パインブリッジ日本株式ＳＲＩファンド＜ＤＣ＞ 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                   有価証券届出書

      【提出先】                   関東財務局長

      【提出日】                   2022年6月14日

      【発行者名】                   パインブリッジ・インベストメンツ株式会社

      【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長　　白勢　菊夫

      【本店の所在の場所】                   東京都千代田区大手町一丁目3番1号                 JAビル

      【事務連絡者氏名】                   小林　徹也

                         連絡場所     本店の所在の場所に同じ
      【電話番号】                   03（5208）5947
      【届出の対象とした募集（売出）内国投                   パインブリッジ日本株式ＳＲＩファンド＜ＤＣ＞

       資信託受益証券に係るファンドの名
       称】
      【届出の対象とした募集（売出）内国投                   上限3,000億円
       資信託受益証券の金額】
      【縦覧に供する場所】                   該当ありません。
                                 1/82













                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第一部【証券情報】
    （１）【ファンドの名称】
       パインブリッジ日本株式ＳＲＩファンド＜ＤＣ＞
       ※以下「ファンド」または「当ファンド」ということがあります。
    （２）【内国投資信託受益証券の形態等】

       追加型証券投資信託の受益権です。当初元本は１口当たり１円です。
       当ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供されもしくは閲覧に供された信用
       格付け、または信用格付業者から提供されもしくは閲覧に供される予定の信用格付けはありません。
       ※ファンドの受益権は「社債、株式等の振替に関する法律」（以下「社振法」といいます。）の規定の
        適用を受け、受益権の帰属は、後記の「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該
        振替機関の下位の口座管理機関（社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、
        以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります。
        （以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいま
        す。）委託会社であるパインブリッジ・インベストメンツ株式会社は、やむを得ない事情等がある場
        合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記
        名式の形態はありません。
    （３）【発行（売出）価額の総額】

       3,000   億円を上限とします。
       ※前記金額には申込手数料（当該手数料にかかる消費税および地方消費税（以下「消費税等」といいま
        す。）に相当する額を含みます。以下同じ。）は含まれません。
    （４）【発行（売出）価格】

       取得申込受付日の基準価額とします。
       基準価額については、販売会社または委託会社の照会先までお問い合わせください。また、原則として
       計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
          パインブリッジ・インベストメンツ株式会社
          電話番号　　　03-5208-5858（受付時間は営業日の                            9:00～17:00）
          ホームページ　https://www.pinebridge.co.jp/
       ※基準価額とは、純資産総額（信託財産の資産総額から負債総額を控除した額）を計算日における受益
        権総口数で除して得た額です。当ファンドの場合は１万口当たりの価額として表示されます。
    （５）【申込手数料】

       取得申込受付日の基準価額に、販売会社が独自に定める手数料率を乗じて得た額とします。
       ※有価証券届出書提出日現在、申込手数料を徴収している販売会社はありません。
       ※詳しくは、販売会社または委託会社の照会先までお問い合わせください。
    （６）【申込単位】

       1 円以上1円単位
       ※申込単位は販売会社により異なる場合があります。詳しくは、販売会社または委託会社の照会先まで
        お問い合わせください。
    （７）【申込期間】

       2022  年6月15日（水）から2023年6月14日（水）まで
       ※申込期間は、当該期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。
    （８）【申込取扱場所】

                                 2/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       申込取扱場所（以下「販売会社」ということがあります。）については、委託会社の照会先までお問い
       合わせください。
    （９）【払込期日】

       取得申込者は、販売会社の指定する期日までに、申込金額を販売会社に支払うものとします。各取得申
       込日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指
       定するファンド口座に払い込まれます。
       ※申込金額とは、取得申込受付日の基準価額に取得申込口数を乗じて得た額に、申込手数料を加えた額
        とします。
    （10）【払込取扱場所】

       申込金額は、取得申込をした販売会社にお支払いください。
    （11）【振替機関に関する事項】

       振替機関：株式会社証券保管振替機構
    （12）【その他】

       ①受益権の取得申込に際しては、販売会社所定の方法でお申込みください。
       ※当ファンドの受益権の取得申込者は、確定拠出年金法に定める加入者等の運用の指図に基づいて受益
        権の取得申込を行う資産管理機関および国民年金基金連合会（以下「連合会」ということがありま
        す。）等に限るものとします。ただし、委託会社または販売会社が取得する場合は、この限りではあ
        りません。
       ②受益権の取得申込について、運用の基本方針等の観点から受益者にとって不利益と判断する場合に
        は、委託会社の判断で取得申込を受付けない場合があります。また、取引所における取引の停止、決
        済機能の停止、その他やむを得ない事情があるときは、委託会社は、受益権の取得申込の受付を中止
        すること、およびすでに受付けた取得申込を取消すことができます。
                                 3/82










                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第二部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】
    １【ファンドの性格】
    （１）【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①ファンドの目的
        「パインブリッジ・ジャパンCSRマザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）」の受益証
        券への投資を通じて、主としてわが国の株式へ投資することにより、信託財産の積極的な成長を目指
        します。
      ②ファンドの基本的性格
        当ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類・属性区分において、以下のように分類
        されます。
      ■商品分類表
          単位型・追加型                 投資対象地域             投資対象資産（収益の源泉）
                                             株　　　式

          単  位  型  投  信

                           国　　　　内                  債　　　券
                           海　　　　外                  不動産投信

          追  加  型  投  信          内　　　　外               その他資産（　　　　）

                                              資産複合

      （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
      ■属性区分表
              投資対象資産                決算頻度       投資対象地域             投資形態
      株式

                                      グローバル
      　一般
      　大型株                         年1回
                                      日　　　本           ファミリー
      　中小型株
                                                  ファンド
                               年2回
                                      北　　　米
      債券
      　一般                         年4回
                                      欧　　　州
      　公債
      　社債                         年6回
                                      ア　ジ　ア
      　その他債券                        （隔月）
      　クレジット属性（　　）
                                      オセアニア
                               年12回
      不動産投信                        （毎月）
                                      中　南　米
      その他資産                         日々
                                      アフリカ
      　（投資信託証券（株式　一般））
                                               ファンド・オブ・
                               その他
                                     中近東（中東）             ファンズ
      資産複合（　　）                        （　　）
      　資産配分固定型
                                     エマージング
      　資産配分変更型
      （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
      ■商品分類の定義
        ・追加型投信        …  一度設定されたファンドであっても、その後追加設定が行われ、従来の信託財産とと
         もに運用されるファンド。
        ・国内    …  目論見書または信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を
         源泉とする旨の記載があるもの。
                                 4/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ・株式    …目論見書または信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉と
         する旨の記載があるもの。
      ■属性区分の定義
        ・その他資産（投資信託証券（株式　一般））…                           目論見書または信託約款において、投資信託証券へ
         の投資を通じて、実質的に株式（株式　一般・・・大型株、中小型株の属性区分にあてはまらない
         すべてのもの）に主として投資する旨の記載があるもの。
        ・年１回     …  目論見書または信託約款において、年1回決算する旨の記載があるもの。
        ・日本    …  目論見書または信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の
         記載があるもの。
        ・ファミリーファンド             …  目論見書または信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズ
         にのみ投資されるものを除く。）を投資対象として投資するもの。
        ※商品分類・属性区分の定義の詳細につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームページ
          （https://www.toushin.or.jp）をご参照ください。
      ③ファンドの特色
       １）  マザーファンド受益証券への投資を通じて、「企業が社会に対する役割を果たすことが持続的で中
          長期的な価値の創出を実現する」との考え方に基づき、わが国の取引所上場株式を対象にSRI
          （Socially       Responsible       Investment：社会的責任投資）の観点を重視した運用を行います。
          ◆当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。
          ＜ファミリーファンド方式とは＞
           受益者からの資金をまとめてベビーファンドとし、その資金を主としてマザーファンドに投資す
           ることにより、実質的な運用をマザーファンドで行う、複数のファンドを合同運用する仕組みを
           いいます。
           ※ マザーファンドは、他のベビーファンドが共有する可能性があります。



       ２）マザーファンドにおける投資候補銘柄の選定にあたっては、発行企業のコーポレート・ガバナンス
          （企業統治）、環境責任、社会的責任の3つの概念からMSCI                                ESG  Research社が調査・分析を行い、
          提供される情報（CSR評価情報）を参考に選定します。
                                 5/82








                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ３）TOPIX（東証株価指数）をベンチマークとし、中長期的にこれを上回る投資成果を目指します。




         ＜TOPIX（東証株価指数）とは＞
          TOPIX   （東証株価指数）は、日本の株式市場を広範に網羅する、日本の代表的な株価指数です。
          TOPIX   （東証株価指数）に関する著作権等の知的財産権、その他一切の権利は株式会社ＪＰＸ総研
          または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社に帰属します。
       ４）実質的なポートフォリオの構築にあたっては、委託会社独自の分析・手法を用います。
         ＜運用プロセス＞
          ａ．定量的スクリーニングにより抽出した大型株を中心に、定量的スクリーニングと定性的スク
             リーニングにより抽出した中小型株を加え、投資対象ユニバースを構成します。
          ｂ．MSCI     ESG  Research社は、CSRの観点から調査を行います。
          ｃ．MSCI     ESG  Research社の調査結果を参考にCSR評価を行い、相対的に優位にある銘柄を選別し
             ます。
          ｄ．前記ｃ．により選別された銘柄を対象に、委託会社独自の分析・手法により最終的な銘柄選
             定等を行い、ポートフォリオを構築します。
        ５）  確定拠出年金向けファンドです。





          ※当ファンドの受益権の取得申込者は、確定拠出年金法に定める加入者等の運用の指図に基づい
           て受益権の取得申込を行う資産管理機関および国民年金基金連合会等に限るものとします。
        ６）年１回（3月15日、休業日の場合は翌営業日。）決算を行い、収益分配方針に基づいて分配を行い
          ます。なお、将来の分配金が保証されているものではなく、分配対象額が少額の場合等、分配を
          行わないことがあります。
      ④信託金限度額
        3,000   億円を限度とします。
        ※委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
    （２）    【ファンドの沿革】

      2007  年12月20日　　ファンドの投資信託契約締結、設定、運用開始
      2009  年12月    1日　　ファンドの名称変更（「ＡＩＧ日本株式ＳＲＩファンド＜ＤＣ＞」から「パインブ
                 リッジ日本株式ＳＲＩファンド＜ＤＣ＞」に変更。）
                                 6/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                 7/82





















                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （３）【ファンドの仕組み】
      ①ファンドの仕組み
       ・投資信託契約とは、投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社との間で規定したもので、信託














        財産の運用や管理・運営方法、委託会社と受託会社および受益者の権利義務関係、募集および換金方
        法等の取り決め等が定められています。
       ・受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約とは、委託会社と販売会社との間で締結された契約で、
        販売会社の行う受益権の募集の取扱い、一部解約請求の受付、収益分配金および償還金の支払い等の
        取扱い等が規定されています。
      ②委託会社の概況
        パインブリッジ・インベストメンツ株式会社は、世界各地に拠点を持つグローバルな資産運用グルー
        プ「   PineBridge　Investments              」の一員として、主に個人投資家に対する投資信託業務と年金基金・
        機関投資家等に対する投資一任・助言業務を展開しております。
       ・資本金の額　　　1,000,000,000円（2022年4月末日現在）
                                 8/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ・会社の沿革
         1986  年11月　　当社の前身であるエーアイジー・オーバーシーズ・ファイナンス・ジャパン株式会
                  社設立。
         1987  年  1月　　エイアイジー投資顧問株式会社に商号変更。
         1997  年  2月　　エイミック投信投資顧問株式会社に商号変更。
         2001  年  7月　　エイアイジー投信投資顧問株式会社に商号変更。
         2002  年  4月　　株式会社千代田投資顧問と合併。
         2007  年  4月　　ＡＩＧインベストメントマネジメント投資顧問株式会社との事業統合。
         2008  年  4月　　ＡＩＧインベストメンツ株式会社に商号変更。
         2008  年  5月　　エイアイジー・ジャパン・セキュリティーズ・インク（ＡＩＧ日本証券会社）との
                  事業統合。
         2009  年12月　　パインブリッジ・インベストメンツ株式会社に商号変更。
       ・大株主の状況（          2022  年4月末日現在        ）
           株　主　名                  住　　所              持株数        持株比率
       PineBridge       Investments          10  Collyer     Quay,    #10-01

       Holdings     Singapore            Ocean    Financial      Centre,
                                           42,000    株      100  ％
       Private     Limited            Singapore      049315
       ・当社が属する         PineBridge       Investments       はニューヨークに本部を置くグローバルな資産運用グループ

        です。世界各地の拠点で投資チーム・顧客サービスチームのプロフェッショナルが、世界中に広がる
        ネットワークを活用し、資産の運用管理に専念しております。
    ２【投資方針】

    （１）【投資方針】
      ①基本方針
       この投資信託は、わが国の株式へ投資することにより、信託財産の積極的な成長を目指します。
      ②運用方法
       １．マザーファンド受益証券への投資を通じて、「企業が社会に対する役割を果たすことが持続的で中
          長期的な価値の創出を実現する」との考え方に基づき、わが国の取引所上場株式を対象にSRI
          （Socially       Responsible       Investment：社会的責任投資）の観点を重視した運用を行います。
       ２．マザーファンドにおける投資候補銘柄の選定にあたっては、発行企業のコーポレート・ガバナンス
          （企業統治）、環境責任、社会的責任の3つの概念からMSCI                                ESG  Research社が調査・分析を行い、
          提供される情報を参考に選定します。
       ３．東証株価指数（TOPIX）をベンチマークとし、中長期的にこれを上回る投資成果を目指します。
       ４．マザーファンドのポートフォリオの構築にあたっては、委託会社独自の分析・手法を用いて構築し
          ます。
       ５．株式への実質投資割合は、原則として高位を保ちます。なお、株式以外の資産への実質投資割合
          は、原則として信託財産の純資産総額の50％以下とします。
       ６．資金動向、市況動向等によっては、前記のような運用ができない場合があります。
    （２）【投資対象】

      ①投資の対象とする資産の種類
       この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
        １．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定め
          るものをいいます。以下同じ。）
          イ．有価証券
          ロ．デリバティブ取引にかかる権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、信託約
             款第23条に定めるものに限ります。）
                                 9/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          ハ．約束手形（イ．に掲げるものを除きます。以下同じ。）
          ニ．金銭債権（イ．ハ．に掲げるものに該当するものを除きます。以下同じ。）
        ２．次に掲げる特定資産以外の資産
          イ．為替手形
      ②投資有価証券の範囲
       委託会社は、信託金を、主としてパインブリッジ・インベストメンツ株式会社を委託者とし、株式会社
       りそな銀行を受託者として締結された親投資信託である「パインブリッジ・ジャパンCSRマザーファン
       ド」（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証券および次の有価証券（ただし本邦通貨表示の
       ものに限ります。また、金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げ
       る権利を除きます。）に投資することを指図します。
        １．株券または新株引受権証書
        ２．国債証券
        ３．地方債証券
        ４．特別の法律により法人の発行する債券
        ５．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受
          権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
        ６．特定目的会社にかかる特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます。）
        ７．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定める
          ものをいいます。）
        ８．協同組織金融機関にかかる優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいま
          す。）
        ９．特定目的会社にかかる優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第2
          条第1項第8号で定めるものをいいます。）
        10 ．コマーシャル・ペーパー
        11 ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および
          新株予約権証券
        12 ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前期１．から11．の証券または証書の性質を
          有するもの
        13 ．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをいい
          ます。）
        14 ．投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいます。）
        15 ．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
        16 ．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
        17 ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
        18 ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に限ります。）
        19 ．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
        20 ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
          証券に表示されるべきもの
        21 ．外国の者に対する権利で前記20．の有価証券の性質を有するもの
       なお、前記１．の証券または証書および12．あるいは16.の証券または証書のうち１.の証券または証書
       の性質を有するものを以下「株式」といい、前記２．から６．までの証券および12．あるいは16．の証
       券または証書のうち２．から６．までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、前記13．の
       証券および14．の証券を以下「投資信託証券」といいます。
      ③委託会社は、信託金を、前記に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2
       項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図
       することができます。
        １．預金
                                10/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ２．指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３．コール・ローン
        ４．手形割引市場において売買される手形
        ５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
        ６．外国の者に対する権利で前記５．の権利の性質を有するもの
      ④前記②の規定にかかわらず、この投資信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会
       社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、前記③に掲げる金融商品により運用するこ
       との指図ができます。
    （３）【運用体制】

      ・委託会社の運用体制
      １．投資判断







        運用判断を行うにあたり、下記の図のとおり、各運用チームごと、運用チーム間、各地域内、および
        各地域間、テーマごと等の各種定例会議において様々な情報共有、意見交換、議論を行います。これ
        らの情報・議論に基づき、運用部門（9名）の担当者は各ファンドの運用基本方針、各運用戦略の投資
        プロセスに則り、最終的な投資判断を行います。
                                11/82








