クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク 有価証券報告書

                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
     【表紙】

     【提出書類】                      有価証券報告書
     【根拠条文】                      金融商品取引法第24条第1項
     【提出先】                      関東財務局長
     【提出日】                      2022年5月2日
     【事業年度】                      自　2021年1月1日　至　2021年12月31日
     【会社名】                      クレディ・アグリコル・コーポレート
                           ・アンド・インベストメント・バンク
                           (Crédit     Agricole     Corporate      and  Investment      Bank)
     【代表者の役職氏名】                      マネージング・ディレクター・グローバル・マーケッツ
                           ・ディビジョン
                           (Managing      Director     Global    Markets     Division)
                           藤　崎　順　也
     【本店の所在の場所】                      フランス国、モンルージュ・セデックス、92547                         CS  70052
                           レ・ゼタジュニ広場           12番地
                           (12,   place   des  Etats-Unis      CS  70052
                           92547   Montrouge      Cedex
                           France)
     【代理人の氏名又は名称】                      弁護士　　福　田　直　邦
     【代理人の住所又は所在地】                      東京都千代田区大手町一丁目1番1号
                           大手町パークビルディング
                           アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
     【電話番号】                      03-6775-1000
     【事務連絡者氏名】                      弁護士　　岡　田　春　奈
                           弁護士　　田　村　将　人
                           弁護士　　原　口　夕梨花
     【連絡場所】                      東京都千代田区大手町一丁目1番1号

                           大手町パークビルディング
                           アンダーソン・毛利・友常法律事務所外国法共同事業
     【電話番号】                      03-6775-1453
                           03-6775-1552
                           03-6775-1652
     【縦覧に供する場所】                      該当事項なし

     (注)   本書において、別段の記載がある場合を除き、以下の用語は以下の意味を有する。

     ABS                  資産担保証券のこと。金融資産のポートフォリオ（住宅ローンを除く。）を表章す

                      る有価証券であり、そのキャッシュ・フローは、原資産のポートフォリオまたは資
                      産ポートフォリオに基づいている。
     ACPR                  Autorité     de  Contrôle     Prudentiel      et  de  Résolution     ／フランス金融健全性規制監
                      督・破綻処理機構のこと。フランス銀行監督機関
     AFEP-Medef                  フランス私企業協会－フランス企業連盟（上場会社に関するコーポレート・ガバナ
                      ンス・コード）
     AFS                  売却可能
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     ALM                  資産負債管理のこと。機関の財務諸表（金利、通貨、流動性）において負担されて
                      いる金融リスクおよび当行の資産価値および／または将来の収益性を守るための借
                      換方針の管理
     AMA                  先進的計測アプローチ
     AMF                  Autorité     des  Marchés    Financiers     ／フランス金融市場庁
     AQR                  資産査定は、規制上のリスク評価、現物資産の質の検討およびストレス・テストを
                      含む。
     担保差入れ資産                  担保差入れ資産はあらゆる種類の取引について信用供与を保証、担保または支援す
                      るのに使用される資産に対応する。
     運用資産額(注1)                  インドスエズ・ウェルス・マネジメントによるすべての運用資産額
     AT1                  その他ティア1資本は、償還に対するインセンティブまたは義務がない永久債務商
                      品からなるバーゼルⅢの下で適格である資本のことである。CET1比率が規定の閾値
                      を下回った場合、損失吸収メカニズムの対象となり、その目論見書において規定さ
                      れる。
     バックテスト                  実際に負うリスクの観点からモデルの関連性およびバリュー・アット・リスクの適
                      合性を確認するために用いられる手法
     バーゼルⅠ（合意）                  銀行の資本に対する最低限の、標準化され国際的な上限を設定することにより、国
                      際的な銀行システムのソルベンシーおよび安定性を確保することを目的として、
                      1988年にバーゼル委員会によって設定された規制上のメカニズムをいう。これは、
                      8％という銀行の総リスクに対する最低自己資本比率を導入した。
     バーゼルⅡ（合意）                  金融機関のリスクをより精緻に識別し、限定することを意図する規制上のメカニズ
                      ムをいう。かかるメカニズムは主に、銀行の信用リスク、市場リスクおよびオペ
                      レーショナル・リスクに関連する。
     バーゼルⅢ（合意）                  銀行が有するリスクに対して保有しなければならない最低資本の質および量を向上
                      させ、増加させることによって従前のバーゼルⅡ合意を置き換える、銀行の規制基
                      準をいう。かかる合意はまた、流動性リスク管理（量的比率）の最低基準を導入
                      し、金融システムのプロシクリカリティを制限する方法（景気循環に従って変化す
                      る資本バッファー）を定義し、システム上重要と考えられる銀行に関する要件を強
                      化している。欧州連合においては、かかる規制基準はEU指令第2013/36号（CRDⅣ―
                      自己資本指令）およびEU規則第575/2013号（CRR―自己資本規制）に基づいて導入
                      された。
     BCBS                  バーゼル銀行監督委員会のこと。国際金融システムの強化ならびに規制上の検査の
                      有効性および銀行規制機関間の協力の向上を担うG20諸国の中央銀行の総裁により
                      構成される機関
     参照金利                  国または通貨圏の中央銀行が経済活動を規制するために定める金利のこと。経済活
                      動を規制する役割を果たすための中央銀行の主要な手段は、インフレ、拡張への刺
                      激である。
     ブックランナー                  （投資取引における）ブックランナー
     Bps                  ベーシス・ポイント
     所要資本                  規制上の所要資本、つまりリスク加重資産（RWA）の8％をいう。
     CCF                  クレジット換算係数
     CCP                  中央清算機関
     CDO                  債務担保証券または銀行ローン（住宅）または企業が発行した社債といった資産
                      ポートフォリオに連動した債務証券をいう。利息および元金の支払は、劣後される
                      ことがある（トランシェの作成）。
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     CDPC                  クレジット・デリバティブ商品会社（クレジット・デリバティブを通じたクレジッ
                      ト・デフォルトに係るプロテクションの販売を専門にした企業）
     CDS                  クレジット・デフォルト・スワップのこと。信用リスクに対する双務的金融契約の
                      形での保険メカニズムをいう。これは、プロテクションの買主がプロテクションの
                      売主に対して定期的に保険料を支払い、当該売主は、信用事由（破産、債務不履
                      行、支払猶予および再構築）が発生した場合に、参照資産（ソブリン債務証券、金
                      融機関または企業により発行された証券）に係る損失を相殺することを約束する。
     UGT                  資金生成単位のこと。IAS第36号に従い、その他の資産または資産のグループから
                      生み出されるキャッシュ            インフローからは概ね独立したキャッシュ                    インフローを
                      生み出す識別可能な最小の資産のグループをいう。「IFRSの基準に従い、企業は可
                      能な限りより多くの構成される資金生成単位（UGT）を定義しなければならない。
                      これらのUGTは、取引の観点において概ね独立していなければならず、企業はこれ
                      らのUGTのそれぞれに対して資産を割り当てなければならない。減損テストは、時
                      折（価値が下がったと考える十分な理由がある場合）または毎年（のれんを含む場
                      合）、UGTレベルで実施されなければならない。」
     CHSCT                  Comité    d’Hygiène,      de  Sécurité     et  des  Conditions      de  Travail    ／安全衛生労働
                      条件委員会
     CLO                  ローン担保証券:ビジネス・ローンの均質的ポートフォリオに関係するクレジッ
                      ト・デリバティブをいう。
     CMBS                  商業用不動産担保証券のこと。企業用不動産ローンで構成される資産のポートフォ
                      リオを担保とする債務証券をいう。
     CMS                  コンスタント・マチュリティ・スワップのこと。短期金利をより長期の金利と交換
                      することを可能にする契約をいう。
     担保                  貸出金の受益者が支払義務に応じることができない場合に、貸出金の返済を誓約す
                      るために用いられる譲渡可能資産または供与された保証をいう。
     普通株式等ティア1                  株式資本、関連する資本剰余金および準備金から規制上の控除を行ったもので主に
                      構成される金融機関の普通株式等ティア1資本をいう。
     普通株式等ティア1比率                  普通株式等ティア1資本およびCRDⅣ/CRR規則に基づくリスク加重資産の間の比率を
                      いう。普通株式等ティア1資本は、以前のCRDⅢ規則（バーゼルⅡ）に基づくよりも
                      厳密な定義を有する。
     コーポレート・ガバナンス                  透明性、株主間の公平性および経営陣と株主との間の権限の均衡を実現するために
                      実施されるメカニズムのこと。かかるメカニズムは、戦略、取締役会の運営、異な
                      る経営組織間の組織的枠組みならびに取締役および業務執行管理職の報酬方針を策
                      定し履行するための手法を含む。
     売上原価率(注1)                  売上原価率は、営業費用を収益で割ることで算出され、営業費用をカバーするのに
                      必要な収益の割合を示す。
     リスク費用                  リスク費用は、信用リスクおよびカウンターパーティー・リスク（貸出金、保証、
                      オフバランスシート・コミットメント）引当金の割当ておよび戻入に加えて、引当
                      金の対象でないリスクによる損失を示す。
     リスク費用／残高                  リスク費用／残高は、信用リスク費用（通期ベースで4四半期以上）を残高（過去4
                      四半期の平均、期首）で除して算出される。また、当該四半期の年率換算した信用
                      リスク費用を期首の残高で割って算出することも可能である。同様に、期間中のリ
                      スク費用を年率換算し、期首の平均残高で割ることも可能である。
                      2019年第1四半期以降、考慮される残高は引当金計上前の顧客残高である。
                      指標の算出方法は、その指標が使用される度に都度指定される。
     カバレッジ                  顧客の追跡調査
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     カバード・ボンド                  担保付社債のこと。償還および利息の支払が担保の代わりとなる質の高い資産の
                      ポートフォリオ（多くの場合は住宅ローンのポートフォリオ）からの収益により保
                      証される社債をいう。譲渡機関は大抵、投資家（フランスにおける                               obligations
                      foncières     、ドイツにおける        Pfandbriefe      ）に対するキャッシュ・フロー支払のマ
                      ネージャーである。この商品は、通常金融機関により発行される。
     CPM                  与信ポートフォリオ管理部門
                      ローン・ポートフォリオ・ヘッジの影響は、信用リスク・ヘッジにおける市場の動
                      向および市場の動向に紐づいた準備金の水準に基づいている。
     CRBF                  フランス銀行金融規制委員会
     CRD                  自己資本指令のこと。規制上の所要資本に対する欧州指令
     CRDⅢ                  特に市場リスクに関するバーゼルⅡおよび2.5の規定を取り込む、所要資本に関す
                      る欧州規則のこと。債務不履行リスクおよびトレーディング勘定（トランシェ資産
                      および非トランシェ資産）における格付変更リスクならびにバリュー・アット・リ
                      スクの循環的性質の削減に関する改善された検討をいう。
     CRDⅣ/CRR（自己資本規制）                  バーゼルⅢを置き換える規制の集成を構成する欧州におけるEU指令第2013/36号
                      （CRDⅣ）およびEU規則第575/2013号（CRR）をいう。これらは、自己資本比率、主
                      要なリスク、レバレッジおよび流動性に関する欧州規則を定義しており、欧州銀行
                      監督機構（EBA）の技術基準により完成される。
     クレディ・アグリコル・グループ                  これには、クレディ・アグリコル・エス・エーの地方銀行および現地銀行が含まれ
                      る。
     クレディ・アグリコル・エス・エー                  クレディ・アグリコル・グループの上場会社。その親会社は「クレディ・アグリコ
                      ル・エス・エー親会社」である。その連結範囲は、子会社（クレディ・アグリコル
                      CIBを含む。）、ジョイント・ベンチャーおよび直接または間接的に保有する関連
                      会社で構成されている。
     クレディ・アグリコル・エス・エー                  クレディ・アグリコル・ネットワークの中央機関として、またグループの財務的一
     親会社                  体性を保証する法的機関
     信用格付                  格付機関（スタンダード＆プアーズ、ムーディーズ、フィッチ・レーティングス
                      等）により発行される意見の形での、信用の質の評価のこと。格付は、個別の発行
                      者（企業、政府、公共部門当局）および／または個別の発行（債券、証券化された
                      債券、担保付債券等）に対する付与が可能である。信用格付は、発行者の借入条件
                      （支払金利、資金調達方法）および市場での印象に影響を与える可能性がある
                      （「格付機関」の項目を参照。）。
     信用スプレッド                  数理計算上のマージン（債券の満期までの利回りと、同一満期で無リスクの借入れ
                      の利回りとの差）
     CRM                  包括的リスク管理のこと。特定の価格リスク（スプレッド、コリレーション、回収
                      等）を考慮した貸付業務のコリレーション・ポートフォリオに対するIRC（追加的
                      リスクに係る自己資本賦課）に追加される資本費用をいう。CRMは、99.9％のバ
                      リュー・アット・リスク、つまり、想定される最悪の事態の上位0.1％を排除した
                      上で得られる最大リスクである。
     RSE                  企業の社会的（および環境に関する）責任
     CVA                  信用評価調整は、相手方の債務不履行に連動する損失の見込みであり、取引の完全
                      な市場価値を回復することはできないかもしれないという事実を考慮することを目
                      的としている。CVAの決定方法は、主に市場取引業者の慣行に沿った市場のパラ
                      メーターに依拠する。
     CVaR                  信用バリュー・アット・リスクのこと。想定される最悪の事態の上位1％を排除し
                      た上で発生し得る、個別の相手方の限度額を設定するために使用する最大損失をい
                      う。
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     デリバティブ                  金融原資産（株式、債券、外貨等）または非金融原資産（商品、農産物等）の価値
                      に基づき価値が変化する金融商品または金融契約をいう。当該変化に乗数効果（レ
                      バレッジ）の影響が伴う場合もある。デリバティブは、証券（ワラント、証書、
                      EMTNプログラムに基づくストラクチャード債等）または契約（先物取引、オプショ
                      ン取引、スワップ取引等）の形式をとることがある。上場デリバティブ契約は先物
                      と呼ばれる。
     DFA                  通常「ドッド＝フランク法」と呼ばれる「ドッド＝フランク・ウォールストリート
                      改革および消費者保護法」は、金融危機を受けて2010年7月に適用された米国金融
                      規制法である。その本文は多岐にわたり、多くの課題（金融安定監督評議会の基
                      準、システム上重要な機関の取扱い、高リスクな金融活動の規制、デリバティブ市
                      場に対する制限、格付機関の慣行の改善された監視等）を取り扱う。米国当局（証
                      券取引委員会、商品先物取引委員会等）は、現在、これらの異なる課題に関する詳
                      細な専門規則に取り組んでいる。
     希薄化                  当社の各株式に帰属する純資産価格（1株当たり正味帳簿価額等）または利益（1株
                      当たり利益等）の一部が減少したとき、当該取引は「希薄化」をもたらすと表現さ
                      れる。
     配当                  株主に支払われる純利益または剰余金の一部のこと。取締役会は、株主総会におい
                      て、終了した年に係る財務書類が承認された後で配当を提案し、株主による決議を
                      受ける。
     DOJ                  米国司法省
     貸倒懸念債権                  債務者による契約上合意された利息支払もしくは元金返済が滞っているかまたはか
                      かる事態が生じる合理的な疑いがある貸出金
     債務評価調整（DVA）                  債務評価調整（DVA）は、CVAの合わせ鏡であり、金融商品の負債に対する相手方の
                      視点からの期待損失を表す。事業体自身の信用の質の、これらの商品価値に対する
                      影響を反映している。
     EAD                  与信相当額のこと。相手方の債務不履行時の当行グループのエクスポージャーをい
                      う。EADは、バランスシート上およびオフバランスシートの両方のエクスポー
                      ジャーを含む。オフバランスシートのエクスポージャーは、内部または規制上の換
                      算率（借換想定）を用いてバランスシートにおける同等のものに転換される。
     EBA                  欧州銀行監督機構（EBA）をいう。欧州銀行監督機構は、2010年11月24日に欧州規
                      則によって設立された。機構は、2011年1月1日からロンドンを拠点として機能して
                      おり、欧州銀行監督委員会（CEBS）に取って代わっている。この新たな機構は、広
                      範な権限を有する。機構は、規制を調和させること、国内の監督機構間の調整の確
                      保および仲介者として行動することにつき責任を負う。その目的は、金融機関の
                      日々の監督のための国内機構の権限に疑問を呈することなく、欧州レベルで監督を
                      実施することである。
     ECB                  欧州中央銀行
     EDTF                  開示強化タスク・フォース
     EL                  期待損失とは、取引の質および担保等のリスク軽減のためのあらゆる措置の質を勘
                      案した上で発生する可能性の高い損失をいう。デフォルト時エクスポージャー
                      （EAD）にデフォルト率（PD）とデフォルト時損失率（LGD）を掛けることで求めら
                      れる。
     EMEA                  欧州、中東およびアフリカ
     ESG                  環境、社会およびガバナンス
     EURIBOR                  欧州銀行間取引金利のこと。ユーロ圏の参照金利をいう。
     公正価値                  通常の市況の下で十分に情報を得て、合意した当事者の間で資産が交換され得る額
                      または負債が決済される額をいう。
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     FED                  連邦準備制度／連邦準備制度理事会：米国中央銀行
     ファイナンス、テクノロジー                  フィンテックは、情報技術および通信技術を利用して金融サービスを提供する非銀
     （フィンテック）                  行系企業である。
     Fides、Respect、Demeter（FReD）                  企業の社会的責任（RSE）プログラムによる進展の実行、管理および評価を行う構
                      想のこと。FReDには、信頼性の強化（Fides）、個人および会社のエコシステムの
                      発展（Respect）ならびに環境保護（Demeter）を目的とする3つの柱および19の誓
                      約がある。FReD指数は、2011年以降毎年、クレディ・アグリコル・エス・エーおよ
                      びその子会社により実施されているRSEプログラムによる進展の評価手段として用
                      いられている。プライスウォーターハウスクーパースが、当該指数の年次監査を行
                      う。
     FSB                  金融安定理事会（FSB）の目的は、金融の安定性を確保するために、グローバルな
                      金融システムにおける脆弱性を識別し、規制および監督の原則を実施することであ
                      る。同理事会は、G20諸国の総裁、財務大臣および監督機構で構成される。した
                      がって、その主要な目的は、金融機関を規制および監督するために、国内金融当局
                      および国際標準化団体の業務を国際的なレベルで調整することである。FSBは、
                      2009年4月のロンドンでのG20会議において設立され、G7の主導で1999年に設立され
                      た金融安定化フォーラムに代わる組織である。
     GAAP                  一般に公正妥当と認められた会計原則
     のれん                  事業の取得原価が取得時に再評価された純資産価格を超える金額のこと。のれん
                      は、毎年、減損テストが実施され、価額の減少が生じた場合は損益計算書に計上さ
                      れる。
     総エクスポージャー                  引当金、調整およびリスク緩和手法を考慮する前のエクスポージャー
     営業総利益（GOI）                  収益から営業費用（従業員費用ならびにその他の営業費用、減価償却および償却等
                      の一般営業費用）を控除して計算される。
     グリーン・ボンド                  環境配慮型および／または持続可能性推進型の計画もしくは活動に資金提供するこ
                      とが認可された事業体（企業、地方自治体または国際機関）により発行される債
                      券。かかる金融商品は、持続可能農業、生態系保護、再生可能エネルギーおよび有
                      機農業への資金提供に関連して、頻繁に用いられる。
     控除                  ストレス環境（カウンターパーティー・リスクまたは市場ストレス・リスク）にお
                      ける価値を反映するために、有価証券の市場価値から控除される比率をいう。控除
                      の大きさは、知覚リスクを反映している。
     HQE                  Haute   Qualité    Environnementale        ／高い環境品質目標
     高品質流動資産（HQLA）                  流動性危機が生じた場合に個人取引により容易かつ即座に現金に換金することが可
                      能な、担保非設定の高品質流動資産（「担保差入れ資産」の項目を参照。）
     IAS                  国際会計基準書
     IASB                  国際会計基準審議会
     ICAAP                  内部自己資本評価プロセスのこと。バーゼル合意の第2の柱で検討されたプロセス
                      をいう。ICAAPによって、当行グループは、発生するすべてのリスクに照らして自
                      己資本が十分かどうかを検証している。
     IFRS                  国際財務報告基準
     減損した貸出金                  不払いリスクにより引当金が設定された貸出金
     減損                  資産価値の削減の会計処理
     減損した（または債務不履行の）貸                  この比率は、引当金残高を減損した総顧客数で除したものである。
     出金のカバレッジ比率
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                                                          EDINET提出書類
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                                                           有価証券報告書
     減損した（または債務不履行の）貸                  この比率は、引当金計上前に個別に償却された顧客預り金総額を顧客預り金総額の
     出金の比率                  合計で除したものである。
     機関投資家                  証券投資、例えば上場会社の株式への投資に関与する企業、公共部門機関および保
                      険会社のこと。これには、年金ファンドならびに資産運用会社および保険会社が含
                      まれる。
     投資適格                  外部機関により提供され、相手方または原債券に適用されるAAA/AaaからBBB-/Baa3
                      の範囲にわたる長期格付をいう。BB+/Ba1およびそれ以下の格付である商品は、非
                      投資適格とみなされる。
     IRB                  内部格付のこと。欧州規則で定義されるところにより、信用リスクの測定に用いら
                      れる格付に基づくアプローチをいう。
     IRBA                  内部格付アプローチ
     IRC                  追加的リスクに係る自己資本賦課のこと。トレーディング・ポートフォリオにおけ
                      る債務証書（債券およびCDS）の1年超の格付変動リスクおよび発行体の債務不履行
                      リスクを考慮して必要とされる資本コストをいう。IRCは、99.9％のバリュー・
                      アット・リスク、すなわち、想定される最悪の事態の上位0.1％を排除した上で得
                      られる最大リスクである。
     PSI                  投資サービス会社
     発行体スプレッド                  当行グループが借入れを行うことができる数理計算上の金利と同一満期の無リスク
                      の貸付の数理計算上の金利との差を示す数理計算上のマージン
     LBO                  レバレッジド・バイアウト
     LCR                  流動性カバレッジ比率のこと。当該比率は、銀行の流動性リスク・プロファイルの
                      短期回復力の推進を目的とする。LCRは、30日間の危機の期間、中央銀行の支援な
                      しにインフローの純流出について要求された支払を行うために、銀行に対し市場に
                      おいて容易に取引できる無リスク資産の在庫を保持することを要求している。
     レバレッジ比率                  機関の貸借対照表の規模を制限するための単比をいう。これを行うために、レバ
                      レッジ比率は、規制上のティア1資本とバランスシートおよびオフバランスシート
                      の値を、いくつかの項目を再修正表示した後で統合する。
     LGD                  デフォルト時損失率のこと。相手方の債務不履行時のエクスポージャーに対する損
                      失と、債務不履行時におけるエクスポージャーの額の比率をいう。
     LIBOR                  ロンドン銀行間取引金利
     流動性                  銀行に関しては、短期債務を満たす能力をいう。資産に適用される場合は、本用語
                      は資産を市場において即座に限定的な価値の削減（控除）で購入または売却できる
                      可能性をいう。
     市場ストレス・テスト                  内部のVaRおよびSVaRモデルと並んで、市場リスクを評価することを目的として、
                      当行グループは、例外的な市場障害事由を勘案するため、26のヒストリカル・シナ
                      リオおよび8の理論上のシナリオに基づく市場ストレス・テスト・シミュレーショ
                      ンを使用してリスクの測定を計算している。
     時価評価                  市場価格に基づく公正価値で測定する金融商品の測定を含む手法
     モデル評価                  市場価格がない場合に、観察可能または観察不能のデータに基づく金融モデルによ
                      り公正価値で測定する金融商品の測定を含む手法
     メザニン                  資本と債務の間のハイブリッド・ファイナンスをいう。順位の観点では、メザニン
                      債はシニア債に劣後するが、普通株式より上位にある。
     MiFID                  金融商品市場指令
     モノライン                  債券の格付を向上させるため、信用補完業務に参加し、債務証券の発行（例えば、
                      証券化取引）による保証を提供する保険会社をいう。
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     MSE                  中規模企業
     PMT                  中期計画
     銀行業務純収益（NBI）または収益                  銀行業務収益（受取利息、受取報酬、市場活動からの資本利得および銀行業務から
                      のその他の利益）と銀行業務費用（その財源について当行が支払った金利、支払報
                      酬、市場活動に伴い生じた資本損失および銀行業務によって発生したその他の費
                      用）との間の差異
     基礎的銀行業務純収益(注1)                  基礎的銀行業務純収益は、特定の項目が控除された（すなわち、非経常または例外
                      項目）、表示された当期純利益―当行グループの持分を示している。
     当期純利益―当行グループの持分                  事業年度の純利益／（損失）（法人所得税控除後）のこと。純利益から完全連結子
     （NIGS）                  会社における非支配持分に帰属する持分を控除した額に相当する。
     当期純利益―当行グループの基礎的                  当期純利益―当行グループの基礎的持分は、特定の項目が控除された（すなわち、
     持分(注1)                  非経常または例外項目）、表示された当期純利益―当行グループの持分を示してい
                      る。
     非金融格付機関                  持続可能な開発に関する仕様に基づき、社会的・環境的基準に従って企業を定性
                      的・定量的に評価し、特定の形式の格付を行う専門機関
     NSFR                  安定調達比率のこと。この比率は、銀行がより高い構造的安定性のある資金源によ
                      り自らの事業資金を調達する追加的なインセンティブの導入により、より長期間の
                      回復力を促進することを目的とする。1年の期間にわたる長期流動性に関するこの
                      構成比率は、満期を迎える資産および負債に存続可能な構造を付与するために設計
                      されている。
     OFAC                  外国資産管理室
     ネッティング契約                  金融契約（金融先物商品）、証券担保付ローンまたは買戻条件付契約に対して、特
                      に不履行または解除時に、これらの契約に従って、相互の貸出金および債権を相殺
                      することに合意する二者間の契約をいう。これら決済は、特に債務不履行または控
                      除の場合に、純相殺残高にのみ関連する。ネッティング契約全体は、マスター・ア
                      グリーメントを通じて異なる契約の枠組みに準拠している異なる種類の取引に、か
                      かるメカニズムを拡張している。
     営業利益                  営業総利益からリスク費用を控除して計算される。
     OTC                  店頭
     価格設定                  価格を設定すること
     レゾンデートル                  クレディ・アグリコル・グループのレゾンデートルは当社グループ・プロジェクト
                      および2022年中期計画で形成された。これは、当社グループのすべての活動および
                      事業に関与し、豊かにしている。また、「定款で、会社が採用し、その活動を行う
                      にあたって資源を配分することを意図する原則からなるレゾンデートルを定めるこ
                      とができる。」と規定する民法第1835条の範囲には含まれない。
     格付                  発行体（会社、政府またはその他の国の機関）の財務上の破綻リスクまたは所与の
                      取引（債券発行、証券化、カバード・ボンド）についての金融格付機関（ムー
                      ディーズ、フィッチ・レーティングス、スタンダード＆プアーズ）による評価をい
                      う。かかる格付は、資金調達費用に直接的な影響を及ぼす。
     格付機関                  債務証券の発行体のソルベンシー、すなわちその義務を履行する（契約期間中に元
                      本および利息を返済する）能力を評価することに特化している機関をいう。
     コア・ティア1比率                  バーゼルⅡ規則およびバーゼル2.5といわれるその発展形に従った、コア・ティア1
                      資本とリスク加重資産の比率をいう。
     再証券化                  既に証券化されたエクスポージャーを証券化することをいい、原資産のエクスポー
                      ジャーに関連するリスクがトランシェに分割され、原資産のエクスポージャーの少
                      なくとも1つが証券化されたエクスポージャーとなる。
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     破綻処理                  「危機および銀行破綻の処理」の略。実務上、欧州の各銀行に対して2種類の計画
                      が策定される必要がある。すなわち、1）銀行の上級経営陣により作成される予防
                      的再建計画および2）監督当局により実施される予防的破綻処理計画である。破綻
                      処理は、銀行の破産の前に、秩序立った解体を計画し、システミック・リスクを回
                      避するために発生する。
     リスク選好                  当行グループが戦略目標を追求するために負う意思のあるリスクの水準のこと。リ
                      スクの種類および事業部門ごとに決定される。リスク選好は、定量的基準または定
                      性的基準のどちらかを用いて表すことができる。リスク選好の設定は、当行グルー
                      プの統治組織が利用可能な戦略的管理手段の1つである。
     リスク                  クレディ・アグリコル・CIBに特有のリスクの主要な種類は下記「リスク」に記載
                      の通りである。
     RMBS                  住宅ローン債権担保証券のこと。住宅ローンで構成されている資産ポートフォリオ
                      を担保とする債務証券をいう。
     RWA                  リスク加重資産のこと。銀行によって保有され、プルデンシャル項目により加重さ
                      れ、損失リスクに基づいている資産およびリスク・コミットメント（貸付金等）で
                      あり、一緒に追加される際には、主なソルベンシー比率の分母として使用される。
     SEC                  アメリカ証券取引委員会（米国の金融市場を統制する当局）
     証券化                  証券の発行を目的として、投資家が購入する取引可能な有価証券を発行する組織へ
                      の信用リスク（貸出金債務）を移転することをいう。かかる取引は、貸出金および
                      債権の移転（物理的証券化）またはリスクのみの移転（信用デリバティブ）という
                      結果になる可能性がある。証券化取引は、証券（トランシェ）の劣後化をもたらす
                      可能性がある。
     SFEF                  フランス経済財政公団（フランスの融資機関）
     SFS                  特別金融サービス
     SIFIs                  システム上重要な金融機関のこと。金融安定化理事会（FSB）は、モラル・ハザー
                      ドおよびシステム上重要な機関であるシステム上重要な金融機関（G-SIFIまたはグ
                      ローバルにシステム上重要な金融機関、あるいはGSIBすなわちグローバルなシステ
                      ム上重要な銀行）により掲示された世界的な金融システムに対するリスクを削減す
                      るための手段すべてを調整している。これらの機関は、「グローバルなシステム上
                      重要な銀行に対する評価手法と追加的な損失吸収力の要件」という名前の文書で概
                      説され、2011年11月に公表されたリストで特定されている、バーゼル委員会規則に
                      より定められた基準を満たしている。かかるリストは、毎年11月にFSBにより更新
                      されている。GSIBに分類される機関は、次第に、その株式資本のレベルに係る拡大
                      する制限を適用しなければならなくなる。
     SMEs                  中小企業
     社会的に責任のある投資（SRI）                  投資決定における、体系的および明示的に文書化された、環境、社会およびガバナ
                      ンスの基準の合併
     SICAV―オープン・エンド投資会社                  投資家に対して、直接保有することなく金融資産のポートフォリオへの投資するこ
                      とおよび彼らの投資を多様にすることを可能にするUCITSの種類のこと。株式また
                      はその他の資産のポートフォリオを管理し、特定の市場、資産クラス、投資プロ
                      ファイル、または特定の部門を専門的に扱うことができる。税務上の観点からは、
                      SICAV部門は株式と同様の扱いを受ける。
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     ソルベンシー                  企業または個人の中長期にわたる債務弁済能力を評価する。銀行にとって、ソルベ
                      ンシーは、そのリスク特性に起因して発生する可能性がある損失に対応する能力を
                      示す。ソルベンシー分析は、流動性分析と同じではない。企業の流動性とは、その
                      通常の業務において弁済義務を果たし、新たな資金源を見つけ、常に流入と流出と
                      の均衡を維持する能力である。銀行のソルベンシーは、CRDⅣ指令およびCRR規制に
                      よって統制される。
     スプレッド                  保険数理上の利鞘（保険数理上の債券の償還率および同一期間におけるリスクフ
                      リー・ローンの償還率の差異）をいう。
     SREP                  監督レビューおよび評価プロセス
     ストレス・テスト                  銀行の貸借対照表、損益およびソルベンシーに対する悪影響を調査するために極端
                      な経済的および財政的状況を発生させ、銀行がかかる状況に耐えられる能力を評価
                      する。
     仕組債または仕組商品                  負債商品およびあらゆる種類の資産（株式、外国通貨、金利、商品）に対するエク
                      スポージャーを提供する商品（オプション等）を組み合わせた金融商品をいう。商
                      品には、投下資本に対する全体的または部分的保証を含めることができる。「仕組
                      商品」または「仕組債」という用語はまた、所持人の格付が整理された証券化取引
                      による証券をいう。
     劣後債                  ある事由（配当の支払または業績の達成）を条件として返還および／または償還が
                      生じる、会社により発行される債券
     SVaR                  ストレス時のバリュー・アット・リスクのこと。VaRと同様に、「1日」のショック
                      および99％の信頼区間を用いた「ヒストリカル・シミュレーション」を含む算出方
                      法である。1年間を通じた260の日々の変動のシナリオを使用するVaRと異なり、ス
                      トレス時のVaRは、重大な金融ストレスの期間に相当する過去の1年の期間を使用す
                      る。
     スワップ                  一方の資産または資産から生じる収益を他方のそれらと任意の日までに交換するた
                      めの、2つの相手方間の契約をいう。
     システム上重要な銀行                  クレディ・アグリコル・グループは、クレディ・アグリコル・エス・エーを除き、
                      金融安定理事会（FSB）が2012年11月に発表し、2021年11月に更新した世界のシス
                      テム上重要な銀行（G-SIBs）30行のリストに掲載されている。システム上重要な銀
                      行は、バーゼルⅢの要件に関連して、1％から3.5％の基本的な資本バッファーを導
                      入する必要がある。
     ティア1資本                  普通株式等ティア1資本およびその他ティア1資本から構成される。後者は、償還に
                      対するインセンティブがなく、規制上の控除がより少ない永久債務商品に相当す
                      る。
     ティア1比率                  ティア1資本とリスク加重資産との比率をいう。
     ティア2資本                  主に規制上の控除がより少ない劣後債務証券からなる追加の資本をいう。
     総資本比率または自己資本比率                  総資本（ティア1およびティア2）とリスク加重資産との比率をいう。
     総損失吸収能力（TLAC）                  G20の要求を受け金融安定理事会により考案された。TLACは、システム上重要な銀
                      行（G-SIB）の損失吸収力および資本の再構築力の指標を与えることを目的とす
                      る。
     自己株式                  自己資本として企業により所有される割合をいう。自己株式は、議決権が付されて
                      おらず、また1株当たり利益の計算にも利用されない。
     TSDI（永久劣後債）                  永久劣後債は、特定の満期日がなく、一定の日を過ぎてから発行者の指示により償
                      還される。
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     TSS（下位劣後債）                  永久的な収益が生じる無期限の劣後債券のこと。契約上の償還日がないことから、
                      満期は無期限となり、償還は発行者の選択により行われる。発行者が清算する場
                      合、かかる債券の償還は、その他すべての債権者が弁済を受けた後に行われる。
     譲渡可能証券の集合投資事業                  UCITSは、専門家（管理会社）によって管理され、リテールまたは機関投資家に
     （UCITS）                  よって集合的に保有される有価証券（株式、債券等）のポートフォリオのこと。
                      UCITISには、SICAVｓ（オープン・エンド投資会社）およびFCPs（ミューチュア
                      ル・インベストメント・ファンド）の2種類がある。
     VaR                  バリュー・アット・リスクのこと。当行グループが引き受ける日々の市場リスク、
                      特に、トレーディング業務（VaRは、1日につき、内部規制モデルに従って10日間の
                      信頼区間において99％を用いて計算される。）の監視に用いられる合成的指標をい
                      う。過去1年における最悪の出来事の1％を排除した上で得られた最大のエクスポー
                      ジャーを反映している。
     ボラティリティ                  ボラティリティは、資産の価格の変動の範囲およびそのリスクを測る。特定の期間
                      にわたる資産の即時収益性の標準偏差に対応する。
     VSB                  零細企業
    (注1)   APM―代替的業績指標（詳細は下記「第一部　企業情報　第３　事業の状況　３　経営者による財政状態、経営成績

        及びキャッシュ・フローの状況の分析　(3)                    財政状態、経営成績およびキャッシュ・フローの状況の分析　クレ
        ディ・アグリコル・CIB・グループの事業分析および財務情報　代替的業績指標（APM）－AMFの一般規制223-1条」
        を参照。）
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     ■リスク

     ・信用リスク
      ・ コーポレートおよび金融機関リスク：                   取引相手先または主な顧客範囲内で関連する顧客の単一のグルー
     プとみなされる取引相手先による債務不履行から生じたリスク。ただし部門および個人の集中リスクならび
     に発行体リスクは除く。
      ・ 部門および個人への集中リスク：                 関連する顧客の単一のグループとみなされる取引相手先、同じ経済セ
     クターもしくは同じ地理的地域で活動する取引相手先に対するエクスポージャーから、または同じ事業に関
     する債務の付与、または同じ発行体から発行された担保を含む、信用リスク軽減手法の適用から生じるリス
     ク。
      ・ カントリーおよびソブリン・リスク：                   信用および投資ポートフォリオにおける集中エクスポージャーの
     リスクを含む、国およびソブリンに対するエクスポージャーに関連するリスク。
        －　カントリー・リスクは、環境または国の経済的、財政的、政治的もしくは社会的な状況の悪化が当
          行の事業およびその国における当行の取引相手先の質に悪影響を及ぼし得るリスクである。
        －　ソブリン・リスクは、ソブリンの取引相手先が債務不履行になった場合や契約上の責務を果たせな
          くなった場合に、彼らに対するコミットメントに基づき、クレディ・アグリコル・CIBにより生じ
          た損失を測定する。
      ・ 市場取引におけるカウンターパーティー・リスク：                          債務不履行時または取引相手先もしくは取引相手先
     と締結した（フランス通貨金融法典第L.211.1条の意味での）金融契約に基づいて関連顧客の単一のグループ
     とみなされる取引相手先の信用の質が悪化した場合に生じるリスク。
      ・ 証券化リスク：        クレディ・アグリコル・CIBが投資主、オリジネーターまたはスポンサーとして機能する
     証券化取引から生じる信用リスクで、複雑な構造または商品と一体となって生じるような、レピュテーショ
     ン・リスクを含む。
     ・金融リスク

      ・ グローバル金利リスク：            金利ストレスに続く純利鞘における将来の損失に関するリスク。このリスク
     は、金利マージン、銀行業務純収益および株式資本における金利変動の潜在的な影響を反映している。
      ・ 流動性リスク：        流動性リスクは以下をカバーする。
        －　流動性価格リスク：リファイナンス・スプレッドの変動により生じた追加の金融コストのリスク
        －　流動可能性リスク：コミットメントを満たすために必要な資金が確保できないリスク
      ・ 有価証券のポートフォリオの価値の変動のリスクまたは発行体リスク：                                    収益を生み出すためおよび／ま
     たは流動性準備金を管理するために取得された有価証券における、（株式投資を除いて）銀行勘定で保有さ
     れ、公正価値で認識される有価証券の価値の低下のリスク。
      ・ 市場リスク：       市場パラメーターの変動、それらのパラメーターのボラティリティおよびそれらパラメー
     ター間の相関から生じる、金融商品の価値の減少リスクをいう。これらのパラメーターには為替レート、金
     利、有価証券の価格（株式、債券）、商品、デリバティブ商品および不動産を含むその他のあらゆる資産を
     含む。
      ・ 外国為替リスク（銀行勘定）：                業務上の外国為替リスクが体系的にヘッジされた場合の、構造的外国為
     替ポジション（株式投資）から生じるリスク。
      ・転換リスク：        当該リスクは、異なる満期の資金を用いて資産を調達する際に存在する。満期の短い資金
     をより満期の長い資金に転換する従来の事業の結果として、銀行は必然的にそれ自体流動性および金利リス
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     クを含む転換リスクに影響を受ける。転換は、資産が負債よりも満期が長い場合に生じ、逆転換は、より満
     期の長い資金を通して資産が調達される際に起こる。
     ・オペレーショナル・リスク

      ・法令順守違反リスク：             法律、規則または職務上もしくは倫理上の規則の法令遵守違反、または、特に監
     督機関のガイドラインに従った、執行機関からの指示から生じる司法上、行政上または規律上の制裁、財政
     上の重大な損失または評判に対するダメージによるリスク。このリスクの副分類には、内外の不正リスクお
     よび違法行為のリスクもまた含まれる。
      ・法的リスク：        取引に関して監督対象事業体に起因する可能性のある不正確性、欠陥、不足の結果生じ
     る、取引相手先との訴訟のリスク。したがって、このリスクは次の事項をカバーする。当行が事業を行うあ
     らゆる管轄において当行の事業を取り締まる法令ならびにその行動の合法性および有効性および第三者によ
     るそれらの執行可能性を決定する法令の違反となる法的リスク。不正確性、欠陥または不足の結果として、
     契約書面が実行された取引に適しておらず、完全かつ明確に意図を反映できないという契約上のリスク。
      ・その他のオペレーショナル・リスク（会計リスクを含む。）：                                 前述のリスクの副分類に加えて、不適切
     または欠陥のあるプロセス、従業員および内部システムまたは外的事象による損失のリスク；情報システム
     に対するセキュリティ・リスクおよび物理的なリスクのように、発生可能性は低いが重大な影響を及ぼし得
     る事象に関するリスクを含むオペレーショナル・リスク。
     ・その他のリスク

      ・事業リスク：        このリスクは2つの特定のリスクをカバーする。
        －　戦略リスク：戦略的選択による決定ならびに／または当行の競争的ポジショニングに起因する利益
          または収益の損失または減少に関連するリスク。
        －　システム上のリスク：マクロ経済、政治および規制環境（特に、プルデンシャルおよび税制環境）
          に関する世界的なリスク。
      ・気候リスク：        このリスクは以下をカバーする。
        －　気象および気候の事象によって直接引き起こされた損害の結果として生じる物理的なリスク（突発
          的な自然災害等の急性のリスク、気候パターンの長期的な変動に関連する慢性的なリスク。）。
        －　低炭素事業モデルの実施の効果の結果として生じるエネルギー移行リスク（規制上のリスク、法的
          リスク、技術的リスク、市場リスクおよびレピュテーション・リスク。）。
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    第一部      【企業情報】

     (注1)   別段の記載がある場合を除き、本書に記載の「ユーロ」、「                            € 」または「EUR」は欧州経済通貨同盟に参加してい

         る欧州連合（以下「EU」という。）の加盟国の統一通貨を、「米ドル」または「USD」はアメリカ合衆国の法定通
         貨を、「円」は日本国の法定通貨を指すものとする。本書において、別段の記載がある場合を除き、便宜上記載
         されている日本円への換算は、1ユーロ＝135.24円の換算率（2022年4月4日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧
         客電信直物売買相場仲値）により計算されている。
     (注2)   本書において、別段の記載がある場合または文脈上別段の解釈がなされる場合を除き、「当社」、「当行」、
         「クレディ・アグリコル・CIB」および「CACIB」は、クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベス
         トメント・バンクを、「クレディ・アグリコル・CIB・グループ」はクレディ・アグリコル・CIB・エス・エーな
         らびにその支社および子会社を、「クレディ・アグリコル・エス・エー・グループ」はクレディ・アグリコル・
         エス・エーおよびその連結子会社を指す。さらに、「クレディ・アグリコル・グループ」は、クレディ・アグリ
         コル・エス・エー、地域銀行および地方金庫ならびにその子会社を指す。「当行グループ」は、ほとんどの場合
         「クレディ・アグリコル・グループ」を、その他の場合には「クレディ・アグリコル・CIB・グループ」を指す。
        本書において、「CIB」または「コーポレート・アンド・インベストメント・バンク」は、クレディ・アグリコ
        ル・CIBの主要事業部門を指し、主要事業部門にはファイナンス事業ならびにキャピタル・マーケッツおよび投資
        銀行事業を含む。
     (注3)   本書中の表で計数が四捨五入され、または切り捨てられている場合、合計は計数の総和と必ずしも一致しない。
    第１    【本国における法制等の概要】

    １  【会社制度等の概要】

    （１）【提出会社の属する国・州等における会社制度】
       クレディ・アグリコル・CIBは株式会社（                     Société     Anonyme    ）の形態をとるフランスの有限責任会社であ
     る。クレディ・アグリコル・CIBの株式は、規制市場に上場されていない。
       フランスの株式会社として、クレディ・アグリコル・CIBは主にフランス商法（Code                                           de  Commerce）第2巻
     の第L.225-1条以下および第L.22-10-1条以下に従う。クレディ・アグリコルのネットワークと提携し投資
     サービスを提供するフランスの金融機関（établissement                              de  credit）として、クレディ・アグリコル・CIB
     はフランス通貨金融法典（Code                monétaire      et  financier）第L.511-1条以下および第L.531-1条以下、第5巻
     第1章、第3章および第6章、第6巻第1章ならびにその他直接的に適用のあるEUの金融規制および銀行規制に従
     う。
       以下は、当社を含む株式会社に適用される商法の主要規定の概略である。
       定款は株式会社の準拠する根本規則を定めた文書である。定款には特に株式会社の商号、存続期間、登録
     事務所の所在地、目的、株式資本の額および株式の譲渡性についての一切の制限を定めることを要する。
       株式資本

       株式会社の最低株式資本は37,000ユーロで、1株当たりの額面金額について法律上の制約はない。株式に
     は、普通株式と優先株式のような異なる種類を設けることができる。優先株式とは、議決権の有無にかかわ
     らず、優先的配当または清算に関する権利等、普通株式に対する優先的な権利を持つすべての株式をいう。
     経済的権利によって表章される投資証券（                      certificats       d'investissement         ）は発行されないこととなった
     が、既に発行された投資証券はなお有効である。1983年1月3日以降の法律の条項に従い、投資証券の保有者
     は優先的新株引受権を有するが、その対象は議決権のない優先株式に限られる。経済的権利は、議決権のな
     い優先株式または投資証券により表章され、配当、準備金の分配および清算後の残余財産の分配を受ける権
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     利が含まれ、投資証券の保有者は、場合に応じて普通株式または優先株式の株主と同じ情報を受ける権利を
     有する。議決権は議決権証券（                certificats       de  droit   de  vote  ）により表章され、株主総会に出席し議決権
     を 行使する権利の他、普通株式または優先株式に付与された経済的権利以外のすべての権利が含まれる。な
     お、フランス法上、議決権のない優先株式および発行済の投資証券に関して、株式会社の株式資本全体に占
     める割合は50％（上場企業の場合は25％）を超えることができない。
       従来の意味における無記名式株式の制度、すなわち会社がその無記名式株式の株券を発行し、かかる株券
     の所有者は株券を引渡すことにより第三者に当該株式を譲渡することができ、またかかる株券を発行会社に
     呈示することにより株券に表章された権利を会社に対して行使することができるという制度は、フランスで
     はもはや存在しない。記名式であれ無記名式であれ株式の所有は、もはや株券によってではなく、会社の株
     主名簿への登録（記名式株式（                titres    en  nominatif      pur  ）の場合）によってまたは承認仲介機関の実質株主
     の個々の口座への記帳（無記名式株式（                    titres    au  porteur    ）もしくは管理登録株式（              titres    en  nominatif
     administré      ）の場合）によって表章される。所有権またはその譲渡は、会社（記名式株式の場合）または承
     認仲介機関（管理登録株式および無記名式株式の場合）が発行する証明書により証明される。もっとも、
     もっぱらフランス国外で流通することが予定されている株式は、一定の場合には、ユーロクリア・フランス
     が発行する株券により表章され得る。
       株式を譲渡するためには、株主は場合に応じて会社または承認仲介機関に譲渡指図（                                           ordre   de
     mouvement     ）を出せばよく、株式譲渡証書を作成する必要はない。既存株主間の株式の譲渡に制限を加えるこ
     とはできない。また承認（通常は取締役会（                       Conseil     d'administration         ）の承認）を要する旨の定款上の規
     定がなければ、株式は自由に第三者に譲渡することができる。議決権証券（発行済投資証券がある場合）は
     記名式しか認められない。
       株式会社は、フランス商法第L.225-206条以降に記載される株主による事前の授権を条件として、自己株式
     を取得することができる。フランス商法は次のような株式の会社間の相互保有を禁止している。すなわち、
     もしある会社が他の会社を10％以上直接所有している場合、当該他の会社は前者の会社の株式を所有するこ
     とができず、規則化を要件とする。さらに、会社が直接的にもしくはその子会社またはその支配する会社を
     通じて間接的に自己株式の一部を支配している場合、それらの株式については当該会社の株主総会において
     議決権行使は認められない。
       株主の責任は所有株式の額面金額を限度とする。
       資本出資形態

       株式は金銭または現物出資により発行され得る。株式会社の当初資本のため発行される株式が金銭により

     払い込まれる場合、最低払込額は発行株式の額面金額の50％で、残りの50％は取締役会の払込要求により最

     長5年以内に払い込まなければならない。株式が額面金額を超えた価格で発行されるときは、かかるプレミア

     ムは発行時に全額払い込まれることを要する。

       株式が現物出資（有形または無形資産）を対価として発行される場合は、株主が満場一致の投票で選任す

     るまたは株主が満場一致の投票で選任しないときには商事裁判所の選任する独立鑑定人（                                             commissaire       aux
     apports    ）が、現物出資の額について意見を出さねばならず、かつ当該現物出資を対価として発行された株式
     の全額が発行時に払い込まれることを要する。株主は独立鑑定人の意見には拘束されない。
       株主によって適法に承認された貸借対照表が2つ確立されていない株式会社による社債の発行は、フランス
     商法第L.228-39条に規定される条件に従い、先に資産および負債の検証が行われなければならない。
       株式の発行は、その会社の資本金が全額払い込まれるまでは許されない（ただし、とりわけフランス労働
     法第L.3332-18条に従い当該資本金の未払額が従業員に留保しているものである場合、また会社の発展に伴う
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     利益を従業員にも享受させるという観点から従業員に対する社債の割当てを視野に入れている場合に限り例
     外とする。）。
       増資および減資

       会社の資本金は、金銭もしくは現物出資により、または留保利益の資本組入れにより、特別株主総会の決
     議をもって増加することができる。特別株主総会はまた、一定の期間と金額の範囲内で取締役会に対し資本
     金を増加することを授権できる。増資は新株式の発行または発行済株式の額面金額の引上げにより行われ
     る。株主はその資本出資を増加させる義務を負うものではない。発行株式の額面金額の当初25％の払込およ
     びその後の残額75％の払込を現金での増資に適用することができる。株式が額面金額を超えた価格で発行さ
     れるときは、かかるプレミアムは発行時に全額払い込まれることを要する。
       減資のためには、株式を消却するかまたは額面金額を引下げることを決議する特別株主総会を開催するこ
     とを要する。
       増資または減資はフランス商事裁判所書記官に届出ることを要し、またフランス法定                                           支援  で公告しなけれ
     ばならない。
       経営および業務

       フランス会社法は会社の株主に2種類の経営制度について選択権を認めている。すなわち、（ⅰ）3分の1が
     取締役会（      société     anonyme     à conseil     d'administration         ）と最高経営責任者（           Directeur      Général    ）で構成
     されるソシエテ・アノニム・ア・コンセイユ・ダドミニストラシオン（                                    société     anonyme     à conseil     d’
     administration        ）の制度、または（ⅱ）3分の2が業務執行体（                        directoire      ）と監事会（       conseil     de
     surveillance       ）で構成されるソシエテ・アノニム・ア・ディレクトワール・エ・コンセイユ・ドゥ・シュル
     ベイランス（       société     anonyme     à directoire      et  conseil     de  surveillance       ）の制度である。クレディ・アグ
     リコル・CIBは、取締役会と最高経営責任者による株式会社であり、この単一の経営形態については以下に詳
     述される。
       取締役会および最高経営責任者

       取締役会は3名以上18名以内の取締役からなる。従業員によって選任された取締役は、取締役の最低および
     最高人数の算定には含まれない。
       吸収または新設合併の場合、取締役の数を暫定的に最高24名まで増加することができる。取締役はフラン
     ス人もしくは外国人または法人でもよいが、法人の場合はその常任代表者として自然人を指定しなければな
     らない。
       フランス商法において規定される通り、各取締役は、当社の株式を一定数保有しなければならない旨を定
     款に定めることができるが、これは従業員によって選任された取締役には適用されない。
       取締役が少なくとも1株保有する旨をクレディ・アグリコル・CIBの定款に定めない。
       取締役は最長任期6年で株主総会において選任されるが、（定款または適用ある法律に定められた年齢制限
     の範囲内で）何度でも再任されることができる。株主総会は、随時、何らかの理由により取締役会の構成員
     の解任を決定することができる。
       フランス商法において規定される通り、取締役会は、女性と男性とをバランス良く代表することを求めて
     構成される。連続した3事業年度目において平均の常勤従業員数が250名以上であり、純売上高またはバラン
     スシート合計額が50百万ユーロに達する企業において、各性別の構成員の割合は、指名について審議しなけ
     ればならない次回の定時株主総会の閉会時点で、40％を下回ることはできない。
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       取締役会は当社の活動の方向性を決定し、その活動に関する社会および環境問題を考慮し、当社の企業利
     益（フランス語では「           intérêt     social   」）に従ってそれが実行されることを確実にする。取締役会はまた、
     定款に提示されている場合、フランス民法第1835条に基づき定義される当社の存在理由（                                             raison    d’être    ）
     も 考慮する。かかる存在理由はクレディ・アグリコル・CIBの定款には記載されていない。取締役会は、株主
     総会に明示的に与えられた権限に従い、また会社の目的の範囲内で当社の適切な運営に関するすべての問題
     を取り扱い、当社に関する事項を協議によって決定する。取締役会はその任務の遂行に必要なすべての書類
     および情報を与えられる。
       各年、取締役会は、当該事業年度中の当社の状況および事業に関する経営報告書（                                          rapport     de  gestion    ）
     ならびにコーポレート・ガバナンスに関する報告書（                           rapport     sur  le  gouvernement       d'entreprise       ）を通常
     年次株主総会に提出しなければならない。
       取締役会の決議は出席取締役または委任状により代理された取締役の多数決により決せられる。可否同数
     の場合は定款に別段の定めがない限り取締役会会長（                           Président      du  Conseil     d'administration         ）が決定権を
     有する。
       取締役会会長は取締役会から同取締役会によって選任される。取締役会会長は取締役会の業務を整理およ
     び監督し、株主総会にこれを報告する。取締役会会長は当社の企業組織が正常に機能していることを確認
     し、特に取締役がそれぞれの任務を遂行できることを確認する。
       取締役会は、当社の経営管理を組織化する方法を決定する。当社の経営管理は、取締役会会長が、または
     取締役会に選任された最高経営責任者の肩書を有する者のいずれかが、担当するものとする。これは、取締
     役会会長および最高経営責任者の役職の分離がフランス銀行規則により要求されていることを示している。
       最高経営責任者は、すべての状況において会社を代表して行為する幅広い権限を与えられる。最高経営責
     任者は、会社の目的の範囲内で、また法が明示的に株主総会または取締役会に与えた権限に従ってその権限
     を行使する。
       最高経営責任者は、第三者との関係で会社を代表する。当社は、第三者が当該行為が会社の目的の範囲外
     であることを知っていたこと、または定款の公表だけではかかる証明をするのに十分でないと思われる場合
     は知っていたはずであることを証明できない限り、会社の目的の範囲外の最高経営責任者の行為によっても
     拘束される。
       定款または取締役会は最高経営責任者の権限を制限することができるが、この制限は第三者に対しては効
     力をもたない。
       取締役会は、最高経営責任者の提案により、最高経営責任者代理（                                  Directeur      Général     Délégué    ）の肩書で
     最高経営責任者を補佐する責任を負う者を5名まで選任することができる。この目的のために、取締役会は、
     フランス商法第L.225-53条に従って選考プロセスを決定するが、これは、選考プロセスが終了するまで候補
     者の中に少なくとも各性別1名は存在することを保証する。かかる指名の提案は、女性と男性のバランスの取
     れた代表を模索するよう努めている。
       取締役会は、最高経営責任者の承認を得て、最高経営責任者代理に与えられる権限の範囲および期間を決
     定する。ただし、第三者との関係においては、最高経営責任者と同一の権限を有する。
       株式に付与された権利

     (a)  株主総会
        株主（議決権証券が発行されているときはその保有者を含む。）は総会を通じて会社に対する支配権を
       行使する。株主総会には通常および特別の2種類がある。
        通常株主総会：        通常株主総会は、年次財務書類および適用のある場合には過去の事業年度に関する連結
       財務書類につき投票するために少なくとも年に1度開かれる。かかる総会は、事業年度末から6ヶ月以内
       （金融機関については5ヶ月以内）に開かれるものとする。
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        その他定款変更を除き、必要とされる場合は、通常株主総会を開くことができる。通常株主総会の第1回
       招集の場合の定足数は少なくとも議決権株式の5分の1を有する株主が出席または代理出席することにより
       満 たされる。第2回招集については定足数の要件はない。承認のためには過半数の賛成投票を要する。
        上場会社の会社役員の報酬に関する2019年11月27日付フランス指令第2019-1234号以降、株式（対有価証
       券）に関して規制市場における売買が認められている会社は、通常株主総会による拘束力のある承認を得
       るために、会社役員に関する報酬（固定、変動および例外的要素）を管理する方針を毎年提出しなければ
       ならず、この方針は報告書において詳細に報告されている。前述の変動報酬および例外的要素の支払は、
       特に、前事業年度分として付与された報酬に関する通常株主総会の承認に条件付けられる。
        特別株主総会       は、  特に、   当社の定款を変更する決定につき投票を行うために開かれる。決議は出席また
       は代理出席する株主の           投票総数     の3分の2の過半数により可決される。
        特別株主総会の委任により、取締役会は、定款を法律上および規制上の規定と一致させる目的で定款を
       変更することができ、かかる変更は、次の特別株主総会による承認の対象となる。
        留保利益、準備金または株式発行プレミアムの資本組入れは、通常株主総会に適用される定足数および
       多数決要件に従い特別株主総会で承認され得る。特別株主総会の他の決議については、定足数は第1回招集
       で少なくとも議決権株式の4分の1または第2回招集で5分の1を有する株主が出席または代理出席することに
       より満たされる。承認のためには3分の2の賛成投票を要する。定款により数種の株式が定められている場
       合は、全株主に適法に通知された特別株主総会の承認がなければ数種の株式の権利内容に変更を加えるこ
       とができない。さらに関係する種類の株式の株主の特別総会により当該決議が承認されなければならな
       い。
        会社は、適用ある法律に従って、株主総会に先立って、株主に特定の情報（財務書類、法定監査人報告
       書、決議案等）を提供しなければならない。
        新型コロナウイルス感染症のパンデミックを背景に、さらに、法人組織の機能および活動の継続性およ
       び法的安全性を確保するため法人および私法上の法人格を持たない事業体の会議、会合での審議、その他
       の合議体を規制する規則に対して、例外的かつ一時的な措置が行われた（注）。
     (b)  議決権
        議決権行使に関する契約は法的に強制できない。一般に1株当たりの議決権の数は、保有する株式資本の
       割合に比例するが、これは定款の特定の規定により変更することができる。企業の成長と変革に関するフ
       ランス法第2019-486号は、規制市場での株式の取引が認められていない株式会社に対して、一定の条件下
       で、2倍または何倍かの議決権を有する優先株式を発行することを許可している。特に、かかる発行は、同
       一の株主が最低2年間全額払込済の記名式株式を所有する場合に限られるものではない。
        株主1名当たりの議決権の数を制限することは可能であるが、かかる制限は同一の種類の全株式に適用さ
       れなければならない。
     (c)  配当および準備金
        フランス商法に基づき、配当および利益処分は株主により承認されなければならない。定款に記載がな
       ければ配当金の支払について制限はないことになるが、配当は利益を上回ることはできない。さらに、各
       年、純利益の最低5％は法定準備金が発行済株式資本の10％に達するまで同準備金に組入れることを要す
       る。定款により第1順位配当を設けることができる。法定監査人が意見を述べた最終または中間貸借対照表
       により利益が減価償却、準備金および必要な場合は繰越損失による調整後の中間配当の額以上であること
       が示される場合には、会社は中間配当を支払うこともできる。取締役会（または業務執行体）が、中間配
       当の支払、その金額および支払日について決定する。
     (d)  法定監査人
        会社の財務書類は、          フランス商法およびEU規則が要求する場合に、                        非常に広い調査権限を有する1名また
       は複数名の法定監査人により監査される。かかる法定監査人は通常株主総会において株主より選任され、
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       任期は6事業年度、または特定の条件が満たされる場合には3事業年度とする。フランス商法および2014年4
       月16日のEU規則第537/2014号において規定される通り、とりわけフランスの「金融機関」および有価証券
       が 規制市場において取引されている事業体を含む「公益事業体」は、同一の監査人の再任の規制の対象と
       なる（監査人を無期限に再任することはできない。）。クレディ・アグリコル・CIBがその分類に属する
       「公益事業体」は、法定監査人を6年間強制的に任命しなければならない。法定監査人は当該会社と共通の
       利益を有してはならない。
        コーポレート・ガバナンスに関する事案については、法定監査人は、特に、取締役会が発行したコーポ
       レート・ガバナンスに関する報告書（フランス語では                           rapport     sur  le  gouvernement       d'entreprise       ）につ
       いての報告を行う。
     (e)  清算
        会社の清算の場合は、全負債および清算費用支払後の残余金は株主（議決権証券保有者を除く。）およ
       び投資証券保有者の間でそれぞれの持分に応じて分配される。
        企業の社会的責任
        法的水準および基準に該当するフランス企業は、その企業活動の社会的および環境的結果を考慮に入れ
       る方法の詳細（非財務実績に関する書類（                      déclaration       de  performance       extra-financière         ））をその経営
       報告書に含めることを要求される。かかる書類には、その証券が規制市場において承認されている企業に
       ついては、収賄との戦いおよび人権侵害を阻止するために取られる処置に関する情報が含まれるものとす
       る。
        その親会社であるクレディ・アグリコル・エス・エー.が非財務実績に関する連結書類を開示しているた
       め、連結財務書類の範囲において、クレディ・アグリコル・CIBはかかる書類を作成する義務を免除されて
       いる。
        透明性／企業に関する開示
        新たなフランス法は、フランスにおいて法人格を有するまたは登録されている特定の基準を満たす企業
       に対して、当該企業がリスクを適切に認識し、人権および基本的自由の重大な侵害、リスクならびに健康
       および安全ならびに環境への危害を阻止するために取る合理的措置を含む警戒計画（                                           plan   de  vigilance     ）
       を設けることを義務付けている。
        留意法のかかる義務に関する規定に従い、基準に該当する企業は、親会社がその活動ならびに子会社お
       よび統制するその他の会社の活動について監査業務計画を設定している場合には、警戒計画を設置する義
       務を免除される。クレディ・アグリコル・エス・エーがグループ単位でかかる計画を設置したため、クレ
       ディ・アグリコル・CIBは自身の計画を設定する義務を免除されている。
       (注)   2020年12月2日付        指令  第2020-1497号       および2021年5月31日付政令第2021-689号により修正および延長される、

         2020年3月25日付指令第2020-321号、                 2020年12月18日付指令第2020-1614号                 により修正および延長される、2020年
         4月10日付指令第2020-418号ならびに                 2021年3月9日付指令第2021-255号。                かかる規定は、2022年1月22日付政令第
         2022-46号によって置き換えられた。2022年1月22日から2022年7月31日まで、かかる法律は、合議制の行政、監
         督または経営機関の会議をリモート（電話またはビデオ会議）で開催し、その機関が裁定を下すために召集され
         た決定事項の内容にかかわらず、これらの事業体が書面による協議で決定することを認めている。新型コロナウ
         イルス感染症の影響が反映された新体制において、株主総会はもはや言及されていない。
    （２）【提出会社の定款等に規定する制度】

       当社の株式資本
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        以下の記載は、当社の定款および適用あるフランス法の一定の条項に関する要約された情報である。か
       かる当社の要約された情報に関する記載は完全なものでなく、そのすべてにつき当社の定款を参照するこ
       とが必要である。定款は2019年5月に最終更新され、2019年5月7日の株主総会でその後承認された。
       株式（第6条）

        クレディ・アグリコル・CIBの株式資本の額は7,851,636,342ユーロとし、1株当たり額面金額27ユーロの
       全額払込済株式290,801,346株からなる。
       （第6条、第7条および第8条）

        全額払込済株式は、発行会社の純粋指定口座に登録されなくてはならない。
        当社株式は、適用ある現行のフランスの法律および規則により定められている条件に基づいて株主口座
       に登録され、口座振替によって譲渡される。
        配偶者、直系尊属および直系卑属の利益のための株式の譲渡は制限されない。クレディ・アグリコル・
       エス・エーおよびその支配下にある会社の利益のための譲渡についても、フランス商法第L.233-3条第1項
       および第2項に基づき、同様である。
        以上の場合を除き、いかなる私人または法人も、定款の規定に基づき取締役会会長により事前に承認さ
       れていない場合、当社の株主またはいかなる形態であれ当社株式から派生するいかなる株式もしくは権利
       から生じる権利の保有者になることはできない。
        各当社株式保有者は、当該保有株式の表章する株式資本の割合に応じて、当社の資産および残余財産の
       一部分の所有権を有する。
       経営

     (a)  取締役会（第9条から第13条まで）
        当社は下記の6名以上20名以下の者により構成された取締役会によって管理される。
       (ⅰ)   通常株主総会で選任された取締役
         6名以上の取締役が選任される。従業員によって選任された取締役は、取締役の法定の最低および最高
        人数には含まれない。
         かかる取締役の任期は3年とする。
         後任となる取締役が選任された場合、適用ある現行のフランスの法律および規則に従って、新たな取
        締役の任期は前任の取締役の残りの任期に制限される。
         取締役の任期は、前事業年度の財務書類の審議のために招集され、当該取締役の任期が満了する年に
        開催される通常株主総会終了時に満了する。
         取締役は、フランス法の規定および定款、特に年齢についての規定を条件として、再選される資格を
        有する。
       (ⅱ)   従業員により選任された取締役
         当該取締役の条件および関連する選任方法は、フランス商法第L.225-27条から第L.225-34条の条文お
        よび当社の定款の条項に規定されている。
         かかる取締役は2名であり、そのうち1名は管理職員を代表し、1名は非管理職員を代表するものとす
        る。
         かかる取締役の任期は3年とする。
         選挙に関しては、フランス商法の規定に従い、また当該規定がない場合には業務執行陣により準備さ
        れるものとする。業務執行陣は、第2回目の選挙が退任する取締役の任期満了日の遅くとも15日前までに
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        行えるように、選挙の日程表および条件を当社内の全国労働組合代表者と協議の上、作成するものとす
        る。
         各候補者に関しては、各選挙人団の第2回目の選挙後、多数決方式により選出する。
         第1回目の選挙の期間中に提出された各志願書に関しては、候補者の氏名および代理人の氏名（もしあ
        れば）の両方を明らかにしなければならない。
         志願書は、第2回目の選挙の期間中、変更できない。
         候補者は、かかる候補者が立候補する選挙人団の一員でなければならない。
         当社内の労働組合の代表者により提出された志願書以外の志願書は、候補者が立候補する選挙人団の
        一員である選挙人のうち100名の氏名および署名が記された書類と共に提出されなければならない。
         以下の者もまた、顧問の立場で取締役会に参加する。
         ・　適用ある場合、下記第17条に従って指名される1名以上の諮問委員（取締役会の非議決権構成員）
         ・　経済および社会委員会に指名されるかかる委員会の構成員1名
     (b)  会長および最高経営責任者（第14条から第16条まで）
        会長は取締役会の業務を整理および管理し、株主総会にこれを報告する。また、会長は、経営機関の円
       滑な運営を監督し、特に取締役がそれぞれの任務を遂行できる立場にあることを確認する。
        取締役会会長の報酬は、取締役会により自由に決定される。
        取締役会は、当社の経営管理を組織化する方法を決定する。当社の経営管理は、取締役会会長が、また
       は取締役会に選任された最高経営責任者の肩書を有する他の者が、自らの責任で担当するものとする。
        株主および第三者は、現行の規定に従い、かかる選択について報告される。
        取締役会は、かかる選択が一定の有効期間を有することを決定する権利を有する。
        最高経営責任者は、あらゆる場合にクレディ・アグリコル・CIBの名で行為する、最も広範な権限を与え
       られるものとする。最高経営責任者は、かかる権限を当社の目的の範囲内において、また、フランス法に
       より株主総会および取締役会に明確に付与された権限に従い、行使するものとする。
        最高経営責任者は、第三者との取引においてクレディ・アグリコル・CIBを代表するものとする。当社
       は、第三者が、最高経営責任者の行動が当社の目的の範囲を外れたものであることを承知していたか、ま
       たは状況により知り得たことを当社が証明できない限り、最高経営責任者の行動が当社の目的の範囲外で
       あっても、かかる行動によって拘束される。当社の定款が公表されていることのみでは、かかる証明とは
       ならない。
        取締役会は、最高経営責任者の権限を制限することができるが、この制限は第三者の請求に対しては効
       力を有しない。
        最高経営責任者は、その権限の一部を、適切であると判断する人数の者に、復代理人選択権の有無にか
       かわらず、一時的または永久に、委任することができる。
        最高経営責任者は、取締役会によりいつでも解任され得る。正当な理由なく解任された場合には、当該
       最高経営責任者に対し損害賠償が行われる可能性がある。
        最高経営責任者が取締役である場合、最高経営責任者としての任期は取締役としての任期を超えてはな
       らない。
        最高経営責任者の提案により、取締役会は、フランス法による制限の範囲内で、最高経営責任者を補佐
       する者として1名以上の最高経営責任者代理を選任することができる。
        最高経営責任者の同意の下、取締役会は最高経営責任者代理に付与された権限の範囲および存続期間を
       決定する。
     (c)  諮問委員（第17条）
        会長の提案により、取締役会は1名以上の諮問委員（                           censeur    ）を選任することができる。
        会議通知は諮問委員に対し行われるものとし、諮問委員は顧問の立場で取締役会に参加する。
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        かかる諮問委員の任期は3年とし、さらなる期間につき、再任されることができる。また、類似の条件下
       で、諮問委員はいつでも解任され得る。
        諮問委員の報酬は取締役会が決定する。
       株主総会（第19条から第23条まで）

        株主総会は、すべての当社株主により構成される。
        株主総会は、フランス商法に規定された条件に従って招集され、開催される。
        かかる株主総会は、本社または会議通知において指定された他のあらゆる場所において開催される。
        株主総会の議長は、取締役会会長が務めるものとし、取締役会会長が欠席の場合は、その目的のために
       株主総会において選任された取締役が務めるものとする。
        身分確認が行われた後、当社株主はすべて、本人投票または投票様式の返送もしくは代理人の選任によ
       り株主総会に参加することができる。
        株式の所有は、期日内に、現行の法令に従い、当社株主名簿へ株主名を記帳することによって表章され
       る。
        取締役会は、ビデオ会議設備またはその他遠隔通信手段を利用し、その出席を十分に特定することので
       きる手段により総会に参加した株主については、定足数および過半数の計算の目的において、本人が出席
       しているものとみなす旨を決定することができる。ただし、かかる設備の種類および状況は現行法規に従
       うものとする。
       年次財務書類（第24条から第26条まで）

        事業年度は、1月1日に開始し、12月31日に終了する。
        純利益は、当該年度の収益から費用、減価償却費、償却費および減損を控除したものである。
        分配可能収益は、繰越損失控除後の当該年度の利益、フランス法に従い準備金とされる金額の合計およ
       び繰越利益により構成される。
        株主総会は、任意準備金、普通準備金もしくは特別準備金に割り当てるため、または繰越しのためにす
       べての分配可能収益を留保することができる。
        また、株主総会は、任意に準備金を取り崩して分配することを決定することができる。
        ただし、減資の場合を除いて、自己資本が、資本金にフランス法または当社の定款によって分配が認め
       られていない準備金額を加えた額と同額かまたはこれを下回る場合、当社株主への利益分配は行われない
       ものとする。
        フランス商法第L.232-18条の規定に従って、株主総会は、株主に対し、配当または中間配当の全部もし
       くは一部を、当社の新規株式により分配されるための選択権を提案することができる。
       清算（第27条）

        仮にクレディ・アグリコル・CIBが解散する場合、株主総会は、清算方法を決定し、かかる総会が決定す
       る権限を有する清算人を1名以上選任する。
    ２  【外国為替管理制度】

     (1)  株式の所有
        本書の日付現在、フランス通貨金融法典第L.151-1条に従い、フランスおよび外国との間の外国為替取引
       は原則として自由である。しかしながら、フランスの政府機関は、フランス通貨金融法典第L.151-2条に従
       い、国益の防衛を確保するため、また、経済大臣の報告を受けて制定された命令により、特に通知および
       事前の許可を与え、またはフランスにおける対内投資の設立および清算を管理する。
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        フランス通貨金融法典第L.151-3条に従い、フランス通貨金融法典第R.151-1条以下に規定された慎重を
       要する一部の業界および戦略分野におけるフランスの活動の支配的持分（以下に詳述する。）を取得する
       際、  事前の許可を得る必要がある。
        当社に対する対内投資は、かかる事前の許可を得る必要はない。
        フランス通貨金融法典第L.151-2条以下に規定される承認制度の実行ならびに慎重を要する業界および戦
       略分野への対内投資に係る申請の目的において、「投資」という用語は、フランス通貨金融法典第R.151-1
       条および第R.151-2条によれば、次の3つの種類の投資を指す。
       （a）（ⅰ）外国籍の自然人、（ⅱ）フランス一般租税法典第4B条の意味におけるフランス籍の非居住者で
         ある自然人、（ⅲ）外国の法律に基づき設立された法人または（ⅳ）フランス法に基づき設立され、
         （ⅰ）、（ⅱ）もしくは（ⅲ）に記載する1もしくは複数の者もしくは法人により支配される法人お
         よび（ⅲ）もしくは（ⅳ）に記載する法人を支配する自然人もしくは法人（以下「外国人」とい
         う。）による、フランス法に基づき設立された企業における（フランス商法第L.233-3条の意味にお
         ける）支配的持分の買収
       （b）フランス法に基づき設立された企業に係る（部分的または全体的な）「事業活動の拠店」の外国人に
         よる買収
       （c）外国人が直接または間接に、単独でまたは共同してフランス法に基づき設立された法人の議決権の保
         有を25％超に増加させること。ただし、かかる投資が、（ⅰ）フランスと不正行為および脱税に対抗
         するための「管理支援協定」を締結している欧州連合もしくは欧州経済地域の加盟国の国籍を有する
         もしくはそれらに居住する自然人によって、または（ⅱ）フランスと不正行為および脱税に対抗する
         ための「管理支援協定」を締結している欧州連合もしくは欧州経済地域の加盟国に設立されたもしく
         はその国籍を有し居住する自然人もしくは法人に支配される法人によって行われる場合は、この限り
         でない。新型コロナウイルス感染症の大流行に関連して、フランス経済・財務大臣は、認可を必要と
         する機密性の高い企業の議決権基準値を一時的に引き下げることを発表した。したがって、2020年7
         月22日付指令第2020-892号（               Décret    relative     à l'abaissement        temporaire      du  seuil   de  contrôle
         des  investissements         étrangers      dans   les  sociétés     françaises      dont   les  actions     sont   admises
         aux  négociations       sur  un  marché    réglementé      ）、2020年12月28日付指令第2020-1729号（                      Décret
         modifiant      le  décret    n°2020-892       du  22  juillet     2020   relatif     à l’abaissement         temporaire      du
         seuil   de  contrôle     des  investissements         étrangers      dans   les  sociétés     françaises      dont   les
         actions     sont   admises     aux  négociations       sur  un  marché    réglementé      ）および2021年12月22日付指令
         第2021-1758号（         Décret    prorogeant      l'abaissement        temporaire      du  seuil   de  contrôle     des
         investissements         étrangers      dans   les  sociétés     françaises      dont   les  actions     sont   admises     aux
         négociations       sur  un  marché    réglementé      ）は、2022年12月31日まで、上場企業のみ、かかる基準値
         を25％から10％に引き下げている。欧州連合および欧州経済地域の投資家は免除される。かかる特例
         措置は、特別処置により実施される。まず、10％の基準値を超過した投資家は財務省総局に通知しな
         ければならない。同じく、2021年9月10日付指令（                          Arrêté    du  10  septembre      2021   relatif     aux
         investissements         étrangers      en  France   ）により補完される2020年7月22日付指令（                      Arrêté    relatif     à
         l'abaissement        temporaire      du  seuil   de  contrôle     des  investissements         étrangers      dans   les
         sociétés     françaises      dont   les  actions     sont   admises     aux  négociations       sur  un  marché
         réglementé      ）には、かかる通知により提供されるべき情報が記載されている。続いて、経済・財務大
         臣は、当該取引がさらなる検討の対象となるか否かを決定するために10日間与えられ、詳細な承認手
         続が実施される。かかる評価の結果、フランス政府は、かかる機密性の高い企業の10％超の議決権を
         当該外国投資家が保有することを許可しない可能性がある。2020年7月23日に公表された指令第2020-
         892号の規定は、かかる公表後10営業日以内に行われた投資には適用されない。
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        すなわち、フランス通貨金融法典第R.151-1条以下に従い、フランス通貨金融法典第R.151-3条（2019年
       12月31日付指令第2019-1590号）に定める一覧表に記載の特定地域における上記（a）、（b）および（c）
       に 記載の法人による（上記（a）、（b）および（c）の意味における）投資については経済大臣による事前
       の許可が必要である。新型コロナウイルス感染症の大流行に関連して、エネルギーの自立を目指す意図か
       ら、フランス経済大臣は、特定のスクリーニングの対象となる可能性が高い重要技術のリストにバイオテ
       クノロジーおよび再生可能エネルギーの生産に関する技術を含める2020年4月27日付指令（                                              Arrêté    relatif
       aux  investissements         étrangers      en  France   ）および2021年9月10日付指令（                Arrêté    du  10  septembre      2021
       relatif     aux  investissements         étrangers      en  France   ）にそれぞれ署名した。
        フランス通貨金融法典第R.151-4条に従い、（対象会社の合意により）外国投資家または対象会社は、こ
       の事前許可制度の範囲に該当するか否かについて経済大臣のコンフォート・レターをかかる投資の前に請
       求できる。
     (2)  外国為替管理

        現行のフランスの為替管理規則の下では、当社が非居住者に対して送金できる現金支払額に関する制限
       はない。
        現行の規則（フランス通貨金融法典第L.152-1条を含む。）に従い、自然人によるフランスから他のEU加
       盟国へまたは他のEU加盟国からフランスへの金銭の支払または有価証券の譲渡（フランス通貨金融法典第
       L.518-1条に記載の公認金融機関、電子マネー取扱機関、または決済機関、組織もしくはサービスが取り
       扱ったものを除く。）については、当該命令に定める条件に基づきフランス当局に対して届出を行わなけ
       ればならない。ただし、送金される金額が10,000ユーロより低い場合を除く。提供された情報が不正確ま
       たは不完全な場合、かかる届出義務を満たしているとみなされない。50,000ユーロを超える金額の送金に
       関する届出で資金出所を証明する文書が付されない場合は、届出がなされたとみなされないものとする。
        2005年10月26日付EU規則第1889/2005号は、欧州連合に出入りし、かつ10,000ユーロ相当額以上の現金を
       携帯している自然人が当該EU加盟国の監督当局にその合計金額を申告することを定めている。
    ３  【課税上の取扱い】

     (1)  フランスの租税制度
       以下は、日本における課税ならびに1995年3月3日付の「所得に対する租税に関する二重課税の回避および
      脱税の防止のための日本国政府とフランス共和国政府との間の条約」（以下「租税条約」という。）および
      2007年1月11日付の議定書（2019年1月1日から両国において効力を生じたOECD多国間協定（MLI）による修正
      を含む。）の目的上の日本国居住者、租税条約の利益を享受する権利を有する者、および本社債のために日
      本国外の恒久的施設または固定的拠点から行為していない者がクレディ・アグリコル・CIBにより発行され
      ている社債（以下「本社債」という。）を取得、保有および処分した場合の重要なフランス税効果の概要で
      ある。
       以下の説明は、一般的な概要である。この説明は、特定の状況にある本社債の所持人に関連する可能性の
      あるフランス税法および租税条約についてのすべての記載をしたものではない。
     1）本社債の利息に係る課税

       フランスの2009年第3回改正財政法（                   loi  de  finances     rectificative        pour   2009   n°3  ）（2009年12月30
      日付第2009-1674号）（以下「改正財政法」という。）の導入により、本社債に関して当社が行う利息およ
      びその他の収益の支払は、当該支払が、一般租税法典（                            Code   général     des  impôts   ）第238-0      A条の意義の範
      囲内におけるフランス国外の協力的でない国家または地域（                               Etat   ou  territoire      non  coopératif      ）（以下
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      「非協力国」という。）においてなされる場合以外は、一般租税法典第125AⅢ条に規定された源泉課税の対
      象にはならない。当該本社債に基づく当該支払が非協力国においてなされた場合は、一般租税法典第125AⅢ
      条 に基づき75％の源泉課税が適用される（ただし、一定の例外および適用ある二重課税条約のより有利な規
      定に服する。）。
       さらに、2011年1月1日以降に始まる事業年度より、本社債に係る利息およびその他の収益は、それが非協
      力国において居住するかもしくは設立された者に対して支払われもしくは発生した場合、または当該非協力
      国において支払われた場合は、当社の課税所得から控除することはできない。
       以上にかかわらず、改正財政法は、一般租税法典第125AⅢ条に規定の75％の源泉課税および非課税所得控
      除のいずれも、本社債の発行の主たる目的および趣旨が非協力国における利息またはその他の収益の支払を
      許容するものでないことを当社が証明することができる場合は、特定の本社債の発行に関して適用されない
      旨規定している（以下「本免除」という。）。2014年2月11日付のフランスの課税行政指針の第BOI-INT-DG-
      20-50-20140211号（以下「本指針」という。）に従って、以下のいずれかに該当する場合は、当社が本社債
      の発行の目的および趣旨を証明することなしに、当該社債の発行には本免除が適用される。
        (ⅰ)   社債がフランス通貨金融法典第L.411-1条の意義の範囲内における公募により、または非協力国以
           外の国家における類似の募集に従って募集される場合。ここでいう「類似の募集」とは、外国証券
           市場当局による、または外国証券市場当局への募集書類の届出または提出を必要とする募集を意味
           する。
        (ⅱ)   社債が規制市場またはフランスもしくは外国の多国間証券取引システムでの取引を承認されている
           場合。ただし、当該市場またはシステムは非協力国には所在せず、また当該市場の運営は市場運営
           者もしくは投資サービス提供者またはその他類似の外国事業体によりに行われているものとする。
           さらに、当該市場運営者、投資サービス提供者または事業体は非協力国には所在しないものとす
           る。
        (ⅲ)   社債が、発行時に、フランス通貨金融法典第L.561-2条の意義の範囲内における振替決済制度もし
           くは証券決済・引渡・支払制度の運営者の決済業務または1名もしくは複数の類似の外国の振替機
           関もしくは運営者の決済業務に承認されている場合。ただし、当該振替機関または運営者は非協力
           国には所在しないものとする。
       本社債は、日本の金融商品取引法に基づき、日本の証券市場当局である日本国金融庁関東財務局長に対し
      て届出を必要とする日本における公募により売り出される。したがって、とりわけこの公募により、本社債
      には本指針に従って本免除が適用され、本社債に関して当社が行う利息またはその他の収益の支払は、一般
      租税法典第125AⅢ条に規定の源泉課税の対象にはならない。さらに、当該支払が非協力国に所在の金融機関
      に開設された口座へ行われた場合または非協力国に設立されたもしくは居住する者に対して当該支払が生じ
      もしくは行われた場合は、当該支払は一般租税法典第238A条に規定の非課税所得控除および同法典第119の2
      の2条に基づく源泉課税のいずれの対象にもならない。
     2）譲渡所得税

