バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ） 有価証券報告書

                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】

    【提出書類】                     有価証券報告書

    【根拠条文】                     金融商品取引法第24条第１項

    【提出先】                     関東財務局長

    【提出日】                     2022年５月27日

    【事業年度】                     自　2021年１月１日　至　2021年12月31日

    【会社名】                     バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション

                          (Bank   of  America     Corporation)
    【代表者の役職氏名】                     アソシエイト・ジェネラル・カウンセル

                          ヴィンセント・リヒテンベルガー
                          (Vincent     Lichtenberger,         Associate      General     Counsel)
    【本店の所在の場所】                     アメリカ合衆国　28255　

                          ノース・カロライナ州　シャーロット
                          バンク・オブ・アメリカ・コーポレート・センター、
                          Ｎトライオン・ストリート100
                          (Bank   of  America     Corporate      Center,     100  N.  Tryon   Street,
                          Charlotte,      North   Carolina,      28255   U.S.A.)
    【代理人の氏名又は名称】                     弁護士　田中　収／吉井　一浩

    【代理人の住所又は所在地】                     東京都千代田区大手町一丁目１番１号

                          大手町パークビルディング
                          アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
    【電話番号】                     (03)6775-1000

    【事務連絡者氏名】                     弁護士　福家　靖成／井上　貴美子／西村　順一郎／

                              清水　翼
    【連絡場所】                     東京都千代田区大手町一丁目１番１号
                          大手町パークビルディング
                          アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
    【電話番号】                     (03)6775-1000

    【縦覧に供する場所】                     該当なし

                                  1/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (注)   １　本書中「当社」、「バンク・オブ・アメリカ」とあるのは、文脈によりバンク・オブ・アメリカ・コーポレーショ
          ン又はバンク・オブ・アメリカ・コーポレーション及びその連結子会社を指すものとする。本書中、「提出会社」
          とは、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションを指すものとする。
        ２　別段の記載がある場合を除き、本書に記載の「米国ドル」、「米ドル」、「ドル」又は「$」はアメリカ合衆国ド
          ルを指すものとする。本書において便宜上記載されている日本円への換算は１ドル＝122.20円の換算率(2022年４
          月１日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信直物売買相場の仲値)により換算されている。
        ３　本書の計数は四捨五入されている場合がある。本書の表で計数が四捨五入されている場合、合計は計数の総和と必
          ずしも一致しない。
                                  2/645


















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    第一部      【企業情報】

    第１    【本国における法制等の概要】

    １  【会社制度等の概要】

     (1)  【提出会社の属する国・州等における会社制度】
        当社は、米国デラウェア州法に基づき設立された複数銀行持株会社であり、改正済1956年銀行持株会社法
       (以下「銀行持株会社法」という。)に基づき登録されており、また、グラム・リーチ・ブライリー法に基づ
       き、2000年３月11日を効力発生日として金融持株会社となっている。その主な資産は子会社株式である。当社
       の銀行子会社(以下「銀行子会社」という。)と多様なノンバンク子会社を通じて、当社は合衆国中及び一部の
       海外市場において幅広い銀行業務並びにノンバンク金融業務及び商品を提供している。当社の主たる事務所
       は、ノース・カロライナ州              28255、シャーロットのバンク・オブ・アメリカ・コーポレート・センターに所在
       している。
        当社の業務運営を規制する根幹となる法律はデラウェア州一般会社法(以下「デラウェア州会社法」とい
       う。)である。さらに当社の営業活動は、銀行持株会社法に基づき規制されている。銀行持株会社法に基づ
       き、連邦準備制度理事会(以下「連邦準備制度」という。)に報告書を提出し、かつ連邦準備制度の発する規則
       を遵守しなければならない。
        当社は、当社の営業・財務情報の開示、当社の株主総会及び一定のその他のコーポレート・ガバナンス事項
       に関しては、米国証券取引委員会(以下「SEC」という。)及び当社の発行済又は未償還証券がニューヨーク証
       券取引所に上場されている限り同証券取引所による規制に従わなければならない。このほか、当社の株式の名
       義書換についてはアメリカ合衆国内の所轄の州において有効な統一商法典の規定が適用される。
       デラウェア州における会社制度

        デラウェア州会社法に基づく会社は、その所有者である株主とは別個の法人格をもつ組織体である。株式に
       は１種類又はそれ以上の種類株式があり、これらは額面又は無額面で１シリーズ又はそれ以上で発行すること
       のできる普通株式並びに配当金、議決権及び／又は清算の際の資産分配請求権について普通株式に優先する
       か、同順位であるか又は劣後する権利をもつ、額面又は無額面の１シリーズ又はそれ以上の優先株式により構
       成される。当社の基本定款に別段の定めのない限り、一般的に、株主はその会社の負債に対して個人的に責任
       を負うことはない。
        会社は、年次株主総会で株主により選任された取締役会によって運営される。一般に取締役会は、その会社
       の業務運営につき広範な権限と柔軟性を認められている。株主の権限は下記権利を含む。
       (a)  取締役の選出及び解任
       (b)  付属定款の変更又は取締役会の承認後に会社の基本定款の変更の承認
       (c)  取締役会の承認後、会社の業務に関する重大な変更(合併、統合、解散、事業廃止、会社資産のすべて又
        は実質上すべての売却等)の承認
                                  3/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        取締役会は、会社の日常業務を遂行する役員を指名する。取締役会は通常定期的に開かれる。
        主な役員の職責は、デラウェア州会社法、取締役会決議及び会社の付属定款によって定められており、付属
       定款は、通常、株主総会又は取締役会によって変更することができる。
     (2)  【提出会社の定款等に規定する制度】

       株式
        当社の授権株式は202           1 年12月31日現在以下のとおりである。
       (a)  第一種は、総株式数12,800,000,000株の額面0.01ドル普通株式とする。
       (b)  第二種は、総株式数100,000,000株の額面0.01ドル優先株式とする。当社の取締役会は、優先株式の種類
        に属する株式として、１又は複数のシリーズを設定し、かかる種類の範囲内の株式の内容、優先権、制限、
        及び関連する権利(転換権を含む。)を定め、シリーズ相互間のあらゆる権利の相違内容を決定するためのす
        べての権能及び権限を有する。
       株主総会

        年次株主総会は毎年取締役会が定める日時において開催される。
        臨時株主総会は、取締役会、取締役会会長、最高経営責任者、社長又は取締役会、取締役会会長、最高経営
       責任者若しくは社長の指示の下行為する秘書役がこれを招集することができる。また臨時株主総会は、一定の
       要求に従い、当社の発行済普通株式の10％以上の登録株主による書面による要請により、秘書役が招集する。
        デラウェア州会社法に別段の定めがある場合を除き、各株主総会の日時及び場所に関しては、又、臨時総会
       の場合にはその目的に関しても、各総会の開催日の遅くとも10日前早くとも60日前にその総会で議決権を付与
       された各株主宛文書で通知されるものとする。通知は、書面又は電子送信によるものとする。
        総会において議決権を有する発行済株式の過半数が、本人による出席であるか代理人による出席であるかを
       問わず、株主総会の定足数を構成するものとする。別の種類若しくはシリーズ、又は複数の種類若しくはシ
       リーズの決議が必要である場合、かかる種類若しくはシリーズ、又は複数の種類若しくはシリーズの発行済株
       式の議決権の過半数が、本人による出席であるか代理人による出席であるかを問わず、当該事項に係る決議を
       行う権利の定足数を構成するものとする。定足数に満たない場合、かかる総会に出席し、かつ議決権を有する
       発行済株式の議決権の過半数の承認により、定足数を満たしていなくとも、かかる総会を随時延期することが
       できる。総会において定足数が一度満たされれば、株主が中途退出し定足数未満となったとしても、総会が閉
       会となるまで及び延会においても、出席とみなされる。
        株主総会において議決権を行使する権利、又は総会によることなく会社としての行為に賛否を表明する権利
       を有する各株主は、委任状により第三者又は複数の第三者に当該株主を代理して行為するよう授権することが
       できる。ただし、いかなる委任状もその日付から３年を経たものに関しては(同委任状がこれより長い期間を
       定めている場合を除く。)議決権を行使し又はこれに基づき行為することはできない。
                                  4/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        基本定款に別段の定めがある場合を除き、発行済普通株式１株は、株主総会において決議される各事項につ
       き各１議決権を有する。その他の株式は基本定款又はデラウェア州会社法の規定に従った議決権のみを有す
       る。
       取締役会

        当社の事業及び事項は取締役会の指示に従って管理される。ただし、基本定款に別段の規定がある場合又は
       デラウェア州会社法により認められた場合はこの限りではない。当社の取締役の定員数は、取締役会が採択す
       る決議により随時変更することができる。すべての取締役の任期は、選出後から次の年次株主総会までとす
       る。取締役の欠員を補充するため選出された取締役の任期は、取締役が選任される次の株主総会までとする。
       ただし、取締役の任期が終了した場合も、同取締役の後継者が選任され資格を得るまで、又はかかる取締役が
       それ以前に退任若しくは解任される場合はその時点まで、当該取締役が任期を務める。
        基本定款又はデラウェア州会社法に別段の定めがある場合を除いて、在任中の取締役の過半数(定足数を下
       回る場合を含む。)又は唯一の残存取締役は、取締役会の欠員を補充し又は増員することができる。(近い将来
       に予定されている退職などにより)将来の特定の日に欠員が生じる場合は、在任中の取締役(退職する取締役を
       含む。)の過半数により欠員が生じる前に補充することができる。ただし、新取締役は実際に欠員が生じるま
       では任務に就くことはできない。
       委員会

        取締役会は１又は複数の委員会(監査委員会、報酬及び人事委員会、コーポレート・ガバナンス、ESG及びサ
       ステナビリティ委員会並びに企業リスク委員会を含むが、これらに限定されない。)を設立又は解散し、かか
       る委員会の委員を務める取締役を任命することができる。各委員会は１名又は複数の委員から成り、取締役会
       の意向に沿って任務を果たさなければならない。                         取締役会により規定される範囲及び                  デラウェア州会社法及び
       適用されるその他の法律により認められる最大限の範囲において、各委員会は取締役会の権限を行使すること
       ができる。
                                  5/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       役員
        当社の役員は、最高経営責任者１名、社長１名、副会長１名以上、取締役会により証券取引委員会の規則及
       び規制に定める「業務執行役員」として指名される個人(以下「業務執行役員」という。)１名以上、業務執行
       取締役(取締役の役員肩書を含む。)１名以上、バイス・プレジデント(業務執行副社長、シニア・バイス・プ
       レジデント及びバイス・プレジデント補佐を含む。)１名以上、秘書役１名、財務役１名、主任内部監査役員
       (以下「主任監査役員」という。)１名、並びに取締役会又はその権限により適宜選任されるその他の役員、役
       員補佐役又は役員代理及び代理人(最高経営責任者、社長、副会長、業務執行役員、業務執行取締役、バイ
       ス・プレジデント、秘書役、財務役及び主任監査役員と併せて、以下「役員」と総称する。)を含む。役員
       は、付属定款、取締役会、最高経営責任者、又は当該役員直属の役員が定める職務及び権限を有するものとす
       る。当社において兼任はこれを妨げないが、役員２名以上の決議が必要とされる場合、同一個人が２つ以上の
       資格において決議することはできない。役員の肩書は、取締役会が定める役員の職務を表す追加の肩書を含む
       ことができる。
        当社の役員は、取締役会若しくは                 適式に授権された取締役会              委員会又は取締役会若しくは               適式に授権された
       取締役会     委員会により役員１名以上を選任することを授権された役員がこれを選任するものとする。ただし、
       いかなる役員も最高経営責任者又は社長を選任する権限を付与されることはない。役員は各々、死亡、辞任、
       退任、解任若しくは資格喪失又はかかる役員の後任が選任され資格を有するまで在職するものとする。
    ２  【外国為替管理制度】

       合衆国政府は、特定の地域、人又は特定の範囲の人の名義による有価証券の登録及びこれらの者に対する一定
     額の金銭その他の資産の送付について制限を課している。かかる制限の性質及び具体的な条件は様々であり、合
     衆国の法律及び大統領命令から発生する。これらの法律及び命令は変更されることがある。この制限は、合衆国
     財務省の一部門である海外資産管理局(Office                        of  Foreign     Assets    Control)が管理しており、現在はウクライナ
     のクリミア地域、         ウクライナのいわゆる「ドネツク人民共和国」及び「ルガンスク人民共和国」にあたる地域、
     キューバ、イラン、北朝鮮、ロシア、シリア、ベネズエラ、特別指名手配人(テロリスト容疑者、テロリスト組
     織、武器提供者及び麻薬売人を含み、以下「SDN」という。)、                                米国財務省      海外資産管理局によって管理されてい
     る 、特定経済部門制裁対象者              リストに掲載された者、             非SDN   中国軍事企業リストに掲載された者                   、非SDN・メ
     ニューベース制裁リストに掲載された者                     及びその他のリストに掲載された者、制裁対象地域の市民又は居住者及
     び(場合によって)これらの地域、組織又は者に支配、管理されている者、又はそのために行為する者に適用され
     ている。
                                  6/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    ３  【課税上の取扱い】
     サーキュラー230
        本書記載の合衆国連邦税に関する事項の検討は、本書記載の事項に関する当社の報告に関するものである。
       かかる検討は、いかなる者に対しても法律上又は税務上のアドバイスを意図又は記載したものでなく、必然的
       に一般的な性質のものである。投資家は、独立した税務顧問から各人の状況を踏まえたアドバイスを受けるべ
       きである。
        本書記載の事項に反するいかなる記載にもかかわらず、潜在的な投資家(及び従業員、代表者又は潜在的な
       投資家のその他の代理人)は、本書記載の取引に関する課税上の取扱い及び課税構造、並びにかかる課税上の
       取扱い及び課税構造に関して潜在的な投資家が受領したあらゆる種類の資料(かかる用語は、財務省規則
       1.6011-4項に定義されている。)を、いかなる者(限定されない。)に対しても開示することができる。課税に
       関するこの開示権限は、本書で予定されている取引に関する潜在的な投資家との協議の当初に遡って適用され
       る。
     (1)  租税条約
        米国と日本との間の租税条約(2019年８月30日に発効した2003年条約に関する2013年プロトコルにより訂正
       される。)(以下「2003年条約」という。)が、当該条約より特典を受ける権利を有する日本の居住者に対する
       当社株式の配当金についての源泉徴収税に関して適用される。また同条約は、日本の居住者が当該株式を売却
       した場合に得た売却益についても適用される。
        米国と日本との間の相続及び贈与に関する1954年租税条約(以下「1954年条約」という。)が、当社株式を実
       質的に所有する日本人(1954年条約に定義されるとおり)からの贈与、又はかかる日本人の死亡による当社株式
       の譲渡に適用される。納税者は、条約における地位(もしあれば)の適用を選択しなければならない。
        各株主は、自身が条約の恩恵を受ける条件を満たしているかどうかの判断について、自身の税務アドバイ
       ザーに相談されたい。
     (2)  米国の課税上の取扱い
        以下は、米国における課税上の取扱いを概説しているが、各株主は、当社普通株式の保有及び処分に関する
       税務上の取扱い(州、地方、外国及びその他の税法及び連邦所得税法又はその他の税法の変更の可能性を含
       む。)について、自身の税務アドバイザーに相談されたい。
       (イ)当社株式の配当に対する所得税の源泉課税(注参照)
         当社の株式を実質的に所有する日本の居住者であるが米国の居住者若しくは市民でない者又は日本法人
        (いずれの場合も、2003年条約に基づく条約の特典(2003年条約第22条の規定上の「特典の制限」を含むがこ
        れに限定されない。)を受けるにあたり適格となるためのその他の要件を満たす者)(総称して以下「日本の
        実質所有者」という。)が所有する当社の株式について、現金配当が支払われる場合、原則として、2003年
        条約及び米国連邦税法に従い10％の割合による米国連邦所得税が源泉徴収される。(当社株式に対する所有
        権が１割未満と仮定する。)
                                  7/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
         ただし、日本の実質所有者が米国において恒久的施設を有しており、かつ当該日本の実質所有者が所有す
        る当社の株式からの所得が当該恒久的施設に実質的に関連する場合には、通常の所得税率による米国連邦税
        が課せられる。さらに、日本の実質所有者は、米国における恒久的施設の税引後収益が再投資されず米国事
        業において維持される場合、当該税引後収益は、５％の支店収益税の対象となることがある。支店収益税
        は、当該法人実質所有者が2003年条約に基づく特典を受ける資格を有しない場合、30％の税率が適用され
        る。
       (ロ)当社株式の売却に対する所得税(注参照)
         2003年条約及び米国連邦税法に基づき、当社株式の日本の実質所有者は一般的に当該株式の売却益に対し
        て米国連邦所得税を賦課されない。(売却損を控除することはできない。)ただし、かかる株式が当該日本の
        実質所有者の米国内における恒久的施設の事業資産を構成する場合はこの限りではない。
       (ハ)当社株式についての配当及び売却益に対する州税及び地方税
         上記(イ)及び(ロ)の米国連邦所得税のほかに、当社株式の日本の実質株主が米国において事業を行う居住
        者であるとみなされた場合には、支払配当及び売却益は、一定の条件の下で、当該居所又は事業を行う場所
        の地方当局により地方所得税を課せられることがある。
       (ニ)相続及び贈与税
         米国連邦贈与税法の下では、実質所有者が個人であり、米国連邦贈与税法上米国市民又は米国居住者のい
        ずれでもない(すなわち、贈与が行われた時点で米国に住所を有する個人ではない)場合で、当社株式を実質
        所有者による贈与により譲渡した場合は、米国連邦贈与税の対象とならない。
         米国連邦相続税法上、米国市民又は米国居住者のいずれでもない個人(すなわち、死亡した時点で米国の
        居住者ではなかった個人)の財産は米国連邦相続税法に服し、米国内に存在する財産(米国企業の株式及びス
        トック・オプションが含まれるがこれに限定されない。)についてのみ相続税が課せられる。米国市民又は
        米国居住者のいずれでもない被相続人は、60,000ドルまで米国連邦相続税を免除されており、かかる免除は
        個人の死亡日現在における資産の公正市場価値の総額に課せられる米国相続税に適用される。米国は、2018
        年以降に死亡する者については、40％を最大税率とした累進税率による相続税を適用している。1954年条約
        は、米国市民又は米国居住者のいずれでもない日本の個人が保有する米国企業の株式の課税取扱いを変更す
        るものではない。したがって、当社株式を実質的に所有する非米国個人が死亡した場合、当該株式は米国内
        にある財産とみなされ、米国連邦相続税を課せられる。
         これに対して、米国は、米国連邦相続税法上、米国市民及び米国居住者の世界中の財産を米国連邦相続税
        法の対象としている。202             1 暦年度については、当該米国市民又は米国居住者の相続税は、11.                                  75 百万ドル(生
        存期間の使用分を差引後)まで免税され、202                       2 年については、        12.06   百万ドル(両免税額ともインフレ率に連
        動する。)まで免税される。米国市民及び米国居住者は、202                               2 年以降については最大40％と、米国の非居住
        者と同税率が課される。
         さらに、死亡した者から、かかる者の相続に「含むことが妥当であった」財産を相続する者は、当該財産
        の基準について、通常被相続人が死亡した日現在の価値と同等の基準が適用され、当該基準は、「ステップ
        アップ」方式と呼ばれる。
                                  8/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       (ホ)米国の情報報告及び源泉徴収
         日本の実質所有者に対して支払われた配当金について、米国の情報報告が要求されている。一般的に米国
        は、米国源泉配当に対し30％の源泉徴収税を課している。ただし、米国と日本との間の租税条約に基づき、
        適切な書類が提出された場合は、日本における非米国居住者に対する源泉徴収税率は10％に引き下げられ
        る。米国財務省規則によると、米国外の株主で補完源泉徴収を避けるため、又条約上の税率の適用を受ける
        ためには、必要な証明要求を充足しなければならない。
         一般的に、米国外に居住する非米国個人により所有される当社株式の売却又は償還は、米国源泉徴収税の
        対象とならない。
         一般的に、米国外において非米国ブローカーにより売却が行われた場合、かかる売却については米国の租
        税当局に情報報告はなされない。しかしながら、(イ)米国人である場合、又は(ロ)非米国人であり、特定期
        間における総収入の50％以上を米国における取引又は事業上の活動から得ている場合、又は(ハ)米国に関し
        「被支配外国法人」である場合は、米国外における当該ブローカーの事務所を通じて非米国人に対して行わ
        れた当社株式の売却代金の支払いに対して米国の情報報告義務(一般的に補完源泉徴収を除く。)が適用され
        る。ただしブローカーがその記録上当該実質所有者が非米国人であり、一定の条件を満たしているという書
        面による証明を有している場合はこの限りではなく、又、当該実質所有者がその他の免除要件を充たしてい
        ることを立証した場合もこの限りではない。補完源泉徴収は、受取人が米国の課税免除されない受取人であ
        り、当該受取人からForm             W-9による回収ができないことをブローカーが実際に知っていた場合には適用され
        る。支払いがいずれのブローカーの米国内事務所を通じて行われたとみなされた場合は、米国の情報報告義
        務を適用することができる。ただし、虚偽と判明した場合は偽証罪に問われるという条件の下で実質所有者
        が非米国人であることを証明した場合、その他の免除要件を充たしていることを立証した場合はこの限りで
        はない。また、米国の課税免除されない受取人がForm                            W-9を提出できない場合、潜在的な補完源泉徴収が適
        用される。
         非米国人実質所有者は、米国歳入庁に適切な還付請求書を提出することにより源泉徴収規則に従い、超過
        徴収された源泉徴収税の還付を受けることができる。
         外国口座税務コンプライアンス法(以下「FATCA」という。)は、米国非居住者である受領者に対してなさ
        れる一定の支払いについて源泉徴収税を課す。同法に基づき、証明、情報の報告及びその他特定の要件(上
        述の要件とは別であり、追加的な要件である。)の遵守を懈怠した場合、当社の株式の米国源泉支払配当収
        入について、30％の源泉徴収税が適切な書類提出を行わなかった一定の非米国人保有者に対して課されるこ
        とがある。FATCAの報告義務及び源泉義務は、米国外に口座を保有する投資家に対しても、当該投資家がブ
        ローカーに対して適切に自身の地位に係る文書を提供することを怠った場合に適用される可能性がある。
        FATCAによって課される源泉徴収は、上述の規定によって二重に課されることはない。投資家は、当社の株
        式の保有に係るFATCAの適用可能性については、自身の税務アドバイザーに相談されたい。
       (ヘ)ニューヨーク州の取引税
         非居住者株主は、当社株式の譲渡に係るニューヨーク州取引税を課されることがある。ただし、100％の
        税還付の対象となることが多い。
                                  9/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (3)  日本国の課税上の取扱い
        日本の所得税法、法人税法、相続税法及びその他の現行の関連法令に従いかつその制限の下で、日本の居住
       者又は日本法人は、適用ある租税条約に従い、上記「(2)                              米国の課税上の取扱い」の(イ)ないし(ニ)の記述に
       従って個人又は法人の各所得について(また個人の場合は相続についても)支払った米国税額につき日本政府に
       税額控除を請求することができる。
        ( 注)　2003年条約又は1954年条約に基づく米国による軽減税率の可否は、それらの条約上の特典を請求するために定め

           られた手続に従うこと、及び一定の場合にはさらに当社の株式に投資した日本の投資家が米国の税法及び租税条
           約の規定する日本の実質所有者としての条件を満たすことを、米国の租税当局に対して、十分に証明することが
           できるか否かによる。
        その他についての詳細は、「第一部　第８　２                        (4)  配当等に関する課税上の取扱い」を参照のこと。

    ４  【法律意見】

       当社のアソシエイト・ジェネラル・カウンセルであるヴィンセント・リヒテンベルガー氏によって、以下の趣
     旨の法律意見書が作成されている。
     (1)  当社は、アメリカ合衆国デラウェア州法に基づき適法に設立され、デラウェア州の会社として有効に存続し
       ており、報告書に記載されたとおり事業を行い、資産を有し運営する完全な権限を有している。
     (2)  本書の日付現在における、本書の「第一部　第１　本国における法制等の概要」中のアメリカ合衆国及びデ
       ラウェア州法の法令に関する事項に係る記載の重要な事実について、虚偽の記載が含まれているか、又は本書
       の記載に誤解を生じさせないために必要な重要な事実の記載が欠けていると、当該記載がなされた場合を考慮
       した上で当職が信ずるに至る事実を当職が認識していることはない。
                                 10/645











                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    第２    【企業の概況】

    １  【主要な経営指標等の推移】

       (1)最近５連結会計年度に係る主要な経営指標等の推移
           (単位：１株当たりの情報を除き百万ドル；(　)内は円換算、単位：１株当たりの情報を除き百万円)

                      2021  年      2020  年      2019  年      2018  年      2017  年
     年間
     純受取利息                   $42,934        $43,360        $48,891        $48,162        $45,239
                     (￥5,246,535     )  (￥5,298,592     )  (￥5,974,480     )  (￥5,885,396     )  (￥5,528,206     )
     非金利収益                   $46,179        $42,168        $42,353        $42,858        $41,887
                     (￥5,643,074     )  (￥5,152,930     )  (￥5,175,537     )  (￥5,237,248     )  (￥5,118,591     )
     収益合計(支払利息控除後)                   $89,113        $85,528        $91,244        $91,020        $87,126
                     (￥10,889,609     )  (￥10,451,522     )  (￥11,150,017     )  (￥11,122,644     )  (￥10,646,797     )
     貸倒引当金繰入額                   $(4,594   )     $11,320        $3,590        $3,282        $3,396
                     (￥△561,387     )  (￥1,383,304     )   (￥438,698    )   (￥401,060    )   (￥414,991    )
     税引前当期純利益                   $33,976        $18,995        $32,754        $34,584        $29,213
                     (￥4,151,867     )  (￥2,321,189     )  (￥4,002,539     )  (￥4,226,165     )  (￥3,569,829     )
     当期純利益                   $31,978        $17,894        $27,430        $28,147        $18,232
                     (￥3,907,712     )  (￥2,186,647     )  (￥3,351,946     )  (￥3,439,563     )  (￥2,227,950     )
     普通株式１株当たり利益                    $3.60        $1.88        $2.77        $2.64        $1.63
                        (￥440  )     (￥230  )     (￥338  )     (￥323  )     (￥199  )
     希薄化後普通株式１株当たり利益                    $3.57        $1.87        $2.75        $2.61        $1.56
                        (￥436  )     (￥229  )     (￥336  )     (￥319  )     (￥191  )
     普通株式１株当たり支払配当                    $0.78        $0.72        $0.66        $0.54        $0.39
                        (￥95  )     (￥88  )     (￥81  )     (￥66  )     (￥48  )
     平均普通株主持分利益率                    12.23  %      6.76  %     10.62  %     11.04  %      6.72  %
     営業活動から生じた(に使用された)
                       $(7,193   )     $37,993        $61,777        $39,520        $9,864
                     (￥△878,985     )  (￥4,642,745     )  (￥7,549,149     )  (￥4,829,344     )  (￥1,205,381     )
      現金(純額)(1)
     投資活動に使用された現金(純額)
                       $(313,291    )    $(177,665    )    $(80,630   )    $(71,468   )    $(51,541   )
                    (￥△38,284,160      ) (￥△21,710,663      )  (￥△9,852,986      )  (￥△8,733,390      )  (￥△6,298,310      )
      (1)
     財務活動から生じた現金(純額)
                       $291,650        $355,819        $3,377       $53,118        $49,268
      (1)               (￥35,639,630     )  (￥43,481,082     )   (￥412,669    )  (￥6,491,020     )  (￥6,020,550     )
     年度末
     資産合計                 $3,169,495        $2,819,627        $2,434,079        $2,354,507        $2,281,234
                    (￥387,312,289      )  (￥344,558,419      )  (￥297,444,454      )  (￥287,720,755      )  (￥278,766,795      )
     貸出金及びリース金融合計                  $979,124        $927,861        $983,426        $946,895        $936,749
                    (￥119,648,953      )  (￥113,384,614      )  (￥120,174,657      )  (￥115,710,569      )  (￥114,470,728      )
     預金合計                 $2,064,446        $1,795,480        $1,434,803        $1,381,476        $1,309,545
                    (￥252,275,301      )  (￥219,407,656      )  (￥175,332,927      )  (￥168,816,367      )  (￥160,026,399      )
     現金及び現金同等物                  $348,221        $380,463        $161,560        $177,404        $157,434
                     (￥42,552,606     )  (￥46,492,579     )  (￥19,742,632     )  (￥21,678,769     )  (￥19,238,435     )
     普通株主持分                  $245,358        $248,414        $241,409        $242,999        $244,823
                     (￥29,982,748     )  (￥30,356,191     )  (￥29,500,180     )  (￥29,694,478     )  (￥29,917,371     )
     普通株式１株当たりの純資産                   $30.37        $28.72        $27.32        $25.13        $23.80
                       (￥3,711   )    (￥3,510   )    (￥3,339   )    (￥3,071   )    (￥2,908   )
     発行済普通株式数(百万株)                    8,078        8,651        8,836        9,669       10,287
     普通株式１株当たりの市場価格
                        $44.49        $30.31        $35.22        $24.64        $29.52
      (終値)
                       (￥5,437   )    (￥3,704   )    (￥4,304   )    (￥3,011   )    (￥3,607   )
     リスクベースの自己資本比率(2)

     普通株式等Tier１資本比率                    10.6  %      11.9  %      11.2  %      11.6  %      11.5  %
     Tier  １資本比率                  12.1  %      13.5  %      12.6  %      13.2  %      13.0  %
     総自己資本比率                    14.1  %      16.1  %      14.7  %      15.1  %      14.8  %
     従業員数(概算)                   208,000        213,000        208,000        204,000        209,000
     n/a(not   applicable)=     該当なし。
     (1) 　2017年度の一部の数値は組み替えられている。
     (2) 　2018年１月１日現在、規制上の自己資本の調整及び控除に係るバーゼル３の経過規定が完全実施された。過去の期間は完全実施ベースに基づき
       表示されている。
                                 11/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       (2)提出会社の最近５事業年度に係る主要な経営指標等の推移
                                  (単位：百万ドル；(　)内は円換算、単位：百万円)

                      2021  年      2020  年      2019  年      2018  年      2017  年
     収益合計
                       $23,869        $19,039        $37,396        $36,066        $19,361
                     (￥2,916,792     )  (￥2,326,566     )  (￥4,569,791     )  (￥4,407,265     )  (￥2,365,914     )
     費用合計                   $4,968        $5,906        $7,991        $8,260        $7,416
                      (￥607,090    )   (￥721,713    )   (￥976,500    )  (￥1,009,372     )   (￥906,235    )
     税金及び子会社の留保利益に対する                   $18,901        $13,133        $29,405        $27,806        $11,945
      持分控除前当期利益                (￥2,309,702     )  (￥1,604,853     )  (￥3,593,291     )  (￥3,397,893     )  (￥1,459,679     )
     普通株主に配当可能な当期純利益                   $30,557        $16,473        $25,998        $26,696        $16,618
                     (￥3,734,065     )  (￥2,013,001     )  (￥3,176,956     )  (￥3,262,251     )  (￥2,030,720     )
     当期純利益                   $31,978        $17,894        $27,430        $28,147        $18,232
                     (￥3,907,712     )  (￥2,186,647     )  (￥3,351,946     )  (￥3,439,563     )  (￥2,227,950     )
     資産合計                  $552,588        $533,166        $490,660        $471,011        $473,085
                     (￥67,526,254     )  (￥65,152,885     )  (￥59,958,652     )  (￥57,557,544     )  (￥57,810,987     )
     株主持分                  $270,066        $272,924        $264,810        $265,325        $267,146
                     (￥33,002,065     )  (￥33,351,313     )  (￥32,359,782     )  (￥32,422,715     )  (￥32,645,241     )
                       $10,871        $26,787        $46,037        $24,381        $8,402
     営業活動から生じた現金(純額)                 (￥1,328,436     )  (￥3,273,371     )  (￥5,625,721     )  (￥2,979,358     )  (￥1,026,724     )
                       $(10,836   )    $(33,122   )    $(19,131   )     $(2,163   )     $(6,776   )
     投資活動に使用された現金(純額)
                    (￥△1,324,159      )  (￥△4,047,508      )  (￥△2,337,808      )  (￥△264,319     )  (￥△828,027     )
     財務活動から生じた(に使用された)                    $(917  )     $6,533       $(26,352   )    $(21,824   )    $(17,127   )
      現金(純額)                (￥△112,057     )   (￥798,333    )  (￥△3,220,214      )  (￥△2,666,893      )  (￥△2,092,919      )
     12 月31日現在の銀行子会社が保有す                  $5,011        $5,893        $5,695        $5,141        $4,747
      る現金                 (￥612,344    )   (￥720,125    )   (￥695,929    )   (￥628,230    )   (￥580,083    )
    ２  【沿革】

       ネーションズバンク・コーポレーション、旧エヌシーエヌビー・コーポレーションは、1968年７月５日にノー
     ス・カロライナ州事業会社法に基づき設立された。
       ネーションズバンク・ナショナル・アソシエーション、旧エヌシーエヌビー・ナショナル・バンク・オブ・
     ノース・カロライナは当社のバンキング・グループの最初の銀行であり、その起源は、いずれもノース・カロラ
     イナ州シャーロット市を拠点とし、1874年に設立されたコマーシャル・ナショナル・バンク及び1901年に設立さ
     れたアメリカン・トラスト・カンパニーにさかのぼる。これらの二銀行は1957年に合併してアメリカン・コマー
     シャル・バンクとなった。その後、アメリカン・コマーシャル・バンクは、1960年に、ノース・カロライナ州グ
     リーンズボロ市にあるセキュリティ・ナショナル・バンクと合併し、ノース・カロライナ・ナショナル・バンク
     (ネーションズバンク・ナショナル・アソシエーションの前称)を設立した。ノース・カロライナ・ナショナル・
     バンクは1968年に当社の完全所有子会社となった。
       1991年12月31日を有効日として、当社の完全所有子会社は、ジョージア州アトランタ市に本拠地を持つ銀行持
     株会社C&S／ソブラン・コーポレーション(以下「C&S／ソブラン」という。)と、1991年７月21日付の当社と
     C&S／ソブランとの間における合併の合意と計画に従い、合併した(以下「C&S／ソブランとの合併」という。)。
                                 12/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       C&S／ソブランとの合併と同時に、当社は社名を「エヌシーエヌビー・コーポレーション」から「ネーション
     ズバンク・コーポレーション」に変更した。加えて、銀行子会社及び当社の多くのノンバンク子会社はそれぞ
     れ、社名を「ネーションズバンク」(NationsBank又はNationsBanc)をその一部に含む名称に変更している。
       ネーションズバンク(DE)コーポレーションは、1998年７月31日に設立された。1998年９月25日、ネーションズ
     バンク・コーポレーションは、ネーションズバンク(DE)コーポレーションに吸収合併された。ノース・カロライ
     ナ州法人であるネーションズバンク・コーポレーション(以下「ネーションズバンク」という。)は、デラウェア
     州法人の完全所有子会社であるネーションズバンク(DE)コーポレーション(以下「ネーションズバンク(DE)」と
     いう。)を設立し、ネーションズバンクをネーションズバンク(DE)に吸収合併させることにより設立準拠法を変
     更し、デラウェア州法人となった。かかる合併の存続会社として、ネーションズバンク(DE)は「ネーションズバ
     ンク・コーポレーション」と社名を変更した。1998年９月30日、デラウェア州法人である旧バンカメリカ・コー
     ポレーション(以下「バンカメリカ」という。)はネーションズバンク・コーポレーションに吸収合併され、ネー
     ションズバンク・コーポレーションが存続会社となった。かかる合併に関連して、ネーションズバンク・コーポ
     レーションは「バンカメリカ・コーポレーション」(以下「当社」という。)と名称を変更した。1999年４月28
     日、当社はデラウェア州州務長官に全面改定基本定款を提出し、社名を「バンカメリカ・コーポレーション」か
     ら「バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション」に変更した。
       全国規模の銀行法人であるバンク・オブ・アメリカ・ナショナル・トラスト・アンド・セイビングス・アソシ
     エイションは、カリフォルニア州サンフランシスコ市においてA.P.ジャニーニにより設立され、同市にて1904年
     10月17日に「バンク・オブ・イタリー」として開業し、地域の個人及び小規模事業に対して銀行業務を提供し
     た。1930年11月１日に「バンク・オブ・アメリカ」の名称を採用した。1997年にバンカメリカは、州際関連銀行
     数行をバンカメリカの子会社であるバンク・オブ・アメリカ・エヌティ・アンド・エスエイ(以下「当該銀行」
     という。)に統合した。1997年に当該銀行に統合された銀行は、バンク・オブ・アメリカ・アラスカ・エヌエ
     イ、バンク・オブ・アメリカ・アリゾナ、バンク・オブ・アメリカ・ネバダ、バンク・オブ・アメリカ・
     ニュー・メキシコ・エヌエイ、バンク・オブ・アメリカ・エヌダブリュ・ナショナル・アソシエーション(旧シ
     アトル・ファースト・ナショナル・バンク)、バンク・オブ・アメリカ・イリノイ及びバンク・オブ・アメリ
     カ・トラスト・カンパニー・オブ・フロリダ・エヌエイであった。1999年７月５日、ネーションズバンク・エヌ
     エイは、社名をバンク・オブ・アメリカ・エヌエイに変更した。1999年７月23日、バンク・オブ・アメリカ・エ
     ヌエイは、バンク・オブ・アメリカ・ナショナル・トラスト・アンド・セイビングス・アソシエイションに吸収
     合併され、社名はバンク・オブ・アメリカ・エヌエイに変更した。
       当社は今後も「バンク・オブ・アメリカ」の名称で営業を行う。
                                 13/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       2004年４月１日を効力発生日として、銀行持株会社でマサチューセッツ州ボストン市に本拠を置くフリートボ
     ストン・ファイナンシャル・コーポレーションは2003年10月27日付で当社とフリートボストン・ファイナンシャ
     ル・コーポレーション間で締結した合併契約及び計画に従い、当社と合併した。かかる合併の結果、フリート・
     ナショナル・バンクがバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの子会社となった。2005年６月13日に、フ
     リート・ナショナル・バンクは、バンク・オブ・アメリカ・ナショナル・アソシエイション(以下「バンク・オ
     ブ・アメリカ・エヌエイ」という。)に吸収合併された。
       2006年１月１日、デラウェアに本拠を置く銀行持株会社であるMBNAコーポレーションは、2005年６月30日付の
     当社とMBNAコーポレーション間で締結した合併契約及び計画書に従い当社と合併した。この結果、MBNAコーポ
     レーションの子会社であるMBNAアメリカ・バンク・ナショナル・アソシエイションは、当社の完全所有子会社と
     なった。2006年６月10日、MBNAアメリカ・バンクは、FIAカード・サービシズ・エヌエイと名称を変更し、2006
     年10月20日にバンク・オブ・アメリカ・エヌエイ(ユーエスエイ)は、FIAカード・サービシズ・エヌエイに吸収
     合併された。2014年10月１日、FIAカード・サービシズ・エヌエイは、バンク・オブ・アメリカ・エヌエイに吸
     収合併された。
       2007年７月１日、当社は、USトラスト・コーポレーションの買収を完了した。
       2007年10月１日に、当社は、ラサール・バンク・コーポレーションの親会社であるABNアムロ・ノース・アメ
     リカ・ホールディング・カンパニーの買収を完了した。2008年10月17日、ラサール・バンク・コーポレーション
     の子会社であるラサール・バンクは、バンク・オブ・アメリカ・エヌエイに吸収合併された。
       2008年７月１日、当社は、カントリーワイド・ファイナンシャル・コーポレーションの全発行済株式を、当社
     子会社との合併を通じて取得した。2009年４月27日、カントリーワイド・ファイナンシャル・コーポレーション
     の子会社であるカントリーワイド・バンク・エフエスビーは、カントリー・バンク・エヌエイの名称で国法銀行
     に変更し、その直後にバンク・オブ・アメリカ・エヌエイに吸収合併された。
       2009年１月１日、当社は、メリルリンチ・アンド・カンパニー・インクの全発行済株式を、当社子会社との合
     併を通じて取得した。どちらもメリルリンチ・アンド・カンパニー・インクの子会社であるメリルリンチ・バン
     ク・ユーエスエー及びメリルリンチ・バンク・アンド・トラスト・エフエスビーは、それぞれ2009年７月１日及
     び2009年11月２日に、バンク・オブ・アメリカ・エヌエイに吸収合併された。2013年10月１日、メリルリンチ・
     アンド・カンパニー・インクは、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションに吸収合併された。
       事業の一環として、当社は、銀行持株会社又は金融持株会社として所有又は経営権の取得が適格な様々な金融
     機関及びその他の企業の買収の可能性を評価し、また討議を行うことができる。さらに、当社は、かかる金融機
     関及びその他の企業の顧客ベースの資本及びその他の債務、資産を買収するべくその価値を分析し、入札を行う
     ことができる。また当社は、当社の特定の資産、支店、子会社又は事業分野の売却の可能性の検討も行うことが
     できる。原則として、当社は重要な買収又は売却が行われる際には、重要な最終契約に達した段階で公表を行
     う。
                                 14/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    ３  【事業の内容】
       当社の銀行子会社及び多様なノンバンク子会社を通じて、当社は、米国中及び海外市場において様々な銀行系
     及びノンバンク系金融サービス及び商品を、コンシューマー・バンキング、グローバル・ウェルス・アンド・イ
     ンベストメント・マネジメント(以下「GWIM」という。)、グローバル・バンキング及びグローバル・マーケッツ
     の４つの事業セグメントを通じて提供しており、その他の業務をその他の事業に計上している。
       当社の主要銀行子会社は、バンク・オブ・アメリカ・エヌエイであり、かかる銀行子会社の普通株式はすべ
     て、直接又は間接的に当社により所有されている。当社の主たる業務執行部署はノース・カロライナ州シャー
     ロット市の商業地区にあるバンク・オブ・アメリカ・コーポレート・センターに所在する。
       当社及びその子会社の事業は、株式、預金、銀行信用限度額による短期借入金、短期債券(コマーシャル・
     ペーパーを含む。)、フェデラル・ファンド市場での借入れ、並びに米国内及び米国外市場における長期債務に
     より資金が調達されている。銀行子会社は預金、短期借入金及び中長期債務を主な財源としている。
     競争

       当社は、厳しい競争環境において営業している。当社の競合相手には、銀行、貯蓄金融機関、信用組合、投資
     銀行会社、投資顧問会社、ブローカー業者、投資会社、保険会社、住宅ローン取扱金融機関、クレジットカード
     発行会社、投資信託会社、ヘッジ・ファンド、プライベート・エクイティ会社並びに電子商取引及びインター
     ネットを基盤としたその他の会社が含まれている。当社は、これらの競合相手のうち一部とは世界中で、その他
     とは個別の地域又は商品単位で競争している。
       競争は、特に、顧客サービス、提供商品及びサービスの幅や質、技術、価格、手数料、レピュテーション、貸
     出金及び預金の利率、貸出限度額、顧客の利便性並びに関連市場における経験及び関係性等の要素に存在する。
     当社の有効に競争し続ける力は、報酬及びその他の費用の管理のみならず、新しい従業員を惹きつけ、既存の従
     業員を保ち、かつ動機付けする能力にも大いに依存している。
    ４  【関係会社の状況】

     (1)  親会社
        当社に親会社はない。
     (2)  子会社   (2021年12月31日現在)
        当社が直接又は間接に所有している子会社は422社である。
        次の表は重要な子会社を示したものである。
                                              株主持分        会社の

             名称               所在地         設立準拠地
                                              (千ドル)        事業
                       ノース・カロライナ州
     バンク・オブ・アメリカ・エヌエイ                               アメリカ合衆国          236,427,000        銀行業
                       シャーロット市
     (注)
     (1)　当社は上記の子会社のすべての普通株式を直接又は間接に所有している。
     (2)　当社は主として、バンク・オブ・アメリカ・エヌエイの営業免許において銀行業務を営んでいる。
                                 15/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        次の表は、当社の連結収益の10％超を占める収益を計上した子会社の収益等を示したものである。
                                                  (単位：千ドル)
                             税引前当期
           名称            収益              当期純利益         純資産       資産合計
                              純利益
     バンク・オブ・アメリカ・エヌ
                     65,727,000        29,375,000        26,310,000       236,427,000       2,519,525,000
     エイ
     (注)
     (1)　収益は、受取利息と利息外収益の合計である。
     (2)　税引前当期純利益(損失)は、特別項目及びその他の調整控除前の利益(損失)を含む。
     (3)　純資産は、資産合計から負債合計を差引いて算出し、株主持分と同額である。
    ５  【従業員の状況】

       2021年12月31日現在、当社は、約208,000名の従業員を擁していた。
       当社の米国内における従業員はいずれも団体交渉協定の対象となっていない。
                                 16/645
















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    第３    【事業の状況】

    １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

       (1)  経営方針・経営戦略等
       「第２　３　事業の内容」、「第３　２　事業等のリスク」及び「第３　３　経営者による財政状態、経営成
     績及びキャッシュ・フローの状況の分析」を参照のこと。
       (2)  対処すべき課題

       「第３　２　事業等のリスク」及び「第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの
     状況の分析」を参照のこと。
    ２【事業等のリスク】

       本書は、1995年私的証券訴訟改革法の意義の範囲内で、予測情報を構成する一定の記述を行うことがあり、ま
     た当社及び当社の経営陣が随時かかる一定の記述を行うことがある。これらの記述は、歴史的又は最新事実に厳
     密には関連しないという事実により特定することができる。予測情報は、「予想する」、「目的とする」、「期
     待する」、「希望する」、「予測する」、「意図する」、「計画する」、「目標とする」、「考える」、「継続
     する」といった表現及びその他の同様の表現、又は未来若しくは条件を示す「予定である」、「可能性があ
     る」、「～かもしれない」、「望まれる／すると思われる」、「～であろう」、「し(なり)得る／可能性が(の)
     ある」といった表現をしばしば使用する。予測情報は、当社の将来の業績、収益、貸倒引当金繰入額、費用、営
     業効率、自己資本測定基準、戦略、並びにより全般的な将来の景気及び経済情勢並びにその他の将来の事項に関
     する当社の現在の予測、計画又は見通しを表すものである。これらの記述は、将来の業績又は成果を保証するも
     のではなく、予測困難な一定の既知及び未知のリスク、不確実性及び仮定を包含し、これらはしばしば当社の支
     配の及ぶ範囲を超える。実際の結果及び成績は、これらの予測情報で表明され、また暗に示されたものと大きく
     異なることがある。
                                 17/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       本書を読まれる際は、いかなる予測情報にも全面的に依拠するべきではなく、以下の不確実性及びリスクとと
     もに、下記に詳述された不確実性及びリスク並びにその後に提出された当社の報告書に詳述された不確実性及び
     リスクを考慮することが望まれる。当該不確実性及びリスクには、カリフォルニア州及びその他一部の州の失業
     手当の処理等、2019年新型コロナウイルス感染症(以下「COVID-19」という。)のパンデミックに関連する政府プ
     ログラムへの参加及びその実行によるものを含む、係属中又は将来の訴訟、規制上の調査、手続及び強制措置の
     結果生じ得る当社の潜在的判決、命令、和解、処罰、罰金及びレピュテーションの毀損、当社の将来の債務が訴
     訟、規制措置及び政府措置に係る計上済債務及び発生が見込まれる損失の見積額を上回る可能性、モーゲージの
     証券化に関わる１社又は複数の当事者から当社がさらに要求される可能性、表明保証に関連する買戻し請求及び
     関連請求についての当社の解決能力、ロンドン銀行間取引金利及びその他の参照レートの廃止に関連するリスク
     (費用及び訴訟の増加並びにヘッジ戦略の有効性を含む。)、米国外の法域における金融安定化及び成長率に対す
     る不透明感、これらの法域がソブリン債の返済に困難をきたすリスク並びに金融市場、通貨及び貿易に対する関
     連ストレス並びにこれらのリスクに対する当社のエクスポージャー(直接的、間接的及びオペレーショナルにお
     けるエクスポージャーを含む。)、米国及び世界の金利、インフレ、為替相場、経済状況、関税等の貿易政策及
     び摩擦並びに予想される地政学的不安による影響、金利及びインフレ環境による当社の事業、財政状態及び経営
     成績への影響、経済前提の変更、顧客行動、米国又は国際経済状況の不利な展開及びその他の不確実性(サプラ
     イチェーンの混乱、インフレ圧力及び労働力不足が経済回復及び当社の事業に及ぼす影響を含む。)により将来
     の信用損失が現在想定されるものより多額になる可能性、当社の信用リスクの集中に関連する潜在的損失、費用
     目標及び収益、純受取利息に関する予測、貸倒引当金繰入額、純貸倒償却額、実効税率、貸出金の増加又はその
     他の予測を達成する当社の能力、主要信用格付機関による当社の信用格付の格下げ、資本市場へのアクセス又は
     預金若しくは借入れコスト維持能力の欠如、減損評価に基づく当社の一定の資産及び負債の公正価値又はその他
     の会計上の価値の見積り、会計基準の変更又はかかる会計基準の適用に関する仮定による、予想される影響又は
     実際の影響、規制上の自己資本及び流動性に係る要件の内容、時期及び影響を巡る不確実性、総損失吸収能力の
     要件、ストレス資本バッファーの要件及び／又はグローバルなシステム上重要な銀行のサーチャージへの不利な
     変更による影響、当社の資本計画に対する米国連邦準備制度理事会による措置の影響の可能性、所得税法の改正
     及び解釈の変更並びに規制の影響、米国及び海外の法律、規制及び規制上の解釈(破綻処理計画に係る要件、連
     邦預金保険公社の賦課金、ボルカー・ルール、受託者責任に関するルール、デリバティブ規制並びに新型コロナ
     ウイルス支援・救済・経済安全保障法及びこれに類似する又は関連する規則及び規制を含むが、これらに限定さ
     れない。)の施行及びその遵守の影響、当社の又は第三者のオペレーション・システム若しくはセキュリティ・
     システム若しくはインフラの障害、混乱若しくは侵害(サイバー攻撃若しくはキャンペーンによるものを含
     む。)、気候変動の移行及び物理的影響に関連するリスク、環境、社会及びガバナンスの目標及びコミットメン
     トを達成する当社の能力又は当社の持続可能性に関する戦略若しくはコミットメント全般の変更による影響、将
     来における連邦政府機関の閉鎖による影響及び連邦政府の債務上限又は財政・金融及び規制政策の変更に関する
     不確実性、COVID-19のパンデミックの規模及び期間並びにその米国及び／又は世界の金融市場の状況、当社の事
     業、経営成績、財政状態及び見通しへの影響を含む広範な健康上の緊急事態及びパンデミックの発生、自然災
     害、異常気象、軍事紛争(ロシア・ウクライナ紛争及び見込まれる地政学的影響を含む。)、テロ又はその他の地
     政学的事象による影響並びにその他の事項が含まれる。
                                 18/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       予測情報は、作成された日付現在における状況を表すものであり、当社は、作成された日付以降の状況の影響
     又は発生した事象を反映させるために予測情報を更新する義務を負わない。以下のリスク要因に記載された将来
     に関する事項は、大要本書提出日現在において真実である。
       以下の記述は、当社の重大なリスク要因のうち当社が認識しているものを示している。いかなるリスク要因
     も、それ自体で又は他のリスク要因とともに、当社の事業、経営成績、キャッシュ・フロー及び／又は財政状態
     に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。以下の考慮すべき事項及びリスクは、関連する見出し内に記載されてい
     るが、他の見出しにも関連する可能性がある。当社が現在認識しておらず、また当社が現在は重要でないと考え
     るその他の要因もまた当社の事業、経営成績、キャッシュ・フロー及び／又は財政状態に悪影響を及ぼす可能性
     がある。したがって、以下のリスク要因は、当社が直面する可能性のある潜在的なリスクのすべてとみなされる
     べきではない。当社のリスク管理についての詳細は、「第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッ
     シュ・フローの状況の分析」中の「リスク管理」を参照のこと。本セクション記載のリスクについての詳細は、
     「第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」及び「第６　１　財務書
     類」の連結財務書類注記を参照のこと。
                                 19/645















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     リスク要因の概要
       新型コロナウイルス感染症
       ・パンデミックの影響は、当社に悪影響を及ぼしており、今後も引続き悪影響を及ぼす可能性があり、またパ
        ンデミックの期間及びそれによる将来的な影響は不確実である。
       マーケット・リスク
       ・当社の事業及び経営成績は、金融市場、財政・金融及び規制政策、並びに全般的な経済情勢による悪影響を
        受ける可能性がある。
       ・市場のボラティリティの増大及び金融市場又は資本市場の状況の不利な変化は、当社のマーケット・リスク
        を増大させる可能性がある。
       ・資産の価値が下落した場合(金利の変動及び期限前弁済速度の変動によるものを含む。)、当社は損失を被る
        おそれがある。
       流動性リスク
       ・当社が資本市場にアクセスすることができない場合、引続き預金を維持することができない場合、又は当社
        の借入れコストが増加する場合、当社の流動性及び競争力は、マイナスの影響を受ける可能性がある。
       ・当社の信用格付の格下げにより、資金調達若しくは資本市場への当社のアクセスが著しく制限され、借入れ
        コストが増加し、又は追加の担保若しくは資金出資義務が発生する可能性がある。
       ・バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションは持株会社であり、流動性は、その子会社に依存しており、子
        会社からの資金移動が制限される場合がある。
       ・破綻処理が実施された場合、当社の流動性及び財政状態並びに株主への配当支払能力及び債務返済能力に重
        大な悪影響が及ぶ可能性がある。
       信用リスク
       ・経済又は市場の混乱及び不十分な貸倒引当金により、貸倒引当金繰入額が増加する可能性がある。
       ・当社の信用リスクの集中により、当社の信用損失、経営成績及び財政状態に悪影響が及ぶ可能性がある。
       ・米国の住宅市場が縮小又は住宅価格が下落した場合、当社に悪影響が及ぶ可能性がある。
       ・当社のデリバティブ事業は、当社を想定外のリスク及び潜在的な損失にさらす可能性がある。
       地政学的リスク
       ・当社は、当社が事業を行う法域における多くの政治、経済、市場、レピュテーショナル、オペレーショナ
        ル、コンプライアンス、法制、規制及びその他のリスクにさらされている。
       事業運営リスク
       ・当社又は第三者若しくは金融サービス業界のオペレーション・システム若しくはセキュリティ・システム若
        しくはインフラの障害若しくは侵害又は事業継続計画により、当社の主要な事業運営及び顧客サービスが混
        乱し、その結果、さらなるリスク・エクスポージャーが生じ、当社の経営成績及び財政状態に悪影響が及ぶ
        とともに、当社が法的損害を負うか又は当社のレピュテーションが損なわれる可能性がある。
                                 20/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       ・サイバー攻撃、情報若しくはセキュリティの侵害又は当社若しくは第三者における技術上の障害により、当
        社の事業の運営、リスクに対するエクスポージャーの管理に関する能力に悪影響が及び、情報の漏洩及び／
        若しくは悪用及び／又は詐欺行為につながり、当社のオペレーション・システム及びセキュリティ・システ
        ム並びに主要なインフラに係る費用が増加する可能性がある。
       ・住宅モーゲージ証券化及び他の事業体が所有するローンのサービサーとしての義務を履行できない場合、及
        び当社がサービサーとして被る可能性のあるその他の損失により、当社のレピュテーション、サービシング
        費用又は当社の経営成績に悪影響が及ぶ可能性がある。
       ・政府系住宅金融機関(以下「GSE」という。)の構造の変更並びにGSE間の関係の変化は、当社の事業に悪影響
        を及ぼす可能性がある。
       ・当社のリスク管理体制はリスクを軽減し、損失に繋がる潜在的な原因を減少させるにあたり有効でない可能
        性がある。
       規制リスク、コンプライアンス・リスク及びリーガル・リスク
       ・当社は、政府による包括的な法律制定及び規制、その時々の政府当局との間の一定の和解、命令及び合意に
        服している。
       ・当社は、訴訟、規制措置及び政府措置に起因する潜在的な責任により、重大な財務リスク及びレピュテー
        ショナル・リスクにさらされている。
       ・米国の連邦銀行規制当局が、当社に対して当社の規制上の自己資本、総損失吸収能力(以下「TLAC」とい
        う。)、長期債務又は流動性の要件を引き上げる可能性がある。
       ・会計基準の変更又は会計方針の適用に関する仮定は当社に悪影響を及ぼす可能性がある。
       ・当社は、米国及び米国外の税法及び規則の変更により悪影響を受ける可能性がある。
       レピュテーショナル・リスク
       ・当社のレピュテーションの毀損は、当社の競争力及び事業の見通しを含む当社の事業に悪影響を与える可能
        性がある。
       その他のリスク
       ・銀行間取引金利(以下「IBOR」という。)及びその他の金利又は指標の改革及びこれらの代替は、当社のレ
        ピュテーション、事業、財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性がある。
       ・当社は金融サービス業界における著しい、かつ増大する競争に直面している。
       ・当社がその事業戦略、商品及びサービスを発展させることができなかった場合、当社の事業に損害を与える
        可能性がある。
       ・当社のモデル及び戦略をもってリスクを適切に予測及び管理することができない場合、当社はオペレーショ
        ン上の損害、レピュテーションの毀損及び金銭的損害を被る可能性がある。
       ・データの管理を適切に行うことができない場合、当社はリスク及びビジネス・ニーズに対応することができ
        ず、当社の日常業務、重大な報告及び戦略的意思決定において過誤が生じ、不正確な報告を行うこととな
        り、法律、規則及び規制に違反するおそれがある。
                                 21/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       ・当社の業務、事業及び顧客が、気候変動に関連する影響により重大な悪影響を受ける可能性がある。
       ・当社が有能な従業員を惹きつけ、保持する力は当社の成功、事業の将来性及び競争力に不可欠である。
       上記の概要は、全体で以下に記載する当社の重大なリスク要因の詳細な記述とみなされる。
     新型コロナウイルス感染症

       パンデミックの影響は、当社に悪影響を及ぼしており、今後も引続き悪影響を及ぼす可能性があり、またパン
     デミックの期間及びそれによる将来的な影響は不確実である。
       パンデミックの発生以来、それに起因する経済状況の悪化及び混乱により、当社の財務成績は、貸倒引当金が
     増加後に減少した時期があったこと及び非金利費用の増加が続いたことに起因するもの等、程度の差はあるもの
     の、様々な面で悪影響を受けた。パンデミックによる経済状況及び経済活動への影響は依然として不確実であ
     り、地域、国及び州ごとに変化し続け、またCOVID-19の新たな変異種や進化した変異種が事業の混乱を増大さ
     せ、潜在的な景気後退の一因となる可能性がある。ここ数ヶ月、米国及び世界のその他の地域においてサプライ
     チェーンの混乱及び労働力不足が生じており、世界経済及びサプライチェーンは依然として脆弱である。また、
     パンデミックの進展及び一定の対応によりインフレ圧力が生じており、最終的には、米国及び世界において破壊
     的な高インフレの長期化につながる可能性がある。
       パンデミックによる経済への影響は、当社の事業及び経営成績に引続き悪影響を及ぼす可能性がある。そのよ
     うな悪影響には、当社の商品及びサービスに対する需要の低下及びそれらの使用の減少、資産管理手数料を含む
     各種手数料の減少、ボラティリティの上昇に起因する市場流動性の低下による販売及びトレーディング収益の減
     少、当社の加盟店取扱事業における回収不能な利用代金の返金額の増加、営業損失を含む非金利費用の増加、並
     びに消費者及び商業信用の借り手の財政状態の悪化に起因する貸倒損失の増加(それらの契約債務の弁済能力の
     欠如につながり、地域、部門又は業界により異なり、また政府支援の終了により悪化する可能性がある。)が含
     まれる。さらに、当社の流動性及び／又は規制上の自己資本は、顧客による預金の引出し、貸出金の返済不能及
     び銀行商品の利用低下、資本市場及びクレジット・マーケットにおけるボラティリティ及び混乱、有価証券、デ
     リバティブ及びその他の金融商品の価値の変動による必要証拠金の増加、外国為替相場のボラティリティ、並び
     に顧客による与信枠の実行により悪影響を受けるおそれがある。また、マクロ経済環境の悪化により、当社の信
     用格付が引き下げられる可能性があり、規制上の自己資本及び流動性に悪影響が及び、配当金及び／又は普通株
     式の買戻しに対する制限が復活する可能性がある。
                                 22/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社は、パンデミックに伴い事業継続計画を継続して実行している。また、社内外の情報技術インフラ障害等
     により遠隔地からの業務遂行ができなくなった場合、従業員の疾病発生率及び就業不能率の増加に直面した場
     合、又は当社従業員若しくは業務に対する政府の規制が課された場合、当社の事業継続計画に悪影響が及び、当
     社の事業に混乱が生じる可能性がある。さらに、当社は、パンデミックにより事業の中断を経験する可能性のあ
     る第三者に引続き依拠しているため、当社のリスクが高まり、当社の事業が悪影響を受ける可能性がある。
       パンデミックに関連して、世界経済を刺激し、マイナスの経済状況又は市況を回避するために、政府による
     様々な財政・金融救済プログラムが実施された。当社がかかるプログラムに参加することにより、レピュテー
     ションの毀損を被る可能性並びに政府による措置及び手続の対象となる可能性があり、また集団訴訟を含む訴訟
     が生じており、今後も引続き生じる可能性がある。かかる措置により、判決、命令、和解、罰則及び罰金を受け
     る可能性がある。また、当社がかかるプログラムに参加することにより、損失(給与保護プログラム(以下
     「PPP」という。)によるもの並びにカリフォルニア州及びその他一部の州の失業手当の処理によるものを含
     む。)が生じており、今後も引続き生じる。
       パンデミック及びこれに関連するリスクは世界的に及び米国において進展しているため、当社はこれを引続き
     注意深く監視する。パンデミックの規模及び期間、並びに世界規模の健康、世界経済及び当社の事業、経営成績
     及び財政状態への将来的な直接・間接の影響は、不確実であり、COVID-19の感染者数の今後急増する蓋然性及び
     感染力の高いかつ／又は危険なCOVID-19変異種の拡大の蓋然性、米国及び世界における有効な治療及びワクチン
     (ワクチンの追加接種を含む。)の入手可能性、利用及び受入れ、並びに渡航禁止及び制限、事業活動の制限、ワ
     クチンの義務化及び追加の景気刺激法案等、今後の一般の反応及び政府の措置といった、予測できない今後の動
     向に左右される。パンデミックにより、世界又は国内における景気回復が後退し、又は現在予想されているより
     も長期にわたって経済状況に影響が及ぶ可能性があり、金融市場の変化、財政、金融及び税務上の規制環境の変
     化、並びに顧客の嗜好及び行動の変化が生じる可能性があり、その結果、当社の事業、経営成績及び財政状態に
     重大な悪影響が及ぶ可能性がある。
                                 23/645











                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     マーケット・リスク
       当社の事業及び経営成績は、金融市場、財政・金融及び規制政策、並びに全般的な経済情勢による悪影響を受
     ける可能性がある。
       米国内及び海外の１ヶ国又は複数の国における全般的な経済、政治、社会及び健康情勢は、米国内外の市場及
     び当社の事業に影響を及ぼす。米国内外の市場は、特に、金利水準及びその変動幅、市場での資金調達の利用可
     能性及びその条件、国内総生産(GDP)の想定外の変動、経済成長又はその持続可能性、インフレ、サプライ
     チェーンの混乱、個人消費、雇用水準、労働力不足、賃金の停滞、連邦政府機関の閉鎖、米国連邦政府の債務上
     限に関する動向、エネルギー価格、住宅価格、商業用不動産価値、破産、重要な市場参加者又はカウンターパー
     ティの集団による不履行、債券・株式資本市場及び通貨の変動又はその他重大な変化、世界金融市場の流動性、
     世界貿易及び通商の成長、貿易政策、資金及び信用の利用可能性及びそのコスト、通信、交通若しくはエネル
     ギーインフラの断絶、並びに投資家の感情及び信頼感により影響を受ける可能性がある。さらに、エネルギー市
     場及びコモディティ市場を含む世界市場は、現在の又は予想される気候変動、異常気象又は自然災害による影
     響、広範な健康上の緊急事態及びパンデミックの発生又は継続、サイバー攻撃若しくはキャンペーン、軍事紛争
     (ロシアとウクライナの間の軍事的緊張の高まりを含む。)、テロ又はその他の地政学的事象により悪影響を受け
     る可能性がある。市場の変動は当社の必要証拠金に影響し、当社の手元流動性に影響する可能性がある。また、
     上記の要因又はその他の結果として米国内外の市場が突然低迷した場合又は市場の低迷が長期化した場合には、
     純受取利息及び非金利収益が減少し、当社の経営成績及び財政状態(資本及び流動性の水準を含む。)に悪影響が
     及ぶ可能性がある。例えば、継続しているパンデミックに伴う世界動向(サプライチェーンの混乱、高インフ
     レ、商業用不動産等の業界の変化、新たな変異種の出現、並びに一部の国における家計及び企業に対する重大な
     制限を含む。)により、金融市場及びマクロ経済状況に悪影響が及んでおり、今後も引続き悪影響が及ぶ可能性
     があり、その結果、市場のボラティリティ及び混乱が世界的に増大する可能性がある。
       FRB及び他の中央銀行が講じる措置(FRBによるファンド・レート目標の変更、バランスシートの管理、融資
     ファシリティを含む。)は、当社の支配が及ばず、その予測も困難である。これらの措置は、金利並びに金融商
     品及びその他の資産・負債の価値に影響を及ぼすこともあり、また当社の借り手にも影響を及ぼす可能性があ
     る。金融政策が(例えば、高インフレに対応して)突然変更された場合、金融市場のボラティリティ、市場金利の
     上昇、イールドカーブの平坦化又は逆イールドにつながる可能性がある。低金利の長期化が継続したため、純受
     取利息の減少により収益が減少し、当社の経営成績に悪影響が及んだ。金融緩和政策のさらなる長期化及び／又
     は景気後退により米国において低金利が継続した場合、当社の純受取利息及び経営成績を含め、当社にさらなる
     悪影響が及ぶ可能性がある。
                                 24/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       現行の米国法及び規制政策並びに変化する優先事項(金融規制、税金、国際貿易、財政政策、気候変動(必要と
     される温室効果ガス排出削減を含む。)及び医療に関するものを含む。)が変更された場合、米国又は世界の経済
     活動、並びに当社の顧客、当社のカウンターパーティ及び当社の利益及び業務に悪影響が及ぶ可能性がある。例
     えば、米国においてパンデミック関連の政府支援が終了した場合、経済活動が減少し、特に消費者が高インフレ
     にも直面し続けた場合には、家計の財政状態が悪化する可能性がある。消費者需要が低迷した場合、急増する人
     件費及びその他の投入コストを転嫁する企業の能力が制限され、収益が圧迫され、株式市場が低迷する可能性が
     ある。また、重要な財政政策の変更及び／又は取組みにより、連邦政府の債務が増加し、企業及び家計の税引後
     所得に影響が及び、米国の金融政策の策定及び方向性に係る不確実性並びに金利の変動幅が増大する可能性があ
     る。米国の金利引上げにより、米ドルがさらに変動及び上昇する可能性が高まるおそれがある。特定の米国の
     (特に重要な貿易相手国(中国及びEUを含む。)との)貿易及び対外投資政策が変更されたこと(又は予定されてい
     る変更）により、近年、金融市場が悪影響を受けている。緊張の高まりにより、金融市場に悪影響が及ぶような
     さらなる措置につながり、世界貿易及び通商が中断され、関税、為替政策又は米国財務省証券の大規模な売却等
     による貿易報復につながる可能性がある。他の国(特に中国)が企業活動を制限するような措置をとった場合も、
     金融市場に悪影響が及ぶ可能性がある。
       これらの進展により、当社の消費者向け及び商業向け事業、当社の顧客、当社の有価証券及びデリバティブの
     ポートフォリオ(かかるポートフォリオ内の再投資率が低下するリスクを含む。)、当社の貸倒償却額及び貸倒引
     当金繰入額の水準、当社の繰延税金資産の帳簿価額、当社の資金水準、当社の流動性並びに当社の経営成績に悪
     影響が及ぶ可能性がある。さらに、IBOR及びその他のベンチマーク金利から代替参照金利(以下「ARR」とい
     う。)への移行により、世界の市場及び当社の事業に悪影響が及ぶ可能性があり、かつ／又はこれらの要因によ
     る当社の事業、顧客及び経営成績への悪影響が拡大する可能性がある。
       市場のボラティリティの増大及び金融市場又は資本市場の状況の不利な変化は、当社のマーケット・リスクを
     増大させる可能性がある。
                                 25/645











                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社の流動性、競争力、事業、経営成績及び財政状態は、金利及び為替相場の変更、株価及び先物価格の変動
     (重大であるか否かを問わない。)、証券化商品の取引量の減少及び取引価格の低下、金利のインプライド・ボラ
     ティリティ、信用スプレッドの変動等のマーケット・リスク並びにその他の経済及び事業要因により、影響を受
     ける。かかるマーケット・リスクは、とりわけ当社の有価証券、トレーディング資産並びにその他の金融商品の
     価値、負債資本の費用及び当社のクレジット・マーケットへのアクセス、運用資産(以下「AUM」という。)の価
     値、運用資産に関する当社の手数料収入、顧客による投資手段間の資金の配分、当社の取引業務における顧客活
     動の量、投資銀行事業手数料、当社が行う取引の一般的収益性及びリスクの水準、並びに預金価格決定における
     当社の競争力に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、一定の当社資産の価値は、市場金利の変動に敏感であ
     る。FRB又は米国外の中央銀行が金融政策を変更するか又は変更を示唆した場合、市場金利又は信用スプレッド
     が影響を受ける可能性があり、したがって当該資産の価値に悪影響が及ぶ可能性がある。財政政策の変更(米国
     連邦の財政赤字の拡大及びそれに伴う債券発行を含む。)も、市場金利に影響を及ぼす可能性がある。また、一
     部の金利が上昇しており、インフレ率の上昇によりさらに上昇する可能性はあるものの、低金利環境が続いてい
     ることにより、当社の経営成績に悪影響が及んでおり、今後も引続き当社の経営成績(将来の収益及び利益の成
     長を含む。)に悪影響が及ぶ可能性がある。イールドカーブの平坦化又は逆イールドも、当社の経営成績(収益及
     び利益を含む。)に悪影響を及ぼす可能性がある。
       当社は、当社のマーケット・リスク・エクスポージャーを評価し管理するために、様々なモデル及び戦略を用
     いるが、これらは特有の制限に服する。市場ストレスが発生している時に又はその他予想できない状況におい
     て、以前は相関関係がなかった指標が相関関係を持つ可能性があり、また逆の場合も同様である。かかる類型の
     市場動向は当社のヘッジ戦略の有効性を制限させ、当社に重大な損失を生じさせる可能性がある。相関関係のこ
     のような変化は、他の市場参加者が当社と類似の仮定又は算出方法でリスク・モデル又はトレーディング・モデ
     ルを用いる場合に悪化する可能性がある。このような場合において及び他の場合も、他の市場参加者の活動又は
     資産価値が著しく低下するか若しくは一定資産の市場が存在しない状況を含む広範な市場の混乱により、当社の
     リスク・ポジションを低減することが困難な可能性がある。流動性のある確立した流通市場がないか又は売却若
     しくはヘッジの制限を受ける有価証券を当社が保有する限り、当社は当社のポジションを縮小することができな
     い可能性があり、したがってかかるポジションに関連する当社のリスクを低減できない可能性がある。
       資産の価値が下落した場合(金利の変動及び期限前弁済速度の変動によるものを含む。)、当社は損失を被るお
     それがある。
       当社は、金融商品の大きなポートフォリオを有している。かかる金融商品には、当社が評価及び減損評価に基
     づき公正価値で測定する貸出金、貸出コミットメント契約、証券担保金融契約、資産担保付借入契約、デリバ
     ティブ資産及び負債、債務証券及び市場性のある持分証券、並びに一定のその他の資産及び負債が含まれる。当
     社はこれらの価値を、適用会計指針に基づき決定する。かかる会計指針は、公正価値で測定する金融商品につい
     ては、事業体が公正価値を測定する際に、出口価格を公正価値の基礎とすること及び観測可能なインプットを最
     大限に利用し観測不能なインプットの使用を最小限に抑えることを求めている。これらの金融商品の公正価値に
     は、適切である場合に、市場流動性、信用の質、一部のデリバティブの資金調達の影響及びその他の取引特有の
     要因の調整が含まれる。
                                 26/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       これらの金融商品に係る損益は、当社のエクスポージャーが有効にヘッジされている場合を除き、当社の経営
     成績に直接的な影響を及ぼすおそれがある。金利が上昇した場合は、住宅モーゲージ・ローンのオリジネーショ
     ンの減少につながる可能性があり、社債の組成に影響が及ぶ可能性がある。また、金利の上昇又はスプレッドの
     変動は、債務証券の公正価値に悪影響を及ぼすおそれがあり、したがって、売却可能債務証券に分類される債務
     証券は、その他の包括利益累計額、ひいては資本水準に悪影響を及ぼす可能性がある。また、これらの市場動向
     は、当社が規制上の流動性要件を満たすために保有する債務証券の価値に悪影響を及ぼす可能性がある。金利が
     低下した場合は、特定の資産の期限前弁済速度が速まる可能性があり、その結果、純受取利息に悪影響が及ぶ可
     能性がある。
       公正価値は原資産の価値の低下又は観測可能な市場取引から生じる価格及びかかる取引若しくは指標の継続的
     な利用可能性によって影響を受ける可能性がある。カウンターパーティの財務的な強さ(これらの者の資産へ当
     社のエクスポージャーを経済的にヘッジしている。)はまた、かかる資産の公正価値に影響を及ぼす。資産価格
     の急激な低下及び変動によりかかる資産のトレーディング活動が縮小又は中止される可能性があり、その場合、
     かかる資産を売却、ヘッジ又は評価することが困難になる可能性がある。資産を売却できないか又は有効にヘッ
     ジできない場合は、かかるポジションにおいて当社の損失を抑制する力が低下し、また資産を評価することが困
     難となった場合は、当社のリスクウェイト資産(以下「RWA」という。)が増加する可能性があり、この場合、当
     社は追加資本を維持する必要があり、当社の資金調達費用が増加することになる。AUMの価値はまた、資産管理
     手数料及び成功報酬について、当社のウェルス・マネジメント事業及び関連するアドバイザリー事業の収益に影
     響を及ぼす。AUMの価値の低下は、かかる資産の管理により稼得する手数料を減少させ得る。
                                 27/645













                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     流動性リスク
       当社が資本市場にアクセスすることができない場合、引続き預金を維持することができない場合、又は当社の
     借入れコストが増加する場合、当社の流動性及び競争力は、マイナスの影響を受ける可能性がある。
       流動性は当社事業にとって不可欠である。当社は、資本市場で取引される担保付及び無担保の負債に加え、主
     として、当社の各銀行事業体で世界的に調達された預金によって、当社資産について資金調達を行う。当社は、
     一般的に短期かつ信用感応度の高い現先市場等の一定の担保付の資金源に依拠している。当社はまた、消費者向
     け貸付業務の資金調達のために資産証券化取引(GSEとの取引を含む。)を行う。当社の流動性は、資本市場に当
     社がアクセスできないこと、資本市場における非流動性若しくはボラティリティ、適格担保価値の下落若しくは
     担保要件の引上げ(短期借入金に対する信用懸念によるものを含む。)、実際の若しくは認識されている当社のリ
     スク特性の変化による当社と当社の資金提供者との関係の変化、連邦政府機関の閉鎖の長期化、又は当社の資金
     調達手段若しくは特定の資金調達源を利用する能力に影響するような規制、指針若しくはGSEの立場の変更によ
     り、悪影響を受ける可能性がある。さらに、当社の流動性は、FRBが最後の貸し手となることに対して消極的に
     なること又は最後の貸し手となることが不可能であること、想定外の与信枠の一斉実行、顧客の返済速度の低
     下、プライム・ブローカー顧客の資産へのアクセス制限、(顧客がより高利回り、より保守的な代替商品を求め
     て解約していくこと、顧客行動の変化又は顧客の現金に対するニーズの高まりにより生じ得る)顧客預金若しく
     は投資資金の引出し、若しくはこれらを呼び込むことができないこと、当社の米国内外の銀行子会社及びノンバ
     ンク子会社に対する規制上の流動性要件、必要自己資本及び必要証拠金の厳格化(その結果、内部での資金移動
     ができなくなり、資金調達が非効率になる可能性がある。)、カウンターパーティ若しくは技術の不備その他特
     異な事象による日中流動性の利用パターンの変化、又は重要な市場参加者若しくは第三者(決済機関、保管機
     関、中央銀行若しくは中央清算機関(以下「CCP」という。)を含む。)による不履行若しくは懈怠により、悪影響
     を受ける可能性がある。これらの要因は、当社の借入れコストを増加させ、当社の流動性に悪影響を与える可能
     性もある。
       これらの要因のうちには、第三者又は当社に影響を及ぼす市場全体のボラティリティ、混乱、危機又はストレ
     ス、広範な健康上の緊急事態又はパンデミックの発生又は継続、FRBの政策決定(金利の変動又はFRBのバランス
     シート構成を含む。)、当社(短期及び長期の事業予測を含む。)又は金融サービス業界全般に対する若しくは特
     定の時事的な事象に起因する否定的な見解若しくは自信喪失、規制環境又は政府の財政・金融政策の変化、信用
     格付機関の行為、オペレーション上の問題等の、当社の支配の及ばない事態によって引き起こされることがあ
     る。これらの事象による影響としては、当社の支配の及ぶ範囲であるか否かを問わず、とりわけ、資産の売却及
     び投資の償還の不能、キャッシュの予測不能な流出、流動性ファシリティの実行の必要性、資金調達残高の減少
     及び株式による担保付資金調達の喪失、流通市場を支援する又は顧客の要求に応えるための債務買戻し、契約債
     務及び偶発債務の追加資金調達の必要性、並びに想定外の担保請求などが挙げられ、これらの結果としてコスト
     が増加し、流動性が不足しかつ／又は当社の流動性カバレッジ比率に影響が及ぶ可能性がある。
                                 28/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社の流動性及び資金調達費用は、現行の市場の状況(金利及び為替相場の変動、株価及び先物価格の大幅な
     変動、証券化商品の取引量の減少及び取引価格の低下を含む。)及び当社の信用スプレッドに直接関連してい
     る。信用スプレッドは、当社の公表された信用格付又は市場参加者による信用リスク及び相対価値のその他の評
     価を反映し、当社の資金提供者がベンチマーク金利(例えば、米国財務省証券金利)を超えて要求するリスクプレ
     ミアムを表す。金利の上昇及び当社の信用スプレッドの拡大は、当社の資金調達費用を増加させ、その結果、時
     価評価又は信用評価調整のリスクが生じ得る。当社の信用スプレッドの変化は、市場主導であり、当社の信用度
     についての市場の認識(当社の信用格付の変更を含む。)により影響を受ける可能性がある。金利及び当社の信用
     スプレッドの変化は絶えず起こり、予測不能かつ極めて変動が激しい可能性がある。当社は、市場における金利
     競争の激化により、預金を惹きつけ、維持するために予想以上の預金金利を提供した結果、スプレッドが縮小さ
     れる可能性もある。また、当社の資金調達特性(満期、通貨及びカウンターパーティ等)内の集中によって、当社
     の資金調達の効率が低下し得る。
       当社の信用格付の格下げにより、資金調達若しくは資本市場への当社のアクセスが著しく制限され、借入れコ
     ストが増加し、又は追加の担保若しくは資金出資義務が発生する可能性がある。
       当社の借入れコスト及び資金調達力は、当社の信用格付により直接影響を受ける。さらに、信用格付は、当社
     が一定の市場において競争しかつ当社が店頭(以下「OTC」という。)デリバティブを含む一定の取引に関与しよ
     うとする場合において、当社の顧客又はカウンターパーティにとって重要である可能性がある。信用格付及びア
     ウトルックは、格付機関が表明した当社の信用度及び当社の債務又は有価証券(長期債務、短期借入金、優先株
     式及び資産証券化を含む。)の信用度に対する評価である。当社の信用格付は、格付機関による継続的審査を受
     けており、格付機関は、当社の財務的な強み、業績、見通し及び業務並びに当社の支配が及ばない要因(パンデ
     ミックにより生じたマクロ経済的ストレスの継続をはじめとする、マクロ経済情勢及び地政学的情勢、又は格付
     機関が当社の格付を決定するために使用する手法の変更等)を含む多数の要因を勘案する。
       格付機関は、いつでも当社の信用格付を変更する可能性があり、格下げの可否又は時期についての保証はな
     い。当社の一定の信用格付の引下げは、信用スプレッドを拡大させ、当社の流動性、クレジット・マーケットへ
     のアクセス、関連する資金調達費用、当社の事業及び一定のトレーディング収益(特にカウンターパーティの信
     用度が重要な事業に係るもの)にマイナスの影響を及ぼす可能性がある。当社の親会社、銀行子会社又はブロー
     カー／ディーラー子会社の短期信用格付が１段階又は複数段階格下げされた場合、当社は、レポ・ファイナンス
     等の短期資金調達源へのアクセスを失い、かつ／又は当社の資金調達費用が増加し、担保要件が引き上げられる
     可能性がある。一定のOTCデリバティブ契約及びその他のトレーディング契約の条件に従い、カウンターパー
     ティは、当社の信用格付又は当社の子会社の信用格付が引き下げられた場合、追加の担保差入又は当該契約の解
     約を要求する可能性がある。
                                 29/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       一定の潜在的影響は契約上のものであり、定量化可能である一方で、金融機関の信用格付の引下げによる影響
     の全容は、ある会社の長期信用格付の引下げが同社の短期信用格付の引下げを引き起こすか否か、並びに多様な
     顧客、投資家及びカウンターパーティの潜在的行動に関する仮定を含む変動的、複雑かつ相互に関連した多数の
     要因及び仮定に依拠するため、本質的に不透明である。
       バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションは持株会社であり、流動性は、その子会社に依存しており、子会
     社からの資金移動が制限される場合がある。
       バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションは、親会社として、当社の銀行子会社及びノンバンク子会社から
     明確に独立した法人である。当社は法的主体ベースで流動性を評価及び管理する。ある法的主体の流動性を、親
     会社を含む別の法的主体の流動性の要求を満たすために利用する当社の能力には法的制限、規制上の制限、契約
     上の制限及びその他の制限があり、不利な流動性事由が生じ得るため、法的主体の流動性は重要な検討事項であ
     る。親会社は、銀行子会社及びノンバンク子会社からの配当、分配、債権及びその他の支払いに依拠し、当社の
     普通株式及び優先株式の配当支払並びに債務証券等他の債務に係るすべての支払いに充当している。当社の子会
     社が配当支払又は当社に対する支払を行うことができない場合、当社のキャッシュ・フロー及び財政状態に悪影
     響が及ぶ可能性がある。
       当社の子会社(当社の銀行子会社及びブローカー／ディーラー子会社を含む。)の多くは、配当支払を制限し又
     は規制当局がかかる子会社から親会社又は他の子会社への資金の流れを止め若しくは減少させることを認める法
     律に服している。当社の銀行子会社及びブローカー／ディーラー子会社は、関連会社に貸出し又はこれと取引す
     る能力の制限、最低自己資本規制及び最低流動性要件、並びに銀行口座又はブローカー口座に預託された資金を
     自らの事業の資金調達目的で使用する能力に対する制限に服している。当社が破綻処理計画の提出に関連して会
     社間で締結している取決めにより、不利な条件下で親会社が当社の子会社から調達できる資金額が制限される可
     能性がある。
       関係者間取引に関する追加的な制約、強化された資本規制及び流動性要件並びに銀行又はブローカー口座に預
     託された資金を使用することへの追加的な制限は、利益の減少とあわせ、親会社の債務を弁済するにあたり利用
     可能な資金額を減少させ、さらには親会社に当該子会社への追加資金提供を要求し得るものである。また、当社
     の各子会社において追加的な流動性を要求するような規制措置が、当社の債務又は配当支払に必要な資金の利用
     を妨げる可能性がある。また子会社が清算又は再編されることとなった場合に当社がその資産の分配を受ける権
     利は、より優先順位の高い子会社の債権者の権利に劣後する。
                                 30/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       破綻処理が実施された場合、当社の流動性及び財政状態並びに株主への配当支払能力及び債務返済能力に重大
     な悪影響が及ぶ可能性がある。
       当社の親持株会社であるバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションは、重大な財政難又は破綻に陥った場合
     には、米国連邦破産法に基づくその破綻処理戦略を記載した計画をFDIC及びFRBに定期的に提出することを義務
     付けられている。現行の計画において、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションが望ましいと考える破綻処
     理戦略は、「シングル・ポイント・オブ・エントリー」戦略である。かかる戦略では、親持株会社のみが米国連
     邦破産法に基づく破産申請を行うと定めており、一定の主要な営業子会社に対して深刻なストレス下においても
     事業を行うだけの十分な自己資本及び流動性を提供することにより、親持株会社の破産後に当該子会社が事業を
     継続するか又は支払能力のある解散を行うことができるようにすることを目的としている。バンク・オブ・アメ
     リカ・コーポレーションは取決めを締結し、その自己資本及び流動性の大半を主要な子会社に出資している。こ
     れらの取決めにより、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの破綻処理が切迫するほどその流動性資源の
     劣化が甚だしい場合には、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションはその主要な子会社から流動性を引き出
     すことができなくなり、残りの金融資産を完全所有持株子会社に譲渡するよう要求されることになるため、当社
     の流動性及び財政状態並びに株主への資本還元能力(配当の支払い及び当社の普通株式の買戻しによるものを含
     む。)及び当社の債務返済能力に重大な悪影響が及ぶ可能性がある。
       FDIC及びFRBが共同でバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの破綻処理計画は信頼性に欠けると判断し
     た場合、これらの機関は当社に対してより厳しい資本、レバレッジ若しくは流動性の要件又は成長、活動若しく
     は業務の制限を課す可能性がある。また、当社は、営業費用の負担を課され、その結果潜在的に特定の資産の処
     分又は事業及び子会社再編をもたらし得る一定の措置を講じるよう要求される可能性もある。
       また、金融改革法の下では、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションのようなG-SIBが債務不履行に陥っ
     たか又は債務不履行に陥るおそれがある場合、FDICは当該機関の整然清算を行うために管財人に任命されること
     がある。かかる任命がなされた場合、FDICは、財務長官が特定の財政難及びシステミック・リスクと判断した場
     合には、米国連邦破産法に代えて整然清算権限を行使することができる。2013年に、FDICは、G-SIBの破綻処理
     に関して望ましいとされる「シングル・ポイント・オブ・エントリー」戦略について説明した通知を行った。こ
     のアプローチにおいて、FDICは、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションをブリッジ持株会社に置き換える
     ことができ、当該持株会社が事業を継続し、元の銀行については秩序ある破綻処理が行われるが、その株式は当
     社の債権者のためのみに保有される。FDICによる「シングル・ポイント・オブ・エントリー」戦略の結果、当社
     有価証券の保有者は、破産手続又は別の破綻処理戦略における場合よりも、多額の損失を被る可能性がある。
       米国連邦破産法又はFDICの整然清算権限に基づき当社の破綻処理が行われた場合、当社子会社の第三者債権者
     はその債権の大部分又はすべてを回収できる可能性があるが、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの有
     価証券の保有者は大部分又はすべてを失う可能性がある。
                                 31/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     信用リスク
       経済又は市場の混乱及び不十分な貸倒引当金により、貸倒引当金繰入額が増加する可能性がある。
       貸出金、信用状、デリバティブ、債務証券、トレーディング勘定資産及び売却目的で保有する資産を含む多く
     の当社の商品は、当社が信用リスクを負う原因となる。当社の消費者及び商業信用の借り手、カウンターパー
     ティ又は裏付担保の財政状態の悪化は、当社の財政状態及び経営成績に悪影響を与える可能性がある。
       当社の信用ポートフォリオは、国内外のマクロ経済及び市場の状況、事象及び混乱(GDPの低下、消費者支出の
     低下、不動産価格の低下又は資産価格の是正、消費者及び企業のレバレッジの増加、社債スプレッドの拡大、失
     業率の上昇若しくは高止まり、インフレの上昇若しくは高止まり、為替レート若しくは金利の変動、広範な健康
     上の緊急事態若しくはパンデミック、異常気象、気候変動による影響、並びに低炭素経済への移行に向けた国内
     外の取組みを含む。)により影響を受ける可能性がある。経済又は市場の重大なストレス及び混乱は、一般的に
     事業環境及び金融市場に悪影響を及ぼすため、当社の借り手、カウンターパーティ及び資産の裏付けとなる信用
     の質に影響を及ぼす可能性がある。不動産価格の低下又は資産価格の是正により借り手又はカウンターパーティ
     の当社に対する債務が不履行又は延滞となるリスクが高まり、当社が保有する担保の価値が低下し、その結果、
     信用損失が増加する可能性がある。また、信用リスクは、負債比率の高い借り手に対する貸付、又はマクロ経済
     的ストレスとは関係のない資産価格(不動産価値又は担保価値を含む。)の下落によって拡大する可能性がある。
     経済環境の軟化時における与信枠の一斉実行及び／又は借り手のレバレッジの増加は、借り手が財務上の義務を
     果たすことができなかった場合に、当社の信用ポートフォリオの悪化につながる可能性がある。延滞の増加及び
     デフォルト率の上昇は、貸倒償却額及び貸倒引当金繰入額の増加により、当社の信用ポートフォリオ(消費者向
     けクレジットカード・ポートフォリオ、ホーム・エクイティ・ポートフォリオ及び住宅モーゲージ・ポートフォ
     リオを含む。)に悪影響を及ぼす可能性がある。
       2021年度におけるマクロ経済状況は、2020年度と比較して改善したものの、パンデミック及びそれに伴うイン
     フレ状況、投入コストの増加及びサプライチェーンの混乱による影響、失業若しくは労働力不足、並びに政府に
     よるパンデミック関連の給付金及びプログラムの終了は、消費者及び商業信用の借り手又はカウンターパーティ
     がその財務上の義務を果たす能力に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、パンデミックは引続き経済に影響を
     及ぼし、一部の業界(例えば、旅行業界及びエンターテインメント業界、並びに商業用不動産のオフィス・エク
     スポージャー)は依然としてリスクにさらされている。新たな変異種等によりパンデミックが悪化し、その結
     果、経済活動が制限され、その他マクロ経済環境に悪影響が及んだ場合、当社の信用ポートフォリオ及び貸倒引
     当金にも悪影響が及ぶ可能性がある。
                                 32/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社は、当社の関連する金融資産固有の全期間予想信用損失に関する経営陣による最善の見積りに基づいて、
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金及び未実行の信用供与契約に対する引当金を含む貸倒引当金を設定して
     いる。貸倒引当金の決定プロセスにおいて、多くの場合は相互に関連している難しくかつ複雑な判断を必要とす
     るモデル及び仮定を使用している。こうした判断には、前例のない経済情勢の変化に対する借り手又はカウン
     ターパーティの対応に関する予測(パンデミックに伴う公衆衛生政策及び財政政策の動向の予測等)が含まれる。
     当社の借り手又はカウンターパーティの債務返済能力は、将来の経済情勢の変化による影響を受ける可能性が高
     く、それにより当社の貸倒予測及び引当金の見積りの正確性も影響を受ける可能性がある。当社が適切な経済指
     標を正確に認識できていない、若しくはできない可能性や、当社の借り手又はカウンターパーティに対するそれ
     らの影響を正確に見積ることができていない、若しくはできない可能性もあり、その場合は同様に、当社の貸倒
     予測及び引当金の見積りの正確性にも影響が及ぶ可能性がある。
       当社が引当金を設定する際に用いるモデル、見積り及び仮定、又は当社の借り手若しくはカウンターパーティ
     に対する信用供与を行う際の判断で、現在のマクロ経済環境(パンデミックの規模及び期間に関する不確実性に
     起因するものを含む。)の影響を受けやすいものが、将来事象の予測において不正確であることが判明した場
     合、当社は想定外の損失を被る可能性がある。さらに、外的要因の変動も、当社のポートフォリオにおける信用
     損失の当社の認識及び貸倒引当金に悪影響を及ぼす可能性がある。
       貸倒引当金は、予想信用損失に関する当社の最善の見積りであるが、特に経済見通しが著しくかつ急速に悪化
     する場合、これが信用損失に対処するのに十分であるという保証はない。このような場合、当社が引当金を増額
     する可能性があり、かかる増額は当社の利益を減少させる。さらに、COVID-19又はその他の要因により経済情勢
     が悪化し、当社の消費者及び商業信用の借り手、カウンターパーティ又は裏付担保に影響が及び、信用損失が予
     想を上回った場合、当社は貸倒引当金繰入額を増額する可能性があり、その場合、当社の経営成績に悪影響が及
     び、当社の財政状態にも悪影響が及ぶ可能性がある。
       当社の信用リスクの集中により、当社の信用損失、経営成績及び財政状態に悪影響が及ぶ可能性がある。
       当社の通常の業務過程では、当社は、経済、金融、公衆衛生又は事業の動向に対する共通の特性又は共通の感
     応度により、信用リスクの集中にさらされる可能性がある。例えば、信用リスクの集中は、一定の産業、地理、
     商品、資産クラス、カウンターパーティ又は共通のリスク特性を有するエクスポージャーで構成されるプール内
     に存在する可能性がある。一定の産業、地理的地域、商品若しくは資産クラスの財政状態若しくは見通しの悪化
     又は特定の事業体若しくは事業体グループの破綻若しくは格下げ若しくはそれらによる不履行は、当社の事業に
     マイナスの影響を及ぼす可能性があり、また当社の限度及び信用を監視するエクスポージャー管理が、期待どお
     りに機能しない可能性がある。
                                 33/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社の活動により当社は多くの異なる産業及びカウンターパーティに接する一方、当社は日常的に、主にブ
     ローカー／ディーラー、商業銀行、投資銀行、保険会社、ミューチュアル・ファンド、ヘッジ・ファンド、中央
     清算機関並びにその他の機関投資家顧客で構成される金融サービス業界のカウンターパーティと大量の取引を
     行っており、これにより、かかる業界に関して著しい信用の集中をもたらした。金融サービス機関及び他のカウ
     ンターパーティは、トレーディング、資金調達、決済又はその他の関係を受けて相互に関連している。その結果
     として、１若しくは複数のカウンターパーティによる不履行又は１若しくは複数の金融サービス機関又は金融
     サービス業界全般の財政の安定性に関する市場の不透明感が、市場全体にわたる流動性の混乱、損失及び不履行
     を引き起こす可能性がある。
       かかる取引の多くは、当社のカウンターパーティの不履行が生じた場合に当社を信用リスクにさらすものであ
     り、場合によっては紛争及び訴訟に発展する。加えて、当社が保有する担保を清算できないか又は当社に支払わ
     れるべき貸出金又はデリバティブのエクスポージャー全額を回収するには不十分な価格で清算処理される場合
     (これは資産価格の是正又は不正行為等、担保価値に影響を与える事象に起因して生じることがある。)には、当
     社の信用リスクはマーケット・リスクのために悪化する可能性がある。さらに、重大な市場のストレス時、変動
     時又は流動性低下時には、担保の評価に関して債務者との紛争が増加する可能性があり、当社は、担保の公正価
     値を認識することができない場合又は担保価値の下落に対処することができない場合には、当該期間中に損失を
     被る可能性がある。
       当社の商業ポートフォリオには、特定の産業(アセット・マネージャー及びファンド、不動産、金融会社並び
     に資本財等)に対するエクスポージャーが含まれている。経済の低迷、インフレの高止まりの長期化、景気の悪
     化、市場の混乱、金利若しくはキャップレートの上昇、投機バブルの崩壊、当社の信用リスクが集中している分
     野におけるボラティリティの増大、又は不動産価値若しくは家計収入における悪化により、当社のキャッシュ・
     フローが減少する可能性、当社の消費者ポートフォリオ又は商業ポートフォリオにおいて当社の信用損失が増加
     する可能性、又は当社が特定の資産について評価損を計上しなければならない可能性がある。また、当社の商業
     信用エクスポージャーは継続的に長期にわたりマイナスの影響を受ける可能性があり、COVID-19による偏った影
     響を引続き受けている、又はCOVID-19に起因する消費者の嗜好の変化による影響を恒常的に受けている業界(例
     えば、旅行業界及びエンターテインメント業界、並びに商業用不動産のオフィス・エクスポージャー)におい
     て、信用損失が増加する可能性、又はその他の業界においては混乱が生じる可能性がある。
       さらに、当社の信用ポートフォリオ全体のかなりの割合を占める、消費者向け不動産ポートフォリオ、自動車
     ポートフォリオ、消費者向けクレジットカード・ポートフォリオ及び商業用不動産ポートフォリオに関しても、
     信用リスクが集中している。米国では、この１年間で不動産価格が大幅に上昇しており、当社の集中度が高い特
     定の市場及び(より広範には)米国内外において住宅価格の評価額又は商業用不動産の評価額が低下した場合に
     は、サービシング費用、不履行、延滞又は信用損失が増加する可能性がある。特に、地球の平均気温の上昇及び
     海面上昇といった気候変動による影響、並びに干ばつ、洪水、森林火災及びハリケーン等の異常気象及び自然災
     害の頻度及び深刻度の上昇は、担保、住宅価格若しくは商業用不動産の評価額、又は当社顧客の手数料を支払
     い、ローン残高を返済し、新商品を購入する能力及び／若しくは意志に悪影響を及ぼす可能性がある。また、こ
     れにより、顧客にとって保険リスクが生じ、かつ／又は保険費用が増加する可能性がある。
                                 34/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社はまた、各国政府、米国の州及び地方自治体との取引を行う。経済又は政治の不利な状況、資本市場の混
     乱、為替変動、石油価格の変動、社会不安及び政府の政策又は金融政策の変更は、かかる政府系機関の予算又は
     信用格付に悪影響を及ぼし、当社を信用リスク及び流動性リスクにさらす可能性がある。
       金融市場における流動性の混乱により、当社のポジションの売却、シンジケート化又は現金化ができなくなる
     可能性があり、集中度の上昇につながり、その結果、当社のポジションに関連する信用リスク及びマーケット・
     リスクが増大するとともに、当社のRWAが増加する可能性がある。
       米国の住宅市場が縮小又は住宅価格が下落した場合、当社に悪影響が及ぶ可能性がある。
       2021年度において米国の住宅価格は大幅に上昇したものの、当社は、住宅価格が大幅に上昇し、将来における
     下落に対して脆弱であり、当社の多くの商品の需要及び裏付担保にマイナスの影響を及ぼす可能性がある地理的
     市場を引続き意識する。また、一般的に当社のモーゲージ・ローン組成実績は、住宅モーゲージ・ローン残高の
     成長率及び住宅モーゲージ市場の規模による影響を受けるが、そのいずれも金利の上昇により悪影響を受ける可
     能性がある。2008年の金融危機等と同様に、米国住宅市場の状況が悪化した場合、複数の資産クラスとりわけ
     モーゲージ担保証券の資産価値に大きな評価損及びモノラインに対するエクスポージャーの両方が生じる可能性
     がある。米国の住宅市場が衰退した場合、不動産の価値が下落するおそれがあり、その結果、信用損失及び延滞
     サービシング費用が増加する可能性があり、当社の表明保証エクスポージャーにマイナスの影響を及ぼす可能性
     があり、ひいては当社の財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性がある。
       当社のデリバティブ事業は、当社を想定外のリスク及び潜在的な損失にさらす可能性がある。
       当社は、当社に想定外の損失を被らせる可能性のある想定外のマーケット・リスク、信用リスク及びオペレー
     ショナル・リスクに当社をさらす可能性がある、多くのデリバティブ取引の当事者である。これまで相関関係の
     なかった要素に相関関係を持たせる可能性のある(その逆の場合もある)資産価値の深刻な下落、予期せぬ信用事
     由若しくは不測の事態は、デリバティブ商品の開発、構築又は価格決定において適切に考慮又は想定されなかっ
     たリスクに起因する損失を生じさせる可能性がある。一定のOTCデリバティブ契約及びその他のトレーディング
     契約では、当社又はその１若しくは複数の関係会社の信用格付の変更といったある特定の事象が生じた場合に、
     当社は担保の追加差入若しくはその他の救済措置を行うことが要求される可能性があり、資金調達又はリスク
     ヘッジを行うことがますます困難になる可能性があると定められている。場合によっては、当社のカウンター
     パーティがこれらの契約に基づく当社の権利を終了させ若しくはその他の方法で減じさせる権利を有する可能性
     がある。
                                 35/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社は、デリバティブ取引の清算義務に係る規制上の要件に一部起因して、様々な中央清算機関(以下「CCP」
     という。)のメンバーでもあるため、CCPに対する当社の信用リスク・エクスポージャーは潜在的に増加すること
     になる。１又は複数のCCPメンバーによる義務の不履行があった場合、当社は、かかる不履行により当該CCPが
     被った損失の一部を支払わなければならない可能性がある。CCPは、その裁量で、当社が差し入れる必要のある
     証拠金を変更することができるが、これはCCPに対する想定外のエクスポージャーが発生しかつ増大する可能性
     があることを意味する。当社は、清算メンバーとして、当社が取引を清算する顧客による不履行のリスクにさら
     されており、利用可能な担保でこれを補填することができない可能性がある。さらに、重要な市場参加者による
     不履行があった場合、さらなるリスク及び潜在的な損失を被る可能性がある。
     地政学的リスク

       当社は、当社が事業を行う法域における多くの政治、経済、市場、レピュテーショナル、オペレーショナル、
     コンプライアンス、法制、規制及びその他のリスクにさらされている。
       当社は世界中で事業を展開しており、その地域には新興市場も含まれる。１ヶ国又は複数の国における経済的
     又は地政学的ストレスは、地域的又は世界的にマイナスの影響を及ぼす可能性があり、とりわけ、市場のボラ
     ティリティ、市場価値の下落及び経済産出量の減少をもたらす可能性がある。当社の流動性リスク及び信用リス
     クは悪影響を受ける可能性があり、米国外の法域における事業とそれらから得られる収益は、金融、社会又は司
     法不安、政府のリーダーシップの変更(選挙結果その他によるものを含む。)、政府又は中央銀行の政策変更、接
     収、国有化及び／又は資産の没収、価格統制、高インフレ、自然災害、広範な健康上の緊急事態又はパンデミッ
     クの発生又は継続、資本統制、EUを離脱する国その他による通貨のリデノミネーション・リスク、通貨の変動、
     (通貨の切下げ又はデペギングによる)外国為替統制若しくは変動、政治・外交面での不利な展開、石油価格の変
     動並びに法律の改正により、損失を被るリスクを負っている。これらのリスクは、新興市場において特に高ま
     る。さらに、米国と重要な貿易相手国(特に中国)との間の摩擦が続いた場合、制裁が行われ、関税のさらなる引
     上げが行われ、国境を越えた貿易、投資及び情報技術移転に対してその他の制限措置がとられ、取引量が圧迫さ
     れ、生産者のコストが増加し、その結果、当社の事業及び収益並びに当社の顧客及びカウンターパーティが悪影
     響を受ける可能性がある。
                                 36/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社が事業を展開する米国外の法域のいくつかは、成長鈍化若しくは景気後退、市場の不安定性及び／又は政
     治・社会不安によりマイナスの影響を受けており、今後も受ける可能性がある。継続しているパンデミックは、
     世界のGDPに深刻な悪影響を及ぼしており、2021年度において大きな進展があったものの、世界経済は先行き不
     透明かつ不均等な回復に直面しているようである。米国をはじめとする多くの国々において生産量がパンデミッ
     ク前の水準まで回復している一方で、多くの国及び国内地域では、より緩やかに回復している。ヨーロッパの一
     部地域、日本及び多くの新興市場を含む、多くの国及び地域で、経済の低迷が続く可能性がある。さらに、経済
     活動は、パンデミックに伴い継続している公衆衛生の不確実性に対して依然として脆弱であり、未だに多くの
     国々が住民及び企業に対して重大な制約を課している。サプライチェーンの世界的混乱、労働力不足、賃金圧
     力、及び多くの国におけるインフレの高止まりは、特に金融市場のボラティリティという形で、さらなる課題を
     もたらしている。また、FRBによる利上げに伴い、対米ドル外国為替レートは大幅に下落するリスクがある。
       当社はまた、新興市場を含む米国外の法域に所在する企業及び政府が発行した有価証券にも投資し又はそれを
     売買している。非米国有価証券の売買による収益も、前述の要因によって減少する可能性がある。さらに、非米
     国市場、特に新興市場は通常米国市場よりも小規模で流動性が低く、変動が激しいため、収益の変動幅は大きく
     なる場合がある。１つの国におけるリスクが当社のポートフォリオ成長機会を制約し、他の国々における当社の
     事業(当社の米国における事業を含む。)にマイナスの影響を及ぼすことがある。市場及び経済のすべての混乱
     は、とりわけ消費者の信頼感の水準及び個人消費、企業の投資及び雇用創出、破産比率、消費者債務及び社債の
     負担及び不履行の水準、経済成長率、並びに資産価値といった要因に影響を及ぼす可能性がある。かかる不利な
     状況又は展開は、当社に悪影響を与える可能性がある。
       中央銀行による国債及びその他の金融資産の買入の増加等、パンデミック及びこれに対する財政政策の対応に
     より、政府債務の水準は大幅に上昇し、ボラティリティ、大幅な評価変動、財政政策に関するEU加盟国間の政治
     的緊張又はソブリン債のデフォルト若しくは評価減のリスクが高まっており、それにより当社は甚大な損失を被
     るおそれがある。
       当社の非米国事業はまた、政府、証券取引所、規制当局、中央銀行及びその他の規制機関による広範囲の規制
     に服している。多くの国において、金融サービス及び証券業に適用される法律及び規則は、不確定であり、また
     変化を続けている。そのため、当社があらゆる市場における地域法の要件を確実に判断すること又は様々な法域
     における多数の規制当局との関係性を管理することが困難な場合がある。当社が特定の市場における地域法を遵
     守し続けること及び当社と規制当局との関係性を管理することができない潜在的可能性により、費用が増加し、
     当社の組織構造が変更される可能性があり、当該市場における当社の事業及び経営成績並びに当社のレピュテー
     ション全般に悪影響が及ぶ可能性がある。
       英国のEU離脱に関連して、当社は現在、様々な法律及び規制に服しているが、これらは時間の経過とともにさ
     らに乖離することが予想されており、さらなる規制当局の監督に服する。政治環境及び規制環境の変化に伴い、
     当社の子会社がそれに基づき英国及びEUにおいて商品及びサービスを提供する法律上及び規制上の枠組みがさら
     に変更された場合、追加のコンプライアンス費用が生じ、税務上不利な影響又は当社の経営成績に悪影響が及ぶ
     可能性がある。
                                 37/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       米国外の法令に加えて、当社の国際事業は、米国の法律の規定にも服するため、当社は、営業費用及びコンプ
     ライアンス費用並びにオペレーショナル・リスク及びコンプライアンス・リスクを負っている。例えば、当社の
     事業は、収賄・汚職、マネー・ロンダリング防止及び経済制裁に関する米国及び米国外の法律及び規則に服して
     いるが、これらは法域によって異なることがある。資金流通が加速し、新たな流通手段が出現した場合、資金移
     動を追跡することがますます困難になり、金融犯罪のリスクが高まる可能性がある。当社がこれらの法律上の要
     件を遵守することができるかは、当社が監視、探知、報告及び分析の機能を継続的に改善することができるかに
     左右される。
       米国では、米国政府の債務不履行及び／又は格下げの可能性を高めてきた債務上限及び財政赤字に対する懸
     念、並びに連邦政府機関の閉鎖の長期化が米ドルを下落させ、市場のボラティリティをもたらし、世界経済及び
     銀行システムに悪影響を及ぼす可能性があり、また当社の流動性等、当社の財政状態にも悪影響を及ぼす可能性
     がある。さらに、財政政策、金融政策又は規制政策が変更された場合(労働力不足、賃金圧力、サプライチェー
     ンの混乱及びインフレの上昇に起因するものを含む。)、当社のコンプライアンス費用が増加し、当社の事業運
     営、組織構造及び経営成績に悪影響が及ぶ可能性がある。当社は、経済制裁、国内外のテロ活動やその脅威、そ
     れらに対応して米国や外国政府がとる行動、国家が支援するサイバー攻撃若しくはキャンペーン、社会不安及
     び／又は軍事的衝突を含む地政学的リスクにもさらされている。当該リスクは、米国内外における景気及び経済
     情勢に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、ロシアとウクライナの間の軍事的緊張の高まりにより、地域が不
     安定になり、特に欧州のコモディティ市場及びその他の金融市場並びに経済状況に悪影響が及ぶ可能性がある。
     さらに、これにより、パンデミックに起因するインフレ圧力が拡大し、長期にわたる高インフレが長引く可能性
     がある。
     事業運営リスク

       当社又は第三者若しくは金融サービス業界のオペレーション・システム若しくはセキュリティ・システム若し
     くはインフラの障害若しくは侵害又は事業継続計画により、当社の主要な事業運営及び顧客サービスが混乱し、
     その結果、さらなるリスク・エクスポージャーが生じ、当社の経営成績及び財政状態に悪影響が及ぶとともに、
     当社が法的損害を負うか又は当社のレピュテーションが損なわれる可能性がある。
                                 38/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       潜在的オペレーショナル・リスク・エクスポージャーは当社の組織全般に存在し、第三者(その下流サービス
     提供者を含む。)及び金融サービス業界のインフラとの相互作用並びにそれらへの依存の結果として存在する。
     当社又は第三者のオペレーション・システム若しくはセキュリティ・システムのインフラ(コンピューター・シ
     ステム、新たな技術、データ管理及び内部プロセスを含む。)は、当社の運営にとって不可欠である。当社は
     日々の継続的な業務において当社の従業員及び第三者(その下流サービス提供者を含む。)にも依存しており、こ
     れらの者による人為的過誤、違法行為(判断ミス、悪意、詐欺行為及び／又は適用ある方針、法律、規則若しく
     は手続の違反を含む。)若しくは不正行為又はシステム若しくはインフラの障害若しくは侵害があった場合、当
     社の組織が混乱し、当社が営業損失を被り、規制リスクを負い、レピュテーションの毀損を被る可能性がある。
     当社及び第三者が、社内の財務手続及びガバナンス手続、既存の商品、サービス及び技術に対する変更、並びに
     新商品の革新・技術を適切に導入し、展開し、管理することができない場合も、さらなるオペレーショナル・リ
     スク及び規制リスクにさらされる可能性がある。
       さらに、当社又は当社と相互関係を有する若しくは当社が依拠する第三者の財務、会計、データ処理及び通
     信、ストレージ、バックアップ又はその他の運用若しくはセキュリティに関するシステム及びインフラは、完全
     に又は部分的に当社又は当該第三者の支配が及ばない事象を含む複数の要因の結果、無効となるか、適切に操業
     することができないか若しくは使用不能となるか又は損傷を受け、当社の取引処理能力又はサービス供給能力に
     悪影響を及ぼす可能性がある。また、電子取引プラットフォーム及びアルゴリズム・プラットフォームの悪用又
     は障害等、コンピューター及びネットワークの停止が長期化し、その結果、当社の主要な事業運営及び顧客サー
     ビスが混乱することもあり得る。当社において、顧客取引量が急増するか、又は電気、遠隔通信その他主要な物
     理的インフラの機能停止、主要なハードウェア及びソフトウェアについて新たに特定された脆弱性、老朽化した
     インフラの故障、並びに技術プロジェクトの実施による問題が生じる可能性があり、いずれも長期にわたる業務
     機能の停止につながる可能性がある。気候変動により、地震、森林火災、竜巻、ハリケーン及び洪水等の自然災
     害の頻度及び深刻度が増しており、その結果、機能停止といったオペレーショナル・リスクへのエクスポー
     ジャーが増大する可能性がある。さらに、局地的又はより規模の大きい政治的又は社会的問題により発生する事
     象(社会不安及びテロを含む。)も、業務上の混乱及び長期にわたる業務機能の停止につながる可能性がある。
       当社は、パンデミックに伴い、事業継続計画を引続き実行しているが、パンデミックが継続する限り、今後も
     引続き、高まるオペレーショナル・リスクにさらされる可能性が高い。また、当社は引続き、リモート・アクセ
     ス・ツール及び技術並びに従業員個人のシステムに大きく依存し、データ利用が増加しており、さらに、在宅勤
     務する従業員数の増加及び(当社の事業が提供するデジタル・バンキングその他のデジタル・サービスへの依存
     の増加といった)顧客の嗜好の変化により、当社の事業をリモートで運営する上で、当社の情報技術インフラへ
     の依存度が高まっている。当社の事業継続の効果的な管理は、かかるシステムのセキュリティ、信頼性及び妥当
     性に左右される。また、当社は引続き、パンデミックが継続する中で、新たな変異種(特に感染力の高いかつ／
     又は重症化するもの)の出現によるものを含め、疾病及び就業不能による業務中断のリスクにさらされている。
                                 39/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社は、当社のオペレーションを支え、当社のオペレーションの柔軟性を強化するため、訓練、手続、バック
     アップ・システム及びその他のセーフガードを導入する措置を講じているが、当社の事業運営能力は、システム
     障害をもたらしかつインターネット、クラウドサービス及び／又は金融サービス業界のインフラ(主要な銀行業
     務を含む。)の一部又は全部が利用できなくなるようなシステム上のサイバー事象等、当社又は当社と相互関係
     を有する若しくは当社が依拠する第三者(その下流サービス提供者を含む。)を対象とした深刻な障害により悪影
     響を受ける可能性がある。第三者のシステム及び金融サービス業界のインフラに関してバックアップ・システム
     及びその他のセーフガードを導入する当社の能力は、当社自身のシステムに関する場合と比較してより制限され
     る。
       さらに、バックアップ・システムが利用可能で、これを使用した場合、当社の主要システムほどの迅速なデー
     タ処理を行うことができない可能性があり、データがバックアップされない可能性もある。当社は、当社のオペ
     レーション及び発展をサポートし、世界的に適用あるすべての法律、規則及び規制を遵守するために、当社が依
     拠しているシステムを定期的に更新している。かかる更新には多額の費用が必要となり、新たなシステムの導入
     及び既存のシステムとの統合に伴うリスクが生じ、これには事業の中断も含まれる。
       当社のオペレーション・システム若しくはセキュリティ・システム若しくはインフラの障害若しくは侵害又は
     事業継続計画により当社の主要な事業運営及び顧客サービスが混乱した場合、及び／又は適時にオペレーショナ
     ル・リスクを特定し、これに効果的に対応することができなかった場合、当社は相場操縦リスク、規制リスク、
     マーケット・リスク、プライバシー・リスク及び流動性リスクにさらされ、当社の経営成績及び財政状態に悪影
     響が及ぶとともに、当社が法的損害を負うか又は当社のレピュテーションが損なわれる可能性がある。
       サイバー攻撃、情報若しくはセキュリティの侵害又は当社若しくは第三者における技術上の障害により、当社
     の事業の運営、リスクに対するエクスポージャーの管理に関する能力に悪影響が及び、情報の漏洩及び／若しく
     は悪用及び／又は詐欺行為につながり、当社のオペレーション・システム及びセキュリティ・システム並びに主
     要なインフラに係る費用が増加する可能性がある。
       当社の事業は、当社のインフラ、コンピューター及びデータ管理システムのセキュリティ、統制及び有効性に
     大きく依存するのみならず、当社と相互関係を有する、当社が依拠する又は当社の顧客の個人情報若しくは口座
     情報にアクセスできる当社の顧客、サプライヤー、カウンターパーティ及びその他の第三者(その下流サービス
     提供者を含む。)、金融サービス業界及び財務データ収集会社のそれにも大きく依存している。当社の事業は、
     当社のコンピューター及びデータ管理に係るシステム及びネットワークにおける機密情報、専有情報、個人を特
     定できる情報及びその他の情報の効率的なアクセス管理並びに安全な収集、処理、送信、保存及び回収に依存す
     るとともに、第三者のコンピューター及びデータ管理に係るシステム及びネットワークにおける機密情報、専有
     情報、個人を特定できる情報及びその他の情報の効率的なアクセス管理並びに安全な収集、処理、送信、保存及
     び回収に依存している。また、当社のネットワーク、商品及びサービスをリモートで利用するために、当社の従
     業員、顧客、サプライヤー、カウンターパーティ及びその他の第三者は、当社のネットワーク及び統制環境外に
     ある個人のモバイル機器又はコンピューター機器を用いることが増えており、それら自身もサイバーセキュリ
     ティに係るリスクにさらされている。
                                 40/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社、当社の従業員、顧客、規制当局及び第三者(商品及びサービスの提供者を含む。)は、常に増加するサイ
     バーの脅威及び攻撃の標的となっており、今後もそのような状況が続く。サイバーの脅威及びサイバー攻撃にお
     いて使用される技法は、蔓延し、巧妙化し、急速に進化しており、予防することが困難であり、これには、コン
     ピューター・ウイルス、悪質なコード若しくは破壊的なコード(ランサムウェア等)、ソーシャルエンジニアリン
     グ(フィッシング、ヴィッシング及びスミッシングを含む。)、サービス拒否、又は情報等のセキュリティ侵害の
     戦術が含まれ、これにより当社の事業及び業務が混乱し、当社及び／若しくはその顧客の資金が失われ、当社、
     当社の従業員、当社の顧客若しくは第三者の機密、専有及びその他の情報(知的財産を含む。)の未承認の公表、
     収集、モニタリング、悪用、紛失若しくは破壊若しくは盗難が発生する可能性がある。また、サイバーセキュリ
     ティに係るリスクは、犯罪組織、ハッカー、テロ組織、過激派組織、敵対外国政府及び状況によっては米国政府
     の政策及び／若しくは措置に対応して政治目的の推進を図る国家の支援を受けた行為者といった悪意のあるサイ
     バーアクターの数が増加し、その活動が巧妙化していることにも一部起因し、近年大幅に増大した。また、当社
     は、不満のある従業員、活動家及びその他の第三者(企業スパイ活動に関与している者を含む。)によるサイバー
     攻撃にもさらされている。
       当社のサイバーセキュリティに係るリスク及びエクスポージャーは高まる一方であり、その理由としてとりわ
     け、サイバーの脅威は進化し蔓延するものであること、当社の規模、当社の知名度の高いブランド、当社の地理
     的展開及び国際的影響力、並びに金融サービス業界及び経済全般における役割が大きいことが挙げられる。当社
     を含む金融サービス業界は、特に、モバイル・バンキング商品(モバイル決済その他インターネット又はクラウ
     ドを利用した商品及びアプリケーション等)をはじめとするデジタル・バンキングその他のデジタル・サービス
     の利用及びこれらへの依存、並びにさらなる遠隔接続性ソリューションの開発により、リスクにさらされている
     が、いずれもサイバーセキュリティに係るリスク及びエクスポージャーを高めるものである。かかるデジタル・
     バンキングの商品及びサービスの受入れ及び利用は、パンデミックの発生以来、大幅に増加している。さらに、
     当社が自動化、人工知能(以下「AI」という。)及びロボット工学を活用していることを含め、第三者の財務デー
     タ収集会社及び新しい技術の普及も、当社のサイバーセキュリティに係るリスク及びエクスポージャーを高め
     る。
       当社は、パンデミックに伴い、事業継続計画を引続き実行している。したがって、当社が引続きリモート・ア
     クセス・ツール及び技術に依存しているため、サイバー攻撃及びセキュリティ侵害に係るリスク及びエクスポー
     ジャーは依然として増大しており、その結果、バーチャル／デジタルな交流への依存度が高まり、セキュリティ
     を確保しなければならない当社のネットワークへのアクセスポイントの数が増えている。このように当社のネッ
     トワークへの不正アクセスのリスクが高まることで、従業員個人のデバイスからの場合を含め、アクセスできる
     情報量が増加するが、当社はこのようなデバイスに対しては多くの従業員がオフィスで仕事をしている場合と同
     様の管理権限を有していない。パンデミックが継続し、恒久的に発生する可能性があるため、当社の情報技術イ
     ンフラ並びにセキュリティ・ツール及びプロセスに対する需要の高まりは、今後も続く可能性が高い。
                                 41/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社は、顧客、及び当社と取引関係がある、当社の事業活動を促進若しくは有効化するために依拠する、又は
     当社の顧客が依拠する第三者(その下流サービス提供者を含む。)及び金融サービス業界に関連した間接的な技
     術、サイバーセキュリティ及びオペレーション上のリスクも抱えている。その他の間接的なリスクは、商品及
     び／又はサービスの提供者、カウンターパーティである金融機関、財務データ収集会社、決済機関、取引所及び
     清算機関等の金融仲介機関、規制当局、重要なインフラ(インターネット・アクセス、電力等)の提供者、並びに
     当社が取引処理を提供する小売事業者に関連する。また、当社は、第三者の重要な情報セキュリティ及びオープ
     ンソース・ソフトウェアの脆弱性によるさらなるリスクにさらされている。
       さらに、当社が継続的に商品及び／又はサービスの提供者及び規制当局を含む第三者に機密情報を伝送し、か
     かる第三者が継続的にかかる情報を蓄積していること、当社業務の一部をアウトソーシングしていること、並び
     にシステム及び顧客勘定の更新及び転換により、当社はサイバーの脅威にさらされている。また、かかる事象が
     あった場合、その旨が当社に適時に開示されない可能性がある。同様に、当社のシステム又はデータに深刻な品
     質低下、削除又は打撃をもたらすような障害、サイバー攻撃又はその他の情報等のセキュリティ侵害が第三者、
     カウンターパーティ及び金融サービス業界の重要なインフラに悪影響を及ぼす可能性がある。
       金融機関及びシステム技術の統合、相互依存及び複雑化が進んだ結果、１又は複数の金融機関又は第三者(若
     しくはその下流サービス提供者)のシステム又はデータを著しく公開し、劣化させ、削除し又は侵害するような
     １件の技術上の障害、サイバー攻撃又はその他の情報等のセキュリティの脆弱性、障害又は侵害が当社、当社の
     カウンターパーティ又はその他の市場参加者に重大な影響を及ぼし、最終的に米国及び／又は世界の金融安定化
     に悪影響を及ぼす可能性がある。かかる統合、相互連結及び複雑化は、異なるシステムを多くの場合急速に統合
     する必要があるため、個別ベース及び業界全体ベースの両方において、操作の不具合のリスクを増大させる。
       サイバーの脅威及びサイバー攻撃において使用される技法は急速に変化している。当社のシステムの整合性及
     び柔軟性の保護並びに統制、処理、方針及びその他の保護手段の実施に相当な労力をかけているにもかかわら
     ず、当社はサイバー攻撃又は情報若しくはセキュリティの侵害を予測又は検出することはできない可能性があ
     り、かかる攻撃又は侵害に対処又はこれを軽減するために効果的な予防策又は防衛策を実施することができない
     可能性もある。最先端の内部統制環境でさえも、不正アクセスを受けやすい。内部アクセス管理に不備があった
     場合、機密データの漏洩又は無許可の公開につながるおそれがある。
                                 42/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       サイバー攻撃又はセキュリティ侵害は、検出されるまでに長期間にわたり継続する可能性がある。漏洩した情
     報の範囲、程度、量及び種類を当社が判断するには相当の時間を要する可能性があり、その時には、当社への影
     響並びに事業を通常の状態に回復・復旧させるための措置を把握することが困難になっている可能性がある。サ
     イバー攻撃が発達し続けるにつれて、当社は保護手段の修正若しくは強化を図るため、情報セキュリティ、ソフ
     トウェア又はネットワーク上の弱点若しくは深刻な事態(当社、第三者、業界又は企業全般に固有のものである
     かを問わない。)を調査及び改善するため、並びに当社の対応力及び復旧力を高めるため、相当の追加的な資金
     及び資源の投入が必要になる可能性がある。したがって、当社のシステム、ワークステーション、知的財産及び
     専有情報、ソフトウェア、データ及びネットワークを攻撃、損壊及び不正アクセスから保護するために設計され
     た当社の制御、処理及び実務の開発及び強化のための資源増大は、引続き当社の最優先すべき課題である。
       今日まで、当社には技術上の障害、サイバー攻撃又はその他の情報等のセキュリティ侵害(その対象が当社で
     あるか第三者であるかを問わない。)に関連する重大な損失その他の重大な影響は発生していないが、サイバー
     の脅威のリスクを監視し軽減するために整備されている当社の統制及び手続(重要な情報セキュリティ及びソフ
     トウェアの脆弱性の是正を含む。)が十分かつ／又は適時に行われるとの保証も、当社が今後かかる重大な損失
     又は影響を被らないとの保証もできない。システム・セキュリティの浸透又は迂回が成功した場合、当社は、顧
     客及び事業機会の喪失、顧客預金の引出し、当社の知的財産、専有情報若しくは機密情報及び／若しくは当社の
     従業員、顧客、商品及びサービスの提供者、カウンターパーティ及びその他の第三者等の特定の当事者の機密情
     報、専有情報若しくは個人を特定できる情報の悪用若しくは滅失、又はそれらのコンピューター若しくはシステ
     ムへの損害といったマイナスの影響を受ける可能性がある。また、第三者(その下流サービス提供者を含む。)、
     金融サービス業界のインフラ又は財務データ収集会社における技術上の障害、サイバー攻撃、当社のネットワー
     ク及びシステムの浸透若しくは迂回の成功、若しくはその他の情報等のセキュリティ侵害、停止又は制限が生じ
     るならば、とりわけ毎日の事業活動の遂行、取引の成立、当社顧客へのサービス提供、リスクに対する当社のエ
     クスポージャーの管理又は当社の事業拡大を行う当社の能力に悪影響が及ぶ可能性があり、詐欺若しくは不正取
     引につながる可能性があり、又はコンピューター及びネットワーク障害の長期化により米国内及び／又は世界に
     おいて当社、当社の顧客若しくはその他の第三者のネットワーク・アクセス又は重要な事業運営及び顧客サービ
     スに重大な混乱が生じる可能性がある。
                                 43/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       サイバー攻撃又はその他の情報等のセキュリティ侵害(その対象が当社であるか第三者であるかを問わない。)
     により、重大な減収、第三者による損失及び請求、訴訟エクスポージャー、政府による罰金、制裁又は介入並び
     にその他の悪影響が生じる可能性がある。さらに、当社のシステムに対するサイバー攻撃が成功したとの一般認
     識により(かかる認識が正しいか否かを問わず)、当社の顧客、及び当社と取引関係がある第三者からの評判が損
     なわれる可能性があり、かつ／又は当社のセキュリティ対策に対する信頼の喪失につながる可能性がある。さら
     に、当社がサイバー・インシデントについて関係当事者に適切に伝えなかった場合は、規制リスク、プライバ
     シー・リスク、オペレーショナル・リスク及びレピュテーショナル・リスクが生じる可能性がある。当社はサイ
     バー保険に加入しているものの、当社が被る可能性のある責任若しくは損失をかかる保険でカバーすることがで
     きるとの保証も、保険金額が十分であるとの保証もできない。サイバー攻撃又はその他の情報等のセキュリティ
     侵害により、米国及び海外の適用あるプライバシー法及びその他の法律に対する違反となり、弁済又はその他の
     補償的費用、並びに追加的コンプライアンス費用を被り、当社の内部統制又は開示統制が不十分となる可能性も
     ある。これらの事象のいずれかが生じた場合、当社の経営成績、流動性及び財政状態に悪影響が及ぶ可能性があ
     る。
       住宅モーゲージ証券化及び他の事業体が所有するローンのサービサーとしての義務を履行できない場合、及び
     当社がサービサーとして被る可能性のあるその他の損失により、当社のレピュテーション、サービシング費用又
     は当社の経営成績に悪影響が及ぶ可能性がある。
       当社及び旧来企業は、第三者証券化ビークル及びその他の投資家に代わりモーゲージ・ローンのサービシング
     を行っている。当社がそのサービサー又はマスター・サービサーとしての義務について重大な違反を行った場
     合、かかる違反が、通知のなされた後、指定の期間内に治癒しなかった場合は、当社は契約解除の対象となるこ
     とがあり、そのため当社のサービシング収入が失われることになる。また、当社はサービサー又はマスター・
     サービサーとして、当社の義務に係る故意の失当行為、不誠実、重大な過失又は当社の未必の故意による懈怠を
     含む当社の行為又は不作為に関する失敗の責任を負う場合がある。これらの違反のいずれかが発生したと認識さ
     れた場合、当社のレピュテーションを毀損し、当社のサービシング費用を増大させ、訴訟若しくは規制措置が生
     じ、又は当社の経営成績に悪影響を与える可能性がある。さらに、抵当権実行に関して当社は、根拠書類におけ
     る不正行為により、又は抵当権実行の行為の有効性につき、借り手により異議申し立てされた場合若しくは裁判
     所決定により抵当権実行プロセスにおける過失若しくは不備を理由として覆された場合にもまた、費用又は損失
     を被る可能性がある。当社はまた、抵当権実行を規律する州法を遵守するために必要な書類の処理過程における
     遅延又は不備の疑いに関連して、費用又は損失を被る可能性がある。
                                 44/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       GSE  の構造の変更並びにGSE間の関係の変化は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性がある。
       2021年度中、当社はGSE(主にフレディマック(以下「FHLMC」という。)に対して約32億ドルの債権を売却し
     た。FHLMC及びファニーメイ(以下「FNMA」という。)は現在、それぞれ保管管理者の管理下にあり、その主たる
     当局である連邦住宅金融庁(以下「FHFA」という。)が保管管理者として行為している。2019年９月、財務省は、
     FHLMC及びFNMAの資本再編を行い、それらを保管管理下から除外し、市場におけるそれらの役割を縮小する旨の
     提案を公表した。この提案に沿って、2021年１月、財務省は、FHLMC及びFNMAの保管管理に関する契約をさらに
     修正し、GSEを保管管理下から除外するという継続的な目的を明確にした。しかしながら、当社は、GSEの将来の
     見通し、資本再編又は保管管理下からの除外の時期、又は住宅市場におけるGSEの将来の立場に関連する法制若
     しくは規則の制定に係る提案の内容について予測することはできない。さらに、GSEの提供するモーゲージ商品
     が制限されるなど、市場におけるその役割が縮小された場合、当社は、別の資金調達源を探し、当社のバランス
     シート上に追加のローンを保持し、連邦住宅貸付銀行の制度を通じて資金調達を行い、又は民間金融機関による
     証券化を通じてローンの証券化を行うことを余儀なくされる可能性がある。したがって、GSEの将来及びそれら
     の保証するモーゲージ担保証券に関する不確実性は、予見可能な将来においても引続き存在する。
       これらの進展により、当社の有価証券ポートフォリオ、資金水準、流動性、並びに経営成績に悪影響が及ぶ可
     能性がある。
       当社のリスク管理体制はリスクを軽減し、損失に繋がる潜在的な原因を減少させるにあたり有効でない可能性
     がある。
       当社のリスク管理体制は、当社のリスク及び損失を最小限に抑えるように設計されている。当社は戦略リス
     ク、信用リスク、リーガル・リスク、気候リスク、マーケット・リスク、流動性リスク、コンプライアンス・リ
     スク、オペレーショナル・リスク及びレピュテーショナル・リスク等の当社が負うリスクのタイプについて効率
     的かつ一貫した方法による特定、評価、監視、報告及び統制に努めている。当社は、トレーディング・ポジショ
     ンから利益を得る当社の能力と、潜在的損失に対する当社のエクスポージャーとの調和を図るモデル及び予測、
     ヘッジの戦略及び手法を含め、幅広くまた多様な統制及びリスク軽減手法を有するが、損失となるリスクを統制
     し軽減する当社の能力は、新しいリスク及び未知のリスクを含むすべてのリスクを特定し、リスクの時期を予測
     し、有効なヘッジ戦略を適用し、正しい仮定を行い、データを正確かつ効率的に管理・集計し、リスクを評価・
     管理するためのリスク管理モデルを開発する当社の能力によって本質的に制限されている。
                                 45/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社のリスク管理能力は、効果的なリスク管理を可能にし、リスクについて適切な検討、評価及び迅速な対応
     を確保するために、当社が当社のリスク管理プログラムのすべての要素を一貫して実行し、当社全体でリスクを
     適切に管理する文化を育て維持し、商品及び／又はサービスの提供者等の第三者(その下流サービス提供者を含
     む。)に関するリスクを管理することができるかによって左右される。不透明な経済情勢、金融サービス業界の
     法的及び規制当局の監視の強化及び金融サービス業界内の変化、技術変化の速度、会計及び市場の動向、従業員
     による方針及び当社のリスク体制の不遵守、並びにその他の事態の推移の中でもとりわけ当社のオペレーション
     の複雑化は、当社のリスクの水準を上昇させる可能性がある。当社は、パンデミックに伴い当社の事業継続計画
     を引続き実行してきたことに加え、PPP並びにカリフォルニア州及びその他一部の州の失業手当の処理等、複数
     の異なるパンデミック救済プログラムを迅速に実施しなければならなかったため、オペレーショナル・リスク、
     レピュテーショナル・リスク及びコンプライアンス・リスクが増大した。これらのプログラムにより、損失が生
     じており、今後も引続き生じる。当社は、変化するリスクに対応できない場合又はリスクを適切に予測、管理、
     統制又は軽減できない場合、さらに損失を被る可能性がある。
    次へ

                                 46/645














                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     規制リスク、コンプライアンス・リスク及びリーガル・リスク

       当社は、政府による包括的な法律制定及び規制、その時々の政府当局との間の一定の和解、命令及び合意に服
     している。
       当社は、米国連邦法及び州法、並びに当社が事業を行う様々な法域における法律に基づく包括的な規制(強化
     された複雑な経済制裁体制を含む。)の適用対象となっている。かかる法令により、当社の既存事業は著しい影
     響を受けており、また当社の既存事業の範囲が制限され、当社が提供する商品及びサービスを含む特定の事業機
     会を追求する当社の能力が制限され、特定の手数料及び価格が引き下げられ、又は当社の商品及びサービスが当
     社の顧客にとってより高額となる可能性がある。さらに、当社は、当社が事業を行う法域の法律及び規則を遵守
     するために、様々な規制上の財務報告書及び非財務報告書の提出が義務付けられている。
       現行の法令並びに規制当局(米国の財務省(内国歳入庁(IRS)を含む。)、FRB、通貨監督庁(OCC)、消費者金融保
     護局(CFPB)、金融安定監視委員会(FSOC)、FDIC、労働省、SEC及び商品先物取引委員会(CFTC)、並びに外国の規
     制当局及びその他の政府当局を含む。)による最終的な規則制定、指針及び解釈を遵守するために、当社は引続
     き、当社の事業、業務、法的主体としての構造、並びに当社の方針、プロセス、手続及び統制(資本及び流動性
     の管理、リスク管理並びにデータ管理に関するものを含む。)を調整している。また、当社は米国内外において
     現在提案、適用又は検討されているものを超えた法律制定及び規制上の要件(金融改革法、パンデミック、新た
     な技術及び気候変動に関する政策及び規則制定を含む。)に将来服することになり得る。すべての法令による、
     当社の事業、業務及び収益性への累積的影響は、まだ不透明である。そのため、当社は、事業計画策定の際に、
     予定されている規則案の範囲及び要件に関して一定の仮定を行う必要がある。これらの仮定が不正確であること
     が判明した場合、当社の規制リスク、コンプライアンス・リスク、規制上の費用及びコンプライアンス費用が増
     加する可能性があり、またレピュテーションの毀損の可能性が高まる可能性がある。さらに、米国及び海外の規
     制による施策は一致することがあるが、米国外の規制及び施策は、米国における現行の又は提案されている規制
     と異なるか又は矛盾することがあり、その場合、コンプライアンス・リスクが発生し、費用が増加する可能性が
     ある。
       当社に係る規制当局の健全性監督当局は、当該規制当局に当社の行動を指示する広範な権限及び裁量権を付与
     し、それにより当該規制当局は金融サービス業界全般に対する積極的な監視、検査及び調査の役割を担ってい
     る。規制上の焦点は、金融サービス業界に適用される法令に限定されていないが、データ管理及びプライバ
     シー、マネー・ロンダリング防止、腐敗行為防止及び経済制裁に関するものを含め、様々な業界及び法域に適用
     される法律及び規則に及んでいる。
                                 47/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社は、当社のプライバシー方針の遵守並びに当社の従業員、顧客、サプライヤー、カウンターパーティ及び
     その他の第三者等の特定の当事者の個人を特定できる情報の開示、収集、使用、共有及び保護に関する米国及び
     海外の法律、規則及び規制(一般データ保護規則(以下「GDPR」という。)、カリフォルニア州消費者プライバ
     シー法(以下「CCPA」という。)及びカリフォルニア州プライバシー権法(以下「CPRA」という。)を含む。)、並
     びに類似の法律を制定又は検討している他の法域の法律、規則及び規制に服しており、これに違反した場合に
     は、訴訟、規制上の罰金及び強制措置の対象となる可能性がある。パンデミックへの対応として従業員の健康情
     報を収集することで、コンプライアンスの複雑性及びリスクが増大している。さらに、国内外の新しく制定さ
     れ、改訂され続けるデータ・プライバシー法の対象となる可能性が高く、その場合、コンプライアンス費用、訴
     訟費用、規制上の罰金及び強制措置について追加費用が発生することになる。特に、EU司法裁判所の決定及び欧
     州データ保護委員会の指針により、欧州経済地域(以下「EEA」という。)から米国及びEEA外のその他の法域への
     個人情報の国境を越えた流出及び移転につき当社が採用している基準に関して、停止又は禁止の可能性を含め、
     複雑性及び不確実性が増している。さらに、欧州委員会は、個人情報の移転について新たな基準を公表してお
     り、また中国及び英国も個人情報の移転に関する基準を定めるための協議を開始している。国境を越えた個人情
     報移転が停止若しくは制限された場合、又は当社が各法域の基準に対して個別のプロセスを導入しなければなら
     なくなった場合、当社の事業運営が混乱し、追加費用が発生し、執行活動が増加し、第三者と新たな契約交渉が
     行われ、かつ／又は当社の国境を越えたデータ管理が変更される可能性がある。
       当社に係る規制当局及びその他の政府当局は、その強制執行権限の一環として、特に調査を行い、民事又は刑
     事の制裁金又は損害賠償金を査定し、停止命令を出し、差止め命令処分を行う権限を有する。当社及び他の金融
     機関が訴訟手続及び調査の和解のために支払う金額は、場合によっては、多額であり、今後も上昇する可能性が
     ある。政府当局が、かかる和解の一環として、刑事抗弁又はその他特別な条件を要求したこともあり、このよう
     な場合には、レピュテーションが毀損し、顧客を喪失し、資本市場へのアクセスが制限され、一定期間にわたり
     特定の事業を営むこと又は特定の商品を提供することができない等、重大な影響を受けることがある。
       当社並びにその従業員及び代表者の行動(クライアント、顧客、従業員に損害を与え、又は市場の一体性を損
     なうおそれのある行動を含む。)は、全法域で規制当局による監視の対象となっている。当社の事業の世界的視
     野及び世界の規制環境と相まって、米国の連邦及び州の規制及び施行体系が複雑であることから、単一の事象若
     しくは慣行又は関連する一連の事象若しくは慣行に起因して、米国における複数の連邦・州機関又は異なる法域
     の複数の規制当局その他政府組織による、重複する調査及び規制手続が多く発生する可能性がある。加えて、当
     社が関与している事業活動に関連する金融サービス業界の他のメンバーによる行為は、規制当局又はその他の政
     府当局による調査の対象となることがある。照会、調査、訴訟及び手続への対応は、時間及び多額の費用を要
     し、経営上層部が当社の事業に集中できなくなる可能性がある。かかる手続の最終的な結果を予測又は推測する
     ことは困難であり、数年かかる可能性がある。
                                 48/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社は、政府機関及び規制当局との間で締結した和解、命令及び合意の条件に服しており、今後も服する可能
     性があり、かかる和解、命令又は合意により、一般的に、当社の手続及び統制を強化し、当社の事業ライン内の
     リスク管理及び統制機能を拡大し、技術に投資し、多くのリスク管理、統制及びコンプライアンス担当職員を追
     加採用することが要求されるため、当社は、多額の営業費用及びコンプライアンス費用を負っており、又は負う
     こととなる可能性がある。さらに、当社が対象となっている規制当局との和解、命令又は合意の要件を満たすこ
     とができないか、又は、より一般的には、当社に係る規制当局及びその他の政府当局により設定された厳重な基
     準を満たすリスク管理及び統制の手続及び手順を維持することができない場合、当社は、さらなる和解、命令又
     は合意の対象となり、さらなる罰金、制裁金及び損害賠償金を支払うか、又は当社の事業が重大な規制上の制限
     を受けることを余儀なくされる可能性がある。
       当社は、従業員の行動、適用ある法律、政策及び手続を特定し、評価し、監視し、これについて報告するため
     に適切なリスク管理及びコンプライアンスのプログラムを導入してきたと自負するものの、コンプライアンス・
     リスクは、特に新しく制定され、改訂され続ける法律、規則及び規制に当社が対応していくことにより引続き存
     在する。さらに、米国の財政・金融及び規制政策の変更並びに優先事項の変化は、継続的な規制上の不確実性を
     もたらす可能性がある。当社のリスク管理及びコンプライアンスのプログラムが、コンプライアンス・リスクに
     うまく対応するために常に実行されるとの保証はない。当社は、第三者にも依拠しているが、これによりコンプ
     ライアンス・リスク及びリーガル・リスクにさらされることがある。将来において法的措置又は規制措置が講じ
     られた場合、及びかかる変化又は措置により当社の又は当社が依拠する第三者(その下流サービス提供者を含
     む。)の事業若しくは業務の変更が要求された場合、収益が著しく減少し、追加のコンプライアンス費用及びそ
     の他の費用を負うこととなり、当社の収益性が低下し、当社の提供する商品及びサービスが限定され又は特定の
     事業機会を追求する当社の能力が制限され、当社は特定の事業の売却若しくは縮小を余儀なくされ、当社の保有
     する資産の価値が影響を受け、価格の引上げを余儀なくされるため当社商品に対する需要が低下し、当社の事業
     に悪影響が及ぶ可能性がある。また、調査、司法上及び規制上の手続並びにその他の不測の事態が随時生じる可
     能性があり、それらが罰金、規制上の制裁措置、制裁金、衡平法上の救済措置、及び当社の事業慣行の変更をも
     たらす可能性がある。その結果、当社はコンプライアンス費用及び営業費用の増大に直面しており、また引続き
     直面する見込みであり、そのために当社の経営成績が悪影響を被る可能性がある。
       当社は、訴訟、規制措置及び政府措置に起因する潜在的な責任により、重大な財務リスク及びレピュテーショ
     ナル・リスクにさらされている。
       当社は引続きその事業において大きなリーガル・リスクを負っており、当社及び他の金融機関に対する請求の
     件数は依然として高い。係争者及び規制当局が当社及び他の金融機関に求める損害賠償額、制裁金及び罰金は依
     然として高い。これには、消費者、顧客及びその他のカウンターパーティとの紛争も含まれる。
                                 49/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社を含む金融機関は、引続き、様々な商品及び市場について反競争的行為であると主張する請求(連帯責任
     による３倍損害賠償を請求する米国反トラスト法集団訴訟を含む。)の対象となっている。連結財務書類注12
     「契約債務及び偶発債務」に開示されているとおり、当社は、旧来企業による住宅モーゲージの売却における表
     明保証違反の疑いから、契約に基づく補償及びローン買戻しの請求にも直面しており、その結果、当社が当該
     モーゲージ・ローンの買戻しを行うか、又はその他の補填を行うか若しくはカウンターパーティに対しその他の
     救済を提供することを要求される可能性がある。
       さらに、規制当局は、監督の重点を執行(顧客の苦情、法律違反及び顧客からの損害の主張に関するものを含
     む。)に置いてきた。例えば、米国の規制当局及び政府機関は、金融機関に対する、金融機関改革救済執行法、
     虚偽請求取締法、公正な貸付に関する法令(消費者信用機会均等法及び公正住宅法を含む。)、反トラスト関連諸
     法、並びに消費者保護に関する法令(消費者金融保護法及び米国連邦取引委員会法に基づく不公正、欺瞞的か
     つ／又は不当な行為及び慣行の禁止を含む。)に基づく請求を追求してきた。かかる請求では、多額の損害賠
     償、また場合によっては３倍損害賠償が請求されることがある。また、個人を特定できる情報及び企業データの
     収集、使用、共有及び保護に関する世界の法律、規則及び規制の遵守もさらに重視されている。さらに、当社の
     従業員及び代表者による違法行為(非倫理的行為、詐欺行為、不当行為又は不法行為を含む。)又はその他の不公
     正、欺瞞的、不当又は差別的な商慣行は、訴訟並びに／又は政府による調査及び強制措置につながり、重大なレ
     ピュテーションの毀損につながるおそれがある。また、気候変動に関連する政策、目標及び情報開示への監視が
     強化されているため、訴訟並びに規制当局による調査及び措置の対象となる可能性がある。
       広範な調査、規制、規制コンプライアンスの負担、訴訟、及び規制による執行とともに、規制環境の継続する
     進展が不透明である世界情勢は、営業費用及びコンプライアンス費用並びにオペレーショナル・リスク及びコン
     プライアンス・リスクに影響を及ぼしており、今後も続く可能性がある。これには、一定の商品及びサービスを
     引続き提供する当社の能力又は実行可能性が制限又は停止されることも含まれる。訴訟及び規制措置により、当
     社に不利な判決、命令、和解金、制裁金及び罰金が科されたが、今後も引続き科される可能性がある。さらに、
     パンデミックに関連した政府の救済措置並びにその他連邦及び州政府の支援プログラム(カリフォルニア州及び
     その他一部の州の失業手当の処理を含む。)の実施に当社が参加することで、さらなる判決、命令、和解金、制
     裁金及び罰金が科される可能性がある。当社に対する、訴訟及び調査に係る費用、重大な法的責任又は規制措置
     若しくは政府措置は、当社の事業、財政状態(流動性を含む。)及び経営成績に重大な悪影響を及ぼし、かつ／又
     はそのレピュテーションを大きく損なう可能性がある。
                                 50/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       米国の連邦銀行規制当局が、当社に対して当社の規制上の自己資本、総損失吸収能力(以下「TLAC」とい
     う。)、長期債務又は流動性の要件を引き上げる可能性がある。
       当社は、米国の規制当局による自己資本及び流動性に関する規制に従っている。これらの規制は、とりわけ、
     自己資本が充実している機関とみなされるための最低要件を定めるものである。当社の被保険預金機関である子
     会社のいずれかが、適用ある規制当局の自己資本規則に基づき自己資本が充実している状態を維持することがで
     きなくなった場合、FRBは、当社に対して、かかる被保険預金機関を自己資本が充実している状態に回復させる
     ことに合意するように要求する。かかる合意の期間中、FRBは当社の活動に対して制限を課すことがある。当社
     がかかる合意を締結若しくは遵守することができない又はかかる合意の条件を遵守することができない場合、
     FRBは当社の活動に対して、1956年銀行持株会社法に基づき認められた活動を停止するよう当社に対して要求す
     ることを含め、一層厳しい制限を課すことがある。
       しばしば自己資本及び流動性規制の導入及び変更が行われる。規制当局がTLAC及び長期債務の要件等の自己資
     本規制の強化、規制上の自己資本の計算方法の変更又は流動性基準の強化を行う可能性がある。当社が当社の株
     主に資本を還元することができるか否かは、当社が最低所要自己資本にバッファーを加えたもの以上の規制上の
     自己資本を維持できるかに一部左右される。当社のストレス資本バッファー(以下「SCB」という。)、G-SIBの
     サーチャージ及び景気連動抑制的な資本バッファーが引き上げられた場合、当社の株主に対する資本還元額が減
     少する可能性がある。例えば、当社のG-SIBのサーチャージは、2024年１月１日に50ベーシス・ポイント上昇
     し、3.0％になる見込みである。
       FRBは、その包括的な資本の分析及び見直し(以下「CCAR」という。)の一環として、FRBが作成した仮想の経済
     シナリオを用いて、当社の事業の一部についてストレス・テストを実施している。かかるシナリオは当社のCCAR
     ストレス・テストの結果に影響する可能性があり、この場合、当社のSCBの水準にも影響し、当社が追加資本を
     保有しなければならない可能性がある。さらに、FRBは、継続しているパンデミックによる経済的影響により、
     配当の支払若しくは増額又は普通株式の買戻し等の資本活動につき再び制限又は禁止するか、又はその他の経済
     的混乱若しくは事由に伴いかかる制限を課す可能性がある。
       規制上の自己資本比率の重要な要素は、当社のRWA及び当社のレバレッジ・エクスポージャーの算定である
     が、これらは増大する可能性がある。また、バーゼル銀行監督委員会は、米国ではまだ実施されていないRWAを
     測定する主要な方法を改定し、これにはオペレーショナル・リスクに関する標準的アプローチ、改定されたマー
     ケット・リスクの要件及び内部モデルの利用制限、並びに修正された標準的アプローチに基づく資本フロアが含
     まれている。米国銀行規制当局が、バーゼル銀行監督委員会による改正を反映するよう米国のバーゼル３規則を
     更新する可能性がある。銀行では、バランスシートが増加し、その結果、レバレッジ・エクスポージャーが増加
     し、レバレッジベースの比率がリスクベースの自己資本比率を上回った。
       規制上の自己資本及び流動性基準の変更及び遵守により、当社の事業が影響を受ける可能性がある。これは、
     当社が資産の流動化、借入の増加、追加的な株式若しくはその他の有価証券の発行、一定の事業の停止若しくは
     変更、又は流動性の高い資産の保有を要求されることによってであり、これらは当社の経営成績に悪影響を及ぼ
     すおそれがある。
                                 51/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       会計基準の変更又は会計方針の適用に関する仮定は当社に悪影響を及ぼす可能性がある。
       当社の会計方針及び会計方法は、その財政状態及び経営成績を記録し報告する基礎となる。かかる方針の一部
     では、当社の資産又は負債及び経営成績の報告された評価に影響を及ぼす可能性のある見積り及び仮定の使用が
     必要であり、これらは経営陣に本質的に不確実な事項について難しく、主観的で複雑な判断を行うことを要求す
     るため、かかる方針は重要な意味を持つものである。かかる仮定、見積り又は判断が誤って適用された場合、当
     社は過去の会計期間における財務書類の修正再表示を求められる可能性がある。会計基準の設定者及び会計基準
     の解釈者(SEC、銀行規制当局及び当社の独立登録会計事務所を含む。)はまた、様々な基準がどのように適用さ
     れるべきかについて従前の解釈若しくは立場を変更するか又はさらには従前と逆の解釈若しくは立場をとる可能
     性がある。こうした変更を予測することは難しい一方、かかる変更によって当社がその財務書類を作成し報告す
     る方法は影響を受ける可能性がある。また場合によっては新規又は改正後の会計基準を遡及的に適用することが
     必要とされ、この結果当社は過去の会計期間における財務書類を修正する必要が生じる可能性がある。
       当社は、米国及び米国外の税法及び規則の変更により悪影響を受ける可能性がある。
       米国及び／又はその他の国の政府当局が、当社に重大な悪影響を及ぼすような形でさらなる税法改正又は廃止
     を行う可能性があり、これには2017年税制改革法の一部が今後改正される可能性も含まれる。税法及び規則又は
     現在若しくは将来の税法及び規則の解釈が将来において変更された場合、当社の経営成績に重大な悪影響が及ぶ
     可能性がある。また、米国及び米国外の税法は複雑であり、当社による当該税法の判断、解釈又は適用は、関連
     する政府当局による判断、解釈又は適用とは異なる可能性がある。これにより、追加の税金負債及び利息が生
     じ、制裁金が課され、一定の税軽減が削減され、かつ／又は計上額の修正を要する可能性があり、その場合、重
     大となる可能性がある。
       さらに、当社は英国において繰延税金資産純額を有し、これは主に繰越欠損金からなり、長い年数にわたり一
     部の子会社により実現される見込みである。税法又はその他の重大な要因に関する不利な展開(欧州の資本市場
     の長期にわたる状況の悪化又は当社の英国子会社のEUにおける事業遂行能力の変更等)により、経営陣は、当社
     の英国の繰延税金資産純額に係る評価性引当金は必要ない、という現在の結論に対する再検討及び変更又はその
     いずれかを迫られる可能性がある。
     レピュテーショナル・リスク

       当社のレピュテーションの毀損は、当社の競争力及び事業の見通しを含む当社の事業に悪影響を与える可能性
     がある。
       当社が顧客、投資家及び従業員を惹きつけ、保持する力は、当社のレピュテーションに影響される。当社のレ
     ピュテーションの悪化は、役員、取締役及び／若しくは従業員による不正、違法行為及び非倫理的行為等の行為
     (従業員の販売慣行等)、セキュリティ侵害、訴訟又は法的規制問題及びその結果、報酬慣行、貸出慣行、特定の
     売買又は投資戦略を推奨するにあたっての適切性又は合理性(当社の研究及びモデルの信頼性を含む。)、並びに
     顧客に対して特定の取引を禁止すること等の様々な原因によっても生じ得る。
                                 52/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       また、当社のレピュテーションは、当社の顧客及び地域により要求される商品、サービス基準及び品質を提供
     できないこと、顧客の苦情を認識し対応することができないこと、コンプライアンス違反、技術変化に対応若し
     くは効率的なデータ管理を維持できないこと、サイバー・インシデント、長期にわたる又は繰り返されるシステ
     ム停止、社内外の不正、内部統制への対応不備、個人、専有若しくは機密情報の想定外の漏洩、利益相反及び受
     託者義務違反、健康上の緊急事態又はパンデミックへの対応、並びに当社の顧客、カウンターパーティ及び第三
     者(商品及び／又はサービスの提供者を含む。)の行為によっても損なわれる。例えば、当社のレピュテーション
     は、パンデミックによる経済的影響に対処するための救済を提供する政府プログラム並びにその他連邦及び州政
     府の支援プログラム(カリフォルニア州及びその他一部の州の失業手当の処理を含む。)の実施、並びにパンデ
     ミックに伴う当社の従業員への対応に関連して損なわれる可能性がある。また、当社のレピュテーションは、気
     候変動に関する実務及び開示を含め、当社のESGの実務及び開示、当社の事業及び当社の顧客によって悪影響を
     受けることもある。
       金融サービス業界一般による行動又は業界の特定のメンバー若しくは個人による活動もまた当社のレピュテー
     ションに悪影響を与える可能性がある。また、従業員、マスコミその他によりソーシャルメディアに悪評又は否
     定的な情報が掲載された場合、それが事実上正確であるか否かを問わず、当社の事業の見通し又は財務業績に悪
     影響が及ぶ可能性がある。
       当社はプライバシー、公正な貸付業務、不公正、欺瞞的又は不当な行為又は慣行(UDAAP)、電子資金移動、顧
     客確認要件、データ保護(GDPR、CCPA及びCPRAを含む。)、国境を越えたデータ移動及びその他の事項に関し、複
     雑かつ発展していく法律及び規制に服している。消費者及び商業上のプライバシーの適切な範囲についての原則
     は、法域の違いにより、大幅に異なっており、また消費者及び商業上のプライバシーの定義及び範囲に関する規
     制当局及び一般の期待は、依然流動的であり得る。これらの法律は、様々な法域により、当社の現在若しくは将
     来の実務と調和しないような解釈及び適用、又は互いに矛盾するような解釈及び適用がなされる可能性がある。
     当社又は第三者(その下流サービス提供者若しくは財務データ収集会社を含む。)の所持する顧客の個人、機密若
     しくは専有情報の取扱いを誤ったか、悪用したか若しくは管理を誤った場合、又はかかる情報について迅速に若
     しくは十分に対応しなかった場合、当社は規制リスク、レピュテーショナル・リスク及びオペレーショナル・リ
     スクに直面する可能性があり、これにより、当社の財政状態及び経営成績に悪影響が及ぶ可能性がある。
       当社が潜在的な利益相反を適切に特定し管理することを怠った場合、当社はレピュテーションの毀損を被る可
     能性がある。当社が、顧客との間のさらに増加する取引、義務及び利益を通じて事業活動を拡大するにつれて、
     潜在的な利益相反の管理はさらに複雑化してきている。利益の相反を適切に対処していないか又は対処していな
     いとみなされた場合は、顧客が当社の商品及びサービスを利用したいという意欲に影響が及ぶか又は訴訟の提起
     若しくは強制措置が執行される可能性があり、それらは当社の事業に悪影響を及ぼす可能性がある。
                                 53/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社が前述及びその他の課題(オペレーショナル・リスク等)に対処していないか又は対処していないとみなさ
     れた場合、当社及びその事業の見通しに悪影響を及ぼす可能性があるレピュテーショナル・リスクが生じ得る。
     これらの課題のいずれかでも適切に対処することができない場合は、さらに規制上の制限を受け、リーガル・リ
     スクが増大し、レピュテーションが損なわれ、このため何よりも訴訟及び賠償金額の規模及び数が増大するか又
     は当社に強制措置の執行、罰金及び制裁金が課される可能性があり、当社が関連費用及び支出を負担する可能性
     がある。
     その他のリスク