                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ２．パフォーマンス評価とリスク管理
        ・運用業務部（7名）において運用実績の分析・評価を行い、運用評価委員会に上程します。
        ・法務コンプライアンス部（4名）において運用業務の考査および諸法令等の遵守状況に関する監理を
         行い、必要に応じて指導、勧告を行うとともに、内部統制委員会に報告します。
        ・運用評価委員会および内部統制委員会において、パフォーマンス評価と法令等の遵守状況の審査が
         行われます。
        ・流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリングなどを
         実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。内部統制委員会等が、流動性リス
         ク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について監督します。
      ３．ファンドの関係法人に対する管理体制
        ・ファンドの受託会社に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などの信託財産の管理業
         務を通じて、信託事務の正確性・迅速性・システム対応力等を総合的に検証しています。また、受
         託会社より、内部統制の有効性についての報告書を受取っています。
      ４．当ファンドの運用担当者に係る事項
        ・パインブリッジ・インベストメンツ株式会社　株式運用部
        　運用担当者：4名、平均運用経験年数：22年
       ※当社では、運用の適正化および投資者保護を目的として、社内規程等で信託財産の運用にあたって必
        要な事項を定めております。
       ※前記の運用体制等は2022年4月末日現在のものであり、今後変更することがあります。
    （４）【分配方針】

      ①年1回の決算時（原則として3月15日。該当日が休業日の場合は翌営業日。）に以下の方針に基づいて分
       配を行います。
        １）分配対象額は、繰越分を含めた経費控除後の配当等収益（マザーファンドの信託財産に属する配
          当等収益のうち信託財産に属するとみなした額（以下「みなし配当等収益」ということがありま
          す。）を含みます。）および売買益（評価益を含み、みなし配当等収益を控除して得た額）の全
          額とします。
        ２）分配金額は、基準価額水準、市況動向、運用状況等を勘案して委託会社が決定します。ただし、
          分配対象額が少額の場合には、分配を行わないことがあります。
        ３）留保益の運用については、特に制限を設けず、運用の基本方針に基づき元本部分と同一の運用を
          行います。
      ②信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
        １）信託財産に属する配当等収益（配当金、利子、貸付有価証券にかかる品貸料およびこれ等に類す
          る収益から支払利息を控除した額をいいます。）とみなし配当等収益との合計額から諸経費、信
          託報酬および当該信託報酬に対する消費税等に相当する金額を控除した後、その残額を受益者に
          分配することができます。なお、次期以降の分配にあてるため、その一部を分配準備積立金とし
          て積み立てることができます。
        ２）売買損益に評価損益を加減して得た額からみなし配当等収益を控除して得た利益金額（売買益）
          は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬に対する消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損
          金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。
          なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
        ３）毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
      ③収益分配金の支払い
        １）収益分配金は、毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起
          算して5営業日まで）から、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている
          受益者に支払います。
        ２）前記１）の規定にかかわらず、販売会社との間で締結した累積投資約款に基づく契約（以下「別
          に定める契約」ということがあります。）に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対して
                                12/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          は、委託会社は、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、収益分配金を販売会社に交付し
          ます。この場合、販売会社は、受益者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付
          を 行います。
         （注）当ファンドを確定拠出年金法に基づいてお申込みの場合は、分配金は自動的に再投資されま
             すが、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
        ３）前記１）に規定する収益分配金の支払いは、販売会社の営業所等において行うものとします。
        ４）受託会社は、収益分配金については原則として毎計算期間終了日の翌営業日までに、その全額を
          委託会社の指定する預金口座等に払い込みます。
        ５）受託会社は、前記４）の規定により委託会社の指定する預金口座等に収益分配金を払い込んだ後
          は、受益者に対する支払いにつき、その責に任じません。
    （５）【投資制限】

      ≪信託約款に定める投資制限≫
      ①株式への投資割合
        株式への実質投資割合には制限を設けません。
      ②新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合
        委託会社は、取得時において信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額とマ
        ザーファンドの信託財産に属する新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額のうち信託財産に
        属するとみなした額との合計額が、信託財産の100分の20を超えることとなる投資の指図をしません。
      ③投資信託証券への投資割合
        委託会社は、信託財産に属する投資信託証券（マザーファンド受益証券を除きます。以下同じ。）の
        時価総額とマザーファンドの信託財産に属する投資信託証券の時価総額のうち信託財産に属するとみ
        なした額との合計額が、信託財産の純資産総額の100分の5を超えることとなる投資の指図をしませ
        ん。
      ④外貨建て資産への投資は行いません。
      ⑤投資する株式等の範囲
        １）委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、取引所（金
          融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2条第8項第3号ロに
          規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。）に上場されている株式の発行会社の発行す
          るものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券お
          よび新株予約権証券については、この限りではありません。
        ２）前記１）の規定にかかわらず、上場予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見
          書等において上場されることが確認できるものについては委託会社が投資することを指図するこ
          とができるものとします。
      ⑥同一銘柄の株式への投資割合
        委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の株式の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該
        株式の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の100分の
        10を超えることとなる投資の指図をしません。
      ⑦同一銘柄の新株引受権証券等への投資割合
        委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額とマザー
        ファンドの信託財産に属する当該新株引受権証券および新株予約権証券の時価総額のうち信託財産に
        属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の100分の5を超えることとなる投資の指図
        をしません。
      ⑧信用取引の指図範囲
        １）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指図
          をすることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより
          行うことの指図をすることができるものとします。
                                13/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ２）前記１）の信用取引の指図は、次の１．から６．までに掲げる有価証券の発行会社の発行する株
          券について行うことができるものとし、かつ次の１．から６．までに掲げる株券数の合計数を超
          えないものとします。
          １．信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券
          ２．株式分割により取得する株券
          ３．有償増資により取得する株券
          ４．売り出しにより取得する株券
          ５．信託財産に属する転換社債の転換請求、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第1
             項第3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権が
             それぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧
             商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新
             株予約権付社債」といいます。）の行使により取得可能な株券
          ６．信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、ならびに
             信託財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権（前記５．に定め
             るものを除きます。）の行使により取得可能な株券
      ⑨先物取引等の運用指図
        １）委託会社は、信託財産が投資対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の取
          引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいま
          す。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものをいいま
          す。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいい
          ます。）ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行うことの指図
          をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めて取扱うものとします。
          （以下同じ。）
          １．先物取引の売建ておよびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッジの
             対象とする有価証券（以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額の範囲内とし
             ます。
          ２．先物取引の買建ておよびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対
             象有価証券の組入可能額（組入ヘッジ対象有価証券を差し引いた額）に信託財産が限月まで
             に受取る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券および組入貸付債権信託受益権の利払
             金および償還金を加えた額を限度とし、かつ信託財産が限月までに受取る組入有価証券にか
             かる利払金および償還金等ならびに前記（２）投資対象③に掲げる金融商品で運用している
             額の範囲内とします。
          ３．コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、本項⑨で規定する全オプ
             ション取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の5％を
             上回らない範囲内とします。
        ２）委託会社は、わが国の取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国
          の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行うことの指図をすることができま
          す。
          １．先物取引の売建ておよびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッジの
             対象とする金利商品（信託財産が1年以内に受取る組入有価証券の利払金および償還金等なら
             びに前記（２）投資対象③に掲げる金融商品で運用されるものをいい、以下「ヘッジ対象金
             利商品」といいます。）の時価総額の範囲内とします。
          ２．先物取引の買建ておよびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、信託財産
             が限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに前記（２）投資対
             象③に掲げる金融商品で運用している額の範囲内とします。
          ３．コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、支払いプレミアム額の合
             計額が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、かつ本項⑨
                                14/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             で規定する全オプション取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の
             純資産総額の5％を上回らない範囲内とします。
      ⑩同一銘柄の転換社債等への投資制限
        委託会社は、信託財産に属する同一銘柄の転換社債、ならびに転換社債型新株予約権付社債の時価総
        額とマザーファンドの信託財産に属する当該転換社債、ならびに転換社債型新株予約権付社債の時価
        総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額の100分の10を超える
        こととなる投資の指図をしません。
      ⑪資金の借入れ
        １．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、信託財産において一部
          解約金の支払資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含
          みます。）を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、
          資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該
          借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
        ２．一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
          財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日か
          ら信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開
          始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の
          当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度
          とします。ただし、資金借入額は借入指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超え
          ないこととします。
        ３．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
          日までとし、資金借入れ額は収益分配金の再投資額を限度とします。
        ４．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ⑫一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
        ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として
        それぞれ10％以内、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託
        会社は、一般社団法人投資信託協会の規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととしま
        す。
      ⑬デリバティブ取引等については、一般社団法人投資信託協会の規則に定める合理的な方法により算出し
        た額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
      ≪法令等による投資制限≫

      ①同一法人の発行する株式への投資制限（投資信託及び投資法人に関する法律）
        委託会社は、同一法人の発行する株式を、その運用の指図を行うすべての委託者指図型投資信託につ
        き、信託財産として有する当該株式にかかる議決権の総数が、当該株式にかかる議決権の総数に100分
        の50を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、信託財産をもって当該株式を取得すること
        を受託会社に指図しないものとします。
      ②デリバティブ取引にかかる投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）
        委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる
        変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方
        法により算出した額が当該信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引
        （新株予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書にかかる取引および選択権付債券売
        買を含みます。）を行い、または継続することを受託会社に指図しないものとします。
                                15/82




                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （参考）パインブリッジ・ジャパンCSRマザーファンドの概要
      １．基本方針
       この投資信託は、わが国の株式へ投資することにより、信託財産の積極的な成長を目指します。
      ２．運用方法
      （１）投資対象
        わが国の取引所上場株式を主要投資対象とします。
      （２）投資態度
        ①「企業が社会的に対する役割を果たすことが持続的で中長期的な価値の創出を実現する」との考え
         方に基づき、わが国の取引所上場株式を対象にCSR（                             Corporate      Social    Responsibility：社会的責
         任）の観点を重視した運用を行います。
        ②投資候補銘柄の選定にあたっては、発行企業のコーポレート・ガバナンス（企業統治）、環境責
         任、社会的責任の３つの概念からMSCI                     ESG  Research社が調査・分析を行い、提供される情報を参考
         に選定します。
        ③ポートフォリオの構築にあたっては、以下のステップにより行うことを基本とします。
         １）定量的スクリーニングにより抽出した大型株を中心に、定量的スクリーニングと定性的スクリー
           ニングにより抽出した中小型株を加え、投資対象ユニバースを構成します。
         ２）MSCI     ESG  Research社は、CSRの観点から調査を行います。
         ３）MSCI     ESG  Research社の調査結果を参考にCSR評価を行い、相対的に優位にある銘柄を選別しま
           す。
         ４）前記３）により選別された銘柄を対象に、委託会社独自の分析・手法により最終的な銘柄選定等
           を行い、ポートフォリオを構築します。
        ④TOPIX（東証株価指数）をベンチマークとし、中長期的にこれを上回る投資成果を目指します。
        ⑤株式への投資は、原則として高位を保ちます。なお、株式以外の資産への投資は、原則として信託
         財産の純資産総額の50％以下とします。
        ⑥資金動向、市況動向等の事情によっては、前記のような運用ができない場合があります。
      （３）投資制限
        ①株式への投資割合には制限を設けません。
        ②新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
         20％以下とします。
        ③投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以下とします。
        ④同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
        ⑤同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以下
         とします。
        ⑥同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の純資産総額の
         10％以下とします。
        ⑦外貨建て資産への投資は行いません。
    ３【投資リスク】

    （１）当ファンドのリスク
      当ファンドは、実質的に株式など値動きのある有価証券等を主要投資対象としますので、基準価額は変動
      します。したがって、当ファンドは預貯金とは異なり、元本が保証されているものではなく、基準価額の
      下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。これらの運用による損益は、全て受益者
      の皆様に帰属しますので、お申込みにあたりましては、ファンドの内容・リスクを十分ご理解のうえ、お
      申込みください。
      当ファンドが有する主なリスク要因は、以下の通りです。
      ①価格変動リスク
        当ファンドが実質的に投資する株式は、一般に、経済・社会情勢、企業業績ならびに市場の需給等の
        影響を受け変動します。組入銘柄の価格の下落は、当ファンドの基準価額の下落要因となります。
                                16/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ②CSR評価の採用に関わるリスク
        ・CSR評価変動のリスク
         当ファンドではCSR評価の調査分析において定評の高いMSCI                                 ESG  Research社の調査情報に基づいて
         最終的な投資銘柄を決定しますが、事前に知り得ることができない情報の発覚などにより、CSR評価
         が著しく変化する可能性があります。一般的に不祥事などの発覚後には株価が大きく下落する傾向
         があり、この影響を受け、基準価額が下落する要因になることがあります。
        ・CSR評価が株価の評価に反映されないリスク
         CSR  が企業評価の新しい「投資尺度」として定着しつつありますが、CSRは企業を評価する一つの基
         準に過ぎず、その他の要因によってのみ株価が変動する可能性もあり、必ずしも株価上昇効果をも
         たらす材料にはならないことがあります。また、CSR評価が高い銘柄であっても、株価が下落するこ
         とがあります。
      ③流動性リスク
        有価証券等を売買しようとする場合に当該有価証券等の需給状況により、希望する時期および価格で
        売買できないリスクをいいます。この影響を受け、基準価額が下落する要因になることがあります。
      ④信用リスク
        有価証券等の発行体および取引の相手先の倒産や経営・財務状況の悪化等の理由による価格の下落、
        利息・配当・償還金の支払不能または債務不履行等の影響を受け、基準価額が下落することがありま
        す。
      ⑤ベンチマークに関する留意点
        当ファンドはTOPIX（東証株価指数）をベンチマーク（ファンドの運用成果を判断するための基準とな
        る指標）として使用しますが、ベンチマークは当ファンドの運用成果そのものを表わすものではあり
        ません。また、当ファンドは特定の株価指標等に投資成果が連動する性格のファンド（いわゆる「イ
        ンデックス・ファンド」）ではありません。
      ⑥その他のリスク・留意点
        １．カウンターパーティーリスク
          当ファンドでは、証券取引等の相対取引を行うことがありますが、これには取引相手方の決済不
          履行リスクが伴います。
        ２．有価証券先物等に伴うリスク
          当ファンドでは、有価証券先物取引等を利用することがありますので、このような場合には、
          ファンドの基準価額は有価証券先物等の価格変動の影響を受けます。
        ３．解約によるファンドの資金流出に伴うリスク
          解約によるファンドの資金流出に伴い、保有有価証券を大量に売却しなければならないことがあ
          ります。その際には、市況動向や市場の流動性等の状況によって基準価額が大きく下落すること
          があります。
        ４．資産規模に関するリスク
          当ファンドの資産規模によっては、運用方針に基づく運用が効率的にできない場合があります。
        ５．収益分配に関わるリスク
          当ファンドは、年1回の決算時に収益分配方針にしたがい分配を行います。ただし、委託会社の判
          断により、分配が行われないこともあります。
        ６．繰上償還に関わるリスク
          当ファンドでは、残存口数が5億口を下回った場合には、繰上償還されることがあります。
        ７．購入申込、換金申込等に関するリスク
          取引所における取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情があるときは、委託会社
          の判断で購入申込および換金申込の受付を中止することがあります。また、すでに受付けた購入
          申込および換金申込を取消すことがあります。
        ８．ファミリーファンド方式に関する留意点
          当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。そのため、当ファンドが投資対象と
          するマザーファンドを共有する他のベビーファンドに追加設定・解約等に伴う資金変動があり、
                                17/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          その結果、マザーファンドにおいて売買等が生じた場合等には、当ファンドの基準価額に影響を
          及ぼす場合があります。
        ９．その他の留意点
          当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆる「クーリング・オ
          フ」）の適用はありません。
    （２）投資リスクに対する管理体制

      委託会社におけるリスク管理体制は、次の通りです。
      ①運用業務部
        運用資産にかかる運用リスクの低減および顕在化の防止に努めます。
        また、運用実績の分析および評価を行い運用評価委員会に上程します。
      ②法務コンプライアンス部
        運用業務の考査および諸法令等の遵守状況に関する監理を行い、必要に応じて指導、勧告を行うとと
        もに、内部統制委員会に報告します。
        また、適正なるコンプライアンスを実現するための施策を行います。
      ③内部統制委員会
        月1回開催、法務コンプライアンス部の報告に基づき、諸法令等の遵守状況についての審議および体制
        整備等の適正な運用に資する対応を図ります。
      ④運用評価委員会
        月1回以上開催し、運用実績の分析および評価を総合的に審議し、必要に応じて運用改善のための対応
        を図ります。
       ※流動性リスク管理体制
        流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリングなどを実
        施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。内部統制委員会等が、流動性リスク管
        理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について監督します。
       ※前記体制等は今後変更となる場合があります。
                                18/82