       租税条約に従い、本社債の所持人が保有する本社債の売却または処分から得る利益は、フランスの租税上
      課税対象とならない。
     3）フランス遺産税および贈与税

       フランスと日本が遺産税および贈与税に関する条約を締結していないため、贈与または本社債の所持人の
      死亡による本社債の承継は、フランス国内法に従い、フランスの贈与または相続税に服することがある。本
      社債の所持人は、本社債の保有につき遺産税および贈与税が課税されるか否かについて自身の税務顧問に相
      談することを勧める。
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     4）本社債の譲渡に係る印紙税

       フランスにおいて設立された会社によって発行された本社債の譲渡は、かかる譲渡に関する契約が締結さ
      れ、フランスの税務当局に自発的に提出された場合にのみ、125ユーロの固定税に服する。
     5）強制開示規制（DAC6指令）

       欧州連合理事会は、2018年5月25日に仲介業者に対して強制開示規制を導入するEU理事会指令第2018/822
      号（以下「DAC6指令」という。）を採用した。加盟国における指令の国内法化に応じて、本社債は、DAC6指
      令により定められる一定の基準（「ホールマーク」）に基づき「報告対象の取決め」とみなされ、税務当局
      への開示対象となる可能性がある。
     (2)  日本の租税制度

       日本国の居住者および内国法人が支払を受ける本社債の利息ならびに日本国の居住者および内国法人に帰
      属する本社債の譲渡益および償還差益は、日本国の租税に関する現行法令の定めるところにより一般的に課
      税対象となる。
       日本国の居住者は、本社債の利息、譲渡損益および償還差損益について、一定の条件で、他の社債や上場
      株式等の譲渡所得、利子所得および配当所得と損益通算および繰越控除を行うことができる。
       本社債の利息、譲渡益および償還差益で、日本国内に恒久的施設を有しない日本国の非居住者および外国
      法人に帰属するものには、日本国の租税は課されない。
    ４  【法律意見】

       当社内のフランスにおけるジェネラル・カウンセルであるブルーノ・フォンテーヌより、以下の趣旨の法
      律意見書が提出されている。
     (ⅰ)   当社は、有価証券報告書に記載される事業を遂行し、ならびに財産を保有しおよび運用する完全な権限
        を有する、フランスの法律に基づき適式に設立され、有効に存在する会社である。
     (ⅱ)   当社を代理して行われる関東財務局長に対する有価証券報告書およびその訂正報告書の提出は、当社の
        権限の範囲内である。
     (ⅲ)   当職の知る限りにおいて、有価証券報告書に記載されるフランスの法律に関する事項に関する記述は、
        すべての重要な点において真実かつ正確である。
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    第２    【企業の概況】

    １  【主要な経営指標等の推移】

    (1)  最近5事業年度に係る主要な経営指標等の推移
          区分          2021年        2020年        2019年         2018年         2017年

     年度末資本金（ユーロ）              7,851,636,342        7,851,636,342         7,851,636,342         7,851,636,342         7,851,636,342
     発行済株式総数               290,801,346        290,801,346         290,801,346         290,801,346         290,801,346
     クレディ・アグリコル・CIB
                        -        -         -         -         -
     が保有する株式数
     自己株式を除く発行済株式数               290,801,346        290,801,346         290,801,346         290,801,346         290,801,346
     実現取引合計の業績（百万ユーロ）
     総収益（税金を除く。）                 8,878        9,435        12,554         11,138          9,470
     税金、減価償却費および
                       1,594        1,339         1,895         1,004         3,017
     引当金控除前利益
     法人所得税                  (132)        (78)        (433)         (415)         (514)
     税金、減価償却費および
                       1,359        1,155         1,329         1,272         2,613
     引当金控除後利益
     配当支払額                  553       1,023          445         489        1,236
     1株当たり利益（ユーロ）
     税金、減価償却費および
                     (注5)4.49        (注4)4.03         (注3)5.66         (注2)2.72         (注1)10.38
     引当金控除前利益
     税金、減価償却費および
                     (注5)4.67        (注4)3.97         (注3)4.57         (注2)4.37         (注1)8.98
     引当金控除後利益
     1株当たり配当金                  1.90        3.52         1.53         1.68         4.25
     人件費
     従業員数               (注6)7,786        (注6)7,555         (注6)7,410         (注6)7,371         (注6)6,678
     事業年度内に支払われた
     賃金および給与                 1,146        1,105         1,081         1,037         1,014
     （百万ユーロ）
     従業員給付金および社会
                        367        355         338         347         323
     保障（百万ユーロ）
     給与支払税（百万ユーロ）                   43        39         41         42         39
    (注1)   2017年末現在における、自己株式を除く発行済株式総数（290,801,346）に基づいて計算された。
    (注2)   2018年末現在における、自己株式を除く発行済株式総数（290,801,346）に基づいて計算された。
    (注3)   2019年末現在における、自己株式を除く発行済株式総数（290,801,346）に基づいて計算された。
    (注4)   2020年末現在における、自己株式を除く発行済株式総数（290,801,346）に基づいて計算された。
    (注5)   2021年末現在における、自己株式を除く発行済株式総数（290,801,346）に基づいて計算された。
    (注6)   平均人数である。
    (2)  最近5連結会計年度に係る主要な経営指標等の推移

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                 2021年         2020年         2019年          2018年         2017年
                 12月31日         12月31日         12月31日          12月31日         12月31日
               クレディ・     基礎的    クレディ・     基礎的    クレディ・      基礎的    クレディ・      基礎的    クレディ・      基礎的
               アグリコ      CIB   アグリコ      CIB   アグリコ      CIB    アグリコ      CIB    アグリコ      CIB
     （単位：百万ユーロ）
               ル・CIB     (注1)    ル・CIB     (注1)    ル・CIB     (注1)    ル・CIB     (注2)    ル・CIB     (注2)
     銀行業務純収益           5,913    5,109     5,934    5,076     5,459    4,699     5,276    4,409     4,999    4,587
     営業総利益           2,219    2,113     2,435    2,265     2,037    2,009     1,955    1,799     1,814    2,027
     当期純利益－当行グ
                1,691    1,553     1,341    1,224     1,553    1,498     1,479    1,372     1,156    1,284
     ループの持分
    (注1)   ファイナンス事業におけるローン・ヘッジによるNBI、DVAの影響およびFVAの流動性コストならびに2021年において
       は資本市場業務部門の担保付融資による修正再表示後。
    (注2)   2018年および2017年におけるローン・ヘッジ、NBIにおけるDVAの影響および税、持分法（EM）の純利益の一部として
       のBSFの売却に係る利得ならびに2017年の例外的税による修正再表示後。
     （単位：十億ユーロ）            2021年12月31日         2020年12月31日         2019年12月31日         2018年12月31日         2017年12月31日

     資産合計             599.7         593.9         552.7         511.7         488.6
     顧客貸出金総額             168.4         144.7         146.1         136.6         138.1
     運用資産額（ウェルス・
                   134.6         128.0         132.2         122.8         118.3
     マネジメント事業）
     （単位：十億ユーロ

                 2021年12月31日         2020年12月31日         2019年12月31日         2018年12月31日         2017年12月31日
     または％）
     株主持分
                   26.5         22.6         22.0         20.3         18.9
     （純収益を含む。）
     段階適用されるティア1
                   24.0         20.0         20.2         19.0         18.2
     資本
     バーゼルⅢリスク加重
                  133.5         124.1         120.5         118.9         112.0
     資産
     段階適用される
                   11.7％         11.7％         12.1％         11.5％         12.0％
     CET1比率
     段階適用されるティア1
                   18.0％         16.1％         16.8％         16.0％         16.2％
     ソルベンシー比率
     段階適用されるソルベン
                   21.0％         19.2％         20.0％         18.8％         19.0％
     シー比率合計
    収益の事業部門別内訳（注1）

     （単位：％）               2021年12月31日               2020年12月31日               2019年12月31日

     ファイナンス事業                   47               43               46
     資本市場および投資銀行                   39               43               39
     ウェルス・マネジメント                   14               14               15
    (注1)   ファイナンス事業におけるローン・ヘッジによるNBI、DVAの影響およびFVAの流動性コストならびに2021年において
       は資本市場業務部門の担保付融資による修正再表示後。
    銀行業務総収益の地域別内訳

     （単位：％）                 2021年               2020年               2019年

     フランス                   41               42               39
     欧州                   30               27               28
     海外                   29               31               34
    期末フルタイム相当従業員数

                  2021年         2020年         2019年         2018年         2017年

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     フランス(注1)             5,176         5,042         4,938         4,989         4,499
     海外(注1)             6,828         6,636         6,586         6,555         6,202
     合計             12,003         11,678         11,524         11,544         10,701
    (注1)   ウェルス・マネジメント事業に、2021年は3,063名、2020年は3,074名、2019年は3,169名、2018年は3,219名および
       2017年は3,014名が従事している。
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    ２  【沿革】
    －当社の沿革－
          1863年    クレディ・リヨネ銀行           が設立される。

          1875年    インドシナ銀行        が設立される。

          1885年    ジュラ県     ポリニーに初のローカルファンド                 が設立される。

             最初の「ソシエテ・ド・クレディ・アグリコル」                         （後に「ケス・ロカール」と呼ばれる。）

          1894年
             の設立が法律により認められる。
             オフィス・ナショナル・ド・クレディ・アグリコル                          が設立され、1926年に           ケス・ナショナ

          1920年
             ル・ド・クレディ・アグリコル                （CNCA）になる。
          1945年    クレディ・リヨネ銀行が            国営化   される。

          1959年    スエズ銀行      が設立される。

             バンク・ド・スエズ・アンド・ユニオン・デ・マインズとインドシナ銀行の合併により                                            イン

          1975年
             ドスエズ銀行       が誕生する。
          1988年    CNCAは、地域銀行およびその行員が所有する株式会社となる                               （「相互化」）        。

             世界の五大銀行グループの一つであるクレディ・アグリコルによる                                  インドスエズ銀行の買収

          1996年
             により、     国際投資銀行部門         が誕生する。
             ケス・ナショナル・ド・クレディ・アグリコルは、                          クレディ・アグリコル・インドスエズ                   に

          1997年
             その既存の国際業務、資本市場業務および法人銀行業務を結合させる。
          1999年    クレディ・リヨネ銀行が            民営化   される。

             CNCAが、     クレディ・アグリコル・エス・エー                  に社名変更し、2001年12月14日に株式を公開す

          2001年
             る。
             クレディ・アグリコル・エス・エーが、クレディ・リヨネ銀行の                                 混合型公開買付け         に成功す

          2003年
             る。
             クレディ・リヨネ銀行からクレディ・アグリコル・インドスエズへの一部譲渡により、クレ

          2004年    ディ・アグリコル・グループの金融業務および投資銀行業務の新しいブランドおよび社名と
             して、   カリヨン     が誕生する。
             カリヨンは、       クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク                                       に

      2010年2月6日
             社名変更する。
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    ３  【事業の内容】

    －クレディ・アグリコル・CIBの事業部門－
     ■ファイナンス事業
       ファイナンス事業は、ストラクチャード・ファイナンスおよび商業銀行事業を含んでいる。2021年におけ
     る実質銀行業務純収益（注1）は、2,775百万ユーロであり、CIBの実質銀行業務純収益（注1）の54.3％を占
     めている。
     ・ストラクチャード・ファイナンス

       ストラクチャード・ファイナンス事業部門の2021年における基礎的NBI（注1）は、1,306百万ユーロであ
     り、企業金融部門の基礎的NBI（注1）の47.1％を占めた。
       ストラクチャード・ファイナンス事業（SFI）は、複雑なストラクチャード・ローンと共に、フランス内外
     の投資取引の創出、ストラクチャリングおよび融資（多くの場合資産（航空機、船舶、企業不動産、コモ
     ディティ等）により担保されている。）により構成される。
       ストラクチャード・ファイナンス事業は、歴史的にクレディ・アグリコル・CIBの強みであり、特定の商品
     において世界の上位5位に入っている。
       SFIは資産のローテーションの向上および流通チャネルの多様化を図ることにより、提供するサービスの品
     質の優越性を維持し、RWAおよび流動性の消費を最適化するよう努めている。
       アセット・ファイナンス・グループ

       航空機および鉄道輸送事業
       クレディ・アグリコル・CIBは、航空機部門において35年超事業を展開しており、市場において優れた評判
     を得ている。当社は常に長期的視野に立ち、主要な航空会社、空港および航空輸送関連サービス（メンテナ
     ンス、地上サービス等）を提供する企業と、その事業活動上の優先事項および資金調達の必要性を理解する
     ために、持続的な関係を確立することに集中してきた。
       クレディ・アグリコル・CIBは、ニューヨークおよびパリの鉄道産業において数年来営業活動を行ってお
     り、欧州へのサービスを引き続き拡大している。
       船舶ファイナンス事業

       クレディ・アグリコル・CIBは、30年間にわたりフランスおよび海外の船主に対してファイナンスを提供し
     ており、確かな専門性および世界的な評価を得ている。当該事業部門は、1,100隻超の最新かつ多様化した船
     舶について、海外の船主に対して融資を提供している。
       不動産およびホテル

       不動産およびホテル部門は、10ヶ国において営業している。クレディ・アグリコル・CIBは、上流部門の専
     門家ならびに不動産の鑑定に関心のある企業および機関投資家に対して、財務的な問題についての助言を提
     供している。
       エネルギーおよびインフラ・グループ

       天然資源、インフラおよび電力
       クレディ・アグリコル・CIBは、新規プロジェクトまたは民営化に対して、財務的助言を提供し、またノン
     リコースの融資を手配する。当行が手配する銀行商品および債券商品による資金調達は、商業銀行、輸出信
     用機関および／または多国籍機関が関与する。
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       かかる活動は、天然資源（石油、ガス、石油化学製品、鉱山および金属加工）、発電および配電、環境
     サービス（水処理、廃棄物処理）ならびにインフラ（輸送、病院、拘置所、学校および公共サービス）分野
     に おいて営業活動を行う。
       当該事業は、世界各地に多数ある専門性の高い拠点で営業している。
       JVレバレッジ

       2019年に、プライベート・エクイティおよびその発展を重大なレバレッジに依拠する企業顧客により良い
     サービスを提供するため、企業買収ファイナンス事業、通信事業およびDCM／高利回り事業のチームが統合さ
     れた。
       投資銀行との連携によって、その発展におけるすべての段階を対象としたサービス（資金調達および銀行
     借入金または社債発行借入金）、対象企業の買収、売買の助言、IPO、金利商品）を提供する。
       クレディ・アグリコル・CIBは、30年超にわたり、通信、メディアおよびテクノロジー部門の企業およびプ
     ライベート・エクイティ企業に助言および融資を行っている。
     ・商業銀行事業

       2021年を通して、商業銀行事業部門の実質銀行業務純収益（注1）は、1,470百万ユーロであり、ファイナ
     ンス事業の実質銀行業務純収益（注1）の52.9％を占めている。
       国際貿易および取引銀行部門（ITB）

       クレディ・アグリコル・CIBは、顧客、輸入業者または輸出業者に対し、国際貿易取引の資金調達および安
     全性を高めるための個々に合わせたソリューションを提供している。輸出および貿易ファイナンス事業は、
     およそ30ヶ国に展開する専門家によって構成される事業ネットワークに依拠している。
       フランスの商業銀行は、クレディ・アグリコル・CIBの専門事業部門の専門知識の他、クレディ・アグリコ
     ル・グループのネットワーク（地域銀行、LCL）および専門子会社が提供する基盤を活用した商品およびサー
     ビスを提供する。
       より具体的には、ITBは、国内外のキャッシュ・マネジメント、短期の貿易金融、リース、ファクタリン
     グ、サプライ・チェーン、国際貿易（信用状、受領証、前貸金融による輸出、バイヤーズ・クレジット、
     フォーフェイティング等）、国内外の保証、市場保証ならびに外国為替リスクおよび金利リスク管理商品を
     提供する。
       当行はまた、商品および中間財に関する短期融資および支払保障のソリューションを手配するトランザク
     ション・コモディティ・ファイナンス・ソリューションも提供している。当行の顧客は、特にエネルギー
     （石油、デリバティブ、ガスおよびバイオ燃料）、金属および一定の農産物部門の商品市場において事業を
     行う国際的な大手製造業者およびトレーダーである。
       負債最適化および売却部門（DOD）

       負債最適化および売却部門は、法人顧客および金融機関に対して中期および長期の信用の組成、ストラク
     チャリングおよびアレンジに関する責任を負っている。
       シンジケート・ローンは、大企業および大手金融機関の資金調達をする上で欠かせないものである。
       DOD事業部門は、クレディ・アグリコル・CIBの貸借対照表を最適化するためのシンジケート・ローンの売
     却における原動力である。
       DOD事業部門は、新たな資産クラス、クレディ・アグリコル・グループの地域銀行とのパートナーシップを
     含む新たな売却経路等、売却に関する新たなイニシアチブの出発点である。
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    (注1)   財務活動およびDVAの影響によるローン・ヘッジのマイナス18百万ユーロならびにFVA流動性コストおよびキャピタ

       ル・マーケッツおよび投資銀行事業による担保付融資のプラス6百万ユーロによる修正再表示後。
     ■キャピタル・マーケッツおよび投資銀行事業

       キャピタル・マーケッツ部門および投資銀行部門は、キャピタル・マーケッツ事業および投資銀行事業を
     包含する。これらの事業は、2021年を通して、CIBの実質銀行業務純収益（注1）の45.7％に当たる2,334百万
     ユーロの実質銀行業務純収益（注1）を生み出した。
     ・グローバル・マーケット部門

       2021年を通して、グローバル・マーケット事業の実質銀行業務純収益（注1）は、1,764百万ユーロであ
     り、キャピタル・マーケッツおよび投資銀行事業の実質銀行業務純収益（注1）の75.6％を占めている。
       この部門には、企業、金融機関および主要な発行体向けのすべての市場商品の生成、販売、ストラクチャ
     リングおよびトレーディング業務が含まれる。
       ロンドン、パリ、ニューヨーク、香港および東京の5つの流動性拠点を含む18のトレーディング・フロアか
     らなるネットワークによって、クレディ・アグリコル・CIBは、顧客に対して、欧州、アジアおよび中東にお
     いて堅固な地位を、米国において目標としたプレゼンスを、さらにローカル市場への追加的な参入拠点を提
     供している。
       グローバル・マーケット部門（GMD）は、以下を中心として組織されている。
       ・証券化部門およびグローバル・クレジット部門（債券資本市場（DCM）のオリジネーション、シンジケー
        トおよびクレジット取引チームならびにクレジット販売を含む。）を含む、顧客のファイナンス・ソ
        リューションを専門とするファイナンシングおよびファンディング・ソリューション部門
       ・金融機関および企業への販売、多様な基礎的資本（外国為替、債券および非線形）をカバーする2つの専
        門分野（マクロおよび非線形）に特化したトレーディング業務、ストラクチャリング業務および調査特
        化チームで構成され、ヘッジおよび投資ソリューションを提案するヘッジおよび投資ソリューション部
        門
       また、かかる事業を支える3つの機能横断型部門は以下の通りである。
       ・様々な機能横断型の課題（金融指標、ITプロジェクトおよびプロセス、オペレーショナル・リスクおよ
        び事業部門戦略の実施）を管理するグローバル最高業務責任者（COO）
       ・希少資源（XVAヘッジを含む。）、新人研修部門、取引管理部門、清算部門および規制監視を管理する機
        能横断型部門
       ・技術開発および課題について事業部門をサポートする転換部門
       グローバル投資銀行部門（GIB）およびGMDは専門性を融合させ、エクイティ・ソリューション・チームを
     2016年9月に結成した。その主な目的は株式投資商品の領域を広げることである。
     ・トレジャリー部門

       2021年を通して、トレジャリー部門の実質銀行業務純収益（注1）は、173百万ユーロであり、キャピタ
     ル・マーケッツおよび投資銀行事業の実質銀行業務純収益（注1）の7.4％を占めるものであった。
       トレジャリー事業部門は、施工管理者（EXM）を通じて財務部門および調達部門の最高責任者に階層的に報
     告し、現場によって、シニア・カントリー・オフィサー、最高財務責任者または地域部門管理者のいずれか
     に機能的に従属する。
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       2018年以降、クレディ・アグリコル・CIBおよびクレディ・アグリコル・エス・エーは、2つの法的事業体
     が運営に当たって準拠している規制上の制限を尊重しつつ、当行グループの流動性リスクを共同で管理する
     ため、トレジャリー事業をプールしている。
       トレジャリー・チームは、資産負債管理委員会が設定した手順ならびに内部および外部規制（短期流動性
     比率、プルデンシャル比率および準備金）に従い、当行の短期流動性の健全かつ慎重な管理を日常的に保証
     する。
       さらに、トレジャリー部門は、高品質流動資産（HQLA）のポートフォリオを管理し、当行の短期発行プロ
     グラム（Neu       CP/CD/ECP等）を担当し、Euribor、Libor、CNHborの拠出プロセスにも責任を負っている。
       トレジャリー事業部門は、3つの流動性ハブ（パリ、ニューヨークおよび香港）、11の地域トレジャリー部
     門およびプライベート・バンキングのための中央ハブを中心に構成されており、主に中央銀行への預金によ
     り、当行の短期資金調達要件および流動性余剰の再利用を継続的に最適化することを可能にしている。この
     地理的構造が、広範囲かつ多様な短期ファイナンスへのアクセスを可能にしており、ALMによる長期リファイ
     ナンスを補足している。
     ・投資銀行事業

       2021年において、当該年度における投資銀行事業の実質銀行業務純収益（注1）は、396百万ユーロであ
     り、キャピタル・マーケッツおよび投資銀行事業の実質銀行業務純収益（注1）の17％を占めるものであっ
     た。投資銀行事業は、クレディ・アグリコル・CIBの法人顧客のための株式による資金調達および長期的資金
     調達活動のすべてを包含し、以下の3つの主要な部門を中心に構成されている。
       プライマリー・エクイティ・キャピタル・マーケッツ

       プライマリー・エクイティ・キャピタル・マーケッツの事業部門は、株式資本へのアクセスを付与する株
     式および有価証券の発行に関連するアドバイザリー業務の責任を負っている。
       当該事業部門はとりわけ、大型株、中型株の発行市場において、増資、売出しに加え、転換社債、他社株
     転換社債およびその他のハイブリッド商品の発行業務を担う。
       グローバル・コーポレート・ファイナンス

       グローバル・コーポレート・ファイナンス事業部門は、戦略アドバイザリー・サービスから取引の実行ま
     で、合併および買収に係る専門活動を包含している。
       より具体的には、当該事業部門は、獲得および処分におけるアドバイザリーの委託、新規投資家に対する
     資本の開放、戦略的財務アドバイザリー・サービスの再構築および民営化のアドバイザリー・サービスの提
     供によって顧客の成長を支援する。
       ストラクチャード・ソリューションおよびフィナンシャル・ソリューション（SFS）

       ストラクチャード・ソリューションおよびフィナンシャル・ソリューション事業部門は、クレディ・アグ
     リコル・CIBの大口顧客に対して、複雑なファイナンス取引について顧客に応じたソリューションを、高い付
     加価値と共に提供する。当該事業部門はとりわけ、従来の銀行業務およびキャピタル・マーケッツのソ
     リューションに代わるファイナンス・ソリューションを提供している。
       SFSはまた、フランス政府により導入されているCICE税（競争力強化および雇用促進税制）を含む債権担保
     融資を実現している。
       (注1)   財務活動およびDVAの影響によるローン・ヘッジのマイナス18百万ユーロならびにFVA流動性コストおよびキャ

          ピタル・マーケッツおよび投資銀行事業による担保付融資のプラス6百万ユーロによる修正再表示後。
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     ■機能横断型部門

     ・ユニーク・カバレッジ：CIB
       クレディ・アグリコル・CIBの顧客中心主義に基づき、CIB部門は当行の全顧客にカバレッジを提供してい
     る。かかる部門は、当行の組織構造の中心に位置し、顧客の収入と収益性に責任を持ち、世界規模で当行の
     顧客との関係を管理し、当行のすべての事業部門およびクレディ・アグリコル・エス・エー・グループの事
     業部門を推進し、顧客別の当行の全体的なエクスポージャーを管理している。
       この部門には、持続可能なバンキングの専門チームがあり、債券の発行や責任ある資金提供について顧客
     にアドバイスしている。クレディ・アグリコル・CIBは、グリーン、ソーシャルおよびサステナビリティ・ボ
     ンド市場における世界的なリーダーである。
       さらに、イスラム金融の分野では、クレディ・アグリコル・CIBは湾岸地域の専門チームと協力して、多く
     の分野でシャリアに準拠するソリューションへのアクセスを容易にしている。
     ■ウェルス・マネジメント事業

       2016年1月よりインドスエズ・ウェルス・マネジメントのグローバルな商標で展開するウェルス・マネジメ
     ント事業は、各顧客が要望に可能な限り近い形で金融資産および実物資産を保護および運用することを可能
     にする、顧客に応じたアプローチを提供している。グローバルな視点で様々な分野にまたがるチームは、卓
     越性、経験および専門知識を組み合わせて、顧客に応じた持続可能なソリューションを提供している。
       2012年以降、ウェルス・マネジメント事業は、完全にグローバルかつ事業横断型の組織の一部となってい
     る。かかる事業は、従業員の専門知識を最適に組み合わせるだけでなく、国際化が進む顧客層の利便性と経
     験の向上のため、その相乗効果を活用している。
       インドスエズ・ウェルス・マネジメントは、サービスの質の強化および効率性の向上を常に念頭に置き、
     そのサービスとプロセスのデジタル化を積極的に推進している。
       顧客の期待に応じるため、インドスエズ・ウェルス・マネジメントは当行グループの他の事業体と協力
     し、より持続可能な成長およびより信頼できる理財を支持する価値提案を拡大している。
       フランスでは、インドスエズ・ウェルス・マネジメント・フランスと地域銀行（ケス）の間のパートナー
     シップは、補完的方法に基づいており、クレディ・アグリコル・グループの裕福な顧客の常に変化する期待
     に応えるという点では明確に有利である。
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    ４  【関係会社の状況】

    (1)  親会社
       下記「第６　経理の状況　１　財務書類　A．　連結財務諸表　(7)　連結財務諸表に対する注記」の注記
     6.17を参照。
    (2)  子会社、関連会社

       下記「第６　経理の状況　１　財務書類　A．　連結財務諸表　(7)　連結財務諸表に対する注記」の注記
     12および下記「第６　経理の状況　１　財務書類　B．　クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・イ
     ンベストメント・バンク(エス・エー)財務諸表　(6)　財務諸表に対する注記」の注記5を参照。
    ５  【従業員の状況】

    －人材面での意欲：自治および権限付与の強化－
       クレディ・アグリコル・CIBの人員プロジェクトは従業員をその業績および改革における主要なプレイヤー
     にするために、戦略の中心に据えている。当行は、権限付与を重視する経営風土を発展させることおよび協
     働、信頼、牽引力を促進させる労働環境を提供することにより、顧客および社会のために各個人の権限付与
     とコミットメントを強化したいと考えている。クレディ・アグリコル・CIBは、この目的を念頭に置き、2020
     年から権限付与アプローチを、2021年からは「NOW－新たな働き方（New                                     ways   Of  Working）」プロジェクト
     を展開している。
       今年もまた、パンデミックにより、人事および職務上の健康部門チームは健康危機の間、経営陣と従業員
     に対する具体策を提供すべく動員された。展開された具体策は、強化された社会的対話および従業員とのつ
     ながりの維持に特別な注意が払われることを通して、チームの保護と事業の継続性の両方を可能にした。
       主要な数値

       活動分野別従業員数（常勤従業員）
       地域別従業員数







       2021年末時点で、クレディ・アグリコル・CIBは12,003名の常勤従業員を有し、30を超える国々で活動して
     いる。
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       契約別従業員数（常勤従業員）







                              2021年                   2020年

                       フランス         海外       合計    フランス         海外       合計
     正社員                    5,130       6,367      11,497       4,991      6,344      11,335
     契約社員                      46      460       506       51      292       343
     アクティブな従業員合計                    5,176       6,828      12,003       5,042      6,636      11,678
     長期休暇中の正社員                      89       28      117       56       17       73
     合計                    5,265       6,856      12,120       5,098      6,653      11,751
       平等に基づく報酬方針

       賃金方針は、クレディ・アグリコル・グループの戦略的な人材管理において重要である。クレディ・アグ
     リコル・CIBの報酬方針は、公平性の原則、リスク管理に従った業績インセンティブおよび当社の価値の共有
     に基づいている。この方針は、適用ある法律上のおよび規制上の義務だけでなく、当行が事業を行っている
     市場の経済的、社会的および競争的な状況を考慮し展開されている。
       クレディ・アグリコル・CIBは、職場における平等な待遇の原則に重点を置いている。例えばフランスの職
     場におけるジェンダーの平等に関する協定において見られるように、想定されるジェンダーによる賃金格差
     を縮めるための規定を地域ごとに設けることができる。
       従業員給付

       従業員の福祉を大事にする、責任ある雇用者として、クレディ・アグリコル・CIBは、世界各地で幅広い従
     業員給付を推進している。当行は、従業員給付が以下のようなものであるよう特に注意する。
       ・倫理的であり、当行グループの価値観を反映していること
       ・銀行部門における現地の慣行の観点から魅力的かつ合理的であること
       ・対象とする受益者にとって適切であること
       当行は、多くの国々において、従業員にヘルスケアを提供するため、健康保険プログラムの財源を拠出し
     ている。
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       2021年は、インドおよび米国における健康保険ならびに海外駐在員のための健康保険の改善が特徴的で
     あった。
       死亡または就業不可の場合の家族の保護の保証は、その事業体によって設定された枠組みに完全に出資し
     ているクレディ・アグリコル・CIBにとっても重要である。退職のための準備に関して、クレディ・アグリコ
     ル・CIBは、従業員の貯蓄を支援することにより、多くの国で先駆者となっている。この種類の制度は、フラ
     ンス、スペイン、イタリア、英国および米国において20年超にわたり設けられている。
       従業員は、従業員貯蓄制度を通じて、当行の業績およびパフォーマンスを共有する。世界各地において、
     当行グループの従業員は、資本を増額する機会を定期的に与えられる。2021年において、このプログラム
     は、クレディ・アグリコル・CIBの拠点がある9ヶ国（フランスを含む。）を対象としている。
       さらに、国際間で移動のある従業員には、特別給付が付与される。
       2016年から、フランスにおける利益分配契約は、RSE方針の達成への当行およびその従業員の共同の寄与を
     考慮に入れるために、当行のRSE指標つまりFReDを組み込んだ。
       FReDの継続的向上のアプローチの一環として、クレディ・アグリコル・CIBは、すべての従業員を巻き込ん
     でRSE活動の強化に努めている。2020年以来、当行は従業員に給与授与イニシアティブを提供し、従業員
     （CDI、任期付きおよびワークスタディの従業員）に対し、給与からの控除を通じて、月額最大5ユーロの寄
     付をNGOに提供することを可能にした。クレディ・アグリコル・CIBは、各寄付を2倍にし、このプラット
     フォームの運用コストをまかなったため、これらの寄付の100％は、従業員が選択した協会（ピュア・オー
     シャン、キュリー研究所、オピタル・ネッケル-アンファン・マラド（小児病院）、レ・レスト・デュ・クー
     ル）に支払われる。2021年には、341名の従業員がこの給与寄付制度に参加し、当行は31,231.42ユーロを提
     携協会に支払うことができた。
       フランスにおいて昨年の業績に基づいて当年中に支払われた集団的変動報酬

                          2021年                      2020年

                   支払総額                平均額       支払総額               平均額
                 （千ユーロ）         受給者数      （ユーロ）       （千ユーロ）         受給者数      （ユーロ）
     従業員利益分配                1,540        524      2,939         941       537      1,751
     インセンティブ制度               34,203        5,917       5,780       33,291       5,978       5,569
     従業員貯蓄プランの追加               16,506        5,673       2,910       16,028       5,488       2,921
     合計               52,249          -       -     50,260         -       -
     フランスにおける事業
                                    99％                      99％
     対象範囲の割合
       フランスにおける年間固定報酬の分布

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       フランスにおけるアクティブな正社員に対する平均基本月給（総額）







                               2021年                  2020年

     （単位：ユーロ）                       女性      男性      合計      女性      男性      合計
     管理部門                      5,195      6,816      6,081      5,147      6,808      6,054
     非管理部門                      3,055      2,989      3,042      3,011      2,967      3,002
     合計                      5,042      6,753      5,953      4,961      6,732      5,897
     フランスにおける事業対象範囲の割合                                   99％                  99％
     ・グループ内での建設的な社会的対話の確保

       当行グループは、現地に存在するその従業員およびその代表者とのダイナミックかつ建設的な社会的対話
     を推進している。
       2019年7月31日にクレディ・アグリコル・エス・エー・グループがUNIグローバルユニオンとの間で締結し
     た国際枠組協定は、結社の自由および団体交渉の権利ならびに当行グループの成長および業績を支える社会
     的対話の優先付けを世界的レベルで承認する社会的協定の基盤を築くものである。
       クレディ・アグリコル・エス・エー・グループは、フランスにおいて、その役目への従業員の関与および
     貢献を促進しやすい環境を築くための従業員代表の方向性を描く協定を通じて、自身の社会的協定へのコ
     ミットメントを確定させた。
       クレディ・アグリコル・CIBは、当行グループのアプローチに全面的に賛成しており、当行の社会的方針を
     反映する真のコミットメントを含む労働協約を毎年締結するための効果的かつ建設的な社会的対話を維持す
     ることに意欲的である。
       引き続き健康危機に特徴付けられた2021年を通して、当行はその社会組織を活性化させ続け、すべての社
     会的問題、特にコロナウイルス危機の管理に関する問題について、従業員代表機関との議論を続けた。
       社会および経済委員会（CSE）の会合および3つの委員会（社会政策委員会、経済および戦略委員会ならび
     に健康衛生労働条件委員会）の作業と並行して、交渉が行われ、2021年には、報酬、平等性およびリモート
     ワークに関連する9つの協約を結ぶこととなった。
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    第３    【事業の状況】

    １  【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

    (1)  経営方針または戦略
       下記「２　事業等のリスク」を参照。
    (2)  経営環境および対処すべき課題

       下記「２　事業等のリスク」および「３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状
      況の分析　(3)        財政状態、経営成績およびキャッシュ・フローの状況の分析」を参照。
    ２  【事業等のリスク】

    －リスク要因－
     本項には、クレディ・アグリコル・CIBが晒されるリスクの主な種類およびクレディ・アグリコル・CIBの有
     価証券の保有に関する特定のリスクが示されている。本項の他の箇所においては、クレディ・アグリコル・
     CIBのリスク選好ならびにこれらのリスク管理および統制のために制定された仕組みについて考察されてい
     る。リスクの管理に係る情報は、金融商品の開示に関するIFRS第7号に従って表示されている。
     ・リスクの特定

       クレディ・アグリコル・CIBはそのリスクを、包括的、事前かつ継続的なアプローチを、その後選択的な事
      後アプローチを用いて、毎年更新される「主要なリスク」のリストを介して特定する。第一に、クレディ・
      アグリコル・CIBが新しい事業活動を展開するか、リスク戦略を持つようになるか、新たな取引を計画する
      場合には、すべてのリスクが特定され、それらの具体性が事前基準、および継続的基準で評価される。第二
      に、クレディ・アグリコル・CIBは、クレディ・アグリコル・グループ全体で統一された分類を用いて特定
      したリスクをカテゴリー化し、その後「主要な」リスクとみなされるリスクを選別する。評価は、一方では
      負の影響の大きさの評価、他方ではリスク発生確率の評価に基づいて実現される。事業部門から独立したク
      レディ・アグリコル・CIBのリスク部門は、影響と発生確率の両方を考慮した上で、専門的判断に基づき取
      締役会に提案する。取締役会は、リスク選好と同時に、その年の主要リスクのリストを承認する。下記に示
      すリスク要因は、「主要リスク」のリストから抽出したものである。
       クレディ・アグリコル・CIBの活動に特有の主なリスクは以下の通りであり、リスク加重資産またはリスク
      加重資産が適切でない場合にはその他の指標を通して表示される。
     ■信用リスク

       クレディ・アグリコル・CIBの企業金融事業および投資銀行事業は、債務関連事業に広く焦点を当ててい
      る。そのため、信用リスクはその活動の中心であり、断然最大のリスクである。
     クレディ・アグリコル・CIBは、企業および金融機関等の取引相手先に関連する信用リスクに晒されている。

       信用リスクは、取引相手先がその義務を履行することができず、当行の記録においてこれらの義務の帳簿
     価格がプラスである場合に、クレディ・アグリコル・CIBの連結財務諸表に影響する。取引相手先は銀行であ
     る場合もあるが、金融機関、事業法人もしくは営利企業、政府およびその様々な組織または投資ファンドで
     ある場合もある。取引相手先の債務不履行の水準が、近年の過去最低の水準に対して上昇する場合がある。
     クレディ・アグリコル・CIBは、生じる可能性のある貸倒債権および貸倒懸念債権について多額の費用および
     引当金を計上しなければならず、これがその収益性に影響する可能性がある。これらの引当金は、損益勘定
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     の「リスク費用」会計項目に計上されている。クレディ・アグリコルCIBの規定水準は、過去の損失データ、
     融資の件数、種類、満期、経済動向、その他融資回収の観点に関連する要因に応じて設定された。リスク費
     用 には、不良債権の両方の費用が含まれ（IFRS第9号に基づくECLステージ3）、信用リスクはまた、取引相手
     先のリスクプロファイルにおける重大な悪化のリスクも含む（IFRS第9号に基づくECLステージ1および2）。
       企業に関して、借入人の信用の質は、主として経済の不透明感の高まりおよび特定の分野においては経済
     大国の取引方針に伴うリスクにより、悪化する可能性がある。かかるリスクは、最近の慣行により深刻化す
     る可能性があり、これにより貸出機関はローン契約における誓約の保護レベルを下げ、貸手が資産を保護
     し、不払リスクを抑えるために早い段階で介入することがより困難になっている。衛生危機に対して特に脆
     弱であると思われる部門について、相手方のリスク特性は2021年も引き続き悪化した。海運業（特に港湾、
     バルク船、クルーズ船、タンカー）、航空業（特に航空会社）、不動産業（ホテル）、石油・ガス業（石油
     サービス、オフショア）、自動車業（レンタル会社）がこれに該当する。
       クレディ・アグリコル・CIBは、ブローカーおよびディーラー、商業銀行、投資銀行、投資信託およびヘッ
     ジ・ファンド、ならびにクレディ・アグリコル・CIBが定期的に取引を行うその他の法人顧客を含む、金融業
     界の多くの取引相手先に対して、エクスポージャーを有する。これらの取引の多くについては、債務不履行
     または財政難の場合、クレディ・アグリコル・CIBが信用リスクを負うことになる。さらに、クレディ・アグ
     リコル・CIBが保有する担保物件を売却できない場合、または貸出金もしくはデリバティブに係るクレディ・
     アグリコル・CIBのエクスポージャーの全額を回収するに足りる価格でこれを換金できない場合、クレディ・
     アグリコル・CIBの信用リスクは悪化するおそれがある。公的支援制度の廃止または終了、市場のボラティリ
     ティの増大、インフレ期待、金利の上昇および政府債務水準の上昇は、顧客銀行および保険会社のリスク特
     性をさらに悪化させる可能性がある。
       クレディ・アグリコル・CIBは、担保化、保証の取得または信用デリバティブおよびネッティング契約の締
     結といったリスク軽減手法を使用することで信用リスクに対するエクスポージャーを軽減させることを目指
     している。これらの手法によって補償されているのはクレディ・アグリコル・CIBの信用リスク全体のうちの
     一部のみである。
       2021年12月31日現在、平均ポートフォリオの質は良好であり、投資適格格付の割合は86％であった。
       2021年12月31日現在、（下記「クレディ・アグリコル・CIBは、証券化取引に関する信用リスクに晒されて
     いる。」に記載される）証券化に関するものおよび下記「クレディ・アグリコル・CIBは、カントリー・リス
     クおよびソブリン・リスクに晒されている。」に記載される）ソブリン資産に関するものを除く、信用リス
     クに関するリスク加重資産（RWA）の金額は、71.9十億ユーロであり、リスク加重資産総額の54％に相当する
     ものであった。
     部門または個人への著しい集中は、クレディ・アグリコル・CIBの財務状況に影響を及ぼすおそれがある。

       クレディ・アグリコル・CIBの競合他社と同様に、企業金融事業および投資銀行事業の顧客は大規模な多国
      籍企業または主要な金融機関であることが多く、個別の信用力の問題に加え、その性質そのものが集中リス
      クを生じさせるが、これは企業金融事業および投資銀行事業にとっては通常である。金融危機以降に適用さ
      れている業務再編戦略により、相手方および地理上の拠点の数がわずかに減少し、そのためポートフォリオ
      の集中度が比較的高まってきた。信用格付の格下げ、またはそのような大規模な取引相手先の債務不履行も
      しくは破産は、クレディ・アグリコル・CIBの事業活動、業績および財政状態にマイナスの影響を及ぼす可
      能性がある。
       ただし、当行は多数の国および経済分野において未だに活動的であり、分野上および地理上の多様性の好
      影響を享受している。しかし、クレディ・アグリコル・CIBは、クレディ・アグリコル・CIBが重大なエクス
      ポージャーを有する特定の産業部門に対して、一定の事象が過度に大きな影響を及ぼす可能性があるという
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      リスクに晒されている。例えば、エネルギー部門の借入人はエネルギー価格のボラティリティに関するリス
      クに晒されている。
       2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・CIBのエクスポージャーの4つの主要な経済部門は、銀行が
     85十億ユーロ（輸出信用保証を除くコミットメント総額の20.3％）、石油・ガスが37十億ユーロ（8.8％）、
     その他の非銀行金融活動が27十億ユーロ（6.3％）、不動産が19十億ユーロ（4.5％）であった。
     クレディ・アグリコル・CIBは、市場取引に係るカウンターパーティー・リスクに晒されている。

       市場取引におけるカウンターパーティー・リスクは、市場取引、投資および／または決済に関する信用リ
     スクの現れである。クレディ・アグリコル・CIBは、これらのリスクに対処するために、担保の取得または相
     殺権の行使を行うことが多いが、これらはクレディ・アグリコル・CIBを完全に保護するには不十分である可
     能性があり、クレディ・アグリコル・CIBは、主要な取引相手先の債務不履行の結果、重大な損失を被る可能
     性がある。
       かかるリスクの量は、関連する取引の潜在的な将来の価値に影響を及ぼす、市場のパラメーターの変動に
     応じて時間と共に異なる。
       かかるリスクに関するリスク加重資産は、2021年12月31日現在において18.2十億ユーロであった。
     クレディ・アグリコル・CIBは、証券化取引に関する信用リスクに晒されている。

       クレディ・アグリコル・CIBは、その顧客の代わりに、証券化取引に関する信用リスクに晒されている。ク
     レディ・アグリコル・CIBは、その企業顧客または金融機関顧客のために、（グローバル・マーケット部門を
     通じて）オリジネーターおよびスポンサーとして行動している。
       商品部門のエクスポージャーの大部分は、証券化導管体事業によるものであり、クレディ・アグリコル・
     CIBがこの事業において世界的に主要となっている。導管体は、米国を中心とする外部投資家に資産担保コ
     マーシャル・ペーパー（ABCP）を発行することにより、主に欧州を中心とするクレディ・アグリコル・CIBの
     大口顧客への融資を目的としている。クレディ・アグリコル・CIBは、流動性部門を通じてこれらのマルチセ
     ラー型の発行プログラムを完全にサポートし、流動性と信用リスクを完全に保証する。クレディ・アグリコ
     ル・CIBは、特に欧州ではLMA導管体、米国ではアトランティック導管体およびラファイエット導管体を後援
     している。クレディ・アグリコル・CIBは、複雑で非典型的な資産クラスよりも、伝統的な資産クラス、特に
     売掛債権と自動車ローン／リースを好んでいる。
       証券化取引に伴う信用リスクは、大きく2つのリスクファミリーで構成されている。一方、ポートフォリ
     オ・リスクは、資産に係る信用リスク・エクスポージャー（債務者のデフォルト・リスク、企業集中・リス
     ク）に相当する。もう一方、売主／債権回収会社のリスクは、融資を受けた顧客に関連するリスクであり、
     混同リスク（売主／債権回収会社が倒産した場合に回収金を証券化構造に移転できないリスク）、希薄化リ
     スク（売主が証券化債権の価値の減少を譲渡先の債務者に認めるリスク）、相殺リスク（証券化債権が債務
     者からの債権と相殺されるリスク）からなる。クレディ・アグリコル・CIBは、これらのリスクから保護する
     メカニズムを導入している（例：資産の保険）。しかし、これらのリスクが顕在化すると、クレディ・アグ
     リコル・CIBの信用損失につながる可能性がある。
       かかるリスクに関するリスク加重資産は、2021年12月31日現在において9.9十億ユーロであった。
     クレディ・アグリコル・CIBは、カントリー・リスクおよびソブリン・リスクに晒されている。

       すべての大陸の多くの国でのエクスポージャーの結果として、クレディ・アグリコル・CIBは各国の環境ま
     たは経済・金融・政治もしくは社会状況の悪化が当行の活動およびその国の相手方の質に影響を及ぼす場
     合、カントリー・リスクに晒されている。クレディ・アグリコル・CIBは、カントリー・リスクを監視し、公
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     正価値の調整および財務書類に計上するリスク費用において、かかるリスクを考慮する。ただし、クレ
     ディ・アグリコル・CIBは、政治環境またはマクロ経済環境の大幅な変化により、追加費用を計上し、または
     財 務書類に従前計上した金額を超えて損失を認識しなければならない可能性がある。さらに、クレディ・ア
     グリコル・CIBは、先進国経済においてはそれほど多く存在しない政情不安、予測不能な規制および課税、収
     用ならびにその他のリスクを含むリスクに晒されているOECD以外の国々において重大なエクスポージャーを
     有している。
       クレディ・アグリコル・CIBのエクスポージャーは、フランス、その他の西欧諸国および北米に配置されて
     いる。すべての部門におけるクレディ・アグリコル・CIBのエクスポージャー額は、2021年12月31日現在、そ
     れぞれ、120十億ユーロ、120十億ユーロおよび70十億ユーロとなり、それぞれエクスポージャー総額の
     28％、29％および17％を占めている。また、内部格付で非投資適格と評価された国における商業的約定は、
     エクスポージャー総額の14％であった。
       クレディ・アグリコル・CIBはソブリンの取引相手先に対する多様なコミットメントに基づき、ソブリン・
     リスクにも晒されている（かかる取引相手先が債務不履行になった場合または契約上の義務を果たせない場
     合）。衛生危機による政府債務の増加は、このリスクを増大させる。2021年12月31日現在、かかるリスクに
     特有のリスク加重資産は2.3十億ユーロとなった。
       2022年2月末、ロシアとウクライナの間の緊張は軍事衝突に発展した。この戦争の規模および期間ならびに
     金融および経済への影響は、地域的にも世界的にも予測するのは難しい。クレディ・アグリコル・CIBは、ロ
     シアへの直接的および間接的なエクスポージャーにより損失を被る可能性がある。ロシアでは、クレディ・
     アグリコル・CIB・エー・オーに計上されたエクスポージャーは、2021年12月31日現在で540百万ユーロであ
     る。信用ポートフォリオはすべて現地でリファイナンスされた。子会社の資本金は約150百万ユーロで、うち
     80百万ユーロは株式、70百万ユーロは劣後債である。資産の大部分は、主にルーブルによる現地法人への貸
     付で、その3分の1は親会社の保証の恩恵を受けており、また、規制上の流動性および比率要件に関連して、
     ロシア中央銀行に短期間預託された子会社の超過流動性に相当するソブリン・エクスポージャーを受けてい
     る。クレディ・アグリコル・CIB・エー・オーの外部で計上されたエクスポージャー、いわゆるオフショア・
     エクスポージャーは、オンバランスシートとオフバランスシートに分割することができる。オフショア・エ
     クスポージャーのオンバランス比率は、2021年12月31日現在、2.9十億ユーロである。このポートフォリオ
     は、主にロシアの15の大企業、特に商品の生産者および輸出者、自国の主要経済部門で市場を牽引している
     企業に関係している。2021年12月末現在、ポートフォリオの96％が内部格付で投資適格となっており、その
     質は高い。主に企業金融が62％、貿易金融が25％で、残りがアセット・ファイナンス（航空宇宙、プロジェ
     クト、輸送）に該当する。オフショア・エクスポージャーのオフバランスシートに占める割合は、2021年12
     月31日現在約1.5十億ユーロである。これは主に短期貿易金融活動（特に、ドキュメンタリー・クレジットお
     よび金融保証）に対応しており、より程度は低いが、未引出の信用供与にも対応している。先物為替取引も
     ロシアの相手先と契約した。かかる取引の市場価値は、ルーブル／ドル平価に左右され、2021年12月31日現
     在で60百万ユーロに達した。この金額は、この日付に関連するカウンターパーティ・リスクを表している。
     さらに、クレディ・アグリコル・インドスエズ・ウェルスマネジメントのロシア向けエクスポージャーは、
     2021年12月31日現在で約250百万ユーロであった。全体として、これらのエクスポージャーは限られた規模
     で、良質であり、綿密な監視下にある。
     ■金融リスク

       金融リスクは、クレディ・アグリコル・CIBが事業を行っている環境に関連するリスク、特に市場リスク、
      株式投資の価値の変動のリスク、外国為替リスク、流動性リスク、有価証券のポートフォリオの価値の変動
      のリスク（または発行体リスク）およびグローバル金利リスクをカバーしている。
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     金融市場の状況の進展はクレディ・アグリコル・CIBの業績に影響を及ぼすおそれがある。

       クレディ・アグリコル・CIBの事業は、金融市場の状況による大きな影響を受けるが、当該市場も同様に、
      フランス、欧州およびクレディ・アグリコル・CIBが事業を行う世界中のその他地域における現在および予
      想される将来の経済状況による影響を受ける。特に、そのためにクレディ・アグリコル・CIBが晒される可
      能性の高いリスクには、金利、有価証券の価格、外国為替レート、クレディ・アグリコル・CIBの発行者ス
      プレッド、石油価格、貴金属価格およびその他コモディティ価格の変動が含まれる。
       市場の動き、特に資産価格の下落が長引いた場合、当該市場における業務レベルが減少するか、または市
      場の流動性が減少する可能性がある。クレディ・アグリコル・CIBが悪化する状況を適時に断ち切ることが
      できない場合、かかる動きは重大な損失につながるおそれがある。これは、クレディ・アグリコル・CIBが
      保有する資産で、流動性の高くないものについて、特に可能性が高い。銀行間のデリバティブ契約等の、証
      券取引所またはその他の公共取引市場において取引されていない資産は、公的な相場以外のモデルを用いて
      クレディ・アグリコル・CIBが計算した価値を有している場合がある。このような資産価格の下落を監視す
      ることは困難であるため、クレディ・アグリコル・CIBが予測していない損失につながる場合がある。
       2021年中に、クレディ・アグリコル・CIBは、BOR指標に代わる新たな参照指標に備えるために強力に動員
      された。この改革は新たな種類の市場リスクを生み出す。実際、代替指標が豊富なことは、これらの新たな
      指標の評価およびその相関に関連するリスクだけでなく、その質および持続可能性についての不確実性も生
      み出す。
       2021年12月31日現在、市場リスクに特有のリスク加重資産は9.1十億ユーロとなった。
     クレディ・アグリコル・CIBは、その有価証券ポートフォリオの価値の変動のリスクに晒されている。

       銀行勘定で保有され公正価値で認識される有価証券は、主に流動性準備金を管理する目的でクレディ・ア
      グリコル・CIBによって購入される。それらの価値は、負債性証券（銀行勘定における信用スプレッド・リ
      スク（CSRBB））については発行体の信用の質の変動の結果として、または上場株式については株式市場価
      格の下落の結果として、下落する可能性がある。
       クレディ・アグリコル・CIBの有価証券およびデリバティブ・ポートフォリオならびに貸借対照表における
      その他の資産の一部およびクレディ・アグリコル・CIBの自己債務の帳簿価額は、各財務書類の日付で調整
      される。ほとんどの調整は、会計期間中のクレディ・アグリコル・CIBの資産または負債の公正価値の変動
      に基づいて行われ、損益計算書に計上されるか、または株主持分に直接計上される。ある会計期間中に公正
      価値の調整が認識されることは、それ以降にさらなる調整が必要ないことを意味するものではない。
       2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・CIBが保有する債務証券の残高総額は約34十億ユーロであっ
      た。累積の減損および引当金ならびに信用リスクによる負の公正価値調整は37百万ユーロであった。
     クレディ・アグリコル・CIBは、外国為替リスクに晒されている。

       クレディ・アグリコル・CIBは、非ユーロ通貨建の業績は体系的にヘッジされているため、非ユーロ通貨建
     の業績から生じる営業上の外国為替リスクには晒されていない。
       構造的な外国為替リスクは、外貨建で償還される資産へのクレディ・アグリコル・CIBの長期投資、主に外
     国で営業する企業の持分（買収、本社からの資産の移転または現地での収益の資本化のいずれかから生じ
     る）から生じるものである。これらの状態は完全にはヘッジされていない。当行グループにおける構造的外
     国為替ポジションの管理規程は、（ⅰ）為替変動に対する当行グループのソルベンシー比率を保護するため
     の規制および（ⅱ）検討中の資産の価値を損失するリスクを減少させるための所有権という2つの主要な目標
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     を達成することを目標としている。ヘッジされていない部分については、構造的外国為替リスクの対象とな
     る。
       為替相場の不利な変動はヘッジされていない長期投資の価値に悪影響を及ぼす。
       クレディ・アグリコル・CIBの主な構造的外国為替総ポジションは、米ドル、米ドルにリンクする通貨（主
      に中東通貨と一部のアジア通貨）、英国ポンドおよびスイス・フランである。
     クレディ・アグリコル・CIBは、流動可能性リスクおよび流動性価格リスクに晒されている。

       流動性リスクは、流動可能性リスクおよび流動性価格リスクの2つの側面を有する。流動可能性リスクにつ
      いては、クレディ・アグリコル・CIBは、顧客からの預り金、短期市場資本および長期市場資本を含む、株
      式および負債がその資産をカバーするのに不十分であるというリスクに晒されている。この場合、クレ
      ディ・アグリコル・CIBは、コミットメントを履行するために必要な資金を確保できないおそれがある。か
      かる状況はシステム上の危機（すべてのオペレーターに影響を及ぼす金融危機）、特異的危機（クレディ・
      アグリコル・グループまたはクレディ・アグリコル・CIBに特有のもの）またはその両方の組み合わせの結
      果として生じる可能性がある。当行グループの流動性管理の主な目標は、あらゆるタイプの深刻で長期にわ
      たる流動性危機が発生した場合に、その要件を満たすための十分な資源を、適切な価格で確保することであ
      る。2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・CIBの流動性リスクプロファイルの短期的な回復力を確
      保するための健全性比率である流動性カバレッジ比率（LCR）は、規制上の最小値である100％および中期計
      画の目標値である110％を上回る164％であった。
       流動性価格リスクは、リファイナンシング・スプレッドの変動によって発生する、追加の財政費用のリス
     クである。クレディ・アグリコル・CIBが市場投資家から調達する長期無担保資金の調達コストは、その信用
     スプレッド（同じ年限の国債についてクレディ・アグリコル・CIBが発行する負債証券の投資家に支払われる
     利率との格差）に直接関係する。信用スプレッドの変動は連続的で、市場と連動しており、また予測不能で
     著しく変動的な動きに左右される場合がある。また信用スプレッドは、その信用格付を反映した市場におけ
     る発行体の信用力の認知度によっても影響を受ける。
       信用格付は、利用可能性および価格の両方に関して、クレディ・アグリコル・CIBの流動性に重大な影響を
     及ぼす。信用格付の大幅な格下げは、クレディ・アグリコル・CIBの流動性および競争力に重大な悪影響を及
     ぼすおそれがある。利用可能性に関して、格付はクレディ・アグリコル・CIBが市場で借り入れることができ
     る流動資産の量に影響する。これは、また、大幅な悪化の場合には、特定のトレーディング、デリバティブ
     および担保付融資契約義務に影響を及ぼす追加の流動性要件を生み出す。価格に関しては、より良い格付を
     有する発行体が、他のすべてが同等である場合には、より低価格のものから利益を受けるだろう。
       2021年12月31日現在、ムーディーズ、S&Pグローバル・レーティング、フィッチ・レーティングによる当行
     グループのレーティングは、それぞれAa3（安定的な見通し）、A+（安定的な見通し）、AA-（安定的な見通
     し）である。
     株式投資の価値の著しい変動は、クレディ・アグリコル・CIBの業績に影響を及ぼす可能性がある。

       クレディ・アグリコル・CIBは、クレディ・アグリコル・グループの様々な事業体（例えば、クレディ・ア
      グリコル・エジプト）の株式証券を保有しているが、活動の一環として外部の事業体（例えば、証券取引
      所）の株式証券も保有している。クレディ・アグリコル・CIBが戦略的投資において保有する持分証券の価
      値が下落した場合、その連結財務書類において減損損失額を認識する必要があるおそれがあり、これによっ
      てクレディ・アグリコル・CIBの経営成績および財務状態に悪影響が生じるおそれがある。クレディ・アグ
      リコル・CIBの統制の度合いは制限される可能性があり、また、他の株主または経営陣との対立はクレ
      ディ・アグリコル・CIBが当該事業体の方針に影響を与える能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
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       2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・CIBが保有する有価証券の帳簿価額は約0.2十億ユーロで、
      主にクレディ・アグリコル・エジプトに関連している。
     クレディ・アグリコル・CIBは、金利の変動に晒されている。

       金融機関の銀行勘定における全般的な金利リスクまたは金利リスク（IRRBB）は、市場リスクの対象となる
      取引を除く、すべてのバランスシートおよびオフバランスシート取引の結果として金利の変動が生じた際に
      発生するリスクである。金利の大幅な変動は、クレディ・アグリコル・CIBの連結収益、資本または収益性
      に悪影響を及ぼす可能性がある。
       顧客取引における全般的な金利リスクに対するクレディ・アグリコル・CIBのエクスポージャーは、貸出金
      および預金の大部分が変動利率であることを前提として、制限されており、財務省との顧客の融資ごとに金
      利マッチングルールが与えられている。金利リスクは主に、株式資本、株式投資、無金利負債のモデリング
      および銀行勘定のトレジャリー業務の1年未満の満期から生じている。
       クレディ・アグリコル・CIBは主に、ユーロ圏および、より低い程度ではあるが米ドルの金利変動に晒され
      ている。
       したがって、初年度の銀行業務純収益感応度については、TLTROを除く金利が200ベーシス・ポイント低下
      した場合、クレディ・アグリコル・CIBは163百万ユーロの収益を失う可能性がある。すなわち、2021年の銀
      行業務純収益5,913百万ユーロに対する感応度は2.75％である。これらの同じ感応度の計算に基づくと、
      イールド・カーブで200ベーシス・ポイントの逆変動が発生した場合に、今後10年間に発生する損失の正味
      現在価値は0.74％、すなわちクレディ・アグリコル・CIB株式の206百万ユーロに相当する。
     ■オペレーショナル・リスク

       クレディ・アグリコル・CIBのオペレーショナル・リスクは、内部手続の不備または不十分（特に、スタッ
      フおよびITシステムに関するもの）もしくは故意的、偶発的、または自然発生的な（洪水、火災、地震、テ
      ロ攻撃等）、外部的事象の結果としての損失に関するリスクである。
       オペレーショナル・リスクのうち、法令遵守違反リスクおよび法的リスクは区別される（下記「クレ
      ディ・アグリコル・CIBは、法令順守違反リスクおよび法的リスクに晒されている。」を参照。）。不適切
      または不十分な内部プロセス、従業員およびシステムまたは外的事象の結果生じるその他の損失のリスク
      は、「その他のオペレーショナル・リスク」のグループに分類される（下記「クレディ・アグリコル・CIB
      は、情報システムのセキュリティに関するリスクを含む、その他のオペレーショナル・リスクに晒されてい
      る。」を参照。）。
       これらのリスクに特定のリスク加重資産は、2021年12月31日現在において22.2十億ユーロとなった。
     クレディ・アグリコル・CIBは、法令順守違反リスクおよび法的リスクに晒されている。

     ・クレディ・アグリコル・CIBは、詐欺のリスクに晒されている。
       法令遵守部門の任務は、特に金融犯罪と戦うこと、より詳細にはマネー・ロンダリング、テロ資金供与お
     よび不正を阻止することによって、企業と協力して第二の防衛線として機能すること、および、当行、当行
     の従業員および顧客を保護することである。
       外部の不正未遂の増加および（特に、サイバー犯罪による）より複雑な操作方法に関して、不正行為の試
     みまたは立証された事例を防止し、認識を高め、発見し、必要に応じて法的手続または制裁を開始するため
     の措置が、継続的かつ定期的に取られている。企業は、革新的なソリューションと支払手段に関する顧客
     サービスの開発を通じて、外部詐欺に対抗するために展開されたツールを強化するための研究開発に投資す
     る。
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       2019年から2021年にかけて、クレディ・アグリコル・CIBの内部および外部の不正による業務上の損失の内
     訳は、業務上の損失合計の約53％となった。「内部不正」は営業損失の52％を占めている。業務上の損失の
     1％  を占める外部の不正は、クロス・ボーダーの信用リスクを除けば、顧客によって起こされ、または信用損
     失を発生もしくは悪化させた顧客において起きた外部不正事故から構成される。バーゼル原則に従って、こ
     れらの損失は信用リスクの費用として認識された。
     ・クレディ・アグリコル・CIBは、高額の損害賠償または罰金を支払うリスク（当行に対して開始される可能

     性のある法的、仲裁または行政手続から生じるリスク）に晒されている。
       クレディ・アグリコル・CIBは、過去に重大な訴訟（集団訴訟を含む。）、仲裁および規制上の手続の当事
     者となったことがあり、また今後これらの当事者となる可能性がある。クレディ・アグリコル・CIBに不利な
     決定がなされた場合、これらの手続により、結果的に多額の損害賠償、罰金および過料が課される可能性が
     ある。クレディ・アグリコル・CIBが当事者となる訴訟および規制上の手続には、市場ベンチマークの操作、
     国際的な制裁規制の違反、不適切な管理およびその他の事項に関する帰結等の問題が含まれる。クレディ・
     アグリコル・CIBは、多くの場合、たとえ訴訟または規制上の手続の結論が最終的には好ましい場合であって
     も多額の防御費用を計上しており、同時に、クレディ・アグリコル・CIBはその利益を守るため、多額の費用
     を負担し、また多大なリソースを費やす可能性がある。
       事業部門として組織された法務部には、紛争および民事、懲戒または刑事に関する負債を生じさせる可能
     性のある法的リスクを制御し、事業体がその事業を行うのに必要とする法的支援を提供するという2つの主要
     な目的がある。
       オペレーショナル・リスクに関する引当金は2021年12月末において414百万ユーロとなった。これには、法
     的リスクの費用が含まれる。
       クレディ・アグリコル・CIBの国際的な業務は、現地の銀行に対する法規制、内部統制および開示に係る義
     務、データ・プライバシーに係る制限、欧州、米国および現地のマネー・ロンダリングの防止ならびに腐敗
     の防止に係る法規制ならびに国際的な制裁等、クレディ・アグリコル・CIBが活動を行っているそれぞれの国
     における事業に適用のある複数かつ大抵は複雑な法規制の遵守を含む、外国における業務に起因するリスク
     に晒されている。これらの法規制の違反は、クレディ・アグリコル・CIBの評判を傷つけ、訴訟、民事上の罰
     則もしくは刑事罰をもたらす可能性があるか、または当行の事業活動に重大な悪影響を及ぼす可能性があ
     る。2021年末現在、クレディ・アグリコル・CIBは37ヶ国において事業を行っていた。この範囲には、親会
     社、その子会社およびそれらの支店が含まれる。売却目的保有事業および非継続事業または持分法を用いて
     統合されたいかなる事業体も含まれない。2021年末のクレディ・アグリコル・CIBの銀行業務純収益（グルー
     プ内消去を除く。）の71％はフランスおよび欧州から生じたものであった。
       例えば、クレディ・アグリコル・CIBおよびその親会社であるクレディ・アグリコル・エス・エーは、2015
     年10月に、米国の経済制裁の対象となっている国々との米ドル建取引についての調査を行っていた米国連邦
     当局およびニューヨーク州当局と合意に達した。かかる合意に含まれている事象は、2003年から2008年の間
     に発生したものである。その調査に関して米国連邦当局およびニューヨーク州当局と協力していたクレ
     ディ・アグリコル・CIBおよびクレディ・アグリコル・エス・エーは、合計787.3百万米ドル（すなわち692.7
     百万ユーロ）の罰金を支払うことに合意した。
     クレディ・アグリコル・CIBは、情報システムのセキュリティに関するリスクを含む、その他のオペレーショ

     ナル・リスクに晒されている。
       その他のオペレーショナル・リスクには、不適切なまたは欠陥のあるプロセス、スタッフおよび内部シス
      テムまたは外部事象から生じる損失のリスクが含まれる。ただし、上記「クレディ・アグリコル・CIBは、
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      法令順守違反リスクおよび法的リスクに晒されている。」でカバーされる不正は除く。2019年から2021年に
      わたって、クレディ・アグリコル・CIBのオペレーショナル・リスク関連の事故は、業務上の損失の34％を
      占 める「契約締結、引渡および過程の管理」、業務上の損失の10％を占める「雇用慣行」および業務上の損
      失の3％を占める「顧客および商業慣行」に分類される。最後に、「事業の悪化およびシステムの不備」の
      事故は業務上の損失の1％を占めた。業務上の損失の残りの部分は、上記「クレディ・アグリコル・CIBは、
      法令順守違反リスクおよび法的リスクに晒されている。」に含まれる不正に関連する事象に起因する。
       情報システムのセキュリティに関するリスクは、（前述の「事業の悪化およびシステムの不備」のカテゴ
     リーにおける）過去の損失のためではなく、新しい形態のリスクの出現によって、優先事項となっている。
     クレディ・アグリコル・CIBは、情報（個人データ、銀行／保険データ、技術的データまたは戦略的データ）
     の操作を試みるバーチャル上で行われる悪意のある行為および／または不正行為、会社、その従業員、パー
     トナーおよび顧客に重大な損失を負わせる目的を持ったプロセスならびにユーザーから引き起こされるサイ
     バー・リスクに晒されている。
       他のほとんどの銀行と同様、クレディ・アグリコル・CIBは、事業の運営において、当行グループ全体の通
     信および情報システムに依存するところが大きい。これらのシステムに不具合もしくは障害またはセキュリ
     ティ違反が発生した場合、クレディ・アグリコル・CIBの顧客関係管理、総勘定元帳、預金、回収代行およ
     び／または融資編成システムでの業務を停止、または中断し、重大な費用を発生させるおそれがある。
       クレディ・アグリコル・CIBはまた、クレディ・アグリコル・CIBの証券取引の実行または促進のために利
     用するクリアリング・エージェント、外国為替市場、クリアリング・ハウス、カストディアンまたはその他
     の金融仲介機関もしくは外部のサービス提供業者のうちのいずれかによる業務上の欠陥または中断のリスク
     に晒されている。顧客との相互のつながりが増加するにつれて、クレディ・アグリコル・CIBは顧客情報シス
     テムの業務上の欠陥に係るリスクに晒されることが増える可能性がある。
       事業の非継続性のリスクは、新型コロナウイルス感染症の危機の間は顕在化しなかった。事業継続計画お
     よびテレワークの利用によって、生産能力の維持が可能になった。しかし、テレワークの持続は、現段階で
     はいかなる事故も特定されておらず、リモートワークにおける機密性の尊重の問題と、この文脈において付
     与された特定の権限を見直す問題を提起する。心理社会的リスクは注意して監視される。
     ■事業リスク

       事業リスクは、一方ではシステミック・リスク、すなわちマクロ経済、政治および規制環境（特に、健全
      性および税制環境）に関連する世界的なリスクをカバーし、他方では戦略的リスク、すなわちクレディ・ア
      グリコル・CIBの戦略的選択による決定および／または競争上のポジショニングに起因する利益または収益
      の損失または減少に関連するリスクをカバーする。
     不利な経済および金融情勢による潜在的な悪影響は、クレディ・アグリコル・CIBをシステミック・リスクに

     晒し、その活動および財務状況に影響を及ぼすおそれがある。
       クレディ・アグリコル・CIBの事業は、金融市場の変化ならびにフランス、欧州およびその他の国々におけ
      る経済状況の発展に明確にかつ大きく影響されるというリスクに晒されている。2021年12月31日に終了した
      事業年度においては、クレディ・アグリコル・CIBの銀行業務純収益の41％がフランスで、30％が欧州で、
      29％がその他の国々で生じたものであった。クレディ・アグリコル・CIBが事業を行う市場における経済状
      況の悪化は、以下のいずれかまたは複数の影響を及ぼす可能性がある。
       ・経済状況の悪化は、クレディ・アグリコル・CIBの顧客の事業および業務に影響を及ぼし、収益を減少
        させ、貸出金およびその他の債権に係るデフォルト率を上昇させ、クレディ・アグリコル・CIBの追加
        のリスク費用を発生させる可能性がある。
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       ・債券価格、株式価格およびコモディティ価格の下落が、クレディ・アグリコル・CIBの多くの事業に影
        響を及ぼす可能性がある。
       ・実際のまたは予想される経済状況に対応して採用されたマクロ経済の方針が意図していない影響をもた
        らし、金利および外国為替相場といった市場パラメーターに影響を及ぼす可能性があり、これにより市
        場リスクの影響を最も受けやすいクレディ・アグリコル・CIBの事業に影響が及ぶ可能性がある。
       ・一般的にまたは特定の事業部門における好調な経済状況が認識されたことで資産価格バブルが生じ、こ
        れにより状況が不利になった場合に反発の影響が増幅する可能性がある。
       ・著しい経済の悪化（2008年の世界的金融危機または2011年の欧州ソブリン危機等）により、クレディ・
        アグリコル・CIBのすべての事業活動に深刻な影響がもたらされる可能性がある。とりわけ、この悪化
        が市場の流動性がないという特徴を持つ場合には、特定の資産区分をその見積市場価格で売却すること
        が困難となるか、または一切売却することができなくなる。
       2021年以降、欧州では、ワクチン接種や追加ワクチン接種キャンペーンによる改善が、より感染力の強い
      新たな変異株ウイルスの出現によって相殺され、健康状態に関する不確実性が根強く残った。一部の欧州諸
      国では新たな規制措置（制限、外出禁止令、ロックダウン措置および国境閉鎖等）が導入されたが、これら
      は景気減速を引き起こし、経済主体の信認を圧迫した。ワクチン接種率の高い国であっても、今後、他の措
      置を講じなければならないことは否定できない。さらに、生産システム（企業の倒産、世界のサプライ
      チェーンにおけるボトルネック）および労働市場（失業）の危機がもたらした実質的な損害は、経済を下支
      えする予算措置および金融措置の影響により現時点では限定的であり、依然として強い不確実性がある。政
      府や中央銀行（特に欧州中央銀行）がこれらの措置を段階的に廃止する速度が不確実性を生む。これに関連
      して、欧州委員会は昨年10月、2022年の成長予測をユーロ圏については4.3％、フランスについては3.8％に
      修正した。さらに、パンデミックは、世界全体に不均等に広がっており、ウイルスを制御するために苦労し
      ているいくつかの新興国でその傾向が顕著である。したがって、世界貿易、サプライチェーンおよび国際的
      流動性を阻害する政府の制限措置は維持された。
       多くの国で経済支援策が実施されているにもかかわらず、経済および金融市場へのパンデミックの世界的
      な影響は、クレディ・アグリコル・CIBの業績および財政状況に悪影響を及ぼしており、今後も影響を及ぼ
      す可能性がある。この点で、健康危機への対応として世界中で実施された政府の規制および渡航禁止措置
      は、次のようなものを引き起こしている。
       ・渡航禁止または航空運送、クルーズ、レストラン、国際観光、イベント等の幅広い分野に影響を及ぼす
        集会の自由の制限
       ・供給および需要にショックを生じさせ、経済活動に著しい減速をもたらした、世界的なサプライチェー
        ンの減速または完全な混乱および（例えば、自動車部門における）投資の減速
       ・消費者の習慣の構造的変化、例えば非食料品小売業の分野における変化。加えて、オンライン購入との
        競争に直面しているモールおよび増加しているリモートワークに対処しなければならないオフィス等、
        危機がいくつかの部分で既存の脅威を加速させたため、商業用不動産もまた警戒を強化している。
       ・最後に、ボラティリティの上昇、株式市場指数の急落、商品価格の下落ならびに多くの借入人および発
        行体の信用スプレッドの拡大による、金融市場への深刻な影響
       既に開始されているクレディ・アグリコル・CIBの事業部門および投資の多様化により、これらのリスクは
      制限されている。2021年は、他の事業が遅れているときに、特定の事業または部門が引き継いでいることを
      示している。これは、株式活動の成長が既に非常に有望な結果を生み出しているキャピタル・マーケット活
      動および商業銀行事業の両方に当てはまる。しかしながら、クレディ・アグリコル・CIBが活動している経
      済部門は、健康および経済の状況によって様々な影響を受けている。リスク特性の悪化が最も顕著な部門に
      は、クレディ・アグリコル・CIBのエクスポージャーの2.6％を占める海事部門（特に港湾、バルカー、ク
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      ルーズ、タンカー）、エクスポージャーの3.6％を占める航空部門（特に航空会社）、クレディ・アグリコ
      ル・CIBのエクスポージャーの4.5％を占める不動産部門（特にホテル）、エクスポージャーの8.8％を占め
      る 石油およびガス部門（石油サービス、オフショア）、クレディ・アグリコル・CIBの2021年12月31日現在
      のエクスポージャーの3.2％を占める自動車部門（レンタル会社）が含まれる。
       前述の各部門におけるリスク特性の悪化は、クレディ・アグリコル・CIBのリスク費用および顧客の内部信
      用格付の低下を反映する追加のリスク加重資産に反映される。これら2つの要因が組み合わさって、クレ
      ディ・アグリコル・CIBの収益性は低下する。2020年は、非常に高いリスク費用（企業金融事業および投資
      銀行事業は824百万ユーロ）が特徴であり、これにはかかる部門のネガティブな見通しが含まれる。リスク
      費用の大部分は、債務不履行でない貸出金のステージ1および2によるものであった（IFRS第9号の将来予測
      に基づく引当て）。2021年のリスク費用は減少している（企業金融事業および投資銀行事業は49百万ユー
      ロ）。リスク加重資産については、2020年は顧客の内部格付の悪化により5.4十億ユーロ増加し、2021年は
      2.2十億ユーロ増加した。2021年12月末現在のクレディ・アグリコル・CIBのCET1比率は11.7％で、2020年12
      月末現在と比較して安定していた。クレディ・アグリコル・CIBの顧客のリスク費用および内部格付は、
      2022年の衛生的かつ世界的な経済状況の進展によって引き続き影響を受ける可能性がある。
       さらに、ロシアとウクライナの対立および多くの国（フランス、欧州連合、英国および米国を含む。）に
      よるロシアに対する経済制裁措置は、経済および金融に広範な影響を及ぼす可能性がある。この紛争は、株
      式市場指数への悪影響、物価の上昇（特に石油、天然ガスおよび小麦等の農産物）、サプライチェーンの混
      乱の悪化、生産コストの上昇およびここ数ヶ月で既に観察された以上のさらなるインフレ圧力等、世界市場
      の不安定性を悪化させた。世界経済および金融市場のこのような困難は、クレディ・アグリコル・CIBおよ
      びその顧客のリスク費用に特に重大な悪影響を与える可能性がある。このような状況は、紛争の進展に伴っ
      て継続または徐々に悪化する可能性がある。
       新型コロナウイルス感染症危機およびロシア・ウクライナ危機を超えて、クレディ・アグリコル・CIBの事
      業は崩壊する可能性があり、そのため、当行の活動、業績および財政状態は以下のその他の要因によって重
      大な悪影響を受ける可能性がある。
       ・世界情勢の悪化は、リスクがないと判断された主要国（ドイツおよびフランスを含む。）における非常
        に低い金利の長期維持につながるリスク回避性の高まりとあいまって、金融政策の更なる緩和につなが
        るだろう。
       ・政治的および地政学的な文脈－より多くの対立と緊張－は、不確実性を高め、全般的なリスクのレベル
        を高める1つの要因である。これによって、緊張が高まったり、潜在的なリスクが顕在化した場合に
        は、貿易戦争、中東、東欧における緊張、世界中の社会的および政治的危機等、いくつかの主要な市場
        の動きにつながり、経済を圧迫する可能性がある。
       ・イタリアにおいては、既に低下している成長および高い公的債務を背景とする政治的危機が、信用およ
        び経済に悪影響を与え、金利ならびに政府および銀行向けの借換コストの上昇をもたらす可能性もあ
        る。これはまた、銀行および保険会社のソブリン・ポートフォリオの損失につながる可能性もある。
       ・フランスにおいては、家庭が消費を抑え予防策として貯蓄することにつながり、企業が投資を遅らせ、
        成長および信用の質に悪影響を及ぼす可能性のある、社会情勢がより顕著に悪化した場合の信頼の顕著
        な低下がみられる。
       ・非常に低いレベルの金利は、イールドを求めている投資家を、よりリスクの高い資産へ移行させること
        になる。これは、金融資産や特定の不動産市場でのバブルの形成につながる。これはまた、個人の顧客
        および政府が借金を抱えることになり、非常に高いレベルの場合もある。これは市場の低迷の場合にリ
        スクを増加させることになる。
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     法令の改正による潜在的な悪影響は、クレディ・アグリコル・CIBをシステミック・リスクに晒し、その活動
     および財務状況に影響を及ぼすおそれがある。
       クレディ・アグリコル・CIBには、事業を行う各法域において様々な規制上および監督上の制度が適用され
     ている。
       例えば、かかる規制は、特に以下のものに関連する。
       ・自己資本に係るプルデンシャル規則および最低資本および流動性要件を含む、金融機関に適用される規
        制上および監督上の要件、リスク分散、ガバナンス、持株の取得および補償の制限（CRRおよびCRDⅣ）
       ・銀行の再生および破綻処理に適用される規則（BRRD）
       ・（クレディ・アグリコル・CIBが発行する債券およびその他の有価証券を含む）金融商品を統制してい
        る規制ならびに金融情報、開示および市場における不正行為に関する規制（MAR）
       ・中央銀行および規制当局の金融、流動性、金利ならびにその他の政策
       ・デリバティブ、証券金融およびマネー・マーケット・ファンド等の、特定の種類の取引および投資を統
        制する規制（EMIR）
       ・取引プラットフォーム、中央決済機関、中央証券預託機関および証券決済システム等の市場インフラの
        規制
       ・税および会計に関する法律ならびに内部統制、リスク管理および法令遵守に関する規則および手続き
       さらに、クレディ・アグリコル・CIBは、ECBに監督されており、適用される規制に従って、クレディ・ア
     グリコル・グループが毎年提出する再建計画に貢献している。
       かかる規制の不遵守が、クレディ・アグリコル・CIBに規制当局による重大な介入および罰金、国際的な制
     裁、公式な懲戒、風評被害、強制的な業務の停止、または極端な例では、営業許可の取消し等の重大な結果
     をもたらす可能性がある。さらに、クレディ・アグリコル・CIBが事業を拡大し、または特定の既存事業活動
     を続けることができるか否かは、規制上の制約によって大きく制限される可能性がある。
       また、世界的な金融環境において、一部は恒久的な多くの変更を導入することまたは補強することを目的
     として、近年、法的および規制上の措置が施行されており、または採用あるいは改正されている。これらの
     措置の目的は、世界的な金融危機の再発を回避することにあるが、新たな措置が、クレディ・アグリコル・
     CIBおよびその他の金融機関が事業を行う環境を大きく変更し、また変更し続ける可能性がある。導入され
     た、または導入される可能性のある措置には、（とりわけクレディ・アグリコル・エス・エーのような大規
     模な世界的企業およびグループにとって）より厳しい資本および流動性の要件、金融取引に対する課税、特
     定の水準を超える従業員報酬に対する制限または課税、商業銀行が引き受けることのできる活動の種類（と
     りわけ自己勘定売買ならびにプライベート・エクイティ・ファンドおよびヘッジ・ファンドの投資およびそ
     れらの所有）に対する制限、特定の事業活動に関連するリングフェンシングの要件、スワップ業務を行うこ
     とが認められる事業体の種類に対する制限、特定の種類の業務またはデリバティブといった金融商品に対す
     る制限、破綻処理手続の場合における特定の債務商品の強制的な減損処理または株式への転換、再建および
     破綻処理に係る制度の強化、リスク加重方法の修正、定期的なストレス・テストならびに強化された新たな
     規制機関の創設が含まれている。金融危機後に導入された新たな措置の一部は、すぐに修正されることが予
     想され、クレディ・アグリコル・CIBが従う規制制度の予測可能性に影響を及ぼしている。
       これらの一部の措置の結果、クレディ・アグリコル・CIBは、新たな要件を遵守することができるように、
     一部の事業活動の範囲を縮小することを余儀なくされた。これらの措置は法令遵守コストの増大につなが
     り、引き続き増大させる可能性がある。さらに、これらの一部の措置はまた、クレディ・アグリコル・CIBに
     上位債務よりも高い費用のかかる、資本と劣後債務で構成される資金調達の割合を特に増加させることによ
     り、クレディ・アグリコル・CIBの資金調達費用を著しく増加させる可能性がある。
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       それでも、現在の新型コロナウイルス感染症による健康危機に関連して、国内当局および欧州当局によ
     り、2020年上半期に、多数の調整および規制の変更（ならびに特定の規則、特にプルデンシャル要件に関す
     るものの適用日に関する遅延）がなされた。これらの措置の一部は短期的に逆転するだろうが、健康危機の
     結 果としてのその他の調整、発展および規制の変更が長期的なものか一時的なものかは現在不明瞭であるた
     め、現段階でクレディ・アグリコル・CIBに対するそれらの影響を決定または測定することは不可能である。
     クレディ・アグリコル・CIBは、中期計画で定めた目標を達成できない可能性がある。