       IBOR  及びその他の金利又は指標の改革及びこれらの代替は、当社のレピュテーション、事業、財政状態及び経
     営成績に悪影響を及ぼす可能性がある。
       ロンドン銀行間取引金利(以下「LIBOR」という。)をはじめとするIBOR、及び「ベンチマーク」として機能す
     るその他の金利若しくは指標の代替に関して、世界の金融市場は引続き大きく移行している。かかるベンチマー
     クは、世界の金融市場全体及び当社の事業において広く使用されてきた。特に、LIBORは、これまでにデリバ
     ティブ、消費者ローン、商業貸出金、モーゲージ、変動金利債券並びにその他の金利変動型商品及び金融商品
     等、当社の商品及び契約の多くにおいて使用されてきた。LIBOR又はその他のIBORを参照するこれらの商品及び
     契約の想定元本総額は、当社の事業にとって依然として重要である。2021年末時点で、世界の金融市場は、すべ
     てのLIBOR設定(一部の米ドルLIBORの設定を除く。)の使用を概ね停止している。しかしながら、IBORからの移行
     に伴いリスク及び課題が引続き存在するが、これにより、完全には予測できない影響が生じる可能性があり、そ
     の場合、当社は様々な財務リスク、オペレーショナル・リスク、監督上のリスク、コンダクト・リスク及びリー
     ガル・リスクにさらされる。当社はこれらのリスクを注意深く監視し続けている。
       業界及び規制当局による複数年にわたる取組みにより、ARRが特定され、かつ／又は開発され、LIBOR及びその
     他のIBORに代わるものとして使用されている。しかしながら、市場及び顧客によるARRの採用は、契約、製品及
     びサービスのカテゴリ間又はカテゴリ内で異なる可能性があり、その結果、市場が細分化し、取引量及び流動性
     が減少し、複雑性並びにモデリング・リスク及びオペレーショナル・リスクが増大する可能性がある。ARRは、
     それらが代替するベンチマークとは異なる構成及び特性を有しており、場合によっては、その歴史が浅いため、
     それらが代替するベンチマークに比べて長期的な実績が予測しにくい可能性がある。例えば、特定のARRは、複
     利又は加重平均ベースで計算され、IBORとは異なり銀行の信用リスクを反映しないため、一般的にスプレッド調
     整が必要となる。現物市場及びデリバティブ市場(現物市場間を含む。)で実施されているフォールバック、基準
     及び計算方法には重要な違いがある。貸出金、有価証券及びデリバティブ市場におけるARRの採用においてミス
     マッチが生じた場合、当社が実施したヘッジ契約又はその他の金融契約に影響が及ぶ可能性があり、その結果、
     当社は予想外の市場エクスポージャーを経験する可能性がある。後継金利又は代替金利への移行による変更によ
     り、当社が保有する貸出金又は有価証券の利回り、当社が発行した有価証券に係る支払額、当社が締結したデリ
     バティブに係る受取額及び支払額、かかる貸出金、有価証券又はデリバティブの価値、かかる商品及び契約の取
     引市場、並びにリスクを管理するためにヘッジ・ツールを効率的に利用する当社の能力が、悪影響を受ける可能
     性がある。ARRに移行していないIBORを基礎とし又はIBORと連動している既存の資産及び負債が正常に移行する
     との保証はない。
                                 54/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       一部の米ドルLIBORの設定が2023年６月30日まで継続されることを前提に、これらのLIBOR設定に連動したIBOR
     ベースの商品及び契約            (以下「IBOR商品」という。)についてもそれまでに移行しなければならない。2021年以
     降に満期が到来する当社のIBORベースの商品の想定元本総額の大部分にはARRへのフォールバックが含まれてい
     るか、又はARRへのフォールバックが含まれるよう更新されているものの、フォールバック条項又は適切な
     フォールバック・メカニズムが含まれていないIBOR商品の移行については、それらの条件を変更するためにさら
     なる取組みが必要となる。残存する一部のIBOR商品については、影響を受けるすべての当事者がかかる変更に同
     意する必要があることから、変更が特に困難である。IBOR商品におけるこのような課題に対処するための法律
     が、EU、英国及びニューヨーク州をはじめとする様々な法域で採択されており、連邦法は米国議会で審議中であ
     る。特に、異なる法域において法律に重複がある場合、法律の解釈又は適用により、訴訟、紛争その他の措置が
     生じる可能性がある。
       当社のIBOR商品(特にLIBORベースの商品及び契約)には、既存のベンチマーク金利の後継金利(ARR及び／又は
     適用されるスプレッド調整を含む。)の決定について、計算代理人(当社の場合もある。)に裁量を付与する旨の
     文言を含めることができる。当社は、クライアント、カウンターパーティ、顧客、投資家又はその他の者から、
     様々な主張(例えば、当社がIBORベースの契約条項の解釈若しくは執行を誤った、ARRへの移行による既存及び将
     来の商品への影響について適切に伝えなかった、影響を受けた当事者を不当に扱った、顧客に対して不適切な商
     品を推奨し若しくは顧客に代わって投資した、反競争的行為を行った、又は市場若しくはベンチマークを不当に
     操作したという主張)に基づく訴訟、紛争又はその他の措置を受けるリスクに直面する可能性がある。
       当社は、ARRベースの商品及びサービスを導入しており、これを引続き開発、導入及び支援する予定である。
     ARRベースの商品の流動性が発展するとの保証はなく、経済的ストレス時、不利又は不安定な市況時に、信用及
     び経済サイクル全体にわたり、ARRベースの商品(信用感応度の高い金利指標を用いた商品を含む。)がIBOR商品
     とは異なる実績を示す可能性があり、その場合、当社のARRベースの商品の価値、リターン及び収益性に影響が
     及ぶ可能性がある。ARRに連動した新たな金融商品により、当社、当社の顧客及びその他の市場参加者がさらな
     るリーガル・リスク、財務リスク、税務リスク、オペレーショナル・リスク、マーケット・リスク、コンプライ
     アンス・リスク、レピュテーショナル・リスク、競争リスク又はその他のリスクを負うことになる可能性があ
     る。特に、米国及び世界の銀行規制当局は、規制当局による監視を強化しており、金融機関のLIBOR移行計画、
     準備及び準備態勢(当社によるブルームバーク短期銀行利回り指数のような信用感応度の高い金利指標の使用を
     含む。)に対する監督を強化しており、その結果、規制措置、訴訟、及び／又は当社の事業が提供する商品を変
     更する必要が生じる可能性がある。
       業界全体のIBOR移行マイルストーンを達成することができず、該当する廃止日までにIBOR商品の発行を終了し
     なかった場合、一定の規制上の例外に従い、適用ある規制当局による監督が実施され、当社の資本コスト及び資
     本へのアクセスが増加し、その他の影響が生じる可能性がある。
                                 55/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       また、市場の移行により、デリバティブ及びヘッジ戦略をはじめとする当社のリスク特性及びリスク管理戦
     略、モデル及び分析、評価ツール、商品デザイン及びシステム、統制、手続並びにオペレーションのインフラが
     変更される可能性がある。これは、提案されているARRの多くは歴史が浅いことを考慮すると、難航すると思わ
     れ、潜在的な規制遵守、要件及び照会に関連する費用及びリスクが増加する可能性がある。その他のリスクの中
     でも、様々なIBOR商品が、異なる時期又は異なる方法でARRに移行する可能性があり、その結果として、当社は
     事業ライン又は商品ライン全体にわたって、重大な想定外の金利、価格又はその他のエクスポージャーに直面す
     る可能性がある。市場の移行に伴う改革の継続及びその他の要因は、当社の事業(顧客にサービスを提供し、市
     場シェアを維持する能力を含む。)、財政状態及び経営成績に悪影響を及ぼす可能性があり、当社のレピュテー
     ションが損なわれる可能性がある。
       当社は金融サービス業界における著しい、かつ増大する競争に直面している。
       当社は競争の激しい環境で事業を展開しており、顧客サービス、提供商品及びサービスの質及び種類、技術、
     価格、手数料、レピュテーション、貸出金及び預金の利率、貸出限度額、顧客の利便性並びに当該市場における
     経験及び関係等、多くの要因に基づいて当社が競争している国内外の市場において、国内の及び世界的な金融機
     関並びに新規参入者との競争の激化に直面している。さらに、規制環境の変化は、地理的要因による自己資本及
     び流動性の要件を考慮した場合、当社に競争上の不利益をもたらすことがある。
       加えて、新たな技術及び進歩並びに電子商取引の拡大により、他の金融機関との地理的障壁及び通貨障壁が低
     くなり、預金取扱機関以外でも伝統的に銀行の取扱商品であった商品やサービスを提供することが容易になり、
     また非伝統的な金融サービス提供者及びテクノロジー企業は、手数料が安い又は無料の電子証券取引、マーケッ
     トプレイス貸出、財務データ収集及び決済処理(リアルタイム決済プラットフォームを含む。)をはじめとする電
     子的及びインターネットによる金融ソリューション及びサービスの提供において伝統的な金融サービス企業と競
     合することができるようになった。さらに、顧客は、当社が投機的又は危険なものと考える分野の事業に従事し
     又は商品を提供している他の市場参加者と事業を行うことを選択する可能性がある。競争の増加により、当社の
     商品及びサービスの価格、手数料若しくは与信基準の引下げへのプレッシャーが生じ、当社の技術の質及び提供
     の改善を図るために追加投資が必要となり、かつ／又は当社の市場シェアの減少が生じ、又は当社顧客の当社と
     の取引意欲に影響が及び、当社の利益にマイナスの影響を与える可能性がある。
                                 56/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社がその事業戦略、商品及びサービスを発展させることができなかった場合、当社の事業に損害を与える可
     能性がある。
       当社のビジネスモデルは、複数の販売チャネルを通じた多岐にわたる金融商品と金融サービスの提供を行う、
     多様化された事業構成を基準としている。当社の事業の成否は、当社及び当社の第三者である商品及びサービス
     の提供者が当社の事業戦略、商品、サービス及び技術を日々急速に進歩する業界の水準及び消費者の趣向に合わ
     せて発展させ、開発することができるか否かに影響される。特に、パンデミックの発生により、当社の事業が提
     供するデジタル・バンキングその他のデジタル・サービスへの依存度が高まった。商品及びサービスをより魅力
     的な条件(安い手数料及びより高い預金金利等)で提供すること及び低コストの投資戦略を提供することに係る競
     合者からの圧力はますます激化しているため、当社の収益を増加させる能力及び／又は効率的に競合する能力が
     影響を受ける可能性がある。また、法的及び規制上の展開が市場勢力図に影響を及ぼし、当社が提供できる商品
     及びサービスにも影響を及ぼす可能性がある。さらに、当社は、従来銀行の取扱商品であったものをより高い利
     率で若しくは安い手数料若しくは無料で、又はその他代替商品を提供する、預金取扱機関以外の機関の増加に影
     響されることがある。このために、取引高の減少又はスプレッドの縮小により、当社の純預貸利鞘に加え、手数
     料ベースの商品及びサービスからの収益が減少する可能性がある。
       分析機能、セルフサービスのデジタル取引プラットフォーム、インターネットによるサービス、ブロック
     チェーン・システム等の分散型台帳、仮想通貨、中央銀行デジタル通貨(以下「CBDC」という。)及び決済システ
     ム等の新しい技術の普及と急速な進化により、当社が成長し、遠隔接続性ソリューションに加え、オンライン及
     びモバイル・バンキング・チャネル戦略を開発するとともに、当社の既存の商品及びサービスを変更、適応させ
     るために、多大な費用が必要となる可能性がある。CBDCのイニシアチブが進化し成熟するにつれて、決済エコシ
     ステムへの新規競合者の参入、預金のボラティリティの増大及び／又は長期にわたる預金の大幅な減少(すなわ
     ち金融機関離れ)等により、当社の事業及び経営成績は悪影響を受ける可能性がある。また、当社は、新商品や
     新サービスの展開若しくは導入、新商品や新サービスについて当社の既存の取扱商品への統合、消費者の行動、
     選好、支出、投資及び／若しくは貯蓄傾向の変化への対応、対処若しくは適応、商品やサービスの市場への浸
     透、商品及びサービスを低価格で提供することへの圧力に対応した費用削減、又は確実な固定客の獲得や維持を
     適時に行うことができるとも、これに成功するとも限らない。当社又は当社の第三者である商品及びサービスの
     提供者がその事業、商品及びサービスを日々進歩する業界の水準及び消費者の趣向と合わせて適時に革新し又は
     発展させることができなかった場合又はこれに抵抗した場合、サービスが中断され、当社の事業に損害が及ぶ可
     能性があり、当社の経営成績及びレピュテーションに悪影響が及ぶ可能性がある。
                                 57/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社のモデル及び戦略をもってリスクを適切に予測及び管理することができない場合、当社はオペレーション
     上の損害、レピュテーションの毀損及び金銭的損害を被る可能性がある。
       当社は、損失を予測し、収益を予想し、信用リスク、マーケット・リスク、オペレーショナル・リスク及び戦
     略リスクに必要な自己資本及び流動性を測定及び評価し、資本計画の策定を支援し、当社の事業及び財政状態を
     評価し管理するためのモデル及び戦略を使用している。モデル・リスク管理は、法律、規則、規制及び内部要件
     に基づいて、当社のモデル・リスク・ガバナンス、方針及び指針を規定する、専用の独立したリスク機能であ
     る。当社の企業モデル・リスク方針に基づき、モデル・リスク管理は、当初使用前の個別検証、成果分析及びベ
     ンチマーキングによる継続的なモニタリングの見直し等のモデルの監督並びに定期的な再検証を行うために必要
     である。モデルは、簡略化した仮定を使用し、経済的及び財務的な成果が不確実であり、AIに依拠するアプリ
     ケーションの利用による新たなリスクがあるため、特有の制限に服する。
       当社のモデル及び戦略は、特に市況の悪化が激しい場合又はストレス事由が発生した場合に、過去のパターン
     の限定性、極端な又は予期せぬ市場動向又は顧客行動及び流動性により、将来の業績を十分に予測できない可能
     性があり、その場合にそれらの有効性が制限され、適時の再調整が必要となることがある。当社が当社のマー
     ケット・リスク・エクスポージャーを評価し管理するために用いるモデルはまた、様々な資産クラスの価格又は
     その他の市場指標の中でそれらの相互関係の程度についての仮定を反映するものであり、次の景気後退を表すも
     のではなく、リスク管理に関して過去データを用いることに伴う限界を際立たせる。当社のモデルは、人為的過
     誤により悪影響を受ける可能性があり、当社がそれを適切に監督し、定期的に検証し、審査及び監視のプロセス
     においてその欠陥を見つけることができない場合、当社のモデルに誤ったデータ、仮定、評価、算式若しくはア
     ルゴリズムが含まれていた場合又はモデルを実行している当社のアプリケーションが予定どおりに機能しなかっ
     た場合に有効ではなくなる可能性がある。効果的な統制、ガバナンス、監視及びテストを確保し、新たな技術及
     び自動化プロセスを導入するために当社が講じた措置にかかわらず、当社のモデル及び戦略をもって既存の及び
     進化するリスクを適切に予測及び管理することができない場合、当社はオペレーション上の損害、レピュテー
     ションの毀損及び金銭的損害を被る可能性がある。
       データの管理を適切に行うことができない場合、当社はリスク及びビジネス・ニーズに対応することができ
     ず、当社の日常業務、重大な報告及び戦略的意思決定において過誤が生じ、不正確な報告を行うこととなり、法
     律、規則及び規制に違反するおそれがある。
                                 58/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社が通常の業務過程において情報(関連するデータを含む。)を取得し、作成し、報告し、維持することがで
     きるか否かは、当社の事業及び顧客との関係の管理において基礎的な要素である。さらに、当社は、正確、迅速
     かつ完全にデータを管理(取得、伝送、集計、検証、処理、品質管理、解釈、保護、保守、保存、外部送信及び
     利用を含む。)する当社の能力に依拠している。データリスクの世界的な管理方法については、当社の方針、プ
     ログラム、手順及び慣行に規定されている。当社は、当社の方針、プログラム、手順及び慣行を継続的に更新
     し、自動化、AI及びロボット工学等の新しい技術を導入している一方で、当社のデータ管理の手順が有効ではな
     い可能性があり、人為的過誤、データ制限、処理遅延、システム障害又は制御不全等の脆弱性及び不具合が生じ
     る可能性がある。正確、迅速かつ完全な方法でデータを適切かつ効率的に管理できない場合には、その品質及び
     信頼性に影響が及び、当社の既存の及び新たなリスクを管理する能力、正確な財務報告、規制上の報告及び営業
     報告を行う能力、潜在的な違法行為又は法律、規則及び規制の違反を検知又は監視する能力、並びにビジネス・
     ニーズの変化、戦略的意思決定及び日常業務に対応する能力に影響が及ぶ可能性がある。効果的、効率的かつ統
     制されたデータ管理を確立し維持することができない場合、当社の商品を開発し、顧客との関係を構築する能力
     に悪影響が及び、規制リスク及び営業損失が増加し、当社のレピュテーションが損なわれる可能性がある。
       当社の業務、事業及び顧客が、気候変動に関連する影響により重大な悪影響を受ける可能性がある。
       気候変動リスク及びこれに関連する環境持続可能性に対する懸念が高まっており、短期的なリスク及び増大す
     る長期的なリスクをもたらしている。気候変動の物理的リスクとして、地球の平均気温の上昇、海面上昇、並び
     に洪水、森林火災、ハリケーン及び竜巻等の異常気象及び自然災害の頻度及び深刻度の上昇が挙げられる。かか
     る災害は、当社の業務又は当社が依拠する顧客若しくは第三者の業務を混乱させる可能性がある。かかる災害に
     より、市場のボラティリティが生じ、当社顧客のローン残高返済能力に悪影響が及び、急速に預金が流出し、サ
     プライチェーン及び／又は流通ネットワークに混乱が生じ、担保が損なわれ、担保価値が低下し、又は保険金が
     不足する可能性がある。
       さらに、気候変動に対する懸念により、移行リスクが生じる可能性がある。消費者の嗜好又は技術の変化並び
     に追加の法律制定及び規制上及び法律上の要件(低炭素経済への移行に関連するものを含む。)により、当社の既
     存事業の範囲が制限され、特定の事業活動を追求し特定の商品及びサービスを提供する当社の能力が制限され、
     信用リスク及びマーケット・リスクが増幅し、資産価値に悪影響が及び、(戦略計画、並びに技術及び市場の変
     化等により)費用が増加し、かつ／又はその他の形で当社、その事業若しくは顧客に悪影響が及ぶ可能性があ
     る。当社の気候変動への対応、気候変動戦略、政策、目標、コミットメント及び情報開示、並びに／又は当社の
     気候関連の目標及びコミットメント(リスク及び不確実性に左右されるが、その多くは当社の支配が及ばない。)
     を達成する能力により、世論の悪化、規制当局の監視、訴訟、並びに投資家及びステークホルダーの信頼低下に
     起因して当社のレピュテーションが損なわれる可能性もある。
                                 59/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社が有能な従業員を惹きつけ、保持する力は当社の成功、事業の将来性及び競争力に不可欠である。
       当社の業績及び競争力は高度な技能を有する個人の能力及び努力に大きく左右される。金融サービス業界内及
     び金融サービス業界外の有能な人材の獲得競争は、激化している。
       当社の競合他社には、米国の機関及び金融機関に課されるものとは異なった報酬及び雇用の規制に服する世界
     的な機関及びその他の機関が含まれる。また、当社が従業員を惹きつけ、保持することができるか否かは、パン
     デミックの影響を受ける可能性がある。これには、従業員の関心、期待、慣行及び嗜好の変化(リモートワーク
     を含む。)、労働力不足の拡大及び労働力獲得競争の激化が含まれ、これにより労務費が増加する可能性があ
     る。
       有能な人材を惹きつけ、保持するために当社は市場水準の報酬を付与しなければならない。大手金融機関とし
     て、当社はFRB、OCC、FDIC及び世界のその他の規制当局による報酬慣習(それらは当社の競合他社に影響を与え
     る場合も与えない場合もある。)に対する追加の制限の対象となっており、今後も対象となることがある。EU及
     び英国の規則により、上級従業員を対象とした一定の形式の変動報酬は制限され、クローバック条項が適用され
     る。さらに、当社の上級従業員に支払われた当社の年間インセンティブ報酬の相当部分、並びに上級従業員及び
     幅広い従業員グループの両方に対する定期的な報奨金は、長期株式報奨であり、その価値は、権利が確定した時
     点での当社の普通株式の価格に基づいている。当社が有能な個人を惹きつけ、保持できない場合には、当社の事
     業の将来性及び競争力が悪影響を受ける可能性がある。
                                 60/645













                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    ３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

       過去の期間の数値の一部は、当期の表示に一致させるために組み替えられている。本セクションにわたり、当
     社は一定の頭字語及び略語を使うことがあり、これらについては用語解説で定義されている。
     エグゼクティブ・サマリー

     事業の概要
       当社はデラウェア州法人であり、銀行持株会社及び金融持株会社である。本書において、「当社」とは、当社
     単体、当社及びその子会社、又は当社の一定の子会社若しくは関係会社を指すことがある。当社の主たる業務執
     行部署は、ノース・カロライナ州シャーロット市に所在する。米国中及び海外市場における当社の多様な銀行子
     会社及びノンバンク子会社を通じて、当社は、様々な銀行系及びノンバンク系金融サービス及び商品を、コン
     シューマー・バンキング、グローバル・ウェルス・アンド・インベストメント・マネジメント(以下「GWIM」と
     いう。)、グローバル・バンキング及びグローバル・マーケッツの４つの事業セグメントを通じて提供してお
     り、残りの業務をその他の事業に計上している。当社は、その銀行業務を主として、バンク・オブ・アメリカ・
     ナショナル・アソシエイション(以下「バンク・オブ・アメリカ・エヌエイ」又は「BANA」という。)の営業免許
     において営んでいる。2021年12月31日現在、当社は3.2兆ドルの資産を有し、約208,000名の従業員を擁してい
     た。
       2021年12月31日現在、当社は米国全土、その海外領土及び約35の国々における事業を通じて顧客にサービスを
     提供していた。当社のリテール・バンキングの設置範囲は、米国のすべての主要市場をカバーし、また約4,200
     のリテール・フィナンシャル・センター、約16,000台のATM、並びに約33百万のアクティブ・モバイル・ユー
     ザーを含む約41百万のアクティブ・ユーザーを有する最先端のデジタル・バンキング・プラットフォーム
     (www.bankofamerica.com)を通じて、約67百万の消費者及び中小企業顧客に対してサービスを提供している。さ
     らに当社は、約３百万の中小企業世帯に対して業界をリードする支援を提供している。当社のGWIM事業は、3.8
     兆ドルの顧客資産を有しており、投資管理業務、ブローカー業務、銀行業務、信託業務及び退職給付関連のあら
     ゆる種類の商品を通じて顧客のニーズに応えるため個別仕様のソリューションを提供している。当社は法人及び
     投資銀行事業においても世界的なリーダーであり、幅広い資産の種類にわたり取引を行っており、世界中の法
     人、政府、機関及び個人にサービスを提供している。
     最近の動向

     資本管理
       2022年２月２日に、当社は、取締役会が普通株式１株当たり0.21ドルの四半期現金配当金を宣言し、かかる配
     当金は2022年３月４日現在の株主名簿に記載された株主に対して2022年３月25日に支払われると発表した。
       当社の資本資源及び規制の展開についての詳細は、後述の「資本管理」を参照のこと。
                                 61/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     COVID-19     のパンデミック
       2019年新型コロナウイルス感染症(以下「COVID-19」という。)のパンデミック(以下「パンデミック」とい
     う。)　は、当社に影響を及ぼしているが、パンデミックの期間並びに世界経済の回復の時期及び強さについて
     依然として不確実性が残るため、引続き影響を及ぼす可能性がある。パンデミックの進行に応じて、当社の事業
     継続計画を実施するため、当社は、現行のプロトコル及びプロセスを定期的に評価している。当社は、パンデ
     ミックの影響を受けた当社顧客を支援する取組みとして、累計で354億ドルの給与保護プログラム(以下「PPP」
     という。)に基づくローンをオリジネートし、2021年12月31日現在及び2020年12月31日現在の残高は、47億ドル
     及び227億ドルであった。PPPローンについての詳細は、連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」を参照のこ
     と。
       パンデミックによる当社の事業、経営成績及び財政状態に対する将来的な直接及び間接の影響は依然として不
     明確である。かかる状況は、現在の経済状況が悪化した場合又はパンデミックの状況がCOVID-19のより感染力の
     強い変異種の拡大等、様々な要因により悪化した場合に、当社の事業及び経営成績に悪影響を及ぼし、当社の財
     政状態に悪影響を及ぼす可能性がある。
       当社の事業、経営成績及び財政状態に対して、パンデミックに関連するリスクがどのような悪影響を与えるか
     についての詳細は、「第３　２　事業等のリスク」を参照のこと。
     LIBOR   及びその他のベンチマーク金利

       指標性を有しない一部のロンドン銀行間取引金利(以下「LIBOR」という。)のベンチマーク設定について修正
     された計算方法により(すなわち「シンセティック」ベースで)公表が継続されることを前提として、英国ポン
     ド、ユーロ、スイスフラン及び日本円LIBORの設定並びに１週間物及び２ヶ月物の米ドルLIBORの設定は2021年12
     月31日以降直ちに公表停止となるか、金利が測定する原市場の指標性を喪失し(すなわち指標性を有しない)、そ
     れ以外の米ドルLIBORの設定(すなわち翌日物、１ヶ月物、３ヶ月物、６ヶ月物、12ヶ月物）は2023年６月30日以
     降直ちに公表停止となるか、指標性を有しなくなる。これとは別に、FRB、通貨監督庁(以下「OCC」という。)及
     び連邦預金保険公社(以下「FDIC」という。)は、銀行に対し、規制当局により認められた一定の例外を除き、米
     ドルLIBORを参照金利とする新たな契約の締結を2021年12月31日までに停止するよう促す監督指針(以下「米ドル
     LIBOR指針」という。)を公表した。
       その結果、銀行間取引金利(以下「IBOR」という。)の置換に関して、世界の金融市場は大きく移行しており、
     今後も継続する。これは、当社の様々な事業及び業務に影響を及ぼす複雑なプロセスである。IBORは、これまで
     にデリバティブ、消費者ローン、商業貸出金、モーゲージ、変動利付債券並びにその他の金利変動型商品及び金
     融商品等、当社の商品及び契約の多くにおいて使用されてきた。これに対応して、当社は、経営上層部の積極的
     な関与と、経営リスク委員会(以下「MRC」という。)及び企業リスク委員会(以下「ERC」という。)への定期的な
     報告を伴う全社的なIBOR移行プログラムを定めた。このプログラムは引続き、当社の業界と規制への取組み、ク
     ライアント及び財務契約の変更、社内外のコミュニケーション、技術及び業務の修正(経営モデル、システム及
     び手続の更新を含む。)、新製品の導入、既存のクライアントの遷移並びにプログラムの戦略及びガバナンスを
     推進している。
                                 62/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       2021  年12月31日現在、当社は、2021年12月31日以降に公表停止となったか、指標性を有しなくなった金利を参
     照するIBORベースの商品及び契約(LIBORに連動した商業貸出金、LIBORベースの金利変動型消費者向けモーゲー
     ジ、LIBORに連動したデリバティブ、一部の米ドルLIBOR及びその他の金利スワップのディーラー間取引並びに関
     連するヘッジ契約を含む。)について移行その他の対応を行っている。さらに、米ドルLIBOR指針に従い、当社
     は、規制当局により認められた一定の例外を除き、米ドルLIBORを参照金利とする新たな契約の締結を停止して
     いる。
       当社は、様々な代替参照金利(以下「ARR」という。)に連動する商品の発行及び取引を支援する機能及びサー
     ビスを開始し、従業員研修プログラム並びにIBORの置換により生じ、今後も生じる様々な課題及び機会に関する
     その他の社内外の情報源を開発した。当社は、移行への取組みの一環として、個人の市場参加者又は市場のエコ
     システム全体による準備不足に伴うリスク、市場参加者が規制上かつ業界全体で推奨されるマイルストーンを達
     成する能力、並びにLIBOR商品を含む特定の商品の流動性に対する顧客及び市場参加者のアクセス及び需要を含
     む様々な市場シナリオの監視を続けている。
       2023  年６月30日付で公表停止となるか、指標性を有しなくなる米ドルLIBORの設定を参照するLIBOR商品の移行
     に関して、当該LIBOR通貨に対する当社の契約上の想定エクスポージャーの大部分(その大部分はデリバティブ契
     約である。)については修正(すなわち、市場原理に基づくプロトコル、規制指針並びに業界が推奨するフォール
     バック条項及び関連メカニズムに基づくARRへのフォールバックに関する条項が含まれるよう更新)されており、
     当社は、それ以外の米ドルLIBORのエクスポージャーについても修正を続けている。それ以外のエクスポー
     ジャーは、その大部分がデリバティブ及び商業貸出金であり、残存する当社の米ドルLIBORに対する契約上の想
     定エクスポージャーのごく一部を占めるが、契約の修正にはクライアントとの積極的な対話を要する。2023年６
     月以降も残存し、引続きフォールバック条項が導入されていないエクスポージャーについては、当社は、エクス
     ポージャーをARRに移行するために、関連する契約上及び法律上の解決策(関連する州法及び将来の連邦法を含
     む。)を評価しており、これを活用する予定である。
       当社は、規制上、税務上及び会計上の変更を実施しており、移行に伴う現在の影響及び潜在的な影響(内国歳
     入庁による税務上の規制及びガイダンス並びに財務会計基準審議会によるガイダンスを含む。)を引続き監視し
     ている。さらに、当社は、ARRに関する教育及び移行事由のタイミングを提供することで、移行に関連して影響
     を受けた顧客を引き込んでいる。また、当社は、世界中の規制当局、業界作業部会及び事業者団体と積極的に関
     わっている。予定されているLIBOR及びその他のベンチマーク金利の置換についての詳細は、「第３　２　事業
     等のリスク」中の「その他のリスク」を参照のこと。
                                 63/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     当座貸越サービスの変更
       2022年１月、当社は、消費者及び中小企業顧客に対する当座貸越サービスの変更を発表した。かかる変更に
     は、2022年２月より残高不足(NSF)手数料を廃止すること及び2022年５月より当座貸越手数料を35ドルから10ド
     ルに引き下げることが含まれる。当座貸越サービスによる手数料は、2021年度において約10億ドルで、連結損益
     計算書上、コンシューマー・バンキングのサービス手数料に計上されている。この方針変更により、当社は、
     2022年度においてNSF手数料及び当座貸越手数料の大幅な減少を見込んでいる。
     財務ハイライト

    表１　要約損益計算書及び主要財務情報

                                   2021年              2020年

    (単位：１株当たりの情報を除き百万ドル)
     損益計算書
     　純受取利息                          $        42,934         $      43,360
     　非金利収益                                  46,179               42,168
       収益合計(支払利息控除後)                                89,113               85,528
     　貸倒引当金繰入額                                  (4,594   )            11,320
     　非金利費用                                  59,731               55,213
       税引前当期純利益                                33,976               18,995
     　法人所得税費用                                  1,998               1,101
       当期純利益                                31,978               17,894
     　優先株式配当金                                  1,421               1,421
       普通株主に配当可能な当期純利益                        $        30,557         $      16,473
     普通株式１株当たりの情報

      利益                         $         3.60        $       1.88
      希薄化後利益                                  3.57               1.87
      支払配当                                  0.78               0.72
     収益指標
      平均資産利益率(1)                                  1.05  %             0.67  %
      平均普通株主持分利益率(1)                                 12.23                6.76
      平均有形普通株主持分利益率(2)                                 17.02                9.48
      営業効率(1)                                 67.03               64.55
     貸借対照表(年度末現在)
      貸出金及びリース金融合計                         $       979,124          $     927,861
      資産合計                               3,169,495               2,819,627
      預金合計                               2,064,446               1,795,480
      負債合計                               2,899,429               2,546,703
      普通株主持分合計                                245,358               248,414
      株主持分合計                                270,066               272,924
     (1) 　定義については、後述の「主要指標」を参照のこと。
     (2) 　平均有形普通株主持分利益率は、非GAAP財務指標である。詳細及び米国において一般に公正妥当と認められた会計原則(以下「GAAP」という。)
       に定義される最も近似する財務指標に対応する調整については、後述の「非GAAP調整」を参照のこと。
                                 64/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       2021年度の当期純利益は、2020年度の179億ドル(普通株式１株当たり1.87ドル(希薄化後))と比較して、320億
     ドル(普通株式１株当たり3.57ドル(希薄化後))となった。当期純利益の増加は、貸倒引当金繰入額の改善及び収
     益の増加によるものであったが、非金利費用の増加により一部減殺された。
       2019年度と比較した2020年度の連結及び事業セグメント別の経営成績の説明及び分析については、当社の2020
     年度有価証券報告書の「第一部　第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の
     分析」中の「財務ハイライト」及び「事業セグメント別業績」を参照のこと。
     純受取利息

       2021年度の純受取利息は、2020年度と比較して、426百万ドル減少して429億ドルとなった。2021年度の完全な
     課税対象(以下「FTE」という。)ベースの純利回りは、24ベーシス・ポイント(以下「bps」という。)低下して
     1.66％となった。純受取利息の減少は、主として金利の低下及び平均貸出金残高の減少によるものであったが、
     債務証券の平均残高の増加により一部減殺された。純利回り及びFTEベースについての詳細は、後述の「補足財
     務情報」を参照のこと。また、金利リスク管理についての詳細は、後述の「銀行勘定における金利リスク管理」
     を参照のこと。
     非金利収益

    表２　非金利収益

                                      2021年             2020年

    (単位：百万ドル)
     手数料:
     　カード収益                               $     6,218        $     5,656
     　サービス手数料                                    7,504             7,141
     　投資及び仲介手数料                                    16,690             14,574
     　投資銀行事業手数料                                    8,887             7,180
     　　手数料合計                                    39,299             34,551
     マーケット・メイキング及び類似する活動                                    8,691             8,355
     その他の収益                                    (1,811   )           (738  )
        非金利収益合計                            $     46,179        $     42,168
       2021年度の非金利収益は、2020年度と比較して、40億ドル増加して462億ドルとなった。以下の項目は、重要

     な変動を表している。
       ・　カード収益は、562百万ドル増加した。その主因は、顧客活動の増加及び加盟店取扱手数料収入の増加で
         あった。
       ・　サービス手数料は、363百万ドル増加した。その主因は、トレジャリー及び信用サービス手数料の増加並
         びに顧客活動の増加であった。
       ・　投資及び仲介手数料は、21億ドル増加した。その主因は、市場評価の向上及び運用資産(以下「AUM」とい
         う。)の流出入額の増加であったが、AUM価格の低下により一部減殺された。
       ・　投資銀行事業手数料は、17億ドル増加した。その主因は、アドバイザリー手数料の増加並びに債券発行手
         数料及び株式発行手数料の増加であった。
                                 65/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       ・　マーケット・メイキング及び類似する活動は、336百万ドル増加した。その主因は、株式における好調な
         販売及びトレーディング業績であったが、2020年度において良好な市場環境の恩恵を受けていた債券・通
         貨・コモディティ(以下「FICC」という。)における業績低迷により一部減殺された。
       ・　その他の収益は、11億ドル減少した。その主因は、前年度における特定のモーゲージ・ローンの売却益
         704百万ドル及び投資による税額控除に係るパートナー損失の増加であった。
     貸倒引当金繰入額

       2021年度の貸倒引当金繰入額は、2020年度と比較して、159億ドル改善して46億ドルの戻入れとなった。戻入
     れの主因は、マクロ経済見通し及び信用の質の改善であった。貸倒引当金繰入額についての詳細は、後述の「貸
     倒引当金」を参照のこと。
     非金利費用

    表３　非金利費用

                                        2021年            2020年

    (単位：百万ドル)
     報酬及び給付                                 $     36,140       $     32,725
     事務所費用及び設備費                                       7,138            7,141
     情報処理及び通信費用                                       5,769            5,222
     製品配送及び取引関連費用                                       3,881            3,433
     販売費                                       1,939            1,701
     専門家報酬                                       1,775            1,694
     その他の一般営業費                                       3,089            3,297
      非金利費用合計                                $     59,731       $     55,213
       2021年度の非金利費用は、2020年度と比較して、45億ドル増加して597億ドルとなった。かかる増加の主因

     は、報酬及び給付費用の増加、州の失業給付に関連する取引カード請求処理に伴う費用の増加、バンク・オブ・
     アメリカ財団への拠出、並びに不動産合理化に伴う減損費用であった。
     法人所得税費用

    表４　法人所得税費用

                                     2021年             2020年

    (単位：百万ドル)
     税引前当期純利益                              $    33,976         $     18,995
     法人所得税費用                                   1,998              1,101
     実効税率                                    5.9  %            5.8  %
                                 66/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       2021年度の法人所得税費用は、2020年度の11億ドルと比較して、20億ドルとなり、その結果、実効税率は、
     5.8％に対し、5.9％となった。
       2021年度及び2020年度の実効税率は、当社の継続的税優遇措置による恩恵の影響、及び下記の英国税法改正の
     影響によるプラスの法人税等調整額によるものであった。当社の継続的税優遇措置による恩恵の内訳は、主とし
     て手頃な住宅及び再生可能エネルギーに対する環境、社会及びガバナンス(以下「ESG」という。)投資による税
     額控除で、持続可能性に関する世界的な課題に対処するための当社の責任ある成長戦略に沿ったものであった。
     これらの税額控除、英国税法改正による影響及びその他の個別項目がなければ、2021年度及び2020年度の実効税
     率は、約25％及び26％となる。
       2021年６月、英国では、2021年財政法が施行され、これにより、英国の法人所得税率は、19％から25％に引き
     上げられた。かかる変更は2023年４月１日より適用され、これにより、英国における将来の利益に対する法人所
     得税費用に不利な影響が及ぶ。さらに、2020年７月に、英国では、以前に制定された英国法人所得税率の段階的
     引下げの最後の２％の引下げの廃止が成立した。そのため、2021年度及び2020年度において、当社は、英国の正
     味繰延税金資産を約20億ドル及び700百万ドル追加計上し、これに対応するプラスの法人税等調整額を計上し
     た。これらの追加計上額は、それまでの英国の法人所得税率の変更に伴い過年度に計上した正味繰延税金資産の
     評価損の戻入れであった。
    次へ

                                 67/645













                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     貸借対照表の概要

    表５　主要な貸借対照表情報

                                    12 月31日現在

                                                       変動率
                                 2021  年     2020  年      増減額       (％)
    (単位：百万ドル)
    資産の部
    　現金及び現金同等物                             $  348,221     $  380,463      $  (32,242   )  (8 )%
    　フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は売戻条件付購入有
      価証券                             250,720       304,058        (53,338   ) (18 )
    　トレーディング勘定資産                               247,080       198,854        48,226    24
    　債務証券                               982,627       684,850        297,777     43
    　貸出金及びリース金融                               979,124       927,861        51,263     6
    　貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金                               (12,387   )    (18,802   )     6,415    (34 )
    　その他のすべての資産                               374,110       342,343        31,767
                                                       9
      資産合計                           $ 3,169,495      $ 2,819,627       $  349,868
                                                       12
    負債の部
    　預金                             $ 2,064,446      $ 1,795,480       $  268,966     15
    　フェデラル・ファンド借入金及び貸付有価証券又は買戻条件付売却有
      価証券                             192,329       170,323        22,006    13
    　トレーディング勘定負債                               100,690        71,320        29,370    41
    　短期借入金                               23,753       19,321        4,432    23
    　長期債務                               280,117       262,934        17,183     7
    　その他のすべての負債                               238,094       227,325        10,769
                                                       5
      負債合計                            2,899,429       2,546,703        352,726     14
    株主持分                               270,066       272,924        (2,858
                                                     )  (1 )
      負債及び株主持分合計                           $ 3,169,495      $ 2,819,627       $  349,868     12
     資産

       2021年12月31日現在、資産合計は約3.2兆ドルであり、2020年12月31日現在から3,499億ドル増加した。資産の
     増加の主因は、預金の増加を主な資金源とする債務証券の増加、貸出金及びリース金融の増加、並びにトレー
     ディング勘定資産の増加であったが、フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は売戻条件付購入有価証
     券並びに現金及び現金同等物の減少により一部減殺された。
     現金及び現金同等物

       現金及び現金同等物は、主として債務証券への投資の増加により、322億ドル減少した。
     フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は売戻条件付購入有価証券

       フェデラル・ファンド取引は、預金準備金を短期ベースで貸し出すことを伴う。借入有価証券又は売戻条件付
     購入有価証券は、顧客取引の便宜を図るため、金利スプレッドを得るため並びに決済用及び担保用の有価証券を
     取得するために用いられる担保付貸借取引である。フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は売戻条件
     付購入有価証券は、主として余剰資金を債務証券に投資したことにより、533億ドル減少した。
     トレーディング勘定資産

       トレーディング勘定資産は、主として、持分証券並びに米国証券及び機関証券、企業の有価証券並びに非米国
     ソブリン債を含む確定利付証券の買いポジションで構成される。トレーディング勘定資産は、主としてグローバ
     ル・マーケッツにおける在庫の増加により、482億ドル増加した。
                                 68/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     債務証券
       債務証券は、主として、米国財務省証券及び機関証券、モーゲージ担保証券(以下「MBS」という。)(主として
     機関MBS)、非米国債券、社債及び地方債を含む。当社は、主として、金利リスク及び流動性リスクの管理並びに
     これらの投資について経済的に魅力的な投資収益をもたらす市場環境を活用するため、債務証券ポートフォリオ
     を使用する。債務証券は、預金への流入を利用したことを主因として、2,978億ドル増加した。債務証券につい
     ての詳細は、連結財務書類注４「有価証券」を参照のこと。
     貸出金及びリース金融

       貸出金及びリース金融は、商業貸出金の増加、及び消費者ローンにおける証券担保貸付の増加を主因として、
     513億ドル増加した。貸出金ポートフォリオについての詳細は、後述の「信用リスク管理」を参照のこと。
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金

       貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金は、マクロ経済見通し及び信用の質の改善を主因として、64億ドル減
     少した。詳細は、後述の「貸倒引当金」を参照のこと。
     その他のすべての資産

       その他のすべての資産は、証拠金貸付及び売却目的で保有する貸出金(以下「LHFS」という。)の増加を主因と
     して、318億ドル増加した。
     負債

       2021年12月31日現在、負債合計は約2.9兆ドルであり、2020年12月31日現在から3,527億ドル増加した。これ
     は、預金の増加を主因とした。
     預金

       預金は、一般顧客からの預金及びホールセール預金における増加を主因として、2,690億ドル増加した。
     フェデラル・ファンド借入金及び貸付有価証券又は買戻条件付売却有価証券

       フェデラル・ファンド取引は、預金準備金を短期ベースで借り入れることを伴う。貸付有価証券又は買戻条件
     付売却有価証券は、顧客取引の便宜を図るため、金利スプレッドを得るため及びバランスシート上の資産の資金
     供給を行うために用いられる担保付借入取引である。フェデラル・ファンド借入金及び貸付有価証券又は買戻条
     件付売却有価証券は、グローバル・マーケッツにおける顧客活動を主因として、220億ドル増加した。
                                 69/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     トレーディング勘定負債
       トレーディング勘定負債は、主として、持分証券並びに米国財務省証券及び機関証券、企業の有価証券並びに
     非米国ソブリン債を含む確定利付証券の売りポジションにより構成される。トレーディング勘定負債は、グロー
     バル・マーケッツにおける売りポジションの増加を主因として、294億ドル増加した。
     短期借入金

       短期借入金は追加的な資金源泉となり、主として連邦住宅貸付銀行(以下「FHLB」という。)の短期借入金、短
     期支払手形及び一般的に満期が１年以下のその他様々な借入金により構成される。短期借入金は、主として流動
     性需要に対応するための短期コマーシャル・ペーパーの発行の増加により44億ドル増加した。短期借入金につい
     ての詳細は、連結財務書類注10「証券担保金融契約、短期借入金及び拘束性預金」を参照のこと。
     長期債務

       長期債務は、主として債券発行により、172億ドル増加したが、満期、償還及び評価調整により一部減殺され
     た。長期債務についての詳細は、連結財務書類注11「長期債務」を参照のこと。
     株主持分

       株主持分は、29億ドル減少した。この主因は、普通株式の買戻し並びに普通株式及び優先株式の配当金による
     株主への資本還元、デリバティブ及び債務証券の市場価値の低下、並びに優先株式の償還であったが、純利益に
     より一部減殺された。
     キャッシュ・フローの概要

       当社の営業資産及び負債は、当社の世界的な市場及び貸付活動を支えている。当社は、営業活動からのキャッ
     シュ・フロー、利用可能な現金残高並びに短期債務及び長期債務を通じて現金を獲得する当社の能力は、当社の
     営業流動性需要に対して十分な資金を供給しているものと考えている。当社の投資活動には、主として債務証券
     ポートフォリオ並びに貸出金及びリース金融が含まれる。当社の財務活動には、主として顧客預金、証券担保金
     融契約、長期債務並びに普通株式及び優先株式に関連するキャッシュ・フローが反映されている。流動性につい
     ての詳細は、後述の「流動性リスク」を参照のこと。
    次へ

                                 70/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     補足財務情報

     非GAAP財務指標
       本書において、当社はいくつかの非GAAP財務指標を提示している。非GAAP財務指標は、特定の項目を除外する
     か又はGAAPにしたがって算出される最も直接的に比較可能な測定値とは異なる要素を含む。非GAAP財務指標は、
     当社の財政状態、経営成績(毎期の業績を含む。)又は将来的な規制上の要件を遵守しているかを評価するのにあ
     たり、追加的な有用情報として提供されている。これらの非GAAP財務指標は、GAAP財務指標を代替する目的のも
     のではなく、他社で使用されている非GAAP財務指標と同じ方法で定義又は算出されない場合がある。
       当社は、純受取利息及び関連する比率を検討し、連結ベースで示された場合に非GAAP財務指標であるFTEベー
     スで分析する。FTEベースの算出にあたり、純受取利息は、税引前相当の非課税受取利息を反映するために調整
     され、相応して法人所得税費用が増加する。かかる算出目的上、当社は、21％の連邦法定税率及び代表州税率を
     使用する。純利回り(当社が資金調達費用を何bps上回って利益を上げているかを評価する)は、FTEベースの純受
     取利息を活用する。当社は、これらの項目をFTEベースで示すことで課税対象及び非課税源泉の双方からの金額
     が比較可能となり、また業界の実務とも一致すると考えている。
       当社は、特定の重要業績評価指標及び比率につき、非GAAP財務指標となるいくつかの項目(負債評価調整(以下
     「DVA」という。)利益(損失)等)を除いた上で示すことがある。当社は、これらの項目を除いて指標を示すこと
     で、関連する業績及び当社の事業傾向を評価し、また毎期の業績をより良く比較する上で追加的情報を提供する
     ことが可能となるため、かかる指標は有益であると考えている。
       当社はまた、当社の事業を非GAAP財務指標である有形株主持分を用いた一定の比率に基づき評価する。有形株
     主持分は、関連繰延税金負債控除後ののれん及び無形資産(モーゲージ・サービシング権(以下「MSR」という。)
     を除く。)を差し引いた株主持分又は普通株主持分(「調整後」株主持分又は「調整後」普通株主持分)を表す。
     これらの指標は、当社の株主持分の使用を評価するために用いられる。さらに、収益性、関連性及び投資モデル
     は、平均有形普通株主持分利益率及び平均有形株主持分利益率の両方を当社の全体的な成長目標を支えるための
     主要な指標として用いている。かかる比率は以下のとおりである。
       ・　平均有形普通株主持分利益率は、当社の普通株主に配当可能な当期純利益を、調整後平均普通株主持分に
         対する割合で表す。有形普通株主持分比率は、期末現在の調整後普通株主持分を有形資産合計で除して表
         す。
       ・　平均有形株主持分利益率は、当社の当期純利益を、調整後平均合計株主持分に対する割合で表す。有形株
         主持分比率は、期末現在の調整後株主持分を有形資産合計で除して表す。
       ・　普通株式１株当たり有形純資産は、期末現在の調整後普通株主持分を期末現在の発行済普通株式数で除し
         て表す。
       当社は有形株主持分を用いた比率は、収益を創出可能な資産の指標を示すことから、追加的な有用情報を提供
     するものと考えている。普通株式１株当たり有形純資産は、発行済普通株式に関連する有形資産の水準に関して
     追加的な有用情報を提供している。
                                 71/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       前述の補足財務情報及び業績指標は、表６及び表７に示されている。
       これらの非GAAP財務指標のGAAP財務指標に対応する調整についての詳細は、後述の「非GAAP調整」を参照のこ
     と。
     重要業績評価指標

       当社は、経営陣が当社の連結及び／又はセグメント別の業績を評価する際に用いる特定の重要財務及び非財務
     業績評価指標(以下「重要業績評価指標」という。)を提示している。当社は、これらの指標は、当社の関連する
     業績及び傾向に関する追加的情報を提供するため投資家にとって有益であると考えている。これらの重要業績評
     価指標は、他社で使用されている類似の重要業績評価指標と同じ方法で定義又は算出されない場合がある。これ
     らの測定基準の定義方法についての詳細は、後述の「主要指標」を参照のこと。
       様々な持分及び信用に係る測定基準を含む当社の連結重要業績評価指標は、前述の表１並びに後述の表６及び
     表７に示されている。
       セグメント別重要業績測定基準についての詳細は、後述の「事業セグメント別業績」を参照のこと。
                                 72/645















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    表６　年次主要財務情報
                                         2021  年    2020  年     2019  年

    (単位：１株当たりの情報を除き百万ドル)
     損益計算書
     　純受取利息                                   $  42,934    $  43,360   $  48,891
     　非金利収益                                     46,179      42,168      42,353
     　収益合計(支払利息控除後)                                     89,113      85,528      91,244
     　貸倒引当金繰入額                                     (4,594   )   11,320      3,590
     　非金利費用                                     59,731      55,213      54,900
     　税引前当期純利益                                     33,976      18,995      32,754
     　法人所得税費用                                      1,998      1,101      5,324
     　当期純利益                                     31,978      17,894      27,430
     　普通株主に配当可能な当期純利益                                     30,557      16,473      25,998
     　平均発行済普通株式数                                     8,493.3      8,753.2      9,390.5
     　平均発行済希薄化後普通株式数                                     8,558.4      8,796.9      9,442.9
     収益指標
     　平均資産利益率(1)                                      1.05  %    0.67  %    1.14  %
     　平均普通株主持分利益率(1)                                      12.23      6.76     10.62
     　平均有形普通株主持分利益率(1)(2)                                      17.02      9.48     14.86
     　平均株主持分利益率(1)                                      11.68      6.69     10.24
     　平均有形株主持分利益率(1)(2)                                      15.71      9.07     13.85
     　総株主持分比率(年度末)                                      8.52      9.68     10.88
     　総株主持分平均比率                                      9.02      9.96     11.14
     　配当性向(1)                                      21.51      38.18      23.65
     普通株式１株当たり
     　利益                                   $   3.60   $   1.88   $   2.77
     　希薄化後利益                                      3.57      1.87      2.75
     　支払配当                                      0.78      0.72      0.66
     　純資産(1)                                      30.37      28.72      27.32
     　有形純資産(2)                                      21.68      20.60      19.41
     時価総額                                   $  359,383    $  262,206    $  311,209
     平均残高
     　貸出金及びリース金融合計                                   $  920,401    $  982,467    $  958,416
     　資産合計                                    3,034,623      2,683,122      2,405,830
     　預金合計                                    1,914,286      1,632,998      1,380,326
     　長期債務                                     237,703      220,440      201,623
     　普通株主持分                                     249,787      243,685      244,853
     　株主持分合計                                     273,757      267,309      267,889
     資産の質
     　貸倒引当金(3)                                   $  13,843    $  20,680   $  10,229
     　不稼働の貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産(4)                                      4,697      5,116      3,837
     　貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の貸出金及びリース金融残高合計に対する比率
      (4)                                     1.28  %    2.04  %    0.97  %
     　貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の不稼働の貸出金及びリース金融残高合計に
      対する比率(4)                                     271      380      265
     　純貸倒償却額                                   $   2,243   $   4,121   $   3,648
     　純貸倒償却額の平均貸出金及びリース金融残高に対する比率(4)                                      0.25  %    0.42  %    0.38  %
    自己資本比率(年度末現在)(5)
     　普通株式等Tier１資本比率                                      10.6  %    11.9  %    11.2  %
     　Tier１資本比率                                      12.1      13.5      12.6
     　総自己資本比率                                      14.1      16.1      14.7
     　Tier１レバレッジ比率                                       6.4      7.4      7.9
     　補完的レバレッジ比率                                       5.5      7.2      6.4
     　有形株主持分比率(2)                                       6.4      7.4      8.2
     　有形普通株主持分比率(2)                                       5.7      6.5      7.3
     (1) 　定義については、後述の「主要指標」を参照のこと。
     (2) 　有形株主持分比率及び普通株式１株当たり有形純資産は、非GAAP財務指標である。これらの比率及びGAAP財務指標に対応する調整についての詳
       細は、前述の「補足財務情報」及び後述の「非GAAP調整」を参照のこと。
     (3) 　貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金並びに未実行の信用供与契約のための引当金を含む。
     (4) 　残高及び比率は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。不稼働の貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産に係るそ
       の他の除外については、後述の「消費者ポートフォリオの信用リスク管理」中の「不稼働の消費者ローン、リース金融及び抵当権実行不動産の
       推移」及び対応する表27並びに「商業ポートフォリオの信用リスク管理」中の「不稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産の推
       移」及び対応する表34を参照のこと。
     (5) 　自己資本充実度を評価するためにどちらのアプローチが使用されているかを含む詳細は、後述の「資本管理」を参照のこと。
                                 73/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    表７　四半期主要財務情報
                   2021  年 度四半期                     2020  年 度四半期

    (単位：１株当た
     りの情報を除き
             第４      第３     第２     第１     第４      第３      第２       第１
     百万ドル)
     損益計算書
      純受取利息      $  11,410   $  11,094   $  10,233   $  10,197    $  10,253    $  10,129    $  10,848    $  12,130
      非金利収益        10,650      11,672     11,233     12,624      9,846      10,207      11,478      10,637
      収益合計(支払
      利息控除後)        22,060      22,766     21,466     22,821      20,099      20,336      22,326      22,767
      貸倒引当金繰
      入額        (489  )    (624  )  (1,621   )   (1,860   )     53     1,389      5,117      4,761
      非金利費用        14,731      14,440     15,045     15,515      13,927      14,401      13,410      13,475
      税引前当期純
      利益        7,818      8,950     8,042     9,166      6,119      4,546      3,799      4,531
      法人所得税費
      用         805     1,259     (1,182   )   1,116       649      (335  )     266      521
      当期純利益         7,013      7,691     9,224     8,050      5,470      4,881      3,533      4,010
      普通株主に配
      当可能な当
      期純利益        6,773      7,260     8,964     7,560      5,208      4,440      3,284      3,541
      平均発行済普
      通株式数       8,226.5      8,430.7     8,620.8     8,700.1      8,724.9      8,732.9      8,739.9      8,815.6
      平均発行済希
      薄化後普通
      株式数       8,304.7      8,492.8     8,735.5     8,755.6      8,785.0      8,777.5      8,768.1      8,862.7
     収益指標
      平均資産利益
      率(1)        0.88  %    0.99  %   1.23  %   1.13  %    0.78  %    0.71  %    0.53  %    0.65  %
      ４四半期期間
      の平均資産
      累計利益率
      (2)        1.05      1.04     0.97     0.79      0.67      0.75      0.81      0.99
      平均普通株主
      持分利益率
      (1)        10.90      11.43     14.33     12.28      8.39      7.24      5.44      5.91
      平均有形普通
      株主持分利
      益率(3)        15.25      15.85     19.90     17.08      11.73      10.16      7.63      8.32
      平均株主持分
      利益率(1)        10.27      11.08     13.47     11.91      8.03      7.26      5.34      6.10
      平均有形株主
      持分利益率
      (3)        13.87      14.87     18.11     16.01      10.84      9.84      7.23      8.29
      総株主持分比
      率(期末)        8.52      8.83     9.15     9.23      9.68      9.82      9.69      10.11
      総株主持分平
      均比率        8.56      8.95     9.11     9.52      9.71      9.76      9.85      10.60
      配当性向(1)         25.33      24.10     17.25     20.68      30.11      35.36      47.87      44.57
     普通株式１株当
      たり
      利益      $   0.82   $   0.86  $  1.04   $   0.87   $   0.60   $   0.51   $   0.38   $   0.40
      希薄化後利益         0.82      0.85     1.03     0.86      0.59      0.51      0.37      0.40
      支払配当         0.21      0.21     0.18     0.18      0.18      0.18      0.18      0.18
      純資産(1)         30.37      30.22     29.89     29.07      28.72      28.33      27.96      27.84
      有形純資産(3)         21.68      21.69     21.61     20.90      20.60      20.23      19.90      19.79
     時価総額       $  359,383    $ 349,841    $ 349,925    $ 332,337    $  262,206    $  208,656    $  205,772    $  184,181
     平均残高
      貸出金及び
      リース金融
      合計     $  945,062    $ 920,509    $ 907,900    $ 907,723    $  934,798    $  974,018    $ 1,031,387     $  990,283
      資産合計       3,164,118      3,076,452     3,015,113     2,879,221      2,791,874      2,739,684      2,704,186      2,494,928
      預金合計       2,017,223      1,942,705     1,888,834     1,805,747      1,737,139      1,695,488      1,658,197      1,439,336
      長期債務        248,525      248,988     232,034     220,836      225,423      224,254      221,167      210,816
      普通株主持分        246,519      252,043     250,948     249,648      246,840      243,896      242,889      241,078
      株主持分合計        270,883      275,484     274,632     274,047      271,020      267,323      266,316      264,534
                                 74/645

                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    資産の質
      貸倒引当金(4)      $  13,843    $  14,693   $  15,782    $  17, 997  $  20,680    $  21,506    $  21,091    $  17,126
      不稼働の貸出
      金、リース
      金融及び抵
      当権実行不
      動産(5)        4,697      4,831     5,031     5,299      5,116      4,730      4,611      4,331
      貸出金及び
      リース金融
      に係る貸倒
      引当金の貸
      出金及び
      リース金融
      残高合計に
      対する比率
      (5)        1.28  %    1.43  %   1.55  %   1.80  %    2.04  %    2.07  %    1.96  %    1.51  %
      貸出金及び
      リース金融
      に係る貸倒
      引当金の不
      稼働の貸出
      金及びリー
      ス金融残高
      合計に対す
      る比率(5)         271      279     287     313      380      431      441      389
      純貸倒償却額      $    362   $   463  $   595  $   823  $    881  $    972  $   1,146   $   1,122
      年換算純貸倒
      償却額の平
      均貸出金及
      びリース金
      融残高に対
      する比率(5)        0.15  %    0.20  %   0.27  %   0.37  %    0.38  %    0.40  %    0.45  %    0.46  %
    自己資本比率
     (期末現在)(6)
      普通株式等
      Tier１資本
      比率        10.6  %    11.1  %   11.5  %   11.8  %    11.9  %    11.9  %    11.4  %    10.8  %
      Tier  １資本比
      率        12.1      12.6     13.0     13.3      13.5      13.5      12.9      12.3
      総自己資本比
      率        14.1      14.7     15.1     15.6      16.1      16.1      14.8      14.6
      Tier  １ レ バ
      レッジ比率         6.4      6.6     6.9     7.2      7.4      7.4      7.4      7.9
      補完的レバ
      レッジ比率         5.5      5.6     5.9     7.0      7.2      6.9      7.1      6.4
      有形株主持分
      比率(3)         6.4      6.7     7.0     7.0      7.4      7.4      7.3      7.7
      有形普通株主
      持分比率(3)         5.7      5.9     6.2     6.2      6.5      6.6      6.5      6.7
    総損失吸収能力
     及び長期債務
     に係る測定基
     準
      リスクウェイ
      ト資産に対
      する総損失
      吸収能力        26.9  %    27.7  %   27.7  %   26.8  %    27.4  %    26.9  %    26.0  %    24.6  %
      補完的レバ
      レッジ・エ
      クスポー
      ジャーに対
      する総損失
      吸収能力        12.1      12.4     12.5     14.1      14.5      13.7      14.2      12.8
      リスクウェイ
      ト資産に対
      する適格長
      期債務        14.1      14.4     14.1     13.0      13.3      12.9      12.4      11.6
      補完的レバ
      レッジ・エ
      クスポー
      ジャーに対
      する適格長
      期債務         6.3      6.4     6.3     6.8      7.1      6.6      6.7      6.1
     (1) 　定義については、後述の「主要指標」を参照のこと。
     (2) 　連続した４四半期の当期純利益合計を連続した４四半期の年換算平均資産で除して算出する。
                                 75/645

                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (3) 　有形株主持分比率及び普通株式１株当たり有形純資産は、非GAAP財務指標である。これらの比率及びGAAP財務指標に対応する調整についての詳
       細は、前述の「補足財務情報」及び後述の「非GAAP調整」を参照のこと。
     (4) 　貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金並びに未実行の信用供与契約のための引当金を含む。
     (5) 　残高及び比率は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。不稼働の貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産に係るそ
       の他の除外については、後述の「消費者ポートフォリオの信用リスク管理」中の「不稼働の消費者ローン、リース金融及び抵当権実行不動産の
       推移」及び対応する表27並びに「商業ポートフォリオの信用リスク管理」中の「不稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産の推
       移」及び対応する表34を参照のこと。
     (6) 　自己資本充実度を評価するためにどちらのアプローチが使用されているかを含む詳細は、後述の「資本管理」を参照のこと。
                                 76/645



















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    表８　平均残高及び利率             ―  FTE  ベース
                       受取／    利回          受取／              受取／

                       支払利    り／利          支払利    利回り          支払利     利回り
                  平均残高     息(1)    率    平均残高      息(1)    ／利率    平均残高      息(1)     ／利率
                     2021  年            2020  年             2019  年
    (単位：百万ドル)
    収益性資産
    連邦準備銀行、米国外の中央
     銀行及びその他の銀行への
     利息付預け金            $  255,595   $  172   0.07  %  $  253,227   $  359  0.14  %  $  125,555    $  1,823    1.45  %
    定期性預け金及びその他の短
     期投資               7,603    15   0.19      8,840     29  0.33      9,427      207   2.19
    フェデラル・ファンド貸出金
     及び借入有価証券又は売戻
     条件付購入有価証券(2)              267,257     (90 )  (0.03  )    309,945     903  0.29     279,610      4,843    1.73
    トレーディング勘定資産               147,891    3,823    2.58     148,076     4,185   2.83     148,076      5,269    3.56
    債務証券               905,169   12,433     1.38     532,266     9,868   1.87     450,090     11,917    2.65
    貸出金及びリース金融(3)
    　住宅モーゲージ               216,983    5,995    2.76     236,719     7,338   3.10     220,552      7,651    3.47
    　ホーム・エクイティ                31,014   1,066    3.44      38,251    1,290   3.37      44,600     2,194    4.92
    　クレジットカード                75,385   7,772    10.31      85,017    8,759   10.30      94,488     10,166    10.76
    　直接／間接消費者及び
    　　その他の消費者                96,472   2,276          89,974    2,545         90,656     3,261
                           2.36             2.83               3.60
    　　消費者向け合計               419,854   17,109          449,961    19,932         450,296     23,272
                           4.08             4.43               5.17
    　米国向け商業               324,795    8,606    2.65     344,095     9,712   2.82     321,467     13,161    4.09
    　米国外向け商業                99,584   1,752    1.76     106,487     2,208   2.07     103,918      3,402    3.27
    　商業用不動産(4)                60,303   1,496    2.48      63,428    1,790   2.82      62,044     2,741    4.42
    　商業リース金融                15,865    462         18,496     559        20,691      718
                           2.91             3.02               3.47
    　　商業向け合計               500,547   12,316          532,506    14,269         508,120     20,022
                           2.46             2.68               3.94
    　　貸出金及びリース金融
    　　　合計               920,401   29,425          982,467    34,201         958,416     43,294
                           3.20             3.48               4.52
    その他の収益性資産               112,512    2,321          83,078    2,539         69,089     4,478
                           2.06             3.06               6.48
      収益性資産合計             2,616,428    48,099     1.84    2,317,899     52,084    2.25    2,040,263      71,831    3.52
    現金及び銀行預け金                31,214             31,885             26,193
    その他の資産(貸出金及びリー
     ス金融に係る貸倒引当金控
     除後)              386,981             333,338             339,374
      資産合計           $  3,034,623            $ 2,683,122            $ 2,405,830
    利付負債
    米国利付預金：
    　要求払い預金及び
      マネー・マーケット預金           $  925,970   $  314   0.03  %  $  829,719   $  977  0.12  %  $  741,126    $  4,471    0.60  %
    　定期性預金及び普通預金               161,512     170         170,750     734        166,463      1,883
                           0.11             0.43               1.13
      米国利付預金合計             1,087,482      484        1,000,469     1,711         907,589      6,354
                           0.04             0.17               0.70
    米国外利付預金                82,769     53         77,046     232        71,468      834
                           0.06             0.30               1.17
    　　利付預金合計              1,170,251      537        1,077,515     1,943         979,057      7,188
                           0.05             0.18               0.73
    フェデラル・ファンド借入金
     及び貸付有価証券又は買戻
     条件付売却有価証券(5)              210,848     461   0.22     188,511     1,229   0.65     198,533      4,404    2.22
    短期借入金及びその他利付負
     債(2)(5)              106,975    (819  )  (0.77  )    104,955     (242  ) (0.23  )    77,899     2,804    3.60
    トレーディング勘定負債                54,107   1,128    2.08      41,386     974  2.35      45,449     1,249    2.75
    長期債務               237,703    3,431         220,440     4,321         201,623      6,700
                           1.44             1.96               3.32
      利付負債合計             1,779,884     4,738    0.27    1,632,807     8,225   0.50    1,502,561      22,345    1.49
    無利息の資金源泉：
    　無利息預金               744,035             555,483             401,269
    　その他の負債(6)               236,947             227,523             234,111
    　株主持分               273,757             267,309             267,889
      負債及び株主持分合計           $  3,034,623            $ 2,683,122            $ 2,405,   830
    純利鞘                       1.57  %           1.75  %             2.03  %
    無利息の資金源泉の影響                       0.09             0.15               0.40
      純受取利息／収益性資産
    　　　に係る純利回り(7)                  $43,361     1.66  %       $ 43,859    1.90  %        $ 49,486    2.43  %
                                 77/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (1) 　金利リスク管理契約の影響を含む。詳細は、後述の「銀行勘定における金利リスク管理」を参照のこと。
     (2) 　マイナス金利についての詳細は、連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
     (3) 　不稼働の貸出金はそれぞれの平均貸出金残高に含まれている。これらの不稼働の貸出金に係る利益は、通常、原価回収ベースにより認識されて
       いる。
     (4) 　米国向け商業用不動産貸出金をそれぞれ565億ドル(2021年度)、598億ドル(2020年度)及び573億ドル(2019年度)含み、また米国外向け商業用不動
       産貸出金をそれぞれ38億ドル(2021年度)、36億ドル(2020年度)及び47億ドル(2019年度)含む。
     (5) 　過去の期間の数値の一部は、当期の表示に一致させるために組み替えられている。
     (6) 　仕組債務をそれぞれ304億ドル(2021年度)、343億ドル(2020年度)及び355億ドル(2019年度)含む。
     (7) 　純受取利息は、FTEベースの調整をそれぞれ427百万ドル(2021年度)、499百万ドル(2020年度)及び595百万ドル(2019年度)含む。
    表９　純受取利息の増減分析               ―  FTE  ベース

                           変動要因(1)                  変動要因(1)

                                     増減額                  増減額
                         取引高     利率      (正味)       取引高       利率     (正味)
                              2020  年から2021年               2019  年から2020年
     (単位：百万ドル)
     受取利息増(減)
     連邦準備銀行、米国外の中央銀行及びその他の銀行
      への利息付預け金                   $   (1 ) $  (186  )  $   (187  )     $  1,849   $   (3,313)    $ (1,464)
     定期性預け金及びその他の短期投資                       (4 )   (10 )    (14 )       (13 )    (165)     (178)
     フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は
      売戻条件付購入有価証券                     (128  )   (865  )    (993  )       519     (4,459)     (3,940)
     トレーディング勘定資産                       —   (362  )    (362  )        3    (1,087)     (1,084)
     債務証券                     7,059    (4,494   )   2,565         2,188      (4,237)     (2,049)
     貸出金及びリース金融
     　住宅モーゲージ                      (612  )   (731  )   (1,343   )       563      (876)     (313)
     　ホーム・エクイティ                      (245  )    21     (224  )       (312  )    (592)     (904)
     　クレジットカード                      (994  )    7    (987  )      (1,018   )    (389)    (1,407)
     　直接／間接消費者及びその他の消費者                      185    (454  )    (269  )       (22 )    (694)     (716)
     　　消費者向け合計                               (2,823   )                 (3,340)
     　米国向け商業                      (553  )   (553  )   (1,106   )       912     (4,361)     (3,449)
     　米国外向け商業                      (147  )   (309  )    (456  )        80    (1,274)     (1,194)
     　商業用不動産                      (89 )   (205  )    (294  )        63    (1,014)      (951)
     　商業リース金融                      (80 )   (17 )    (97 )       (76 )     (83)    (159)
     　　商業向け合計                               (1,953   )                 (5,753)
     　　貸出金及びリース金融合計                               (4,776   )                 (9,093)
     その他の収益性資産                      904   (1,122   )    (218  )       905     (2,844)     (1,939)
     　　受取利息の純減額                              $ (3,985   )                $(19,747)
     支払利息増(減)
     米国利付預金
      要求払い預金及びマネー・マーケット預金口座                   $  134  $   (797  )  $   (663  )     $   507   $   (4,001)    $ (3,494)
     　定期性預金及び普通預金                      (39 )   (525  )    (564  )        46    (1,195)     (1,149)
     　　米国利付預金合計                               (1,227   )                 (4,643)
     米国外利付預金                       16    (195  )    (179  )        67     (669)     (602)
     　　利付預金合計                               (1,406   )                 (5,245)
     フェデラル・ファンド借入金及び貸付有価証券又は
      買戻条件付売却有価証券(2)                     142    (910  )    (768  )       (219  )   (2,956)     (3,175)
     短期借入金及びその他利付負債(2)                       (4 )   (573  )    (577  )       974     (4,020)     (3,046)
     トレーディング勘定負債                      298    (144  )    154        (111  )    (164)     (275)
     長期債務                      338   (1,228   )    (890  )       619     (2,998)     (2,379)
     　　支払利息の純減額                               (3,487   )                (14,120)
      純受取利息の純減額(3)                            $   (498  )                $ (5,627)
     (1) 　受取利息及び支払利息の各科目における増減は、かかる科目の取引高の変動及び利率の変動に帰属する増減部分に按分されている。未配分の利
       率又は取引高の変動は、利率と取引高の変動に配分されている。
     (2) 　過去の期間の数値の一部は、当期の表示に一致させるために組み替えられている。
     (3) 　FTEベースの調整による変動(72百万ドルの減少(2020年度から2021年度)及び96百万ドルの減少(2019年度から2020年度))を含む。
                                 78/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     事業セグメント別業績
     事業セグメント内容及び表示基準
       当社は、コンシューマー・バンキング、GWIM、グローバル・バンキング及びグローバル・マーケッツの４つの
     事業セグメントを通じて業績の報告を行い、残りの業務をその他の事業に計上した。当社は、セグメントを管理
     しFTEベースでそれらの業績の報告を行う。以下は、事業セグメント及びその他の事業の主要な活動、商品及び
     業務を表している。
       当社は、当社の各事業に割り当てられた資本につき、定期的に見直しを行い、戦略及び資本計画過程におい









     て、１年ごとに資本を割り当てる。当社が使用する手法は、内部リスクベースの資本モデルに加え、自己資本規
     制の影響をも考慮している。当社の内部リスクベースの資本モデルは、各セグメントの信用リスク、マーケッ
     ト・リスク、金利リスク、事業リスク及びオペレーショナル・リスクの要素を考慮したリスク調整方法を用い
     る。これらのリスクの性質についての詳細は、後述の「リスク管理」を参照のこと。事業セグメントに割り当て
     られた資本は、割当資本と称される。報告単位の割当資本は、割当資本に報告単位に特に割り当てられたのれん
     及び無形資産部分に係る資本を加えたもので構成される。報告単位の定義を含む詳細は、連結財務書類注７「の
     れん及び無形資産」を参照のこと。
       当社のFTEベースでの財務情報の提示についての詳細は、前述の「補足財務情報」を、連結収益合計、純利益
     及び年度末現在の資産合計額への調整についての詳細は、連結財務書類注23「事業セグメント情報」を参照のこ
     と。
                                 79/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       2021年10月１日より、経営上層部への業績報告の再調整に合わせて、従前はグローバル・マーケッツに含まれ
     ていた事業活動を、その他の事業における清算中の事業として報告している。当該活動はグローバル・マーケッ
     ツの経営成績に対して重大な影響を及ぼしておらず、過去の成績は修正再表示されていない。詳細は、連結財務
     書類注23「事業セグメント情報」を参照のこと。
     重要業績評価指標

       当社は、経営陣がセグメント別業績を評価する際に用いる特定の重要財務及び非財務業績評価指標を提示して
     いる。当社は、これらの指標は、当社のセグメント別の業績、顧客傾向及び事業の成長に関する追加的情報を提
     供するため投資家にとって有益であると考えている。
    コンシューマー・バンキング

                                 コンシューマー・            コンシューマー・

                    デポジッツ              レンディング            バンキング合計
                                                       変動率
                  2021  年      2020  年      2021  年    2020  年    2021  年    2020  年   (％)
     (単位：百万ドル)
     純受取利息           $    14,358     $  13,739     $   10,571    $  10,959    $  24,929    $  24,698     1%
     非金利収益：
     　カード収益                (28 )     (20 )     5,200     4,693       5,172     4,673     11
     　サービス手数料               3,535       3,416         3     1     3,538     3,417     4
     　その他の収益                223       310       143     164       366     474
                                                        (23 )
     　　非金利収益合計               3,730       3,706       5,346     4,858       9,076     8,564
                                                        6
     　　収益合計(支払利息
     　　　控除後)               18,088       17,445       15,917     15,817       34,005     33,262     2
     貸倒引当金繰入額                240       379      (1,275   )   5,386      (1,035   )   5,765    (118  )

     非金利費用               11,650       11,508        7,640     7,374      19,290     18,882
                                                        2
     　　税引前当期純利益               6,198       5,558       9,552     3,057      15,750      8,615     83
     法人所得税費用               1,519       1,362       2,340      749      3,859     2,111
                                                        83
      当期純利益         $     4,679    $   4,196       $7,212    $  2,308    $  11,891    $  6,504
                                                        83
     実効税率(1)                                          24.5  %    24.5  %

     純利回り                1.48  %     1.69  %      3.77  %    3.53  %     2.45     2.88

     平均割当資本利益率                 39       35       27      9      31     17
     営業効率               64.41       65.97       48.00     46.62       56.73     56.77
     貸借対照表

     平均残高

     貸出金及びリース金融合
      計          $     4,431    $   5,144    $  279,630    $ 310,436     $  284,061    $ 315,580     (10 )%
     収益性資産合計(2)              973,018       813,779       280,080     310,862      1,016,751      858,724     18
     資産合計(2)              1,009,387        849,924       285,532     314,599      1,058,572      898,606     18
     預金合計              976,093       816,968        6,934     6,698      983,027     823,666     19
     割当資本               12,000       12,000       26,500     26,500       38,500     38,500     —
     年度末残高

     貸出金及びリース金融合
      計          $     4,206    $   4,673    $  282,305    $ 295,261     $  286,511    $ 299,934     (4 )%
     収益性資産合計(2)              1,048,009        899,951       282,850     295,627      1,090,331      945,343     15
     資産合計(2)              1,082,449        939,629       289,220     299,185      1,131,142      988,580     14
     預金合計              1,049,085        906,092        5,910     6,560     1,054,995      912,652     16
     (1) 　セグメントレベルのみの見積もりを表している。
     (2) 　負債及び持分の合計が資産を超えるセグメント及び事業において、当社は、当該セグメント及び事業の負債及び割当株主持分に適合させるため
       その他の事業から資産を配分する。その結果、事業の収益性資産合計及び資産合計は、コンシューマー・バンキングの合計と一致しない場合が
       ある。
                                 80/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       コンシューマー・バンキングは、デポジッツ及びコンシューマー・レンディングから構成され、多様な範囲の
     信用、銀行及び投資商品並びにサービスを消費者及び中小企業に提供している。デポジッツ及びコンシュー
     マー・レンディングは、デポジッツ、コンシューマー・レンディング及びGWIM並びにその他の顧客管理事業間の
     顧客並びにそれに関連する預金、委託資産及び貸出金残高移管の正味の影響を含む。当社の顧客は、38州及びコ
     ロンビア特別区にあるフィナンシャル・センターを含む全米ネットワークを利用することができる。2021年12月
     31日現在、当社のネットワークには、約4,200のフィナンシャル・センター、約16,000台のATM、全米規模のコー
     ル・センター及び約33百万のアクティブ・モバイル・ユーザーを含む41百万超のアクティブ・ユーザーを有する
     最先端のデジタル・バンキング・プラットフォームが含まれる。
     コンシューマー・バンキング業績

       コンシューマー・バンキングの当期純利益は、貸倒引当金繰入額の改善及び収益の増加を主因とし、54億ドル
     増加して119億ドルとなった(非金利費用の増加により一部減殺された。)。純受取利息は、預金残高の増加によ
     る恩恵及びPPPローンの返済免除による資産計上された貸出金に係る手数料純額の増加を主因とし、231百万ドル
     増加して249億ドルとなった(金利の低下及び貸出金残高の減少により一部減殺された。)。非金利収益は、顧客
     活動の増加によるカード収益の増加及びサービス手数料の増加を主因として、512百万ドル増加して91億ドルと
     なった(資産負債管理(以下「ALM」という。)業績の割当てにより一部減殺された。)。
       貸倒引当金繰入額は、マクロ経済見通し及び信用の質の改善に起因する引当金の取崩しを主因とし、68億ドル
     改善して10億ドルの戻入れとなった。非金利費用は、不動産合理化に係る減損損失、バンク・オブ・アメリカ財
     団に対する拠出、顧客活動の増加に係る費用及び加盟店サービスプラットフォームを含む事業の成長に係る継続
     的な投資を主因とし、408百万ドル増加して193億ドルとなった(COVID-19関連の費用の減少により一部減殺され
     た。)。
       平均割当資本利益率は、純利益の増加に起因し、17％から上昇して31％となった。事業セグメントに割り当て
     られた資本についての詳細は、前述の「事業セグメント別業績」を参照のこと。
     デポジッツ

       デポジッツは、消費者及び中小企業に対して提供する包括的な範囲の商品により構成される消費者向け預金活
     動の業績を含む。当社の預金商品には、無利息小切手口座及び利付小切手口座、マネー・マーケット預金口座、
     従来の普通預金口座、譲渡性預金証書及び個人退職所得口座、並びに投資勘定及び投資商品が含まれる。純受取
     利息は、金利感応性及び満期特性の類似性に基づいて資産及び負債を適合させる当社の資金移転価格決定プロセ
     スを用いて預金商品に配分される。デポジッツでは、口座サービス手数料、不足手数料、当座貸越手数料及び
     ATM手数料等の手数料とともに、消費者向け投資口座から投資及び仲介手数料が発生する。消費者向け投資は、
     総合的な投資及び銀行サービスプラットフォームであるメリル・エッジを通じて投資顧客にサービスを提供し、
     投資アドバイス及び手引き、顧客委託資産サービス、指図型オンライン投資並びに当社のフィナンシャル・セン
     ター及びATMのネットワークへのアクセスを含む主要な銀行サービスを提供している。
                                 81/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       デポジッツの当期純利益は、収益の増加及び貸倒引当金繰入額の減少に起因し、483百万ドル増加して47億ド
     ルとなった(非金利費用の増加により一部減殺された。)。純受取利息は、預金残高の増加による恩恵を主因と
     し、619百万ドル増加して144億ドルとなった。非金利収益は、サービス手数料の増加並びに投資及び仲介手数料
     の増加を主因とし、24百万ドル増加して37億ドルとなった(ALM業績の割当てにより大幅に減殺された。)。
       貸倒引当金繰入額は、マクロ経済見通しの改善に起因し、139百万ドル減少して240百万ドルとなった。非金利
     費用は、不動産合理化に係る減損損失並びに顧客活動の増加及び事業の成長への継続的な投資に係る費用を主因
     とし、142百万ドル増加して117億ドルとなった(COVID-19関連の費用の減少により一部減殺された。)。
       平均預金残高は、堅調な有機的成長及び政府の景気刺激策に起因する、小切手及び定期性預金残高における
     904億ドルの正味流入並びに従来の普通預金及びマネー・マーケット預金における680億ドルの正味流入を主因と
     し、1,591億ドル増加して9,761億ドルとなった。
       以下の表は、デポジッツの重要業績評価指標を表している。経営陣はこれらの測定基準を使用しており、当社
     は、当社の預金の収益性及びデジタル／モバイル傾向を評価する追加的情報を提供するため投資家にとって有益
     であると考えている。
    主要な統計値－デポジッツ

                                        2021年           2020年

     預金スプレッド合計(非金利費用を除く)(1)                                     1.69  %         1.94  %
     年度末現在

     消費者向け投資資産(単位：百万ドル)(2)                                 $   368,831         $   306,104
     アクティブ・デジタル・バンキング・ユーザー数(単位：千)(3)                                    41,365           39,315
     アクティブ・モバイル・バンキング・ユーザー数(単位：千)(4)                                    32,980           30,783
     フィナンシャル・センター数                                     4,173           4,312
     ATM数                                    16,209           16,904
     (1) 　コンシューマー・レンディングで保有されている預金を含む。
     (2) 　コンシューマー・バンキングにおける顧客委託資産、スイープ預金残高及びAUMを含む。
     (3) 　直近90日間におけるモバイル・アクティブ・ユーザー数及び／又はオンライン・アクティブ・ユーザー数を示す。
     (4) 　直近90日間におけるモバイル・アクティブ・ユーザー数を示す。
       消費者向け投資資産は、市場成果及び顧客フローに起因して627億ドル増加して3,688億ドルとなった。アク

     ティブ・モバイル・バンキング・ユーザー数は、顧客の銀行取引に対する選好性の継続的な変化を反映して約２
     百万人増加した。当社が継続的に当社の消費者向け銀行事業ネットワークの最適化を行うのに伴い、フィナン
     シャル・センター数は最終的に139ヶ所減少した。
                                 82/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     コンシューマー・レンディング
       コンシューマー・レンディングは、米国中の消費者及び中小企業に対して商品を提供している。提供される商
     品には、デビットカード及びクレジットカード、住宅モーゲージ・ローン及びホーム・エクイティ・ローン、並
     びに自動車及びRV車を対象としたローン並びに消費者個人ローンといった直接／間接のローンが含まれる。貸付
     業務における金利のスプレッド収益(純額)の稼得に加えて、コンシューマー・レンディングは、デビットカード
     取引及びクレジットカード取引からインターチェンジ手数料収入、延滞料、キャッシング手数料、年間クレジッ
     トカード手数料、モーゲージ銀行事業収益及びその他の手数料を稼得する。コンシューマー・レンディング商品
     は、当社のリテール・ネットワーク、直通電話、並びにオンライン及びモバイル・チャネルを通じて当社顧客に
     対して提供される。コンシューマー・レンディングの業績には、住宅モーゲージ・ローン及びホーム・エクイ
     ティ・ローン(コンシューマー・レンディングの貸借対照表に計上されているローン及び他社のためにサービシ
     ングを行うローンを含む。)のサービシングによる影響も含まれる。
       コンシューマー・レンディングの当期純利益は、貸倒引当金繰入額の改善を主因とし、49億ドル増加して72億
     ドルとなった。純受取利息は、低金利及び貸出金残高の減少を主因とし、388百万ドル減少して106億ドルとなっ
     た。非金利収益は、顧客活動の増加に起因するカード収益の増加を主因とし、488百万ドル増加して53億ドルと
     なった。
       貸倒引当金繰入額は、マクロ経済見通し及び信用の質の改善に起因する引当金の取崩しを主因とし、67億ドル
     改善して13億ドルの戻入れとなった。非金利費用は、事業の成長への継続的な投資を主因とし、266百万ドル増
     加して76億ドルとなった(COVID-19関連の費用の減少により一部減殺された。)。
       平均貸出金残高は、住宅モーゲージ・ローン及びクレジットカード債権の減少を主因とし、308億ドル減少し
     て2,796億ドルとなった。
       以下の表は、コンシューマー・レンディングの重要業績評価指標を表している。経営陣はこれらの測定基準を
     使用しており、当社は、貸出金の増加及び収益性に関する追加的情報を提供することが可能となるため投資家に
     とって有益であると考えている。
    主要な統計値－コンシューマー・レンディング

                                  2021年               2020年

    (単位：百万ドル)
     クレジットカード合計(1)
     　総利回り(2)                                 10.17   %              10.27   %
     　リスク調整後利鞘(3)                                 10.17                 9.16
     　新規口座数(単位：千)                                 3,594                2,505
     　取引金額                           $     311,571        $        251,599
     デビットカード取引金額                           $     473,770        $        384,503
     (1) 　GWIMのクレジットカードのポートフォリオを含む。
     (2) 　実効年金利を平均貸出金で除して算出する。
     (3) 　収益合計(支払利息控除後)と純貸倒損失との差を平均貸出金で除して算出する。
                                 83/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       2021年度中における合計のリスク調整後利鞘は、純貸倒損失の減少、手数料収入の増加及び純預貸利鞘の増加
     を主因とし、101bps増加した。クレジットカードの取引金額合計は、支出が回復を続け、すべてのカテゴリにわ
     たり改善がみられたことにより、600億ドル増加して3,116億ドルとなった。デビットカードの取引金額は、パン
     デミックからの回復による継続的な小売業の成長並びに政府の景気刺激策の影響及び税金還付に起因し、893億
     ドル増加して4,738億ドルとなった。
    前へ      次へ

                                 84/645

















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    主要な統計値－ローンの組成               (1)

                                     2021年             2020年

     (単位：百万ドル)
     コンシューマー・バンキング             ：
      第１順位モーゲージ                             $       45,976      $       43,197
      ホーム・エクイティ                                    3,996             6,930
     当社全体(2)：
      第１順位モーゲージ                             $       79,692      $       69,086
      ホーム・エクイティ                                    4,895             8,160
     (1) 　ローンの組成の各金額は、ローンの未返済元本残高を表し、ホーム・エクイティについては、与信枠合計の元本金額を表す。
     (2) 　コンシューマー・バンキングのローンの組成に加え、GWIMの第１順位モーゲージ・ローン及びホーム・エクイティ・ローンの組成も含まれる。
       2021年度中のコンシューマー・バンキング及び当社全体における第１順位モーゲージ・ローンのオリジネー

     ション量は、主として需要の増加に起因し、28億ドル及び106億ドル増加した。
       2021年度中のコンシューマー・バンキング及び当社全体のホーム・エクイティの組成実績は、借り手の流動性
     の増加に起因する需要の低下を主因とし、29億ドル及び33億ドル減少した。
                                 85/645















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    グローバル・ウェルス・アンド・インベストメント・マネジメント
                                         2021年      2020年     変動率(％)

     (単位：百万ドル)
     純受取利息                                   $   5,664   $    5,468       4 %
     非金利収益：
     　投資及び仲介手数料                                     14,312       12,270       17
     　その他の収益                                      772       846
                                                       (9 )
     　　非金利収益合計                                     15,084       13,116
                                                       15
     　　収益合計(支払利息控除後)                                     20,748       18,584       12
     貸倒引当金繰入額                                      (241  )     357     n/m

     非金利費用                                     15,258       14,160
                                                        8
     　　税引前当期純利益                                     5,731       4,067      41
     法人所得税費用                                     1,404        996
                                                       41
       当期純利益                                 $   4,327   $    3,071
                                                       41
     実効税率                                     24.5%       24.5  %

     純利回り                                      1.51       1.73

     平均割当資本利益率                                       26       21
     営業効率                                     73.54       76.19
     貸借対照表

     平均残高

     貸出金及びリース金融合計                                   $  196,899    $   183,402        7 %
     収益性資産合計                                    374,273       316,008       18
     資産合計                                    386,918       328,384       18
     預金合計                                    340,124       287,123       18
     割当資本                                     16,500       15,000       10
     年度末残高

     貸出金及びリース金融合計                                   $  208,971    $   188,562       11 %
     収益性資産合計                                    425,112       356,873       19
     資産合計                                    438,275       369,736       19
     預金合計                                    390,143       322,157       21
     n/m(not   meaningful)     ＝表記するに値しない。
       GWIMは、メリル・ウェルス・マネジメント(以下「MWM」という。)及びバンク・オブ・アメリカ・プライベー

     ト・バンクの２つの主要部門から構成される。
       MWMのアドバイザリー事業は、ファイナンシャル・アドバイザーのネットワークを通じて、総額250,000ドル超
     の投資可能資産を有する顧客に対して重点的に質の高い顧客サービスを提供する。MWMは、投資管理、仲介業
     務、銀行業務及び退職関連商品のすべてを用いて、顧客のニーズに応えるため、個別の要求に応じたソリュー
     ションを提供する。
       バンク・オブ・アメリカ・プライベート・バンクは、MWMのプライベート・ウェルス・マネジメント事業とと
     もに、包括的なウェルス・マネジメント・ソリューションを富裕顧客や超富裕顧客に対して提供し、また、特殊
     資産管理サービスを含む顧客の資産構築、投資管理、信託及び銀行ニーズに応えるためにカスタマイズされたソ
     リューションを提供する。
                                 86/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       GWIMの当期純利益は、収益の増加及び貸倒引当金繰入額の改善に起因して、13億ドル増加して43億ドルとなっ
     た(非金利費用の増加により一部減殺された。)。営業利鞘は、前年同期の22％と比較して28％となった。
       純受取利息は、貸出金及び預金の増加による恩恵に起因して、196百万ドル増加して57億ドルとなった(金利の
     低下により一部減殺された。)。
       主として投資及び仲介手数料を含む非金利収益は、市場評価の向上及びAUMの流入額による影響を主因とし
     て、20億ドル増加して151億ドルとなった(AUM価格の低下により一部減殺された。)。
       貸倒引当金繰入額は、マクロ経済見通し及び信用の質の改善を主因とし、598百万ドル改善して241百万ドルの
     戻入れとなった。非金利費用は、収益に関連するインセンティブの増加を主因として、11億ドル増加して153億
     ドルとなった。
       平均割当資本利益率は、純利益の増加に起因して、21％から上昇して26％となった(割当資本の増加により一
     部減殺された。)。事業セグメントに割り当てられた資本についての詳細は、前述の「事業セグメント別業績」
     を参照のこと。
       平均貸出金残高は、証券担保貸付、カスタム・レンディング及び住宅モーゲージを主因として、135億ドル増
     加して1,969億ドルとなった。平均預金残高は、新規口座数及び市場ボラティリティへの顧客の対応による流入
     を主因とし、530億ドル増加して3,401億ドルとなった。
       MWMの収益は、主として市場評価の向上、AUMの流入額並びに貸出金及び預金の増加による恩恵に起因し、14％
     増加して174億ドルとなった。
       バンク・オブ・アメリカ・プライベート・バンクの収益は、市場評価の向上、AUMの流出入額並びに貸出金及
     び預金の増加による恩恵を受けたものの、一部の業績をMWMに再編したことによりほぼ減殺され、33億ドルと比
     較的横ばいであった。
                                 87/645












                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    主要な指標及び測定基準
                                              2021  年     2020  年

     (単位：百万ドル)
     事業別収益
     メリル・ウェルス・マネジメント                                        $   17,448    $  15,292
     バンク・オブ・アメリカ・プライベート・バンク                                           3,300      3,292
      収益合計(支払利息控除後)                                       $   20,748    $  18,584
     事業別顧客残高(期末現在)

     メリル・ウェルス・マネジメント                                        $  3,214,881     $ 2,808,340
     バンク・オブ・アメリカ・プライベート・バンク                                           625,453      541,464
      顧客残高合計                                       $  3,840,334     $ 3,349,804
     分類別顧客残高(期末現在)

     運用資産                                        $  1,638,782     $ 1,408,465
     委託資産及びその他の資産                                          1,655,021      1,479,614
     預金                                           390,143      322,157
     貸出金及びリース金融(1)                                           212,251      191,124
     控除：運用資産における管理預金                                           (55,863   )   (51,556   )
      顧客残高合計                                       $  3,840,334     $ 3,349,804
     運用資産の推移

     運用資産(期首残高)                                        $  1,408,465     $ 1,275,555
     顧客フロー(純額)                                           66,250      19,596
     市場評価／その他                                           164,067      113,314
      運用資産合計(期末現在)                                       $  1,638,782     $ 1,408,465
     ウェルス・アドバイザー合計(期末現在)(2)                                           18,846      20,103

     (1) 　当社の連結貸借対照表上、顧客向け及びその他の債権に分類される有価証券担保貸付金を含む。
     (2) 　GWIM及びコンシューマー・バンキングにおけるすべてのウェルス・マネジメント事業にわたるアドバイザーを含む。過去の期間については、当
       期の表示に一致させるために修正されている。
     顧客残高

       GWIMのアドバイザリー及び／又は一任運用に係る顧客残高はAUMであり、通常は分散されたポートフォリオに
     おいて保有されている。AUMにより稼得する手数料は、顧客のAUM残高における比率に基づき計算される。顧客に
     年間で請求される資産管理手数料は、様々な要素に左右されるが、通常は顧客との関係の規模により決定され
     る。顧客のAUMの正味流出入額は、特定の期間にわたる顧客のAUM残高の純変動額(市場価値の上昇／下落及びそ
     の他の調整を除く。)である。
       2021年12月31日現在における顧客残高は、2020年12月31日現在と比較して、4,905億ドル(15％)増加し、3.8兆
     ドルとなった。顧客残高の増加は、市場評価の向上及び顧客フローの流入を主因とする。
                                 88/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    グローバル・バンキング
                                                     変動率

                                         2021  年    2020  年     (％)
    (単位：百万ドル)
     純受取利息                                   $  8,511   $   9, 013     (6 )%
     非金利収益：
      サービス手数料                                     3,523      3,238       9
      投資銀行事業手数料                                     5,107      4,010      27
      その他の収益                                     3,734      2,726
                                                       37
      非金利収益合計                                   12,364       9,974
                                                       24
      収益合計(支払利息控除後)                                   20,875      18,987       10
     貸倒引当金繰入額                                     (3,201   )    4,897      n/m

     非金利費用                                     10,632       9,342
                                                       14
      税引前当期純利益                                   13,444       4,748      n/m
     法人所得税費用                                      3,630      1,282
                                                      n/m
      当期純利益                                  $  9,814   $   3,466
                                                      n/m
     実効税率                                      27.0%       27.0  %

     純利回り                                      1.55      1.86

     平均割当資本利益率                                       23       8
     営業効率                                      50.93      49.20
     貸借対照表

     平均残高

     貸出金及びリース金融合計                                   $ 329,655    $  382,264       (14 )%
     収益性資産合計                                     549,749      485,688       13
     資産合計                                     611,304      542,302       13
     預金合計                                     522,790      456,562       15
     割当資本                                     42,500      42,500       —
     年度末残高

     貸出金及びリース金融合計                                   $ 352,933    $  339,649        4%
     収益性資産合計                                     574,583      522,650       10
     資産合計                                     638,131      580,561       10
     預金合計                                     551,752      493,748       12
     n/m(not   meaningful)     ＝表記するに値しない。
       グローバル・コーポレート・バンキング、グローバル・コマーシャル・バンキング、ビジネス・バンキング及

     びグローバル・インベストメント・バンキングを含むグローバル・バンキングは、幅広い貸付関連商品及びサー
     ビス、総合的な運転資本の運用並びに財務ソリューション並びに引受サービス及びアドバイザリー・サービス
     を、当社の営業所ネットワーク及び顧客取引チームを通じて提供する。当社の貸付商品及びサービスは、商業貸
     出金、リース金融、コミットメント・ファシリティ、貿易金融、商業用不動産貸付及び資産担保貸付を含む。当
     社の財務ソリューション事業は、財務管理、外国為替、短期投資オプション及び加盟店サービスを含む。当社は
     さらに、顧客に対して債券及び株式の引受及び販売、並びに合併関連及びその他のアドバイザリー・サービスを
     含む投資銀行事業商品を提供する。債券及び株式発行の引受、債券及び株式の調査並びに一定の市場ベースの活
     動は、複数の国において当社のプライマリー・ディーラーとなっているグローバルなブローカー／ディーラー関
     連会社を通じて提供される。グローバル・バンキング内において、グローバル・コーポレート・バンキングの顧
     客は、一般に、大手グローバル企業、金融機関及びリース顧客を含む。グローバル・コマーシャル・バンキング
     の顧客は、一般に、中堅企業、商業用不動産会社及び非営利企業を含む。ビジネス・バンキングの顧客は、カス
     タマイズされ、かつ統合された金融アドバイス及び解決策を必要とする米国に拠点を置く中小企業を含む。
                                 89/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       グローバル・バンキングの当期純利益は、貸倒引当金繰入額の改善及び収益の増加に起因して、63億ドル増加
     して98億ドルとなった(非金利費用の増加により一部減殺された。)。
       純受取利息は、平均貸出金残高の減少及び預金スプレッドの低下による影響を主因として、502百万ドル減少
     して85億ドルとなった(預金残高の増加及び信用スプレッドの拡大の恩恵により一部減殺された。)。
       非金利収益は、投資銀行事業手数料の増加、公正価値のローン・ポートフォリオ、債務証券及びレバレッジ
     ド・ローンに係る評価調整の増加、ESG投資活動による収益の増加並びにトレジャリー及び信用サービス手数料
     の増加に起因し、24億ドル増加して124億ドルとなった。
       貸倒引当金繰入額は、マクロ経済見通し及び信用の質の改善による引当金の取崩しを主因とし、81億ドル改善
     して32億ドルの戻入れとなった。
       非金利費用は、収益に関連するインセンティブの増加及び営業費用の増加を主因として、13億ドル増加して
     106億ドルとなった。
       平均割当資本利益率は、純利益の増加に起因して、８％から上昇して23％であった。事業セグメントに割り当
     てられた資本についての詳細は、前述の「事業セグメント別業績」を参照のこと。
     グローバル・コーポレート・バンキング、グローバル・コマーシャル・バンキング及びビジネス・バ

     ンキング
       グローバル・コーポレート・バンキング、グローバル・コマーシャル・バンキング及びビジネス・バンキング
     はそれぞれ、ビジネス・レンディング及びグローバル・トランザクション・サービシズ活動を含む。ビジネス・
     レンディングは、商業貸出金、リース金融、コミットメント・ファシリティ、貿易金融、不動産貸付及び資産担
     保貸付を含む、様々な貸付関連商品及びサービス並びに関連するヘッジ活動を含む。グローバル・トランザク
     ション・サービシズは、預金、財務管理、クレジットカード、外国為替及び短期投資商品を含む。
       以下の表及び記述は、業績の要約を示している(グローバル・バンキングにおける一定の投資銀行事業業務、
     加盟店サービス業務及びPPP業務を除く。)。
                                 90/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    グローバル・コーポレート・バンキング、グローバル・コマーシャル・バンキング及びビジネス・バンキン
    グ
                 グローバル・          グローバル・

                 コーポレート・          コマーシャル・           ビジネス・
                  バンキング          バンキング          バンキング              合計
                2021  年    2020  年    2021  年   2020  年   2021  年   2020  年     2021  年      2020  年
    (単位：百万ドル)
    収益
    　ビジネス・レンディング          $   3,725   $   3,552   $   3,676   $  3,743   $   225   $   261   $   7,626      $  7,556
     グローバル・トランザク
      ション・サービシズ           3,127     2,986     3,209     3,169     889      893      7,225        7,048
      収益合計(支払利息
       控除後)        $   6,852   $   6,538   $   6,885   $  6,912   $  1,114    $  1,154    $   14,851      $  14,604
    貸借対照表

    平均残高

    貸出金及びリース金融合計          $  150,159   $  179,393   $  161,012    $ 182,212    $ 12,763    $ 14,410    $  323,934       $ 376,015
    預金合計            251,303     216,371     213,708     191,813     56,321      48,214       521,332        456,398
    年度末残高

    貸出金及びリース金融合計          $  163,027   $  153,126   $  175,228    $ 164,641    $ 12,822    $ 13,242    $  351,077       $ 331,009
    預金合計            259,160     233,484     232,670     207,597     57,848      52,150       549,678        493,231
       2021年度におけるビジネス・レンディング収益は、信用スプレッドの拡大及びESG投資活動による収益の増加

     を主因とし、2020年度と比較して70百万ドル増加した(平均貸出金残高の減少の影響により一部減殺された。)。
       2021年度におけるグローバル・トランザクション・サービシズ収益は、預金残高の増加及びトレジャリー・
     サービス手数料の増加による恩恵に起因して、2020年度と比較して177百万ドル増加した(預金スプレッドの低下
     により一部減殺された。)。
       2021年度における平均貸出金及びリース金融残高は、顧客による返済及び需要の低下に起因して、2020年度と
     比較して14％減少した。平均預金残高は、市場ボラティリティへの顧客の対応及び政府の景気刺激策による前年
     度の流入に起因する残高の増加を主因とし、14％増加した。
                                 91/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     グローバル・インベストメント・バンキング
       顧客取引チーム及び商品スペシャリストは、債券、株式及び貸出金商品の引受及び販売を行い、アドバイザ
     リー・サービス及び個別の要求に応じたリスク管理ソリューションを提供する。一部の投資銀行業務及び引受業
     務の経済性は、内部収益配分契約の下、主としてグローバル・バンキング及びグローバル・マーケッツの間で共
     有される。グローバル・バンキングは、グローバル・マーケッツによって実行及び販売される、当社の法人及び
     商業顧客との間の特定の発行関連取引をオリジネートする。当社の連結投資銀行事業手数料についての詳細をす
     べて提供するために、以下の表は、当社全体の投資銀行事業手数料及びグローバル・バンキングに帰属する部分
     を示している。
    投資銀行事業手数料

                      グローバル・バンキング                        当社全体

                     2021年         2020年          2021年            2020年
     (単位：百万ドル)
     商品
     　アドバイザリー               $    2,139     $ 1,458        $      2,311      $     1,621
     　債券発行                  1,736      1,555              4,015            3,443
     　株式発行                  1,232       997             2,784            2,328
      投資銀行事業手数料総額                 5,107      4,010              9,110            7,392
     　自社発行分                   (93  )    (93  )           (223  )         (212  )
       投資銀行事業手数料合計            $    5,014     $ 3,917        $      8,887      $     7,180
       主としてグローバル・バンキング及びグローバル・マーケッツに含まれる当社全体の投資銀行事業手数料(自

     社発行分を除く。)は、アドバイザリー手数料の増加並びに債券発行手数料及び株式発行手数料の増加を主因と
     し、24％増加して89億ドルであった。
    前へ      次へ

                                 92/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    グローバル・マーケッツ

                                                        変動率

                                          2021  年      2020  年    (％)
    (単位：百万ドル)
     純受取利息                                     $   4,011     $   4,646    (14 )%
     非金利収益：
      投資及び仲介手数料                                       1,979        1,973     —
      投資銀行事業手数料                                       3,616        2,991    21
      マーケット・メイキング及び類似する活動                                       8,760        8,471     3
      その他の収益                                        889        684
                                                        30
      非金利収益合計                                     15,244        14,119
                                                         8
      収益合計(支払利息控除後)                                     19,255        18,765     3
     貸倒引当金繰入額                                         65       251   (74 )

     非金利費用                                       13,032        11,417
                                                        14
      税引前当期純利益                                      6,158        7,097    (13 )
     法人所得税費用                                        1,601        1,845
                                                        (13 )
      当期純利益                                   $   4,557     $   5,252
                                                        (13 )
     実効税率                                        26.0  %      26.0  %

     平均割当資本利益率                                         12        15

     営業効率                                        67.68        60.84
     貸借対照表

     平均残高
     トレーディング関連資産：
      トレーディング勘定証券                                    $  291,505     $  243,519     20 %
      リバース・レポ                                      113,989        104,697      9
      借入有価証券                                      100,292        87,125     15
      デリバティブ資産                                      43,582        47,655
                                                        (9 )
      トレーディング関連資産合計                                     549,368        482,996
                                                        14
     貸出金及びリース金融合計                                       91,339        73,062     25
     収益性資産合計                                       541,391        482,171     12
     資産合計                                       785,998        685,047     15
     預金合計                                       51,833        47,400     9
     割当資本                                       38,000        36,000     6
     年度末残高

     トレーディング関連資産合計                                     $  491,160     $  421,698     16 %
     貸出金及びリース金融合計                                       114,846        78,415     46
     収益性資産合計                                       561,135        447,350     25
     資産合計                                       747,794        616,609     21
     預金合計                                       46,374        53,925    (14 )
                                 93/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       グローバル・マーケッツは、機関投資家顧客に対して、債券、信用、通貨、コモディティ及び株式に係る事業
     に関する販売及びトレーディング・サービス並びにリサーチ・サービスを提供する。グローバル・マーケッツの
     商品の対象範囲は、発行市場及び流通市場の双方における有価証券及びデリバティブ商品を含む。グローバル・
     マーケッツは、マーケット・メイキング、資金調達、有価証券の清算、決済及びカストディの各サービスを世界
     中の当社の機関投資家顧客に対してその投資及びトレーディング活動をサポートするために提供する。当社はさ
     らに、商業及び法人顧客に対してリスク管理商品を金利デリバティブ、株式デリバティブ、クレジット・デリバ
     ティブ、通貨デリバティブ及びコモディティ・デリバティブ、外国為替商品、確定利付商品及びモーゲージ関連
     商品を用いて提供している。これらの商品に関するマーケット・メイキング活動の結果、当社は、政府証券、株
     式及びエクイティリンク証券、高格付の社債及び高利回り社債、シンジケート・ローン、MBS、コモディティ並
     びに資産担保証券を含む幅広い金融商品に対するリスクの管理を必要とすることがある。特定の投資銀行業務及
     び引受業務の経済性は、内部収益配分契約の下、主としてグローバル・マーケッツ及びグローバル・バンキング
     の間で共有される。グローバル・バンキングは、グローバル・マーケッツによって実行及び販売される、当社の
     法人及び商業顧客との間の特定の発行関連取引をオリジネートする。連結ベースの投資銀行事業手数料について
     の詳細は、前述の「投資銀行事業手数料」を参照のこと。
       以下に記載される、グローバル・マーケッツに係る前年同期比の変動要因(下記「販売及びトレーディング収
     益」に記載される変動要因を含む。)は、DVA(純額)を含む場合も除いた場合も同じ金額である。DVA(純額)を除
     く金額は、非GAAP財務指標である。DVA(純額)についての詳細は、前述の「補足財務情報」を参照のこと。
       グローバル・マーケッツの当期純利益は、695百万ドル減少して46億ドルとなった。DVA(純額)損失は、2020年
     度における133百万ドルの損失と比較して54百万ドルであった。DVA(純額)を除いた純利益は、755百万ドル減少
     して46億ドルとなった。これらの減少は、非金利費用の増加を主因とする(収益の増加及び貸倒引当金繰入額の
     減少により一部減殺された。)。
       投資銀行事業手数料並びに販売及びトレーディング収益の増加を主因として、収益は、490百万ドル増加して
     193億ドルとなった。販売及びトレーディング収益は172百万ドル増加し、DVA(純額)を除くと93百万ドル増加し
     た。かかる増加は株式における収益の増加に起因した(FICCにおける収益の減少により一部減殺された。)。
       貸倒引当金繰入額は、マクロ経済見通しの改善を主因として、186百万ドル減少した。
       非金利費用は、販売及びトレーディング収益関連の費用並びに州の失業給付に関連する取引カード請求処理に
     伴う費用の増加を主因とし、16億ドル増加して130億ドルとなった。
       平均総資産は、1,010億ドル増加して7,860億ドルとなった。年度末現在の資産総額は、1,312億ドル増加して
     7,478億ドルであった。かかる双方の増加は、株式における顧客残高の増加並びにFICCにおける棚卸資産の増加
     及び貸出金の増加を主因とする。
       平均割当資本利益率は、純利益の減少及び割当資本の増加を反映して、15％から減少して12％となった。事業
     セグメントに割り当てられた資本についての詳細は、前述の「事業セグメント別業績」を参照のこと。
                                 94/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     販売及びトレーディング収益
       販売及びトレーディング収益は、トレーディング並びにマーケット・メイキング及び類似する活動に含まれる
     その他の資産に係る未実現及び実現損益、純受取利息並びに手数料(主として持分証券に係る手数料)を含む。販
     売及びトレーディング収益は、債券(政府債務証券、投資適格及び非投資適格社債、商業MBS、住宅モーゲージ担
     保証券、ローン担保証券並びに金利及びクレジット・デリバティブ契約)、通貨(金利及び外国為替契約)、コモ
     ディティ(主として先物、先渡、スワップ及びオプション)並びに株式(エクイティリンク・デリバティブ業務及
     びキャッシュ・エクイティ業務)に分類されている。以下の表及び関連する記述は、販売及びトレーディング収
     益を示すものであり、実質上すべてがグローバル・マーケッツに含まれ、残りがグローバル・バンキングに含ま
     れる。さらに、以下の表及び関連する記述は、DVA(純額)を除く販売及びトレーディング収益(非GAAP財務指標)
     を示すものである。DVA(純額)についての詳細は、前述の「補足財務情報」を参照のこと。
    販売及びトレーディング収益               (1)(2)(3)

                                           2021年         2020年

     (単位：百万ドル)
     販売及びトレーディング収益
     　債券・通貨・コモディティ                                   $      8,761   $      9,595
     　株式                                         6,428         5,422
       販売及びトレーディング収益合計                                 $     15,189    $     15,017
     販売及びトレーディング収益(DVA(純額)を除く)(4)

     　債券・通貨・コモディティ                                   $      8,810   $      9,725
     　株式                                         6,433         5,425
       販売及びトレーディング収益合計(DVA(純額)を除く)                                 $     15,243    $     15,150
     (1) 　販売及びトレーディング収益についての詳細は、連結財務書類注３「デリバティブ」を参照のこと。
     (2) 　FTEベースの調整を421百万ドル(2021年度)及び196百万ドル(2020年度)含む。
     (3) 　グローバル・バンキングの販売及びトレーディング収益を510百万ドル(2021年度)及び479百万ドル(2020年度)含む。
     (4) 　FICC及び株式に係るDVA(純額)を除外した販売及びトレーディング収益は、非GAAP財務指標である。FICCのDVA損失(純額)は、49百万ドル(2021年
       度)及び130百万ドル(2020年度)であった。株式のDVA損失(純額)は、５百万ドル(2021年度)及び３百万ドル(2020年度)であった。
       FICC収益は、マクロ商品の活動の減少に起因して915百万ドル減少したが、クレジット商品及び地方債関連商

     品の業績が好調であったこと並びに2021年度第１四半期における気象関連事象に起因する市場ボラティリティに
     よりコモディティにおいて利益(別のセグメントにおける関連損失により一部減殺された。)が生じたことによ
     り、一部減殺された。株式収益は、顧客の財務活動の増加、好調な取引業績及び顧客活動の増加に起因して、10
     億ドル増加した。
    前へ      次へ

                                 95/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    その他の事業

                                                      変動率

                                       2021年        2020年       (％)
     (単位：百万ドル)
     純受取利息                                  $   246   $     34     n/m
     非金利収益(損失)                                   (5,589   )    (3,605   )
                                                       55 %
     　　収益合計(支払利息控除後)                                   (5,343   )    (3,571   )    50
     貸倒引当金繰入額                                     (182  )      50     n/m

     非金利費用                                    1,519       1,412
                                                       8
     　　税引前当期純損失                                   (6,680   )    (5,033   )    33
     法人所得税ベネフィット                                   (8,069   )    (4,634   )
                                                       74
       当期純利益(損失)                                $  1,389    $     (399   )
                                                      n/m
    貸借対照表

    平均残高

    貸出金及びリース金融合計                                  $  18,447    $   28,159       (34  )%
    資産合計(1)                                   191,831       228,783       (16  )
    預金合計                                    16,512       18,247       (10  )
    年度末残高

    貸出金及びリース金融合計                                  $  15,863    $   21,301       (26  )%
    資産合計(1)                                   214,153       264,141       (19  )
    預金合計                                    21,182       12,998       63
     (1) 　負債及び持分の合計が資産を超えるセグメント(通常、預金受託セグメント)において、当社は、負債(預金等)及び割当株主持分に適合させるた
       めその他の事業からこれらのセグメントに資産を配分する。配分された資産の平均は、1.1兆ドル(2021年度)及び7,631億ドル(2020年度)であ
       り、年度末現在の配分された資産は、1.2兆ドル(2021年12月31日現在)及び9,777億ドル(2020年12月31日現在)であった。
     n/m(not   meaningful)     ＝表記するに値しない。
       その他の事業は、主にALM活動、清算中の事業及び事業セグメントに配分されない特定の費用で構成される。

     ALM活動は、金利及び外国為替リスクの管理活動を網羅し、その業績のほとんどは、当社の事業セグメントに割
     り当てられている。当社のALM活動についての詳細は、連結財務書類注23「事業セグメント情報」を参照のこ
     と。
       当期純利益は、法人所得税ベネフィットの増加及び貸倒引当金繰入額の改善を主因とし、18億ドル増加して14
     億ドルとなった(収益の減少により一部減殺された。)。
       収益は、ESG投資に関連するパートナーシップ損失の増加及び前年度における704百万ドルの特定のモーゲー
     ジ・ローンの売却益を主因として、18億ドル減少した。
       貸倒引当金繰入額は、マクロ経済見通しの改善を主因として、232百万ドル改善して182百万ドルの戻入れと
     なった。
       非金利費用は、技術コストの増加及び2021年度第４四半期におけるグローバル・マーケッツからその他の事業
     への清算中の事業活動の再編を主因として、107百万ドル増加した(訴訟費用の減少により一部減殺された。)。
     事業活動の再編についての詳細は、連結財務書類注23「事業セグメント情報」を参照のこと。
                                 96/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       法人所得税ベネフィットは、2020年度において46億ドルであったのに対し、2021年度においては81億ドルで
     あった。かかる税金ベネフィットの増加は、英国税法改正の影響及び2021年度における所得税控除の増加を主因
     とする。英国税法改正についての詳細は、前述の「財務ハイライト」中の「法人所得税費用」を参照のこと。ど
     ちらの期間にも、グローバル・バンキングにおいて計上された一定の税額控除に係るFTEベースの取扱いを消去
     するための法人所得税ベネフィット調整額が含まれている。
     リスク管理

       リスクは、当社のあらゆる事業活動に内在するものである。健全なリスク管理によって、当社は顧客にサービ
     スを提供し、株主のために利益を分配することができる。管理が十分に行われない場合、リスクによって金銭的
     損失が生じ、規制上の制裁措置及び刑罰を受け、並びに当社の評判が損なわれる可能性があり、これらそれぞれ
     により当社が事業戦略を実行する能力に悪影響が及ぶ可能性がある。当社は、ERC及び取締役会が年１回承認す
     る確定されたリスク体制及び明確なリスク・アペタイト基準書により、リスク管理に対して包括的アプローチを
     行う。
       当社がさらされる７つの主要なリスクのタイプは、戦略リスク、信用リスク、マーケット・リスク、流動性リ
     スク、コンプライアンス・リスク、オペレーショナル・リスク及びレピュテーショナル・リスクである。
       ・戦略リスクとは、内外的な要因についての誤った仮定、不適切な事業計画、非効果的な事業戦略の実行、又
        は当社が事業を行う地理的地域での規制環境、マクロ経済環境若しくは競争環境の変化に適時に対処できな
        いことにより生じる現在の又は予測される財政状態に対するリスクをいう。
       ・信用リスクとは、借り手又はカウンターパーティの債務不履行により生じる損失のリスクをいう。
       ・マーケット・リスクとは、市況の変化により、資産若しくは負債の価値が悪影響を被り、又は別の形で収益
        に悪影響が及ぶリスクをいう。マーケット・リスクは、価格リスク及び金利リスクにより構成される。
       ・流動性リスクとは、当社の事業及び顧客の支援を様々な経済情勢下で継続しながら、想定内又は想定外の
        キャッシュ・フロー及び担保の需要を満たすことができないリスクをいう。
       ・コンプライアンス・リスクとは、当社が適用ある法律、規則及び規制並びに当社の内部方針及び手続の要件
        を遵守しないことにより法規制上の制裁、重要な金融損失又は当社のレピュテーションへの損害が生じるリ
        スクをいう。
       ・オペレーショナル・リスクとは、不適切な又は機能不全に陥った内部プロセス又はシステム、人的又は外部
        事象から生じる損失のリスクをいう。
       ・レピュテーショナル・リスクとは、当社に関する否定的な見方により、収益性又は業務が悪影響を受けるリ
        スクをいう。
       以下に、リスクの主要な分類のより詳細な手段、方法及び分析について言及している。リスク管理についての
     考察は、年次審査プロセスの一環として、ERC及び取締役会により承認された現行のリスク体制に焦点を置いた
     ものである。
                                 97/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       リスク体制に定めるとおり、適切にリスクを管理する文化は、当社の価値及び目的並びに責任ある成長の促進
     方法の基盤となっている。この適切にリスクを管理する文化は、すべての活動においてリスクに焦点を置くこと
     を当社に要求し、効果的なリスク管理を可能とし、当社のリスク・アペタイトにおける健全なリスク負担を促進
     するために必要な考え方及び行動を奨励する。組織全体の中で適切にリスクを管理する文化を維持することは、
     当社の成功にとって重要であり、当社の経営幹部ら及び取締役会が明確に期待するものである。
       当社のリスク体制は、当社が直面するリスクについて一貫性のある効果的な管理を行うための基礎となってい
     る。リスク体制は、リスク管理の役割及び責任について規定しており、委員会及び業務執行役員への権限委任を
     通じて、取締役会がどのようにリスク・アペタイト及びこれに関連する当社の活動の制限を定めるかということ
     についての詳細な計画も規定されている。
       経営幹部は、各事業のリスク調整後収益を評価し、取締役会はこれを監視する。経営陣は、戦略計画及び財務
     活動計画に加えて資本計画及びリスク・アペタイト基準書を審査及び承認し、年１回、これらの承認のために取
     締役会に推奨する。当社の戦略計画は、利益目標及び財源を考慮しており、これらは、リスク負担能力及びリス
     ク・アペタイトと整合しなければならない。経営陣は、各事業に資本を割り当て、資本利益率の目標を設定する
     ことにより、各事業の財務目標を定めている。事業及び当社が営業を行う経済環境が進化し続けているため、資
     本割当及び営業上の制限は、当社のガバナンス・プロセス全体の一環として、定期的に見直されている。資本の
     割当についての詳細は、前述の「事業セグメント別業績」を参照のこと。
       当社のリスク・アペタイトは、適用ある規制上の要件に沿って当社の戦略目標及び事業計画を達成するために
     当社がリスクにさらす余地のある資本の額、収益又は流動性を示している。当社のリスク・アペタイトは、経営
     上層部及び取締役会が、当社の戦略的計画及び資本計画に沿って当社が許容できるリスクの程度を明確に示し、
     当社のリスク特性が確実に当社のリスク・アペタイトと一致するようにするための、共通した一連の方策を規定
     する。当社のリスク・アペタイトは、リスク・アペタイト基準書に正式に明確化されており、質的内容及び量的
     制限の両方について記載されている。
       リスクを負う当社の全体的な能力は限られているため、当社は強固かつ柔軟な財政状態を維持するために当社
     が負うリスクを最優先しており、これにより当社は経済的に厳しい状況に耐え、内在する成長の機会を活かすこ
     とができる。したがって、当社は、ストレスの多い時期を含めて安全かつ健全な方法で運営し続けることができ
     ることを目指した資本と流動性に向けた目標及び目的を定めている。
       当社の事業ラインは、当社のリスク・アペタイトと一致するリスク限度(これには場合に応じて信用リスク、
     マーケット・リスク及び／又はオペレーショナル・リスクの限度が含まれる可能性がある。)をもって運営が行
     われている。経営幹部は業績測定の追跡及び報告とともに、指針又は限度に対するあらゆる例外の追跡及び報告
     について責任を有する。取締役会(及び適切な場合はその委員会)は、財務業績、戦略計画及び財務活動計画の実
     施、リスク・アペタイトの限度の遵守並びに内部統制の妥当性を監視する。
                                 98/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社のリスク管理活動についての詳細は、以下の記述及び後述の「戦略リスク管理」から「気候リスク管理」
     までを参照のこと。
       パンデミックに関連する当社のリスクについての詳細は、「第３　２　事業等のリスク」を参照のこと。
     COVID-19に関連するリスクは、当社のリスク体制の中で管理され、リスク管理プログラムをサポートしている。
     リスク管理ガバナンス

       リスク体制には、権限の委任が含まれており、これにより取締役会及びその委員会は管理職レベルの委員会又
     は業務執行役員に対して権限を付与することができる。かかる委任により、特定の意思決定及び承認機能を許可
     することができ、これらは、委員会綱領、職務記述書、議事録及び決議等の文書において証明することができ
     る。
       以下の図は、取締役会、当社のリスク監督責任の大半を担う取締役会委員会及び経営委員会の相互関係を示し
     たものである。
     (1) 　監査委員会によって監督され、最高経営責任者及び最高財務責任者に報告を行う。





     取締役会及び取締役会委員会

       取締役会は、16名の取締役で構成され、１名を除き全員が独立取締役である。取締役会は、経営陣に対して効
     果的なリスク体制を維持するための管理権限を付与し、安全かつ健全な銀行の慣行の遵守を監督している。さら
     に、取締役会又はその委員会は、グローバル・リスク・マネジメント(以下「GRM」という。)及び／又は企業監
     査がその責任を遂行する能力を妨げるような範囲又は資力に係る制限を評価するために、リスク関連の問題に関
     して、調査を実施し、また経営陣からこれらに係る報告書を受領する。下記の取締役会委員会は、当社のリスク
     管理活動の企業規模の監督につき重要な責任を有している。これらの活動を通じて、取締役会及び適用ある委員
     会は、当社のリスク特性についての情報が提供され、当社が直面している主要なリスクに対処する経営幹部を監
     督する。後述するその他の取締役会委員会は、特定のリスクについて追加的な監督を行う。
                                 99/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       上記の図に記載された各委員会は、各委員会の責任の範囲内で、当社取締役会に定期的にリスク関連の問題を
     報告し、共同で当社の企業規模のリスクに対する当社の管理についての総合的な見解を取締役会に提供する。
     監査委員会

       監査委員会は、独立登録会計事務所の資質、実績及び独立性、当社の企業監査機能の実績、当社の連結財務書
     類の完全性、当社による法規制上の要件の遵守について監督し、企業監査がその責任を遂行する能力を妨げるよ
     うな範囲又は資力に係る制限があるか否かを決定するために経営陣又は主任監査役員(以下「CAE」という。)に
     照会する。監査委員会はまた、ニューヨーク証券取引所の上場基準に従いコンプライアンス・リスクの監督を行
     う責任を有している。
     企業リスク委員会

       企業リスク委員会(以下「ERC」という。)は、リスク体制及び当社が直面している主要なリスク並びに当社の
     リスク・アペタイト全般の監督について主な責任を有している。同委員会は、リスク体制及びリスク・アペタイ
     ト基準書を承認し、さらにはこれらの書類を取締役会の承認を受けるために提出する。ERCは、当社が直面して
     いる主要なリスクの特定、測定、監視及び統制について経営上層部の責任を監督する。ERCはリスク関連の問題
     について他の取締役会委員会に助言を求めることができる。
     その他の取締役会委員会

       当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会は、当社取締役会によるガバナンス・プ
     ロセスを監督し、取締役会構成員となる者の適格性を特定及び審査の上、選任候補者を取締役会へ推奨し、委員
     会の委員指名について取締役会の承認のために推奨し、当社のESG活動及び株主関与活動の見直しを行う。
       当社の報酬及び人事委員会は、当社の報酬プログラム及び従業員給付制度の設定、維持及び管理を監督する
     が、これには最高経営責任者の報酬の承認及び全独立取締役による承認のための取締役会に対する提言、当社の
     業務執行役員の報酬及び非経営取締役の報酬の精査及び承認、並びに特定のその他の人材管理に関する事項につ
     いての精査が含まれる。
     経営委員会

       経営委員会は、取締役会、取締役会委員会、別の経営委員会又は１名以上の業務執行役員から権限を受ける。
     当社の主な管理職のリスク委員会は、MRCである。取締役会の監視に従い、MRCは、リスク、利益、資本及び流動
     性の総合的な評価を含む、当社が直面している主要なリスクの管理監督について責任を負っている。
                                100/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     防御線
       当社はフロント・ライン・ユニット(以下「FLU」という。)、GRM及び企業監査という３つの防御線にわたっ
     て、リスク管理につき明確な責任及び説明責任を有している。当社はまた、FLU及びGRM以外にも統制機能を有し
     ている(法務及びグローバル人事等)。これら３つの防御線は、当社の管理職レベルのガバナンス体制に統合され
     ている。これらの機能的役割のそれぞれについての詳細は、本セクションに述べるとおりである。
     業務執行役員

       業務執行役員は、機能的役割に相当する様々な職務を統制している。機能的役割に係る権限は、取締役会、取
     締役会委員会又は経営陣レベルの委員会から業務執行役員に対して委任することができる。これに対し、業務執
     行役員は、必要に応じて経営陣レベルの委員会、特定の経営陣又は個人に対してさらに責任を委譲することがで
     きる。業務執行役員は、当社の活動と当社のリスク体制、リスク・アペタイト、適用ある戦略計画、資本計画及
     び財務運用計画、並びに適用ある政策及び基準との一貫性について審査する。業務執行役員及びその他の従業員
     は、委任した権限と一致した決定を毎日個別に行う。業務執行役員及びその他の従業員はまた、委員会の一員と
     して働き、委員会の決定にも参加する。
     フロント・ライン・ユニット

       FLU  には、事業ラインに加え、グローバル・テクノロジー及びグローバル・オペレーションズが含まれてお
     り、その活動に伴うすべてのリスクの適切な評価及び効果的な管理についての責任を任されている。
       FLU  の業務及び統制機能業務を含んでいるが、GRMの一部ではない３つの組織ユニットは、第１に最高財務責任
     者グループ、第２に最高管理責任者グループ、第３にグローバル・ストラテジー・アンド・エンタープライズ・
     プラットフォームズ(以下「GSEP」という。)である。
     グローバル・リスク・マネジメント

       GRM  は、当社の統制機能の一部であり、当社の独立リスク管理機能として作用する。最高リスク管理責任者が
     率いるGRMは、FLU及びその他の統制機能におけるリスクの独立した評価及び監督についての責任を負っている。
     GRMは、全体のリスクがどのように特定され、測定され、監視され、また管理されるかということについて概説
     する書面による企業方針及び手続を構築している。
       最高リスク管理責任者は、当社のリスク管理の指針となる有意義なリスク管理体制及び手法を発展させ、実施
     するために必要な資質、権限と独立性を有している。最高リスク管理責任者は、取締役会に制限なく接触するこ
     とができ、ERCと最高経営責任者の両方に直属している。GRMは、特定のリスク領域をカバーする機能横断型のリ
     スク・チーム及び特定のFLU又は統制部門をカバーする垂直型の最高リスク管理責任者チームで構成されてお
     り、これらのチームはそれぞれの職務を協力して遂行する。
                                101/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     企業監査
       企業監査及びCAEは、監査委員会に直属することで、FLU、GRM及びその他の統制機関からの独立性を維持して
     いる。CAEは、管理上最高経営責任者に直属する。企業監査は、主要なプロセスのテストを通じて、独立した評
     価及び確証を提供し、当社全体を統制する。企業監査には、検証及び監視を通じた当社の信用プラットフォーム
     全体における信用供与に係る決定及び信用プロセスの有効性につき独立した評価を提供する信用審査が含まれて
     いる。
     リスク管理プロセス

       リスク管理体制では、強力なリスク管理慣行が、全社的な主要戦略、資本及び財務計画プロセス並びに毎日の
     業務プロセスに統合され、それによりリスクについての適切な検討、評価及び適時な対応を確保することが求め
     られている。当社は、当社の日々の業務の一環として、特定、測定、監視及び統制と呼ばれる効果的なリスク管
     理プロセスを採用している。
       特定  －効果的に管理されるために、リスクは積極的に特定され、十分に理解されなければならない。的確なリ
          スク特定は、当社の事業活動に内在する主要なリスク又は外的要因により生じる可能性のある主要なリ
          スクを認識し、理解することに焦点を当てている。各従業員は、リスクを特定し次第速やかに対応する
          ことが期待されている。リスク特定は、FLU及び統制部門からのインプットを取り入れ、将来を見通し
          て、当社の事業ライン全体にわたって関連するリスク要因を捉えるように設計された、継続的なプロセ
          スである。
       測定  －リスクが特定された時点で、優先的に、量的及び質的内容を含む系統的なプロセスを通じて正確な測定
          を行わなければならない。リスクは様々な水準(リスクのタイプ、FLU及び法人組織の水準を含むが、
          これに限定されない。)及び全体としても測定される。このリスク測定のプロセスは、戦略的方向性、
          重点、ポートフォリオの質及び経済環境全体における変動による、当社のリスク特性の変化を捉える
          助けとなる。経営上層部は、様々なストレス・シナリオの下でどのようにリスク・エクスポージャー
          が展開するかについて検討する。
       監視  －当社は、リスク・アペタイト、方針及び基準への遵守を追跡するために定期的にリスクの水準を監視す
          る。当社はまた、定期的にリスク評価の更新とリスク・エクスポージャーの見直しを行う。監視するこ
          とにより、当社は限度に応じたリスクの水準を理解し、適時に行動を起こすことができる。当社はま
          た、リスク限度を超える場合を認識し、適切に報告の上、例外的事象に対応するプロセスを備えてい
          る。これには、経営陣に対する承認の適時の要求及び経営幹部、管理職レベルの委員会又は取締役会に
          対する(直接の又は適切な委員会を通じた)警告が含まれている。
       統制  －当社は、方針、基準、手続及びプロセスにより、リスク限度及びリスク統制を構築し、これを伝えてい
          る。かかる限度及び統制は、状況又はリスクの許容範囲が正当化されている場合には、取締役会又は経
          営陣により調整することができる。これらの限度は、絶対的であり(ローンの金額、取引量、営業損失
          等)又は相対的である(高リスク分野の貸出残高の比率等)。当社のFLUは、設定された限度内で実行する
          責任を負っている。
                                102/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       リスク管理に用いられる正式な手順は、当社の全体的なリスク管理プロセスの一部に過ぎない。当社は、リス
     クを適切に管理する強力かつ包括的な文化を、通信、研修、方針、手順並びに組織上の役割及び責任を通じて浸
     透させる。顧客の金融生活をより良くする手助けを行うという目的を反映した文化を確立し、当社の責任ある成
     長を実現することもまた効果的なリスク管理に重要な意味をもつ。当社は、倫理的及び専門的な行動の最高原則
     に従う。行動リスクとは、違法となる、非倫理的及び／又は当社の基本的価値観に反する不正行為、態度又は慣
     習により、当社、当社株主又は顧客が被害を受け、金融市場の完全性が損なわれ、当社のレピュテーションに悪
     影響が及ぶリスクをいう。当社は、行動リスクが適切に当社全体で管理及び報告されるような規則及び体制を整
     備した。全従業員は、行動規範を遵守し、当社のリスク・アペタイトの範囲内で業務を行い、日々の事業活動に
     おいてリスクを管理する責任を負っている。さらに、当社の業績管理及び報酬慣行は、当社のリスク体制及びリ
     スク・アペタイトと一致する責任あるリスク負担を促すものである。
     企業規模のストレス・テスト

       当社の資本計画、財務計画及び戦略計画のプロセスに欠かせないものとして、当社は、一定の経済及び事業シ
     ナリオ(予想以上に深刻な経済及び市場の状況を含む。)に対する貸借対照表、利益及び資本の感応度をよりよく
     理解するために、資本シナリオの管理及びストレス予測を定期的に行う。これらのストレス予測は、貸借対照
     表、利益及び資本上の当社のリスク特性による潜在的な影響についての理解を提供し、当社の資本管理及びリス
     ク管理の慣行の主要な要素である。ストレス・テストは、当社及び特定の子会社におけるオンバランスシート及
     びオフバランスシートのリスクの潜在的な影響並びにこれらがどのように財務的回復力に影響するかについての
     包括的な理解を深めることを意図しており、これにより経営陣、規制当局及び当社の投資家の信頼が得られる。
     偶発時の資金調達計画の策定

       当社は、偶発時の資金調達計画を策定し、維持しており、かかる計画は有害な経済、金融及び市場のストレス
     時の対応に事前に備えることを目的としたものである。かかる偶発時の資金調達計画には、偶発時の資本調達計
     画、並びに偶発時の資金調達及び回復計画が含まれ、監視、上申、行動及び手順について規定されており、これ
     らは、資産売却、事業売却、資本若しくは債券の発行又はその他のリスク緩和策を含む、潜在的な選択肢の検討
     を通じて、増資、資金調達源の利用及びリスク軽減を可能とすることを目的としている。当社はまた、バンク・
     オブ・アメリカの潜在的な破綻処理に伴い生じる可能性のあるシステム上の悪影響を制限するために、破綻処理
     計画を維持している。
                                103/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     戦略リスク管理
       戦略リスクは、各事業に存在し、信用リスク、マーケット・リスク、流動性リスク、コンプライアンス・リス
     ク、オペレーショナル・リスク及びレピュテーショナル・リスクとともに主要なリスク分類の１つである。この
     リスクは、外的・内的要因についての誤った仮定、不適切な事業計画、非効果的な事業戦略の実行、又は競合企
     業の活動、顧客選好の変化、製品の陳腐化及び技術の発展といった、当社が事業を行う地理的地域での規制環
     境、マクロ経済環境若しくは競争環境の変化への適時の対処に失敗することから生じる。当社の戦略計画は、当
     社のリスク・アペタイト、資本計画及び流動性規制と一致しており、具体的には戦略リスクに対応するものであ
     る。
       取締役会は、戦略計画、資本計画、財務活動計画及びリスク・アペタイト基準書を年１回審査及び承認する。
     経営幹部は、取締役会の監督を受けながら、当社の戦略計画を、当社の中核となる経営原則及びリスク・アペタ
     イトに沿って実施するよう事業ラインに指示する。経営幹部チームは、年間を通じて業績を継続的に監視し、戦
     略リスクに関する報告及び追加又は代替の措置の検討又は実施の必要性を含め、戦略目標及びスケジュールが達
     成されているかの進捗状況を取締役会に定期的に報告する。経営幹部による定期的な評価では、利益及び資本利
     益の見積り、現在のリスク特性、現在の自己資本規制及び流動性規制、当該戦略計画のサポートのために必要な
     人員のレベル及び変化、ストレス・テストの結果並びに市場成長率及び同業者分析等のその他の定性的要素の評
     価を中心に行う。
       資本活動、重要な買収又は売却及び破綻処理計画といった重要な戦略活動は、取締役会により審査及び承認さ
     れる。ビジネス・レベルにおいては、新規の、拡大又は変更された事業、商品又はサービスにおける戦略リスク
     の影響及びその他戦略上の取組みについて審議し、必要な場合に正式な審査及び承認を行うためのプロセスが整
     備されている。経営幹部は、取締役会及びERCの監督を受けながら、１年を通じて類似する分析を行い、財務見
     通し又はリスク・アペタイト、株主に帰属する利益の目標達成と目標とする財務力の均衡をとり、最適化するた
     めに適当とみなされるリスク、資本若しくは流動性ポジションの変化を評価する。信用リスク、カントリー・リ
     スク、マーケット・リスク、オペレーショナル・リスク及び戦略リスクに必要な自己資本を測定するために独自
     のモデルを使用している。各事業に配分される割当資本は、事業ラインごとの固有のリスク特性に基づく。取締
     役会の監督を受けながら、経営幹部は、戦略計画及び財務活動計画の承認において、各事業のリスク調整後収益
     を評価する。各事業はいずれも、事業戦略を定め、商品及び取引の値決めを行うために、割当資本を使用する。
     資本管理

       当社は、その事業活動を支えるために十分な資本を維持し、リスク、リスク・アペタイト及び戦略計画と一致
     するよう、その資本ポジションを管理している。さらに当社は、不利な状況においても安全性及び健全性を常に
     維持し、潜在的な成長の機会を活用し、債権者及びカウンターパーティに対する債務を履行し、金融市場への迅
     速なアクセスを維持し、信用仲介機関としての機能を維持し、当社の子会社の事業力の源泉であり続け、現在及
     び将来の自己資本規制を満たすことに努めている。資本は当社の戦略計画、リスク・アペタイト及びリスク限度
     の構築において重要な考慮事項であるため、資本管理は、当社のリスク及びガバナンスのプロセスに統合されて
     いる。
                                104/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社は、定期的に自己資本充実度に関する内部評価プロセス(以下「ICAAP」という。)を行う。ICAAPは、当社
     の資本需要及び資本資源の予測評価であり、これには通常の及び不利な経済状況及び市場状況における利益、貸
     借対照表及びリスクの予測が盛り込まれている。当社は、定期的なストレス・テストを利用して、様々なストレ
     ス・シナリオの下で当社の貸借対照表、利益、規制上の自己資本及び流動性への潜在的影響を評価する。当社
     は、当社の予想又はストレス・テストにおいて完全に捕らえることができなかった重大なリスクを特定し評価す
     るために、定性的なリスク評価を行う。当社は、提案されている自己資本規制の変更による資本への潜在的影響
     を評価している。経営陣は、ICAAPの結果を評価し、当社の自己資本指針及び資本ポジションの妥当性について
     四半期ごとの評価を記載した文書を取締役会又はその委員会に提出する。
       当社は、当社の事業に割り当てられる資本につき、定期的に見直しを行い、戦略計画及び資本計画の過程にお
     いて、１年ごとに資本を割り当てる。詳細は、前述の「事業セグメント別業績」を参照のこと。
     CCAR   及び資本計画

       FRB  は、包括的な資本の分析及び見直し(以下「CCAR」という。)資本計画に適用される規則に従い、銀行持株
     会社に対し、年１回FRBに資本計画及び予定されている資本に対する取組みを提出することを要求している。
     2021年度のCCAR資本計画及び関連する監督上のストレス・テストの結果に基づき、当社は、2021年10月１日から
     2022年９月30日まで、以前の水準と変わらず、2.5％のストレス資本バッファー(以下「SCB」という。)の対象と
     なる。当該期間中、標準的アプローチに基づく当社の普通株式等Tier１(以下「CET１」という。)資本比率は、
     資本配分及び変動賞与の支払いに係る制約を防ぐために、9.5％を超えていなければならない。
       パンデミックによる不確実性を受け、FRBは、2020年度及び2021年度上半期において株式買戻しプログラム及
     び配当金について様々な制限を課した。FRBは、2021年度のCCARの監督上のストレス・テストの結果の発表と同
     時に、当社を含む大手銀行についてはこれらの制限を2021年７月１日付で終了し、大手銀行はFRBのSCBの枠組み
     に基づく通常の制約に服すると発表した。2021年10月20日、当社は、2021年４月にあらかじめ公表していた250
     億ドルの普通株式の買戻しプログラムを取締役会が更新したと発表した。取締役会の承認は、従前のプログラム
     を代替するものである。また、４月の承認と同様に、取締役会は、当社の株式報酬制度に基づき付与された株式
     を相殺するための普通株式の買戻しも承認した。取締役会の承認に従い、当社は、2021年度中に、株式報酬制度
     に基づき付与された株式を相殺するための買戻しを含む251億ドルの普通株式の買戻しを行った。
       当社の株式の買戻しプログラムに基づいて行われる当社の普通株式の買戻しの時期及び金額は、様々な要因
     (当社の資本ポジション、流動性、財務業績、資本の代替使用、株価及び規制要件を含む。)及び一般市況に左右
     され、買戻しはいつでも中断することができる。買戻しは、公開買付又は相対取引(1934年証券取引所法(その後
     の改正を含む。)(以下「証券取引所法」という。)の規則第10b5-1条の条件を満たす買戻し計画を含む。)により
     実行することができる。
                                105/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     規制上の自己資本
       当社は、金融サービス持株会社として、米国銀行規制当局が公表した規制上の自己資本規則の対象となってい
     る。かかる規則には、バーゼル３も含まれる。バーゼル３は、最低自己資本比率及びバッファーに関する要件を
     定め、リスクウェイト資産(以下「RWA」という。)の算定方法である標準的アプローチ及び先進的アプローチの
     ２つを概説した。標準的アプローチは主に、監督当局が設定する、エクスポージャーの種類に基づくリスクウェ
     イトに依拠し、先進的アプローチは、内部モデルに基づいてリスクウェイトを決定する。
       当社の預金機関子会社も早期是正措置(以下「PCA」という。)の枠組みに服する。当社及びその主要な銀行系
     列会社であるBANAは、バーゼル３に基づく先進的アプローチ対象機関であり、規制上のリスクベースの自己資本
     比率及びRWAを標準的アプローチ及び先進的アプローチの両方に基づいて報告することが求められている。PCAの
     枠組みに基づくものも含めて、より低い比率を生じさせるアプローチが自己資本充実度を評価するために使用さ
     れている。2021年12月31日現在、当社のCET１比率、Tier１資本比率及び総自己資本比率については標準的アプ
     ローチに基づいた場合の方が低かった。
    前へ      次へ

                                106/645














                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     最低自己資本要件

       当社は、資本配分及び変動賞与の支払いに係る制約を防ぐために、2.5％の資本保全バッファー(先進的アプ
     ローチのみに基づく。)、SCB(標準的アプローチのみに基づく。)に加え、該当する景気連動抑制的な資本バッ
     ファー及びグローバルなシステム上重要な銀行(以下「G-SIB」という。)のサーチャージが含まれるリスクベー
     スの自己資本比率の要件を満たさなければならない。4.5％の最低所要水準、2.5％のSCB及び2.5％のG-SIBの
     サーチャージを含め、当社のCET１資本比率は、標準的アプローチ及び先進的アプローチ双方に基づき最低9.5％
     を維持しなければならない。
       当社は、２つのメソッドに基づき、年１回G-SIBのサーチャージを算出することを要求され、結果として生じ
     る２つのサーチャージのうち高い方に従う。メソッド１は、バーゼル委員会の評価方法に規定されるアプローチ
     と一致しており、システム上の重要性に関する特定の指標を使用して算出される。メソッド２は、様々な要素の
     中でも特に、当社の短期ホールセール資金への依存度を示す指標を含めることで、メソッド１アプローチを修正
     したものである。当社のG-SIBのサーチャージは、メソッド２に基づいた方が高くなり、2022年12月31日時点で
     算出したサーチャージが3.0％を下回らない限り、2024年１月１日には3.0％に引き上げられると見込まれる。
       現行の2.5％のSCBは、2021年10月１日から2022年９月30日まで引続き有効であり、2022年度上半期において提
     出予定の2022年度CCAR資本計画及び関連する監督上のストレス・テストの結果に基づき変動する可能性がある。
       また、当社は、資本配分及び変動賞与の支払いに係る一定の制約を防ぐため、最低補完的レバレッジ比率(以
     下「SLR」という。)3.0％に加え、レバレッジ・バッファー2.0％を維持することを義務付けられている。当社の
     被保険預金機関子会社は、PCAの枠組みにおいて「自己資本が充実している」とみなされるためには、最低6.0％
     のSLRを維持することを要求される。SLRの分子は、四半期末のバーゼル３に基づくTier１資本である。分母は、
     オンバランスシートのエクスポージャー合計の日次平均(許可された控除額及び適用ある一時的な除外の適用後)
     及び四半期における各月末現在の特定のオフバランスシートのエクスポージャーの単純平均に基づくレバレッ
     ジ・エクスポージャーの合計である。一時的な除外は2021年３月31日をもって失効し、2021年12月31日には適用
     がなかった。詳細は、後述の「資本管理」中の「規制の展開」を参照のこと。
     自己資本の構成及び比率

       表10は、バーゼル３標準的アプローチ及び先進的アプローチに基づき測定された2021年12月31日現在及び2020
     年12月31日現在のバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの自己資本比率及び関連する情報を示している。
     当該日付現在、当社は、現行の規制要件に基づき、自己資本が充実していることの定義を満たしていた。
                                107/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    表 10 　バーゼル３に基づくバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの規制上の自己資本
                                                       最低所要自

                                                        己
                                       標準的         先進的      資本比率
                                      アプローチ(1)         アプローチ(1)         (2)
                                            2021  年12月31日現在
    (単位：別段の指定がある場合を除き百万ドル)
    リスクベースの自己資本測定基準:
     普通株式等Tier１資本                                  $ 171,759        $  171,759
     Tier  １資本                                 196,465          196,465
     総自己資本(3)                                   227,592          220,616
     リスクウェイト資産(単位：十億ドル)                                    1,618          1,399
     普通株式等Tier１資本         比率                            10.6  %        12.3  %    9.5 %
     Tier  １資本   比率                                12.1          14.0     11.0
     総自己資本比率                                    14.1          15.8     13.0
    レバレッジベースの測定基準:

     調整後四半期平均総資産(単位：十億ドル)(4)                                  $  3,087       $   3,087
     Tier  １レバレッジ比率                                   6.4 %        6.4 %    4.0
     補完的レバレッジ・エクスポージャー(単位：十億ドル)(5)                                           $   3,604

     補完的レバレッジ比率                                              5.5 %    5.0
                                            2020  年12月31日現在

    リスクベースの自己資本測定基準:
     普通株式等Tier１資本                                  $ 176,660        $  176,660
     Tier  １資本                                 200,096          200,096
     総自己資本(3)                                   237,936          227,685
     リスクウェイト資産(単位：十億ドル)                                    1,480          1,371
     普通株式等Tier１資本         比率                            11.9  %        12.9  %    9.5 %
     Tier  １資本   比率                                13.5          14.6     11.0
     総自己資本比率                                    16.1          16.6     13.0
    レバレッジベースの測定基準:

     調整後四半期平均総資産(単位：十億ドル)(4)                                  $  2,719       $   2,719
     Tier  １レバレッジ比率                                   7.4 %        7.4 %    4.0
     補完的レバレッジ・エクスポージャー(単位：十億ドル)(5)                                           $   2,786

     補完的レバレッジ比率                                              7.2 %    5.0
     (1) 　2021年12月31日現在及び2020年12月31日現在、自己資本比率は、現在予想信用損失(以下「CECL」という。)会計基準の適用に関する５年間の移
       行期間を可能にする規制上の自己資本規則を使用して算出する。
     (2) 　資本保全バッファー及びG-SIBのサーチャージは2.5％(2021年12月31日現在、2020年12月31日現在ともに)であった。2021年12月31日現在及び
       2020年12月31日現在ともに、標準的アプローチに基づく資本保全バッファーに代わり、当社には2.5％のSCBが適用された。2021年12月31日現在
       及び2020年12月31日現在の景気連動抑制的な自己資本バッファーは、ゼロに設定されている。CET１最低所要自己資本比率は、4.5％の最低CET１
       資本比率、当社の2.5％のG-SIBのサーチャージ及び当社の2.5％のSCB又は資本保全バッファー(該当する場合)の合計である。SLRの最低所要自己
       資本比率は2.0％のレバレッジ・バッファーを含む。
     (3) 　先進的アプローチに基づく総自己資本は、標準的アプローチに基づく総自己資本と異なる。これは、適格とされる貸倒引当金に関連するTier２
       資本の許可された額の違いに起因する。
     (4) 　一定のTier１資本控除に応じて調整された平均総資産を反映している。
     (5) 　2020年12月31日現在の補完的レバレッジ・エクスポージャーは、米国財務省証券及び連邦準備銀行への預け金の一時的な除外を反映している。
       一時的な救済措置は2021年３月31日をもって失効し、2021年12月31日現在の補完的レバレッジ・エクスポージャーには反映されていない。
                                108/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       2021  年12月31日現在のCET１資本は1,718億ドルであり、普通株式の買戻し、配当及びその他の包括利益(以下
     「OCI」という。)累計額に含まれる売却可能(以下「AFS」という。)債務証券に係る未実現純利益の減少により
     2020年12月31日現在から49億ドル減少したが、かかる減少は利益により一部減殺された。Tier１資本は、主とし
     てCET１資本と同じ要因により36億ドル減少したが、非累積型永久優先株式の発行により一部減殺された。標準
     的アプローチに基づく総自己資本は、主としてCET１資本の減少と同じ要因及びTier２資本に含まれる調整後貸
     倒引当金の減少により103億ドル減少した。標準的アプローチに基づくRWAは、2021年12月31日現在におけるCET
     １資本比率の低下をもたらし、主としてグローバル・バンキングにおける貸出金の増加、グローバル・マーケッ
     ツにおける堅調な顧客活動及び預金への流入により獲得した現金の利用から生じた債務証券の増加により、2021
     年度において1,381億ドル増加し、16,180億ドルとなった。2021年12月31日現在の補完的レバレッジ・エクス
     ポージャーは、米国財務省証券及び連邦準備銀行への預け金を除外するFRBの一時的な救済措置の満了及び預金
     への流入により獲得した現金の利用から生じた債務証券の増加を主因とし、2021年度において8,181億ドル増加
     した。
       表11は、2021年12月31日現在及び2020年12月31日現在の資本構成を示している。
    表 11 　バーゼル３に基づく資本構成

                                               12月31日現在

                                           2021年        2020年
    (単位：百万ドル)
     普通株主持分合計                                     $ 245,358      $    248,414
     CECL移行時差異額(1)                                       2,508          4,213
     のれん(関連繰延税金負債控除後)                                      (68,641    )      (68,565    )
     繰越欠損金及び繰越税額控除から生じた繰延税金資産                                       (7,743   )       (5,773   )
     モーゲージ・サービシング権を除く無形資産(関連繰延税金負債控除後)                                       (1,605   )       (1,617   )
     確定給付型年金制度純資産                                       (1,261   )       (1,164   )
     自己の信用度に起因する金融負債の公正価値の変動に関連する累積未実現純(利
      益)損失(税引後)                                      1,400          1,753
     特定のキャッシュ・フロー・ヘッジに係る累積純(利益)損失(2)                                       1,870          (436  )
     その他                                        (127  )        (165  )
      普通株式等Tier１資本                                     171,759          176,660
     適格優先株式(発行費用控除後)                                       24,707          23,437
     その他                                         (1 )         (1 )
      Tier  １資本                                   196,465          200,096
     Tier２資本商品                                       20,750          22,213
     適格とされる貸倒引当金(3)                                       10,534          15,649
     その他                                        (157  )        (22  )
      標準的アプローチに基づく総自己資本                                     227,592          237,936
     先進的アプローチに基づき適格とされる貸倒引当金の調整(3)                                       (6,976   )      (10,251    )
      先進的アプローチに基づく総自己資本                                    $ 220,616      $    227,685
     (1) 　2020年１月１日付の当社のCECL会計基準の適用の影響額及び初度適用以降の引当金の増加分の25％を含む。
     (2) 　連結貸借対照表上、公正価値で計上されない項目のヘッジに関連するその他の包括利益累計額に含まれる金額を含む。
     (3) 　CECL会計基準に関連する経過規定の影響を含む。
                                109/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       表12は、バーゼル３に基づき測定された2021年12月31日現在及び2020年12月31日現在のRWAの要素を示してい
     る。
    表 12 　バーゼル３に基づくリスクウェイト資産

                                         先進的

                                    標準的     アプロー       標準的      先進的
                                   アプローチ        チ    アプローチ      アプローチ
                                           12月31日現在
                                      2021年            2020年
    (単位：十億ドル)
     信用リスク                              $  1,549    $  913   $  1,420    $    896
     マーケット・リスク                                  69     69      60      60
     オペレーショナル・リスク                                  n/a     378      n/a      372
     信用評価調整に関するリスク                                  n/a      39      n/a       43
      リスクウェイト資産合計                             $  1,618    $ 1,399    $  1,480    $  1,371
     n/a(not   applicable)     ＝該当なし。
    前へ      次へ

                                110/645














                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     バンク・オブ・アメリカ・エヌエイの規制上の自己資本

       表13は、バーゼル３標準的アプローチ及び先進的アプローチに基づき測定された2021年12月31日現在及び2020
     年12月31日現在におけるBANAの規制上の自己資本に関する情報を示している。BANAは、両方の年度において、
     PCAの枠組みに基づく自己資本が充実していることの定義を満たしていた。
    表 13 　バーゼル３に基づくバンク・オブ・アメリカ・エヌエイの規制上の自己資本

                                        標準的        先進的     最低所要自己

                                       アプローチ(1)        アプローチ(1)       資本比率   (2)
                                            2021  年12月31日現在
    (単位：別段の指定がある場合を除き百万ドル)
    リスクベースの自己資本測定基準:
     普通株式等Tier１資本                                 $ 182,526        $ 182,526
     Tier  １資本                                 182,526         182,526
     総自己資本(3)                                   194,773         188,091
     リスクウェイト資産(単位：十億ドル)                                    1,352         1,048
     普通株式等Tier１資本         比率                           13.5  %       17.4  %    7.0 %
     Tier  １資本   比率                                13.5         17.4      8.5
     総自己資本比率                                    14.4         17.9      10.5
    レバレッジベースの測定基準:

     調整後四半期平均総資産(単位：十億ドル)(4)                                 $  2,414       $  2,414
     Tier  １レバレッジ比率                                   7.6 %       7.6 %    5.0
     補完的レバレッジ・エクスポージャー(単位：十億ドル)                                          $  2,824

     補完的レバレッジ比率                                             6.5 %    6.0
                                             2020  年12月31日現在

    リスクベースの自己資本測定基準:
     普通株式等Tier１資本                                 $ 164,593        $ 164,593
     Tier  １資本                                 164,593         164,593
     総自己資本(3)                                   181,370         170,922
     リスクウェイト資産(単位：十億ドル)                                    1,221         1,014
     普通株式等Tier１資本         比率                           13.5  %       16.2  %    7.0 %
     Tier  １資本   比率                                13.5         16.2      8.5
     総自己資本比率                                    14.9         16.9      10.5
    レバレッジベースの測定基準:

     調整後四半期平均総資産(単位：十億ドル)(4)                                 $  2,143       $  2,143
     Tier  １レバレッジ比率                                   7.7 %       7.7 %    5.0
     補完的レバレッジ・エクスポージャー(単位：十億ドル)                                          $  2,525

     補完的レバレッジ比率                                             6.5 %    6.0
     (1) 　2021年12月31日現在及び2020年12月31日現在、自己資本比率は、CECLの適用に関する５年間の移行期間を可能にする規制上の自己資本規則を使
       用して算出する。
     (2) 　2021年12月31日現在及び2020年12月31日現在のリスクベースの最低所要自己資本比率は、バーゼル３に基づく最低比率であり、2.5％の資本保全
       バッファーを含む。2021年12月31日現在及び2020年12月31日現在のレバレッジ比率に対する最低所要自己資本比率は、PCAの枠組みにおいて「自
       己資本が充実している」とみなされるのに必要な比率である。
     (3) 　先進的アプローチに基づく総自己資本は、標準的アプローチに基づく総自己資本と異なる。これは、適格とされる貸倒引当金に関連するTier２
       資本の許可された額の違いに起因する。
     (4) 　一定のTier１資本控除に応じて調整された平均総資産を反映している。
                                111/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     総損失吸収能力要件
       総損失吸収能力(以下「TLAC」という。)は、当社のTier１資本及び当社が直接発行する適格長期債務で構成さ
     れる。TLAC比率の適格長期債務は、満期までの残存期間が１年以上で、かつTLACの最終規則に定められた追加要
     件を充足する無担保債務で構成される。リスクベースの自己資本比率及びSLRと同様に、当社は、資本配分及び
     変動賞与の支払いに係る制約を防ぐため、最低要件に適用あるバッファーを加えた水準を上回るTLAC比率を維持
     することを義務付けられている。表14は、2021年12月31日現在及び2020年12月31日現在における当社のTLAC及び
     長期債務の比率並びに関連情報を示している。
    表 14 　バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの総損失吸収能力及び長期債務

                                        最低所要               最低所要

                                        自己資本               自己資本
                                 TLAC(1)       比率(2)       長期債務       比率(3)
                                        2021年12月31日現在
    (単位：百万ドル)
    適格残高合計                          $   435,904             $  227,714
    リスクウェイト資産に対する比率(4)                               26.9  %   22.0  %       14.1  %    8.5  %
    補完的レバレッジ・エクスポージャーに対する比率(5)                               12.1      9.5         6.3     4.5
                                        2020年12月31日現在

    適格残高合計                          $   405,153             $  196,997
    リスクウェイト資産に対する比率(4)                               27.4  %   22.0  %       13.3  %    8.5  %
    補完的レバレッジ・エクスポージャーに対する比率(5)                               14.5      9.5         7.1     4.5
     (1) 　2021年12月31日現在及び2020年12月31日現在、TLAC比率は、CECLの適用に関する５年間の移行期間を可能にする規制上の自己資本規則を使用し
       て算出する。
     (2) 　TLACのリスクウェイト資産に対する最低所要自己資本比率は、2.5％に1.5％のメソッド１G-SIBのサーチャージを加えたTLACリスクウェイト資産
       バッファーに18.0％を加えたものである。2021年12月31日現在及び2020年12月31日現在の景気連動抑制的な自己資本バッファーは、ゼロに設定
       されている。TLACの補完的レバレッジ・エクスポージャーに対する最低所要自己資本比率は、7.5％に2.0％のTLACレバレッジ・バッファーを加
       えたものである。TLACリスクウェイト資産バッファー及びTLACレバレッジ・バッファーは、それぞれCET１資本及びTier１資本のみから構成され
       る必要がある。
     (3) 　長期債務のリスクウェイト資産に対する最低所要自己資本比率の内訳は、6.0％と当社のメソッド２G-SIBのサーチャージに基づき要求される追
       加の2.5％である。長期債務のレバレッジ・エクスポージャーに対する最低所要自己資本比率は4.5％である。
     (4) 　より高いリスクウェイト資産を生じさせるアプローチが、TLAC及び長期債務の比率を計算するために使用され、2021年12月31日現在及び2020年
       12月31日現在ともに標準的アプローチであった。
     (5) 　2020年12月31日現在の補完的レバレッジ・エクスポージャーは、米国財務省証券及び連邦準備銀行への預け金の一時的な除外を反映している。
       一時的な救済措置は2021年３月31日をもって失効し、2021年12月31日現在の補完的レバレッジ・エクスポージャーには反映されていない。
     規制の展開