                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ＜参考情報＞
    ４【手数料等及び税金】













    （１）【申込手数料】
       取得申込受付日の基準価額に販売会社が独自に定める手数料率を乗じて得た額とします。
       ※有価証券届出書提出日現在、申込手数料を徴収している販売会社はありません。
       ※詳しくは、販売会社または委託会社の照会先までお問い合わせください。
          パインブリッジ・インベストメンツ株式会社
          電話番号　　　03-5208-5858（受付時間は営業日の                            9:00～17:00）
          ホームページ　https://www.pinebridge.co.jp/
       ※申込手数料は、商品説明、募集・販売の取扱事務等の対価です。
    （２）【換金（解約）手数料】

       換金（解約）手数料はありません。
    （３）【信託報酬等】

                                19/82



                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.76％（税抜年1.6％）の率を
       乗じて得た金額とします。なお、委託会社、受託会社および販売会社の配分についての内訳は次の通り
       です。（信託報酬は、当該報酬にかかる消費税等に相当する額を含みます。以下同じ。）
             信託報酬                       1.76  ％（税抜1.6％）
             （委託会社）                     0.825   ％（税抜0.75％）
             （販売会社）                     0.825   ％（税抜0.75％）
             （受託会社）                      0.11  ％（税抜0.1％）
       委託会社の受取る報酬には、信託財産の計算に関する委託会社の事務代行を行う会社への事務代行手数

       料、信託財産の財務諸表の監査費用および目論見書・運用報告書の作成等に要する費用が含まれます。
       信託報酬は、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のとき、信託財産中か
       ら支払うものとします。
       ※信託報酬は、運用期間中の基準価額に信託報酬率を乗じたものです。委託会社の受取り分は、委託し
        た資金の運用、交付運用報告書等の作成、ファンドの監査等の対価です。販売会社取り分は、交付運
        用報告書等各種資料の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価です。受託会社
        取り分は、運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等の対価です。
    （４）【その他の手数料等】

       ①信託財産に関する租税、投資信託事務の処理に要する諸費用、受託会社の立替えた立替金の利息を信
        託財産中から支払います。
       ②証券取引に伴う手数料等、ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料は、信託財
        産が負担します。このほか、売買委託手数料に対する消費税等相当額および先物取引・オプション取
        引等に要する費用についても信託財産が負担します。
       ③信託財産に属する有価証券等の保管を外国の金融機関に委任する場合の保管費用についても信託財産
        が負担します。
       ④信託財産において一部解約および分配金の再投資に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入の
        指図を行った場合、当該借入金の利息は信託財産から支払われます。
       ※その他手数料等は、事前に計算できないため、その総額や計算方法等を記載しておりません。
       ※売買委託手数料は、有価証券の売買の際、売買仲介人に支払う手数料です。
      前記（１）から（４）の手数料等には、保有期間に応じて異なるものや、事前に計算できないも
      のが含まれているため、その合計額、上限額、計算方法等を表示することはできません。
    （５）【課税上の取扱い】

       当ファンドは、確定拠出年金法に基づく確定拠出年金制度向けのファンドです。
       確定拠出年金法に定める加入者等の運用指図に基づいて取得の申込みを行う資産管理機関および国民年
       金基金連合会等の場合、所得税および地方税がかかりません。確定拠出年金制度の加入者については、
       確定拠出年金制度の積立金の運用にかかる税制が適用されます。
       なお、上記以外の受益者（法人）の場合の課税は以下の通りです。
       普通分配金ならびに一部解約時および償還時の個別元本超過額については、15.315％の所得税が源泉徴

       収されます。地方税の源泉徴収はありません。
       ※益金不算入制度の適用はありません。

      前記は2022年4月末日現在のものであり、税法もしくは確定拠出年金法が改正された場合等にお
      いては、前記の内容が変更になることがあります。
                                20/82



                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ５【運用状況】
    （１）【投資状況】
                                             （2022年4月28日現在）
         資産の種類              国　名           時価合計（円）             投資比率（％）
       親投資信託受益証券                日　本               55,274,546                99.61
       現金・預金・その他の資産（負債控除後）                                 217,478               0.39
             合計（純資産総額）                         55,492,024               100.00
      （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
    （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      1 ．組入上位銘柄（2022年4月28日現在）
                               帳簿価額      帳簿価額      評価額      評価額      投資
      国／
          種類       銘柄名         数量      単価      金額      単価      金額      比率
      地域
                                （円）      （円）      （円）      （円）      （％）
         親投資    パインブリッジ・

      日本   信託受    ジャパンCSR            22,872,857        2.3080     52,791,970      2.4166     55,274,546       99.61
         益証券    マザーファンド
      （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率です。
      2 ．種類別及び業種別投資比率（2022年4月28日現在）

                   種類                       投資比率（％）
               親投資信託受益証券                              99.61

      （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
    （３）【運用実績】

      ①【純資産の推移】
                        純資産総額（円）                    基準価額（円）
          第6期末          （分配付）           23,651,533         （分配付）             7,258
       （2013年3月15日）             （分配落）           23,651,533         （分配落）             7,258
          第7期末          （分配付）           27,760,732         （分配付）             7,692
       （2014年3月17日）             （分配落）           27,760,732         （分配落）             7,692
          第8期末          （分配付）           36,114,165         （分配付）            10,366
       （2015年3月16日）             （分配落）           36,114,165         （分配落）            10,366
          第9期末          （分配付）           45,019,771         （分配付）             9,151
       （2016年3月15日）             （分配落）           45,019,771         （分配落）             9,151
          第10期末          （分配付）           37,951,723         （分配付）            10,566
       （2017年3月15日）             （分配落）           37,951,723         （分配落）            10,566
          第11期末          （分配付）           44,219,183         （分配付）            12,001
       （2018年3月15日）             （分配落）           44,219,183         （分配落）            12,001
                                21/82

                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          第12期末          （分配付）           45,828,667         （分配付）            11,189
       （2019年3月15日）             （分配落）           45,828,667         （分配落）            11,189
          第13期末          （分配付）           34,961,972         （分配付）             8,750
       （2020年3月16日）             （分配落）           34,961,972         （分配落）             8,750
          第14期末          （分配付）           55,724,936         （分配付）            14,290
       （2021年3月15日）             （分配落）           55,724,936         （分配落）            14,290
          第15期末          （分配付）           51,433,243         （分配付）            13,357
       （2022年3月15日）             （分配落）           51,433,243         （分配落）            13,357
          2021  年  4月末日
                               56,278,246                     13,870
              5月末日
                               57,105,996                     14,174
              6月末日
                               56,711,791                     14,379
              7月末日
                               57,318,435                     14,156
              8月末日
                               57,914,426                     14,456
              9月末日
                               58,103,381                     15,263
          　　　10月末日                     58,662,912                     15,132
          　　　11月末日                     56,788,653                     14,574
          　　　12月末日                     57,087,419                     14,813
          2022  年  1月末日
                               55,123,147                     14,188
              2月末日
                               54,669,601                     14,047
              3月末日
                               56,024,513                     14,324
              4月末日
                               55,492,024                     13,978
      ②【分配の推移】

                   期　間                       1 万口当たりの分配金
                           2012  年  3月16日
                     自
           第6期                                       0 円
                           2013  年  3月15日
                     至
                           2013  年  3月16日
                     自
           第7期                                       0 円
                           2014  年  3月17日
                     至
                           2014  年  3月18日
                     自
           第8期                                       0 円
                           2015  年  3月16日
                     至
                           2015  年  3月17日
                     自
           第9期                                       0 円
                           2016  年  3月15日
                     至
                           2016  年  3月16日
                     自
           第10期                                       0 円
                           2017  年  3月15日
                     至
                           2017  年  3月16日
                     自
           第11期                                       0 円
                           2018  年  3月15日
                     至
                           2018  年  3月16日
                     自
           第12期                                       0 円
                           2019  年  3月15日
                     至
                           2019  年  3月16日
                     自
           第13期                                       0 円
                           2020  年  3月16日
                     至
                           2020  年  3月17日
                     自
           第14期                                       0 円
                           2021  年  3月15日
                     至
                           2021  年  3月16日
                     自
           第15期                                       0 円
                           2022  年  3月15日
                     至
                                22/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ③【収益率の推移】

                   期　間                          収　益　率
                           2012  年  3月16日
                     自
           第6期                                     25.9   ％
                           2013  年  3月15日
                     至
                           2013  年  3月16日
                     自
           第7期                                      6.0  ％
                           2014  年  3月17日
                     至
                           2014  年  3月18日
                     自
           第8期                                     34.8   ％
                           2015  年  3月16日
                     至
                           2015  年  3月17日
                     自
           第9期                                    △11.7    ％
                           2016  年  3月15日
                     至
                           2016  年  3月16日
                     自
           第10期                                     15.5   ％
                           2017  年  3月15日
                     至
                           2017  年  3月16日
                     自
           第11期                                     13.6   ％
                           2018  年  3月15日
                     至
                           2018  年  3月16日
                     自
           第12期                                     △6.8   ％
                           2019  年  3月15日
                     至
                           2019  年  3月16日
                     自
           第13期                                    △21.8    ％
                           2020  年  3月16日
                     至
                           2020  年  3月17日
                     自
           第14期                                     63.3   ％
                           2021  年  3月15日
                     至
                           2021  年  3月16日
                     自
           第15期                                     △6.5   ％
                           2022  年  3月15日
                     至
      （注）収益率は、以下の計算式により算出しております。
        収益率＝（当期末分配付基準価額－前期末分配落基準価額）÷前期末分配落基準価額×100
    （４）【設定及び解約の実績】

                期　　間                    設定口数             解約口数
                      2012  年  3月16日
                 自
         第6期                           9,056,137             7,791,412
                      2013  年  3月15日
                 至
                      2013  年  3月16日
                 自
         第7期                           19,377,180             15,874,894
                      2014  年  3月17日
                 至
                      2014  年  3月18日
                 自
         第8期                           22,089,336             23,338,323
                      2015  年  3月16日
                 至
                      2015  年  3月17日
                 自
         第9期                           21,081,572              6,725,957
                      2016  年  3月15日
                 至
                      2016  年  3月16日
                 自
         第10期                            6,551,240            19,827,913
                      2017  年  3月15日
                 至
                      2017  年  3月16日
                 自
         第11期                            8,571,837             7,642,912
                      2018  年  3月15日
                 至
                      2018  年  3月16日
                 自
         第12期                            8,713,549             4,604,390
                      2019  年  3月15日
                 至
                      2019  年  3月16日
                 自
         第13期                           18,184,214             19,185,839
                      2020  年  3月16日
                 至
                                23/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                      2020  年  3月17日
                 自
         第14期                           13,261,396             14,221,489
                      2021  年  3月15日
                 至
                      2021  年  3月16日
                 自
         第15期                            9,399,055             9,888,496
                      2022  年  3月15日
                 至
      （注）前記はすべて本邦内における設定、解約の実績口数です。
                                24/82



















                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （ご参考）パインブリッジ・ジャパンCSRマザーファンド
    （１）投資状況
                                             （2022年4月28日現在）
         資産の種類              国　名           時価合計（円）             投資比率（％）
          株　式             日　本              941,525,420                 95.08
       現金・預金・その他の資産（負債控除後）                               48,670,745                 4.92
             合計（純資産総額）                        990,196,165                100.00
      （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
    （２）投資資産

      ①投資有価証券の主要銘柄
      1 ．組入上位銘柄（2022年4月28日現在）
                                    帳簿価額     帳簿価額      評価額     評価額    投資
      国／
        種類         銘柄名           業種     数量    単価     金額     単価     金額    比率
      地域
                                     （円）     （円）     （円）     （円）    (％)
      日本  株式  日本電信電話                情報・通信業       18,800    3,562.43    66,973,804      3,847.00    72,323,600     7.30
      日本  株式  トヨタ自動車                輸送用機器       24,300    1,955.00    47,506,500      2,235.50    54,322,650     5.49
      日本  株式  キーエンス                電気機器        900  50,550.00     45,495,000     52,850.00     47,565,000     4.80
      日本  株式  東急                陸運業       29,300    1,627.27    47,679,114      1,591.00    46,616,300     4.71
      日本  株式  三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ                銀行業       51,400     740.85    38,080,080       754.30    38,771,020     3.92
      日本  株式  第一三共                医薬品       11,800    2,426.99    28,638,536      3,262.00    38,491,600     3.89
      日本  株式  ソニーグループ                電気機器       3,400   11,501.51     39,105,167     11,220.00     38,148,000     3.85
      日本  株式  セブン＆アイ・ホールディングス                小売業       6,300    5,411.48    34,092,334      5,718.00    36,023,400     3.64
      日本  株式  日立製作所                電気機器       5,600    5,291.29    29,631,224      6,072.00    34,003,200     3.43
      日本  株式  味の素                食料品       9,500    3,458.36    32,854,511      3,385.00    32,157,500     3.25
      日本  株式  伊藤忠商事                卸売業       7,900    3,905.95    30,857,052      3,932.00    31,062,800     3.14
      日本  株式  三井住友フィナンシャルグループ                銀行業       7,400    3,953.19    29,253,629      3,915.00    28,971,000     2.93
      日本  株式  第一生命ホールディングス                保険業       11,000    2,495.12    27,446,333      2,604.50    28,649,500     2.89
      日本  株式  日本電気                電気機器       5,600    4,835.00    27,076,000      5,050.00    28,280,000     2.86
      日本  株式  信越化学工業                化学       1,500   17,669.87     26,504,805     17,985.00     26,977,500     2.72
      日本  株式  三井不動産                不動産業       8,600    2,557.00    21,990,200      2,745.50    23,611,300     2.38
      日本  株式  アサヒグループホールディングス                食料品       4,600    4,239.17    19,500,209      4,863.00    22,369,800     2.26
      日本  株式  フジクラ                非鉄金属       35,700     534.49    19,081,293       621.00    22,169,700     2.24
      日本  株式  ファナック                電気機器        900  19,410.00     17,469,000     20,165.00     18,148,500     1.83
      日本  株式  森永乳業                食料品       3,400    5,500.00    18,700,000      5,250.00    17,850,000     1.80
          パン・パシフィック・インターナショ
      日本  株式                  小売業       8,700    1,843.90    16,041,963      2,011.00    17,495,700     1.77
          ナルホールディングス
      日本  株式  日本電産                電気機器       1,900    8,854.33    16,823,227      8,539.00    16,224,100     1.64
      日本  株式  参天製薬                医薬品       15,200    1,285.00    19,532,000      1,063.00    16,157,600     1.63
      日本  株式  レンゴー                パルプ・紙       20,900     786.00    16,427,400       770.00    16,093,000     1.63
      日本  株式  Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ                サービス業       3,900    4,470.54    17,435,111      4,055.00    15,814,500     1.60
      日本  株式  ライト工業                建設業       7,700    1,968.16    15,154,846      1,942.00    14,953,400     1.51
      日本  株式  富士電機                電気機器       2,600    5,681.22    14,771,172      5,750.00    14,950,000     1.51
      日本  株式  ヤマハ                その他製品       2,700    5,291.72    14,287,644      5,000.00    13,500,000     1.36
      日本  株式  ニトリホールディングス                小売業        900  16,420.00     14,778,000     13,350.00     12,015,000     1.21
                                25/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          コンコルディア・フィナンシャルグ
      日本  株式                  銀行業       24,300     464.84    11,295,807       472.00    11,469,600     1.16
          ループ
      （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
      2 ．種類別及び業種別投資比率（2022年4月28日現在）

             種類                  業種               投資比率（％）
             株式          電気機器                               22.95
                       情報・通信業                                8.01
                       銀行業                                8.00
                       食料品                                7.64
                       小売業                                6.62
                       医薬品                                6.57
                       輸送用機器                                6.43
                       陸運業                                4.71
                       化学                                3.83
                       卸売業                                3.14
                       保険業                                2.89
                       非鉄金属                                2.45
                       不動産業                                2.38
                       その他製品                                2.26
                       サービス業                                2.16
                       建設業                                1.68
                       パルプ・紙                                1.63
                       精密機器                                1.04
                       機械                                0.65
                       水産・農林業                                0.03
                       合計                               95.08
      （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類及び業種の評価金額の比率です。
      ②投資不動産物件

       該当事項はありません。
      ③その他投資資産の主要なもの

       該当事項はありません。
                                26/82







                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    《参考情報》
                                27/82




















