招商銀行股イ分有限公司 有価証券報告書

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                                                    招商銀行股イ分有限公司(E05986)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】

    【提出書類】                       有価証券報告書
    【根拠条文】                       金融商品取引法第24条第１項
    【提出先】                       関東財務局長
    【提出日】                       2022年６月１日
    【事業年度】                       自　2021年１月１日　至　2021年12月31日
    【会社名】                       招商銀行股份有限公司
                           （China    Merchants      Bank   Co.,   Ltd.）
    【代表者の役職氏名】                       業務執行取締役兼次期総裁兼最高財務責任者兼取締役会秘
                           書役　王良
                           (Wang    Liang,    Executive      Director,      President-elect,
                           Chief   Financial      Officer    and  Secretary      of  the  Board   of
                           Directors)
    【本店の所在の場所】                       中華人民共和国深圳市福田区深南大道7088号
                           (7088   Shennan    Road,   Futian    District,      Shenzhen,
                           People's     Republic     of  China   ）
    【代理人の氏名又は名称】                       弁護士　島崎文彰
    【代理人の住所又は所在地】                       東京都千代田区神田小川町一丁目７番地　小川町メセナビ
                           ル４階
                           島崎法律事務所
                           (03)   5843-9631
    【電話番号】
    【事務連絡者氏名】                       弁護士　島崎文彰
    【連絡場所】                       東京都千代田区神田小川町一丁目７番地　小川町メセナビ
                           ル４階
                           島崎法律事務所
                           (03)   5843-9631
    【電話番号】
    【縦覧に供する場所】                       該当事項なし
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     ( 注)１．本書に記載の「香港ドル」または「HK$」は香港ドルを、「人民元」は中華人民共和国（以下「中国」という。）の法
         定通貨である人民元を、「円」は日本円を指す。本書において便宜上一定の香港ドルまたは人民元金額は（香港ドル
         の場合は）2022年５月６日の株式会社三菱UFJ銀行が建値した対顧客電信直物売買相場の仲値である１香港ドル＝
         16.63円により、（人民元金額の場合は）2022年５月６日の中国外貨取引センター公表の仲値である１人民元＝19.62
         円により円に換算されている。
        ２．当行の会計年度は、１月１日に始まり12月31日をもって終了する１年間である。
        ３．本書中の表において記載されている計数は、単位未満の数値を原則として四捨五入しているため、合計は計数の総和
         と必ずしも一致しないことがある。
        ４．本書において、別段の記載がある場合を除き、下記の語は以下の意味を有するものとする。
        「当行」または「招商銀              招商銀行股份有限公司

        行」
        「当グループ」              招商銀行およびその子会社
        「CBIRC」              中国銀行保険監督管理委員会
        「CIGNA＆CMAM」              招商信諾資産管理有限公司
        「CIGNA＆CMB生命保険」              招商信諾人寿保険有限公司
        「CMBヨーロッパ」              チャイナ・マーチャンツ・ヨーロッパS.A.
        「CMBFL」              招銀金融租賃有限公司
        「CMBIC」              招銀国際金融控股有限公司
        「CMBネットワーク・テクノ              招銀網絡科技（深圳）有限公司（当行が間接的に100%の持分を保有している。）
        ロジー」
        「CMBウェルスマネジメン              招銀理財有限責任公司
        ト」
        「招商永隆銀行」              招商永隆銀行有限公司
        「CMB雲創」              招銀雲創信息技術有限公司（当行が間接的に100%の持分を保有している。）
        「CMFM」              招商基金管理有限公司
        「CSRC」              中国証券監督管理委員会
        「香港上場規則」              香港証券取引所の証券上場規則
        「IFRS」              国際財務報告基準
        「MOF」または「財政部」              中華人民共和国財政部
        「MUCFC」              招聯消費金融有限公司
        「PBOC」、「中央銀行」ま              中国人民銀行
        たは「中国人民銀行」
        「中国GAAP」              中国において一般に公正妥当と認められる会計基準
        「報告期間」              2021年１月１日から2021年12月31日までの期間
        「香港証券取引所」              香港聯合交易所有限公司
        「上海証券取引所」              上海証券交易所
        ５．本書には、当グループの財政状態、経営成績および事業の展開に関する一定の将来の見通しの記述が含まれている。

         当行は、将来の見通しの記述を示すため、「予定である」、「可能性がある」、「予想している」、「しようとす
         る」、「努めている」、「計画している」、「予測している」、「目指している」                                      といった用語および類似の表現を
         用いている。かかる記述は、現在の計画、見積りおよび予想に基づくものである。当行は、かかる将来の見通しの記
         述に反映された予想が合理的なものであると考えているが、かかる予想が実現するかまたは正確であると判明する保
         証はない。そのため、かかる予想を当グループの約束であるとみなすべきではない。投資家は、かかる記述に過度に
         依拠するべきではなく、投資リスクについて注意を払うべきである。かかる将来の見通しの記述は、将来の事由また
         は当グループの将来の財政状態、事業もしくはその他業績に関連するものであり、実際の結果とは                                              大きく異なる原因
         となる可能性のあるいくつかの不確実性に影響されるものであることに留意されたい。
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    第一部【企業情報】
    第１【本国における法制等の概要】

    １【会社制度等の概要】

    (1)  【提出会社の属する国・州等における会社制度】

    中国会社法、特別規定および必須条款

     中国で設立され、かつ香港証券取引所における上場を目指している有限株式会社は、主に以下の                                                ５ つの中国法令の適
    用を受ける。
     ・1993年12月29日の全国人民代表大会の常任委員会において制定され、1994年７月１日に施行され、1999年12月25
       日、2004年８月28日、2005年10月27日、2013年12月28日および2018年10月26日に改正された中国の会社法（以下
       「中国会社法」という。）
     ・1998年12月29日の全国人民代表大会の常任委員会において制定され、1999年７月１日に施行され、2004年８月28
       日、2005年10月27日、2013年６月29日、2014年８月31日および2019年12月28日に改正された中国の証券法（以下
       「中国証券法」という。）
     ・1994年８月４日に国務院が採択した株式会社による株式の海外募集および上場に関する特別規定（以下「特別規
       定」という。）
     ・1994年８月27日に中国証券委員会および旧国家経済体制改革委員会によって合同で制定され、海外で上場する有限
       株式会社がその定款に組み込まなければならない必須条款（以下「必須条款」という。）
     ・2019年10月17日に国務院が公布した、海外上場会社の株主総会の招集通知期間等の事項に対する規定の調整適用に
       関する国務院の回答（以下「国務院回答」」という。）
     以下は、中国会社法、中国証券法、特別規定、必須条款および国務院回答の規定の概要である。「会社」とは、海外

    上場外資株を有する中国会社法に基づき設立された株式会社を意味する。
    設立

     「株式会社」とは、中国会社法のもとで設立された法人であり、等しい額面金額を有する株式に分割される登録資本
    を有する会社である。株式会社の株主の責任は保有株式の範囲に限定され、会社はその所有する資産総額に等しい金額
    を限度に債権者に対して責任を負う。会社は、２人以上200人以下の発起人により設立することができ、発起人の半数
    以上は、中国国内に居住する者でなければならない。
     中国会社法のもとで、会社は、適用ある法律およびその定款に従って他企業に投資することができる。
     発起人は、関連する拠出金が全額払い込まれた後30日以内に会社の創立総会を招集し、総会の15日前に株式のすべて
    の引受人に対して通知を行うかまたは会日を公告するものとする。創立総会は会社の株式資本の50%超を有する発起人
    および引受人の出席によって開催することができる。創立総会では、発起人が提案した定款の採択、取締役の選任およ
    び監査役の選任等の事項が決定される。総会の決議には、出席した引受人の有する議決権の過半数の賛成を要する。
     創立総会の終了後30日以内に、会社の取締役会は、登記当局に対し会社の設立登記を申請しなければならない。会社
    が正式に設立され法人格を有するのは、                    会社登記当局       により営業許可証が発行された後である。募集設立の方法により
    設立された会社は、国務院の関連する証券規制当局の承認書を                               会社登記当局       に提出しなければならない。
     会社が設立されなかった場合に、会社の発起人は、以下の事項について連帯責任を負う。
    (ⅰ)   その手続きに関連して発生した全費用および負債の支払
    (ⅱ)   引受人に対する申込金および同一期間の銀行預金金利に相当する利息の返還の連帯債務
     さらに、発起人は、会社の設立過程における発起人の義務不履行の結果、会社が被った損害について責任を負う。
    登録資本金

     中国会社法によれば、有限株式会社が発起設立された場合、その登録資本金は、会社登記当局で登録された全発起人
    の引受株式資本総額に等しい。
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     発起人は、金銭または非金銭資産、工業所有権、非特許技術、土地使用権もしくは法的に譲渡可能で、その評価額に
    基づいて金銭で評価しうるその他の財産等の現物を拠出することにより、資本出資を行うことができる。
    株式の割当ておよび発行

     株式発行は、平等および公正原則に基づいている。同一の種類の株式は等しい権利を有する必要がある。株式の発行
    毎に、払込金額を含むそれぞれの株式の割当条件は同一種類の他の株式と同じでなければならない。会社は、株式を額
    面金額でまたはそれを上回る金額で発行することができるが、額面金額を下回る金額でこれを発行することはできな
    い。
     会社は、株式を海外で公募するためにCSRCの承認を取得しなければならない。特別規定に基づき、会社は、CSRCの承
    認を得て、海外上場外資株の発行に関する引受契約において、引受株式数の計上後に発行予定の海外上場外資株総数の
    15%を上回らない数の同株式を保有することに合意することができる。
    記名式または無記名式株式

     外国投資家に発行され、海外上場される株式は、記名式で、人民元建てかつ外国通貨で引き受けられなければなら
    ず、適格投資家が購入する株式は「海外上場外資株」と称されている。会社が中国において発行する株式は、記名式ま
    たは無記名式で登録することができる。ただし、会社が発起人または法人に発行する株式はすべて、記名式でなければ
    ならない。
     会社は、記名式で発行された株式全部について株主名簿を作成しなければならない。各株主の仔細、各株主が保有す
    る株式の数および各株主が当該株式の保有者となった日などの情報は、株主名簿に記載しなければならない。
     会社はまた、発行済みの無記名式株式の金額、各無記名式株式の記番号および各無記名式株式の発行日を記載しなけ
    ればならない。
    登録資本金の増加

     会社は、新株式を発行することにより登録資本金を増加させることができる。かかる発行に関する以下の事項は、か
    かる会社の株主総会の承認が必要である。
     ・募集される新株式の数および種類
     ・募集価格
     ・募集の開始および終了日
     ・既存株主に募集される新株式の数および種類
     会社が国務院の関連証券規制当局により承認された株式公募を実施する場合、会社は財務諸表が記載された目論見書
    を発行し、申込簿を作成しなければならない。会社が新株式の払込手続を完了した場合は、会社は、                                                  会社登記当局       に登
    録資本金の増加を登記し、公告を行わなければならない。
    登録資本金の減少

     会社は以下の手続にしたがい、その登録資本金を減少させることができる。
     ・会社は、その時点の貸借対照表およびその財産目録を作成しなければならない。
     ・登録資本金の減少は、株主総会において、株主により承認されなければならない。
     ・会社は、登録資本金の減少を承認する決議の採択後、債権者に対して10日以内に減資を通知し、30日以内に減資の
      新聞公告を行わなければならない。
     ・会社の債権者は、法令により定められた期間内において、会社に対し、債務の弁済または当該債務を補填する担保
      の供与を要求することができる。
     ・会社は、      会社登記当局       で登録資本金の減少を登記しなくてはならない。
    株式の買戻し

     会社は、(i)会社の登録資本金を減少させるため、(ii)自己株式を有する他の会社との合併するため、(iii)従業員持
    株制度または株式報奨制度のために自己株式を従業員に交付するため、(iv)会社の合併もしくは分割承認決議に反対票
    を投じ、その後自らが保有する株式の買戻しを会社に要求する株主から、(v)上場会社が発行する転換社債の転換のた
    めに株式を利用するため、または(vi)（上場会社の場合にのみ）企業価値および株主の利益を維持するためにのみ、自
    己株式を買い戻すことができる。必須条款は、会社が定款にしたがって行為し、かつ関係規制当局の必要な承認を取得
    しなければならない旨を規定している。
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     会社が上記(i)および(ii)の場合に自己株式の買戻しを行う場合には、株主総会決議を要する。会社が上記(iii)、
    (v)または(vi)のいずれかの場合に自己株式の買戻しを行う場合には、会社は、その定款に従って、または株主総会に
    よ る授権に従って、取締役会会議に出席した取締役全体の３分の２以上により採択された決議によってかかる買戻しを
    行うことができる。
     自己株式の買戻しが上記(i)によるものである場合は、買い戻された自己株式についてこれを10日以内に消却するこ
    とを要し、またもし買戻しが上記(ii)または(iv)の理由でなされる場合は、６ヵ月以内に自己株式の当該部分を譲渡す
    るかもしくは消却しなければならない。自己株式の買戻しが上記(iii)、(v)または(vi)によるものである場合は、買い
    戻される自己株式は、その合計が会社の発行済株式総数の10%を上回ることができず、また３年以内に譲渡または消却
    されなければならない。
     自己株式を買い戻す上場会社は、中国証券法に従って情報公開義務を履行しなければならない。上記(iii)、(v)また
    は(vi)のいずれかの場合に自己株式の買戻しを行う上場会社は、中央公開取引によって行わなければならない。
     会社は、担保物件として自己株式を受け入れることはできない。
    株式の譲渡

     会社の株式は、中国会社法、中国証券法および特別規定などの関連法令にしたがって譲渡することができる。
     会社の取締役、監査役および上級役員は、これらの者が保有する当該株式とその変動を会社に申告しなければならな
    い。任期中、これらの者のいずれかにより各年に譲渡される株式は、これらの者の保有株式総数の25%を超えることが
    できない。これらの者により保有される当該株式は、当該株式が証券取引所に上場および取引される日から１年以内に
    これを譲渡することができない。これらの者のいずれかがその職でなくなった後半年以内は、かかる者はその保有株式
    を譲渡してはならない。
     中国会社法は、個人株主の株式保有割合について制限を課していない。
     必須条款の要求により、株式の譲渡は株主総会の会日前30日間または配当分配のために設定した基準日前５日間の期
    間中は株主名簿に登録できない。
    株主

     中国会社法および必須条款に基づき、株主は以下の権利を有する。
     ・株主総会に本人として出席して議決権を行使し、または自らに代わって出席して議決権を行使するために代理人を
      選任すること
     ・その株式保有割合に応じて配当およびその他の形の分配される利益を受け取ること
     ・定款、株主総会議事録および財務報告書を検査し、提案をし、会社の業務について質問を行うこと
     ・適用法令にしたがい株式の譲渡を行うこと
     ・その保有割合に応じて解散時に会社の残余資産を受け取ること
     ・適用ある法律、規則および会社の定款に定めるその他の株主の権利を行使すること
     株主の義務には、(i)会社の定款を遵守する義務、(ii)引き受けた株式に関する払込金の支払義務、(iii)各株主が引
    き受けた株式の金額の範囲で会社の負債およびその他債務に責任を有すること、ならびに(iv)関連法令および会社の定
    款に指定された株主の義務が含まれる。
    株主総会

     中国会社法に基づき、株主総会は以下の権限を行使することができる。
     ・会社の事業方針および投資計画を決定すること
     ・取締役または監査役（従業員代表監査役を除く。）を選任および解任し、取締役または監査役の報酬を決定するこ
       と
     ・取締役会および監査役会の報告書を審議および承認すること
     ・年次予算案および決算を審議および承認すること
     ・利益分配案および損失補填案を審議および承認すること
     ・登録資本金の増加または減少を承認すること
     ・社債発行を承認すること
     ・合併、分割、企業形態の変更、解散または清算を承認すること
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     ・定款の変更を承認すること
     株主総会は、年次株主総会と臨時株主総会からなる。年次株主総会は、毎年１回開催されるものとする。中国会社法
    に基づき、取締役会は、以下のいずれかの事由の発生後２ヵ月以内に臨時株主総会を招集する必要がある。
     ・取締役の数が中国会社法に規定される数を下回るかまたは定款に規定される数の３分の２を下回る場合
     ・会社の累積損失額が、その総払込資本金の３分の１に達する場合
     ・会社の株式の合計10%以上を有する株主による請求がある場合
     ・取締役会が当該会議を必要と判断する場合
     ・監査役会が当該会議を提案する場合
     ・定款に規定されるその他の場合
     株主総会は、取締役会により招集され、取締役会会長が議長となる。中国会社法、特別規定、必須条款および国務院
    回答に基づき、会社は、年次株主総会の20日前および臨時株主総会の15日前までに総会の目的事項および総会の日時場
    所を記載した通知を行うことを要する。会社は、国内株主向けに株主総会の公告を行うことができる。会社の株式総数
    の３%以上を有する株主は、中国会社法に基づき、株主総会において審議されるべき暫定動議を提出する権利を有す
    る。
     株主総会に出席する各株主は、その保有する株式１株につき１議決権を有する。株主は、自らの代わりに株主総会に
    出席し、議決権を行使する代理人を任命することができる。株主総会で提案された普通動議は、本人または代理人によ
    る出席株主の議決権の過半数の賛成によってのみ採択されうるものとする。ただし、特別決議の可決については本人ま
    たは代理人による出席株主の議決権の３分の２以上の賛成を要する。特別決議には、以下が含まれる。
     ・定款の改正
     ・合併、分割または解散
     ・登録資本金の増加もしくは減少、会社のいずれかの種類の株式、社債およびその他有価証券の発行
     ・株主総会が会社としての会社に重大な影響を及ぼす可能性があり、特別決議により承認されるべきだと普通決議に
      より決定したその他の事項
     特定の種類株式の株主の権利の変更または廃止の場合、必須条款は特別の種類株主総会を開催することを要求してい
    る。内資株の保有者およびＨ株式の保有者は、異なる種類株式の保有者とみなされる。
    取締役会

     会社は、５名から19名の構成員により構成される取締役会を有するものとする。中国会社法に基づき、取締役の任期
    は３年を超えることができない。取締役は、再選された場合、連続して任期を務めることができる。中国会社法に基づ
    き、取締役会は以下の権限を行使することができる。
     ・株主総会を招集し、株主に対して報告を行うこと
     ・株主総会において株主により決議された事項を実行すること
     ・事業計画および投資計画を決定すること
     ・年間予算案および決算を作成すること
     ・利益分配案および損失補填案を作成すること
     ・合併、分割、企業形態の変更または解散についての計画を作成すること
     ・登録資本金の増加もしくは減少案または社債発行案を作成すること
     ・会社の内部管理組織を決定すること
     ・会社のマネージャーの選任または解任、マネージャーの推薦に基づく会社の副マネージャーおよび最高財務責任者
      の選任または解任ならびにこれらの者の報酬を決定すること
     ・会社の基本運営システムを決定すること
     これらに加え、必須条款は、会社の取締役会が定款の変更案の作成にも責任を有することを定めている。
    取締役会会議

     中国会社法に基づき、会社の取締役会は、少なくとも毎年２回定例会議を開催しなければならない。定例の取締役会
    会議の通知は、当該会議の会日の10日前までになされる。取締役会は、臨時取締役会を招集するための通知期間および
    方法を決定することができる。
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     中国会社法に基づき、取締役会会議の開催のためには取締役の過半数が出席しなければならない。取締役は、取締役
    会会議に自ら参加するか、または自己に代わって参加する別の取締役を任命することができる。すべての取締役会の決
    議は、取締役の過半数の賛成により可決されることを要する。取締役会会議で可決された決議はすべて当該会議の議事
    録 に記録され、会議に出席した取締役によって署名されることを要する。取締役会の決議が適用ある法令、定款または
    株主総会決議に違反し、その結果、会社に重大な損害をもたらす場合、決議の可決に参加した取締役（決議に反対し、
    当該議事録にその反対の投票が記録されている者を除く。）は、会社に対して個人として責任を負う。
    取締役会会長

     取締役会会長は、取締役会の議決により選任され、過半数の取締役から承認されなければならない。会長は、次の権
    限を行使することができる。
     ・株主総会の議長を務め、取締役会会議を招集し、その議長を務めること
     ・取締役会の決議の実施を調査すること
    取締役の資格

     中国会社法に基づき、以下に定める者は、取締役を務めることはできない。
     ・民事行為能力を有しないか、または民事行為能力が制限されている者
     ・収賄、汚職、財産の横領または社会経済秩序破壊の罪を犯し、刑事処分を受けた者であり、かつ、その刑期満了日
      から５年以上が経過していない者
     ・犯罪により政治的権利を剥奪されていた者で、かつ、かかる剥奪の完了日から５年以上が経過していない者
     ・破産し清算された会社または企業の取締役、工場長またはマネージャーで、かかる会社または企業の破産または清
      算に個人として責任を負い、かつ、かかる会社または企業の清算の完了日より３年以上が経過していない者
     ・違法業務により営業許可を取り消された企業の法的代表者で、個人として当該取消について責任を負い、かつ、当
      該取消日より３年以上が経過していない者
     ・比較的高額の不履行債務を有する者
    監査役会

     会社は、３名以上の構成員からなる監査役会を設置しなければならない。監査役会は、以下の権限を行使する。
     ・会社の財務の状況を調査すること
     ・取締役および上級役員を監督し、かかる者が法令および定款を遵守してその職務を行っていることを確保すること
     ・取締役および上級役員に対して、会社の利益に悪影響を与える行為の是正を要求すること
     ・臨時株主総会に議案を提出すること
     ・株主総会招集の提案を行うこと
     ・法令または定款に違反する行為をなす取締役または上級役員に対して訴えを提起すること
     ・定款に規定されるその他の職務を遂行すること
     監査役会の構成員には、会社の従業員および株主から選出された代表者が含まれる。取締役および上級役員は、監査
    役を務めることができない。監査役の任期は３年だが、再選された場合、監査役は連続して任期を務めることができ
    る。中国会社法および必須条款に基づいて取締役になることのできない欠格事由は、監査役に対しても適用される。
    総経理および役員

     会社は、取締役会により選任または解任される総経理を有することが求められている。会社の総経理は、取締役会に
    対して責任を負い、以下の権限を行使することができる。
     ・会社の事業を監督および管理し、取締役会決議を実行すること
     ・会社の年間の事業および投資計画の実行を組織化すること
     ・会社の内部管理システムの構築案を起草すること
     ・会社の基本管理システムを策定すること
     ・会社の内部規則を策定すること
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     ・副総経理および最高財務責任者の任命および解任を提案し、他の役員（取締役会により任命または解任されること
      を要する者を除く。）を任命または解任すること
     ・取締役会または定款により付与されるその他の権限を行使すること
     中国会社法および必須条款に基づく取締役の欠格事由は、総経理およびその他上級役員に対しても適用される。
     会社の定款は、会社、会社の株主、取締役、監査役、総経理およびその他の役員に対して拘束力を有するものであ
    る。かかる者は、会社の定款にしたがって、権利の行使、仲裁の申請および法的手続の申立てを行う権限を有する。
    取締役、監査役およびその他の上級役員の義務

     会社の取締役、監査役、総経理およびその他の上級役員は、中国会社法に基づき、関連法令および定款を遵守し、会
    社に対して忠実義務および注意義務を負わなければならない。特別規則および必須条款は、取締役、監査役、総経理お
    よび上級役員が会社に対して信認義務を負うことを規定し、かかる者がその義務を忠実に履行し、会社としての利益を
    保護し、かつ自身の利益のためにその地位を濫用しないことを要求している。取締役、監査役、総経理および上級役員
    はまた、秘密保持義務を負い、適用法令または株主が要求する場合を除き、一定の情報を漏洩することを禁止されてい
    る。
     会社の取締役、監査役、総経理または上級役員がその職務を履行するに当たり何らかの法令または定款に違反し、そ
    の結果会社が損失を蒙った場合、かかる者は会社に対して個人として責任を負う。
    財務および会計

     会社は、関連法令および国務院の財務規制当局により規定される規則を遵守した財務会計システムを構築しなければ
    ならない。
     会社はまた、各事業年度の終了時に財務書類を作成しなければならない。会社は、会社の年次株主総会の少なくとも
    20日前までに、会社の財務書類を株主の閲覧に供しなければならない。上場会社はまた、会社の財務書類を公告により
    公表しなくてはならない。
     会社は、適用ある中国法令により、株主に利益を分配する前に会社の税引後利益について以下の引当を行う必要があ
    る。
     ・会社の税引後利益の10%を会社の法定準備金に繰り入れること。ただし、会社の法定準備金の累計額が会社の登録
      資本金の50%を上回る場合は当該繰入れは不要である。
     ・会社の株主総会の承認を条件に、かつ法定準備金への所要金額の繰入れ後に会社の税引後利益から任意の金額を任
      意積立金に繰り入れることができる。
     会社の法定準備金が過年度からの累積損失を補填するのに十分でない場合、当期の利益は法定準備金に繰り入れる前
    に当該損失を補填するために充当されなければならない。
     累積損失（もしあれば）の補填ならびに法定および任意一般準備金への繰入れ後の税引後利益の残高は、定款により
    別段に規定されていない限り、株主にその持株数に応じて分配されることができる。
     会社の準備金は、法定準備金、任意積立金および資本準備金からなる。会社の資本準備金は、株式の額面金額超過金
    および国務院の関連金融規制当局により要求されるその他の金額からなる。
     会社の準備金は、以下の目的のためにのみ充当することができる。
     ・損失の補填
     ・事業拡張
     ・増資。ただし法定準備金が登録資本金に振り替えられる場合は、当該振替後の法定準備金は会社の登録資本金の
      25%を下回ることができない。
    会計監査人の任命および解任

     特別規定は、会社に対して、会社の年次財務書類の監査およびその他の財務報告書の検討のため、独立した資格のあ
    る公認会計士事務所を任用することを要求する。
     会社が現任の会計監査人を解任するか、または再任しない場合、会社は、特別規定により会計監査人に対して事前の
    通知をなすことを要求され、会計監査人は、株主総会において株主に対し意見を述べることができる。会社の会計監査
    人が辞任する場合、会計監査人は会社が何らかの不適当な行為を行ったかどうかを株主に対して述べる義務がある。会
    計監査人の任命、解任または不再任は、株主総会において決定され、かかる決定はCSRCに提出しなければならない。
    利益配当

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     特別規定は、Ｈ株式の株主に対して支払われる配当金およびその他の分配は、人民元により宣言および計算され、外
    貨により支払われる旨を規定する。必須条款に基づき、これらの株主に対する外貨による配当およびその他の分配の支
    払 いは、Ｈ株式の株主のために会社により任命された受領代理人を介して行われなければならない。
    定款の変更

     会社の定款は、株主総会に出席している議決権の３分の２以上の賛成をもってのみ変更することができる。定款の変
    更により    会社登記当局       における会社の登録情報が変更される場合、会社はかかる変更を登録しなければならない。
    合併および分割

     すべての合併および分割は、株主総会において会社の株主の承認を受けなければならない。会社はまた、合併または
    分割について政府の承認を求めなければならない。中国法に基づき、合併は、取得会社が買収対象会社を吸収した後に
    買収対象会社が解散される方法または取得会社および買収対象会社の合併による新設会社の設立後に取得会社および買
    収対象会社が解散される方法のいずれかの方法により実施することができる。
     株主総会において会社の株主が合併案を承認する場合、会社は合併契約を締結し、会社の貸借対照表および財産目録
    を作成しなければならない。会社は、合併承認決議から10日以内に合併について債権者に通知して、30日以内に新聞に
    おいて合併の公告をしなければならない。債権者は、一定の期間内に、残債務の弁済または当該債務に係る担保の提供
    を会社に対して請求することができる。
     分割の場合、会社は同様に、当行の貸借対照表および財産目録を作成し、債権者に通知しなければならない。
    解散および清算

     中国会社法および必須条款に基づき、会社は、以下のいずれかの事由が生じた場合において解散および清算される。
     (i)定款に規定する営業期間が満了したかまたは会社の解散事由として定款で規定する事由が発生した場合
     (ii)株主総会が特別決議により解散を承認する場合
     (iii)会社の解散または分割をもたらす合併または分割の発生
     (iv)会社が法律または行政規則の違反により閉鎖命令を受けた場合
     (v)会社が事業または経営上の一定の重大な困難を経験し、これにより、もし会社が引続き存在し、当該困難が他の
       方法により解決できないと株主の利益が重大な損失を受けるとの理由による株主からの申請により、人民法院が
       会社の解散を宣言した場合
     会社が上記(i)、(ii)、(iv)および(v)の事由により解散される場合、株主総会において、会社は、当該事由の発生か
    ら15日以内に清算委員会の委員を任命しなければならない。清算委員会が指定された時までに設置されないときは、会
    社の債権者は、清算を実施するための清算委員会の委員を任命するために人民法院に申請することができる。
     清算委員会は、解散する会社の債権者に対して、その設置から10日以内に会社の解散を通知し、その設置から60日以
    内に会社の解散の新聞公告を行わなければならない。債権者は、法律の定める期限内に清算委員会に対してその債権を
    届け出なければならない。
     清算委員会は、清算期間中以下の権限を行使する。
     ・会社の資産を精査し、貸借対照表および財産目録を作成すること
     ・債権者に通知し、または公告を行うこと
     ・会社の未成事業の清算
     ・すべての未払税金および清算過程で発生した税金の支払
     ・会社の金銭債権債務の決済
     ・会社の債務を弁済した後の残余財産の処理
     ・民事訴訟において会社を代表すること
     解散の場合、会社の資産は、清算関連の全費用、雇用者賃金、雇用者保険・法律上の補償、税残債務および一般債務
    の支払に充当される。残余財産は、会社の株主にそのそれぞれの持分に応じて分配される。会社の資産がその負債の弁
    済または消滅に十分でない場合、清算委員会は人民法院に破産の申立てを行い、清算手続を人民法院に移行させる。
     会社が清算手続にある場合、会社は清算に関連しない事業に従事することができない。
      清算手続結了により、清算委員会は、株主総会または人民法院に確認のため清算報告書を提出することを要する。
    清算委員会はまた、          会社登記当局       に登録の抹消を申請し、当該抹消による解散の公告を行わなければならない。
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     清算委員会の委員は、誠実かつ適用ある法律を遵守してその職務を遂行しなければならない。清算委員会の委員は、
    その故意または重大な義務の不履行から生じる損失について会社およびその債権者に対して責任を負う。
    海外上場

     会社は、株式を海外で上場させるには、CSRCの承認を得なければならない。海外上場は、特別規定にしたがって行わ
    れなければならない。
    株券の喪失

     中国会社法に基づき、記名式株券が喪失、盗取または破損した場合、その株主は中国民事訴訟法の関連規定にした
    がって、人民法院に対し、かかる株券の無効宣言の申立てを行うことができる。当該宣言がなされた場合、株主は、会
    社に対して、代替株券の発行を申請することができる。
    (2)  【提出会社の定款等に規定する制度】

     以下は、当行の定款の主要な規定を要約したものである。
    当行取締役およびその他の役員

    当行株式の割当ておよび発行を行う権限
     当行定款には、株式の割当ておよび発行を行う権限を当行取締役に付与する条項はない。
     当行資本を増加させるには、当行取締役会は、株主総会における特別決議による承認のため増資案を提出しなければ
    ならない。
    株式投資を行う権限

     当行の直近の監査済純資産価値の10%以下相当額の単独の株式投資またはその他社外投資および固定資産またはその
    他資産の単独の購入または処分は、当行取締役会により承認されるものとし、それを超える金額を伴う場合は当行の株
    主総会により承認されるものとする。資産の投資および処分がかかる金額以内である場合は、当行取締役会は上級役員
    に授権することができる。
    当行または当行の子会社の資産を処分する権限

     当行取締役会は、株主総会に対して説明責任を負う。
     処分を予定する固定資産の対価の予想価格と、当該処分案の直前４ヵ月間に処分が完了したすべての当行の固定資産
    の対価総額との合計額が、株主総会において検討される直近の貸借対照表に示される当行の固定資産価額の33%を超え
    る場合、当行取締役会は株主総会における株主の事前の承認を得ずに当行の固定資産を処分し、または処分に同意して
    はならない。
     当行による固定資産処分の有効性は、前段落の違反による影響を受けない。
     当行定款の目的上、固定資産の処分とは、かかる資産に対する権利の移転を含むが、かかる資産に対する担保権の設
    定は含まない。
    報酬および職位の喪失に対する補償金

     当行は、株主総会における株主の事前の承認を得た上で、各当行取締役または各当行監査役とそれぞれの報酬を規定
    する契約を書面により締結する。かかる報酬には、以下が含まれる。
     ・当行の取締役、監査役または業務執行役員としての業務に対する報酬
     ・当行の子会社の取締役、監査役または業務執行役員としての業務に対する報酬
     ・当行および当行の子会社の経営に関するその他業務の提供に対する報酬
     ・職位の喪失または退職に対する補償金
     上述の規定に従って締結された契約に基づく場合を除き、当行取締役または当行監査役は、上記事項に関して自らに
    支払われるべき利益につき、当行に対していかなる訴訟も提起することはできない。
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     報酬に関する当行と当行の取締役または監査役との間の契約には、当行が買収された場合、当行の取締役または監査
    役が、株主総会における株主の事前の承認を得ることを条件として、職位の喪失または退職に関する補償金その他の支
    払金を受領する権利を有する旨が規定される。本項における「当行の買収」は、以下のいずれかの意味を有する。
     ・何者かによる、当行の全株主に対する株式公開買付け
     ・何者かによる、当行定款に規定された意味における支配株主となることを目的とした株式公開買付け（下記「少数
       株主の権利」を参照されたい。）
     該当する取締役または監査役が上記規定に従わない場合、同人がそのように受領した一切の金額は、当該買収申込を
    受けて所有する株式を売却した株主に帰属する。かかる金額を当該株主に対して按分比例により分配する上で生じた費
    用は、該当する取締役または監査役が負担し、当該取締役または監査役が受領するべき金額からは控除されない。
    株主に対する貸付

     当行株主が当行から貸付を受ける場合の条件は、他の顧客に対する類似の貸付の条件より有利であってはならない。
     当行が主要株主もしくはその支配株主、実質支配者、関連当事者、共同で行為する者または最終受益者などの個々の
    主体に付与する与信残高は、当行の純資本の10%を上回ってはならない。当行が個々の主要株主もしくはその支配株
    主、実質支配者、関連当事者、共同で行為する者または最終受益者に付与する与信残高の合計は、当行の純資本の15%
    を上回ってはならない。
     前段落に述べた与信には、貸付（貿易金融を含む。）、手形受入および割引、当座貸越、債券投資、特別目的事業体
    投資、信用状の発行、ファクタリング、保証、貸付約定ならびにその信用リスクを商業銀行または商業銀行が発行した
    資産運用商品が実質的に負うその他サービスが含まれる。当行は、浸透の原則に従って最終債務者を特定する。
    当行取締役、当行監査役およびその他役員に対する貸付

     当行は、信用融資を関係者に提供してはならない。当行は、貸付の条件が通常の商業的条件である場合のみ、貸付ま
    たは保証を関係者に提供することができ、また、当行が関係者に提供する保証貸付の条件が、他の借入人に対する同種
    の貸付の条件より有利ではない条件でない限り、関係者に対して保証貸付を提供してはならない。関係者とは、
     ・当行の取締役、監査役、業務執行役員もしくは当行の信用事業担当従業員またはかかる各人の直系親族
     ・上記のいずれかの者が持分を有しているか業務執行役員の地位を有している会社、企業またはその他経済主体
     を意味する。
     上記規定に違反して当行が提供した貸付は、貸付期間にかかわらず、当該借入人により直ちに返済されるものとす
    る。
    当行株式の取得に対する資金援助

     当行定款の例外に服するものの、当行および当行の子会社は、いかなる時も、いかなる手段によっても、当行株式を
    取得しようとしまたは取得を予定している者に対して、いかなる種類の資金援助（以下に定義する。）も行わない。か
    かる当行株式の取得者には、株式の取得により直接的もしくは間接的に何らかの債務（以下に定義する。）を負担する
    者も含む。当行および当行の子会社は、いかなる時も、いかなる手段によっても、かかる取得者に対して、当該取得者
    が負う債務を軽減または免除する目的での資金援助を一切行わない。
     以下の行為は、禁止行為とはみなされない。
     ・資金援助が当行の利益のために誠実に行われ、その主たる目的が当行株式の取得にない場合、または資金援助が当
       行の主要計画の付随的な一部となっている場合の当行による資金援助
     ・配当による当行の資産の分配
     ・配当としての株式の分配
     ・当行定款に基づいた、当行の登録資本金の減資、当行株式の買戻しまたは当行の株式資本構成の調整
     ・事業の範囲内および通常の業務における当行による貸付の提供（ただし、当行の純資産がこれにより減少してはな
       らず、または純資産がこれにより減少する場合においては、資金援助は分配可能利益から供与されなければならな
       い。）。
     ・従業員持株制度に拠出するための当行による資金の供与（ただし、当行の純資産がこれにより減少してはならず、
       または純資産がこれにより減少する場合においては、資金援助は分配可能利益から供与されなければならな
       い。）。
     上記規定に関して、
     ・「資金援助」とは以下の意味を含む（ただし、これらに限定されない。）。
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       - 贈与
       - 保証（債務者の債務の履行を担保するための保証人による債務負担または資産の提供を含む。）、補償（当行
        自身の債務不履行に起因する補償を除く。）または免責もしくは権利放棄
       - 貸付の供与または当行が先履行義務を負う契約の締結、かかる貸付もしくは契約の当事者の変更またはかかる
        貸付もしくは契約に基づく権利の譲渡
       - 当行が支払不能に陥ったときもしくは純資産を有さないとき、または当行の純資産の著しい減少につながるよ
        うな、当行によって付与されるその他の形態での資金援助
     ・「債務負担」には、債務者の財務状態の変更、契約または取決めの締結（それらが執行可能か否か、およびそれら
       が債務者単独でもしくはその他の者と共同で負担するものであるか否かを問わない。）またはその他の方法による
       債務負担を含む。
    当行または当行の子会社との契約における利害関係の開示

     当行の取締役、監査役、総裁、業務執行副総裁およびその他の業務執行役員が、締結されたかまたは提案されている
    当行の契約、取引または取決め（ただし、当該者自身に関する当行との役務提供契約を除く。）につき、直接または間
    接に何らかの重大な利害関係を有する場合、当該者は、かかる契約、取引、取決めまたはそれらの提案がそれ以外の場
    合に当行取締役会の承認を要するか否かにかかわらず、当該利害関係の性質および程度を可及的速やかに当行取締役会
    に開示しなければならない。
     利害関係を有する当行の取締役、監査役、総裁、業務執行副総裁またはその他の業務執行役員が、当該利害関係を当
    行定款に従い開示しており、かつかかる契約、取引または取決めが、当該者が定足数に算入されず、かつ議決権を行使
    していない当行取締役会において承認を受けた場合を除き、当該者が重大な利害関係を有する契約、取引または取決め
    は当行の請求により取り消すことができる。ただし、利害関係を有する取締役、監査役、総裁、業務執行副総裁または
    その他の業務執行役員の義務違反に気付かずに行為した善意の当事者に対してはこの限りではない。
     本規定の目的上、当行の取締役、監査役、総裁、業務執行副総裁またはその他の業務執行役員は、当該者の関係者の
    いずれかが利害関係を有する契約、取引または取決めに利害関係を有するとみなされる。
     当該契約、取引または取決めの締結が当行によって最初に検討されるよりも前に、当行の取締役、監査役、総裁、業
    務執行副総裁またはその他の業務執行役員が、通知に明示された理由によって契約、取引または取決めについて利害関
    係を持つ旨記載した書面による一般的な通知を当行取締役会へ付与し、当行がそれ以降、かかる契約、取引または取決
    めを締結する場合、かかる通知は、本項の目的上、その通知においてかかる開示がなされている範囲内において、当該
    者の利害関係の十分な開示であるとみなされる。
    報酬

     当行取締役の報酬については、株主総会において株主による承認を受けなければならない。上記「報酬および職位の
    喪失に対する補償金」を参照されたい。
    任命、解任および退任

     当行の取締役会会長およびその他取締役の任期は３年とする。取締役の任期は、取締役の資格が国務院の金融規制当
    局により承認された日から開始するものとする。取締役の任期満了時に新たな取締役が任命されない場合、新たに任命
    された取締役が就任するまで、法令、行政規則、部門規則および当行定款の規定に従って前取締役が引き続き職務を果
    たすものとする。
     取締役は、株主総会において任免される。取締役の指名、選任および任命の一般手続きは以下のとおりである。
     ・当行定款に規定された取締役の最大員数の範囲内で、当行取締役会の指名委員会または当行の議決権付発行済株式
       総数の３%以上を保有する株主が取締役候補者を指名する。
     ・取締役会の指名委員会は取締役候補者の資格および条件の予備的審査を行い、適格な候補者を審査のために取締役
       会に提案する。取締役候補者は、当行取締役会の承認を受領後、書面による提案により、審議のため株主総会に推
       薦される。当行定款に従って当行の議決権付株式総数の３%以上を保有する株主による指名は、かかる規定には服
       さない。
     ・各取締役候補者は、株主総会前に、指名を受諾するとの書面による誓約を発行する。
     ・取締役会は、株主が投票の際に候補者に関する十分な知識を有していることを確保するために、法令および当行定
       款に従って、株主総会招集前に取締役候補者の詳細な情報を開示する。
     ・追加取締役が一時的に指名される場合、取締役会の指名委員会またはかかる指名を行う条件を満たす株主は、候補
       者を、検討のために取締役会に、および選任または置換のために株主総会に対して提案することができる。
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     ・株主およびその関係者は、取締役候補者と監査役候補者を同時に指名してはならない。株主およびその関係者によ
       り指名された取締役（または監査役）候補者が取締役（または監査役）として承認された場合、かかる株主は、か
       かる取締役（または監査役）の任期が満了し、当該者が置換されるまでは監査役（または取締役）候補者を指名し
       て はならない。原則的に、同一の株主およびその関係者が指名する取締役候補者の人数は、国家により別段に規定
       されない限り、取締役全体の３分の１を上回ってはならない。
     当行の議決権付発行済株式総数の３%以上を保有する株主は、当行定款に規定された手続きに従って株主総会におい
    て当行取締役の候補者を指名することができる。当行監査役会は、独立非業務執行取締役の候補者を指名することがで
    きる。
     当行取締役会は、11名ないし19名の取締役により構成され、そのうち少なくとも３分の１は独立取締役とする。当行
    取締役会は、会長を１名および副会長を１名ないし２名置く。会長および副会長は、全当行取締役の過半数により選任
    および解任される。
     以下の者は、当行の取締役、監査役、総裁、業務執行副総裁またはその他の業務執行役員を務めることができない。
     ・法的能力のない者または法的能力が制限されている者
     ・汚職、贈収賄、財産の侵害もしくは横領によりまたは社会的もしくは経済的秩序を乱したことにより処罰を受けた
       者であり、かつ、かかる刑期終了日から５年以上が経過していない者、または政治的権利を剥奪されていた者であ
       り、かかる剥奪の終了日から５年以上が経過していない者
     ・支払不能となり清算された会社または企業の元取締役、元工場長または元マネージャーであり、かかる会社または
       企業の破産に対して個人的に責任を負い、かつ、かかる会社または企業の破産または清算の完了日から３年以上が
       経過していない者
     ・法律違反により営業許可の取消を受けた会社または企業の法律上の代表者を務め、かつかかる違反に対して個人的
       に責任があり、かつかかる営業許可の取消日より３年以上が経過していない者
     ・相当程度の額の債務を有し、かかる債務について不履行である者
     ・刑法違反により司法当局の犯罪捜査下にあり、かつ当該捜査が終了していない者
     ・法律および行政規制により、企業の指導者として行為できない者
     ・自然人以外の者
     ・関連管轄当局により有価証券関連法令の規定に違反したとの宣告を受けた者で、かかる宣告が詐欺行為または不誠
       実行為の判明を含んでおり、かつかかる宣告から５年以上が経過していない者
     当行の取締役、監査役、総裁、業務執行副総裁または業務執行役員が善意の第三者に対して当行に代わってなす行為
    の有効性は、その現在の地位、選任における規則違反または資格の欠如により影響を受けることはない。
    借入権限

     中国の適用法令を遵守するとの条件に基づき、当行は、資金調達および借入れを行う権限を有する。かかる権限は、
    社債の発行、当行の事業または資産の一部または全部に関する抵当もしくは担保権設定ならびに中国の法律および行政
    規則により認可されるその他の権利を含むがこれらに限定されない。当行定款には、(a)当行による社債の発行を提案
    する権限を当行取締役に付与する規定および(b)社債の発行につき特別決議による株主総会での株主の承認を要する旨
    を定める規定以外に、取締役会が借入権限を行使する方法についての明確な規定がなく、またかかる権限を変更できる
    方法について明確な規定がない。
    当行定款の変更

     当行は、株主総会における特別決議により、その定款を変更することができる。変更が関連する中国の政府当局の承
    認に服する場合には、かかる変更は、承認の取得後に発効する。当行定款の変更が登記されなければならない場合、関
    連する法律に従いかかる登記が行われる。
    発行済の株式または種類株式の権利の変更

     いずれかの種類株式の株主に付与された権利（「種類株主の権利」）は、株主総会における株主の特別決議および当
    行定款に従い開催される当該種類株主の種類株主総会における承認を受けない限り変更または廃止することはできな
    い。
     以下の各号の状況に該当する場合、種類株主の権利は変更または廃止されたとみなされる。
     ・当該種類株式の増減または当該種類株式が享受するのと同等もしくはそれ以上の議決権、分配権もしくはその他特
       別な権利を伴う種類株式の増減。ただし、当行の国内株主名簿に記載された当行の国内普通株式が海外投資家に譲
       渡され、国務院証券当局の承認を得て、かかる譲渡株式が海外の証券取引所での上場および取引が可能となる場合
       を除く。
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     ・当該種類株式の全部もしくは一部のその他の種類株式への交換、または別の種類株式の全部もしくは一部の当該種
       類株式への交換もしくは交換権の設定。ただし、当行の国内株主名簿に記載された当行の国内普通株式が海外投資
       家 に譲渡され、国務院証券当局の承認を得て、かかる譲渡株式が海外の証券取引所での上場および取引が可能とな
       る場合を除く。
     ・当該種類株式に付される未払分配可能利益または累積分配可能利益に対する権利の解除または縮小
     ・当該種類株式に付される分配可能利益優先権または清算優先権の縮小または解除
     ・当該種類株式に付される転換権、オプション、議決権、譲渡権、引受権または当行有価証券の取得権の拡大、解除
       または縮小
     ・当該種類株式に付される、特定の通貨により当行から支払金を受領する権利の解除または縮小
     ・当該種類株式が享受するのと同等またはそれ以上の議決権、分配権その他特別な権利が付される新たな種類の株式
       の創出
     ・当該種類株式の所有権の譲渡に対する制限またはかかる制限の強化
     ・当該種類もしくは別種類の当行株式を引き受けまたは当該種類もしくは別種類の当行株式に転換する権利の発行
     ・別の種類の株式に対する権利または特別な権利の拡張
     ・提案された再編により異なる種類の株主に異なる程度の当行の負債に関する責任を負担させることとなる当行の再
       編
     ・当行定款に含まれる「種類株主決議の特別手続」に関する規定の変更または廃止
     利害関係を有する株主（以下に定義する。）は、種類株主総会における議決権を有さない。
     種類株主総会決議は、当該種類株主総会において出席する種類株主の議決権総数の３分の２以上の賛成をもって可決
    されるものとする。
     当該種類の株主名簿に登録されているすべての種類株主に対して、当該種類株主総会における議事ならびに会日およ
    び会場を通知した種類株主総会の招集通知が、定款に従って書面により付与される。
     種類株主総会の招集通知は、当該種類株主総会における議決権を有する種類株主に対してのみ送付すれば足りる。
     種類株主総会は、全株主を対象とする株主総会の方法と可能な限り同じ方法により運営される。当行定款上の株主総
    会の運営方法に関する規定は、種類株主総会についても適用される。
     国内上場内資株および当行Ｈ株式の株主は、異なる種類株式の株主とみなされる。普通株式の株主および優先株式の
    株主も、異なる種類株主とみなされる。
     以下の各号のいずれかに該当する場合、種類株主総会における承認のための特別手続きは適用されない。
     ・株主総会において特別決議による株主の承認を受け、当行が、12ヵ月毎の間隔で個別または同時に国内上場内資株
       および海外上場株式を発行し、かつ発行される国内上場内資株および海外上場株式が当該時点におけるそれぞれの
       発行済株式数の20%以下に相当する場合
     ・内資株および海外上場株式を設定する際に作成された当行の発行計画が、国務院の証券規制当局による認可を受け
       た日から15ヵ月以内に実施される場合
     ・当行の国内株主名簿に記載された当行国内普通株式が海外投資家に譲渡され、国務院証券当局の承認を得て、かか
       る譲渡株式が海外の証券取引所での上場および取引が可能となる場合
     当行定款の種類株主の権利に関する規定上、「利害関係を有する株主」とは以下の各号の株主をいう。
     ・当行の全株主を対象とする株式の買戻しまたは証券取引所における公開取引による株式の買戻しの場合は、当行定
       款の意味における支配株主
     ・相対契約による株式の買戻しの場合は、当該契約に関係する株主
     ・当行の組織再編の場合は、再編案に基づき同一の種類の株主に課せられた義務よりも軽い義務を負う株主、または
       同再編案において同一の種類の他の株主の一般的利害関係とは異なる利害関係を有する株主
    決議－過半数を要する

     株主総会における決議は、普通決議と特別決議とに区分される。
     普通決議の採択には、当該総会に出席している議決権を有する株主（代理人を含む。）により表象される議決権の過
    半数の賛成票が投じられなければならない。
     特別決議の採択には、当該総会に出席している議決権を有する株主（代理人を含む。）により表象される議決権の３
    分の２以上の賛成票が投じられなければならない。
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    議決権
     当行の普通株式の株主は、株主総会に出席するかまたは出席する代理人を指名する権利および株主総会において議決
    権を行使する権利を有する。株主（代理人を含む。）は、株主総会において、保有する議決権付株式の数に応じて議決
    権を行使することができ、各議決権付株式には１個の議決権が付される。議決権が復活した優先株式の株主の議決権
    は、発行条件において合意された方法で計算される。
     株主総会が少数株主（優先株式の株主を除く。）の利益に影響する可能性のある重要事項を審議する場合、少数株主
    の票は別途計算され、かかる別途の計算結果は直ちに開示される。
     株主総会においては、適用ある法律および上場規則に基づき議決権数により決議が採決されるものとし、当行は採決
    結果を公表するものとする。
     総会議長の選出または総会の延会について議決権数による採決が要求された場合は、直ちにこれを実施する。その他
    の件について議決権数による採決が要求された場合は、議長が指示する時点においてこれを実施し、それ以外の議事の
    審議を処理することができる。議決権数による採決の結果は、当該議決権数による採択が要求された事項についての総
    会の決議とみなされる。
     総会での議決権数による採決においては、２議決権以上有する株主（株主の代理人を含む。）は、すべての票を統一
    的に行使する必要はない。
    年次株主総会の要件

     当行取締役会は、会計年度終了後６ヵ月以内に年次株主総会を招集しなければならない。
    会計および監査

     当行は、法律、行政規則ならびに管轄当局によって策定された規則に従い、財務会計制度および内部監査制度を確立
    する。
     当行取締役会には、監査委員会および関連当事者取引管理・消費者権利保護委員会を置き、当該委員会は当行取締役
    会に報告を行い、当行取締役会に対して責任を負う。監査委員会および関連当事者取引管理・消費者権利保護委員会は
    それぞれ３名以上の委員からなり、当行定款に規定される授権事項の範囲内で行為し、かつかかる責任および権限を有
    するものとする。
     当行取締役会は、法律、行政規則または関連する地方政府および中央政府の当局が公布するその他の規制文書により
    要求される当行が作成した年次財務報告書を、各年の年次株主総会において株主に提出する。
     当行の年次財務報告書は、かかる年次株主総会の開催日の20日前に当行において株主の縦覧に供される。各株主は、
    財務報告書の写しを入手する権利を有する。
     当行の年次財務書類は、中国の会計基準および法令に従って作成されるほか、IFRSまたは海外の当行株式の上場地の
    証券取引所の適用ある会計基準に従って作成することができる。二種類の会計基準に従って作成された年次財務書類間
    に重大な相違がある場合は、かかる相違についてそれらの年次財務書類の注記に記載する。当行が税引後利益を分配す
    る際には、中国の会計基準に従って作成された財務書類に記載された税引後利益からのみ分配することができる。
     当行が公表もしくは開示する中間決算または中間財務情報の作成および提示もまた、中国の会計基準および法令に
    従って作成されるほか、IFRSまたは海外の当行株式の上場地の証券取引所の適用ある会計基準のいずれかに従って作成
    されることができる。
     当行は、各会計年度に、年次財務報告書を一度および中間財務報告書を一度公表する。年次財務報告書は、当該会計
    年度の終了後４ヵ月以内に公表される。中間財務報告書は当該会計年度の上半期終了後２ヵ月以内に公表される。
    株主総会の招集通知および総会における議事

     株主総会は、年次株主総会と臨時株主総会とに分類される。株主総会は当行取締役会により招集される。
     当行は、以下の状況のいずれかの発生から２ヵ月以内に臨時株主総会を招集する。
     ・当行取締役の人数が中国会社法に規定された人数または当行定款が要求する人数の３分の２を下回った場合
     ・当行の未補填損失額が当行の払込資本金総額の３分の１に達した場合
     ・当行の議決権付株式の10%以上を保有する株主が書面により臨時株主総会の招集を要求した場合
     ・当行取締役が必要と判断した場合または当行監査役会が要求した場合
     ・法律、行政規則、部門規則または当行定款に規定されるその他の場合
     当行が株主総会を招集するときは、法令およびその他の規制書類に別段の規定がない限り、年次株主総会開催日の少
    なくとも20営業日前（通知日および株主総会開催日を除く。）および臨時株主総会開催日の少なくとも15日前または10
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    営業日前（いずれか長い方とし、通知日および株主総会開催日を除く。）までに、当該総会の議事ならびに会日および
    会場を通知する書面による招集通知を株主名簿に記載された株主全員に対して付与する。総会に出席する意思を有する
    株 主は、会日の20日前までに、書面により当行に総会出席の旨を回答する。
     当行が株主総会を招集する場合、当行取締役会、当行監査役会または当行の発行済議決権付株式総数の３%以上を保
    有する株主は、新たな議案を書面により提出する権利を有するものとし、当行は、株主総会における株主の責務の範囲
    内の議案を株主総会の議案に含めるものとする。
     当行は、株主総会会日の前までに株主より受領した書面による回答に基づき、当該総会に出席する意思を有する株主
    により表象される議決権付株式数を算定し、法令またはその他の規制書類の要件に従って、株主に対して当該総会の議
    事、会場および会日につき再度通知を行う。
     株主総会の招集通知は、以下の要件を満たしていなければならない。
     ・書面によること
     ・株主総会の場所および日時を指定すること
     ・株主総会の議案を説明すること
     ・議案について、株主が十分な情報に基づき決定を下せるよう、必要な情報提供および説明を行うこと。上記の一般
       性を制限することなく、当行による他社との合併、株式の買戻し、株式資本の再編またはその他の組織再編に関す
       る議案が提案された場合、提案された取引の条件の詳細を提案された契約（もしあれば）の写しともに提示しなけ
       ればならず、かつ当該提案の理由および効果を適切に説明しなければならない。
     ・議題に関して当行の取締役、監査役、総裁またはその他の業務執行役員が有する重要な利害関係の性質および範囲
       の開示、ならびにかかる利害関係がかかる者の株主としての能力に及ぼす影響が同一の種類の株主の利害関係と異
       なる場合は、その影響を記載すること
     ・総会における決議を提案する特別決議案の全文を記載すること
     ・総会に出席し議決権を行使することのできる普通株式の株主（議決権が復活した優先株式の株主を含む。）は、自
       身に代わり総会に出席し議決権を行使する１名以上の代理人を指名する権利を有し、かつ代理人は株主である必要
       がないことを明示すること
     ・当該総会に関する議決権行使委任状の提出時期および提出先を明示すること
     ・株主総会の出席資格を有する株主の基準日を記載すること
     ・総会について連絡先担当者の氏名および電話番号を記載すること
     インターネットまたはその他の方法により株主が出席可能な株主総会については、株主総会の招集通知に、インター
    ネットまたはその他の方法による投票のための時刻および手順を明記しなければならない。
     株主総会の招集通知は、手交または株主名簿に記載されている住所宛の料金支払済郵便により株主（株主総会におい
    て議決権を行使する権利を有するか否かを問わない。）に交付される。内資株の所有者については、公告を掲載するこ
    とにより株主総会の招集通知を行うことができる。Ｈ株式の株主向けには、適用法および上場規則により許可される場
    合、株主総会通知および関連書類は当行および香港証券取引所のウェブサイトで公表することができる。優先株主の株
    主総会の通知に関連する事項が当行定款、適用法令および上場規則に規定される場合、かかる規定が優先する。
     内資株の株主に対する公告は、国務院証券規制当局が指定する１社以上の新聞上でなされるものとする。法令または
    その他の規制書類が別段に規定する場合には、かかる規定が優先されるものとする。
     かかる公告がなされた場合、内資株の株主は当該株主総会の通知を受領したものとみなす。通知を取得する権利を有
    する者に対して偶発的に招集通知が送達されなかったこと、または当該者が通知を受領していないことにより、当該株
    主総会決議が無効となることはない。
     次の各号の事項は、株主総会において普通決議により決議される。
     ・当行取締役会および当行監査役会の業務報告
     ・当行取締役会により作成された利益処分案および損失処理案
     ・当行取締役会および当行監査役会の構成員の任命および解任、報酬ならびにその支払方法
     ・当行の年次予算案および最終予算、貸借対照表、損益計算書ならびにその他の財務書類
     ・当行の年次報告書
     上記以外の事項は、適用ある法令に従って、または当行定款の別段の規定によって特別決議により採択される。
     次の各号の事項は、株主総会において特別決議により決議される。
     ・増資または減資ならびにあらゆる種類の株式、新株引受権証書およびその他これらに準ずる有価証券の発行
     ・当行社債の発行
     ・当行の分割、合併、企業形態の変更、解散または清算
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     ・当行定款の改正
     ・株式報奨制度
     ・直近の会計期間に係る当行の監査済の総資産の30%超の金額を有する当行の重要な資産の１年以内の購入もしくは
       売却または１年以内の保証の提供
     ・当行の優先株式の発行および発行された優先株式に関する事項の決定または取締役会による決定の授権（関連する
       買戻し、転換または配当分配の実施の有無に関する決定を含むがそれらに限定されない（ただし、配当分配の一部
       または全部の取消しに関する決定を取締役会に授権してはならない。）。）
     ・その他、当行定款に規定され、またはその性質上当行に重大な影響を及ぼす可能性があるため特別決議により採択
       されるべき事項であるとして株式総会において普通決議により決定される事項
    株式譲渡

     国務院証券当局の承認を条件として、当行の国内普通株主名簿に記載された当行株式は海外投資家に譲渡されること
    ができ、かかる譲渡株式は、海外の証券取引所での上場および取引が可能となる。海外の証券取引所におけるかかる譲
    渡株式の上場または取引は、かかる海外の証券取引所の規制手続きおよび規則にも準拠するものとする。
     当行定款に従って、全額払込済の当行Ｈ株式すべては自由に譲渡可能である。香港証券取引所に上場している当行Ｈ
    株式については、当行定款に規定されている要件が満たされない限り、当行取締役会は譲渡証書の受諾を拒否すること
    ができ、かつかかる拒否について理由の説明を行う必要はない。
     株主名簿のいかなる部分に対する修正または改正も、かかる株主名簿が保持されている場所の法律に従って行われ
    る。
     株式譲渡による株主名簿に対するいかなる変更も、株主総会の期日前の30日以内、または当行の配当基準日前の５日
    以内には行うことができない。当行株式の上場地の法令および証券規制当局の関連規則が株主名簿の変更登録について
    別段に規定している場合には、かかる規定が適用されるものとする。
     当行の主要株主（以下に規定する。）は、株式の取得日から５年以内には当行株式を譲渡してはならない。CBIRCま
    たはその地方支部がリスク管理措置を講じることを承認するかもしくはかかる株式の譲渡を命令した場合、またはかか
    る株式が司法強制執行対象となる場合、またはかかる株式が同一の投資者の支配下にある主体間で譲渡される場合、ま
    たはその他の特定の状況においては、前段落の規定は適用されない。
     当行定款の目的上、「主要株主」とは、当行の議決権付株式の５%以上を直接、間接もしくは共同で保有するかもし
    くは支配し、または当行の資本総額または株式総数の５%未満を保有するが当行の経営管理に重大な影響を与える株主
    をいう。
     前段落の目的上、「重大な影響」とは、当行への取締役、監査役または上級役員の配備、協議またはその他の方法に
    よる当行の財務および経営上の意思決定への影響、ならびにCBIRCまたはその地方支部が認定するその他の状況をい
    う。
    当行自己株式買戻しに関する当行の権能

     当行は、当行定款に定める手続に従って得られた必要な承認ならびに関連する政府当局の必要な承認を得た上で、以
    下の状況において当行株式の買戻しを行うことができる。
     ・当行の登録資本金を減少させる場合
     ・当行の株式を保有する他社と合併する場合
     ・報酬として従業員に株式を付与する場合
     ・株主が当行の合併または分割に関する株主総会決議に異議を唱え、当該株主が保有する株式の買戻しを請求する場
       合
     ・適用ある法律または行政規則により認められたその他の状況
     当行は、管轄政府当局の承認を受けて以下の方法のいずれかにより株式を買い戻すことができる。
     ・同種類の株主全員に対するその持分に応じた株式の買戻しの申し出
     ・証券取引所における公開取引による株式の買戻し
     ・相対契約による株式の買戻し
     ・適用ある法令により規定されるかまたは国務院証券規制当局に承認されたその他の方法
     当行が相対契約によって自己株式を買い戻す場合、当行定款に従って、事前に株主総会の承認を得る必要があり、買
    戻価格は株主総会が承認した最大価格以下でなければならない。当行は、上記と同様に得られた株主の事前承認によ
    り、締結済みのかかる契約を解除もしくは変更し、またはかかる契約による権利を放棄することができる。
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     当行が買い戻した株式は、適用ある法律または行政規則が規定する期間内に消却または譲渡されなければならない。
     当行が清算手続中でない限り、当行は、当行発行済株式の買戻しに関して下記の条項に準拠しなければならない。
     ・当行が額面金額で自己株式を買い戻す場合、その支払いは当行の分配可能利益またはかかる目的で発行される新株
       式の発行手取金からなされる。
     ・当行が額面金額にプレミアムを付した額で自己株式を買い戻す場合、その額面金額分の支払については当行の分配
       可能利益またはかかる目的で発行される新株式の発行手取金からなされる。額面金額を超過する部分についての支
       払は、以下のように処理される。(i)買い戻される当行株式が額面金額で発行されていた場合には、かかる支払は
       当行の分配可能利益からなされる。あるいは、(ii)買い戻される当行株式が額面金額を超過する価額で発行されて
       いた場合には、かかる支払は当行の分配可能利益またはかかる目的で発行される新株式の発行手取金からなされる
       が、新株式の発行手取金から支払われる金額は、買い戻された当行株式の発行時に当行が受領した超過金総額を上
       回ってはならず、また買戻し時点における当行の資本剰余金勘定（すなわち資本準備金勘定）の金額（新株式の額
       面超過金を含む。）を上回ってはならない。
     ・(i)当行株式の買戻権取得、(ii)当行株式の買戻契約の変更および(iii)株式買戻契約に基づく当行の義務の免除の
       対価としての当行による支払いは、当行の分配可能利益から行われる。
     ・当行の登録資本金が関連規則に従い消却済株式の額面総額分減じられた後、額面金額で株式を買い戻すために分配
       可能利益から控除した金額は、当行の資本剰余金勘定（すなわち資本準備金勘定）に振替えられる。
     本項における上記規定は普通株式にのみ適用され、当行による優先株式の買戻しについては、法律、行政法規、規
    則、当行定款および当行の優先株式の発行計画の関連規定が適用される。
    当行の子会社が当行株式を所有する権限

     当行定款に、当行の子会社による当行株式の保有を制限する条項はない。
    普通株式の配当およびその他の利益分配方法

     「技術主導」戦略という原則を一貫して実行し、「デジタル・バンク」への転換を加速させるために、当行は引き続
    き、年間予算計画の作成に当たってフィンテックへの投資を増加させる。フィンテック投資の年間予算合計は、（当グ
    ループの統計基準で計算された）当行の前年度の監査済営業利益の3.5%を下回ってはならない。うち、取締役会の授権
    によって設置された「招商銀行フィンテック・イノベーション・プロジェクト基金」に割り当てられる予算は、原則的
    に、（当グループの統計基準で計算された）当行の前年度の監査済営業利益の１%を下回ってはならない。
     当行の税引後利益は、以下の順序で割り当てられる。(A)前年度の損失の補填、(B)利益の10%の法定準備金への繰入
    れ、(C)一般準備金への割当て、(D)優先株式に対する配当の分配、(E)任意準備金への繰入れおよび(F)普通株式の株主
    への配当の分配。
     当行は、以下のいずれかの方法で利益を分配することができる。
     ・現金
     ・株式
     ・現金と株式の組合せ
     当行は、主に現金で利益を分配する。現行の適用法令、自己資本比率に関する規制当局の要件、ならびに当行の通常
    の事業活動、事業の発展ならびに主要な投資および買収に係る資本要件を満たすことを条件として、当行は、原則とし
    て、当該年度について中国会計基準に従って監査された普通株式株主帰属税引後純利益の30%以上を現金で普通株式の
    株主に分配する。
     内資株の所持人に支払われる当行が宣言した現金による利益分配またはその他支払金は、人民元により宣言および計
    算され、人民元により支払われる。当行Ｈ株式の所持人に支払われる現金による利益分配またはその他支払金は、人民
    元により宣言および計算され、香港ドルにより支払われる。
     当行は、当行Ｈ株式の受取代理人を任命し、かかる受取代理人は当該株主の代理として、分配可能利益および当行Ｈ
    株式に関して支払われるその他すべての金員を受領する。当行Ｈ株式の保有者の代理として任命された受取代理人は、
    香港の「受託者条例」に基づく信託会社として登録された会社とする。
     当行の株式の上場地の証券規制当局の関連規則に従って、当行は未請求の配当を失権させる権利を行使することがで
    きるが、かかる権利は配当宣言日から６年目以降にのみ行使可能である。
     当行は、会計年度の途中で配当を分配することができる。株主総会における別段の決議がない限り、当行取締役会は
    中間利益分配計画を承認する権限を有する。
     当行が、前会計年度に利益を計上したが当行取締役会が前会計年度末の後に現金による利益分配を提案しなかった場
    合、当行取締役会は、利益分配を行わない理由および利益分配に充当されなかった留保利益の使途を定期報告書におい
    て詳細に説明するものとし、かかる定期報告書には、独立取締役の独立意見書が添付されるものとする。当行取締役会
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    は、当行の株価が当行の株式資本の規模に相応でなくなったと考える場合、利益分配に関する上記の要件を満たすこと
    を条件として、株式による利益分配計画を提案することができ、株主総会による承認後に実施するものとする。当行
    は、  関連規定に従って、定期報告書に現金による利益分配方針の実施状況およびその他関連情報を開示しなければなら
    ない。
    優先株式の配当分配方法

     当行は、分配可能な税引後利益があれば、優先株式の株主に、発行関連書類における合意に従って計算された配当を
    分配する。ただし、当行は優先株式に係る配当の一部または全部の分配を取り消すことができる。
    代理人

     基準日に株主名簿に記載された当行普通株式および議決権が復活した優先株式の全株主は、関連法令および当行定款
    に従って株主総会に出席し、議決権を行使する権利を有する。当該株主は、自らが株主総会に出席することができ、ま
    た、その代理として出席して議決権を行使するための代理人を任命することもできる。当行の株主総会に出席しかつ議
    決権を行使できる株主は、自らに代わり出席しかつ議決権を行使する代理人として１名以上の者（株主であると否とを
    問わない。）を指名する権利を有する。かかる代理人は、
     ・株主総会において株主として発言する株主と同一の権利を有し、
     ・株主総会において議決権数により議決権を行使する権利を有する。
     議決権行使代理人を任命する議決権代理行使委任状は、委任者または書面により正式に権限を付与された委任者の代
    理人の署名を付した書面によるものとする。委任者が法人である場合、議決権代理行使委任状には社印を押捺するかま
    たは適法に授権された代理人が署名を行うものとする。議決権行使代理人を任命する議決権代理行使委任状、またかか
    る議決権代理行使委任状に委任状に従い委任者に代わる者の署名が付されている場合は、かかる委任状またはその他の
    授権書の公証人による認証謄本を、議決権行使代理人が採決を提案する株主総会の開催時刻または議決権の行使の予定
    時刻の24時間以上前に、当行の所在地、または当該目的のために株主総会の招集通知に指定されたその他の場所に届け
    出るものとする。
     委任者が法人である場合、当該法人の法定代表者、または当該法人の取締役会もしくはその他の意思決定機関により
    授権された者が、委任者の代表者として当行の株主総会に出席することができる。
     当行の株主総会に出席し議決権を行使する議決権行使代理人を任命するために株主が使用する目的で取締役が当該株
    主に対し発行する書式は、議決権行使代理人に対し、株主総会で決議される個々の議案に対する当該株主が自身の意思
    に基づく賛否または棄権の指示ができるようなものでなければならない。当該書式には、株主からの明示的な指示がな
    ければ、議決権行使代理人が適当とみなすところに従い議決権を行使できる旨を記載するものとする。
     議決権代理行使委任状の条件に従い付与された議決権は、委任者の死亡もしくは行為能力の欠如にかかわらず、また
    は議決権代理行使委任状もしくは議決権代理行使委任状作成時の権限の取消しにかかわらず、または議決権代理行使委
    任状が交付された株式の譲渡にかかわらず、有効であるものとする。ただし、当行がかかる議決権代理行使委任状が使
    用される株主総会の開会に先立ち、かかる死亡、行為能力の欠如、取消しまたは譲渡について書面による通知を受領し
    ていないことを条件とする。
    株式払込請求および失権手続

     当行定款に、株式払込請求および失権手続に係る条項はない。
    株主の権利(株主名簿閲覧の権利を含む。)

     当行の普通株式の株主は、以下の権利を享受する。
     ・所有株式数に応じて分配可能利益その他分配を受領する権利
     ・株主総会を要求し、招集し、主宰し、株主総会に出席し、または株主総会に出席する代理人を任命する権利
     ・株主総会において所有株式数に応じて議決権を行使する権利
     ・当行の事業運営の管理を監督し、それに関して提案または質問を提起する権利
     ・法令、当行の株式の上場地の規制当局の関連規則および当行定款に従い株式を譲渡、寄付、質入れまたは処分する
       権利
     ・以下の権利を含む、当行定款に従い関連情報を入手する権利
       - 費用の支払を条件として、当行定款の写しを取得する権利
       - 合理的な費用の支払を条件として、以下の書類を閲覧し複写する権利
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          （a）株主名簿の全部
          （b）当行の取締役、監査役、総裁またはその他業務執行役員に関する情報
          （c）当行の株式資本
          （d）前会計年度末以降当行が買い戻した株式の種類毎の額面総額、株式総数、最高支払価格および最低支
             払価格、ならびにかかる目的上当行が支払った総額を示す報告書
          （e）株主総会議事録、取締役会決議および監査役会決議
          （f）当行社債の副本
          （g）当行の財務報告書
     ・当行の解散または清算時にその所有する株式数に応じて当行の残余資産の分配に参加する権利
     ・株主が当行の合併または分割に関する株主総会決議に異議を唱え、当該株主が保有する株式の買戻しを請求する場
       合
     ・適用ある法令または当行定款により付与されるその他の権利
     当行の優先株式の株主は、以下の権利を有する。
     ・株主総会において特定の事項について種類別投票を行う権利
     ・利益分配における優先権
     ・残余財産の分配における優先権
     ・株主総会の招集の要請、主宰および株主総会への出席または株主総会に出席する代理人を指名する、復活した議決
       権を有する優先株式の株主の権利
     ・法律、行政法規、部門規則および当行定款が付与するその他の権利
     法律または当行定款が優先株式の株主による承認を求めている事項を除き、優先株式の株主は、株主総会の招集の要
    請、主宰および株主総会への出席または株主総会に出席する代理人を指名する権利ならびに株主総会で議決権を行使す
    る権利を有さない。
     ただし、当行が合計３会計年度または２会計年度連続で優先株式について配当を支払わない場合、当該年度について
    優先株式に係る所定の配当が支払われないという株主総会による承認の翌日から優先株式の株主の議決権は復活し、優
    先株式の株主は株主総会に出席して普通株式の保有者と共同で投票することができる。優先株式は１株につき、発行条
    件に合意された一定の割合の議決権を有する。当該年に当行が配当を全額支払うまで、優先株式の株主が有する議決権
    は復活し続けるものとする。
    株主総会および種類株主総会の定足数

     当行は、かかる総会の会日の前に受領した、総会に出席する権利および意思を有する株主の書面による回答に基づき
    出席予定の株主の議決権付株式数を計算し、法令またはその他の規制書類の要件に従って、株主に対して当該総会の議
    事、会場および会日につき再度通知を行う。
    少数株主の権利

     当行定款は、適用ある法律、行政規則または当行株式の上場地の規制当局の要件により支配株主に対して課される義
    務に加え、議決権行使の際に、下記のような当行の他の株主全般または当行の少数株主グループの利益を侵害する決定
    をなしてはならないことを規定している。
     ・当行取締役または当行監査役を、当行の最善の利益の下に誠実に行為しなければならないという義務から免除する
       こと
     ・方法を問わず、当行取締役または当行監査役が、（本人の利益のためまたは他者の利益のために）当行資産（当行
       にとって利益となる機会を含むがこれに限定されない。）を剥奪することを承認すること
     ・当行取締役または当行監査役が、（本人の利益のためまたは他者の利益のために）他の株主の権利を剥奪すること
       を承認すること。かかる権利には分配の権利および議決権を含むがこれらに限定されない（ただし、当行定款に
       従って株主総会における株主の承認を受けた当行の再編に基づく場合を除く。）。
     上記の目的上、「支配株主」とは以下の条件のいずれかを満たす者を意味する。
     ・単独でまたは他者と共同で、当行取締役の過半数を選任する権利を有する者
     ・単独でまたは他者と共同で、当行の議決権の30%以上を行使する権能またはかかる行使を支配する権能を有する者
     ・単独でまたは他者と共同で、当行の議決権付株式の30%以上を所有する者
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     ・単独でまたは他者と共同で、当行をその他の方法で事実上支配する者
    清算手続

     当行は、以下のいずれかの事由が発生した場合、解散し、清算される。
     ・株主総会において解散決議が可決された場合
     ・当行の合併または分割に伴い解散が必要となった場合
     ・当行が、支払期限の到来した債務を弁済できず法律上の破産宣告を受けた場合
     ・当行が、法律または行政規則違反により事業免許の取消し、閉鎖または解散を命じられた場合
     ・当行が、中国会社法第182条（「会社が業務または経営において深刻な危機に陥り、引き続き存続することで株主
       利益に重大な損失をもたらし、かつ他の方法での問題の解決が不可能である場合には、かかる会社の発行済株式に
       かかる議決権の10%以上を保有する株主は人民法院にかかる会社の解散を請求することができる。」）に従って裁
       判所により解散された場合
     当行の清算および解散は、中国会社法および中国の商業銀行法の関連規定に従って行わなければならない。
     当行取締役会が、破産以外の理由で当行の清算を決定する場合、当行取締役会は、当該提案を審議するために招集さ
    れる株主総会の通知に、当行の状況を精査した結果、当行取締役会は当行が清算の発表から12ヵ月以内にその債務を全
    額返済できると判断している旨の記述を記載する。
     当行の清算決議が株主総会により採択されたときに、当行取締役会の職務および権限は直ちに停止する。
     清算委員会は、株主総会の指示に従い、毎年最低１回株主総会に対し、清算委員会の収支、当行の事業および清算の
    進捗状況について報告し、かつ、清算完了時に株主総会に対し最終報告を提出すべく行為しなければならない。
    当行および当行株主にとって重要なその他の条項

    総則
     当行定款は、国務院の銀行規制当局による承認日に効力が生じる（ただし、その時々に、国務院の銀行規制当局の承
    認を条件として改正される。）。それ以降、当行定款は当行の組織および活動、ならびに当行と各株主の間の権利およ
    び義務、さらに株主間の権利および義務を規制する法的に拘束力を有する公文書となる。
     当行は、普通株式および優先株式を発行する。普通株式の１株当たりの額面金額は１人民元であり、優先株式の１株
    当たりの額面金額は100人民元である。当行が発行する優先株式の株数は、普通株式の株数合計の50%を上回ってはなら
    ない。
     当行はその業務上および事業展開上の必要性に鑑み、かつ当行定款の関連規定に従い、増資を承認することができ
    る。
     当行は、以下の方法により株式資本を増加させることができる。
     ・不特定の投資家に対する普通株式の募集
     ・既存株主に対する普通株式の発行
     ・既存株主に対する普通株式の交付
     ・特定の投資家に対する普通株式の募集
     ・資本準備金の株式資本への転換
     ・優先株式の普通株式への転換
     ・適用ある法律および行政規則により認められたその他の方法の利用
     一切の新株式発行による増資は、当行定款に従い承認された後、適用ある法律および行政規則に規定される手続に
    従って行われる。
     当行の各株主は、以下の義務を負うものとする。ただし、当行定款または適用ある法令もしくは上場規則によって優
    先株式の株主について別段に要求されるものについてはこの限りでない。
     ・法律、行政規則ならびに規制当局および当行定款の要件を遵守すること
     ・引受株式数および引受けの方法に応じて払込金額を支払うこと。当行の主要株主は、法令によって別段に規定され
       ない限り、委託資金、債務資金および自身の保有ではないその他の資金ではなく、合法的な資金源から得られた資
       金によって当行株式を購入すること
     ・適用ある法令により許可されない限り、株式資本の払戻をしないこと
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     ・株主の権利の濫用により当行もしくは他の株主の利益を損なわないこと、法人の有限責任の地位の悪用により当行
       の債権者に対して詐欺を働かないこと、または当行との不適切な関連当事者取引を行ってはならず、不正な利益を
       求めて当行の経営管理に影響力を行使してはならないこと。当行のいずれかの株主がその株主の権利の不適切な利
       用 により当行または他の株主の権利に損害を与えた場合には、当該株主は当行または他の株主に対して補償を行う
       義務を負う。当行のいずれかの株主が、当行の有限責任の地位または法人としての当行の独立の地位の悪用によ
       り、その債務の支払を回避し、それが当行の債権者の利益を著しく損なう場合には、当該株主は当行のかかる債務
       に対して連帯責任を負う。
     ・当行の主要株主は、当行株式の保有を他のいかなる者にも委託してはならず、他のいかなる者からの当行株式の保
       有の委託も受諾してはならないこと
     ・規制当局への承認申請義務または報告義務を果たすこと
     ・虚偽の陳述を行わず、株主の権利を濫用せず、またはそれ以外により当行の利益を損なわないこと
     ・適用ある法律および行政規則または当行定款により課されるその他の義務を負うこと
     株主は株式引受時に当該株式の引受人が合意した以外に、株式資本にさらに拠出する義務は負わない。
     投資者ならびにその関連当事者および共同で行為する者は、単独または共同で、当行の資本総額または株式総数の
    ５%超を初めて保有するかまたはその持分を累積的に増加させることを意図する場合、事前にCBIRCまたはその地方支部
    に申請して承認を得なければならない。投資者ならびにその関連当事者および共同で行為する者は、単独または共同で
    当行の資本総額または株式総数の１%超５%以下を保有する場合、その持分の取得日から10営業日以内に、CBIRCまたは
    その地方支部に報告しなければならない。
     金融商品が当行株式を保有することはできるが、単一の投資者、発行者または管理者およびその実質支配者、関連当
    事者ならびに共同で行為する者が支配する金融商品を通じて同一の商業銀行が累積的に保有する当行株式は、当行の株
    式総数の５%を上回ってはならない。
     当行株主が商業銀行に対する持分を担保に差し入れる場合、他の株主または当行の利益を損なってはならない。
    当行監査役会

     当行は監査役会を設置するものとする。当行の取締役、総裁およびその他の業務執行役員は当行監査役を兼任しては
    ならない。当行監査役会は、５名ないし９名の当行監査役から構成され、当行監査役のうち１名が議長を務める。当行
    監査役の任期は３年とし、再選により更新することができる。社外監査役の任期は合計６年以内とする。当行監査役会
    の議長の任免は、当行監査役の過半数の同意により決定される。当行監査役会決議は、当行監査役の３分の２以上の賛
    成票により決定される。
     当行監査役会は、社外監査役、当行の従業員代表およびその他監査役で構成される。株主代表および社外監査役は株
    主総会において任免され、当行の従業員代表監査役は、従業員代表会議、従業員会議またはその他の民主的手続きによ
    り任免される。
     当行監査役会は、株主に対して説明責任を負い、法律に従って以下の権限を行使する。
     ・当行の財務活動、特に当行の発展戦略、経営に関する意思決定、内部統制およびリスク管理を検討・監督し、当行
       の内部監査部の作業を指示する。
     ・取締役会が採択した穏健な経営理念および価値基準ならびに当行の実情に沿った適切な発展戦略の策定をを監督す
       る。
     ・当行取締役の選出および任命の手続きならびに当行取締役、総裁およびその他業務執行役員の職務の履行における
       行為を監督し、当行の取締役、監査役、総裁およびその他上級役員の職務履行状況の全体的な評価を行い、最終的
       な評価結果を銀行規制当局および当行の株主総会に報告し、適用ある法律、行政規則または当行定款に違反する当
       行取締役、総裁またはその他業務執行役員に対して指定期間中の是正を要求し、かかる者に対して関連負債の請求
       を提案する。
     ・当行全体の報酬管理規則および方針ならびに上級役員の報酬案の客観性および合理性を監督する。
     ・当行取締役、総裁またはその他業務執行役員に対して、必要に応じて書面または口頭で提案もしくは注意喚起を行
       い、面接もしくは照会を行い、または回答を要求し、当行取締役、総裁およびその他業務執行役員に対して、重要
       な財務上の決定およびその実施に関する不正行為を是正するよう要求し、必要に応じて監督当局に報告する。
     ・当行取締役会が作成した定期報告書を検討・精査し、当該報告書の真実性、正確性および完全性に関して書面によ
       る意見を提出する。また、当行取締役会が株主総会に提出することを企図する財務報告および営業報告等の財務情
       報を検討し、疑義があれば、当該情報の再検討を支援するため公認会計士または開業監査人を当行名義で任命す
       る。また、利益分配計画を検討し、そのコンプライアンスおよび合理性に関する意見を提出する。
     ・臨時株主総会の招集を提案し、当行取締役会が当行定款に規定する株主総会の招集・主宰義務を履行しない場合に
       は、当該株主総会を招集し、主宰する。
     ・株主総会に提案を行う。
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     ・当行の取締役、総裁またはその他業務執行役員に関して当行を代理して質疑を行い、中国会社法に従って当行の取
       締役、総裁または業務執行役員に対して訴訟を提起する。
     ・当行の重要な決定に関する報告を事前に受け、当行の業務状況、財務状況、重要な契約、重要な事由および事例、
       監査上の問題ならびに人事の重要な変更に関する情報を要求する。また、当行の業務の不正の調査を行う。
     ・必要に応じて、辞職する当行取締役、総裁および業務執行役員に対する監査を行う。
     ・当行の状況に関して銀行規制当局と定期的に連絡する。
     ・適用ある法律、行政規則、部門規則または当行定款に規定された権限ならびに株主総会により付与されたその他の
       権限を行使する。
     監査役は、当行取締役会、取締役会専門委員会および上級業務執行役員の会議に列席することができ、当該会議にお
    いて決議すべき事項に対して質疑を行い、または提案を出すことができる。取締役会に列席した監査役は、当該会議の
    結果を監査役会に報告する。
     各当行監査役は、毎年、当行監査役会会議の３分の２以上に自らが出席するものとする。
    当行総裁

     総裁は、当行取締役会に対して責任を有し、以下の権限を行使する。
     ・日常的な管理、業務および財務の責任者となり、職務を当行取締役会に報告する。
     ・当行取締役会決議、当行の年間計画および投資案の執行を組織する。
     ・当行の内部組織構造の設立計画を起草する。
     ・当行の基本的な経営システムを起草する。
     ・当行の具体的な規制システムを策定する。
     ・当行の業務執行副総裁および当行本店の最高財務責任者の候補者を指名してその任命または解任を当行取締役会に
       提案し、当行の社内部門および支店の責任者等の他の業務執行役員（取締役会による任免が必要な者を除く。）を
       任命または解任する。
     ・従業員の給与、厚生、報奨および懲罰制度を決定し、従業員の任免を決定する。
     ・業務執行役員ならびに社内部門および支店の責任者に対して、事業活動を行う権限を付与する。
     ・臨時取締役会会議の招集を提案する。
     ・支店の設立、解散および合併を決定し、支店長に日常的な業務および管理に従事する権限を付与する。
     ・取り付け騒ぎ等の重大な事由の発生に際して、緊急措置を講じ、その後、国務院の銀行規制当局を含む管轄政府当
       局、当行取締役会および当行監査役会に直ちに報告する。
     ・当行定款または当行取締役会により付与されたその他の権限を行使する。
     当行の総裁は、当行取締役会会議に出席するものとする。ただし、総裁は、自らが取締役を兼任していない限り、か
    かる会議において議決権を有さない。
     当行の総裁は、その職務を遂行し、権限を行使する際、適用ある法令および当行定款の要件に従って誠実かつ勤勉に
    行為しなくてはならない。
    当行取締役会

     当行取締役会は、株主総会に対して説明責任を負い、当行の経営および管理に最終的な責任を負い、以下の権限を行
    使する。
     ・株主総会を招集する責任を負い、株主総会において自らの業務について株主に報告する。
     ・株主総会決議を執行する。
     ・当行の事業計画、投資計画および重要な資産処分計画を決定する。
     ・当行の発展戦略および資本管理戦略を策定し、人材戦略および情報技術戦略等の付随的戦略に特別に留意し、かか
       る戦略の実施を監督する。
     ・当行の年次予算案および最終年次予算を編成する。
     ・当行の利益分配案および損失補填案を策定する。
     ・当行の登録資本の増減、社債またはその他有価証券の発行および上場に関する計画を策定する。
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     ・当行の重大な買収、当行株式の買戻し、当行の合併、分割、形態の変更または解散もしくは清算の提案を策定す
       る。
     ・当行定款の規定および当行の株主総会の授権の範囲内で、株式投資およびその他社外投資、固定資産およびその他
       資産の売買、資産の担保差入れ、社外補償ならびに関連当事者取引に関する事項を決定する。
     ・当行の内部管理枠組みの確立を決定する。
     ・当行の総裁および取締役会秘書役を任免し、総裁の勧告に従って当行の業務執行副総裁および最高財務責任者を含
       むその他業務執行役員を任免し、その報酬および懲戒処分に関する事項を決定し、当行の上級役員の経営義務の有
       効な履行を監督および確保する。
     ・当行の利益の総裁の報奨基金に充当される割合を決定する。
     ・当行の基本的な経営システムを確立する。
     ・当行定款の改正案を策定する。
     ・当行の取締役および上級役員が遵守しなければならない職業規範および価値基準を策定する。
     ・当行の情報開示を担当し、当行の会計および財務報告の真実性、正確性、完全性および適時性に最終的な責任を負
       う。
     ・各株主総会において、当行の監査を行う会計事務所の任命、解任または再任を提案する。
     ・総裁の業務報告を検討し、総裁の実績を精査する。
     ・当行のコーポレート・ガバナンスを定期的に評価し、改善する。
     ・当グループの連結財務会計管理に関する当行の戦略全般を策定し、連結財務会計管理の特定の実施計画を検討・策
       定し、定期的な検討（内部取引の検討を含む。）および評価機構を構築する。
     ・当行の資本管理およびレバレッジ比率管理に係る主な責任を負い、リスク選好および自己資本比率の目標を定め、
       資本計画の実施を検討・監督し、先進的資本測定方法の採択を検討・承認し、国務院銀行監督当局が要求する資本
       管理義務を履行する。
     ・業務執行経営陣が策定した貸倒引当金の管理制度およびその重要な変更を検討し、承認する。
     ・当行の重大な損失の説明責任機構を構築し、改善する。
     ・当行と株主（特に主要株主）との間の利益相反の特定、検証および管理機構を構築する。
     ・預金者およびその他利害関係を有する当事者の正当な利益を保護する。
     ・株主総会の授権の範囲内で、当行の優先株式の発行および発行された優先株式に関する事項（関連する買戻し、転
       換または配当分配の実施の有無に関する決定を含むがそれらに限定されない（ただし、取締役会は配当分配の一部
       または全部の取消しに関する決定については授権されない。）。）を決定する。
     ・適用ある法令および当行定款に規定されたその他の権限ならびに株主総会により承認された権限を行使する。
     当行取締役会の定例会議は、四半期に１回以上開催されなければならず、当行取締役会会長により招集される。各当
    行取締役は、毎年、当行取締役会会議の３分の２以上に自ら出席するものとする。すべての当行取締役および当行監査
    役に対し、定例会議開催日の14日前までに会議の通知がなされるものとする。緊急事態の場合には、臨時取締役会を開
    催することができる。
     当行取締役会会議は、当行取締役の過半数が出席する場合に限り開催される。各当行取締役は１議決権を有する。あ
    る決議に対する賛成票と反対票が同数である場合、当行取締役会会長が決定票を有するものとする。
    党委員会

     当行は、中国共産党招商銀行股份有限公司委員会（以下「党委員会」という。）を設置する。当行の総裁が党委員会
    書記を務める。当行は、関連規則に従って規律委員会を設置する。
     党委員会は、以下の職務を履行するものとする。
     ・党および国家の政策および指針の当行の実施を確保および監督し、党中央委員会および国務院の重要な戦略決定な
       らびに党の上部組織の重要な活動を実行する。
     ・標準、手続き、評価、推薦および監督に焦点を当てて人員の選任および任命過程を管理する上で主導権および監視
       上の役割を強化し、党が幹部を管理する際には、上級役員の合法的な選任における取締役会の機能と、上級役員の
       任命、昇進および降格に対する権限の合法的な行使という原則の統合を堅持する。
     ・当行の改革、発展および安定、経営管理上の重要事項ならびに従業員の利益に関する重要事項を研究および討議
       し、意見および提案を表明し、株主総会、取締役会、監査役会および上級役員の法律に従った職務の履行を支援
       し、従業員代表大会の活動を支援する。
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     ・包括的かつ厳格な規律に則った党委員会の運営に主要な責任を負い、当行の思想的および政治的活動、統合戦線活
       動、文化・倫理上の進展、企業文化の推進ならびに当行の労働組合および共産主義青年団などの集団の活動を主導
       し、  党の業務形態および清廉な運営の構築を主導し、監督責任の効果的な実行に当たって党の規律委員会を支援す
       る。
     ・当行の草の根の党組織および党員団の構築を強化し、党支部の要塞としての役割および党員の先駆者および模範と
       しての役割を十分に果たさせ、当行の改革および転換型発展に注力するように全行的に幹部および従業員を団結さ
       せ、主導する。
     ・党委員会の職務の範囲内のその他の重要な事項。
    紛争解決