       2019年6月6日、クレディ・アグリコル・エス・エーは2022年までの中期計画（以下「2022年中期計画」と
     いう。）を発表した。2022年はこの中期計画の最後の年である。
       2019年12月11日、クレディ・アグリコル・CIBは、その企業金融業務および投資銀行業務の中期計画の詳細
     を発表した。2022年中期計画は、（ⅰ）特にアジアでの成長をつかむための、目標を絞った地理的な発展お
     よび（ⅱ）限られた数の事業における選択的成長に基づいた特徴的かつ生産性の高い事業モデルを含む、多
     くのイニシアティブを提供し、これはクレディ・アグリコル・グループのプロジェクトの軌道に沿ってい
     る。
       2022年中期計画は、収益、費用、純利益および自己資本比率に関連するいくつかの財務目標を含んでい
     る。これらの財務目標は主に内部計画および資源の配分のために設定され、事業および経済の状況に関する
     いくつかの仮定に依拠している。かかる財務目標は予想される業績の見通しまたは予測を構成するものでは
     ない。クレディ・アグリコル・CIBの実際の業績は、本項の他の箇所に記載されるリスク要因の一つまたは複
     数の発現を含む、いくつかの理由で、これらの目標と乖離する（および著しく乖離する）可能性がある。
       例えば、クレディ・アグリコル・CIBは、2022年末に約5十億ユーロの収益を生み出し、収益性を10％超に
     することを目標としている。
       計画の成功はクレディ・アグリコル・CIBおけるかなり多くのイニシアティブ（規模的において著しいもの
     と他の緩やかなもののいくつか）に左右される。2022年中期計画はまた、重大な投資についても提供してい
     るが、計画の目標が達成されない場合には、かかる投資の収益は予想よりも低いものとなる。
       クレディ・アグリコル・CIBが2022年中期計画で定められた目標を達成できなければ、財務状況および業績
     に大きな影響を与える可能性がある。
     ■気候リスク

     クレディ・アグリコル・CIBは、気候変動によって生じるリスクに晒されている。
       クレディ・アグリコル・CIBは主に、取引相手先を介して、気候リスクに晒されている。したがって、クレ
     ディ・アグリコル・CIBが大量の温室効果ガスを排出する活動を行っている事業に貸付をしている場合、クレ
     ディ・アグリコル・CIBは借入人の活動に係るより厳しい規制または制限がその与信の質に悪影響を及ぼし、
     結果としてクレディ・アグリコル・CIBがローン・ポートフォリオの損失に苦しむリスクの影響を受ける可能
     性がある（エネルギー移行リスク）。より切迫した気候変動環境への移行が加速するにつれて、クレディ・
     アグリコル・CIBはその戦略的目的を達成するためおよび損失を被ることを防ぐために、その活動を適切に順
     応させなければならないであろう。
       例えば、2021年12月1日に公表されたクレディ・アグリコル・グループの企業の社会的責任プロジェクト
     は、その活動の中心に10のコミットメントを伴うプログラム計画を提供している。クレディ・アグリコル・
     CIBにとって最も重要なコミットメントには、2022年1月時点で非在来型炭化水素の掘削に直接関連するすべ
     てのプロジェクト・ファイナンスを完全に停止すること、クレディ・アグリコル・CIBが石油およびガスのプ
     ロジェクトのすべての直接融資を排除する北極地帯を保護することならびに2025年までに石油抽出に係るエ
     クスポージャーを20％と大幅に削減することが含まれる。再生可能エネルギー融資の促進の一環として、ク
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     レディ・アグリコル・CIBは2025年までに非炭素エネルギーへのエクスポージャーを60％増加させ、水素プロ
     ジェクトのコンサルティングおよび融資に特化したプラットフォームの開発を加速させることも約束してい
     る。  最後に、クレディ・アグリコル・CIBは、コーポレート・ファイナンシングの100％を分析する際に、財
     務外業績基準を統合する予定である。
       クレディ・アグリコル・CIBは、物理的なリスク、すなわち、当行または顧客の設備に損害を与える可能性
     のある、急性の気象事象または長期的な気候モデルの変動（例えば、水位の上昇につながるもの等）のリス
     クの対象となっている。しかしながら、クレディ・アグリコル・CIBは、このような現象に起因する費用に対
     して、予防および損害修復の両面で対処することが可能な財政力を持つ国に、主に拠点を構えている。
    次へ
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     ■クレディ・アグリコル・グループの構造に関するリスク

     クレディ・アグリコル・ネットワークの構成企業が将来財政難に陥った場合には、クレディ・アグリコル・
     エス・エーは、かかる構成企業を支援するために、クレディ・アグリコル・ネットワークの資源（クレ
     ディ・アグリコル・CIBの資源を含む。）を動員する必要がある。
       クレディ・アグリコル・エス・エーは、フランス通貨金融法典（以下「CMF」という。）第R.512-18条に従
     い、クレディ・アグリコル・エス・エー、地域銀行および地方金庫ならびに関連会社であるクレディ・アグ
     リコル・CIBおよびBforBankから構成されるクレディ・アグリコル・ネットワーク（以下「当行ネットワー
     ク」という。）の中心的事業体である。
       CMF第L.511-31条に規定されている内部の法定財政連帯メカニズムに従って、クレディ・アグリコル・エ
     ス・エーは、中心的事業体として、各金融機関および当行ネットワーク全体の流動性ならびにソルベンシー
     を確保するために必要なあらゆる措置を講じなければならない。その結果、当行ネットワークの各構成企業
     は、この内部の財政連帯メカニズムから恩恵を受け、またこれに寄与する。CMFの一般規定は、内部規定に反
     映され、かかる内部の法定財政連帯メカニズムに必要な業務上の措置を定めている。より具体的には、クレ
     ディ・アグリコル・エス・エーが財政難に陥っている当行ネットワークの構成企業に支援を提供することに
     より中心的事業体としての役割を果たせるようにすることを目的とした流動性およびソルベンシーに関する
     銀行のリスクのための基金（FRBLS）を設立した。
       クレディ・アグリコル・エス・エーは、現在、当行ネットワークの構成企業を支援するためにFRBLSを利用
     する必要性が生じるような事由は認識していないが、将来当該基金を利用する必要性が生じないという保証
     はない。そのような場合、FRBLSの資源が不十分である際には、クレディ・アグリコル・エス・エーは中心的
     事業体としての役割の一環として、自身の資源および必要な場合はクレディ・アグリコル・CIBを含む当行
     ネットワークの他の構成企業の資源によりその不足額を補填することが要求される。
       この義務の結果として、当行ネットワークの構成企業が深刻な財政難に陥った場合には、かかる財政難の
     原因となる事由が、クレディ・アグリコル・エス・エーの財政状態、および財政連帯メカニズムに基づき支
     援の要請を受ける当行ネットワークのその他の構成企業（クレディ・アグリコル・CIBを含む。）の財政状態
     に影響を与える可能性がある。
       欧州の銀行危機管理の枠組みは、2014年にEU指令第2014/59号（「銀行再生・破綻処理指令－BRRD」として
     知られる。）により採択された。同指令は、2015年8月20日付指令第2015-1024号によりフランス法に組み込
     まれ、単一破綻処理メカニズムおよび単一破綻処理基金の枠組みにおける金融機関および一定の投資会社の
     破綻処理に関する統一的な規則および統一的な手続きを定めた2014年7月15日付欧州規則第806/2014号の規定
     もフランス法に適用させた。「BRRD2」として知られる2019年5月20日付指令(EU)第201/879号は、BRRDを改訂
     し、2020年12月21日付指令第2020-1636号によりフランス法に組み込まれた。
       この枠組みは、銀行の危機を回避し解決するための措置を含んでおり、金融の安定を維持すること、破綻
     した場合に経済に重大な影響を及ぼすおそれのある機関の事業活動、サービスおよび業務の継続性を確保す
     ること、預金者を保護すること、ならびに公的金融支援の利用を可能な限り回避もしくは制限することを目
     的としている。これに関連して、単一破綻処理委員会をはじめとする欧州破綻処理機構は、金融機関または
     その所属するグループの全部または一部の破綻処理に関連してすべての必要な措置をとる広範な権限を付与
     されている。
       破綻処理機構は、協同組合銀行グループについては、「拡大シングル・ポイント・オブ・エントリー」
     （「拡大SPE」）の破綻処理戦略が望ましいとしており、この戦略により、破綻処理手段がクレディ・アグリ
     コル・エス・エーおよびその関連事業体（クレディ・アグリコル・CIBを含む。）のレベルで同時に適用され
     る。この点において、クレディ・アグリコル・グループの破綻処理の際には、クレディ・アグリコル・エ
     ス・エー（中心的事業体としての立場で）およびその関連事業体（クレディ・アグリコル・CIBを含む。）で
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     構成される範囲が、全体で拡大シングル・ポイント・オブ・エントリーとみなされる。以上およびネット
     ワーク内に存在する連帯メカニズムを考慮すると、クレディ・アグリコル・ネットワークの構成企業につい
     て は個別に破綻処理を行うことはできない。
       破綻処理機構は、金融機関が破綻しているかもしくは破綻するおそれがあり、合理的な期間内に別の私的
     な手段によって破綻が回避される合理的な見込みがなく、破綻処理の措置が必要であり、かつ、清算手続で
     は以上の破綻処理の目的を達成するためには不十分であると判断する場合、当該金融機関に対し破綻処理手
     続を開始することができる。
       破綻処理機構は、当該機関の資本増強または健全性回復を目的として、以下の1つ以上の破綻処理手段を利
     用することができる。破綻処理手段は、（株式、相互株式、CCI、CCA等の）エクイティの保有者が最初に損
     失を負担し、法的にまたは破綻処理機構の決定によってベイルインから除外されない場合は、債権者がこれ
     に続く方法で実施されなければならない。フランス法はまた、破綻処理中の金融機関のエクイティの保有者
     および債権者が負う損失は、当該機関のフランス商法に基づく法的清算手続による清算の場合に負担する損
     失を上回ってはならないという原則（CMF第L.613-57.I条に規定されるNCWOL原則）等、一定の破綻処理手段
     または決定の実施時における保護措置も定めている。したがって、投資家は、当該機関の破綻処理時に受け
     る扱いが、通常の破産手続の対象となった場合に受けるであろう扱いに比べて不利なものである場合には、
     補償を要求することができる。
       破綻処理機構は、クレディ・アグリコル・グループについて破綻処理を決定した場合、まず損失を吸収す
     るためにCET1商品（株式、相互株式、CCIおよびCCA）、その他ティア1商品およびティア2商品について切下
     げを行い、その後、その他ティア1商品およびティア2商品については株式に転換する可能性がある（注1）。
     その後、破綻処理機構がベイルイン手段の使用を決定した場合、後者が負債性証券に適用され（注2）、その
     結果、損失を吸収するために、当該商品の一部もしくは全部の切下げまたは株式への転換が行われる。
       破綻処理機構は、中心的事業体およびすべての関連事業体に関して、状況に応じた方法で減損または転換
     の措置、および適用可能な場合はベイルインの実施を決定する可能性がある。その場合、減損または転換の
     措置および適用可能な場合のベイルインの措置は、対象となっている事業体であるかを問わず、また損失の
     原因を問わず、クレディ・アグリコル・ネットワーク内のすべての事業体に適用される。
       破綻処理における債権者のヒエラルキーは、CMF第L.613-55-5条の規定により定義されており、破綻処理の
     実施日より効力を有する。
       その場合、エクイティの保有者およびこれと同順位または清算時に同一の権利を有する債権者は、債権者
     であるグループ事業体を問わず、平等に扱われる。
       クレディ・アグリコル・グループの資本増強をも目的とする、このベイルインの範囲は、連結レベルでの
     所要資本に基づいている。
       投資家は、当行グループに対して破綻処理手続が実施された場合、どの事業体の債権者であるかを問わ
     ず、株式、相互株式、CCIおよびCCAの保有者ならびにネットワークの構成企業の負債性証券の保有者が投資
     のすべてまたは一部を失う重大なリスクがあることを認識しなければならない。
       破綻処理機構が利用できる他の破綻処理手段は、基本的に当該機関の活動の全部または一部を第三者また
     は承継機関に譲渡し、当該機関の資産を分離することである。
       当該破綻処理の枠組みは、CMF第R.512-18条における定義によりクレディ・アグリコル・ネットワークに適
     用される、CMF第L.511-31条に規定されている内部の法定財政連帯メカニズムには影響を及ぼさない。実務
     上、かかるメカニズムは破綻処理手続が行われる前に実施されるべきであるとクレディ・アグリコル・エ
     ス・エーは考えている。
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       したがって、クレディ・アグリコル・グループに対して破綻処理手続が実施されることは、内部の法定財
     政連帯メカニズムではネットワーク内の1つまたは複数の事業体、ひいてはネットワーク全体の破綻に対処す
     ることができなかったことを意味する。
       (注1)   CMF第L.613-48条および第L.613-48-3条。
       (注2)   CMF第L.613-55条および第L.613-55-1条。
    －リスク管理－

       経営報告書の本項には、クレディ・アグリコル・CIB・グループのリスク選好、当行グループが晒されてい
     る主要なリスクの性質、当該リスクの重要性およびその管理のために実施されている取組みについて記載し
     ている。
       金融商品に係る開示に関連するIFRS第7号に基づく開示情報において、主に以下の種類のリスク（注1）が
     記載される。
       ・信用リスク
       ・市場リスク
       ・貸借対照表の管理に係る構造リスク：発行部門のリスクを含むグローバル金利リスク、外国為替リスク
     および流動性リスク
       銀行業務に付随するリスクをすべて網羅するため、以下のリスクに関する情報が追加で提供された。
       ・オペレーショナル・リスク
       ・法的リスク
       ・法令遵守違反リスク
       規制要件および銀行業の優良慣行に基づくクレディ・アグリコル・CIB・グループ内のリスク管理によりガ
     バナンスが保たれ、各自の役割および責任だけでなく、当行グループレベルで発生するすべてのリスクを測
     定、監視および管理するための手法および効果的かつ有効なリスク管理手続が明確に規定されている。
       (注1)   当該情報は2021年12月31日付の連結財務諸表において不可欠な記載であるため、連結財務諸表に係る法定監査

          人の報告書においても記載されている。
     ■リスクに関する簡明な声明

       EU規則第575/2013号の第435（1）（f）条に準拠して作成された声明。
       クレディ・アグリコル・CIBは、2007年／2008年危機から学び、主にその市場活動の一部を停止または縮小
     することにより、リスク選好を大幅に低下させた。そのため、同行の戦略的なガイドラインおよび管理・統
     制システムは、考え抜かれた商業的野望、不安定な経済情勢およびより厳しい規制に適合する統制されたリ
     スク特性を維持する方法で、計画されてきた。
       当該モデルは、市場のボラティリティへの低エクスポージャーを維持しながら、経常収益によって持続可
     能な収益性を創出し、2011年よりその強靱性を証明した。保守的なアプローチに基づいているため、リスク
     特性は低い。
       取締役会は、2015年7月30日に初めて、クレディ・アグリコル・CIBのリスク選好を承認した。かかるリス
     ク選好は、クレディ・アグリコル・CIBの財政目標との一致を維持し、規制上の制約、特に第2の柱の制約を
     反映していることを確保するために、取締役会によって定期的に更新され、少なくとも年に一度更新され
     る。2021年のリスク選好は、2020年12月10日に取締役会によって承認された。
     ・リスク選好の枠組み

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       クレディ・アグリコル・グループのアプローチおよびリスク・レベル
       クレディ・アグリコル・グループのアプローチに従い、クレディ・アグリコル・CIBは、主要な指標に基づ
      きそのリスク選好を質的および量的に示しており、そのうち最も重要な指標は複数のリスク・レベルに分類
      される。
       ・選好は、通常の日常的なリスクを管理するために使用されている。当該選好は、ソルベンシーおよび流
        動性の予算目標ならびに市場リスクおよびカウンターパーティー・リスクの業務上の限度として表さ
        れ、かかる選好に従わなかった場合には、直ちに警告を受け、指標に応じて指定された委員会または組
        織内で決定が下されるために業務執行陣に報告される。
       ・許容度は、上昇したリスク・レベルの例外的な管理を行うために使用される。かかる許容度の閾値に従
        わなかった場合には、グループリスク管理部門（DRG）およびクレディ・アグリコル・CIBの取締役会の
        リスク委員会の委員長の両方に直ちに報告され、その後、必要あれば、取締役会においても言及され
        る。
       ・限度容量は、クレディ・アグリコル・CIBが、その業務上または規制上の制約に違反せずに、理論上引受
        可能なリスクの最大値である。
       取締役会の役割

       クレディ・アグリコル・CIBのリスク選好は、業務執行陣による提案を受け、取締役会のリスク委員会によ
      り検討された後、取締役会により承認されなければならない。クレディ・アグリコル・CIBのリスク特性
      は、定義されたリスク選好にその時点でも準拠していることを確保するために、リスク委員会および取締役
      会によって定期的に（少なくとも四半期に1回）審査され、リスク選好は、必要に応じて、景気、規制上の
      制約ならびにクレディ・アグリコル・CIBの商業上および財政上の目標の変化に対応するために調整される
      ものとする。
       リスク選好、特定のリスク戦略および部門の方針

       当行の各事業部門、国または重要な部門は、それぞれに固有であり、財政目標および競走上の地位と一致
      したリスク戦略を定期的に決定する。これらのリスク戦略は、業務執行陣が委員長を務める戦略およびポー
      トフォリオ委員会（CSP）、必要に応じて、株主レベルでの承認が望まれるリスク戦略についてはクレ
      ディ・アグリコル・エス・エーの業務執行陣が委員長を務めるグループリスク委員会（CRG）、そして最後
      に、2014年11月3日付政府指令に従い、取締役会によって承認される。
       またクレディ・アグリコル・CIBは、その活動の社会および環境に対する影響に起因するレピュテーショ
      ン・リスクを管理するために、当行グループ全体と協力して、企業の社会的責任（RSE）の部門方針を採用
      した。これらの方針は、これら特定のリスクの分析基準を設けているが、これによってクレディ・アグリコ
      ル・CIBは、兵器、原子力または石炭等の一定の部門において一定の（要求されるまたは除外された）特徴
      を示す（または場合によっては示さない）取引を達成しなくなる可能性がある（上記「第２　企業の概況　
      ５　従業員の状況」を参照。）。特定のリスク戦略と同様に、これらの部門方針は、戦略およびポートフォ
      リオ委員会（CSP）に承認された後、取締役会によって承認される。
       究極的にクレディ・アグリコル・CIBのリスク選好は、首尾一貫した統一体を形成し、当行の商業戦略が組
      み込まれる以下の5つの要素により構成される。
       ⅰ.  全体的なリスク戦略
       ⅱ.  3つのリスク・レベルに分類され、四半期ごとに監視される主要な指標のダッシュボード
       ⅲ.  この簡明な声明
       ⅳ.  特定のリスク戦略（定期的に更新される。）
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       ⅴ.  部門の方針
       リスクの種類：選択し引き受けたリスクおよび発生したリスク

       クレディ・アグリコル・CIBは、その商業上および財務上の目標を達成するために、そのリスクの大部分を
      選択し、引き受けている。同社は、収益および利益を生み出すために、カウンターパーティー・リスク、市
      場リスクおよび流動性リスクを意図的に取っている。そのため、クレディ・アグリコル・CIBは、すべての
      規制要件（特にソルベンシーおよび流動性に関するもの）が満たされていることを確保しながら、従前の実
      績、競争上の地位および現在の景気循環を考慮して、リスクがその商業戦略および財政目標に対応している
      ことを確保することによって、その選好を定義している。
       オペレーショナル・リスクおよび一定の法令遵守違反リスク等のその他のリスクは、保護措置および統制
      システムの実施がその発生および起こり得る結果を限定するにもかかわらず、本質的に発生したリスクであ
      る。当行は、これらのリスクについて選好を持たない。したがって、当行の選好は、一定の管理を最も反映
      する指標および監視プロセスにより示されており、その目的は、これらのリスクの影響を圧縮不可能かつ許
      容し得る最低限まで削減することである。
     ・2021年12月31日現在の全体的なリスク特性

       2020年-2022年のPMTに示されたクレディ・アグリコル・CIBの戦略的選択は、2020年初頭から続く衛生危機
      により確定された。そのため、クレディ・アグリコル・CIBの戦略は、大きな調整もなく、全体的に変更さ
      れていない。したがって、クレディ・アグリコル・CIBは、事業体を閉鎖、または一部事業から撤退する予
      定はない。アジアにおける開発計画およびレポ取引等のPMTの策定上の選択は問題となっていない。
       しかしながら、戦略について限定的な調整が決定された。2020年において、グローバル・コモディティ・
      ファイナンスの商品部門は深刻な危機に陥っており、これにより相当数の不正行為が明らかになり、信用供
      与ポリシーおよび顧客分類の厳格化ならびに業務プロセスおよび文書化プロセスの徹底的な見直しが必要と
      なった。また、クレディ・アグリコル・CIBは、地政学的状況ならびに衛生危機に対して特に脆弱と見られ
      る海運（特に港、貨物船、巡航船、タンカー）、航空（特に航空会社）、不動産（ホテル）、石油およびガ
      ス（石油サービス、オフショア）ならびに自動車（レンタル会社）業界について警戒を強化した。
       2021年12月31日現在、ウェルス・マネジメント事業周辺のオペレーショナル・リスク指標を除き、以下の
      リスクに係るクレディ・アグリコル・CIBの全体的なリスク特性は、取締役会が承認した許容度を下回って
      いる。
       全体的に管理されているリスク：ソルベンシーおよび流動性

       ソルベンシー
       主要なソルベンシー・リスク指標には、以下が含まれる。
       ・規制上の方法により算出されるリスク加重資産（RWA）
       ・「内部自己資本評価プロセス」（ICAAP－下記「経済資本の管理」を参照。）から派生する経済資本
       ・普通株式等ティア1（CET1）比率
       ・レバレッジ比率
       規制上のRWAは、クレディ・アグリコル・CIBのほぼすべてのリスク（信用リスク、市場リスクおよびオペ
      レーショナル・リスク）を定量化するために使用されている。この主要指標は、当行が負う意思のあるリス
      クの全体的な量（選好）、当行がいかなる状況下においても超えることを望まない全体的なリスクの量（許
      容度）および規制上の制約に従ったリスクの限度（限度容量）を包括的に表している。
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       2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・CIBの規制上のRWAは、131.1十億ユーロであり（下記「リス
      ク加重エクスポージャー額の概要（OV1）」を参照。）、当行の許容度の閾値を下回った。
       内部経済所要資本は、規制上のアプローチよりもクレディ・アグリコル・CIBに適した方法で算出される。
      この算出は第1の柱に含まれないリスクを検討し、社内の方法でそのリスクを定量化する。クレディ・アグ
      リコル・CIBの内部経済資本需要は、その許容度を下回っている。
       CET1比率は、普通株式等ティア1資本をクレディ・アグリコル・CIBのリスク加重資産で除した比率に相当
      する。2021年12月31日現在、CET1比率は、11.7％であり（下記「バーゼルⅢ第3の柱による開示　資本の構
      成および管理　自己資本比率」を参照。）、当行の許容度の閾値を上回っている。
       レバレッジ比率は、ティア1資本をレバレッジ・エクスポージャーで除した比率と定義される。レバレッ
      ジ・エクスポージャーは、貸借対照表上の資産および修正再表示後のオフバランスシート資産（主に換算係
      数およびデリバティブに関連する修正再表示）から構成される。かかる規制上の制限は、2021年6月28日以
      降常に考慮されなくてはならない。2021年12月31日現在、レバレッジ比率は4.0％であり（下記「バーゼル
      Ⅲ第3の柱による開示　資本の構成および管理　自己資本比率　IFRS第9号の経過措置の適用による影響」を
      参照。）、当行の許容度を上回っていた。
       流動性

       主要な流動性リスク指標には、以下が含まれる。
       ・短期的な流動性ストレスの抵抗期間
       ・安定調達ポジション（PRS）
       ・流動性カバレッジ比率（LCR）
       ・安定調達比率（NSFR）
       短期的な流動性ストレスは、ある事象が当行グループに影響を及ぼした場合（特異的危機）、インターバ
      ンク市場全般に影響を及ぼした場合（システム危機）またはこれら2つの組合せに影響を及ぼした場合（グ
      ローバル危機）にクレディ・アグリコル・CIBが直面すると考える危機シナリオに基づき、適用される。
       安定資産に対する長期的な資金の余剰分として定義される安定調達ポジションは、市場ストレスの結果か
      ら事業部門を保護することを目的とする。
       LCRは、30暦日間続く流動性危機を想定して、当行に、民間市場で容易にかつ直ちに現金に換金できる、担
      保権設定のない十分な高品質流動資産（HQLA）を保持することを要求する。
       NSFRは、1年間の流動性比率であり、最低限度の安定的な負債による安定的な資産の調達を要件とすること
      で銀行の変容を規制するものである。
       2021年12月31日現在、これらのすべての指標は、この分野における当行の許容度に準拠していた。164％の
      LCRおよび113％のNSFRは、規制要件である100％を大幅に超えていることは留意されたい。
       企業金融事業および投資銀行（CIB）事業ならびにウェルス・マネジメント事業部門で特に管理されるリス

       ク
       信用リスク
       クレディ・アグリコル・CIBは、債務関連事業を中心に行っている。そのため信用リスクは、その活動の中
      核であり、中でも最大のリスクとなる。クレディ・アグリコル・CIBの競合他社と同様に、CIBの顧客は大規
      模な多国籍企業または主要な金融機関であることが多く、個別の信用力の問題に加え、その性質そのものが
      この分野における集中リスクを生じさせる。しかしながら、かかるリスクはクレディ・アグリコル・グルー
      プの全体としての観点から見られるべきである。金融危機以降に適用されている業務再編戦略により、相手
      方および地理上の拠点の数がわずかに減少し、そのためポートフォリオの集中度が比較的高まった。
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       ただし、当行は多数の国および経済分野において未だに活動的であり、分野上および地理上の多様性の好
      影響を享受している。かかる影響は、ICAAPに基づき測定および監視されている。
       他方では、クレディ・アグリコル・CIBのウェルス・マネジメント（WM）事業は、その与信の大部分が現
      金、有価証券、生命保険契約等の担保によって保証されているロンバード・ローンであるため、派生する信
      用リスクは少ない。
       そのため、クレディ・アグリコル・CIBのリスク選好は、6つの主要な指標により定義される。
       ・債務不履行時のエクスポージャーを除く、内部格付アプローチ（IRBA）を使用するすべてのエクスポー
        ジャーにおける中間サイクル1年以内の期待損失（EL）（CIBおよびウェルス・マネジメント事業につい
        ては別々の閾値）
       ・残高合計に占める債務不履行残高の割合(CIBおよびウェルス・マネジメント事業については別々の閾値)
        およびそのカバレッジ比率(CIBのみ)
       ・いくつかの投資適格相手方の突然かつ同時的な不履行による偶発損失（CIBのみ）
       ・負債証券の引受取引中にクレディ・アグリコル・CIBがいかなる企業グループのために負う一時的な信用
        リスクを制限する、借入人の信用の質によって閾値が定義される「企業顧客の引受リスク」（CIBのみ）
       ・無担保信用の割合（ウェルス・マネジメント事業のみ）
       2021年12月31日現在、6つの指標はすべて、当行の許容度の閾値を下回った。
       市場リスク

       一連の業務再編および適合計画により、クレディ・アグリコル・CIBの市場活動およびそれに起因するリス
      クが減少した。かかる再編計画は、2007年／2008年およびその後の2011年の金融危機への対応を受けたもの
      であり、非戦略的であるか、または重要となる規模を下回るとみなされた活動を継続しないという選択であ
      る。クレディ・アグリコル・CIBは、資本市場事業が多様な顧客ポートフォリオを有するファイナンス事業
      の継続の一部である、バランスのとれた事業モデルに基づいた強靱なモデルを導入した。また当行は、自己
      勘定の業務も停止したが、フランス銀行法（LBF）に従い、特別子会社を設立することは義務付けられな
      かった。最後に、当行のトレジャリー部門は、LBFにおいて義務付けられる通り、ファイナンス部門内の現
      金の健全かつ慎重な管理を行うことにつき責任を負う。
       クレディ・アグリコル・CIBは、企業顧客および金融機関に対し、それらが必要とする投資商品およびサー
      ビス（一定の仕組商品を含む。）を提供し、または一定の市場部門および市場商品におけるマーケット・
      メーカーとしての役割を想定することにより、CIB業務の市場リスクが生じた場合、かかるCIB業務における
      市場リスク選好を保持してきた。一方でウェルス・マネジメント事業は、極めて低い水準の市場リスクにの
      み、晒されている。
       したがって、クレディ・アグリコル・CIBの市場リスク選好は、2つの主要な指標に従い定義される。
       ・99％の信頼区間内における1日当たりの最大損失またはバリュー・アット・リスク（以下「バリュー・
        アット・リスク」という。下記「金融リスク　市場リスク　市場リスクの測定および管理方法」の定義
        および計算方法を参照。）
       ・当行のポジションとは体系的に矛盾する理論上極端な市場状況における最大損失を定量化するための不
        利な極度のストレス（下記「金融リスク　市場リスク　市場リスクの測定および管理方法　ストレス・
        テスト」中の定義および計算方法を参照。）。
       2021年12月31日現在、これらの指標は、当行の許容度の閾値を下回り、特にバリュー・アット・リスクは
      9.0百万ユーロとなった（下記「金融リスク　市場リスク　市場リスクの測定および管理方法　2021年にお
      ける規制バリュー・アット・リスクの変動　規制バリュー・アット・リスクの変動」を参照。）。
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       発生したオペレーショナル・リスク
       クレディ・アグリコル・CIBの発生したオペレーショナル・リスクは、CIBおよびウェルス・マネジメント
      事業部門に対して具体的な基準を設定する一方で、2つの主要な指標に従い定義される。
       ・銀行業務純収益におけるオペレーショナル・リスク費用の比率
       ・重大なオペレーショナル・リスク事象
       この指標は、2021年12月31日現在、CIB向けの当行の許容度の閾値を下回っていた。ウェルス・マネジメン
      ト事業では、2020年において重大なオペレーショナル・リスク事象が発生し、これにより2020年において許
      容度の閾値を下回り、2021年には追加規制をその要因として許容度の閾値を下回っていた。
       法的リスクおよび法令遵守違反リスク

       クレディ・アグリコル・CIBは、法的リスクおよび法令遵守違反リスクについて選好を有さない。ただし、
      収益を生み出す銀行業務は、かかる業務に関連する規則（法律、規制、職業上の基準もしくは倫理規範また
      は当行のマネージャーからの指示であるかを問わない。）を遵守できなかった場合、行政処分または懲戒処
      分の対象となる可能性がある。クレディ・アグリコル・CIBは、以下を測定することにより、収益創出に内
      在する法令遵守違反リスクの状況を管理している。
       ・財務セキュリティの観点から、最もリスクの高い顧客を対象に実施した業務の割合
       ・市場における最も複雑な商品を対象に実施した業務の割合
       ・新たな関係におけるKYC法令遵守率
       ・可能性のある国際的な制裁措置の違反を特定することを目的としたスクリーニング警告処理率
       ・1名以上の従業員による顧客、金融市場、第三者（供給業者、パートナー等）またはその他従業員との関
        係における規制および倫理に係る不適切な行為で、その財務的または非財務的帰結が事業体のイメージ
        および持続可能性に悪影響を及ぼす行為に関するリスクであるコンダクト・リスク
       CIBおよびウェルス・マネジメント事業のための特定の閾値が、財務セキュリティまたは適合性のリスクを
      分類するためにCIBおよびWMがそれぞれ使用する方法およびそれぞれの事業活動（商業上の収益または管理
      資産）に適した基準に基づき、設定された。
       2021年12月31日現在、これらの指標は許容度の閾値を下回った。
       レピュテーション・リスク

       2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・CIBは、いかなるレピュテーション・リスクにも晒されてお
      らず、そのRSE部門の方針に準拠していた。
       リスク管理の枠組みの適切性に関する記述

       取締役会は、CRR（規則(EU)第575/2013号）第435-1-e条に従い、2021年中に受領したすべての情報に基づ
      き、2022年2月8日に開催した取締役会において、当行の特性および戦略を勘案した上で、クレディ・アグリ
      コル・CIBが導入したリスク管理の枠組みは適切であると判断した。
     ■リスク機能の組織

       リスクおよび恒常的統制部門（RPC）は、クレディ・アグリコル・CIB・グループ全体の連結ベースでの監
     督の領域におけるリスクの監督および恒常的統制について担当している。また、カウンターパーティー・リ
     スク、市場リスク、カントリー・リスクおよびポートフォリオ・リスク、物理的オペレーショナル・リスク
     および技術リスクならびに社会的リスクおよび環境リスクについて、二次的監督の遂行および恒常的な統制
     を行っている。
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       クレディ・アグリコル・CIBのリスクおよび恒常的統制機能の組織は、クレディ・アグリコル・エス・エー
     のグループリスクおよび恒常的統制事業部門に統合されている。
       リスク管理は、正式に導入された補完性原理および委任規則の下、クレディ・アグリコル・CIBに委任され
     ている。
       かかる枠組みの下においては、RPCはクレディ・アグリコル・エス・エーのグループリスク部門に定期的に
     主要なリスクについて報告し、クレディ・アグリコル・エス・エーのグループリスク委員会（CRG）に、認可
     された上限およびクレディ・アグリコル・エス・エーのグループにおけるレベルでの実質的なリスク戦略を
     超える事例については承認をさせることとなっている。
     ・グローバルな組織

       RPCは、以下の属性を持つグローバルな組織に基づいている。
       ・すべてのリスク管理職務および事業部門については、その種類、場所を問わず、1つの部門内でグループ
        化されている。
       ・国際ネットワークの範囲内のすべてのクレディ・アグリコル・CIBの現地および地域のRPCの管理者は、
        RPC本社の管理者に直接的に報告する。
       ・本社のオペレーショナル・リスク管理者は、オペレーショナル・リスク管理部門に報告する。
       ・クレディ・アグリコル・CIBのリスクおよび恒常的統制部門の責任者は、（ⅰ）クレディ・アグリコル・
        エス・エーのグループ最高リスク責任者に報告を行い、（ⅱ）クレディ・アグリコル・CIBの最高経営責
        任者に機能的に帰属するものとする。
       ・クレディ・アグリコル・CIBのリスクおよび恒常的統制部門の責任者は、クレディ・アグリコル・CIBの
        業務執行委員会の委員である。
       これは、以下のものから構成される。
       1.  各事業活動に特化した4つの意思決定および管理部門
       ・市場：市場リスクおよびカウンターパーティー・リスク（MCR）
       ・信用：業種、企業および構造（SCS）、金融機関、ソブリンおよび国（FSP）、慎重に扱うべき事例およ
        び減損（ASD）
       2.  監督および統制専門の6つの部門横断部署
       ・監督：ポートフォリオ・モデルおよびリスクならびにMASAIプログラム（MRP）、リスク、ガバナンスお
        よび規制に関するトピック（RGR）、構造および事業管理（APM）
       ・統制：信用監視および報告（CMR）、オペレーショナル・リスク管理（MRO）ならびに市場活動に関する
        規制モデルの検証（VRM）
       3.  企業の社会的責任（CSR）チーム
       4.  RPCの事務局（SGL）
     ・ガバナンスおよび活動の全体的な管理

       クレディ・アグリコル・CIBの統治組織に提供される情報
       クレディ・アグリコル・CIBの取締役会およびそのリスク委員会は、
       ・前年に関する内部統制報告（RCI）を、また、当年の6月30日時点の内部統制に係る半期報告書（ISCI）
        を毎年受領する。
       ・リスク管理および主要なエクスポージャー分野についての報告を四半期ごとに、また、個別の報告書を
        必要に応じて受領する。
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       ・リスク委員会のアドバイスに基づき、取締役会は、適切な場合、当行のリスク選好およびこれに係る最
        新情報、ストレス・テスト・プログラムおよび主要リスクのリストを承認し、四半期ごとにCSP（戦略お
        よびポートフォリオ委員会）またはCRG（グループリスク委員会）が承認したリスク戦略および方針を承
        認 する。
       活動の全体的な管理

       リスク特性およびリスク戦略の決定
       業務執行陣の構成員が、戦略およびポートフォリオ委員会（CSP）の委員長を務めている。同委員会の主な
     役割は以下の通りである。
       ・リスク戦略の形式等で、特定の業務規則となる指針を設定し、警告および事業監視事項に従事するため
        に、当行の国際戦略について、当行のリスク耐性との一貫性を確保する。
       ・CSPはまた、各事業の主要な開発の指針を規定する特定のリスク戦略の範囲内で、各々の地域、国、各々
        の事業部門および主要なセクターを監督し、また、国際的ポートフォリオの主要なリスク予算を決定す
        る。
       意思決定過程

       クレディ・アグリコル・CIB内の意思決定過程は、専門委員会により実行されている。
       ・事業および地理的委員会は、各管理者に認められた制限の範囲内で、小口融資を提供する。
       ・最も重要なエクスポージャーは、業務執行陣の構成員が議長を務めるところの、カウンターパー
        ティー・リスク委員会（CRC）によって精査される。クレディ・アグリコル・エス・エーのグループリス
        ク部門（DRG）は、体系的に同委員会の委員であり、すべての申請を受領する。クレディ・アグリコル・
        CIBに認められた限度額を超える額に関するエクスポージャーについては、DRGから意見を得た後、クレ
        ディ・アグリコル・エス・エーの業務執行陣による決定のために提出される。
       ・市場リスク委員会（CRM）は、同様に業務執行陣の構成員が議長を務めるところであり、市場エクスポー
        ジャーを1ヶ月に2回測定する。CRMは制限を設定し、これに従ってその遵守を監督する。
       相手方の減損の予測

       相手方の減損の可能性の予測は、以下に基づき評価される。すなわち、
       ・SCS部門の早期発見チームにより計画される毎月の早期勧告委員会。その目的は、これまで健全と考えら
        れてきた相手方の減損の可能性の事前の兆候を識別することである。かかる委員会は、収集した情報を
        検討した後、その結論がポジティブ（最終的に無害または安全とみなされる兆候で、現段階では顧客に
        対する信頼度の欠如を招くものではないもの）であるかネガティブ（当社のエクスポージャーの減少を
        もたらす実際の懸念の確認）であるかに応じて、最も適切な業務上の帰結へと導くよう努める。
       ・リスク・チームおよびフロント・オフィス・スタッフにより伝えられた情報、内部データベースから取
        得したデータならびに市場情報に基づき確認された多様な警告信号を示している相手方を見つけるため
        の、現在行っているポートフォリオおよびサブ・ポートフォリオの監視による早期発見。
       ・バーゼルⅡの第2の柱の適用のためのポートフォリオまたはサブ・ポートフォリオに対する衝撃の影響の
        測定を可能にするためおよび引当金を要する部門／セグメントを特定するために実施されるストレス・
        シナリオ。
       その目的は、可能な限り当行のエクスポージャーに対する予防的措置を講じるために、当行の顧客のリス
     ク特性における悪化の可能性をできる限り早期に確認することである。
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       慎重に扱うべき事例の統制
       慎重に扱うべき事例の統制は、専門部門によって実行されている。特別監視下にある債務または債務不履
     行と分類された債務は、四半期ごとに見直しが行われる。
       業務管理委員会

       リスクを担当する委員会（CRCおよびCRM）の他に、リスク管理の報告が定期的に以下の業務執行陣の委員
     会に提示される。すなわち、
       ・クレディ・アグリコル・CIBの業務執行委員会。同委員会においては、リスク管理のための討論および議
        論がなされる。
       ・内部統制委員会。同委員会は、市場および相手方の制限の監視、オペレーショナル・リスクの統制なら
        びに内部および外部の監査委員会からの推薦の追跡調査につき責任を有する。
       ・トップレベルの恒常的統制委員会。同委員会は、恒常的統制制度の運用およびクレディ・アグリコル・
        CIB・グループのオペレーショナル・リスクの管理を監督する。
       クレディ・アグリコル・エス・エーのリスク管理過程

       クレディ・アグリコル・CIBは、以下の委員会を中心として構成されるクレディ・アグリコル・エス・エー
     のリスク過程に含まれている。
       ・グループリスク委員会は、クレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者が議長を務める。クレ
        ディ・アグリコル・CIBは主として、同委員会に対して、単発の承認申請、主なリスク戦略、新興国に対
        する予算およびコミットメント、企業による多額の承認、大口の個別エクスポージャー、慎重に扱うべ
        き事例、制限および市場のリスク状況を提示する。
       ・リスク監督委員会はCRGに属する。クレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者が議長を務め、
        同委員会は減損の兆候や、当行グループの複数の事業体との間の裁定取引の必要性を示す相手方につい
        て精査し、より広義には、当行グループのリスク特性、純利益もしくはソルベンシーに影響を与え得る
        あらゆる種類の留意事項（経済、国、商品区分、事業活動、規制上の変更等に関連するリスク要因）に
        ついても精査する。
       ・標準方法委員会（CNM）は、クレディ・アグリコル・エス・エーのリスクおよび恒常的統制部門長が議長
        を務める。同部門に対して、クレディ・アグリコル・CIBは、クレディ・アグリコル・CIB内で適用され
        る前に、バーゼルⅡのリスクを計測または分類するために提案された新たな方法または既存の方法の承
        認を得るために提出する。
       ・最後に、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループのリスク部門はクレディ・アグリコル・CIBの内
        部統制委員会（CCI）の常任委員である。
     ■内部統制およびリスク管理手続

     ・内部統制システムの定義
       内部統制システムは、クレディ・アグリコル・グループ内において、以下に記載する参照文書に従い、活
     動およびあらゆる形態のリスクを統制し、業務の適法性、安全性および効率性を確保するために使用される
     一連のシステムと定義される。クレディ・アグリコル・グループの完全子会社であるクレディ・アグリコ
     ル・CIBは、フランス国内外の規則の要件およびその親会社によって定められた規制に準拠する。
       そのため、内部統制システムおよび手続きは、割り当てられた目的ごとに分類される。
       ・業務執行陣によって決定された指示およびガイドラインの適用
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       ・当行グループの資産および資源を効率的および十分に活用することを通じた金融業績および損失リスク
        に対する防御
       ・決定およびリスク管理に必要とされる、包括的で、正確かつ継続的なデータに関する認識
       ・内部および外部の規則の遵守
       ・不正および誤謬の防止および発見
       ・会計記録の正確性および完全性ならびに信頼できる会計および財務情報の適時の作成
       しかし、かかるシステムおよびこれらの手続きには、特に技術的問題および人材不足に関連して制限があ
     る。
       この標準化された枠組みにおいて実施されたシステムの下では、特定の資源、手段および報告文書は、取
     締役会、業務執行陣およびその他のマネージャーが内部統制システムの質およびその適切性を評価するため
     に提供された。
     ・内部統制システムに関する参照文書

       法律および規制
       クレディ・アグリコル・CIBによって実施された内部統制手続は、フランスの金融機関および投資会社を統
     制する法律および規制に従うものであり、それらは以下の通りである。
       ・フランス通貨金融法典
       ・フランスの金融健全性規制監督・金融問題解決監督破綻処理機構（ACPR）に基づく、銀行、支払サービ
        ス会社および投資会社における内部統制に関する2014年11月3日付指令（2021年2月25日付で改正）
       ・銀行業務およびファイナンス業務の実施に関連するすべての文書（フランス銀行および金融法制規制諮
        問委員会によって作成された書類一式）
       ・フランス金融市場庁の一般規制（金融市場庁）
       当社の内部統制システムは以下の海外の参照文書も考慮に入れている。
       ・銀行取引統制に関するバーゼル委員会の提言
       ・当行グループが事業を行う国における現地の適用ある法律および規制
       ・クレディ・アグリコル・CIBの事業活動に適用ある、欧州および海外の規制（EMIR、DFA等）
       主な内部参照文書

       主な内部参照文書は以下の通りである。
       ・クレディ・アグリコル・エス・エー・グループ内の内部統制の組織に係る手続メモ2022-04
       ・クレディ・アグリコル・エス・エー・グループのリスク管理および恒常的統制に対する手続メモ
       ・会計（クレディ・アグリコル会計計画）、財務管理、リスク管理および恒常的統制を含む議題に関して
        クレディ・アグリコル・エス・エーによって回覧された文書
       ・クレディ・アグリコル・グループの行動規範
       ・「将来を築くための当行の原則」と題されたクレディ・アグリコル・CIBの行動規範
       ・クレディ・アグリコル・CIBの「秘書役」のイントラネット・データベースにおいて公表されたガバナン
        ス文書の資料の集成、法令遵守、リスクおよび恒常的統制、ならびにより具体的にはクレディ・アグリ
        コル・CIB・グループの監督の連結範囲内で適用された恒常的統制に関連している文書（内部統制の組織
        に関する文書4.0、恒常的統制の組織およびガバナンスに関する文書4.4および不可欠な外部委託サービ
        スの監督に関する文書1.5.1）ならびにクレディ・アグリコル・CIBの法令遵守マニュアル、「将来を築
        くための当行の原則」と題されたクレディ・アグリコル・CIBの行動規範、およびクレディ・アグリコ
        ル・CIB、その子会社および支店の異なる部門における手続き
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       内部統制システムの組織

       基礎的原則
       クレディ・アグリコル・CIBの内部統制システムの組織原理および項目は、以下の通りである。
       ・情報および監督機関の参与（リスク選好およびリスク戦略の承認、リスク状況の更新、活動ならびに内
        部統制の結果）
       ・内部統制システムの組織および運営への業務執行取締役の直接的参与
       ・活動およびリスクの完全な補填
       ・参加するすべての者の責任
       ・職務の明確な定義
       ・コミットメントおよび統制機能の効率的な分離
       ・公式かつ最新の委託
       ・とりわけ会計および情報処理のための、公式かつ最新の基準および手続き
       これらの原則は、以下によって補完される。
       ・信用リスク、市場リスク、流動性リスク、金融リスクおよびオペレーショナル・リスク（取引処理、情
        報システムプロセス）、会計リスク（財務情報および会計情報の質を含む。）、法令遵守違反リスクな
        らびに法的リスクを測定、監視および統制するシステム
       ・業務部門自体または専門スタッフによって実行された恒常的統制ならびに定期的な統制（内部統制部
        門）を包含する、ダイナミックかつ是正的なプロセスの一部を形成する統制システム
       内部統制システムは、報酬方針がリスク管理および、とりわけ市場運営者に関する統制目標と一貫してい
     ることを確実にすることも目的としている。
       したがって、取締役会の特別委員会であるリスク委員会の職務は報酬委員会への先入観を持つことなく、
     当社の報酬方針および慣行によって提供されるインセンティブが、晒されているリスクに照らした状況と一
     貫しているかを具体的に審査することである。
       内部統制システムは、採用された是正措置が合理的な期間内に適用されることを確実にすることも目的と
     している。
       手続きの監視

       内部統制システムが一貫しており、効率的であることおよび前述の原則がクレディ・アグリコル・CIBの連
     結統制システムの範囲内のすべての事業体に適用されていることを確実にするために、定期的統制部門（監
     査―監視）、恒常的リスク統制部門および法令遵守統制部門を担当する3名の個別の者が任命された。
       最高経営責任者が議長を務める内部統制委員会は、以下について責任を負う。
       ・内部統制手続および実施された統制システムの審査
       ・クレディ・アグリコル・CIBが晒されている主要なリスクおよびリスク測定システムにおける変更点の調
        査
       ・内部統制報告において、または発生した問題の結果として、監査の間に特定された弱点に対処するため
        に取られる救済措置の決定
       ・内部および外部の監査に従って設定されたコミットメントの充足の監視
       ・内部統制システムにおける弱点を補完するために必要なあらゆる意思決定
       その構成員は、グループ内部監査部門長（クレディ・アグリコル・エス・エー）、内部監査部門長（クレ
     ディ・アグリコル・CIB）、秘書役、CFO、リスクおよび恒常的統制部門長、オペレーショナル・リスク管理
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     部門長、法令遵守部門長、不正防止部門長、法律顧問ならびに、議論となっている問題によっては、当行の
     その他の部門長である。
       委員会は、2021年に4回開催された。
       内部統制委員会もまた、フランス国内外のいくつかの子会社および支店において設置された。当該委員会
     は、2014年11月3日付指令の分散的な実施を保証する。同委員会は、本社の内部統制機能（RPC、CPL、LGLお
     よびIGE）が与えられた範囲で内部統制の業務に関与し、異常が発生した場合において優先措置としてその管
     理者に警告し、その後解消されない場合には最高レベルのコーポレート・ガバナンスに警告することを可能
     にする。
       さらに、RPC長が議長を務める最上位恒常的統制委員会は、以下について責任を負う。
       ・恒常的統制システムの運営およびクレディ・アグリコル・CIB・グループのオペレーショナル・リスク管
        理の監督
       ・情報目的または意思決定目的のどちらであっても、本業務に関するすべての問題の調査
       ・恒常的統制システムに関する不一致または解釈の解消
       この委員会は特に、リスク管理および恒常的統制部門（RPC）長、オペレーショナル・リスク管理部門長、
     グローバル法令遵守部門長、法務部長およびグループ内部監査部門長から成る。
       クレディ・アグリコル・エス・エーのグループリスク管理（                               Direction      des  risques     Groupe   またはDRG）な
     らびにオペレーショナル・リスクおよびITリスク部門長は、すべての会議に出席することができる。当該委
     員会は、2021年には対面による委員会を2回、インターネットによる委員会を1回開催した。
       本社に設置された恒常的統制部門に加えて、地方委員会もまた、フランス国内外のいくつかの子会社およ
     び支店に設置された。会議は、対面またはインターネットのどちらかで、毎月開催される（ICCが開催されて
     いる月を除く。）。
       監督機関の役割：取締役会

       取締役会は戦略を決定し、業務執行取締役による監督の実施を統制する。取締役会は当行のリスク選考度
     およびリスク戦略を承認し、定期的に審査する。組織、業務および内部統制の結果ならびに当行が直面して
     いる主要なリスクについて通知を受ける。
       取締役会はその任務の遂行を補佐するための4つの専門委員会を有する。監査委員会、リスク委員会、任命
     およびガバナンス委員会ならびに報酬委員会である。取締役会およびその委員会の主な責務は以下の通りで
     あり、詳細は下記「第５　提出会社の状況　３　コーポレート・ガバナンスの状況等　（１）　コーポレー
     ト・ガバナンスの概要　コーポレート・ガバナンスに関する取締役会の報告　取締役会の機能、取締役会の
     成果物の作成条件および整理　2021年における取締役会の活動」に記載されている。
       ・取締役会は最低でも年に一度、リスク委員会の審査の後に当行のリスク選好を審査および承認する。
       ・取締役会はリスク委員会の審査の後に、前四半期中に戦略およびポートフォリオ委員会またはグループ
        リスク委員会が規定した、国、事業または部門別の特定のリスク戦略を四半期ごとに審査および承認す
        る。
       ・定期的に取締役会に送られる情報に加えて、特に全体的なリスク制限およびエクスポージャー、法令遵
        守、法的リスクおよび流動性について、内部統制に関する年2回の報告書ならびに、リスク管理およびエ
        クスポージャーに関する四半期報告書が取締役会に提示される。この四半期報告書は、とりわけ市場リ
        スク、カウンターパーティー・リスク、オペレーショナル・リスクの提示およびリスク選好に関するク
        レディ・アグリコル・CIBの状況に対する評価を含んでいる。この情報およびこれらの報告書は、リスク
        委員会によって事前に審査される。
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       ・取締役会が設定した基準および閾値に従い内部統制手続によって発見された重大な不正事件またはその
        他の事象について、取締役会は通知を受ける。法人へのかかる情報に対する評価手続の注意喚起はクレ
        ディ・アグリコル・CIBの内部文書において提供される。
       ・定期的統制の報告書の提示は、リスク委員会の審査の後に、年に2回取締役会に対して行われる。
       ・マネー・ロンダリングおよびテロ資金供与の防止ならびに資産凍結に関する組織の内部統制制度に係る
        （単体および連結ベースの）年次報告書は、承認のため取締役会へ毎年提出される。
       ・法令遵守部門長による投資サービス（RCSI）のためのAMFへの報告は、毎年取締役会に提示される。
       業務執行取締役の役割：業務執行陣

       業務執行取締役は、内部統制システムの組織および運営に直接参与している。
       業務執行取締役は、リスク戦略および制限が財務状況（資本レベル、業績）および取締役会が採用した戦
     略に適合していることを確実にする。業務執行取締役は、クレディ・アグリコル・CIBの一般的構成を定義
     し、有能なスタッフによる効率的な実施を監督する。
       業務執行取締役は、内部統制に関する明確な役割および責任を与え、適切な資源を割り当てる。クレ
     ディ・アグリコル・CIBの活動および組織に適切なリスクの特定および測定システムの実施を監督する。
       また、これらのシステムによってもたらされる重要な情報を定期的に受け取り、内部統制システムの適合
     性および効率性を検証するために内部統制システムを継続的に監視することを確実にする。
       業務執行取締役は、内部統制手続によって特定された主要な問題および提案された救済措置、とりわけ内
     部統制委員会によるものについて、通知を受ける。
       クレディ・アグリコル・CIBの内部統制システムの範囲および連結組織

       当行グループで適用されている原則に従って、そのフランス国内外の支店および子会社について、その単
     独の管理下にあるか合同管理の下にあるかに関係なく、クレディ・アグリコル・CIBの内部統制システムを適
     用している。かかるシステムは活動を監督および統制し、連結ベースでリスクを測定および監視することを
     目的としている。
       クレディ・アグリコル・CIB・グループ内の各事業体は、この原則をそれぞれの子会社にも適用しており、
     そのため、論理的な内部統制構造ピラミッドを形成し、グループの様々な事業体間の一貫性を強化してい
     る。
       このようにして、クレディ・アグリコル・CIBは、リスクを負っている各子会社内において十分なシステム
     を有しており、これらの活動、リスクおよび統制がそれらの子会社内で、特に会計および財務情報に関し
     て、連結ベースで特定および監視されていることを確実にする。
       2018年に、クレディ・アグリコル・CIBのガバナンス文書が、内部統制の組織（上記「主な内部参照文書」
     を参照。）に係る新たなグループ手続メモを考慮に入れるために更新された。かかる文書では、監督の決定
     およびガバナンス情報手続の規則を定義することによって「連結監督範囲」の概念を紹介する。
       当社内で実施された内部統制システムおよびリスク管理手続に関する簡潔な説明

       一般的な説明
       信用、市場、業務および流動性リスク管理に関する詳細な情報は、本「事業等のリスク」および下記「第
     ６　経理の状況　１　財務書類　A．　連結財務諸表　(7)　連結財務諸表に対する注記」を参照のこと。
       内部統制システムは3つの段階の統制に基づいており、これらは定期的統制から恒常的統制を区別するもの
     である。
       恒常的統制は、以下の通り実施される。
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       ・第一段階の恒常的統制は、取引が開始された際および取引が有効になっている間に実施される。これら
        はオペレーター自身、部門内の管理層または自動取引処理システムによって実行される。
       ・第一次統制（第二段階）の恒常的統制は、取引を開始した者および業務活動を行う者とは別の従業員に
        よって実行される。
       ・第二次統制（第二段階）の恒常的統制は、リスクを負うような取組み（RPCに報告する部門のオペレー
        ショナル・リスク管理者、信用または市場リスク統制、会計統制、法令遵守統制）をする権限を有さ
        ず、専門恒常的統制の最終段階で専門的に取り組んでいる従業員によって実行される。
       定期的な（第三段階）統制はグループ統制および監査部門によって現場で不定期に行われる、当社のすべ
     ての活動および部門に関する会計記録の監査に対応している。
       恒常的統制のシステムは、業務統制および特別な統制のプラットフォームに基づいている。本社、支店お
     よび子会社の部門内では、手順マニュアルにおいて、実行されるべき統制および関連する業務上の恒常的統
     制について記載している。
       自動取引処理システムに統合され得る統制は、オペレーショナル・リスク・マッピング（現在はリスクお
     よび統制の自己査定という。）に基づいて確認および更新される。
       統制の結果は、統制記録を通じて文書化され、RPCオペレーショナル・リスク管理のOLIMPIAツールに収集
     される。当該結果は、適切な階層レベル（ネットワークおよび本社）ならびに、連結ベースでは、恒常的統
     制部門長および最上位恒常的統制委員会に対する定期報告書に要約される。
       かかるシステムは継続的に更新されている。活動、組織およびITシステムに関連した変更に沿って連結監
     督範囲にある事業体を特にカバーしている。そのため、業務の質および最適な内部統制システムを維持する
     ために細心の注意を払っている。
       OLIMPIAツールは、現在すべてのオペレーショナル・リスクに関する事項（事象および損失の記録、外部委
     託された不可欠なサービスの規定、リスクおよび統制の自己査定ならびに監視制御）を取り扱う。
       2016年以降、ICAAP（内部自己資本評価プロセス）の定性的側面が内部統制の年次報告（ICR）にすべて含
     まれている。
       詳細な説明

       第一段階統制
       第一段階統制は、統制の対象である技術的な行為が行われる階層的な環境において実施される。これらの
     統制およびその結果分析の定義は、何よりもまず、「4つの目」の原則に基づく適用範囲の管理責任である。
       恒常的第一段階統制は、当行のすべての部門により実行される業務に適用される。かかる統制を定義およ
     び実施するのは部門自身である一方で、かかる範囲内の業務スタッフに責任を委任している。
       そのため、業務スタッフは自身が取り扱っている取引に常に慎重でいることが期待されている。この慎重
     な姿勢は、取引の法令遵守、安全性、有効性および完全性を確実にするために導入されたすべての手続を対
     象とする。各部門のマネージャーは自身が担当している活動について、自身のスタッフが取引処理の規則お
     よび内部手続に気づき、遵守しているかを確認しなければならない。
       第一次統制（第二段階）

       第一次統制（第二段階）は、監査対象の活動が実行された環境から独立した階層的な環境において実施さ
     れる。これが「第二段階」統制といわれるものである。かかる統制は、規制に基づきまたは管理決定の結果
     として実施段階における業務の分離または独立した観点を要求するに十分に慎重に扱うべきと判断される状
     況に対して適用される。
       特定の状況において、第2.1段階の恒常的統制は第1段階の恒常的統制なしで実行され得る。
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       第二次統制（第二段階）

       第二次統制（第二段階）は、監査対象の活動が実行された環境から独立した階層的な環境において実施さ
     れており、そのため「第二段階」とされている。
       第二次統制（第二段階）は、監査対象である範囲または具体的に作業する範囲を除いたその他の範囲にお
     いて業務上の権限を有しない専門監査人によって実施される。この業務上の独立性は、第二次統制の状況に
     追加された「第二段階」のサフィックスに反映されている。
       第二次統制（第二段階）（または、しばしば「2.2」という。）は以下の様々な状況に適用される。
       ・第2.1段階の統制の結果に基づいた最終統制および分析の実施。これは3つの柱で構成される恒常的統制
        の連鎖の一部である。
       ・集合的要素または一連の手続きに関して、これらの要素または手続きが示すリスクが十分不安定である
        と考えられる場合に行われる、専門的な第一次統制（第二段階）の質の確認
       ・予期せぬ監査を受けた場合または事故が発生した場合、第一次統制（第二段階）の統制がなかった場合
        には、第一段階の統制の質を確認する。
       恒常的統制の組織的な「3段階化」（第1段階、第2.1段階および第2.2段階）は標準的ではなく、行動のリ
     スクのレベルによって正当化されるべきである。第2.2段階統制は、極めて例外的な場合（部門の閉鎖、特定
     の者の予期せぬ不在、ユーザーのバックアップ計画等）を除き、通常どちらか一方が存在すべきである状況
     において第1段階または第2.1段階の統制がなかったことを埋め合わせるべきではない。
       リスクおよび恒常的統制部門

       リスク管理に関する役割および責任については、上記「リスク機能の組織」で概説されている。
       リスク・プロジェクト

       信用およびカウンターパーティー業務領域委員会は、クレディ・アグリコル・CIBの「リスクおよび恒常的
     統制」部門に報告を行うプロジェクトチームであるAPM（建築およびプロジェクト管理）チームによって管理
     されている。かかるプログラムは、新たな規制要件を満たす一方で、カウンターパーティー・リスク統制メ
     カニズムを著しくかつ継続的に向上させるという目的を果たしている。
       クレディ・アグリコル・CIBの業務執行委員会の委員であるリスク部門の責任者が議長を務める信用および
     カウンターパーティー業務領域委員会は、リスク部門のマネージャーと関連する事業部門およびITの代表者
     をまとめ、選ばれたプロジェクトを監視している。
       ・RADaR（リスク・アナリティクス・データ・レポーティング）/PRISMプロジェクトの目的は、利用者へす
        べてのデータを網羅した単一のプラットフォーム、一貫したデータ（およびデータソース）への簡易な
        アクセスを提供し、定量的リスク調査チームが開発したコンピューティング・ライブラリを創設するこ
        とにある。インターフェースを経由して、SAP                        BIシステムで内部の規制報告の作成を、PRISMで予備解
        析、シミュレーションおよびリアルタイムでの調整を行う。
       ・技術の陳腐化／アップグレード処理：メインフレーム情報センターの廃止（SDPおよびRADaR）等の開発
        を要するシステムを技術的に改良およびアップグレードし、機能維持および操作性の促進ならびにオペ
        レーショナル・リスクの削減を図ることを目的とするプロジェクト
       ・DAFNEプロジェクト：リスク事業部門の需要を満たさなくなったツール、アナデフィを代替するための、
        クレディ・アグリコル・グループのカウンターパーティー格付システムの見直し
       ・規制およびクレディ・アグリコル・グループのプロジェクト：CRRⅤ4.3の規制の変化（CRDⅤ／CRRⅡ、
        COREP   2021、SACCR（2021年6月）、デフォルト、レバレッジド・ファイナンス、TRIM、バーゼルⅣ改革
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        等）に基づく当行グループの変化等のクレディ・アグリコル・グループおよび規制要件の変化に関連し
        た様々な機能上または技術上の開発
       ・現行のプロジェクト：新規事業のニーズ、規制上の要請、様々な調査に端を発する勧告および拠出に係
        る様々な要請に対応することを目的とした、最低限のシステム（格付、与信承認、許可のツール、認
        定、計算エンジン、残高／承認のコントロールおよびモニタリングのツール、オペレーショナル・リス
        クのツール）を維持した上で行う既存システムに対する大きな変更すべて
       ・MASAI・FRTB・プロジェクト：RPC主導、GMDおよびRPC協賛のプロジェクトは、以下の導入を目的として
        いる。
        －　データ容量の堅固な増加および市場リスク指標の著しい複雑化を対処するビッグ・データ技術に基
          づいた新たな市場リスク・エコシステム
        －　新たな市場リスク業務モデルの導入を伴う、BCBS239原則の規制に対する法令遵守
        －　FRTB標準アプローチに応じた初期成果物を伴う、トレーディング・ポートフォリオに適用されるト
          レーディング勘定の抜本的見直し（FRTB）（初回の報告は2021年9月）
        －　デイリー・ストレス：市場活動におけるストレス対処能力の大幅な改善を目的とした新規プロジェ
          クト
       信用リスク

       いかなる相手方または相手方グループも、特定の手続きの枠組みにおける制限の対象となる。
       意思決定プロセスは、フロント・オフィスの2名の承認署名（1名は申請を担当する者、もう1名は関連する
     代理人）および署名権者によって発行されたRPCの独立した意見に依拠している。RPCの意見が否定的だった
     場合、意思決定の権限は委員会の委員長に即座に移される。
       信用決定は、その範囲内において各地理的事業体または事業部門がその活動を記録するべき、主要なガイ
     ドライン（目標顧客、認可された商品の種類、全体予算および想定ユニット額等）を特定するそれぞれの主
     要な範囲（国、事業部門、セクター）のために定義されたリスク戦略によって統制される。
       事例が有効なリスク戦略の枠組みの範囲外にあると考えられる場合には、通常の承認は適用せず、意思決
     定は業務執行陣レベルの委員会（CRC）によってのみ行われる。RPCはまた、劣化する可能性のある資産を可
     能な限り早く特定し、当行の利益を守るための最も適した方法を開始する。
       債権の監視のプロセスは、グループ全体の事業部門、地理的またはセクターベースのポートフォリオおよ
     びサブ・ポートフォリオの分析システムによって高められる。集中度の、および適用ある場合にはポート
     フォリオの再編に対する提言の分析は、本任務において必要不可欠な部分である。
       同時に、新たな活動および新たな商品管理メカニズム（NAP委員会）は、事業部門ごとのすべてのリクエス
     トが関連する戦略およびリスクに即していることを確実にする。
       加えて、慎重に扱うべき事例および主要なリスクは四半期ごとに監視されており、その他のリスクは毎年
     審査される。リスクに関する準備金のレベルの適切性は四半期ごとにRPCの推奨の下、業務執行陣によって評
     価される。
       このアプローチはストレス・テストにより補完され、好ましくないマクロ経済の仮定の影響についてテス
     トすることならびに当行が悪化した環境に晒される可能性のあるリスクの定量化を目的としている。
    次へ
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       カントリー・リスク

       カントリー・リスクは特定の格付方法に基づいて、分析および監督される。最低でも6ヶ月に一度見直され
     るカントリー格付は、リスク戦略の検証のために各国に適用される制限および相手方の格付に直接的に影響
     を及ぼす。
       市場リスク

       市場リスクの事前管理は、実施または使用前の活動、商品および戦略に関するリスクを評価する、複数の
     委員会の運営を中心に組織されている。
       ・事業部門ごとに組織され、とりわけ市場リスク・チームが事業開発を開始する前に検証できるようにす
        る、新規事業または新商品委員会
       ・月に一度開催され、市場リスクの枠組み全体を監督し、市場リスクの制限を承認している、市場リスク
        委員会（CRM）
       ・流動性リスク委員会（CRL）の目的は、クレディ・アグリコル・CIBの流動性リスクの監督および管理な
        らびに流動性リスクの監視に関連する当行グループの基準の運用上の設定を確実にすることである。
       ・当期中に有効となった株式市況係の発表および正式な承認を担当する株式市況係検証委員会
       リスク管理は多様なリスク測定を用いて実行される。
       ・バリュー・アット・リスク（VaR）、ストレス時におけるバリュー・アット・リスク（SVaR）およびスト
        レス測定を中心とした市場リスク監督による国際的な測定。VaRおよびSVaR測定は該当する日ごとに1％
        の発生可能性で確立されている。ストレス・シナリオには国際的なストレス・テスト（歴史的、仮定的
        または逆境的）および各事業における特定のストレス・テストを含む。
       ・感応度指標による特定の測定および概念的測定。
       最後に、評価および価格設定委員会は各商品部門におけるポートフォリオ評価規則の適用を定義および監
     視する。
       2021年には、市場リスクを徹底的に見直すプロジェクトは、規制当局への最初のFRTB                                            SA報告書の提出、新
     たな無リスク金利への切り替え、リスク・ツールの継続的な廃止およびMASAIの中枢データ・プラットフォー
     ムへの移行を含む、いくつかの構成要素で進められた。
       オペレーショナル・リスク

       オペレーショナル・リスク管理は主としてRPCが調整した恒常的統制担当者のネットワークに依拠してい
     る。
       オペレーショナル・リスクは、損失および事故の報告ならびにそれらの分析を確実にしている各事業部
     門、子会社および各地域のために、内部統制委員会によって監視される。
       実際の損失に加えて、オペレーショナル・リスクスコアカード手法は、特に2013年末以降の法的争訟およ
     び2015年末以降の税務争訟についての規定を考慮に入れている。
       各四半期に、RPCはオペレーショナル・リスク関連の費用の変動および関連する主要な事象を示すオペレー
     ショナル・リスクスコアカードを作成する。
       重大な事故の後の救済的な取組みは、関係事業部門間で厳密に監視される。
       オペレーショナル・リスク・マップは、現在、リスク統制自己評価と称されている。当該マップは、本
     社、国際ネットワークおよび子会社のすべての事業部門を網羅しており、毎年検討されている。当該マップ
     は、法令遵守部門および法務部門と合わせて、法令遵守違反リスクおよび法的リスクを網羅している。
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       RPCオペレーショナル・リスク管理部門はまた、資本市場活動に関連するフランス国内外の規制（ボルカー
     ルール、フランス銀行法）および情報システム・セキュリティ（情報システム・リスク・パイロット）を監
     督している。
       外部委託された不可欠なサービスの規定

       不可欠と分類されたサービスまたは業務上の任務は、外務委託した決定が採用された方法を規定している
     手続きの一部として定義される特定の監視要件、契約に含まれる要素、および関連するすべてのリスクが管
     理されており、サービスがスムーズに運用されていることを確実にするために必要とされる監督手続を満た
     していなければならない。
       業務執行陣レベルの専門の統治機関（外部委託委員会）がサービスを追跡しており、外部委託を最も多く
     利用する分野（コンピューティングおよびバック・オフィス）を監視する専門家によって補完される。
       さらに、サービスの質に関する報告（すなわち、主な事故および機能不全に関する分析）および契約履行
     を含む、すべての不可欠なサービスの審査は最上位恒常的統制委員会に提示される。
       会計および財務情報の恒常的統制

       恒常的会計統制は、以下の観点から会計および財務情報の質を損なう可能性のある主要な会計リスクを適
     切に防止することを目的としている。
       ・データが法律、規制およびクレディ・アグリコル・グループの基準を遵守していること
       ・データの信頼性および正確性により、クレディ・アグリコル・CIBおよびその連結範囲内の事業体の業績
        および財政状態を真実かつ公正に検討できること
       ・データの作成方法および処理方法の安全性を確保して、公表された情報についてのクレディ・アグリコ
        ル・CIBのコミットメントの観点からオペレーショナル・リスクを制限すること
       ・不正および不適切な会計処理の防止
       これらの目的を受けて、クレディ・アグリコル・CIBは、この分野にクレディ・アグリコル・グループの勧
     告を適用した。
       リスク部門は、会計および財務情報の恒常的第二次統制（第二段階）（2.2）および連結ベースの第二次統
     制（第二段階）（2.2.C）に対する責任を負う一方、ファイナンスおよび調達部門は第一次統制（第二段階）
     に対する責任を負う（下記「ファイナンスおよび調達部門：会計および財務情報、世界的な金利リスクなら
     びに流動性リスクに関する統制システム」を参照。）。第二次統制（第二段階）（2.2）につき、リスク部門
     は以下の任務を有している。
       ・クレディ・アグリコル・エス・エーにより定義された主要な会計指針が、法人営業および投資銀行部門
        が置かれる環境に適合し、一貫した方法により展開され、また、クレディ・アグリコル・CIBの本社、支
        店および子会社のためのクレディ・アグリコル・CIBのオペレーショナル・リスク管理ツールに掲げられ
        ていることを確実にすること
       ・最高財務責任者（CFO）が会計基準の遵守を確約するために会計証明に関する調査表を通じて、当行グ
        ループの支店および主要な子会社と四半期ごとに相談を行うこと
       ・ファイナンス部門の内部統制委員会により年に1回検証される統制計画に従い文書検査を行うこと
       ・会計および財務関連のオペレーショナル事象を報告および監督すること
       ・ファイナンスおよび調達部門のチームと年に1回継続的に更新されるオペレーショナル・リスク・マップ
        を作成すること
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       作業の完了ならびに規制当局および内部監査部門による勧告の積極的な監視の実施は、恒常的統制部門の
     チームが、（必要な場合は）会計および財務情報の作成および処理のためのシステムの強化に必要な改善策
     を定められるようにすることを可能にしている。
       かかるすべての事項は、毎月当行グループの恒常的財務統制委員会に、四半期ごとにファイナンスおよび
     調達部門の内部統制委員会に、また、年に1回業務執行陣同席の下、最上位恒常的統制委員会に提示されてい
     る。
       会計および財務情報の恒常的統制メカニズムは、当行グループの事業体（クレディ・アグリコル・エス・
     エーおよびLCL）に代わりクレディ・アグリコル・CIBが作成する情報にも適用される。
       規制上の所要資本

       バーゼルⅡの枠組み内で、クレディ・アグリコル・CIBは、信用リスクおよび市場リスクならびにオペレー
     ショナル・リスクに関する所要資本を計算するために、規制当局が承認した内部モデルに基づくアプローチ
     を用いている。
       これらのモデルは、クレディ・アグリコル・CIBのリスク管理システムの一部であり、効果的な運用および
     利用を確保するために定期的に監視および検討されている。
       信用リスクに関しては、IRB修復プログラムの下で、内部モデルを欧州銀行監督機構（EBA）が公表した最
     新の文書に準拠させるため、相当の努力がなされた。さらに、すべてのPDおよびLGDモデルのバックテストが
     2021年において行われ、その結果は、クレディ・アグリコル・CIBの業務執行委員会に提示され、クレディ・
     アグリコル・エス・エーの標準方法委員会により検証される。さらに、外部機関の格付およびEBAにより設定
     されている年間のRWAベンチマーキング行為に参加するその他の欧州銀行の格付に関連して、当行の内部格付
     は、低デフォルト・ポートフォリオ・スコープ（大企業、銀行および政府）についてベンチマーキングを
     行った。当行の既存のモデル変更の目的および新モデルの開発は、当行のリスクを可能な限り正確に測定す
     ること、また、銀行に適用される規制上の変更に対応することを意図していることに留意すべきである。
       バーゼル・システムの正しい適用については、バーゼル要件検討委員会により定期的に監視されている。
       ファイナンスおよび調達部門：会計および財務情報、世界的な金利リスクならびに流動性リスクに関する

       統制システム
       会計および財務情報の作成および処理に関する役割および責任
       当行グループの現在の規則に従い、ファイナンスおよび調達部門の役割および組織原則は、2021年に更新
     された組織メモに規定されている。
       クレディ・アグリコル・CIBのファイナンスおよび調達部門において、グループ財務管理部門は、財務諸表
     の作成（クレディ・アグリコル・CIBの個別財務書類、クレディ・アグリコル・CIB・グループの連結財務諸
     表ならびに当社および当行グループの規制上の書類）を行う責任を負う。同部門はまた、クレディ・アグリ
     コル・グループの連結財務諸表の作成に必要な情報をクレディ・アグリコル・エス・エーに与える責任も負
     う。
       連結範囲に含まれる事業体のファイナンスおよび調達部門は、現地基準および国際基準に基づき、それぞ
     れの財務諸表を作成する責任を負う。同部門は、本社のファイナンスおよび調達部門の指示および統制の枠
     組み内で業務を行う。
       会計および財務情報の作成および処理に関する手続き

       会計および財務情報の作成および処理に用いられるIT手続およびITシステムの組織は、時間と共に逐次更
     新される手続マニュアルおよび会計リスク・マップにおいて定められている。また、ファイナンスおよび調
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     達部門は、財務情報システムと会計情報システムの構造の調和を監督し、それらが含まれる主要なプロジェ
     クト（会計、規制、健全性、流動性）の監視を確保している。
       会計データ

       クレディ・アグリコル・CIBは、毎月、業績を締める。親会社の財務諸表および連結財務諸表は、クレ
     ディ・アグリコル・グループの会計基準を用いて作成される。当該財務諸表は、クレディ・アグリコル・エ
     ス・エーの会計および連結部門により配布される。複雑な商品および複雑な取引の会計処理は、クレディ・
     アグリコル・CIBのファイナンスおよび調達部門の会計基準部門による事前分析を受ける。
       クレディ・アグリコル・CIB・グループの各事業体は、クレディ・アグリコル・エス・エーが管理するクレ
     ディ・アグリコル・グループの一般的なシステムに追加する連結パッケージを作成する。グループ財務管理
     部門は、クレディ・アグリコル・CIBの各事業体のファイナンスおよび調達部門に対し、特に連結財務諸表に
     対する注記を作成するため、報告スケジュールを示し、一定の会計処理を特定し、当年中に収集するべき情
     報の種類を指定する決算説明書を四半期ごとに発行している。
       経営データ

       クレディ・アグリコル・CIBが公表する財務情報の大部分は、会計データおよび経営データに基づいてい
     る。
       すべての経営データは、会計データと調和しているか、また、統治機関が定めた経営基準を遵守している
     かを確保するために確認される。
       各事業体は、経営成績の主要項目を、会計データから作成された中間損益計算書および中間貸借対照表と
     調和させる。グループ財務管理部門は、クレディ・アグリコル・CIB・グループの連結業績と残高が等しくな
     ることを確実にする。
       経営データは、経営データが長期間にわたって比較可能であることを確保する計算手法を用いて作成され
     る。公表されたデータが会計情報から直接抽出されていない場合、情報源および計算手法の定義は、通常、
     理解を容易にするために記載される。
       ファイナンスおよび調達部門における会計および財務情報統制システムの詳細

       ファイナンスおよび調達部門は、世界ベースで恒常的会計および財務情報統制システムの第一次統制（第
     二段階）の監視を提供し、それにより、会計および財務情報の質に影響を与える可能性のある主要な会計リ
     スクへの適切なカバレッジを確保している。
       本社では、会計および財務情報の作成および統制にまつわる業務が正式なものとされ、恒久的統制部門に
     より2.2指標の四半期格付および毎年定められる文書に基づく主題別統制計画を通じて検討される。
       当行グループの事業体では、会計チームがクレディ・アグリコル・CIBのオペレーショナル・リスク管理
     ツールのリスク部門により定義される主要な会計指標を四半期ごとに評価する。当該格付は、支店ごとおよ
     び／または本店でのリスク管理部門による抜き打ち検査の対象となる。
       法定監査人との関係

       フランスの専門的基準に従って、法定監査人は、重要な会計原則の選択を分析し、公表された財務情報お
     よび会計情報に関して、適切であると考える以下の手続きを実施する。
       ・親会社および連結財務諸表の監査
       ・半期連結財務諸表の限定的な検討
       ・公表されたすべての財務情報の検討
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       監査業務の一環として、法定監査人は、クレディ・アグリコル・CIBの監査委員会および取締役会に作業結
     果を提出する。また、法定監査人は、必要に応じて会計および財務情報の作成および扱いに関する手続きに
     つ いての内部統制の重要な欠点を指摘する。
       監査委員会による委任の下、ファイナンスおよび調達部門は、ようやく監査以外のサービスを承認するこ
     ととした。法定監査人に対する報酬および監査人の独立性は、監査委員会の会合において四半期ごとに検討
     される。
       財務コミュニケーション

       クレディ・アグリコル・CIBは、株主、投資家、アナリストおよび格付機関のために公表されるクレディ・
     アグリコル・エス・エーの財務コミュニケーションに貢献している。当該報告書におけるクレディ・アグリ
     コル・CIBのCIB活動に関する財務情報および会計情報は、ファイナンスおよび調達部門の財務コミュニケー
     ションチームにより作成される。かかる情報は、内部で使用されているものと一致し、法定監査人により認
     証され、またクレディ・アグリコル・CIBの監督機関に提示される。
       グローバル金利リスク

       グローバル金利リスクを測定するために、クレディ・アグリコル・CIBは、金利ギャップの計算による統計
     的ギャップ手法を用いると共に、ストレス・シナリオを作成する。金利ギャップおよびストレス・テストの
     結果は、取るべき経営および／またはヘッジ手法を決定するALM委員会に提示される。
       当行グループのリスク戦略の年次レビューの一環として、当行グループのリスク委員会は、固定金利リス
     クおよびベーシス・リスクに係るNPV（正味現在価値）リミット双方に関して、RTIGリミットを検討した。
     ユーロおよびドル以外の主要通貨の金利リスク・ポジションの内部ギャップ・リミットが実施された。ベー
     シス・リスクについては、指標改革を踏まえ、ユーロ建のベーシス・リスクのみがNPV指標制限の対象とな
     る。
       統制システムについては、RTIG管理ユニットをリスクの測定およびリスク・ヘッジを定義するユニットと
     キャピタル・マーケッツ部門が定義するヘッジを実践するユニットに分けている。
       流動性リスク

       クレディ・アグリコル・CIB・グループにおける流動性リスクの管理は、資産および負債委員会に対して報
     告を行う監督部門により行われる。
       非流動性、利用可能性および価格に関するリスクの管理および統制のための現存するシステムは、以下に
     関連するものである。
       ・12ヶ月、3ヶ月、1ヶ月にわたる、システムのリスク・シナリオ、特異的なリスク・シナリオおよびグ
        ローバルなリスク・シナリオにおける金融危機に対する回復力。ストレス・テストは、すべての通貨、
        ユーロ同等物のポジションにおいて、当行グループの主要通貨に関して実施される。
       ・短期市場におけるリファイナンシグに対するエクスポージャー（短期上限）
       ・貸借対照表安定指標（安定的な財源ポジションおよび債権回収不足額）
       ・長期のリファイナンシングの満期の集中
       ・すべての通貨および主要通貨に関する中長期流動性転換ギャップ
       クレディ・アグリコル・CIBは、規制上の流動性比率および内部流動性モデル指標を測定する、当行の会計
     データに連動した流動性リスクの管理プラットフォームを有している。当行の管理ニーズのため、日常的に
     Liquidという管理ツールを用いて（すべての通貨およびドルに関する）LCRが測定され、また、流動性ストレ
     ス・テストが実施されている。
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       流動性リスク管理における2021年中の主な進歩は、以下の通りであった。
       ・新型コロナウイルス感染症危機の影響を取り込むことを目的とした流動性ストレス基準の見直しによ
        る、ストレス・システムの強化
       ・アジャイル・プラットフォームを通じた流動性ストレス・テストの作成を引き続き確保し、プロセスの
        自動化を強化
       ・日々のLCR信号の信頼性を高めるための専門の特別委員会の創設
       流動性に関して、クレディ・アグリコル・CIBの恒常的統制手続は、当行グループの恒常的統制手続に類似
     している。最小限の統制指標は同一であり、同じ方法ですべての主要なプロセスに使用される。
       「グローバル法令遵守」部門