                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】
    （１）取得申込の受付
      ①申込期間
        2022  年6月15日（水）から2023年6月14日（水）まで
        ※申込期間は、当該期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。
      ②受益権の取得申込は、申込期間中の販売会社の営業日に受付けます。
      ③取得申込の受付は、原則として午後3時までに申込が行われ、かつ当該申込にかかる販売会社所定の手
        続きが完了したものを、当日の受付分としてお取扱いします。当該受付時間を過ぎてからの取得申込
        は、翌営業日のお取扱いとなります。なお、受付時間は販売会社によって異なる場合がありますの
        で、詳しくは、販売会社または委託会社の照会先までお問い合わせください。
          パインブリッジ・インベストメンツ株式会社
          電話番号　　　03-5208-5858（受付時間は営業日の                            9:00～17:00）
          ホームページ　https://www.pinebridge.co.jp/
      ④運用の基本方針等の観点から受益者にとって不利益と判断する場合には、委託会社の判断で取得申込を
        受付けない場合があります。また、取引所における取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得な
        い事情があるときは、委託会社は、受益権の取得申込の受付を中止すること、およびすでに受付けた
        取得申込を取消すことができます。
    （２）申込単位・申込価額
      ①申込単位
        1 円以上1円単位
        ※販売会社により、申込単位が異なる場合があります。詳しくは、販売会社または委託会社の照会先
         までお問い合わせください。
      ②申込価額
        受益権の申込価額は、取得申込受付日の基準価額に、当該基準価額に各販売会社が独自に定める手数
        料率を乗じて得た申込手数料として加算した価額とします。ただし、収益分配金を再投資する場合に
        は、申込手数料はかかりません。
        ※有価証券届出書提出日現在、申込手数料を徴収する販売会社はありません。
        ※詳しくは、販売会社または委託会社の照会先までお問い合わせください。
      ③その他
        １．当ファンドの          受益権の取得申込者は、確定拠出年金法に定める加入者等の運用の指図に基づいて
          受益権の取得申込を行う資産管理機関および国民年金基金連合会等に限るものとします。ただ
          し、委託会社または販売会社が取得する場合はこの限りではありません。
        ２．取得申込者は販売会社に、取得申込と同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたファン
          ドの受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に
          かかる口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支
          払いと引き換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うこと
          ができます。
    ２【換金（解約）手続等】

    （１）ご換金の請求の受付
      ①受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託会社に1口単位をもって一部解約の実行を請求すること
        ができます。
      ②一部解約の実行請求は、販売会社の毎営業日に受付けます。クローズド期間はありません。
      ③解約請求の受付は、原則として午後3時までに解約の請求が行われ、かつ当該解約請求の受付にかかる
        販売会社所定の手続きが完了したものを、当日の受付分としてお取扱いします。当該受付時間を過ぎ
        てからの解約請求は翌営業日のお取扱いとなります。なお、受付時間は販売会社によって異なる場合
        がありますので、詳しくは販売会社または委託会社の照会先までお問い合わせください。
                                28/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          パインブリッジ・インベストメンツ株式会社
          電話番号　　　03-5208-5858（受付時間は営業日の                            9:00～17:00）
          ホームページ　https://www.pinebridge.co.jp/
      ④一部解約の価額は、一部解約の実行請求を受付けた日の基準価額とし、委託会社の営業日に日々算出さ
        れます。一部解約の価額は、販売会社または委託会社の照会先までお問い合わせください。
      ⑤解約代金のお支払いは、解約請求を受付けた日から起算して5営業日目から、販売会社を通じてお支払
        いします。
      ⑥取引所における取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情があるときは、一部解約の実行
        請求の受付を中止することがあります。
      ⑦前記⑥により、一部解約の実行請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行った
        当日の一部解約の実行請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行請求を撤回しない
        場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に
        一部解約の実行請求を受付けたものとして、前記④の規定に準じて算出された価額とします。
      ⑧換金の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求にかかる
        この投資信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約にかかる受益権の口数
        と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該
        口数の減少の記載または記録が行われます。換金の請求を受益者がするときは、振替受益権をもって
        行うものとします。
    ３【資産管理等の概要】

    （１）【資産の評価】
      ①基準価額とは、信託財産に属する資産を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評
        価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した額（以下「純資産総額」といいます。）を、
        計算日における受益権口数で除して得た額をいいます。
      ②組入マザーファンド受益証券の評価は、原則として計算日におけるマザーファンドの基準価額により評
        価します。
      ③マザーファンドにおける組入株式の評価は、原則として計算日における取引所の終値（またはこれに準
        じた価格）により評価します。
      ④基準価額は、委託会社の営業日に日々算出され、委託会社および販売会社で１万口当たりの価額として
        発表されます。基準価額については、販売会社または委託会社の照会先までお問い合わせください。
        また、原則として計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
          パインブリッジ・インベストメンツ株式会社
          電話番号　　　03-5208-5858（受付時間は営業日の                            9:00～17:00）
          ホームページ　https://www.pinebridge.co.jp/
    （２）【保管】
       ファンドの受益権は振替制度に対応しており、受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または
       記録されることにより定まり、受益証券を発行しません。
    （３）【信託期間】
       無期限とします。ただし、信託期間を繰上げて償還することがあります。
    （４）【計算期間】
       原則として3月16日から翌年3月15日までとします。なお、各計算期間終了日に該当する日が休業日のと
       き、各計算期間終了日は、その翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が始まるものとします。
    （５）【その他】
      ①信託の終了
       １）投資信託契約の解約
         １．委託会社は、信託期間中において、受益権の口数が5億口を下回ることとなった場合、もしくは
           この投資信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない
           事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この投資信託契約を解約し、信託を終了させる
                                29/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
           ことができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁
           に届出ます。
         ２．委託会社は、前記１．の事項について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行
           います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに投資信託契約の解約の理由など
           の事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この投資信託契約にかかる知れている受益者に
           対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
         ３．前記２．の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権
           が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下本項において同
           じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、この投
           資信託契約にかかる知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書
           面決議について賛成するものとみなします。
         ４．前記２．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数
           をもって行います。
         ５．前記２．から４．までの規定は、委託会社が投資信託契約の解約について提案をした場合におい
           て、当該提案につき、この投資信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により
           同意の意思表示をしたときには適用しません。また、                             信託財産の状況に照らし、真にやむを得な
           い事情が生じている場合であって、２．から４．までの手続きを行うことが困難な場合も同じと
           します。
       ２）投資信託契約に関する監督官庁の命令等による場合の信託終了
         １．委託会社は、監督官庁よりこの投資信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたが
           い、投資信託契約を解約し信託を終了させます。
         ２．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、
           委託会社はこの投資信託契約を解約し、信託を終了させます。なお、監督官庁が、この投資信託
           契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、後記
           ③の書面決議が否決された場合を除き、当該委託会社と受託会社との間において存続します。
       ３）受託会社の辞任および解任に伴う取扱い
         受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に
         違反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託会社または受益
         者は、裁判所に受託会社の解任を申立てることができます。受託会社が辞任した場合、または裁判
         所が受託会社を解任した場合、委託会社は信託約款の規定にしたがい、新受託会社を選任します。
         なお、受益者は、前記によって行う場合を除き、受託会社を解任することはできないものとしま
         す。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの投資信託契約を解約し、信託を
         終了させます。
      ②委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
        １．委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この投資信託契約に関
          する事業を譲渡することがあります。
        ２．委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この投資
          信託契約に関する事業を承継させることがあります。
      ③信託約款の変更等
        １．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、
          受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資
          信託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいま
          す。以下同じ。）を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨お
          よびその内容を監督官庁に届出ます。なお、この信託約款は、本項に定める以外の方法によって
          変更することができないものとします。
        ２．委託会社は、前記１．の事項（前項の変更事項にあってはその変更の内容が重大なものに該当す
          る場合に限り、併合の事項にあってはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当
          する場合を除き、合わせて「重大な信託約款の変更等」といいます。）について、書面決議を行
                                30/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な信託約款の変更等の内容
          およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託約款にかかる知れて
          い る受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
        ３．前記２．の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権
          が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託者を除きます。以下本項において同
          じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、この信
          託約款にかかる知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決
          議について賛成するものとみなします。
        ４．前記２．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数
          をもって行います。
        ５．書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
        ６．前記２．から５．までの規定は、委託会社が重大な信託約款の変更等について提案をした場合に
          おいて、当該提案につき、この信託約款にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録により
          同意の意思表示をしたときには適用しません。
        ７．前記１．から６．までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された
          場合にあっても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が
          否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
      ④公告
        委託会社が受益者に対してする公告は、日本経済新聞に掲載します。
      ⑤反対受益者の受益権買取請求の不適用
        当ファンドは、受益者が一部解約の実行の請求を行ったときは、委託会社が投資信託契約の一部解約
        をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払わ
        れることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、投資信託契約の解約または重大な信託約款の
        変更等を行う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者によ
        る受益権の買取請求の規定の適用を受けません。
      ⑥運用報告書
        委託会社は、原則として毎決算時（3月15日）および償還時に交付運用報告書および運用報告書（全体
        版）を作成し、交付運用報告書は知れている受益者に対して交付します。運用報告書（全体版）は受
        益者の請求により交付されますので、請求される受益者の方は販売会社までお問い合わせください。
        また、委託会社のホームページにて入手することもできます。
        また、このほか運用状況等に関するレポートを定期的に作成・更新しており、各販売会社または委託
        会社にて入手することができます。
             委託会社ホームページ　　https://www.pinebridge.co.jp/
      ⑦信託事務処理の再信託
        受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と再信
        託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づい
        て所定の事務を行います。
      ⑧関係会社との契約の更改
        ・販売会社との契約
         委託会社と販売会社との間で締結される「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」には、販
         売会社の行う受益権の募集、一部解約請求、収益分配金および償還金の支払い等の取扱い等が規定
         されています。なお、契約の有効期間は1年とし、期間満了の3カ月前までに、いずれからも別段の
         意思表示がない場合は自動更新となります。
    ４【受益者の権利等】

      受益者の有する主な権利は、次の通りです。
      ①収益分配金に対する請求権
        受益者は、収益分配金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて請求する権利を有します。
                                31/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        収益分配金は、        決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収
        益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、
        当 該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義
        で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、                                                毎決算日後
        １ヵ月以内の委託会社が指定する日（原則として決算日から起算して5営業日まで）から、販売会社を
        通じてお支払いします。なお、受益者が支払開始日から5年間その支払いを請求しないときは、収益分
        配金を請求する権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
        収益分配金を再投資する受益者に対しては、委託会社は原則として、毎決算日の翌営業日に収益分配
        金を販売会社に対して交付します。この場合、販売会社は受益者に対し、遅滞無く収益分配金にかか
        る受益権の売付けを行います。当該売付けにより                           増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録さ
        れます。
      ②一部解約の実行請求権
        受益者は、信託財産の一部解約の実行を請求する権利を有します。
        一部解約金は、原則として受益者の請求を受付けた日から起算して5営業日目から、販売会社を通じて
        お支払いします。
      ③償還金に対する請求権
        受益者は、償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて請求する権利を有します。
        償還金は、償還日において振替機関の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前に
        おいて一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受
        益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則
        として取得申込者とします。）に、償還日                       後１ヵ月以内の委託会社が指定する日（                      原則として償還日
        から起算して５営業日まで）から、販売会社を通じてお支払いします。なお、受益者が支払開始日か
        ら10年間その支払いを請求しないときは、償還金を請求する権利を失い、受託会社から交付を受けた
        金銭は、委託会社に帰属します。
      ④帳簿書類の閲覧・謄写権
        受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に当該受益者にかかる信託財産に関する帳簿書類の閲覧
        または謄写を請求することができます。
                                32/82










                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      第3【ファンドの経理状況】
    (1)  当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第

      59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第
      133号）に基づき作成しております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)  当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、                                    第15期    計算期間     （ 2021  年3月16日から

      2022年3月15日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
                                33/82

















                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     1【財務諸表】

     パインブリッジ日本株式SRIファンド＜DC＞
     (1)【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                    第14期              第15期
                                (2021年3月15日現在)              (2022年3月15日現在)
      資産の部
       流動資産
                                         770,589             1,232,213
         コール・ローン
                                       55,375,354              52,081,466
         親投資信託受益証券
                                       56,145,943              53,313,679
         流動資産合計
                                       56,145,943              53,313,679
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                           －           1,382,560
         未払解約金
                                         26,320              31,122
         未払受託者報酬
                                         394,686              466,753
         未払委託者報酬
                                            1              1
         未払利息
                                         421,007             1,880,436
         流動負債合計
                                         421,007             1,880,436
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                       38,995,214              38,505,773
         元本
         剰余金
                                       16,729,722              12,927,470
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       12,785,508               9,953,455
          （分配準備積立金）
                                       55,724,936              51,433,243
         元本等合計
                                       55,724,936              51,433,243
       純資産合計
                                       56,145,943              53,313,679
      負債純資産合計
                                34/82










                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                    第14期              第15期
                                 自　2020年3月17日              自　2021年3月16日
                                 至　2021年3月15日              至　2022年3月15日
      営業収益
                                       22,461,946              △ 2,493,888
       有価証券売買等損益
                                       22,461,946              △ 2,493,888
       営業収益合計
      営業費用
                                           79              83
       支払利息
                                         50,699              62,892
       受託者報酬
                                         760,349              943,240
       委託者報酬
                                         811,127             1,006,215
       営業費用合計
                                       21,650,819              △ 3,500,103
      営業利益又は営業損失（△）
                                       21,650,819              △ 3,500,103
      経常利益又は経常損失（△）
                                       21,650,819              △ 3,500,103
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        3,802,723               265,273
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                      △ 4,993,335              16,729,722
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        3,874,961              4,220,375
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        1,346,742                  －
       少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        2,528,219              4,220,375
       少額
                                           －           4,257,251
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                           －           4,257,251
       加額
                                           －              －
      分配金
                                       16,729,722              12,927,470
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                35/82










                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (3)  【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
              項目
      有価証券の評価基準及び評価方法                   親投資信託受益証券

                           移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                           時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額で
                           評価しております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

      該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）

                              第14期                 第15期
             項目
                          (2021   年3月15日現在)               (2022   年3月15日現在)
      1. 期首元本額                          39,955,307      円            38,995,214      円
       期中追加設定元本額                          13,261,396      円            9,399,055     円
       期中一部解約元本額                          14,221,489      円            9,888,496     円
      2. 受益権の総数                          38,995,214      口            38,505,773      口
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                                  第14期               第15期
                項目               自　2020年3月17日               自　2021年3月16日
                               至　2021年3月15日               至　2022年3月15日
      分配金の計算過程
       費用控除後の配当等収益額                               845,185    円           11,428    円
       費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証
                                     8,117,036     円              0 円
       券売買等損益額
       収益調整金額                             18,099,158      円         20,577,444      円
       分配準備積立金額                              3,823,287     円         9,942,027     円
       当ファンドの分配対象収益額                             30,884,666      円         30,530,899      円
       当ファンドの期末残存口数                             38,995,214      口         38,505,773      口
       1 万口当たり収益分配対象額                              7,920.11     円          7,928.91     円
       1 万口当たり分配金額                                  0 円              0 円
       収益分配金金額                                  0 円              0 円
                                36/82







                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ  金融商品の状況に関する事項
                           第14期                    第15期
           項目             自　2020年3月17日                    自　2021年3月16日
                        至　2021年3月15日                    至　2022年3月15日
      1. 金融商品に対する取            当ファンドは、証券投資信託であ                            同左
       組方針            り、投資信託約款に規定する運用
                   の基本方針に従い、有価証券等の
                   金融商品に対する投資として運用
                   することを目的としています。
      2. 金融商品の内容及び            当ファンドが保有する主な金融資                            同左
       当該金融商品に係る            産は、親投資信託受益証券、金銭
       リスク            債権及びデリバティブ取引により
                   生じる正味の債権等であり、金融
                   負債は、金銭債務及びデリバティ
                   ブ取引により生じる正味の債務等
                   であります。
                   当該金融商品は、価格変動リス
                   ク、金利変動リスク、為替変動リ
                   スク等の市場リスク、信用リスク
                   及び流動性リスクがあります。
      3. 金融商品に係るリス            ・運用業務部において運用実績の                            同左
       ク管理体制             分析・評価を行い、運用評価委
                    員会に上程します。
                   ・法務コンプライアンス部におい
                    て運用業務の考査および諸法令
                    等の遵守状況に関する監理を行
                    い、必要に応じて指導、勧告を
                    行うとともに、内部統制委員会
                    に報告します。
                   ・運用評価委員会および内部統制
                    委員会において、パフォーマン
                    ス評価と法令等の遵守状況の審
                    査が行われます。
                                37/82