     当行Ｈ株式の株主と当行の間、当行Ｈ株式の株主と当行の取締役、監査役、総裁もしくはその他の上級業務執行役員
    の間、または当行Ｈ株式の株主と当行の内資株の株主の間において、当行定款に基づき、または中国会社法もしくはそ
    の他の関連ある法令もしくは規制規則により付与されもしくは課される権利義務に基づいて、当行の業務に係る紛争ま
    たは請求が発生した場合には、当事者はかかる紛争または請求の解決を仲裁機関に委ねるものとする。
     申立人は、その仲裁を、中国国際経済貿易仲裁委員会においてその規則に従い実施するか、香港国際仲裁センターに
    おいてその証券仲裁規則に従い実施するかを選択することができる。申立人が紛争または請求を仲裁に付した後は、被
    申立人は申立人が選択した仲裁機関に従わなければならない。
     申立人が香港国際仲裁センターにおける仲裁を選択した場合、紛争もしくは請求に係るいかなる当事者も、香港国際
    仲裁センターの証券仲裁規則に従い審理が深センで行われるべきことを申請することができる。
     紛争または権利の請求が仲裁に付される場合、関連する法律および行政規則に別段の定めがない限り、中国法が適用
    される。
     紛争または請求が仲裁に付された場合、当該請求または紛争の全部が仲裁に付されなければならず、また、同一の事
    由により請求原因を有する者または当該紛争もしくは請求の解決のためにその参加が必要となる者であって、当行の従
    業員または株主、取締役、監査役、総裁もしくはその他の上級業務執行役員である者は、仲裁に従わなければならな
    い。株主の確定および株主名簿に関する紛争は、仲裁により解決される必要はない。
     仲裁機関の裁定は、最終的かつ確定的であり、全当事者に対して拘束力を有する。
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    ２【外国為替管理制度】
     中国の法定通貨は人民元であり、外国為替管理の対象となっているため、外国為替に自由に交換することができな
    い。PBOCの権限下にある国家外貨管理局は、外国為替管理規則の執行を含む、外国為替に関連する一切の事項を管理す
    る機能を付与されている。
     1994年、経常勘定項目における人民元の条件付交換が実施され、また、人民元の公式交換レートおよび人民元の市場
    交換レートが統一された。1996年１月29日、中国国務院は「中華人民共和国外国為替管理規則」(以下「外国為替管理
    規則」という。)を公布し、これは1996年４月１日に施行された。外国為替管理規則は、すべての国際的支払および移
    転を経常勘定項目および資本勘定項目に分類する。資本勘定項目とは異なり、経常勘定項目の取引は国家外貨管理局の
    承認を得る必要はない。続いて外国為替管理規則が、1997年１月14日に改正され、中国は国際的な経常勘定の支払いお
    よび移転を制限してはならないことが明確になった。
     1996年６月20日、PBOCは「外国為替決済、売却および支払業務取扱管理規則」(以下「決済規則」という。)を公布
    し、これは1996年７月１日に施行された。決済規則は、経常勘定項目に関する外国為替の交換について残存する規制を
    廃止した。ただし、資本勘定項目に関する外国為替取引については、継続して既存の制限がなされる。
     2006年12月25日、PBOCは、個人外国為替管理行政措置を公布し、これは2007年２月１日に施行された。同措置によ
    り、個人の外国為替管理に関する行政手続きが簡素化され、個人による外国為替の決算および購入が年間ベースの金額
    に従うこととなった。
     1994年１月１日より、人民元についての従来の二重為替相場制は廃止され、需要および供給により決定される統制変
    動相場制となった。PBOCは、毎日、人民元対米ドルの為替レートを設定し、かつ公表した。この為替レートは、前日の
    銀行間外国為替市場における人民元および米ドルの取引価格を参照して決定された。PBOCはまた、国際外国為替市場の
    交換レートを参照して、他の主要通貨に対する人民元の交換レートを公表した。外国為替取引において、指定外国為替
    銀行は、特定の範囲内において、PBOCが公表した交換レートに従い、適用交換レートを自由に決定することができた。
     2005年、PBOCは、2005年７月21日以降、中国は市場の需給に基づき、かつ通貨バスケットを参照した管理変動相場制
    を導入することを発表した。人民元の為替レートはこれにより、米ドルにペッグされたものではなくなった。PBOCは、
    各営業日ごとに、人民元に対して、銀行間外国為替市場で取引された外国通貨の終値を発表し、翌営業日の人民元に対
    する取引の中心レートを定める。
     PBOCが2002年11月16日に公布した「指定外国為替銀行による外国為替決済および売却業務取扱管理暫定措置」に従っ
    て、中国の企業（外資系企業を含む。）のすべての経常勘定取引から生じる外国為替による収入（指定外国為替銀行に
    おける外国為替口座において保持し、預託することが認められている金額を除く。）は、指定外国為替銀行に対して売
    却しなくてはならかった。中国国外の当事者からの借入れまたは債券および株式の発行による外国為替収入(例えば、
    当行が株式売却により受領した外国為替収入)は、指定外国為替銀行に対する売却を要求されなかったが、指定外国為
    替銀行の外国為替口座に預託されることがあった。
     「指定外国為替銀行による外国為替決済および売却業務取扱管理暫定措置」は失効し、それに代わり「銀行による外
    国為替決済および売却業務取扱管理措置」が施行された。2014年６月22日に公布された「銀行による外国為替決済およ
    び売却業務取扱管理措置」および2014年12月25日に公布された「銀行による外国為替決済および売却業務取扱管理措置
    の施行細則」に従って、経常勘定項目における外国為替収入は、外国為替の売却または決済業務を行う適格金融機関に
    維持または売却することができる。経常勘定項目における外国為替支出は、有効な書類により、金融機関自身が保有す
    る外国為替をもって、または国家外貨管理局の外国為替の支払および購入に関する管理規定に従って外国為替の売却も
    しくは決済業務を行っている金融機関から購入した外国為替をもって支払うものとする。金融機関は、外国為替の決済
    または売却業務を行う場合には、「自らの事業を知り、顧客を知り、デューデリジェンスを行う」という原則に従うも
    のとする。
     直接投資および資本拠出を含む資本勘定項目に関する外国為替の交換は、依然として規制対象となり、国家外貨管理
    局の事前の承認を取得しなければならない。
     Ｈ株式の配当は、人民元建てで確定されるが、香港ドルにより支払われる。
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    ３【課税上の取扱い】
     Ｈ株式の保有者の所得に対する課税およびキャピタルゲインに対する課税は中国および当該保有者の居住する法域に
    おける法律および実務の適用を受け、課税の対象となる。以下は、現行の法律および実務に基づく一定の関連する税務
    上の取扱いを要約したものであるが、変更される可能性があり、法律意見および税務意見となるものではない。以下の
    議論はＨ株式への投資に関連して発生しうるあらゆる税務上の取扱いを網羅したものではない。従って、投資家は、Ｈ
    株式への投資の税務上の取扱いについて税務顧問と相談する必要がある。以下の議論は本書作成日時点において効力を
    有する法律および関連する解釈に基づいており、いずれも変更される可能性がある。
    (1)  中国における租税

     以下は、グローバル・オファリングに関連してＨ株式を購入し、これを資本資産として保有する投資家による当該Ｈ
    株式の保有および処分に関連した中国における一定の税務上の取扱いの概要である。当該概要は、Ｈ株式を保有するこ
    とによる重大な税務上の取扱いすべてを扱うことを企図するものではなく、また特定の投資家個々の状況を考慮してい
    ない。本概要は、本書作成日現在効力を有している中国の税法に基づく。これらはすべて、今後変更される(または解
    釈が変更される)可能性があり、かかる変更は遡及的効力を有することがある。
     配当に対する課税

     個人投資家
     「中国個人所得税法」(1993年10月31日、1999年８月30日、2005年10月27日、2007年６月29日、2007年12月29日、
    2011年６月30日および2018年８月31日改正)(以下「個人所得税法」という。)に基づき、中国に居住していない外国人
    に対して中国籍の企業が支払う配当は、適用される租税条約により軽減されるかまたは国務院の金融当局によって特別
    に軽減もしくは免除されない限り、通常、一律20%の税率で賦課される中国源泉所得税の課税対象となる。さらに、
    2006年８月21日付の中国本土と香港特別行政区の所得に対する二重課税および脱税の防止に関する取決めにおいて、香
    港の居住者である個人および法人に適用される源泉徴収税は10%の税率で課され、または当該個人もしくは法人が配当
    を支払う中国企業の株式の25%以上を保有する場合には５%とさらに軽減された税率で課されることが規定されている。
     1993年７月21日に中国国家税務総局（以下「SAT」という。）は、中国の企業により、Ｈ株式等の外国人に対して外
    国証券取引所において上場されている株式に関連して支払われる配当は、中国の源泉所得税の課税対象にならない旨を
    規定する「外国投資企業、外国企業および外国人が受領する譲渡益ならびに株式(持分)配当に対する課税に関する国家
    税務総局通達」(以下「課税通達」という。)を発布した。課税通達に基づき、これまでのところ、税務当局は、他の中
    国企業のＨ株式を含む海外株式については配当の支払に対する源泉徴収課税を行っていない。しかしながら、2011年１
    月４日にSATは課税通達を撤回し、現時点では、課税通達に規定されたものと同様の免税を規定する有効な法令はな
    い。従って、管轄税務当局により追加的に免除されなければ、当行が中国居住者ではない当行Ｈ株式の個人保有者に支
    払う配当につき20%または10%（場合により）の源泉所得税が課されることになる。
     企業

     「外国投資企業および外国企業に関する中国所得税法」および「中国企業所得税法に関する暫定規則」を置換する
    「中国企業所得税法」（2017年２月24日および2018年12月29日改正）に基づき、中国に施設を有さない非居住者の法人
    に対して中国籍の企業により支払われる配当は、通常、一律20%の税率で賦課される中国源泉所得税の課税対象とな
    る。   2007年12月６日に国務院により制定され、2008年１月１日付で施行され、2019年４月23日付で改正された「企業
    所得税法補足規定」により、かかる非居住者の法人に適用される源泉所得税の税率は10%に引き下げられた。さらに、
    2008年２月５日にSATが公布した「新企業所得税法の精神に関する宣伝提綱」には、中国に施設を有さない非居住者の
    法人に対して中国籍の企業により支払われる配当には源泉所得税が課されることが明確に規定されている。上記に記載
    のとおり、中国企業の株式の25%以上を保有する香港の居住者は、５%の優遇税率で源泉徴収税を課されることができ
    る。しかしながら、当行の株主のうち、25%以上を保有する株主はいないため、かかる５%の源泉徴収税率は、当行の株
    主には適用されない。したがって、非居住者の法人である当行Ｈ株式の株主は、当行の配当の分配時には10%の税率で
    源泉所得税を課される。
     租税条約

     中国内に居住せず、中国との間に二重課税の防止に関する租税条約を締結している国に居住している当行Ｈ株式の保
    有者は、配当の支払につき課税される源泉所得税の軽減を受ける場合がある。中国は現在、多くの外国と二重課税の防
    止に関する租税条約を締結しているが、これには、オーストラリア、カナダ、フランス、ドイツ、日本、マレーシア、
    オランダ、シンガポール、英国および米国が含まれるがこれらに限定されない。
     中国と日本との間の租税条約では、中国は当行が日本の居住者であるＨ株式保有者に対して支払った配当について
    は、当該配当の10%を超えない範囲で租税を課すことができる。
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     中国のその他の税務上の取扱い
     印紙税
     「印紙税に関する中国暫定規定」(1988年10月１日施行および2011年１月８日改正)に基づき、印紙税は、中国国内に
    おいて作成または受領され、中国において法的拘束力を有し、かつ同国の法律の保護を受ける文書に対してのみ課税さ
    れる。従って、中国人以外の投資家による中国国外でのＨ株式の取得・処分は、中国印紙税の適用を受けない。
     遺産税

     中国の法律に基づく遺産税の納税義務は、中国人でないＨ株式保有者については発生しない。
    (2)  香港における租税

    配当
     当行によって支払われる配当については、香港でいかなる税金も支払う必要がない。
    キャピタル・ゲイン税

     香港には、キャピタル・ゲイン税は存在しない。ただし、香港で取引、専門職または事業を行い、かかる取引、専門
    職または事業から香港で所得を得る者による財産の売却の取引利益は、香港の利益税を課せられる。現在、法人の利益
    税は課税対象利益の17.5%の税率で課せられる。個人の利益税の最高税率は16%である。
     香港証券取引所で行われたＨ株式の売却益は、香港において発生したとみなされる。従って、香港で証券の売買事業
    を行う者が認識した香港証券取引所で行われたＨ株式の売却益は、利益税に服する。
    印紙税

     香港の印紙税は、現在、Ｈ株式の対価またはＨ株式の市場価値のいずれか高い方に対する0.1%の従価税率で課税され
    ており、Ｈ株式の売買は、買い手については購入毎に、売り手については売却毎に、香港の印紙税の納税義務がある
    （すなわち、現在、Ｈ株式の標準的な売買取引については、合計0.2%の税率で課税される。）。このほか、株式の譲渡
    証書毎に、現在５香港ドルの固定税が支払われる。売買当事者の一方が香港外の居住者であり、支払うべき当該従価税
    を支払わない場合、未払税は譲渡証書（もしあれば）に対して課され、譲受人が支払うものとする。印紙税が納税期日
    までに支払われない場合には、支払うべき印紙税の最大10倍の罰金が課されることがある。
    遺産税

     2005年歳入（遺産税の廃止）条例により、2006年２月11日以降に死亡した者について遺産税は廃止された。
    (3)  日本における課税

     適用ある租税条約、所得税法、法人税法、相続税法およびその他の日本の現行の関連法令に従い、またこれらの法令
    上の制限を受けるが、日本の個人または日本法人の所得（および、個人に関しては相続財産）が上記の中国および／ま
    たは香港税制に関する記述に述べられた中国および／または香港の租税の対象となる場合、かかる中国および／または
    香港の租税は、当該個人または法人が日本において支払うこととなる租税の計算上税額控除の対象となる場合がある。
    なお、「第８       - ２  日本における実質株主の権利行使方法                   - (5)本邦における配当等に関する課税上の取扱い」も参照
    されたい。
    ４【法律意見】

     当行の社外法律顧問である君合律師事務所（Jun                        He  LLP）により、以下の趣旨を含む法律意見が提出されている。
     （１）当行は、中国法のもとで有限責任の会社として適法に設立され、有効に存続している。
     （２）本書「第一部           企業情報」中の中国の法令に関する記述はすべて、あらゆる重要な点において正確である。
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    第２【企業の概況】
    １【主要な経営指標等の推移】

                                    （単位：別段の記載がない限り、百万人民元）

                              12月31日現在/12月31日終了年度
                      2021年         2020年         2019年         2018年         2017年
           (2)
    正味営業収益                 331,407         290,279         269,788         248,444         221,037
    （百万円）               (6,502,205)         (5,695,274)         (5,293,241)         (4,874,471)         (4,336,746)
    税引前利益                 148,173         122,440         117,132         106,497         90,680
    （百万円）               (2,907,154)         (2,402,273)         (2,298,130)         (2,089,471)         (1,779,142)
    当行株主帰属純利益                 119,922         97,342         92,867         80,560         70,150
    （百万円）               (2,352,870)         (1,909,850)         (1,822,051)         (1,580,587)         (1,376,343)
    資本金                  25,220         25,220         25,220         25,220         25,220
    （百万円）                (494,816)         (494,816)         (494,816)         (494,816)         (494,816)
    当行株主帰属株主資本合
    計                 858,745         723,750         611,301         540,118         480,210
    （百万円）              (16,848,577)         (14,199,975)         (11,993,726)         (10,597,115)         (9,421,720)
    総資産                9,249,021         8,361,448         7,417,240         6,745,729         6,297,638
    （百万円）              (181,465,792)         (164,051,610)         (145,526,249)         (132,351,203)         (123,559,658)
    １株当たり配当（税金を
    含む。）
    （単位：人民元）                  1.522         1.253         1.20         0.94         0.84
    （円）                   (30)         (25)         (24)         (18)         (16)
    １株当たり利益
             (3)
    （単位：人民元）
    -基本的                   4.61         3.79         3.62         3.13         2.78
    （円）                   (90)         (74)         (71)         (61)         (55)
    -希薄化後                   4.61         3.79         3.62         3.13         2.78
    （円）                   (90)         (74)         (71)         (61)         (55)
    営業活動による正味資金
    の流入/（流出）                 182,048         421,328          4,432       (35,721)         (5,660)
    （百万円）               (3,571,782)         (8,266,455)          (86,956)       (-700,846)         (-111,049)
    投資活動による正味資金
    の流入/（流出）                (19,697)        (240,753)         (70,571)          19,718       (84,471)
    （百万円）               (-386,455)       (-4,723,574)         (-1,384,603)          (386,867)       (-1,657,321)
    財務活動による正味資金
    の流入/（流出）                  89,359       (211,787)          110,450         94,333         22,663
    （百万円）               (1,753,224)        (-4,155,261)         (2,167,029)         (1,850,813)          (444,648)
    現金および現金同等物-
    12月31日現在                 801,754         552,790         589,675         543,683         460,425
    （百万円）              (15,730,413)         (10,845,740)         (11,569,424)         (10,667,060)         (9,033,539)
            (4)
    従業員数（人）                 103,669         90,867         84,683         74,590         72,530
    当行株主帰属平均総資産
    利益率（%）                   1.36         1.23         1.31         1.24         1.15
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    当行普通株主帰属平均自
    己資本利益率（%）                  16.96         15.73         16.84         16.57         16.54
    先進的測定手法による自
            (5)
    己資本比率指標
     コアTier1自己資本比
     率（%）                 12.66         12.29         11.95         11.78         12.06
     Tier1自己資本比率
     （%）                 14.94         13.98         12.69         12.62         13.02
     自己資本比率（%）                 17.48         16.54         15.54         15.68         15.48
    注：

    (1)  上記の主要な経営指標は、当グループの統計基準に基づき計算されている。ただし、2018年および2017年12月31日現在の従
       業員数は、当行の統計基準に基づき計算されている。
    (2)  正味営業収益は、正味受取利息、正味受取手数料、その他正味収益ならびに合弁事業および関連会社に対する持分利益の和
       である。
    (3)  当行は2017年に非累積優先株式を発行し、2020年７月および2021年12月に永久社債を発行したが、これらはいずれも「その
       他持分商品」に分類された。また、当行は2021年に優先株式の配当金および永久社債の利息を支払った。そのため、基本的
       １株当たり普通株主帰属利益および普通株主帰属平均自己資本利益率などの指標の計算においては、優先株式の配当金およ
       び永久社債の利息は「当行株主帰属純利益」から控除され、優先株式および永久社債は「平均株主資本」から控除された。
    (4)  2021  年12月31日現在の従業員数には、当行、招商永隆銀行およびその子会社、CMBFL、CMBICおよびその子会社、CMBウェルス
       マネジメント、CMFMおよびその子会社、CIGNA＆CMB生命保険、CIGNA＆CMAM、MUCFC、CMBネットワーク・テクノロジーなら
       びにCMB雲創の従業員数が含まれている。2020年12月31日現在の従業員数には、当行、招商永隆銀行、CMBFL、CMBIC、CMB
       ウェルスマネジメント、CMFM、CIGNA＆CMB生命保険、MUCFC、CMBネットワーク・テクノロジーおよびCMB雲創の従業員数が
       含まれている。2019年12月31日現在の従業員数には、当行、招商永隆銀行、CMBFL、CMBIC、CMBウェルスマネジメント、
       CMFM、CIGNA＆CMB生命保険およびMUCFCの従業員数が含まれている。同一の統計基準に基づき計算した場合、2018年12月31
       日現在の従業員数は82,241人であった。うち、CIGNA＆CMB生命保険の従業員の統計基準は調整されている。
    (5)  報告期間末現在の当グループの加重法によるコアTier1自己資本比率、Tier1自己資本比率および自己資本比率は、それぞれ
       11.17%、13.19%および14.71%であった。
    ２【沿革】

     当行は、法人株主が100%所有する中国初の商業銀行として、1987年３月31日に中国の深圳経済特区で設立された。当
    行の設立時の登録資本金は100百万人民元であった。1989年に当行は登録資本金を400百万人民元に増加した。1994年お
    よび1999年に、当行はさらに私募による株式発行を２度行い、登録資本金を4.2十億人民元に増加した。1994年、当行
    は株式会社に組織を変更した。
     2002年４月９日、当行は、当行の新規株式公開および上海証券取引所への上場に関連して当行Ａ株式を1.5十億株発
    行した。かかる新規株式公開に先立ち当行の法人株主が所有していた4.2十億株は、自由に譲渡できない非流通株式の
    形態であった。2006年２月、当行は株式構造の改革を完了し、すべての非流通株式をその改革に関連して取決められた
    一定の売買制限に服する当行Ａ株式に転換した。
     2008年９月30日、当行は、招商永隆銀行の発行済株式持分の約53.12%の取得を完了した。招商永隆銀行は、1933年に
    設立され、最も早い時期から香港に所在している中国の現地銀行の１つである。同行は、「穏健な進展、誠実なサービ
    ス」のモットーに常に従ってきており、個々の顧客に応じた心のこもったサービスを顧客に提供している。同行および
    その子会社の主要業務は、預金受入、貸付、クレジットカード、荷為替手形、外国為替、先物および有価証券仲介、
    ウェルスマネジメント・サービス、保険業、金融リース、不動産信託ならびに受託サービスからなる。
     2008年10月８日、当行のニューヨーク支店が正式に営業を開始した。当行ニューヨーク支店は、ホールセール・バン
    キングの事業許可を付与されており、米中間の経済・貿易協力を促進するために国際決済および貿易金融に注力する銀
    行として位置づけられた。
     2009年１月15日、当行は招商永隆銀行の強制取得を完了し、招商永隆銀行は当行の完全所有子会社となった。招商永
    隆銀行は、2009年１月16日付で香港証券取引所における株式上場を廃止した。
     当行は、CSRCおよび香港証券取引所の承認に基づき、2010年にＡ株式2,007,240,869株およびＨ株式449,878,000株を
    発行した。かかるＡ株式は2010年３月19日に、およびかかるＨ株式は2010年４月９日に、それぞれ上場および取引が開
    始された。
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     当行は、CSRCおよび香港証券取引所の承認に基づき、2013年にＡ株式2,962,813,544株およびＨ株式                                                 680,423,172      株を
    発行した。かかるＡ株式は2013年９月11日に、およびかかるＨ株式は2013年10月２日に、それぞれ上場および取引が開
    始された。
     当行は、CBIRCおよびCSRCの承認に基づき、2017年10月25日に非累積型永久国外優先株式50,000,000株を発行し、か
    かる優先株式は2017年10月26日に香港証券取引所に上場された。また、2017年12月22日には国内優先株式275,000,000
    株を私募によって発行し、かかる優先株式の上場および取引は、2018年１月12日に上海証券取引所の総合業務プラット
    フォームにおいて開始された。
     詳細については、「第５－１－(2)発行済株式総数及び資本金の推移」を参照されたい。
    ３【事業の内容】

     当行は1987年に設立され、中国の深圳に本店を置く商業銀行であり、中国において鮮明な業務上の特色および市場影
    響力を持つ。当行は、主に中国市場に重点を置いている。当行の販売網は、主に中国本土の主要都市ならびに香港、
    ニューヨーク、ロンドン、シンガポール、ルクセンブルクおよびシドニーなどの国際金融センターをカバーしている。
    当行は、2002年４月に上海証券取引所に、2006年９月に香港証券取引所にそれぞれ上場した。
     当行は、法人向けおよび個人向けの様々な銀行商品やサービスを顧客に提供しており、自己勘定での、また顧客を代
    理した資金運用業務を維持している。当行の数多くの革新的な商品とサービスは、中国の消費者に広く認知されてい
    る。リテール銀行業務には、複数の機能を有するデビットカード「オールインワン・カード」、クレジットカード、
    「サンフラワー・ウェルスマネジメント」サービスおよび各種プライベートバンキング・サービス、オンライン総合銀
    行サービス・プラットフォームである「オールインワン・ネット」、招商銀行アプリおよび掌上生活アプリ・サービス
    が含まれる。ホールセール銀行業務には、支払いおよび決済、投資および融資、キャッシュ・マネジメント、サプライ
    チェーン・ファイナンスおよびクロスボーダー金融サービス、資産管理、資産保管ならびに投資銀行業務が含まれる。
    当行は機会を求めて顧客の生活やビジネスの場の開拓を継続的に進めており、顧客のマーケティングチェーン、産業
    チェーンおよび投資チェーン向けにカスタマイズされ、インテリジェントかつ包括的なソリューションを顧客に提供し
    ている。
     当行は、複数の販路を利用して商品やサービスを提供している。当行の販売経路は、主に物理的販路とインターネッ
    ト・バンキング販路からなる。報告期間末現在、当行は中国本土の130超の都市において、支店143店舗、準支店1,770
    店舗、支店レベル専用業務センター（クレジットカード・センター）１店舗、駐在員事務所１ヵ所、セルフサービス・
    センター     2,812   ヵ所、セルフサービス機6,592台                 およびビジュアル・カウンター                14,746   台を有していた。また、当行
    は、香港に１支店を、ニューヨークに１支店および１駐在員事務所を、ロンドンに１支店を、シンガポールに１支店
    を、ルクセンブルクに１支店を、台北に１駐在員事務所を、ならびにシドニーに１支店を有している。
     当行の主要な業務は、リテール金融業務（ウェルスマネジメント、プライベートバンキング、クレジットカード、個
    人向け貸付および個人預金を含む。）ならびにホールセール金融業務（法人向け貸付、手形業務、法人顧客預金、トラ
    ンザクション・バンキング業務、クロスボーダー金融業務、投資銀行業務、金融機関向け金融業務、資産管理業務、資
    産保管業務および金融市場業務を含む。）からなる。
    リテール金融業務

     報告期間における当行のリテール金融業務の税引前利益は                             76.949   十億人民元であり         、前年から      21.07   %増加し    た。  リ
    テール金融業務による正味営業収益は前年から14.34%増の                             177.318    十億人民元となり、当行の正味営業収益の                     58.33   %を
    占めた。リテール金融業務による収益のうち、正味受取利息は前年から12.75%増加して                                            115.991    十億人民元となり、リ
    テール金融業務からの正味営業収益の                   65.41   %を占めた。正味非利息収益は前年から                    17.46   %増の   61.327   十億人民元とな
    り、リテール金融業務からの正味営業収益の                       34.59   %を、また、当行の正味非利息収益の                   57.68   %を占めた。報告期間中
    の当行の個人向けウェルスマネジメントからの受取手数料は                              33.750   十億人民元と、前年から            30.61   %増加し、リテール
    金融業務からの正味受取手数料の                 56.61   %を占めた。当行が計上した個人向けバンクカードからの受取手数料は                                    19.  228
    十億人民元であり、これは前年から0.85%の減少であった。
    ホールセール金融業務

     報告期間中の当行のホールセール金融業務からの税引前利益は、前年から                                     20.85   %増加して     61.354   十億人民元となっ
    た。当行のホールセール金融業務の正味営業収益は、前年から                               12.35   %増加して     131.140    十億人民元となり、当行の正味
    営業収益の43.       14 %を占めた。うち、ホールセール金融業務による正味受取利息は前年から                                    7.80  %増加して     87.397   十億人
    民元となり、ホールセール金融業務の正味営業収益の                           66.64   %を占めた。また、ホールセール金融業務の正味非利息収益
    は前年から      22.71   %増加して     43.743   十億人民元となり、ホールセール金融業務の正味営業収益の                              33.36   %および当行の非
    利息収益の      41.15   %を占めた。
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    ４【関係会社の状況】
    親会社

     当行には、親会社は存在しない。
    連結子会社および関連会社

                                                 当行の

        名称            住所          登録資本         主たる事業内容          議決権割合
    主要な子会社
    招銀国際金融控股               香港        4,129百万香港ドル           投資銀行業および            100%
        (1)
                                        投資管理
    有限公司
    招銀金融租賃有限              中国上海市          12,000百万人民元           ファイナンス・            100%
      (2)
                                        リース
    公司
    招商永隆銀行有限               香港        1,161百万香港ドル             銀行業          100%
      (3)
    公司
    招商基金管理有限              中国深圳市          1,310百万人民元           ファンド管理           55%
      (4)
    公司
    招銀理財有限責任              中国深圳市          5,000百万人民元            資産管理          100%
      (5)
    公司
    チャイナ・マー             ルクセンブルク            50百万ユーロ            銀行業          100%
    チャンツ・ヨー
          (6)
    ロッパ   S.A.
    招商信諾資産管理              中国北京市           500百万人民元            資産管理         注(7)参照
        (7)
    有限公司
                                                当グループの

        名称            住所          登録資本         主たる事業内容          議決権割合
    主要な合弁事業
    招商信諾人寿保険              中国深圳市          2,800   百万人民元         生命保険業          50.00%
        (8)
    有限公司
    招聯消費金融有限              中国深圳市          10,000百万人民元            消費者金融          50.00%
      (9)
    公司
    注：

    (1)  CMBIC   （旧江南財務有限公司および旧招銀国際金融有限公司）は、PBOCの銀覆[1998]405号文書により設立を承認された当行
      の完全所有子会社である。2014年、当行はCMBICに対して750百万香港ドルの追加資本拠出を行った。CMBICの資本金は1,000
      百万香港ドルに増加し、当行の持分に変化はなかった。2015年７月28日、当行の取締役会は「招銀国際金融控股有限公司の
      増資および再編に関する決議」を可決し、当行がCMBICに400百万米ドル（またはその相当額）を拠出することに合意した。
      かかる拠出は、2016年１月20日付で完了した。
    (2)  CMBFL   は、CBIRCの銀監覆[2008]110号により設立を承認された当行の完全所有子会社であり、2008年４月に営業を開始した。
      2014年、当行はCMBFLに対して2,000百万人民元の追加資本拠出を行った。CMBFLの資本金は6,000百万人民元に増加し、当行
      の持分に変化はなかった。2021年８月、CMBFLは利益剰余金のうち6,000百万人民元を株式資本に転換し、CMBFLの資本金は
      12,000百万人民元に増加した。当行の持分に変化はなかった。
    (3)  招商  永隆銀行（旧永隆銀行有限公司）。2008年９月30日、当行は招商永隆銀行に対する持分53.12%を取得し、同行は2009年
      １月15日に当行の完全所有子会社になった。香港証券取引所における招商永隆銀行の株式の上場は、2009年１月16日付で廃
      止された。
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    (4)  当行は、2012年に、当行の関連会社であったCMFMに対する21.60%の持分を、INGアセット・マネジメントB.V.から
      63,567,567.57       ユーロの対価で取得した。上記の現金対価の決済後、CMFMに対する当行の持分は、2013年に33.40%から55.00%
      に増加した。その結果、当行はCMFMに対する支配権を獲得し、CMFMは2013年11月28日付で当行の子会社になった。2017年12
      月、  当行はCMFMに対して605百万人民元の                 追加資本拠出を行い、CMFMの他の株主も                   各 持分に応じて      495  百万人民元の資本拠出
      を行った。CMFMの資本金は1,310百万人民元に増加し、当行の持分に変更はなかった。
    (5)  CMB  ウェルスマネジメントは、CBIRCの銀保監覆[2019]981号により設立を承認された当行の完全所有子会社である。同社は
      2019年11月１日付で正式に設立された。
    (6)  CMB  ヨーロッパは、CBIRCの銀保監覆[2016]460号により設立を承認された当行の完全所有子会社である。同社は2019年11月に
      正式に設立され、2021年５月に欧州中央銀行からルクセンブルクにおける商業銀行免許を取得した。
    (7)  CIGNA   ＆CMAMは、CBIRCの銀保監覆[2020]708号により設立を承認され、2020年10月18日付で登録および設立された。同社は当
      行の間接支配子会社         であり、当行の合弁会社であるCIGNA＆CMB生命保険が87.3458%の持分を、当行の子会社であるCMBICが
      12.6542%の持分を有している。
    (8)  当グループは、CIGNA＆CMB生命保険に対する50.00%の持分を保有しており、シグナ・ヘルス・アンド・ライフ・インシュア
      ランス・カンパニー（以下「CHLIC」という。）が残り50.00%の持分を保有している。当行とCHLICは、かかる合弁事業のリ
      スクおよび損益をそれぞれの持分比率に応じて分配する。当行のCIGNA＆CMB生命保険に対する投資は、合弁事業に対する投
      資として会計処理される。
    (9)  当グループの完全所有子会社の１つである招商永隆銀行と、中国聯通股份有限公司の子会社である中国聯合網絡通信有限公
      司（以下「CUNC」という。）は、MUCFCを共同で設立した。CBIRCは、2015年３月３日付でMUCFCの営業を承認した。招商永隆
      銀行とCUNCは、MUCFCに対する持分をそれぞれ50%保有しており、リスクおよび損益をそれぞれの持分比率に応じて共有して
      いる。2017年12月、当行およびCUNCはMUCFCにそれぞれ600百万人民元の資本拠出を行った。かかる資本注入後、MUCFCの資本
      金は2,859百万人民元に増加した。当行の持分が15%となり、招商永隆銀行の持分が35%となったことで、当グループの持分合
      計は依然として50%であった。2018年12月、当行はMUCFCに対して1,000百万人民元の追加資本拠出を行い、CUNCも同額の資本
      注入を行った。当該時点での当行および招商永隆銀行のMUCFCに対する持分はそれぞれ24.15%および25.85%であり、当グルー
      プの持分合計は依然として50%であった。2021年７月、招商永隆銀行はその保有するMUCFCの全株式を当行に譲渡した。かか
      る譲渡後、当行とCUNCはMUCFCに対する持分をそれぞれ50%保有し、当グループの持分合計に変更はなかった。2021年10月、
      MUCFCは資本準備金から1,331百万人民元と利益剰余金から4,800百万人民元を株式資本に転換し、かかる転換後にMUCFCの資
      本金は10,000百万人民元に増加した。
    ５【従業員の状況】

                                  (注)
     2021年12月31日現在、当グループの従業員数は103,669人                              （派遣社員を含む。）であった。
     注：当行、招商永隆銀行およびその子会社、CMBFL、CMBICおよびその子会社、CMBウェルスマネジメント、CMFMおよびその子会
        社、CIGNA＆CMB生命保険、            CIGNA   ＆CMAM、    MUCFC   、CMBネットワーク・テクノロジーおよびCMB雲創の従業員数が含まれてい
        る。
     当グループの従業員の職務別内訳は、ホールセール金融業務に18,058人、リテール金融業務に45,041人、リスク管理
    に6,386人、運営管理業務に14,597人、研究開発に10,043人、事務および販売支援に1,212人ならびに一般管理業務に
    8,332人である。
     当グループの従業員の学歴別内訳は、大学院修了者が23,737人、大学本科卒業者が65,741人および大専卒業者以下が
    14,191人である。
     当グループの従業員の地理的内訳は、長江デルタに25,495人、環渤海に12,618人、珠江デルタおよび台湾海峡西側に
    32,216人、中国東北部に5,176人、中国中部に11,616人、中国西部に13,366人および中国本土外に3,182人である。
     当グループの研究開発部門の従業員の学歴別内訳は、大学院修了者が4,701人、大学本科卒業者が5,214人および大専
    卒業者以下が128人である。従業員の年齢別内訳は、30歳以下が5,967人、31歳以上40歳以下が3,304人、41歳以上50歳
    以下が658人および51歳以上60歳以下が114人である。
     2021年に当グループが支払った給与および賞与は51,031百万人民元であった。
     業績に基づく賞与およびその他の従業員福利制度については、「第６－１                                      財務書類」に掲げる財務書類に対する注
    記39を参照されたい。
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    第３【事業の状況】
    １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

    発展戦略

    戦略構想：
     当行は、「ライトモデル銀行」という戦略的方向性および「一体両翼」という戦略的ポジショニングを堅持しつつ、
    イノベーションに牽引された発展、主導的なモデルおよび鮮明な特色を備えた「最高の価値を創出する銀行」となるこ
    とを目指している。
    戦略的方向性：

     当行は、「ライトモデル銀行」戦略を堅持しつつ、「ライトアセット、ライトオペレーション、ライトマネジメント
    およびライトカルチャー」に焦点を当てることで、弱含みのサイクルの中での発展の道を引き続き追求していく。
    戦略的ポジショニング：

     当行は、「一体両翼」という戦略的ポジショニングを堅持しつつ、「主導的なリテール銀行、プロフェッショナルな
    法人向け銀行およびオープンなインターバンク」となって「一体両翼」の包括的統合を推進し、統合された業務体系を
    改善し、様々な当事者間でフライホイール効果を生み出すことを目指していく。
    戦略的目標：

     当行は、3.0発展モデルに基づき、最高のウェルスマネジメント銀行、最高のフィンテック銀行、最高のリスク管理
    銀行、最高の顧客体験を提供する銀行および最も社会的責任のある銀行になることを目指している。
    中核的価値：

     顧客指向で、顧客のために価値を創造すること。
    発展戦略：

     顧客を中心とした大規模なウェルスマネジメント・ビジネスモデルへの転換を推進する。                                            第一に、当行は、自行のバ
    ランスシート管理の視点から顧客のバランスシート管理の視点へ、ライン系業務モデルから統合業務モデルへ、そして
    独立系業務モデルからオープン系業務モデルへと、顧客を中心に置いて経営理念を転換させていく。第二に、当行は大
    規模なウェルスマネジメント・ビジネスモデルを革新し、発展させていく。当行は、顧客層全体で形成された循環型顧
    客チェーンに基づき、当行の全商品に基づく商品ポートフォリオ・チェーンを構築し、市場全体をリソースとした資産
    および資本組織チェーンを確固たるものとし、協同型の成長を目指して地域発展チェーンを構築していく。第三に、当
    行は、包括的な事業シナジーおよびオープンな業務を通じて「ウェルスマネジメント－アセットマネジメント－投資銀
    行業務」という大規模なウェルスマネジメントの循環型バリューチェーンを形成して、フライホイール効果を実現して
    いく。
     包括的なデジタル開発を伴う業務モデルの高度化を推進する。                               当行は、フィンテックに立脚し、オンライン、デー
    タ、スマート、プラットフォームおよびエコロジーの発展に注力しつつ、金融インフラおよび能力システム、顧客およ
    び販路、事業および商品、管理および意思決定のデジタル化を総合的に推進していく。
     開放性と統合性を備えた組織モデルの進化を推進する。                            第一に、当行は「ライトモデル銀行」の文化的基盤を固め
    て、開放性、統合性、公平性および寛容性を特徴とするライトな文化体系を構築していく。第二に、当行は「ライトモ
    デル銀行」の組織基盤を構築して強力な専門能力、高い開放性および統合性ならびに優れた従業員経験を備えた効率的
    なチームを作ることで、3.0発展モデルの組織的競争力を形成していく。
     3.0  発展モデルに適応した包括的なリスクおよびコンプライアンス管理体制を構築する。                                          当行は、顧客中心のリスク
    管理の理念を堅持し、フィンテックをツールとして利用し、慎重なリスク選好を保証としつつ、あらゆる顧客、あらゆ
    る資産、あらゆるリスク、あらゆる機関、あらゆるプロセスおよびあらゆる要素を網羅した「６本柱」のリスク管理体
    制を構築していく。
    見通しおよび対策

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     2021年に中国の銀行業界は明らかな上昇基調にあり、実体経済への支援を継続的に強化した。規模と収益性の成長が
    常態化し、全体的に安定した資産の質およびかなり強力なリスク相殺能力を備えていた。
     銀行業界は典型的な循環産業であるが、現在は構造変化の重要な時期にある。今後、より長期的には、構造的要因が
    循環的要因に取って代わることが予想され、銀行業界は引き続き差別化に直面するであろう。経済構造が継続的に調整
    され、新旧の成長エンジンが入れ替わり続ける中で、銀行業界は「軽資本」化を加速させ、差別化戦略の再構築の速度
    を上げ、複雑さを増す経済成長環境の中で様々なリスクを効果的に管理し、質の高い発展を遂げる必要がある。
     2022年を展望すれば、新型コロナウイルス感染症のワクチンおよび特効薬の順調な進展によって世界経済は回復基調
    が続くと予想されるものの、依然として新型コロナウイルスの変異株の脅威に晒されている。一般に、欧米経済におけ
    る主な矛盾は、経済成長よりもむしろ高インフレにある。経済活動の正常化に伴い、欧米経済の需給ギャップは縮小す
    る見込みである。回復の中心はサービス業に傾き、それに伴い商品需要の波及も収束し、供給の制約が内生的に回復し
    て2022年半ばまでに大幅な改善が予想される。それに応じて、欧米のインフレ率は短期的には高水準にとどまる可能性
    があるものの、2022年半ばには低下基調に入ることが予想される。ただし、新型コロナウイルスの変異株の影響および
    「賃金・物価」スパイラルが引き続き高インフレを引き起こす可能性がある。高インフレ・リスクの下で、米国連邦準
    備制度理事会（FRB）は2022年３月に債券購入額の削減を完了し、その後の利上げの時期と頻度をインフレ動向に応じ
    て決定する予定である。
     欧米とは対照的に、2022年の中国経済の主な矛盾は景気の下押し圧力の高まりであり、その結果、インフレ圧力は緩
    和される見込みである。経済成長の面では、中国が現在直面している複数の供給上の制約がわずかに緩和されることが
    予想されるものの、需要は総じて弱く、構造は大きく変化し続けており、外需と不動産投資の成長率は大幅に低下する
    可能性があり、消費は弱い回復にとどまる可能性が高く、製造業の投資の勢いはわずかに減衰し、インフラ投資は反循
    環的に増加することが予想される。クロスサイクルとカウンターサイクルのマクロ管理政策が有機的に結合し、財政政
    策と金融政策が協調して経済のセーフティネットの役割を果たすこととなるであろう。インフレ面では、国内外の供給
    の制約の緩和に伴って中国の構造的なインフレ圧力は大幅に減少し、生産者物価指数の前年からの伸び率は着実に低下
    する見込みである。消費者物価指数の前年からの伸び率は、ピッグ・サイクルの反転によって上昇する見込みである
    が、全体の基調は緩やかであると予想される。
     現在の経済状況において、当行は2022年には顧客貸付金を約11%増加させることを意図しており、また、顧客預金が
    約12%増加すると見込んでいる。
     当行は、経済発展の「三重の圧力」の下で、伝統的な銀行のビジネスモデルの成長の余地はさらに狭まると考えてい
    る。新たな発展の地平を切り拓くためには、顧客の悩みの種やニーズを研究し、把握し、解決することで、銀行の視点
    ではなく顧客の視点で自らの事業サービスを包括的に見直すことが必要となる。3.0ビジネスモデルとは、銀行の視点
    から顧客の視点に移行した発展モデルをいう。当行は、厳しく複雑な外部環境を背景に、思考、戦略および行動につい
    て自信と決意をさらに堅持し、「顧客本位、顧客のための価値の創造」という価値観をしっかりと確立し、当行の価値
    観をもって戦略の実行に指針を与え、3.0モデルを引き続き推進していく。具体的な戦略は以下のとおりである。
     第一に、ウェルスマネジメント・サービス体制を高度化する。当行は、ウェルスマネジメントの競争力を強化するた
    めに顧客を中心とした資産配分能力の構築に注力し、誤解を招くような販売指向、不合理な商品構成、不十分なサービ
    スへのアクセスおよび一貫性のないサービスを含む問題の解決に注力していく。また、顧客と従業員双方の経験の改善
    に焦点を当て、ウェルスマネジメント能力を体系的に向上させる「初心計画」を包括的に推進し、「TREE資産配分シス
    テム」を導入し、ミドルオフィスの執行能力を向上させ、顧客関係マネージャーからウェルスマネジメントの専門家へ
    の転換を促進していく。また、当行は「人＋デジタル化」業務システムの構築を加速させ、店舗、ネットワーク業務
    サービスセンターおよびアプリなどのあらゆる経路の有機的シナジーを強化し、ブレークポイントの運用能力を改善
    し、サービス品質と経験に綿密な注意を払うことで、顧客の伴走者から顧客の専門投資コンサルタントへと、24時間体
    制のサービスネットワークを構築していく。
     第二に、投資銀行業務、商業銀行業務、プライベートバンキングおよび技術・研究（以下「ICPT」という。）の統合
    サービスを強化する。企業のビジネス上の論理に基づき、当行はICPTサービスの分散された優位性を統合し、異なるス
    テージ、異なる業種および異なる特性を有する顧客を、対象を絞り差別化されたサービスで効果的にカバーすること
    で、ICPTの独自性のある統合サービス特性を創出していく。当行は、戦略的顧客の環境意識の高い業務運営の流れに
    沿って、顧客価値最大化の観点から、プロジェクト方式を中核としてシステムおよび機構の革新を模索し、顧客業務の
    全体的な配置を計画するために行内リソースを統合していく。
     第三に、「６本柱」のリスク管理体制の構築を加速させる。当行はリスク管理の視野をさらに広げ、資産重視から、
    投資家、商品、協力機関および原資産の包括的な連鎖の重視へと転換することで、顧客視点からの一元的なリスク管理
    体制を確立していく。また、従来的な産業の需給パターンの最適化、顧客の業種の性質の一層の曖昧化および顧客の環
    境意識の高い業務運営という流れに沿って、業界と顧客のアクセスへの認可を最適化し、政策実行のプロセス管理を強
    化し、融資承認の組織形態と実務的な仕組みの柔軟性と機動性を高め、本店の融資承認チームと支店の融資承認チーム
    間の分業を廃止し、全行的な認識の標準化を進めるために異なる顧客サービス・シナリオの融資承認モードを確立して
    いく。
     第四に、デジタル運用モデルの構築を加速させる。当行はデジタル手段をフル活用して顧客サービスの効率化を図
    り、顧客の悩みの種を分析し、解決するためにデジタル意識の整理・活用能力を強化していく。当行は、デジタル応用
    の主要分野に焦点を当てて、投資調査、デジタルリスクの管理、スマート・ウェルスマネジメントおよびオープンプ
    ラットフォームなどの分野への投資を拡大していく。さらに、デジタル応用の元となる技術基盤をさらに固め、クラウ
    ド・プラットフォームの構築を推進し、テクノロジー・ミドルオフィスおよびデータ・ミドルオフィスの能力を強化
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    し、マイクロサービスをシステムに適用し、マイクロサービスを商品化して、データ基盤をより確固たるものにしてい
    く。
     第五に、3.0モデルの戦略的実行を強化する。当行は、「KPI（重要業績評価指標）より高い価値」を持つ幹部と従業
    員のチームを作り、価値の指導における経営陣の重要な役割を強化し、戦略についての経営陣の理解力と実行力を高め
    ていくことで、経営陣が「タスクを再定義」してKPIの背後にある戦略的焦点とビジネス論理を理解できるようにす
    る。さらに、当行は「シンプルな業務管理の秘訣」を積極的に提唱し、幹部の評価基準を最適化し、価値観の実践を
    もって幹部の評価と選定のための主な基準としていく。
    ２【事業等のリスク】

     当行は、    「包括的、専門的、独立的かつ均衡のとれた管理」の原則の下で、                                 慎重なリスク文化およびリスク選好を堅
    持し、リスク管理を「抜本的に解決する」転換を深化させ、リスク管理の主導的地位を強化し、                                                広範なウェルスマネジ
    メント事業の特性に適合したリスク管理体制の構築を着実に推進した。本店のリスク・コンプライアンス管理委員会
    は、リスク選好、戦略、方針および取締役会が承認した権限に関する全行的な最重要のリスク管理方針を検討し、決定
    する責任を負っている。
     報告期間中、パンデミックの再発、複雑で変動し続ける国内外の経済環境および銀行業務におけるリスクの増大を背
    景として、当行はあらゆる種類のリスクに積極的に対応し、防止すると同時に、3.0モデル転換の要件に従って大規模
    なウェルスマネジメントのバリューチェーンに対応する全体的なリスク管理体制を構築した。
    信用リスク管理

     信用リスクとは、銀行の債務者または相手方が契約上の義務を履行しないことから発生するリスクをいう。当行は、
    「コンプライアンスおよびリスク管理に基づく品質第一主義」を経営理念とし、「リスク管理の一流銀行の育成」を目
    標として、「健全性、合理性、積極性および包括性を維持する」というリスク管理文化を推進し、バランスのとれたリ
    ターンとリスクという概念およびリスクを最終的に資本でカバーしうる慎重な事業戦略を堅持し、統一された信用リス
    ク選好を実行し、ライフサイクルを通じた信用リスク管理プロセスを最適化し、信用リスク管理ツールを継続的に改善
    し、リスク管理水準を全面的に高めて、信用リスク損失の防止および削減に努めた。
     報告期間中に、当行はマクロ経済および金融情勢に細心の注意を払い、リスクのボトムラインを厳守し、表面的な原
    因と根本的な原因の双方に対処することで安定した資産の質を確保した。第一に、当行は3.0モデル転換の要件を徹底
    して実行し、大規模な資産リスク管理体制を構築し、業種別に差別化した管理を実施し、段階的な成果を上げた。第二
    に、当行は顧客指向の原則を堅持し、質の高い資産編成の方向性を重視し、顧客構成の調整を推進した。当行は、業界
    の自己組織化に立脚して、中核顧客の産業チェーンおよび投資チェーンならびに地域特性産業に焦点を当て、業界認識
    を継続的に高め、顧客リスト管理を実施し、新成長エンジン、製造業およびグリーンファイナンスなどの関連分野にお
    ける優良資産への投資を全面的に推進し、顧客基盤を継続的に強化した。第三に、当行はリスクのボトムラインを堅持
    し、リスク管理を「抜本的に解決する」転換を引き続き深化させた。当行は、資産の質を厳格に統制し、優位性を維持
    しつつ、重点分野のリスクを厳格に予防し、大口顧客向けに本支店で連携したリスク監視システムを構築し、主要顧客
    グループに対する「グループ別の方針」および主要顧客に対する「口座別の方針」を実施し、動的リスク調査を行って
    精緻なリスク管理水準を向上させた。第四に、当行は基礎を固め、基本的なリスク管理を強化した。また、早期警戒シ
    ステムの改善を進め、リスク統合管理の仕組みを最適化し、第一の防衛線のリスク管理の主要な責任を強化した。当行
    は、法人資産業務の資格管理を継続的に改善しつつ、役職マニュアルおよび業務標準を整備し、チームビルディングを
    強化し、リスク管理能力を高めた。第五に、当行は不良資産処理の経路を拡大し、その効率性を向上させた。また、重
    要プロジェクトのリスト管理を実施し、現金回収による不良資産の回収を強化するとともに、不良資産の償却を継続的
    に推進した。また、複数の手法を用いてリスク資産の軽減を図り、コンプライアンス規制に基づいて効果的かつ効率的
    な不良資産の処理を達成した。第六に、当行はフィンテックの指針を堅持し、リスク管理のデジタルトランスフォー
    メーションを加速させた。当行は、広範な資産リスクのデータの長期メカニズムと一元的なシステム管理を確立し、
    フィンテックの活用を促進し、業務サービスおよびリスク管理の効率性を高めた。
     当行の信用リスク管理の詳細については、「第６－１                           財務書類」に掲げる財務書類に対する注記60(a)を参照された
    い。
    大規模なリスク・エクスポージャーの管理

     CBIRCが公布した「商業銀行の大規模なリスク・エクスポージャーの管理措置」（銀保監会2018年１号令）によれ
    ば、大規模なリスク・エクスポージャーとは、商業銀行の正味Tier                                  1資本の2.5%を上回る、かかる銀行の単一の顧客ま
    たは関連する顧客グループに対する信用リスク・エクスポージャー（銀行勘定およびトレーディング勘定における様々
    な信用リスク・エクスポージャーを含む。）をいう。当行は、顧客集中リスクを効果的に統制するために、大規模なリ
    スク・エクスポージャーの管理を当行のリスク管理システム全体に組み込み、顧客の信用管理要件を引き続き改善し、
    リスク・エクスポージャー測定規則を引き続き精緻化し、フィンテックを利用して大規模なリスク・エクスポージャー
    の変動を動的に監視し、大規模なリスク・エクスポージャーの指標および関連する管理業務について定期的に規制当局
    に報告した。報告期間末現在、規制上免除されている顧客を除き、大規模なリスク・エクスポージャーの基準に達して
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    いた当行の単一の非金融機関顧客、非金融機関顧客グループ、単一の金融機関顧客および金融機関顧客グループはすべ
    て、規制上の要件を遵守していた。
    カントリーリスク管理

     カントリーリスク         とは、ある国もしくは地域の借手もしくは債務者が銀行に対する義務を履行できないかもしくは履
    行を拒絶する原因となりうるか、またはかかる国もしくは地域における当行の業務上のプレゼンスに対する損失もしく
    はその他の損失を招く可能性がある、かかる国または地域における経済的、政治的および社会的な変化または状況のリ
    スクをいう。カントリーリスクは、ある国または地域における経済情勢の悪化、政治的および社会的混乱、資産の国有
    化または収用、政府の対外債務の否認、外国為替管理ならびに通貨安から発生する可能性がある。
     当行は、関連する規制要件を厳格に実行し、健全性および慎重性の原則に従い、戦略的目標、リスク構成および複雑
    性に適合したカントリーリスク管理体制を構築し、カントリーリスクの管理                                      を当行のリスク管理システム全体に組み込
    んで、   カントリーリスクの迅速な特定、測定、評価、監視、報告、管理および軽減を図り、カントリーリスク格付を定
    期的に評価し、限度額管理を行う一方で、低リスク国に向けて事業を展開するように誘導している。カントリーリスク
    の管理戦略および方針に関する主要な事項は、取締役会に提出されて審議および承認された。2021年に当行は、海外で
    の絶え間ない感染症の流行拡大や複雑で変動の激しい国際政治・経済情勢を背景として、優先度の高い国に対するリス
    ク監視と管理を強化し、リスクの変化に応じてカントリーリスク格付を動的に更新し、高リスク国における事業の成長
    を厳しく制限した。報告期間末現在、当行は規制上の要件に従ってカントリーリスクについて十分な引当金を設定して
    いた。その結果、カントリーリスクが当行の業務に重大な影響を及ぼすことはないと予想される。
    市場リスク管理

     当行の市場リスクは、トレーディング勘定および銀行勘定から発生する。金利リスクおよび為替リスクが、当行が晒
    されている主な市場リスクである。
    金利リスク管理

    トレーディング勘定
     当行は、トレーディング勘定の金利リスクの測定、監視および管理のために、定量的指標、市場リスク価値指標（ト
    レーディング勘定業務に関連する様々な通貨および期間の金利リスク要因を対象とするVaR）、金利ストレステスト損
    失指標、金利感応性指標および累積損失指標を利用している。リスク測定に使用される金利リスク要因は、トレーディ
    ング勘定の中のすべての業務を網羅しており、約140の金利指標または債券のイールドカーブで構成されている。VaRに
    は一般的なVaRおよびストレスVaRが含まれ、双方ともヒストリカル・シミュレーション法を使用して計算され、信頼水
    準99%、観測期間250日および保有期間10日が採用されている。金利ストレステストのシナリオには、様々な程度の金利
    の平行移動、急激な変動および複雑な変動ならびに投資ポートフォリオの特性に基づいて設計された様々な不利な市場
    シナリオが含まれる。うち、極端な金利シナリオでは、最大300ベーシス・ポイントの変動および極端に不利な市場情
    勢が含まれることがある。主要な金利感応性指標は、債券の期間ならびに（金利が１ベーシス・ポイント不利な変動を
    示した場合の）債券および金利デリバティブの市場価値の増減（PV01）を反映する。日常的なリスク管理については、
    年初に取締役会のリスク許容度、業務計画およびリスク予想に従ってトレーディング勘定の下の金利リスク業務の年間
    承認額および市場リスク限度額が設定され、市場リスク管理部門がその日常的な監視および継続報告に責任を負う。
     2021年には、「景気悪化＋金融の安定＋信用収縮」の組み合わせを背景として、人民元の金利は全体として低下傾向
    を示した。報告期間末現在、１年物国債の金利は前年末から23ベーシス・ポイント低下して2.24%となり、10年物国債
    の金利は前年末から37ベーシス・ポイント低下して2.78%となった。米ドル金利については、米国経済がパンデミック
    から緩やかに回復していることに伴い、金融緩和政策が２年近く続いた後で米国は量的緩和を徐々に解除しており、金
    利は全体的に大幅な上昇傾向を示した。報告期間末現在、米国の１年物国債の金利は前年末から29ベーシス・ポイント
    上昇して0.39%となり、10年物国債の金利は前年末から59ベーシス・ポイント上昇して1.52%となった。
     当行のトレーディング勘定の投資範囲は、人民元建て債券に重点を置いていた。一般的に、当行は慎重な投資管理戦
    略を採用し、債券取引やデリバティブのヘッジなどの方法でリスク・エクスポージャーを動的に調整し、市場の変化に
    応じてトレーディング勘定のすべての金利リスク指標を目標の範囲内に維持した。
    銀行勘定

     当行は、    銀行勘定の金利リスクを毎月測定し、分析するために、                            主に  リプライシング・ギャップ分析、デュレーショ
    ン分析、ベンチマーク相関分析、シナリオ・シミュレーションおよびその他の方法を採用している。リプライシング・
    ギャップ分析は、主に資産および負債のリプライシング期間の分布およびミスマッチを監視する。デュレーション分析
    は、主な種類の商品の期間および当行全体の資産と負債の期間のギャップの変化を監視する。ベンチマーク相関分析
    は、当行の内部モデルを用いて計算されたベンチマーク相関係数に基づいて、異なる価格設定ベンチマーク金利曲線の
    間および各曲線上の異なる期間の点の間に存在するベンチマーク・リスクを評価する。シナリオ・シミュレーション
    は、金利リスクの分析および測定を行うための当行の主要なアプローチであり、金利ベンチマークの影響、イールド
    カーブの平行移動や形の変化、実際に発生したことのある金利の極端な変動、将来において最も可能性が高いと専門家
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    が判断した金利の変動を含む複数の通常のシナリオおよびその他のシナリオからなる。翌１年間の正味受取利息
    （NII）および経済価値（EVE）の指標の変動は、金利変動シナリオのシミュレーションを通じて計算される。一定のシ
    ナ リオのNII変動率およびEVE変動率は、当行全体の金利リスク限度額指標システムに含められている。さらに、内部限
    度額指標システムは、CBIRCが公布した「商業銀行の銀行勘定の金利リスク管理に関する指針（改訂）」が定める標準
    的な測定指標に含められている。
     報告期間中に、当行は、中立的で慎重な金利リスク選好の原則を堅持し、外部環境や行内の金利リスク・エクスポー
    ジャー構成の変化を注視し、マクロ定量モデルに基づいて信用および市場金利の動向を予測および分析し、金利リスク
    の積極的な管理戦略を柔軟に調整した。当行は、ローンプライムレート（以下「LPR」という。）カーブの変化がLPR転
    換後の当行の金利リスクに与える影響について継続的に分析および評価を行い、オンバランスシート資産・負債構成の
    調整とオフバランスシートの金利デリバティブを通じて、LPRの低下による金利リスクを管理した。報告期間末現在、
    様々なオンバランスおよびオフバランスシートの管理措置が予定どおりに実施され、金利リスクは、当行の年間の金利
    リスク管理・制御目標の範囲内に制御されていた。ストレステストの結果を見ても、様々な指標は当行の限界値および
    警告前の値の範囲内に収まっており、銀行勘定の金利リスクは概ね制御可能であった。
    為替リスク管理

    トレーディング勘定
     当行は、リスクの測定および監視の管理のために、リスク・エクスポージャー指標、市場リスク価値指標（トレー
    ディング勘定取引に関連する様々な通貨の為替リスク要因を対象とするVaR）、ストレステスト下の為替損失指標、オ
    プション感応性指標および累積損失指標を利用している。リスク測定については、選定された為替リスク要因が、ト
    レーディング勘定のあらゆる取引通貨建ての直物価格、先渡価格およびボラティリティに適用される。市場価値リスク
    指標は一般的な市場VaRおよびストレス市場VaRからなり、これらは信頼水準99%、観測期間250日および保有期間10日に
    基づいてヒストリカル・シミュレーションを使用して計算されている。為替ストレステストのシナリオは、                                                     人民元に対
    する各取引通貨の５%、10%、15%または15%超の不利な変動、為替オプションの変動性の変化などを網羅している。主な
    オプション感応度指標には、デルタ、ガンマ、ベガおよびその他の指標が含まれる。                                          日常的な管理については、年初に
    取締役会のリスク許容度、業務計画およびリスク予想に従って、年間のトレーディング勘定の為替リスク関連業務権限
    および関連する市場リスク限度額が設定され、市場リスク管理部門がその日常的な監視および継続的な報告に責任を負
    う。
     2021年には、世界の主要経済国は緩やかな回復途上にあった。FRBが引締めシグナルを率先して発して米ドルは上昇
    基調に戻り、米ドル以外の主要通貨は全般的に下落した。しかしながら、好調な輸出や国内の米ドルの流動性緩和の継
    続などの要因によって、人民元の為替レートは米ドル指数から乖離し、総じて上昇傾向を示した。報告期間末現在の人
    民元の対米ドル中心為替レートは6.3757と、前年末から約2.29%上昇した。年間を通じての変動から判断すれば、人民
    元の為替レートは、下落に続き上昇、その後にショックという３段階を経た。
     かかる状況を背景として、当行は主に                   外国為替    取引業務の顧客代行によってスプレッド収入を獲得し、取引のエクス
    ポージャーを動的に監視するシステムを活用し、感応性指標およびストップロスなどの指値指標値の変化の監視を強化
    した。報告期間末現在、当行のトレーディング勘定の為替リスク指標はすべて目標範囲内にあった。
    銀行勘定

     当行は、その銀行勘定の為替リスクの測定および分析のために主に                                 外国為替    エクスポージャー分析、シナリオ・シ
    ミュレーション分析、ストレステストおよびその他の手法を利用している。                                      外国為替エクスポージャー測定では、短辺
    法、相関法およびアグリゲーション法を利用している。シナリオ                                ・シミュレーションおよび             ストレステスト分析は、す
    べての通貨の為替レートの変動に係る為替リスクを管理するための当行の２つの重要な為替リスク管理ツールであり、
    標準シナリオ、ヒストリカル・シナリオ、フォワード・ルッキング・シナリオおよびストレス・シナリオを含み、これ
    らには直物および先渡為替レートの変動ならびに様々な通貨の為替レートの過去の極端な変動などのシナリオが含ま
    れ、各シナリオは当行の損益への影響をシミュレートすることができる。一定のシナリオが損益に与える影響および純
    資本に対するその比率は、限界指標として日常的な管理において参照されている。当行は、測定モデルの有効性を検証
    するために、関連するモデル・パラメータについてバックテストおよび評価を定期的に実施している。
     当行は、銀行勘定の関連する為替リスクを軽減するため、銀行勘定の為替エクスポージャーおよびシナリオ                                                     ・シミュ
    レーション      結果を定期的に測定および分析し、限度額の枠組みの下で為替リスクを月次ベースで監視および報告し、為
    替動向に応じて為替エクスポージャーを調整している。当行の監査部門が当行の為替リスクの全般的な監査に責任を
    負っている。
     報告期間中、当行は為替レートの変動に細心の注意を払い、国内外のマクロ経済情勢を踏まえて為替レート変動の影
    響を積極的に分析し、           経営陣が意思決定を行うための科学的な参照情報として資産・負債の最適化計画                                        を提案した。
    2021年、当行は為替リスク・エクスポージャーの監視および分析の取組みを強化し、為替リスク・エクスポージャーの
    規模の厳格な管理を課した。当行は、為替リスクを慎重に管理した。報告期間末現在、当行の為替エクスポージャーの
    銀行勘定の規模は比較的低い水準にあった。当行の為替リスクは概ね安定しており、コア限界指標、一般的なシナリオ
    およびストレステストの結果はすべて規制要件を満たしている。
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                                                    招商銀行股イ分有限公司(E05986)
                                                           有価証券報告書
     当行の市場リスク管理の詳細については、「第６－１                           財務書類」に掲げる財務書類に対する注記60(b)を参照された
    い。
    オペレーショナル・リスク管理

     オペレーショナル・リスクとは、社内手続きの不適切性もしくは欠陥、従業員もしくはITシステムの不備または外部
    の事象から生じる損失リスクを指す。オペレーショナル・リスクが多様な側面を有し、多岐にわたることを踏まえて、
    当行のオペレーショナル・リスク管理では、コストと収益のマッチングおよびインプットとアウトプットのバランスの
    原則に基づき、オペレーショナル・リスク管理体制の構築を積極的に強化し、内部統制制度を実施し、各業務を引き続
    き着実に遂行し、一定水準のコストをもってオペレーショナル・リスクによる損失を削減または防止していく。オペ
    レーショナル・リスク管理において、当行は取締役会が定めたリスク限度内で、リスク管理体制のさらなる改善、重点
    分野におけるリスク防止および管理の強化、リスクの監視および事前警告の実施、評価の仕組みの改善ならびにオペ
    レーショナル・リスク予防文化の醸成などの対策を通じて、オペレーショナル・リスク管理能力および有効性の一層の
    向上を図り、オペレーショナル・リスク損失の防止および削減に努める。
     報告期間中、制度上のオペレーショナル・リスクおよび重大なオペレーショナル・リスクから生じる損失を防ぐため
    に、当行は引き続きオペレーショナル・リスク管理体制を整備した。第一に、協同事業を全体的なリスク管理体制に組
    み込み、協力機関の分類と階層管理を実施し、協同事業および公共事業の情報のオンライン管理を推進した。第二に、
    重点分野におけるリスク防止および管理を強化し、私募、預金担保融資業務、不動産会社およびその関係会社の資本監
    督業務、P2Pプラットフォーム業務ならびに異常決済を伴う取引のリスク調査および管理を引き続き実施した。第三
    に、管理ツールを改善し、オペレーショナル・リスクの評価の仕組みとオペレーショナル・リスクに対する資本配分計
    画の経済性を最適化した。第四に、外部委託リスク管理を強化し、外部委託商品を慎重に評価し、アクセス管理を強化
    し、本店および支店が外部委託の事後評価を行うプロジェクトを無作為に抽出するための調整を行った。第五に、ITリ
    スクと事業継続管理を強化し、年間事業継続計画および事業継続管理指針を策定し、監視指標システムを見直して、当
    行の情報技術の外部委託および協同事業のセキュリティ・リスク調査を完了させた。第六に、オペレーショナル・リス
    ク管理システムの性能をさらに高め、オペレーショナル・リスク管理システム再構築プロジェクトを引き続き推進し
    た。第七に、子会社および支店の権限を強化し、国内外の支店および子会社のオペレーショナル・リスク管理担当者向
    けにビデオ研修を実施してオペレーショナル・リスク管理技能の向上を図った。
    流動性リスク管理

     流動性リスクとは、当行が資産を成長させ、満期が到来した債務を返済し、その他の支払義務を履行するために必要
    な十分な資金を適時に合理的なコストで調達できなくなるリスクをいう。当行の流動性リスク管理は慎重さ、先見性お
    よび包括性の原則に基づいており、これは、現在の当行の発展段階に適したものである。当行の現行の流動性リスク管
    理の方針および体制は、規制要件および当行自身の管理ニーズを基本的に満たしている。
     当行は、流動性リスク管理の方針決定、戦略の実施および監督を分離するという原則に基づき、流動性リスク管理の
    有効性を確保するために、取締役会、リスク・資本管理委員会、監査役会、上級役員、専門委員会および関連部門の役
    割、責任および報告ラインが分離された管理枠組みを整備している。
     2021年、中央銀行は慎重な金融政策および合理的に安定的な流動性を維持した。当行は、マクロ経済および市場動向
    の分析に基づき、将来のリスク状況を動的かつ定量的に予測し、リスクとリターンのバランスを取るために先を見越し
    て資産・負債管理戦略を展開した。第一に、顧客預金の着実な増加を引き続き促進し、負債と費用をさらに削減するた
    めに重要なタイミングの管理を強化した。第二に、資産構成を継続的に最適化し、資産・負債の安定的な運用を実現す
    るために優良資産の編成と支援を強化した。第三に、包括的な複数の経路を通じて積極的な負債管理を実行し、多様な
    資金調達経路を拡大し、公開市場取引を積極的に行い、自己資金の調達能力を高め、プライマリーディーラーとしての
    役割を果たした。第四に、資本利用の効率をさらに高めた。当行は適格債券および優良債券への投資を適度に増加さ
    せ、十分な流動性準備を確保した。第五に、事業ライン、海外支店および関連会社の流動性リスク管理を強化した。第
    六に、流動性危機管理計画および緊急時対応計画の検証および改善を行い、定期的な流動性リスク緊急訓練を通じて流
    動性リスク事由への対応力を効果的に高めた。
     報告期間末現在、当行のすべての流動性指標は規制要件を満たしており、当行は事業の持続可能で健全な発展のため
    の所要額を満たす十分な資金源を有していた。当行は、人民元建て預金総額の８%および外貨建て預金総額の９%をPBOC
    に預け入れなければならなかった。当行の流動性指標は健全な水準を維持していた。預金は引き続き順調な成長を遂げ
    た。流動性準備金は十分であり、全体的な流動性は安全な水準にあった。
     当行の流動性リスク管理の詳細については、「第６－１                            財務書類」に掲げる財務書類に対する注記60(c)を参照され
    たい。
    レピュテーション・リスク管理

     レピュテーション・リスクとは、当行およびその従業員の行動または外部の事件によって、関連するステークホル
    ダー、一般大衆およびメディアから当行が否定的な評価を受け、それによって当行のブランド価値が損なわれ、当行の
    正常な営業、ひいては市場の安定および社会の安定が悪影響を受ける可能性があるリスクをいう。レピュテーション・
    リスク管理は、当行のコーポレート・ガバナンスおよびリスク管理制度全体の重要な部分であり、当行およびその子会
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    社が行うすべての活動、業務および事業を網羅している。当行は、レピュテーション・リスク管理規則および体制を確
    立および策定し、損失および悪影響を可能な限り軽減するために、レピュテーション・リスクの効果的な予防およびレ
    ピュ  テーション事件への対処を主導した。
     報告期間中、当行は、CBIRCが公布した「銀行・保険会社のレピュテーション・リスク管理措置」に関する通知を全
    面的に実行し、レピュテーション・リスク管理措置を改定し、レピュテーション・リスク管理体制の改善を進め、本
    店、支店および子会社の全部門のレピュテーション・リスク責任を明確化して、第一の防衛線を強化した。また、高リ
    スク分野に対する複数の検査を実施し、様々なリスク事由を効果的に予防した。
    コンプライアンス・リスク管理

     コンプライアンス・リスクとは、法律、規則および基準を遵守しなかった結果、法的制裁、規制上の処罰、重大な経
    済的損失およびレピュテーション上の損失を被るリスクをいう。当行の取締役会は営業活動のコンプライアンスに最終
    責任を負い、取締役会のリスク・資本管理委員会にコンプライアンス・リスク管理の監督を委任している。本店のリス
    ク・コンプライアンス管理委員会は、上級経営陣の下で全行的なコンプライアンス・リスクを管理する組織である。当
    行は、コンプライアンス・リスクの効果的な制御を実現するために、リスク・コンプライアンス管理委員会、コンプラ
    イアンス監督者、コンプライアンス責任者、本店および支店の法務・コンプライアンス部門ならびに支店および準支店
    レベルのコンプライアンス監督者からなる管理組織構造の確立を通じてコンプライアンス・リスク管理の３つの防衛線
    および二重の報告メカニズムを構築し、リスク管理手法および管理手順を継続的に改善し、完全かつ効果的なコンプラ
    イアンス・リスク管理制度を確立した。
     報告期間中に、当行は規制当局の方針および要件を厳格に実施し、長期的な内部統制およびコンプライアンス管理メ
    カニズムの改善を続けた。第一に、「2021年の全行的内部統制およびコンプライアンス業務に関する指針」を策定およ
    び公表し、全行的に統一された内部統制とコンプライアンス管理体制を整えた。第二に、CBIRCの要求に従い、また当
    行の実情に基づき、「内部統制およびコンプライアンス管理構築の年」活動を組織化した。当行は、2017年以降の市場
    の混乱の是正、規制当局の通知および自己点検で特定された問題を参考にして、隠れたリスクを適時に排除するために
    徹底した自己点検、自己是正および繰り返される違反に対する集中是正を実施した。第三に、規制規則および政策を適
    時に伝達および解釈して規制の方向性を正確に把握し、新商品、新事業および大規模プロジェクトのコンプライアン
    ス・リスクを効果的に特定および評価し、規制要件を厳格に遵守および実行した。第四に、政策の精緻な管理を強化
    し、政策の中心の高度化と反復を引き続き推進しつつ、システムの重複や多重管理を回避するために政策を図示して当
    行全体にわたる政策構築のネットワーク全体を可視化した。第五に、従業員の行動管理を適切に行うために、経営陣、
    コンプライアンス責任者およびコンプライアンス監督者に対するコンプライアンス教育活動を継続的に実施し、従業員
    の異常行動チェックを四半期ごとに行い、軽微なコンプライアンス違反ポイント、コンプライアンス違反制限リストお
    よび当行退職時の調査などの従業員行動管理ツールの利用を強化することで従業員の行動管理を強化した。第六に、
    オープンで統合的な手法の採用によって共同検査と是正管理を強化し、全行的に共同立入り検査を組織し、全行的に監
    査の「鷹の目」システムの開放と共有化を積極的に推進した。第七に、内部統制とコンプライアンス管理を強化するた
    めに技術投資を増加させ、内部統制とコンプライアンス管理のデジタル化を包括的に推進した。
    マネーロンダリング・リスク管理

     マネーロンダリング・リスクとは、当行が事業および経営活動を行う中で「マネーロンダリング」、「テロ資金供
    与」および「拡散金融」という３種類の活動に当行が利用される可能性があるというリスクをいう。当行は、比較的健
    全なマネーロンダリング・リスク管理の仕組みを構築しており、これには、当行の安定的かつ法令を遵守した業務を確
    保するために、取締役会と上級役員から一般従業員まで明確な責任を有するガバナンス構造、制度の包括的な網羅、効
    果的なリスク評価および監視システム、科学的なマネーロンダリング防止データガバナンス、ならびに高リスクの顧客
    または会社に的を絞った管理、効率的なマネーロンダリング防止自動化システムによる支援、独立した検査と監査およ
    び継続的で効果的なマネーロンダリング防止コンプライアンス研修などの要素が含まれる。
     報告期間中、当行はマネーロンダリング防止義務を積極的に履行し、当行のマネーロンダリング・リスク管理の実効
    性を確保するために様々な対策を講じた。第一に、機関のマネーロンダリング・リスク評価メカニズムを最適化し、機
    関のマネーロンダリング・リスク管理の実務を包括的なリスク管理に組み込んだ。第二に、マネーロンダリング・リス
    クと事業の発展の実情に基づきマネーロンダリング防止の内部統制制度をさらに改善した。第三に、顧客と商品のマ
    ネーロンダリング・リスク評価を継続的に実施し、高リスクを伴う顧客と商品のリスク管理を強化し、マネーロンダリ
    ング防止業務プロセスを引き続き最適化した。第四に、当グループのマネーロンダリング・リスク管理の一貫性を確保
    するため、海外の機関および子会社を連携させ、マネーロンダリング・リスクが機関を超えて拡大することを防止し
    た。同時に、当行は、マネーロンダリング防止に対する科学技術投資を引き続き拡大し、マネーロンダリング防止にお
    けるAI技術の応用を積極的に模索し、システムのリスク管理効率および外部サービス能力を向上させ、マネーロンダリ
    ング・リスク管理の有効性を高めた。
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    ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
    経営状況全般の分析

     2021年、当グループは、「質・効率・規模」というダイナミックでバランスのとれた発展コンセプトを堅持し、健全
    に様々な業務を行うことで「ライトモデル銀行」という戦略的方向性および「一体両翼」という戦略的ポジショニング
    を引き続き実行した。正味営業収益および利益の双方が比較的急速に成長し、資産および負債構造が引き続き最適化さ
    れ、資産の質がさらに改善した。
     報告期間中に当グループが計上した正味営業収益は331.407十億人民元であり、前年から14.17%増加した。また、当
    行株主帰属純利益は119.922十億人民元であり、前年から23.20%増加した。正味受取利息は前年から10.21%増の203.919
    十億人民元となり、正味非利息収益は前年から21.13%増の127.488十億人民元となった。当行株主に帰属する平均総資
    産利益率（ROAA）および当行普通株主に帰属する平均自己資本利益率（ROAE）は、前年からそれぞれ0.13ポイントおよ
    び1.23ポイント上昇して、それぞれ1.36%および16.96%となった。
     報告期間末現在、当グループの資産合計は9,249.021十億人民元であり、前年末から10.62%増加した。顧客貸付金は
    合計5,570.034十億人民元であり、前年末から10.76%増加した。負債合計は8,383.340十億人民元であり、前年末から
    9.86%増加した。顧客預金合計は6,347.078十億人民元であり、前年末から12.77%増加した。
     報告期間末現在、当グループの不良債権合計は50.862十億人民元であり、前年末から2.753十億人民元減少した。不
    良債権比率は0.91%であり、前年末から0.16ポイント低下した。不良債権引当率は483.87%であり、前年末から46.19ポ
    イント上昇した。貸付金に対する引当率は4.42%であり、前年末から0.25ポイント低下した。
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    損益計算書の分析
    主要な財務成績
     報告期間中の当グループの税引前利益は、前年から21.02%増の148.173十億人民元であった。実効法人所得税率は
    18.45%であり、前年から1.54ポイント低下した。報告期間中の当グループの主な損益項目の増減を下表に示す。
                                                （単位：百万人民元）

                                  2021年           2020年            増減
    正味受取利息                             203,919           185,031            18,888
    正味受取手数料                              94,447           79,486           14,961
    その他の正味収益                              29,011           22,881            6,130
    営業費用                            (116,879)           (102,814)            (14,065)
    予想信用損失                             (65,962)           (64,871)            (1,091)
    その他の資産に対する減損損失                              (393)           (154)           (239)
    合弁事業および関連会社に対する持分利益                              4,030           2,881           1,149
    税引前利益                             148,173           122,440            25,733
    法人所得税                             (27,339)           (24,481)            (2,858)
    当期純利益                             120,834            97,959           22,875
    当行株主帰属純利益                             119,922            97,342           22,580
    正味営業収益

     報告期間において、当グループの正味営業収益は前年から14.17%増の331.407十億人民元であった。正味受取利息が
    正味営業収益に占める割合は61.53%であり、正味非利息収益が正味営業収益に占める割合は前年より2.21ポイント上昇
    して38.47%となった。
    受取利息

     報告期間において、当グループは、前年から6.39%の増加となる327.056十億人民元の受取利息を計上した。これは主
    に利付資産が増加したためであった。顧客貸付金からの受取利息は、引き続き当グループの受取利息の最大の構成要素
    であった。
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    顧客貸付金からの受取利息

     2021年、当グループの顧客貸付金からの受取利息は、前年から6.17%増加して250.662十億人民元となった。
     表示期間における当グループの顧客貸付金の平均残高（日次平均残高、以下同様）、受取利息および平均収益率の区
    分別内訳を下表に示す。
                                         （単位：百万人民元、%を除く。）

                         2021年                     2020年
                                平均                     平均
                 平均残高       受取利息       収益率(%)        平均残高       受取利息       収益率(%)
    法人向け貸付金              2,095,664        80,575        3.84     2,024,891        80,575        3.98
    個人向け貸付金              2,869,358        159,124        5.55     2,506,828        147,704        5.89
    割引手形               399,173       10,963        2.75      291,660        7,825       2.68
    顧客貸付金              5,364,195        250,662        4.67     4,823,379        236,104        4.89
     報告期間における当行の顧客貸付金の満期構成から見れば、短期貸付の平均残高は1,940.917十億人民元であり、受

    取利息は100.850十億人民元であり、平均収益率は5.20%に達した。中長期貸付は、平均残高が3,423.278十億人民元、
    受取利息が149.812十億人民元および平均収益率が4.38%であった。短期貸付の平均収益率が中長期貸付の平均収益率を
    上回ったのは、主に短期貸付の中のクレジットカード債権および小規模金融ローンの収益率が比較的高く、また、かか
    る債権の割合が比較的大きかったためであった。
    投資からの受取利息

     報告期間において、当グループの投資からの受取利息は、前年から8.13%増加して56.059十億人民元となった。投資
    の平均収益率は、主に市場金利の低下の影響で、前年から７ベーシス・ポイント低下して3.35%となった。
    銀行およびその他金融機関に対する預け金および債権からの受取利息

     報告期間において、当グループの銀行およびその他金融機関に対する預け金および債権からの受取利息は、前年から
    4.50%増加して12.543十億人民元となった。また、銀行およびその他金融機関に対する預け金および債権の平均収益率
    は前年から２ベーシス・ポイント減の1.93%となった。これは主に、銀行およびその他金融機関に対する外貨建ての預
    け金および債権の収益率が前年より低下したためであった。
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    支払利息
     報告期間における当グループの支払利息は123.137十億人民元であり、前年より0.61%増加した。
    顧客預金に対する支払利息

     報告期間における当グループの顧客預金に対する支払利息は、前年から1.30%増加して84.332十億人民元となった。
    顧客預金が急速に増加するという状況において、当グループが預金構成の最適化を続け、価格設定を効果的に制御した
    結果、預金費用率の大幅な低下につながった。
     表示期間における当グループの法人顧客および個人顧客の預金の平均残高、支払利息および平均費用率を下表に示
    す。
                                         （単位：百万人民元、%を除く。）

                         2021年                     2020年
                               平均費用率                     平均費用率
                 平均残高       支払利息        (%)      平均残高       支払利息        (%)
    法人顧客預金
    要求払              2,396,802        21,873        0.91     1,964,687        17,052        0.87
    定期              1,485,640        39,854        2.68     1,496,594        42,746        2.86
    小計              3,882,442        61,727        1.59     3,461,281        59,798        1.73
    個人顧客預金
    要求払              1,453,378         5,110       0.35     1,261,244         4,377       0.35
    定期               637,653       17,495        2.74      654,057       19,077        2.92
    小計              2,091,031        22,605        1.08     1,915,301        23,454        1.22
    合計              5,973,473        84,332        1.41     5,376,582        83,252        1.55
    銀行およびその他金融機関からの預金および短期借入金の支払利息

     報告期間中の当グループの銀行およびその他金融機関からの預金および短期借入金に対する支払利息は18.083十億人
    民元であり、前年から16.81%増加した。これは主に、銀行およびその他金融機関からの預金および短期借入金の増加に
    よるものであった。
    発行債券に対する支払利息

     報告期間中の当グループの発行債券に対する支払利息は、前年から14.47%減少して12.532十億人民元となった。これ
    は主に、銀行間譲渡性預金証書の日次平均残高が減少し、その費用率が低下したためであった。
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    正味受取利息
     報告期間における当グループの正味受取利息は203.919十億人民元で、前年から10.21%増加した。
     表示期間における当グループの資産および負債の平均残高、受取／支払利息ならびに平均収益率／費用率を下表に示
    す。
                                         （単位：百万人民元、%を除く。）

                         2021年                     2020年
                                平均                     平均
                 平均残高       受取利息       収益率(%)        平均残高       受取利息       収益率(%)
    利付資産
    顧客貸付金              5,364,195        250,662        4.67     4,823,379        236,104        4.89
    投資              1,672,594        56,059        3.35     1,513,824        51,843        3.42
    中央銀行預け金               533,863        7,792       1.46      490,092        7,475       1.53
    銀行およびその他金融
    機関に対する預け金お
    よび債権               649,046       12,543        1.93      615,316       12,003        1.95
    合計              8,219,698        327,056        3.98     7,442,611        307,425        4.13
                                平均                     平均

                 平均残高       支払利息       費用率(%)        平均残高       支払利息       費用率(%)
    有利子負債
    顧客預金              5,973,473        84,332        1.41     5,376,582        83,252        1.55
    銀行およびその他金融
    機関からの預金および
    短期借入金              1,076,618        18,083        1.68      941,182       15,481        1.64
    発行債券               410,711       12,532        3.05      453,885       14,652        3.23
    中央銀行からの借入金               276,773        7,635       2.76      282,976        8,413       2.97
    リース負債               13,977        555      3.97       14,582        596      4.09
    合計              7,751,552        123,137        1.59     7,069,207        122,394        1.73
    正味受取利息                  /   203,919          /        /   185,031          /
    正味利息スプレッド                  /       /     2.39         /       /     2.40
    正味利息収益率                  /       /     2.48         /       /     2.49
     報告期間において、当グループの利付資産の平均収益率は3.98%であり、前年から15ベーシス・ポイント低下した。

    有利子負債の平均費用率は1.59%であり、前年から14ベーシス・ポイント低下した。正味利息スプレッドおよび正味利
    息収益率は、ともに前年より１ベーシス・ポイント低下して、それぞれ2.39%および2.48%となった。
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     表示期間における当グループの金額および金利の変動による受取利息および支払利息の増減の内訳を下表に示す。金
    額の変動は平均残高の変動に基づいて測定され、金利の変動は平均金利の変動に基づいて測定された。金額と金利の双
    方の変動による受取利息および支払利息の増減は、金額の変動による受取利息および支払利息の増減に含められてい
    る。
                                            （単位：百万人民元）

                                    2021年対2020年
                              増加／（減少）要因
                                               純増／（減）
                             金額          金利
    利付  資産
    顧客貸付金                           25,169         (10,611)           14,558
    投資                            5,276         (1,060)           4,216
    中央銀行預け金                             660         (343)           317
    銀行およびその他金融機関に対する預け
    金および債権                             663         (123)           540
    受取利息の増減                           31,768         (12,137)           19,631
    有利子負債
    顧客預金                            8,607         (7,527)           1,080
    銀行およびその他金融機関からの預金お
    よび短期借入金                            2,226           376         2,602
    発行債券                           (1,303)           (817)         (2,120)
    中央銀行からの借入金                            (184)          (594)          (778)
    リース負債                            (24)          (17)          (41)
    支払利息の増減                            9,322         (8,579)            743
    正味受取利息の増減                           22,446          (3,558)           18,888
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     表示期間における当グループの資産および負債の平均残高、受取／支払利息ならびに年間換算平均収益率／費用率を
    下表に示す。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                        2021年10月－12月                     2021年７月－９月
                                  年間換算                     年間換算
                                 平均収益率                     平均収益率
                    平均残高       受取利息          (%)    平均残高       受取利息          (%)
    利付資産
    顧客貸付金               5,549,219        64,921        4.64    5,400,330        63,204        4.64
    投資               1,777,841        14,902        3.33    1,702,824        14,357        3.35
    中央銀行預け金                 545,610        1,979       1.44      518,982        1,919       1.47
    銀行およびその他金融機関
    に対する預け金および債権                 639,506        3,348       2.08      631,111        3,183       2.00
    合計               8,512,176        85,150        3.97    8,253,247        82,663        3.97
                                  年間換算                     年間換算

                                 平均費用率                     平均費用率
                    平均残高       支払利息          (%)    平均残高       支払利息          (%)
    有利子負債
    顧客預金               6,209,004        22,560        1.44    5,945,087        21,389        1.43
    銀行およびその他金融機関
    からの預金および短期借入
    金               1,044,468         4,396       1.67    1,101,292         4,693       1.69
    発行債券                 437,500        3,302       2.99      426,539        3,183       2.96
    中央銀行からの借入金                 217,919        1,474       2.68      282,004        1,974       2.78
    リース負債                 13,932        137      3.90      13,249        127      3.80
    合計               7,922,823        31,869        1.60    7,768,171        31,366        1.60
    正味受取利息                    /    53,281          /       /    51,297          /
    正味利息スプレッド                    /       /     2.37         /       /     2.37
    正味利息収益率                    /       /     2.48         /       /     2.47
     2021年第４四半期の当グループの正味利息収益率は2.48%と、2021年第３四半期から１ベーシス・ポイント上昇し、

    正味利息スプレッドは2.37%と、2021年第３四半期から実質的に横這いであった。
    正味非利息収益

     報告期間において、当グループは、前年から21.13%増となる127.488十億人民元の正味非利息収益を計上した。その
    内訳は以下のとおりである。
     正味受取手数料収益は、前年から18.82%増加して94.447十億人民元となった。うち、ウェルスマネジメントからの手
    数料収益は、前年から29.00%増加して35.841十億人民元となった。アセットマネジメントからの手数料収益は、前年か
    ら57.52%増加して10.856十億人民元となった。バンクカード手数料収益は、前年から0.89%減少して19.377十億人民元
    となった。決済および清算手数料収益は、前年から9.89%増加して13.902十億人民元となった。信用コミットメントお
    よび貸付業務からの手数料は、前年から2.10%増加して6.321十億人民元となった。保管業務からの手数料収益は、前年
    から27.75%増加して5.433十億人民元となった。その他からの収益は、前年から13.08%増加して10.588十億人民元と
    なった。
     その他の正味非利息収益は、前年から28.25%増加して33.041十億人民元となった。うち、投資純利益は、前年から
    9.47%増の17.822十億人民元であり、これは主に非貨幣性ファンド投資の配当金の増加によるものであった。公正価値
    の変動による純利益は、前年から1.752十億人民元増加して92百万人民元となった。これは主に非貨幣性ファンド投資
    の公正価値の変動による純利益が増加したためであった。外国為替純利益は、前年から52.18%増加して3.351                                                      十億人民
    元となっ    た。これは主に、外貨建て金融商品から生じる為替差益が増加したためであった。その他の正味収益は、前年
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    から27.86%増加して7.746十億人民元となった。これは主に、CMBFLのオペレーティング・リース事業から生み出された
    収益が増加したためであった。
     事業セグメント別では、リテール金融業務からの正味非利息収益は前年から17.43%増の62.173十億人民元となり、当
    グループの正味非利息収益の48.77%を占めた。ホールセール金融業務からの正味非利息収益は前年から15.12%増の
    45.750十億人民元となり、当グループの正味非利息収益の35.89%を占めた。その他業務からの正味非利息収益は前年か
    ら55.74%増の19.565十億人民元となり、当グループの正味非利息収益の15.34%を占めた。
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                                                （単位：百万人民元）

                                  2021年           2020年          増減(%)
          （注）
    受取手数料                             102,318            86,684            18.04
    ウェルスマネジメントからの手数料                              35,841           27,783            29.00
    アセットマネジメントからの手数料                              10,856            6,892           57.52
    バンクカード手数料                              19,377           19,551            -0.89
    決済および清算手数料                              13,902           12,651            9.89
    信用コミットメントおよび貸付業務からの
    手数料                              6,321           6,191            2.10
    保管業務からの手数料                              5,433           4,253           27.75
    その他                              10,588            9,363           13.08
    支払手数料                             (7,871)           (7,198)             9.35
    正味受取手数料                              94,447           79,486            18.82
    その他の非利息収益                              33,041           25,762            28.25
    その他の正味収益                              29,011           22,881            26.79
      投資純利益                            17,822           16,281            9.47
      公正価値の変動による純利益/（損失）                              92        (1,660)             N/A
      外国為替純利益                             3,351           2,202           52.18
      その他の正味収益                             7,746           6,058           27.86
    合弁事業および関連会社に対する持分利益                              4,030           2,881           39.88
    正味非利息収益合計                             127,488           105,248            21.13
     注：当グループは、2021年に係る年次報告書以降、手数料収益の内訳を調整した。うち、ウェルスマネジメントからの手数料に

      は、ファンドの代理販売からの収益、保険契約の代理販売からの収益、信託スキームの代理販売からの収益、ウェルスマネ
      ジメント・サービスの代理販売からの収益、証券仲介からの収益および貴金属の代理販売からの収益が含まれる。アセット
      マネジメントからの手数料には、主に子会社であるCMFM、CMBIC、CMBウェルスマネジメントおよびCIGNA＆CMAMのファンド、
      ウェルスマネジメント・プランおよびアセットマネジメント・プランなどの様々なアセットマネジメント商品の発行および
      運用からの収益が含まれる。保管業務からの手数料には、基本的な資産保管サービスおよび付加価値サービスからの収益が
      含まれる。その他からの収益には、主に債券および株式の引受けからの収益、信用資産の証券化サービスからの手数料収
      益、諮問および助言サービスからの収益ならびにその他の仲介業務からの収益が含まれる。
    営業費用

     報告期間中の当グループの営業費用は、前年より13.68%増加して                                 116.879    十億人民元となった。うち、人件費は前年
    より15.76%増加して66.028十億人民元となった。その他の営業費用（減価償却費、償却費、リース、税金および課徴
    金、保険請求引当金ならびにその他様々な管理費が含まれる。）は、前年より11.09%増加して50.851十億人民元となっ
    た。当グループは、技術を活用した戦略を堅持し、フィンテックに対する投資を継続的に増やし、基礎インフラを絶え
    ず強化し、デジタル運用モデルと能力の開発を飛躍的に進展させた。同時に、当グループは洗練された費用管理に注力
    した。一方では、当グループは、従来的な費用を削減するために技術革新を引き続き推進しつつ、インプットとアウト
    プットの監視を強化して資源の効率性を継続的に改善した。また、他方では、事務所リース費用および営業費用を含む
    従来的な固定費を削減するために費用と経費の最適化に取り組み、費用および資源の配分の精緻化につながった。報告
    期間中の当グループの費用収益比率は、前年から0.22ポイント減の33.11%であった。
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     表示期間における当グループの営業費用の主要な構成要素を下表に示す。
                                               （単位：百万人民元）