     補完的レバレッジ比率
       2021年３月19日、米国銀行規制当局は、2020年に公表された銀行持株会社及び預金機関に対する一時的な変更
     について、予定通り2021年３月31日をもって失効すると発表した。これらのSLRの一時的な変更は、補完的レバ
     レッジ・エクスポージャーの算定から、米国財務省証券及び連邦準備銀行への預け金のオンバランスシート額を
     除外することを可能とするものであった。一時的な救済措置は自動的に当社に適用されたが、当社の主要な預金
     機関であるバンク・オブ・アメリカ・エヌエイは、OCCに供与されたSLRの救済措置を利用することを選択しな
     かった。2021年12月31日現在、当社のSLRは5.5％であり、FRBに要求されている最低比率5.0％を上回っていた。
                                112/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     規制上の自己資本及び証券規則
       当社の主要な米国ブローカー／ディーラー子会社は、ビーオブエー・セキュリティーズ・インク(以下
     「BofAS」という。)、メリルリンチ・プロフェッショナル・クリアリング・コープ(以下「MLPCC」という。)及
     びメリルリンチ・ピアース・フェナー・アンド・スミス・インコーポレーテッド(以下「MLPF&S」という。)であ
     る。当社の主要な欧州ブローカー／ディーラー子会社は、メリルリンチ・インターナショナル(以下「MLI」とい
     う。)及びバンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズ・ヨーロッパ・エス・エー(以下「BofASE」という。)で
     ある。
       米国ブローカー／ディーラー子会社は、証券取引所法に基づく規則15c3-1の自己資本規制の対象となってい
     る。BofASは、規則15c3-1eに基づく代替的自己資本ブローカー／ディーラーとしての最低自己資本要件を算定し
     ており、MLPCC及びMLPF&Sは、規則15c3-1に基づく代替的基準に従い、最低自己資本要件を算定している。ま
     た、BofAS及びMLPCCは、先物取引業者として登録されており、米国商品先物取引委員会(以下「CFTC」という。)
     規則1.17に服している。米国ブローカー／ディーラー子会社も金融取引業規制機構(以下「FINRA」という。)に
     登録されている。FINRA規則4110に従い、FINRAは各ブローカー／ディーラーに対し、証券取引所法に基づく規則
     15c3-1よりも高い自己資本規制を課す場合がある。
       BofASは、機関投資家向け業務を提供する。代替的自己資本規制に従い、BofASは、50億ドルを上回る暫定的自
     己資本及び10億ドル又は証券関連スワップのリスクマージンの一定割合を加えた引当金要件の一定割合のいずれ
     か大きい方を上回る自己資本を維持しなければならない。BofASはまた、暫定的自己資本が60億ドルを下回る場
     合には、SECに通知しなければならない。また、BofASは、CFTCの最低自己資本要件を満たすため、顧客及び関連
     会社のリスクベースの利鞘の一定割合も保有しなければならない。2021年12月31日現在、BofASは、194億ドルの
     暫定的自己資本を有していた。また、BofASは、166億ドルの規制上の自己資本を有しており、最低要件である35
     億ドルを上回っていた。
       MLPCCは、BofASの完全保証子会社であり、清算サービス及び決済サービス並びに機関投資家向けのプライム・
     ブローカレッジサービス及び資金調達サービスを提供する。2021年12月31日現在、MLPCCの規制上の自己資本は
     62億ドルで、最低要件である15億ドルを上回っていた。
       MLPF&Sは、個人顧客向け業務を提供する。2021年12月31日現在、MLPF&Sの規制上の自己資本は57億ドルであ
     り、最低要件である199百万ドルを上回っていた。
       当社の欧州ブローカー／ディーラーは、米国外の規制当局の監督下にある。英国の投資会社であるMLIは、健
     全性規制機構及び金融行動監視機構により規制され、一定の自己資本規制に服する。2021年12月31日現在のMLI
     の資本資源は336億ドルであり、第１の柱の最低要件である140億ドルを上回っていた。フランスの投資会社であ
     るBofASEは、金融健全性規制監督・破綻処理機構及び金融市場機関に規制され、一定の自己資本規制に服する。
     2021年12月31日現在、BofASEの資本資源は79億ドルであり、第１の柱の最低要件である28億ドルを上回ってい
     た。
                                113/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     流動性リスク
     資金調達及び流動性リスク管理
       当社の流動性リスク管理の主たる目的は、当社の事業及び顧客の支援を様々な経済情勢下で継続しながら、長
     期債務契約に基づく支払い、信用供与契約及び消費者の預金の引出しを含む、予測された又は予測外のキャッ
     シュ・フロー及び担保の要件を満たすことである。かかる目的を達成するために、当社は、予測される状況及び
     ストレス下にある状況における当社の流動性リスクの分析及び監視を行い、流動性及び安定した預金ベースを含
     む多様な資金源へのアクセスを維持し、流動性に関連するインセンティブ及びリスクを一致させることを目指
     す。かかる流動性リスク管理の慣行により、当社は、パンデミックによる市場の変動に効率的に対処することが
     できた。パンデミックによるリスクについての詳細は、「第３　２　事業等のリスク」中の「新型コロナウイル
     ス感染症」及び前述の「エグゼクティブ・サマリー」中の「最近の動向」における「COVID-19のパンデミック」
     を参照のこと。
       当社は、流動性を、現金及び高品質でかつ流動性があり制約を受けない有価証券に限定し、契約債務及び偶発
     金融債務が生じた際にこれらを履行するために当社が容易に利用可能な資産として定義している。当社は流動性
     ポジションを、事業ライン及びALM活動並びに法的主体に係る資金調達戦略を通じて管理し、予測される状況及
     びストレス下にある状況の下の予測ベース及び現況ベース(１日単位を含む。)の双方を用いている。当社は、資
     金調達及び流動性管理に対する集中的アプローチが、流動性要件を監視する当社の能力を強化し、資金源へのア
     クセスを最大化し、借入れコストを最小化し、流動性事由に対する時宜を得た対応を容易にすると考えている。
       取締役会は、当社の流動性リスク方針及び偶発時の資金調達及び回復計画を承認する。ERCは、流動性リスク
     の耐性レベルを設定する。MRCは、流動性リスクの監督及びエクスポ－ジャーを設定された耐性レベルの範囲内
     に維持するよう経営陣に指示することに責任を負う。MRCは、当社の流動性ポジション及びストレス・テストの
     結果の審査及び監視を行い、一定の流動性リスク限度に関する承認を行い、当社の流動性に対する戦略決定の影
     響の検討を行う。詳細は、前述の「リスク管理」を参照のこと。このガバナンスの枠組みの下で、当社は一定の
     資金調達及び流動性リスク管理慣行(親会社及び特定子会社(当社の銀行子会社及びその他の規制されている事業
     体を含む。)における流動性の維持、負債の満期及びその他の資金支出の可能性(当社がストレス下にある市場状
     況において経験する可能性のあるものを含む。)の分析に基づいた、当該事業体に適切な流動性の金額の決定、
     当社の資産の特性及び法的主体としての構造を考慮した資金調達源の多様化、並びに偶発時の資金調達計画の実
     行を含む。)を発展させた。
                                114/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     NB ホールディングス・コーポレーション
       親会社(当社の銀行子会社及びノンバンク子会社とは区別される、別個の法的主体である。)は、完全所有持株
     子会社であるNBホールディングス・コーポレーション(以下「NBホールディングス」という。)との間で取決めを
     締結している。当社は、近い将来予想される支出に充当する必要のない追加の親会社資産をNBホールディングス
     に譲渡し、また譲渡することに合意した。親会社は引続き、かかる取決めの締結及び資産の譲渡を行わなかった
     場合と同様に配当金、利息及びその他の自らの債務の返済に必要な金額の現金に関して同じフローを利用するこ
     とができ、配当金を支払い、その他の債務を履行するものと予想される。これらの取決めは、当社がより好まし
     いと考える、親会社のみを米国連邦破産法に基づく破綻処理の対象とする破綻処理の一元化の戦略を支えるもの
     である。
       資産の譲渡の対価として、NBホールディングスは、親会社に対し、譲渡された資産の価値と同額の額面金額を
     持つ劣後債を発行した。この債券の額面総額は、将来に資産の譲渡が行われた場合、その金額の分、増加する。
     さらにNBホールディングスは、親会社に対し、親会社が期限の近づいた現金需要に備えるために必要な資金を引
     き出すことができる、約定済与信枠を提供した。これらの取決めは、当社がより好ましいと考える、親会社のみ
     を米国連邦破産法に基づく破綻処理の対象とする破綻処理の一元化の戦略を支えるものである。これらの取決め
     には、親会社の破綻処理が切迫するほど当社の予想流動性資源の劣化が甚だしい場合、与信枠を解約すること、
     劣後債の債務を免除すること及び残りの金融資産をNBホールディングスに譲渡するよう親会社に要求することに
     関する条項が含まれる。
     グローバル流動資金及びその他制約を受けない資産

       当社は、現金及び高品質でかつ流動性があり制約を受けない有価証券の形式で、親会社及び特定子会社を含む
     当社が利用可能な流動性を維持している。グローバル流動資金(以下「GLS」という。)と称する当社の流動性
     バッファーは、親会社並びに持株会社、銀行子会社及びブローカー／ディーラー子会社を含む特定子会社が、ス
     トレス下にある市場状況においても、容易に利用可能な資産によって構成されている。当社の現金は、主として
     連邦準備銀行に、また、より少ない割合ではあるが米国外の中央銀行に預金されている。当社は高品質でかつ流
     動性があり制約を受けない有価証券の構成を、米国政府証券、米国政府機関証券、米国政府機関MBS及びその他
     の投資適格有価証券並びに非米国政府証券の特定グループの組合せに限定している。当社は、ストレス下にある
     状況においても、レポ契約又は完全な売却を通じて、これらの有価証券と引換えに現金を入手できる。当社は、
     当社のGLSを当社のグローバルな事業の流動性要件を満たすことが可能な法的主体において保有しており、事業
     体間における資金移動を制限する可能性のある規制、税務、法律及びその他の制限の潜在的な影響を検討する。
       表15は、2021年12月31日及び2020年12月31日に終了した３ヶ月間におけるGLSの平均を示している。
    表 15 　平均グローバル流動資金

                                      12月31日に終了した３ヶ月間

                                     2021年             2020年
    (単位：十億ドル)
     銀行事業体                            $          1,006   $           773
     ノンバンク及びその他の事業体(1)                                      152             170
      平均グローバル流動資金合計                           $          1,158   $           943
     (1) 　ノンバンクは親会社、NBホールディングス及びその他の規制された事業体を含む。
                                115/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社の銀行子会社の流動性は、主として預金及び貸付業務に加えて、有価証券の評価及び債券の純発行に牽引
     されている。銀行子会社はまた、特定のFHLB及び連邦準備銀行の窓口貸出に対して制約を受けない貸出金及び有
     価証券を担保に供することで追加的な流動性を得られる。2021年12月31日現在及び2020年12月31日現在、この具
     体的に特定された適格資産のプールに対する借入れにより当社が得ることが可能であった現金は、それぞれ
     3,220億ドル及び3,060億ドルであった。当社は、これらの資産に対して借入れを行うための事務手続を確立し、
     当該手続には担保として適格な当社の貸出金及び有価証券のプール全体を定期的に監視することが含まれる。適
     格性については、FHLB及びFRBの指針に定義されており、FHLB及びFRBの裁量で変更されることがある。規制上の
     制約のため、銀行子会社から得られる流動性は、一般的に銀行子会社の債務返済にのみ使用することができ、親
     会社又はノンバンク子会社への移転は、規制当局による事前承認が必要となる場合がある。
       流動性は、親会社、NBホールディングス及びその他の規制された事業体を含むノンバンク事業体においても保
     有される。親会社及びNBホールディングスの流動性は通常、BANAに預金された現金(銀行子会社の流動性からは
     除外される。)及び高品質でかつ流動性があり制約を受けない有価証券の状態である。主としてブローカー／
     ディーラー子会社により構成されるその他の規制された事業体において保有される流動性は、主として、当該事
     業体の債務返済に使用することができ、親会社又は他の子会社への移転は、規制上の制限及び最低要件を理由に
     規制当局による事前承認が必要となる場合がある。また、当社のその他の規制された事業体は、追加の流動性を
     得るために利用できると当社が考える制約を受けない投資適格有価証券及び株式を保有している。
       表16は、2021年12月31日及び2020年12月31日に終了した３ヶ月間の平均のGLSの構成を表している。
    表 16 　平均グローバル流動資金              の構成

                                        12月31日に終了した３ヶ月間

                                       2021年           2020年
    (単位：十億ドル)
     現金預金                              $          259  $          322
     米国財務省証券                                        278           141
     米国政府機関証券、モーゲージ担保証券及びその他の投資適格
      有価証券                                       606           462
     非米国政府証券                                         15           18
      平均グローバル流動資金合計                             $         1,158   $          943
                                116/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社のGLSは、米国における流動性カバレッジ比率(以下「LCR」という。)の最終規則に基づき適格流動資産
     (以下「HQLA」という。)に適格とされるものと実質的に同じ構成である。しかし、LCRの計算を目的とするHQLA
     は、市場価値では計算されず、規制上の控除及び一定の子会社において保有される余剰流動性の除外を組み込ん
     だより低い値で計算される。LCRは、金融機関が30日間にわたる著しい流動性ストレス下で直面する可能性のあ
     る現金流出の純額の見積りに照らして、制約を受けない当該金融機関のHQLAの額として計算され、百分率で表示
     される。2021年12月31日及び2020年12月31日に終了した３ヶ月間において、当社の平均連結HQLA(純額ベース)は
     6,170億ドル及び5,840億ドルであった。同じ期間における平均連結LCRは115％及び122％であった。当社のLCR
     は、顧客の動向により、通常の業務フローが原因となって変動する。
     流動性ストレス分析

       当社は、様々なシナリオの下での契約上の現金流出及び偶発的な現金流出に対応できるよう、親会社及び当社
     子会社において維持すべき流動性の適切な金額の決定に役立てるために、流動性ストレス分析を用いている。当
     社が検討し、利用する            シナリオには、市場規模及び当社特有の事由(                        親会社及び当社子会社の信用格付の引下げ
     の可能性を含む。         ) 並びにより深刻な、破綻処理の可能性シナリオを含む事由                              が組み込まれ       ている。これらのシ
     ナリオは、当社の過去の実績、実際にあった金融機関の経営悪化及び破綻、規制指針並びに想定内及び想定外の
     将来の事象に基づいている              。
       当社が、当社のシナリオにおいて検討する潜在的な                          契約上の及び偶発的な現金流出の種類には、無担保債券の
     契約上の償還期限の到来及び債券の新規発行の減少、担保付資金調達市場へのアクセスの減少、預金の引出しの
     可能性、貸出コミットメント契約、流動性ファシリティ及び信用状の利用の増加、当社の信用格付が引き下げら
     れた場合にカウンターパーティから要求され得る追加担保、市場価値の変動から生じる担保及び証拠金の要求、
     並びに事業の維持及び顧客事業への融資に必要な潜在的流動性が含まれるが、これらに限定されない。一定の市
     場要因の変化(信用格付の引下げが含まれるが、これに限定されない。)は、                                       潜在的な     契約上の及び偶発的な現金
     流出並びに関連する金融商品に悪影響を及ぼす可能性があり、場合によっては、これらの影響が当社の財務成績
     に重大な影響を及ぼす可能性がある。
       当社は、各ストレス・           シナリオにおいて         当社がアクセスできるあらゆる資金源を検討し、特に、利用可能な資
     金源を   法的主体による        流動性要件に適合させることに重点を置く。当社はまた、当社の資産及び負債の特性を管
     理し、特定の資金源及び事業に対する制限及びガイドラインを設けるために、ストレス・モデルの結果を用い
     る。
                                117/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     安定調達比率に関する最終規則
       2020  年10月20日、米国銀行規制当局は、大手銀行に対して１年間にわたり最低水準の安定調達を義務付ける安
     定調達比率(以下「NSFR」という。)要件を最終決定した。最終規則は、通常の経済状況及び不利な経済状況の双
     方で世帯及び企業に貸付を行う銀行の能力を後押しするものであり、短期的な流動性リスクに焦点を当てたLCR
     規則を補完するものである。最終規則は、2021年７月１日に発効し、当社はこれを遵守している。米国のNSFR
     は、当社(連結ベース)及び当社の被保険預金機関に適用される。これによる当社への重大な影響はなかった。
     様々な資金源

       当社は、商品、プログラム、市場、通貨及び投資家グループにわたり多様化され、グローバルに調整された集
     中型資金調達方針を通じて、主として預金並びに担保付及び無担保債券の組合せにより、当社資産の資金調達を
     行う。
       かかる集中型資金調達方針の主要な効果には、コントロールの強化、資金調達費用の削減、投資家によるブラ
     ンド名の認知の拡大及び変動する子会社の資金調達需要を満たすための柔軟性の拡大が含まれる。規制、時差又
     はその他の事業に関する検討事項により親会社の資金調達が実行困難な場合、一定のその他子会社が自身の債券
     を発行することがある。
       当社は、当社貸付業務の大半の資金調達を、預金ベースで行っており、当該預金残高は、2021年12月31日現在
     及び2020年12月31日現在、2.1兆ドル及び1.8兆ドルであった。預金は主として、当社のコンシューマー・バンキ
     ング、GWIM及びグローバル・バンキングのセグメントにより生み出されている。これらの預金は、顧客、商品の
     種類及び地理別により多様化されており、米国における当社の預金の大部分は、FDICにより保険が付されてい
     る。当社は、当社の預金の大半が安定的で、低コストかつ                              一貫性のある       資金源であると考えている。当社は、か
     かる預金による資金調達は一般的に、金利変動、市場のボラティリティ又は当社の信用格付の変更に対して、
     ホールセールによる資金源よりも影響を受けにくいと考えている。当社の貸付業務の資金調達は、FHLBの貸付と
     ともに、クレジットカード証券化並びに政府系住宅金融機関(以下「GSE」という。)、連邦住宅局(以下「FHA」
     という。)及び民間金融機関による証券化を含む、担保付借入れによって行われる場合もある。
       当社のその他の規制された事業体のトレーディング業務は、主として有価証券の貸付及びレポ契約を通じて担
     保付で資金を調達している。これらの金額は、顧客の動向及び市況によって変動する。当社は、担保付資金調達
     市場でのトレーディング業務の資金調達は、無担保資金調達よりも費用対効果が高く、当社の信用格付の変更に
     よる影響を受けにくいと考えている。レポ契約は一般に短期のものであり、多くの場合は翌日物取引である。金
     融機関の担保付資金調達市場において、従前の市場サイクルでは混乱が生じ、その結果、かかる資金調達の条件
     が悪化し、その利用可能性が大きく減少した。当社は、担保付資金調達から生じる流動性リスクを、様々なカウ
     ンターパーティ・グループから世界規模で資金を調達すること、(適切である場合には)様々な有価証券を担保と
     して提供すること及びより長い借入期間を選ぶことによって管理している。担保付資金調達に関する契約につい
     ての詳細は、連結財務書類注10「証券担保金融契約、短期借入金及び拘束性預金」を参照のこと。
                                118/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       長期債務合計は、2021年度において172億ドル増加して2,801億ドルとなった。かかる増加は、主として債券発
     行によるものであったが、債券の満期、償還及び評価調整により一部減殺された。当社は市況、流動性及びその
     他要因に応じた様々な取引を通じて、未償還債券を随時買い入れることがある。また、当社のその他の規制され
     た事業体も、投資家に流動性を提供するため、当社債券のマーケット・メイクを行うことがある。
       2021  年度において、当社は767億ドルの長期債務を発行し、かかる長期債務は、562億ドルのバンク・オブ・ア
     メリカ・コーポレーションが発行した社債(ほぼすべてがTLAC適格債である。)、80億ドルのバンク・オブ・アメ
     リカ・エヌエイが発行した社債及び125億ドルのその他の債務によって構成されていた。2020年度において、当
     社は569億ドルの長期債務を発行し、かかる長期債務は、438億ドルのバンク・オブ・アメリカ・コーポレーショ
     ンが発行した社債(ほぼすべてがTLAC適格債である。)、48億ドルのバンク・オブ・アメリカ・エヌエイが発行し
     た社債及び83億ドルのその他の債務によって構成されていた。
       2021  年度において、当社の満期を迎えた及び償還された長期債務の合計は総額464億ドルとなり、その内訳
     は、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの債務が244億ドル、バンク・オブ・アメリカ・エヌエイの債
     務が104億ドル、その他の債務が116億ドルであった。2020年度において、当社の満期を迎えた及び償還された長
     期債務の合計は総額471億ドルとなり、その内訳は、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの債務が226億
     ドル、バンク・オブ・アメリカ・エヌエイの債務が115億ドル、その他の債務が130億ドルであった。
       2021  年12月31日現在、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの2,129億ドルの非劣後債務は、TLAC適格
     かつ満期償還日の少なくとも１年前に繰上償還可能となる債務残高1,795億ドルを含んでいた。これらの非劣後
     債務のうち、2022年中には150億ドル、2023年から2026年まではそれぞれ170億ドル、178億ドル、150億ドル及び
     177億ドル、以降は970億ドルが、繰上償還可能かつTLAC非適格となる。
       当社は、費用対効果の高い資金調達を行い、適切な満期特性を維持するために、様々な満期及び通貨の長期無
     担保債券を発行する。無担保資金調達の費用及び利用可能性が、一般市況又は金融サービス業界若しくは当社に
     特有の事項により悪影響を受ける可能性がある一方で、当社は、いずれかの月又は四半期において満期になると
     当社が見込んでいる当社借入額の積極的な管理によって借換リスクの軽減を図っている。当社は、顧客のため
     に、仕組債務の形で無担保債券を発行することができ、かかる債券の一部は、TLAC適格債券と認められる。2021
     年度において、当社は、仕組債務を71億ドル発行し、かかる仕組債務は、投資家に、その他の債務証券若しくは
     持分証券、指数、通貨又はコモディティに連動するリターンを支払う債務である。当社は通常、資金調達の観点
     から、当該コストが当社のその他無担保長期債務と同様となるように、当該債務について当社に支払義務のある
     リターンをデリバティブ及び／又は原金融商品への投資によりヘッジする。当社は、一定の状況下                                                  で、  一定の仕
     組債務を現金又はその他有価証券で満期前に決済することを求められることがあり、当該状況を流動性計画目的
     で検討する。しかしながら、当社は、当該借入れの一部は一番早いプット・オプション行使日又は償還日経過後
     も残存すると考えている。
                                119/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社の非劣後債務及び劣後債務の実質的にすべてについて、繰上償還請求の要因となるか、追加担保によるサ
     ポートが要求されるか、条件変更を生じさせるか、償還日を繰り上げるか又は当社の信用格付、財務比率、利
     益、キャッシュ・フロー若しくは株価の悪化によりさらなる財務上の義務を生じさせる条項は含まれていない。
     発行及び満期並びに償還を含む長期債務による資金調達についての詳細は、連結財務書類注11「長期債務」を参
     照のこと。
       当社は、資金調達の対象となる資産の特徴を考慮に入れて、当社借入れの返済年限、金利及び為替リスクを管
     理するために、デリバティブ取引を利用する。当社のALM活動についての詳細は、後述の「銀行勘定における金
     利リスク管理」を参照のこと。
     無保証の預金

       FDIC  は、当社の米国内の預金を、預金者１人当たり、各口座所有区分ごとに被保険銀行１行当たり最大
     250,000ドル保証し、様々な国ごとの基金が、米国外の預金について一定の限度額まで保証している。保証限度
     額を超えた預金は無保証である。2021年12月31日現在、当社の預金合計は2.1兆ドルであり、そのうち無保証の
     米国内預金及び米国外預金の推定総額は、7,014億ドル及び1,119億ドルであった。2020年12月31日現在、当社の
     預金合計は1.8兆ドルであり、そのうち無保証の米国内預金及び米国外預金の推定総額は、5,977億ドル及び
     1,041億ドルであった。
       表17は、当社の無保証の定期性預金の推定総額に関する情報を示している。当社の流動資金についての詳細
     は、本項における「グローバル流動資金及びその他制約を受けない資産」を、預金についての詳細は、本項にお
     ける「様々な資金源」を参照のこと。定期性預金の約定満期日についての詳細は、連結財務書類注９「預金」を
     参照のこと。
    表17　無保証の定期性預金(1)

                                       2021年12月31日現在

                                米国        米国外           合計
    (単位：百万ドル)
    無保証の定期性預金(満期別)：
      ３ヶ月以下                       $      2,337   $      7,274     $       9,611
      ３ヶ月超６ヶ月以下                             1,668         1,663            3,331
      ６ヶ月超12ヶ月以下                             1,942          239           2,181
      12ヶ月超                              289        1,470            1,759
       合計                      $      6,236   $     10,646      $       16,882
     (1) 　金額は、各法域により規定される規制方法に基づき見積られている。
     偶発時の資金調達計画の策定

       当社は、偶発時の資金調達計画を維持しており、かかる計画は、様々なレベルの重大性による流動性のストレ
     ス事象に対して当社が実施し得る対策の概要を示すものである。これらの対策及び計画は、ストレス・シナリオ
     に基づいており、当社が流動性のストレス事象に直面した場合に当社が実施し得る資金調達戦略、コミュニケー
     ション及び通知手段を含む。当社は定期的に、有効性を立証し、迅速性を評価するために、偶発時の資金調達計
     画を審査し、テストする。
                                120/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社の米国銀行子会社は、連邦準備銀行の窓口貸出を通じて、偶発時の資金調達を利用することができる。特
     定の非米国子会社は、営業を行っている法域の中央銀行のファシリティを利用することができる。当社は、当社
     の流動性モデルにおいて当該資金源には頼らないものの、必要があれば当該資金源を利用することができるよ
     う、対策、手段及びガバナンス手続を維持する。
     信用格付

       当社の借入れコスト及び資金調達力は、当社の信用格付により影響を受ける。さらに、信用格付は、当社が一
     定の市場において競争する場合及び当社が店頭(以下「OTC」という。)デリバティブを含む一定の取引に関与し
     ようとする場合において、当社の顧客又はカウンターパーティにとって重要である可能性がある。したがって、
     質の高い信用格付を維持することが当社の目標であり、経営陣は主要な格付機関との積極的な対話を継続する。
       信用格付及びアウトルックは、格付機関が表明した当社の信用度及び当社の債務又は有価証券(長期債務、短
     期借入金、優先株式及び資産証券化を含むその他の有価証券を含む。)の信用度に対する評価である。当社の信
     用格付は、格付機関による継続的な審査を受けており、格付機関は、当社の財務的な強み、業績、見通し及び業
     務並びに当社の支配が及ばない要因を含む多数の要因を勘案する。格付機関はいつでも、当社の格付を変更する
     可能性があり、またかかる機関が当社の格付を現在の水準で維持するとの保証はない。
       当社の信用格付に影響を与えるその他の要因は、格付機関による当社の属する業界若しくは一定の種類の有価
     証券の評価方法の変更、格付機関による金融サービス会社の一般的な営業環境の評価、当社が競争する市場にお
     ける当社の相対的ポジション、当社の様々なリスクに対するエクスポージャー並びにリスク管理の方針及び活
     動、係属中の訴訟及びその他の偶発事象又は潜在的なテールリスク、当社のレピュテーション、当社の流動性ポ
     ジション、多様な資金源及び資金調達費用、当社の利益の水準及びボラティリティの現状及び予測、当社の資本
     ポジション及び資本管理慣行、当社のコーポレート・ガバナンス、米国ソブリン債の信用格付、現在の又は将来
     における規制及び立法による施策、並びに米国政府が当社又はその子会社に対し、危機に際して有意義な支援を
     行うかどうかについての格付機関の見解を含む。
       2021  年５月24日、スタンダード＆プアーズ・グローバル・レーティング(以下「S&P」という。)は、当社及び
     その子会社の現在の格付を据え置いたと同時に、格付に対するアウトルックを「安定的」から「ポジティブ」に
     修正した。
       2021  年６月７日、フィッチ・レーティングス(以下「フィッチ」という。)は、当社及び格付を有する子会社の
     長期の非劣後債務の格付をAA-及びAAにそれぞれ１段階引き上げた。またフィッチは、当社の短期の格付をF1+に
     引き上げ、BANAを含む当社子会社の短期の格付と同等になった。引上げを受け、当社及びその子会社の格付に対
     するアウトルックは「安定的」である。
       2021  年11月22日、ムーディーズ・インベスターズ・サービス(以下「ムーディーズ」という。)は、当社及びそ
     の子会社の現在の格付を据え置いたと同時に、格付に対するアウトルックを「安定的」から「ポジティブ」に修
     正した。
                                121/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       表18は、格付機関が発表した、当社の現在の長期及び短期の非劣後債務の格付及びアウトルックを示してい
     る。
    表 18 　非劣後債務の格付

                    ムーディーズ・           スタンダード＆プアーズ・グロー                  フィッチ・

                  インベスターズ・サービス               バル・レーティング               レーティングス
                           アウト              アウト              アウト
                  長期     短期    ルック     長期     短期    ルック     長期     短期    ルック
     バンク・オブ・アメリカ・コ
      ーポレーション             A2    P-1   ポジティブ      A-    A-2   ポジティブ      AA-     F1+    安定的
     バンク・オブ・アメリカ・エ
      ヌエイ            Aa2     P-1   ポジティブ      A+    A-1   ポジティブ      AA    F1+    安定的
     バンク・オブ・アメリカ・ヨ
      ーロッパ・デジグネイテッ
      ド・アクティビティ・カン
      パニー             NR     NR     NR     A+    A-1   ポジティブ      AA    F1+    安定的
     メリルリンチ・ピアース・フ
      ェナー・アンド・スミス・
      インコーポレーテッド             NR     NR     NR     A+    A-1   ポジティブ      AA    F1+    安定的
     ビーオブエー・セキュリティ
      ーズ・インク             NR     NR     NR     A+    A-1   ポジティブ      AA    F1+    安定的
     メリルリンチ・インターナシ
      ョナル             NR     NR     NR     A+    A-1   ポジティブ      AA    F1+    安定的
     バンク・オブ・アメリカ・セ
      キュリティーズ・ヨーロッ
      パ・エス・エー             NR     NR     NR     A+    A-1   ポジティブ      AA    F1+    安定的
     NR ＝格付されていない。
       当社の一定の信用格付又は一定の資産担保証券の格付の引下げは、当社の流動性、クレジット・マーケットへ

     のアクセスに関する潜在的な損失、関連する資金調達費用、当社の事業及び一定の収益(特にカウンターパー
     ティの信用度が重要な事業に係るもの)に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、一定のOTCデリバティブ
     契約及びその他のトレーディング契約のカウンターパーティは、当社又は格付を有する当社の子会社の信用格付
     が引き下げられた場合、当該契約の条件に従い、当社に対し追加担保の提供又は当該契約の解約を当社に要求す
     る可能性があり、それにより当社は損失を被るか若しくは流動性を損なうか又はその両方が生じる可能性があ
     る。当社の親会社、銀行子会社又はブローカー／ディーラー子会社の短期信用格付が１又は複数段階格下げされ
     た場合、レポ・ファイナンス等の短期資金調達源へのアクセスの潜在的な損失及び当社の資金調達費用の増加へ
     の影響が重大となり得る。
       一定の潜在的影響は契約上のものであり、定量化可能である一方で、金融機関の信用格付の引下げによる影響
     の全容は、ある会社の長期信用格付の引下げが同社の短期信用格付の引下げを引き起こすか否か、並びに多様な
     顧客、投資家及びカウンターパーティの潜在的行動に関する仮定を含む変動的、複雑かつ相互に関連した多数の
     要因及び仮定に依拠するため、本質的に不透明である。信用格付の引下げによる潜在的影響についての詳細は、
     前述の「流動性リスク」中の「流動性ストレス分析」を参照のこと。
                                122/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       信用格付が引き下げられた結果として、一定のOTCデリバティブ契約及びその他のトレーディング契約におい
     て要求され得る追加担保及び解約による支払額についての詳細は、連結財務書類注３「デリバティブ」及び「第
     ３　２　事業等のリスク」を参照のこと。
     普通株式の配当

       2021  年度中及び2022年２月22日までに当社の普通株式に対して宣言された四半期現金配当の要約については、
     連結財務書類注13「株主持分」を参照のこと。
     金融発行体子会社及び親会社保証

       デラウェア州の有限責任会社であるバンク・オブ・アメリカ・ファイナンス・エルエルシー(以下「バンク・
     オブ・アメリカ・ファイナンス」という。)は、当社の連結財務子会社であり、当社により完全にかつ無条件に
     保証されている無担保非劣後債務証券                    (以下「保証付債務」という。)の発行及び売却を行っており、引続き発
     行及び売却を行うものと予想される。バンク・オブ・アメリカ・ファイナンスによって支払いが行われなかった
     場合、当社は、保証付債務の金額について要求に応じて期日どおりに支払うことを保証する。また、デラウェア
     州の法定信託であるビーエーシー・キャピタル・トラストXIII、ビーエーシー・キャピタル・トラストXIV及び
     ビーエーシー・キャピタル・トラストXV(以下「トラスト」と総称する。)は、当社が100％所有する金融子会社
     であり、2021年12月31日現在で残存する信託優先証券(以下「信託優先証券」という。)又は(該当する場合)資本
     性証券(以下「資本性証券」といい、保証付債務及び信託優先証券と併せて「保証付証券」という。)を発行及び
     売却している。当社は、信託優先証券及び資本性証券に関して、トラストによる支払いが行われない場合の金額
     及び分配について、トラストが保有するファンドの範囲内で保証しており、かかる保証は、信託優先証券及び資
     本性証券に対する当社のその他の義務と併せて、トラストの信託優先証券又は(該当する場合)資本性証券に対す
     る支払い義務を完全かつ無条件に保証することを効果的に構成するものである。当社のその他の子会社は、保証
     付証券を保証していない。
       バンク・オブ・アメリカ・ファイナンス及び各トラストは、金融子会社であり、独立した資産、収益又は運営
     を有しておらず、通常の過程において保証付証券に基づくそれぞれの債務の履行を当社及び／又は当社のその他
     の子会社に依存している。保証付証券の保有者が、破産、破綻処理又はその他の類似の手続において保証付証券
     に対する請求を行った場合、かかる請求についてのいかなる救済も、上記のとおり、当社による適用ある保証に
     基づいて利用可能なものに制限される。
       当社は持株会社であり、流動性について子会社に依拠している。当社の破綻処理計画に関連した適用ある法令
     及び規則並びに締結された会社間の取り決めにより、子会社から当社への資金の利用が制限されることがあり、
     そのため保証に基づく当社の支払能力に悪影響が及ぶ可能性がある。さらに、保証付証券の保証に基づく当社の
     債務は、当社の子会社の既存及び将来のすべての債務に構造的に劣後するため、支払いについて請求者は当社の
     資産にのみ注目すべきである。保証付債務の保証者である当社が、保証付債務を規定する契約に基づき、直接又
     は間接的に過半数所有子会社の１社又は複数社に対してその全部又は実質的に全部の資産を譲渡する場合、子会
     社は、保証付債務の保証に基づく当社の債務を引き受けることを要求されない。
                                123/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       保証付証券の保有者に対する支払いへ影響を与える可能性がある要因の詳細については、本項における「流動
     性リスク」中の「NBホールディングス・コーポレーション」及び「第３　２　事業等のリスク」中の「流動性リ
     スク」を参照のこと。
     表明保証

       モーゲージ・ローンの売却に関連する表明保証についての詳細は、連結財務書類注12「契約債務及び偶発債
     務」を参照のこと。
    前へ      次へ

                                124/645
















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     信用リスク管理

       信用リスクとは、借り手又はカウンターパーティの債務の履行不能又は懈怠により生じる損失のリスクをい
     う。また信用リスクは、誤った前払い、コミットメント又は資金の投資へと繋がるオペレーション上の失敗から
     生じることもある。当社は、借り手又はカウンターパーティに対する与信エクスポージャーを、貸出金及びリー
     ス金融、預金貸越、デリバティブ、売却目的で保有する資産並びに未実行の信用供与契約(貸出コミットメント
     契約、信用状及び金融保証を含む。)を含むすべての商品種別から生じる潜在的損失と定義している。デリバ
     ティブのポジションは公正価値で計上され、売却目的で保有する資産は公正価値又は取得価額若しくは公正価値
     のいずれか低い方で計上される。一定の貸出金及び未実行の信用供与契約は、公正価値オプションに基づき会計
     処理されている。公正価値にて計上される資産種別の信用リスクは、貸倒引当金の一部として計上されず、利益
     の公正価値調整の一部として計上される。デリバティブのポジションに関する当社の信用リスクは、当社が利得
     を有した状態で当社と契約関係にあるカウンターパーティが契約条件に基づく履行を懈怠した場合の正味コスト
     として測定される。当社は与信エクスポージャーの表示に現在の公正価値を使用しており、将来の時価評価額の
     変動は考慮していない。信用リスクの額は、法的拘束力のあるマスター・ネッティング契約及び現金担保価額の
     効果を考慮している。当社の消費者向け及び商業向け信用供与並びに評価手続は、実行済及び未実行の与信エク
     スポージャーを網羅している。デリバティブ及び信用供与契約についての詳細は、連結財務書類注３「デリバ
     ティブ」及び注12「契約債務及び偶発債務」を参照のこと。
       当社は、借り手又はカウンターパーティのリスク特性、返済原資、裏付担保の特性並びに現在の事象、状況及
     び予測を考慮したその他の補完に基づき信用リスクを管理している。当社は、当社のポートフォリオを消費者
     ポートフォリオ又は商業ポートフォリオのいずれかに分類しており、それぞれの信用リスクを以下のとおり監視
     している。
       当社は、経済環境の変化に対応するために信用基準とともに、引受及び信用リスク管理慣行を改訂する。当社
     の消費者向け事業において、損失を軽減し、当社の顧客に対する支援を厚くするために、当社は現在、回収プロ
     グラム並びにローン契約の条件変更及び顧客支援制度を有している。当社は、商業向け事業において損失を軽減
     するために、複数の措置を利用している。かかる措置には、ポートフォリオの監視の頻度及び密度の強化、ヘッ
     ジ活動、また、信用状態が問題のある区分となるにつれ、劣化した商業エクスポージャーの管理を独立した特別
     資産担当者に移転させるという当社の慣行が含まれる。
       当社の信用リスク管理に係る活動についての情報は、後述の「消費者ポートフォリオの信用リスク管理」、
     「商業ポートフォリオの信用リスク管理」、「米国外向けポートフォリオ」、「貸倒引当金」、並びに連結財務
     書類注５「貸出金及びリース金融の残高並びに貸倒引当金」を参照のこと。当社が信用リスクにさらされる可能
     性を生じさせる要因についての詳細は、「第３　２　事業等のリスク」中の「信用リスク」を参照のこと。
                                125/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       2021年度中、2020年度中２桁台であった失業率が継続的に低下し、ワクチン接種率の上昇及び規制の緩和に伴
     い経済が再開するにつれ、経済は勢いを増した。規制緩和に伴い、開業の増加、商業及び個人消費の回復、資産
     価値の上昇並びに世界のGDPの上昇が生じ、これらはすべて当社の消費者信用ポートフォリオ及び商業信用ポー
     トフォリオにプラスの影響を与えた。また、2020年度及び2021年度に制定された経済刺激法案を通じて、米国に
     おける個人及び企業は様々な形態の政府による支援を受け、これが当社の信用ポートフォリオ全体における堅調
     な資産の質に寄与している。
       2021年度における経済回復の結果、純貸倒償却額、不稼働の貸出金及び引当が必要な問題のある商業向けエク
     スポージャーが、2020年度と比較して減少した。2020年度と比較して大幅な経済の改善がみられたものの、経済
     回復の時期及び強さについては依然として不確実性が残り、サプライ・チェーンの混乱及びインフレ圧力に阻害
     されるおそれがあり、また将来の期間において信用の質に係る測定基準が悪影響を受ける可能性がある。パンデ
     ミック及びその世界経済への影響の全容はいまだ不透明性が強いままである。COVID-19の感染は、2021年度の大
     半において弱まったものの、2021年度末には過去最高の感染者数を記録しており、感染力のより強い新たな変異
     種の広がりは、この健康危機の規模及び期間に影響を与える可能性がある。しかし、現在取り組まれているウイ
     ルス感染対策及びワクチンの進展は、マクロ経済の回復を支えるかもしれない。
       パンデミックが当社の事業に及ぼす影響の可能性についての詳細は、前述の「エグゼクティブ・サマリー」中
     の「最近の動向」における「COVID-19のパンデミック」及び「第３　２　事業等のリスク」中の「新型コロナウ
     イルス感染症」を参照のこと。
     消費者ポートフォリオの信用リスク管理

       消費者ポートフォリオにおける信用リスク管理は、当初の引受に始まり、借り手の信用サイクル全体にわたり
     継続的に行われる。統計的な技法が、経験に基づいた判断と併せて引受、商品価格決定、リスク・アペタイト、
     信用限度の設定、運営プロセスの確立並びにリスク及びリターンを数量化し、またバランスをとる測定基準を含
     むポートフォリオ管理のすべての側面において用いられている。統計的なモデルは、信用調査所等の外部からの
     情報源及び／又は内部の過去の実績からの詳細な行動情報を利用して構築され、当社の消費者向け信用リスク管
     理プロセスの構成要素である。これらのモデルは、新規の及び継続的な与信判断の双方を行うために部分的に用
     いられ、また承認及び与信枠の管理、回収慣行及び戦略を含むポートフォリオ管理戦略のために用いられ、貸出
     金及びリース金融に係る貸倒引当金及び信用リスクに対する割当資本の決定のためにも用いられる。
     消費者信用ポートフォリオ

       2021年度において、米国における失業率が継続的に低下し、住宅価格が上昇するとともに、経済環境は改善し
     た。純貸倒償却額は、クレジットカードにおける損失の減少を主因として、2021年度において、805百万ドル減
     少して18億ドルとなった。これは、政府の景気刺激策による影響が、2020年度に終了した繰延に関連する貸倒償
     却額により一部減殺されたことによる。2021年度において、不稼働の貸出金は、繰延の活動に起因して増加し
     た。
                                126/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       消費者ポートフォリオにおける貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金は、マクロ経済見通し及び信用の質の
     改善を主因として、2021年度において30億ドル減少し、70億ドルとなった。詳細は、後述の「貸倒引当金」を参
     照のこと。
       消費者ポートフォリオにおける延滞、不稼働の状況、貸倒償却及び再編成された不良債権(以下「TDR」とい
     う。)に関する当社の会計方針並びにパンデミックに関連するローンの条件変更に係る利息計上方針及び不履行
     状況についての詳細は、連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」及び注５「貸出金及びリース金融の残高並
     びに貸倒引当金」を参照のこと。
       表19は、当社の消費者ローン及びリース金融残高、不稼働の消費者ローン及び90日以上延滞で利息を計上中の
     消費者ローンを示している。
    表 19 　消費者の信用の質

                                                   90日以上延滞で

                            残高             不稼働          利息を計上中
                                      12月31日現在
                        2021年        2020年      2021年      2020年      2021年      2020年
    (単位：百万ドル)
     住宅モーゲージ(1)                     $ 221,963    $  223,555     $ 2,284    $ 2,005    $  634   $  762
     ホーム・エクイティ                      27,935      34,311       630      649      —      —
     クレジットカード                      81,438      78,708       n/a      n/a      487      903
     直接／間接消費者(2)                      103,560       91,363       75      71      11      33
     その他の消費者                        190      124      —      —      —      —
      公正価値オプションに基づき会計
     　　処理された貸出金を除く消費者
     　　ローン                     $ 435,086    $  428,061     $ 2,989    $ 2,725    $ 1,132    $ 1,698
     公正価値オプションに基づき会計処
     　理された貸出金(3)                        618      735
       消費者ローン及びリース金融合
     　　　計                     $ 435,704    $  428,796
     消費者ローン及びリース金融残高に
     　対する比率(4)                        n/a      n/a     0.69  %    0.64  %    0.26  %    0.40  %
     完全保険付ローン・ポートフォリオ
     　を除く消費者ローン及びリース金
     　融残高に対する比率(4)                        n/a      n/a     0.71      0.65      0.12      0.22
     (1) 　90日以上延滞で利息を計上中の住宅モーゲージ・ローンは、完全保険付ローンである。住宅モーゲージは、元本は保証されていたが、FHAにより
       利息を削減され、利息を計上しなかったローンを444百万ドル(2021年12月31日現在)及び537百万ドル(2020年12月31日現在)並びに利息を計上中
       のローンを190百万ドル(2021年12月31日現在)及び225百万ドル(2020年12月31日現在)含む。
     (2) 　残高は、主に自動車ローン及びリース金融並びにスペシャリティー・レンディング・ローン及びリース金融を485億ドル(2021年12月31日現在)及
       び464億ドル(2020年12月31日現在)、米国向け証券担保貸付ローンを511億ドル(2021年12月31日現在)及び411億ドル(2020年12月31日現在)並びに
       米国外向け消費者ローンを30億ドル(2021年12月31日現在)及び30億ドル(2020年12月31日現在)含む。
     (3) 　公正価値オプションについての詳細は、連結財務書類注21「公正価値オプション」を参照のこと。
     (4) 　公正価値オプションに基づき会計処理された消費者ローンを含まない。公正価値オプションに基づき会計処理された21百万ドル(2021年12月31日
       現在)及び11百万ドル(2020年12月31日現在)の貸出金が90日以上延滞で利息を計上していなかった。
     n/a(not   applicable)     ＝該当なし。
                                127/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       表20は、消費者ローン及びリース金融についての純貸倒償却額及び関連比率を示している。
    表 20 　消費者純貸倒償却額及び関連比率

                                     純貸倒償却額             純貸倒償却率(1)

                                   2021年        2020年      2021年      2020年
    (単位：百万ドル)
     住宅モーゲージ                             $    (28  )   $   (30  )   (0.01   )%   (0.01   )%
     ホーム・エクイティ                                 (119  )     (73  )   (0.39   )   (0.19   )
     クレジットカード                                1,723       2,349      2.29      2.76
     直接／間接消費者                                  1      122      —    0.14
     その他の消費者                                 270       284      n/m      n/m
      合計                            $   1,847     $ 2,652      0.44      0.59
     (1) 　純貸倒償却率は、純貸倒償却額を、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を除く平均貸出金及びリース金融残高で除して算出す
       る。
     n/m(not   meaningful)     ＝表記するに値しない。
       当社は、完全保険付ローン・ポートフォリオ及び公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金の影響を

     除くために調整された数値の表示は、事業の継続的な業務及び信用の質をよりよく表すものであると考える。そ
     の結果、後述の住宅モーゲージ・ポートフォリオ及びホーム・エクイティ・ポートフォリオの表及び記述におい
     て、当社は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を除外するとともに、一定の信用の質に関する
     統計値に関し、完全保険付ローン・ポートフォリオの影響を除外した情報を提供している。
    前へ      次へ

                                128/645












                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     住宅モーゲージ

       住宅モーゲージ・ポートフォリオは、2021年度の消費者ローン及びリース金融の51％を構成し、当社の消費者
     ローン・ポートフォリオの最大部分を占めていた。住宅モーゲージ・ポートフォリオの約52％は、コンシュー
     マー・バンキングに含まれ、43％はGWIMに含まれていた。残りの部分はその他の事業に含まれていた。
       2021年度における住宅モーゲージ・ポートフォリオの残高は、返済がオリジネーションにより一部減殺された
     ため、16億ドルの減少となった。
       住宅モーゲージ・ポートフォリオには、2021年12月31日現在127億ドル、2020年12月31日現在118億ドルの完全
     保険付ローン残高が含まれ、このローンのうち、2021年12月31日現在は22億ドル、2020年12月31日現在は28億ド
     ルがそれぞれFHAによる保険付であり、残りがファニーメイ長期スタンドバイ契約の適用により保護されてい
     た。
       表21は、報告ベース並びに完全保険付ローン・ポートフォリオを除いた場合の一定の住宅モーゲージに関する
     主要な信用統計値を示している。以下の記述は、完全保険付ローン・ポートフォリオを除いた住宅モーゲージ・
     ポートフォリオについてのものである。
    表 21 　住宅モーゲージ          ―  主要な信用統計値

                                               完全保険付

                           報告ベース(1)                   ローンを除く(1)
                                       12月31日現在
                        2021年        2020年          2021年            2020年
    (単位：百万ドル)
    残高                    $221,963         $223,555         $209,259            $211,737
    30日以上延滞で利息を計上中                     1,753         2,314          866           1,224
    90日以上延滞で利息を計上中                      634         762          —            —
    不稼働の貸出金(2)                     2,284         2,005         2,284            2,005
    ポートフォリオの比率
    　更新後のLTVが90％超100％以下                       1 %        2 %        1 %            1 %
    　更新後のLTVが100％超                       —         1         —            1
    　更新後のFICOが620未満                       2         2         1            1
     (1) 　残高、延滞で利息を計上中、不稼働の貸出金及びポートフォリオの比率は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。パ
       ンデミックに関連するローンの条件変更に係る当社の利息計上方針及び不履行状況の詳細については、連結財務書類注１「重要な会計方針の要
       約」を参照のこと。
     (2) 　主として、米国連邦破産法第７章において免責されたものを含む担保依存のTDR及びTDRに次いで持続した期間の返済実績をまだ示していない貸
       出金で構成される、契約に基づく支払いが期限内に行われていた貸出金を含む。
                                129/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       2021年度において、住宅モーゲージ・ポートフォリオにおける不稼働の残高は、繰延の活動を主因として、
     279百万ドル増加した。2021年12月31日現在の不稼働の住宅モーゲージ・ローンのうち、51％に相当する12億ド
     ルは契約に基づく支払いが期限内に行われていた。30日以上延滞で利息を計上中のローンは、信用の質の継続的
     な向上に起因して、358百万ドル減少した。
       2021年度における正味回収額は28百万ドルであり、2020年度と比較して変動はなかった。
       2021年12月31日現在の2,093億ドルの住宅モーゲージ・ローン残高合計のうち、27％がIOローンとしてオリジ
     ネートされた。2021年12月31日現在、償却期間が開始したIO住宅モーゲージ・ローンの残高は、48億ドル(８％)
     であった。償却期間が開始した住宅モーゲージ・ローンは、一般に住宅モーゲージ・ポートフォリオ全体に比
     べ、早い段階で延滞及び不稼働の状況に陥る割合がより高かった。2021年12月31日現在、償却期間が開始したIO
     住宅モーゲージ・ローン残高のうち66百万ドル(１％)が、30日以上延滞で利息を計上中であったのに対し、住宅
     モーゲージ・ポートフォリオ全体では、866百万ドル(１％未満)であった。また、2021年12月31日現在、償却期
     間が開始したIO住宅モーゲージ・ローン残高のうち、275百万ドル(６％)が不稼働であった(そのうち83百万ドル
     が契約上延滞していない。)のに対し、住宅モーゲージ・ポートフォリオ全体では、23億ドル(１％)が不稼働で
     あった。当社のIO住宅モーゲージ・ポートフォリオにおいて償却期間がまだ開始していないローンは、主として
     当社のウェルス・マネジメントの顧客に対する十分に担保が付されたローンであり、３年から10年のIO支払期間
     がある。償却期間がまだ開始していないかかるローンの約91％は、2025年以降まで完全償却返済を要求されな
     い。
       表22は、住宅モーゲージ・ポートフォリオの残高、不稼働の貸出金及び純貸倒償却額の一部の州別集中状況を
     表している。カリフォルニア州内のロサンジェルス                           ―  ロング・ビーチ         ―  サンタ・アナ大都市統計地域(以下
     「MSA」という。)は、2021年12月31日現在、残高の15％(2020年12月31日現在については16％)を占めた。ニュー
     ヨーク地区では、ニューヨーク                 ―  ニュージャージー北部            ―  ロングアイランドMSAが、2021年12月31日現在の
     残高の15％(2020年12月31日現在については14％)を占めた。
    表 22 　住宅モーゲージ         の州別集中状況

                             残高(1)           不稼働(1)

                                 12 月31日現在                純貸倒償却額
                           2021  年    2020  年    2021  年   2020  年    2021  年    2020  年
     (単位：百万ドル)
     カリフォルニア州                     $  77,819    $  83,185    $   693   $  570   $(14  )     $(18  )
     ニューヨーク州                        24,975     23,832       358     272    3       3
     フロリダ州                        13,883     13,017       158     175   (8 )      (5 )
     テキサス州                        9,002     8,868       86     78   —       —
     ニュージャージー州                        8,723     8,806      117      98   —       (1 )
     その他                        74,857     74,029       872     812   (9 )      (9 )
      住宅モーゲージ・ローン                    $  209,259    $ 211,737    $  2,284    $ 2,005   $(28  )     $(30  )
     完全保険付ローン・ポートフォリオ                        12,704     11,818
      住宅モーゲージ・ローン・ポートフォリオ合計                   $  221,963    $ 223,555
     (1) 　残高及び不稼働の貸出金は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。
                                130/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     ホーム・エクイティ
       2021年12月31日現在、ホーム・エクイティ・ポートフォリオは、消費者ポートフォリオの６％を占め、ホー
     ム・エクイティ・ライン・オブ・クレジット(以下「HELOC」という。)、ホーム・エクイティ・ローン及びリ
     バース・モーゲージから構成されていた。HELOCは、一般的に当初融資期間が10年であり、当初融資期間の終了
     後、当該ローンは概して15年又は20年の償却ローンに転換される。当社は現在、ホーム・エクイティ・ローン又
     はリバース・モーゲージをオリジネートしていない。
       2021年12月31日現在、ホーム・エクイティ・ポートフォリオの80％がコンシューマー・バンキング、11％がそ
     の他の事業に含まれており、残りは主としてGWIMに含まれていた。2021年度において、ホーム・エクイティ・
     ポートフォリオ残高は、主として返済が新規のオリジネーション量及び既存枠における融資実行を上回ったこと
     により、64億ドル減少した。2021年12月31日現在及び2020年12月31日現在のホーム・エクイティ・ポートフォリ
     オ合計のうち、それぞれ122億ドル(44％)及び138億ドル(40％)は、第１順位抵当に設定されていた。2021年12月
     31日現在、第２順位抵当又はより後順位の抵当に設定されかつ当社が第１順位抵当ローンも有するホーム・エク
     イティ・ポートフォリオの残高は、当社のホーム・エクイティ・ポートフォリオ合計のうち、46億ドル(16％)で
     あった。
       2021年12月31日現在のHELOC未使用分は405億ドル(2020年12月31日現在は423億ドル)であった。HELOCの利用率
     は、2021年12月31日現在、39％(2020年12月31日現在は43％)であった。
       表23は、一定のホーム・エクイティ・ポートフォリオに関する主要な信用統計値を示している。
    表 23 　ホーム・エクイティ            ―  主要な信用統計値         (1)

                                                12月31日現在

                                              2021年       2020年
    (単位：百万ドル)
     残高                                          $27,935       $34,311
     30日以上延滞で利息を計上中                                            157       186
     不稼働の貸出金(2)                                            630       649
     ポートフォリオの比率
     　更新後のCLTVが90％超100％以下                                             — %       1 %
     　更新後のCLTVが100％超                                             1       1
     　更新後のFICOが620未満                                             3       3
     (1) 　残高、延滞で利息を計上中、不稼働の貸出金及びポートフォリオの比率は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。パ
       ンデミックに関連するローンの条件変更に係る当社の利息計上方針及び不履行状況の詳細については、連結財務書類注１「重要な会計方針の要
       約」を参照のこと。
     (2) 　主として、TDRに次いで持続した期間の返済実績をまだ示していない貸出金に加え、米国連邦破産法第７章において免責されたものを含む担保依
       存のTDR及び裏付けの第１順位抵当が90日以上延滞している後順位抵当のローンで構成される、契約に基づく支払いが期限内に行われていた貸出
       金を含む。
       2021年12月31日現在、ホーム・エクイティ・ポートフォリオの不稼働の残高は、同水準を保ち630百万ドルで

     あった。2021年12月31日現在のホーム・エクイティ・ローンの不稼働の残高のうち、227百万ドル(36％)につい
     て、契約に基づく支払いが期限内に行われていた。さらに、不稼働のホーム・エクイティ・ローンのうち273百
     万ドル(43％)が180日以上延滞であり、評価額は売却費用控除後の担保の見積公正価値に切り下げられた。2021
     年度において、30日以上延滞で利息を計上中のローンは、29百万ドル減少した。
                                131/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       2021年度の正味回収額は、前年同期から46百万ドル増加して119百万ドルとなった。かかる増加は、住宅価格
     の改善という部分的な要因による好ましいポートフォリオの傾向に起因する。
       表23に示されている2021年12月31日現在のホーム・エクイティ・ポートフォリオ残高合計279億ドルのうち、
     14％が利息のみの支払いであった。2021年12月31日現在、融資期間が終了し、償却期間が開始したHELOCの残高
     は68億ドルであった。償却期間が開始したHELOCは、HELOCのポートフォリオ全体に比べ、早い段階で延滞及び不
     稼働の状況に陥る比率がより高かった。2021年12月31日現在、償却期間が開始したHELOCの残高の105百万ドル
     (２％)が、30日以上延滞で利息を計上中のローンであった。また、2021年12月31日現在、455百万ドル(７％)が
     不稼働であった。当社のIOポートフォリオにおいて償却期間がまだ開始していないローンは、主として2008年以
     降のものであり、一般的に償却期間が開始した過去の年代のものと比べ、信用の質がより良い。当社は、契約上
     延滞していない顧客に対して、融資期間が終了する１年超前に、償却期間が開始する前の支払構造の変更の可能
     性を通知し、融資期間が終了する前までに顧客に対して支払いの選択肢を提供する。
       当社は、当社のホーム・エクイティの顧客のうちホーム・エクイティ・ローン及び与信枠につき最低支払額の
     みを支払っている顧客数を積極的には把握していないが、当社がサービシングを行っているもので、かつ未だリ
     ボルビング期間中であるHELOCのポートフォリオを見直すことにより、かかる情報の一部を推測することができ
     る。2021年度において、これらの残高のある顧客のうち、９％がHELOCの元本を一切返済していなかった。
       表24は、ホーム・エクイティ・ポートフォリオの残高、不稼働の残高及び正味回収額の一部の州別集中状況を
     表している。ニューヨーク地区では、ニューヨーク                            ―  ニュージャージー北部            ―  ロングアイランドMSAが、
     2021年12月31日現在、ホーム・エクイティ・ポートフォリオ残高の13％(2020年12月31日現在も13％)を占めた。
     2021年12月31日現在、カリフォルニア州内のロサンジェルス                                ―  ロング・ビーチ         ―  サンタ・アナMSAは、ホー
     ム・エクイティ・ポートフォリオ残高の10％(2020年12月31日現在は11％)を占めた。
    表 24 　ホーム・エクイティ           の州別集中状況

                            残高(1)           不稼働(1)

                                 12 月31日現在                 正味回収額
                          2021  年    2020  年    2021  年    2020  年     2021  年     2020  年
     (単位：百万ドル)
     カリフォルニア州                    $  7,600    $  9,488   $   140   $   143     $  (40)     $ (26)
     フロリダ州                      2,977      3,715       78      80      (21)      (11)
     ニュージャージー州                      2,259      2,749       69      67      (4)      (3)
     ニューヨーク州                      2,072      2,495       96     103       (1)      (1)
     マサチューセッツ州                      1,422      1,719       32      32      (3)      (1)
     その他                      11,605      14,145       215      224      (50)      (31)
      ホーム・エクイティ・ローン・ポートフォリオ合
     　　計                    $  27,935    $  34,311   $   630   $   649     $ (119)     $ (73)
     (1) 　残高及び不稼働のローンは、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。
    前へ      次へ

                                132/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     クレジットカード

       2021年12月31日現在、クレジットカード・ポートフォリオの97％がコンシューマー・バンキングにて管理さ
     れ、残りがGWIMにて管理されていた。2021年度におけるクレジットカード・ポートフォリオの残高は、小売の消
     費増加により、27億ドル増加して814億ドルとなった。2021年度中、純貸倒償却額は、2020年に終了した特定の
     繰延貸出金の貸倒償却により一部減殺された政府の景気刺激策の影響により、前年同期と比較して626百万ドル
     減少して17億ドルとなった。30日以上延滞で利息を計上中のクレジットカード債権は692百万ドル減少し、90日
     以上延滞で利息を計上中の債権は、主に2020年に終了した特定の繰延貸出金の貸倒償却及び政府の景気刺激策の
     影響により、416百万ドル減少した。
       2021年12月31日現在、クレジットカードにおける与信枠未実行分は、3,612億ドル(2020年度は3,424億ドル)へ
     と増加した。
       表25は、クレジットカード・ポートフォリオの一部の州別集中状況を表している。
    表 25 　クレジットカードの州別集中状況

                                        90日以上延滞で

                              残高           利息を計上中(1)
                                 12月31日現在                   純貸倒償却額
                         2021年        2020年      2021年      2020年       2021年      2020年
    (単位：百万ドル)
     カリフォルニア州                      $ 13,076      $ 12,543    $   82     $ 166    $  322  $  419
     フロリダ州                       8,046        7,666      71      135       245     306
     テキサス州                       6,894        6,499      47       87      158     202
     ニューヨーク州                       4,725        4,654      35       76      135     188
     ワシントン州                       4,080        3,685      13       21       39     56
     その他                       44,617        43,661      239       418       824    1,178
      クレジットカード・ポートフォリオ
     　　合計                      $ 81,438      $ 78,708    $  487     $ 903    $ 1,723    $ 2,349
     (1) 　パンデミックに関連するローンの条件変更に係る当社の利息計上方針及び不履行状況の詳細については、連結財務書類注１「重要な会計方針の
       要約」を参照のこと。
     直接／間接消費者

       2021年12月31日現在、直接／間接ポートフォリオの47％がコンシューマー・バンキング(消費者向け自動車及
     びRV車レンディング)に含まれており、53％がGWIM(主として証券担保貸付)に含まれていた。2021年度における
     直接／間接ポートフォリオの残高は、顧客による流動性の需要及び証券担保貸付ポートフォリオにおける高い資
     産価値に牽引され、122億ドル増加して1,036億ドルとなった。
       表26は、直接／間接消費者ローン・ポートフォリオの一部の州別集中状況を表している。
                                133/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    表 26 　直接／間接ローンの州別集中状況
                                         90日以上延滞で

                              残高           利息を計上中(1)
                                   12月31日現在                  純貸倒償却額
                          2021年       2020年       2021年      2020年     2021年     2020年
    (単位：百万ドル)
     カリフォルニア州                     $  15,061      $ 12,248    $      2 $    6  $   3  $   20
     フロリダ州                       13,352       10,891          1     4    1     20
     テキサス州                        9,505       8,981         2     6    2     20
     ニューヨーク州                        7,802       6,609         1     2    3      9
     ニュージャージー州                        4,228       3,572         —     —    (3 )     2
     その他                       53,612       49,062          5     15    (5 )     51
      直接／間接ローン・ポートフォリオ合計                    $  103,560      $ 91,363         11  $    33  $   1  $  122
     (1) 　パンデミックに関連するローンの条件変更に係る当社の利息計上方針及び不履行状況の詳細については、連結財務書類注１「重要な会計方針の
       要約」を参照のこと。
     不稼働の消費者ローン、リース金融及び抵当権実行不動産の推移

       表27は、2021年度及び2020年度における不稼働の消費者ローン、リース金融及び抵当権実行不動産の推移を表
     している。2021年度において、不稼働の消費者ローンは、消費者の不動産における繰延の活動を主因として、
     264百万ドル増加して30億ドルとなった。
       2021年12月31日現在、不稼働の貸出金のうち、888百万ドル(30％)が180日以上延滞しており、売却費用控除後
     の不動産の見積価値に引き下げられていた。さらに、2021年12月31日現在、不稼働の消費者ローンのうち14億ド
     ル(48％)は、条件変更され、試行期間の成功の後現在は延滞していないローン、又は適用される方針に従って不
     稼働の貸出金に分類された延滞していないローンとなった。
       2021年度において、抵当権実行不動産は、22百万ドル減少して101百万ドルとなった。不稼働の貸出金には、
     TDRに条件変更された一部のローンも含まれている。かかるTDRでは、経済的に困難な状況にある借り手への経済
     的譲歩がなされた。
    表27　不稼働の消費者ローン、リース金融及び抵当権実行不動産の推移

                                               2021  年      2020  年

    (単位：百万ドル)
     不稼働の貸出金及びリース金融(１月１日現在残高)                                         $  2,725     $  2,053
     増加分                                            2,006      2,278
     減少分：
     　返済及び回収                                            (625  )     (440  )
     　売却                                             (4 )     (38 )
     　正常分類への再組替(1)                                           (1,037   )    (1,014   )
     　貸倒償却                                             (64 )     (78 )
     　抵当権実行不動産への振替                                             (12 )     (36 )
     　　不稼働の貸出金及びリース金融における純増額合計                                             264      672
       不稼働の貸出金及びリース金融合計(12月31日現在残高)                                          2,989      2,725
     抵当権実行不動産(12月31日現在残高)(2)                                             101      123
     　　不稼働の消費者ローン、リース金融及び抵当権実行不動産(12月31日現在残高)                                         $  3,090     $  2,848
     不稼働の消費者ローン及びリース金融の消費者ローン及びリース金融残高に対する比率(3)                                            0.69  %     0.64  %
     不稼働の消費者ローン、リース金融及び抵当権実行不動産の消費者ローン、リース金融及び
     　抵当権実行不動産残高に対する比率(3)                                            0.71      0.66
     (1) 　消費者ローンは、すべての元本及び利息が遅延しておらず、かつ残りの約定元本及び利息の完全な返済が見込まれたとき、又は貸出金が十分に
       保証され回収の過程にあるとされたときに正常分類へ再組替されることがある。
     (2) 　抵当権実行不動産残高は、主としてFHAによる保険付である特定の政府保証付貸出金によって保証された不動産52百万ドル(2021年12月31日現在)
       及び119百万ドル(2020年12月31日現在)を含まない。
     (3) 　消費者ローン及びリース金融残高は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。
                                134/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       表28は、消費者向け不動産ポートフォリオのTDRを表している。正常TDR残高は、表27において不稼働の貸出金
     及びリース金融に含まれない。
    表 28 　消費者向け不動産          TDR

                            2021年12月31日現在                 2020年12月31日現在

                         不稼働      正常      合計     不稼働      正常      合計
    (単位：百万ドル)
     住宅モーゲージ(1)(2)                     $1,498      $2,278      $3,776      $1,195      $2,899      $4,094
     ホーム・エクイティ(3)                       254      652      906      248      836     1,084
      消費者向け不動産TDR合計                    $1,752      $2,930      $4,682      $1,443      $3,735      $5,178
     (1) 　担保依存とみなされる住宅モーゲージTDRは、総額16億ドル(2021年12月31日現在)及び14億ドル(2020年12月31日現在)であり、不稼働に分類され
       る14億ドル(2021年12月31日現在)及び10億ドル(2020年12月31日現在)の貸出金並びに正常に分類される279百万ドル(2021年12月31日現在)及び
       361百万ドル(2020年12月31日現在)の貸出金を含んでいた。
     (2) 　正常住宅モーゲージTDRは、完全保険付ローンを12億ドル(2021年12月31日現在)及び15億ドル(2020年12月31日現在)含む。
     (3) 　担保依存とみなされるホーム・エクイティTDRは、総額370百万ドル(2021年12月31日現在)及び407百万ドル(2020年12月31日現在)であり、不稼働
       に分類される222百万ドル(2021年12月31日現在)及び216百万ドル(2020年12月31日現在)の貸出金並びに正常に分類される148百万ドル(2021年12
       月31日現在)及び191百万ドル(2020年12月31日現在)の貸出金を含む。
       消費者向け不動産ローンの条件変更に加え、当社は、クレジットカード及びその他の消費者ローンの条件変更

     を通じて、経済的に困難な状況にある顧客に対処する。クレジットカード及びその他の消費者ローンの条件変更
     は、一般的に顧客の勘定に係る金利の引下げ及び顧客への60ヶ月を超えない固定支払計画の適用を含んでいる。
       クレジットカード及びその他の消費者ローンの条件変更は、顧客との直接的な対応を活用したプログラムを通
     じて行われるが、外部のプログラムを活用することもある。2021年12月31日現在、当社のクレジットカード及び
     その他の消費者TDRポートフォリオは672百万ドル(2020年12月31日現在は701百万ドル)であり、そのうち599百万
     ドル(2020年12月31日現在は614百万ドル)が変更後の条件に基づき延滞していないか又は30日未満の延滞であっ
     た。
    前へ      次へ

                                135/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     商業ポートフォリオの信用リスク管理

       商業ポートフォリオの信用リスク管理は、借り手又はカウンターパーティの財政状態の分析に基づき、その信
     用リスク特性を評価することに始まる。全体的な信用リスク評価の一環として当社の商業信用エクスポージャー
     にはリスク格付が配分され、定められた信用承認基準に従い承認を必要とする。ローンのオリジネート後に、リ
     スク格付は継続的に監視され、必要であれば、借り手又はカウンターパーティの財政状態、キャッシュ・フ
     ロー、リスク特性又はアウトルックの変更を反映させるための調整を行う。与信判断を行う際、当社はリスク格
     付、担保、国、産業及び単一債務者に対する集中限度を考慮し、同時に、これらの考慮要素と全体的な借り手又
     はカウンターパーティ関係とのバランスをとる。当社は、借り手又はカウンターパーティの債務を履行する能力
     を継続的に監視するために様々なツールを使用する。当社は、ポートフォリオ内の集中度を測定、評価するため
     に集約したリスク格付を使用する。さらに、リスク格付は、割当資本及び貸倒引当金の水準を決定する判断要素
     である。
       当社の継続的なリスク軽減施策の一環として、当社は、経済的に困難な状況にある顧客との間で顧客の現在の
     支払能力により見合ったローン条項への修正を行っている。経済的に困難な状況にある借り手に対して経済的譲
     歩がなされた場合、当社はこれらの貸出金をTDRと位置づける。商業ポートフォリオにおける延滞、不稼働の状
     況及び純貸倒償却額に関する当社の会計方針については、連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」を参照の
     こと。
     商業ポートフォリオの信用リスク集中の管理

       商業ポートフォリオの信用リスクは、与信エクスポージャーの集中が当社のリスク・アペタイトと継続的に一
     致することを目標として評価及び管理される。当社は与信エクスポージャーの集中を、産業、商品、地理、顧客
     関係及び貸出金の規模により検討、測定及び管理する。当社はまた、商業用不動産貸出金を地理的及び不動産の
     種類別に検討、測定及び管理する。さらに、米国外向けポートフォリオにおいて、当社はエクスポージャーを地
     域別及び国別に評価する。表33、表36及び表39は、当社の集中を要約している。当社はまた、商業信用ポート
     フォリオの規模及びリスク特性を管理するために、第三者に対するエクスポージャーのシンジケート、貸出金の
     売却、ヘッジ及びその他のリスク軽減手法を用いる。当社の産業別集中状況についての詳細は、本「商業ポート
     フォリオの信用リスク管理」中の後述の「産業の集中」及び表36を参照のこと。
                                136/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社は、当社の単一債務者信用リスク集中ガイドラインを超える特定の大口の企業向け貸出金及び貸出コミッ
     トメント契約(発行済だが未実行の信用状を含み、これらは信用リスク管理目的上利用済とみなされる。)につい
     て、公正価値オプションに基づき会計処理をする。信用供与契約は、実行されているものも未実行のものも、積
     極的に管理及び監視されており、適切である場合に、これらの信用供与契約に係る信用リスクは、ヘッジ活動の
     規模及びタイミングを決定する当社の信用判断及び市場予想に伴い、クレジット・デリバティブの利用によって
     軽減される場合がある。さらに当社は、一定のその他の与信エクスポージャーの実行済及び未実行の部分を補完
     するために信用プロテクションを購入する。望ましい水準の信用プロテクションを購入する費用を抑えるため
     に、プロテクションを売却することにより、産業、借り手又はカウンターパーティ・グループへの与信エクス
     ポージャーを追加することがある。これらのクレジット・デリバティブは、ヘッジ会計として取り扱われる要件
     を満たさない。これらは公正価値で計上されており、公正価値の変動は、その他の収益に計上されている。
       さらに当社は、米国及び諸外国の両方において、様々な証券及びデリバティブ取引所並びに決済機関のメン
     バーである。当社はかかるメンバーとして、他のメンバーによる不履行の結果及びその他の損失シナリオに基づ
     き、これらいくつかの組織により発生した損失の比例持分を支払うことを要求される可能性がある。詳細は、連
     結財務書類注12「契約債務及び偶発債務」を参照のこと。
     商業信用ポートフォリオ

       2021年度中、COVID-19のワクチン接種の進展及び消費者支出の増加の中で景気回復が勢いを増したため、商業
     信用の質は上昇した。その結果、当該期間において貸倒償却、不稼働の商業貸出金及び引当が必要な問題のある
     利用済エクスポージャーは減少した。2021年度中、商業貸出金及びリース金融の残高は444億ドル増加した。か
     かる増加は、主にグローバル・マーケッツにおける商工業の成長に起因し、そのほとんどが投資適格エクスポー
     ジャーの増加によるものだった。かかる増加は、プログラムの規定に基づいて米国中小企業局(以下「SBA」とい
     う。)が返済したPPPローンに起因して米国中小企業向け商業貸出金が減少したことにより一部減殺された。PPP
     ローンについての詳細は、連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
       商業用不動産の借り手の信用の質は、経済が再開したことから、多くの業界で安定し始めている。しかしサー
     ビス業を含む一部の業界は、改善の兆しを見せてはいるものの、パンデミックにより引続きマイナスの影響を受
     けている。また、多くの不動産市場は、改善があるものの、依然として需要の途絶、サプライ・チェーンの問題
     及びテナント問題に見舞われている。企業は、リモートワーク及び従来のオフィス勤務の組み合わせを活用した
     雇用モデルにおける空間の必要性を検討しており、現在及び将来のオフィス需要については不確定である。
       2021年度における商業貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金は、マクロ経済見通し及び信用の質が改善され
     たことに起因し、34億ドル減少して54億ドルとなった。詳細は、後述の「貸倒引当金」を参照のこと。
       2021年度中、商業向け利用済与信エクスポージャー合計は、主に貸出金及びリース金融の増加を要因として
     332億ドル増加し、6,535億ドルとなった。貸出金及びリース金融、スタンドバイ信用状(以下「SBLC」という。)
     及び金融保証並びに商業信用状に対する利用率は、総計で、2021年12月31日現在56％(2020年12月31日現在は
     57％)であった。
                                137/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       表29は、商業向け与信エクスポージャーを利用済、未実行及び拘束力のある約定済合計額という分類別に表し
     ている。商業向け利用済与信エクスポージャーには、定められた条件に従い、当社が指定の期間中に資金を供給
     することを法的に拘束されている、発行済のSBLC及び金融保証並びに商業信用状が含まれるが、トレーディング
     勘定資産に関連するエクスポージャーは除外される。資金はまだ供給されていないものの、これらのエクスポー
     ジャーの分類は信用リスク管理目的上利用済とみなされる。
    表 29 　分類別商業向け与信エクスポージャー

                                                  商業向け約定済

                                     商業向け未実行
                         商業向け利用済(1)              (2)(3)(4)             合計額
                                       12月31日現在
                         2021年      2020年      2021年      2020年      2021年       2020年
    (単位：百万ドル)
     貸出金及びリース金融                    $ 543,420     $ 499,065     $ 454,256     $ 404,740     $  997,676    $  903,805
     デリバティブ資産(5)                     35,344      47,179        —      —    35,344       47,179
     スタンドバイ信用状及び金融保証                     34,389      34,616        639      538     35,028       35,154
     債務証券及びその他の投資                     19,427      22,618       4,638      4,827      24,065       27,445
     売却目的で保有する貸出金                     13,185      8,378     16,581      9,556      29,766       17,934
     オペレーティング・リース                      5,935      6,424        —      —     5,935       6,424
     商業信用状                      1,176       855      247      280      1,423       1,135
     その他                       652     1,168        —      —      652      1,168
     合計                   $ 653,528     $ 620,303     $ 476,361     $ 419,941     $ 1,129,889     $ 1,040,244
     (1) 　商業向け利用済のエクスポージャーは、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金72億ドル(2021年12月31日現在)及び59億ドル(2020年
       12月31日現在)を含む。
     (2) 　商業向け未実行のエクスポージャーは、公正価値オプションに基づき会計処理されたコミットメント契約を含み、その想定元本額は48億ドル
       (2021年12月31日現在)及び39億ドル(2020年12月31日現在)である。
     (3) 　法的拘束力を有しない未使用法人向けカード枠を除く。
     (4) 　他の金融機関に対して分配された(シンジケート又は参加等)金額を控除した法的拘束力のある未実行信用供与契約の想定元本を含む。分配され
       た金額は、それぞれ107億ドル(2021年12月31日現在)及び105億ドル(2020年12月31日現在)であった。
     (5) 　デリバティブ資産は、公正価値により計上されており、法的拘束力のあるマスター・ネッティング契約の影響を反映しており、現金担保価額308
       億ドル(2021年12月31日現在)及び425億ドル(2020年12月31日現在)により減殺されている。保有する追加的非現金デリバティブ担保(主としてそ
       の他の市場性のある有価証券によって構成される。)448億ドル(2021年12月31日現在)及び393億ドル(2020年12月31日現在)は、利用済エクスポー
       ジャー及び約定済エクスポージャーに反映されていない。
       不稼働の商業貸出金は、649百万ドル減少した。表30は、2021年12月31日現在及び2020年12月31日現在の商業

     貸出金及びリース金融ポートフォリオ並びに関連する信用の質の情報を表している。
                                138/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    表 30 　商業ポートフォリオの信用の質
                                                   90 日以上延滞で

                             残高            不稼働          利息を計上中
                                       12 月31日現在
                          2021  年    2020  年     2021  年     2020  年    2021  年    2020  年
    (単位：百万ドル)
    商工業：
    　米国向け商業                     $ 325,936     $ 288,728      $  825    $ 1,243      $ 171  $  228
    　米国外向け商業                      113,266       90,460        268      418       19    10
    　　商工業合計                      439,202      379,188        1,093      1,661       190    238
    商業用不動産                       63,009      60,364        382      404       40     6
    商業リース金融                       14,825      17,098         80      87       8    25
                           517,036      456,650        1,555      2,152       238    269
    米国中小企業向け商業(1)                       19,183      36,469         23      75      87    115
    公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金
    　を除く商業貸出金                     $ 536,219     $ 493,119      $ 1,578     $ 2,227      $ 325  $  384
    公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金
    　(2)                       7,201      5,946
      商業貸出金及びリース金融残高合計                   $ 543,420     $ 499,065
     (1) 　カード関連商品を含む。
     (2) 　公正価値オプションに基づき会計処理された商業貸出金は、米国向け商業を46億ドル(2021年12月31日現在)及び29億ドル(2020年12月31日現
       在)、米国外向け商業を26億ドル(2021年12月31日現在)及び30億ドル(2020年12月31日現在)含む。公正価値オプションについての詳細は、連結財
       務書類注21「公正価値オプション」を参照のこと。
       表31は、2021年度及び2020年度における、当社の商業貸出金及びリース金融についての純貸倒償却額及び関連

     比率を示す。
    表 31 　商業純貸倒償却額及び関連比率

                                      純貸倒償却額             純貸倒償却率(1)

                                   2021年        2020年       2021年     2020年
    (単位：百万ドル)
     商工業：
     　米国向け商業                             $    (23  )     $  718   (0.01   )%   0.23  %
     　米国外向け商業                                  35         155
                                                   0.04     0.15
     　　商工業合計                                  12         873     —    0.21
     商業用不動産                                  34         270    0.06     0.43
     商業リース金融                                  (1 )        59
                                                    —    0.32
                                      45        1,202     0.01     0.24
     米国中小企業向け商業                                 351         267
                                                   1.19     0.86
      商業合計                            $    396       $ 1,469     0.08     0.28
     (1) 　純貸倒償却率は、純貸倒償却額を、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を除く平均貸出金及びリース金融残高で除して算出す
       る。
       表32は、引当が必要な問題のある商業向け利用済エクスポージャーを貸出金分類別に表している。問題のある

     エクスポージャーとは、規制当局が定義する「要注意」、「標準以下」及び「破綻懸念」に分類される資産を指
     す。2021年度中、引当が必要な問題のある商業向け利用済エクスポージャー合計は、163億ドル減少し、かかる
     減少は複数の業界にわたって広がった。2021年12月31日現在、引当が必要な問題のある商業向け利用済エクス
     ポージャーの87％(2020年12月31日現在は79％)が担保付であった。
                                139/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    表 32 　引当が必要な問題のある商業向け利用済エクスポージャー                               (1)(2)
                                            12月31日現在

                                       2021年            2020年
    (単位：百万ドル)
     商工業：
     　米国向け商業                                $11,327      3.20%    $21,388        6.83  %
     　米国外向け商業                                 2,582           5,051
                                           2.17            5.03
     　　商工業合計                                13,909      2.94     26,439       6.40
     商業用不動産                                 7,572     11.72     10,213       16.42
     商業リース金融                                  387           714
                                           2.61            4.18
                                     21,868      3.96     37,366       7.59
     米国中小企業向け商業                                  513          1,300
                                           2.67            3.56
      引当が必要な問題のある商業向け利用済エクスポージャー合計                               $22,381      3.91    $38,666        7.31
     (1) 　引当が必要な問題のある商業向け利用済エクスポージャーの合計額は、貸出金及びリース金融を212億ドル(2021年12月31日現在)及び366億ドル
       (2020年12月31日現在)含み、また商業信用状を12億ドル(2021年12月31日現在)及び21億ドル(2020年12月31日現在)含む。
     (2) 　割合は、引当が必要な問題のある商業向け利用済エクスポージャーをエクスポージャーのカテゴリごとの引当が必要な商業向け利用済エクス
       ポージャー合計額で除して算出する。
     商工業

       商工業貸出金には、米国向け商業ポートフォリオ及び米国外向け商業ポートフォリオが含まれる。
     米国向け商業

       2021年12月31日現在、米国向け商業貸出金ポートフォリオ(中小企業向けを除く。)の62％がグローバル・バン
     キング、22％がグローバル・マーケッツ、15％がGWIM(資産購入、事業投資及び富裕顧客に対するその他の流動
     性需要への融資を提供するための貸出金)、そして残りが主としてコンシューマー・バンキングにて管理されて
     いた。2021年度において、米国向け商業貸出金は、主にグローバル・マーケッツ及びグローバル・バンキングに
     牽引されて372億ドル(13％)増加した。引当が必要な問題のある利用済エクスポージャーは、さまざまな業界に
     わたって減少した結果、101億ドル減少した。
     米国外向け商業

       2021  年12月31日現在、米国外向け商業貸出金ポートフォリオの69％がグローバル・バンキングにて、30％がグ
     ローバル・マーケッツ、そして残りがGWIMにて管理されていた。2021年度において、米国外向け商業貸出金は、
     主としてグローバル・マーケッツにおいて、228億ドル(25％)増加した。引当が必要な問題のある利用済エクス
     ポージャーは業界全体にわたって25億ドル減少した。米国外向け商業ポートフォリオについての詳細は、後述の
     「米国外向けポートフォリオ」を参照のこと。
                                140/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     商業用不動産
       商業用不動産は、主として、非所有者占有不動産を担保とする商業貸出金を含み、主要な返済原資として不動
     産の売却又はリースに依存している。2021年度において、貸出金残高は、新規オリジネーションが返済を上回っ
     たため、26億ドル(４％)増加して630億ドルとなった。ポートフォリオは、引続き多様な不動産種別及び地域別
     に分散されている。2021年12月31日現在において、カリフォルニア州が、商業用不動産ポートフォリオの州集中
     度において21％と最大であった(2020年12月31日現在は23％)。商業用不動産ポートフォリオの大部分は、グロー
     バル・バンキングにて管理されており、主として上場及び非上場デベロッパー並びに商業用不動産企業に対して
     提供される貸出金で構成される。
       2021年度においては、引続きデフォルト率は低く、特定の地域及び不動産別のポートフォリオでは様々な度合
     いで改善が見られた。当社は、商業用不動産ポートフォリオにおいて不利に格付されたエクスポージャーを減少
     させるために、独立した特別資産担当者に対する劣化したエクスポージャーの管理の移転、顧客及び当社にとっ
     て最善の結果を達成するための貸出金の再編成又は資産の売却の追求を含む複数の積極的なリスク軽減対策を用
     いている。
       表33は、商業用不動産貸出金残高を担保の所在地に基づく地理的地域別及び不動産別に表している。
    表 33 　商業用不動産貸出金残高

                                                 12月31日現在

                                                2021年      2020年
    (単位：百万ドル)
     地域別
     　北東部                                            $14,318      $11,628
     　カリフォルニア州                                            13,145      14,028
     　南西部                                             7,510      8,551
     　南東部                                             6,758      6,588
     　フロリダ州                                             4,367      4,294
     　中西部                                             3,221      3,483
     　イリノイ州                                             2,878      2,594
     　中南部                                             2,289      2,370
     　北西部                                             1,709      1,634
     　米国外                                             4,760      3,187
     　その他                                             2,054      2,007
     　　商業用不動産貸出金残高合計                                            $63,009      $60,364
     不動産別
     非住宅
     　事務所用不動産                                            $18,309      $17,667
     　業務用不動産／倉庫用不動産                                            10,749      8,330
     　賃貸集合住宅用不動産                                             8,173      7,051
     　ショッピングセンター用不動産／小売業用不動産                                             6,502      7,931
     　ホテル用不動産                                             5,932      7,226
     　無担保                                             3,178      2,336
     　複合施設用不動産                                             1,835      1,460
     　その他                                             7,238      7,146
     　　非住宅合計                                            61,916      59,147
     住宅                                             1,093      1,217
     　　商業用不動産貸出金残高合計                                            $63,009      $60,364
                                141/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     米国中小企業向け商業
       米国中小企業向け商業貸出金ポートフォリオは、中小企業向けカード債権及び中小企業向け貸出金から構成さ
     れ、主にコンシューマー・バンキングにて管理されており、2021年12月31日現在の47億ドル及び2020年12月31日
     現在の227億ドルのPPPローン残高を含んでいる。2021年度におけるPPPローンの180億ドルの減少は、プログラム
     の規定に基づいてSBAが返済した貸出金に起因する。PPPを除き、2021年12月31日現在、クレジットカード関連商
     品は、米国中小企業向け商業ポートフォリオの50％(2020年12月31日現在も50％)を占め、2021年度において、純
     貸倒償却額の95％(2020年度は91％)を占めた。
     不稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産の推移

       表34は、2021年度及び2020年度における不稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産の推移を表し
     ている。不稼働の貸出金は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。2021年度におい
     て、不稼働の商業貸出金及びリース金融は、649百万ドル減少して16億ドルとなった。2021年12月31日現在、不
     稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産の88％は担保付で、54％は契約上延滞していなかった。不
     稼働の商業貸出金は、これらの貸出金の帳簿価額が売却費用控除後の担保の見積価値に引き下げられたために、
     未返済元本残高の90％で計上された。
    表 34 　不稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産の推移                                 (1)(2)

                                              2021  年      2020  年

    (単位：百万ドル)
     不稼働の貸出金及びリース金融(１月１日現在残高)                                       $    2,227    $   1,499
     増加分                                           1,622       3,518
     減少分：
     　返済                                          (1,163   )     (1,002   )
     　売却                                           (199  )      (350  )
     　正常分類への再組替(3)                                           (264  )      (172  )
     　貸倒償却                                           (254  )     (1,208   )
     　抵当権実行不動産への振替                                            —       (2 )
     　売却目的で保有する貸出金への振替                                           (391  )      (56 )
     　　不稼働の貸出金及びリース金融における純増(減)額合計                                           (649  )      728
     　　不稼働の貸出金及びリース金融合計(12月31日現在残高)                                           1,578       2,227
     抵当権実行不動産(12月31日現在残高)                                            29       41
     　　不稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産(12月31日現在残高)                                       $    1,607    $   2,268
     不稼働の商業貸出金及びリース金融の商業貸出金及びリース金融残高に対する比率(4)                                           0.29  %      0.45  %
     不稼働の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不動産の商業貸出金、リース金融及び抵当権実行不
     　動産残高に対する比率(4)                                           0.30       0.46
     (1) 　残高は、不稼働の売却目的で保有する貸出金264百万ドル(2021年12月31日現在)及び359百万ドル(2020年12月31日現在)を含まない。
     (2) 　米国中小企業向け商業活動に係る推移を含む。中小企業向けカード債権は、不稼働に分類されないため、含まれない。
     (3) 　商業貸出金及びリース金融は、すべての元本及び利息が遅延しておらず、かつ残りの約定元本及び利息の完全な返済が見込まれたとき、又は貸
       出金が十分に保証され回収の過程にあるとされたときに正常分類へ再組替されることがある。TDRは、一般的に持続した期間の返済実績を示した
       後に正常に分類される。
     (4) 　商業貸出金残高は、公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含まない。
       表35は、当社の商品別及び正常分類別の商業TDRを表している。米国中小企業向け商業TDRは、再交渉された中

     小企業向けカード債権及び中小企業向け貸出金により構成されている。再交渉された中小企業向けカード債権
     は、180日延滞の貸出金となる月の末日までに貸倒償却されるため、不稼働に分類されていない。
                                142/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    表 35 　商業   TDR
                            2021年12月31日現在                 2020年12月31日現在

                         不稼働      正常      合計     不稼働      正常      合計
    (単位：百万ドル)
     商工業：
     　米国向け商業                    $   359   $   685   $  1,044    $   509   $   850   $  1,359
     　米国外向け商業                        72      8     80      49     119      168
     　　商工業合計                       431      693     1,124       558      969     1,527
     商業用不動産                       244      437      681      137       —     137
     商業リース金融                        50      7     57      42      2     44
                            725     1,137      1,862       737      971     1,708
     米国中小企業向け商業                        —     38      38      —     29      29
      商業TDR合計                   $   725   $  1,175    $  1,900    $   737   $  1,000    $  1,737
     産業の集中

       表36は、産業別商業向け約定済及び利用済与信エクスポージャーを表している。当社の商業向け与信エクス
     ポージャーは、幅広い産業に分散されている。2021年度において、商業向け約定済エクスポージャー合計は、
     896億ドル(９％)増加し、1.1兆ドルとなった。商業向け約定済エクスポージャーの増加は、アセット・マネー
     ジャー及びファンド、金融会社、公益企業部門に集中していた。かかる増加は、政府及び公教育並びに自動車及
     び部品産業部門に対するエクスポージャーの減少により一部減殺された。
       産業の集中を管理するために、産業制限が内部で使用されており、産業ごとに決定されている約定済エクス
     ポージャーを基準としている。産業制限を設定及び承認するために、また、継続的な監視を提供するためにリス
     ク管理体制が整備されている。
       2021年度において、当社で最も集中している産業であるアセット・マネージャー及びファンドにおいて、約定
     済エクスポージャーは366億ドル(37％)増加して1,369億ドルとなった。かかる増加は主に、担保付投資適格エク
     スポージャーに牽引されたものであった。
       2021年度において、当社で２番目に集中している産業である不動産において、約定済エクスポージャーは45億
     ドル(５％)増加して962億ドルとなった。商業用不動産及び関連するポートフォリオについての詳細は、前述の
     「商業ポートフォリオの信用リスク管理」中の「商業用不動産」を参照のこと。
       2021年度において、当社で３番目に集中している産業である金融会社において、約定済エクスポージャーは、
     コンシューマー・ファイナンス、貯蓄金融並びにモーゲージ金融及び総合金融における大きな成長により、160
     億ドル(23％)増加して860億ドルとなった。
       パンデミックが米国や世界経済に広く影響を与えていることを考慮すると、多くの産業が悪影響を受けてお
     り、この影響は今後も継続する可能性が高い。当社は、すべての産業、とりわけ財政状況により大きな影響を受
     け続けている又は受ける可能性がある、リスクの高い産業を継続的に監視している。
                                143/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    表 36 　産業別商業向け与信エクスポージャー                    (1)
                                    商業向け利用済            商業向け約定済合計額(2)

                                           12月31日現在
                                   2021年       2020年       2021年       2020年
    (単位：百万ドル)
     アセット・マネージャー及びファンド                            $    89,786    $  67,360     $  136,914     $  100,296
     不動産(3)                                69,384      68,967       96,202       91,730
     金融会社                                59,327      46,948       86,009       70,004
     資本財                                42,784      39,807       84,293       80,815
     ヘルスケア設備及びサービス                                32,003      33,488       58,195       57,540
     原材料                                25,133      24,516       53,652       50,757
     小売業                                24,514      23,700       50,816       48,306
     政府及び公教育                                37,597      41,669       50,066       56,212
     消費者サービス                                28,172      31,993       48,052       47,997
     食料、飲料品及びタバコ                                21,584      22,755       45,419       44,417
     商業サービス及び備品                                22,390      21,107       42,451       38,092
     個人及び信託                                29,752      24,727       39,869       34,036
     公益企業                                17,082      12,387       36,855       29,234
     エネルギー                                14,217      13,930       34,136       32,974
     運輸                                21,079      23,126       32,015       33,082
     ソフトウェア及びサービス                                10,663      10,853       27,643       22,524
     技術機器及び設備                                10,159       9,935       26,910       24,196
     メディア                                12,495      12,632       26,318       24,120
     国際商業銀行                                20,062      20,544       21,390       22,595
     通信サービス                                10,056       9,411       21,270       15,605
     耐久消費財及び衣料                                 9,740      9,232       21,226       20,223
     医療品及びバイオテクノロジー                                 5,608      4,830       19,439       15,901
     自動車及び部品                                 9,236      10,792       17,052       20,575
     自動車ディーラー                                11,030      15,028       15,678       18,696
     保険                                 5,743      5,772       14,323       13,277
     必需食料品小売業
                                     6,902      5,209       12,226       11,795
     金融市場インフラストラクチャー(決済機関)                                 3,876      4,939       6,076       8,648
     宗教及び社会団体                                 3,154      4,646       5,394       6,597
      産業別商業向け与信エクスポージャー合計                           $    653,528     $  620,303     $ 1,129,889      $ 1,040,244
     (1) 　米国中小企業向け商業エクスポージャーを含む。
     (2) 　他の金融機関に対して分配された(シンジケート又は参加等)金額を控除した法的拘束力のある未実行信用供与契約の想定元本を含む。分配金額
       は、107億ドル(2021年12月31日現在)及び105億ドル(2020年12月31日現在)であった。
     (3) 　産業は認識されるリスクを最大限分離するために多様な観点から考察されている。本表の目的上、不動産業は、借り手又はカウンターパーティ
       の主要な事業活動に基づき、営業キャッシュ・フロー及び主要な返済原資を主要素として用いて定義されている。
                                144/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     リスク軽減
       当社は、一定の与信エクスポージャーの実行済及び未実行の部分を補完するために信用プロテクションを購入
     する。望ましい水準の信用プロテクションを購入する費用を抑えるために、当社は、プロテクションを売却する
     ことにより産業、借り手又はカウンターパーティ・グループへの与信エクスポージャーを追加することがある。
       2021年12月31日現在、当社のクレジット・デリバティブ・ポートフォリオ中、公正価値オプションを選択した
     実行済及び未実行エクスポージャー並びに一定のその他の与信エクスポージャーをヘッジするために当社が購入
     したクレジット・デフォルト・プロテクションの想定元本額(純額)は、26億ドル(2020年12月31日現在は42億ド
     ル)であった。2021年度において当社は、91百万ドルの純損失(2020年度は240百万ドルの純損失)を計上した。こ
     れらの商品に係る損益は、関連するエクスポージャーに係る損益により相殺された。これらのエクスポージャー
     のバリュー・アット・リスク(以下「VaR」という。)の結果は、表43内の公正価値オプション・ポートフォリオ
     に関する情報に含まれている。詳細は、後述の「トレーディング・リスク管理」を参照のこと。
       表37及び表38は、2021年12月31日現在及び2020年12月31日現在のクレジット・デフォルト・プロテクション
     (純額)のポ－トフォリオの満期特性及び与信エクスポージャーの格付を表している。
    表 37 　満期別クレジット・デフォルト・プロテクション                          ( 純額  )

                                           12月31日現在

                                       2021年            2020年
     １年以下                                      34 %           65 %
     １年超５年以下                                      62            34
     ５年超                                       4            1
      クレジット・デフォルト・プロテクション(純額)合計                                     100  %           100  %
    表 38 　与信エクスポージャーの債券の格付別クレジット・デフォルト・プロテクション                                          ( 純額  )

                      想定元本額           合計に         想定元本額           合計に

                      (純額)(1)         対する割合          (純額)(1)         対する割合
                                    12月31日現在
                            2021年                   2020年
     (単位：百万ドル)
     格付(2)(3)
     A                $      (350)         13.4  %  $      (250)          6.0  %
     BBB                     (710)         27.1         (1,856)           44.5
     BB                     (809)         30.9         (1,363)           32.7
     B                     (659)         25.2          (465)          11.2
     CCC以下                      (35)         1.3         (182)          4.4
     NR(4)                      (55)         2.1          (54)          1.2
      クレジット・デフォルト・
       プロテクション(純額)合計              $     (2,618)          100.0   %  $     (4,170)          100.0   %
     (1) 　購入したクレジット・デフォルト・プロテクション(純額)を表す。
     (2) 　格付は四半期ごとに更新される。
     (3) 　BBB-以上の格付が投資適格の定義を充足するとみなされている。
     (4) 　NRは保持している指数のポジション及びあらゆる格付されていない銘柄によって構成されている。
                                145/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       一定の与信エクスポージャーの実行済及び未実行部分を補完するために購入したクレジット・デフォルト・プ
     ロテクションの想定元本額(純額)の他、顧客のためのマーケット・メーキング活動及び指向的又は相対的な価値
     の変動から生じる利益を目的としたポジションの確立のために、クレジット・デリバティブが用いられる。当社
     はそのクレジット・デリバティブの取引の大半を、OTC市場において、ブローカー／ディーラーを含む大手多国
     籍金融機関や(より規模は小さいものの)多様な他の投資家との間で行う。これらの取引は、OTC市場で行われる
     ため、決済リスクが伴う。また、カウンターパーティが契約条件に基づく履行を懈怠した場合の信用リスクも存
     在する。当社は、カウンターパーティの信用リスクを的確に反映するために、当社が購入したクレジット・デ
     フォルト・プロテクションを含む、一部のデリバティブ資産に対して、カウンターパーティに係る信用リスク評
     価調整額を計上している。多くの場合、クレジット・デリバティブ取引は、日次証拠金ベースで行われる。その
     ため、信用格付の引下げ(最終的な格付水準による。)や信用に係る約定違反等が発生した場合には、通常はカウ
     ンターパーティが求める担保(該当する場合)の額の引上げが必要となり、かつ／又は当社が全取引を期限前終了
     する等の追加の保護措置を講じることができるようになる。クレジット・デリバティブ及びカウンターパーティ
     に係る信用リスク評価調整額についての詳細は、連結財務書類注３「デリバティブ」を参照のこと。
    前へ      次へ

                                146/645














                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     米国外向けポートフォリオ

       当社の米国外向け信用ポートフォリオ及びトレーディング・ポートフォリオは、カントリー・リスクにさらさ
     れる。当社はカントリー・リスクを、望ましくない経済及び政治情勢、通貨の変動、社会不安及び政府方針の変
     更から生じる損失のリスクと定義している。米国外リスク及びエクスポージャーを測定、監視及び管理するため
     にリスク管理体制が整備されている。特定の国で事業を行う際の直接のリスクに加えて、当社は間接カント
     リー・リスク(例えば、担保付金融取引に関連する担保又は顧客の決済活動に関連する。)にさらされる。これら
     の間接エクスポージャーは、通常の業務の過程において、カントリー・リスクに対するガバナンスよりも、信用
     リスク、マーケット・リスク及びオペレーショナル・リスクに対するガバナンスを通じて管理される。
       表39は、2021年12月31日現在における当社の米国外のカントリー・エクスポージャーのうち上位20ヶ国を表し
     ている。これらのエクスポージャーは、2021年12月31日現在及び2020年12月31日現在、米国外エクスポージャー
     合計の89％及び90％に相当した。2021年度におけるこれら20ヶ国のカントリー・エクスポージャー(純額)は、
     オーストラリア、カナダ及びフランスにおける増加を主因として105億ドル増加したが、ドイツ及び英国におけ
     る減少により一部減殺された。
       米国外エクスポージャーは、内部リスク管理基準によって表されており、ソブリン及び非ソブリン与信エクス
     ポージャー、米国外で発行されたか又は米国外の所在地における有価証券及びその他の投資を含む。
       実行済貸出金及び貸出金相当は、貸出金、リース金融並びに信用状及び未収債権を含むその他の信用及び資金
     の供与を含んでいる。未実行の信用供与契約は、貸出金及び貸出金相当に関連する法的に拘束力のある信用供与
     契約の未実行部分である。カウンターパーティ・エクスポージャー(純額)は、クレジット・デフォルト・スワッ
     プ(以下「CDS」という。)に係るカウンターパーティ・リスクを含むデリバティブ及び担保付金融取引の公正価
     値を含む。有価証券及びその他の投資は、公正価値で計上されており、有価証券エクスポージャーの買いポジ
     ションは、同一の原発行体の売りのエクスポージャーによってゼロまで(ゼロは下回らない。)ネッティングされ
     ている。カントリー・エクスポージャー(純額)は、ヘッジ、購入したクレジット・デフォルト・プロテクション
     (売却したクレジット・デフォルト・プロテクション控除後)差引後のカントリー・エクスポージャーを表す。
                                147/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    表 39 　米国外のカントリー・エクスポージャー                      ( 上位  20 ヶ国  )
                                                カント

                                     カント    ヘッジ及び     リー・エク
                                    リー・エク      クレジッ      スポー
                          カウンター           スポー      ト・    ジャー(純
                          パーティ・           ジャー     デフォル      額)     2020  年
              実行済     未実行の貸      エクスポー      有価証券／     (2021  年    ト・     (2021  年   12 月 31日
             貸出金及び      出コミット       ジャー     その他の      12 月   プロテク     12 月31日     現在から
             貸出金相当      メント契約       (純額)      投資    31 日現在)     ション      現在)     の増(減)
    (単位：百万ドル)
     英国        $   32,062    $ 15,858      $  5,932   $  2,399   $  56,251    $  (1,282)    $  54,969    $  (4,503   )
     ドイツ           21,397      9,790       1,794     1,807    34,788      (963)     33,825     (11,078   )
     カナダ           9,138     12,783        1,441     3,551    26,913      (602)     26,311      5,177
     フランス           12,393      8,234       1,391     3,710    25,728      (821)     24,907      4,116
     オーストラリア           9,194      9,078        434    2,812    21,518      (214)     21,304      8,217
     日本           14,812      1,528       1,308      371    18,019      (757)     17,262      (234  )
     ブラジル           6,814      1,382        526    4,227    12,949      (199)     12,750      2,457
     中国           9,941      689       894    1,370    12,894      (312)     12,582      (838  )
     シンガポール           3,914      709       249    5,850    10,722      (57)    10,665      1,383
     オランダ           3,839      4,780        452     950    10,021      (425)     9,596      (88 )
     インド           6,485      388       470    1,454     8,797     (166)     8,631      820
     スイス           5,072      3,125        277     338    8,812     (237)     8,575     1,680
     韓国           5,800      771       545    1,191     8,307     (155)     8,152      (399  )
     香港           5,523      315       338    1,167     7,343      (16)     7,327      790
     メキシコ           4,333      1,577        136     629    6,675     (213)     6,462      175
     スペイン           2,482      2,126        473    1,198     6,279     (359)     5,920     1,104
     アイルランド           4,037      1,019        136     376    5,568      (29)     5,539     1,374
     イタリア           2,843      1,098        348    1,484     5,773     (569)     5,204      (488  )
     ベルギー           2,548      1,516        462     687    5,213     (182)     5,031       64
     アラブ首長国連邦           2,942      329        36    234    3,541      (47)     3,494      807
      米国外のカント
      リー・エクス
      ポージャー(上
      位20ヶ国)の合
      計      $  165,569     $ 77,095      $ 17,642   $ 35,805   $ 296,111    $  (7,605)    $ 288,506    $  10,536
       2021  年12月31日現在、当社の最大の米国外のカントリー・エクスポージャーは英国で、そのエクスポージャー

     (純額)は2020年12月31日から45億ドル減少して550億ドルであった。当社の２番目の米国外のカントリー・エク
     スポージャーはドイツであり、エクスポージャー(純額)は、2020年12月31日現在から111億ドル減少して2021年
     12月31日現在338億ドルであった。かかる両国における減少は、中央銀行での預金の減少を主因とする。
       世界的なパンデミックの観点から、当社は、特にウイルスの拡大及び影響を抑制するために設けられた特定の
     活動に対する制限が経済活動に悪影響を及ぼし、今後も影響が続く国について、当社の米国外エクスポージャー
     を注意して監視している。
       COVID-19     の影響は、世界経済へ長期的に悪影響を及ぼす可能性がある。パンデミックが当社の事業に及ぼす影
     響の可能性についての詳細は、前述の「エグゼクティブ・サマリー」中の「最近の動向」における「COVID-19の
     パンデミック」及び「第３　２　事業等のリスク」を参照のこと。
                                148/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     貸出金及びリース金融に係る約定満期
       表40は、貸出金及びリース金融残高の合計を残存する約定満期別及び金利別に示したものである。記載された
     金額は、貸出金ポートフォリオに関連する期限前弁済予測又はヘッジ取引を反映していない。当社の銀行勘定バ
     ランスシート(合計)における資産の感応度についての詳細は、後述の「銀行勘定における金利リスク管理」を参
     照のこと。
    表40　貸出金及びリース金融に係る契約上の償還期限(1)

                                   2021年12月31日現在

                                         ５年超15年
                        １年以下        １年超５年以下          以下     15年超      合計
    (単位：百万ドル)
     住宅モーゲージ                    $    175      $   702   $  48,614    $ 172,751    $  222,242
     ホーム・エクイティ                        1,596           92    6,159     20,427      28,274
     クレジットカード                       81,438            —      —     —   81,438
     直接／間接消費者                       54,080         30,940      14,535      4,005     103,560
     その他の消費者                         190          —      —     —     190
      消費者ローン合計                   $  137,479        $  31,734    $  69,308    $ 197,183    $  435,704
     米国向け商業                    $   93,480        $ 195,157     $  39,370    $  2,505   $  330,512
     米国外向け商業                       42,570         50,514      21,754      1,053     115,891
     商業用不動産                       16,322         42,363       3,386      938    63,009
     商業リース金融                        1,349         8,676      3,865      935    14,825
     米国中小企業向け商業                        9,428         3,895      5,656      204    19,183
      商業貸出金合計                   $  163,149        $ 300,605     $  74,031    $  5,635   $  543,420
      貸出金及びリース金融残高合計                   $  300,628        $ 332,339     $ 143,339    $ 202,818    $  979,124
                         償還まで１年以下の金額                償還まで１年超の金額

                        変動金利          固定金利        変動金利      固定金利       合計
    (単位：百万ドル)
     住宅モーゲージ                    $     18      $   157   $  80,967    $ 141,100    $  222,242
     ホーム・エクイティ                         98        1,498      25,982       696    28,274
     クレジットカード                       77,151          4,287        —     —   81,438
     直接／間接消費者                       48,424          5,656      2,551     46,929     103,560
     その他の消費者                         —         190       —     —     190
      消費者ローン合計                   $  125,691        $  11,788    $ 109,500    $ 188,725    $  435,704
     米国向け商業                    $   84,398        $  9,082    $ 190,978    $  46,054    $  330,512
     米国外向け商業                       39,472          3,098      70,817      2,504     115,891
     商業用不動産                       15,673           649    44,626      2,061     63,009
     商業リース金融                         187        1,162      1,560     11,916      14,825
     米国中小企業向け商業                        5,150         4,278        98    9,657     19,183
      商業貸出金合計                   $  144,880        $  18,269    $ 308,079    $  72,192    $  543,420
      貸出金及びリース金融残高合計                   $  270,571        $  30,057    $ 417,579    $ 260,917    $  979,124
     (1) 　公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を含む。
    前へ      次へ

                                149/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     貸倒引当金

       2021年12月31日現在の貸倒引当金は、2020年12月31日現在から68億ドル減少して138億ドルとなり、これには
     商業ポートフォリオにおける38億ドルの引当金の減少及び消費者ポートフォリオにおける31億ドルの引当金の減
     少が含まれていた。これらの減少は主として、マクロ経済見通し及び信用の質の改善によるものであった。
       表41は、2021年12月31日及び2020年12月31日における商品別の貸倒引当金の配分を示したものである。
    表 41 　貸倒引当金の商品別配分

                                                         貸出金及

                                      貸出金及び                   びリース
                                 合計に     リース金融              合計に     金融残高
                                 対する     残高に対す              対する     に対する
                          金額       割合     る割合(1)       金額       割合     割合(1)
                             2021年12月31日現在                   2020年12月31日現在
    (単位：百万ドル)
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金
      住宅モーゲージ                   $     351   2.83  %     0.16  %   $    459    2.44  %   0.21  %
      ホーム・エクイティ                        206   1.66       0.74         399    2.12     1.16
      クレジットカード                       5,907    47.70        7.25        8,420     44.79     10.70
      直接／間接消費者                        523   4.22       0.51         752    4.00     0.82
      その他の消費者                        46   0.37                41    0.22
                                        n/m                   n/m
      消費者向け合計                      7,033    56.78               10,071     53.57
                                        1.62                   2.35
      米国向け商業(2)                       3,019    24.37        0.87        5,043     26.82      1.55
      米国外向け商業                        975   7.87       0.86        1,241     6.60     1.37
      商業用不動産                       1,292    10.43        2.05        2,285     12.15      3.79
      商業リース金融                        68   0.55                162    0.86
                                        0.46                   0.95
      商業向け合計                      5,354    43.22               8,731     46.43
                                        1.00                   1.77
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当
       金                     12,387                   18,802
                                100.00   %     1.28            100.00   %   2.04
     未実行の信用供与契約に対する引当金                        1,456                   1,878
      貸倒引当金                  $   13,843                 $  20,680
     (1) 　貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の貸出金及びリース金融残高(公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を除く。)に対する比
       率として算出される。
     (2) 　米国中小企業向け商業貸出金に対する貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金を12億ドル(2021年12月31日現在)及び15億ドル(2020年12月31日現
       在)含む。
     n/m(not   meaningful)     ＝表記するに値しない。
                                150/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       2021年度の純貸倒償却額は、ほとんどの商品の減少に起因して2020年度の41億ドルと比較して22億ドルとなっ
     た。2021年度の貸倒引当金繰入額は、2020年度と比較して159億ドル減少して46億ドルのベネフィットとなっ
     た。貸倒引当金は、2021年度において68億ドルの準備金を放出した。これは主として、マクロ経済見通し及び信
     用の質の改善によるものであった。2021年度における消費者ポートフォリオの貸倒引当金繰入額(未実行の信用
     供与契約を含む。)は、2020年度と比較して61億ドル減少して12億ドルのベネフィットとなった。2021年度にお
     ける商業ポートフォリオの貸倒引当金繰入額(未実行の信用供与契約を含む。)は、2020年度と比較して98億ドル
     減少して34億ドルのベネフィットとなった。
       表42は、2021年        度及び   2020  年 度 の貸倒引当金の推移(一部の貸出金及び引当金の割合を含む。)を表している。
     当社の貸倒損失の会計方針及び貸倒引当金に関連する活動についての詳細は、連結財務書類注１「重要な会計方
     針の要約」及び注５「貸出金及びリース金融の残高並びに貸倒引当金」を参照のこと。
                                151/645
















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    表 42 　貸倒引当金
    (単位：百万ドル)                                         2021  年      2020  年

     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金(１月１日現在残高)                                        $   18,802    $  12,358
     貸出金及びリース金融の貸倒償却
      住宅モーゲージ                                            (34 )     (40 )
      ホーム・エクイティ                                            (44 )     (58 )
      クレジットカード                                           (2,411   )   (2,967   )
      直接／間接消費者                                            (297  )    (372  )
      その他の消費者                                            (292  )    (307  )
      消費者向け貸倒償却額合計                                          (3,078   )   (3,744   )
      米国向け商業(1)                                            (626  )   (1,163   )
      米国外向け商業                                            (47 )    (168  )
      商業用不動産                                            (46 )    (275  )
      商業リース金融                                             —     (69 )
      商業向け貸倒償却額合計                                           (719  )   (1,675   )
      貸出金及びリース金融の貸倒償却額合計                                          (3,797   )   (5,419   )
     過去の期間において貸倒償却済の貸出金及びリース金融の回収
      住宅モーゲージ                                            62      70
      ホーム・エクイティ                                            163      131
      クレジットカード                                            688      618
      直接／間接消費者                                            296      250
      その他の消費者                                            22      23
      消費者向け回収額合計                                          1,231      1,092
      米国向け商業(2)                                            298      178
      米国外向け商業                                            12      13
      商業用不動産                                            12      5
      商業リース金融                                             1      10
      商業向け回収額合計                                           323      206
      過去の期間において貸倒償却済の貸出金及びリース金融の回収額合計                                          1,554      1,298
      純貸倒償却額                                          (2,243   )   (4,121   )
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金繰入額                                            (4,173   )   10,565
     その他                                              1      —
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金(12月31日現在残高)                                          12,387      18,802
     未実行の信用供与契約に対する引当金(１月１日現在残高)                                            1,878      1,123
     未実行の信用供与契約に対する引当金繰入額                                            (421  )     755
     その他                                             (1 )     —
      未実行の信用供与契約に対する引当金(12月31日現在残高)                                          1,456      1,878
      貸倒引当金(12月31日現在残高)                                       $   13,843    $  20,680
     貸出金及び引当金の比率(3)：

      貸出金及びリース金融(12月31日現在残高)                                       $   971,305     $ 921,180
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の貸出金及びリース金融残高合計(12月31日現在)に対
      する比率                                           1.28  %    2.04  %
      消費者ローン及びリース金融に係る貸倒引当金の消費者ローン及びリース金融残高合計(12月31
      日現在)に対する比率                                           1.62      2.35
      商業貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の商業貸出金及びリース金融残高合計(12月31日現
      在)に対する比率                                           1.00      1.77
      平均貸出金及びリース金融残高                                       $   913,354     $ 974,281
      年換算純貸倒償却額の平均貸出金及びリース金融残高に対する比率                                            0.25  %    0.42  %
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の不稼働の貸出金及びリース金融残高合計(12月31日現
      在)に対する比率                                           271      380
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金(12月31日現在)の純貸倒償却額に対する比率                                            5.52      4.56
      不稼働の貸出金及びリース金融残高(12月31日現在)から除外される貸出金及びリース金融につ
      いて貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金に含まれる金額(4)                                       $    7,027    $  9,854
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の不稼働の貸出金及びリース金融残高合計に対する比
      率(不稼働の貸出金及びリース金融残高(12月31日現在)から除外される貸出金及びリース金融
      についての貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金を除く)(4)                                           117 %     181 %
     (1) 　米国中小企業向け商業に係る貸倒償却額を425百万ドル(2021年度)及び321百万ドル(2020年度)含む。
     (2) 　米国中小企業向け商業に係る回収額を74百万ドル(2021年度)及び54百万ドル(2020年度)含む。
     (3) 　貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の貸出金及びリース金融残高(公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金を除く。)に対する比
       率として算出される。
     (4) 　主としてコンシューマー・バンキングのクレジットカード・ポートフォリオ及び無担保消費者向け貸付ポートフォリオに関連する金額を含む。
                                152/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     マーケット・リスク管理
       マーケット・リスクとは、市況の変動により資産若しくは負債の価値が悪影響を被り、又は別の形で収益に悪
     影響が及ぶリスクをいう。かかるリスクは、主としてグローバル・マーケッツ事業セグメントにおける当社の営
     業に関連した金融商品に内在する。当社はまた、ALM活動等の当社のその他事業においてこれらのリスクにさら
     されている。市場にストレスがかかると、これらのリスクは当社の業績に重大な影響を及ぼす可能性がある。詳
     細は、後述の「銀行勘定における金利リスク管理」を参照のこと。
       当社は、2020年度第１四半期に始まったパンデミックによる市場ストレスの影響を受けており、今後もその影
     響を受ける可能性がある。詳細は、「第３　２　事業等のリスク」中の「新型コロナウイルス感染症」を参照の
     こと。
       当社の伝統的な銀行貸出金及び預金商品は、非トレーディング・ポジションであり、一般的に資産は償却原価
     で、負債は未払いの額(取得原価)にて報告される。しかしながら、これらのポジションは、多様化する市場状況
     による経済価値の変動(主たるリスクの１つは金利の水準の変動である。)に引続き左右される。金利の変動によ
     り生じる当社の非トレーディング・ポジションにおける経済価値が不利に変動するリスクは、当社のALM活動を
     通じて管理されている。当社は、一定の資産及び負債を公正価値オプションに基づき会計処理することを選択し
     た。
       当社のトレーディング・ポジションは、公正価値で報告され、変動は利益に反映される。トレーディング・ポ
     ジションは、市場ベースのリスク要因の様々な変更にさらされている。このリスクの大部分は金利、外国為替相
     場、信用、株式及びコモディティ市場における当社の活動により発生する。さらに、資産及び負債の価値は、市
     場流動性、市場の相関関係及び市場のボラティリティによって変動する可能性がある。当社はこれらのリスクに
     対するエクスポージャーを、広範囲にわたる金融商品を包含する様々な手法を用いて管理することを追求する。
     主要なリスク管理手法の詳細は、トレーディング・リスク管理のセクションにおいて記載されている。
       グローバル・リスク・マネジメントは、経営上層部に当社がさらされているトレーディング・リスクに対する
     明確で包括的な理解を提供する責任を有する。かかる責任は、マーケット・リスク方針の保有、量的リスク・モ
     デルの発展及び維持、統合されたリスク測定の計算、リスク・アペタイトと一致する取引額限度の設定及び監
     視、トレーディング勘定棚卸資産の日次的な審査及び分析の実施、重要なリスクに対するエクスポージャーの承
     認及び法的要件の遂行を含む。グローバル・マーケッツ以外の事業に影響を与えるマーケット・リスクは、それ
     ぞれのガバナンス機能によって監視及び規律されている。
                                153/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       モデル・リスクとは、不正確又は悪用されたモデル及びレポート制作に基づいた決定による悪影響の可能性で
     ある。モデルが当社全体的に使用されていると考えると、モデル・リスクは信用リスク、マーケット・リスク及
     びオペレーショナル・リスクを含むすべてのリスク・タイプに影響する。企業モデル・リスク・ポリシーは、当
     社のリスク体制及びリスク・アペタイト、現行の規制指針並びに業界の最善の慣行と一致するよう、モデル・リ
     スク基準を定める。リスク管理モデル、評価モデル及び規制上の自己資本モデルを含むすべてのモデルは、モデ
     ル概念の健全性、独立したモデル・テスト並びに分析及びベンチマークの結果を通じた継続的な監視を含めて、
     一定の検証基準を満たしていなければならない。MRCの小委員会である企業モデル・リスク委員会(以下「EMRC」
     という。)は、モデルの基準がモデルのリスク要件と一致することを監督し、全社的なモデル検証プロセスにお
     いて課題の有効性を監視する。
     金利リスク

       金利リスクは、金利の水準又は変動により価値が変動する商品に対するエクスポージャーを表す。これらの商
     品には、貸出金、債務証券、一定のトレーディング関連資産及び負債、預金、借入れ並びにデリバティブが含ま
     れるがこれらに限定されない。これらのリスクを軽減するために使用されるヘッジ・ツールには、オプション、
     先物、先渡及びスワップ等のデリバティブが含まれる。
     外国為替リスク

       外国為替リスクは、米国ドル以外の通貨建ての現在保有高及び将来のキャッシュ・フローの価値の変動に対す
     るエクスポージャーを表す。かかるリスクにさらされるツールの種類には、非米国子会社に対する投資、外貨建
     て貸出金及び有価証券、外国為替取引から発生する将来の外貨建てキャッシュ・フロー、外貨建て債務及び為替
     相場又は非米国金利の水準の変動若しくはボラティリティの変動により価値が変動する様々な外国為替デリバ
     ティブが含まれる。かかるリスクを軽減するために使用されるヘッジ・ツールには、外国為替オプション、通貨
     スワップ、先物、先渡、並びに外貨建て債務及び預金が含まれる。
                                154/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     モーゲージ・リスク
       モーゲージ・リスクは、モーゲージ関連ツールの価値の変動に対するエクスポージャーを表す。これらのツー
     ルの価値は、期限前弁済率、モーゲージ金利、格付機関による格付、不履行、市場の流動性、政府参加及び金利
     の変動に対して敏感である。これらのツールに対する当社のエクスポージャーは、複数の形態をとる。例えば、
     当社は、ホールローン、パススルー証券、商業用モーゲージ及び担保付モーゲージ債務(原担保としてモーゲー
     ジを利用する債務担保証券を含む。)を含む様々なモーゲージ証券の取引を行い、マーケット・メーキング業務
     に従事する。また、当社はその後の証券化を見越してモーゲージ関連ローンを累積することを伴う様々なMBSを
     オリジネートし、当社はALMポートフォリオの一環として、モーゲージ証券及び住宅モーゲージ・ローンに対し
     てポジションをとることがある。当社はまた、当社のモーゲージのオリジネーション業務の一環としてMSRを記
     録する。かかるリスクを軽減するために使用されるヘッジ・ツールには、オプション、スワップ、先物及び先渡
     並びにMBS及び米国財務省証券を含む証券といったデリバティブが含まれる。詳細は、後述の「モーゲージ銀行
     事業リスク管理」を参照のこと。
     株式市場リスク

       株式市場リスクは、国内外の普通株式又はその他のエクイティリンク商品の形で、ある企業に対する持分を表
     す有価証券に対するエクスポージャーを表す。かかるエクスポージャーにつながる商品には、普通株式、上場
     ファンド、米国預託証券、転換社債、上場株式オプション(プットとコール)、OTC株式オプション、株式トータ
     ル・リターン・スワップ、株式指数先物及びその他の株式デリバティブ商品が含まれるがこれらに限定されな
     い。かかるリスクを軽減するために使用されるヘッジ・ツールには、オプション、先物、スワップ、転換社債及
     びキャッシュ・ポジションが含まれる。
     コモディティ・リスク

       コモディティ・リスクは、石油、天然ガス、電力及び金属市場において取引される商品に対するエクスポー
     ジャーを表す。これらの商品は主として、先物、先渡、スワップ及びオプションから構成される。かかるリスク
     を軽減するために使用されるヘッジ・ツールには、同一又は類似のコモディティ商品のオプション、先物及びス
     ワップ並びにキャッシュ・ポジションが含まれる。
     発行体信用リスク

       発行体信用リスクは、個々の発行体又は発行体のグループの信用度の変動に対するエクスポージャーを表す。
     当社ポートフォリオは、資産の価値が信用スプレッドの水準の変更、信用遷移又は不履行により不利な影響を被
     る可能性がある発行体信用リスクにさらされている。かかるリスクを軽減するために使用されるヘッジ・ツール
     には、債券、CDS及びその他の確定利付証券が含まれる。
                                155/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     市場流動性リスク
       市場流動性リスクは、予想された市場の動きのレベルが著しく変動し、また特定の場合その動き自体がなくな
     るリスクを表す。これは、当社が規則的な方法により取引業務及び取引の実行を行うことができなくなるリスク
     に当社をさらし、当社の業績に影響を及ぼす可能性がある。かかる影響は、予想されたヘッジ又は価格決定の相
     関関係が一定の商品に対する不均衡な需要又は需要の欠如により損われた場合にさらに悪化する。当社は様々な
     リスク軽減技術を用いており、これらは「トレーディング・リスク管理                                    」 に詳述されている。
     トレーディング・リスク管理

       当社のトレーディング業務におけるリスクの評価を行うために、当社は、ポジションのポートフォリオ同様個
     別のポジションにより生み出された収益の実際の及び潜在的なボラティリティを重視する。これらのリスクを最
     も完全に理解するために、様々な技術及び手法が利用される。マーケット・リスクの量的指標は、単一のポジ
     ションから当社のポートフォリオまでを日々評価する。これらの指標は、金利における１ベーシス・ポイントの
     変化から生じる収益に対する潜在的影響、VaR及びストレス・テストといった実際及び仮想の市場の動向の両方
     を用いる統計的な指標等の、様々なマーケット・リスク要因に対するポジションの感応度を含む。極端な市場の
     ストレス期間は、これらの技術の信頼性にあらゆる度合いの影響を及ぼす。マーケット・リスクの質的評価は、
     それぞれの限度を理解しながら一連の量的リスク指標を使用する。さらに、リスク・マネージャーは、現在の市
     場環境及び潜在的な将来の環境におけるポートフォリオに係るリスクを独自に評価する。
       VaRは、ポートフォリオの分散化の効果を含むマーケット・リスク要因の集計を可能にするため、マーケッ
     ト・リスクを測定するにあたり用いる一般的な統計値である。VaRモデルは、潜在的な損益の分布を生成するた
     めにシナリオの範囲の下でポートフォリオの価値をシミュレートする。VaRは、特定の保有期間、信頼水準及び
     過去データ期間に基づき、ポートフォリオに１期間で一定回数を上回って起こると予想されていない損失を表
     す。当社は、３年間の過去データに基づくヒストリカル・シミュレーション法を利用する１つのVaRモデルを、
     トレーディング・ポートフォリオ全体にわたって一貫して用いる。当社の主要なVaR統計値は、99％の信頼水準
     に相当し、これは、保有期間が１日のVaRに関し、平均100トレーディング日中99日においてVaRを上回る損失が
     起こってはならないことを意味する。
       いかなるVaRモデルにも、企業ごとに異なる重要かつ多くの前提が内在する。VaRモデルの正確性は、ポート
     フォリオ中の各リスク要因に係る過去データの利用可能性及び質に依存する。VaRモデルは、必要な過去の市場
     データのない新商品や、正確な日次価格が連続して入手可能ではないより流動性の低いポジションについてモデ
     ルに係る前提を追加で要求することがある。VaRの計算のための過去データが不十分なポジションについては、
     適切な代用を定めるプロセスは、新商品又はより流動性の低いポジションの基本的及び統計的分析に基づいてい
     る。この分析は、合理的な代替手段を特定し、不足しているデータが経験すると予想される予想ボラティリティ
     及び相関性の双方をその他のマーケット・リスク要因に反復させる。
                                156/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       市場の変動又はポートフォリオの構成の変更が業績に重大な影響を及ぼすことがあるため、VaRは、実現収益
     のボラティリティを示唆していない場合がある。とりわけ、VaRの計算に利用される過去データは、今後経験す
     るよりも低水準又は高水準のポートフォリオ分散化を示す可能性がある。VaRモデルが現在の市況を反映するた
     めに、当社は当社のVaRモデルに係る過去の実績を毎週、又は市場ストレスのある期間についてはより頻繁に更
     新し、モデルに係る前提を定期的に検証する。当社のトレーディング・ポジションに関連するリスクの重要でな
     い部分はVaRに含まれない。これらのリスクは、当社ICAAPの一部として見直される。ICAAPについての詳細は、
     前述の「資本管理」を参照のこと。
       グローバル・リスク・マネジメントは、当社のトレーディング・ポートフォリオの重要なリスクを反映させる
     ために、当社のVaRモデルを検討、評価及び強化し続ける。VaRモデルへの変更は、実施前に検証及び承認され、
     いかなる重要な変更も適切な管理委員会を通じて経営陣に報告される。
       VaRを含む量的リスク指標のトレーディング限度はグローバル・マーケッツ・リスク管理により独自に設けら
     れ、トレーディング限度がマーケット・リスクの全体的なリスク・アペタイトとの関連性を維持し、範囲内にと
     どまるため、定期的に検証される。トレーディング限度は、市場流動性、ボラティリティ及び事業戦略的優先順
     位との関連で検証される。トレーディング限度は、リスク要因における相関性を説明するために、広範囲にわた
     るリスクを対象とすることを可能にする非常に細かいレベル及び統合されたポートフォリオの双方で設けられて
     いる。すべてのトレーディング限度は、少なくとも１年に１回承認される。承認されたトレーディング限度は、
     集中した制限管理システムで保管され、追跡される。トレーディング限度超過は、経営陣に報告され、審査され
     る。一定の量的マーケット・リスク指標及び関連する限度は、当社のリスク・アペタイト基準書において重要で
     あると特定された。これらのリスク・アペタイト限度は、日々報告され、ERC及び取締役会により少なくとも１
     年に１回承認される。
       市場ストレスの期間中、グローバル・マーケッツの上級役職は、損失、重要なリスク・ポジション及び一切の
     限度超過について毎日協議を行う。かかるプロセスの結果、事業は特定のリスクを減少させることがある。
                                157/645











                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       表43は、当社のカバード・ポジション(及びより流動性の低いトレーディング・ポジション)のポートフォリオ
     全体及び公正価値オプション・ポートフォリオを統合させた市場ベースのポートフォリオ全体のVaRを表してい
     る。カバード・ポジションは、規制上の基準により、一連の規定を満たすトレーディング資産及び負債(オンバ
     ランスシート及びオフバランスシートの双方)であると定義される。これらの規定は、当社が重要なリスク項目
     を双方向市場においてヘッジ可能でかつ短い対象期間で保有される目的で、最も流動性の高いトレーディング・
     ポジションを特定する。より流動性の低い市場にあるか又は取引するにあたり制限があるポジションは、通常カ
     バード・ポジションとして適格ではない。外国為替ポジション及びコモディティ・ポジションは、事前の規制当
     局認可を得た上で除外された構造的な外国為替ポジションを除き、常にカバード・ポジションとみなされる。
       さらに、表43は、当社が公正価値オプション及びそれに付随するヘッジを選択する、実質的にすべての実行済
     及び未実行のエクスポージャーを含む、当社の公正価値オプションに基づくポートフォリオを表している。さら
     に、表43に示されているトレーディング業務のマーケット・リスクVaRは、使用される保有期間から、規制上の
     自己資本の計算のために使用されているVaRとは異なる。規制上の自己資本の計算のためのVaRの保有期間は10日
     間であるのに対し、下記に表示されているマーケット・リスクVaRは１日である。どちらの指標も同一のプロセ
     ス及び手法を利用する。
       表43における市場ベースのポートフォリオ全体のVaRの結果は、当社がさらされる、信用評価調整(以下
     「CVA」という。)、DVA及び関連したヘッジを除いたすべての事業セグメントからのマーケット・リスクを含
     む。このポートフォリオの大半は、グローバル・マーケッツ事業セグメントに属する。
       表43は、2021年度及び2020年度における日次トレーディングVaRの期末値、平均値、最高値及び最低値を99％
     の信頼水準を利用して表している。表43及び表44に記載の額は、バーゼル３資本の計算に使用されるカバード・
     ポジションの見方に沿っている。外国為替ポジション及びコモディティ・ポジションは、取引がトレーディング
     又は銀行処理かにかかわらず、事前の規制当局認可を得た上で除外した構造的な外国為替ポジションを除き、常
     にカバード・ポジションとみなされる。
       2021  年 度 におけるカバード・ポジション及びより流動性の低いトレーディング・ポジションのポートフォリオ
     全体のVaRの年間平均値は、主として資産の種類の分散化効果の向上により2020年度から減少した。
                                158/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    表 43 　トレーディング業務のマーケット・リスク                       VaR
                                2021  年               2020  年

                                   最高    最低              最高    最低
                          年度末     平均    (1)    (1)    年度末     平均     (1)    (1)
    (単位：百万ドル)
     外国為替                     $   11 $   12 $   21 $   5 $   8  $  7  $   25 $   2
     金利                        54    40    80    16     30     19     39    7
     クレジット                        73    69    84    53     79     58     91    25
     株式                        21    24    35    19     20     24    162    12
     コモディティ                        6    8   28    4     4     6    12    3
     ポートフォリオの分散化                       (114  )  (100             (72 )   (61
                                  )   —    —          )    —    —
      カバード・ポジションのポートフォリオ全体                       51    53    85    34     69     53    171    27
     より流動性の低いエクスポージャーの影響(2)                        8    20            52     27
                                     —    —              —    —
      カバード・ポジション及びより流動性の低いトレー
      ディング・ポジションのポートフォリオ全体                      59    73            121     80
                                    125    46             169    30
     公正価値オプションに基づく貸出金                        51    50    65    31     52     52     84    7
     公正価値オプションに基づくヘッジ                        15    16    20    11     11     13     17    9
     公正価値オプションに基づくポートフォリオの分散化                        (27 )   (32            (17 )   (24
                                  )   —    —          )    —    —
      公正価値オプションに基づくポートフォリオ全体                       39    34            46     41
                                     53    23              86    9
     ポートフォリオの分散化                        (24 )   (10             (4 )   (15
                                  )   —    —          )    —    —
      市場ベースのポートフォリオ全体                    $   74 $   97   169    54  $  163   $ 106     171    32
     (1) 　各ポートフォリオの最高値及び最低値は、各項目の最高値及び最低値と異なったトレーディング日に発生することがあるため、より流動性の低
       いエクスポージャーの影響及びポートフォリオ全体と各項目合計との差額であるポートフォリオの分散化の値は重要ではない。
     (2) 　影響は、カバード・ポジションのポートフォリオとより流動性の低いトレーディング・ポジションのポートフォリオとの間の分散化の効果を控
       除したものである。
       以下のグラフは、2021年度におけるカバード・ポジション及びより流動性の低いトレーディング・ポジション

     のポートフォリオの日次VaRを表し、表43に表示される数値と対応する。
       当社の単一のVaRモデルにおいて生成された追加のVaR統計値が表43と同水準の詳細度で表44に示されている。




     VaRの計算に利用される過去の市場データが所定の統計分布に従うとは限らないため、VaRを追加の統計値で評価
     することはポートフォリオのリスクのさらなる理解を深める。表44は2021年度及び2020年度における99％及び
     95％の信頼水準の平均トレーディングVaR統計値を表す。
                                159/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    表 44 　トレーディング業務の平均マーケット・リスク                         VaR  －  99 ％及び   95 ％の  VaR  統計値
                                       2021年             2020年

                                    99％       95％       99％      95％
    (単位：百万ドル)
     外国為替                               $   12  $     8  $    7  $   4
     金利                                  40      20       19      9
     クレジット                                  69      21       58     18
     株式                                  24      12       24     13
     コモディティ                                   8      4       6     3
     ポートフォリオの分散化                                 (100  )    (39  )     (61  )    (26  )
      カバード・ポジションのポートフォリオ全体                                 53      26       53     21
     より流動性の低いエクスポージャーの影響                                  20      2      27      2
      カバード・ポジション及びより流動性の低いトレーディン
       グ・ポジションのポートフォリオ全体                                73      28       80     23
     公正価値オプションに基づく貸出金                                  50      12       52     13
     公正価値オプションに基づくヘッジ                                  16      9      13      7
     公正価値オプションに基づくポートフォリオの分散化                                  (32  )     (9 )     (24  )    (8 )
      公正価値オプションに基づくポートフォリオ全体                                 34      12       41     12
     ポートフォリオの分散化                                  (10  )     (7 )     (15  )    (6 )
       市場ベースのポートフォリオ全体                             $   97  $    33   $   106   $  29
     バックテスト

       VaR手法の正確性は、保有期間を１日とする日次VaRの結果と比較可能なトレーディング収益の一部を比較する
     バックテストにより評価される。バックテストの超過分は、対応する日においてトレーディング損失がVaRを超
     えた際に発生する。これらの超過分は、トレーディング損失を発生させたポジション及び市場の動向を理解し、
     VaR手法がかかる損失を正確に示していることを確保する事を目標に評価される。当社は、VaRを上回るトレー
     ディング損失の頻度が、テストされるVaR統計値の信頼水準と一致すると予想する。例えば、99％の信頼水準の
     場合、当社は、100日ごとにVaRを上回る１回のトレーディング損失、又は１年を通じてVaRを上回る２～３回の
     トレーディング損失があると予想する。市場ボラティリティの現在の水準がVaRの計算に用いられた３年分の過
     去データにおいて存在した市場ボラティリティの水準と著しく異なる場合、観測されるバックテストの超過回数
     は、統計的に予想される超過回数と異なることがある。
       バックテストに使用されるトレーディング収益は、規制上の自己資本の計算のVaR要素に最も整合させる目的
     で規制当局により定義される。この収益は、マーケット・リスクを生成しない、又はかかるマーケット・リスク
     をVaRに含むことができないトレーディング活動からの収益を除外するため、トレーディング関連収益合計とは
     異なる。バックテストから除外された収益の種類には、手数料、引当金、純受取利息及び日中トレーディング収
     益等がある。
       当社は、規制上の自己資本の計算に使用されるVaRの結果並びに主要な法人、地域及びリスク要因のVaRの結果
     に対して日々バックテストを行う。これらの結果は、マーケット・リスク担当の経営上層部に報告される。経営
     上層部は、定期的にこれらのテストの結果を検証し、評価する。
       2021年度において、かかるトレーディング収益の一部が保有期間を１日とする当社のカバード・ポートフォリ
     オ全体のVaRを上回る損失を被った日数は、２日であった。
                                160/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     トレーディング収益合計
       トレーディング関連収益合計(仲介手数料並びにCVA、DVA及び調達評価調整の利益(損失)を除く。)は、幅広い
     金融商品及び市場においてとられているトレーディング・ポジションから得た利益(市場ベースの純受取利息を
     含む。)を表す。公正価値についての詳細は、連結財務書類注20「公正価値測定」を参照のこと。トレーディン
     グ関連収益は、変動しやすく、一般の市況及び顧客の需要に大きく左右される。さらに、トレーディング関連収
     益は、取引の量及び種類、予想されるリスクの水準並びに常に変動する市場環境におけるその時々の価格及び相
     場動向の変動に左右される。事業別の重要な日次収益は監視されており、これらの主要因は審査される。
       下記の柱状グラフは、2021年度及び2020年度の変動及びトレーディング関連収益の日次の水準を表すグラフで
     ある。2021年度において、トレーディング日数の97％についてプラスのトレーディング関連収益を計上した。そ
     のうち収益が25百万ドルを超えた日次トレーディングは80％であり、最大の損失は45百万ドルであった。これと
     比較して、2020年度においては、トレーディング日数の98％についてプラスのトレーディング関連収益を計上し
     た。そのうち収益が25百万ドルを超えた日次トレーディングは87％であり、最大の損失は90百万ドルであった。
                                161/645















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     トレーディング・ポートフォリオ・ストレス・テスト
       VaR  モデルの性質そのものが、実際の結果が予測を上回り得ることを示唆し、限定された過去の期間に依存し
     ているため、当社はさらに、シナリオ分析を使用して当社ポートフォリオに「ストレス・テスト」を実施する。
     この分析は、市場における異常な動きの結果発生する可能性のある当社のトレーディング・ポートフォリオの価
     値の変動を予測する。
       トレーディング・ポートフォリオ全体及び各々の事業に対して、ヒストリカル又は仮想のいずれかに分類され
     る一連のシナリオが日々算出される。これらのシナリオには、VaRの計算に用いられた過去のデータに見られる
     ショックを大幅に上回り得る、マーケット・リスク要因に対するショックが含まれる。ヒストリカル・シナリオ
     は、過去における長期間の市場ストレスにおいて発生した市場の動向に対する影響をシミュレートする。通常、
     各ヒストリカル・シナリオにつき、危機の間の最も厳しい時点を表す数週間の期間が選ばれる。仮想シナリオ
     は、潜在的な将来の市場ストレス事由からの予測されるポートフォリオの影響を提供する。シナリオは、ポジ
     ションの変化及び新しい経済又は政治情報に応じて検討及び更新される。さらに、新規の又は特別なシナリオ
     は、特定の潜在的な市場の事由又はポートフォリオにおける特定の脆弱性に取り組むために開発される。ストレ
     ス・テストは、定期的に検証され、その結果は経営上層部に提供される。
       トレーディング・ポートフォリオのストレス・テストは、企業規模のストレス・テストと統合され、制限の枠
     組みに組み入れられる。企業規模のストレス・テストのために使われるマクロ経済のシナリオは、対象期間が長
     く、連結資本及び流動性計画において使用するために複数の期間にわたり結果が予測されている点において、典
     型的なトレーディング・ポートフォリオのシナリオと異なる。詳細は、前述の「リスク管理」を参照のこと。
     銀行勘定における金利リスク管理

       以下の記述は、銀行勘定活動の純受取利息を示している。
       金利リスクは、当社の銀行勘定バランスシートに対する最も重要なマーケット・リスクに対するエクスポー
     ジャーを表す。金利リスクは、市場金利の変動が引き起こす純受取利息の潜在変動性として測定されている。顧
     客と対面する業務は、主として貸付業務及び預金受託業務によって構成され、当社のバランスシート上に金利に
     敏感なポジションを生成する。
       当社は、純受取利息の予測情報を作成する。この基準予測は、予想される将来の事業の成長度合い、ALMのポ
     ジショニング及び市場ベースのフォワードカーブが示唆する金利動向の方向性を考慮する。
       当社はその後、代替金利シナリオがこれらの基準予測に及ぼす影響を、様々な状況における金利感応度を見極
     めるために測定し、評価する。純受取利息予測は、経済動向、市況及び事業戦略に基づき変更される前提及び異
     なる見通しのために頻繁に更新される。このため、当社は金利の変動に対するエクスポージャーを許容可能な水
     準に保つべく、当社のバランスシートのポジションを継続的に監視する。
                                162/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社が分析する金利シナリオは、貸出金及び預金の増加及び利率決定、資金調達手段の構成、商品再評価、満
     期の特性及び投資有価証券のプレミアムの償却に係る変動等のバランスシートについての前提を含む。当社の全
     体的な目標は、金利の動向が利益及び資本に著しく悪影響を与えないように金利リスクを管理することである。
       表45は、2021年12月31日現在及び2020年12月31日現在における、当社の基準予測に使用されたスポットレート
     及び12ヶ月物のフォワードレートを表している。
    表 45 　フォワードレート

                                   2021年12月31日現在

                                                   10年物
                        フェデラル・              ３ヶ月
                         ファンド             LIBOR            スワップ
     スポットレート                        0.25  %           0.21  %           1.58  %
     12ヶ月物のフォワードレート                        1.00             1.07             1.84
                                   2020年12月31日現在

     スポットレート                        0.25  %           0.24  %           0.93  %
     12ヶ月物のフォワードレート                        0.25             0.19             1.06
       表46は、2021年12月31日及び2020年12月31日からの12ヶ月間における、市場ベースのフォワードカーブの瞬間

     的なパラレル及び非パラレルなショックによるそれぞれの予想純受取利息に対する影響(税引前)を表している。
     当社は、提示されたシナリオが現在の金利環境との関連で有意であるために、定期的にかかるシナリオを評価す
     る。また、金利シナリオでは、米ドルレートがゼロになると仮定している。
       2021年度の上昇シナリオ及び下降シナリオにおける当社のバランスシート資産の感応度の全体的な減少は、
     ALM活動及び長期物利回りの上昇を主因とするものであった。当社は、イールドカーブのショートエンドから来
     る影響のほとんどを占める金利のパラレル上昇シフトに対して資産センシティブな状態にある。さらに、金利の
     上昇は債務証券の公正価値に影響を与え、その結果、AFSとして分類された債務証券は、OCI累計額、またそれに
     よってバーゼル３自己資本規則に基づく資本水準にも悪影響を与える可能性がある。瞬間的な上昇パラレルシフ
     トの下では、バーゼル３自己資本に対する短期的な悪影響は、純受取利息への好影響を減殺することで徐々に軽
     減される。バーゼル３についての詳細は、前述の「資本管理」中の「規制上の自己資本」を参照のこと。
                                163/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    表 46 　銀行勘定の純受取利息のイールドカーブの変化に対する感応度予想
                                          12月31日現在

                      短期金利      長期金利
                       (bps)      (bps)        2021年             2020年
    (単位：百万ドル)
     パラレルシフト
     　+100bpsの瞬間的なシフト                    +100      +100    $       6,542     $        10,468
     　-25bpsの瞬間的なシフト                    -25      -25          (2,092   )          (2,766   )
     フラット化要因
     　ショートエンドの瞬間的な変動                    +100       —         4,982             6,321
     　ロングエンドの瞬間的な変動                     —     -25           (735  )          (1,686   )
     スティープ化要因
     　ショートエンドの瞬間的な変動                    -25       —         (1,344   )          (1,084   )
     　ロングエンドの瞬間的な変動                     —    +100           1,646             4,333
       表46に表される感応度分析は、これらの金利のショックについて当社が何ら対応策をとらないことを前提と

     し、通常は金利の変化と相関性のあるその他のマクロ経済要因のいかなる変化をも前提としない。当社のALM活
     動の一環として、当社は有価証券、一定の住宅モーゲージ、金利及び外国為替デリバティブ契約を、金利感応度
     を管理するために利用する。
       基準予測及び代替金利シナリオにおける当社の預金ポートフォリオの動向は、当社の純受取利息の予測見積り
     の重要な前提である。表46に表される感応度分析は、代替金利環境において預金ポートフォリオの規模又は構成
     に基準予測から変動がないことを前提とする。より高金利のシナリオにおいては、低金利又は無利息預金をより
     高利回りな預金又は市場ベースの資金調達に代替するような顧客活動は、かかるシナリオにおける当社の利益を
     減少させる。
    前へ      次へ

                                164/645











                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     金利及び外国為替デリバティブ契約

       当社は、金利及び外国為替デリバティブ契約を当社のALM活動に活用することによって、当社の金利及び外国
     為替リスクを管理している。具体的には、当社は、これらのデリバティブを、キャッシュ・フローの変動性並び
     にこれらのリスクから生じる様々な資産及び負債の公正価値の変動の両方を管理するために利用する。当社の金
     利デリバティブ契約は、様々な基準金利に結び付けられた一般的にレバレッジ効果のないスワップ及び外国為替
     ベーシス・スワップ、オプション取引、先物契約並びに先渡契約であり、外国為替契約は、クロス・カレンシー
     金利スワップ、外貨建て先物取引契約、外貨建て先渡契約及びオプションを含んでいる。
       ALM活動で使用されるデリバティブは、大きく２つのカテゴリである、特定の会計ヘッジ及びその他のリスク
     管理デリバティブに分けることができる。特定の会計ヘッジは、主に「銀行勘定における金利リスク管理」に記
     載されている当社の金利エクスポージャーを管理するために使用されており、表46に示す感応度に含まれてい
     る。当社はまた、当社の海外事業の外国為替リスクを実質的にすべて管理するために、会計上のヘッジとして外
     貨デリバティブを利用している。当社の海外事業の外国為替リスクをヘッジすることにより、当社のこの分野に
     おけるマーケット・リスクは重要ではない。
       リスク管理デリバティブは、主に、様々な外貨建資産及び負債に関連する外国為替リスクをヘッジするために
     利用されており、当社の非トレーディング外貨建金融商品のキャッシュ・フローから実質的にすべての外国為替
     エクスポージャーを除去している。これらの外国為替デリバティブは、クロス・カレンシー・ベーシス・スプ
     レッド及び金利リスクなどの他のマーケット・リスク・エクスポージャーに対して敏感である。しかし、これら
     の特徴は、これらの外国為替デリバティブ契約の重要な構成要素ではないため、このエクスポージャーに関連す
     るマーケット・リスクは重要ではない。デリバティブの会計についての詳細は、連結財務書類注３「デリバティ
     ブ」を参照のこと。
                                165/645












                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     モーゲージ銀行事業リスク管理
       当社は、モーゲージ・ローンのオリジネート、実行及びサービシングを行い、これにより他のリスクに加え、
     信用、流動性及び金利に係るリスクにさらされている。当社は、契約時点でローンを投資目的で保有するか、売
     却目的で保有するかを判断し、オリジネートするローンの一部を売却又は証券化することにより信用リスク及び
     流動性リスクを管理している。
       金利リスク及びマーケット・リスクは、モーゲージ事業において重大となる場合がある。金利及びその他の市
     場要因の変動は、モーゲージ・オリジネーションの取扱高に影響を及ぼす。金利の変動はまた、金利固定契約
     (以下「IRLC」という。)及び関連する住宅用第１順位モーゲージのLHFSの、IRLCの日付から貸出金が流通市場に
     売却されるまでの価値に影響する。モーゲージ金利の上昇は、これらの商品の価値を低下させる。反対に、金利
     の上昇は、期限前弁済予測が低下することにより、MSRの価値の上昇につながる。これらのヘッジされた商品の
     金利リスクが相殺されるため、当社は、これらをデリバティブ契約及び有価証券から構成される、１つの総合的
     な経済的ヘッジ・ポートフォリオの１つの総合的なヘッジ対象に統合している。
       2021年度、2020年度及び2019年度において、当社は39百万ドル、321百万ドル及び291百万ドルの利益を計上し
     た。MSRについての詳細は、連結財務書類注20「公正価値測定」を参照のこと。
     コンプライアンス・リスク及びオペレーショナル・リスク管理

       コンプライアンス・リスクは、法律、規則、規制及び当社の内部方針及び手続によって適用される要件(以下
     「適用される法律、規則、規制」と総称する。)を当社が遵守することを怠った場合に発生する、法的若しくは
     規制上の措置、重大な金銭的損失又は当社のレピュテーションへの損害に対するリスクである。当社は、米国連
     邦法及び州法、並びに米国及び当社が事業を行う様々な法域における法律、規則、規制に基づく包括的な規制
     (金融犯罪及びマネー・ロンダリング防止、市場活動、トレーディング活動、公正貸付、プライバシー、データ
     保護、不正・欺瞞・乱用行為又は慣行に関連するものを含む。)の適用対象となっている。
       オペレーショナル・リスクは、不適切な又は機能不全に陥ったプロセス又はシステム、人的又は外部事象から
     生じる損失リスクであり、リーガル・リスクを含んでいる。オペレーショナル・リスクは、第三者による事業プ
     ロセスを含め、経営機能に限らず、当社のどこにでも生じる可能性がある。当社は、第三者リスク、モデルリス
     ク、行動リスク、技術リスク、情報セキュリティ・リスク及びデータリスクを含む、多くの主要なオペレーショ
     ナル・リスクに直面している。オペレーショナル・リスクは、金融損失及びレピュテーショナルな影響をもたら
     す可能性もあり、バーゼル３自己資本の算定に使用されるRWA合計の算定における要素である。バーゼル３の算
     定についての詳細は、前述の「資本管理」を参照のこと。
                                166/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       FLU及び統制機能は、その事業(それらのコンプライアンス・リスク及びオペレーショナル・リスクを含む。)
     のすべての面における管理について第一に責任を有する。FLU及び統制機能は、事業のプロセス並びに関連する
     リスク及び統制(第三者の阻害要因及び関連する規制要件を含む。)を理解し、統制環境の有効性について監視及
     び報告する事を求められている。それらのプロセス及び統制の業績を積極的に監視及び評価するため、それらは
     包括的な品質保証活動を実施することが義務付けられ、制御のギャップ及び弱点を改善するために問題及びリス
     クを特定する。FLU及び統制機能はまた、戦略、資本及び財務計画目標の達成のために、コンプライアンス・リ
     スク及びオペレーショナル・リスクのアペタイトの限度を守る必要がある。最後に、FLU及び統制機能は、全社
     にわたるコンプライアンス・リスク及びオペレーショナル・リスクの積極的な特定、管理及び上申について責任
     を負う。総合的に、このような努力は、コンプライアンス及びオペレーショナルな回復力を強化するために重要
     であり、混乱の中においても重要な事業を遂行する能力である。
       グローバル・コンプライアンス及びオペレーショナル・リスクのチームは、コンプライアンス・リスク及びオ
     ペレーショナル・リスクを独自に評価し、事業活動及びプロセスを監視し、問題及びリスクの特定、決定及び企
     業独立テストユニットによって監督されるテストの展開の実施、並びに統制環境の報告を含む、FLU及び統制機
     能の適用される法律、規則、規制の遵守を評価する。GRM内の独立したテスト機能である企業独立テストチーム
     は、テストの需要及びテストの設計の特定についてグローバル・コンプライアンス及びオペレーショナル・リス
     ク、FLU及び統制機能と連携し、テストの実施、報告及び結果の分析を行う責任を負っている。当社の企業監査
     は、当社全体の主要なコンプライアンス及びオペレーショナル・リスクのプロセス及び統制を通じて独立した評
     価及び検証を行う。
       当社のグローバル・コンプライアンス企業ポリシー及びオペレーショナル・リスク管理－企業ポリシーは、当
     社のコンプライアンス・リスク及びオペレーショナル・リスクの情報を経営幹部及び取締役会又は適切な取締役
     会レベルの委員会に対して報告するための要件を定め、当社のコンプライアンス・リスク及びオペレーショナ
     ル・リスク管理行動に関して独立性のある監督を行うためのグローバル・コンプライアンス及びオペレーショナ
     ル・リスクの責任を反映する。取締役会は、監査委員会及びERCを通じてコンプライアンス・リスクを、ERCを通
     じてオペレーショナル・リスクを監督する。
       当社が直面している主要なオペレーショナル・リスクは、サイバーセキュリティを含む情報セキュリティであ
     る。サイバーセキュリティ・リスクは、とりわけ、当社又は第三者の事業、システム又はデータの機密、可能性
     又は保全性に影響を及ぼす悪質な技術攻撃の結果であるサービスの中断又は失敗についてのエクスポージャー若
     しくはセキュリティに対する違反を含む。当社は、多層的かつインテリジェンス主導のグローバル情報セキュリ
     ティ・プログラムを採用することにより、情報セキュリティのリスク及び関連するレピュテーショナル・リスク
     並びにコンプライアンス・リスクを軽減するよう努めている。このプログラムは、サイバー脅威及びサイバー攻
     撃に対する準備、予防、検出、軽減、対応、回復に焦点を当て、当社のプロセスが効果的に動作し前述のリスク
     を確実に軽減できるようにするものである。
                                167/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       グローバル情報セキュリティ・プログラムは、３つの防御線によって支えられている。第１の防御線に含まれ
     るグローバル情報セキュリティ・チームは、グローバル情報セキュリティ・プログラムを日常的に管理する。こ
     れには、当社の情報システム及びデータを保護するためのポリシー及び手順の定義、脆弱性及び第三者による情
     報セキュリティ評価の実施、情報セキュリティイベント管理(ランサムウェア及びDDoS攻撃への対応など)、外部
     サイバーインテリジェンスの評価、業界のサイバーセキュリティ活動の支援、政府機関との協力、さらに当社の
     ポリシー及び手順の遵守を支援する社員教育の策定が含まれる。第２の防御線として、グローバル・コンプライ
     アンス及びオペレーショナル・リスクは、当社全体の情報セキュリティ・リスク及びグローバル情報セキュリ
     ティ・プログラムの有効性を独自に評価、監視、テストしている。企業監査は、第３の防御線として、第１の防
     御線のプロセス及び機能に対して、さらに独立したレビュー及び検証を行う。
       当社は、確立されたガバナンス構造を通じて、情報セキュリティ・リスクに対する適切かつ効果的な監視を促
     進するためのプロセスを有している。これらのルーチンによって、当社の３つの防御線及び経営陣は、情報セ
     キュリティ・リスクについて議論し、統制の実績を監視し、必要に応じて経営幹部、経営陣及び取締役会レベル
     の委員会又は取締役会にさらにエスカレーションできるようになっている。取締役会は、主にERCを通じて、バ
     ンク・オブ・アメリカのグローバル情報セキュリティ・プログラムの監督に積極的に関与している。
     レピュテーショナル・リスク管理

       レピュテーショナル・リスクとは、当社に関する否定的な見方により、収益性又は業務が悪影響を受ける可能
     性のあるリスクをいう。レピュテーショナル・リスクは、当社の戦略、経営、コンプライアンス及び信用リスク
     に関連する管理を含む、当社の多くの活動の結果による可能性がある。
       当社は、各事業に存在する規定及び統制並びにリスク管理プロセスによってレピュテーショナル・リスクを管
     理する。当社は、適時にレピュテーショナル・リスクを軽減するために、レピュテーショナル・リスクとなり得
     るリスク事象の積極的な監視及び特定並びにプロセスの設定を行う。レピュテーショナル・リスク事象が発生し
     た際には、当社は内在する問題を改善し、当社のレピュテーションへの損害を最小限にするために行動すること
     に焦点を置く。当社はレピュテーショナル・リスクを引き起こす事象に反応するため、世論に影響する個人及び
     組織の教育、リスクを軽減する外部とのコミュニケーション戦略の適用並びに主要ステークホルダーへのレピュ
     テーショナル・リスクとなり得る情報の報告を含むプロセス及び手続を有している。当社の組織及びガバナンス
     構造は、レピュテーショナル・リスクを監督している。レピュテーショナル・リスクは、レピュテーショナル・
     リスクについて主に監督を行う経営陣及びERCに定期的に及び直接報告されている。さらに、各FLUは、高い水準
     のレピュテーショナル・リスクを有する事業活動の承認を含む、レピュテーショナル・リスクの監督責任がある
     リーガル及びリスクの代表を含む委員会を有している。
                                168/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     気候リスク管理
       気候関連のリスクは、大きく２つに分類される。(１)低炭素経済への移行に関連する、広範な政策、法律、技
     術及び市場の変化が伴う可能性のあるリスク並びに(２)気候変動の物理的影響に関連する、ハリケーン及び洪水
     などの極端な気象現象や、地球の平均気温の上昇及び海面上昇などの長期的な慢性的変化によって引き起こされ
     るリスク。このような変化や事象は、業務、サプライチェーン、流通ネットワーク、顧客及び市場に広範な影響
     を与える可能性があり、それぞれ移行リスク及び物理的リスクと呼ばれる。これらのリスクは財務的及び非財務
     的リスクの両方の種類に影響する。移行リスクの影響は、当社の顧客の営業利益又は資産価値を減少させること
     によって信用リスク又は市場リスクにつながり、それを増幅するとともに、当社を規制当局による監視の強化又
     は世論の悪化によるレピュテーショナル・リスク及び／又は訴訟リスクにさらす可能性がある。物理的リスク
     は、借り手の返済能力又は担保価値の低下に影響を及ぼし、信用リスクを増大させる可能性がある。それはさら
     に、当社の施設及び従業員にオペレーショナル・リスクを増加させる可能性がある。
       気候リスクの効果的な管理には、調整されたガバナンス、明確に定義された役割及び責任並びにリスクを特
     定、評価、監視及び統制する十分に発達したプロセスが必要である。当社は引続き、気候リスク管理能力を策定
     及び強化する。気候リスクはすべての主要なリスクの種類と相互に関連しているため、当社は、戦略リスク、信
     用リスク、市場リスク、流動性リスク、コンプライアンス・リスク、オペレーショナル・リスク及びレピュテー
     ショナル・リスクについて設定されているリスク体制及びリスク管理プログラムに気候リスクの考慮事項を組み
     込むプロセスを策定し、これを引続き強化する。当社の環境及び社会リスク方針体制(以下「ESRPF」という。)
     は、当社のリスク体制と整合しており、気候リスクを含めた環境リスク及び社会リスクに対する当社のアプロー
     チについて、さらなる明確性及び透明性を提供する。
       当社のガバナンス・フレームワークは、取締役会による気候リスクの実務及び戦略の監督を確立し、コーポ
     レート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会及びERC並びにいずれもすべての主要なFLU及び統制機能
     の上級役員で構成される管理職レベルの委員会であるMRC及びグローバルESG委員会の支援を受けている。
       当社の気候リスク管理の取組みは、CROに報告を行うグローバル気候リスク・エグゼクティブによって監督さ
     れる。グローバル気候リスク・エグゼクティブは、毎月開催される気候リスク運営協議会の議長を務め、当社の
     リスク体制に沿って気候関連リスクを管理するための当社のアプローチを形成する。
       当社のESRPFで概要を示しているとおり、当社は、低炭素経済への移行に不可欠な分野の支援及び財務活動に
     重点を置いている。当社はこのため、2021年初頭に公表した目標である「2050年までに当社の財務活動・業務及
     びサプライチェーンにおける温室効果ガス排出量実質ゼロ」                                (以下「ネット・ゼロ目標」                 という。)を掲げて
     いる。より広く言えば、この目標を達成するためには、技術の進歩、明確に定義された産業部門のロードマッ
     プ、公共政策、排出量データ報告の改善並びに顧客、サプライヤー、投資家、政府関係者及びその他のステーク
     ホルダーとの継続的で強力かつ積極的な関与が必要である。
                                169/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       ネット・ゼロ目標の達成に向けた当社の進捗は、有償排出量としばしば呼ばれる当社の財務活動に関連する排
     出のベースラインを確立することに基づいている。当社は現在、当社の有償排出量を評価するために、炭素会計
     財務パートナーシップ手法を用いている。また、気候変動への対応が急務であることから、当社は2021年４月に
     はネット・ゼロ・バンキング・アライアンス(以下「NZBA」という。)の立上げに協力した。これは、銀行が温室
     効果ガス排出量実質ゼロを達成するためのガイドラインの概要を示したもので、中間目標の設定要件も含まれて
     いる。NZBAのメンバーとして、当社及び世界の銀行資産の40％超に相当する100を超える他の金融機関のメン
     バーは、2030年の排出削減目標を設定することを約束した。当社は2023年までに有償排出量の開示を開始する予
     定であり、当社のポートフォリオの大部分の排出量について2030年の目標を設定している。
       当社は2021年に、融資、資金調達、アドバイザリー・サービス及び投資サービスを提供し、その他の顧客主導
     の財務ソリューションを開発することによって、持続可能な低炭素経済への移行を加速するために、2030年まで
     に１兆ドルを投入するという目標も発表した。このコミットメントは、環境移行及び社会的にインクルーシブな
     開発の両方を支援するという、より広範な1.5兆ドルのサステナブルファイナンス目標の基盤となっており、こ
     れは世界中の事業活動に及んでいる。これらの目標は、ビジネス機会を促進し、低炭素経済への移行に関連する
     リスク管理を強化することを目的としている。
       気候リスクについての詳細は、当社のウェブサイトを参照のこと。当社の事業及びサプライチェーンに関連す
     る排出量並びに当社のサステナブルファイナンス目標の進捗状況を含む、当社の気候関連の目標及びコミットメ
     ントについての詳細は、2022年３月に当社ウェブサイトの「投資家向け広報」にて閲覧可能となる、当社の2021
     年度株主向け年次報告書を参照のこと。当社のウェブサイト及び2021年度株主向け年次報告書の内容は参照によ
     り本書に組み込まれていない。
       上記の説明並びに2021年度株主向け年次報告書における当社の気候リスク管理に関する目標及びコミットメン
     ト(環境移行に関する考慮事項を含む。)における当社の説明は、1995年私的証券訴訟改革法の意味における「予
     測情報」を含む。これらの記述は、将来の成績又は業績を保証するものではなく、一定の既知及び未知のリス
     ク、不確実性及び仮定を含み、これらは予測が困難であり、しばしば当社の統制を超えるものである。実際の結
     果及び成績は、これらの予測情報で明示又は暗示されたものとは大幅に異なる可能性がある。
    前へ      次へ