                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ  金融商品の時価等に関する事項
                           第14期                    第15期
           項目
                      （2021年3月15日現在）                    （2022年3月15日現在）
      1. 貸借対照表計上額、            貸借対照表計上額は期末の時価で                            同左
       時価及びその差額            計上しているため、その差額はあ
                   りません。
      2. 時価の算定方法            (1)  有価証券                  (1)  有価証券
                     重要な会計方針に係る事項に関                          同左
                     する注記「有価証券の評価基準
                     及び評価方法」に記載しており
                     ます。
                   (2)  デリバティブ取引                  (2)  デリバティブ取引
                     該当事項はありません。                          同左
                   (3)  有価証券及びデリバティブ取引                  (3)  有価証券及びデリバティブ取引
                     以外の金融商品                    以外の金融商品
                     有価証券及びデリバティブ取引                          同左
                     以外の金融商品については、短
                     期間で決済されることから、時
                     価は帳簿価額と近似しているた
                     め、当該金融商品の帳簿価額を
                     時価としております。
      3. 金融商品の時価等に            金融商品の時価には、市場価格に                    金融商品の時価の算定において
       関する事項について            基づく価額のほか、市場価格がな                    は、一定の前提条件等を採用して
       の補足説明            い場合には合理的に算定された価                    いるため、異なる前提条件等に
                   額が含まれております。当該価額                    よった場合、当該価額が異なるこ
                   の算定においては一定の前提条件                    ともあります。
                   等を採用しているため、異なる前
                   提条件等によった場合、当該価額
                   が異なることもあります。
      4. 金銭債権及び満期の            貸借対照表に計上している金銭債                            同左
       ある有価証券の決算            権は、その全額が1年以内に償還さ
       日後の償還予定額            れます。
    （有価証券に関する注記）

      売買目的有価証券                                              ( 単位：円)
                           第14期                    第15期
                      （2021年3月15日現在）                    （2022年3月15日現在）
           種類
                        当計算期間の損益                    当計算期間の損益
                       に含まれた評価差額                    に含まれた評価差額
      親投資信託受益証券                          19,504,577                   △2,859,221
           合計                     19,504,577                   △2,859,221
    （デリバティブ取引等に関する注記）

      該当事項はありません。
                                38/82




                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （関連当事者との取引に関する注記）
      該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                            第14期                   第15期
            項目
                       （2021年3月15日現在）                   （2022年3月15日現在）
        1 口当たり純資産額                   1.4290    円                1.3357    円

       (1 万口当たり純資産額)                   (14,290    円)               (13,357    円)

    (4)  【附属明細表】

    　第1　有価証券明細表（              2022  年3月15日現在        ）
       (1)  株式
        該当事項はありません。
       (2)  株式以外の有価証券

       通貨     種類                銘柄               券面総額       評価額     備考
          親投資信託

      日本円           パインブリッジ・ジャパンCSRマザーファンド                          22,607,747       52,081,466
          受益証券
       合計                                    22,607,747       52,081,466

      ( 注)親投資信託受益証券における券面総額の数値は証券数を表示しております。
      第2　信用取引契約残高明細表

        該当事項はありません。
      第3　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

        該当事項はありません。
                                39/82









                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （参考）
    　当ファンドは「          パインブリッジ・          ジャパンCSRマザーファンド」の受益証券を主要投資対象としており、貸
    借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券です。
    なお、同マザーファンドの状況は次の通りです。
    「 パインブリッジ・          ジャパンCSRマザーファンド」の状況

    なお、以下に記載した情報は監査の対象外です。
    (1)  貸借対照表

                               (2021   年3月15日現在)           (2022   年3月15日現在)
                          注記
              区分
                          事項
                                 金額（円）              金額（円）
      資産の部
      流動資産
       金銭信託                                17,677              233,571
       コール・ローン                              49,222,001              43,489,933
       株式                            1,134,030,870                923,278,740
       未収入金                              23,163,841               5,911,314
                                     1,123,700                613,300
       未収配当金
                                   1,207,558,089                973,526,858
      流動資産合計
      資産合計                             1,207,558,089                973,526,858
      負債の部
      流動負債
       未払金                                453,848             3,980,446
       未払解約金                              41,000,000              13,000,000
                                          67              59
       未払利息
                                     41,453,915              16,980,505
      流動負債合計
      負債合計                               41,453,915              16,980,505
      純資産の部
      元本等
       元本                             480,593,920              415,225,440
       剰余金
                                    685,510,254              541,320,913
        剰余金又は欠損金（△）
                                   1,166,104,174                956,546,353
      元本等合計
      純資産合計                             1,166,104,174                956,546,353
      負債純資産合計                             1,207,558,089                973,526,858
      ( 注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年3月16日から9月15日まで、および9月16日から翌年3月15
        日までであります。
                                40/82





                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (2)  注記表
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
              項目
      有価証券の評価基準及び評価方法                   株式

                           移動平均法に基づき、原則として時価で評価しておりま
                           す。
                           時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等の最
                           終相場を、計算期間末日に最終相場がない場合には、直近
                           の日の最終相場で、直近の日の最終相場によることが適当
                           でないと認められた場合は、計算期間末日又は直近の日の
                           気配相場で評価しております。
                           時価が市場で取得できない場合は、価格情報会社または金
                           融商品取引業者・銀行等の提示する価額で評価します。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

      該当事項はありません。
    （貸借対照表に関する注記）

               項目              (2021   年3月15日現在)             (2022   年3月15日現在)
      1. 期首元本額                           616,055,834       円         480,593,920       円
       期中追加設定元本額                             5,171,206     円          2,928,490     円
       期中一部解約元本額                           140,633,120       円          68,296,970      円
       元本の内訳

       ファンド名
       りそなジャパンCSRファンド                           457,771,898       円         392,617,693       円
       パインブリッジ日本株式SRIファンド
                                   22,822,022      円          22,607,747      円
       ＜DC＞
          合計                         480,593,920       円         415,225,440       円
      2. 受益権の総数                           480,593,920       口         415,225,440       口
                                41/82









                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ  金融商品の状況に関する事項
                        自　2020年3月17日                    自　2021年3月16日
           項目
                        至　2021年3月15日                    至　2022年3月15日
      1. 金融商品に対する取            当ファンドは、証券投資信託であ                            同左
       組方針            り、投資信託約款に規定する運用
                   の基本方針に従い、有価証券等の
                   金融商品に対する投資として運用
                   することを目的としています。
      2. 金融商品の内容及び            当ファンドが保有する主な金融資                            同左
       当該金融商品に係る            産は、株式、金銭債権及びデリバ
       リスク            ティブ取引により生じる正味の債
                   権等であり、金融負債は、金銭債
                   務及びデリバティブ取引により生
                   じる正味の債務等であります。
                   当該金融商品は、価格変動リス
                   ク、金利変動リスク、為替変動リ
                   スク等の市場リスク、信用リスク
                   及び流動性リスクがあります。
      3. 金融商品に係るリス            ・運用業務部において運用実績の                            同左
       ク管理体制             分析・評価を行い、運用評価委
                    員会に上程します。
                   ・法務コンプライアンス部におい
                    て運用業務の考査および諸法令
                    等の遵守状況に関する監理を行
                    い、必要に応じて指導、勧告を
                    行うとともに、内部統制委員会
                    に報告します。
                   ・運用評価委員会および内部統制
                    委員会において、パフォーマン
                    ス評価と法令等の遵守状況の審
                    査が行われます。
                                42/82










                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ  金融商品の時価等に関する事項
           項目           （2021年3月15日現在）                    （2022年3月15日現在）
      1. 貸借対照表計上額、            貸借対照表計上額は期末の時価で                            同左
       時価及びその差額            計上しているため、その差額はあ
                   りません。
      2. 時価の算定方法            (1)  有価証券                  (1)  有価証券
                     重要な会計方針に係る事項に関                          同左
                     する注記「有価証券の評価基準
                     及び評価方法」に記載しており
                     ます。
                   (2)  デリバティブ取引                  (2)  デリバティブ取引
                     該当事項はありません。                          同左
                   (3)  有価証券及びデリバティブ取引                  (3)  有価証券及びデリバティブ取引
                     以外の金融商品                    以外の金融商品
                     有価証券及びデリバティブ取引                          同左
                     以外の金融商品については、短
                     期間で決済されることから、時
                     価は帳簿価額と近似しているた
                     め、当該金融商品の帳簿価額を
                     時価としております。
      3. 金融商品の時価等に            金融商品の時価には、市場価格に                    金融商品の時価の算定において
       関する事項について            基づく価額のほか、市場価格がな                    は、一定の前提条件等を採用して
       の補足説明            い場合には合理的に算定された価                    いるため、異なる前提条件等に
                   額が含まれております。当該価額                    よった場合、当該価額が異なるこ
                   の算定においては一定の前提条件                    ともあります。
                   等を採用しているため、異なる前
                   提条件等によった場合、当該価額
                   が異なることもあります。
      4. 金銭債権及び満期の            貸借対照表に計上している金銭債                            同左
       ある有価証券の決算            権は、その全額が1年以内に償還さ
       日後の償還予定額            れます。
    （有価証券に関する注記）

      売買目的有価証券                                              ( 単位：円)
                     （2021年3月15日現在）                     （2022年3月15日現在）
          種類
                       当計算期間の損益                     当計算期間の損益
                      に含まれた評価差額                     に含まれた評価差額
      株式                         168,001,669                   △130,440,642
          合計                     168,001,669                   △130,440,642
      ( 注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の計算期間の開始日から本報告書における監
        査対象ファンドの計算期間末日までの期間に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）

      該当事項はありません。
                                43/82




                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （関連当事者との取引に関する注記）
      該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

           項目            (2021   年3月15日現在)                 (2022   年3月15日現在)
       1 口当たり純資産額                   2.4264    円                2.3037    円

      (1 万口当たり純資産額)                   (24,264    円)               (23,037    円)

                                44/82


















                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (3)  附属明細表
      第1　有価証券明細表（2022年3月15日現在）
       (1)  株式
       通貨                 銘柄                株式数    評価額単価      評価額金額      備考
      日本円    日本水産                               1,200     566.00      679,200
          ライト工業                               6,400    1,974.00     12,633,600
          森永乳業                               4,900    5,500.00     26,950,000
          アサヒグループホールディングス                               4,000    4,204.00     16,816,000
          不二製油グループ本社                               3,100    1,987.00      6,159,700
          味の素                               7,100    3,445.00     24,459,500
          レンゴー                              27,100      786.00    21,300,600
          信越化学工業                               1,400    17,590.00      24,626,000
          三菱瓦斯化学                                500   2,057.00      1,028,500
          太陽ホールディングス                               2,800    3,030.00      8,484,000
          ファンケル                                300   2,833.00       849,900
          参天製薬                              15,700     1,285.00     20,174,500
          ＪＣＲファーマ                               3,500    2,083.00      7,290,500
          第一三共                              11,000     2,396.50     26,361,500
          住友電気工業                               8,200    1,354.50     11,106,900
          フジクラ                              35,000      533.00    18,655,000
          ＮＩＴＴＯＫＵ                               4,100    2,415.00      9,901,500
          ダイキン工業                                600   20,655.00      12,393,000
          ミネベアミツミ                               4,400    2,324.00     10,225,600
          日立製作所                               5,300    5,233.00     27,734,900
          富士電機                               4,800    5,670.00     27,216,000
          日本電産                               2,800    8,717.00     24,407,600
          日本電気                               5,700    4,835.00     27,559,500
          ソニーグループ                               3,300    11,505.00      37,966,500
          メイコー                               1,200    3,170.00      3,804,000
          アドバンテスト                               1,000    8,340.00      8,340,000
          キーエンス                                900   50,550.00      45,495,000
          ウシオ電機                               4,400    1,745.00      7,678,000
          カシオ計算機                               8,700    1,315.00     11,440,500
          ファナック                               1,200    19,410.00      23,292,000
          小糸製作所                               1,600    4,840.00      7,744,000
          トヨタ自動車                              26,200     1,955.00     51,221,000
          スズキ                               2,800    3,877.00     10,855,600
          ＨＯＹＡ                               1,300    12,620.00      16,406,000
          メニコン                               3,900    2,738.00     10,678,200
          東急                              21,300     1,633.00     34,782,900
          ＪＭＤＣ                               1,800    4,980.00      8,964,000
          日本電信電話                              17,100     3,530.00     60,363,000
          伊藤忠商事                               7,300    3,883.00     28,345,900
          セブン＆アイ・ホールディングス                               6,000    5,393.00     32,358,000
          パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス                               6,900    1,794.00     12,378,600
          ニトリホールディングス                               1,100    16,420.00      18,062,000
                                45/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          コンコルディア・フィナンシャルグループ                              24,100      463.00    11,158,300
          三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ                              39,200      734.70    28,800,240
          三井住友フィナンシャルグループ                               5,300    3,978.00     21,083,400
          第一生命ホールディングス                               8,900    2,479.00     22,063,100
          東京センチュリー                                400   4,360.00      1,744,000
          三井不動産                               8,700    2,557.00     22,245,900
          Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ                               3,300    4,465.00     14,734,500
                                         900   4,734.00      4,260,600
          リクルートホールディングス
       小計
                                       368,700          923,278,740
       合計                                           923,278,740
       (2)  株式以外の有価証券

        該当事項はありません。
      第2　信用取引契約残高明細表

        該当事項はありません。
      第3　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

        該当事項はありません。
                                46/82













                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】
      【純資産額計算書】
                                             （2022年4月28日現在）
      Ⅰ　資産総額                                          56,019,957      円
      Ⅱ　負債総額                                            527,933     円
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                          55,492,024      円
      Ⅳ　発行済数量（口）                                          39,698,565      口
      Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                             1.3978    円
      　（１万口当たりの純資産額）                                           （13,978     円）
      （注）Ⅰの資産には、有価証券の評価損益が含まれています。（以下同じ。）
     （ご参考）パインブリッジ・ジャパンCSRマザーファンド

                                             （2022年4月28日現在）
      Ⅰ　資産総額                                          991,995,776       円
      Ⅱ　負債総額                                           1,799,611      円
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                          990,196,165       円
      Ⅳ　発行済数量（口）                                          409,749,122       口
      Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                             2.4166    円
      　（１万口当たりの純資産額）                                           （24,166     円）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

      ファンドの受益権は、振替受益権となっており、委託会社は、この信託の受益権を取扱う振替機関が社振
      法の規定により主務大臣の指定を取消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替
      機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権
      を表示する受益証券を発行しません。
     （１）名義書換
        該当事項はありません。
     （２）受益者に対する特典
        該当事項はありません。
     （３）譲渡制限
        該当事項はありません。
     （４）受益権の譲渡
       ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載ま
        たは記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ②前記①の申請のある場合には、前記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権の
        口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または
        記録するものとします。ただし、前記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、
        譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社
        振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう
        通知するものとします。
       ③前記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されて
        いる振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等にお
        いて、委託会社が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や
        振替停止期間を設けることができます。
                                47/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （５）受益権の譲渡の対抗要件
        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗す
        ることができません。
     （６）受益権の再分割
        委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等
        に再分割できるものとします。
     （７）償還金
        償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前
        において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された
        受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原
        則として取得申込者とします。）に支払います。
     （８）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、
        一部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、信託約款の規定によ
        るほか、民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
                                48/82















                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第三部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】
    １【委託会社等の概況】
      （2022年4月末日現在）
       ・資本金の額　　　　　　　　　　　1,000,000,000円
       ・会社が発行する株式の総数　　　　                     　　　50,000株
       ・発行済株式総数　　　　　　　　　                     　　　42,000株
       ・資本金の額の増減（最近5年間）
       　　　　　2018年          3月  5日　　500,000,000円増加。
       ・会社の機構
       （１）経営の意思決定
         3 名以上の取締役が、株主総会において選任されます。取締役の選任は、議決権を行使することがで
         きる株主の議決権の3分の1以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行い、累積投
         票によらないものとします。
         取締役の任期は、選任後1年以内の最終の決算期に関する定時株主総会の終結時までとし、欠員の補
         充または増員により就任した取締役の任期は、他の取締役の残任期間と同一です。
         取締役会は、その決議をもって、代表取締役1名以上を選定します。また、会長、社長、副社長及び
         その他の役付取締役を選定することができます。
         取締役会は、少なくとも3ヵ月に1回は開催します。取締役会は、当社の経営に関するすべての重要
         事項並びに法令もしくは定款によって定められた事項を決定します。取締役会の決議は、法律に別
         段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席のうえ、出席取締役の過半数の議決によって行
         います。
       （２）運用の意思決定
         運用判断を行うにあたり、下記の図のとおり、各運用チームごと、運用チーム間、各地域内、およ







         び各地域間、テーマごと等の各種定例会議において様々な情報共有、意見交換、議論を行います。
         これらの情報・議論に基づき、運用部門の担当者は各ファンドの運用基本方針、各運用戦略の投資
         プロセスに則り、最終的な投資判断を行います。
                                49/82



                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         ※前記の運用体制等は、今後変更することがあります。







    ２【事業の内容及び営業の概況】

      「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
      定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行って
      います。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務等を行っています。
      委託会社の運用する証券投資信託は、2022年4月末日現在、次の通りです。（ただし、親投資信託を除き
      ます。）
             種類                 本数                純資産総額
         単位型株式投資信託                       17               40,117    百万円
         追加型株式投資信託                       54               316,971     百万円
             合計                   71               357,089     百万円
                                50/82









                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３【委託会社等の経理状況】
    １．当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59

       号）並びに同規則第2条の規定により、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52
       号)に基づき作成しております。
    ２．記載金額は千円未満を切捨てて表示しております。