                                        2021年              2020年
    人件費                                    66,028              57,040
    減価償却費、償却費および賃貸料                                    14,519              13,611
    その他一般管理費                                    33,249              29,389
    保険請求引当金                                      311              296
    税金および課徴金                                     2,772              2,478
    営業費用合計                                   116,879              102,814
    予想信用損失

     報告期間中の当グループの予想信用損失は、前年から1.68%増加して65.962十億人民元となった。
     表示期間における当グループの予想信用損失の主な内訳を下表に示す。
                                               （単位：百万人民元）

                                           2021年            2020年
    顧客貸付金                                       37,020            46,882
    金融投資                                       15,848            15,367
    銀行およびその他金融機関に対する預け金および債権                                       6,110             307
    財務保証および貸付コミットメントに関連する予想信用損失                                       5,639            2,147
    その他                                       1,345             168
    予想信用損失合計                                       65,962            64,871
     当グループは、金融商品に関する会計基準を採用し、マクロ的な洞察力の調整を考慮に入れた上で、予想信用損失モ

    デルならびに顧客のデフォルト確率およびデフォルト時損失率などのリスク定量化パラメータを用いることで、信用リ
    スク損失に対して十分な引当金を繰り入れた。報告期間における当グループの顧客貸付金に係る予想信用損失は37.020
    十億人民元であった。顧客貸付金以外のその他の資産に係る予想信用損失は28.942十億人民元であった。一定の資産の
    予想信用損失が前年から増加したが、これは主に、当グループが、世界的なパンデミックおよび国内外の不透明で不安
    定な経済情勢を考慮に入れた上での総合的なリスク状況の判断に基づき、銀行間資産取引および法人顧客向けのオフバ
    ランス偶発債務事業を含む事業に係る予想信用損失に対して先を見越して慎重に引当金を計上し、リスク耐性の強化を
    図ったためであった。さらに、報告期間中、当グループはリスクプロファイルに基づき、ウェルスマネジメント資産の
    オンバランス化によって生じる信用損失に対して引当金を計上した。
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    貸借対照表の分析
    資産
     報告期間末現在、当グループの資産合計は9,249.021十億人民元で、前年末から10.62%増加した。これは主に、当グ
    ループの顧客貸付金および債券投資の増加によるものであった。
     表示日現在の当グループの資産合計の構成要素を下表に示す。数値を比較可能とするために、本項「資産」において
    は、金融商品は引き続き、未収利息を除いた同一の統計基準で分析されている。ただし、下表では、実効金利法を用い
    て計算された未収利息が含まれている。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                           2021年12月31日現在                  2020年12月31日現在
                              金額       割合(%)           金額       割合(%)
    顧客貸付金（総額）                       5,580,885           60.34       5,038,883           60.26
                  (1)
    貸付金に対する減損引当金                       (245,494)          (2.65)        (234,522)          (2.80)
    顧客貸付金（純額）                       5,335,391           57.69       4,804,361           57.46
    投資証券およびその他金融資産                       2,224,041           24.05       2,130,889           25.48
    現金、貴金属および中央銀行預け金                        571,847          6.18        546,416          6.53
          (2)
    銀行間取引                        799,372          8.64        616,516          7.37
    のれん                         9,954         0.11         9,954         0.12
          (3)
    その他資産                        308,416          3.33        253,312          3.04
    資産合計                       9,249,021          100.00        8,361,448          100.00
     注：

     (1)  報告期間末現在の「貸付金に対する減損引当金」には、償却原価で測定される顧客貸付金の元利金に対する減損引当金が含
      まれている。減損損失引当金1.581十億人民元は、その他の包括利益を通じて公正価値で測定される顧客貸付金の簿価から差
      し引かれていない。詳細については、「第６－１                       財務書類」に掲げる財務書類に対する注記22(a)を参照されたい。
     (2)  銀行  およびその他金融機関に対する預け金および債権ならびに売戻契約に基づく購入額を含む。
     (3)  有形固定資産、使用権資産、無形資産、投資不動産、繰延税金資産およびその他資産を含む。
    顧客貸付金

     報告期間末現在の当グループの顧客貸付金の総額は                          5, 570.034十億人民元で、前年末から10.76%増加した。顧客貸付
    金の総額が資産合計に占める割合は60.22%で、前年末より0.07ポイント上昇した。当グループの顧客貸付金に関する詳
    細については、下記「貸付金の質の分析」を参照されたい。
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    投資証券およびその他金融資産
     当グループの投資証券およびその他金融資産は、上場および非上場の人民元建ておよび外貨建ての金融商品により構
    成される。
     当グループの投資証券およびその他金融資産の項目別内訳を下表に示す。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                           2021年12月31日現在                  2020年12月31日現在
                           金額        割合(%)          金額        割合(%)
    デリバティブ金融資産                         23,390          1.06        47,272          2.24
    損益を通じて公正価値で測定される
    金融投資                        348,123          15.82        495,723          23.50
    - 債券投資
                             176,764          8.03        177,760          8.43
    - 非標準的信用資産投資
                                -         -      175,303          8.31
         （注）
    - その他
                             171,359          7.79        142,660          6.76
    償却原価で測定される負債性投資                       1,169,652           53.16       1,034,269           49.02
    - 債券投資
                           1,078,888           49.03        911,409          43.20
    - 非標準的信用資産投資
                             129,851          5.90        148,386          7.03
    - その他
                               620        0.03          592        0.03
    - 差引：減損損失引当金
                            (39,707)          (1.80)        (26,118)          (1.24)
    その他の包括利益を通じて公正価値で
    測定される負債性投資                        628,355          28.56        510,307          24.19
    その他の包括利益を通じて公正価値で
    指定される持分投資                         6,995         0.32         7,139         0.34
    合弁事業および関連会社に対する投資                         23,654          1.08        14,922          0.71
    投資  証券およびその他金融資産合計                     2,200,169          100.00        2,109,632          100.00
     注：  持分投資、ファンド投資、            ウェルスマネジメント          商品、貴金属契約のロングポジションなどを含む。

     デリバティブ金融商品

     報告期間末現在、当グループが保有していたデリバティブ金融商品の主な区分および金額を下表に示す。詳細につい
    ては、「第６－１         財務書類」に掲げる財務書類に対する注記60(f)を参照されたい。
                                               （単位：百万人民元）

                     2021年12月31日現在                     2020年12月31日現在
                            公正価値                     公正価値
                 想定元本        資産       負債       想定元本        資産       負債
    金利デリバティブ              2,641,846        11,877      (11,991)       3,303,805        12,568      (12,389)
    通貨デリバティブ              1,186,030        10,041      (14,054)       1,266,675        33,166      (36,221)
    その他デリバティブ               139,931        1,472      (1,237)        145,190        1,538      (1,451)
    合計              3,967,807        23,390      (27,282)       4,715,670        47,272      (50,061)
     上表は、各貸借対照表の日付現在の当グループのデリバティブの想定元本および公正価値を示している。想定元本と

    は、貸借対照表の日付現在、満期が到来していないかまたは完了していない取引の金額のみを表しており、予想最大損
    失額を表すものではない。
     報告期間中、人民元の為替レートは双方向に変動し、対米ドルではわずかに上昇した。当グループは、外国為替市場
    における総合的なインターバンクのマーケットメーカーとして、為替デリバティブ取引の価格水準の向上に努め、積極
    的に市場に流動性を提供した。また、同時に、金融市場におけるデリバティブ取引に関する専門知識を継続的に活用す
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    ることで、外貨建ての収入と費用のある法人顧客に対して、為替リスクの中立的管理という概念および手法を積極的に
    広め、促進し、顧客が様々な市場リスクを管理するためにデリバティブ商品を利用するに当たって支援を行った結果、
    当 グループでは顧客数および取引高が継続的に増加した。
     損益を通じて公正価値で測定される金融投資

     報告期間末現在、損益を通じて公正価値で測定される金融投資残高は348.123十億人民元であり、債券およびファン
    ド投資などがその主な項目であった。当グループは、市場における取引機会を捉えることで投資収益を得るために、マ
    クロ経済、通貨・財政政策、産業政策および市場の需給状況などの要因の分析を通じてかかる投資を行った。報告期間
    中、資金は安定しており、債券市場の利回りは変動しながら低下した。当グループは、2021年初めに中国政府が発行し
    た国債のポジションを積極的に増やし、年末まで保有し、満足のいく収益を得た。詳細については、「第６－１                                                         財務
    書類」に掲げる財務書類に対する注記23(a)を参照されたい。
     償却原価で測定される負債性投資

     報告期間末現在、当グループの償却原価で測定される負債性投資残高は1,169.652十億人民元であった。うち、債券
    投資は、主に中国政府および政策銀行が発行した債券に対して行われた。かかる区分の投資は、銀行勘定の金利リスク
    管理および流動性管理の必要性に基づき、また、利益とリスクを考慮に入れつつ、当グループの資産および負債の戦略
    的配分のために長期保有された。詳細については、「第６－１                                財務書類」に掲げる財務書類に対する注記23(b)を参照
    されたい。
     その他の包括利益を通じて公正価値で測定される負債性投資

     報告期間末現在、その他の包括利益を通じて公正価値で測定される負債性投資残高は628.355十億人民元であった。
    債券投資の主要な区分には、国債および政策銀行債などの金利債と、優良な中・高格付クレジット債がある。当グルー
    プは、市場での投資および配分機会を捉えることで投資収益を得るために、債券市場を分析することでかかる区分の投
    資を行った。詳細については、「第６－１                      財務書類」に掲げる財務書類に対する注記23(c)を参照されたい。
     その他の包括利益を通じて公正価値で指定される持分投資

     報告期間末現在、当グループのその他の包括利益を通じて公正価値で指定される持分投資残高は6.995十億人民元で
    あった。かかる投資は主に、当グループが支配権、共同支配権または重大な影響力を有さない投資対象に対して当グ
    ループが保有する非トレーディング持分投資からなっていた。詳細については、「第６－１                                              財務書類」に掲げる財務
    書類に対する注記23(d)を参照されたい。
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     当グループの債券投資合計の発行者別内訳

                                            （単位：百万人民元）

                                 2021年12月31日現在             2020年12月31日現在
    公的機関                                 1,205,718              943,029
    政策銀行                                  390,387             347,814
    商業銀行およびその他金融機関                                  168,483             167,553
    その他                                  119,419             141,080
    債券投資合計                                 1,884,007             1,599,476
     注：「公的機関」は、中国の             財政部   、地方政府および中央銀行などを含む。「その他」は主に企業をいう。

     合弁事業および関連会社に対する投資

     報告期間末現在、当グループの合弁事業および関連会社に対する投資は23.654十億人民元であり、前年末から58.52%
    の増加であった。これは主に、当期中に台州銀行への投資が増加して関連会社に対する投資として計上されるようにな
    り、また、当行の合弁事業であるMUCFCの利益が増加したためであった。報告期間末現在、当グループの合弁事業およ
    び関連会社に対する投資にかかる減損引当金残高はゼロであった。詳細については、「第６－１                                                 財務書類」に掲げる
    財務書類に対する注記25および26を参照されたい。
    のれん

     IFRSに従い、報告期間末に、当グループは招商永隆銀行、CMFMおよびその他の会社の取得により生じたのれんについ
    て減損テストを実施し、報告期間について減損引当は不要であると判断した。報告期間末現在、当グループののれんの
    減損引当金残高は579百万人民元であり、のれんの簿価は9.954十億人民元であった。
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    負債
     報告期間末現在の当グループの負債合計は8,383.340十億人民元であり、前年末から9.86%増加した。これは主に、顧
    客預金が急速に増加したためである。
     表示日現在の当グループの負債合計の構成要素を下表に示す。数値を比較可能とするために、本項「負債」において
    は、金融商品は引き続き、未払利息を除いた同一の統計基準で分析されている。ただし、下表では、実効金利法を用い
    て計算された未払利息が含まれている。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                                2021年12月31日現在               2020年12月31日現在
                                   金額     割合(%)          金額     割合(%)
    顧客預金                           6,385,154         76.16      5,664,135         74.22
          (1)
    銀行間取引                           1,081,328         12.90      1,009,846         13.23
    中央銀行からの借入金                             159,987         1.91      331,622         4.35
    損益を通じて公正価値で測定される金融負債およ
    びデリバティブ金融負債                             91,043        1.09      110,412         1.45
    発行債券                             446,645         5.33      346,141         4.54
        (2)
    その他                             219,183         2.61      168,938         2.21
    負債合計                           8,383,340         100.00      7,631,094         100.00
     注：

     (1)  銀行およびその他金融機関からの預金および短期借入金ならびに買戻契約に基づく売却額を含む。
     (2)  未払給与、未払税、契約負債、リース負債、予想負債、繰延税金負債およびその他負債を含む。
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    顧客預金
     報告期間末現在、当グループの顧客預金合計は6,347.078十億人民元であり、前年度末から12.77%増加した。顧客預
    金は当グループの負債合計の75.71%を占め、当グループの主な資金源であった。
     表示日現在の当グループの顧客預金の商品別および顧客別の内訳を下表に示す。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                           2021年12月31日現在                  2020年12月31日現在
                              金額       割合(%)           金額       割合(%)
    法人顧客預金
    要求払                       2,652,817           41.80       2,306,134           40.98
    定期                       1,406,107           22.15       1,289,556           22.91
    小計                       4,058,924           63.95       3,595,690           63.89
    個人顧客預金
    要求払                       1,557,861           24.54       1,400,520           24.88
    定期                        730,293          11.51        632,126          11.23
    小計                       2,288,154           36.05       2,032,646           36.11
    顧客預金合計                       6,347,078          100.00        5,628,336          100.00
     2021年には、当グル―プの顧客預金合計の日次平均残高に占める要求払預金の日次平均残高の割合は64.45%であり、

    前年から4.45ポイント上昇した。うち、法人顧客の要求払預金の日次平均残高は法人顧客預金の日次平均残高の61.73%
    を占め、これは前年から4.97ポイントの上昇に相当した。個人顧客の要求払預金の日次平均残高は個人顧客預金の日次
    平均残高の69.51%を占め、これは前年から3.66ポイントの上昇に相当した。
    株主資本

     報告期間末現在、当グループの当行株主に帰属する株主資本は858.745十億人民元であり、前年末から18.65%増加し
    た。うち、利益剰余金は、前年末から15.75%増となる428.592十億人民元であった。投資再評価準備金は、前年末から
    83.34%増加して15.047十億人民元となった。これは主に、その他の包括利益を通じて公正価値で測定される金融資産の
    評価額が前年末より増加したためであった。為替換算差額は、主に人民元の為替レートの変動によって前年末から
    1.451十億人民元減少して、2.144十億人民元となった。
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    貸付金の質の分析
    ５区分の債権分類による貸付金の内訳
     表示日現在における当グループの５区分の債権分類を下表に示す。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                           2021年12月31日現在                  2020年12月31日現在
                              金額       割合(%)           金額       割合(%)
    正常                       5,472,563           98.25       4,934,797           98.12
    要注意                         46,609          0.84        40,716          0.81
    破綻懸念                         17,490          0.31        14,760          0.29
    実質破綻                         20,755          0.37        22,000          0.44
    破綻                         12,617          0.23        16,855          0.34
    顧客貸付金合計                       5,570,034          100.00        5,029,128          100.00
    不良債権                         50,862          0.91        53,615          1.07
    注：５区分の債権分類制度においては、当グループの不良債権は、破綻懸念債権、実質破綻債権および破綻債権に分類される。

     報告期間中、当グループの資産の質は概ね安定していた。報告期間末現在、当グループの不良債権残高および不良債

    権比率はともに前年より減少した。うち、不良債権残高は、前年末から2.753十億人民元減少して50.862十億人民元と
    なり、不良債権比率は、前年末から0.16ポイント低下して0.91%となった。要注意債権残高は、前年末から5.893十億人
    民元増加して46.609十億人民元となり、要注意債権の割合は、前年末から0.03ポイント上昇して0.84%となった。要注
    意債権の残高および割合がともに増加したのは、主に当行がクレジットカード・ローンを延滞債権として認識するタイ
    ミングを次回の請求日から当該請求書に係る返済期日に繰り上げ、また、当行が規制当局の要請に厳密に従って、延滞
    債権またはその他のリスク指標を当行内外に有する個人の借り手に付与したすべての貸付金を要注意債権にさらに振り
    替えたことによるものであった。
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    貸付金および不良債権の商品別内訳
                                           （単位：百万人民元、%を除く。）

                   2021  年12月31日現在                      2020  年12月31日現在
                              不良債権                        不良債権
              貸付金      割合                 貸付金      割合
                                  (1)                       (1)
              残高      (%)    不良債権     比率  (%)      残高      (%)    不良債権     比率  (%)
    法人向け貸付金         2,150,938       38.62     26,732       1.24    2,017,232       40.11     31,858       1.58
    運転資本貸付金          729,999      13.11     16,755       2.30     744,220      14.80     22,333       3.00
    固定資産貸付金          821,259      14.74      7,267      0.88     702,892      13.98      5,412      0.77
    貿易金融          257,428       4.63      397     0.15     212,786       4.23     1,010      0.47
       (2)
    その他          342,252       6.14     2,313      0.68     357,334       7.10     3,103      0.87
        (3)
    割引手形          431,305       7.74       -      -   330,736       6.58       -      -
    個人向け貸付金         2,987,791       53.64     24,130       0.81    2,681,160       53.31     21,757       0.81
    小規模金融ロー
    ン          561,871      10.09      3,500      0.62     475,728       9.46     3,026      0.64
    住宅ローン         1,374,406       24.68      3,821      0.28    1,274,815       25.35      3,759      0.29
    クレジットカー
    ド ・ローン         840,371      15.09     13,846       1.65     746,687      14.85     12,424       1.66
       (4)
    その他          211,143       3.78     2,963      1.40     183,930       3.65     2,548      1.39
    顧客貸付金合計         5,570,034       100.00      50,862       0.91    5,029,128       100.00      53,615       1.07
     注：

     (1)  各区分の不良債権の同区分の貸付金総額に対する百分率を表す。
     (2)  主に  ファイナンス・       リース、M&Aファイナンスおよび法人向け抵当貸付などのその他法人向け貸付金からなる。
     (3)  当行では、会計処理の目的上、延滞となった割引手形を法人向け貸付に振り替える。
     (4)  主に一般消費ローン、商業住宅ローン、自動車ローン、住宅リフォーム・ローン、教育ローンおよび金融資産を担保とする
      その他個人向け貸付金からなる。
     当グループは、法人向け貸付金について、プロジェクトファイナンス、サプライチェーン・ファイナンスおよび貿易

    金融などの事業を着実に発展させ、全般的に資産の質を安定的に維持した。報告期間末現在、法人向け貸付金の割合
    は、主に運転資本貸付金の割合が減少したことで、前年末から1.49ポイント低下して38.62%となった。法人向け貸付金
    の不良債権は、前年末から5.126十億人民元減少して26.732十億人民元となり、法人向け貸付金の不良債権比率は、前
    年末から0.34ポイント低下して1.24%となった。
     個人向け貸付金については、当グループは、小規模企業への信用支援を確保するために小規模企業向けの金融サービ
    スの質と効率を積極的に高め、住宅ローン業務に対する国と地域の監督政策を厳格に実施し、住宅を緊急に必要とする
    顧客および住宅のグレードアップを希望する顧客の住宅ローン・ニーズを満たすことに注力し、消費者ローンの管理を
    強化し、ローン利用のボトムラインを厳守し、個人または世帯の正当な総合消費および高級志向の消費の支援に注力
    し、クレジットカード業務の発展を慎重に促進し、価値に基づく顧客業務に重点を置いた。報告期間末現在、個人向け
    貸付金の割合は、前年末から0.33ポイント上昇して53.64%となった。また、不良債権残高は、前年末から2.373十億人
    民元増加して24.130十億人民元となったが、これは主に、当行のクレジットカード・ローンを延滞債権として認識する
    タイミングの調整および当行の60日超の個人向け延滞債権の格下げによる悪影響によるものであった。不良債権比率
    は、前年末から横這いの0.81%であった。うち、クレジットカード・ローンの不良債権残高は、前年末から1.422十億人
    民元増加して13.846十億人民元となり、クレジットカード・ローンの不良債権比率は、前年末から0.01ポイント低下し
    て1.65%になった。
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    貸付金および不良債権の業種別内訳
                                           （単位：百万人民元、%を除く。）

                   2021  年12月31日現在                      2020  年12月31日現在
                              不良債権                        不良債権
              貸付金      割合                 貸付金      割合
                                  (1)                        (1)
              残高      (%)    不良債権     比率  (%)      残高      (%)    不良債権     比率  (%)
    法人向け貸付金         2,150,938       38.62     26,732       1.24    2,017,232       40.11     31,858       1.58
    輸送・倉庫・
    郵便サービス          445,603       8.00     2,945      0.66     412,424       8.20     3,489      0.85
    不動産開発          401,704       7.21     5,655      1.41     390,792       7.77     1,190      0.30
    製造業          333,398       5.99     6,871      2.06     283,135       5.63     10,057       3.55
    電力・熱供給・
    ガス・水道          194,688       3.50      658     0.34     170,413       3.39      842     0.49
    リース・
    商業サービス          174,758       3.14     4,054      2.32     155,028       3.08     6,227      4.02
    卸売・小売          147,272       2.64     3,726      2.53     149,775       2.98     6,361      4.25
    金融           95,333      1.71       90     0.09     114,294       2.27      239     0.21
    建設          120,934       2.17      569     0.47     103,619       2.06      890     0.86
    情報通信・ソフ
    トウェア・IT
    サービス           65,994      1.18      235     0.36     64,135      1.28      824     1.28
    水保全   ・ 環境  ・
    公益事業           65,248      1.17      175     0.27     55,294      1.10      145     0.26
    鉱業           34,505      0.62      786     2.28     40,676      0.81      783     1.92
       (2)
    その他           71,501      1.29      968     1.35     77,647      1.54      811     1.04
    割引手形          431,305       7.74       -      -   330,736       6.58       -      -
    個人向け貸付金         2,987,791       53.64     24,130       0.81    2,681,160       53.31     21,757       0.81
    顧客貸付金合計         5,570,034       100.00      50,862       0.91    5,029,128       100.00      53,615       1.07
     注：

     (1)  各区分の不良債権の         同区分   の 貸付金総額に対する百分率を表す。
     (2)  主に農業、林業、畜         産業、漁業、宿泊および飲食業、医療および社会福祉などからなる。
     当グループは、「実体経済に貢献する金融機関」という原則を堅持し、国家経済の転換の発展基調に歩調を合わせ、

    国家政策の要件を断固として実行し、新成長エンジン、優良な製造業、地域の競争力産業および自己管理型産業に信用
    資源を投じて、顧客と資産の再編をさらに加速させた。同時に、当グループは、内外の情勢の変化を注視し、不動産開
    発、地方自治体の資金調達プラットフォームおよび緊密な監視下にある産業などの重点分野におけるリスクの防止およ
    び管理を強化した。報告期間中には、発展の見通しが低い複数の中小企業および多額の債務を抱えた不動産会社のリス
    ク・エクスポージャーによって、鉱業、文化、スポーツ・娯楽および不動産開発などの産業の不良債権比率が上昇し
    た。
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    貸付金および不良債権の地域別内訳
                                           （単位：百万人民元、%を除く。）

                    2021  年12月31日現在                     2020  年12月31日現在
                                不良債権                       不良債権
                貸付金                       貸付金
                                  (1)                       (1)
                 残高    割合(%)     不良債権     比率  (%)       残高    割合(%)     不良債権     比率  (%)
      (2)
    本店            910,281      16.35     17,862      1.96     858,197       17.06     17,325       2.02
    長江デルタ          1,200,571       21.55     7,436      0.62    1,037,683        20.63      7,634      0.74
    環渤海            719,187      12.91     4,479      0.62     633,008       12.59      6,942      1.10
    珠江デルタおよび台
    湾海峡西側          1,007,513       18.09     6,358      0.63     882,726       17.56      6,555      0.74
    中国東北部            168,974       3.03     2,354      1.39     166,632       3.31     3,772      2.26
    中国中部            569,787      10.23     5,766      1.01     510,537       10.15      4,247      0.83
    中国西部            581,820      10.45     4,275      0.73     512,103       10.18      4,640      0.91
    海外            94,153      1.69      218     0.23     129,020       2.57      342     0.27
    子会社            317,748       5.70     2,114      0.67     299,222       5.95     2,158      0.72
    顧客貸付金合計          5,570,034       100.00     50,862      0.91    5,029,128       100.00      53,615       1.07
     注：

     (1)  各区分の不良債権の同区分の貸付金総額に対する百分率を表す。
     (2)  本店には、クレジットカード・センターが含まれる。
     報告期間中、当グループは国の地域計画の枠組みの主要な方向性に厳密に従って、地域の実情と特性を考慮に入れ、

    差別化を特色としつつ、重点地域の支店の優良資産の配分を促進し、支援指向の取組みを強化するために、広東・香
    港・マカオ大湾区と長江デルタ地域についての調査を行い、同地域に対する差別化された与信方針を策定した。同時
    に、各支店は、制御可能なリスクに基づいて、差別化した管理および統制を実施し、地域のシステミック・リスクを慎
    重に防止するために権限を付与され、それに対応する監視の仕組みを備えた。報告期間末現在、長江デルタ、環渤海、
    珠江デルタおよび台湾海峡西側ならびに中国西部に対する貸付金残高の割合が増加した。一定の大口法人顧客に不良債
    権が生じたため、中国中部の不良債権比率は前年末から0.18ポイント上昇した。その他の地域に対する不良債権比率は
    前年末から低下した。
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    貸付金および不良債権の担保別内訳

                                           （単位：百万人民元、%を除く。）

                    2021  年12月31日現在                     2020  年12月31日現在
                               不良債権                       不良債権
               貸付金                       貸付金
                                  (注)                       (注)
                残高     割合(%)     不良債権     比率  (%)      残高     割合(%)     不良債権     比率  (%)
    無担保貸付          1,977,014       35.51     19,861      1.00    1,758,502        34.97     18,725       1.06
    保証付貸付            752,744      13.51     13,272      1.76     696,634       13.85     16,201       2.33
    抵当付貸付          2,075,639       37.26     12,684      0.61    1,914,658        38.07     13,544       0.71
    質権付貸付            333,332       5.98     5,045      1.51     328,598       6.53     5,145      1.57
    割引手形            431,305       7.74       -     -   330,736       6.58       -      -
    顧客貸付金合計          5,570,034       100.00     50,862      0.91    5,029,128       100.00      53,615       1.07
     注：各区分の不良債権の同区分の貸付金総額に対する百分率を表す。

     報告期間末現在、当グループの抵当付貸付および質権付貸付は前年末から7.39%増加した。保証付貸付は前年末から

    8.05%増加し、無担保貸付は前年末から12.43%増加した。全種類の保証が付された貸付の不良債権比率は前年末から低
    下した。
    単一の借入人上位10社に対する貸付金

                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                                            (先進的測定
                                            手法による      )
                                  2021  年12月31日
       借入人                                現在の       純資本に       貸付全体に
      上位10社                業種              貸付金残高       占める割合(%)         占める割合(%)
        Ａ        輸送・倉庫・郵便サービス                      19,809          2.04         0.36
        Ｂ              金融                 19,118          1.96         0.34
        Ｃ            不動産開発                  14,890          1.53         0.27
        Ｄ        輸送・倉庫・郵便サービス                      12,904          1.33         0.23
        Ｅ        輸送・倉庫・郵便サービス                      12,000          1.23         0.22
        Ｆ        輸送・倉庫・郵便サービス                      11,336          1.16         0.20
        Ｇ            不動産開発                  10,756          1.11         0.19
        Ｈ        電力・熱供給・ガス・水道                       9,000         0.92         0.16
        Ｉ             製造業                  8,635         0.89         0.16
        Ｊ        輸送・倉庫・郵便サービス                       8,425         0.87         0.15
       合計                              126,873          13.04         2.28
     報告期間末現在、当グループの最大の単一借入人の貸付金残高は19.809十億人民元で、先進的測定手法による当グ

    ループの純資本の2.04%を占めた。単一の借入人上位10社に対する貸付金残高は合計126.873十億人民元で、先進的測定
    手法による当グループの純資本の13.04%、加重法による当グループの純資本の13.68%および当グループの貸付金残高合
    計の2.28%を占めた。
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    貸付金の延滞期間別内訳

                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                           2021年12月31日現在                  2020年12月31日現在
                           貸付金残高          割合(%)        貸付金残高          割合(%)
    ３ヵ月未満の延滞                         22,327          0.40        15,584          0.31
    ３ヵ月以上１年未満の延滞                         16,339          0.29        20,112          0.40
    １年以上３年未満の延滞                         10,849          0.19        15,473          0.31
    ３年以上の延滞                         7,911         0.14         5,399         0.10
    延滞貸付金合計                         57,426          1.02        56,568          1.12
    顧客貸付金合計                       5,570,034          100.00        5,029,128          100.00
     報告期間末現在の当グループの延滞貸付金は57.426十億人民元であり、前年末から858百万人民元増加し、貸付金全

    体に占める割合は、前年末から0.10ポイント低下して1.02%となった。クレジットカード・ローンを延滞債権として認
    識するタイミングを調整したことで、３ヵ月未満の延滞債権の残高は前年末から6.743十億人民元増加し、その貸付全
    体に占める割合は前年末から0.09ポイント上昇した。延滞貸付金のうち、抵当付および質権付貸付の割合は28.69%であ
    り、保証付貸付の割合は15.10%であった。無担保貸付の割合は56.21%であり、その大半はクレジットカードの延滞債権
    であった。当グループは、延滞貸付金について保守的な分類基準を適用しており、90日以上の延滞貸付金に対する不良
    債権の比率は1.45であった。
    再編された貸付金

                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                           2021年12月31日現在                  2020年12月31日現在
                           貸付金残高          割合(%)        貸付金残高          割合(%)
             （注）
    再編された貸付金                         16,517          0.30        24,878          0.49
    うち、90日以上延滞している再編され
    た貸付金                         10,406          0.19        15,169          0.30
     注：  再編後の不良債権を表す。

     当グループは、貸付金の再編を厳格かつ慎重に統制した。報告期間末現在、当グループの再編された貸付金が貸付金

    全体に占める割合は、前年末から0.19ポイント減の0.30%であった。
    差押資産および減損引当金

     報告期間末現在、当グループの差押資産残高（金融商品を除く。）は654百万人民元であった。減損引当金141百万人
    民元を控除後の正味簿価は513百万人民元であった。差押金融商品残高は、1.956十億人民元であった。
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    貸付金に対する減損引当金の増減
     当グループの貸付金に対する減損引当金の増減を下表に示す。
                                            （単位：百万人民元）

                                      2021年              2020年
    前年末現在の残高                                 234,664              223,097
    当期繰入れ／戻入れ                                  37,020              46,882
                （ 注)
    減損貸付金割引の振戻し                                  (247)              (186)
    過年度に償却された貸付金の回収額                                  9,893              8,781
    当期償却／処分                                (35,105)              (43,734)
    為替レート変動                                  (121)              (176)
    期末現在残高                                 246,104              234,664
     注：  時間の経過に伴う現在価値の増大による、減損貸付に係る償却原価を表す。

     当グループは、安定的かつ保守的な引当方針を引き続き採用した。報告期間末現在、当グループの貸付金に対する減

    損引当金残高は246.104十億人民元で、前年末から11.440十億人民元増加した。不良債権引当率は483.87%で、前年末に
    比べて46.19ポイント上昇した。貸付金に対する引当率は4.42%であり、前年末から0.25ポイント低下した。
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    自己資本比率の分析

    自己資本比率
     報告期間末現在、先進的測定手法による当グループのコアTier                                1自己資本比率、Tier           1自己資本比率および自己資本
    比率はそれぞれ12.66%、14.94%および17.48%と、前年末からそれぞれ0.37ポイント、0.96ポイントおよび0.94ポイント
    上昇した。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                                                     当期末現在の
                                                     前年末からの
    当グループ                         2021年12月31日           2020年12月31日               増減  (%)
                      (1)
    先進的測定手法        による自己資本比率
    コアTier     1自己資本純額                        704,337           610,092             15.45
    Tier   1自己資本純額                          831,380           694,184             19.76
    純資本                             972,606           821,290             18.42
    リスク加重資産（並行実施期間中のフロア要                            5,037,500           4,298,888              17.18
      件を不適用）
      うち：信用リスク加重資産                           4,441,186           3,731,603              19.02
         市場リスク加重資産                         60,296           75,595            -20.24
         オペレーショナル・リスク加重資                        536,018           491,690             9.02
         産
    リスク加重資産（並行実施期間中のフロア要                            5,563,724           4,964,542              12.07
      件を適用）
    コアTier     1自己資本比率                         12.66%           12.29%       0.37ポイント増
    Tier   1自己資本比率                           14.94%           13.98%       0.96ポイント増
    自己資本比率                              17.48%           16.54%       0.94ポイント増
                   (2)
    レバレッジ比率に関する情報
    オンおよびオフバランスシート資産の調整後                           10,394,899           9,395,026              10.64
      残高
    レバレッジ比率                              8.00%           7.39%       0.61ポイント増
     注：

     (1)  「先進的測定手法」とは、2012年６月７日に旧CBRCが公布した「商業銀行資本管理規則（試行）」に規定された先進的測定
      手法を指す（以下も同様である。）。先進的測定手法の要件に従って、当グループの自己資本比率の計算のための事業体の
      範囲には、当行およびその子会社が含まれる。当行の自己資本比率の計算のための事業体の範囲には、当行の国内外の支店
      および準支店すべてが含まれる。報告期間末現在、自己資本比率の計算のための当グループの子会社には、招商永隆銀行、
      CMBIC   、CMBFL、     CMB  ウェルスマネジメント、           CMFM  、CIGNA    & CMAMおよびCMBヨーロッパが含まれた。                  先進的資本測定手法が実
      施される並行      実施  期間中に、商業銀行は、資本フロア調整係数を用いて、最低資本所要額および準備資本所要額、資本控除
      合計額ならびに資本に含まれうる余剰貸倒損失引当金の和と乗じてリスク加重資産の金額を調整しなければならない。資本
      フロア調整係数は、並行実施期間中の１年目には95%、２年目には90%および３年目以降は80%とされる。2021年は、並行実施
      期間の開始から７年目である。
     (2)2015    年以降は、2015年２月12日に旧CBRCが公布した「商業銀行レバレッジ比率管理規則（改訂）」に基づいてレバレッジ比
      率が計算されている。2021年第３四半期末、2021年上半期末および2021年第１四半期末現在の当グループのレバレッジ比率
      は、それぞれ7.42        % 、7.15%および7.40%であった。
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     報告期間末現在、先進的測定手法による当行のコアTier                            1自己資本比率、Tier           1自己資本比率および自己資本比率は
    それぞれ12.15%、14.59%および17.23%と、前年末からそれぞれ0.34ポイント、0.97ポイントおよび0.94ポイント上昇し
    た。
                                          （単位：百万人民元、%を除く。）

                                                    当期末現在の
                                                    前年末からの
    当行                        2021年12月31日           2020年12月31日               増減  (%)
    先進的測定手法による自己資本比率
    コアTier     1自己資本純額                       617,403           532,209             16.01
    Tier   1自己資本純額                          741,627           613,444             20.90
    純資本                            875,859           734,022             19.32
    リスク加重資産（並行実施期間中のフロア                           4,530,952           3,848,927              17.72
      要件を不適用）
      うち：信用リスク加重資産                          4,002,933           3,336,234              19.98
         市場リスク加重資産                        39,049           62,535            -37.56
         オペレーショナル・リスク加重資                        488,970           450,158             8.62
         産
    リスク加重資産（並行実施期間中のフロア                           5,082,896           4,505,299              12.82
      要件を適用）
    コアTier     1自己資本比率                        12.15%           11.81%       0.34ポイント増
    Tier   1自己資本比率                          14.59%           13.62%       0.97ポイント増
    自己資本比率                             17.23%           16.29%       0.94ポイント増
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     報告期間末現在、加重法による当グループのコアTier                           1自己資本比率、Tier           1自己資本比率および自己資本比率はそ
    れぞれ11.17%、13.19%および14.71%と、前年末からそれぞれ0.49ポイント、1.03ポイントおよび0.92ポイント上昇し
    た。
                                      （単位：百万人民元、%を除く。）

                                                当期末現在の
                                                前年末からの
    当グループ                     2021年12月31日          2020年12月31日                増減  (%)
                  (注)
    加重法による自己資本比率
    コアTier     1自己資本純額                    704,337          610,092             15.45
    Tier   1自己資本純額                      831,380          694,184             19.76
    純資本                         927,277          787,438             17.76
    リスク加重資産                        6,303,544          5,710,544              10.38
    コアTier     1自己資本比率                     11.17%          10.68%        0.49ポイント増
    Tier   1 自己資本比率                      13.19%          12.16%        1.03ポイント増
    自己資本比率                          14.71%          13.79%        0.92ポイント増
     注：「加重法」とは、2012年６月７日に旧CBRCが公布した                           「商業銀行資本管理規則（試行）」の関連規定に従った、信用                             リス

       ク については     加重法   、市場リスクについては標準的測定手法、オペレーショナル・リスクについては基礎的指標手法をい
       う。  以下も同様である。
     報告期間末現在、加重法による当行のコアTier                        1自己資本比率、Tier           1自己資本比率および自己資本比率はそれぞれ

    10.60%、12.73%および14.26%と、前年末からそれぞれ0.48ポイント、1.06ポイントおよび0.95ポイント上昇した。
                                      （単位：百万人民元、%を除く。）

                                                当期末現在の
                                                前年末からの
    当行                     2021年12月31日          2020年12月31日                増減  (%)
    加重法による自己資本比率
    コアTier     1自己資本純額                    617,403          532,209             16.01
    Tier   1自己資本純額                      741,627          613,444             20.90
    純資本                         830,529          700,171             18.62
    リスク加重資産                        5,824,290          5,258,694              10.76
    コアTier     1自己資本比率                     10.60%          10.12%        0.48ポイント増
    Tier   1 自己資本比率                      12.73%          11.67%        1.06ポイント増
    自己資本比率                          14.26%          13.31%        0.95ポイント増
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    信用リスク・エクスポージャー残高
     報告期間中に、内部格付手法（以下「IRB手法」という。）に基づく当行の信用リスクは、以下の６種類のリスク・
    エクスポージャーに分類された。すなわち、ソブリン、金融機関、企業、個人、株式保有およびその他である。報告期
    間末現在の各種リスク・エクスポージャーの残高を下表に示す。
                                                （単位：百万人民元）

                                             2021年12月31日現在
                       リスク・エクスポージャーの種類                        法人       グループ
    IRB手法の対象部分                   金融機関                      1,378,969         1,378,969
                       企業                      2,127,347         2,127,347
                       個人                      3,789,714         3,789,714
                       うち：
                         住宅ローン                    1,368,280         1,368,280
                         個人向け適格リボルビング                    1,860,320         1,860,320
                         その他個人向け                     561,114         561,114
    IRB手法の対象ではない部分                   オンバランスシート                      3,303,130         3,723,921
                       オフバランスシート                       149,821         163,170
                       相手方                       13,886         14,631
    市場リスク資本の測定

     当グループは、市場リスク資本所要額の計算のために様々な手法を用いている。具体的には、当行（海外支店を除
    く。）の一般的な市場リスク資本所要額の計算には内部モデルに基づく手法を、当行の海外支店および子会社の一般的
    な市場リスク資本所要額ならびに当行およびその子会社の特定の市場リスク資本所要額の計算には標準的測定手法を用
    いている。報告期間末現在、当グループの市場リスク加重資産は60.296十億人民元であり、市場リスク資本所要額は
    4.824十億人民元であった。うち、内部モデルに基づく手法で計算された一般的な市場リスク資本所要額は2.384十億人
    民元であり、標準的測定手法により計算された市場リスク資本所要額は2.440十億人民元であった。
     当グループの内部モデルに基づく手法による市場リスク資本所要額は、250日間の市場実績データ、99%の信頼区間お
    よび10日の保有期間に基づく市場リスク価値を用いて計算された。報告期間末現在の当グループの市場リスク価値指標
    を下表に示す。
                                            （単位：百万人民元）

                                 2021年12月31日現在
                                報告期間中の                 報告期間中の
                                圧力下にある                   一般的な
    番号    項目                      市場リスク価値                 市場リスク価値
    1.    平均価値                            547                 423
    2.    最大価値                            823                 677
    3.    最小価値                            370                 151
    4.    期末価値                            437                 168
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    セグメント別経営成績
     当グループの主な事業セグメントには、リテール金融業務およびホールセール金融業務が含まれる。表示期間におけ
    る当グループの各事業セグメントの経営成績の概要を下表に示す。
                                                （単位：百万人民元）

                          2021年                     2020年
    項目                  税引前利益         正味営業収益            税引前利益         正味営業収益
    リテール金融業務                    77,709          179,014            63,834          156,288
    ホールセール金融業務                    63,588          133,895            55,437          122,029
    その他業務                     6,876          18,498            3,169          11,962
    合計                    148,173          331,407           122,440          290,279
     報告期間中、当グループのリテール金融業務の税引前利益は77.709十億人民元と、前年から21.74%増加し、また、当

    グループの税引前利益合計に占める割合は52.44%と、前年から0.31ポイント増加した。正味営業収益は前年から14.54%
    増の179.014十億人民元となり、当グループの正味営業収益に占める割合は54.02%と、前年から0.18ポイント増加し
    た。報告期間中、リテール金融業務の費用収益比率は、前年から1.22ポイント低下して33.43%になった。
     当グループの事業および地域セグメントの詳細については、「第６－１                                     財務書類」に掲げる財務書類に対する注記
    56を参照されたい。
    キャッシュ・フローの状況

     2021年には、営業活動から182,048百万人民元のキャッシュ・インフローが生じた。2020年には、営業活動から
    421,328百万人民元のキャッシュ・インフローが生じた。かかる変動は、主に中央銀行からの借入金の減少ならびに銀
    行およびその他金融機関との営業活動から生じた正味キャッシュの減少によるものであった。
     2021年には、投資活動から19,697百万人民元のキャッシュ・アウトフローが生じた。2020年には、投資活動から
    240,753百万人民元のキャッシュ・アウトフローが生じた。かかる変動は、主に投資の購入のための支払いの減少によ
    るものであった。
     2021年には、財務活動によって                89,359   百万人民元のキャッシュ・インフローが生じた。2020年には、財務活動から
    211,787百万人民元のキャッシュ・アウトフローが生じた。かかる変動は、主に相対銀行間譲渡性預金証書の発行およ
    び返済から生じた正味キャッシュの増加によるものであった。
     2021年12月31日現在の現金および現金同等物の残高は801,754百万人民元であり、2020年12月31日現在から248,964百
    万人民元増加した。
     ４【経営上の重要な契約等】

      当年度中、当行は、当行の事業に重要な影響を及ぼす契約を締結しなかった。
     ５【研究開発活動】

      該当事項なし。
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    第４【設備の状況】

    １【設備投資等の概要】

     「第６－１      財務書類」に掲げる財務書類に対する注記28を参照されたい。

    ２【主要な設備の状況】

     「第２－３      事業の内容」および「第６－１                財務書類」に掲げる財務書類に対する注記28を参照されたい。

    ３【設備の新設、除却等の計画】

     該当事項なし。

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    第５【提出会社の状況】
    １【株式等の状況】

    (1)  【株式の総数等】

    ①【株式の総数】

                                              （2021年12月31日現在）

               (1)                                     (1)
                           発行済株式総数
          授権株数                                   未発行株式数
                                   (2)
             －                                    －
                          25,544,845,601        株
     注：

     (1)  中国会社法は、授権株式の制度を定めていない。
     (2)  Ａ株式20,628,944,429株、Ｈ株式4,590,901,172株、国外優先株式50,000,000株および国内優先株式275,000,000株からな
       る。
    ②【発行済株式】

                                                （2021年12月31日現在）

                                     上場金融商品取引所名
     記名・無記名の別および
                   種類        発行数          又は登録認可金融商品                 内容
      額面・無額面の別
                                       取引業協会名
                                     Ａ株式：上海証券取引所                １株当たり
     記名式額面1.00人民元             普通株式       25,219,845,601       株
                                     Ｈ株式：香港証券取引所               １個の議決権
                 国内優先株式        275,000,000      株        上海証券取引所
     記名式額面100.00人民元                                                 ( 注)
                 国外優先株式         50,000,000     株        香港証券取引所
     注：優先株式の       株主は通常、当行の株主総会を招集し、当行の株主総会に出席し、または株主総会において議決権を行使する

       権利を有さない。ただし、とりわけ所定の期間にわたって優先株式の株主に所定の配当が支払われない場合、ならびに優先
       株式に関連する定款の変更、当行の登録資本金の10%超の減少、当行の分割、合併、解散もしくは会社形態の変更、優先株
       式の発行ならびに法律、行政規則、部門規則および当行定款に規定されたその他の場合を含む状況においてはこの限りでな
       い。
       詳細については、「第１－１－(2)提出会社の定款等に規定する制度」および「第６－１                                         財務書類」に掲げる財務書類に対
       する注記46(a)も参照されたい。
    (2)  【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

     該当事項なし。
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    (3)  【発行済株式総数及び資本金の推移】
    Ａ株式
                  発行済株式総数（株）                    資本金（人民元）

        年月日                                              摘要
                  増減数          残高         増減額          残高
    2016年12月31日                     20,628,944,429                   20,628,944,429
                                           （404,740百万円）
    2017年12月31日                     20,628,944,429                   20,628,944,429
                                           （404,740百万円）
    2018年12月31日                     20,628,944,429                   20,628,944,429
                                           （404,740百万円）
    2019年12月31日                     20,628,944,429                   20,628,944,429
                                           （404,740百万円）
    2020年12月31日                     20,628,944,429                   20,628,944,429
                                           （404,740百万円）
    2021年12月31日                     20,628,944,429                   20,628,944,429
                                           （404,740百万円）
    Ｈ 株式

                  発行済株式総数（株）                    資本金（人民元）

        年月日                                              摘要
                  増減数          残高         増減額          残高
    2016年12月31日                     4,590,901,172                   4,590,901,172
                                           （90,073百万円）
    2017年12月31日                     4,590,901,172                   4,590,901,172
                                           （90,073百万円）
    2018年12月31日                     4,590,901,172                   4,590,901,172
                                           （90,073百万円）
    2019年12月31日                     4,590,901,172                   4,590,901,172
                                           （90,073百万円）
    2020年12月31日                     4,590,901,172                   4,590,901,172
                                           （90,073百万円）
    2021年12月31日                     4,590,901,172                   4,590,901,172
                                           （90,073百万円）
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    優先  株式

                  発行済株式総数（株）                    資本金（人民元）

        年月日                                              摘要
                  増減数          残高         増減額          残高
    2017年10月25日              50,000,000                        0            (1)
    2017年12月22日             275,000,000                         0            (2)
    2017年12月31日                      325,000,000                         0
    2018年12月31日                      325,000,000                         0
    2019年12月31日                      325,000,000                         0
    2020年12月31日                      325,000,000                         0
    2021年12月31日                      325,000,000                         0
     注：

     (1)  当行は、１株当たり額面金額100人民元の国外優先株式50,000,000株の非公開発行を行い、かかる株式は2017年10月25日に
       発行された。
     (2)  当行は、１株当たり額面金額100人民元の国内優先株式275,000,000株の非公開発行を行い、かかる株式は2017年12月22日に
       発行された。
    (4)  【所有者別状況】

     報告期間末現在、当行の普通株式の株主数は合計521,896人であった。うち、当行Ａ株式の株主は491,920人であり、
    当行Ｈ株式の株主は29,976人であった。当行Ａ株式の株主および当行Ｈ株式の株主のいずれも、取引の一時停止に服す
    る者はいない。当行は、それらの株主の所有者別状況に関する情報は保有していない。
     報告期間末現在、当行の優先株式の株主（または名義人）の数は合計14人であった。うち、国外優先株式の株主（ま
    たは名義人）は１人であり、国内優先株式の株主は13人であった。
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    (5)  【大株主の状況】

    普通株式

     2021年12月31日現在の当行の普通株式の株主上位10位は以下のとおりである。
                                             持分（概算）

    氏名                      住所           株式数          (%)      株式の種類
    HKSCCノミニーズ・リミテッド                      香港           4,552,406,315             18.05     Ｈ株式
    招商局輪船有限公司                    中国北京市             3,289,470,337             13.04     Ａ株式
    中国遠洋運輸有限公司                    中国北京市             1,574,729,111             6.24    Ａ株式
    香港中央結算有限公司                      香港           1,517,455,779             6.02    Ａ株式
    深圳市晏清投資発展有限公司                    中国深圳市             1,258,542,349             4.99    Ａ株式
    深圳市招融投資控股有限公司                    中国深圳市             1,147,377,415             4.55    Ａ株式
    和諧健康保険股份有限公司                    中国北京市             1,130,991,537             4.48    Ａ株式
    －従来型－普通保険商品
    深圳市楚源投資発展有限公司                    中国深圳市              944,013,171            3.74    Ａ株式
    大家人寿保険股份有限公司                    中国北京市              815,030,635            3.23    Ａ株式
    －ユニバーサル商品
    中遠海運（広州）有限公司                    中国広州市              696,450,214            2.76    Ａ株式
    合計                                16,926,466,863             67.12
     注：

      (1)  HKSCC   ノミニーズ・リミテッドが保有する株式は、HKSCCノミニーズ・リミテッドの売買プラットフォーム上で取引される
       当行Ｈ株式の保有者の口座内の株式合計数である。香港中央結算有限公司は、ノミニー株主の資格において第三者のために
       株式を保有するために第三者によって指定された機関であり、その保有する株式は、上海・香港・                                             ストック    ・コネクト経由
       で投資家が取得した当行株式である。
     (2)  報告期間末現在、上記の株主上位10位のうち、                      HKSCC   ノミニーズ・リミテッドは香港中央結算有限公司の完全所有子会社で
       ある。   招商局輪船有限公司、          深圳市晏清投資発展有限公司、深圳市招融投資控股有限公司および深圳市楚源投資発展有限公
       司は、いずれも       招商局集団有限公司の子会社である。                 中国遠洋運輸有限公司および中遠海運（広州）有限公司は、                            いずれも
       中国遠洋海運集団有限公司の子会社である。                    当行は、その他の株主間の関係または協調行為については了知していない。
     (3)  上記のＡ株式の株主は証券口座を通じて当行の株式を保有して                             おらず、また、代理人、受託者または議決権の放棄の事例も
       なかった。
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    優先株式
     報告期間末現在の当行の国外優先株式の株主（またはその名義人）上位10位は以下のとおりである。
                                          期末現在

           氏名                 住所            保有株式数          持分(%)
    ザ・バンク・オブ・ニューヨー                       英国ロンドン              50,000,000            100
    ク・デポジトリー（ノミニーズ）
    リミテッド
     注：

     (1)  優先株式の株主の持分は、当行が維持する優先株式の株主名簿に記載された情報に基づいて計算されている。
     (2)  当該優先株式の発行は国外非公開発行であるため、優先株式の株主名簿に記載された情報は、購入者の名義人の情報であ
       る。
     (3)  当行は、上記の優先株式の株主と普通株式の                    上位10位の株主の間の関係または協調行為については了知していない。
     (4)  「持分」は、国外優先株式数合計に対する、優先株式の株主が保有する国外優先株式数の割合を表す。
     報告期間末現在の当行の国内優先株式の株主上位10位は以下のとおりである。

                                          期末現在

    氏名                            住所          保有株式数            持分(%)
    中国移動通信集団有限公司                          中国北京市             106,000,000           38.55
    建信資本－中国建設銀行オープンエンド型プ                          中国上海市              40,000,000           14.55
    ライベートバンキング人民元建てウェルスマ
    ネジメント商品（日次計算）「乾元－プライ
    ベート」－建信資本安シン・プライベート２
    号特別資産管理スキーム
    中銀資産－中国銀行－中国銀行股份有限公司                          中国深圳市              25,000,000           9.09
    深圳市支店
    中国煙草総公司河南省公司                          中国鄭州市              20,000,000           7.27
    中国平安財産保険股份有限公司－従来型－普                          中国深圳市              20,000,000           7.27
    通保険商品
    中国煙草総公司安徽省公司                          中国合肥市              15,000,000           5.45
    中国煙草総公司四川省公司                          中国成都市              15,000,000           5.45
    光大証券資産管理－光大銀行－光大証券資産                          中国上海市              9,000,000           3.27
    管理シン優２号集団資産管理スキーム
    光大証券資産管理－光大銀行－光大証券資産                          中国上海市              8,000,000           2.91
    管理シン優集団資産管理スキーム
    中信証券股份有限公司                          中国深圳市              5,000,000           1.82
    長江養老保険－中国銀行－中国太平洋人寿保                          中国上海市              5,000,000           1.82
    険股份有限公司
    中国煙草総公司遼寧省公司                          中国瀋陽市              5,000,000           1.82
     注：

     (1)  国内優先株式の株主の持分は、当行の優先株式の株主名簿に従って単一の口座で表示されている。
     (2)  中国煙草総公司河南省公司、中国煙草総公司安徽省公司、中国煙草総公司四川省公司および中国煙草総公司遼寧省公司は、
       いずれも中国煙草総公司の完全所有子会社である。「                         光大証券資産管理－光大銀行－光大証券資産管理シン優２号集団資産
       管理スキーム」および「光大証券資産管理－光大銀行－光大証券資産管理シン優集団資産管理スキーム」は、いずれも光大
       証券資産管理有限公司によって管理されている。                       それ以外には、当行は、上記の優先株式の株主間の、または上記の優先株
       式の株主と普通株式の          上位10位の株主の間の関係または協調行為については了知していない。
     (3)  「持分」は、国内優先株式数合計に対する、優先株式の株主が保有する国内優先株式数の割合を表す。
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    ２【配当政策】
     当行取締役会は、当行の配当支払い（もしあれば）に関する提案を株主総会に提出して承認を求める責任を負う。当
    行の経営成績、キャッシュ・フロー、財政状態、自己資本比率、将来の事業の見通し、配当金の支払いに関する法制上
    の制約および当行取締役会が該当するとみなすその他要因に基づいて、配当実施の可否と配当金の金額が決定される。
    中国会社法および当行の定款に基づき、同種類の株式を保有する当行のすべての株主は、その株式持分に比例して、配
    当およびその他分配に対して平等な権利を有する。当行は通常、中国GAAPに基づいて決定された当行の当期純利益であ
    る当行の分配可能利益から、以下を控除した上で配当金を支払う。
     ・累積損失の補填
     ・法定剰余準備金が当行の登録資本金の50%に達するまで、当行が義務づけられている中国GAAPに基づき決定された
      当行の分配可能純利益の、現在は10%に相当する法定剰余準備金への割当て
     ・積立てを義務づけられている規制一般準備金
     ・年次株主総会における株主の承認に従った任意剰余準備金への割当て
     財政部の規則に従い、当行は原則として、リスクおよび損失を有する増加した当行の資産の期末残高の1.5%の規制一
    般準備金を利益分配前に確保しなければならない。かかる規制一般準備金は当行の準備金の一部を構成する。
     現行の法令、自己資本比率に関する規制当局の関連要件、ならびに当行の一般運転資金、事業の発展ならびに大規模
    な投資の必要性および合併買収計画に係る要件を満たすことを条件として、当行が年度ごとに分配する現金配当は、原
    則として、当該年度について中国の会計基準に従って監査された税引後当期純利益の30%を下回ってはならない。当行
    は、中間現金配当を支払うことができる。株主総会における別段の決議がない限り、当行の取締役会は、株主総会にお
    いて中間配当分配方針を承認する権限を有する。当行が前会計年度に利益を計上したが取締役会が前会計年度末の後に
    現金利益分配を提案しなかった場合、当行は、利益分配を行わない理由および利益剰余金の使途を定期報告書で述べる
    ものとし、独立取締役がかかる事項について独立意見を申述するものとする。当行取締役会が、当行の株価が当行の株
    式資本の規模に相応でないと考える場合、または取締役会が必要であるとみなす場合には、取締役会は、上記の現金配
    当分配方法に従うことを条件として、株式による配当分配計画を提案し、株主総会による審議および承認後にそれを実
    施することができる。
     特定の年度において分配されなかった分配可能利益は留保され、翌年度以降の分配に利用することができる。ただ
    し、通常、当行は分配可能利益のない年度には配当を支払わない。当行の配当の支払いは、株主総会においても承認さ
    れなければならない。
     2020年について、当行は、１株当たり1.253人民元（税金を含む。）の現金配当を支払った。
     2021年については、１株当たり1.522人民元（税金を含む。）の現金配当の宣言を提案した。
     「第６－１      財務書類」に掲げる財務書類に対する注記52も参照されたい。
     当行のＨ株式の株主名簿に記載された非居住者の法人株主（HKSCCノミニーズ・リミテッドを含む。）に分配される
    配当に係る中国企業所得税の源泉徴収については、「第１－３(1)中国における租税－配当に対する課税」を参照され
    たい。
     当行は、2016年度年次株主総会、2017年第１回Ａ株式種類株主総会および2017年第１回Ｈ株式種類株主総会において
    審議され、承認された「国外優先株式の非公開発行計画に関する決議」の関連要件に従って、2021年10月25日に、関連
    する分配条件および分配手続きに則って、国外優先株式に係る配当を全額支払った。
     当行は、2016年度年次株主総会、2017年第１回Ａ株式種類株主総会および2017年第１回Ｈ株式種類株主総会において
    審議され、承認された「国内優先株式の非公開発行計画に関する決議」の関連要件に従って、2021年12月20日に、関連
    する分配条件および分配手続きに則って、国内優先株式に係る配当を全額支払った。
     優先株式に関する配当政策については、「第６－１                           財務書類」に掲げる財務書類に対する注記46(a)を参照された
    い。
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    ３【コーポレート・ガバナンスの状況等】
    (1)  【コーポレート・ガバナンスの概要】

     当行のコーポレート・ガバナンス構造は以下のとおりである。

     報告期間中、当行は株主総会を１回開催した。株主総会では14件の議案が審議され、５件の報告が聴取された。











     報告期間中、当行は取締役会会議を14回開催し、取締役会会議では83件の議案が審議され、19件の報告が聴取され
    た。また、取締役会専門委員会の会議を30回開催し、かかる会議では104件の議案が審議され、35件の報告が聴取され
    た。また、非業務執行取締役会会議を１回開催し、かかる会議では１件の報告が聴取された。報告期間中、当行は、３
    月17日、３月19日、４月23日、５月20日、５月31日、６月10日、６月25日、８月12日、８月13日、８月19日、10月13
    日、10月19日、10月22日および11月26日に、それぞれ第11期取締役会の第21回、第22回、第23回、第24回、第25回、第
    26回、第27回、第28回、第29回、第30回、第31回、第32回および第33回会議を開催し、かかる会議において、取締役会
    はとりわけ当行の年次報告書、利益分配計画、「第14次５ヵ年計画」、大規模なウェルスマネジメントの発展に関する
    ５ヵ年計画の概要、フィンテックの発展に関する５ヵ年計画の概要、リスク管理能力強化に関する５ヵ年計画の概要、
    総合リスク報告書、リスク選好の実行に関する報告書、自己資本比率に関する報告書、人材管理および人材戦略の実行
    に関する報告書、取締役会の業務に関する報告書、取締役会および取締役の職務履行評価に関する報告書、金融包摂の
    発展および業務計画に関する報告書、マネーロンダリング防止および制裁措置遵守に関する業務報告書、関連当事者取
    引管理に関する報告書、消費者の権利保護に関する報告書ならびに持続可能な発展に関する報告書の検討に注力した。
     報告期間中、当行は監査役会会議を14回開催し、監査役会会議では36件の議案が審議され、26件の報告が聴取され
    た。また、監査役会専門委員会の会議を８回開催し、かかる会議では10件の議案が審議された。さらに、監査役会はグ
    ループ調査を２回実施した。
     CSRCが公布した「上場会社のガバナンスに係る特別行動の実施に関する公告」（[2020]69号)およびCSRCの深圳支部
    が公布した「質の高い発展の実現に向けたガバナンス向上のための法域における上場会社の主要な責任の推進に関する
    通知」（[2020]        128号）の関連要件に基づいて徹底した自己検査を実施した結果、当行は、                                     上場企業のコーポレート・
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    ガバナンスを対象とした法律、行政規則およびCSRCの規制文書に定められた要件についてコーポレート・ガバナンス慣
    行のいかなる重大な違反も認識していない。
    取締役会

     取締役会は当行の独立した政策決定機関であり、株主総会決議を執行し、当行の主要な指針および政策（発展戦略、
    リスク選好、内部統制および内部監査制度ならびに報酬規則を含む。）を策定し、当行の業務計画、投資および資金調
    達案を決定し、年度予算、決算および利益処分計画を作成し、上級役員を任命および評価することに責任を負ってい
    る。当行は、取締役会の主導のもとで総裁が全面的に責任を負う制度を採用している。上級管理チームはその運営に裁
    量権を有しており、取締役会による授権の範囲内で日常業務および経営に関する決定を行う。取締役会は、当行の日常
    業務および経営におけるいかなる特定の事項にも干渉しない。
     当行の取締役会は、多岐に亘った管理構造の構築を通じて科学的かつ合理的な意思決定を促進しており、専門委員会
    の効果的な運営を推進することで意思決定および業務効率を継続的に改善している。取締役会は重要な問題、方向性お
    よび戦略に焦点を当て、バランスのとれた健全で持続可能な発展という企業理念の強化を継続している。取締役会は、
    当行の戦略、リスク、資本、報酬、内部統制および関連当事者取引などの効果的な管理を通じて、当行が質、効率およ
    び規模の面において動的でバランスの取れた発展を遂げ、それによって当行が経営管理能力を高めるための確固たる基
    盤を提供することを確保している。
     2021年12月31日現在、当行は16名の取締役を有しており、うち８名は非業務執行取締役、２名は業務執行取締役およ
    び６名は独立非業務執行取締役である。非業務執行取締役は８名全員が大手国有企業において取締役会会長、総経理、
    副総経理または最高財務責任者などの要職に就いており、企業経営や財務会計分野において豊富な経験を有している。
    業務執行取締役２名は長年にわたって金融管理に従事しており、専門的な経験を広く有している。独立非業務執行取締
    役６名の中には、財務会計における著名な専門家、国際的視野を有する金融専門家および大学教授がおり、全員が国内
    外の銀行業界の発展に関する深い知識を有している。香港出身の独立非業務執行取締役１名は、国際会計基準および香
    港の資本市場の要件に精通している。当行の取締役会には１名の女性の取締役がおり、他の取締役とともに、各自の分
    野において当行に専門的意見を提供している。当行の取締役会の構成がこのように多様であることで、広範な視点およ
    び高度に専門的な経験が当行にもたらされており、また、取締役会が重要な問題を調査および検討するに当たって独立
    した判断や科学的な決定を効果的に行うことができる高い独立性が維持されている。
     当行は取締役の多様性を極めて重視しており、取締役会の指名委員会が                                   年１回以上、当行の事業活動状況、資産規模
    および株式保有構造に従って取締役会の構造、取締役の人数および構成（技能、知識および経験を含む。）を検討し、
    当行の戦略に沿って変更を企図する場合には取締役会に提案を行わなければならないという方針を定めている。
    独立非業務執行取締役による職務の遂行

     当行の取締役会は６名の独立非業務執行取締役を有しており、これは、取締役全体の３分の１以上を独立取締役とす
    ることを求める要件に合致している。独立非業務執行取締役の資格、人数および割合は、CBIRC、CSRC、上海証券取引
    所および香港上場規則の関連要件を遵守している。当行の独立非業務執行取締役は６名とも、その独立性に疑義を生じ
    させるような香港上場規則第3.13に規定された状況には関わっていない。当行は各独立非業務執行取締役から、香港上
    場規則第3.13に従って作成された独立非業務執行取締役の独立性の年次確認書を受領している。そのため、当行は、す
    べての独立非業務執行取締役が香港上場規則に規定された独立性の要件を満たしていると考えている。取締役会の指名
    委員会、報酬・評価委員会、監査委員会および関連当事者取引管理・消費者権利保護委員会の委員の過半数は独立非業
    務執行取締役であり、かかる委員会すべての委員長は独立非業務執行取締役である。報告期間中、６名の独立非業務執
    行取締役は、会議、現地訪問、調査研究および会合への本人による出席をもって当行と継続的に意思疎通を行った。ま
    た、取締役会および各専門委員会の会議に熱心に出席し、積極的に意見を表明し、提案を行い、少数株主の利益や要請
    に対応することで、独立非業務執行取締役としての役割を有効に果たした。
    取締役会専門委員会

     当行の取締役会の下に、６つの専門委員会（すなわち、戦略委員会、指名委員会、報酬・評価委員会、リスク・資本
    管理委員会、監査委員会および関連当事者取引管理・消費者権利保護委員会）が設置されている。
     2021年、当行のすべての取締役会専門委員会は、その専門的な強みを十分に発揮し、様々な職務を真摯に遂行し、戦
    略的指針、フィンテック、リスク管理、内部統制およびコンプライアンス、金融包摂、グリーンファイナンス、関連当
    事者取引管理、消費者権利保護、インセンティブおよび抑制メカニズムならびに取締役会の構築について取締役会に積
    極的に助言を行った。2021年に、かかる専門委員会は合計30回の会議を開催して139件の重要な問題を審議検討し、そ
    の検討意見および助言を議事録の提出および現地会議の開催を通じて取締役会に報告することで、取締役会が科学的な
    決定を下すための支援を行う役割を全面的に果たした。
     ６つの取締役会専門委員会の構成および職務の概要は以下のとおりである。
    戦略委員会

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                                                           有価証券報告書
     2021年12月31日現在の戦略委員会の委員は、繆建民氏（委員長）、付剛峰氏、羅勝氏（いずれも非業務執行取締役）
    および田惠宇氏（業務執行取締役）であった。同委員会は、主に当行の業務および経営目標ならびに中長期発展戦略を
    策 定し、年間経営計画および投資計画の実行を監督し、検討することに責任を負っている。
     同委員会の主たる権限および職務は以下のとおりである。
    １．当行の業務目標および中長期の発展戦略を策定し、戦略上のリスクを全般的に評価すること
    ２．重要な投資および資金調達計画を検討し、取締役会に提案すること
    ３．年間経営計画および投資計画の実施を監督および検討すること
    ４．取締役会決議の実施を評価および監視すること
    ５．取締役会で議論および決定される重要事項につき提案を行うこと
    ６．取締役会が授権するその他一切の職務を実行すること
    指名委員会

     指名委員会の委員の過半数は独立非業務執行取締役であり、独立非業務執行取締役が委員長を務めている。2021年12
    月31日現在、同委員会の委員には、王仕雄氏（委員長）、李孟剛氏、劉俏氏（いずれも独立非業務執行取締役）、繆建
    民氏（非業務執行取締役）および田惠宇氏（業務執行取締役）が含まれていた。同委員会は、主に取締役および上級役
    員候補者の選任基準および手続きを策定し、取締役および上級役員の任命のための資格の予備検証を行い、取締役会に
    対して提案を行うことに責任を負っている。
     同委員会の主たる権限および職務は以下のとおりである。
    １．年１回以上、当行の取締役会の構造、規模および構成（取締役の専門技能、知識および経験を含む。）を見直し、
     当行の事業活動、資産規模および株主構造に応じて当行の戦略を実行するための取締役会の変更案について勧告する
     こと
    ２．取締役および上級役員の選任基準および選任手続きを検討し、取締役会に提案すること
    ３．取締役および上級役員の有資格候補者を求めて広範な調査を行うこと
    ４．取締役および上級役員の候補者に関する予備審査を行い、取締役会に推薦すること
    ５．取締役会が授権するその他一切の職務を実行すること
    報酬・評価委員会

     報酬・評価委員会の委員の過半数は独立非業務執行取締役であり、独立非業務執行取締役が委員長を務めている。
    2021年12月31日現在、同委員会の委員には、李孟剛氏（委員長）、劉俏氏、李朝鮮氏（いずれも独立非業務執行取締
    役）、洪小源氏および王大雄氏（いずれも非業務執行取締役）が含まれていた。同委員会は、主に当行の報酬管理制度
    および方針を検討し、取締役および上級役員の報酬案を策定し、取締役会に対して提案を行い、かかる提案の実行を監
    督することに責任を負っている。
     同委員会の主たる権限および職務は以下のとおりである。
    １．取締役および上級役員の評価基準を検討し、当行の現状に基づき評価および提案を行うこと
    ２．当行の取締役および上級役員の報酬方針および報酬案を検討および審議し、取締役会に提案を行い、かかる提案の
     実施を監督すること
    ３．当行の報酬規則および方針を検討すること
    ４．取締役会が授権するその他一切の職務を実行すること
    リスク・資本管理委員会

     2021年12月31日現在、リスク・資本管理委員会の委員は、洪小源氏（委員長）、張健氏、王大雄氏、羅勝氏（いずれ
    も非業務執行取締役）、王良氏（業務執行取締役）および劉俏氏、李朝鮮氏、史永東氏（いずれも独立非業務執行取締
    役）であった。同委員会は、主に様々な重要なリスクについて当行の上級役員によるリスク管理状況を監督し、当行の
    リスク方針、リスク耐性および資本管理状況を定期的に評価し、当行のリスクおよび資本の管理の改善案を提出するこ
    とに責任を負っている。
     同委員会の主たる権限および職務は以下のとおりである。
    １．信用リスク、市場リスク、オペレーショナル・リスク、流動性リスク、戦略リスク、コンプライアンス・リスク、
     レピュテーション・リスク、カントリー・リスクおよびその他リスクに関する当行の上級経営陣によるリスク管理状
     況を監督すること
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    ２．当行のリスク方針、経営状況、リスク耐性および資本の状況を定期的に評価すること
    ３．取締役会による授権に基づき、先進的資本測定手法に基づき関連職務を行うこと
    ４．当行のリスクおよび資本の管理を改善するための提案を行うこと
    ５．取締役会による授権に基づき、リスク防止業務を手配し、指図すること
    ６．取締役会が授権するその他一切の職務を実行すること
    監査委員会

     監査委員会の委員の過半数は独立非業務執行取締役であり、独立非業務執行取締役が委員長を務めている。2021年12
    月31日現在、同委員会の委員は、田宏                   啟 氏（委員長）、王仕雄氏、李孟剛氏、史永東氏（いずれも独立非業務執行取締
    役）および周松氏（非業務執行取締役）であった。このうち、当行の現在の監査人のパートナーを務めたことのある者
    はいない。同委員会は、主に当行の会計方針および財務状態の検査に責任を負い、当行の年次監査業務、社外監査人の
    任命またはその後任の提案ならびに当行の内部監査および内部統制状況の検討に責任を負っている。
     同委員会の主たる権限および職務は以下のとおりである。
    １．社外監査人の任命またはその後任を提案すること
    ２．当行の内部監査制度およびその実施を監視し、内部監査部門の業務手順および業務の有効性を評価すること
    ３．内部監査部門と社外監査人の間の連絡を調整すること
    ４．当行の財務情報およびその開示を監査し、当行の年次監査業務（監査済財務書類に記載された情報が真実、正確、
     完全かつ最新のものであることに関する最終報告書の発行を含む。）に責任を負い、かかる報告書を取締役会に提出
     して検討を求めること
    ５．当行の内部統制制度を検討し、当行の内部統制改善のための助言を行うこと
    ６．当行が常に公正かつ独立の立場から内部告発問題を扱い、適切な措置を講じることを確保するために、当行の従業
     員が財務書類または内部統制などに関する不正行為を内部告発するための仕組みを見直し、監督すること
    ７．当行の会計方針、財務報告手続きおよび財務状態を検査すること
    ８．取締役会が授権するその他一切の職務を実行すること
    関連当事者取引管理・消費者権利保護委員会

     関連当事者取引管理・消費者権利保護委員会の委員の過半数は独立非業務執行取締役であり、独立非業務執行取締役
    が委員長を務めている。2021年12月31日現在、同委員会の委員は、李朝鮮氏（委員長）、王仕雄氏、田宏                                                    啟 氏（いずれ
    も独立非業務執行取締役）および蘇敏氏（非業務執行取締役）であった。同委員会は、主に当行の関連当事者取引の調
    査、監督および検討ならびに消費者の正当な権利および利益の保護に責任を負っている。
     同委員会の主たる権限および職務は以下のとおりである。
    １．関連法令に従って当行の関連当事者を特定すること
    ２．主要な関連当事者取引および経常的な関連当事者取引を検査、監督および検討し、関連当事者取引に関連するリス
     クを統制すること
    ３．当行の関連当事者取引に関する行政措置を検討し、当行の関連当事者取引管理制度の設置および改善を監視するこ
     と
    ４．当行の関連当事者取引に関するアナウンスメントを検討すること
    ５．当行の消費者権利保護業務の戦略、方針および目標を検討すること
    ６．当行の消費者権利保護業務および関連決議の実施に関する報告を定期的に受け、関連業務について取締役会に勧告
     すること
    ７．当行の消費者権利保護業務の包括性、適時性および有効性、消費者権利保護における上級役員の職務履行ならびに
     消費者権利保護業務の情報開示を監督および評価すること
    ８．取締役会が授権するその他一切の職務を実行すること
    監査役会

     監査役会は当行の監督機関であり、株主総会に対して説明責任を負っており、当行、当行の株主、従業員、債権者お
    よびその他のステークホルダーの正当な権利および利益を保護するために、当行の戦略管理、財務活動、内部統制、リ
    スク管理、法務、コーポレート・ガバナンスならびに取締役会および上級役員の職務履行を有効に監督する。
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    監査役会の構成

     2021年12月31日現在、当行監査役会は９名の監査役からなり、うち３名は株主代表監査役、３名は従業員代表監査
    役、３名は社外監査役である。監査役会における従業員代表監査役および社外監査役の割合は、それぞれ規制上の要件
    を満たしている。３名の株主代表監査役は大手国有企業において要職に就いており、企業経営の豊富な経験と財務会計
    の専門知識を有している。３名の従業員代表監査役は、銀行業の運営および管理に長く携わっており、財務の豊富な専
    門的経験を積み重ねてきた。３名の社外監査役は経済管理および研究、会計、コーポレート・ガバナンスおよびその他
    の分野における専門知識および豊富な実務経験を有している。当行の監査役は、職務遂行のために必要な職業倫理およ
    び専門能力を有しているため、監査役会の監督の有効性が確保されている。
     監査役会の下に、指名委員会および監督委員会が設置されている。
    監査役会の監督職務の履行方法

     監査役会は主に、監査役会会議および監査役会専門委員会会議を定期的に開催し、株主総会、取締役会会議およびそ
    の専門委員会会議に出席し、上級役員が開催する業務および経営に関する各種会議に出席し、当行の様々な書類を検討
    し、上級役員の業務報告書および特定の報告書を検討し、意見交換および議論を行い、当行の国内外の支店の特別調査
    および検査を包括的または個別に実施し、取締役および上級役員と年間の職務履行状況について協議し、定期的に社外
    監査人と連絡を取ることなどによってその監督職務を履行している。そのようにして、監査役会は、当行の発展戦略、
    業務および経営状況、リスク管理状況および内部統制およびコンプライアンスの状況ならびに取締役および上級役員の
    職務履行状況を包括的に監視し、経営管理に関する建設的かつ具体的な助言および監督意見を提供している。
    報告期間中の監査役会の職務履行

     報告期間中、当行の監査役会は合計14回の会議（うち４回は対面会議および10回は書面決議により招集された会議）
    を招集した。かかる会議において、発展戦略、事業運営、財務活動、内部統制、リスク管理、内部監査、関連当事者取
    引、コーポレート・ガバナンス、データ・ガバナンス、社会的責任、マネーロンダリング対策、取締役、監査役および
    上級役員の職務履行の評価ならびに上級役員の離職監査に関する36件の議案が審議され、リスク選好の導入、不良資産
    の処分、自己資本比率、連結管理、犯罪の防止および抑制、グリーンファイナンスならびに消費者権利保護に関する26
    件の特別報告書が提出または検討された。
     2021年に、当行は株主総会を１回および対面式の取締役会会議を６回招集した。監査役は株主総会に出席し、対面式
    の取締役会会議すべてに出席し、株主総会および取締役会会議の招集、議決権行使手続き、かかる会議への取締役の出
    席、意見の表明および議決権行使内容の適法性および遵守状況を監督した。
     報告期間中、３名の社外監査役は全員、監督職務を独立に履行することができた。社外監査役は、監査役会会議への
    出席、監査役会専門委員会の会議の招集、株主総会および取締役会または取締役会専門委員会の会議への参加、監査役
    会が支店レベルで包括的または個別に実施した調査および検査への参加、当行の経営管理および戦略の実行の積極的な
    理解ならびに重要事項に関する研究および検討への積極的な参加によって監督職務を履行した。取締役会および監査役
    会の会議の延会中には、社外監査役は当行の様々な書類および報告書を検討し、関連する問題について取締役会および
    上級役員と適時に意見を交換することができ、それによって監査役会の監督職務の履行を可能とするに当たって積極的
    な役割を果たした。
     報告期間中、当行の監査役会が異議を申し立てた監督事項はなかった。
    監査役会専門委員会の運営

     監査役会の下に指名委員会および監督委員会が設置され、それぞれ監査役４名からなっていた。かかる委員会の委員
    長は社外監査役が務めていた。
    監査役会の指名委員会

     2021年12月31日現在、監査役会の指名委員会の委員には、丁慧平氏（委員長）、彭碧宏氏、郭西                                                锟 氏および蔡進氏が
    含まれていた。指名委員会の主たる職務は、監査役会の規模および構成について監査役会に提案を行い、監査役の選任
    基準および手続きを検討してそれを監査役会に提案し、監査役の有資格候補者を求めて広範な調査を行い、株主が指名
    した監査役候補者の資格について予備審査を行って関連する推薦を行い、取締役選任手続きを監督し、取締役会、監査
    役会および上級役員ならびにそれらの構成員の職務履行状況を評価して監査役会に報告書を提出し、当行全体の報酬管
    理制度および方針ならびに上級役員の報酬が科学的かつ合理的であるか否かを監督することである。
     2021年、監査役会の指名委員会は会議を３回開催した。かかる会議において、同委員会は、2020年における取締役
    会、監査役会および上級役員ならびにそれらの構成員の職務履行状況に関する監査役会の報告を検討および審議し、郭
    西 锟 氏の株主代表監査役としての資格を検討し、「招商銀行の取締役および監査役の業績評価手法」を策定した。
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    監査役会の監督委員会
     2021年12月31日現在、監査役会の監督委員会の委員には、韓子栄氏（委員長）、呉珩氏、徐政軍氏および王萬青氏が
    含まれていた。監督委員会の主たる職務は、監査役会の監督職務履行の監督計画を策定し、当行の財務活動の監督計画
    を策定して関連する検査を実施し、取締役会が穏健な経営理念および価値基準を採択して当行の実情に沿った適切な発
    展戦略を策定するのを監督し、取締役会および上級役員による重要な財務上の決定およびその実施、内部統制のガバナ
    ンス構造およびリスク管理全般のガバナンス構造の構築および改善ならびに関連する当事者の職務分掌および職務履行
    状況を監督および評価し、必要に応じて監査役会の授権に基づいて当行の業務上の決定、内部統制およびリスク管理を
    見直すための具体的な計画を策定し、必要に応じて取締役、総裁およびその他上級役員の離職監査計画を策定すること
    である。
     2021年、監査役会の監督委員会は会議を５回開催した。かかる会議において、同委員会は、2021年の監査役会の業務
    計画および上級役員の離職監査などについて検討し、審議した。さらに、同委員会の委員は、取締役会のリスク・資本
    管理委員会および監査委員会が招集した様々な対面会議にも出席した。また、上記の専門委員会における当行の財務判
    断、リスク管理、資本管理、内部統制コンプライアンスおよび内部・外部監査などに関する審議および討論を検討し、
    その一部について意見および提案を提供した。
    内部統制

     報告期間中に、当行は、CBIRCの統一的配備に従って、「内部統制とコンプライアンス管理の構築年」活動を積極的
    に実施した。当行は、「内部統制とコンプライアンス管理の構築年」活動の要点に焦点を当てて、徹底した自己点検お
    よび包括的な是正を全行的に実施した。特定された問題は直ちに調査され、是正され、その結果、隠れたリスクが適時
    に解消され、関連する責任部門と担当者は厳格な責任を負った。また、当行は自己点検および自己修正に加えて、内部
    統制およびコンプライアンス管理、従業員の職業倫理ならびに法令遵守に関する綿密かつ広範な広報および教育を全行
    的に実施してコンプライアンス運用とリスク予防および管理に対する従業員の意識を全面的に高め、リスク遵守のボト
    ムラインを堅持し、あらゆる種類のリスクを効果的に防止し、「内部統制優先、コンプライアンス重視」という理念を
    確立して、内部統制制度の改善、内部統制の効率性の継続的な向上、コンプライアンス意識の強化およびコンプライア
    ンス文化の継続的な醸成という構築目標の達成を目指し、「規則にあえて違反しない、違反できない、違反したくな
    い」という内部統制とコンプライアンス管理の長期的な仕組みを構築した。また、当行は、新型コロナウイルス感染症
    のパンデミックが立入り検査に及ぼす影響に対処するため、本店の各事業部門および支店への監査の「鷹の目」システ
    ムの開放と共有をさらに推進し、データモデル、音声・映像記録およびビジネス画像システムなどの検査ツールを最大
    限に活用するために事業ラインと支店を組織して、非現地検査とデータ検証を引き続き強化し、業務監督義務を誠実に
    遂行し、当行の様々な事業の法令を遵守した運営および着実かつ健全な発展の効果的な確保を目指した。
     当行は報告期間中に、2021年における当行全体の内部統制状況に関する評価活動を組織した。当行の取締役会が検討
    した結果、当行の内部統制制度に完全性、合理性および有効性の点で重大な欠陥は発見されなかった。
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    (2)  【役員の状況】

     2022年５月31日現在、当行の取締役、監査役および上級役員は男性31名および女性２名からなり、女性の比率は６%
    であった。
                                             （2022年５月31日現在）

    当行取締役
                                               所有     報告期間中

                                                    に受領した
                                              株式数
      役名        氏名
                                                    税引前報酬
                               略歴
                                             (2021   年12月
     および職名        （生年月）
                                                      総額
                                             31日現在    )
                                                    ( 万人民元)
                                               ( 株)
           繆建民         繆氏は、中央財経大学で経済学博士号を取得し                           -       -
    取締役会会長
                     ており、シニアエコノミストである。また、中
    兼非業務執行
           (MIAO   Jianmin)
                     国共産党第19期中央委員会の候補委員である。
    取締役
           (1965   年１月)
                     同氏は招商局集団有限公司の取締役会会長であ
                     り、招商局仁和人寿保険股份有限公司の取締役
                     会会長も兼任している。同氏は以前、中国人寿
                     保険（集団）公司の取締役会副会長および総
                     裁、中国人民保険集団股份有限公司の取締役会
                     副会長、総裁および取締役会会長、中国人民財
                     産保険股份有限公司の取締役会会長、中国人保
                     資産管理有限公司の取締役会会長、中国人民健
                     康保険股份有限公司の取締役会会長、中国人民
                     保険（香港）有限公司の取締役会会長、人保資
                     本投資管理有限公司の取締役会会長、中国人民
                     養老保険有限責任公司の取締役会会長および中
                     国人民人寿保険股份有限公司の取締役会会長を
                     務めた。
    取締役会副会        付剛峰         付氏は、西安公路学院から財政学学士号および                           -       -
    長兼非業務執                 経営工学修士号を取得しており、上級会計士で
           (FU  Gangfeng)
    行取締役                 ある。また、中国遠洋海運集団有限公司の取締
           (1966   年12月)
                     役兼総経理であり、第13期上海市政治協商委員
                     会の委員および常任委員も務めている。同氏は
                     以前、蛇口中華会計士事務所の副所長、招商局
                     蛇口工業区首席会計士室室長、副首席会計士お
                     よび最高財務責任者、招商局蛇口控股股份有限
                     公司の最高財務責任者、招商局集団有限公司の
                     財務部長、最高財務責任者および首席会計士、
                     招商局集団有限公司の取締役兼総経理、招商局
                     港口集団股份有限公司（深圳証券取引所上場会
                     社）の取締役会会長、招商局港口控股有限公司
                     （香港証券取引所上場会社）の業務執行取締役
                     兼取締役会会長ならびに招商局仁和人寿保険股
                     份有限公司の監査役会会長を歴任した。
    非業務執行取        周松         周氏は、武漢大学から世界経済修士号を取得し                           -       -
    締役                 ている。同氏は、招商局集団有限公司の首席会
           (ZHOU   Song)
                     計士、深圳市招商平安資産管理有限責任公司の
           (1972   年４月)
                     取締役会会長、招商局集団財務有限公司の取締
                     役会会長、招商局投資発展有限公司の取締役会
                     会長および招商局蛇口工業区控股股份有限公司
                     （深圳証券取引所上場会社）の監査役会会長を
                     務めている。同氏は、当行において、本店計画
                     財務部副部長、武漢支店の副支店長、本店計画
                     財務部の副部長（業務責任者）および部長、従
                     業員代表監査役、業務総監兼本店資産負債管理
                     部部長、銀行間金融部部長兼本店資産管理部部
                     長兼本店業務総監、投資銀行業務・金融市場部
                     部長兼本店資産管理部部長および本店業務総監
                     を歴任した。
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    非業務執行取        洪小源         洪氏は、北京大学から経済学修士号を、オース                           -       -
    締役                 トラリア国立大学から科学修士号を取得してお
           (HONG   Xiaoyuan)
                     り、シニアエコノミストである。同氏は、招商
           (1963   年３月)
                     局集団（香港）有限公司の取締役、招商局集団
                     有限公司の総経理補佐、招商局金融事業群/プ
                     ラットフォーム執行委員会主任（常務）および
                     招商局金融集団有限公司の取締役会会長を務め
                     ている。また、深圳市招融投資控股有限公司、
                     招商局資本投資有限公司、招商局聯合発展有限
                     公司および招商局創新投資管理有限責任公司の
                     取締役会会長ならびに招商局仁和人寿保険股份
                     有限公司および国新国際有限公司の取締役も兼
                     任している。同氏は以前、招商証券股份有限公
                     司（当時は上海証券取引所上場会社）の取締
                     役、招商局中国基金有限公司（香港証券取引所
                     上場会社）の取締役会会長、招商局金融集団有
                     限公司の最高経営責任者および深圳市招銀前海
                     金融資産交易中心有限公司の取締役会会長を務
                     めた。
    非業務執行取        張健         張氏は、南京大学経済学部から経済管理学学士                           -       -
    締役                 号を、南京大学商学院から計量経済学修士号を
           (ZHANG    Jian)
                     取得しており、シニアエコノミストである。同
           (1964   年10月)
                     氏は、招商局集団有限公司の最高デジタル責任
                     者、デジタルセンター長、招商局金融事業群/
                     プラットフォーム執行委員会副主任（常務）お
                     よび招商局金融集団有限公司の取締役を務めて
                     おり、招商局通商融資租賃有限公司および招商
                     局金融科技有限公司の取締役会会長ならびに招
                     商局創新投資管理有限責任公司、招商局創新投
                     資（国際）有限公司、招商局創新投資ゼネラ
                     ル・パートナーシップ（国際）有限公司、試金
                     石信用服務有限公司および四源合股権投資管理
                     有限公司の取締役も兼任している。同氏は以
                     前、招商局仁和人寿保険股份有限公司の取締
                     役、招商局保険控股有限公司の取締役、招商平
                     安資産管理有限責任公司の取締役、招商局金融
                     集団有限公司の副総経理、深圳市招銀前海金融
                     資産交易中心有限公司の取締役、招商局集団有
                     限公司の金融事業部長、招商局資本投資有限責
                     任公司の取締役会副会長、招商局中国基金有限
                     公司の取締役会会長、招商局資本投資有限責任
                     公司、粤港澳大湾区産業基金管理有限公司、招
                     商局資本控股（国際）有限公司の取締役、招商
                     局資本管理有限責任公司および招商局資本控股
                     有限責任公司の取締役会副会長ならびに招商局
                     聯合発展有限公司の取締役を含む様々な役職を
                     歴任した。
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    非業務執行取        蘇敏         蘇女史は、上海財経大学にて金融学学士号を、                           -       -
    締役                 中国科技大学にて経営管理学修士号を取得して
           (SU  Min)
                     おり、上級会計士、中国公認会計士協会非開業
           (1968   年２月)
                     会員および中国資産鑑定協会非開業会員であ
                     る。また、招商局金融事業群/プラットフォー
                     ム執行委員会副主任（常務）でもあり、博時基
                     金管理有限公司、招商証券股份有限公司（香港
                     証券取引所および上海証券取引所上場会社）お
                     よび長城証券股份有限公司の取締役も兼任して
                     いる。同女史は、安徽省国有資産監督管理委員
                     会の不動産局副局長、徽商銀行の取締役、安徽
                     省能源集団有限公司の副総経理および首席会計
                     士、中国海運（集団）総公司の首席会計士およ
                     び中国共産党党員、中海集団財務有限責任公司
                     の取締役会会長、中遠海運租賃有限公司の取締
                     役会会長、崑崙銀行の取締役ならびに中海発展
                     股份有限公司（香港証券取引所および上海証券
                     取引所上場会社）および中海集装箱運輸股份有
                     限公司（香港証券取引所および上海証券取引所
                     上場会社）の取締役を歴任した。また、招商局
                     創新投資管理有限責任公司の取締役、招商局資
                     本投資有限責任公司の監査役および招商局金融
                     集団有限公司の総経理も務めた。
    非業務執行取        王大雄         王氏は、上海海運学院水運管理学部から水運財                           -       -
    締役                 務会計学学士号を、上海財経大学から高級管理
           (WANG   Daxiong)
                     者向け経営管理学修士号を取得しており、上級
           (1960   年12月)
                     会計士である。同氏はコスコ・シッピング・
                     ディベロップメント・カンパニー・リミテッド
                     （香港証券取引所および上海証券取引所上場会
                     社）の取締役会会長を務めており、招商証券股
                     份有限公司（香港証券取引所および上海証券取
                     引所上場会社）の取締役も兼任している。同氏
                     は、1998年３月から2014年３月まで当行の取締
                     役を務めた。また、中国海運（集団）総公司の
                     副総裁および首席会計士、中国海運（集団）総
                     公司の副総経理ならびに中国海運（香港）控股
                     有限公司および中遠海運投資控股有限公司の取
                     締役会会長も務めた。
    非業務執行取        羅勝         羅氏は、南開大学商学院からコーポレート・ガ                           -       -
    締役                 バナンス博士号を取得している。同氏は現在、
           (LUO   Sheng)
                     大家保険集団有限責任公司の副総経理および臨
           (1970   年９月)
                     時責任者ならびに金地（集団）股份有限公司
                     （上海証券取引所上場会社）の取締役を務めて
                     いる。同氏は以前、中国保険監督管理委員会に
                     おいて、政策法規部法規課主任職員、発展改革
                     部市場分析課主任職員、発展改革部コーポレー
                     ト・ガバナンス課の副課長および課長ならびに
                     法規部副部長を務めた。また、中国保険信息技
                     術管理有限責任公司の業務執行取締役、常務副
                     総裁、取締役会秘書役および上海支店支店長な
                     らびに中国保険監督管理委員会の発展改革部副
                     部長も歴任した。
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    業務執行取締        王良         王氏は、中国人民大学から貨幣銀行学修士号を                         250,000       334.26
    役兼次期総裁                 取得しており、シニアエコノミストである。同
           (WANG   Liang)
    兼最高財務責                 氏は、当行北京支店の支店長補佐、副支店長お
           (1965   年12月)
    任者兼取締役                 よび支店長を歴任した。また、2012年６月から
    会秘書役                 当行の総裁補佐兼北京支店支店長を務めた。同
                     氏は2013年11月に北京支店支店長を兼任しなく
                     なり、2015年１月以降は当行の副総裁を務めて
                     いる。また、2016年11月から2019年４月までは
                     当行の取締役会秘書役を兼任し、2019年４月か
                     らは最高財務責任者を兼任している。また、
                     2021年８月からは当行の業務執行常務副総裁兼
                     取締役会秘書役兼会社秘書役兼香港上場関連事
                     項担当授権代表者を務めてきた。同氏は、中国
                     支付清算協会の副会長、CBIRCのデータ・ガバ
                     ナンス高レベル指導協調委員会の委員、中国銀
                     行業協会中間業務専門委員会第４期理事および
                     中国金融会計学会第６期常務理事も兼任してい
                     る。
    独立非業務執        王仕雄         王氏は、シンガポール国立大学から経営管理学                           -      50.00
    行取締役                 学士号を、香港科技大学から投資管理学修士号
           ( WONG   See  Hong  )
                     を、香港ベーテル神学院から変革的リーダー
           ( 1953年６月)
                     シップ学博士号を取得している。同氏は、シン
                     ガポール・フレーザーズ・ホスピタリティ・ア
                     セッツ・マネジメント・ピーティーイー・リミ
                     テッドおよびECワールド・アセット・マネジメ
                     ント・プライベート・リミテッドの独立取締役
                     ならびに香港管理学会財務管理委員会の委員で
                     ある。同氏は以前、中国銀行（香港）有限公司
                     の副総裁、ABNアムロ銀行の東南アジア地区主
                     管、常務総経理および総裁、アジア金融市場部
                     長、中銀保険集団有限公司の取締役、中銀集団
                     信託人有限公司の取締役会会長、BOCIプルデン
                     シャルMPFの取締役会会長、中銀香港資産管理
                     有限公司の取締役会会長、シンガポール首相府
                     公務員学院の理事、トムソン・ロイターズ顧客
                     諮問委員会の委員ならびにHDRグローバル・ト
                     レーディング・リミテッドの独立取締役を務め
                     た。
    独立非業務執        李孟剛         李氏は、北京交通大学から経済学博士号と、交                           -      50.00
    行取締役                 通運輸工学および理論経済学のポスドク学位を
           (LI  Menggang)
                     それぞれ取得している。同氏は、北京交通大学
           (1967   年４月)
                     の教授および博士課程学生の指導教官、北京交
                     通大学国家経済安全研究院（NAES）の院長、国
                     家経済安全事前警告プロジェクト北京実験室室
                     長および国家社会科学基金重要入札プロジェク
                     ト首席専門家を務めている。また、中国人的資
                     源開発研究会副会長および専門委員会副主任委
                     員、人的資本研究院院長、光華工程科技奨励財
                     団の副会長、中国上場会社協会独立理事委員会
                     の副主任委員ならびに華電国際電力股份有限公
                     司（香港証券取引所および上海証券取引所上場
                     会社）の独立取締役でもある。また、以前は四
                     川金頂（集団）股份有限公司（上海証券取引所
                     上場会社）の独立取締役、裕興科技投資控股有
                     限公司（香港証券取引所上場会社）の独立非業
                     務執行取締役、電気電子技術者協会（IEEE）の
                     物流情報化・産業安全システム専門委員会会長
                     ならびに湖南湘郵科技股份有限公司（上海証券
                     取引所上場会社）および大秦鉄路股份有限公司
                     （上海証券取引所上場会社）の独立取締役を務
                     めていた。
                                 86/432