       法令遵守の役割および組織については下記「法令遵守違反リスク」において説明されている。
       「法律」部門

       法務部門の主な職務には、2014年11月3日付指令（2021年2月25日付指令により改正）に従って、クレ
     ディ・アグリコル・CIB内の法的リスクを管理することおよび当行の事業横断的部門および各部門に必要な支
     援を提供して最小限の法的リスクで権能を行使できるようにし、当行の外部法務コンサルタントとの関係お
     よび不適正または限定付意見の場合の警告システムの実施を監視することが含まれる（かかる意見とは、法
     務部門が、市場取引／取引の遂行を阻止し、かかる意見が考慮されない場合に当行が取る法的リスクを示す
     意見。）。クレディ・アグリコル・CIBの法務部門の責任者は、法務部門の業務について当行グループの法務
     責任者、かつ機能上、クレディ・アグリコル・CIBの最高経営責任者およびファイナンス部門を担当する最高
     経営責任者代理に報告を返す。
       法務部門の責任者は、場合によっては、本社の法務責任者およびクレディ・アグリコル・CIB・グループの
     事業体の法務責任者ならびに地域法務責任者に対して階層的または機能的権限を有する。
       法務部門（LGL）の恒常的統制および法的リスク管理システムは、クレディ・アグリコル・CIBおよびクレ
     ディ・アグリコル・エス・エーが規定する枠組みの範囲内にある。
       法務部門は、当行の事業活動および運営が適用される法令を遵守していることを確実にするために貢献す
     る。法務部門は、クレディ・アグリコル・CIBの活動、商品、サービスおよび取引から生じる法的リスクを検
     討し、法務部門の活動範囲で生じるオペレーショナル・リスクに関する恒常的統制を確実にする。
       法務部門はまた、実用的な機能および各部門に対して法律相談を提供し、業務／取引の法的交渉、法的観
     察、従業員の教育、標準契約の雛形作成、法務方針および手続きの発行、意思決定機関との協調ならびに当
     行のガバナンス規則が要求する手続きに関与する。法務部門は、主要なコミットメントの決定において、機
     能的に、新たな商品、事業および用途の承認プロセスに参加する。
       2021年において、法務部門は、特に以下の行為を通じて、その恒常的統制および法的リスク管理システム
     の改善を続けた。
       ・法務部門のオペレーショナル・リスク・マップの更新
       ・法務部門の統制プランの更新
       ・グループ統制および監査部門による提言、より具体的には、2021年初めに実施された「法的リスクの管
        理」点検の結果生じた提言のフォローアップおよび実践
       ・法務部門の文書基盤を、特に国際的に、拡大
       ・2022年PMTの5つの柱のうちの1つであるイノベーション計画を継続
       ・法務部門全体およびそのすべての活動において、当行の事業部門間での内部的な、また相手方との対外
        的な電子署名の継続的な導入、契約の自動化ツール配備により法的文書の作成を確実にする、パリ・ロ
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        ンドン間をカバーする電子書類管理ソリューションの導入、本店およびニューヨークにおける新たな法
        的監視ツールの配備
       情報システム・セキュリティおよび事業継続計画

       ITシステムの保護および大規模な事故を打開する能力は、クレディ・アグリコル・CIBの利益を守る上で不
     可欠である。この枠組みの中に、情報セキュリティおよび事業継続に関連する問題を専門的に対処する2つの
     部門が存在する。
       ・ISS（情報システム・セキュリティ）
       ・BCP（事業継続計画）部門
       当該部門は、恒常的統制任務を遂行するために、フランスおよび海外の駐在員ネットワークに頼ってい
     る。
       ISS部門

       情報セキュリティに関して、ISSはガバナンス、規則（情報システム・セキュリティ方針）を決定し、適切
     なセキュリティ水準のメンテナンスを調整し、DRP（障害復旧計画）システム、アイデンティティ・コント
     ロールを可能にする環境管理ならびにセキュリティ基準、セキュリティ・スキャンおよび監査の定義である
     権限管理基準の的確な実施を確保する。ISSはまた、事業体のCISO（最高情報セキュリティ責任者）に関連し
     て、クレディ・アグリコル・エス・エーに仕える環境に関して、クレディ・アグリコル・エス・エーを代理
     してITセキュリティ・マネージャーとして行為する。さらに、詐欺の被害に遭いやすいインターネットおよ
     び内部サーバーにつながるシステムならびにアプリケーションは、特別かつ大規模な検証により対応されて
     いる。ISSはまた、アプリケーションへの従業員によるアクセス権限の定期的な検討を調整する。
       2021年には、フランス法上の法令遵守のために必要な第二の要素の最終的な完成およびサイバー・セキュ
     リティ・プログラムの様々なプロジェクトの結果生じた行動計画のフォローアップがなされた。クレディ・
     アグリコル・CIBの主要な管理ネットワークおよびクレディ・アグリコル・グループのために既に運用されて
     いるネットワークの強化が検討され、複数年計画の一環としてCA-GIPに委託された。
       実行された主な業務および成果は以下の通り要約することができる。
       ・国際的なカバレッジを有する第1段階および第2.1段階を監視する新たなツールの継続的な改善
       ・クレディ・アグリコル・CIB・グループおよびクレディ・アグリコル・エス・エーのすべてのアプリケー
        ション・リソースの監査および普及率のテスト（インターネットに晒されているか、規制対象範囲に属
        しているかを問わない。）（規制監視）
       ・バック・オフィス支払母集団用のインターネット・アクセスのコンテナ化ツールの継続的な配備
       ・ワークステーション環境向けの積極的かつ行動的な保護ツールの導入
       ・既存従業員への定期的な認識向上セッションおよび、新入社員への組織的なセッション、例えば、すべ
        ての事業部門管理委員会における認識向上等を実施。また、フィッシング訓練に失敗した人を対象とし
        た24の追加の認識向上セッション（フランス語で12回、英語で12回）を実施し、フィッシング詐欺の検
        出方法等に関するeラーニングモジュールを実施
       ・マネージャーによる全従業員の全アクセス（130,000を超えるアクセス権）に対する認証の更新キャン
        ペーン（約900のセキュリティ免除対象のアプリケーションを含んだ、すべての機密性の高いアプリケー
        ションへのアクセス認証）
       ・アクセス権の再認証キャンペーンを産業化するためのツールの導入
       ・支払機能付きアプリケーションの範囲における厳密な認証（証明書認証付きアクセスカード）の継続的
        な展開
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                                                           有価証券報告書
       ・ワークステーションへの強力な認証の適用に関するパイロットフェーズの開始
       ・アジア地域とのNAC（ネットワーク・アクセス統制）のロール・アウトの継続
       ・アカウントのリクエストやライフサイクルを管理するための技術的なアカウント管理ワークフロー・
        ツールの展開
       ・従来の構造（新Usignonプラットフォーム、顧客のためのアプリケーションの実装と連動した導入）に
        取って代わる、新たなアイデンティティおよび認証の管理プラットフォームの導入
       ・グループ・ソリューションへの最終的な移行に伴う、CA-GIP/COCチームによるクレディ・アグリコル・
        CIBのSOC/SIEMの効果的な再開
       ・CI/CDチェーンへ新たなコード分析ツールの統合、複数年にわたるセキュリティ・バイ・デザイン手法の
        統合。対象となるアプリケーションの範囲の倍増
       ・フランスおよび国際的な規制要件に対応したクレディ・アグリコル・CIBのIS法令順守管理システムの強
        化
       ・ポータルサイトおよびメインフレーム認証チェーンの展開
       ・災害発生時にアプリケーション・チェーンを再構築するための能力を評価するための技術テスト環境の
        構築
       2022年において、複数のプロジェクトが完了する予定である（EDR、EMEAに向けたネットワーク・アクセス
     統制、南北アメリカに展開されるDLP、インターネット・アクセスのコンテナ化ツールの継続的な展開、ワー
     クステーションへの厳密認証の導入、認証強化プログラムおよび顧客向けの新たな識別管理プラットフォー
     ムの展開）。
       事業継続計画（BCP）部門

       事業継続に関して、BCP部門は、当行グループ全体のガバナンスおよび事業継続方針を決定する。本社につ
     いては、BCP部門は、事件が起きた際に事業部門に要求される時間内での事業回復が可能であることを保証す
     るために余剰性処置を導入している。当該部門は、事業継続システムが、本社および現地規制当局により決
     定される基準に適合することを確実にするために、国際ネットワークの駐在員を支援する。クレディ・アグ
     リコル・CIBのフランスにおける、および国際的な回復能力を確認し、また、当該メカニズムを認証するため
     に、毎年テストが実施される。
       これらのシステムの目標は、特別な保護対策を採用することにより従業員の安全を確保することおよび当
     行の必要不可欠な事業活動の継続性を確保することである。年次評価により、事業継続システムの有効性が
     立証される。BCP部門は、クレディ・アグリコル・CIBのセキュリティ水準について、IOS（IT＆オペレーショ
     ン・サービス）部門を担当する最高経営責任者代理が議長を務める四半期ごとの委員会会議で報告する。
       2020年と同様、2021年も健康危機に見舞われたが、当行のBCPシステムのおかげで大きな事故なく運営する
     ことができた。
       ・従業員の所在地（自宅／生産拠点／バックアップサイト）の定期的なモニタリング
       ・必要に応じてバックアップサイトをアクティブ化し、重要なチームの分割を可能にすること
       ・テレワークの多用
       健康危機は2021年、本社または国際的なネットワークのどちらにおいても、BCP上で実行された操作上のメ
     ンテナンスを妨害しなかった。当該メンテナンスは、以下を含む。
       ・BIA（ビジネス影響度分析）キャンペーンを通じたフォールバック・システムの大きさに関する検証
       ・1つのデータセンターの停止、緊急事態DCに関する回復および末端間のプロセスを伴うユーザー・バック
        アップおよびIT回復テストが、これらのプロセスに関連するすべてのアプリケーションを確実に正しく
        機能させるために行われた。実施したテストの結果、当社の継続システムの運用性が確認された。
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                                                           有価証券報告書
       外部委託計画（外部委託、クラウド等）に関して、BCP部門は、サービス供給業者のバックアップ・ソ
     リューションの決定および検証に関わっている。
       2022年の主な目標は以下の通りである。
       ・ローカルな作業環境、従業員、または大量のワークステーションが利用できない場合に備えて、新しい
        本社におけるバックアップ戦略の確立
       ・当行のすべての従業員の意識向上およびコミュニケーション・イニシアティブの継続
       ・GITと共同した、IT災害復旧計画の復元力の向上および特に情報システムが利用不能な場合のバックアッ
        プ・ソリューションの検討
       第三段階統制

       定期的な統制
       グループ統制および監査部門は、クレディ・アグリコル・CIBの連結監督範囲にあるすべての事業体におい
     て定期的な統制を行う。当行グループは146名の監査人を有しており、2021年末においてそのうち58名は本社
     を拠点にしていた。
       第三の防衛線として、グループ統制および監査部門は、
       ・2014年11月3日付指令第12条および2021年1月6日付指令第13条に規定されている統制メカニズムについ
        て、および監査対象の分野の財務、管理および業務情報の信憑性および正確性を保証するメカニズムに
        ついて分析する。
       ・特に信用、市場、為替リスク、流動性、グローバル金利リスク、仲介リスク、支払決済リスク、および
        内部または外部の不正リスク、業務停止リスク、法的および法令遵守違反リスクおよび前述の指令にお
        いて初めて言及されたリスク（ベーシス・リスク、希薄化リスク、証券化リスク、システミック・リス
        ク、モデル・リスクおよび過剰なレバレッジのリスク）を含むオペレーショナル・リスクの様々な項目
        の実際のリスク・レベルが統制（特定、記録、統制、ヘッジ）されていることを確実にする。
       ・取引の法令遵守を確実にする。
       ・手順が踏まれていることを確実にする。
       ・上記で決定された是正的措置が正しく実施されていることを確実にする。
       ・業務の質および効率を評価する。
       重大な内部または外部の不正が疑われる、または確認された場合にも、グループ統制および監査部門は、
     調査を行うことがある。
       クレディ・アグリコル・CIBのグループ統制および監査部門は、クレディ・アグリコル・エス・エー・グ
     ループの内部監査事業部門（LMAI）の一部である。そのため、クレディ・アグリコル・CIBのグループ統制お
     よび監査部門の責任者はクレディ・アグリコル・エス・エーのグループ統制および監査部門の責任者に直接
     報告を上げ、クレディ・アグリコル・CIBの最高経営責任者代理に職務上の報告を行っている。グループ統制
     および監査部門の責任者はクレディ・アグリコル・CIBの業務執行陣ならびに取締役会のリスクおよび監査委
     員会への無制限のアクセスの恩恵を受けている。さらに、グループ統制および監査部門は統制する業務に対
     する責任または権限を有しておらず、これによってその独立が保証される。
       その業務を行う過程で、グループ統制および監査部門はグローバルな事業部門に構造化されている。グ
     ループ統制および監査部門チームは本社ならびに海外の事業体および／または子会社を拠点としている。す
     べてのクレディ・アグリコル・CIB内部統制チームは、現地の法令または規制によって禁止されない限り、階
     層的にグループ統制および監査部門の責任者に報告を行っており、その場合現地の内部監査は、グループ統
     制および監査部門によって職務上監督される。
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       2021事業年度中、グループ統制および監査部門の監査は、部門の単一の事業体または単一の子会社ベース
     でのフランス国内外の様々な事業体監査、事業部門の見直しならびにITおよび規制上の監査を含む主題ごと
     または部門横断的な監査を包含していた。グループ統制および監査部門はまた、クレディ・アグリコル・CIB
     の 業務執行陣、リスク委員会またはグループ統制および監査部門の要請に応じて特定の任務を実行した。
       監査業務は本質的に、更新されたリスク・マッピング・アプローチおよび業務執行陣、その他の統制部
     門、クレディ・アグリコル・CIBの法定監査人、取締役会のリスクおよび監査委員会から提供された情報を用
     いて決定された年次監査計画ならびに内部統制に関する業務執行陣の目標および取締役会の指示に由来して
     いる。グループ統制および監査部門の責任者は、クレディ・アグリコルの総合監察部門の責任者の事前検証
     を受けるため年次監査計画を提出している。監査計画はその後、内部統制委員会に提示され、取締役会の監
     査委員会と合同で開催される取締役会のリスク委員会により検証される。その後、監査計画は取締役会に
     よって承認される。
       国際的な範囲での業務またはその成果が国際関連だとみなされる業務について、クレディ・アグリコル・
     CIBの取締役会会長、クレディ・アグリコル・CIBの業務執行陣およびクレディ・アグリコルのグループ統制
     および監査部門の責任者に対して概要が送付された。監査報告の主な成果の概要は、グループ統制および監
     査部門の責任者またはその代表によってリスク委員会およびクレディ・アグリコル・CIBの取締役会に提示さ
     れ、関連する限りにおいて取締役会および／または統制部門の内部統制委員会に対しても提示された。
       グループ統制および監査部門ならびに外部の監査チームによって行われた業務は、提言が監視される文書
     化システムの対象となる。提言を実施する際の進捗はグループ統制および監査部門によって、以下の通り、
     監視されている。
       ・監視業務中に最低でも年に2回行われる。
       ・監査業務の課題的監視中に、または計画監査の一部として実施される調査の一環として行われる。
       ・恒常的統制の担当者との近接なパートナーシップに基づき、「オープンエンド型」のプロセスを通じた
        部門の要望に応じて行われる。かかるプロセスによって2回の半年に一度のフォローアップの間の行動計
        画の進捗が記録される。
       事業部門による提言を段階的に進めるための特別委員会の会合は、業務執行陣、グループ統制および監査
     部門の責任者、部門長、事業部門長またはサポート部門の責任者および恒常的統制の責任者が出席の上、
     2021年にも開催された。彼らは最も慎重に扱うべき提言の実施の進捗状況の見直しを目的としている。
       提言の追求の結果はクレディ・アグリコル・CIBの内部統制委員会に提示される。必要であれば、かかるプ
     ロセスによってグループ統制および監査部門の責任者は2014年11月3日付指令第26条b)項に従って取締役会お
     よび取締役会のリスク委員会に対して警告するためにその職務を実行することとなる。
       クレディ・アグリコル・グループの事業体で共有されている前述の組織的取決めに従って、およびクレ
     ディ・アグリコル・CIB内の取決めおよび手続きに基づいて、取締役会、業務執行陣およびクレディ・アグリ
     コル・CIBの関連する部門は、現行の改善アプローチの一部として、内部統制およびリスク・エクスポー
     ジャー、それらの分野で行われている進捗、および採用された救済的措置の実施状況に関する詳細な情報を
     与えられている。この情報は、内部統制、リスク測定およびリスク監督に関する年次報告に含まれている
     が、事業活動、リスクおよび統制をカバーする通常の報告文書にも含まれている。
     ■信用リスク

       信用リスクは、相手方が義務を履行できず、また、クレディ・アグリコル・CIB・グループの記録において
     これらの義務の帳簿価格がプラスである際に発生する。相手方は銀行である場合もあるが、事業法人もしく
     は営利企業、政府もしくは政府組織、投資ファンドまたは個人である場合もある。
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       エクスポージャーは貸付、債務証券、権利証書、履行スワップ、供与された保証、確認された未使用枠の
     コミットメントまたは市場取引である場合もある。リスクには安全な決済システム以外での現金または現物
     の交換を伴う取引に内包する決済リスクも含まれる。
       信用リスクは、クレディ・アグリコル・グループの水準で定された分類法であり、上記「リスク要因」の
     序文に記載されている通り、クレディ・アグリコル・CIBに適用された。以下ではかかる分類法を使用してい
     る。
     ・目的および方針

       クレディ・アグリコル・CIBのリスクの許容度については、議長を業務執行陣が務める戦略およびポート
     フォリオ委員会（CSP）によって承認されたリスク戦略決定を通じて行われる。リスク戦略は、クレディ・ア
     グリコル・CIBの監督領域の範囲内で当行が重大なリスクに晒されている国々、事業／商品部門または事業分
     野につき設定されている。リスク戦略の目的は、各々の事業部門または地域的事業体が活動を遂行する範囲
     について、主要なリスク指針を規定し、リスク予算を設定することである。すなわち、含まれる（または排
     除される）産業部門、相手方の種類、取引および業務の性質および期限または認可された商品の種類、発生
     したリスクの分類または強度、保証の有無および価値、ポートフォリオの全体量、個別のおよび全体のリス
     ク・レベルについての規定、分散の基準である。
       クレディ・アグリコル・CIBが重要とみなす分野ごとにリスク戦略を規定することにより、当行は、リスク
     選好およびその後になされるコミットメントのための質の基準を定義することができる。同規定はまた、望
     ましくない過剰なリスクの集中を防ぎ、結果としてポートフォリオに関連するリスクの分散を可能にする。
       集中リスクは、貸付の付与の際に考慮される特定のポートフォリオごとの個別の指標（個別集中グリッ
     ド）を用いて管理される。リスクの集中は、その用途に対して配分された定量的測定を分析することで、当
     行の内部モデルに基づき、影響を受けたポートフォリオにつき帰納的に監督される。
       最後に、主要な集中リスクを軽減し、また株主持分を最大限に利用するべく、クレディ・アグリコル・CIB
     内では、ポートフォリオが積極的に管理されている。FINまたはEXMは、カウンターパーティー・リスクを軽
     減し、分散するために、信用デリバティブまたは証券化メカニズムといった市場手段を利用する。デリバ
     ティブを使用する信用リスクの管理は、単一のエクスポージャーに対する信用デリバティブの購入（下記
     「信用リスク軽減作用　信用デリバティブの利用」を参照。）に基づいている。証券化メカニズムの使用
     は、下記「バーゼルⅢ第3の柱による開示」に記載される。同様に、外部の銀行と信用のシンジケーションお
     よびリスク・ヘッジの試みは（信用保証、デリバティブ、MRPAs等）は、集中を緩和するために用いられるそ
     の他の解決策である。
       具体的には、市場取引におけるカウンターパーティー・リスクに関して、この種のリスクに対する貸倒引
     当金の設定方針は、「正常な」エクスポージャーの場合には、経済的に集団引当と同等のCVA（信用評価調
     整）リスク評価メカニズムが用いられ、債務不履行に陥っている顧客については、債務不履行の前に設定さ
     れたCVAを考慮した、デリバティブの状況に応じた減損が行われる信用リスクと同様の考え方である。
       債務不履行の場合には、償却は信用リスク設定方針を管理するのと同じ原則に従って決定される。つま
     り、ウォーターフォールにおけるデリバティブ商品の位置付けによって決まる期待損失額である。CVAプロセ
     スも考慮すると、2つの結果（デリバティブはそのままにしておかれる（CVAまたは個別の規定）か、解約と
     なる（個別の償却）かのどちらかである。）が導かれ得る。
     ・信用リスクの管理

       リスク負担の一般原則
       与信決定は、以上に記載された最近のリスク戦略を基にしている。
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       コミットメントの量を管理するために、相手方の種類（企業、外国政府、銀行、金融機関、現地当局、SPV
     等）を問わず、すべての相手方および相手方グループに関して制限が設定される。相手方の内部格付により
     査 定されたリスクの質に応じて認可は異なる。与信決定は、正式に承認されたリスク戦略の一部を構成しな
     ければならない。
       制限の遵守に関する第二段階統制は「リスクおよび恒常的統制」部門がこれを行う。相手方およびクレ
     ディ・アグリコル・CIBのコミットメントの質の低下を、とりわけ可能な限り先んじて検出するために、個別
     のリスクおよびポートフォリオ・リスクを監視する過程によってかかる管理が補充される。
       コミットメントを設定した日以降にリスクが大幅に増加した場合、IFRS第9号の減損規定により引当金の形
     でコミットメントのヘッジを増加させることができる。
       新しい取引は、2つのフロント・オフィスの署名（1つはかかる要求を行う権限を有するマネージャーか
     ら、またもう1つは与信決定を行う権限を持つマネージャーからのもの）による意思決定過程に従って承認さ
     れることになっている。
       決定は、権限を有するRPCの署名をもって承認されたRPCの独立の意見によって支持され、バーゼルⅡのパ
     ラメーターを考慮に入れなければならない。かかる考慮には、提案された取引に関する相手方の内部格付、
     予測されるデフォルト時損失率（LGD）が含まれる。また与信申請には、事前の収益計算も含まれなければな
     らない。リスク管理チームの意見が否定的である場合には、意思決定権限は直属の上級委員会の委員長（フ
     ロント・オフィスで権限を委譲された者）に上げられる。
       内部格付と格付機関による格付の比較

     クレディ・

      アグリコ
             A+      A    B+    B   C+     C    C-   D+    D   D-    E+   E     E-
        ル・
      グループ
     ムーディー            Aa1/    Aa3/    A2/
            Aaa                Baa1    Baa2    Baa3    Ba1   Ba2   Ba3   B1/B2    B3  Caa/Ca/C
     ズ相当            Aa2     A1    A3
     スタンダー
     ド＆
            AAA   AA+/AA    AA-/A+     A/A-    BBB+    BBB   BBB-    BB+    BB   BB-   B+/B    B-  CCC/CC/C
     プアーズ
     相当
       リスクの測定および評価の方法ならびにシステム

       内部格付システム
       内部格付システムは、信用リスクの計算に利用される方法、手続きおよび管理、借主の評価ならびにすべ
     ての当社のエクスポージャーに関するデフォルト時損失率の数値のすべてを網羅する。
       2007年終わりにクレディ・アグリコル・CIBは、フランス金融健全性規制監督・破綻処理機構（ACPR）か
     ら、規制上の所要資本を計算する信用リスク内部格付システムを利用することに関する認可を得た。
       利用されているかかる方法はすべての種類の相手方を対象とし、定量的基準および定性的基準を組み合わ
     せたものである。同制度は、クレディ・アグリコル・CIBの、または、当行グループ全体で共通の顧客に対応
     する場合において、クレディ・アグリコル・グループの多様な金融事業部門の専門知識を活用して開発され
     ている。格付等級は15段階であるが、これは、リスクの区分を基準として、事業周期全体にわたっての不履
     行リスクにつき統一された観点を提供することができるように設定されたものである。段階は、不履行状態
     にない相手方に関して13の格付（A+からE-まで）（観察中の相手方に対する3つの格付を含む。）および不履
     行状態にある相手方に関して2つの格付（FおよびZ）から構成される。
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       格付の妥当性および使用データの信頼性は、初期の検証プロセスおよび内部モデルの維持を通じて保証さ
     れ、これらは、当行グループならびにリスク管理および恒常的統制部門ならびに監査検査事業部門といった
     事業体に適用される構造化および実証化された組織編成に基づく。
       クレディ・アグリコル・CIBが使用するすべての内部モデルは、グループ統制機関および監査機関による内
     部監査および格付の検証が行われる前に、標準方法委員会（CNM）に対して、承認を得るために提示された。
     これらはまた、2008年1月1日にACPRによって検証された。さらに、2014年より新たな内部モデル検討システ
     ムが導入されている。内部モデルの各変更は、現在、CNMに対して検証のために提示される前の、グループリ
     スク管理部門の検証チームによる第二次レビューの対象となっている。
       企業の内部格付は、クレディ・アグリコル・グループ全体に共通の制度の下で監視され、当行グループ内
     での統一的格付を保証し、共通の顧客に対するバックテストの組織化に役立っている。
       クレディ・アグリコル・CIBは、バーゼルⅡにおいて要求され、所要資本の計算を可能にするリスク・パラ
     メーターが、当行の内部管理の一部に利用されることを確実にしている。かかるパラメーターは、貸付認
     可、信用リスクの測定および監視の過程に携わるすべての者に利用される。
       貸付の認可および格付の決定に利用されるデータは、バーゼル要件検討委員会において、2ヶ月に一度測定
     される。リスク管理部門によって調整され、すべての事業部門の代表者が参加する同委員会は、格付目的で
     使用されるデータの質に関する指標一式を監督し、デフォルト時損失率（LGD）、クレジット換算係数
     （CCF）およびリスク緩和要素（RRF）等の、貸付認可に関するバーゼルⅡのその他のパラメーターによる計
     算についても同時に監督する。同委員会はまた、事業部門のバーゼルⅡシステムの実施を強化し、必要があ
     れば、異常が検知された際に是正措置をとることを決定する。同委員会は、バーゼルⅡの制度が事業部門に
     よって適切に利用されているかどうかの照合につき重要な支援を提供している。
       バックテスト・システム

       バックテストの目的は、銀行の内部モデルの長期的な頑健性、実績および予測能力を保証することであ
     る。また、ポートフォリオおよび顧客の構造および動向における重大な変化を検知する役割も果たす。バッ
     クテストの実施後、かかる新たな構造的要素を考慮に入れるためのモデルの修正決定が行われ、さらには、
     再構築が行われることもある。
       PD（デフォルト率）範囲のバックテストにおいて、以下の点についての分析が行われる。
       ・観察される長期平均（LRA）デフォルト率とマスタースケールでのPD（LRAデフォルト率周辺の信頼区間
        における計算に基づく。）との整合性
       ・デフォルト分析（弁別力および「低デフォルト・ポートフォリオ（LDPs）」に関するさらなる定性的調
        査を含む。）
       ・長期格付の安定化（ポートフォリオの格付分布およびポートフォリオの格付の1年間の変化の両観点にお
        いて）
       ・モデルのパラメーターの分析（格付決定、相関性、様々な中間格付への変化に係る変数の分析等）
       実施されるLGDバックテストの主要な目的は、定期的にIRBAのすべてのLGDモデルの比較を行うことであ
     る。
       ・予測LGD：任意の日におけるクレディ・アグリコル・CIBのポートフォリオ間の取引における内部モデル
        に起因するLGD
       ・ヒストリカルLGD：
        －　満期が最長回収期間を超えた閉じた取引および開かれた取引に関してデフォルト後の過去の回収状
          況から生じるLGD
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        －　満期が最長回収期間を下回る開かれた取引に関してデフォルトおよび予測される未来の回収の後に
          過去の回収状況を用いて算出されるLGD
       規制当局によって設定されるリスクの範囲は1年である。したがって、取引に関する予測LGDは、デフォル
     トの1年前に、ヒストリカルLGDと比較する必要がある。
       各LGDの領域におけるLGDモデルの性質およびデフォルトの規模は異なるため、LGDバックテストの調査はそ
     れぞれの領域に応じたものとなる。少なくともLGDバックテストの領域においては、規模に基づいて予測LGD
     とヒストリカルLGDを定量的および／または定性的に比較する。
       LGDの領域には以下に詳述される通り、主に3つの種類がある。
       ・特定ファイナンスの領域：予測LGDが、各モデルに特有のグリッドから得られ、スポンサーの質、資産の
        流動性、商品に関連する請求段階または最終消費者に基づく、プロジェクト・ファイナンス、取引貿易
        およびストラクチャード商品とは異なり、アセット・ファイナンス（航空宇宙、不動産／ホテル、鉄道
        および海運）に関して、予測LGDは、資産価値の希薄化に基づく理論モデルを利用して得られる。
       ・無担保の資金調達、銀行融資、ソブリン融資の領域：予測LGDは、それぞれの領域（資金調達、銀行、保
        険等）に固有なLGDグリッド（事業部門、取引高のレベル、カントリー・リスクといった外的変数も関連
        する。）を用いて得られる。
       ・担保付きの資金調達、銀行融資、ソブリン融資の領域：予測LGDは、個人保証または担保によって保護さ
        れた要素はリスク低減係数の適用また、保護されていない要素については無担保LGD一覧の使用によって
        得られる。
       2021年におけるクレディ・アグリコル・CIBの大口顧客のポートフォリオに関するデフォルト率のバックテ
     ストは、PDモデルの妥当性を保証している。1年間の予測PDは、当該期間にわたって実際に観察されるデフォ
     ルト率により確認されるか、またはこれを上回る期間で確認される可能性もある。
       クレディ・アグリコル・CIBが責務を有する領域内のモデルについて、クレディ・アグリコル・CIBは、時
     には検証技術委員会また時にはCNMを通して年に1回バックテストの結果について当行グループに報告を行っ
     ており、これにより選択した統計手法の適切な適用および結果の妥当性を確認している。総括報告書は必要
     があれば、適切な是正措置（方法の検討、再測定、研修努力、管理に関する勧告等）を推奨する。
       信用リスク測定

       信用リスクのエクスポージャーの測定には、実行済融資および確認された未実行融資の両方が含まれる。
     資本市場での取引におけるカウンターパーティー・リスクを測定するために、クレディ・アグリコル・CIB
     は、スワップやストラクチャード商品といったデリバティブ金融商品の内在リスクを査定するための内部的
     方法を利用する。
       資本市場での活動におけるカウンターパーティー・リスクは、残余期間の間におけるデリバティブ金融商
     品についての市場価値の変化に連動する潜在的リスクによって評価される。これは、原資産の変化の統計的
     観察に基づき、契約の性質および残存期間に従って決定される。相手方とのネッティング契約および担保契
     約によって問題がなければ、カウンターパーティー・リスクは適格の担保を除いたポートフォリオにつき測
     定される。かかる方法は、カウンターパーティー・リスクの内部管理について用いられる。
       カウンターパーティー・リスクに関するエクスポージャーを軽減するため、クレディ・アグリコル・CIB
     は、ネッティング契約および担保契約を相手方と締結している（下記「信用リスク軽減作用」を参照。）。
       信用リスクに関する数値は、下記「エクスポージャー」および下記「第６　経理の状況　１　財務書類　
     A．　連結財務諸表　(7)　連結財務諸表に対する注記」の注記3に記載されている。
       集中リスク

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       クレディ・アグリコル・CIB内部の意思決定および個別のリスク監視については、事業部門、区分、地理的
     地域ごとの分析、またはポートフォリオ全体に関して特定のリスク特性を明らかにする説明に従い、当行グ
     ルー  プにポートフォリオ全体および各々のサブ・ポートフォリオについてのカウンターパーティー・リスク
     の査定を可能にするポートフォリオ・リスク監督制度によって支えられている。
       原則として、ポートフォリオの精査は各々の重要な領域に関して、ポートフォリオが実施されているリス
     ク戦略と一貫しているかどうかをチェックするために毎年行われ、また、互いに対峙し、営業環境もしくは
     影響を与え得る外部要因に対峙するポートフォリオの多様な区分につき、査定するためにも行われる。
       ポートフォリオ全体、サブ・ポートフォリオまたは部門レベルを超えるとみなされる集中を検出するため
     に、異なる手段が実施される。
       ・部門の集中の測定は、相手方の性質、規模、格付および地理的地域による参照点を与えるために実施さ
        れる。かかる測定は、認可の過程において利用され、後に過度とみなされ得る集中を検出するために定
        期的に特定のポートフォリオについて続いて適用される。
       ・部門ごとまたは地理的区域ごとの集中に関して、監督およびアドホックな分析がその際行われた行動に
        対する提言に沿って定期的に実行される。集中リスクは、事業部門または地域的事業体のリスク戦略を
        分析するために考慮される可能性がある。
       ・ポートフォリオの集中状況に関する情報は、必要に応じて業務執行陣にフィードバックされる。
       クレディ・アグリコル・CIBは、信用リスクのモデル・ツールならびに、とりわけ、平均損失、潜在的損失
     ボラティリティおよび経済資本等のリスク指標を計算する内部ポートフォリオ・モデルを使用している。平
     均損失およびボラティリティの数値によって、クレディ・アグリコル・CIBはポートフォリオ内の平均的なリ
     スク関連の費用およびその変化について予測することが可能になる。相関モデルおよび内部データベースを
     利用して測定したパラメーターを使用して、ポートフォリオのより詳細な見通しを可能にする限りにおい
     て、経済資本はバーゼルⅡ規制資本の追加的な措置である。
       内部ポートフォリオ・モデルについては、クレディ・アグリコル・CIBの与信ポートフォリオ管理部門に
     よって購入されるプロテクション（クレジット・デフォルト・スワップ、証券化）の影響も考慮に入れられ
     る。最後に、同モデルは、当社のポートフォリオ内での集中および分散の影響を測定する。これらの影響
     は、個別の基準および地域的な基準に基づいて検討される。
       ストレス・シナリオは、カウンターパーティー・リスクの査定手段の最終的な種類であり、一部または全
     部のポートフォリオに対する経済的シナリオ（中心的シナリオ、不利なシナリオ）を定期的に査定するため
     に作成される。
       部門集中リスク

       クレディ・アグリコル・CIBのポートフォリオは、定期的な間隔で、主要な産業部門ごとに分析される。
     各々の部門のリスクについては、コミットメントに関して、リスクのレベル（予測される損失、経済資本）
     および集中度が検査される。
       集中度は、特異性および地域性の2つのレベルで査定される。これらの分析の詳細は、アナリストのニーズ
     に応じて増加する可能性がある。
       同時に、各々の重要な部門における経済リスクおよび財政リスクが分析され、主な減損の兆候が監視され
     る。
       特定のストレス・シナリオは、必要に応じて、当行の事業体の戦略的検討の中等に準備される。
       これらの多様な分析に照らすと、減損のリスクのある部門を分散し、または保護する措置が推奨される。
       カントリー・リスク

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       カントリー・リスクとは、外国における経済、財政、政治、法的または社会状況が、当行の財政的利害に
     影響するリスクのことをいう。同リスクは「基礎的」なリスク（信用リスク、市場リスクおよびオペレー
     ショ  ナル・リスク）とは異なる種類のリスクを含まず、むしろ特定の政治的、社会的、マクロ経済的および
     財政的環境に対する脆弱性から起因するリスクの集合体である。
       クレディ・アグリコル・CIB内部でカントリー・リスクを査定し監視する制度は、独自の格付手法に基づい
     ている。各国の内部格付は、各国の政府の財務強度、金融制度および経済、支払能力および支払意思、統治
     および政治的安定性の基準に基づいている。
       当行が事業を計画しているすべての地域は、当初からリスク戦略の実施の対象となる。したがって、承認
     が使用される地域には、事前に検証された国家による制限を有していなければならない。リスク戦略は、適
     切な委員会によって検証され、国家による制限を定義する。これらは必要に応じて、また一般的には年ごと
     に定められる。
       このアプローチは、不利なマクロ経済および財政的仮定の影響を試すためのシナリオ分析により補完さ
     れ、極端なストレス状態において当行が晒される可能性のあるリスクについての統合的な見解を提供する。
       ECBにより定義されるシナリオは分析される。
       当行グループのカントリー・リスク管理および統制監査は、以下の原則に基づいている。
       ・許容範囲内のカントリー・リスクのエクスポージャー制限は、カントリー・リスクの具現化に対する
        ポートフォリオの脆弱性の評価に従って、国の戦略に関する検討が行われた際に決定される。この脆弱
        性の程度は、取引の性質および構造、相手方の質ならびにコミットメントの期間によって決定される。
        これらのエクスポージャーの制限は、特定の国における進展により必要とされる場合にはより頻繁に検
        討される可能性がある。これらの戦略および制限は、クレディ・アグリコル・CIBの取締役会による認証
        に加えて、クレディ・アグリコル・CIBの「戦略およびポートフォリオ」委員会（CSP）およびクレ
        ディ・アグリコル・エス・エーのグループリスク委員会によってリスクに関する問題に応じて認証され
        る。
       ・カントリー・リスク制度は、金融機関によって維持されており、当行グループがコミットメントまたは
        持分を保有する各国／各地域の格付は6ヶ月ごとに更新されている。特定の種類の事象が発生した場合、
        かかる日程以外で格付の検討が必要となることがある。リスクおよび恒常的統制部門においてカント
        リー・リスクに関する責任を負っている事業体は、カントリー・リスクに関してその規模、償還期限ま
        たは強度がポートフォリオの質に影響を与え得る取引に関して、グリッドを用いて意見を表明しなけれ
        ばならない。
       すべてのカントリー・エクスポージャーに関する個別のかつ定期的な報告により、定量的（エクスポー
     ジャーの額および期間）および定性的（ポートフォリオの脆弱性）の両方の観点から、カントリー・リスク
     に対するエクスポージャーを監督および管理される。
       ソブリン・リスクに対するエクスポージャーについては下記「第６　経理の状況　１　財務書類　A．　連
     結財務諸表　(7)　連結財務諸表に対する注記」の注記6.7に詳述されている。
       市場取引におけるカウンターパーティー・リスク

       クレディ・アグリコル・CIBによって、資本市場活動の一環として実施されるデリバティブおよびレポ取引
     は、取引相手方に関する信用のリスクを発生させる。クレディ・アグリコル・CIBは、各顧客のレベルでネッ
     ト・ポートフォリオ・アプローチを採用し、これらの金融商品に内在するリスクを査定するために内部方法
     を使用する。
       ・現在のリスクは、即時不履行の場合の、相手方の未払額の合計に対応する。
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       ・将来の潜在的なリスクは、一定の信頼区間内におけるクレディ・アグリコル・CIBのエクスポージャーの
        最大見積額をいう。
       使用される方法は、「モンテ・カルロ」型シミュレーションに基づいており、デリバティブの残余期間に
     わたる変化のリスクが、原市場パラメーターの変動の統計的なモデリングに基づいて評価されることを可能
     にする。
       モデルは、取引の前に相手方との間で交渉される書類内に記載されるネッティング契約および担保契約の
     ようなリスク軽減要素も考慮している。モデルにはまた、効力の生じている閾値に従った、清算されていな
     いデリバティブにおける初日利得に対する担保の交換も含まれる。
       特定の不利なコリレーション・リスクの状況（デリバティブに対するエクスポージャーが、相手方とデリ
     バティブの原資産との間の法的結び付きによる当該相手方の債務不履行の可能性と積極的に相互に関連する
     リスク）は、規制により勧められている通り、エクスポージャー測定におけるかかるリスクを特定および統
     合するために定期的に監視される。不利なコリレーションに係る一般的なリスクの状況（市場の状況が、あ
     る相手方の信用の質および当該相手方のデリバティブ・エクスポージャーと相互に影響するリスク）は、
     2021年においてアドホックな行使を通じて監視される。内部モデルは、各相手方との取引に対する内部制限
     を管理し、国際的ポートフォリオ・アプローチを用いた平均的リスク特性（予測される正のエクスポー
     ジャー）によりバーゼルⅡの第2の柱の経済資本を計算するために使用される。
       規制上の枠組みにより認められ、ACPRは、クレディ・アグリコル・CIBが、カウンターパーティー・リスク
     に関する所要資本を計算するために、2014年3月31日に内部モデル手法を使用することを承認した。この手法
     は、正の実効期待エクスポージャー（EEPE）を決定するために、以上に記載のモデルを使用し、すべてのデ
     リバティブに適用される。同様の手法は、信用評価調整（CVA）リスクに対応するため、所要資本目的の信用
     リスクに晒される価値を計算するために使用される。
       クレディ・アグリコル・CIBは、子会社によるレポ取引およびデリバティブ取引に対するカウンターパー
     ティー・リスクに関して、規制上の所要資本の計算のために標準的アプローチを使用する。
       これらの市場取引に関する信用リスクは、当行グループが設定した規則に従って、管理されている。カウ
     ンターパーティー・リスクの制限設定に関する方針は、上記「リスク負担の一般原則」（「信用リスク管
     理」の項を参照。）に記載されている方針と同一である。市場取引に関するカウンターパーティー・リスク
     を削減するためにクレディ・アグリコル・CIBが使用する手法は、下記「信用リスク軽減作用」（下記「バー
     ゼルⅢ第3の柱の開示　リスク加重資産の構成および変更　カウンターパーティー・リスク　銀行勘定におけ
     る株式エクスポージャー」を参照。）に記載されている。
       クレディ・アグリコル・CIBは、デリバティブの公正価値を決定する際に、デリバティブ資産のカウンター
     パーティー・リスクの調整（信用評価調整またはCVA）を組み込んでいる。この価値調整は、下記「第６　経
     理の状況　１　財務書類　A．　連結財務諸表　(7)　連結財務諸表に対する注記」の注記1.2および下記「第
     ６　経理の状況　１　財務書類　A．　連結財務諸表　(7)　連結財務諸表に対する注記」の注記11.2に記載
     されている。
       以下の図は、2021年におけるCVAのバリュー・アット・リスクおよびストレス時におけるCVAのバリュー・
     アット・リスクの変動を示している。
       信頼水準を99％とした1日間のCVAのバリュー・アット・リスク（単位：百万ユーロ）

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       信頼水準を99％としたストレス時における1日間のCVAのバリュー・アット・リスク（単位：百万ユーロ）







       契約の正の公正価値総額、ネッティングおよび保有担保の利益、ならびにネッティングおよび担保後のデ







     リバティブの純エクスポージャーは、下記「第６　経理の状況　１　財務書類　A.　連結財務諸表　(7)　連
     結財務諸表に対する注記」の注記6.9に詳述されている。
    次へ
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     ・コミットメント監視制度

       監視制度
       与信決定に付随する条件についての法令遵守に関する第一線での監督は、フロント・オフィスによって実
     施される。リスクおよび恒常的統制部門は、第二線での監督を担当する。
       コミットメントは、かかる目的のために監督され、ポートフォリオ事業は、減損する可能性のある資産に
     ついてこれを初期段階で検知するために常時監督される。目的は、当行の利益を保護するための現実的な戦
     略をできる限り早期に適用することにある。
       コミットメント監視方法

       この監視に使用される主要な方法は以下の通りである。
       ・あらゆる種類の相手方および遭遇したあらゆる類型のカウンターパーティー・リスク（市場活動の範囲
        においては、変動リスク、受渡リスク、資本市場の領域に係る発行者、現金、仲介、クリアリング・ハ
        ウスでの当初証拠金およびデフォルト・ファンドのリスク、ならびに融資の領域に係るシンジケート・
        ローン・リスクおよび支払遅延のリスク等）についての、商業取引および資本市場取引のための、金額
        および満期日に関する与信決定コンプライアンスにおける日常監督
       ・関係する事業部門およびリスク管理および恒常的統制に係る部門が貢献する委員会の会議において検出
        された異常の提示
       ・違反行為については監視され、事業部門につき是正措置および／または専門的な監督を行わせる。かか
        る委員会の会議の頻度は、領域により異なり、市場取引の範疇については隔月ごとに、資金調達取引の
        範疇については四半期ごとに行われる。
       ・市場の範囲についての異常に関して、業務執行陣への、内部統制委員会への毎月ごとの概要および四半
        期ごとのプレゼンテーション
       ポートフォリオ事業の恒常的監視

       一部の事業体は減損の可能性またはリスク集中の問題を可能な限り早く検知するために、ポートフォリオ
     事業を恒常的に監視している。
       ・毎月早期勧告会合が開催され、リスク・エクスポージャーを軽減またはカバーするため、貸付（堅調で
        あるものの不安定とみなされる。）における減損の可能性につき早期に兆候を検知するべく、多様な手
        段によって尽力している。
       ・四半期ごとの主要なリスクの精査は、債務者の性質と関係なく行われる。
       ・超過部門、セクターおよび地理的集中に関する定期検査が行われる。
       ・市場取引に係るカウンターパーティー・リスク（通常のおよびストレス時の市場条件で計算される変動
        リスク）、発行者リスク、債券のレポ取引に関するリスクおよび信用デリバティブの保証リスクについ
        てリスク状況が成立する。信用デリバティブ、株式デリバティブ、義務的なレポ取引ならびに株式の貸
        出および借入れの不利なコリレーション・リスクに関するリスク管理の報告も実施される。これらの文
        書は、かかる問題専門の委員会に提示され分析される。
       以上の過程は、以下の結果をもたらす。すなわち、
       ・相手方の内部格付（必要に応じて「慎重に扱うべき事例」と分類される）の変動
       ・リスクのあるコミットメントを軽減または負担することについての現実的決定
       ・専門的回収部門への譲渡される可能性のある貸出金および債権
       支払猶予措置の識別

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       2014年以降、クレディ・アグリコル・CIBは、欧州議会および理事会施行規則第2019/630号の第47b条に定
     義される「支払猶予」措置の適用を受けた残高を、情報システムにおいて認識した。クレディ・アグリコ
     ル・  CIBが顧客の貸出条件の緩和要求を調査する場合、事前識別手続が、債権承認過程において、最初に行わ
     れる。支払猶予措置がいったん実施されると、支払猶予措置の適用を受ける残高は、その内部格付または条
     件（実行中または実行していない）に関係なく、そのように申告される。支払猶予措置が当初の実効金利で
     算出されたリストラクチャリングを行った残高の現在の価値の1％以上の削減につながる場合には、バーゼ
     ル・デフォルトの理由により「緊急リストラクチャリング」に分類される。前述の規則に定義される終了条
     件を満たしていることを確認する信用リスク委員会会議の年次精査または特別精査において確認後は、残高
     はもはや支払猶予措置の対象であったとは報告されない。
       支払猶予措置の対象となっている残高は下記「第６　経理の状況　１　財務書類　A.　連結財務諸表　
     (7)　連結財務諸表に対する注記」の注記3.1に報告されている。支払猶予措置は、IFRS第9号に基づく信用リ
     スクの大幅な悪化を示している。これら残高に適用される会計原則は、下記「第６　経理の状況　１　財務
     書類　A.　連結財務諸表　(7)　連結財務諸表に対する注記」の注記1.3に記載されている。
       慎重に扱うべき事例の監視および減損

       特別な監督の下に置かれているかまたは貸倒債権であるかどうかを問わず、慎重に扱うべき事例について
     は、事業体内部によって厳重に監視され、定期的に強化された監督が実施される。
       かかる精査は、リスクおよび恒常的統制部門管理者－慎重に扱うべき事例および減損－の責任者が議長を
     務める、慎重に扱うべき事例に関する委員会会議の形式で四半期ごとに行われる。かかる委員会は、慎重に
     扱うべき事例としてこれらの事例の分類を見直し、これらを専門チーム（DAS、船舶ファイナンスについては
     UGAM、または航空機ファイナンスについてはSGADS）へ移行すべきかどうかについて、およびそれを確認し、
     クレディ・アグリコル・エス・エーに移行する際に業務執行陣に対して報告される、具体的な減損の適切な
     水準を決定する。
       使用されている債務不履行の定義は2013年6月26日付欧州規則第575/2013号の規定を遵守したものである。
     厳重な債務不履行認定過程および手続きがこれに基づき導入されている。これらは、規制の変更時に更新さ
     れ、欧州銀行監督機構ガイドライン第2016-07号を組み込むため、2019年末に更新された。
       ストレス・シナリオ

       与信のストレス・テストは、経済環境および金融環境が深刻に悪化した場合の（損失、引当ておよび資本
     に関して）当行が直面するおそれのある潜在的影響を査定するために行われる。
       ストレス・テストには、3つの分類がある。
       ・第一に、リスク費用、規制上の所要資本、およびソルベンシー比率への影響の観点からポートフォリオ
        全体に及ぼすマクロ経済の悪化の影響を反映することを目的とする。かかるシナリオは、バーゼルⅡの
        第2の柱に基づき要求される強化された慎重な監督の一部として必須である。2014年より、これは、銀行
        および／または銀行システム全体の財務健全性を試査することを目指して、ECBおよびEBAによって先導
        されている。2016年より、規制上のストレス・テストの結果は、第2の柱に基づく所要資本の補正の際に
        考慮される。
       ・第二に、予算シミュレーションの形式をとり、予算過程でクレディ・アグリコル・エス・エーにより伝
        えられた経済シナリオに基づいて銀行の中央予算にストレス・テストを行うことを目的としている。
       ・第三に、リスクに関して均質なグループを構成する特定の区分または地域的領域を対象としたストレ
        ス・テストが関わる。かかる種類のストレス・テストは、リスク戦略の管理の一部として個別的に行わ
        れる。当年の特定の目的について定義された不利なシナリオが現れる場合、損失および／または所要資
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        本を検知するための見識を提供している。したがって、選択された戦略および特に要求される予算額
        は、ポートフォリオの今までの信用価値に照らして問題があるとされる場合があり、当該ポートフォリ
        オ に不利な可能性のある経済状況の影響もまた考慮され得る。これらのストレス・テストに加えて、感
        応度テストも行われる。
       リスク・パラメーターの予測に用いた経済シナリオは、パンデミック終息の始まりを考慮するように調整
     されている。中心となるシナリオは、2021年半ばからの移動制限の解除および業種によっては2022年半ばか
     ら後半までに危機以前の活動水準に戻ることを含んでいた。
       不利なシナリオでは、景気過熱を述べた。これは、大統領選挙の最中のフランスにおける景気の悪化と同
     様に、米国においてインフレを発生させるものである。
     ・信用リスク軽減作用

       受領した担保および保証
       クレディ・アグリコル・CIBは、融資および市場取引両方のリスク緩和のため、多数の相手方との間で保証
     および担保を要求している。
       保証および担保を承認し、管理するためのバーゼルⅡ適格原則は、クレディ・アグリコル・グループの標
     準方法委員会によって規定される。
       かかる共通の枠組みは、当行グループの多様な事業体にわたって一貫した手法を確保する。委員会は、規
     制上の取扱い、評価および再評価の手法ならびにクレディ・アグリコル・CIB・グループ内で用いられるすべ
     ての信用リスク軽減技術を含む様相を記録する。クレディ・アグリコル・CIBはその後、これらの保証および
     担保に関する詳細な管理につき、独自の運営手続および取決めを考案する。
       供与および受領したコミットメントについては、下記「第６　経理の状況　１　財務書類　A．　連結財務
     諸表　(7)　連結財務諸表に対する注記」の注記9を参照。
       ネッティング契約の利用

       規制上の資本に関するバーゼル委員会およびCRDⅣ欧州指令の勧告の実施に従い、フランス金融健全性規制
     監督・破綻処理機構（ACPR）は、クローズ・アウト・ネッティングを誘発し、金融機関の所要要件の計算に
     含めるためにいくつかの条件に対する厳密な法令遵守を義務付けている。
       かかる条件には、クレディ・アグリコル・CIBが、適用ある規制が改正された場合には「随時更改契約また
     はネッティング契約の妥当性を確保するため」、最近の書面による根拠のある法律意見書および手続手順を
     入手することが含まれる。
       クローズ・アウト・ネッティングは、相手方による不履行の場合（倒産手続の場合を含む。）に、前もっ
     て進行中の取引を解約し、契約に規定される計算方法を用いて相互義務の純残高を計算することができる機
     会と定義される。
       したがって、クローズ・アウト・ネッティングは、以下の3つの段階の初期ネッティング制度である。
       ・債務不履行または状況の変化の場合の「マスター」契約に基づく取引の早期解約
       ・解約日における各取引の市場価値（正または負）の計算（および担保の評価）
       ・単一の純解約残高の計算および支払（すべての担保および未払残額の解約された取引の評価（純額に責
        任を負う当事者による。）を含む。）
       担保（または担保設定）は、OTC市場で用いられる金融保証制度を表し、有価証券または現金をヘッジ取引
     の期間において有価証券としてまたは所有権を完全譲渡して転嫁することを認めている。いずれかの当事者
     による不履行の場合、担保は相手方が締結しているマスター契約に基づく相互義務の純残高の計算に含まれ
     る。
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       クローズ・アウト・ネッティングおよび担保設定制度の実施は、契約、相手方および商品の種類を参照し
     国ごとに分析されている。国はA国またはB国のいずれかに分類される。
       A国に分類された国は、相手方の破産の場合を含み、クローズ・アウト・ネッティングおよび担保設定制度
     を認識および効果的に実施するための法律および規制が十分であるとみなされる国である。対照的に、B国に
     分類された国は、これらの制度が認識されない、またはそのための法律意見書が提供されていないリスクが
     ある国である。
       かかる分析の結果および国ごとの分類の提案は、「ネッティングおよび担保の方針」委員会（またはPNC委
     員会）の会議で承認のために提示される。
       信用デリバティブの利用

       クレディ・アグリコル・CIBは、当行の銀行勘定を管理するに際して、信用デリバティブおよび証券化を含
     む様々なリスク分散措置を利用する（下記「バーゼルⅢ第3の柱による開示」を参照。）。
       2021年12月31日において、信用デリバティブの形式で購入されたプロテクションの残高は、7.2十億ユーロ
     （2020年12月31日現在においては6.8十億ユーロ）であった。ショート・ポジションの想定元本は、ゼロ
     （2020年12月31日現在においても同様）であった。
       クレディ・アグリコルCIBは、約10行の一流の投資適格を有する、適格かつ相手方として規制された銀行と
     信用デリバティブを取引している。さらに、このデリバティブの64％がこれらの信用リスク・ヘッジ取引の
     保証人として行為するクリアリング・ハウスを通じて取引される（2020年12月31日現在は60％）。二者間取
     引（つまり、クリアリング・ハウスの外で進められるもの）は、適格かつ規制されており、フランス、英国
     または米国に拠点を置き、これらの信用リスク・ヘッジ取引の保証人として行為する投資適格相手方と行わ
     れる。当行は、銀行相手方ごとに、クレディ・アグリコル・CIBのリスク統制部門により設定され、毎年精査
     される想定制限を適用して、これらのヘッジ提供者に対するリスクの集中をクリアリング・ハウスの外から
     監視する。
       信用リスク軽減措置の一環として実行されるこれらの信用デリバティブ取引は、市場リスクの集中に対応
     するため、健全性評価調整の対象となる。
       信用デリバティブの想定元本は、下記「第６　経理の状況　１　財務書類　A.　連結財務諸表　(7)　連結
     財務諸表に対する注記」の注記3.2.2の「デリバティブ取引：コミットメント合計」に記載されている。
     ・エクスポージャー

       信用リスクの最大エクスポージャー
       ある機関の信用リスクの最大エクスポージャーは、ネッティング契約および担保契約前の貸出金および債
     権ならびに債務およびデリバティブ商品の純帳簿価額である。これは、下記「第６　経理の状況　１　財務
     書類　A．　連結財務諸表　(7)　連結財務諸表に対する注記」の注記3.1に示されている。
       2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・CIBの信用およびカウンターパーティー・リスクに対する最
     大エクスポージャーは、2020年12月31日現在における667十億ユーロと比較して694十億ユーロであった。
       集中

       地域的区分によるカウンターパーティー（銀行を含む。）・リスクの内訳
       クレディ・アグリコル・CIBが付与した貸付（UBAFを除く輸出信用保証の控除後）（すなわち2020年12月31
     日現在の373十億ユーロと比較して、2021年12月31日現在は418十億ユーロ）につき、地域的区分によって分
     類された結果は以下の通りである。
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     内訳（単位：％）                        2021年12月31日           2020年12月31日           2019年12月31日
     その他の西欧諸国                            28.74％           30.69％            29.0％
     フランス                            28.49％           24.44％            21.2％
     北米                            16.72％           17.47％            18.2％
     アジア（日本を除く。）                            11.81％           11.06％            10.9％
     日本                            5.80％           7.46％           11.0％
     アフリカおよび中東                            4.57％           4.46％            4.9％
     ラテンアメリカ                            2.09％           2.46％            2.8％
     その他の欧州諸国                            1.76％           1.97％            2.1％
     その他および国際機関                            0.00％           0.00％            0.0％
    出所：リスク（UBAFを除く貸借対照表上の商業的コミットメントならびに顧客および銀行のオフバランスシートのコミット
       メント（輸出信用保証の控除後））
       下記「第６　経理の状況　１　財務書類　A．　連結財務諸表　(7)　連結財務諸表に対する注記」の注記

     3.1においても、会計データに基づいた地理的区分による顧客および金融機関に対する貸出金および債権なら
     びにコミットメントの内訳を表している。
       多様な地域間の分布という観点での当社のポートフォリオ全体におけるバランスは、2020年に比べ全体的
     に安定している。しかしながら、日本の中央銀行における当社の預金の縮小により、日本においてコミット
     メントの割合の低下が低下したことは、注目すべきである。フランスにおけるコミットメントの割合は、
     2020年末から2021年末にかけて24.4％から28.5％に増加した。これは主に、当社のフランス銀行における預
     金が増加したことおよび健康危機の際に特に自動車および航空学部門におけるフランスのトップの顧客を支
     援するために、例外的な取引を行ったことによるものであると言える。
       事業部門によるリスクの内訳（銀行を含む。）

       2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・CIB・グループが付与した貸付（UBAFを除く輸出信用保証の
     控除後）は、2020年の373十億ユーロ（総額480十億ユーロ）に対し、合計418十億ユーロ（総額530十億ユー
     ロ）であった。
       業種によって分類された分布は以下の通りである。
     内訳（単位：％）                      2021年12月31日            2020年12月31日            2019年12月31日

     銀行                          20.27％            18.82％            21.12％
     その他                          16.52％            16.86％            17.13％
      うち、証券化                          9.05％            9.49％            9.97％
     石油およびガス                           8.81％            8.80％            9.46％
     その他金融（非銀行）                           6.34％            5.81％            5.53％
     不動産                           4.46％            4.57％            4.73％
     電気                           4.71％            4.59％            4.18％
     航空宇宙                           3.56％            4.25％            3.84％
     重工業                           3.33％            3.44％            3.46％
     自動車                           3.23％            4.04％            2.81％
     海運                           2.59％            2.82％            2.90％
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     通信                           2.65％            3.02％            3.32％
     建設                           1.95％            2.42％            2.49％
     保険                           2.15％            2.37％            2.08％
     その他産業                           2.78％            3.08％            2.54％
     その他運輸                           2.21％            2.64％            2.36％
     消費財の製造および販売                           2.65％            2.66％            2.60％
     ITおよびテクノロジー                           2.14％            1.99％            2.37％
     ヘルスケアおよび製薬                           1.67％            1.75％            1.91％
     農業食品                           1.43％            1.61％            1.48％
     観光、ホテルおよびレストラン                           1.40％            1.38％            1.18％
     非商業サービス
                               1.47％            1.78％            1.23％
     公的部門／地方政府
     メディアおよび出版                           0.50％            0.47％            0.56％
     公共事業                           2.89％            0.46％            0.42％
     木材、製紙および梱包                           0.29％            0.38％            0.28％
     合計                          100.00％            100.00％            100.00％
    出所：リスク（UBAFを除く貸借対照表上の商業的コミットメントならびに顧客および銀行のオフバランスシートのコミット
       メント（輸出信用保証の控除後））
       異なる部門間の内訳に関して、ポートフォリオの全体のバランスは、毎年、世界的に安定している。以下

     に留意すべきである。
       ・銀行に対する当行のコミットメントの増加（2020年12月31日と比較してプラス21％）は、主にフランス
        銀行における当社の預金の大幅な増加によるものであった。2021年12月31日現在、フランス銀行に対す
        る当行のエクスポージャーは、2020年12月末現在の23十億ユーロに対して、38十億ユーロとなった。
       ・「雑勘定」部門の大半は、証券化取引（主に、当行のコンデュイットを通じて融資を受けた証券化プロ
        グラムに付与された流動性枠）で構成されており、当該残高は2021年において比較的安定していた。そ
        の他のコミットメントは、高度に分散された活動（特に、ウェルス・マネジメント事業または金融持株
        会社）の顧客に関係している。
       ・「石油およびガス」部門は、「エネルギー」エクスポージャーの主要な構成要素である。同部門は、極
        めて多様な範囲の原資産、会社およびそのほとんどが資産によって担保されているRBL（リザーブ・ベー
        ス・レンディング、米国では縮小中）等の融資の種類をまとめている。石油部門に対するエクスポー
        ジャーのほとんどは、石油価格の下落に構造的に影響されにくいオペレーター（公共事業会社、国際的
        な大企業、運輸／貯蔵／石油精製会社）に関係している。一方で、調査／生産に重点を置く顧客および
        産業（石油サービス）の投資レベルに依存するものは、最も市況の影響を受けやすい。石油部門に影響
        を与える2016年の深刻な危機を受けて、2020年上半期から観察される石油価格の変動の中で、クレ
        ディ・アグリコル・CIBは、ポートフォリオに大きな問題を記録せず、良好な回復力を示した。「石油お
        よびガス」部門は、すでに数年間注視されているが、依然として広範に監視されており、非常に選択的
        なエクスポージャーの手法の対象となる。新たな重要な取引は、必要に応じて線密な信用リスクおよび
        RSEの分析の対象となる。
       ・「電気」部門もまた、「エネルギー」エクスポージャーの構成要素であるが、独自の特性を有してお
        り、石油およびガス部門とは直接的には関連していない。当行のエクスポージャーの半分は、主要な統
        合されたグループまたは多様なグループに関連している。
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       ・「不動産および観光業」のポートフォリオは主に、不動産投資の専門家に付与された質の高い資産の特
        定ファイナンスから構成される。企業ベースのその他のファイナンスは、主に大手の不動産会社に付与
        さ れ、しばしば金利ヘッジを伴う。クレディ・アグリコル・CIBのコミットメント残高には、有数のフラ
        ンスの不動産デベロッパーのために発行された保証が含まれ、金利は、フランスにおける社会住宅市場
        の参加者（主として公的部門の機関）についてヘッジする。健康危機は投資およびリースに重くのしか
        かっている。小売店はロックダウンの影響で大きな打撃を受け、観光業界は国際的に大きな影響を受け
        ている。クレディ・アグリコル・CIBのポートフォリオは、危機以前は非常に質の高いものであったが、
        その回復力は示されているものの、引き続き厳重に監視されている。
       ・「航空宇宙」部門の融資は、非常に質の高い資産によるアセット・ファイナンス、または有数の世界的
        生産者の融資を伴う。
       ・「自動車」のポートフォリオは2018年末以降、特別な焦点となっており、主に大規模な自動車生産者に
        集中しているが、自動車供給部門における進展は限定的である。2020年に当行の当該部門のコミットメ
        ントが増加した（2019年と比較してプラス5十億ユーロ）。それは、主に現在の健康危機において、当行
        のトップの顧客が流動性のニーズに応えることを助けるよう意図された24ヶ月間の特別予算の設立によ
        るものであり、その後、2021年にコミットメントはわずかに減少し、合計13.5十億ユーロになった。
       ・「海運」部門の現在の地位は、クレディ・アグリコル・CIBの専門技能の成果であり、国際的な船主顧客
        に提供する船舶に対するモーゲージ・ファイナンスの背景である。挑戦的な10年間の後、海運は、2018
        年以来回復の兆しを見せており、トン数供給の大幅な改善も手伝って、2021年には急回復を見せたが、
        部門によってむらがあり、脆弱なままである。しかしながら、当行のポートフォリオは、ポートフォリ
        オの多様化（石油輸送船、ガス輸送船および海洋施設、貨物船、コンテナー船、クルーズ船等の融資）
        ならびに住宅ローンおよび信用保険会社による保険に保証されている船舶に対する融資構造の質によっ
        て、比較的よく保護されたままである。
       ・「重工業」部門は、主に鉄鋼部門、金属部門および化学部門の大手のグローバル企業を含む。この部門
        では、石炭部門に対するコミットメントは、クレディ・アグリコル・グループのRSE方針に沿って引き続
        き減少した。
       ・「通信」部門に対するエクスポージャーは、2020年と比較して減少した。当該部門は、オペレーターお
        よび供給業者に対するコミットメントを有する。それは、主に企業融資からなる。「通信」部門は新型
        コロナウイルス感染症の健康危機の間、非常に良好な回復力を見せた。
       ・「消費財の製造および流通」部門には、主に世界各地に拠点を置くフランスの大規模流通業者で構成さ
        れている。かかる業者が活動している競争的な環境にもかかわらず、その評価は依然として高い。
       経済主体別の貸出金および債権残高の内訳

       経済主体別の貸出金および債権ならびに金融機関および顧客に対するコミットメントの集中については、
     下記「第６　経理の状況　１　財務書類　A．　連結財務諸表　(7)　連結財務諸表に対する注記」の注記
     3.1.5に記載されている。
       貸出金および債権の残高は、2021年12月31日現在252.2十億ユーロとなった。
       上位10社の相手方（顧客）の集中

       コミットメント（輸出信用保証の控除後）に関しては、2020年12月31日と比べて安定しており、2021年12
     月31日現在、クレディ・アグリコル・CIBのエクスポージャー合計の6.1％を占めていた。
       信用リスクに晒されているポートフォリオの信用の質

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       2021年12月31日現在において正常エクスポージャーは、純債権残高418十億ユーロであった。格付の内訳は
     以下の通りである。
     内訳（単位：％）                      2021年12月31日            2020年12月31日            2019年12月31日

     AAA（A+）                          21.72％            21.24％             22.1％
     AA（A）                           4.18％            4.96％             4.4％
     A（B+およびB）                          27.14％            27.34％             28.7％
     BBB（C+からC-まで）                          33.02％            32.08％             33.2％
     BB（D+からD-まで）                          10.16％            10.57％             8.9％
     B（E+）                           1.31％            1.10％             0.5％
     監視下コミットメント（EおよびE-）                           1.02％            1.09％             1.0％
    出所：リスク（UBAFを除く貸借対照表上の商業的コミットメントならびに顧客および銀行のオフバランスシートのコミット
       メント貸付（輸出信用保証の控除後））
       2021年において、ポートフォリオの質は2020年と比べて概ね安定していた。投資適格の割合はポートフォ

     リオの86％で安定したが、依然としてポートフォリオの質の高さを反映している。
       IFRS第9号基準の適用

       見積信用損失（ECL）の算出に用いられる原則については、会計方針および原則（信用リスク部門）に記載
     されており、特に、市場インプット、仮定および使用される見積技術が含まれる。
       今後12ヶ月間および残存期間全体の見積信用損失を算出し、金融商品の信用リスクが当初の認識から著し
     く増加していないかを判断するために、当行グループは、主に、規制上の算出システムの一部として使用す
     るデータ（内部格付システム、債務不履行時のリスク削減要因および損失の評価）に基づき作成する。
       2つの異なる種類のマクロ経済的将来性情報が、見積損失の推定に用いられる。グループの全事業体に対す
     るマクロ経済的な構想の均一性を確認するために使用される中央将来性情報と、クレディ・アグリコル・CIB
     の特定の地方の特性を考慮に入れるために、中央シナリオのパラメーターを調整するために使用され得る地
     方将来性情報である。
       中央将来性情報の集約の際、当行グループはクレディ・アグリコル・エス・エーの経済調査部門（ECO）に
     より作成された、発生の期待可能性に基づいて分類された4つのマクロ経済的予測シナリオを参考にした。仮
     定予算に基づく基本シナリオは、3つのその他のシナリオ（最悪シナリオ、穏健シナリオおよび期待シナリ
     オ）で補完される。ECLの展開に関するマクロ経済的データの影響を評価するための数量モデルは、内部およ
     び規制上のストレス・テストにおいても使用される。
       経済変数は、四半期ごとに更新され、当行グループの主要なポートフォリオ（例えば、フランスおよび
     ユーロ圏の国のGDPの変動、フランスおよびイタリアにおける失業率、家計の投資、石油価格等。）に影響を
     与える要因を基にしている。
       経済見通しは、当行グループの主要な事業体およびIFRS第9号プロセスに関わるクレディ・アグリコル・エ
     ス・エーの部門をまとめるIFRS第9号調整委員会により各四半期に精査される。
       当行グループおよびその事業体のモデルを予測する中央将来性に用いられる中心的なシナリオは、以下の
     通り要約される。
       2021年第2四半期から、特にフランスにおいては、渡航制限の解除および予防接種キャンペーンの急速な活
     発化が2021年第2四半期からの個人消費および成長率の急回復を導いた。この傾向は、新たな流行の波に対す
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     る回復力を背景に、また、特定の分野に影響を及ぼすサプライチェーンの混乱にもかかわらず、2022年に引
     き継がれた。
       2021年と同様に、引き続きインフレは米国および少ないながらもユーロ圏に影響するだろう。
       減損およびリスク・ヘッジ方針

       会計基準IFRS第9号は2018年1月1日に発効し、IAS第39号と置き換わった。これは、金融資産に対する新た
     な会計分類規則を規定し、金融資産の信用リスク減損のモデルおよび原則を再定義し、負債に対する信用リ
     スクの効果を認識する手法を規定し、最後に新たなヘッジ会計手法について詳述する。
       個別に減損した資産

       金融機関および顧客に対する貸倒債権について、経済主体および地域別の内訳は、下記「第６　経理の状
     況　１　財務書類　A．　連結財務諸表　(7)　連結財務諸表に対する注記」の注記3.1に記載されている。か
     かる財務書類は、貸倒懸念債権および貸倒債権について、その減損を詳細に記載している。
       ECLバケット1および2

       IFRS第9号基準に基づく信用リスクの減損は、以下の特徴がある。
       ・減損は、償却原価または株式を通じた公正価値で認識されるすべての資産取引に適用する。
       ・IFRS第9号に基づく減損は、オリジネーション日からの見積損失に基づき推定される。
       ・ECLの見積もりは、経済発展およびポートフォリオに対するその影響に関する当行の見通しを取り入れる
        信用リスク・パラメーターと共に将来を見通している。
       ・正常エクスポージャーをバケット1および2として知られる2つの異なるリスク分類に割り当てるためのメ
        カニズム：当初からリスクの悪化が顕著であるとみなされる健全なエクスポージャーはバケット2に分類
        され、減損は、取引の契約上の残余期間に相当する範囲を超えて算出される。反対に、悪化が取るに足
        りないと判断された場合には、エクスポージャーはバケット1に分類され、減損は1年間というリスクの
        範囲を超えて算出される。
       2021年12月31日現在、ECLバケット1および2の金額は1,119百万ユーロであった。
       カントリー・リスクに関する方針

       2021年は、コロナウイルスの世界的流行の持続に特色づけられた。新興国および開発途上国は引き続き混
     在しており、すべての国が（順不同ではあるが）増大した不確実正を特徴とする困難な時期に突入してい
     る。絶えず存在する流行病、インフレ、米国金利の上昇、中国の減速、一部の輸出サイクルの終了、コモ
     ディティ「スーパーサイクル」の終了、サプライチェーンの問題等である。
       新興国は、2020年に平均1％縮小した（中国を除くとマイナス4.7％）一方で、2021年には、多くの国です
     でにそうであるように、経済は危機以前の活動レベルに戻る寸前であった。
       これらの国は2021年に6％成長し、中国は、当局によると健康危機の管理に成功したが、8.2％に達し、力
     強い成長を経験した数少ない国の一つである。
       先進国については、米国は非常に充実した支援策により、複数の相手国よりも強い回復（5.6％）を見せ
     た。米国の成長率は、第3四半期におけるデルタ変異株による減速をきっかけに回復した。ユーロ圏は、その
     高い予防接種率により、コロナウイルスの第5波の影響をあまり受けなかった。しかしながら、引き続きサプ
     ライチェーンの問題（弱い供給、不足）に悩まされ、経済があらゆるショックに対してより脆弱になった。
     それでも、2021年には通年成長率は5.2％に達した。
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       しかし、ワクチン接種の進捗における大幅な格差により、健康危機の終息は不均等なプロセスであること
     が判明している。予防接種の普及は、経済の再開を決定する上で、各国間の乖離の主な原因の一つであり、
     今後も引き続きそうなるだろう。これは、パンデミックによって最も厳しい打撃を受けた観光、航空、ホス
     ピ タリティ産業に影響を及ぼす重要な要因である。それはまた、「成長世界」における分断を進める一方
     で、先進国と新興国の間の格差も広げている。
       その危機は、特に後発開発途上国（75百万人が貧困状態にあると推定）において、2021年により壊滅的で
     持続的な影響をもたらし、地球規模の「新興」シナリオを定義することを困難にした。パンデミックは、既
     存の政治的緊張を悪化させた。失業率の上昇、社会指標の低下および所得格差の拡大が、特に新興国におい
     て、政治的ショックおよび社会運動の広がりの肥沃な土壌となった。
       インフレはすでに大幅に勢いが増しており、予想されるピークはますます高くなり、中央銀行の目標への
     回帰はさらに遠くなった。世界的な食料価格は、輸送、住宅、エネルギー価格（2021年の平均原油価格は、
     INSEEによると1バレル当たり70.7米ドル）と共に、指数を押し上げた。成長、財政収支（および債務）への
     影響を含む間接的な効果が拡大し、異なる国の社会的および政治的情勢に特に影響をもたらした。
       最後に、大多数の政府が気候非常事態への意識を高めている。しかしながら、この分野においては、先進
     国においてうまく作用することが必ずしも後発開発途上国にとって最良の解決策となるわけではなく、各国
     は独自の評価を行い、変化を構築するためにその地域の解決策を明確にする必要があるだろう。それゆえ、
     エネルギー転換は先進国と新興国間および成長世界内の分断を際立たせた。
       このような全体の背景に対して、当行は格付を引き下げた。2021年には、11ヶ国の格付が引き下げられ、
     3ヶ国が引き上げられた。
       2022年の展望（注1）

       2022年は、景気回復の前進が見られ、米国は引き続き堅調な成長（3.8％）およびユーロ圏は徐々に減少し
     つつも依然として堅調な成長（2022年は4.4％、2023年は2.5％）となるだろう。
       2022年の主なリスクは、予想を上回るインフレの上昇であり、購買力を損なうことにより成長を悪化させ
     る可能性がある。石油、天然ガスおよび電力の価格は、少なくとも2022年は高水準のままであるだろう。こ
     の年は2つの異なる期間に分けられるだろう。前半は、インフレおよび成長が力強いままの可能性が高く、金
     利の上昇傾向に有利に働く。後半は、中央銀行が現在の傾向を認識し、制御の下金利が上昇するのを保つた
     めに介入する限り、始まる可能性がある。したがって、ユーロ圏のインフレは2022年末までに1.5％に戻る可
     能性がある。米国においては、状況は同じパターンであり、年初に7％のピークを迎え、年末までに3％より
     下に減速する。
       中国は、2022年には5％成長すると予想されている。2021年、中国の成長モデルは主に対外貿易によって引
     き上げられた。危機の終焉によって引き起こされる消費慣行の正常化を視野に入れ、2022年には減速が予想
     される。したがって、同国の成長は国内市場に支えられなければならず、現在の不動産危機という課題およ
     び国内消費の回復に対処する必要がある。
       他の新興国（中国を除く。）についても、2022年は分裂し、最初の期間は高インフレおよび追加の利上げ
     に特徴付けられ、すでに高金利を経験している中南米および東欧諸国においては成長が制限されるだろう。
     そのため、当年上半期は緊迫しそうであるが、一方で、下半期はインフレの低下および需要／供給の不均衡
     の減少と共に、制約の緩和が見られるだろう。
       世界的な成長は、新型コロナウイルス感染症の大規模な再発（特に新しい変異株の存在）およびいくつか
     の国での追加的な保健対策によって妨げられる可能性がある。しかし、2021年の新型コロナウイルス感染症
     ワクチンの大規模な導入は、（依然として新興市場では先進市場より遅いが）致命的な新しい波のリスクを
     低下させ、したがって企業や消費者の信頼が向上し、内需が支えられる。
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       2021年、世界の債務水準は2020年を上回った。債務／GDPの中央値は、2020年から2021年の間に62％から
     64％へさらに上昇した。最終的に、中央銀行が、国の健康危機への対処を支援するために設けた例外的な貸
     付 けの撤廃を、金利は異なるが表明し、2022年は金融正常化の年になるはずである。
       2022年には、ワクチン接種率の大きな乖離により、先進国と新興国の間の格差が拡大し続けるだろう。成
     長世界の分断は今度も続くか、または、いっそう深まるだろう。加えて、インフレは特にエネルギー価格の
     点において高止まりし、消費者の購買力を危険にさらし、社会的緊張のリスクを高めている（カザフスタ
     ン）。地域紛争、潜在的な制裁および複数の選挙もリスク要因である。多くの国において、2022年は経済シ
     ナリオに再び政治を組み込むことになるだろう。
       最後に、ジョー・バイデン氏の米国大統領としての選出は、新興国に急激な変化をもたらすものではなさ
     そうである。中国と米国の間の緊張は今後も続くだろう。
       この不確かな背景に対して、クレディ・アグリコル・CIBは、有効な規則の遵守を監視することを確実に
     し、堅実かつ選択的なアプローチを採用し、RSEにより投資している事業分野／部門へのエクスポージャーを
     強化し、気候リスクに細心の注意を払いながら、現地および世界の顧客が海外を含む事業を展開する手助け
     をするために積極的に取り組み続ける。
       新興国に対するエクスポージャーレベルの変化

       2021年12月現在、新興国か非新興国かを問わず、「投資適格」国（すなわちAからCの格付の国）の割合
     は、クレディ・アグリコル・CIBのポートフォリオでは86.1％と比較的安定していた（2020年末時点では
     85.6％）。
       新興国として資格のある国向けのクレディ・アグリコル・CIBのエクスポージャー（注2）は、AおよびBに
     格付けされた国を除き、2021年12月31日時点では、2020年12月31日時点の41.3十億ユーロに対して、49.7十
     億ユーロ（当年中、ユーロ／米ドルの為替レートの影響を含むと17.5％増加、この変動の影響を除くと9.4％
     増加）となったが、少なからずアジア地域と中東が大部分であった。この範囲内において、エクスポー
     ジャーの内訳は以下の通りである。
       ・アジアは、39.8％（2020年末は37.6％）である。ポートフォリオは当年中に15.9％増加（米ドルベー
        ス）し、主に中国およびインドに集中している。
       ・中東および北アフリカは、このグループのリスクの34.4％を占めている（2020年は35.2％）。主なエク
        スポージャーは、サウジアラビア、アラブ首長国連邦、カタールに集中している。
       ・中南米は、この範囲の13.5％を占め、2020年（14.5％）と比較すると減少している。この減少は、主に
        この地域でエクスポージャーが最も集中するブラジルおよびメキシコにおけるコミットメントが減少
        し、アルゼンチンのエクスポージャーが取るに足らないものだったことによる。
       ・その他中東および東欧諸国は、ロシアを中心に12.3％（2020年は12.7％）を示している。
       (注1)   かかる見通しは、ロシア・ウクライナ間の紛争以前に書かれたものである。世界経済の見通しは下記「第一

          部　企業情報　第３　事業の状況　３　経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分
          析　(3)    財政状態、経営成績およびキャッシュ・フローの状況の分析　クレディ・アグリコル・CIB・グループ
          の事業分析および財務情報」にて更新された。
       (注2)   エクスポージャーは、信用輸出保険の保証、または適格な同化組織ならびに受領した適格担保金および保証を
          考慮に入れた信用カントリー・リスクで表示される。
    次へ
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     ■金融リスク

       金融リスクは、クレディ・アグリコル・グループのレベルで確立された分類法をクレディ・アグリコル・
     CIBに適用したもので、「リスク要因」の項の前文に記載されている。かかる分類法は以下で使用される。
     ・市場リスク

       市場リスクは、市場リスクおよびカウンターパーティー・リスク（MCR）部門の中で管理されている。MCR
     は、市場取引および結果の独立した評価における市場リスク、流動性およびカウンターパーティー・リスク
     の識別、測定および監視に責任を負っている。
       例えば、クレディ・アグリコル・CIBに関連のある複数の市場リスクが特定され、これは、以下の記載に関
     連する潜在的損失リスクである。
       ・金利変動リスク
        かかるリスクは、償還期限、基準金利指標、通貨といった詳細別で評価される。
       ・株価変動リスク
        クレディ・アグリコル・CIBの株式リスクは、主に欧州の大企業（資金調達、株式投資保証、企業の貯蓄
       制度の管理、転換社債の発行、貸出／借入れ）および株価指数に係るEMTNに集中している。
       ・信用品質の悪化リスク
        クレディ・アグリコル・CIBは、主要なOECD諸国の社債発行および顧客の社債発行のマーケット・メーキ
       ング事業により、当社が取引を行っている有価証券のリスク・プレミアムの変動に晒されている。
       ・為替変動リスク
        当行の投資家または法人顧客とのクレディ・アグリコル・CIBの事業は、外国為替市場の変動に晒されて
       いる。
        多くの国での当行の営業は、資産および負債管理委員会によって管理される構造的外国為替ポジション
       へつながっている。
       ・金利および通貨の変動リスク
        一部のデリバティブ商品の時価は、市場のボラティリティよりも原資産のボラティリティに起因して変
       動する。かかるリスクは、個別の制限により管理される。
       市場リスクの管理システム

       権限の範囲
       市場リスク部門の権限の範囲は、主に、クレディ・アグリコル・CIBの会計範囲において連結された事業体
     （フランス国内外の子会社または支店）のすべてのトレーディング・ポートフォリオおよび主要事業部門
     （マクロ取引、非線形、信用および株式）に関連している。
       MCR部門は、トレジャリー部門および与信ポートフォリオ管理（CPM）部門内の市場リスクを監視してお
     り、かかる部門の2つの役割は、クレディ・アグリコル・CIBのマクロなカウンターパーティー・リスクの管
     理および銀行勘定の資本コストを最小限に抑えることである。
       市場リスク－構造および責任