    ３．当社は、第37期事業年度（2021年1月1日から2021年12月31日まで）の財務諸表について、金融商品取引

       法第193条の2第１項の規定により、EY新日本有限責任監査法人により監査を受けております。
                                51/82

















                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    1. 財務諸表

    (1)  【貸借対照表】
                                                   ( 単位：千円）
                                 第36期                 第37期
                             （2020年12月31日現在）                 （2021年12月31日現在）
      資産の部
      　流動資産
        現金・預金                             792,111                 672,567
        短期貸付金                             500,000                 500,000
        前払金                              1,791                 1,251
        前払費用                              30,575                 32,176
        未収入金                             172,043                  67,937
        未収委託者報酬                             407,943                 430,027
        未収運用受託報酬                             265,337                 220,856
        立替金                              6,848                 5,260
                                       992                 900
        未収収益
                                    2,177,643                 1,930,977
        流動資産合計
       固定資産

        有形固定資産
         建物附属設備                 *1              0   *1              0
                          *1              0   *1              0
         工具器具備品
                                        0                 0
         有形固定資産合計
        無形固定資産
                                        0                 0
         電話加入権
                                        0                 0
         無形固定資産合計
        投資その他の資産
         投資有価証券                               -               2,137
         関係会社株式                            164,013                 164,013
         敷金保証金                            109,816                 109,816
         預託金                               74                 74
                                      72,366                 82,368
         繰延税金資産
                                     346,271                 358,412
         投資その他の資産合計
                                     346,271                 358,412
        固定資産合計
                                    2,523,915                 2,289,390
      　資産合計
                                52/82






                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                    ( 単位:千円）
                                 第36期                  第37期
                             （2020年12月31日現在）                  （2021年12月31日現在）
      負債の部
      　流動負債
        預り金                             20,227                  18,746
        未払金
         未払収益分配金                              240                  240
         未払手数料                            155,092                  152,207
         その他未払金                            169,307                  118,591
        未払費用                             570,920                  496,510
        未払役員賞与                             70,421                  73,591
        未払法人税等                             18,718                  19,905
        未払消費税等                             71,772                  28,249
                                      3,860                  3,899
        リース債務
                                    1,080,560                   911,939
        流動負債合計
       固定負債

        賞与引当金                             90,700                 129,396
        役員賞与引当金                             20,245                  31,676
        退職給付引当金                             80,768                  91,321
        役員退職慰労引当金                              4,959                  5,739
                                      9,159                  5,260
        リース債務
                                     205,833                  263,394
        固定負債合計
                                    1,286,393                  1,175,334
      　負債合計
      純資産の部

       株主資本
        資本金                            1,000,000                  1,000,000
        資本剰余金
                                     58,876                  58,876
         資本準備金
                                     58,876                  58,876
         資本剰余金合計
        利益剰余金
         利益準備金                            265,112                  265,112
         その他利益剰余金
          任意積立金                           230,000                  230,000
                                   △  316,468                △  440,071
          繰越利益剰余金
                                     178,644                  55,041
         利益剰余金合計
                                    1,237,521                  1,113,918
        株主資本合計
       評価・換算差額等

                                        -                 137
        その他有価証券評価差額金
                                        -                 137
        評価・換算差額等合計
                                    1,237,521                  1,114,056
      　純資産合計
                                    2,523,915                  2,289,390
      負債・純資産合計
                                53/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (2)  【損益計算書】

                                                   ( 単位：千円）
                                   第36期               第37期
                                 ( 自2020年     1月  1日        ( 自2021年     1月  1日
                                　至2020年12月31日)               　至2021年12月31日)
      営業収益

       委託者報酬                               2,590,929               2,427,981
      　運用受託報酬                                1,196,595               1,209,026
                                       233,542               159,230
      　その他営業収益
                                      4,021,068               3,796,238
      　営業収益合計
      営業費用

       支払手数料                               1,071,226                970,516
      　広告宣伝費                                  12,735               15,046
      　調査費
        調査費                               523,432               523,716
        委託調査費                               933,686               838,228
      　営業雑経費
        通信費                                10,199               10,698
        印刷費                                51,441               41,877
        協会費                                5,417               4,991
                                        1,455               1,363
        図書費
                                      2,609,594               2,406,439
      　営業費用合計
      一般管理費

       給料
        役員報酬                                38,600               38,600
        給料・手当                               657,598               628,614
        賞与                               182,711               226,778
        役員賞与                                56,845               62,710
      　賞与引当金繰入                                  59,509               73,229
      　役員賞与引当金繰入                                  19,050               20,069
      　交際費                                   973               157
      　寄付金                                   281                -
      　旅費交通費                                  3,593               1,095
      　租税公課                                  28,069               38,352
      　不動産賃借料                                 174,274               174,834
      　退職給付費用                                  43,381               35,074
      　役員退職慰労引当金繰入                                   780               780
      　固定資産減価償却費                                  1,345                133
      　業務委託費                                 181,687               161,895
                                        47,990               47,666
      　諸経費
                                      1,496,692               1,509,992
      　一般管理費合計
                                      △  85,218             △  120,193
      営業利益又は営業損失（△）
                                54/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      営業外収益

       受取利息                                 6,270               5,358
      　受取配当金                                    3               -
      　為替差益                                  4,907                 -
                                         281               550
      　雑収入
                                        11,463                5,908
      　営業外収益合計
      営業外費用
       為替差損                                   -             7,373
      　支払利息                                   154               117
                                          85                -
      　投資有価証券償還損
                                         240              7,491
      　営業外費用合計
                                      △  73,996             △  121,776
      経常利益又は経常損失（△）
      特別損失

                              *1          8,754     *1           482
       減損損失
                                        8,754                482
      　特別損失合計
                                      △  82,750             △  122,259
      税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△）
      法人税、住民税及び事業税                                  5,239               11,346

                                                     △  10,002
                                        9,448
      法人税等調整額
                                        14,688                1,343
      法人税等合計
                                      △  97,438             △  123,603

      当期純利益又は当期純損失（△）
                                55/82











                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (3)  【株主資本等変動計算書】

     第36期（自      2020年1月     1日至   2020年12月31日）
                                                     (単位:千円）
                         株　　主　　資　　本                     評価・換算差額等
                  資　本　剰　余　金            利　益　剰　余　金
                                                       純資産
                                              その他有    評価・換
                              その他利益剰余金             株主資
                      資本剰                利益剰
                                                       合計
              資本金                                価証券評    算差額等
                  資本準        利益準
                                           本合計
                      余金合                余金合
                              任意積    繰越利益
                                              価差額金     合計
                   備金        備金
                       計                計
                              立金    剰余金
                                 △ 219,029             △ 84   △ 84
             1,000,000     58,876    58,876   265,112   230,000         276,083   1,334,959            1,334,875
      当期首残高
      当期変動額
                                 △ 97,438   △ 97,438   △ 97,438           △ 97,438
                 -    -    -   -   -                 -    -
      　当期純損失     （△）
      　株主資本以外の
      項目の当期間中の           -    -    -   -   -     -    -    -   84    84    84
      変動額（純額）
                                 △ 97,438   △ 97,438   △ 97,438           △ 97,354
                 -    -    -   -   -                 84    84
      当期変動額合計
                                 △ 316,468
             1,000,000     58,876    58,876   265,112   230,000         178,644   1,237,521       -    - 1,237,521
      当期末残高
     第37期（自      2021年1月     1日至   2021年12月31日）

                                                     (単位:千円）
                         株　　主　　資　　本                     評価・換算差額等
                  資　本　剰　余　金            利　益　剰　余　金
                                                      純資産
                                              その他有    評価・換
                             その他利益剰余金             株主資
                      資本剰                利益剰
                                                       合計
              資本金                                価証券評    算差額等
                  資本準        利益準
                                          本合計
                      余金合                余金合
                             任意積    繰越利益
                                              価差額金     合計
                  備金        備金
                       計                計
                              立金    剰余金
                                △ 316,468
             1,000,000     58,876    58,876   265,112   230,000         178,644    1,237,521       -    - 1,237,521
      当期首残高
      当期変動額
                                △ 123,603   △ 123,603   △ 123,603           △ 123,603
                 -    -    -   -   -                  -    -
      　当期純損失     （△）
      　株主資本以外の
      項目の当期間中の           -    -    -   -   -     -     -     -   137    137     137
      変動額（純額）
                                △ 123,603   △ 123,603   △ 123,603           △ 123,465
                 -    -    -   -   -                 137    137
      当期変動額合計
                                △ 440,071
             1,000,000     58,876    58,876   265,112   230,000          55,041   1,113,918      137    137  1,114,056
      当期末残高
                                56/82








                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    重要な会計方針
      1. 有価証券の評価基準及び評価方法                         (1)  子会社株式
                                移動平均法による原価法
                                (2)  その他有価証券(時価のあるもの）
                                期末の市場価格に基づく時価法(評価差額は全部純資産
                                直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算
                                定）
      2. 固定資産の減価償却の方法                         (1)  有形固定資産(リース資産を除く）
                                建物附属設備及び工具器具備品は定率法によっておりま
                                す。主な耐用年数は、建物附属設備5～15年、工具器具
                                備品は5～15年であります。ただし2016年4月1日以後に
                                取得した建物附属設備については、定額法を採用してお
                                ります。
                                (2)  無形固定資産(リース資産を除く)
                                ソフトウェア（自社利用分）については、定額法によ
                                り、社内における利用可能期間（5年）で償却しており
                                ます。
                                (3)  リース資産
                                所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資
                                産については、リース期間を耐用年数とし、残存価額を
                                零とする定額法によっております。
      3. 引当金の計上基準                         (1)  賞与引当金
                                従業員に支給する賞与の支払いに充てるため、賞与支給
                                見込額の当事業年度負担額を計上しております。
                                (2)  役員賞与引当金
                                役員に支給する賞与の支払いに充てるため、役員賞与支
                                給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
                                (3)  退職給付引当金
                                従業員の退職給付の支出に充てるため、内規に基づく当
                                事業年度末現在の退職給付要支給額を計上しておりま
                                す。退職給付引当金の算定にあたり、期末自己都合退職
                                金要支給額を退職給付引当金とする簡便法を採用してお
                                ります。
                                (4)  役員退職慰労引当金
                                役員の退職慰労金の支出に充てるため、内規に基づく当
                                事業年度末現在の役員退職慰労金要支給額を計上してお
                                ります。
      4. 外貨建資産及び負債の本邦通貨への換算基準                         外貨建資産及び負債は、主として当事業年度末現在の直
                                物為替相場による円換算額を付しております。
      5. その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項                         消費税等の会計処理
                                消費税及び地方消費税の会計処理方法は、税抜方式に
                                よっております。
                                57/82






                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    未適用の会計基準等
      ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日)
      ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年3月31日)
        (1)  概要
          収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識されます。
            ステップ1：顧客との契約を識別する。
            ステップ2：契約における履行義務を識別する。
            ステップ3：取引価格を算定する
            ステップ4：契約における履行義務に取引価格を配分する。
            ステップ5：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
        (2)  適用予定日
          2022年12月期の期首より適用予定であります。
        (3)  当該会計基準等の適用による影響
          影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
      ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年7月4日)

      ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日)
      ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年7月4日)
      ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日)
        (1)  概要
          国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価
         の算定に関する会計基準の適用指針（以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法
         に関するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
        ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
          また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の
         注記事項が定められました。
        (2)  適用予定日
          2022年12月期の期首より適用予定であります。
        (3)  当該会計基準等の適用による影響
          影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
                                58/82









                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    注記事項
    （貸借対照表関係）
                 第36期                          第37期
              2020  年12月31日現在                        2021  年12月31日現在
      *1  有形固定資産の減価償却累計額                         *1  有形固定資産の減価償却累計額
        建物附属設備　　　　　　　              141,905千円            建物附属設備　　　　　　　              141,905千円
        工具器具備品　　　　　　　              120,466千円            工具器具備品　　　　　　　              121,082千円
        リース資産　　　　　　　　               19,353千円            リース資産　　　　　　　　               19,353千円
      上記減価償却累計額には、有形固定資産の減損損失累                          上記減価償却累計額には、有形固定資産の減損損失累
      計額が含まれております。                          計額が含まれております。
    （損益計算書関係）

                 第36期                          第37期
              自  2020年    1月  1日                   自  2021年    1月  1日
              至  2020年12月31日                         至  2021年12月31日
      *1 　減損損失                         *1 　減損損失
      （1）減損損失を認識した資産または資産グループの概                          （1）減損損失を認識した資産または資産グループの概
        要                          要
        場所        用途      種類            場所        用途       種類

        東京都千代田区        事業用資産      工具器具備品、            東京都千代田区        事業用資産       工具器具備品
                      ソフトウェア
      （2）減損損失を認識するに至った経緯                          （2）減損損失を認識するに至った経緯

      当事業年度に営業赤字を計上しており、事業用資産につ                          当事業年度に営業赤字を計上しており、事業用資産につ
      いて収益性の低下により投資額の回収が見込めないた                          いて収益性の低下により投資額の回収が見込めないた
      め、減損損失を認識するものであります。                          め、減損損失を認識するものであります。
      （3）減損損失の金額                          （3）減損損失の金額
      減損損失の内訳は、工具器具備品1,894千円、ソフトウ                          減損損失の内訳は、工具器具備品482千円であります。
      エア6,859千円であります。
      （4）資産のグルーピングの方法                          （4）資産のグルーピングの方法
      全社を一つの資産グループとしており、減損損失を計上                          全社を一つの資産グループとしており、減損損失を計上
      しております。                          しております。
      （5）回収可能価額の算定方法                          （5）回収可能価額の算定方法
      事業用資産ついては正味売却価額を使用しております                          事業用資産ついては正味売却価額を使用しております
      が、対象資産は売却が困難なため、その帳簿価額を備忘                          が、対象資産は売却が困難なため、その帳簿価額を備忘
      価額まで減額し、当該減少額を減損損失として計上して                          価額まで減額し、当該減少額を減損損失として計上して
      おります。                          おります。
                                59/82






                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （株主資本等変動計算書関係）
     第36期（自2020年1月1日至2020年12月31日）
     1. 発行済株式の種類及び総数に関する事項
                当事業年度期首            当事業年度           当事業年度          当事業年度末
                  株式数          増加株式数           減少株式数            株式数
                  42,000    株                             42,000    株
      　普通株式                         -           -
     2. 自己株式に関する事項

     　該当事項はありません
     3. 新株予約権等に関する事項

     　該当事項はありません
     4. 配当に関する事項

     　該当事項はありません
     第37期（自2021年1月1日至2021年12月31日）

     1. 発行済株式の種類及び総数に関する事項
                当事業年度期首            当事業年度           当事業年度          当事業年度末
                  株式数          増加株式数           減少株式数            株式数
                  42,000    株                             42,000    株
      　普通株式                         -           -
     2. 自己株式に関する事項

     　該当事項はありません
     3. 新株予約権等に関する事項

     　該当事項はありません
     4. 配当に関する事項

     　該当事項はありません
     （リース取引関係）

                 第36期                          第37期
               自  2020年    1月  1日                   自  2021年    1月  1日
               至  2020年12月31日                         至  2021年12月31日
      ファイナンス・リース取引                          ファイナンス・リース取引
      所有権移転外ファイナンス・リース取引                          所有権移転外ファイナンス・リース取引
      ①リース資産の内容                          ①リース資産の内容
      ・有形固定資産　主として、本社における複合機(工具                          ・有形固定資産　主として、本社における複合機(工具
      器具備品)であります。                          器具備品)であります。
      ②リース資産の減価償却の方法                          ②リース資産の減価償却の方法
      重要な会計方針「2.          固定資産の減価償却の方法」に記                重要な会計方針「2.          固定資産の減価償却の方法」に記
      載のとおりであります。                          載のとおりであります。
      オペレーティング・リース取引のうち解約不能のもの                          オペレーティング・リース取引のうち解約不能のもの
      に係る未経過リース料                          に係る未経過リース料
      該当事項はありません。                          該当事項はありません。
     （金融商品関係）

                                60/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第36期（自      2020年1月     1日至   2020年12月31日）
     1. 金融商品の状況に関する事項
     （1）金融商品に対する取組方針
        当社は資金運用について短期的な預金及びグループ会社への貸付金に限定しております。
        又、当社業務に関する所要資金は自己資金で賄っており、銀行借り入れ、社債発行等による資金調達は行わない方針で
        すが、子会社への増資がある場合には、所要資金を当社親会社からの借入金により充当することがあります。
     （2）金融商品の内容及びそのリスク
        預金は銀行の信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬、未収入金につい
        ては、顧客の信用リスクに晒されております。未収入金及びその他未払金の一部には、海外の関連会社との取引により
        生じた外貨建ての資産・負債を保有しているため、為替相場の変動による市場リスクに晒されております。
     （3）金融商品に係るリスク管理体制
        信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
        預金に係る銀行の信用リスクに関しては、口座開設時及びその後も継続的に銀行の信用力を評価し、格付けの高い金融
        機関に係る銀行のみで運用し、預金に係る信用リスクを管理しております。未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、
        投資信託又は取引相手毎に残高を管理し、当社が運用している資産の中から報酬を徴収するため、信用リスクは僅少で
        あります。又、未収入金は概ね海外の関連会社との取引により生じたものであり、定期的に決済が行われる事により、
        回収が不能となるリスクは僅少であります。
        市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理