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    独立非業務執        劉俏         劉氏は、中国人民大学から経済応用数学理学学                           -      50.00
    行取締役                 士号を、中国人民銀行金融研究所から経済学修
           (LIU   Qiao)
                     士号を、カリフォルニア大学ロサンゼルス校か
           (1970   年５月)
                     ら経済学博士号を取得しており、長江学者特聘
                     教授である。同氏は、北京大学光華管理学院の
                     院長、金融学および経済学の教授ならびに博士
                     課程学生の指導教官を務めており、全国工商業
                     聯合会シンクタンク委員会委員、中国国民党革
                     命委員会経済研究センター委員、深圳証券取引
                     所専門家評議会委員、深圳証券取引所ChiNext
                     の上場委員会委員、CSRC、深圳証券取引所、中
                     国金融先物取引所および中国民生銀行股份有限
                     公司などの機構のポストドクター指導教官、中
                     国企業改革・発展研究会副会長、中信建投証券
                     股份有限公司（香港証券取引所および上海証券
                     取引所上場会社）の独立非業務執行取締役なら
                     びに北京首創股份有限公司（上海証券取引所上
                     場会社）の独立取締役を兼任している。同氏は
                     以前、香港大学経済金融学院助教授、マッキン
                     ゼー・アンド・カンパニーのアジア太平洋コー
                     ポレート・ファイナンスおよび戦略実務セン
                     ター顧問、香港大学経済工商管理学院の助教授
                     および准教授（終身在職）ならびに正商実業有
                     限公司（旧正恒国際控股有限公司。香港証券取
                     引所上場会社）の独立非業務執行取締役を務め
                     た。
    独立非業務執        田宏  啟       田氏は、上海海運学院から水運財務会計学学士                           -      50.00
    行取締役                 号を取得しており、上級会計士である。また、
           (TIAN   Hongqi)
                     招商局南京油運股份有限公司（上海証券取引所
           (1957   年５月)
                     上場会社）の独立取締役も兼任している。同氏
                     は以前、中遠海運散貨運輸有限公司の最高財務
                     責任者および最高情報責任者、中遠集装箱運輸
                     有限公司の財務部長、中遠日本株式会社の取締
                     役および財務部長、コスコ・ホールディングス
                     （シンガポール）ピーティーイー・リミテッド
                     の最高財務責任者、中遠集装箱運輸経営本部の
                     財務部長および中遠総公司の財務課課長を務め
                     た。
    独立非業務執        李朝鮮         李氏は、中国人民大学で産業経済学博士号およ                           -      18.28
    行取締役                 び統計学修士号を取得し、現在は北京工商大学
           (LI  Chaoxian    )
                     の教授および博士課程学生指導教官である。ま
           (1958   年６月)
                     た、中国国際貿易中心股份有限公司（上海証券
                     取引所上場会社）および北京華達建業工程管理
                     股份有限公司（中小企業株式譲渡システム上場
                     会社）の独立取締役も兼任している。同氏は以
                     前、北京商学院（北京工商大学の前身）財政金
                     融学部の副部局長および部局長、北京工商大学
                     経済学院の副学部長および学部長、北京工商大
                     学教務室室長ならびに北京工商大学副学長を務
                     めた。
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                                                    招商銀行股イ分有限公司(E05986)
                                                           有価証券報告書
    独立非業務執        史永東         史氏は、東北財経大学で経済学博士号を、吉林                           -      18.28
    行取締役                 大学で応用数学修士号を取得し、現在は東北財
           (SHI   Yongdong    )
                     経大学応用金融・行動科学学院の学部長を務め
           (1968   年11月)
                     ている。また、中国金融学会の理事、中国金融
                     学年会の常務理事、中国金融工程学年会の常務
                     理事および金融システム工程・リスク管理国際
                     シンポジウムの常務理事も兼任している。同氏
                     は以前、東北財経大学の金融学院副学部長、応
                     用金融センター所長および科学研究学科長、大
                     連華鋭重工集団股份有限公司（深圳証券取引所
                     上場会社）の独立取締役ならびに鞍山銀行股份
                     有限公司の独立取締役を務めた。
    業務執行取締        田惠宇         田氏は、上海財経大学からインフラストラク                         335,500       419.83
    役                 チャー財務信用学士号を、コロンビア大学から
           (TIAN   Huiyu)
                     公共管理修士号を取得しており、シニアエコノ
           (1965   年12月)
                     ミストである。同氏は、1998年７月から2003年
                     ７月まで中国信達資産管理公司の信託投資支店
                     副総裁を、2003年７月から2006年12月までは上
                     海銀行の副総裁を、2006年12月から2011年３月
                     までは中国建設銀行股份有限公司（以下「建設
                     銀行」という。）（香港証券取引所および上海
                     証券取引所上場会社）の上海支店副支店長、深
                     圳支店責任者および深圳支店支店長を歴任し
                     た。同氏は、2011年３月から2013年５月まで建
                     設銀行において、本店の個人向け銀行事業総監
                     および北京支店支店長を務めた。同氏は2013年
                     ５月に当行に入行し、2013年９月から当行総裁
                     を務めている。また、CMBICの取締役会会長、
                     招銀国際金融有限公司の取締役会会長、MUCFC
                     の取締役会副会長、深圳市企業競争力強化戦略
                     諮問委員会の顧問、中国国際商業会議所の副所
                     長、銀行業情報科学リスク管理高等指導委員会
                     の委員および中国インターネット金融協会の理
                     事も兼任している。
    当行監査役

                                               所有     報告期間中

                                                    に受領した
                                              株式数
      役名        氏名
                                                    税引前報酬
                               略歴
                                             (2021   年12月
     および職名        （生年月）
                                                      総額
                                             31日現在    )
                                                    ( 万人民元)
                                               ( 株)
           熊良俊         熊氏は、中南財経大学から貨幣銀行学修士号                         240,000       321.23
    監査役会会長
                     を、長江商学院からEMBAを取得しており、シニ
    兼従業員代表
           ( XIONG
                     アエコノミストである。同氏は、2003年９月か
    監査役
           Liangjun    )
                     ら2014年７月まで、中国銀行業監督管理委員会
           (1963   年２月)
                     の深圳局副局長、広西局局長および深圳局局長
                     を歴任した。また、2014年７月から当行の規律
                     委員会書記を、2021年８月からは当行の監査役
                     会会長を務めており、深圳市金融発展諮問委員
                     会の委員も兼任している。
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    株主代表監査        彭碧宏         彭氏は、金融学を専攻して湖南財経学院を卒業                           -       -
    役                 し、武漢大学から経済学修士号を取得してい
           (PENG   Bihong)
                     る。同氏は、中国公認会計士協会の非開業会員
           (1963   年10月)
                     および講師である。同氏は現在、中国交通建設
                     集団有限公司の党委員会常任委員兼首席会計
                     士、中国国有企業構造調整基金股份有限公司の
                     取締役、中国海洋発展財団の副理事長、江泰保
                     険経紀股份有限公司の取締役会副会長、中国内
                     部監査協会交通支部の副会長および理事、中国
                     交通会計協会の副会長、上海国家会計学院戦略
                     諮問委員会の委員ならびに中国高校創新創業教
                     育聯盟の共用財務専門委員会知的財務専門家も
                     兼任している。同氏は以前、中国保利集団有限
                     公司（旧中国保利集団公司）に20年近く勤務
                     し、その財務部部長、保利財務有限公司の総経
                     理、保利房地産（集団）股份有限公司の最高財
                     務責任者、保利集団の党委員会常任委員および
                     首席会計士ならびに保利財務公司および保利投
                     資公司の取締役会会長を歴任した。また、2018
                     年９月から2019年９月までは中国交通建設股份
                     有限公司の最高財務責任者を務めた。
    株主代表監査        呉珩         呉氏は、上海財経大学会計学部の研究生であ                           -       -
    役                 り、管理学修士号を取得しており、上級会計士
           (WU  Heng)
                     である。同氏は現在、上海汽車集団股份有限公
           (1976   年８月)
                     司の金融事業部部長、上海汽車集団金控管理有
                     限公司の総経理、重慶銀行股份有限公司（香港
                     証券取引所および上海証券取引所上場会社）の
                     非業務執行取締役ならびに武漢光庭情報技術股
                     份有限公司（深圳証券取引所上場会社）の取締
                     役を務めている。また、2000年３月から2005年
                     ３月までは上海汽車集団財務有限責任公司にお
                     いて、計画財務部の副部長および部長ならびに
                     固定収益部長を歴任した。また、2005年３月か
                     ら2009年４月まで、上海汽車集団股份有限公司
                     において、財務部財務会計課の課長、執行業務
                     担当者補佐および経理を歴任した。また、2009
                     年４月から2015年５月まで華域汽車系統股份有
                     限公司（上海証券取引所上場会社）の最高財務
                     責任者を務め、2014年５月から2015年５月まで
                     は華域汽車系統（上海）有限公司の取締役およ
                     び総経理も兼任した。2015年５月から2019年８
                     月まで、同氏は上海汽車集団股份有限公司の金
                     融事業部副部長を務めた。
    株主代表監査        郭西  锟       郭氏は学士号および修士号を取得しており、上                           -       -
    役                 級会計士である。現在、同氏は河北港口集団有
           （GUO   Xikun   ）
                     限公司の首席会計士および河北港口集団財務有
           （1965年９月）
                     限公司の取締役会会長であり、秦皇島総会計士
                     協会の会長も兼任している。同氏は以前、秦皇
                     島港務局財務課副課長ならびに秦皇島港務集団
                     有限公司財務部の副部長および部長を務め、ま
                     た、秦皇島港股份有限公司（香港証券取引所お
                     よび上海証券取引所上場会社）において財務部
                     部長、副最高財務責任者、最高財務責任者、副
                     総経理および副総裁を歴任した。
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    社外監査役        丁慧平         丁氏は、スウェーデンのリンショーピング大学                           -      40.00
                     から企業経済学博士号を取得している。同氏は
           ( DING   Huiping    )
                     現在、北京交通大学の経済管理学院の教授およ
           (1956   年６月)
                     び博士課程学生指導教官、中国企業競争力研究
                     センター長ならびにデュケイン大学ビジネスス
                     クール名誉教授である。同時に、北京鼎漢技術
                     集団股份有限公司（深圳証券取引所上場会
                     社）、山東省国際信託股份有限公司（香港証券
                     取引所上場会社）および中国海誠工程科技股份
                     有限公司（深圳証券取引所上場会社）の独立取
                     締役も兼任している。同氏は以前、華電国際電
                     力股份有限公司（香港証券取引所および上海証
                     券取引所上場会社）、招商証券股份有限公司
                     （香港証券取引所および上海証券取引所上場会
                     社）および京投発展股份有限公司（上海証券取
                     引所上場会社）の独立取締役を務めた。同氏
                     は、2003年５月から2006年５月まで、当行の独
                     立取締役を務めていた。
    社外監査役        韓子栄         韓氏は、吉林財貿学院から商業経済学を専攻し                           -      40.00
                     て学士号を取得しており、エコノミストおよび
           ( HAN  Zirong   )
                     公認会計士である。同氏は現在、立信会計士事
           (1963   年７月)
                     務所のパートナー、成都銀行股份有限公司（上
                     海証券取引所上場会社）の社外監査役ならびに
                     徐州農村商業銀行股份有限公司および成都農村
                     商業銀行股份有限公司の独立取締役を兼任して
                     いる。同氏は、1985年８月から1992年10月まで
                     中国工商銀行長春支店の与信担当者であり、
                     1992年10月から1997年９月まで深圳市監査局会
                     計士事務所の所長補佐を務めた。また、1997年
                     10月から2008年10月まで深圳市金融会計士事務
                     所の首席パートナーであり、2008年10月から
                     2012年10月まで大信公認会計士事務所の上級
                     パートナーを務めた。また、成都銀行股份有限
                     公司（上海証券取引所上場会社）および海南銀
                     行の独立取締役も務めた。
    社外監査役        徐政軍         徐氏は、上海海事大学から水運管理修士号を取                           -      40.00
                     得しており、上級政工師である。同氏は現在、
           (XU  Zhengjun)
                     仁和人寿保険股份有限公司の独立取締役を務め
           (1955   年９月)
                     ている。同氏は以前、上海遠洋運輸公司の課長
                     および部長、中遠集装箱運輸有限公司の船員会
                     社および不動産会社の総経理、中遠集装箱運輸
                     有限公司の総経理補佐、上海遠洋運輸公司の総
                     経理、中遠集装箱運輸有限公司の規律委員会書
                     記、中遠（香港）工貿控股有限公司の総経理、
                     深圳市廣聚能源股份有限公司（深圳証券取引所
                     上場会社）の取締役会副会長、中遠（香港）集
                     団有限公司の副総裁兼総法律顧問、True                     Smart
                     International        Limitedの取締役、中遠国際控
                     股有限公司の総経理兼業務執行取締役および
                     コーポレート・ガバナンス委員会委員長ならび
                     に中外運航運有限公司の独立取締役を務めた。
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    従業員代表        王萬青         王氏は、安徽大学から中国語学および中国文学                         181,000       279.52
                     学士号を取得している。同氏は現在、当行本店
    監査役        (WANG   Wanqing)
                     の業務総監および監査部長である。また、中国
           (1964   年９月)
                     内部監査協会理事会の理事および中国上場会社
                     協会の監査役会専門委員会の委員を兼任してい
                     る。同氏は、1986年７月から安徽大学で勤務を
                     開始し、1991年11月から2001年２月まで安徽省
                     弁公庁に勤務した。また、2001年２月から2007
                     年４月まで、当行の合肥支店の事務室室長、支
                     店長補佐および副支店長を歴任した。2007年４
                     月から2012年８月まで、同氏は当行本店の人事
                     部長および労働組合副組合長を務め、2012年９
                     月から2014年３月までは当行本店の業務総監兼
                     人事部長兼労働組合副組合長であった。同氏
                     は、2018年７月から当行の従業員代表監査役を
                     務めている。
    従業員代表        蔡進         蔡女史は、湖南財経学院で金融学学士号を取得                         114,050       17.14
                     し、エコノミストである。また、現在、当行本
    監査役        (CAI   Jin)
                     店の労働組合の事務局長を務めている。同女史
           (1970   年７月)
                     は、1992年８月に中国工商銀行湖北沙市支店に
                     入行した。また、1995年５月に当行に入行し、
                     2010年４月から2021年12月まで、本店の人事部
                     長補佐、本店の営業部副部長および本店の資産
                     管理部の副部長を歴任した。
    上級役員

                                               所有     報告期間中

                                                    に受領した
                                              株式数
      役名        氏名
                                                    税引前報酬
                               略歴
                                             (2021   年12月
     および職名         ( 生年月）
                                                      総額
                                             31日現在    )
                                                    ( 万人民元)
                                               ( 株)
           王良         上記「当行取締役」を参照されたい。                         250,000       334.26
    業務執行取締
    役兼次期総裁
           (WANG   Liang)
    兼最高財務責
           (1965   年12月)
    任者兼取締役
    会秘書役
    業務執行副総        汪建中         汪氏は、東北財経大学から会計学学士号を取得                         240,200       306.43
    裁                 しており、アシスタント・エコノミストであ
           (WANG
                     る。同氏は1991年11月に当行に入行し、2002年
           Jianzhong)
                     10月以降、当行の長沙支店支店長、本店法人銀
           (1962   年10月)
                     行部副部長、仏山支店支店長、武漢支店支店
                     長、本店法人金融グループ事務室長および北京
                     支店支店長を歴任した。同氏は2019年４月から
                     当行の業務執行副総裁を務めており、中国銀                      聯
                     股份有限公司の取締役およびVISAアジア太平洋
                     上級顧問委員会の委員           を兼任している。
    業務執行副総        施順華         施氏は、中国国際工商学院から経営管理学修士                         245,000       306.65
    裁                 号を取得しており、シニアエコノミストであ
           (SHI   Shunhua)
                     る。同氏は1996年11月に当行に入行し、2003年
           (1962   年12月)
                     ５月以降、当行の上海支店の支店長補佐および
                     副支店長、蘇州支店支店長、上海支店支店長な
                     らびに本店法人金融グループ事務室長を歴任し
                     た。同氏は2019年４月から当行の業務執行副総
                     裁を務めており、当行上海支店支店長、CMBFL
                     の取締役会会長および第13期上海市政治協商委
                     員会の委員を兼任している。
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                                                          EDINET提出書類
                                                    招商銀行股イ分有限公司(E05986)
                                                           有価証券報告書
    業務執行副総        王雲桂         王氏は中共中央党校から修士号を取得してお                         210,000       306.43
    裁                 り、シニアエコノミストである。同氏は、2008
           ( WANG   Yungui   )
                     年７月から2016年12月まで、中国工商銀行の教
           (1963   年６月)
                     育部長および人事部長を歴任し、2016年12月か
                     ら2019年３月まで国家開発銀行の規律委員会書
                     記を務めた。同氏は、2019年６月から当行の業
                     務執行副総裁を務めている。
    業務執行副総        李徳林         李氏は武漢大学から経済学博士号を取得してお                         204,400       306.65
    裁                 り、シニアエコノミストである。同氏は2013年
           ( LI  Delin   )
                     10月に当行に入行し、当行の本店事務室室長、
           (1974   年12月)
                     戦略顧客部長、機関顧客部長、上海支店支店長
                     および上海自由貿易試験区支店支店長を歴任し
                     た。また、2019年４月に当行の業務執行総裁補
                     佐に就任し、2021年３月以降は当行の業務執行
                     副総裁を務めている。同時に、同氏は、深圳上
                     場会社協会の監査役会会長および中国銀行間市
                     場交易商協会副会長を兼任している。
    業務執行副総        朱江涛         朱氏は経済学修士号を取得しており、エコノミ                         198,800       75.11
    裁兼最高リス                 ストである。同氏は2003年１月に当行に入行
           （ZHU
    ク責任者                 し、2007年12月から2020年７月まで当行の広州
           Jiangtao）
                     支店の支店長補佐および副支店長、重慶支店支
           （1972年12月）
                     店長、当行の信用リスク管理部部長およびリス
                     ク管理部部長を歴任した。同氏は、2020年７月
                     から当行の最高リスク責任者を、2021年９月か
                     ら当行の業務執行副総裁を務めている。
    規律委員会書        熊開         熊氏は、中国社会科学院大学院から法学理論博                         225,600       149.12
    記                 士号を取得している。同氏は、1994年から2006
           （XIONG    Kai）
                     年まで中国公安部の副主任職員、主任職員およ
           （1971年４月）
                     び副課長を歴任し、2006年から2014年までは中
                     国共産党中央弁公庁の副課長（研究員）、課
                     長、副局長および局長を歴任した。同氏は2014
                     年７月に当行に入行し、規律委員会事務室室長
                     兼本店監察保安部部長、本店事務室室長兼資産
                     保全部部長、鄭州支店支店長および北京支店支
                     店長を歴任した。同氏は、2021年７月から当行
                     の規律委員会書記を務めている。
    業務執行総裁        鐘徳勝         鐘氏は、華中理工大学で外国経済思想史修士号                         177,300       50.31
    補佐                 を取得しており、シニアエコノミストである。
           （ZHONG
                     同氏は1993年７月に当行に入行し、武漢支店の
           Desheng）
                     支店長補佐および副支店長、本店の国際業務部
           （1967年７月）
                     部長および貿易金融部部長、本店のオフショア
                     金融センター長、広州支店支店長ならびに本店
                     の法人金融本部部長兼戦略顧客部部長を歴任し
                     た。また、2021年10月から当行の業務執行総裁
                     補佐を務めており、当行本店のウェルスマネジ
                     メント・プラットフォーム部部長も兼任してい
                     る。
    業務執行総裁        王小青         王氏は、復丹大学で政治経済学博士号を取得し                           -       -
    補佐                 ており、エコノミストである。同氏は、2005年
           （WANG
                     ３月から2020年３月まで中国人保資産管理有限
           Xiaoqing）
                     公司に勤務しており、リスク管理部副部長、
           （1971年10月）
                     ポートフォリオ管理部の副部長および部長、総
                     裁補佐および副総裁を歴任した。2020年３月、
                     同氏は当行に入行し、CMFMの総経理を務めた。
                     また、2021年10月から当行の業務執行総裁補佐
                     を務めており、CMFM、CIGNA＆CMB生命保険およ
                     びCIGNA＆CMAMの取締役会会長も兼任してい
                     る。
     注：

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     (1)  報告期間中に任命された取締役、監査役および上級役員が受領した報酬は、報告期間中の在職期間に基づき計算されてい
       る。  王小青氏は、当行の子会社である               CMFM  から報酬を受領した。
     (2)  常勤の業務執行取締役、監査役会会長および上級役員の                          税引前報酬総額は未確定である。
     当行の取締役、監査役および上級役員の報酬については、「第６－１                                   財務書類」に掲げる財務書類に対する注記11

    および12も参照されたい。
    (3)  【監査の状況】

    監査部門の構成
     上記(1)の「－取締役会専門委員会－監査委員会」および「－監査役会」を参照されたい。
    監査部門の職務履行状況

     2021年に当行の第11期取締役会の監査委員会は、第10回会議（３月11日）、第11回会議（３月16日）、第12回会議
    （４月２日）、第13回会議（４月22日）、第14回会議（５月12日）、第15回会議（８月11日）および第16回会議（10月
    20日）を開催した。監査委員会は、四半期ごとの定例会議制度に基づき、主に定期報告書ならびに内部および外部監査
    報告書を検討し、年次報告書、中間報告書および四半期報告書を検討および承認し、財務書類に記載された情報の真実
    性、正確性および適時性を監督および検証し、年間、中間および四半期内部監査計画および業務報告、会計事務所の任
    用案ならびに経理上の見積りの変更を検討および承認し、外部監査人の監査計画、監査結果、経営に関する提案および
    その他報告を聴取した。当行は、内部監査の結果を適時に入手し、全行的な自己検査ならびに関連当局からの指摘事項
    の是正および説明責任を強化し、内外の監査人とのコミュニケーションを継続的に強化することで内部監査と外部監査
    の間の効果的な意思疎通の仕組みを推進し、デジタルでインテリジェントな遠隔監査体制の構築を極めて重視し、監査
    業務に関する特別研究を行って当行全体での監査モデル適用の包括的な理解を図り、引き続き監査技術の向上を推進し
    た。監査委員会は、業務管理の監視、リスクおよび問題の開示ならびに経営レベルの向上における重要な役割を十分に
    果たし、関連する機能を効果的に発揮した。
     当行の取締役会の監査委員会は、当行が採択した「取締役会の監査委員会の年次報告書に関する業務規程」に従っ
    て、2021年度年次報告書の作成および検討に当たって以下の職務を行った。
    １．監査委員会は、会計事務所の2021年に係る監査計画および当行の未監査財務書類を検討し、審議した。
    ２．監査委員会は、年次監査の過程において、および年次監査を担当する監査人の予備的な監査意見の発行後、当行の
     2021年の業務報告書を検討し、年次監査を担当する監査人と重要事項および監査の進捗状況について意見交換を行
     い、当行の財務書類を検討した上で、上記事項について意見書を作成した。
    ３．監査委員会は、取締役会の年次会議の招集前に、当行の2021年度年次報告書を検討して決議を作成し、審議および
     承認を受けるために取締役会に提出した。また、監査委員会は、2021年における当行の監査業務に関して、年次監査
     を担当した監査人が作成した完了報告書を検討し、取締役会に提出した。
     監査役会の職務履行状況については、上記(1)の「－監査役会－報告期間中の監査役会の職務履行」および「－監査
    役会－監査役会専門委員会の運営」を参照されたい。
    内部監査

     当行は、独立した垂直的な内部監査管理制度を有している。取締役会は、内部監査の独立性および有効性について最
    終的な責任を負わなければならず、内部監査規約の検討および承認、監査組織制度の確立、中長期監査計画および年次
    監査計画の策定、監査部長の任命、独立した客観的な内部監査業務の遂行に必要な支援の提供ならびに内部監査業務の
    独立性および有効性の評価に責任を負っている。本店には監査部が置かれ、監査部は取締役会および取締役会の監査委
    員会に対して説明責任を負い、その業務を監査委員会に報告しなければならない。監査部は、監査役会および上級役員
    の指導のもとで特定の内部監査職務を遂行する。本店の監査部の下に設置された９つの監査部門は、地方の支店や組織
    に対する継続的な監査や是正の追跡を強化している。本店の監査部には「研究、分析、組織および指導」などの非現地
    監査業務を強化するために９つの専門チームが設置されており、監査部門への支援および指導が強化された。また、本
    店直轄部門、海外組織、マネーロンダリング対策業務およびクレジットカード業務に対する監査を強化するため、対応
    する４つの監査チームが設置された。
     2021年、当行は戦略、リスクおよび規制上の懸念事項を注視し、価値観および問題指向を堅持して戦略の実行、変革
    および発展、業務効率などに対する監査および監督、諮問および評価作業を行った。また、重要な事業分野のリスク防
    止と統制に焦点を当てて業界の規制要件を実施し、デジタル監査の構築を推進し、「開放と統合」を積極的に実践し、
    監査の是正を強化し、仕組み、プロセスおよび体制の継続的な改善を推進し、当行の業務および経営の安定した健全な
    発展を効果的に促進した。
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    会計事務所の任命
     2020年度年次株主総会において可決された決議に従って、当行は、当行および当行の国内子会社の2021年度に係る国
    内監査人として徳勤華永会計師事務所を、当行および当行の海外子会社の2021年度に係る国際監査人としてデロイト・
    トウシュ・トーマツを任命した。当行は、2016年からかかる会計事務所２社を監査人として任用している。
     2021年度末に中国GAAPおよび当行の内部統制に基づき作成された当行の2021年度に係る財務書類は徳勤華永会計師事
    務所により監査されており、IFRSに基づき作成された当行の2021年度に係る財務書類はデロイト・トウシュ・トーマツ
    により監査されている。当グループの監査報酬総額は、約29.36百万人民元であった。うち、内部統制に関する監査報
    酬は約1.49百万人民元であった。当行は、2021年度について、徳勤華永会計師事務所およびデロイト・トウシュ・トー
    マツに対して合計約22.51百万人民元の非監査報酬を支払った。徳勤華永会計師事務所およびデロイト・トウシュ・
    トーマツは、かかる非監査役務の提供によって監査の独立性が損なわれるものではないことを確認した。
    (4)  【役員の報酬等】

     該当事項なし。
    (5)【株式の保有状況】

     該当事項なし。
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    第６   【経理の状況】
    １．本書記載の当行および当行の子会社の連結財務書類は、香港証券取引所上場規則によって認められているIFRSに準

      拠して作成されたものである。かかる連結財務書類の作成に当たって当行の採用した会計原則および会計慣行と、
      日本において一般に認められている会計原則および会計慣行との間の主な相違点に関しては、「４　国際財務報告
      基準と日本における会計原則および会計慣行の主要な相違」に説明されている。
      本書記載の連結財務書類は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）
      第131条第１項の適用を受けている。
    ２．原文（英文）の連結財務書類は、外国監査法人等であるデロイト・トウシュ・トーマツから、「金融商品取引法」

      第193条の２第１項第１号に規定されている監査証明に相当すると認められる証明を受けている。
    ３．原文（英文）の連結財務書類は、人民元で表示されている。日本円への換算に当たっては、専ら読者の便宜のため

      に、金額は、2022年５月６日現在の中国外貨取引センター公表の中心値に基づく１人民元＝19.62円で日本円に換
      算されている。日本円の金額は、百万円単位で四捨五入して表示されている。
    ４．上記の日本円で表示された主要な換算金額および「２                             主な資産・負債及び収支の内容」、「３                    その他」および

      「４　国際財務報告基準と日本における会計原則および会計慣行の主要な相違」の記載は、当行の原文の連結財務
      書類には含まれておらず、したがって、当行の独立監査人であるデロイト・トウシュ・トーマツによる監査の対象
      にもなっていない。
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    1 【財務書類】

      連結損益計算書

                                    12 月31日に終了した事業年度

                         注記
                                  2021  年             2020年
                             ( 百万人民元)        ( 百万円)      (百万人民元)        (百万円)
     受取利息                     6     327,056      6,416,839        307,425      6,031,679

                               (123,137)      (2,415,948)        (122,394)      (2,401,370)
     支払利息                     7
     正味受取利息                          203,919      4,000,891        185,031      3,630,308
     受取手数料                     8
                               102,318      2,007,479         86,684      1,700,740
                                (7,871)      (154,429)        (7,198)      (141,225)
     支払手数料
     正味受取手数料                           94,447      1,853,050         79,486      1,559,515
     その他の正味収益                     9
                                29,011       569,196        22,881       448,925
                                 (657)      (12,890)         (273)      (5,356)
     －償却原価で測定される金融商品の処分
     営業収益
                               327,377      6,423,137        287,398      5,638,749
                               (116,879)      (2,293,166)        (102,814)      (2,017,211)
     営業費用                     10
     減損損失および税控除前営業利益
                               210,498      4,129,971        184,584      3,621,538
     予想信用損失                     14     (65,962)      (1,294,174)         (64,871)      (1,272,769)
     その他資産に対する減損損失                            (393)      (7,711)        (154)      (3,021)
     共同支配企業持分利益                     25      2,877       56,447        2,392       46,931
                                1,153       22,622         489      9,594
     関連会社持分利益                     26
     税引前利益
                               148,173      2,907,154        122,440      2,402,273
                               (27,339)       (536,391)        (24,481)       (480,317)
     法人所得税                     15
     当期利益                          120,834      2,370,763         97,959      1,921,956
     以下に帰属する利益
     当行株主                          119,922      2,352,870         97,342      1,909,850
                                 912      17,893         617      12,106
     非支配持分
     １株当たり利益
                                 4.61       90.45        3.79       74.36
     基本的および希薄化後（人民元）                     17
    注記はこれらの連結財務諸表の一部である。

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       連結損益およびその他包括利益計算書
                                    12 月31日に終了した事業年度

                         注記
                                  2021  年             2020年
                             ( 百万人民元)        ( 百万円)      (百万人民元)        (百万円)
     当期利益                          120,834      2,370,763         97,959      1,921,956
     当期その他包括利益（税引後）
     当初認識後に損益に再分類される項目
      持分法適用被投資会社－その他包括利益
                                 133      2,609        463      9,084
       持分
      その他包括利益を通じて公正価値で測定
       される負債商品に係る正味公正価値利                         4,156       81,541       (2,729)       (53,543)
       益／（損失）
      その他包括利益を通じて公正価値で測定
       される負債商品の予想信用損失の純変                         3,036       59,566        1,054       20,679
       動額
      キャッシュ・フロー・ヘッジ準備金の純
                                 105      2,060        (27)       (530)
       変動額
                                (1,574)       (30,882)        (2,483)       (48,716)
      在外事業体の財務諸表に関する換算差額
     将来、損益に再分類されない項目
     その他包括利益を通じて公正価値で測定さ
                                1,318       25,859         481      9,437
      れる持分商品に係る正味公正価値利益
                                  15       294        43       844
     確定給付債務の再測定額
     当期その他包括利益（税引後）                     16      7,189      141,048        (3,198)       (62,745)
     以下に帰属：
     当行株主                           7,298      143,187        (2,967)       (58,213)
                                 (109)      (2,139)        (231)      (4,532)
     非支配持分
     当期包括利益合計                          128,023      2,511,811         94,761      1,859,211
     以下に帰属：
     当行株主                          127,220      2,496,056         94,375      1,851,638
                                 803      15,755         386      7,573
     非支配持分
    注記はこれらの連結財務諸表の一部である。

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       連結財政状態計算書
                                        12 月31日現在

                         注記
                                  2021  年             2020年
                             ( 百万人民元)        ( 百万円)      (百万人民元)        (百万円)
     資産
     現金                           13,310       261,142        13,088       256,787
     貴金属                           4,639       91,017        7,970      156,371
     中央銀行預け金                     18     553,898      10,867,479         525,358      10,307,524
     銀行およびその他金融機関に対する預け金                     19      80,350      1,576,467        103,335      2,027,433
     銀行およびその他金融機関に対する貸付金                     20     194,421      3,814,540        226,919      4,452,151
     売戻契約に基づいて保有する金額                     21     524,601      10,292,672         286,262      5,616,460
     顧客に対する貸出金                     22    5,335,391      104,680,371        4,804,361       94,261,563
     損益を通じて公正価値評価される金融投資                    23(a)      348,123      6,830,173        495,723      9,726,085
     デリバティブ金融資産                    60(f)       23,390       458,912        47,272       927,477
     償却原価で測定される負債投資                    23(b)     1,185,841       23,266,200        1,049,280       20,586,874
     その他包括利益を通じて公正価値評価され
                         23(c)      636,038      12,479,066         516,553      10,134,770
      る負債投資
     その他包括利益を通じて公正価値評価する
                         23(d)       6,995      137,242        7,139      140,067
      指定を受けた株式投資
     共同支配企業持分                     25      14,779       289,964        12,403       243,347
     関連会社持分                     26      8,875      174,128        2,519       49,423
     投資不動産                     27      1,372       26,919        1,623       31,843
     有形固定資産                     28      80,415      1,577,742         69,470      1,363,001
     使用権資産                    29(a)       18,403       361,067        19,104       374,820
     無形資産                     30      4,066       79,775        4,763       93,450
     のれん                     31      9,954      195,297        9,954      195,297
     繰延税金資産                     32      81,639      1,601,757         72,893      1,430,161
                               122,521      2,403,862         85,459      1,676,706
     その他資産                     33
     資産合計                         9,249,021      181,465,792        8,361,448      164,051,610
    注記はこれらの連結財務諸表の一部である。

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                                        12 月31日現在
                         注記
                                  2021  年             2020年
                             ( 百万人民元)        ( 百万円)      (百万人民元)        (百万円)
     負債
     中央銀行からの借入金                          159,987      3,138,945        331,622      6,506,424
     銀行およびその他金融機関からの預かり金                     34     753,018      14,774,213         723,402      14,193,147
     銀行およびその他金融機関からの借入金                     35     170,650      3,348,153        143,517      2,815,804
     損益を通じて公正価値評価される金融負債                     36      63,761      1,250,991         60,351      1,184,087
     デリバティブ金融負債                    60(f)       27,282       535,273        50,061       982,197
     買戻契約に基づいて売却された金額                     37     157,660      3,093,289        142,927      2,804,228
     顧客からの預金                     38    6,385,154      125,276,721        5,664,135      111,130,329
     未払給与および福利厚生費                    39(a)       19,761       387,711        15,462       303,364
     未払法人所得税                     40      22,491       441,273        18,648       365,874
     契約負債                     41      7,536      147,856        6,829      133,985
     リース負債                    29(b)       13,812       270,991        14,242       279,428
     引当金                     42      14,660       287,629        8,229      161,453
     発行済負債証券                     43     446,645      8,763,175        346,141      6,791,286
     繰延税金負債                     32      1,353       26,546        1,073       21,052
                               139,570      2,738,363        104,455      2,049,407
     その他負債                     44
     負債合計                         8,383,340      164,481,131        7,631,094      149,722,064
    注記はこれらの連結財務諸表の一部である。

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                                                    招商銀行股イ分有限公司(E05986)
                                                           有価証券報告書
                                        12 月31日現在
                         注記
                                  2021  年             2020年
                             ( 百万人民元)        ( 百万円)      (百万人民元)        (百万円)
     株主資本
     資本金                     45      25,220       494,816        25,220       494,816
     その他持分商品                     46     127,043      2,492,584         84,054      1,649,139
      －優先株式                   46(a)       34,065       668,355        34,065       668,355
      －永久債                   46(b)       92,978      1,824,228         49,989       980,784
     資本準備金                     47      67,523      1,324,801         67,523      1,324,801
     投資再評価準備金                     48      15,047       295,222        8,207      161,021
     ヘッジ準備金                     49        39       765       (66)      (1,295)
     剰余準備金                     50      82,137      1,611,528         71,158      1,396,120
     一般準備金                     51     115,288      2,261,951         98,082      1,924,369
     利益剰余金                          390,207      7,655,861        338,664      6,644,588
     利益処分予定額                    52(b)       38,385       753,114        31,601       620,012
                                (2,144)       (42,065)         (693)      (13,597)
     為替準備金                     53
     当行株主に帰属する株主資本合計
                               858,745      16,848,577         723,750      14,199,975
     非支配持分                           6,936      136,084        6,604      129,570
      －非支配持分                          3,300       64,746        2,851       55,937
                                3,636       71,338        3,753       73,634
      －永久債資本                   62(a)
     株主資本合計                          865,681      16,984,661         730,354      14,329,545
     株主資本および負債合計                         9,249,021      181,465,792        8,361,448      164,051,610
    注記はこれらの連結財務諸表の一部である。

    2022  年３月18日の取締役会において公表が承認された。

     繆建民                  田惠宇

     取締役                  取締役

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       連結株主持分変動計算書

                                 2021 年12月31日に終了した事業年度

                              当行株主帰属持分合計                        非支配持分
                  その他持分商品
                           投資再評
                        資本準備      ヘッジ   剰余   一般   利益剰余    利益処分    為替      非支配持   永久債
            注記   資本金             価                      小計          合計
                  優先株式    永久債
                         金     準備金   準備金   準備金    金   予定額   準備金       分   資本
                            準備金
                                    (百万人民元)
     2021 年１月１日現在
               25,220   34,065   49,989   67,523    8,207   (66)  71,158   98,082   338,664    31,601    (693)  723,750    2,851   3,753   730,354
                 -   - 42,989     -  6,840   105  10,979   17,206    51,543    6,784   (1,451)   134,995    449   (117)   135,327
     当期持分変動額
     (a) 当期純利益
                 -   -   -   -   -  -   -   -  119,922     -   - 119,922    685   227  120,834
     (b) 当期その他包
                 -   -   -   -  8,644   105    -   -    -   - (1,451)    7,298    8  (117)   7,189
            16
      括利益
     当期包括利益合計            -   -   -   -  8,644   105    -   -  119,922     - (1,451)   127,220    693   110  128,023
     (c) 株主からの資
                 -   - 42,989     -   -  -   -   -    -   -   -  42,989     -   -  42,989
      本拠出
      永久債の発行     46(b)     -   - 42,989     -   -  -   -   -    -   -   -  42,989     -   -  42,989
     (d) 利益処分          -   -   -   -   -  - 10,979   17,206   (70,183)    6,784     - (35,214)    (244)   (227)   (35,685)
      (ⅰ)法定剰余準
       備金への充     50     -   -   -   -   -  - 10,979     -  (10,979)     -   -   -   -   -    -
       当
      (ⅱ)一般準備金
            51     -   -   -   -   -  -   -  17,206   (17,206)     -   -   -   -   -    -
       への充当
      (ⅲ)2020年度に
       対する配当
                 -   -   -   -   -  -   -   -    - (31,601)     - (31,601)    (244)    -  (31,845)
       宣言額及び
       支払額
      (ⅳ)永久債資本
            62     -   -   -   -   -  -   -   -    -   -   -   -   -  (227)    (227)
       への分配
      (ⅴ)2021年度に
       対する配当         -   -   -   -   -  -   -   -  (38,385)    38,385     -   -   -   -    -
       提案額
      (ⅵ)優先株式に
       対する配当         -   -   -   -   -  -   -   -  (1,638)     -   -  (1,638)     -   -  (1,638)
       支払額
      (ⅶ)永久債への
                 -   -   - -  -   -  - -  - -   -  (1,975)     -   -  (1,975)     -   -  (1,975)
       分配
     (e) その他包括利
      益を通じて公
      正価値評価す
      る指定を受け
                 -   -   -   - (1,804)    -   -   -  1,804     -   -   -   -   -    -
      た持分商品の
      処分に伴う資
      本の部におけ
      る振替
     2021 年12月31日現在         25,220   34,065   92,978   67,523   15,047    39  82,137   115,288    390,207    38,385   (2,144)   858,745    3,300   3,636   865,681
    注記はこれらの連結財務諸表の一部である。

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                                 2020 年12月31日に終了した事業年度
                              当行株主帰属持分合計                        非支配持分
                  その他持分商品
                            投資再
                        資本準備      ヘッジ   剰余   一般   利益剰余    利益処分    為替      非支配持    永久債
            注記   資本金             評価                      小計          合計
                  優先株式    永久債
                         金     準備金   準備金   準備金    金   予定額   準備金       分   資本
                            準備金
                                    (百万人民元)
     2020 年１月１日現在
               25,220   34,065     - 67,523   8,919   (39)  62,291   90,151   291,346    30,264    1,561   611,301    2,427   3,979   617,707
                 -   - 49,989     -  (712)   (27)  8,867   7,931   47,318    1,337   (2,254)   112,449    424   (226)   112,647
     当期持分変動額
     (a) 当期純利益
                 -   -   -   -   -  -   -   -  97,342     -   -  97,342    383   234   97,959
     (b) 当期その他包括
                 -   -   -   -  (686)   (27)    -   -    -   - (2,254)   (2,967)     (5)   (226)   (3,198)
            16
      利益
     当期包括利益合計            -   -   -   -  (686)   (27)    -   -  97,342     - (2,254)   94,375    378    8  94,761
     (c) 株主からの資本
                 -   - 49,989     -   -  -   -   -    -   -   -  49,989    218    -  50,207
      拠出
      (ⅰ)非完全所有
       子会社に対
                 -   -   -   -   -  -   -   -    -   -   -   -  218    -   218
       する非支配
       株主の拠出
      (ⅱ)永久債資本
           46(b)     -   - 49,989     -   -  -   -   -    -   -   -  49,989     -   -  49,989
       の発行
     (d) 利益処分          -   -   -   -   -  -  8,867   7,931   (50,050)    1,337     - (31,915)    (172)   (234)   (32,321)
      (ⅰ)法定剰余準
       備金への充     50     -   -   -   -   -  -  8,867     -  (8,867)     -   -   -   -   -    -
       当
      (ⅱ)一般準備金
            51     -   -   -   -   -  -   -  7,931   (7,931)     -   -   -   -   -    -
       への充当
      (ⅲ)2019年度に
       対する配当
                 -   -   -   -   -  -   -   -    - (30,264)     - (30,264)    (172)     - (30,436)
       宣言額及び
       支払額
      (ⅳ)永久債資本
            62     -   -   -   -   -  -   -   -    -   -   -   -   -  (234)    (234)
       への分配
      (ⅴ)2020年度に
       対する配当         -   -   -   -   -  -   -   -  (31,601)    31,601     -   -   -   -    -
       提案額
      (ⅵ)優先株式対
       する配当支         -   -   -   -   -  -   -   -  (1,651)     -   -  (1,651)     -   -  (1,651)
       払額
     (e) その他包括利益
      を通じて公正
      価値評価する
      指定を受けた
                 -   -   -   -  (26)   -   -   -   26    -   -   -   -   -    -
      持分商品の処
      分に伴う資本
      の部における
      振替
     2020 年12月31日現在         25,220   34,065   49,989   67,523   8,207   (66)  71,158   98,082   338,664    31,601    (693)  723,750    2,851   3,753   730,354
    注記はこれらの連結財務諸表の一部である。

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                                                    招商銀行股イ分有限公司(E05986)
                                                           有価証券報告書
                                2021 年12月31日に終了した事業年度

                             当行株主帰属持分合計                         非支配持分
                その他持分商品
                         投資再評
         注                   ヘッジ    剰余    一般       利益処分    為替       非支配   永久債
            資本金          資本準備金     価            利益剰余金            小計          合計
               優先株式    永久債
         記                   準備金   準備金    準備金        予定額   準備金       持分   資本
                          準備金
                                    (百万円)
     2021 年１月１
            494,816   668,355    980,784   1,324,801    161,021   (1,295)   1,396,120    1,924,369    6,644,588    620,012   (13,597)   14,199,975    55,937   73,634   14,329,545
     日現在
     当期持分変動
              -   -  843,444      - 134,201   2,060   215,408    337,582   1,011,274    133,102   (28,469)   2,648,602    8,809  (2,296)   2,655,116
     額
     (a) 当期純
              -   -    -    -   -   -    -    - 2,352,870      -   - 2,352,870    13,440   4,454   2,370,763
      利益
     (b) 当期そ
              -   -    -    - 169,595   2,060     -    -    -   - (28,469)    143,187    157  (2,296)    141,048
      の他包   16
      括利益
     当期包括利益
              -   -    -    - 169,595   2,060     -    - 2,352,870      - (28,469)   2,496,056    13,597   2,158   2,511,811
     合計
     (c) 株主か
      らの資
              -   -  843,444      -   -   -    -    -    -   -   -  843,444     -   -  843,444
      本拠出
      永久債の   46
              -   -  843,444      -   -   -    -    -    -   -   -  843,444     -   -  843,444
       発行  (b)
     (d) 利益処
              -   -    -    -   -   -  215,408    337,582   (1,376,990)    133,102     -  (690,899)   (4,787)   (4,454)   (700,140)
      分
      (ⅰ)法定
       剰余
       準備
         50    -   -    -    -   -   -  215,408      -  (215,408)      -   -    -   -   -    -
       金へ
       の充
       当
      (ⅱ)一般
       準備
       金へ  51    -   -    -    -   -   -    -  337,582    (337,582)      -   -    -   -   -    -
       の充
       当
      (ⅲ)2020
       年度
       に対
       する
       配当      -   -    -    -   -   -    -    -    - (620,012)     -  (620,012)   (4,787)    -  (624,799)
       宣言
       額及
       び支
       払額
      (ⅳ)永久
       債資
       本へ  62    -   -    -    -   -   -    -    -    -   -   -    -   - (4,454)    (4,454)
       の分
       配
      (ⅴ)2021
       年度
       に対
       する      -   -    -    -   -   -    -    -  (753,114)    753,114     -    -   -   -    -
       配当
       提案
       額
      (ⅵ)優先
       株式
       に対
       する      -   -    -    -   -   -    -    -  (32,138)     -   -  (32,138)     -   -  (32,138)
       配当
       支払
       額
      (ⅶ)永久
       債へ
              -   -    -    -   -   -    -    -  (38,750)     -   -  (38,750)     -   -  (38,750)
       の分
       配
     (e) その他
      包括利
      益を通
      じて公
      正価値
      評価す
      る指定
              -   -    -    - (35,394)     -    -    -  35,394     -   -    -   -   -    -
      を受け
      た持分
      商品の
      処分に
      伴う資
      本の部
      におけ
      る振替
     2021 年12月31
            494,816   668,355   1,824,228    1,324,801    295,222    765  1,611,528    2,261,951    7,655,861    753,114   (42,065)   16,848,577    64,746   71,338   16,984,661
     日現在
    注記はこれらの連結財務諸表の一部である。

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                                                    招商銀行股イ分有限公司(E05986)
                                                           有価証券報告書
                                2020 年12月31日に終了した事業年度
                             当行株主帰属持分合計                         非支配持分
               その他持分商品
                         投資再評
          注                   ヘッジ    剰余    一般       利益処分    為替       非支配   永久債
            資本金         資本準備金     価            利益剰余金           小計          合計
               優先株式   永久債
          記                   準備金   準備金    準備金       予定額   準備金       持分   資本
                         準備金
                                    (百万円)
     2020 年１月１
            494,816   668,355     - 1,324,801    174,991    (765)  1,222,149    1,768,763    5,716,209    593,780   30,627   11,993,726    47,618   78,068   12,119,411
     日現在
     当期持分変動
              -   - 980,784      - (13,969)    (530)   173,971    155,606    928,379    26,232   (44,223)   2,206,249    8,319   (4,434)   2,210,134
     額
     (a) 当期純
              -   -   -    -   -   -    -    - 1,909,850      -   - 1,909,850    7,514   4,591   1,921,956
      利益
     (b) 当期そ
              -   -   -    - (13,459)    (530)     -    -    -   - (44,223)    (58,213)    (98)  (4,434)    (62,745)
      の他包   16
      括利益
     当期包括利益
              -   -   -    - (13,459)    (530)     -    - 1,909,850      - (44,223)   1,851,638    7,416    157  1,859,211
     合計
     (c) 株主か
      らの資
              -   - 980,784      -   -   -    -    -    -   -   -  980,784   4,277    -  985,061
      本拠出
      (ⅰ)非完
       全所
       有子
       会社
       に対
              -   -   -    -   -   -    -    -    -   -   -    - 4,277    -   4,277
       する
       非支
       配株
       主の
       拠出
      (ⅱ)永久
       債資  46
              -   - 980,784      -   -   -    -    -    -   -   -  980,784     -   -  980,784
       本の  (b)
       発行
     (d) 利益処
              -   -   -    -   -   -  173,971    155,606   (981,981)    26,232     -  (626,172)   (3,375)   (4,591)   (634,138)
      分
      (ⅰ)法定
       剰余
       準備
          50    -   -   -    -   -   -  173,971      - (173,971)      -   -    -   -   -    -
       金へ
       の充
       当
      (ⅱ)一般
       準備
       金へ  51    -   -   -    -   -   -    -  155,606   (155,606)      -   -    -   -   -    -
       の充
       当
      (ⅲ)2019
       年度
       に対
       する
       配当      -   -   -    -   -   -    -    -    - (593,780)     -  (593,780)   (3,375)     - (597,154)
       宣言
       額及
       び支
       払額
      (ⅳ)永久
       債資
       本へ  62    -   -   -    -   -   -    -    -    -   -   -    -   - (4,591)    (4,591)
       の分
       配
      (ⅴ)2020
       年度
       に対
       する      -   -   -    -   -   -    -    - (620,012)    620,012     -    -   -   -    -
       配当
       提案
       額
      (ⅵ)優先
       株式
       対す
              -   -   -    -   -   -    -    -  (32,393)     -   -  (32,393)     -   -  (32,393)
       る配
       当支
       払額
     (e) その他
      包括利
      益を通
      じて公
      正価値
      評価す
      る指定
              -   -   -    -  (510)    -    -    -   510    -   -    -   -   -    -
      を受け
      た持分
      商品の
      処分に
      伴う資
      本の部
      におけ
      る振替
     2020 年12月31
            494,816   668,355   980,784   1,324,801    161,021   (1,295)   1,396,120    1,924,369    6,644,588    620,012   (13,597)   14,199,975    55,937   73,634   14,329,545
     日現在
    注記はこれらの連結財務諸表の一部である。

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       連結キャッシュ・フロー計算書

                                    12 月31日に終了した事業年度

                                  2021  年             2020年
                             ( 百万人民元)        ( 百万円)      (百万人民元)        (百万円)
     営業活動
     税引前利益                          148,173      2,907,154        122,440      2,402,273
     調整：
      －貸出金に対する減損損失                          37,020       726,332        46,882       919,825
      －投資およびその他に対する減損損失                          29,335       575,553        18,143       355,966
      －貸出金の引当金に対する割引のアンワ
                                 (247)      (4,846)        (186)      (3,649)
       インディング
      －有形固定資産および投資不動産の減価
                                8,857      173,774        7,715      151,368
       償却
      －使用権資産の減価償却                          4,259       83,562        4,416       86,642
      －その他資産の償却                          1,389       27,252        1,364       26,762
      －負債証券および株式投資に係る正味利
                               (15,388)       (301,913)        (7,208)      (141,421)
       益
      －投資に係る受取利息                         (56,059)      (1,099,878)         (51,843)      (1,017,160)
      －発行済負債証券に係る支払利息                          12,532       245,878        14,652       287,472
      －関連会社持分利益                          (1,153)       (22,622)         (489)      (9,594)
      －共同支配企業持分利益                          (2,877)       (56,447)        (2,392)       (46,931)
      －有形固定資産およびその他資産の処分
                                 (113)      (2,217)         (44)       (863)
       に係る正味利益
      －リース負債に係る支払利息                           555      10,889         596      11,694
     以下における変動：
     中央銀行に対する預け金                           12,874       252,588       (23,480)       (460,678)
     顧客に対する貸出金                          (564,924)      (11,083,809)         (649,434)      (12,741,895)
     その他資産                          (37,395)       (733,690)        (45,118)       (885,215)
     顧客からの預金                          718,742      14,101,718         783,914      15,380,393
     銀行およびその他金融機関からの預かり金                           73,321      1,438,558        223,568      4,386,404
     当初満期３ヶ月超の銀行およびその他金融
                                2,160       42,379       (8,766)      (171,989)
      機関に対する預け金
     中央銀行からの借入金                          (170,100)      (3,337,362)         (26,909)       (527,955)
                                16,596       325,614        45,151       885,863
     その他負債
     営業活動によって生じた資金（法人所得税
                               217,557      4,268,468        452,972      8,887,311
      支払額控除前）
     法人所得税支払額                          (35,509)       (696,687)        (31,644)       (620,855)
     営業活動によって生じた正味資金                          182,048      3,571,782        421,328      8,266,455
    注記はこれらの連結財務諸表の一部である。

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                                    12 月31日に終了した事業年度
                         注記
                                  2021  年             2020年
                             ( 百万人民元)        ( 百万円)      (百万人民元)        (百万円)
     投資活動
     投資の購入に関する支出                         (1,225,385)       (24,042,054)        (1,385,212)       (27,177,859)
     投資の処分および償還による収入                         1,160,739       22,773,699        1,104,070       21,661,853
     投資収益受取額                           71,197      1,396,885         58,038      1,138,706
     子会社、関連会社、共同支配企業の取得に
                                (5,342)      (104,810)        (1,460)       (28,645)
      関する支出
     有形固定資産およびその他資産の購入に関
                               (24,160)       (474,019)        (19,125)       (375,233)
      する支出
     有形固定資産およびその他資産の処分によ
                                2,399       47,068        2,354       46,185
      る収入
     子会社、関連会社、共同支配企業の処分に
                                 855      16,775         582      11,419
      よる収入
     投資活動に使用した正味資金                          (19,697)       (386,455)       (240,753)      (4,723,574)
     財務活動
     銀行間譲渡性預金の発行による収入                    55(b)      319,707      6,272,651        213,011      4,179,276
     譲渡性預金の発行による収入                    55(b)       14,692       288,257        22,592       443,255
     負債証券の発行による収入                    55(b)       63,872      1,253,169         33,606       659,350
     永久債の発行による収入                           42,989       843,444        49,989       980,784
     子会社の非支配持分からの収入                             ‐       ‐       218      4,277
     その他の財務活動による収入                    55(b)       6,860      134,593        14,417       282,862
     銀行間譲渡性預金の払戻                    55(b)      (226,012)      (4,434,355)        (413,820)      (8,119,148)
     譲渡性預金の払戻                    55(b)      (21,363)       (419,142)        (28,992)       (568,823)
     負債証券の払戻                    55(b)      (55,771)      (1,094,227)         (45,486)       (892,435)
     リース負債に関する支出                    55(b)       (4,835)       (94,863)        (4,644)       (91,115)
     永久債資本に係る分配支払額                            (227)      (4,454)        (234)      (4,591)
     配当支払に関する支出                          (31,845)       (624,799)        (30,436)       (597,154)
     優先株式に係る分配支払額                           (1,638)       (32,138)        (1,651)       (32,393)
     永久債に係る分配支払額                           (1,975)       (38,750)          ‐       ‐
     財務活動に係る利息支出                          (11,398)       (223,629)        (19,490)       (382,394)
                                (3,697)       (72,535)         (867)      (17,011)
     その他の財務活動に関する支出                    55(b)
     財務活動によって生じた（に使用した）
                                89,359      1,753,224        (211,787)      (4,155,261)
      正味資金
     現金および現金同等物の正味増加（減少）
                               251,710      4,938,550        (31,212)       (612,379)
     現金および現金同等物―１月１日現在                          552,790      10,845,740         589,675      11,569,424
                                (2,746)       (53,877)        (5,673)      (111,304)
     為替レート変動の影響
     現金および現金同等物―12月31日現在                    55(a)      801,754      15,730,413         552,790      10,845,740
     営業活動によるキャッシュ・フローは
      以下を含む：
     利息収入                          269,081      5,279,369        255,854      5,019,855
                               111,177      2,181,293        100,925      1,980,149
     利息支出
    注記はこれらの連結財務諸表の一部である。

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    財務諸表注記

     （単位は特に記載がない限り百万人民元）
     1 組織および主要業務

     (1)  組織
       招商銀行股分有限公司（以下、「当行」という。）は、中華人民共和国（以下、「中国」とい                                                う。）の深      圳 に
     設立された商業銀行である。2002年４月９日、当行Ａ株式は中国の中国証券監督管理委員会（以下、「CSRC」と
     いう。）の承認を受けて上海証券取引所に上場した。2006年９月22日、当行のＨ株式は香港証券取引所有限公司
     （以下、「HKEx」という。）メインボードに上場した。
       2021年12月31日現在、本店以外に、当行は中国本土、香港、ニューヨーク、シンガポール、ルクセ                                                  ンブルク、
     ロンドンおよびシドニーに51の支店を有していた。また、当行は北京、ニューヨークおよび台北の３箇所に代表
     事務所を有している。
     (2)  主要業務

       当行および子会社（以下、「当グループ」という。）の主要業務は、法人向けおよび個人向けの銀行サービス
     の提供、トレジャリー業務の実施、資産運用およびその他の金融サービスの提供である。
     2 連結財務諸表作成の基礎

     (1)  準拠基準および作成の基礎
       当財務諸表は、国際会計基準審議会（以下、「IASB」という。）が規定する国際財務報告基準（以下、
     「IFRS」という。）およびその解釈指針、ならびに香港公司条例の開示要件に準拠して作成されている。当連結
     財務諸表は、香港証券取引所による証券上場規則のうち該当する開示規則にも準拠している。
     (2)  測定基準

       当連結財務諸表は人民元で表示されており、別途記載がない限り、百万人民元未満の金額は四捨五入されてい
     る。人民元は当グループの国内事業の機能通貨である。海外支店および子会社の機能通貨は、業務を行っている
     主な経済環境に        基づいて     決定され、当連結財務諸表              を作成するにあたって、             注記４(16)に従って人民元に換算さ
     れている。
       当連結財務諸表は歴史的原価基準で作成されているが、各報告期間末現在の公正価値で測定される金融商品                                                       お
     よび下記に説明される           測定原則を除く。
       公正価値は、その価格が直接観察可能であるか、別の評価手法を用いて見積もられているかに関わらず、市場
     参加者間の秩序だった取引において、資産を売却するために受け取るか、または負債を移転するために支払う測
     定日現在の価格である。資産または負債の公正価値を見積もる際、当グループは、市場参加者が測定日において
     当該資産または負債の価格を決定するにあたり資産または負債の特性を考慮するであろう場合には、それらの特
     性を考慮する。当連結財務諸表における測定目的および／または開示目的の公正価値はこうした基準で決定され
     る。ただし、IFRS第２号「株式に基づく報酬」の範囲内の株式報酬取引、IFRS第16号「リース」の範囲内のリー
     ス取引、およびIAS第２号「棚卸資産」における正味実現可能価額やIAS第36号「資産の減損」における使用価値
     など、公正価値との類似点があるが公正価値ではない測定値を除く。
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       また、財務報告の目的上、公正価値測定は、以下に説明される公正価値測定に対するインプットが観察可能で
     ある度合いおよび公正価値測定全体に対するインプットの重要性に基づき、レベル１、レベル２およびレベル３
     に分類される。
       レベル１のインプットは、企業が測定日において入手可能な、同一の資産または負債についての活                                                  発な市場に
     おける相場価格（未調整）である。
       レベル２のインプットは、資産または負債について直接的または間接的に観察可能なレベル１に含まれる相場
     価格以外のインプットである。
       レベル３のインプットは、資産または負債に関する観察不能なインプットである。
       IFRSに準拠した当財務諸表の作成にあたり、経営陣は、適用する会計方針、ならびに資産・負債および収益・
     費用の報告金額に影響を与える判断、見積りおよび仮定を行うことを要求される。見積りおよび関連する仮定
     は、過去の実績およびその状況下において合理的と考えられるその他の様々な要因に基づいている。そのような
     見積りおよび仮定が、その他の要素から容易に明白にならない資産および負債の帳簿価額についての判断基準と
     なる。実際の結果はこれらの見積りとは異なる可能性がある。
       見積りおよび関連する仮定は継続的に検証される。会計上の見積りの変更は、変更が当該年度のみに影響する
     場合は見積りが変更された事業年度に認識されるが、変更が当該年度ならびに次年度以降にも影響する場合は、
     見積りが変更された事業年度ならびに将来年度にわたって認識される。
       IFRSの適用に際して経営陣が行った連結財務諸表に重大な影響をおよぼす判断、および将来の期間に重大な調
     整を要する重要なリスクを伴う見積りは、注記５に記載されている。
     3 新規IFRSおよびIFRSの改訂の適用

     当事業年度において有効となり、当グループが適用したIFRSの改訂
     IFRS  第９号、IAS第39号、IFRS第

                      金利指標改革       – フェーズ２
     ７号、IFRS第４号およびIFRS第16
     号の改訂
     IFRS  第16号の改訂               COVID-19    関連のレント・コンセッション
     IFRS第９号、IAS第39号、IFRS第７号、IFRS第４号およびIFRS第16号の改訂「金利指標改革                                               – フェーズ２」の適

     用に関する影響および会計方針
     金利指標改革による、契約上のキャッシュ・フローを決定する基礎の変更
       金利指標改革により、償却原価測定が適用される金融資産または金融負債の契約上のキャッシュ・フローを決
     定する基礎の変更について、当グループは、実効金利をアップデートすることでこれらの変更を会計処理する簡
     便法を適用している。こうした実効金利の変更は通常、関連する金融資産または金融負債の帳簿価額に重要な影
     響を与えない。
       契約上のキャッシュ・フローを決定する基礎の変更は、以下の条件が両方とも満たされた場合にのみ、金利指
     標改革により要求される。
       ・　当該変更は、金利指標改革の直接的な結果として必要となる。
       ・　契約上のキャッシュ・フローを決定する新しい基礎は、以前の基礎（すなわち、当該変更の直前の基礎）
         と経済的に同等である。
                                108/432




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     ヘッジ会計
       金利指標改革により求められるヘッジされるリスク、ヘッジ対象またはヘッジ手段に対して行われる変更につ
     いて、当グループは、関連する変更が行われた報告期間末までに、当該変更を反映するためにヘッジ関係の正式
     な指定を修正する。こうしたヘッジ関係の正式な指定の修正は、ヘッジ関係の中止も新たなヘッジ関係の指定も
     生じさせるものではない。
     キャッシュ・フロー・ヘッジ

       金利指標改革で要求される変更を反映するために、キャッシュ・フロー・ヘッジにおけるヘッジ対象が修正さ
     れる場合、キャッシュ・フロー・ヘッジ準備金における累積額は、ヘッジ対象の将来キャッシュ・フローを決定
     する基準となる代替金利指標に基づいているとみなされる。
     移行および影響の概要

       当グループは、銀行間取引金利（IBOR）改革の対象であるロンドン銀行間取引金利（LIBOR）に連動する金融
     商品を有している。これらの金融商品には主に、顧客に対する貸出金、負債投資等が含まれている。当グループ
     は、2021年に、当該金融商品の金利指標を、ポンド翌日物平均金利（SONIA）または担保付翌日物調達金利
     （SOFR）など、他の金利指標に徐々に変更している。金利指標改革により求められる当該変更を反映するため、
     当グループは、金利指標改革の直接的な結果として将来キャッシュ・フローの変更が必要である金融商品の実効
     金利を再計算し、これらの実効金利をその後の測定の基礎として使用している。こうした実効金利の変更による
     当連結財務書類への重要な影響はない。
     IFRS第16号の改訂「COVID-19関連のレント・コンセッション」の適用に関する影響および会計方針

       この改訂では、特定の条件が満たされた場合のCOVID-19関連のレント・コンセッションに関する簡便法を提供
     している。当該改訂による当連結財務                   諸表  への重要な影響はない。
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     公表されているが未だに有効になっておらず当グループが適用してない基準および改訂
                                               以下の日付以降に開始

                                                する年度より有効
                     2021  年６月30日を超えるCOVID-19関連のレント・
     IFRS  第16号の改訂                                         2021  年４月１日
                     コンセッション
     IFRS  第３号の改訂               概念フレームワークへの参照                          2022  年１月１日
     IAS  第16号の改訂               有形固定資産：意図した使用の前の収入                          2022  年１月１日
                     不利な契約      – 契約履行のコスト
     IAS  第37号の改訂                                         2022  年１月１日
                     IFRS  基準の年次改善（2018年            −  2020  年）
     IFRS  基準の改訂                                         2022  年１月１日
     IFRS  第17号               保険契約および関連する改訂                          2023  年１月１日
     IAS  第１号の改訂               負債の流動または非流動への分類                          2023  年１月１日
     IAS  第１号およびIFRS実務記述
                     会計方針の開示                          2023  年１月１日
      書第２号の改訂
     IAS  第８号の改訂               会計上の見積りの定義                          2023  年１月１日
                     単一の取引から生じた資産および負債に係る繰延
     IAS  第12号の改訂                                         2023  年１月１日
                     税金
     IFRS  第10号およびIAS第28号の               投資者とその関連会社または共同支配企業との間
                                                未定
      改訂                の資産の売却または拠出
       予測可能な将来において、上記の新規IFRSおよびIFRS                           の改訂   による当グループの連結財務諸表への重大な影響

     はないと予想       される   。
     4 主要な会計方針

     (1)企業結合
       財務諸表には当行およびその子会社の財務諸表が含まれる。子会社とは当グループによって支配されている企
     業のことである。当グループは、当グループがその事業体に関与することによって変動収益にさらされるか、ま
     たは変動収益を得る権利を有していて、その事業体に対する当グループのパワーを通じてそれらの収益に影響を
     及ぼす能力を有している場合、その事業体を支配している。当グループがパワーを有しているか否かを評価する
     際には、当グループおよびその他の当事者が有する、実質的な権利のみを考慮する。
       子会社に対する投資は、支配が開始した日から支配が終了する日まで連結財務諸表に連結される。グループ内
     残高、取引およびキャッシュ・フローならびにグループ内取引から生じた利益は、連結財務諸表を作成する際に
     全額相殺消去されている。
       子会社の会計方針を当グループの会計方針と一致させるために、必要に応じて、子会社の財務諸表に調整が行
     われる。
       非支配持分は、当行に直接的あるいは間接的に帰属しない子会社における持分であり、当グループとそれらの
     持分の保有者との間では、これらの持分に関して、全体として当グループが金融負債の定義を満たす契約上の義
     務を負うことになるような追加条件は合意されていない。非支配持分は、連結財政状態計算書および連結株主持
     分変動計算書の資本の部に当行株主帰属持分とは別に表示されている。当グループの業績に対する非支配持分
     は、連結損益計算書ならびに連結損益およびその他包括利益計算書上に非支配持分と当行株主間の当期純損益お
     よび包括利益合計額の配分として表示されている。
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       当グループの子会社持分のうち、支配の喪失を生じない変動については、資本取引として会計処理され、関連
     する持分の変動を反映するため、連結株主持分変動計算書の支配持分および非支配持分に対する調整が行われる
     ものの、のれんに対する調整は行われず、損益も認識されない。
       当グループが子会社の支配を喪失した場合、その子会社における持分全体が処分として会計処理され、結果と
     して生じた損益は損益に認識される。支配喪失日現在の旧子会社における留保持分は、公正価値にて認識され、
     当該金額は金融資産（注記４(5)参照。）の当初認識時の公正価値、あるいは必要に応じて、共同支配企業（注
     記４(2)参照。）または関連会社（注記４(3)参照。）への投資の当初認識時の取得原価として認識される。
     企業結合または資産の取得

     任意のコンセントレーション・テスト
       当グループは、取得した一連の活動                  または   資産が事業か否かの評価に関して、単純化された評価方法を認める
     任意のコンセントレーション・テストを取引ごとに適用することができる。このコンセントレーション・テスト
     では、取得した総資産の公正価値の実質的にすべてが単一の識別可能資産または類似した識別可能資産のグルー
     プに集中している場合は、事業ではない。評価対象の総資産は、現金および現金同等物、繰延税金資産、ならび
     に繰延税金負債の影響によって生じたのれんを含めない。コンセントレーション・テストで条件が満たされた場
     合、その一連の活動および資産は事業ではないと判定され、さらなる評価は必要ない。
     資産の取得

       当グループが事業でない資産および負債のグループを取得した場合、当グループは、購入価格をまず金融資
     産／金融負債にそれぞれの公正価値で配分することにより取得した個別の識別可能資産および引き受けた負債を
     識別して認識し、次に購入価格の残高を購入日現在の相対的な公正価値に基づいてその他の識別可能資産および
     負債に配分する。こうした取引からは、のれんまたは割引購入益は生じない。
     企業結合

       企業の取得は、取得法を用いて会計処理される。企業結合において移転される対価は公正価値で測定される。
     公正価値は、当グループが移転した資産、当グループが負担した、または引き受けた負債、および当グループが
     発行した資本持分の取得日現在の公正価値の合計として算定される。取得関連費用は、発生時に連結損益計算書
     に認識される。
       取得日において、非支配持分に関係なく、取得した識別可能資産ならびに引き受けた負債および偶発債務は公
     正価値で認識される。ただし、繰延税金資産または負債および従業員給付の取決めに関連する資産または負債
     は、それぞれIAS第12号「法人所得税」およびIAS第19号「従業員給付」に従って認識され、測定される。
       のれんは、(ⅰ)移転した対価、被取得企業に対する非支配持分の公正価値および当グループが以前に保有して
     いた被取得企業に対する資本持分（もしあれば）の公正価値と、(ⅱ)取得した識別可能資産ならびに負担した、
     または引き受けた負債および偶発債務の公正価値純額との差額の超過分として測定される。
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       被取得企業に対する所有持分を示し、清算の際、その所有者に当該企業の純資産の比例持分を保有する権利を
     与える非支配持分は、公正価値または被取得企業の識別可能純資産の認識額に対する非支配持分の比例持分のい
     ずれかで当初認識される。測定基準の選択は、取引ごとに行われる。
     (2)  共同支配企業

       共同支配企業とは、当グループが共同支配する取決めであり、共同支配では当グループが資産に対する権利お
     よび負債に対する義務よりもむしろ当該取決めの純資産に対する権利を有している。
       共同支配とは、契約上合意した支配分担の取決めであり、関連活動に関する決定において、支配を分担してい
     る当事者の満場一致の合意を要する場合のみ存在する。
       共同支配の有無について判断する場合、当グループは通常、以下のケースを検討する。
       －共同支配の取決めにおいて、いずれかの当事者が共同支配企業の関連活動を支配できないか否か
       －共同支配企業の関連活動に関する決定において、支配を分担している当事者の満場一致の合意を要するか否
     か
       連結損益計算書には、共同支配企業の当事業年度の業績に対する当グループの持分が含まれ、連結財政状態計
     算書には、共同支配企業の純資産に対する当グループの持分が含まれる。
       持分法のもとでは、投資は、当初、取得原価で計上され、取得日における被投資会社の識別可能純資産の公正
     価値のうち、当グループ持分が投資の取得原価を超過する部分（もしあれば）に関して調整される。その後、当
     該投資は、共同支配企業の純資産の当グループ持分の取得後の変動に関して調整される。識別可能資産および負
     債の公正価値純額の当グループ持分が投資の取得原価を超過する部分がある場合には、投資が取得される期間に
     直ちに損益に認識される。
       連結損益算書には、共同支配企業への投資に関して当事業年度に認識されたのれんの減損を含む、共同支配企
     業の当事業年度の業績（税引後）が含まれる（注記４(4)および４(11)参照）。
       当グループの損失の持分が共同支配企業に対する持分を超過する場合、当グループの持分はゼロまで減額さ
     れ、それ以上の損失は認識されない。ただし、グループに法的あるいは実質的な義務が生じている場合またはグ
     ループが共同支配企業の代わりに支払いを行っている場合を除く。これらの目的上、共同支配企業に対する当グ
     ループの持分は、持分法に基づく投資の帳簿価額に当グループの共同支配企業への純投資の一部を実質的に形成
     する当グループの持分を含めたものである。
       当グループおよび共同支配企業間の取引から生じた未実現利益および損失は、当グループの共同支配企業に対
     する持分を上限として相殺消去される。ただし、未実現損失が譲渡資産に減損が生じている証拠となる場合は、
     直ちに損益に認識される。
       当グループが共同支配企業に対する共同支配を中止し、重大な影響が生じない場合、被投資会社における全持
     分の処分として会計処理され、結果として生じた利益または損失は連結損益計算書に認識され、以前のその他包
     括利益は損益に再分類される。共同支配を喪失した日の旧被投資会社の留保持分は、公正価値で認識され、この
     金額は金融資産の当初認識時の公正価値とみなされる（注記４(５)参照。）。
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     (3)  関連会社
       関連会社は当グループが重要な影響力を持つが、財務上および経営上の方針決定への参画を含む支配または共
     同支配を行っていない事業体である。
       重要な影響力とは、被投資会社の財務上および経営上の方針決定への参画はするが、それらの方針に対する支
     配または共同支配を行っていないことである。
       重要な影響力の有無について判断する場合、当グループは通常、以下のケースを検討する。
       －被投資会社の取締役会または同等の管理組織の代表
       －方針決定プロセスへの参加
       －企業と被投資会社との間の重要な取引
       関連会社への投資は、連結財務諸表上で持分法により会計処理されている。持分法のもとでは、投資は、当
     初、取得原価で計上され、取得日における被投資会社の識別可能純資産の公正価値のうち、当グループ持分が投
     資の取得原価を超過する部分（もしあれば）に関して調整される。その後、当該投資は関連会社の純資産の当グ
     ループ持分における取得後の変動に関して調整される。識別可能資産および負債の公正価値純額の当グループ持
     分が投資の取得原価を超過する部分がある場合には、投資が取得される期間に直ちに損益に認識される。
       連結損益算書に、関連会社への投資に関して当事業年度に認識されたのれんの減損を含む、当グループの関連
     会社の当事業年度の取得後の業績（税引後）が含まれる（注記４(4)および４(11)参照）。
       当グループの持分損失が関連会社に対する持分を超過する場合、当グループの持分はゼロまで減額され、それ
     以上の損失は認識されない。ただし、グループに法的あるいは実質的な義務が生じている場合またはグループが
     関連会社の代わりに支払いを行っている場合を除く。これらの目的上、関連会社に対する当グループの持分は、
     持分法に基づく投資の帳簿価額に当グループの関連会社への純投資の一部を形成する当グループの持分を含めた
     ものである。
       当グループおよび関連会社間の取引から生じた未実現利益および損失は、当グループの関連会社に対する持分
     を上限として相殺消去される。ただし、未実現損失が譲渡資産に減損が生じている証拠となる場合は、直ちに損
     益に認識される。
       当グループが関連会社に対する重要な影響力を喪失する場合、当該被投資会社における持分全体の処分として
     会計処理され、結果として生じた損益は連結損益計算書に認識され、以前のその他包括利益は損益に再分類され
     る。重要な影響力を喪失した日における旧被投資会社における留保持分は、公正価値で認識され、この金額は金
     融資産の当初認識時の公正価値（注記４(5)参照）とみなされる。
     (4)  のれん

       のれんとは、（ⅰ）が（ⅱ）を超過した部分を表す。
       （ⅰ）譲渡した対価の公正価値、被取得会社における取得した純資産の公正価値に基づく非支配持分の金額お
          よび当グループが過去に保有していた被取得会社の持分の公正価値の累計額
       （ⅱ）取得日現在において測定された被取得会社の識別可能な資産および負債の公正価値純額
       （ⅱ）が（ⅰ）よりも大きい場合、この超過部分は割引購入における利益として直ちに損益に認識される。
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       のれんは減損累計額控除後の原価で表示される。企業結合によって生じたのれんは、企業結合のシナジー効果
     によって便益を得ることが期待される各現金生成単位（以下、「CGU」という。）またはCGUグループに対して配
     分され、毎年、減損テストが行われる（注記４(11)参照）。
       期中にCGUが処分される場合、取得したのれんのうち当該現金生成単位に帰属する金額は、処分損益の計算に
     含まれる。
     (5)  金融商品

       当初認識
       金融商品とは、ある企業の金融資産および別の企業の金融負債または持分商品を生じさせる契約である。
       通常の方法による金融資産の購入または売却は、取引日基準で認識および認識の中止が行われる。通常の方法
     による購入および売却は、規制および市場慣行により設定された期間内に資産の引渡しを行う必要のある金融資
     産の購入または売却である。
       IFRS第15号「顧客との契約から生じる収益」に従って当初測定される顧客との契約から生じる営業債権を除
     き、金融資産および負債は当初認識時に公正価値で測定される。金融資産および金融負債（損益を通じて公正価
     値評価される金融資産または金融負債以外）の取得あるいは発行に直接帰属する取引費用は、適切に、当初認識
     時に当該金融資産または金融負債の公正価値に加算されるか、または公正価値から控除される。損益を通じて公
     正価値評価される金融資産または負債の取得に直接帰属する取引費用は、直ちに損益に認識される。
       実効金利法は、開示対象期間にわたって、金融資産または金融負債の償却原価を算定し、受取利息および支払
     利息を配分する手法である。実効金利は、金融資産または金融負債の予想残存期間、あるいは適切な場合にはよ
     り短い期間を通じて将来の予想現金受取額または支払額（実効金利の不可欠な一部であるすべての手数料および
     ポイントの支払額または受取額、取引費用ならびにその他のプレミアムまたはディスカウントを含む）を当初認
     識時の正味帳簿価額まで正確に割り引く金利である。実効金利を決定する際、当グループは金融資産または金融
     負債のすべての契約条件             を 考慮  し、  将来キャッシュ・フローを見積るが、予想信用損失は考慮しな                                い。
      金融資産の分類および測定

       当グループは、当初認識時に金融資産を、償却原価で測定される金融資産、その他包括利益を通じて公正価値
     で測定される金融資産、および損益を通じて公正価値で測定される金融資産の測定区分に分類する。
       以下の条件を満たす負債商品は、当初認識後に償却原価で測定される。
       ・  当該金融資産は、契約上のキャッシュ・フローを回収することを目的とする事業モデルにおいて保有され
        る。
       ・  当該金融資産の契約条件は、元本および元本残高に対する利息の支払いのみ（以下、「SPPI」という。）
        のキャッシュ・フローを特定の日に生じさせる。
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       以下の条件を満たす負債商品は、当初認識後にその他包括利益を通じて公正価値（以下、「FVTOCI」とい
     う。）で測定される。
       ・  当該金融資産は、契約上のキャッシュ・フローの回収と金融資産の売却の両方によってその目的が達成さ
        れる事業モデルにおいて保有される。
       ・  当該金融資産の契約条件は、元本および元本残高に対する利息の支払いのみのキャッシュ・フローを特定
        の日に生じさせる。
       その他の金融資産はすべて、当初認識後に損益を通じて公正価値（以下、「FVTPL」という。）で測定され
     る。ただし、適用開始日／金融資産の当初認識日に、当グループは、トレーディング目的以外で保有している株
     式投資の当初認識後の公正価値の変動をその他包括利益（以下、「OCI」という。）に表示するという取消不能
     の選択をすることができる。
       金融資産は以下の場合にトレーディング目的保有に分類される。
       ・  主として近い将来売却することを目的として取得されている。
       ・  当初認識時に当グループが一括管理している識別された金融商品のポートフォリオの一部で、最近の短期
        的な利益獲得の実際のパターンを有する。
       ・  金融保証契約または          ヘッジ手段に指定されており有効なヘッジ手段である                            デリバティブを除くデリバティ
        ブである。
       また、当グループは、償却原価またはFVTOCIの要件を満たす負債投資を、FVTPLで測定することにより会計上
     のミスマッチを解消または大幅に削減することができる場合に、FVTPLで測定するものとして取消不能の指定を
     することができる。
     償却原価で測定される金融資産

       償却原価で測定される金融資産は当初認識後に実効金利法を用いて                                  測定  され、償却または減損により生じた利
     益または損失は、損益に認識される。受取利息は、当初認識後に信用減損した金融資産を除く金融資産の帳簿価
     額総額に実効金利を適用することで計算される。当初認識後に信用減損した金融資産の受取利息は、翌報告期間
     から金融資産の償却原価に実効金利を適用することにより認識される。信用減損している金融商品の信用リスク
     が改善し、当該金融資産がもはや信用減損ではなくなった場合、受取利息は、当該資産が信用減損していないと
     判断された期間の翌報告期間の期首から金融資産の帳簿価額総額に実効金利を適用することにより認識される。
     FVTOCI区分に分類される負債商品

       実効金利法を用いて算定される受取利息および為替差損益による、FVTOCI区分に分類される負債商品の当初認
     識後の帳簿価額の変動は、損益に認識される。負債商品の帳簿価額のその他の変動は、すべてOCIに認識され、
     投資再評価準備金に累積される。減損損失は損益に認識され、OCIに対してこれに対応する調整が行われ、負債
     商品の帳簿価額は減額されない。損益に認識される金額は、負債商品を償却原価で測定した場合に損益に認識さ
     れたであろう金額と同額である。負債商品の認識が中止される場合、投資再評価準備金に認識されていた累積利
     益または損失は、損益に再分類される。
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     FVTOCI区分に指定された持分商品
       適用開始日／当初認識日に、当グループは、トレーディング目的以外で保有している持分商品への投資を
     FVTOCI区分に指定するという取消不能の選択を（商品ごとに）行うことができる。FVTOCI区分の持分商品への投
     資は、当初公正価値に取引費用を加算した金額で測定される。当初認識後は、公正価値で測定され、公正価値の
     変動によって生じた損益はOCIに認識され、投資再評価準備金に累積される。なお、これらの持分商品への投資
     は、減損評価の対象にはならない。累積利益または損失は、当該株式投資の処分時に損益に再分類されず、利益
     剰余金に振り替えられる。
       これらの持分商品への投資に係る配当金は、配当金が明らかに投資原価の一部の回収である場合を除き、当グ
     ループの当該配当金を受け取る権利が確立された時点で損益に認識される。配当金は損益の「その他の正味収
     益」の勘定科目に含まれる。
     FVTPL区分の金融資産

       償却原価またはFVTOCIで測定される、あるいはFVTOCI区分に指定される要件を満たさない金融資産は、FVTPL
     で測定される。FVTPL区分の金融資産は、各報告期間末に公正価値で測定され、公正価値損益は損益に認識され
     る。損益に認識される正味利得または損失は、公正価値利益または損失、金融資産に関して受け取った配当金ま
     たは利息を含み、「その他の正味収益」に含まれる。
     ECLモデルに基づく減損

       当グループは、償却原価で測定される金融資産、その他包括利益を通じて公正価値で測定される負債商品、
     リース債権、貸付コミットメントおよび金融保証契約等IFRS第９号「金融商品」に基づく減損の対象となる金融
     資産について予想信用損失（以下、「ECL」という。）モデルに基づき減損評価を行う。ECLの金額は、当初認識
     後の信用リスクの変更を反映するように、各報告日に更新される。
       当グループは、将来予測的な情報を用いて金融資産のECLを評価している。12ヶ月のECL（以下、「12ヶ月
     ECL」という。）は、報告日から12ヶ月以内に発生しうる不履行事由によって生じると予測される全期間ECLの一
     部を表す。一方、全期間ECLは、当該商品の予想残存期間にわたって発生する可能性のあるすべての不履行事由
     によって生じるECLを表す。評価は、債務者に固有の要因、一般的な経済状況ならびに報告日現在の状況および
     将来の状況の予測の評価に基づいて行われる。
       ECLモデルを適用する上記の金融商品について、全期間ECLを認識する必要があるか否か判断するため、当グ
     ループは、各報告期間において、当初認識後に信用リスクが著しく増加しているか否かの評価を行っている。当
     グループは、当初認識後に、これらの金融商品の信用リスクが著しく増加していない場合、12ヶ月ECLに基づき
     信用損失引当金を計上し、信用リスクが著しく増加している場合、全期間ECLに基づき当該信用損失引当金を計
     上する。
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     信用リスクの著しい増大
       当初認識後に信用リスクが著しく増加しているか否かを評価する際に、当グループは、報告日現在の金融商品
     に債務不履行が発生するリスクと当初認識日現在の金融商品に債務不履行が発生するリスクとを比較する。この
     評価を行うにあたって、当グループは、過去の実績および過大な費用または労力なしに入手可能な将来予測的な
     情報等、合理的かつ立証可能な定量的情報と定性的情報の両方を考慮する。信用リスクが著しく増加しているか
     否かの評価については、注記60(a)に詳述されている。
     信用減損している金融資産

       当グループは、関連する金融資産に関する信用リスク管理システムの内部評価の結果に基づき、信用減損して
     いるかどうかを定義する。当グループは、貸出金分類基準が破綻懸念、実質破綻、または破綻である、あるいは
     90日超延滞している場合、金融資産が信用減損しているとみなしている。
     ECLの測定および認識

       ECLは、デフォルト確率、デフォルト時損失およびデフォルト時エクスポージャーに基づいて測定される。ECL
     の測定および認識については、注記60(a)に詳述されている。
       一般に、ECLは、契約に基づき当グループに支払われるすべての契約上のキャッシュ・フローと、当グループ
     が受け取ることが予想されるすべてのキャッシュ・フローの差額を当初認識時に決定された実効金利で割り引い
     た金額として見積もられる。
       リース債権については、ECLの決定に用いられるキャッシュ・フローは、IFRS第16号「リース」に従いリース
     債権を測定する際に用いられるキャッシュ・フローと一致している。
       金融保証契約については、当グループは保証される金融商品の条件に従い、債務者による債務不履行があった
     場合にのみ支払いを要求される。したがって、予想損失は、発生する保有者に補償するための予想支払額から、
     当グループが保有者、債務者またはその他の当事者から受け取ることが予想される金額を差し引いた金額の現在
     価値である。
       未使用の貸付コミットメントについては、ELCは、以下の差額の現在価値である。
       ・  貸付コミットメントの保有者が貸付資金を引き出す場合に当グループに支払われる契約上のキャッシュ・
        フロー
       ・  貸付金が引き出された場合に、当グループが受け取ると見込んでいるキャッシュ・フロー
       貸付コミットメントおよび金融保証契約の損失引当金は、損益に認識され、引当金に累積される。FVTOCIで測
     定される負債商品の損失引当金は、OCIに認識され、投資再評価準備金に累積され、これらの金融資産の帳簿価
     額を減額することはない。IFRS第９号「金融商品」に基づき減損の対象となるその他の金融資産の損失引当金
     は、損失引当金勘定を通じて損益に認識される。
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     金融負債の分類および測定
     FVTPL区分の金融負債
       金融負債は、当該金融負債が(ⅰ)トレーディング目的で保有される、または(ⅱ)FVTPL区分の指定を受けてい
     る場合に、FVTPL区分に分類される。
       金融負債は以下の場合にトレーディング目的保有に分類される。
       ・主として近い将来売却することを目的として取得されている。
       ・当初認識時に当グループが一括管理している識別された金融商品のポートフォリオの一部で、最近の短期的
        な利益獲得の実際のパターンを有する。
       ・金融保証契約または指定され有効なヘッジ手段であるデリバティブ以外のデリバティブである。
       トレーディング目的保有金融負債以外の金融負債は、以下の場合に、当初認識時にFVTPL区分に指定すること

     がある。
       ・  当該指定により、指定がなければ発生したであろう測定または認識の不一致が解消または著しく減少す
        る。
       ・  金融負債が、当グループの文書化されたリスク管理または投資戦略に従い、公正価値ベースで管理され、
        その実績が評価されており、このグループに関する情報が同ベースで内部提供されている金融資産または
        金融負債あるいはその両方のグループの一部を形成している。または
       ・  １つ以上の組込デリバティブを含む契約の一部を形成し、当該混合契約全体をFVTPL区分に指定することを
        IFRS第９号「金融商品」で認めている。
     その他の金融負債

       FVTPLで測定される金融負債、認識の中止の条件を満たさない金融資産の譲渡または譲渡された金融資産およ
     び金融負債への継続的関与により形成される金融負債、ならびに金融保証契約を除き、その他の金融負債は                                                       、 償
     却原価で測定される金融負債に分類され、当初認識後に償却原価で測定され認識の中止または償却により生じた
     利益または損失は         、 当期  利益および損失に含まれる。
     ヘッジ会計

       当グループは、特定のデリバティブをキャッシュ・フロー・ヘッジのヘッジ手段として指定している。当グ
     ループは、ヘッジ関係開始時において、ヘッジ手段とヘッジ対象の関係、およびヘッジの実行に対するリスク管
     理目的および戦略を文書化している。当グループはまた、ヘッジ取引で使用されたデリバティブが、キャッ
     シュ・フローのリスクに起因するヘッジ対象の変動を極めて有効に相殺するかどうかに関する評価をヘッジ開始
     時および継続的に文書化するよう要求している。
       予定取引（またはその構成要素）が発生する可能性が高いか否か判断する目的上、当グループは、ヘッジ対象
     のキャッシュ・フロー（契約上特定されているか、または契約以外で特定されている）が基準とする金利指標
     は、金利指標改革によって変更されないと仮定している。
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     キャッシュ・フロー・ヘッジ
       キャッシュ・フロー・ヘッジとして指定され、適格とみなされるデリバティブの公正価値の変動の有効部分
     は、その他包括利益に認識され、個別にヘッジ準備金に累積計上される。非有効部分に関する損益は、直ちに連
     結損益計算書に認識される。
       ヘッジ対象の将来キャッシュ・フローが発生すると予想されるか否か判断するためにキャッシュ・フロー・
     ヘッジ準備金の累積損益の金額を再分類する目的上、当グループは、ヘッジ対象のキャッシュ・フロー（契約上
     特定されているか、または契約以外で特定されている）が基準とする金利指標は、金利指標改革によって変更さ
     れないと仮定している。
       認識済資産または負債のキャッシュ・フロー・ヘッジに関連する累積損益は、当該キャッシュ・フロー・ヘッ
     ジが損益に影響を及ぼす期間と同じ期間にヘッジ準備金から連結損益計算書に再分類される。ヘッジ手段が失効
     するか、または売却される場合、もしくはヘッジがヘッジ会計の基準を満たさなくなった場合に、その時点での
     累積損益は、予定取引が最終的に連結損益計算書に認識されるまで、ヘッジ準備金に計上される。予定取引の発
     生が予想されない場合、累積損益は直ちに連結損益計算書に再分類される。
     ヘッジの有効性テスト