       MCRの組織は、規制上の基準および市場活動の展開を遵守している。
       MCRの組織および運営を指導する基本方針は以下の通りである。
       ・営業部門（フロント・オフィス）および他の機能的管理部門（バック・オフィス、ミドル・オフィス、
        ファイナンス部門）からのリスク部門の機能の独立
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       ・事業を実施する場所または会計の上の記録場所にかかわらず、市場活動の各形態について適切で特殊な
        手続きならびに方法および慣行の一貫した適用の両方保証する組織
       その様々な責任の内訳は以下の通りである。
       ・以下の事項に責任を負う市場活動監査部門
        －　オペレーティング結果ならびに市場リスク制限により制御されたすべての事業の市場および流動性
          リスク指標の日次評価
        －　フロント・オフィスから独立した環境における市場のパラメーターの統制および検証
        －　最後に、ファイナンス部門との共同責任の一部として、MCRは、営業成績および会計結果との間の月
          次の調整に加わる。
       ・リスク管理部門はすべての商品部門の市場リスク、すなわち以下を監視および統制する。
        －　一連の制限の設定、制限違反の監視およびその解決、ならびに市場リスク委員会に通知される結果
          の大幅な変化の監視
        －　商品部門によりもたらされるリスクの分析
        －　リスクおよび月次準備金の二次的な評価
       ・部門横断チームは、商品間／部門間の手段および会計上の取扱いの調整を確保することにより、このシ
        ステムを完成させる。部門横断チームは、以下の部門を結び付ける。
        －　評価パラメーターおよび観察可能性のマッピングの検証をとりわけ担うIPV（独立価格評価）チーム
        －　株式市況係の検証に責任を負うMRA（市場リスク分析）チーム
        －　内部定量的モデルを担当するチーム
          －　リスク測定に使用された過去の手法を担う計量経済学チーム
          －　市場リスク観測手法を担う手法チーム
          －　市場活動に関連する手法および規制対象を担うストレス・モデルおよびCCR（信用およびカウン
            ターパーティー・リスク）チーム
        －　COOチームは、事業横断的な課題（プロジェクト、新規事業、予算、報告書および委員会）を統括
          し、部門の連結情報を作成する。
       市場リスクの意思決定および監視委員会

        システム全体は、一連の委員会の権限下に入る。
       ・グループリスク委員会（クレディ・アグリコル・エス・エー）は、当行グループのリスク選好フレーム
        ワークに関し全般的な制限を設定する。
       ・戦略およびポートフォリオ委員会（クレディ・アグリコル・CIB）は、戦略的なガイドラインおよび許容
        可能なリスク管理基準を、当行グループおよび当行のリスク選好方針に沿って確認する。この委員会
        は、クレディ・アグリコル・CIBの業務執行陣によってその議長が務められ、とりわけ、クレディ・アグ
        リコル・エス・エー・グループのリスク部門を代表する構成員、市場活動部門のリスク管理者および市
        場活動部門のフロント・オフィス代表者を含む。
       ・市場リスク委員会（クレディ・アグリコル・CIB）は、戦略およびポートフォリオ委員会により設定され
        た配分の制限内で事業部門に制限を課し、監視指標、特定の管理規則および定義された制限が遵守され
        ていることを確実にする。この委員会は、クレディ・アグリコル・CIBの業務執行陣によってその議長が
        務められ、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループのリスク部門を代表する構成員、市場活動部
        門のリスク管理者および市場活動部門のフロント・オフィス代表者から構成される。
       ・流動性リスク委員会（クレディ・アグリコル・CIB）は、流動性リスクおよびその動向を監視および分析
        する。この委員会は、監視指標、特定の管理規則および設定された制限が遵守され、当行グループの基
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        準が適切に適用されていることを確実にする。この委員会はまた、危機の場合に、流動性緊急計画委員
        会として機能する。総合管理者によってその議長が務められ、CRLは、グループ財務リスク部門の責任
        者、  グループ・トレジャリー部門の責任者、GMD、トレジャリーおよび外国為替部門の責任者、ファイナ
        ンス部門およびALMの責任者ならびに市場リスク管理部門の責任者を含む。
       市場リスクの業務範囲に影響を及ぼす2021年のハイライト

       様々な規制当局の要求に基づき、新たな無リスク金利（ベンチマーク・プロジェクト）へのシフトは、利
     益相反リスクを統制し、ベンチマークの算出に使用される手法およびデータの信頼性を保証し、操作リスク
     を回避し、消費者を保護するために、ベンチマーク指標を強化することを目的としている。クレディ・アグ
     リコル・CIBは当年中、このプロジェクトに多大な労力を費やし、内外に多くの調整を求めた結果、LIBOR
     （英ポンド、スイス・フラン、日本円およびユーロ）は2021年12月31日以降公表を中止することになった。
       クレディ・アグリコル・CIBは、新しい市場リスク・エコシステム（MASAI）の実施にも引き続き取り組ん
     だ。クレディ・アグリコル・CIBは、様々な活動（ストラクチャード金利商品事業およびアジアにおける現地
     事業）を廃止し、多くの事業横断的な機能（FRTB                          SA、観測性のマッピングおよび自動準備金計算の初期バッ
     チ）を導入した。かかる新しいシステムの導入は、データ管理原則の導入、評価手段の一元化、産業化、監
     査証跡ならびに市場リスク指標の分析および監視のための手法といった要素を含んでいる。
       2021年6月の指令に沿って、クレディ・アグリコル・CIBは、欧州規則CRRⅡが規定するカウンターパー
     ティー・信用リスク・エクスポージャーを算出するための新たなSA-CCR標準手法を導入した。かかる手法は
     内部のカウンターパーティー・信用リスク・モデル（IMM）の適用とならない範囲ならびにレバレッジ比率お
     よび大口エクスポージャーに使用される。
       ECBの内部モデルのターゲット審査（TRIM）に従い、クレディ・アグリコル・CIBは、是正作業を継続して
     いる。
       ・バリュー・アット・リスク（VaR）、ストレス時におけるバリュー・アット・リスク（SVaR）モデル、追
        加的債務不履行リスクおよび移行リスク（IRC）のモデルに関する2017年版。この是正作業はほぼ終了し
        ている。
       ・カウンターパーティー・信用リスク（CCR）モデルに関する2018年版（TRIMX）。特定の提言の是正措置
        は進行中である。
       市場リスクの測定および管理方法

       バリュー・アット・リスク（VAR）
       バリュー・アット・リスクは、すべてのポジションについて日常的に算出される。バリュー・アット・リ
     スクは、1日間の信頼水準を99％とする潜在的損失を表す。極端に悪化した経済状況がバリュー・アット・リ
     スクによって認識されないため、バリュー・アット・リスクは最大損失の概念と混同されてはならない。ス
     トレス時のバリュー・アット・リスクおよびストレス・シナリオは、極めて極端なリスクを測定するための
     手法を完成させた。
       2021年における規制バリュー・アット・リスクの変動

       下記「グラフ1：2020年-2021年の期間におけるクレディ・アグリコル・CIBの規制バリュー・アット・リス
     ク」は、2020年から2021年の規制上の範囲におけるクレディ・アグリコル・CIBの規制バリュー・アット・リ
     スクの変動を表している。
       2021年において、規制バリュー・アット・リスクは平均して8百万ユーロであり（2020年の平均14百万ユー
     ロと比較して大幅に減少した。）、5百万ユーロから19百万ユーロの範囲内で変動した。
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       2021年3月末以降、クレディ・アグリコル・CIBの規制上のバリュー・アット・リスクは、新型コロナウイ
     ルス感染症のピーク（2020年3月）時点で観察された非常に強い市場の変動がバリュー・アット・リスクの歴
     史 から排除され、2020年の水準と比較して非常に低い水準で変動した。
       12月末時点で、バリュー・アット・リスクのバックテスト例外が12ヶ月間の期間で6件記録されており、理
     論上の損失（準備金および新規取引を除く日常的損益と同等の技術的損益）がバリュー・アット・リスク
     （その日に計上された取引を除く。）を上回っている。これらの例外は自己資本の額を決定する際に考慮さ
     れなければならない。
       グラフ2（2020年-2021年の期間における四半期平均の展開）は、2020年1月1日以降のクレディ・アグリコ
     ル・CIBの規制バリュー・アット・リスクおよびその他の各事業部門のバリュー・アット・リスクの四半期ご
     との平均の展開を示したものである。
       クレディ・アグリコル・CIBの全活動は、現在も標準化アプローチを使用している一部の孤立した製品を除
     き、内部モデルに基づいている。
       規制バリュー・アット・リスクの変化

                         2021年12月31日                     2020年12月31日

     （単位：百万ユーロ）
                    最小     平均     最大     年末     最小     平均     最大     年末
     バリュー・アット・
                      5     8     19      9     7     14     24      9
     リスク合計
     ネッティングの影響                 (4)     (8)     (16)      (7)     (2)     (9)     (20)     (10)
     金利バリュー・アット・
                      3     6     16      6     5     11     16      8
     リスク
     株式バリュー・アット・
                      1     2     4     2     1     2     3     2
     リスク
     外国為替バリュー・
                      2     3     7     4     1     3     13      5
     アット・リスク
     コモディティ・バリュー・
                      0     0     0     0     0     0     2     0
     アット・リスク
     信用バリュー・アット・
                      2     4     8     3     3     7     12      4
     リスク
       グラフ1：2020年-2021年の期間におけるクレディ・アグリコル・CIBの規制バリュー・アット・リスク

       （単位：百万ユーロ）
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       グラフ2：2020年-2021年の期間における規制バリュー・アット・リスクおよび事業部門ごとのバリュー・






       アット・リスクの四半期平均の展開（単位：百万ユーロ）
       グラフ3：2021年におけるクレディ・アグリコル・CIBの規制バリュー・アット・リスクのバックテスト








       （単位：百万ユーロ）
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       バリュー・アット・リスクのバックテスト（グラフ3）








       クレディ・アグリコル・CIBの規制上の範囲のためのバリュー・アット・リスクのバックテスト方法では、
     日々のバリュー・アット・リスクと準備金を除く日次損益（クリーン損益または実質損益）との比較を行
     い、その一方で、準備金および新規取引による修正後の日次損益（または「理論上の」日次損益）との比較
     も行っている。
       2021年12月末現在、バリュー・アット・リスク（その日に計上された取引を除く。）を超える理論上の損
     失を伴ったバックテストの例外は、12ヶ月の期間において、6件であった。
       バリュー・アット・リスクの所要資本

       2021年12月31日現在、バリュー・アット・リスクの所要資本は、91百万ユーロとなった。
     （単位：百万ユーロ）              2021年12月31日             最小        最大        平均    2020年12月31日

     バリュー・アット・リスク                     91        74       157        102          136
       ストレス時の規制バリュー・アット・リスクの統計データ

       ショック時におけるバリュー・アット・リスクの算出に用いる過去データが、ボラティリティの低さ等の
     市況の低迷に起因する場合、その結果生じたバリュー・アット・リスクは低水準となる。かかる順環境的バ
     イアスを埋め合わせるため、規制当局は、ストレス時のバリュー・アット・リスクを導入した。
       ストレス時におけるバリュー・アット・リスクは、「当初」バリュー・アット・リスク・モデルを用い、1
     日間の信頼水準を99％とし、最も重要なリスク要因について最も深刻な状況とされる期間に相当するストレ
     ス期間において算出される。
       使用された期間は2007年11月から2008年11月であった。
       2021年におけるストレス時における規制バリュー・アット・リスクの変動

       以下のグラフ4は、2020年-2021年の期間におけるクレディ・アグリコル・CIBのストレス時における規制バ
     リュー・アット・リスクの変動を表している。
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       2021年のストレス時のバリュー・アット・リスクの平均は、2020年の値と比較して安定しており、18百万
     ユーロであったが、以下の統計の表に示されているように、その変化の範囲の幅はより広い。しかし、これ
     は 引き続きクレディ・アグリコル・CIBの慎重な管理方針の継続を示している。
       12月末現在、ストレス時のバリュー・アット・リスク/バリュー・アット・リスク比率は1.9であった。
       以下の表は、ストレス時における規制バリュー・アット・リスクと規制バリュー・アット・リスクの統計
     を比較したものである。
                         2021年12月31日                     2020年12月31日

     （単位：百万ユーロ）
                     最小     平均     最大     年末     最小     平均     最大     年末
     ストレス時における規制
                      10     18     31     17     11     18     26     12
     バリュー・アット・リスク
     規制バリュー・
                      5     8     19      9     7     14     24      9
     アット・リスク
       ストレス時のバリュー・アット・リスクの所要資本

       2021年12月31日現在、ストレス時におけるバリュー・アット・リスクの所要資本は、314百万ユーロとなっ
     た。
     （単位：百万ユーロ）                2021年12月31日             最小       最大       平均    2020年12月31日

     ストレス時における
                           314       153       314       229          175
     バリュー・アット・リスク
       グラフ4：信頼水準を99％としたストレス時における1日間の規制バリュー・アット・リスク（単位：百万

       ユーロ）
       ストレス・テスト








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       ストレス・テストは、その活動への衝撃に対する金融機関の耐久力を評価するために開発された。かかる
     衝撃は、経済的（例えば不況）または地政学的（国家間の紛争）である可能性がある。
       規制当局の要件を満たし、バリュー・アット・リスク測定を補完するために、クレディ・アグリコル・CIB
     は、特に深刻な（バリュー・アット・リスクにおいて予測またはモデル化できない）崩壊が当社の勘定に与
     える影響を測定するために、市場活動に対するストレス・シナリオを用いている。これらのシナリオは、3つ
     の補完的アプローチに基づいている。
       1．ヒストリカル・アプローチは、現在のポートフォリオに対する過去に起きた重大な危機の影響を再現す
        る。以下のヒストリカル・シナリオが用いられる。
        －　1994年の危機：債券危機のシナリオ
        －　1998年の危機：信用市場危機のシナリオ（株式市場の下落、金利の急激な上昇および新興国の通貨
          の下落を仮定している。）
        －　1987年の危機：株式市場の暴落のシナリオ
        －　2008年10月および11月の危機（リーマン・ブラザーズの破たん後の市況を再現する。）
       2．仮説的シナリオは、起こり得る衝撃を予測し、エコノミストとの連携で展開される。仮説的シナリオ
        は、以下の通りである。
        －　経済回復のシナリオ（株式およびコモディティ市場の回復、短期金利の堅調な上昇、ドル安ならび
          に信用スプレッドの縮小）
        －　流動性の引締め（短期金利の急激な上昇ならびに信用スプレッドの拡大および株式市場の下落）
        －　中国と米国の間の国際的緊張の状況下の経済情勢を示すシナリオ（株式市場におけるボラティリ
          ティの増加および株価の下落およびコモディティ市場の増加、イールド・カーブのスティープ化、
          他通貨に対する米ドルの下落ならびに信用スプレッドの拡大）
       3．2つの「不利な」アプローチ（10年単位のシナリオおよび極端なシナリオ）は、当該シナリオが予測さ
        れた時点のポートフォリオ構造に依拠して、最悪の状況をシミュレーションする仮定を適用することに
        より構成される。
        －　「10年単位の不利なストレス」アプローチは、大規模の好ましくない市場変動がそれぞれの活動に
          対して個別に与える影響を査定する。この衝撃のキャリブレーションは、当該シナリオが約10年ご
          とに生じる可能性があるかということであり、銀行が事象に反応できずに損害を被る期間は約10日
          である。このシナリオにより測定される損失は、限度の対象となる。
        －　「極端な不利」アプローチは、重大かつ不利な10年単位のストレス・シナリオ以上の期間にわたる
          市場危機の影響を測定し、より可能性は低いが起こり得る事象をシミュレーションするためのもの
          である。極端な不利のストレス・シナリオ下でシミュレーションされた危機は、不利な10年単位の
          ストレス・テスト下のそれと比較して、約2倍厳しいものとなり、ストレスの結果へのこれらの影
          響は、オプション要素のある非線形商品については、より厳しいものとなり得る。
       これらの指標は、クレディ・アグリコル・エス・エーとの間の協定において設定されている限度の対象で
     ある。
       グローバル・ストレス・テストは毎週算出され、毎月クレディ・アグリコル・CIBの市場リスク委員会に提
     出される。
       同時に、各事業部門に対する特定のストレス・シナリオが開発され、毎週作成される。これらの特定のシ
     ナリオは、様々な事業部門に特定のリスクの分析を明確にするために使用される。
       ストレス・テストは、ブレグジット、アメリカ選挙等といった特別な市場事象を予測して定期的に決定さ
     れる。
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       MCRは、ストレス・テストの強化を目的とした研究を実施し、2020年末の業務執行委員会へ提出した。2022
     年から2023年に展開される予定である。
       以下のグラフ5は、2020年および2021年におけるストレス・シナリオの変化を比較したものである。
       グラフ5：2020年および2021年におけるストレス・シナリオの平均値（単位：百万ユーロ）

       2020年と2021年の間に、10年単位および極端な不利のストレスは減少した。平均では、これらはそれぞ







     れ、2020年の145百万ユーロおよび395百万ユーロから、2021年の125百万ユーロおよび298百万ユーロに減少
     した。極端に不利なストレスの減少は、主に、外国為替業務への拠出の減少によるものであった。2021年に
     おいて観察されたストレス・レベル（CVAを除く。）は、概して、設定された限界からかけ離れたものであっ
     た。
       その他の指標

       バリュー・アット・リスク測定は、そのほとんどが以下の制限の対象となる、一連の補完的指標または注
     釈的な指標に関連したものである。
       ・一連の制限は、特定のリスク管理のために決定された。活動および職務に適用され、これらは、承認さ
        れた商品、最長満期、ポジションおよび最大感応度を定める。これらには、損失警告のシステムも含ま
        れる。
       ・その他の分析指標は、リスク管理に用いられる。これらには、とりわけ特殊な取引を発見するための概
        念的指標が含まれる。
       ・CRDⅢ指令（2011年12月31日効力発生）に従って、クレディ・アグリコル・CIBは、追加的リスクに係る
        自己資本賦課を含む信用ポートフォリオについて特定の債務不履行のリスク測定を行った。
       IRCの所要資本

       追加的リスクに係る自己資本賦課（IRC）は、サブプライム危機後に対応してCRDⅢに基づき規制当局が要
     求した、「線形」信用ポジションについての追加所要資本（すなわち信用コリレーションのポジションは除
     外）である。
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       IRCの目的は、発行体における信用事由により生じた不測の損失の計量化であり、すなわち債務不履行また
     は格付変更（信用格付の引下げもしくは引上げの両方の場合）をいう。すなわち、IRCは、2つのリスク測定
     を認識する。
       ・債務不履行のリスク（または発行体の債務不履行による潜在的損失もしくは利益）
       ・発行体の信用格付の変更およびこれに関連するスプレッドの影響による潜在的損失または利益を示す変
        更のリスク
       IRCは、1年というリスク範囲について99.9％の信頼水準で、モンテカルロ・シミュレーションを用いて計
     算される。
       債務不履行および信用変更のこれらのシミュレートされたシナリオは、クレディ・アグリコル・CIBのプラ
     イサーを利用して、その後測定される。これらの値は配分を示しており、これに基づき、99.9％の分位点計
     算にはIRCを取得するために使用される。
       2021年12月末現在、IRCの所要資本は合計で188百万ユーロであった。
     （単位：百万ユーロ）              2021年12月31日             最小        最大        平均     2020年12月31日

     IRC                    188        119        239        153          116
       CRDⅢ標準的手法に基づく要件

       CRDⅢ標準的手法は、IRCおよびCRM（包括的リスク測定）によって対象とされない発行者のリスクについて
     の追加の所要資本である。監査当局により要求される最終的な測定は、トレーディング勘定の証券化ポジ
     ションの標準的手法である。
       標準的手法の所要資本は2021年12月31日現在、5百万ユーロであった。
     （単位：百万ユーロ）              2021年12月31日             最小        最大        平均     2020年12月31日

     CRDⅢ標準的手法                     5        4        5        5          4
       プルーデント・バリュエーションの所要資本

       CRDⅣに基づき、バーゼルⅢ委員会は、会計上の市場価格に対して、追加の慎重な測定（プルーデント・バ
     リュエーション）の実施を要求している。これは90％の信頼水準における公正市場価値で認識されたすべて
     のトレーディング勘定および銀行勘定のポジションに適用される。
       プルーデント・バリュエーションは9つの会計上の調整（価格の不確実性、流動性コスト、モデル・リス
     ク、集中ポジション、未収信用利得、資金調達コスト、期限前解約、将来の管理費用ならびにオペレーショ
     ナル・リスク）に分類される。すべての多様な区分はその後集計され、普通株式等ティア1から控除される。
       規制要件に基づく調整計算による自己資本への影響額は、クレディ・アグリコル・CIBについて2021年12月
     末現在772百万ユーロ（うち、538百万ユーロは市場リスク）となった。
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     ・その他金融リスク
       全般的な金利リスク
       グローバル金利リスクまたは金融機関の銀行勘定における金利リスクは、市場リスクに晒されている取引
     以外のすべての貸借対照表またはオフバランスシートの取引の中で、金利が変更された際に発生するリスク
     である。
       目的および方針

       グローバル金利リスク管理の目的は、相場変動に対して商業上の利鞘を保護することならびに株式および
     長期的な財務構成要素の本来価値における安定性の経時的な向上を保証することである。
       本来価値および利鞘は、正味現在価値の金利変動ならびにオンバランスおよびオフバランスの金融商品の
     キャッシュ・フロー変動の感応度に連動する。かかる感応度は、資産および負債の金利の再計算日が異なる
     場合に上昇する。
       リスク管理

       事業活動を行う各事業体は、エクスポージャーの管理を行っている当行グループの制限および基準の遵守
     を保証する責任を負うそれぞれの資産負債管理委員会を備えている。
       （調整および監督の役割の一環として）本社の財務および戦略的運営部門ならびに地方委員会に参加して
     いるカウンターパーティーおよび市場リスク部門は、当行グループ内における方法と慣行の一貫性およびそ
     の事業体それぞれに割り当てられた制限に対する監視を確実にする。
       当行グループの全般的な金利リスク・エクスポージャーは、クレディ・アグリコル・CIBの資産負債管理委
     員会に対して開示される。この委員会は以下を行う。
       ・各四半期末に決定された連結ポジションの調査
       ・クレディ・アグリコル・CIBの制限の遵守の保証
       ・財務および戦略的運営部門の提案に基づく管理対策の決定
       方法

       クレディ・アグリコル・CIBは、全般的な金利リスクの測定にクレディ・アグリコル・グループの標準的基
     準に従い、金利ギャップ法を用いている。
       この方法により、すべての資産、負債およびヘッジ手段のデリバティブの金利は、固定金利または変動金
     利に決定され、これらの満期スケジュールは、
       ・固定金利取引については契約日まで、変動金利取引については金利改定日までを最長として
       ・様々な期間が示された取引の経済的満期に応じて
       ・顧客に売却された黙示的または行動的オプションに従って
       ・契約満期が存在しない商品についてはモデルに基づいた慣例に従い
     決定される。
       ギャップの測定には、公正価値およびキャッシュ・フロー・ヘッジに対する金利ヘッジ効果が含まれる。
       この測定システムは、関連する主要な通貨に適用される。
       エクスポージャー

       顧客取引における全般的な金利リスクに対するクレディ・アグリコル・CIBのエクスポージャーは、金利が
     トレジャリー部門の各顧客の資金供与に対する規則と一致していることを前提として、制限されている。
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       金利リスクは主に、資本、投資、無利子の負債のモデリングおよび1年未満の満期を持つ銀行勘定の財務活
     動から派生している。
       当行グループは、主にユーロ通貨圏の金利変動および（より少ない程度で）米ドルの金利変動に晒されて
     いる。
       クレディ・アグリコル・CIBは、ギャップエクスポージャー限度を使用し、かつクレディ・アグリコル・エ
     ス・エーが定めるすべての通貨の正味現在価値に基づいて、金利リスクへのエクスポージャーを管理してい
     る。
       金利のギャップは、固定金利ローンの過不足を表す。一般的に、正のギャップは、当期間中における金利
     下落のリスクの下、エクスポージャーを表す。
       2021年12月31日現在におけるこれらの測定結果は、当行が初年を超えて金利の下落に晒されていることを
     反映している。
     （単位：十億ユーロ）                        0年－1年             1年－5年             5年－10年

     米ドルにおける平均ギャップ                          (2.53)              (0.1)             (0.01)
     ユーロにおける平均ギャップ                          +3.59             +0.121             +0.250
       クレディ・アグリコル・CIBは、初年の銀行業務純収益の感応度に関して、金利が1年間を通じて200ベーシ

     ス・ポイント低下した場合には163百万ユーロの収益を失うこととなり、すなわち、これは2021年における関
     連銀行業務純収益5,913百万ユーロに対し、感応度2.75％に相当し、当行グループにより設定された関連銀行
     業務純収益の3.5％の限度以下である。
       同様の感応度計算に基づき、イールド・カーブにおいて200ベーシス・ポイントの不利な変動が生じた場合
     に今後10年間に被ることとなる損失の正味現在価値は、当行グループの簿価資本の0.74％、すなわち206百万
     ユーロに相当し、これは当グループにより設定された500百万ユーロの限度以下である。
       さらに、金利ギャップに関する8つのストレス・シナリオ（5つが過去シナリオで、3つが仮説的シナリオ）
     の収益への影響は、四半期ごとに測定され、資産負債管理委員会に報告される。
       以下のシナリオは、クレディ・アグリコル・CIBのトレジャリー部門が利用しているものである。
       ・過去シナリオ：大規模な株式市場の崩壊（1987年のブラック・マンデー）、金利の急上昇（1994年の債
        券市場の崩壊）、発行体のスプレッドの急上昇（1998年の信用スプレッドの上昇）、米国住宅ローン市
        場と関連した2008年の金融危機（2つのシナリオ）を含む。
       ・仮説的シナリオ：景気回復（株式市場、金利全般、米ドルのスポットレートおよび石油の上昇ならびに
        発行体のスプレッドの減少）の想定に基づくもの、中央銀行の基準金利の引上げの決定による流動性危
        機の想定に基づくもの、中国と米国との間の取引関係の失速により生じる国際関係の不和（米国金利の
        上昇、米国株式市場の暴落、信用スプレッドの広がりおよび他国通貨、特にユーロに対する米ドル価値
        の下落）の想定に基づくもの。
       クレディ・アグリコル・CIBの金利ギャップの感応度に基づきシミュレーションが計算された。この感応度
     は、ユーロおよび米ドルで計算される。計算は、平均残高に基づいている。これらのシナリオに含まれる
     ショックは、クレディ・アグリコル・CIBのストレス・シナリオ法に従い、10日単位で計算される。感応度は
     様々な形で「ショック」を受ける。ストレス・テストの結果は、最も不利なシナリオの特性上の変化におい
     て正味現在価値に対応する。
       ストレス・シナリオの適用は、2021年12月31日現在で、発生した期待最大損失額の正味現在価値が36百万
     ユーロ（すなわち、帳簿資本の0.13％、銀行業務純収益の0.62％に相当）であったため、比較的限定的な影
     響を浮き彫りにした。
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       内部所要資本評価

       第2の柱の所要資本評価の測定は、以下を考慮して通貨リスクを評価するために実行される。
       ・一連の内部シナリオの適用の結果である経済的価値の変動
       ・金利ショックに誘発された1年物の純利鞘
       2021年12月31日現在、金利リスクに係る予測内部所要資本は、62百万ユーロであった。
       外国為替リスク

       外国為替リスクは、外国為替市場における外国為替の不利な変動に伴う金融リスクである。外国為替ポジ
     ションの総額およびヘッジならびに構造的外国為替リスクと業務外国為替リスクの差違を考慮して、主に残
     存エクスポージャーの純額の測定により評価される。
       構造的外国為替リスク

       当行グループの構造的外国為替リスクは、主として外国で事業を行う事業体の株式（買収、本社からの資
     金の移転または現地利益の資本組入れのいずれに起因するかを問わない。）である外貨建資産への長期的投
     資に起因する。
       当行グループの方針は、当該投資が外国為替リスクから保護されるよう、投資が行われる通貨で借り入れ
     ることである。これらの借入れは、投資ヘッジ商品として文書化される。場合により、特に流動性の低い通
     貨に対しては、採用されたポートフォリオ管理方針に従って、投資によりヘッジされた外国為替リスクと共
     に当該通貨が購入されることとなる。
       当行グループの主要な構造的外国為替ポジションの総額は、米ドル建、米ドル連動通貨（主に中東および
     アジアの数ヶ国の通貨）建、英ポンド建およびスイス・フラン建である。
       全期の中で、当行グループの構造的外国為替ポジションの管理方針は、以下の2つの主要な目標を有する。
       ・当行グループの通貨変動に対するソルベンシー比率を保護するための（例外としての）規制。この目的
        において、ヘッジされない構造的通貨ポジションは、当該通貨建てのリスク加重資産の比率を等しくす
        るために計測され、同じ通貨のその他の種類の資本によってはヘッジされない。2021年12月31日現在、
        米ドルおよび関連する通貨ブロックのCET1ソルベンシー比率の免責付与率は77％であった。
       ・独占的所有権に関して、検討中の資産価値の損失のリスクを軽減すること。
       構造的外国為替リスクヘッジは、重点的に管理され、構造為替委員会の推薦および当行の資産負債管理委
     員会の決定に基づき実行される。
       クレディ・アグリコル・CIBの構造的通貨ポジションはまた、クレディ・アグリコル・エス・エーの構造的
     通貨ポジションに含まれ、年に4回、クレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者が議長を務める同
     資産負債管理委員会に提示される。これらはまた、年に1回、グループリスク委員会に提示される。
       業務外国為替リスク

       当行はさらに、本社および海外営業所の双方において、外貨利益および費用に対する業務為替ポジション
     に晒される。
       当行グループの一般方針は、事前に未発生の利益のヘッジはしない（ただし、高い確率および減損の高リ
     スクを有する場合を除く。）が、定期的にそれらをヘッジすることにより、業務為替ポジションの純額を可
     能な限り制限することである。
       グループリスク委員会は、ヘッジ対象となる利益が会計目的上で計上される日と、外国通貨に対してヘッ
     ジされる日との間に生じる可能性のある摩擦的な外国為替ポジションを承認するための制限を、そのことを
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     把握したら直ちに設定する。2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・CIBの業務外国為替ポジション
     は、110百万ユーロの限度内で26百万ユーロであった。
       業務ポジションの管理に適用される規則および委任は、グループリスク委員会の年次会議（限定）または
     クレディ・アグリコル・CIBの資産負債委員会の四半期会議の範囲に入る。
       異なる外貨の貸借対照表での内訳は、下記「第６　経理の状況　１　財務書類　A．　連結財務諸表　
     (7)　連結財務諸表に対する注記」の注記3.2「市場リスク」に詳細が記載されている。
       流動性リスク

       クレディ・アグリコル・CIB・グループは、すべての金融機関と同様に、そのコミットメントを守るために
     必要な十分な資金を持っていないというリスクに晒されている。当該リスクは、例えば顧客もしくは投資家
     により預金が大量に引き出されるといった事態、または信頼もしくは一般的な市場流動性（インターバン
     ク、金融市場および債券市場への参入）の危機の間に起こり得る。
       目的および方針

       流動性管理におけるクレディ・アグリコル・CIBの第一の目標は、いかなる長期かつ強力な流動性危機に対
     しても、常に対処できるようにすることである。
       クレディ・アグリコル・CIB・グループは、流動性リスク管理においてはクレディ・アグリコル・グループ
     の不可欠な部分であり、流動性準備金の維持、リファイナンス活動の管理（短期的資金調達の制限、長期的
     資金調達スケジュールの調整、資金源の拡大）、ならびに貸借対照表の資産および負債側のバランスの取れ
     た成長を含む、流動性リスクの管理、測定および抑制のためのシステムを使用している。制限、指標および
     手順の設定は、当該システムが正常に機能することを目的としている。
       この内部的なアプローチには、流動性に関するすべての現地の規制を遵守することが組み込まれている。
       リスク管理

       クレディ・アグリコル・CIBでは、流動性リスク管理の責任が複数の部門で以下の通りに共有されている。
       ・財務および戦略的運営部門は流動性リスク（流動性ニーズのフレーミング、規制の変更の予測、融資計
        画の正式決定等）を管理する。
       ・執行管理部門は、財務および戦略的運営部門の指示および希少資源委員会により承認された融資計画に
        従って市場取引を行う。
       ・リスク部門は、システムを確認しかつ規則および制限に遵守するよう監視する責任を負っている。
       ガバナンス

       クレディ・アグリコル・CIBグループの希少資源委員会は、資産および負債管理方針を決定し、それを監視
     する。当該委員会は、業務執行陣委員会と共に、統治執行機関を構成し、クレディ・アグリコル・CIBに適用
     されるすべての運営制限を定義する。当該委員会は、特に、MLTファンドの募集の監視や、短期的および長期
     的制限の監視に関連した意思決定機関である。
       流動性リスク委員会は、業務上のレベルで流動性リスクを監視するために、当行グループの基準の導入を
     監視している。この委員会は、クレディ・アグリコル・CIBに固有の流動性リスク指標の制限を設定し、制限
     違反および警告閾値を監視し、適用ある場合、管理の限度を超える提案を承認する。また、危機時には流動
     性緊急時計画委員会として役割を果たす。かかる内部監視方法はCOTECにより有効とされている。
       業務の運営

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       財務および戦略的運営部門は、規則、当該グループの基準および定められた予算軌道を条件とした枠組み
     内で、希少な流動性資源を管理している。流動性リスク管理は、クレディ・アグリコル・CIBの取締役会によ
     り 承認されたリスク選好水準の一部である。この部門は、流動性リスクの管理および監視、規制の変更の予
     測ならびに適用ある場合、関連するヘッジ要件、発行プログラムの計画および流動性を消費事業部門に請求
     すること、について責任を負っている。
       執行管理部門は流動性リファイナンスの業務管理に責任を負っている。
       トレジャリー部門は、クレディ・アグリコル・CIB・グループの短期的なリファイナンス業務の全体的な日
     次管理、発行に係るスプレッドの調整およびトレジャリー部門の流動性資産ポートフォリオの管理に対し責
     務がある。各コスト・センター内で、現地の会計係は、割り当てられた限度内で資金調達活動を管理するこ
     とに責任を負っている。当該会計係は、クレディ・アグリコル・CIBの会計係およびそれぞれの資産負債委員
     会に対し報告を行う。当該会計係は、短期的な流動性に適用される現地の規制の遵守の確保にも責任を有し
     ている。
       中長期的な資金調達の業務管理は、ALM執行部門に委託され、かかる部門は、当行の市場デスクにより集め
     られた長期的流動性および発行プログラムの監視および発行価格の一貫性の統制に責任を負っている。
       リファイナンス状況

       従来型の短期的な流動性資源（法人およびプライベート・バンキングの顧客の当座預金および定期預金）
     に加えて、クレディ・アグリコル・CIBは、様々な地理的地域（ニューヨーク、ロンドン、東京、オーストラ
     リア、香港等）を対象とした、多様な発行プログラム（コマーシャル・ペーパー／譲渡性預金）を通じ、こ
     れらの市場に変化に富んだアクセスを維持することで、資金調達資源を多角化する積極的な方針を実施して
     いる。
       クレディ・アグリコル・CIBの長期流動性資源は主に、銀行間借入および様々な形式をとる債務の発行から
     構成される。
       クレディ・アグリコル・CIBは、ユーロ・ミディアム・ターム・ノート（EMTN）プログラムを使用してい
     る。2021年12月31日現在、長期的EMTNプログラムの発行金額は、約23.8十億ユーロである。
       例外を除けば、これらのプログラムに基づきクレディ・アグリコル・CIBの国内外の顧客を対象に実施され
     た発行は「ストラクチャード」と呼ばれ、利払いおよび／または満期時に償還される金額が、1つまたは複数
     の市場インデックス（資本、金利、外国為替またはコモディティのインデックス）に連動している構成要素
     からなることを意味する。同様に、一定の発行は「クレジットリンク債」と呼ばれ、その返済金額は、発行
     時に契約上定められた第三者による債務不履行が発生した場合に減少する。
       クレディ・アグリコル・CIBは今もなおクレディ・アグリコル・エス・エーが発行し、クレディ・アグリコ
     ル・CIBの輸出信用ローンによって裏書きされているカバード・ボンドを保有している。
       貸借対照表のバランスの取れた構造の維持

       2021年において、クレディ・アグリコル・CIBは、2021年12月31日現在のプラス50.4十億ユーロの長期的資
     産という安定的な資金調達余剰の結果、引き続き貸借対照表の構造を強化した。
       方法

       クレディ・アグリコル・CIBの流動性を管理および監視するシステムは、複数のリスク指標により構成され
     ており、その定義と管理は、クレディ・アグリコル・CIBおよびクレディ・アグリコル・グループの管理機関
     により承認された基準の対象である。
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       ・主にストレス・シナリオ・シミュレーション（すべての通貨およびドル）から構成される短期的指標。
        その目的は、当行グループにより定義された許容度の水準に基づき流動性リスクを調整することであ
        る。短期負債は、市場での短期資金調達純額の最高額の管理を可能にする。静的ギャップの測定の規制
        お よび多様性指標の監視はこのシステムを補完する。
       ・すべての通貨および主要な通貨について1年進める管理に使用された中期的および長期的な指標。MLTリ
        ファイナンスの資金の償還期限の集結。この目的は、市場の過剰な勧誘なくして、償還期限の更新を可
        能にすることである。
       ・安定的な資金調達ポジションを含むバランスシート構造指標は、長期資産に係る安定的資金源の超過分
        として定義され、金融市場におけるリファイナンスへの依存から事業部門を保護するために用いられ
        る。
       このシステムは以下の規制指標を含んでいる。
       ・流動性カバレッジ比率（LCR）の目的は、30日間継続する流動性危機下で流出する資金を賄うために銀行
        が高品質流動資産（HQLAs）の十分な引当金を確保することである。この比率に最低で100％遵守するこ
        とが2018年1月1日から必須となっている。2021年は平均で125.4％である。
       ・追加流動性監視測定基準（ALMM）と呼ばれる追加の流動性分析リポートが、LCRに添付される。
       ・安定調達比率（NSFR）資金源の安定性および安定的なファイナンス要件の間でのバランスを測る、貸借
        対照表構造比率である。NSFRの定義は、貸借対照表の各項目に加重値を割り当て、1年超の償還期限の潜
        在力を反映している。CRR2のバンキング・パッケージに含まれているNSFRの最終版は、2019年5月14日に
        欧州議会に採択された。NSFRは2021年6月28日に実施された。クレディ・アグリコル・CIBは規制上の制
        約に従っており、2021年12月31日現在は113％の比率であった。
       証券化業務に関連する流動性リスクは、担当の業務部門により監視されるが、市場リスクおよび資産負債
     管理（ALM）部門がその中心となる。これらの活動の影響は、内部流動性モデル指標、ストレス・シナリオ、
     流動性比率および流動性ギャップに組み込まれる。
       グローバル金利リスクおよび外国為替リスクヘッジ

       金融リスクの管理の枠組みの中で、クレディ・アグリコル・CIBは、従うべき経営陣の意図に基づきヘッジ
     関係が確立されている商品（金利スワップおよび外国為替取引）を利用する。
       下記「第６　経理の状況　１　財務書類　A．　連結財務諸表　(7)　連結財務諸表に対する注記」の注記
     3.4は、ヘッジ目的のデリバティブの市場価額および想定元本を表示している。
       公正価値ヘッジ

       この目的は、同じく固定利付商品によりそれらをヘッジすることによって、金利変動に敏感な固定利付金
     融資産および負債の本来価値を保護することである。ヘッジがデリバティブ（スワップ）により行われる場
     合、デリバティブは、公正価値ヘッジ・デリバティブと称される。
       資産負債管理部門により行われるヘッジは、固定利付金融負債として分析されるウェルス・マネジメント
     事業部門の顧客預金の未償還残高を対象としている。
       キャッシュ・フロー・ヘッジ

       第二の目的は、固定利付負債により資金調達される変動利付資産により生じる金利フロー（特に運転資
     本）がこれらの項目について将来の金利固定化の影響を受けないように、利鞘を保護することである。
       必要な中和がデリバティブ（スワップ）により行われる場合、これらは、キャッシュ・フロー・ヘッジと
     分類される。
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       IFRS第7号によれば、キャッシュ・フロー・ヘッジに基づく貸借対照表項目に添付される将来の利息払いの
     内容は、以下の通り満期期間別に表される。
                                     2021年12月31日現在

     （単位：百万ユーロ）                        1年以下       1年超5年以下             5年超         合計
     受領予定のヘッジされたキャッシュ・
                               23         196         161        380
     フロー
     支払予定のヘッジされたキャッシュ・
                               53          1         0        54
     フロー
       公正価値およびキャッシュ・フローのヘッジのIFRS文書化

       資産負債管理部門が管理するマクロ・ヘッジに関連するヘッジ関係は、当初から文書化され、将来および
     過去を考慮したテストの実施により四半期ごとに確認される。
       この目的のため、ヘッジ項目は、契約の特徴を利用して、または契約上の満期期間がない項目（要求払預
     金等）は、各商品の性質に基づく流出モデルを利用して、満期期間別に分類される。この満期期間の予定と
     デリバティブ商品の満期期間の予定との比較により、ヘッジの効率性を評価することができる。
       純投資ヘッジ

       構造的外国為替リスクの管理に利用される商品は、純投資ヘッジとして分類される。これらのヘッジの効
     率性は、四半期ごとに文書化される。
     ■オペレーショナル・リスク

       オペレーショナル・リスクは、内部手続もしくは情報システムの欠陥、人的誤謬または信用リスク、市場
     リスクもしくは流動性リスクに関係しない外部事象に起因する損失のリスクである。
       オペレーショナル・リスクはクレディ・アグリコル・グループ水準で確立され、かつクレディ・アグリコ
     ル・CIBに適用された、「リスク要因」セクションの前文にて示されている分類法に従う。かかる分類法は以
     下で使用された。
     ・オペレーショナル・リスクの管理

       リスクおよび恒常的統制部門／オペレーショナル・リスク部門は、システムを監督する責任を負い、クレ
     ディ・アグリコル・CIBの内部統制委員会のオペレーショナル・リスク部門を通じて、業務執行陣により監督
     される。
       ガバナンス

       オペレーショナル・リスク管理は特に、当行グループの子会社および事業部門を対象とするオペレーショ
     ナル・リスク管理職（ORM）のネットワークに依拠する。
       かかるシステムは、各事業体の経営陣の承認に基づく内部統制委員会により監視される。本社の管理機能
     は、これらの委員会の会合に導入される。
       定性的リスクの識別および評価

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       クレディ・アグリコル・エス・エー・グループ内で実施されている原則に従って、クレディ・アグリコ
     ル・CIBのリスクおよび恒常的統制部門は、バーゼルⅡ改正が要求するオペレーショナル・リスクの識別、評
     価、防止および監視のために設計されている定性的・定量的システムを実施した。
       リスクおよび統制の自己査定のプロセスは、当行グループの全事業体に適用される。これらのリスク・
     マッピングにより、クレディ・アグリコル・CIBは、感応度の最も高いプロセスを監督し、統制計画を策定す
     ることができる。これらは毎年更新される。
       業務上の損失の発見および重要事象の報告

       損失の発見および重要事象の報告に関する統一手続が、クレディ・アグリコル・CIBの全領域において設置
     されている。バーゼルⅡの先進的手法に従って、経済資本配分の計算に関する内部モデルが要求するデータ
     は、過去6年間分のデータを提供する1つのデータベースに連結されている。
       経済資本の計算および配分

       所要資本は、リスク・シナリオと共に過去の損失データに基づき、クレディ・アグリコル・CIBのレベル
     で、年次ごとに計算される。
       所要資本は、クレディ・アグリコル・CIBの範囲に適用されるクレディ・アグリコル・グループの内部AMA
     手法（先進的計測アプローチ）を用いて、計算される。このモデルは、2007年末にフランス金融健全性規制
     監督・破綻処理機構（ACPR）の決議により有効とされている。
       業務スコアカードの作成

       RPC/MRO部門は、これらのリスクについて重要な事象および費用の変動を要約した、四半期オペレーショナ
     ル・リスク・スコアカードを作成する。これらのスコアカードには、予防的計画か救済行為計画かの決定の
     ために使用されるリスクの主な原因（顧客との訴訟、市場取引に関するプロセスの管理）が含まれる。
       エクスポージャー

       以下のグラフは、2019年から2021年の期間にわたる性質別業務上の損失の内訳を示している。
       保険によるリスクの補償範囲






       クレディ・アグリコル・CIBは、貸借対照表および損益計算書の保護を目的として、親会社であるクレ
     ディ・アグリコル・エス・エーが定めたガイドラインに従って、被保険オペレーショナル・リスクに関し広
     範な保険補償範囲を有する。
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       クレディ・アグリコル・CIBは、サイバー・リスク、不正、あらゆるリスクを伴う証券（または盗難）、業
     務上の損失、専門家の補償、業務責任、取締役や会社役員の第三者に対する責任ならびに物的損害（建物お
     よびIT、この物的損害リスクに非常に晒されている建物に対する第三者の請求）を含むリスクに関して、ク
     レ ディ・アグリコル・エス・エーが主要な高リスク向け保険会社から取得した当行グループの全保険契約の
     対象とされている。
       クレディ・アグリコル・CIBは、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの事業部門の全子会社と同
     様に、重要性の低いリスクも自行で管理している。経済的に満足のいく条件で保険対象にできない高頻度で
     低強度のリスクは、過剰の形で維持されているか、クレディ・アグリコル・グループの保険会社のうちの1社
     によりクレディ・アグリコル・エス・エー・グループ内にプール・ベースで保証されている。
       この一般的な枠組みは、現地の規制およびクレディ・アグリコル・CIB・グループが事業を行っている国に
     おける特殊要件に応じて、変更される可能性がある。かかるシステムは一般的に、現地の保険により補完さ
     れる。
    次へ
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     ・継続中の主要な法的および税務訴訟

       クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク（クレディ・アグリコル・
     CIB）およびその完全連結子会社において未解決な法的および税務訴訟については、2020年経営報告書に記載
     されている。
       本書に記載され、2021年第1四半期にA02書類において更新された例外事象および紛争に関して、新たな進
     展が以下に記載されている。
       ・下記「例外事象および訴訟　Euribor、Liborおよびその他の指数」の最後から2番目の段落
       ・下記「例外事象および訴訟　SSA債」の第3段落
       ・下記「例外事象および訴訟　インターコンチネンタル取引所（「ICE」）」の最後から3番目および最終
        段落
       クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク（クレディ・アグリコル・
     CIB）およびその完全連結子会社が関与している主な継続中の法的および税務訴訟については、2020年経営報
     告書に記載されている。
       以下に示す事例は、2020年有価証券報告書がフランス金融市場機関（AMF）に提出された日である2021年3
     月24日以降に発生した、または進展したものである。当該日以降進展のない係争中の事件についても言及さ
     れている。
       2021年12月31日現在、継続中の主要な法的および税務訴訟で、当行グループの資産に悪影響を及ぼす可能
     性のあるものは、業務執行陣が入手し得る情報に基づく最適な見積額に相当する引当金によってカバーされ
     ている。これらは、下記「第６　経理の状況　１　財務書類　A．　連結財務諸表　(7)　連結財務諸表に対
     する注記」の注記6.15において言及される。
       これまで、クレディ・アグリコル・CIBが知り得る限り、過去12ヶ月間において当社および／または当行グ
     ループの財政状態もしくは収益性に重大な影響を及ぼしかねない、もしくは重大な影響を及ぼした他の行政
     手続、司法手続または仲裁手続（停止中または脅かされている手続だと当社が認識しているものを含む。）
     はない。
       例外事象および訴訟

       米国財務省外国資産管理室（OFAC）
       2015年10月、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・アグリコル・コーポ
     レート・アンド・インベストメント・バンク（クレディ・アグリコル・CIB）は、米国の経済制裁下にある
     国々との一連の米ドル建取引に関する調査を実施している、米国当局およびニューヨーク州当局との間で契
     約を締結した。かかる契約の対象となる事象は、2003年から2008年の間に発生した。
       調査に関連して米国当局およびニューヨーク州当局に協力したクレディ・アグリコル・CIBおよびクレ
     ディ・アグリコル・エス・エーは、合計787.3百万米ドル（692.7百万ユーロ）の罰金を支払うことに合意し
     た。かかる罰金の支払は、既に確保されている既存の準備金に割り当てられるため、2015年下半期の会計に
     は影響を与えなかった。
       連邦準備制度（FED）の理事会およびニューヨーク州金融サービス局（NYDFS）との間での合意は、CASAお
     よびクレディ・アグリコル・CIBとのものである。米国財務省外国資産管理室（OFAC）との合意は、クレ
     ディ・アグリコル・CIBとのものである。クレディ・アグリコル・CIBは、コロンビア特別区米連邦地検
     （USAO）およびニューヨーク州の地方検察局（DANY）との間でも、期間を3年間とする別の執行猶予合意
     （DPA）を締結した。2018年10月19日、USAOおよびDANYとの2つの執行猶予合意は、クレディ・アグリコル・
     CIBがDPAに基づくすべての義務を遵守し、3年の期間の最後に終了した。
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       クレディ・アグリコルは、内部手続および国際制裁の法律に関するコンプライアンス・プログラムを強化
     し続けており、米国当局およびニューヨーク州当局だけでなく、自国の規制機関、欧州中央銀行およびフラ
     ンス金融健全性規制監督・破綻処理機構（ACPR）ならびにその世界的ネットワーク全体におけるその他の規
     制 機関に全面協力し続ける予定である。
       NYDFSおよび米国連邦準備制度理事会との契約に従い、クレディ・アグリコルのコンプライアンス・プログ
     ラムは、その有効性を評価するための定期的な見直しに服され、かかる見直しには、NYDFSに任命された1年
     任期の独立したコンサルタントによる検討および連邦準備制度理事会に承認された独立したコンサルタント
     による年に一度の検討が含まれる。
       Euribor、Liborおよびその他の指数

       クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・アグリコル・CIBは、多数の銀行間
     金利についての指定銀行であるという立場において、（ⅰ）多数の通貨のLibor（ロンドン銀行間取引金
     利）、Euribor（欧州銀行間取引金利）およびその他の特定の市場インデックスの計算、ならびに（ⅱ）これ
     らの金利およびインデックスに関連する取引についての調査の一環として、多数の当局より情報要請を受け
     た。これらの要請は、2005年から2012年までのいくつかの期間を対象としている。
       当該各種当局への協力の一環として、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレ
     ディ・アグリコル・CIBは、当該各種当局から要請された情報を収集する目的で調査を実施した。各種当局の
     中でも、とりわけ米国当局のDOJ（司法省）およびCFTC（商品先物取引委員会）とは協議中である。現在は、
     これらの議論の結果も結論が出される日も知ることはできない。
       さらに、クレディ・アグリコル・CIBは現在、フロリダ州の司法長官によるLiborおよびEuriborの両方に関
     する調査の対象となっている。
       かかる調査および成功には至らなかった和解手続に続き、欧州委員会は、2014年5月21日にクレディ・アグ
     リコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBに対し、Euriborに関連したデリバティブにおける競
     争を防止、制限または歪曲する目的および／または効果を有する合意または協調行動に関する異議告知書を
     送付した。
       2016年12月7日付の決定において、欧州委員会は、ユーロ金利デリバティブのカルテルに参加したことに対
     し、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBの両社に114,654,000ユーロの罰
     金を課した。クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBは、当該決定に異議を申
     し立てており、欧州司法裁判所に決定を破棄するように求めている。
       スイスの競争当局であるCOMCOは、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびいくつかのスイスおよび国際
     銀行に関して、Euriborを含めた金利デリバティブ市場の調査を実施した。かかる調査は、クレディ・アグリ
     コル・エス・エーが有罪を認めることなく4,465,701スイスフランの罰金と187,012スイスフランの訴訟費用
     を支払うことに合意した和解手続を経て終了した。
       また、2016年6月、韓国競争当局（KFTC）は、2015年9月に開始したクレディ・アグリコル・CIBならびに各
     種通貨におけるLibor指標、EuriborおよびTibor指標に対する調査を終了することを決定した。一定の外国為
     替デリバティブ（ABS-NDF）に対する調査は、2018年12月20日にクレディ・アグリコル・CIBに通知された決
     定に従って、KFTCにより終了されている。
       米国における、2012年および2013年以降のクレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコ
     ル・CIBが、その他の金融機関と共に告発された2件の集団訴訟については、1件は両者が被告（Euriborの
     「サリバン」事件）、もう1件はクレディ・アグリコル・エス・エーのみが被告（Liborの「リーバーマン」
     集団訴訟）であり、「リーバーマン」集団訴訟は、その申立ての妥当性を調査する準備段階にあり、訴訟
     は、ニューヨーク州の連邦地方裁判所において依然として中断している。「サリバン」集団訴訟に関して、
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     クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBは、出願人の申立て棄却の申立てを提
     出した。ニューヨーク州の連邦地方裁判所は、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリ
     コ ル・CIBの棄却の申立てを第一審で支持する旨の判決を下した。原告は、2019年6月14日にこの判決に控訴
     した。
       2016年7月1日以降、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBは、その他の銀
     行と共に、SIBOR（シンガポール銀行間取引金利）およびSOR（シンガポールスワップ取引金利）指標に関す
     る米国での新たな集団訴訟（「フロントポイント」事件）の当事者となっている。クレディ・アグリコル・
     エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBによる棄却の申立ての第一審で承諾した後、原告による新たな
     要求を裁定するニューヨーク連邦地方裁判所は、クレディ・アグリコル・エス・エーは関連するインデック
     スに関与していなかったということを根拠として、フロントポイント事件からクレディ・アグリコル・エ
     ス・エーを除外した。しかし、裁判所は、判例法の最近の展開を考慮して、その管轄がクレディ・アグリコ
     ル・CIBおよびSIBORのインデックス・パネルの構成企業であるすべての銀行に対して及び得ると考察した。
     SIBOR／米ドルインデックスおよびSORインデックスに関する申立てに含まれる疑惑もまた、裁判所で棄却さ
     れたため、SIBOR／シンガポール・ドル間金利のインデックスのみが未だ審理の対象になっている。12月26
     日、原告は、SIBORおよびSORインデックスの不正操作が米ドルでの取引に影響したという主張を再度フロン
     トポイント事件の範囲に含めるために新しい申立てを提出した。クレディ・アグリコル・CIBはその他の被告
     と共に、ニューヨーク連邦地方裁判所にて2019年5月2日に行われた審理においてこの新しい申立てに対して
     異議を唱えた。連邦裁判所は、2019年7月26日に被告の棄却の申立てを承諾した。原告は2019年8月26日に上
     訴申立てを提出した。
       2021年3月17日、第2巡回区控訴裁判所における3名の裁判官の合議体は、申立てを棄却し、本件をニュー
     ヨーク連邦地方裁判所に差し戻した。クレディ・アグリコル・CIBを含む被告は、第2巡回区控訴裁判所に対
     して、本件の大法廷（裁判所の現職裁判官全員）での再審理を請求した。この申立ては2021年5月6日に第2巡
     回区控訴裁判所で棄却された。2021年5月12日、本件を地方裁判所に差し戻す決定の中止を求める被告によっ
     て別の申立てが提出されたが、2021年5月24日に棄却された。2021年10月1日、被告は連邦裁判所に対し上告
     状を請願し、2022年1月10日に審理停止が決定された。被告は、現在審理中である新たな請願を地方裁判所に
     提出しており、当該訴訟の中止を試みている。
       これらの集団訴訟は民事訴訟であり、かかる訴訟において原告はEuribor、Libor、SIBORおよびSORの利率
     の設定に用いられた方法の被害者であると申し立てており、不当に受け取られたと主張する金額の返還なら
     びに補償金ならびに支払った費用および手数料の補償の返済を請求している。
       SSA債

       いくつかの規制機関は、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBに対し米ド
     ル建SSA債（国際機関債、準ソブリンおよび政府系機関債）の流通市場での取引に関与する様々な銀行の活動
     に関する調査に係る情報を要求した。これらの規制機関との協力を通して、クレディ・アグリコル・CIBは要
     求された入手可能な情報を集めるための内部調査を開始した。2018年12月20日、欧州委員会はクレディ・ア
     グリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBを含む多数の銀行に、流通市場での米ドル建SSA債
     の取引における欧州連合競争法の規則への抵触可能性の調査の中で、異議告知書を交付した。クレディ・ア
     グリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBはこれらの異議を認識し、2019年3月29日に回答を
     公表し、その後2019年7月10日−11日に口頭審理を行った。
       2021年4月28日の判決において、欧州委員会は、米ドル建SSA債の流通市場での取引におけるカルテルに参
     加したことに対し、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBの両社に
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     3,993,000ユーロの罰金を課した。2021年7月7日、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグ
     リコル・CIBは、欧州司法裁判所に、当該判決に対して控訴した。
       クレディ・アグリコル・CIBは、その他の銀行と共に、ニューヨーク州南部地区の米国連邦地方裁判所にお
     ける暫定的な連結された集団訴訟の一員とされた。かかる訴訟は、原告が法的立場を維持するための十分な
     損害を主張することができなかったため、2018年8月29日に棄却された。しかし、原告にはその不備の補正を
     試みる機会が与えられた。2018年11月7日、原告は修正訴状を提出した。クレディ・アグリコル・CIBおよび
     その他の被告は、かかる修正訴状を棄却する申立てを提出した。2019年9月30日に下された決定では、対人管
     轄がないことによりクレディ・アグリコル・CIBに対する集団訴訟は棄却され、その後の決定では、当該裁判
     所は、原告が米国反トラスト法違反を主張しなかったと判示した。2020年6月、原告は当該裁判所の両方の決
     定に対して控訴した。2021年7月19日、第2巡回区控訴裁判所は、原告が米国反トラスト法違反を主張しな
     かったとする地方裁判所の判決を支持した。原告が地方裁判所の判決について連邦最高裁判所での再審理を
     求める期日は2021年12月2日で過ぎており、原告による追加の訴訟提起はなく、本件については終了となっ
     た。
       2019年2月7日、クレディ・アグリコル・CIBおよび既に係属中の集団訴訟で訴えられている他の被告に対す
     る2つ目の集団訴訟が、ニューヨーク州南部地区の米国連邦裁判所に提出された。2020年7月、原告は訴訟を
     自発的に中止したが、請求は蒸し返される可能性がある。
       2018年7月11日、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBは、その他の銀行
     と共に、カナダにおいてオンタリオ上位裁判所に提出された集団訴訟について通知を受けた。カナダの連邦
     裁判所には、もう1つの集団訴訟が提出された。オンタリオ州最高裁判所での訴訟は、2020年2月19日に棄却
     された。
       オー・サリバンおよびタベラ

       2017年11月9日、イラクにおける攻撃により負傷または死亡したと主張する個人（または彼らの家族もしく
     は継承者）のグループが、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・アグリコ
     ル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク（クレディ・アグリコル・CIB）を含む複数の銀行に
     対する訴状（「オー・サリバンⅠ」事件）をニューヨークの米国連邦地方裁判所に提出した。
       2018年12月29日、同じ個人のグループは、57名の新しい原告と共に、同じ被告に対する別の訴訟
     （「オー・サリバンⅡ」事件）を提起した。
       2018年12月21日、別の個人のグループが同じ被告に対する訴状（「タベラ」事件）を提出した。
       3つすべての訴状は、クレディ・アグリコル・エス・エー、クレディ・アグリコル・CIBおよびその他の被
     告が、イランおよびそのエージェントと共謀し、米国の制裁を妨害し、米国反テロリズム法およびテロ行為
     の支援者に対する正義案（JASTA）に違反してイラン組織と取引を行った、と主張するものである。訴状は、
     具体的にクレディ・アグリコル・エス・エー、クレディ・アグリコル・CIBおよびその他の被告が、アメリカ
     合衆国財務省の外国資産管理室により施行された制裁に違反してイランおよびイラン組織の代わりに米ドル
     取引を処理した疑いを主張しており、それにより、イランに原告を攻撃したテロリスト組織への資金提供を
     可能にした、とされている。原告は、不特定額の補償的損害賠償を求めている。
       2018年3月2日、クレディ・アグリコル・CIBおよびその他の被告は、オー・サリバンⅠ事件の訴状を棄却す
     るための申立てを提出した。この棄却の申立ては、2019年3月28日に裁判所により承諾された。2019年4月22
     日、原告は訴状を修正する申立てを提出した。被告はその申立てに対する異議申立てを2019年5月20日に提出
     し、2019年6月10日に原告はそれに対する回答を提出した。2020年2月25日、原告の訴状の修正申立ては却下
     され、原請求は棄却された。
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       2020年5月28日、原告は、控訴が可能となるように裁判所が被告に対して最終判決を下すことを要求する申
     立てを提出した。2020年6月11日、被告は原告の申立てに異議を申し立て、原告は2020年6月18日に反論書面
     を提出した。2021年6月29日、裁判所は原告の申立てを棄却した。
       2021年7月28日、上訴手続が進行中であるフリーマン対HSBCホールディングス・ピー・エル・シー事件第
     19-3970号（第2巡回区控訴裁判所）の決定を待つ間、裁判所はオー・サリバンⅠ事件を停止した（上訴手続
     の結果を待つ間、オー・サリバン事件Ⅱおよびタベラ事件は以前から中断されている。）。
       インターコンチネンタル取引所（「ICE」）

       2019年1月15日、インターコンチネンタル取引所（「ICE」）ならびにクレディ・アグリコル・エス・
     エー、クレディ・アグリコル・CIBおよびクレディ・アグリコル・セキュリティーズUSAを含む多数の銀行に
     対する集団訴訟（「パトナム銀行」事件）が、ニューヨーク連邦裁判所（ニューヨーク州南部地区の米国連
     邦地方裁判所）に提出された。この訴訟は、ICEの米ドルLIBORに連動する金融商品に投資したと主張する原
     告により提起された。彼らは、2014年2月以降、共謀してICEの米ドルLIBORインデックスを人為的に低い水準
     に設定し、その結果として違法利益を得たとして銀行らを訴えている。
       2019年1月31日、クレディ・アグリコル・エス・エー、クレディ・アグリコル・CIBクレディ・アグリコ
     ル・セキュリティーズUSAを含む多数の銀行に対する同様の訴訟（「リボニア」事件）が、ニューヨーク州南
     部地区の米国連邦地方裁判所に提起された。2019年2月1日、これらの2つの集団訴訟は審理前手続のために併
     合された。
       2019年3月4日、同じ銀行に対する3つ目の集団訴訟（「ハワイ・シート・メタル・ワーカーズ退職金ファン
     ド」事件）が同じ裁判所に提起され、2019年4月26日に前述の2つの訴訟と併合された。2019年7月1日、原告
     は「併合集団訴訟」を提起した。
       2019年8月30日、被告はこの併合訴状に対し、棄却の申立てを提出した。
       2020年3月26日、裁判所は被告の棄却申立てを認めた。2020年4月24日、原告は控訴申立書を提出した。
       2020年11月30日、控訴理由書において、原告の弁護団は、被告に対し、当該原告全員からの離脱を希望す
     る旨を通知し、2020年12月1日、原告の弁護団が控訴停止の申立てを行ったが、被告はこれに反対した。裁判
     所は2020年12月7日に申立てを棄却し、原告は2020年12月15日に反論書面を提出した。
       2020年12月28日、DYJホールディングス・インクは現在の原告に代わる第三者としての訴訟参加の許可を申
     請した。2021年1月7日、被告はDYJホールディングスの申請に反対する準備書面を提出し、また上訴棄却の申
     立てを提出した。
       2021年4月6日、裁判所はDYJホールディングズ・インクの当該訴訟への参加を許可し、被告の上訴棄却の申
     立てを却下した。
       2021年6月10日、被告はDYJホールディングス・インクに固有の本案上の争点を補足する準備書面を提出し
     た。
       2021年11月29日に口頭弁論が行われた。
       拘束力のある契約

       クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク（クレディ・アグリコル・
     CIB）は、いかなる産業上、商業上または金融上の特許、ライセンスまたは契約に依拠しない。
     ・法令遵守違反リスク

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       法令遵守違反リスクは、職業上もしくは倫理上の基準としての銀行または金融に関連する法令、または監
     督機関のガイドラインに従った執行機関からの指示への法令遵守違反から発生する、司法、行政または懲戒
     処分、または重大な金融損失もしくは風評被害のリスクとして定義される。
       法令遵守統制システムは、クレディ・アグリコル・CIB・グループの恒常的統制システムの一部であり、こ
     れらのリスクを統制している。
       法令遵守違反リスクの防止および統制

       法令遵守部門は、当行、当行の従業員および顧客を法令遵守違反リスクから保護するために、事業部門と
     連携した二次的な防衛として機能する。法令遵守部門の役割は、以下の事項を行うことである。
       ・外部の潜在的に有害または不法ないかなる行為からもクレディ・アグリコル・CIBを保護すること。すな
        わち、不正および腐敗との戦い、マネー・ロンダリングの防止、テロ資金供与との戦い、資産凍結およ
        び禁輸の分野における義務等
       ・内部倫理規定における違反ならびにクレディ・アグリコル・CIB・グループおよびその従業員が従うべき
        職業上の義務の不遵守（インサイダー取引、価格操作、虚偽情報の拡散、利益相反、助言の欠如等）に
        加え、内部におけるまたは複合的な不正および内部における腐敗に対する市場および当行の顧客の利益
        に関する当行の評判を保護すること
       かかる目的のために、法令遵守部門は、以下の事項を行う。
       ・法令遵守に関する事項について助言および教育を提供することで、当行の従業員および業務執行管理職
        に対して関連ある助言をし、支援すること
       ・（クレディ・アグリコル・CIBの連結監督範囲内における本社および事業体の両方のためのガバナンス・
        システム、法令遵守リスク・マッピング、ガバナンス文書、監視および統制システムといった）法令遵
        守統制システムの画定および組織化
       ・活動に応じた事前のまたは事後の必要な統制の遂行または指示、および特に当行の計算でまたは顧客の
        ために行う取引の監視
       ・リスクおよび恒常的統制部門と協力して、法令遵守に関するあらゆる事象についての報告を体系化する
        こと、リスクおよび恒常的統制部門ならびに監査部門と連携して必要な是正手段の迅速な実施を確保す
        ること
       ・リスクおよび恒常的統制部門ならびに監査部門と共に、規制当局および市場監督当局との関係性を管理
        すること
       ・システムの質および法令遵守リスクのレベルに関してクレディ・アグリコル・エス・エーの業務執行
        陣、取締役会および法令遵守部門ならびにフランスおよび海外の当局および規制機関に対して必要な報
        告書を作成すること
       クレディ・アグリコル・CIBは、これらのリスクから自らを保護することを目的とした法令遵守違反リスク
     管理システムを確立した。従業員研修、明文化された内部規則の制定、専門ツール、恒常的法令遵守統制、
     規制当局に対する報告義務の遂行等の具体的な業務上の管理および監視のための資源が実施された。
       法令遵守管理委員会は、法令遵守違反リスクを統制するシステムを監視し、その妥当性および適切な安全
     水準を保証するための有効性を確保する。それと同時に、法令遵守部門の責任者は、定期的にクレディ・ア
     グリコル・CIBの統治機関およびクレディ・アグリコル・エス・エーの法令遵守部門に、当行が晒されている
     法令遵守違反リスクを通知する。
       クレディ・アグリコル・CIB・グループの法令遵守部門は、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループ
     の法令遵守事業部門の一部である。クレディ・アグリコル・CIB・グループの法令遵守事業部門は、本社のす
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     べての法令遵守チームならびにネットワークの地域管理者およびそれらのチームを含む。統合を改善させ、
     当該部門の独立性を保証するための階層的なおよび職務上の関連性は以下の通りである。
       ・法令遵守部門の責任者は、クレディ・アグリコル・エス・エーの法令遵守部門の責任者に報告を上げ、
        クレディ・アグリコル・CIBの業務執行陣に機能的に従属する。
       ・クレディ・アグリコル・CIBの地域法令遵守責任者は、クレディ・アグリコル・CIBの法令遵守部門の責
        任者に報告を行う。
       ・クレディ・アグリコル・CIBの地方法令遵守責任者は、地域法令遵守責任者（RCO）に報告を行う。
       ・ウェルス・マネジメント事業部門の法令遵守部門の責任者は、クレディ・アグリコル・CIBの法令遵守部
        門の責任者に階層的な報告を上げ、プライベート・バンキングの最高経営責任者に職務上の報告を行
        う。
       2021年において、法令遵守事業部門は、プロフィールおよび専門性に関する資源を強化し、そのプロセス
     に適応することでその活動を継続および強化させた。
       クレディ・アグリコル・CIBの法令遵守部門の組織は、以下の2つの補完的な軸を中心に構成される。
       ・本部における法令遵守部門は、世界的な責任を有する4つの統合された専門分野で構成され、顧客、商品
        および／または従業員重視でかつ横断的な機能によって体系化されている。
        －　グローバル・マーケットの規制遵守部門（GMRC）は、規制、法令および金融市場の規範に関する法
          令遵守問題を担当する。したがって、GMRCは、効果的な方針および手順の策定、研修の画定と展
          開、法令遵守違反リスクの評価と特定、事業部門の活動に関連する法令遵守違反リスクについての
          助言を行い、法令遵守リスクに対する二次レベルの管理を執行する。
        －　投資および企業融資の規制遵守部門（ICBRC）は、（資金調達および投資事業部門における）全体的
          な法令遵守システムを内部および外部の基準に沿って監督し、AMFの一般規制の意味における事業
          部門／各担当部門の法令遵守について責任を有する。ICBRCはまた、クレディ・アグリコル・CIBに
          おける利益相反管理方針のCIB設立および利益相反の特定、防止ならびに管理するためのグローバ
          ルなシステムの構築を担当する。
        －　マネー・ロンダリングの防止、テロ資金供与との戦い、禁輸および資産凍結に係る義務ならびに外
          部の腐敗といった金融犯罪に関するリスクの特定、マッピング、防止、統制および報告を行う当行
          の全体的なシステムを担当する財務セキュリティ部門。財務セキュリティ部門は、本社の財務セ
          キュリティに関する警告の処理および統制を行い、また、高リスク状況（禁輸）における最後のよ
          りどころとして介入する。
        －　倫理諮問委員会（EAG）は、以下のような主に倫理に関連する問題を担当する。
        －　データ処理に関する法令遵守違反リスクを担当するデータ保護部門。
        －　当行における腐敗および不正リスクの防止および発見を担当する不正防止および腐敗防止部門。
        －　人事部と連携し、コンプライアンス研修におけるテーマの調整および当行における法令遵守の文化
          普及を担当するコンプライアンス研修の調整および文化部門。
        －　FATCAの規制に関するガバナンスおよび調整を担当するFATCAガバナンス部門。
        －　事務局長は専門分野を支援し、3つの機能を中心とする組織により法令遵守を含む機能横断的な問題
          の調整を担当する。
        －　機能横断的な問題を担当するガバナンス部門。
        －　デジタル化および法令遵守の部門横断的プロジェクトの運営を担当するイノベーションおよびプロ
          ジェクト部門。
        －　法令遵守管理およびKYC品質管理システムに関する監督、調整および報告を行い、二次レベルの管理
          を担当する法令遵守管理部門。
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       ・RCO（地域法令遵守責任者）およびLCO（地方法令遵守責任者）の責任に基づく当行のグローバル法令遵
        守規則ならびに法律、規則および地方の専門基準についての各事業体による法令遵守を保証する地理的
        シ ステム
       法令遵守部門の主要な統治機関は法令遵守管理委員会であり、クレディ・アグリコル・CIBの法務（LGL）
     部門、ファイナンスおよび調達（FIN）部門、恒常的統制およびリスク（RPC）部門ならびに定期的統制
     （IGE）部門、また2020年以降は事業部門／各担当部門の責任者が参加している。当該委員会は、法令遵守を
     担当するクレディ・アグリコル・CIBの最高経営責任者代理が会長を務める。クレディ・アグリコル・エス・
     エーの法令遵守部門もまた、当該委員会の常任委員である。さらに、法令遵守部門は、新商品（NAP）システ
     ムの統治を担当し、クレディ・アグリコル・CIBのトップレベルのNAP委員会（新事業および商品に関連する
     リスクを統制するメカニズム）の責任者を務める。
       2021年において、クレディ・アグリコル・CIBの法令遵守部門は、当行の業務執行陣および事業部門に対し
     て引き続きサポートを提供し、助言を行っている。
       法令遵守部門もまたその構成、ツールおよびプロセスの改善を継続し、その資源を拡大するため、様々な
     プロジェクトおよびイニシアティブを開始した。
       このような背景に対して、2021年に以下の取り組みが実行された。
       ・特にベンチマークおよびブレグジット等の進行中のプロジェクトの継続を伴う規制上の展開を考慮する
        こと
       ・以下を通して法令遵守違反リスク管理システムの強化のための（純粋な現地のイニシアティブに加え
        た）世界的なプロジェクトを実施すること
        －　顧客の知識を向上させるためのイニシアティブ、KYC品質管理の実施、取引監視およびAMLアラート
          管理システム
        －　新たなツールおよびモデルの実施を含む、市場における不正の監視枠組みの強化
       ・国際制裁改善計画に関するチームの結集
       ・事業部門およびサポート部門に関する課題およびニーズに対し、革新的な方法で対応するための、人工
        知能を使った新たなツールおよびソリューションを開発すること
       ・一次的な防衛における法令遵守部門のシステムの強化を目的とした組み込み型の法令遵守プロジェクト
        の継続により法令遵守部門の文化を強化する当行の業務執行陣の取り組みのサポート。かかるプロジェ
        クトは、以下のいくつかの主要な分野を中心に構成されている。
        －　事業部門の責任を増大することを目的とした、新たなガバナンスの措置の導入
        －　特に一次的な防衛を対象とした研修およびコミュニケーションの主導を通じた法令遵守の文化の強
          化の継続
       プライベート・バンキング事業の監督および調整を担当するクレディ・アグリコル・インドスエズ（CAI）
     の法令順守部門は、4つの独立した部門（規制遵守部門、財務セキュリティ部門、不正行為および腐敗防止部
     門ならびに運営およびガバナンス部門）から構成され、これにより事業部門の統治において法令順守部門が
     担う重要な役割が強化された。これら4つの部門は、プライベート・バンキングの法令遵守責任者に報告を行
     う。
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    －バーゼルⅢ第3の柱による開示－
     ■資本の構成および管理
     バーゼルⅢ合意に基づき、2013年6月26日付欧州議会および理事会のEU規則第575/2013号（自己資本規制）
     （CRR第2019/876号による改正を含み、以下「CRRⅡ」という。）は、監督対象となる金融機関（主に金融機
     関および投資会社）がそのリスク管理業務に関する定量的および定性的な情報を開示することを求めてい
     る。クレディ・アグリコル・CIB・グループのリスク管理制度およびそのエクスポージャーのレベルは本項お
     よび上記「リスク管理」に記載されている。
       バーゼルⅢ合意は以下の3つの柱に基づいて構築されている。
       ・ 第1の柱    は、現在の規制上の枠組みに従って最低所要自己資本および比率の水準を決定する。
       ・ 第2の柱    は、適用される方法に基づき、銀行が晒される主要なリスクを網羅する所要資本の定量化を通し
        て規制上のアプローチを補足する（下記「自己資本に関する内部調査」を参照。）。
       ・ 第3の柱    は、市場に対する財務開示の新たな基準を導入する。これらは、規制上の資本の構成要素および
        リスク評価につき、適用される規則および当期中の事業の両面で、詳細な情報を提供しなければならな
        い。
       クレディ・アグリコル・CIBは、規制の下で開示が必要とされる情報を個別に提示するために、リスク要因
     およびリスク管理の項とは別の項において、第3の柱に関する情報を開示することにしている。
       CRRⅡ規則による規定に従い、クレディ・アグリコル・CIBは、クレディ・アグリコル・エス・エーグルー
     プおよびクレディ・アグリコル・グループの連結範囲に含まれることから、大規模上場企業に求められる定
     性的および定量的な情報を公表している。
       ソルベンシー管理の主な目的は、資本を評価し、クレディ・アグリコル・CIBがその活動の観点から晒され
     るか、または晒される可能性のあるリスクを十分にカバーできるようにすることである。その目的は、顧客
     の預金を保護し、当行グループが望ましい条件で金融市場にアクセスできるようにすることである。
       この目的のため、クレディ・アグリコル・CIB・グループは、規制上の所要資本を測定（第1の柱）し、経
     済の中心シナリオに基づき、予算予想と整合する短期的および中期的な将来を見越した手段により、規制上
     の資本を管理する。
       また、当行グループは、以下に挙げられる規制原文の解釈に従い構築されている、ICAAP（内部自己資本評
     価プロセス）と呼ばれる内部プロセスを適用している。ICAAPには、特に以下の事項が含まれる。
       ・当行グループの子会社の特質に適合し、当行グループのレベルで集約および調整された監視を可能にす
        る、資本の管理に係るガバナンス
       ・リスク識別のプロセスおよび内部アプローチを用いた所要資本の定量化に基づく経済所要資本の測定
        （第2の柱）
       ・3年間の経済悪化のシナリオによる資本毀損をシミュレーションすることを目的とするICAAPストレス・
        テストの実施
       ・経済資本の管理（下記「自己資本に関する内部調査」を参照。）
       ・リスク管理の主な改善分野を規定する定性的なICAAP
       ICAAPは、ILAAP（流動性充実度評価プロセス）、リスク選好、予算編成、再生計画およびリスク識別と
     いった、当行グループのその他の戦略的プロセスと高度に統合されたプロセスである。
       最後に、ソルベンシー比率およびレバレッジ比率は、当行グループ内で適用されるリスク選好制度にとっ
     て不可欠な部分である（上記「リスク要因」および「リスク管理」を参照。）。
     ・適用される規制上の枠組み

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       バーゼルⅢ合意は、規制上の所要資本の質およびレベルを補強することならびに規制上の枠組みに新たな
     リスクの分類を追加することで規制上の枠組みを強化した。さらに、2008年の金融危機を受けて、銀行の債
     務不履行を回避できるよう、具体的な規制上の枠組みが導入された。
       金融機関および投資会社に適用される健全性要件に関する法的文書が、2013年6月26日に欧州連合の官報に
     公表された。これには、EU指令第2013/36号（自己資本指令、「CRDⅣ」と呼ばれる。）および規則第
     575/2013号（自己資本規則、「CRR」と呼ばれる。）が含まれ、当該法的文書に規定される経過措置に従い
     2014年1月1日から効力を生じた。
       EU指令第2014/59号（銀行再生・破綻処理指令）は2014年6月12日に欧州連合の官報に公表され、2016年1月
     1日からフランスにおいて適用されている。欧州の単一破綻処理メカニズム規則（規則第806/2014号、
     「SRMR」と呼ばれる。）は2014年7月15日に公表され、当該法的文書に規定される経過措置に従い2016年8月
     19日から効力を生じた。
       2019年6月7日、銀行パッケージを構成する4件の法的文書が欧州連合の官報に公表された。
       ・CRRⅡ：EU規則第575/2013号を修正する2019年5月20日付欧州議会および理事会のEU規則第2019/876号
       ・SRMRⅡ：EU規則第806/2014号を修正する2019年5月20日付欧州議会および理事会のEU規則第2019/877号
       ・CRDⅤ：EU指令第2013/36号を修正する2019年5月20日付欧州議会および理事会のEU指令第2019/878号
       ・BRRDⅡ：EU指令第2014/58号を修正する2019年5月20日付欧州議会および理事会のEU指令第2019/879号
       SRMRⅡおよびCRRⅡは、公表の20日後すなわち2019年6月27日に施行されたが、すべての条項が直ちに適用
     された訳ではない。CRDⅤ指令およびBRRDⅡ指令はそれぞれ、指令第2020-1635号および指令第2020-1636号に
     より2020年12月21日にフランス法に置き換えられ、公表の7日後である2020年12月28日に施行された。
       規則第2020/873号（「CRR緊急措置」と呼ばれる。）は、2020年6月26日に公表、2020年6月27日に施行さ
     れ、EU規則第575/2013号（CRR）およびEU規則第2019/876号（CRRⅡ）を改正した。
       CRRⅡ/CRDⅤにおいて、以下の4つのレベルの所要資本比率が算出される。
       ・普通株式等ティア1（CET1）資本比率
       ・ティア1（T1）資本比率
       ・総資本比率
       ・レバレッジ比率（2021年6月28日から第1の柱の規制要件の対象である。）
       かかる比率は、以下の事項を段階的に管理するために段階的に計算される。
       ・バーゼルⅡの計算規則からバーゼルⅢの計算規則への移行（計算規則の経過措置は、すべての資本につ
        いて2018年1月1日までの適用であったが、ハイブリッド債務商品については2022年1月1日まで適用され
        る。）
       ・CRRⅡにより（資本商品については2025年6月28日まで）規定される適格基準
       ・IFRS第9号の適用の影響
     ・監督および健全性の範囲

       金融機関および指令第2004/39/EC号の別紙1に規定された特定の承認取得投資事業は、個別基準または（適
     用ある場合）準グループ基準でのソルベンシー比率および大口エクスポージャー比率を遵守しなければなら
     ない。
       フランス金融健全性規制監督・破綻処理機構（ACPR）は、CRR規則の第7条に規定される条件に基づき、一
     定の当行グループの子会社が個別に免除を享受し得ることを認めた。これに関連して、ACPRは、個別基準で
     クレディ・アグリコル・CIBを免除した。
       2014年11月4日付の欧州中央銀行による単一監督への移行は、従前にACPRにより付与された個別の免除に疑
     問を投げかけるものではない。
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       会計上の範囲と健全性の範囲との扱いの差異を示す詳細なリストは、下記「規制上の資本に関する注記」
     に記載されている。
     ・資本方針

       クレディ・アグリコル・CIB・グループは、2019年6月6日のインベスター・デイにおいて、グループ・プロ
     ジェクトおよび2022年中期計画の財務指針を発表した。その際、利益および希少資源についての目標が明示
     された。
       クレディ・アグリコル・CIB・グループを含む、クレディ・アグリコル・エス・エーの排他的支配下にあ
     り、所要資本を遵守する必要のある子会社は、現地の規制要件、その発展に必要な所要資本および各々の
     CET1比率の変動に合わせた経営バッファーを考慮に入れ、整合性のある水準で、資本が割り当てられる。
     ・ガバナンス