        当社は原則、為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ取引を行っておりません。外貨建ての債権債務に関す
        る為替の変動リスクについては、個別の案件毎に毎月残高照合等を行い、リスクを管理しております。
        流動性リスク（支払期日に支払を実行出来なくなるリスク）の管理

        当社は日々資金残高管理を行っております。又、月次で資金繰り予定表を作成・更新するとともに、手元流動性(最低限
        必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持する事等により、流動性リスクを管理しております。
     2. 金融商品の時価等に関する事項

      当事業年度末における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次の通りであります。
                                                   （単位：千円）
                        貸借対照表計上額               時価            差額
      1 ）現金・預金                        792,111            792,111               -
      2 ）短期貸付金                        500,000            500,000               -
      3 ）未収入金                        172,043            172,043               -
      4 ）未収委託者報酬                        407,943            407,943               -
      5 ）未収運用受託報酬                        265,337            265,337               -
      6 ）未収収益                          992            992             -
            資産計                 2,138,428            2,138,428                -
      1 ）未払手数料                        155,092            155,092               -
      2 ）その他未払金                        169,307            169,307               -
      3 ）未払費用                        570,920            570,920               -
      4 ）リース債務（※1）                        13,020            13,020              -
            負債計                  908,341            908,341               -
      （※1）1年内返済予定のリース債務を含めて表示しております。
      （注1）金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
      資産
      1 ）現金・預金、2）短期貸付金、3）未収入金、4）未収委託者報酬                               、5）未収運用受託報酬、6）未収収益
       これらは短期間で決済され、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
                                61/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      負債
      1 ）未払手数料、2）その他未払金、3）未払費用
       これらは短期間で決済され、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      4 ）リース債務
       時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入又は、リース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現
       在価値により算定しております。
      （注2）子会社株式（貸借対照表計上額164,013千円）は市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるた
        め、上表には含めておりません。
      （注3）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
                                                   （単位：千円）
                      1 年以内        1 年超5年以内         5 年超10年以内           10 年超
      1 ）現金・預金                   792,111             -          -          -
      2 ）短期貸付金                   500,000             -          -          -
      3 ）未収入金                   172,043             -          -          -
      4 ）未収委託者報酬                   407,943             -          -          -
      5 ）未収運用受託報酬                   265,337             -          -          -
      6 ）未収収益                     992           -          -          -
      合計                  2,138,428              -          -          -
      （注4）リース債務の決算日後の返済予定額

                                                   （単位：千円）
                      1 年以内        1 年超5年以内         5 年超10年以内           10 年超
      4 ）リース債務                    3,860          9,159            -          -
      合計                    3,860          9,159            -          -
     第37期（自      2021年1月     1日至   2021年12月31日）

     1. 金融商品の状況に関する事項
     （1）金融商品に対する取組方針
        当社は資金運用について短期的な預金及びグループ会社への貸付金に限定しております。
        又、当社業務に関する所要資金は自己資金で賄っており、銀行借り入れ、社債発行等による資金調達は行わない方針で
        すが、子会社への増資がある場合には、所要資金を当社親会社からの借入金により充当することがあります。
     （2）金融商品の内容及びそのリスク
        預金は銀行の信用リスクに晒されております。営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬、未収入金につい
        ては、顧客の信用リスクに晒されております。未収入金及びその他未払金の一部には、海外の関連会社との取引により
        生じた外貨建ての資産・負債を保有しているため、為替相場の変動による市場リスクに晒されております。
     （3）金融商品に係るリスク管理体制
        信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
        預金に係る銀行の信用リスクに関しては、口座開設時及びその後も継続的に銀行の信用力を評価し、格付けの高い金融
        機関に係る銀行のみで運用し、預金に係る信用リスクを管理しております。未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、
        投資信託又は取引相手毎に残高を管理し、当社が運用している資産の中から報酬を徴収するため、信用リスクは僅少で
        あります。又、未収入金は概ね海外の関連会社との取引により生じたものであり、定期的に決済が行われる事により、
        回収が不能となるリスクは僅少であります。
        市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理

        当社は原則、為替変動や価格変動に係るリスクに対して、ヘッジ取引を行っておりません。外貨建ての債権債務に関す
        る為替の変動リスクについては、個別の案件毎に毎月残高照合等を行い、リスクを管理しております。
                                62/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        流動性リスク（支払期日に支払を実行出来なくなるリスク）の管理

        当社は日々資金残高管理を行っております。又、月次で資金繰り予定表を作成・更新するとともに、手元流動性(最低限
        必要な運転資金）を状況に応じて見直し・維持する事等により、流動性リスクを管理しております。
     2. 金融商品の時価等に関する事項

      当事業年度末における貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次の通りであります。
                                                   （単位：千円）
                        貸借対照表計上額               時価            差額
      1 ）現金・預金                        672,567            672,567               -
      2 ）短期貸付金                        500,000            500,000               -
      3 ）未収入金                        67,937            67,937              -
      4 ）未収委託者報酬                        430,027            430,027               -
      5 ）未収運用受託報酬                        220,856            220,856               -
      6 ）未収収益                          900            900             -
      7 ）投資有価証券                         2,137            2,137              -
            資産計                 1,894,427            1,894,427                -
      1 ）未払手数料                        152,207            152,207               -
      2 ）その他未払金                        118,591            118,591               -
      3 ）未払費用                        496,510            496,510               -
      4 ）リース債務（※1）                         9,159            9,159              -
            負債計                  776,468            776,468               -
      （※1）1年内返済予定のリース債務を含めて表示しております。
      （注1）金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
      資産
      1 ）現金・預金、2）短期貸付金、3）未収入金、4）未収委託者報酬                               、5）未収運用受託報酬、6）未収収益
       これらは短期間で決済され、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      7 ）投資有価証券（投資信託）
       投資信託は公表されている基準価額によっております。
      負債
      1 ）未払手数料、2）その他未払金、3）未払費用
       これらは短期間で決済され、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      4 ）リース債務
       時価については、元利金の合計額から利息相当額を差し引いた価額を帳簿価額としており、当該帳簿価額によっておりま
       す。
      （注2）子会社株式（貸借対照表計上額164,013千円）は市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるた
        め、上表には含めておりません。また、敷金保証金（貸借対照表計上額109,816千円）も償還予定を合理的に見積ること
        ができないことから、時価を把握することが極めて困難と認められるため、上表には含めておりません。
      （注3）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
                                                   （単位：千円）
                      1 年以内        1 年超5年以内         5 年超10年以内           10 年超
      1 ）現金・預金                   672,567             -          -          -
      2 ）短期貸付金                   500,000             -          -          -
      3 ）未収入金                   67,937            -          -          -
      4 ）未収委託者報酬                   430,027             -          -          -
      5 ）未収運用受託報酬                   220,856             -          -          -
                                63/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      6 ）未収収益                     900           -          -          -
      合計                  1,892,289              -          -          -
      （注4）リース債務の決算日後の返済予定額

                                                   （単位：千円）
                      1 年以内        1 年超5年以内         5 年超10年以内           10 年超
      4 ）リース債務                    3,899          5,260            -          -
      合計                    3,899          5,260            -          -
    （有価証券関係）

     第36期（2020年12月31日現在）
     1. 子会社株式
                                                   （単位：千円）
                  区分                       貸借対照表計上額

      子会社株式                                                164,013

      上記については、市場価格がありません。したがって、時価を把握することが極めて困難と認められるものであります。
     第37期（2021年12月31日現在）

     1. 子会社株式
                                                   （単位：千円）
                  区分                       貸借対照表計上額

      子会社株式                                                164,013

      上記については、市場価格がありません。したがって、時価を把握することが極めて困難と認められるものであります。
     2. その他有価証券で時価のあるもの

                                                   （単位：千円）
            区分           貸借対照表計上額               取得原価             差額
      貸借対照表計上額が取得原価を
      超えるもの
      投資信託受益証券                         2,137            2,000             137
    （退職給付関係）

     第36期（2020年12月31日現在）
         1 ．採用している退職給付制度の概要
         当社は、従業員の退職給付に充てるため、確定拠出年金制度および非積立型
         の退職一時金制度を採用しております。
         退職一時金制度では、退職給付として、給与と勤務期間に基づいた一時金を
         支給しており、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算してお
         ります。
         2 ．確定給付制度

         (1)  簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
                                                      千円

                                64/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         期首における退職給付引当金                                             80,317
         退職給付費用                                             10,764
                                                    △  10,313
         退職給付の支払額
                                                     80,768
         期末における退職給付引当金
         (2)  退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

         及び前払年金費用の調整表
                                                      千円
                                                     80,768
         非積立型制度の退職給付債務
                                                     80,768
         貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                                     80,768

         退職給付引当金
                                                     80,768
         貸借対照表に計上された負債と資産の純額
         (3)  退職給付費用

         簡便法で計算した退職給付費用                                           10,764   千円
         3 ．確定拠出制度

         当社の確定拠出制度への要拠出額は、27,155千円でありました。
                                65/82













                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     第37期（2021年12月31日現在）
         1 ．採用している退職給付制度の概要
         当社は、従業員の退職給付に充てるため、確定拠出年金制度および非積立型
         の退職一時金制度を採用しております。
         退職一時金制度では、退職給付として、給与と勤務期間に基づいた一時金を
         支給しており、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計算してお
         ります。
         2 ．確定給付制度

         (1)  簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
                                                      千円

         期首における退職給付引当金                                             80,768
         退職給付費用                                             10,580
                                                      △  28
         退職給付の支払額
                                                     91,321
         期末における退職給付引当金
         (2)  退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

         及び前払年金費用の調整表
                                                      千円
                                                     91,321
         非積立型制度の退職給付債務
                                                     91,321
         貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                                     91,321

         退職給付引当金
                                                     91,321
         貸借対照表に計上された負債と資産の純額
         (3)  退職給付費用

         簡便法で計算した退職給付費用                                           10,580   千円
         3 ．確定拠出制度

         当社の確定拠出制度への要拠出額は、24,493千円でありました。
                                66/82








                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （税効果会計関係）
                              第36期
                           2020  年12月31日現在
       １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳
       繰延税金資産                                          （単位：千円）
       　税務上の繰越欠損金（注）2                                              404,598

       　未払金否認                                              11,242
       　未払賞与・賞与引当金否認                                              95,288
       　退職給付引当金否認                                              24,731
       　役員退職慰労引当金否認                                               1,518
       　減損損失                                              18,792
       　資産除去債務                                              20,948
                                                      9,004
       　その他
                                                     586,125
       繰延税金資産小計
                                                   △  404,598
       　税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額（注）2
                                                   △  109,161
       　将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
                                                   △  513,759
       評価性引当額小計（注）1
                                                     72,366
       繰延税金資産合計
                                                        -
       繰延税金負債
                                                     72,366
       繰延税金資産の純額
       （注）1　繰延税金資産から控除された額(評価性引当額)に重要な変動が生じている当該変動の主な内容

           は、税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額155,128千円の繰越期限切れによるものです。
       （注）2　税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
                                                 （単位：千円）

                          1 年超2年    2 年超3年    3 年超4年     4 年超5年
                     1 年以内                         5 年超      合計
                           以内     以内     以内     以内
       税務上の繰越欠損金（*1）               194,548        -     -     -   100,173      109,876      404,598
                    △  194,548                  △  100,173    △  109,876    △  404,598
       評価性引当額                      -     -     -
       繰延税金資産                  -     -     -     -      -      -      -
       （*1）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
       ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因

        となった主要な項目別の内訳
       　税引前当期純損失であるため、注記を省略しております。
                                67/82





                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                              第37期

                           2021  年12月31日現在
       １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳
       繰延税金資産                                          （単位：千円）
       　税務上の繰越欠損金（注）2                                             210,050

       　未払金否認                                              11,423
       　未払賞与・賞与引当金否認                                             119,423
       　退職給付引当金否認                                              27,962
       　役員退職慰労引当金否認                                              1,757
       　減損損失                                              14,975
       　資産除去債務                                              20,948
                                                     13,465
       　その他
                                                     420,006
       繰延税金資産小計
                                                   △  210,050
       　税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額（注）2
                                                   △  127,544
       　将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
                                                   △  337,595
       評価性引当額小計（注）1
                                                     82,411
       繰延税金資産合計
                                                      △  42
       繰延税金負債
                                                     82,368
       繰延税金資産の純額
       （注）1　繰延税金資産から控除された額(評価性引当額)に重要な変動が生じている当該変動の主な内容

           は、税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額185,817千円の繰越期限切れによるものです。
       （注）2　税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
                                                 （単位：千円）

                         1 年超2年    2 年超3年     3 年超4年     4 年超5年
                     1 年以内                         5 年超     合計
                          以内     以内     以内      以内
       税務上の繰越欠損金（*1）                -     -     -   100,173      57,567     52,308     210,050
                                  △  100,173    △  57,567    △  52,308    △  210,050
       評価性引当額                -     -     -
       繰延税金資産                -     -     -      -     -     -      -
       （*1）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
       ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因

        となった主要な項目別の内訳
       税引前当期純損失であるため、注記を省略しております。
                                68/82





                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （セグメント情報等）
                              第36期
                           自  2020年    1月  1日
                           至  2020年12月31日
      1. セグメント情報
      　当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
      2. 関連情報

      　（1）製品及びサービス毎の情報
                                                （単位：千円）
                       委託者報酬         運用受託報酬           その他営業収益
        外部顧客への営業収益                    2,590,929           1,196,595              233,542
      　（2）地域毎の情報

        ①営業収益
                                                （単位：千円）
        日本         米国       欧州         アジア           合計
            3,614,518        247,014         146,251           13,283           4,021,068
        （注）営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②有形固定資産

        本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域ご
        との有形固定資産の記載を省略しております。
      　（3）主要な顧客毎の情報

                                                  ( 単位:千円）
               顧客の名称又は氏名                           営業収益
        FWD  富士生命保険株式会社                                           678,719
        （注）当社は、単一セグメントであるため、関連するセグメント名の記載を省略しております。
      3. セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      　当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
                                69/82








                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                              第37期

                           自  2021年    1月  1日
                           至  2021年12月31日
      1. セグメント情報
      　当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
      2. 関連情報

      　（1）製品及びサービス毎の情報
                                                 （単位：千円）
                         委託者報酬          運用受託報酬          その他営業収益
        外部顧客への営業収益                       2,427,981          1,209,026            　159,230
      　（2）地域毎の情報

        ①営業収益
                                                 （単位：千円）
        日本          米国       欧州          アジア          合計
            3,435,207         176,769          169,383           14,878          3,796,238
        （注）営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②有形固定資産

        　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、地域ご
        との有形固定資産の記載を省略しております。
      　（3）主要な顧客毎の情報

                                                  ( 単位:千円）
                 顧客の名称又は氏名                           営業収益
        FWD  富士生命保険株式会社                                            733,568
        （注）当社は、単一セグメントであるため、関連するセグメント名の記載を省略しております。
      3. セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      　当社はアセットマネジメント業の単一セグメントであるため、記載しておりません。
                                70/82








                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （関連当事者情報）
     第36期（自2020年1月1日             至2020年12月31日）
     1. 関連当事者との取引
     （1）親会社及び法人主要株主等
                                      関係内容
                                議決権等の
                            事業の                取引の
      属性    会社等の名称         住所     資本金        所有（被所                取引金額    科目   期末残高
                                     役員の   事業上
                            内容                内容
                                有)割合
                                     兼任等   の関係
                        千ユーロ                          千円       千円
      親会社   パインブリッ        オランダ、         18 持株    被所有直接
         ジ・インベスト                   会社
                 アムステル                100%
                                      -   -   -      -  -     -
         メンツ・ホール
                 ダム
         ディングス     B.V.
     （2）財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社