       当グループは、IFRS第９号「金融商品」の一般的なヘッジ会計を適用することを選択している。これにより、
     当グループは、ヘッジ会計関係を確実にリスク管理の目的および戦略と整合させ、ヘッジの有効性評価に、より
     定性的かつ将来予測的なアプローチを適用することが求められる。
       ヘッジの有効性評価では、当グループは、ヘッジ手段が、ヘッジされるリスクに起因するヘッジ対象の公正価
     値またはキャッシュ・フローの変動を相殺する上で有効であるかどうかを検討する。これは、ヘッジ関係が以下
     のヘッジの有効性要件をすべて満たす場合である。
       ・  ヘッジ対象とヘッジ手段との間に経済的関係がある。
       ・  信用リスクの影響が、経済的関係による価値変動の大半を占めていない。
       ・  ヘッジ関係のヘッジ比率が、当グループが実際にヘッジするヘッジ対象の量とそのヘッジ対象の量をヘッ
        ジするために実際に使用するヘッジ手段の量による比率と同じである。
       ヘッジ関係がヘッジ比率に関するヘッジの有効性要件を満たさなくなったが、指定されたヘッジ関係のリスク
     管理目的が引き続き同じである場合、当グループは、再び適格要件を満たすよう、ヘッジ関係のヘッジ比率を調
     整する（すなわち、ヘッジのリバランシングを行う）。
       ヘッジ対象とヘッジ手段との経済的関係の評価において、当グループは、ヘッジ対象のキャッシュ・フローお
     よび／またはヘッジされるリスク（契約上特定されているか、または契約以外で特定されている）が基準とする
     金利指標、あるいはヘッジ手段のキャッシュ・フローが基準とする金利指標は、金利指標改革によって変更され
     ないと仮定している。
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     特定の項目
     現金同等物
       現金同等物には、         当初の   満期までの期間が３ヶ月以内の                、 価格の変動リスクが非常に少なく既知の現金金額に
     容易に交換可能で、流動性の高い短期投資、中央銀行、銀行およびその他金融機関に対する制限                                                 のない   預け金な
     らびに売戻契約に基づく保有金額                 により構成される         。
     銀行およびその他金融機関に対する預け金および貸付金

       銀行とは、中国人民銀行（以下、「PBOC」という。）およびその他の当局によって承認された銀行を表してい
     る。その他金融機関とは、中国銀行保険監督管理委員会（以下、「CBIRC」という。）に登録し、その監督下に
     ある金融会社、保険会社、投資信託会社およびリース会社、ならびにその他の規制当局に登録し、その監督下に
     ある証券会社および投資ファンド会社を表している。銀行およびその他金融機関に対する預け金および貸付金
     は、償却原価で測定される。
     売戻契約および買戻契約

       売戻契約に基づく金融資産の購入に関する金額は、「売戻契約に基づいて保有する金額」として会計処理され
     る。買戻契約に基づく金融資産の売却による金額は、「買戻契約に基づいて売却された金額」として会計処理さ
     れる。
       購入と売戻の対価、あるいは売却と買戻の対価の差額は取引期間にわたり実効金利法を用いて償却され、適
     宜、受取利息あるいは支払利息に含まれる。
     金融投資

       株式投資は、損益を通じて公正価値評価される金融資産またはその他包括利益を通じて公正価値評価する指定
     を受けた株式投資として会計処理されている。債券投資は、事業体の事業モデル、契約上のキャッシュ・フロー
     特性、および公正価値オプションに基づいて、損益を通じて公正価値評価される金融資産、償却原価で測定され
     る負債投資、またはその他包括利益を通じて公正価値評価される負債投資に分類される。
     顧客に対する貸出金

       当グループによって顧客に直接提供された貸出金およびファイナンス・リース債権は、顧客に対する貸出金と
     して会計処理されている。
       顧客に対する貸出金は、事業体のビジネスモデル、契約上のキャッシュ・フロー特性、公正価値オプションに
     基づいて、損益を通じて公正価値評価される顧客に対する貸出金（FVTPLで測定される顧客に対する貸出金）、
     償却原価で測定される顧客に対する貸出金、またはその他包括利益を通じて公正価値評価される顧客に対する貸
     出金（FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金）に分類される。
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     デリバティブ金融商品
       当グループのデリバティブ金融商品には、主に先物および通貨スワップ、金利スワップならびにオプション契
     約が含まれ、これらの取引は、顧客の需要に応じて、あるいは当グループの資産・負債管理目的で実行されてい
     る。顧客のためのデリバティブ取引から生じるリスクをヘッジするため、当グループは、他の銀行との間でデリ
     バティブ契約を締結している。
       キャッシュ・フロー・ヘッジで用いられるものを除き、デリバティブ金融商品は公正価値で表示され、これら
     から生じた損益は連結損益計算書に認識される。キャッシュ・フロー・ヘッジで用いられるデリバティブ金融商
     品に関しては、ヘッジの有効部分から生じた損益はその他包括利益に認識される。
     組込デリバティブ

       IFRS第９号「金融商品」の適用範囲内の金融資産である主契約を含む混合契約に組み込まれたデリバティブ
     は、分離されない。混合契約全体は、適宜償却原価または公正価値のいずれかに全体として分類され、当初認識
     後に、測定される。IFRS第９号「金融商品」の適用範囲内の金融資産でない非デリバティブの主契約に組み込ま
     れたデリバティブは、デリバティブの定義を満たし、そのリスクおよび特性が主契約のリスクおよび特性と密接
     に関連しておらず、混合契約がFVTPLで測定されない場合に、同一条件の個別のデリバティブとして扱われる。
     分離された組込デリバティブは、公正価値で測定され、公正価値の変動は、それらが適格キャッシュ・フロー・
     ヘッジ関係の一部を形成する場合を除き、損益に認識される。
     持分商品

       持分商品の発行により受け取った対価（取引費用控除後）は、株主資本に認識される。当グループが発行した
     持分商品の買戻に関して当行が支払う対価および取引費用は、株主資本から控除される。
       金融商品は、以下の(ⅰ)および(ⅱ)の条件が両方とも満たされる場合にのみ持分商品となる。

       (ⅰ)金融商品に、別の事業体に現金または別の金融資産を引き渡す、あるいは当グループに不利になる可能性
         のある条件下で別の事業体と金融資産または金融負債を交換する契約上の義務が含まれていない。およ
         び
       (ⅱ)金融商品が当グループ自身の持分商品において決済される、または決済される可能性がある場合に、当該
         金融商品は、当グループが変動する数の自身の持分商品を引き渡す契約上の義務を含まない非デリバ
         ティブ金融商品、または当グループが固定額の現金または別の金融資産を固定数の自身の持分商品と交
         換することによってのみ決済されるデリバティブである。
       当初認識時に当グループは、発行済み永久債および永久債資本またはその構成要素を、金融負債および持分商
     品の定義を考慮した上で、契約条件および経済的実態に基づき金融負債または持分商品に分類する。
       持分商品として分類される発行済み永久債および永久債資本の期間中における利息の支払いは、利益処分とし
     て取り扱われる。永久債および永久債資本が償還される場合、償還額は資本の部に計上される。関連する取引費
     用は資本の部から控除される。
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       優先株式の当初認識時に当グループは、発行済み優先株式またはその構成要素を、金融負債および持分商品の
     定義を考慮した上で、契約条件および経済的実態に基づき金融負債または持分商品に分類する。
       当グループは、発行済み優先株式を持分商品として分類する場合、優先株式の発行に関する手数料およびその
     他の取引費用は、資本の部から控除される。優先株式に対する配当は、配当宣言時に利益分配として認識され
     る。
     金融商品の認識の中止

     (a)  金融資産
       金融資産（あるいは、該当する場合、金融資産の一部または類似する金融資産のグループの一部）は以下の場
     合に認識が中止される。
       －　当該資産によるキャッシュ・フローを受け取る権利が失効している。あるいは
       －　当グループが当該資産によるキャッシュ・フローを受け取る権利を移転している。または
       －　当該資産によるキャッシュ・フローを受け取る権利を保持しているが、「パススルー」契約に基づきその
         全額を重大な遅延なく、第三者に支払う義務を負っており、かつ当グループが金融資産の所有に伴うリ
         スクおよび経済価値を実質的にすべて移転しているか、金融資産の所有に伴うリスクおよび経済価値を
         実質的にすべて移転も保持もしていないが、当該資産の支配を移転している。
       当グループが資産によるキャッシュ・フローを受け取る権利を移転しているか、資産によるキャッシュ・フ
     ローを受け取る権利を保持しているが、パススルー契約を締結しており、かつ当該資産のリスクおよび経済価値
     を実質的にすべて移転も保持もしておらず、当該資産の支配の移転もしていない場合、この資産は、当グループ
     の当該資産への継続的関与の範囲において認識される。
       移転した資産に対する保証の形式を取る継続的関与は、当該資産の当初の帳簿価額または当グループが返済を
     求められる可能性のある対価の最大額のいずれか低い方の金額で測定される。
       当グループは、契約相手方が深刻な財政困難に陥っており、現実的に回収の見込みがないことを示唆する情報
     がある場合に、金融資産の償却を行う。償却は認識中止の事象である。その後、回収された場合には、損益に認
     識される。
     (b)  証券化

       業務活動の一環として、当グループは、通常、投資家に有価証券を発行する組成された事業体に金融資産を売
     却することにより金融資産を証券化している。証券化された金融資産に対する持分は、優先または下位トラン
     シェあるいはその他の残存持分の形式（以下、「留保持分」という。）で保持される場合がある。
       証券化された金融資産に当該方針を適用するにあたり、当グループは譲渡した金融資産のリスクおよび経済価
     値の移転する程度ならびに当該譲渡金融資産に対する当グループの支配の程度の両方を考慮している。
       －　当グループは、金融資産の所有に係る実質的にすべてのリスクおよび経済価値を移転する場合、当該金融
         資産の認識を中止する。
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       －　当グループは、金融資産の所有に係る実質的にすべてのリスクおよび経済価値を留保する場合、引き続き
         当該金融資産を認識する。
       －　当グループは、金融資産の所有に係る実質的にすべてのリスクおよび経済価値を移転も留保もしない場
         合、当該金融資産を支配しているか否かについて判断する。当グループが当該金融資産に対する支配力
         を有していない場合、当該金融資産の認識を中止し、資産の譲渡によって発生または留保した権利およ
         び義務について別個に資産または負債を認識する。当グループが当該金融資産に対する支配力を有して
         いる場合、当該金融資産の当グループが継続的に関与する部分について引き続き認識する。
       金融資産の証券化が認識中止の要件を満たしていない場合、関連する金融資産の認識は中止されず、第三者か
     ら受領した対価は金融負債として計上される。
       証券化により、金融資産の認識が中止される、または一部中止される場合、当グループは、資産の譲渡日の公
     正価値に基づき、譲渡される金融資産の帳簿価額を認識を中止した金融資産と留保持分とに配分する。証券化に
     係る損益は、受取対価と配分された認識を中止した金融資産の帳簿価額との差額であり、「その他の正味収益」
     に計上される。留保持分は引き続き、証券化前と同一の基準に基づき認識される。
     (c)  買戻しを条件とする資産の売却

       買戻しを条件として売却された資産の認識中止は、取引の経済的実態によって決定される。金融資産が、同一
     または実質的に同一の資産を固定価格あるいは売却価格に合理的な収益を加算した金額で買い戻す契約に基づき
     売却される場合、当グループは当該資産の認識を中止しない。金融資産が、買戻時の公正価値で買い戻すオプ
     ションと共に売却される場合（それらの金融資産を売却する譲渡人の場合）、当グループは当該金融資産の認識
     を中止する。
     (d)  金融負債

       金融負債（またはその一部）は、当該負債（またはその一部）に基づく義務が免責、取消し、または失効と
     なった時点で認識が中止される。
     金融商品の相殺

       認識された金額の相殺に関して実効可能かつ法的強制力のある権利があり、かつ正味金額で決済する、または
     資産の実現と同時に負債の決済を行う意図がある場合、金融資産および負債は相殺され、正味金額が連結財政状
     態計算書に計上される。
     (6)  有形固定資産、投資不動産および減価償却

       有形固定資産および投資不動産は、減価償却累計額および減損損失累計額控除後の原価あるいは見積り原価で
     計上される。オペレーティング・リースに基づいて保有している土地およびその上に建設されている建物につい
     ては、当該土地および建物に関するリース権の公正価値をリース開始時に別個に測定することが不可能で、建物
     がオペレーティング・リースに基づいて保有されていることが明確でない場合もこの項目に含まれている。
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       減価償却費は、見積残存価値を考慮後の有形固定資産および投資不動産の原価を以下の見積耐用年数にわたり
     定額法で償却するよう計算される。
     土地および建物                                                  20 年

     投資不動産                                                  20 年
     コンピューター機器                                                  ３年
     建物附属設備（賃貸不動産）                                                  ３年
     建物附属設備（所有不動産）                                             見積耐用年数
     航空機、船舶および専門機器                                                25 年 以下
     自動車その他                                                ３-５年
       建設仮勘定は建設中の建物を表し、減損控除後の原価で計上される。原価には直接的および間接的な建設費が

     含まれる。建設仮勘定の残高は、当該資産がその使用目的のために利用可能となった時点で、有形固定資産およ
     びその他資産の適切な分類に振り替えられる。建設仮勘定に関しては、減価償却を行っていない。
       有形固定資産および投資不動産に関連して事後的に発生する支出は、当該有形固定資産に関連する将来の経済
     便益を当グループが享受する可能性が高い場合にのみ資産計上される。その他のすべての支出は、発生時に費用
     として連結損益計算書に認識される。
       有形固定資産および投資不動産の処分に係る利益または損失は、当該有形固定資産および投資不動産の正味処
     分利益と帳簿価額の差額として決定され、発生時に連結損益計算書に認識される。
     (7)  担保権実行資産

       減損貸出金の回収において、当グループは、裁判所手続または債務者による所有権の任意引渡しを通じて担保
     として保有している資産の担保権を実行することができる。持分商品を除く担保権実行資産は「その他資産」に
     計上される。
       持分商品の担保権実行資産については、注記４(5)に詳述されている。
     (8)  無形資産

       無形資産は、償却累計額（有限耐用年数の無形資産のみ）および減損損失累計額控除後の原価で計上される
     （注記４(11)参照）。有限耐用年数の無形資産の償却は、資産の見積耐用年数にわたって定額法で損益に計上さ
     れる。
       無形資産は、その耐用年数が無期限であると評価される場合は償却されない。報告期間末現在、当グループの
     無形資産で、耐用年数が無期限であると評価されたものはない。
       無形資産の償却期間は以下のとおりである。
      ソフトウェアおよびその他                  コア預金

      ２～20年                  28 年
       償却期間および償却方法はどちらも毎年見直される。

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     (9)リース
       リースの定義
       契約により、識別された資産の使用を支配する権利が対価と引き換えに一定期間にわたって移転される場合
     に、当該契約はリースであるか、またはリースを含んでいる。当グループは、契約締結日または条件変更日に
     IFRS第16号「リース」の定義に基づき、契約がリースであるか、またはリースを含んでいるかを評価する。これ
     らの契約は、契約条件がその後変更されない限り、再評価されない。
     借り手として

       (a)  契約の構成要素に対する対価の配分
       リース要素および１つ以上の追加的なリース要素または非リース要素を含む契約の場合、当グループは、リー
     ス要素の相対的な独立価格および非リース要素の独立価格の総額に基づき、契約上の対価を各リース要素に配分
     する。
       (b)  短期リースおよび少額資産のリース

       当グループは、短期リース（リース期間が12ヶ月以下で、購入オプションを含まない）および少額資産のリー
     ス（資産価値が35,000人民元未満相当額）を除き、当グループが借り手であるすべてのリース契約に関して使用
     権資産および対応するリース負債を認識する。
       短期リースおよび少額資産のリースに係るリース料は、リース期間にわたって定額法により費用として認識さ
     れる。
       (c)  使用権資産

       使用権資産は、連結財政状態計算書において個別の勘定科目として表示される。
       使用権資産は、当初、取得原価で測定される。この取得原価には以下の項目が含まれる。
       ・  リース負債の当初測定額
       ・  使用開始日以前に支払われたリース料から、受領したリース・インセンティブを控除した金額
       ・  借り手によって負担される当初直接コスト
       ・  当グループにリース資産を解体および除去する、当該資産が所在する敷地を原状回復する、または原資産
        をリースの条件によって義務付けられた状態に回復するためのコストを負担する義務が発生している場合
        は常に、IAS第37号「引当金、偶発負債および偶発資産」に基づき引当金が認識および測定される。これら
        のコストは、当該コストが棚卸資産を生産するために生じた場合を除き、関連する使用権資産に含まれ
        る。
       使用権資産は、使用開始日以降、取得原価（特定の例外規定の対象となる）から減価償却累計額、償却費およ
     び減損損失を控除し、リース負債の再測定について調整した後の金額で測定される。当グループは、使用権資産
     の減価償却を定額法により営業費用として認識                        す る。使用権資産は、リース期間と原資産の耐用年数のいずれか
     短い期間にわたって減価償却される。リースが原資産の所有権を移転するか、または使用権資産の取得原価が、
     当グループが購入オプションを行使する予測されることを反映する場合には、関連する使用権資産は、原資産の
     耐用年数にわたって減価償却される。
       識別された使用権資産の減損損失に関する会計方針は、注記４(11)に開示されている。
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      ( d ) 賃貸土地および建物
       賃貸土地と建物の両方の要素を含む不動産持分の支払いについては、その支払いが信頼性を持って賃貸土地と
     建物の要素に配分できない場合には、投資不動産として分類および会計処理されるものを除き、不動産全体が当
     グループの有形固定資産として表示される。
      (e)  リース負債

       リース負債は、連結財政状態計算書において別個の勘定科目として表示される。
       リース負債は、割引率として追加借入利子率を用いて、使用開始日に支払われていないリース料の現在価値で
     当初測定される。
       リース料とは、リース期間中               に リース資産を使用する権利に関して、借り手が貸し手に対して支払う金額を指
     す。リース負債の測定に含まれるリース料は以下の項目より構成される。
       ・  固定リース料（実質的な固定料を含む）からリース・インセンティブを控除した額
       ・  使用開始日に指数またはレートを用いて当初測定される、指数またはレートによって変わる変動リース料
       ・  借り手が購入オプションを行使することが合理的に確実である場合には、購入オプションの行使価格
       ・  リース期間がリースを解約するオプションの行使を反映している場合には、リースの解約損害金支払額
       ・  残価保証に基づき借り手によって支払われると予想される額
       使用  開始日後、当グループは、以下の場合にはいつでも、                           見直し   後のリース料の金額および              見直し   後の割引率
     によって計算された現在価値に従ってリース負債                         を 再測定   し 、関連する使用権資産に対応する調整を行う。
       ・  リース条件が変更された、または購入オプションの行使の評価に変更がある。この場合、リース負債は、
        見直し   後の割引率を用いて          見直し   後のリース料を割り引くことにより再測定される。
       ・  指数またはレートの変動あるいは保証された残存価値に基づく予想支払額の変動によりリース料が変動し
        た。この場合、リース負債は、当初の割引率を用いて                            見直し   後のリース料を割り引くことにより再測定さ
        れる。   ただし、リース料の変動が変動金利の変動による場合、借り手は、金利の変動を反映した                                              見直し   後
        の割引率を用いることとする。
     貸し手として

       当グループが貸し手であるリースは、ファイナンス・リースまたはオペレーティング・リースに分類される。
     リース条件により、所有に伴うリスクおよび経済価値の実質的にすべてが借り手に移転される場合、契約はファ
     イナンス・リースに分類される。その他のリースはすべて、オペレーティング・リースに分類される。
       当グループがファイナンス・リースにおける貸し手である場合、当該リースへの純投資額は「顧客に対する貸
     出金」として連結財政状態計算書に含まれる。ファイナンス・リースに基づく未認識の金融収益は、リース契約
     期間にわたって実効金利法を用いて償却される。減損に関する会計方針は、注記４(5)に開示されている。
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       当グループがオペレーティング・リースの貸し手である場合、オペレーティング・リースによって稼得した収
     益は、リース期間にわたり、定額法で連結損益計算書に認識される。賃貸された資産に関して発生した当初直接
     コストが重要である場合、当該コストは当初資産計上され、その後はリース収益と同様の基準に基づいてリース
     期間にわたって損益に費用計上される。偶発リース収益は、発生した会計期間において損益に計上される。
       契約にリースおよび非リース要素が含まれる場合、当グループは、契約に基づく対価を各要素に配分する際
     に、IFRS第15号「顧客との契約から生じる収益」を適用する。
     セール・アンド・リースバック取引                  の 買い手である貸し手として

       I FRS第15号「顧客との契約から生じる収益」の資産の売却として会計処理される要件を満たさない資産の譲渡
     について、買い手である貸し手として活動する当グループは、譲り受ける資産を認識せず、IFRS第９号「金融商
     品」の範囲内で引渡代金と同額の顧客に対する貸出金を認識する。
     (10)   保険契約

     保険契約の分類
       保険契約は、保険事故またはその発生に対して、当グループが重要な保険リスクを引き受ける契約である。当
     グループは、必要に応じて、再保険会社に保険リスクを移転するために再保険契約を締結する。重要な保険リス
     クに関するテストは保険契約の開始時に行われる。
     保険  の 収益認識

       長期生命保険契約による保険料は、保険契約者の支払期限が到来した時点で収益として認識される。短期の損
     害保険契約に関する保険料は、保険契約開始時に受け取った時点で、負債に                                       未経過   保険料として認識され、定額
     法により、保険契約期間にわたって連結損益計算書上で償却される。当グループが再保険契約を通じて保険リス
     クを移転している場合、当グループは出再保険料の金額および再保険会社の費用負担分を計算し、再保険契約の
     条件に従い、連結損益計算書を通じてそれらの金額を認識する。
     保険契約負債

       保険契約負債は、当グループが保険契約に基づく義務を履行するために支払いを求められる金額の合理的な見
     積りに基づいて測定される。この見積りは、そうした契約に関連した予想将来キャッシュ・アウトフローと予想
     将来キャッシュ・インフローの差額を示している。予想将来正味キャッシュ・フローの合理的な見積りは、報告
     期間末現在で入手可能な情報に基づき決定される。
       当グループは、長期の生命保険に関する負債の計算において時間的価値の影響を考慮している。当グループ
     は、報告日において、現在入手可能な情報に基づき負債十分性テストを行う。不足がある場合には、追加の保険
     契約負債を計上する必要がある。
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     (11)   ECLモデルに基づく減損以外の有形資産および無形資産の減損
       有形固定資産、使用権資産、無形資産、投資不動産、共同支配企業持分、関連会社持分、のれんおよびその他
     の非流動資産を含む、有形資産および無形資産の帳簿価額は、回収可能価額が帳簿価額を下回るまでに下落して
     いるかどうかを評価するために、定期的に検証される。このような下落が生じた場合、帳簿価額は回収可能価額
     まで減額される。減損損失額は連結損益計算書に認識される。資産の回収可能価額は、処分費用控除後の公正価
     値および将来予想キャッシュ・フローの現在価値のいずれか大きい方である。使用価値を評価する際には、見積
     将来キャッシュ・フローが現在価値へ割り引かれる。
       報告期間末において、その他資産の減損についての兆候を識別するために、内外の情報源の見直しが行われ
     る。
       もしそのような兆候がある場合、資産の回収可能価額が見積られる。さらに、のれん、まだ利用可能になって
     いない無形資産および無期限の耐用年数を有している無形資産については、減損の兆候の有無にかかわらず、当
     グループは報告期間末に回収可能価額の見積りを行う。
       －　回収可能価額の算定
       　　資産または現金生成単位の回収可能価額とは、処分費用控除後の公正価値および将来キャッシュ・フロー
         の現在価値のいずれか大きい方である。使用価値を評価する場合、見積将来キャッシュ・フローは、貨
         幣の時間的価値についての現在の市場評価および当該資産に特有のリスクを反映した税引前割引率を用
         いて、現在価値に割り引かれる。他の資産からほぼ独立したキャッシュ・フローを生み出さない資産の
         回収可能価額は、他の資産と区別可能なキャッシュ・フローが発生する最小グループの資産（現金生成
         単位）について決定される。
       －　減損損失の認識
         資産、または資産が属する現金生成単位の帳簿価額が回収可能価額を上回る場合は常に、減損損失が連
         結損益計算書に認識される。現金生成単位について認識された減損損失は、最初に、現金生成単位（ま
         たは単位グループ）に割り当てられたのれんの帳簿価額を減額させ、その後、按分計算により当該単位
         （または単位グループ）におけるその他資産の帳簿価額を減額させる。ただし、当該資産の帳簿価額
         は、売却費用控除後の公正価値または使用価値（決定可能な場合）を下回ることはない。
     (12)   貴金属

       当グループのトレーディング活動に関連しない貴金属は、当初は取得原価で測定され、その後は取得原価およ
     び正味実現可能価額のいずれか低い方の金額で測定される。当グループのトレーディング活動に関連する貴金属
     は、当初は公正価値で測定され、再測定によって生じる公正価値の変動は、発生期間に直接連結損益計算書に認
     識される。
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     (13)   発行済み金融保証、引当金および偶発債務
       発行済み金融保証
       金融保証は、負債商品の支払期限到来時に、指定された債務者が約定返済を行わないことによりその保証の受
     益者（保有者）が被った損失を弁済するために、発行者（つまり保証人）に所定の金額の支払いを要求する契約
     である。発行済み金融保証の引当金は、注記４(5)に記載されている会計方針に従って連結財政状態計算書上で
     確認できる。
       引当金および偶発債務

       発生する時期または金額が不確定な債務に対する引当金は、当グループが過去の事象の結果として生じた法的
     あるいは実質的な債務を有し、当該債務の決済のために経済便益の流出が必要とされる可能性が高く、かつ確実
     な見積りができる場合に認識される。貨幣の時間的価値が重要である場合、引当金は、当該債務の決済に必要と
     見込まれる支出の現在価値で計上される。
       経済便益の流出が必要とされる可能性が高くないか、金額を確実に見積ることができない場合は、経済便益の
     流出の可能性がわずかな場合を除き、当該債務は偶発債務として開示される。
     (14)   収益の認識

       収益とは、当グループが日常的な活動において生成し、その結果として株主資本が増加することとなる、株主
     による出資金と無関係な経済便益の流入である。
       正味受取利息

       FVTPL区分に分類されているもの以外のすべての金融商品の受取利息および支払利息は、実効金利法を用いて
     損益勘定の「受取利息」および「支払利息」に認識される。FVTPLで測定される金融商品に係る利息は、当期中
     の公正価値の変動に含まれ、「その他の正味収益」に認識される。
       配当収入

       投資からの配当収入は、被投資会社によって配当が宣言され、承認された時点で認識される。
       賃貸収入

       オペレーティング・リースによる収益は、リース契約期間にわたり、定額法で連結損益計算書に認識される。
       収入保険料

       収入保険料は計上保険料総額から再保険料を差し引いた金額に未収保険料を調整した金額を表す。計上保険料
     総額は、保険リスクを受け入れた日から認識される。
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       受取手数料
       IFRS第15号「顧客との契約から生じる収益」のもとでは、当グループは履行義務が充足される時点（または期
     間）、すなわち特定の履行義務の基礎となる財またはサービスの「支配」が顧客に移転された時点で収益を認識
     する。
       履行義務は、区別できる財またはサービス（または財またはサービス群）あるいは実質的に同一である一連の
     区別できる財またはサービスである。２つ以上の履行義務が含まれる契約について、当グループは、割引および
     変動対価の配分を除き、相対的な独立販売価格に基づき、取引価格を各履行義務に配分する。
       各履行義務の基礎となる区別できる財またはサービスの独立販売価格は、契約開始時に決定される。独立販売
     価格は、当グループが顧客に約束した財またはサービスを別個に販売した場合の価格である。独立販売価格が直
     接観察可能でない場合、当グループは、最終的に履行義務に配分される取引価格が、顧客に約束した財または
     サービスの顧客への移転と交換に当グループが受け取る権利を得られると見込んでいる対価の金額を反映するよ
     うに、適切な技法を用いて独立販売価格を見積もっている。
       変動対価が含まれる契約については、当グループは、当グループが受け取る権利を得られる対価の金額を、
     (a)期待値法、または(b)最も発生する可能性の高い金額のいずれか、受け取る権利を得られる対価の金額をより
     適切に予測する方法を用いて見積もっている。取引価格に含まれる変動対価の見積額は、取引価格に含まれた結
     果、当該変動対価に関連する不確実性がその後解消される場合に、将来において重大な収益の戻入れが生じない
     可能性が非常に高い範囲に限られる。各報告期間末において、当グループは、報告期間末に存在する状況および
     報告期間中の状況の変化を正確に表すために、見積取引価格を更新する（変動対価の見積りが制限されるかどう
     かの評価についての更新を含む）。
       以下の基準のいずれかを満たす場合、支配は時間の経過とともに移転され、収益は、関連する履行義務の完全
     な充足に向けた進捗度を参照して、時間の経過とともに認識される。
       ・当グループの履行が進むにつれて、履行による便益を顧客が同時に受け取り消費する。
       ・当グループの履行が進むにつれて、履行により顧客が支配する資産が創出され、増価される。
       ・当グループの履行により当グループにとって他に転用できる資産が創出されず、当グループは現在までに完
        了した履行に対する支払いを受ける強制可能な権利を有する。
       それ以外の場合には、収益はある時点で認識される。
       収益が時間の経過とともに認識される場合、当グループは、履行義務の完全な充足に向けた進捗度に応じて収
     益を認識する。履行義務の完全な充足に向けた進捗度は、アウトプット法に基づき測定される。アウトプット法
     では、契約に基づき約束された残存する財またはサービスに対する、現在までに顧客に移転された財またはサー
     ビスの価値の直接測定に基づいて収益を認識する。当該直接測定は、財またはサービスの支配の移転における当
     グループの履行状況を最もよく表している。
       収益がある時点で認識される場合、当グループは、顧客が区別できる財またはサービスの支配を獲得した時点
     で収益を認識する。顧客が約束されたサービスに対する支配を獲得する時点を決定するには、以下の支配の移転
     の指標も考慮する必要がある。指標には以下が含まれるが、これらに限定されない。
       ・当グループが当該財またはサービスの支払いを受ける現在の権利を有する。
       ・当グループが当該財の物理的な所有を移転している。
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       ・顧客が当該財の所有に伴う重要なリスクおよび経済価値を有する。
       ・顧客が当該財またはサービスを受け入れている。
       顧客への財またはサービスの提供に別の当事者が関与している場合、当グループは、その約束の内容が、所定

     の財またはサービス自体を提供する（すなわち、当グループが本人である）履行義務であるか、別の当事者が提
     供する当該財またはサービスを手配する（すなわち、当グループが代理人である）履行義務であるかを判断す
     る。
       当グループは、財またはサービスを顧客に移転する前に当該財またはサービスを支配できる場合には本人であ
     る。当グループは、その履行義務が、別の当事者による所定の財またはサービスの提供を手配することである場
     合には代理人である。この場合、当グループは、所定の財またはサービスが顧客に移転される前には、別の当事
     者によって提供される当該財またはサービスを支配していない。当グループが代理人として行動する場合、別の
     当事者が提供する所定の財またはサービスの手配と交換に受け取る権利を得ると見込んでいる報酬または手数料
     の金額で収益を認識する。
       契約資産は、当グループが顧客に移転した財またはサービスと交換に対価を受け取る、まだ無条件になってい
     ない当グループの権利である。一方、受取債権は、対価を受け取る無条件の当グループの権利である。すなわ
     ち、その対価の支払期限が到来するまでに求められるのは、時間の経過のみである。
       契約負債は、当グループがそのために顧客から対価を受け取っている（または、対価の金額が支払われる）財
     またはサービスを顧客に移転する当グループの義務である。
     (15)   税金

       当期法人所得税および繰延税金残高の変動は連結損益計算書に認識されるが、資本の部に直接認識される項目
     に対する法人所得税については資本の部に計上される。
       当期税金費用は、当事業年度の課税所得に対する法人所得税の支払予定額で、報告期間末現在において有効
     な、あるいは実質的に有効な税率を用いて計算された金額に、過年度についての未払法人所得税の調整を加えた
     金額である。
       繰延税金は、連結財務諸表における資産および負債の帳簿価額と課税所得の計算に用いられた対応する税務基
     準額との一時差異に関して認識される。また、繰延税金資産は未使用の税務上の欠損金および未使用の税額控除
     からも発生する。繰延税金は、資産および負債の帳簿価額の実現あるいは決済が見込まれる金額について、資産
     の見込回収または負債の返済に係る税率を用いて計上される。繰延税金資産および負債は割り引かれない。
       繰延税金資産は、当該資産の利用対象となる将来の課税所得が発生する可能性が高い場合にのみ認識される。
     繰延税金資産は、関連する税務便益が実現される見込みがなくなった金額については減額される。
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       当グループは、一時差異が予測可能な将来に解消される可能性が高く、かつ将来減算一時差異の相殺に使用で
     きる課税所得を得る可能性が高いという条件の両方を満たす、子会社に対する投資ならびに関連会社および共同
     支配企業持分に関連したすべての将来減算一時差異について繰延税金資産を認識する。また、当グループは、子
     会社に対する投資ならびに関連会社および共同支配企業持分に関連したすべての将来加算一時差異について繰延
     税金負債を認識する。ただし、投資家が一時差異の解消の時期をコントロールでき、かつ一時差異が予測可能な
     将来に解消されない可能性が高いという条件                       を 両方満たす場合を除く。
       当期税金残高と繰延税金残高、およびその変動は相殺されることなく、それぞれ個別に表示される。当グルー
       プが、当期税金資産と当期税金負債を相殺する法的強制力のある権利を有し、かつ以下の追加条件が満たされ
       る場合、当期税金資産と当期税金負債、ならびに繰延税金資産と繰延税金負債は相殺される。
       －　当期税金資産および負債の場合、当グループが正味金額で決済するか、あるいは資産を実現すると同時に
       負債を決済することを意図している。あるいは、
       －　繰延税金資産および負債の場合、それらが同じ税務当局から課税されている法人所得税に関連していて、
       以下のいずれかに該当する場合。
         －　同一納税主体、あるいは
         －　異なる納税主体が、相当な金額の繰延税金負債または資産が決済または回収されると見込まれるそれ
            ぞれの将来の期間において、正味金額で当期税金資産を実現し当期税金負債を決済するか、あるい
            は実現と決済を同時に行うことを意図している。
     (16)   外貨換算

       各グループ会社の財務諸表を作成するにあたり、当該企業の機能通貨以外の通貨（外貨）建て取引は取引日の
     為替レートで認識される。各報告期間末における外貨建て貨幣性項目は、当該日のレートで再換算される。公正
     価値で計上される外貨建て非貨幣性項目は、公正価値が決定された日のレートで再換算される。外貨建ての歴史
     的原価について測定される非貨幣性項目は再換算されない。
       貨幣性項目に係る換算差額は、以下のものを除き、発生する期間に損益に認識される。
       －　特定の為替リスクに関するヘッジの有効部分の一部として締結する取引の換算差額、あるいは
       －　決済が予定されておらず、発生する可能性の低い（したがって、在外事業体に対する純投資の一部を形成
        する）在外事業体から受け取る、またはそうした在外事業体に支払う貨幣性項目に係る換算差額。この換
        算差額は、当初はその他包括利益に認識され、貨幣性項目の返済の際に資本の部から損益に再分類され
        る。
       当連結財務諸表の表示目的において、当グループの在外事業体の資産および負債は各報告期間末現在の為替
     レートを用いて通貨単位に換算される。収益および費用項目は当期の平均為替レートで換算される。ただし、そ
     の期間中に為替レートが著しく変動した場合は、取引日の為替レートが使用される。発生した換算差額があれ
     ば、その他包括利益に認識され、為替準備金に累積される（必要に応じて、非支配持分に帰属させる）。
       海外事業体の処分において、事業体に関して為替準備金に累積される当行株主に帰属する換算差額はすべて、
     損益に再分類される。
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     (17)   従業員給付
       給与および福利厚生
       給与、賞与およびその他の給付は、該当するサービスが従業員により提供された期間に発生主義で計上され
     る。
       退職後給付

       当グループは、様々な地方政府または独立した保険会社によって管理されている多数の確定拠出型退職年金制
     度に加入している。これらの制度に係る拠出債務は、当グループおよび従業員の両方が負担しており、当グルー
     プが支払った拠出額は、発生時に連結損益計算書に費用として認識される。
       確定給付型制度に関する当グループの正味債務は、当期および過年度に従業員が稼得している将来給付額を見
     積り、その金額を割引き、制度資産の公正価値を控除することによって、各制度について別々に算定される。
       確定給付債務の計算は、毎年、予測単位積増方式を用いて有資格保険数理士によって行われる。計算の結果、
     当グループの潜在的資産につながる場合、認識済資産は、制度からの将来の払戻額または制度への将来の拠出額
     の減額の形態で入手可能な経済的便益の現在価値を上限とする。経済的便益の対価の現在価値を算定するに当た
     り、適用可能な最低積立要件を考慮している。
       数理計算上の利益および損失、制度資産の収益（利息を除く）およびアセット・シーリングの影響（もしあれ
     ば、また利息を除く）より構成される正味確定給付負債の再測定は、その他包括利益に即時認識される。当グ
     ループは、拠出および給付支払の結果として当期中の正味確定給付負債（資産）の変動を考慮し、当年度期首現
     在の確定給付債務の測定に使用する割引率を同日の正味確定給付負債（資産）に適用することによって、当期の
     正味確定給付負債（資産）に係る正味利息費用（収益）を決定する。確定給付制度に関連した正味利息費用およ
     びその他の費用は、連結損益計算書の人件費に認識される。
       制度の給付額が変更される場合、または予定された金額が縮小される場合、過去の勤務もしくは確定給付型制
     度の縮小に関する給付額の変動によって生じた利益または損失は、損益に即時認識される。当グループは、確定
     給付型制度が決済される際に、確定給付制度の決済に係る損益を認識する。
       株式報酬

       当グループは、上級経営陣に対するＨ株式評価益権制度（以下、「制度」という。）という名称のＨ株式評価
     益権を従業員に提供している。制度は現金で決済される。現金決済型株式報酬は、当グループに生じる負債の公
     正価値で測定され、当該負債は株価に基づき算定される。当グループは、当期のサービスを、対応する負債の増
     加額と共に、受給権確定期間内の各報告期間末における権利確定の結果に関する最善の見積りに基づく負債の公
     正価値の増加と同額で関連原価または費用として認識する。負債が決済されるまで、当グループは、各報告期間
     末および決済日において負債の公正価値を再測定し、公正価値の変動は当期損益に認識される。
       Ｈ株式評価益権の公正価値は、Ｈ株式評価益権が付与された時点の契約条件を考慮して、ブラック・ショール
     ズ・モデルを用いて測定される。
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     (18)   関連当事者
       当連結財務諸表の目的において、もし当グループが直接的あるいは間接的に、または共同で当該当事者を支配
     するか、もしくは財務および経営上の決定に関して重大な影響力を行使する能力を有する場合、その逆の場合、
     または当グループおよび当該当事者が共通支配もしくは共通の重要な影響下にある場合は、当該当事者は当グ
     ループに関連しているとみなされる（ただし、当グループおよび当該当事者が、他の当事者の共通の重要な影響
     下にある場合を除く）。関連当事者は、個人（主要な経営陣メンバー、重要な株主および／またはその近親者
     等）あるいは他の事業体であり、当グループの個人の関連当事者の重要な影響下にある事業体、および当グルー
     プまたは当グループの関連当事者である事業体の従業員の便益のための退職後給付制度を含む。
     (19)   セグメント報告

       事業セグメントおよび当連結財務諸表に報告されている各セグメント項目の金額は、当グループの様々な事業
     分野および地理的な場所ごとに資源を配分する、および業績を評価する目的で当グループの最高幹部役員に定期
     的に提供されている財務情報から特定される。個別に重要な事業セグメントは、それらのセグメントが類似する
     経済的特徴を有し、製品およびサービスの性質、製造工程の性質、顧客の種類および分類、製品の流通または
     サービスの提供に用いられる手法、ならびに規制環境の性質について類似していない限り、財務報告上集約され
     ない。個別に重要でない事業セグメントについては、これらの基準の大部分を満たしている場合には集約するこ
     とができる。
     (20)   信託事業

       当グループは、委託貸付および委託投資業務において、信託活動を行っている。当グループが保有している資
     産およびそれに関連した当該資産を顧客へ返還する義務は、当該資産のリスクおよび経済価値が顧客に帰属する
     ため、連結財政状態計算書から除外されている。当グループは関連手数料を請求するのみである。
     (21)   配当金あるいは利益分配

       配当金あるいは利益分配は、承認および宣言された年度に負債として認識される。
     (22)   一般準備金

       財政部の関連規制に準拠して、当行は、減損引当金に加えて、識別されていない潜在的損失を補うためにリス
     ク資産の残高の一定割合に              基づき   一般準備金を維持している。一般準備金は利益分配として扱われ、資本の部の
     不可欠な一部である。原則として、一般準備金の残高はリスク資産の期末残高の1.5％未満である。また、当グ
     ループの一般準備金には、当グループの子会社                        がその業種      または地域の適用法令に従              って  維持する一般準備金も
     含まれる。
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     5 重要な会計上の見積りおよび判断
       一部の資産および負債の帳簿価額を決定するにあたり、当グループは、報告期間末現在で、不確実な将来の事
     象がこれらの資産および負債に与える影響を見積っている。これらの見積りは、キャッシュ・フローおよび使用
     される割引率に関する仮定を含んでいる。当グループの見積りおよび仮定は、過去の経験や将来の事象の予測に
     基づいており、定期的に見直しが行われている。将来の事象の仮定および見積りに加えて、当グループの会計方
     針を適用する過程においては判断も必要となる。
     (1)  組成された事業体に対する支配

       当グループが組成された事業体のアセット・マネージャーとして活動する場合には、当グループが組成された
     事業体を支配しており、それらの事業体を連結する必要があるかどうかを評価するために、当グループが本人か
     代理人かについて判断を行う。この評価を行う際に、当グループは、特に組成された事業体に対する意思決定権
     限の範囲、他の当事者が有する権利、資産運用サービスの関連契約に従って受け取る権利のある報酬、組成され
     た事業体に対して保有するその他の持分によるリターンの変動性への当グループのエクスポージャー等、複数の
     要因を考慮する。
     (2)  金融資産の分類

       事業モデルの評価：当グループの金融資産の分類および測定は、事業モデルに関する重要な判断を伴う。当グ
     ループは、特定の事業目的を達成するために金融資産グループがどのように一括管理されているかを反映した水
     準で事業モデルを決定する。具体的な検討は、資産のパフォーマンスが評価および測定される方法、資産のパ
     フォーマンスに影響を及ぼすリスク、ならびにこれらのリスクの管理方法および資産の管理者が報酬を受ける方
     法を含む。
     (3)  譲渡された金融資産の認識の中止

       当グループは、通常の事業の過程において、通常の方法による売却および譲渡、証券化ならびに買戻契約に基
     づいて売却される金融資産等、様々な種類の取引を通じて金融資産を譲渡している。当グループは、金融資産を
     譲渡したか否かおよび全額認識の中止に適格か否かについて評価するに当たり、重要な判断および見積りを行っ
     ている。
       当グループが組成された事業体に金融資産を譲渡する仕組取引を締結する場合、当グループは、当グループと
     当該組成された事業体との関係の実態が、当グループが当該組成された事業体を支配していることを示唆してい
     るか否か、およびこれらの事業体の連結が必要か否かについて分析する。これにより、次の認識の中止の分析を
     連結レベルまたは金融資産を譲渡する事業体レベルのどちらで行う必要があるかについて決定される。
       当グループは、以下の検討事項に基づいて認識の中止の基準が満たされているかどうかを判断するために、当
     該譲渡に関連する契約上の権利および義務を分析する。
       ・  金融資産による契約上のキャッシュ・フローを受け取る権利を移転しているか、または譲渡が独立した第
        三者に対する当該キャッシュ・フローの「パススルー」の要件を満たしているか。
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       ・  金融資産の所有に伴う関連リスクおよび経済価値が移転される程度。譲渡前後のキャッシュ・フロー、な
        らびにリスクおよび経済価値が移転される程度に関する当グループの評価の結果に影響を及ぼす、その他
        の要素に関する当グループの見積りには、重要な判断および見積りが適用される。
     (4)  ECLモデルに基づく減損

       ・ 信用リスクの著しい増大：ECLは、ステージ１の資産については12ヶ月ECL、ステージ２またはステージ３の
        資産については全期間ECLと同額の引当金として測定される。資産は、当初認識後に信用リスクが著しく増
        加した場合にステージ２に移動する。資産の信用リスクが著しく増加しているかどうかの評価にあたり、
        当グループは、合理的かつ立証可能な定性的かつ定量的な将来予測的な情報を考慮する。詳細については
        注記60(a)(ⅱ)を参照のこと。
       ・  類似の信用リスク特性を有する資産グループの設定：ECLが集合的に測定される場合、金融商品は、共通の
        リスク特性に基づきグループ化される。この判断で検討される特性の詳細については、注記60(a)(ⅴ)を参
        照のこと。当グループは、信用リスク特性が引き続き類似しているかどうかを評価するために、継続的に
        信用リスク特性の妥当性を監視している。信用リスク特性が変更になった場合に、確実に適切な資産の再
        区分が行われるように、この監視が求められる。これにより、資産グループの類似する信用リスク特性を
        より適切に反映する新しいポートフォリオが作成されるか、既存のポートフォリオに資産が移動する可能
        性がある。信用リスクの著しい増大があった場合に、資産は12ヶ月ECLから全期間ECLに移動する。12ヶ月
        ECLまたは全期間ECLの基準で引き続き測定される同一ポートフォリオ内に発生する可能性もあるが、ポー
        トフォリオの信用リスクが異なるため、ECLの金額が変動する。
       ・  使用するモデルおよび仮定：当グループは、ECLの見積りにおいて様々なモデルおよび仮定を使用してい
        る。資産タイプごとの最も適切なモデルの特定、および信用リスクの主要なドライバーに関する仮定を含
        む、これらのモデルに使用される仮定の決定には、判断を伴う。ECLの詳細については注記60(a)(ⅲ)を参
        照のこと。
       ・  将来予測的な情報：ECLを測定する際に、当グループは、合理的かつ立証可能な将来予測的な情報を使用す
        る。この情報は、様々な経済的推進力の将来の動向およびこれらの推進力がどのように互いに影響を及ぼ
        すかに関する仮定に基づいている。詳細については、注記60(a)(ⅳ)を参照のこと。
       ・  デフォルト確率（以下、「PD」という。）：PDは、ECLの測定における主要なインプットを構成する。PD
        は、所定の対象期間におけるデフォルトの可能性の見積りである。この算定には、過去のデータ、仮定お
        よび将来の状況の予想が含まれる。詳細については、注記60(a)(ⅲ)を参照のこと。
       ・  デフォルト時損失（以下、「LGD」という。）：LGDは、デフォルト時に発生する損失の見積りである。こ
        れは、担保およびその他の不可欠な信用補完によるキャッシュ・フローを考慮した、支払予定の契約上の
        キャッシュ・フローと貸し手が受け取ることを見込んでいるキャッシュ・フローの差額に基づいている。
        詳細については、注記60(a)(ⅲ)を参照のこと。
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       ・  新型コロナウイルス感染症（COVID-19）パンデミックがもたらした金融上の不確実性の増大により、パン
        デミックが長引くことでクレジット・デフォルト率の上昇につながる可能性があるというリスクが高まっ
        ている。当グループは、注記60(a)(ⅳ)に開示されているECLモデルにおける新型コロナウイルス感染症の
        影響を考慮している。
       2021年、当グループのレジリエンスを高め、損失から自身を守るため、当グループは、慎重性および頑健性の

     原則において金融商品の損失引当金の測定システムを精緻化し、最適化している。当グループは、2021年６月30
     日現在でECLに関する会計上の見積りを変更し                        ており   、かかる変更は、主として、金融商品の損失引当金の精密
     性および先見性を最適化することを目的とした、当該モデルのリスク差別化の強化に関するものであった。これ
     には、信用リスクの著しい増加があるかどうかを判断する場合、早期警告シグナルの適用がさらに深化されるこ
     と、将来予測的な情報を検討する場合、マクロ経済指標データベースが拡大されること、リスク特性の分類につ
     いて、グループ化の参照指標が                最適化されることが          含まれる。これらの会計上の見積もりの変更により、以前の
     ECLの見積りに基づく数値と比較して、2021年12年31日現在において当グループの損失引当金が692百万人民元                                                        増
     加 し、2021年において当グループの税引前利益が692百万人民元減少した。2021年において、当グループの予想
     信用損失は65,962百万人民元であり、前年比1.68％の増加となった。当期において、当該会計上の見積りの変更
     による、当グループの当期純利益、資産合計および純資産への重要な影響はない。この会計上の見積りの変更は
     将来の期間に対して将来に向かって適用され、公表済みの財務書類を遡及的に調整することは要求されていな
     い。そのため、当該変更による過年度における当グループの連結財政                                   状態  および連結経営成績への影響はない。
     (5)  金融商品の公正価値

       いくつかの金融商品には、活発な市場における市場価格が存在しない。これらの金融商品の公正価値は、評価
     方法を用いて決定されている。評価方法には、最近の独立企業間市場取引の利用、類似する金融商品の最近の公
     正価値の参照および割引キャッシュ・フロー分析                         または   オプション価格モデルが含まれる。当グループは、評価
     方法が適格な人員によって構築され、評価方法を構築した                              事業  部門から独立した人員によって有効性の確認およ
     び評価が行われるようにプロセスを設けている。評価方法は、評価が実施される前に認定され、評価結果に実際
     の市況が反映されるように修正が加えられている。当グループが設定した評価モデルは、市場情報を最大限に利
     用し、当グループ特有のデータには出来る限り依存しないものとなっている。ただし、信用リスク、カウンター
     パーティ・リスク、リスク相関などの一部の情報は経営陣の見積りを必要とすることに留意しなければならな
     い。当グループはこれらの評価が最善の見積りであると考えているが、新型コロナウイルス感染症のパンデミッ
     クが続いているため、市場のボラティリティが高まっており、被投資会社／発行体の事業にさらなる混乱がもた
     らされる可能性がある。そのため、当事業年度の評価に関する不確実性がさらに高まっている。経営陣の見積り
     および仮定は定期的に見直され、必要に応じて調整されている。公正価値がブローカーの相場やプライシング・
     サービスなどの第三者の情報を用いて測定される場合には、評価チームは、関連                                         す る 評価が、公正価値階層の適
     切なレベルでの関連評価のカテゴリーを含む                       、 IFRSの要件を満たしているという結論を裏付けるために第三者か
     ら 入手  した証拠を評価している。
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     (6)  法人所得税
       法人所得税繰入額を決定する際には、特定の取引に関する将来の税務処理についての判断が必要となる。当グ
     ループは、各取引の税務上の取り扱いを慎重に評価し、これに応じて法人所得税繰入額を決定している。このよ
     うな取引の税務処理は、税務規定の変更をすべて考慮に入れるために定期的に見直される。繰延税金資産は、未
     使用の税務上の欠損金および将来減算一時差異に対して認識されている。これらの繰延税金資産は、未使用の税
     務控除が利用可能となるような将来の課税所得が見込まれる場合にのみ認識されるため、将来の課税所得の発生
     可能性を評価する際には経営陣の判断が必要となる。経営陣の評価は定期的に見直され、将来の課税所得によっ
     て繰延税金資産の回収が可能となる場合には、追加的な繰延税金資産が認識される。
     (7)  のれんの減損

       当グループは、のれんが減損しているか否かについて、少なくとも年一回、および帳簿価額が減損している可
     能性を示す状況が存在する場合に、判定している。この判定には、のれんが配分されるCGUまたはCGUグループの
     回収可能価額の見積りが必要となる。回収可能価額の見積りにおいて、当グループはCGUまたはCGUグループから
     生じる予想将来キャッシュ・フローの見積りを行い、さらに、それらのキャッシュ・フローの現在価値を算定す
     るために適切な割引率を選択することも必要である。実際の将来キャッシュ・フローが予想を下回る、または将
     来キャッシュ・フローの下方修正あるいは割引率の上方修正をもたらす事実および状況の変化がある場合、重大
     な減損損失またはさらなる減損損失が発生する可能性がある。また、見積キャッシュ・フローおよび割引率は、
     新型コロナウイルス感染症のパンデミックおよび金融市場のボラティリティにより高まっている見積りの不確実
     性に左右される。
     6 受取利息

                                        2021  年         2020  年

     顧客に対する貸出金
                                          250,662           236,104
      －法人向け貸付                                    80,575           80,575
      －個人向け貸付                                    159,124           147,704
      －割引手形                                    10,963            7,825
     中央銀行預け金                                      7,792           7,475
     銀行およびその他金融機関に対する預け金                                       902          1,695
     銀行およびその他金融機関に対する貸付金                                      5,526           5,906
     売戻契約に基づいて保有する金額                                      6,115           4,402
     投資                                     56,059           51,843
      －FVTOCIで測定される負債投資                                    15,875           14,023
                                          40,184           37,820
      －償却原価で測定される負債投資
     合計                                     327,056           307,425
    注：当グループは、その他包括利益を通じて公正価値評価される顧客に対する貸出金に関する受取利息12,337百万

      人民元   （ 2020  年：9,175百万人民元           ） を認識した。
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     7 支払利息

                                        2021  年         2020  年

     顧客からの預金
                                          84,332           83,252
     中央銀行からの借入金                                      7,635           8,413
     銀行およびその他金融機関からの預かり金                                     11,993            9,961
     銀行およびその他金融機関からの借入金                                      3,519           3,750
     買戻契約に基づく売却金額                                      2,571           1,770
     発行済負債証券                                     12,532           14,652
                                            555           596
     リース負債
     合計                                     123,137           122,394
     8 受取手数料

                                        2021  年         2020  年

     資産管理手数料
                                          35,841           27,783
     資産運用手数料                                     10,856            6,892
     銀行カード手数料                                     19,377           19,551
     清算および決済手数料                                     13,902           12,651
     与信および貸付業務手数料                                      6,321           6,191
     保護預かり業務手数料                                      5,433           4,253
                                          10,588            9,363
     その他
     合計                                     102,318            86,684
       2021年に、当グループは、受取手数料の開示を調整し                           、 以前は「代行サービス手数料」、「信託事業手数料」

     および「その他」に含められ               た手数料をし       、現在、資産管理手数料、資産運用手数料、                       保護預かり業務        手数料お
     よびその他のカテゴリー             で 表示  している     。 比較数値     はこれに     従って   修正再表示され        た 。 調整後、資産管理手数料
     には代行ファンド         収入  、代行保険収入、代行信託スキーム収入、代行資産管理収入、代行証券化取引収入および
     代行貴金属収入が含まれ、資産運用手数料にはファンド、資産                                管理  商品、資産運用スキームなど、さまざまな資
     産運用商品の発行および管理による収入が含まれ、                          保護預かり業務        手数料には      保護預かり      資産の基本サービスお
     よび付加価値サービスの提供により                  稼 得される収入が含まれ、その他項目には、債券および株式の引受                                 収入  、信
     用資産証券化サービス手数料               収入  、 コンサルティング収入ならびにその他の仲介事業収入が含まれている。
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     9 その他の正味収益
                                        2021  年         2020  年

     公正価値の変動による利益／（損失）
                                            92         (1,660)
      －損益を通じて公正価値評価される金融商品                                      544          (2,099)
      －デリバティブ金融商品                                      12           48
      －貴金属                                     (464)            391
     投資収益                                     17,822           16,281
      －FVTPLで測定される金融商品                                    14,839           13,400
      －償却原価で測定される金融資産の処分損失                                     (657)           (273)
      －FVTOCIで測定される負債商品の処分利益                                     3,516           2,970
       －うち：手形の処分益                                    2,434           1,660
      －FVTOCI区分に指定された株式投資からの配当収入                                      74           175
      －その他                                      50            9
     外国為替差益                                      3,351           2,202
     その他収益                                      6,868           5,708
      －賃貸収入                                     6,415           5,278
      －保険収益                                      453           430
                                            878           350
     その他
     合計                                     29,011           22,881
     10  営業費用

                                        2021  年         2020  年

     人件費
                                          66,028           57,040
      －給与および賞与                                    51,031           43,257
      －社会保険および企業の補足的な保険                                     8,011           6,048
                                           6,986           7,735
      －その他
     税および課徴金
                                           2,772           2,478
     有形固定資産および投資不動産の減価償却費                                      8,857           7,715
     無形資産の償却費                                      1,153           1,188
     使用権資産の減価償却費                                      4,259           4,416
     短期リース費用および少額資産のリース費用                                       250           292
     保険金請求費用                                       311           296
                                          33,249           29,389
     その他一般管理費（注(ⅰ)）
     合計                                     116,879           102,814
    注：

    ( ⅰ)  2021年12月31日に終了した事業年度の監査人に対する報酬は29百万人民元（2020年：28百万人民元）であり、その他一般
      管理費に含まれている。
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     11  取締役および監査役の報酬
       当事業年度における取締役および監査役の報酬は、以下のとおりである。
                                      2021  年

                               給与、
                       取締役の              変動賞与       退職制度
                              給付および                       合計
                        報酬              ( ⅰ)     への拠出額
                              現物給与
                                     （千人民元）
     業務執行取締役
      田惠宇                     －      4,158         －       40      4,198
                          －      3,302         －       40      3,342
      王良
     小計                      －      7,460         －       80      7,540
     上記の業務執行取締役の報酬は、当行および当グループの業務の管理に関連した役務に関するものであった。
     非業務執行取締役

      繆建民                     －       －       －       －       －
      付剛峰                     －       －       －       －       －
      周松                     －       －       －       －       －
      洪小源                     －       －       －       －       －
      張健                     －       －       －       －       －
      蘇敏                     －       －       －       －       －
      王大雄                     －       －       －       －       －
                          －       －       －       －       －
      羅勝
     小計                      －       －       －       －       －
     上記の非業務執行取締役は、当行から報酬を受け取っていない。
                                141/432











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     独立非業務執行取締役および
      監査役
      王仕雄                    500        －       －       －       500
      李孟剛                    500        －       －       －       500
      劉 俏                   500        －       －       －       500
      田宏  啟                  500        －       －       －       500
      李朝鮮(ⅱ)                    183        －       －       －       183
      史永東(ⅱ)                    183        －       －       －       183
      熊良俊(ⅲ)                     －      3,164         －       48      3,212
      彭碧  红                   －       －       －       －       －
      吴 珩                    －       －       －       －       －
      郭西  錕 ( ⅳ)                 －       －       －       －       －
      丁慧平                    400        －       －       －       400
      韓子榮                    400        －       －       －       400
      徐政軍                    400        －       －       －       400
      王萬青                     －      2,747         －       48      2,795
                          －       123        －       48       171
      蔡進(ⅴ)
     小計                    3,566       6,034         －       144      9,744
     上記の独立非業務執行取締役および監査役の報酬は、当行の取締役または監査役としての役務および雇用に関す
     るものであった。
                                      2021  年

                               給与、
                       取締役の              変動賞与       退職制度
                              給付および                       合計
                        報酬              ( ⅰ)     への拠出額
                              現物給与
                                     （千人民元）
     旧業務執行取締役、非業務執行
      取締役および監査役
      劉建軍(ⅵ)                     －      1,373         －       19      1,392
      梁錦松(ⅱ)                    317        －       －       －       317
      趙軍(ⅱ)                    317        －       －       －       317
      劉元(ⅶ)                     －      2,368         －       31      2,399
      溫 建國(ⅷ)                    －       －       －       －       －
                          －      1,979         －       48      2,027
      劉小明(ⅸ)
     小計                     634      5,720         －       98      6,452
     上記の旧業務執行取締役、非業務執行取締役および監査役の報酬は、当行の取締役または監査役としての役務に
     関するものであった。
                         4,200       19,214         －       322      23,736
     合計
                                142/432






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    注：
    ( ⅰ)  当グループの常勤取締役、監査役および業務執行役員の報酬総額（税引前）は、まだ確定していない。報酬残額の詳細に
      ついては、報酬総額が確認された際に別個に開示される。
    ( ⅱ)  2021年６月に、当行の2020年度年次総会の決議に従って、李朝鮮氏および史永東氏が当行の独立非業務執行取締役として
      選任された。同氏が独立非業務取締役として適任であることは、2021年８月にCBIRCによって承認された。同時に、梁錦松
      氏および趙軍氏が任命期間の満了のため当行の独立非業務執行取締役を退任した
    ( ⅲ)  2021年８月に、熊良俊氏が当行の従業員会議において従業員代表監査役に選任された。当行の第11次監査役会の第21回会
      議における決議に従って、熊良俊氏は当行の監査役会の議長に選任された。
    ( ⅳ)  2021年６月に、当行の2020年度年次総会の決議に従って、郭西                             錕 氏が当行の株主代表監査役に選任された。
    ( ⅴ)  2021年12月に、蔡進氏が当行の従業員会議において当行の従業員代表監査役に選任された。
    ( ⅵ)  2021年５月に、劉建軍氏が勤務形態の変更のため当行の業務執行取締役、業務執行副総裁および取締役会の書記を退任し
      た。
    ( ⅶ)  2021年８月に、劉元氏が勤務形態の変更のため当行の監査役会議長および従業員代表監査役を退任した。
    ( ⅷ)  2021年４月に、       溫 建國氏が勤務形態の変更のため当行の株主代表監査役を退任した。
    ( ⅸ)  2021年12月に、劉小明氏が勤務形態の変更のため当行の従業員代表監査役を退任した。
    ( ⅹ)  2021年12月31日現在、当グループは制度に基づき10のフェーズのＨ株式評価益権を提供していた。当該制度については注
      記39(a)(ⅲ)に詳述されている。
                                      2020  年

                               給与、
                       取締役の              変動賞与       退職制度
                              給付および                       合計
                        報酬              ( ⅰ)     への拠出額
                              現物給与
                                     （千人民元）
     業務執行取締役
      田惠宇                     －      4,158       1,766         40      5,964
      劉建軍                     －      3,024       1,284         43      4,351
                          －      3,024       1,284         40      4,348
      王良
     小計                      －     10,206        4,334        123      14,663
     上記の業務執行取締役の報酬は、当行および当グループの業務の管理に関連した役務に関するものであった。
     非業務執行取締役

      繆建民(ⅱ)                     －       －       －       －       －
      付剛峰                     －       －       －       －       －
      周松                     －       －       －       －       －
      洪小源                     －       －       －       －       －
      張健                     －       －       －       －       －
      蘇敏                     －       －       －       －       －
      王大雄                     －       －       －       －       －
                          －       －       －       －       －
      羅勝
     小計                      －       －       －       －       －
     上記の非業務執行取締役は、当行から報酬を受け取っていない。
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     独立非業務執行取締役および
      監査役
      梁錦松                    500        －       －       －       500
      趙軍                    500        －       －       －       500
      王仕雄                    500        －       －       －       500
      李孟剛                    500        －       －       －       500
      劉 俏                   500        －       －       －       500
      田 红 旗                  500        －       －       －       500
      劉元                     －      3,402       1,445         43      4,890
      彭碧  红                   －       －       －       －       －
      溫 建國                    －       －       －       －       －
      吴 珩                    －       －       －       －       －
      丁慧平                    400        －       －       －       400
      韓子榮                    400        －       －       －       400
      徐政軍                    400        －       －       －       400
      王萬青                     －      2,742         －       43      2,785
                          －      1,996         －       43      2,039
      刘 小明
     小計                    4,200       8,140       1,445        129      13,914
     上記の独立非業務執行取締役および監査役の報酬は、当行の取締役または監査役としての役務および雇用に関す
     るものであった。
                                      2020  年

                               給与、
                       取締役の              変動賞与       退職制度
                              給付および                       合計
                        報酬              ( ⅰ)     への拠出額
                              現物給与
                                     （千人民元）
     旧業務執行取締役、非業務執行
      取締役および監査役
                          －       －       －       －       －
      李建紅(ⅲ)
     小計                      －       －       －       －       －
     上記の旧業務執行取締役、非業務執行取締役および監査役の報酬は、当行の取締役または監査役としての役務に
     関するものであった。
                         4,200       18,346        5,779        252      28,577
     合計
    注：

    ( ⅰ)  2021年９月29日に、取締役会は、2020年度に関する当行の取締役、監査役および業務執行役員の変動賞与を承認した。
    ( ⅱ)  2020年９月に、当行の2020年度第１回臨時株主総会の決議に従って、繆建民氏が当行の会長兼非業務執行取締役として選
    任された。同氏が取締役および会長として適任であることは、2020年９月24日にCBIRCによって承認された。
    ( ⅲ)  2020年９月に、李建紅氏が勤務形態の変更のため当行の会長兼非業務執行取締役を退任した。
    ( ⅳ)  2020年12月31日現在、当グループは上級経営陣に対し10のフェーズのＨ株式評価益権制度（以下、「制度」という。）を
    提供している。当該制度については注記39(a)(ⅲ)に詳述されている。
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       2021  年および2020年12月31日に終了した事業年度中、当グループに参加するため、あるいは参加する際の就任
     奨励金として、または           離任補償金として取締役または監査役である者に当グループが支払った報酬はなかった。
       2021  年および2020年12月31日に終了した事業年度中、取締役または監査役が報酬を放棄したり、報酬の放棄に
     同意したりした契約はなかった。
    12  ５名の   高額報酬者

       2021年12月31日に終了した事業年度における高額報酬者上位５名のうち、３名（2020年：４名）は上記の注記
     11に含まれている当行の取締役および監査役であった。当行の取締役でも監査役でもない残り２名（2020年：３
     名）の高額報酬者の報酬の合計は、以下のとおりである。
                                        2021  年        2020  年

                                            ( 千人民元)
     給与およびその他報酬
                                           6,048           9,072
     変動賞与                                       －         3,852
                                            85          123
     確定拠出型年金制度への拠出額
     合計                                      6,133          13,047
       下記の報酬範囲内に該当する               当行の取締役でも監査役でもない                 高額報酬者上位５名の内訳は以下のとおりであ

     る。
                                        2021  年         2020  年

     3,500,001     香港ドル－4,000,000香港ドル
                                             2          －
     4,000,001     香港ドル－4,500,000香港ドル                                   －           －
     4,500,001     香港ドル－5,000,000香港ドル                                   －           －
     5,000,001     香港ドル－5,500,000香港ドル                                   －           3
       2021年12月31日に終了した事業年度において、上位５位の高額報酬者には、同額の報酬で４番目の高額報酬者

     ２名が含まれているため、合計５名が含まれている。
       2020年12月31日に終了した事業年度において、上位５位の高額報酬者には、同額の報酬で３番目の高額報酬者
     ２名が含まれており、同額の報酬で４番目の高額報酬者３名が含まれているため、合計７名が含まれている。
    1 3 取締役、監査役および業務              執行役員     への貸付

       当グループの取締役、監査役および業務執行役員への貸付は以下のとおりである。
                                        2021  年         2020  年

     事業年度末現在の当グループによる関連貸付残高合計                                        61           54
     事業年度中の当グループによる関連貸付残高合計の最高額                                        66           59
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    14  予想信用損失
                                        2021  年         2020  年

     顧客に対する貸出金
                                           37,020           46,882
     －償却原価で測定される貸出金（注記22(c)(ⅰ)）                                      35,678           46,983
     －FVTOCIで測定される貸出金（注記22(c)                   (ⅱ)）
                                           1,342           (101)
     銀行およびその他金融機関に対する預け金                                      6,110            307
     金融投資                                      15,848           15,367
       －償却原価で測定される負債投資（注記23(b)(ⅲ)）                                    13,201           13,875
       －FVTOCIで測定される負債投資（注記23(c)(ⅱ)）                                    2,647           1,492
     金融保証および貸付コミットメント                                      5,639           2,147
                                           1,345            168
     その他
     合計                                      65,962           64,871
     15  法人所得税

     (a)  連結損益計算書上の法人所得税
                                        2021  年         2020  年

     当期法人所得税費用
                                           38,141           31,646
      －中国本土                                     37,222           30,574
      －香港                                      767           960
                                            152           112
      －海外
     繰延税金費用                                     (10,802)           (7,165)
     合計                                      27,339           24,481
     (b)  連結損益計算書上の法人所得税費用と適用法定税率による算定額との調整は以下のとおりである。

                                        2021  年         2020  年

     税引前利益
                                          148,173           122,440
     中国の法定税率25％（2020年：25％）で算定された税金                                      37,043           30,610
     下記項目に係る税効果：
      －損金不算入費用に係る税効果                                     1,392            914
      －非課税所得に係る税効果                                    (12,603)           (10,568)
      －その他の管轄地で適用される異なる税率に係る税効果                                      (258)           (458)
      －過年度に認識された繰延税金資産からの振替                                     1,716           4,055
                                            49           (72)
      －その他
     法人所得税                                      27,339           24,481
    注：

    ( ⅰ)  香港および海外事業に関する税金は、各管轄地で適用されている税率を用いて費用計上されている。
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     16  その他包括利益
     (a)  その他包括利益の各構成要素に関連する税効果
                          2021  年                   2020  年

                         税務便益／                     税務便益／
                   税引前              税引後       税引前              税引後
                         （費用）                     （費用）
     損益に再分類される可能
                    8,382       (2,526)       5,856      (4,379)         657     (3,722)
      性のある項目：
      －FVTOCIで測定される
       負債商品に係る正味
                    5,675       (1,519)       4,156      (3,717)         988     (2,729)
       公正価値利益／（損
       失）
      －FVTOCIで測定される
       負債商品の予想信用             4,060       (1,024)       3,036       1,391        (337)      1,054
       損失の純変動
      －キャッシュ・フ
       ロー・ヘッジ準備金              88       17      105       (33)        6      (27)
       の純変動
      －持分法適用被投資会
       社のその他包括利益              133        －      133       463        －      463
       持分
      －在外事業体の財務諸
                   (1,574)         －     (1,574)       (2,483)         －     (2,483)
       表の換算に係る換算
       差額
     当初認識後に損益に再分
                    1,176        157      1,333        677       (153)       524
      類されない項目：
      －FVTOCIで測定する指
       定を受けた持分商品
                    1,158        160      1,318        625       (144)       481
       に係る正味公正価値
       利益
      －確定給付型制度の再
                     18       (3)       15       52       (9)       43
       評価額
     その他包括利益               9,558       (2,369)       7,189      (3,702)         504     (3,198)
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     (b)その他包括利益の構成要素に関連する変動は以下のとおりである。
                                        2021  年         2020  年

     FVTOCI   で測定される負債商品に係る正味公正価値利益／（損失）
      当事業年度に認識された公正価値の変動                                      6,793           (502)
                                           (2,637)           (2,227)
      処分時に損益に振り替えられた金額の再分類調整額
     その他包括利益に認識された当事業年度における投資再評価準備金
                                            4,156          (2,729)
      の純変動
     FVTOCI   で測定される負債商品の予想信用損失の純変動
                                            3,036           1,054
      当事業年度に認識された予想信用損失の変動
     その他包括利益に認識された当事業年度における投資再評価準備金
                                            3,036           1,054
      の純変動
     FVTOCI   で測定する指定を受けた持分商品に係る正味公正価値利益
                                            1,318            481
      当事業年度に認識された公正価値の変動
     その他包括利益に認識された当事業年度における投資再評価準備金
                                            1,318            481
      の純変動
     キャッシュ・フロー・ヘッジ準備金の純変動
      ヘッジ手段の公正価値変動の有効部分                                       74          (36)
                                             31           9
      損益に振り替えられた実現利益の再分類調整額
     その他包括利益に認識された当事業年度におけるヘッジ準備金
                                             105           (27)
      の純変動
     17  １株当たり利益

       基本的１株当たり利益は、当該年度の当行普通株主帰属純利益および加重平均発行済株式数に基づいている。
     202  1 年度および20       20 年度に   お いて  希薄化後の      潜在的   普通  株式がないため、         両年度の     基本的１株当たり利益と希薄
     化後１株当たり利益の間に差異はない。
                                        2021  年         2020  年

     当行株主帰属純利益
                                          119,922            97,342
     控除：当行優先株主帰属純利益                                      (1,638)           (1,651)
        永久債保有者帰属純利益                                  (1,975)             －
     当行普通株主帰属純利益                                      116,309            95,691
     加重平均発行済株式数（百万株）                                      25,220           25,220
                                            4.61           3.79
     当行株主帰属基本的および希薄化後１株当たり利益（人民元）
    注：当行は、2017年度に非累積優先株式を発行し、2020年度および2021年度に非累積永久債を発行した。基本的１株当たり利

      益の計算の目的上、当該年度に宣言された非累積優先株式に対する配当金および非累積永久債の利息は、当行株主に帰属
      する金額から控除する必要がある。
      優先株式の転換特性は、条件付発行可能普通株式であると考えられる。2021年および2020年12月31日現在、転換のトリ
      ガー事象は発生していない。そのため、両年度において優先株式の転換特性による希薄化後１株当たり利益の計算への影
      響はない。
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     18  中央銀行預け金
                                        2021  年         2020  年

     法定預託準備金（注         ( ⅰ ) ）
                                          484,878           472,566
     余剰支払準備金（注         ( ⅱ ) ）                          65,819           47,472
     財政預金                                      2,958           5,080
                                            243           240
     未収利息
     合計                                     553,898           525,358
    注：

    ( ⅰ)  当グループは、中国人民銀行（以下、「PBOC」という。）および当グループが業務を行っている海外の中央銀行に法定預
      託準備金を預託している。法定預託準備金は、当グループの日常業務のために使用することはできない。2021年12月31日
      現在の中国本土内の当行の機関の法定預託準備金は、対象となる人民元建て預かり金および外貨建て預かり金のそれぞれ
      ８％および９％（2020年：対象となる人民元建て預かり金および外貨建て預かり金のそれぞれ９％および５％）として計
      算されている。対象となる預かり金は、政府当局およびその他の機関からの預かり金、個人預金、法人預金、信託業務の
      信用残高（正味）および中国本土外の金融機関が預け入れた人民元建て預かり金を含む。外国の中央銀行に預託する法定
      預託準備金の金額は、現地の管轄地によって決定される。
    (ⅱ)   PBOC  および中国本土外の中央銀行における余剰支払準備金は、主に清算および決済を目的としたものである。
     19  銀行およびその他金融機関に対する預け金

                                     2021  年            2020  年

     元本   (a)
                                        80,664            103,448
     減損引当金      (a)(b)                               (378)             (277)
     小計                                    80,286            103,171
     未収利息                                      64            164
     合計                                    80,350            103,335
     (a)  取引相手の性質別分析

                                     2021  年            2020  年

     中国本土内における預け金
                                        37,453             56,811
      －銀行                                   35,620             55,117
                                         1,833             1,694
      －その他金融機関
     中国本土外における預け金
                                        43,211             46,637
      －銀行                                   41,430             45,942
                                         1,781              695
      －その他金融機関
     合計                                    80,664            103,448
     控除：減損引当金
                                          (378)             (277)
      －銀行                                    (329)             (265)
                                          (49)             (12)
      －その他金融機関
     正味帳簿価額                                    80,286            103,171
                                149/432




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     (b)  減損引当金の変動は以下のとおりである。
                                     2021  年           2020  年

     当年度期首残高
                                          277             372
     当年度繰入額／（戻入額）（注記               14 ）                     109             (93)
                                           (8)             (2)
     換算差額
     当年度末残高                                     378             277
     20  銀行およびその他金融機関に対する貸付金

                                     2021  年           2020  年

     元本   (a)
                                        196,351             226,516
     減損引当金      (a)(c)                              (2,860)              (376)
     小計                                   193,491             226,140
     未収利息                                     930             779
     合計                                   194,421             226,919
     (a)  取引相手の性質別分析

                                      2021  年           2020  年

     中国本土内における貸付金
                                        127,959             136,551
      －銀行                                   19,213             27,637
                                        108,746             108,914
      －その他金融機関
     中国本土外における貸付金
                                         68,392             89,965
      －銀行                                   68,102             89,965
                                          290             －
      －その他金融機関
     合計                                   196,351             226,516
     控除：減損引当金
                                         (2,860)              (376)
      －銀行                                    (136)             (145)
                                         (2,724)              (231)
      －その他金融機関
     正味帳簿価額                                   193,491             226,140
     (b)  残存期間別分析

                                      2021  年           2020  年

     満期
      －１ヶ月以内                                   66,842             96,002
      －１ヶ月超１年以内                                  115,906             125,969
                                         10,743             4,169
      －１年超
     合計                                   193,491             226,140
                                150/432




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     (c)  減損引当金の変動は以下のとおりである。
                                        2021  年         2020  年

     当年度期首残高
                                            376           338
     当年度繰入額（注記         14 ）                            2,481             53
                                             3          (15)
     換算差額
     当年度末残高                                      2,860            376
     21  売戻契約に基づいて保有する金額

                                        2021  年         2020  年

     元本   (a)
                                          528,564           286,879
     減損引当金      (a)(d)                                (4,263)            (743)
     小計                                     524,301           286,136
     未収利息                                       300           126
     合計                                     524,601           286,262
     (a)  取引相手の性質別分析

                                      2021  年           2020  年

     中国本土内で売戻契約に基づいて保有する金額
                                        528,447             286,382
      －銀行                                   60,323             29,227
      －その他金融機関                                  468,124             257,155
     中国本土外で売戻契約に基づいて保有する金額                                     117             497
                                          117             497
      －その他金融機関
     合計                                   528,564             286,879
     控除：減損引当金
                                         (4,263)              (743)
      －銀行                                    (175)             (185)
                                         (4,088)              (558)
      －その他金融機関
     正味帳簿価額                                   524,301             286,136
     (b)  残存期間別分析

                                      2021  年           2020  年

     満期
      －１ヶ月以内                                  524,301             279,446
                                           －           6,690
      －１ヶ月超１年以内
     合計                                   524,301             286,136
                                151/432





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     (c)  原資産別分析
                                      2021  年           2020  年

     債券
                                        522,202             278,817
                                         2,099             7,319
     手形
     合計                                   524,301             286,136
     (d)  減損引当金の変動は以下のとおりである。

                                      2021  年           2020  年

     当年度期首残高
                                          743             396
                                         3,520              347
     当年度繰入額（注記         14 ）
     当年度末残高                                    4,263              743
     22  顧客に対する貸出金

     (a)  顧客に対する貸出金
                                      2021  年           2020  年

     償却原価で測定される顧客に対する貸出金総額(ⅰ)
                                       5,075,052             4,647,140
                                         10,548             9,528
     未収利息
     小計                                  5,085,600             4,656,668
     控除：償却原価で測定される顧客に対する貸出金の損失引当
                                        (244,523)             (234,426)
      金(ⅰ)
                                          (971)             (96)
     未収利息の損失引当金
     小計                                   (245,494)             (234,522)
     償却原価で測定される顧客に対する貸出金
                                       4,840,106             4,422,146
     FVTOCI   で測定される顧客に対する貸出金(ⅱ)                                488,004             375,359
                                         7,281             6,856
     FVTPL   で測定される顧客に対する貸出金(ⅲ)
     合計                                  5,335,391             4,804,361
     (ⅰ)   償却原価で測定される顧客に対する貸出金

                                     2021  年           2020  年

     法人向け貸出金
                                       2,087,247             1,965,980
     個人向け貸出金                                  2,987,791             2,681,160
                                           14             －
     割引手形
     償却原価で測定される顧客に対する貸出金総額                                  5,075,052             4,647,140
     控除：損失引当金
                                       (244,523)             (234,426)
     　　－ステージ１（12ヶ月ECL）
                                       (169,347)             (159,918)
     　　－ステージ２（全期間ECL－信用減損していない）                                   (32,007)             (27,401)
                                        (43,169)             (47,107)
     　　－ステージ３（全期間ECL－信用減損している）
     償却原価で測定される顧客に対する貸出金純額                                  4,830,529             4,412,714
                                152/432




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     (ⅱ)   FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金
                                     2021  年           2020  年

     法人向け貸出金
                                        56,713             44,623
                                        431,291             330,736
     割引手形
     FVTOCI   で測定される顧客に対する貸出金                                488,004             375,359
     損失引当金
                                         (1,581)              (238)
     　　－ステージ１（12ヶ月ECL）
                                        (1,289)              (226)
     　　－ステージ２（全期間ECL－信用減損していない）                                     (292)             (12)
                                           －             －
     　　－ステージ３（全期間ECL－信用減損している）
       損失引当金は、帳簿価額が公正価値であるため、FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金について、連結財政

     状態計算書上に認識されていない。
     ( ⅲ ) FVT  PL で測定される顧客に対する貸出金

                                     2021  年           2020  年

     法人向け貸出金
                                         6,978             6,629
                                          303             227
     未収利息
     小計                                    7,281             6,856
                                153/432













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     (b)  顧客に対する貸出金の分析
     (ⅰ)   産業セクター別、カテゴリー別分析
     中国本土内における業務
                                      2021  年             2020  年

       運輸、倉庫、および郵政事業
                                         412,417              381,898
       不動産開発                                  367,642              342,667
       製造                                  309,635              256,173
       電力、火力、ガスおよび水の生産および供給                                  187,611              161,777
       リースおよび商業サービス                                  170,009              143,805
       卸売業および小売業                                  138,352              132,055
       建設                                  117,453              101,442
       水、環境および公共事業管理                                   64,427              52,911
       通信、ソフトウェアおよびITサービス                                   58,267              54,491
       ファイナンス                                   57,988              74,892
       鉱業                                   28,854              31,097
                                          66,364              65,330
       その他
       法人向け貸出金小計                                 1,979,019              1,798,538
       割引手形                                  431,305              327,479
       個人向け住宅ローン
                                        1,364,534              1,264,466
       クレジット・カード                                  840,254              746,560
       マイクロファイナンス貸付                                  560,657              474,545
                                         173,527              156,713
       その他
       個人向け貸出金小計                                 2,938,972              2,642,284
       顧客に対する貸出金総額                                 5,349,296              4,768,301
                                154/432










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     中国本土外における業務
                                      2021  年            2020  年

       ファイナンス
                                          37,345              39,402
       不動産開発                                   34,062              48,125
       運輸、倉庫および郵政事業                                   33,186              30,526
       製造業                                   23,763              26,962
       卸売業および小売業                                   8,920             17,720
       通信、ソフトウェアおよびITサービス                                   7,727              9,644
       電力、火力、ガスおよび水の生産および供給                                   7,077              8,636
       鉱業                                   5,651              9,579
       リースおよび商業サービス                                   4,749             11,223
       建設                                   3,481              2,177
       水、環境および公共事業管理                                    821             2,383
                                          5,137             12,317
       その他
       法人向け貸出金小計                                  171,919              218,694
       割引手形
                                            －            3,257
       個人向け住宅ローン                                   9,872             10,349
       クレジット・カード                                    117              127
       マイクロファイナンス貸付                                   1,214              1,183
                                          37,616              27,217
       その他
       個人向け貸出金小計                                   48,819              38,876
       顧客に対する貸出金総額                                  220,738              260,827
       2021年12月31日現在、当グループの顧客に対する貸出金の90％超（2020年12月31日現在：90％超）が中国本土

     において提供されている。
      (ⅱ)   保証タイプ別分析

                                      2021  年           2020  年

     無担保貸付
                                       1,977,014             1,758,502
     保証付貸付                                   752,744             696,634
     抵当付貸付                                  2,075,639             1,914,658
                                        333,332             328,598
     質権付貸付
     小計                                  5,138,729             4,698,392
     割引手形                                   431,305             330,736
     顧客に対する貸出金総額                                  5,570,034             5,029,128
                                155/432






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      ( ⅲ ) 延滞期間別      分析
                                    2021  年

                   ３ヶ月以内          ３ヶ月超         １年超        ３年超
                                                   延滞貸付金合計
                    延滞       １年以内の延滞        ３年以内の延滞          の延滞
     無担保貸付                18,097         10,269         2,972         944       32,282
     保証付貸付                 1,141         2,650        3,476        1,403        8,670
     抵当付貸付                 2,616         2,733        3,610        2,142        11,101
                       473         687        791       3,422        5,373
     質権付貸付
     顧客に対する貸出金総額                22,327         16,339        10,849         7,911        57,426
                                    2020  年

                   ３ヶ月以内          ３ヶ月超         １年超        ３年超
                                                   延滞貸付金合計
                    延滞       １年以内の延滞        ３年以内の延滞          の延滞
     無担保貸付                11,350         11,753         1,538         688       25,329
     保証付貸付                  737        3,982        6,165        2,268        13,152
     抵当付貸付                 3,116         3,901        4,033        1,883        12,933
                       381         476       3,737         560       5,154
     質権付貸付
     顧客に対する貸出金総額                15,584         20,112        15,473         5,399        56,568
    注：貸出金は、元本または利息が１日超延滞している場合に延滞として分類される。

       上述の顧客に対する貸出金の延滞において、                       報告  日 現在で   延滞しているが減損していない抵当付貸付および質

     権付貸付は、以下のとおりである。
                                      2021  年           2020  年

     延滞しているが減損していない抵当付貸付
                                         1,517             2,308
                                          473             177
     延滞しているが減損していない質権付貸付
     合計                                    1,990             2,485
      ( ⅳ ) ECL  別 分析

                                      2021  年

                                 －ステージ２         －ステージ３
                       －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                       （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     償却原価で測定される貸出金
                         4,912,836          111,354          50,862       5,075,052
     控除：償却原価で測定される顧客に
                          (169,347)          (32,007)         (43,169)        (244,523)
      対する貸出金の損失引当金
     償却原価で測定される顧客に対する
                         4,743,489           79,347          7,693      4,830,529
      貸出金純額
     FVTOCI   で測定される顧客に対する貸
                          485,735          2,269           －      488,004
      出金
     FVTOCI   で測定される顧客に対する貸
                           (1,289)          (292)          －      (1,581)
      出金  の損失引当金
                                156/432





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                                      2020  年

                                 －ステージ２         －ステージ３
                       －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                       （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     償却原価で測定される貸出金
                         4,517,239           76,286         53,615       4,647,140
     控除：償却原価で測定される顧客に
                          (159,918)          (27,401)         (47,107)        (234,426)
      対する貸出金の損失引当金
     償却原価で測定される顧客に対する
                         4,357,321           48,885          6,508      4,412,714
      貸出金純額
     FVTOCI   で測定される顧客に対する貸
                          374,800           559          －      375,359
      出金
     FVTOCI   で測定される顧客に対する貸
                            (226)          (12)          －       (238)
      出金  の損失引当金
     (c)  予想信用損失引当金の変動

      (ⅰ)   償却原価で測定される顧客に対する貸出金に関する予想信用損失引当金の調整：
                                      2021  年

                                 －ステージ２          －ステージ３
                       －ステージ１
                                （全期間ECL－信用          （全期間ECL－信用            合計
                       （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     当年度期首残高
                          159,918          27,401          47,107       234,426
     以下への振替
      －ステージ１                      5,848         (5,743)           (105)        －
      －ステージ２                     (1,137)          1,592          (455)        －
      －ステージ３                     (1,001)          (4,972)          5,973         －
     当年度繰入額（注記         14 ）            5,766         13,763          16,149       35,678
     償却／処分                        －          －       (35,105)       (35,105)
     引当金に対する割引のアンワイン
                             －          －         (247)       (247)
      ディング
     償却した貸出金の回収                        －          －        9,893       9,893
                            (47)          (34)          (41)       (122)
     換算差額
     当年度末残高                      169,347          32,007          43,169       244,523
                                157/432









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                                      2020  年

                                 －ステージ２         －ステージ３
                       －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                       （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     当年度期首残高
                          138,803          37,644         46,309        222,756
     以下への振替
      －ステージ１                      2,636         (2,571)           (65)         －
      －ステージ２                      (552)         1,398          (846)         －
      －ステージ３                      (565)        (10,698)          11,263          －
     当年度繰入額（注記         14 ）            19,696          1,652         25,635        46,983
     償却／処分                        －         －       (43,734)        (43,734)
     引当金に対する割引のアンワイン
                             －         －        (186)        (186)
      ディング
     償却した貸出金の回収                        －         －        8,781        8,781
                            (100)          (24)         (50)        (174)
     換算差額
     当年度末残高                      159,918          27,401         47,107        234,426
      (ⅱ)   FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金に関する予想信用損失引当金の調整

                                         2021  年         2020  年

     当年度期首残高
                                            238           341
     当年度繰入額／（戻入額）（注記               14 ）                      1,342            (101)
                                             1           (2)
     換算差額
     当年度末残高                                       1,581            238
                                158/432











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     (d)  ファイナンス・リース債権
       下記の表は、当グループが賃貸人である資産のリースに関する顧客に対する貸出金に含まれるファイナンス・
     リース債権の分析を示したものである。
                                         2021  年        2020  年

     最低リース料総額
     １年以内                                      15,035          20,865
     １年超２年以内                                      11,225          15,608
     ２年超３年以内                                       8,519          10,720
     ３年超４年以内                                       5,323          8,135
     ４年超５年以内                                       5,580          6,280
                                           13,980          18,890
     ５年超
     小計                                      59,662          80,498
     未収金融収益
                                           (8,378)          (11,206)
     最低リース料の現在価値                                      51,284          69,292
     控除：減損引当金                                      (3,237)          (3,443)
      －ステージ１（12ヶ月ECL）
                                           (1,872)          (1,653)
      －ステージ２（全期間ECL－信用減損していない）                                      (632)          (931)
                                            (733)          (859)
      －ステージ３（全期間ECL－信用減損している）
     ファイナンス・リース債権の帳簿価額（正味）                                      48,047          65,849
    2 3 金融投   資

                                      2021  年           2020  年

                             注記
     損益を通じて公正価値評価される金融投資                        23(a)
                                        348,123             495,723
     償却原価で測定される負債投資                        23(b)          1,185,841             1,049,280
     FVTOCI   で測定される負債投資                     23(c)           636,038             516,553
                                         6,995             7,139
     FVTOCI   区分の指定を受けた株式投資                     23(d)
     合計                                  2,176,997             2,068,695
     (a)  損益を通じて公正価値評価される金融投資

                                      2021  年           2020  年

                              注
     FVTPL   で測定される金融投資                      ( ⅰ)
                                        318,245             464,466
     損益を通じて公正価値評価する指定を受けた
                                        29,878             31,257
                             ( ⅱ)
      金融資産
     合計                                   348,123             495,723
                                159/432






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     (ⅰ)   FVTPLで測定される金融投資
     トレーディング目的保有金融投資
                                      2021  年           2020  年

     債券
     　発行者別分類                                   129,792             131,130
      －国債                                   46,721             32,254
      －政策銀行発行債券                                   9,861             4,845
      －商業銀行およびその他金融機関発行債券                                   21,245             22,636
                                        51,965             71,395
      －その他負債証券
     　上場別分類
                                        129,792             131,130
      －中国本土内における上場                                  113,762             110,561
      －中国本土外における上場                                   15,796             20,361
                                          234             208
      －非上場
     その他の投資
     　原資産別分類                                    5,205             4,028
      －ファンドへの投資                                   4,067             2,971
      －資産運用商品                                   1,036              961
                                          102             96
      －貴金属関連契約の買い持ちポジション
     　上場別分類
                                         5,205             4,028
      －中国本土内における上場                                     －             －
      －中国本土外における上場                                    111             140
                                         5,094             3,888
      －非上場
     トレーディング目的保有金融投資合計                                   134,997             135,158
                                160/432











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     FVTPLで測定されるその他の金融投資
                                     2021  年            2020