                                170/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     複雑な会計予測

       連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」に詳述されている当社の重要な会計原則は、本セクションを理解
     するにあたり不可欠である。当社の多くの重要な会計原則は、資産及び負債の価値を見積るために複雑な判断を
     必要とする。当社はこれらの判断を円滑に行うための方法及び手順を確立している。
       以下は、より判断を伴う予測を要約している。当社は、見積りを求めるために数理モデルを使用する予測手順
     において、最も重要な変数の動きを特定し、説明を行っている。多くの場合、モデルのインプットを決定する手
     順において利用できる、多数の代替的な判断が存在する。代替的な判断が存在する場合は、当社はインプットを
     作成するにあたり最も合理的に価値を表章すると思われる要素を使用している。当社による主要変数の予測と異
     なる実績は、当社の経営成績に重大な影響を及ぼす可能性がある。当社の経営成績がインプット及びモデル変数
     から将来被り得る影響とは別に、当社の貸出金ポートフォリオ並びに市場動向に敏感な資産及び負債の価値は、
     将来の信用状態及び市況の性質及び規模によって決算日後しばしば大幅に変更されることがある。かかる信用状
     態及び市況は、急速にかつ予期せぬ方向に変動することがあり、当該変動が将来の業績に重大なマイナスの影響
     を及ぼす可能性がある。かかる変動は、当社のモデル又はインプットに不備があるということを示唆することに
     はならない。
     貸倒引当金

       貸倒引当金には、貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金並びに未実行の信用供与契約に対する引当金を含
     む。当社による貸倒引当金の決定プロセスについては、連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」及び注５
     「貸出金及びリース金融の残高並びに貸倒引当金」を参照のこと。
       貸倒引当金の決定は多数の見積り及び仮定に基づいており、それらは高度な判断を必要とし、しばしば相互に
     関連している。このプロセスにおける重要な判断は、当社の定量モデルに組み込まれている将来のマクロ経済シ
     ナリオの重み付けである。いずれか１つの経済見通しが本質的に不確実であるため、当社は、複数のマクロ経済
     シナリオを予想信用損失(以下「ECL」という。)の計算に使用している。これらのシナリオには、コンセンサス
     推定値から得られるベースライン・シナリオ、ダウンサイド・シナリオ、ストレス・テストで用いられる深刻な
     マイナスのシナリオに類似したテールリスク・シナリオ及びアップサイド・シナリオを含む。2020年以降、シナ
     リオにはパンデミックの潜在的影響が盛り込まれ、2021年度第２四半期以降はインフレリスク及び金利上昇を考
     慮したシナリオが追加された。一般的に、コンセンサス推定値が改善又は悪化するにつれて、貸倒引当金も同様
     の方向に変化する。
                                171/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       米国の国内総生産(以下「GDP」という。)及び失業率を含むが、これらに限定されない主要変数とともに、マ
     クロ経済シナリオを動かす複数の変数が存在する。2020年12月31日現在、2021年度、2022年度及び2023年度の第
     ４四半期における米国の平均失業率の加重マクロ経済見通しは、それぞれ6.6％、5.5％及び5.0％と予測され、
     2021年度、2022年度及び2023年度の第４四半期における米国のGDPの加重マクロ経済見通しは、それぞれ前年同
     期比で2.5％、2.4％及び2.1％成長すると予測された。2021年12月31日現在、2021年度第４四半期における米国
     の平均失業率に関する最新のコンセンサス推定値は4.4％であり、2021年度第４四半期における米国のGDPは前年
     比で5.2％成長すると予測されたが、いずれも2020年12月31日現在の当社によるマクロ経済見通しよりも有意に
     良好であり、当社の2021年12月31日現在の貸倒引当金の予測にも織り込まれている。さらに、2021年12月31日現
     在、2022年度及び2023年度の第４四半期における米国の平均失業率の加重マクロ経済見通しは、それぞれ5.2％
     及び4.7％、2022年度及び2023年度の第４四半期における米国のGDPの加重マクロ経済見通しは、それぞれ前年同
     期比2.1％及び1.9％成長すると予測されている。
       また、貸倒引当金は、上記の判断及び見積りに加え、商業ポートフォリオの信用及び／又は内部リスク格付の
     増加又は減少、クレジットカード・ポートフォリオの借り手による延滞若しくは信用スコアの改善又は悪化、並
     びに消費者向け不動産ポートフォリオのLTVの主要因である、住宅価格の上昇又は下落といった、ポートフォリ
     オの資産の質の予期せぬ変動により影響を受ける可能性があり、これらはすべてある程度不確実である。2021年
     のマクロ経済見通しの改善とともに資産の質も改善されたため、貸倒引当金は2020年12月31日現在の207億ドル
     から138億ドルへと減少した。
       当社の貸倒引当金の見積りに関するマクロ経済シナリオ及びその他の仮定の感応度の説明のため、当社は、
     2021年12月31日にモデル化されたECLをベースライン・シナリオ及び当社のダウンサイド・シナリオと比較し
     た。ベースライン・シナリオと比較した場合、ダウンサイド・シナリオでは米国のピークの失業率はコンセンサ
     ス見通しを約３ポイント上回り、米国のGDPが低下した後、回復が長期化し、住宅価格の見通しが低く、その差
     は景気の谷では14％になると仮定した。この感応度分析の結果、貸倒引当金が約50億ドル増加したと仮定した。
       感応度分析は、マクロ経済の仮定の変化が当社のモデル化されたECLにどのような影響を与えるかを理解する
     のに有用であるが、当社の貸倒引当金が異なるマクロ経済の見通しにおいてどのように変化すると予想されるか
     を予測することを意図したものではない。重要なことは、分析には定性的手法による引当金及び代替シナリオの
     重み付けなど、推定値に相殺効果を及ぼす可能性のある様々な要素が含まれていないことである。最近の経済事
     象、主要な経済指標、内部及び第三者のエコノミストの見解並びに業界動向といった、マクロ経済見通しを構築
     し加重する際に考慮される様々な要因に加え、その他の定性的要素を考慮し、当社は2021年12月31日現在の貸倒
     引当金が適切であると考えている。
     金融商品の公正価値

       適用会計基準に従って、当社は、公正価値を測定する際に、観測可能なインプットを最大限に利用し、観測不
     能なインプットの使用を最小限に抑えることが求められている。当社は、金融商品及びMSRの公正価値測定を会
     計基準内の３つのレベルのヒエラルキーに基づいて分類する。
                                172/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       資産及び負債の公正価値は、適切である場合、市場流動性及び信用の質といった調整を含む可能性がある。モ
     デル又はその他の手法を用いた商品の評価は、重要なインプットのために用いられた前提に敏感である。市場
     データが入手可能な場合、評価に用いられたインプットは、当社の評価日現在の情報を反映する。評価モデルに
     対するインプットがほとんど又は全く市場活動により補完されない場合、観測不能とみなされる。価格変動が異
     常な、流動性が減少している又は非流動的市場にある時期には、市場価格決定における変動が高まること又は評
     価プロセスにおいて用いる市場データが不足する可能性がある。これらの資産及び負債の公正価値決定にあたり
     見積り及び経営陣の判断が慎重に適用されることを維持するために、様々な手順及び管理が導入されている。こ
     れには、取引の価格決定、財務書類における公正価値の決定及びリスク定量化に使用される数量モデルの検証及
     び承認を義務付けているモデル検証方針、取引された全商品の評価の検証を義務付けているトレーディング商品
     評価方針、並びに取引された全商品の損益に関する日次報告の定期的な検証及び立証が含まれる。主として検証
     作業の管理において、当社は、ブローカー及び評価機関両方からのインプットを活用しており、かかるインプッ
     トには、評価価値及び／又は評価価値に関するインプットであって、市場で観測されているもの及び組織内で考
     案されたものの両方が含まれる可能性があり、現に含まれている。当社がこれらの情報をどれだけ信頼するか
     は、ブローカー及び／又は評価機関がどのようにしてその情報を作成したのかという当社の理解に影響されてお
     り、直接観測されやすいものに対してはより高い信頼を置き、評価機関内で独自の考案過程を経て得られたもの
     に対してはより低い信頼を置いている。例えば、より活発でない市場のブローカー取引価格は、参考にしかなら
     ないため信頼性がより低い。これらの手順及び管理は、事業とは別に独立して行われる。詳細は、連結財務書類
     注20「公正価値測定」及び注21「公正価値オプション」を参照のこと。
     レベル３資産及び負債

       価値が、観測不能でありかつ全体の公正価値測定に重要であるインプットを必要とする評価手法に基づいてい
     る金融資産及び金融負債並びにMSRは、適用会計基準により定められた公正価値ヒエラルキーに基づきレベル３
     と分類される。レベル３金融資産及び金融負債並びにMSRの公正価値は、価格決定モデル、割引キャッシュ・フ
     ロー方法又は類似の方法を用いて決定され、かかる公正価値の決定には経営陣の重要な判断又は見積りが必要と
     される。
       レベル３金融商品は、レベル１又は２に分類されるデリバティブにヘッジされ得る。そのため、レベル３金融
     商品に関連した利益又は損失は、公正価値ヒエラルキーのその他のレベルに分類される金融商品と関連した利益
     又は損失により相殺され得る。利益に計上されたレベル３損益は、当社の流動性又は資本に重大な影響を及ぼさ
     なかった。当社は、公正価値ヒエラルキーの分類の見直しを四半期ベースで実施する。資産及び負債の公正価値
     を測定する金融モデルにおいて用いられる重要なインプットが、現在の市場において観測不能又は観測可能と
     なった場合に、それぞれ、レベル３への又はレベル３からの振替がなされる。2021年度、2020年度及び2019年度
     におけるレベル３への又はレベル３からの振替についての詳細は、連結財務書類注20「公正価値測定」を参照の
     こと。
                                173/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     未払法人税及び繰延税金資産
       連結貸借対照表上のその他の資産、又は未払費用及びその他の負債の一部のいずれかとして報告される未払法
     人税は、最新日までの当社の営業に関係して当社が様々な税管轄地に対して当期に支払い又は当該地からの受取
     りが予想されている法人税の純額を表している。当社は、現在、100を超える税管轄地に法人税申告書を提出し
     ており、各管轄地における未払法人税の適切な見積りを行うにあたり、法令上、裁判上、及び規制上の多くの要
     素を考慮する。
       連結貸借対照表上、その他の資産の一部として報告される繰延税金資産純額は、繰越欠損金及び繰越税額控除
     のため、並びに税法により測定されたベースと財務書類に報告されたベースでの資産及び負債の一時的な差異の
     将来的な戻入れのために、将来支払われるであろう税金の純減少を表す。繰越欠損金及び繰越税額控除は、将来
     の税負債を減少させ、これらの措置は一定の期間のうちに使用されない場合に無効になることがある。当社は、
     50％を超える可能性で実現すると考える当社の見積額まで評価性引当金によって繰延税金資産純額を減額させる
     必要性を検討する。
       適用会計指針と合致するよう、当社は関係税当局を観察し、法人税に関する法律並びに裁判所及び規制当局に
     よるこれらに対する解釈の変更に従い未払法人税及び／又は繰延税金資産純額の見積りを変更する。これらの見
     積りに対する変更は、当社自身の法人税計画及び法人税に関する監査事項の結果なされることもあり、当社のい
     ずれの期間の経営成績に対しても重大な影響を及ぼす可能性がある。
       重要な租税属性の表及び詳細は、連結財務書類注19「法人所得税」を参照のこと。詳細は、「第３　２　事業
     等のリスク」中の「規制リスク、コンプライアンス・リスク及びリーガル・リスク」を参照のこと。
     のれん及び無形資産

       のれん及び無形資産に係る性質及び会計についての詳細は、連結財務書類注１「重要な会計方針の要約」及び
     注７「のれん及び無形資産」を参照のこと。
       当社は、各報告単位の公正価値についてそれぞれの帳簿価額より少ない可能性が50％を超えたかを判断する
     為、定性的評価をすることにより、2021年６月30日現在の年次のれん減損テストを完了した。定性的評価で考慮
     される要素は、マクロ経済の状況、産業及び市場に関する検討事項、かかる報告単位の財務業績並びにその他の
     該当する事業体及び報告単位に特有の検討事項を含んでいた。当社の定性的評価に基づき、当社は、報告単位の
     公正価値が帳簿価額より少ない可能性が「50％を超え」ない、と結論付けた。
     特定の偶発債務

       特定の偶発債務に関連する複雑な判断についての詳細は、連結財務書類注12「契約債務及び偶発債務」を参照
     のこと。
                                174/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     非GAAP調整
       表47及び表48は、特定の非GAAP財務指標についてのGAAP財務指標に対応する調整を表している。
    表 47 　年次の     GAAP  財務指標に対応する調整             (1)

                                     2021年        2020年       2019年

     (単位：百万ドル、千株)
     平均株主持分より平均有形株主持分及び
     　平均有形普通株主持分への調整
     　株主持分                                 $   273,757    $  267,309    $  267,889
     　のれん                                    (69,005    )   (68,951    )   (68,951    )
     　無形資産(MSRを除く)                                    (2,177   )   (1,862   )   (1,721   )
     　関連繰延税金負債                                      916      821      773
       有形株主持分                               $   203,491    $  197,317    $  197,990
     　優先株式                                    (23,970    )   (23,624    )   (23,036    )
       有形普通株主持分                               $   179,521    $  173,693    $  174,954
     年度末現在の株主持分より年度末現在の有形株主持分及び
     　年度末現在の有形普通株主持分への調整
     　株主持分                                 $   270,066    $  272,924    $  264,810
     　のれん                                    (69,022    )   (68,951    )   (68,951    )
     　無形資産(MSRを除く)                                    (2,153   )   (2,151   )   (1,661   )
     　関連繰延税金負債                                      929      920      713
       有形株主持分                               $   199,820    $  202,742    $  194,911
     　優先株式                                    (24,708    )   (24,510    )   (23,401    )
       有形普通株主持分                               $   175,112    $  178,232    $  171,510
     年度末現在の資産より年度末現在の有形資産への調整
     　資産                                 $  3,169,495     $ 2,819,627     $ 2,434,079
     　のれん                                    (69,022    )   (68,951    )   (68,951    )
     　無形資産(MSRを除く)                                    (2,153   )   (2,151   )   (1,661   )
     　関連繰延税金負債                                      929      920      713
       有形資産                               $  3,099,249     $ 2,749,445     $ 2,364,180
     (1) 　非GAAP財務指標のGAAP財務指標に対応する調整を表している。当社の業績評価に用いる非GAAP財務指標及び比率についての詳細は、前述の「補
       足財務情報」を参照のこと。
                                175/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    表 48 　四半期の      GAAP  財務指標に対応する調整            (1)
                   2021  年度四半期                       2020  年度四半期

     ( 単位：百万
            第４      第３      第２      第１      第４      第３      第２      第１
     ドル)
     平均株主持分
      より平均有
      形株主持分
      及び平均有
      形普通株主
      持分への調
      整
     　株主持分     $  270,883    $  275,484    $  274,632    $  274,047     $  271,020    $  267,323    $  266,316    $  264,534
     　のれん       (69,022   )   (69,023   )   (69,023   )   (68,951   )    (68,951   )   (68,951   )   (68,951   )   (68,951   )
     　無形資産
     　　(MSRを
     　　除く)        (2,166   )   (2,185   )   (2,212   )   (2,146   )    (2,173   )   (1,976   )   (1,640   )   (1,655   )
     　関連繰延
     　　税金
     　　負債         913      915      915      920       910      855      790      728
      有形
       株主
       持分   $  200,608    $  205,191    $  204,312    $  203,870     $  200,806    $  197,251    $  196,515    $  194,656
     　優先株式       (24,364   )   (23,441   )   (23,684   )   (24,399   )    (24,180   )   (23,427   )   (23,427   )   (23,456   )
      有形
       普通
       株主
       持分   $  176,244    $  181,750    $  180,628    $  179,471     $  176,626    $  173,824    $  173,088    $  171,200
     期末現在の株
      主持分より
      期末現在の
      有形株主持
      分及び期末
      現在の有形
      普通株主持
      分への調整
     　株主持分     $  270,066    $  272,464    $  277,119    $  274,000     $  272,924    $  268,850    $  265,637    $  264,918
     　のれん       (69,022   )   (69,023   )   (69,023   )   (68,951   )    (68,951   )   (68,951   )   (68,951   )   (68,951   )
     　無形資産
     　　(MSRを
     　　除く)        (2,153   )   (2,172   )   (2,192   )   (2,134   )    (2,151   )   (2,185   )   (1,630   )   (1,646   )
     　関連繰延
     　　税金
     　　負債         929      913      915      915       920      910      789      790
      有形
       株主
       持分   $  199,820    $  202,182    $  206,819    $  203,830     $  202,742    $  198,624    $  195,845    $  195,111
     　優先株式       (24,708   )   (23,441   )   (23,441   )   (24,319   )    (24,510   )   (23,427   )   (23,427   )   (23,427   )
      有形
       普通
       株主
       持分   $  175,  112  $  178,741    $  183,378    $  179,511     $  178,232    $  175,197    $  172,418    $  171,684
     期末現在の資
      産より期末
      現在の有形
      資産への調
      整
     　資産     $ 3,169,495     $ 3,085,446     $ 3,029,894     $ 2,969,992      $ 2,819,627     $ 2,738,452     $ 2,741,688     $ 2,619,954
     　のれん       (69,022   )   (69,023   )   (69,023   )   (68,951   )    (68,951   )   (68,951   )   (68,951   )   (68,951   )
     　無形資産
     　　(MSRを
     　　除く)        (2,153   )   (2,172   )   (2,192   )   (2,134   )    (2,151   )   (2,185   )   (1,630   )   (1,646   )
     　関連繰延
     　　税金
     　　負債         929      913      915      915       920      910      789      790
      有形
       資産   $ 3,099,249     $ 3,015,164     $ 2,959,594     $ 2,899,822      $ 2,749,445     $ 2,668,226     $ 2,671,896     $ 2,550,147
     (1) 　非GAAP財務指標のGAAP財務指標に対応する調整を表している。当社の業績評価に用いる非GAAP財務指標及び比率についての詳細は、前述の「補
       足財務情報」を参照のこと。
    前へ      次へ

                                176/645


                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    用語解説

    オルトＡモーゲージ                   米国のモーゲージの一種。Ａペーパー(プライム)よりもリスクが高いとさ

                       れ、最もリスクの高いカテゴリであるサブプライムよりもリスクが低いと
                       される。通常オルトＡモーゲージは、提出が必要とされる書類の不足、低
                       いクレジット・スコア及び高いLTVを有する借り手を特徴とする。
    運用資産(AUM)                   GWIMの投資アドバイザリー及び／又は一任運用に係る資産の市場価値総額

                       であり、資産の市場価値のパーセンテージに基づき資産管理手数料を発生
                       する。AUMは、通常、機関投資家、富裕顧客及び個人顧客のために管理す
                       る資産を反映し、ミューチュアル・ファンド、その他の合同運用ビークル
                       及び分離勘定等のあらゆる投資商品を通じて運用される。
    銀行勘定                   当社のすべてのオンバランスシート及びオフバランスシートの金融商品

                       (トレーディング目的で保有するポジションを除く。)をいう。
    委託資産及びその他の資産                   委託勘定に保有する又は保護預かりする非一任取引委託顧客資産。

    約定済の与信エクスポージャー                   定められた条件に従い指定の期間中に資金を供給することを貸し手が法的

                       に拘束されている信用枠の実行済、未実行の部分。
    クレジット・デリバティブ                   １件以上の参照債務に係る特定の信用事由に対してプロテクションを提供

                       する契約上の合意。
    信用評価調整(CVA)                   デリバティブ商品の公正価値の一部として、カウンターパーティの信用リ

                       スクに対するエクスポージャーを適切に反映させるために必要なポート
                       フォリオの調整。
    負債評価調整(DVA)                   デリバティブ商品及び／又は仕組債務の公正価値の一部として、当社自身

                       の信用リスクに対するエクスポージャーを適切に反映させるために必要な
                       ポートフォリオの調整。
    資金調達評価調整(FVA)                   無担保デリバティブ及び当社が受け取った担保を利用することが許可され

                       ていないデリバティブに調達コストを含むために必要なポートフォリオの
                       調整。
    金利固定契約(IRLC)                   融資の条件が、与信承認を条件として指定された期間保証されている、融

                       資申請者との契約をいう。
    信用状                   顧客のために第三者に対して発行し、指定の書類の呈示により当該第三者

                       に対して支払いを約する文書をいう。信用状は、顧客の信用を発行者の信
                       用に効率的に置き換える。
    ローン・トゥ・バリュー(LTV)                   一般的に用いられる信用の質の測定基準。LTVは、貸出金残高の帳簿価額

                       を貸出金の担保となる不動産の見積価値で除して算出される。
    有価証券担保貸付金                   一定の証券取引口座における適格有価証券により担保された信用供与をい

                       う。
                                177/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    マッチド・ブック                   資産負債ポジション全体について規模及び／又は期間が似ている買戻条件
                       付売却契約又は売戻条件付購入契約及び借入有価証券取引及び貸付有価証
                       券取引。一般的に、これらは顧客の便宜を図り、当社が金利スプレッドを
                       得るために行う。
    モーゲージ・サービシング権(MSR)                   裏付けローンが売却又は証券化されたときのモーゲージ・ローン回収業務

                       の権利をいう。サービシングには、借り手からの元本、利息及びエスク
                       ロー支払いの回収並びに元利金の会計処理及び投資家に対する送金が含ま
                       れる。
    不稼働の貸出金及びリース金融                   利息計上停止に分類された貸出金及びリース金融(経済的に困難な状況に

                       ある借り手に対して譲歩を与えるよう契約上の条件を変更した利息計上停
                       止貸出金を含む。)を含む。
    早期是正措置(PCA)                   銀行が一定の規制上の自己資本比率を維持することを米国銀行規制当局に

                       より定められた枠組みで、「自己資本が充実している」、「自己資本が足
                       りている」、「自己資本が不足している」、「自己資本が相当不足してい
                       る」及び「自己資本が重度に不足している」の５つの資本カテゴリに分類
                       される。これらの一定の資本レベルを維持できない被保険預金機関は、資
                       本配分の実施、経営報酬の支払い、資産増加及びその他の活動を含むより
                       厳しい業務制限の対象となる。
    サブプライム・ローン                   サブプライム・ローン(サブプライム・モーゲージ・ローンを含む。)につ

                       いて業界における標準的な定義は存在しないが、当社はよりリスクの高い
                       借り手に対し特定の商品を提供することとして定義している。
    再編成された不良債権(TDR)                   経済的に困難な状況にある借り手に対して譲歩を提供するよう契約上の条

                       件が変更された貸出金をいう。再編成するための拘束力のある提示がなさ
                       れた一定の消費者ローンもまたTDRとして分類されている。
    バリュー・アット・リスク(VaR)                   VaRは、潜在的な利益及び損失の分布を発生させるために仮想シナリオの

                       範囲に基づきポートフォリオの価値をシミュレーションするモデル。VaR
                       は、過去のデータに基づき、定められた信頼度の水準の下でポートフォリ
                       オに起こると予想される損失を表す。VaRモデルは、当社のトレーディン
                       グ・ポートフォリオに係る潜在的な利益及び損失の範囲を見積るにあたり
                       効率的なツールである。
                                178/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    主要指標
    アクティブ・デジタル・バンキング・                   直近90日間において活動を行ったモバイル及び／又はオンライン・アク

    ユーザー                   ティブ・ユーザー。
    アクティブ・モバイル・バンキング・                   直近90日間において活動を行ったモバイル・アクティブ・ユーザー。

    ユーザー
    帳簿価額                   期末現在の普通株主持分を期末現在の発行済普通株式数で除して算出す

                       る。
    預金スプレッド                   年換算純受取利息を平均預金残高で除して算出する。

    配当性向                   宣言された普通株式配当を普通株主に配当可能な当期純利益で除して算出

                       する。
    営業効率                   非金利費用を収益合計(支払利息控除後)で除して算出する。

    総利回り                   実効年金利を平均貸出金残高で除して算出する。

    純利回り                   純受取利息を平均利付資産合計で除して算出する。

    営業利鞘                   税引前当期純利益を収益合計(支払利息控除後)で除して算出する。

    平均割当資本利益率                   調整後純利益を割当資本で除して算出する。

    平均資産利益率                   純利益を平均総資産で除して算出する。

    平均普通株主持分利益率                   普通株主に配当可能な当期純利益を平均普通株主持分で除して算出する。

    平均株主持分利益率                   純利益を平均株主持分で除して算出する。

    リスク調整後利鞘                   収益合計(支払利息控除後)と純貸倒損失との差を平均貸出金で除して算出

                       する。
                                179/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    頭字語
    ABS         資産担保証券

    AFS         売却可能

    AI         人工知能

    ALM         資産負債管理

    ARR         代替参照金利

    AUM         運用資産

    AVM         自動評価法

    BANA         バンク・オブ・アメリカ・エヌエイ

    BHC         銀行持株会社

    BofAS         ビーオブエー・セキュリティーズ・インク

    BofASE         バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズ・ヨーロッパ・エス・エー

    bps         ベーシス・ポイント

    CAE         主任監査役員

    CAO         最高管理責任者

    CCAR         包括的な資本の分析及び見直し

    CDO         債務担保証券

    CDS         クレジット・デフォルト・スワップ

    CECL         現在予想信用損失

    CET１         普通株式等Tier１

    CFPB         消費者金融保護局

    CFTC         商品先物取引委員会

    CLO         ローン担保証券

    CLTV         合算ローン・トゥ・バリュー

    CRO         最高リスク管理責任者

    CVA         信用評価調整

    DIF         預金保険基金

                                180/645



                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    DVA         負債評価調整
    ECL         予想信用損失

    EMRC         企業モデル・リスク委員会

    EPS         １株当たり利益

    ERC         企業リスク委員会

    ESG         環境、社会及びガバナンス

    EU         欧州連合

    FCA         金融行動監視機構

    FDIC         連邦預金保険公社

    FDICIA         1991年連邦預金保険公社改善法

    FHA         連邦住宅局

    FHLB         連邦住宅貸付銀行

    FHLMC         フレディマック

    FICC         債券・通貨・コモディティ

    FICO         フェア・アイザック・コーポレーション(クレジット・スコア)

    FLU         フロント・ライン・ユニット

    FNMA         ファニーメイ

    FTE         完全な課税対象

    FVA         資金調達評価調整

    GAAP         一般に公正妥当と認められた会計原則

    GDPR         一般データ保護規則

    GLS         グローバル流動資金

    GNMA         政府住宅抵当金庫

    GRM         グローバル・リスク・マネジメント

    GSE         政府系住宅金融機関

    G-SIB         グローバルなシステム上重要な銀行

                                181/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    GWIM         グローバル・ウェルス・アンド・インベストメント・マネジメント
    HELOC         ホーム・エクイティ・ライン・オブ・クレジット

    HQLA         適格流動資産

    HTM         満期保有

    IBOR         銀行間取引金利

    ICAAP         自己資本充実度に関する内部評価プロセス

    IRLC         金利固定契約

    ISDA         国際スワップデリバティブ協会

    LCR         流動性カバレッジ比率

    LHFS         売却目的で保有する貸出金

    LIBOR         ロンドン銀行間取引金利

    LTV         ローン・トゥ・バリュー

    MBS         モーゲージ担保証券

    MD&A         経営者による財政状態及び経営成績の説明及び分析

    MLI         メリルリンチ・インターナショナル

    MLPCC         メリルリンチ・プロフェッショナル・クリアリング・コープ

    MLPF&S         メリルリンチ・ピアース・フェナー・アンド・スミス・インコーポレーテッド

    MRC         経営リスク委員会

    MSA         大都市統計地域

    MSR         モーゲージ・サービシング権

    MWM         メリル・ウェルス・マネジメント

    NOL         繰越欠損金

    NSFR         安定調達比率

                                182/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    OCC         通貨監督庁
    OCI         その他の包括利益

    OREO         その他保有不動産

    OTC         店頭

    PCA         早期是正措置

    PPP         給与保護プログラム

    RMBS         住宅モーゲージ担保証券

    RSU         制限株式ユニット

    RWA         リスクウェイト資産

    SBA         中小企業局

    SBLC         スタンドバイ信用状

    SCB         ストレス資本バッファー

    SEC         証券取引委員会

    SLR         補完的レバレッジ比率

    SOFR         担保付翌日物調達金利

    TDR         再編成された不良債権

    TLAC         総損失吸収能力

    UDAAP         不正・欺瞞・乱用行為又は慣行

    VA         米国退役軍人省

    VaR         バリュー・アット・リスク

    VIE         変動持分事業体

    前へ

                                183/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    ４【経営上の重要な契約等】

       該当事項なし
    ５【研究開発活動】

       重要な研究開発活動はない。
                                184/645


















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    第４    【設備の状況】

    １  【設備投資等の概要】

       連結財務書類の連結キャッシュ・フロー計算書を参照のこと。
    ２  【主要な設備の状況】

       以下の表は、2021年12月31日現在における土地建物及び設備の帳簿価額(純額)を示したものである。
                                                 (単位：百万ドル)
                                                  $      1,256
     土地                  ………………………………………………………………
     建物(純額)                  ………………………………………………………………                              2,976

     賃借物改良費(純額)                  ………………………………………………………………                              2,182

     建設仮勘定                  ………………………………………………………………                               615

                                                     3,804

     什器・備品及び設備(純額)                  ………………………………………………………………
                                                  $    10,833

     土地建物及び設備(純額)                  ………………………………………………………………
       2021年12月31日現在、特定の主たる事務所及びその他の実質的に重要な不動産は以下のとおりである。

                        物理的な不動産          主な事業        不動産の       不動産の床面積

       設備名称          所在地
                         の一般的特徴         セグメント          状況     (平方フィート)(1)
     バンク・オブ・           ノース・
                                   主たる業務
     アメリカ・コーポ          カロライナ州、          60階建て建物                   所有       1,212,177
                                   執行部門
     レート・センター           シャーロット
     ワン・ブライアン                             GWIM、グローバ
      ト・パークの         ニューヨーク州、                   ル・バンキング
                         55階建て建物                  賃借(2)        1,836,575
     バンク・オブ・          ニューヨーク                 及びグローバル・
     アメリカ・タワー                              マーケッツ
     バンク・オブ・                             グローバル・
     アメリカ・フィナ                    ４棟の建物を         バンキング
               英国、ロンドン                             賃借       566,920
     ンシャル・セン                    有する敷地       及びグローバル・
        ター                           マーケッツ
                                  グローバル・
                                  バンキング及び
      長江センター            香港       62階建て建物                   賃借       149,790
                                  グローバル・
                                   マーケッツ
     (1)  　賃貸不動産については、不動産の床面積(平方フィート)は、当社によって占有されている床面積(平方フィート)を示
        す。
     (2)  　当社は、当該不動産について49.9％の共同事業に係る持分を有する。
                                185/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社は、米国(50州すべて並びにコロンビア特別区、米領ヴァージン諸島、プエルト・リコ及びグアム島)にお
     ける約66.8百万平方フィート及び約35ヶ国における約5.0百万平方フィートを含む、20,000超の施設及びATM拠点
     の中の約71.8百万平方フィートを世界中で所有又は賃借している。
       当社は、当社が所有及び賃借する不動産は、当社の事業ニーズに適切であり、十分に維持されていると考えて
     いる。当社は、当社が所有及び賃貸不動産を評価し続け、当社の一定の建物及び設備又は所有構造が当社の事業
     にとってもはや必要ではないことを随時決定する。それらと関連して、当社は、一定の不動産の売却又は売却／
     賃貸借契約付き売却を定期的に評価しており、当社は、当該取引に関連する費用を負担することがある。
    ３  【設備の新設、除去等の計画】

       該当事項なし
                                186/645
















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    第５    【提出会社の状況】

    １  【株式等の状況】

     (1)  【株式の総数等】
       ①  【株式の総数】(2021年12月31日現在)
                                                   (単位：株)
                       授権株数            発行済株式総数              未発行株式数
     普通株式                   12,800,000,000              8,077,831,463             4,722,168,537*

     優先株式                    100,000,000              3,939,686            96,060,314

     ＊以下の株式が発行のため留保されている。

     　　7.25％非累積型永久転換優先株式、シリーズＬ                                             61,603,640株
     　　従業員株式制度                                            450,139,823株

                                                  50,132,636株

     　　優先株式から普通株式への交換(2012年度)
     　　合計留保額

                                                 561,876,099株
                                187/645













                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       ②  【発行済株式】(2021年12月31日現在)
                                              上場金融商品

     記名・無記名の                                          取引所名又は
     別及び額面・         種類               発行数(株)                  登録認可       内容
      無額面の別                                         金融商品取引
                                               業協会名
                                              ニューヨーク
     記名式、
             普通株式                          8,077,831,463        及びロンドン
     額面0.01ドル
                                              証券取引所
                  ７％累積償還優先株式、シリーズＢ                        7,110    非上場
                                              ニューヨーク
                  非累積型変動配当優先株式、シリーズＥ                        12,691
                                              証券取引所
                  非累積型変動配当優先株式、シリーズＦ                       1,409.22     非上場
                  非累積配当率調整型優先株式、シリーズＧ                       4,925.37     非上場
                  7.25％非累積型永久転換優先株式、                            ニューヨーク
                                         3,080,182
                  シリーズＬ                            証券取引所
                                              ニューヨーク
                  非累積型変動配当優先株式、シリーズ１                        3,275
                                              証券取引所
                                              ニューヨーク
                  非累積型変動配当優先株式、シリーズ２                        9,967
                                              証券取引所
                                              ニューヨーク
                  非累積型変動配当優先株式、シリーズ４                        7,010
                                              証券取引所
                                              ニューヨーク
                  非累積型変動配当優先株式、シリーズ５                        14,056
                                              証券取引所
                  非累積型固定／変動配当優先株式、
                                          40,000    非上場
                  シリーズＵ
                  非累積型固定／変動配当優先株式、
                                          80,000    非上場
                  シリーズＸ
                  非累積型固定／変動配当優先株式、                                    下記
                                          56,000    非上場
                  シリーズＺ                                    参照
                  非累積型固定／変動配当優先株式、
     記名式、
                                          76,000    非上場
             優先株式
                  シリーズAA
     額面0.01ドル
                  非累積型固定／変動配当優先株式、
                                          40,000    非上場
                  シリーズDD
                  非累積型固定／変動配当優先株式、
                                          94,000    非上場
                  シリーズFF
                                              ニューヨーク
                  6.000％非累積型優先株式、シリーズGG                        54,000
                                              証券取引所
                                              ニューヨーク
                  5.875％非累積型優先株式、シリーズHH                        34,160
                                              証券取引所
                  非累積型固定／変動配当優先株式、
                                          40,000    非上場
                  シリーズJJ
                                              ニューヨーク
                  5.375％非累積型優先株式、シリーズKK                        55,900
                                              証券取引所
                                              ニューヨーク
                  5.000％非累積型優先株式、シリーズLL                        52,400
                                              証券取引所
                  非累積型固定／変動配当優先株式、
                                          44,000    非上場
                  シリーズMM
                                              ニューヨーク
                  4.375％非累積型優先株式、シリーズNN                        44,000
                                              証券取引所
                                              ニューヨーク
                  4.125％非累積型優先株式、シリーズPP                        36,600
                                              証券取引所
                                              ニューヨーク
                  4.250％非累積型優先株式、シリーズQQ                        52,000
                                              証券取引所
        優先株式合計                               3,939,685.59
                                                 ―
           計                           8,081,771,148.59
                                188/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     普通株式の内容
        普通株式(額面価額１株当たり0.01ドル)(以下「普通株式」という。)には無制限の議決権があり、優先株式
       の株主からの分配請求(もしあれば)に対して支払った後、当社の純資産の中から分配金を受領する権利を有す
       る。
     優先株式の内容

        ( ⅰ)　７％累積償還優先株式、シリーズＢ(以下「シリーズＢ優先株式」という。)
        ●　残余財産優先分配額：１株当たり100.00ドル。
        ●　各シリーズＢ優先株式は、各普通株式と同等の議決権を有する。
        ●　配当率(累積型)：年率7.00％(１株当たり7.00ドル相当)
        ●　配当金支払日：取締役会が決議により定める日において、１株当たり1.75ドルの割合にて、各暦四半期
          ごとに当該配当金が支払われる。
        ●　償還日：1988年10月31日以降、株主は書面の請求により、当社に対し、当該シリーズＢ優先株式の株主
          が有する株式の全部又は一部を、１株当たり100.00ドルの償還価格に、当社が当該償還要請を受領した
          日までの発生済未払累積配当を付して(同合計額を超えることはない。)、償還するように要請すること
          ができる。
        ●　同順位株式：下記「同順位株式*」を参照のこと。
        ( ⅱ)　非累積型変動配当優先株式、シリーズＥ(以下「シリーズＥ優先株式」という。)

        ●　残余財産優先分配額：１株当たり25,000.00ドル。
        ●　議決権なし。(一定の遅延配当金がある場合及びデラウェア州法に要求されるものを除く。)
        ●　配当率(非累積型)：(１)３ヶ月LIBOR＋0.35％、(２)4.00％のいずれか大きい方
        ●　配当金支払日：2007年２月15日を初回とし、毎年２月15日、５月15日、８月15日及び11月15日(ただ
          し、当社取締役会又は取締役会が授権した委員会が配当金を宣言した場合とする。)
        ●　償還日：該当なし。ただし、当社の選択により2011年11月15日以降のいずれかの配当金支払日に償還可
          能。
        ●　同順位株式：下記「同順位株式*」を参照のこと。
        ( ⅲ)　非累積型変動配当優先株式、シリーズＦ(以下「シリーズＦ優先株式」という。)

        ●　残余財産優先分配額：１株当たり100,000ドル。
        ●　議決権なし。法律により明示的に定められている事項を除き、取締役を選任する権利も有することはな
          い。
        ●　配当率(非累積型)：年率で、(ⅰ)３ヶ月LIBORに0.40％のスプレッドを加えた率及び(ⅱ)4.00％のいず
          れか大きい方とし、四半期分を後払いする。
        ●　配当金支払日：毎年３月15日、６月15日、９月15日及び12月15日(ただし、当社取締役会又は取締役会
          が適法に授権した委員会が配当金を宣言した場合とする。)
                                189/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ●　償還日：該当なし。ただし、当社の選択によりシリーズＦ優先株式はいつでも償還することができる。
        ●　同順位株式：下記「同順位株式*」を参照のこと。
        ( ⅳ)　非累積配当率調整型優先株式、シリーズＧ(以下「シリーズＧ優先株式」という。)

        ●　残余財産優先分配額：１株当たり100,000ドル。
        ●　議決権なし。法律により明示的に定められている事項を除き、取締役を選任する権利も有することはな
          い。
        ●　配当率(非累積型)：年率で、(ⅰ)３ヶ月LIBORに0.40％のスプレッドを加えた率及び(ⅱ)4.00％のいず
          れか大きい方とし、四半期分を後払いする。
        ●　配当金支払日：毎年３月15日、６月15日、９月15日及び12月15日(ただし、当社取締役会又は取締役会
          が適法に授権した委員会が配当金を宣言した場合とする。)
        ●　償還日：該当なし。ただし、当社の選択によりシリーズＧ優先株式はいつでも償還することができる。
        ●　同順位株式：下記「同順位株式*」を参照のこと。
        ( ⅴ)　7.25％非累積型永久転換優先株式、シリーズＬ(以下「シリーズＬ優先株式」という。)

        ●　残余財産優先分配額：１株当たり1,000ドル。
        ●　議決権なし。(一定の遅延配当金がある場合及びデラウェア州法に要求されるものを除く。)
        ●　配当率(非累積型)：年率7.25％(１株当たり72.50ドル相当)
        ●　配当金支払日：2008年４月30日を初回とし、毎年１月30日、４月30日、７月30日及び10月30日(ただ
          し、当社取締役会又は取締役会が授権した委員会が配当金を宣言した場合とする。)
        ●　各シリーズＬ優先株式は、いつでも株主の選択により額面価額0.01ドル普通株式20株に転換することが
          でき、端株は現金で支払われる。転換条件は、希薄化防止のための調整に服する。これは、普通株式１
          株当たり50.00ドルの当初転換価格を表す。
        ●　償還：いかなるときも当社が償還することはない。ただし、2013年１月30日以降の30連続取引日中、20
          取引日にわたり普通株式の終値がその時点において適用される転換価格の130％を超えた場合、当社の
          選択によりシリーズＬ優先株式の一部又は全部をその時点で適用される転換比率により強制的に普通株
          式に転換することができる。
        ●　同順位株式：下記「同順位株式*」を参照のこと。
                                190/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ⅵ)　非累積型変動配当優先株式、シリーズ１(以下「シリーズ１優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        　(a)シリーズ１優先株式の保有者は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合
        に、１株当たり30,000ドルの金額に適用される以下に定める配当率にて非累積現金配当を受領する権利を
        有する。当該配当は、デラウェア州法に基づき法律上配当目的に利用可能な当社の資産から支払われるも
        のとする。当該配当は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合に、2009年２月
        28日より毎年２月28日、５月28日、８月28日及び11月28日(それぞれを以下「配当支払日」という。)に四
        半期ごとに支払われる。
        　(b)配当期間(以下「配当期間」という。)は、各配当支払日に開始し(ただし、初回の配当期間について

        は、2008年11月28日に開始したものとみなす。)、次回の配当期間の初日の直前の暦日(同日を含む。)に終
        了する。シリーズ１優先株式に係る各配当期間の配当率は、シリーズ１優先株式１株当たり30,000ドルの
        残余財産優先分配額に対し、米国ドル３ヶ月LIBORに0.75％を加えた変動配当率(年率)とする。ただし、い
        かなる場合も当該配当率は年率3.00％を下回らないものとする。
        　(c)シリーズ１優先株式が残存する限り、ある配当期間に発行済の全シリーズ１優先株式について全額の

        配当が宣言され、支払われ又は積み立てられていない限り、当社は、当社の各シリーズの優先株式及び配
        当に関してシリーズ１優先株式と同順位にあるその他の株式について、配当の宣言若しくは支払、分配、
        償還、買入れ若しくは取得、又は残余財産の分配を行うことはできない。
        ( ２)　   残余財産分配優先権：

        　当社が清算、解散又は事業閉鎖(任意であるか強制であるかを問わない。)する場合、シリーズ１優先株
        式の保有者は、清算、解散又は事業閉鎖に際し、シリーズ１優先株式に劣後するシリーズ又はクラスの当
        社株式の保有者のために当社の資産又はその売却手取金(資本資産であるか余剰資産であるかを問わな
        い。)の支払又は分配の実施又は積立てが行われる前に、１株当たり30,000ドル及び宣言されたが未払の配
        当(未宣言の配当の発生分は除く。)に等しい金額を受領することができる。
        ( ３)　   償還：

        　シリーズ１優先株式は、2009年11月28日より前に償還することはできない。当社は、2009年11月28日以
        降、その選択により、シリーズ１優先株式の全部又は一部を、１株当たり30,000ドルの償還金額に宣言さ
        れたが未払の配当(未宣言の配当の発生分は除く。)を加算した金額で随時償還することができる。最高財
        務責任者又は財務役は、取締役会又は適式に授権された取締役会委員会において追加的な措置を講じるこ
        となくいつでも、すべてのシリーズ１優先株式を償還する当社の権利を行使することができる。当社は、
        取締役会又は適式に授権された取締役会委員会の決議による場合に限り、シリーズ１優先株式の部分償還
        を選択することができる。
                                191/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        　シリーズ１優先株式は、強制償還、減債基金その他類似の引当金の対象とはならない。シリーズ１優先
        株式の保有者は、シリーズ１優先株式の償還を要求する権利を有しない。
        ( ４)　   議決権：

        　シリーズ１優先株式には、下記に定めるもの又は法律により要求される場合を除き、議決権は付されな
        い。
        　優先株式の保有者は、普通株式の保有者とともに単一のクラスとして、普通株式の保有者の議決に付さ
        れる一切の事項について議決権を行使することができる。各優先株式は150個の議決権を有する。
        　シリーズ１優先株式について支払われるべき配当の宣言又は支払が、合計で６配当期間に相当する期間
        (連続しているか否かを問わない。)にわたり行われない場合(以下「配当不払」という。)、発行済のシ
        リーズ１優先株式の保有者は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関してシリー
        ズ１優先株式と同順位にあり、かつ当該時に同等の議決権が付与され行使可能な他の全シリーズの優先株
        式の保有者とともに単一のクラスとして(当該他のシリーズの優先株式がその条件に基づき議決権を付与さ
        れている場合に限る。)、当社の次の年次株主総会及びその後の各年次株主総会において、２名の追加取締
        役を選任する独占的な権利を有する。当該取締役の選任において、シリーズ１優先株式の各保有者は、保
        有するシリーズ１優先株式１株につき３個の議決権を付与される(シリーズ１優先株式と同順位にある他の
        シリーズの優先株式の保有者は、保有する株式１株につき付与された数の議決権(もしあれば)を有するも
        のとする。)。上記の保有者の権利の付与に伴い、取締役の員数は自動的に２名増員され、かかる新たに設
        定された取締役の地位を占める２名の取締役は、以下の定めに従い、発行済のシリーズ１優先株式の保有
        者の議決(単独であるか、同順位にある他の全シリーズの優先株式の保有者と共同であるかを問わない。)
        により選任される。
        ( ５)　   順位：

        　当社の各クラスの株式の順位は、当該株式が普通株式である場合又はシリーズ１優先株式の保有者が当
        該クラスの株式の保有者に優先して配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における分配金を受領する権利
        を有する場合、当該クラスの株式は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関し
        て、シリーズ１優先株式に劣後するものとみなす。
        　「非累積型変動配当優先株式、シリーズ２」、「非累積型変動配当優先株式、シリーズ４」、「非累積
        型変動配当優先株式、シリーズ５」、「累積償還優先株式、シリーズＢ」、「非累積型変動配当優先株
        式、シリーズＥ」及び「7.25％非累積型永久転換優先株式、シリーズＬ」に指定された当社の優先株式並
        びに今後授権され、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖における資産の分配に関してシリーズ１優先
        株式と同順位にある当社の他のクラス又はシリーズの株式は、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に
        おける資産の分配に関して、シリーズ１優先株式と同順位にあるものとみなされる。
                                192/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ⅶ)　非累積型変動配当優先株式、シリーズ２(以下「シリーズ２優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        　(a)シリーズ２優先株式の保有者は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合
        に、１株当たり30,000ドルの金額に適用される以下に定める配当率にて非累積現金配当を受領する権利を
        有する。当該配当は、デラウェア州法に基づき法律上配当目的に利用可能な当社の資産から支払われるも
        のとする。当該配当は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合に、毎年２月28
        日、５月28日、８月28日及び11月28日(それぞれを以下「配当支払日」という。)に四半期ごとに後払いさ
        れる。
        　(b)配当期間(以下「配当期間」という。)は、各配当支払日に開始し(ただし、初回の配当期間について

        は、2008年11月28日に開始したものとみなす。)、翌配当支払日(同日を除く。)に終了する。シリーズ２優
        先株式に係る各配当期間の配当率は、シリーズ２優先株式１株当たり30,000ドルの残余財産優先分配額に
        対し、米国ドル３ヶ月LIBORに0.65％を加えた変動配当率(年率)とする。ただし、いかなる場合も当該配当
        率は年率3.00％を下回らないものとする。
        　(c)シリーズ２優先株式が残存する限り、ある配当期間に発行済の全シリーズ２優先株式について全額の

        配当が宣言され、支払われ又は積み立てられていない限り、当社は、当社の各シリーズの優先株式及び配
        当に関してシリーズ２優先株式と同順位にあるその他の株式について、配当の宣言若しくは支払、分配、
        償還、買入れ若しくは取得(ただし、当社若しくは当社の子会社の顧客により若しくはその計算において実
        行された取引又は上記の株式の分配若しくは売買に関連した当社又は当社の関連会社による買入れは除
        く。)、又は残余財産の分配を行うことはできない。
        ( ２)　   残余財産分配優先権：

        　当社が清算、解散又は事業閉鎖(任意であるか強制であるかを問わない。)する場合、シリーズ２優先株
        式の保有者は、清算、解散又は事業閉鎖に際し、シリーズ２優先株式に劣後するシリーズ又はクラスの当
        社株式の保有者のために当社の資産又はその売却手取金(資本資産であるか余剰資産であるかを問わな
        い。)の支払又は分配の実施又は積立てが行われる前に、１株当たり30,000ドル及び宣言されたが未払の配
        当(未宣言の配当の発生分は除く。)に等しい金額を受領することができる。
                                193/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ３)　   償還：
        　シリーズ２優先株式は、2009年11月28日より前に償還することはできない。当社は、2009年11月28日以
        降、その選択により、シリーズ２優先株式の全部又は一部を、１株当たり30,000ドルの償還金額に宣言さ
        れたが未払の配当(未宣言の配当の発生分は除く。)を加算した金額で随時償還することができる。最高財
        務責任者又は財務役は、取締役会又は適式に授権された取締役会委員会において追加的な措置を講じるこ
        となくいつでも、すべてのシリーズ２優先株式を償還する当社の権利を行使することができる。当社は、
        取締役会又は適式に授権された取締役会委員会の決議による場合に限り、シリーズ２優先株式の部分償還
        を選択することができる。
        　シリーズ２優先株式は、強制償還、減債基金その他類似の引当金の対象とはならない。シリーズ２優先
        株式の保有者は、シリーズ２優先株式の償還を要求する権利を有しない。
        ( ４)　   議決権：

        　シリーズ２優先株式には、下記に定めるもの又は法律により要求される場合を除き、議決権は付されな
        い。
        　優先株式の保有者は、普通株式の保有者とともに単一のクラスとして、普通株式の保有者の議決に付さ
        れる一切の事項について議決権を行使することができる。各優先株式は150個の議決権を有する。
        　シリーズ２優先株式について支払われるべき配当の宣言又は支払が、合計で６配当期間に相当する期間
        (連続しているか否かを問わない。)にわたり行われない場合(以下「配当不払」という。)、発行済のシ
        リーズ２優先株式の保有者は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関してシリー
        ズ２優先株式と同順位にあり、かつ当該時に同等の議決権が付与され行使可能な他の全シリーズの優先株
        式の保有者とともに単一のクラスとして(当該他のシリーズの優先株式がその条件に基づき議決権を付与さ
        れている場合に限る。)、以下の定めに従い、当社の次の年次株主総会及びその後の各年次株主総会におい
        て、２名の追加取締役を選任する独占的な権利を有する。当該取締役の選任において、シリーズ２優先株
        式の各保有者は、保有するシリーズ２優先株式１株につき３個の議決権を付与される(シリーズ２優先株式
        と同順位にある他のシリーズの優先株式の保有者は、保有する株式１株につき付与された数の議決権(もし
        あれば)を有するものとする。)。上記の保有者の権利の付与に伴い、取締役の員数は自動的に２名増員さ
        れ、かかる新たに設定された取締役の地位を占める２名の取締役は、以下の定めに従い、発行済のシリー
        ズ２優先株式の保有者の議決(単独であるか、同順位にある他の全シリーズの優先株式の保有者と共同であ
        るかを問わない。)により選任される。
                                194/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ５)　   順位：
        　当社の各クラスの株式の順位は、当該株式が普通株式である場合又はシリーズ２優先株式の保有者が当
        該クラスの株式の保有者に優先して配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における分配金を受領する権利
        を有する場合、当該クラスの株式は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関し
        て、シリーズ２優先株式に劣後するものとみなす。
        　「非累積型変動配当優先株式、シリーズ１」、「非累積型変動配当優先株式、シリーズ４」、「非累積
        型変動配当優先株式、シリーズ５」、「累積償還優先株式、シリーズＢ」、「非累積型変動配当優先株
        式、シリーズＥ」及び「7.25％非累積型永久転換優先株式、シリーズＬ」に指定された当社の優先株式並
        びに今後授権され、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖における資産の分配に関してシリーズ２優先
        株式と同順位にある当社の他のクラス又はシリーズの株式は、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に
        おける資産の分配に関して、シリーズ２優先株式と同順位にあるものとみなされる。
        ( ⅷ)　非累積型変動配当優先株式、シリーズ４(以下「シリーズ４優先株式」という。)

        ( １)　   配当：
        　(a)シリーズ４優先株式の保有者は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合
        に、１株当たり30,000ドルの金額に適用される以下に定める配当率にて非累積現金配当を受領する権利を
        有する。当該配当は、デラウェア州法に基づき法律上配当目的に利用可能な当社の資産から支払われるも
        のとする。当該配当は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合に、2009年２月
        28日より毎年２月28日、５月28日、８月28日及び11月28日(それぞれを以下「配当支払日」という。)に四
        半期ごとに後払いされる。
        　(b)配当期間(以下「配当期間」という。)は、各配当支払日に開始し(ただし、初回の配当期間について

        は、2008年11月28日に開始したものとみなす。)、翌配当支払日(同日を除く。)に終了する。シリーズ４優
        先株式に係る各配当期間の配当率は、シリーズ４優先株式１株当たり30,000ドルの残余財産優先分配額に
        対し、米国ドル３ヶ月LIBORに0.75％を加えた変動配当率(年率)とする。ただし、いかなる場合も当該配当
        率は年率4.00％を下回らないものとする。
        　(c)シリーズ４優先株式が残存する限り、ある配当期間に発行済の全シリーズ４優先株式について全額の

        配当が宣言され、支払われ又は積み立てられていない限り、当社は、当社の各シリーズの優先株式及び配
        当に関してシリーズ４優先株式と同順位にあるその他の株式について、配当の宣言若しくは支払、分配、
        償還、買入れ若しくは取得(ただし、当社若しくは当社の子会社の顧客により若しくはその計算において実
        行された取引又は上記の株式の分配若しくは売買に関連した当社又は当社の関連会社による買入れは除
        く。)、又は残余財産の分配を行うことはできない。
                                195/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ２ )  残余財産分配優先権：
         当社が清算、解散又は事業閉鎖(任意であるか強制であるかを問わない。)する場合、シリーズ４優先株
        式の保有者は、清算、解散又は事業閉鎖に際し、シリーズ４優先株式に劣後するシリーズ又はクラスの当
        社株式の保有者のために当社の資産又はその売却手取金(資本資産であるか余剰資産であるかを問わな
        い。)の支払又は分配の実施又は積立てが行われる前に、１株当たり30,000ドル及び宣言されたが未払の配
        当(未宣言の配当の発生分は除く。)に等しい金額を受領することができる。
        ( ３)　   償還：

        　シリーズ４優先株式は、2010年11月28日より前に償還することはできない。当社は、2010年11月28日以
        降、その選択により、シリーズ４優先株式の全部又は一部を、１株当たり30,000ドルの償還金額に宣言さ
        れたが未払の配当(未宣言の配当の発生分は除く。)を加算した金額で随時償還することができる。最高財
        務責任者又は財務役は、取締役会又は適式に授権された取締役会委員会において追加的な措置を講じるこ
        となくいつでも、すべてのシリーズ４優先株式を償還する当社の権利を行使することができる。当社は、
        取締役会又は適式に授権された取締役会委員会の決議による場合に限り、シリーズ４優先株式の部分償還
        を選択することができる。
        　シリーズ４優先株式は、強制償還、減債基金その他類似の引当金の対象とはならない。シリーズ４優先
        株式の保有者は、シリーズ４優先株式の償還を要求する権利を有しない。
        ( ４)　   議決権：

        　シリーズ４優先株式には、下記に定めるもの又は法律により要求される場合を除き、議決権は付されな
        い。
        　優先株式の保有者は、普通株式の保有者とともに単一のクラスとして、普通株式の保有者の議決に付さ
        れる一切の事項について議決権を行使することができる。各優先株式は150個の議決権を有する。
                                196/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        　シリーズ４優先株式について支払われるべき配当の宣言又は支払が、合計で６配当期間に相当する期間
        (連続しているか否かを問わない。)にわたり行われない場合(以下「配当不払」という。)、発行済のシ
        リーズ４優先株式の保有者は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関してシリー
        ズ４優先株式と同順位にあり、かつ当該時に同等の議決権が付与され行使可能な他の全シリーズの優先株
        式の保有者とともに単一のクラスとして(当該他のシリーズの優先株式がその条件に基づき議決権を付与さ
        れている場合に限る。)、以下の定めに従い、当社の次の年次株主総会及びその後の各年次株主総会におい
        て、２名の追加取締役を選任する独占的な権利を有する。当該取締役の選任において、シリーズ４優先株
        式の各保有者は、保有するシリーズ４優先株式１株につき３個の議決権を付与される(シリーズ４優先株式
        と同順位にある他のシリーズの優先株式の保有者は、保有する株式１株につき付与された数の議決権(もし
        あれば)を有するものとする。)。上記の保有者の権利の付与に伴い、取締役の員数は自動的に２名増員さ
        れ、かかる新たに設定された取締役の地位を占める２名の取締役は、以下の定めに従い、発行済のシリー
        ズ４優先株式の保有者の議決(単独であるか、同順位にある他の全シリーズの優先株式の保有者と共同であ
        るかを問わない。)により選任される。
        ( ５)　   順位：

        　当社の各クラスの株式の順位は、当該株式が普通株式である場合又はシリーズ４優先株式の保有者が当
        該クラスの株式の保有者に優先して配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における分配金を受領する権利
        を有する場合、当該クラスの株式は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関し
        て、シリーズ４優先株式に劣後するものとみなす。
        　「非累積型変動配当優先株式、シリーズ１」、「非累積型変動配当優先株式、シリーズ２」、「非累積
        型変動配当優先株式、シリーズ５」、「累積償還優先株式、シリーズＢ」、「非累積型変動配当優先株
        式、シリーズＥ」及び「7.25％非累積型永久転換優先株式、シリーズＬ」に指定された当社の優先株式並
        びに今後授権され、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖における資産の分配に関してシリーズ４優先
        株式と同順位にある当社の他のクラス又はシリーズの株式は、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に
        おける資産の分配に関して、シリーズ４優先株式と同順位にあるものとみなされる。
        ( ⅸ)　非累積型変動配当優先株式、シリーズ５(以下「シリーズ５優先株式」という。)

        ( １)　   配当：
        　(a)シリーズ５優先株式の保有者は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合
        に、１株当たり30,000ドルの金額に適用される以下に定める配当率にて非累積現金配当を受領する権利を
        有する。当該配当は、デラウェア州法に基づき法律上配当目的に利用可能な当社の資産から支払われるも
        のとする。当該配当は、取締役会(又は適式に授権された取締役会委員会)が宣言した場合に、2009年２月
        21日より毎年２月21日、５月21日、８月21日及び11月21日(それぞれを以下「配当支払日」という。)に四
        半期ごとに後払いされる。
                                197/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        　(b)配当期間(以下「配当期間」という。)は、各配当支払日に開始し(ただし、初回の配当期間について
        は、2008年11月21日に開始したものとみなす。)、翌配当支払日(同日を除く。)に終了する。シリーズ５優
        先株式に係る各配当期間の配当率は、シリーズ５優先株式１株当たり30,000ドルの残余財産優先分配額に
        対し、米国ドル３ヶ月LIBORに0.50％を加えた変動配当率(年率)とする。ただし、いかなる場合も当該配当
        率は年率4.00％を下回らないものとする。
        　(c)シリーズ５優先株式が残存する限り、ある配当期間に発行済の全シリーズ５優先株式について全額の

        配当が宣言され、支払われ又は積み立てられていない限り、当社は、当社の各シリーズの優先株式及び配
        当に関してシリーズ５優先株式と同順位にあるその他の株式について、配当の宣言若しくは支払、分配、
        償還、買入れ若しくは取得(ただし、当社若しくは当社の子会社の顧客により若しくはその計算において実
        行された取引又は上記の株式の分配若しくは売買に関連した当社又は当社の関連会社による買入れは除
        く。)、又は残余財産の分配を行うことはできない。
        ( ２ )  残余財産分配優先権：

         当社が清算、解散又は事業閉鎖(任意であるか強制であるかを問わない。)する場合、シリーズ５優先株
        式の保有者は、清算、解散又は事業閉鎖に際し、シリーズ５優先株式に劣後するシリーズ又はクラスの当
        社株式の保有者のために当社の資産又はその売却手取金(資本資産であるか余剰資産であるかを問わな
        い。)の支払又は分配の実施又は積立てが行われる前に、１株当たり30,000ドル及び宣言されたが未払の配
        当(未宣言の配当の発生分は除く。)に等しい金額を受領することができる。
        ( ３)　   償還：

        　シリーズ５優先株式は、2012年５月21日より前に償還することはできない。当社は、2012年５月21日以
        降、その選択により、シリーズ５優先株式の全部又は一部を、１株当たり30,000ドルの償還金額に宣言さ
        れたが未払の配当(未宣言の配当の発生分は除く。)を加算した金額で随時償還することができる。最高財
        務責任者又は財務役は、取締役会又は適式に授権された取締役会委員会において追加的な措置を講じるこ
        となくいつでも、すべてのシリーズ５優先株式を償還する当社の権利を行使することができる。当社は、
        取締役会又は適式に授権された取締役会委員会の決議による場合に限り、シリーズ５優先株式の部分償還
        を選択することができる。
        　シリーズ５優先株式は、強制償還、減債基金その他類似の引当金の対象とはならない。シリーズ５優先
        株式の保有者は、シリーズ５優先株式の償還を要求する権利を有しない。
        ( ４)　   議決権：

        　シリーズ５優先株式には、下記に定めるもの又は法律により要求される場合を除き、議決権は付されな
        い。
                                198/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        　優先株式の保有者は、普通株式の保有者とともに単一のクラスとして、普通株式の保有者の議決に付さ
        れる一切の事項について議決権を行使することができる。各優先株式は150個の議決権を有する。
        　シリーズ５優先株式について支払われるべき配当の宣言又は支払が、合計で６配当期間に相当する期間
        (連続しているか否かを問わない。)にわたり行われない場合(以下「配当不払」という。)、発行済のシ
        リーズ５優先株式の保有者は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関してシリー
        ズ５優先株式と同順位にあり、かつ当該時に同等の議決権が付与され行使可能な他の全シリーズの優先株
        式の保有者とともに単一のクラスとして(当該他のシリーズの優先株式がその条件に基づき議決権を付与さ
        れている場合に限る。)、以下の定めに従い、当社の次の年次株主総会及びその後の各年次株主総会におい
        て、２名の追加取締役を選任する独占的な権利を有する。当該取締役の選任において、シリーズ５優先株
        式の各保有者は、保有するシリーズ５優先株式１株につき３個の議決権を付与される(シリーズ５優先株式
        と同順位にある他のシリーズの優先株式の保有者は、保有する株式１株につき付与された数の議決権(もし
        あれば)を有するものとする。)。上記の保有者の権利の付与に伴い、取締役の員数は自動的に２名増員さ
        れ、かかる新たに設定された取締役の地位を占める２名の取締役は、以下の定めに従い、発行済のシリー
        ズ５優先株式の保有者の議決(単独であるか、同順位にある他の全シリーズの優先株式の保有者と共同であ
        るかを問わない。)により選任される。
        ( ５)　   順位：

        　当社の各クラスの株式の順位は、当該株式が普通株式である場合又はシリーズ５優先株式の保有者が当
        該クラスの株式の保有者に優先して配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における分配金を受領する権利
        を有する場合、当該クラスの株式は、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖における資産の分配に関し
        て、シリーズ５優先株式に劣後するものとみなす。
        　「非累積型変動配当優先株式、シリーズ１」、「非累積型変動配当優先株式、シリーズ２」、「非累積
        型変動配当優先株式、シリーズ４」、「累積償還優先株式、シリーズＢ」、「非累積型変動配当優先株
        式、シリーズＥ」及び「7.25％非累積型永久転換優先株式、シリーズＬ」に指定された当社の優先株式並
        びに今後授権され、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖における資産の分配に関してシリーズ５優先
        株式と同順位にある当社の他のクラス又はシリーズの株式は、配当及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に
        おける資産の分配に関して、シリーズ５優先株式と同順位にあるものとみなされる。
                                199/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        (x)  　非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズＵ(以下「シリーズＵ優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、かつ、配当
        支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズＵ優先株式に係る現金配当
        を支払う。当該配当は、発行日から2023年６月１日(当日を含まない。)までを年率5.20％(年間で、１預託
        株式当たり52ドル相当)とし、半年分を後払いで支払う。その後は、シリーズＵ優先株式に係る現金配当
        を、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、３ヶ月LIBORに
        3.135％のスプレッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う。
                                200/645

















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        　シリーズＵ優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシリーズＵ優先株
        式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委
        員会がシリーズＵ優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式の将来の配当期間につ
        いて配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日に係る当該配当期間について、将
        来の時点においても支払いを行う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日(以下に定義する。)(当
        日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託株式及びシ
        リーズＵ優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
        　発行済シリーズＵ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シリーズＵ優先株
        式の配当金全額が宣言され、支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされな
        い限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわち、配
        当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズＵ優先株式に
        劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払いのため
        の積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行われるこ
        とはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式への再
        分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株式のほ
        ぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償還、その
        他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金員も支払
        われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、下記「順位」に記載される株
        式並びに配当金支払い及び当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズＵ優先
        株式と同順位として今後承認される当社株式のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のため
        に買戻し、償還、その他取得されることはない。ただし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換さ
        れる場合を除いたシリーズＵ優先株式及び当該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じ
        た提示に基づく場合を除く。前述の制限は、シリーズＵ優先株式に係る最終補足目論見書の日付(2013年５
        月21日)よりも前又はその後に採択される当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給
        付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式
        の買取り又は取得には適用されない。
                                201/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        　シリーズＵ優先株式の配当金は、非累積型とする。以下に記載するものを除き、発行済シリーズＵ優先
        株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シリーズＵ優先株式の配当金が全額支払わ
        れるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払
        い、支払いのための積立てが行われることはない。当社がシリーズＵ優先株式及び同順位株式の配当につ
        いて宣言したものの、宣言した金額の全額を支払うことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシ
        リーズＵ優先株式の株主及び同順位株式の株主の間で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配
        分の計算の目的において、当社は、シリーズＵ優先株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生
        し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズＵ優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができるが、シリーズＵ優先株式の株主は、当該配当に参加
        する権利を有しない。
        ( ２)　   配当支払日：

        　シリーズＵ優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した
        場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2013年12月１日を初回日
        として、2023年６月１日までは毎年６月１日及び12月１日の半年ごとに支払われ、その後は2023年９月１
        日を初回日として３月１日、６月１日、９月１日及び12月１日の四半期ごとに支払われる(それぞれの日を
        以下「配当支払日」という。)。
                                202/645












                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ３)　   任意償還：
        　シリーズＵ優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズＵ優先株式のすべて又は
        一部を、2023年６月１日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣
        言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発
        生後90日以内に、当社はシリーズＵ優先株式の保有者に対して当該シリーズＵ優先株式を償還する旨の通
        知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり
        1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該
        配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズＵ優先株式の一部ではなくすべてを償還
        することがある。シリーズＵ優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の規制当局から取得する
        ことが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズＵ優先株式の償還により、対応する預託株式も償還
        される。シリーズＵ優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有しない。「資本
        対応事由」とは、シリーズＵ優先株式が残存する間において(1)シリーズＵ優先株式の当初発行後成立し、
        又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確化又は変更、(2)
        シリーズＵ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は(3)シリーズＵ優先
        株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政上の決定若しくは
        裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当社がシリーズＵ優
        先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額を、適切な連邦銀
        行規制当局のその時点において効力があり、適用される自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の
        目的において「Tier１資本」(又はこれと同等の資本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわ
        ずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をいう。
        ( ４)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズＵ優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズＵ優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債権者に対するすべての債務を充足した後に残存する資
        産の範囲内のみにおいて、シリーズＵ優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限の下、シリーズＵ優先
        株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
                                203/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ５)　   議決権：
        　シリーズＵ優先株式の預託株式の保有者は、一定の遅延配当金の場合及びデラウェア州法に要求される
        事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズＵ優先株式が残存する限り、単一の種類株式と
        して一緒に投票するシリーズＵ優先株式及び同順位株式の議決権の66                                    2/3％以上の保有者による賛成票又
        は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズＵ優先株
        式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類又はかかる株式に転換可
        能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行しない。シリーズＵ優先
        株式が残存する限り、当社は、シリーズＵ優先株式の議決権の66                                   2/3％以上の保有者による賛成票なし
        に、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、シリーズＵ優先株式の
        権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズＵ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
         ・配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合もシリーズＵ優先
          株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
          リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
          発行
         ・シリーズＵ優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
         ・シリーズＵ優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
          (当該新規優先証券は、シリーズＵ優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
          に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ６ )  順位：

         シリーズＵ優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、７％累積償還優先株式、シリーズＢ、非累積型変動配当優先株式、シリーズＥ、非累積型変動配当優
        先株式、シリーズＦ、非累積配当率調整型優先株式、シリーズＧ、                                   7.25  ％非累積型永久転換優先株式、シ
        リーズＬ、非累積型変動配当優先株式、シリーズ１、非累積型変動配当優先株式、シリーズ２、非累積型
        変動配当優先株式、シリーズ４及び非累積型変動配当優先株式、シリーズ５と同順位にあり、当社の普通
        株式に優先する。
        ( ７ )  先買権及び転換権：

         預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
                                204/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        (xi)  　非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズＸ(以下「シリーズＸ優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、かつ、配当
        支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズＸ優先株式に係る現金配当
        を支払う。当該配当は、発行日から2024年９月５日(当日を含まない。)までを年率6.250％(年間で、１預
        託株式当たり62.50ドル相当)とし、半年分を後払いで支払う。その後は、シリーズＸ優先株式に係る現金
        配当を、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、３ヶ月LIBORに
        3.705％のスプレッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う。
        　シリーズＸ優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシリーズＸ優先株
        式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適式に授権さ
        れた取締役会委員会がシリーズＸ優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式の将来
        の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日に係る当該配当期
        間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日(以下に
        定義する。)(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預
        託株式及びシリーズＸ優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
        　発行済シリーズＸ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シリーズＸ優先株
        式の配当金全額が宣言され、支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされな
        い限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわち、配
        当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズＸ優先株式に
        劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払いのため
        の積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行われるこ
        とはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式への再
        分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株式のほ
        ぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償還、その
        他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金員も支払
        われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当社の清
        算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズＸ優先株式と同順位である当社株式のその
        他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはない。た
        だし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズＸ優先株式及び当該同順
        位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、シリー
        ズＸ優先株式に係る補足目論見書の日付(2014年９月２日)よりも前又はその後に採択される当社又は当社
        子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサ
        ルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
                                205/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズＸ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズＸ優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズＸ優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズＸ優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズＸ優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズＸ優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができるが、シリーズＸ優先株式の株主は、当該配当に参加
        する権利を有しない。
        ( ２)　   配当支払日：

        　シリーズＸ優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した
        場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2015年３月５日を初回日
        として、2024年９月５日までは毎年３月５日及び９月５日の半年ごとに支払われ、その後は2024年12月５
        日を初回日として３月５日、６月５日、９月５日及び12月５日の四半期ごとに後払いで支払われる(それぞ
        れの日を以下「配当支払日」という。)。
                                206/645












                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ３)　   任意償還：
        　シリーズＸ優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズＸ優先株式のすべて又は
        一部を、2024年９月５日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣
        言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発
        生後90日以内に、当社はシリーズＸ優先株式の保有者に対して当該シリーズＸ優先株式を償還する旨の通
        知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり
        1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該
        配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズＸ優先株式の一部ではなくすべてを償還
        することがある。シリーズＸ優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当
        局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズＸ優先株式の償還により、対応する
        預託株式も償還される。シリーズＸ優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有
        しない。「資本対応事由」とは、シリーズＸ優先株式が残存する間において(1)シリーズＸ優先株式の当初
        発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確
        化又は変更、(2)シリーズＸ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は
        (3)シリーズＸ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政
        上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当
        社がシリーズＸ優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額
        を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用され
        る自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資
        本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をい
        う。
        ( ４)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズＸ優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズＸ優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債権者に対するすべての債務を充足した後に残存する資
        産の範囲内のみにおいて、シリーズＸ優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限の下、シリーズＸ優先
        株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
                                207/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ５)　   議決権：
        　シリーズＸ優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズＸ優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズＸ優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                 2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズＸ優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズＸ優先株式が残存する限り、当社は、シリーズＸ優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズＸ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズＸ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
         ・配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合もシリーズＸ優先
          株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
          リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
          発行
         ・シリーズＸ優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
         ・シリーズＸ優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
          (当該新規優先証券は、シリーズＸ優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
          に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ６ )  順位：

        　シリーズＸ優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシ
        リーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。
        ( ７ )  先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
                                208/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        (xii)   　非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズＺ(以下「シリーズＺ優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、かつ、配当
        支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズＺ優先株式に係る現金配当
        を支払う。当該配当は、発行日から2024年10月23日(当日を含まない。)までを年率6.500％(年間で、１預
        託株式当たり65.00ドル相当)とし、半年分を後払いで支払う。その後は、シリーズＺ優先株式に係る現金
        配当を、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、３ヶ月LIBORに
        4.174％のスプレッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う。
        　シリーズＺ優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシリーズＺ優先株
        式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適式に授権さ
        れた取締役会委員会がシリーズＺ優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式の将来
        の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日に係る当該配当期
        間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日(以下に
        定義する。)(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預
        託株式及びシリーズＺ優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
        　発行済シリーズＺ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シリーズＺ優先株
        式の配当金全額が宣言され、支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされな
        い限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわち、配
        当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズＺ優先株式に
        劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払いのため
        の積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行われるこ
        とはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式への再
        分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株式のほ
        ぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償還、その
        他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金員も支払
        われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当社の清
        算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズＺ優先株式と同順位である当社株式のその
        他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはない。た
        だし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズＺ優先株式及び当該同順
        位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、シリー
        ズＺ優先株式に係る補足目論見書の日付(2014年10月20日)よりも前又はその後に採択される当社又は当社
        子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサ
        ルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
                                209/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズＺ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズＺ優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズＺ優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズＺ優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズＺ優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズＺ優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができるが、シリーズＺ優先株式の株主は、当該配当に参加
        する権利を有しない。
        ( ２)　   配当支払日：

        　シリーズＺ優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した
        場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2015年４月23日を初回日
        として、2024年10月23日までは毎年４月23日及び10月23日の半年ごとに支払われ、その後は2025年１月23
        日を初回日として１月23日、４月23日、７月23日及び10月23日の四半期ごとに後払いで支払われる(それぞ
        れの日を以下「配当支払日」という。)。
                                210/645












                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ３)　   任意償還：
        　シリーズＺ優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズＺ優先株式のすべて又は
        一部を、2024年10月23日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣
        言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発
        生後90日以内に、当社はシリーズＺ優先株式の保有者に対して当該シリーズＺ優先株式を償還する旨の通
        知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり
        1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該
        配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズＺ優先株式の一部ではなくすべてを償還
        することがある。シリーズＺ優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当
        局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズＺ優先株式の償還により、対応する
        預託株式も償還される。シリーズＺ優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有
        しない。「資本対応事由」とは、シリーズＺ優先株式が残存する間において(1)シリーズＺ優先株式の当初
        発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確
        化又は変更、(2)シリーズＺ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は
        (3)シリーズＺ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政
        上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当
        社がシリーズＺ優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額
        を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用され
        る自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資
        本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をい
        う。
        ( ４)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズＺ優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズＺ優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債権者に対するすべての債務を充足した後に残存する資
        産の範囲内のみにおいて、シリーズＺ優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限の下、シリーズＺ優先
        株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
                                211/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ５)　   議決権：
        　シリーズＺ優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズＺ優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズＺ優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                 2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズＺ優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズＺ優先株式が残存する限り、当社は、シリーズＺ優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズＺ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズＺ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
         ・配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合もシリーズＺ優先
          株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
          リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
          発行
         ・シリーズＺ優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
         ・シリーズＺ優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
          (当該新規優先証券は、シリーズＺ優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
          に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ６ )  順位：

        　シリーズＺ優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シ
        リーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。
        ( ７ )  先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
                                212/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        (xiii)   　非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズAA                          (以下「シリーズAA優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、かつ、配当
        支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズAA優先株式に係る現金配当
        を支払う。当該配当は、発行日から2025年３月17日(当日を含まない。)までを年率6.100％(年間で、１預
        託株式当たり61.00ドル相当)とし、半年分を後払いで支払う。その後は、シリーズAA優先株式に係る現金
        配当を、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、３ヶ月LIBORに
        3.898％のスプレッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う。
        　シリーズAA優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシリーズAA優先株
        式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適式に授権さ
        れた取締役会委員会がシリーズAA優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式の将来
        の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日に係る当該配当期
        間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日(以下に
        定義する。)(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預
        託株式及びシリーズAA優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
        　発行済シリーズAA優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シリーズAA優先株
        式の配当金全額が宣言され、支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされな
        い限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわち、配
        当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズAA優先株式に
        劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払いのため
        の積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行われるこ
        とはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式への再
        分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株式のほ
        ぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償還、その
        他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金員も支払
        われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当社の清
        算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズAA優先株式と同順位である当社株式のその
        他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはない。た
        だし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズAA優先株式及び当該同順
        位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、シリー
        ズAA優先株式に係る補足目論見書の日付(2015年３月12日)よりも前又はその後に採択される当社又は当社
        子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサ
        ルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
                                213/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズAA優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズAA優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズAA優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズAA優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズAA優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズAA優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができるが、シリーズAA優先株式の株主は、当該配当に参加
        する権利を有しない。
        ( ２)　   配当支払日：

        　シリーズAA優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した
        場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2015年９月17日を初回日
        として、2025年３月17日までは毎年３月17日及び９月17日の半年ごとに支払われ、その後は2025年６月17
        日を初回日として３月17日、６月17日、９月17日及び12月17日の四半期ごとに後払いで支払われる(それぞ
        れの日を以下「配当支払日」という。)。
                                214/645












                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ３)　   任意償還：
        　シリーズAA優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズAA優先株式のすべて又は
        一部を、2025年３月17日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣
        言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発
        生後90日以内に、当社はシリーズAA優先株式の保有者に対して当該シリーズAA優先株式を償還する旨の通
        知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり
        1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該
        配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズAA優先株式の一部ではなくすべてを償還
        することがある。シリーズAA優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当
        局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズAA優先株式の償還により、対応する
        預託株式も償還される。シリーズAA優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有
        しない。「資本対応事由」とは、シリーズAA優先株式が残存する間において(1)シリーズAA優先株式の当初
        発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確
        化又は変更、(2)シリーズAA優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は
        (3)シリーズAA優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政
        上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当
        社がシリーズAA優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額
        を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用され
        る自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資
        本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をい
        う。
        ( ４)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズAA優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズAA優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債権者に対するすべての債務を充足した後に残存する資
        産の範囲内のみにおいて、シリーズAA優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限の下、シリーズAA優先
        株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
                                215/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ５)　   議決権：
        　シリーズAA優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズAA優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズAA優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                 2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズAA優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズAA優先株式が残存する限り、当社は、シリーズAA優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズAA優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズAA優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
         ・配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合もシリーズAA優先
          株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
          リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
          発行
         ・シリーズAA優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
         ・シリーズAA優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
          (当該新規優先証券は、シリーズAA優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
          に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ６ )  順位：

        　シリーズAA優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズ１優先株式、シ
        リーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先
        する。
        ( ７ )  先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
                                216/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        (xiv)   　非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズDD                          (以下「シリーズDD優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、かつ、配当
        支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズDD優先株式に係る現金配当
        を支払う。当該配当は、発行日から2026年３月10日(当日を含まない。)までを年率6.300％(年間で、１預
        託株式当たり63.00ドル相当)とし、半年分を後払いで支払う。その後は、シリーズDD優先株式に係る現金
        配当を、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、３ヶ月LIBORに
        4.553％のスプレッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う。
        　シリーズDD優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシリーズDD優先株
        式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適式に授権さ
        れた取締役会委員会がシリーズDD優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式の将来
        の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日に係る当該配当期
        間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日(以下に
        定義する。)(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預
        託株式及びシリーズDD優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
        　発行済シリーズDD優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シリーズDD優先株
        式の配当金全額が宣言され、支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなされな
        い限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわち、配
        当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズDD優先株式に
        劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払いのため
        の積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行われるこ
        とはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式への再
        分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株式のほ
        ぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償還、その
        他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金員も支払
        われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当社の清
        算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズDD優先株式と同順位である当社株式のその
        他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはない。た
        だし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズDD優先株式及び当該同順
        位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、シリー
        ズDD優先株式に係る補足目論見書の日付(2016年３月７日)よりも前又はその後に採択される当社又は当社
        子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退職又はコンサ
        ルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
                                217/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズDD優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズDD優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズDD優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズDD優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズDD優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズDD優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができるが、シリーズDD優先株式の株主は、当該配当に参加
        する権利を有しない。
        ( ２)　   配当支払日：

        　シリーズDD優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した
        場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2016年９月10日を初回日
        として、2026年３月10日までは毎年３月10日及び９月10日の半年ごとに支払われ、その後は2026年６月10
        日を初回日として３月10日、６月10日、９月10日及び12月10日の四半期ごとに後払いで支払われる(それぞ
        れの日を以下「配当支払日」という。)。
                                218/645












                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ３)　   任意償還：
        　シリーズDD優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズDD優先株式のすべて又は
        一部を、2026年３月10日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣
        言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発
        生後90日以内に、当社はシリーズDD優先株式の保有者に対して当該シリーズDD優先株式を償還する旨の通
        知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり
        1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該
        配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズDD優先株式の一部ではなくすべてを償還
        することがある。シリーズDD優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当
        局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズDD優先株式の償還により、対応する
        預託株式も償還される。シリーズDD優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有
        しない。「資本対応事由」とは、シリーズDD優先株式が残存する間において(1)シリーズDD優先株式の当初
        発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確
        化又は変更、(2)シリーズDD優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は
        (3)シリーズDD優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政
        上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当
        社がシリーズDD優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額
        を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用され
        る自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資
        本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をい
        う。
        ( ４)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズDD優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズDD優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債権者に対するすべての債務を充足した後に残存する資
        産の範囲内のみにおいて、シリーズDD優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限の下、シリーズDD優先
        株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
                                219/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ５)　   議決権：
        　シリーズDD優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズDD優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズDD優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                 2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズDD優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズDD優先株式が残存する限り、当社は、シリーズDD優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズDD優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズDD優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
         ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズDD優先
          株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
          リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
          発行
         ・シリーズDD優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
         ・シリーズDD優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
          (当該新規優先証券は、シリーズDD優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
          に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ６ )  順位：

        　シリーズDD優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、
        当社の普通株式に優先する。
        ( ７ )  先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
                                220/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        (xv)    非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズFF(以下「シリーズFF優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、か
        つ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズFF優先株式に係る
        現金配当を支払う。当該配当は、発行日から2028年３月15日(当日を含まない。)までを年率5.875％(年間
        で、１預託株式当たり58.75ドル相当)とし、半年分を後払いで支払う。その後は、シリーズFF優先株式に
        係る現金配当を、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、３ヶ
        月LIBORに2.931％のスプレッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う。
        配当支払日      　シリーズFF優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会
        が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2018年９月15
        日を初回日として、2028年３月15日までは毎年３月及び９月の半年ごとに支払われ、その後は2028年６月
        15日を初回日として３月15日、６月15日、９月15日及び12月15日の四半期ごとに後払いで支払われる(それ
        ぞれの日を以下「配当支払日」という。)。
        非累積型配当金        　シリーズFF優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間(すなわち、
        各配当支払日(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間。ただし、2018年３月15日
        (当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの初回の配当期間を除く。)についてシリーズFF
        優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適式に
        授権された取締役会委員会がシリーズFF優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式
        の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日に係る当該
        配当期間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日
        (当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託株式及び
        シリーズFF優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
                                221/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        配当の優先順位        　発行済シリーズFF優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズFF優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズFF優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズFF優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズFF優先株式及び当
        該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、
        当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退
        職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズFF優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズFF優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズFF優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズFF優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズFF優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズFF優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズFF優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
                                222/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズFF優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズFF優先株式のすべて又は
        一部を、2028年３月15日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣
        言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発
        生後90日以内に、当社はシリーズFF優先株式の保有者に対して当該シリーズFF優先株式を償還する旨の通
        知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり
        1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該
        配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズFF優先株式の一部ではなくすべてを償還
        することがある。シリーズFF優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当
        局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズFF優先株式の償還により、対応する
        預託株式も償還される。シリーズFF優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有
        しない。「資本対応事由」とは、シリーズFF優先株式が残存する間において(1)シリーズFF優先株式の当初
        発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確
        化又は変更、(2)シリーズFF優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は
        (3)シリーズFF優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政
        上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当
        社がシリーズFF優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額
        を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用され
        る自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資
        本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をい
        う。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズFF優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズFF優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を
        充足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズFF優先株式よりも上位株式の株主の権利の制
        限の下、シリーズFF優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
                                223/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ４)　   議決権：
        　シリーズFF優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズFF優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズFF優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                 2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズFF優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズFF優先株式が残存する限り、当社は、シリーズFF優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズFF優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズFF優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
         ・配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合もシリーズFF優先
          株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
          リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
          発行
         ・シリーズFF優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
         ・シリーズFF優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
          (当該新規優先証券は、シリーズFF優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
          に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ５ )  順位：

        　シリーズFF優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズDD優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先
        株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。シリーズFF優先株式は、当社の既存の及び将来の債務
        に劣後する。
        ( ６ )  先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
                                224/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        (xvi)     6.000％非累積型優先株式、シリーズGG(以下「シリーズGG優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、か
        つ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズGG優先株式に係る
        現金配当を支払う。当該配当は、年率6.000％(年間で、１預託株式当たり1.50ドル相当)とし、四半期分を
        後払いで支払う。
        配当支払日      　シリーズGG優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会
        が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2018年８月16
        日を初回日として２月16日、５月16日、８月16日及び11月16日の四半期ごとに後払いで支払われる(それぞ
        れの日を以下「配当支払日」という。)。
        非累積型配当金        　シリーズGG優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間(すなわち、
        各配当支払日(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間。ただし、2018年５月16日
        (当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの初回の配当期間を除く。)についてシリーズGG
        優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適式に
        授権された取締役会委員会がシリーズGG優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通株式
        の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日に係る当該
        配当期間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支払日
        (当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託株式及び
        シリーズGG優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
        　また、規制上の方針及び要件により、シリーズGG優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力が制限される場合がある。さらに、シリーズGG優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠しており、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計
        画に従って行った措置により、当社の子会社から当社へ資金を移動する能力が制限される場合がある。
                                225/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        配当の優先順位        　発行済シリーズGG優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズGG優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズGG優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズGG優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズGG優先株式及び当
        該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、
        当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退
        職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズGG優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズGG優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズGG優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズGG優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズGG優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズGG優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズGG優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
                                226/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズGG優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズGG優先株式のすべて又は
        一部を、2023年５月16日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の償還価
        格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言
        の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発生
        後90日以内に、当社はシリーズGG優先株式の保有者に対して当該シリーズGG優先株式を償還する旨の通知
        を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25
        ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額
        を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズGG優先株式の一部ではなくすべてを償還するこ
        とがある。シリーズGG優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局から
        取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズGG優先株式の償還により、対応する預託株
        式も償還される。シリーズGG優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有しな
        い。「資本対応事由」とは、シリーズGG優先株式が残存する間において(1)シリーズGG優先株式の当初発行
        後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確化又
        は変更、(2)シリーズGG優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は(3)シ
        リーズGG優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政上の
        決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当社が
        シリーズGG優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額を、
        連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用される自
        己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資本)
        として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をいう。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズGG優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズGG優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の残余
        財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累
        積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を充
        足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズGG優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限
        の下、シリーズGG優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
                                227/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ４)　   議決権：
        　シリーズGG優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズGG優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズGG優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                 2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズGG優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズGG優先株式が残存する限り、当社は、シリーズGG優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズGG優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズGG優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
         ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズGG優先
          株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
          リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
          発行
         ・シリーズGG優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
         ・シリーズGG優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
          (当該新規優先証券は、シリーズGG優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
          に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ５ )  順位：

        　シリーズGG優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズDD優先株式、シリーズFF優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株
        式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。シリーズGG優先株式は、当社の
        既存の及び将来の債務に劣後する。
        ( ６ )  先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
                                228/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        (xvii)     5.875％非累積型優先株式、シリーズHH(以下「シリーズHH優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合その内容にて、か
        つ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズHH優先株式に係る
        現金配当を支払う。当該配当は、年率5.875％(年間で、１預託株式当たり1.46875ドル相当)とし、四半期
        分を後払いで支払う。
        配当支払日      　シリーズHH優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会
        が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2018年10月24
        日を初回日として１月24日、４月24日、７月24日及び10月24日の四半期ごとに後払いで支払われる(それぞ
        れの日を以下「配当支払日」という。)。
        非累積型配当金        　シリーズHH優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間(すなわち、
        各配当支払日(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間。ただし、2018年７月24日
        (当日を含む。)から初回の配当支払日(当日を含まない。)までの初回の配当期間を除く。)についてシリー
        ズHH優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又は適
        式に授権された取締役会委員会がシリーズHH優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は普通
        株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日に係る
        当該配当期間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。「配当期間」とは、配当支
        払日(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託株式
        及びシリーズHH優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
                                229/645












                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        　また、規制上の方針及び要件により、シリーズHH優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力が制限される場合がある。さらに、シリーズHH優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠しており、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計
        画に従って行った措置により、当社の子会社から当社へ資金を移動する能力が制限される場合がある。
        配当の優先順位        　発行済シリーズHH優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズHH優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズHH優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズHH優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズHH優先株式及び当
        該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、
        当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退
        職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズHH優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズHH優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズHH優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズHH優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズHH優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズHH優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズHH優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
                                230/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズHH優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズHH優先株式のすべて又は
        一部を、2023年７月24日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の償還価
        格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言
        の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発生
        後90日以内に、当社はシリーズHH優先株式の保有者に対して当該シリーズHH優先株式を償還する旨の通知
        を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25
        ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額
        を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズHH優先株式の一部ではなくすべてを償還するこ
        とがある。シリーズHH優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局から
        取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズHH優先株式の償還により、対応する預託株
        式も償還される。シリーズHH優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有しな
        い。「資本対応事由」とは、シリーズHH優先株式が残存する間において(1)シリーズHH優先株式の当初発行
        後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確化又
        は変更、(2)シリーズHH優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は(3)シ
        リーズHH優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政上の
        決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当社が
        シリーズHH優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額を、
        連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用される自
        己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資本)
        として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をいう。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズHH優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズHH優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の残余
        財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累
        積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を充
        足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズHH優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限
        の下、シリーズHH優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
                                231/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ４)　   議決権：
        　シリーズHH優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズHH優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズHH優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                 2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズHH優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズHH優先株式が残存する限り、当社は、シリーズHH優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズHH優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズHH優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
         ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズHH優先
          株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
          リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
          発行
         ・シリーズHH優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
         ・シリーズHH優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
          (当該新規優先証券は、シリーズHH優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
          に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ５ )  順位：

        　シリーズHH優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズDD優先株式、シリーズFF優先株式、シリーズGG優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株
        式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。シリーズ
        HH優先株式は、当社の既存の及び将来の債務に劣後する。
        ( ６ )  先買権及び転換権：

        　預託株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
                                232/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        (xviii)      非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズJJ(以下「シリーズJJ優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容に
        て、かつ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズJJ優先株式
        に係る現金配当を支払う。当該配当は、当初発行日(当日を含む。)から2024年６月20日(当日を含まな
        い。)までを年率(固定)5.125％(年間で、預託株式１株当たり51.25ドル相当)とし、半年分を後払いで支払
        う(以下「固定利率適用期間」という。)。その後は、シリーズJJ優先株式に係る現金配当を、当社取締役
        会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容にて、配当支払いにあたり法的に
        利用可能な資金の範囲において、2024年６月20日を初回日として、３ヶ月米ドルLIBORに3.292％のスプ
        レッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う(以下「変動利率適用期間」という。)。
        配当支払日      　シリーズJJ優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会
        が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、固定利率適用
        期間中は2019年12月20日を初回日として、2024年６月20日までは毎年６月20日及び12月20日の半年ごとに
        後払いで支払われ、その後、変動利率適用期間中は2024年９月20日を初回日として３月20日、６月20日、
        ９月20日及び12月20日の四半期ごとに後払いで支払われる。
        非累積型配当金        　シリーズJJ優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間(以下に定義
        する。)についてシリーズJJ優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止
        し、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会がシリーズJJ優先株式若しくは当社のその他の優
        先株式シリーズ又は普通株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該
        当する配当支払日に係る当該配当期間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。
        「配当期間」とは、配当支払日(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、
        初回の配当期間は預託株式及びシリーズJJ優先株式の当初発行日(当日を含む。)に開始するものとする。
        　また、規制上の方針及び要件により、シリーズJJ優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力が制限される場合がある。さらに、シリーズJJ優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠しており、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計
        画に従って行った措置により、当社の子会社から当社へ資金を移動する能力が制限される場合がある。
                                233/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        配当の優先順位        　発行済シリーズJJ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズJJ優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズJJ優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズJJ優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズJJ優先株式及び当
        該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、
        当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退
        職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズJJ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズJJ優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズJJ優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズJJ優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズJJ優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズJJ優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズJJ優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
                                234/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズJJ優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズJJ優先株式のすべて又は
        一部を、2024年６月20日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣
        言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発
        生後90日以内に、当社はシリーズJJ優先株式の保有者に対して当該シリーズJJ優先株式を償還する旨の通
        知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり
        1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該
        配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズJJ優先株式の一部ではなくすべてを償還
        することがある。シリーズJJ優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当
        局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズJJ優先株式の償還により、対応する
        預託株式も償還される。シリーズJJ優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有
        しない。「資本対応事由」とは、シリーズJJ優先株式が残存する間において(1)シリーズJJ優先株式の当初
        発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確
        化又は変更、(2)シリーズJJ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は
        (3)シリーズJJ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政
        上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当
        社がシリーズJJ優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額
        を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用され
        る自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資
        本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をい
        う。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズJJ優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズJJ優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を
        充足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズJJ優先株式よりも上位株式の株主の権利の制
        限の下、シリーズJJ優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
                                235/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ４)　   議決権：
        　シリーズJJ優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズJJ優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズJJ優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                 2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズJJ優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズJJ優先株式が残存する限り、当社は、シリーズJJ優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズJJ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズJJ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
         ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズJJ優先
          株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
          リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
          発行
         ・シリーズJJ優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
         ・シリーズJJ優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
          (当該新規優先証券は、シリーズJJ優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
          に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ５ )  順位：

        　シリーズJJ優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズDD優先株式、シリーズFF優先株式、シリーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズ１優先株
        式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式
        に優先する。シリーズJJ優先株式は、当社の既存の及び将来の債務に劣後する。
        ( ６ )  先買権及び転換権：

        　シリーズJJ優先株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
                                236/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        (xix)     5.375％非累積型優先株式、シリーズKK(以下「シリーズKK優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容に
        て、かつ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズKK優先株式
        に係る現金配当を支払う。当該配当は、年率5.375％(年間で、預託株式１株当たり1.34375ドル相当)と
        し、四半期分を後払いで支払う。
        配当支払日      　シリーズKK優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会
        が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2019年９月25
        日を初回日として３月25日、６月25日、９月25日及び12月25日の四半期ごとに後払いで支払われる。
        非累積型配当金        　シリーズKK優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間(以下に定義
        する。)についてシリーズKK優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止
        し、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会がシリーズKK優先株式若しくは当社のその他の優
        先株式シリーズ又は普通株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該
        当する配当支払日に係る当該配当期間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。
        「配当期間」とは、配当支払予定日(当日を含む。)から翌配当支払予定日(当日を含まない。)までの期間
        を指し、初回の配当期間は預託株式及びシリーズKK優先株式の「当初発行日」である2019年６月25日(当日
        を含む。)に開始するものとする。
                                237/645













                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        　また、規制上の方針及び要件により、シリーズKK優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力が制限される場合がある。さらに、シリーズKK優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠しており、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計
        画に従って行った措置により、当社の子会社から当社へ資金を移動する能力が制限される場合がある。
        配当の優先順位        　発行済シリーズKK優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズKK優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズKK優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズKK優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズKK優先株式及び当
        該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、
        当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退
        職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズKK優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズKK優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズKK優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズKK優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズKK優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズKK優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズKK優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
                                238/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズKK優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズKK優先株式のすべて又は
        一部を、2024年６月25日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の償還価
        格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言
        の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発生
        後90日以内に、当社はシリーズKK優先株式の保有者に対して当該シリーズKK優先株式を償還する旨の通知
        を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25
        ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額
        を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズKK優先株式の一部ではなくすべてを償還するこ
        とがある。シリーズKK優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局から
        取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズKK優先株式の償還により、対応する預託株
        式も償還される。シリーズKK優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有しな
        い。「資本対応事由」とは、シリーズKK優先株式が残存する間において(1)シリーズKK優先株式の当初発行
        後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確化又
        は変更、(2)シリーズKK優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は(3)シ
        リーズKK優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政上の
        決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当社が
        シリーズKK優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額を、
        連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用される自
        己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資本)
        として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をいう。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズKK優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズKK優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の残余
        財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累
        積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を充
        足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズKK優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限
        の下、シリーズKK優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
                                239/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ４)　   議決権：
        　シリーズKK優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズKK優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズKK優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                 2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズKK優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズKK優先株式が残存する限り、当社は、シリーズKK優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズKK優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズKK優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
         ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズKK優先
          株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
          リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
          発行
         ・シリーズKK優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
         ・シリーズKK優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
          (当該新規優先証券は、シリーズKK優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
          に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ５ )  順位：

        　シリーズKK優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズDD優先株式、シリーズFF優先株式、シリーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズJJ優先株
        式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位に
        あり、当社の普通株式に優先する。シリーズKK優先株式は、当社の既存の及び将来の債務に劣後する。
        ( ６ )  先買権及び転換権：

        　シリーズKK優先株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
                                240/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        (xx)   5.000   ％非累積型優先株式、シリーズLL(以下「シリーズLL優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容に
        て、かつ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズLL優先株式
        に係る現金配当を支払う。当該配当は、年率5.000％(年間で、預託株式１株当たり1.25ドル相当)とし、四
        半期分を後払いで支払う。
        配当支払日      　シリーズLL優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会
        が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、2019年12月17
        日を初回日として３月17日、６月17日、９月17日及び12月17日の四半期ごとに後払いで支払われる。
        非累積型配当金        　シリーズLL優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間(以下に定義
        する。)についてシリーズLL優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止
        し、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会がシリーズLL優先株式若しくは当社のその他の優
        先株式シリーズ又は普通株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該
        当する配当支払日に係る当該配当期間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。
        「配当期間」とは、配当支払予定日(当日を含む。)から翌配当支払予定日(当日を含まない。)までの期間
        を指し、初回の配当期間は預託株式及びシリーズLL優先株式の「当初発行日」である2019年９月17日(当日
        を含む。)に開始するものとする。
        　また、規制上の方針及び要件により、シリーズLL優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力が制限される場合がある。さらに、シリーズLL優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠しており、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計
        画に従って行った措置により、当社の子会社から当社へ資金を移動する能力が制限される場合がある。
                                241/645











                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        配当の優先順位        　発行済シリーズLL優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズLL優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズLL優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズLL優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズLL優先株式及び当
        該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、
        当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退
        職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズLL優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズLL優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズLL優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズLL優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズLL優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズLL優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズLL優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
                                242/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズLL優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズLL優先株式のすべて又は
        一部を、2024年９月17日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の償還価
        格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言
        の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発生
        後90日以内に、当社はシリーズLL優先株式の保有者に対して当該シリーズLL優先株式を償還する旨の通知
        を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25
        ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額
        を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズLL優先株式の一部ではなくすべてを償還するこ
        とがある。シリーズLL優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局から
        取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズLL優先株式の償還により、対応する預託株
        式も償還される。シリーズLL優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有しな
        い。「資本対応事由」とは、シリーズLL優先株式が残存する間において(1)シリーズLL優先株式の当初発行
        後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確化又
        は変更、(2)シリーズLL優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は(3)シ
        リーズLL優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政上の
        決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当社が
        シリーズLL優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額を、
        連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用される自
        己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資本)
        として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をいう。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズLL優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズLL優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の残余
        財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累
        積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を充
        足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズLL優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限
        の下、シリーズLL優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
                                243/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ４)　   議決権：
        　シリーズLL優先株式の預託株式の保有者は、一部の議決権における一定の遅延配当金の場合及びデラ
        ウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズLL優先株式が残存する
        限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズLL優先株式及び同順位株式の議決権の66                                                 2/3％以上
        の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関
        して、シリーズLL優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類
        又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行
        しない。シリーズLL優先株式が残存する限り、当社は、シリーズLL優先株式の議決権の66                                               2/3％以上の保
        有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、
        シリーズLL優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズLL優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズ     LL 優
            先株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆ
            るシリーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設
            定及び発行
          ・シリーズ      LL 優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズ      LL 優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証
            券(当該新規優先証券は、シリーズ                  LL 優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有す
            る。)に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ５ )  順位：

        　シリーズLL優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズDD優先株式、シリーズFF優先株式、シリーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズJJ優先株
        式、シリーズKK優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ
        ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。シリーズLL優先株式は、当社の既存の及び将来
        の債務に劣後する。
        ( ６ )  先買権及び転換権：

        　シリーズLL優先株式の保有者は、先買権又は転換権を有しないものとする。
                                244/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        (xxi)     非累積型固定／変動配当優先株式、シリーズMM(以下「シリーズMM優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容に
        て、かつ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズMM優先株式
        に係る現金配当を支払う。当該配当は、当初発行日(当日を含む。)から2025年１月28日(当日を含まな
        い。)までを年率(固定)4.300％(年間で、預託株式１株当たり43.00ドル相当)とし、半年分を後払いで支払
        う(以下「固定利率適用期間」という。)。その後は、シリーズMM優先株式に係る現金配当を、当社取締役
        会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容にて、配当支払いにあたり法的に
        利用可能な資金の範囲において、2025年１月28日を初回日として、３ヶ月米ドルLIBORに2.664％のスプ
        レッドを加えた年率(変動)にて四半期分を後払いで支払う(以下「変動利率適用期間」という。)。
        配当支払日      　シリーズMM優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会
        が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、固定利率適用
        期間中は2020年７月28日を初回日として、2025年１月28日までは毎年１月28日及び７月28日の半年ごとに
        後払いで支払われ、その後、変動利率適用期間中は2025年４月28日を初回日として１月28日、４月28日、
        ７月28日及び10月28日の四半期ごとに後払いで支払われる。
        非累積型配当金        　シリーズMM優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間(以下に定義
        する。)についてシリーズMM優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止
        し、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会がシリーズMM優先株式若しくは当社のその他の優
        先株式シリーズ又は普通株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該
        当する配当支払日に係る当該配当期間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。
        「配当期間」とは、配当支払日(当日を含む。)から翌配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、
        初回の配当期間は預託株式及びシリーズMM優先株式の当初発行日(2020年１月24日)(当日を含む。)に開始
        するものとする。
        　また、規制上の方針及び要件により、シリーズMM優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力が制限される場合がある。さらに、シリーズMM優先株式を含む当社の持分証券に係る当社の配当支払
        能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠しており、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計
        画に従って行った措置により、当社の子会社から当社へ資金を移動する能力が制限される場合がある。
                                245/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        配当の優先順位        　発行済シリーズMM優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズMM優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズMM優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズMM優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズMM優先株式及び当
        該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、
        当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退
        職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズMM優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズMM優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズMM優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズMM優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズMM優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズMM優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズMM優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
                                246/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズMM優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズMM優先株式のすべて又は
        一部を、2025年１月28日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の償還
        価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣
        言の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発
        生後90日以内に、当社はシリーズMM優先株式の保有者に対して当該シリーズMM優先株式を償還する旨の通
        知を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり
        1,000ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該
        配当額を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズMM優先株式の一部ではなくすべてを償還
        することがある。シリーズMM優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当
        局から取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズMM優先株式の償還により、対応する
        預託株式も償還される。シリーズMM優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有
        しない。「資本対応事由」とは、シリーズMM優先株式が残存する間において(1)シリーズMM優先株式の当初
        発行後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確
        化又は変更、(2)シリーズMM優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は
        (3)シリーズMM優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政
        上の決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当
        社がシリーズMM優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額
        を、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用され
        る自己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資
        本)として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をい
        う。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズMM優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズMM優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり1,000ドル相当)の残
        余財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は
        累積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を
        充足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズMM優先株式よりも上位株式の株主の権利の制
        限の下、シリーズMM優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
                                247/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ４)　   議決権：
        　シリーズMM優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、一部の議決権における一定の遅延配当
        金の場合及びデラウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズMM優
        先株式が残存する限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズMM優先株式及び同順位株式の議決
        権の66    2/3％以上の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際す
        る資産の分配に関して、シリーズMM優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をか
        かる株式に再分類又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しく
        は有価証券を発行しない。シリーズMM優先株式が残存する限り、当社は、シリーズMM優先株式の議決権の
        66  2/3％以上の保有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他に
        よるものを含み、シリーズMM優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃
        止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズMM優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
         ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズ     MM優先
          株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆるシ
          リーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設定及び
          発行
         ・シリーズMM優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
         ・シリーズMM優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証券
          (当該新規優先証券は、シリーズMM優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有する。)
          に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ５ )  順位：

        　シリーズMM優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズDD優先株式、シリーズFF優先株式、シリーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズJJ優先株
        式、シリーズKK優先株式、シリーズLL優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４
        優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。シリーズMM優先株式は、
        当社の既存の及び将来の債務に劣後する。
        ( ６ ) 　先買権及び転換権：

        　シリーズMM優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、先買権又は転換権を有しないものとす
        る。
                                248/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        (xxii)     4.375   ％非累積型優先株式、シリーズNN(以下「シリーズNN優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容に
        て、かつ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズNN優先株式
        に係る現金配当を支払う。当該配当は、年率(固定)4.375％(年間で、預託株式１株当たり1.09375ドル相
        当)とし、四半期分を後払いで支払う。
        配当支払日及び配当期間             　シリーズNN優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、
        2021年２月３日を初回日として２月３日、５月３日、８月３日及び11月３日(かかる各支払日を、以下「配
        当支払日」という。)の四半期ごとに後払いで支払われる。「配当期間」とは、予定配当支払日(当日を含
        む。)から翌予定配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託株式及びシリー
        ズNN優先株式の「当初発行日」である2020年10月29日(当日を含む。)に開始するものとする。
        非累積型配当金        　シリーズNN優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシ
        リーズNN優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又
        は適式に授権された取締役会委員会がシリーズNN優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は
        普通株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日に
        係る当該配当期間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。
        当社の配当支払能力に対する一定の制限                     　適用ある法令及び規則により、シリーズNN優先株式を含む当社
        の持分証券に係る当社の配当支払能力が制限される場合がある。さらに、シリーズNN優先株式を含む当社
        の持分証券に係る当社の配当支払能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠している。当社の子会社
        から当社へ資金を移動する能力は、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計画に従って行った措置
        により制限される場合がある。
                                249/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        配当の優先順位        　発行済シリーズNN優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズNN優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズNN優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズNN優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズNN優先株式及び当
        該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、
        当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退
        職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズNN優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズNN優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズNN優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズNN優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズNN優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズNN優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズNN優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
                                250/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズNN優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズNN優先株式のすべて又は
        一部を、2025年11月３日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の償還価
        格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言
        の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発生
        後90日以内に、当社はシリーズNN優先株式の保有者に対して当該シリーズNN優先株式を償還する旨の通知
        を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25
        ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額
        を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズNN優先株式の一部ではなくすべてを償還するこ
        とがある。シリーズNN優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局から
        取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズNN優先株式の償還により、対応する預託株
        式も償還される。シリーズNN優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有しな
        い。「資本対応事由」とは、シリーズNN優先株式が残存する間において(1)シリーズNN優先株式の当初発行
        後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確化又
        は変更、(2)シリーズNN優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は(3)シ
        リーズNN優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政上の
        決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当社が
        シリーズNN優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額を、
        連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用される自
        己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資本)
        として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をいう。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズNN優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズNN優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の残余
        財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累
        積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を充
        足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズNN優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限
        の下、シリーズNN優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
                                251/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ４)　   議決権：
        　シリーズNN優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、一部の議決権における一定の遅延配当
        金の場合及びデラウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズNN優
        先株式が残存する限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズNN優先株式及び同順位株式の議決
        権の66    2/3％以上の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際す
        る資産の分配に関して、シリーズNN優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をか
        かる株式に再分類又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しく
        は有価証券を発行しない。シリーズNN優先株式が残存する限り、当社は、シリーズNN優先株式の議決権の
        66  2/3％以上の保有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他に
        よるものを含み、シリーズNN優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃
        止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズNN優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズ     NN優
            先株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆ
            るシリーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設
            定及び発行
          ・シリーズNN優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズNN優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証
            券(当該新規優先証券は、シリーズNN優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有す
            る。)に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ５ )  順位：

        　シリーズNN優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズDD優先株式、シリーズFF優先株式、シリーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズJJ優先株
        式、シリーズKK優先株式、シリーズLL優先株式、シリーズMM優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２
        優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普通株式に優先する。シ
        リーズNN優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関して、当
        社の既存の及び将来の債務に劣後する。
        ( ６ )  先買権及び転換権：

        　シリーズNN優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、先買権又は転換権を有しないものとす
        る。
                                252/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        (xxiii)     4.125   ％非累積型優先株式、シリーズPP(以下「シリーズPP優先株式」という。)
        ( １)　   配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容に
        て、かつ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズPP優先株式
        に係る現金配当を支払う。当該配当は、年率(固定)4.125％(年間で、預託株式１株当たり1.03125ドル相
        当)とし、四半期分を後払いで支払う。
        配当支払日及び配当期間             　シリーズPP優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、
        2021年５月２日を初回日として２月２日、５月２日、８月２日及び11月２日(かかる各支払日を、以下「配
        当支払日」という。)の四半期ごとに後払いで支払われる。「配当期間」とは、予定配当支払日(当日を含
        む。)から翌予定配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託株式及びシリー
        ズPP優先株式の「当初発行日」である2021年１月28日(当日を含む。)に開始するものとする。
        非累積型配当金        　シリーズPP優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシ
        リーズPP優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又
        は適式に授権された取締役会委員会がシリーズPP優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は
        普通株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日に
        係る当該配当期間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。
        当社の配当支払能力に対する一定の制限                     　適用ある法令及び規則により、シリーズPP優先株式を含む当社
        の持分証券に係る当社の配当支払能力が制限される場合がある。さらに、シリーズPP優先株式を含む当社
        の持分証券に係る当社の配当支払能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠している。当社の子会社
        から当社へ資金を移動する能力は、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計画に従って行った措置
        により制限される場合がある。
                                253/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        配当の優先順位        　発行済シリーズPP優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズPP優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズPP優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズPP優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズPP優先株式及び当
        該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、
        当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退
        職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズPP優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズPP優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズPP優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズPP優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズPP優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズPP優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズPP優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
                                254/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズPP優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズPP優先株式のすべて又は
        一部を、2026年２月２日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の償還価
        格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言
        の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発生
        後90日以内に、当社はシリーズPP優先株式の保有者に対して当該シリーズPP優先株式を償還する旨の通知
        を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25
        ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額
        を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズPP優先株式の一部ではなくすべてを償還するこ
        とがある。シリーズPP優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局から
        取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズPP優先株式の償還により、対応する預託株
        式も償還される。シリーズPP優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有しな
        い。「資本対応事由」とは、シリーズPP優先株式が残存する間において(1)シリーズPP優先株式の当初発行
        後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確化又
        は変更、(2)シリーズPP優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は(3)シ
        リーズPP優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政上の
        決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当社が
        シリーズPP優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額を、
        連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用される自
        己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資本)
        として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をいう。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズPP優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズPP優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の残余
        財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累
        積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を充
        足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズPP優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限
        の下、シリーズPP優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
                                255/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ４)　   議決権：
        　シリーズPP優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、一部の議決権における一定の遅延配当
        金の場合及びデラウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズPP優
        先株式が残存する限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズPP優先株式及び同順位株式の議決
        権の66    2/3％以上の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際す
        る資産の分配に関して、シリーズPP優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をか
        かる株式に再分類又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しく
        は有価証券を発行しない。シリーズPP優先株式が残存する限り、当社は、シリーズPP優先株式の議決権の
        66  2/3％以上の保有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他に
        よるものを含み、シリーズPP優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃
        止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズPP優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・ 配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合も                                            シリーズ     PP優
            先株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆ
            るシリーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設
            定及び発行
          ・シリーズPP優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズPP優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証
            券(当該新規優先証券は、シリーズPP優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有す
            る。)に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ５ )  順位：

        　シリーズPP優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズDD優先株式、シリーズFF優先株式、シリーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズJJ優先株
        式、シリーズKK優先株式、シリーズLL優先株式、シリーズMM優先株式、シリーズNN優先株式、シリーズ１
        優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同順位にあり、当社の普
        通株式に優先する。シリーズPP優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資
        産の分配に関して、当社の既存の及び将来の債務に劣後する。
                                256/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ６ )  先買権及び転換権：
        　シリーズPP優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、先買権又は転換権を有しないものとす
        る。
        (xxiv)     4.250   ％非累積型優先株式、シリーズQQ(以下「シリーズQQ優先株式」という。)

        ( １)　   配当：
        配当率    　当社は、当社取締役会又は適式に授権された取締役会委員会が宣言した場合にのみその内容に
        て、かつ、配当支払いのために当社が有する法的に利用可能な資金の範囲において、シリーズQQ優先株式
        に係る現金配当を支払う。当該配当は、年率(固定)                            4.250％(年間で、預託株式１株当たり1.0625ドル相
        当)とし、四半期分を後払いで支払う。
        配当支払日及び配当期間             　シリーズQQ優先株式に係る現金配当は、当社取締役会又は適式に授権された取
        締役会委員会が宣言した場合その内容にて、配当支払いにあたり法的に利用可能な資金の範囲において、
        2022年２月17日を初回日として２月17日、５月17日、８月17日及び11月17日(かかる各支払日を、以下「配
        当支払日」という。)の四半期ごとに後払いで支払われる。「配当期間」とは、予定配当支払日(当日を含
        む。)から翌予定配当支払日(当日を含まない。)までの期間を指し、初回の配当期間は預託株式及びシリー
        ズQQ優先株式の「当初発行日」である2021年10月26日(当日を含む。)に開始するものとする。
        非累積型配当金        　シリーズQQ優先株式の配当金は、非累積型とする。したがって、当社取締役会又は適式
        に授権された取締役会委員会が、何らかの理由により関連する配当支払日よりも前の配当期間についてシ
        リーズQQ優先株式の配当を宣言しなかった場合、当該配当金は累積せず、発生が停止し、当社取締役会又
        は適式に授権された取締役会委員会がシリーズQQ優先株式若しくは当社のその他の優先株式シリーズ又は
        普通株式の将来の配当期間について配当を宣言したかどうかにかかわらず、当社は該当する配当支払日に
        係る当該配当期間について、将来の時点においても支払いを行う義務を負わない。
        当社の配当支払能力に対する一定の制限                     　適用ある法令及び規則により、シリーズQQ優先株式を含む当社
        の持分証券に係る当社の配当支払能力が制限される場合がある。さらに、シリーズQQ優先株式を含む当社
        の持分証券に係る当社の配当支払能力は、当社の子会社からの資金の受領に依拠している。当社の子会社
        から当社へ資金を移動する能力は、適用ある法令及び規則並びに当社の破綻処理計画に従って行った措置
        により制限される場合がある。
                                257/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        配当の優先順位        　発行済シリーズQQ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべての発行済シ
        リーズQQ優先株式の配当金が全額支払われるか、宣言された上で当該配当の支払金額総額の積立てがなさ
        れない限り、(1)下位株式の株式についてのみ支払われる配当以外のいかなる配当も、下位株式(すなわ
        ち、配当金支払い又は当社の清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズQQ優先
        株式に劣後する当社普通株式及び当社のその他の株式の種類又はシリーズ)に対して宣言、支払い、支払い
        のための積立てが行われることはなく、またいかなる分配も宣言、支払い、支払いのための積立てが行わ
        れることはなく、(2)いかなる下位株式も、当社によって直接間接を問わず(下位株式のその他の下位株式
        への再分類の結果による場合、下位株式１株と別の下位株式１株を交換又は転換した場合、その他下位株
        式のほぼ同時に行われる売却からの手取金を使用して行われた場合を除く。)、対価のために買戻し、償
        還、その他取得されることはなく、当該有価証券の当社による償還のための減債基金に対していかなる金
        員も支払われる又は使用可能となることもなく、(3)いかなる同順位株式(すなわち、配当金支払い及び当
        社の清算、解散又は事業閉鎖に際する資産の分配に関して、シリーズQQ優先株式と同順位である当社株式
        のその他の種類又はシリーズ。)も、当社によって対価のために買戻し、償還、その他取得されることはな
        い。ただし、配当期間中に下位株式の株式に転換又は交換される場合を除いたシリーズQQ優先株式及び当
        該同順位株式のすべて又は比例分を買取るための持分に応じた提示に基づく場合を除く。前述の制限は、
        当社又は当社子会社の従業員若しくは取締役報奨制度若しくは給付制度又は契約(当社のあらゆる雇用、退
        職又はコンサルティング契約を含む。)に基づく当社の下位株式の買取り又は取得には適用されない。
        　以下に記載するものを除き、発行済シリーズQQ優先株式が残存する限り、直前の配当期間におけるすべ
        ての発行済シリーズQQ優先株式の配当金が全額支払われるか、支払金額総額の積立てがなされない限り、
        いかなる同順位株式に係る配当についても宣言、支払い、支払いのための積立てが行われることはない。
        当社がシリーズQQ優先株式及び同順位株式の配当について宣言したものの、宣言した金額の全額を支払う
        ことができない場合に限り、当社は、配当支払いをシリーズQQ優先株式の株主及び同順位株式の株主の間
        で比例配分するものとする。部分配当支払いの比例配分の計算の目的において、当社は、シリーズQQ優先
        株式に支払われるべき配当金額と同順位株式に発生し、かつ未払いの配当金額の合計額の比率に基づき配
        当支払いを割り当てる。
        　前述のみに従い、当社取締役会又は当社取締役会により適式に授権された取締役会委員会が決定する配
        当(現金、株式その他による支払い)は、当社普通株式及びシリーズQQ優先株式の下位株式について随時宣
        言し、法的に利用可能な資産から支払うことができ、シリーズQQ優先株式は、当該配当に参加する権利を
        有しない。
                                258/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ２)　   任意償還：
        　シリーズQQ優先株式は、永久型であり、満期日を有しない。当社は、シリーズQQ優先株式のすべて又は
        一部を、2026年11月17日以降いつでも、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の償還価
        格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言
        の配当額は累積しない。)にて償還することができる。さらに、「資本対応事由」(以下に定義する。)発生
        後90日以内に、当社はシリーズQQ優先株式の保有者に対して当該シリーズQQ優先株式を償還する旨の通知
        を送付し、その後償還のために法的に利用可能な資金から、１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25
        ドル相当)の償還価格に、その時点の配当期間(償還日を除く。)に係る未払いの配当金があれば当該配当額
        を加えた額(未宣言の配当額は累積しない。)にてシリーズQQ優先株式の一部ではなくすべてを償還するこ
        とがある。シリーズQQ優先株式の償還は、連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局から
        取得することが必要な事前承認の受領を条件とする。シリーズQQ優先株式の償還により、対応する預託株
        式も償還される。シリーズQQ優先株式及び関連する預託株式の保有者は、いずれも償還請求権を有しな
        い。「資本対応事由」とは、シリーズQQ優先株式が残存する間において(1)シリーズQQ優先株式の当初発行
        後成立し、又は有効となる米国又は米国の、若しくは米国における下部行政主体の法令の改正、明確化又
        は変更、(2)シリーズQQ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令に係る改正案、又は(3)シ
        リーズQQ優先株式の当初発行後発表又は有効となるこれらの法令を解釈し、又は適用する正式な行政上の
        決定若しくは裁判所の決定又は行政上の措置若しくはその他の正式な表明のいずれかによる結果、当社が
        シリーズQQ優先株式のその時点における発行済株式すべての残余財産優先分配額全額に相当する金額を、
        連邦準備制度理事会又はその他の適切な連邦銀行規制当局のその時点において効力があり、適用される自
        己資本比率規制に係るガイドライン又は規則の目的において追加的なTier１資本(又はこれと同等の資本)
        として取り扱うことが認められなくなるリスクがわずかでも存在する旨の当社による誠実な判断をいう。
        ( ３)　   清算権：

        　当社の任意的又は強制的な清算、解散又は事業閉鎖に際して、シリーズQQ優先株式の株主は、普通株式
        又はシリーズQQ優先株式の下位株式の株主のために当社の資産分配が行われる前に、当該資産分配につい
        て株主に対する分配に利用可能な資産から１株当たり25,000ドル(預託株式１株当たり25ドル相当)の残余
        財産優先分配額に、宣言されたものの未払いの配当金があれば当該配当額を加えた額(未宣言の配当額は累
        積しない。)を受領する権利を有する。分配は、債務の支払い及び債権者に対するその他すべての債務を充
        足した後に残存する資産の範囲内のみにおいて、シリーズQQ優先株式よりも上位株式の株主の権利の制限
        の下、シリーズQQ優先株式と当該分配について同順位のその他の株式に比例して行われる。
                                259/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ４)　   議決権：
        　シリーズQQ優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、一部の議決権における一定の遅延配当
        金の場合及びデラウェア州法に要求される事項を除き、議決権を有しない。また、当社は、シリーズQQ優
        先株式が残存する限り、単一の種類株式として一緒に投票するシリーズQQ優先株式及び同順位株式の議決
        権の66    2/3％以上の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際す
        る資産の分配に関して、シリーズQQ優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をか
        かる株式に再分類又はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しく
        は有価証券を発行しない。シリーズQQ優先株式が残存する限り、当社は、シリーズQQ優先株式の議決権の
        66  2/3％以上の保有者による賛成票なしに、指定証明書又は基本定款の条項について合併、統合その他に
        よるものを含み、シリーズQQ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすような修正、変更又は廃
        止をしない。
        　前述にかかわらず、以下のいずれもシリーズQQ優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼすとは
        みなされない。
          ・配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際する資産の分配に関して、いずれの場合もシリーズQQ優
            先株式と同順位若しくはこれに劣後する授権済普通株式若しくは授権済優先株式の増加又はあらゆ
            るシリーズの優先株式数の増加若しくは減少又はその他の種類若しくはシリーズの株式の授権、設
            定及び発行
          ・シリーズQQ優先株式が引続き残存する他の組織との又は他の組織への当社の合併若しくは統合
          ・シリーズQQ優先株式が存続会社又は直接的若しくは間接的に当該存続会社を支配する組織の優先証
            券(当該新規優先証券は、シリーズQQ優先株式と実質的に同等以上の権利、優先権及び特権を有す
            る。)に転換又は交換される他の組織と又は他の組織への当社の合併又は統合
        ( ５ )  順位：

        　シリーズQQ優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際する配当金支払い及び資産の分配に関し
        て、シリーズＢ優先株式、シリーズＥ優先株式、シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ
        優先株式、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、シ
        リーズDD優先株式、シリーズFF優先株式、シリーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズJJ優先株
        式、シリーズKK優先株式、シリーズLL優先株式、シリーズMM優先株式、シリーズNN優先株式、シリーズPP
        優先株式、シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式と同
        順位にあり、当社の普通株式に優先する。シリーズQQ優先株式は、当社の清算、解散又は事業閉鎖に際す
        る配当金支払い及び資産の分配に関して、当社の既存の及び将来の債務に劣後する。
                                260/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ( ６ )  先買権及び転換権：
        　シリーズQQ優先株式の保有者及び預託株式の保有者のいずれも、先買権又は転換権を有しないものとす
        る。
     種類株式における議決権の内容の差異

        普通株式及びシリーズＢ優先株式には、１株当たり１個の議決権が付与されている。シリーズＥ優先株式、
       シリーズＦ優先株式、シリーズＧ優先株式、シリーズＬ優先株式、６％非累積型永久優先株式、シリーズＴ
       (以下「シリーズＴ優先株式」という。)、シリーズＵ優先株式、シリーズＸ優先株式、6.500％非累積型優先
       株式、シリーズＹ(以下「シリーズＹ優先株式」という。)、シリーズＺ優先株式、シリーズAA優先株式、
       6.200％非累積型優先株式、シリーズCC(以下「シリーズCC優先株式」という。)、シリーズDD優先株式、
       6.000％非累積型優先株式、シリーズEE(以下「シリーズEE優先株式」という。)、シリーズFF優先株式、シ
       リーズGG優先株式、シリーズHH優先株式、シリーズJJ優先株式、シリーズKK優先株式、シリーズLL優先株式、
       シリーズMM優先株式、シリーズNN優先株式、シリーズPP優先株式及びシリーズQQ優先株式には議決権は通常付
       与されていない。シリーズ１優先株式、シリーズ２優先株式、シリーズ４優先株式及びシリーズ５優先株式に
       は１株当たり150個の議決権が付与されている。提出日現在、シリーズＴ優先株式、シリーズＹ優先株式、シ
       リーズCC優先株式及びシリーズEE優先株式は発行されていない。
     議決権の差異の理由

        優先株式の条件は、その発行時において交渉されており、また当該時点における市場の需要及び特別の権利
       を付与するか否かに関する当社の希望によって決定される。当社のメリルリンチ・アンド・カンパニー・イン
       ク(以下「メリルリンチ」という。)との合併に関連し、また当該合併の条件に従って、当社は、対応するメリ
       ルリンチの優先株式と実質的に同等の条件によるシリーズ１ないしシリーズ８優先株式を発行した。ただし、
       追加的な議決権についてはこの限りではなく、当該議決権はメリルリンチとの合併の一部として交渉されたも
       のである。
     (2)  【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

        該当事項なし
                                261/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (3)  【発行済株式総数及び資本金の推移】                   (2021年12月31日現在)
    　普通株式
                                   発行済普通株式

                                                    資本金
                                                 (単位：百万ドル)
                                株数          金額
                              (単位：千株)         (単位：百万ドル)
                                                      $100.5
     2016年12月31日残高                            10,052,626           $147,038
                                                  (12,281百万円)
     ワラントの行使及び優先株式との交換に関連して
                                  700,000           2,933           7.0
     発行された株式(1)
     従業員株式制度に基づき発行された株式                              43,329           932          0.4
     買戻し                            (508,653)          (12,814)           (5.1)

                                                      $102.9
     2017年12月31日残高                            10,287,302           $138,089
                                                  (12,574百万円)
     従業員株式制度に基づき発行された株式                              58,152           901          0.6
     買戻し                            (676,169)          (20,094)           (6.8)

                                                       $96.7
     2018年12月31日残高(2)                            9,669,286          $118,896
                                                  (11,817百万円)
     従業員株式制度に基づき発行された株式                             123,355            971          1.2
     買戻し                            (956,492)          (28,144)           (9.6)

                                                       $88.4
     2019年12月31日残高                            8,836,149           $91,723
                                                  (10,802百万円)
     従業員株式制度に基づき発行された株式                              41,647          1,284           0.4
     買戻し                            (226,982)           (7,025)           (2.3)

                                                       $86.5
     2020年12月31日残高                            8,650,814           $85,982
                                                  (10,570百万円)
     従業員株式制度に基づき発行された株式                              42,304          1,542           0.4
     買戻し                            (615,287)          (25,126)           (6.2)

                                                       $80.8
     2021年12月31日残高                            8,077,831           $62,398
                                                   (9,874百万円)
     (1)　バークシャー・ハサウェイ・インクは、2011年に当社への投資を通じて取得したシリーズＴ優先株式を使用して当社普
        通株式700百万株を購入するワラントを行使した。
     (2)　株式数には、直接株式購入制度の便宜を図るために使用されるコンピューターシェアDTCノミニー・アカウントを通じ
        て保有される910,828株を含まない。
                                262/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    　優先株式
                                   発行済優先株式

                                                    資本金
                                株数          金額
                                                 (単位：千ドル)
                              (単位：千株)         (単位：百万ドル)
                                                       $38.9
     2016年12月31日残高                              3,887         $25,220
                                                    (５百万円)
     普通株式への転換                               (49)        (2,897)           (0.5)
                                                       $38.4
     2017年12月31日残高                              3,838         $22,323
                                                    (５百万円)
     シリーズFF優先株式の発行(1)                                94        2,349           0.9
     シリーズGG優先株式の発行(1)                                54        1,322           0.5
     シリーズHH優先株式の発行(1)                                34         844          0.3
     シリーズＭ優先株式の償還(2)                               (52)        (1,305)           (0.5)
     シリーズＩ優先株式の償還(3)                               (15)         (364)          (0.2)
     シリーズＫ優先株式の償還(4)                               (62)        (1,535)           (0.6)
     シリーズ３優先株式の償還(5)                               (22)         (653)          (0.2)
     シリーズＤ優先株式の償還(6)                               (26)         (654)          (0.3)
                                                       $38.4
     2018年12月31日残高                              3,843         $22,326
                                                    (５百万円)
     シリーズJJ優先株式の発行(1)                                40        1,000           0.4
     シリーズKK優先株式の発行(1)                                56        1,363           0.6
     シリーズLL優先株式の発行(1)                                52        1,280           0.5
     シリーズＷ優先株式の償還(7)                               (44)        (1,074)           (0.4)
     シリーズＶ優先株式の償還(8)                               (60)        (1,494)           (0.6)
                                                       $38.9
     2019年12月31日残高                              3,887         $23,401
                                                    (５百万円)
     シリーズMM優先株式の発行(1)                                44        1,098           0.4
     シリーズNN優先株式の発行(1)                                44        1,083           0.4
     シリーズＹ優先株式の償還(9)                               (44)        (1,072)           (0.4)
                                                       $39.3
     2020年12月31日残高                              3,931         $24,510
                                                    (５百万円)
     シリーズPP優先株式の発行(1)                                37         902          0.4
     シリーズQQ優先株式の発行(1)                                52        1,267           0.5

     シリーズCC優先株式の償還(10)                               (44)        (1,072)           (0.4)

     シリーズＴ優先株式の償還(11)                              (0.4)          (21)        (0.004)

     シリーズEE優先株式の償還(12)                               (36)         (878)          (0.4)

                                                       $39.4
     2021年12月31日残高                              3,940         $24,708
                                                    (５百万円)
                                263/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (1)　公募
     (2)　2018年５月15日に償還。
     (3)　2018年７月２日に償還。
     (4)　2018年７月30日に償還。
     (5)　2018年８月28日に償還。
     (6)　2018年９月14日に償還。
     (7)　2019年９月９日に償還。
     (8)　2019年８月２日及び2019年10月28日に償還。
     (9)　2020年１月27日に償還。
     (10)   2021年１月29日に償還。
     (11)   2021年３月15日に償還。
     (12)   2021年４月25日に償還。
                                264/645

















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (4)  【所有者別状況】         (2021年12月31日現在)
    　普通株式

                           株主数          株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)           (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                      130,269            77,720,754.07            0.96
     信託、遺産財団及び後見人                      15,452           11,460,603.85            0.14

     法人、ブローカー及びファンド並びに
                            3,876         7,988,650,105.08              98.9
     政府年金口座
             合計              149,597            8,077,831,463             100
    　シリーズＢ優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        14         1,309             18.41
     信託、遺産財団及び後見人                        4         270            3.80

     法人、ブローカー及びファンド                        1        5,531             77.79

             合計                19         7,110              100

    　シリーズ１優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―            0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―            0.00

     法人、ブローカー及びファンド                         1        3,275            100.00

             合計                 1        3,275              100

    　シリーズ２優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        1          1           0.01
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―            0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        9,966             99.99

             合計                2        9,967              100

                                265/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    　シリーズ４優先株式
                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        7,010           100.00

             合計                1        7,010             100

    　シリーズ５優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00
     法人、ブローカー及びファンド                        1        14,056            100.00
             合計                1        14,056             100
    　シリーズＵ優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00
     法人、ブローカー及びファンド                        1        40,000            100.00
             合計                1        40,000             100
    　シリーズＸ優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00
     法人、ブローカー及びファンド                        1        80,000            100.00
             合計                1        80,000             100
                                266/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    　シリーズＺ優先株式
                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        56,000            100.00

             合計                1        56,000             100

    　シリーズAA優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        76,000            100.00

             合計                1        76,000             100

    　シリーズDD優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        40,000            100.00

             合計                1        40,000             100

    　シリーズFF優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        94,000            100.00

             合計                1        94,000             100

                                267/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    　シリーズGG優先株式
                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        54,000            100.00

             合計                1        54,000             100

    　シリーズHH優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        34,160            100.00

             合計                1        34,160             100

    　シリーズJJ優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        40,000            100.00

             合計                1        40,000             100

    　シリーズKK優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        55,900            100.00

             合計                1        55,900             100

                                268/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    　シリーズLL優先株式
                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        52,400            100.00

             合計                1        52,400             100

    　シリーズMM優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        44,000            100.00

             合計                1        44,000             100

    　シリーズNN優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        44,000            100.00

             合計                1        44,000             100

    　シリーズPP優先株式

                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        36,600            100.00

             合計                1        36,600             100

                                269/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    　シリーズQQ優先株式
                           株主数         株式数(A)         (A)の発行済議決権株式

                          (単位：人)          (単位：株)          総数に対する割合(％)
     個人                        ―          ―           0.00
     信託、遺産財団及び後見人                        ―          ―           0.00

     法人、ブローカー及びファンド                        1        52,000            100.00

             合計                1        52,000             100

     (5)  【大株主の状況】         (2021年12月31日現在)

       (a)　所有株式数別
    　普通株式
                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー*
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                   7,982,829,249              98.82
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                 7,982,829,249              98.82
     ＊　ニューヨーク証券取引所の参加者のためのデポジタリー(保管機関)のノミニー(名義人)であり、当該会社が議決権を行
       使することはない。
    　シリーズＢ優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     5,531             77.79
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   5,531             77.79
    　シリーズ１優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     3,275              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   3,275              100
                                270/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    　シリーズ２優先株式
                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     9,966            99.99
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    9,966            99.99
    　シリーズ４優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     7,010              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   7,010              100
    　シリーズ５優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     14,056              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   14,056              100
    　シリーズＵ優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     40,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   40,000              100
    　シリーズＸ優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     80,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   80,000              100
                                271/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    　シリーズＺ優先株式
                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     56,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   56,000              100
    　シリーズAA優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     76,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   76,000              100
    　シリーズDD優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     40,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   40,000              100
    　シリーズFF優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     94,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   94,000              100
    　シリーズGG優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     54,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   54,000              100
                                272/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    　シリーズHH優先株式
                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     34,160              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   34,160              100
    　シリーズJJ優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     40,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   40,000              100
    　シリーズKK優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     55,900              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   55,900              100
    　シリーズLL優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     52,400              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   52,400              100
    　シリーズMM優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     44,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   44,000              100
                                273/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    　シリーズNN優先株式
                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     44,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   44,000              100
    　シリーズPP優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     36,600              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   36,600              100
    　シリーズQQ優先株式

                                             発行済株式総数に占める

               名称及び所在地                   所有株式数(株)
                                              所有株式の割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     52,000              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   52,000              100
       (b)　議決権の数別

    　普通株式
                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数
                                               所有割合(％)
     シード・アンド・カンパニー*
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                   7,982,829,249              98.82
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                 7,982,829,249              98.82
     ＊　ニューヨーク証券取引所の参加者のためのデポジタリー(保管機関)のノミニー(名義人)であり、当該会社が議決権を行
       使することはない。
                                274/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    　シリーズＢ優先株式
                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数
                                               所有割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     5,531             77.79
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   5,531             77.79
    　シリーズ１優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数
                                               所有割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                     491,250              100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                   491,250              100
    　シリーズ２優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数
                                               所有割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                    1,494,900             99.99
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                  1,494,900             99.99
    　シリーズ４優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数
                                               所有割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                    1,051,500               100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                  1,051,500               100
    　シリーズ５優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数
                                               所有割合(％)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                    2,108,400               100
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                  2,108,400               100
                                275/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    　シリーズＵ優先株式
                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズＸ優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズＺ優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズAA優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズDD優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
                                276/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    　シリーズFF優先株式
                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズGG優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズHH優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズJJ優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズKK優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
                                277/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    　シリーズLL優先株式
                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズMM優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズNN優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
    　シリーズPP優先株式

                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
                                278/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    　シリーズQQ優先株式
                                              総議決権数に対する

               名称及び所在地                    議決権の数(1)
                                               所有割合(％)(1)
     シード・アンド・カンパニー
     10004、ニューヨーク州ニューヨーク市
                                      0              0
     ボウリング・グリーン・ステーション
     私書箱20
                  合計                    0              0
     (1)　当該優先株式の預託株式の保有者は、一定の遅延配当金の場合及びデラウェア州法に要求される事項を除き、議決権を
        有しない。また、当社は、当該優先株式が残存する限り、単一の種類株式として一緒に投票する当該優先株式及び同順
        位株式の議決権の66          2/3％以上の保有者による賛成票又は同意票なしに、配当又は清算、解散若しくは事業閉鎖に際す
        る資産の分配に関して、当該優先株式に優先する株式を授権、設定若しくは発行又は授権株式をかかる株式に再分類又
        はかかる株式に転換可能な若しくはかかる株式を購入する権利を表章する債務若しくは有価証券を発行しない。当該優
        先株式が残存する限り、当社は、当該優先株式の議決権の66                            2/3％以上の保有者による賛成票なしに、指定証明書又は
        基本定款の条項について合併、統合その他によるものを含み、当該優先株式の権利、優先権又は特権に悪影響を及ぼす
        ような指定証明書又は定款の条項を合併、統合その他によるものを含み、修正、変更又は廃止をしない。
    ２  【配当政策】

       取締役会は、基本定款及びデラウェア州会社法が承認する方法及び条件にて、当社の発行済株式に係る配当そ
     の他の分配金の支払を随時授権することができ、また当社はかかる支払又は分配を行うことができる。
       当社は、配当金支払及び普通株式の買戻しを含む資本活動に関連してあらゆる規制上の方針及び要件に服す
     る。例えば、FRBの規則は、大手米国銀行持株会社(以下「BHC」という。)に対して、年に一度行われるCCARの一
     環として資本計画を提出することを義務付けている。
       さらに、当社の配当金支払及び普通株式の買戻しの能力は、バッファーを加えた最低自己資本要件及び1991年
     連邦預金保険公社改善法(以下「FDICIA」という。)に従い設定された非資本基準によってある程度左右される。
     FRBが当社のストレス資本バッファー(以下「SCB」という。)、グローバルなシステム上重要な銀行(以下「G-
     SIB」という。)のサーチャージ又は景気連動抑制的な資本バッファーを引き上げる限りにおいて、当社の株主へ
     の資本還元は減少する可能性がある。CCARの一環として、FRBは、FRBが作成した仮想経済シナリオを用いて当社
     の事業の一部につきストレス・テストを実施する。かかるシナリオは、当社のCCARストレス・テストの結果(当
     社のSCBレベルに影響する可能性がある。)に影響を及ぼす場合がある。また、FRBは、普通株式配当の支払い若
     しくは増額又は普通株式の買戻し等資本に対する取組みの実施に対して制限又は禁止をかける場合がある。例え
     ば、パンデミックによる経済の不確実性を受け、FRBは、2020年度下半期において、当社を含むすべての大手銀
     行に対し、一定の資本配分に対する制約を導入したが、2021年７月１日付で撤廃された。
       FRBが、当社の銀行のいずれかについて「自己資本が充実していない」又は「十分に管理されていない」と判
     断した場合、当社は、当社の活動に関連する追加の制限又は条件を含む、すべての適用ある資本要件及び管理要
     件を遵守する旨の合意をFRBと結ばなければならない。さらに、関連する連邦規制当局は、銀行又はBHCの財政状
     況に関する一定の状況下において、配当金支払が妥当ではなく、又は不健全な慣行であると判断し、当該支払を
     禁止することを決定する権限を有する。
                                279/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       配当金支払に関連した要件(最低自己資本要件を含む。)についての詳細は、連結財務書類注13「株主持分」及
     び注16「規制上の要請及び制限」を参照のこと。
       銀行子会社及びブローカー／ディーラー子会社を含む当社の子会社の多くは、配当金支払を制限するか又は当
     該子会社による親会社又は別の子会社への資金の流出を規制機関が阻止するか若しくは縮小させることを承認す
     る法律に服している。当社、当社株主及び当社の債権者が当社子会社の資産又は利益の分配に参加する権利は、
     当該各子会社の債権者の優先権にも従う。
                                280/645


















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    ３  【コーポレート・ガバナンスの状況等】

     (1)  【コーポレート・ガバナンスの概要】
      当社取締役会
      　取締役会及びその委員会の監督責任の対象となるものは以下のとおりである。
      ・経営陣による複数年にわたる戦略的事業計画及び年間財務活動計画の策定及び実行並びにかかる戦略的計画
      及び財務計画達成への当社の進捗度
      ・オペレーショナル・リスク(行動リスク、モデルリスク、第三者リスク、技術リスク、情報セキュリティ・
      リスク及びデータリスクを含む。)、信用リスク、マーケット・リスク、流動性リスク、コンプライアンス・
      リスク、戦略リスク及びレピュテーショナル・リスクを含む当社の重大な主要リスクの、当社のリスク体制及
      び経営陣による特定、測定、監督及び制御
      ・当社の評判、資産及び事業を守るための高い倫理規範並びに有効な方針及び慣行の維持
      ・当社の企業監査機能、当社の独立登録会計事務所及び当社の連結財務書類の完全性
      ・当社の適切に設計された報酬プログラム及び制度の設定、維持及び管理
      　当社取締役会及びその委員会は、以下の事項についても責任を負っている。

      ・経営上層部の継続性を図るため、取締役会会長、筆頭独立取締役及びCEO並びにその他主要役員の後継者育
      成計画の見直し、監視及び承認
      ・取締役候補者の特定及び評価、並びに当社取締役会構成員となる適格な人物を選任のために指名すること
      ・CEOの業績の審査、並びにCEO及びその他業務執行役員の年間報酬合計額の承認
      ・当社のコミュニティと成功を共有するためのコミットメント及び取組み、当社の人材管理方針及び慣行、オ
      ペレーショナル・リスク及びレピュテーショナル・リスク、そして信用リスクにまでつながる気候リスクを含
      む環境、社会及びガバナンス(以下「ESG」という。)イニシアチブの審査
      ・当社株主の視点及び利害関係のある事項を確認するため、株主関与活動を監督し、これに参画すること
      ・取締役会及びその委員会の年次公式自己評価の実施
      取締役の独立性

      　ニューヨーク証券取引所(以下「NYSE」という。)の上場基準では、当社取締役の過半数並びに監査委員会、
      報酬及び人事委員会、及びコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会の各委員は独立性を
      有していることが求められている。連邦準備制度理事会の健全性強化基準は、当社の企業リスク委員会委員長
      が独立性を有していることを要している。さらに、当社のコーポレート・ガバナンス・ガイドラインは、当社
      取締役の実質的過半数が独立性を有していることを要している。当社取締役会は、各取締役の独立性を判断す
      る基準として、取締役の独立性に係る分類別基準(以下「分類別基準」という。)を採用し、かかる分類別基準
      は、当社ホームページ(            http://investor.bankofamerica.com                   )にて公表されている。当社取締役会は、取締役
      又は取締役指名候補者がNYSEの上場基準及び当社の分類別基準の双方に定められる独立性に係る基準を満たす
      場合に、かかる取締役又は取締役指名候補者が「独立性を有している」とみなす。
                                281/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
      　2022年度初頭に当社取締役会は、当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会と連
      携して、各取締役又は取締役指名候補者(並びにその近親者及び関係者)とバンク・オブ・アメリカ・コーポ
      レーション及びその子会社の関係を評価し、当社の取締役及び取締役指名候補者全員(ただし、当社における
      雇用のためモイニハン氏は除く。)が独立性を有していると明確に決議した。具体的には、当社の取締役及び
      取締役指名候補者(アレン氏、バイス氏、ブランブル氏、ドゥ・ウェック氏、ドナルド氏、ハドソン氏、ロザ
      ノ氏、メイ氏、ノウェル氏、ラモス氏、ローズ博士、ホワイト氏、ウッズ氏、ヨスト氏及びズーバー博士)
      が、NYSEの上場基準及び当社の分類別基準に基づき独立性を有している。
      　独立性の判断を行う際、当社取締役会は、以下の通常の過程における、過去３年間に存在した非優遇的な関
      係及び後述の「関係者間取引及び特定のその他の取引」において報告される適用ある取引について検討し、下
      記に示す取締役及び取締役指名候補者のいかなる関係も、取締役又は取締役指名候補者と当社との間の重要な
      関係を構成しないと判断した。
      ・当社又はその子会社は、当社の全取締役／取締役指名候補者又はその近親者の一部及び当社の一部の取締役
      及び取締役指名候補者又はその近親者と関連のある事業体(ドゥ・ウェック氏、ドナルド氏及びローズ博士)に
      対して通常の過程において金融商品及びサービスを提供した。いずれの場合も、これらの商品及びサービスに
      ついて当社が受領した手数料は、NYSEの上場基準及び当社の分類別基準の限度を下回り、(該当する場合は)当
      社及びかかる事業体の連結年間総収益の２％未満であった。
      ・当社又はその子会社は、当社の取締役及び取締役指名候補者が業務執行役員若しくは従業員として務めてい
      るか又はその近親者が業務執行役員を務めている若しくは過去３年間に業務執行役員を務めていた事業体(ド
      ナルド氏、ローズ博士及びウッズ氏)より通常の過程において商品又はサービスを購入した。いずれの場合
      も、これらの事業体のそれぞれに支払われた手数料は、NYSEの上場基準及び当社の分類別基準の限度を下回っ
      た。
      独立した取締役会のリーダーシップ

      　当社取締役会は、取締役会及びその各委員会の客観的で独立したリーダーシップのために尽力している。当
      社取締役会は、経営陣の活発で客観的かつ独立した監視が、取締役会による効果的な統制を行い、当社及び株
      主の最大利益に適い、当社の戦略目標を実施しかつ長期的価値を創出するための中核をなすものと考えてい
      る。こうした取組みは、当社を規律する文書(当社付属定款、当社のコーポレート・ガバナンス・ガイドライ
      ン及び取締役会の各委員会を規律する文書を含む。)に反映されている。
                                282/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
      取締役会のリーダーシップ構造
      　当社取締役会の最適なリーダーシップ構造は、当社の進化するニーズ、戦略及び事業環境、当社取締役会の
      構成及びリーダーシップに関するニーズの変化、並びに株主及びその他ステークホルダーの視点を含むその他
      の要因を反映するために、時とともに変化する可能性がある。2014年の当社付属定款の変更（かかる目的のた
      めだけに開催された2015年の臨時総会において株主により承認された。）に従い、当社取締役会は、当社及び
      当社取締役会のニーズ及び状況に最適な取締役会のリーダーシップ構造を柔軟に決定することができる。2017
      年度及び2018年度の年次株主総会それぞれにおいて、当社株主は、独立取締役会会長を要件とする付属定款の
      変更を求める株主提出議案に対し反対票を投じることにより、かかる柔軟性の許容に対する支持を再度表明し
      た。当社取締役会は、当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会と連携して、少な
      くとも年１回、上述の事柄を含め、適切な取締役会のリーダーシップ構造について検討し、議論する。
      　当社取締役会の現在のリーダーシップ構造の下で、当社には取締役会会長及び筆頭独立取締役が存在してい
      る。当社の筆頭独立取締役は、強固で明確に定義された職務を有しており、それを遂行している。当社取締役
      会は、経験を有し、献身的であり、独立性を有する取締役により(独立性を有する非経営取締役候補者全員と
      ともに)構成されている。当社取締役会の委員会は、客観的で経験を有する委員長及び構成員によって構成さ
      れている。当社のすべての取締役は、毎年選任のために立候補する必要がある。筆頭独立取締役の指導の下、
      当社取締役会は、株主及びその他のステークホルダーへの関与に尽力している。当社取締役会は、かかる要素
      が総合的に、客観的かつ独立性を有する取締役会のリーダーシップ、経営陣の効果的な関与及び監督、並びに
      経営陣から独立し、株主及びその他のステークホルダーへの説明責任を果たす声を提供すると考えている。
      　当社の筆頭独立取締役は、その他の独立取締役とともに、客観的で独立した取締役会のリーダーシップを実
      証し、また、経営陣に効果的に関与し、監督する。筆頭独立取締役は、経験豊富で独立性を有する取締役会構
      成員、並びにCEOとして当社の長期的な戦略及び責任ある成長について第一に発言する取締役会会長とともに
      行動する。独立取締役は、経営陣を客観的に監督し、CEOの業績の検討並びにCEOの報酬の決定及び承認を行
      い、当社の長期的な戦略の策定及びその有効性の定期的な評価において助力し、長期的価値を創出するための
      経営陣の取組みを監督することにより当社及び当社株主の最大利益に資するものである。
                                283/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
      　年次評価を通じて、株主の意見を踏まえた上で、当社取締役会は、既存の構造が、現時点では引続き最適な
      リーダーシップ構造であると考えている。高度に規制されたグローバル金融サービス企業として、当社及び当
      社株主は、金融サービス産業、当社、当社事業及び当社の責任ある成長への集中に深い経験やリーダーシッ
      プ、知識を有し業務執行権を有する取締役会会長から利益を得ることができる。当社の会長は、ESGの開示の
      標準化に向けた取組みを主導している世界経済フォーラム（WEF）における国際ビジネス評議会の議長を務め
      るなど、ESGの進展に貢献している世界的なリーダーであり、また持続可能な市場のためのイニシアチブの共
      同議長も務めている。さらに当社及び当社株主は、権限ある(後述の「明確に定義された筆頭独立取締役の職
      務」を参照のこと。)筆頭独立取締役、すなわち、非常に献身的であり、当社の主要な規制当局、当社独立取
      締役、当社CEO及びその他の経営メンバーと定期的に会議を開き、株主関与プロセス(後述の「株主の関与」を
      参照のこと。)における主導的な役割を担う者から、利益を得ることができる。
      筆頭独立取締役の非常に積極的な関与

      　筆頭独立取締役の形式化された職務は、ノウェル氏の取締役会の独立したリーダーとしての積極的な役割の
      すべてをとらえたものではない。とりわけ、ノウェル氏は以下の事項を行っている。
      ・懸念事項について討議するため、当社の主たる銀行規制当局と２ヶ月に一度電話すること。
      ・取締役会の議案、議題、日程及びその他取締役会のガバナンスに関する事柄につき討議するため、定期的に
      当社のCEOと話し合い、最低でも毎月電話すること。
      ・すべての取締役会委員会の会議に出席すること。
      ・取締役会の議案、取締役会の有効性、取締役会の計画事項、及びその他経営監督に関連する内容に関する意
      見を聞くため、少なくとも四半期ごとに各取締役会構成員と話し合いをすること。
      ・当社CEO、最高リスク管理責任者、グローバル・コンプライアンス及びオペレーショナル・リスクの責任者
      並びに最高人事責任者を含む経営メンバーと、少なくとも四半期ごとに会談すること。
      ・投資家会議において当社取締役会及び独立取締役を代表して、株主関与プロセスにおける主導的な役割を担
      うこと及びかかる投資家会議からの情報を当社の取締役会に提供すること。
      取締役会におけるリーダーシップの後継者育成計画

        　当社のコーポレート・ガバナンス・ガイドラインは、緊急事態の場合における混乱のない暫定的な継承プ
      ロセスを規定する、当社筆頭独立取締役及び取締役会会長の緊急後継者育成計画を含んでいる。加えて、当社
      のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会は、当社筆頭独立取締役のための独立取締役
      からのリーダーシップの転換について、混乱のない実施適用プロセスを有している。
                                284/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        ノウェル氏は、当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会が監督する秩序ある後
      継者育成計画の過程を経て、2020年秋に退任する筆頭独立取締役の後継者として指名され、2021年の年次総会
      において株主により取締役に再任された後、2021年４月に筆頭独立取締役に就任した。就任前の秩序ある移行
      を促進するために、ノウェル氏は前任の筆頭独立取締役と緊密に連携した。筆頭独立取締役としてノウェル氏
      は、当社のCEO及び主要な規制当局と定期的に会談しており、独立取締役と四半期ごとに会談している。同氏
      は当社の株主関与の会談に定期的に参加しており、2020年秋以降、当社の発行済株式の約36％を保有する投資
      家との70を超える会談に参加している。同氏は2022年の年次総会に先立ち、その他の株主との会談が予定され
      ている。
      明確に定義された筆頭独立取締役の職務

      取締役会におけるリーダーシップ
      ・取締役会会長が不在のすべての当社取締役会会議で議長を務めること(独立取締役の役員分科会を含む。)。
      ・適切な場合、独立取締役の会議を招集すること。
      ・当社のCEOが取締役会会長を兼務していて、CEO及び取締役会会長の役割の利益が相反している(又は相反し
      ているとみなされる)場合、取締役会を主導すること。
      取締役会の重点的な取組み

      ・ 取締役会の重点的な取組み：               当社取締役会及び経営幹部と協議しつつ、当社取締役会が、当社が直面してい
      る主要な問題及び課題並びに当社取締役会にとって利害関係のある内容に集中することを確保すること。
      ・ コーポレート・ガバナンス：               当社取締役会、コーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会
      及び経営陣が当社のコーポレート・ガバナンス・ガイドラインを遵守し、コーポレート・ガバナンスに関する
      最善の慣行を促進することを補助すること。
      ・ CEO  の業績評価及び後継者育成計画：                 コーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会、報酬及
      び人事委員会並びに当社取締役会の構成員と協力し、CEOの年間業績評価に貢献し、CEOの後継者育成計画に参
      加すること。
      取締役会会議

      ・CEO及び当社取締役会の他の構成員と連携して、当社取締役会会議の議題の計画、検討及び承認を行うこ
      と。
      ・CEO及び当社取締役会の他の構成員と連携して、すべての議題に関して議論する時間を十分に割り当てた上
      で、会議のスケジュールを承認すること。
      ・CEOに対して、当社取締役会が必要とする情報に関して助言し、当社取締役会への情報提供を承認するこ
      と。
      ・当社取締役会の役員分科会において討議されるべき議題を提供すること。
                                285/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
      取締役会における文化
      ・CEOと独立取締役との間の橋渡し役として行為すること。
      ・CEOとの間に緊密な信頼関係を築き、業務執行役員としての責務に配慮しつつ、当社取締役会による補助、
      助言及び評価を提供すること。
      ・CEOの相談役及び助言役として行為すること。
      取締役会の業務遂行及び育成

      ・ 取締役会の業務遂行：            CEO及び当社取締役会の他の構成員とともに、当社取締役会の効率的かつ効果的な業
      務遂行及び機能を促進すること。
      ・ 取締役会の評価：         当社取締役会の年次自己評価に関して、コーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビ
      リティ委員会と協議すること。
      ・ 取締役の育成       ：取締役の継続的な育成に関して指導を行うこと。
      ・ 取締役の評価／推薦：           コーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会及びCEOとともに、取締
      役候補者(取締役、経営陣、外部の人材斡旋会社及び当社株主により推薦された候補者を含む。)の適格性の特
      定及び評価に関して協議し、委員会の構成員及び委員長について協議すること。
      株主及びその他ステークホルダー

      ・主要な株主に要求された場合、協議及び直接の対話ができること。
      ・当社取締役会による経営陣及び当社の監督の適切性に関して、主要な銀行規制当局と定期的に協議すること
      (経営陣の出席の有無を問わない。)。
      取締役会の評価

      　当社取締役会並びに当社取締役会の委員会は、１年を通じてそれぞれ自らの有効性について継続的に評価を
      実施する。この評価は、四半期ごとの当社筆頭独立取締役との１対１の協議、取締役会会議及び委員会会議並
      びに戦略計画に関する会議の議題についての個々の取締役のインプット、取締役会及び委員会会議で行われる
      経営陣が出席しない役員分科会、取締役会及び委員会の有効性の向上に関する当社CEO及び経営上層部に対す
      る定期的なインプット、並びにコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会の指導の下に展
      開及び管理される年次公式自己評価を含む、多角的なプロセスである。
                                286/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
      公式自己評価








      　取締役会に委託された調査から得られた、非常に効果的かつ効率的な取締役会の特徴についての情報によ
      り、高度に機能的な取締役会及び委員会が秀でていると調査が示唆する５つの主要な分野が特定された。すな
      わち、取締役会及び委員会の構成、取締役会における文化、取締役会及び委員会の重点的な取組み、取締役会
      のプロセス並びに情報及び資源である。
      構成　   当社取締役会は、自己評価プロセスを通じて、取締役候補の品質、技能及び経験の特性が当社の現在の

      戦略及び責任ある成長に適合しているかを特定することで効率的なリスク監督責任の遂行を可能にし、取締役
      会の多様性を加えている。当社の取締役会は、全体的な後継者育成計画及び委員会の構成についての評価も行
      う。
      取締役会における文化　             当社取締役会は、独立した判断に価値を置き及び説明責任を重要視する、平等で協力
      的な活力を確立することで当社の文化及び価値の基準を定めることをその役割と考えている。当社取締役会は
      その審査の一環として、取締役は、説明責任の追求及びその責任を果たすことの重要性を含め、取締役間及び
      経営陣といかに相互作用するかを評価する。パンデミック下での営業環境においても当社の取締役が引続き効
      果的に関与できるようにするための強化については、最近の注目分野である。
      重点的な取組み　         当社取締役会及び委員会は、戦略、リスク、ESG及び人材の管理並びに後継者育成計画を含
      む、主要な監督責任を考慮している。当社取締役会及び委員会は、引続きかかる重点を見直し、経営陣、株主
      及びその他ステークホルダーとの対話を定期的に行い、フィードバックを求め、競争環境、成長機会、マクロ
      経済動向及び地政学に関する第三者の視点を取り入れる。
                                287/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
      プロセス　      自己評価プロセスの一環として、取締役は当社取締役会及び委員会の構成全体、会議資料及びプレ
      ゼンテーションの質、会議時間の割り当て、会議の頻度及びその他の会議プロセスを審査する。当社の公的自
      己評価とは別に、当社の各取締役は、役員分科会、より小さなグループ会合及び１対１の会議の組み合わせを
      通じて当社の経営陣及び筆頭独立取締役とも会議を行う。取締役は、取締役会及び委員会の会議構成に重点を
      置くことで、主要な議題及び傾向について十分な時間をかけて協議、議論及びより深い審査を行うとともに、
      重要な課題を特定する分かりやすく明確で最適化された資料の活用を可能にしている。
      情報及び資源　        当社取締役会及び委員会は自己評価プロセスを通じて、経営陣、社外のアドバイザー及び専門
      家双方から受領する情報の量及び種類、教育及び研修機会を評価する。当社取締役は、監督責任を効果的にサ
      ポートするために、引続き明確、包括的かつ正確な情報の必要性を強調する。昨今、取締役はCOVID-19パンデ
      ミックやもたらされる経済環境及び経営陣の反応に関して受領した情報の種類について評価した。
      　当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会は、2021年度の公式自己評価を形成す
      る中で、業界の動向、当社の同業者の慣行、株主からのフィードバック及び規制上の展開について検討した。
      2021年度の公式自己評価では、取締役会の有効性に関する５つの主要な分野のそれぞれの議題について、取締
      役の意見を募った。かかる議題には、継続するCOVID-19パンデミックが当社及び当社取締役会の業務体制に及
      ぼす影響、経営陣の後継者育成計画、取締役会の有効性に関する最近の規制指針、株主関与の議論から得られ
      た株主からのインプット及び前年の評価結果を受けて取られた行動に関するものが含まれる。また、コーポ
      レート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会は、継続している取締役会及び委員会の構成の見直し
      の一部として、取締役会におけるリーダーシップの後継者育成計画を含む取締役後継者育成計画について引続
      きインプットを求めた。取締役会及び委員会が特定された機会への対処を改善する際の支援を行えるよう、結
      果は適切に経営陣に伝えられる。
      取締役会の公式自己評価に応じて行われた改善