                                   関係内容
                             議決権等の
                          事業の                取引の
       属性    会社等の名称       住所    資本金       所有（被所                 取引金額     科目   期末残高
                                  役員の    事業上
                          内容                内容
                             有)割合
                                  兼任等    の関係
                      千USドル                          千円         千円
      同一の親    パインブリッ       アメリカ、      364,048   持株           経営管理    金銭の貸付     500,000   短期貸付金     500,000
      会社を持    ジ・インベスト                会社           サービス    *5
                ニューヨ
      つ会社    メンツ・ホール                           契約
                ーク州
                                                千円         千円
          ディングス     US
                                         受取利息      6,187  未収収益       992
          LLC
                                         *5
                               -   あり
                                                千円         千円
                                         役務提供     199,017   未収入金      95,976
                                         に対する
                                         対価受取
                                         *3
                      千USドル                          千円         千円
      同一の親    パインブリッ       アメリカ、         2 投資運           一任契約    役務提供     312,108   未収入金      39,898
      会社を持    ジ・インベスト                用会社               に対する
                ニューヨ                    サービス
      つ会社    メンツ   LLC                            対価受取
                ーク州                    契約
                                         *3
                               -   あり
                                                千円         千円
                                         委託調査     354,326   未払費用      63,555
                                         費の支払
                                         *4
                     千スターリ                          千円         千円
                     ングポンド
      同一の親    パインブリッ       イギリス、        200  投資運           一任契約    委託調査     225,237   未払費用      37,047
      会社を持    ジ・インベスト                用会社               費の支払
                ロンドン                    サービス
      つ会社    メンツ・ヨーロ                     -    -      *4
                                     契約
          ッパ・リミテッ
          ド
                      千USドル                          千円         千円
      同一の親    パインブリッ       アイルラ        369  投資運           一任契約    役務提供     138,787   未収運用      24,087
      会社を持    ジ・インベスト       ンド、ダ          用会社               に対する         受託報酬
                                     サービス
      つ会社    メンツ・アイル       ブリン               -   あり       対価受取
                                     契約
          ランド・リミテ                               *3
          ッド
                      千USドル                          千円         千円
                                71/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      同一の親    パインブリッ       ホンコン       28,651   投資運           経営管理    役務提供     105,862   その他      64,579
      会社を持    ジ・インベスト                用会社           サービス    に対する         未払金
                               -   あり
      つ会社    メンツ・アジ                           契約    対価支払
          ア・リミテッド                               *2
                      千USドル                          千円         千円
      親会社の    パインブリッ       アメリカ、       53,152   持株           経営管理    役務提供      17,732   その他      17,732
      親会社    ジ・インベスト                会社           サービス    に対する         未払金
                ニューヨ
                               -    -
          メンツ   LP                        契約    対価支払
                ーク州
                                         *2
     （取引条件及び取引条件の決定方針等）

      ＊1上記の表における消費税の取り扱いについては、国内取引については損益計算書項目は税抜き、貸借対照表項目について
       は税込みで表示しております。尚、海外取引は全て免税取引となっております。
      ＊2役務提供に対する対価支払は、サービス契約に基づくテクノロジーサービス費用、オペレーショナル・サポート費用等の
       当社負担額であります。尚、負担額については、当社と当社の親会社及び兄弟会社等のグループ会社との間で合意した合
       理的な計算根拠に基づいて決定しております。
      ＊3役務提供に対する対価受取は、サービス契約に基づくオペレーショナル・サポート費用、法務費用等の相手先への配賦額
       であります。       尚、配賦額については、当社と当社の親会社及び兄弟会社等のグループ会社との間で合意した合理的な計
       算根拠に基づいて決定しております。
      ＊4委託調査費等の支払については、ファンドの運用資産の割合に応じた一定の比率により決定しております。
      ＊5金銭の貸付に係る利息は、市場金利を参考に決定しております。
     2. 親会社又は重要な関連当事者に関する注記

     （1）親会社情報
        パインブリッジ・インベストメンツ・リミテッド（金融商品取引所に上場しておりません）
        パインブリッジ・インベストメンツ・ホールディングス・(ホンコン)・リミテッド（金融商品取引所に上場しておりま
        せん）
        パインブリッジ・インベストメンツ・ホールディングス・リミテッドSarl（金融商品取引所に上場しておりません）
        パインブリッジ・インベストメンツ・ホールディングスB.V.（金融商品取引所に上場しておりません）
     （2）重要な関連会社の要約財務諸表
        該当事項ありません。
     第37期（自2021年1月1日             至2021年12月31日）

     1. 関連当事者との取引
     （1）財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社
                                   関係内容
                             議決権等の
                          事業の                取引の
       属性    会社等の名称       住所    資本金       所有（被所                 取引金額     科目   期末残高
                                  役員の    事業上
                          内容                内容
                             有)割合
                                  兼任等    の関係
                      千USドル                          千円         千円
      同一の親    パインブリッ       アメリカ、      364,048   持株               金銭の貸付     500,000   短期貸付金     500,000
      会社を持    ジ・インベスト                会社               *5
                ニューヨ
      つ会社    メンツ・ホール
                ーク州
                                                千円         千円
          ディングス     US
                                         受取利息      5,338  未収収益       900
                                     経営管理
          LLC
                                         *5
                               -   あり  サービス
                                                千円         千円
                                     契約
                                         役務提供     157,955   その他      37,187
                                         に対する         未払金
                                         対価支払
                                         *2
                      千USドル                          千円         千円
                                72/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      同一の親    パインブリッ       アメリカ、         2 投資運               役務提供      76,864   未収入金      9,335
      会社を持    ジ・インベスト                用会社               に対する
                ニューヨ
      つ会社    メンツ   LLC                            対価受取
                ーク州
                                         *3
                                                千円         千円
                                     一任契約
                                         役務提供     183,345   未収運用      36,350
                               -   あり       に対する         受託報酬
                                     サービス
                                         対価受取
                                     契約
                                         *3
                                                千円         千円
                                         委託調査     353,531   未払費用      53,543
                                         費の支払
                                         *4
                     千スターリ
                     ングポンド                          千円         千円
      同一の親    パインブリッ       イギリス、        295  投資運           一任契約    委託調査     208,047   未払費用      28,012
      会社を持    ジ・インベスト                用会社               費の支払
                ロンドン                    サービス
      つ会社    メンツ・ヨーロ                     -    -      *4
                                     契約
          ッパ・リミテッ
          ド
                      千USドル                          千円         千円
      同一の親    パインブリッ       アイルラ        369  投資運           一任契約    役務提供     163,681   未収運用      26,620
      会社を持    ジ・インベスト       ンド、ダ          用会社               に対する         受託報酬
                                     サービス
      つ会社    メンツ・アイル       ブリン               -   あり       対価受取
                                     契約
          ランド・リミテ                               *3
          ッド
                      千USドル                          千円         千円
      同一の親    パインブリッ       ホンコン       28,651   投資運           経営管理    役務提供     132,638   その他      88,197
      会社を持    ジ・インベスト                用会社           サービス    に対する         未払金
      つ会社    メンツ・アジ                           契約    対価支払
          ア・リミテッド                               *2
                               -    -
                                                千円         千円
                                         委託調査      28,421   未払費用      4,880
                                         費の支払
                                         *4
                      千USドル                          千円         千円
      親会社の    パインブリッ       アメリカ、       53,152   持株           経営管理    役務提供      13,911   その他      2,870
      親会社    ジ・インベスト                会社           サービス    に対する         未払金
                ニューヨ
                               -    -
          メンツ   LP                        契約    対価支払
                ーク州
                                         *2
     （取引条件及び取引条件の決定方針等）

      ＊1上記の表における消費税の取り扱いについては、国内取引については損益計算書項目は税抜き、貸借対照表項目について
       は税込みで表示しております。尚、海外取引は全て免税取引となっております。
      ＊2役務提供に対する対価支払は、サービス契約に基づくテクノロジーサービス費用、オペレーショナル・サポート費用等の
       当社負担額であります。尚、負担額については、当社と当社の親会社及び兄弟会社等のグループ会社との間で合意した合
       理的な計算根拠に基づいて決定しております。
      ＊3役務提供に対する対価受取は、サービス契約に基づくオペレーショナル・サポート費用、法務費用等の相手先への配賦額
       であります。       尚、配賦額については、当社と当社の親会社及び兄弟会社等のグループ会社との間で合意した合理的な計
       算根拠に基づいて決定しております。
      ＊4委託調査費等の支払については、ファンドの運用資産の割合に応じた一定の比率により決定しております。
      ＊5金銭の貸付に係る利息は、市場金利を参考に決定しております。
     2. 親会社又は重要な関連当事者に関する注記

                                73/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （1）親会社情報
        パインブリッジ・インベストメンツ・L.P.（金融商品取引所に上場しておりません）
        パインブリッジ・インベストメンツ・ホールディングス・シンガポール・プライベート・リミテッド（金融商品取引所
        に上場しておりません）
     （2）重要な関連会社の要約財務諸表
        該当事項ありません。
                                74/82


















                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （１株当たり情報）
                 第36期                          第37期
              自  2020年    1月  1日                   自  2021年    1月  1日
              至  2020年12月31日                         至  2021年12月31日
      1 株当たり純資産額                   29,464   円79銭    1 株当たり純資産額                   26,525   円14銭
      1 株当たり当期純損失金額                    2,319   円96銭    1 株当たり当期純損失金額                    2,942   円92銭
      なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益について                          なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益について

      は、1株当たり当期純損失であり、また、潜在株式が存                          は、1株当たり当期純損失であり、また、潜在株式が存
      在しないため記載しておりません。                          在しないため記載しておりません。
      ( 注)  1株当たり当期純損失金額の算定の基礎は、以下のとおりであります。
                 第36期                          第37期

              自  2020年    1月  1日                   自  2021年    1月  1日
              至  2020年12月31日                         至  2021年12月31日
      当期純損失                   97,438    千円    当期純損失                  123,603    千円
      普通株主に帰属しない金額                     -     普通株主に帰属しない金額                     -
      普通株主に係る当期純損失                   97,438    千円    普通株主に係る当期純損失                  123,603    千円
      普通株式の期中平均株式数                   42,000    株    普通株式の期中平均株式数                   42,000    株
     （重要な後発事象）

                 第36期                          第37期
               自  2020年    1月  1日                   自  2021年    1月  1日
               至  2020年12月31日                         至  2021年12月31日
      　該当事項はありません。                          　該当事項はありません。

                                75/82










                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為
      が禁止されています。
    （１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投
        資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれが
        ないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
    （２）運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、もしくは
        取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定
        めるものを除きます。)。
    （３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人
        等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接
        な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）およ
        び（５）において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有しているこ
        とその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に
        該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を
        行うこと。
    （４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運
        用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
    （５）前記（３）および（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為で
        あって、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させ
        るおそれのあるものとして内閣府令で定める行為
    ５【その他】

    （１）定款の変更
        委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
    （２）訴訟事件その他の重要事項
        委託会社およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。
                                76/82










                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】
      １）「受託会社」
                              資本金の額
               名称                               事業の内容
                            2021  年9月末日現在
                                        銀行法に基づき銀行業を営むと

                                        ともに、金融機関の信託業務の
           株式会社りそな銀行                   279,928    百万円
                                        兼営等に関する法律に基づき信
                                        託業務を営んでいます。
      ２）「販売会社」

                              資本金の額
               名称                               事業の内容
                            2021  年9月末日現在
                                        銀行法に基づき銀行業を営んで

           株式会社みずほ銀行                  1,404,065     百万円
                                        います。
    ２【関係業務の概要】

      １）「受託会社」
        当ファンドの受託会社として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管
        銀行への指図・連絡等を行います。なお、信託事務の処理の一部について、後記の株式会社日本カス
        トディ銀行と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。
      ２）「販売会社」
        当ファンドの販売会社として、受益権の募集の取扱い、目論見書・運用報告書の交付、販売、一部解
        約の実行請求の受付、収益分配金、償還金および一部解約金の支払い等を行います。
    ３【資本関係】

      １）「受託会社」
        該当事項はありません。
      ２）「販売会社」
        該当事項はありません。
    ≪参考情報≫

       再信託受託会社の概要            （2021年9月末日現在）
      名称         ：   株式会社日本カストディ銀行
      資本金         ：   51,000    百万円
      資本構成         ：   三井住友トラスト・ホールディングス株式会社                          33.3%
                  株式会社みずほフィナンシャルグループ                      27.0%
                  株式会社りそな銀行           16.7%
                  第一生命保険株式会社             8.0%
                  朝日生命保険相互会社             5.0%
                  明治安田生命保険相互会社               4.5%
                  株式会社かんぽ生命保険              3.5%
                  富国生命保険相互会社             2.0%
      業務の内容         ：   銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関
                  する法律に基づき信託業務を営んでいます。
                                77/82



                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第３【その他】
      １．目論見書の表紙には、ロゴ・マーク、写真、キャッチコピーや図案を使用する場合があり、委託会社
        の概要等をあわせて記載することがあります。
      ２．目論見書のうち、請求目論見書には信託約款の全文を添付します。
      ３．有価証券届出書「第二部　ファンド情報」中の「第１　ファンドの状況」の詳細内容について、図表
        化、グラフ化して目論見書の関連箇所に記載することがあります。
      ４．目論見書には、以下の趣旨の記載を行うことがあります。
       （１）投資信託は預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではない旨
       （２）投資信託は金融機関における預金、あるいは保険会社における保険商品とは異なり、元本が保証
          されるものではない旨、および投資した資産の価値の減少を含むリスクは購入者が負うこととな
          る旨
       （３）証券会社以外で購入した投資信託は、投資者保護基金による保護の対象とはならない旨
       （４）当ファンドはわが国の株式を主要投資対象とする旨、ならびに組入株式の価格下落や当該株式の
          発行者の経営・財務状況の悪化等の影響により基準価額が下落し、投資元本を割り込むことがあ
          る旨
       （５）商品内容の重大な変更を行う場合には、事前に受益者の意向を確認する旨
       （６）信託財産は受託会社において分別管理されている旨
       （７）購入に際しては交付目論見書の内容を十分に読む必要がある旨
       （８）請求目論見書は委託会社のホームページで閲覧、ダウンロードできる旨
       （９）当ファンドは、課税上は株式投資信託として取扱われる旨
       （10）当ファンドの受益権の取得申込者は、確定拠出年金法に定める加入者等の運用の指図に基づいて
          受益権の取得申込を行う資産管理機関および国民年金基金連合会等に限るものとする旨、および
          委託会社または販売会社が取得する場合はこの限りではない旨
                                78/82











                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                       独立監査人の監査報告書

                                              ２０２２年３月２３日
      パインブリッジ・インベストメンツ株式会社
       取　締　役　会        　　御　中
                       EY 新日本有限責任監査法人

                       　東　　京　　事　　務　　所
                        指定有限責任社員
                                  　公認会計士　　丘　本　正　彦
                        業  務  執  行  社  員
                        指定有限責任社員

                                  　公認会計士　　伊　藤　志　保
                        業  務  執  行  社  員
      監査意見

      　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理
      状況」に掲げられているパインブリッジ・インベストメンツ株式会社の２０２１年１月１日から２０２１年１２月
      ３１日までの第３７期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な
      会計方針、その他の注記について監査を行った。
      　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、パ
      インブリッジ・インベストメンツ株式会社の２０２１年１２月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事
      業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
      監査意見の根拠

      　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準に
      おける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
      おける職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果
      たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
      財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

      　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正
      に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するた
      めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどう
      かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
      する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      　監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
      財務諸表監査における監査人の責任

      　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
      示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
      することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利
      用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門
      家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
      ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査
       手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分
       かつ適切な監査証拠を入手する。
      ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
       価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
      ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理
       性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
      ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
       づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
       うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の
       注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸
       表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監
       査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
                                79/82


                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
       かどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取
       引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      　監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
      不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
      　監査人は、監査役に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監
      査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを
      講じている場合はその内容について報告を行う。
      利害関係

      　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                     以　　上

      （注）１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

         ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                80/82
















                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                       独立監査人の監査報告書

                                               ２０２２年６月２日

      パインブリッジ・インベストメンツ株式会社

       取　締　役　会         　　御　中
                    EY 新日本有限責任監査法人

                    東　京　事　務　所
                    指定有限責任社員

                               　公認会計士　　丘本　正彦
                    業  務  執  行  社  員
      監査意見

      　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理
      状況」に掲げられているパインブリッジ日本株式SRIファンド＜DC＞の２０２１年３月１６日から２０２２年３月
      １５日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表に
      ついて監査を行った。
      　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
      パインブリッジ日本株式SRIファンド＜DC＞の２０２２年３月１５日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了
      する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
      監査意見の根拠

      　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
      における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が
      国における職業倫理に関する規定に従って、パインブリッジ・インベストメンツ株式会社及びファンドから独立
      しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる
      十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
      財務諸表に対する経営者の責任

      　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適
      正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示す
      るために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかど
      うかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を
      開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
      財務諸表監査における監査人の責任

      　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽
      表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を
      表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸
      表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専
      門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
      ・  不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査
       手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十
       分かつ適切な監査証拠を入手する。
      ・  財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
       価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
      ・  経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理
       性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
      ・  経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
       づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるか
       どうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸
       表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、
       財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入
                                81/82

                                                          EDINET提出書類
                                            パインブリッジ・インベストメンツ株式会社(E12437)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可
       能性がある。
      ・  財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
       かどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる
       取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
      　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要
      な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
      利害関係

      　パインブリッジ・インベストメンツ株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
      計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                     以　　上
      ( 注)１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

      　　２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                82/82

PDFをダウンロード

関連コンテンツ