     債券
     　発行者別分類                                   17,094              15,373
      －商業銀行およびその他金融機関発行債券                                  9,784              8,706
                                        7,310              6,667
      －その他負債証券
     　上場別分類
                                        17,094              15,373
      －中国本土内における上場                                  15,388              14,244
      －中国本土外における上場                                  1,333               995
                                         373              134
      －非上場
     その他の投資：
      原資産別分類                                 166,154              313,935
      －非標準資産－手形                                    －           175,303
      －株式投資                                  4,909              3,410
      －ファンドへの投資                                 158,703              133,861
      －資産運用商品                                  1,360               298
                                        1,182              1,063
      －その他
     　上場別分類
                                       166,154              313,935
      －中国本土内における上場                                    62              96
      －中国本土外における上場                                  1,118               739
                                       164,974              313,100
      －非上場
     FVTPL   で測定されるその他の金融投資合計                                183,248              329,308
     FVTPL   で測定される金融投資合計                                318,245              464,466
     (ⅱ)   損益を通じて公正価値評価する指定を受けた金融資産

                                      2021  年           2020  年

    債券
     　発行者別分類
      －国債                                     41             41
      －政策銀行発行債券                                   17,970             18,431
      －商業銀行およびその他金融機関発行債券                                   11,251             10,567
                                          616            2,218
      －その他負債証券
     合計                                    29,878             31,257
      上場別分類
      －中国本土内における上場                                   28,793             28,533
      －中国本土外における上場                                   1,060             2,710
                                          25             14
      －非上場
     合計                                    29,878             31,257
                                161/432




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    (b)  償却原価で測定される負債投資
                                     2021  年           2020  年

       償却原価で測定される負債投資(ⅰ)(ⅱ)
                                       1,209,359             1,060,387
                                        16,368             15,099
       未収利息
       小計                                1,225,727             1,075,486
       元本の減損損失(ⅰ)(ⅱ)(ⅲ)
                                        (39,707)             (26,118)
                                          (179)             (88)
       未収利息の減損損失
       小計                                 (39,886)             (26,206)
       合計                                1,185,841             1,049,280
     (ⅰ)   償却原価で測定される負債投資

                                      2021  年           2020  年

     債券
     　発行者別分類                                  1,078,888              911,409
      －国債                                  768,537             623,727
      －政策銀行発行債券                                  280,129             252,996
      －商業銀行およびその他金融機関発行債券                                   20,064             28,157
                                        10,158             6,529
      －その他負債証券
     　上場別分類
                                       1,078,888              911,409
      －中国本土内における上場                                 1,068,300              906,053
      －中国本土外における上場                                   4,740             2,064
                                         5,848             3,292
      －非上場
     上場債券の公正価値
                                       1,099,251              916,422
     その他の投資
     　原資産別分類                                   130,471             148,978
      －非標準資産－手形                                     －           12,725
      －非標準資産－顧客に対する貸出金                                  115,022             123,681
      －非標準資産－その他の商業銀行に対する債権者の
                                          100            6,400
       受益権
      －非標準資産－その他                                   14,729             5,580
                                          620             592
      －その他
     　上場別分類
                                        130,471             148,978
                                        130,471             148,978
      －非上場
     合計                                  1,209,359             1,060,387
     控除：損失引当金
                                        (39,707)             (26,118)
     －ステージ１（12ヶ月ECL）
                                        (14,974)             (11,832)
     －ステージ２（全期間ECL－信用減損していない）                                     (712)             (326)
                                        (24,021)             (13,960)
     －ステージ３（全期間ECL－信用減損している）
     償却原価で測定される負債投資純額                                  1,169,652             1,034,269
                                162/432




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     (ⅱ)   ECLステージ別分析：
                                      2021  年

                                 －ステージ２         －ステージ３
                       －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                       （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     償却原価で測定される負債投資
                         1,183,320           1,962         24,077       1,209,359
     控除：償却原価で測定される負債投
                          (14,974)           (712)        (24,021)        (39,707)
      資の損失引当金
     償却原価で測定される負債投資
                         1,168,346           1,250           56     1,169,652
      純額
                                      2020  年

                                 －ステージ２         －ステージ３
                       －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                       （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     償却原価で測定される負債投資
                         1,044,826            971        14,590       1,060,387
     控除：償却原価で測定される負債投
                          (11,832)           (326)        (13,960)        (26,118)
      資の損失引当金
     償却原価で測定される負債投資
                         1,032,994            645         630     1,034,269
      純額
     (ⅲ)   予想信用損失引当金の変動

                                      2021  年

                                 －ステージ２         －ステージ３
                       －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                       （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     当年度期首残高
                           11,832           326        13,960        26,118
     以下への振替
      －ステージ１                       －         －         －        －
      －ステージ２                       (5)          5         －        －
      －ステージ３                       －         －         －        －
     当年度繰入額（注記         14 ）            3,156          381        9,664        13,201
     償却／処分                        －         －         (10)        (10)
     以前償却した負債の回収                        －         －         419        419
                             (9)         －         (12)        (21)
     換算差額
     当年度末残高                      14,974           712        24,021        39,707
                                163/432








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                                      2020  年
                                 －ステージ２         －ステージ３
                       －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用             合計
                       （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     当年度期首残高
                           9,179          283        4,533        13,995
     以下への振替
      －ステージ１                       －         －         －         －
      －ステージ２                       －         －         －         －
      －ステージ３                      (204)          －         204         －
     当年度繰入額（注記         14 ）            2,858           43       10,974         13,875
     償却／処分                        －         －       (1,822)         (1,822)
     以前償却した負債の回収                        －         －         80         80
                             (1)         －         (9)        (10)
     換算差額
     当年度末残高                      11,832           326        13,960         26,118
    (c)  FVTOCIで測定される負債投資

                                        2021  年          2020  年

       FVTOCI   で測定される負債投資(ⅰ)
                                          628,355           510,307
                                           7,683           6,246
       未収利息
       合計                                   636,038           516,553
       FVTOCI   で測定される負債投資の減損損失(ⅱ)
                                           (6,622)           (4,014)
                                            (84)           (25)
       未収利息の減損損失
       合計                                    (6,706)           (4,039)
       減損引当金は、帳簿価額が公正価値であるため、FVTOCIで測定される負債投資に関する損失引当金は、連結財

     政状態計算書上で認識されていない。
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     (ⅰ)   FVTOCIで測定される負債投資
                                        2021  年         2020  年

       債券
       　発行者別分類
        －国債                                   390,419           287,007
        －政策銀行発行債券                                   82,427           71,542
        －商業銀行およびその他金融機関発行債券                                   106,139           97,487
                                           49,370           54,271
        －その他負債証券
       合計                                    628,355           510,307
        上場別分類
        －中国本土内で上場                                   522,889           400,456
        －中国本土外で上場                                   65,439           64,191
                                           40,027           45,660
        －非上場
       合計                                    628,355           510,307
     (ⅱ)   予想信用損失引当金の変動

                                        2021  年         2020  年

     当年度期首残高
                                           4,014          2,600
     当年度繰入額（注記         14 ）                            2,647          1,492
                                            (39)          (78)
     換算差額
     当年度末残高                                       6,622          4,014
    (d)  FVTOCI区分に指定された株式投資

                                        2021  年          2020  年

       担保権実行持分商品
                                            901           899
                                           6,094           6,240
       その他
       合計                                    6,995           7,139
       上場別分類
        －中国本土内で上場                                     65           52
        －中国本土外で上場                                   2,204           2,023
                                           4,726           5,064
        －非上場
       合計                                    6,995           7,139
                                165/432







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       2021年12月31日に終了した事業年度において、当グループはFVOCI区分に指定された株式投資の一部を処分し
     た。認識の中止日現在の処分した株式投資の公正価値は2,186百万人民元（2020年：433百万人民元）であ                                                      る。  処
     分による税引後累積利益1,804百万人民元（2020年：税引後累積利益26百万人民元）は、処分時に投資再評価準
     備金から利益剰余金に振り替えられた。このうち、1,796百万人民元は、2021年度に台州銀行股                                                 份 有限公司の持
     分取得を完了したことによる。台州銀行股                      份 有限公司に対する投資は、FVTOCI区分に指定された株式投資から関
     連会社に対する        持分  に 変更  され  ている   。 詳細については注記26を参照のこと。
     24  当行の主要な子会社に関する詳細

       下記の表は、主に当グループの財務業績、資産または負債に影響を及ぼす子会社のみに関する詳細を表示して

     いる。特に記載がない限り、すべての保有株式の種類は普通株式である。これらの会社はすべて注記４(1)に定
     義されている子会社であり、当グループの連結財務諸表の適用範囲に含まれている。
               設立地および        発行済および         当行の

        会社名                              主要業務       経済的性質       法定代表者
                営業地       払込済資本        所有比率
     招銀国際金融控股有限                                投資銀行および
                 香港     4,129  百万香港ドル        100 ％           有限責任会社         田惠宇
      公司（注   (ⅰ )）                           投資管理
     招銀金融租賃有限公司                                ファイナンス・
                 上海     12,000   百万人民元       100 ％           有限責任会社         施順華
      （注  (ⅱ )）                             リース
     招商永隆銀行有限公司
                 香港     1,161  百万香港ドル        100 ％     銀行業務       有限責任会社         朱琦
     （注  (ⅲ )）
     招商基金管理有限公司
                 深 圳     1,310  百万人民元        55 ％     資産運用       有限責任会社         王小青
      （注(ⅳ)）
     招銀理財有限責任公司
                 深 圳     5,000  百万人民元        100 ％     資産管理       有限責任会社         陳一松
      （注  (ⅴ )）
     招商（欧州）有限公司          ルクセンブル
                       50 百万ユーロ        100 ％     銀行業務       有限責任会社         李彪
     （注  (ⅵ )）         グ
     招商信諾資産管理有限
                 北京      500 百万人民元       （注(ⅶ)）       資産管理       有限責任会社         王小青
      公司（注   (ⅶ )）
    注：

    ( ⅰ ) 招銀国際金融控股有限公司（以下、「CMBICHC」という。）、旧称江南財務有限公司および招銀国際金融有限公司は、
       PBOCの銀複（1998年）第405号により設立を承認された当行の完全所有子会社である。2014年に当行は、CMBICHCに対して
       750百万香港ドルの追加資本拠出を行った。CMBICHCの資本は1,000百万香港ドルに増加し、当行の持株比率に変動はな
       い。
       取締役会は、2015年７月28日に「CMBICHCの増資および再編に関する決議」を可決し、当行はCMBICHCに対し400百万米ド
       ル相当の資本拠出に合意した。資本拠出は2016年１月20日に完了した。
    ( ⅱ ) 招銀金融租賃有限公司（以下、「CMBFLC」という。）はCBIRCの銀監複（2008年）第110号により設立を承認された当行の
       完全所有子会社であり、2008年４月に業務を開始した。2014年に当行は、CMBFLCに対して2,000百万人民元の追加資本拠
       出を行った。CMBFLCの資本は6,000百万人民元に増加しており、当行の持株比率に変動はない。2021年８月に、CMBFLCは
       利益剰余金6,000百万人民元を資本金に変換し、CMBFLCの資本は12,000百万人民元に増加した。当行の持株比率に変動は
       ない。
    ( ⅲ)  招商永隆銀行有限公司（以下、「CMB                  WLB」という。）は旧永隆銀行有限公司である。2008年９月30日に、当行は、CMB
       WLBの53.12％の株式持分を取得した。2009年１月15日に、CMB                             WLBは当行の完全所有子会社となった。CMB                    WLBは、2009年
       １月16日付で香港証券取引所において上場廃止となっている。
    ( ⅳ)  2012年に、当行は、旧関連会社である招商基金管理有限公司（以下、「CMFM」という。）の21.60％の株式持分を、INGア
       セット・マネジメントB.V.から63,567,567.57ユーロの対価で取得した。上記現金対価の決済後、2013年に当行のCMFMへ
       の持株比率は33.40％から55.00％に増加した。これにより、当行はCMFMに対する支配を獲得し、CMFMは2013年11月28日に
       当行の子会社となった。2017年12月に、当行は、CMFMに対して605百万人民元の追加資本拠出を行い、CMFMの他の株主も
       比例按分で495百万人民元の資本拠出を行った。CMFMの資本は1,310百万人民元に増加しており、当行の持分比率に変動は
       ない。
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    ( ⅴ)  招銀理財有限責任公司（以下、「CMBWM」という。）はCBIRCの銀保監複（2019年）第981号により設立を承認された当行
       の完全所有子会社である。同社は2019年11月１日に正式に設立された。
    ( ⅵ)  招商（欧州）有限公司はCBIRCの銀監複（2016年）第460号により設立を承認された完全所有子会社である。2019年11月に
       正式に設立され、2021年５月に欧州中央銀行からルクセンブルグにおける商業銀行業務の認可を受けた。
    ( ⅶ)  招商信諾資産管理有限公司（以下、「招商信諾資産管理」という）は、CBIRCの銀保監複（2020年）第708号により設立を
       承認されて、2020年10月18日に登記され、設立された。招商信諾資産管理は、当行の間接支配子会社であり、当行の共同
       支配企業である招商信諾人壽保険有限公司が87.3458％を保有し、当行の子会社であるCMBICHCが12.6542％を保有する。
    25  共同支配企業持分

                                            2021  年       2020  年

     純資産持分                                        14,779         12,403
     当事業年度持分利益
                                             2,877         2,392
                                              133         456
     当事業年度その他包括利益に対する持分
       当グループの主な共同支配企業持分の詳細は以下のとおりである。

                                        当グループの
                           設立および     発行済および払込               当行の
         共同支配企業名            経済的性質                    実質的             主要業務
                            営業地     済資本の詳細              所有割合
                                         所有割合
                      有限責任             2,800
     招商信諾人壽保険有限公司（注            (ⅰ )）          深 圳            50.00  ％    50.00  ％   生命保険事業
                       会社           百万人民元
                      有限責任             10,000
     招連消費金融有限公司         (注 (ⅱ ))             深 圳            50.00  ％    50.00  ％   消費者金融業
                       会社           百万人民元
    注：

    ( ⅰ ) 当グループは招商信諾人壽保険有限公司（以下、「招商信諾人壽保険」という。）の株式持分の50.00％を保有してお
       り、シグナ・ヘルス・アンド・ライフ・インシュアランス・カンパニー（以下、「CHLIC」という。）が株式持分の残り
       の50.00％を保有している。当行とCHLICは、持分に基づき比例按分で共同支配企業のリスク、利益および損失を分担す
       る。招商信諾人壽保険に対する当行の投資は、共同支配企業への投資として会計処理される。
    ( ⅱ ) 当グループの完全所有子会社の１社であるCMB                      WLBと中国聯合通信有限公司の子会社である中国聯合網絡通信有限公司
       （以下、「CUNC」という。）は、招連消費金融有限公司（以下、「MUCFC」という。）を共同で設立した。CBIRCは、2015
       年３月３日にMUCFCの業務を承認した。CMB                    WLBとCUNCはそれぞれMUCFCの株式持分の50％を保有し、持分に基づき比例的
       にリスク、利益および損失を分担する。2017年12月に、当行およびCUNCは、MUCFCに対してそれぞれ600百万人民元の資本
       拠出を行った。当該資本注入後、MUCFCの資本は2,859百万人民元に増加し、当行の持分比率は15％に、CMB                                                  WLBの持分比
       率は35％になり、当グループの合計持分比率は50％のままであった。2018年12月に、当行は、MUCFCに対して1,000百万人
       民元の追加資本拠出を行い、CUNCは同額の資本注入を行った。当行およびCMB                                      WLBは、MUCFCの株式持分のそれぞれ
       24.15％および25.85％を保有することとなり、当グループの持分比率は50％のままであった。
       2021  年 ７月に、CMB      WLBは、保有するMUCFLの株式をすべて当行に譲渡した。当該譲渡後、当行およびCUNCはMUCFCの株式
       持分を50％ずつ保有し、当グループの合計持分比率に変動はなかった。2021年10月に、MUCFCは資本準備金1,331百万人民
       元および利益剰余金4,800百万人民元を資本金に変更し、この変更により、MUCFCの資本金は10,000百万人民元に増加し
       た。
       当グループの会計方針に準拠して必要な調整を加えた、当グループにとって個別に重要な共同支配企業の要約

     財務情報は、以下のとおりである。
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    （ⅰ）招商信諾人壽保険             有限公司
                                              現金
                                     その他    包括利益     および     減価     法人
              資産     負債     資本     収益    純利益
                                    包括利益     合計     現金    償却費     所得税
                                              同等物
     2021  年
     招商信諾人壽保険
             108,815     97,686     11,129     26,635     1,174     268    1,442     1,290     151     (43)
     当グループの実質
             54,172     48,843     5,329    13,318      565     133     698     645     76    (22)
     持分
     2020  年
     招商信諾人壽保険
             75,196     65,259     9,937    23,608     1,638     912    2,550     437     56    299
     当グループの実質
             37,386     32,630     4,756    11,804      812     456    1,268     219     28    150
     持分
    ( ⅱ ) 招 連 消費金融有限公司

                                        包括利益     現金および      減価     法人
                資産     負債     資本     収益     純利益
                                        合計    現金同等物      償却費     所得税
     2021  年
     MUCFC
               149,698     135,660     14,038     15,933     3,015     3,015     4,655      42     477
     当グループの実質持分
               74,849     67,830     7,019     7,967     1,507     1,507     2,328      21     239
     2020  年
     MUCFC
               108,881     97,858     11,023     12,816     1,663     1,663     2,447      44     501
     当グループの実質持分
               54,441     48,929     5,512     6,408      832     832    1,224      22     251
       当グループにとって個別に重要でない共同支配企業の要約財務情報

                              純利益         その他包括利益           包括利益合計

     2021  年
     その他の共同支配企業                           4,675            (3)         4,672
                                 805           －          805
     当グループの実質持分
     2020  年
     その他の共同支配企業                           4,349            －         4,349
                                 748           －          748
     当グループの実質持分
    26  関連会社持分

                                            2021  年      2020  年

     純資産持分                                        8,875         2,519
     当事業年度持分利益
                                             1,153          489
                                              －         7
     当事業年度その他包括利益持分
                                168/432







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       当グループの主要な関連会社に対する持分の詳細は以下のとおりである。
                                    当グループの

                       設立および      発行済および払         実質的       当行の
       共同支配企業名          経済的性質       営業地     込済資本の詳細        所有割合       所有割合        主要業務
    台州銀行股    份 有限公司（注）        有限責任       台州      1,800      24.8559   ％    24.8559%        商業銀行
                              百万人民元
    注：当行は、当初台州銀行に対して10％の持分を保有していたが、2021年５月31日に、平安信託有限責任公司および中国平安
      人寿保険股     份 有限公司から合計14.8559％の持分を合計対価3,121百万人民元で取得した。当該取引により、当行は台州銀
      行の24.8559％の持分を保有することとなった。当行は、台州銀行に対し重要な影響を及ぼすことができるため、当該投資
      は、FVTOCIで測定する指定を受けた株式投資から関連会社持分に変更されている。
       当グループの個別に重要な関連会社の要約財務情報は以下のとおりである。

                                        その他    包括利益     現金および      減価     法人

              資産       負債    株主資本      収益    純利益    包括利益      合計    現金同等物      償却費     所得税
    2021  年 （注）
    台州銀行股    份 有
     限公司
             316,172       289,731      26,441     6,775     2,215      30    2,245     11,665      287     604
    当グループの実
     質持分
              77,536       72,015      5,521     1,684      490     9    499    2,899      71    150
    注：   損益およびその他包括利益の期間は、2021年６月１日から2021年12月31日までである。
       当グループにとって個別に重要でない関連会社の要約財務情報は以下のとおりである。

                                      その他包括（損

                              純利益                    包括利益合計
                                       失）／利益
     2021  年
     その他の関連会社                           37,958            (65)         37,893
                                 663           (9)          654
     当グループの実質持分
     2020  年
     その他の関連会社                           36,557             25         36,582
                                 489            7          496
     当グループの実質持分
                                169/432










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    27  投資不動産
                                            2021  年      2020  年

     原価:
     １月１日現在                                         3,276         3,558
     振替（出）                                          (86)        (173)
                                              (55)        (109)
     換算差額
     12 月31日現在                                       3,135         3,276
     減価償却累計額：
     １月１日現在                                         1,653         1,633
     減価償却費                                          155         166
     振替（出）                                          (7)        (72)
                                              (38)         (74)
     換算差額
     12 月31日現在                                       1,763         1,653
     正味帳簿価額：
                                             1,372         1,623
     12 月31日現在
     １月１日現在                                         1,623         1,925
       2021年12月31日現在、投資不動産について、当グループの経営陣が計上する必要があると考える減損引当金は

     なかった（2020年：ゼロ）。
       当グループの投資不動産は、主に、オペレーティング・リースに基づいて賃貸されている、CMB                                                  WLBおよび当
     行の賃貸不動産である。当グループの投資不動産の公正価値は、正味賃貸収益による収益還元法により決定され
     る。当事業年度において、評価技法に変更はなかった。2021年12月31日現在、当該不動産の公正価値は、4,978
     百万人民元であった（2020年12月31日現在：5,317百万人民元）。
       当グループの解約不能オペレーティング・リースに関する将来最低リース債権総額は以下のとおりである。
                                       2021  年        2020  年

     １年以内
                                          313          296
     １年超２年以内                                     170          165
     ２年超３年以内                                     127           71
     ３年超４年以内                                     106           66
     ４年超５年以内                                     105           60
                                          359          364
     ５年超
     合計                                    1,180          1,022
                                170/432






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       当グループの投資不動産の公正価値階層は以下のとおりである。
                                                   2021  年 12月31

                        レベル１          レベル２         レベル３        日現在の公正
                                                     価値
     中国本土に所在
                             －         －        2,775        2,775
                             －         －        2,203        2,203
     海外に所在
     合計                        －         －        4,978        4,978
                                                   2020  年 12月31

                        レベル１          レベル２         レベル３        日現在の公正
                                                     価値
     中国本土に所在
                             －         －        2,927        2,927
                             －         －        2,390        2,390
     海外に所在
     合計                        －         －        5,317        5,317
       不動産の公正価値の見積りにおいて、当該不動産の最有効利用が現在の利用となっている。

                                171/432















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    28  有形固定資産
                                        航空機、船舶        自動車

              土地および            コンピューター         建物付属
                    建設仮勘定                     および       および       合計
                建物            機器       設備
                                        専門機器       その他
     原価:
     2021  年 １月１日現在        28,279      3,107       15,149       9,661      48,124        6,299      110,619
     増加            539      743      2,420       1,106      17,879        563     23,250
     再分類および振替            169     (348)        20      223      －       22      86
     処分            (19)      －       (698)       (18)     (3,415)        (971)      (5,121)
                 (92)      －       (31)       (47)     (1,261)         (4)     (1,435)
     換算差額
     2021  年 12月31日現在        28,876      3,502       16,860       10,925      61,327        5,909      127,399
     減価償却累計額：
     2021  年 １月１日現在        11,750       －      11,489       6,132      6,729       4,813      40,913
     減価償却費           1,314       －      2,097       950     3,822        519      8,702
     再分類および振替             6     －       17       －      －       (16)       7
     処分            (14)      －       (661)       (15)     (1,290)        (848)      (2,828)
                 (58)      －       (18)       (39)      (210)        (3)      (328)
     換算差額
     2021  年 12月31日現在        12,998       －      12,924       7,028      9,051       4,465      46,466
     減損損失
     2021  年 １月１日現在          －      －       －       －      236        －      236
     繰入額            20      －       －       －      267        －      287
                 －      －       －       －      (5)       －      (5)
     換算差額
     2021  年 12月31日現在          20      －       －       －      498        －      518
     正味帳簿価額：
                15,858      3,502       3,936       3,897      51,778        1,444      80,415
     2021  年 12月31日現在
     2021  年 １月１日現在        16,529      3,107       3,660       3,529      41,159        1,486      69,470
                                172/432











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                                        航空機、船舶        自動車
              土地および            コンピューター         建物付属
                    建設仮勘定                     および       および       合計
                建物            機器       設備
                                        専門機器       その他
     原価:
     2020  年 １月１日現在        27,356      2,964       13,750       8,510      43,309        6,351      102,240
     増加            290     1,003       2,078       1,081      10,475        777     15,704
     再分類および振替            841     (860)        25      172      －       (5)      173
     処分            (33)      －       (641)       (12)     (2,613)        (821)      (4,120)
                 (175)       －       (63)       (90)     (3,047)         (3)     (3,378)
     換算差額
     2020  年 12月31日現在        28,279      3,107       15,149       9,661      48,124        6,299      110,619
     減価償却累計額：
     2020  年 １月１日現在        10,512       －      10,163       5,441      4,523       5,100      35,739
     減価償却費           1,270       －      1,948       779     3,109        443      7,549
     再分類および振替            72      －       23       －      －       (23)       72
     処分            (13)      －       (609)       (5)     (479)       (704)      (1,810)
                 (91)      －       (36)       (83)      (424)        (3)      (637)
     換算差額
     2020  年 12月31日現在        11,750       －      11,489       6,132      6,729       4,813      40,913
     減損損失
     2020  年 １月１日現在          －      －       －       －      93       －      93
     繰入額            －      －       －       －      153        －      153
                 －      －       －       －      (10)       －      (10)
     換算差額
     2020  年 12月31日現在          －      －       －       －      236        －      236
     正味帳簿価額：
                16,529      3,107       3,660       3,529      41,159        1,486      69,470
     2020  年 12月31日現在
     2020  年 １月１日現在        16,844      2,964       3,587       3,069      38,693        1,251      66,408
     ( a ) 20 21 年12月31日現在において、正味帳簿価額                  総計  1 , 026  百万人民元（20       20 年12  年 31 月現在   ： 1 , 565  百万人民元）の当グ

       ループ不動産に関して、登録免許を取得する手続きは引き続き進行中であった。                                     経営陣は、上述の事項は、これらの資
       産に対する当グループの権利に影響を及ぼすことはなく、当グループの                                 事業活動    に重要な影響を与えることもないと考
       えている。
     ( b ) 20 21 年12月31日現在において、当グループが保有している重要な未使用の有形固定資産はない（20                                           20 年12  年 31 月現在   ：
       ゼロ）。
     ( c ) 20 21 年12月31日現在において、            CMBFLC   の子会社の     銀行およびその他金融機関からの借入金に関する抵当権付航空機およ
       び船舶の帳簿価額は、          15,075   百万人民元     （20  20 年12  年 31 月現在   ： 1 2,884   百万人民元     ） であった    。
     ( d ) 当グループの解約不能オペレーティング・リースに関する将来最低リース                                  債権  総額は以下のとおり         であ  る。
                                      2021  年        2020  年

       １年以内
                                       7,765          5,851
       １年超２年以内                                7,148          5,316
       ２年超３年以内                                5,796          4,883
       ３年超４年以内                                4,862          4,303
       ４年超５年以内                                4,253          3,916
                                       13,357          13,550
       ５年超
       合計                                43,181          37,819
                                173/432





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    29  リース契約
     (a)  使用権資産
                       土地             コンピューター        自動車および

                               建物                       合計
                      使用権                機器       その他
     原価：
     2021  年 １月１日現在                5,957       21,122           4       16     27,099
     増加                     33      4,071          5       1     4,110
                          (5)     (2,123)          (2)       (1)     (2,131)
     減少
     2021  年 12月31日現在                5,985       23,070           7       16     29,078
     減価償却累計額：
     2021  年 １月１日現在                1,009       6,978          2       6     7,995
     減価償却費（注記10）                    182      4,070          3       4     4,259
                          (1)     (1,634)          (2)       (1)     (1,638)
     減少
     2021  年 12月31日現在                1,190       9,414          3       9     10,616
     減損損失：
     2021  年 １月１日現在                  －       －        －       －       －
                          59       －        －       －       59
     繰入額
     2021  年 12月31日現在                  59       －        －       －       59
     正味帳簿価額：
                        4,736       13,656           4       7     18,403
     2021  年 12月31日現在
     2021  年 １月１日現在                4,948       14,144           2       10     19,104
                       土地             コンピューター        自動車および

                               建物                       合計
                      使用権                機器       その他
     原価：
     2020  年 １月１日現在                5,968       18,602           3       18     24,591
     増加                     －      3,888          4       2     3,894
                         (11)      (1,368)          (3)       (4)     (1,386)
     減少
     2020  年 12月31日現在                5,957       21,122           4       16     27,099
     減価償却累計額：
     2020  年 １月１日現在                 830      3,755          1       5     4,591
     減価償却費（注記10）                    183      4,228          2       3     4,416
                          (4)     (1,005)          (1)       (2)     (1,012)
     減少
     2020  年 12月31日現在                1,009       6,978          2       6     7,995
     正味帳簿価額：
                        4,948       14,144           2       10     19,104
     2020  年 12月31日現在
     2020  年 １月１日現在                5,138       14,847           2       13     20,000
                                174/432





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       当グループは、主に土地使用権および事業用の建物をリースする。リース期間は、個別に交渉され、広範囲に
     わたる異なる期間および条件が含まれている。リース期間の決定および解約不能期間の評価において、当グルー
     プは、借手のコントロールの範囲内で、重要な事象または状況の変化のいずれかがあった場合に、延長オプショ
     ンを行使するか、または解約オプションを行使しないことが合理的に確実か否かを再評価する。
     (b)  リース負債

       満期までの残存期間別の当グループのリース負債の分析は、以下のとおりである。
                                      2021  年        2020  年

       １ヶ月以内
                                        506          527
       １ヶ月超３ヶ月以内                                 536          488
       ３ヶ月超１年以内                                2,989          2,805
       １年超２年以内                                3,228          3,395
       ２年超５年以内                                4,925          5,182
                                       1,628          1,845
       ５年超
       合計                                13,812          14,242
       リース負債の支払利息は、注記７に記載されている。

     (c)  短期リースおよび少額資産のリース

       短期リース費用および少額資産のリース費用は、注記10に開示されている。当グループは、建物、コンピュー
     ター機器、自動車およびその他に関する短期リース契約を締結した。
     (d)  2 021年度における当グループのリースのキャッシュ・フロー流出額は、合計4,835百万人民元（2020年度：

     4,644百万人民元）である。
     (e)  202  1 年および20      20 年12月31日現在において、契約したものの、まだ開始していないリースは重要ではない。

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    30  無形資産
                             ソフトウェア         コア

                                              合計
                             およびその他         預金
     原価／評価額：
     2021  年 １月１日現在                        9,576       1,118       10,694
     増加                            479        －       479
                                 (10)       (35)       (45)
     換算差額
     2021  年 12月31日現在                        10,045        1,083       11,128
     償却累計額：
     2021  年 １月１日現在                        5,442        489      5,931
     当年度繰入額（注記         10 ）                 1,114         39      1,153
                                  (6)       (16)       (22)
     換算差額
     2021  年 12月31日現在                        6,550        512      7,062
     正味帳簿価額：
                                3,495        571      4,066
     2021  年 12月31日現在
     2021  年 １月１日現在                        4,134        629      4,763
                             ソフトウェア         コア

                                              合計
                             およびその他         預金
     原価／評価額：
     2020  年 １月１日現在                        8,161       1,186       9,347
     増加                           1,419         －      1,419
                                  (4)       (68)       (72)
     換算差額
     2020  年 12月31日現在                        9,576       1,118       10,694
     償却累計額：
     2020  年 １月１日現在                        4,294        478      4,772
     当年度繰入額（注記         10 ）                 1,148         40      1,188
                                  －       (29)       (29)
     換算差額
     2020  年 12月31日現在                        5,442        489      5,931
     正味帳簿価額：
                                4,134        629      4,763
     2020  年 12月31日現在
     2020  年 １月１日現在                        3,867        708      4,575
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    31  のれん

                                            2021年１月

                                                  2021年１月１日
                                       2021年     １日および
                   2021年                               および2021年12
                         当期増加額      当期戻入額       12月31日      2021年12月
                 １月１日現在                                 月31日現在の正
                                       現在     31日現在の
                                                    味価額
                                             減損損失
     CMB  WLB（注(ⅰ)）
                    10,177        －      －    10,177       (579)        9,598
     CMFM（注(ⅱ)）                355       －      －      355       －        355
                      1      －      －       1      －         1
     招銀網絡（注(ⅲ)）
     合計               10,533        －      －    10,533       (579)        9,954
    注：

    （ⅰ）2008年９月30日に当行は、CMB                 WLBの53.12％の資本を取得した。取得日現在におけるCMB                           WLBの識別可能純資産の公正価
       値は12,898百万人民元で、当行はこのうち6,851百万人民元を占める。識別可能純資産の公正価値を上回る取得費用の超
       過分10,177百万人民元は、のれんとして認識された。CMB                           WLBの詳細については注記24を参照のこと。
    （ⅱ）2013年11年28日に当行は、CMFMの55.00％の資本を取得した。取得日現在におけるCMFMの識別可能純資産の公正価値は
       752百万人民元で、当行はこのうち414百万人民元を占める。識別可能純資産の公正価値を上回る取得費用769百万人民元
       の超過分355百万人民元は、のれんとして認識された。CMFMの詳細については注記24を参照のこと。
    （ⅲ）2015年４年１日にCMBICHCは、招銀網絡科技（深                          圳 ）有限公司（以下「招銀網絡」という。）の100％の資本を取得し
       た。取得日現在における招銀網絡の識別可能純資産の公正価値は３百万人民元であった。識別可能純資産の公正価値を
       上回る取得費用の超過分１百万人民元は、のれんとして認識された。招銀網絡の事業範囲は、コンピューター・ソフト
       ウェアおよびハードウェアの開発および販売、通信機器およびOA機器の販売、ならびにITコンサルティングで構成され
       ている。
     のれんの減損テスト

       CGUの回収可能価額は、使用価値の計算に基づいて決定される。これらの計算には、経営陣に承認された５年
     間の財務予測に基づくキャッシュ・フロー予測が用いられる。６年目以降のキャッシュ・フローは、一定の成長
     率を用いて推定されている。この成長率が、CGUが従事する事業の長期平均成長率を超えることはない。
       のれんの減損評価において、当グループは、期間成長率は当局機関が公表した予想長期経済成長率と同等であ
     ると仮定した。当グループが適用したCMB                      WLBおよびCMFMの割引率（税引前）は７％および10％（2020年：９％
     および12％）である。当グループは、回収可能価額の基礎となっている主要な仮定に合理的に可能な変更があっ
     ても、CGUの帳簿価額が回収可能価額を超過することはないと考えている。
    32  繰延税金資産       および   繰延税金負債

                                     2021年             2020年

     繰延税金資産
                                         81,639             72,893
                                         (1,353)             (1,073)
     繰延税金負債
     純額                                    80,286             71,820
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     (a)  繰延税金資産および負債の性質別分析
       繰延税金資産/負債の構成要素は、以下のとおりである。
                              2021年                 2020年

                       将来減算/(加算)                  将来減算/(加算)
                                  繰延税金                 繰延税金
                         一時差異                  一時差異
     繰延税金資産
     償却原価で測定される顧客に対する貸
                           284,360         71,191        245,221         61,340
      出金およびその他資産の減損引当金
     FVTOCIで測定される金融資産                      (11,092)         (2,763)         (6,673)        (1,406)
     FVTPLで測定される金融商品                        92         23       6,309        1,577
     未払給与および福利厚生費                      47,928         11,947         37,592         9,363
                            5,582         1,241         8,665        2,019
     その他
     合計                      326,870         81,639        291,114         72,893
     繰延税金負債
     FVTOCIで測定される金融資産                        (5)         (1)         10         2
     FVTPLで測定される金融商品                       (144)         (27)          8        2
                           (7,755)        (1,325)         (6,677)        (1,077)
     その他
     合計                      (7,904)        (1,353)         (6,659)        (1,073)
     (b)  繰延税金の変動

               償却原価で測定

               される顧客に対
                        FVTOCIで測       FVTPLで       未払給与
                する貸出金
                        定される金       測定される        および       その他        合計
                 および
                         融資産      金融商品      福利厚生費
                その他資産の
                減損引当金
     2021年１月１日現在
                   61,340       (1,404)       1,579       9,363        942      71,820
     損益に計上              9,850       1,020      (1,584)        2,584       (1,068)       10,802
     その他包括利益に
                     －     (2,383)         －       －       14     (2,369)
      計上
                     1       3       1       －       28       33
     換算差額
     2021年12月31日現在              71,191       (2,764)         (4)     11,947         (84)      80,286
               償却原価で測定

               される顧客に対
                        FVTOCIで測       FVTPLで       未払給与
                する貸出金
                        定される金      測定される        および       その他        合計
                 および
                         融資産      金融商品      福利厚生費
                その他資産の
                減損引当金
     2020年１月１日現在
                   59,232      (2,244)       (313)       6,621        899      64,195
     損益に計上              2,160       336     1,899       2,742         28      7,165
     その他包括利益に
                     －      507       －       －       (3)       504
      計上
                    (52)       (3)      (7)       －       18       (44)
     換算差額
     2020年12月31日現在              61,340      (1,404)       1,579       9,363        942      71,820
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    注:  子会社に対する投資に関連した一時差異に関して、繰延税金負債は認識されていない。というのも、当グループは一時差
      異の解消の時期をコントロールできる立場にあり、予測可能な将来において、これらの一時差異が解消されない可能性が
      高いためである。
    3 3 その他資産

                                       2021  年           2020年

     未決済金額
                                          78,719             48,423
     継続的関与資産                                     5,274             3,128
     未収利息                                     3,913             2,972
     前払リース料                                      257             314
     担保権実行資産(a)                                      513             612
     保証金                                      519             510
     再保険会社からの回収可能額                                      186             190
     前払リース物件改良費および雑費                                     4,987             4,985
     未収保険料                                      135             150
     退職後給付：確定給付型制度（注記39(b)）                                       65             60
                                          27,953             24,115
     その他
     合計                                    122,521             85,459
       (a)  担保権実行資産

                                        2021  年        2020年

     土地および建物
                                            623          700
                                            31          14
     その他の担保権実行資産
     合計
                                            654          714
                                           (141)          (102)
     控除：減損引当金
     正味担保権実行資産                                       513          612
    注：   2021年において、当グループは、帳簿価額合計66百万人民元(2020年：228百万人民元)の担保権実行資産を処

       分した。
    3 4 銀行およびその他金融機関からの預かり金

                                     2021年              2020年

     元本   (a)
                                        751,254             719,764
                                         1,764             3,638
     未収利息
     合計                                   753,018             723,402
                                179/432





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       (a)  相手方の性質別分析
                                     2021  年           2020年

     中国本土内
                                        701,085             712,403
      －銀行                                   77,788            143,846
                                        623,297             568,557
      －その他金融機関
     中国本土外
                                         50,169             7,361
      －銀行                                   48,301             6,964
                                         1,868              397
      －その他金融機関
     合計                                   751,254             719,764
    3 5 銀行およびその他金融機関からの借入金

                                     2021年              2020年

     元本   (a)
                                        170,257             143,117
                                          393             400
     未収利息
     合計                                   170,650             143,517
       (a)  相手方の性質別分析

                                     2020  年           2019年

     中国本土内
                                        114,496             96,910
      －銀行                                  107,214             75,768
                                         7,282            21,142
      －その他金融機関
     中国本土外
                                         55,761             46,207
      －銀行                                   55,570             46,011
                                          191             196
      －その他金融機関
     合計                                   170,257             143,117
    36  損益を通じて公正価値評価される金融負債

                                        2021年           2020年

     トレーディング目的保有金融負債                (a)
                                          17,017           20,990
     損益を通じて公正価値評価する指定を受けた金融負債                         (b)             46,744           39,361
     合計                                      63,761           60,351
       (a)  トレーディング目的保有金融負債

                                        2021年           2020年

     貴金属関連金融負債
                                          16,406           20,361
                                            611           629
     債券の売り持ちポジション
     合計                                     17,017           20,990
                                180/432




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       (b)  損益を通じて公正価値評価する指定を受けた金融負債
                                        2021年           2020年

     中国本土内
                                          34,677           22,362
      －他の銀行との貴金属関連契約                                    11,596            1,589
      －その他                                    23,081           20,773
     中国本土外                                     12,067           16,999
      －譲渡性預金                                      377           605
      －発行済負債証券                                     7,600           13,914
                                           4,090           2,480
      －その他
     合計                                     46,744           39,361
       2021年および2020年12月31日現在において、損益を通じて公正価値評価される当グループの金融負債の公正価

     値と満期時における契約上の債務との差異は重要ではない。当グループの信用リスクの変動に起因するこれらの
     金融負債の公正価値の変動は、2021年および2020年12月31日に終了した事業年度においても、2021年および2020
     年12月31日現在においても重要ではない。
    3 7 買戻契約に基づいて売却された金額

                                     2021年             2020年

     元本   (a)(b)
                                         157,572            142,881
                                            88            46
     未払利息
     合計                                    157,660            142,927
     (a)  契約相手方の性質別分析

                                     2021  年           2020年

     中国本土内
                                        155,322             137,228
      －銀行                                  147,410             136,248
                                         7,912              980
      －その他金融機関
     中国本土外
                                         2,250             5,653
      －銀行                                   1,854             4,868
                                          396             785
      －その他金融機関
     合計                                   157,572             142,881
                                181/432







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     (b)  原資産タイプ別分析
                                     2021  年           2020年

     有価証券
                                        152,071             108,352
      －国債                                   90,956             45,684
      －政策銀行発行債券                                   48,833             53,445
      －商業銀行およびその他金融機関発行債券                                   2,774             4,872
                                         9,508             4,351
      －その他負債証券
     割引手形                                    5,501            34,529
     合計                                   157,572             142,881
    38  顧客からの預金

                                     2021年             2020年

     元本   (a)
                                       6,347,078             5,628,336
                                         38,076             35,799
     未払利息
     合計                                  6,385,154             5,664,135
     (a)  契約相手方の性質別分析

                                     2021  年           2020年

     法人顧客
                                       4,058,924             3,595,690
      －要求払預金                                 2,652,817             2,306,134
                                       1,406,107             1,289,556
      －定期預金
     個人顧客
                                       2,288,154             2,032,646
      －要求払預金                                 1,557,861             1,400,520
                                        730,293             632,126
      －定期預金
     合計                                  6,347,078             5,628,336
     (b)  担保として顧客から取得した、または保証目的の預金は以下のとおりである。

                                     2021  年           2020年

     引受手形に関する保証
                                        134,858             103,858
     貸付金に関する保証                                    18,878             19,183
     信用状発行に関する保証                                    21,574             15,861
     保証状に関する預金                                    32,412             29,463
                                         31,208             25,878
     その他
     合計                                   238,930             194,243
                                182/432





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    39  従業員福利厚生制度
     (a)  未払給与および福利厚生費
                                       2021  年

                                 期中における         期中における
                         期首残高                          期末残高
                                   増加       支払／振替
     短期従業員給付(ⅰ)
                           14,155         53,827        (49,917)         18,065
     退職後給付
      －確定拠出型制度(ⅱ)                      1,240         4,884        (4,495)         1,629
                             67        17        (17)         67
     その他の長期従業員給付(ⅲ)
     合計                      15,462         58,728        (54,429)         19,761
                                       2020年

                                 期中における         期中における
                         期首残高                          期末残高
                                   増加       支払／振替
     短期従業員給付(ⅰ)
                           10,872         44,407        (41,124)         14,155
     退職後給付
      －確定拠出型制度(ⅱ)                       699       3,410        (2,869)         1,240
                             67        30        (30)         67
     その他の長期従業員給付(ⅲ)
     合計                      11,638         47,847        (44,023)         15,462
      (ⅰ)   短期従業員給付

                                       2021  年

                                 期中における         期中における
                         期首残高                          期末残高
                                   増加       支払／振替
     給与および賞与
                           11,121         43,716        (40,519)         14,318
     福利厚生費                        24       2,908        (2,913)           19
     社会保険                        408       3,158        (3,036)          530
      －医療保険                       391       3,046        (2,922)          515
      －傷害保険                        6        27        (27)          6
      －出産保険                       11        85        (87)          9
     住宅積立金                        191       2,119        (2,144)          166
                            2,411         1,926        (1,305)         3,032
     労働組合費および従業員教育費
     合計                      14,155         53,827        (49,917)         18,065
                                183/432







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                                       2020年

                                 期中における         期中における
                         期首残高                          期末残高
                                   増加       支払／振替
     給与および賞与
                            8,451        34,037        (31,367)         11,121
     福利厚生費                        69       4,156        (4,201)           24
     社会保険                        120       2,640        (2,352)          408
      －医療保険                       107       2,541        (2,257)          391
      －傷害保険                        6        20        (20)          6
      －出産保険                        7        79        (75)         11
     住宅積立金                        246       1,921        (1,976)          191
                            1,986         1,653        (1,228)         2,411
     労働組合費および従業員教育費
     合計                      10,872         44,407        (41,124)         14,155
      (ⅱ)   退職後給付－確定拠出型制度

                                       2021  年

                                 期中における         期中における
                         期首残高                          期末残高
                                   増加       支払／振替
     退職後所得保障
                             130       2,566        (2,539)          157
     補完年金                       1,088         2,257        (1,895)         1,450
                             22        61        (61)         22
     失業保険
     合計                       1,240         4,884        (4,495)         1,629
                                       2020年

                                 期中における         期中における
                         期首残高                          期末残高
                                   増加       支払／振替
     退職後所得保障
                             69       1,449        (1,388)          130
     補完年金                        610       1,916        (1,438)         1,088
                             20        45        (43)         22
     失業保険
     合計                        699       3,410        (2,869)         1,240
       当グループは中国の規則に従い、従業員のために地方自治体および地方政府によって設立された法定年金制

      度（養老保険）に加入している。2021年12月31日に終了した年度において、制度に対する当グループの拠出額
      は地方政府により定められており、従業員給与の14％から16％（2020年：12％から16％）の範囲となってい
      る。
       上記の法定年金制度に加えて、当グループは、中国の企業体に対する関連年金方針に従い、従業員のために
      補足的確定拠出型制度（年金保険）を設立している。2021年12月31日に終了した年度において、当該制度への
      当グループの年間拠出額は、従業員給与および賞与の0％から8.33％（2020年：0％から8.33％）となってい
      る。
       中国本土外の従業員に対して、当グループは確定拠出型退職年金制度に加入しており、拠出率は現地の慣行
      および規則に従って決定されている。
                                184/432




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      (ⅲ)   その他の長期従業員給付
                                       2021  年

                                 期中における         期中における
                         期首残高                          期末残高
                                   増加         支払
     現金決済型株式報酬取引
                             67        17         (17)        67
                                       2020年

                                 期中における         期中における
                         期首残高                          期末残高
                                   増加         支払
     現金決済型株式報酬取引
                             67        30         (30)        67
       当グループは、制度に基づき10のフェーズのＨ株式評価益権を提供しており、2021年12月31日現在、残りの第

     ７フェーズから第10フェーズは行使されていない。制度の株式評価益権は、付与日から３年後に権利確定し、７
     年間行使可能となる。各株式評価益権はＨ株式１株に対応している。
      (１)   株式評価益権はすべて現金で支払われる。当該制度の条件は以下のとおりである。

                              2021年12月31日

                               現在の未行使                   株式評価益権の
                                         行使条件
                              株式評価益権数                     契約年数
                                （百万）
     2014年７月７日に付与された株式評価益権
                                         付与日から
                                   0.225                 10年
      （フェーズⅦ）
                                          ３年
     2015年７月22日に付与された株式評価益権                                    付与日から
                                   0.458                 10年
      （フェーズⅧ）                                     ３年
     2016年８月24日に付与された株式評価益権                                    付与日から
                                   0.510                 10年
      （フェーズⅨ）                                     ３年
     2017年８月25日に付与された株式評価益権                                    付与日から
                                   0.570                 10年
      （フェーズⅩ）                                     ３年
      (２)   株式評価益権数および加重平均行使価格は以下のとおりである。

                               2021  年              2020  年

                           加重平均                加重平均
                                 株式評価益権数                 株式評価益権数
                           行使価格                行使価格
                          （香港ドル）         （百万）       （香港ドル）         （百万）
     期首残高
                            18.34         2.87        18.57         4.14
     期中における権利行使                       17.23        (0.42)        14.90        (1.27)
                            19.11        (0.69)          －        －
     期中における権利喪失
     期末残高                       16.21         1.76        18.34         2.87
     期末行使可能                       14.92         1.35        16.05         1.34
       2021年12月31日現在の未行使株式評価益権は、加重平均行使価格16.21香港ドル（2020年：18.34香港ドル）

      であり、加重平均残存契約期間は4.36年（2020年：5.55年）であった。
       制度に定められた要件に従い、配当金の支払い、資本準備金の株式への転換、株式分割あるいは希薄化が生
      じた場合、行使価格の調整が行われる。
                                185/432




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      (３)   株式評価益権の公正価値および仮定
       株式評価益権の付与と引き換えに提供された役務の公正価値は、付与された株式評価益権の公正価値を参照
      して測定される。付与された株式評価益権の見積公正価値は、ブラック・ショールズ・モデルに基づき測定さ
      れる。株式評価益権の契約期間が当該モデルへのインプットとして用いられる。
                                      2021年

                         フェーズ        フェーズ        フェーズ        フェーズ
                           Ⅶ        Ⅷ        Ⅸ        Ⅹ
       測定日現在の公正価値
                           40.54        33.66        33.40        25.98
       （人民元）
       株価
                           61.75        61.75        61.75        61.75
       （香港ドル）
       行使価格
                            7.44        14.59        13.16        23.70
       （香港ドル）
       予想ボラティリティ                   37.41％        37.41％        37.41％        37.41％
       残存株式評価益権年数（年）                     2.50        3.50        4.58        5.58
       予想配当利回り                    3.36％        3.36％        3.36％        3.36％
                           1.43％        1.43％        1.43％        1.43％
       無リスク金利
                                      2020年

                         フェーズ        フェーズ        フェーズ        フェーズ
                           Ⅶ        Ⅷ        Ⅸ        Ⅹ
       測定日現在の公正価値
                           29.03        22.81        22.91        17.05
       （人民元）
       株価
                           48.50        48.50        48.50        48.50
       （香港ドル）
       行使価格
                            8.94        16.09        14.66        25.20
       （香港ドル）
       予想ボラティリティ                   36.10％        36.10％        36.10％        36.10％
       残存株式評価益権年数（年）                     3.50        4.50        5.58        6.58
       予想配当利回り                    3.51％        3.51％        3.51％        3.51％
                           1.43％        1.43％        1.43％        1.43％
       無リスク金利
       予想ボラティリティは、過去のボラティリティ（株式評価益権の加重平均残存期間に基づき算定）に基づい

      ており、公表されている情報により将来ボラティリティの予想変動に関する調整を行っている。予想配当率
      は、過去の配当率に基づいて決定される。主観的なインプットの仮定の変動は、見積公正価値に重大な影響を
      与える可能性がある。
       株式評価益権は、役務条件に基づいて付与される。当該条件は、提供された役務の付与日における公正価値
      を測定する際には考慮されていない。株式評価益権の付与に際して市場数値に関する条件は付されなかった。
                                186/432







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      (４)上級経営陣のメンバーに付与された株式評価益権数
                                   2021  年

                    フェーズ      フェーズ      フェーズ      フェーズ           行使済/喪失
                                            合計
                      Ⅶ      Ⅷ      Ⅸ      Ⅹ            済
                                   （千）
       田惠宇
                       225      300      300      330     1,155        75
       劉建軍                －      －      －      －      －      870
       王良                －     157      210      240      607      203
                       －      －      －      －      －      660
       熊良俊
       合計                225      457      510      570     1,762      1,808
                                   2020年

                    フェーズ      フェーズ      フェーズ      フェーズ
                                            合計      行使済
                      Ⅶ      Ⅷ      Ⅸ      Ⅹ
                                   （千）
       李浩
                       －      －      －      －      －     2,131
       唐志宏                －      －      －      －      －     1,903
       田惠宇                225      300      300      330     1,155        75
       劉建軍                －      52     158      240      450      420
       王良                －     157      210      240      607      203
       許世清                50     180      －      －     230      100
                       －      52     135      240      427      233
       熊良俊
       合計                275      741      803     1,050      2,869      5,065
       注：

       2021年において、上級経営陣は0.42百万（2020年：1.27百万）の株式評価益権を行使し、加重平均行使価格は17.23香港ド
       ルであった（2020年：14.90香港ドル）。
     (ｂ)   退職後給付－確定給付型制度

       当グループの子会社であるCMB                WLBは、従業員のための確定給付型制度（以下、「制度」という。）を有し
      ている。制度には確定給付型制度および確定給付年金制度が含まれている。制度の拠出額は有資格保険数理士
      による制度の資産および負債の定期的評価に基づいて決定される。制度においては、加入者の最終給与に基づ
      いて給付を行う。当該費用はCMB                 WLBによってのみ積み立てられている。
       2021年12月31日付けの制度に対する最新の保険数理評価は、IASBが発行したIAS第19号「従業員給付」に
      従って、保険数理業を専門とするタワーズ・ワトソン・ホンコン・リミテッドによって行われた。確定給付債
      務および制度の現在勤務費用の現在価値は予測単位積増方式に基づいて算出される。評価日現在、制度の積立
      水準は123％（2020年：118％）であった。
                                187/432





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       2021年および2020年12月31日現在、連結財政状態計算書に認識された金額の分析は以下のとおりである。
                                     2021年             2020年

       制度資産の公正価値
                                         349             401
                                         (284)             (341)
       確定給付債務の現在価値
       連結財政状態計算書に認識された純資産                                  65             60
       上記資産の一部は、一年以上経過した後に回収される見込みである。しかし、将来の拠出額は将来提供され

      る役務ならびに保険数理上の仮定および市況の変動と関連するため、今後12ヶ月の受取金から上記金額を切り
      離すことは実務的でない。2022年には制度への拠出は予定されていない。
       2021年および2020年12月31日に終了した事業年度に、制度の改正、縮小または清算による影響はなかった。
       連結損益計算書に認識された金額は以下のとおりである。
                                    2021年             2020年

       現在勤務費用
                                        (10)             (12)
                                        －             －
       正味受取利息
       退職給付費用に含まれる当期正味費用                                 (10)             (12)
       2021年12月31日に終了した事業年度における制度資産の実現利益は２百万人民元であった（2020年：64百万

      人民元）。
       当事業年度における確定給付債務の変動は以下のとおりである。
                                     2021年             2020年

       債務の現在価値（１月１日現在）
                                         341             363
       現在勤務費用                                   10             12
       利息費用                                   1             6
       支払給付                                  (42)             (25)
       負債の実績による保険数理上の利益または損失                                   (6)              2
       財務上の仮定の変更による保険数理上の利益または損失                                  (22)              5
       人口統計上の仮定の変更による保険数理上の利益または
                                          10             －
       損失
                                          (8)             (22)
       換算差額
       12月31日現在の債務実額                                  284             341
                                188/432







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       当事業年度における制度資産の公正価値の変動は以下のとおりである。
                                     2021年             2020年

       制度資産の公正価値（１月１日現在）
                                          401              385
       受取利息                                   1             6
       制度資産の期待収益                                   1             58
       支払給付                                  (42)             (25)
                                         (12)             (23)
       換算差額
       12月31日現在の制度資産の公正価値                                  349             401
       制度資産の主な分類は以下のとおりである。

                             2021年                   2020年

                        金額         （％）         金額         （％）
       株式
                          202         57.9          259         64.5
       債券                    71        20.3          64        16.0
                           76        21.8          78        19.5
       現金
       合計                   349        100.0          401        100.0
       2021年12月31日現在、制度資産に含まれている当行に対する預け金は53百万人民元（2020年：65百万人民

      元）であった。
       評価に適用した主な保険数理仮定は以下のとおりである。
                                    2021年             2020年

                                    （％）             （％）
       割引率
        －確定給付型制度                                1.4             0.4
        －確定給付型年金制度                                0.4             0.1
       制度の長期平均給与上昇率                                 5.0             5.0
                                        －             －
       確定給付型年金制度の年金増加率
       2021年および2020年において、退職給付制度負債の金額に、上述の保険数理上の仮定の変動による大幅な変

      動はなかった。
    40  未払税金

                                     2021年             2020年

     法人所得税
                                         16,539             13,907
     付加価値税                                    4,399             3,347
                                         1,553             1,394
     その他
     合計                                    22,491             18,648
                                189/432




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    41  契約負債
                                     2021年             2020年

     クレジット・カード・ポイント
                                         6,065             5,309
                                         1,471             1,520
     その他の繰延受取手数料
     合計                                    7,536             6,829
    4 2 引当金

                                     2021年             2020年

     引当金に対する予想信用損失
                                         12,790             7,236
                                         1,870              993
     その他
     合計                                    14,660             8,229
       ステージ別の貸付コミットメントおよび金融保証契約に関する予想信用損失は以下のとおりである。

                                      2021年

                                 －ステージ２         －ステージ３
                       －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                       （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     引当金に対する予想信用損失                       8,210         3,724          856       12,790
                                      2020年

                                 －ステージ２         －ステージ３
                       －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                       （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     引当金に対する予想信用損失                       5,560         1,073          603       7,236
    43  発行済負債証券

                                      2021  年           2020年

                            注記
     発行済劣後債                       (a)
                                         34,236            34,302
     発行済長期負債証券                       (b)            159,306            146,559
     銀行間譲渡性預金証書                                    240,284            144,816
     発行済譲渡性預金証書                                    10,715            18,479
                                          2,104            1,985
     未払利息
     合計                                    446,645            346,141
                                190/432






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     (a)  劣後債
       報告期間末現在、当行が発行している劣後債は以下のとおりであった。
                                            ディスカウ

                         金利                  ントまたは      当期
       債務の種類        残存期間     発行日         額面価額     期首残高     当期発行               期末残高
                         （年利）                   プレミアム      返済
                                             の償却
                                   （百万     百万     百万     百万     （百万
                         （％）
                                  人民元）     人民元）     人民元）     人民元）     人民元）
                              11,700
                    2012  年
     固定金利債券          180 ヶ月               百万
                          5.20         11,694       －     2     －   11,696
                   12 月28日
                              人民元
                              20,000
                    2018  年
                                   19,995       －     (1)     －   19,994
     固定金利債券          120 ヶ月          4.65     百万
                   11 月15日
                              人民元
     合計                              31,689       －     1     －   31,690
       報告期間末現在、CMB           WLBが発行した劣後債は以下のとおりであった。

                                       ディスカウ

                         金利              ントまたは           当期
       債務の種類        残存期間     発行日         額面価額     期首残高          換算差額          期末残高
                         （年利）              プレミアム           返済
                                        の償却
                                   （百万     （百万     （百万     （百万     （百万
                         （％）
                                  人民元）     人民元）     人民元）     人民元）     人民元）
                          3.75
                        （当初５
                         年間）
                         T*+1.75
                               400
                    2017  年
                        （６年目
     固定/変動金利債券          120 ヶ月               百万     2,613      －     (67)     －    2,546
                   11 月22日
                        以降、当
                              米ドル
                        行によっ
                        て償還さ
                        れない場
                          合）
     合計                               2,613      －     (67)     －    2,546
    *

      Tは５年物米国債指標利回りを表す。
                                191/432











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     (b)  発行済長期負債証券
       報告期間末現在において、当行が発行した長期負債証券は以下のとおりであった。
                                         ディスカウ

                       金利                 ントまたは
      債務の種類       残存期間     発行日         額面価額     期首残高     当期発行         為替差額     当期返済      期末残高
                       （年利）                  プレミアム
                                         の償却
                                （百万     （百万     （百万     （百万     （百万      （百万
                       （％）
                                人民元）     人民元）     人民元）     人民元）     人民元）      人民元）
                           30,000
                  2018  年
     固定金利債券         36 ヶ月              百万
                        3.95         29,983      －     17    －   (30,000)        －
                  ８月17日
                           人民元
     ミディアムター                        300
                  2019  年
     ム・ノート（注         36 ヶ月         0.25    百万     2,441      －      2   (249)      －     2,164
                  ６月19日
     （ⅰ））                      ユーロ
                       ３ヶ月
                            600
     ミディアムター              2019  年
                      Libor   +
             36 ヶ月              百万     3,920      －     －    (97)      －     3,823
     ム・ノート             ６月19日
                           米ドル
                        0.74
                           30,000
                  2019  年
     固定金利債券         36 ヶ月         3.45    百万    29,991      －     (1)    －     －    29,990
                  ７月５日
                           人民元
                           20,000
                  2019  年
     固定金利債券         36 ヶ月         3.33    百万    19,996      －      1    －     －    19,997
                  ９月24日
                           人民元
                       ３ヶ月
                             60
     ミディアムター              2019  年
                      Libor   +
             33 ヶ月              百万      392     －     －    (10)      －      382
     ム・ノート             ９月27日
                           米ドル
                        0.74
     ミディアムター                        400
                  2020  年
     ム・ノート（注         36 ヶ月         1.10    百万     2,610      －     (2)    (62)      －     2,546
                  ９月25日
     （ⅱ））                      米ドル
     ミディアムター                        300
                  2020  年
     ム・ノート（注         36 ヶ月         0.95    百万     1,955      －     (6)    (41)      －     1,908
                  ９月25日
     （ⅲ））                      米ドル
                           10,000
                  2020  年
     固定金利債券         36 ヶ月         3.48    百万     9,998      －     －    －     －     9,998
                  11 月６日
                           人民元
                           10,000
                  2021  年
     固定金利債券         36 ヶ月         3.40    百万      －   9,999      (1)    －     －     9,998
                  ３月11日
                           人民元
                           20,000
                  2021  年
     固定金利債券         36 ヶ月         3.18    百万      －   19,997       (2)    －     －    19,995
                  ６月３日
                           人民元
                           10,000
                  2021  年
     固定金利債券         36 ヶ月         2.90    百万      －   9,999      (1)    －     －     9,998
                  ８月24日
                           人民元
     ミディアムター                        300
                  2021  年
     ム・ノート（注         24 ヶ月         1.25    百万      －   1,912       2    (2)     －     1,912
                  ９月１日
     （ⅳ））                      米ドル
     ミディアムター                        300
                  2021  年
                                  －   1,912       7    (7)     －     1,912
     ム・ノート（注         60 ヶ月         0.55    百万
                  ９月１日
     （ⅴ））                      米ドル
     合計                           101,256     43,819       16   (468)    (30,000)      114,623
     注：

     (ⅰ)   CMB  WLB  が保有していた当行が発行した金融債は、2021年12月31日現在、合計37百万ユーロ（263百万人民元に相当）
       （2020年12月31日：37百万ユーロ、293百万人民元に相当）であった。
     (ⅱ)   CMB  WLB  が保有していた当行が発行した金融債は、2021年12月31日現在、合計30百万米ドル（191百万人民元に相当）
       （2020年12月31日：30百万米ドル、196百万人民元に相当）であった。
     (ⅲ)   CMB  WLB  が保有していた当行が発行した金融債は、2021年12月31日現在、合計30百万米ドル（191百万人民元に相当）
       （2020年12月31日：30百万米ドル、196百万人民元に相当）であった。
     (ⅳ)   CMB  WLBが保有してい        た 当行が発行した金融債は、2021年12月31日現在、                       合計  45 百万米ドル     （ 287  百万人民元に相当        ）
       （2020年12月31日：         ゼロ  ）であった。
     (ⅴ)   CMB  WLBが保有してい        た 当行が発行した金融債は、2021年12月31日現在、                       合計  3 3 百万米ド    ル（  210  百万人民元に相当        ）
       （2020年12月31日：ゼロ）であった。
                                192/432





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       報告期間末現在、CMBFLCが発行している長期負債証券は以下のとおりであった。
                                         ディスカ

                                         ウントま
                        金利                           当期
       債務の種類        残存期間     発行日        額面価額    期首残高    当期発行    たはプレ    為替差額         期末残高
                        （年利）                            返済
                                         ミアムの
                                          償却
                                 （百万    （百万    （百万    （百万     （百万    （百万
                        （％）
                                 人民元）    人民元）    人民元）    人民元）     人民元）    人民元）
                              900
                    2016  年
     固定金利債券          60 ヶ月              百万
                         3.25        5,873      －     6    (65)    (5,814)      －
                   11 月29日
                            米ドル
                             4,000
     固定金利債券               2018  年
               36 ヶ月         5.24    百万    3,999      －     1    －   (4,000)      －
     （注（ⅰ））              ３月14日
                            人民元
                             4,000
     固定金利債券               2018  年
               36 ヶ月         4.80    百万    3,999      －     1    －   (4,000)      －
     （注（ⅱ））              ５月９日
                            人民元
                             4,000
                    2018  年
     固定金利債券          36 ヶ月         4.50    百万    3,998      －     2    －   (4,000)      －
                   ７月16日
                            人民元
                             1,500
                    2019  年
     固定金利債券          36 ヶ月         3.50    百万    1,498      －     2    －     －   1,500
                   ３月13日
                            人民元
                              500
                    2019  年
     固定金利債券          60 ヶ月         4.00    百万     499     －    －    －     －    499
                   ３月13日
                            人民元
                             3,000
                    2019  年
     固定金利債券          36 ヶ月         3.68    百万    2,996      －     3    －     －   2,999
                   ５月27日
                            人民元
                              900
     固定金利債券               2019  年
               60 ヶ月         3.00    百万    5,843      －     10    (148)      －   5,705
     （注（ⅲ））              ７月３日
                            米ドル
                              100
     固定金利債券               2019  年
              120 ヶ月         3.63    百万     648     －     1    (16)     －    633
     （注（ⅳ））              ７月３日
                            米ドル
                             3,000
                    2019  年
     固定金利債券          36 ヶ月         3.60    百万    2,995      －     3    －     －   2,998
                   ７月17日
                            人民元
                              40
     固定金利債券               2020  年
               12 ヶ月         1.73    百万     261     －    －    －    (261)     －
     （注（ⅴ））              ４月17日
                            米ドル
                             2,000
                    2020  年
     固定金利債券          120 ヶ月         4.25    百万    1,992      －     1    －     －   1,993
                   ７月14日
                            人民元
                              800
     固定金利債券               2020  年
               60 ヶ月         1.88    百万    5,204      －     6   (132)      －   5,078
     （注（ⅵ））              ８月12日
                            米ドル
                              400
     固定金利債券               2020  年
              120 ヶ月         2.75    百万    2,588      －     3    (65)     －   2,526
     （注（ⅶ））              ８月12日
                            米ドル
                             4,000
     固定金利債券               2020  年
               36 ヶ月         3.85    百万    3,989      －     4    －     －   3,993
     （注（ⅷ））              11 月17日
                            人民元
                              20
                    2020  年
     固定金利債券          12 ヶ月         1.50    百万     131     －    －    (2)    (129)     －
                   12 月29日
                            米ドル
                             4,000
     固定金利債券               2021  年
               36 ヶ月         3.60    百万     －   4,000      (8)    －     －   3,992
     （注（ⅸ））              １月28日
                            人民元
                              400
     固定金利債券               2021  年
               60 ヶ月         2.00    百万     －   2,584      4    (49)     －   2,539
     （注（ⅹ））              ２月４日
                            米ドル
                              400
     固定金利債券               2021  年
              120 ヶ月         2.88    百万     －   2,588      5    (73)     －   2,520
     （注（   ⅺ ））           ２月５日
                            米ドル
                              50
                    2021  年
     固定金利債券          18 ヶ月         1.16    百万     －    326     －    (8)     －    318
                   ３月19日
                            米ドル
                             2,000
     固定金利債券               2021  年
               36 ヶ月         3.58    百万     －   2,000      (4)    －     －   1,996
     （注（   ⅻ ））           ３月24日
                            人民元
                              20
                    2021  年
     固定金利債券          60 ヶ月         2.00    百万     －    130     1    (5)     －    126
                   ２月24日
                            米ドル
                              600
     固定金利債券               2021  年
               36 ヶ月         1.25    百万     －   3,876      2    (73)     －   3,805
     （注（   xⅲ））           ９月16日
                            米ドル
                              300
                    2021  年
     固定金利債券          60 ヶ月         1.75    百万     －   1,938      1    (46)     －   1,893
                   ９月16日
                            米ドル
                              100
     固定金利債券               2021  年
               36 ヶ月         0.50    百万     －    760     －    (39)     －    721
     （注（   xiv ））          ９月16日
                            ユーロ
                        ３ヶ月
                              60
     固定金利債券               2021  年
                        Libor   +
               12 ヶ月              百万     －    382     －    －     －    382
     （注（   xv ））           12 月13日
                            米ドル
                         0.55
                                193/432


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                              30
                    2021  年
                                   －    216     －    －     －    216
     固定金利債券          24 ヶ月         0.50    百万
                   12 月22日
                            ユーロ
     合計                            46,513    18,800      44    (721)    (18,204)     46,432
     注：

     (ⅰ)   当行が保有していたCMBFLCが発行した固定金利債券は、2021年12月31日現在、合計ゼロ（2020年12月31日：260百万人民
       元）であった。
     (ⅱ)   当行が保有していたCMBFLCが発行した固定金利債券は、2021年12月31日現在、合計ゼロ（2020年12月31日：140百万人民
       元）であった。
     (ⅲ)   当行が保有していたCMBFLCの完全所有子会社であるチャイナ・マーチャント・バンク・インターナショナル・リーシン
       グ・マネジメント・リミテッド（「CMBILM」）が発行した固定金利債券は、2021年12月31日現在、合計152百万米ドル
       （967百万人民元に相当）（2020年12月31日：98百万米ドル、639百万人民元に相当）であった。CMB                                              WLBが保有していた
       CMBILMが発行した固定金利債券は、2021年12月31日現在、合計30百万米ドル（191百万人民元に相当）（2020年12月31
       日：30百万米ドル、196百万人民元に相当）であった。
     (ⅳ)   当行が保有していたCMBILMが発行した固定金利債券は、2021年12月31日現在、合計43百万米ドル（273百万人民元に相
       当）（2020年12月31日：43百万米ドル、282百万人民元に相当）であった。
     ( ⅴ ) CMB  WLB  が保有していたCMBILMが発行した固定金利債券は、2021年12月31日現在、合計ゼロ（2020年12月31日：40百万米
       ドル、261百万人民元に相当）であった。
     (ⅵ)   当行が保有していたCMBILMが発行した固定金利債券は、2021年12月31日現在、合計21百万米ドル（132百万人民元に相
       当）（2020年12月31日：ゼロ）であった。CMB                      WLBが保有していたCMBILMが発行した固定金利債券は、2021年12月31日現
       在、合計32百万米ドル（204百万人民元に相当）（2020年12月31日：32百万米ドル、209百万人民元に相当）であった。
     (ⅶ)   当行が保有していたCMBFLCが発行した固定金利債券は、2021年12月31日現在、合計５百万米ドル（32百万人民元に相
       当）（2020年12月31日：ゼロ）であった。
     ( ⅷ ) 当行が保有していたCMBFLCが発行した固定金利債券は、2021年12月31日現在、合計500百万人民元（2020年12月31日：
       500百万人民元）であった。
     (ⅸ)   当行が保有していたCMBFLCが発行した固定金利債券は、2021年12月31日現在、合計800百万人民元（2020年12月31日：ゼ
       ロ）であった。
     (ⅹ)   当行が保有していたCMBFLCが発行した固定金利債券は、2021年12月31日現在、合計24百万米ドル（155百万人民元に相
       当）（2020年12月31日：ゼロ）であった。
     ( ⅺ ) 当行が保有していたCMBFLCが発行した固定金利債券は、2021年12月31日現在、合計53百万米ドル（335百万人民元に相
       当）（2020年12月31日：ゼロ）であった。
     ( ⅻ ) 当行が保有していたCMBFLCが発行した固定金利債券は、2021年12月31日現在、合計70百万人民元（2020年12月31日：ゼ
       ロ）であった。
     (xⅲ)   当行が保有し      ていた   CMBILMが発行した固定金利債券は、2021年12月31日現在、合計30百万米ドル                                   （ 191百万人民元に相
       当 ） （2020年12月31日：         ゼロ）であった。CMB          WLBが保有してい        た CMBILMが発行した固定金利債券は、2021年12月31日現
       在、合計８百万米ドル          （ 51百万人民元に相当         ） （2020年12月31日：ゼロ）であった。
     (xiv)   CMB  WLBが保有し      ていた   CMBILMが発行した固定金利債券は、2021年12月31日現在、合計1                              0 百万  ユーロ（    72 百万人民元に
       相当  ） （2020年12月31日：         ゼロ）であった。
     (xv)   CMB  WLBが保有し      ていた   CMBILMが発行した固定金利債券は、2021年12月31日現在、合計6                              0 百万米ドル     （ 382  百万人民元に
       相当  ） （2020年12月31日：         ゼロ）であった。
                                194/432







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       報告期間末現在、CMBICHCが発行している長期負債証券は以下のとおりであった。
                                         ディスカ

                                         ウントま
                        金利                          当期
       債務の種類        残存期間     発行日        額面価額    期首残高    当期発行    たはプレ    為替差額         期末残高
                        （年利）                           返済
                                         ミアムの
                                          償却
                                 （百万    （百万    （百万    （百万    （百万     （百万
                        （％）
                                 人民元）    人民元）    人民元）    人民元）    人民元）     人民元）
                              300
                    2018  年
     固定金利債券          36 ヶ月             百万
                         3.72        1,962      －    －    (25)   (1,937)       －
                   ７月９日
                            米ドル
                              600
                    2021  年
                                   －   3,874     (6)    (52)    －    3,816
     固定金利債券（ⅰ）          36 ヶ月         1.38    百万
                   ６月２日
                            米ドル
     合計                             1,962    3,874     (6)    (77)   (1,937)      3,816
     (ⅰ)   CMB  WLB  が保有していたCMBICHCが発行した固定金利債券は、2021年12月31日現在、合計11百万米ドル（68百万人民元に

       相当）（2020年12月31日：ゼロ）であった。
    44  その他負債

                                     2021年             2020年

     清算および決済勘定
                                         50,565             22,557
     給与リスク積立金（注）                                    38,500             31,200
     継続的関与負債                                    5,274             3,128
     保険負債                                    2,063             2,021
     顧客を代理する回収                                     951            3,610
     戻り小切手および送金                                      47            127
                                         42,170             41,812
     その他の債務
     合計                                   139,570             104,455
    注：給与リスク積立金は、従業員の年間報酬から差し引かれ、リスク管理を目的として支払いが留保される特定目的資金であ

      る。当該資金は、短期的および長期的利益を考慮し、業績評価とリスク管理結果に基づいて分配される。資産の質の低
      下、リスク特性および収益性の急激な悪化、訴訟問題の発生、もしくは規制当局によって重大な規制違反の指摘がなされ
      た場合には、関連従業員に対するこれら積立金の分配は制限される。
    4 5 資本金

    種類別

                                              2021年および2020年

                                                 株式数
                                                （百万株）
     上場株式
      －Ａ株式                                               20,629
                                                     4,591
      －Ｈ株式
     合計                                                25,220
                                195/432





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       Ｈ株式はすべて普通株式であり、Ａ株式と同格に位置づけられている。これらの株式について制限はない。
                                              資本金

                                        株式数
                                                    金額
                                       （百万株）
     2021年１月１日および2021年12月31日現在                                      25,220           25,220
    4 6 その他の持分商品

     (a)優先株式
                      会計上の

                  発行日         配当率     発行価格      株式数         期日   転換条件      転換
                                           金額
                       分類
                                          （百万
                                     （百万株）
                                          人民元）
     2017  年におけるオフショア優先
                  2017  年           １株当たり               永久的      注
     株式の発行                 持分商品     4.40  ％                            なし
                                       50   6,597
                  10 月25日             20米ドル               に存在    （ⅲ）
     （注（ⅰ））
     2017  年における国内優先株式の
                                              永久的      注
                  2017  年           １株当たり
                                       275   27,468               なし
     発行                 持分商品     4,81  ％
                                              に存在    （ⅲ）
                  12 月22日             100人民元
     （注（ⅱ））
     合計                                  325   34,065
     注：

     (ⅰ)   中国の関連規制当局による承認に基づき、当行は、2017年10月25日に、額面総額1,000百万米ドルの米ドルで取引・決済
       される非累積オフショア優先株式を発行した。各オフショア優先株式は額面20米ドルであり、合計50百万株のオフショア
       優先株式が発行された。配当率は当初4.40％であり、その後は契約に基づき改定されるが、16.68％を超えることはな
       い。
     (ⅱ)   中国の関連規制当局による承認に基づき、当行は、2017年12月                             22 日に、額面総額27,500百万人民元の非累積国内優先株
       式を発行した。各国内優先株式は額面100人民元であり、合計275百万株の国内優先株式が発行された。配当率は当初
       4.81％であり、その後は契約に基づき改定されるが、16.68％を超えることはない。
     (ⅲ)   国内優先株式およびオフショア優先株式のいずれにも、強制的な転換を生じさせる特定の事象を明記した条項が付され
       ている。これらの条項は以下のとおりである。
      （１）その他Tier１資本商品のトリガー事象が発生した際に、すなわちコアTier１自己資本比率が5.125％以下に低下した
         場合、当行は、当行のコアTier１自己資本比率を5.125％超に戻すために、優先株式の株主の承認なしに、優先株式
         の額面総額に基づき、その時点における発行済み優先株式の全部または一部を普通Ａ株式（国内優先株式）または普
         通Ｈ株式（オフショア優先株式）に転換する権利を有するものとする。一部を転換する場合、優先株式は比例按分で
         同一条件に基づき転換される。
      （２）Tier２資本のトリガー事象が発生した際に、優先株式の株主の承認なしに、優先株式の額面総額に基づき、その時
         点における発行済み優先株式の全部または一部を普通Ａ株式（国内優先株式）または普通Ｈ株式（オフショア優先株
         式）に転換する権利を有するものとする。Tier２資本のトリガー事象とは、１）CBIRCが、転換または評価損なしで
         は、当行の存続が危ぶまれると結論付けた事象、２）関連当局が、公的部門の資本注入または同等の支援がなけれ
         ば、当行の存続が危ぶまれると結論付けた事象のうち、先に発生した方を意味する。
         上記の強制的な転換事象の発生にあたり、当行は、審査および決定を受けるためにCBIRCに報告し、関連する規制上
         の要件に従って仮報告または発表を行うなど、証券取引法ならびにCSRCおよび香港の法令の関連する情報開示責任を
         履行するものとする。
                                196/432







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       オフショアおよび国内優先株式の配当金は現金で支払われる。合意された配当率の当該配当を除き、上記の優
     先株式の株主は、普通株式の株主とともに、当行の残存利益の持分を受け取る権利を有していない。配当金は非
     累積である。当行は、優先株式の配当を中止する権利を有し、かかる中止は契約不履行とはみなされないものと
     する。優先株式の株主に対する配当金の一部または全部の中止後、当行は、優先株式の配当がすべて再開される
     まで、普通株式ついて分配を行わないものとする。オフショアおよび国内優先株式の配当金は非累積であるた
     め、当行は過年度に中止した配当金を優先株式の株主に分配しない。
       オフショアおよび国内優先株式には償還日がない。ただし、発行日から５年目の応当日の後、償還条件を満た
     し、CBIRCの承認を事前に得ていることを条件として、オフショアおよび国内優先株式が、当行の自由裁量で償
     還されることはあるが、当行には優先株式を償還する義務はない。優先株式の株主は、当行に優先株式の償還を
     要求する権利を有しておらず、優先株式の償還を期待すべきでない。
       上記の国内優先株式およびオフショア優先株式から発行費用を控除後、調達される正味資金は合計34,065百万
     人民元で、当行のその他Tier１資本に含まれている。
     (b)永久債

                      会計上の

                  発行日         金利    発行価格     ユニット数          期日   転換条件      転換
                                           金額
                       分類
                                     （百万ユ     （百万
                                     ニット）     人民元）
                               １ユニット
                  2020  年                           永久的
     国内永久債（注（ⅰ））                 持分商品     3.95  ％    当たり                   なし     なし
                                       500   49,989
                  ７月９日                             に存在
                               100 人民元
                               １ユニット
                                              永久的
                  2021  年
                                       430   42,989          なし     なし
     国内永久債（注（ⅱ））                 持分商品     3,69  ％    当たり
                                              に存在
                  12 月７日
                               100 人民元
     合計                                  930   92,978
       発行済み永久債の変動は以下のとおりである。

                        2021年１月１日現在               増加        2021年12月31日現在

                       ユニット数            ユニット数           ユニット数
                 発行日
                       （百万ユ       金額     （百万ユ       金額     （百万ユ       金額
                       ニット）            ニット）           ニット）
     国内永久債
                 2020年
                         500     49,989        －     －      500     49,989
     （注（ⅰ））
                 ７月９日
                 2021年
     国内永久債
                          －      －      430    42,989        430     42,989
                 12月７日
     （注（ⅱ））
     合計                    500     49,989        430    42,989        930     92,978
     注：

     (ⅰ)   中国の関連     規制  当局  による   承認  を得て、当     行は、2020年７月９日に中国国内の銀行間債券市場で、50,000百万人民元の
       「 2020  年 招 商銀行股    份 有限公司永久その他Tier１資本債（シリーズ１）」（以下、                            「 2 020  年 永久  債 」という。     ） を発行し
       た。単位額面価額は         100  人民元である。クーポン・レート調整期間は、2020年永久                           債 の発行から５年ごとである。クーポ
       ン・レート調整期間においては、当永久                  債 のクーポン・レートは所定の固定レートのままとなる。                          2 020  年 永久  債 は、当行
       が事業運営を継続している限り流通し続ける。
     ( ⅱ ) 中国の関連     規制  当局  による   承認  を得て、当     行は、202     1 年1  2 月 ７ 日に中国国内の銀行間債券市場で、                 43 ,000百万人民元の
       「 202  1 年 招 商銀行股    份 有限公司永久その他Tier１資本債」（以下、「2                      021  年 永久  債 」、2   020  年 永久  債 と合わせて     「 当永久
       債」という。      ） を発行した。単位額面価額は             100  人民元である。クーポン・レート調整期間は、2021年永久                           債 の発行から
       ５年ごとである。クーポン・レート調整期間においては、当永久                              債 のクーポン・レートは所定の固定レートのままであ
       る。  2 021  年 永久  債 は、当行が事業運営を継続している限り流通し続ける。
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       当永久債の発行から５年目の応当日より、当行は、CBIRCの承認および償還の前提条件の充足を条件として、
     １年ごとの利払日（発行日から５年目の利払日を含む）に、当永久債の全部または一部を償還する権利を有して
     いる。発行後、予測不能な監督規則の変更により、当永久債がその他Tier１資本に適格でなくなった場合、当行
     は当永久債の全部を償還する権利を有しているが、一部を償還する権利を有していない。投資家は、当行に当永
     久債を売り戻す権利を有していない。
       当永久債に関する債権は、預金者、一般顧客、および当永久債より上位となる劣後債に劣後し、当行株主が保
     有する株式のすべてのクラスに優先し、当永久債と同順位の当行の他のその他Tier１資本商品に関する債権と同
     順位となる。
       クーポン・レートは、各ベンチマーク金利改定日（すなわち、発行日から５年ごとの応当日）に改定される。
     調整後のクーポン・レートは、調整日現在のベンチマーク金利に、発行時に決定される固定スプレッドを加算し
     た金利に基づき決定される。当永久債には、金利のステップアップ・メカニズムまたはその他の償還インセン
     ティブは含まれない。当行は、当永久債に係る分配の全部または一部を取り消す権利を有しており、こうした取
     消しは不履行事由にはならない。債券の利息は非累積であり、分配の取消しは翌年度に繰り越しされない。当行
     は、この権利を行使する際には、債券保有者の利益を十分に考慮する。当行は、支払いが到来している他の債務
     を返済するために、当行の自由裁量で、当期において取り消した債券の利息を使用することができる。当永久債
     への分配の取消しは、全部か一部かにかかわらず、普通株式に対する配当支払いに関するものを除き、当行に対
     して他の制限を課さない。
       実質破綻トリガー事象の発生にあたって、当行は、債券保有者の同意なしに、当永久債の元本額の全部または
     一部を償却する権利を有している。実質破綻トリガー事象とは、以下の事象のいずれか早い方を参照する。
     （ⅰ）CBIRCが、償却なしでは、当行の存続が危ぶまれると結論付けた事象、または（ⅱ）関連当局が、公的部
     門の資本注入または同等の支援がなければ、当行の存続が危ぶまれると結論付けた事象。
       当債券によって調達される資金（発行費用控除後）は、適用法令および関連当局の承認に従って、当行の補完
     的その他Tier１資本に使用されている。
     (c)持分商品保有者に帰属する関連情報

                                     2021年             2020年

    当行株主帰属持分
                                        858,745             723,750
     －当行普通株主帰属持分持分                                  731,702             639,696
     －当行のその他持分商品保有者帰属持分                                  127,043             84,054
     以下を含む：純利益                                   3,613             1,651
            包括利益合計                             3,613             1,651
            当期中の分配                            (3,613)             (1,651)
            累積未分配配当金                               －             －
    非支配持分帰属持分                                    6,936             6,604
     －普通株式の非支配持分保有者帰属持分                                   3,300             2,851
                                         3,636             3,753
     －永久債資本の非支配持分保有者帰属持分（注記62）
                                198/432





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    4 7 資本準備金
       資本準備金は、主に当行の資本剰余金であり、株主の承認に基づき、資本金に転換することができる。
                                     2021年             2020年

     １月１日および12月31日現在                                 67,523               67,523
    4 8 投資再評価準備金

                                     2021年             2020年

    FVTOCIで測定される負債商品：
                                        11,459             4,281
    　投資再評価準備金
    FVTOCI区分に指定された持分商品に係る公正価値利益                                    2,578             3,064
    確定給付制度の再測定額                                      88             73
                                          922             789
    持分法適用被投資会社のその他包括利益持分
    合計                                    15,047             8,207
    49  ヘッジ準備金

       ヘッジ準備金は、キャッシュ・フロー・ヘッジに使用したヘッジ手段の公正価値の純変動額の累積額のうち、
     ヘッジが有効な部分からなる。ヘッジ対象のキャッシュ・フローの当初認識後の認識は、注記４(５)に記載され
     ているキャッシュ・フロー・ヘッジに適用された会計方針に従って会計処理される。
    50  剰余準備金

       法定剰余準備金は、「企業会計準則」および財政部（以下、「MOF」という。）により公表されたその他の関
     連規則の要件に従って、当行の監査済税引後利益の10％が積み立てられる。剰余準備金は、株主の承認に基づ
     き、累積損失の補填に利用するか、または払込済資本金として組み入れることができる。
                                     2021年             2020年

     １月１日現在
                                        71,158             62,291
                                        10,979             8,867
     当年度計上
     12月31日現在                                    82,137             71,158
                                199/432








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    5 1 一般準備金
       財政部の関連規制に準拠して、当行は、識別されていない潜在的損失を補う目的で、減損引当金に加えてリス
     ク資産残高の一定割合に基づき一般準備金として留保している。一般準備金は利益分配として扱われ、資本の部
     の不可欠な一部である。原則として、一般準備金の残高はリスク資産の期末残高の1.5％未満である。また、当
     グループの一般準備金には、当グループの子会社がその業界または地域の適用法令に従って維持する一般準備金
     も含まれる。2021年および2020年12月31日現在、当行および当グループの子会社は、規制要件に従って一般準備
     金を留保している。
                                     2021年             2020年

     １月１日現在
                                         98,082             90,151
                                         17,206             7,931
     当年度計上
     12月31日現在                                   115,288             98,082
    52  利益処分

     (a)  株主により承認／宣言された配当金
                                        2021年           2020年

     承認および宣言された2020年度の普通株式配当：1株当たり1.253人
                                          31,601             －
      民元
     承認および宣言された2019年度の普通株式配当：1株当たり1.20人民
                                            －         30,264
      元
     (b)  利益処分予定額

                                        2021年           2020年

     法定剰余準備金
                                          10,979            8,867
     一般準備金                                      17,206            7,931
     配当
      －現金配当：1株当たり1.522人民元（2020年：1株当たり1.253人
                                          38,385           31,601
        民元）
     合計                                      66,570           48,399
       2021年度の最終配当は、2022年３月18日に開催された取締役会における決議に基づき提案され、承認を得るた

     め2021年度株主総会に提出される予定である。
    53  為替準備金

       為替準備金は中国本土外の事業に関する財務諸表の換算によって生じるすべての換算差額より構成されてい
     る。
                                200/432






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    54  当行の財政状態計算書および当行の持分の変動
                                        2021年           2020年

     資産
     現金                                      12,794           12,547
     貴金属                                      4,554           7,873
     中央銀行預け金                                     543,652           508,385
     銀行およびその他金融機関に対する預け金                                      41,632           73,318
     銀行およびその他金融機関に対する貸付金                                     188,376           217,325
     売戻契約に基づいて保有する金額                                     523,516           282,240
     顧客に対する貸出金                                    5,023,050           4,510,864
     損益を通じて公正価値評価される金融資産                                     290,941           451,978
     デリバティブ金融資産                                      23,179           46,526
     償却原価で測定される負債投資                                    1,183,662           1,047,040
     その他包括利益を通じて公正価値評価される負債投資                                     552,498           449,428
     その他包括利益を通じて公正価値評価する評価を受けた株式投資                                      6,392           6,693
     子会社投資                                      49,495           49,495
     共同支配企業持分                                      12,582            7,630
     関連会社持分                                      5,521             －
     投資不動産                                       945          1,057
     有形固定資産                                      26,833           26,300
     使用権資産                                      17,701           18,200
     無形資産                                      3,228           3,961
     繰延税金資産                                      79,712           71,043
                                          109,871            74,233
     その他資産
     資産合計                                    8,700,134           7,866,136
                                201/432










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                                       2020年           2019年
     負債
     中央銀行からの借入金                                     159,987           331,622
     銀行およびその他金融機関からの預かり金                                     732,631           699,161
     銀行およびその他金融機関からの借入金                                     55,710           59,494
     損益を通じて公正価値評価される金融負債                                     36,105           36,600
     デリバティブ金融負債                                     26,866           49,624
     買戻契約に基づいて売却された金額                                     137,857           126,673
     顧客からの預金                                    6,150,241           5,443,144
     未払給与および福利厚生費                                     15,853           12,194
     未払法人所得税                                     20,926           17,205
     契約負債                                      7,536           6,829
     リース負債                                     13,164           13,468
     引当金                                     14,503            8,201
     発行済負債証券                                     398,672           291,246
                                          119,395            86,218
     その他負債
     負債合計                                    7,889,446           7,181,679
     株主資本
     資本金                                     25,220           25,220
     その他の持分商品                                     127,043            84,054
     資本準備金                                     76,681           76,681
     投資再評価準備金                                     14,866            7,951
     ヘッジ準備金                                       －           (26)
     剰余準備金                                     82,137           71,158
     一般準備金                                     105,941            94,067
     利益剰余金                                     340,271           293,523
     利益処分予定額                                     38,385           31,601
                                            144           228
     為替準備金
     株主資本合計                                     810,688           684,457
     株主資本および負債合計                                    8,700,134           7,866,136
                                202/432








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       当行の持分の変動の詳細は、以下のとおりである。
                   その他の

                   持分商品
                              投資                    利益
                          資本        ヘッジ     剰余    一般    利益       為替
             資本金                 再評価                    処分       合計
                優先株式     永久債
                         準備金         準備金    準備金    準備金    剰余金       準備金
                              準備金                    予定額
     2021 年１月１日現在       25,220    34,065    49,989    76,681     7,951     (26)   71,158   94,067    293,523    31,601    228   684,457
     当期持分変動額          –    –   42,989      –   6,915     26   10,979   11,874    46,748    6,784    (84)   126,231
     当期純利益
              –    –    –    –    –    –    –   –  109,794      –   –  109,794
              –    –    –    –   8,720     26     –   –    –   –   (84)    8,662
     当期その他包括利益
     当期包括利益合計          –    –    –    –   8,720     26     –   –  109,794      –   (84)   118,456
     永久債の発行
              –    –   42,989      –    –    –    –   –    –   –   –   42,989
     利益処分          –    –    –    –    –    –   10,979   11,874    (64,851)    6,784     –  (35,214)
     法定剰余準備金への充
              –    –    –    –    –    –   10,979     –  (10,979)     –   –    –
     当
     一般準備金への充当          –    –    –    –    –    –    –  11,874    (11,874)     –   –    –
     2020 年度に対する配当
              –    –    –    –    –    –    –   –    – (31,601)     –  (31,601)
     支払額
     2021 年度に対する配当
              –    –    –    –    –    –    –   –  (38,385)    38,385     –    –
     提案額
     優先株式に対する配当
              –    –    –    –    –    –    –   –   (1,638)     –   –   (1,638)
     支払額
     永久債に対する分配          –    –    –    –    –    –    –   –   (1,975)     –   –   (1,975)
     FVTOCI  で測定する指定
     を受けた持分商品の
              –    –    –    –   (1,805)      –    –   –   1,805     –   –    –
     処分に伴う資本の部
     における振替
     2021 年12月31日現在       25,220    34,065    92,978    76,681    14,866      –   82,137   105,941    340,271    38,385    144   810,688
                   その他の