        2021年における当社取締役会及び委員会からのフィードバックに対して、当社は以下の事項を引続き行う。
      ・対面及びバーチャル会議の十分な活用並びに取締役会及び委員会の会議における協議、議論、より深い審査
      及び役員分科会を行うための十分な時間を提供することを含む、取締役会の監督責任を果たす能力及び取締役
      会の関与を強化するための会議構造及び頻度に適応すること。
      ・重要な情報をより強調するため、完全性を保ちつつ必要に応じて適時更新を行いながら会議資料を最適化す
      ること。
      ・取締役会及び委員会の会議のためのプレゼンテーションを充実させることにより、質疑応答やその他の議論
      のための十分な時間を残しつつ、会議資料だけにとどまらない補足と洞察を与えること。
      ・当社の取締役会が、変化するパンデミック下での業務体制においても公式又は非公式の双方において組織全
      体の従業員と対話できる機会を提供すること。
                                288/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
      ・将来のニーズへの焦点を含む、取締役会におけるリーダーシップの後継者育成計画及び委員会への参加に関
      する取締役の議論及び意思決定を支援すること。
      ・取締役会及び企業リスク委員会の会議において、主要な議題のより深い検討、継続するCOVID-19パンデミッ
      クの影響及びそれに伴う業務体制から生じるリスクの高まりを含む新たなリスクについての協議を活性化し、
      オペレーションの柔軟性、データ戦略及びガバナンス並びに関連するリスクだけでなくサイバーセキュリティ
      のリスク監視に関する情報及びその継続的な見直しを追加すること。
      ・取締役会の戦略的計画の会議の発展のために、新しい技術、創造的破壊者及びデジタル化を含めた補完的な
      焦点を盛り込むことを取締役が要求する戦略的な議題へ情報を追加すること。
      ・当社の経済的流動性及び社会正義の先導並びにその他のESGコミットメント実施に関する定期的な情報更新
      を含む、取締役会及び委員会レベルで取扱われるESG及び人材管理に関連する議題に情報を追加すること。
      ・重要な問題について取締役と経営陣が１対１及び少人数グループで協議する機会を与えること。
      ・定例会議及び第三者のプログラム利用を通じて、取締役から要請された議題や重要な事象及び動向に重点を
      置いた教育の機会を提供すること。
      ・取締役会及び委員会の資料、プレゼンテーション及びその他の資源を通じて、会社、同業者、産業、経済並
      びに株主及びステークホルダーによるフィードバックについての第三者の視点を提供すること。
      取締役の教育

      　当社の取締役教育は、取締役がその役割を果たすことができるようになるために不可欠であり、取締役会構
      成員の継続的な学習を支援するものである。当社取締役会は、外部の継続的な取締役教育プログラムへの取締
      役の年１回の参加を促しており、当社は、かかる参加に関連する費用を各取締役に払い戻す。当社取締役はま
      た、主要な銀行規制当局が招集したフォーラム及び会議に参加する。継続的な取締役教育は、正式会議の一環
      として及び会議外の独立した説明会として、取締役会会議及びその他の取締役会討議の間も行われている。議
      題の中でも、2021年度中、当社取締役会は、主要な銀行規制当局、グローバル・マネジメント・アドバイ
      ザー、感染症専門家、金融テクノロジーの創造的破壊者に関する専門家及び経営陣から、地政学的事象の動
      向、サイバーセキュリティ、デジタル・バンキング、気候リスク、人種的平等及び経済的機会、人材管理、多
      様性及び一体性、並びにCOVID-19パンデミック及び関連する多くの検討事項を含む数々の議題について、意見
      を聞いた。
                                289/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
      　さらに、新しい取締役は全員、取締役会の構成員となった最初の６ヶ月間に当社の取締役オリエンテーショ
      ン・プログラムに参加する。新しい取締役は、当社、当業界及び規制枠組みの他にもコンプライアンス研修に
      関するさらに詳細な情報について検討及び討議するため、長期にわたり当社の事業及びスタッフの全領域の経
      営代表との一連の会議に参加する。取締役の意見に基づき、当社は、定期的な取締役会及び委員会会議への参
      加に加え、取締役会の業務に従事するようになった最初の６ヶ月間にわたるこの段階的な研修アプローチが、
      新しい取締役に当社の事業に関する強固な土台を提供し、取締役を、自身が関わり監督することとなる経営陣
      とつなげ、取締役会の検討への十分な関与に対する有効性を加速させると考えている。取締役は、取締役会及
      び委員会において新たな又は追加の責務を引き受けた場合に、追加のオリエンテーション及び教育機会を得る
      ことができる。
      CEO  及び経営上層部の後継者育成計画

      　当社取締役会は、CEO及び経営上層部の後継者育成計画を監督し、最低年１回、後継者育成計画を公式に審
      査する。かかる計画に関する会議は、2021年度において２回開催された。当社のCEO及び当社の最高人事責任
      者は、当社取締役会に対してCEOの後任候補者の推薦及び評価を行い、その育成計画の進行を審査する。当社
      取締役会は、当社のCEO及び当社の最高人事責任者とともに内部の経営上層部後任候補者を審査し、その審査
      にはかかる候補者の資質、経験及びかかる候補者の育成計画において優先すべき事項が含まれる。取締役は、
      候補者の個人的評価を行えるよう、CEO及び経営上層部の後任候補者と取締役会会議及び委員会会議において
      接触し、また、より非公式な場面においても接触する。さらに、当社取締役会は、当社の経営上層部の適格
      性、任期及び経験の総合的な構成を定期的に審査する。2021年度、取締役会はさらに、当社の各８つの事業ラ
      イン及びスタッフの領域を含む、当社の上層部における多様なチームメイトの活躍並びに経営陣及び上級役員
      の専門能力を強化するための戦略について検討した。
      　これらの過程及び計画の結果、当社は2021年に、主要な指導的上級業務執行役員におけるいくつかの退職及
      び異動を発表した。当社は経営陣に３名の女性を含む５名の新たなメンバーを加え、最上級役員レベルでの多
      様性をさらに強化することになった。これらの変更は、取締役会との一連の度重なる会議における多大な関与
      及び議論を経て得られた、当社の強固な人材計画の実務の成果である。当社の経営陣は、当社での平均21年の
      勤続年数及び平均31年の金融サービス業界での経験を有する、国内外での専門性を高めた人材で構成されてお
      り、当社の歴史においてかつてないほどの多様性に富んでいる。モイニハン氏を除く経営陣は現在、７名の女
      性、２名の黒人／アフリカ系アメリカ人、２名のアジア人及び１名のヒスパニック／ラテン系の指導者を含ん
      でおり、55％の多様性を有している。
      　当社取締役会は、異常事態における緊急のCEO計画に対処する手段を設定している。当社の緊急のCEO後継者
      育成計画は、当社が安全かつ健全な経営を継続し、当社の事業及び営業に対する潜在的な中断又は継続の喪失
      を最小化することによって、大災害により生じたものを含めて、役職の予期せぬ空席に当社が対応できること
      を意図している。
                                290/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
      取締役会会議及び出席状況
      　取締役は当社の年次株主総会並びに取締役会会議及び委員会会議に出席することが求められる。各在任取締
      役は、当社取締役会会議及び2021年度中それぞれが従事した委員会の全会議の75％以上に出席した。また、当
      社の2021年度年次総会の時点における当社取締役会の構成員全員がかかる(バーチャルに開催された)総会にリ
      モートで出席した。
      　当社の独立取締役は、当社の会長兼CEO又はその他の経営陣構成員の出席なしに非公式に役員分科会を定期
      的に開催するが、2021年度においてかかる役員分科会は、取締役会の会合に関連して、14回開催された。取締
      役会の役員分科会は、当社の筆頭独立取締役が進行役を務める。
      2021  年度における取締役会会議及び委員会会議開催数

      委員会及び構成




      　当社取締役会は、４つの委員会を設けている。その責務をより詳細に記載した、監査委員会、報酬及び人事
      委員会、コーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会及び企業リスク委員会の各委員会の綱
      領は、    http://investor.bankofamerica.com                   で確認することができる。また、これらの委員会の委員構成は、
      下記のとおりである。
      　当社取締役会の委員会は、取締役会全体に対して定期的に提言を行い、各々の活動の定例報告を行う。各委
      員会は、各々の裁量により、社内外のファイナンシャル・アドバイザー、法律顧問、会計顧問及びその他の顧
      問から助言を得ることができる。当社取締役会は、コーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委
      員会の提言を考慮し、少なくとも年１回は各委員会の責務及び委員構成を検討する。当社の委員会の責務につ
      いては、以下に要約されている。
                                291/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                             監査委員会
                                                2021  年度の会議数：14
     メンバー：              主な責務
     シャロン・Ｌ・アレン(委員              ・当社の独立登録会計事務所の適格性、業績、独立性及び指名の監督
     長)              ・当社の企業監査機能の性能の監督
     アーノルド・Ｗ・ドナルド              ・当社の連結財務書類作成の完全性の監督
     デニス・Ｌ・ラモス              ・当社の法規制上の要件の遵守に係る監督
     クレイトン・Ｓ・ローズ              ・企業監査機能の責務遂行に必要な範囲及び資源を評価するための、経営陣又は主任
     マイケル・Ｄ・ホワイト               監査役員への照会
     Ｒ・デービッド・ヨスト              独立性／適格性
                   ・同委員会の全委員は、NYSEの上場基準及び当社の分類別基準並びにSEC規則に従い
                    監査委員会の委員に適用される厳格な独立性要件に従い、独立性を有している。
                   ・同委員会の全委員はNYSEの上場基準に従い金融の知識を有し、SEC規則に基づき監
                    査委員会の金融専門家としての適格性を有する。
                          報酬及び人事委員会
                                                2021  年度の会議数：８
     メンバー：              主な責務
     モニカ・Ｃ・ロザノ(委員長)              ・当社の報酬プログラム及び従業員給付制度の設定、維持及び管理の監督
     ピエール・Ｊ・Ｐ・ドゥ・              ・CEOの報酬の承認及び独立取締役による承認のための取締役会に対する提言並びに
     ウェック               当社のその他の全業務執行役員の報酬の精査及び承認
     アーノルド・Ｗ・ドナルド              ・取締役会の承認のための取締役報酬に係る提言
     リンダ・Ｐ・ハドソン              ・賃金平等並びに多様性及び包括性を含む当社の人材管理慣行の精査
     デニス・Ｌ・ラモス              ・委員会の独立報酬コンサルタントの適格性、業績及び独立性の監督
     クレイトン・Ｓ・ローズ              独立性／適格性
     マイケル・Ｄ・ホワイト              ・同委員会の全委員は、NYSEの上場基準及び当社の分類別基準に従い独立性を有し、
     Ｒ・デービッド・ヨスト               NYSEの規則に従い報酬委員会の委員に適用される独立性要件及びSEC規則に基づく
                    (監査委員会の委員が対象となっているものと同一の)厳格な独立性要件に従い独立
                    性を有する。
                コーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会
                                                2021  年度の会議数：５
     メンバー：              主な責務
     トーマス・Ｊ・メイ(委員              ・取締役会によるガバナンス・プロセスの監督
     長)*              ・取締役会構成員の候補者の適格性を特定及び審査の上、選任候補者を取締役会へ推
     シャロン・Ｌ・アレン               奨
     スーザン・Ｓ・バイス              ・取締役会及び委員会の後継者育成計画において、取締役会を主導する
     フランク・Ｐ・ブランブル・              ・取締役会及びその委員会による公式年次自己評価の主導
     シニア              ・当社のESG活動についての審査及び取締役会への報告
     トーマス・Ｄ・ウッズ              ・株主インプット及び株主関与プロセスについての審査及び評価
     マリア・Ｔ・ズーバー              独立性／適格性
                   ・同委員会の全委員は、NYSEの上場基準及び当社の分類別基準に従い独立性を有して
                    いる。
                   ＊取締役会は、コーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会の提言
                    に従い、2022年の年次総会において株主より選任された取締役会構成員の中から委
                    員長の後任を任命する。
                           企業リスク委員会
                                                2021  年度の会議数：12
                                292/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     メンバー：              主な責務
     フランク・Ｐ・ブランブル・              ・当社の全体的なリスク体制、リスク・アペタイト及び主要なリスクの管理の監督
     シニア(委員長)              ・リスク体制及びリスク・アペタイト基準書の承認、並びにそれぞれの承認のための
     スーザン・Ｓ・バイス               取締役会に対する提言
     ピエール・Ｊ・Ｐ・ドゥ・              ・経営陣による当社のリスク特性の当社の戦略的計画及び財務計画との整合の監督
     ウェック              ・当社の包括的な資本の分析及び見直しに係る連邦準備制度理事会への提出書類につ
     リンダ・Ｐ・ハドソン               いて経営陣による策定の進捗状況の監督、並びに当社の資本計画の審査及びその承
     モニカ・Ｃ・ロザノ               認のための取締役会に対する提言
     トーマス・Ｊ・メイ              ・当社の破綻処理計画の審査及びその承認のための取締役会に対する提言
     トーマス・Ｄ・ウッズ              独立性／適格性
     マリア・Ｔ・ズーバー              ・同委員会の全委員は、NYSEの上場基準及び当社の分類別基準に従い独立性を有して
                    いる。
                   ・同委員会の全委員は、連邦準備制度理事会の健全性強化基準におけるリスク委員会
                    の取締役のリスク管理要件を満たしている。
    次へ

                                293/645















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     取締役会によるリスク監督

       バンク・オブ・アメリカは、当社がサービスを提供する者と成功するために必要な資源をつなぐことで、顧客
     の金融生活を改善するという共通目的に導かれている。当社の目的及び価値は、説明義務と厳格なリスク管理に
     根付き、顧客のためにより良いサービスを提供するためにチームとして団結し、地域社会を強化し、当社の株主
     に価値を届ける、当社の文化を形成している。これらすべてが合わさって、持続可能な責任ある成長の原動力と
     なっている。当社の文化は、当社の倫理行動に対するコミットメント、誠実な行動並びにかかる行動を促進させ
     る法律、規則、規制及び政策の遵守を含む、責任ある行動とリスクを良く管理する当社が、どのように日々会社
     を経営しているかによりもたらされる。リスクの管理は、当社の行動のすべての中心にある。
     監督及び文化

     　当社取締役会及びその委員会は、「トップの姿勢」を定め、高い倫理水準並びに当社のレピュテーション、資
     産及び事業を守るために有効な政策及び慣行を維持するよう経営陣の責任を保つことで、当社の文化の確立及び
     維持について主な役割を果たしている。当社取締役会及びその委員会は、以下を含む複数の方法でこれらを行っ
     ている。
      ・各構成員の性格、誠実さ及び資格並びに取締役会及び委員会全体のリーダーシップ構造及び構成の重要性を優
       先すること。
      ・経営陣による、コンプライアンス・リスク及び行動リスクを含む当社の主要なリスクの特定、測定、監視及び
       統制を監督すること。
      ・コンプライアンス・リスク及び業務遂行リスクに関連する事項について、定期的に経営上層部よりブリーフィ
       ングをリクエストし、受けること。
      ・取締役会及びその委員会に対して適時に問題を上申するよう、経営陣に説明責任を課すこと。
      ・リスクと報酬効果との適切なバランスを提供するため、当社の報奨制度の設計及びガバナンスに関するプロセ
       スを監督すること。
     当社のリスク・ガバナンス書類

     　リスクは当社のあらゆる事業活動に内在するものである。責任ある成長の原則の１つは「当社のリスク体制の
     中で成長する必要がある」というものである。当社は、明確なリスク体制及び明確化されたリスク・アペタイト
     基準書による包括的アプローチ並びに責任ある強固なリスク管理に対する取組みを通じて、かかる義務を実行し
     ている。リスク体制及びリスク・アペタイト基準書は、強化及び改善に向けて、取締役会及び経営陣により定期
     的に見直される。リスク体制は、リスク管理の明確な役割、責任及び説明義務について設定しており、また、取
     締役会がどのように当社の活動に関する量的制限及び質的記載・目的の両方を含むリスク・アペタイトを定め監
     督するかということについて規定することで、一貫性のある効果的なリスク管理の基盤となっている。この客観
     的で独立性を有する取締役会による監督及び経営陣による強固なリスク管理の体制により、当社は、当社の顧客
     に対してより良いサービスを提供し、当社株主に長期的価値をもたらし、当社の戦略目標を達成し、当社が素晴
     らしい職場であることに役立っている。
                                294/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     　当社の     リスク体制      は、当社が直面する主な７種類のリスク、すなわち戦略リスク、信用リスク、マーケット・
     リスク、流動性リスク、オペレーショナル・リスク(第三者リスク、モデルリスク、行動リスク、技術リスク、
     情報セキュリティ・リスク及びデータリスクを含む。)、コンプライアンス・リスク及びレピュテーショナル・
     リスクを定め、気候変動リスク及び法的リスクに対処している。当社のリスク体制は、当社のリスクを適切に管
     理する文化、リスク・アペタイト及びリスク管理プロセスを含む、当社のリスク管理アプローチの構成要素を、
     リスク管理に対するすべての従業員の責任を強調して説明するものである。また、当社のリスク体制は、当社の
     リスク管理ガバナンス体制の概要であり、当社取締役会、経営陣、事業ライン、個別リスク管理及びガバナンス
     体制における企業監査の役割を含む。
     　当社の     リスク・アペタイト基準書              は、当社の戦略目標及び事業計画を達成するために適切であると当社取締役
     会及び経営陣が考えるリスクの総合的なレベル及び種類を定めている。
                          当社のリスク・ガバナンス体制

                                295/645















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社取締役は、関連あるリスク管理の監督における経験を有する。当社のリスク管理の最高責任者である最高
     リスク管理責任者は、CEO及び企業リスク委員会の双方に対して報告を行い、企業リスク委員会との定期的な役
     員分科会会議を含む、取締役会会議及び企業リスク委員会会議に参加する。このガバナンス体制は、客観的で独
     立性を有した取締役会及び委員会のリーダーシップ構造の維持並びにリスク管理に関する完全性の全社への周知
     に係る当社取締役会の全体的な取組みを補完することを企図しており、さらにコンプライアンス、ガバナンス及
     び倫理的行動の強い文化に対する当社の取組みを示している。
     　当社は、当社の取締役会及び委員会の全体的かつ継続的なリスク監督プロセスが、当社が直面するリスクにつ
     いて一貫性のある効果的な管理を提供し、強固なリスク管理及びコンプライアンスの文化に対する当社の取組み
     を示すものであると考える。当社のリスク管理の方針及び慣行については、「第３　３　経営者による財政状
     態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」に記載されている。
     サイバーセキュリティ及び情報セキュリティに係るリスクの取締役会による監督

     　当社取締役会は、当社の顧客及び従業員の信用及び信頼を維持することの重要性を認識している。その当社が
     直面する主なリスクの客観的かつ独立した監督の一環として、当社取締役会はサイバーセキュリティ及び情報セ
     キュリティを含むデータ及びシステムの保護に多くの時間及び注意を向けている。
       サイバーセキュリティ、技術セキュリティ及び情報セキュリティの経験者を構成員に含む当社取締役会は、サ
     イバーセキュリティ及び情報セキュリティのリスクを評価及び対処するために、経営陣の人員、政策、プロセス
     及び実務に対するアプローチを監督する。当社取締役会及び企業リスク委員会はそれぞれ、サイバーセキュリ
     ティ及び情報セキュリティのリスクについて年間を通じて定期的に説明及び報告を受ける。これらの説明及び報
     告は、技術動向のアップデート、規制の展開、法律上の問題、政策及び実務、情報セキュリティ資源及び組織、
     脅威環境及び脆弱性評価並びに内部及び外部のインシデント及び深刻な脅威を予防、発見及び反応するための具
     体的かつ継続的な取組みを含む幅広い課題に対処している。取締役会は、少なくとも年２回、サイバーセキュリ
     ティ及び情報セキュリティのリスクについて、当社最高技術責任者及び当社最高情報セキュリティ責任者と検討
     する。
       取締役会は、当社に重大なリスクをもたらし得るサイバーセキュリティ又は情報セキュリティに関するインシ
     デントについて、経営陣から迅速かつ適時に情報を受領し、当該インシデントが終結するまで定期的に報告を受
     領し続ける。
       また、当社取締役会は経営陣から大手グローバル企業を取り巻く主な進展及びインシデント並びに金融サービ
     スの同業者及びベンダーの具体的な情報について適時の報告を受ける。
                                296/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       また、当社の企業リスク委員会は、グラム・リーチ・ブライリー法及び当該法に基づき発行された機関間ガイ
     ドラインに従って、顧客情報のセキュリティ、守秘情報及び保全性を保護するよう設定された、管理、技術及び
     物理的なセーフガードを確立する当社のグローバル情報セキュリティ・プログラム及び情報セキュリティ方針並
     びに世界的に適用ある法律を年１回見直し、承認する。当社は、企業リスク委員会綱領を改訂し、サイバーセ
     キュリティ及び情報セキュリティのリスクの審査に関する同委員会の責務並びにかかるリスクを理解し緩和する
     ために経営陣がとる措置について明確にした。
       取締役会の監督の下、経営陣はサイバーセキュリティ及び情報セキュリティのリスクに対処するために、当
     局、政府機関、法執行機関、同業者機関及び産業グループを含む主要なステークホルダーと密接に連動し、能力
     及び先進的テクノロジーに対して開発及び投資する。当社は適切に脅威及びインシデントについて監視し即座に
     対応し、第三者の監督を維持し、新技術を革新及び導入し、共有されたサイバーセキュリティのリスクに対処す
     る産業努力の取組みを推進できるよう、情報セキュリティを担当する従業員を世界中に有している。当社の従業
     員、請負業者及び当社のシステムにアクセスのできる者は全員、セキュリティ意識向上プログラムを通じて、責
     任ある情報セキュリティ、データセキュリティ及びサイバーセキュリティの実務並びにサイバー脅威からデータ
     を守る手法について教育を受ける。
     サイバーセキュリティ・ガバナンス概要

      ・主な進展に対応するため、当社取締役会及び企業リスク委員会(定期的及び即時の両方)への包括的な報告(定
       量評価を可能にする業績測定基準を含む。)
      ・マルチフォーマット・レポーティング・アプローチによる取締役会へのプレゼンテーション及び主要な問題に
       対処する覚書
      ・グローバル・テクノロジー、リスク、リーガル及び企業監査機能の主な課題を示す、サイバーセキュリティの
       リスクに対応するための機能横断的なアプローチ
      ・世界中の24時間年中無休で対応する従業員及びサイバー攻撃オペレーション・センターのグローバルな影響力
      ・リスク管理並びに情報共有及び情報に反応するために、幅広い主要なステークホルダーとともに共同して行う
       取組み
     報酬ガバナンス及びリスク管理

     報酬ガバナンス及びリスク管理における主な慣行
      ・取締役会の独立構成員がCEOの報酬を承認し、報酬及び人事委員会がその他すべての業務執行役員の報酬を承
       認する。
      ・企業リスク委員会及び監査委員会は、それぞれ最高リスク管理責任者及び主任監査役員の報酬をさらに審査及
       び承認する。
      ・独立した統制部門(企業監査、リスク及びコンプライアンス、金融、人事並びに法務)は、業務執行役員の業績
       及び業績連動型報酬プロセスに関する評価を、報酬及び人事委員会に直接提供する。
                                297/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
      ・当社の報奨制度の設計及びガバナンスに関するプロセスは、リスクと報酬効果とのバランスを適切に保ってい
       る。
      ・経営上層部及び独立した統制部門(リスクを含む。)は、当社の報奨制度を年１回審査し、検証する。
     報酬ガバナンス

     　当社の報酬及び人事委員会は、当社の業績連動型報酬の理念の強固なガバナンスを期するよう意図された手続
     に従っている。報酬及び人事委員会は、(ⅰ)会社業績、(ⅱ)業務執行役員の報酬についての戦略、アプローチ、
     傾向及び規制上の展開、並びに(ⅲ)その他関連する適切な議題の各事項について定期的に検討する。毎年、報酬
     及び人事委員会は、各業務執行役員についての役員報酬計算書(「タリーシート」ともいう。)を見直しており、
     これを取締役会の閲覧に供している。タリーシートには、基本給、現金及び株式報奨並びに従前に付与された制
     限株式ユニット報奨の価値(業績目標達成の状況を含む。)、適格及び非適格の退職及び繰延報酬給付金稼得額、
     並びに業務執行役員の手当てに係る当社の増分費用を含む、各業務執行役員の合計報酬が反映される。報酬及び
     人事委員会は、業務執行役員に付与される報酬及び給付のあらゆる要素について評価するためにこの情報を活用
     している。また、報酬及び人事委員会は、当社の主要な競合相手の報酬ベンチマークを含む市場における支払慣
     習を年１回見直し、市場動向及び当社業務執行役員に対する競争力のある報酬レベルを評価する。
       毎年、報酬及び人事委員会は当社取締役会とともに、CEO直属の役員に関する報酬に係る同委員会の決定(該当
     する場合は、現金及び株式報奨を含む。)について検討する。CEOの報酬については、報酬及び人事委員会が提案
     し、かかる提案は取締役会の独立構成員によりさらに審査及び承認される。CEOは、その報酬に関する委員会又
     は取締役会での審議に参加しない。また、当社の最高リスク管理責任者及び主任監査役員への報酬に関する同委
     員会による提案はそれぞれ、当社取締役会の企業リスク委員会及び監査委員会によりさらに審査及び承認され
     る。
     　業務執行役員は、個別に自身の報酬の金額の決定に際して、報酬及び人事委員会と関わらない。CEO以外の業
     務執行役員の年間業績評価の間、同委員会は、CEOの見解及び個人の報奨についての提言を考慮した上で、当社
     のこれらの業務執行役員の報酬を承認する。さらに、同委員会は、当社の様々な事業ライン、事業セグメント及
     び機能の業績並びに当社の最高人事責任者及び当社の複数の独立した統制部門(企業監査、リスク及びコンプラ
     イアンス、金融、人事並びに法務)から提供される業績評価を考慮する。
                                298/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     　報酬及び人事委員会はその綱領に基づき、同委員会が利用する報酬コンサルタントの雇用及びかかるサービス
     に関する報酬を承認する単独の権限及び責務を有する。報酬及び人事委員会は、2021年度の独立報酬コンサルタ
     ントとしてファリエント・アドバイザーズ・エルエルシー(Farient                                   Advisors     LLC)(以下「ファリエント・アド
     バイザーズ」という。)を雇用した。ファリエント・アドバイザーズの当社との業務は、業務執行役員及び取締
     役の報酬に関する、独立したコンサルタント・サービスの提供に限られている。ファリエント・アドバイザーズ
     は、その他のサービスを当社に提供しない。2021年度について、ファリエント・アドバイザーズは報酬及び人事
     委員会に外部の市場及び業績比較を提示し、上級業務執行役員、CEO及び取締役に対する報酬について報酬及び
     人事委員会に助言し、プログラムの策定の評価について支援し、またその他の業務執行役員及び取締役の報酬関
     連事項に関して助力した。これらのサービスを行う中で、ファリエント・アドバイザーズは、定期的に同委員会
     と、経営陣を除外した会議を開催し、また同委員会の委員長との個別会談も開催している。
     　報酬及び人事委員会は、当社の給付制度に関する責務及び責任の一部を経営陣に委任することができる。報酬
     及び人事委員会が経営陣に委任した主な内容は以下を含む。
       (ⅰ)   経営報酬委員会に対して委任した、CEO及びCEO直属の者を除く当社の全従業員に対する報酬について指
        示する権限
       (ⅱ)   コーポレート給付委員会に対して委任した、当社のほぼすべての従業員給付制度について監督する権限
     　以下の「報酬ガバナンス体制」を参照のこと。
     報酬リスク管理の方針及び慣行

     　報酬及び人事委員会は、当社の全体的なリスク管理方針に有効に寄与するような報酬ガバナンス体制の整備に
     取り組んでいる。
     報酬ガバナンス方針          　報酬及び人事委員会は、当社のインセンティブ報酬に関する意思決定について規定すると
     ともに全社にわたるインセンティブ報酬プログラムの策定を監督する枠組みを定めた報酬ガバナンス方針を採用
     し、年１回これを見直している。報酬ガバナンス方針は、世界各国の規制関連の施策に適合しており、インセン
     ティブ報酬制度が過度のリスク・テーキングを助長することがないことを要件とする。
     当社の報酬ガバナンス方針は、以下の内容を扱う。

      ・リスク・テーキングが生じる従業員の定義及びかかる従業員を特定するためのプロセス
      ・以下を含め、リスクと報酬効果とのバランスが適切であるようなインセンティブ報酬制度の設計及びガバナン
       スに関する重要目標及びプロセス
       ・インセンティブ報酬プールの資金調達
       ・個別のインセンティブ報酬授与の決定
       ・以上のプロセスの一部における裁量の行使
      ・インセンティブ報酬制度のリスクと報酬効果とのバランスが適切であることの確認を目的としたテスト及び監
       視によるインセンティブ報酬制度の有効性に係る方針(取消及びクローバックを実施するプロセスの策定を含
       む。)
                                299/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
      ・当社の独立した統制部門の独立性、及びこれらの報酬及び人事委員会への適正なインプットについて規定した
       方針
     報酬ガバナンス体制          　当社の報酬ガバナンス体制では、独立した統制部門による書面でのインプットを得て、当
     社取締役会、報酬及び人事委員会、又は適切な管理レベルにおいて報酬に関する意思決定が行われるよう、責任
     の配分を行う。かかるアプローチにより、効果的な監督及び審査が行われ、リスクと報奨のバランスを図るため
     の適正なガバナンスが促進される。以下の図は、内部検討及び外部要因の影響を受ける、当社の報酬ガバナンス
     体制を表している。
     報奨制度の検証プロセス             　当社の毎年の報奨制度の検証及び検討プロセスは、報酬ガバナンス方針に従ってお





     り、報奨の設計及び運営に関する包括的な検討、分析及び協議を提供している。かかる報奨制度のガバナンスの
     一環として、CEO直属の者は各自、その配下の経営チーム、及び独立した統制部門(それぞれのリスク担当役員を
     含む。)と定期的に会議を行い、事業戦略、業績及びリスクと報酬の整合性について討議する。該当する参加者
     は、検討する報奨プログラムが(ⅰ)適切な事業ライン及び当社の事業戦略及び業績目標と整合しており、(ⅱ)リ
     スクを有効に識別及び管理する当社の能力に照らして過度の又は無分別なリスク・テーキングを助長することは
     なく、(ⅲ)効果的な統制及びリスク管理に適合しており、また(ⅳ)許容されていない自己勘定取引を奨励するも
     のではないことを確認する。最高リスク管理責任者も、経営報酬委員会のガバナンス・プロセスの一環として、
     当社全体の報奨制度を検証する。こうした経営陣による検証は、ファリエント・アドバイザーズ並びに報酬及び
     人事委員会によって精査される。
     監査による報奨制度の見直し               　企業監査は、制度の設計、支払の実行、プログラムのガバナンス及び規制要件へ
     の適合性を評価するため、毎年インセンティブ報奨プログラムの業務上の有効性をリスク・ベースの手法を用い
     て見直す。
     見直しの実施       　当社の報酬ガバナンス方針の一環として、当社全体において業績の評価及び賃金決定が継続的に
     また適切に考慮されるよう、経営陣は審査の見直しプロセスの結果について審査を実施する。これらの業績及び
     賃金結果は、委員会により少なくとも年に１回見直される。
                                300/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     独立した統制部門による評価               　CEO直属の業務執行役員及びその他の上級業務執行役員に対する個別のインセン
     ティブ報酬授与の見直しに加えて、報酬及び人事委員会は、当社の統制部門による評価プロセスの結果及び報酬
     が多く支払われた一部の従業員に対する個別のインセンティブ報酬授与に関する再検証も行う。報酬及び人事委
     員会は、独立した統制部門及び事業ラインの部門長と会議を行い、ガバナンス・プロセスの一環として、リスク
     管理及び行動に関する事項が報酬決定にどのように影響するかを含め、業績連動型報酬プロセスに対する評価に
     ついて検討した。
     これらのプロセス及び検討作業は、リスク管理及びクローバック特性と合わせて、当社の報酬プログラムの主要
     コンポーネントである。これらのプログラムは、従業員が説明責任を負うと同時にリスクと報奨とのバランスが
     適正であって過度の又は無分別なリスク・テーキングを助長することはなく、また合理的な範囲で、当社に重大
     な悪影響を及ぼすと考えられるリスクを生じさせることはないように策定されている。
     ヘッジ方針　       行動規範及びその他の規定に基づき、バンク・オブ・アメリカのすべての取締役、業務執行役員及
     びその他の指定されたインサイダーによるバンク・オブ・アメリカの有価証券のヘッジング及び投機的な売買は
     禁止されている。これらの者は、当社の有価証券に関して空売り又はプット、コール及びその他のオプション又
     はデリバティブ取引に従事することはできない。その他のすべての従業員は、オプション対象株式が容易に売却
     又は引渡可能な場合、当社有価証券の既存の買いポジションに対してヘッジを行う取引以外のかかる取引に従事
     することはできない。従業員は制限株式ユニット又はその他の株式報奨制度の価値をヘッジすることはできず、
     かかる報奨は反ヘッジ及びデリバティブ取引ポリシーに違反した場合失効又は回収される場合がある。
     コーポレート・ガバナンスに関する詳細

     　当   社  の  コ  ー  ポ  レ  ー  ト  ・  ガ  バ  ナ  ン  ス  に  関  す  る  詳  細  は  、  当  社  の  ホ  ー  ム  ペ  ー  ジ
     ( http://investor.bankofamerica.com                   )の「Corporate         Governance」の項目で確認することができる。当サイト
     で確認することができる内容は、当社の(ⅰ)基本定款、(ⅱ)付属定款、(ⅲ)コーポレート・ガバナンス・ガイド
     ライン(当社の関係者間取引方針及び当社の取締役の独立性に係る分類別基準を含む。)、(ⅳ)行動規範及び関連
     資料、並びに(ⅴ)当社取締役会委員会の委員会構成及び委員会綱領を含む。本情報はBank                                                   of  America
     Corporation,        Bank   of  America     Corporate      Center,     100  North    Tryon    Street,     NC1-007-56-06,         Charlotte,
     North   Carolina     28255における当社の会社秘書役宛の書面請求により、無料で印刷を入手可能である。
    次へ

                                301/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     株主の関与

     　当社は、投資家と様々な方法で関わっている。当社の投資家向け広報チームは、株主、投資予定者及び投資ア

     ナリストと定期的に会談している。多くの場合、これらの会談には当社の会長兼CEO、最高財務責任者、又は事
     業ラインのリーダーによる参加が含まれ、これらは通常、会社業績、戦略及び責任ある成長を中心に扱う。ま
     た、当社筆頭独立取締役及び経営陣は、当社の株主と定期的に接触し、会社業績、コーポレート・ガバナンス、
     ESG並びに当社株主にとって関心のある環境への取組み、気候リスク、人種的平等及び経済的機会、人材管理並
     びに業務執行役員への報酬についての事項等について見解及び意見を求める。投資家向け広報会談で得た情報と
     株主関与の会談で得た情報を組み合わせることで、取締役会及び経営陣は、当社株主にとって重要な問題につい
     て総合的に把握することができる。
     当社の株主関与プログラム

     取締役主導の関与         　当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会は、株主関与プロセス
     の監督並びに株主インプットの定期的な検討及び評価を行っている。当社の報酬及び人事委員会は、報酬及び人
     事管理の課題に関連する株主インプットについて定期的に報告を受ける。当社の会長及び筆頭独立取締役のいず
     れも、当社取締役会の株主関与に関する取組みにおいて中心的な役割を果たしている。その他の当社取締役も、
     株主との会議に参加することもできる。
     規律する文書に成文化された取組み                  　株主の関与が当社のガバナンスの一環として果たす重要な役割についての
     当社取締役会の理解を反映して、当社取締役会による株主関与の監督につき、当社のコーポレート・ガバナン
     ス・ガイドライン及び当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会綱領に成文化した。
     年間関与及び取締役会報告              　当社の会社秘書役、ESGチーム、人事チーム、投資家向け広報チーム及び公共政策
     チームは、経営幹部及び当社筆頭独立取締役とともに、年間を通じ定期的に、株主に対しての働きかけを(可能
     な場合は)直接的にまた電話によって行い、重要な事項に関して意見を聞き、株主が最も重要とする課題に関し
     て経営陣及び取締役会に報告している。年間を通じて、当社の投資家向け広報チーム及び会社秘書役チームは会
     社情報のアップデートを定期的に当社の機関株主に対して提供し、当社の重要なコーポレート・ガバナンス事
     項、環境及び社会への取組み及びステークホルダーの影響並びに当社の取締役会及び経営幹部の変更についての
     認識を促している。当社はまた、当社と従業員株主を含む当社の個人株主の関与及びコミュニケーションを引続
     き改善している。
                                302/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     透明性及び十分な情報に基づいたガバナンスの強化                          　当社の取締役会は、当社の株主の関与方針を含む当社のガ
     バナンス慣行及び方針について定期的に検討及び改善している。株主インプットを当社取締役会、その委員会及
     び経営陣と定期的に共有することで、株主に対して当社のガバナンス慣行及び検討事項についての透明性を提供
     し、当該慣行の強化を知らせるコミュニケーションを促進している。株主の意見に加え、当社取締役会は、ガバ
     ナンス慣行の動向を検討し、定期的に株主総会の投票結果、同業者及びその他の大企業のガバナンス方針並びに
     昨今のガバナンスに関する動向を検討している。当社取締役会が実施した最近のガバナンスの強化に関する詳細
     は、下記「投資家及びその他のステークホルダーに対する応答性の実証された実績」を参照のこと。
      当社の2021年度及び2022年度初頭の株主関与イニシアチブ

     　2021年度中及び2022年度初頭、当社筆頭独立取締役のノウェル氏及び経営陣は、当社発行済株式の約34％を保
     有する当社の株主及び主要なステークホルダーと会談した。それらの協議の中で、ノウェル氏は2021年４月にお
     ける筆頭独立取締役への役割の移行について情報を共有した。当社は当社取締役会の独立した経営監督、当社取
     締役会の構成、取締役の後継者育成計画及び採用、当社取締役会による経営上層部の後継者育成計画の監督、当
     社の長年にわたる人種的平等及び経済的機会への取組みを含む当社の環境及び社会への取組み及び当社の人材管
     理実務並びにその他の問題に関して株主インプットを入手し、株主の意見を協議した。また、当社は、デラウェ
     ア州専属管轄規定を定める当社付属定款の修正を追認するよう株主に求めることの是非についても協議した。こ
     れらの意見は、取締役会及びその委員会にその検討のために共有された。
     　さらに広く言えば、2021年度を通じて当社の発行済株式総数の約66％に相当する250名の大株主に定期的に会
     社の最新情報を送付した。
                                303/645












                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
             数字で示す2021年度及び2022年度初頭における株主の関与深さ
     株主との会談から学んだこと







      ・株主は、当社取締役会における文化に関心があり、また、経営陣による当社の価値及びリスク管理慣行の遂行
       に取締役がどのような影響を与えるか、当社取締役会による経営陣の後継者育成計画の監督及び2021年に発表
       された経営陣の変更について関心を持っている。
      ・当社が会談した機関株主の大多数は、当社取締役会がそのリーダーシップ構造を決定する柔軟性を維持すべき
       であり、また、当社の現在の取締役会のリーダーシップ構造及び慣行により、適切かつ独立した経営監督が行
       われると考えている。
      ・株主は、当社の取締役会のリーダーシップ、構成及び刷新に対するアプローチ並びに当社による最近の筆頭独
       立取締役の後継者育成計画を含む取締役の後継者育成計画に関する周到なプロセスを支持している。
      ・株主は、当社の筆頭独立取締役であるノウェル氏と会談し、同氏の筆頭独立取締役への移行に関する直接の意
       見聴取、2021年から2022年における取締役会の優先事項、当社取締役会による当社のパンデミックへの対応に
       ついての監督並びに当社による戦略及びリスク管理慣行、人種的平等及び経済的機会の推進を支援するための
       取組みの加速並びに当社のESGイニシアチブを含む責任ある成長への当社の意欲を高く評価している。
      ・株主は、当社の責任ある成長に対するアプローチ及び当社のESG慣行が責任ある成長を持続可能なものとする
       上で果たす重要な役割について理解している。株主は、人材問題及び環境問題への取組み等、かかる領域にお
       ける当社が提供した透明性を含む当社の開示の幅広さ及び深さについて、よく認識している。
                                304/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
      ・株主は、当社の人的資本の実務について引続き株主の理解を助ける情報の種類及び透明性並びに当社の事業の
       あらゆる側面における多様性への取組みを含むこれらの分野における当社の行動が、責任ある成長を促進する
       上でいかに役立つかに関する貴重な見識を提供することで、2019年に当社が発行した当初の人材管理レポート
       及び同レポートの更新の対象範囲及び内容の形成において当社を支援した。
      ・当社は、ネット・ゼロ目標、当社の顧客や地域社会の低炭素・無炭素技術及びビジネスモデルへの移行を支援
       するため当社の取組み、この移行における当社の進捗状況や当社の顧客の進捗状況を追跡・測定する方法をど
       のように開発しているかについて協議した。
      ・当社は、環境持続可能性への取組みが、最近発表されたステークホルダー資本主義指標を策定するために、
       CEOがWEFの国際ビジネス評議会と主導している取組みとどのように整合しているかについて共有した。ステー
       クホルダー資本主義指標はESG指標及び開示の普遍的なセットであり、既存の基準から発生・統合され、特定
       の持続可能な開発目標に対する企業の貢献を示すのに役立つ。当社の株主は、これが当社の目標や指標にどの
       ような影響を与えるかだけでなく、一般公開情報にどのような影響を与えるかについても関心を持っていた。
      ・株主との協議の中で、一部の投資家からは、当社が本書で開示している内容である当社の人種的平等、公民
       権、無差別に関する活動及び経済的機会の改善に向けた当社の活動に関する情報開示を強化する要望があっ
       た。
      ・株主からは、特定業務執行役員の報酬に関する当社の全般的なアプローチに対する支持が表明された。
      ・株主は、会社業績、コーポレート・ガバナンス、環境問題、社会問題及び人材管理に関し、その分野に特化し
       た経営上層部の専門家に広範にアクセスできることを高く評価している。
     投資家及びその他のステークホルダーに対する応答性の実証された実績

     　当社取締役会は、その独立した経営監督及び当社の長期戦略について検討する際、当社株主からの意見を評価
     し検討している。投資家との建設的な関与に対する当社の取組みの一環として、当社は、当社の年次株主総会で
     の投票結果を含め、株主からの見解を評価し、これに対応する。このようなコミュニケーションにより、当社の
     コーポレート・ガバナンス、ESG、及び業務執行役員への報酬の慣行は強化される。かかる強化は、当社及び当
     社の株主にとって最大利益に適うと当社取締役会は考える。例えば、当社は、株主及びその他のステークホル
     ダーからの意見を検討した結果、以下のとおり行動した。
      ・当社のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会により、                                         取締役会の後継者育成計画及び
       刷新について引続き積極的に検討した                   。
      ・株主の意見に一部基づき、当社は、デラウェア州専属管轄規定を定める                                      当社付属定款の修正を追認するよう株
       主に求めている        。
      ・当社は、人材問題、ESG問題全般及びESGリスクの監督を含む                                当社の取締役会及び経営陣のESG監督構造につい
       て、重点的に開示した           。
                                305/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
      ・本書(後述の「当社のESGリーダーシップ」を参照のこと。)において、                                     当社のESGに関する開示を強化した                  。 当
       社は、   責任ある成長       と、当社のビジネスにおける責任ある成長を推進するための当社の日々の取組みについ
       て、また当社のコミュニティにおける成功を共有し、クリーンなエネルギーの未来への到達を支援するための
       進歩を推進し、素晴らしい職場であることについて、                           引続き情報開示を追加し、改善していく。                      当社は、慈善
       活動、人種的平等及び経済的機会を促進するための行動、持続可能な金融の動員及び展開への取組み並びに当
       社の気候戦略の進捗を含む              当社のESG実績の概要           を提供する。
      ・チームメイトの身体的、感情的及び経済的な健康に関する当社のサポート、一体性を兼ね備えた職場であるこ
       と及びEEO-1データ等、素晴らしい職場であることへの当社の取組みについて最新情報を提供するため、当社
       の2021年度年次報告書に             当社の人材管理の更新を含めた。                 この情報の一部は、本書にまとめられている(後述
       の「素晴らしい職場であること」を参照のこと。)。
      ・価値報告財団取締役会における当社の会計責任者の役務の提供を含む                                    価値報告財団への積極的な参画を引続き
       行った   。
      ・当社は、2020年に最初の              TCFD  レポート     を発行し、当社のビジネスに対する気候変動の潜在的な財務上のリスク
       及びそれらのリスクの管理方法について、当社の株主、顧客、地域社会に情報を提供した。当社は2022年に当
       レポートを更新する予定である。
      ・ 当社の環境及び社会的リスク方針体制                    (以下「ESRPF」という。)             を更新   し、当社のネット・ゼロ目標、各銀行
       の財務活動、業務及びサプライチェーンに関連する排出量を評価及び開示する一貫した方法論を生み出すため
       のPCAFを通じた競合銀行と当社の提携並びに2022年にエネルギー及び電力事業を含む主要な高排出ポートフォ
       リオの排出量削減のための当社の公的な目標設定計画を強調した。
      ・当社の筆頭独立取締役、会長、その他独立取締役及び経営幹部と株主及び主要なステークホルダーをつなげる
       よう、   当社の株主関与プロセスを引続き洗練した                      。
      ・2021年の株主総会では、投票者の94.4％が「Say                          on  Pay」議案に賛成した。当社の報酬及び人事委員会は、株
       主関与プロセスにおいて、この結果及び投資家からのインプットを考慮し、強い支持を踏まえて、2021年度通
       期の業績につき、         特定業務執行役員の報酬について一貫した全般的なアプローチを維持した                                     。
    前へ      次へ

                                306/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                    (1)
     当社のESGリーダーシップ
     　責任ある成長には、以下の４つの明確な柱がある。






     ・当社は成長する必要がある－言い訳はあり得ない
     ・当社は成長において顧客中心である必要がある
     ・当社は当社のリスク・アペタイトの中で成長する必要がある
     ・当社の成長は持続可能である必要がある。
       責任ある成長を推進するため、当社の成長は持続可能である必要がある。これには以下が含まれる。
       １）当社のESGリーダーシップを通じたものも含め、                           当社の成功を       当社のコミュニティと           共有すること
       ２）  素晴らしい職場であること
       ３）当社の従業員及び当社の可能性に投資を続けられるよう、                                経営上の卓越性を推進すること
       責任ある成長を重視することで、当社は、当社の従業員、顧客及び株主に利益をもたらし、                                               かつ  社会の最大の
     課題に対応する手助けをする。
      （1）本書には、責任ある成長並びに測定基準、目標、コミットメント及び持続可能性戦略を含む環境、社会及びガバナン

         ス情報及び意見(以下「ESG情報」という。)に関する一定の記述が含まれている。責任ある成長及びESG情報に関する
         かかる記述は、かかる測定基準、目標又はコミットメントが達成されることを保証又は約束するものではなく、現在
         の目標、コミットメント、見積り、仮定、策定途上の基準及び方法並びに現在入手可能なデータに基づいており、こ
         れらは引続き進化及び発展する。
         さらに、私的証券訴訟改革法の意義の範囲内で、予測情報を構成する一定の記述を本書内において行うことがあり、
         これには当社の将来の財務業績及び事業、責任ある成長及びESG情報を含み、当該記述は時間の経過とともに変化する
         可能性がある。当社は予測情報を識別するため、「予想する」、「考える」、「期待する」、「意図する」、といっ
         た表現及び同様の表現を使用する。予測情報は、経営陣の現在の予測、計画又は見通しを反映するものであり、将来
         の業績又は成果を保証するものではなく、予測困難な一定の既知及び未知のリスク、不確実性及び仮定を包含し、こ
         れらはしばしば当社の支配の及ぶ範囲を超え、本質的に不透明である。実際の結果及び成績は、予測情報で表明さ
         れ、また暗に示されたものと大きく異なることがある。予測情報に関する記述に過度に依存するべきではなく、「第
         ３　２　事業等のリスク」及び「第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分
         析」並びにその後に提出された当社の報告書で説明した不確実性とリスクを考慮すべきである。当社は、予測情報に
         関する記述を更新又は修正する義務を負わない。
         本書全体を通じて参照されているウェブサイトは便宜上提供されているに過ぎず、参照されているウェブサイト上の
         内容は参照により本書に組み込まれていない。
    前へ      次へ

                                307/645



                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     当社取締役会は、責任ある成長の推進について、積極的に経営陣を監督している

     　当社取締役会は、包括的なESGガバナンス及び監督慣行を通じて、責任ある成長の推進を積極的に監督してい
     る。これを行う当社の経営陣レベルのグローバルESG委員会は、当社のESGアプローチ及びガバナンスの管理に積
     極的に取り組んでいるすべての主要な事業ライン及び統制部門の上級リーダーで構成されている。グローバル
     ESG委員会は、当社の人材管理慣行、当社の商品及びサービスの提供による社会及び環境への影響、並びに持続
     可能な経済の構築に向けた当社の事業投資といった、当社の事業にとって重要な社会問題及び環境問題について
     コミュニケーションを図り、議論を行う。また、グローバルESG委員会は、人種的平等及び経済的流動性を促進
     するための当社の長年にわたる慈善活動及び投資活動において、全体的なリーダーシップを発揮する役割も担っ
     ている。同委員会は、当社のCEOに対して説明責任を負い、2021年において会議を６回開催しており、取締役会
     のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会に当社のESG活動及び新たなESG機会について定
     期的に報告し、取締役会の報酬及び人事委員会とともに人材管理の検討事項を精査し、取締役会の企業リスク委
     員会にESGリスクに関する最新情報を提供する。このテーマの重要性を考慮して、グローバルESG委員会は、人種
     的平等及び経済的機会の促進に向けた12.5億ドルのコミットメント等、当社のESG活動についても定期的に取締
     役会と直接協議している。
     　また、当社は、当社の進展を調整して促進し、新たな機会を特定し、環境的に持続可能な低炭素経済への移行
     を促進させることを含め、持続可能な金融における当社の活動を構築するために、グローバルESG委員会に報告
     するサステナブル・マーケッツ委員会を設立した。サステナブル・マーケッツ委員会を通じて、当社は、政策及
     び研究から、当社のすべての事業及び顧客基盤にわたる資本投入及び投資商品の開発に至るまで、持続可能な金
     融において当社が行っているすべてのことに関して一貫した視点を推進し、取り組んでいる。
     当社は、多様な視点及び主題に関する専門知識を提供する独立した第三者からのインプットを受ける

     　当社は、様々な専門家に助言を求める。当社は、当社の顧客により良いサービスを提供し、当社を働きやすい
     素晴らしい職場にし、地域社会及びステークホルダーと成功を共有するために、多様な視点を有する独立した第
     三者と積極的に協議している。当社は、当社の方針及び慣行の形成にあたって、株主、業界リーダー、消費者保
     護団体、コミュニティ・アドバイザー、思想的指導者及びその他のステークホルダーと会議を開催し、それらの
     助言及び指針を求め、また進捗を確認し促進する重要な評価にあたっては、当社のステークホルダーと協議す
     る。
     　当社は、事業を展開している各地域社会に積極的に参加しているため、その経済、文化、強み及び課題を理解
     している。各地域社会の個々のニーズに合った適切な資源を提供することにより効果的なソリューション及び
     サービスを提供する当社の取組みは、地域社会のリーダー、消費者保護団体及びその他地元のステークホルダー
     からのインプットに基づいている。
                                308/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     例 ：当社のグローバル・アドバイザリー・カウンシルは、国際的に認められているビジネス、学術及び公共政策
     のリーダーで構成されている諮問委員会であり、グローバル戦略について当社を支援している。メンバーは、当
     社のグローバルな取組みについて助言を行い、世界各地の市場動向について幅広い見解を提供する。
       当社の全米コミュニティ諮問委員会(NCAC)は、社会正義、消費者保護、コミュニティ開発、環境団体及び政策
     研究機関の上級役員で構成される多様なグループであり、毎年数回会議を開き、当社の事業方針、慣行及び商品
     について様々な外部の見解を提供している。全米コミュニティ諮問委員会についての詳細は、後述の「バンク・
     オブ・アメリカの全米コミュニティ諮問委員会に対する注目」を参照のこと。
       その他の外部専門家は、個々の従業員の賃金を調査し、差別のない賃金決定の指針として、当社の強固な方針
     及び慣行の不可欠な要素である。後述の「従業員の業績に対する評価及び報奨」を参照のこと。
     当社の成功を共有し、世界的な影響を及ぼすこと

     　グローバルな金融機関として、当社が果たすことのできる最も重要な役割の１つは、すべての人々にとって持
     続可能で繁栄する未来の構築に向けた、国際連合の17の持続可能な開発目標に対処するために、資本投入を促進
     させることであると認識している。これらの世界規模の課題に対処するために必要な資本の額と現在投入されて
     いる額との間に大きなギャップがある。このギャップを埋めるには、民間部門の関与が不可欠である。グローバ
     ルな金融業界、政府及び非営利団体の資源と専門知識を組み合わせることで、当社は、コミュニティを改善し、
     成長を生み出し、投資収益をもたらす事業上の意思決定を通じて、問題に対処することに取り組んでいる。
                                309/645













                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     成功を当社のコミュニティと共有すること
     慈善活動     　当社の慈善活動は、当社の事業戦略全般の一部であり、当社の成長を持続可能なものとするための重
     要な要素である。当社は、対象を絞った計画的な慈善目的の投資を通じて、長年にわたり当社の成功をコミュニ
     ティと共有してきた。また、経済的流動性及び社会的進展に不可欠な問題に対処するために、非営利団体と強力
     なパートナーシップを構築してきた。当社は、基本的ニーズ、労働力開発及び教育への投資を通じて個人及び家
     族の生活向上を図ることに注力する一方で、手頃な価格の住宅、小規模企業及び地域活性化に関連するニーズに
     対応することで、より広範なコミュニティの活力を高めている。当社は、パートナーシップを通じて、勤労者世
     帯、非就学及び非就労状況にある若者及び若年層、高齢者、障碍者、退役軍人、及び刑事司法制度の影響を受け
     ている人々等、社会的に脆弱な人々を支援し、それらが目標に向かって前進できるようにしている。2021年にお
     いて、当社がサービスを提供しているコミュニティにおける経済的流動性を促進させるために370百万ドルの慈
     善目的の投資を行ったが、これには、労働力開発／雇用を支援するための94百万ドル超、コミュニティ開発／手
     頃な住宅のための87百万ドル、並びに自然災害及び人道的ニーズのための約５百万ドルを含む、基本的ニーズの
     ための81百万ドル超が含まれる。当社は、当社の特徴的な慈善活動プログラムであるネイバーフッド・ビルダー
     ズ及びネイバーフッド・チャンピオンズを通じて、地域への投資を続けており、2004年以来、1,400を超える非
     営利団体及び2,800人の非営利団体の幹部のリーダーシップ育成を支援している。昨年は、80を超える市場にお
     いて、4,000人を超える若年層をバーチャル及び対面のサマー・ジョブに結びつけた。
     人種的平等及び経済的機会              　国内及び世界において事業を展開する企業として、当社取締役会及び経営陣は、米
     国における人種的・経済的不平等の評価及び対処を現実的かつ継続的に進める必要があることを理解している。
     人種的平等及び経済的機会を促進するための当社の長年にわたるコミットメントには、全社的な複数の戦略が含
     まれている。当社は、当社のすべての活動を通じて、世界中のチームメイトとともに社内及び社外の両方におい
     て、前向きな変化をもたらす。当社は、助言、相談、見解、アイデア及び支援につき、多くの独立した第三者の
     協力を得ている。これらの第三者及びその他のステークホルダーは、様々な視点を有し、当社の行動及び進捗状
     況について継続的にフィードバックを行い、当社は説明責任を負っている。当社取締役会、そのコーポレート・
     ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会並びに報酬及び人事委員会は、これらの取組みに対するガバナン
     ス及び監督を行う。当社は、当社の活動について定期的に報告し、当社の活動を評価する上で有用な情報の種類
     について当社株主に意見を求め、当社取締役会及びその委員会とともにかかる意見を検討し、これに対応して追
     加の開示を行うことで、当社の進捗状況について説明責任を果たしている。当社は、ESGリーダーシップ、独立
     した多様な視点からの意見及び助言、取締役会による監督、さらなる透明性及び説明責任を重視するこの作業サ
     イクルを継続し、さらに進展する具体的な行動を推進するフライホイールを強化してその勢いを増幅させる。
     　当社は、社内において、また社外のステークホルダーとともに、公民権、人種的平等及び差別禁止を推進し、
     経済的機会を促進してきたという、長期にわたる明らかな実績を有している。その例として、以下のものが挙げ
     られる。
                                310/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     ・当社は、60,000件の低中所得(以下「LMI」という。)個人及び家族の住宅購入を援助する目的で、バンク・オ
       ブ・アメリカ・コミュニティ・ホームオーナーシップ・コミットメント(Bank                                            of  America     Community
       Homeownership        Commitment®)を2025年まで３倍の150億ドルに増額した。
     ・当社は、黒人、先住民及び有色人種の手頃な価格の住宅のデベロッパーの資本及び就業機会へのアクセスを向
       上させるために、60百万ドルの資金を投入した。
     ・人種的平等及び経済的機会の促進に向けた、５年間にわたる12.5億ドルのコミットメントの一環として、当社
       は、450百万ドルを超える資金を投入している。
       －22のマイノリティ預金機関及びコミュニティ開発金融機関に                                43 百万ドル
       －21の伝統的黒人大学、ヒスパニック系教育機関及びコミュニティ・カレッジに                                         25 百万ドル
       －多様な起業家及び中小企業経営者に資金を提供するため、マイノリティに焦点を当てた100を超えるマイノ
        リティ主導のエクイティ・ファンドに                   300  百万ドル     超
     持続可能な金融        　持続可能な金融に対する当社の全社的な取組みは、収益性と進歩の両方を実現するために、資
     本市場の力と規模を活用する。これは、手頃な住宅、持続可能なエネルギー、安全な水及び衛生施設、教育並び
     に医療等の世界規模及び地域規模の重要な課題に対処するために必要な資金を開放し提供することを目的として
     いる。2021年度において、当社は、当社の持続可能な金融の目標である1.5兆ドルを支援するため、持続可能な
     金融活動に、過去最高となる約2,500億ドルの資金を結集して投入した。かかる取組みのうち、主要なものとし
     て以下のものが挙げられる。
     ・当社は、コミュニティ開発金融機関(CDFI)に対する当社の20億ドルを超える投資の一環として、400百万ドル
       超の貸出金を組成し、手頃な住宅、経済開発、中小企業、医療施設、チャーター・スクール及びその他の公共
       サービスに融資している。
     ・当社は、人種的平等、男女平等、経済的機会及び環境持続可能性の推進を目的とする、２回目となる20億ドル
       の平等促進目的のサステナビリティボンドを発行した。2013年以来、バンク・オブ・アメリカは、９本のグ
       リーンボンド、ソーシャルボンド及びサステナビリティボンドを総額119億ドル発行している。
     ・全国の手頃な住宅及び経済開発に融資するため、コミュニティ開発バンキングを通じて、過去最高の66億ドル
       の貸出金、税額控除株式投資及びその他の不動産開発ソリューションを提供した。2005年から2021年の間に、
       当社は、227,000戸を超える手頃な住宅に資金を提供した。
     ・当社は、2015年以来、米国トップの再生可能エネルギーに対するタックス・エクイティ投資家であり、2021年
       末時点の投資額は、約120億ドルであった。当社の投資は、米国における再生可能な風力及び太陽光エネル
       ギーの総設備容量の約16％(38GW)の開発に貢献している。
                                311/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     当社の事業における持続可能性                　当社は、カーボン・ニュートラルであり、100％再生可能電力を購入してお
     り、2050年までに当社の財務活動、事業及びサプライチェーンにおける温室効果ガス排出量を実質ゼロにすると
     いうネット・ゼロ目標の達成に向けて取り組んでいる。当社の事業におけるカーボン・ニュートラルを維持する
     ために、当社は、第三者認証のカーボン・クレジットを購入することにより、スコープ１及びスコープ２の排出
     量の一部と、従業員の移動に関連するスコープ３の排出量のすべてを相殺している。また、当社は、航空機によ
     る移動で相当量の温室効果ガスが排出されることを認識している。航空機による移動に伴う排出量を削減するた
     めに、当社は最近、2030年までに10億ガロンの持続可能な航空燃料(以下「SAF」という。)の資金調達、生産及
     び使用を支援することを発表した。当社は、これらの取組みを資金調達、投資、資本市場及び調達活動を通じて
     支援することを約束した。当社のコミットメントには、20億ドルの資金調達及び資金投入、並びに社用航空機の
     燃料使用量の100％を含む、社用及び商業用の飛行におけるSAFの20％使用が含まれている。
     持続可能な顧客残高　            当社は、明確に定義されたESG投資アプローチにより、当社のウェルス・マネジメント事
     業において556億ドルの資産を有している。
     芸術及び文化　        当社は、世界中の芸術及び文化の非営利団体に対する支援として52百万ドルを超える投資を行
     い、人々と芸術を結びつけ、社会に貢献することで、地域経済の繁栄及び文化的理解の促進を支援している。
     従業員による寄付及びボランティア活動　                      当社は、人種的平等及び経済的機会を支援する厳選された団体への従
     業員による寄付拠出額を倍にし、地域規模及び世界規模の災害に対応してマッチング・ギフトの最低額を引き下
     げ、バーチャル・ボランティアを奨励した。これを受けて、当社従業員は、1.6百万時間を超えるボランティア
     活動を行い、個人寄付並びに当社のマッチング・ギフト制度、ボランティア助成金制度及びその他従業員指図型
     の寄付制度を合わせて、72百万ドルを超える寄付をし、世界中の37,000を超える団体を支援した。
     女性の経済的エンパワーメント                　当社は、トーリー・バーチ財団、ヴァイタル・ヴォイセズ、シェリー・ブレア
     財団、キヴァ及びコーネル大学とのパートナーシップを通じて、これまでに140を超える国及び地域の75,000人
     の女性の事業拡大を支援してきた。当社はまた、バンク・オブ・アメリカ・アクセス・トゥ・キャピタル・ディ
     レクトリーを立ち上げた。その資金源は300を超え、助成金から株式投資、融資に至るまで多岐にわたる。
     ベター・マネー・ハビッツ(Better                  Money   Habits®)     　当社のベター・マネー・ハビッツのプラットホームを通じ
     て、当社は、人々にガイダンス及びツールを提供し、自身で資金管理をできるようにしている。当社のベター・
     マネー・ハビッツのウェブサイトにある無料の金融教育は、2013年の開設以来、すべてのプラットホームにおい
     てアクセスが35億回を超え(2021年における7.6百万回を超えるアクセスを含む。)、予約のために消費者により
     約33,000回のクリック・スルーがあった。当社のスペイン語のサイト(Mejores                                         Habitos     Financieros)へのアク
     セスは、2020年から2021年にかけて54％増加した。
                                312/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     サプライヤーの多様性           　当社の「サプライヤーの多様性及び責任ある調達プログラム」を通じて、当社は、多様
     なサプライヤーとの取引に毎年20億ドル近くを費やしている。
     中小企業向け貸付          　当社は、当社の11百万の中小企業主の固有のニーズに応えるために助言、ツール及びソ
     リューションの提供並びに専用の支援を行っている。FDICによると、当社は米国中小企業局の504融資プログラ
     ム及び7(a)融資プログラムにおいてトップの貸手である。2021年にオリジネートされたすべての中小企業向け貸
     付の半分超(57％)は、LMI企業又はLMI地域の企業に対するものであった。
     バンク・オブ・アメリカの全米コミュニティ諮問委員会に対する注目

     　当社は、当社の顧客及び地域社会のニーズをより良く理解し、責任をもって対応するために、社外の見解を求
     める。2005年に、当社は、社会正義、消費者保護、コミュニティ開発、環境調査及び研究機関の上級役員で構成
     されるフォーラムである全米コミュニティ諮問委員会(以下「NCAC」という。)を設立し、外部の独立した見解、
     指針及びフィードバックを求めている。当初、NCACは、主に地域社会再投資法の内容に対応することに重点を置
     いていた。その後、NCACと当社の対話は、当社の事業慣行及び商品、コミュニティへの投資、並びに多様性及び
     一体性の取組みを精査していく中で、より広範なフィードバックを提供するまでに発展している。2015年におい
     て、NCACは環境関連のステークホルダーを含めるように拡大され、当社のすべてのESGの取組みをより詳細に把
     握できるようになった。
     　NCACは、少なくとも年２回開催されており、パンデミック中はより頻繁に開催されている。当社のCEO及び経
     営上層部は、これらの会議に定期的に参加しており、また当社の独立取締役は、当社のNCACアドバイザーと会合
     を持ち、直接意見を聞く機会を得ている。
     　当社のNCACアドバイザーは、複数の見解を提供し、当社と健全な議論及び対話を行い、当社の顧客、従業員及
     び地域社会に影響を与える重要な問題について適切な助言を提供する。長年にわたり、これらのアドバイザー
     は、様々な分野における当社の慣行、方針、商品及びサービスについて情報を提供しており、当社が責任ある成
     長を実現する上で重要かつ貴重な意見である。
     消費者向け商品及びリテール

     　NCACは、当座貸越手数料の引下げ、残高不足手数料の廃止及び当座貸越に対する顧客の依存低減に向けた当社
     の取組みにおける方針及び慣行の変更について、貴重なフィードバックを提供した。
     　2010年以降、当社は、NCACアドバイザーと連携し、消費者及び中小企業顧客が自信を持って銀行取引できるよ
     うにし、当座貸越の利用を削減するために当社が講じてきた多くの措置について、指導及びフィードバックを受
     けている。それらの意見は、残高不足手数料を廃止し、当座貸越手数料を35ドルから10ドルに引き下げ、当座貸
     越保護サービスのバランス・コネクト(Balance                        Connect    ™ )に伴う送金手数料を廃止する予定である旨等、当座貸
     越サービスの重大な変更について2022年１月に当社が発表した際に役立った。
                                313/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     　さらに、低所得顧客のニーズに対するNCACの見解は、セーフバランス・バンキング(SafeBalance                                                   Banking®)、
     アフォーダブル・ローン・ソリューション(Affordable                             Loan   Solution     ™ )、ベター・マネー・ハビッツ(Better
     Money   Habits®)及びバランス・アシスト(Balance                      Assist   ™ )の商品開発にも役立った。NCACは、クレジットへの
     アクセス、金融リテラシー、手頃な価格の住宅、中小企業及びモーゲージ貸付等、主要な社会問題についても見
     解を示している。
     労働力及び雇用

     　NCACメンバーとの関わりは、金融業界の職種におけるバイリンガル人材の育成に焦点を当てた労働力開発プロ
     グラムであるラティノス・イン・ファイナンス(Latinos                             in  Finance)について、ウニドスUS(UnidosUS)とのパー
     トナーシップによる試験導入及びその後の展開につながった。さらに、NCACアドバイザーは、LMI地域から数千
     人の従業員を雇用することを目的とした当社のパスウェイの取組みについても見解を示した。
     人種的平等及び経済的機会

     　NCAC(特に公民権、コミュニティ開発及び消費者保護を専門とするメンバー)は、人種的平等及び経済的機会の
     促進に向けた、５年間にわたる12.5億ドルのコミットメントの策定に貢献した。人種的平等へのコミットメント
     は、全社に広がり、採用及び雇用、報酬、福利厚生及び従業員ネットワークといった、長年にわたる多様性及び
     一体性の慣行に根差している。NCACアドバイザーは、当社が透明性を向上させる必要のある分野、又は注意を向
     けるべき分野について、引続き情報を提供する。
     環境コミットメント

     　当社が気候変動及び地球の天然資源に対する需要に対処する取組みを継続していく中で、NCACアドバイザー
     は、当社がネット・ゼロ目標を達成するためにどのように実行し取り組むかを含め、助言を提供して貢献した。
     持続可能な金融

     　NCACは、CDFIに対する貸出金、預金及び投資からなる当社の主要な20億ドルのポートフォリオを含む、長年に
     わたる当社の持続可能な金融の取組みの革新及び発展に貢献してきた。また、当社の１兆ドルの環境ビジネス・
     イニシアチブを含む、1.5兆ドルの持続可能な金融の目標についてフィードバックを提供することで貢献してき
     た。
                                314/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     NCAC  構成機関
     アメリカン・エンタープライズ研究所
     アジア系アメリカ人による正義促進－ロサンゼルス
     アスペン研究所によるラテン系の人々及び社会に関するプログラム
     ブルッキングス研究所
     CDCスモール・ビジネス・ファイナンス
     気候エネルギー・ソリューション・センター(C2ES)
     責任ある貸付センター
     セレス
     クリーンエア・タスクフォース
     アメリカ消費者連盟
     エンタープライズ・コミュニティ・パートナーズ
     ファイナンシャル・ヘルス・ネットワーク
     ハーバード・ケネディ・スクール、CSRイニシアチブ
     ホープ・エンタープライズ・コーポレーション
     リフトファンド
     NAACP
     全米コミュニティ再投資連合
     全米都市同盟
     オブラート・インターナショナル・パストラル・インベストメント・トラスト
     オポチュニティ・ファイナンス・ネットワーク
     セルフヘルプ・クレジット・ユニオン
     サザン・バンコープ・インク
     公民権及び人権に関するリーダーシップ会議
     ピュー・チャリタブル・トラスツ
     ウニドスUS
     アーバン・インスティチュート
     ワールド・リソーシズ・インスティチュート
     環境持続可能性を重視して発展を推進すること

     当社の全社的な気候戦略
     気候に対するBACの影響を最小化：2050年までに実質ゼロ

     当社の財務活動、事業及びサプライチェーンにおける温室効果ガス排出量を実質ゼロにすること。削減目標及び
     戦略を設定すること。
                                315/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     気候関連リスクの評価及び管理
     低炭素で気候変動に強い未来に向けた備えを強化するために、気候リスク要因の活用を推進する厳格なリスク管
     理プログラムを確立すること。
     顧客への低炭素化支援

     持続可能な金融の目標、顧客との関わり、カーボン・ニュートラルに関する助言
     　当社の全社的な気候戦略は、気候に対する自社の影響を最小化すること、気候関連リスクを管理すること、並

     びに環境的に持続可能な低炭素経済への移行に不可欠な分野への支援及び資金提供に重点を置いている。
     気候に対するBACの影響を最小化：2050年までに実質ゼロ                             　2021年に、当社は、2050年までに当社の財務活動、

     事業及びサプライチェーンにおける温室効果ガス排出量を実質ゼロにするという当社のネット・ゼロ目標を発表
     した。この目標を達成するには、技術の進歩、各産業分野のロードマップの明確化、公共政策、排出量データ報
     告の改善、並びに顧客、サプライヤー、投資家、政府関係者及びその他のステークホルダーとの継続的で強力か
     つ積極的な関わりが必要になる。当社は、持続可能な農業及びバイオ燃料、水インフラ、クリーン水素、廃棄物
     発電、並びに二酸化炭素回収・貯留といった技術開発の進展を支援するために多額の財務的資本、知的資本、慈
     善資本及び触媒的資本を投入している。
     　当社のネット・ゼロ目標の達成に向けた進捗の確認には、財務活動に関連する排出量(多くの場合、金融に係
     る排出量(financed          emissions)という。)について基準を定めることが含まれる。当社は、2020年に、金融機関
     の炭素会計パートナーシップ(以下「PCAF」という。)に参加し、他の15の金融機関と協力して、金融に係る排出
     量の評価及び開示を行うための一貫した手法の開発に貢献した。さらに、気候変動への対応が緊急を要すること
     を考慮して、当社は、2021年４月にネット・ゼロ・バンキング・アライアンス(以下「NZBA」という。)の立ち上
     げを支援したが、これは、広く認められている科学に基づいたシナリオを用いた長期目標及び暫定目標の設定、
     排出量の基準の設定、並びに貸付ポートフォリオ及び投資活動の排出特性の年次測定及び報告の要件等、銀行が
     温室効果ガス排出量ネット・ゼロを達成するためのガイドラインを定めている。NZBAのメンバーとして、当社
     は、世界の銀行資産の40％超を占める100を超える他の金融機関メンバーとともに、2030年に向けて科学的根拠
     に基づいた排出量削減目標を設定することを約束している。
                                316/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     　2021年に、PCAF及びNZBAに加え、当社は、クリーンエネルギーへの移行を加速させるための連携に焦点を当て
     たいくつかの連合に参加した。これには、ネット・ゼロのためのグラスゴー金融同盟(NZBAを含み、ネット・ゼ
     ロの世界経済への移行を加速させるために大手金融機関が結集している。)、ブレークスルー・エナジー・カタ
     リスト(2050年までに排出量ネット・ゼロを達成するために必要な気候スマート技術の開発を加速させる。)、及
     びWEFが創設した３つの取組みが含まれる。かかる取組みは、ネット・ゼロへの移行に不可欠かつ重要な新技術
     に対する需要喚起に向けた(WEF及び米国務省による)ファースト・ムーバーズ・コアリション、SAFの供給及び使
     用を加速させて2030年までに世界のジェット機用燃料供給に占める割合を10％とすることに向けたクリーン・ス
     カイズ・フォー・トゥモロー・コアリション、2025年までに毎年１ギガトンの二酸化炭素排出量削減・除去の実
     現に対する企業需要の推進及び集約に向けたナチュラル・クライメート・ソリューション・インベストメント・
     アクセラレーターである。
     　PCAF及びNZBAのコミットメントに沿って、当社は、金融に係る排出量の開示を遅くとも2023年までに開始する
     予定であり、当社のポートフォリオ内の金融に係る排出量の大部分について2030年の目標を2024年までに設定す
     る予定である。当社は、排出量の多いポートフォリオについては暫定的な排出量削減目標を設定し、エネル
     ギー、電力及び自動車製造に関する最初の排出量削減目標を2022年４月に発表する予定である。当社はまた、こ
     れらの目標を補完するために、エネルギー及び電力の顧客に対してその移行のために資金を提供するにあたって
     行っている支援に関する当社の方針を強化する機会を検討している。当社は、NZBAのコミットメントに沿って、
     現行の気候科学との整合性を維持するよう、当社の目標を定期的に見直す予定である。
     顧客への低炭素化支援           　当社は、ネット・ゼロ目標の達成に向けて取り組むにあたり、ポートフォリオの長期的
     なリバランス及び低炭素経済の支援により、低炭素環境への移行に向けた資金提供に注力している。2021年にお
     いて、当社は、貸付、資金調達、助言及び投資サービスを提供し、低炭素エネルギー源及び技術を支援する他の
     顧客主導の金融ソリューションを開発することにより、低炭素で環境的に持続可能な経済への移行を加速させる
     ため、2030年までに１兆ドルを投入するという目標を発表した。このコミットメントは、環境面での移行と社会
     的一体性の推進の両方を支援する、より広範な1.5兆ドルの持続可能な金融の目標を支えるものであり、世界中
     の事業活動にまたがっている。これらの目標は、国際連合の持続可能な開発目標に沿ったものであり、低炭素経
     済への移行に関連する事業機会の促進及びリスク管理の強化を支援することを目的としている。当社の複数年に
     わたる財務コミットメントは、気候変動及びその他の環境問題に対するソリューションを開発するために多額の
     知的資本とともに財務的資本を提供する。水資源の保全、土地利用及び廃棄物といった他の重要な分野への取組
     みに加えて、低炭素エネルギー、エネルギー効率及び持続可能な輸送に焦点を当てている。
                                317/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     　当社は、顧客と積極的に関わり、温室効果ガス排出量ネット・ゼロへの移行を支援している。この取組みによ
     り、当社の専門知識及び見解を共有し、問題に対する総合的な理解を深め、建設的な対話を行い、多くの場合、
     異なる見解を有するステークホルダー間の関係を構築することができる。当社のウェルス・マネジメントの顧客
     は、ポートフォリオのリスク及び長期的な投資機会の評価においてESG基準が果たす役割、並びに投資がもたら
     す可能性のあるプラスの社会的影響について、ますます関心を寄せている。これを受けて、当社のウェルス・マ
     ネジメント事業では、ESG基準を投資アプローチに組み込んだ複数の資産クラスにわたる戦略へのアクセスを顧
     客に提供するサービスの拡充を継続している。
     気候関連リスクの評価及び管理                　気候リスクを効果的に管理するには、協調的なガバナンス、明確に定義された
     役割及び責任、並びにリスクを特定、測定、監視及び管理するための十分に整備されたプロセスが必要である。
     当社は、気候リスクの管理能力を引続き構築し、強化している。気候リスクはすべての主要なリスクの種類と相
     互に関連しているため、当社は、戦略リスク、信用リスク、マーケット・リスク、流動性リスク、コンプライア
     ンス・リスク、オペレーショナル・リスク及びレピュテーショナル・リスクについて定めたリスク体制、リス
     ク・アペタイト及びリスク管理プログラムに気候リスクに関する考慮事項を組み込むためのプロセスを策定し、
     これを引続き強化する。当社のESRPFは、当社のリスク体制に沿ったものであり、気候リスクを含む環境リスク
     及び社会リスクに対する当社のアプローチについて、さらなる明確性及び透明性を提供する。また、ESRPFは、
     当社の事業慣行を当社の価値観に合わせるために当社がどのように資本及び資源を投入しているかを定義する上
     で役立つ。
     　気候関連のリスクは、大きく以下の２つの区分に分類される。
     (１)  移行リスク      －低炭素経済への移行に関連する、政策、法律、技術及び市場の広範な変化を伴う可能性のある
     リスク。
     (２)  物理的リスク       －ハリケーン及び洪水等の異常気象、並びに気温上昇及び海面上昇等の長期にわたる慢性的な
     変化によって引き起こされる、気候変動の物理的影響に関連するリスク。
     　当社は、(モイニハン氏が議長を務めている)WEFの国際ビジネス評議会が策定したESGステークホルダー資本主
     義指標を含むいくつかの枠組みに基づき、当社の気候リスク及びガバナンス慣行を開示している。当社は、2020
     年にTCFDの提言に基づく初の報告書を発行し、2021年に２回目のサステナビリティ会計基準審議会報告書を発行
     した。当社は、2022年に最新のTCFD報告書を発行する予定である。
     　当社のガバナンス・フレームワークは、取締役会による気候リスクの実務及び戦略の監督を確立し、コーポ
     レート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会、企業リスク委員会、経営リスク委員会並びに経営陣レ
     ベルのグローバルESG委員会がこれを支援している。当社の気候リスク管理への取組みは、当社の最高リスク責
     任者直属のグローバル気候リスク・エグゼクティブが監督する。
     　気候変動への対応及び当社の財務活動におけるリスク管理に対する当社のアプローチについての詳細は、当社
     のウェブサイト並びに当社のESRPF及びTCFD報告書を参照のこと。
    前へ      次へ

                                318/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
      素晴らしい職場であること

      多様性及び一体性を兼ね備えた職場を醸成すること
     　当社は、多様性が当社をより強固にすると考え、当社のリーダーは、多様性及び一体性を当社の事業の成功に
     不可欠なものと受け止めている。
     　当社の多様性及び一体性を兼ね備えた環境への取組みは、当社取締役会及びCEOらトップから始まり、全従業
     員に広がる。当社CEO及び経営陣が当社の多様性及び一体性の目標を設定する。経営陣の各メンバーは、多様性
     に関して行動指向型の目標を有し、かかる目標は、当社が四半期ごとに実施する事業審査プロセスの対象となっ
     ており、人材計画の一環として使用され、取締役会が検討するスコアカードに含まれる。経営陣は、かかる目的
     をその組織全体に広げ、当社全体の取組み及び説明責任を支える。当社では、すべてのマネージャーが、従業員
     の多様性及び一体性のある労働環境を推進する責任を負っている。また、当社は、当社の多様な従業員を育成し
     続けるために、マネージャーに対し、人材育成を支援しサポートする機会を提供している。
     　グローバル・ダイバーシティ＆インクルージョン・カウンシル(以下「GDIC」という。)は、組織のあらゆるレ
     ベルにおける当社の業績管理プロセスに組込まれている多様性に関する目標設定を促進している。GDICは、各事
     業ラインの上級業務執行役員で構成され、20年超にわたって設置されており、2007年より当社CEOが議長を務め
     ている。GDICは、企業の多様性に関する戦略及び目標との整合性をもたらすために、事業、事業部門並びに地域
     の多様性及び一体性に関するカウンシルを支援している。
     　当社の最高ダイバーシティ＆インクルージョン担当エグゼクティブは、CEO及び経営陣と連携し、当社の多様
     性及び一体性に関する戦略、イニシアチブ、プログラム並びに方針を推進する。当社は、しっかりとした分析を
     行い、約1,650人の上級管理職で構成される上位３つの経営陣レベルを含む当社のすべてのレベルで、進展及び
     説明責任を推進するためのプロセスを導入した。
     透明性及び説明責任　           当社の多くの株主から、透明性及び当社の従業員慣行に対する理解を重視しているとの報
     告を受けている。2019年11月、当社は、当社従業員及びその家族の支援のためのすべての当社の取組み並びに期
     間ごとの当社の従業員の多様性指標について記載した、最初の人材管理レポートを発行した。2020年10月、当社
     は、世界的な健康危機の最中で当社が行った措置、雇用、発展及び多様な人材の確保の重視並びに当社の発展を
     推進するため継続的に行う追加措置についての情報を提供するため、更新版の報告書によってフォローアップを
     行った。当社は、当社のEEO-1従業員多様性指標を定期的に開示することで、当社の説明責任を公にし、可能な
     限り当社全体の多様性指標の向上に対する取組みを行っているか確認している。
     従業員の多様性　         当社は、雇用基準を開示し、トップの経営陣レベルにわたる進捗を測定し、マネージャーにそ
     のチームの進展を促進する責任を持たせ、世界中のキャンパスにおける採用及びパートナーシップを通じて、新
     たな人材の強固なパイプラインを構築することにより、多様性指標を向上させることに責任を負っている。こう
     した志向を維持することで、当社は、多様な人材を惹きつけ、雇用し、当社の顧客及びコミュニティにより良い
     サービスを提供し、当社の従業員間で有意義なつながりを築くことができると考えている。
    前へ      次へ

                                319/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社は、当社が公表した多様性代表指標に示されるように、指導的地位を含む全社レベルの地位に対する候補

     者の多様なパイプラインを構築してきた。10年以上にわたり、当社には、上層部レベルの多様性を促進するた
     め、多様性のある候補者リストを活用するという長年の慣行が存在する。この長年の慣行に対する当社の取組み
     をさらに示すため、当社は多様性のある候補者リストの使用を方針として正式化した。他の広範囲にわたる多様
     性慣行の中でもとりわけ、上層部レベルにおける多様性のある候補者リストの使用は、当社の従業員分布が、当
     社がサービスを提供する顧客及びコミュニティを正確に反映するものとなるという当社の理想的な目標に向けた
     力強い進展を促進する助けとなっている。
       当社の最新の指標によると、当社のリーダーシップ、経営陣及び全世界の従業員の多様性における改善がみら

     れ、これには以下が含まれる。
                   (1)
       ・ 取締役   候補者の多様性         50 ％(うち女性の割合          36 ％)
                (1)
       ・ 経営陣   の多様性      55 ％(うち女性の割合          32 ％)
                                   (2)
       ・ 全世界の従業員        における女性の割合          50 ％及び有色人種         の割合   49 ％
       ・2015年度以降、当社の             上位３つの経営陣レベル            における有色人種従業員の割合は                 60 ％超  増加
       ・ すべての上級管理職          における有色人種の割合は、2015年度以降                      41 ％ に増加
       ・2009年度以降、当社の             キャンパス・クラス          における有色人種の割合は              47 ％超  増加
       2015  年度以降、当社において、              経営陣レベル１～３、マネージャー、役員／上層部レベル及び中位レベル等の
     主要な階層における          アジア系、黒人／アフリカ系アメリカ人及びヒスパニック／ラテン系の割合の改善がみられ
     た 。
       (1)  　女性及び有色人種を含む。取締役候補者にはCEOも含む。
       (2)  　米国のみ。
       人材を惹きつけ、雇用する　               責任ある成長の重要な側面は、世界中から非常に優れた才能のある人材を、当社

     に招き入れ、雇い入れることである。これは、当社がどのように新規従業員を採用するかということから始ま
     り、従業員の能力開発及びキャリア向上を支援する様々な方法にまで及ぶ。早期発見プログラムをはじめとし
     て、当社は大学１年生及び２年生に対し、その潜在能力を十分に発揮できる知識とスキルを身につけさせるため
     の全社的な機会を提供する。当社のキャンパス・プログラムでは、最初から影響力を発揮するために、数千人の
     インターン生と当社中のリーダーがペアを組むことになっている。当社のキャンパスでの採用活動とパートナー
     シップが、当社への多様な人材の流入の源泉となっている。プエルトリコを含む主要地域における14のヒスパ
     ニック系教育機関(以下「HSI」という。)及び60超の歴史的黒人大学(以下「HBCU」という。)等世界各地の400超
     の大学からインターンシップ及びフルタイムのポストに採用している。当社のアフリカ・インターンシップ・プ
     ログラムを通じて、コートジボワール、エジプト、ガーナ、ケニア、ナイジェリア、ルワンダ、南アフリカ、
     トーゴ、ウガンダ及びジンバブエの大学からインターン生を採用している。また、多様な人材の育成に取り組む
     30超の機関と提携している。
                                320/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       インクルージョンの文化を促進していくため、当社は職場における理解の構築及び進歩の促進に焦点を当てた
     様々なプログラム及びリソースを従業員に向けて開発し、提供している。
       勇気ある対話

       2021年度において、当社は350件超の勇気ある対話並びにインクルージョンに関する学習及び発展プログラム
     に取組み、人種的平等、経済的機会、ジェンダー、性的指向、障碍の状態、兵役、メンタルヘルスその他を含む
     当社自身にとって中心的なトピックに焦点を当てた対話を、ほぼすべての当社従業員との間で実施した。
       多様性リーダーシップ協議会

       当社は、７つの多様性リーダーシップ協議会を通じてピア・ツー・ピアの支援を奨励する。当社の協議会は、
     当社経営陣及び外部の思想的リーダーから意見を聞くため定期的に招集され、当社の多様性への取組みを監督
     し、支援運動、スポンサーシップ及びその定着の改善戦略を討議し、キャリアアップ特有の障害に対処し、顧客
     との関係を発展させる。
       従業員ネットワーク

       当社のリーダーシップ協議会は、355ヶ所の支部及び世界中の約230,000名の会員により構成される11の従業員
     ネットワークと緊密に連携している。従業員ネットワークは、従業員に対してリーダーシップ・スキルの開発、
     地域コミュニティとの強い絆の構築、多様性に対する視野の拡大及びよりインクルーシブな職場環境の構築の機
     会を提供している。
       社外パートナーシップ

       当社は多様性に対する取組みを強化し、職場におけるインクルージョンの推進に焦点を置いたその他の機関、
     カレッジ、大学並びにHBCU、HSI及びトライバル・カレッジ等コミュニティーカレッジと提携することで当社の
     影響力を拡大している。
     身体面、精神面及び財政面の健全性促進

       当社は、当社の従業員及びその大切な人の健全性に対する注力をすでに強化していたが、2021年度においてこ
     れをさらに深め、包括的な給付制度及びプログラムを提供することで、全体的な健全性を支援し、従業員らの活
     躍を後押しする。
     身体面の健全性        　世界的な健康危機における当社の従業員及びその家族に対する支援に加え、当社の身体面の健
     全性に対するアプローチは、当社の従業員が健康リスクに対処し、医療費を管理するにあたり当社にどのような
     支援ができるかということを基礎としている。これには、強固な健康給付金及び保険金並びに健康及び予防に関
     する資源の提供が含まれる。
       当社は９年連続で、          事業年度中の現金報酬が50,000ドル未満の米国の従業員に対する                                 医療保険料を一定に維持
     している。また、５年連続で、年収50,000ドル以上100,000ドル未満の従業員についても、保険料の増加はごく
     わずかであった。
                                321/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社は、     全米銀行保険制度の加入者に対して、                   無料でテラドック(Teladoc®)によるオンライン診療及び24時間
     年中無休の看護師相談を提供               している。
       当社は、     従業員及びその大切な人に対し                新たな癌サポート給付制度を導入                 し、迅速な予約設定、ケアの調整、
     地域施設の紹介その他の支援を行っている。
     精神面の健全性        　世界的な健康危機が続く中で、メンタルヘルスはますます緊急かつ重要な問題となっており、
     当社は、従業員がストレスに対処し、回復力を高め、マインドフルネスを追求する助けとなる追加のリソースを
     提供した。
     　当社の全米保険制度に加入している従業員に対する、メンタルヘルス専門家による無料のオンライン診療に加
     え、テラドックを通じて13歳から17歳までの                       若者が有資格のソーシャルワーカー及び心理学者にアクセス                               できる
     ようにした。
     　当社の従業員支援プログラム(以下「EAP」という。)を通じて、                                  23,000   件を超える電話及び対面による内密の
     カウンセリング        が行われ、また当社は、一部の事業所において、従業員を支援するオンサイトのEAPカウンセ
     ラーの設置を開始した。
       当社のライフイベント・サービス・チーム                      は、家庭内暴力、自然災害、不治の病、被災者支援その他の重要な
     事象に関して、当社内外の専門家を活用することで、従業員が最も必要とするときにリソースとの個別の接続を
     提供する。
       当社は、スライブ・グローバルからの追加的リソースの提供を継続                                  し、これには、デジタル・プログラム及び
     新しい家庭や仕事におけるルーティンのナビゲートを支援するスライビング・ファミリーズのモジュールへのア
     クセスが含まれる。全世界のすべての従業員は、年間を通じてメンタルヘルスへ意識を向け続けられるように、
     マインドフルネス・アプリ、会社主導のマインドフルネス・トレーニング及び日々のマインドフルネス・プラク
     ティスを無料で利用できる。
       当社は出産又は養子縁組に際し26週間の育児休暇を提供し                              、対象の従業員に対して16週間は満額給与が支払わ
     れる。
     　従業員に対し、対象となる養子縁組、不妊治療及び／又は代理出産に係る費用(当社在職中に生涯合計最大
     20,000ドルまで)の還付について柔軟な選択を可能にする                             ファミリー・プランニング補助プログラム                      を提供して
     いる。また、新しく親になった者又は将来親となる者に対して、当社の家族支援プログラムは(当社の全米保険
     制度を通じて)追加的な支援を提供している。
       子供向け又は大人向けのケアプランの対象とならない場合、従業員を支援するために                                           、当社はバックアップケ
     ア・プログラムを強化し、大人及び子供双方に対するバックアップケアを(40日から増加させて)50日提供するこ
     ととした。
     　精神面の健全性のために休暇が重要であることを理解しており                                 、当社は米国の従業員に対し、休暇及び個人的
     事情による有給休暇／病気による有給休暇に関する柔軟性を高めた。これには、毎年、付与されたものの未使用
     の休暇を最大５日分翌年の第１四半期まで繰り越せるオプション及び各年度において最大５日まで臨時の病気に
     よる休暇を個人的事情による休暇として使用できるオプション並びに銀行の休業日として６月19日を追加するこ
     とが含まれる。
                                322/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     財政面の健全性        　すべてのつながりの力を通じてより良い金融生活の実現を支援することが当社の目的であるた
     め、当社従業員の財政面の健全性を支援することは特に重要である。これには、従業員が自身の短期及び長期の
     目標を達成し、未来に向けて計画を立て、人生の優先事項を管理する手助けとなる給付制度及びプログラムの提
     供が含まれる。例えば、以下のものが含まれる。
       2021  年度において、当社は、チャイルド・ケア・プラス(Child                              Care   Plus®)による補償プログラムを拡大                  し、
     かかる給付の対象となる従業員の数を増やし、また、従業員が出勤しなければならない場合に育児にかかる費用
     に対しさらなる補助を提供するため、補償額を対象となる子供１人当たり毎月275ドルに増額した。
       当社は、従業員及びその子供               の目標を支援するため、             教育給付を提供        している。      2021年度において、当社は約
     5,000名の従業員に対して、2020年度と比較して40％増となる22百万ドルの学費補助を提供した。
     　退職に向けた備えを支援するため、                   当社従業員は自動的に401(k)プランに加入                      することとなっている。対象の
     米国従業員の役務に基づき、当社は、従業員の401(k)プランの拠出額にかかわらず年間２％から３％の拠出を
     行っている。また、当社は、対象となる拠出額の最大５％まで、同額をマッチング拠出する。
       当社は従業員扶助基金を提供               し、これにより従業員は、対象の災害につき最大2,500ドルの救援金及び不測の
     緊急的困難につき最大5,000ドルを受領することができる。2020年度における世界的な健康危機の開始以降、当
     社は当該基金から総額13百万ドルを従業員に対して提供した。
       ( 注)　具体的なプログラムは地域によって異なる。上記は米国のプログラムを示している。
     従業員の業績に対する評価及び報奨

       当社の業績連動型報酬アプローチは、当社のあらゆるレベルにおいて、各従業員が行う仕事に対して競争力が
     ありかつ公平な賃金によってその業績を評価し、報奨を与えることを目指している。当社は、従業員代表の重視
     と組み合わせた業績連動型報酬アプローチにより、当社における女性及び有色人種の昇進及び活躍を引続き推進
     している。
       当社は、当社従業員に対し、その役割の相場、経験及びその業績に基づいて適正な賃金を支払っており、当社
     の賃金の競争力の確保に役立てるために当社の業界内外の他社と定期的に比較評価している。当社は、新規採用
     者について、その者が以前にどのような報酬を得ていたかではなく、個人の適格性及び役割を考慮するため、採
     用プロセスにおいて当社が候補者から報酬に関する情報をどのように求めるかについて規制する米国の標準的な
     慣行を適用している。
                                323/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       当社は同一労働同一賃金の実現に尽力している。当社は、同一労働同一賃金への取組みを強化するために強固
     な方針及び慣行を維持している。これには、調査並びに当社の取締役会及び上級役員による監督が含まれる。当
     社は、15年以上にわたって、年度末報酬の決定について最終決定がなされる前に個々の従業員の給与について調
     べるために外部の専門家による厳密なプロセス及び分析を行っており、適切な場合には報酬を調整している。
     2021年度において、当社は引続き、同一労働同一賃金に関する調査に示されるとおり、当社の従業員に対して公
     平・公正な報酬を支払っている。当社の調査対象は当社の地域のリーダーシップ・ハブ(米国、英国、フラン
     ス、アイルランド、香港及びシンガポール)並びにインドであった。かかる同一労働同一賃金に関する調査結果
     によると、女性に支払われた報酬は、平均して男性に支払われた報酬の99％を上回っており、また、米国の有色
     人種の従業員に支払われた報酬は、平均して非有色人種の従業員に支払われた報酬の99％を上回っていた。
             2025  年度までに25ドル



              当社は、米国の時間給従業員に対するすべての法定最低賃金を上回る社内最低賃金を
             設定した全米のかつ業界のリーダーで、過去数年にわたり、定期的に賃上げを実施して
             きた。2021年５月、当社は米国の従業員に対する最低賃金を2025年度までに時給25ドル
             に引き上げると発表した。当社は、2020年３月に最低賃金を時給20ドルに引き上げた
             後、2021年10月には21ドルに増額することで、一歩ずつ目標に向けた歩みを進めてい
             る。
            (1)


     共有成功報酬
       当社は、2017年以降５年目となる共有成功報酬を従業員に付与した。今年度は、全世界の従業員の約97％が当
     該報酬を受領した又は受領する予定である。報酬の大部分は当社の普通株式の形式であり、当社の長期的な成功
     の共有を促進する機会を提供し、株主の利益とも一致している。
       2022年度において、全世界の従業員のうち最大                        97 ％ が共有成功報酬を受領した又は受領する予定である。
       当社は、従業員に対するその他すべての報酬に加え、2017年度以降約                                   33 億ドル   を報奨に投資した。
       (1)  　共有成功報酬は、当社の通常の年間報酬及び賞与とは別に付与される。
                                324/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     従業員の声の傾聴：従業員エンゲージメント調査及び離職率
       当社は約20年にわたって、毎年従業員エンゲージメント調査を実施してきた。調査結果及びそれに続く継続的
     な改善プロセスについては、少なくとも年１回取締役会において議論される。2021年度において、従業員の89％
     (約182,000名の従業員)が参加し、当社が彼らのニーズをどのように満たしているかについて当社に従業員が
     フィードバックする意思が示された。2012年度以降、世界的な健康危機にあっても、当社の従業員エンゲージメ
     ント指標スコアは上昇傾向が続いている。また当社は、当社が職場における一体性をどのように測定しているか
     についてのフィードバックをもたらす、内部のダイバーシティ＆インクルージョン指数を測定している。当社の
     ダイバーシティ＆インクルージョン指数は、長期的に上向き傾向であり、業界水準を超えている。当社は、当社
     従業員の離職率が、当社従業員エンゲージメントの成果の強さ及び当社従業員がバンク・オブ・アメリカを選択
     対象の企業としてどのように捉えているかということを反映していると考えている。過去10年にわたり、当社の
     離職率は低下しており、業界の中でも最低水準である。パンデミックという環境を反映して、2020年度において
     は７％という過去最低の離職率を記録したが、多くの会社同様、労働市場が正常化したため、2021年度において
     当社の離職率は増加した。2021年度における増加はあったものの、従業員の離職率は、11-12％のパンデミック
     前の記録的に低い水準と同等の水準であり、当社の規模を考えれば堅調な結果である。
     表彰






     ジャスト・キャピタル(JUST               Capital)
     アメリカの最も公正な会社(2022年、2021年、2020年)
     ユーロマネー誌
     企業責任に関するワールド・ベスト・バンク(2021年、2020年)
     フォーチュン誌
     世界で最も称賛される企業(2022年、2021年、2020年)　2022年度においてメガバンク部門で１位
     働きがいのある会社100社(2021年、2020年)
     世界を変える企業(2021年)              ３年連続でグローバル・バンク首位に選出
                                325/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     バロンズ
     最も持続可能性のある企業100社(2022年、2021年、2020年)
     CDP
     サプライヤー・エンゲージメント・リーダーボード(2020年)
     フォーブス誌
     ワールド・ベスト・エンプロイヤーズ(2021年)
     世界の女性の就労支援企業(2021年)
     アメリカの優秀大企業(2021年)
     アメリカの女性にとって優良な企業(2021年)
     アメリカの退役軍人にとって優良な企業(2021年)
     アメリカの新卒者にとって優良な企業(2021年)
     ヒューマン・ライツ・キャンペーン
     企業平等指数(2022年、2021年)　100％のスコア達成
     LGBTQ+の平等性に関して働きやすい企業のうちの１社に選出(2022年、2021年)
     ディスアビリティ：イン(Disability:IN)及び米国障碍者協会
     障碍平等指数(2021年、2020年)　100％のスコア達成
     障碍の包摂に関して優良な企業のうちの１社に選出(2021年、2020年)
     関係者間取引及び特定のその他の取引

     　当社のコーポレート・ガバナンス・ガイドラインにおける関係者間取引方針は、関係者(取締役、取締役指名

     候補者、業務執行役員、当社の議決権付株式を５％以上保有する株主又はその近親者若しくはその関連会社)と
     の間の取引に係る審査、承認又は追認に関する当社の方針及び手続について定めている。同方針は、１事業年度
     中の取引総額が120,000ドルを上回るか又は上回ると予測される取引であって、当社が一当事者であり、かつ関
     係者が現在又は将来において直接的又は間接的に重要な利害関係を有する一切の取引について適用される。
     　当社の関係者間取引方針に基づき、コーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会は、関係者
     間取引の承認又は追認を行わなければならず、これを行う際、以下の事項を検討する。
      ・関係者が有する当該取引における利害関係
      ・当該取引が独立当事者間の入札又は市場の価格及び取引条件によるか
      ・各当事者にとっての当該取引の重要性
      ・他の手段による商品又はサービスの利用可能性
      ・当社の行動規範又はレピュテーショナル・リスクへの影響
      ・当該取引が当社の最善の利益のために行動すべきとされている取締役又は業務執行役員の判断を損ない得るか
      ・当社を監督する規制機関が当該取引を容認し得るか
      ・独立取締役の場合、当該取引が当該取締役の独立性又は「外部の」若しくは「社外」取締役としての地位を損
       なうか
                                326/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     　当社取締役会は、一定の種類の取引については、関係者にとって重要な直接的又は間接的な利害関係は生じな
     いため、当該方針に基づく審査又は承認を要しないと判断している。それらには、貸付及び仲介サービス、銀行
     サービス、保険サービス並びに投資アドバイザリー・サービス又は資産管理サービスを含む金融サービス、並び
     に当社が関係者に提供するその他の金融サービスを伴う取引が含まれる。ただし、かかるサービスが通常の業務
     の過程において提供され、当該時点で一般的な非関係者に対し提供されるサービスと実質的に同等の条件によ
     り、さらに2002年サーベンス・オクスレー法及び連邦準備制度理事会のレギュレーションＯを含む適用法を遵守
     して提供される場合に限る。
     　当社の各銀行子会社の、現在又は過去の顧客の中には、当社取締役、取締役指名候補者及び業務執行役員、こ
     れらの家族並びにこれらの者と関係のある一定の事業体が複数含まれている。これらの者への信用供与は、利
     率、担保の条件を含めて当社の非関係者との当該時点で一般的な同様の取引と実質的に同等の条件により通常の
     業務の一環として行われ、回収可能性に関しても通常のリスク以上のものを伴わなかった。
     　時に、当社の業務執行役員、取締役又は取締役指名候補者の関係者を雇用することがある。当社はこうした
     人々に、すべての従業員に適用される慣行に沿う方法で報酬を支払っている。取締役であるズーバー博士の兄弟
     は、執行権のない職かつ戦略的でない地位で当社に雇用されており、2021年度におよそ360,000ドルの報酬を受
     け取った。ズーバー博士の兄弟の報酬は主に歩合ベースである。報酬は、同様の役割を担う他のファイナンシャ
     ル・アドバイザーに用いられる方法に従って計算される。ズーバー博士の兄弟の報酬及びその他の雇用条件は、
     当社の人事部門の方針に沿う形で決定されている。
     　過去の有価証券報告書において開示されているとおり、当社及びモイニハン氏は航空機の共同使用契約の当事
     者であり、2010年12月にコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会により承認されている。
     さらに、当社及び当社の業務執行役員は、包括的な航空機の共同使用契約を結んでいる。これらの契約は、連邦
     航空局規則に基づき、当社業務執行役員が、当社航空機による許可された個人旅行に関する増分費用を当社に弁
     済する手段を規定している。かかる航空機使用が当社の関係者間取引方針のドル基準を超える場合に限り、当社
     のコーポレート・ガバナンス、ESG及びサステナビリティ委員会による承認又は追認のために審査される。
     　SECに個別に提出されたスケジュール13Gによる報告書に含まれる情報に基づき、ウォーレン・Ｅ・バフェッ
     ト／バークシャー・ハサウェイ・インク(以下「バークシャー・ハサウェイ」という。)、ブラックロック・イン
     ク(以下「ブラックロック」という。)及びザ・バンガード・グループ(以下「バンガード」という。)は、それぞ
     れ2021年12月31日現在、当社の発行済普通株式の５％以上を実質保有していると報告している。2021年度中、通
     常の業務過程において、当社の子会社は、バークシャー・ハサウェイ、ブラックロック及びバンガード並びにこ
     れらの子会社に対して、ファイナンシャル・アドバイザリー、販売及びトレーディング、トレジャリー及びその
     他の金融又は事務管理サービスを提供し、今後も提供し続けることが予想される。これらの取引及び企業間のそ
     の他の通常の業務取引は、独立当事者間取引として契約され、通常の条件を含む。当社及び当社の子会社はま
     た、通常の過程において、ブラックロック若しくはバンガードのファンド若しくはその他の商品へ投資し、又は
     ブラックロック若しくはバンガードのファンド若しくは別口座から資産を購入し、若しくはこれらに対して資産
     を売却することがある。
                                327/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     取締役への報酬
     　当社の取締役報酬理念は、当社の非経営取締役に、大規模、複合的かつ高度に規制されたグローバル企業の取

     締役を務めるにあたり要する時間、専門性と労力に対し、適切な報酬を支払うこと及び当社取締役の利益を当社
     株主の長期的な利益と一致させることである。
     　年間支払いは、取締役が株主により選任された後に行われる。年次株主総会時以外の時点で取締役又は委員会
     委員長に就任する取締役は、その就任期間に応じて日割り計算した報酬を受領する。モイニハン氏には、当社の
     経営取締役としての役務に対する報酬は支払われない。
     2021  年度の取締役報酬の構成要素

     　2021年度の当社の非経営取締役(全員が独立取締役である。)に対する年間報酬及び増分報奨の主たる要素は、
     下表に示されている。増分報奨には、かかる重大な取締役会の指導的役割の追加責任及び関与時間が考慮されて
     いる。
                               取締役会のリーダーシップに対する増分報奨

                                            報酬及び人事委員会並びに
                                  監査委員会及び          コーポレート・ガバナンス、
                                  企業リスク委員会           ESG  及びサステナビリティ
                非経営取締役        筆頭独立取締役            委員長           委員会委員長
     年間報奨の構成要素             ($)         ($)          ($)             ($)
     現金報奨              100,000          50,000          40,000                30,000
     制限株式報奨              250,000         100,000            N/A                N/A
     　2021年度の年間制限株式報奨は、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション持株制度(以下「BACEP」とい

     う。)に基づき付与される。付与される制限株式数は、報奨額のドル価を付与日の当社普通株式のニューヨーク
     証券取引所の終値で除した後１株未満を切捨てた数とし、端株については現金で支払う。かかる報奨の配当金
     は、当社普通株式の配当金の支払いがなされた時に支払われる。かかる年間制限株式報奨は、１年間の権利確定
     要件に服する。取締役が１年の権利確定日前に退任した場合、退任までの権利確定期間に取締役を務めた日数に
     応じて日割り計算した報酬が付与される。権利が確定していない報酬額は失効する。
     2021  年度の取締役報酬の見直し

     　当社の報酬及び人事委員会は、当社の取締役報酬プログラムを毎年見直し、承認を得るため取締役会に定期的
     に更新を推奨している。同委員会の提案は、取締役報酬理念、市場慣習の変化及びファリエント・アドバイザー
     ズ・エルエルシー(Farient              Advisors     LLC)(同委員会の独立報酬コンサルタント)の助言を考慮している。2021年
     度の見直しの一環として、取締役報酬の形式又は金額につき変更はなかった。
                                328/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     取締役報酬繰延制度
     　非経営取締役は、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション取締役報酬繰延制度(以下「取締役報酬繰延制
     度」という。)に基づき、年間制限株式又は現金による報酬の全部又は一部を繰り延べることを選択できる。取
     締役がその制限株式報奨を繰り延べることを選択した場合、制限株式報奨と同価値で、取締役に対する制限株式
     報奨に適用されるのと同様の権利確定要件に服する「株式ユニット」が自身の「株式口座」に計上される。各株
     式ユニットの価値は当社普通株式１株の価値と同一であるが、実際の当社普通株式ではないため、議決権は一切
     有しない。取締役がその現金報奨を繰り延べることを選択した場合、株式口座又は「現金口座」のいずれかに繰
     り延べることを選択できる。株式口座への繰延べは、配当相当額が株式ユニットの形式で追加計上され、現金口
     座への繰延べは、長期債レートによる利息が計上される。非経営取締役は、当社取締役会退任時に、かかる取締
     役の選択によっては、株式口座の残高(権利が確定している範囲とする。)及び現金口座の残高を現金一括払い又
     は一連の割賦払いで受領することができる。
     取締役の株式保持に係る要件及びヘッジの禁止

      ・当社の株式保持に係る要件に従い、非経営取締役は報酬として受領する制限株式を、取締役会に従事している
       間は課税事象である権利確定時等に税金の支払いのために必要である場合を除き、保持することが要求され、
       売却することができない。すべての非経営取締役は、これらの要件を遵守している。
      ・当社の行動規範は、当社取締役による、当社有価証券のヘッジング及び投機的な売買を禁止している。
      ・当社のヘッジ禁止規則についての詳細は、前述の「ヘッジ方針」を参照のこと。
                                329/645













                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     2021  年度取締役報酬
     　以下の表は、2021年度に非経営取締役(全員が独立取締役である。)に役務について支払われた報酬を示してい
     る。
                         現金で発生し又は

                          支払われた報酬           株式報奨       その他の報酬          合計
             取締役               ($)(1)         ($)(2)        ($)(3)        ($)
     シャロン・Ｌ・アレン                         140,000        250,000           0     390,000
     スーザン・Ｓ・バイス                         100,000        250,000         5,000       355,000
     フランク・Ｐ・ブランブル・シニア                         140,000        250,000           0     390,000
     ピエール・Ｊ・Ｐ・ドゥ・ウェック                         100,000        250,000        238,616        588,616
     アーノルド・Ｗ・ドナルド                         100,000        250,000           0     350,000
     リンダ・Ｐ・ハドソン                         100,000        250,000           0     350,000
     モニカ・Ｃ・ロザノ                         130,000        250,000           0     380,000
     トーマス・Ｊ・メイ                         130,000        250,000           0     380,000
     ライオネル・Ｌ・ノウェルⅢ世                         150,000        350,000         3,500       503,500
     デニス・Ｌ・ラモス                         100,000        250,000           0     350,000
     クレイトン・Ｓ・ローズ                         100,000        250,000           0     350,000
     マイケル・Ｄ・ホワイト                         100,000        250,000           0     350,000
     トーマス・Ｄ・ウッズ                         100,000        250,000        142,495        492,495
     Ｒ・デービッド・ヨスト                         100,000        250,000           0     350,000
     マリア・Ｔ・ズーバー                         100,000        250,000           0     350,000
     ジャック・Ｏ・ボヴェンダー・ジュニア
                                 －        －     300,000        300,000
     (退任)
     (1)　本欄に記載される金額は、取締役報酬繰延制度に基づき繰り延べられた金額を含む、2021年度に支払われた年間現金報

        奨及び筆頭独立取締役又は委員会委員長の現金委嘱料を表している。取締役報酬繰延制度に基づき繰り延べられ、株式
        口座に計上された2021年度の現金報酬額については、当社取締役に下表に記載する株式ユニットが計上され、繰延日に
        おける当社普通株式の終値に基づいている。
             取締役                株式ユニット数             繰延株式ユニットの価値($)

     トーマス・Ｊ・メイ                              3,413.87                  130,000
     デニス・Ｌ・ラモス                              2,626.05                  100,000
     Ｒ・デービッド・ヨスト                              2,626.05                  100,000
     (2)　本欄に記載される金額は、2021年度中に付与された制限株式報奨の付与日現在の公正価値総額を表している(取締役報

        酬繰延制度に基づき当該報奨が繰り延べられたか否かに関わらない。)。付与日現在の公正価値は、付与日における当
        社普通株式のニューヨーク証券取引所の終値に基づいている。2021年12月31日現在、当社の非経営取締役は下表に記載
        する権利未確定の制限株式又は繰り延べた場合には権利未確定の株式ユニットの総数を保有していた。
                                330/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                             権利未確定の
                                             制限株式数
                    取締役                       又は株式ユニット数
     シャロン・Ｌ・アレン                                                 6,565
     スーザン・Ｓ・バイス                                                 6,565
     フランク・Ｐ・ブランブル・シニア                                                 6,565
     ピエール・Ｊ・Ｐ・ドゥ・ウェック                                                 6,565
     アーノルド・Ｗ・ドナルド                                                 6,565
     リンダ・Ｐ・ハドソン                                                 6,565
     モニカ・Ｃ・ロザノ                                                 6,565
     トーマス・Ｊ・メイ                                                 6,565
     ライオネル・Ｌ・ノウェルⅢ世                                                 9,191
     デニス・Ｌ・ラモス                                                 6,565
     クレイトン・Ｓ・ローズ                                                 6,565
     マイケル・Ｄ・ホワイト                                                 6,565
     トーマス・Ｄ・ウッズ                                                 3,610
     Ｒ・デービッド・ヨスト                                                 6,565
     マリア・Ｔ・ズーバー                                                 6,565
     ジャック・Ｏ・ボヴェンダー・ジュニア(退任)                                                   －
     (3)　当社の取締役は、当社の従業員及び現役の取締役が承認された慈善組織に毎年行う寄付に対して、当社の慈善基金が

        5,000ドルを上限として同額を寄付するマッチング・ギフト制度に参加する資格がある。マッチング・ギフトへの参加
        資格は、マッチングが翌年に完了するとしても、慈善寄付が当該取締役により行われた年を基準とする。かかる制度に
        は、米国を拠点とし、給付適格者であるすべての従業員も参加することができる。本欄の数値は、マッチング・ギフト
        制度を通じて取締役のために、2021年度において行われた寄付金額を反映している。2021年度に行われた取締役による
        寄付金額は、バイス氏5,000ドルである。2021年度以前に行われた取締役による寄付金額は、ノウェル氏3,500ドル及び
        ウッズ氏5,000ドルである。
        2021年度において、ボヴェンダー氏のために、同氏の取締役退任及び2014年10月から2021年４月までの取締役会筆頭独
        立取締役としての役務に敬意を表して、300,000ドルの慈善寄付を行った。今後３年にわたって追加で総額450,000ドル
        の寄付が慈善組織に支払われるが、かかる金額は今後の有価証券報告書において反映されない。
        ドゥ・ウェック氏は、バンク・オブ・アメリカの英国ブローカー・ディーラー子会社であるメリルリンチ・インターナ
        ショナル(以下「MLI」という。)の取締役会会長である。MLI取締役会会長としての役務に対して、ドゥ・ウェック氏
        は、年間現金委嘱料を合計100,000ポンド受領した。また、ドゥ・ウェック氏は、バンク・オブ・アメリカのフランス
        のブローカー・ディーラー子会社である、バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズ・ヨーロッパ・エス・エー(以
        下「BofASE」という。)の取締役会会長である。BofASEにおける取締役会会長としての役務に対し、ドゥ・ウェック氏
        は年間現金委嘱料を合計85,000ユーロ受領した。2021年度に支払われた委嘱料は、MLIにおける役務については１ドル
        ＝約0.73ポンドの加重平均換算率で、BofASEにおける役務については１ドル＝約0.84ユーロの加重平均換算率で、上記
        の表において報告されている。各支払いに用いられる換算率は、支払月の前月の平均換算率に基づいている。
        ウッズ氏は、MLIの取締役会構成員である。MLIにおける非経営取締役及びMLI取締役会のリスク委員会委員長としての
        役務に対して、ウッズ氏は、年間現金委嘱料を合計100,000ポンド受領した。2021年度に支払われた委嘱料は、１ドル
        ＝約0.73ポンドの加重平均換算率で、上記の表において報告されている。各支払いに用いられる換算率は、支払月の前
        月の平均換算率に基づいている。
                                331/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        2022年１月１日より、BofASEの取締役会における役務に対する年間現金委嘱料は、90,000ユーロに増額され、さらに委
        員会委員長を務めた場合30,000ユーロ、BofASEの取締役会会長を務めた場合50,000ユーロが追加で支払われる。MLIの
        取締役会における役務に対する年間現金委嘱料は、85,000ポンドに増額され、さらに委員会委員長を務めた場合25,000
        ポンド、MLIの取締役会会長を務めた場合50,000ポンドが追加で支払われる。
        SEC規則によって認められているとおり、取締役が受領した手当は、合計で10,000ドル未満となった場合には、上記の
        表に含まれない。
     社外取締役との間における責任限定契約

       米国における多くの株式会社の定款と同様に、またデラウェア州会社法により認められているように、当社の
     基本定款には、取締役としての信任義務及び注意善管義務に違反した際に当社及びその株主に対する金銭的損害
     に係る取締役個人の責任を排除する規定が含まれている。さらに、取締役がその職責の適正な遂行により個人的
     損失を被る可能性があるという事実に鑑み、当社はその付属定款に取締役に対してその費用をデラウェア州会社
     法に認められている最大限において補償し、支払う旨の規定を設けている。ただし、取締役が当社の取締役とし
     ての業務によって訴訟手続に関与することとなった場合(当社が提起したもの、又は当社を代表して提起された
     ものを含む。)に、連邦法による制限又は禁止事項に従うことを条件とする。当該付属定款は、取締役の補償及
     び支払いを受ける権利が契約上の権利であるべき旨明示的に規定している。
     取締役の定数及び資格制限

       デラウェア州会社法に定められている取締役の最小定数は１であり、また、同法は取締役について自然人であ
     ることと定めている以外何ら資格制限を設けていない。当社の付属定款は、取締役の定数を取締役会が採択する
     決議により随時変更することができる旨を定めている。さらに、付属定款は、当社の取締役がいかなるときも、
     株式が公開されている銀行持株会社及び金融持株会社の取締役としてのあらゆる法律上及び規則上の資格並びに
     当社の主要な規制当局が監督者としての立場で要求する水準を充足しなければならないことを要求している。デ
     ラウェア州会社法に従い、会社がその基本定款又は付属定款に別段の定めを設けていない限り、取締役は、取締
     役の選任について議決権を有する出席株主の相対多数の得票によって選任される。2006年10月に、取締役会は、
     無競争選挙において、取締役候補者の選出にあたり当該候補者に対して投じられた賛成票数が反対票数を上回っ
     た場合に取締役会に選任される多数決制を導入するために付属定款を変更した。当該付属定款の規定は、当社株
     主の承認なくして変更又は撤回することができない。
     株主総会決議事項及び取締役会決議事項

       デラウェア州会社法に従い、取締役会は当社の業務執行の監督責任を負い、これについて取締役会は広範な権
     限及び柔軟性を有する。したがって、デラウェア州会社法により当社株主の承認が求められる限定的な場合(当
     社の基本定款の変更又は主要な取引の承認を行う権限等)を除いて、デラウェア州会社法は、取締役会に対して
     株主の承認なしに事柄を執り行うことのできる権限を多数認めている。
                                332/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     種類株式ごとの議決権の内容の差異
       「第５　１　株式等の状況　(1)株式の総数等」を参照のこと。
     株主の利益が害されることを防止するための措置

       当社は、株主のライツプラン(「ポイズン・ピル」と称されることがある。)を有していない。取締役会は、当
     社及び株主に対して信任義務を負う。かかる信任義務は、取締役が、当社の最善の利益となると合理的に信ずる
     方法により誠実に行為することを求めている。当社は、当社及び当社の株式を15％以上保有する株主との一定の
     「企業結合」について圧倒的多数の投票を要求するデラウェア州会社法第203条に、一定の状況下において従
     う。
    前へ

                                333/645















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (2)  【役員の状況】(提出日現在)

       男性の取締役及び業務執行役員の数：22名、女性の取締役及び業務執行役員の数：８名                                             (女性の取締役及び業
     務執行役員の割合：27％)
     (1)  取締役
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期

     取締役        シャロン・Ｌ・アレン             デロイト・エルエルピー元会長
             (Sharon    L.  Allen)       2012年８月より当社独立取締役
                          主要な職務経験：
             70歳
                          ・2003年から2011年まで、監査、コンサルティング、ファイナン
                           シャル・アドバイザリー、リスク管理及び税務の各サービスを提
                           供する組織であるデロイト・エルエルピー(以下「デロイト」とい
                           う。)(デロイト・トウシュ・トーマツ・リミテッドの米国におけ
                           る会員組織)の会長。
                          ・デロイトにおいて、パートナー及びリージョナル・マネージン
                           グ・パートナーを含む様々な指導的役割を約40年間にわたり担
                           い、多くのフォーチュン500企業及び大手非公開会社に対して監査
                           及びコンサルティング・サービスを提供するにあたり、責任を
                           担っていた。
                          ・2003年から2011年までデロイト・トウシュ・トーマツ・リミテッ
                           ドのグローバル取締役会の構成員であり、グローバル・リスク委
                           員会委員長及びグローバル・ガバナンス委員会の米国代表。
                          ・現在、アルバートソンズ・カンパニーズ・インクの取締役会構成
                           員、同社報酬委員会委員並びに同社ガバナンス、コンプライアン
                           ス及びESG委員会委員長。
                          ・ファースト・ソーラー・インクの取締役会構成員及び同社テクノ
                           ロジー委員会委員並びに同社監査委員会委員長。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・米国YMCA(青少年の発展、健全な生活及び社会責任のための大手非
                           営利組織)の元取締役及び元全米取締役会会長。
                          ・オートリー・ナショナル・センター(オートリー・西部アメリカ博
                           物館の運営組織)の元評議員会副議長。
                          ・ジョージ・Ｗ・ブッシュ大統領に大統領輸出評議会委員に任命さ
                           れ、輸出の拡大について大統領に助言を行った。
                          他の公開会社における取締役会就任状況：
                          ・現在：アルバートソンズ・カンパニーズ・インク、                         ファースト・
                              ソーラー・インク
                           任期：2023年度年次株主総会まで
                                334/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        フランク・Ｐ・ブランブ             MBNAコーポレーション元業務執行副会長
             ル・シニア             2006年１月より当社独立取締役
             (Frank    P.  Bramble,     Sr.)   主要な職務経験：
                          ・2014年７月から2016年６月までカルバート・ホール・カレッジ高
             73歳
                           校(メリーランド州、ボルチモア)の評議員会委員長、2013年７月
                           から2014年６月まで同校の暫定学長。
                          ・2002年７月から2005年４月までMBNAコーポレーション(2006年１月
                           に当社が取得した金融サービス会社)の業務執行副会長、2005年４
                           月から2005年12月まで同社業務執行委員会顧問。
                          ・オールファースト・ファイナンシャル・インク、MNCファイナン
                           シャル・インク、メリーランド・ナショナル・バンク、アメリカ
                           ン・セキュリティ・バンク及びバージニア連邦貯蓄銀行において
                           会長、社長兼最高経営責任者を経験。
                          ・オールファースト・ファイナンシャル・インク及びオールファー
                           スト・バンク(両社ともにアライド・アイリッシュ・バンク・ピー
                           エルシーの米国子会社)取締役会構成員(1994年４月から2002年５
                           月まで)及び会長(1999年12月から2002年５月まで)。
                          ・ファースト・ナショナル・バンク・オブ・メリーランドの監査担
                           当者としてキャリアをスタート。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・2006年から2008年までトーソン大学理事会の名誉理事並びに事業
                           戦略及び会計学のゲスト講師。
                           任期：2023年度年次株主総会まで
                                335/645













                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        ピエール・Ｊ・Ｐ・             ドイチェ・バンク・アーゲー元会長兼プライベート・ウェルス・マ
             ドゥ・ウェック             ネジメントのグローバル責任者
             (Pierre    J.  P.  De  Weck)    2013年７月より当社独立取締役
                          主要な職務経験：
             71歳
                          ・2002年から2012年５月まで、ドイチェ・バンク・アーゲーの会長
                           兼プライベート・ウェルス・マネジメントのグローバル責任者及
                           びグループ業務執行委員会構成員。
                          ・1994年から2001年までユービーエス・エイジー(以下「UBS」とい
                           う。)の管理委員会、1994年から1997年まで法人金融部門責任者、
                           1998年から1999年まで最高信用責任者兼プライベート・エクイ
                           ティ部門責任者、2000年から2001年までプライベート・エクイ
                           ティ部門責任者を務めた。
                          ・1985年から1994年まで、UBSの前身であるスイス・ユニオン銀行に
                           おいて様々な上級管理職を経験。
                          ・現在はメリルリンチ・インターナショナル(以下「MLI」という。)
                           の取締役会会長(以前はMLI取締役会のリスク委員会委員長)及びバ
                           ンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズ・ヨーロッパ・エス・
                           エーの取締役会会長を務めている。
                           任期：2023年度年次株主総会まで
     取締役        アーノルド・Ｗ・ドナル             カーニバル・コーポレーション及びカーニバル・ピーエルシー社長
             ド             兼最高経営責任者
             (Arnold    W.  Donald)       2013年１月より当社独立取締役
                          主要な職務経験：
             67歳
                          ・2013年７月からカーニバル・コーポレーション及びカーニバル・
                           ピーエルシー(以下「カーニバル」という。)(クルージング及び旅
                           行会社)の社長兼最高経営責任者。
                          ・2010年11月から2012年６月まで、主要な米国企業におけるアフリ
                           カ系アメリカ人エグゼクティブに対して職業上のネットワーク及
                           びビジネス・フォーラムを提供する非営利組織であるザ・エグゼ
                           クティブ・リーダーシップ・カウンセルの代表理事。
                          ・2006年１月から2008年２月まで青少年糖尿病研究財団インターナ
                           ショナルの会長兼最高経営責任者。
                          ・2000年から2003年まで卓上用甘味料のグローバルな製造業者であ
                           るメリサント・カンパニー(非公開会社)の会長兼最高経営責任
                           者、2005年まで同社会長。
                          ・1977年にモンサントに入社し、20年超の在職期間中に農業グルー
                           プ代表、栄養及び消費者部門代表等のグローバルな責任を伴う複
                           数の上級指導的地位を経験。
                          ・1999年から2019年までクラウン・ホールディングス・インクの取
                           締役会構成員及び同社報酬委員会委員。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・大統領輸出評議会委員にクリントン大統領により任命され、
                           ジョージ・Ｗ・ブッシュ大統領により再任された。
                          他の公開会社における取締役会就任状況：
                          ・現在：カーニバル
                          ・過去５年間において：クラウン・ホールディングス・インク
                           任期：2023年度年次株主総会まで
                                336/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        リンダ・Ｐ・ハドソン             カルディア・グループ・エルエルシー元会長兼最高経営責任者及び
             (Linda    P.  Hudson)        ビー・エイ・イー・システムズ・インク                  元 社長兼最高経営責任者
                          2012年８月より当社独立取締役
             71歳
                          主要な職務経験：
                          ・2014年５月から2020年１月までカルディア・グループ・エルエル
                           シー(経営コンサルティング事業)の会長兼最高経営責任者。
                          ・2014年２月から2014年５月まで、ロンドンを本拠地とするビー・
                           エイ・イー・システムズ・ピーエルシー(以下「BAEシステムズ」
                           という。)(グローバルな防衛・航空宇宙及びセキュリティ企業)の
                           米国を拠点とした子会社であるビー・エイ・イー・システムズ・
                           インク(以下「BAE」という。)の名誉最高経営責任者、2009年10月
                           から2014年１月まで同社社長兼最高経営責任者。
                          ・2006年10月から2009年10月までBAEシステムズのランド・アンド・
                           アーマメンツ(世界最大の軍用車両及び設備事業)運営グループの
                           代表。
                          ・BAE入社前、ジェネラル・ダイナミクス・コーポレーションのヴァ
                           イス・プレジデントを務め、また、同社のアーマメント・アン
                           ド・テクニカル・プロダクツ事業の代表を務めた。防衛及び航空
                           宇宙企業に係るエンジニアリング、プロダクション・オペレー
                           ション、プログラム・マネジメント及び事業開発における様々な
                           職務を経験。
                          ・2009年から2014年１月までBAEシステムズの業務執行委員会委員及
                           び業務執行取締役。2009年から2015年４月まで、BAEの取締役会構
                           成員を務めた。
                          ・2014年から2018年７月までザ・サザン・カンパニーの取締役会構
                           成員、また同社の指名、ガバナンス及び企業責任委員会の委員並
                           びに運営、環境及び安全委員会の委員を務めた。
                          ・トレイン・テクノロジーズ・ピーエルシー(従前はインガソール・
                           ランド・ピーエルシー)の取締役会構成員であり、同社の人事及び
                           報酬委員会、サステナビリティ、コーポレート・ガバナンス及び
                           指名委員会並びに技術及び革新委員会の委員。
                          ・TPIコンポジット・インクの取締役会構成員であり、同社の指名及
                           びコーポレート・ガバナンス委員会の委員。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・エンジニアに与えられる最高の専門的栄誉の１つである、全米技
                           術アカデミーの会員に選出された。
                          ・フロリダ大学ファウンデーション・インク取締役会構成員及びフ
                           ロリダ大学エンジニアリング・リーダーシップ・インスティ
                           テュート諮問委員会委員。
                          ・ウェイク・フォレスト大学ビジネス・スクールのシャーロット・
                           センター理事会元構成員。
                          ・ディスカバリー・プレイス(自然界及び実社会への探究心を呼び起
                           こすための非営利教育機関)の元評議員。
                          他の公開会社における取締役会就任状況：
                          ・現在：トレイン・テクノロジーズ・ピーエルシー(従前はインガ
                           ソール・ランド・ピーエルシー)、TPIコンポジット・インク
                          ・過去５年間において：ザ・サザン・カンパニー
                           任期：2023年度年次株主総会まで
                                337/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        モニカ・Ｃ・ロザノ             大学の未来財団最高経営責任者、米国ヒスパニック・メディア・イ
             (Monica    C.  Lozano)       ンク元取締役会会長、ターゲット・コーポレーション筆頭独立取締
                          役
             65歳
                          2006年４月より当社独立取締役
                          主要な職務経験：
                          ・2017年12月から大学の未来財団最高経営責任者、2019年12月から
                           取締役会構成員。大学の未来財団は、低収入で歴史的に大学卒業
                           率が低かったカリフォルニアの学生人口における学士号の取得率
                           を上昇させることに重点を置いた慈善団体である。
                          ・2014年６月から2016年１月までインプレメディア・エルエルシー
                           (以下「インプレメディア」という。)(大手ヒスパニック系ニュー
                           ス及び情報会社)の親会社である米国ヒスパニック・メディア・イ
                           ンクの取締役会会長。
                          ・インプレメディアでは、2012年７月から2016年１月まで会長、
                           2010年５月から2014年５月まで同社最高経営責任者、2004年１月
                           から2010年５月まで同社シニア・ヴァイス・プレジデント。
                          ・2004年から2014年５月までラ・オピニオン紙(インプレメディアの
                           子会社で、国内大手の紙面及びオンラインによるスペイン語日刊
                           紙)発行人、2004年から2012年７月まで同紙の最高経営責任者。
                          ・ターゲット・コーポレーションの取締役会筆頭独立取締役を務め
                           ており、同社のガバナンス及びサステナビリティ委員会の委員、
                           報酬及び人材管理委員会委員長も務める。
                          ・アップル・インクの取締役会構成員並びに同社の監査及び財政委
                           員会委員。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・カリフォルニア州の雇用及び事業の回復に関するタスクフォース
                           のメンバー。
                          ・2011年から2012年までオバマ大統領の雇用及び競争力に関する諮
                           問委員会委員、2009年から2011年まで同大統領の経済回復諮問委
                           員会委員。
                          ・ウェインガート財団の取締役会会長。
                          ・カリフォルニア大学理事会元理事長、ロックフェラー財団の評議
                           員会の元構成員、南カリフォルニア大学元理事、21世紀経済のカ
                           リフォルニア州委員会元委員。
                          他の公開会社における取締役会就任状況：
                          ・現在：アップル・インク、ターゲット・コーポレーション
                           任期：2023年度年次株主総会まで
                                338/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役会会長        ブライアン・Ｔ・モイニ             バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション取締役会会長兼最高経
     兼最高経営責        ハン             営責任者
     任者        (Brian    T.  Moynihan)        2010年１月より当社取締役(独立性は有していない)
                          主要な職務経験：
             62歳
                          ・2014年10月に当社の取締役会会長、2010年１月に当社の社長兼最
                           高経営責任者に就任。最高経営責任者の就任前は、当社の各営業
                           ユニットを管理。
                          ・バンク・ポリシー・インスティテュート取締役会構成員(及び元会
                           長)。
                          ・ファイナンシャル・サービシズ・フォーラム元会長。
                          ・クリアリング・ハウス・アソシエーション・エルエルシー監査役
                           会構成員及び会長。
                          ・ビジネス・ラウンドテーブルの構成員。
                          ・世界経済フォーラムの国際ビジネス評議会会長。
                          ・米国競争力評議会取締役会会長。
                          ・連邦準備制度理事会の連邦諮問委員会委員(及び元委員長)。
                          ・持続可能な市場のためのイニシアチブ共同議長。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・ブラウン大学理事会理事。
                          ・スミソニアン博物館群内の国立アフリカン・アメリカン歴史文化
                           博物館の諮問評議会委員。
                          ・シャーロット・エグゼクティブ・リーダーシップ・カウンセルの
                           会長。
                          ・マサチューセッツ州競争力パートナーシップ構成員。
                           任期：2023年度年次株主総会まで
                                339/645












                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        ライオネル・Ｌ・ノウェ             バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション筆頭独立取締役、ペプ
             ルⅢ世             シコ・インク元シニア・ヴァイス・プレジデント兼財務役
             (Lionel    L.  Nowell    Ⅲ)    2013年１月より当社独立取締役
                          主要な職務経験：
             67歳
                          ・2001年から2009年５月までペプシコ・インク(以下「ペプシ」とい
                           う。)(大手グローバル食品・スナック・飲料会社)のシニア・ヴァ
                           イス・プレジデント兼財務役。従前、ザ・ペプシ・ボトリング・
                           グループの最高財務責任者、ペプシの会計監査役も務めた。
                          ・1998年から1999年までRJRナビスコ・インクの戦略事業開発のシニ
                           ア・ヴァイス・プレジデントを務めた。
                          ・ディアジオ・ピーエルシーのピルズベリー部門において、ピルズ
                           ベリー・ノース・アメリカ、ピルズベリー・フードサービス及び
                           ハーゲンダッツ事業部の最高財務責任者等様々な上級財務職、ピ
                           ルズベリー・カンパニーの会計監査役兼内部監査担当ヴァイス・
                           プレジデントを務めた。
                          ・2017年１月から2017年７月までレイノルズ・アメリカン・インク
                           取締役会の筆頭取締役を務め、2007年９月から2017年７月まで同
                           社取締役を務めた。
                          ・エコラボ・インクの取締役会構成員並びに同社監査委員会及び財
                           政委員会の委員。
                          ・テキストロン・インクの取締役会構成員及び同社監査委員会委員
                           長。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・オハイオ州立大学フィッシャー・カレッジ・オブ・ビジネスにお
                           ける学部長の諮問評議会委員。
                          他の公開会社における取締役会就任状況：
                          ・現在：エコラボ・インク、テキストロン・インク
                          ・過去５年間において：アメリカン・エレクトリック・パワー・カ
                           ンパニー・インク、ブリティッシュ・アメリカン・タバコ・ピー
                           エルシー、HDサプライ・ホールディングス・インク、レイノル
                           ズ・アメリカン・インク
                           任期：2023年度年次株主総会まで
                                340/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        デニス・Ｌ・ラモス             アイティーティー・インク元最高経営責任者
             (Denise    L.  Ramos)       2019年７月より当社独立取締役
                          主要な職務経験：
             65歳
                          ・2011年から2019年まで、重要な部品及びカスタマイズされたテク
                           ノロジー・ソリューションを多角的に提供するアイティー
                           ティー・インク(以下「ITT」という。)の最高経営責任者兼社長。
                           2007年から2011年まで同社シニア・ヴァイス・プレジデント兼最
                           高財務責任者。
                          ・2005年から2007年まで、ファーニチャー・ブランズ・インターナ
                           ショナル(以前は家具販売会社)の最高財務責任者。
                          ・2000年から2005年まで、アメリカのファストフード企業であるヤ
                           ム・ブランズ・インクにおいて、シニア・ヴァイス・プレジデン
                           ト及び財務役並びにKFCコーポレーション米国事業部の最高財務責
                           任者を含む様々な役割を務めた。
                          ・アトランティック・リッチフィールド・カンパニーにおいてキャ
                           リアをスタートし、同社に在籍した21年間で多くの財務関係職に
                           就いた。
                          ・フィリップス66の取締役会構成員、監査及び財務委員会委員、指
                           名及びガバナンス委員会委員、業務執行委員会委員並びに公共政
                           策及びサステナビリティ委員会委員長を務める。
                          ・レイセオン・テクノロジーズ・コーポレーションの取締役会構成
                           員、監査委員会委員並びに人材及び報酬委員会委員を務める。
                          他の公開会社における取締役会就任状況：
                          ・現在：フィリップス66、レイセオン・テクノロジーズ・コーポ
                           レーション
                          ・過去５年間において：アイティーティー・インク、ユナイテッ
                           ド・テクノロジーズ・コーポレーション
                           任期：2023年度年次株主総会まで
                                341/645











                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        クレイトン・Ｓ・ローズ             ボウディン大学学長
             (Clayton     S.  Rose)       2018年10月より当社独立取締役
                          主要な職務経験：
             63歳
                          ・2015年から現在までボウディン大学学長。
                          ・ハーバード大学経営大学院経営実務教授を含む、学術領域におけ
                           る様々な役割を果たした。
                          ・JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー及び前身会社である
                           JPモルガン・アンド・カンパニー(以下、総称して「JPモルガン・
                           チェース」という。)における約20年間の在籍期間中、副会長とし
                           てグローバル・インベストメント・バンキング及びグローバル・
                           エクイティの２つの事業部門を率いており、JPモルガン・チェー
                           スの上層経営陣の一員であった。
                          ・エクスエル・グループ・ピーエルシー、連邦住宅金融抵当公庫(フ
                           レディ・マック)及びマーカンタイル・バンクシェアズ・コーポ
                           レーションの取締役会構成員として従事した。
                          ・2013年から2015年まで当社取締役会に従事。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・現在、ハワード・ヒューズ医学研究所の評議委員会委員長に従事
                           し、かかる監査及び報酬委員会委員長を務めた。
                          他の公開会社における取締役会就任状況：
                          ・過去５年間において：エクスエル・グループ・ピーエルシー
                           任期：2023年度年次株主総会まで
                                342/645













                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        マイケル・Ｄ・ホワイト             DIRECTV元会長、社長兼最高経営責任者及びキンバリークラーク・
             (Michael     D.  White)       コーポレーション筆頭取締役
                          2016年６月より当社独立取締役
             70歳
                          主要な職務経験：
                          ・2010年１月から2015年８月まで、デジタル・テレビ・エンターテ
                           イメント・サービスの大手プロバイダーであるDIRECTVの会長、社
                           長兼最高経営責任者を務めた。また、2009年11月から2015年８月
                           まで、同社取締役。
                          ・2003年２月から2009年11月まで、ペプシコ・インターナショナル
                           の最高経営責任者。1990年以降ペプシにおいて重要な地位を歴任
                           した後、2006年３月から2009年11月まで、同社の副会長及び取締
                           役を務めた。
                          ・エイボン・プロダクツ・インクのシニア・ヴァイス・プレジデン
                           トを務めた。
                          ・ベイン・アンド・カンパニー及びアーサー・アンダーセン・アン
                           ド・カンパニーにおいて経営コンサルタントとして従事した。
                          ・キンバリークラーク・コーポレーション取締役会筆頭取締役、同
                           社執行委員会委員長。ワールプール・コーポレーション取締役会
                           構成員、同社監査委員会委員長、同社コーポレート・ガバナンス
                           及び指名委員会委員。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・ボストン・カレッジの評議員会構成員。
                          ・パートナーシップ・トゥ・エンド・アディクションの副会長及び
                           マリインスキー・ファウンデーション・オブ・アメリカ(マリイン
                           スキー・オペラ、マリインスキー・バレエ及びマリインスキー歌
                           劇場管弦楽団並びにマリインスキー劇場専属の青年歌手研修生及
                           び青年音楽家の管弦楽団の支援団体)副会長。
                          他の公開会社における取締役会就任状況：
                          ・現在：キンバリークラーク・コーポレーション、ワールプール・
                           コーポレーション
                           任期：2023年度年次株主総会まで
                                343/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        トーマス・Ｄ・ウッズ             カナディアン・インペリアル・バンク・オブ・コマース元副会長兼
             (Thomas    D.  Woods)       シニア・エグゼクティブ・ヴァイス・プレジデント
                          2016年４月より当社独立取締役
             69歳
                          主要な職務経験：
                          ・2013年７月から2014年12月の退職時まで、カナディアン・インペ
                           リアル・バンク・オブ・コマース(以下「CIBC」という。)(カナダ
                           を拠点とする大手グローバル金融機関)の副会長兼シニア・エグゼ
                           クティブ・ヴァイス・プレジデント。
                          ・2008年から2013年７月までCIBCのシニア・エグゼクティブ・ヴァ
                           イス・プレジデント兼最高リスク管理責任者、2000年から2008年
                           までCIBCのシニア・エグゼクティブ・ヴァイス・プレジデント兼
                           最高財務責任者。
                          ・1977年にウッド・ガンディー(CIBCの前身会社)に入社。CIBCの会
                           計監査役、CIBCワールド・マーケッツ(CIBCの投資銀行部門)の最
                           高財務責任者及びCIBCのカナダの法人向け銀行部門の部長等、
                           様々な上級指導的地位を経験。
                          ・2018年８月から2019年７月まで、ハイドロ・ワン・リミテッド(カ
                           ナダのオンタリオ州における送電及び配電会社であり、トロント
                           証券取引所に上場している)の取締役会会長。
                          ・MLIの取締役会構成員、同社リスク委員会委員長及び同社ガバナン
                           ス委員会委員。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・現在、アルバータ・インベストメント・マネジメント・コーポ
                           レーション(カナダの機関投資運用会社)の取締役会構成員、コー
                           ディアント・キャピタル・インク(新興市場を専門とするファン
                           ド・マネジャー)のアドバイザリー委員会委員。
                          ・2016年から2018年までジェリスロウスキー・フレイザー・リミ
                           テッド(グローバル投資管理会社)の取締役会構成員、2015年から
                           2016年までDBRSリミテッド及びDBRSインク(国際的な信用格付機
                           関)の取締役会構成員、2012年から2014年までTMXグループ・イン
                           ク(カナダを拠点とする金融サービス会社)の取締役会構成員。
                          ・トロント大学選挙人団の構成員及び機械産業工学部の諮問委員会
                           委員。
                           任期：2023年度年次株主総会まで
                                344/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        Ｒ・デービッド・ヨスト             アメリソースバーゲン・コーポレーション元最高経営責任者
             (R.  David   Yost)        2012年８月より当社独立取締役
                          主要な職務経験：
             74歳
                          ・2001年から2011年７月の退職時まで、医療サービス提供者及び製
                           薬業者を対象に医薬品配給及び関連サービスを提供する医薬品業
                           務サービス企業であるアメリソースバーゲン・コーポレーション
                           (以下「アメリソースバーゲン」という。)の最高経営責任者、
                           2001年から2002年まで及び2007年９月から2010年11月まで同社社
                           長。
                          ・アメリソースバーゲン及びその前身会社における約40年間の職務
                           経験において、1997年から2001年までアメリソース・ヘルス・
                           コーポレーションの最高経営責任者、2000年から2001年まで同社
                           会長を含む様々な職務を経験。
                          ・ジョンソン・コントロール・インターナショナル・ピーエルシー
                           取締役会構成員及び同社監査委員会委員。
                          ・マーシュ・アンド・マクレナン・カンパニーズ・インク取締役会
                           構成員、同社報酬委員会委員、取締役及びガバナンス委員会委員
                           並びに財政委員会委員。
                          他の公開会社における取締役会就任状況：
                          ・現在：ジョンソン・コントロール・インターナショナル・ピーエ
                           ルシー、マーシュ・アンド・マクレナン・カンパニーズ・インク
                           任期：2023年度年次株主総会まで
                                345/645













                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       役職名          氏名・年齢                       経歴・任期
     取締役        マリア・Ｔ・ズーバー             マサチューセッツ工科大学研究担当副学長兼地球物理学教授
             (Maria    T.  Zuber)        2017年12月より当社独立取締役
                          主要な職務経験：
             63歳
                          ・2013年からマサチューセッツ工科大学(以下「MIT」という。)(有
                           数の研究機関)の研究担当副学長を務め、リンカーン研究所並びに
                           多くの学際的な調査研究所及びセンターを監督し、MITの気候変動
                           対策プランを指揮した。
                          ・アメリカ航空宇宙局(以下「NASA」という。)において、1986年か
                           ら1992年までは地球物理学者、1993年から2010年まで上級研究科
                           学者、2008年から2017年までグレイル(GRAIL)ミッション(これま
                           でで最も正確な月の重力分布を作成し、月の内部構造、構成及び
                           進化についての科学者の理解を深めることが目的とされた。)の主
                           任研究者等多くの役職を務めた。また、NASAの10件のミッション
                           において科学的実験又は計測に関連する指導的役割を果たした。
                          ・1995年からMITで教授を務め、2003年から2011年まで地球大気惑星
                           科学部学部長。
                          ・テキストロン・インクの取締役会構成員、同社の指名及びコーポ
                           レート・ガバナンス委員会並びに組織及び報酬委員会の委員。
                          その他の指導的経験及び役務：
                          ・2021年にバイデン大統領により、大統領科学技術諮問会議の共同
                           議長に任命された。
                          ・国家科学委員会(米国国立科学財団の理事会並びに科学及び工学に
                           関連する政策問題についての大統領及び連邦議会に対するアドバ
                           イザーとしての役割を果たす25名の委員会)委員に、2013年にオバ
                           マ大統領に任命され、2018年にトランプ大統領に再任命された。
                           2016年から2018年まで同委員会の委員長を務める。
                          ・全米科学・工学・医学アカデミーズの国家科学・技術・安全保障
                           ラウンドテーブルの共同議長。
                          ・NASAのマーズ・サンプル・リターン・ミッションの常任審査委員
                           会委員長。
                          ・マサチューセッツ・グリーン・ハイ・パフォーマンス・コン
                           ピューティング・センター(コンピューター関連の集中研究のため
                           のインフラストラクチャーを提供する、マサチューセッツ大学の
                           ジョイントベンチャー)の取締役会構成員及び執行委員会委員。
                          ・ブラウン大学評議員を務める。
                          他の公開会社における取締役会就任状況：
                          ・現在：テキストロン・インク
                           任期：2023年度年次株主総会まで
                                346/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (2)  業務執行役員
                           2022年３月１日

       役職名          氏名・年齢           現在実質所有                 経歴・任期
                            普通株式数
     リージョナル・        ディーン・Ｃ・アタナジ                 337,766株      2011年４月から2014年９月まで
     バンキング代表        ア                      プリファード・アンド・スモール・ビジネス・
             (Dean   C.  Athanasia)                  バンキング・エグゼクティブ
                                    2014年９月から2019年１月まで
             55歳
                                    コンシューマー・バンキング共同代表
                                    2019年１月から2021年10月まで
                                    リテール・バンキング及びプリファード・アン
                                    ド・スモール・ビジネス・バンキング代表
                                    2021年10月
                                    リージョナル・バンキング代表に就任
                                    任期：定められた任期はない。
     最高技術・情報        アディティア・バシン                 67,101株     2015年６月から2017年10月まで
     責任者        (Aditya    Bhasin)                  リテール、プリファード・アンド・ウェルス・
                                    マネジメント・テクノロジー及びウェルス・マ
             48歳
                                    ネジメント・オペレーションズ最高情報責任者
                                    2017年10月から2021年10月まで
                                    コンシューマー、スモール・ビジネス、ウェル
                                    ス・マネジメント及び従業員テクノロジーの最
                                    高情報責任者及び技術責任者
                                    2021年10月
                                    最高技術・情報責任者に就任
                                    任期：定められた任期はない。
     最高総務責任者        ダーリン・スティーヴ・                 48,091株     2015年５月から2017年５月まで
             ボランド                      コンシューマー・レンディング担当エグゼク
             (Darrin    Steve   Boland)               ティブ
                                    2017年５月から2020年２月まで
             53歳
                                    コンシューマー・レンディング責任者
                                    2020年２月から2021年10月まで
                                    リテール代表
                                    2021年10月
                                    最高総務責任者に就任
                                    任期：定められた任期はない。
     最高財務責任者        アラステア・Ｍ・ボース                 226,228株      2012年10月から2021年10月まで
             ウィック                      グローバル・コマーシャル・バンキング代表
             (Alastair     M.  Borthwick)                2021年11月
                                    最高財務責任者に就任
             53歳
                                    任期：定められた任期はない。
                                347/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                           2022年３月１日
       役職名          氏名・年齢           現在実質所有                 経歴・任期
                            普通株式数
     最高人事責任者        シェリ・ブロンスタイン                 205,763株      2010年３月から2015年７月まで
             (Sheri    Bronstein)                   グローバル・バンキング及びグローバル・マー
                                    ケッツの人事担当エグゼクティブ
             53歳
                                    2015年７月から2019年１月まで
                                    グローバル人事担当エグゼクティブ
                                    2019年１月
                                    最高人事責任者に就任
                                    任期：定められた任期はない。
     グローバル・        ジェームズ・Ｐ・デマー                 132,998株      2015年２月から2020年９月まで
     マーケッツ代表        ル                      FICCトレーディング及び商業用不動産バンキン
             (James    P.  DeMare)                 ググローバル共同責任者
                                    2020年９月
             52歳
                                    グローバル・マーケッツ代表に就任
                                    任期：定められた任期はない。
     副会長        ポール・Ｍ・ドノフリオ                 939,983株      2012年１月から2015年４月まで
             (Paul   M.  Donofrio)                  グローバル・コーポレート・クレジット・アン
                                    ド・トランザクション・バンキング代表
             61歳
                                    2015年４月から2015年８月まで
                                    戦略的財務責任者
                                    2015年８月から2021年11月まで
                                    最高財務責任者
                                    2021年11月
                                    副会長に就任
                                    任期：定められた任期はない。
     最高リスク管理        ジェフリー・Ｓ・グリー                1,094,945株       2011年４月から2014年４月まで
     責任者        ナー                      エンタープライズ・キャピタル・マネジメント
             (Geoffrey     S.  Greener)                責任者
                                    2014年４月
             57歳
                                    最高リスク管理責任者に就任
                                    任期：定められた任期はない。
     グローバル・        マシュー・Ｍ・コダー                 300,137株      2012年３月から2018年12月まで
     コーポレート・        (Matthew     M.  Koder)                APAC代表
     アンド・インベ                               2018年12月
             50歳
     ストメント・バ                               グローバル・コーポレート・アンド・インベス
     ンキング代表                               トメント・バンキング代表に就任
                                    任期：定められた任期はない。
                                348/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                           2022年３月１日
       役職名          氏名・年齢           現在実質所有                 経歴・任期
                            普通株式数
     プライベート・        キャスリーン・Ａ・ノッ                 166,606株      2011年６月から2014年10月まで
     バンク代表        クス                      リテール・バンキング・アンド・ディストリ
             (Kathleen     A.  Knox)                ビューション・エグゼクティブ
                                    2014年10月から2017年11月まで
             58歳
                                    ビジネス・バンキング責任者
                                    2017年11月
                                    プライベート・バンク代表に就任
                                    任期：定められた任期はない。
     インターナショ        バーナード・Ａ・メン                 63,139株     2015年３月から2019年９月まで
     ナル代表        サー                      グローバルFICCトレーディング共同責任者
             (Bernard     A.  Mensah)                2019年９月から2020年８月まで
                                    英国及び中東欧、中東、アフリカ代表、MLI最
             53歳
                                    高経営責任者、BANAロンドン支店代表並びにグ
                                    ローバルFICCトレーディング共同責任者
                                    2020年８月
                                    インターナショナル代表、MLI最高経営責任
                                    者、BANAロンドン支店責任者に就任
                                    任期：定められた任期はない。
     グローバル・        ローレン・Ａ・モーゲン                 334,857株      2013年12月から2021年10月まで
     ジェネラル・カ        セン                      グローバル・コンプライアンス・アンド・オペ
     ウンセル        (Lauren    A.  Mogensen)                 レーショナル・リスク及びレピュテーショナ
                                    ル・リスク責任者
             59歳
                                    2021年11月
                                    グローバル・ジェネラル・カウンセルに就任
                                    任期：定められた任期はない。
     取締役会会長兼        ブライアン・Ｔ・モイニ              2,286,491.474株         上記(１)取締役の項を参照。
     最高経営責任者        ハン                      任期：定められた任期はない。
             (Brian    T.  Moynihan)
             62歳
     副会長兼グロー        トング・Ｍ・グエン               432,617.994株        2012年９月から2014年４月まで
     バル・ストラテ        (Thong    M.  Nguyen)                 リテール・ストラテジー及びオペレーション
     ジー・アンド・                               ズ・アンド・デジタル・バンキング・エグゼク
             63歳
     エンタープライ                               ティブ
     ズ・プラット                               2014年４月から2014年９月まで
     フォームズ責任                               リテール・バンキング・エグゼクティブ
     者                               2014年９月から2019年１月まで
                                    コンシューマー・バンキング共同代表
                                    2019年１月から2021年10月まで
                                    副会長
                                    2021年10月
                                    副会長兼グローバル・ストラテジー・アンド・
                                    エンタープライズ・プラットフォームズ責任者
                                    に就任
                                    任期：定められた任期はない。
                                349/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                           2022年３月１日
       役職名          氏名・年齢           現在実質所有                 経歴・任期
                            普通株式数
     最高事業担当エ        トーマス・Ｍ・スクリヴ                 53,343株     2014年６月から2016年３月まで
     グゼクティブ        ナー                      企業ストレス・テスト及び破綻処理計画担当エ
             (Thomas    M.  Scrivener)                 グゼクティブ
                                    2016年５月から2018年９月まで
             50歳
                                    企業シナリオ計画及び実行担当エグゼクティブ
                                    2018年９月から2019年10月まで
                                    グローバル不動産及び企業イニシアチブ担当エ
                                    グゼクティブ
                                    2019年10月から2021年10月まで
                                    コンシューマー、スモール・ビジネス・アン
                                    ド・ウェルス・マネジメント・オペレーション
                                    ズ責任者
                                    2021年10月
                                    最高事業担当エグゼクティブに就任
                                    任期：定められた任期はない。
     メリル・ウェル        アンドリュー・Ｍ・シー              326,511.7972株        2011年10月から2017年１月まで
     ス・マネジメン        グ                      メリルリンチにおいてグローバル・ウェルス・
     ト代表        (Andrew    M.  Sieg)                 アンド・リタイアメント・ソリューションズ責
                                    任者
             54歳
                                    2017年１月
                                    メリル・ウェルス・マネジメント代表に就任
                                    任期：定められた任期はない。
     副会長兼企業信        ブルース・Ｒ・トンプソ               700,271株(1)       2011年７月から2015年７月まで
     用責任者        ン                      最高財務責任者
             (Bruce    R.  Thompson)                 2015年７月から2016年３月まで
                                    業務執行取締役
             57歳
                                    2016年３月から2018年５月まで
                                    バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション副
                                    会長
                                    2018年５月から2020年12月まで
                                    副会長兼EU及びスイス代表並びにバンク・オ
                                    ブ・アメリカ・ヨーロッパDAC最高経営責任者
                                    2021年10月まで
                                    (2020年12月から)副会長、機関与信エクスポー
                                    ジャー管理責任者並びに(2021年５月から)ホー
                                    ルセール信用引受及び監視責任者
                                    2021年10月
                                    副会長兼企業信用責任者に就任
                                    任期：定められた任期はない。
    (1)　別途、シリーズLL優先株式40,000株及びシリーズNN優先株式60,000株を保有している。
                                350/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     取締役及び特定業務執行役員の株式保有状況
        以下の表は、2022年３月１日現在、(ⅰ)各取締役及び(ⅱ)各特定業務執行役員により実質的に所有されてい
       る当社の普通株式数を示している。同日現在、当社取締役及び業務執行役員は、以下の表において報告されて
       いるものを除き、当社議決権付有価証券のいずれの種類の株式若しくはその他の優先株式又はかかる株式に関
       する未行使オプション若しくはワラントも所有していない。各取締役及び各特定業務執行役員に実質的に所有
       されている株式数は、当社の発行済普通株式又はその他の優先株式の１％未満であった。別段の定めがある場
       合を除き、当社のすべての普通株式について、取締役及び業務執行役員が単独で議決権及び処分権を行使する
       ことができる。
                                                実質所有

     氏名
                                                普通株式数
     取締役
     シャロン・Ｌ・アレン(1)                                                 99,927
     スーザン・Ｓ・バイス                                                 177,496
     フランク・Ｐ・ブランブル・シニア(2)                                                 80,217
     ピエール・Ｊ・Ｐ・ドゥ・ウェック                                                 75,324
     アーノルド・Ｗ・ドナルド                                                 95,269
     リンダ・Ｐ・ハドソン                                                 19,507
     モニカ・Ｃ・ロザノ                                                  3,000

     トーマス・Ｊ・メイ                                                  2,142
     ライオネル・Ｌ・ノウェルⅢ世                                                  3,930
     デニス・Ｌ・ラモス                                                    —
     クレイトン・Ｓ・ローズ(3)                                                 25,515
     マイケル・Ｄ・ホワイト(4)                                                 85,650
     トーマス・Ｄ・ウッズ(5)                                                 80,839
     Ｒ・デービッド・ヨスト                                                 64,153
     マリア・Ｔ・ズーバー                                                 37,170
     特定業務執行役員
     ブライアン・Ｔ・モイニハン(6)                                                2,286,491
     アラステア・Ｍ・ボースウィック(7)                                                 226,228
     ポール・Ｍ・ドノフリオ                                                 939,983
     ジェームズ・Ｐ・デマール(8)                                                 132,998
     マシュー・Ｍ・コダー                                                 300,137
     トーマス・Ｋ・モンタグ(9)                                                3,472,987
                                351/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (1)　アレン氏が配偶者と議決権及び処分権を共有する当社の普通株式1,000株を含む。
     (2)　ブランブル氏が配偶者と議決権及び処分権を共有する当社の普通株式43,400株を含む。
     (3)　ローズ博士が配偶者と議決権及び処分権を共有する当社の普通株式25,515株を含む。
     (4)　ホワイト氏が配偶者と議決権及び処分権を共有する当社の普通株式77,000株を含む。
     (5)　ウッズ氏が配偶者と議決権及び処分権を共有する当社の普通株式50,003株を含む。
     (6)　モイニハン氏が配偶者と議決権及び処分権を共有する当社の普通株式48,376株を含む。
     (7)　ボースウィック氏が配偶者と議決権及び処分権を共有する当社の普通株式226,228株を含む。
     (8)　デマール氏が配偶者と議決権及び処分権を共有する当社の普通株式132,998株を含む。
     (9)　モンタグ氏が受託者である配偶者と処分権を共有する家族信託において保有している当社の普通株式812,061株を含
        む。
                                352/645

