       希少資源委員会は、四半期ごとに開催される。かかる委員会は、ファイナンス部門を管轄する最高経営責
     任者代理が委員長を務め、最高リスク責任者、監督の責任者、キャッシュ・マネジメントの責任者および事
     業部門の代表者ならびにクレディ・アグリコル・エス・エーの代表者も出席する。
       同委員会の主な任務は以下の通りである。
       ・クレディ・アグリコル・CIB・グループのソルベンシー、レバレッジ比率ならびに短期的および中期的な
        破綻予測の精査
       ・中期計画と一貫してソルベンシーに影響する主要な仮定の検証
       ・当行グループ内の銀行の多様な事業部門間における資本の管理および配分の規則の設定
       ・負債管理取引（劣後債務の管理）の決定
       ・監督および規制の変更に関する最新情報の把握
       ・子会社に関する問題の調査
       ・取締役会の資産負債委員会に提出される決定の準備
       ・当行グループのレベルでソルベンシー比率および破綻処理基金比率に影響を与えるその他の事項の検討
       規制上の資本は、資本計画として知られる計画過程を用いて管理されている。
       資本計画は、ソルベンシー比率（CET1比率、ティア1比率および総資本比率）、レバレッジ比率および破綻
     処理基金比率（適用ある場合）の指針を構築するために、現在の中期計画の範囲における資本および希少資
     源（リスク加重資産および貸借対照表の規模）の消費に関する予測を提供するためのものである。
       資本計画は、財政状況の追跡に関する予算的要素を網羅しており、構造的取引計画、会計上および健全性
     規制上の変化ならびにリスクに基づき適用されるモデルの精査を含む。また資本計画は、当行グループの戦
     略に沿って定められた資本構造の目的に関連する発行方針（劣後債務およびTLAC/MREL適格債務）および配当
     方針を反映する。
       資本計画は、当行グループの事業部門を発展させるための余裕を決定する。
       資本計画は、通常の情報交換の一環として、または単発の運営（例えば、許可の要請等）のいずれの関係
     においても、様々な統治機関に提出され、関係当局にも伝達されている。
     ・健全性資本

       健全性資本
       バーゼルⅢは3つのレベルの資本を定義する。
       ・普通株式等ティア1（CET1）資本
       ・普通株式等ティア1資本およびその他ティア1（AT1）資本によって構成されるティア1（T1）資本
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       ・ティア1資本およびティア2（T2）資本によって構成される総資本
       以下のすべての表および記載には、当期の留保利益が含まれる。
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       普通株式等ティア1（CET1）資本

       これは、以下のもので構成される。
       ・資本
       ・資本剰余金、利益剰余金、配当金支払後の税引後利益、ならびに収集および売却目的で保有する金融資
        産の未実現資本利得／損失および換算差額を含むその他の包括利益累計額を含む準備金
       ・その子会社が適格金融機関であるか否かにより、一部認識が中止または除外すらされている少数株主持
        分。この一部認識の中止は、子会社の所要資本を満たすために必要な水準の資本剰余金に対応してお
        り、各資本区分に適用される。
       ・主に、以下のものを含む控除
        －　流動性契約および買戻しプログラムに基づくCET1商品
        －　立上げ費用およびのれんを含む無形資産
        －　会計上、規制により健全とみなされる評価を反映していない場合は、金融機関の資産および負債の
          金額の調整からなる慎重な評価
        －　税務上の繰越欠損金により生じる将来の収益に依拠した繰延税金資産
        －　IRBアプローチに基づき管理されるエクスポージャーの期待損失およびエクイティ・エクスポー
          ジャーの期待損失に対する引当金の不足
        －　引受金融機関のCET1資本の上限である10％を超える金額について、保有する持分証券全体に占める
          CET1商品の割合に応じた、10％以下の金融セクターへの投資（「非重要投資」という。）において
          保有される持分証券。控除されない項目は、リスク加重資産（金融商品の属性およびバーゼルの手
          法に従った異なる加重）に含まれる。
        －　金融機関のCET1資本の10％を超える個別限度額において、一時的な差異に関連する将来の収益性に
          依拠する繰延税金資産（DTA）。控除されない項目は、リスク加重資産（250％のリスク加重）に含
          まれる。
        －　金融機関のCET1資本の個別限度額である10％を超える金額について、10％超の金融セクターへの投
          資（大口投資）におけるCET1商品。控除されない項目は、リスク加重資産（250％のリスク加重）に
          含まれる。
        －　一時的な差異に関連する将来の収益性に依拠する繰延税金資産（DTA）および10％超の金融セクター
          への投資（「大口投資」という。）を保有するCET1商品の合計額について、上記の個別限度額の計
          算後に、金融機関のCET1資本の17.65％という共通の限度額を超える金額。控除されない項目は、リ
          スク加重資産（250％のリスク加重）に含まれる。
       その他ティア1（AT1）資本

       これは、以下のもので構成される。
       ・償還インセンティブまたは義務（特に、ステップ・アップ条項を含む。）を伴わない永久負債性証券で
        構成される、適格であるその他ティア1（AT1）資本
       ・AT1商品（マーケット・メイキング商品を含む。）の直接控除
       ・引受金融機関のCET1資本の上限である10％を超える金額について、保有する持分証券全体に占めるCET1
        商品の割合に応じた、10％以下の金融セクターへの投資（「非重要投資」という。）において保有され
        る持分証券の控除。控除されない項目は、リスク加重資産（金融商品の属性およびバーゼルの手法に
        従った異なる加重）に含まれる。
       ・10％超の金融セクターへの投資（大口投資）において保有するAT1商品の控除
       ・その他のAT1資本の構成要素またはその他の控除（適格であるAT1少数株主持分を含む。）
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       CRR規則第2019/876号（CRRⅡ）で改正されたCRR規則第575/2013号の下で適格なAT1商品は、5.125％の最低
     値に設定されなければならない閾値をCET1比率が下回った場合に発動する損失吸収メカニズムの対象であ
     る。  当該商品は、株式への転換または額面金額の減額が可能である。支払の完全な柔軟性が必須であり、自
     動補償メカニズムおよび／または発行者の裁量による利払の停止は許容されない。
       クレディ・アグリコル・CIBが発行するAT1商品は、5.125％の閾値をクレディ・アグリコル・CIBのCET1比
     率が下回った場合に発動する損失吸収メカニズムを含む。
       2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・CIBの段階適用のCET1比率は11.68％であった。結果とし
     て、損失吸収の閾値である5.125％に係るクレディ・アグリコル・CIBの8.7十億ユーロの資本バッファーに寄
     与した。
       2021年12月31日現在、利払に適用される制限はなかった。
       CRRⅡは、適格基準を導入するものである。例として、欧州連合において設立された金融機関が、第三国の
     法律に従う金融商品を発行した場合、適格となるためにはベイルイン条項を含まなければならない。これら
     の規定はAT1およびT2資本商品の各カテゴリーに対して適用される。
       これらの商品については、附則Ⅱ「資本商品の主な特徴」におけるウェブサイト（https://www.ca-
     cib.com/about-us/financial-information/regulated-information）にて詳細が公表されている。
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       ティア2（T2）資本

       これは、以下のもので構成される。
       ・最短で5年の満期を有する劣後債務商品であり、
        －　期限前償還のインセンティブが禁止されている。
        －　満期より前の5年間において割引が適用される。
       ・直接保有されたティア2商品（マーケット・メーキング商品を含む。）の控除。
       ・内部格付に基づくアプローチを用いて決定した期待適格損失額に関連する引当金超過額は、IRB（内部格
        付ベース）リスク加重資産の0.6％に制限されている。
       ・引受金融機関のCET1資本の上限である10％を超える金額について、保有する持分証券全体に占めるT2商
        品の割合に応じた、10％以下の金融セクターへの投資（「非重要投資」という。）において保有される
        持分証券の控除。控除されない項目は、リスク加重資産（金融商品の属性およびバーゼルの手法に従っ
        た異なる加重）に含まれる。
       ・金融セクターへの投資において10％超を保有（大口投資）するティア2商品の、主として保険セクターか
        らの控除
       ・ティア2資本構成要素またはその他の控除（ティア2適格少数株主持分を含む。）
       完全実施比率に用いられたティア2商品の金額は、CRR規則第2019/876号（CRRⅡ）で改正されたCRR規則第
     575/2013号の下で適格なティア2資本商品と同額である。
       これらの商品については、附則Ⅱ「資本商品の主な特徴」におけるウェブサイト（https://www.ca-
     cib.com/about-us/financial-information/regulated-information）にて詳細が公表されている。
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       経過措置

       金融機関によるCRRⅡ/CRDⅤの遵守を容易にするため、主に資本構成要素に対する新たな健全な取扱いの段
     階的な導入により、より緩やかな経過措置が設けられた。
       これらすべての経過措置は、2022年1月1日に適用が終了するハイブリッド債務商品に関する措置を除き、
     2018年1月1日に終了した。
       CRDⅢの下で資本として適格であったが、CRDⅣの施行によりもはや適格でなくなったハイブリッド債務商
     品は、特定の条件の下、一定期間の適用除外条項の下に適格となる可能性がある。
       ・2011年12月31日以降に発行され、CRRを遵守していない商品は、2014年1月1日より除外された。
       ・発行日の早い金融商品は、一定期間の適用除外条項の対象となり、かつ8年にわたって年10％の減少で段
        階的に除外される。2014年において、2012年12月31日現在に報告された合計の80％が認識され、2015年
        は70％が認識される等である。
       ・認識が中止された部分は、同様の基準を満たせば、次に下層の資本区分（例えば、AT1からティア2）に
        含まれる可能性がある。
       新たな一定期間の適用除外条項を導入することにより、CRRⅡはこれらの措置を一通り整備し、2019年6月
     27日より前に発行された非適格な商品は、2025年6月28日まで経過措置の下で適格となる。
       移行段階において、自己資本比率に使用されるティア1資本の金額は以下の合計と同額である。
       ・CRRⅡの下で適格なその他ティア1（AT1）資本
       ・2019年6月27日より前に発行されたCRRに適格なその他ティア1資本商品
       ・2014年1月1日より前に発行されたCRRに非適格なティア1資本の一部で、以下のいずれか少ない方と等し
        い額
        －　報告期間末現在の非適格ティア1商品（コールや償還等の後）の健全な金額
        －　2012年12月31日現在において4,691百万ユーロ、すなわち認識可能な最高金額が469百万ユーロであ
          る、ティア1資本合計の10％（2021事業年度の規制上の閾値）
        －　かかる自己資本閾値を超えるティア1資本の金額は、段階適用されたティア2資本に含まれており、
          その額はティア2資本に適用される健全な閾値までである。
       移行段階において資本比率に使用されるティア2資本の金額は、以下の合計と同額である。
       ・CRRⅡの下で適格なティア2資本
       ・2019年6月27日より前に発行されたCRRの下で適格なティア2資本商品
       ・2014年1月1日より前に発行されたCRRに非適格なティア2資本の一部で、以下のいずれか少ない方と等し
        い額
        －　決算日における非適格なティア2証券の健全な金額および適用ある場合は、非適格なティア1証券の
          10％の閾値（2021事業年度における閾値）を超過するティア1証券の差額
        －　2012年12月31日現在において680百万ユーロ、すなわち認識可能な最高金額が68百万ユーロである、
          CRRの下で非適格なティア2資本の10％（2021事業年度における閾値）
       最後に、2020年6月26日の「緊急措置」規定により、会計基準IFRS第9号の適用による影響をソルベンシー
     比率に含めることに関するCRRの経過措置の適用が2024年まで延長された。クレディ・アグリコル・CIBは、
     2018年のIFRS第9号の初度適用に際して、この措置の適用を選択しなかった。緊急措置規定の公表を受け、計
     上日である2020年6月30日からこの措置を選択することが決定された。
       移行期間中（2024年まで）、IFRS第9号の適用に伴う影響は、複数の要素からなる計算に基づきCET1資本に
     含めることができる。
       ・IFRS第9号の初度適用の影響の一部を中和するための静的要素。2021年には、50％の割合で中和が行われ
        た。
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       ・2018年1月1日から2020年1月1日の間に正常融資に対して計上された引当金の増加純額を一部中和するた
        めの動的要素（IFRS第9号のコンパートメント1および2）。2021年には、50％の割合で中和が行われた。
       ・2020年1月1日から報告日までの間に正常融資に対して計上された引当金の増加純額を一部中和するため
        の第二の動的要素（IFRS第9号のコンパートメント1および2）。2021年には、100％の割合で中和が行わ
        れた。
       2021年12月31日現在のポジション

       簡素化した規制上の資本
                                   2021年12月31日               2020年12月31日

     （単位：百万ユーロ）                             段階適用       完全実施       段階適用       完全実施
     株主持分（当行グループの持分）(注1)                              26,400       26,400       22,484       22,484
     (-)  予想配当
                                     -       -       -       -
     (-)  株主持分に認識したAT1商品
                                     -       -       -       -
     適格な少数株主持分                                -       -       -       -
     (-)調整項目                               (915)       (915)      (1,040)       (1,040)
     うち、慎重な評価                               (772)       (772)       (508)       (508)
     (-)  のれんおよび無形資産の控除
                                   (1,367)       (1,367)       (1,286)       (1,286)
     一時差異から生じるものを除く将来の収益性に依拠する
                                    (12)       (12)       (21)       (21)
     繰延税金資産
     内部格付アプローチに基づく期待損失に関連する信用リ
                                     (7)       (7)       (7)       (7)
     スク調整の不足額
     閾値超過額                                -       -       -       -
     債務不履行時のエクスポージャーに対するカバレッジ不
                                     (1)       (1)        -       -
     足分
     その他CET1の構成要素                              (8,508)       (8,723)       (5,595)       (5,595)
     普通株式等ティア1（CET1）                              15,590       15,375       14,534       14,534
     その他ティア1（AT1）商品                              8,378       7,909       5,587       4,649
     その他AT1の構成要素                                40       40       (82)       (82)
     ティア1合計                              24,008       23,324       20,040       19,102
     ティア2商品                              3,511       3,458       3,362       3,225
     その他ティア2の構成要素                               473       473       412       412
     資本合計                              27,991       27,255       23,814       22,739
      (注1)   法定監査人の意見で網羅された情報。
       明確化のため、資本の構成に関する完全な表（EU                          CC1）は、クレディ・アグリコル・CIBのウェブサイト

     （https://www.ca-cib.com/about-us/financial-information/regulated-information）から入手可能な第3
     の柱に記載されている。
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       当期中の変動

       2021年12月31日現在、           完全実施された普通株式等ティア1（CET1）資本                        は15.4十億ユーロであり、2020年末
     と比較して増加（プラス0.8十億ユーロ）した。
       かかる変動は、以下の比率分類に詳述される。
       ・資本商品および準備金は17.7十億ユーロとなり、主として2021年における留保利益に占める割合によ
        り、2020年末と比較して0.8十億ユーロ増加した。
       ・調整項目は、2020年末と比較してわずかに減少した（プラス0.1十億ユーロのプラスの影響）。
       ・のれんおよびその他無形資産の控除は、マイナス1.4十億ユーロとなり、2021年に増加した（マイナス
        0.1十億ユーロのマイナスの影響）。
       2021年12月31日現在、           段階適用された普通株式等ティア1（CET1）資本                        は15.6十億ユーロであり、完全実施
     された普通株式等ティア1（CET1）資本との差額はプラス0.2十億ユーロであった。この差額は、経過措置の
     段落で言及した2020年6月26日付の緊急措置規則に基づく措置により、IFRS第9号の適用による影響をソルベ
     ンシー比率に組み込む可能性が2024年まで延長されたことに完全に起因している。この経過措置の期間中、
     IFRS第9号の適用に関連する影響はCET1資本に含めることができ、クレディ・アグリコル・CIB・グループは
     本報告書の日付現在、これを選択している。
       完全実施されたティア1（T1）資本の合計                     は23.3十億ユーロであり、2020年12月31日と比較して4.2十億
     ユーロ増加した。これは、2021年2月（0.7十億米ドル）、2021年3月（同額での発行の償還に代わる0.6十億
     ユーロ）および2021年6月（2.6十億ユーロ）に実施した追加資本証券の複数回発行によるその他ティア1資本
     の増加（プラス3.4十億ユーロ）に対応するものである。
       段階適用されたティア1（T1）資本                  は24.0十億ユーロであり、その他ティア1資本が2.9十億ユーロ増加した
     ことにより、2020年12月31日と比較して4.0十億ユーロ増加した。
       一定期間の適用除外条項付非適格                 AT1資本商品      は、部分的な買戻しの結果、0.5十億ユーロ減少した。さら
     に、CRRの下で一定期間の適用除外条項の対象となる有価証券の合計額は減少を続け、CRR適格商品に加え、
     2012年12月31日現在の合計額の最大10％に相当する負債額を含めることが可能になった。
       完全実施されたティア2（T2）資本                  は3.9十億ユーロであり、2020年12月31日と比較して0.3十億ユーロ増加
     した。この変動は主として2021年1月の発行によるものである。
       段階適用されたティア2（T2）資本                  は4.0十億ユーロであり、2020年12月31日と比較して0.2十億ユーロ増加
     した。
       さらに、CRRの下で一定期間の適用除外条項の対象となる有価証券の合計額は減少を続け、CRR適格商品に
     加え、2012年12月31日現在の合計額の最大10％に相当する負債額を含めることが可能になった。
       完全実施された資本合計             は27.3十億ユーロとなり、2020年12月31日と比較して4.5十億ユーロ増加した。
       全体的に、段階適用された資本合計                  は2021年12月31日時点で28.0十億ユーロとなり、2020年12月31日と比
     較して4.2十億ユーロ増加した。
     ・自己資本

       規制の観点からの自己資本は、ソルベンシー比率、レバレッジ比率および破綻処理比率に関わるものであ
     る。これらの比率はそれぞれ、リスク、レバレッジ、バランスシートの規模に応じた健全性資本および／ま
     たはエクスポージャーに対して適格な商品の量を報告している。これらのエクスポージャーの定義および計
     算は、下記「リスク加重資産の構成および変更」で説明されている。規制当局の見解は、自己資本の内部見
     解によって補完される。これは、内部資本による経済資本要件のカバー率に関するものである。
       ソルベンシー比率

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       ソルベンシー比率の目的は、信用リスク、市場リスクおよびオペレーショナル・リスクから生じるリスク
     加重資産に対する様々な資本区分（CET1、ティア1および総資本）の適切性を検証することである。これらの
     リ スクは、標準的手法または内部手法により算出される（下記「リスク加重資産の構成および変更」を参
     照。）。
       健全性要件

       第1の柱の要件は規則（CRR規則）により統制されている。規制当局はまた、第2の柱の枠組みの中で、裁量
     的に最低要求事項を設定している。
       所要資本合計は以下の通りである：

     SREP自己資本要件                                     2021年12月31日          2020年12月31日

     第1の柱の最低CET1要件                                           4.50％          4.50％
     CET1のその他の第2の柱の要件（P2R）                                           0.84％          0.84％
     統合バッファー要件                                           2.54％          2.54％
     CET1要件                                           7.88％          7.88％
     第1の柱の最低AT1要件                                           1.50％          1.50％
     AT1におけるP2R                                           0.28％          0.28％
     第2の柱の最低ティア2要件                                           2.00％          2.00％
     ティア2におけるP2R                                           0.38％          0.38％
     所要資本合計                                          12.04％          12.04％
       クレディ・アグリコル・CIB・グループは、これ故に、7.88％の最低CET1比率を遵守しなければならない。

     この水準は、資本合計のバッファー要件により補完される第1の柱、第2の柱（P2R）を含む（現在判明してい
     る決定に基づく。）。
       第1の柱の最低要件

       第1の柱の最低要件は、4.5％の最低CET1資本比率および6％の最低ティア1資本比率および8％の最低総資本
     比率を含む。
       第2の柱の最低要件

       クレディ・アグリコル・CIB・グループは、監督上の検証・評価プロセス（SREP）の結果の公表を受けて、
     毎年欧州中央銀行（ECB）から最低所要資本についての通知を受けている。
       ・1.5％の第2の柱の要件（P2R）。かかる要件は、すべて資本区分に適用され、これが遵守されない場合
        は、自動的に資本分配制限（その他ティア1資本商品の利払、配当金、変動報酬）に繋がる。したがっ
        て、かかる要件は公的なものである。P2Rの75％をティア1資本（そのうち少なくとも75％はCET1資本で
        なければならない。）でカバーすることができる。
       ・第2の柱のガイダンス（P2G）。かかるガイダンスは公的なものではなく、また、すべて普通株式等ティ
        ア1（CET1）資本により構成されなければならない。
       統合バッファー要件および分配制限基準

       資本バッファーを設定することが各規則により定められ、それらは普通株式等ティア1資本により完全にカ
     バーされ、以下の全体的な要件の対象となる。
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     統合バッファー要件                        2021年12月31日                   2020年12月31日
     段階適用資本保全バッファー                                  2.50％                   2.50％
     段階適用システミック・バッファー                                  0.00％                   0.00％
     カウンターシクリカル・バッファー                                  0.04％                   0.04％
     統合バッファー要件                                  2.54％                   2.54％
       より詳細には：

       ・保全バッファー（2021年はリスク加重資産の2.5％）。これは厳しい経済ストレス下において損失を吸収
        することを目的としている。
       ・カウンターシクリカル・バッファー（原則的に0％から2.5％の範囲内に設定される。）。これは過度の
        信用の成長と戦うことを目的としている。比率は各州の権限ある当局（フランスではHCSF）によって設
        定され、金融機関のバッファーは、当該金融機関が事業を行っている各国のために定められたバッ
        ファーの債務不履行時のエクスポージャー（EAD）の加重平均である。事業を行っている国のためにカウ
        ンターシクリカル・バッファーの比率が計算された場合、例外的な場合を除き、かかる計算が公表され
        た日から12ヶ月以内に効力が発生する。
       ・システミック・リスク・バッファー（通常0％から3％の範囲であるが、欧州委員会の承認後は5％を上限
        とし、例外的にこれより高い場合もある。）。これはリスクの非周期的側面を予防または軽減すること
        を目的としている。これは各州の権限ある当局（フランスではHCSF）によって設定され、銀行部門の構
        造的特徴、特にその規模、集中度および経済への資金供給への貢献度に依存する。
       ・システミック・リスク・バッファー（通常0％から3％の範囲であるが、欧州委員会の承認後は5％を上限
        とし、例外的にこれより高い場合もある。）、グローバルなシステム上重要な金融機関（G-SII）のバッ
        ファー（0％から3.5％の範囲）またはその他のシステム上重要な金融機関（O-SII）のバッファー（0％
        から2％の範囲）。これらのバッファーは累積されず、例外はあるものの、通常は最も高いバッファーが
        適用される。クレディ・アグリコル・グループだけがG-SIIであり、バッファーは、2019年1月1日以降は
        1％である。クレディ・アグリコル・CIB・グループはこれらの要件の対象ではない。金融機関がシステ
        ム上重要な金融機関のバッファー（G-SIIまたはO-SII）およびシステミック・リスク・バッファーの対
        象となる場合、両バッファーは累積される。
       カウンターシクリカル・バッファーは、これまでに6ヶ国で、各国の関係当局によって実施されている。
       これらの国々におけるクレディ・アグリコル・CIBのエクスポージャーを考慮すると、2021年12月31日現在
     のクレディ・アグリコル・CIBのカウンターシクリカル・バッファーは0.04％である。
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       カウンターシクリカル・バッファーの計算に関連する信用エクスポージャーの地域別内訳（EU                                                CCYB1）

                                               2021年12月31日

                           関連する信用
     （単位：          一般的な信用           エクスポージャー                               所用資本
     百万ユーロ）         エクスポージャー             ―市場リスク
                        エス・エーの      内部モデルに                               関連する信用
               標準的       IRB  トレーディン         関する                            リスク・エク
             アプローチ      アプローチ      グ勘定エクス      トレーディン      非トレーディ            関連する信用      関連する信用      スポージャー                      カウンター
             におけるエ      におけるエ      ポージャーの         グ勘定    ング勘定にお            リスク・エク      リスク・エク       ―非トレー                     シクリカル
              クスポー      クスポー      長期・短期      エクスポー      ける証券化      エクスポー     スポージャー      スポージャー      ディング勘定          リスク加重             資本バッ
              ジャーの      ジャーの      ポジション       ジャーの     エクスポー     ジャーの価値         ―信用      ―市場   における証券          エクスポー     自己資本要件       ファー比率
     国別の内訳：           価値      価値      合計      価値   ジャーの価値          合計     リスク      リスク   化ポジション       合計    ジャー額     比重（％）        （％）
     ドイツ            10    10,833         -      -     2,751      13,594       271       -      29   300     3,748        -      -
     ベルギー            3    2,827        -      -      -    2,831       60       -      -   60     747     0.83％      0.00％
     ブルガリア            -     10       -      -      -      10      -      -      -    -      3    0.00％      0.50％
     デンマーク            -    1,030        -      -      74     1,104       15       -      1   16     201     0.22％      0.00％
     フランス          2,542     41,508        186     2,350      19,564      66,150      1,179       203      318   1,700     21,249      23.49％      0.00％
     香港            33    5,757        -      -      -    5,790       100       -      -   100     1,246      1.38％      1.00％
     アイルランド            7    3,581        -      -      65     3,653       91       -      1   92     1,153      1.28％      0.00％
     リトアニア            -      -      -      -      -      -      -      -      -    -      -    0.00％      0.00％
     ルクセンブルグ           114    12,742         -      -     3,162      16,018       270       -      0   270     3,378      3.73％      0.50％
     ノルウェー            -    1,694        -      -     101     1,794       47       -      1   48     600     0.66％      1.00％
     チェコ共和国            -     75       -      -      -      75      2      -      -    2     24    0.03％      0.50％
     英国            94    15,739         -      -     2,693      18,527       436       -      45   481     6,015      6.65％      0.00％
     スロバキア            -      3      -      -      -      3      -      -      -    -      1    0.00％      1.00％
     スウェーデン            30    1,481        -      -      32     1,543       52       -      -   52     654     0.72％      0.00％
     その他諸国(*)          3,395     124,889         -      -    30,190      158,473       3,717        -     398   4,115     51,437      56.86％      0.00％
     合計          6,230     222,168        186     2,350      58,632      289,566       6,240       203      794   7,236     90,456     100.00％       0.04％
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       (*)  その他諸国については、カウンターシクリカル・バッファーは関係当局により規定されていない。
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       カウンターシクリカル・バッファー要件（EU                       CCYB2）

     （単位：百万ユーロ）                                     2021年12月31日          2020年12月31日

     1   リスク・エクスポージャー合計                                      133,515          124,143
     2   金融機関特有のカウンターシクリカル・バッファー比率                                       0.04％          0.04％
     3   金融機関特有のカウンターシクリカル・バッファー要件                                         52          47
       バーゼル規制の欧州法への移行（CRDⅣおよびそれらのフランス法への適用を通じた移行）により、配当、

     AT1商品および変動報酬額に適用される配当制限のメカニズムが導入された。銀行が配当に割り当てることが
     できる金額の上限である最大配当可能額（MDA）の原則は、統合バッファー要件の不遵守を招くような配当を
     制限することを目的としている。
       MDAが発動される閾値までの余地は、CET1、ティア1株式資本および所要資本合計のSREP要件に達するまで
     のそれぞれの余地のうち、最も低いものである。
                         CET1のSREP要件            ティア1のSREP要件             資本合計のSREP要件

     第1の柱の最低要件                           4.50％             6.00％             8.00％
     第2の柱の要件（P2R）                           0.84％             1.13％             1.50％
     資本保全バッファー                           2.50％             2.50％             2.50％
     システミック・リスク・バッファー                           0.00％             0.00％             0.00％
     カウンターシクリカル・バッファー                           0.04％             0.04％             0.04％
     SREP要件（a）                           7.88％             9.66％            12.04％
     2021年12月31日現在の段階適用
                               11.68％             17.98％             20.96％
     されたソルベンシー比率（b）
     SREP要件までの余地（b-a）                   379ベーシス・ポイント             832ベーシス・ポイント             893ベーシス・ポイント
                        379ベーシス・ポイント
     MDAが発動される閾値までの余地                                          -             -
                           （5十億ユーロ）
       2021年12月31日、クレディ・アグリコル・CIB・グループはMDAトリガーを379ベーシス・ポイント超過する

     バッファー（すなわち、CET1資本のおよそ5.1十億ユーロ）を設定している。
       2021年12月31日現在のポジション

                            2021年12月31日                    2020年12月31日

     （単位：百万ユーロ）                    段階適用           要件         段階適用           要件
     CET1比率                       11.68％          7.88％         11.71％          7.88％
     ティア1比率                       17.98％          9.66％         16.14％          9.66％
     総資本比率                       20.96％          12.04％          19.18％          12.04％
       適用される最低要件は完全に観察されており、クレディ・アグリコル・CIBの段階適用されたCET1比率は

     2021年12月31日時点で11.68％であった。
       2021年のCET1比率の変動

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       CET1比率は、主にリスク加重資産の増加（マイナス0.82パーセント）により2021年に0.03パーセント低下
     したが、準備金の留保額のうち当期利益分による資本の増加（プラス0.85パーセント）により相殺された。
       IFRS第9号の経過措置の適用による影響

       IFRS第9号の経過措置は2021年6月30日の指令に従い、初めて適用された。
       定量的モデル（EBA/GL/2020/12）

       IFRS第9号または類似のECL（IFRS第9号－FL）に関する経過措置の適用有無による、金融機関の資本および
     レバレッジ／資本比率の比較
     （単位：百万ユーロ）                                       2021年12月31日          2020年12月31日

     利用可能資本（額）
      1  普通株式等ティア1（CET1）資本                                       15,590          14,534
        IFRS第9号または類似のECLの経過措置が適用されなかった場合の普通株
      2                                         15,375          14,534
        式等ティア1（CET1）資本
      3  ティア1資本                                       24,008          20,040
        IFRS第9号または類似のECLの経過措置が適用されなかった場合のティア1
      4                                         23,793          20,040
        資本
      5  総資本                                       27,991          23,814
      6  IFRS第9号または類似のECLの経過措置が適用されなかった場合の総資本                                       27,776          23,814
     リスク加重資産（額）
      7  リスク加重資産額合計                                       133,515          124,143
        IFRS第9号または類似のECLの経過措置が適用されなかった場合のリスク
      8                                         133,508          124,143
        加重資産額合計
     資本比率
      9  普通株式等ティア1（リスク・エクスポージャー額に対する割合）                                        11.68％          11.71％
        IFRS第9号または類似のECLの経過措置が適用されなかった場合の普通株
     10                                          11.52％          11.71％
        式等ティア1（リスク・エクスポージャー額に対する割合）
     11  ティア1（リスク・エクスポージャー額に対する割合）                                        17.98％          16.14％
        IFRS第9号または類似のECLの経過措置が適用されなかった場合のティア1
     12                                          17.82％          16.14％
        （リスク・エクスポージャー額に対する割合）
     13  総資本（リスク・エクスポージャー額に対する割合）                                        20.96％          19.18％
        IFRS第9号または類似のECLの経過措置が適用されなかった場合の総資本
     14                                          20.80％          19.18％
        （リスク・エクスポージャー額に対する割合）
     レバレッジ比率
     15  レバレッジ比率エクスポージャー測定合計                                       593,757          566,283
     16  レバレッジ比率                                        4.04％          3.54％
        IFRS第9号または類似のECLの経過措置が適用されなかった場合のレバ
     17                                          4.01％          3.54％
        レッジ比率
       クレディ・アグリコル・CIBは、CRR規則第2019/876号の第468条に記載された一時的な措置を適用しておら

     ず、当期中にこの規定の変更による影響は受けていない。クレディ・アグリコル・CIBの自己資本比率および
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     レバレッジ／資本比率には、その他の包括利益を通じて公正価値で測定される未実現損益の影響合計が既に
     反映されている。
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       レバレッジ比率

       規制上の枠組み
       レバレッジ比率は、リスクベースの所要資本に加えて安全策を提供すると共に、景気回復時において過剰
     なレバレッジの累積を制限することで金融の安定性を維持するために算出される。かかる項目は、バーゼル
     Ⅲ協定との関連でバーゼル委員会によって定義され、CRR規則第429条により欧州法に移行され、2014年10月
     10日の委任法第62/2015号により改訂された後2015年1月18日に欧州連合官報において公表された。
       レバレッジ比率は、ティア1資本をレバレッジ比率エクスポージャーにより割ったもの（すなわち、一定の
     デリバティブについて修正再表示されたオンバランスシート資産およびオフバランスシート資産、当行グ
     ループ関連会社間での取引、証券金融取引、分子から控除された項目およびオフバランスシート項目を修正
     再表示後の貸借対照表上の資産およびオフバランスシート資産）と定義される。
       2019年6月7日に欧州規則CRRⅡが欧州連合官報に公表されて以来、レバレッジ比率は第1の柱の最低要件を
     遵守しており、それは2021年6月28日より適用されている。
       CRRⅡの下では、例外的なマクロ経済状況によって正当化される場合、特定の中央銀行に対するエクスポー
     ジャーをレバレッジ比率エクスポージャー合計から除外することができる。この免除が適用される場合、金
     融機関は3％超の調整後所要レバレッジ比率を満たさなければならない。2021年6月18日、欧州中央銀行は、
     2019年12月31日以降の例外的状況を考慮して、その監督下にある金融機関がこの免除を利用できることを発
     表し、この措置は2022年3月31日まで適用される。クレディ・アグリコル・CIBはこの措置を利用しているた
     め、この期間中は3.06％の所要レバレッジ比率を遵守する必要がある。
       2015年1月1日以降、少なくとも年に1回レバレッジ比率の開示が義務付けられている。金融機関は、完全実
     施された比率または段階適用された比率の開示を選択することができる。金融機関が開示方法の選択変更を
     決定した場合、その後新しい比率を最初に開示する時に、過去に開示したすべての比率に係るデータと新た
     に選択した比率のデータを調整しなければならない。
       クレディ・アグリコル・CIBは、段階適用された形式でレバレッジ比率を公表することを選択した。
       2021年12月31日の状況

       レバレッジ比率における定性的情報の公表（EU                        LRA）
       クレディ・アグリコル・CIBのレバレッジ比率は、中央銀行に対するエクスポージャーを除外すると、段階
     適用されたティア1基準で4.04％となっている。この措置の適用により、2021年12月31日現在、中央銀行に対
     するエクスポージャー41.3十億ユーロが除外された。
       2021年のレバレッジ比率は、主に中央銀行に対するエクスポージャーの除外とT1資本の増加により、0.50
     パーセント上昇した。
       レバレッジ比率はリスク要因に影響されにくく、したがって、既に貸借対照表の規模を抑制しているソル
     ベンシー管理制度および流動性管理制度を補完する測定とみなされている。過剰なレバレッジを管理するた
     め、変動的であるがリスク加重資産を限定的に消費すると思われる一定の活動に対して、レバレッジの制限
     を設けている。
       レバレッジ比率－共通開示（EU                LR2）

                                                 2021年       2021年

     （単位：百万ユーロ）                                            12月31日       6月30日
     オンバランスシート・エクスポージャー（デリバティブおよびSFTを除く。）
     1      オンバランスシート項目（デリバティブおよびSFTを除くが、担保を含む。）                                       368,398       341,991
                                145/778


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          適用ある会計の枠組みに従い貸借対照表上の資産から控除されて差し入れられ
     2                                             5,120       8,550
          たデリバティブの担保に係るグロスアップ
          （デリバティブ取引において差し入れられた現金変動証拠金に係る債権資産の
     3                                            (17,852)       (18,579)
          控除）
     4      （証券金融取引で受け取り、資産として認識される有価証券に係る調整）                                          -       -
     5      （オンバランスシート項目に対する一般的な信用リスク調整）                                          -       -
     6      （ティア1資本の決定の際に控除された資産の額）                                       (2,093)       (2,171)
          オンバランスシート・エクスポージャー合計（デリバティブおよびSFTを除
     7                                            353,572       329,791
          く。）
     デリバティブ・エクスポージャー
          SA-CCRデリバティブ取引に関連する再調達価格（すなわち、適格現金変動証拠
     8                                             20,460       20,095
          金の控除後）
     EU-8a      デリバティブの減損：簡易な標準化アプローチに基づく再調達価格の働き                                          -       -
          SA-CCRデリバティブ取引に関連する潜在的な将来エクスポージャーについての
     9                                             48,847       44,023
          アドオンの額
          デリバティブの減損：簡易な標準化アプローチに基づく潜在的な将来エクス
     EU-9a                                               -       -
          ポージャーの働き
     EU-9b      オリジナル・エクスポージャー方式に基づき決定されたエクスポージャー                                          -       -
          （間接参加者取引エクスポージャーの適用除外されたCCP                           Leg）（SA-CCR）
     10                                               -       -
          （間接参加者取引エクスポージャーの適用除外されたCCP                           Leg）（簡易な標準化
     EU-10a                                               -       -
          アプローチ）
          （間接参加者取引エクスポージャーの適用除外されたCCP                           Leg）（オリジナル・
     EU-10b                                               -       -
          エクスポージャー方式）
     11      売建信用デリバティブの調整済み実質想定元本                                       15,249       13,731
          （売建信用デリバティブに係る調整済み実質想定元本の相殺およびアドオン
     12                                             (4,711)       (3,933)
          控除）
     13      デリバティブ・エクスポージャー合計                                       79,846       73,917
     証券金融取引（SFT）エクスポージャー
     14      SFT総資産（ネッティングは認識しない。）（売上に係る会計取引の調整後）                                       315,678       364,010
     15      （SFT総資産の現金支払および現金受取の純額）                                      (198,193)       (227,956)
     16      SFT資産に対する相手方の信用リスク・エクスポージャー                                        7,369      12,399
          SFT資産の減損：CRRの第429e条（5）および第222条に従った相手方の信用リス
     EU-16a                                               -       -
          ク・エクスポージャー
     17      代理人取引エクスポージャー                                          -       -
          （間接参加者SFTエクスポージャーの適用除外されたCCP                          Leg）
     EU-17a                                               -       -
     18      証券金融取引エクスポージャー合計                                       124,854       148,453
     その他のオフバランスシート・エクスポージャー
     19      総想定元本でのオフバランスシート・エクスポージャー                                       237,530       251,639
     20      （与信相当額への換算に係る調整）                                      (102,888)       (109,710)
          （ティア1資本の決定において控除される一般引当金およびオフバランスシー
     21                                               -       -
          ト・エクスポージャーに係る特定引当金）
     22      その他のオフバランスシート・エクスポージャー                                       134,642       141,929
     適用除外されたエクスポージャー
                                146/778


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          （CRRの第429a条（1）（j）に従い適用除外されたエクスポージャー（オンバラ
     EU-22a                                            (44,432)       (30,621)
          ンスシートおよびオフバランスシート））
          （公的開発銀行（またはユニット）のエクスポージャーのうち適用除外された
     EU-22b                                               -       -
          もの   - 公的セクターへの投資）
          （公的開発銀行（またはユニット）のエクスポージャーのうち適用除外された
     EU-22c                                               -       -
          もの   - プロモーショナル・ローン）
          （非公的開発銀行（またはユニット）が通過させたプロモーショナル・ローン
     EU-22d                                               -       -
          のエクスポージャーのうち適用除外されたもの）
          （輸出債権から生じるエクスポージャーの保証付き部分のうち適用除外された
     EU-22e                                               -       -
          もの）
     EU-22f      （第三者の代理人に預けられた超過担保のうち適用除外されたもの）                                       (13,343)       (12,676)
          （CSDまたは金融機関のCSD関連サービスのうち、CRRの第429a条（1）（o）に従
     EU-22g                                               -       -
          い適用除外されたもの）
          （指定機関のCSD関連サービスのうち、CRRの第429a条（1）（p）に従い適用除
     EU-22h                                               -       -
          外されたもの）
     EU-22i      （事前貸付ローンまたは中期ローンのエクスポージャーの価値の減少）                                          -       -
     EU-22j      （適用除外されたエクスポージャー合計）                                          -       -
          （EU規則第575/2013号の第429条（14）に従い適用除外されたエクスポージャー
     EU-22k      （オンバランスシートおよびオフバランスシート））                                       (57,774)       (43,297)
          （除外エクスポージャー合計）
     資本およびエクスポージャー測定合計
     23      ティア1資本                                       24,008       23,053
     24      エクスポージャー測定合計                                       593,757       620,473
     レバレッジ比率
     25      レバレッジ比率（％）                                        4.04％       3.72％
          レバレッジ比率（公的セクターへの投資およびプロモーショナル・ローンに対
     EU-25                                              4.04％       3.72％
          する適用除外に関する影響を除く。）（％）
     25a      レバレッジ比率（中央銀行預け金の一時的免除に関する影響を除く。）（％）                                        3.78％       3.54％
     26      規制上の最低所要レバレッジ比率（％）                                        3.06％       3.06％
     EU-26a      過剰なレバレッジのリスクに対処するための追加的な自己資本要件（％）                                        0.00％       0.00％
     EU-26b       うち、CET1資本で構成されるもの                                       0.00％       0.00％
     27      所要レバレッジ比率のバッファー（％）                                        0.00％       0.00％
     EU-27a      所要レバレッジ比率合計（％）                                        3.06％       3.06％
     移行措置に関する選択および関連するエクスポージャー
     EU-27b      資本測定の定義に係る移行措置に関する選択                                        移行       移行
     平均値の開示
          売上に係る会計取引、ならびに関連する現金支払額および現金受取額の差引調
     28                                            154,304       161,243
          整後の、SFT総資産の日平均値
          売上に係る会計取引、ならびに関連する現金支払額および現金受取額の差引調
     29                                            117,485       136,054
          整後の、SFT総資産の四半期末の値
          28行目のSFT総資産の平均値（売上に係る会計取引、ならびに関連する現金支払
     30      額および現金受取額の差引調整後）を考慮した、エクスポージャー測定合計                                       630,576       645,662
          （中央銀行預け金の一時的免除に関する影響を含む。）
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          28行目のSFT総資産の平均値（売上に係る会計取引、ならびに関連する現金支払
     30a      額および現金受取額の差引調整後）を考慮した、エクスポージャー測定合計                                       671,959       676,012
          （中央銀行預け金の一時的免除に関する影響を除く。）
          28行目のSFT総資産の平均値（売上に係る会計取引、ならびに関連する現金支払
     31      額および現金受取額の差引調整後）を考慮した、レバレッジ比率（中央銀行預                                        3.81％       3.57％
          け金の一時的免除に関する影響を含む。）
          28行目のSFT総資産の平均値（売上に係る会計取引、ならびに関連する現金支払
     31a      額および現金受取額の差引調整後）を考慮した、レバレッジ比率（中央銀行預                                        3.57％       3.41％
          け金の一時的免除に関する影響を除く。）
       会計上の資産およびレバレッジ比率のエクスポージャー間の調整の要約（EU                                       LR1）

     （単位：百万ユーロ）                                                2021年12月31日

     1     公表された財務書類の通りの資産合計                                               599,721
     2     会計目的上は連結しているが、規制上は連結の範囲外の事業体に係る調整                                               (8,114)
          （リスク移転の認識に関する運用要件を満たす証券化されたエクスポージャーに係る
     3                                                       -
          調整）
     4     （中央銀行に対するエクスポージャーの一時的免除に係る調整（該当する場合））                                               (41,383)
          （適用ある会計の枠組みに従いバランスシートにおいて認識されたが、CRRの第429a条
     5                                                       -
          （1）（i）に従いエクスポージャー測定合計から除外された受託資産に係る調整）
     6     取引日会計によって記帳される金融資産の通常売買に係る調整                                                  -
     7     適格キャッシュ・プーリング取引に係る調整                                                  -
     8     デリバティブ金融商品に係る調整                                              (150,287)
     9     証券金融取引（SFT）に係る調整                                              (190,824)
          オフバランスシート項目に係る調整（すなわち、オフバランスシート・エクスポージャー
     10                                                    134,844
          の信用相当額への転換）
          （規制上の価値調整、ならびにティア1資本を減少させている特定引当金および一般引当
     11                                                       -
          金に係る調整）
          （CRRの第429a条（1）（c）に従いエクスポージャー測定合計から除外されたエクスポー
     EU-11a                                                    (44,432)
          ジャーに係る調整）
          （CRRの第429a条（1）（j）に従いエクスポージャー測定合計から除外されたエクスポー
     EU-11b                                                      -
          ジャーに係る調整）
     12     その他の調整                                               294,231
     13     エクスポージャー測定合計                                               593,757
       バランスシート・エクスポージャーの内訳（デリバティブ、SFTおよび適用除外エクスポージャーを除

       く。）（EU      LR3）
     （単位：百万ユーロ）                                              2021年12月31日

          オンバランスシート・エクスポージャー合計（デリバティブ、SFTおよび適用除外さ
     EU-1                                                    279,682
          れたエクスポージャーを除く。）、うち：
     EU-2     トレーディング勘定エクスポージャー                                               36,322
     EU-3     銀行勘定エクスポージャー、うち：                                               243,359
     EU-4     カバード・ボンド                                                  -
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     EU-5     ソブリンとして扱われるエクスポージャー                                               53,088
     EU-6     ソブリンとして扱われない地方政府、MDB、国際機関およびPSEのエクスポージャー                                                3,671
     EU-7     機関                                               26,110
     EU-8     不動産による担保                                                 432
     EU-9     リテール・エクスポージャー                                               15,338
     EU-10     企業                                               128,141
     EU-11     債務不履行時のエクスポージャー                                                3,613
     EU-12     その他のエクスポージャー（例：株式、証券化およびその他非債権資産）                                               12,967
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       自己資本に関する内部調査

       自己資本を常に評価および管理し、クレディ・アグリコル・CIBが晒されている（または晒される可能性の
     ある）リスクをカバーするために、クレディ・アグリコル・CIBは、自己資本システムに関する規制上の調査
     を、自己資本に関する内部調査で補完しており、規制上の所要資本（第1の柱）の測定は、リスクの識別過程
     および内部アプローチによる評価に基づく所要経済資本（第2の柱）の測定によって範囲を広げられている。
     所要経済資本は、内部資本、すなわちクレディ・アグリコル・グループが定義した利用可能な資本に関する
     内部調査によってカバーされなければならない。
       所要経済資本の評価は、ICAAP（内部自己資本評価プロセス）の要素の一つであり、クレディ・アグリコ
     ル・CIBのリスク・レベルおよびソルベンシーに対するより不利なシナリオの影響について前向きな見通しを
     紹介するための、ストレス・テストのプログラムもカバーしている。
       自己資本に対する内部からの監視および管理は、以下の主要な規制文書の解釈に従って組み立てられてい
     る。
       ・バーゼル合意
       ・2020年12月21日付指令により、フランスの規制に置き換えられたCRDⅤ
       ・欧州銀行監督機構のガイドライン
       ・ICAAPおよびILAAPに対する規制要件ならびに関連事項の一貫した情報収集
       ICAAPに関する情報（EU             OVC）

       以下の項目は、CRRⅡの第438条（a）および（c）の開示要件に該当する。
       クレディ・アグリコル・グループは、クレディ・アグリコル・グループ、クレディ・アグリコル・エス・
     エー、ならびに当行グループの主なフランスおよび海外の事業体レベルで、所要経済資本を測定するシステ
     ムを導入している。
       主要なリスク識別過程では、最初に、バランスシート、損益計算書、規制比率もしくは特定の事業体また
     は当行グループの評判に影響を及ぼし得るリスクのすべてを可能な限り包括的に記録することならびに、ク
     レディ・アグリコル・グループ全体で使用されているものと同じ条件を用いてそれらをカテゴリーおよびサ
     ブ・カテゴリーに分類することを目的としている。第二段階で、主要なリスクを識別するためにそれらのリ
     スクの重要性を体系的かつ包括的に評価することを目的としている。
       リスク識別過程では、複数の情報源を利用しており、リスク部門およびその他の統制部門から収集された
     情報に基づく内部分析は、外部データに基づく分析により補完される。この分析は、各事業体およびクレ
     ディ・アグリコル・グループについて作成され、リスク部門がまとめ、取締役会の承認を受ける。
       識別された主要なリスクのそれぞれについて、以下の方法で、所要経済資本が定量化される。
       ・第1の柱により対応済みのリスク測定は、検討が加えられ、適宜、内部アプローチに基づく経済資本調整
        により補完される。
       ・第1の柱により対応していないリスク関連の所要経済資本は、内部アプローチに基づき、個別に計算され
        る。
       クレディ・アグリコル・CIB内部に固有のガバナンスにより、所要経済資本の測定に用いられるすべての手
     法の一貫性が保証される。
       所要経済資本の測定は、リスク特性における活動の変化の影響を組み込むために、当年の計画により補完
     され、同時期の資本計画予測と合致している。
       主要なリスクの一覧は毎年、更新および承認がなされている。その主なリスクグループは次の通りであ
     る。
       ・信用リスク
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       ・金融リスク（特に市場リスクならびに銀行勘定における金利および外国為替リスクを含む。）
       ・オペレーショナル・リスク
       ・事業活動リスクおよび気候リスクを含むその他のリスク
       2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・CIBレベルで定量化の対象となるリスク関連の所要経済資本
     は、内部自己資本によってカバーされている。
       その範囲内での所要経済資本の測定が求められるクレディ・アグリコル・エス・エーの事業体は、当行グ
     ループが定めた基準および方法論に従って測定を実施する責任を負う。特に、所要経済資本を測定するシス
     テムが適切な組織およびガバナンスの下にあることを保証しなければならない。各事業体が判定した所要経
     済資本は、クレディ・アグリコル・エス・エーに詳細に報告される。
       定量的側面に加えて、当行グループのアプローチには定性的要素があり、リスクへのエクスポージャーお
     よび事業部門による恒常的統制に関する指標により、所要経済資本の測定を補完している。定性的要素には
     以下の3つの目的がある。
       ・様々な領域の展開範囲内における事業体のリスク管理および統制システムの評価
       ・必要であれば、リスク管理および恒常的統制システムに係る改善すべき分野の識別および定型化
       ・定量的なICAAP測定により正確に分析されていない項目の識別
     ・規制上の資本に関する注記

       持分投資の処理における会計目的上および規制上の違い
     投資の種類             会計目的上の処理             バーゼルⅢの自己資本規制が完全に適用された処理

     金融業を営む子会社             全部連結             全部連結で、子会社の運営に必要な資金を捻出している。
     金融業を営む共同持株子会
                  持分法             比例連結
     社
                               持株比率が10％を超える事業体が保有するCET1商品は、CET1資
                               本の控除上限17.65％を超えており、CET1資本から控除され
                               る。この控除は、10％という最低ラインを決定した後に適用さ
                               れ、一時的な差異から生じる将来の収益性に依存する繰延税金
     保険業を営む子会社             全部連結
                               資産のうちで控除されない分と合算される。
                               AT1商品およびT2商品は、それぞれAT1資本およびT2資本から控
                               除される。
                               持株比率が10％を超える事業体に対する投資の持株法適用額
                               は、CET1資本の控除上限17.65％を超えており、CET1資本から
                               控除される。この控除は、10％という最低ラインを決定した後
     金融業を営み、10％超を投             金融機関における
                               に適用され、一時的な差異から生じる将来の収益性に依存する
     資するもの（タイプ別）             持分法投資
                               繰延税金資産のうちで控除されない分と合算される。
                               AT1商品およびT2商品は、それぞれAT1資本およびT2資本から控
                               除される。
     金融業または保険業を営                          持株比率が10％を下回る事業体が保有するCET1商品、AT1商品
                  売却目的の持分投資
     み、10％未満を投資するも                          およびT2商品は、CET1資本の控除上限10％を超えており、CET1
                  および有価証券
     の                          資本から控除される。
     ABCP（資産担保コマーシャ
                               これらの事業体の持分額およびコミットメントはリスク加重さ
     ル・ペーパー）証券化ビー             全部連結
                               れている（流動性ファシリティおよび信用状）。
     クル
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       連結の範囲の差異の概要（LI3：事業体別）（注1）

                                規制上の連結方法

     事業体名              会計の連結方法         全部連結      比例連結      持分法     事業体の説明
                                              金融および保険業－金融サー
     UBAF              持分法           -      ○      -    ビス業（保険および年金基金
                                              を除く。）
     CAIRS・アシュランス・
                   全部           -      -      ○    金融および保険業－保険業
     エスエー
     アトランティック・アセッ                                         金融および保険業－金融サー
     ト・セキュリタイゼーショ              全部           -      -      ○    ビス業（保険および年金基金
     ン・エルエルシー                                         を除く。）
                                              金融および保険業－金融サー
     LMA・エスエー              全部           -      -      ○    ビス業（保険および年金基金
                                              を除く。）
                                              金融および保険業－金融サー
     エファイストス・マルチ
                   全部           -      -      ○    ビス業（保険および年金基金
     デバイス・FCT
                                              を除く。）
                                              金融および保険業－金融サー
     ユーカリプタス・FCT              全部           -      -      ○    ビス業（保険および年金基金
                                              を除く。）
                                              金融および保険業－金融サー
     パシフィック・USD・FCT              全部           -      -      ○    ビス業（保険および年金基金
                                              を除く。）
                                              金融および保険業－金融サー
     パシフィック・EUR・FCC              全部           -      -      ○    ビス業（保険および年金基金
                                              を除く。）
                                              金融および保険業－金融サー
     パシフィック・IT・FCT              全部           -      -      ○    ビス業（保険および年金基金
                                              を除く。）
                                              金融および保険業－金融サー
     トリプル・P・FCC              全部           -      -      ○    ビス業（保険および年金基金
                                              を除く。）
     ESNI（クレディ・アグリコ                                         金融および保険業－金融およ
                   全部           -      -      ○
     ル・CIB・サブファンド）                                         び保険における附帯業
     ラファイエット・アセッ                                         金融および保険業－金融サー
     ト・セキュリタイゼーショ              全部           -      -      ○    ビス業（保険および年金基金
     ン・エルエルシー                                         を除く。）
                                              金融および保険業－金融サー
     ラ・ルート・アヴァンス              全部           -      -      ○    ビス業（保険および年金基金
                                              を除く。）
                                              金融および保険業－金融サー
     FCT・CFN・DIH              全部           -      -      ○    ビス業（保険および年金基金
                                              を除く。）
       (注1)   連結の範囲は下記「第６　経理の状況　１　財務書類　A．　連結財務諸表　(7)　連結財務諸表に対する注
          記」注記12に詳述されている。
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    ■リスク加重資産の構成および変更

     ・リスク加重資産の概要
       プルデンシャル比率の表で示されるソルベンシー比率合計は、信用リスク、市場リスクおよびオペレー
     ショナル・リスクのリスク加重エクスポージャーの合計に対する総資本比率と一致する。
       以下に列挙するリスクの種類別、手法別および（信用リスクに係る）エクスポージャークラス別の所要資
     本は、プルデンシャル比率の表で示される加重エクスポージャー（平均リスク加重）の8％（規制上の最低
     値）に相当する。
       リスク加重資産のエクスポージャー額の概要（OV1）

       信用リスク、市場リスクおよびオペレーショナル・リスクにより加重された資産の額は、2020年12月31日
     現在の124.1十億ユーロと比較して、2021年12月31日現在、133.5十億ユーロであった。
                                                   自己資本要件

                             リスク加重エクスポージャー額（RWEA）
                                                      合計
                             2021年        2021年        2020年        2021年
     （単位：百万ユーロ）                        12月31日        9月30日        12月31日        12月31日
      1  信用リスク（CCRを除く。）                      74,134         75,580        68,026        5,931
      2   うち、標準的アプローチ                      7,161        10,376        11,085         573
      3   うち、基礎的IRB（F-IRB）アプローチ                      1,761           -        -       141
      4   うち、スロットアプローチ                        -         -        -        -
     EU
         うち、簡易リスク加重アプローチに基
                              1,155         1,086        1,151         92
         づく株式
     4a
      5   うち、先進的IRB（A-IRB）アプローチ                     63,467         63,513        55,337        5,077
        カウンターパーティー・信用リスク－
      6                        18,242         18,686        18,723        1,459
        CCR
      7   うち、標準的アプローチ(注1)                       954        1,232          -       76
      8   うち、内部モデル手法（IMM）                     10,175         10,297        10,379         814
     EU
         うち、CCP向けエクスポージャー                       341         447        294        27
     8a
     EU
         うち、信用評価調整－CVA                      3,951         3,938        3,975         316
     8b
      9   うち、その他のCCR                      2,822         2,773        4,075         226
     15  決済リスク                        15         26        1        1
        トレーディング勘定以外の証券化エクス
     16                         9,862         9,355        8,473         789
        ポージャー（キャップ後）
     17   うち、SEC-IRBAアプローチ                      3,180         3,178        2,370         254
         うち、SEC-ERBAアプローチ（IAAを含
     18                         5,508         5,084        5,177         441
         む。）
     19   うち、SEC-SAアプローチ                      1,174         1,093         926        94
     EU
         うち、1,250％控除                        -         -        -        -
     19a
        ポジション、外国為替およびコモディ
     20                         9,104         8,232        6,614         728
        ティ・リスク（市場リスク）
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     21   うち、標準的アプローチ                      1,694         1,463        1,280         136
     22   うち、IMA                      7,409         6,769        5,333         593
     EU
        大口エクスポージャー                         -         -        -        -
     22a
     23  オペレーショナル・リスク                      22,159         22,426        22,307        1,773
     EU
         うち、基礎的指標アプローチ                        -         -        -        -
     23a
     EU
         うち、標準的アプローチ                       530         480        496        42
     23b
     EU
         うち、先進的測定アプローチ                     21,629         21,946        21,812        1,730
     23c
         控除制限未満の金額
     24                         1,434         1,357        1,352         115
         （250％のリスク加重対象）
     29  合計                      133,515         134,305        124,143        10,681
    (注1)   2021年6月30日付のEU規則第2019/876号（CRRⅡ）の施行により、以前はCEM手法でモデル化されていたデリバティブ
       のエクスポージャーは、現在ではSA-CCR標準アプローチを用いて評価されている。
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       リスク加重資産の変動
       以下の表は、2021年におけるクレディ・アグリコル・CIB・グループのリスク加重資産の変動を示してい
     る。
                                         モデルおよび

                 2020年                                2021年の       2021年
                       外国為替      有機的変動      格付の影響       規制上の
                 12月31日                                変動合計      12月31日
     （単位：百万ユーロ）                                     変更の影響
     信用リスクおよび
     カウンターパー             95,222      3,415      (1,601)       2,199       3,002      7,015      102,238
     ティー・リスク
     　うち、CVA              3,975        -     (23)       -       -     (23)      3,951
     市場リスク              6,614        -     2,191        -      313    (2,504)       9,118
     オペレーショナル・
                  22,307        -     (148)        -       -    (148)      22,159
     リスク
     合計             124,143       3,415        442     2,199       3,314      9,371      133,515
       リスク加重資産は、2021年に9.4十億ユーロ増加し、133.5十億ユーロとなった。

       かかる変動は、主に以下により説明される。
       ・プラス3.4十億ユーロの、ユーロに対する米ドルの価値の上昇
       ・主に以下に起因する、プラス6十億ユーロの為替レートを固定した場合の変動
        －　CVAを除く信用リスクおよびカウンターパーティー・リスクの有機的な下落（マイナス1.6十億ユー
          ロ）
        －　プラス3.3十億ユーロの、モデル効果および規制上の効果
        －　信用リスクに係るポートフォリオ効果（プラス2.2十億ユーロ）
        －　市場リスクの増加（プラス2.2十億ユーロ）
        －　オペレーショナル・リスクの減少（マイナス0.1十億ユーロ）
     ・信用リスクおよびカウンターパーティー・リスク

       定義は以下の通りとする。
       ・デフォルト率（PD）：相手方が1年以内に債務不履行となる可能性
       ・債務不履行による損失（LGD）：相手方の債務不履行時の損失および債務不履行時のエクスポージャーの
        額の比率
       ・総エクスポージャー：信用リスク軽減手法の使用前および与信相当掛目（CCF）の使用前のエクスポー
        ジャーの額（オンバランスシートおよびオフバランスシート）
       ・債務不履行時のエクスポージャー（EGD）：信用リスク軽減手法の使用後および与信相当掛目（CCF）の
        使用後のエクスポージャーの額（オンバランスシートおよびオフバランスシート）
       ・与信相当掛目（CCF）：債務不履行が発生する1年前における引き出されていない残高比率を当該債務不
        履行時に反映した比率
       ・リスク加重資産（RWA）：加重係数適用後の債務不履行時のエクスポージャー（EAD）
       ・評価調整額：信用リスクによる特定の資産の減損損失であり、その資産の帳簿価額からの部分的な減額
        または資産の帳簿価額からの控除を通して認識される。
       ・外部信用格付：ECB公認の外部信用格付機関により設定された信用格付
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       信用リスクおよびカウンターパーティー・リスクの変化に関する一般的な概要は下記「信用リスクおよび
     カウンターパーティー・リスクの一般的な概要」に記載され、信用リスクのより詳細な論点は、下記「信用
     リスク」において、プルデンシャル手法の種類別、すなわち標準的手法およびIRBの手法別に示される。カウ
     ン ターパーティー・リスクは、下記「カウンターパーティー・リスク」で取り扱われ、信用リスクおよびカ
     ウンターパーティー・リスクのリスク軽減作用に焦点を当てた下記「信用リスクおよびカウンターパー
     ティー・リスクに適用される軽減手法」に示される。
       信用リスクおよびカウンターパーティー・リスクの一般的な概要

       リスクの種類別のエクスポージャー
       以下の表は、クレディ・アグリコル・CIB・グループのすべてのリスク（信用リスク、カウンターパー
     ティー・リスク、希薄化リスクおよび決済／受渡リスク）に対するエクスポージャーを、2021年12月31日お
     よび2020年12月31日現在の標準的アプローチおよびIRBアプローチによりエクスポージャーのクラス別に示し
     たものである。
       標準的アプローチに基づく16のエクスポージャークラスは、IRBエクスポージャーとの整合性を保証するた
     めに組み合わされた。
    次へ
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       2021年12月31日現在の総エクスポージャーおよびリスク合計（信用、相手方、希薄化および決済／受渡）に対する債務不履行時のエクスポージャー（EAD）

                                                 2021年12月31日

                          標準                       IRB                        合計
                        CRMを考慮後                      CRMを考慮後                      CRMを考慮後
                   総エクス      の総エクス                総エクス     の総エクス                 総エクス     の総エクス
                  ポージャー       ポージャー                ポージャー      ポージャー                ポージャー      ポージャー
     （単位：百万ユーロ）                (注1)       (注2)      EAD    RWA     (注1)      (注2)      EAD     RWA     (注1)      (注2)      EAD    RWA   所要資本
     中央政府または中央銀行               1,254       1,274     1,224    1,009     108,608      120,404     118,045      1,268     109,862      121,678     119,268     2,277      182
     機関               11,062       30,152     29,897      818     86,907      101,125     91,447     7,164      97,969      131,277     121,344     7,982      639
     企業               22,363       3,209     2,431    2,298     296,126      254,504     206,765     69,874      318,489      257,712     209,196     72,172     5,774
     リテール顧客                303       246     246    185     15,091      15,091     15,091      558     15,394      15,337     15,337      743     59
     個人向け貸付                303       246     246    185     14,930      14,930     14,930      547     15,233      15,177     15,177      731     59
      うち、不動産担保付                -       -     -    -      -      -     -     -      -      -     -    -     -
      うち、リボルビング                -       -     -    -      -      -     -     -      -      -     -    -     -
      うち、その他               303       246     246    185     14,930      14,930     14,930      547     15,233      15,177     15,177      731     59
     中小企業向け貸付                 -       -     -    -     161      161     161     11      161      161     161     11     1
      うち、不動産担保付                -       -     -    -      -      -     -     -      -      -     -    -     -
      うち、その他                -       -     -    -     161      161     161     11      161      161     161     11     1
     株式                255        -    255    256      641       -    541    1,728       896       -    796    1,984      159
     証券化               6,153       4,859     4,859    1,174      49,149      49,126     49,126     8,687      55,302      53,985     53,985     9,862      789
     債権以外の資産               3,296         -   3,296    3,100        17       -    17     17     3,313        -   3,313    3,117      249
     合計               44,686       39,739     42,207     8,840     556,540      540,250     481,032     89,296      601,225      579,989     523,239     98,136     7,970
       (注1)   当初総エクスポージャー
       (注2)   信用リスク軽減措置（CRM）を考慮後の総エクスポージャー
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                                                 2020年12月31日

                          標準                       IRB                        合計
                        CRMを考慮後                      CRMを考慮後                      CRMを考慮後
                   総エクス      の総エクス                 総エクス     の総エクス                 総エクス     の総エクス
                  ポージャー       ポージャー                ポージャー      ポージャー                ポージャー      ポージャー
     （単位：百万ユーロ）                (注1)       (注2)      EAD    RWA     (注1)      (注2)      EAD     RWA     (注1)      (注2)      EAD    RWA   所要資本
     中央政府または中央銀行               1,217       1,244     1,190     991     97,473      108,046     105,812      1,202      98,689      109,290     107,002     2,193      175
     機関               11,886       27,018     26,581      717     94,278      100,625     97,934     7,054     106,164      127,642     124,515     7,770      622
     企業               25,959       10,692     6,709    6,161     276,833      251,353     196,187     60,133      302,792      262,045     202,896     66,294     5,304
     リテール顧客                837       837     789    592     13,140      13,140     13,140      584     13,976      13,976     13,929     1,176      94
     個人向け貸付                837       837     789    592     13,023      13,023     13,023      578     13,859      13,859     13,812     1,170      94
      うち、不動産担保付                -       -     -    -      -      -     -     -      -      -     -    -     -
      うち、リボルビング                -       -     -    -      -      -     -     -      -      -     -    -     -
      うち、その他               837       837     789    592     13,023      13,023     13,023      578     13,859      13,859     13,812     1,170      94
     中小企業向け貸付                 -       -     -    -     117      117     117      5     117      117     117     5     -
      うち、不動産担保付                -       -     -    -      -      -     -     -      -      -     -    -     -
      うち、その他                -       -     -    -     117      117     117      5     117      117     117     5     -
     株式                310        -    310    311      486       -    486    1,587       796       -    796    1,898      152
     証券化               5,392       4,199     4,199     926     40,586      40,561     40,561     7,547      45,978      44,760     44,760     8,473      678
     債権以外の資産               3,335         -   3,335    3,132        17       -    17     17     3,352        -   3,352    3,149      252
     合計               48,935       43,989     43,114    12,830      522,812      513,725     454,136     78,123      571,748      557,713     497,250     90,953     7,276
       (注1)   当初総エクスポージャー
       (注2)   信用リスク軽減措置（CRM）を考慮後の総エクスポージャー
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       支払猶予の対象であるエクスポージャーに係る信用の質（CQ1）

                                                   2021年12月31日

                          支払猶予の対象となるエクスポージャーの                         累積減損、信用リスクに起因した                   支払猶予の対象であるエクスポージャー
                            帳簿価額合計／額面金額合計                     マイナスの累積公正価値調整および引当金                     に対して受領した担保および金融保証
                                                                            うち、支払猶予の対象である
                                   支払猶予の対象かつ債務不履行
                      支払猶予の対象                           支払猶予の対象かつ          支払猶予の対象かつ                      債務不履行時の
                           かつ                        債務履行可能な           債務不履行な               エクスポージャーに対して
     （単位：百万ユーロ）                   債務履行可能           うち、デフォルト         うち、減損       エクスポージャー          エクスポージャー                受領した担保および金融保証
        中央銀行の現金残高および
     005                      -     -        -      -          -          -      -               -
        その他の要求払預金
     010   貸出金および預け金                 1,919     2,340        2,340      2,340           (142)          (789)     2,173               1,207
     020   中央銀行                   -     -        -      -          -          -      -               -
     030   一般政府                   15     3        3      3          (1)          (3)      -               -
     040   金融機関                   -    46        45      45           -         (26)      -               -
     050   その他の金融企業                   -    18        18      18           -         (16)      -               -
     060   非金融企業                 1,894     2,271        2,271      2,271           (141)          (744)     2,163               1,205
     070   家計                   10     3        3      3          -          -     10               2
     080   債務証券                   -     4        4      -          -          -      -               -
        供与されたローン・
     090                     150     54        54      54          (3)          (20)     100               26
        コミットメント
     100   合計                 2,070     2,399        2,398      2,394           (144)          (810)     2,273               1,233
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                                                   2020年12月31日

                          支払猶予の対象となるエクスポージャーの                         累積減損、信用リスクに起因した                   支払猶予の対象であるエクスポージャー
                            帳簿価額合計／額面金額合計                     マイナスの累積公正価値調整および引当金                     に対して受領した担保および金融保証
                                                                            うち、支払猶予の対象である
                                   支払猶予の対象かつ債務不履行
                      支払猶予の対象                           支払猶予の対象かつ          支払猶予の対象かつ                      債務不履行時の
                           かつ                        債務履行可能な           債務不履行な               エクスポージャーに対して
                       債務履行可能           うち、デフォルト         うち、減損       エクスポージャー          エクスポージャー                受領した担保および金融保証
     （単位：百万ユーロ）
        中央銀行の現金残高および
     005                      -     -        -      -          -          -      -               -
        その他の要求払預金
     010   貸出金および預け金                 1,723     1,892        1,887      1,887           (115)          (776)     1,641                534
     020   中央銀行                   -     -        -      -          -          -      -               -
     030   一般政府                   16     4        3      3          (1)          (3)      -               -
     040   金融機関                   -    45        45      45           -         (26)      -               -
     050   その他の金融企業                   -    17        17      17           -         (16)      -               -
     060   非金融企業                 1,696     1,820        1,816      1,816           (114)          (732)     1,629                529
     070   家計                   11     6        6      6          -          -     11               5
     080   債務証券                   -     -        -      -          -          -      -               -
        供与されたローン・
     090                      56     48        48      48          (2)         (31)      14               14
        コミットメント
     100   合計                 1,779     1,940        1,935      1,935           (117)          (807)     1,655                548
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                                                                                       有価証券報告書
       債務履行可能なエクスポージャーおよび債務不履行時のエクスポージャーに係る満期日別の信用の質（CQ3）
                                                  2021年12月31日

                                               帳簿価額合計／額面金額合計
                    債務履行可能なエクスポージャー                                   債務不履行時のエクスポージャー
                                            うち、
                                         満期日未到来
                           うち、             で支払が行わ
                        満期日未到来         うち、         れないもの        うち、      うち、      うち、      うち、      うち、
                           または     30日超           または      90日超     180日超       1年超      2年超      5年超     うち、      うち、
     （単位：百万ユーロ）                 合計     30日以内     90日以内      合計     90日以内     180日以内       1年以内      2年以内      5年以内      7年以内       7年超   デフォルト
     中央銀行の現金残高およびそ
                    69,102       69,102        -    16       -      -      -      -     16      -      -     16
     の他の要求払預金
     貸出金および預け金               204,979       204,395        583   4,271       1,786       189       4     736      352      419      785     4,271
      中央銀行
                      333       333      -    -       -      -      -      -      -      -      -      -
      一般政府
                     8,409       8,409        -    47       -      -      -      -     24      -     23      47
      金融機関
                    39,746       39,746        -   415        1      -      -      -      -     296      118      415
      その他の金融企業
                    10,581       10,246       335    348       22      -      -      -      -     18     308      348
      非金融企業
                    133,232       132,983        249   3,394       1,746       188       3     727      300      99     330     3,394
      うち、中小企業
                      767       767      -    7       6      -      -      -      -      -      1      7
      家計
                    12,679       12,679        -    67       17      -      2      8     28      7      5     67
     債務証券               33,772       33,759        13    31       4      -      -      -      -      -     27      31
      中央銀行
                     3,095       3,095        -    -       -      -      -      -      -      -      -      -
      一般政府
                    19,668       19,668        -    -       -      -      -      -      -      -      -      -
      金融機関
                     4,962       4,962        -    1       -      -      -      -      -      -      1      1
      その他の金融企業
                     2,182       2,170       13     -       -      -      -      -      -      -      -      -
      非金融企業
                     3,864       3,864        -    30       4      -      -      -      -      -     26      30
     オフバランスシート・
                    297,844          -     -   697        -      -      -      -      -      -      -     697
     エクスポージャー
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      中央銀行
                     5,947         -     -    -       -      -      -      -      -      -      -      -
      一般政府
                    15,668         -     -    -       -      -      -      -      -      -      -      -
      金融機関
                    42,926         -     -    -       -      -      -      -      -      -      -      -
      その他の金融企業
                    58,320         -     -    -       -      -      -      -      -      -      -      -
      非金融企業
                    172,606          -     -   697        -      -      -      -      -      -      -     697
      家計
                     2,376         -     -    -       -      -      -      -      -      -      -      -
     合計               605,696       307,256        596   5,015       1,790       189       4     736      368      419      812     5,015
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                                                  2020年12月31日

                                               帳簿価額合計／額面金額合計
                    債務履行可能なエクスポージャー                                   債務不履行時のエクスポージャー
                                            うち、
                                         満期日未到来
                           うち、             で支払が行わ
                        満期日未到来         うち、         れないもの        うち、      うち、      うち、     うち、     うち、
                           または     30日超           または     90日超      180日超       1年超     2年超     5年超     うち、      うち、
     （単位：百万ユーロ）                 合計     30日以内     90日以内      合計     90日以内     180日以内        1年以内      2年以内     5年以内     7年以内       7年超    デフォルト
     中央銀行の現金残高およびそ
                    57,745       57,745        -    15       -     -      -     15      -     -      -      15
     の他の要求払預金
     貸出金および預け金               164,690       164,426        265   4,603       2,380      463      483      186     393     481      217     4,603
      中央銀行
                      306       306      -    -       -     -      -      -     -     -      -      -
      一般政府
                     7,733       7,733        -    58       23      -      -      -     35      -      -      58
      金融機関
                    23,643       23,643        -   389       98      -      -      -     2    272      18      389
      その他の金融企業
                     5,692       5,692        -   355       156      -      20      -     2     17     161      355
      非金融企業
                    115,851       115,587        264   3,739       2,101      463      455      164     333     191      32     3,739
      うち、中小企業
                      498       498      -    57       37      -      1      -     18      -      1      57
      家計
                    11,465       11,465        -    63       3     -      8     23     20      2      7      63
     債務証券               37,352       37,038       314     29       7     -      -      -     -     -     22      29
      中央銀行
                     2,477       2,477        -    -       -     -      -      -     -     -      -      -
      一般政府
                    17,395       17,395        -    -       -     -      -      -     -     -      -      -
      金融機関
                     8,220       8,220        -    1       1     -      -      -     -     -      -      1
      その他の金融企業
                     6,208       5,894      314     -       -     -      -      -     -     -      -      -
      非金融企業
                     3,052       3,052        -    28       6     -      -      -     -     -     22      28
     オフバランスシート・
                    260,449          -     -   832        -     -      -      -     -     -      -     832
     エクスポージャー
      中央銀行
                     8,809         -     -    -       -     -      -      -     -     -      -      -
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      一般政府
                    11,015         -     -    -       -     -      -      -     -     -      -      -
      金融機関
                    40,117         -     -    2       -     -      -      -     -     -      -      2
      その他の金融企業
                    45,853         -     -    -       -     -      -      -     -     -      -      -
      非金融企業
                    152,109          -     -   826        -     -      -      -     -     -      -     826
      家計
                     2,546         -     -    4       -     -      -      -     -     -      -      4
     合計               520,235       259,208        578   5,480       2,387      463      483      201     393     481      239     5,480
                                              164/778












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       債務履行可能なエクスポージャーおよび債務不履行時のエクスポージャーならびに関連する引当金（CR1）
                                                2021年12月31日

                                            累積減損、信用リスクに起因したマイナスの累積公正価値
                       帳簿価額合計／額面金額合計                              調整および引当金
                                                            債務不履行時の
                                                            エクスポージャー
                                              債務履行可能な           －累積減損、信用リスクに起因
                  債務履行可能な              債務不履行時の             エクスポージャー           したマイナスの累積公正価値調
                  エクスポージャー              エクスポージャー            －累積減損および引当金                整および引当金                 担保および金融保証
                                                                            債務履行可能      債務不履行時
                     うち、     うち、         うち、     うち、         うち、     うち、         うち、     うち、
                                                                       部分直接       なエクス      のエクス
                    バケット1     バケット2         バケット2     バケット3         バケット1     バケット2         バケット2     バケット3
     （単位：百万ユーロ）                                                                  償却累積      ポージャー      ポージャー
     中央銀行の現金残高
     およびその他の要求払            69,102     69,102       -    16     -    16     -     -     -   (16)      -    (16)      -      20       -
     預金
     貸出金および預け金           204,979     185,267     19,712     4,271      -   4,271     (735)     (210)     (525)    (2,225)       -  (2,225)       -    84,273       1,455
      中央銀行            333     333      -    -     -     -     -     -     -     -     -     -     -       -      -
      一般政府           8,409     7,559      851     47     -    47    (7)     (6)     (2)    (29)      -    (29)      -     3,362        16
      金融機関          39,746     39,711      34    415      -    415    (11)     (11)      -   (364)      -   (364)      -      212       -
      その他の金融企業          10,581     10,166      415    348      -    348     (3)     (3)     (1)    (306)      -   (306)      -     6,992        -
      非金融企業          133,232     114,852     18,380     3,394      -   3,394     (710)     (188)     (522)    (1,496)       -  (1,496)       -    65,533       1,430
      うち、中小企業            767     732     35     7     -     7    (4)     (2)     (1)     (3)     -    (3)     -      331       -
      家計          12,679     12,646      33    67     -    67    (3)     (2)     -   (31)      -    (31)      -     8,174        8
     債務証券            33,772     33,635      49    31     -    27    (10)     (9)     (1)    (27)      -    (27)      -       -      -
      中央銀行           3,095     3,095      -    -     -     -     -     -     -     -     -     -     -       -      -
      一般政府          19,668     19,668       -    -     -     -    (7)     (7)     -     -     -     -     -       -      -
      金融機関           4,962     4,945      -    1     -     1    (2)     (2)     -    (1)     -    (1)     -       -      -
                                              -         -
      その他の金融企業           2,182     2,109      13     -     -     -         -         -     -     -     -       -      -
      非金融企業           3,864     3,818      36    30     -    26    (1)     -    (1)    (26)      -    (26)      -       -      -
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     オフバランスシート・
                297,844     287,379     10,465      697      -    697    (401)     (146)     (255)     (118)      -   (118)      -    20,344        115
     エクスポージャー
      中央銀行           5,947     5,947      -    -     -     -     -     -     -     -     -     -     -       -      -
      一般政府          15,668     14,797      871     -     -     -    (5)     (2)     (3)     -     -     -     -     2,417        -
      金融機関          42,926     42,906      20     -     -     -    (10)     (10)      -     -     -     -     -      116       -
      その他の金融企業          58,320     58,319       2    -     -     -    (5)     (5)     -     -     -     -     -      379       -
      非金融企業          172,606     163,043      9,563     697      -    697    (381)     (130)     (252)     (118)      -   (118)      -    17,432        115
      家計           2,376     2,368      8    -     -     -    (1)     (1)     -     -     -     -     -       -      -
     合計           605,696     575,382     30,226     5,015      -   5,011    (1,146)     (366)     (781)    (2,387)       -  (2,387)       -    104,637       1,569
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                                                2020年12月31日

                                             累積減損、信用リスクに起因したマイナスの累積公正価値
                       帳簿価額合計／額面金額合計                              調整および引当金
                                                            債務不履行時の
                                                            エクスポージャー
                                              債務履行可能な           －累積減損、信用リスクに起因
                   債務履行可能な              債務不履行時の             エクスポージャー           したマイナスの累積公正価値調
                  エクスポージャー              エクスポージャー            －累積減損および引当金                整および引当金                 担保および金融保証
                                                                            債務履行可能      債務不履行時
                     うち、     うち、         うち、     うち、         うち、     うち、         うち、     うち、
                                                                       部分直接       なエクス      のエクス
                    バケット1     バケット2         バケット2     バケット3         バケット1     バケット2         バケット2     バケット3
     （単位：百万ユーロ）                                                                  償却累積      ポージャー      ポージャー
     中央銀行の現金残高
     およびその他の要求払            57,745     57,745       -    15     -    15     -     -     -   (15)      -    (15)      -     3,228        -
     預金
     貸出金および預け金           164,690     147,232     17,458     4,603      -   4,599     (762)     (189)     (573)    (2,312)       -  (2,312)       -    57,421       1,346
      中央銀行            306     306      -    -     -     -     -     -     -    -     -     -     -       -      -
      一般政府           7,733     7,035      698     58     -    58    (6)     (5)     (1)    (28)      -    (28)      -       -      -
      金融機関          23,643     23,588      55    389      -    389    (10)     (10)      -   (342)      -   (342)      -       -      -
      その他の金融企業           5,692     5,603      89    355      -    355    (20)     (15)     (4)    (302)      -   (302)      -     2,714        -
      非金融企業          115,851     99,301     16,550     3,739      -   3,734     (723)     (156)     (566)    (1,626)       -  (1,626)       -    54,707       1,346
      うち、中小企業            498     464     34    57     -    57    (1)     (1)     -   (20)      -    (20)      -      269       -
      家計          11,465     11,399      67    63     -    63    (4)     (2)     (1)    (14)      -    (14)      -       -      -
     債務証券            37,352     36,976      314     29     -    25    (11)     (10)     (1)    (25)      -    (25)      -       -      -
      中央銀行           2,477     2,477      -    -     -     -     -     -     -     -     -     -     -       -      -
      一般政府          17,395     17,395       -    -     -     -    (6)     (6)     -     -     -     -     -       -      -
      金融機関           8,220     8,218      -    1     -     1    (3)     (3)     -    (1)     -    (1)     -       -      -
      その他の金融企業           6,208     5,847      314     -     -     -    (1)     -    (1)     -     -     -     -       -      -
      非金融企業           3,052     3,040      -    28     -    24     -     -     -   (24)      -    (24)      -       -      -
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     オフバランスシート・
                260,449     250,908      9,541     832      -    832    (281)     (106)     (174)     (141)      -   (141)      -    14,597        170
     エクスポージャー
      中央銀行           8,809     8,809      -    -     -     -     -     -     -     -     -     -     -       -      -
      一般政府          11,015     10,271      744     -     -     -    (3)     (1)     (2)     -     -     -     -     1,450        -
      金融機関          40,117     40,083      34     2     -     2    (2)     (2)     -     -     -     -     -      44       -
      その他の金融企業          45,853     45,838      15     -     -     -    (3)     (3)     -     -     -     -     -      340       -
      非金融企業          152,109     143,365      8,744     826      -    826    (271)     (99)    (172)     (141)      -   (141)      -    12,762        170
      家計           2,546     2,542      4    4     -     4    (1)     (1)     -     -     -     -     -       -      -
     合計           520,235     492,860     27,312     5,480      -   5,471    (1,054)     (306)     (748)    (2,494)       -  (2,494)       -    75,246       1,516
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       債務不履行の貸出金および預け金の残高の変動（CR2）

                                               2021年12月31日現在

     （単位：百万ユーロ）                                                 帳簿価額合計
     1  債務不履行の貸出金および預け金の当初残高
                                                         4,599
       （2020年12月31日現在）
     2  債務不履行のポートフォリオへのインフロー                                                   714
     3  債務不履行のポートフォリオからのアウトフロー                                                 (1,042)
     4   直接償却によるアウトフロー                                                   -
     5   その他の要因によるアウトフロー                                                   -
     6  債務不履行の貸出金および預け金の最終残高
                                                         4,271
       （2021年12月31日現在）
       支配権および行使プロセスにより取得した担保（CQ7）