                   持分商品
                              投資                    利益
                          資本        ヘッジ     剰余    一般    利益       為替
             資本金                 再評価                    処分       合計
                優先株式     永久債
                         準備金         準備金    準備金    準備金    剰余金       準備金
                              準備金                    予定額
     2020 年１月１日現在       25,220    34,065      –   76,681     8,676     (26)   62,291   85,820    255,155    30,264    206   578,352
     当期持分変動額          –    –   49,989      –   (725)     –   8,867   8,247    38,368    1,337     22   106,105
     当期純利益
              –    –    –    –    –    –    –   –   88,674     –   –   88,674
              –    –    –    –   (665)     –    –   –    –   –   22    (643)
     当期その他包括利益
     当期包括利益合計          –    –    –    –   (665)     –    –   –   88,674     –   22   88,031
     永久債の発行
              –    –   49,989      –    –    –    –   –    –   –   –   49,989
     利益処分          –    –    –    –    –    –   8,867   8,247    (50,366)    1,337     –  (31,915)
     法定剰余準備金への充
              –    –    –    –    –    –   8,867     –   (8,867)     –   –    –
     当
     一般準備金への充当          –    –    –    –    –    –    –  8,247    (8,247)     –   –    –
     2019 年度に対する配当
              –    –    –    –    –    –    –   –    – (30,264)     –  (30,264)
     支払額
     2020 年度に対する配当
              –    –    –    –    –    –    –   –  (31,601)    31,601     –    –
     提案額
     優先株式に対する配当
              –    –    –    –    –    –    –   –   (1,651)     –   –   (1,651)
     支払額
     FVTOCI  で測定する指定
     を受けた持分商品の
              –    –    –    –    (60)     –    –   –    60    –   –    –
     処分に伴う資本の部
     における振替
     2020 年12月31日現在       25,220    34,065    49,989    76,681     7,951     (26)   71,158   94,067    293,523    31,601    228   684,457
                                203/432








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    5 5 連結キャッシュ・フロー計算書に関する注記
     (a)  現金および現金同等物の残高の内訳（当初満期３ヶ月以内の資産を含む）
                                        2021年           2020年

     現金および中央銀行預け金
                                          79,129           37,496
     銀行およびその他金融機関に対する預け金                                     75,919           83,688
     銀行およびその他金融機関に対する貸付金                                     65,897          111,706
     売戻契約に基づく保有金額                                     527,341           282,867
                                          53,468           37,033
     負債証券投資
     合計                                     801,754           552,790
     (b)  財務活動により生じた負債の調整

       下記の表は、現金変動と非現金変動の双方を含む、財務活動による当グループの負債の変動を詳述したもので
     ある。財務活動によって生じた負債は、そのキャッシュ・フローが、当グループの連結キャッシュ・フロー計算
     書において財務活動によるキャッシュ・フローとして分類されたものである。
                       発行済

                  銀行間           発行済
                       譲渡性                未払    その他の      リース
                  譲渡性          負債証券     未払利息                      合計
                       預金証書                配当金     金融負債      負債
                 預金証書           （注）
                       （注）
       2021  年 １月１日現在
                  144,816      19,084     194,775      1,985       26    23,047     14,242     397,975
       現金変動：
       発行による収入           319,707      14,692     63,872       －     －    6,860       －   405,131
       払戻          (226,012)      (21,363)     (55,771)       －     －    (3,697)     (4,835)    (311,678)
       利息／配当金支払           (3,768)       －     －    (7,630)     (35,685)       －     －   (47,083)
       非現金変動：
       リース負債の増加             －     －     －     －     －     －    3,850     3,850
       未払利息             －     －     －    7,749       －     －     555    8,304
       配当宣言額             －     －     －     －    35,685       －     －    35,685
       ディスカウントまたは
                  5,541      (811)      53     －     －     －     －    4,783
        プレミアムの償却
       公正価値調整             －     (15)     (257)      －     －     656      －     384
       為替差額             －    (495)    (1,530)       －     －    (216)      －    (2,241)
                  240,284      11,092     201,142      2,104       26    26,650     13,812     495,110
       2021  年 12月31日現在
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                       発行済

                  銀行間           発行済
                       譲渡性                未払    その他の      リース
                  譲渡性          負債証券     未払利息                      合計
                       預金証書                配当金     金融負債      負債
                 預金証書           （注）
                       （注）
       2020  年 １月１日現在
                  349,284      26,774     209,271      2,829       26    9,325     14,379     611,888
       現金変動：
       発行による収入           213,011      22,592     33,606       －     －    14,417       －   283,626
       払戻          (413,820)      (28,992)     (45,486)       －     －    (867)    (4,644)    (493,809)
       利息／配当金支払           (10,670)       －     －    (8,820)     (32,321)       －     －   (51,811)
       非現金変動：
       リース負債の増加             －     －     －     －     －     －    3,911     3,911
       未払利息             －     －     －    7,976       －     －     596    8,572
       配当宣言額             －     －     －     －    32,321       －     －    32,321
       ディスカウントまたは
                  7,042      (88)     (278)      －     －     －     －    6,676
        プレミアムの償却
       公正価値調整             －     43     179      －     －     262      －     484
       為替差額            (31)    (1,245)     (2,517)       －     －     (90)      －    (3,883)
                  144,816      19,084     194,775      1,985       26    23,047     14,242     397,975
       2020  年 12月31日現在
      注：  損益を通じて公正価値評価する指定を受けた金融負債を含む。
     (c)  重要な非現金取引

       2021年および2020年12月31日に終了した事業年度において、その他の重要な非現金取引はなかった。
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    5 6 事業セグメン       ト
       当グループの主要な事業活動は、法人向けおよび個人向けの銀行サービスの提供、トレジャリー業務の実施、
     資産運用およびその他の金融サービスの提供である。
       当グループは、事業分野と地域双方により組織された部門ごとに事業を管理している。
     (１)   ホールセール・ファイナンス業務

       法人顧客、政府機関および金融機関に対する金融サービスには、貸出および預金サービス、決済およびキャッ
     シュ・マネジメント・サービス、貿易金融およびオフショア業務、投資銀行業務、貸出および買戻等の銀行間業
     務、資産の保護預かり業務、金融市場業務ならびにその他のサービスが含まれる。
     (２)   リテール・ファイナンス業務

       個人顧客に提供されている金融サービスには、貸出および預金業務、銀行カード業務、資産運用サービス、プ
     ライベート・バンキング業務ならびにその他のサービスが含まれる。
     (３)   その他業務

       その他業務には、不動産賃貸、ならびにCMB                       WLB以外の子会社が行う事業、関連会社および共同支配企業が含
     まれる。これらのセグメントのいずれも、セグメント区分に必要な量的基準値を満たしてはいない。
       事業セグメント分析においては、外部正味受取／支払利息は外部当事者に提供される銀行サービスからの正味
     受取利息または支払利息を表している。内部正味受取／支払利息は、内部資金移転価格制度による予想損益を表
     している。内部資金移転価格制度は、資産および負債ポートフォリオの構成および市場収益率を考慮している。
     費用配賦は、各報告セグメントに帰属する直接費用および関連要因による分配に基づいている。
       事業セグメントの会計方針は、注記４に記載されている当グループの会計方針と同じである。事業セグメント
     収益は、外部顧客から生じた利益であり、セグメント間取引は相殺されている。2021年および2020年において、
     当グループの収益の10％以上を占める顧客はいない。内部取引は公正価値で行われている。
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     (a)  セグメント実績、資産および負債

                   ホールセール・            リテール・

                                           その他業務             合計
                   ファイナンス業務            ファイナンス業務
                  2021  年    2020  年    2021  年    2020  年    2021  年    2020  年    2021  年    2020  年
     外部正味受取利息
                   18,923      16,828     135,412      124,362      49,584      43,841     203,919      185,031
                   69,222      65,461     (18,571)      (21,019)      (50,651)      (44,442)        －      －
     内部正味受取／      (支払  )利息
     正味受取利息              88,145      82,289     116,841      103,343      (1,067)       (601)     203,919      185,031
     正味受取手数料
                   24,807      24,017      60,155      51,426      9,485      4,043     94,447      79,486
                   20,943      15,723      2,018      1,519      6,050      5,639     29,011      22,881
     その他の正味収益
     営業収益
                  133,895      122,029      179,014      156,288      14,468      9,081     327,377      287,398
     営業費用
     －有形固定資産および投資
                   (1,917)      (1,722)      (2,860)      (2,653)      (4,080)      (3,340)      (8,857)      (7,715)
      不動産の減価償却
     －使用権資産の減価償却              (1,672)      (1,722)      (2,367)      (2,484)       (220)      (210)     (4,259)      (4,416)
                  (40,772)      (34,831)      (56,451)      (50,677)      (6,540)      (5,175)     (103,763)      (90,683)
     －その他
     減損損失控除前報告セグメ
                   89,534      83,754     117,336      100,474       3,628       356    210,498      184,584
      ント利益
     その他資産に係る予想信用
                  (25,946)      (28,317)      (39,627)      (36,640)       (782)      (68)    (66,355)      (65,025)
      損失および減損損失
     関連会社および共同支配企
                     －      －      －      －     4,030      2,881      4,030      2,881
      業持分利益
     税引前報告セグメント利益
                   63,588      55,437      77,709      63,834      6,876      3,169     148,173      122,440
                   2,278      2,550      3,278      3,738     18,206      10,835      23,762      17,123
     設備投資（注(ⅰ)）
                   ホールセール・            リテール・
                                           その他業務             合計
                   ファイナンス業務            ファイナンス業務
                 2021  年12月31    2020  年12月31    2021  年12月31    2020  年12月31    2021  年12月31    2020  年12月31    2021  年12月31    2020  年12月31
                   日      日      日      日      日      日      日      日
     報告セグメント資産             4,954,212      4,489,868      2,908,405      2,617,109      1,286,507      1,163,007      9,149,124      8,269,984
     うち：関連会社および共同支
                     －      －      －      －    23,654      14,922      23,654      14,922
      配企業持分
     報告セグメント負債             4,980,618      4,477,918      2,329,192      2,075,680       972,858      994,548     8,282,668      7,548,146
    注：

    (ⅰ)   設備投資は、長期セグメント資産の取得にかかる金額を表す。
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     (b)  報告セグメントの収益、損益、資産、負債およびその他の重要項目の調整

                                         2021年          2020年

     報告セグメントの営業収益
                                           327,377          287,398
                                           148,173          122,440
     報告セグメントの税引前利益合計
                                       2021年12月31日          2020年12月31日

     資産
     報告セグメントの資産合計                                     9,149,124          8,269,984
     のれん                                       9,954          9,954
     無形資産                                        571          629
     繰延税金資産                                       81,639          72,893
                                            7,733          7,988
     その他未配分資産
     連結資産合計                                     9,249,021          8,361,448
     負債
     報告セグメントの負債合計                                     8,282,668          7,548,146
     当期税金                                       22,491          18,648
     繰延税金負債                                       1,353          1,073
                                            76,828          63,227
     その他未配分負債
     連結負債合計                                     8,383,340          7,631,094
     (c)  地理別セグメント

       当グループは主として中国の主要な省、自治区および中国本土における中央政府直轄の市に所在する銀行支店
     において業務を行っている。当グループはまた、香港、ニューヨーク、シンガポール、ロンドン、シドニーおよ
     びルクセングルクに支店、香港、深                  圳 、上海、北京およびルクセンブルクに子会社を有し、北京、ニューヨーク
     および台北に代表事務所を置いている。
       地理別のセグメント情報における営業収益は、収益を計上した支店および子会社の場所を基準として配分され
     ている。セグメント別資産および非流動資産は、対象資産の地理的な場所に基づいて配分されている。
       当行の業務および経営陣の評価を裏付けるため、地理別セグメントは、以下のとおり定義されている。
       －　「本店」は、当グループの本店およびクレジット・カード・センター。

       －　「長江デルタ地域」は、上海直轄市、浙江省および江蘇省に所在する支店。
       －　「環渤海地域」は、北京直轄市、天津直轄市、山東省および河北省に所在する支店および代表事務所。
       －　「珠江デルタおよび西海岸地域」は、広東省および福建省に所在する支店。
       －　「東北地域」は、遼寧省、黒竜江省および吉林省に所在する支店。
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       －　「中部地域」は、河南省、安徽省、湖南省、湖北省、江西省、山西省および海南省に所在する支店。
       －　「西部地域」は、四川省、重慶直轄市、貴州省、雲南省、陜西省、甘粛省、寧夏回族自治区、新彊ウイグ
         ル自治区、広西壮族自治区、内モンゴル自治区、青海省およびチベット自治区に所在する支店。
       －　「海外」は、香港、ニューヨーク、シンガポール、ルクセンブルク、ロンドンおよびシドニーに所在する
         海外支店ならびにロンドン、ニューヨークおよび台北に所在する代表事務所。
       －　「子会社」は、CMB             WLB、CMBICHC、CMBFLC、CMFM、CMBWM、招商（欧州）有限公司および招商信諾資産管
         理等を含む、当グループが完全所有または支配している子会社。
                           資産合計                   負債合計

       地理別情報              2021年12月31日         2020年12月31日         2021年12月31日         2020年12月31日
       本店
                       4,155,509         3,779,914         3,492,876         3,249,998
       長江デルタ地域                1,199,329         1,045,508         1,177,342         1,026,332
       環渤海地域                 725,595         640,583         711,389         625,403
       珠江デルタおよび西海岸
                        997,986         896,144         979,018         871,249
        地域
       東北地域                 169,282         165,961         166,933         164,666
       中部地域                 567,191         513,998         559,499         504,742
       西部地域                 590,272         517,523         580,623         508,471
       海外                 210,633         220,214         208,569         215,032
                        633,224         581,603         507,091         465,201
       子会社
       合計                9,249,021         8,361,448         8,383,340         7,631,094
                     非流動資産             税引前利益               営業収益

                   2021年      2020年
       地理別情報                        2021年       2020年       2021年       2020年
                  12月31日      12月31日
       本店
                   51,220      40,757       42,939       19,611      145,403       124,809
       長江デルタ地域            6,198      6,149      24,092       24,297       41,451       35,897
       環渤海地域            4,319      4,525      17,971       19,829       31,286       28,261
       珠江デルタおよび
                   4,432      4,263      22,252       21,606       35,379       32,588
        西海岸地域
       東北地域            1,617      1,790       2,919       1,854       6,108       5,785
       中部地域            3,958      4,132       9,744       12,227       19,448       18,040
       西部地域            3,877      4,150      12,191       11,611       20,192       18,321
       海外             861     1,053       1,575       1,650       2,632       2,830
                   61,382      53,017       14,490        9,755      25,478       20,867
       子会社
       合計           137,864      119,836       148,173       122,440       327,377       287,398
       注：非流動資産には、共同支配企業持分、関連会社持分、有形固定資産、投資不動産、使用権資産、無形資産、およびの

         れんが含まれる。
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    5 7 担保として供された資産
       以下の資産は、買戻条件付契約または貸出契約に基づく中央銀行からの借入金および負債に関する担保として
     供されている。
                                      2021年          2020年

     中央銀行からの借入金
                                        159,357          329,611
     銀行およびその他金融機関からの借入金                                    7,517          7,080
     買戻条件付契約に基づく売却金額                                   157,572          142,881
     小計                                   324,446          479,572
     担保資産
      －損益を通じて公正価値評価される金融資産                                   29,241          11,291
      －償却原価で測定される負債投資                                  195,166          345,302
      －その他包括利益を通じて公正価値評価される負債投資                                   34,441          35,787
                                        81,357          120,238
      －顧客に対する貸出金
     合計                                   340,205          512,618
       これらの買戻条件付契約または貸出契約に基づく取引は、通常の借入・貸出業務において適用される一般的か

     つ慣習的な条件に基づいて行われている。
    5 8 偶発債務および契約債務

     (a)  クレジット・コミットメント
       当グループは随時、信用供与に関する契約債務を有している。これらの契約は、承認済の貸出金およびクレ
     ジット・カード限度額という形式をとっている。
       当グループは、第三者に対して顧客の契約履行を保証するための金融保証および信用状を提供している。引受
     手形は、顧客宛に振り出された手形の支払いを約束する当グループの引受業務を表している。当グループは、ほ
     とんどの引受手形は顧客からの弁済と同時に決済されると予想している。
       契約債務および偶発債務の分類別の契約金額は以下の表に記載されている。以下の表の契約債務に反映されて
     いる金額は、約定金額を全額実行したと想定している。以下の表の債務保証および信用状に反映されている金額
     は、契約相手方が不履行となった場合に、報告期間末に認識されうる潜在的最大損失額を示している。
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                                      2021年
                                 －ステージ２         －ステージ３
                       －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                       （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     取消不能債務保証
                          197,208          7,353          254      204,815
     うち：金融保証                      52,198          6,337           3      58,538
     　　　金融保証状以外                      145,010          1,016          251      146,277
     取消不能信用状                      162,320          1,711          188      164,219
     引受手形                      339,155          5,684          790      345,629
     取消不能貸付コミットメント                      141,727          4,896           2     146,625
                                      －
      －１年以内満期                     26,611                     2      26,613
                                                －
      －１年超満期                     115,116          4,896                120,012
     クレジット・カード未使用コミット
                         1,231,831           7,903          122     1,239,856
     メント
                                                －
                          126,995          1,555                128,550
     その他
     合計                     2,199,236           29,102          1,356      2,229,694
                                      2020年

                                 －ステージ２         －ステージ３
                       －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                       （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     取消不能債務保証
                          212,580           508         265      213,353
     うち：金融保証                      95,914           399          3      96,316
     　　　金融保証状以外                      116,666           109         262      117,037
     取消不能信用状                      120,748           241          3     120,992
     引受手形                      265,213          1,671          292      267,176
     取消不能貸付コミットメント                      209,483          3,132           45      212,660
      －１年以内満期                     120,671           198          45      120,914
                                                －
      －１年超満期                     88,812          2,934                 91,746
     クレジット・カード未使用コミット
                         1,128,152           6,468          113     1,134,733
     メント
                                      －         －
                          100,419                           100,419
     その他
     合計                     2,036,595           12,020           718     2,049,333
       2021年12月31日現在、当グループの取消不能信用状には、16,974百万人民元(2020年12月31日：12,965百万人

     民元)の一覧払い信用状、9,552百万人民元(2020年12月31日：6,516百万人民元)の支払猶予期限付信用状、およ
     び137,693百万人民元（2020年12月31日：101,511百万人民元）のその他コミットメントが含まれている。
       取消不能貸付コミットメントに含まれるのは、海外支店、子会社によるオフショア顧客に対する信用限度額な
     らびにオンショアおよびオフショアのシンジケート・ローン等に関する信用限度額である。
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       取消不能貸付コミットメントを除き、当グループは、2021年12月31日現在、4,441,835百万人民元の貸付コ
     ミットメント（2020年12月31日：3,606,998百万人民元）を有していた。これらは、当グループが無条件で取消
     すことが可能か、または該当する貸付契約に基づき、借り手の信用度の悪化により自動的に取消可能となる。当
     グループはこれらの信用限度額の未使用部分に係るリスクには晒されないと考えている。よって、当該残高は上
     記の偶発債務および契約債務に含まれていない。
                                      2021年          2020年

      偶発債務および契約債務の信用リスク加重金額                                  593,062          470,782
       当グループは、CBRCが公表した商業銀行の資本に係る行政措置（試行）の要件に従い、偶発債務および契約債

     務の信用リスク加重金額を算定した。2014年４月にCBIRCが承認した範囲内の金額は、内部格付に基づくアプ
     ローチを使用して算定されており、内部格付に基づくアプローチを使用することが適格でないとされる金額の算
     定には、加重アプローチが使用される。
     (b)  資本投資契約

       当グループの承認済みの資本投資契約は、以下のとおりであった。
                                      2021年          2020年

     －契約済み
                                          480          507
                                          234          294
     －承認済みであるが契約済みではない
     合計                                     714          801
    当グループが貸手であるリース・コミットメントについては、注記58(e)に詳述されている。
     (c)  未解決の訴訟

       2021年12月31日現在、当行またはその他のグループ会社は銀行業務から発生した特定の係争中の訴訟の被告と
     なっており、その請求総額は1,678百万人民元（2020年：573百万人民元）であった。当グループは、これらの係
     争中の訴訟の結果、当グループに対する重要な損失は発生しないと考えており、よって連結財務諸表において引
     当金は設定されていない。
     (d)  償還債務

       中国国債の引受業者として、当グループは保有者が債券の早期償還を希望する場合、債券保有者に前払いする
     責任がある。満期日前の債券の償還価格は、額面価額に、償還日までに発生した未払利息を加えた金額に基づい
     ている。債券保有者に対する未払利息は、財政部およびPBOCの関連規定に従って計算される。償還価格は、償還
     日に取引されている類似の金融商品の公正価値とは異なる場合がある。
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       下記の償還債務は、当グループが引き受けて売却した国債のうち、報告期間末において満期を迎えていない国
     債の額面価額を示している。
                                        2021年           2020年

     償還債務                                     30,020           27,095
       当グループは、これらの国債のうち満期日前に当グループを通じて償還される金額は重要ではないと考えてい

     る。
     (c)  リース・コミットメント

       報告期間末現在における当グループが貸し手であるオペレーティング・リース・コミットメントおよびファイ
     ナンス・リース・コミットメントは以下のとおりである。
                                      2021年          2020年

     オペレーティング・リース・コミットメント
                                        13,750          10,419
                                         7,421          1,884
     ファイナンス・リース・コミットメント
     合計                                    21,171          12,303
    59  顧客を代理する取引

     (a)  委託貸付業務
       当グループの委託貸付業務は、当グループが貸出金の活用を監視し、貸出金の回収を手助けすることにより、
     政府機関、事業体および個人等の貸付主体が資金を提供し、特定の対象に対して、特定の条件に従って、当グ
     ループが代理して貸付を行う活動を言う。当該委託貸付業務によって、当グループが信用リスクに晒されること
     はない。当グループは、これらの貸付主体の指示に基づいて単に当該資産および負債を保有し管理するエージェ
     ントであり、提供したサービスに対して手数料を請求している。
       委託貸付は当グループの資産ではないため、連結財政状態計算書に計上されない。サービスの提供に関する受
     取および未収収入は、連結損益計算書に受取手数料として認識される。
       報告期間末現在の委託資産および負債は以下のとおりであった。

                                        2021年           2020年

     委託貸付                                     263,589           264,107
     委託資金                                    (263,589)           (264,107)
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     (b)  資産運用業務
       当グループの顧客に対する資産運用業務は、主として、当行およびCMBWMにより法人向け銀行業務および個人
     向け銀行業務顧客に対して資産運用商品を販売することである。資産運用業務から得た資金は、国債、政策銀行
     債、短期法人負債商品、および信託貸付などの投資商品に投資される。当グループは資産運用商品の発売に着手
     しており、これらの商品に伴う投資リスクは、これらの商品に投資している顧客が負担する。当グループはこれ
     らの資産運用商品を連結していない。当グループは、保護預り、販売および運用サービスの提供に関連した手数
     料を顧客より稼得する。
       資産運用商品および資金は、当グループの資産および負債ではないため、連結財政状態計算書上に認識されて
     いない。まだ投資されていない資産運用事業に関して顧客から受け取った資金は、その他負債に計上される。
       報告期間末現在、非連結非元本保証型資産運用業務によって顧客から得た資金は以下のとおりであった。
                                        2021年           2020年

     資産運用業務による顧客からの受取資金                                    2,683,636           2,386,085
    注：資産運用業務によって顧客から受け取った資金は、非連結非元本保証型資産運用業務に基づいて顧客から受け取った資金

      である。
     (c)  保険基金の委託管理

       保険基金の委託管理は主として、当グループが、規制政策および保険会社の投資指針に従って、保険会社から
     委託された基金に係る投資活動を行う業務を指し、かかるサービスの提供に対して手数料を請求する。
       報告期間末現在の委託基金残高は以下のとおりであった。

                                        2021年           2020年

     保険基金の委託管理                                     86,098             －
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    60  リスク管理

     (a)  信用リスク
       信用リスクとは、契約相手方または債務者の当グループに対する債務または契約の不履行から生じうる潜在的
     損失である。すべての契約相手方がひとつの業界または地域に集中した場合、同一地域または同一業界に属する
     様々な契約相手方が同一の経済的状況により影響を受け、その結果としてその返済能力に影響を及ぼす可能性が
     あるため、信用リスクは高くなる。
       当グループは、信用リスクを効果的に特定、評価、および管理するという目的をもって組織の枠組み、与信方
     針およびプロセスを構築している。取締役会により設置および任命されたリスクおよび資本管理委員会は様々な
     リスク管理機能の構築、組織的構造、作業過程および有効性を監督および評価する責任を担っている。
       日常業務に関しては、リスクおよび資本管理委員会の指示に基づき、リスク管理部が各事業単位および法務コ
     ンプライアンス部を含むその他のリスク管理機能の業務に参加し、そうした業務を調整および監視している。当
     グループは、貸付前評価、与信枠の承認および貸付後監視を含む与信プロセス全体を通じて信用リスクを管理し
     ている。
       法人向け金融業務の信用リスク管理について、当グループは、与信方針に関するガイドラインの策定、法人ク
     ライアント、銀行間クライアントおよび機関投資家クライアント向けの与信引受基準・管理要件の強化、主要な
     リスク領域における融資限度枠管理策の導入を実施し、信用エクスポージャーの質を改善している。
       個人向け金融業務の信用リスク管理について、当グループは主に、申請者の信用評価に基づき貸出承認を行っ
     ており、その際、申請者の所得水準、信用実績、および返済能力を考慮する。当グループは、借り手の返済能
     力、担保状況、および担保価値の変動に焦点を置いて貸付後の状況を監視している。貸出金の返済が延滞した場
     合、当グループは標準的な個人向け貸出金回収手続きに従って回収プロセスを開始する。
       リスクを軽減するために、当グループは必要に応じて、顧客に対して担保と保証を提供するよう求めている。
     また、特定の種類の担保の受容性またはリスク軽減策に関する特定のガイドラインを定めている。担保ポート
     フォリオの内容および契約条項は、引き続き所与のリスクをカバーするのに十分であること、および市場慣行と
     一致していることを確認するために定期的に見直される。
       貸出金の分類に関して当グループは、リスク・ベースの貸出金分類法を導入している。現在、当グループは、
     内部のリスク区分管理（正常（グレード１～５）、要注意（グレード１～２）、破綻懸念、実質破綻および破
     綻）を精密にするため、10段階の貸出金分類基準に基づいて貸出金を分類している。
       偶発債務および契約債務に関連するリスクは、主として顧客に対する貸出金に伴う信用リスクと同じである。
     そのため、これらの取引は、融資を申請する顧客と同じ与信申請、貸付実行後の監視、および担保要件の対象と
     なる。
       信用リスクの集中：一定数の顧客が、同一事業活動を行っている、同一地域に所在する、あるいはその業界が
     類似する経済的特長を有する場合、顧客の債務返済能力は、同じ経済的要因の影響を受ける可能性がある。信用
     リスクの集中度は、特定業界または地理的地域に対する当グループの業績の感応度を反映する。信用リスクの集
     中を回避することを目的として、当グループは貸出金ポートフォリオの監視および分析のための限度枠管理方針
     を策定している。
       業界および貸出金ポートフォリオごとの貸出金の分析は、注記22に表示されている。
                                215/432





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      (ⅰ)   内部信用リスク格付
       当グループは、デフォルト確率に基づき信用リスクを分類している。内部信用格付は予想デフォルト・リス
      クに基づき、定性的および定量的要因を考慮している。ホールセール事業の顧客の場合には、純利益成長率、
      売上高成長率、業界などがこれらの要因に含まれる。リテール事業の顧客の場合は、満期、経過年数、担保割
      合などがこれらの要因に含まれる。
      (ⅱ)信用リスクの著しい            増大

       注記４(５)に記載されているとおり、当グループは、信用リスクが著しく増加した場合、全期間ECLを認識
      する。
       信用リスクが当初認識後に著しく増加しているかどうかを評価する際に、当グループは、報告日現在の金融
      商品およびその他の項目に生じるデフォルト・リスクと、当初認識時に金融商品に生じるデフォルト・リスク
      を比較する。評価に当たっては、当グループは当該金融商品の内部信用リスク格付（注60(a)(i)）の実際また
      は予想される著しい悪化ならびに内部早期警告シグナル、貸出金分類の結果、および延滞情報を考慮する。当
      グループは、評価基準が現状に適しているかどうか定期的にレビューしている。報告期間中に、当グループ
      は、リスクを見極めるために、早期警告シグナルの適用をさらに強化し、モデルの機能を改善した。
       ホールセール事業では、信用リスクは、以下の条件のいずれかが満たされる場合、著しく増加していると考
      えられる。具体的には、貸出金分類基準が要注意である、30日以上の延滞、顧客の内部信用格付が一定水準に
      引き下げられている、顧客の早期警告シグナルが一定の水準に達している、または顧客が当グループの特定す
      る他の著しいリスク・シグナルを有している等である。
       リテールおよびクレジットカード事業については、以下の条件のいずれかが満たされる場合、信用リスクが
      著しく増加していると考えられる。具体的には、貸出金分類基準が要注意である、30日以上の延滞、顧客また
      は債務が早期信用リスク警告シグナルを有している、または顧客が当グループの特定する他の著しいリスク・
      シグナルを有している等である。
       当グループは、COVID-19に影響を受けた一部の債務者に対し、繰延返済および利息支払いの取り決めを行っ
      ている。ただし、この繰延返済および利息支払いの取決めは、債務者の信用リスクが著しく増加しているとの
      結論に直結するものではない。そう結論付ける代わりに、当グループは、リスク指標に基づいて総合的な判断
      を行う。
       負債商品は、ⅰ）デフォルト・リスクが低く、ⅱ）債務者が近い将来、契約上のキャッシュ・フロー債務を
      満たすだけの十分な能力を有しており、ⅲ）長期的な経済状況および事業状況の不利な変動が必ずしも債務者
      の契約上のキャッシュ・フロー債務の履行能力を低下させる可能性がない場合、信用リスクが低いと判断され
      る。
       貸付コミットメントおよび金融保証契約については、コミットメントが取消不能となった日が、当初認識日
      とみなされる。
       当グループは、負債商品の貸出金分類基準が破綻懸念、実質破綻、または破綻している場合（90日超延滞し
      ている負債商品はこれら３つのカテゴリーに含まれる）、負債商品が信用減損しているとみなしている。
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      (ⅲ)   ECLの測定
       ECLの測定に用いられる主要なインプットは以下のとおりである。
       ・　デフォルト確率（PD）：12ヶ月または全期間におけるデフォルトの可能性の見積り。
       ・　デフォルト時損失率（LGD）：デフォルト時のエクスポージャーに対するデフォルトによって生じる損
          失の割合     ;
       ・　デフォルト時エクスポージャー（EAD）：負債商品に対するリスク・エクスポージャー。
       これらの数値は通常、内部開発された統計モデルおよびその他の歴史的データから導き出され、将来予測的
      な情報を反映するために調整されている。
      (ⅳ)将来     予測的な情報の取り込み

       当グループは、資産の異なるリスク特性に基づき、金融資産を異なる資産グループに分類する。資産グルー
      プのリスク特性に従って、当グループは、モデル化のための過大な費用または労力なしに、当局が公表してい
      る外部データならびに内部のリスク・データを収集している。報告期間において、国内総生産（以下、
      「GDP」という。）、消費者物価指数（以下、「CPI」という。）、生産者物価指数（以下、「PPI」とい
      う。）および広義のマネー・サプライ（以下、「M2」という。）といった一般的な経済指標に加えて、当グ
      ループは、生産指数、金利および為替レート、ならびに調査指数などのさまざまなカテゴリーの指標を含める
      ことで、マクロ経済指数データベースを拡張している。統計分析および専門家の判断に基づき、当グループ
      は、マクロ経済指標およびリスク・パラメーターを予測するために複数の将来予測的なシナリオを設定してい
      る。当グループは、まずベースライン・シナリオに基づく経済指標の予測として、外部の権威ある組織が公表
      している予測を参照する。外部の予測がない場合、当グループは、当行の専門家が公表している予測および当
      該モデルのアウトプットを参照する。残りのシナリオの下での経済指標の予測については、分析および予測に
      関する実際の過去データを参照する。GDP（前年比成長率）およびCPI（前月比増加）を例に取ると、ベースラ
      イン・シナリオに基づき2022年について当グループが適用した予測は、それぞれ5.34％（2021年：8.84％）お
      よび2.43％（2021年：2.11％）である
       当グループは、定量的測定と専門家の判断を組み合わせ、ベースライン・シナリオを主要なシナリオとし、
      その他のシナリオを補足とする原則に基づき複数のシナリオの加重を設定する。2021年12月31日現在における
      当グループのベースライン・シナリオの加重は、最も高い。当グループの感応度テストの結果によれば、楽観
      的シナリオの加重が10％増加し、ベースライン・シナリオの加重が10％減少した場合、ECLの金額は、現在の
      結果に比べて約3.4％減少（2020年12月31日現在：約１％減少）することとなる。悲観的シナリオの加重が
      10％増加し、ベースライン・シナリオの加重が10％減少した場合、ECLの金額は、現在の結果に比べて約1.5％
      増加（2020年12月31日現在：約2.5％増加）することとなる。
       当グループは、定期的にマクロ経済指標を予測し、加重された12ヶ月の予想信用損失（ステージ１）または
      加重された全期間の予想信用損失（ステージ２およびステージ３）に基づきECLを算定する。
       依然として、COVID-19の感染が拡大しているため、2021年12月31日現在の当グループの予想信用損失モデル
      は、内部データおよび外部データの継続的な更新、モデルの最適化およびその他の対策を通じて、マクロ経済
      環境に対するCOVID-19の影響を十分に反映していた。
                                217/432





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      (ⅴ)   共有リスク特性に基づくグループ化
       当グループは主要な事業をホールセール事業、リテール事業およびクレジットカード事業に分けている。モ
      デルは、共有リスク特性に基づき分類されており、参照指標には貸出金分類、事業の種類および担保の種類が
      含まれる。
       (ⅵ)   最大エクスポージャー

       保有する担保またはその他の信用補完を考慮しない当グループの信用リスクに対する最大エクスポージャー
      は、連結財政状態計算書上に開示されている関連金融資産（デリバティブを含む）の帳簿価額および注記58
      (a)に開示されている取消不能の信用コミットメントの契約金額である。2021年12月31日現在、当グループの
      信用リスクの最大エクスポージャーの金額は、11,235,033百万人民元（2020年12月31日：10,192,927百万人民
      元）であった。
      (ⅶ)   貸出条件が再交渉された顧客に対する貸出金

       2021年12月31日現在、減損している貸出金で、貸出条件が再交渉された貸出金の帳簿価額は、16,517百万人
      民元（2020年12月31日：24,878百万人民元）であった。
      (ⅷ)   債券投資の信用の質

       報告期間末における、社外の指定信用格付機関であるスタンダード・アンド・プアーズによる債券投資の信
      用の質の分析は、以下のとおりである。
                                        2021年           2020年

     減損している債券投資総額
                                            340           710
                                           (228)           (428)
     減損引当金
     小計                                       112           282
     延滞も減損もしていない
     AAA                                    1,345,363            823,893
     AA+からAA-                                     29,468          242,828
     A+からA-                                     422,427           398,206
     A-以下                                     28,415           83,314
     格付けなし                                     57,994           50,525
                                          (10,935)           (7,047)
     減損引当金
     小計                                    1,872,732           1,591,719
     合計                                    1,872,844           1,592,001
    注１：2021年12年31日現在、当グループが保有する政府および政策銀行によって発行された債券は1,596,105百万人民元（2020

        年12年31日：1,290,843百万人民元）であった。
    注２：上記の減損引当金は、償却原価で測定される負債投資のみに関するものである。
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      (ⅸ)   担保
       延滞しているが減損していない金融資産に対して保有されている担保およびその他の信用補完の見積公正価
      値は、以下のとおりである。
                                        2021年           2020年

     以下に対して保有されている担保およびその他の信用補完の見積公
      正価値
                                           4,124           7,358
      －顧客に対する貸出金
      ( ⅹ)  償却原価で測定される貸出金及び負債投資の変動

       償却原価で測定される貸出金
                                      2021年

                                 －ステージ２         －ステージ３
                       －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                       （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     期首残高
                         4,517,239           76,286         53,615       4,647,140
     期中における純変動                      468,264          (4,154)         (1,093)        463,017
     以下への振替
      －ステージ１                     20,436         (20,293)           (143)         －
      －ステージ２                     (69,411)          69,966          (555)         －
      －ステージ３                     (23,692)         (10,451)          34,143          －
                             －         －       (35,105)        (35,105)
     償却
     期末残高                     4,912,836          111,354          50,862       5,075,052
                                      2020年

                                 －ステージ２         －ステージ３
                       －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                       （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     期首残高
                         4,088,065           80,141         52,565       4,220,771
     期中における純変動                      471,854          (8,929)          7,178       470,103
     以下への振替
      －ステージ１                     10,882         (10,782)           (100)         －
      －ステージ２                     (31,708)          32,735         (1,027)          －
      －ステージ３                     (21,854)         (16,879)          38,733          －
                             －         －       (43,734)        (43,734)
     償却
     期末残高                     4,517,239           76,286         53,615       4,647,140
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       償却原価で測定される負債投資
                                      2021年

                                 －ステージ２         －ステージ３
                       －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                       （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     期首残高
                         1,044,826            971        14,590       1,060,387
     期中における純変動                      140,141           (656)         9,487       148,972
     以下への振替
      －ステージ１                       －         －         －        －
      －ステージ２                     (1,647)          1,647           －        －
      －ステージ３                       －         －         －        －
                             －         －         －        －
     償却
     期末残高                    1,183,320           1,962         24,077       1,209,359
                                      2020年

                                 －ステージ２         －ステージ３
                       －ステージ１
                                （全期間ECL－信用         （全期間ECL－信用            合計
                       （12ヶ月ECL）
                                減損していない）          減損している）
     期首残高
                          916,206           580        4,681       921,467
     期中における純変動                      129,902           (29)        10,869        140,742
     以下への振替
      －ステージ１                       －         －         －        －
      －ステージ２                      (420)          420          －        －
      －ステージ３                      (862)          －         862         －
                             －         －       (1,822)        (1,822)
     償却
     期末残高                     1,044,826            971        14,590       1,060,387
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      ( ⅺ ) 金融商品の信用の質
       償却原価で測定される顧客に対する貸出金および負債投資のステージ別の分析は、それぞれ注記22、注記23
      (b)および注記60(a)(ⅹ)に開示されている。信用コミットメントならびに金融保証および貸付コミットメント
      の予想信用損失引当金のステージ別の分析は、それぞれ注記58(a)および42に開示されている。その他の金融
      商品のステージ別の分析は、以下のとおりである。
                                    2021  年

                          元本                   予想信用損失
                      ステージ２                     ステージ２
                           ステージ３                     ステージ３
                 ステージ１     （全期間ECL                ステージ１     （全期間ECL
                           （全期間ECL                     （全期間ECL
                 （12ヶ月     －信用減損            合計    （12ヶ月     －信用減損            合計
                           －信用減損                     －信用減損
                  ECL）     していな                ECL）     していな
                           している）                     している）
                       い）                     い）
     中央銀行預け金             553,655       －     －   553,655       －     －     －     －
     銀行およびその他金融機関
                  80,653       －     11    80,664      (367)      －     (11)     (378)
      に対する預け金
     銀行およびその他金融機関
                  196,245       106      －   196,351      (2,859)       (1)     －    (2,860)
      に対する貸付金
     売戻契約に基づく保有金額             528,424       －     140    528,564      (4,123)       －    (140)    (4,263)
     FVTOCI   で測定される負債投
                  626,007      2,236      112    628,355      (4,700)      (875)    (1,047)     (6,622)
      資
                                    2020  年

                          元本                   予想信用損失
                      ステージ２                     ステージ２
                           ステージ３                     ステージ３
                 ステージ１     （全期間ECL                ステージ１     （全期間ECL
                           （全期間ECL                     （全期間ECL
                 （12ヶ月     －信用減損            合計    （12ヶ月     －信用減損            合計
                           －信用減損                     －信用減損
                  ECL）     していな                ECL）     していな
                           している）                     している）
                       い）                     い）
     中央銀行預け金             525,118       －     －   525,118       －     －     －     －
     銀行およびその他金融機関
                  103,437       －     11   103,448       (266)      －     (11)     (277)
      に対する預け金
     銀行およびその他金融機関
                  225,411      1,105       －   226,516       (345)      (31)      －    (376)
      に対する貸付金
     売戻契約に基づく保有金額             286,739       －     140    286,879       (603)      －    (140)     (743)
     FVTOCI   で測定される負債投
                  510,011       14     282    510,307      (2,915)       －    (1,099)     (4,014)
      資
    注：上表に開示されている残高には、未収利息は含まれていない。

     (b)  市場リスク

       市場リスクとは、当グループの金融商品の公正価値または将来キャッシュ・フローの変動につながる、金利、
     為替レート、コモディティ価格および株価などの観察可能な市場要因の変化による損失リスクのことである。金
     利および為替レートは、当グループに関する２つの主要な市場リスク要因である。当グループは、トレーディン
     グ勘定および銀行勘定の金融商品を通じて市場リスクに晒されている。トレーディング勘定の金融商品およびポ
     ジションはトレーディング目的またはトレーディング勘定のポジションから生じるリスクをヘッジする目的で保
     有されており、これらの金融商品は、制約なしに取引可能である。銀行勘定の金融商品は、相対的に安定した市
     場価値を有する算定可能なリターン、またはリスクヘッジを目的として保有される資産および負債であり、当グ
     ループのオンバランスシートおよびオフバランスシートのエクスポージャーの両方を含む。
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       (ⅰ)   為替リスク
       為替リスクは、外貨建て資産、負債および資本項目、ならびに為替レートの不利な変動があった場合に当グ
     ループが損失に晒される可能性のある外貨および外貨建てデリバティブのポジションにより生じる。当グループ
     の資産および負債は人民元建てであり、その他の通貨は主に米ドルおよび香港ドルである。当グループは、為替
     リスク管理の方針の設定、履行および監視を分離し、為替リスク管理のガバナンスに関する構造を設定してい
     る。この構造は、為替リスクの管理において、当行の取締役会、監査役会、上級経営陣、指定委員会および関連
     部署の役割、責任および指揮命令系統を規定している。当グループは為替リスク選好おいて慎重であり、自主的
     に為替リスクを取ることはない。この姿勢は当グループの現在の動向に合うものである。当グループの現在の為
     替リスク管理方針および手続きは規制上の要件および当グループの要件を満たしている。
      (１)   トレーディング勘定

       当グループは、集中管理を促進する目的上、トレーディング勘定の為替レート・リスクを定量化するために、
     為替レート・リスクを網羅するトレーディング勘定の市場リスク構造およびシステムを設定している。トレー
     ディング勘定の為替レート・リスク管理の構造、プロセスおよび手法は、トレーディング勘定の金利リスク管理
     と整合している。
       当グループは、為替リスクの管理に、エクスポージャー指標、市場バリュー・アット・リスク指標（以下、
     「VaR」という。金利、為替レートおよびコモディティ価格のリスク要因を網羅する。）、為替レート・シナリ
     オのストレス・テストに関する損失指標、為替レートの感応度指標、累積損失指標等を含む定量的指標を導入し
     ている。管理手法には、権限の委譲、限度枠の設定、日次の監視、継続的な報告等が含まれる。
      (２)   銀行勘定

       当グループの銀行勘定の為替リスクは本店によって一元的に管理されている。資産および負債管理部は当行の
     トレジャラーとして、銀行勘定の為替リスク管理を担当している。内部監査部は監査に責任を負う。当該トレ
     ジャラーは、取引限度額の管理および計画の調整等のアプローチを通じ、慎重なアプローチを用いて銀行勘定の
     為替リスクを管理し、規制上の要件に準拠する責任を担っている。
       当グループの銀行勘定の為替リスクは、人民元建て以外の金融資産と負債のミスマッチから生じる。当グルー
     プは、許容範囲内で為替リスクを管理するために、為替リスクのエクスポージャーを厳重に監視している。
       当グループは、為替エクスポージャーの分析、シナリオ・シミュレーション分析およびストレス・テストを用
     いて為替リスクの管理および分析を行っている。当グループは、銀行勘定の為替リスクを軽減するために、為替
     リスクのエクスポージャーの変動を定期的に測定・分析し、限度額に関する枠組みに基づき為替リスクを月次で
     監視・報告し、為替レートの変動の動向に基づき為替エクスポージャーを調整している。
       当グループは、確実にリスクを合理的な範囲内でコントロールするために、引き続き銀行勘定の為替リスクの
     監視および承認管理を強化している。
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      ( ３)  主要通貨別の資産および負債は以下のとおりである。
                                     2021年

                              人民元相当                    主要な元の通貨
                   人民元      米ドル     香港ドル      その他       合計      米ドル     香港ドル
     資産
     現金および中央銀行預け金               487,777      57,919      18,482      2,787      566,965      9,089      22,611
     銀行およびその他金融機関
                   668,673      108,887      12,162      8,356      798,078      17,085       14,879
      に対する預け金
     顧客に対する貸出金              4,992,946       156,000      141,605      34,960     5,325,511       24,478      173,238
     金融投資（デリバティブ金
                  2,037,147       108,939      20,348      10,081     2,176,515       17,095       24,893
      融資産を含む）
                   254,488      111,972      10,513      4,979      381,952      17,569       12,862
     その他資産
     合計              8,441,031       543,717      203,110      61,163     9,249,021       85,316      248,483
     負債
     中央銀行からの借入金、な
      らびに銀行およびその他             1,115,553       108,820       4,894      9,327     1,238,594       17,075       5,988
      金融機関からの預かり金
     顧客からの預金              5,830,585       346,349      129,300      40,844     6,347,078       54,346      158,184
     FVTPL   で測定される金融負
      債（デリバティブ金融負              71,041      18,554      1,438       10     91,043      2,911       1,759
      債を含む）
     発行済負債証券               390,550      50,425       221     3,345      444,541      7,912        270
                   235,507      16,336      9,317       924     262,084      2,565      11,399
     その他負債
     合計              7,643,236       540,484      145,170      54,450     8,383,340       84,809      177,600
     正味ポジション               797,795       3,233     57,940      6,713     865,681       507     70,883
     正味オフバランスシート・
      ポジション：
     与信コミットメント（注
                  2,117,722       71,179     24,448      16,345     2,229,694       11,169       29,909
      (ⅰ)）
     デリバティブ：
      －先物買受              459,207      451,419       8,554     16,144      935,324      70,833       10,465
      －先物売渡             (388,786)      (395,153)      (10,651)      (9,748)      (804,338)      (62,004)       (13,030)
      －正味通貨オプション・
                   (93,522)      38,175        8   3,059      (52,280)      5,990        10
       ポジション
     合計              (23,101)       94,441      (2,089)      9,455      78,706     14,819       (2,555)
                                223/432








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                                     2020年
                              人民元相当                    主要な元の通貨
                   人民元      米ドル     香港ドル      その他       合計      米ドル     香港ドル
     資産
     現金および中央銀行預け金               482,885      31,302      21,446      2,573      538,206      4,786      25,419
     銀行およびその他金融機関
                   430,766      142,362      26,582      15,737      615,447      21,769       31,507
      に対する預け金
     顧客に対する貸出金              4,423,821       193,624      134,443      42,814     4,794,702       29,606      159,350
     金融投資（デリバティブ金
                  1,955,095       98,394      27,110      14,111     2,094,710       15,045       32,132
      融資産を含む）
                   211,776      89,613      13,099      3,895      318,383      13,701       15,525
     その他資産
     合計              7,504,343       555,295      222,680      79,130     8,361,448       84,907      263,933
     負債
     中央銀行からの借入金、な
      らびに銀行およびその他             1,222,006       90,234      13,122      10,011     1,335,373       13,798       15,553
      金融機関からの預かり金
     顧客からの預金              5,079,939       354,012      158,228      36,157     5,628,336       54,132      187,541
     FVTPL   で測定される金融負
      債（デリバティブ金融負              80,802      26,958      2,432       220     110,412      4,122       2,883
      債を含む）
     発行済負債証券               291,536      48,293       902     3,425      344,156      7,384       1,069
                   185,522      15,592      8,523      3,180      212,817      2,384      10,102
     その他負債
     合計              6,859,805       535,089      183,207      52,993     7,631,094       81,820      217,148
     正味ポジション               644,538      20,206      39,473      26,137      730,354      3,087      46,785
     正味オフバランスシート・
      ポジション：
     与信コミットメント（注
                  1,920,009       89,591      21,901      17,832     2,049,333       13,699       25,958
      (ⅰ)）
     デリバティブ：
      －先物買受              524,948      499,708      19,346      13,595     1,057,597       76,410       22,930
      －先物売渡             (449,079)      (425,752)      (13,061)      (26,723)      (914,615)      (65,102)       (15,481)
      －正味通貨オプション・
                   (46,676)      20,570        18   45,821       19,733      3,145        21
       ポジション
     合計               29,193      94,526      6,303     32,693      162,715      14,453       7,470
    注：

    (ⅰ)与信コミットメントは、通常、実行前に失効するため、上記の正味ポジションは、将来キャッシュ・フローの流出額を表
      すものではない。
    (ⅱ)金融商品の未収利息および未払利息は、それぞれ「その他資産」および「その他負債」に含まれている。
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       現行の管理変動相場制のもとで当グループは、当グループの純利益および資本に対する為替レート変動の潜在
     的影響を測定するために感応度分析を用いている。以下の表は、2021年12月31日および2020年12月31日現在にお
     けるすべての関連する外国通貨の資産および負債についての当グループの為替リスク感応度分析の結果を示して
     いる。
                                    2021  年            2020年

                                １％       １％      １％       １％
      為替レートの変動
                                低下       上昇      低下       上昇
      純利益の（減少）／増加                            (79)       79     (232)        232
      資本の（減少）／増加                           (262)       262      (402)        402
       為替レートの変動によって生じる当グループの純利益および資本の実際の変動は、当感応度分析の結果とは異

     なる場合がある。
      (ⅱ)   金利リスク

       金利リスクは金利および満期特性の不利な変化によって生じるリスクで、当グループが保有している金融商品
     およびポジションの市場価値の下落および利益に対する損失を生じさせることがある。
      (１)トレーディング勘定

       当グループは、リスク管理の基本原則に従い、市場リスク管理システムを構築し継続的に改良している。ま
     た、トレーディング勘定事業に関する金利リスク、為替リスク、コモディティおよびその他のリスクを対象とす
     る、市場リスクの特定、測定、監視、統制および報告の管理プロセスを設定している。取締役会が策定した市場
     リスク選好に基づき、当グループは、トレーディング勘定のリスク・エクスポージャーを許容可能な範囲に収
     め、リスクおよびリターンの合理的なバランスを達成するために、トレーディング勘定の市場リスクの明確な特
     定、正確な測定および効果的な管理を行うことでトレーディング勘定を管理している。当グループは、株主の価
     値を最大化するために、常にリスク調整後のリターン水準を向上させている。
       当グループのトレーディング勘定の市場リスク・ガバナンスの組織構造は、管理目的の達成を確実にするため
     に、取締役会、取締役会のリスクおよび資本管理委員会、上級経営陣および当行関連部署の責任、役割分担およ
     び指揮命令系統を規定している。市場リスク管理部は、当グループのトレーディング勘定に対する責任を担って
     おり、リスク方針の策定および管理業務を引き受けている。
       当グループは、事業慣行および市場リスク・ガバナンスの組織構造に従って、トレーディング勘定の市場リス
     ク限度額管理システムを設けている。最高水準の限度額は取締役会が決定するリスク選好に基づいており、上位
     から下位まで、レベルごとに伝達される。管理部門は、あらゆるレベルにおいて、その権限の範囲内で、リスク
     特性、商品の種類、取引戦略等に従って限度額を配分して設定する。事業部は、権限と限度額の要件に従って事
     業を実施し、監督および事務管理部は、全レベルで、限度額管理規程に従って継続的に監視および報告を行って
     いる。
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       トレーディング勘定の市場リスク管理では、規模指数、ストップ・ロス指数、感応度指数、バリュー・アッ
     ト・リスク指数、ストレス・テスト指数およびその他のリスク測定指数を限度指数として採用しており、リスク
     選好、リスク許容度、事業戦略、リスク・リターン、管理状況およびその他の要因を包括的に検討することに
     よって、限度額を設定している。
       当グループは、金利市場のリスク要因を特定、定量化するために、評価、感応度分析、バリュー・アット・リ
     スク分析、ストレス・テストおよびその他の測定手法を使用している。当グループは、日々のリスク管理におい
     て市場リスク測定モデルを適用し、市場リスク測定を事業計画、資源配分、金融市場における事業活動およびリ
     スク管理の基礎とみなしている。
      (２)銀行勘定

       当グループは、銀行勘定の金利リスク管理方針に基づきガバナンスおよび管理の枠組みを設定している。この
     枠組みは、金利リスク管理の有効性を確保するために、取締役会、上級経営陣、指定委員会および関連部署の役
     割、責任および指揮命令系統を規定している。当グループの銀行勘定の金利リスクは、資産および負債管理部に
     よって集中的に管理されている。内部監査部は監査に責任を負っている。
       当グループは、銀行勘定の金利リスクの測定および分析に、主にシナリオ・シミュレーション分析、金利更改
     エクスポージャー分析、デュレーション分析およびストレス・テストを用いている。ストレス・テストは、金利
     の極端な変動があった場合に、リスクに晒されている正味受取利息および資本の経済価値指標の変動を評価する
     ために使用されるシナリオ・シミュレーションの形式である。当グループは、銀行勘定の金利リスクに関するス
     トレス・テストを月次で行っている。2021年度を通じたストレス・テストの結果は、各種指標は設定された限度
     内にとどまっており、当行の銀行勘定の金利リスクは概ね安定していることを示していた。
       当グループの銀行勘定の金利リスク選好は、中立的で慎重である。リスク測定およびモニタリングの結果に基
     づき、当グループは、資産および負債管理委員会の定例ミーティングで、また報告メカニズムを通じて、対応す
     るリスク管理方針を提案する予定であり、資産・負債管理部門はそれらの方針を実施する責任を担っている。リ
     スク管理の重要な施策には、取引高、オンバランスシート資産および負債業務のデュレーション構成の調整、な
     らびにリスク・エクスポージャーの相殺を目的としたオフバランスシートのデリバティブの活用が含まれる。
       当グループは、資産・負債管理システムを通じて銀行勘定の金利リスクを測定および監視する。測定に用いら
     れる主要なモデルおよびパラメーターの仮定は、正式利用を前にリスク管理部によって独立して検証され、正式
     利用の開始後に定期的に見直され、検証される。
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      (３)以下の表は、報告期間末における資産および負債の次の金利更改日(または満期日のいずれか早い方)を表
      示している。
                                    2021  年

                           ３ヶ月以内
                                  ３ヶ月超       １年超
                     合計      (延滞額を                    ５年超      無利息
                                  1年 以内     ５年以内
                            含む)
     資産
     現金および中央銀行預け金                 566,965      553,655          -      -      -    13,310
     銀行およびその他金融機関に対
                      798,078      723,941        63,581      10,507       49       -
      する預け金
     顧客に対する貸出金（注(ⅰ)）                5,325,511      2,134,671       2,750,245       376,357      64,238         -
     金融投資（デリバティブ金融資
                     2,176,515       159,659       288,349      884,079      795,611       48,817
      産を含む）
                      381,952         -       -      -      -    381,952
     その他資産（注(ⅱ)）
     資産合計                9,249,021      3,571,926       3,102,175      1,270,943      859,898      444,079
     負債
     中央銀行からの借入金、ならび
      に銀行およびその他金融機関               1,238,594      1,081,661        149,900       6,311      722       -
      からの預かり金
     顧客からの預金                6,347,078      4,820,271        718,509      804,755       348      3,195
     FVTPL  で測定される金融負債（デ
                      91,043       1,428       2,075      8,177      158     79,205
      リバティブ金融負債を含む）
     リース負債                  13,812       1,042       2,989      8,153      1,628        -
     発行済負債証券                 444,541       96,239       220,608       88,974      38,720         -
                      248,272         84        -      -      -    248,188
     その他負債（注(ⅱ)）
     負債合計                8,383,340      6,000,725       1,094,081       916,370      41,576      330,588
     資産・負債ギャップ                 865,681     (2,428,799)        2,008,094       354,573      818,322      113,491
                                    2020  年

                           ３ヶ月以内
                                  ３ヶ月超       １年超
                     合計      (延滞額を                    ５年超      無利息
                                  1年 以内     ５年以内
                            含む)
     資産
     現金および中央銀行預け金                 538,206      525,118          -      -      -    13,088
     銀行およびその他金融機関に対
                      615,447      524,010        87,213       3,840      384       -
      する預け金
     顧客に対する貸出金（注(ⅰ)）                4,794,702      1,861,076       2,496,358       365,315      71,953         -
     金融投資（デリバティブ金融資
                     2,094,710       351,146       369,495      781,707      524,737       67,625
      産を含む）
                      318,383         -       -      -      -    318,383
     その他資産（注(ⅱ)）
     資産合計                8,361,448      3,261,350       2,953,066      1,150,862      597,074      399,096
     負債
     中央銀行からの借入金、ならび
      に銀行およびその他金融機関               1,335,373       952,312       351,961       14,152      3,619      13,329
      からの預かり金
     顧客からの預金                5,628,336      4,387,216        599,077      638,419       292      3,332
     FVTPL  で測定される金融負債（デ
                      110,412        460      6,336      8,367      130     95,119
      リバティブ金融負債を含む）
     リース負債                  14,242       1,015       2,805      8,577      1,845        -
     発行済負債証券                 344,156      110,389       105,553      120,655      7,559        -
                      198,575        763        15       -      4    197,793
     その他負債（注(ⅱ)）
     負債合計                7,631,094      5,452,155       1,065,747       790,170      13,449      309,573
     資産・負債ギャップ                 730,354     (2,190,805)        1,887,319       360,692      583,625       89,523
    注：(ⅰ)    2021年12月31日および2020年12月31日現在、顧客に対する貸出金の「３ヶ月以内」のカテゴリーには、延滞金額（減損引当金控除後）が含ま
        れている。延滞金額は、貸出金の元本または利息の全額または一部が延滞していることを示している。
      (ⅱ)  金融商品の未収利息および未払利息は、それぞれ「その他資産」および「その他負債」に含まれている。
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       当グループは、金利の変動による当グループの正味受取利息および資本への潜在的影響を測定するために感応
     度分析を用いている。以下の表は、2021年12月31日および2020年12月31日現在における資産および負債について
     の当グループの金利感応度分析の結果を表したものである。
                                    2021  年            2020年

      金利の変動（ベーシス・ポイント）                           25 上昇     25 低下      25上昇      25低下
      正味受取利息の（減少）／増加                           (3,605)       3,605       (3,266)       3,266
      資本の（減少）／増加                           (6,830)       6,927       (5,373)       5,444
       上述の金利の感応度分析は、上表における金利変動の仮定に基づく今後12ヶ月の正味受取利息および資本の変

     動を示したものである。実際の状況は仮定と異なる場合があるため、金利変動がもたらす当グループの正味受取
     利息および資本の実際の変動は、当該感応度分析の結果と異なる場合がある。
     (c)  流動性リスク

       流動性リスクとは、資産の増価に対処し、期限の到来した債務の返済、または、その他の支払義務を履行する
     ために、当グループが合理的な費用で十分な資金をタイムリーに取得できないリスクである。
       当グループは、流動性リスク管理の方針に従って、流動性リスク管理の方針の設定、履行および監視を分離し
     ており、流動性リスク管理の有効性を確保するために取締役会、監査役会、上級経営陣、指定委員会および関連
     部署の役割、責任および指揮命令系統が定義されているガバナンスの枠組みについて整備している。取締役会
     は、流動性リスク管理の最終的な責任を持ち、当グループが流動性リスクを効果的に特定、測定、監視およびコ
     ントロールできるようにし、当グループが許容可能な流動性リスクの水準を決定する責任を担っている。取締役
     会の傘下にあるリスクおよび資本管理委員会は、取締役会に代わって、流動性リスク管理に対する責任を果た
     す。監査役会は、流動性リスク管理における取締役会および上級経営陣の実績の監督・評価を行う責任を果た
     し、株主総会に報告するものとする。上級経営陣は、流動性リスクに関する管理業務に対する責任を担い、流動
     性リスクの変動を適時に把握し、これについて取締役会に報告を行う。資産・負債委員会（以下、「ALCO」とい
     う。）は、上級経営陣の権限のもと、対応する流動性リスクの管理機能を果たす。本店の資産・負債管理部門
     は、ALCOの日次業務組織であり、流動性リスク管理に関する方針および手続きの策定ならびに流動性リスクの定
     性的かつ定量的分析を含む、具体的な各種管理業務の実施に責任を負う。内部監査部は、流動性リスク管理の監
     査業務に関する職務を遂行し、当グループの流動性リスク管理について包括的に監査を実施する。
       当グループは流動性リスクの管理において慎重であり、この姿勢は当グループの現在の動向に整合している。
     当グループの既存の流動性リスク管理方針およびシステムは規制上の要件および当グループ自身の管理ニーズを
     満たしている。
       当グループの流動性リスク管理は本店により調整され、支店はそれに一致した行動を取る。資産および負債管
     理部は、当グループのトレジャラーとして活動し、日常的な流動性リスク管理を担当している。当該トレジャ
     ラーは、規制上の要件に基づく慎重主義に従って、限度額管理、予算管理、イニシアチブ負債管理および内部資
     金移転価格設定を通じて集中的な流動性管理を行っている。
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       当グループは、短期準備金ならびに中長期構成別に流動性リスクの測定、監視および特定を行う。また、一定
     の間隔で各種限度額指標を厳密に監視している。
       当グループは、極端な状況における流動性リスク耐性を評価するために定期的にストレス・テストを実施して
     いる。規制当局により要求される年次のストレス・テストを除き、当グループは、現地および外国通貨に関連し
     た流動性リスクについて月次でストレス・テストを行なっている。当グループは、流動性危機に対応する能力を
     継続的に改善するため、流動性に関する危機管理計画を策定し、流動性危機管理演習を行っている。
       以下の表は、契約上の残存期間別の当グループの資産および負債の内訳を示している。
                                   2021 年

                         1ヶ月 超
                     1ヶ月         ３ヶ月超     １年超
                要求払          ３ヶ月               ５年超     無期限     延滞     合計
                     以内         １年以内     ５年以内
                          以内
     現金および中央銀行預け金
                79,129      －     －     －     －     －   487,836       －   566,965
     (注(i))
     銀行およびその他金融機関に
                59,862     601,897     60,072     65,405     10,793      49     －     －   798,078
     対する預け金
     顧客に対する貸出金           20,719     545,165     368,482    1,333,756     1,387,033     1,650,468       －   19,888    5,325,511
     金融投資およびデリバティブ
                4,058     88,783     60,315     304,846     912,392     795,813     10,071      237   2,176,515
     金融資産(注(ⅱ))
     -FVTPL  で測定される金融投
      資（デリバティブ金融資           4,058     67,589     31,524     95,228     134,821     35,217     3,076      －   371,513
      産を含む）
     -償却原価で測定される負
                 －    8,882     11,185     133,930     425,327     590,091       －     237   1,169,652
      債投資
     -FVTOCI  で測定される負債
                 －   12,312     17,606     75,688     352,244     170,505       －     －   628,355
      投資
     -FVTOCI  で測定する指定を
                 －     －     －     －     －     －    6,995      －    6,995
      受けた株式投資
                103,999     10,432     13,946     14,551     14,891     6,107    214,113      3,913    381,952
     その他資産（注(ⅳ)）
     資産合計           267,767    1,246,277      502,815    1,718,558     2,325,109     2,452,437      712,020     24,038    9,249,021
     中央銀行からの借入金、銀行

     およびその他金融機関から          627,957     313,745     122,210     153,551     18,350     2,781      －     －  1,238,594
     の預かり金
     顧客からの預金（注(ⅲ)）          4,185,788      315,077     316,452     719,506     809,176      1,079      －     －  6,347,078
     FVTPL  で測定される金融負債
     （デリバティブ金融負債を           12,942     13,301     11,720     13,740     20,629     18,711      －     －   91,043
     含む）
     リース負債             －     506     536    2,989     8,153     1,628      －     －   13,812
     発行済負債証券             －   21,181     70,472     222,647     88,974     41,267      －     －   444,541
                160,991     37,159     15,455     24,744     9,404      519     －     －   248,272
     その他負債（注(ⅳ)）
     負債合計          4,987,678      700,969     536,845    1,137,177      954,686     65,985      －     －  8,383,340
     （売り持ち）/買い持ちポジ
               (4,719,911)      545,308     (34,030)     581,381    1,370,423     2,386,452      712,020     24,038     865,681
     ション
                                229/432










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                                                           有価証券報告書
                                   2020 年
                         1ヶ月 超
                     1ヶ月         ３ヶ月超     １年超
                要求払          ３ヶ月               ５年超     無期限     延滞     合計
                     以内         １年以内     ５年以内
                          以内
     現金および中央銀行預け金
                60,560      －     －     －     －     －   477,646       －   538,206
     (注(i))
     銀行およびその他金融機関に
                91,125     369,355     62,201     88,213     4,169      384     －     －   615,447
     対する預け金
     顧客に対する貸出金           12,178     488,169     311,334    1,201,347     1,298,657     1,469,872       －   13,145    4,794,702
     金融投資およびデリバティブ
                5,409    183,039     135,457     383,294     842,201     535,708      7,710     1,892   2,094,710
     金融資産(注(ⅱ))
     -FVTPL  で測定される金融投
      資（デリバティブ金融資           5,409    173,666     63,803     203,872     77,242     18,432      571     －   542,995
      産を含む）
     -償却原価で測定される負
                 －    2,270     31,937     110,511     467,217     420,686       －    1,648   1,034,269
      債投資
     -FVTOCI  で測定される負債
                 －    7,103     39,717     68,911     297,742     96,590      －     244   510,307
      投資
     - FVTOCI  で測定する指定を
                 －     －     －     －     －     －    7,139      －    7,139
      受けた株式投資
                70,325     6,035     9,720     7,170     26,015     5,842    190,006      3,270    318,383
     その他資産（注(ⅳ)）
     資産合計           239,597    1,046,598      518,712    1,680,024     2,171,042     2,011,806      675,362     18,307    8,361,448
     中央銀行からの借入金、銀行

     およびその他金融機関から          542,955     251,299     171,884     351,464     14,152     3,619      －     －  1,335,373
     の預かり金
     顧客からの預金（注(ⅲ)）          3,704,751      326,452     354,084     600,093     642,047      909     －     －  5,628,336
     FVTPL  で測定される金融負債
     （デリバティブ金融負債を           14,264     8,777     10,745     32,994     20,374     23,258      －     －   110,412
     含む）
     リース負債             －     527     488    2,805     8,577     1,845      －     －   14,242
     発行済負債証券             －   61,167     45,304     105,552     124,574      7,559      －     －   344,156
                99,722     48,613     15,632     25,081     8,895      632     －     －   198,575
     その他負債（注(ⅳ)）
     負債合計          4,361,692      696,835     598,137    1,117,989      818,619     37,822      －     －  7,631,094
     （売り持ち）/買い持ちポジ
               (4,122,095)      349,763     (79,425)     562,035    1,352,423     1,973,984      675,362     18,307     730,354
     ション
    注：

    (ⅰ)  現金および中央銀行預け金のうち、期間が無期限の金額は、法定預託準備金および財政預金残高を示している。
    (ⅱ)  金融投資に含まれるFVTPLで測定される金融投資の満期日は、当グループがそれらを満期まで保有する意思を示すものではない。
    (ⅲ)  顧客からの預金の要求払の金額には、満期を迎えた顧客からの指図待ちの定期預金が含まれている。
    (ⅳ)  金融商品の未収利息および未払利息は、それぞれ「その他資産」および「その他負債」に含まれている。
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       以下の表は、報告期間末における当グループの非デリバティブ金融資産、金融負債、リース負債および貸付コ
     ミットメント総額の割引前の約定キャッシュ・フローの分析を示している。これらの金融商品およびリース負債
     に関する当グループの予測キャッシュ・フローは、この分析と著しく異なる場合がある。
                                    2021 年

                                  1ヶ月 超
                             1ヶ月         ３ヶ月超     １年超
             帳簿価額      合計     要求払          ３ヶ月               ５年超     無期限     延滞
                             以内         １年以内     ５年以内
                                  以内
     非デリバティブ金融資
     産
     現金および中央銀行預
              566,965     566,965     79,129      －     －     －     －     －   487,836       －
     け金
     銀行およびその他金融
              798,078     800,869     59,862     602,201     62,062     65,229     11,466      49     －     －
     機関に対する預け金
     顧客に対する貸出金        5,325,511     6,680,629      20,719     560,371     398,738    1,503,759     1,831,318     2,345,796       －    19,928
     金融投資        2,153,125     2,540,798      3,715     90,330     67,149     339,704    1,050,476      979,116     10,071      237
     -FVTPL  で測定される
              348,123     355,501      3,715     64,405     28,852     90,837     127,527     37,089     3,076      －
      金融投資
     -償却原価で測定され
             1,169,652     1,453,059       －    12,008     17,405     159,993     529,031     734,385       －     237
      る負債投資
     -FVTOCI  で測定される
              628,355     725,243       －    13,917     20,892     88,874     393,918     207,642       －     －
      負債投資
     -FVTOCI  で測定する指
              6,995     6,995      －     －     －     －     －     －    6,995      －
      定を受けた株式投資
              154,308     154,308     102,918      9,891     13,745     13,795     1,848      528    7,670     3,913
     その他資産
     合計        8,997,987     10,743,569      266,343    1,262,793      541,694    1,922,487     2,895,108     3,325,489      505,577     24,078
     非デリバティブ金融負
     債およびリース負債
     中央銀行からの借入
     金、ならびに銀行お
             1,238,594     1,245,870      628,157     315,523     123,610     156,000     19,668     2,912      －     －
     よびその他金融機関
     からの預かり金
     顧客からの預金        6,347,078     6,500,805     4,215,760      318,932     323,909     754,023     887,030      1,151      －     －
     FVTPL  で測定される金融
              63,761     64,232     12,926     10,408     7,387     4,748     10,068     18,695      －     －
     負債
     リース負債         13,812     15,087      －     511     545    3,080     8,974     1,977      －     －
     発行済負債証券         444,541     459,323       －    22,002     70,839     226,189     94,221     46,072      －     －
              158,091     158,091     74,533     36,128     15,454     23,052     8,406      518     －     －
     その他負債
     合計        8,265,877     8,443,408     4,931,376      703,504     541,744    1,167,092     1,028,367      71,325      －     －
     貸付コミットメント総
                －   1,386,481     1,386,481       －     －     －     －     －     －     －
     額
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                                    2020 年
                                  1ヶ月 超
                             1ヶ月         ３ヶ月超     １年超
             帳簿価額      合計     要求払          ３ヶ月               ５年超     無期限     延滞
                             以内         １年以内     ５年以内
                                  以内
     非デリバティブ金融資
     産
     現金および中央銀行預
              538,206     538,206     60,560      －     －     －     －     －   477,646       －
     け金
     銀行およびその他金融
              615,447     617,381     98,748     369,529     55,856     88,847     4,017      384     －     －
     機関に対する預け金
     顧客に対する貸出金        4,794,702     6,066,759      12,178     506,096     350,584    1,372,740     1,700,755     2,109,999       －    14,407
     金融投資        2,047,438     2,513,915      5,196    266,655     155,314     464,750    1,031,094      579,923      9,091     1,892
     -FVTPL  で測定される
              495,723     503,234      5,196    170,739     56,381     183,702     69,024     17,599      593     －
      金融投資
     -償却原価で測定され
             1,034,269     1,350,789       －    50,876     40,743     185,488     603,526     467,772      736    1,648
      る負債投資
     -FVTOCI  で測定される
              510,307     652,753       －    45,040     58,190     95,560     358,544     94,552      623     244
      負債投資
     -FVTOCI  で測定する指
              7,139     7,139      －     －     －     －     －     －    7,139      －
      定を受けた株式投資
              126,744     137,759     69,028     25,423     9,732     6,760     12,701      383    10,760     2,972
     その他資産
     合計        8,122,537     9,874,020      245,710    1,167,703      571,486    1,933,097     2,748,567     2,690,689      497,497     19,271
     非デリバティブ金融負
     債およびリース負債
     中央銀行からの借入
     金、ならびに銀行お
             1,335,373     1,346,594      543,102     252,465     174,326     357,759     15,160     3,782      －     －
     よびその他金融機関
     からの預かり金
     顧客からの預金        5,628,336     5,696,986     3,704,881      316,664     350,989     617,139     706,355      958     －     －
     FVTPL  で測定される金融
              60,351     61,043     14,219     6,308     1,098     7,413     8,828     23,177      －     －
     負債
     リース負債         14,242     15,705      －     524     484    2,836     9,586     2,275      －     －
     発行済負債証券         344,156     366,059       －    61,274     45,680     111,340     139,139      8,626      －     －
              125,366     125,366     29,660     47,950     15,629     22,876     8,619      632     －     －
     その他負債
     合計        7,507,824     7,611,753     4,291,862      685,185     588,206    1,119,363      887,687     39,450      －     －
     貸付コミットメント総
                －   1,344,434     1,344,434       －     －     －     －     －     －     －
     額
    注：金融商品の未収利息および未払利息は、それぞれ「その他資産」および「その他負債」に含まれている。

     (d)  業務リスク

       業務リスクは、内部手続き、人事またはIT構造に関する不備および業務に影響を及ぼす外部事象により被る損
     失から生じる。業務リスクには法的リスクが含まれるが、戦略リスクおよびレピュテーション・リスクは含まれ
     ない。
       報告期間中、当グループは、当グループの業務リスク管理能力および有効性を高める目的で、主要分野におけ
     る業務リスクの特定、評価および監視を向上させ、プロセス、方針、従業員制度および重要なコントロール・セ
     グメントの既存の問題に重点を置くことで、リスク管理の枠組みおよび手法、査定ならびに評価メカニズムをさ
     らに改善し、経済的資本配分メカニズムを強化にしている。すべての主要な指標が当グループのリスク選好要件
     を満たしている。
       内部および外部の業務や管理の課題を勘案して、当グループは、業務リスクによる損失の防止および削減を目
     的として、そのリスク選好に基づき継続的にリスク管理能力を向上させ、業務リスクの監視およびコントロール
     を強化していく。
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     (e)  資本管理
       当グループの資本管理の目的は以下のとおりである。
       -　自己資本比率を妥当な水準に維持し、資本特有の規制上の規定および政策要件を継続的に満たし、事業拡
        大、社会的責任および包括的かつ調和のとれた持続可能な成長を達成するための戦略的計画の実施を支援
        するために強固な資本基盤を維持すること
       -　自己資本要件に準拠し、内部の自己資本比率評価手続きを行い、資本管理に関する情報を公開し、すべて
        のリスクを完全にカバーし、グループ全体の安全な運営を保証すること
       -　様々なリスク特有の定量的成果物を完全に適用することによって、経済的な資本集約型の銀行価値管理シ
        ステムを設置し、意思決定プロセスおよび管理応用体制を向上させ、資本抑制および資本インセンティブ
        メカニズムを強化し、顧客の価格決定および意思決定を支援する能力を増強し、資本配分効率を高めるこ
        と
       -　あらゆる種類の資本商品を合理的に利用し、継続的に資本力を向上させ、資本構成を改善し、資本の質を
        高め、資本コストを減らし、株主に最善のリターンを創出すること。
       当グループは、資本構成を管理し、経済状況および業務のリスク特性に基づき資本構成を調整する。当グルー

     プは、資本構成の維持または調整のために利益配分方針を変更し、株式、その他Tier１資本商品、適格Tier２資
     本商品および転換社債の発行または買戻しを行う可能性がある。当グループの経営陣は定期的に、CBIRCが規定
     するアプローチに基づき、自己資本比率を監視している。当グループおよび当行は、要求された情報を四半期ご
     とにCBIRCに提出している。
       当グループの自己資本比率の計算は、当行およびその子会社を対象としている。当行の自己資本比率の計算
     は、当行のすべての支店を対象としている。2021年12月31日現在、自己資本比率の計算の範囲に含まれている当
     グループの子会社は、CMB              WLB、CMBICHC、CMBFLC、CMFM、CMBWM、招商信諾資産管理有限公司および招商（欧
     州）有限公司等である。
       2013年１月１日から、当グループは、CBIRCの商業銀行の資本に係る行政措置（暫定）およびその他の関連規
     制に準拠して自己資本比率を算出している。2014年４月18日、CBIRCは、当行が先進的な資本管理アプローチを
     適用することを承認した。承認された範囲内で、当行は法人および金融機関のリスク・エクスポージャーの算定
     に基礎的な内部格付に基づくアプローチを、個人顧客のリスク・エクスポージャーの算定に先進的な内部格付に
     基づくアプローチを、市場リスクの算定に内部モデルに基づくアプローチを、業務リスクの算定に標準的測定ア
     プローチを使用することが可能であった。同時にCBIRCは、先進的な測定アプローチの採用につき承認を得た商
     業銀行のための移行期間を設けた。移行期間中、商業銀行は先進的な測定アプローチとその他のアプローチの両
     方を用いて自己資本比率を算定し、最低資本要件を遵守しなければならない。
       当グループの資本管理は、自己資本比率管理に焦点を当てている。自己資本比率は、当グループの健全な業務
     およびリスク耐性を反映するものである。当グループの自己資本比率管理の目的は、実際のリスク特性に従い、
     他の世界的な主要銀行の自己資本比率水準および当グループの業務状況を考慮に入れながら、規制当局が法的に
     要求する自己資本比率を慎重に決定することである。
       当グループは、戦略的事業展開計画、事業拡大状況およびリスク変動のトレンドなどの要因を考慮しながらシ
     ナリオ・シミュレーションおよびストレス・テストを使用することによって、自己資本比率を予測、計画および
     管理している。
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     (f)  デリバティブの使用
       デリバティブは、外国為替市場および金利市場において当グループが実施している先渡、スワップおよびオプ
     ション取引を含む。
       当グループは、資金運用業務ならびに資産および負債を管理する目的で、金利、為替およびその他の金融デリ
     バティブ取引を行っている。当グループのデリバティブは、キャッシュ・フロー・ヘッジ目的で保有される金融
     商品および損益を通じて公正価値評価する指定を受けた金融商品に分けることができる。
       当グループは、当グループの資産および負債に関連した金利／為替レートのリスク・プロファイル、ならびに
     将来の金利／為替レート変動に関する当グループの分析および判断を踏まえて適切なヘッジ戦略を策定し、適正
     なツールを使用する。
       当グループは、資産または負債が外貨建てである場合に為替リスクに晒されている。そうしたリスクは為替予
     約または為替オプションを利用することによって相殺することができる。
       キャッシュ・フロー・ヘッジにおいては、当グループは、ヘッジ手段として金利スワップを用いて人民元建て
     貸付および銀行間資産ポートフォリオから生じる金利リスクをヘッジしている。
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       以下の表は、残存期間ごとに分類した当グループのデリバティブの想定元本およびそれに対応する報告期間末
     における公正価値の分析を示している。デリバティブの想定元本は、報告期間末において履行されていない取引
     高を示しており、リスクの金額を示しているわけではない。
                                       2021  年

                             以下の残存期間の想定元本                         公正価値
                     ３ヶ月      ３ヶ月      １年から
                                       ５年超       合計      資産      負債
                     以内     から１年       ５年
     損益を通じて公正価値評価されるデ
      リバティブ
     金利デリバティブ                567,612      823,679     1,240,265        4,966    2,636,522       11,831      (11,974)
      金利スワップ               565,833      823,679     1,240,265        4,966    2,634,743       11,831      (11,974)
      債券先物                 391       －      －      －      391       －      －
                      1,388       －      －      －     1,388       －      －
      債券オプション
     為替デリバティブ
                     647,081      506,850       29,615       1,052    1,184,598       10,041      (13,966)
      先渡                26,577      14,373       1,517      1,052      43,519       985      (164)
      為替スワップ               485,140      357,685       20,086        －    862,911       7,530      (7,048)
      先物                 587     1,157       －      －     1,744       －      －
                     134,777      133,635       8,012       －    276,424       1,526      (6,754)
      オプション
     その他デリバティブ
                     134,230       5,424       277       －    139,931       1,472      (1,237)
      買建株式オプション                62,094       907       －      －    63,001       344       －
      売建株式オプション                62,094       907       －      －    63,001        －     (265)
      商品取引スワップ                10,001       3,475       60      －    13,536       1,128       (751)
                       41      135      217       －      393       －     (221)
      エクイティ・スワップ
     キャッシュ・フロー・
      ヘッジ目的のデリバテ
      ィブ
     金利デリバティブ                  －      －     2,883       702     3,585       46      －
                       －      －     2,883       702     3,585       46      －
      金利スワップ
     FVTPL  で測定する指定を受けた
      金融商品と併せて管理
      されるデリバティブ
     金利デリバティブ                  191      967      581       －     1,739       －      (17)
      金利スワップ                 191      967      581       －     1,739       －      (17)
     為替デリバティブ                  －      72     1,360       －     1,432       －      (88)
                       －      72     1,360       －     1,432       －      (88)
      為替スワップ
     合計               1,349,114      1,336,992      1,274,981        6,720    3,967,807       23,390      (27,282)
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                                       2020  年
                             以下の残存期間の想定元本                         公正価値
                     ３ヶ月      ３ヶ月      １年から
                                       ５年超       合計      資産      負債
                     以内     から１年       ５年
     損益を通じて公正価値評価されるデ
      リバティブ
     金利デリバティブ                561,831     1,232,396      1,499,175        2,913    3,296,315       12,568      (12,327)
      金利スワップ               561,522     1,223,977      1,499,110        2,913    3,287,522       12,559      (12,318)
      債券先渡                 －      －      65      －      65       6      (3)
      債券先物                 89       9      －      －      98      －      －
                      220     8,410       －      －     8,630        3      (6)
      債券オプション
     為替デリバティブ
                     630,018      614,205       17,309       3,570    1,265,102       33,098      (36,220)
      先渡                58,155      31,280       1,452      2,703      93,590       1,691      (1,461)
      為替スワップ               440,943      477,298       12,789       867    931,897       20,063      (20,136)
      先物                 17      706       －      －      723       －      －
                     130,903      104,921       3,068       －    238,892       11,344      (14,623)
      オプション
     その他デリバティブ
                      5,924     138,635        631       －    145,190       1,538      (1,451)
      買建株式オプション                 488     67,353        －      －    67,841       490       －
      売建株式オプション                 488     67,353        －      －    67,841        －     (464)
                      4,948      3,929       631       －     9,508      1,048       (987)
      商品取引スワップ
     キャッシュ・フロー・
      ヘッジ目的のデリバテ
      ィブ
     金利デリバティブ                  32     1,030      2,871       819     4,752       －      (15)
                       32     1,030      2,871       819     4,752       －      (15)
      金利スワップ
     FVTPL  で測定する指定を受けた
      金融商品と併せて管理
      されるデリバティブ
     金利デリバティブ                  471      909     1,358       －     2,738       －      (47)
      金利スワップ                 471      909     1,358       －     2,738       －      (47)
     為替デリバティブ                  －     1,499       74      －     1,573       68      (1)
                       －     1,499       74      －     1,573       68      (1)
      為替スワップ
     合計               1,198,276      1,988,674      1,521,418        7,302    4,715,670       47,272      (50,061)
       2021年および2020年12月31日に終了した事業年度に、キャッシュ・フロー・ヘッジの非有効部分はなかった。

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       これらのデリバティブの信用リスク加重金額は以下のとおりである。
                                        2021年          2020年

       契約相手方の債務不履行リスク加重資産
                                           3,627          9,644
       金利デリバティブ                                     139          266
       為替デリバティブ                                    3,048          5,574
       その他デリバティブ                                     440         3,804
                                           2,382          6,011
       信用評価調整リスク加重資産
       合計                                    6,009          15,655
       注：2019年より、当グループは、CBIRCが公表している「デリバティブに関する契約相手方の債務不履行リスク加重資産に

         関する措置の通知」および関連規定に従ってデリバティブのエクスポージャーを算定している。これらの金額は双務
         的相殺契約の影響を考慮している。デリバティブに関するリスク加重金額は、CBIRCが公表している商業銀行の資本に
         係る行政措置（暫定）に従って算定される金額である。2014年４月にCBIRCが承認した範囲内の金額は内部格付に基づ
         くアプローチを用いて算定され、内部格付に基づくアプローチを使用することが適格でない金額の算定には加重アプ
         ローチが適用される。
     (g)  公正価値情報

      (ⅰ)   金融商品の公正価値を決定する手法
      当グループの多くの会計方針および開示規定は、金融および非金融資産・負債の公正価値の測定について定め
      ている。
       当グループは、公正価値の測定を統括する管理の枠組みを設定している。これには、３つのレベルの公正価
      値を含むすべての重要な公正価値測定の監視に全責任を負い、直接経理担当者に報告する評価チームが含まれ
      る。
       評価チームは定期的に、重要な観察不能なインプットおよび評価調整の見直しを行っている。公正価値の測
      定にブローカーの相場やプライシング・サービスなどの第三者の情報が用いられる場合には、評価チームは、
      こうした評価がIFRSの要件（公正価値階層のレベルの分類を含む）を満たしているという結論を裏付けるため
      に第三者から取得した証拠を評価している。
       資産または負債の公正価値を測定する際、当グループは可能な限り観察可能な市場データを使用する。公正
      価値は、評価技法で用いられるインプットに基づき公正価値階層の異なるレベルに分類される。
       下記の表は、各報告日に継続的に公正価値で測定される当グループの資産および負債に関して、当報告期間
      末における公正価値の情報および公正価値の階層を表している。公正価値測定が分類されるレベルは、公正価
      値測定全体に対して重要である最も低いレベルのインプットの公正価値階層のレベルで決定される。このレベ
      ルは以下のとおり定義されている。
       ・　レベル１のインプット－同一の資産または負債について測定日に観察可能な活発な市場における相場価
      格（未調整）
       ・　レベル２のインプット－原資産または負債のインプットについて直接的または間接的に観察可能なレベ
          ル１に含まれる相場価格以外のインプット
       ・　レベル３のインプット－資産または負債に関する観察不能なインプット
                                237/432




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                                                           有価証券報告書
       当グループは、公正価値階層のレベル間での振替を、その振替が発生した時点で認識している。
       公正価値で測定される当グループの資産および負債は、経常的に測定される。当グループは、非経常的に公
      正価値で測定される資産または負債を有していない。
      (ⅱ)   報告期間末現在の         継続的に公正価値で測定される                保有  資産および負債

       下記の表は、公正価値階層のレベル別に、報告期間末に公正価値で測定された金融商品を分析したものであ
      る。
                                       2021  年

                          レベル１         レベル２         レベル３          合計
     資産
     FVTPLで測定される金融投資                       20,517        292,849          4,879        318,245
      －負債証券                      19,102        127,411           373       146,886
      －貴金属関連契約の買い持ちポジショ
                             102         －         －        102
       ン
      －株式投資                       1,180           2       3,727         4,909
      －ファンド投資                        133       161,865           772       162,770
      －資産運用商品                        －       2,396          －       2,396
                              －       1,175           7       1,182
      －その他
     FVTPL区分の指定を受けた金融投資
                            1,022        28,856           －       29,878
                            1,022        28,856           －       29,878
      －負債証券
     デリバティブ金融資産
                              －       23,390           －       23,390
     FVTPLで測定される顧客に対する貸出金                         －         －       7,281         7,281
     FVTOCIで測定される負債投資                       127,847         508,191           －      636,038
     FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金                         －      431,291         56,713        488,004
                            2,269          －       4,726         6,995
     FVTOCI区分の指定を受けた株式投資
     合計                       151,655        1,284,577          73,599       1,509,831
     負債
     トレーディング目的保有金融負債                       16,832          185         －       17,017
      －貴金属関連の金融負債                      16,406           －         －       16,406
                             426         185         －        611
      －債券の売り持ちポジション
     FVTPL区分の指定を受けた金融負債
                            19,569         19,028         8,147        46,744
      －金融機関からの貴金属の預け入れ                      11,596           －         －       11,596
      －譲渡性預金                        －        377         －        377
      －発行済負債証券                       7,600          －         －       7,600
                             373       18,651         8,147        27,171
      －その他
     デリバティブ金融負債                         －       27,282           －       27,282
     合計                       36,401         46,495         8,147        91,043
                                238/432





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                                       2020年
                          レベル１         レベル２         レベル３          合計
     資産
     FVTPLで測定される金融投資                       25,283        436,470          2,713        464,466
      －負債証券                      24,267        121,780           456       146,503
      －貴金属関連契約の買い持ちポジショ
                              96         －         －         96
       ン
      －株式投資                        836         836        1,738         3,410
      －ファンド投資                        84      136,229           519       136,832
      －資産運用商品                        －       1,259          －       1,259
      －非標準資産      −  手形
                              －      175,303           －      175,303
                              －       1,063          －       1,063
      －その他
     FVTPL区分の指定を受けた金融投資
                            2,618        28,625           14       31,257
                            2,618        28,625           14       31,257
      －負債証券
     デリバティブ金融資産
                              －       47,272           －       47,272
     FVTPLで測定される顧客に対する貸出金                         －         －       6,856         6,856
     FVTOCIで測定される負債投資                       109,282         407,271           －      516,553
     FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金                         －      331,070         44,289        375,359
                            2,075          －       5,064         7,139
     FVTOCI区分の指定を受けた株式投資
     合計                       139,258        1,250,708          58,936       1,448,902
     負債
     トレーディング目的保有金融負債                       20,491          499         －       20,990
      －貴金属関連の金融負債                      20,361           －         －       20,361
                             130         499         －        629
      －債券の売り持ちポジション
     FVTPL区分の指定を受けた金融負債
                            15,503         18,209         5,649        39,361
      －金融機関からの貴金属の預け入れ                       1,589          －         －       1,589
      －譲渡性預金                        －        605         －        605
      －発行済負債証券                      13,914           －         －       13,914
                              －       17,604         5,649        23,253
      －その他
     デリバティブ金融負債                         －       50,061           －       50,061
     合計                       35,994         68,769         5,649        110,412
       2021年および2020年12月31日に終了した事業年度中に、公正価値階層のレベル１およびレベル２間の金融商

      品の重要な振替は行われなかった。
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       (１)   レベル１に分類される継続的な公正価値測定に関する市場価格決定の基礎
       活発な市場での相場価格のある金融商品に関しては、ブルームバーグ等が使用されている。
      (２)   レベル２に分類される継続的な公正価値測定に用いられた評価技法ならびに主要パラメーターの定性的