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (3)  【監査の状況】

     ①  内部監査
        上記「第５　３　(1)コーポレート・ガバナンスの概要」を参照のこと。
     ②  外国監査公認会計士等に対する報酬の内容

     監査報酬の内訳
     2021  年度及び2020年度におけるPwCの報酬　                    以下は、2021年度及び2020年度において、PwCから提供された専門的

     なサービスに対する報酬総額を表す。
                                  2021  年            2020  年

    (単位：百万ドル)
    監査報酬………………………………                                 55.2              55.1
                                 (6,745百万円)              (6,733百万円)
    監査関連報酬…………………………                                  7.4              7.0
                                  (904百万円)              (855百万円)
    税務報酬………………………………                                  5.7              5.4
                                  (697百万円)              (660百万円)
    その他報酬……………………………                                  0.0              0.0
                                   (0百万円)              (0百万円)
    合計……………………………………                                 68.3              67.5
                                 (8,346   百万円)           (8,249   百万円)
     監査報酬　      監査報酬は、当社の連結財務書類の統合的な監査、並びに当社の財務書類の注記において開示される

     情報(例えば、その他の開示に加えて、規制上の自己資本)を含む財務報告に係る内部統制に関連している。監査
     報酬はまた、国内及び海外における法定財務書類及び付随する財務書類の監査、当社の中間連結財務書類の考
     察、コンフォートレター及びSECに対する同意書の発行、並びに一定の合意された手続及びその他の証明書に係
     るサービスの提供に関連している。監査報酬は、各事業年度に関連する監査サービスに対して請求されたか又は
     請求されることが予想される報酬である。
     監査関連報酬　        監査関連報酬は、その他の監査及びアテスト業務、一定の合意された手続及びその他の証明書に
     係るサービスの提供、財務会計、報告及びコンプライアンス業務、給付制度の監査並びにリスク及び管理分析に
     ついて支払われる。監査関連サービスに対する報酬は、各事業年度中に提供されたサービスについて請求された
     か又は請求されることが予想される報酬である。
     税務報酬　      税務報酬は、各事業年度中の税務に関するコンプライアンス、アドバイザリー及び立案業務について
     請求されたか又は請求されることが予想される報酬である。
     その他報酬　       2021年度及び2020年度中のその他報酬は、当社に対して各事業年度中に専門的な定期サービスを提
     供するPwCとの契約に関して、PwCが当社に請求したか又は請求することが予想される報酬により構成される。
                                353/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     その他重要な報酬の内容
       上記を参照のこと。
     外国監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容

       上記を参照のこと。
     監査報酬の決定方針

     監査委員会事前承認規定及び手続
     　当社の監査委員会は毎年、同委員会による取引ごとの個別の事前承認なしにPwCが提供することができる業務

     の一覧を事前に承認し、当該業務に関し事前に承認する報酬限度を設定する。事前承認される業務の一覧には、
     監査業務、監査関連業務、税務業務及びその他業務が含まれる。PwCによる業務の依頼又は申請は、かかる業務
     が同委員会による事前承認を得た業務の一覧に含まれているかを判断するために、企業監査部門又は税務部門の
     者に提示されなければならない。事前承認がなされていない業務は、同委員会又は同委員会委員長によって個別
     に承認されなければならない。同委員会又は同委員会委員長は、事前に承認されたものの、報酬が事前承認限度
     を超過することとなる予定業務もまた、個別に承認しなければならない。同委員会委員長によるすべての事前承
     認は、次回の同委員会会議において全委員に対して提示されることが必要である。同委員会又は同委員会委員長
     は、2021年度のPwCの報酬及び業務をすべて事前承認した。
                                354/645













                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (4)  【役員の報酬等】

        取締役への報酬
        「第５　提出会社の状況　３　(1)コーポレート・ガバナンスの概要　取締役への報酬」を参照のこと。
        業務執行役員への報酬

        要約報酬表
        以下の表は、示された年度において当社の特定業務執行役員に対して支払い、発生又は授与した報酬を示し
       ている。
                         2021  年度要約報酬表(1)

                                          年金価値の変

                                   株式以外の報奨       動及び非適格       その他の
                    給与     賞与     株式報奨     制度による報酬       繰延報酬利益       報酬     合計
     氏名及び主な役職(2)            年度    ($)(3)     ($)(4)      ($)(5)       ($)      ($)(6)      ($)(7)      ($)
     ブライアン・Ｔ・
                2021   1,500,000         0  21,395,424          0   565,990     267,755    23,729,169
     モイニハン
                2020   1,500,000         0  23,525,808          0   673,974     240,789    25,940,571
     取締役会会長兼
                2019   1,500,000         0  23,575,105          0   632,250     331,858    26,039,213
     最高経営責任者
     アラステア・Ｍ・ボース
     ウィック            2021    666,667     4,133,333      6,114,076          0    1,327     41,470    10,956,873
     最高財務責任者
                2021   1,000,000      5,600,000      5,826,527          0   200,548      42,139    12,669,214
     ポール・Ｍ・ドノフリオ
                2020   1,000,000      4,400,000      6,559,458          0   172,084      41,742    12,173,284
     副会長(元最高財務責任者)
                2019   1,000,000      4,800,000      6,560,949          0   182,239      52,124    12,595,312
     ジェームズ・Ｐ・デマール
     グローバル・マーケッツ代            2021    666,667     5,200,000     10,311,814          0      0   41,369    16,219,850
     表
     マシュー・Ｍ・コダー
     グローバル・コーポレー
                2021    666,667     5,800,000     19,205,303          0      0   40,054    25,712,024
     ト・アンド・インベストメ
     ント・バンキング代表
     トーマス・Ｋ・            2021   1,250,000      8,300,000      9,401,821          0      0   142,131    19,093,952
     モンタグ            2020   1,250,000      7,100,000     10,522,429          0      0   20,000    18,892,429
     元最高執行責任者            2019   1,250,000      7,700,000     10,524,788          0      0   20,000    19,494,788
     (1)　米国証券取引委員会(以下「SEC」という。)規則では、要約報酬表は、各年の金額にその年に付与された株式報奨につ

        いての付与日現在の公正価値合計を含むことが義務付けられている。当社は、一般的に株式報奨を前年度の業績に係る
        年度末報酬総額の一部として、年初に付与する。その結果、株式報奨の金額は、一般的に要約報酬表ではベースとなる
        事業年度の翌年に表示されるため、要約報酬表は、特定の事業年度における当社の報酬及び人事委員会の業績連動型の
        業務執行役員報酬プログラムの見解を完全に反映していない。例えば、「株式報奨」欄に2021年度報酬として表示され
        る金額は、2021年２月に2020年度の業績に対して付与された株式報奨及び2021事業年度報酬の一部を構成しない2021年
        度中に付与されたその他の株式報奨を含んでいる。
     (2)　記載されたすべての特定業務執行役員の役職は、2021年12月31日現在のものである。モンタグ氏は2021年12月31日まで
        当社の最高執行責任者を務め、2022年２月28日をもって当社を退職した。
     (3)　当社の適格401(k)プラン及び非適格報酬繰延制度に基づき自発的に繰り延べられた金額を含む。
     (4)　当該金額は、該当する年度の業績に対して特定業務執行役員が受領した年間現金報奨を反映している。
                                355/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (5)　表示金額は、示された年度に付与された現金決済型制限株式ユニット(以下「CRSU」という。)、業績随伴型制限株式ユ
        ニット(以下「PRSU」という。)及び時間基準型制限株式ユニット(以下「TRSU」という。)の付与日現在の公正価値合計
        である。株式報奨(CRSUを除く。)の付与には、基礎となる報奨が確定し、支払可能な場合のみ、現金配当金を受領する
        権利が含まれる。付与日現在の公正価値は、適用付与日における当社普通株式の終値(2021年度は、2021年２月12日現
        在33.37ドル及び2021年６月１日現在42.92ドル)に基づく。2021年度に付与されたPRSUについては、実際に受領する
        PRSUの数(０％から上限である100％の間)は、2023年12月31日に終了する３年間の業績期間において測定される当社の
        将来の特定の資産利益率及び調整後有形純資産基準の達成度(税標準化後)により決定される。株式報奨の欄に記載され
        る金額は、付与日現在の公正価値を決定する目的上、蓋然性の高い結果として付与されたPRSUの100％(最高水準)が権
        利確定すると仮定している。2021年度に付与されたPRSU及びTRSU(ボースウィック氏、デマール氏及びコダー氏に付与
        された一部のTRSUを除く。)の付与日現在の公正価値は、かかる報奨の価値に対する権利確定後の譲渡制限の影響を反
        映するため、それぞれ約14％及び約15％の割引率を含んでいる。CRSU又はボースウィック氏、デマール氏及びコダー氏
        に付与されたTRSUの報奨にはディスカウントは適用されていない。2020年度及び2019年度に付与されたPRSU及びTRSUの
        付与日現在の公正価値は、かかる報奨の価値に対する権利確定後の譲渡制限の影響を反映するため、約10％のディスカ
        ウントを含んでいる。
     (6)　以下の表は、特定業務執行役員についての年金価値の変動及び非適格繰延報酬に係る市場価格を上回る利益を示してい
        る。
                                               非適格繰延報酬に係る

                                   年金価値の変動            市場価格を上回る利益
     氏名                                 ($)             ($)
     ブライアン・Ｔ・モイニハン                                    455,078             110,912
     アラステア・Ｍ・ボースウィック                                     1,327               0
     ポール・Ｍ・ドノフリオ                                    200,548                0
     ジェームズ・Ｐ・デマール                                       0             0
     マシュー・Ｍ・コダー                                       0             0
     トーマス・Ｋ・モンタグ                                       0             0
        「年金価値の変動」は、2020年12月31日から2021年12月31日までのすべての年金給付の年金数理上の現在価値の変動に

        等しいため、SEC規則に従い、現在価値は当社の財務書類上の年金給付を評価する際に適用したものと同じ仮定条件を
        用いて決定されている。
        2012年６月30日を効力発生日として、当社は、全従業員のための当社のすべての米国年金制度における年金の給付を凍
        結した。その結果、2012年６月30日より後のすべての報酬又は役務に関して、特定業務執行役員に対する追加的な年金
        給付は一切発生していない。
        モイニハン氏については、上記の「年金価値の変動」の欄に報告される金額は、同氏が2005年に凍結した旧補足退職金
        制度に基づく年金給付を有することを主因として生じたものである。年金給付の月額は、補足退職金制度が凍結されて
        以降、変更されていない。しかしながら、同氏の年金給付の現在価値は、同氏が１年年を重ねることにより、毎年上昇
        する。
        非適格繰延報酬に係る市場価格を上回る利益は、モイニハン氏の参加していた1998年以前の旧フリートボストン報酬繰
        延制度に起因する。
     (7)　以下の表は、2021年度の各特定業務執行役員について「その他の報酬」に含まれる金額を示している。SEC規則によっ
        て要求されるとおり、特定業務執行役員が受領した手当は、合計で10,000ドル以上となった場合に限り、この表に含ま
        れる。
                                356/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                        2021  年度その他の報酬表
                     給付金、税金及び金融

                      アドバイザリー・                   マッチング及び
                      サービス並びに          社用航空機の        その他適格制度へ         規制上の申請手数料
                       年次健康診断            使用       の雇用者拠出         及び関連税額
     氏名                    ($)          ($)         ($)         ($)
     ブライアン・Ｔ・モイニハン                       20,968        144,989          20,000         81,375
     アラステア・Ｍ・ボースウィック                       20,968          0        20,000           0
     ポール・Ｍ・ドノフリオ                       20,968          0        20,000           0
     ジェームズ・Ｐ・デマール                       20,968          0        20,000           0
     マシュー・Ｍ・コダー                       27,368          0        7,500           0
     トーマス・Ｋ・モンタグ                       6,400          0        20,000         105,584
        「要約報酬表」及び本表に報告されている金額の一部について、当社が給付金を支払う際の当社の増分費用は、現金支

        払経費とは異なり、以下のとおり決定される。
          給付金                        増分費用の決定方法

     給付金、税金及び金融アドバイザ              当社の特定業務執行役員及び資格を有するその他の役員に対して給付金、税金及び金融アドバイザ
     リー・サービス              リー・サービスを提供する従業員について支払われる当社の実際の直接経費(賃料、適切な報酬及び
                   給付金、旅費等)を考慮した方法を用いて決定される。
     社用航空機の使用              当社所有又はリースの航空機は、着陸料、航空機燃料費及び航空機の再配置費用といった変動費を考
                   慮した方法を用いて決定される。当社の航空機は、主として出張目的に使用されるため、当社は、乗
                   務員給与及び当社所有又はリースの航空機の取得原価等、使用に基づいて変化しない固定費を含めな
                   い。第三者である供給者により提供される航空機については、契約上の時間当たり経費、燃料費、セ
                   グメント料金及び税金並びに月間管理費及び保険費用の比例分を考慮した方法を用いて決定される。
                   特定業務執行役員の配偶者又は来賓が特定業務執行役員の旅行に同行した際の増分費用が生じた場合
                   には、その総額も含まれる。
        2021年度における当社の特定業務執行役員による社用航空機の使用はすべて、当社の方針に従ったものである。2017年

        度後半に当社は方針を変更し、モイニハン氏は、すべての事業関連、通勤及び個人的な飛行について社用航空機のみを
        使用するものとした。当社は事業及び／又は事業開発に関連する飛行に係る金額を、一般的にモイニハン氏に対する報
        酬とは考慮しない。また当社は、治安、個人の安全及び効率性を理由とする場合のモイニハン氏の個人目的及び通勤目
        的による社用航空機の義務的な使用に関する金額は、必要経費とみなしている。しかし、SEC規則は、特定の飛行又は
        特定の飛行の一部の価値を手当として要約報酬表に含めることを当社に義務付けている。
        そのため、モイニハン氏による社用航空機使用に関する表示金額は、主に(ⅰ)事業及び／又は事業開発の要素に関連す
        る飛行並びに(ⅱ)通勤や事業と関連しない目的によるすべての個人的な飛行についての当社の増分費用総額を表す。モ
        イニハン氏は2021年度中、同氏の締結した航空機共同使用契約に基づき、当社の社用航空機による通勤目的の飛行に係
        る一定の増分費用を当社に弁済した。モイニハン氏は、社用航空機の個人的使用により得た帰属所得に関する自身の税
        金につき責任を負う。
        上記のとおり、モイニハン氏及びモンタグ氏のために、その普通株式保有及び継続的な株式ベース報酬の受領に関連す
        る規制上の申請手数料45,000ドルが支払われ、かかる手数料に関連してそれぞれ36,375ドル及び60,584ドルのグロス
        アップ方式の納税が行われた。
        2022年度において、当社はESGの取組みを促進するため及びモンタグ氏の退職に敬意を表するため、２つの慈善寄付を
        行う予定である。第１に、当社のカレッジ及び大学並びにそれらの社会及び当社の業界にとって重要なトピックに関す
        る学術的探求に対する支援を継続し、ノースウェスタン大学のノースウェスタン持続可能性・エネルギー研究所と連携
        して、ケロッグ経営大学院における持続可能な金融教育に対して約１百万ドル寄付を行う予定である。第２に、自然保
        護機関並びにそのグローバル環境の保全及び保護に対する取組みを支援して、当社はザ・ネイチャー・コンサーヴァン
        シー(人類と自然がともに繁栄可能な世界の創出に取り組む国際環境非営利団体であり、世界中の支部において１百万
        人超のメンバーを有し、76の国や地域において保全活動に影響を与えている。)に１百万ドル寄付する予定である。モ
        ンタグ氏は、退職の公表前にかかる寄付について認識しておらず、寄付額の決定に関与していない。また、これらによ
        る金銭的利得を受け取ることもないため、当社はこれらの寄付について同氏に対する報告すべき報酬とは考えていな
        い。
                                357/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        「要約報酬表」には「その他の報酬」として含まれているが、本表には、10,000ドル未満の税金払戻し、オフィスで勤
        務した際に特定業務執行役員が受領した特定の食事に係る費用、会社の会議に出席するための特定業務執行役員の配偶
        者又は来賓に係る旅費及び当該年度中に発生した偶発的なイベント関連の費用は当社の増分費用として含まれていな
        い。
        「要約報酬表」及び上記の表に記載される金額は、当社に増分費用の発生はないと判断される旅行の手配の援助、社宅
        又は賃貸の共同住宅及び自動車の使用、並びに配偶者又は来賓による事業関連目的で業務執行役員の旅行に同行した際
        の社用又は第三者である供給者による航空機、地上交通費及び共同宿泊施設の利用を含む当社の特定業務執行役員に支
        払われる個人給付の金額を含まない。
    (5)  【株式の保有状況】

       　該当事項なし
                                358/645

















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    第６    【経理の状況】

    (イ)本書記載のバンク・オブ・アメリカ・コーポレーション及びその子会社(以下「当社」という)の連結財務書類

     (2021年及び2020年12月31日現在の連結貸借対照表及び2021年12月31日に終了した３年間の各事業年度の連結損
     益計算書、連結包括利益計算書、連結株主持分変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書並びに関連する連結
     財務書類注記－以下「連結財務書類」という)は、米国において一般に公正妥当と認められた会計原則並びに証
     券取引委員会(以下「SEC」という)の定めるレギュレーションS－Xに規定された用語、様式及び作成方法に準拠
     して作成されたものである。
       当社の採用した会計原則、会計処理手続及び表示方法と、日本において一般に公正妥当と認められる会計原
     則、会計処理手続及び表示方法との間の主な相違点に関しては、「４                                    米国と日本における会計原則及び会計慣
     行の相違」で説明している。
       本書記載の当社の連結財務書類は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省
     令第59号－以下「財務諸表等規則」という)第131条第１項の規定の適用を受けている。
    (ロ)本書記載の当社の連結財務書類及び2021年12月31日現在の当社の財務報告に関する内部統制は、米国における

     当社の独立登録会計事務所であり、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第１条の３第７項に規
     定される外国監査法人等をいう。)であるプライスウォーターハウスクーパース　エルエルピーの監査を受けて
     いる。本書に金融商品取引法第193条の２第１項第１号に規定される監査証明に相当すると認められる証明に係
     るその独立登録会計事務所の監査報告書を添付している。
    (ハ)本書記載の連結財務書類のうち、英文(原文)は当社がSECに提出したものと実質的に同一であり、日本文はこ

     れら原文の連結財務書類を翻訳したものである。
    (ニ)本書記載の当社の連結財務書類(原文)は、米国ドルで表示されている。「円」で表示されている金額は、「財

     務諸表等規則」第134条の規定に基づき、2022年４月１日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信直物売買相場
     (仲値)、１米国ドル＝122.20円の為替レートで換算された金額である。金額は百万円単位(四捨五入)で表示され
     ている。日本円に換算された金額は、四捨五入のため合計欄の数値が総数と一致しない場合がある。なお、円換
     算額は単に読者の便宜上のために表示されたものであり、米国ドルの額が上記のレートで円に換算されることを
     意味するものではない。
    (ホ)円換算額及び「２            主な資産・負債及び収支の内容」、「３                     その他」及び「４          米国と日本における会計原則

     及び会計慣行の相違」に関する記載は、当社の原文の連結財務書類には含まれておらず、上記(ロ)の会計監査の
     対象にもなっていない。
                                359/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    １  【財務書類】

                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション及び子会社
     (1)  連結損益計算書
                                  12月31日に終了した事業年度

                    期別
                           2021年            2020年            2019年
     科目
                        百万ドル      百万円     百万ドル      百万円     百万ドル      百万円
     純受取利息
     受取利息                    47,672    5,825,518       51,585    6,303,687       71,236    8,705,039
                          4,738     578,984       8,225    1,005,095       22,345    2,730,559
     支払利息
      純受取利息
                         42,934    5,246,535       43,360    5,298,592       48,891    5,974,480
     非金利収益

     手数料及びコミッション                    39,299    4,802,338       34,551    4,222,132       33,015    4,034,433
     マーケット・メイキング及び類似す
                          8,691    1,062,040        8,355    1,020,981        9,034    1,103,955
     る活動
                         (1,811)     (221,304)        (738)    (90,184)        304    37,149
     その他の収益
      非金利収益合計                   46,179    5,643,074       42,168    5,152,930       42,353    5,175,537
      収益合計    ( 支払利息控除後       )
                         89,113    10,889,609        85,528    10,451,522        91,244    11,150,017
     貸倒引当金繰入額                    (4,594)     (561,387)       11,320    1,383,304        3,590     438,698

     非金利費用

     報酬及び給付費用                    36,140    4,416,308       32,725    3,998,995       31,977    3,907,589
     事務所費用及び設備費                    7,138     872,264       7,141     872,630       6,588     805,054
     情報処理及び伝達費                    5,769     704,972       5,222     638,128       4,646     567,741
     プロダクト提供及び取引関連費                    3,881     474,258       3,433     419,513       2,762     337,516
     販売費                    1,939     236,946       1,701     207,862       1,934     236,335
     専門家報酬                    1,775     216,905       1,694     207,007       1,597     195,153
                          3,089     377,476       3,297     402,893       5,396     659,391
     その他の一般営業費
      非金利費用合計
                         59,731    7,299,128       55,213    6,747,029       54,900    6,708,780
                                360/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (1)  連結損益計算書(続き)
                                  12月31日に終了した事業年度

                    期別
                           2021年            2020年            2019年
     科目
                        百万ドル      百万円     百万ドル      百万円     百万ドル      百万円
      税引前当期純利益                   33,976    4,151,867       18,995    2,321,189       32,754    4,002,539
                          1,998     244,156       1,101     134,542       5,324     650,593
     法人所得税
      当期純利益                   31,978    3,907,712       17,894    2,186,647       27,430    3,351,946
     優先株式配当金                     1,421     173,646       1,421     173,646       1,432     174,990
      普通株主に配当可能な当期純利益                   30,557    3,734,065       16,473    2,013,001       25,998    3,176,956
     普通株式１株当たりの情報                    ドル      円     ドル      円     ドル      円
     １株当たり利益
                          3.60      440     1.88      230     2.77      338
                          3.57      436     1.87      229     2.75      336
     希薄化後１株当たり利益
     平均発行済普通株式数                    8,493.3百万株            8,753.2百万株            9,390.5百万株
     平均発行済希薄化後普通株式数
                         8,558.4百万株            8,796.9百万株            9,442.9百万株
     －　連結財務書類注記参照

                                361/645














                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (2)  連結包括利益計算書
                                  12月31日に終了した事業年度

                    期別
                           2021年            2020年            2019年
     科目
                        百万ドル      百万円     百万ドル      百万円     百万ドル      百万円
                         31,978    3,907,712       17,894    2,186,647       27,430    3,351,946
     当期純利益
     その他の包括利益        ( 損失  )( 税引後   ) ：
     債務証券に係る増減額          ( 純額  )       (2,077)     (253,809)       4,799     586,438       5,875     717,925
     負債評価調整に係る増減額            ( 純額  )      356    43,503       (498)    (60,856)       (963)    (117,679)
     デリバティブに係る増減額            ( 純額  )     (2,306)     (281,793)        826    100,937        616    75,275
     従業員給付制度の調整                     624    76,253       (98)    (11,976)        136    16,619
                           (45)    (5,499)       (52)    (6,354)       (86)    (10,509)
     為替換算調整に係る増減額            ( 純額  )
      その他の包括利益        ( 損失  )        (3,448)     (421,346)       4,977     608,189       5,578     681,632
       包括利益
                         28,530    3,486,366       22,871    2,794,836       33,008    4,033,578
     －　連結財務書類注記参照

                                362/645














                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (3)  連結貸借対照表
                                  2021年12月31日現在             2020年12月31日現在

                              期別
     科目
                                 百万ドル       百万円      百万ドル       百万円
     資産の部
     現金及び銀行預け金                              29,222     3,570,928        36,430     4,451,746
     連邦準備銀行、米国外の中央銀行及びその他の銀行への利                             318,999             344,033
                                       38,981,678             42,040,833
     息付預け金
      現金及び現金同等物                            348,221     42,552,606        380,463     46,492,579
     定期性預け金及びその他の短期投資
                                   7,144      872,997       6,546      799,921
     フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は売戻条                             250,720     30,637,984        304,058     37,155,888
     件付購入有価証券
     －うち、公正価値測定されたもの
     2021年12月31日現在：150,665百万ドル(18,411,263百万円)
     2020年12月31日現在：108,856百万ドル(13,302,203百万円)
     トレーディング勘定資産                             247,080     30,193,176        198,854     24,299,959
     －うち、担保
     2021年12月31日現在：103,434百万ドル(12,639,635百万円)
     2020年12月31日現在：91,510百万ドル(11,182,522百万円)
     デリバティブ資産                              35,344     4,319,037        47,179     5,765,274
     債務証券：
      公正価値で計上する債務証券                            308,073     37,646,521        246,601     30,134,642
      満期保有債務証券(原価)                            674,554     82,430,499        438,249     53,554,028
      －公正価値相当額
     2021年12月31日現在：665,890百万ドル(81,371,758百万円)
     2020年12月31日現在：448,180百万ドル(54,767,596百万円)
      債務証券合計                            982,627     120,077,019        684,850     83,688,670
     貸出金及びリース金融
                                  979,124     119,648,953        927,861     113,384,614
     －うち、公正価値測定されたもの
     2021年12月31日現在：7,819百万ドル(955,482百万円)
     2020年12月31日現在：6,681百万ドル(816,418百万円)
                                  (12,387)     (1,513,691)        (18,802)     (2,297,604)
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金
      貸出金及びリース金融(貸倒引当金控除後)                            966,737     118,135,261        909,059     111,087,010
     土地建物及び設備(純額)
                                   10,833     1,323,793        11,000     1,344,200
     のれん                              69,022     8,434,488        68,951     8,425,812
     売却目的で保有する貸出金                              15,635     1,910,597        9,243     1,129,495
     －うち、公正価値測定されたもの
     2021年12月31日現在：4,455百万ドル(544,401百万円)
     2020年12月31日現在：1,585百万ドル(193,687百万円)
     顧客向け及びその他の債権                              72,263     8,830,539        64,221     7,847,806
     その他の資産                             163,869     20,024,792        135,203     16,521,807
     －うち、公正価値測定されたもの
     2021年12月31日現在：12,144百万ドル(1,483,997百万円)
     2020年12月31日現在：15,718百万ドル(1,920,740百万円)
        資産合計
                                 3,169,495      387,312,289       2,819,627      344,558,419
                                363/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (3)  連結貸借対照表(続き)
                                  2021年12月31日現在             2020年12月31日現在

                              期別
     科目
                                 百万ドル       百万円      百万ドル       百万円
     負債の部
     米国内における預金：
      無利息                            784,189     95,827,896        650,674     79,512,363
      利息付                           1,165,914      142,474,691       1,038,341      126,885,270
      －うち、公正価値測定されたもの
      2021年12月31日現在：408百万ドル(49,858百万円)
      2020年12月31日現在：481百万ドル(58,778百万円)
     米国外における預金：
      無利息                             27,457     3,355,245        17,698     2,162,696
                                   86,886     10,617,469        88,767     10,847,327
      利息付
        預金合計                         2,064,446      252,275,301       1,795,480      219,407,656
     フェデラル・ファンド借入金及び貸付有価証券又は買戻条
                                  192,329     23,502,604        170,323     20,813,471
     件付売却有価証券
     －うち、公正価値測定されたもの
     2021年12月31日現在：139,641百万ドル(17,064,130百万
     円)
     2020年12月31日現在：135,391百万ドル(16,544,780百万
     円)
     トレーディング勘定負債                             100,690     12,304,318        71,320     8,715,304
     デリバティブ負債                              37,675     4,603,885        45,526     5,563,277
     短期借入金                              23,753     2,902,617        19,321     2,361,026
     －うち、公正価値測定されたもの
     2021年12月31日現在：4,279百万ドル(522,894百万円)
     2020年12月31日現在：5,874百万ドル(717,803百万円)
     未払費用及びその他の負債                             200,419     24,491,202        181,799     22,215,838
     －うち、公正価値測定されたもの
     2021年12月31日現在：11,489百万ドル(1,403,956百万円)
     2020年12月31日現在：16,311百万ドル(1,993,204百万円)
     －うち、未実行の信用供与契約に対する引当金
     2021年12月31日現在：1,456百万ドル(177,923百万円)
     2020年12月31日現在：1,878百万ドル(229,492百万円)
     長期債務                             280,117     34,230,297        262,934     32,130,535
     －うち、公正価値測定されたもの
     2021年12月31日現在：29,708百万ドル(3,630,318百万円)
     2020年12月31日現在：32,200百万ドル(3,934,840百万円)
        負債合計                         2,899,429      354,310,224       2,546,703      311,207,107
     契約債務及び偶発債務(注６「証券化とその他の変動持分
     事業体」及び注12「契約債務及び偶発債務」)
     株主持分の部
     優先株式：                              24,708     3,019,318        24,510     2,995,122
     額面－0.01ドル
     授権株式数－100,000,000株
     発行済株式数－
     2021年12月31日現在：3,939,686株
     2020年12月31日現在：3,931,440株
     普通株式及び資本剰余金：                              62,398     7,625,036        85,982     10,507,000
     額面－0.01ドル
     授権株式数－12,800,000,000株
     発行済株式数－
     2021年12月31日現在：8,077,831,463株
     2020年12月31日現在：8,650,814,105株
     利益剰余金                             188,064     22,981,421        164,088     20,051,554
                                   (5,104)      (623,709)       (1,656)      (202,363)
     その他の包括利益(損失)累計額
        株主持分合計                          270,066     33,002,065        272,924     33,351,313
        負債及び株主持分合計
                                 3,169,495      387,312,289       2,819,627      344,558,419
                                364/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (3)  連結貸借対照表(続き)
                                  2021年12月31日現在             2020年12月31日現在

                              期別
     科目
                                 百万ドル       百万円      百万ドル       百万円
     上記の資産合計のうち、連結した変動持分事業体に係る資
     産(変動持分事業体の負債を清算する目的により隔離して
     いる)
     トレーディング勘定資産                               5,004      611,489       5,225      638,495
     貸出金及びリース金融                              17,135     2,093,897        23,636     2,888,319
                                    (958)     (117,068)       (1,693)      (206,885)
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金
      貸出金及びリース金融(貸倒引当金控除後)
                                   16,177     1,976,829        21,943     2,681,435
                                    189     23,096       1,387      169,491
     その他のすべての資産
      連結した変動持分事業体に係る資産合計                             21,370     2,611,414        28,555     3,489,421
     上記の負債合計のうち、連結した変動持分事業体に係る負
     債
     短期借入金                                247     30,183        454     55,479
     －うち、ノン・リコース短期借入金
     2021年12月31日現在：51百万ドル(6,232百万円)
     2020年12月31日現在：22百万ドル(2,688百万円)
     長期債務                              3,587      438,331       7,053      861,877
     －うち、ノン・リコース負債
     2021年12月31日現在：3,587百万ドル(438,331百万円)
     2020年12月31日現在：7,053百万ドル(861,877百万円)
     その他のすべての負債                                 7      855       16     1,955
     －うち、ノン・リコース負債
     2021年12月31日現在：７百万ドル(855百万円)
     2020年12月31日現在：16百万ドル(1,955百万円)
      連結した変動持分事業体に係る負債合計
                                   3,841      469,370       7,523      919,311
     －　連結財務書類注記参照

                                365/645












                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (4)  連結株主持分変動計算書
                                                   (単位：百万ドル)
                             普通株式及び資本剰余金                 その他の包括
                                                      株主持分
                       優先株式                  利益剰余金      利益(損失)
                                                      合計
                             株数(百万株)        金額            累計額
     2018  年 12 月 31 日現在残高               22,326      9,669.3      118,896      136,314      (12,211)      265,325
     リース会計の適用に関する調整累計額                                        165            165
     当期純利益                                      27,430            27,430
     債務証券に係る増減額         (純額  )                                  5,875      5,875
     負債評価調整に係る増減額          (純額  )                                 (963)      (963)
     デリバティブに係る増減額          (純額  )                                 616      616
     従業員給付制度の調整                                              136      136
     為替換算調整に係る増減額          (純額  )                                 (86)      (86)
     配当宣言額：
      普通株式                                     (6,146)            (6,146)
      優先株式                                     (1,432)            (1,432)
     優先株式の発行                     3,643                              3,643
     優先株式の償還                    (2,568)                              (2,568)
     従業員持株制度による普通株式の発行
                                123.3       971      (12)            959
     (純額  )及びその他
     普通株式の買戻し                          (956.5)      (28,144)                  (28,144)
     2019  年 12 月 31 日現在残高               23,401      8,836.1      91,723      156,319      (6,633)      264,810
     信用損失会計の適用に関する調整累計額                                      (2,406)            (2,406)
     当期純利益                                      17,894            17,894
     債務証券に係る増減額         (純額  )                                  4,799      4,799
     負債評価調整に係る増減額          (純額  )                                 (498)      (498)
     デリバティブに係る増減額          (純額  )                                 826      826
     従業員給付制度の調整                                              (98)      (98)
     為替換算調整に係る増減額          (純額  )                                 (52)      (52)
     配当宣言額：
      普通株式                                     (6,289)            (6,289)
      優先株式                                     (1,421)            (1,421)
     優先株式の発行                     2,181                              2,181
     優先株式の償還                    (1,072)                              (1,072)
     従業員持株制度による普通株式の発行
                                41.7      1,284       (9)           1,275
     (純額  )及びその他
     普通株式の買戻し                          (227.0)      (7,025)                  (7,025)
     2020  年 12 月 31 日現在残高               24,510      8,650.8      85,982      164,088      (1,656)      272,924
     当期純利益                                      31,978            31,978
     債務証券に係る増減額         (純額  )                                  (2,077)      (2,077)
     負債評価調整に係る増減額          (純額  )                                 356      356
     デリバティブに係る増減額          (純額  )                                (2,306)      (2,306)
     従業員給付制度の調整                                              624      624
     為替換算調整に係る増減額          (純額  )                                 (45)      (45)
     配当宣言額：
      普通株式                                     (6,575)            (6,575)
      優先株式                                     (1,421)            (1,421)
     優先株式の発行                     2,169                              2,169
     優先株式の償還                    (1,971)                              (1,971)
     従業員持株制度による普通株式の発行
                                42.3      1,542       (6)           1,536
     (純額  )及びその他
     普通株式の買戻し                          (615.3)      (25,126)                  (25,126)
     202 1年 12 月 31 日現在残高               24,708      8,077.8      62,398      188,064      (5,104)      270,066
                                366/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (4)  連結株主持分変動計算書(続き)
                                                    (単位：百万円)
                             普通株式及び資本剰余金                 その他の包括
                                                      株主持分
                       優先株式                  利益剰余金      利益(損失)
                                                      合計
                             株数(百万株)        金額            累計額
     2018  年 12 月 31 日現在残高              2,728,237       9,669.3     14,529,091      16,657,571      (1,492,184)      32,422,715
     リース会計の適用に関する調整累計額                                      20,163            20,163
     当期純利益                                     3,351,946            3,351,946
     債務証券に係る増減額         (純額  )                                 717,925      717,925
     負債評価調整に係る増減額          (純額  )                               (117,679)      (117,679)
     デリバティブに係る増減額          (純額  )                                75,275      75,275
     従業員給付制度の調整                                            16,619      16,619
     為替換算調整に係る増減額          (純額  )                                (10,509)      (10,509)
     配当宣言額：
      普通株式                                    (751,041)            (751,041)
      優先株式                                    (174,990)            (174,990)
     優先株式の発行                    445,175                              445,175
     優先株式の償還                   (313,810)                              (313,810)
     従業員持株制度による普通株式の発行
                                123.3     118,656      (1,466)            117,190
     (純額  )及びその他
     普通株式の買戻し                          (956.5)    (3,439,197)                  (3,439,197)
     2019  年 12 月 31 日現在残高              2,859,602       8,836.1     11,208,551      19,102,182       (810,553)     32,359,782
     信用損失会計の適用に関する調整累計額                                     (294,013)            (294,013)
     当期純利益                                     2,186,647            2,186,647
     債務証券に係る増減額         (純額  )                                 586,438      586,438
     負債評価調整に係る増減額          (純額  )                               (60,856)      (60,856)
     デリバティブに係る増減額          (純額  )                               100,937      100,937
     従業員給付制度の調整                                            (11,976)      (11,976)
     為替換算調整に係る増減額          (純額  )                                (6,354)      (6,354)
     配当宣言額：
      普通株式                                    (768,516)            (768,516)
      優先株式                                    (173,646)            (173,646)
     優先株式の発行                    266,518                              266,518
     優先株式の償還                   (130,998)                              (130,998)
     従業員持株制度による普通株式の発行
                                41.7     156,905      (1,100)            155,805
     (純額  )及びその他
     普通株式の買戻し                          (227.0)     (858,455)                  (858,455)
     2020  年 12 月 31 日現在残高              2,995,122       8,650.8     10,507,000      20,051,554       (202,363)     33,351,313
     当期純利益                                     3,907,712            3,907,712
     債務証券に係る増減額         (純額  )                                 (253,809)      (253,809)
     負債評価調整に係る増減額          (純額  )                                43,503      43,503
     デリバティブに係る増減額          (純額  )                               (281,793)      (281,793)
     従業員給付制度の調整                                            76,253      76,253
     為替換算調整に係る増減額          (純額  )                                (5,499)      (5,499)
     配当宣言額：
      普通株式                                    (803,465)            (803,465)
      優先株式                                    (173,646)            (173,646)
     優先株式の発行                    265,052                              265,052
     優先株式の償還                   (240,856)                              (240,856)
     従業員持株制度による普通株式の発行
                                42.3     188,432       (733)           187,699
     (純額  )及びその他
     普通株式の買戻し                          (615.3)    (3,070,397)                  (3,070,397)
     202 1年 12 月 31 日現在残高              3,019,318       8,077.8     7,625,036      22,981,421       (623,709)     33,002,065
     －　連結財務書類注記参照

                                367/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (5)  連結キャッシュ・フロー計算書
                                  12月31日に終了した事業年度

                    期別
                           2021年            2020年            2019年
     科目
                       百万ドル      百万円     百万ドル      百万円     百万ドル      百万円
     営業活動
     当期純利益                   31,978     3,907,712       17,894     2,186,647       27,430     3,351,946
     当期純利益より営業活動から生じた現
     金 ( 純額  ) への調整：
      貸倒引当金繰入額                  (4,594)      (561,387)      11,320     1,383,304       3,590      438,698
      債務証券売却利益                    (22)     (2,688)      (411)     (50,224)       (217)     (26,517)
      減価償却費及び償却費                   1,898      231,936      1,843      225,215      1,729      211,284
      債務証券に係るプレミアム             / ディス
                         5,837      713,281      4,101      501,142      2,066      252,465
      カウントの償却       ( 純額  )
      繰延税金                   (838)     (102,404)      (1,737)      (212,261)       2,435      297,557
      株式報酬                   2,768      338,250      2,031      248,188      1,974      241,223
      持分法投資の減損                    ―       ―     ―       ―    2,072      253,198
     売却目的で保有する貸出金：
      実行及び購入                  (43,635)     (5,332,197)       (19,657)     (2,402,085)       (28,874)     (3,528,403)
      売却目的で保有すると当初分類され
      ていた貸出金及び関連する証券化活
                        34,684     4,238,385       19,049     2,327,788       30,191     3,689,340
      動に係る金融商品の売却及び償還に
      よる収入
     増減額   ( 純額  ) ：
      トレーディング及びデリバティブ資
                        (22,104)     (2,701,109)       16,942     2,070,312       7,920      967,824
      産 / 負債
      その他の資産                  (34,455)     (4,210,401)       (12,883)     (1,574,303)       (11,113)     (1,358,009)
      未払費用及びその他の負債                  16,639     2,033,286       (4,385)      (535,847)      16,363     1,999,559
                         4,651      568,352      3,886      474,869      6,211      758,984
     その他の営業活動        ( 純額  )
      営業活動から生じた         ( に使用された      )
                        (7,193)      (878,985)      37,993     4,642,745       61,777     7,549,149
      現金  ( 純額  )
                                368/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (5)  連結キャッシュ・フロー計算書(続き)
                                  12月31日に終了した事業年度

                    期別
                           2021年            2020年            2019年
     科目
                       百万ドル      百万円     百万ドル      百万円     百万ドル      百万円
     投資活動
     増減額   ( 純額  ) ：
      定期性預け金及びその他の短期投資                   (598)     (73,076)       561     68,554       387     47,291
      フェデラル・ファンド貸出金及び借
      入有価証券又は売戻条件付購入有価                   53,338     6,517,904      (29,461)     (3,600,134)       (13,466)     (1,645,545)
      証券
     公正価値で計上する債務証券：
      売却による収入                   6,893      842,325      77,524     9,473,433       52,006     6,355,133
      償還及び満期による収入                  159,616     19,505,075       91,084     11,130,465       79,114     9,667,731
      購入                 (238,398)     (29,132,236)       (194,877)     (23,813,969)       (152,782)     (18,669,960)
     満期保有債務証券：
      償還及び満期による収入                  124,880     15,260,336       93,835     11,466,637       34,770     4,248,894
      購入                 (362,736)     (44,326,339)       (257,535)     (31,470,777)       (37,115)     (4,535,453)
     貸出金及びリース金融：
      投資目的で保有すると当初分類され
      ていた貸出金及び関連する証券化活                   10,396     1,270,391       13,351     1,631,492       12,201     1,490,962
      動に係る金融商品の売却による収入
      購入                  (5,164)      (631,041)      (5,229)      (638,984)      (5,963)      (728,679)
      貸出金及びリース金融のその他の変
                        (58,039)     (7,092,366)       36,571     4,468,976      (46,808)     (5,719,938)
      動 ( 純額  )
                        (3,479)      (425,134)      (3,489)      (426,356)      (2,974)      (363,423)
     その他の投資活動        ( 純額  )
      投資活動に使用された現金            ( 純額  )
                       (313,291)     (38,284,160)       (177,665)     (21,710,663)       (80,630)     (9,852,986)
                                369/645











                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (5)  連結キャッシュ・フロー計算書(続き)
                                  12月31日に終了した事業年度

                    期別
                           2021年            2020年            2019年
     科目
                       百万ドル      百万円     百万ドル      百万円     百万ドル      百万円
     財務活動
     増減額   ( 純額  ) ：
      預金                  268,966     32,867,645       360,677     44,074,729       53,327     6,516,559
      フェデラル・ファンド借入金及び
      貸付有価証券又は買戻条件付                   22,006     2,689,133       5,214      637,151     (21,879)     (2,673,614)
      売却有価証券
      短期借入金                   4,432      541,590      (4,893)      (597,925)       4,004      489,289
     長期債務：
      発行による収入                  76,675     9,369,685       57,013     6,966,989       52,420     6,405,724
      返済                  (46,826)     (5,722,137)       (47,948)     (5,859,246)       (50,794)     (6,207,027)
     優先株式：
      発行による収入                   2,169      265,052      2,181      266,518      3,643      445,175
      償還                  (1,971)      (240,856)      (1,072)      (130,998)      (2,568)      (313,810)
     普通株式の買戻し                   (25,126)     (3,070,397)       (7,025)      (858,455)      (28,144)     (3,439,197)
     現金配当金の支払                   (8,055)      (984,321)      (7,727)      (944,239)      (5,934)      (725,135)
                         (620)     (75,764)       (601)     (73,442)       (698)     (85,296)
     その他の財務活動        ( 純額  )
      財務活動から生じた現金           ( 純額  )    291,650     35,639,630       355,819     43,481,082        3,377      412,669
     現金及び現金同等物に対する為替レー
                        (3,408)      (416,458)       2,756      336,783       (368)     (44,970)
     ト変動の影響
      現金及び現金同等物の純増加
                        (32,242)     (3,939,972)       218,903     26,749,947       (15,844)     (1,936,137)
      ( 減少  ) 額
                        380,463     46,492,579       161,560     19,742,632       177,404     21,678,769
     １月１日現在の現金及び現金同等物
      12 月 31 日現在の現金及び
                        348,221     42,552,606       380,463     46,492,579       161,560     19,742,632
      現金同等物
     補足的キャッシュ・フロー情報
     利息支払額                    4,506      550,633      8,662     1,058,496       22,196     2,712,351
     法人所得税支払額        ( 純額  )         2,760      337,272      2,894      353,647      4,359      532,670
     －　連結財務書類注記参照

    次へ

                                370/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (6)  連結財務書類注記

       注１－重要な会計方針の要約
        銀行持株会社であり金融持株会社であるバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションは、米国及び特定の国
       際マーケットにおいて、金融サービスや商品を幅広く提供している。ここで「当社」とは単体としてのバン
       ク・オブ・アメリカ・コーポレーション、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション及びその子会社、又は
       バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの特定の子会社又は関連会社をいう。
       連結の方針及び表示方法

        この連結財務書類には、当社及び当社の過半数所有子会社、並びに当社が主たる受益者である変動持分事業
       体(以下「VIE」という)の勘定が含まれている。連結会社間勘定及び取引は消去している。取得した会社の経
       営成績は買収日より含めており、またVIEの経営成績は、当社が主たる受益者となった日より含めている。代
       理人として又は受託者として保有している資産は連結財務書類に含めていない。当社が議決権持分を有し、か
       つ業務上及び財務上の意思決定に重要な影響力を有する会社への投資については持分法で会計処理している。
       これらの投資は当社の低価格住宅及び再生可能エネルギーのパートナーシップに対する当社の持分を含み、そ
       の他の資産に計上されている。持分法投資は減損テストの対象であり、損益に対する当社の比例持分はその他
       の収益に含まれている。
        米国において一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠して連結財務書類を作成するにあたり、経営陣は
       報告金額及び開示に影響を及ぼす見積りを行い、仮定を立てることが求められる。実績はそれらの見積り及び
       仮定と著しく異なる可能性がある。過年度の金額の一部は、当期の表示に合わせるために組み替えられてい
       る。
       重要な会計原則

       現金及び現金同等物
        現金及び現金同等物には、手許現金、回収手続中の現金項目、連邦及びその他の証券規制に基づき分別管理
       された現金、並びにコルレス銀行、連邦準備銀行及び特定の米国以外の中央銀行に対する預金が含まれる。一
       部の現金残高は、法的拘束力のある契約又は規制上の要件による引出し又は利用上の制限を受けている。
       証券担保金融契約

        借入又は売戻条件付購入有価証券及び貸付又は買戻条件付売却有価証券(以下「証券担保金融契約」という)
       は、当該取引が個別の売買取引としての会計処理を求められる場合を除き、担保付金融取引として処理されて
       いる。通常これらの契約は、取得又は売却価額に経過利子を加えた金額で計上されている。金利がマイナスの
       場合、金融資産に係るマイナスの利息を受取利息、金融負債に係るマイナスの利息を支払利息として表示する
       のが当社の方針である。公正価値オプションに基づき会計処理される証券担保金融契約に関しては、当該証券
       担保金融契約の価値の変動は、連結損益計算書のマーケット・メイキング及び類似する活動に計上されてい
       る。
                                371/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        当社の方針は、売戻条件付で貸し付けた元本の市場価値を監視し、必要に応じてカウンター・パーティーか
       ら担保を取り付けるか、又は差し入れられた担保をカウンター・パーティーに返却することである。これらの
       担保条項により、証券担保金融契約は重要な信用リスクを発生させないため、貸倒引当金は必要ない。
        貸付有価証券契約において当社が貸手である場合、又は再担保として差し入れたり売却することができる有
       価証券を受け取る場合の取引では、当社は連結貸借対照表において有価証券の受入れとして公正価値で資産を
       認識し、それらの有価証券を返却する義務に相当する負債を認識する。
       担保

        当社は、契約或いは慣行によって売却又は再担保に差し入れることが認められている担保として証券及び貸
       出金を受け入れている。2021年及び2020年12月31日現在、この担保の公正価値は8,548億ドル及び8,124億ドル
       であり、このうち7,827億ドル及び7,585億ドルが売却又は再担保に供されていた。この担保の主な源泉は借入
       有価証券又は売戻条件付購入有価証券である。
        当社はまた、買戻条件付契約、貸付有価証券、公金及び信託預金、米国財務省租税公債証書(米国政府預託
       金)並びにその他の短期借入金を含む取引における担保として、会社が保有する有価証券及び貸出金を差し入
       れている。この担保は、ある状況下において取引のカウンター・パーティーによって売却又は再担保に差し入
       れることが可能であり、連結貸借対照表において補足的に開示されている。
        特定の状況において、当社は連結VIEに資産を移転している。この連結VIEにおいて、これらの使途制限資産
       はVIEが発行した持分の担保として供されている。これらの資産は、連結貸借対照表において連結したVIEに係
       る資産に含まれている。
        当社はまた、デリバティブ契約に関して担保を取り付けている。必要な担保の水準は信用リスクの格付け及
       びカウンター・パーティーのタイプによって異なる。通常、当社は現金、米国財務省証券及びその他の市場性
       ある有価証券で担保を受け入れている。マスター・ネッティング契約の規定に基づいて、当社は、受け入れた
       現金担保とデリバティブ資産を相殺している。当社はまた、デリバティブ負債に対して適用することができる
       自社のデリバティブ・ポジションに対して担保を差し入れている。
       トレーディング商品

        トレーディング活動に用いられる金融商品は、公正価値により評価されている。公正価値は一般に、同一又
       は類似した資産及び負債の相場価格に基づいている。相場価格が入手できない場合には、公正価値は、ディー
       ラーの気配値、価格決定モデル、割引キャッシュ・フロー法若しくは類似する手法に基づき見積られている。
       これらの手法による公正価値の決定には、経営陣による重要な判断或いは見積りが必要とされることがある。
       実現損益は取引日基準で計上される。実現及び未実現損益はマーケット・メイキング及び類似する活動として
       認識されている。
                                372/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       デリバティブ及びヘッジ活動
        トレーディング目的において、若しくはリスク管理活動を支援するために、顧客のためにデリバティブを締
       結している。リスク管理活動に使用されるデリバティブには、会計上の適格なヘッジ関係を指定されているも
       のと、市場リスクのヘッジに利用しているが会計上の適格なヘッジ関係は指定されていないデリバティブ(そ
       の他のリスク管理活動と称される)の両方がある。当社は、主にデリバティブを利用することにより金利感応
       度及び為替感応度を管理している。当社が利用しているデリバティブには、スワップ、先物及び先渡契約並び
       にオプション契約がある。
        すべてのデリバティブは、当社が純額ベースで同一のカウンター・パーティーとの資産のポジションと負債
       のポジションを決済し、或いは現金担保と相殺することを認めている法的に強制力のあるマスター・ネッティ
       ング契約の効果を考慮して、公正価値で連結貸借対照表に計上している。上場デリバティブ商品については、
       公正価値は、活発な市場又は活発でない市場における相場価格に基づいているか、店頭デリバティブ(以下
       「OTCデリバティブ」という)に適用されるパラメーターと同様、観察可能な市場に基づく価格パラメーターに
       基づいている。非上場商品については、公正価値はディーラーの気配値、価格決定モデル、割引キャッシュ・
       フロー法又は類似する手法に基づいている。これらの手法による公正価値の決定には、経営陣による重要な判
       断や見積りが必要とされることがある。
        デリバティブ資産及び負債の評価には、カウンター・パーティーの信用リスクを含む商品の価値が反映され
       ている。これらの価値にはまた、当社自体の信用力も考慮されている。
       トレーディング・デリバティブ及びその他のリスク管理活動

        トレーディング目的で保有されているデリバティブは、連結貸借対照表のデリバティブ資産又はデリバティ
       ブ負債に計上されており、その公正価値の変動はマーケット・メイキング及び類似する活動として反映され
       る。
        その他のリスク管理活動に使用されるデリバティブは、デリバティブ資産又はデリバティブ負債に含まれて
       いる。その他のリスク管理活動に使用されるデリバティブは、会計上の適格なヘッジ関係には指定されていな
       いが、その理由は、適格要件を満たしていなかったこと、若しくは低減されるリスクが純損益を通じて公正価
       値で計上する項目に関係しているため、デリバティブの測定による影響額とリスク・エクスポージャーが関係
       している資産又は負債の測定による影響額とが連結損益計算書においてある程度相殺されることにある。当社
       が組成したモーゲージ・サービシング権(以下「MSR」という)、金利固定契約(以下「IRLC」という)及び第１
       順位モーゲージ・ローンに係る売却目的で保有する貸出金(以下「LHFS」という)に関連する特定のリスクを低
       減するために使用されるデリバティブの公正価値の変動は、その他の収益に計上される。金利リスク及び為替
       リスクを低減するために使用されるデリバティブの公正価値の変動は、マーケット・メイキング及び類似する
       活動に計上されている。当社は、様々な信用エクスポージャーに伴うリスクを軽減するためにクレジット・デ
       リバティブも利用している。これらのデリバティブの公正価値の変動はマーケット・メイキング及び類似する
       活動並びにその他の収益に含められている。
                                373/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       ヘッジ会計目的で使用されるデリバティブ(ヘッジ会計)
        ヘッジ会計に関して、当社は、すべてのヘッジ商品とヘッジ対象の関係、またそのリスク管理目的及び様々
       なヘッジ会計の戦略について、取引開始時に正式に文書化している。さらに当社は主に、ヘッジ開始時に回帰
       分析を行い、その後も報告期間毎に、ヘッジ会計が適用されるデリバティブ取引が、ヘッジ対象又は予定取引
       の公正価値又はキャッシュ・フローの変動を相殺する高い有効性を持つと予想されるか、また持っているかど
       うかの評価を行っている。当社は、デリバティブがヘッジとして高い有効性が期待できない、或いは有効性を
       持たなくなったと判断した場合にヘッジ会計を中止し、ヘッジ関係を終了させた後のデリバティブの公正価値
       の変動を損益に計上している。
        公正価値ヘッジは、金利又は為替ボラティリティに起因する当社の資産及び負債の公正価値の変動を回避す
       る目的で利用されている。公正価値ヘッジとして指定されたデリバティブの公正価値の変動は、関連するヘッ
       ジ対象項目の公正価値の変動と同一の損益計算書項目に損益計上される。公正価値ヘッジにおけるデリバティ
       ブが解約されるか、又はヘッジ指定が解除される場合、以前にヘッジ対象の資産又は負債の帳簿価額に対して
       行った調整はその後、資産又は負債の帳簿価額のその他の構成要素と同じ方法で会計処理される。利付資産及
       び利付負債に関して、そのような調整は、それぞれの資産又は負債の残存期間にわたって償却される。
        キャッシュ・フロー・ヘッジは、主に、金利又は為替レートの変動による資産及び負債、ないしは予定取引
       のキャッシュ・フローの変動性を最小化するために利用されている。また当社は、繰延報酬に伴う価格リスク
       をヘッジするためにキャッシュ・フロー・ヘッジを利用している。キャッシュ・フロー・ヘッジに使用された
       デリバティブの公正価値の変動は、その他の包括利益(以下「OCI」という)累計額に計上され、ヘッジ対象項
       目が損益に影響する期間と同期間において、ヘッジ対象項目が計上される損益計算書の表示項目に組み替えら
       れる。ヘッジの有効性の評価の対象から除外されたデリバティブの構成要素は、ヘッジ対象と同一の損益計算
       書の表示項目に計上される。
        純投資ヘッジは、在外営業活動体に対する純投資から発生する為替感応度を管理するために利用されてい
       る。在外営業活動体に対する純投資のヘッジとして指定されたデリバティブの現物価格の変動は、OCI累計額
       の構成要素として計上されている。これらのデリバティブの残りの構成要素は、ヘッジの有効性の評価の対象
       から除外されており、マーケット・メイキング及び類似する活動に計上されている。
                                374/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       有価証券
        債務証券は、その約定日において連結貸借対照表に計上している。その分類は当該証券の取得目的によって
       異なる。当社のトレーディング活動で使用するために購入した債務証券については、公正価値でトレーディン
       グ勘定資産に計上しており、未実現損益はマーケット・メイキング及び類似する活動に含まれている。その他
       の購入した債務証券は実質的にすべて、当社の資産負債管理(以下「ALM」という)活動に使用され、連結貸借
       対照表上、公正価値で計上する債務証券又は満期保有(以下「HTM」という)債務証券のいずれかで計上されて
       いる。公正価値で計上する債務証券は、売却可能(以下「AFS」という)有価証券で計上され、税引後の未実現
       損益がOCI累計額に計上されるか、又は公正価値で計上され、未実現損益はマーケット・メイキング及び類似
       する活動に計上されている。HTM債務証券は経営陣が満期まで保有する意思と能力を有している債務証券で、
       償却原価で計上されている。
        当社は、価値が償却原価を下回っている各AFS証券の評価を実施している。当社が当該債務証券を売却する
       意思がある、又は当社が当該債務証券の売却を要求される可能性が50％超であると考えられる場合、損益を通
       じて公正価値まで評価減される。当社は、当社が保有する意思があるAFS債務証券に関して予想信用損失(以下
       「ECL」という)の評価を行うが、当社が信用損失ゼロの仮定を適用する場合の米国財務省、米国政府機関又は
       信用度の高いソブリン事業体により保証される債務証券はこれには含まれない。その他のAFS債務証券につい
       ては、当社は社内外の格付けや裏付担保価値等の定性的パラメーターを考慮している。AFS債務証券が定性的
       パラメーターのいずれかの水準に達しない場合、当社は未実現損失の一部が予想信用損失の影響であるかどう
       かを判断するために、割引キャッシュ・フロー分析を使用する。その後、当社は、現在の予想信用損失の見積
       りに基づいて債務証券の評価性引当金を調整するために必要な金額について、信用損失費用又は信用損失費用
       の戻入のいずれかをその他の収益に認識する。予想回収キャッシュ・フローは、残存支払期間、期限前弁済の
       速度、発行体の財務状況、予想される債務不履行、裏付担保価値といった入手可能なすべての関連情報を用い
       て見積もられる。公正価値の下落が市場要因に関連している場合、当該金額分がOCI累計額に認識される。場
       合によっては、信用損失額が公正価値の下落分の合計を上回ることがあり、その場合、認識される引当金は当
       該資産の償却原価と公正価値の差額を上限としている。
        当社は、HTM債務証券に関する信用損失を個別に評価し、実質的にそのすべてについて損失はゼロであると
       仮定している。その他の証券について、当社は信用損失を見積もるために割引キャッシュ・フロー分析を行
       い、当該損失は貸倒引当金の一部として認識される。
        プレミアムの償却やディスカウントのアクリーションを含む債務証券に係る利息は受取利息に含められてい
       る。プレミアム及びディスカウントは有価証券の契約上の保有期間にわたり一定の実効利回りで受取利息にお
       いて償却又はアクリーションされる。債務証券の売却による実現損益は、個別法にて算定されている。
        容易に算定可能な公正価値のある持分証券のうちトレーディング目的保有でないものは公正価値で計上さ
       れ、未実現損益はその他の収益に計上される。容易に算定可能な公正価値のない持分証券は、取得原価から減
       損を控除し、適格かつ観察可能な価格の変動を加減算した金額で計上される。これらの有価証券は、その他の
       資産に計上される。
                                375/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       貸出金及びリース金融
        貸出金は、公正価値オプションで会計処理される貸出金を除き、取得価額で測定され、未回収の元本残高か
       ら組成された貸出金に係る未経過収益、貸倒償却、未償却繰延手数料及び費用を控除した価額で表示され、購
       入した貸出金の場合は、未償却プレミアム又はディスカウントを控除した価額で表示される。貸出金の実行に
       係る手数料及び一部の直接費用は繰延べられ、関連する貸出金の期間にわたって受取利息の調整として認識さ
       れる。未経過収益、ディスカウントやプレミアムは、均衡利回り法を用いて償却され、受取利息に計上され
       る。当社は、一部の個人向けローン及び商業用貸出金を公正価値オプションに基づいて会計処理することを選
       択しており、利息は受取利息に、公正価値の変動はマーケット・メイキング及び類似する活動又はその他の収
       益に計上している。
        適用される会計指針により、報告目的上、貸出金及びリース金融ポートフォリオをポートフォリオ・セグメ
       ント別に分類する。さらに各ポートフォリオ・セグメント内では、金融債権のクラス別に分類する。ポート
       フォリオ・セグメントについては事業体が貸倒引当金を算定するための系統的方法を確立、文書化するレベル
       と規定され、また金融債権のクラスについては、当初測定の属性、リスク特性及びリスク評価方法に基づき
       ポートフォリオ・セグメントを分類するレベルと規定されている。当社の３つのポートフォリオ・セグメント
       は、個人向け不動産、クレジット・カード及びその他の個人、並びに商業である。個人向け不動産ポートフォ
       リオ・セグメントにおけるクラスは、住宅モーゲージ及びホーム・エクイティである。クレジット・カード及
       びその他の個人ポートフォリオ・セグメントにおけるクラスは、クレジット・カード、直接/間接個人及びそ
       の他の個人である。商業ポートフォリオ・セグメントにおけるクラスは、米国内商業、米国外商業、商業用不
       動産、商業リース金融及び米国中小企業向け商業である。
       リース金融

        当社は、貸手としての多様なリース契約を通じて顧客に設備資金を提供している。直接金融リース及び販売
       型リースは、リース料債権の合計にリース資産の見積残存価値を加え、未経過収益を控除した価額で計上され
       ている。当該未経過収益は、リース期間にわたって利息法に近似する方法を用いて受取利息に計上される。オ
       ペレーティング・リースに係る収益は、定額法により認識される。通常、当社のリース契約は非リース要素を
       含んでいない。
                                376/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       貸倒引当金
        貸倒引当金には、貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金及び未実行の信用供与契約に対する引当金の両方
       が含まれ、公正価値オプションが適用されている貸出金及び未実行の信用供与契約を除いた、当社の貸出金及
       びリース金融ポートフォリオのECLについての経営陣による見積額を表している。個人向け及び商業用の貸出
       金及びリース金融として実際に貸出されている額に係るECLは、貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金と呼
       ばれ、連結貸借対照表上、貸出金及びリース金融の相手方勘定として個別に計上される。ホーム・エクイティ
       信用供与枠(以下「HELOC」という)、スタンドバイ信用状(以下「SBLC」という)及び拘束力のある未実行の貸
       出コミットメントを含む、未実行の信用供与契約に係るECLは連結貸借対照表上、未払費用及びその他の負債
       として計上される。貸出金及びリース金融ポートフォリオ並びに未実行の信用供与契約に対する貸倒引当金繰
       入額は、貸倒引当金を現在のECL見積額に調整するのに必要な金額で連結損益計算書に計上される。
        貸出金及びリース金融のECLは通常、過去の貸倒実績、ポートフォリオの現在の信用の質、貸出金の残存期
       間にわたる経済見通しといった様々な要素を考慮する定量的手法を用いて見積られる。クローズド・エンド型
       商品の貸付期間は、予想される期限前弁済を調整した貸出金の予定満期日に基づいている。予定満期日には、
       借手のみの裁量による延長オプションが含まれる。信用枠等のオープン・エンド型商品のECLは、信用枠から
       の将来の貸出金の実行に関連する最長返済期間に基づいて決定される。ただし、クレジット・カード等、当該
       信用枠が無条件に取消可能である場合は、当社は引当金を計上しない。
        損失予測フレームワークにおいて、当社は、資産の予測残存期間にわたって適用されるマクロ経済シナリオ
       の利用を通じて、将来予測的情報を織り込んでいる。これらのマクロ経済シナリオには、これまで信用損失を
       増減させる主要因となってきた変数が含まれる。これらの変数には、失業率、不動産価格、国内総生産水準、
       社債スプレッド等が含まれるが、これらに限定されない。経済見通しはどれも本質的に不確実であるため、当
       社は複数のシナリオを活用している。四半期ごとに選択されるシナリオ及び各シナリオに対する加重は、最近
       の経済事象、主要な経済指標、社内外のエコノミストの見解、並びに業界の動向といった様々な要因に基づい
       て決定される。
        信用損失の見積りには、過年度貸倒償却額の予想回収額(負の引当金)が含まれている。貸出金が貸倒償却済
       である場合、貸出金に係る予想キャッシュ・フローは現在の償却原価残高までに制限されない。代わりに、貸
       倒償却直前の未返済元本残高までの予想キャッシュ・フローを想定することができる。
                                377/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        不良債権の再編成(以下「TDR」という)に関する貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金は、元本及び利息
       の将来の全期間の予想キャッシュ・フローを当初の実効金利で割引いた現在価値に基づき測定されるか、抵当
       権実行の可能性が高い場合や担保に依存している場合には当該貸出金の担保価値又は観察可能な市場価格(入
       手可能な場合)に基づき測定している。再交渉された個人向けクレジット・カードTDRポートフォリオのECL
       は、予想キャッシュ・フローを、不良債権の再編成前のTDRポートフォリオの平均実効契約金利(販促用の特別
       金利の貸出金を除く)で割引いた現在価値に基づき測定される。TDRの予想キャッシュ・フローは、上述の経済
       見通しと同じものを使用している。この貸倒引当金に関する特定の損失要素を計算するために、減損が多額の
       貸出金は個別に評価され、減損が少額の貸出金はプールとして評価される。
        貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金には定性的手法による引当金も含まれており、発生が予想されるも
       のの、当社の評価において、定量的手法又は上述の経済仮定において適切に反映されていない可能性がある損
       失をカバーしている。例えば、当社が考慮する要因にはとりわけ、貸付方針及び手続きの変更、事業の状況、
       ポートフォリオの性質及び規模、ポートフォリオの集中度、延滞貸出金及び利息計上停止状態の貸出金の金額
       及び度合、競争等の外部要因の影響、法律上及び規制上の要求事項が含まれる。さらに、当社は過去のデータ
       に基づいて構築された定量的モデルに内在する不確実性を考慮している。
        クレジット・カード・ポートフォリオを除き、当社は通常、個人向けローンが90日以上延滞した場合に不稼
       働として分類し、その時点でこれらの貸出金の受取利息を戻し入れているため、貸倒引当金の測定には未収利
       息に係る引当金を含めていない。クレジット・カード・ローンについては、当社は利息及び手数料に係る引当
       金を貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金として計上している。クレジット・カード・ローンの償却に際
       し、当社は当初計上された損益計算書の表示科目に対して利息及び手数料収益を戻し入れる。
        当社は、以下の３つのポートフォリオ・セグメントを特定し、以下の手法により貸倒引当金を測定してい
       る。
                                378/645











                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       個人向け不動産
        住宅用不動産の担保が付帯する個人向けローンに係るECLの見積りに際し、当社は定量的モデルを用いて既
       存ポートフォリオの残存期間にわたる貸出金の債務不履行頻度(期限前弁済の見積り考慮後)を見積もってい
       る。当社がECLを見積る上で最も重要な属性には、最新のローン・トゥ・バリュー(以下「LTV」という)、劣後
       順位の場合は最新の結合LTV(以下「CLTV」という)、借手の信用スコア、組成後の経過月数及び地理等があ
       り、これらはいずれも現在の回収状況別(貸出金が支払期日到来前であるか、延滞しているか、債務不履行又
       は破産に陥っているか)に細分化されている。この見積りは当社の貸出金ポートフォリオの過去の実績に基づ
       いており、経済見通しを反映するために調整されている。失業率や個人向け不動産価格に関する見通しは、損
       失見積りの頻度や度合に影響を与える重要な要因である。連邦住宅局(以下「FHA」という)により保証された
       貸出金及び長期スタンドバイ貸出金の未返済元本残高は全額保証されているため、当社は信用損失に対する引
       当金を計上していない。当社は、当社のHELOC未利用額部分(一定の要件を満たした場合に当社のみが取り消す
       ことができるもの)に関連するECLについて未実行の信用供与契約に対する引当金を計上している。これらの未
       実行の信用供与契約に関連するECLは、上述のモデル及び手法を用いて計算され、債務不履行時の利用の仮定
       が組み込まれている。
        当社は、延滞期間が180日間超の貸出金及び担保に依存しているTDRの引当金を、報告日現在の裏付担保の見
       積公正価値から売却費用を控除した金額で計上している。これらの貸出金の担保の公正価値は通常、比較可能
       な同等不動産の販売及び評価される不動産が所在する大都市統計地域に特化した価格傾向等の市場データを参
       照して不動産価値を見積もる自動評価法(以下「AVM」という)を用いて算定される。AVMによる価額が入手不能
       な場合、当社は公表されている指数を利用する。又はこれらの方法が評価法として信頼性に劣る場合は、担保
       の公正価値の見積りにおいて査定又はブローカーの参考価格を利用する。当社では、これらの評価は内在的に
       不正確な部分もあるが、総合的に考えれば、ポートフォリオを表すものであると判断している。
        当社の全額保証されるポートフォリオを除いて、延滞期間が180日間超の貸出金及び担保に依存しているTDR
       残高のうち、見積不動産価値(売却費用調整後)を超える部分は償却される。当社は、当初の貸倒償却後の期間
       において見積不動産価値が下落した場合は評価減を追加で計上するが、貸倒償却後の期間において当該価値が
       上昇した場合には、価値上昇分を反映するよう評価減の累計額を超えない範囲で引当金を調整する。
                                379/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       カード及びその他の個人
        クレジット・カードは、所定の満期日のないリボルビング信用枠である。クレジット・カード債権の見積残
       存期間は、債権残高が返済されるまでに要すると予想される将来の支払額と支払時期(借手による全額支払
       い、最低額支払い又はその間の金額の支払い等)を見積もることにより決定される。将来の支払いに係るECL
       は、借手固有の主要因と上述した経済見通しを用いて、一定期間にわたる借手の消費行動を織り込んでいる。
       当社は、2009年クレジット・カード説明責任、責務及び開示法(Credit                                    Card   Accountability         Responsibility
       and  Disclosure      Act  of  2009)に従い、予想支払額の全額を充当する(すなわち、最も高い利息のバケットを最
       初に支払う)。将来予想支払額はその後、延滞期間の最も長い残高に優先的に充当され、未払残高がゼロにな
       るか、又は予想償却額まで返済される。失業率の見通し、借手の信用スコア、延滞状況及び過去の支払行動は
       すべて、クレジット・カード債権の損失予測モデルへの主要なインプットである。クレジット・カード枠の将
       来の貸出金の実行は、無条件で取消可能であるため、ECLから除外される。
        個人向け自動車ローン・ポートフォリオのECLもまた、定性的分析に加えて定量的手法を用いて決定されて
       いる。定量的モデルでは、延滞状況、借手の信用スコア、LTV率、裏付担保の種類、担保価値等の借手及び
       ローンの主要な特性を勘案したうえで、ECLを見積もる。
       商業関連

        商業用貸出金に係るECLは、貸出金の契約残存期間にわたる信用損失を見積るモデルを用いて、個々の貸出
       金について見積もられる。当該モデルは、将来の元本キャッシュ・フローの予測に契約条件を用いており、予
       想される期限前弁済も考慮している。リボルビング信用枠等のオープン・エンド型コミットメントについて、
       実行済残高の変動は、コミットメントの残存期間にわたる借手の貸出金の実行と支払行動を予測することに
       よって捕捉されている。商業用不動産で担保される貸出金のうち原資産が返済原資となるものについては、損
       失予測モデルにおいて、LTV率、純営業利益、デット・サービス・カバレッジ・レシオ等の貸出金及び顧客の
       主要な属性が勘案され、不動産の種類や地域に応じた行動のばらつきが捕捉されている。失業率、国内総生産
       及び予測される不動産価格に関する見通しは、賃料水準や空室率といった指標を決定するために利用され、そ
       れがECLの見積りに影響を与える。その他すべての商業用貸出金及びリース金融の損失予測モデルは、借手の
       現在の信用リスク格付け、業界セクター、エクスポージャーの規模及び地域の市場に基づき、信用リスク格付
       けの移行の確率又は資産の残存期間内の一時点における債務不履行の確率を決定している。損失の度合は、エ
       クスポージャーに対する担保の種類、エクスポージャーの規模、借手の業界セクター、保証会社及び地域の市
       場に基づき決定されている。予想損失の仮定は経済見通しに条件付けられ、モデルは失業率、国内総生産、社
       債スプレッド、不動産及びその他の資産価格並びに株式市場のリターン等の主要な経済変数を考慮している。
                                380/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金に加えて、当社は、信用状、財務保証、未実行の銀行引受手形及び
       拘束力のある貸出コミットメント契約等、未実行の信用供与契約について、ECLを見積もる(公正価値オプショ
       ンに基づき会計処理される契約を除く)。引当金は、実行済のエクスポージャーと同じモデルと手法を用い
       て、未実行のエクスポージャーについて見積もられ、信用供与契約に対する引当金として計上される。
       不稼働の貸出金及びリース金融、貸倒償却並びに延滞

        不稼働の貸出金及びリース金融には、通常、利息計上停止とされた貸出金及びリース金融が含まれる。公正
       価値オプションで会計処理された貸出金及びLHFSは、不稼働に計上されない。利息計上停止の貸出金が回収不
       能とみなされる場合、貸倒引当金に対して償却される。貸倒償却額が後に回収される場合、回収日に貸倒引当
       金を通じて戻入が行われる。貸倒償却額は戻入控除後で報告される(貸倒償却(純額))。当該期間の回収額が貸
       倒償却額を上回る場合、貸倒償却純額は負の金額として報告される。
        当社の方針に従って、住宅モーゲージ・ローン及びホーム・エクイティ・ローンを含む個人向け不動産担保
       付ローンは、ローンの支払いがFHA又は個別にファニー・メイ(以下「FNMA」という)及びフレディ・マック
       (「FHLMC」という)といった長期のスタンドバイ融資制度により保証(全額保証されたポートフォリオ)されて
       いない限り、通常は90日延滞となった時点で利息計上停止とされ、不稼働に分類される。全額保証されたポー
       トフォリオ内の住宅モーゲージ・ローンは利息計上停止とはされず、よって不稼働に計上されない。下位順位
       のホーム・エクイティ・ローンは、支払期日到来前であっても、基礎となる第１順位のモーゲージ・ローンが
       90日延滞した場合に利息計上停止とされ、不稼働に分類される。不動産担保付ローンの見積不動産価値から売
       却費用を差し引いた金額を超える残高は、全額保証されていない限り、貸出金が180日延滞となった月の月末
       までに、破産債権は破産申告通知を受け取ってから60日以内に、貸倒償却され、残りの金額が不稼働に分類さ
       れる。
        個人の不動産担保付個人向けローン、クレジット・カード・ローン及びその他の無担保個人向けローンは、
       TDRにおいて契約条件が変更された貸出金等の特定の担保付個人向けローンを除き、貸倒償却前は利息計上停
       止とされず、よって不稼働の貸出金には分類されない。個人の不動産担保付ローン(自動車ローンを含む)は
       120日延滞となった月の月末までに、若しくは自動車を買い戻した時点で、破産債権は破産申告通知を受け
       取ってから60日以内に、担保価値まで償却される。クレジット・カード・ローン及びその他の無担保個人向け
       ローンは、180日延滞となった月の月末までに、又は死亡、破産若しくは不正行為の通知を受け取ってから60
       日以内に、貸倒償却される。
        ビジネス・カード・ローンを除く商業用貸出金及びリース金融のうち元本又は利息の支払が90日以上遅滞し
       たもの、若しくは適時の回収に関して合理的な疑義が生じているもの(個々にその価値が減損していると認め
       られるものを含む)は、十分に担保があり、かつ、回収手続中である場合以外は、一般的に利息計上停止とさ
       れ、不稼働の貸出金に分類される。
        ビジネス・カード・ローンは、個人向けクレジット・カード・ローンと同じ方法で貸倒償却される。その他
       の商業用貸出金及びリース金融は通常、元本の全額又は一部が回収不能と判断された時点で貸倒償却される。
                                381/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        顧客の請求書上に記載された支払期日までに最低支払額を受取らなかった場合、個人向けローン若しくは商
       業用貸出金又はリース金融残高の全額が契約上延滞となる。妥当である場合、貸出金が利息計上停止となる日
       まで支払期日を過ぎた貸出金及びリース金融についても利息及び手数料が引き続き計上される。貸出金及び
       リース金融が利息計上停止となる時点で、未収利息を戻し入れる。利息計上停止となった貸出金及びリース金
       融について、最終的に元本を回収できるか不明な場合、その利子回収額は元本の減額として計上され、そうで
       なければこれらの回収額は受取時点で収益として計上される。元本及び利息のすべてが支払期日到来前で、契
       約上の元本及び利息残額の全額支払いが見込まれている場合、貸出金及びリース金融は再び利息計上となる。
       不良債権の再編成

        経営難に陥っている借手に対して譲歩して契約条項を変更した個人向け及び商業用の貸出金及びリース金融
       は、TDRに分類される。譲歩には、市場貸出金利よりも低い利率への金利の減免、支払期限延長、元本免除、
       支払猶予、又は回収額を最大にするためのその他の措置等がある。公正価値で計上される貸出金及びLHFSは
       TDRに分類されない。
        TDRにおいて契約条件が変更されており、条件変更時に支払期日到来前であった貸出金及びリース金融は、
       条件変更以前の履行が実証されており、変更後の条件に従って全額支払いが見込まれる場合は、引き続き利息
       が計上されることがある。そうでない場合には、全額保証される個人向け不動産ローンを除いて、合理的な期
       間、通常６ヶ月にわたり支払いが継続的に実施されるまでは、貸出金は利息計上停止とされ、不稼働として報
       告される。利息計上を行うTDRが変更後の条件に従って履行されなくなった場合は、利息計上停止とされ、不
       稼働TDRに分類される。
        米国連邦破産法第７条に基づく破産において免責された担保付個人向けローンで借手により再確認されてい
       ないものは、免責時にTDRに分類される。当該ローンは、免責時までに、利息計上停止とされ、売却費用控除
       後の見積担保価値まで評価減される。当該貸出金が契約上の支払期日到来前の場合、利息回収額は通常、現金
       ベースで受取利息に計上される。拘束力のある再編成提案が提示されている個人向け不動産担保付ローンも
       TDRに分類される。TDRにおいて契約条件が再交渉されたクレジット・カード及びその他の無担保個人向けロー
       ンは、通常、貸出金が180日延滞となった月の月末までに、又は定額支払となった貸出金の場合は120日延滞と
       なった月の月末までに、貸出金が全額返済されるか貸倒償却されるまで利息計上される。
        過去にTDRにおいて条件変更された貸出金で、その後現在の引受基準に基づき譲歩措置なく市場金利で借換
       えがなされたものは、新たな貸出金として処理され、TDRには計上されない。
                                382/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       COVID-19     プログラム
        当社は、コロナウイルス感染症2019(以下「COVID-19」という)のパンデミック(以下「パンデミック」とい
       う)による経済的影響から借手を救済するため、様々な個人向け及び商業用貸出金の条件変更プログラムを実
       施してきた。コロナウイルス支援・救済・経済安全保障法(Coronavirus                                         Aid,   Relief,     and  Economic
       Security     Act、以下「CARES法」という)に従い、当社は2019年12月31日現在において延滞していない貸出金に
       対して2020年３月１日より後に実施された条件変更のうち、COVID-19関連の貸出金の条件変更として適格なも
       のについては、TDR分類を適用しないことを選択した。そのため、これらの再編成はTDRとして分類されていな
       い。この選択の利用可能期間は、2022年１月１日に終了した。加えて、パンデミックを受けて条件変更された
       貸出金のうち上述の条件(例えば、2019年12月31日現在の最新の支払状況)を満たさないものについては、当社
       は銀行規制当局が公表した共同声明に含まれるガイダンスを適用している。このガイダンスでは、パンデミッ
       クに伴い実施された貸出金の条件変更(最長６ヶ月間の貸出金返済猶予を含む)のうち、条件変更プログラムの
       実施日において支払期日到来前の借手に付与されたもの、又は政府指令の条件変更プログラムに基づき実施さ
       れた条件変更はTDRではないと規定されている。返済猶予を含むTDRではない貸出金の条件変更については、返
       済猶予期間中において借手の延滞及び利息計上停止状態は影響を受けていない。当社は、返済猶予期間中にお
       いても引き続き、一定の実効利回り法を用いて利息を計上している。ほとんどのモーゲージ、HELOC、商業用
       貸出金の条件変更について、返済猶予期間中に発生した約定利息は、貸出金の満期日に支払われる。当社は、
       貸倒引当金の計算にこれらの金額を未返済元本残高とともに含めている。その後に回収不能とみなされた金額
       は、貸倒引当金から控除される。
       売却目的で保有する貸出金

        住宅モーゲージ、ローン・シンジケーション、並びにそれよりは少ないが商業用不動産、個人向け金融及び
       その他の貸出金等、当社が予測可能な将来に売却する目的で保有する貸出金は、LHFSとして計上され、取得価
       額総額と公正価値のいずれか低い額で計上される。当社は、住宅モーゲージLHFSを含む特定のLHFSについて公
       正価値オプションにより会計処理している。取得価額と公正価値のいずれか低い額で計上されているLHFSに係
       る貸出金組成費用は貸出金の帳簿価額の一部として資産計上され、貸出金の売却時に、非金利収益の利益又は
       損失の一部として認識される。本財務書類記載の方針に沿って利息計上停止とされ、不履行として計上されて
       いるLHFSは、不稼働の貸出金及びリース金融とは別に計上される。
       土地建物及び設備

        土地建物及び設備は、取得価額から減価償却累計額を控除して計上している。減価償却は、資産の見積耐用
       年数にわたり定額法により認識される。見積耐用年数の範囲は、最長で建物は40年、家具及び設備は12年、造
       作はリース期間又は見積耐用年数のいずれか短い年数とする。
                                383/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       その他の資産
        償却原価で測定される当社の金融資産のうち連結貸借対照表の債務証券又は貸出金及びリース金融に含まれ
       ないものについては、当社は様々な手法を用いてECLを評価している。担保維持条項の対象となる資産(フェデ
       ラル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は売戻条件付購入有価証券を含む)については、担保が流動性資産
       及び市場性ある資産の日々の変動証拠金から構成され、変動証拠金が予測可能な将来にわたって維持されると
       見込まれる場合、予想損失はゼロと仮定される。その他の資産すべてについては、当社は過去の損失及び現在
       の経済状況を含む定性的分析を行いECLを見積もる。ECLは連結貸借対照表上、償却原価ベースの金融資産の相
       手方勘定として計上される評価勘定に含まれる。
       借手としてのリース契約

        当社のリース契約のほぼすべてがオペレーティング・リースである。これらの契約に基づき、当社はリース
       開始時に使用権資産及びリース負債を計上している。使用権資産は連結貸借対照表上、その他の資産に計上さ
       れており、関連するリース負債は未払費用及びその他の負債に計上されている。すべてのリースが連結貸借対
       照表に計上されるが、当社が短期リースの選択を行っている、当初のリース期間が12ヶ月未満のリースは除
       く。リース費用は、リース期間にわたって定額法で認識され、連結損益計算書の事務所費用及び設備費に計上
       される。
        当社は、リースに該当する又はリースを含む不動産及び設備のリース契約について、リース要素と非リース
       要素を分離しないという会計方針を選択適用している。そのため、リース料支払額は、リース要素と非リース
       要素の両方に係る支払額を表す。リース開始時に、残りのリース料支払額の現在価値に基づきリース負債が認
       識され、当社の追加借入利子率を使用して割り引かれる。使用権資産は当初、リース負債と同額であるが、
       リース開始前に支払われたリース料及びリース・インセンティブにより調整される。
       のれん及び無形資産

        のれんは取得した純資産の公正価値に調整を加えた後の購入プレミアムである。のれんは償却されないが、
       報告単位レベルで毎年、又は潜在的減損を示す事象若しくは状況が発生した時点で減損の可能性が検討され
       る。報告単位は、事業セグメント又は事業セグメントより１段階下となる。
        当社は、のれんを含む各報告単位の公正価値を割当持分により測定される帳簿価額に対して評価する。のれ
       んの減損テストの目的上、当社は報告単位の帳簿価額の代わりに割当持分を使用する。報告単位の割当持分
       は、割当資本並びに当該報告単位に個別に配分されたのれん及び無形資産部分に相当する資本から構成され
       る。
        のれんの減損テストを実施するにあたり、当社はまず、報告単位の公正価値が帳簿価額を下回る可能性が
       50％超であるかどうかを決定するために定性的評価を行う。定性的要素には、とりわけ、マクロ経済の状況、
       業界及び市場に関して考慮すべき事項、各報告単位の財務成績、並びにその他関連する事業体及び報告単位に
       特有の考慮すべき事項が含まれる。
                                384/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        報告単位の公正価値が帳簿価額を下回る可能性が50％超であると当社が判断した場合、定量的評価が行われ
       る。当社は、任意の期間において任意の報告単位の定性的評価を行わず、直接、定量的なのれんの減損テスト
       を実施する無条件のオプションを有している。当社は、その後の任意の期間に定性的評価の実施を再開するこ
       とができる。
        定量的評価を行う際に、報告単位の公正価値が帳簿価額を超える場合、報告単位ののれんは減損していない
       とみなされる。報告単位の帳簿価額が公正価値を超える場合、報告単位の割当持分が公正価値を超える金額に
       ついて、のれんの減損による損失が認識される。減損の認識額は、報告単位に配分されたのれんの金額を超え
       ることはできない。減損による損失は、のれんの新しい帳簿価額のベースとなるものであり、のれんの減損に
       よる損失のその後の戻入は、該当する会計指針により禁じられている。
        償却対象の無形資産については、無形資産の帳簿価額が回収不能であり、公正価値を超えた場合に、減損に
       よる損失が認識される。無形資産の帳簿価額が資産の使用から生じると予測される割引前キャッシュ・フロー
       の合計額を上回る場合、回収不能とみなされる。耐用年数を確定できない無形資産は償却対象外とされる。耐
       用年数を確定できない無形資産の帳簿価額が公正価値を上回る場合、減損による損失が認識される。
       変動持分事業体

        VIEとは、持分投資家が存在しないか、持分投資家が持分投資を通じて事業体の支配的な財務持分を有して
       いない事業体をいう。VIEの経済的成果に対して最も重要な影響を及ぼすVIEの活動を指示する権限と、VIEに
       とって潜在的に重要となりうる損失を吸収する義務及び便益を受ける権利の両方を有する場合に、当社は、
       VIEを連結する。当社は、四半期毎に、当社のVIEへの関与を再評価し、管理文書及びVIEに対する財務持分の
       変更による影響を評価している。これらの再評価によって当社が関与するVIEの連結状況が変わる可能性があ
       る。
        当社は、主に証券化活動においてVIEを利用しており、当社は貸出金又は債務証券の全額を、信託又はその
       他のビークルに譲渡している。当社は、非政府機関住宅モーゲージ、ホーム・エクイティ・ローン、クレジッ
       ト・カード及びその他ローン等、証券化信託が保有する全貸出金の債権回収業者である場合に、信託の最も重
       要な活動を指示する権限を有している。当社は、住宅モーゲージ政府機関信託の発行済証券の概ねすべてを保
       有し、かかる信託を一方的に清算する権利を有するという特定の状況を除き、その最も重要な活動を指示する
       権限を有していない。商業モーゲージ証券化信託の最も重要な活動を指示する権限は、通常、特別債権回収業
       者又は一定の支配権が組み込まれた特定の劣後証券の保有者が有している。当社は貸出金証券信託の最も重要
       な活動を指示する権限を有し、信託の発行済証券を有するか、当該信託にとって潜在的に重要な表明保証以外
       の契約を締結している場合に、当該信託を全部連結している。
                                385/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        また当社は、トレーディング勘定証券及びAFS有価証券を地方債又は再証券化信託に譲渡する場合がある。
       当社は、信託の負債の再販等信託が現在実施している活動に対する権限を有している場合、又は現在実施中の
       活動がない場合は、譲渡される有価証券の識別を含む信託の設計及び発行される有価証券のストラクチャーに
       対し単独の裁量権を有しており、かかる信託にとって潜在的に重要な証券又は流動性資産、或いはその他の契
       約を有している場合に、地方債又は再証券化信託を連結している。１人又は限定数の第三者の投資家がかかる
       信託の設計の責任を共有している場合、或いは清算又はその他の実質的権限により信託の重要な活動に対する
       権限を有している場合、当社は地方債又は再証券化信託を連結していない。
        当社が利用するその他のVIEには、債務担保証券(以下「CDO」という)、顧客及びその他の投資ビークルに代
       わり設置された投資ビークル等がある。当社は日常的にCDOの担保管理業務を提供していないため、通常、CDO
       の経済パフォーマンスに最も重要な影響をもたらす活動を監督することができない。しかし、債務不履行が生
       じた場合には、当社がCDOの発行する優先証券の過半数保有者であり、CDOの資産を管理する力を得る場合に、
       当社はCDOを連結している。
        当社はビークルの当初の設計を左右する支配力を有しているかビークルの資産を管理しており、ビークルへ
       の投資、デリバティブ契約或いはその他の契約を通じて潜在的に重要な損益を吸収する場合にこれらの顧客及
       びその他の投資ビークルを連結している。当社は、ビークルの当初の設計を１人の投資家が支配しているか
       ビークルの資産を管理している場合、或いは当社がビークルにとって潜在的に重要な変動持分を保有していな
       い場合には、投資ビークルを連結していない。
        証券化された資産の留保持分は、当初公正価値で計上される。また、当社は非連結VIEによって発行された
       債務証券に投資することが認められている。トレーディング勘定資産、公正価値で計上される債務証券又は
       HTM証券として分類されたこれら債務証券の公正価値は、主に活発な市場又は活発でない市場の相場価格に基
       づいている。一般的に留保持分の相場価格は入手できない。従って当社は関連する将来の予想キャッシュ・フ
       ローの現在価値に基づき公正価値を見積もっている。
       公正価値

        当社は、事業体が出口価格に基づいて公正価値を決定するよう求める会計指針に基づいて、該当する場合、
       資産及び負債の公正価値を測定している。この指針に基づき、事業体が公正価値を測定する際に、観察可能な
       インプットを最大限に利用し、観察不能なインプットの使用を最小限に抑えることが求められる。適用される
       会計基準に基づき、公正価値測定は評価技法に用いるインプットに基づき３つのレベルのうちの１つに分類さ
       れ、活発な市場における未調整の相場価格に最も高い優先順位が、観察不能なインプットに最も低い優先順位
       が付されている。当社は金融商品の公正価値測定をこの３つのレベルのヒエラルキーに基づき分類している。
        レベル１　      活発な市場における同一の資産又は負債の未調整の相場価格。レベル１の資産及び負債には、活

              発な交換市場で取引されている債務証券、持分証券及びデリバティブ契約並びに流動性が高く
              OTC市場において活発に取引されている米国財務省証券が含まれる。
                                386/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        レベル２　      類似した資産又は負債の相場価格、活発でない市場における相場価格、又は実質的に資産若しく
              は負債の全期間を通して観察可能であるか若しくは観察可能な市場データによって裏付けられる
              その他のインプット等、レベル１の価格以外の観察可能なインプット。レベル２の資産及び負債
              には、取引所で取引される商品ほど活発には取引されていない相場価格を有する債務証券、市場
              で観察可能なインプット或いは観察可能な市場データによって主に導かれる又は裏付けられるイ
              ンプットによる価格モデルを利用して価値が計算されるデリバティブ契約が含まれる。このカテ
              ゴリーには、一般に、米国政府及び政府機関のモーゲージ担保証券(以下「MBS」という)、資産
              担保証券(以下「ABS」という)、社債、デリバティブ契約、特定の貸出金及びLHFSが含まれる。
        レベル３　      市場活動に殆ど又は全く裏付けられないが資産又は負債の全体的な公正価値測定に重要である観
              察不能なインプット。レベル３の資産及び負債には、その公正価値の決定において重要な経営陣
              の判断や見積りが必要とされる金融商品が含まれる。このような資産及び負債の公正価値は、一
              般に、価格モデル、割引キャッシュ・フロー法又は市場参加者が資産及び負債の価格を決定する
              際に使用するであろう仮定を取り込んだ類似の手法によって決定される。このカテゴリーには、
              一般に、証券化の留保持分、個人向けMSR、特定のABS、高度に組成された、複雑又は長期のデリ
              バティブ契約、特定の貸出金及びLHFS、IRLC及び原資産の大部分について独立した価格情報が入
              手できないCDOが含まれる。
       法人所得税

        法人所得税は当期部分と繰延部分の２つの構成要素からなる。当期法人所得税は、当期に税金として支払わ
       れるか或いは還付される税金を示している。繰延法人所得税費用は、事業年度間における繰延税金資産及び負
       債の変動額として認識される。財務書類に報告される資産及び負債と税法に基づいて測定されるそれらの額に
       は一時差異があり、それが将来において解消される際に、予想される支払税金の額を増減させるものが繰延税
       金資産及び繰延税金負債総額である。繰延税金資産はまた、繰越欠損金純額及び繰越税額控除等の租税属性に
       ついても認識される。経営陣が将来実現される可能性が50％超と判断した金額まで繰延税金資産を減額するた
       めに、評価性引当金が計上される。
        税務ベネフィットは２段階モデルで認識され測定される。即ち、まず税務ポジションが認識されるために
       は、純粋に税務技術的なメリットの観点から支持される可能性が50％超の確率である必要があり、次に税務ベ
       ネフィットは、最終的解決において50％超の確率で支持される税務ポジションの最大額として認識される。認
       識されたベネフィットと税務申告上の税務ベネフィットの差額は未認識税務ベネフィットと称される。当社
       は、税務関連の利息及び課徴金(該当ある場合)を法人所得税に含めて計上している。
       収益認識

        以下は、当社における特定の非金利収益について、収益認識の会計方針を要約したものである。
                                387/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       カード収益
        カード収益には年会費、遅延手数料及び限度額超過手数料のほか、クレジット及びデビット・カード取引並
       びに加盟店のカード取引によるインターチェンジ手数料、キャッシング及びその他諸項目が含まれている。
       カード収益には取引直接費を控除後の金額で表示されている。インターチェンジ手数料は、クレジット・カー
       ド及びデビット・カードによる取引の決済時に認識され、通常、関連する決済ネットワークの利率に基づい
       て、クレジット・カードについてはパーセンテージ基準で、デビット・カードについては固定料率で金額が決
       定される。12ヶ月間にわたって認識される年会費等の時間を基準とした一部の手数料を除き、実質的にすべて
       のカード手数料は取引日に認識される。カード保有者及び加盟店に請求されたが回収不能と見込まれる手数料
       は、貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金として引当計上される。直接費には、報奨及びクレジット・カー
       ドの提携企業に対する支払いが含まれる。カード保有者に支払われる報奨は、カード保有者が獲得する、現
       金、旅行及びギフト・カード等の幅広い景品等に交換可能なポイントに関連している。交換されるポイント数
       は、過去の交換パターン、カードのタイプ、口座取引及びその他の過去のカードの使用状況に基づいて見積ら
       れる。かかる負債はポイントが交換されると減少する。また、当社は、クレジット・カードの提携企業にも支
       払いを行う。この支払いは、通常、カード保有者による取引状況やカード提携企業の販売額により決定される
       収益分配契約に基づいて行われる。収益分配契約に基づき、クレジット・カードの提携企業は、当社の利益と
       なるよう、クレジット・カードの提携企業のメンバー又は顧客に対して当社が独占的に販売促進活動を行う権
       利を与えている。
       サービス手数料

        サービス手数料には、預金及び貸出関連手数料が含まれる。預金関連手数料は、個人及び商用の預金活動に
       より得られる手数料で構成されており、通常、取引発生時又はサービス提供時に認識される。個人向け手数料
       は、口座維持並びにATM取引、電信送金、小切手・為替処理及び残高不足/当座貸越等の各種取引をベースとす
       るサービスに対して、個人の預金口座から得られるものである。商用預金関連手数料は、当社のグローバル・
       トランザクション・サービス事業から生じるのものであり、口座維持や給与支払い、スイープ口座及びその他
       の資金管理サービス等からなる商用預金及び財務管理サービスで構成されている。貸付関連手数料は、通常、
       一部の貸出コミットメント契約、金融保証サービス及びSBLCから得られる取引手数料を表す。
       投資及び仲介手数料

        投資及び仲介手数料は、資産管理手数料及び仲介手数料で構成されている。資産管理手数料は、アドバイザ
       リー契約又は当社の財務アドバイザーの完全な運用裁量下にある顧客資産(以下「運用資産」と総称する)の管
       理から得られる。資産管理手数料は、顧客の運用資産に対する手数料率として収入され、手数料率は通常、運
       用資産の50ベーシス・ポイントから150ベーシス・ポイントの範囲となる。顧客の投資配分を得るために第三
       者を利用する場合、当社は当該サービスの代理人であるため、第三者に支払った手数料は収益から差し引く純
       額ベースで計上され、取引費用としては計上されない。
                                388/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        仲介手数料には、投資運用サービスの一環として提供される取引ベースのサービスから得られる収益が含ま
       れ、取引１件当たりの固定価格又は取引総額に対する手数料率に基づいて算出される。また、仲介手数料に
       は、主に「グローバル・ウェルス・アンド・インベストメント・マネジメント(以下「GWIM」という)」セグメ
       ントに属する分配手数料及び販売手数料も含まれ、それらは時間の経過ともに認識される。加えて、主に「グ
       ローバル・マーケッツ」セグメントにおいて、仲介手数料は、当社が顧客に代わって各種金融商品の売買注文
       を出した時点、又は取引を承認、確認、決済及び清算した時点、並びに/若しくは取引情報を所定の清算機関
       に提出した時点で認識される。一部の顧客は取引の履行又は清算のために、関連する規制当局又は証券取引所
       によって課される、仲介手数料、清算手数料、及び/又は取引所手数料を支払う。当社は当該サービスの代理
       人であるため、これらの手数料は収益から差し引く純額ベースで計上され、取引費用としては計上されない。
       投資銀行事業収益

        投資銀行事業収益には、引受手数料及び財務アドバイザリー・サービス収益が含まれる。引受手数料は、顧
       客の債務証券又は持分証券の売出し業務から得られる手数料で構成される。収益は通常、売り出しが確定した
       株式数又は元本金額に対する料率に基づいて稼得される。引受手数料は、株式又は債券の発行数が確定し、
       サービスが完了した時点で認識される。当社には、当該サービスの提供に際して法務費用等の立替費用が発生
       する。これらの費用は、当社が顧客から得た収益を通して回収され、営業費用に含まれる。シンジケート手数
       料は、シンジケート・ローンの構築、組成及び管理を行う代理人又は主幹事として得られる手数料を表す。
        財務アドバイザリー・サービス収益は、企業の合併・買収や経営再建に関連する顧客の取引を支援すること
       で得られる手数料から構成されている。収益は、取引の規模と提供されるサービスの範囲により異なり、通常
       は取引の正常な完了が支払条件となる。収益は通常、取引が完了し、すべてのサービスが提供された時点で認
       識される。これに加えて当社は、企業の合併・買収関連取引におけるフェアネス・オピニオンの提供に対して
       固定料率の手数料を稼得する場合があり、当該手数料はオピニオンが顧客に提供された時点で認識される。
       その他の収益の測定及び認識方針

        当社の顧客との契約は基本的に、１年未満の固定契約期間、解約期間が１年未満のオープン・ターム、又は
       当社が請求権を有する金額で収益認識できる条項のいずれかを有しているため、2021年12月31日現在、当社は
       いかなる未履行義務に係る金額も開示していない。
                                389/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       普通株式１株当たり利益
        普通株式１株当たり利益(以下「EPS」という)は、普通株主に分配される当期純利益を買戻し又は取消しの
       対象となる、権利が確定していない普通株式を除く発行済加重平均普通株式数で除して計算される。普通株主
       に分配される当期純利益は、配当宣言額等優先株式に係る配当金、優先株式が前倒償還された場合のアクリー
       ション等優先株式に係る割引のアクリーション、及び期末現在で宣言されていない当配当期間に係る累積配当
       金を調整後の当期純利益から、参加型証券に分配された当期純利益を控除した金額を表している。希薄化後
       EPSは、普通株主に分配される当期純利益に希薄化効果のある転換優先株式及びワラントの行使に応じる可能
       性のある優先株式に対する配当額を加えた額を、発行済加重平均普通株式数にストック・オプション残高、制
       限株式、制限株式ユニット(以下「RSU」という)、発行済ワラント及び転換優先株式の転換による希薄化効果
       を示す数を適宜加えたもので除して算定される。
       外貨換算

        海外の支店及び子会社の資産、負債及び経営成績は、各事業体の機能通貨に基づいて計上される。海外事業
       の機能通貨が現地通貨である場合、連結目的のために、資産及び負債は期末日レートにて、また一般に経営成
       績は平均レートにて現地通貨から報告通貨である米国ドルに換算される。その結果発生する未実現損益は、税
       引後でOCI累計額の構成要素として計上される。海外の事業体の機能通貨が米国ドルである場合、外貨建資産
       又は負債に対する再測定により生じる為替差損益は損益に含まれる。
       給与保護プログラム

        当社は給与保護プログラム(以下「PPP」という)に参加している。このプログラムはCARES法に由来するもの
       で、その後PPPとヘルスケア強化法によって拡大された融資プログラムである。PPPは、米国中小企業に対し
       て、中小企業庁(以下「SBA」という)が全額保証する融資を通じたキャッシュ・フロー支援を提供することを
       目的としている。借手が一定の基準を満たし、調達資金を一定の適格費用に充当する場合、借手の貸出金の返
       済義務は貸出金の元本全額と未払利息を上限として免除される。借手の返済免除に際し、貸出金に係る元本及
       び未払利息はSBAにより当社に支払われる。貸出金の元本全額が免除されない場合、貸出金は当初の貸付条件
       に従って運用され、SBAによる100％の保証は依然として残る。2021年及び2020年12月31日現在、当社は、約
       67,000件及び約332,000件のPPPローンを有しており、その帳簿価額は47億ドル及び227億ドルであった。貸出
       金組成の対価として、当社はSBAから貸出手数料を受け取った。手数料は貸出金の実行に係る費用とともに資
       産計上され、貸出金の契約期間にわたって償却され、受取利息として認識される。貸出金の免除及びSBAによ
       る返済に際し、資産計上された貸出金に係る手数料及び費用純額の未認識部分は、当該期間の受取利息として
       認識される。
                                390/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注２－純受取利息及び非金利収益
        以下の表は、収益の源泉別に分類された当社の2021年度、2020年度及び2019年度における純受取利息及び非
       金利収益の内訳を示したものである。詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。各事業
       セグメント及び「その他の事業」別に分類された非金利収益の内訳については、注23「事業セグメント情報」
       を参照のこと。
                                                 (単位：百万ドル)
                             2021年           2020年           2019年
     純受取利息
     受取利息
      貸出金及びリース金融                          29,282           34,029           43,086
      債務証券                          12,376           9,790          11,806
      フェデラル・ファンド貸出金及び借入有
                                  (90)           903          4,843
      価証券又は売戻条件付購入有価証券(1)
      トレーディング勘定資産                           3,770           4,128           5,196
                                2,334           2,735           6,305
      その他の受取利息
        受取利息合計                        47,672           51,585           71,236
     支払利息
      預金                            537          1,943           7,188
      短期借入金(1)                           (358)           987          7,208
      トレーディング勘定負債                           1,128            974          1,249
                                3,431           4,321           6,700
      長期債務
        支払利息合計                         4,738           8,225          22,345
          純受取利息                      42,934           43,360           48,891
     非金利収益
     手数料及びコミッション
      カード収益
        インターチェンジ手数料(2)                         4,560           3,954           3,834
                                1,658           1,702           1,963
        その他のカード収益
          カード収益合計                       6,218           5,656           5,797
      サービス手数料
        預金関連手数料                         6,271           5,991           6,588
                                1,233           1,150           1,086
        貸出関連手数料
          サービス手数料合計                       7,504           7,141           7,674
      投資及び仲介手数料
        資産管理手数料                        12,729           10,708           10,241
                                3,961           3,866           3,661
        仲介手数料
          投資及び仲介手数料合計                      16,690           14,574           13,902
                                391/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
      投資銀行事業手数料
        引受手数料                         5,077           4,698           2,998
        シンジケート手数料                         1,499            861          1,184
                                2,311           1,621           1,460
        財務アドバイザリー・サービス収益
          投資銀行事業手数料合計                       8,887           7,180           5,642
           手数料及びコミッション合計                     39,299           34,551           33,015
    マーケット・メイキング及び類似する活動
                                8,691           8,355           9,034
                                (1,811)            (738)           304
    その他の収益(損失)
          非金利収益合計                      46,179           42,168           42,353
     (1)  マイナス金利の詳細については、注記１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。

     (2)  インターチェンジ手数料及び加盟店収益総額は、2021年度、2020年度及び2019年度においてそれぞれ115億ドル、92億ド
       ル及び100億ドルであり、同期間において、69億ドル、55億ドル及び62億ドルの報奨及びクレジット・カードの提携企業
       に対する支払いのための費用並びにその他の特定のカード費用を控除して表示されている。
                                392/645















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注３－デリバティブ
       デリバティブ残高
        トレーディング目的、リスク管理活動目的、又は顧客の取引需要に応じてデリバティブを締結している。リ
       スク管理活動に使用されるデリバティブには、会計上の適格なヘッジ関係に指定されているものと、指定され
       ていないものがある。会計上の適格なヘッジ関係に指定されていないデリバティブは、その他のリスク管理デ
       リバティブと称されている。当社のデリバティブ及びヘッジ活動の詳細については、注１「重要な会計方針の
       要約」を参照のこと。以下の表は、2021年及び2020年12月31日現在の連結貸借対照表のデリバティブ資産及び
       負債に含まれるデリバティブを表示している。残高はカウンター・パーティーとの債権債務相殺及び現金担保
       の相殺前の総額で表示されている。デリバティブ資産及びデリバティブ負債の合計は、法的拘束力のあるマス
       ター・ネッティング契約の効果を勘案して総額ベースで調整し、受取又は差入現金担保分を減額している。
                                                 (単位：十億ドル)
                                  2021年12月31日現在
                            デリバティブ資産総額                デリバティブ負債総額
                     契約額/
                          トレーディ                トレーディ
                     想定元本
                          ング及びそ       適格         ング及びそ       適格
                      額
                          の他のリス      ヘッジ      合計    の他のリス      ヘッジ      合計
                      (1)
                          ク管理デリ       会計         ク管理デリ       会計
                          バティブ                バティブ
     金利契約
      スワップ               18,068.1       150.5      8.9     159.4      156.4      4.4     160.8
      先物及び先渡               2,243.2        1.1     ―     1.1      1.0     ―     1.0
      売建オプション               1,616.1        ―     ―      ―     28.8      ―     28.8
      買建オプション               1,673.6       33.1      ―     33.1       ―     ―      ―
     外国為替契約
      スワップ               1,420.9       28.6     0.2     28.8      30.5     0.2     30.7
      直物、先物及び先渡               4,087.2       37.1     0.3     37.4      37.7     0.2     37.9
      売建オプション                287.2       ―     ―      ―     4.1     ―     4.1
      買建オプション                267.6       4.1     ―     4.1      ―     ―      ―
     エクイティ契約
      スワップ                443.8      12.3      ―     12.3      14.5      ―     14.5
      先物及び先渡                113.3       0.5     ―     0.5      1.7     ―     1.7
      売建オプション                737.7       ―     ―      ―     58.5      ―     58.5
      買建オプション                657.0      55.9      ―     55.9       ―     ―      ―
     コモディティ契約
      スワップ                 47.7      3.1     ―     3.1      6.0     ―     6.0
      先物及び先渡                101.5       2.3     ―     2.3      0.3     1.1      1.4
      売建オプション                 44.4       ―     ―      ―     2.6     ―     2.6
      買建オプション                 38.3      3.2     ―     3.2      ―     ―      ―
                                393/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     クレジット・デリバティブ(2)
      買建クレジット・デリバティ
      ブ：
       クレジット・デフォルト・
                      297.0       1.9     ―     1.9      4.3     ―     4.3
        スワップ
       トータル・リターン・ス
                       85.3      0.2     ―     0.2      1.1     ―     1.1
        ワップ/オプション
      売建クレジット・デリバティ
      ブ：
       クレジット・デフォルト・
                      279.8       4.2     ―     4.2      1.6     ―     1.6
        スワップ
       トータル・リターン・ス
                       85.3      0.9     ―     0.9      0.5     ―     0.5
        ワップ/オプション
      デリバティブ資産/負債総額
                            339.0      9.4     348.4      349.6      5.9     355.5
     控除：法的拘束力のあるマス
                                      (282.3)                (282.3)
     ター・ネッティング契約
                                      (30.8)                (35.5)
     控除：受取/差入現金担保
       デリバティブ資産/負債合計                                35.3                37.7
     (1)  未決済のデリバティブ資産及び負債の契約額/想定元本額合計を表している。

     (2)  当社が取引基礎となる売建クレジット・デリバティブと参照銘柄が同一の買建クレジット・デリバティブを保有してい
       る場合の売建クレジット・デリバティブの純デリバティブ資産及び想定元本は、2021年12月31日現在で23億ドル及び
       2,584億ドルであった。
                                394/645













                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：十億ドル)
                                  2020年12月31日現在
                            デリバティブ資産総額                デリバティブ負債総額
                     契約額/
                          トレーディ                トレーディ
                     想定元本
                          ング及びそ       適格         ング及びそ       適格
                      額
                          の他のリス      ヘッジ      合計    の他のリス      ヘッジ      合計
                      (1)
                          ク管理デリ       会計         ク管理デリ       会計
                          バティブ                バティブ
     金利契約
      スワップ               13,242.8       199.9     10.9     210.8      209.3      1.3     210.6
      先物及び先渡               3,222.2        3.5     0.1      3.6      3.6     ―     3.6
      売建オプション               1,530.5        ―     ―      ―     40.5      ―     40.5
      買建オプション               1,545.8       45.3      ―     45.3       ―     ―      ―
     外国為替契約
      スワップ               1,475.8       37.1     0.3     37.4      39.7     0.6     40.3
      直物、先物及び先渡               3,710.7       53.4      ―     53.4      54.5     0.5     55.0
      売建オプション                289.6       ―     ―      ―     4.8     ―     4.8
      買建オプション                279.3       5.0     ―     5.0      ―     ―      ―
     エクイティ契約
      スワップ                320.2      13.3      ―     13.3      14.5      ―     14.5
      先物及び先渡                106.2       0.3     ―     0.3      1.4     ―     1.4
      売建オプション                599.1       ―     ―      ―     48.8      ―     48.8
      買建オプション                541.2      52.6      ―     52.6       ―     ―      ―
     コモディティ契約
      スワップ                 36.4      1.9     ―     1.9      4.4     ―     4.4
      先物及び先渡                 63.6      2.0     ―     2.0      1.0     ―     1.0
      売建オプション                 24.6       ―     ―      ―     1.4     ―     1.4
      買建オプション                 24.7      1.5     ―     1.5      ―     ―      ―
     クレジット・デリバティブ(2)
      買建クレジット・デリバティ
      ブ：
       クレジット・デフォルト・
                      322.7       2.3     ―     2.3      4.4     ―     4.4
        スワップ
       トータル・リターン・ス
                       63.6      0.2     ―     0.2      1.0     ―     1.0
        ワップ/オプション
      売建クレジット・デリバティ
      ブ：
       クレジット・デフォルト・
                      301.5       4.4     ―     4.4      1.9     ―     1.9
        スワップ
       トータル・リターン・ス
                       68.6      0.6     ―     0.6      0.4     ―     0.4
        ワップ/オプション
      デリバティブ資産/負債総額
                            423.3     11.3     434.6      431.6      2.4     434.0
     控除：法的拘束力のあるマス
                                      (344.9)                (344.9)
     ター・ネッティング契約
                                      (42.5)                (43.6)
     控除：受取/差入現金担保
       デリバティブ資産/負債合計                                47.2                45.5
     (1)  未決済のデリバティブ資産及び負債の契約額/想定元本額合計を表している。

     (2)  当社が取引基礎となる売建クレジット・デリバティブと参照銘柄が同一の買建クレジット・デリバティブを保有してい
       る場合の売建クレジット・デリバティブの純デリバティブ資産及び想定元本は、2020年12月31日現在で22億ドル及び
       2,698億ドルであった。
                                395/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       デリバティブの相殺
        当社は、実質的にすべてのデリバティブのカウンター・パーティーと、国際スワップデリバティブ協会(以
       下「ISDA」という)マスター・ネッティング契約又は類似の契約を締結している。法的拘束力のあるマス
       ター・ネッティング契約がある場合、カウンター・パーティーの債務不履行時に、当社は担保として有する有
       価証券を売却し、同一のカウンター・パーティーの債権債務を相殺する権利を付与される。このような法的拘
       束力のあるマスター・ネッティング契約がある場合に、当社は連結貸借対照表上、同一のカウンター・パー
       ティーに対して有するデリバティブ資産及び負債並びに現金担保を相殺している。
        以下の表は、2021年及び2020年12月31日現在の連結貸借対照表におけるデリバティブ資産及び負債に含まれ
       るデリバティブについて、主たるリスク(金利リスク等)別、及び該当する場合には当該デリバティブが取引さ
       れたプラットフォーム別に示したものである。残高はカウンター・パーティーとの債権債務相殺及び現金担保
       の相殺前の総額で表示されている。総デリバティブ資産及び負債合計は法的拘束力のあるマスター・ネッティ
       ング契約の効果を勘案して総額ベースで調整されており、このマスター・ネッティング契約の効果にはカウン
       ター・パーティーとの債権債務相殺及び受取又は差入現金担保の残高の減額が含まれる。
        証券担保金融契約の相殺の詳細については、注10「証券担保金融契約、短期借入金及び拘束性預金」を参照
       のこと。
                                396/645














                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    デリバティブの相殺(1)
                                                 (単位：十億ドル)
                            デリバティブ       デリバティブ       デリバティブ       デリバティブ
                              資産       負債       資産       負債
                               2021年12月31日現在               2020年12月31日現在
     金利契約
      店頭                          171.3       166.3       247.7       243.5
      取引所                           0.2        ―       ―       ―
      店頭(クリアリング対象)                           22.6       22.5       10.2        9.1
     外国為替契約
      店頭                           67.9       70.5       92.2       96.5
      店頭(クリアリング対象)                           1.1       1.1       1.4       1.3
     エクイティ契約
      店頭                           29.2       32.9       31.3       28.3
      取引所                           38.3       38.4       32.3       31.0
     コモディティ契約
      店頭                           6.1       7.6       3.5       5.0
      取引所                           1.4       1.3       0.7       0.7
      店頭(クリアリング対象)                           0.1       0.1        ―       ―
     クレジット・デリバティブ
      店頭                           5.2       5.3       5.2       5.6
                                 1.8       1.8       2.2       1.9
      店頭(クリアリング対象)
     総デリバティブ資産/負債合計(相殺前)
       店頭                         279.7       282.6       379.9       378.9
       取引所                          39.9       39.7       33.0       31.7
       店頭(クリアリング対象)                          25.6       25.5       13.8       12.3
      控除：法的拘束力のあるマスター・ネッティ
       ング契約及び受取/差入現金担保
       店頭                         (250.3)       (254.6)       (345.7)       (347.2)
       取引所                         (37.8)       (37.8)       (29.5)       (29.5)
                                (25.0)       (25.4)       (12.2)       (11.8)
       店頭(クリアリング対象)
     デリバティブ資産/負債(相殺後)
                                 32.1       30.0       39.3       34.4
                                 3.2       7.7       7.9       11.1
      その他の総デリバティブ資産/負債(2)
     デリバティブ資産/負債合計
                                 35.3       37.7       47.2       45.5
                                (11.8)       (10.6)       (16.1)       (16.6)
      控除：金融商品担保(3)
     純デリバティブ資産/負債合計                            23.5       27.1       31.1       28.9
     (1)  店頭デリバティブには、当社及び特定のカウンター・パーティーとの相対取引が含まれる。店頭(クリアリング対象)デ

       リバティブには、当社及び特定のカウンター・パーティーとの相対取引で、取引がクリアリング機関にて決済されるも
       のが含まれる。取引所で取引されるデリバティブには、取引所で取引される上場オプションが含まれる。
     (2)  マスター・ネッティング契約の下で契約した、一部の国や業界の破産法の下では契約の法的拘束力に不確実性があるデ
       リバティブで構成される。
     (3)  金額はデリバティブ資産/負債残高を上限としており、受取/差入超過担保を含まない。金融商品担保は、受取又は差入
       証券担保及び第三者の保管会社に保有され差し入れられている現物証券を含んでいるが、連結貸借対照表上で相殺され
       ておらず、純デリバティブ資産及び負債を算出するために控除して示されている。
                                397/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       ALM  及びリスク管理デリバティブ
        当社のALM活動及びリスク管理活動には、会計上の適格なヘッジ関係に指定されているデリバティブや、そ
       の他のリスク管理活動に使用されているデリバティブ等を使用して、当社に対するリスクを低減することが含
       まれる。当社のALM活動及びリスク管理活動において金利契約、外国為替契約、エクイティ契約、コモディ
       ティ契約及びクレジット契約が活用されている。
        当社は包括的な金利リスク管理戦略を有しており、金利ボラティリティによって生じる損益の重要な変動を
       最小化するための金利契約、即ち一般的にレバレッジ効果のない通常の金利及びベーシス・スワップ、オプ
       ション、先物並びに先渡の利用を取り入れている。当社の目標は、金利の変動が損益又は資本に著しく不利な
       影響を及ぼさないように金利感応度及びボラティリティを管理することである。金利の変動を受けて、ヘッジ
       対象の固定利付資産及び負債の公正価値が上昇又は下落する。この未実現評価損益は、ヘッジ対象の固定利付
       資産及び負債に関連するデリバティブの損益により、実質的に相殺されることが見込まれる。
        モーゲージ事業において、金利リスクを含む市場リスクが重要となる可能性がある。モーゲージ事業におけ
       る市場リスクとは、モーゲージ資産価値又は収益が金利の変動といった市況の変化により不利な影響を受ける
       リスクである。モーゲージ銀行事業の組成関連収益に係る金利リスクを低減するため、当社は買建オプション
       及び特定の債務証券を含む先渡貸出金売却契約及びその他のデリバティブを活用している。また当社は、金利
       オプション、金利スワップ、先渡決済契約及びユーロドル先物等のデリバティブを活用してMSRの特定の市場
       リスクをヘッジしている。
        当社は、特定の外貨建資産及び負債、並びに当社の米国外の子会社への持分投資に関連する外国為替リスク
       を管理するために、外国為替契約を用いている。これらの契約から生じる損失に対するエクスポージャーは、
       為替レートや金利の変動に伴い、対応する契約期間にわたって増加又は減少する。
        当社は、クレジット・デリバティブを購入し、一部の実行済及び未実行の信用エクスポージャーに関連する
       信用リスクを管理している。クレジット・デリバティブには、クレジット・デフォルト・スワップ(以下
       「CDS」という)、トータル・リターン・スワップ及びスワップション等がある。これらデリバティブは、連結
       貸借対照表に公正価値で計上しており、公正価値の変動はその他の収益に計上している。
                                398/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       ヘッジ会計に指定されたデリバティブ
        当社は、金利及び為替レートの変動による当社の資産及び負債の公正価値の変動を低減する目的で様々な種
       類の金利及び為替デリバティブ契約を利用している(公正価値ヘッジ)。また当社は、当社の資産及び負債、並
       びに予定取引のキャッシュ・フローの変動を低減する目的でこれらの種類の契約を利用している(キャッ
       シュ・フロー・ヘッジ)。当社は、米ドル以外の機能通貨を有する連結対象の米国外事業に対する純投資を
       ヘッジするために先物為替契約及びクロス・カレンシー・ベーシス・スワップの利用、並びに外貨建債券の発
       行を行っている(純投資ヘッジ)。
       公正価値ヘッジ

        以下の表は、2021年度、2020年度及び2019年度における公正価値ヘッジに関する情報を要約したものであ
       る。
    公正価値ヘッジに指定されたデリバティブに係る損益

                                                 (単位：百万ドル)
                                           デリバティブ
                                    2021年        2020年        2019年
     長期債務の金利リスク(1)
                                      (7,018)        7,091        6,113
     長期債務の金利リスク及び外国為替リスク(2)                                   (90)        783        119
                                       5,203         (44)       (102)
     売却可能有価証券に対する金利リスク(3)
     合計                                 (1,905)        7,830        6,130
                                           ヘッジ対象

                                    2021年        2020年        2019年
     長期債務の金利リスク(1)
                                       6,838       (7,220)        (6,110)
     長期債務の金利リスク及び外国為替リスク(2)                                   79       (783)        (101)
                                      (5,167)          49        98
     売却可能有価証券に対する金利リスク(3)
     合計                                  1,750       (7,954)        (6,113)
     (1)  これらの金額は、連結損益計算書の支払利息に計上されている。

     (2)  2021年度、2020年度及び2019年度のデリバティブの金額には、支払利息における損失73百万ドル、利益701百万ドル及び
       利益73百万ドル、マーケット・メイキング及び類似する活動における利益０ドル、利益73百万ドル及び利益28百万ドル
       並びにOCI累計額における損失17百万ドル、利益９百万ドル及び利益18百万ドルがそれぞれ含まれている。表示項目の合
       計額は連結損益計算書及び連結貸借対照表に表示されている。
     (3)  これらの金額は、連結損益計算書の受取利息に計上されている。
        以下の表は、適格かつ有効な公正価値ヘッジに指定されているヘッジ対象資産及び負債の帳簿価額を、現在

       のヘッジ関係において計上された帳簿価額に含まれる公正価値ヘッジ調整累計額とともに示したものである。
       これらの公正価値ヘッジ調整額は、有効なヘッジとして指定されている限り償却の対象とならないオープン・
       ベーシス・アジャストメントである。
                                399/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    公正価値ヘッジに指定されているヘッジ対象の資産(負債)
                                                 (単位：百万ドル)
                               2021年12月31日現在               2020年12月31日現在
                                    公正価値調整               公正価値調整
                             帳簿価額               帳簿価額
                                     累計額(1)               累計額(1)
     長期債務(2)
                               181,745        3,987      150,556        8,910
     売却可能債務証券(2,3,4)                          209,038        (2,294)       116,252         114
                                2,067         32       427        15
     トレーディング勘定資産(5)
     (1)  帳簿価額の増加(減少)。

     (2)  2021年及び2020年12月31日現在において、ヘッジ関係が解消された長期債務及び売却可能債務証券に残される公正価値
       調整累計額により、関連する負債が15億ドル及び37億ドル増加し、関連する資産が10億ドル及び69百万ドル減少した。
       これらはヘッジ指定を解除されたヘッジ対象項目の契約残存期間にわたって償却される。
     (3)  当該金額には、ヘッジ関係の指定に使用された早期償還可能な金融資産の償却原価が含まれており、ヘッジ対象は、
       ヘッジ関係の最後に残ると予想される最後のレイヤー(ラスト・オブ・レイヤー・ヘッジ関係)である。2021年及び2020
       年12月31日現在、これらのヘッジ関係で使用されたクローズド・ポートフォリオの償却原価は211億ドル及び346億ドル
       で、そのうち69億ドル及び70億ドルがラスト・オブ・レイヤー・ヘッジ関係に指定されていた。2021年12月31日現在、
       これらのヘッジ関係に関連する調整累計額は172百万ドルの減少である。2020年12月31日現在、これらのヘッジ関係に関
       連する調整累計額に重要性はなかった。
     (4)  帳簿価額は償却原価を表す。
     (5)  特定のコモディティ棚卸資産に関連するヘッジ活動を表している。
       キャッシュ・フロー・ヘッジ及び純投資ヘッジ

        以下の表は、2021年度、2020年度及び2019年度におけるキャッシュ・フロー・ヘッジ及び純投資ヘッジに関
       連する特定の情報を要約したものである。2021年12月31日現在におけるOCI累計額に含まれているデリバティ
       ブに係る税引後純損失19億ドル(税引前25億ドル)のうち、未決済のキャッシュ・フロー・ヘッジ及び終了した
       キャッシュ・フロー・ヘッジの両方に関連する税引後で477百万ドルの利益(税引前630百万ドル)は、今後12ヶ
       月の間に損益に組み替えられると予想される。損益に組み替えられるこれらの純利益により、それぞれのヘッ
       ジ対象に係る純受取利息が増加すると予想される。終了したキャッシュ・フロー・ヘッジについて、実質的に
       すべての予定取引がヘッジされる期間は約３年であり、一部の予定取引の最長期間は15年である。
                                400/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    キャッシュ・フロー・ヘッジ及び純投資ヘッジとして指定されたデリバティブに係る損益
                                          (単位：百万ドル、税引前の金額)
                                    デリバティブに対してOCI累計額において
                                         認識された利益(損失)
                                    2021年        2020年        2019年
     キャッシュ・フロー・ヘッジ
     変動金利資産に係る金利リスク(1)                                 (2,686)         763        671
     予想されるMBS購入に係る価格リスク(1)                                  (249)        241        ―
                                        93        85        34
     一部の報酬制度に係る価格リスク(2)
      合計                                (2,842)        1,089         705
     純投資ヘッジ
                                       1,451        (834)         22
     外国為替リスク(3)
                                     OCI累計額から損益に組み替えられた

                                           利益(損失)
                                    2021年        2020年        2019年
     キャッシュ・フロー・ヘッジ
     変動金利資産に係る金利リスク(1)                                  148        (7)       (104)
     予想されるMBS購入に係る価格リスク(1)                                   26        9       ―
                                        55        12        (2)
     一部の報酬制度に係る価格リスク(2)
      合計                                  229        14       (106)
     純投資ヘッジ
                                        23        4       366
     外国為替リスク(3)
     (1)  OCI累計額から組み替えられた金額は、連結損益計算書の受取利息に計上されている。

     (2)  OCI累計額から組み替えられた金額は、連結損益計算書の報酬及び給付費用に計上されている。
     (3)  OCI累計額から組み替えられた金額は、連結損益計算書のその他の収益に計上されている。2021年度、2020年度及び2019
       年度において、有効性テストの対象から除かれ、マーケット・メイキング及び類似する活動に認識された金額は、それ
       ぞれ123百万ドルの損失、11百万ドルの損失及び154百万ドルの利益であった。
                                401/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       その他のリスク管理デリバティブ
        当社は、様々な資産及び負債を経済的にヘッジすることで特定のリスク・エクスポージャーを低減すること
       を目的として、その他のリスク管理デリバティブを使用している。以下の表は、2021年度、2020年度及び2019
       年度におけるこれらデリバティブに係る利益(損失)を示したものである。これら利益(損失)は、ヘッジ対象項
       目について計上された収益又は費用により大部分が相殺されている。
    その他のリスク管理デリバティブに係る損益

                                            (単位：百万ドル)
                              2021年        2020年        2019年
     モーゲージ活動に係る金利リスク(1,2)
                                  (18)        611        388
     貸出金に係る信用リスク(2)                            (25)        (68)        (58)
     資産負債管理活動に係る金利リスク及び外国為
                                 1,757        (2,971)         1,112
     替リスク(3)
                                  917        700        943
     一部の報酬制度に係る価格リスク(4)
     (1)  売却目的で保有されるモーゲージ・ローンを組成するためのMSR及びIRLCに係る金利リスクのヘッジが含まれる。

     (2)  これらのデリバティブに係る損益は、その他の収益に計上される。
     (3)  これらのデリバティブに係る損益は、マーケット・メイキング及び類似する活動に計上される。
     (4)  これらのデリバティブに係る損益は、報酬及び給付費用に計上される。
                                402/645













                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       デリバティブを通じてリスクを留保している金融資産の譲渡
        当社は金融資産の譲渡を伴う特定の取引を行っており、これは売却として会計処理されるが、この場合、譲
       渡された金融資産に対する実質的にすべての経済的エクスポージャーはデリバティブ(金利及び/又は信用デリ
       バティブ等)を通じて留保されるものの、当社は譲渡された資産そのものに対する支配権は留保しない。2021
       年及び2020年12月31日現在、当社は、48億ドル及び52億ドルの米国外政府保証付モーゲージ担保証券を、第三
       者の信託に譲渡し、譲渡された資産に対する経済的エクスポージャーを、デリバティブ契約を通じて留保して
       いた。これらの譲渡に関連して、当社は、48億ドル及び52億ドルの現金を各譲渡日に受け取っている。2021年
       及び2020年12月31日現在において、譲渡された証券の公正価値は50億ドル及び55億ドルであった。
       販売及びトレーディング収益

        当社は、顧客との取引の円滑化並びにトレーディング勘定資産及び負債から生じるリスク・エクスポー
       ジャーの管理を目的として、トレーディング・デリバティブを契約している。当社の方針として、これらのデ
       リバティブを、デリバティブ及び非デリバティブ現物商品の両方を含むトレーディング活動に組み込むことと
       している。これらデリバティブから生じるリスクは、当社の「グローバル・マーケッツ」事業セグメントの一
       環として、ポートフォリオ・ベースで管理している。「グローバル・マーケッツ」から発生した関連の販売及
       びトレーディング収益は、マーケット・メイキング及び類似する活動、純受取利息及びその他の収益等、様々
       な損益計算書項目に計上されている。
        販売及びトレーディング収益には、トレーディング及びその他の資産の公正価値の変動、トレーディング及
       びその他の資産の販売による実現利益及び損失、純受取利息、並びに主として持分証券の売買仲介手数料相当
       額部分が含まれている。収益については、金融商品ごとの顧客価格とディーラー市場での取引でディーリン
       グ・デスクが行使できる価格との差額から得ている。持分証券について、購入及び販売に関する売買仲介手数
       料相当額部分は、販売及びトレーディング収益の表の「その他」の欄に計上されている。これらの有価証券の
       公正価値の変動はマーケット・メイキング及び類似する活動に計上されている。債務証券について、債務証券
       に関する利息を除く収益は、主としてマーケット・メイキング及び類似する活動に計上されている。株式など
       持分証券の売買仲介手数料とは異なり、債務証券のブローカー・ディーラー・サービスに関する収益は、別の
       手数料契約を通じて計上するのではなく、金融商品の価格に含まれている。したがって、この収益は公正価値
       の当初測定の一環でマーケット・メイキング及び類似する活動に計上している。デリバティブについて、収益
       の大部分をマーケット・メイキング及び類似する活動に計上している。上場先物取引及びオプションを含む当
       社が取次業者となる取引では、手数料をその他の収益に計上している。
                                403/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        以下の表は、2021年度、2020年度及び2019年度における、デリバティブ及び非デリバティブの現物商品の両
       方を含む、主要なリスク別に分類された「グローバル・マーケッツ」における当社の販売及びトレーディング
       収益に係る金額を損益計算書の各表示項目別に示したものである。表には、負債評価調整額(以下「DVA」とい
       う)及び資金調達費用評価調整額(以下「FVA」という)に係る利益(損失)が含まれる。注23「事業セグメント情
       報」における「グローバル・マーケッツ」の経営成績は完全な課税対象(以下「FTE」という)ベースで表示さ
       れている。以下の表はFTEベースの表示ではない。
    販売及びトレーディング収益

                                                 (単位：百万ドル)
                             マーケット・メ
                             イキング及び類        純受取利息        その他(1)         合計
                              似する活動
                                         2021年
     金利リスク
                                  523      1,794        217      2,534
     外国為替リスク                            1,505        (80)        14      1,439
     株式リスク                            4,581         (5)      1,834       6,410
     信用リスク                            1,390       1,684        556      3,630
                                  759       (128)        124       755
     その他のリスク(2)
     販売及びトレーディング収益合計                           8,758       3,265       2,745       14,768
                                         2020年

     金利リスク
                                 2,236       2,279        229      4,744
     外国為替リスク                            1,486        (19)        2     1,469
     株式リスク                            3,656        (77)      1,801       5,380
     信用リスク                             783      1,758        331      2,872
                                  308        4       44       356
     その他のリスク(2)
     販売及びトレーディング収益合計                           8,469       3,945       2,407       14,821
                                         2019年

     金利リスク
                                 1,046       1,697        113      2,856
     外国為替リスク                            1,293         61       56      1,410
     株式リスク                            3,563        (634)       1,569       4,498
     信用リスク                            1,040       1,928        519      3,487
                                  120        70       54       244
     その他のリスク(2)
     販売及びトレーディング収益合計                           7,062       3,122       2,311       12,495
     (1)  この額は「グローバル・マーケッツ」において計上した、投資及び仲介手数料並びにその他の収益を示しており、販売

       及びトレーディング収益の定義に含まれる。2021年度、2020年度及び2019年度において、それぞれ19億ドル、19億ドル
       及び17億ドルの投資及び仲介手数料収益が含まれている。
     (2)  コモディティリスクが含まれる。
                                404/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       クレジット・デリバティブ
        当社は、顧客との取引の円滑化、及び信用リスクのエクスポージャーの管理を主な目的として、クレジッ
       ト・デリバティブを締結している。クレジット・デリバティブの評価額は、基礎となる第三者の参照債務又は
       参照債務ポートフォリオに基づいており、信用保護の売手である当社は、通常、所定の信用事象が発生した場
       合に買手への支払いが求められる。かかる信用事象には通常、参照クレジット企業の倒産及び債務不履行、並
       びに負債額の増大及び返済拒否又は支払猶予が含まれる。参照クレジット又はクレジット指標に基づくクレ
       ジット・デリバティブについては、一定額の損失が発生しなければ当社は支払いを求められない場合があり、
       及び/又は一定額までの支払いのみを求められる場合がある。
        クレジット・デリバティブは、基礎となる参照債務の信用の質に基づき、投資適格及び投資非適格に分類さ
       れている。当社はBBB-以上の格付けであれば投資適格の要件を満たすと考えている。投資非適格には非格付ク
       レジット・デリバティブが含まれる。当社は、これらの商品について、リスク管理の方法と一貫性のある投資
       適格及び投資非適格等の内部の分類を開示している。
        当社が信用保護の売手となっているクレジット・デリバティブの2021年及び2020年12月31日現在の満期到来
       予定日毎の金額は以下の表の通りである。
                                405/645














                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    クレジット・デリバティブ
                                                 ( 単位：百万ドル)
                        １年未満       １－３年       ３－５年        ５年超        合計
                                   2021  年12月31日現在
                                      帳簿価額
     クレジット・デフォルト・
     スワップ：
     　投資適格                       ―        5       79       49       133
                            34       250       453       769      1,506
     　投資非適格
     　　合計                       34       255       532       818      1,639
     トータル・リターン・スワップ
     /オプション：
     　投資適格                       35       388        ―       ―       423
                           105        ―       16       ―       121
     　投資非適格
     　　合計                      140       388        16       ―       544
     　　クレジット・デリバティブ合計                      174       643       548       818      2,183
     クレジット関連債：
     　投資適格                       ―       ―       36       412       448
                            5       ―        9     1,334       1,348
     　投資非適格
     　　クレジット関連債合計                       5       ―       45      1,746       1,796
                                   最大支払額/想定元本
     クレジット・デフォルト・
     スワップ：
     　投資適格                     34,503       66,334       73,444       17,844       192,125
                          16,119       29,233       34,356        7,961       87,669
     　投資非適格
     　　合計                     50,622       95,567       107,800        25,805       279,794
     トータル・リターン・スワップ
     /オプション：
     　投資適格                     49,626       11,494         78       ―     61,198
                          22,621         717       642        73     24,053
     　投資非適格
     　　合計                     72,247       12,211         720        73     85,251
     　　クレジット・デリバティブ合計                    122,869       107,778       108,520        25,878       365,045
                                406/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                                 ( 単位：百万ドル)
                        １年未満       １－３年       ３－５年        ５年超        合計
                                   2020  年12月31日現在
                                      帳簿価額
     クレジット・デフォルト・
     スワップ：
     　投資適格                       ―        1       35       94       130
                            26       233       364      1,163       1,786
     　投資非適格
     　　合計                       26       234       399      1,257       1,916
     トータル・リターン・スワップ
     /オプション：
     　投資適格                       21        4       ―       ―       25
                           345        ―       ―       ―       345
     　投資非適格
     　　合計                      366        4       ―       ―       370
     　　クレジット・デリバティブ合計                      392       238       399      1,257       2,286
     クレジット関連債：
     　投資適格                       ―       ―       ―       572       572
                            64        2       10       947      1,023
     　投資非適格
     　　クレジット関連債合計                       64        2       10      1,519       1,595
                                   最大支払額/想定元本
     クレジット・デフォルト・
     スワップ：
     　投資適格                     33,474       75,731       87,218       16,822       213,245
                          13,664       28,770       35,978        9,852       88,264
     　投資非適格
     　　合計                     47,138       104,501       123,196        26,674       301,509
     トータル・リターン・スワップ
     /オプション：
     　投資適格                     30,961        1,061         77       ―     32,099
                          36,128         364        27        5     36,524
     　投資非適格
     　　合計                     67,089        1,425        104        5     68,623
     　　クレジット・デリバティブ合計                    114,227       105,926       123,300        26,679       370,132
        大半のクレジット・デリバティブに関し、想定元本は当社の最大支払額を示している。しかし、当社は、当

       社のクレジット・デリバティブに対するエクスポージャーの管理を想定元本に基づいてのみ行うわけではな
       い。この方法では発生の可能性が考慮されないからである。したがって、想定元本は、かかる契約に対する当
       社のエクスポージャーの指標として信頼できるものではない。代わりに、リスク許容範囲を定義し、また、特
       定の信用リスク関連の損失が所定の許容範囲内に収まるよう上限を設定するために、リスク管理体制を利用し
       ている。
        上記の表のクレジット関連債には、CDO、貸出金担保証券(以下「CLO」という)及びクレジット・リンク債
       ビークルが発行する有価証券への投資が含まれている。これらの商品は主にトレーディング有価証券に分類さ
       れている。これらの商品の帳簿価額は、当社の最大損失エクスポージャーに相当する。当社は、所有する有価
       証券の条件に基づき企業への支払いを義務付けられていない。
                                407/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       信用関連の条件付条項及び担保
        当社は、デリバティブ契約の大半を、OTC市場において、ブローカー・ディーラーを含む大手国際金融機
       関、並びに様々な非金融機関(前者と比べて重要度は低い)と取引している。大部分のデリバティブ取引につい
       ては日次の変動証拠金決済が行われている。したがって、信用格付けの引下げ(最終的な格付けのレベルによ
       る)又は信用条項への違反等の事象が発生した場合には、通常、必要に応じてカウンター・パーティーに担保
       の追加差入が求められ、及び/又はすべての取引を早期解約する等の追加的な保全措置を当社が講ずることが
       認められる。さらに、105頁(訳者注：原文の頁)に既に記載した通り、当社はある特定の事象が発生した場合
       に同じカウンター・パーティーとの取引を決済及び相殺することによりリスクを低減させる法的拘束力のある
       マスター・ネッティング契約を締結している。
        当社の一部のデリバティブ契約には、信用リスクに関連する条件付条項が含まれるが、主としてISDAマス
       ター・ネッティング契約及びクレジット・サポート契約の形態をとることにより、当社の取引する個々のカウ
       ンター・パーティーのその他の債務に比べてこれらの金融商品の信用度は強化されている。当社の信用力及び
       デリバティブ取引における時価評価されるエクスポージャーの変動に関しては、こうした条件付条項により当
       社及びカウンター・パーティーに恩恵がもたらされることもある。2021年及び2020年12月31日現在、当社はデ
       リバティブ契約に基づく通常の営業活動において、914億ドル及び965億ドルの現金及び有価証券の担保を受け
       入れており、793億ドル及び886億ドルの現金及び有価証券の担保を差し入れている。デリバティブと担保付資
       金調達契約の両方について顧客が純額で証拠金を預託することを認めているクロスプロダクト証拠金契約は、
       これには含まれていない。
        特定のOTCデリバティブ契約及びその他のトレーディング契約に関連し、当社及び一部の子会社のシニア債
       の信用格付けの引下げが生じた場合、当社は担保の追加差入又は特定のカウンター・パーティーとの取引解約
       が要求される可能性がある。要求される追加担保の差入金額は契約次第であるが、通常は既定された追加額及
       び/又はエクスポージャーの市場価格に基づいている。
        2021年12月31日現在、契約条項に基づき計算した、当社及び一部の子会社がカウンター・パーティーに差し
       入れることが求められる可能性があるもののまだカウンター・パーティーに差し入れていない担保額は23億ド
       ルであり、これにはバンク・オブ・アメリカ・ナショナル・アソシエイション(以下「BANA」という)に係る14
       億ドルが含まれている。
        一部のカウンター・パーティーは現在、特定の契約を一方的に解約することができ、また当社又は一部の子
       会社が適切な代替手段を探す、若しくは保証を受ける等、他の対応策を講じることが要求される可能性があ
       る。2021年及び2020年12月31日現在において、これらのデリバティブ契約について計上した負債は重要ではな
       かった。
                                408/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        以下の表は、2021年12月31日現在、格付け機関が当社又は一部の子会社の長期シニア債の格付けを１段階及
       び２段階引下げていた場合、これらのデリバティブ取引及びその他のトレーディング契約について要求された
       であろう追加の担保差入額を示したものである。また、以下の表は、当社又は一部の子会社の長期シニア債の
       格付けが引下げられた場合、カウンター・パーティーによる一方的な契約解除の対象となるデリバティブ負債
       も示している。
    2021  年12  月 31 日現在における格下げ時に要求される追加の担保差入額及び格下げ時に一方的な契約解除の対象となるデリバ

    ティブ負債
                                                 (単位：百万ドル)
                                       １段階格下げ          ２段階格下げ
     格下げ時に要求される追加の担保差入額
     バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション                                       316          823
                                            75          646
     バンク・オブ・アメリカ・エヌエイ及び子会社(1)
     格下げ時に一方的な契約解除の対象となるデリバティブ負債

     デリバティブ負債                                        32          994
                                            25          634
     担保差入額
     (1)  本表においてバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションが要求される担保に含まれる。

       デリバティブの評価調整

        当社は、デリバティブについて、カウンター・パーティーの信用の質及び当社自体の信用の質を適切に反映
       すべく、信用リスク評価調整額を計上している。当社はデリバティブの評価調整額を現在の市場リスク要素を
       含むモデル化された予想エクスポージャーに基づき計算している。エクスポージャーには、拘束力のあるマス
       ター・ネッティング契約及び担保等の信用リスクを低減する要素も考慮される。エクスポージャーに適用され
       るデフォルト確率及び損失度合の見積りには、CDSスプレッドのデータが用いられる。カウンター・パー
       ティーについて観察可能なクレジット・デフォルトのデータが入手可能でない場合には、当社はデフォルト確
       率及び損失度合の見積りに代替のデータ及びその他の市場データを用いる。
                                409/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        以下の表は、2021年度、2020年度及び2019年度におけるマーケット・メイキング及び類似する活動に計上さ
       れたデリバティブに係る信用評価調整(以下「CVA」という)、DVA及びFVA利益(損失)を示したものである(関連
       するヘッジによる影響控除後)。CVA利益が計上されると、CVA累計額が減少し、デリバティブ資産の残高が増
       加する。また、DVA利益が計上されると、DVA累計額が増加し、デリバティブ負債の残高が減少する。CVA損失
       及びDVA損失が計上されると、それぞれ反対の影響を及ぼす。デリバティブ資産に関するFVA利益が計上される
       と、FVA累計額が減少し、デリバティブ資産の残高が増加する。デリバティブ負債に関するFVA利益が計上され
       ると、FVA累計額が増加し、デリバティブ負債の残高が減少する。FVA損失が計上されると、この反対の影響が
       出る。
    デリバティブの評価調整に係る利益(損失)(1)

                                                 (単位：百万ドル)
                         2021年            2020年            2019年
     デリバティブ資産(CVA)
                              208            (118)              72
     デリバティブ資産/負債(FVA)                          (2)            (24)             (2)
                               3            24            (147)
     デリバティブ負債(DVA)
     (1)  2021年、2020年及び2019年12月31日現在において、CVA累計額により、デリバティブ資産の残高が438百万ドル、646百万

       ドル及び528百万ドル、FVA累計額により、純デリバティブの残高が179百万ドル、177百万ドル及び153百万ドル、さらに
       DVA累計額により、デリバティブ負債の残高が312百万ドル、309百万ドル及び285百万ドルそれぞれ減少した。
                                410/645













                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注４－有価証券
        以下の表は、2021年及び2020年12月31日現在におけるAFS債務証券、公正価値で計上するその他の債務証券
       及びHTM債務証券について、償却原価、総未実現損益及び公正価値を示したものである。
    債務証券

                                                 (単位：百万ドル)
                                      総未実現       総未実現
                               償却原価                     公正価値
                                       利益       損失
                                       2021年12月31日現在
     売却可能債務証券
      モーゲージ担保証券：
       政府機関                          45,268        1,257        (186)      46,339
       政府機関担保モーゲージ債務                          3,331         74       (25)      3,380
       商業関連                          19,036         647       (79)      19,604
                                  591        25       (33)       583
       非政府機関住宅関連(1)
        モーゲージ担保証券合計
                                 68,226        2,003        (323)      69,906
      米国財務省証券及び政府機関証券                          197,853        1,610        (318)      199,145
      米国以外の証券                           11,933         ―       ―     11,933
      その他の課税証券                           2,725         39       (3)      2,761
                                 15,155         317       (39)      15,433
      非課税証券
        売却可能債務証券合計                         295,892        3,969        (683)      299,178
     公正価値で計上するその他の債務証券(2)                            8,873        105       (83)      8,895
        公正価値で計上する債務証券合計                         304,765        4,074        (766)      308,073
     満期保有目的債務証券
      政府機関モーゲージ担保証券                          553,721        3,855      (10,366)       547,210
      米国財務省証券及び政府機関証券                          111,859         254      (2,395)       109,718
                                 9,011        147       (196)       8,962
      その他の課税証券
        満期保有目的債務証券合計                         674,591        4,256      (12,957)       665,890
        債務証券合計(3,4)                         979,356        8,330      (13,723)       973,963
                                411/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                                      総未実現       総未実現
                               償却原価                     公正価値
                                       利益       損失
                                       2020年12月31日現在
     売却可能債務証券
      モーゲージ担保証券：
       政府機関                          59,518        2,370        (39)      61,849
       政府機関担保モーゲージ債務                          5,112        161       (13)      5,260
       商業関連                          15,470        1,025         (4)     16,491
                                  899       127       (17)      1,009
       非政府機関住宅関連(1)
        モーゲージ担保証券合計
                                 80,999        3,683        (73)      84,609
      米国財務省証券及び政府機関証券                          114,157        2,236        (13)     116,380
      米国以外の証券                           14,009         15       (7)     14,017
      その他の課税証券                           2,656         61       (6)      2,711
                                 16,417         389       (32)      16,774
      非課税証券
        売却可能債務証券合計                         228,238        6,384        (131)      234,491
     公正価値で計上するその他の債務証券(2)                            11,720         429       (39)      12,110
        公正価値で計上する債務証券合計                         239,958        6,813        (170)      246,601
     満期保有目的債務証券
      政府機関モーゲージ担保証券                          414,289        9,768        (36)     424,021
      米国財務省証券及び政府機関証券                           16,084         ―       (71)      16,013
                                 7,906        327       (87)      8,146
      その他の課税証券
        満期保有目的債務証券合計                         438,279        10,095        (194)      448,180
        債務証券合計(3,4)                         678,237        16,908        (364)      694,781
     (1)  2021年及び2020年12月31日現在のいずれも、裏付担保の種類にはプライムが約21％及び約37％、オルトAが約０％及び約

       ２％、サブプライムが約79％及び約61％含まれている。
     (2)  主に、一定の国際的な規制による要求を満たすために利用される米国以外の証券が含まれる。価値の変動はマーケッ
       ト・メイキング及び類似する活動に計上される。内訳の詳細については、注20「公正価値測定」を参照のこと。
     (3)  2021年及び2020年12月31日現在、担保として差し入れた有価証券1,119億ドル及び655億ドルが含まれる。
     (4)  当社は、それぞれが株主持分の10％を超えるFNMA及びFHLMCからの債務証券を保有しており、2021年12月31日現在の償却
       原価は3,453億ドル及び2,053億ドル、公正価値は3,425億ドル及び2,024億ドルであり、2020年12月31日現在の償却原価
       は2,601億ドル及び1,181億ドル、公正価値は2,675億ドル及び1,207億ドルであった。
        2021年12月31日現在、以前に満期保有に組み替えられた債務証券に関連する金額を除く、OCI累計額に含ま

       れるAFS債務証券の累積未実現純利益は、関連する法人所得税費用817百万ドルを考慮後で25億ドルであった。
       2021年及び2020年12月31日現在において当社が保有する不稼働のAFS債務証券に重要性はない。
                                412/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        2021年及び2020年12月31日現在、当社は米国政府機関証券及び米国財務省証券を主とするAFS債務証券を
       2,685億ドル及び2,000億ドル保有しており、信用損失はゼロと仮定している。2021年及び2020年12月31日現
       在、残り307億ドル及び345億ドルのAFS債務証券のECLの金額に重要性はない。当社のHTM債務証券はほとんど
       すべてが米国政府機関証券及び米国財務省証券であり、信用損失はゼロと仮定している。
        2021年及び2020年12月31日現在、当社は公正価値合計513百万ドル及び769百万ドルの持分証券及び代替的測
       定により帳簿価額で評価される266百万ドル及び240百万ドルのその他の持分証券を保有しており、いずれもそ
       の他の資産に含まれている。2021年及び2020年12月31日現在、当社は、定期性預け金及びその他の短期投資に
       含まれる公正価値707百万ドル及び16億ドルの短期市場投資も保有している。
        2021年度、2020年度及び2019年度におけるAFS債務証券の総売却実現損益は以下の表の通りである。
    AFS  債務証券の売却損益

                                                 (単位：百万ドル)
                               2021年          2020年          2019年
     総利益額
                                    49         423          336
                                    (27)          (12)         (119)
     総損失額
        AFS債務証券売却利益純額                             22         411          217
     AFS債務証券売却実現利益純額による法人所得税
                                     5         103          54
     費用
        以下の表は、2021年及び2020年12月31日現在における、AFS債務証券について、公正価値及び関連する総未

       実現損失額を表すものであり、これらの有価証券の総未実現損失額が12ヶ月未満又は12ヶ月以上発生している
       かについても開示している。
                                413/645











                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    継続して未実現損失ポジションにあるAFS債務証券合計
                                                 (単位：百万ドル)
                       12ヶ月未満             12ヶ月以上              合計
                    公正価値     総未実現損失       公正価値     総未実現損失       公正価値     総未実現損失
                                  2021年12月31日現在
     継続して未実現損失ポジション
     にあるAFS債務証券
     モーゲージ担保証券：
      政府機関                11,733       (166)       815      (20)     12,548       (186)
      政府機関担保モーゲージ債
                      1,427       (22)      122       (3)     1,549       (25)
      務
      商業関連                3,451       (41)      776      (38)     4,227       (79)
                       241      (13)      174      (20)      415      (33)
      非政府機関住宅関連
      モーゲージ担保証券合計
                      16,852       (242)      1,887       (81)     18,739       (323)
     米国財務省証券及び政府機関
                     103,307        (272)      4,850       (46)    108,157        (318)
     証券
     その他の課税証券                  ―      ―      82      (3)      82      (3)
                       502      (16)      109      (23)      611      (39)
     非課税証券
       継続して未実現損失ポジ
       ションにあるAFS債務証              120,661        (530)      6,928       (153)     127,589        (683)
       券合計
                                                 (単位：百万ドル)

                       12ヶ月未満             12ヶ月以上              合計
                    公正価値     総未実現損失       公正価値     総未実現損失       公正価値     総未実現損失
                                  2020年12月31日現在
     継続して未実現損失ポジション
     にあるAFS債務証券
     モーゲージ担保証券：
      政府機関                2,841       (39)       2      ―     2,843       (39)
      政府機関担保モーゲージ債
                       187       (2)      364      (11)      551      (13)
      務
      商業関連                 566       (4)       9      ―      575       (4)
                       342       (9)      56      (8)      398      (17)
      非政府機関住宅関連
      モーゲージ担保証券合計
                      3,936       (54)      431      (19)     4,367       (73)
     米国財務省証券及び政府機関
                      8,282        (9)      498       (4)     8,780       (13)
     証券
     米国以外の証券                 1,861        (6)      135       (1)     1,996        (7)
     その他の課税証券                  576       (2)      396       (4)      972       (6)
                      4,108       (29)      617       (3)     4,725       (32)
     非課税証券
       継続して未実現損失ポジ
       ションにあるAFS債務証               18,763       (100)      2,077       (31)     20,840       (131)
       券合計
                                414/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        以下の表は、2021年12月31日現在の当社の公正価値で計上する債務証券及びHTM債務証券の残存する契約上
       の償還期日の分布及び利回りを要約したものである。MBS又はその他のABSの裏付けとなる貸出金の期限前弁済
       が当社にパス・スルーされるため、実際の期間及び利回りは償還期日と異なることがある。
    公正価値で計上する債務証券及び満期保有債務証券の償還期日

                                                 (単位：百万ドル)
                   １年以内       １年超５年以内        ５年超10年以内          10年超         合計
                      利回り        利回り        利回り        利回り        利回り
                  金額        金額        金額        金額        金額
                      (1)        (1)        (1)        (1)        (1)
     公正価値で計上する債務証
     券の償却原価
      モーゲージ担保証券：
       政府機関             ―   ―％     5  5.00％      49  4.63％    45,214    3.11％    45,268    3.11％
       政府機関担保モーゲー
                    ―   ―     ―   ―     20  2.50    3,311    2.91    3,331    2.91
       ジ債務
       商業関連            363   2.30    10,123    2.48    6,285    1.79    2,278    1.87    19,049    2.18
                    ―        ―        ―       1,112        1,112
       非政府機関住宅関連                ―        ―        ―       6.43        6.43
        モーゲージ担保証券
                      2.30        2.48        1.81        3.11        2.89
                   363       10,128         6,354        51,915        68,760
        合計
      米国財務省証券及び政府
                  6,564    1.22    39,875    1.80   151,962     1.20      27  2.61   198,428     1.32
      機関証券
      米国以外の証券            18,645    0.20    1,045    3.61      ―   ―     7  9.15    19,697    0.38
      その他の課税証券              562   1.49    1,646    1.97     308   2.04     209   1.76    2,725    1.86
                  2,485        6,520        3,105        3,045        15,155
      非課税証券                 1.06        1.42        1.81        1.46        1.45
       公正価値で計上する債
                      0.56        1.89        1.23        3.02        1.62
                  28,619        59,214        161,729         55,203        304,765
       務証券の償却原価合計
     HTM債務証券の償却原価
      政府機関モーゲージ担保
                    ―   ―％     ―   ―％     4  2.00％   553,717     2.13％   553,721     2.13％
      証券
      米国財務省証券及び政府
                    ―   ―     ―   ―  111,859     1.35      ―   ―  111,859     1.35
      機関証券
                    37       1,035         473       7,466        9,011
      その他の課税証券                 5.31        2.21        2.66        2.51        2.50
       HTM債務証券の償却原
                      5.31        2.21        1.35        2.13        2.00
                    37       1,035       112,336        561,183        674,591
       価合計
                                415/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                   １年以内       １年超５年以内        ５年超10年以内          10年超         合計
                      利回り        利回り        利回り        利回り        利回り
                  金額        金額        金額        金額        金額
                      (1)        (1)        (1)        (1)        (1)
     公正価値で計上する債務証
     券
      モーゲージ担保証券：
       政府機関             ―         5        53      46,281        46,339
       政府機関担保モーゲー
                    ―        ―        20       3,360        3,380
       ジ債務
       商業関連            366       10,562         6,379        2,310        19,617
                    ―         4        ―       1,164        1,168
       非政府機関住宅関連
        モーゲージ担保証券
                   366       10,571         6,452        53,115        70,504
        合計
      米国財務省証券及び政府
                  6,614        40,912        152,168           26     199,720
      機関証券
      米国以外の証券            18,599         1,046          ―         7     19,652
      その他の課税証券              566       1,676         310        212       2,764
                  2,489        6,660        3,223        3,061        15,433
      非課税証券
       公正価値で計上する債
                  28,634        60,865        162,153         56,421        308,073
       務証券合計
     HTM債務証券の公正価値
      政府機関モーゲージ担保
                    ―        ―         4     547,206        547,210
      証券
      米国財務省証券及び政府
                    ―        ―      109,718           ―     109,718
      機関証券
                    37       1,060         483       7,382        8,962
      その他の課税証券
       HTM債務証券の公正価
                    37       1,060       110,205        554,588        665,890
       値合計
     (1)  加重平均利回りは、各有価証券の契約期間にわたる一定の実効金利に基づいて算定される。平均利回りは、契約上の

       クーポン、プレミアムの償却及びディスカウントのアクリーションを考慮に入れており、関連するヘッジ手段であるデ
       リバティブの影響額を除外している。
    次へ

                                416/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注５－貸出金及びリース金融の残高並びに貸倒引当金

        以下の表は、個人向け不動産、クレジット・カード及びその他の個人、並びに商業ポートフォリオ・セグメ
       ントの貸出金及びリース金融の2021年及び2020年12月31日現在の残高合計及び年齢分析を金融債権のクラス別
       に示したものである。
                                                   (単位：百万ドル)
                                                公正価値
                                          支払期日
                    30 日以上     60 日以上
                                               オプション
                                          到来前又は
                               90 日以上   の  30 日以上   の
                    59日以内の      89日以内の                      に従って     残高合計
                                          30日未満の
                               延滞(1)     延滞合計
                                               会計処理さ
                    延滞(1)      延滞(1)
                                         延滞合計   (1)
                                               れた貸出金
                                  2021  年12月31日現在
     個人向け不動産
      住宅モーゲージ                1,005      297     1,571      2,873     219,090           221,963
      ホーム・エクイティ                 123      69     369     561    27,374           27,935
     クレジット・カード及びその他の個
     人
      クレジット・カード                 298     212     487     997    80,441           81,438
      直接  /間接個人   (2)            147      52     18     217    103,343           103,560
                       ―      ―     ―     ―     190           190
      その他の個人
       個人向け合計
                      1,573      630     2,445      4,648     430,438           435,086
       公正価値オプションに従って会
                                                  618     618
       計処理された個人向けローン
       (3)
        個人向けローン及びリース
                      1,573      630     2,445      4,648     430,438       618    435,704
        金融合計
     商業
      米国内商業                 815     308     396     1,519     324,417           325,936
      米国外商業                 148      20     83     251    113,015           113,266
      商業用不動産     (4)            115      34     285     434    62,575           63,009
      商業リース金融                 104      28     13     145    14,680           14,825
                       129     259      89     477    18,706           19,183
      米国中小企業向け商業         (5)
       商業合計
                      1,311      649     866     2,826     533,393           536,219
       公正価値オプションに従って会
                                                 7,201     7,201
       計処理された商業用貸出金          (3)
        商業用貸出金及びリース金融
                      1,311      649     866     2,826     533,393      7,201     543,420
        合計
        貸出金及びリース金融合計          (6)    2,884     1,279     3,311      7,474     963,831      7,819     979,124
     残高割合                 0.29  ％    0.13  ％    0.34  ％    0.76  ％   98.44  ％    0.80  ％   100.00   ％
                                417/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (1)  30日以上59日以内の延滞の個人向け不動産ローンには、完全保証された貸出金164百万ドル及び不稼働の貸出金118百万
       ドルが含まれる。60日以上89日以内の延滞の個人向け不動産ローンには、完全保証された貸出金89百万ドル及び不稼働
       の貸出金100百万ドルが含まれる。90日以上延滞の個人向け不動産ローンには、完全保証された貸出金633百万ドルが含
       まれる。支払期日到来前又は30日未満の延滞の個人向け不動産ローンには14億ドルの、また直接/間接個人には55百万ド
       ルの不稼働の貸出金が含まれる。パンデミックに関連する貸出金の条件変更に係る当社の未収利息計上方針及び延滞状
       況の詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
     (2)  残高合計には主に、自動車及び特殊な貸付ローン及びリース金融485億ドル、米国証券担保貸付ローン511億ドル並びに
       米国外の個人向けローン30億ドルが含まれる。
     (3)  公正価値オプションに従って会計処理された個人向けローンには、住宅モーゲージ・ローン279百万ドル及びホーム・エ
       クイティ・ローン339百万ドルが含まれる。公正価値オプションに従って会計処理された商業用貸出金には、米国内商業
       用貸出金46億ドル及び米国外商業用貸出金26億ドルが含まれる。詳細については、注20「公正価値測定」及び注21「公
       正価値オプション」を参照のこと。
     (4)  残高合計には、米国内商業用不動産ローン582億ドル及び米国外商業用不動産ローン48億ドルが含まれる。
     (5)  給与保護プログラム・ローンが含まれる。
     (6)  残高合計には、担保として差し入れた貸出金及びリース金融130億ドルが含まれる。当社は、潜在的な借入能力の担保と
       して、関連する借入残高のない1,466億ドルの貸出金も連邦準備銀行及び連邦住宅貸付銀行に差し入れている。
                                418/645