                                 2021年12月31日現在               2020年12月31日現在

                               支配権により取得した担保               支配権により取得した担保
                               当初認識に        負の変化の        当初認識に        負の変化の
     （単位：百万ユーロ）                          おける価値         累積額       おける価値         累積額
     010   有形固定資産                            1        -        3        -
     020   有形固定資産以外の担保                            -        -        -        -
     030    居住用不動産                           -        -        -        -
     040    商業用不動産                           -        -        -        -
     050    動産（自動車、船舶等）                           -        -        -        -
     060    証券および債務証券                           -        -        -        -
     070    その他                           -        -        -        -
     080   合計                            1        -        3        -
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       地域別の債務不履行エクスポージャーの質（CQ4）

                                                   2021年12月31日

                                帳簿価額合計／額面金額合計
                                                                オフバランスシー
                                 うち、債務不履行
                                                               ト・コミットメント          債務不履行エクスポージャーに係る
                                              うち、減損の対象と                   および受領した              信用リスクに起因する
     （単位：百万ユーロ）                                 うち、デフォルト             なるもの        累積減損      金融保証の引当金            マイナスの累積公正価値調整
        オンバランスシート・
      10                  243,052        4,302          4,302        242,961         (2,998)           -        -        -
        コミットメント
      20   欧州                143,072        1,698          1,698        142,985         (1,206)           -        -        -
        フランス                69,448         807          807       69,370         (473)          -        -        -
        英国                10,989         43          43       10,989          (87)          -        -        -
        イタリア                10,518         128          128       10,513         (110)          -        -        -
        ルクセンブルク                 9,910         31          31       9,910         (73)          -        -        -
        その他（欧州）                42,208         689          689       42,203         (463)          -        -        -
      30   アジアおよびオセアニア                44,642         396          396       44,642         (276)          -        -        -
        シンガポール                 7,152        162          162        7,152         (113)          -        -        -
        日本                 6,719        130          130        6,719         (64)          -        -        -
        香港                 6,695         -          -       6,695          (6)         -        -        -
        その他（アジアおよびオセ
                        24,075         103          103       24,075          (93)          -        -        -
        アニア）
      40   北米                28,010         231          231       28,005         (280)          -        -        -
        米国                23,581         180          180       23,576         (203)          -        -        -
        その他（北米）                 4,429         51          51       4,429         (77)          -        -        -
      50   中南米                11,556        1,376          1,376        11,556         (766)          -        -        -
      60   アフリカおよび中東                15,590         601          601       15,590         (469)          -        -        -
      70   その他の国々                  182        -          -        182         (0)         -        -        -
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                                                                                       有価証券報告書
        オフバランスシート・
      80                  298,541         697          697          -        -        519         -        -
        エクスポージャー
      90   欧州                201,014         606          606          -        -        258         -        -
        フランス                112,998          42          42         -        -        54         -        -
        英国                21,012          -          -         -        -        37         -        -
        ドイツ                12,005         21          21         -        -        36         -        -
        ルクセンブルク                11,302          -          -         -        -         4        -        -
        スイス                 8,940         -          -         -        -         2        -        -
        その他（欧州）                34,757         543          543          -        -        125         -        -
     100   アジアおよびオセアニア                23,884          6          6         -        -        13         -        -
        シンガポール                 5,357         6          6         -        -         4        -        -
        日本                 4,019         -          -         -        -         0        -        -
        その他（アジアおよび
                        14,507          -          -         -        -         9        -        -
        オセアニア）
     110   北米                60,774         14          14         -        -        196         -        -
        米国                55,944          4          4         -        -        184         -        -
        その他（北米）                 4,830         10          10         -        -        11         -        -
     120   中南米                 5,398         42          42         -        -        32         -        -
     130   アフリカおよび中東                 7,430         29          29         -        -        20         -        -
     140   その他の国々                  42        -          -         -        -         -        -        -
     150   合計                541,593        4,999          4,999        242,961         (2,998)          519         -        -
       CQ4報告書（地理的地域別の債務不履行エクスポージャーの質）は、2021年6月30日以降のEU規則第2019/876号（CRR2）の適用の枠組みにおいて、RC1-C

     報告書（地理的地域別のエクスポージャーの信用の質）に代わるものである。
       CQ4報告書は、CR1-Cと異なり、バランスシートとオフバランスシートを区別している。
       CQ4報告書では、2021年6月30日から変更されたFINREP                             2021の表示に従い、「中央銀行における現金残高およびその他の要求払預金」がバランスシート
     のエクスポージャーの範囲から削除されている。
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                                                                                       有価証券報告書
                                                   2020年12月31日
                                帳簿価額合計／額面金額合計
                                                                オフバランスシー
                                 うち、債務不履行
                                                               ト・コミットメント          債務不履行エクスポージャーに係る
                                              うち、減損の対象と                   および受領した              信用リスクに起因する
     （単位：百万ユーロ）                                 うち、デフォルト             なるもの        累積減損      金融保証の引当金            マイナスの累積公正価値調整
        オンバランスシート・
      10                  264,434        4,648          4,648        264,363         (3,126)           -        -        -
        コミットメント
      20   欧州                148,618        1,906          1,906        148,551         (1,335)           -        -        -
        フランス                75,487         808          808       75,433         (453)          -        -        -
        ルクセンブルク                10,739         43          43       10,738         (102)          -        -        -
        英国                10,219         122          122       10,219         (159)          -        -        -
        イタリア                 9,356        214          214        9,352         (119)          -        -        -
        その他（欧州）                42,817         718          718       42,808         (501)          -        -        -
      30   アジアおよびオセアニア                59,356         538          538       59,356         (294)          -        -        -
        日本                26,186         231          231       26,186          (81)          -        -        -
        詳述されていない
                        33,170         308          308       33,170         (213)          -        -        -
        その他の国々
      40   北米                31,685         293          293       31,681         (258)          -        -        -
        米国                20,532         170          170       20,527         (189)          -        -        -
        その他（北米）                11,153         123          123       11,154          (69)          -        -        -
      50   中南米                10,170        1,204          1,204        10,170         (685)          -        -        -
      60   アフリカおよび中東                14,486         706          706       14,486         (554)          -        -        -
      70   その他の国々                  120        -          -        120         -         -        -        -
        オフバランスシート・
      80                  261,281         832          832          -        -        422         -        -
        エクスポージャー
      90   欧州                180,655         691          691          -        -        233         -        -
        フランス                98,259         54          54         -        -        59         -        -
        英国                22,065          -          -         -        -        19         -        -
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                                                                                       有価証券報告書
        ドイツ                10,365         21          21         -        -        29         -        -
        その他（欧州）                49,966         616          616          -        -        125         -        -
     100   アジアおよびオセアニア                19,791         37          37         -        -         6        -        -
        シンガポール                 3,832         18          18         -        -         1        -        -
        韓国                 3,504         -          -         -        -         -        -        -
        日本                 3,200         -          -         -        -         -        -        -
        その他（アジアおよび
                         9,255         20          20         -        -         4        -        -
        オセアニア）
     110   北米                50,264         56          56         -        -        140         -        -
        米国                45,631         46          46         -        -        123         -        -
        その他（北米）                 4,633         9          9         -        -        17         -        -
     120   中南米                 4,538         19          19         -        -        36         -        -
     130   アフリカおよび中東                 5,994         29          29         -        -         7        -        -
     140   その他の国々                  38        -          -         -        -         -        -        -
     150   合計                525,715        5,480          5,480        264,363         (3,126)          422         -        -
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                                                                                       有価証券報告書
       非金融企業からの貸付金および預け金の業種別の信用の質（CQ5）
                                                         2021年12月31日

                                               帳簿価額合計
                                                                              オフバランスシート・コ
                                                                               ミットメントおよび
                                                          うち、減損の対象
                                             うち、債務不履行
                                                                               受領した金融保証の
                                                          となる貸出金およ
                                                                         累積減損            引当金
     （単位：百万ユーロ）                                            うち、デフォルト             び預け金
     010  農業、林業および漁業                                684      68          68         684           (68)            -
     020  鉱業および採石業                              10,372        87          87        10,372            (85)            -
     030  製造業                              32,874       443          443        32,874            (371)             -
     040  電気、ガス、蒸気および空調の供給                              14,108       104          104        14,108            (97)            -
     050  水道                                707       -          -         707           (3)            -
     060  建設業                               2,839       43          43        2,839            (72)            -
     070  卸売業および小売業                              13,454       363          363        13,454            (305)            -
     080  輸送および保管                              21,017      1,556          1,556         21,017            (614)            -
     090  施設および食品サービス事業                               3,333       223          223         3,333           (223)            -
     100  情報通信                               7,844       74          74        7,844            (31)           -
     110  不動産業                              11,978       236          236        11,978            (158)            -
     120  保険金融業                               7,973       43          43        7,973            (58)           -
     130  専門的、科学的および技術的事業                               1,676        -          -        1,676            (10)           -
     140  管理および支援サービス事業                               4,133       84          84        4,133            (57)           -
     150  行政および防衛、義務的な社会保障                                86      -          -         86           -           -
     160  教育                                59      -          -         59           (1)           -
     170  保健サービスおよび社会事業活動                               2,432       69          69        2,432            (37)           -
     180  芸術、エンターテイメントおよび娯楽                                268       -          -         268           (4)           -
     190  その他サービス                                789       2          2         789           (13)           -
     200  合計                              136,625       3,394          3,394         136,625           (2,206)             -
                                              174/778


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                                                                                       有価証券報告書
                                                         2020年12月31日
                                               帳簿価額合計
                                                                              オフバランスシート・コ
                                                                               ミットメントおよび
                                                          うち、減損の対象
                                             うち、債務不履行
                                                                               受領した金融保証の
                                                          となる貸出金およ
                                                                         累積減損            引当金
     （単位：百万ユーロ）                                            うち、デフォルト             び預け金
     010  農業、林業および漁業                                436      76          76         436           (68)            -
     020  鉱業および採石業                              10,435       244          244        10,435            (146)             -
     030  製造業                              27,300       448          448        27,300            (386)             -
     040  電気、ガス、蒸気および空調の供給                              10,813       112          112        10,813            (76)            -
     050  水道                                706       -          -         706           (1)            -
     060  建設業                               2,508       108          108         2,508           (111)             -
     070  卸売業および小売業                              11,665       502          502        11,665            (304)            -
     080  輸送および保管                              20,370      1,373          1,373         20,370            (627)            -
     090  施設および食品サービス事業                               3,233       149          149         3,233           (186)            -
     100  情報通信                               7,593       83          83        7,593            (51)           -
     110  保険金融業                               9,742       299          299         9,742           (183)            -
     120  不動産業                               7,318       68          68        7,313            (62)           -
     130  専門的、科学的および技術的事業                               1,549        6          6        1,549            (8)           -
     140  管理および支援サービス事業                               3,217       192          192         3,217            (94)           -
     150  行政および防衛、義務的な社会保障                                133       -          -         133            -           -
     160  教育                                35      -          -         35           -           -
     170  保健サービスおよび社会事業活動                               1,565       75          75        1,565            (39)           -
     180  芸術、エンターテイメントおよび娯楽                                316       -          -         316           (4)           -
     190  その他サービス                                655       3          3         655           (3)           -
     200  合計                              119,590       3,739          3,739         119,584           (2,348)             -
       2021年6月30日以降、EU規則第2019/876号（CRR2）の適用を目的として、CQ5報告書（非金融企業に付与した貸付金および預け金の業種別の信用の質）が

     RC1-B報告書（部門別またはカウンターパーティーの種類別の信用エクスポージャーの質）に置き換えられた。
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                                                                                       有価証券報告書
       CQ5報告書は、事業部門別の貸借対照表要素を示す。中央政府および中央銀行、信用機関ならびに家計からの債務証券ならびに貸付金および預け金は含
     まれない。
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                                                                                       有価証券報告書
       エクスポージャーの満期（CR1-A）
                                                   2021年12月31日

     （単位：百万ユーロ）                     要求払い(注1)              1年以下        1年超5年以下               5年超         満期なし             合計
     1  貸付金および預け金                       1,279          232,707           69,768           18,243             -        321,997
     2  債務証券                         -        20,296           18,588           17,895             -        56,779
     3  合計                       1,279          253,004           88,356           36,138             -        378,776
    (注1)   初回取扱から2021年12月31日までの間に、「要求払い」欄の構成が変更された。この欄は、現在、貸付金および預け金の範囲で完結する。
                                                   2020年12月31日

     （単位：百万ユーロ）                        要求払い            1年以下        1年超5年以下               5年超         満期なし             合計
     1  貸付金および預け金                        -        210,240           63,087           17,159             2        290,489
     2  債務証券                        -        21,838           17,909           16,283             -        56,030
     3  合計                        -        232,078           80,996           33,442             2        346,518
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     ・信用リスク

       2007年末以降、ACPRは、クレディ・アグリコル・CIB・グループが、信用リスクに関する規制上の所要資本
     を計算する上で、そのほとんどの範囲において内部格付システムを用いる権限を与えた。さらに、2008年1月
     1日以降、ACPRは、クレディ・アグリコル・CIB・グループの主要な事業体に、オペレーショナル・リスクの
     規制上の所要資本を計算する上で先進的計測アプローチ（AMA）を採用する権限を与えた。当行グループのそ
     の他事業体は、規制に従った標準的アプローチを用いる。
       クレディ・アグリコル・CIB・グループの主な子会社またはポートフォリオのうち、2021年12月31日現在、
     信用リスクを測定する上で、未だ標準的手法を用いていたものは以下の通りである。
       ・ ユニオン・デ・バンク・アラブス・エ・フランセーズ                           （UBAF）
       ・クレディ・アグリコル・CIB（マイアミ）
       ・クレディ・アグリコル・CIB（ブラジル）
       ・クレディ・アグリコル・CIB（カナダ）
       ・CAインドスエズ・ウェルス・イタリー・エスピーエー
       ・不動産専門家のポートフォリオ
       2007年5月、ACPRが定義した先進的手法の段階的適用への移行のために当行グループにより作成されたコ
     ミットメントに従って（ロールアウト・プラン）、未だ標準的手法に基づいている主要な事業体およびポー
     トフォリオに係る作業は継続する。ロールアウト・プランの更新は、毎年、関係当局に報告される。
       ソルベンシー比率を計算する内部モデルの利用は、クレディ・アグリコル・CIB・グループのリスク管理の
     強化を可能にした。とりわけ「内部格付」アプローチの開発により、当行グループのほとんどの事業体に係
     る債務不履行および損失の記録を体系的かつ信用できる形で集計できるようになった。このデータ記録の確
     立により、各格付水準に対して債務不履行の確率（PD）の平均値を割り当てることで、現在の信用リスクを
     定量化することが可能となり、また、「先進的内部格付」アプローチでデフォルト時損失率（LGD）を割り当
     てることが可能になった。
       さらに、「内部格付」モデルのパラメーターは、事業体のリスクおよび信用の方針を定義、実施および監
     視する上で活用されている。
       したがって、内部リスク評価モデルは、当行グループの事業体による健全なリスク管理の実務の発展を推
     進し、各事業部門および各事業体による資本消費の測定の精度を上げることで資本配分プロセスの効率化を
     改善している。
       標準的アプローチを用いた信用リスクに対するエクスポージャー

       標準的アプローチを用いた信用評価
       当行グループは、現在、標準的アプローチに基づき、リスク加重エクスポージャーを算出する外部信用格
     付機関の評価を使用する。残りのエクスポージャーは、固定化された加重の対象となる（バーゼルⅠに基づ
     くものと同様に）。
       標準的手法で処理されるエクスポージャーの分類は、2013年6月26日付EU規則第575/2013号第112条に定義
     された16の分類のうちの1つに規定される相手方の種別および金融商品の種別に基づき分類される。これらの
     同種の残高に適用される加重値は、当該規則の第114条ないし第134条に従って算出されている。
       クレディ・アグリコル・エス・エー・グループは、エクスポージャーの分類の「中央政府および中央銀
     行」および「機関」について、標準的アプローチに基づき、ムーディーズの評価を用いてリスク評価を行う
     ことを決定した。
       そのため、格付機関による相手方の信用評価が周知されると、それを用いて適用可能な加重値が計算され
     る。信用評価が周知されない「機関」または「企業」のエクスポージャーのカテゴリーに属する相手方につ
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     いては、適用される加重値は、前述の規則第121条および第122条の規定に従い、当該相手方が設立された法
     域の中央当局の信用評価が考慮される。
       銀行ポートフォリオの負債証券に係るエクスポージャーに関する原則は、発行者の加重比率の適用を含
     む。当該比率は、前段に記載した規則に従い計算される。
       標準的アプローチ－信用リスクに対するエクスポージャーおよび信用リスク軽減（CRM）の影響（CR4）

                                    2021年12月31日現在

                      CCFおよびCRMを考慮前の               CCFおよびCRMを考慮後の
     （単位：百万ユーロ）                   エクスポージャー               エクスポージャー             RWAおよびRWA密度
                     オンバランス        オフバランス       オンバランス       オフバランス
     エクスポージャークラス                 シート価額        シート価額       シート価額       シート価額         RWA    RWA密度
     1  中央政府または中央銀行                 1,189         18      1,189         8   1,009     84.32％
     2  地方政府または現地当局                   -       44        -       22      -      -
     3  公共部門事業体                   2        1       2       4     0   5.41％
     4  多国籍開発銀行                   -        -       -       -     -      -
     5  国際機関                   -        -       -       -     -      -
     6  機関                 3,840         550      22,925         303     641    2.76％
     7  企業                 20,493        1,291       1,563        490    1,938     94.44％
     8  リテール                  299         3      243        2    184    75.00％
       不動産上の抵当権による
     9                     -        -       -       -     -      -
       担保
       債務不履行時の
     10                    195         5       20        2     32   143.58％
       エクスポージャー
       特に高いリスクに関連する
     11                     -        -       -       -     -      -
       エクスポージャー
     12  カバード・ボンド                   -        -       -       -     -      -
       短期信用評価を有する機関
     13                     -        -       -       -     -      -
       および企業
     14  集団投資事業                   28        -       28        -     1   3.80％
     15  株式                  255         -      255        -    256   100.41％
     16  その他の項目                 3,296          -     3,296         -   3,100     94.05％
     17  合計                 29,598        1,913       29,521         831    7,161     23.59％
                                    2020年12月31日現在

                      CCFおよびCRMを考慮前の               CCFおよびCRMを考慮後の
     （単位：百万ユーロ）                   エクスポージャー               エクスポージャー             RWAおよびRWA密度
                     オンバランス        オフバランス       オンバランス        オフバランス
     エクスポージャークラス                 シート価額        シート価額       シート価額        シート価額         RWA    RWA密度
     1  中央政府または中央銀行                 1,141         34      1,148         17     991    85.03％
     2  地方政府または現地当局                   -       41        -       20      -      -
     3  公共部門事業体                   -        1       -        4     -      -
     4  多国籍開発銀行                   19        2       19        -     19   98.97％
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     5  国際機関                   -        -       -        -     -      -
     6  機関                 5,743         420      20,431         429     548    2.63％
     7  企業                 17,654        6,785       3,183        2,385     5,012     90.02％
     8  リテール                  738        98       738        51     592    75.00％
       不動産上の抵当権による
     9                    164         -      164         -     82   49.86％
       担保
       債務不履行時の
     10                    325         4      101         1    150   147.25％
       エクスポージャー
       特に高いリスクに関連する
     11                     94       147        93        71     247   150.00％
       エクスポージャー
     12  カバード・ボンド                   -        -       -        -     -      -
       短期信用評価を有する機関
     13                     -        -       -        -     -      -
       および企業
     14  集団投資事業                   16        -       16        -     1   6.66％
     15  株式                  310         -      310         -    311   100.35％
     16  その他の項目                 3,335          -     3,335          -   3,132     93.91％
     17  合計                 29,540        7,532       29,539        2,979     11,085     34.09％
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       内部格付アプローチを用いた信用リスクエクスポージャー

       信用エクスポージャーは、以下の表に示され、また格付機関および投資会社に対する所要資本に関する改
     正された2013年6月26日付EU規則第575/2013号第147条に定義された7つのエクスポージャークラスに基づき相
     手方の種別および金融商品の種別により分類される。
       ・「中央政府および中央銀行」のエクスポージャークラスは、中央政府および中央銀行に対するエクス
        ポージャー以外に、中央政府のように取り扱われる地域および地方の自治体ならびに公共機関に加えて
        特定の多国籍開発銀行および国際機関に対するエクスポージャー・グループも合算される。
       ・「機関」のクラスは、金融機関および投資会社（他の国から金融機関および投資会社と認識されるもの
        を含む。）に対するエクスポージャーからなる。この区分は、中央政府として取り扱われない地域およ
        び地方の政府、公共機関ならびに多国籍開発銀行に対する特定のエクスポージャーも含む。
       ・「企業」のクラスは、対象となる規制上の措置が異なる大手企業および中小企業に分かれている。
       ・「リテール」のクラスは、住宅ローン、リボルビング・ファシリティー、個人に対するその他の融資な
        らびに中小事業および自営専門職に対するその他のローンを区別している。
       ・「株式」のクラスは、発行者の資産もしくは収益に対して下位順位の残余財産請求権を付与するエクス
        ポージャーまたは同等の経済的実態をもつエクスポージャーからなる。
       ・「証券化」に対するエクスポージャークラスは、金融機関（オリジネーター、スポンサーまたは投資家
        のいずれであるかを問わない。）の役割から独立して、金利または為替デリバティブ契約により生じた
        ものを含む証券化取引またはストラクチャーに対するエクスポージャーを含む。
       ・「その他の非債権資産」のクラスは、長期性資産および見越し額が主たるものである。
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       ヘッジに用いられた信用デリバティブ

       内部格付におけるリスク加重資産（RWA）に対する信用リスク軽減（CRM）手法として使用される信用デリ
     バティブ効果。
       IRBアプローチ－CRM手法として用いられる信用デリバティブのRWAへの影響（CR7）

                                               2021年12月31日

                                        信用デリバティブ前
     （単位：百万ユーロ）                                          のRWA        実際のRWA
     1  基礎的IRBに基づくエクスポージャー                                        1,761          1,761
     2  中央政府および中央銀行                                          -          -
     3  機関                                          -          -
     4  企業                                        1,761          1,761
     4.1   うち企業－中小企業                                        64          64
     4.2   うち企業－特別貸付                                        28          28
     5  先進的IRBに基づくエクスポージャー                                       65,938          63,467
     6  中央政府および中央銀行                                        1,029          1,029
     7  機関                                        2,802          2,975
     8  企業                                       61,549          58,905
     8.1   うち企業－中小企業                                        394          394
     8.2   うち企業－特別貸付                                      12,179          12,179
     9  リテール                                         558          558
     9.1   うちリテール－不動産により担保された中小企業                                         -          -
     9.2   うちリテール－不動産により担保された非中小企業                                         -          -
     9.3   うちリテール－適格リボルビング                                         -          -
     9.4   うちリテール－その他の中小企業                                        11          11
     9.5   うちリテール－その他の非中小企業                                        547          547
       合計（基礎的IRBエクスポージャーおよび先進的IRBエクスポージャー
     10                                         67,698          65,228
       を含む）
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       IRBアプローチ－CRM手法の利用範囲の開示（CR7-A）

     （単位：百万ユーロ）                                             2021年12月31日

                                                                                    RWAの算
                                                                                   出時にお
                                                                                   ける信用
                                                信用リスクの軽減手法
                                                                                   リスクの
                                                                                     軽減
                                                                                     手法
                                                                          未積立信用プロテク
                                       積立てによる信用プロテクション（FCP）
                                                                           ション（UFCP）
                                                    その他積
                                                    立てによ                           信用デ
                                                    る信用プ                第三者が            リバ    代替効
                        金融機関      その他適                 その他物       ロテク         生命保険      保有する           ティブ     果のあ
                        により担      格担保の      不動産に     債権の対      的担保の      ションの     預金の対     証券の対      商品の対     保証の対      の対象     るRWA
                        保される      対象とな      より担保     象となる      対象とな      対象とな     象となる     象となる      象となる     象となる      となる     （削減
                         エクス     るエクス      されるエ      エクス     るエクス      るエクス      エクス     エクス      エクス     エクス     エクス     効果お
                          ポー      ポー    クスポー       ポー      ポー      ポー     ポー     ポー      ポー     ポー     ポー    よび代
                  総エクス      ジャーの      ジャーの      ジャーの     ジャーの      ジャーの      ジャーの     ジャーの     ジャーの      ジャーの     ジャーの      ジャー     替効果
                    ポー      一部      一部      一部     一部      一部      一部     一部     一部      一部     一部    の一部       の
     先進的IRB               ジャー      （％）      （％）      （％）     （％）      （％）      （％）     （％）     （％）      （％）     （％）     （％）     両方）
     中央政府および中央銀行              109,441         -      -      -     -      -      -     -     -      -     -     -   1,029
     機関               62,350        -      -      -     -      -      -     -     -      -     -     -   2,975
     企業              173,688      2.20％     11.62％      5.58％        -   6.05％        -     -     -      -     -     -  58,905
     うち企業－中小企業                657    16.73％      1.22％      1.22％        -      -      -     -     -      -     -     -    394
     うち企業－特別貸付               54,012      0.89％     36.81％      17.36％        -   19.45％         -     -     -      -     -     -  12,179
     うち企業－その他              119,020      2.72％      0.25％      0.25％        -      -      -     -     -      -     -     -  46,333
     リテール               15,091        -      -      -     -      -      -     -     -      -     -     -    558
     うちリテール－不動産によ
                      -      -      -      -     -      -      -     -     -      -     -     -     -
     り担保された中小企業
                                              183/778


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     うちリテール－不動産によ
                      -      -      -      -     -      -      -     -     -      -     -     -     -
     り担保された非中小企業
     うちリテール－適格リボル
                      -      -      -      -     -      -      -     -     -      -     -     -     -
     ビング
     うちリテール－その他の中
                     161       -      -      -     -      -      -     -     -      -     -     -    11
     小企業
     うちリテール－その他の非
                   14,930        -      -      -     -      -      -     -     -      -     -     -    547
     中小企業
     合計              360,570      1.06％      5.60％      2.69％        -   2.91％        -     -     -      -     -     -  63,467
                                              184/778











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     （単位：百万ユーロ）                                             2021年12月31日

                                                                                    RWAの算
                                                                                    出時に
                                                                                    おける
                                                信用リスクの軽減手法                                    信用リ
                                                                                    スクの
                                                                                     軽減
                                                                                     手法
                                                                         未積立信用プロテク
                                      積立てによる信用プロテクション（FCP）
                                                                          ション（UFCP）
                                                                    第三者が                代替効

                       金融機関      その他適                その他物     その他積立            生命保険      保有する           信用デリ     果のあ
                       により担      格担保の     不動産に     債権の対      的担保の     てによる信      預金の対      証券の対      商品の対     保証の対     バティブ      るRWA
                       保される      対象とな     より担保     象となる      対象とな     用プロテク      象となる      象となる      象となる     象となる     の対象と     （削減
                        エクス     るエクス     されるエ      エクス     るエクス     ションの対       エクス      エクス      エクス     エクス    なるエク     効果お
                         ポー      ポー   クスポー       ポー      ポー   象となるエ        ポー      ポー      ポー     ポー    スポー    よび代
                   総エク     ジャーの      ジャーの     ジャーの     ジャーの      ジャーの      クスポー     ジャーの      ジャーの      ジャーの     ジャーの     ジャーの     替効果
                   スポー       一部      一部     一部     一部      一部   ジャーの一        一部      一部      一部     一部     一部      の
     基礎的IRB              ジャー      （％）      （％）     （％）     （％）      （％）     部（％）      （％）      （％）      （％）     （％）     （％）    両方）
     中央政府および中央銀行                 5      -      -     -     -      -      -     -     -      -     -     -    -
     機関                403       -      -     -     -      -      -     -     -      -     -     -    -
     企業               4,695     0.25％      5.94％     5.94％        -      -      -     -     -      -     -     -  1,761
     うち企業－中小企業                122    0.07％      8.81％     8.81％        -      -      -     -     -      -     -     -    64
     うち企業－特別貸付                74      -      -     -     -      -      -     -     -      -     -     -    28
     うち企業－その他               4,498     0.25％      5.96％     5.96％        -      -      -     -     -      -     -     -  1,668
     合計               5,102     0.23％      5.46％     5.46％        -      -      -     -     -      -     -     -  1,761
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       RWAの変動

       IRBアプローチに基づく信用リスク・エクスポージャーに係るRWAのキャッシュ・フロー計算書（CR8）
      （単位：百万ユーロ）                                       2021年12月31日

      RWAの金額
       1  前報告期間末現在（2021年9月30日）のRWA                                                63,513
       2  資産の規模（+/-）                                                 (375)
       3  資産の質（+/-）                                                  189
       4  モデルの更新（+/-）                                                 1,556
       5  手法および方針（+/-）                                                   -
       6  取得および処分（+/-）                                                   -
       7  外国為替の変動（+/-）                                                 1,022
       8  その他（+/-）(注1)                                                 (678)
       9  報告期間末現在（2021年12月31日）のRWA                                                65,228
      (注1)   CR8の表の8行目「その他（+/-）」に示されている変化は、主に、2021年第4四半期にクレディ・アグリコル・
         CIBが実施した、クレディ・アグリコル・CIBがその信用リスクを投資家に移転できるようにする独自の合成証券
         化オペレーションの実施によって説明することができる。
     ・カウンターパーティー・リスク

       クレディ・アグリコル・CIBは、親会社と同様に、銀行ポートフォリオまたはトレーディング勘定（ポート
     フォリオ）によるかにかかわらず、全エクスポージャーに係るカウンターパーティー・リスクに対処する。
     トレーディング勘定における項目に関しては、市場リスクの規制上の監督に係る規定に従いカウンターパー
     ティー・リスクを計算する。
       銀行勘定における先渡金融商品の取引に係るカウンターパーティー・リスクの規制上の取扱いは、2013年6
     月26日付EU規則第575/2013号において規制ベースで定義されている。クレディ・アグリコル・CIBは、銀行勘
     定における先渡金融商品の取引に係るカウンターパーティー・リスクに対するエクスポージャーの測定に市
     場価格手法（第274条）またはクレディ・アグリコル・CIBの範囲内では内部モデル手法（第283条）を使用し
     ている。
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       カウンターパーティー・リスクに対するエクスポージャー（CCR）の分析

       アプローチ種類別のカウンターパーティー・リスクに対するエクスポージャー（CCR）の分析
                                                2021年12月31日

                         標準                         IRB                        合計
     (単位：            総エクス                        総エクス                        総エクス
     百万ユーロ)           ポージャー         EAD      RWA   所要資本       ポージャー         EAD      RWA   所要資本      ポージャー         EAD      RWA   所要資本
     中央政府および
                    -      -      -     -      8,647      8,598       239      19      8,647      8,598       239      19
     中央銀行
     機関              6,666      6,666       174      14      28,025      28,694      4,189       335      34,691      35,360      4,364       349
     企業               330      330      330      26      28,998      28,382      9,208       737      29,328      28,712      9,537       763
     リテール                -      -      -     -        -      -      -      -       -      -      -      -
     株式                -      -      -     -        -      -      -      -       -      -      -      -
     証券化                -      -      -     -        -      -      -      -       -      -      -      -
     債権を含まない
                    -      -      -     -        -      -      -      -       -      -      -      -
     その他の資産
     合計              6,996      6,996       504      40      65,670      65,675      13,636      1,091       72,666      72,670      14,140      1,131
                                                2020年12月31日

                         標準                         IRB                         合計
     (単位：            総エクス                         総エクス                        総エクス
     百万ユーロ)           ポージャー         EAD      RWA   所要資本       ポージャー         EAD      RWA   所要資本      ポージャー         EAD      RWA   所要資本
     中央政府および
                    -      -      -     -      8,844      8,796       214      17      8,844      8,796       214      17
     中央銀行
     機関              5,702      5,702       149      12      36,691      37,200      4,600       368      42,392      42,901      4,749       380
     企業               695      695      669      54      29,850      29,393      8,821       706      30,545      30,088      9,491       759
     リテール                -      -      -     -        -      -      -      -       -      -      -      -
     株式                -      -      -     -        -      -      -      -       -      -      -      -
     証券化                -      -      -     -        -      -      -      -       -      -      -      -
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     債権を含まない
                    -      -      -     -        -      -      -      -       -      -      -      -
     その他の資産
     合計              6,397      6,397       819      66      75,384      75,389      13,635      1,091       81,781      81,786      14,454      1,156
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       内部モデル手法（IMM）に基づくRWAの変化

       IMMに基づくCCRエクスポージャーRWAのキャッシュ・フロー計算書（CCR7）
     （単位：百万ユーロ）                                          2021年12月31日

     RWAの金額
     0010   前報告期間末現在のRWA（2021年9月30日）                                                10,297
     0020   資産の規模                                                  814
     0030   相手方の信用の質                                                  83
     0040   モデルの更新（内部モデル手法のみ）                                                   -
     0050   手法および方針（内部モデル手法のみ）                                                   -
     0060   取得および処分                                                   -
     0070   外国為替の変動                                                 (313)
     0080   その他                                                 (706)
     0090   報告期間末現在のRWA（2021年12月31日）                                                10,175
       信用リスクおよびカウンターパーティー・リスクに適用される軽減手法

       定義は以下の通りとする。
       ・担保：債務不履行または相手方に影響を与えるその他の特定の信用事由が発生した際に、当行に対し、
        一定の金額または資産を流動化、保持または取得する権利を与え、それによりエクスポージャーに関す
        る信用リスクを軽減させる担保権
       ・個人保証：相手方の債務不履行またはその他の特定の信用事由が発生した際に、第三者により支払うべ
        き総額が支払われ、したがってエクスポージャーに関する信用リスクを軽減させるもの
       信用リスクの軽減手法（CRM）-                概要（CR3）

                                   2021年12月31日

                                            うち、金融保証        うち、信用デリバ
                                     うち、担保が       により担保されて           ティブ担保付
     （単位：百万ユーロ）              無担保帳簿価額         担保付帳簿価額            あるもの         いるもの          のもの
     1  融資合計               192,640         85,728         74,832         10,896         8,184
     2  債務合計                33,803           -         -         -         -
     3  合計               226,443         85,728         74,832         10,896         8,184
     4   うち、債務不履行               2,847         1,455         1,417          38         -
                                   2020年12月31日

                                            うち、金融保証        うち、信用デリバ
                                     うち、担保が       により担保されて           ティブ担保付
     （単位：百万ユーロ）              無担保帳簿価額         担保付帳簿価額            あるもの         いるもの          のもの
     1  融資合計               147,116         79,938         58,950         3,197        17,791
     2  債務合計                37,381           -         -         -         -
     3  合計               184,497         79,938         58,950         3,197        17,791
     4   うち、債務不履行               3,030         1,602          868         478         256
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       銀行勘定における株式エクスポージャー

       クレディ・アグリコル・CIB・グループがトレーディング勘定外に保有する株式投資は、「発行者の資産も
     しくは収益に対して後順位残余請求権が付帯する有価証券であるか、または同等の経済的実態を有するも
     の」である。
       主に、以下が該当する。
       ・投資ファンドにおける上場および非上場の株式ならびにユニット
       ・転換社債、償還条件付社債または他社株転換社債における黙示的な選択肢
       ・株式に係る選択肢
       ・永久劣後債
       下記「第６　経理の状況　１　財務書類　A.　連結財務諸表　(7)　連結財務諸表に対する注記」の注記
     1.3「連結の原則および方法(IFRS第10号、IFRS第11号およびIAS第28号)」に記載の通り、非連結持分投資の
     文脈で追求された目標は、経営陣の意図（損益を通じて、またはオプションによって公正価値の金融資産、
     売却可能金融資産、満期まで保有した投資、貸出金および債権）である。
       使用される会計の手法および評価方法については、下記「第６　経理の状況　１　財務書類　A.　連結財
     務諸表　(7)　連結財務諸表に対する注記」の注記1.3「連結の原則および方法(IFRS第10号、IFRS第11号およ
     びIAS第28号)」に記載されている。
       簡易リスク加重アプローチによる株式等エクスポージャー（CR10.5）

     （単位：百万ユーロ）                              2021年12月31日現在

                   オンバランス       オフバランス               エクスポー
     分類                 シート額       シート額      リスク加重        ジャー額          RWA   予測損失額
     上場株式エクスポージャー                    -       -     190％         -       -       -
     プライベート・エクイティ・
                         1       -     290％         1       3       -
     エクスポージャー
     その他の株式
                        411        -     370％        311      1,152         7
     エクスポージャー
     合計                   412        -       -      312      1,155         7
     （単位：百万ユーロ）                              2020年12月31日現在

                   オンバランス       オフバランス               エクスポー
     分類                 シート額       シート額      リスク加重        ジャー額          RWA   予測損失額
     上場株式エクスポージャー                    -       -     190％         -       -       -
     プライベート・エクイティ・
                         1       -     290％         1       3       -
     エクスポージャー
     その他の株式
                        310        -     370％        310      1,148         7
     エクスポージャー
     合計                   311        -       -      311      1,151         7
       当期中に発生した資本性金融商品に係る損益は、「第６　経理の状況　１　財務書類　A.　連結財務諸

     表　(7)　連結財務諸表に対する注記」の注記4「純利益および資本に直接認識された利得/(損失)に対する注
     記」に記載している。
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     ・市場リスク

       トレーディング勘定の市場リスクのエクスポージャー
       内部モデルアプローチを用いたエクスポージャー
       内部モデルアプローチにおける市場リスクのエクスポージャーのRWEAフローの状況（MR2-B）
                                    2021年12月31日

                           ストレス
                            時のバ
                    バリュー・       リュー・           包括的な            リスク
                     アット・      アット・            リスク          加重資産      自己資本
     （単位：百万ユーロ）                  リスク      リスク       IRC     測定     その他       合計    要件合計
       前期末（2021年9月30日）
     1  におけるリスク加重エク                 970     3,840      1,959        -      -    6,769       541
       スポージャー額
     1a  規制上の調整                 730     2,952       164       -      -    3,846       308
       前四半期末（日末）にお
     1b  けるリスク加重エクス                 240      887     1,795        -      -    2,923       234
       ポージャー額
     2  リスクレベルの変動                 180      131      357       -      -     668      53
     3  モデルの更新／変更                  -      -     45      -      -     45      4
     4  手法および方針                  -      -      -      -      -      -      -
     5  取得および処分                  -      -      -      -      -      -      -
     6  外国為替の変動                 (14)      (48)      (11)       -      -     (73)      (6)
     7  その他                  -      -      -      -      -      -      -
       報告期間末（日末）にお
     8a  けるリスク加重エクス                 357      653     1,214        -      -    2,224       178
       ポージャー額
     8b  規制上の調整                 779     3,271      1,135        -      -    5,185       415
       報告期間末（2021年12月
     8  31日）におけるリスク加                1,137      3,923      2,350        -      -    7,409       593
       重エクスポージャー額
     ■流動性リスク

       流動性リスクを監視および測定するためのシステムについては、上記「リスク管理」に記載の通りであ
     る。
       LCRの定量的情報（EU-LIQ1）

     （単位：百万ユーロ）

                        非加重評価額合計（平均）                     加重評価額合計（平均）
     連結範囲（単体／連結）
                     2021年     2021年     2021年     2021年     2021年     2021年     2021年     2021年
     EU  1a
         終了する四半期            12月31日     9月30日     6月30日     3月31日     12月31日     9月30日     6月30日     3月31日
         平均の計算に用いられ
     EU  1b
                        12     12     12     12     12     12     12     12
         るデータポイントの数
     高品質流動資産
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        高品質流動資産（HQLA）
     1                    -     -     -     -  101,778     115,136     102,545     103,645
        合計
     キャッシュ・アウトフロー
        リテール預金および小企
     2    業の顧客からの預金             13,409     13,590     13,403     13,282      1,982     2,013     1,984     1,970
        うち：
     3     安定した預金               -     -     -     -     -     -     -     -
     4     不安定な預金            13,409     13,590     13,403     13,282      1,982     2,013     1,984     1,970
        無担保のホールセール
     5                 111,959     130,706     128,518     125,960      50,015     63,276     60,747     62,994
        資金調達
          業務上の預金（すべて
          の相手方）および共同
     6                 25,279     24,068     23,271     25,388      6,320     6,017     5,818     6,347
          組合銀行のネットワー
          クにおける預金
          非業務上の預金（すべ
     7                 85,160     99,830     100,097     97,336     42,175     50,451     49,779     53,411
          ての相手方）
     8     無担保債務             1,520     6,808     5,150     3,235     1,520     6,808     5,150     3,235
        担保付ホールセール資金
     9                    -     -     -     -   18,140     16,314     16,862     15,910
        提供
     10    追加要件             144,856     143,958     134,758     139,307      37,242     35,776     33,559     34,454
          デリバティブ・エクス
          ポージャーおよびその
     11                 22,008     21,519     17,021     17,985      8,913     8,554     7,960     8,180
          他担保要件に関連する
          アウトフロー
          負債商品による資金調
     12     達に係る損失に関連す               -     -     -     -     -     -     -     -
          るアウトフロー
          クレジットおよび流動
     13                 122,848     122,439     117,737     121,322      28,329     27,222     25,599     26,273
          性ファシリティ
        その他の契約上の資金調
     14                 39,399     43,917     42,538     38,344      1,479     6,517     5,587     7,309
        達義務
        その他の偶発的な資金調
     15                 62,491     72,154     68,440     59,975      3,315     3,798     3,612     3,189
        達義務
        キャッシュ・アウト
     16                    -     -     -     -  112,172     127,694     122,351     125,825
        フロー合計
     キャッシュ・インフロー
        担保付貸付金（例：逆レ
     17                 176,453     174,051     192,445     171,120      12,997     11,254     15,439     13,259
        ポ取引）
        存在するエクスポー
     18                 44,216     25,864     29,366     27,656     35,366     16,616     18,936     20,739
        ジャーからのインフロー
        その他のキャッシュ・イ
     19                  1,890     6,737     4,937     7,969     1,890     6,737     4,937     7,969
        ンフロー
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        （譲渡制限がある、また
        は非転換通貨建ての、第
        三国における取引から生
     EU-19a                    -     -     -     -     -     -     -     -
        じる加重インフロー合計
        と加重アウトフロー合計
        との差額）
        （関連する専門金融機関
     EU-19b                    -     -     -     -     -     -     -     -
        からの超過インフロー）
        キャッシュ・インフロー
     20                 222,559     206,652     226,748     206,745      50,252     34,606     39,311     41,966
        合計
        完全に控除されたインフ
     EU-20a                    -     -     -     -     -     -     -     -
        ロー
        90％を上限とするインフ
     EU-20b                    -     -     -     -     -     -     -     -
        ロー
        75％を上限とするインフ
     EU-20c                 201,940     184,505     205,130     188,013      50,252     34,606     39,311     41,966
        ロー
                                                   調整後の評価額合計
     21    流動性バッファー               -     -    -      -  101,778     115,136     102,545     103,645
        キャッシュ・フロー合計
     22                   -     -    -      -  61,919     93,088     83,040     83,859
        （純額）(*)
        流動性カバレッジ比率
     23                   -     -    -      -  164.37％     123.69％     123.49％     123.59％
        （％）
    (*)  キャッシュ・アウトフロー（純額）は、キャッシュ・インフローに上限（キャッシュ・フロー総額の最大75％）を設け
      ることを含め、（関連する12の規制宣言にわたって）観察された金額の平均で計算される（適用ある場合）。
     定性的情報

                       クレディ・アグリコル・CIBは、様々な地域のためのマルチ・フォーマットの発

     資金源および流動性の供給源の集中                   行プログラムを通じて、市場への多様なアクセスを維持することにより、資金源
                       を積極的に多様化している。
                       この項目に関連するキャッシュ・アウトフローは、主に以下の追加証拠金を増加
                       させる偶発リスクを反映している。
     デリバティブに対するエクスポー
                       －　厳しい市場シナリオにおけるデリバティブ取引に係るもの
     ジャーおよび見込まれる担保コール
                       －　クレディ・アグリコル・CIB・グループの外部格付の格下げを受けた場合の
                         もの
                       いくつかの通貨において見られる残存の非対称性の規模は限られている。さら
                       に、主要な通貨にて利用可能である高品質流動資産の余剰分は、危機的状況に置
     LCRにおける通貨のミスマッチ
                       かれた場合も含め、これらのニーズに対応するために容易に交換することができ
                       る。
                       トレジャリー部門は、クレディ・アグリコル・CIB・グループの短期的資金調達
                       の日常的な管理全般について責任を負っている。各コスト・センター内で、会計
                       係は、割り当てられた限度内で資金調達活動を管理することについて責任を負っ
     流動性管理の集中化の程度および当行
                       ており、クレディ・アグリコル・CIBの会計係およびそれぞれの現地の資産負債
     グループの部門間の相互作用について
                       委員会に対し報告を行う。
     の説明
                       統制部門は、事業部門の要求の監督および取締役会により認証されたリスク枠組
                       みの中での流動性リスク全般の監督について責任を負っている。長期的なリファ
                       イナンスの運営管理は、ALM／執行部門に委任されている。
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     LCR開示テンプレートにおいて記録され
                       LCR余剰分に加え、クレディ・アグリコル・CIBは、市場での流動化が可能な非
     ないが、金融機関がその流動性プロ
                       HQLA準備金および中央銀行に投入することが可能な準備金を保有している（2021
     フィールに関連するとみなす、LCRの計
                       年12月31日現在の2.9十億ユーロの適格債権）。
     算におけるその他の要素
       2021年12月31日現在の安定調達比率（NSFR）の定量的情報（EU-LIQ2）

       安定調達比率
                                       2021年12月31日

                               a       b       c       d       e

                                 残存期間別の非加重価値

                                        6ヶ月以上

     （単位：百万ユーロ）                     満期なし       6ヶ月未満        1年未満       1年以上       加重価値
     利用可能な安定調達額（ASF）項目

     1   資本項目および商品                    25,971          -      600      3,983       30,255

     2   自己資本                    25,971          -      600      3,983       30,255

     3   その他の資本商品                       -       -       -       -       -

     4   リテール預金                       -     14,146         150        2     12,868

     5   安定した預金                       -       -       -       -       -

     6   不安定な預金                       -     14,146         150        2     12,868

     7   ホールセール資金提供                       -    404,810        18,415       81,317       160,698

     8   業務上の預金                       -     25,279          -       -     12,639

     9   その他のホールセール資金提供                       -    379,531        18,415       81,317       148,059

     10   相互依存負債                       -       -       -       -       -

     11   その他の負債                       -     53,948         866      3,679       4,112

     12   NSFRデリバティブ負債                       -       -       -       -       -

        上記項目に含まれないすべてのそ

     13                          -     53,948         866      3,679       4,112
        の他の負債および資本商品
     14   利用可能な安定調達額（ASF）合計                       -       -       -       -    207,933

     所要安定調達額（RSF）項目

        高品質流動資産（HQLA）

     15                          -       -       -       -     3,343
        合計
     EU-   カバープールで1年以上の残存満期

                               -      443       460      4,938       4,964
     15a   が妨げられている資産
        営業目的でその他の金融機関に保

     16                          -     2,442         -       -     1,221
        有される預金
     17   正常融資および有価証券                       -    299,064        28,047       107,703       143,694

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        0％のヘアカットを条件としてレベ
     18   ル1HQLAによって担保された金融顧                       -    165,322        6,369       3,083       7,533
        客との証券金融取引の実行
        その他の資産ならびに金融機関へ

        の貸出金および預け金により担保
     19                          -     71,825        3,368       17,128       25,473
        された金融顧客との取引に資金提
        供する正常有価証券
        非金融法人顧客への正常融資、リ

        テールおよび中小企業顧客への貸
     20   付金ならびにソブリンおよび零細                       -     44,325       12,240       76,448       93,826
        企業への貸付金
        うち：
        信用リスクに関するバーゼルⅡ標

     21   準化アプローチの下でのリスク                       -      375       596      7,091       5,094
        ウェイトが35％以下の場合
        正常住宅ローン

     22                          -       -       -       -       -
        うち：
        信用リスクに関するバーゼルⅡ標

     23   準化アプローチの下でのリスク                       -       -       -       -       -
        ウェイトが35％以下の場合
        上場投資信託および貿易金融のオ

        ンバランスシート商品を含む、債
     24   務不履行ではなく、HQLAとして適                       -     17,592        6,071       11,045       16,861
        格ではないその他の貸付金および
        有価証券
     25   相互依存資産                       -       -       -       -       -

     26   その他の資産                       -     58,171         685      5,913       20,585

     27   現物取引商品                       -       -       -       -       -

        デリバティブ契約の当初証拠金と

     28   して計上された資産およびCCPの債                       -     5,159         -       -     4,385
        務不履行ファンドへの拠出
     29   NSFRデリバティブ資産                       -     2,356         -       -     2,356

        計上された様々な追加証拠金の控

     30                          -     39,307          -       -     1,965
        除前のNSFRデリバティブ負債
        上記項目に含まれないすべてのそ

     31                          -     11,348         685      5,913       11,878
        の他の資産
     32   オフバランスシート項目                       -     23,325        9,972      131,935        10,424

     33   所要安定調達額（RSF）合計                       -       -       -       -    184,230

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     34   安定調達比率（％）                       -       -       -       -    112.87％
       クレディ・アグリコル・グループのNFSR比率は、発効以来、便利な水準にある。安定調達額には主に顧客

     の資金、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループに提供された資金および中央銀行の資金（TLTRO）が
     含まれる。利用可能な安定調達額の資金提供は、2021年6月の規制要件の効力発生以降の安定的資金需要をカ
     バーしている。
     ■報酬方針

       EU規則第575-2013号（CRR）に従って要求される報酬方針の情報は、下記「第５　提出会社の状況　５　
     コーポレート・ガバナンスの状況等　（１）コーポレート・ガバナンスの状況」に記載されている。
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    ３  【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

    (1)  業績等の概要
       下記「(3)      財政状態、経営成績およびキャッシュ・フローの状況の分析」を参照。
    (2)  生産、受注および販売の状況

       該当事項なし
    (3)  財政状態、経営成績およびキャッシュ・フローの状況の分析

    －クレディ・アグリコル・CIB・グループの事業分析および財務情報－
     ■クレディ・アグリコル・CIB・グループの財務の概要
     ・会計方針の変更
       EC規則第1606/2002号に従い、連結財務書類は、マクロヘッジ会計に関してIAS第39号を適用する一定の除
     外を設けることにより、2021年12月31日現在適用され、EUが採用するIAS/IFRSおよびIFRIC（カーブアウト
     版）に従い作成されている。
       基準および解釈は、当行グループの2020年12月31日付財務書類において適用および記載された内容と同一
     である。
       かかる基準および解釈は、2021年12月31日付でEUにより承認され、2021年にその初めての適用が義務付け
     られたIFRSの規定により補完されている。
     ・連結範囲の変更

       2021年1月1日から2021年12月31日の期間の範囲の変更は以下の通りである。
       2021年に新規連結された企業

       以下の企業が連結範囲に加わった。
       ・クレディ・アグリコル・CIB・アラビア・フィナンシャル・カンパニー
       ・CAインドスエズ・ウェルス（ヨーロッパ）イタリア支店
       2021年に連結除外となった企業

       以下の企業は、連結範囲から除外された。
       ・シャーク・FCC
       ・ツバキ・オン
       ・ツバキ・オフ
       ・クレディ・アグリコル・CIB・アルジェリア
       ・MERISMA（資産の全部譲渡）
       ・CAインドスエズ・ウェルス・グループ（CAインドスエズによる合併）
       ・CAインドスエズ・ウェルス・イタリー・エスピーエー
     ■経済環境および金融環境
     ・2021年の振返り
       世界経済の状況は、引き続きウイルスの拡大および健康に関する対応（ワクチン接種の展開、封じ込め戦
     略）、経済構造（観光を含む産業およびサービスの相対的比重）ならびに財政上および金融上の対抗措置
     （活動への支援の程度）により大きく左右された。                          2020年に経験した不況と同様に、回復への道筋は依然と
     してばらつきがあった。中国は対外貿易に後押しされ、8.1％の成長を遂げ、米国、次いでユーロ圏は非常に
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     好調なパフォーマンスを示したが、多くの新興国が中途半端な回復または脆弱なリバウンドとなるなど対照
     的な状態が続き、分断化の傾向が明確に確認された。
       さらに、長い間忘れられていた                インフレ     が再び前面に戻ってきた。非常に急激な加速は、複数の要因（コ
     モディティ価格の大幅な上昇およびボトルネックによる上流圧力（注1）、2020年危機から引き継いだ多額の
     金融支援および高貯蓄により支えられた家計消費の強い反発による下流圧力ならびに2020年の超低インフレ
     後のベース効果）が組み合わさったことによるものであった。危機の終わりの時点では供給が依然として制
     限されていたが（労働力および商品の不足）、需要の正常化により、特定の部門、特にパンデミックによる
     影響を大きく受けていた部門（例えばホテル、レストランまたは自動車）において価格が上昇した。
       (注1)   価格の変動が非常に激しいため、年平均の価格を用いることが望ましい。2020年から2021年の間、石油価格

          （ブレント）は約70％上昇し、欧州のガス価格は4倍となった。CRB指数は、43％上昇した。鉄および銅の価格
          は、それぞれ46％および51％上昇した。小麦の価格が23％上昇したことが示すように、食料価格も例外ではな
          かった。最後に、バルディック・ドライ指数は、海運の極めて高い水準の緊張状態を反映して約3倍になっ
          た。
       米国  では、ドナルド・トランプ氏による米国史上最大の支援策である2.2兆米ドルのコロナウイルス支援・

     救済および経済安全保障（CARES法）ならびに900十億米ドルの12月プラン（合わせてGDPの約14％）の実施
     後、ジョー・バイデン氏による合計1.9兆米ドル（すなわちGDPの約9％）の刺激策（米国救済計画）が3月に
     実施された。主として所得の低い世帯が主な受益者となった。消費の力強い回復と、さらに失業率の急速な
     低下に後押しされ、2021年における成長は5.7％となった。12月には、全体的なインフレ率が前年比で7％に
     達し（これは1980年代初頭以降初めてのことである。）、コア・インフレ率は5.5％と、1990年代初頭以来の
     最高水準となった。エネルギーおよび産業用投入価格の影響に加えて、強い需要に牽引されたいくつかの特
     定品目（例えば、新車だけでなく特に中古車）がインフレの加速の一因となった。
       ユーロ圏     では、規制措置の対象となる部門に対する悪影響を限定的なものとし、また製造部門の再活性化
     の恩恵を受けることにより、直近のロックダウン局面を持ちこたえた。工業製品に対する需要の強さに支え
     られた力強い生産投資だけではなく、回復計画のための欧州基金によっても嬉しいサプライズがあった。GDP
     は、2020年に6.5％縮小した後、2021年には5.2％の成長が見込まれる。過剰需要および賃金上昇の加速は米
     国ほど顕著ではないが、それでも12月のヘッドライン・インフレ率は、前年比5％と大幅に上昇し、その一方
     でコア・インフレ率の上昇はそれほど活発ではなかった（2.6％）。
       フランス     は、2020年に8％の景気後退に見舞われた後、2020年下半期に力強い回復が始まり、2021年もこれ
     が継続した。感染の新たな波およびオミクロン株の蔓延が短期的な回復の強さに新たな懸念を生じさせた
     が、非常に制限的な措置は講じられなかったため、その影響を限定的なものとすることができた。第3四半期
     において顕著な機械的反発を見せた後、第4四半期には成長が鈍化したが、持続的な成長を維持し、2021年の
     7％のGDPの増加を可能にした。コモディティ価格の上昇（特に、価格上昇の半分超を占めるエネルギー）に
     牽引されて、12月のインフレは12ヶ月間で2.8％（平均で1.6％）まで加速した。
       連邦準備制度理事会が金融政策の急速な正常化を示唆する言い回しをするように変化したにもかかわら
     ず、米国およびユーロ圏の双方において金融緩和のスタンスが維持された。
       米国  では、年初においてジェローム・パウエル氏が、労働市場が依然として極めて脆弱であることおよび
     雇用率が危機前の水準と比較して低いことを強調した。しかしながら、懸念は徐々に成長からインフレに移
     り、一時的なものと考えられていたインフレはより懸念されるようになった。同時に、FRBは、毎月の資産購
     入額（当時、有効であったのは120十億米ドル）の漸減またはテーパリングを行い、その後、事前にタイム
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     テーブルを設定せずに主要金利を引き上げる（フェデラル・ファンド金利の目標範囲は0％から0.25％であ
     る。）という段階的な正常化戦略を公表した。
       6月に行われた連邦公開市場委員会（FOMC）の金融政策会合において、FRBは、成長率とインフレの上方修
     正とあわせたフェデラル・ファンド金利の見通しを引き上げという、最初の変更を行った。FRBは、テーパリ
     ング・プログラムがどのように進むかを11月に明言すると述べることで、市場に準備をさせた。11月上旬、
     FRBは、毎月の購入を15十億米ドル減額する旨を公表し、テーパリングのペースは調整される可能性があるも
     のの、これらが2022年6月末に終了することを示唆した。最後に、FOMCの12月中旬の会合において、金融正常
     化をさらに加速させ、テーパリングを2倍のスピードで行い、これにより2022年3月に終了させることを確認
     した。加速させた理由は、インフレの広がりと、参加率に引き続き若干の落胆があるものの、完全雇用に向
     けた進展が早いことであった。ジェローム・パウエル氏はまた、インフレ圧力が依然として懸念される場合
     には、完全雇用に達する前に利上げが行われる可能性があると述べた。さらに、ドットプロット（注1）は、
     主要金利の上昇経路がより積極的であることを示唆した。
       ユーロ圏     においては、6月にECBも景気の底堅さを認め、成長およびインフレの見通しを上方修正し、金融
     政策が非常に緩和的かつ柔軟な方向であることを改めて表明した。ECBは、12月に成長およびインフレのシナ
     リオを再表明し、金融戦略を提示した。
       ECBは、2022年のインフレ見通しを上方修正（1.7％から3.2％）したが、2023年のかかる見通しはより緩や
     か（1.5％から1.8％）であり、2024年の見通しは1.8％で依然として目標の2％を下回っている。ECBは、イン
     フレは一過性のものであり、主に供給問題がコア・インフレ率に与える影響は限定的である（2022年は1.9％
     および2023年は1.7％）と述べているようだ。成長率に対するマイナスの影響（2022年は4.6％から4.2％に下
     方修正された。）は、緩やかかつ短期的と想定しているように思われる。インフレは一時的に購買力を低下
     させるが、成長を阻害することはなく、2023年の成長率は2.9％に上方修正される。
       戦略面では、ECBは緊急支援の解除には、ソブリン市場に対する重要かつ柔軟な配慮が伴うと述べた。その
     ポイントは、一方でイールド・カーブの過剰なスティープ化を防ぎ、他方でユーロ圏の分断のリスクを防ぐ
     ことである（注2）。ECBは、主要金利を引き上げる前に、3つの条件が満たされなければならないことを再確
     認した。かかる条件とは（1）ECBの予測期間よりもかなり前にインフレが目標の2％に達していること、
     （2）かかる目標が予測期間中も持続的に達成されなければならないこと、および（3）コア・インフレ率の
     達成状況がインフレ率の中期的な目標水準の安定と両立できるほど十分に大きくなければならないことであ
     る。最新の予測によれば、これらの条件は満たされていない。
       債券市場は、リフレ取引に支えられて沸いた第1四半期、パンデミックの現実にとらわれた暗い第2四半
     期、そして活発な成長を見せながらも、米国における金融正常化シナリオを加速させる、とても厄介なイン
     フレを伴う下半期という、いくつかの主要なテーマに沿って推移してきた。
       米国  では、2年物金利（注3）が金融シナリオに沿ったペースを維持した。これらは低水準（平均0.17％）
     に固定され、金融引締めが語られるようになってから（9月）わずかに上昇し始め、年の終わり頃にテーパリ
     ングが加速するとさらに強固になり、前年比で60ベーシス・ポイントの上昇である0.70％で終了した。成長
     およびインフレへの期待のさらなる持続、ワクチン接種率の上昇、予想を上回る経済データにより促進され
     たリフレ取引により、米国における長期金利は急激に上昇し、かかる上昇はユーロ圏にも波及した。米国の
     10年物の金利は年初の0.90％付近から上昇を開始し、3月末には1.75％付近でピークを迎えた。その後、公衆
     衛生に係る悪いニュースが熱気を冷まし、債券市場はより保守的なポジションを取るようになった。その
     後、9月以降、インフレの加速により米国の金融引締めが予想よりも精力的に行われるとの考えから、金利が
     再び上昇した。米国の10年物の金利は、1.50％（前年比60ベーシス・ポイントの上昇）でその年を終えた
     が、市場がインフレおよび金融正常化に注目したことによる影響を受けなかった。
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       ユーロ圏     では、米国の金利回復の第一段階に同調して、ドイツの10年物（ブンズ）の金利が1月1日現在の
     マイナス0.60％付近から5月にはマイナス0.10％に上昇した。FRBは、経済の見通しの改善の代名詞である財
     政状態の引締めに寛容であることを証明したが、ECBは即座にかかる引締めが時期尚早かつ正当化できないと
     い うシグナルを送った。その後、ブンズは下落に転じた。ドイツの2年物金利は、2020年末現在のマイナス
     0.70％と比較して、2021年末現在はマイナス0.60％と横ばいの水準を維持したが、ブンズは前年比で40ベー
     シス・ポイント上昇してマイナス0.30％で年を終えた。ECBがソブリン債購入プロセスに関して述べた結果、
     ブンズに対するフランスおよびイタリアのリスク・プレミアムは、それぞれ13ベーシス・ポイントおよび24
     ベーシス・ポイントとやや拡大したが、それぞれ35ベーシス・ポイントおよび135ベーシス・ポイントと狭い
     範囲に留まった。現時点では、フランスの選挙の予定がスプレッドに影響を及ぼすことはないようだが、イ
     タリアのスプレッドは、11月以降に大統領選挙が予定されていることによりマイナスの影響を受けている。
       株式市場     は、今後正常化が予想されているにもかかわらず、緩和的な資金調達状況および少なくとも先進
     国における好調な成長見通しにより依然として支えられ、順調に上昇しており、S&P500、ユーロ・ストック
     ス50およびCAC        40の指数はそれぞれ32％、23％および27％増加した。最後に、金融正常化が欧州よりも米国
     のほうがより進んでいることを受けて、ユーロは強く抵抗した後、ドルに対して下落した。ユーロはドルに
     対して平均で3.6％上昇したが、年の終わり頃に下落（2021年12月には1.14となり、前年比で7％近く下落し
     た。）した。
       (注1)   将来のフェデラル・ファンド金利の適正化に関してのFOMCメンバーの意見を示す点の集まりである。フェデラ

          ル・ファンド金利は地区連銀の総裁から、適切であるとみなされている。現在の中央値は、25ベーシス・ポイ
          ントずつの利上げが、2022年に3回、2023年に3回、2024年に2回行われることを示している。これは、2022年の
          終わりごろまたは2023年初頭に最初の利上げが起こるという9月の予想よりも早くかつ強い引締めである。これ
          らの引上げにより、2024年末時点の目標フェデラル・ファンド金利は、2％から2.25％の間となった。
       (注2)   したがって、PEPP緊急プログラムによる購入は、2022年3月31日に終了し、再投資期間は2024年末まで延長さ
          れ、法域および資産クラス間の購入の柔軟性は完全に維持される。従来のAPPプログラムによる購入は、2022年
          に毎月20十億ユーロから、第2四半期には40十億ユーロ増加し、その後第3四半期には30十億ユーロに減少し、
          第4四半期には20十億ユーロに減少するが、その後は主要金利の緩和効果を増大するのに必要なだけ維持され
          る。購入は、主要金利の引上げの直前に停止される。
       (注3)   記載されているすべての金利は、国の借入金に対するものを指す。
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     ■連結事業および業績
     ・要約連結損益計算書
       2021年
                                                        為替レート

                                                        を固定した
                                                  基礎的CIB
                基礎的                 プライベー      コーポ                 場合の
                      非経常     修正再表示さ                        変動率
                 CIB                ト・バンキ      レート・       CACIB           基礎的CIB
                      (注1)     れたCIB                       2021年/
                 (注1)                  ング    センター                  変動率
                                                   2020年
                                                        2021年/
     （単位：百万ユーロ）                                                    2020年
     銀行業務純収益             5,109      (12)      5,098      840     (25)      5,913     +0.7％     +1.5％
     営業費用（SRFを除
                  (2,701)       -    (2,701)      (691)      (4)     (3,397)     +4.7％     +5.0％
     く。）
     SRF              (295)      -     (295)      (3)     -     (298)    +27.3％     +27.3％
     営業総利益             2,113      (12)      2,101      146     (29)      2,219     (6.7％)     (5.4％)
                         -                 -         (94.0％)     (94.2％)
     リスク費用              (49)            (49)      (5)           (54)
     持分法適用会社の純利
                         -       -     -     -       -     -     -
     益               -
     持分
     その他の資産に係る
                         -                 -           nm      nm
                   (40)            (40)      1           (39)
     利得／（損失）
     税引前利益             2,024      (12)      2,012      142     (29)      2,125     +40.3％     +43.4％
                                                      -
     法人所得税              (474)      4     (470)      (18)     56      (432)            -
     非継続事業または売却
                                -
     目的保有事業からの純               -     -            7     -       7     -     -
     利益
     純利益             1,551      (8)     1,542      130     27     1,700     +26.8％     +29.2％
                                                           -
     非支配持分               (2)     -      (2)     11     -       9   +56.3％
     当期純利益
                  1,553      (8)     1,544      119     27     1,691     +26.8％     +29.2％
     －当行グループの持分
     営業係数（SRFを除
                  52.9％
     く。）
       (注1)   企業金融におけるローン・ヘッジのためのNBIがマイナス18百万ユーロ、資本市場および投資銀行における
          DVA、FVA流動性コストおよび担保付融資の影響がプラス6百万ユーロとなるよう修正再修正。
       2020年

                   基礎的                 プライベー       コーポ

                         非経常     修正再表示さ
                    CIB                ト・バンキン       レート・       CACIB
                         (注1)      れたCIB
     （単位：百万ユーロ）               (注1)                   グ     センター
     銀行業務純収益                5,076       22     5,097       820      17     5,934
     営業費用（SRFを除く。）               (2,579)        -    (2,579)       (683)       (3)    (3,265)
     SRF                (232)       -     (232)       (3)      -     (234)
     営業総利益                2,265       22     2,287       134      13     2,435
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                            -                  -
     リスク費用                (824)            (824)      (32)            (856)
     持分法適用会社の純利益
                            -            -      -
                      -            -                  -
     持分
     その他の資産に係る
                            -                  -
                      1            1      3            4
     利得／（損失）
     税引前利益                1,443       22     1,464       105      13     1,583
     法人所得税                (220)       (6)     (226)      (11)      29     (209)
     非継続事業または売却目的保
                      -      -      -     (25)       -     (25)
     有事業からの純利益
     純利益                1,223       15     1,238       69      42     1,349
     非支配持分                 (1)      -      (1)      10      -      8
     当期純利益
                    1,224       15     1,240       59      42     1,341
     －当行グループの持分
     営業係数（SRFを除く。）               50.8％        -      -      -      -      -
     (注1)   2020年におけるローン・ヘッジの影響、銀行純収益におけるDVAおよびFVA流動性コストの影響によるそれぞれプ
         ラス11百万ユーロおよびプラス11百万ユーロによる修正再表示後。
       上半期は依然として健康危機の影響を受けたが、第3四半期には需要がほぼ自由化され、コスト、輸送の遅

     延およびインフレ加速の圧力に晒されながらも、力強い回復を見せた。
       第4四半期は、第3四半期と比較して、オミクロンの変異株が世界的に波及し、市場心理の転換期のように
     見えたが、フル稼働している経済には影響は及ばなかった。2021年のフランスのGDPは7％成長し、52年ぶり
     の高水準となった。2021年12月には、インフレ率は、予想以上に持続可能なインフレになるという地合いの
     なか、たとえば欧州等では5％と、25年ぶりの高水準となった。経済は、システムにおいて低すぎると考えら
     れる金利水準および高すぎると考えられる流動性により、成長している。
       このような背景で、CIBの基礎的収益は2021年に5,109百万ユーロとなり、2020年と比較して、現在の為替
     レートの場合は1％、為替レートを固定した場合は2％増加した。この収益の増加は、企業金融事業における
     堅調な業績（現在の為替レートで9％）に起因する。キャピタル・マーケットの銀行収益は、主として2020年
     と比較して全体的な顧客の需要が下がったことにより、現在の為替レートで8％減少した。
       多くの部門におけるクレディ・アグリコル・CIBの主導的地位（フランスにおけるシンジケートで第1位
     （注1）、EMEAでのシンジケートで第3位（注2）、世界のグローバル・グリーン・ボンド、ソーシャル・ボン
     ドおよびサステナビリティ・ボンドで第4位（注3）、世界のユーロのすべての債券で第5位（注4）ならびに
     世界のユーロのすべてのコーポレート・ボンドで第8位（注5））の維持は、危機中に開始した顧客との関係
     への注力を強化する取組みを反映している。
       営業費用は、2021年にマイナス2,996百万ユーロとなり、現在のレートで7％（為替レートを固定した場合
     は7％）増加した。この費用の増加は主に、単一破綻処理基金（SRF）の拠出が増加したことに関連してお
     り、これは2020年の232百万ユーロに対し、2021年は295百万ユーロに達した。SRFを除いた営業費用は、有機
     的成長戦略に沿って4％増加した。IT投資およびスタッフの増員は、事業部門構想の展開およびサポート機能
     の強化に関連するものである。
       SRFを除くと、基礎的CIBの売上原価率は、2020年の50.8％と比較して、2021年には52.9％となった。営業
     総利益は、2020年の2,265百万ユーロと比較して7％減少し、2,113百万ユーロとなった。
       CIBのリスク費用は、危機の状況にあった2020年と比較して、著しく減少した。純引当金は2020年のマイナ
     ス824百万ユーロと比較して、2021年にはマイナス49百万ユーロとなった。
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       その他資産の純損益は、アルジェリアの子会社の非連結化に関連して、2021年にマイナス39百万ユーロの
     マイナスの影響を記録した。
       CIBの基礎的純利益－当行グループの持分は、2020年の1,224百万ユーロと比較して、2021年には1,553百万
     ユーロとなり、27％増加した。
      (注1)   出所：リフィニティブ

      (注2)   出所：リフィニティブR17
      (注3)   出所：ブルームバーグ、すべての通貨
      (注4)   出所：リフィニティブN1
      (注5)   出所：リフィニティブN8
     ■事業部門別業績

     ・ファイナンス事業
                                                     為替レートを

                             2021年        2020年
                                              変動率       固定した場合の
                             原資産        原資産
                                            2021年/2020年           変動率
                             (注1)        (注1)
     （単位：百万ユーロ）                                                2021年/2020年
     銀行業務純収益                           2,775        2,546         +9.0％        +10.1％
     営業費用（SRFを除く。）                          (1,094)        (1,050)         +4.1％         +4.6％
     SRF                           (102)         (82)       +25.3％         +25.3％
     営業総利益                           1,579        1,413        +11.7％         +13.4％
                                (76)        (796)          nm
     リスク費用
                                                           -
     持分法適用会社の純利益持分                             -        -        nm
                                                           -
                                (40)         1        nm
     その他の資産に係る利得／（損失）                                                       -
                               1,463         618       +136.8％
     税引前利益
                                                           -
                                (317)         17         nm
     法人所得税
                                                           -
                               1,146         635       +80.5％
     純利益                                                       -
                                 (1)        (2)      (35.5％)
     非支配持分
                                                           -
                               1,147         637       +80.1％
     当期純利益－当行グループの持分
                                                           -
     (注1)   銀行業務純収益に対するローン・ヘッジの影響の2021年のマイナス18百万ユーロおよび2020年のプラス11百万
        ユーロによる修正再表示後。
       企業金融事業の基礎的収益は、2021年に2,775百万ユーロとなり、現在の為替レートで9％増加した。この

     力強い業績はすべての事業分野にわたって記録された。
       ・ストラクチャード・ファイナンス事業は、すべての事業部門の商品ライン全体で大幅に増加し（12％増
        加して1,306百万ユーロ）、特に買収ファイナンス、不動産および航空宇宙部門で好調だった。
       ・商業銀行事業は高水準に達した（1,470百万ユーロ、7％増）。負債最適化および売却部門は2020年の新
        型コロナウイルス感染症の取引に見られた早期返済のマイナスの影響にもかかわらず、増加した。国際
        取引および銀行取引事業からの収益は、サプライチェーン業務の強い勢いと、CACEISとの提携によるプ
        ライベート・エクイティ・ファンド・ソリューション業務の継続的な成長により、大幅に増加した。貿
        易金融事業において認識されたストラクチャリングの専門知識は、2020年と比較して大幅な増収をもた
        らした。
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       企業金融事業の当期純利益－当行グループの持分への拠出は、2021年に1,147百万ユーロとなり、2020年と
     比較して80％増加した。これは主に、2020年に健康危機により記録されたリスク費用の例外的な割当による
     ものである。
     ・キャピタル・マーケッツおよび投資銀行事業

                                                     為替レートを

                             2021年          2020年
                                               変動率      固定した場合の
                             原資産          原資産
                                             2021年/2020年          変動率
                             (注1)          (注1)
     （単位：百万ユーロ）                                                2021年/2020年
     銀行業務純収益                            2,334        2,530        (7.7％)        (7.1％)
     営業費用（SRFを除く。）                            (1,607)        (1,528)        +5.2％        +5.5％
     SRF                             (193)        (150)       +28.4％        +28.4％
     営業総利益                             534        852      (37.3％)        (36.3％)
     リスク費用                              27       (27)         nm         -
     その他の資産に係る利得／（損失）                              -        -        nm         -
     税引前利益                             561        825      (32.0％)           -
     法人所得税                             (156)        (237)       (34.0％)           -
     純利益                             404        588      (31.2％)           -
     非支配持分                              (1)        1        nm         -
     当期純利益－当行グループの持分                             405        587      (31.0％)           -
     (注1)   DVA、FVAの流動性費用およびNBIにおける担保付貸付の影響の2021年のプラス6百万ユーロおよび2020年のプラス
        11百万ユーロによる修正再表示後。
       キャピタル・マーケッツ事業および投資銀行業務の基礎的収益は、2021年に2,334百万ユーロとなり、現在

     の価格で2020年と比較して8％（為替レートを固定した場合では7％）減少した。2020年は、パンデミックの
     開始による金融危機のため、顧客ニーズ、特にヘッジおよび発行の面で、異例の年となった。2021年には、
     2020年と比較して市況が正常化した。
       ・債券事業（1,938百万ユーロ、2020年と比較して13％減）は、ボラティリティが通常の水準に回復し、過
        剰な流動性および長期金利に関する様子見的な姿勢に特徴づけられる環境において、マージンの圧縮に
        苦しんだ。他方で、債権化事業は経済活動および販売量が回復し、2020年と比較して好調であった。
       ・投資銀行事業は、2021年末に複数の大型取引を実施したM&A業務により、良好な収益成長（396百万ユー
        ロ、2020年と比較して29％増）を達成した。プライマリー・エクイティ・キャピタル・マーケッツおよ
        びストラクチャード・ファイナンシャル・ソリューション事業もまた、2020年と比較して増加した。同
        様に、エクイティ・ソリューション事業は継続的な事業発展のおかげで急激に増加した。
       キャピタル・マーケッツおよび投資銀行事業の当期純利益－当行グループの持分への寄与は、2020年と比
     較して31％減少して405百万ユーロとなった。
     ・ウェルス・マネジメント事業

                                                      変動率

                                 2021年          2020年
     （単位：百万ユーロ）                                               2021年/2020年
     銀行業務純収益                                 840          820         +2.5％
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     営業費用（SRFを除く。）                                (691)          (683)          +1.3％
                                      (3)          (3)
     SRF                                                    +3.4％
     営業総利益                                 146          134         +8.8％
     リスク費用                                 (5)          (32)           nm
     その他の資産に係る利得／（損失）                                  1          3          nm
     のれんの価値の変動                                  -          -          nm
     税引前利益                                 142          105         +34.6％
     法人所得税                                 (18)          (11)         +58.1％
     非継続事業または売却目的保有事業からの純利益                                  7         (25)           nm
     純利益                                 130           69        +89.8％
     非支配持分                                 11          10           -
     当期純利益－当行グループの持分                                 119           59        +101.0％
       2021年、ウェルス・マネジメント事業の収益は、840百万ユーロとなり、現在のレートで増加（プラス

     3％）した。これは、運用資産に係る高水準の利益（市場の高い水準）、アズコアの新規顧客（ソシエテ・
     ジェネラル・プライベート・バンキング）の参入による利益、および最終的にはクレジット収入の増加によ
     り資産・負債管理関連の収益減少を相殺したことによるものであった。
       営業費用は、コスト削減計画によってIT投資が相殺されたことにより、2020年と比較して2021年にはほぼ
     横ばい（1％増）となった。営業総利益は、増加した（プラス9％）。
       リスク費用は、マイナス5百万ユーロを計上し、特定の事例で罰則を受けた2020年と比較して減少した。
       2021年12月末時点で、残高は135十億ユーロとなり、2020年12月31日と比較して5％増加した。これは主と
     して、主にCAC        40のトレンドに紐づいた好調な市場効果（2021年12月末時点で前年比29％増）によるもので
     ある。
     ・コーポレート・センター事業

                                                      変動率

                                   2021年         2020年
     （単位：百万ユーロ）                                                2021年/2020年
     銀行業務純収益                                   (25)          17          nm
     営業費用（SRFを除く。）                                   (4)         (3)          nm
     SRF                                    -         -         nm
     営業総利益                                   (29)          13          nm
     リスク費用                                    -         -          -
     その他の資産に係る利得／（損失）                                    -         -          -
     税引前利益                                   (29)          13          nm
     法人所得税                                   56         29       +92.1％
     純利益                                   27         42          nm
     非支配持分                                    -         -          -
     当期純利益－当行グループの持分                                   27         42       (35.8％)
       「コーポレート・センター」部門には、その他の部門には起因しない様々な影響が含まれる。

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       2021年、収益はマイナス25百万ユーロとなり、これにはNSFR管理運営の影響が含まれた。2020年の銀行業
     務総収益には、Visa株式の割引の撤廃による好影響が含まれた。営業費用はマイナス4百万ユーロとなり、こ
     れは主として、クレディ・アグリコル・CIB内でのクレディ・アグリコル・エス・エーの銀行サービス部門の
     OPC  （業務、施設および国別COO）部門内の同部門への事業移管に関連する費用からなる。2020年には、営業
     費用は主にコロナウイルス感染症連帯基金への拠出で構成されていた。法人所得税は、プラス56百万ユーロ
     となった。課税標準に適用される税率およびAT1債の発行に伴う税収に連動していた。
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     ■クレディ・アグリコル・CIBの連結財務諸表
     ・資産
     （単位：十億ユーロ）                                     2021年12月31日          2020年12月31日

     現金および中央銀行預け金                                          65.1          54.4
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産（レポ取引契約を除く。）                                          135.7           161
     ヘッジ手段であるデリバティブ                                           1.3          1.5
     資本を通じて公正価値で測定する金融資産                                          13.4          11.3
     償却原価で測定する金融資産（レポ取引契約を除く。）                                          236.5          201.2
     当期および繰延税金資産                                           1.1           1
     レポ取引契約                                          117.5          125.9
     経過勘定およびその他の資産                                          26.7          34.8
     売却目的保有非流動資産および非継続事業                                            -         0.5
     有形固定資産および無形資産                                           1.3          1.3
     のれん                                           1.1           1
     資産合計                                          599.7          593.9
       2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・CIBは、599.7十億ユーロの資産合計を有しており、2020年

     12月31日と比較して5.8十億ユーロ増加した。
       中央銀行における現金および預金

       中央銀行からの預り金の増加は、当行の顧客の流動性が非常に豊富であることに起因している。
       レポ取引契約を除く、純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債

       純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債は、主にデリバティブの公正価値を含む。こ
     れらの項目は、当年中にそれぞれ25.3十億ユーロおよび22.7十億ユーロ減少した。かかる減少は、2021年に
     上昇したユーロおよび米ドルの長期金利に対するデリバティブの感応度を反映している。
       レポ取引契約を除く、償却原価で測定する金融資産

       償却原価で測定する金融資産の増加は、企業金融事業および証券化事業から派生している。
       レポ取引（資産および負債）

       レポ取引は、中央銀行が市場に供給した過剰な流動性を受けて、担保付債券の純増数が減少した影響を受
     けた。
       経過勘定ならびにその他の資産および負債

       経過勘定、繰延収益ならびにその他の資産および負債には、主に市場取引の保証金が含まれる。これらの
     変動は純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債と相関している。
     ・負債

     （単位：十億ユーロ）                                     2021年12月31日          2020年12月31日

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     中央銀行からの預り金                                           1.2          0.8
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債（レポ取引契約を除く。）                                          168.1          190.8
     ヘッジ手段であるデリバティブ                                           1.2          1.7
     償却原価で測定する金融負債（レポ取引契約を除く。）                                          288.9          251.0
     レポ取引契約                                          80.4          85.4
     当期および繰延税金負債                                           2.1          2.1
     経過勘定およびその他の負債                                          25.9          33.3
     売却目的保有非流動資産および非継続事業に係る負債                                            -         0.5
     引当金                                           1.3          1.4
     劣後債務                                           4.1          4.3
     株主持分（当行グループの持分）                                          24.8          21.2
     非支配持分                                            -         0.1
     損失（／利得）純額                                           1.7          1.3
     負債および株主持分合計                                          599.7          593.9
       償却原価で測定する金融負債（レポ取引を除く。）

       償却原価で測定する金融資産の増加は、流動性の十分な流入およびTLTROローンへの加入によるものであ
     る。
       資本－当行グループの持分

       当期損益を除く純資本－当行グループの持分は24.8十億ユーロとなり、2020年12月31日現在と比較して3.6
     十億ユーロの増加となった。この変動は主に、AT1債の発行によるものである。
     ■最近の動向および見通し