      および定量的情報
       中国債券ウェブサイトで評価日の価値が入手可能な人民元建て債券の公正価値は、入手可能な最新の評価結
      果を使用して測定される。
       活発な市場での相場価格のない外貨建債券の公正価値は、ブルームバーグ等によって公表された包括的評価
      を使用して測定される。
       デリバティブ金融資産の先物外国為替契約の公正価値は、当該先物外国為替予約の約定価格と市場の先物価
      格との差額を割り引くことによって測定される。使用される割引率は、報告期間末現在で適用される人民元建
      てスワップ・イールド・カーブである。
       外国為替オプション、コモディティ・オプションおよび株式オプション等のオプション契約の公正価値は、
      ブラック・ショールズ・モデルを使用して、無リスク金利、基礎となる市場価格ならびに外国為替、コモディ
      ティおよび株式契約の価格のボラティリティ等の市場データを用いて測定される。使用される上記の市場デー
      タは、ブルームバーグ、リフィニティブ、ウィンドおよびその他の相場情報提供者によって提供される活発な
      市場の相場価格である。
       デリバティブ金融資産の金利スワップ、為替スワップおよびオプション以外のコモディティ契約の公正価値
      は、報告期間末に当該スワップが解約されたとの仮定に基づき予想受取額または予想支払額を割り引くことに
      よって測定される。使用される割引率は、報告期間末現在の関連する通貨建てスワップ・イールド・カーブで
      ある。
       市場における観察可能な相場価格が、投資ファンドの価値を決定する基準として、使用されている。
       中国本土において、FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金の公正価値は、上海票据交易所股                                                份 有限公司が
      発表する再割引手形の金利に基づいて測定される。当グループは割引手形の価値の算定基準として10日間平均
      の割引金利を用いている。中国本土外において、FVTOCIで測定される顧客に対する貸出金の公正価値は割引
      キャッシュ・フロー法によって測定される。使用される割引率は、S&P、ムーディーズまたはフィッチによる
      ローン顧客の信用格付、顧客の業界、貸出金の満期までの期間、通貨および発行体の信用スプレッドなどの要
      因によって決定される。
       中国本土において、FVTPLで測定される非標準手形の公正価値は、上海票据交易所股                                           份 有限公司が発表する
      再割引手形の金利に基づいて測定される。当グループは割引手形の割引手形の価値の算定基準として手形取引
      の割引金利の10日間平均を用いている。
       発行済譲渡性預金の公正価値は、ブルームバーグにおける包括的評価を使用して測定される。
       その他のFVTPL区分の指定を受けた金融負債の公正価値は、基礎となる投資ポートフォリオの観察可能な
      （相場）価格および関連費用の調整を参照して決定されるファンドの純資産価値に基づいて測定される。
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      (３)レベル３に分類される継続的な公正価値測定に用いられた評価技法                                    および主要パラメーターの定量的情報
                      20 21 年 12 月31日

                                   評価技法           観察不能なインプット
                      現在の公正価値
                                             流動性ディスカウント          、 リ
     FVTOCIの指定を受けた株式投資                      873    市場法
                                             スク調整後の割引率
                                             純資産、流動性ディスカウ
     FVTOCIの指定を受けた株式投資                     3 , 853    純資産価値法
                                             ント
     FVTPLで測定される顧客に対する
                          7 , 281    割引キャッシュ・フロー法              リスク調整後の割引率
      貸出金
     FVTO   C  Iで測定される顧客に対する
                         56 , 713    割引キャッシュ・フロー法              リスク調整後の割引率
      貸出金
     FVTPLで測定される         金融  投資
     －株式投資                     3 , 491    市場法              流動性ディスカウント
     －株式投資                      1 2   市場法   （ 株価純資産倍率       ）   流動性ディスカウント
                                             リスク調整後の割引率、
     －株式投資                      2 09    割引キャッシュ・フロー法
                                             キャッシュ・フロー
                                             純資産、    流動性ディスカウ
     －株式投資                      1 5   純資産価値法
                                             ント
     －負債証券                      373    割引キャッシュ・フロー法              リスク調整後の割引率
     －ファンド投資                      767    純 ファンド    価値法         純資産
     －ファンド投資                       5   市場法              流動性ディスカウント
     － その他                      7   市場法              流動性ディスカウント
     FVTPL   の指定を受けた金融負債                   664    市場法              流動性ディスカウント
                                             純資産、流動性ディスカウ
     FVTPL   の指定を受けた金融負債                  7,483     純 ファンド    価値法
                                             ント
                      20 20 年 12 月31日

                                   評価技法           観察不能なインプット
                      現在の公正価値
     FVTOCIの指定を受けた株式投資                     1, 200    市場法              流動性ディスカウント
                                             純資産、流動性ディスカウ
     FVTOCIの指定を受けた株式投資                     3 , 864    純資産価値法
                                             ント
     FVTPLで測定される顧客に対する
                          6 , 856    割引キャッシュ・フロー法              リスク調整後の割引率
      貸出金
     FVTO   C  Iで測定される顧客に対する
                         44 , 289    割引キャッシュ・フロー法              リスク調整後の割引率
      貸出金
     FVTPLで測定される         金融  投資
     －負債証券                      456    割引キャッシュ・フロー法              リスク調整後の割引率
     －株式投資                     1, 738    市場法              流動性ディスカウント
     －ファンド投資                      502    純 ファンド    価値法         純資産
     －ファンド投資                      17    市場法              流動性ディスカウント
     FVTPL   の指定を受けた金融投資                    1 4   割引キャッシュ・フロー法              リスク調整後の割引率
     FVTPL   の指定を受けた金融負債                   206    市場法              流動性ディスカウント
                                             純資産、流動性ディスカウ
     FVTPL   の指定を受けた金融負債                  5,443     純 ファンド    価値法
                                             ント
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       １)  重要な観察不能なインプットを用いた金融商品の評価
       下記の表は、レベル３金融商品の期首残高から期末残高への変動を示したものである。
                     FVTPLで測定       FVTPLで測定       FVTOCIで測定さ        FVTOCIの指定

                     される金融       される顧客に       れる顧客に対す        を受けた株式          合計
                       投資     対する貸出金         る貸出金         投資
     資産
     2021年１月１日                   2,727       6,856        44,289        5,064       58,936
     損益
     －損益                   339       287       1,365         －      1,991
     －その他包括利益                    －       －        48      1,050        1,098
     当期増加額                   1,832        143      118,229         721      120,925
     処分または満期支払い                    (68)        －     (107,218)        (2,158)       (109,444)
     為替換算調整                    49       (5)        －       49        93
     2021年12月31日現在                   4,879       7,281        56,713        4,726       73,599
     報告期間末現在における保有資産
                         339       287         －       －       626
       に関して連結損益計算書に計
       上された未実現損益合計
                     FVTPLで測定       FVTPLで測定       FVTOCIで測定さ        FVTOCIの指定

                     される金融       される顧客に       れる顧客に対す        を受けた株式          合計
                       投資     対する貸出金         る貸出金         投資
     資産
     2020年１月１日                   2,968       5,779        30,346        3,748       42,841
     損益
     －損益                   454       296       1,210         －      1,960
     －その他包括利益                    －       －        20      1,469        1,489
     当期増加額                    539       796      86,003         82      87,420
     処分または満期支払い                  (1,106)         －     (73,290)          －     (74,396)
     為替換算調整                   (128)        (15)         －      (235)        (378)
     2020年12月31日現在                   2,727       6,856        44,289        5,064       58,936
     報告期間末現在における保有資産
                         454       296         －       －       750
       に関して連結損益計算書に計
       上された未実現損益合計
                                     2021  年           2020年

     損益を通じて公正価値評価される金融負債
     １月１日現在残高
                                         5,649             3,105
     損益                                     470             402
     当期増加額                                    3,105             2,686
     処分および満期支払い                                     (860)             (453)
     為替換算調整                                     (217)             (91)
     12月31日現在残高                                    8,147             5,649
     報告期間末現在における保有負債に関して連結損益計算
                                          419             390
      書に計上された未実現損益合計
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       ２ ）継続的に公正価値で測定される金融商品の                       当報告期間中に発生した異なるレベル間                     の振替、かかる振替
       の理由および振替         日を決定するための原則
       2021  年および2020年12月31日に終了した事業年度において、継続的に公正価値で測定される金融商品の異なる
     レベル間の重要な振替はなかった。
        ３ ）評価技法の変更および変更を行う理由

       2021  年および2020年12月31日に終了した事業年度において、当グループは、上記に開示された継続的に公正価
     値で測定される金融資産および負債の評価技法を変更していない。
      ( ⅲ)  公正価値で測定されない金融               資産および金融負債

      （１）金融資産
       公正価値で測定されない当グループの金融資産には主に中央銀行預け金、銀行およびその他金融機関に対す
      る預け金および貸付金、売戻契約に基づいて保有する金額、償却原価で測定される顧客に対する貸出金、なら
      びに償却原価で測定される投資が含まれる。
       償却原価で測定される貸出金および償却原価で測定される負債商品投資を除く金融資産のほとんどは１年以
      内に満期を迎えるため、帳簿価額はその公正価値に近似している。貸出金は、減損引当金控除後の償却原価で
      表示されている（注記22）。償却原価で測定される貸出金は、通常、PBOCのベンチマーク金利またはローンプ
      ライムレート（以下、「LPR」という。）を参照した変動金利で設定され、少なくとも年一回更改され、減損
      貸出金の帳簿価額を見積回収可能価額まで引き下げるよう減損引当金が設定される。したがって、貸出金の帳
      簿価額はその公正価値に近いものとなっている。
       償却原価で測定される負債投資は、減損損失引当金控除後の償却原価で計上されている。上場投資の公正価
      値については注記23(b)に開示されている。
       公正価値で測定されない償却原価で測定される負債投資の帳簿価額、公正価値および公正価値階層について
      は以下に記載されている。
       レベル１の公正価値測定は、ブルームバーグ等を用いた活発な市場における相場価格（未調整）に基づいて
      いる。レベル２については、中国債券ウェブサイトによって公表された最新の評価結果を用いて、人民元建て
      債券の公正価値の測定が行われる。レベル２のカテゴリーには、活発な市場の相場価格のない外貨建債券が含
      まれ、これらの債券はブルームバーグにより公表された包括的評価によって測定される。レベル３の公正価値
      は割引キャッシュ・フローの評価技法を用いて測定される。
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                                     2021  年

                    帳簿価額        公正価値        レベル１        レベル２        レベル３
     償却原価で測定される
                     1,169,652        1,235,725          6,659      1,097,435         131,631
      負債投資
                                     2020年

                    帳簿価額        公正価値        レベル１        レベル２        レベル３
     償却原価で測定される
                     1,034,269        1,049,374          3,387       914,025        131,962
      負債投資
    注：上記の金融資産は、未収利息を含まない。

      （２）金融負債

       公正価値で測定されない金融負債には主に、顧客からの預金、銀行およびその他金融機関からの預かり金、
      買戻契約に基づいて売却された金額および当グループ発行の負債証券が含まれる。報告期間末において、下記
      を除く金融負債の帳簿価額は公正価値に近似している。
                                    2021  年

                    帳簿価額        公正価値        レベル１        レベル２        レベル３
     発行済劣後債
                     34,236        35,173           -     35,173           -
                     159,306        160,893           -     160,893           -
     発行済長期負債証券
     合計                193,542        196,066           -     196,066           -
                                    2020年

                    帳簿価額        公正価値        レベル１        レベル２        レベル３
     発行済劣後債
                      34,302        35,243           -     35,243           -
                     146,559        149,115           -     149,115           -
     発行済長期負債証券
     合計                180,861        184,358           -     184,358           -
    注：上記の金融資産は、未払利息を含まない。

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       61  重要な関連当事者取引
     (a)  重要な関連当事者情報
       当行の主な株主および親会社の詳細は、以下のとおりである。
                発行済

                      各社が      各社の
                および                当行の                当行
            登記         保有する       当行                        法定    法定
      会社名          全額                各社       業務内容         との
            所在地          当行の      所有                        形式    代表者
                払込               所有比率                関係
                      株式数      比率
                済資本
                                    運輸、海運、倉庫および

                           29.97  ％
                16,900                    保管、リース、工場お          筆頭株
     招商グループ
                           (注(ⅰ)
            北京     百万   7,559,427,375             -    よび設備製造、修理お          主の親    有限責任     繆建民
     (CMG）
                人民元                    よび請負、販売、業務           会社
                            (ⅷ))
                                     管理サービス等
                                    運輸、営繕、調達、サプ

     招商局輪船股            7,000
                           13.04  ％       ライ・チェーン・マネ
     份 有限公司       北京     百万   3,289,470,337             -              筆頭株主    有限責任     繆建民
                           (注(ⅱ))          ジメントおよび販売、
     (CMSNCL)            人民元
                                     海運サービス等
                  600                  産業への投資、国内商

     深 圳 市晏投資
            深 圳    百万   1,258,542,349       4.99  ％    -    業、原料供給、マーケ           株主   有限責任     徐 鑫
     発展  有限公司
                人民元                    ティング等
     深 圳 市楚源投           600                  産業への投資、国内商

                     944,013,171
     資発展有限公       深 圳    百万          3.74  ％    -    業、原料供給、マーケ           株主   有限責任     徐 鑫
     司            人民元                    ティング等
     深 圳 市招融投          7,778                   産業への投資、国内商

     資控股有限公       深 圳    百万   1,147,377,415       4.55  ％    -    業、原料供給、マーケ           株主   有限責任     洪小源
     司            人民元                    ティング等
     Best  Winner

                 0.05
           英領バー
     Investment
                 百万    386,924,063       1.53  ％    -   -            株主   株式会社      -
           ジン諸島
                米ドル
     Co.,  Ltd.
     China

                 0.06
     Merchants
           英領バー
                 百万    477,903,500       1.89  ％    -   -            株主   有限責任      -
           ジン諸島
     Union   (BVI)
                米ドル
     Limited
                                    産業への投資、企業経営

     招商局實業發             10
                                     コンサルティングおよ
     展（深   圳 ）有    深 圳    百万    55,196,540      0.22  ％    -               株主   有限責任     王效
                                     び投資コンサルティン
     限公司            米ドル
                                     グ等
                                    国際海運業務、国際海運

                11,000
     中国遠洋海運                      9.97  ％ (注       の支援サービス、物品          株主の親
            北京     百万   2,515,193,034             -                  有限責任     許立榮
     集団有限公司                       (ⅲ))         および技術の輸出入、           会社
                人民元
                                     国際貨物輸送業務等
                16,191                   運輸、リース業務、船舶

     中国遠洋運輸
            北京     百万   1,574,729,111       6.24  ％    -    購買およびマーケティ           株主   有限責任     許立榮
     有限公司
                人民元                    ング業務、倉庫事業等
                 3,191

     中遠海運（広
            広州     百万    696,450,214       2.76  ％    -   海運業務            株主   有限責任     寿健
     州）有限公司
                人民元
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                発行済
                      各社が      各社の
                および                当行の                当行
            登記         保有する       当行                        法定    法定
      会社名          全額                各社       業務内容         との
            所在地          当行の      所有                        形式    代表者
                払込               所有比率                関係
                      株式数      比率
                済資本
     広州海寧海務             ２

     技術諮詢有限       広州     百万    103,552,616       0.41  ％    -   ビジネス・サービス            株主   有限責任     黄彪
     公司            人民元
                 1,399

     中遠海運（上                               海運業務、リース業務、
            上海     百万    75,617,340      0.30  ％    -               株主   有限責任     趙邦涛
     海）有限公司                                船舶修理および造船等
                人民元
                  500

     中遠海運   投資                            リース業務、金融業務、
            香港     百万    54,721,930      0.22  ％    -               株主   有限責任     王大雄
     控股有限公司                                保険業務等
                香港ドル
                                    船舶購買およびマーケ

     広州三鼎油運           299 百万                   ティング業務、海運代
            広州         10,121,823      0.04  ％    -               株主   有限責任     任照平
     貿易有限公司            人民元                    理、リース業務、海運
                                     業務等
                                    保険会社への投資および

                                     国内外の事業の設立、
                  100                   各種投資企業を保有す          株主の親
     中国保険保障                       3.23  ％
            北京     百万    815,030,635            -    る国内外の事業の監督           会社   有限責任     余華
     基金有限公司                      (注(ⅳ))
                人民元                    および管理、ならびに
                                     国内法令で許可されて
                                     いる投資事業等
                30,790                   生命保険、健康保険、傷

     大家人寿保険
            北京     百万    815,030,635       3.23  ％    -    害保険およびその他の           株主   株式会社     何肖鋒
     股 份 有限公司
                人民元                    個人保険サービス等
     中国交通建設           7,274  百         1.68  ％ (注                 株主の親

            北京         422,770,418            -   建設の一般請負               有限責任     王 彤 宙
     集団有限公司           万人民元            (ⅴ))                    会社
                                    建設の一般請負、リース

                16,175                    および修理、技術コン
     中国交通建設
            北京     百万    301,089,738       1.19  ％    -    サルティング・サービ           株主   株式会社     王 彤 宙
     股 份 有限公司
                人民元                    ス、輸出入、投資なら
                                     びに管理業務
                                    車両の製造および販売、

     上海汽車工業            21,599
                           1.23  ％ (注       資産運用業務、内国貿          株主の親
     （集団）總公       上海     百万    310,125,822            -                  有限責任     陳虹
                            (ⅵ))         易業務、コンサルティ           会社
     司            人民元
                                     ング・サービス
                11,683                   車両の製造および販売、

     上海汽車集団
            上海     百万    310,125,822       1.23  ％    -    コンサルティング・           株主   株式会社     陳虹
     股 份 有限公司
                人民元                    サービス、輸出入
                                    港湾建設および投資管

                 8,000
     河北港口集団                      1.17  ％ (注       理、港湾リースおよび
            秦皇島      百万    296,291,627            -               株主   有限責任     曹子玉
     有限公司                       (ⅶ))         メンテナンス業務、出
                人民元
                                     荷および倉庫業務等
     招銀国際金融            4,129

     控股有限公司       香港     百万        -   -   100 ％   投資銀行および投資管理           子会社    有限責任     田惠宇
     （ CMBICHC   ）       香港ドル
                                246/432





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                発行済
                      各社が      各社の
                および                当行の                当行
            登記         保有する       当行                        法定    法定
      会社名          全額                各社       業務内容         との
            所在地          当行の      所有                        形式    代表者
                払込               所有比率                関係
                      株式数      比率
                済資本
     招銀  金融租賃          12,000

     有限公司       上海     百万        -   -   100 ％   ファイナンス・リース           子会社    有限責任     施順華
     （CMBFLC）            人民元
     招商永隆銀行

                 1,161
     有限公司（CMB
            香港     百万        -   -   100 ％   銀行業務           子会社    有限責任     朱琦
                香港ドル
     WLB）
     招商基金管理            1,310

     有限公司       深 圳    百万        -   -    55 ％   資金運用           子会社    有限責任     王小青
     （CMFM）            人民元
                 5,000

     招銀理財有限
            深 圳    百万        -   -   100 ％   資産運用           子会社    有限責任     陳一松
     責任公司
                人民元
                  50

     招商（欧州）       ルクセン                                        有限責
                 百万        -   -   100 ％   銀行業務           子会社         李彪
     有限公司       ブルク                                        会社
                ユーロ
                  500

                                注記24
     招商信諾資産
            北京     百万        -   -       資産運用           子会社    有限責任     王小青
                                （ⅶ）
     管理有限公司
                人民元
    注：

    (ⅰ)  CMGは子会社を通して当行の持分29.97％（2020年：29.97％）を保有している。
    (ⅱ)  2021年12月31日現在、CMGの子会社であるCMSNCLは筆頭株主として当行の13.04％（2020年：13.04％）を保有している。
    (ⅲ)  中国遠洋海運集団有限公司は子会社を通して当行の持分9.97％（2020年：9.97％）を保有している。
    (ⅳ)  中国保険保障基金有限公司（以下、「中国保険保障基金」という。）は、大家人寿保険股                                   份 有限公司の98.23％の保有を通して当行の持分3.23％
      （2020年：4.11％）を保有している。
    (ⅴ)  中国交通建設集団有限公司(以下、「中国交通建設集団」という。)                          は子会社を通して当行の持分1.68％（2020年：1.68％）を保有している。
    (ⅵ)  上海汽車工業（集団）總公司（以下、「上海汽車工業集団」という。）は子会社（上海汽車集団股                                      份 有限公司）を通して当行の持分1.23％（2020
      年：1.23％）を保有している。
    (ⅶ)  河北港口集団有限公司は当行の持分1.17％（2020年：1.17％）を直接保有している。
    (ⅷ)  当行におけるCMGの直接持株比率および上記の関連する比率の合計は、四捨五入により、わずかに異なる場合がある。
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     2021年および2020年12月31日現在の当グループの関連当事者の登録資本の情報は以下のとおりである。
     関連当事者の名称                               2021年             2020年

     CMG                           16,900,000,000       人民元      16,900,000,000       人民元
     CMSNCL                           7,000,000,000       人民元      7,000,000,000       人民元
     深 圳 市晏投資発展有限公司                          600,000,000      人民元       600,000,000      人民元
     深 圳 市楚源投資発展有限公司                          600,000,000      人民元       600,000,000      人民元
     深 圳 市招融投資控股有限公司                         7,778,000,000       人民元      7,777,800,000       人民元
     Best   Winner    Investment      Co.,   Ltd.
                                    50,000   米ドル          50,000   米ドル
     China   Merchants     Union   (BVI)   Ltd.
                                    60,000   米ドル          60,000   米ドル
     招商局實業發展（深         圳 ）有限公司                  10,000,000     米ドル        10,000,000     米ドル
     中国保険保障基金有限公司                            100,000,000      人民元       100,000,000      人民元
     大家人寿保険股       份 有限公司                  30,790,000,000       人民元      30,790,000,000       人民元
     中国遠洋海運集団有限公司                           11,000,000,000       人民元      11,000,000,000       人民元
     中国遠洋運輸有限公司                           16,191,351,300       人民元      16,191,351,300       人民元
     中遠海運（広州）有限公司                           3,191,200,000       人民元      3,191,200,000       人民元
     広州海寧海務技術諮詢有限公司                             2,000,000     人民元        2,000,000     人民元
     中遠海運（上海）有限公司                           1,398,941,000       人民元      1,398,941,000       人民元
     中遠海運投資控股有限公司                            500,000,000      香港ドル       500,000,000      香港ドル
     広州三鼎油運貿易有限公司                            299,020,000      人民元       299,020,000      人民元
     中国交通建設集団有限公司                           7,274,023,830       人民元      7,274,023,830       人民元
     中国交通建設股       份 有限公司                  16,174,735,425       人民元      16,174,735,425       人民元
     上海汽車工業（集団）總公司                           21,599,175,737       人民元      21,599,175,737       人民元
     上海汽車集団股       份 有限公司                  11,683,461,365       人民元      11,683,461,365       人民元
     河北港口集団有限公司                           8,000,000,000       人民元      8,000,000,000       人民元
     CMBICHC                           4,129,000,000       香港ドル      4,129,000,000       香港ドル
     CMBFLC                           12,000,000,000       人民元      6,000,000,000       人民元
     CMB  WLB
                                1,160,950,575       香港ドル      1,160,950,575       香港ドル
     CMFM                           1,310,000,000       人民元      1,310,000,000       人民元
     CMBWM                           5,000,000,000       人民元      5,000,000,000       人民元
     招商（欧州）有限公司                             50,000,000     ユーロ        50,000,000     ユーロ
                                 500,000,000      人民元       500,000,000      人民元
     招商信諾資産管理有限公司
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     筆頭株主の当行所有比率および当行の子会社所有部分の変動
            筆頭株主の

                                   当行の子会社所有
            当行所有
                                     CMB WLB
             CMSNCL        CMBICHC        CMBFLC                CMFM        CMBWM
                    香港                 香港
           人民元     ％        ％    人民元     ％        ％   人民元    ％   人民元     ％
                    ドル                 ドル
     2021 年1月1日
          3,289,470,337     13.04   4,129,000,000     100.00   6,000,000,000     100.00   1,160,950,575     100.00   720,500,000     55.00   5,000,000,000     100.00
     現在
     変動         －   －     －   －  6,000,000,000     100.00       －   －     －   －     －   －
     2021 年12月31日
          3,289,470,337     13.04   4,129,000,000     100.00   12,000,000,000      100.00   1,160,950,575     100.00   720,500,000     55.00   5,000,000,000     100.00
     現在
                当行の子会社所有

                    招商信諾資産管理
           招商（欧州）有限公司
                     有限公司
            ユーロ     ％   人民元     ％
     2021 年1月1日
            50,000,000    100.00   500,000,000     100.00
     現在
     変動          －   －     －   －
     2021 年12月31日
            50,000,000    100.00   500,000,000     100.00
     現在
            筆頭株主の

                                   当行の子会社所有
            当行所有
                                     CMB WLB
             CMSNCL        CMBICHC        CMBFLC                CMFM        CMBWM
                    香港                 香港
           人民元     ％        ％    人民元     ％        ％   人民元    ％   人民元     ％
                    ドル                 ドル
     2020 年1月1日
          3,289,470,337     13.04   4,129,000,000     100.00   6,000,000,000     100.00   1,160,950,575     100.00   720,500,000     55.00   5,000,000,000     100.00
     現在
     変動         －   －     －   －     －   －     －   －     －   －     －   －
     2020 年12月31日
          3,289,470,337     13.04   4,129,000,000     100.00   6,000,000,000     100.00   1,160,950,575     100.00   720,500,000     55.00   5,000,000,000     100.00
     現在
                当行の子会社所有

                    招商信諾資産管理
           招商（欧州）有限公司
                     有限公司
            ユーロ     ％   人民元     ％
     2020 年1月1日
            50,000,000    100.00   500,000,000     100.00
     現在
     変動          －   －     －   －
     2020 年12月31日
            50,000,000    100.00   500,000,000     100.00
     現在
    注：この情報については、注記24に詳述されている。

       2021年12月31日現在、上記に開示されている企業以外に、当行と共通の取締役、監査役および上級経営陣（近

     親者を含む）を有し、彼らがそれらの会社を支配することができる、または重要な影響を及ぼすことができる会
     社が265社（2020年12月31日：337社）あった。
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     (b)  関連当事者取引の条件
       当グループは通常の銀行業務において関連当事者との間で、貸付、投資、預金の引受け、有価証券売買、代理
     サービスおよび信託サービスの提供、ならびにオフバランス取引等を行っている。取締役は、当グループのこう
     した重要な関連当事者取引は通常の商業取引条件に基づいて締結されていると考えている。貸出金および預金に
     対する金利はPBOC金利およびLPR等の基準金利に従って決定されている。
                                  2021年               2020年

                                          (年利)
     短期貸出金
                                     4.35％               4.35％
     中長期貸出金                           4.75％から4.90％               4.75％から4.90％
     要求払預金                                0.35％               0.35％
     定期預金                           1.10％から2.75％               1.10％から2.75％
       当事業年度中に関連当事者向けに実施された信用減損している貸出金はなかった（2020年：なし）。

      (c)   株主およびその関連会社

       2021年12月31日現在、当行の筆頭株主であるCMSNCLおよびその関連会社は、当行株式の29.97％(2020年：
     29.97％)を保有している(このうち、CMSNCLによる直接保有は13.04％(2020年：13.04％))。CMSNCLおよびその関
     連会社と当グループとの取引および残高は、以下に開示されている。
                                        2021年           2020年

      貸借対照表項目：
       - 銀行およびその他金融機関に対する貸付金
                                            －          3,000
       - 売戻契約に基づいて保有する金額
                                          13,967            1,500
       - 顧客に対する貸出金
                                          42,645           37,411
       - 金融投資
                                           1,147           1,850
       - 銀行およびその他金融機関からの預かり金
                                          29,755            2,667
       - 顧客からの預金
                                          45,708           82,558
       - リース負債                                    186            91
      オフバランスシート項目：
       - 取消不能債務保証
                                           3,645           3,615
       - 取消不能信用状
                                            251           380
       - 引受手形                                    188           292
      受取利息
                                           1,738           1,228
      支払利息                                    (1,599)           (1,336)
      正味受取手数料                                      669           662
      営業費用                                      (42)           (22)
                                            38           (22)
      その他の正味収益／（費用）
                                250/432





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     (d)当行と共通の取締役、監査役または上級経営陣を有し、彼らがそれらの会社を支配することができる、また
     は会社に重要な影響を及ぼすことができる会社（上記の注記61(c)に開示された会社以外）
                                        2021年           2020年

      貸借対照表項目：
       - 売戻契約に基づいて保有する金額
                                            285           485
       - 顧客に対する貸出金
                                          13,366           34,467
       - 金融投資
                                            595           733
       - 銀行およびその他金融機関からの預かり金
                                          11,137            1,266
       - 買戻契約に基づく売却金額
                                            －           410
       - 顧客からの預金
                                          41,235           47,840
       - リース負債                                    73           －
      オフバランスシート項目：
       - 取消不能債務保証
                                           1,711            395
       - 取消不能信用状
                                            46           22
       - 引受手形                                    225            56
      受取利息
                                            927          2,428
      支払利息                                     (984)           (259)
      正味受取手数料                                      273           719
      営業費用                                    (1,654)           (1,349)
                                             7           8
      その他の正味収益
     (e)  上記の注記61(c)に開示された会社以外の関連会社および共同支配企業

                                        2021年           2020年

      貸借対照表項目：
       - 銀行およびその他金融機関に対する貸付金
                                          14,500           14,500
       - 顧客に対する貸出金
                                           6,044           4,690
       - 銀行およびその他金融機関からの預かり金
                                           1,251            967
       - 顧客からの預金                                    693           387
      オフバランスシート項目：
       - 取消不能債務保証                                   8,700           8,700
      受取利息
                                            516           594
      支払利息                                      (20)           (16)
      正味受取手数料                                     1,695           1,090
                                            (6)           (5)
      営業費用
                                251/432






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     (f)  当行の５％超の株式を保有し、当行に重要な影響を及ぼすその他の主な株主
                                        2021年           2020年

      貸借対照表項目:
       - 売戻契約に基づいて保有する金額
                                            399            －
       - 顧客に対する貸出金
                                          17,654           38,862
       - 金融投資
                                           2,512           2,478
       - 銀行およびその他金融機関からの預かり金
                                           7,502           5,467
       - 顧客からの預金
                                          19,704           40,062
       - リース負債                                    46           16
      オフバランスシート項目：
       - 取消不能債務保証
                                           7,895           32,577
       - 取消不能信用状
                                            337           823
       - 引受手形                                   5,068           5,454
      受取利息
                                            738          1,145
      支払利息                                     (585)           (529)
      正味受取手数料                                     1,411           1,811
                                            (10)           122
      その他の正味（費用）／収益
     (g)  子会社

                                        2021年           2020年

     貸借対照表項目：
      - 銀行およびその他金融機関に対する預け金
                                           1,950           4,072
      - 銀行およびその他金融機関に対する貸付金
                                          37,055           37,331
      - 顧客に対する貸出金
                                            －           477
      - 金融投資
                                           3,454           1,819
      - 銀行およびその他金融機関からの預り金
                                           7,657           8,789
      - 銀行およびその他金融機関からの借入金
                                            －            4
      - 買戻契約に基づく売却金額
                                            816           668
      - 顧客からの預金                                    3,546           6,596
     オフバランスシート項目：
      - 取消不能信用状
                                           1,998           1,048
      - 引受手形                                      81           113
     受取利息
                                           1,124            989
     支払利息                                       (258)           (195)
     正味受取手数料                                      (1,294)           (3,031)
     営業費用                                       (96)          (112)
                                            111           174
     その他の正味収益
       当行およびその子会社間の重要な残高および取引は、連結財務諸表では相殺消去されている。

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     (h)  主な経営陣
       主な経営陣は、直接的または間接的に当グループの活動を計画、指示および管理する権限と責任を有する者
     で、取締役、監査役および執行役員を含む。
                                        2021年           2020年

                                       （千人民元）           （千人民元）
     給与およびその他報酬
                                          39,264           40,839
     変動賞与                                        －         13,508
     株式報酬                                      17,312           30,290
                                            567           503
     確定拠出型年金制度への拠出額
     合計                                      57,143           85,140
       上記の株式報酬は、当行のＨ株式評価益権制度に基づき上級経営陣に付与された株式評価益権（注記39(a)

     (ⅲ)）の見積公正価値を表している。当該公正価値は、ブラック・ショールズ・モデルを用いて、注記４(17)に
     記載されている会計方針に従って測定されており、金額は連結損益およびその他包括利益計算書に費用計上され
     ている。株式オプションは行使されずに失効することがあるため、取締役は、開示されている金額は上級経営陣
     が実際に受け取った、あるいは受け取る予定のキャッシュ・フローを示すものではないと考えている。
     (i)  年金制度

       年金制度に対する確定拠出債務および通常の銀行業務における取引とは別に、2021年および2020年12月31日に
     終了した事業年度において、当グループと年金制度との間で実行されたその他の取引はなかった。
    62  非支配持分

       非支配持分は、当グループが子会社において保有していない持分を表している。当行の取締役は、当報告期間
     において、当グループには重要な非支配持分を有する子会社はないと考えている。
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     (a)  永久債資本
       2017年４月27日に、当グループの子会社であるCMB                          WLBは、170百万米ドルの永久債を発行し、2019年１月24日
     に、400百万米ドルの別の永久債を発行した。CMB                          WLBが発行した永久債資本の変動は、以下のとおりである。
                           元本         分配金／支払金             合計

     2021年１月１日現在
                              3,753            －          3,753
     発行済永久債資本                          －          －           －
     2021年における分配                          －          227           227
     2021年における支払い                          －         (227)           (227)
                              (117)           －          (117)
     為替換算調整
     2021年12月31日現在                         3,636            －          3,636
                           元本         分配金／支払金             合計

     2020年１月１日現在
                              3,979            －          3,979
     発行済永久債資本                          －          －           －
     2020年における分配                          －          234           234
     2020年における支払い                          －         (234)           (234)
                              (226)           －          (226)
     為替換算調整
     2020年12月31日現在                         3,753            －          3,753
       商品の満期はなく、分配金の支払いは発行者の裁量で取消可能である。取り消された分配金は、累積されな

     い。他の当事者に対して発行者が現金の支払いを行う契約上の義務はない。2021年および2020年12月31日に終了
     した事業年度において、CMB               WLBは、分配金の支払いの取消を行わなかったため、対応する金額が永久債保有者
     に支払われた。
    63  金融資産の      譲渡

       当グループは、一般的な商取引において、認識済みの金融資産を第三者または特定目的事業体に譲渡する取引
     を締結している。場合によっては、これらの譲渡により、関連する金融資産の全部または一部の認識が中止され
     ることがある。その他の場合、譲渡した資産に係る実質的にすべてのリスクおよび経済価値を当グループが保持
     しているため、譲渡が認識の中止の要件を満たしていない可能性があり、結果的に、当グループは引き続き譲渡
     した資産を認識する。
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       信用資産の証券化
       当グループは、通常の事業の過程において、証券化取引を締結しており、信用資産を特定目的信託に譲渡し、
     当該特定目的信託は投資家に対して資産担保証券を発行している。当グループは、一部の投資を劣後トラン
     シェ・レベルで取得する可能性があり、それによって、譲渡された信用資産のリスクおよび経済価値の部分を留
     保する可能性がある。当グループは、当該資産のリスクおよび経済価値を留保する範囲を検討することによっ
     て、関連する信用資産の認識を中止するか否か判断することになる。
       証券化され認識の中止要件を満たした信用資産については、注記４（５）に記載される基準に基づき、その譲
     渡した信用資産の全体について認識を中止する。2021年12月31日に終了した事業年度において、当グループは、
     証券化契約において貸出金56,068百万人民元（2020年12月31日に終了した事業年度：72,001百万人民元）ならび
     に貸出金に関する実質的にすべてのリスクおよび経済価値を譲渡しており、それらの証券化された貸出金全額の
     認識が中止された。
       当グループが譲渡した信用資産の実質的にすべてのリスクおよび経済価値を譲渡も留保もせず、支配を継続し
     ている場合、当グループは、譲渡した資産に対する当グループの継続的関与の範囲において、連結財政状態計算
     書上で当該資産を認識し、残りの部分の認識は中止される。当グループの継続的関与の範囲とは、当グループ
     が、譲渡した資産の価値変動に晒されるリスクおよび経済価値の範囲である。2021年12月31日に終了した事業年
     度において、当グループが継続的関与を維持していた証券化契約に基づく証券化信用資産の譲渡時の帳簿価額は
     15,942百万人民元（2020年12月31日に終了した事業年度：17,491百万人民元）であった。継続的関与資産および
     これに対応する継続的関与負債の帳簿価額は、2021年12月31日現在、5,274百万人民元（2020年12月31日現在：
     3,128百万人民元）であり、連結財政状態計算書のその他資産およびその他負債に認識されている。
       信用資産の第三者への           譲渡

       2021年に、当グループは、証券化取引に加えて、2021年12月31日に終了した事業年度において、独立した第三
     者に直接、信用資産548百万人民元（2020年：924百万人民元）を譲渡した。当グループは、これらの譲渡された
     資産の実質的にすべてのリスクおよび経済価値を契約相手方に譲渡しているため、注記４（５）に記載される基
     準に基づき、譲渡された資産は全額認識の中止の要件を満たしていると判断した。
       買戻取引および証券貸付取引

       認識の中止の要件を満たしていない譲渡金融資産には、主に、買戻契約に基づき担保として契約相手方に保有
     されている負債証券および割引手形ならびに証券貸付取引に基づき契約相手方に貸し出されている負債証券が含
     まれる。契約相手方は、当グループの債務不履行がなくても買戻契約に基づき売却された証券を売却あるいは再
     担保することが認められているが、契約満了時に証券を返還する義務を負っている。当グループは、これらの証
     券の実質的にすべてのリスクおよび経済価値を留保していると判断しており、したがって、これらの証券の認識
     を中止しておらず、その代わりに、担保として受け取った現金を金融負債として認識している。
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     64  非連結の組成された事業体に対する持分
       当グループの連結財務諸表の範囲は、支配に基づき決定される。支配とは、投資企業が被投資企業に対してパ
     ワーを有し、被投資企業の関連活動に参画することによって変動収益を享受し、パワーを利用してその収益額に
     影響を及ぼす能力を有していることを意味する。
       当グループは組成対象に対するパワーを有しており、他の投資者は実質的な権利を有していない。同時に、当
     グループは変動収益に対する権利を有し、事業体を連結しており、これにおいては、当グループはその収益額に
     影響を及ぼす権利を有している。
       当グループの連結財務諸表に含まれている上述の組成された事業体に加えて、連結財務諸表に含まれていな
     い、組成された事業体に関する当グループの持分情報は以下のとおりである。
     (a)  第三者機関がスポンサーとなっている組成された事業体に対する持分

       当グループは、第三者がスポンサーとなっている一部の組成された事業体により発行されたユニットへの投資
     を通じてこれらの組成された事業体に対する持分を保有している。こうした持分には、資産運用商品への投資、
     資産運用スキーム、信託受益権、資産担保証券およびファンド投資が含まれるが、当グループはこれらの組成さ
     れた事業体を連結していない。当グループがこれらの組成された事業体を保有する目的は、投資収益、資本増
     価、あるいはその両方を獲得することにある。
       以下の表は、2021年12月31日および2020年12月31日現在、第三者機関がスポンサーとなっている組成された事
     業体において当グル―プが保有している持分の                        残高  の分析、ならびに第三者機関がスポンサーとなっている組成
     された事業体における当グループの持分に関連して資産が認識されている連結財政状態計算書の表示科目の分析
     を示している。
                                     2021  年

                                     残高
                     FVTPL   で      償却原価で         FVTOCI   で
                                                    最大エクス
                     測定される         測定される        測定される         合計
                                                    ポージャー
                     金融投資         負債投資        負債投資
     資産運用スキーム
                          －      76,978          －    76,978       76,978
     信託受益権                     －      31,897          －    31,897       31,897
     資産担保証券                    2,537         307       1,205      4,049       4,049
                        156,112           －        －    156,112       156,112
     ファンド投資
     合計                   158,649        109,182         1,205     269,036       269,036
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                                     2020年

                                     残高
                     FVTPLで        償却原価で         FVTOCIで
                                                    最大エクス
                     測定される         測定される        測定される         合計
                                                    ポージャー
                     金融投資         負債投資        負債投資
     資産運用スキーム
                        63,453        99,916          －    163,369       163,369
     信託受益権                     －      37,663          －    37,663       37,663
     資産担保証券                    3,096        2,691        1,442      7,229       7,229
     ファンド投資                   134,828           －        －    134,828       134,828
                          34        －        －      34       34
     資産運用商品
     合計                   201,411        140,270         1,442     343,123       343,123
       ファンドへの投資、信託受益権、資産運用スキーム、資産運用商品、および資産担保証券の最大エクスポー

     ジャーは、当該資産の残高である。
     (b)  当グループがスポンサーとなっている非連結の組成された事業体に対する持分

       当グループがスポンサーとなっている非連結の組成された事業体には、非元本保証型資産運用商品、ファンド
     および資産運用制度が含まれている。これらの組成された事業体の性質および目的は、投資家に代って資産を運
     用して収入を生み出すことである。これらの組成された事業体は、投資家へ投資商品を発行することによって資
     金調達されている。これらの非連結の組成された事業体における当グループの持分は、提供した管理サービスに
     ついて請求した手数料である。
       2021年12月31日現在、当グループがスポンサーとなっている非連結の非元本保証型資産運用商品の金額は、
     2,777,537百万人民元（2020年12月31日現在：2,445,644百万人民元）であった。
       2021年12月31日現在、当グループがスポンサーとなっている非連結のファンドの金額は、1,085,813百万人民
     元（2020年12月31日現在：785,489百万人民元）であった。
       2021年12月31日現在、当グループがスポンサーとなっている非連結の資産運用制度の金額は、174,555百万人
     民元（2020年12月31日現在：177,750百万人民元）であった。
       2021年12月31日現在、当グループと当グループがスポンサーとなっている非元本保証型資産運用商品との間で
     取引される売戻契約に基づいて保有する金額は、30,896百万人民元（2020年12月31日現在：48,898百万人民元）
     であった。上記の取引は、通常の取引条件に基づいて行われた。
       2021年12月31日現在、当グループが保有している非連結の非元本保証型資産運用商品の金額は、2,396百万人
     民元（2020年12月31日現在：1,225百万人民元）であった。
       2021年12月31日現在、当グループが保有している非連結のファンド商品の金額は、6,658百万人民元（2020年
     12月31日現在：2,004百万人民元）であった。
       2021年12月31日に終了した事業年度において、当グループがスポンサーとなっている資産運用商品で当グルー
     プの償却原価で測定される投資に振り替えられた金額は、11,004百万人民元（2020年：12,629百万人民元）で
     あった。
       2021年12月31日に終了した事業年度において、当グループが当該非元本保証型資産運用商品から受け取った受
     取手数料の金額は、11,998百万人民元（2020年：10,162百万人民元）であった。
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       2021年12月31日に終了した事業年度において、当グループが当該非連結のファンドから受け取った受取手数料
     の金額は、4,223百万人民元（2020年：2,330百万人民元）であった。
       2021年12月31日に終了した事業年度において、当グループが当該非連結の資産運用制度から受け取った受取手
     数料の金額は、627百万人民元（2020年：537百万人民元）であった。
       2021年１月１日以降に当グループがスポンサーとなった、満期日が2021年12月31日より前の非元本保証型資産
     運用商品の合計額は、1,529,874百万人民元（2020年：1,924,836百万人民元）であった。
    65  比較数値

       本注記における特定の比較数値は、当事業年度の開示における変更と一致させるために修正されている。
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    ２【主な資産・負債及び収支の内容】
     「１   財務書類」を参照されたい。
    ３【その他】

    (1)  　後発事象
     特になし。
    (2)  　訴訟等

     「１   財務書類」に掲げる財務書類に対する注記58(c)を参照されたい。
    ４【国際財務報告基準と日本における会計原則および会計慣行の主要な相違】

     「１   財務書類」に掲げる連結財務書類は、香港証券取引所の上場規則によって認められている国際財務報告基準に
    準拠して作成されている。当行の会計方針と、日本において一般に認められている会計原則との主要な相違は以下の通
    りである。
    (1 ）連結

     連結財務諸表には、親会社および親会社が支配する会社（すなわち、特別目的事業体を含む子会社）の財務諸表が含
    まれている。IFRSでは、すべての被支配企業に適用される単一の連結モデルであるIFRS第10号が適用される。IFRS第10
    号において、投資者は、投資先への関与により生じる変動リターンに対するエクスポージャーまたは権利を有し、か
    つ、投資先に対するパワーにより当該リターンに影響を及ぼす能力を有している場合には、投資先を支配しているため
    連結する。
     連結財務諸表は、統一した会計方針を使用して作成される。
     日本の会計基準でも連結範囲は支配に基づき判断される。支配は一定割合の議決権の所有に加えてその企業の意思決
    定機関を支配している場合に存在する。一定のSPEについては、一定の要件を満たす場合に子会社に該当しないものと
    して推定され、連結することが求められない。
     親会社および子会社が連結財務諸表を作成するために採用する会計方針は、原則として統一されなければならない。
    「連結財務諸表作成における在外子会社等の会計処理に関する当面の取扱い」によれば、在外子会社等の所在地国の会
    計原則に準拠して作成された財務諸表は原則として親会社の会計方針（日本の会計原則）に修正する必要があるが、在
    外子会社等の財務諸表がIFRSまたは米国会計基準に準拠して作成されている場合は、のれんの償却、退職給付会計にお
    ける数理計算上の差異の費用処理、研究開発費の支出時費用処理、ならびに投資不動産の時価評価および固定資産の再
    評価等の一定の項目の修正を除き、これを連結決算手続上利用できることと規定されている。
    (2)  受取利息の認識

     当グループは、受取利息の認識の際に、実効金利法を用いている。
     日本の会計基準上、受取利息の認識は利息法が原則であるが、一定の条件の下で簡便法としての定額法の採用も認め
    られている。
    (3)  金融商品の分類および測定

     IFRS第９号の範囲内に含まれるすべての認識された金融資産は、契約上のキャッシュ・フローの特性および事業モデ
    ルに基づいて当初分類および測定が求められている。具体的には、契約上のキャッシュ・フローの回収を目的とする事
    業モデルにおいて保有され、元本および元本残高に対する利息の支払いのみの契約上のキャッシュ・フローをもたらす
    負債商品は、原則としてその後の会計期間において償却原価で測定される。
     契約上のキャッシュ・フローの回収と金融資産の売却の両方によってその目的が達成される事業モデルにおいて保有
    され、元本および元本残高に対する利息の支払いのみのキャッシュ・フローを特定の日に生じさせる契約条件を有する
    負債商品は、通常、その他包括利益を通じて公正価値で測定される（FVTOCI）。
     その他の負債商品および株式投資はすべて、その後の会計期間末において公正価値で測定される。
     さらに、IFRS第９号のもとでは、企業は、通常、株式投資（トレーディング目的以外で保有しているもの）の当初認
    識後の公正価値の変動をその他包括利益に表示し、配当金収益のみを損益に認識するという取消不能の選択をすること
    ができる。
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     金融負債の分類は、以下を除き、すべて償却原価で測定するものに分類される。
     ・FVTPLで測定される金融負債（負債であるデリバティブおよび公正価値オプションに指定された金融負債を含
      む。）
     ・金融資産の譲渡が認識の中止要件を満たさない場合に生じる金融負債
     ・金融保証契約
     ・所定の要件を満たすローン・コミットメント
     ・企業結合において取得企業が認識した条件付き対価
     日本の会計基準においては、有価証券は保有目的で区分（売買目的有価証券、満期保有目的の債券、子会社および関
    連会社株式、その他有価証券）した貸借対照表額や評価差額の処理が定められている。なお、非上場株式等時価を把握
    することが極めて困難と認められる有価証券については、時価評価しない。
     また、債権は取得価額または償却原価から貸倒引当金を控除した金額をもって貸借対照表価額とする。
     デリバティブは原則として時価をもって貸借対照表額とし、評価差額は当期の損益として処理される。
     金融負債は、債務額または償却原価をもって貸借対照表額とする。
    (4)  金融資産の減損

     IFRS第９号は、金融資産の減損に関して予想信用損失モデルの適用を義務付けている。予想信用損失モデルは、企業
    に各報告日における予想信用損失およびこれらの予想信用損失の変動を当初認識後の信用リスクの変動を反映するよう
    に会計処理することを要求している。
     日本の会計基準においては、回収不能と判断された金額に対して一般貸倒引当金、または個別貸倒引当金が計上され
    る。一般貸倒引当金は、個別に回収不能と認められた貸付金に対して、過去の貸倒実績等に基づいて計上される。個別
    貸倒引当金は、個別に回収不能と認められた貸付金に適用され、各債務者の支払い能力調査に基づいて計上される。貸
    倒引当金は資産の控除項目として計上される。
     時価のある有価証券(売買目的有価証券を除く)の市場価格が著しく下落した場合、公正価値の回復が見込まれる場合
    を除き、減損損失を計上しなければならない。
    (5)  支払承諾

     支払承諾はオフ・バランスシート取引として会計処理され、偶発債務および契約債務として開示されている。
     日本の会計基準においては、支払承諾は負債として貸借対照表に、同額の資産である支払承諾見返と共に計上され
    る。
    (6)  金融資産移転時の認識の中止

     金融資産を譲渡したときは、金融資産のリスクと経済価値が実質的にすべて他に移転したか、譲受人が自由処分権を
    取得している場合に、金融資産の認識は中止される。
     日本の会計基準においては、財務構成要素アプローチに基づき、金融資産の契約上の権利に対する支配が他に移転し
    た場合に、金融資産の認識は中止される。
    (7)  ヘッジ会計

     IFRSのもとでは、一定の条件が満たされた場合は、下記の種類のヘッジ関係に係るヘッジ会計が認められている。
     ・公正価値ヘッジ（すなわち、特定のリスクに起因し、損益に影響を与える可能性がある、公正価値の変動に対する
      エクスポージャーのヘッジ）               －  ヘッジ会計上、ヘッジ手段の損益は損益計算書に認識されている。また、ヘッジ
      されたリスクに起因するヘッジ対象の損益はヘッジ対象の帳簿価額により調整され、損益計算書に認識されてい
      る。
     ・キャッシュ・フロー・ヘッジ（すなわち、特定のリスクまたは発生の可能性の高い予定取引に起因し、損益に影響
      を与える可能性がある、キャッシュ・フローの変動可能性に対するエクスポージャーのヘッジ）                                                 －  ヘッジ会計
      上、ヘッジ手段の損益のうち有効なヘッジと判断される部分は資本の部において直接認識され、非有効部分は損益
      計算書に認識されている。
     日本の会計基準においては、デリバティブ金融商品について、会計基準により定められたヘッジ会計の要件を満たす
    場合には、原則として、「繰延ヘッジ会計」（ヘッジ手段の損益を貸借対照表の「純資産の部」に計上し、ヘッジ対象
    が損益認識されるのと同一の会計期間に損益計算書に認識する。）を適用し、ヘッジ対象である資産または負債に係る
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    相場変動等を会計基準に基づき損益に反映させることができる場合には、「時価ヘッジ会計」（ヘッジ手段の損益を発
    生時に認識するとともに、同一の会計期間にヘッジ対象の損益も認識する。）を適用できる。
    (8)  損益を通じて公正価値評価される金融資産および負債

     トレーディング目的以外の金融資産負債について、一定の条件を満たす場合、当グループは、損益を通じて公正価値
    評価される金融資産および負債として指定することが出来る。当該金融資産および負債は公正価値評価され、公正価値
    の変動による損益は、発生した時点で連結損益計算書に計上される。また、公正価値オプションに指定された金融負債
    の公正価値変動のうち、自己の信用リスクの変動に起因する部分は、その他包括利益に計上される。なお。損益へのリ
    サイクリングは禁止される。
     日本の会計基準においては、このような公正価値オプションに関する規定はない。
    (9)  有形固定資産の減損

     資産の帳簿価額は、取締役によって定期的に見直され、減損の兆候の有無が判断されている。減損の兆候があった場
    合は、当該資産の回収可能価額が見積られる。回収可能価額は、資産の処分による予想現金受取額または将来現金流入
    額の現在価値である。当該資産の正味帳簿価額がその回収可能価額を超過した場合には、減損損失が連結損益計算書に
    認識される。過年度に認識された減損損失がもはや存在しない、あるいは減少したという証拠が存在する場合、それが
    認識された事業年度の連結損益計算書に減損戻入金額が貸記される。
     日本では、長期性資産の割引前見積将来キャッシュ・フローが帳簿価額より低い場合に、当該帳簿価額と回収可能価
    額の差額が減損損失として計上される。日本の会計基準では減損損失の戻し入れは認められていない。
    (10)   退職給付債務

     確定給付型年金制度のすべての数理計算上の差異は直ちにその他包括利益に認識される。                                            制度資産からの収益は、資
    産に対して割引率を適用することで計算される                       。
     日本の会計基準においては、数理計算上の差異は、発生年度に費用処理するか、平均残存勤務期間内の年数で按分し
    て費用処理する。制度資産からの収益は、長期期待運用収益率により計算される。
    (11)   のれん

     IFRSのもとでは、企業結合で取得したのれんは償却される代わりに毎年減損についてテストを実施する。
     日本の会計基準においては、企業結合により発生するのれんは20年以内の期間にわたり定額法その他の合理的方法に
    より規則的に償却され、必要に応じて減損テストの対象となる。
    (12)   リース

     IFRSのもとでは、リース契約の会計処理を定めたIFRS第16号が適用されている。借手に関しては、リース開始時にほ
    とんどすべてのリースについて使用権資産とリース負債が貸借対照表に認識される。その後、使用権資産は、通常リー
    ス期間にわたり減価償却される。リース負債については、リース負債の残高に対して、残りの期間を通じて利回りが一
    定になるような利率を乗じて利息費用が計上され、利息費用との差額は、リース負債の返済として会計処理される。
     貸手に関しては、原資産の所有に伴うリスクと経済価値が実質的にすべて借手に移転しているか否かに基づいてリー
    スをファイナンス・リース、それ以外をオペレーティング・リースに分類する。ファイナンス・リース取引について
    は、原資産の認識が中止され、代わりに債権が認識される。その後は一定率の期間収益が発生するように金融収益が計
    上される。オペレーティング・リースについてはリース料総額をリース期間にわたり規則的な方法で収益認識される。
     日本の会計基準においては、リース取引をファイナンス・リース取引とオペレーティング・リース取引に分類し、基
    本的に、資産の所有に伴うリスクと経済的便益のほとんどすべてが実質的に借手に移転している場合には、ファイナン
    ス・リース取引、それ以外をオペレーティング・リース取引とする。また、ファイナンス・リース取引については売買
    と同様の会計処理を行い、オペレーティング・リース取引については賃貸借と同様の会計処理を行う。なお、貸手の会
    計処理はIFRSと類似している。
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    第７【外国為替相場の推移】
    １【最近５年間の事業年度別為替相場の推移】

      決算年月         2017年         2018年         2019年         2020年         2021年

       最高        17.32         17.48         16.75         16.06         18.06
       最低        15.75         16.01         14.86         14.79         15.78
       平均        16.59         16.64         15.81         15.44         17.10
       期末        17.28         16.16         15.60         15.81         18.05
     単位：１人民元の円相当額（円／人民元）

     出典：中国外貨取引センターが公表している人民元／100円のデータを基に、円／人民元ベースに換算したものであ
         る。
    ２【最近６月間の月別為替相場の推移】

       月別      2021年７月        2021年８月        2021年９月        2021年10月        2021年11月        2021年12月

       最高       17.24        17.05        17.26        17.90        18.05        18.06
       最低       16.89        16.86        16.88        17.29        17.66        17.72
       平均       17.04        16.96        17.05        17.70        17.85        17.88
     単位：１人民元の円相当額（円／人民元）

     出典：中国外貨取引センターが公表している人民元／100円のデータを基に、円／人民元ベースに換算したものであ
         る。
    ３【最近日の為替相場】

     19.19円（2022年５月31日）
     単位：１人民元の円相当額（円／人民元）

     出典：中国外貨取引センターが公表している人民元／100円のデータを基に、円／人民元ベースに換算したものであ
         る。
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    第８【本邦における提出会社の株式事務等の概要】
     以下は、Ｈ株式に関する株式事務、権利行使の方法および関連事項の概要である。

    １　本邦における株式事務等の概要

    (1)  　株式の名義書換取扱場所および名義書換代理人

     日本においては、Ｈ株式の名義書換取扱場所または名義書換代理人は存在しない。
     Ｈ株式の取得者（以下「実質株主」という。）は、その取得窓口となった証券会社（以下「窓口証券会社」とい
    う。）との間に外国証券取引口座約款（以下「約款」という。）を締結する必要があり、当該約款により、実質株主の
    名義で外国証券取引口座（以下「取引口座」という。）が開設される。売買取引の実行、売買代金の決済、証券の保管
    および株式に関するその他の取引に関する事項はすべてこの取引口座を通じて処理される。この場合、取引の実行、売
    買代金の決済および株式の取引に関するその他の支払についての各事項はすべて当該契約の各条項に従い処理される。
    (2)  　株主に対する特典

     なし
    (3)  　株式の譲渡制限

     Ｈ株式に譲渡制限はない。
    (4)  　その他株式事務に関する事項

      (a)  　株券の保管
       取引口座を通じて保有されるＨ株式は、窓口証券会社を代理する香港における保管機関（以下「現地保管機関」
      という。）またはその名義人の名義で登録され、現地保管機関により保管される。
      (b)  　配当等基準日

       当行から配当等を受取る権利を有する実質株主は、当行取締役会が配当支払等のために定めた基準日現在、Ｈ株
      式を実質的に所有する者である。
      (c)  　事業年度の終了

       毎年12月31日
      (d)  　公告

       日本においてはＨ株式に関する公告を行わない。
      (e)  　実質株主に対する株式事務に関する手数料

       実質株主は、窓口証券会社の定めるところにより、約款に規定された手続および行為のための手数料および費用
      として、取引口座を維持するための管理料を支払う。さらに、実質株主は、約款に規定されたその他の費用を支払
      う可能性もある。
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    ２　日本における実質株主の権利行使方法
    (1)  　実質株主の議決権の行使に関する手続
     議決権の行使は、実質株主が窓口証券会社を通じて行う指示に基づき、現地保管機関またはその名義人が行う。ただ
    し、実質株主が指示をしない場合、現地保管機関またはその名義人は実質株主のために保有されているＨ株式について
    議決権を行使しない。
    (2)  　配当請求に関する手続

      (a)  　現金配当の交付手続
       約款に従い、現金配当は、窓口証券会社が現地保管機関またはその名義人から一括受領し、取引口座を通じて実
      質株主に交付する。
      (b)  　株式配当等の交付手続

       株式分割により割当てられた株式は、現地保管機関またはその名義人の名義で登録され、窓口証券会社はかかる
      株式を取扱口座を通じて処理する。ただし、実質株主から別段の要請がない限り、売買数が香港における売買単位
      未満の端数の株式については、窓口証券会社を代理する現地保管機関により香港で売却され、その純手取金は、窓
      口証券会社が現地保管機関またはその名義人から一括受領し、取引口座を通じて実質株主に支払う。
       株式配当により割当てられた株式は、実質株主から別段の要請がない限り、窓口証券会社を代理する現地保管機
      関により香港で売却され、その純手取金は、窓口証券会社が現地保管機関またはその名義人から一括受領し、取引
      口座を通じて実質株主に支払う。
    (3)  　株式の譲渡に関する手続

     実質株主がその持ち株の売却注文をなす際の実質株主と窓口証券会社との間の決済は円貨または窓口証券会社が応じ
    うる範囲内の外貨による。窓口証券会社は、国内店頭取引についてのＨ株式の決済を口座の振替によって行い、Ｈ株式
    の取引の結果として現地保管機関のＨ株式数残高に増減が生じた場合には、Ｈ株式の名義書換の手続に従って香港の登
    録機関において関係Ｈ株式の譲渡手続がとられる。
    (4)  　新株引受権

     Ｈ株式について新株引受権が与えられる場合には、新株引受権は、通常、窓口証券会社を代理する現地保管機関によ
    り香港で売却され、その純手取金は、窓口証券会社が現地保管機関またはその名義人から一括受領し、取引口座を通じ
    て実質株主に支払う。
    (5)  　本邦における配当等に関する課税上の取扱い

     本邦における課税上の取扱いの概要は以下の通りである。
      (a)  　配当金

       日本において支払の取扱者（証券会社等）を通じて実質株主に対して支払われる配当金は、原則、配当所得とし
      て所得税15%（日本国居住者の場合は他に住民税５%）の現行の税率で源泉徴収により課税される。
       日本国居住者が支払を受けた配当金に係る配当所得を確定申告する場合には、総合課税および申告分離課税のい
      ずれかを統一選択することになる。配当所得に係る確定申告不要の特例を利用する場合は、原則として、当該配当
      所得の金額の多寡にかかわらず源泉徴収で課税関係が終了する。申告分離課税を選択した場合は、一定の要件のも
      とに上場株式等の譲渡損失および一定の公社債の譲渡損失との損益通算が可能である。
       外国所得税が源泉徴収されている場合には、一定の要件のもとに、外国税額控除の対象となり、総合課税または
      申告分離課税により確定申告することにより、申告納付すべき所得税額から控除される。
       日本の法人である実質株主の場合には、支払を受けた配当金は税法上益金として課税される。なお、日本におけ
      る支払の取扱者からその交付を受ける際に源泉徴収された税額については、日本の税法に従って税額控除を受ける
      ことができる。
      (b)  　売買損益

       日本国居住者である実質株主が株式を譲渡した場合には、その譲渡所得は申告分離課税の対象となる。
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       株式の譲渡に適用される税率は、譲渡所得等の金額の20%（所得税15%、住民税５%）である。また、その年分の
      譲渡損益について一定の要件を満たす場合には、その年分の上場株式等に係る配当所得の金額、譲渡損益等の金額
      お よび一定の公社債の利子所得、譲渡損益等との損益通算が可能である。また、一定の要件のもとに損益通算して
      もなお控除しきれない損失の金額については、翌年以降３年間にわたり繰越控除することができる。
       日本の法人である実質株主が株式を譲渡した場合には、その譲渡損益は課税所得計算に算入する。
       なお、上記の所得税に加え、東日本大震災からの復興のための施策を実施するために必要な財源の確保に関する
      特別措置法により2013年１月１日から2037年12月31日までの間、源泉徴収される所得税額に2.1%の税率を乗じて得
      られる金額の復興特別所得税が課される。
      (c)   相続税

       相続または遺贈によってＨ株式を取得した日本国居住者の実質株主は、相続税法による相続税が課される可能性
      がある。
       具体的な課税上の取扱いについては、投資家各自の税務顧問に確認されたい。

    (6)  　実質株主に対する諸通知

     当行が登録株主に対して行う通知および通信は、現地保管機関またはその名義人に対してなされる。現地保管機関は
    これを窓口証券会社に送付する義務があり、窓口証券会社はこれをさらに各実質株主に送付する義務がある。実費は実
    質株主に請求される。ただし、実質株主がその送付を希望しない場合または当該通知もしくは通信の性格上重要性が乏
    しい場合には、送付することなく窓口証券会社の店頭に備え付け、実質株主の閲覧に供される。
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    第９【提出会社の参考情報】
    １　【提出会社の親会社等の情報】

     該当事項なし
    ２　【その他の参考情報】

     最近事業年度の開始日から本書提出日までの間において、当行は下記の書類を関東財務局長に提出している。
              提出書類                          提出日

    有価証券報告書および添付書類                                  2021年６月10日
    半期報告書および添付書類                                  2021年９月28日
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    第二部【提出会社の保証会社等の情報】
     該当事項なし

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                           独立監査人の監査報告書

                                (翻訳)
    招商銀行股      份 有限公司株主各位

    （中華人民共和国において有限責任株式会社として設立）
    監査意見

      我々は、168ページから319ページ（訳注：原文のページ数である。）に記載の招商銀行股                                              份 有限公司（以下、
    「当行」という。）およびその子会社（以下、総称して「当グループ」という。）の連結財務諸表の監査を行っ
    た。当該財務諸表は、2021年12月31日現在の連結財政状態計算書ならびに2021年12月31日に終了した事業年度の連
    結損益計算書、連結損益およびその他包括利益計算書、連結株主持分変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算
    書、ならびに重要な会計方針の要約を含む連結財務諸表注記で構成されている。
      我々の意見では、当該連結財務諸表は、2021年12月31日現在の当グループの連結財政状態ならびに2021年12月
    31日に終了した事業年度の当グループの連結業績および連結キャッシュ・フローに関して、国際財務報告基準（以
    下、「IFRS」という。）に従って真実かつ公正な概観を示しており、香港公司条例の開示規定に従って適切に作成
    されている。
    監査意見の基礎

      我々は、国際監査基準（以下、「IAS」という。）に準拠して監査を行った。これらの基準に基づく我々の責任
    については、本報告書の「連結財務諸表の監査に係る監査人の責任」セクションに詳しく記載されている。我々
    は、国際会計士倫理基準審議会の職業会計士の倫理規程（以下、「規程」という。）に従って、当グループから独
    立しており、規程で定められているその他の責任を果たした。我々が得た監査証拠は、我々の監査意見表明のため
    の十分かつ適切な基礎を提供していると判断している。
    監査上の主要な事項

      監査上の主要な事項とは、我々の職業専門家としての判断において、当期の連結財務諸表監査において最も重
    要な事項である。これらの事項は、連結財務諸表全体に対する監査および監査意見の形成において対応したもので
    あり、我々はこれらの個別の項目に対しては意見を表明しない。
     償却原価で測定される顧客に対する貸出金、償却原価で測定される負債投資ならびに金融保証および貸付コミッ

    トメントの予想信用損失引当金
     監査上の主要な事項
      我々は、償却原価で測定される顧客に対する貸出金、償却原価で測定される負債投資ならびに金融保証および
    貸付コミットメントの予想信用損失（以下、「ECL」という。）引当金を、これらの項目の残高およびECLの見積り
    の算定における経営陣の重要な判断および見積りの重要性により、監査上の主要な事項として特定した。
      2021  年12月31日現在、当グループは、注記22(a)に記載されているように、5,085,600百万人民元の償却原価で
    測定される顧客に対する貸出金および245,494百万人民元の予想信用損失引当金を計上した。注記23(b)に記載され
    ているように、当グループは、1,225,727百万人民元の償却原価で測定される負債投資および39,886百万人民元の
    予想信用損失引当金を計上した。注記42に記載されているように、当グループは、12,790百万人民元の金融保証お
    よび貸付コミットメントの予想信用損失引当金を計上した。
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      ECL  の測定に関する重要な判断および見積りには、モデルの設計およびその適用に関する経営陣の重要な判断お
    よび見積り、信用リスクの著しい増大（以下、「SICR」という。）の特定、信用減損事象の特定、ECLモデルに使
    用されるインプットの決定および組入れる将来予測的な情報の決定が含まれる。
      償却原価で測定される顧客に対する貸出金、償却原価で測定される負債投資ならびに金融保証および貸付コ
    ミットメントの予想信用損失引当金を決定する際に適用される重要な会計方針、ならびに重要な会計上の見積りお
    よび判断は、連結財務諸表の注記４(５)および５(４)に記載されている。
     当該事項に対する監査上の対応

      償却原価で測定される顧客に対する貸出金、償却原価で測定される負債投資ならびに金融保証および貸付コ
    ミットメントの予想信用損失引当金に関する我々の監査手続きには、次のものが含まれる。
      我々は、経営陣のプロセスを理解し、当グループのECLの見積りに関する様々なプロセスに渡る主要な統制の整
    備および運用の有効性を検証した。これらの統制には、ECLモデルの策定、検証およびレヴュー、手動入力統制お
    よび自動伝送統制を含むモデルのデータ入力の統制、ECLモデルの計算プロセスの自動統制、SICRの指標および減
    損の事象の特定の統制が含まれる。
      我々は、当グループが適用したECLモデルが、考慮すべきすべてのエクスポージャーを網羅しているかどうかを
    評価した。また、償却原価で測定される顧客に対する貸出金、償却原価で測定される負債投資ならびに金融保証お
    よび貸付コミットメントの様々なポートフォリオについて、当グループのECLモデルの手法の適切性を評価する際
    に我々の手助けとなるよう、社内のモデル専門家を参加させた。我々は、関連文書をレヴューし、ECLモデルの適
    切性および適用性を評価した。
      我々は、社内のモデル専門家の支援を受けて、主要な定義ならびにパラメーターおよび仮定の適用の妥当性を
    評価した。これには、ステージの決定、デフォルト確率、デフォルト時損失率、デフォルト時エクスポージャー、
    将来予測的な情報および新型コロナウイルス感染症による影響の評価が含まれる。我々は、ECLモデルにおける計
    算が方法論と整合しているか否か確認するためにサンプルを抽出した。我々は、SICRおよび信用減損事象の発生、
    および当該事象の識別が適切かつ適時に行われているか否かに関する経営陣による重要な判断の適切性を評価する
    ための与信レヴューを実施するためにサンプルを抽出した。さらに、入力データの完全性および正確性を評価する
    ために、ECLモデルの入力データのサンプルを抽出し、検証した。ステージ３の償却原価で測定される貸出金およ
    び償却原価で測定される負債投資については、当グループが見積もった借手からの将来キャッシュ・フロー（担保
    の予想回収可能額を含む）の妥当性を検証するためのサンプルを抽出し、信用損失引当金に重要性のある虚偽表示
    がないか検証した。
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     組成された事業体の連結
     監査上の主要な事項
      当グループが組成された特定の事業体を支配しているか否かを決定する際に、経営陣は重要な判断を適用して
    いるため、我々は、組成された事業体の連結を監査上の主要な事項として特定した。
      組成された事業体には、連結財務諸表の注記64に開示されているように、資産運用商品、資産運用スキーム、
    信託受益権、資産担保証券およびファンド等が含まれる。
      注記４(１)に説明されているように、組成された事業体の連結は、支配に基づき決定される。投資会社が被投
    資会社に対するパワーを有しており、被投資会社に関与することによって変動リターンにさらされるか、または変
    動リターンに対する権利を有していて、かつそのリターンに影響を及ぼすパワーを使用する能力を有している場合
    に、支配が達成される。当グループが組成された事業体を支配しているかどうかについて評価を行う際に、当グ
    ループは、特に組成された事業体に対する当グループの意思決定権限の範囲、他の当事者が有する権利、組成され
    た事業体の管理に関する報酬、および組成された事業体に対して保有する持分による収益の変動性に対する当グ
    ループのエクスポージャー等、複数の要素を考慮している。
     当該事項に対する監査上の対応

      組成された事業体の連結に関する我々の手続きには、次のものが含まれる。
      我々は、組成された事業体に対する持分の連結範囲を決定する際の経営陣のプロセスに関連する主要な統制の
    整備および運用の有効性を理解および検証し、ならびに組成された事業体の設立目的を理解した。
      我々は、サンプルベースで関連する契約の条件をレヴューし、組成された事業体に対する当グループのパ
    ワー、組成された事業体の変動リターンに関する当グループの権利および収益に影響を及ぼすパワーを使用する当
    グループの能力を評価し、組成された事業体におけるグループの支配の有無についての経営陣の判断および連結基
    準を満たしているか否かに関する結論について検討した。
    その他の情報

      当行の取締役は、その他の情報にも責任がある。その他の情報は、年次報告書に含まれる情報で構成されてい
    るが、連結財務諸表および関連する我々の監査報告書を含まない。
      我々の連結財務諸表についての意見は、その他の情報をカバーしておらず、我々は、その他の情報に対してい
    かなる形式の保証も表明しない。
      連結財務諸表の監査に関連する我々の責任は、その他の情報を読むことであり、その上で、その他の情報が、
    連結財務諸表または我々が監査で入手した知識と著しく矛盾していないか、あるいは重要な虚偽表示がないかにつ
    いて検討することである。我々の監査手続きに基づいて、当該その他の情報に重要な虚偽記載があると結論づけら
    れた場合、我々はこの事実の報告を求められる。この点について我々から報告すべき事項はない。
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    連結財務諸表における取締役およびガバナンス担当者の責任
      当行の取締役は、IFRSおよび香港公司条例の開示規定に準拠して真実かつ公正な概観を示す連結財務諸表を作
    成する責任、ならびに不正または誤謬による重要な虚偽記載のない連結財務諸表の作成に必要と当行の取締役が考
    える内部統制に対する責任がある。
      連結財務諸表の作成において、当行の取締役は、当グループが継続企業として存続する能力を評価し、該当す
    る場合には、継続企業に関する事項について開示し、当グループの清算もしくは事業を終了する意思がある場合、
    または現実的にそれ以外の代替手段がない場合を除き、継続企業を前提とした会計を適用する責任がある。
      ガバナンス担当者は、当グループの財務報告プロセスを監視する責任を担う。
    連結財務諸表の監査に関する監査人の責任

      我々の監査の目的は、全体としての連結財務諸表に、不正または誤謬による重要な虚偽記載がないかどうかに
    関する合理的な保証を得て、株主全体を唯一の報告先とする意見を含めた監査報告書を発行することにあり、その
    他の目的はない。我々は本報告書の内容に関して、他者に対する責任を引き受けることもなく、また認めるもので
    もない。合理的な保証は、高い水準の保証であるが、ISAに準拠した監査が、重要な虚偽記載が存在する場合、当
    該事項を必ず指摘することを確約するものではない。虚偽記載は、不正または誤謬から発生する可能性があり、個
    別に、または集計で、連結財務諸表の利用者の経済的意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要
    性があると判断される。
      ISA  に準拠した監査の一環として、我々は監査を通じて職業専門家としての判断を行使し、職業専門家としての
    懐疑心を保持し、また以下を行った。
      ・不正または誤謬による連結財務諸表の重要な虚偽記載リスクの識別及び評価、これらリスクに対応した監査
       手続きの立案および実施、ならびに我々の監査意見の基礎となる十分かつ適切な監査証拠の入手。不正には、
       共謀、文書の偽造、意図的な除外、虚偽の言明、または内部統制の無効化を伴うため、不正による重要な虚偽
       記載リスクを発見できないリスクは、誤謬による重要な虚偽表示を発見できないリスクよりも高くなる。
      ・状況に応じた適切な監査手続きを立案するための監査に関連する内部統制の理解。ただし、これは、当グ
       ループの内部統制の有効性に対する意見を表明するためではない。
      ・適用されている会計方針の適切性、ならびに当行の取締役によって行われた会計上の見積り、および関連す
       る開示の妥当性の評価。
      ・当行の取締役が、継続企業を前提とした会計を使用することの適切性についての結論、および入手した監査
       証拠に基づいて当グループの継続企業としての事業継続能力に重要な疑義を及ぼす事象または状況に関する重
       要な不確実性の存在についての結論。重要な不確実性が存在する場合、我々は、連結財務諸表の関連開示につ
       いて、我々の監査報告書において注意喚起をすることが求められ、または、そのような開示が不適切である場
       合には、我々の監査意見を修正する。我々の結論は監査報告書の日付までに入手した監査証拠に基づいてい
       る。ただし、将来の事象または状況により当グループが継続企業として存続しなくなる場合がある。
      ・連結財務諸表全体の表示、構成及び内容の評価。ここには開示、ならびに連結財務諸表が、公正な表示を達
       成する形で裏付けとなる取引および事象を表しているか否かの評価が含まれる。
      ・連結財務諸表に対する意見表明のための、当グループ内の企業活動または事業活動の財務情報に関する十分
       かつ適切な監査証拠の入手。我々はグループ監査を指示、監督及び実施する責任がある。我々は監査意見につ
       いて単独で責任を負う。
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      我々は、その他の事項とともに、監査の範囲および時期に関する監査計画等についてガバナンス担当者に通知
    し、我々が監査において識別した内部統制における重要な不備を含む重要な監査上の発見事項について通知する。
      我々はまた、ガバナンス担当者に対して我々が独立性に関する倫理規定に準拠している旨の宣誓書を提示す
    る。また、ガバナンス担当者に対して、我々の独立性に影響することが合理的に考えられるすべての関係およびそ
    の他の事項を通知し、該当する場合には関連するセーフガードを通知する。
      我々は、ガバナンス担当者に伝達された事項の中で、当期の連結財務諸表監査において最も重要と考える事項
    を決定しており、それが監査上の主要な事項である。我々は、法令または規制により一般開示が制限されている、
    あるいは、極端に稀な状況において、監査意見に記載することの弊害が公共の利益を超えると合理的に予想され、
    当該事項を監査報告書に記載すべきでないと我々が判断した場合を除き、それらの重要な事項を監査報告書に記載
    している。
      本独立監査人の監査報告書に関する監査のエンゲージメント・パートナーはシーチョンファイである。
    デロイト・トウシュ・トーマツ

    公認会計士
    香港
    2022年３月18日
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    Independent        Auditor’s       Report
    To  the  shareholders       of China    Merchants      Bank   Co.,   Ltd.

    (A  joint   stock   company     incorporated       in the  People’s     Republic     of China    with   limited    liability)
    Opinion

    We  have   audited    the  consolidated       financial     statements      of  China    Merchants      Bank   Co.,   Ltd.   (the   "Bank")
    and  its  subsidiaries       (collectively       referred     to as  "the   Group")     set  out  on  pages    168  to 319,   which    comprise
    the  consolidated       statement      of  financial     position     as  at 31  December      2021,   and  the  consolidated       statement
    of  profit    or  loss,   consolidated       statement      of  profit    or  loss   and  other   comprehensive         income,     consolidated
    statement      of changes     in equity    and  consolidated       statement      of cash   flows   for  the  year   then   ended,    and  notes
    to the  consolidated       financial     statements,      including     a summary     of significant      accounting      policies.
    In  our  opinion,     the  consolidated        financial     statements      give   a true   and   fair   view   of  the  consolidated
    financial     position     of the  Group    as at 31  December      2021,   and  of its  consolidated       financial     performance       and
    its  consolidated       cash   flows    for  the  year   then   ended    in  accordance       with   International       Financial      Reporting
    Standards      ("IFRSs")      and  have   been   properly     prepared     in compliance       with   the  disclosure      requirements        of
    Hong   Kong   Companies      Ordinance.
    Basis   for  Opinion

    We   conducted      our   audit    in  accordance       with   International        Standards      on  Auditing      ("ISAs").      Our
    responsibilities         under   those   standards      are  further    described      in the  Auditor’s      Responsibilities         for  the  Audit
    of  the  Consolidated        Financial      Statements       section    of  our  report.    We   are  independent       of  the  Group    in
    accordance       with   the   International        Ethics    Standards      Board    for   Accountants’        Code    of  Ethics    for
    Professional        Accountants        (the   "Code"),      and   we  have   fulfilled     our   other    ethical    responsibilities         in
    accordance       with   the  Code.    We   believe     that   the  audit   evidence      we  have   obtained     is  sufficient      and
    appropriate       to provide     a basis   for  our  opinion.
    Key   Audit   Matters

    Key   audit   matters    are  those   matters    that,   in  our  professional       judgment,      were   of  most   significance       in  our
    audit   of  the  consolidated       financial     statements      of  the  current    period.    These    matters    were   addressed      in  the
    context     of  our  audit   of  the  consolidated       financial     statements      as  a whole,    and   in  forming     our  opinion
    thereon,     and  we  do  not  provide     a separate     opinion     on  these   matters.
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    Key   Audit   Matters
    (continued)
     Key   audit   matter                      How   our  audit   addressed      the  key  audit   matter

     Expected     credit    loss  allowance      of loans   and

      advances     to customers      at amortised      cost,
      debt   investments       at amortised      cost,   and
      financial     guarantees      and  loan   commitments
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     We   identified      expected      credit    loss   (ECL)     Our  audit   procedures      in relation     to the  expected
     allowance      of  loans   and  advances      to  customers       credit   loss   allowances      of  loans   and  advances     to
     at  amortised       cost,    debt    investments        at  customers      at  amortised      cost,   debt   investments
     amortised      cost   and   financial      guarantees       and   at amortised      cost   and  financial     guarantees      and
     loan   commitments        as  a key  audit   matter    due  to  loan   commitments        included     the  following:
     the  materiality       of  these    items’    balance     and
                                We   understood       management’s         process     and
     significant        management         judgement        and
                                tested    the  design    and  operating      effectiveness        of
     estimates      involved      in  deriving      the   ECL
                                key   controls     across    the  processes      relevant     to
     estimates. 
                                the   ECL    estimation       of  the   Group.     These
     As  at 31  December      2021,   as  set  out  in Note   22   controls     included     the  development,        validation
     (a),  the  Group    reported     loans   and  advances      to  and   review     of  the  ECL   model;     the  controls
     customers      at amortised      cost   of  RMB   5,085,600       over   the  model    data   input,    including      manual
     million    and  expected     credit    loss   allowances       of  input    controls     and   automated       transmission
     RMB    245,494     million;     in  Note    23(b),    the   controls;     the  automated      controls     over   the  ECL
     Group    reported     debt   investments       at  amortised       model    calculation      process;     the  controls     over   the
     cost   of  RMB    1,225,727      million     and   expected      identification        of  SICR    indicators      and   credit
     credit    loss   allowances       of  RMB   39,886    million;      impairment       events.
     in  note   42,  the  Group    reported     the  expected
                                We   assessed     whether     the  ECL   model    applied
     credit    loss   allowances       of  financial     guarantees
                                by  the  Group    has  covered     all  the  exposures      that
     and  loan   commitments        of RMB   12,790    million.
                                should    be  taken    into   consideration.        In  respect
     Key   judgements       and  estimates     in respect    of  the   of  different     portfolios      of  loans   and  advances     to
     measurement        of  ECLs    include:     the  significant       customers      at  amortised      cost,   debt   investments
     management       judgement      and  estimates     of model     at amortised      cost   and  financial     guarantees      and
     design    and  its  application;       the  identification        of  loan   commitments,        we  involved      our   internal
     a significant      increase     in credit    risk  (SICR);     the   modelling      specialist     to assist   us  in assessing     the
     identification        of  credit    impairment       events;    the   appropriateness         of  the  Group’s     methodology        of
     determination        of inputs    used   in the  ECL   model,     ECL    modelling.       We    reviewed       relevant
     as  well   as  the  determination        of  the  forward-      documents       and   evaluated      the  appropriateness
     looking     information       to incorporate.               and  application      of the  ECL   model.
     Principal      accounting       policies     and   significant       With    the  support     of  our   internal     modelling
     accounting      estimates      and  judgement      applied    in  specialist,      we  assessed     the  key  definitions      and 
     determining         the    expected       credit     loss    application       of  parameters       and   assumptions       in
     allowances      of  loans   and  advances     to customers       the  ECL   model.    This   included     assessing      stage
     at  amortised       cost,    debt    investments        at  determination,        probability      of default,    loss  given
     amortised      cost   and   financial      guarantees       and   default,     exposure      at  default,     forward-looking
     loan   commitments        are  set  out  in Notes    4(5)   and   information        and   COVID-19        impact.     We
     5(4)   to the  consolidated       financial     statements.         selected      samples      to  check     whether      the
                                calculation      in the  ECL   model    is consistent      with
                                the   methodology.         We   selected     samples     to
                                conduct     credit    reviews     in  order   to  assess    the
                                appropriateness         of  the  significant      judgements
                                made    by   the   management        regarding      the
                                occurrence       of  SICR    and   credit    impairment
                                events,    and  whether     the  identification        of  such
                                events    are  proper    and   timely.    In  addition,     we
                                selected     samples     and  tested    their   data   input   into
                                the  ECL   model    to  evaluate     the  completeness
                                and  accuracy     of  the  data   input.    For  loans   and
                                advances       at   amortised       cost    and    debt
                                investments       at  amortised      cost   at  stage   3,  we
                                selected     samples     to  test  the  reasonableness         of
                                future    cash   flows   from   the  borrowers      estimated
                                by   the   Group,     including       the   expected
                                recoverable       amount     of  collateral,      to  assess
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                                whether     there   were   material     misstatements        in
                                credit   loss  allowances.
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    Key   Audit   Matters
    (continued)
     Key   audit   matter                      How   our  audit   addressed      the  key  audit   matter

     Consolidation        of Structured      Entities

     We   identified      consolidation         of  structured       Our    audit     procedures        in   relation      to

     entities    as  a key   audit   matter    since   significant       consolidation        of structured      entities    included     the
                                following:
     judgement       is  applied     by   management        to
     determine      whether     or not  the  Group    has  control
                                We   understood       and   tested    the   design     and
     over   certain    structured      entities.
                                operating     effectiveness        of key  controls     over   the
                                management        process      in  determining        the
     The   structured      entities     of  the  Group    include
                                consolidation        scope    for  interests     in  structured
     wealth      management          products,        asset
                                entities    as  well   as  understood       the  purpose     for
     management       schemes,     trust   beneficiary       rights,
                                setting    up  the  structured      entities.
     assets-backed        securities      and  funds,    as disclosed
     in  Note    64  to  the   consolidated        financial
                                We  reviewed      the  relevant     contract     terms,    on  a
     statements.
                                sample     basis,    and   assessed     the  power    of  the
     As  described      in Note   4(1),   the  consolidation        of  Group    over   the  structured      entities,     the  rights    of
     structured      entities     is  determined       based    on   the  Group    to  variable     returns    of  the  structured
     control.     Control     is achieved     when   the  investor      entities    and  the  ability    of  the  Group    to  use  its
     has  power    over   the  investee,      the  investor     is  power    to  affect    its  return,     and   evaluated
     exposed,     or  has  rights,    to variable     returns    from    management       judgement      on  whether     the  Group
     its  involvement        with   the   investee;      and   the   has  control    over   the  structured      entities    and  the
     investor     has   the  ability    to  use   its  power    to  conclusion        about     whether      or   not   the
     affect    its   returns.     When     performing       the   consolidation        criteria    are  met.
     assessment       on  whether     the  Group    has  control
     over    the   structured       entities,      the   Group
     considers      several     factors    including,      the  scope
     of  its  decision-making          authority      over    the
     structured      entities,     the   rights    held   by  other
     parties,     the   remuneration        for  managing      the
     structured      entities    and  the  Group’s     exposure     to
     variability      of returns    from   interests     that  it holds
     in the  structured      entities.
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    Other   Information
    The   directors     of  the  Bank   are  responsible       for  the  other   information.       The   other   information       comprises      the
    information       included     in the  annual    report,    but  does   not  include    the  consolidated       financial     statements      and
    our  auditor’s     report    thereon.
    Our  opinion     on  the  consolidated       financial     statements      does   not  cover   the  other   information       and  we  do  not
    express    any  form   of assurance      conclusion      thereon.
    In  connection       with   our  audit   of  the  consolidated       financial     statements,       our  responsibility        is to  read   the
    other   information       and,   in doing   so,  consider     whether     the  other   information       is materially      inconsistent       with
    the  consolidated       financial     statements      or  our  knowledge      obtained     in  the  audit   or  otherwise      appears     to  be
    materially      misstated.      If,  based    on  the  work   we  have   performed,       we  conclude      that   there   is a material
    misstatement        of  this  other   information,       we  are  required     to  report    that  fact.   We  have   nothing     to  report    in
    this  regard.
    Responsibilities          of  Directors      and   Those    Charged     with   Governance       for  the  Consolidated        Financial

    Statements
    The   directors     of  the  Bank   are  responsible       for  the  preparation       of  the  consolidated       financial     statements      that
    give   a true   and  fair  view   in  accordance       with   IFRSs    and  the  disclosure      requirements        of  the  Hong    Kong
    Companies       Ordinance,      and  for  such   internal     control    as  the  directors     of  the  Bank   determine      is necessary      to
    enable    the  preparation       of  consolidated        financial     statements      that   are  free   from   material     misstatement,
    whether     due  to fraud   or error.
    In  preparing      the  consolidated       financial     statements,      the  directors     of  the  Bank   are  responsible       for  assessing
    the  Group’s     ability    to  continue     as  a going    concern,     disclosing,      as  applicable,      matters     related    to  going
    concern     and  using   the  going    concern     basis   of  accounting      unless    the  directors     of  the  Bank   either    intend    to
    liquidate     the  Group    or to cease   operations,      or have   no  realistic     alternative      but  to do  so.
    Those    charged     with   governance       are  responsible       for  overseeing      the  Group’s     financial     reporting     process.
    Auditor’s      Responsibilities         for  the  Audit   of the  Consolidated        Financial     Statements

    Our  objectives      are  to obtain    reasonable      assurance      about   whether     the  consolidated       financial     statements      as a
    whole    are  free   from   material     misstatement,        whether     due  to fraud   or  error,   and  to issue   an  auditor’s     report
    that   includes     our   opinion     solely    to  you,   as  a body,    and   for  no  other   purpose.     We   do  not  assume
    responsibility        towards     or  accept    liability     to  any  other   person    for  the  contents     of  this  report.    Reasonable
    assurance      is a high   level   of  assurance,      but  is not  a guarantee      that  an  audit   conducted      in accordance       with
    ISAs   will   always    detect    a material     misstatement        when   it exists.    Misstatements        can  arise   from   fraud   or
    error   and  are  considered      material     if,  individually       or in the  aggregate,      they   could   reasonably      be  expected     to
    influence     the  economic      decisions     of users   taken   on  the  basis   of these   consolidated       financial     statements.
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    Auditor’s      Responsibilities         for  the  Audit   of the  Consolidated        Financial     Statements
    (continued)
    As  part  of an  audit   in accordance      with   ISAs,   we  exercise     professional       judgement      and  maintain

    professional       skepticism      throughout      the  audit.   We  also:
    ●　   Identify     and   assess    the  risks   of  material     misstatement        of  the  consolidated        financial     statements,
       whether     due  to  fraud   or  error,    design    and  perform     audit   procedures      responsive      to  those   risks,   and
       obtain    audit   evidence     that  is sufficient      and  appropriate       to provide     a basis   for  our  opinion.     The  risk  of
       not  detecting     a material     misstatement        resulting     from   fraud   is higher    than   for  one  resulting     from   error,
       as fraud   may   involve     collusion,      forgery,     intentional      omissions,      misrepresentations,           or the  override     of
       internal     control.
    ●　   Obtain    an  understanding        of  internal     control    relevant     to the  audit   in order   to design    audit   procedures
       that   are  appropriate       in  the  circumstances,         but  not  for  the  purpose     of  expressing      an  opinion     on  the
       effectiveness        of the  Group’s     internal     control.
    ●   Evaluate     the  appropriateness         of accounting      policies     used   and  the  reasonableness         of accounting
       estimates     and  related    disclosures      made   by  the  directors     of the  Bank.
    ●   Conclude      on  the  appropriateness         of  the  directors     of  the  Bank’s    use  of  the  going    concern     basis   of
       accounting      and,   based   on  the  audit   evidence     obtained,     whether     a material     uncertainty      exists   related    to
       events    or  conditions      that   may   cast   significant      doubt    on  the  Group’s     ability    to  continue     as  a going
       concern.     If we  conclude     that   a material     uncertainty       exists,    we  are  required     to  draw   attention     in  our
       auditor’s      report    to  the  related    disclosures       in  the  consolidated        financial      statements      or,  if  such
       disclosures      are  inadequate,       to modify    our  opinion.     Our   conclusions       are  based    on  the  audit   evidence
       obtained     up  to the  date   of  our  auditor’s     report.    However,      future    events    or  conditions      may   cause   the
       Group    to cease   to continue     as a going   concern.
    ●   Evaluate     the  overall    presentation,        structure     and   content     of  the  consolidated       financial     statements,
       including      the  disclosures,       and  whether     the  consolidated       financial     statements      represent     the  underlying
       transactions       and  events    in a manner    that  achieves     fair  presentation.
    ●   Obtain    sufficient      appropriate       audit   evidence     regarding      the  financial     information       of  the  entities    or
       business     activities     within    the  Group    to express     an  opinion     on  the  consolidated       financial     statements.
       We   are  responsible       for  the  direction,      supervision       and  performance       of  the  group    audit.    We   remain
       solely    responsible       for  our  audit   opinion.
    We  communicate        with   those   charged     with   governance       regarding,      among    other   matters,     the  planned     scope
    and  timing    of  the  audit   and  significant      audit   findings,     including      any  significant      deficiencies       in  internal
    control    that  we  identify     during    our  audit.
    We  also   provide     those   charged     with   governance       with   a statement      that   we  have   complied      with   relevant
    ethical    requirements        regarding      independence,        and  to  communicate        with   them   all  relationships       and  other
    matters     that   may   reasonably       be  thought     to  bear   on  our  independence,        and   where    applicable,       related
    safeguards.
    From   the  matters     communicated         with   those   charged     with   governance,       we  determine      those   matters     that
    were   of  most   significance       in  the  audit   of  the  consolidated       financial     statements      of  the  current    period    and
    are  therefore      the  key   audit   matters.     We   describe     these   matters     in  our  auditor’s      report    unless    law   or
    regulation      precludes      public    disclosure      about    the  matter    or  when,    in  extremely      rare   circumstances,         we
    determine      that   a matter    should    not  be  communicated        in  our  report    because     the  adverse     consequences        of
    doing   so  would    reasonably      be  expected     to outweigh     the  public    interest    benefits     of such   communication.
    The  engagement       partner    on  the  audit   resulting     in the  independent       auditor’s     report    is Shi  Chung    Fai.
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                                                          EDINET提出書類
                                                    招商銀行股イ分有限公司(E05986)
                                                           有価証券報告書
    Deloitte     Touche     Tohmatsu
    Certified     Public    Accountants
    Hong   Kong
    18  March    2022

     （※）上記は、独立監査人の監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものです。その原本は本有価証券報告書提出

        会社が別途保管しております。
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