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                                   (単位：百万ドル)
                                                公正価値
                                          支払期日
                    30 日以上     60 日以上
                                               オプション
                                          到来前又は
                               90 日以上   の  30 日以上   の
                    59日以内の      89日以内の                      に従って     残高合計
                                          30日未満の
                               延滞(1)     延滞合計
                                               会計処理さ
                    延滞(1)      延滞(1)
                                         延滞合計   (1)
                                               れた貸出金
                                  2020  年12月31日現在
     個人向け不動産
      住宅モーゲージ                1,430      297     1,699      3,426     220,129           223,555
      ホーム・エクイティ                 154      78     345     577    33,734           34,311
     クレジット・カード及びその他の個
     人
      クレジット・カード                 445     341     903     1,689     77,019           78,708
      直接  /間接個人   (2)            209      67     37     313    91,050           91,363
                       ―      ―     ―     ―     124           124
      その他の個人
       個人向け合計
                      2,238      783     2,984      6,005     422,056           428,061
       公正価値オプションに従って会
                                                  735     735
       計処理された個人向けローン
       (3)
        個人向けローン及びリース
                      2,238      783     2,984      6,005     422,056       735    428,796
        金融合計
     商業
      米国内商業                 561     214     512     1,287     287,441           288,728
      米国外商業                 61      44     11     116    90,344           90,460
      商業用不動産     (4)            128     113     226     467    59,897           60,364
      商業リース金融                 86      20     57     163    16,935           17,098
                       84      56     123     263    36,206           36,469
      米国中小企業向け商業         (5)
       商業合計
                       920     447     929     2,296     490,823           493,119
       公正価値オプションに従って会
                                                 5,946     5,946
       計処理された商業用貸出金          (3)
        商業用貸出金及びリース金融
                       920     447     929     2,296     490,823      5,946     499,065
        合計
        貸出金及びリース金融合計          (6)    3,158     1,230     3,913      8,301     912,879      6,681     927,861
     残高割合                 0.34  ％    0.13  ％    0.42  ％    0.89  ％   98.39  ％    0.72  ％   100.00   ％
                                419/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (1)  30日以上59日以内の延滞の個人向け不動産ローンには、完全保証された貸出金225百万ドル及び不稼働の貸出金126百万
       ドルが含まれる。60日以上89日以内の延滞の個人向け不動産ローンには、完全保証された貸出金103百万ドル及び不稼働
       の貸出金95百万ドルが含まれる。90日以上延滞の個人向け不動産ローンには、完全保証された貸出金762百万ドルが含ま
       れる。支払期日到来前又は30日未満の延滞の個人向け不動産ローンには12億ドルの、また直接/間接個人には66百万ドル
       の不稼働の貸出金が含まれる。パンデミックに関連する貸出金の条件変更に係る当社の未収利息計上方針及び延滞状況
       の詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
     (2)  残高合計には主に、自動車及び特殊な貸付ローン及びリース金融464億ドル、米国証券担保貸付ローン411億ドル並びに
       米国外の個人向けローン30億ドルが含まれる。
     (3)  公正価値オプションに従って会計処理された個人向けローンには、住宅モーゲージ・ローン298百万ドル及びホーム・エ
       クイティ・ローン437百万ドルが含まれる。公正価値オプションに従って会計処理された商業用貸出金には、米国内商業
       用貸出金29億ドル及び米国外商業用貸出金30億ドルが含まれる。詳細については、注20「公正価値測定」及び注21「公
       正価値オプション」を参照のこと。
     (4)  残高合計には、米国内商業用不動産ローン572億ドル及び米国外商業用不動産ローン32億ドルが含まれる。
     (5)  給与保護プログラム・ローンが含まれる。
     (6)  残高合計には、担保として差し入れた貸出金及びリース金融155億ドルが含まれる。当社は、潜在的な借入能力の担保と
       して、関連する借入残高のない1,531億ドルの貸出金も連邦準備銀行及び連邦住宅貸付銀行に差し入れている。
        2021年及び2020年12月31日現在、当社は、深刻な延滞となっている住宅モーゲージ・ローンに対して完全な

       信用保護を提供する、貸出金合計105億ドル及び90億ドルについての長期信用保護契約をFNMA及びFHLMCと締結
       している。これらの貸出金はすべて個別に保証されているため、当社はこれらの貸出金に関して貸倒引当金を
       計上していない。
       不稼働の貸出金及びリース金融

        商業用の不稼働の貸出金は、2020年12月31日現在の22億ドルから減少して2021年12月31日現在では16億ドル
       となった。個人向けの不稼働の貸出金は、2020年12月31日現在の27億ドルから増加して2021年12月31日現在で
       は30億ドルとなっており、これは個人向け不動産の返済猶予活動によるものである。
        以下の表は、2021年及び2020年12月31日現在の不稼働のTDRを含む当社の不稼働の貸出金及びリース金融並
       びに利息計上中だが90日以上延滞の貸出金を示したものである。不稼働のLHFSは、公正価値又は取得価額若し
       くは公正価値のいずれか低い方で計上されるため、不稼働の貸出金及びリース金融から除かれている。貸出金
       を不稼働に分類する際の基準の詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
                                420/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    信用の質
                                                 (単位：百万ドル)
                                             利息計上中だが
                         不稼働の貸出金及びリース金融
                                             90日以上延滞(1)
                                     12月31日現在
                          2021年        2020年        2021年        2020年
      住宅モーゲージ(2)
                             2,284         2,005         634         762
       貸倒引当金未設定(3)                      1,950         1,378          ―         ―
      ホーム・エクイティ(2)                        630         649         ―         ―
       貸倒引当金未設定(3)                       414         347         ―         ―
      クレジット・カード                        n/a         n/a        487         903
                              75         71        11         33
      直接/間接個人
       個人向け合計                      2,989         2,725        1,132         1,698
      米国内商業
                              825        1,243         171         228
      米国外商業                        268         418         19         10
      商業用不動産                        382         404         40         6
      商業リース金融                         80         87         8        25
                              23         75        87        115
      米国中小企業向け商業
        商業合計                     1,578         2,227         325         384
        不稼働の貸出金合計                     4,567         4,952        1,457         2,082
      貸出金及びリース金融の残高に対する
                            0.47％         0.54％        0.15％         0.23％
      割合
     (1)  パンデミックに関連する貸出金の条件変更に係る当社の未収利息計上方針及び延滞状況の詳細については、注１「重要

       な会計方針の要約」を参照のこと。
     (2)  利息計上中だが90日以上延滞の住宅モーゲージ・ローンは、完全保証された貸出金である。2021年及び2020年12月31日
       現在の住宅モーゲージには、FHAが利息を削減したことにより、引き続き元本は保証されているものの利息は発生しない
       貸出金がそれぞれ444百万ドル及び537百万ドル、並びに利息が発生し続けている貸出金が190百万ドル及び225百万ドル
       含まれる。
     (3)  主に裏付担保の見積公正価値から売却費用を控除した金額が、報告日現在の貸出金の償却原価を超える貸出金に関連し
       ている。
     n/a  = 該当なし
                                421/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       信用の質の指標
        当社は、個人向け不動産、クレジット・カード及びその他の個人、並びに商業の各ポートフォリオ・セグメ
       ントにおける信用の質を主要な信用の質の指標に基づきモニタリングしている。ポートフォリオ・セグメント
       の詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。個人向け不動産ポートフォリオ・セグメン
       トの主要な信用の質の指標は、最新のLTV及び最新のフェア・アイザック・コーポレーション(以下「FICO」と
       いう)スコアである。最新のLTVでは、貸出金の帳簿価額を貸出金の担保不動産の価値の割合として測定してお
       り、四半期毎に更新される。ホーム・エクイティ・ローンは合算ローン・トゥ・バリュー(以下「CLTV」とい
       う)で評価し、これは当社の貸出金の帳簿価額及び利用可能な信用枠と不動産の優先抵当権残高を、貸出金の
       担保不動産の価値の割合として測定しており、四半期毎に更新される。FICOスコアでは、借手の信用力を、借
       手の金融債務及び借手の信用実績に基づき測定する。FICOスコアは通常四半期毎又はそれよりも頻繁に更新さ
       れる。特定の借手(例えば、破産手続きにおいて債務が免責された借手)については、FICOスコアが更新されて
       いない可能性がある。またFICOスコアは、クレジット・カード及びその他の個人ポートフォリオ・セグメント
       並びに米国中小企業向け商業内のビジネス・カード・ポートフォリオにおける主要な信用の質の指標である。
       商業ポートフォリオ・セグメントでは、貸出金は主要な信用の質の指標として社内的な分類である「問題な
       し」又は「引当が必要な問題のある」のいずれかを用いて評価される。「引当が必要な問題のある」とは、当
       社が要注意、標準以下又は破綻懸念のいずれかとして社内的な分類又はリストに記載している商業用貸出金を
       いう。これらの資産の質の分類は規制当局により定められている。これらの資産はより高いリスクがあり、債
       務不履行又は全額損失となる可能性が高い場合がある。「問題なし」とは、「引当が必要な問題のある」とは
       みなされないすべての貸出金をいう。これらの主要な信用の質の指標に加えて、当社は、特定の種類の貸出金
       に対して別の信用の質の指標を使用している。
        以下の表は、2021年12月31日現在における当社の個人向け不動産、クレジット・カード及びその他の個人、
       並びに商業ポートフォリオ・セグメントの特定の信用の質の指標を金融債権の種類別及びターム・ローンの組
       成年度別に示したものであり、組成後に信用に関する追加の決定を経ずに又はTDRを通じてターム・ローンに
       転換されたリボルビング・ローンも含まれている。
                                422/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    住宅モーゲージ―組成年度別の信用の質の指標
                                                (単位：百万ドル)
                                 組成年度別のターム・ローン
                  2021年
                 12月31日
                       2021年      2020年      2019年      2018年      2017年     それ以前
                  現在
                  合計
     住宅モーゲージ合計

     最新のLTV
     90％以下            206,562      87,051      43,597      23,205      7,392     10,956      34,361
     90％超100％以下             1,938      1,401       331      81      17      14      94
     100％超              759      520      112      29      11      12      75
                  12,704      3,845      3,486      1,150       216      235     3,772
     完全保証された貸出金
      住宅モーゲージ合計            221,963      92,817      47,526      24,465      7,636     11,217      38,302
     住宅モーゲージ合計

     最新のFICOスコア
     620未満             2,451       636      442      140      120      104     1,009
     620以上680未満             5,199      1,511      1,123       477      294      307     1,487
     680以上740未満             24,532      8,822      5,454      2,785      1,057      1,434      4,980
     740以上            177,077      78,003      37,021      19,913      5,949      9,137     27,054
                  12,704      3,845      3,486      1,150       216      235     3,772
     完全保証された貸出金
      住宅モーゲージ合計            221,963      92,817      47,526      24,465      7,636     11,217      38,302
                                423/645











                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    ホーム・エクイティ―信用の質の指標
                                                (単位：百万ドル)
                             ホーム・エクイ
                                               ターム・ローンに転
                             ティ・ローン及び          リボルビング・
                      合計                         換されたリボルビン
                              リバース・           ローン
                                                 グ・ローン
                             モーゲージ(1)
                                 2021年12月31日現在
     ホーム・エクイティ合計
     最新のLTV
     90％以下                   27,594          1,773         19,095          6,726
     90％超100％以下                     130          55          34          41
                          211          85          54          72
     100％超
      ホーム・エクイティ合計                   27,935          1,913         19,183          6,839
     ホーム・エクイティ合計

     最新のFICOスコア
     620未満                     893          244          209          440
     620以上680未満                    1,434           222          495          717
     680以上740未満                    4,625           468         2,493          1,664
                        20,983           979        15,986          4,018
     740以上
      ホーム・エクイティ合計                   27,935          1,913         19,183          6,839
     (1)  現在は組成していない13億ドルのリバース・モーゲージ及び582百万ドルのホーム・エクイティ・ローンを含む。

                                424/645












                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    クレジット・カード及び直接/間接個人―組成年度別の信用の質の指標
                                                 (単位：百万ドル)
                                  直接/間接
                                   組成年度別のターム・ローン
                2021年
                12月31日
                     リボルビン
                 現在
                           2021年     2020年     2019年     2018年     2017年     それ以前
                     グ・ローン
                直接/間接
                 合計
     最新のFICOスコア
     620未満             685      13     179     115     129      79     101      69
     620以上680未満            2,313       14    1,170      414     313     148     134     120
     680以上740未満            8,530       60    4,552     1,659     1,126      466     314     353
     740以上            37,164       94   15,876      8,642     6,465     2,679     1,573     1,835
     その他の内部信用基準
                 54,868     54,173       283      53     77     75     63     144
     (2,3)
      クレジット・カード
      及びその他の個人合           103,560      54,354     22,060     10,883      8,110     3,447     2,185     2,521
      計
                                クレジット・カード

                  2021年12月31日現在               リボルビング・           ターム・ローンに転換された
                 クレジット・カード合計                  ローン          リボルビング・ローン(1)
     最新のFICOスコア
     620未満                     3,017              2,857               160
     620以上680未満                     9,264              9,064               200
     680以上740未満                     28,347              28,155               192
     740以上                     40,810              40,762                48
     その他の内部信用基準
                            ―              ―              ―
     (2,3)
      クレジット・カード
      及びその他の個人合                    81,438              80,838               600
      計
     (1)  ターム・ローンに条件変更されたTDRを示す。

     (2)  その他の内部信用基準は、延滞状況、地理又はその他の要素を含む場合がある。
     (3)  2021年12月31日現在、直接/間接個人には、貸出金残高と同額以上の市場価格を有する流動性の高い担保が付されている
       ため信用リスクが最小限である証券担保貸付542億ドルが含まれる。
                                425/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    商業―組成年度別の信用の質の指標(1,2)
                                                 (単位：百万ドル)
                                 ターム・ローン
                              組成年度別償却原価ベース
                2021年
                12月31日                                    リボルビン
                      2021年     2020年     2019年     2018年     2017年     それ以前
                 現在                                   グ・ローン
                 合計
     米国内商業
     リスク格付
     問題なし           315,618      55,862     25,012     23,373     11,439     10,426     23,877     165,629
     引当が必要な問題の
                 10,318       598     687    1,308     1,615      514    1,072     4,524
     ある
      米国内商業合計           325,936      56,460     25,699     24,681     13,054     10,940     24,949     170,153
     米国外商業

     リスク格付
     問題なし           110,787      25,749      8,703     7,133     4,521     3,016     3,062     58,603
     引当が必要な問題の
                  2,479      223     324     487     275     257     216     697
     ある
      米国外商業合計           113,266      25,972      9,027     7,620     4,796     3,273     3,278     59,300
     商業用不動産

     リスク格付
     問題なし            55,511     14,402      7,244     11,237      5,710     3,326     6,831     6,761
     引当が必要な問題の
                  7,498      277     990    2,237     1,710      596    1,464      224
     ある
      商業用不動産合計           63,009     14,679      8,234     13,474      7,420     3,922     8,295     6,985
     商業リース金融

     リスク格付
     問題なし            14,438      3,280     2,485     2,427     2,030     1,741     2,475       ―
     引当が必要な問題の
                   387      25     18     91     67     48     138      ―
     ある
      商業リース金融合計           14,825      3,305     2,503     2,518     2,097     1,789     2,613       ―
     米国中小企業向け商業

     (3)
     リスク格付
     問題なし            11,618      4,257     2,922     1,059      763     623    1,853      141
     引当が必要な問題の
                   433      12     29     91     87     64     147      3
     ある
      米国中小企業向け商
                 12,051      4,269     2,951     1,150      850     687    2,000      144
      業合計
      合計           529,087     104,685      48,414     49,443     28,217     20,611     41,135     236,582
                                426/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (1)  2021年12月31日現在、公正価値オプションに従って会計処理された貸出金72億ドルを除く。
     (2)  リボルビング・ローンからターム・ローンに転換された貸出金16百万ドルを含む。
     (3)  米国中小企業向けカード・ローン71億ドルを除く。このポートフォリオの最新のFICOスコアは、620未満が192百万ド
       ル、620以上680未満が618百万ドル、680以上740未満が19億ドル、740以上が44億ドルである。
        以下の表は、2020年12月31日現在における当社の個人向け不動産、クレジット・カード及びその他の個人、

       並びに商業ポートフォリオ・セグメントの特定の信用の質の指標を金融債権の種類別及びターム・ローンの組
       成年度別に示したものであり、組成後に信用に関する追加の決定を経ずに又はTDRを通じてターム・ローンに
       転換されたリボルビング・ローンも含まれている。
    住宅モーゲージ―組成年度別の信用の質の指標

                                                (単位：百万ドル)
                                 組成年度別のターム・ローン
                  2020年
                 12月31日
                       2020年      2019年      2018年      2017年      2016年     それ以前
                  現在
                  合計
     住宅モーゲージ合計

     最新のLTV
     90％以下             207,389      68,907      43,771      14,658      21,589      22,967      35,497
     90％超100％以下              3,138      1,970       684      128      70      96     190
     100％超              1,210       702      174      47      39      37     211
                   11,818      3,826      2,014       370      342     1,970      3,296
     完全保証された貸出金
      住宅モーゲージ合計            223,555      75,405      46,643      15,203      22,040      25,070      39,194
     住宅モーゲージ合計

     最新のFICOスコア
     620未満              2,717       823      177      139      170      150     1,258
     620以上680未満              5,462      1,804       666      468      385      368     1,771
     680以上740未満             25,349      8,533      4,679      1,972      2,427      2,307      5,431
     740以上             178,209      60,419      39,107      12,254      18,716      20,275      27,438
                   11,818      3,826      2,014       370      342     1,970      3,296
     完全保証された貸出金
      住宅モーゲージ合計            223,555      75,405      46,643      15,203      22,040      25,070      39,194
                                427/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    ホーム・エクイティ―信用の質の指標
                                                (単位：百万ドル)
                             ホーム・エクイ
                                               ターム・ローンに転
                             ティ・ローン及び          リボルビング・
                      合計                         換されたリボルビン
                              リバース・           ローン
                                                 グ・ローン
                             モーゲージ(1)
                                 2020年12月31日現在
     ホーム・エクイティ合計
     最新のLTV
     90％以下                   33,447          1,919         22,639          8,889
     90％超100％以下                     351          126          94         131
                          513          172          118          223
     100％超
      ホーム・エクイティ合計                   34,311          2,217         22,851          9,243
     ホーム・エクイティ合計

     最新のFICOスコア
     620未満                    1,082           250          244          588
     620以上680未満                    1,798           263          568          967
     680以上740未満                    5,762           556         2,905          2,301
                        25,669          1,148         19,134          5,387
     740以上
      ホーム・エクイティ合計                   34,311          2,217         22,851          9,243
     (1)  現在は組成していない13億ドルのリバース・モーゲージ及び885百万ドルのホーム・エクイティ・ローンを含む。

                                428/645












                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    クレジット・カード及び直接/間接個人―組成年度別の信用の質の指標
                                                 (単位：百万ドル)
                                  直接/間接
                                   組成年度別のターム・ローン
                2020年
                12月31日
                     リボルビン
                 現在
                           2020年     2019年     2018年     2017年     2016年     それ以前
                     グ・ローン
                直接/間接
                 合計
     最新のFICOスコア
     620未満             959      19     111     200     175     243     148      63
     620以上680未満            2,143       20     653     559     329     301     176     105
     680以上740未満            7,431       80    2,848     2,015     1,033      739     400     316
     740以上            36,064       120    12,540     10,588      5,869     3,495     1,781     1,671
     その他の内部信用基準
                 44,766     44,098       74     115      84     67     52     276
     (2,3)
      クレジット・カード
      及びその他の個人合           91,363     44,337     16,226     13,477      7,490     4,845     2,557     2,431
      計
                                クレジット・カード

                  2020年12月31日現在               リボルビング・           ターム・ローンに転換された
                 クレジット・カード合計                  ローン          リボルビング・ローン(1)
     最新のFICOスコア
     620未満                     4,018              3,832               186
     620以上680未満                     9,419              9,201               218
     680以上740未満                     27,585              27,392               193
     740以上                     37,686              37,642                44
     その他の内部信用基準
                            ―              ―              ―
     (2,3)
      クレジット・カード
      及びその他の個人合                    78,708              78,067               641
      計
     (1)  ターム・ローンに条件変更されたTDRを示す。

     (2)  その他の内部信用基準は、延滞状況、地理又はその他の要素を含む場合がある。
     (3)  2020年12月31日現在、直接/間接個人には、貸出金残高と同額以上の市場価格を有する流動性の高い担保が付されている
       ため信用リスクが最小限である証券担保貸付441億ドルが含まれる。
                                429/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    商業―組成年度別の信用の質の指標(1,2)
                                                 (単位：百万ドル)
                                 ターム・ローン
                              組成年度別償却原価ベース
                2020年
                12月31日                                    リボルビン
                      2020年     2019年     2018年     2017年     2016年     それ以前
                 現在                                   グ・ローン
                 合計
     米国内商業
     リスク格付
     問題なし           268,812      33,456     33,305     17,363     14,102      7,420     21,784     141,382
     引当が必要な問題の
                 19,916      2,524     2,542     2,689      854     698    1,402     9,207
     ある
      米国内商業合計           288,728      35,980     35,847     20,052     14,956      8,118     23,186     150,589
     米国外商業

     リスク格付
     問題なし            85,914     16,301     11,396      7,451     5,037     1,674     2,194     41,861
     引当が必要な問題の
                  4,546      914     572     492     436     138     259    1,735
     ある
      米国外商業合計           90,460     17,215     11,968      7,943     5,473     1,812     2,453     43,596
     商業用不動産

     リスク格付
     問題なし            50,260      8,429     14,126      8,228     4,599     3,299     6,542     5,037
     引当が必要な問題の
                 10,104       933    2,558     2,115     1,582      606    1,436      874
     ある
      商業用不動産合計           60,364      9,362     16,684     10,343      6,181     3,905     7,978     5,911
     商業リース金融

     リスク格付
     問題なし            16,384      3,083     3,242     2,956     2,532     1,703     2,868       ―
     引当が必要な問題の
                   714     117     117     132      81     88     179      ―
     ある
      商業リース金融合計           17,098      3,200     3,359     3,088     2,613     1,791     3,047       ―
     米国中小企業向け商業

     (3)
     リスク格付
     問題なし            28,786     24,539      1,121      837     735     527     855     172
     引当が必要な問題の
                  1,148       76     239     210     175     113     322      13
     ある
      米国中小企業向け商
                 29,934     24,615      1,360     1,047      910     640    1,177      185
      業合計
      合計           486,584      90,372     69,218     42,473     30,133     16,266     37,841     200,281
                                430/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (1)  2020年12月31日現在、公正価値オプションに従って会計処理された貸出金59億ドルを除く。
     (2)  リボルビング・ローンからターム・ローンに転換された貸出金58百万ドルを含む。
     (3)  米国中小企業向けカード・ローン65億ドルを除く。このポートフォリオの最新のFICOスコアは、620未満が265百万ド
       ル、620以上680未満が582百万ドル、680以上740未満が17億ドル、740以上が39億ドルである。
        2021年において、景気回復が継続したため、商業関連の信用の質は安定化の兆しを見せた。引き当てが必要

       な問題のある商業用貸出金の利用済エクスポージャーは、2020年12月31日現在の387億ドルから減少し、2021
       年12月31日現在は224億ドルとなっており(引き当てが必要な商業用貸出金の利用済エクスポージャー合計に対
       する割合は7.31％から3.91％に減少)、様々な産業において幅広い減少が見られた。
       個人向け不動産

        個人向け不動産ローンの条件変更は、借手が財政難に陥っており譲歩措置が認められた場合にTDRに分類さ
       れる。譲歩措置には金利引下げ、延滞額の現在価値化、元本及び/又は金利の放棄、支払期限延長、元本及び/
       又は金利の免除若しくはそれらの組合せが含まれる場合がある。貸出金の恒久的な条件変更前に、当社は政府
       のプログラム及び所有者のプログラムの両方に基づいて、一部の借手に対して、試行的な条件変更を実施する
       場合がある。通常、試行的な条件変更は３ヶ月間から４ヶ月間の期間で実施され、この期間に借手は見込まれ
       る条件変更後の支払条件に基づいて月次の返済を行う。この試行期間に遅延することなく返済を完了した場
       合、当社及び借手は恒久的な条件変更を締結する。拘束力のある試行的な条件変更は、試行提案がなされた時
       点でTDRに分類され、借手が恒久的な条件変更を受諾したか否かに関わりなく、引き続きTDRに分類される。
        米国連邦破産法第７条に基づく破産時に免責され、返済条件の変更及び借手による再確認がない個人向け不
       動産ローン306百万ドルが2021年12月31日現在のTDRに含められた。そのうち87百万ドルは不稼働の貸出金に分
       類され、55百万ドルは完全保証された貸出金であった。
        2021年及び2020年12月31日現在、個人向け不動産TDRで条件変更した債務者に対する追加融資に関する残り
       のコミットメントに重要性のあるものはなかった。抵当権が実行された個人向け不動産は、2021年及び2020年
       12月31日現在、合計で101百万ドル及び123百万ドルであった。2021年及び2020年12月31日現在、正式な抵当権
       実行の手続きが進行中である全額保証された貸出金を含む、個人向け不動産ローンの帳簿価額は、11億ドル及
       び12億ドルであった。2021年度及び2020年度において、64百万ドル及び182百万ドルの個人向け不動産ローン
       を抵当権が実行された不動産に組み替えるか、又は、特定の政府保証付ローン(主にFHA保証付ローン)の抵当
       権の実行時に取得した不動産については、その他の資産に組み替えた。当該組替は現金を伴わない投資活動を
       意味し、そのため、連結キャッシュ・フロー計算書には反映されていない。
        以下の表は、2021年度、2020年度及び2019年度においてTDRとして条件変更された個人向け不動産ローンに
       ついて、2021年、2020年及び2019年12月31日現在の未返済元本残高、帳簿価額並びに条件変更による金利更改
       前及び金利更改後の平均金利を表示している。以下の個人向け不動産ポートフォリオ・セグメントの表には、
       当期に初めてTDRに分類された貸出金や、以前からTDRに分類されていたが当期に再度条件変更された貸出金も
       含まれている。
                                431/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    個人向け不動産―2021年度、2020年度及び2019年度においてTDRに区分されたもの
                                                 (単位：百万ドル)
                   未返済元本残高            帳簿価額         金利更改前(％)         金利更改後(％)(1)
                                 2021年12月31日現在
     住宅モーゲージ
                        891          788          3.48          3.38
                        107           77
     ホーム・エクイティ                                       3.60          3.59
                                            3.49          3.41
      合計                  998          865
                                 2020年12月31日現在
     住宅モーゲージ
                        732          646          3.66          3.59
                         87          69
     ホーム・エクイティ                                       3.67          3.61
                                            3.66          3.59
      合計                  819          715
                                 2019年12月31日現在
     住宅モーゲージ
                        464          377          4.19          4.13
                        141          101
     ホーム・エクイティ                                       5.04          4.31
                                            4.39          4.17
      合計                  605          478
     (1)  条件変更による金利更改後には、恒久的な条件変更が完了したもののみに適用される金利が反映されており、試行的な

       条件変更の期間にある貸出金は含まれていない。
        以下の表は、2021年度、2020年度及び2019年度においてTDRとして条件変更された個人向け不動産ローンの

       2021年、2020年及び2019年12月31日現在の帳簿価額を条件変更の種別に表示したものである。
    個人向け不動産―条件変更プログラム

                                                 (単位：百万ドル)
                                 以下の年度にTDRとして条件変更
                            2021年           2020年           2019年
     政府のプログラムによる条件変更
                                  4           13           35
     所有者のプログラムによる条件変更                            774           570           174
     米国連邦破産法第７条に基づく破産時に
                                 33           53           68
     免責された貸出金(1)
                                 54           79           201
     試行的な条件変更
      条件変更合計                           865           715           478
     (1)  TDRに分類された、米国連邦破産法第７条に基づく破産時に免責された返済条件に変更のない貸出金が含まれる。

                                432/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        以下の表は、2021年度、2020年度及び2019年度において債務不履行に陥った個人向け不動産ローンで、それ
       より前の12ヶ月間においてTDRとして条件変更されたものの帳簿価額を表示している。借手が条件変更以降、
       月次の返済を３回行わなかった場合(続けて３ヶ月間である必要はない)、個人向け不動産TDRの債務不履行を
       認識する。
    個人向け不動産―債務不履行に陥ったTDRでその直近12ヶ月間に条件変更されたもの

                                                 (単位：百万ドル)
                            2021年           2020年           2019年
     政府のプログラムによる条件変更
                                  4           16           26
     所有者のプログラムによる条件変更                            128            51           88
     米国連邦破産法第７条に基づく破産時に
                                  9           19           30
     免責された貸出金(1)
                                 19           54           57
     試行的な条件変更(2)
      条件変更合計                           160           140           201
     (1)  TDRに分類された、米国連邦破産法第７条に基づく破産時に免責された返済条件に変更のない貸出金が含まれる。

     (2)  顧客が応じなかった試行的な条件変更の提案を含む。
       クレジット・カード及びその他の個人

        当社は、連邦法及び現地法、並びにガイドラインの遵守を確保しながら貸出金の条件変更を実施し、財政難
       に陥っている顧客の支援に努めている。クレジット・カード・ローン及びその他の個人向けローンの条件変更
       は通常、クレジット残高に対する金利引下げ、顧客の返済について60ヶ月を超過しない期間における定額支払
       への変更及び顧客の利用可能な信用枠の取消しを伴っており、これらはすべてTDRとみなされる。当社だけが
       保有する債務を対象に、当社は直接借手に対して貸出金の条件変更を実施している(以下「内部プログラム」
       という)。その他に当社は顧客のすべての無担保の債務構成について解決策を提供する第三者の再交渉機関と
       共に、借手に対して貸出金の条件変更を実施している(以下「外部プログラム」という)。当社は、米国連邦破
       産法第７条に基づく破産時に免責された他の担保付個人向けローンをTDRに分類している。これらは担保価値
       まで評価減され、免責時以降は利息計上停止となっている。
        以下の表は、2021年度、2020年度及び2019年度においてTDRとして条件変更された貸出金の未返済元本残
       高、帳簿価額並びに条件変更による金利更改前及び金利更改後の平均金利を含む当社のクレジット・カード及
       びその他の個人のTDRポートフォリオの2021年、2020年及び2019年12月31日現在の情報を表示している。
                                433/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    クレジット・カード及びその他の個人―2021年度、2020年度及び2019年度においてTDRに区分されたもの
                                                 (単位：百万ドル)
                    未返済元本残高          帳簿価額(1)         金利更改前(％)          金利更改後(％)
                                  2021年12月31日現在
     クレジット・カード
                       237          248         18.45          4.09
                        23          16
     直接/間接個人                                     5.88          5.88
                                          17.68          4.20
      合計                 260          264
                                  2020年12月31日現在
     クレジット・カード
                       269          277         18.16          5.63
                        52          37
     直接/間接個人                                     5.83          5.83
                                          16.70          5.65
      合計                 321          314
                                  2019年12月31日現在
     クレジット・カード
                       340          355         19.18          5.35
                        40          21
     直接/間接個人                                     5.23          5.21
                                          18.42          5.34
      合計                 380          376
     (1)  未収利息及び未収手数料が含まれる。

        以下の表は、2021年度、2020年度及び2019年度においてTDRとして条件変更されたクレジット・カード及び

       その他の個人向けローンの2021年、2020年及び2019年12月31日現在の帳簿価額をプログラムのタイプ別に表示
       したものである。
    クレジット・カード及びその他の個人―12月31日現在のプログラム・タイプ別のTDR(1)

                                                 (単位：百万ドル)
                                2021年          2020年          2019年
     内部プログラム
                                    214          225          247
     外部プログラム                                44          73         108
                                     6         16          21
     その他
      合計                              264          314          376
     (1)  未収利息及び未収手数料が含まれる。

        クレジット・カード及びその他の個人向けローンは、連続する２回の返済のうち借手が２回目の返済を支払

       わなかった四半期に債務不履行に陥ったとみなされる。債務不履行は、クレジット・カード及びその他の個人
       向けローンに対する貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の算定において、将来キャッシュ・フローを予測
       する際に考慮される要因の１つである。過去の実績に基づき、当社は新規のクレジット・カードTDRの10％、
       新規の直接/間接個人TDRの18％が、条件変更後12ヶ月以内に債務不履行となる可能性があると見積もってい
       る。
                                434/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       商業用貸出金
        財政難に陥っている借手に対する商業用貸出金の条件変更は、当社の損失エクスポージャーを軽減する目的
       で策定されているが、一方で借手に対して、多くの場合、抵当権実行ないし破産を回避するため財政難に対処
       する機会を提供している。各条件変更は独自のものであり、借手の個々の状況を反映している。TDRとしての
       条件変更には引下げられた金利(市場金利を下回る)での支払期限延長、支払の放棄、又は当社のリスク・エク
       スポージャーを軽減しつつ借手に恩恵をもたらすために策定されたその他の措置が含まれているが、金利の引
       下げはまれである。むしろ、金利は通常引上げられるが、引上げた金利が市場金利に相当しない場合もある。
       まれに軽減には抵当権実行に伴う元本の放棄、売却又はその他の和解合意による貸出金の終了又は売却も含ま
       れる。
        不良債権の再編成時に、貸出金の条件変更により予想キャッシュ・フローに対する影響がある場合は、これ
       を反映して貸出金を再測定する。貸出金の一部が回収不能とみなされる場合、不良債権の再編成時に評価減を
       計上している。或いは、過年度において既に評価減が計上されており、条件変更時には評価減が要求されな
       い。
        2021年度においてTDRとして条件変更された当社の商業用貸出金の帳簿価額は13億ドルであり、2020年度及
       び2019年度においては12億ドル及び17億ドルであった。2021年、2020年及び2019年12月31日現在、当社は商業
       用貸出金がTDRとして分類された借手に対して283百万ドル、402百万ドル及び445百万ドルを融資するコミット
       メントを保有していた。2021年、2020年及び2019年12月31日現在において、債務不履行である商業用TDRの残
       高は262百万ドル、218百万ドル及び207百万ドルであった。
       売却目的で保有する貸出金(LHFS)

        2021年及び2020年12月31日現在、当社は156億ドル及び92億ドルのLHFSを保有していた。2021年度、2020年
       度及び2019年度において、当初LHFSに分類されていた貸出金の売却及び償還による現金及び非現金収入はそれ
       ぞれ、436億ドル、201億ドル及び306億ドルであった。2021年度、2020年度及び2019年度において、LHFSの組
       成及び購入に使用された現金はそれぞれ、373億ドル、197億ドル及び289億ドルであった。
       未収利息

        2021年及び2020年12月31日現在、貸出金及びリース金融並びに売却目的で保有する貸出金に係る未収利息は
       22億ドル及び24億ドルであり、連結貸借対照表の顧客向け及びその他の債権に計上されている。
        クレジット・カード・ローン残高には未返済元本、利息及び手数料が含まれる。クレジット・カード・ロー
       ンは不稼働には分類されないが、180日延滞となった月の月末までに、又は死亡、破産若しくは不正行為の通
       知を受け取ってから60日以内に、貸倒償却される。2021年度及び2020年度において、当社は、ローンの元本残
       高の貸倒償却に伴い、446百万ドル及び512百万ドルの利息及び手数料を、当初計上されていた損益計算書上の
       勘定科目に対して戻し入れた。
                                435/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        2021年度及び2020年度において不稼働に分類された住宅モーゲージ、ホーム・エクイティ、直接/間接個人
       及び商業用貸出金の残高については、当該貸出金が不稼働に分類された時点で戻し入れられた利息及び手数料
       は重要ではなかった。当社の不稼働の貸出金に関する方針の詳細については、注１「重要な会計方針の要約」
       を参照のこと。
       貸倒引当金

        2020年１月１日、当社は、貸倒引当金を、当社の関連する金融資産に固有の全期間のECLの経営陣による最
       善の見積りに基づいて測定することを要求する新たな会計基準を適用した。当該新会計基準の適用に伴い、当
       社は2020年１月１日に33億ドルを貸倒引当金に追加計上し、32％の増加となったが、この内訳は、貸出金及び
       リース金融に係る貸倒引当金の増加純額29億ドルと、未実行の信用供与契約に対する引当金の増加310百万ド
       ルであった。貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金の増加純額は、主としてクレジット・カードによる31億
       ドルの増加に起因しており、これは当社が当該債権の残存期間にわたる引当金を計上するようになったためで
       ある。未実行の信用供与契約に対する引当金の増加には、個人ポートフォリオにおけるHELOCの未利用額部分
       に係る119百万ドル及び商業ポートフォリオにおける191百万ドルが含まれている。貸倒引当金を含む当社の信
       用損失に関する会計処理の詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
        貸倒引当金は、過去の貸倒実績、ポートフォリオの現在の信用の質、債権の残存期間にわたる経済見通しと
       いった様々な要素を考慮する定量的手法及び定性的手法を用いて見積られる。定性的手法による引当金は、発
       生が予想されるものの、当社の評価において、定量的手法又は経済仮定において適切に反映されていない可能
       性がある損失をカバーしている。当社は、資産の予測残存期間にわたる加重経済見通しを決定する際に、複数
       のマクロ経済シナリオの利用を通じて、将来予測的情報を織り込んでいる。これらのシナリオには、国内総生
       産、失業率、不動産価格及び社債スプレッドといった主要マクロ経済変数が含まれる。四半期ごとに選択され
       るシナリオ及び各シナリオに対する加重は、最近の経済事象、主要な経済指標、社内外のエコノミストの見
       解、並びに業界の動向といった様々な要因に基づいて決定される。
                                436/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        2021年12月31日の貸倒引当金の見積りは、コンセンサス推定値から導き出されるベースライン・シナリオ、
       景気の完全回復までに著しく長い期間を要すると想定したダウンサイド・シナリオ、ストレステストで用いた
       最悪シナリオと同様のテールリスク・シナリオ、インフレのリスクや金利上昇を考慮したシナリオ、及びコン
       センサス見通しの改善の可能性を検討するためのアップサイド・シナリオなど、様々な経済見通しに基づいて
       いる。この加重経済見通しでは、米国の平均失業率は、2022年度の第４四半期までに５％をわずかに上回り、
       2023年度の第４四半期までに５％をわずかに下回るものと想定されている。また、この経済見通しでは、米国
       の国内総生産は2022年度及び2023年度の第４四半期においてそれぞれ、前年同期比で2.1％及び1.9％成長する
       と予測している。比較情報として、2020年12月31日現在、米国の平均失業率の加重マクロ経済見通しは、2021
       年度、2022年度、2023年度の第４四半期においてそれぞれ、6.6％、5.5％及び5.0％と予測されており、米国
       のGDPの加重マクロ経済見通しは、2021年度、2022年度、2023年度の第４四半期においてそれぞれ、前年同期
       比で2.5％、2.4％及び2.1％成長すると予測されていた。貸倒引当金は、制定された政府の景気刺激策の影響
       を考慮しており、また前例のない現在の公衆衛生上の危機による不確実性及び景気の完全回復を阻害するリス
       クを引き続き織り込んでいる。
        米国経済全体で改善が見られたものの、当社は引き続き、パンデミックの影響を受けたレバレッジド・ロー
       ン、旅行・エンターテインメント産業等の高リスクのセグメントによる影響の見積りを貸倒引当金に織り込ん
       でいる。
        2021年12月31日現在の貸倒引当金は138億ドルで、2020年12月31日現在と比較して68億ドル減少している。
       貸倒引当金の減少は、主にマクロ経済見通しと信用の質の改善に起因している。この貸倒引当金の変動は、貸
       出金及びリース金融に係る貸倒引当金の減少純額64億ドルと、未実行の信用供与契約に対する引当金の減少
       422百万ドルから構成されていた。貸倒引当金の減少は、342百万ドルが個人向け不動産ポートフォリオ、27億
       ドルがクレジット・カード及びその他の個人ポートフォリオ、38億ドルが商業ポートフォリオに起因するもの
       である。同様に、貸倒引当金繰入額は、2020年度及び2019年度の引当金費用113億ドル及び36億ドルと比較し
       て、2021年度には159億ドル改善し、46億ドルのベネフィットとなった。2021年度のベネフィットは、主にマ
       クロ経済見通しと信用の質の改善に起因している。
        公正価値オプションに従って会計処理される貸出金を除いた貸出金及びリース金融の残高は、2021年度に商
       業用貸出金により501億ドル増加したが、これは主にグローバル・マーケッツによるもので、中小企業向けを
       除くと604億ドル増加した。個人向けローンは、主に証券担保貸付により70億ドル増加したが、低金利環境に
       おける期限前返済による個人向け不動産の減少により一部相殺された。
                                437/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        貸出金及びリース金融に係る貸倒償却(純額)及び繰入額を含む貸倒引当金の変動は、以下の通りである。
                                                 (単位：百万ドル)
                                    クレジット・
                              個人向け
                                    カード及びその          商業       合計
                               不動産
                                     他の個人
                                          2021年
    貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金、１月１日現
                                  858      9,213       8,731       18,802
    在
     貸出金及びリース金融の貸倒償却                            (78)      (3,000)        (719)      (3,797)
                                  225      1,006        323      1,554
     過年度貸倒償却済貸出金及びリース金融の回収
      貸倒償却(純額)                           147      (1,994)        (396)      (2,243)
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金繰入額
                                 (449)       (744)      (2,980)       (4,173)
                                   1       1       (1)        1
     その他
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金、12月31
                                  557      6,476       5,354       12,387
      日現在
    未実行の信用供与契約に対する引当金、１月１日現在
                                  137        ―     1,741       1,878
     未実行の信用供与契約に対する引当金繰入額                            (41)        ―      (380)       (421)
     その他                             ―       ―       (1)       (1)
      未実行の信用供与契約に対する引当金、12月31日
                                  96       ―     1,360       1,456
      現在
      貸倒引当金、12月31日現在                           653      6,476       6,714       13,843
                                                 (単位：百万ドル)

                                    クレジット・
                              個人向け
                                    カード及びその          商業       合計
                               不動産
                                     他の個人
                                          2020年
    貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金、１月１日現
                                  440      7,430       4,488       12,358
    在
     貸出金及びリース金融の貸倒償却                            (98)      (3,646)       (1,675)       (5,419)
                                  201       891       206      1,298
     過年度貸倒償却済貸出金及びリース金融の回収
      貸倒償却(純額)                           103      (2,755)       (1,469)       (4,121)
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金繰入額
                                  307      4,538       5,720       10,565
                                   8       ―       (8)       ―
     その他
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金、12月31
                                  858      9,213       8,731       18,802
      日現在
    未実行の信用供与契約に対する引当金、１月１日現在
                                  119        ―     1,004       1,123
     未実行の信用供与契約に対する引当金繰入額                             18       ―       737       755
      未実行の信用供与契約に対する引当金、12月31日
                                  137        ―     1,741       1,878
      現在
      貸倒引当金、12月31日現在                           995      9,213       10,472       20,680
                                438/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                          2019年
    貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金、１月１日現
                                  928      3,874       4,799       9,601
    在
     貸出金及びリース金融の貸倒償却                            (522)      (4,302)        (822)      (5,646)
                                  927       911       160      1,998
     過年度貸倒償却済貸出金及びリース金融の回収
      貸倒償却(純額)                           405      (3,391)        (662)      (3,648)
     貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金繰入額
                                 (680)       3,512        742      3,574
                                 (107)         1       (5)      (111)
     その他(1)
      貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金、12月31
                                  546      3,996       4,874       9,416
      日現在
    未実行の信用供与契約に対する引当金、１月１日現在
                                  ―       ―       797       797
                                  ―       ―       16       16
     未実行の信用供与契約に対する引当金繰入額
      未実行の信用供与契約に対する引当金、12月31日
                                  ―       ―       813       813
      現在
      貸倒引当金、12月31日現在                           546      3,996       5,687       10,229
     (1)  主として購入した信用減損貸出金の償却(2019年度)を表す。

       注６－証券化とその他の変動持分事業体(以下「VIE」という)

        当社は、通常の事業活動の中で、当社及び顧客の資金調達及び投資ニーズを支援することを目的としてVIE
       を利用している。当社は定期的に、当社の資金調達の拠り所として若しくは貸出金或いは債務証券の経済的リ
       スクを第三者に移転する手段として、VIEを利用し貸出金及び債務証券の証券化を行っている。資産は、信託
       又はその他の証券化ビークルに譲渡されることにより当社の債権者から法的に隔離され、その債務の返済に利
       用できないようにされる。かかる資産は信託又はその他の証券化ビークルの債務の返済にのみ使用することが
       できる。また当社は、CDO、投資ビークル及びその他の事業体を含むその他のVIEの管理、設計、又は投資を
       行っている。当社のVIE利用に関する詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
        本注記における表は、当社が移転資産に引き続き関与する場合、又はVIEの変動持分を有する場合の、2021
       年及び2020年12月31日現在の連結及び非連結VIEの資産及び負債を表している。また以下の表は、当社が変動
       持分を有する連結VIE及び非連結VIEへの関与から生じる、2021年及び2020年12月31日現在における当社の最大
       損失エクスポージャーを示している。当社の最大損失エクスポージャーは、VIEにおけるすべての資産が無価
       値になるという発生可能性の低い事象に基づいており、当社の連結貸借対照表に計上されている資産に係る潜
       在的損失だけでなく、未実行の流動性契約及びその他の契約上の取り決め等のオフ・バランスシート契約に係
       る潜在的損失も含んでいる。当社の最大損失エクスポージャーには、資産の評価減により以前に認識された損
       失は含まれない。
        当社は、それ以外の関与のない第三者のVIEが発行したABSに投資しており、例えば、担保保有のためにVIE
       の利用を伴う場合があるような特定の商業貸出契約を締結している。これらの有価証券及び貸出金は、注４
       「有価証券」又は注５「貸出金及びリース金融の残高並びに貸倒引当金」に含まれている。加えて、当社は資
       金調達活動に関連し、VIEを利用している。
                                439/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        当社は、2021年度、2020年度及び2019年度において、以前より支援を提供することを契約上求められていな
       い連結若しくは非連結VIEに対し財政支援の提供を行っておらず、また支援提供の意思もない。
        当社は、2021年及び2020年12月31日現在、特定の非連結VIEとの間で、売建プット・オプション及び担保価
       値保証を含む、流動性契約968百万ドル及び929百万ドルを有していた。
       第１順位モーゲージ証券化

        モーゲージ銀行業務の一環として、当社は、組成した又は第三者から購入した第１順位の住宅モーゲージ・
       ローンの一部について、通常、政府支援企業、FNMA及びFHLMC(以下「GSE」と総称する)が保証する、又は主に
       FHA保証付及び米国退役軍人省(以下「VA」という)保証付モーゲージ・ローンの場合は連邦政府抵当金庫(以下
       「GNMA」という)が保証する住宅関連モーゲージ担保証券(以下「RMBS」という)の形で証券化を行っている。
       証券化は通常、組成又は購入時、或いはその直後に行われ、当社は住宅モーゲージ・ポートフォリオにおいて
       保有する貸出金の証券化も行っている。また当社は、適宜、当社が組成した又はその他の事業体から購入した
       商業モーゲージを証券化している。当社は通常、証券化した貸出金に対する債権回収を行っている。さらに、
       当社は信託発行の優先及び劣後証券並びに持分トランシェを含む証券化信託の受益持分を保持することもあ
       る。注12「契約債務及び偶発債務」に記載されている場合を除き、当社は証券化信託に標準的な表明保証以外
       の保証又は遡及権を与えていない。
        以下の表は、2021年度、2020年度及び2019年度における第１順位モーゲージ証券化に関する抜粋情報を要約
       したものである。
    第１順位モーゲージ証券化

                                                 (単位：百万ドル)
                  住宅モーゲージ－政府機関                         商業モーゲージ
                2021年       2020年       2019年       2021年       2020年       2019年
     貸出金の売却によ
                  6,664       15,823        6,858       10,874        5,084       8,661
     る収入(1)
     証券化による利益
                    9      728        27       156        61       103
     (2)
     証券化信託からの
                   756       436       881        ―       ―       ―
     買戻し(3)
     (1)  通常の事業活動の中で、当社は主にGSE又はGNMAが出資した証券化に対し住宅モーゲージ・ローンを譲渡し、主にこれと

       引き換えにRMBSを受領している。これらの証券は実質的にすべて公正価値ヒエラルキーのレベル２に分類され、通常、
       受領後直ちに売却される。
     (2)  大部分の証券化された第１順位住宅モーゲージ・ローンは、当初LHFSに分類され、公正価値オプションに従って会計処
       理される。証券化前にこれらLHFSに関する利益がヘッジ相殺後で2021年度において合計121百万ドル、2020年度において
       は160百万ドル、2019年度においては64百万ドルが認識されているが、これらは上記の表に含まれていない。
     (3)  当社は証券化信託から延滞貸出金を買い戻すオプションを有する場合があり、それによる支払いはサービシング手数料
       前渡金から減額される。当社はまた、証券化信託から貸出金を条件変更のために買い戻す場合がある。買い戻された貸
       出金は、GNMA証券を担保するFHA保証付モーゲージを含んでいる。
                                440/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        当社は、個人向け不動産ローンの売却又は証券化により、個人向け関連のMSRを認識している。2021年及び
       2020年12月31日現在、住宅モーゲージ・ローン及びホーム・エクイティ・ローンを含む投資家のためにサービ
       シングを行った貸出金の未返済元本残高は、合計で1,154億ドル及び1,604億ドルであった。2021年度におい
       て、貸出金に係るサービシング手数料及び付随収益は392百万ドル、2020年度においては474百万ドル、2019年
       度においては585百万ドルであった。2021年及び2020年12月31日現在、他社のためにサービシングを行う貸出
       金及び投資のために保有する貸出金を含む貸出金に係るサービシング手数料前渡金は、20億ドル及び22億ドル
       であった。MSRの詳細については、注20「公正価値測定」を参照のこと。
        2020年度において、当社はGNMA貸出金の証券化を通じて93億ドルの個人向け不動産ローンの売却を完了し
       た。証券化の一環として、当社は84億ドルのモーゲージ担保証券を保持し、それらは連結貸借対照表において
       公正価値で計上する債務証券として分類されている。貸出金の売却益合計704百万ドルは、連結損益計算書の
       その他の収益に計上されている。
                                441/645
















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        以下の表は、2021年及び2020年12月31日現在において当社が変動持分を保有する第１順位モーゲージの証券
       化信託に関する抜粋情報を要約したものである。
    第１順位モーゲージVIE

                                                 (単位：百万ドル)
                             住宅モーゲージ
                                                    商業
                                  非政府機関
                                                   モーゲージ
                  政府機関
                           プライム       サブプライム         オルトＡ
                                   12月31日
                 2021年    2020年    2021年    2020年    2021年    2020年    2021年    2020年    2021年    2020年
     非連結VIE
     最大損失エクスポー
                 11,600    13,477      121    250    908   1,031      14    46   1,445    1,169
     ジャー(1)
     オン・バランスシート資
     産
      優先証券：
       トレーディング勘定
                  175    152     8    2    44     8    12    12    21    60
       資産
       公正価値で計上する
                 5,009    7,588      ―    103    537    676     ―    33    ―    ―
       債務証券
       満期保有証券          6,416    5,737      ―    ―    ―    ―    ―    ―   1,157     925
                   ―    ―     3    6    29    26     2    1    93    50
      その他のすべての資産
      留保ポジション合計           11,600    13,477      11    111    610    710     14    46   1,271    1,035
      元本残高(2)           93,142    133,497     4,710    6,081    6,179    6,691    13,627    16,554    85,540    59,268
     連結VIE
     最大損失エクスポー
                 1,644    1,328      49    66    ―    53    ―    ―    ―    ―
     ジャー(1)
     オン・バランスシート資
     産
      トレーディング勘定資
                 1,644    1,328      ―    350     ―    260     ―    ―    ―    ―
      産
      貸出金及びリース金融
                   ―    ―    58    ―    ―    ―    ―    ―    ―    ―
      純額
        資産合計         1,644    1,328      58    350     ―    260     ―    ―    ―    ―
        負債合計           ―    ―     9   284     ―    207     ―    ―    ―    ―
     (1)  最大損失エクスポージャーは、ロス・シェアリング再保険並びに非政府機関住宅関連モーゲージ及び商業関連モーゲー

       ジの証券化に関するその他の取引に基づく債務を含むが、表明保証義務及び会社保証引当金を除外しており、サービシ
       ング手数料前渡金並びにその他のサービシングに係る債権及び債務も除外している。詳細については、注12「契約債務
       及び偶発債務」及び注20「公正価値測定」を参照のこと。
     (2)  元本残高には、当社が証券化VIEに譲渡したが貸出金の債権回収等で引き続き関与している貸出金が含まれている。
       その他の資産担保付証券化

        以下の表は、2021年及び2020年12月31日現在において、当社が変動持分を保有するホーム・エクイティ、ク
       レジット・カード及びその他の資産担保付VIEに関する抜粋情報を要約したものである。
                                442/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    ホーム・エクイティ・ローン、クレジット・カード及びその他の資産担保付VIE
                                                 (単位：百万ドル)
                ホーム・エクイティ・           クレジット・カード
                                       再証券化信託           地方債信託
                   ローン(1)            (2)
                                   12月31日
                 2021年     2020年     2021年     2020年     2021年     2020年     2021年     2020年
     非連結VIE
     最大損失エクスポー
                   152     206      ―     ―    6,089     8,543     4,094     3,507
     ジャー
     オン・バランスシート資
     産
      有価証券(3):
       トレーディング勘定
                    ―     ―     ―     ―    1,030      948      ―     ―
       資産
       公正価値で計上する
                    1     2     ―     ―    1,903     2,727       ―     ―
       債務証券
                    ―     ―     ―     ―    3,156     4,868       ―     ―
       満期保有証券
        留保ポジション合
                    1     2     ―     ―    6,089     8,543       ―     ―
        計
     VIEの資産合計              430     609      ―     ―   18,633     17,250      4,655     4,042
     連結VIE
     最大損失エクスポー
                    45     58   10,279     14,606       680     217     210    1,030
     ジャー
     オン・バランスシート資
     産
      トレーディング勘定資
                    ―     ―     ―     ―     686     217     122     990
      産
      貸出金及びリース金融             140     218    14,434     21,310       ―     ―     ―     ―
      貸出金及びリース金融
                    14     14    (970)    (1,704)       ―     ―     ―     ―
      に係る貸倒引当金
                    3     4     70    1,289       ―     ―     88     40
      その他のすべての資産
        資産合計           157     236    13,534     20,895       686     217     210    1,030
     オン・バランスシート負
     債
      短期借入金              ―     ―     ―     ―     ―     ―     196     432
      長期債務             113     178    3,248     6,273       6     ―     ―     ―
                    ―     ―      7     16     ―     ―     ―     ―
      その他のすべての負債
        負債合計           113     178    3,255     6,289       6     ―     196     432
     (1)  非連結ホーム・エクイティ・ローンVIEの最大損失エクスポージャーは、加速償却されている信託が発行した信託証書残

       存額の引当金控除後の額を含む。連結及び非連結ホーム・エクイティ・ローンVIEの最大損失エクスポージャーは、いず
       れも表明保証義務及び会社保証引当金を除いている。詳細については、注12「契約債務及び偶発債務」を参照のこと。
     (2)  2021年及び2020年12月31日現在の連結クレジット・カード信託における貸出金及びリース金融には、売手の持分43億ド
       ル及び76億ドルが含まれている。
     (3)  保有する優先証券は相場市場価格又は観察可能な市場インプット(公正価値ヒエラルキーのレベル２)を用いて評価され
       ている。
                                443/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       ホーム・エクイティ・ローン
        当社は、当社がホーム・エクイティ・ローンを移転したホーム・エクイティ・ローン証券化信託の持分(主
       に優先証券)を保有する。さらに当社は、加速償却を実施する間、信託に劣後資金を提供する義務を有する場
       合がある。この義務については、上記の表の最大損失エクスポージャーに含まれている。加速償却を実施した
       結果として当社が最終的に計上する手数料は、ホーム・エクイティ信用供与枠の未利用額部分、並びに貸出金
       の実行とその後の貸付額及び関連するキャッシュ・フローの時期によって決まる。
       クレジット・カードの証券化

        当社は、組成及び購入したクレジット・カード・ローンを証券化している。当社の証券化信託への継続的な
       関与には、債権の回収、債権における未分割持分(以下「売手の持分」という)の留保、並びに証券化された債
       権及び現金準備金勘定に係る未収利息及び手数料に対する一部の留保持分(劣後持分を含む)が含まれる。
        2021年度、2020年度及び2019年度において、当社はクレジット・カード証券化信託から第三者投資家に対し
       てそれぞれ10億ドル、10億ドル及び13億ドルの優先債務証券を新規発行した。
        2021年及び2020年12月31日現在、当社は当該クレジット・カード証券化信託が発行した想定元本65億ドル及
       び68億ドルの劣後証券を保有していた。これらの証券は、優先債務証券に対する信用補完の機能を果たしてお
       り、約定利率はゼロ％である。クレジット・カード証券化信託が2021年度において発行した劣後証券は161百
       万ドル、2020年度において発行した劣後証券は161百万ドル、2019年度においては202百万ドルであった。
       再証券化信託

        当社は、通常、特定の特徴を有する有価証券を求める顧客の依頼により、有価証券、特にMBSを再証券化VIE
       に譲渡している。一般的に、再証券化信託において現在実施されている重要な活動はなく、いずれの投資家も
       単独で信託を一方的に清算する権限は有していない。
        2021年度において当社は289億ドルの証券を、2020年度においては390億ドルの証券を、2019年度においては
       244億ドルを再証券化した。再証券化VIEに譲渡された有価証券は、公正価値で測定されており、公正価値の変
       動は再証券化前にマーケット・メイキング及び類似する活動に計上された。そのため、売却損益は計上されな
       かった。再証券化VIEから受領した証券は公正価値で認識され、2021年度、2020年度及び2019年度においてそ
       れぞれ22億ドル、61億ドル及び52億ドルであった。2021年度及び2019年度において、有価証券は実質的にすべ
       てトレーディング勘定資産に分類された。2020年度において再証券化収益として受領した証券は、すべてト
       レーディング勘定資産に分類された。2020年度において再証券化収益として受領した証券のうち、24億ドルが
       トレーディング勘定資産に、21億ドルが公正価値で計上する債務証券に、17億ドルがHTM証券に分類された。
       公正価値で計上するトレーディング勘定証券は実質的にすべて、公正価値ヒエラルキーのレベル２に分類され
       た。
                                444/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       地方債信託
        当社は、格付けの高い長期固定利付地方債を保有する地方債信託の管理を行っている。この信託は、毎週又
       はそれ以外の短期間の頻度で金利が更改される変動利付信託証券を第三者の投資家に発行して資金調達を行っ
       ている。
        2021年及び2020年12月31日現在の非連結の地方債信託に対する当社の流動性契約の合計は、当社が譲渡人で
       あるものを含め、41億ドル及び35億ドルであった。2021年12月31日現在、かかる信託が保有する債券の加重平
       均残余期間は6.3年であった。2021年度、2020年度及び2019年度において、資産或いは発行体の重要な評価減
       又は格下げはなかった。
       その他の変動持分事業体

        以下の表は、2021年及び2020年12月31日現在において当社が変動持分を保有するその他のVIEに関する抜粋
       情報を要約したものである。
    その他のVIE

                                                 (単位：百万ドル)
                      連結      非連結       合計      連結      非連結       合計
                        2021年12月31日現在                   2020年12月31日現在
     最大損失エクスポージャー                  4,819      27,790      32,609       4,106      23,870      27,976
     オン・バランスシート資産
      トレーディング勘定資産                 2,552       626     3,178      2,080       623     2,703
      公正価値で計上する債務証
                        ―       7      7      ―       9      9
      券
      貸出金及びリース金融                 2,503        47     2,550      2,108       184     2,292
      貸出金及びリース金融に係
                        (2)      (12)      (14)       (3)      (3)      (6)
      る貸倒引当金
                        28    26,628      26,656        54    22,553      22,607
      その他のすべての資産
       合計                5,081      27,296      32,377       4,239      23,366      27,605
     オン・バランスシート負債
      短期借入金                  51      ―      51      22      ―      22
      長期債務                  211       ―      211      111       ―      111
                        ―     6,548      6,548        ―     5,658      5,658
      その他のすべての負債
       合計                 262     6,548      6,810       133     5,658      5,791
     VIEの資産合計                  5,081      92,249      97,330       4,239      77,984      82,223
                                445/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       顧客向けVIE
        顧客向けVIEには、クレジット・リンク債VIE、エクイティ・リンク債VIE、コモディティ・リンク債VIE、リ
       パッケージングVIE及び資産取得型VIEが含まれる。これらは通常、特定の企業、インデックス、商品或いは金
       融商品に対して市場又は信用エクスポージャーを得ることを希望する顧客に代わり設置される。
        当社の連結及び非連結顧客向けVIEに対する最大損失エクスポージャーは、2021年及び2020年12月31日現
       在、合計で29億ドル及び23億ドルであり、この金額には、当社がカウンター・パーティーとなるデリバティブ
       の想定元本から過年度計上損失額を控除した金額、及び該当があればVIEが発行体となる有価証券への当社の
       投資を含んでいる。
       債務担保証券VIE

        当社はCDO      VIEを組成することによって手数料を受け取っている。CDO                              VIEは、主に社債又はABS等の確定利
       付証券の多様なプールを保有しており、債務証券及び持分証券からなる複数のトランシェを発行して資金調達
       を行っている。CDOは通常、第三者であるポートフォリオ運用者によって運用されている。当社は通常、これ
       らのCDOに資産を譲渡し、CDOが発行した証券を保有し、CDOに対するデリバティブのカウンター・パーティー
       となる場合がある。2021年及び2020年12月31日現在、当社の連結及び非連結CDOに対する最大損失エクスポー
       ジャーは、合計で235百万ドル及び298百万ドルであった。
       投資VIE

        当社は、貸出金、不動産、債務証券又はその他の金融商品を保有し、投資家又は当社が求める投資プロファ
       イルを提供するように設計された様々な投資VIEに対して、資産の売却に関連する支援、投資又は資金の提供
       を行っている。2021年及び2020年12月31日現在、当社の連結投資VIEの資産合計は10億ドル及び494百万ドルで
       あった。2021年及び2020年12月31日現在、当社は、資産合計が71億ドル及び54億ドルの非連結VIEに対する投
       資も保有していた。2021年及び2020年12月31日現在、連結投資VIEと非連結投資VIEの両方に関連する当社の最
       大損失エクスポージャーは20億ドル及び15億ドルであり、主にオン・バランスシート資産からノンリコース負
       債を控除した金額で構成されている。
       レバレッジド・リース信託

        当社の連結レバレッジド・リース信託に対する純投資は、2021年及び2020年12月31日現在、合計15億ドル及
       び17億ドルであった。この信託は、鉄道車両、発電・送電施設及び商業用航空機等の長期性設備を保有してい
       る。当社はかかる信託を組成しており、重要な残余持分を保有している。この純投資金額は、レバレッジド・
       リース投資が無価値になるといった発生可能性の低い事象が生じた場合における、これら信託への当社の最大
       損失エクスポージャーを表している。レバレッジド・リース信託が発行する債務は当社に対しノンリコースで
       ある。
                                446/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       税額控除VIE
        当社は、低価格住宅、風力及び太陽光プロジェクトの建設、所有及び運営を行う非連結のリミテッド・パー
       トナーシップ及び類似事業体に対する投資を保有している。通常、関連当事者ではない第三者がゼネラル・
       パートナー又はマネジング・メンバーであり、当該VIEの重要な活動に対する支配力を有する。当社は主に、
       プロジェクトに対する税額控除を通して便益を得る。「その他のVIE」の表に含まれている2021年及び2020年
       12月31日現在の最大損失エクスポージャーは257億ドル及び220億ドルであった。当社の損失リスクは、投資を
       行う前に、かかるプロジェクトが税額控除の対象となっていることを求めるという方針によって通常は軽減さ
       れている。
        当社は、2021年及び2020年12月31日現在、連結貸借対照表のその他の資産に計上される低価格住宅パート
       ナーシップに合計126億ドル及び112億ドル投資しており、これらの金額は58億ドル及び50億ドルの未実行の出
       資契約を含んでいる。未実行の出資契約は、今後５年間にわたって支払われる予定である。2021年度、2020年
       度及び2019年度において、当社は低価格住宅パートナーシップに対する投資による税額控除及びその他の税務
       ベネフィット13億ドル、12億ドル及び10億ドルを認識し、税引前損失11億ドル、10億ドル及び882百万ドルを
       その他の収益に計上した。税額控除は、四半期の税金費用の算定に使用される当社の年間実効税率の一部とし
       て認識される。当社は、問題のある低価格住宅プロジェクトを支援するために追加投資を求められる場合があ
       る。このような追加投資に重要性はなく、今後重要性が生じることも予想していない。
                                447/645













                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注７－のれん及び無形資産
       のれん
        以下の表は、2021年及び2020年12月31日現在の事業セグメント別ののれんの残高を表示している。のれんの
       減損テストに使用された報告単位は、事業セグメント又はその１レベル下の単位である。
    のれん

                                                 (単位：百万ドル)
                                            12月31日現在
                                         2021年          2020年
    コンシューマー・バンキング
                                            30,137          30,123
    グローバル・ウェルス・アンド・インベストメント・マネジメント                                        9,677          9,677
    グローバル・バンキング(1)                                        24,026          23,969
                                             5,182          5,182
    グローバル・マーケッツ
     のれん合計                                       69,022          68,951
     (1)  比較数値は、当期の表示に合わせるために修正されている。

        2021年度において、当社は、すべての該当する報告単位について定性的評価を利用して、2021年６月30日現

       在の年次ののれんの減損テストを完了した。のれんの年次の減損テストの結果に基づき、当社は減損が生じて
       いないと判断した。定性的評価の利用に関する詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこ
       と。
       無形資産

        2021年及び2020年12月31日現在の両日現在、無形資産の純帳簿価額は22億ドルであった。2021年及び2020年
       12月31日現在の両日現在、商標に係る無形資産16億ドルを含み、実質的にこれらの資産のすべては、耐用年数
       を確定できないため償却されない。2021年度における無形資産償却費用は76百万ドル、2020年度においては95
       百万ドル、2019年度においては112百万ドルであった。
                                448/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注８－リース
        当社は、貸手と借手の両方としてリース契約を締結している。リース会計の詳細については、注１「重要な
       会計方針の要約」を、またリース金融債権の詳細については、注５「貸出金及びリース金融の残高並びに貸倒
       引当金」を参照のこと。
       貸手としてのリース契約

        当社の貸手としてのリース契約は主に、設備のオペレーティング・リース、販売型リース及び直接金融リー
       スからなる。リース契約は、更新オプション及びリース期間終了後の借手による設備購入オプションを含む場
       合がある。
        以下の表は、2021年及び2020年12月31日現在の販売型リース及び直接金融リースに対する純投資を示してい
       る。
    純投資(1)

                                                 (単位：百万ドル)
                                            12月31日現在
                                         2021年          2020年
     リース債権
                                            16,806          17,627
                                             2,078          2,303
     無保証残存価値
      販売型リース及び直接金融リースに対する純投資合計                                      18,884          19,930
     (1)  場合によっては、当社は残存資産リスクを軽減するために、第三者の残存価値保険を取得している。2021年及び2020年

       12月31日現在、資産価値の少なくとも一部について、第三者の残存価値保険を付した残存資産の帳簿価額は71億ドル及
       び69億ドルであった。
        以下の表は、2021年及び2020年12月31日現在におけるリース収益を示している。

    リース収益

                                                 (単位：百万ドル)
                                            12月31日現在
                                         2021年          2020年
     販売型リース及び直接金融リース
                                              613          707
                                              930          931
     オペレーティング・リース
      リース収益合計                                       1,543          1,638
                                449/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       借手としてのリース契約
        当社の借手としてのリース契約は主に、土地建物及び設備に係るオペレーティング・リースから構成され
       る。当社の金融リースに重要性はない。
        リース期間には、更新オプション及び延長オプション、並びに中途解約条項が含まれる場合がある。通常、
       当社がオプションを行使することが合理的に確実ではないため、これらのオプションはリース期間に影響しな
       い。
        以下の表は、2021年及び2020年12月31日現在の使用権資産、リース負債及び加重平均割引率並びにリース期
       間を表示している。
    借手としてのリース契約

                                                 (単位：百万ドル)
                                            12月31日現在
                                         2021年          2020年
     使用権資産
                                            10,233          10,000
     リース負債                                       10,858          10,474
     将来の最低リース料の現在価値の算定に使用された加重平均割引率
                                             2.91          3.38
     (単位：％)
                                              9.0          8.4
     加重平均リース期間(単位：年)
     リース費用及び補足情報：
     オペレーティング・リース費用                                        2,025          2,149
                                              462          474
     変動リース費用(1)
      リース費用合計(2)                                       2,487          2,623
     新規のオペレーティング・リース負債と引き換えに取得した使用権
                                             1,713           851
     資産(3)
                                             1,964          2,039
     オペレーティング・リースから生じた営業キャッシュ・フロー(4)
     (1)  主に共有部分の維持費と固定資産税の支払いからなる。

     (2)  金額は、連結損益計算書の事務所費用及び設備費に計上されている。
     (3)  現金を伴わない活動を表し、そのため、連結キャッシュ・フロー計算書には反映されていない。
     (4)  リース負債の測定値に含まれる現金支払額を表す。
                                450/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       契約期間分析
        以下の表は、割引前キャッシュ・フローに基づく2021年12月31日現在の貸手及び借手としてのリース契約の
       契約期間を示している。
    貸手及び借手としてのリース契約の契約期間

                                                 (単位：百万ドル)
                              貸手                   借手(1)
                               販売型リース及び直接金融
                  オペレーティング・リース                           オペレーティング・リース
                                   リース(2)
                                 2021年12月31日現在
     2022年度
                             848            5,208             1,917
     2023年度                        742            4,617             1,716
     2024年度                        591            3,888             1,550
     2025年度                        412            1,318             1,309
     2026年度                        296            1,634             1,153
                             696            1,358             4,758
     それ以降
     割引前キャッシュ・フロー
                            3,585             18,023             12,403
     合計
                                         1,217             1,545
     控除：現在価値調整純額
      合計(3)                                   16,806             10,858
     (1)  リース期間が2022年度に開始するリース契約に基づくコミットメント179百万ドルを除く。

     (2)  商業用リース金融債権109億ドル及び直接/間接個人リース金融債権59億ドルが含まれる。
     (3)  貸手としてのリース契約に係るリース債権及び借手としてのリース契約に係るリース負債を表している。
                                451/645












                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注９－預金
        2021年12月31日現在、定期預金合計の予定満期日は以下の通りである。
    定期預金合計の予定満期日

                                                 (単位：百万ドル)
                              米国内          米国外           合計
     2022年満期
                                 34,555          9,193           43,748
     2023年満期                             1,934           75          2,009
     2024年満期                              350           5          355
     2025年満期                              230          11           241
     2026年満期                              120         1,361           1,481
                                   248          29           277
     それ以降
      定期預金合計                           37,437          10,674           48,111
        2021年及び2020年12月31日現在、当社の有する保険範囲を満たしたか、又は超えた米国内の定期預金総額

       は、額面で94億ドル及び107億ドル、米国外の定期預金総額は、額面で106億ドル及び118億ドルであった。
                                452/645














                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注10－証券担保金融契約、短期借入金及び拘束性預金
        当社は、顧客の便宜を図るため(「マッチド・ブック取引」とも呼ばれる)、ショート・ポジションをカバー
       するための有価証券を取得するため、及び保有持高を用いた資金調達を行うために、証券担保金融契約を締結
       している。当社は、特定の証券担保金融契約及び短期借入金について、公正価値オプションに基づく会計処理
       を選択している。公正価値オプションに関する詳細については、注21「公正価値オプション」を参照のこと。
       証券担保金融契約の相殺

        当社の証券担保金融活動のほぼすべては、カウンター・パーティーによる債務不履行がある場合、当社に対
       して保管有価証券を清算し、同一のカウンター・パーティーと債権債務を相殺する権利を付与する、法的拘束
       力のある買戻条件付取引基本契約又は法的拘束力のある貸付有価証券基本契約の下で取引されている。当社
       は、このような法的拘束力のあるマスター・ネッティング契約を有し、取引の満期日が同一である場合、連結
       貸借対照表において、同一のカウンター・パーティーとの証券担保金融取引を相殺表示している。
        証券担保金融契約の表は、連結貸借対照表における2021年及び2020年12月31日現在のフェデラル・ファンド
       貸出金及び借入有価証券又は売戻条件付購入有価証券、並びにフェデラル・ファンド借入金及び貸付有価証券
       又は買戻条件付売却有価証券に含まれる、証券担保金融契約を示している。残高は総額ベースで、カウン
       ター・パーティー毎の相殺適用前の数値で示されている。資産及び負債の総額は合計ベースで調整され、法的
       拘束力のあるマスター・ネッティング契約の影響が考慮される。デリバティブの相殺の詳細については、注３
       「デリバティブ」を参照のこと。
    証券担保金融契約

                                                 (単位：百万ドル)
                                     貸借対照表
                      資産/負債                             資産/負債
                              相殺額       計上額      金融商品(2)
                      (総額)(1)                              (純額)
                                      (純額)
                                  2021年12月31日現在
     借入有価証券又は売戻条件付購入
                        527,054       (276,334)        250,720       (229,525)        21,195
     有価証券(3)
     貸付有価証券又は買戻条件付売却
                        468,663       (276,334)        192,329       (181,860)        10,469
     有価証券
                         11,391         ―     11,391       (11,391)          ―
     その他(4)
      合計                  480,054       (276,334)        203,720       (193,251)        10,469
                                  2020年12月31日現在

     借入有価証券又は売戻条件付購入
                        492,387       (188,329)        304,058       (272,351)        31,707
     有価証券(3)
     貸付有価証券又は買戻条件付売却
                        358,652       (188,329)        170,323       (158,867)        11,456
     有価証券
                         16,210         ―     16,210       (16,210)          ―
     その他(4)
      合計                  374,862       (188,329)        186,533       (175,077)        11,456
                                453/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (1)  特定のマスター・ネッティング契約の拘束力が一部の国や産業における破産法の下で不確実である活動も含まれてい
       る。
     (2)  法的拘束力のあるマスター・ネッティング契約がある場合の、買戻条件付又は貸付有価証券契約に基づき受領した又は
       差し入れた担保有価証券が含まれている。これらの金額は連結貸借対照表上で相殺されず、資産又は負債(純額)を表示
       するために減額として表示される。マスター・ネッティング契約の法的拘束力が確実でない場合の、受領した又は差し
       入れた担保有価証券は表に含まれていない。
     (3)  2021年及び2020年12月31日現在、連結貸借対照表の貸出金及びリース金融に計上された201億ドル及び147億ドルの買戻
       活動を除く。
     (4)  残高は連結貸借対照表における未払費用及びその他の負債に含まれ、貸付有価証券契約において当社が貸手であり、担
       保として差入又は売却できる有価証券を受領する場合の取引に関連するものである。これらの取引において、当社は、
       有価証券の受入れとして公正価値で資産を認識し、それらの有価証券を返済する義務に相当する負債を認識する。
       担保付借入として会計処理される買戻条件付取引及び貸付有価証券取引

        以下の表は、買戻条件付売却有価証券及び貸付有価証券を契約残存期間及び差入担保の種類別に示したもの
       である。「その他」には、貸付有価証券契約において当社が貸手となり、担保として差入又は売却できる有価
       証券を受領する場合の取引も含まれている。特定の契約は、当社又はカウンター・パーティーの選択によって
       担保を差し替える及び/又は満期前に契約を終了する権利を含んでいる。かかる契約は、契約残存期間に基づ
       き以下の表に含まれる。
    残存契約期間

                                                 (単位：百万ドル)
                       翌日かつ
                                      30日超
                              30日以内              90日超(1)         合計
                                     90日以内
                       継続的
                                  2021年12月31日現在
     買戻条件付売却有価証券
                        148,023       194,964        36,939       36,501       416,427
     貸付有価証券                    46,231         466      1,428       4,111       52,236
                         11,391         ―       ―       ―     11,391
     その他
     　合計                   205,645       195,430        38,367       40,612       480,054
                                  2020年12月31日現在

     買戻条件付売却有価証券
                        158,400       122,448        32,149       22,684       335,681
     貸付有価証券                    19,140         271      1,029       2,531       22,971
                         16,210         ―       ―       ―     16,210
     その他
     　合計                   193,750       122,719        33,178       25,215       374,862
     (1)  満期が３年を超える契約はない。

                                454/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    差入担保の種類
                                                 (単位：百万ドル)
                            買戻条件付売却有          貸付有価
                                             その他        合計
                              価証券        証券
                                      2021年12月31日現在
     米国政府及び政府機関証券
                                201,546          27      ―     201,573
     社債、トレーディング勘定貸出金及びその他                           12,838        3,440      1,148        17,426
     持分証券                           19,907       48,650      10,192        78,749
     米国外政府債券                           178,019         119       51     178,189
                                 4,117         ―      ―       4,117
     トレーディング勘定モーゲージ・ローン及びABS
      合計                          416,427        52,236      11,391        480,054
                                      2020年12月31日現在

     米国政府及び政府機関証券
                                195,167          5      ―      195,172
     社債、トレーディング勘定貸出金及びその他                            8,633       1,628      1,217        11,478
     持分証券                           14,752       21,125      14,931        50,808
     米国外政府債券                           113,142         213       62      113,417
                                 3,987         ―      ―       3,987
     トレーディング勘定モーゲージ・ローン及びABS
      合計                          335,681        22,971      16,210        374,862
        買戻条件付有価証券売却契約では、当社は、借り入れた元本と同等又はそれ以上の市場価値を有する担保を

       差し入れる必要がある。貸付有価証券取引について、当社は、現金、信用状又はその他の証券で担保を受け
       る。原担保の市場価値が十分であるか否かを決定するために、担保は通常日次で評価され、当社は必要に応じ
       て担保の追加差入を要求される又は差入担保を返却することがある。買戻条件付有価証券売却契約及び貸付有
       価証券取引の取引期間は、一般に翌日物か、オープン物(すなわち、期間が指定されない)又は短期である。当
       社は、多様なカウンター・パーティーのグループから資金を調達し、様々な証券担保を提供し、適切な場合に
       は取引期間を長くすることにより、これらの契約に関連する流動性リスクを管理する。
                                455/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       短期銀行債券
        バンク・オブ・アメリカ・エヌエイは、一定時点での残高750億ドルを上限に、固定金利又は変動金利で満
       期が少なくとも発行日より７日間の銀行債券を随時発行するグローバル・プログラムを保持している。本プロ
       グラムに基づく短期銀行債券残高は、2021年及び2020年12月31日現在、18億ドル及び39億ドルであった。これ
       らの短期銀行債券は、連邦住宅貸付銀行借入金、米国租税公債及びターム・フェデラル・ファンド借入金とと
       もに、連結貸借対照表の短期借入金に含まれている。
       拘束性預金

        2021年及び2020年12月31日現在、当社は、連結貸借対照表の現金及び現金同等物に含まれる拘束性預金59億
       ドル及び70億ドルを保有している。拘束性預金は主に、準備預金に関する積立基準額を満たすために証券取引
       規制に従い分別管理されている現金及び中央銀行に預託している現金である。
    前へ      次へ

                                456/645















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注11－長期債務

        長期債務は当初満期が１年以上の借入金からなる。以下の表は、2021年及び2020年12月31日現在の長期債務
       の残高並びに2021年12月31日現在の関連する約定金利及び満期日を表したものである。
                                                 (単位：百万ドル)
                       加重平均
                                               12月31日現在
                        利率     利率(％)        満期日
                                             2021年       2020年
                        (％)
     バンク・オブ・アメリカ・コーポ
     レーションにより発行された債券(1)
     優先債券：
                             0.25   - 8.05
      固定                   2.85           2022年-2052年          194,191       174,385
                             0.02   - 4.88
      変動                   0.64           2023年-2044年           18,753       16,788
     優先仕組債                                          15,086       17,033
     劣後債券：
                             2.94   - 8.57
      固定                   4.88           2024年-2045年           22,311       23,337
                             0.82   - 2.48
      変動                   2.18           2026年-2036年           2,371        799
     下位劣後債券：
                             6.45   - 8.05
      固定                   6.71           2027年-2066年            741       738
                         0.97       0.97       2056年          1       1
      変動
      バンク・オブ・アメリカ・コーポ
      レーションにより発行された債券                                        253,454       233,081
      合計
     バンク・オブ・アメリカ・エヌエイ
     により発行された債券
     優先債券：
      固定                   3.34       3.34       2023年         501       511
                             0.20   - 0.33
      変動                   0.26           2022年-2023年           3,173       2,323
     劣後債券                    6.00       6.00       2036年        1,780       1,883
     連邦住宅貸付銀行からの借入金：
                             0.01   - 7.72
      固定                   1.54           2022年-2034年            290       599
     証券化及びその他のBANAのVIE(2)                                          3,338       6,296
                                                680       683
     その他
      バンク・オブ・アメリカ・エヌエ
                                               9,762       12,295
      イにより発行された債券合計
     その他の債務
     仕組債務(3)                                          16,599       16,792
     銀行以外のVIE(2)                                           249       757
                                                 53        9
     その他
      非銀行及びその他の事業体により
                                               16,901       17,558
      発行された債券合計
       長期債務合計                                        280,117       262,934
                                457/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (1)  総損失吸収能力規制に準拠した債務を含む。
     (2)  連結貸借対照表の長期債務の合計額に含まれる連結VIEに係る負債を表す。VIEによる長期債務は、VIEの資産によって担
       保されている。2021年12月31日現在の金額には、主にクレジット・カードの証券化及びその他のVIEからの32億ドル及び
       211百万ドルの債務が含まれている。詳細は、注６「証券化とその他の変動持分事業体」を参照のこと。
     (3)  親会社であるバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの連結金融子会社であるバンク・オブ・アメリカ・ファイナ
       ンス・エルエルシーにより発行された2021年及び2020年12月31日現在の債務残高54億ドル及び48億ドルを含んでおり、
       親会社により無条件で全額保証されている。
        2021年度において、当社は、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションが発行した562億ドルの債券、バ

       ンク・オブ・アメリカ・エヌエイが発行した80億ドルの債券及びその他の債務125億ドルからなる767億ドルの
       長期債務を発行した。2020年度において、当社は、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションが発行した
       438億ドルの債券、バンク・オブ・アメリカ・エヌエイが発行した48億ドルの債券及びその他の債務83億ドル
       からなる569億ドルの長期債務を発行した。
        2021年度の当社における長期債務の満期到来及び償還の合計額は464億ドルであった。この金額はバンク・
       オブ・アメリカ・コーポレーションの244億ドル、バンク・オブ・アメリカ・エヌエイの104億ドル及びその他
       の債務116億ドルからなる。2020年度の当社における長期債務の満期到来及び償還の合計額は471億ドルであっ
       た。この金額はバンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの226億ドル、バンク・オブ・アメリカ・エヌエ
       イの115億ドル及びその他の債務130億ドルからなる。
        バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション及びバンク・オブ・アメリカ・エヌエイは、優先債券及び劣後
       債券を発行する様々な米国内及び米国外の債務プログラムを維持している。これらの債券は、米ドル建又は外
       国通貨建の場合がある。2021年及び2020年12月31日現在、長期債務合計に含まれる米ドルに換算された外国通
       貨建債務の金額は531億ドル及び546億ドルであった。一部の外国通貨建債務を米ドルに転換するために外国為
       替契約が利用されることがある。
        2021年12月31日現在、長期債務合計(優先仕組債を除く)、固定利付債務合計及び変動利付債務合計の加重平
       均実効利率は、それぞれ2.83％、3.08％及び0.75％となり、2020年12月31日現在においては、それぞれ
       3.02％、3.29％及び0.71％であった。当社のALM活動では、金利ボラティリティによる損益の変動を管理する
       ために、金利契約を用いた包括的な金利リスク管理戦略を維持している。当社の目標は、金利の変動が損益及
       び資本に著しく不利な影響を及ぼさないように金利感応度を管理することである。加重平均利率は債務の約定
       金利であり、デリバティブ取引の影響を反映していない。
        以下の表は、2021年12月31日現在の長期債務の年間満期総額の帳簿価額を示したものである。この表には当
       社発行の一部の仕組債が含まれており、当該仕組債には満期前の特定の日に、借入金を保有者のオプション
       (プット・オプション)にて償還できる条項が含まれている。その他の仕組債は、債務証券若しくは持分証券、
       指数、通貨又はコモディティのパフォーマンスに連動するクーポン又は返済条件を有しており、満期は参照イ
       ンデックス又は参照証券の価値に基づいて加速する場合がある。いずれのケースについても、当社又は子会社
       は、契約上の満期日より前に、債務を現金又はその他の証券によって決済することが要求される場合がある。
       これらの借入金は、契約上の満期日に満期が到来するものとしてこの表に反映されている。
                                458/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    満期別長期債務
                                                 (単位：百万ドル)
                    2022年     2023年     2024年     2025年     2026年     それ以降       合計
    バンク・オブ・アメリカ・コー
    ポレーション
     優先債券                3,217     23,326     23,462     21,534     17,968     123,437     212,944
     優先仕組債                1,937       572     396     398     819    10,964     15,086
     劣後債券                  ―     ―    3,283     5,379     5,171     10,849     24,682
                       ―     ―     ―     ―     ―     742     742
     下位劣後債券
      バンク・オブ・アメリカ・
                      5,154     23,898     27,141     27,311     23,958     145,992     253,454
      コーポレーション合計
    バンク・オブ・アメリカ・エヌ
    エイ
     優先債券                1,600     2,074       ―     ―     ―     ―    3,674
     劣後債券                  ―     ―     ―     ―     ―    1,780     1,780
     フェデラル・ホーム・ロー
                       202       1     ―     16     10     61     290
     ン・バンクからの借入金
     証券化及びその他の銀行の
                      1,259       988    1,000        1     ―     90    3,338
     VIE(1)
                       102     386      32     143       7     10     680
     その他
      バンク・オブ・アメリカ・
                      3,163     3,449     1,032      160      17    1,941     9,762
      エヌエイ合計
    その他の債務
     仕組債務                3,586     2,823     1,996      668    1,621     5,905     16,599
     銀行以外のVIE(1)                  2     51     ―     ―     ―     196     249
                       ―     ―     ―     ―     ―     53     53
     その他
      その他の債務合計               3,588     2,874     1,996      668    1,621     6,154     16,901
      長期債務合計               11,905     30,221     30,169     28,139     25,596     154,087     280,117
     (1)  連結貸借対照表の長期債務の合計額に含まれる連結VIEに係る負債を表す。

                                459/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注12－契約債務及び偶発債務
        通常の事業活動の中で、当社は多数のオフ・バランス取引契約を締結している。これらの契約は、当社を
       様々な信用リスクやマーケット・リスクにさらすものであり、連結貸借対照表に計上された金融商品と同様に
       信用リスクやマーケット・リスク上限のレビューの対象となる。
       信用供与契約

        当社は、顧客の資金ニーズを満たすため、貸出コミットメント契約、SBLC及び商業信用状といった信用供与
       契約を締結している。以下の表は、他の金融機関に対して分配された(シンジケート又は参加型等)金額を控除
       した法的拘束力のある未実行信用供与契約の想定元本を示したものである。2021年及び2020年12月31日現在、
       分配された金額は107億ドル及び105億ドルであった。公正価値オプションに基づき会計処理される契約を除い
       た、当社の信用供与契約の2021年及び2020年12月31日現在の帳簿価額は15億ドル及び19億ドルであり、主とし
       て未実行信用供与契約に対する引当金に関連していた。これらの契約の帳簿価額は、当社の連結貸借対照表
       上、未払費用及びその他の負債に計上されている。
        法的拘束力のある信用供与契約は、一般に利率や期日が定められているものである。一部の契約について
       は、借手の支払能力の悪化から当社を保護するため、制約条項を設けているものもある。
        以下の表には、2021年及び2020年12月31日現在の契約の想定元本である48億ドル及び40億ドルがそれぞれ含
       まれており、これらの金額は、公正価値オプションに基づき会計処理されている。ただし、2021年及び2020年
       12月31日現在、これらの契約の正味公正価値累計額である97百万ドル及び99百万ドルはこの表には含まれてお
       らず、未払費用及びその他の負債に分類されている。公正価値オプションで会計処理された当社の貸出コミッ
       トメント契約に関する詳細については、注21「公正価値オプション」を参照のこと。
    信用供与契約

                                                 (単位：百万ドル)
                                    １年超      ３年超
                             １年以内                  ５年超
                                   ３年以内      ５年以内             合計
                             に契約満了                 に契約満了
                                   に契約満了      に契約満了
                                      2021年12月31日現在
     信用供与契約の想定元本
      貸出コミットメント契約(1)                        102,464      190,687      174,978      26,635     494,764
      ホーム・エクイティ・ライン                          890     5,097     10,268      24,276      40,531
      スタンドバイ信用状及び金融保証(2)                         22,359      10,742      2,017       422    35,540
      信用状                         1,145       124      56      98    1,423
                                 18      59      81    1,233      1,391
      その他の契約債務(3)
        法的拘束力のある信用供与契約
                              126,876      206,709      187,400      52,664     573,649
                              406,169        ―      ―      ―   406,169
      クレジット・カード枠契約(4)
        信用供与契約合計                      533,045      206,709      187,400      52,664     979,818
                                460/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                      2020年12月31日現在
     信用供与契約の想定元本
      貸出コミットメント契約(1)                        109,406      171,887      139,508      16,091     436,892
      ホーム・エクイティ・ライン                          710     2,992      8,738     29,892      42,332
      スタンドバイ信用状及び金融保証(2)                         19,962      12,038      2,397      1,257     35,654
      信用状                          886      197      25      27    1,135
                                 22     132      125     1,219      1,498
      その他の契約債務(3)
        法的拘束力のある信用供与契約
                              130,986      187,246      150,793      48,486     517,511
                              384,955        ―      ―      ―   384,955
      クレジット・カード枠契約(4)
        信用供与契約合計                      515,941      187,246      150,793      48,486     902,466
     (1)  2021年及び2020年12月31日現在、これらの貸出コミットメント契約46億ドル及び48億ドルが有価証券の形で保有されて

       いる。
     (2)  2021年12月31日現在、かかる商品の基礎となる参照銘柄の信用の質に基づき投資適格及び投資非適格に分類されたSBLC
       及び金融保証の想定元本は、263億ドル及び87億ドルであり、2020年12月31日現在の想定元本は250億ドル及び102億ドル
       であった。表中の2021年及び2020年12月31日現在の金額には個人向けSBLCが512百万ドル及び500百万ドル含まれてい
       る。
     (3)  主にリース終了時の残存価値保証の２番目の損失ポジションを含む。
     (4)  ビジネス・カードの未使用クレジット・カード枠を含む。
       その他の契約債務

        2021年及び2020年12月31日現在、当社は181百万ドル及び93百万ドルの貸出金(住宅モーゲージ及び商業用不
       動産等)を購入する契約債務を有しており、決済後にトレーディング勘定資産、貸出金又はLHFSに計上する予
       定である。また、当社は518百万ドル及び645百万ドルの商業用貸出金を購入する契約債務を有しており、決済
       後にトレーディング勘定資産に計上する予定である。
        2021年及び2020年12月31日現在、当社は949百万ドル及び582百万ドルのコモディティ(主に液化天然ガス)を
       購入する契約債務を有しており、決済後にトレーディング勘定資産に計上する予定である。
        2021年及び2020年12月31日現在、当社は920億ドル及び665億ドルの売戻条件及び先日付売戻条件付並びに借
       入有価証券契約の締結を確約し、326億ドル及び321億ドルの先日付買戻条件付及び貸付有価証券契約の締結も
       確約していた。これらの契約は通常、今後12ヶ月以内に満了する。
        2021年及び2020年12月31日現在、当社は、戦略的パートナーから40億ドル及び39億ドルを上限とする自動車
       ローン及びリースを連続する12ヶ月間に組成又は購入する契約を有している。この契約は2026年11月まで延長
       され、12ヶ月前までの通知をもって終了することが可能である。
        2021年及び2020年12月31日現在、当社は395百万ドル及び213百万ドルの未実行の株式投資契約を有してい
       た。
                                461/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       その他の保証
       銀行保有生命保険帳簿価額保証
        当社では、企業、特に銀行に対して団体生命保険契約を提供する保険業者を対象に、帳簿価額の維持を目的
       とする商品を販売している。2021年及び2020年12月31日現在、これら保証の想定元本合計は63億ドル及び71億
       ドルであった。2021年及び2020年12月31日現在、これら保証に関する当社の最大エクスポージャー合計は928
       百万ドル及び11億ドルであり、見積満期日は2033年度から2039年度の間である。
       補償

        通常の業務の一環として、当社は、税法の変更等特定の外部的事象が生じる場合に支払いが求められるよう
       な、税金補償等の補償を含む様々な契約を締結している。補償条項は、一般的な契約条項である場合がほとん
       どで、損失リスクを被る可能性は僅かであるとの評価に基づいて通常の事業活動の中で締結される。これらの
       契約は、通常当社にこれらの事象が生じた場合に契約を解約することを認める早期契約解除条項を含んでい
       る。補償契約による潜在的な将来の支払最高額は、外部的事象が発生すること、税法及びその他の法律の将来
       的な変更を予測できないこと、これらの法がどのように契約当事者に適用されるかを判断するのが困難である
       こと、一般的な契約文言にはエクスポージャーの限度額が記載されないこと、並びに早期契約解除条項の時期
       等、様々な理由から評価が難しい。従来、これらの契約の下で行われた支払いは、ごくわずかであった。当社
       は、将来このような支払いを行う可能性は低いと考えている。
       加盟店サービス

        2020年７月１日より前は、当社の加盟店処理業務の大部分は、当社が49％の持分を保有する合弁会社により
       行われていた。2020年７月１日付で、当社は合弁会社の加盟店契約に対する持分を受領し、当該加盟店に対す
       る加盟店処理業務サービスの提供を開始した。
        当社は、加盟店アクワイアラー又は他の加盟店アクワイアラーのスポンサーとしての役割において、特に加
       盟店の不正や支払不能などの事由により、返金した利用代金を加盟店から回収できない場合には、当社がその
       責任を負う可能性がある。購入後に利用代金が適切に返金され、加盟店からも加盟店アクワイワラーからもそ
       の返金額を回収できない場合、当社は、これらの返金額について責任を負う可能性がある。利用代金の返金が
       可能か否かは、主に適用される規制上及びカード・ネットワークの規則により規定されており、これには利用
       内容、使用された決済方法及び期限を含むが、これらに限定されない。過去６ヶ月間に処理された取引の総額
       は4,762億ドルであり、これは2021年12月31日現在の当社の最大潜在エクスポージャーの見積りである。この
       領域における当社のリスクは主に、カード保有者が将来において引き渡される財又はサービスを購入する場合
       に関連している。当社は、現金預金、保証、信用状又はその他の担保を一部の加盟店に対して要求することに
       より当該リスクを軽減している。偶発損失及び加盟店処理業務に関連して発生した損失に対する当社の引当金
       に重要性はなかった。当社は、パンデミックの潜在的な経済的影響を受け、この領域におけるエクスポー
       ジャーを引き続き監視している。
                                462/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       取引所及びクリアリング機関メンバー保証
        当社は、米国及び外国の両方において、様々な証券及びデリバティブの取引所並びにクリアリング機関の参
       加者となっている。他の参加者の債務不履行の結果、またその他の損失シナリオにおいて、当社は参加者とし
       てこれらの機関の一部が被る損失の比例持分を支払うよう求められる可能性がある。当社の潜在的な債務は、
       かかる取引所及びクリアリング機関における参加者資格の持分、保証基金に対する当社の拠出額(又はその倍
       数)、又は限られた例ではあるが、保証基金適用後の残余損失の全額に対する比例持分に限定される可能性が
       ある。これらの参加者契約に基づく当社の最大潜在エクスポージャーを見積もることは困難である。しかし、
       当社はこれらの支払いを行う可能性は低いと判断している。
       プライム・ブローカレッジ・サービス及び証券クリアリング・サービス

        当社はプライム・ブローカレッジ事業及びクリアリング事業に関連して、顧客に代わり他の仲介業者及びク
       リアリング機関との間で証券の清算及び決済サービスを行う。これらの契約に基づき、当社は証券取引に関し
       て、顧客の債務を履行する用意がある。この点について、当社の債務は、顧客自身及びその利用者の口座にお
       ける資産並びに顧客又はその利用者に代わり当社が清算及び決済した取引から受領した収入により担保され
       る。これらの契約における当社の最大潜在エクスポージャーを見積もることは困難である。しかし当社がこれ
       らの契約により重要な損失を引受ける可能性は低い。
       債券清算機関が支援するメンバーのレポ・プログラム

        当社はレポ・プログラムの支援メンバーとしての役割を果たしている。このプログラムの下、債券清算機関
       の規則に準拠して支援を受ける顧客に代わって、当社が債券清算機関の政府証券部門を通じて特定の適格買戻
       及び売戻条件付契約を清算する。本プログラムの一環として、当社は支援を受けるメンバーの債券清算機関へ
       の支払いと履行を保証する。当社の保証義務は、清算機関を利用する顧客から預託された現金又は信用度の高
       い有価証券担保に対する担保権によって担保されているため、本契約に基づき当社が重大な損失を被る可能性
       は低い。2021年及び2020年12月31日現在、当社の最大潜在エクスポージャー(関連担保考慮前)は420億ドル及
       び225億ドルであった。
       その他の保証

        当社は通常の業務の一環で、コモディティ取引、レポ取引、プライム・ブローカレッジ契約及びその他取引
       等のISDA関連取引及び非ISDA関連取引を含む多くの取引を実施している当社の関連会社の債務を定期的に保証
       している。
       特定の長期債務の保証

        当社は、親会社として、当社の連結金融子会社であるバンク・オブ・アメリカ・ファイナンス・エルエル
       シーにより発行された有価証券を無条件で全額保証しており、当社が100％所有する金融子会社である特定の
       法定信託会社により発行された信託証券を無条件で全額、有効に保証している。
                                463/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       表明保証及び会社保証
        当社は第１順位の住宅モーゲージ・ローンを、通常はGSEが保証するか、又はFHA保証付、VA保証付及び地方
       住宅局保証付モーゲージ・ローンの場合はGNMAが保証するRMBSの形式で証券化し、ホールローンの形式で第１
       順位の住宅モーゲージ・ローンのプールを売却している。さらに、過年度において前身の会社及び一部の子会
       社が、プライベート・レーベルの証券化証券又はホールローンの形式で、第１順位の住宅モーゲージ・ローン
       及びホーム・エクイティ・ローンのプールを売却した。これらの取引に関連して、当社又は一部の当社子会社
       若しくは前身の会社は様々な表明保証を行っている。これらの表明保証義務に違反した場合に、支援者、投資
       家、証券化信託、保証会社、保険会社又はその他の当事者に対するモーゲージ・ローンの買戻し、さもなけれ
       ば該当する場合には全額賠償又は補償或いはその他の救済措置の提供(以下「買戻し」と総称する)がこれまで
       にも求められており、引き続き求められる可能性がある。
       未解決の買戻請求

        未解決の表明保証買戻請求は、カウンター・パーティーによる買戻請求の想定元本を表しており、通常は債
       務不履行時に延滞している元本残高又は未返済元本残高を指す。第１順位モーゲージの場合、担保や場合に
       よってはモーゲージ保険金又はモーゲージ保証の支払額を利用することが可能なため、請求が予想損失額を大
       幅に上回ることが多い。
        2021年及び2020年12月31日現在、未解決の買戻請求の想定元本は84億ドル及び85億ドルであった。当該残高
       には、当社が発行済証券の実質的にすべてを所有するか、そうでない場合は支払われた買戻請求の便益を実現
       する予定の、特定のプライベート・レーベル証券化のグループ又はトランシェにおける貸出金に関連した請求
       額が2021年及び2020年12月31日現在、28億ドル及び29億ドル含まれていた。
        2021年度において、当社は49百万ドルの時効になっていない新たな買戻請求を受けた。2021年度において、
       141百万ドルの請求が解決した。
       引当金及び関連する繰入額

        2021年及び2020年12月31日現在における表明保証義務及び会社保証引当金は12億ドル及び13億ドルであり、
       連結貸借対照表の未払費用及びその他の負債に含まれており、関連する繰入額は連結損益計算書のその他の収
       益に含まれている。表明保証引当金は、発生している可能性が高い損失についての当社の最善の見積りを表す
       ものであり、過去の交渉における当社の経験に基づいており、判断、様々な仮定、及び既知又は未知の不確実
       性により影響を受ける。将来における表明保証に係る損失が、これらエクスポージャーに対して計上した金額
       を超過して発生する可能性があるが、当社は、当該金額は当社の財政状態及び流動性にとって重大ではないと
       見込んでいる。表明保証引当金及び訴訟引当金の金額を超えて発生する可能性が高い当社の損失額の範囲の見
       積りの合算については、後述の「訴訟及び法的規制問題」を参照のこと。
                                464/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       訴訟及び法的規制問題
        当社及びその子会社は、通常の業務の過程において、各種の係属中の又はそのおそれのある司法、規制当局
       及び政府関連の訴訟事件及び訴訟手続きの被告又は当事者に日常的になっている。これらの問題の結果は、特
       に原告が極めて多額の若しくは金額が確定していない損害賠償を求めている場合、又はそれらの問題が新しい
       法的論点を提供しているか若しくは多数の当事者が関係している場合、本質的に予測が困難であり、係属中の
       問題についての最終結果、これらの問題の最終的な解決の時期、又は係属中の各問題に関連する最終的な損
       害、罰金若しくは制裁金の額について、当社は通常予測することはできない。
        問題が進展することに伴い、当社は、かかる問題を担当する社外弁護士と協力して、こうした問題が、発生
       する可能性が高くかつ損失額の見積りが可能な偶発損失であるか否かについて、また、後述の問題について
       は、引当金を超過する損失が将来の期間において発生する合理的な可能性があるか否かについて評価する。偶
       発損失が、発生の可能性が高くかつ損失額の見積りが可能であるとみなされた場合、当社は引当金を設定し、
       対応する訴訟関連費用を計上する。当社は設定済の引当金の額に影響を及ぼすその後の展開について、かかる
       問題を継続的にモニタリングする。2021年度において、社内外の法律業務提供者に支払った費用を除く訴訟関
       連費用164百万ドルが認識され、これに対して2020年度においては823百万ドルが認識された。
        本注記において開示されている、損失が将来の期間において発生する合理的な可能性があり、かつ、損失額
       の見積りが可能な問題について(損失が引当金を超過するか、又は、引当金が設定されていない場合)、また、
       表明保証エクスポージャーについて、当社は、引当金(設定されている場合)を超えて発生する可能性のある損
       失額の範囲を、2021年12月31日現在、０ドルから10億ドルであると見積もっている。
        引当金及び発生する可能性のある損失額の範囲の見積りは、現在入手可能な情報に基づくものであり、重要
       な判断、様々な仮定、並びに既知及び未知の不確実性により影響を受ける。なお、引当金及び発生する可能性
       のある損失額の範囲の見積りの対象となっている問題は予測不可能で、その時々によって変化する可能性があ
       るため、実際の損失額は現在の見積額や引当金と著しく異なる場合がある。この発生する可能性のある損失額
       の範囲の見積りは、当社の損失のエクスポージャーの最高額を示すものではない。
        訴訟とそれに関連して請求された損害賠償(確定している場合)の内容は、以下に記載されている。経営陣
       は、最新の知識に基づき、また引当金を考慮して、以下に記載される問題を含む係属中の問題から生じる偶発
       損失が、当社の連結財政状態又は流動性に重要な悪影響を及ぼすことはないと考えている。しかし、これらの
       問題に伴う重要な判断、様々な仮定及び不確実性を踏まえると、これらの問題の一部は当社の統制の及ぶ範囲
       を超えており、これらの問題の一部に対して請求されている極めて多額の又は金額が確定していない損害賠償
       や、これらの問題の１件又は複数の不利な結果が、特定の報告期間における当社の事業若しくは経営成績に重
       要な影響を及ぼす、又は重大な風評被害をもたらす可能性がある。
                                465/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       アンバック債券保険訴訟
        アンバック・アシュアランス・コーポレーション及びアンバック・アシュアランス・コーポレーション分離
       保管口座(以下「アンバック」と総称する)は、HELOC、第１順位サブプライム・ホーム・エクイティ・ロー
       ン、固定金利第２順位モーゲージ・ローン及びネガティブ・アモチゼーション型の支払オプション付金利変動
       型モーゲージ・ローンの特定の証券化プールについてアンバックが提供した債券保険証券に関し、当社及びそ
       の子会社に対し４件の個別の訴訟を提起した。アンバックは、原貸出金が債務不履行となった結果請求額を支
       払った、又は支払う予定であると申立てており、被告が原貸出金の性質を誤って表明した、並びに/又は貸出
       金の引受及び回収に関する特定の契約上の表明保証義務に違反したと主張している。当社が被告とされている
       これらの訴訟において、アンバックは承継人の責任論及び代位の責任論に基づき、当社の責任を主張してい
       る。これらの訴訟は手続き上の様々な段階にあり、以下に記載される重要な進展があった。
       アンバック対カントリーワイドⅠ訴訟

        アンバックは、詐欺的勧誘及び契約違反を主張し、22億ドルを超える損害賠償に加え、懲罰的損害賠償を求
       めて、当社及び複数のカントリーワイド事業体を2010年９月28日にニューヨーク州下級審裁判所で提起された
       訴訟の被告としている。下級審裁判所はアンバックの詐欺的勧誘に係る請求を排斥し、2021年５月11日、
       ニューヨーク州最高裁判所第一部(以下「第一部」という)は、排斥を認めた。下級審裁判所は、残りの契約違
       反に係る請求について、2022年９月７日に非陪審審理を予定している。
       アンバック対カントリーワイドⅡ訴訟

        2014年12月30日、アンバックはニューヨーク州下級審裁判所において同一の被告に対し訴状を提出し、600
       百万ドルを超える損害賠償に加え懲罰的損害賠償を求めて、カントリーワイドに対しては詐欺的勧誘を主張
       し、また当社に対しては承継人としての責任及び代位責任を請求した。
       アンバック対カントリーワイドⅣ訴訟

        2015年７月21日、アンバックはニューヨーク州下級審裁判所において、カントリーワイドに対し、既に棄却
       されている「アンバック対カントリーワイドⅢ」の訴訟と同一の詐欺的勧誘を主張する訴えを提起した。訴状
       は、350百万ドルを超える損害賠償に加え懲罰的損害賠償を求めている。2020年12月８日、ニューヨーク州下
       級審裁判所はアンバックの訴状を却下した。2022年２月８日、第一部はこの却下を支持した。
                                466/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       アンバック対ファースト・フランクリン訴訟
        2012年４月16日、アンバックは、メリルリンチがスポンサーになっているファースト・フランクリンの証券
       化においてアンバックが提供した保証保険に関連して、ニューヨーク州下級審裁判所において、BANA、ファー
       スト・フランクリン及びメリルリンチ・ピアース・フェナー・アンド・スミス・インコーポレーテッドを含む
       様々なメリルリンチ事業体に対して訴訟を提起した。訴状では、証券化における貸出金の回収に基づくBANAに
       対する契約違反の主張を含む、詐欺的勧誘及び契約違反が主張されている。アンバックは、アンバックが請求
       に対してこれまでに支払った、又は今後支払うことになると主張する数億ドルを損害賠償として求めている。
       預金保険分担金訴訟

        2017年１月９日、連邦預金保険公社(以下「FDIC」という)は、2013年６月30日から2014年12月31日までの期
       間に終了した各四半期における追加の預金保険分担金及び利子542百万ドルの2016年12月15日付の請求書が支
       払われていないと主張し、コロンビア特別区連邦地方裁判所においてBANAに対して訴訟を提起した。
        2017年４月７日、FDICは訴状を修正し、2012年３月31日から2013年３月31日までの期間に終了した各四半期
       における追加の預金保険金及び利子583百万ドルに対する請求を追加した。FDICは、BANAによるカウンター・
       パーティーのエクスポージャーの過少報告が、同四半期における分担金の過少支払いの原因となったと主張し
       ており、FDICの執行部は、同様の誤申告の主張に関連した並行調査を実施している。BANAは、規制が該当する
       期間中に存在していたとするFDICによる規制の解釈に不同意を表明し、FDICの申立てに反論している。最終判
       決はまだ下されていないが、BANAは係争中の追加の分担金に関連する十分な担保をFDICに差し入れた。2018年
       ３月27日、コロンビア特別区連邦地方裁判所は、FDICによる請求の一部棄却を求めたBANAの部分的申立てを退
       けた。
                                467/645












                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       LIBOR
        当社、BANA及び一部のメリルリンチ事業体は、他のLIBORパネル行の大半とともに、複数の個別及び推定集
       団訴訟の被告となっている。当該訴訟は、米ドルLIBORの設定に関する被告の共謀又は操作の結果、米ドル
       LIBORを基準とする金融商品に係る損失を被ったとする当事者により提起された。原告は反トラスト法、商品
       取引所法、威力脅迫及び腐敗組織に関する連邦法(以下「RICO法」という)、1934年証券取引所法、コモン・
       ロー上の詐欺及び契約違反を含む様々な請求を行っており、補償的損害賠償、三倍賠償及び懲罰的損害賠償並
       びに差止めによる救済措置を求めている。米ドルLIBORに関する当社及びその関連会社を被告とする訴訟は、
       １件を除きすべてニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所(以下「連邦地方裁判所」という)において係属中で
       ある。連邦地方裁判所はRICO法上のすべての請求を排斥し、トレーダーの行動によるとされた操作に係るバン
       ク・オブ・アメリカ事業体に対するすべての請求を排斥した。連邦地方裁判所はまた、一部の個別又は推定集
       団訴訟の原告による反トラスト法上の請求を当事者適格の欠如を理由に完全に排斥する等して、反トラスト法
       上及び商品取引所法上の請求、並びにその他様々な請求の範囲を実質的に制限した。2021年12月30日、第２巡
       回区連邦控訴裁判所は、これらの反トラスト法上の請求を当事者適格の欠如を理由に排斥することを支持し
       た。当社、BANA及び一部のメリルリンチ事業体に対する一部の個別訴訟及び推定集団訴訟は係属中である。
       2018年２月28日、連邦地方裁判所は、シャーマン法第１部に基づく請求に限り、米ドルLIBORパネル行の１行
       からの米ドルLIBORを参照するOTCスワップ及び債券の購入者を集団として認定した。
       U.S.  バンク-ハーバービュー及びサーフ/オウニット買戻し訴訟

        2011年以降、ハーバービュー・モーゲージ・ローン・トラスト2005-10及び複数のサーフ/オウニットのRMBS
       トラストの受託会社であるU.S.バンク・ナショナル・アソシエーション(以下「U.S.バンク」という)は、表明
       保証義務違反を主張して、当社、カントリーワイド事業体、メリルリンチ事業体及びその他の関連会社に対す
       る訴訟をニューヨーク州下級審裁判所に提起した。被告及びトラストの特定の権利者は、U.S.バンクの承認を
       条件として、当社にとって重大ではない金額で本件を和解することに合意している。当該訴訟は、和解の成立
       まで一時中断されている。
                                468/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注13－株主持分
       普通株式
    普通株式に係る四半期現金配当宣言(1)

                                              １株当たり配当金額

         宣言日             基準日             支払日
                                                (単位：ドル)
       2022年２月２日             2022年３月４日             2022年３月25日                0.21
       2021年10月20日             2021年12月３日             2021年12月31日                0.21
       2021年７月21日             2021年９月３日             2021年９月24日                0.21
       2021年４月22日             2021年６月４日             2021年６月25日                0.18
       2021年１月29日             2021年３月５日             2021年３月26日                0.18
     (1)  2021年度及び2022年２月22日までを対象とする。

        普通株式１株当たりの現金配当金の支払額は、2021年度、2020年度及び2019年度においてそれぞれ0.78ド

       ル、0.72ドル及び0.66ドルであった。
        以下の表は、2021年度、2020年度及び2019年度における普通株式の買戻しを要約したものである。
    普通株式買戻しの要約

                                                 (単位：百万ドル)
                                2021年          2020年          2019年
     買い戻された株式の総数
                                 615百万株          227百万株          956百万株
     (CCAR資本計画に係る買戻しを含む)
     買い戻し及び償還された株式の購入金額
      CCAR資本計画に係る買戻し                            25,126          7,025         25,644
                                     ―          ―        2,500
      その他の承認された買戻し
       買い戻された株式の総数
                                   25,126          7,025         28,144
        パンデミックに起因する不確実性のため、連邦準備制度は2020年度及び2021年度の上半期に株式買戻しプロ

       グラムと配当金に様々な制限を課した。当社を含む大手銀行に対するこれらの制限は2021年７月１日をもって
       終了し、大手銀行は連邦準備制度のストレス資本バッファー(以下「SCB」という)の枠組みに基づく通常の制
       限に戻った。
        2021年度において、当社は従業員株式制度に基づき68百万株の普通株式を発行し、税金の源泉徴収義務を満
       たすために26百万株の普通株式を買い戻した。2021年12月31日現在、従業員株式制度、転換社債及び優先株式
       に基づく将来の発行に備えて562百万株の未発行普通株式が留保されている。
                                469/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       優先株式
        優先株式について宣言された現金配当金は、2021年度、2020年度及び2019年度においてそれぞれ14億ドルで
       あった。
        2021年１月28日、当社は、4.125％非累積型優先株式シリーズPP                                 約37,000株を915百万ドルで発行し、2021
       年５月から四半期配当金の支払いを開始した。シリーズPP優先株式には１株当たり25,000ドルの残余財産優先
       分配権があり、当社が配当金全額の宣言及び支払いをできない場合には、一定の制限を受ける。
        2021年10月26日、当社は、4.250％非累積型優先株式シリーズQQ                                 52,000株を13億ドルで発行し、2022年２月
       から四半期配当金の支払いを開始した。シリーズQQ優先株式には１株当たり25,000ドルの残余財産優先分配権
       があり、当社が配当金全額の宣言及び支払いをできない場合には、一定の制限を受ける。
        2022年１月25日、当社は、4.375％非累積型優先株式シリーズRR                                 70,000株を18億ドルで発行した。シリーズ
       RR優先株式には１株当たり25,000ドルの残余財産優先分配権があり、当社が配当金全額の宣言及び支払いをで
       きない場合には、一定の制限を受ける。
        2022年１月31日、当社は、4.75％非累積型優先株式シリーズSS                                28,000株を700百万ドルで発行した。シリー
       ズSS優先株式には１株当たり25,000ドルの残余財産優先分配権があり、当社が配当金全額の宣言及び支払いを
       できない場合には、一定の制限を受ける。
        2021年度において、当社は、シリーズCC、シリーズEE及びシリーズＴの優先株式を合計20億ドルの残余財産
       優先分配権ですべて償還した。
        「優先株式の要約」の表に記載されているすべての優先株式シリーズは、１株当たり0.01ドルの額面を有
       し、減債基金の運用の対象ではなく参加権を持たない。また、シリーズＬ優先株式を除いて転換不能である。
       シリーズＢ優先株式及びシリーズ１から５の優先株式の保有者は通常議決権を有し、普通株式の保有者ととも
       に投票する。表中のその他のシリーズの保有者は通常議決権を有さない。当社の発行済の優先株式シリーズは
       すべて、配当金の支払い及び清算又は解散の際の当社資産の分配について、当社の普通株式に優先する。これ
       らのシリーズに係る配当金の支払いが３半期以降又は６四半期以降に遅れる場合(連続するか否かを問わず)、
       シリーズＢ、Ｆ及びＧ優先株式を除き、これらのシリーズ並びに配当金の支払いに関する水準が同等である優
       先株式の他のクラス又はシリーズの保有者は、こうした場合に付与され行使可能となる議決権に相当する権利
       (単一クラスとしての議決権)により、２名の取締役を追加選出する権利が与えられる。これらの議決権は、当
       社が配当金の滞納後、当シリーズに係る２半期以上又は４四半期以上の配当金を全額支払った場合に解除され
       る。
                                470/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        7.25％非累積型永久転換優先株式シリーズＬ(以下「シリーズＬ優先株式」という)には早期償還又は繰上償
       還権はない。シリーズＬ優先株式の各株式は、保有者の選択により、随時、当社の普通株式20株と端株分の現
       金に転換可能である。連続する30取引日中の間で20取引日において普通株式の終値がその時点で適用されるシ
       リーズＬ優先株式の転換価格の130％を超える場合、当社の裁量により、随時に、その時点での転換価格によ
       りシリーズＬ優先株式の全部又は一部を普通株式に転換させることができる。シリーズＬ優先株式の転換が、
       保有者の選択により配当登録日より後かつ配当支払日より前に行われる場合も、当社は未払いである配当金を
       支払うことになる。
        以下の表は2021年12月31日現在の永久優先株式残高の要約を示す。
                                471/645

















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    優先株式の要約
                                        (単位：別段の記載がある場合を除き百万ドル)
                                           １株当た
                           １株当たり
                       発行済
                                           り配当金
                   当初         残余財産     帳簿               年間
      シリーズ       種類          株式総数               年間配当率               償還期間(1)
                  発行日         優先分配権      価額               配当金
                                           (単位：ド
                      (単位：株)
                           (単位:ドル)
                                             ル)
           7％累積型
     シリーズＢ             1997  年６月     7,110      100     1     7.00  ％    7    ―      n/a
           償還可能
           非累積型                             ３ヶ月           2011  年11月15日
     シリーズＥ(2)             2006  年11月     12,691     25,000     317           1.01     13
           変動配当                          LIBOR+35bps(3)                   以降
           非累積型                             ３ヶ月           2012  年３月15日
     シリーズＦ             2012  年３月     1,409    100,000      141         4,055.55       6
           変動配当                          LIBOR+40bps(3)                   以降
           非累積型                             ３ヶ月           2012  年３月15日
     シリーズＧ             2012  年３月     4,926    100,000      493         4,055.55       20
           調整配当                          LIBOR+40bps(3)                   以降
           7.25  ％
     シリーズＬ      非累積型      2008  年１月   3,080,182       1,000    3,080       7.25  ％   72.50     223      n/a
           永久転換可能
                                    2023  年６月１日の
                                     前日まで5.2％
           固定－変動配                                        2023  年６月１日
     シリーズＵ(4)             2013  年５月     40,000     25,000    1,000           52.00     52
           当　非累積型                                            以降
                                     それ以降３ヶ月
                                     LIBOR+313.5bps
                                    2024  年９月５日の
           固定－変動配                         前日まで6.250％               2024  年９月５日
     シリーズＸ(4)             2014  年９月     80,000     25,000    2,000           62.50     125
           当　非累積型                          それ以降３ヶ月                   以降
                                     LIBOR+370.5bps
                                    2024  年10月23日の
           固定－変動配                         前日まで6.500％               2024  年10月23日
     シリーズＺ(4)             2014  年10月     56,000     25,000    1,400           65.00     91
           当　非累積型                          それ以降３ヶ月                   以降
                                     LIBOR+417.4bps
                                    2025  年３月17日の
           固定－変動配                         前日まで6.100％               2025  年３月17日
     シリーズAA(4)             2015  年３月     76,000     25,000    1,900           61.00     116
           当　非累積型                          それ以降３ヶ月                   以降
                                     LIBOR+389.8bps
                                    2026  年３月10日の
           固定－変動配                         前日まで6.300％               2026  年３月10日
     シリーズDD(4)             2016  年３月     40,000     25,000    1,000           63.00     63
           当　非累積型                          それ以降３ヶ月                   以降
                                     LIBOR+455.3bps
                                    2028  年３月15日の
           固定－変動配                         前日まで5.875％               2028  年３月15日
     シリーズFF(4)             2018  年３月     94,000     25,000    2,350           58.75     138
           当　非累積型                          それ以降３ヶ月                   以降
                                     LIBOR+293.1bps
           6.000  ％                                      2023  年５月16日
     シリーズGG(2)             2018  年５月     54,000     25,000    1,350       6.000  ％   1.50     81
           非累積型                                            以降
           5.875  ％                                      2023  年７月24日
     シリーズHH(2)             2018  年７月     34,160     25,000     854      5.875  ％   1.47     50
           非累積型                                            以降
                                    2024  年６月20日の
           固定－変動配                         前日まで5.125％               2024  年６月20日
     シリーズJJ(4)             2019  年６月     40,000     25,000    1,000           51.25     51
           当　非累積型                          それ以降３ヶ月                   以降
                                     LIBOR+329.2bps
           5.375  ％                                      2024  年６月25日
     シリーズKK(2)             2019  年６月     55,900     25,000    1,398       5.375  ％   1.34     75
           非累積型                                            以降
           5.000  ％                                      2024  年９月17日
     シリーズLL(2)             2019  年９月     52,400     25,000    1,310       5.000  ％   1.25     66
           非累積型                                            以降
           固定－変動配                                        2025  年１月28日
     シリーズMM(4)             2020  年１月     44,000     25,000    1,100       4.300  ％   43.00     47
           当　非累積型                                            以降
           4.375  ％                                      2025  年11月３日
     シリーズNN(2)             2020  年10月     44,000     25,000    1,100       4.375  ％   1.09     48
           非累積型                                            以降
           4.125  ％                                      2026  年２月２日
     シリーズPP(2)             2021  年１月     36,600     25,000     915      4.125  ％   1.04     38
           非累積型                                            以降
           4.250  ％                                      2026  年11月17日
     シリーズQQ(2)             2021  年10月     52,000     25,000    1,300       4.250  ％    ―    ―
           非累積型                                            以降
           変動配当                             ３ヶ月           2009  年11月28日
     シリーズ１(5)             2004  年11月     3,275    30,000      98           0.75     3
           非累積型                          LIBOR+75bps(6)                   以降
           変動配当                             ３ヶ月           2009  年11月28日
     シリーズ２(5)             2005  年３月     9,967    30,000     299           0.76     9
           非累積型                          LIBOR+65bps(6)                   以降
           変動配当                             ３ヶ月           2010  年11月28日
     シリーズ４(5)             2005  年11月     7,010    30,000     210           1.01     9
           非累積型                          LIBOR+75bps(3)                   以降
           変動配当                             ３ヶ月           2012  年５月21日
     シリーズ５(5)             2007  年３月     14,056     30,000     422           1.01     17
           非累積型                          LIBOR+50bps(3)                   以降
     発行費用及び特定の調整                             (330)
      合計                 3,939,686          24,708
                                472/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (1)  当社の選択により、残余財産優先分配権に宣言済未払配当金を加算した金額で、償還日以降に優先株式シリーズの全部
       又は一部を償還することができる。シリーズＢ及びシリーズＬ優先株式には早期償還又は繰上償還権がない。
     (2)  所有権は、１株が優先株式に対する1,000分の１の持分に相当する預託株式の形で保有されており、現金配当金が宣言さ
       れた場合には四半期毎に支払われる。
     (3)  最低年率を4.00％とする。
     (4)  所有権は、１株が優先株式に対する25分の１の持分に相当する預託株式の形で保有されており、現金配当金が宣言され
       た場合には半期毎に支払われる。最初の償還日後には修正され、現金配当金が宣言された場合には四半期毎に支払われ
       る。
     (5)  所有権は、１株が優先株式に対する1,200分の１の持分に相当する預託株式の形で保有されており、現金配当金が宣言さ
       れた場合には四半期毎に支払われる。
     (6)  最低年率を3.00％とする。
     n/a  = 該当なし
                                473/645

















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注14－その他の包括利益(損失)累計額
        以下の表は、2021年度、2020年度及び2019年度におけるOCI累計額(税引後)の変動を表示している。
                                                 (単位：百万ドル)
                                 負債     デリバ     従業員
                          債務証券                     為替換算      合計
                               評価調整額      ティブ     給付制度
     2018年12月31日現在残高                       (5,552)      (531)    (1,016)     (4,304)      (808)    (12,211)
      変動額(純額)                      5,875      (963)      616     136     (86)    5,578
     2019年12月31日現在残高                        323    (1,494)      (400)    (4,168)      (894)    (6,633)
      変動額(純額)                      4,799      (498)      826     (98)     (52)    4,977
     2020年12月31日現在残高                       5,122     (1,992)       426    (4,266)      (946)    (1,656)
      変動額(純額)                      (2,077)       356    (2,306)       624     (45)    (3,448)
     2021年12月31日現在残高                       3,045     (1,636)     (1,880)     (3,642)      (991)    (5,104)
                                474/645
















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        以下の表は、2021年度、2020年度及び2019年度における税効果考慮前及び税効果考慮後のOCIの各構成要素
       について、OCI累計額に計上された公正価値の増減純額、損益に組み替えられた純実現損益及びその他の変動
       を表示したものである。
                                                 (単位：百万ドル)
                  税引前    税効果    税引後    税引前    税効果    税引後    税引前    税効果    税引後
                      2021年             2020年             2019年
     債務証券：
      公正価値の増加(減少)
                  (2,749)      689   (2,060)     6,819    (1,712)     5,107    8,020    (2,000)     6,020
      純額
      損益に組み替えられた
                    (22)     5   (17)    (411)     103    (308)    (193)     48   (145)
      純実現利益(1)
      変動額(純額)            (2,771)      694   (2,077)     6,408    (1,609)     4,799    7,827    (1,952)     5,875
     負債評価調整額：
      公正価値の増加(減少)
                    449    (103)     346    (669)     156    (513)   (1,276)      289    (987)
      純額
      損益に組み替えられた
                    13    (3)    10    19    (4)    15    18     6    24
      純実現損失(1)
      変動額(純額)              462    (106)     356    (650)     152    (498)   (1,258)      295    (963)
     デリバティブ：
      公正価値の増加(減少)
                  (2,849)      703   (2,146)     1,098     (268)     830    692    (156)     536
      純額
      損益への組替：
      純受取利息             (166)     48   (118)      6    (1)     5   104    (26)     78
                    (55)     13    (42)    (12)     3    (9)     2    ―     2
      報酬及び給付費用
      損益に組み替えられた
                   (221)     61   (160)      (6)     2    (4)    106    (26)     80
      純実現(利益)損失
      変動額(純額)            (3,070)      764   (2,306)     1,092     (266)     826    798    (182)     616
     従業員給付制度：
      公正価値の増加(減少)
                    463    (72)    391    (381)     80   (301)     41    (21)     20
      純額
      損益に組み替えられた
      保険数理上の正味損失              295    (67)    228    261    (63)    198    150    (36)    114
      及びその他(2)
                     5    ―     5    5    ―     5    3    (1)     2
      解散、縮小及びその他
      変動額(純額)              763    (139)     624    (115)     17    (98)    194    (58)    136
     為替換算：
      公正価値の増加(減少)
                    296    (341)     (45)    (251)     199    (52)    (13)    (52)    (65)
      純額
      損益に組み替えられた
                    (5)     5    ―    (1)     1    ―   (110)     89    (21)
      純実現(利益)(1)
       変動額(純額)             291    (336)     (45)    (252)     200    (52)    (123)     37    (86)
       その他の包括利益(損
                  (4,325)      877   (3,448)     6,483    (1,506)     4,977    7,438    (1,860)     5,578
       失)合計
     (1)  税引前の債務証券、DVA及び為替差損(益)の組替は、連結損益計算書のその他の収益に計上されている。

     (2)  税引前の従業員給付制度の費用の組替は、連結損益計算書のその他の一般営業費に計上されている。
                                475/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注15－普通株式１株当たり利益
        2021年度、2020年度及び2019年度におけるEPS及び希薄化後EPSの計算は以下の通りである。EPSの計算の詳
       細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。
                                       (単位：１株当たり情報を除き百万ドル)
                                    2021年        2020年        2019年
     普通株式１株当たり利益
      当期純利益                                 31,978        17,894       27,430
                                       (1,421)        (1,421)       (1,432)
      優先株式配当金
       普通株主に配当可能な当期純利益                                30,557        16,473       25,998
      平均発行済普通株式数                                8,493.3        8,753.2       9,390.5
      普通株式１株当たり利益                                3.60ドル        1.88ドル       2.77ドル
     希薄化後普通株式１株当たり利益

                                       30,557        16,473       25,998
      普通株主に配当可能な当期純利益
      平均発行済普通株式数
                                      8,493.3        8,753.2       9,390.5
                                        65.1        43.7       52.4
      潜在的希薄化普通株式数(1)
       平均発行済希薄化後普通株式数合計                               8,558.4        8,796.9       9,442.9
      希薄化後普通株式１株当たり利益                                3.57ドル        1.87ドル       2.75ドル
     (1)  優先株式、RSU、制限株式及びワラントによる希薄化株式の増加を含む。

        2021年度、2020年度及び2019年度において、シリーズＬ優先株式に関連した平均潜在的希薄化普通株式62百

       万株は、転換仮定法では逆希薄化効果が生じるため、希薄化後株式数に含まれていなかった。2019年度におい
       て、平均で３百万株の普通株式を購入できるワラントが金庫株方式に基づく希薄化後EPSの計算に含まれてい
       た。これらの発行済ワラントは、実質的にすべてが2019年１月16日の失効日以前に行使された。
                                476/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注16－規制上の要請及び制限
        連邦準備制度、米国通貨監督庁(以下「OCC」という)及びFDIC(以下「米国銀行規制当局」と総称する)は、
       米国の銀行業に対し、バーゼル３を含む自己資本規制を共同で設定している。金融持株会社である当社は連邦
       準備制度が定める自己資本規制の規制下にある。銀行業を行う当社の関連会社は、OCCが定める自己資本規制
       の対象である。
        当社及び銀行業を行う当社の主要関連会社であるBANAは、バーゼル３における先進的アプローチの適用を受
       ける機関である。先進的アプローチの適用を受ける機関として当社及び銀行業を行う当社の関連会社は、標準
       的アプローチ及び先進的アプローチの両方に基づく、規制上のリスクベースの自己資本比率及びリスクウェイ
       ト資産を報告する必要がある。早期是正措置(以下「PCA」という)の枠組みによるものを含む自己資本の充実
       度を査定する場合には、より低い自己資本比率を生じさせるアプローチが用いられた。
        当社は、資本配分及び変動賞与の支払に係る一定の制約を回避するため、最低補完的レバレッジ比率(以下
       「SLR」という)3.0％に加え、レバレッジ・バッファー2.0％を維持することを義務付けられている。当社の被
       保険預金機関子会社は、PCAフレームワークに基づき「自己資本が充実している」とみなされるためには最低
       6.0％のSLRを維持することを要求されている。
        以下の表は、バーゼル３の標準的及び先進的アプローチに従って測定した2021年及び2020年12月31日現在の
       当社及びBANAの自己資本比率及び関連情報である。
                                477/645













                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    バーゼル３における規制上の自己資本
                                    (単位：別段の記載がある場合を除き百万ドル)
                        バンク・オブ・アメリカ・
                                        バンク・オブ・アメリカ・エヌエイ
                          コーポレーション
                                  最低限必要                  最低限必要
                       標準的      先進的            標準的      先進的
                                  とされる自                  とされる自
                      アプローチ      アプローチ            アプローチ      アプローチ
                                  己資本比率                  己資本比率
                       (1)      (1)            (1)      (1)
                                    (2)                  (3)
                                   2021年12月31日現在
    リスクベース自己資本指標：
     普通株式等Tier１自己資本                  171,759      171,759            182,526      182,526
     Tier１資本                  196,465      196,465            182,526      182,526
     総自己資本(4)                  227,592      220,616            194,773      188,091
     リスクウェイト資産
                        1,618      1,399            1,352      1,048
     (単位：十億ドル)
     普通株式等Tier１自己資本比率
                         10.6      12.3       9.5      13.5      17.4       7.0
     (単位：％)
     Tier１資本比率(単位：％)                   12.1      14.0      11.0      13.5      17.4       8.5
     総自己資本比率(単位：％)                   14.1      15.8      13.0      14.4      17.9      10.5
    レバレッジベース指標：

     調整後四半期平均資産
                        3,087      3,087            2,414      2,414
     (単位：十億ドル)(5)
     Tier１レバレッジ比率(単位：％)                    6.4      6.4      4.0      7.6      7.6      5.0
     補完的レバレッジエクスポー

                              3,604                  2,824
     ジャー(単位：十億ドル)(6)
     補完的レバレッジ比率
                               5.5      5.0            6.5      6.0
     (単位：％)
                                   2020年12月31日現在

    リスクベース自己資本指標：
     普通株式等Tier１自己資本                  176,660      176,660            164,593      164,593
     Tier１資本                  200,096      200,096            164,593      164,593
     総自己資本(4)                  237,936      227,685            181,370      170,922
     リスクウェイト資産
                        1,480      1,371            1,221      1,014
     (単位：十億ドル)
     普通株式等Tier１自己資本比率
                         11.9      12.9       9.5      13.5      16.2       7.0
     (単位：％)
     Tier１資本比率(単位：％)                   13.5      14.6      11.0      13.5      16.2       8.5
     総自己資本比率(単位：％)                   16.1      16.6      13.0      14.9      16.9      10.5
    レバレッジベース指標：

     調整後四半期平均資産
                        2,719      2,719            2,143      2,143
     (単位：十億ドル)(5)
     Tier１レバレッジ比率(単位：％)                    7.4      7.4      4.0      7.7      7.7      5.0
     補完的レバレッジエクスポー

                              2,786                  2,525
     ジャー(単位：十億ドル)(6)
     補完的レバレッジ比率
                               7.2      5.0            6.5      6.0
     (単位：％)
                                478/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (1)  2021年及び2020年12月31日現在の自己資本比率は、CECL適用に関連する５年間の移行期間を認めた規制上の自己資本に
       係る規則を用いて算定されている。
     (2)  資本保全バッファー及びグローバルなシステム上重要な銀行(以下「G-SIB」という)のサーチャージは、2021年及び2020
       年12月31日の両日現在で2.5％であった。2021年及び2020年12月31日現在、標準的アプローチに基づく資本保全バッ
       ファーに替わって、当社のストレス資本バッファー2.5％が適用されている。カウンターシクリカルな資本バッファーは
       両年度ともゼロであった。規制上の普通株式等Tier１自己資本の最低所要水準は、最低所要普通株式等Tier１自己資本
       比率4.5％、当社のG-SIBのサーチャージ2.5％、該当する場合は当社のストレス資本バッファー又は資本保全バッファー
       2.5％の合計である。最低SLRにはレバレッジ・バッファー2.0％が含まれている。
     (3)  2021年及び2020年12月31日現在の規制上のリスクベースの最低自己資本比率は、資本保全バッファー2.5％を含むバーゼ
       ル３の下での最低比率である。両年度末現在の規制上の最低レバレッジ比率は、PCAフレームワークに基づき「自己資本
       が充実している」とみなされるのに必要とされる比率である。
     (4)  先進的アプローチに基づく総自己資本は標準的アプローチに基づく総自己資本とは異なる。これは、適格とされる貸倒
       引当金に関連するTier２資本で認められる額との違いによるものである。
     (5)  特定のTier１資本控除を調整した平均総資産を反映している。
     (6)  当社の2020年12月31日現在の補完的レバレッジエクスポージャーは、米国財務省証券及び連邦準備銀行の預金の一時的
       な除外を反映している。一時的な救済は2021年３月31日以降に失効し、2021年12月31日現在の補完的レバレッジエクス
       ポージャーには反映されていない。
        米国銀行規制当局が定める自己資本規制は、金融機関が上記の表に記載の最低限の基準を満たすことを要求

       している。この最低限必要とされる基準を充足することができない場合は、規制当局による強制的及び裁量的
       措置の対象となる可能性があり、その場合、当社の財政状態に重要なマイナスの影響を与え得る。2021年及び
       2020年12月31日現在、当社及び銀行事業を行う関連会社は「自己資本が充実している」とされている。
        パンデミックによる不確実性のため、連邦準備制度は2020年度及び2021年度の上半期に、株式買戻しプログ
       ラムと配当金に様々な制限を課した。2021年度のCCARの監督当局によるストレステストの結果発表に関連し
       て、連邦準備制度は、当社を含む大手銀行に対するこれらの制限が2021年７月１日をもって終了し、大手銀行
       は連邦準備制度のSCBの枠組みに基づく通常の制限の対象となる。詳細については、注13「株主持分」を参照
       のこと。
       その他の規制問題

        連邦準備制度は、当社の銀行子会社に対して、特定の預金債務の一定割合を基準として準備預金を維持する
       ことを要求している。連邦準備銀行へ預け入れる一日の平均準備預金の手許現金超過額は、2021年度は０ドル
       であったが、2020年度は38億ドルであった。2021年及び2020年12月31日現在、当社は証券取引規制に従い分離
       されている40億ドル及び49億ドルの現金及び現金同等物と、公正価値が106億ドル及び168億ドルの有価証券を
       有している。積立基準額を満たすために連邦準備銀行に預託している現金、並びに証券取引規制に従い分別管
       理されている現金及び現金同等物は、拘束性預金の構成要素である。詳細については、注10「証券担保金融契
       約、短期借入金及び拘束性預金」を参照のこと。また、2021年及び2020年12月31日現在、当社は主に連結貸借
       対照表のその他の資産において計上される、清算機関に預託されている286億ドル及び109億ドルの現金を有し
       ていた。
                                479/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       銀行子会社からの資本分配
        当社株主に対する現金の分配の主な原資は、当社の銀行子会社であるBANA及びバンク・オブ・アメリカ・カ
       リフォルニア・エヌエイからの資本分配である。2021年度に、当社はBANAから156億ドル、バンク・オブ・ア
       メリカ・カリフォルニア・エヌエイから29百万ドルの配当金を受け取った。
        銀行子会社がOCCの承認を得ずに暦年内に行うことのできる配当額は、かかる年度の純利益に過去２年間の
       未処分利益純額を加えた額である。OCCの定義による未処分利益純額とは、当期純利益から当期中に宣言され
       た配当を控除した額からなる。2022年度において、BANAは、約147億ドルに配当宣言日までの2022年度の未処
       分利益純額に相当する追加額を加えた合計額を当社に対し宣言し、配当することができる。バンク・オブ・ア
       メリカ・カリフォルニア・エヌエイは、2022年度において234百万ドルに配当宣言日までの2022年度の未処分
       利益純額に相当する追加額を加えた合計額を配当することができる。
                                480/645
















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注17－従業員給付制度
       年金制度及び退職後制度
        当社は、適格な従業員を対象とする非拠出型適格信託年金制度(以下「適格年金制度」という)、多くの非拠
       出型非適格年金制度並びに退職後健康・生命保険制度を設けている。当社が出資する米国外における年金制度
       は、その国及び現地慣行により異なる。
        適格年金制度は加入者の選択による投資の口座残高について残高保証条項があり、制度から給付の支払いが
       行われる際に適用される。これにより、移行された加入者口座の残高及び一定の報酬点数に対して元本が効果
       的に保証される。当社は、保証条項により不足額の積立について責任を有している。
        適格年金制度に基づく給付は凍結されている。その後、制度規約に従い、キャッシュバランス口座は引き続
       き拠出クレジット又は利息クレジットを受け取る。
        当社は、終了した米国内の年金制度に基づき確定した受給権に対して支払を保証する年金契約(以下「その
       他の年金制度」という)を有している。当社は、付随契約に基づき、年金資産の実績及び運用成績に対する責
       任を負うとともに、その利益を享受する。当社は2021年度又は2020年度に当該契約に基づく拠出を行わなかっ
       た。当契約に基づき、将来において拠出を要求される可能性がある。
        当社の非拠出型非適格年金制度は未積立であり、資格を有する一部の従業員に補完的な確定年金給付を提供
       するものである。
        退職年金給付に加えて、受給資格を有する一部の従業員は、退職後も当社の健康保険及び/又は生命保険制
       度に引き続き加入することによって受給資格が得られる場合もある。これらの制度は退職後健康・生命保険制
       度と称されている。
        「年金制度及び退職後制度」の表は、2021年及び2020年12月31日現在における制度資産の公正価値の変動、
       予測給付債務(以下「PBO」という)の変動、累積給付債務(以下「ABO」という)及びPBOの積立状況、並びに年
       金制度及び退職後制度における給付債務の決定に利用される仮定の加重平均を要約したものである。これらの
       制度に関連する当社のPBOの見積りは、死亡率や割引率の仮定を含む様々な保険数理上の仮定を考慮してい
       る。仮定割引率はキャッシュ・フローと整合させる方法に基づいている。この方法は、各制度の見積給付支払
       額と一致するキャッシュ・フローを有するAa格付けの社債に基づく利率を使用している。2021年度に加重平均
       割引率が上昇した結果、2021年12月31日現在、PBOが895百万ドル減少した。2020年度に加重平均割引率が低下
       した結果、2020年12月31日現在、PBOが約19億ドル増加した。2021年度及び2020年度におけるPBOの増減に関連
       する金額的重要性のある損益は、主に割引率の変更により生じたものである。
                                481/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    年金制度及び退職後制度(1)
                                                 (単位：百万ドル)
                                       非適格及びその他の           退職後健康・
                     適格年金制度        米国外の年金制度
                                         年金制度        生命保険制度
                    2021年     2020年     2021年     2020年     2021年     2020年     2021年     2020年
     １月１日現在の公正価値
                     21,776     20,275     3,078     2,696     2,789     2,666      143     199
     制度資産の実際運用収益                1,215     2,468      62    379     (55)     285     ―     1
     会社の拠出額                  ―     ―     24     23     87     86     38     6
     制度加入者の拠出額                  ―     ―     1     1    ―     ―    107     110
     解散及び縮小                  ―     ―    (11)     (61)     ―     ―     ―     ―
     支払給付額                 (913)     (967)     (84)     (57)    (236)     (248)     (171)     (174)
     支払給付に対する連邦政府の助
                      n/a     n/a     n/a     n/a     n/a     n/a     ―     1
     成金
                      n/a     n/a     (39)     97    n/a     n/a     n/a     n/a
     外国為替レートの変動
      12月31日現在の公正価値               22,078     21,776     3,031     3,078     2,585     2,789      117     143
     予測給付債務の変動
     １月１日現在の予測給付債務                16,427     15,361     3,340     2,887     3,005     2,919     1,007      989
     勤務費用                  ―     ―     28     20     ―     1     5     5
     利息費用                 414     500     45     49     67     90     24     32
     制度加入者の拠出額                  ―     ―     1     1    ―     ―    107     110
     制度改正                  ―     ―     ―     3    ―     ―     ―     ―
     解散及び縮小                  ―     ―    (11)     (61)     ―     ―     ―     ―
     保険数理上の損失(利益)                 (252)    1,533     (152)     396     (83)     243     (44)     43
     支払給付額                 (913)     (967)     (84)     (57)    (236)     (248)     (171)     (173)
     支払給付に対する連邦政府の助
                      n/a     n/a     n/a     n/a     n/a     n/a     ―     1
     成金
                      n/a     n/a     (51)     102     n/a     n/a     ―     ―
     外国為替レートの変動
      12月31日現在の予測給付
                     15,676     16,427     3,116     3,340     2,753     3,005      928    1,007
      債務
     連結貸借対照表で認識された金
     額
      その他の資産               6,402     5,349      550     428     777     812     ―     ―
                       ―     ―    (635)     (690)     (945)    (1,028)      (811)     (864)
      未払費用及びその他の負債
      12月31日現在の正味認識額               6,402     5,349      (85)    (262)     (168)     (216)     (811)     (864)
     12月31日現在の積立状況
     累積給付債務                15,676     16,427     3,031     3,253     2,753     3,005      n/a     n/a
     ABOの積立超過額(積立不足額)                6,402     5,349      ―    (175)     (168)     (216)     n/a     n/a
     将来の給与に関する引当金                  ―     ―     85     87     ―     ―    n/a     n/a
                     15,676     16,427     3,116     3,340     2,753     3,005      928    1,007
     予測給付債務
     12月31日現在の仮定の加重
     平均値(単位：％)
     割引率                 2.86     2.57     1.85     1.37     2.80     2.33     2.85     2.48
     昇給率                 n/a     n/a    4.46     4.11     4.00     4.00     n/a     n/a
                      4.83     5.02     1.90     1.58     4.22     4.49     n/a     n/a
     保証利率
                                482/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (1)  上記のすべての制度の測定日は、各報告年度の12月31日である。
     n/a  = 該当なし
        当社の米国外の年金制度、非適格及びその他の年金制度並びに退職後健康・生命保険制度に対する2022年度

       の拠出額に係る見積額は、それぞれ30百万ドル、91百万ドル及び42百万ドルである。当社は2022年度に適格年
       金制度への拠出を予定していない。1974年従業員退職所得保障法(以下「ERISA法」という)が求める最低積立
       額以上の積立を行うのが当社の方針である。
        2021年及び2020年12月31日現在、制度資産を超過するABO及びPBOを有する年金制度は以下の通りである。こ
       れらの制度では、積立戦略は法的要件及び地域の慣例によって異なる。
    制度資産を超過するABO及びPBOを有する年金制度

                                                 (単位：百万ドル)
                                               非適格及びその他の
                                     米国外の年金制度
                                                  年金制度
                                     2021年     2020年     2021年     2020年
      PBO
                                       841     900     945    1,028
      ABO                                 780     841     945    1,028
                                       207     211      1     1
      制度資産の公正価値
    正味期間給付費用の内訳

                                                 (単位：百万ドル)
                             適格年金制度                米国外の年金制度
                         2021年      2020年      2019年      2021年      2020年      2019年
     正味期間給付費用(収益)の内訳
     勤務費用                       ―      ―      ―      28      20      17
     利息費用                      414      500      593      45      49      65
     制度資産の期待収益                     (1,173)      (1,154)      (1,088)       (70)      (66)      (99)
     保険数理上の正味損失の償却額                      193      173      135      19      9      6
                            ―      ―      ―      5      8      4
     その他
      正味期間給付費用(収益)                     (566)      (481)      (360)       27      20     (7)
     12月31日に終了した事業年度の
     正味費用を決定するために使用
     された仮定の加重平均(単位：％)
     割引率                      2.57      3.32      4.32      1.35      1.81      2.60
     制度資産の期待収益率                      5.75      6.00      6.00      2.30      2.57      4.13
                           n/a      n/a      n/a     4.11      4.10      4.49
     昇給率
                                483/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                           非適格及びその他の                  退職後健康・
                              年金制度                生命保険制度
                         2021年      2020年      2019年      2021年      2020年      2019年
     正味期間給付費用(収益)の内訳
     勤務費用                       ―      1      1      5      5      5
     利息費用                       67      90     113      24      32      38
     制度資産の期待収益                      (49)      (71)      (95)      (3)      (4)      (5)
     保険数理上の正味損失(利益)の償却額                       63      50      34      20      29     (24)
                            ―      ―      ―      ―      (2)      (2)
     その他
      正味期間給付費用(収益)                      81      70      53      46      60      12
     12月31日に終了した事業年度の
     正味費用を決定するために使用
     された仮定の加重平均(単位：％)
     割引率                      2.33      3.20      4.26      2.48      3.27      4.25
     制度資産の期待収益率                      1.88      2.77      3.73      2.00      2.00      2.00
                           4.00      4.00      4.00      n/a      n/a      n/a
     昇給率
     n/a  = 該当なし

        適格年金制度について、正味期間給付費用のうち制度資産の期待収益の計算に用いられる資産評価法では、

       次回の測定日に前年度の評価損益の60％が認識され、残りの40％はその後４年間にわたり均等配分される。
        退職後健康給付を除くすべての給付に関する損益は、適切な会計指針の定める標準償却引当額に従って認識
       されている。正味退職後健康・生命保険給付費用は、保険数理計算上の「予測単位積増方式」を用いて算定さ
       れている。退職後健康・生命保険制度については、年度期首における(又は、その後の再評価時における)未認
       識損益の50％を、期中に均等に認識している。
        医療費の傾向率の仮定は、退職後健康・生命保険制度に関して計上される退職後給付債務及び給付費用に影
       響を与える。退職後健康・生命保険制度によってカバーされる予想給付費用を算定するために使用される医療
       費の傾向率の仮定は、2022年度は6.25％であり、その後段階的に減少し2027年度以降は5.00％となる。
        当該制度において認識された当社の正味期間給付費用(収益)は、割引率及び制度資産の期待収益率の影響を
       受ける。適格年金制度、米国外の年金制度、非適格及びその他の年金制度並びに退職後健康・生命保険制度で
       は、割引率が25bp減少することにより、資産の期待収益が2021年度の正味期間給付費用に重要な影響を及ぼす
       ことはない。
                                484/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    OCI累計額及びOCIに含まれる金額(税引前)
                                                 (単位：百万ドル)
                                  非適格及び        退職後健康・
                 適格年金制度       米国外の年金制度                            合計
                                 その他の年金制度         生命保険制度
                 2021年    2020年    2021年    2020年    2021年    2020年    2021年    2020年    2021年    2020年
     保険数理上の正味損失
                 3,425    3,912     456    628    945    987     4   66   4,830    5,593
     (利益)
                   ―    ―    17    18    ―    ―    (3)    (4)    14    14
     過去勤務費用(便益)
     OCI累計額上の認識額            3,425    3,912     473    646    945    987     1   62   4,844    5,607
     当年度保険数理上の損

                  (294)     219    (154)     79    21    29    (41)     47   (468)     374
     失(利益)
     保険数理上の利益(損
     失)及び過去勤務費用             (193)    (173)     (19)    (12)    (63)    (50)    (20)    (27)    (295)    (262)
     の償却額
     当年度過去勤務費用
                   ―    ―    ―     3    ―    ―    ―    ―    ―     3
     (便益)
     OCI上の認識額             (487)     46   (173)     70   (42)    (21)    (61)     20   (763)     115
       制度資産

        適格年金制度は加入者のための退職プログラムとして設立され、適格年金制度に基づく予定給付を確保する
       ために信託基金が設立されている。当社の方針は、加入者に給付を提供し、合理的な管理費を支払うという唯
       一の目的のために、信託資産を慎重に投資することである。当社の投資戦略は、負債に対する資産の比率を長
       期的に増加させるような総利回りを得ることである。この戦略は、ERISA法、並びに適用される規制及び法律
       を遵守する一方、当社が適切とみなすリスクレベルで資産の投資収益を最大化することを意図するものであ
       る。この投資戦略は、資産のリスク・リターンの特性を設定する際の主な決定要素は資産配分であるとしてい
       る。資産配分は、範囲が設定され、定期的に見直され、積立状況及び債務特性の変化に応じて修正される。資
       産のリスク・リターンの特性を高めるため、アクティブ投資及びパッシブ投資を行う運用会社が採用される。
       さらに、リスクを最小限に抑えるために使用される投資戦略(資産配分計画の一環)として、加入者が選択した
       投資手段のエクスポージャーのマッチングを行うことがある。
        米国外の年金制度の資産は主に英国年金制度に帰属している。英国年金制度の資産は、約束している給付金
       が加入者に提供されるよう、制度負債の性質及び存続期間を考慮して慎重に投資されている。厳選された資産
       配分戦略は、低リスクの戦略に比べ高リターンを達成するよう設定されている。
                                485/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        制度資産期待収益率の仮定は、過去の市場収益、過去の資産クラスのボラティリティ及び相関関係、現在の
       市況、予測される将来の資産配分、過去の積立実績、並びに将来の潜在的な市場収益の予測を分析することで
       設定された。制度資産期待収益率の仮定は、適格年金制度及びその他の年金制度の市場関連価値並びに米国外
       の年金制度及び退職後健康・生命保険制度の公正価値を用いて決定される。制度資産期待収益率の仮定は、適
       格年金制度、米国外の年金制度、その他の年金制度並びに退職後健康・生命保険制度資産の平均的な収益に関
       する長期的な見通し、すなわち１暦年において達成されるかどうか定かではない収益を表している。その他の
       年金制度は、主に確定利付証券に投資する年金契約に対する目的のみで投資している。かかる確定利付証券
       は、資産の満期が制度負債の存続期間と一致するように組成されている。
        適格年金制度、米国外の年金制度、並びに非適格及びその他の年金制度の2022年度の資産別の目標配分率は
       以下の表に表示されている。2021年及び2020年12月31日現在、適格年金制度に関する持分証券には当社の普通
       株式がそれぞれ398百万ドル(制度資産合計の1.80％)及び274百万ドル(制度資産合計の1.26％)含まれている。
    2022年度の目標配分

                                       割合

                                                 非適格及び
     資産の種類                     適格年金制度           米国外の年金制度
                                                その他の年金制度
     持分証券
                              15-50％            0-25％            0-5％
     債務証券                         45-80           40-70           95-100
     不動産                          0-10           0-15            0-5
                               0-5          10-40            0-5
     その他
       公正価値測定

        公正価値のヒエラルキーにおけるレベル１、レベル２及びレベル３の説明並びに当社が採用している評価手
       法を含む公正価値測定の詳細については、注１「重要な会計方針の要約」及び注20「公正価値測定」を参照の
       こと。2021年及び2020年12月31日現在の公正価値で測定された制度投資資産総額のレベル別の合計の要約は以
       下の「公正価値測定」の表の通りである。
                                486/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    公正価値測定
                                                  (単位：百万ドル)
                            レベル１        レベル２        レベル３         合計
                                     2021年12月31日現在
     短期市場及び利息付現金
                              1,339          ―        ―       1,339
     米国政府及び政府機関債                         4,948         934         6      5,888
     社債                           ―       4,900          ―       4,900
     米国外債務証券                          925       1,165          ―       2,090
     資産担保証券                           ―       1,485          ―       1,485
     ミューチュアル・ファンド及び上場投資信託                         1,395          ―        ―       1,395
     合同運用ファンド                           ―       3,419          ―       3,419
     普通株式及び優先株式                         4,826          ―        ―       4,826
     不動産投資信託                           87        ―        ―        87
     参加型ローン                           ―        ―         7        7
                                1        29        630        660
     その他の投資(1)
       制度投資資産合計(公正価値)(2)                       13,521        11,932          643       26,096
                                                  (単位：百万ドル)

                            レベル１        レベル２        レベル３         合計
                                     2020年12月31日現在
     短期市場及び利息付現金
                              1,380          ―        ―       1,380
     米国政府及び政府機関債                         4,590        1,238          7      5,835
     社債                           ―       5,021          ―       5,021
     米国外債務証券                         1,021        1,122          ―       2,143
     資産担保証券                           ―       1,967          ―       1,967
     ミューチュアル・ファンド及び上場投資信託                         1,362          ―        ―       1,362
     合同運用ファンド                           ―       3,199          ―       3,199
     普通株式及び優先株式                         4,438          ―        ―       4,438
     不動産投資信託                           73        ―        ―        73
     参加型ローン                           ―        ―         7        7
                                1        29        684        714
     その他の投資(1)
       制度投資資産合計(公正価値)(2)                       12,865        12,576          698       26,139
     (1)  その他の投資は、2021年及び2020年12月31日現在の年金保険契612百万ドル及び664百万ドル、並びにその他の様々な投

       資48百万ドル及び50百万ドルを含んでいる。
     (2)  2021年及び2020年12月31日現在、実務上の便法として１株当たり純資産価額(又は相当額)を使用して公正価値で測定し
       公正価値ヒエラルキーに分類する必要のない特定の投資、それぞれ17億ドル及び16億ドルを除く。比較数値は、当期の
       表示に合わせるために修正されている。
                                487/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        「レベル３公正価値測定」の表は、2021年度、2020年度及び2019年度に重要な観察不能なインプット(レベ
       ル３)を用いて公正価値で測定されたすべての制度投資資産の調整を示している。
    レベル３公正価値測定

                                                  (単位：百万ドル)
                              報告日現在に
                      １月１日       おいて保有している            購入、売却          12月31日
                      現在残高         制度資産の           及び決済          現在残高
                              実際運用収益
                                     2021年
     米国政府及び政府機関債
                           7          ―          (1)          6
     参加型ローン                      7          ―          ―          7
                          684           (5)         (49)          630
     その他の投資
      合計                    698           (5)         (50)          643
                                     2020年

     米国政府及び政府機関債
                           8          ―          (1)          7
     参加型ローン                      8          ―          (1)          7
                          628            6         50         684
     その他の投資
      合計                    644            6         48         698
                                     2019年

     米国政府及び政府機関債
                           9          ―          (1)          8
     プライベート不動産                      5          ―          (5)          ―
     参加型ローン                     12           ―          (4)          8
                          576            6         46         628
     その他の投資
      合計                    602            6         36         644
                                488/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       予測給付支払
        適格年金制度、米国外の年金制度、非適格及びその他の年金制度並びに退職後健康・生命保険制度から支払
       われると予測される給付支払額は以下の表に示されている。
    予測給付支払

                                                  (単位：百万ドル)
                            米国外の         非適格及びその他の           退職後健康・生命保険
               適格年金制度(1)
                           年金制度(2)           年金制度(2)             制度(3)
     2022年
                      948            134           239            78
     2023年                 938            142           244            74
     2024年                 949            135           225            71
     2025年                 936            142           223            67
     2026年                 941            140           218            64
                     4,395             668           940            275
     2027年-2030年
     (1)  制度資産から支払われると予測される給付支払額。

     (2)  制度資産と当社の資産の組み合わせから支払われると予測される給付支払額。
     (3)  制度資産と当社の資産の組み合わせから支払われると予測される給付支払額(退職者の拠出額考慮後)。
       確定拠出制度

        当社は、適格及び非適格確定拠出退職金制度を維持している。2021年度及び2020年度の両年度において12億
       ドル、2019年度において10億ドルの適格確定拠出制度の費用を計上した。2021年及び2020年12月31日現在、
       173百万株及び189百万株の当社の普通株式をこれらの制度で保有していた。2021年度、2020年度及び2019年度
       において、当社の普通株式に対する配当として制度に支払われた金額は、それぞれ139百万ドル、138百万ドル
       及び133百万ドルであった。
        一部の米国外の従業員は、現地の法規に従って個別に管理される確定拠出年金制度の下で保障されている。
                                489/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注18－株式報酬制度
        当社は、主にバンク・オブ・アメリカ幹部職員株式制度(以下「KEEP」という)から付与される報奨を含む、
       いくつもの持分報酬制度を管理している。2021年４月20日、バンク・オブ・アメリカの株主は、KEEPの修正及
       びリステートメントを承認し、その名称を「バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション株式制度」に変更
       し、付与可能な株式数は115百万株増加した。修正及びリステートメント後に、当制度のもと、当社の普通株
       式715百万株が、報奨の付与に使用されることが承認されている。
        2021年度及び2020年度において、当社はKEEPに基づき一部の従業員に99百万口及び86百万口のRSU報奨を付
       与した。これらのRSUは主として当社の普通株式による決済が認められている。一部のRSUは現金で決済される
       か、又は決済条項を有するために変動費用となり、決済日に至るまで当社の普通株式の価格の変動に基づき報
       酬費用が公正価値に調整される。2021年度及び2020年度に付与されたRSUのうち、81百万口及び29百万口は通
       常４年間にわたって権利が確定し、18百万口及び57百万口は３年間にわたって権利が確定する。４年間の報奨
       は、主に付与日から４年目までの期間中に従業員と当社との雇用契約が継続している場合に、当該期間中にお
       いて毎年４分の１ずつ権利が確定し、３年間の報奨は、主に付与日から３年目までの期間中に従業員と当社と
       の雇用契約が継続している場合に、当該期間中において毎年３分の１ずつ権利が確定する。退職資格を満たさ
       ない従業員については、失権見積数を控除の上で、付与日における株式の公正価値に基づき、権利確定期間に
       わたって一定の比率で費用計上される。2021年度及び2020年度に付与された４年間にわたって権利が確定する
       RSUのうち、27百万口及び25百万口には退職資格が含まれていない。退職資格を満たしている従業員に付与さ
       れた他のすべてのRSUについて、報奨は付与日以前の、インセンティブ報奨制度が概ね承認された年度の期首
       に承認されたとみなされる。その結果、見積り価値は現在、付与日より前の年度にわたり一定の比率で費用計
       上されている。2021年度、2020年度及び2019年度において、株式報酬制度の報酬費用は、それぞれ30億ドル、
       21億ドル及び21億ドルであり、関連する法人所得税ベネフィットは、それぞれ723百万ドル、505百万ドル及び
       511百万ドルであった。2021年12月31日現在、最長で４年の期間、加重平均期間2.4年にわたり認識される予定
       の、特定の株式報酬に関連する未認識の報酬費用合計は23億ドルであった。
                                490/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       制限株式及び制限株式ユニット
        2021年度、2020年度及び2019年度において権利確定した制限株式及び制限株式ユニットの公正価値の合計
       は、それぞれ23億ドル、23億ドル及び26億ドルであった。以下の表は、2021年12月31日現在の株式決済型の制
       限株式及び制限株式ユニットの状況及び2021年度の変動を示したものである。
    株式決済型の制限株式及び制限株式ユニット

                                           付与日の加重平均公正価値

                                 株数/ユニット
                                              (単位：ドル)
     2021年１月１日現在の残高
                                    167,953,229                  30.60
     付与                               96,804,487                 32.32
     権利確定                               (69,337,350)                  30.19
                                    (10,369,524)
     取消                                                32.58
                                                     31.54
       2021年12月31日現在の残高                             185,050,842
       現金決済型の制限ユニット

        2021年12月31日現在の現金決済型の制限ユニットの残高は約２百万口である。2021年度、2020年度及び2019
       年度に権利確定したRSUの決済に支払った現金は、それぞれ72百万ドル、81百万ドル及び84百万ドルであっ
       た。
                                491/645













                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注19－法人所得税
        2021年度、2020年度及び2019年度の法人所得税費用の内訳は以下の表に示す通りである。
    法人所得税費用

                                                    (単位：百万ドル)
                                 2021年           2020年           2019年
     当期法人所得税費用
      米国連邦税                             1,076           1,092           1,136
      米国州税及び地方税                              775          1,076            901
                                    985           670           852
      米国外
       当期費用合計                            2,836           2,838           2,889
     繰延法人所得税費用
      米国連邦税                              962          (799)          2,001
      米国州税及び地方税                              491          (233)           223
                                   (2,291)            (705)           211
      米国外
       繰延費用合計                             (838)          (1,737)           2,435
       法人所得税費用合計                            1,998           1,101           5,324
        法人所得税費用合計は、各期においてOCIに計上されている項目の税効果を反映していない。詳細について

       は、注14「その他の包括利益(損失)累計額」を参照のこと。各期においてOCIに計上されたその他の税効果に
       ついて、2021年度においては877百万ドルのベネフィット、2020年度においては15億ドルの費用、2019年度に
       おいては19億ドルの費用が計上された。
        2021年度、2020年度及び2019年度の法人所得税費用は、税引前当期利益に法定税率を適用し算定する金額と
       異なっている。当社の連邦法定税率は、2021年度、2020年度及び2019年度において21％であった。2021年度、
       2020年度及び2019年度における、連邦法定税率を用いて算定される米国連邦所得税見積額と当社の実際の法人
       所得税費用の調整、並びに実効税率は以下の表に示されている。
                                492/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    法人所得税費用の調整
                                                 (単位：百万ドル)
                       金額       ％      金額       ％      金額       ％
                          2021年            2020年            2019年
     米国連邦法人所得税費用見積額
                        7,135       21.0      3,989       21.0      6,878       21.0
     税額加算(減算)項目：
     州税費用－連邦所得税上の効果控
                        1,087       3.2      728      3.8     1,283       3.9
     除後
     住宅取得/エネルギー/その他の控
                       (3,795)       (11.2)      (2,869)       (15.1)      (2,365)       (7.2)
     除
     税法の改正                  (2,050)       (6.0)      (699)      (3.7)       ―      ―
     配当を含む非課税収入                   (352)      (1.0)      (346)      (1.8)      (433)      (1.3)
     前期UTBの変動(利息を含む)                   (155)      (0.5)       (41)      (0.2)      (613)      (1.9)
     控除不能費用                   206      0.6      324      1.7      290      0.9
     米国外利益に係る利率差異                    45      0.1      218      1.1      504      1.5
                        (123)      (0.3)      (203)      (1.0)      (220)      (0.6)
     その他
      法人所得税費用                 1,998       5.9     1,101       5.8     5,324       16.3
        未認識法人所得税ベネフィット(以下「UTB」という)に関する期首残高と期末残高の調整は以下の表に示し

       た通りである。
    未認識法人所得税ベネフィットの増減の調整

                                                  (単位：百万ドル)
                               2021年          2020年           2019年
     １月１日現在の残高
                                  1,340          1,175           2,197
      当年度のポジションに係る増加                             208          238           238
      過年度のポジションに係る増加(1)                             265           99          401
      過年度のポジションに係る減少(1)                            (413)          (172)         (1,102)
      解消                             (23)           ―          (541)
                                   (55)           ―          (18)
      時効による消滅
       12月31日現在の残高                           1,322          1,340           1,175
     (1)  過年度のポジションの合計は、「法人所得税費用の調整」の表の(155)百万ドル、(41)百万ドル及び(613)百万ドルと異

       なっており、これは、一時的な項目、州の項目及び税務管轄地域に係る相殺、並びに「法人所得税費用の調整」の表に
       利息を含めていることに起因するものである。
                                493/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        2021年、2020年及び2019年12月31日現在、仮に認識された場合に当社の実効税率に影響を及ぼすと考えられ
       る当社のUTB残高は、それぞれ959百万ドル、976百万ドル及び814百万ドルであった。UTB残高には、特定の一
       時差異による税効果、州税のUTB(総額)のうち関連する連邦税額控除による法人所得税ベネフィットと相殺さ
       れる部分、及び米国外のUTB(総額)のうち、その他の税務管轄地域における減税と相殺される部分が含まれて
       おり、これらを認識することにより当社の実効税率に影響は生じない。
        UTB残高が今後12ヶ月の間に398百万ドル程減少する合理的可能性があるが、これは調査結果により支払額又
       は認識額のいずれが生じる場合であっても、調査終了項目は残高から除外されるためである。
        当社は、2021年度及び2020年度において32百万ドル及び９百万ドルの支払利息、2019年度において19百万ド
       ルの利息ベネフィットを認識した。2021年及び2020年12月31日現在、当社の法人所得税関連の未払の利息及び
       課徴金は、税金及び支払金を控除後で167百万ドル及び130百万ドルであった。
        当社は毎年、100超の州や米国外の管轄で法人税納税申告を行っている。IRS及び当社が主要な事業を展開す
       る国及び州の他の税務当局は、定期的(一部の税務管轄地においては継続的)に税申告の調査を行っている。以
       下の表は、当社及び様々な子会社に対して実施された調査に関する2021年12月31日現在の状況を主要な税務管
       轄地別に要約したものである。
    税務調査の状況

                                              2021  年12月31日現在の

                                    調査対象期間(1)
                                                  状況
     米国                                2017  年-2021年          実地調査
     カリフォルニア                                2012  年-2014年           申請
     カリフォルニア                                2015  年-2017年          実地調査
     ニューヨーク                                2016  年-2018年          実地調査
     英国(2)                                   2019  年       実地調査
     (1)  表中に示された期間以降のすべての税制年度は引き続き調査の対象になる。

     (2)  2020税制年度の実施調査は2022年に開始される。
                                494/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        2021年及び2020年12月31日現在の当社の純繰延税金資産及び負債の重要な内訳は以下の表に示す通りであ
       る。
    繰延税金資産及び負債

                                                 (単位：百万ドル)
                                             12月31日現在
                                          2021年          2020年
    繰延税金資産
     繰越欠損金                                      9,360          7,717
     貸倒引当金                                      3,097          4,701
     有価証券、貸出金及び債務の評価                                      2,746          2,571
     リース負債                                      2,508          2,400
     未払費用                                      1,626          1,481
     従業員報酬及び退職年金                                      1,392          1,582
     繰越税額控除                                       705          484
                                           1,160          1,412
     その他
      総繰延税金資産
                                           22,594          22,348
                                           (1,988)          (2,346)
     評価性引当金
    繰延税金資産合計(評価性引当金控除後)                                      20,606          20,002
    繰延税金負債
     設備リース金融                                      3,083          3,101
     使用権資産                                      2,358          2,296
     固定資産                                      2,082          1,957
     ESG関連投資税額控除                                      1,387          1,930
     売却可能有価証券                                      1,016          1,701
                                           1,527          1,570
     その他
      総繰延税金負債                                    11,453          12,555
    純繰延税金資産                                       9,153          7,447
        以下の表は、2021年12月31日現在の繰越欠損金(以下「NOL」という)及び繰越税額控除に認識された繰延税

       金資産及び関連する評価性引当金を要約したものである。
                                495/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    繰越欠損金及び繰越税額控除に対する繰延税金資産
                                                 (単位：百万ドル)
                                          純繰延税金
                          繰延税金資産        評価性引当金                失効初年度
                                            資産
     繰越欠損金－英国(1)
                            7,713          ―     7,713      なし
     繰越欠損金－その他米国外                        494        (253)        241     様々な年度
     繰越欠損金－米国州(2)                       1,153         (610)        543     様々な年度
                             705        (705)        ―    2028年より後
     外国税額控除
     (1)  英国の無期限に繰越されるブローカー/ディーラーの繰越欠損金を表している。

     (2)  連邦税の減少による利益考慮前の米国州の繰越欠損金及び関連する評価性引当金は15億ドル及び772百万ドルであった。
        経営陣は英国のNOL及び米国連邦及び特定の州のNOLに関連する繰延税金資産を減額させるための評価性引当

       金は、不要であると判断した。これは、期限切れ前にこれらの繰延税金資産を使用するのに十分な将来の課税
       所得が見込めるためである。当社の英国の純繰延税金資産の大半は主にNOLからなり、長い年数にわたり一部
       の子会社により実現される見込みである。経営陣の判断は経営成績、関連する事業体の収益予測及びNOLの繰
       越期間が無期限であることによって裏付けられている。しかし、これらの見積りに著しい変動がある場合、経
       営陣はかかる評価性引当金に対する判断の再評価を行うことになる可能性がある。
        2021年12月31日現在、米国外子会社に対する投資で基本的に永続的なものに関連する一時差異約50億ドルに
       対して、米国連邦所得税は計上されていない。当社が関連する繰延税金負債を計上する場合、当該額は約10億
       ドルとなる。
    前へ      次へ

                                496/645











                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注20－公正価値測定

        適切な会計基準に基づき、公正価値は交換価格として定義されており、これは、測定日に、資産又は負債の
       主要市場又は最も有利な市場において、市場参加者間の秩序ある取引でかかる資産に対して受け取られるであ
       ろう、又は負債の移転に支払われるであろう価格(出口価格)である。かかる会計基準は、事業体が観察可能な
       インプットを最大限に利用し観察不能なインプットの使用を最小限に抑えることを求めており、当社は、当該
       基準に基づいて金融商品の公正価値を決定している。当社は金融商品を既定の公正価値ヒエラルキーに基づき
       ３つのレベルに分類し、公正価値ヒエラルキーの分類を四半期に１回レビューしている。資産及び負債の公正
       価値を測定する金融モデルに用いられる重要なインプットが、現在の市場において観察不能又は観察可能とな
       る場合に、それぞれ、公正価値のヒエラルキーの分類への又は分類からの振替がなされる。公正価値のヒエラ
       ルキー及び当社の公正価値の測定方法の詳細については、注１「重要な会計方針の要約」を参照のこと。当社
       は、特定の金融商品を公正価値オプションに基づき会計処理している。詳細については、注21「公正価値オプ
       ション」を参照のこと。
       評価手法

        以下の項において、当社の資産及び負債の評価手法を概説する。当社は、当社の採用する評価手法が適切で
       あり、他の市場参加者の採用する手法と整合すると考えるが、特定の金融商品の公正価値を決定する際に別の
       評価手法や仮定を採用した場合には、報告日現在の公正価値の見積りが異なる結果となる可能性もある。
        2021年度において、当社の連結財政状態や経営成績に重要な影響を及ぼした又は重要な影響を及ぼすと見込
       まれる評価アプローチ又は手法の重要な変更はなかった。
                                497/645












                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       トレーディング勘定資産及びトレーディング勘定負債並びに債務証券
        トレーディング勘定資産及びトレーディング勘定負債の公正価値は主に、価格が直接市場相場又は観察され
       た取引のいずれかに基づいている活発に取引される市場に基づいている。債務証券の公正価値は、一般的に取
       引相場価格又は類似の資産の市場価格に基づいている。トレーディング勘定資産及びトレーディング勘定負債
       並びに債務証券の公正価値の決定にあたっては、流動性が重要な条件となる。トレーディング活動が大きく停
       滞した又は消滅した市場セクターにおけるポジション等の一部のポジションの市場価格の相場は、容易に入手
       できないことがある。これらの金融商品の一部は、デフォルト率、損失度合及び期限前弁済率等の現在の重要
       な仮定に関する経営陣の最善の見積りを組み込んだ内部の信用リスク、金利及び期限前償還リスクのモデルを
       用いて証券の公正価値を見積もる割引キャッシュ・フロー・モデルを用いて評価される。元本及び利息の
       キャッシュ・フローは、類似商品の観察可能な割引率を用いて割引き、市場参加者が特定の証券の公正価値の
       決定において考慮するであろうと経営陣が考える調整を加えることによって決定されている。その他の商品に
       ついては、原証券の価値を考慮する純資産価値アプローチを用いて測定される。原資産は、入手可能な場合は
       外部の価格付けサービス、入手できない場合は年数及び格付けに基づくマトリックス価格アプローチで評価さ
       れる。非流動性は通常、単一企業又は特定の業界について信用の不確実性があると市場がみなした場合に生じ
       る。この場合、公正価値は発行体の財務書類のレビュー及び１つ以上の格付け機関が出した格付けの変動等の
       限られた市場情報及びその他の条件に基づき決定される。
                                498/645













                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       デリバティブ資産及びデリバティブ負債
        OTC市場で取引されるデリバティブ資産及びデリバティブ負債の公正価値は、定量モデルを利用して決定さ
       れる。定量モデルでは、持続的なイールド・カーブ又は価格カーブを得るための金利、利息、価格及びイン
       デックスやポジションを評価するためのボラティリティを含む多数の市場インプットを利用する。市場イン
       プットの多くが活発な市場の相場価格に基づいており、ブローカー、市場取引及び第三者の価格付けサービス
       等の社外情報によって検証することができる。第三者の価格付けサービスを利用する場合、使用される方法及
       び仮定は当社のレビューを受ける。オプション・ベース又は満期日が長期である等、観察可能な市場インプッ
       トの入手が困難又は観察不能である場合のデリバティブ資産及びデリバティブ負債のポジションを見積もる際
       のリスクは比較的高い。そのような場合、定量ベースで推定した金利、価格又はインデックスのシナリオに基
       づいて公正価値を決定する。デリバティブ資産及びデリバティブ負債の公正価値には、適切な場合、市場の流
       動性、カウンター・パーティーの信用の質及びその他の商品に特有の要素に関する調整が含まれている。さら
       に、当社はOTCデリバティブの公正価値の測定の際に純ポジションにおける信用リスクを反映するよう評価調
       整を行っている。ポジションはカウンター・パーティー毎に相殺され、純ロング・ポジションではエクスポー
       ジャーの公正価値をカウンター・パーティーの信用リスクに応じて調整し、純ショート・ポジションではエク
       スポージャーの公正価値を当社の信用リスクに応じて調整している。当社はまた、無担保デリバティブ及び当
       社が受領する担保の使用を認められていないデリバティブの資金調達費用を公正価値評価に含めるために、
       FVAを導入している。公正価値を測定する際は、損失度合の見積りも考慮されるが、これは主に、市場データ
       に基づくものである。
       貸出金及び貸出コミットメント契約

        貸出金及び貸出コミットメント契約の公正価値は、入手可能な場合は市場価格、入手できない場合は、特定
       の借手或いは類似した借手に対する類似した債務商品或いはクレジット・デリバティブの、市場ベースの信用
       スプレッドを用いた割引キャッシュ・フロー分析に基づいている。割引キャッシュ・フロー分析の結果は、必
       要に応じて、その他の市場状況や借手の明らかになっている信用リスクを反映するよう調整される。
       モーゲージ・サービシング権（MSR）

        MSRの公正価値は、主に期限前償還リスクを算定要素とするオプション調整後スプレッド評価アプローチを
       使用して決定される。かかるアプローチは、複数の金利シナリオに基づいた債権回収のキャッシュ・フロー予
       測及びリスク調整後の割引率を用いたこれらキャッシュ・フローの割引で構成されている。
                                499/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       売却目的で保有する貸出金(LHFS)
        LHFSの公正価値は、入手可能であれば市場相場価格、入手できない場合は類似した貸出金に対する当社の現
       在の開始時のレートに近似した金利を固有の信用リスクを反映するよう調整したものを用いて、割引見積
       キャッシュ・フローによって決定される。借手固有の信用リスクは市場相場価格に含まれているか、又は類似
       貸出金の選択時に貸出金の履行状況を考慮することにより織り込まれる。
       短期借入金及び長期債務

        当社は、クーポン又は返済条件が、債務証券又は持分証券、金利、指数、通貨、或いはコモディティのパ
       フォーマンスに連動する仕組債務を発行している。仕組債務の公正価値は、組み入れられたデリバティブと仕
       組債務の債券部分について定量モデルを用いて見積られる。これらのモデルには、証券価格、金利イールド・
       カーブ、オプションのボラティリティ、通貨、コモディティ又は持分比率を含む観察可能な(場合によっては
       観察不能な)インプット並びにこれらのインプット間の相関関係が組み込まれている。当社はまた、これらの
       負債の評価において使用する割引率の決定に対する当社自身の信用スプレッドの影響を考慮している。信用ス
       プレッドは、流通債券市場において観察可能なスプレッドを参照して決定されている。
       証券担保金融契約

        特定のリバース・レポ契約、レポ契約及び借入有価証券取引の公正価値は、割引キャッシュ・フロー法等の
       定量モデルを用いて決定される。定量モデルは、連続イールド・カーブ又は価格カーブを得るための金利及び
       スプレッドやボラティリティ等、複数の市場インプットの使用が必要である。市場インプットの多くが活発な
       市場の相場価格に基づいており、ブローカー、市場取引及び第三者の価格付けサービス等の社外情報によって
       検証することができる。
       預金

        預金の公正価値は、割引キャッシュ・フロー法等の定量モデルを用いて決定される。定量モデルは、連続
       イールド・カーブ又は価格カーブを得るための金利及びスプレッドや、ボラティリティ等、複数の市場イン
       プットの使用が必要である。市場インプットの多くが活発な市場の相場価格に基づいており、ブローカー、市
       場取引及び第三者の価格付けサービス等の社外情報によって検証することができる。当社は、当社自身の信用
       スプレッドがかかる負債の評価に与える影響を検討している。信用リスクは、流通現物市場において観察可能
       な信用スプレッドを参照して決定される。
       資産担保付借入契約

        資産担保付借入契約の公正価値は、入手可能であれば社外ブローカーの指値、入手できない場合は類似した
       貸出金に対する当社の現在の開始時のレートに近似した金利を固有の信用リスクを反映するよう調整したもの
       を用いて、割引見積キャッシュ・フローによって決定される。
                                500/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       経常的な公正価値
        以下の表は、当社が公正価値オプションに基づき公正価値で会計処理している金融商品を含む、2021年及び
       2020年12月31日現在の経常的に公正価値で測定される資産及び負債を要約したものである。
                                                 (単位：百万ドル)
                                     2021年12月31日現在
                                公正価値測定
                                                    資産/負債
                                             相殺調整(1)
                                                    (公正価値)
                          レベル１      レベル２      レベル３
    資産
     定期性預け金及びその他の短期投資                        707       ―      ―      ―      707
     フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価
                              ―    150,665         ―      ―
     証券又は売戻条件付購入有価証券                                                150,665
     トレーディング勘定資産：
       米国財務省証券及び政府機関証券                     44,599        803       ―      ―    45,402
       社債、トレーディング勘定貸出金及び
                              ―    31,601       2,110        ―    33,711
       その他
       持分証券                     61,425      38,383        190       ―    99,998
       米国外政府債券                      3,822      25,612        396       ―    29,830
       トレーディング勘定モーゲージ・ロー
       ン、MBS及びABS：
        米国政府支援機関保証                      ―    25,645        109       ―    25,754
        トレーディング勘定モーゲージ・ロー
                              ―    10,967       1,418        ―    12,385
        ン、ABS及びその他MBS
     トレーディング勘定資産合計(2)
                            109,846      133,011       4,223        ―    247,080
     デリバティブ資産                       34,748      310,581       3,133     (313,118)       35,344
     AFS債務証券：
       米国財務省証券及び政府機関証券                     198,071       1,074        ―      ―    199,145
       モーゲージ担保証券：
        政府機関                      ―    46,339        ―      ―    46,339
        政府機関担保モーゲージ債務                      ―     3,380        ―      ―     3,380
        非政府機関住宅関連                      ―      267      316       ―      583
        商業関連                      ―    19,604        ―      ―    19,604
       米国以外の証券                       ―    11,933        ―      ―    11,933
       その他の課税証券                       ―     2,690        71      ―     2,761
                              ―    15,381        52      ―    15,433
       非課税証券
     AFS債務証券合計
                            198,071      100,668        439       ―    299,178
     公正価値で計上するその他の債務証券：
       米国財務省証券及び政府機関証券                       575       ―      ―      ―      575
       非政府機関住宅関連MBS                       ―      343      242       ―      585
                             2,580      5,155        ―      ―     7,735
       米国以外及びその他の証券
     公正価値で計上するその他の債務証券合計
                             3,155      5,498       242       ―     8,895
     貸出金及びリース金融                         ―     7,071       748       ―     7,819
     売却目的で保有する貸出金                         ―     4,138       317       ―     4,455
                             7,657      2,915      1,572        ―    12,144
     その他の資産(3)
        資産合計(4)                   354,184      714,547       10,674     (313,118)       766,287
                                501/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                                     2021年12月31日現在
                                公正価値測定
                                                    資産/負債
                                             相殺調整(1)
                                                    (公正価値)
                          レベル１      レベル２      レベル３
     負債
     米国内における利付預金                         ―      408       ―      ―      408
     フェデラル・ファンド借入金及び貸付有価
                              ―    139,641         ―      ―    139,641
     証券又は買戻条件付売却有価証券
     トレーディング勘定負債：
       米国財務省証券及び政府機関証券                     19,826        313       ―      ―    20,139
       持分証券                     41,744       6,491        ―      ―    48,235
       米国外政府債券                     10,400      13,781        ―      ―    24,181
                              ―     8,124        11      ―     8,135
       社債及びその他
     トレーディング勘定負債合計
                            71,970      28,709        11      ―    100,690
     デリバティブ負債                       35,282      314,380       5,795     (317,782)       37,675
     短期借入金                         ―     4,279        ―      ―     4,279
     未払費用及びその他の負債                       8,359      3,130        ―      ―    11,489
                              ―    28,633       1,075        ―    29,708
     長期債務
        負債合計(4)                   115,611      519,180       6,881     (317,782)       323,890
     (1)  金額は、法的拘束力のあるマスター・ネッティング契約の影響を表し、また同一のカウンター・パーティーとの間で保

       有又は設定している現金担保も示している。
     (2)  証券取引規制に従って区分管理されている、又は清算機関に預託されている、公正価値106億ドルの証券が含まれる。こ
       の金額は、連結貸借対照表の補足的な開示に含まれている。トレーディング勘定資産には、特定のコモディティ棚卸資
       産752百万ドルも含まれ、これは取得価額と正味実現可能価額(現在の販売価格から販売コストを差し引いた額)のいずれ
       か低い額で計上されている。
     (3)  レベル３の資産に分類されている818百万ドルのMSRが含まれる。
     (4)  経常的なレベル３の資産は連結資産合計の0.34％であり、経常的なレベル３の負債は連結負債合計の0.24％であった。
                                502/645











                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                                     2020年12月31日現在
                                公正価値測定
                                                    資産/負債
                                             相殺調整(1)
                                                    (公正価値)
                          レベル１      レベル２      レベル３
    資産
     定期性預け金及びその他の短期投資                       1,649        ―      ―      ―     1,649
     フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価
                              ―    108,856         ―      ―    108,856
     証券又は売戻条件付購入有価証券
     トレーディング勘定資産：
       米国財務省証券及び政府機関証券                     45,219       3,051        ―      ―    48,270
       社債、トレーディング勘定貸出金及び
                              ―    22,817       1,359        ―    24,176
       その他
       持分証券                     36,372      31,372        227       ―    67,971
       米国外政府債券                      5,753      20,884        354       ―    26,991
       トレーディング勘定モーゲージ・ロー
       ン、MBS及びABS：
        米国政府支援機関保証                      ―    21,566        75      ―    21,641
        トレーディング勘定モーゲージ・ロー
                              ―     8,440      1,365        ―     9,805
        ン、ABS及びその他MBS
     トレーディング勘定資産合計(2)
                            87,344      108,130       3,380        ―    198,854
     デリバティブ資産                       15,624      416,175       2,751     (387,371)       47,179
     AFS債務証券：
       米国財務省証券及び政府機関証券                     115,266       1,114        ―      ―    116,380
       モーゲージ担保証券：
        政府機関                      ―    61,849        ―      ―    61,849
        政府機関担保モーゲージ債務                      ―     5,260        ―      ―     5,260
        非政府機関住宅関連                      ―      631      378       ―     1,009
        商業関連                      ―    16,491        ―      ―    16,491
       米国以外の証券                       ―    13,999        18      ―    14,017
       その他の課税証券                       ―     2,640        71      ―     2,711
                              ―    16,598        176       ―    16,774
       非課税証券
     AFS債務証券合計
                            115,266      118,582        643       ―    234,491
     公正価値で計上するその他の債務証券：
       米国財務省証券及び政府機関証券                       93      ―      ―      ―      93
       非政府機関住宅関連MBS                       ―      506      267       ―      773
                             2,619      8,625        ―      ―    11,244
       米国以外及びその他の証券
     公正価値で計上するその他の債務証券合計
                             2,712      9,131       267       ―    12,110
     貸出金及びリース金融                         ―     5,964       717       ―     6,681
     売却目的で保有する貸出金                         ―     1,349       236       ―     1,585
                             9,898      3,850      1,970        ―    15,718
     その他の資産(3)
        資産合計(4)                   232,493      772,037       9,964     (387,371)       627,123
                                503/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                                     2020年12月31日現在
                                公正価値測定
                                                    資産/負債
                                             相殺調整(1)
                                                    (公正価値)
                          レベル１      レベル２      レベル３
     負債
     米国内における利付預金                         ―      481       ―      ―      481
     フェデラル・ファンド借入金及び貸付有価
                              ―    135,391         ―      ―    135,391
     証券又は買戻条件付売却有価証券
     トレーディング勘定負債：
       米国財務省証券及び政府機関証券                      9,425       139       ―      ―     9,564
       持分証券                     38,189       4,235        ―      ―    42,424
       米国外政府債券                      5,853      8,043        ―      ―    13,896
                              ―     5,420        16      ―     5,436
       社債及びその他
     トレーディング勘定負債合計
                            53,467      17,837        16      ―    71,320
     デリバティブ負債                       14,907      412,881       6,219     (388,481)       45,526
     短期借入金                         ―     5,874        ―      ―     5,874
     未払費用及びその他の負債                       12,297       4,014        ―      ―    16,311
                              ―    31,036       1,164        ―    32,200
     長期債務
        負債合計(5)                    80,671      607,514       7,399     (388,481)       307,103
     (1)  金額は、法的拘束力のあるマスター・ネッティング契約の影響を表し、また同一のカウンター・パーティーとの間で保

       有又は設定している現金担保も示している。
     (2)  証券取引規制に従って区分管理されている、又は清算機関に預託されている、公正価値168億ドルの証券が含まれる。こ
       の金額は、連結貸借対照表の補足的な開示に含まれている。トレーディング勘定資産には、特定のコモディティ棚卸資
       産576百万ドルも含まれ、これは取得価額と正味実現可能価額(現在の販売価格から販売コストを差し引いた額)のいずれ
       か低い額で計上されている。
     (3)  レベル３の資産に分類されている10億ドルのMSRが含まれる。
     (4)  経常的なレベル３の資産は連結資産合計の0.35％であり、経常的なレベル３の負債は連結負債合計の0.29％であった。
                                504/645











                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        以下の表は、重要な観察不能なインプット(レベル３)を使用して経常的に公正価値で測定するすべての資産
       及び負債について、2021年度、2020年度及び2019年度における調整額を示したものである。これらには、損益
       及びOCI累計額に含まれた実現及び未実現純利益(損失)が含まれている。レベル３への振替は、主に価格の観
       察可能性が低下したことによって起こり、レベル３からの振替は、主に価格の観察可能性が高まったことによ
       り起こる。長期債務では、商品全体と関連する組込デリバティブの価値に対して観察不能なインプットによる
       影響が変化するため、定期的に振替が生じる。
    レベル３－公正価値測定(1)

                                                 (単位：百万ドル)
                                   当期純利益に計上され
                                               OCIに計上された利益
                         １月１日現在残高          た実現/未実現利益(損
                                                  (損失)(3)
                                      失)合計(2)
    2021年12月31日に終了した事業年度
    トレーディング勘定資産：
     社債、トレーディング勘定貸出金及び
                                1,359            (17)            ―
     その他
     持分証券                           227           (18)            ―
     米国外政府債券                           354            31           (20)
     トレーディング勘定モーゲージ・ロー
                                1,440            (58)            ―
     ン、ABS及びその他MBS
    トレーディング勘定資産合計
                                3,380            (62)           (20)
    デリバティブ純資産(負債)(4)                           (3,468)             927            ―
    AFS債務証券：
     非政府機関住宅関連MBS                           378           (11)           (111)
     米国以外の証券                            18           (4)           ―
     その他の課税証券                            71           ―           (7)
                                 176            20           ―
     非課税証券
    AFS債務証券合計
                                 643            5          (118)
    公正価値で計上するその他の債務証券－
                                 267            1           ―
     非政府機関住宅関連MBS
    貸出金及びリース金融(5,6)                             717            62           ―
    売却目的で保有する貸出金(5,6)                             236            13           (6)
    その他の資産(6,7)                            1,970             7           3
    トレーディング勘定負債－社債及びその
                                 (16)            6           ―
     他
                               (1,164)             (92)            13
    長期債務(5)
                                505/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                           総額
                                                    当期純利益
                                                    に計上され
                                     レベル３     レベル３          た保有金融
                                               12月31日
                                     への振替     からの         商品に係る
                     購入     売却     発行    決済
                                               現在残高
                                       総額    振替総額          未実現利益
                                                    (損失)の増
                                                     減(2)
    2021年12月31日に終了した事業
     年度
    トレーディング勘定資産：
     社債、トレーディング勘定貸
                      765    (437)     ―   (327)    1,218     (451)    2,110       (79)
     出金及びその他
     持分証券                103     (68)     ―    ―    112    (166)     190      (44)
     米国外政府債券                 18     ―    ―    (13)     26     ―    396      34
     トレーディング勘定モーゲー
                      518    (721)      7   (167)     771    (263)    1,527       (91)
     ジ・ローン、ABS及びその他
     MBS
    トレーディング勘定資産合計
                     1,404    (1,226)       7   (507)    2,127     (880)    4,223      (180)
    デリバティブ純資産(負債)(4)                  521    (653)     ―    293     (74)    (208)    (2,662)       800
    AFS債務証券：
     非政府機関住宅関連MBS                 ―    (98)     ―    (45)     304    (101)     316       8
     米国以外の証券                 ―    (10)     ―    (4)     ―     ―     ―      ―
     その他の課税証券                 8    ―    ―    ―     ―     (1)     71      ―
                      ―     ―    ―    (2)     ―    (142)      52     (19)
     非課税証券
    AFS債務証券合計
                       8   (108)     ―    (51)     304    (244)     439      (11)
    公正価値で計上するその他の債
     務証券－非政府機関住宅関連                  ―    (45)     ―    (37)     101     (45)     242      10
     MBS
    貸出金及びリース金融(5,6)                  59    (13)     70   (180)      46    (13)     748      65
    売却目的で保有する貸出金
                      132     (1)    ―    (79)     26     (4)    317      18
     (5,6)
    その他の資産(6,7)                  26    (202)     144    (383)      9    (2)   1,572        3
    トレーディング勘定負債－社債
                      ―     ―    (1)    ―     ―     ―    (11)      ―
     及びその他
                      (6)     15    (12)     98    (65)     138   (1,075)       (113)
    長期債務(5)
                                506/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (1)  資産(負債)。資産についてはレベル３の増加(減少)。負債についてはレベル３の(増加)減少。
     (2)  次の損益計算書項目において損益として報告された利益(損失)を含む：トレーディング勘定資産/負債－主にマーケッ
       ト・メイキング及び類似する活動、デリバティブ純資産(負債)－マーケット・メイキング及び類似する活動並びにその
       他の収益、AFS債務証券－その他の収益、公正価値で計上するその他の債務証券－その他の収益、貸出金及びリース金融
       －マーケット・メイキング及び類似する活動並びにその他の収益、売却目的で保有する貸出金－その他の収益、その他
       の資産－主にMSRに関連するマーケット・メイキング及び類似する活動並びにその他の収益、長期債務－マーケット・メ
       イキング及び類似する活動。
     (3)  AFS債務証券、為替換算調整及び当社の信用スプレッドの変更による公正価値オプションで会計処理されている長期債務
       への影響に関してOCIに計上された未実現利益(損失)を含む。また、2021年及び2020年12月31日現在保有されている金融
       商品に関連する未実現純損失19百万ドル及び41百万ドルを含む。
     (4)  2021年及び2020年12月31日現在、デリバティブ純資産(負債)には、デリバティブ資産31億ドル及び28億ドル並びにデリ
       バティブ負債58億ドル及び62億ドルが含まれる。
     (5)  公正価値オプションで会計処理されている商品の金額を表す。
     (6)  発行は証券化又はホールローンの売却を受けて認識された貸出金の組成及びMSRを示している。
     (7)  決済は主に、モデル化されたキャッシュ・フローの認識及び時間の経過によるMSR資産の公正価値の正味の変動を示した
       ものである。
                                507/645















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                                   当期純利益に計上され
                                               OCIに計上された利益
                         １月１日現在残高          た実現/未実現利益(損
                                                  (損失)(3)
                                      失)合計(2)
    2020年12月31日に終了した事業年度
    トレーディング勘定資産：
     社債、トレーディング勘定貸出金及び
                                1,507            (138)            (1)
     その他
     持分証券                           239           (43)            ―
     米国外政府債券                           482            45           (46)
     トレーディング勘定モーゲージ・ロー
                                1,553            (120)            (3)
     ン、ABS及びその他MBS
    トレーディング勘定資産合計
                                3,781            (256)            (50)
    デリバティブ純資産(負債)(4)                           (2,538)            (235)            ―
    AFS債務証券：
     非政府機関住宅関連MBS                           424            (2)            3
     米国以外の証券                            2           1           ―
     その他の課税証券                            65           ―           ―
                                 108           (21)            3
     非課税証券
    AFS債務証券合計
                                 599           (22)            6
    公正価値で計上するその他の債務証券－
                                 299            26           ―
     非政府機関住宅関連MBS
    貸出金及びリース金融(5,6)                             693            (4)           ―
    売却目的で保有する貸出金(5,6)                             375            26           (28)
    その他の資産(6,7)                            2,360            (288)             3
    トレーディング勘定負債－持分証券                             (2)            1           ―
    トレーディング勘定負債－社債及びその
                                 (15)            8           ―
     他
                               (1,149)             (46)            2
    長期債務(5)
                                508/645











                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                           総額
                                                    当期純利益
                                                    に計上され
                                     レベル３     レベル３          た保有金融
                                               12月31日
                                     への振替     からの         商品に係る
                     購入     売却     発行    決済
                                               現在残高
                                       総額    振替総額          未実現利益
                                                    (損失)の増
                                                     減(2)
    2020年12月31日に終了した事業
     年度
    トレーディング勘定資産：
     社債、トレーディング勘定貸
                      430    (242)     10   (282)     639    (564)    1,359      (102)
     出金及びその他
     持分証券                 78    (53)     ―    (3)     58    (49)     227      (31)
     米国外政府債券                 76    (61)     ―    (39)     150    (253)     354      47
     トレーディング勘定モーゲー
                      577    (746)     11    (96)     757    (493)    1,440       (92)
     ジ・ローン、ABS及びその他
     MBS
    トレーディング勘定資産合計
                     1,161    (1,102)      21   (420)    1,604    (1,359)     3,380      (178)
    デリバティブ純資産(負債)(4)                  120    (646)     ―   (112)     (235)     178   (3,468)       (953)
    AFS債務証券：
     非政府機関住宅関連MBS                 23    (54)     ―    (44)     158    (130)     378      (2)
     米国以外の証券                 ―     (1)    ―    (1)     17     ―     18      1
     その他の課税証券                 9    (4)    ―    ―     1    ―     71      ―
                      ―     ―    ―   (169)     265     (10)     176      (20)
     非課税証券
    AFS債務証券合計
                      32    (59)     ―   (214)     441    (140)     643      (21)
    公正価値で計上するその他の債
     務証券－非政府機関住宅関連                  ―    (180)     ―    (24)     190     (44)     267       3
     MBS
    貸出金及びリース金融(5,6)                  145     (76)     22   (161)      98     ―    717       9
    売却目的で保有する貸出金
                      ―    (489)     691    (119)      93    (313)     236      (5)
     (5,6)
    その他の資産(6,7)                  178     (4)    224    (506)      5    (2)   1,970      (374)
    トレーディング勘定負債－持分
                      ―     ―    ―    ―     ―     1    ―      ―
     証券
    トレーディング勘定負債－社債
                      (7)     (3)    ―     1    ―     ―    (16)      ―
     及びその他
                     (104)      ―    (47)    218     (52)     14   (1,164)        (5)
    長期債務(5)
                                509/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (1)  資産(負債)。資産についてはレベル３の増加(減少)。負債についてはレベル３の(増加)減少。
     (2)  次の損益計算書項目において損益として報告された利益(損失)を含む：トレーディング勘定資産/負債－主にマーケッ
       ト・メイキング及び類似する活動、デリバティブ純資産(負債)－マーケット・メイキング及び類似する活動並びにその
       他の収益、AFS債務証券－その他の収益、公正価値で計上するその他の債務証券－その他の収益、貸出金及びリース金融
       －マーケット・メイキング及び類似する活動並びにその他の収益、売却目的で保有する貸出金－その他の収益、その他
       の資産－主にMSRに関連するマーケット・メイキング及び類似する活動並びにその他の収益、長期債務－マーケット・メ
       イキング及び類似する活動。
     (3)  AFS債務証券、為替換算調整及び当社の信用スプレッドの変更による公正価値オプションで会計処理されている長期債務
       への影響に関してOCIに計上された未実現利益(損失)を含む。また、2021年及び2020年12月31日現在保有されている金融
       商品に関連する未実現純損失19百万ドル及び41百万ドルを含む。
     (4)  2021年及び2020年12月31日現在、デリバティブ純資産(負債)には、デリバティブ資産31億ドル及び28億ドル並びにデリ
       バティブ負債58億ドル及び62億ドルが含まれる。
     (5)  公正価値オプションで会計処理されている商品の金額を表す。
     (6)  発行は証券化又はホールローンの売却を受けて認識された貸出金の組成及びMSRを示している。
     (7)  決済は主に、モデル化されたキャッシュ・フローの認識及び時間の経過によるMSR資産の公正価値の正味の変動を示した
       ものである。
                                510/645















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                                   当期純利益に計上され
                                               OCIに計上された利益
                         １月１日現在残高          た実現/未実現利益(損
                                                  (損失)(3)
                                      失)合計(2)
    2019年12月31日に終了した事業年度
    トレーディング勘定資産：
     社債、トレーディング勘定貸出金及び
                                1,558            105            ―
     その他
     持分証券                           276           (12)            ―
     米国外政府債券                           465            46           (12)
     トレーディング勘定モーゲージ・ロー
                                1,635             99           (2)
     ン、ABS及びその他MBS
    トレーディング勘定資産合計
                                3,934            238           (14)
    デリバティブ純資産(負債)(4,8)                            (935)            (37)            ―
    AFS債務証券：
     非政府機関住宅関連MBS                           597            13           64
     米国以外の証券                            2           ―           ―
     その他の課税証券                            7           2           ―
                                 ―           ―           ―
     非課税証券
    AFS債務証券合計
                                 606            15           64
    公正価値で計上するその他の債務証券－
                                 172            36           ―
     非政府機関住宅関連MBS
    貸出金及びリース金融(5,6)                             338            ―           ―
    売却目的で保有する貸出金(5,6)                             542            48           (6)
    その他の資産(6,7)                            2,932            (81)            19
    トレーディング勘定負債－持分証券                             ―           (2)           ―
    トレーディング勘定負債－社債及びその
                                 (18)            8           ―
     他
                                (817)            (59)           (64)
    長期債務(5,8)
                                511/645











                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                           総額
                                                    当期純利益
                                                    に計上され
                                     レベル３     レベル３          た保有金融
                                               12月31日
                                     への振替     からの         商品に係る
                     購入     売却     発行    決済
                                               現在残高
                                       総額    振替総額          未実現利益
                                                    (損失)の増
                                                     減(2)
    2019年12月31日に終了した事業
     年度
    トレーディング勘定資産：
     社債、トレーディング勘定貸
                      534    (390)     18   (578)     699    (439)    1,507       29
     出金及びその他
     持分証券                 38    (87)     ―    (9)     79    (46)     239      (18)
     米国外政府債券                 1    ―    ―    (51)     39     (6)    482      47
     トレーディング勘定モーゲー
                      662    (899)     ―   (175)     738    (505)    1,553       26
     ジ・ローン、ABS及びその他
     MBS
    トレーディング勘定資産合計
                     1,235    (1,376)      18   (813)    1,555     (996)    3,781       84
    デリバティブ純資産(負債)
                      298    (837)     ―    (97)     147   (1,077)     (2,538)       228
     (4,8)
    AFS債務証券：
     非政府機関住宅関連MBS                 ―    (73)     ―    (40)     206    (343)     424      ―
     米国以外の証券                 ―     ―    ―    ―     ―     ―     2     ―
     その他の課税証券                 ―     ―    ―    (5)     61     ―     65      ―
                      ―     ―    ―    ―    108     ―    108      ―
     非課税証券
    AFS債務証券合計
                      ―    (73)     ―    (45)     375    (343)     599      ―
    公正価値で計上するその他の債
     務証券－非政府機関住宅関連                  ―     ―    ―    (17)     155     (47)     299      38
     MBS
    貸出金及びリース金融(5,6)                  230     (35)    217    (57)     ―     ―    693      (1)
    売却目的で保有する貸出金
                      12    (71)     36   (245)      59     ―    375      22
     (5,6)
    その他の資産(6,7)                  ―    (10)    179    (683)      5    (1)   2,360      (267)
    トレーディング勘定負債－持分
                      ―     ―    ―    ―     ―     ―     (2)      (2)
     証券
    トレーディング勘定負債－社債
                      (1)     (3)    (1)    ―     ―     ―    (15)      ―
     及びその他
                      ―     ―    (40)    180    (350)      1  (1,149)       (55)
    長期債務(5,8)
                                512/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (1)  資産(負債)。資産についてはレベル３の増加(減少)。負債についてはレベル３の(増加)減少。
     (2)  次の損益計算書項目において損益として報告された利益(損失)を含む：トレーディング勘定資産/負債－主にマーケッ
       ト・メイキング及び類似する活動、デリバティブ純資産(負債)－マーケット・メイキング及び類似する活動並びにその
       他の収益、AFS債務証券－主にその他の収益、公正価値で計上するその他の債務証券－その他の収益、貸出金及びリース
       金融－マーケット・メイキング及び類似する活動並びにその他の収益、売却目的で保有する貸出金－その他の収益、そ
       の他の資産－主にMSRに関連するその他の収益、長期債務－マーケット・メイキング及び類似する活動。
     (3)  AFS債務証券、為替換算調整及び当社の信用スプレッドの変更による公正価値オプションで会計処理されている長期債務
       への影響に関してOCIに計上された未実現利益(損失)を含む。また、2019年12月31日現在保有されている金融商品に関連
       する未実現純利益３百万ドルを含む。
     (4)  2019年12月31日現在、デリバティブ純資産(負債)には、デリバティブ資産22億ドル及びデリバティブ負債48億ドルが含
       まれる。
     (5)  公正価値オプションで会計処理されている商品の金額を表す。
     (6)  発行は証券化又はホールローンの売却を受けて認識された貸出金の組成及びMSRを示している。
     (7)  決済は主に、モデル化されたキャッシュ・フローの認識及び時間の経過によるMSR資産の公正価値の正味の変動を示した
       ものである。
     (8)  長期債務への振替には、レベル３のデリバティブ資産の振替14億ドルが含まれる。これは、分離処理される組込デリバ
       ティブを主商品と共に表示するよう当社が会計処理を変更したことによるものである。
                                513/645















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        以下の表は、2021年及び2020年12月31日現在における当社のレベル３金融資産及び負債の重要な分類に関す
       る重要な観察不能なインプットの情報を示している。
    2021  年12月31日現在のレベル３公正価値測定に関する定量的情報

                                           インプット

                      公正価値
                                             インプットの
                                   重要な観察不能な                  加重平均
           金融商品                 評価手法
                     (百万ドル)               インプット                  (1)
                                               範囲
    貸出金及び有価証券(2)
     住宅用不動産を担保とする商品                  1,269          利回り             0％から25％         6％
      トレーディング勘定資産－ト
      レーディング勘定モーゲージ・                  338         期限前弁済の速度            1％から40％CPR         19％CPR
                           割引キャッ
      ローン、ABS及びその他MBS
                           シュ・フ
                           ロー、市場
      貸出金及びリース金融                  373         デフォルト率            0％から3％CDR         1％CDR
                           で取引され
                                               0ドルから
      AFS債務証券－非政府機関住宅
                           る同等商品
                        316         価格                     92ドル
      関連
                                                168ドル
      公正価値で計上するその他の債
                        242         損失度合             0％から43％         13％
      務証券－非政府機関住宅関連
     商業用不動産を担保とする商品                   298         利回り             0％から25％         4％
      トレーディング勘定資産－社
                                               0ドルから
      債、トレーディング勘定貸出金                  138         価格                     57ドル
                                                101ドル
      及びその他
                           割引キャッ
      トレーディング勘定資産－ト
                           シュ・フ
      レーディング勘定モーゲージ・                   77
                           ロー
      ローン、ABS及びその他MBS
      AFS債務証券－その他の課税証
                         71
      券
      売却目的で保有する貸出金                   12
     商業用貸出金、債務証券及びその
                       4,212          利回り             0％から19％         10％
     他
      トレーディング勘定資産－社
      債、トレーディング勘定貸出金                 1,972          期限前弁済の速度             10％から20％         16％
      及びその他
      トレーディング勘定資産－米国
                           割引キャッ
                        396         デフォルト率              3％から4％         4％
      外政府債券
                           シュ・フ
      トレーディング勘定資産－ト
                           ロー、市場
      レーディング勘定モーゲージ・                 1,112          損失度合             35％から40％         37％
                           で取引され
      ローン、ABS及びその他MBS
                           る同等商品
                                               0ドルから
      AFS債務証券－非課税証券                   52        価格                     73ドル
                                                189ドル
      貸出金及びリース金融                  375         長期株式ボラティリティ                 45％      n/a
      売却目的で保有する貸出金                  305
                                               10ドルから
     その他の資産(主にオークショ
                           割引キャッ
                        754         価格                     91ドル
     ン・レート証券)
                                                 96ドル
                           シュ・フ
                           ロー、市場
                                 割引率                 9％     n/a
                           で取引され
                           る同等商品
                                 加重平均期間、固定金
     MSR                   818                      0年から14年         4年
                                 利(5)
                                 加重平均期間、変動金
                           割引キャッ                   0年から10年         3年
                                 利(5)
                           シュ・フ
                                 オプション修正スプ
                           ロー                   7％から14％         9％
                                 レッド、固定金利
                                 オプション修正スプ
                                              9％から15％         12％
                                 レッド、変動金利
                                514/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    仕組債務
                           割引キャッ
     長期債務                 (1,075)          利回り             0％から19％         18％
                           シュ・フ
                           ロー、市場
                           で取引され
                                 株式相関             3％から100％         80％
                           る同等商
                           品、業界の
                                 長期株式ボラティリティ             5％から78％         36％
                           標準的なデ
                           リバティブ
                                               0ドルから
                           価格決定方
                                 価格                     82ドル
                                                125ドル
                           法(3)
                                             2ドル/MMBtuか          4ド
                                 天然ガス先渡価格
                                             ら8ドル/MMBtu        ル/MMBtu
    デリバティブ純資産(負債)
     クレジット・デリバティブ                  (104)          信用スプレッド            7bpsから155bps          61bps
                                 アップフロント・ポイ            16ポイントから        68ポイン
                                 ント             100ポイント          ト
                           割引キャッ
                           シュ・フ
                                 期限前弁済の速度               15％CPR       n/a
                           ロー、確率
                                 デフォルト率                2％CDR       n/a
                           的回収相関
                           モデル
                                 信用相関             20％から60％         55％
                                               0ドルから
                                 価格                     53ドル
                                                120ドル
                           業界の標準
     株式デリバティブ                 (1,710)           株式相関             3％から100％         80％
                           的なデリバ
                           ティブ価格
                                 長期株式ボラティリ
                           決定方法
                                              5％から78％         36％
                                 ティ
                           (3)
                                             2ドル/MMBtuか          4ド
                           割引キャッ
     コモディティ・デリバティブ                  (976)          天然ガス先渡価格
                                             ら8ドル/MMBtu        ル/MMBtu
                           シュ・フ
                           ロー、業界
                                 相関             65％から85％         76％
                           の標準的な
                                               11ドルから
                           デリバティ
                                 電力先渡価格                     32ドル
                                                103ドル
                           ブ価格決定
                                 ボラティリティ             41％から69％         63％
                           方法(3)
     金利デリバティブ                   128         相関(IR/IR)            (1)％から90％          54％
                           業界の標準
                                 相関(FX/IR)            (1)％から58％          44％
                           的なデリバ
                                 長期インフレ率            (10)％から11％           3％
                           ティブ価格
                           決定方法
                                 長期インフレ・ボラ
                                               0％から2％         2％
                           (4)
                                 ティリティ
                                 金利ボラティリティ              0％から2％         1％
      デリバティブ純資産(負債)合計                 (2,662)
                                515/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (1)  貸出金及び有価証券、仕組債務並びにデリバティブ純資産(負債)に関して、加重平均値は当該金融商品の絶対的公正価
       値に基づき算定されている。
     (2)  上表の分類は商品の種類別に合計されており、財務書類における分類とは異なる。152頁(訳者注：原文の頁)の表の項目
       との調整は以下の通り：トレーディング勘定資産－社債、トレーディング勘定貸出金及びその他が21億ドル、トレー
       ディング勘定資産－米国外政府債券が396百万ドル、トレーディング勘定資産－トレーディング勘定モーゲージ・ロー
       ン、MBS及びABSが15億ドル、AFS債務証券が439百万ドル、公正価値で計上するその他の債務証券－非政府機関住宅関連
       が242百万ドル、MSRを含むその他の資産が16億ドル、貸出金及びリース金融が748百万ドル並びにLHFSが317百万ドル。
     (3)  モンテカルロ・シミュレーション及びブラック・ショールズ等のモデルを含む。
     (4)  金利、インフレーション及び為替レートの複合的な動きをモデル化するモンテカルロ・シミュレーション、ブラック・
       ショールズ等のモデル及びその他の方法を含む。
     (5)  加重平均期間は市場金利、期限前弁済率及びその他モデル並びにキャッシュ・フローの仮定の変動の産物である。
     CPR  = 定率期限前弁済率
     CDR  = 定率デフォルト率
     MMBtu   = 百万英熱量
     IR  = 金利
     FX  = 外国為替
     n/a  = 該当なし
                                516/645















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    2020  年12月31日現在のレベル３公正価値測定に関する定量的情報
                                           インプット

                      公正価値
                                             インプットの
                                   重要な観察不能な                  加重平均
           金融商品                 評価手法
                     (百万ドル)               インプット                  (1)
                                               範囲
    貸出金及び有価証券(2)
     住宅用不動産を担保とする商品                  1,543          利回り            (3)％から25％          6％
      トレーディング勘定資産－ト
      レーディング勘定モーゲージ・                  467         期限前弁済の速度            1％から56％CPR         20％CPR
                           割引キャッ
      ローン、ABS及びその他MBS
                           シュ・フ
                           ロー、市場
      貸出金及びリース金融                  431         デフォルト率            0％から3％CDR         1％CDR
                           で取引され
                                               0ドルから
      AFS債務証券－非政府機関住宅
                           る同等商品
                        378         価格                    110ドル
      関連
                                                168ドル
      公正価値で計上するその他の債
                        267         損失度合             0％から47％         18％
      務証券－非政府機関住宅関連
     商業用不動産を担保とする商品                   407         利回り             0％から25％         4％
      トレーディング勘定資産－社
                                               0ドルから
      債、トレーディング勘定貸出金                  262         価格                     52ドル
                                                100ドル
      及びその他
                           割引キャッ
      トレーディング勘定資産－ト
                           シュ・フ
      レーディング勘定モーゲージ・                   43
                           ロー
      ローン、ABS及びその他MBS
      AFS債務証券(主にその他の課税
                         89
      証券)
      売却目的で保有する貸出金                   13
     商業用貸出金、債務証券及びその
                       3,066          利回り             0％から26％         9％
     他
      トレーディング勘定資産－社
      債、トレーディング勘定貸出金                 1,097          期限前弁済の速度             10％から20％         14％
      及びその他
      トレーディング勘定資産－米国
                           割引キャッ
                        354         デフォルト率              3％から4％         4％
      外政府債券
                           シュ・フ
      トレーディング勘定資産－ト
                           ロー、市場
      レーディング勘定モーゲージ・                  930         損失度合             35％から40％         38％
                           で取引され
      ローン、ABS及びその他MBS
                           る同等商品
                                               0ドルから
      AFS債務証券－非課税証券                  176         価格                     66ドル
                                                142ドル
      貸出金及びリース金融                  286         長期株式ボラティリティ                 77％      n/a
      売却目的で保有する貸出金                  223
                                               10ドルから
     その他の資産(主にオークショ
                           割引キャッ
                        937         価格                     91ドル
     ン・レート証券)
                                                 97ドル
                           シュ・フ
                           ロー、市場
                                 割引率                 8％     n/a
                           で取引され
                           る同等商品
                                 加重平均期間、固定金
     MSR                  1,033                       0年から13年         4年
                                 利(5)
                                 加重平均期間、変動金
                           割引キャッ                   0年から10年         3年
                                 利(5)
                           シュ・フ
                                 オプション修正スプ
                           ロー                   7％から14％         9％
                                 レッド、固定金利
                                 オプション修正スプ
                                              9％から15％         12％
                                 レッド、変動金利
                                517/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    仕組債務
                           割引キャッ
     長期債務                 (1,164)          利回り             0％から11％         9％
                           シュ・フ
                           ロー、市場
                           で取引され
                                 株式相関             2％から100％         64％
                           る同等商
                           品、業界の
                                 長期株式ボラティリティ             7％から64％         32％
                           標準的なデ
                           リバティブ
                                               0ドルから
                           価格決定方
                                 価格                     86ドル
                                                124ドル
                           法(3)
                                             1ドル/MMBtuか          3ド
                                 天然ガス先渡価格
                                             ら4ドル/MMBtu        ル/MMBtu
    デリバティブ純資産(負債)
     クレジット・デリバティブ                  (112)          利回り                 5％     n/a
                                 アップフロント・ポイ            0ポイントから        75ポイン
                                 ント             100ポイント          ト
                           割引キャッ
                                             15％から100％
                           シュ・フ
                                 期限前弁済の速度                    22％CPR
                                                  CPR
                           ロー、確率
                                 デフォルト率                2％CDR       n/a
                           的回収相関
                           モデル
                                 信用相関             21％から64％         57％
                                               0ドルから
                                 価格                     69ドル
                                                122ドル
                           業界の標準
     株式デリバティブ                 (1,904)           株式相関             2％から100％         64％
                           的なデリバ
                           ティブ価格
                                 長期株式ボラティリ
                           決定方法
                                              7％から64％         32％
                                 ティ
                           (3)
                           割引キャッ
                                             1ドル/MMBtuか          3ド
     コモディティ・デリバティブ                 (1,426)           天然ガス先渡価格
                           シュ・フ
                                             ら4ドル/MMBtu        ル/MMBtu
                           ロー、業界
                           の標準的な
                                 相関             39％から85％         73％
                           デリバティ
                           ブ価格決定
                                 ボラティリティ             23％から70％         39％
                           方法(3)
     金利デリバティブ                   (26)         相関(IR/IR)             15％から96％         34％
                           業界の標準
                                 相関(FX/IR)             0％から46％         3％
                           的なデリバ
                                 長期インフレ率            (7)％から84％          14％
                           ティブ価格
                           決定方法
                                 長期インフレ・ボラ
                                               0％から1％         1％
                           (4)
                                 ティリティ
                                 金利ボラティリティ              0％から2％         1％
      デリバティブ純資産(負債)合計                 (3,468)
                                518/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (1)  貸出金及び有価証券、仕組債務並びにデリバティブ純資産(負債)に関して、加重平均値は当該金融商品の絶対的公正価
       値に基づき算定されている。
     (2)  上表の分類は商品の種類別に合計されており、財務書類における分類とは異なる。153頁(訳者注：原文の頁)の表の項目
       との調整は以下の通り：トレーディング勘定資産－社債、トレーディング勘定貸出金及びその他が14億ドル、トレー
       ディング勘定資産－米国外政府債券が354百万ドル、トレーディング勘定資産－トレーディング勘定モーゲージ・ロー
       ン、MBS及びABSが14億ドル、AFS債務証券が643百万ドル、公正価値で計上するその他の債務証券－非政府機関住宅関連
       が267百万ドル、MSRを含むその他の資産が20億ドル、貸出金及びリース金融が717百万ドル並びにLHFSが236百万ドル。
     (3)  モンテカルロ・シミュレーション及びブラック・ショールズ等のモデルを含む。
     (4)  金利、インフレーション及び為替レートの複合的な動きをモデル化するモンテカルロ・シミュレーション、ブラック・
       ショールズ等のモデル及びその他の方法を含む。
     (5)  加重平均期間は市場金利、期限前弁済率及びその他モデル並びにキャッシュ・フローの仮定の変動の産物である。
     CPR  = 定率期限前弁済率
     CDR  = 定率デフォルト率
     MMBtu   = 百万英熱量
     IR  = 金利
     FX  = 外国為替
     n/a  = 該当なし
        前表では、住宅用及び商業用不動産を担保とする商品には、RMBS、商業用MBS、ホールローン及びモーゲー

       ジCDOが含まれる。商業用貸出金、債務証券及びその他には、企業向けCLO及びCDO、商業用貸出金及び債券、
       並びに不動産以外の資産を担保とする証券が含まれる。仕組債務には主に、公正価値オプションで会計処理さ
       れるエクイティ・リンク債が含まれる。
        当社は、一部のレベル３の金融商品の評価において、複合的なマーケット・アプローチを用いている。例え
       ば、市場で取引される同等商品及び割引キャッシュ・フローが一緒に利用される。社債を例に挙げると、市場
       で取引される同等商品を用いて観察不能なインプットの一部について見積りを行い、その後、当該インプット
       を割引キャッシュ・フロー・モデルに組み込むのである。そのため開示されている残高は、これら両方の手法
       を包含している。
        上記表で開示されている合計のレベル及び商品の多様性により、一部のインプットの範囲が広くなってお
       り、資産及び負債の分類全体で均等に分布していない。
       観察不能なインプットによる公正価値測定の不確実性

       貸出金及び有価証券
        市場利回り、デフォルト率、損失度合又は期間の著しい増加により、買いポジションの公正価値が著しく低
       下する結果となった可能性がある。売りポジションはこれとは反対の方向の影響を受けた可能性がある。期限
       前弁済速度の変動は当該商品の順位により異なる影響を与えた可能性があり、CLOの場合には、期限前弁済が
       再投資可能か否かにもよる。価格の著しい増加により、買いポジションの公正価値が著しく増加する結果と
       なった可能性がある。売りポジションはこれとは反対の方向の影響を受けた可能性がある。
                                519/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       仕組債務及びデリバティブ
        クレジット・デリバティブについては、市場利回り、アップフロント・ポイント(プロテクションの買手に
       よる開始時の１回のアップフロント支払い)、信用スプレッド、デフォルト率、又は損失度合の著しい増加に
       より、プロテクションの売手においては公正価値が著しく低下し、プロテクションの買手においては公正価値
       が増加する結果となった可能性がある。期限前弁済速度の変動は当該商品の順位により異なる影響を与えた可
       能性がある。
        仕組クレジット・デリバティブは、信用相関の影響を受ける。デフォルト相関とは、クレジット・デリバ
       ティブ商品の原証券となっている信用ポートフォリオにおけるクレジット・デフォルト率の依存の程度を測る
       変数である。このインプットの公正価値に対する感応度は、当該トランシェの劣後順位によって異なる。プロ
       テクションが正味で買いポジションである上位トランシェについては、デフォルト相関の著しい増加により、
       公正価値が著しく増加する結果になった可能性がある。プロテクションの売り(正味)はこれとは反対の方向の
       影響を受けた可能性がある。
        株式デリバティブ、コモディティ・デリバティブ、金利デリバティブ及び仕組債務については、長期レート
       並びにボラティリティ及び相関へのインプット(すなわち持分証券とインデックス間、２つの異なるコモディ
       ティ間、２つの異なる金利間、又は金利と外国為替レート間の相関の程度)の著しい変動により、公正価値が
       著しい影響を受ける結果となった可能性がある。しかし、影響の程度及びその方向は、当社の有するエクス
       ポージャーが買いであるか売りであるかによる。仕組債務については、利回りの著しい上昇又は価格の著しい
       減少により、公正価値が著しく低下する結果となった可能性がある。
                                520/645













                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       非経常的な公正価値
        当社は、一定の状況(資産の減損等)においてのみ公正価値で測定する特定の資産を有しており、本項におい
       てこれらの測定は非経常的であるという。以下の金額は、2021年度、2020年度及び2019年度において非経常的
       な公正価値の調整が計上された報告日現在に当社が保有している資産の残高を示している。
    非経常的に公正価値で測定される資産

                                                 (単位：百万ドル)
                          2021年12月31日現在                  2020年12月31日現在
                        レベル２         レベル３         レベル２         レベル３
     資産
      売却目的で保有する貸出金                      634          24       1,020          792
      貸出金及びリース金融(1)                       ―        213          ―        301
      抵当権実行不動産(2,3)                       ―          5         ―         17
                            256        2,046          323         576
      その他の資産
                                                 (単位：百万ドル)

                                     利益(損失)
                          2021年           2020年            2019年
     資産
      売却目的で保有する貸出金                         (44)           (79)             (14)
      貸出金及びリース金融(1)                         (60)           (73)             (81)
      抵当権実行不動産                         (2)           (6)             (9)
                              (492)            (98)            (2,145)
      その他の資産
     (1)  2021年度、2020年度及び2019年度において、担保価値がゼロに評価減された貸出金に関してそれぞれ24百万ドル、30百

       万ドル及び36百万ドルの損失を含んでいる。
     (2)  金額は、連結貸借対照表のその他の資産に含まれており、抵当権実行不動産に当初分類された後に評価減された抵当権
       実行不動産の帳簿価額を表している。抵当権実行不動産に係る損失には、貸出金の抵当権実行不動産への振替後当初90
       日間に計上された損失が含まれている。
     (3)  2021年及び2020年12月31日現在における、一部の政府保証貸出金(主にFHA保証付貸出金)の抵当権実行により取得した52
       百万ドル及び119百万ドルの不動産を除外している。
                                521/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        以下の表は、2021年及び2020年12月31日現在において当社の非経常的なレベル３公正価値測定に使用した、
       重要な観察不能なインプットに関する情報を示している。
    非経常的なレベル３公正価値測定に関する定量的情報

                                            インプット

                     公正価値
                                   重要な観察不能な
                                                     加重平均
          金融商品                  評価手法
                                            インプットの範囲
                     (百万ドル)
                                                      (1)
                                     インプット
                               2021年12月31日に終了した事業年度
                                    OREO割引         13％から59％         24％
                           市場で取引され
     貸出金及びリース金融(2)                    213
                           る同等商品
                                    売却費用          8％から26％         9％
                           割引キャッ
                       1,875            割引率              7％     n/a
                           シュ・フロー
     その他の資産(3)
                           市場で取引され
                        166           見積評価額              n/a     n/a
                           る同等商品
                               2020年12月31日に終了した事業年度
                                               8ドルから
                           割引キャッ
     売却目的で保有する貸出金                    792           価格                  95ドル
                           シュ・フロー
                                                99ドル
                                    OREO割引         13％から59％         24％
                           市場で取引され
     貸出金及びリース金融(2)                    301
                           る同等商品
                                    売却費用          8％から26％         9％
                                    収益減少          2％から19％         7％
                           割引キャッ
     その他の資産(4)
                        576
                           シュ・フロー
                                    割引率         11％から14％         12％
     (1)  加重平均は貸出金の公正価値を基に計算されている。

     (2)  貸出金が担保の公正価値まで評価減された住宅モーゲージを示している。
     (3)  減損された特定の再生可能エネルギー投資の公正価値及び当社の不動産の合理化に関連する減損された資産の公正価値
       を示している。
     (4)  当社の加盟店サービスの合弁会社の合弁解消により受領した加盟店契約に係る無形資産の公正価値を示している。
     n/a  = 該当なし
                                522/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注21－公正価値オプション
       貸出金及び貸出コミットメント契約
        当社は、単一企業に対する信用リスクの集中に係る当社のガイドラインを超える特定の貸出金及び貸出コ
       ミットメント契約について、公正価値オプションに基づく会計処理を選択している。信用供与契約は、積極的
       に管理されており、必要に応じて、これらの貸出関係に関わる信用リスクはクレジット・デリバティブの利用
       によって緩和されている。ヘッジ活動の規模やタイミングは、当社のパブリック・サイドの信用判断及び市場
       予想によって決定される。これらのクレジット・デリバティブは、ヘッジ会計として指定される要件を満たさ
       ないため、公正価値で計上される。公正価値オプションにより、当社はこれらの貸出金及び貸出コミットメン
       ト契約を公正価値によって計上することが可能になり、経済的背景に関する経営陣の見解及び管理方法とより
       一貫性のある会計処理となった。また、公正価値オプションにより当社は、金融商品を取得原価で、クレジッ
       ト・デリバティブを公正価値で会計処理した場合の非対称性から生じる会計上の不安定性を削減することが可
       能となっている。
       売却目的で保有する貸出金(LHFS)

        当社は、住宅モーゲージLHFS、商業モーゲージLHFS及び一部のその他のLHFSについて公正価値オプションに
       基づく会計処理を選択している。これらの貸出金は積極的に管理及び監視されており、一部の貸出金の市場リ
       スクはデリバティブの利用により適宜、軽減されることがある。当社はデリバティブを適格なヘッジ会計とし
       て指定しないことを選択したため、これらは公正価値で計上される。貸出金の公正価値の変動はデリバティブ
       の公正価値の変動により大部分が相殺される。公正価値オプションにより当社は、金融商品を取得原価又は公
       正価値のいずれか低価で、デリバティブを公正価値で会計処理した場合の非対称性から生じる会計上の不安定
       性を削減することが可能となっている。当社は、一部のその他のLHFSについては公正価値オプションで計上す
       ることを選択していない。これは主に、これらの貸出金がデリバティブによってヘッジされていない変動利付
       貸出金であるためである。
       トレーディング勘定資産に計上される貸出金

        当社は、トレーディング目的で保有され公正価値ベースでリスク管理される一部の貸出金について、公正価
       値オプションに基づく会計処理を選択している。
                                523/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       その他の資産
        当社は、デリバティブによってヘッジされる一部の長期固定利付信用貸付について、公正価値オプションに
       基づく会計処理を選択している。公正価値オプションを選択したことにより、当社は、金融商品を取得原価
       で、デリバティブを公正価値で会計処理した場合の非対称性から生じる会計上の不安定性を削減することが可
       能となっている。
       証券担保金融契約

        当社は、売戻・買戻条件付契約を含めて、特定の証券担保金融契約について、公正価値オプションに基づく
       会計処理を選択している。これらの選択には、米国政府及び政府機関により担保される特定の契約が含まれ、
       これらの契約は短期であり金利リスクが最小限である。
       長期性預金

        当社は、デリバティブによってヘッジされ、かつヘッジ会計として適格でない特定の固定利付長期性預金及
       び変動利付預金について、公正価値オプションによる会計処理を選択している。公正価値オプションを選択し
       たことにより、当社は、金融商品を取得原価で、デリバティブを公正価値で会計処理した場合の非対称性から
       生じる会計上の不安定性を削減することが可能となっている。当社は、その他の長期性預金については、デリ
       バティブによってヘッジされていないため、公正価値による計上を選択していない。
       短期借入金

        当社は、特定の短期借入金(主に短期仕組債務)について、公正価値オプションによる会計処理を選択してい
       る。これは、かかる債務が公正価値ベースでリスク管理されるためである。
        当社はまた、特定の資産担保付借入契約(短期借入金に分類されている)について、公正価値オプションによ
       る会計処理を選択している。公正価値オプションを選択したことにより、当社は、資産担保付借入契約を取得
       原価で、かかる金融契約に対応するモーゲージLHFSを公正価値で会計処理した場合の非対称性から生じる会計
       上の不安定性を削減することが可能となっている。
       長期債務

        当社は、特定の長期債務(主として仕組債務)について、公正価値オプションによる会計処理を選択してい
       る。この長期債務は公正価値ベースでリスク管理されるか、又は関連するヘッジにヘッジ会計が適用できない
       かのいずれかである。
       公正価値オプションの選択

        次の表は、2021年及び2020年12月31日現在における公正価値オプションに基づいて会計処理された資産及び
       負債の公正価値の帳簿価額及び契約元本に関する数値、並びに2021年度、2020年度及び2019年度において公正
       価値オプションに基づき会計処理されている資産及び負債の公正価値の変動が連結損益計算書のどの項目に計
       上されたかを示している。
                                524/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       公正価値オプションの選択
                                                 (単位：百万ドル)
                       2021年12月31日現在                    2020年12月31日現在
                               未払元本控除                    未払元本控除
                   公正価値の                    公正価値の
                         契約元本残高       後の公正価値             契約元本残高       後の公正価値
                   帳簿価額                    帳簿価額
                                の帳簿価額                    の帳簿価額
    フェデラル・ファンド貸出金
     及び借入有価証券又は売戻
                    150,665       150,677         (12)    108,856       108,811         45
     条件付購入有価証券
    トレーディング勘定資産に計
                    10,864       18,895       (8,031)       7,967      17,372       (9,405)
     上された貸出金(1)
    トレーディング勘定棚卸資産
                    21,986        n/a       n/a     22,790        n/a       n/a
     －その他
    個人向け及び商業用貸出金                 7,819       7,888        (69)     6,681       6,778        (97)
    売却目的で保有する貸出金
                     4,455       5,343       (888)      1,585       2,521       (936)
     (1)
    その他の資産                  544       n/a       n/a       200       n/a       n/a
    長期性預金                  408       401        7      481       448       33
    フェデラル・ファンド借入金
     及び貸付有価証券又は買戻               139,641       139,682         (41)    135,391       135,390          1
     条件付売却有価証券
    短期借入金                 4,279       4,127        152      5,874       5,178        696
    未実行の貸出コミットメント
                       97      n/a       n/a       99      n/a       n/a
     契約
                    29,708       30,903       (1,195)      32,200       33,470       (1,270)
    長期債務
     (1)  トレーディング勘定資産及びLHFSに計上された貸出金の大部分が、額面からの大幅な割引価格で購入した不良貸出金で

       あり、残りは公正価値が契約元本残高に近似している貸出金である。
     n/a  = 該当なし
    公正価値オプションに基づき会計処理されている資産及び負債に関連する利益(損失)

                                                 (単位：百万ドル)
                           マーケット・メイキン
                                       その他の収益            合計
                           グ及び類似する活動
                                        2021年
    トレーディング勘定資産に計上された貸出金
                                  275           ―          275
    トレーディング勘定棚卸資産－その他(1)                             (211)           ―         (211)
    個人向け及び商業用貸出金                              78          40          118
    売却目的で保有する貸出金(2)                              ―          58          58
    短期借入金                              883           ―          883
    長期債務(3)                             (604)           (41)          (645)
                                   18          (23)           (5)
    その他(4)
    合計(5)                              439           34          473
                                525/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                           マーケット・メイキン
                                       その他の収益            合計
                           グ及び類似する活動
                                        2020年
    トレーディング勘定資産に計上された貸出金
                                  107           ―          107
    トレーディング勘定棚卸資産－その他(1)                             3,216            ―         3,216
    個人向け及び商業用貸出金                              22          (3)          19
    売却目的で保有する貸出金(2)                              ―          103          103
    短期借入金                             (170)           ―         (170)
    未実行の貸出コミットメント                              ―          (65)          (65)
    長期債務(3)                            (2,175)            (53)         (2,228)
                                   35          (22)           13
    その他(4)
    合計(5)                             1,035           (40)          995
                                        2019年

    トレーディング勘定資産に計上された貸出金
                                  203           ―          203
    トレーディング勘定棚卸資産－その他(1)                             5,795            ―         5,795
    個人向け及び商業用貸出金                              92          12          104
    売却目的で保有する貸出金(2)                              ―          98          98
    短期借入金                              (24)           ―          (24)
    未実行の貸出コミットメント                              ―          79          79
    長期債務(3)                            (1,098)            (78)         (1,176)
                                   9         (27)          (18)
    その他(4)
    合計(5)                             4,977            84         5,061
     (1)  マーケット・メイキング及び類似する活動における利益(損失)は、主にこれらの資産をヘッジするトレーディング勘定

       負債に係る(損失)利益と相殺される。
     (2)  当期中に既に売却されたものを含む実行済の貸出金に係るIRLCの価額を含む。
     (3)  マーケット・メイキング及び類似する活動における純損失は、仕組債務の組込デリバティブに関連するものであり、通
       常、当該債務をヘッジするデリバティブ及び有価証券に係る利益により相殺される。当社自身の信用スプレッドの変動
       の累積的な影響及びOCI累計額に認識される金額については注14「その他の包括利益(損失)累計額」を参照。当社自身の
       信用スプレッドの決定方法については、注20「公正価値測定」を参照のこと。
     (4)  フェデラル・ファンド貸出金及び借入有価証券又は売戻条件付購入有価証券、その他の資産、長期性預金、フェデラ
       ル・ファンド借入金及び貸付有価証券又は買戻条件付売却有価証券に係る利益(損失)を含む。
     (5)  2021年度、2020年度及び2019年度において、借手固有の信用リスクに関連する利益(損失)は、それぞれ162百万ドル、
       (361)百万ドル及び194百万ドルであった。
                                526/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注22－金融商品の公正価値
        金融商品は、注20「公正価値測定」に記載の手法を用いて、公正価値ヒエラルキーにおいて分類されてい
       る。一部の貸出金、預金、長期債務、未実行信用供与契約及びその他の金融商品は、公正価値オプションに基
       づいて会計処理されている。詳細については、注21「公正価値オプション」を参照のこと。以下の開示は、連
       結貸借対照表において、公正価値で計上されない金融商品又は期末残高の一部のみが公正価値で計上される金
       融商品を表している。
       短期金融商品

        現金及び現金同等物、一部の定期預金及びその他の短期投資、フェデラル・ファンド貸出金及び借入金、一
       部の売戻及び買戻条件付契約、並びに短期借入金を含む短期金融商品の帳簿価額は、公正価値に近似してい
       る。これらの金融商品は、一般に当社を限られた信用リスクにさらすもので、定められた満期がないか、或い
       は短期であり、市場金利に近似した利率を有している。当社は、特定の売戻及び買戻条件付契約について、公
       正価値オプションによる会計処理を行っている。
        公正価値ヒエラルキーに基づき、現金及び現金同等物はレベル１に分類される。定期預金並びに米国政府証
       券及び短期コマーシャル・ペーパー等のその他の短期投資は、レベル１又はレベル２に分類される。フェデラ
       ル・ファンド貸出金及び借入金はレベル２に分類される。売戻及び買戻条件付契約は、一般に短期商品であ
       り、及び/又は米国政府若しくは政府機関により担保される変動利付商品であることから、レベル２に分類さ
       れる。短期借入金はレベル２に分類される。
                                527/645













                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    金融商品の公正価値
        2021年及び2020年12月31日現在、期末残高の一部のみが公正価値で計上されている特定の金融商品の帳簿価
       額及び公正価値ヒエラルキー別の公正価値は、以下の表の通りである。
    金融商品の公正価値

                                                 (単位：百万ドル)
                                          公正価値
                        帳簿価額
                                 レベル２         レベル３          合計
                                   2021年12月31日現在
    金融資産
     貸出金                     946,142          53,544         919,980         973,524
     売却目的で保有する貸出金                     15,635         15,016           627        15,643
    金融負債
     預金(1)                    2,064,446         2,064,438             ―      2,064,438
     長期債務                     280,117         286,802          1,288        288,090
                           1,554           97        6,384         6,481
     未実行の商業用信用供与契約(2)
                                   2020年12月31日現在
    金融資産
     貸出金                     887,289          49,372         877,682         927,054
     売却目的で保有する貸出金                      9,243         7,864         1,379         9,243
    金融負債
     預金(1)                    1,795,480         1,795,545             ―      1,795,545
     長期債務                     262,934         271,315          1,164        272,479
                           1,977           99        5,159         5,258
     未実行の商業用信用供与契約(2)
     (1)  2021年及び2020年12月31日現在、所定の満期がない要求払預金が1.0兆ドル及び7,990億ドル含まれている。

     (2)  未実行の商業用信用供与契約の帳簿価額は、連結貸借対照表の未払費用及びその他の負債に含まれている。当社は、未
       実行の個人向け信用供与契約の公正価値を見積っていない。これは、多くの場合、当社がこれらの信用供与契約を借手
       への通知により減額又は解約することが可能であるためである。コミットメント契約の詳細については、注12「契約債
       務及び偶発債務」を参照のこと。
                                528/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注23－事業セグメント情報
        当社は以下の４つの事業セグメントを通じて当社の経営成績を報告している。すなわち、「コンシュー
       マー・バンキング」、「GWIM」、「グローバル・バンキング」及び「グローバル・マーケッツ」であり、これ
       以外の事業は「その他の事業」で報告される。
       コンシューマー・バンキング

        「コンシューマー・バンキング」は個人及び小規模企業向けに多様な信用、銀行及び投資商品及びサービス
       を提供している。「コンシューマー・バンキング」の提供する商品には、米国における個人及び小規模企業向
       けの、従来型の預金、短期市場金利連動型預金、CD及びIRA、当座預金及び投資口座及び商品、クレジット・
       カード及びデビット・カード、住宅モーゲージ及びホーム・エクイティ・ローン並びに直接及び間接ローンが
       含まれる。「コンシューマー・バンキング」は住宅モーゲージ・ローン及びホーム・エクイティ・ローンの
       サービシングの影響を含む。
       グローバル・ウェルス・アンド・インベストメント・マネジメント

        「GWIM」は、財務アドバイザーのネットワークにより、投資管理、仲介、銀行業務及び退職関連のあらゆる
       商品により顧客のニーズに合わせてカスタマイズされたソリューションを含め、総投資可能資産が250,000ド
       ルを超える顧客に的を絞った対人的な応対によるサービスを提供している。また、「GWIM」は、富裕層から超
       高所得者を対象として包括的な資産管理ソリューションを提供するとともに、専門資産管理サービスを含む、
       顧客の資産形成、投資管理、信託及び銀行業務のニーズを満たすためのカスタマイズされたソリューションを
       提供している。
       グローバル・バンキング

        「グローバル・バンキング」は、多様な貸付関連商品及びサービス、総合的な運転資本管理及び財務ソ
       リューション、並びに引受及びアドバイザリー・サービスを、当社の拠点ネットワーク及び顧客リレーション
       シップ・チームを通じて提供している。「グローバル・バンキング」はまた、投資銀行商品を顧客に提供して
       いる。一部の投資銀行業務及び引受業務の経済的活動は、主に「グローバル・バンキング」及び「グローバ
       ル・マーケッツ」の間で、内部収益配分契約に基づいて共有されている。「グローバル・バンキング」の顧客
       には一般的に、中堅企業、商業用不動産会社、非営利企業、大手グローバル企業、金融機関、リース顧客、並
       びにカスタマイズされた統合的な財務アドバイスやソリューションを必要とする米国拠点の中規模企業が含ま
       れている。
                                529/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       グローバル・マーケッツ
        「グローバル・マーケッツ」は、確定利付商品、信用、通貨、コモディティ及び株式に係る事業を通して、
       法人顧客に対し販売及び取引サービス並びにリサーチ・サービスを提供している。「グローバル・マーケッ
       ツ」は、マーケット・メイキング、融資、有価証券の清算、決済及びカストディ・サービスを、世界の機関投
       資家の投資及び取引活動を支援するために提供している。「グローバル・マーケッツ」の提供する商品には、
       発行市場と流通市場の両方で取引される有価証券及びデリバティブが含まれる。また「グローバル・マーケッ
       ツ」は、商業及び法人顧客に対し、リスク管理商品も提供している。これら商品におけるマーケット・メイキ
       ング活動の結果、「グローバル・マーケッツ」は、広範囲の金融商品のリスクを管理することが要求される場
       合がある。さらに、一部の投資銀行業務及び引受業務の経済的活動は、主に「グローバル・マーケッツ」及び
       「グローバル・バンキング」の間で、内部収益配分契約に基づいて共有されている。
       その他の事業

        「その他の事業」は、主にALM活動、清算中の事業、及び事業セグメントに配賦されていない一部の費用で
       構成される。ALM活動には、実質的にすべての損益が事業セグメントに配賦される金利及び外国為替リスク管
       理活動が含まれる。
       表示基準

        管理会計及び報告プロセスでは、収益及び費用の配分手法を活用して、セグメント及び事業の業績を算出し
       ている。各事業について算出される当期純利益は、活動ベースの原価モデル、資金移転価格決定、並びに事業
       の業績を反映するのに経営陣が適切と考えたその他の手法及び仮定を用いた収益及び費用の配分により左右さ
       れる。
        収益合計(支払利息控除後)には、FTEベースの純受取利息及び非金利収益が含まれている。純受取利息のFTE
       ベースへの調整に対応して、法人所得税額が増加する。事業セグメントの業績にも、当期純利益の算定で利用
       された特定の収益及び費用の調整手法が反映されている。各事業の純受取利息には、金利感応性及び満期特性
       の類似性に基づいて資産と負債を対応させる資金移転価格決定プロセスによる結果が含まれる。負債及び資本
       の合計が資産を超過するセグメント(通常、預金等を受け入れるセグメントである)において、当社は資産を負
       債に対応させるように配分している。事業セグメントの純受取利息はまた、当社の一部のALM活動で生じた純
       受取利息の配分を含んでいる。
        当社のALM活動では、金利ボラティリティによる損益及び資本の変動を管理するために、様々なデリバティ
       ブ及び現物商品を用いた包括的な金利リスク管理戦略を維持している。当社の目標は、金利の変動が損益及び
       資本に著しく不利な影響を及ぼさないように金利感応度を管理することである。当社のALM活動の結果の実質
       的にすべては、事業セグメントに配分され、ALM活動の業績に連動して変動する。ALM活動は、外部の商品価格
       決定を含むが、これには預金価格決定戦略、社内資金移転価格決定プロセスの影響及びその他のALM活動の正
       味の影響額等が含まれる。
                                530/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        特定の事業セグメントに直接帰属しない一部の費用は、セグメントに配分される。特定の集中化又は共有化
       部門の費用は、その利用を反映させた方法に基づいて配分される。
        2021年10月１日より、以前は「グローバル・マーケッツ」セグメントに含まれていた事業活動が、上級経営
       陣への業績報告の再調整と整合する形で、「その他の事業」の清算中の事業として報告されている。この事業
       活動は「グローバル・マーケッツ」の経営成績にとって重要性はなく、過去の経営成績は修正再表示されてい
       ないが、新しい表示方法の下では、2021年９月30日及び2021年６月30日に終了した３ヶ月間のこの事業活動の
       非金利費用それぞれ309百万ドル及び473百万は増加することになり、これらの期間の「グローバル・マーケッ
       ツ」の経営成績に含まれないことになる。
        以下の表は、各事業セグメント及び「その他の事業」に関する、2021年度、2020年度及び2019年度における
       当期純利益(損失)及びその内訳(事業セグメント、「その他の事業」及び当社全体のFTEベースの純受取利息を
       含む)並びに2021年及び2020年12月31日現在の資産合計を示している。
    事業セグメント及び「その他の事業」の業績

                                                 (単位：百万ドル)
                        当社全体(1)                コンシューマー・バンキング
     12月31日現在及び同日に
                   2021年       2020年       2019年       2021年       2020年       2019年
     終了した事業年度
     純受取利息
                    43,361       43,859       49,486       24,929       24,698       28,158
                    46,179       42,168       42,353       9,076       8,564      10,429
     非金利収益
      収益合計
                    89,540       86,027       91,839       34,005       33,262       38,587
      (支払利息控除後)
     貸倒引当金繰入額                (4,594)       11,320       3,590      (1,035)       5,765       3,772
                    59,731       55,213       54,900       19,290       18,882       17,646
     非金利費用
      税引前当期純利益
                    34,403       19,494       33,349       15,750       8,615      17,169
                     2,425       1,600       5,919       3,859       2,111       4,207
     法人所得税費用
      当期純利益              31,978       17,894       27,430       11,891       6,504      12,962
     資産合計の期末残高              3,169,495       2,819,627             1,131,142        988,580
                                                 (単位：百万ドル)

                    グローバル・ウェルス・アンド・
                                          グローバル・バンキング
                    インベストメント・マネジメント
                   2021年       2020年       2019年       2021年       2020年       2019年
     純受取利息
                     5,664       5,468       6,504       8,511       9,013      10,675
                    15,084       13,116       13,034       12,364       9,974       9,808
     非金利収益
      収益合計
                    20,748       18,584       19,538       20,875       18,987       20,483
      (支払利息控除後)
     貸倒引当金繰入額                 (241)       357       82     (3,201)       4,897        414
                    15,258       14,160       13,825       10,632       9,342       9,011
     非金利費用
     税引前当期純利益
                     5,731       4,067       5,631      13,444       4,748      11,058
                     1,404        996      1,380       3,630       1,282       2,985
     法人所得税費用
     当期純利益                4,327       3,071       4,251       9,814       3,466       8,073
     資産合計の期末残高               438,275       369,736             638,131       580,561
                                531/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                                 (単位：百万ドル)
                      グローバル・マーケッツ                       その他の事業
                   2021年       2020年       2019年       2021年       2020年       2019年
     純受取利息
                     4,011       4,646       3,915        246       34      234
                    15,244       14,119       11,699       (5,589)       (3,605)       (2,617)
     非金利収益
     収益合計
                    19,255       18,765       15,614       (5,343)       (3,571)       (2,383)
     (支払利息控除後)
     貸倒引当金繰入額                  65      251       (9)      (182)        50      (669)
                    13,032       11,417       10,728       1,519       1,412       3,690
     非金利費用
     税引前当期純利益(損失)
                     6,158       7,097       4,895      (6,680)       (5,033)       (5,404)
     法人所得税費用
                     1,601       1,845       1,395      (8,069)       (4,634)       (4,048)
     (ベネフィット)
     当期純利益(損失)                4,557       5,252       3,500       1,389       (399)      (1,356)
     資産合計の期末残高               747,794       616,609             214,153       264,141
     (1)  セグメント間に重要な内部収益はなかった。

                                532/645















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        以下の表は、2021年度、2020年度及び2019年度における各事業セグメント、「その他の事業」及び当社全体
       の非金利収益及びその内訳を示している。詳細については、注２「純受取利息及び非金利収益」を参照のこ
       と。
    事業セグメント及び「その他の事業」の非金利収益

                                                (単位：百万ドル)
                          当社全体              コンシューマー・バンキング
                     2021年      2020年      2019年      2021年      2020年      2019年
    手数料及びコミッション：
     カード収益
      インターチェンジ手数料                4,560      3,954      3,834      3,597      3,027      3,174
                      1,658      1,702      1,963      1,575      1,646      1,910
      その他のカード収益
       カード収益合計               6,218      5,656      5,797      5,172      4,673      5,084
     サービス手数料
      預金関連手数料                6,271      5,991      6,588      3,538      3,417      4,218
                      1,233      1,150      1,086        ―      ―      ―
      貸出関連手数料
       サービス手数料合計               7,504      7,141      7,674      3,538      3,417      4,218
     投資及び仲介手数料
      資産管理手数料               12,729      10,708      10,241        188      146      144
                      3,961      3,866      3,661       132      127      149
      仲介手数料
       投資及び仲介手数料合計              16,690      14,574      13,902        320      273      293
     投資銀行事業手数料
      引受手数料                5,077      4,698      2,998        ―      ―      ―
      シンジケート手数料                1,499       861     1,184        ―      ―      ―
      財務アドバイザリー・サー
                      2,311      1,621      1,460        ―      ―      ―
      ビス収益
       投資銀行事業手数料合計               8,887      7,180      5,642        ―      ―      ―
        手数料及びコミッショ
                      39,299      34,551      33,015       9,030      8,363      9,595
        ン合計
    マーケット・メイキング及び類
                      8,691      8,355      9,034        1      2      6
    似する活動
                      (1,811)       (738)       304       45      199      828
    その他の収益(損失)
       非金利収益合計              46,179      42,168      42,353       9,076      8,564      10,429
                                533/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                                (単位：百万ドル)
                     グローバル・ウェルス・アンド・
                                         グローバル・バンキング
                     インベストメント・マネジメント
                     2021年      2020年      2019年      2021年      2020年      2019年
    手数料及びコミッション：
     カード収益
      インターチェンジ手数料                 43      36      59      700      499      519
                        42      42      42      13      14      13
      その他のカード収益
       カード収益合計                 85      78      101      713      513      532
     サービス手数料
      預金関連手数料                 72      67      68     2,508      2,298      2,121
                        ―      ―      ―     1,015       940      894
      貸出関連手数料
       サービス手数料合計                 72      67      68     3,523      3,238      3,015
     投資及び仲介手数料
      資産管理手数料               12,541      10,578      10,130        ―      ―      ―
                      1,771      1,692      1,740       104       74      34
      仲介手数料
       投資及び仲介手数料合計              14,312      12,270      11,870        104       74      34
     投資銀行事業手数料
      引受手数料                 388      391      401     2,187      2,070      1,227
      シンジケート手数料                 ―      ―      ―      781      482      574
      財務アドバイザリー・サー
                        ―      ―      ―     2,139      1,458      1,336
      ビス収益
       投資銀行事業手数料合計                388      391      401     5,107      4,010      3,137
        手数料及びコミッショ
                      14,857      12,806      12,440       9,447      7,835      6,718
        ン合計
    マーケット・メイキング及び類
                        40      63      113      145      103      235
    似する活動
                       187      247      481     2,772      2,036      2,855
    その他の収益(損失)
       非金利収益合計              15,084      13,116      13,034      12,364       9,974      9,808
                                534/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                                (単位：百万ドル)
                       グローバル・マーケッツ                    その他の事業(1)
                     2021年      2020年      2019年      2021年      2020年      2019年
    手数料及びコミッション：
     カード収益
      インターチェンジ手数料                 220      391       81      ―       1      1
                        ―      ―      (1)      28      ―      (1)
      その他のカード収益
       カード収益合計                220      391       80      28       1      ―
     サービス手数料
      預金関連手数料                 146      177      156       7      32      25
                       218      210      192       ―      ―      ―
      貸出関連手数料
       サービス手数料合計                364      387      348       7      32      25
     投資及び仲介手数料
      資産管理手数料                 ―      ―      ―      ―      (16)      (33)
                      1,979      1,973      1,738       (25)       ―      ―
      仲介手数料
       投資及び仲介手数料合計               1,979      1,973      1,738       (25)      (16)      (33)
     投資銀行事業手数料
      引受手数料                2,725      2,449      1,555       (223)      (212)      (185)
      シンジケート手数料                 718      379      610       ―      ―      ―
      財務アドバイザリー・サー
                       173      163      123       (1)      ―       1
      ビス収益
       投資銀行事業手数料合計               3,616      2,991      2,288       (224)      (212)      (184)
        手数料及びコミッショ
                      6,179      5,742      4,454       (214)      (195)      (192)
        ン合計
    マーケット・メイキング及び類
                      8,760      8,471      7,065       (255)      (284)      1,615
    似する活動
                       305      (94)      180     (5,120)      (3,126)      (4,040)
    その他の収益(損失)
       非金利収益合計              15,244      14,119      11,699      (5,589)      (3,605)      (2,617)
     (1)  「その他の事業」には、連結会社間取引の消去が含まれる。

                                535/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    事業セグメントの調整
                                                 (単位：百万ドル)
                                    2021年        2020年        2019年
    セグメントの収益合計(支払利息控除後)
                                      94,883        89,598        94,222
    調整(1):
     資産負債管理活動                                  (4)        375        241
     清算中の事業、撤退事業及びその他                                (5,339)        (3,946)        (2,624)
                                       (427)        (499)        (595)
     FTEベース調整額
      連結収益(支払利息控除後)                                89,113        85,528        91,244
    セグメント当期純利益合計
                                      30,589        18,293        28,786
    調整(税引後)(1):
     資産負債管理活動                                  11        279        202
                                      1,378         (678)       (1,558)
     清算中の事業、撤退事業及びその他
      連結当期純利益                                31,978        17,894        27,430
                                                 (単位：百万ドル)

                                              12月31日現在
                                            2021年        2020年
    セグメント資産合計
                                            2,955,342        2,555,486
    調整(1):
     資産負債管理活動(証券ポートフォリオを含む)                                       1,363,626        1,176,071
     負債に一致させるためのセグメントの資産配分の処理                                      (1,216,891)         (977,685)
                                              67,418        65,755
     その他
      連結資産合計                                      3,169,495        2,819,627
     (1)  調整は各事業セグメントに具体的に配分されていない連結収益、費用及び資産額を含む。

                                536/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注24－親会社情報
        以下の表は、親会社単独の財務情報である。
    要約損益計算書

                                                 (単位：百万ドル)
                                 2021年          2020年          2019年
     収益
      子会社からの配当金：
       銀行持株会社及び関連子会社                            15,621          10,352          27,820
      子会社からの受取利息                             8,362          8,825          9,502
                                    (114)          (138)           74
      その他の収益(損失)
       収益合計                            23,869          19,039          37,396
     費用
      子会社からの借入金利息                               54         136          451
      その他の支払利息                             3,383          4,119          5,899
                                   1,531          1,651          1,641
      非金利費用
       費用合計                            4,968          5,906          7,991
       税金及び子会社の留保利益に対する
                                   18,901          13,133          29,405
       持分控除前当期利益
                                    886          649          341
      法人所得税費用
      子会社の留保利益に対する持分控除前当期利益
                                   18,015          12,484          29,064
      子会社の留保利益(損失)に対する持分：
       銀行持株会社及び関連子会社                            14,078          5,372         (1,717)
                                    (115)           38          83
       非銀行会社及び関連子会社
        子会社の留保利益(損失)に対する持分合計                           13,963          5,410         (1,634)
        当期純利益                           31,978          17,894          27,430
                                537/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    要約貸借対照表
                                                   (単位：百万ドル)
                                              12月31日現在
                                           2021年           2020年
     資産
      銀行子会社が保有する現金                                     5,011           5,893
      有価証券                                      671           701
      子会社に対する受取債権：
       銀行持株会社及び関連子会社                                   217,447           206,566
       銀行及び関連子会社                                     347           213
       非銀行会社及び関連子会社                                     368           410
      子会社に対する投資：
       銀行持株会社及び関連子会社                                   316,497           305,818
       非銀行会社及び関連子会社                                    3,645           3,715
                                           8,602           9,850
      その他の資産
       資産合計                                   552,588           533,166
     負債及び株主持分
      未払費用及びその他の負債                                     17,394           15,965
      子会社に対する債務：
       銀行及び関連子会社                                     107           129
       銀行持株会社及び関連子会社                                      3          ―
       非銀行会社及び関連子会社                                    11,564           11,067
                                          253,454           233,081
      長期債務
       負債合計                                   282,522           260,242
      株主持分                                    270,066           272,924
       負債及び株主持分合計                                   552,588           533,166
                                538/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    要約キャッシュ・フロー計算書
                                                 (単位：百万ドル)
                                 2021年          2020年          2019年
    営業活動
    当期純利益                             31,978          17,894          27,430
    当期純利益(損失)より営業活動から生じた(に使用され
    た)現金(純額)への調整：
     子会社の留保(利益)損失に対する持分                            (13,963)          (5,410)          1,634
                                 (7,144)          14,303          16,973
     その他の営業活動(純額)
      営業活動から生じた現金(純額)                           10,871          26,787          46,037
    投資活動
    有価証券の購入(純額)                               (14)          (4)         (17)
    子会社への支払額(純額)                             (10,796)          (33,111)          (19,121)
                                   (26)          (7)          7
    その他の投資活動(純額)
      投資活動に使用された現金(純額)                           (10,836)          (33,122)          (19,131)
    財務活動
    その他の借入金の純増加(減少)額                               503         (422)         (1,625)
    長期債務の発行による収入                             56,106          43,766          29,315
    長期債務の償還                             (24,544)          (23,168)          (21,039)
    優先株式の発行による収入及びワラント                              2,170          2,181          3,643
    優先株式の償還                             (1,971)          (1,072)          (2,568)
    普通株式の買戻し                             (25,126)          (7,025)         (28,144)
                                 (8,055)          (7,727)          (5,934)
    現金配当金支払
      財務活動から生じた(に使用された)現金(純額)                            (917)         6,533         (26,352)
    銀行子会社が保有する現金の純増加(減少)額
                                  (882)          198          554
                                  5,893          5,695          5,141
    １月１日現在の銀行子会社が保有する現金
      12月31日現在の銀行子会社が保有する現金                            5,011          5,893          5,695
                                539/645










                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
       注25－地域別業績
        当社の事業は、米国内及び米国外のいずれの市場においても高度に統合されている。米国外の事業活動は、
       主に欧州、中東、アフリカ及びアジアで行われている。当社は、地域別業績を、該当する地域の資本又は費用
       を管理するために使用している事業単位に基づいて識別している。そのため、地域における資本又は費用に適
       切に収益が対応するよう、収益の配分について一定の判断を行う必要がある。以下に表示する地域別の総資産
       額、総収益額(支払利息控除後)、税引前当期純利益及び当期純利益額を導き出すため、特定の資産、負債、収
       益及び費用の金額を配分している。
                                                 (単位：百万ドル)
                           期末現在の       総収益額(支払利          税引前
                     年度                              当期純利益
                          総資産額(1)        息控除後)(2)         当期純利益
     米国(3)
                     2021      2,789,862          78,012        31,392        27,781
                     2020      2,490,247          75,576        18,247        16,692
                     2019                81,236        30,699        25,937
     アジア
                     2021       117,085         4,439         988        733
                     2020        99,283         4,232        1,051         788
                     2019                3,491         765        570
     ヨーロッパ・中東・アフリカ
                     2021       233,356         5,423        1,097        3,134
                     2020       202,701         4,491         (596)         264
                     2019                5,310         921        672
     ラテンアメリカ・カリブ諸国
                     2021        29,192         1,239         499        330
                     2020        27,396         1,229         293        150
                     2019                1,207         369        251
      米国外合計
                     2021       379,633         11,101         2,584        4,197
                     2020       329,380         9,952         748       1,202
                     2019                10,008         2,055        1,493
       連結合計
                     2021      3,169,495          89,113        33,976        31,978
                     2020      2,819,627          85,528        18,995        17,894
                     2019                91,244        32,754        27,430
     (1)  資産合計には長期資産が含まれており、ほぼすべてが米国内にある。

     (2)  表示された期間のいずれにおいても、地域間に重要な内部収益はなかった。
     (3)  大部分が米国の金額を反映している。
    前へ      次へ

                                540/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (7)  財務報告に係る内部統制の経営者報告書

     バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションの経営陣は、財務報告に関する適切な内部統制を確立し、維持する

    責任を有している。
     当社の財務報告に係る内部統制は、財務報告の信頼性、及び米国において一般に公正妥当と認められた会計原則
    に準拠した外部報告目的の財務書類の作成に関し、合理的な保証を提供するために整備された手続きである。当社
    の財務報告に係る内部統制には、(ⅰ)当社の取引及び資産の処分を、合理的に詳細、正確かつ適正に反映する記録
    の維持に関係するもの、(ⅱ)米国において一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠した財務書類の作成に必要
    な取引が記録されていることについて、また当社の収入及び支出が当社の経営陣及び取締役の承認に基づいてのみ
    発生していることについて、合理的な保証を提供するもの、並びに(ⅲ)財務書類に重要な影響を与える可能性のあ
    る当社の資産の未承認の取得、使用又は処分の防止又は適時発見に関して合理的な保証を提供する方針及び手続き
    が含まれている。
     財務報告に係る内部統制には固有の限界があることから、虚偽表示が防止又は発見されない可能性がある。ま
    た、将来の期間における有効性の評価の予測には、状況の変化により統制が不十分になるリスク、又は方針若しく
    は手続の遵守の程度が低下するリスクが存在する。
     当社の経営陣は、トレッドウェイ委員会組織委員会が公表した「内部統制の統合的枠組み(2013年版)」に定めら
    れている枠組みに基づいて、2021年12月31日現在の財務報告に関する当社の内部統制の有効性を評価した。その評
    価に基づいて、経営陣は、2021年12月31日現在、当社の財務報告に係る内部統制は有効であると判断した。
     2021  年12月31日現在の当社の財務報告に係る内部統制の有効性は、独立登録会計事務所であるプライスウォー
    ターハウスクーパース　エルエルピーの監査を受けており、付属の報告書に記されている通り、2021年12月31日現
    在の当社の財務報告に係る内部統制の有効性について無限定適正意見が表明されている。
    ブライアン・T・モイニハン

    会長、最高経営責任者兼社長
    アラステア・M・ボースウィック

    最高財務責任者
    前へ      次へ

                                541/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                542/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                543/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                544/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                545/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                546/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                547/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                548/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                549/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                550/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                551/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                552/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                553/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                554/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                555/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                556/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                557/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                558/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                559/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                560/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                561/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                562/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                563/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                564/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                565/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                566/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                567/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                568/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                569/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                570/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                571/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                572/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                573/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                574/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                575/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                576/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                577/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                578/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                579/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                580/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                581/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                582/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                583/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                584/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                585/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                586/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                587/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                588/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                589/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                590/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                591/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                592/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                593/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                594/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                595/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                596/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                597/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                598/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                599/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                600/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                601/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                602/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                603/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                604/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                605/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                606/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                607/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                608/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                609/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                610/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                611/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                612/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                613/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                614/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                615/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                616/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                617/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                618/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                                619/645





















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    前へ

















                                620/645




                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    ２【主な資産・負債及び収支の内容】

       連結財務書類注記を参照のこと。
    ３【その他】

     (1)  決算日後の状況
       「第３　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の「エグゼクティ
     ブ・サマリー」における「最近の動向」を参照のこと。
     優先株式の発行

       2022年１月25日に、当社は4.375％非累積型固定配当(リセット条項付)優先株式、シリーズRRを70,000株発行
     した。2022年１月31日に、当社は4.750％非累積型優先株式、シリーズSSを28,000株発行した。詳細は、連結財
     務書類注13「株主持分」を参照のこと。
       2022年４月22日に、当社は、20億ドルで6.125％非累積型固定配当(リセット条項付)優先株式、シリーズTT(以
     下「シリーズTT優先株式」という。)を80,000株発行した。配当は、2022年７月27日を初回日として、四半期ご
     とに支払われる。シリーズTT優先株式の１株当たりの残余財産優先分配額は25,000ドルであり、当社が全額の配
     当の宣言及び支払いを行うことができない場合、一定の制限に服する。
     ロシア・ウクライナ紛争

       ロシア・ウクライナ紛争に起因して、金融市場及びコモディティ市場において著しいボラティリティが生じて
     いる。また、複数の法域において、一部のロシア政府高官及び軍事的指導者、金融機関、財界の指導者並びにロ
     シア中央銀行に対する様々な経済制裁を実行している。ロシア政府も一部の非ロシア系機関に対する経済制裁を
     実行し、ロシアからの特定通貨の流出を防止している。
       2022年３月31日現在、当社のロシアに対する直接のカントリー・エクスポージャー(純額)は759百万ドルであ
     り、主に貸出金及びリース金融残高合計679百万ドルにより構成されていた。ロシアのカウンターパーティに対
     する当社の貸出金はすべて格下げされ、引当が必要な問題のあるエクスポージャーとして報告されており、その
     予想信用損失は当社の貸倒引当金の見積りに組み込まれた。2022年３月31日現在、当社のウクライナに対するカ
     ントリー・エクスポージャー(純額)は大きな額ではなかった。
       当社のロシアに対する直接エクスポージャーは限られているものの、ロシア・ウクライナ紛争及び制裁体制の
     予想される持続期間及び影響(将来的な制裁による世界市場、機関及びマクロ経済状況全般に対する影響を含
     む。)、並びに現在の紛争により将来生じ得るその他の地政学的影響は、依然として不確実である。経済及び市
     場のボラティリティの発現並びにサプライ・チェーン及びインフレに対する圧力は引続き生じる可能性があり、
     紛争が継続又は激化した場合、悪化するおそれがある。その結果、当社の事業、経営成績及び財政状態は、ロシ
     ア・ウクライナ紛争から直接的又は間接的に生じるこれらの要因により悪影響を受ける可能性がある。ロシア・
     ウクライナ紛争に関連するリスクについての詳細は、「第３　２　事業等のリスク」中の「マーケット・リス
     ク」及び「地政学的リスク」を参照のこと。
                                621/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     資本管理
       2022年４月27日に、当社は、取締役会が普通株式１株当たり0.21ドルの四半期現金配当金を宣言し、かかる配
     当金は2022年６月３日現在の株主名簿に記載された株主に対して2022年６月24日に支払われると発表した。
     LIBOR   及びその他のベンチマーク金利

       2021  年12月31日以降直ちに、ICEベンチマーク・アドミニストレーション(以下「IBA」という。)は、英国ポン
     ド、ユーロ、スイスフラン及び日本円のロンドン銀行間取引金利(以下「LIBOR」という。)の設定並びに１週間
     物及び２ヶ月物の米ドルLIBORの設定の公表を停止した。ただし、金利が測定する原市場の指標性を喪失した一
     部の英国ポンド及び日本円LIBORの設定は、修正された計算方法により(すなわち「シンセティック」ベースで)
     公表される。それ以外の米ドルLIBORの設定(すなわち翌日物、１ヶ月物、３ヶ月物、６ヶ月物、12ヶ月物）は
     2023年６月30日以降直ちに公表停止となるか、指標性を有しなくなる。
       当社は、銀行間取引金利に関して引続き全社的な移行プログラムを実行している。当社は、FRB、通貨監督庁
     (以下「OCC」という。)及び連邦預金保険公社(以下「FDIC」という。)により公表される監督指針に基づき認め
     られた一定の例外を除き、米ドルLIBORを参照金利とする新たな契約の締結を停止した。また当社は、移行への
     取組みの一環として、個人の市場参加者又は市場のエコシステム全体による準備不足に伴うリスク、市場参加者
     が影響を受けたベンチマークから移行する能力、並びにLIBOR商品を含む特定の商品の流動性に対する顧客及び
     市場参加者のアクセス及び需要を含む様々な市場シナリオの監視を続けている。
       従前開示したとおり、当社は、2023年６月30日以降直ちに公表停止となるか、指標性を有しなくなる米ドル
     LIBORの設定を参照するLIBOR商品に対する当社の契約上の想定エクスポージャーの大部分について修正(すなわ
     ち、市場原理に基づくプロトコル、規制指針並びに業界が推奨するフォールバック条項及び関連メカニズムに基
     づく、米ドルLIBORの担保付翌日物調達金利等の代替参照金利(以下「ARR」という。)へのフォールバックに関す
     る条項が含まれるよう更新)を行った。それ以外の未修正の米ドルLIBORに対するエクスポージャーは、その大部
     分がデリバティブ及び商業貸出金であり、残存する当社の米ドルLIBORに対する契約上の想定エクスポージャー
     のごく一部を占めるが、契約の修正にはクライアントとの積極的な対話を要する。2023年６月以降も残存し、引
     続きフォールバック条項が導入されていないエクスポージャーについては、当社は、エクスポージャーをARRに
     移行するために、関連する契約上及び法律上の解決策(2022年３月に米国連邦レベルで制定された変動金利
     (LIBOR)法及びその他の関連する法律を含む。)を評価しており、これを活用する予定である。
       予定されているLIBOR及びその他のベンチマーク金利の置換についての詳細は、「第３　３　経営者による財
     政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の「エグゼクティブ・サマリー」における「最近の
     動向」の「LIBOR及びその他のベンチマーク金利」及び「第３　２　事業等のリスク」中の「その他のリスク」
     を参照のこと。
    次へ

                                622/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (2)  訴訟事件

       連結財務書類注12「契約債務及び偶発債務」を参照のこと。
                                623/645




















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    ４【米国と日本における会計原則及び会計慣行の相違】

       本書記載の連結財務書類は、米国において一般に公正妥当と認められた会計原則(以下「US                                               GAAP」という)及
     び会計慣行に準拠して作成されている。したがって、日本において一般に公正妥当と認められる会計原則及び会
     計慣行に従って作成される場合とは相違する部分がある。その主なものを要約すれば、次のとおりである。
     (1)  のれん及びその他の無形資産

        US  GAAP  に従い、耐用年数が有限の無形資産についてはその耐用年数にわたり償却を行うが、のれん及び耐
       用年数が確定できないその他の無形資産については償却せず、減損を検討することが要求されている。減損の
       検討は少なくとも年に一度或いは減損の兆候がある場合に実施される。
        日本においては、のれんは20年以内の期間で償却される。なお、のれんは「固定資産の減損に係る会計基
       準」の適用対象資産となることから、規則的な償却を行っていても、かかる基準に従った減損の検討が行われ
       る。
     (2)  長期性資産の減損

        US  GAAP  では、一般に公正妥当と認められた会計指針により、長期性資産(のれん及び耐用年数が確定できな
       いその他の無形資産を除く)の減損の検討が要求されている。保有及び使用される予定の長期性資産について
       は、かかる資産の割引前将来予測キャッシュ・フローの見積の総額がその帳簿価額よりも小さい場合に、帳簿
       価額を回収できないと判断され、その帳簿価額と公正価値の差額が減損として認識される。処分予定の長期性
       資産については、帳簿価額、若しくは売却費用を差し引いた公正価値の、どちらか低い方の金額で計上され
       る。
        日本においては、長期性資産の減損会計について、「固定資産の減損に係る会計基準」が適用されている。
       US  GAAPと比較して、この基準は、(1)処分予定の資産を区分して開示することが要求されていないこと、(2)
       減損の測定に公正価値ではなく回収可能価額(資産の正味売却価額と見積将来キャッシュ・フローの現在価値
       のいずれか高い額)を使用していること等の差異がある。
     (3)  退職給付

        US  GAAP  に従い、勤務費用、利息費用、年金資産の運用収益及び過去勤務費用の償却等から構成される退職
       給付費用が計上される。未認識損益(数理計算上の差異及び過去勤務費用の合算)の費用処理に関しては、数理
       計算上の差異が期首時点での予測給付債務(以下「PBO」という)と年金資産の公正価額のいずれか大きい方の
       10パーセント(コリドー)を超えた場合に償却し、退職給付費用に計上することが要求されている。退職給付債
       務と実際に拠出された年金資産の差額は退職給付引当金又は前払年金費用として計上されている。
                                624/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        また、年金資産とPBOの差額が資産又は負債として貸借対照表に計上され、当期の退職給付費用として認識
       されていない未認識損益は税効果考慮後の金額でその他の包括利益累計額の一項目として計上することとされ
       ている。その他の包括利益累計額に計上された年金資産とPBOの差額は翌期以降、償却により退職給付費用へ
       の計上を通じてその他の包括利益累計額から振り替えられることになる。
        日本においては、コリドー・アプローチを採用することは認められていない。「退職給付に関する会計基
       準」により、未認識過去勤務費用及び未認識数理計算上の差異は貸借対照表に認識される。過年度に発生した
       過去勤務費用及び数理計算上の差異の発生額のうちその期に費用処理されない部分は、貸借対照表のその他の
       包括利益累計額に計上されている。これらはその後の期間にわたって費用処理され、当期純利益を構成する。
     (4)  信用供与契約

        US  GAAP  では、信用供与契約は貸借対照表には計上されないオフバランス項目であり、連結財務書類注記に
       偶発債務として記載される。
        日本においても、日本公認会計士協会から公表された「金融商品会計に関する実務指針」により、債務保証
       契約はその内容について注記することとされている。ただし、銀行業における企業会計においては、信用状残
       高等は支払承諾及び支払承諾見返として貸借対照表に計上される。
     (5)  変動持分事業体の連結

        US  GAAP  で は 、変動持分事業体(以下「VIE」という)として知られる一部の事業体は、一定の状況下では、事
       業体の第一受益者により連結されなければならない。第一受益者は、通常、VIEから生じるリスク及び報酬の
       大半を有するものとして定義されている。また、公開企業によるVIEへの継続的関与、及びかかる企業がVIEに
       譲渡した金融資産についての開示が要求されている。
        また、ASU第2009-16号「金融資産の譲渡に関する会計処理」、ASU第2009-17号「変動持分事業体に関わる企
       業の財務報告の改善」及びASU第2015-02号「連結の分析に対する修正」に従い、企業はVIEの経済的成果に対
       して最も重要な影響を及ぼす活動に対し指示する権限と、VIEにとって潜在的に重要となり得るVIEの損失を吸
       収する義務及び便益を受ける権利の両方を有する場合に、その事業体はVIEに対して支配的な財務持分を有し
       ていると見なされ、VIEの第一受益者であるとされる。リミテッド・パートナーシップに関しては特に、リミ
       テッド・パートナーシップ及び類似の法人は議決権持分事業体として適格でなければならないとする要件が追
       加されている。この要件を満たすためには、リミテッド・パートナーシップは、ジェネラル・パートナーを超
       えるような実質的な解任権又は実質的な参加権を持たなければならない。
        日本においては、企業が他の会社を連結財務諸表に含めるべきか否かを判断する基本条件は、企業が他の会
       社の議決権の過半数を取得することにより支配権を有しているかどうかである。また、他の会社の議決権の半
       数以下しか所有していなくても、かかる他の会社の重要な財務方針及び経営方針の決定を支配する契約等があ
       る等、他の会社の意思決定機関を支配している事実が存在する場合は、かかる他の会社を連結財務諸表に含め
       なければならない。特別目的会社に対しては例外規定が存在し、一定の条件が満たされれば連結対象とはなら
       ない。
                                625/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
        実務対応報告第20号「投資事業組合に対する支配力基準及び影響力基準の適用に関する実務上の取扱い」に
       より、企業が投資事業組合に対する支配又は影響に関する一定の要件を満たした場合、かかる投資事業組合を
       連結することが要求されている。ただし、US                       GAAPのようなVIEの連結に関する会計基準は設定されていない。
     (6)  公正価値の測定

        US  GAAP  で は 、公正価値の定義及びUS             GAAPに基づく公正価値の測定のための枠組みを規定し、公正価値によ
       る測定についての開示を拡大している。かかる基準では公正価値を交換価値として定義しており、これは測定
       日に、資産又は負債の主要市場又は最も有利な市場において、市場参加者間の秩序ある取引でかかる資産の売
       却により受領するであろう、又は負債の移転に支払われるであろう価格(出口価格)である。また、公正価値の
       測定において取引費用は調整されない。一方でかかる基準では、市場参加者が入手可能な最善の情報に基づい
       て資産又は負債の価格を決定する際に用いる仮定を公正価値の測定で反映することを要求している。その仮定
       には特定の評価手法(価格決定モデル等)に存在する固有のリスク及び/又は価格決定モデルへのインプット値
       に存在する固有のリスクが含まれることになる。
        さらに、大量に保有している譲渡制限のない金融商品について、市場価格が活発な市場で同一資産若しくは
       負債について容易にかつ定期的に入手可能である場合、「大量保有要因の調整」の認識を認めていない。
        日本においては、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」で、時価は、市場において形成されて
       いる取引価格、気配又は指標その他の相場(以下「市場価格」という)に基づく公正な評価額と定義されてい
       る。市場価格がない場合には認識された公正価値は合理的に算定される。
        「金融商品会計に関する実務指針」第102条から第104条に定められているように、非上場デリバティブ取引
       のうち市場における気配値や類似するデリバティブ                           取引の気配値       のないものについては、原則として将来
       キャッシュ・フローの割引現在価値又はオプション価格モデル                                等により算出された最善の見積額                 により評価さ
       れる。ただし、公正な評価額を算定することが                        極めて困難      と認められるデリバティブ取引については、取得価
       額をもって貸借対照表価額とする。
        さらに、     大量に保有している          譲渡制限のない金融商品に関する包括的な会計基準は設定されていない。な
       お、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」及び企業会計基準適用指針第19号「金融商品の時価等
       の開示に関する適用指針」により、公正価値の開示は金融商品全般に求められている。
        2019  年７月４日付で企業会計基準第30号「時価の算定に関する会計基準」及び企業会計基準適用指針第31号
       「時価の算定に関する会計基準の適用指針」が公表されている。この基準は、2021年４月１日以後開始する事
       業年度の期首から適用される。この改正により、金融商品の時価の算定方法に関する詳細なガイダンス及び開
       示について、より国際的な会計基準との整合性が図られることとなる。
                                626/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (7)  公正価値オプション
        US  GAAP  で は 、 他の会計基準では公正価値で会計処理されない金融資産、金融負債及び確定契約で、要件を
       満たしたものを商品毎に公正価値で測定するオプション(つまり公正価値オプション)が提供されている。公正
       価値オプションを使用する選択は、企業が金融資産又は金融負債を最初に認識する時点、又は確定契約の締結
       時といった特定の選択日で利用することができるが、                           この選択は後に取り消すことはできない。                      公正価値のそ
       の後の変動は損益に計上されることになる。なお、企業が金融商品に関する公正価値オプションに従って負債
       を公正価値で測定することを選択している場合に、負債の公正価値の変動合計のうち、当該商品に固有の信用
       リスクの変動から生じる部分をその他包括利益に別途表示することが求められる。
        日本においては、金融資産及び金融負債のための公正価値オプションに関する包括的な会計基準は設定され
       ていない。
     (8)  ヘッジ会計

        US  GAAP  で は 、デリバティブ取引及びヘッジ取引は、財務会計基準審議会(以下「FASB」という)による会計
       基準のコード化体系(以下「ASC」という)のトピック815「デリバティブ及びヘッジ」(以下「ASC第815号」と
       いう)に従い会計処理される。
        公正価値ヘッジに係る損益は当期の純損益に認識され、ヘッジ対象の公正価値の変動の認識により相殺され
       る。一方、キャッシュ・フロー・ヘッジのヘッジ手段に係る損益はその他の包括利益に認識され、ヘッジ取引
       が当期の純損益に影響した時点で、その他の包括利益から当期の純損益に組み替えられる。
        日本においては、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」に基づき、公正価値ヘッジ及びキャッ
       シュ・フロー・ヘッジの両方について、ヘッジ手段に係る損益又は評価差額(税効果考慮後)は、ヘッジ対象に
       係る損益が認識されるまで純資産の部において繰り延べられる。また、ヘッジ全体が有効と判定されている場
       合には、ヘッジ手段に生じた損益のうち非有効となった部分(税効果考慮後)についても、繰延処理を行うこと
       ができる。なお、非有効部分を合理的に区分できる場合には、非有効部分を繰延処理せずに当期の純損益に計
       上する方法を採用することができる。
     (9)  法人所得税の不確実性

        US  GAAP  で は 、税法の解釈が不確かな場合の法人所得税についての会計処理及び報告基準が明確化されてい
       る。かかる指針は税務申告で取られる、若しくは取られると見込まれる見解に関する法人所得税の不確実性に
       ついての財務書類上の認識、測定、表示及び開示に関する包括的なモデルを規定している。
        日本においては、税務の不確実性に関する会計基準は定められていない。
                                627/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (10)   現在予想信用損失
        US  GAAP  で は 、貸倒引当金を、当社の関連する金融資産に固有の全期間の予想信用損失の経営陣による最善
       の見積りに基づいて測定することが要求される。
        日本では、公正価値が入手可能な金融資産(売買目的有価証券を除く)について、取得原価又は償却原価で計
       上される金融資産(貸出金及び債権を除く)の公正価値が帳簿価額(償却原価)を下回って著しく下落した場合、
       当該資産の帳簿価額は公正価値まで減額される。また、減損損失の戻入は認められない。
        貸出金及び債権については、債務者の財政状態及び経営成績等に応じて債権を３つ(一般債権、貸倒懸念債
       権及び破産更生債権等)に区分し、区分ごとに定められた方法に従い貸倒見積高を算定する。
     (11)   売却可能負債性証券の減損

        US  GAAP  では  、売却可能負債性証券のうち、企業に債務証券を売却する意思がなく、又かかる証券の価値が
       回復する前に売却することが要求される可能性が50％より低い場合に、かかる証券の信用リスク部分を損益と
       して認識し、信用リスク以外の部分をその他の包括利益(以下「OCI」という)に認識することが求められてい
       る。また、開示の拡大も求められている。
        当社は、満期保有債務証券に関する信用損失を個別に評価し、実質的にそのすべてについて損失はゼロであ
       ると仮定している。その他の証券について、当社は信用損失を見積もるために割引キャッシュ・フロー分析を
       行い、当該損失は貸倒引当金の一部として認識される。
        日本においては、減損を信用リスク部分と信用リスク以外の部分には区分せず、信用リスク以外の部分も含
       めてすべて損失として認識される。
     (12)   リース

        US  GAAP  では、原則として借手がすべてのリースを連結貸借対照表に認識し、割引将来支払リース料の価値
       に基づく使用権資産及びリース負債として計上する。
        日本においては、ファイナンス・リース取引とは、解約不能かつフルペイアウトの要件を満たすものをい
       い、ファイナンス・リース取引に該当するかどうかについてはその経済的実質に基づいて判断すべきものであ
       るが、解約不能リース期間が、当該リース物件の経済的耐用年数の概ね75％以上又は解約不能のリース期間中
       のリース料総額の現在価値が、当該リース物件を借手が現金で購入するものと仮定した場合の合理的見積金額
       の概ね90％以上であることのいずれかに該当する場合は、ファイナンス・リースと判定され、通常の売買取引
       に係る方法に準じて、リース物件及びこれに係る債務をリース資産及びリース債務として借手の財務諸表に計
       上する。オペレーティング・リースについてはオフバランスで処理し、支払いリース料はリース期間にわたっ
       て費用処理される。ただし、少額(リース契約１件当たりのリース料総額が300万円以下の所有権移転外ファイ
       ナンス・リース)又は短期(１年以内)のファイナンス・リースについては、通常の賃貸借取引に係る方法に準
       じて会計処理を行うことができる。                  貸手の会計処理はFASBのガイダンスと概ね類似している。
                                628/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    第７    【外国為替相場の推移】

     米国ドルと日本円との間の為替相場は、日本国内において時事に関する事項を掲載する２以上の日刊新聞紙に最

    近５年間の事業年度において掲載されているので、記載を省略する。
                                629/645


















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    第８    【本邦における提出会社の株式事務等の概要】

    １　日本における株式事務等の概要

       当社は、2017年３月23日に、株式会社東京証券取引所(以下「取引所」という。)に当社株式に関する上場廃止
     を申請し、同月30日に取引所により上場廃止が決定された。当社株式は、かかる上場廃止申請及び決定に基づ
     き、2017年５月１日に、取引所における上場が廃止された。以下の記載は、かかる上場廃止後の本邦における株
     式事務等の概要を記載したものである。
     (1)  日本における株式の名義書換取扱場所及び株主名簿管理人
        日本においては、当社株式の名義書換取扱場所又は株主名簿管理人は存在しない。当社株式の取得者(以下
       「実質株主」という。)は、その取得窓口となった証券会社(以下「窓口証券会社」という。)との間に外国証
       券取引口座約款を締結する必要があり、各実質株主に対する株式事務は、当該実質株主の各窓口証券会社がこ
       れを取り扱う。窓口証券会社との間の外国証券取引口座約款により実質株主の名で外国証券取引口座が開設さ
       れ、売買の執行、売買代金の決済、証券の保管及び当社株式の取引に係る金銭の授受はすべてこの外国証券取
       引口座により処理される。この場合、売買の執行、売買代金の決済及び外国証券の取引に係る金銭の授受に関
       する事項はすべて当該契約の条項に従い処理される。当社株式は、窓口証券会社が指定する米国における保管
       機関(以下「現地保管機関」という。)に保管され、現地保管機関又はその名義人の名義で登録される。
     (2)  株主に対する特典         ………なし

     (3)  株式の譲渡制限        …………なし

                                630/645











                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     (4)  その他の株式事務に関する事項
       (イ)   決算期…………………毎年12月31日
       (ロ)   年次株主総会…………毎年取締役会の定める日時において開催される。
       (ハ)   基準日の設定…………株主総会若しくは延会の通知を受ける、又は当該総会で議決権を有する株主、又
                     は配当金若しくはその他の分配金の支払を受領する権利を有する株主、又はその
                     他の適切な目的における株主を確定するために、取締役会はかかる株主の確定日
                     をあらかじめ設定することができる。かかる基準日は、基準日を確定する決議が
                     採用された日より前であってはならず、いかなる場合も当該日は、かかる総会日
                     又はかかる行為が行われる60日以内、株主総会の場合は10日以上前であるものと
                     する。株主総会の通知を受ける、又は当該総会で議決権を有する株主、又は配当
                     金若しくはその他の分配金の支払を受領する権利を有する株主又はその他の目的
                     において株主の基準日が設定されない場合、株主に対し最初の通知がなされた前
                     日の営業終了時を基準日とする。株主総会で議決権を有する株主の決定が当項で
                     定められているとおりになされたとき、かかる決定は、取締役会が新たな基準日
                     を設定しない限りいかなる延会にも適用される。
       (ニ)   株券の種類……………任意の株数を表示した株券を発行することができる。
       (ホ)   株券に関する手数料…日本における当社株式の実質株主は、日本の証券会社に外国証券取引口座を開
                     設、維持するにあたり、年間口座管理料の支払いをする必要がある。米国におい
                     ては、当社株主名簿管理人又は登録機関は名義書換又は登録手数料を株主より徴
                     収しない。
       (ヘ)   公告掲載新聞名………当社は、実質株主のため日本国内において一定の事項を日本経済新聞に掲載して
                     公告する。
                                631/645











                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    ２　日本における実質株主の権利行使に関する手続等
    (1)  実質株主の議決権行使に関する手続                  　……　議決権の行使は実質株主が窓口証券会社を通じて行う指示に基づ
       き、現地保管機関又はその名義人が行う。実質株主が特に指示しない場合、現地保管機関又はその名義人は議
       決権の行使を行わない。
    (2)  配当請求等に関する手続             　……　配当金は、窓口証券会社が現地保管機関又はその名義人から一括受領し、外

       国証券取引口座を通じて実質株主に交付される。
        株式配当及び株式分割は、窓口証券会社が現地保管機関又はその名義人から一括受領し、実質株主に交付さ
       れる。ただし、割当数が１株未満の株式は売却され、その収益は外国証券取引口座を通じて実質株主に分配さ
       れる。
        当社株式に対して新株引受権が付与された場合には、当該新株引受権は、米国において売却され、売却代金
       は配当金支払と同様にそれに対する権利を有する実質株主に対し支払われる。
    (3)  株式の移転に関する手続             　……　米国においては当社株式の移転には、当該株式を表章する株券に適法な裏書

       をして交付するか、又は正当に作成された株式譲渡承認書及び税金支払証明書とともに株券を交付しなければ
       ならない。実質株主は窓口証券会社を通じてその持ち株の保管替え又は売却注文をなすことができる。実質株
       主と窓口証券会社との間の決済は円貨によるほか、外国証券取引口座約款の規定に従う。
                                632/645













                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    (4)  配当等に関する課税上の取扱い
     (イ)配当　……　実質株主に対する配当は、日本の税法上配当所得となる。日本の居住者たる個人又は日本の法
       人が支払いを受ける配当金については、米国において当該配当の支払いの際に徴収された米国の源泉課税があ
       るときは、この額を米国における当該配当の支払額から控除した後の金額に対して、2037年12月31日までに支
       払いを受けるべき上場株式の配当については、個人の場合は15.315％の所得税と５％の地方税が、法人の場合
       は15.315％の所得税が、2038年１月１日以降に支払いを受けるべき上場株式の配当については、個人の場合は
       15％の所得税と５％の地方税が、法人の場合は15％の所得税が源泉徴収される。かかる配当所得については個
       人は確定申告を要しない。個人が支払いを受けるべき上場株式の配当については、申告分離課税を選択するこ
       とが可能である。申告分離課税の場合、2037年12月31日までに支払いを受けるべき上場株式の配当について
       は、15.315％の所得税と５％の地方税が、2038年１月１日以降に支払いを受けるべき上場株式の配当について
       は、15％の所得税と５％の地方税が課せられるが、かかる配当の額は、上場株式や一定の公社債の譲渡損等と
       損益通算が可能である。
        実質株主に支払われた配当につき源泉徴収された米国の所得税額については確定申告により外国税額控除が
       利用できる場合がある。
     (ロ)譲渡損益　……　当社株式の日本における譲渡に基づく損益についての課税は、日本の会社の上場株式の譲
       渡損益課税と同様である。
     (ハ)相続税　……　当社株式を相続し又は遺贈を受けた日本の実質株主には、日本の相続税法に基づき相続税が
       課せられるが、外国税額控除が認められる場合がある。
    (5)  その他諸通知報告

        当社が株主に対して行う通知及び通信は株式の登録所持人たる現地保管機関又はその名義人に対してなされ
       る。現地保管機関はこれを窓口証券会社に送付する義務があり、窓口証券会社はこれを各実質株主に個別に送
       付する義務がある。実費は実質株主に請求される。ただし、実質株主がその送付を希望しない場合又は当該通
       知若しくは通信が性格上重要性の乏しい場合は、個別に送付することなく窓口証券会社の店頭に備え付け、実
       質株主の閲覧に供される。
                                633/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    第９    【提出会社の参考情報】

    １  【提出会社の親会社等の情報】

       該当事項なし
                                634/645


















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    ２  【その他の参考情報】
       2021年１月１日から本書提出日までの期間において金融商品取引法第25条１項各号に基づき提出された書類は
     以下のとおりである。
     臨時報告書                  金融商品取引法第24条の５第４                2021年２月18日に関東財務局長に提出

                       項及び企業内容等の開示に関す
                       る内閣府令第19条第２項第１号
                       の規定に基づく臨時報告書
     2019年４月26日提出の発行登録書の                                 2021年２月18日に関東財務局長に提出
     訂正発行登録書(募集)
     2019年４月26日提出の発行登録書の                                 2021年２月18日に関東財務局長に提出
     訂正発行登録書(売出し)
     発行登録書(募集)                                 2021年４月30日に関東財務局長に提出
     発行登録書(売出し)                                 2021年４月30日に関東財務局長に提出
     有価証券報告書及びその添付書類                  事業年度                2021年５月28日に関東財務局長に提出
                       自　2020年１月１日
                       至　2020年12月31日
     半期報告書                  中間会計期間                2021年９月29日に関東財務局長に提出
                       自　2021年１月１日
                       至　2021年６月30日
     臨時報告書                  金融商品取引法第24条の５第４                2021年11月22日に関東財務局長に提出
                       項及び企業内容等の開示に関す
                       る内閣府令第19条第２項第１号
                       の規定に基づく臨時報告書
     2021年４月30日提出の発行登録書の                                 2021年11月22日に関東財務局長に提出
     訂正発行登録書(募集)
     2021年４月30日提出の発行登録書の                                 2021年11月22日に関東財務局長に提出
     訂正発行登録書(売出し)
     臨時報告書                  金融商品取引法第24条の５第４                2022年３月４日に関東財務局長に提出
                       項及び企業内容等の開示に関す
                       る内閣府令第19条第２項第１号
                       の規定に基づく臨時報告書
     2021年４月30日提出の発行登録書の                                 2022年３月４日に関東財務局長に提出
     訂正発行登録書(募集)
     2021年４月30日提出の発行登録書の                                 2022年３月４日に関東財務局長に提出
     訂正発行登録書(売出し)
     臨時報告書                  金融商品取引法第24条の５第４                2022年５月13日に関東財務局長に提出
                       項及び企業内容等の開示に関す
                       る内閣府令第19条第２項第１号
                       の規定に基づく臨時報告書
     2021年４月30日提出の発行登録書の                                 2022年５月13日に関東財務局長に提出
     訂正発行登録書(募集)
     2021年４月30日提出の発行登録書の                                 2022年５月13日に関東財務局長に提出
     訂正発行登録書(売出し)
                                635/645






                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    第二部      【提出会社の保証会社等の情報】

     該当事項なし

                                636/645



















                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
                               （訳文）
                     独立登録会計事務所の監査報告書
    バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション

    取締役会及び株主各位
    財務書類及び財務報告に係る内部統制に関する意見

     私どもは、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション及びその子会社(以下「会社」という)の2021年12月31日
    及び2020年12月31日現在の連結貸借対照表、2021年12月31日に終了した３事業年度の各年度の連結損益計算書、連
    結包括利益計算書、連結株主持分変動計算書及び連結キャッシュ・フロー計算書、並びに関連する注記(以下、総
    称して「連結財務書類」という)の監査を行った。また、私どもは、トレッドウェイ委員会組織委員会(以下
    「COSO」という)が発行した「内部統制の統合的枠組み(2013年版)」で確立された規準に基づいて、2021年12月31
    日現在の会社の財務報告に係る内部統制の監査を行った。
     私どもの意見では、上記の連結財務書類は、すべての重要な点において、会社の2021年12月31日及び2020年12月
    31日現在の財政状態、並びに2021年12月31日に終了した３事業年度の各年度に関する経営成績及びキャッシュ・フ
    ローを、米国において一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠し適正に表示している。また、私どもの意見で
    は、2021年12月31日現在、会社はCOSOが発行した「内部統制の統合的枠組み(2013年版)」で確立された規準に基づ
    いて、すべての重要な点において財務報告に係る有効な内部統制を維持している。
    会計原則の変更

     連結財務書類に対する注記５に記載されている通り、2020年、会社は特定の金融商品の信用損失の会計処理を変
    更した。
    監査意見の根拠

     会社の経営陣は、これらの連結財務書類、財務報告に係る有効な内部統制の維持及び付属の財務報告に係る内部
    統制の経営者報告書に含まれる財務報告に係る内部統制の有効性の評価に責任を負っている。私どもの責任は、私
    どもの実施した監査に基づいて、会社の連結財務書類及び会社の財務報告に係る内部統制に関する意見を表明する
    ことである。私どもは、公開企業会計監視委員会(米国)(以下「PCAOB」という)に登録している会計事務所であ
    り、米国連邦証券法、並びに証券取引委員会及びPCAOBの適用規則及び規程に準拠して、会社に対して独立性を保
    持することが求められる。
                                637/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
     私どもは、PCAOBの基準に準拠して監査を実施した。これらの基準は、連結財務書類に誤謬又は不正による重要
    な虚偽表示がないかどうか、及び財務報告に係る有効な内部統制がすべての重要な点において維持されていたかど
    うかについての合理的な保証を得るために、私どもが監査を計画し、実施することを要求している。連結財務書類
    に対する私どもの監査には、誤謬又は不正による連結財務書類の重要な虚偽表示リスクの評価手続の実施、及び当
    該リスクに対応した監査手続の実施が含まれる。かかる手続には、連結財務書類の金額及び開示に関する証拠の試
    査が含まれる。また、私どもの監査には、適用された会計原則及び経営陣が行った重要な見積りの検討、並びに連
    結財務書類全般の表示に関する評価が含まれる。財務報告に係る内部統制に対する私どもの監査には、財務報告に
    係る内部統制の理解、重要な欠陥が存在するリスクの評価、並びに評価したリスクに基づく内部統制の整備及び運
    用の有効性の検証及び検討が含まれる。さらに、私どもが実施した監査には、私どもがその状況において必要であ
    ると考えたその他の手続の実施も含まれる。私どもは、私どもの監査が、私どもの意見に対する合理的な基礎を提
    供しているものと確信している。
    財務報告に係る内部統制の定義及び制限

      会社の財務報告に係る内部統制は、財務報告の信頼性、及び一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠した外
    部報告目的の財務書類の作成に関し、合理的な保証を提供できるように設計された手続である。会社の財務報告に
    係る内部統制には、(ⅰ)会社の資産の取引及び処分を、合理的に詳細、正確かつ適正に反映する記録の維持に関係
    するもの、(ⅱ)一般に公正妥当と認められた会計原則に準拠した財務書類を作成するために必要な取引が記録され
    ていることについて、また会社の収入及び支出が会社の経営陣及び取締役の承認に基づいてのみ発生していること
    について、合理的な保証を提供するもの、並びに(ⅲ)財務書類に重要な影響を及ぼす可能性のある会社の資産の未
    承認の取得、使用又は処分の防止又は適時発見に関して合理的な保証を提供する方針及び手続が含まれる。
      財務報告に係る内部統制には固有の限界があることから、虚偽表示が防止又は発見されない可能性がある。ま
    た、将来の期間における有効性の評価の予測には、状況の変化により統制が不十分になるリスク、又は方針若しく
    は手続の遵守の程度が低下するリスクが存在する。
    監査上の重要な事項

      以下で伝達される監査上の重要な事項は、当年度の連結財務書類監査から生じる事項で、監査委員会に伝達され
    た又は伝達が義務付けられたもの、かつ(ⅰ)連結財務書類にとって重要な勘定又は開示に関するもの及び(ⅱ)私ど
    もが特に困難で主観的又は複雑な判断を要したものである。監査上の重要な事項の伝達は、全体としての連結財務
    書類に対する私どもの監査意見を変更するものではなく、私どもは、以下の監査上の重要な事項を伝達しているも
    のの、監査上の重要な事項又はそれらが関連する勘定若しくは開示に対する個別の監査意見を表明していない。
                                638/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金－商業関連及び個人向けカード・ローン
      連結財務書類に対する注記１及び５に記載されている通り、貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金は、公正価
    値オプションに基づき会計処理される貸出金及び未実行の信用供与契約を除く、当社の貸出金及びリース金融ポー
    トフォリオにおける予想信用損失についての経営陣の見積額を表している。2021年12月31日現在、貸出金及びリー
    ス金融に係る貸倒引当金は、貸出金及びリース金融の合計9,713億ドルに対して124億ドルであった。これには、公
    正価値オプションに基づき会計処理されている貸出金は含まれていない。商業関連及び個人向けカード・ローンに
    ついて、予想信用損失は、通常、過去の貸倒実績、ポートフォリオの現在の信用の質、債権の残存期間にわたる経
    済見通しといった様々な要素を考慮する定量的手法を用いて見積られる。損失予測フレームワークにおいて、当社
    は、資産の予測残存期間にわたって適用されるマクロ経済シナリオの利用を通じて、将来予測的情報を織り込んで
    いる。これらのマクロ経済シナリオには、これまで信用損失を増減させる主要因となってきた変数が含まれる。こ
    れらの変数には、失業率、不動産価格、国内総生産水準、社債スプレッド等が含まれるが、これらに限定されな
    い。選択されるシナリオ及び各シナリオに対する加重は、最近の経済事象、主要な経済指標、社内外のエコノミス
    トの見解、並びに業界の動向といった様々な要因に基づいて決定される。貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金
    には定性的手法による引当金も含まれており、発生が予想されるものの、当社の評価において、定量的手法又は経
    済仮定において適切に反映されていない可能性がある損失をカバーしている。当社が考慮する要因にはとりわけ、
    貸付方針及び手続きの変更、事業の状況、ポートフォリオの性質及び規模、ポートフォリオの集中度、延滞貸出金
    及び利息計上停止状態の貸出金の金額及び度合、競争等の外部要因の影響、法律上及び規制上の要求事項が含まれ
    る。さらに、当社は過去のデータに基づいて構築された定量的モデルに内在する不確実性を考慮している。
      私どもが、商業関連及び個人向けカード・ローン・ポートフォリオの貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金に
    関する手続の実施が監査上の重要な事項であると判断する上で、主に(ⅰ)全期間の経済予測シナリオ、各シナリオ
    に対する加重及び特定の定性的引当金の設定は経営陣による重要な判断や見積りを伴い、このため、手続の実施や
    入手した監査証拠の評価に際し高度な監査人の判断、主観及び労力を要したこと、また、(ⅱ)専門的スキルや知識
    を有する専門家の関与が必要であったことを考慮した。
      当該事項の対応には、全体としての連結財務書類に対する監査意見の形成に関連する手続の実施及び監査証拠の
    評価が必要であった。これらの手続には、貸出金及びリース金融に係る貸倒引当金に関連する内部統制の有効性テ
    ストが含まれ、当該統制には、モデルの評価及び承認、予測シナリオ及び関連する加重、並びに定性的引当金に係
    るものが含まれる。また、とりわけ、(ⅰ)損失予測モデル及び手法の適切性の評価、(ⅱ)特定のマクロ経済変数の
    合理性の評価、(ⅲ)経営陣が行った損失予測モデルに使用する全期間の経済予測シナリオの設定、選択及び加重の
    合理性の評価、(ⅳ)見積りに使用したデータの網羅性と正確性のテスト、(ⅴ)貸出金及びリース金融に係る貸倒引
    当金算定において、モデルのアウトプットに対して設定した特定の定性的引当金の合理性の評価、といった貸出金
    及びリース金融に係る貸倒引当金の見積りに関する経営陣によるプロセスのテストが含まれる。さらに、特定の損
    失予測モデルの適切性、経済予測シナリオ及び関連する加重の合理性、並びに特定の定性的引当金の合理性の評価
    を支援する専門的スキルや知識を有する専門家の関与も含まれていた。
                                639/645







                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    一部のレベル３金融商品の評価
      連結財務書類に対する注記１及び20に記載されている通り、会社は一部の金融商品を公正価値で計上しており、
    これには、経常的に評価されレベル３公正価値測定に分類される107億ドルの資産及び69億ドルの負債、並びに非
    経常的に評価されレベル３公正価値測定に分類される23億ドルの資産が含まれている。レベル３公正価値測定は、
    公正価値の算定に経営陣による重要な判断又は見積りを要するものである。会社は、価格モデル、割引キャッ
    シュ・フロー法、又は観察不能かつ公正価値測定全体にとって重要なインプットを必要とする類似手法のいずれか
    を用いて、レベル３の金融商品の公正価値を算定している。ボラティリティや価格といった観察不能なインプット
    は、定量ベースでの推定又はその他の内部の手法を用いて決定される場合があり、これらの手法には経営陣による
    見積りや入手可能な市場の情報が組み込まれている。
      私どもが一部のレベル３金融商品の評価に関連する手続の実施が監査上の重要な事項であると判断する上で、主
    にこれらの金融商品の公正価値の算定に経営陣による重要な判断及び見積りが使用されており、このため、専門的
    スキルや知識を有する専門家の関与が必要であったことを含め、手続の実施や入手した監査証拠の評価に際し高度
    な監査人の判断、主観及び労力を要したことを考慮した。
      当該事項の対応には、全体としての連結財務書類に対する監査意見の形成に関連する手続の実施及び監査証拠の
    評価が必要であった。これらの手続には、評価モデル、重要な観察不能なインプット及びデータに係る内部統制と
    いった、金融商品の評価に係る内部統制の有効性テストが含まれていた。また、とりわけ、これら一部の金融商品
    のサンプルについて独立した公正価値の見積額の算定を支援する専門的スキルや知識を有する専門家の関与、並び
    に経営陣による見積額と独立した公正価値の見積額との比較も含まれていた。独立した見積額の算定には、経営陣
    により提供されたデータの網羅性と正確性のテスト及び経営陣が利用した重要な観察不能なインプットの妥当性の
    評価が含まれていた。
    プライスウォーターハウスクーパース　エルエルピー

    シャーロット市、ノースカロライナ州
    2022  年２月22日
    私どもは、1958年から会社の会計監査人として従事している。

    次へ

                                640/645









                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    Report     of  Independent        Registered       Public    Accounting        Firm

    To  the  Board   of Directors     and  Shareholders       of Bank   of America     Corporation

    Opinions     on  the  Financial     Statements      and  Internal    Control    over   Financial     Reporting

    We   have   audited    the  accompanying        consolidated       balance     sheets    of  Bank   of  America     Corporation       and   its

    subsidiaries      (the  “ Corporation”)       as of December      31,  2021   and  2020,   and  the  related    consolidated       statements      of
    income,    comprehensive        income,    changes    in shareholders’       equity    and  cash   flows   for  each   of the  three   years   in the
    period    ended    December      31,  2021,   including     the  related    notes   (collectively       referred     to  as  the  “ consolidated
    financial     statements”).       We  also   have   audited    the  Corporation's       internal    control    over   financial     reporting     as  of
    December     31,  2021,   based   on  criteria    established      in Internal    Control    - Integrated      Framework      (2013)    issued   by  the
    Committee      of Sponsoring      Organizations       of the  Treadway     Commission       (COSO).
    In our  opinion,     the  consolidated       financial     statements      referred    to above   present    fairly,    in all  material     respects,     the

    financial     position    of the  Corporation      as of December      31,  2021   and  2020,   and  the  results    of its  operations      and  its
    cash   flows   for  each   of  the  three   years   in the  period    ended    December      31,  2021   in  conformity      with   accounting
    principles     generally     accepted     in the  United    States   of America.     Also   in our  opinion,     the  Corporation      maintained,      in
    all  material    respects,     effective     internal    control    over   financial     reporting     as of December      31,  2021,   based   on  criteria
    established      in Internal    Control    - Integrated      Framework      (2013)    issued   by  the  COSO.
    Change    in Accounting      Principle

    As  discussed     in Note   5 to the  consolidated       financial     statements,      the  Corporation      changed     the  manner    in which   it

    accounts     for  credit   losses   on  certain    financial     instruments      in 2020.
    Basis   for  Opinions

    The  Corporation’s       management       is responsible      for  these   consolidated       financial     statements,      for  maintaining      effective

    internal    control    over   financial     reporting,     and  for  its assessment      of the  effectiveness       of internal    control    over   financial
    reporting,     included     in the  accompanying        Report    of Management       on  Internal    Control    Over   Financial     Reporting.      Our
    responsibility        is  to  express     opinions     on  the  Corporation’s        consolidated       financial     statements      and   on  the
    Corporation's       internal    control    over   financial     reporting     based   on  our  audits.    We  are  a public    accounting      firm
    registered     with   the  Public    Company     Accounting      Oversight     Board   (United    States)    (PCAOB)     and  are  required     to be
    independent      with   respect    to the  Corporation      in accordance      with   the  U.S.   federal    securities     laws   and  the  applicable
    rules   and  regulations      of the  Securities     and  Exchange     Commission       and  the  PCAOB.
                                641/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    We  conducted     our  audits   in accordance      with   the  standards     of the  PCAOB.     Those   standards     require    that  we  plan  and
    perform    the  audits   to obtain    reasonable      assurance     about   whether    the  consolidated       financial     statements      are  free  of
    material    misstatement,       whether    due  to error   or fraud,   and  whether    effective     internal    control    over   financial     reporting
    was  maintained      in all  material     respects.     Our  audits   of  the  consolidated       financial     statements      included     performing
    procedures      to assess    the  risks   of  material     misstatement       of  the  consolidated       financial     statements,      whether     due  to
    error   or fraud,   and  performing      procedures      that  respond    to those   risks.   Such   procedures      included     examining,      on  a
    test  basis,   evidence     regarding     the  amounts     and  disclosures      in the  consolidated       financial     statements.      Our  audits   also
    included     evaluating      the  accounting      principles     used   and  significant      estimates     made   by  management,       as  well   as
    evaluating      the  overall    presentation       of  the  consolidated       financial     statements.      Our  audit   of  internal    control    over
    financial     reporting     included     obtaining     an  understanding        of internal    control    over   financial     reporting,     assessing     the
    risk  that  a material     weakness     exists,    and  testing    and  evaluating      the  design    and  operating     effectiveness       of internal
    control    based   on  the  assessed     risk.   Our  audits   also  included     performing      such   other   procedures      as we  considered
    necessary     in the  circumstances.        We  believe    that  our  audits   provide    a reasonable      basis   for  our  opinions.
    Definition     and  Limitations      of Internal    Control    over   Financial     Reporting

    A  company’s      internal    control    over   financial     reporting     is a process    designed     to  provide    reasonable      assurance

    regarding     the  reliability     of financial     reporting     and  the  preparation      of financial     statements      for  external    purposes     in
    accordance      with   generally     accepted     accounting      principles.      A company’s      internal    control    over   financial     reporting
    includes     those   policies    and  procedures      that  (i)  pertain    to the  maintenance       of  records    that,   in  reasonable      detail,
    accurately      and  fairly   reflect    the  transactions      and  dispositions      of the  assets   of the  company;     (ii)  provide    reasonable
    assurance     that  transactions      are  recorded     as necessary     to permit    preparation      of financial     statements      in accordance
    with   generally     accepted     accounting      principles,      and  that  receipts    and  expenditures       of the  company     are  being   made
    only   in accordance      with   authorizations       of management       and  directors     of the  company;     and  (iii)  provide    reasonable
    assurance     regarding     prevention      or timely    detection     of unauthorized       acquisition,      use,  or disposition      of the  company’
    s assets   that  could   have   a material    effect   on  the  financial     statements.
    Because     of  its  inherent     limitations,      internal     control    over   financial     reporting     may   not  prevent     or  detect

    misstatements.        Also,   projections      of  any  evaluation      of  effectiveness       to future   periods    are  subject    to the  risk  that
    controls     may   become    inadequate      because     of  changes     in  conditions,      or  that  the  degree    of  compliance      with   the
    policies    or procedures      may  deteriorate.
                                642/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    Critical    Audit   Matters
    The  critical    audit   matters    communicated        below   are  matters    arising    from   the  current    period    audit   of the  consolidated

    financial     statements      that  were   communicated        or required     to be  communicated        to the  audit   committee      and  that  (i)
    relate   to accounts     or  disclosures      that  are  material     to the  consolidated       financial     statements      and  (ii)  involved     our
    especially     challenging,       subjective,      or  complex     judgments.      The  communication        of  critical    audit   matters    does   not
    alter   in  any  way   our  opinion    on  the  consolidated       financial     statements,      taken   as  a whole,    and  we  are  not,  by
    communicating        the  critical    audit   matters    below,    providing     separate    opinions     on  the  critical    audit   matters    or on  the
    accounts     or disclosures      to which   they  relate.
    Allowance      for  Loan   and  Lease   Losses    - Commercial       and  Consumer     Card   Loans

    As  described     in Notes   1 and  5 to the  consolidated       financial     statements,      the  allowance      for  loan   and  lease   losses

    represents      management’s        estimate     of  the  expected     credit   losses    in  the  Corporation’s        loan   and  lease   portfolio,
    excluding     loans   and  unfunded     lending    commitments       accounted     for  under   the  fair  value   option.    As  of December     31,
    2021,   the  allowance      for  loan   and  lease   losses   was  $12.4   billion    on  total   loans   and  leases   of $971.3    billion,    which
    excludes     loans   accounted     for  under   the  fair  value   option.    For  commercial      and  consumer     card   loans,   the  expected
    credit   loss  is typically     estimated     using   quantitative      methods     that  consider     a variety    of factors    such   as historical     loss
    experience,      the  current    credit   quality    of the  portfolio     as well  as an  economic     outlook    over   the  life  of the  loan.   In its
    loss   forecasting      framework,       the  Corporation       incorporates       forward     looking     information       through     the  use  of
    macroeconomic        scenarios     applied    over   the  forecasted      life  of  the  assets.    These   macroeconomic        scenarios     include
    variables     that  have   historically      been   key  drivers    of increases     and  decreases     in credit   losses.    These   variables     include,
    but  are  not  limited    to,  unemployment        rates,   real  estate   prices,    gross   domestic     product    levels   and  corporate     bond
    spreads.     The  scenarios     that  are  chosen    and  the  weighting     given   to each   scenario     depend    on  a variety    of  factors
    including     recent   economic     events,    leading    economic     indicators,      views   of internal    as well   as third-party      economists
    and  industry    trends.    Also   included     in the  allowance     for  loan  and  lease   losses   are  qualitative      reserves    to cover   losses
    that  are  expected     but,  in the  Corporation's       assessment,      may   not  be  adequately      reflected     in the  quantitative      methods
    or  the  economic     assumptions.       Factors    that  the  Corporation       considers     include    changes     in  lending    policies    and
    procedures,      business     conditions,      the  nature    and  size   of  the  portfolio,     portfolio     concentrations,        the  volume    and
    severity    of past  due  loans   and  nonaccrual      loans,   the  effect   of external    factors    such   as competition,       and  legal   and
    regulatory      requirements,       among    others.    Further,    the  Corporation      considers     the  inherent    uncertainty      in quantitative
    models    that  are  built   on  historical     data.
    The  principal     considerations        for  our  determination       that  performing      procedures      relating    to the  allowance      for  loan

    and  lease   losses   for  the  commercial      and  consumer     card   portfolios     is a critical    audit   matter    are  (i)  the  significant
    judgment     and  estimation      by  management       in developing      lifetime    economic     forecast    scenarios,     related    weightings      to
    each   scenario     and  certain    qualitative      reserves,     which   in turn  led  to a high   degree    of auditor    judgment,     subjectivity
    and  effort   in performing      procedures      and  in evaluating      audit   evidence     obtained,     and  (ii)  the  audit   effort   involved
    professionals       with   specialized      skill  and  knowledge.
                                643/645





                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    Addressing      the  matter    involved     performing      procedures      and  evaluating      audit   evidence     in connection      with   forming
    our  overall    opinion    on  the  consolidated       financial     statements.      These   procedures      included     testing    the  effectiveness       of
    controls    relating    to the  allowance     for  loan   and  lease   losses,    including     controls    over   the  evaluation      and  approval     of
    models,    forecast    scenarios     and  related    weightings,      and  qualitative      reserves.     These   procedures      also  included,     among
    others,    testing    management’s        process    for  estimating      the  allowance      for  loan   and   lease   losses,    including     (i)
    evaluating      the  appropriateness        of the  loss  forecast    models    and  methodology,       (ii)  evaluating      the  reasonableness        of
    certain    macroeconomic        variables,     (iii)  evaluating      the  reasonableness        of management’s        development,       selection     and
    weighting     of lifetime    economic     forecast    scenarios     used   in the  loss  forecast    models,    (iv)  testing    the  completeness
    and  accuracy     of data  used   in the  estimate,     and  (v)  evaluating      the  reasonableness        of certain    qualitative      reserves    made
    to  the  model    output    results    to  determine      the  overall    allowance      for  loan   and  lease   losses.    The  procedures      also
    included     the  involvement       of  professionals       with   specialized      skill   and  knowledge      to  assist   in  evaluating      the
    appropriateness        of  certain    loss  forecast     models,    the  reasonableness        of  economic     forecast     scenarios     and  related
    weightings      and  the  reasonableness        of certain    qualitative      reserves.
    Valuation     of Certain    Level   3 Financial     Instruments

    As  described     in Notes   1 and  20  to the  consolidated       financial     statements,      the  Corporation      carries    certain    financial

    instruments      at fair  value,   which   includes     $10.7   billion    of assets   and  $6.9   billion    of liabilities     classified     as Level   3
    fair  value   measurements        that  are  valued    on  a recurring     basis   and  $2.3   billion    of assets   classified     as Level   3 fair
    value   measurements        that  are  valued    on  a nonrecurring       basis,   for  which    the  determination       of  fair  value   requires
    significant      management       judgment     or  estimation.      The  Corporation       determines      the  fair  value   of  Level   3 financial
    instruments      using   pricing    models,    discounted      cash   flow   methodologies,        or  similar    techniques      that  require    inputs
    that  are  both   unobservable       and  are  significant      to the  overall    fair  value   measurement.       Unobservable       inputs,    such   as
    volatility     or  price,   may   be  determined      using   quantitative-based          extrapolations        or  other   internal    methodologies
    which   incorporate      management       estimates     and  available     market    information.
    The  principal     considerations        for  our  determination       that  performing      procedures      relating    to the  valuation     of certain

    Level    3 financial     instruments      is a critical    audit   matter    are  the  significant      judgment     and  estimation      used   by
    management       to determine     the  fair  value   of these   financial     instruments,      which   in turn  led  to a high   degree    of auditor
    judgment,     subjectivity      and  effort   in performing      procedures      and  in evaluating      audit   evidence     obtained,     including     the
    involvement       of professionals       with   specialized      skill  and  knowledge.
                                644/645








                                                          EDINET提出書類
                 バンク・オブ・アメリカ・コーポレーション（Ｂａｎｋ　ｏｆ　Ａｍｅｒｉｃａ　Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ）(E05770)
                                                           有価証券報告書
    Addressing      the  matter    involved     performing      procedures      and  evaluating      audit   evidence     in connection      with   forming
    our  overall    opinion    on  the  consolidated       financial     statements.      These   procedures      included     testing    the  effectiveness       of
    controls    relating    to the  valuation     of financial     instruments,      including     controls    related    to valuation     models,    significant
    unobservable       inputs,    and  data.   These   procedures      also   included,     among    others,    the  involvement       of  professionals
    with   specialized      skill   and  knowledge      to assist   in developing      an  independent       estimate     of fair  value   for  a sample    of
    these   certain    financial     instruments      and  comparison      of  management’s        estimate     to  the  independently        developed
    estimate    of fair  value.   Developing      the  independent      estimate    involved     testing    the  completeness       and  accuracy     of data
    provided     by  management       and  evaluating      the  reasonableness        of management’s        significant      unobservable       inputs.
    PricewaterhouseCoopers,             LLP

    Charlotte,     North   Carolina
    February     22,  2022
    We  have   served    as the  Corporation’s       auditor    since   1958.

    （※）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出会社が別途保管しておりま

       す。
                                645/645

PDFをダウンロード

関連コンテンツ