     ・2022年の見通し
       当行のシナリオは、堅調に推移するはずの成長が鈍化し、インフレ率も緩やかに低下すると見ている。こ
     のような展望は、需要が正常化し、サプライチェーンのボトルネックが解消されることを前提としている。
     この2つの正常化により、インフレ率（特にコアインフレ率）は鈍化し、異常な金融支援策は債券市場に過度
     の影響を与えることなく、粛々と撤廃することができる。
       明らかに、インフレ率の予測には誤差があり予想より高く、かつ長く続く可能性がある。賃金が大幅に上
     昇し、インフレ率がしばらく高い水準で落ち着くリスクは米国でより顕著だが、ユーロ圏ではむしろ購買力
     の低下により成長が損なわれる懸念がある。しかし、これは現時点では当行の主要なシナリオではない。さ
     らに、少なくとも先進国経済においては、（高いワクチン接種率のおかげで、）ウイルスの潜在的な変異株
     が経済を後退させるのは一時的なものであり、混乱を招いたり、人々の行動をさらに阻害したりすることは
     ないようだ。オミクロン株によって生み出された、かかる不確実性は、2022年第1四半期にはネガティブなも
     のであったが、2022年第2四半期にはポジティブなものになり、当行のシナリオの趣旨を揺るがすことはな
     かった。
       米国  では、引き続き力強い成長（2022年に3.8％）を維持した後、徐々に長期トレンド（2023年に2.3％）
     に収斂していくと思われる。改善された労働者市場による堅調な消費、賃金の上昇傾向（ただし、労働力不
     足の影響を最も受けている部門に限定されるため、賃金価格スパイラルの引き金にはならない。）、インフ
     レの急激な上昇を吸収するためのセーフティネットとなる、切り崩されていない貯蓄から恩恵を受けるはず
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     である。これは、サプライチェーンにおける混乱および労働力不足が解消されていないにもかかわらず、企
     業が引き続き楽観的であるため、消費だけでなく投資にとっても好ましいシナリオである。
       2021年にインフレの加速に最も強力に貢献したエンジンは、米国およびその他において、少なくとも2022
     年上半期中は、回り続けるだろう。
       活発で、高いインフレ率、特に現行の天然ガス危機（価格は極めて変動的だが、10月以降、多かれ少なか
     れ「安定した」。）、高コスト投入品の小売価格への影響（上流価格への衝撃から約3四半期後に最大の影響
     を与える二次効果）、サプライチェーンの問題（半導体や容器等を含む。）、「窒息」ほどではないが2022
     年の大半は続くと思われるボトルネック等が挙げられる。2022年下半期には、エネルギー価格の安定が予想
     され、ベース効果は非常に好調になり（たとえば、エネルギー価格およびその後の商品価格の前年比での急
     激な低下）、バリューチェーンの混乱は徐々に和らぐことが期待される。
       ある特定の要素（ユーロ圏には存在しない帰属家賃として知られるシェルターの要素および「三次」効果
     の期待をもたらす、より急激に上昇する賃金等）の急変動によって後押しされた米国におけるインフレ率
     は、第1四半期には非常に高い状態に留まり、前年比で7.5％近くなりピークに達し、コア・インフレ率は
     6.5％に迫ると考えられる。総インフレ率はその後低下し、2022年12月31日に終了する12ヶ月間に3％とな
     り、2021年の4.7％と比較して、年平均は5.4％になるはずである。
       ユーロ圏     では、回復の力強さは未だ生産ギャップのマイナスを埋められておらず、外因的なインフレ・
     ショックは、堅調であっても、減速シナリオ（2022年に4.3％および2023年に2.5％）を書き換えることはで
     きないように思われる。総需要は、供給の弱さ（物流の滞り、サプライチェーンの緊張および投入資材や労
     働力の不足）に直面しながらも、その反動も弱いままである。まさにこの弱さが、賃金上昇の抑制と、より
     持続的だが一時的なインフレ上昇を予想させるのである。ただ、米国のように、予想以上のインフレ率の上
     昇が第一のリスクであることは明らかである。これは、賃金価格スパイラルというよりも、購買力の低下を
     通じて成長を阻害することになる。現在、投資家が懸念している賃金価格スパイラルの可能性は誇張されて
     いるように思われる。
       既に述べた上昇圧力とは別に、ユーロ圏のインフレ率は不安定だが、物価指数における構成要素の重み付
     け、ドイツにおける付加価値税効果の終了およびエネルギー契約における国ごとの価格変更等の技術的要因
     に大きく影響されることになるだろう。総インフレ率およびコア・インフレ率は、平均してそれぞれ4.1％
     （12月は年2.4％）および2.4％（12月は1.9％）に落ち着くはずである。
       フランス     では、インフレ圧力にもかかわらず、購買力の向上により個人消費は恩恵を受けるだろう。新規
     雇用の急増および失業率の低下により、家計における信頼感が高まり、150十億ユーロと推定されるパンデ
     ミックによる余剰貯蓄も享受できるだろう。投資は、2020年秋に発表された復興計画およびフランス2030年
     計画による追加支援から恩恵を受けるだろう。2022年の成長率は3.9％と予想されている。インフレ率につい
     ては、年初は高かったものの、年末には2％を下回り、2022年には平均2.6％になると予想される。
       当行のシナリオでは、金融引締めよりも望ましい金融正常化への多様性に富んだ取組みを想定している。
     経験した、または危惧しているインフレの強さと、それぞれの地域で予想される成長の抵抗力に応じて、中
     央銀行は非常に多様なパターンを採用し、異例かつ寛大だった様々な緩和策を撤回している。
       米国  では、連邦準備制度の当局がインフレは主要なリスクであるが1月中旬にはビジネスおよび雇用の回復
     を強調し、賃金・物価スパイラルのリスクは低いと判断した。FRBによると、インフレ率は下半期に減速し始
     めると予想される。FRBはテーパリング・プロセスを開始し、市場は3月の会合での50ベーシス・ポイントを
     含め、2022年に4回のフェデラル・ファンド金利の引上げを期待している。当行は、2022年末の目標金利1％
     を期待している。
       ユーロ圏     では、前進的な連邦準備制度理事会とは対照的に、ECBは急ぐ姿勢もなく、12月に発表した金融政
     策の要旨に示される通り、今後しばらくは緩和的で柔軟な姿勢を維持すると約束している。
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       金融の正常化は、債券への大きな負担を伴わないだろう。2022年は2つの場面に分かれると予想される。上
     半期は高成長と高インフレが続き、金利上昇の好機となった後、減速して金利が低下するだろう。
       米国  では、インフレ指数はまだ金利に関する過剰反応を引き起こしていない。したがって、10年物国債の
     金利は上昇し、その後引き下げに転じ、2022年末には1.35％に落ち着くと思われる。
       ユーロ圏     では、ECBおよび市場がインフレ・リスクをどう評価するか、またそれと同じくらい、ECBの診断
     が市場の目から見て信頼できるかどうかが重要になる。インフレ率の上昇とその変動の増加により、2022年
     上半期のタイム・プレミアムは上昇するはずである。成長率と物価上昇の圧力が弱まるのに伴い、金利は下
     半期に低下傾向を辿るだろう。ドイツ10年金利は、2022年末にマイナス0.25％に低下する前にゼロに戻る
     （あるいはわずかにプラスになる）だろう。ECBによる新たな回復措置の見通しが薄れるなか、周辺諸国のス
     プレッド拡大を防ぐためには、ECBのメッセージは説得力がありつつも繊細なものである必要があるだろう。
     ただし、一時的にスプレッドが若干拡大する可能性はある。フランスとイタリアが提示するリスク・プレミ
     アムは、2022年末にそれぞれブンズ債を25ベーシス・ポイントおよび130ベーシス・ポイント上回るだろう。
       見通しに係る項目は、ロシアおよびウクライナにおける状況に関連する最新の展開を反映するため、2022
     年2月8日の口座解約ののちに更新された。
       2022年2月末、ロシア・ウクライナ間の緊張は武力抗争に発展した。この戦争の規模および期間ならびにそ
     の経済面および金融面での影響は予想し難いのは明らかである。ロシアとウクライナの紛争は、直接的な金
     融面の影響（リスク回避、株式市場の下落、米国およびドイツを含む最も安全な債券の金利低下、ボラティ
     リティの上昇）に加え、交戦国が主要生産者となる商品価格の著しい上昇を招いた（注1）。不確実性が非常
     に高く、信頼が揺らいでいる状況下で、経済活動の下降と既に著しいインフレ圧力の増大は、中央銀行、特
     にECBの仕事を複雑なものにするだろう。
      (注1)   石油、ガス、穀類を筆頭に、石炭、プラチナ、アルミニウム、銅、ニッケル、銀、金、パラジウム

          等。
     ・2022年のクレディ・アグリコル・CIBの見通し

       クレディ・アグリコル・CIBは、引き続き、顧客に好まれるパートナーであり、長期にわたってコミット
     し、クレディ・アグリコル・グループ全体のグローバルなアプローチを用いて顧客の事業部門を促進するよ
     うに努めていく。
       キャピタル・マーケッツおよび投資銀行事業                       では、クレディ・アグリコル・CIBは、特にヘルスケア、テク
     ノロジーおよび再生可能エネルギーの分野において、欧州の新規法人顧客にサービスを提供することによ
     り、市場シェア拡大の傾向を強めると共に、危機中に形成した顧客との関係を引き続き強固なものにしてい
     く。
       2022年にはボラティリティの緩やかな回復、金利の上昇および流動性供給の緩やかな減少が予想され、理
     論上はこれらすべてが顧客のヘッジ・ニーズをもたらし、債券業務に恩恵をもたらすと思われる。プライマ
     リー・ボンドおよび証券化業務は、顧客の借換えニーズを考慮すると、そのパフォーマンスを継続するもの
     と思われる。
       クレディ・アグリコル・CIBはまた、欧州およびアジアにおける当行グループのエクイティ・ソリューショ
     ンズ業務の発展も目指している。
       企業金融     事業では、クレディ・アグリコル・CIBは様々なストラクチャード・ファイナンスの全分野におい
     て、2021年と同様に収益の増加を継続することを目指している。クレディ・アグリコル・CIBはまた、国際貿
     易業務が堅調に推移し、貿易およびコモディティ業務がダイナミックな世界貿易および商品価格の上昇から
     恩恵を受けると予想されることから、着実な成長を遂げることを目指している。負債最適化および売却業務
     は、特に企業買収業務において引き続き発展していくものと思われる。
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       同時に、クレディ・アグリコル・CIBは、ESG                       規制（EUの分類法、ESGの開示および格付）への準拠につい
     て顧客に助言する能力を強化し、ESG商品について中堅企業の顧客を支援し、最終的には水素セクターで発展
     し たいと考えている。
     ・中期計画：2021年の結果は公表された2022年中期計画の目標を満たしている

       当行グループのプロジェクトおよび2019年6月6日に公表されたクレディ・アグリコル・グループの2022年
     中期計画に沿って、クレディ・アグリコル・CIBは2019年12月11日に2022年目標の詳細を公表した。
       その弾力的かつ収益性の高い、保守的なビジネスモデルは以下に基づいている。
       ・自動化された体系的な収益性測定を有する、顧客重視の組織
       ・（9.5％のRWAの割当てに関連する）力強いRONEを生み出す、付加価値の高い資金調達業務
       ・顧客のための資金調達業務を補完する市場活動
       ・エクスポージャーの専門的かつ保守的なアプローチに支えられている、低いリスク特性
       クレディ・アグリコル・CIBの業績指標は堅実で、そのモデルの妥当性を示している。収益目標の超過達
     成、2021年を通した低COEXおよび低リスク費用水準の維持により、収益性目標を上回ることができた。
     2019年12月11日に開催された

     クレディ・アグリコル・CIBの投資家                        2021年
                                     2022年中期計画目標               コメント
     向けワークショップで                         (注1)
     発表された指標
     実質銀行業務純収益

                             5.1十億ユーロ            ～5十億ユーロ                  ○
     CIB費用（SRFを除く。）                        2.8十億ユーロ           ～2.8十億ユーロ                   ○

     CIB売上原価率（SRFを除く。）                            53.90％           55％未満               ○

                                3年間で      4年間(2019-2022)で

     リスク費用額                                                       ○
                            1.013十億ユーロ             1.1十億ユーロ
     資金調達リスク費用残高比率                                      [20;   25bp]

                                   6bp                         ○
     RWA                       122.9十億ユーロ             123十億ユーロ                  ○

     CIB  RoNE（＠9.5％）

                                 12.4％            10％超              ○
       (注1)   CIBの外部コミュニケーション範囲、すなわちCIB（プライベート・バンキングを除く。）合計（クレディ・ア

          グリコル・CIBおよびCASA）に対するもの。
       2021年、クレディ・アグリコル・CIBはその戦略の多様な柱を実施することにより、コミットメントを達成

     した。
       新しい世代の専門家を迎え入れることにより未来を築き、従業員の能力を高め、グループの価値観を大き

       く伝えることを目的とした人中心のプロジェクト
       クレディ・アグリコル・CIBの人員プロジェクトは従業員をその業績および改革における主要なプレイヤー
     にするために、戦略の中心に据えている。当行は、権限付与を重視する経営風土を発展させることおよび協
     働、信頼、牽引力を促進させる労働環境を提供することにより、顧客および社会のために各個人の権限付与
     とコミットメントを強化したいと考えている。クレディ・アグリコル・CIBは、この目的を念頭に置き、2020
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     年から権限付与アプローチを、2021年からは「NOW－新たな働き方（New                                     ways   Of  Working）」プロジェクト
     を展開している。
       今年もまた、パンデミックにより、人事および職務上の健康部門チームは健康危機の間、経営陣と従業員
     に対する具体策を提供すべく動員された。展開された具体策は、強化された社会的対話および従業員とのつ
     ながりの維持に特別な注意が払われることを通して、チームの保護と事業の継続性の両方を可能にした。
       2021年には、従業員の参加を奨励するイニシアティブが、当行の発展および組織的手法に関連した数多く
     の変革に係る挑戦を反映するために強化された。
       クレディ・アグリコル・CIBおよびインドスエズ・ウェルス・マネジメントは、毎年そうしているように、
     2021年10月4日から11月12日にかけて、世界中のすべての従業員に送付されるクレディ・アグリコル・グルー
     プの取組みおよび提言指標（ERI）調査に参加した。
       クレディ・アグリコル・CIBでは、このイニシアティブは、2015年以来継続しているコミットメント調査に
     則しており、業績の前向きな発展の評価を可能にしている。2021年には、クレディ・アグリコル・CIBは79％
     の好ましい回答を得て、最高のERIスコア（つまり2020年と同じスコア）を達成し、73％の回答率で最高の参
     加率（つまり2020年と比較して3ポイント増）を達成した。この調査結果から、戦略、経営陣の意思決定に対
     する信頼および組織の効率性に関連するテーマで大きな進展があったことが明らかになった。この調査はま
     た、健康危機が始まって以来、従業員の強いコミットメントと集団精神がチームを動かしてきたことも明ら
     かにした。人員プロジェクトの一環として、当グループは今年、新しいERI指標である責任指標を展開し、ク
     レディ・アグリコル・CIBはこれについて75％の好意的な回答を得た。この新しい指標によって、当行は、自
     律性、権限委譲および顧客のニーズを満たすために新しいアイデアを提案する能力に関する認識を長期的に
     測定することができる。
       事業部門の専門性の継続的強化－モデルの回復力の核

       クレディ・アグリコル・CIBは今年もまた、企業金融事業および市場業務の補完性と協力性を活かし、顧客
     および経済全体に貢献する銀行として、その事業モデルの妥当性を実証した。企業金融部門の優れた営業実
     績は、市場活動の落ち込みや、特に年末の一部の債券取引の様子見的な姿勢に起因する落ち込みを相殺する
     のに役立った。
       デジタル戦略の基盤となるデータ・プロジェクト

       データ・プロジェクトにより、複数の目標を達成することができた。まず初めに、データの課題を様々な
     プロジェクトに体系的に取り入れることで、顧客および日々の効率にメリットをもたらした。プロジェクト
     の実践的な実施により、リスク測定の方法をより効率的にし、顧客に提言できるようになった。例えば、リ
     スクをグローバルかつ多次元的に把握することを可能にするRADaRプロジェクト等がある。最後に、この課題
     に関する関係者の技術向上により、現在では、戦略の新たな舵取りを行い、デジタル化の戦略を開始するこ
     とが可能になった。
       グリーン・ファイナンスおよびサステナブル・ファイナンスのリーダーとしての役割の強化と、すべての

       事業部門への持続可能な解決策の提供の拡大。
       クレディ・アグリコル・CIBは、顧客のエネルギー転換を支援するため、様々な具体的サービスを提供す
     る。
       クレディ・アグリコル・CIBは、サステナブル・バンキング部門の専門チームと共に、グリーン・ファイナ
     ンスおよびサステナブル・ファイナンスの分野で世界の上位5位を維持するという目標を掲げている。クレ
     ディ・アグリコル・CIBは、グリーン・ボンド、ソーシャル・ボンドおよびサステナビリティ・ボンドにおい
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     て世界第4位（出典：Monde、2021年の全通貨－ブルームバーグ）ならびに2021年のグリーン・ボンド、ソー
     シャル・ボンドおよびサステナビリティ・ボンド（ユーロ）において第2位（出典：ブルームバーグ）を獲得
     し、  リーダーの地位を確立している。
       2021年に、クレディ・アグリコル・CIBは、グリーン・ファイナンスおよびサステナブル・ファイナンスの
     複数の取引に携わった。以下の2つの取引が良い例である。
       ・欧州委員会のグリーン・ボンド「Next                     Generation      EU」。クレディ・アグリコル・CIBは、この歴史的な
        最初の債券発行の共同主幹事を務めた。これは世界最大のグリーン・ボンド発行で、2050年までに気候
        中立の達成を目指す欧州連合の決意を支援するものである（12十億ユーロ、15年満期）。
       ・フルーリー・ミション社の持続可能な証券化プログラム。クレディ・アグリコルはフルーリー・ミショ
        ンの証券化プログラム立ち上げを支援し、その資金調達コストは非財務的業績（労働安全、エネルギー
        転換および健康・栄養に関する指標）に連動している。かかる取引の結果、同社は証券化契約の融資
        マージンを複数年のCSR目標の達成を条件とする欧州初の農業食品会社となった。
     ■代替的業績指標（APM）－AMFの一般規制223-1条

     代替的業績指標                    定義                  使用理由

                        営業費用（事業営業費用）をカバーす
                        るために用いられたNBI（銀行業務純
                                          銀行部門における業務効率を測る尺
     売上原価率                    収益）の割合を示す比率。営業費用を
                                          度。
                        銀行業務純収益で割ることで算出され
                        る。
                                          基礎的な営業実績または相当額の非経
                        例外項目を除く銀行業務純収益。
     実質銀行業務純収益                                      常項目を反映していない項目を除くク
                        例外項目の詳細は以下の表を参照のこ
     （基礎的CIB）                                      レディ・アグリコル・CIBの銀行業務
                        と。
                                          純収益を測る尺度。
                        例外項目を除く当期純利益－当行グ                  基礎的な営業実績または相当額の非経
                        ループの基礎的持分。                  常項目を反映していない項目を除くク
     当期純利益－当行グループの基礎的持分
                        例外項目の詳細は以下の表を参照のこ                  レディ・アグリコル・CIBの当期純利
                        と。                  益を測る尺度。
                                          連結財務諸表に反映されておらず、外
                                          部の運用会社が管理、助言しているま
                                          たは外部の運用会社に委託されている
                        インドスエズ・ウェルス・マネジメン
     運用資産額                                      かどうかを問わず、インドスエズ・
                        トによるすべての運用資産額。
                                          ウェルス・マネジメントが市場に出す
                                          ポートフォリオ資産に対応する営業活
                                          動を測る尺度。
       主要な例外要素

     （単位：百万ユーロ）                                       2021年           2020年

     銀行業務純収益                                            -           -
     ローン・ヘッジ                                           (18)           11
     発行体スプレッドのDVAおよびFVAの要素ならびに担保付貸付                                            6          11
     税引前例外項目合計                                           (12)           22
     税引後例外項目合計                                           (18)           15
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    －クレディ・アグリコル・CIB(・エス・エー)の財務書類に関する情報－
     ■クレディ・アグリコル・CIB(・エス・エー)の要約貸借対照表
     ・資産
     （単位：十億ユーロ）                                     2021年12月31日           2020年12月31日

     銀行間取引および類似取引                                          188.3           154.8
     顧客取引                                          191.5           189.5
     証券取引                                          40.2           34.4
     経過勘定およびその他の資産                                          136.4           180.9
     非流動資産                                           5.9           6.8
     資産合計                                          562.3           566.4
     ・負債

     （単位：十億ユーロ）                                     2021年12月31日           2020年12月31日

     銀行間取引および類似取引                                          116.8           85.6
     顧客に対する債務                                          198.0           207.3
     発行済み債務証券                                          37.4           31.3
     経過勘定およびその他の負債                                          178.9           214.3
     引当金および劣後債務                                          15.4           12.5
     一般銀行業務リスク引当金                                            -           -
     株主持分（一般銀行業務リスク引当金を除く。）                                          15.8           15.4
     負債および株主持分合計                                          562.3           566.4
       2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・CIB(・エス・エー)の資産合計は、2020年12月31日現在と比

     較して4.1十億ユーロ減少し、562.3十億ユーロであった。
     ・金融市場および銀行間項目

       銀行との取引に係る資産は33.5十億ユーロ（21.7％）増加した。これは、中央銀行への預金の8.9十億ユー
     ロの増加、短期国債の1.7十億ユーロの増加および金融機関に対する債権の22.9十億ユーロの増加（うち、定
     期および当座の預金口座および預け金に対する21.2十億ユーロの増加ならびにリバースレポ取引契約に対す
     る1.7十億ユーロの増加を含む。）によるものである。
       銀行との取引に係る負債は31.2十億ユーロ（36.5％）増加した。これには、中央銀行に対する0.2十億ユー
     ロの増加および金融機関に対する債務の31十億ユーロの増加（すなわち、定期預金および当座預金ならびに
     預金の17.1十億ユーロの増加ならびにレポ取引契約の13.9十億ユーロの増加）が含まれる。
     ・顧客項目

       顧客項目に関する資産および負債は、それぞれ2.1十億ユーロ（1.1％）増加および9.4十億ユーロ
     （4.5％）減少した。
       資産において、かかる増加は売掛債権のプラス2.5十億ユーロ、当座貸越契約およびその他の顧客貸付金の
     プラス1.2十億ユーロによるものであり、6.8十億ユーロ増加した。かかる増加はレポ取引契約の急激な減少
     （マイナス8.5十億ユーロ）により相殺された。
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       負債において、レポ取引は、12.6十億ユーロ（16.7％）減少した。対照的に、その他の顧客預り金は5.2十
     億ユーロ（6.7％）増加した。
     ・有価証券および債務証券

       証券取引は、資産において5.8十億ユーロ（16.7％）増加した。この増加は、債券およびその他の固定利付
     証券（プラス4.6十億ユーロ）に起因し、トレーディングおよび投資ポートフォリオで確認された。
       債務証券は、主に譲渡性債務証券により、6.2十億ユーロ（19.7％）増加した。
     ・経過勘定ならびにその他の資産および負債

       この項目は、主にデリバティブ商品の公正価値で記録される。注釈として、これらは、連結財務書類中の
     「公正価値で測定する金融資産および金融負債」に記載されている。
       「経過勘定ならびにその他の資産および負債」の減少は、資産における44.5十億ユーロ（マイナス
     24.6％）および負債における35.3十億ユーロ（マイナス16.5％）であった。
       「その他の資産」は13.9十億ユーロ減少し、「その他の負債」は7.8十億ユーロ減少した。これらは、主に
     オプションならびにその他の買掛金および売掛金に係るプレミアムにより構成される。
       主にデリバティブの公正価値である経過勘定もまた、資産において30.6十億ユーロ、負債において27.6十
     億ユーロ減少した。
     ・引当金および劣後債務

       引当金は、わずかに0.2十億ユーロ減少し、劣後債務は、3.1十億ユーロ（34.8％）増加した。かかる増加
     は、主にユーロ建の永久劣後債務（プラス3十億ユーロ）の裏付けによるものである。
     ・非流動資産

       非流動資産は、株式投資およびその他の満期保有有価証券の5.6十億ユーロならびに有形固定資産および無
     形資産の0.3十億ユーロに分類される。
       非流動資産は2020年の6.8十億ユーロと比較して0.9十億ユーロ減少し、2021年に5.9十億ユーロとなった。
       かかる減少は、子会社および関連会社への投資によるものである。
     ・支払期日ごとの買掛金：クレディ・アグリコル・CIB(・エス・エー)

       フランス商法第L.441-6-1条に基づき、その親会社の財務諸表が法定監査人の証明を受けた会社は、2021年
     2月24日付指令第2021-211条で改正されたフランス商法第D.441-6-Ⅰ条に定められる条件に従い、経営報告書
     において支払期日ごとに顧客の詳細および供給業者への支払条件を開示しなければならない。この情報に
     は、提供されるべき情報の範囲内にはないと当行が考える、銀行業務および関連する取引は含まれない。
                      2021年12月31日                       2020年12月31日

     （単位：千ユー                 30日超                       30日超
               30日以内           60日超       合計     30日以内            60日超        合計
     ロ）                60日以内                       60日以内
     買掛金            4,137       -     -    4,137       3,014        -     -     3,014
       クレディ・アグリコル・CIBにおける買掛金の平均支払期間は、12日である。クレディ・アグリコル・CIB

     は、2020年12月31日現在の3.0百万ユーロと比較して、2021年12月31日現在、4.1百万ユーロの買掛金を有し
     ていた。
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     ・クレディ・アグリコル・CIBの供給業者による支払遅延に関する情報
       クレディ・アグリコル・CIB・パリの供給業者から受領した請求書のうち支払が遅れているもの
                                   2021年12月31日

                           1日以上       30日超       60日超               合計
                    0日                            90日超
     （単位：千ユーロ）                      30日以内       60日以内       90日以内              （1日以上）
     関連する請求書の数                29,507         956       482       217       607      2,262
     関連する請求書の総額
                    884,718        21,073        9,241       3,284       2,913       36,511
     （VATを除く。）
     当事業年度中に受領した
                                                           -
     請求書の総額に対する割合                96.04％        2.29％       1.00％       0.36％       0.32％
     （VATを除く。）
       受領した請求書のうち決算日現在未払で支払期日が過ぎているもの

                                    2021年12月31日

                          1日以上       30日超       60日超               合計
                    0日                            90日超
     （単位：千ユーロ）                      30日以内       60日以内       90日以内             （1日以上）
     関連する請求書の数                   -       -       -       -       -       -
     関連する請求書の総額
                       -       -       -       -       -       -
     （VATを除く。）
     当事業年度中に受領した
     請求書の総額に対する割合                   -       -       -       -       -       -
     （VATを除く。）
     ・休眠銀行口座に関する情報

       休眠銀行口座の未請求資産に関する2014年6月13日付法律第2014-617号により発行された、エカート法と呼
     ばれ、2016年1月1日に施行されたフランス通貨金融法典第L.312-19条および第L.312-20条に基づき、各金融
     機関は、休眠銀行口座についての年次情報を公表しなければならない。2021年12月31日現在において、クレ
     ディ・アグリコル・CIB・エス・エーは、130の休眠銀行口座を記録し、その総額は推定16,926,288.70ユーロ
     であった。
       2021事業年度末において、クレディ・アグリコル・CIBが保有する1つの休眠銀行口座に関して、総額
     8,222.91ユーロが預金供託金庫に移行された。
     ・顧客

       銀行のリスク管理プロセスの一環として、顧客の支払条件の順守が監視される。顧客の債券の未払残高は
     親会社の財務諸表の注記3.1に記載されている。
     ■クレディ・アグリコル・CIB(・エス・エー)の要約損益計算書

     （単位：百万ユーロ）                                    2021年12月31日           2020年12月31日

     銀行業務純収益                                         4,328           4,815
     営業費用(注1)                                         (2,806)           (2,680)
     営業総利益                                         1,522           2,135
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     リスク費用                                          (82)           (892)
     営業利益                                         1,440           1,243
     非流動資産に係る純利得／（損失）                                           51           (10)
     税引前利益                                         1,491           1,233
     法人所得税                                          (132)            (78)
     一般銀行業務リスク引当金および規制準備金繰入額／戻入額                                           -           -
     当期純利益                                         1,359           1,155
       (注1)   有形固定資産および無形固定資産の減価償却費、償却費および減損を含む。
       2021事業年度の銀行業務純収益は、2020年12月31日から487百万ユーロ減少し、4.3十億ユーロとなった。

       営業費用全体（償却および引当金を除く。）では、146百万ユーロ（5.3％）増加した。
       これらの要因を背景に、営業総利益は2021年12月31日現在において613百万ユーロ減少し、1.5十億ユーロ
     となった。
       リスク費用は、2020年におけるマイナス892百万ユーロと比較して、2021年においてはマイナス82百万ユー
     ロであった。
       非流動資産に係る純利益は、2021年においてプラス51百万ユーロであった。主な項目は注釈として、メリ
     スマ資産の全部譲渡から生じた142百万ユーロの資本利得、マイナス141.4百万ユーロのドゥメール・ファイ
     ナンス株式およびマイナス33.8百万ユーロのクレディ・アグリコル・CIB・アルジェリア・エス・ピー・エー
     の株式の減損である。クレディ・アグリコル・CIB・マイアミの売却はプラス25百万ユーロの影響を与えた。
       クレディ・アグリコル・エス・エー（CASA）により直接的に99.9％保有されているクレディ・アグリコ
     ル・CIB（CACIB）は、CASAにより構成される連結納税グループの一部であり、連結納税グループのメンバー
     である子会社で構成されるCACIBの納税準グループの責任者である。
       法人所得税は、2021年にはマイナス132百万ユーロとなった。
       2021年、クレディ・アグリコル・CIB(・エス・エー)は、2020年のプラス1.16十億ユーロと比較して、プラ
     ス1.36十億ユーロの当期純利益を計上した。
    ４  【経営上の重要な契約等】

       通常業務の範囲内において締結される場合を除き、クレディ・アグリコル・CIBは、クレディ・アグリコ
     ル・CIB・グループに対し重大な義務または債務を発生させるような重要な契約を締結していない。
    ５  【研究開発活動】

       該当事項なし
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    第４    【設備の状況】

    １  【設備投資等の概要】

       下記「第６　経理の状況　１　財務書類　A.　連結財務諸表　(7)　連結財務諸表に対する注記」の注記
     6.13を参照。
    ２  【主要な設備の状況】

       上記「１　設備投資等の概要」を参照。
    ３  【設備の新設、除却等の計画】

       該当事項なし
    第５    【提出会社の状況】

    １  【株式等の状況】

    （１）【株式の総数等】
       ①  【株式の総数】
            授権株数                 発行済株式総数                   未発行株式数

                             290,801,346株
             (注)                                      (注)
                           （2021年12月31日現在）
       (注)   フランス法上、未発行の授権株式という概念はない。しかしながら当社の株主は、一定の額および期間において
          新株または持分証券を発行する権限を取締役会に与えることができる。
       ②  【発行済株式】

      記名・無記名の別及び                                 上場金融商品取引所名又は

                    種類         発行数                           内容
       額面・無額面の別                               登録認可金融商品取引業協会名
                                                      議決権に
          記名式                 290,801,346株
                   普通株式                        該当なし           制限のない
     （1株の額面金額27ユーロ）                    （2021年12月31日現在）
                                                      株式
    （２）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

       該当事項なし
    （３）【発行済株式総数及び資本金の推移】

     ■最近の資本金の推移
       以下の表は、最近5年間のクレディ・アグリコル・CIBの資本金の推移を示している。
            取引の日および種類                     資本金の額（ユーロ）                   株式数

                                        7,851,636,342
     2017年12月31日現在の資本金                                                 290,801,346
                                    （1,061,855,298,892円）
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                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
                                        7,851,636,342
     2018年12月31日現在の資本金                                                 290,801,346
                                    （1,061,855,298,892円）
                                        7,851,636,342
     2019年12月31日現在の資本金                                                 290,801,346
                                    （1,061,855,298,892円）
                                        7,851,636,342
     2020年12月31日現在の資本金                                                 290,801,346
                                    （1,061,855,298,892円）
                                        7,851,636,342
     2021年12月31日現在の資本金                                                 290,801,346
                                   （1,061,855,298,892円）
    （４）【所有者別状況】

       下記「（５）　大株主の状況」を参照。
    （５）【大株主の状況】

       2021年12月31日現在、株式および議決権の割合は以下の通りであった。
                                          株式資本           議決権

     クレディ・アグリコル・CIBの株主                   2021年12月31日現在の株式数                 に占める割合           に占める割合
     クレディ・アグリコル・エス・エー                           283,037,792             97.33％           97.33％
     SACAMデヴェロップモン(注1)                            6,485,666            2.23％           2.23％
     デルフィナンス(注2)                            1,277,888            0.44％           0.44％
     合計                           290,801,346              100％           100％
      (注1)   クレディ・アグリコル・グループによって保有されている。
      (注2)   クレディ・アグリコル・エス・エー・グループによって保有されている。
       2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・CIBの株式資本は7,851,636,342ユーロで、それぞれ1株当た

     り額面価額27ユーロの290,801,346株の全額払込済みの普通株式に分けることができる。
    ２  【配当政策】

       下記「第６　経理の状況　１　財務書類　A.　連結財務諸表　(7)　連結財務諸表に対する注記」の注記
     6.17を参照。
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    ３  【コーポレート・ガバナンスの状況等】

    （１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
    －コーポレート・ガバナンスに関する取締役会の報告－
       株主各位
       コーポレート・ガバナンスに関する本報告書は、フランス商法第L.225-37条の最終項に従い、経営報告書
     の補完として取締役会により作成されたものである。本報告書は、とりわけ、フランス商法第L.22-10-10
     条、第L.22-10-11条および第L.225-37-4条に基づき要求される情報、特に、経営組織（業務執行陣および取
     締役会）の構成、取締役会およびその委員会の成果物の作成方法および構成の状況ならびに報酬に関する情
     報を提供する。
       本報告書の作成の基礎となったのは、取締役会およびその委員会、取締役会事務局、人事部門の成果物な
     らびにクレディ・アグリコル・CIBに存在する内部統制に関する手続および関連文書である。
       本報告書は、既に、指名およびガバナンス委員会ならびに報酬委員会に、それぞれの専門領域が対象とす
     る部分について提示されている。本報告書は、2022年2月8日開催の取締役会において承認された。
       クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク（クレディ・アグリコル・
     CIB）の準拠するコーポレート・ガバナンス規約は、AFEP-MEDEFの制定した規約（2020年1月に改定）であ
     り、http://www.afep.com/またはhttp://www.medef.com/fr/で閲覧可能である。
       (注)   取締役会のコーポレート・ガバナンスに関する報告書における略称は以下の通りである。

         GM：株主総会
         Board：取締役会
     ■コーポレート・ガバナンス機関の組織

     ・取締役会会長および最高経営責任者の職務の分離
       2002年5月15日、取締役会は、当社定款の第13条第5項、新経済規制に関する法律（2001年5月15日施行、
     2001年法律第420号）の規定およびフランス通貨金融法典第L.511-58条（注1）に従い、取締役会会長の役職
     を最高経営責任者の役職から分離することを決定した。
       この選択は、2002年5月15日の株主総会のクレディ・アグリコル・CIBの体制を監督委員会および経営幹部
     会により統治されるフランスのソシエテ・アノニム（株式会社）から取締役会により統治されるフランスの
     ソシエテ・アノニムに変更する旨の決議に従い行われたものである。
        職務           名前           任命日            任期           権限

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     取締役会会長          フィリップ・ブラサッ            2015年5月20日から           ・2019年5月7日の取           ・取締役会の業務を
               ク氏            取締役会会長に任命           締役会会議におい           企画および指揮する
                           された。           て、取締役としての           (*)。
                                      権限継続のため再任           ・クレディ・アグリ
                                      された（すなわち           コル・CIBの機関が
                                      2021事業年度の財務           その職務を遂行する
                                      書類について承認を           ことを保証する
                                      行う通常株主総会が           (*)。
                                      終了するまで。）。           ・特に、取締役がそ
                                                  の職務を遂行できる
                                                  ことを確保する
                                                  (*)。
                                                  ・一般的に、会長
                                                  は、効力のある法律
                                                  (*)によって付与さ
                                                  れている一切の権限
                                                  を有する。
                                                  (*)（定款第15条）
     最高経営責任者          ジャック・リポル氏            2018年11月1日から           ・2018年10月31日に           ・企業の目的の範囲
                           最高経営責任者に任           取締役会により最高           内において、また法
                           命された。           経営責任者に任命さ           律により株主総会お
                                      れ、2018年11月1日か           よび取締役会に明示
                                      ら無期限に効力が発           的に付与された権限
                                      生する。           の範囲内において、
                                                  クレディ・アグリコ
                                                  ルCIBを代理してあ
                                                  らゆる状況において
                                                  行動する最も広範な
                                                  権限を付与されてい
                                                  る。
                                                  ・第三者との取引に
                                                  おいてクレディ・ア
                                                  グリコル・CIBを代
                                                  表する。
                                                  (*)（定款第16.1
                                                  条）
       業務執行陣の構成に関する情報は、下記「業務執行陣の構成および最高経営責任者の権限の制限」で入手

     可能である。
       (注1)   フランス商法第L.511-58条は、金融機関の取締役会会長の職務を最高経営責任者が務めることはできないと規

          定している。
     ・取締役会の構成

       定款の規定の注釈
     取締役会の取締役の人数              取締役会は、6名から20名の取締役で構成されている。

                   -　そのうち少なくとも6名は株主総会で任命される。
                   -　2名はフランス商法第L.225-27条から第L.225-34条の規定に従い、従業員から
                     選出される。
                    （定款第9条）
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     株主に任命された取締役の              株主総会により任命された取締役の任期は、3年間である。
     任期               （定款第9.1条）
     従業員を代表する取締役              従業員を代表する2名の取締役は、以下のうちいずれかの日までについて選任さ
                   れる。
                   -　選任された年の3暦年後に開催される年次株主総会の日
                   -　または、かかる3暦年後に行われる選任過程の終了する日（かかる過程が株主
                     総会の後に行われる場合。）
                    （定款第9.2条）
     取締役の年齢              65歳に達する取締役は、当該年齢に達する誕生日直後の年次株主総会の終結時に
                   自動的に退任したものとされる。
                   しかし、上限年齢に達した株主総会で任命された取締役の任期を当該任期に続け
                   て1年ごとに5回まで更新することができる。ただし、65歳以上の取締役の総数
                   は、在職している取締役の総数の3分の1を超えないものとする。
                    （定款第10条）
     取締役会の諮問委員および              以下の個人は、アドバイザーとしての立場で取締役会にも出席する。
     経済・社会委員会の委員              - 取締役会に指名された取締役会の諮問委員
                   - 経済・社会委員会に任命された当該委会の委員1名
                    （定款第9条）
       2021年12月31日現在の取締役および取締役会の諮問委員

        2021年12月31日現在の                                           委員会の委員長

                       当初任命日         最終再任日        現行職務の満了
      取締役／取締役会の諮問委員                                              または委員
     フィリップ・ブラサック氏                   2010年2月23日                      2022年
                                 2019年5月7日
     （会長）                       (注1)                 株主総会
                                             2022年
     ロールラ・ベルッゾーゾ氏(注1)                   2021年11月2日
                                            株主総会
                                             2023年
     ポール・カリト氏                   2019年5月7日         2020年5月4日                リスク委員会の委員
                                            株主総会
                                                 指名およびガバナンス委
     クレール・                                         2022年    員会の委員長
                        2016年5月9日         2021年5月3日
     ドルランド－クローゼル氏(注3)                                        株主総会     監査委員会および報酬委
                                                 員会の委員
                                             2024年
     ミシェル・ガンザン氏                  2020年12月10日          2021年5月3日
                                            株主総会
                                             2022年
     オリヴィエ・ギャヴァルダ氏                   2018年5月4日         2019年5月7日                監査委員会の委員
                                            株主総会
                                             2023年
     フランソワーズ・グリ氏                   2017年5月4日         2020年5月4日                リスク委員会の委員
                                            株主総会
                                             2024年
     ギ・ギヨーム氏                   2021年5月3日                         監査委員会の委員
                                            株主総会
                                                 報酬委員会の委員
                                             2023年
     リュック・ジャノー氏                   2017年5月4日         2020年5月4日                指名およびガバナンス委
                                            株主総会
                                                 員会の委員
     ジャン－ギ・ラリヴィエール氏
                       2020年11月25日                       2023年    報酬委員会の委員
     (注4)
     アブデル－リアセム・ルアチ氏
                       2020年11月25日                       2023年
     (注4)
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                                                 監査委員会およびリスク
     メリチェル・マエストレ・                                         2023年    委員会の委員
                        2020年5月4日
     コルタデラ氏                                        株主総会     指名およびガバナンス委
                                                 員会の委員
                                                 リスク委員会および報酬
                                             2023年
     アンヌ－ロール・ノート氏                   2014年4月30日          2020年5月4日                委員会の委員長
                                            株主総会
                                                 監査委員会の委員
                                             2024年    監査委員会の委員長
     キャスリーヌ・プーレ氏(注3)                   2017年5月4日         2021年5月3日
                                            株主総会     リスク委員会の委員
                                             2024年
     オデット・トリケ氏                   2018年5月4日         2021年5月3日                リスク委員会の委員
                                            株主総会
                                             2022年
     クロード・ヴィヴノ氏                   2021年5月3日
                                            株主総会
     エミール・ラフォルチュヌ氏                   2020年5月4日
                                             2023年
     （取締役会の諮問委員）                       (注2)
     クリスティアン・ルーション氏                   2019年5月7日
                                             2022年
     （取締役会の諮問委員）                       (注2)
       (注1)   取締役会によって選出された。
       (注2)   定款第17条に従う取締役会によって任命された。
       (注3)   クレール・ドルランド－クローゼル氏およびキャスリーヌ・プーレ氏が取締役の上限年齢に達したため（定款
          第10条第1項）、取締役としてのドルランド－クローゼル氏およびプーレ氏の任期は2022年5月3日開催予定の
          株主総会で終了する。
       (注4)   従業員により選任された取締役。
       2021年における取締役会の構成の変更

              取締役                 任命日           再任日           任期満了

                               2021年11月2日
     ロール・ベルッゾ氏(注2)
                           新取締役選任取締役会
                                                      2021年5月3日
     ジャック・ボイエ氏(注1)
                                                        株主総会
                                          2021年5月3日
     クレール・ドルランド－クローゼル氏
                                            株主総会
                                          2021年5月3日
     ミシェル・ガンザン氏
                                            株主総会
                               2021年5月3日
     ギ・ギヨーム氏(注1)
                                 株主総会
                                          2021年5月3日
     キャスリーヌ・プーレ氏
                                            株主総会
     ローレンス・ルヌー氏(注2)                                                 2021年10月31日

                                                      2021年5月3日

     フランソワ・チボー氏(注1)
                                                        株主総会
                                          2021年5月3日
     オデット・トリケ氏
                                            株主総会
                               2021年5月3日
     クロード・ヴィヴノ氏(注1)
                                 株主総会
                                224/778


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       (注1)   ジャック・ボイエ氏およびフランソワ・チボー氏は退任した。2021年5月3日開催の株主総会より、それぞれ
          ギ・ギヨーム氏およびクロード・ヴィヴノ氏が後任として就任した。
       (注2)   ローレンス・ルヌー氏は、クレディ・アグリコル・CIBの取締役としての役割とは相容れない、クレディ・ア
          グリコル・グループ内での新たな職務に就任した。2021年11月2日より、ロール・ベルッゾ氏が後任として就
          任した。
       2021年12月31日現在の取締役の平均年齢

       2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・CIBの取締役の平均年齢は58歳であった。
       2021年12月31日現在の勤続年数




       取締役の取締役会出席率





       年度中に任期満了となったメンバーを含む2021年度の全取締役会の平均出席率は96.92％であった。




                          2021年度に取締役が出席              2021年度における取締役の

                                                        出席率
                         すべき取締役会会議の回数               取締役会会議の出席回数
     フィリップ・ブラサック氏                                  6               6  100.00％
     ロール・ベルッゾ氏(注4)                                  1               1  100.00％
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     ジャック・ボイエ氏(注2)                                  2               2  100.00％
     ポール・カリト氏                                  6               6  100.00％
     クレール・ドルランド－クローゼル氏                                  6               6  100.00％
     ミシェル・ガンザン氏                                  6               5   83.33％
     オリヴィエ・ギャヴァルダ氏                                  6               6  100.00％
     フランソワーズ・グリ氏                                  6               6  100.00％
     ギ・ギヨーム氏(注3)                                  4               4  100.00％
     ジャン－ギ・ラリヴィエール氏                                  6               6  100.00％
     アブデル－リアセム・ルアチ氏                                  6               6  100.00％
     リュック・ジャノー氏                                  6               6  100.00％
     メリチェル・マエストレ・
                                       6               6  100.00％
     コルタデラ氏
     アンヌ－ロール・ノート氏                                  6               6  100.00％
     キャスリーヌ・プーレ氏                                  6               6  100.00％
     ローレンス・ルヌー氏(注1)                                  4               4  100.00％
     フランソワ・チボー氏(注2)                                  2               2  100.00％
     オデット・トリケ氏                                  6               5   83.33％
     クロード・ヴィヴノ氏(注3)                                  4               3   75.00％
       (注1)   ローレンス・ルヌー氏の取締役としての職位は、クレディ・アグリコル・CIBの取締役としての任期と相容れ
          ないクレディ・アグリコル・グループ内の新たな職務に就任した結果、2021年10月31日に終了した。
       (注2)   ジャック・ボイエ氏およびフランソワ・チボー氏の任期は、2021年5月3日に終了した。
       (注3)   ギ・ギヨーム氏およびクロード・ヴィヴノ氏は、2021年5月3日の通常株主総会において取締役に任命された。
       (注4)   ロール・ベルッゾ氏は、2021年11月2日に取締役会に選任された。
       （AFEP-MEDEF規約の勧告に従った）取締役会における社外取締役

       (*)  AFEP-MEDEF規約の勧告第9.3項に従って算出された割合




       指名およびガバナンス委員会の勧告により、取締役会は、2022年2月8日の取締役会において社外取締役の

     リストを検討した。入手可能な情報に基づき、社外取締役は、2021年12月31日において、ドルランド－ク
     ローゼル氏、グリ氏、マエストレ・コルタデラ氏、ノート氏およびプーレ氏の5名であった。
       2021年12月31日現在における取締役会の社外取締役の比率は、株主総会で任命された取締役全体の3分の1
     超であった。これは、過半数株主が資本を有している会社において、株主総会で任命された取締役の3分の1
     以上が社外取締役でなければならないと規定するAFEP-MEDEF規約の勧告第9.3項に準拠している。
       取締役会の構成は、クレディ・アグリコルの地域支店の会長または最高経営責任者が、クレディ・アグリ
     コル・エス・エーの一部の子会社の取締役会を代表すべきである、というクレディ・アグリコル・グループ
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     の要望を反映したものである。クレディ・アグリコル・グループから直接派遣されている取締役は、グルー
     プ内部での職務のために、独立性を有するとはみなされない。
       社外取締役（AFEP-MEDEF基準）

       (注記)    ○は基準を満たしていることを示す。
           ×は基準を満たしていないことを示す。
       2021年12月31日

                  基準1    基準2    基準3    基準4    基準5    基準6    基準7    基準8       基準9
      （2022年2月8日改訂）
     クレール・ドルランド－
                   ○    ○    ○    ○    ○    ○    ○   該当なし
     クローゼル氏
                                                   (*)基準1
                                                   グリ氏は、クレディ・
                                                   アグリコル・エス・
                                                   エーの社外取締役も務
                                                   める。
     フランソワーズ・グリ氏             ×(*)     ○    ○    ○    ○    ○    ○   該当なし     グリ氏の立場は、指名
                                                   およびガバナンス委員
                                                   会ならびに取締役会で
                                                   検討され、下記基準9
                                                   に従い、独立性を有す
                                                   ると判断された。
     メリチェル・マエストレ・
                   ○    ○    ○    ○    ○    ○    ○   該当なし
     コルタデラ氏
     アンヌ－ロール・ノート氏             ○    ○    ○    ○    ○    ○    ○   該当なし
                                                   (*)基準1
                                                   プーレ氏は、クレ
                                                   ディ・アグリコル・エ
                                                   ス・エーの社外取締役
                                                   も務める。
     キャスリーヌ・プーレ氏             ×(*)     ○    ○    ○    ○    ○    ○   該当なし     プーレ氏の立場は、指
                                                   名およびガバナンス委
                                                   員会ならびに取締役会
                                                   で検討され、下記基準
                                                   9に従い、独立性を有
                                                   すると判断された。
       各取締役について、この評価は以下の通り、AFEP-MEDEF規約の第9.5項から第9.7項の独立性基準に基づい

     て行われている。
       基準1

       過去5年以内の従業員会社役員               （AFEP-MEDEF規約第9.5.1項を参照。）
       現在または過去5年間において、
       ・当社の従業員もしくは業務執行役員でないこと。
       ・当社の連結会社の従業員、業務執行役員または取締役でないこと。
       ・当社の親会社または親会社の連結会社の従業員、業務執行役員または取締役でないこと。
       基準2

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       重層的な取締役の職位の兼任               （AFEP-MEDEF規約第9.5.2項を参照。）
       現在、当社が直接もしくは間接的に取締役の権限を有する会社の業務執行役員、または当社に任命された
     従業員もしくは業務執行役員（現職または過去5年以内に在職していた者）が取締役の権限を有する会社の業
     務執行役員でないこと。
       基準3

       重要な取引関係        （AFEP-MEDEF規約第9.5.3項を参照。）
       ・当社もしくは当行グループにおいて重要な、
       ・または当社もしくは当行グループとの取引が活動の重要な部分を占める、
       取引先、供給業者、商業銀行家、投資銀行家またはコンサルタントでないこと。
       基準4

       親族関係     （AFEP-MEDEF規約第9.5.4項を参照。）
       当社役員と近親者の関係にないこと。
       基準5

       監査役   （AFEP-MEDEF規約第9.5.5項を参照。）
       最近5年間に当社の法定監査人を務めていないこと。
       基準6

       12年を超える在職期間           （AFEP-MEDEF規約第9.5.6項を参照。）
       12年間を超えて当社の取締役を務めていないこと。社外取締役の地位の喪失は、12年目の応当日に発生す
     る。
       基準7

       非業務執行役員の状況           （AFEP-MEDEF規約第9.6項を参照。）
       現金もしくは有価証券の形式での変動報酬または当行グループの業績に連動する報酬を受領する場合に
     は、非業務執行役員は独立性を有するとはみなされない。
       基準8

       大株主
       当社または親会社の大株主を代表する取締役は、当社の支配に参加しない限り、独立であるとみなすこと
     ができる。しかし、当該株主が資本または議決権の10％超を所有する場合、取締役会は、指名委員会の報告
     に基づき、当該取締役の独立性について、当社の所有構造および潜在的な利益相反を勘案した体系的な照会
     を行わなければならない（AFEP-MEDEF規約第9.7項を参照。）。
       基準9

       独立性の判断における取締役会の裁量
       取締役会は、ある取締役が上記の基準を満たしていても、当該取締役の特定の事情もしくは当社の特定の
     事情、当社の所有構造、またはその他の理由により、独立とみなすべきではないと判断することがあり得
     る。逆に、上記基準を満たさない取締役について、なお独立性を有すると取締役会が判断することもあり得
     る（AFEP-MEDEF規約第9.4項の最終段落を参照。）。
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       2名の社外取締役（フランソワーズ・グリ氏およびキャスリーヌ・プーレ氏）の立場は、1番目の基準に照

       らして検討された。
       フランソワーズ・グリ氏およびキャスリーヌ・プーレ氏は、クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役
     である。クレディ・アグリコル・CIBの指名およびガバナンス委員会ならびに取締役会は、この状況は、クレ
     ディ・アグリコル・エス・エーの監査委員会およびリスク委員会の委員長に、その任務における継続性を確
     保するために、子会社に対する特別な役割を担わせるというクレディ・アグリコル・エス・エーの要望を反
     映しており、この状況によりグリ氏およびプーレ氏の独立性が脅かされる可能性は低いと結論づけた。
       5名の女性の社外取締役の状況は、3番目の基準に照らして検討された。

       指名およびガバナンス委員会ならびに取締役会は、その5名の取締役が役割または職務を有する企業、また
     は取引関係がある企業はクレディ・アグリコル・CIBと商取引を行っておらず、クレディ・アグリコル・CIB
     の供給業者もしくは重要なアドバイザーとはみなされないこと、または、クレディ・アグリコル・CIBがこれ
     らの企業と共に実現した商業的な銀行業務純収益はわずかであり、その独立性を脅かす可能性は低いと結論
     づけた。かかる検討は、以下について実施された。
       ・CVCキャピタル・パートナーズ、APRILグループおよびENCLARカウンセル（メリチェル・マエストレ・コ
        ルタデラ氏）
       ・ユーログループ・コンサルティング（アンヌ－ロール・ノート氏）
       ・エデンレッド、WNSサービシズ、オムネス・エデュケーションおよびフランセーズ・デ・ジュー（フラン
        ソワーズ・グリ氏）
       ・SEB、ベネトウおよびユニベイル・ロダムコ・ウェストフィールドNV（キャスリーヌ・プーレ氏）
     ・取締役会における多様性およびクレディ・アグリコル・CIBの経営組織

       取締役会における多様性
       取締役会における男女のバランスの取れた比率
       2021年12月31日現在、取締役会には6名の女性の構成員がおり、すなわち、株主総会により任命された取締




     役のうち42.85％が女性であった。
       EU規則第575/2013号の第435条（2）（c）およびフランス通貨金融法典第L.511-99条に従って、指名および
     ガバナンス委員会は、取締役会のジェンダーのバランスの目標およびこの目標を達成するために必要な方針
     を検討した。
       フランス商法第L.225-17条に従い、取締役会は男女比率のバランスが取れていなければならないことが想
     起される。クレディ・アグリコル・CIBの取締役会におけるこのバランスの取れた比率は、フランス商法第
     L.225-18-1条に従って、各性別の比率が最低40％という結果をもたらさなければならない。
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       指名およびガバナンス委員会は、また、クレディ・アグリコル・CIBの株主総会において指名された取締役
     のうち女性の比率は42.85％であったと言及した。クレディ・アグリコル・CIBは、この比率を各性別につき
     最低40％に維持することを目標としている。展開された方針には、取締役会の構成員が変化した場合にもこ
     の 比率が遵守されることを確実にするために、男女共に適切かつ質の高い候補者を積極的に探すことが含ま
     れており、同時に取締役の経歴、経験および技能間の相補性を確保することも含まれている。
       取締役会における多様性方針

       当社の社会的責任の方針を維持するため、クレディ・アグリコル・CIBは、あらゆるレベルにおいて、特に
     取締役会の構成員について、多様性を推進することを目指している。
       取締役候補者の選任

       この目標に向けて、新たな指名を検討する際、取締役会は、意思決定プロセスに関する様々な視点を可能
     にする十分な範囲の質および技能を確保するために多様性を考慮する。
       特に内部統制における欧州銀行監督機構のガイドライン（2021年7月2日付EBA/GL/2021/12）、適格な評価
     に関連した2018年5月付の欧州中央銀行指針もしくはそれらを置き換えまたは補足するその他の文書で定義さ
     れる銀行部門の知識を考慮することにより、取締役会において、キャリアパス、経験および技能の相補性を
     維持する候補者の能力が最も重視される。
       指名およびガバナンス委員会ならびに取締役会は、経験および能力の検討が最も重視されるため、取締役
     会の構成員の年齢制限に関するいかなる方針も有しない。このため、法的要件および規制要件により、適用
     ある文書に従い、必然的に、広く認められた技能および経験を持つ候補者を選任することになる。
       取締役の候補者の探索は、取締役会の構成員およびクレディ・アグリコル・グループからの提案を集める
     ことにより行われる。
       このアプローチは、取締役会の構成が、クレディ・アグリコル・グループの企業に100％所有されているク
     レディ・アグリコル・CIBの株主構成を確実に反映することを確保すると共に、AFEP-MEDEF規約に従い、ジェ
     ンダーの平等（各性別につき40％の比率）および社外取締役の数（取締役会構成員の3分の1）の観点から法
     令上の最低比率を尊重しつつ、教育、技能および専門的な経験に関して多様で補完的な経歴を持つ取締役を
     誘引することを目指している。
       従業員から選出された取締役および諮問委員

       クレディ・アグリコル・CIBの取締役会は、フランス商法第L.225-27条以下の規定に従い、従業員により選
     任される少なくとも2名の取締役を含めなくてはならず、また定款の第17条に従い、1名または複数名の取締
     役会の議決権のない諮問委員を任命することができる。これらの規定は、取締役会における多様性の強化を
     促進する。
       ジャン－ギ・ラリヴィエール氏（管理職従業員団体）およびアブデル－リアセム・ルアチ氏（非管理職従
     業員団体）は、フランス商法第L.225-27条以下および当社定款の第9条に従って従業員を代表する取締役に
     2020年11月25日に選任された。
       エミール・ラフォルチュヌ氏およびクリスティアン・ルーション氏は、特に中堅企業の顧客の監視に関し
     てクレディ・アグリコル・CIBの地域銀行との関係の発展を支えるため、当社定款の第17条の規定に従い、両
     者の任期はそれぞれ3年として、エミール・ラフォルチュヌ氏は2020年5月4日に、クリスティアン・ルーショ
     ン氏は2019年5月7日に、それぞれ取締役会により取締役会の諮問委員に任命された。
       取締役の国籍

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       クレディ・アグリコル・CIBの取締役のうち15名はフランス国籍であり、1名はアンドラ国籍であるため、
     取締役会はより国際的に開かれている。
       運営機関における多様性

       クレディ・アグリコル・CIBは、多様性がまさに業績およびイノベーションの力強い原動力となることを確
     信しており、ここ数年来積極的な多様性方針に従っているため、企業文化がより包摂的になる。
       主要な問題の特定および多様性に係る方針の有効性の測定のため、クレディ・アグリコル・CIBは定期的に
     経営陣における性別分布指数を分析している。
       2021年12月31日現在、女性は全世界の従業員の43.6％およびクレディ・アグリコル・CIBの管理職の32.6％
     を占めていた。業務執行委員会および経営委員会は、それぞれ9.1％および18.8％が女性で構成されていた。
       さらに、高レベルな責任ある役職の上位10％における性別の多様性に関して、27名で構成される領域1の女
     性の割合は18.5％、および132名で構成される領域2の女性の割合は20.5％であることが結果から示されてい
     る。
       数年間にわたり、クレディ・アグリコル・CIBは管理組織に所属する女性の人数を増やすことを目的とした
     行動計画を展開している。
       ・2021年にフランスで3年間にわたり更新された職業上のジェンダー平等協定の主要な内容は、バランスの
        とれた求人および同一賃金を確保すること、職業的平等および無差別の原則の下で従業員を研修し、そ
        の原則に対する意識を高めること、出産休暇後の職場復帰について女性のための支援の提供を継続し、
        育児休暇の促進することで、特に女性に注目し、すべての従業員のキャリアの促進を支援することであ
        る。
       ・クレディ・アグリコル・CIBは、様々なリーダーシップ育成プログラムを通じて、フランスの国内外にお
        いて女性人材を支援している。かかるプログラムの目的は、女性の戦略的なポジショニングの強化、女
        性のネットワークの開拓および女性の経営組織における前進のための鍵を提供することである。
       ・2017年には、クレディ・アグリコル・CIBはグローバルに「企業メンタリングプログラム」を開始し、ク
        レディ・アグリコル・CIBの人材が業務執行委員会または業務部門および各国の経営委員会のメンバーか
        らの支援を受けることを可能にした。かかる経験共有プログラムの目的は、チーム内の多様性を促進す
        ることである。そのため、かかるプログラムの開始以来クレディ・アグリコル・CIBは、メンティー選択
        においてジェンダー平等の目標を設定し、参加者の50％超が女性であることを保証する（現在、99名の
        従業員が企業メンタリングプログラムの恩恵を受けており、これはメンティーの54％に相当する。）。
        さらに、クレディ・アグリコル・グループのメンタリングプログラムに参加するため、毎年クレディ・
        アグリコル・CIBの女性従業員が選ばれている。
       ・また、ダイバーシティ月間の一環として、年間を通じてダイバーシティ・アカデミーとの連携のもと、
        全社員を対象とした啓発イニシアティブも実施されている。クレディ・アグリコル・CIBのチームは、
        「ポタンシエル（Potenti'elles）」のネットワークおよび様々なサイトで構築された多様性促進ネット
        ワークと密接に連携している。
       この行動計画を補完し、多くの女性層を構築することで、経営委員会および業務執行委員会の女性の人数
     が増加する見込みから、クレディ・アグリコル・CIBは、領域1の女性の割合を2024年までに30％に増やすと
     いう目標を設定した。これを達成するため、クレディ・アグリコル・CIBは以下のことに取り組んでいる。
       ・クレディ・アグリコル・CIBは当該役職に必要な経験およびスキルを持つ候補者を何よりも求めているこ
        とを明言し、経営および領域1または領域2の役職の候補者に女性を含める仕組みとしている。
       ・多様性および機会均等の目標を組み込んだ経営および経営幹部の後継者育成計画を策定する。
       ・すべての人事プロセス（採用、異動等）をこれらの目標に整合させる。
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       経営主体（EXCOMおよびMANCOM、領域1および2）の女性化および国際化を加速させ、後継者育成計画を強化
     するため、クレディ・アグリコル・CIBは2020年に戦略的人材プールの国際評価を実施した。多様性基準、特
     に ジェンダーの多様性において特別な注意を払った結果、有能な社員と認定される者のうち40％が女性で
     あった。クレディ・アグリコル・エス・エーが設定した目標に従い、クレディ・アグリコル・CIBは2022年末
     までにこの人材プールにおいて女性50％および外国籍40％を達成することを目指している。
       また、フィナンシエル連盟（Financi’Elles                       federation）の長年にわたるパートナーとして、クレディ・
     アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBは、銀行、金融および保険のネットワークの連合
     化の10周年にあたる2021年11月に、フィナンシエルの誓約憲章に署名することにより、ジェンダーの平等の
     分野において意欲的な人事政策を導入するという決意を再確認した。
       最後に、フランス商法第L.225-37-1条に基づき、取締役会は、同一賃金および機会均等ならびにジェン
     ダー平等計画の実施の分野におけるクレディ・アグリコル・CIBの方針を毎年審議する。この機会に、達成さ
     れた結果、特にジェンダー平等指数についての審査をする。フランスにおいて、2021年のクレディ・アグリ
     コル・CIBのジェンダー平等指数は100ポイント中85ポイントであった。
     ・業務執行陣の構成および最高経営責任者の権限の制限

       2021年12月31日現在の業務執行陣の構成
                              役職           任命日           任期満了

     ジャック・リポル氏                         最高経営責任者             2018年11月1日                無期限
     ジャン－フランソワ・バレイ氏                       最高経営責任者代理               2021年1月1日               無期限
     オリヴィエ・ベロルジェ氏                       最高経営責任者代理               2021年1月1日               無期限
     ピエール・ゲイ氏                       最高経営責任者代理               2021年1月1日               無期限
       最高経営責任者および最高経営責任者代理は、フランス通貨金融法典および金融機関に適用される規制の

     意義の範囲内において企業の実質的な上級幹部でもある。
       最高経営責任者の権限の制限

       最高経営責任者の権限の制限については、本項において以下明記すると共に、下記「取締役会の機能、取
     締役会の成果物の作成方法および整理　取締役会の権限」の記載中にも明らかにしている。
       取締役会手続規則は、最高経営責任者はその職務の遂行に当たり、取締役会または株主総会による法律ま
     たは前述の規則上その責任とされた決議事項、クレディ・アグリコル・グループ内に適用される内部統制規
     則ならびに定められた戦略および決定を遵守することが要求されると規定している。
       取締役会手続規則はまた、最高経営責任者は、クレディ・アグリコル・CIBの戦略上の決断に関係するかま
     たは当社の財務構造もしくは事業の領域に影響を与え、もしくはこれらを変更させる可能性のあるすべての
     重要なプロジェクトについて、取締役会に照会し、指示を求めなければならないことも規定している。ま
     た、下記「取締役会の機能、取締役会の成果物の作成方法および整理　取締役会の権限」に記載の通り、第
     三者を拘束しない純粋に内部的な制限として、最高経営責任者は、一定の種類の取引を開始するときは、あ
     らかじめ取締役会または取締役会会長の承認を得なければならない。
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     ■取締役会の機能、取締役会の成果物の作成条件および整理

       取締役会の機能、取締役会の成果物の作成条件および整理は、現在施行されている法令、クレディ・アグ
     リコル・CIBの定款、取締役会に適用される手続規則および内部ガバナンス方針に準拠している。
     ・取締役会

       開催頻度
       当社の定款は、クレディ・アグリコル・CIBの利害に関し必要であるときは、会長の要請または取締役の3
     分の1以上による要請により取締役会を開催することを定めている。
       通信手段

       取締役会手続規則には、会長が別段の決定をしない限り、取締役会は、取締役の身元を考慮し、その全員
     参加を確保する通信手段を利用して、取締役会を開催することができる（定款第11条）。ただし、法律の定
     め通り、かかる手続きが年次の個別および連結財務書類または経営報告書の作成および承認に関係しないも
     のとする。
     ・取締役会の権限

       取締役会の権限は、フランス商法第L.225-35条に列挙されており、取締役会手続規則に詳述されている。
       取締役会は、法律および銀行規制により委託された任務の枠組みにおいて、また、業務執行陣に付与され
     る権限を勘案し、以下を行う。
       ・クレディ・アグリコル・CIBの戦略および全般的な方針を定める。
       ・必要に応じて、かつ提案に基づき、最高経営責任者および／または場合により最高経営責任者代理の提
        案に基づき、自ら定めた全般的な戦略および方針を実行するために割り当てられる手段、体制および計
        画を承認する。
       ・会長および最高経営責任者ならびに特別委員会から取締役会に提出されたクレディ・アグリコル・CIBの
        運営に関するすべての質問または取締役会に提出されたその他の質問を裁定する。
       以上の権限ならびに法律および手続規則により取締役会に付与される権限に加え、取締役会は、最高経営
     責任者および／または最高経営責任者代理の提案について、以下に関する決定も行う。
       ・以下の方法による、クレディ・アグリコル・CIBのすべての外部的成長および事業の小型化
        －　いずれかの子会社または株式投資会社（1または複数の特定の取引のために創設された事業体を除
          く。）の新設、取得または売却
        －　海外の支店の開設または閉鎖
        －　新事業または事業の一部の取得、処分、交換または統合
       ・50百万ユーロを上回る投資または処分となる見込みのあるもの
       ・当該担保がクレディ・アグリコル・CIBの50百万ユーロを上回る資産に関するものである場合、クレ
        ディ・アグリコル・CIBのコミットメント（金融市場取引を除く。）を保証する担保の設定
       ・クレディ・アグリコル・CIBの名義によりまたはクレディ・アグリコル・CIBを代理して行われる不動産
        の取得または売却で取引金額が30百万ユーロを上回るもの
       ・また、その有価証券が、コーポレート・ガバナンス、法令遵守、リスク管理および内部統制の観点か
        ら、規制市場で取引される金融機関および企業に適用される、その他の法律上および規制上の規定に関
        して、特定の権限を有するもの
     ・取締役会への照会手続、通知手続および取締役会による介入の条件－利益相反

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       取締役会による介入の条件および取締役会への照会方法
       取締役会秘書役が取締役会開催の準備を行うことができるよう、クレディ・アグリコル・CIBの内部ガバナ
     ンス文書により、取締役会の介入の条件および取締役会に対する照会の方法が定められている。この文書
     は、とりわけ、本社部門または支店部門が秘書役に取締役会の議題草案に追加される必要のある事項および
     情報資料を取締役会の予定の範囲内で報告しなければならない条件を規定している。この後、議題草案は取
     締役会会長の承認を得るため、同会長に送付される。
       コーポレート・ガバナンスの原則および最良慣行

       取締役会手続規則は、取締役会委員会の役割を規定する。手続規則は、取締役会が実施する業務の質を向
     上させるコーポレート・ガバナンスの原則ならびに最良慣行（取締役が議題、秘密保持義務、機密情報に関
     する義務および勧告、ならびに利益相反（詳細は下記「（２）　役員の状況　会社役員に関するその他の情
     報　倫理、利益相反および機密情報」を参照。）に含まれる問題に対して有益に貢献するために必要な情報
     の提供を含む。）を喚起させる内容も含んでいる。
       関連当事者契約の手続き

       取締役会は、フランス商法第L.225-38条以下に従って、関連当事者契約の署名に先立って承認する。直接
     的または間接的な契約当事者である取締役および経営陣は、評議または採決に参加しない。
       2021事業年度の契約（締結および承認された新規の契約ならびに以前に締結され2021年も継続された契
     約）に関する情報は、法定監査人に送付され、法定監査人は株主総会に特別報告書（「下記「連結財務諸表
     に対する法定監査人の監査報告書　2021年12月31日終了事業年度」を参照。）を提出する。
       2022年2月8日に開催された取締役会において、取締役会は以前に締結および承認され2021年において継続
     して有効であった関連当事者契約を、フランス商法第L.225-40-1条の規定に従って検討した。
     ・2021年における取締役会の活動

       取締役会の開催回数
       取締役会は、2021事業年度において6回開催された。
       取締役会の開催手続

       クレディ・アグリコル・CIBの定款、取締役会の手続規則および2020年3月25日付2020-321指令（改正およ
     び延長済み）に従って、取締役会は2021年に通信手段を利用して対面または数回リモート開催され、これに
     より取締役は新型コロナウイルス感染症のパンデミック関連の公衆衛生上の制限にもかかわらず引き続き職
     務を遂行することができた。
       取締役会への文書の事前送信

       取締役会の議案書に掲載されるほぼすべての項目について、取締役会の数日前に根拠資料が送信された。
       これらの取締役会において、特別委員会による必要な初期分析に続いて議論された主な項目は、以下の通

     りである。
       事業および戦略について

       取締役会は、クレディ・アグリコル・CIBの商業活動に関する四半期ごとのプレゼンテーションおよび2022
     年の予算に関するプレゼンテーションを実施した。
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       その他、当行の活動および戦略に関するセミナーも2021年9月に開催された。
       財務書類、財政状態および法定監査人との関係について

       規制要件に従って、取締役会は、2020事業年度の当社の財務書類および連結財務書類を承認し、2021年中
     の半期および四半期の業績を検討した。取締役会が財務書類を審査する度に、監査委員会の委員長が当該委
     員会の業務に関する報告書を提示し、法定監査人が取締役会に所見を報告した。
       リスクおよび内部統制について

       リスク委員会の意見を聴取した後、取締役会は、以下につき四半期ごとに検討した。
       ・クレディ・アグリコル・CIBが晒される様々なリスク（国および部門ごとに分析された市場リスク、カウ
        ンターパーティー・リスク、オペレーショナル・リスク、リスク費用および引当金）および承認済みの
        リスク選好に関する当社の立場
       ・米国当局に対する約束に従ってなされるOFACの改善計画実施についての定期更新の遵守に関するクレ
        ディ・アグリコル・CIBの立場
       ・流動性に関する立場
       以下についての半期ごとの更新もまた取締役会に提示された。
       ・定期的な統制に関する任務（統制および監査部門）
       ・内部統制報告書（年次報告書および半期ごとの情報、RACI）
       以下のものも同様に取締役会に提示された。
       ・投資サービスに関する最高法令遵守責任者による年次報告書（RCSI）
       ・2022年の監査計画
       ・監督当局からの通知、提供された回答および述べられた所見に取り組むために実施された行動
       取締役会は、以下もまた承認した。
       ・リスク選好および関連声明の更新
       ・流動性リスクの管理および統制のシステム、かかるリスクの測定のための手続き、システムおよび手段
        ならびに緊急流動性計画
       ・主要なリスクのリストおよびストレス・テストのプログラム
       ・戦略およびポートフォリオ委員会（CSP）ならびにグループリスク管理委員会（CRG）に承認されたクレ
        ディ・アグリコル・CIBのリスク戦略（四半期ごと）
       ・内部統制手続（昨年と比較して変更はない。）で発見された重大事象の範囲を決めるために用いられる
        基準および閾値の検討
       ・リスク管理メカニズムの適切性および取締役会に提供される情報の質の声明
       ・ICAAPおよびILAAPの報告
       ・2015年英国現代奴隷法の一部としての現代奴隷制との戦いの宣言
       ・マネー・ロンダリングおよびテロ資金供与の防止に関する（当社単体および連結の）内部統制報告書
       ガバナンス、報酬および人事について

       指名およびガバナンス委員会の意見を聴取した後、取締役会は、以下を行った。
       ・取締役会および特別委員会の構成を検討した。
       ・株主総会において、新たな取締役会の構成員の指名および他の様々な構成員の更新を提示した。
       ・AFEP-MEDEF規約における基準の範囲内での社外取締役の資質を検討した。
       ・取締役会の集団的自己査定および個人の自己査定を行った。
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       ・取締役の独立性、潜在的な利益相反、風評および人格を検討した。
       ・取締役の男女のバランスの取れた比率に関して、指名およびガバナンス委員会により採択された方針を
        承認した。
       ・取締役会の多様性方針を承認した。
       ・気候および環境のリスクならびにITリスクについて取締役会で付与される役割に関する規制の変更を考
        察するために取締役会手続規則を検討した。
       報酬委員会の意見を聴取した後、取締役会は、以下を行った。
       ・従業員の変動報酬の予算を承認した。
       ・クレディ・アグリコル・CIBの報酬方針を承認した。
       ・フランス金融健全性規制監督・破綻処理機構に要求される、クレディ・アグリコル・CIBの報酬方針およ
        び慣行に関する情報を提示する報告書を検証した。
       ・社会的監査および国際労働力統計を承認した。
       ・特定従業員の決定方法を検討した。
       ・ジェンダーの平等および同一賃金に関するクレディ・アグリコル・CIBの方針を議論した。
       取締役会は、コーポレート・ガバナンス報告書の表現に関する経営者報告書の表現を承認し、年次通常株
     主総会の議題および議決案ならびにかかる株主総会に対する取締役会報告書の表現を承認した。
       取締役会は、定期的に債券発行の承認を受けた者のリストを検討し、従業員に選任された取締役の教育の
     手配を承認した。
       関連当事者契約について

       取締役会は、フランス商法第L.225-38条の規定に従い、以下の関連当事者契約を承認した。
       ・3名の新取締役に関する保証状
       ・CAインドスエズが2021年7月1日に実施したCAインドスエズ・ウェルス・グループの吸収合併の一環とし
        て受領されたスイスフラン建ての株式投資に関する為替差益に係るCAインドスエズの法人所得税負債の
        クレディ・アグリコル・CIBによる支払に関する合意
       規制された合意についての詳細情報は、法定監査人により特別報告書で提示されている。
       取締役会は、フランス商法第L.225-40-1条の規定に従い、前事業年度中に締結および承認され、2021事業
     年度を通して引き続き履行されている契約を検討した。
     ・取締役会の技能および機能の評価

       取締役の集団的専門性および個人的専門性の評価－フランス通貨金融法典第L.511-98条
       指名およびガバナンス委員会は、2021年第4四半期に行われた自己査定に基づき、取締役の集団的専門性お
     よび個人的専門性の評価を行った。この点に関して、取締役は、金融市場、法的要件および規制要件、銀行
     業務、戦略計画、リスク管理、内部監査、企業会計、銀行ガバナンス、財務情報の解釈、情報技術およびセ
     キュリティ、企業経営、海外経験、企業の社会的責任、気候および環境リスク、人事／報酬の15の専門性の
     分野で自己査定を求められた。
       この査定の結果は取締役会に提示され、銀行業務および銀行業務以外の双方におけるすべての専門性の分
     野がカバーされていることが明らかになった。
       取締役会は、以下の分野において相当の専門性を有している。すなわち、人事／報酬、企業の社会的責
     任、企業経営、財務情報の解釈、銀行ガバナンス、内部監査、リスク管理、戦略計画、銀行業務、法律およ
     び規制の枠組みならびに金融市場である。例として、以下がある。
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       ・13名の取締役は、「法律および規制の枠組み」ならびに「クレディ・アグリコル・CIBに関する知識」の
        分野において相当の専門性を有していると考えている。
       ・11名の取締役は、「金融市場」および「人事／報酬」の分野において相当の専門性を有していると考え
        ている。
       ・10名の取締役は、「リスク管理」、「ガバナンス」および「財務情報の解釈」の分野において相当の専
        門性を有していると考えている。
       取締役は、自身について、クレディ・アグリコル・CIBの事業内容および課題に対する理解度、潜在的利益
     相反、研修要件、取締役会に向けての準備、または進行中の訴訟手続もしくはその公正性を疑われる可能性
     のある司法、行政もしくは懲戒の決定の存在といった様々な問題に対する意見を提供することも求められ
     た。
       取締役は、具体的な利益相反を申告しておらず、レピュテーション・リスクをもたらし得る手続きまたは
     決定は行われなかった。取締役全員が、取締役会について十分な準備をして臨んでいると考えていた。
       取締役会の機能の評価－AFEP-MEDEF規約第10条

       取締役会の実績の自己査定は、2021年中に、取締役会構成員に対して初めて電子的に提示された74の質問
     事項からなる集団の調査表に基づき行われた。質問事項は、取締役会の組織、その運営、取締役会内部の構
     成および関係性の質、取締役会の様々な委員会の働き、ならびに取締役に提供される研修および情報につい
     てであった。自己査定は、指名およびガバナンス委員会により管理され、取締役会に提示された。
       2021年に得られた結果は満足のいくもので、2020年に得られた結果と比較して全体的に安定していた。
       情報の透明性は、伝達される情報の完全性および密度と共に認識されている。
       当該取締役らが新たな質問事項につき質問を受けた結果、この自己査定は、取締役が取締役会の機能およ
     び議論の質の向上への期待および提言を共有する機会を示した。かかるフィードバックにより、いくつかの
     改善を要する分野が見つかった。したがって、指名およびガバナンス委員会ならびに取締役会は、以下の点
     に気付いた。
       ・取締役会の議題を、戦略的問題、現在のプロジェクトまたは競争環境に関する情報に広げたいという共
        通の願いがあること
       ・議論を促すために取締役会の運営に関する期待を結集させること
       ・公衆衛生危機（新型コロナウイルス感染症）のため開催されたリモート会議は、必ずしも実りある議論
        につながらなかったという見解が広く共有されていること
     ・取締役の研修

       新取締役の研修
       新取締役の受入れのため、2013年中に決定された手続きは、クレディ・アグリコル・CIBのガバナンスおよ
     び社会組織、当社の戦略ならびに予算に関する主要な書類を記載した概説用の小冊子、前年の発行登録書な
     らびに事業報告からなる。
       新たな取締役の着任に際して、新取締役と業務執行陣の構成員、リスクおよび恒常的統制部門長、最高財
     務責任者、最高法令遵守責任者および内部監査部門長との会議もまた行うことができる。
       また、新たに着任した取締役は、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループが企画したガバナンスお
     よびコンプライス問題に関する研修を受講することができる。
       すべての取締役を対象とした研修

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       新取締役に向けて構築されたプログラムに加えて、2021事業年度中にすべての取締役を対象とした研修が
     継続された。
       2021年9月に行われた取締役向けセミナーは、クレディ・アグリコル・CIBの顧客と面会し、クレディ・ア
     グリコル・CIBの活動および戦略についての知識を向上させることで、クレディ・アグリコル・CIBの顧客の
     期待についてより深い理解を得るための機会を提供した。CSR／サステナブル・ファイナンスおよび法令遵守
     に関する技術研修は、2021年11月2日に行われた。
       取締役はまた、法令遵守のテーマに関する様々なコースを提供するeラーニング・プログラムを常に利用で
     きることから恩恵を受ける。
       適切だと判断された場合、特に取締役会またはその委員会における新しい職務の引受けに関して、取締役
     は個人研修を受けることができる。
       従業員代表取締役を対象とした研修

       フランス商法第L.225-30-2条および第R.225-34-3条の規定に従って、取締役会は、2021年において従業員
     代表取締役が研修を受けることを決定し、追加の研修コースが提供された。
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     ・取締役会特別委員会

       取締役会には、4つの特別委員会、すなわち監査委員会、リスク委員会、指名およびガバナンス委員会なら







     びに報酬委員会が存在する。
       以上の委員会の委員は、手続規則に従い、取締役会によって任命される。
       特別委員会は、以下の通りである。
       ・職務および議論への準備において、取締役会を支援する。これらは、例えば、調査を実施し、または取
        締役会へ意見もしくは勧告を提出することができる。
       ・適切な場合、その業務における一貫性を確保するため交流する。各委員会は、議論に参加する際に委員
        が十分な情報を得ることができるように、その業務について取締役会に報告する。
       ・現在施行されている法令および取締役会の手続規則により課された任務を実行する。
       ・管轄内の議題を検討するために、定期的にまたは必要に応じて会議を開催する。
       ・任務の実行に関係があると考えられるすべての情報へのアクセスを要求することができる。
       ・主に、部門から提供される要約情報および任務の実行に有益とみなす当社の人々と開催するインタ
        ビューや会合を業務の基礎としている。希望があった場合、これらのインタビューまたは会合は、業務
        執行陣が出席することなく開催される。
       ・取締役会会長に通知したのち、取締役会に報告するために、委員会は、選択された専門家の客観性を検
        証した上で、クレディ・アグリコル・CIBの費用で策定される取締役会の審議を支援するために必要な研
        究を行うことができる。
        監査委員会

        取締役の人数：       6名              無議決権取締役の割合：           66.66％
                         女性の割合：      67％
        2021年の会議数：        7回             2021年の平均出席率：          97.22％
        リスク委員会

        取締役の人数：       6名              無議決権取締役の割合：           66.66％
                         女性の割合：      67％
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        2021年の会議数：        7回             2021年の平均出席率：          95.23％
        指名およびガバナンス委員会

        取締役の人数：       3名              無議決権取締役の割合：           66.66％
                         女性の割合：      67％
        2021年の会議数：        6回             2021年の平均出席率：          83.33％
        報酬委員会

        取締役の人数：       4名              無議決権取締役の割合(注1)：              66.66％
                         女性の割合：      50％
        2021年の会議数：        3回             2021年の平均出席率：          100％
        (注1)   AFEP-MEDEF規約に従い従業員代表取締役を除いて算出
       監査委員会

       2021年12月31日現在の監査委員会の構成
       取締役会手続規則は、監査委員会が、少なくとも4名の取締役で構成されることを規定している。
       AFEP-MEDEF規約（第16.1項）の規定に従い、社外取締役の割合は3分の2を占める。
       当委員会の委員の略歴は、下記「（２）　役員の状況　会社役員に関するその他の情報」で入手可能であ
     る。
       2021年12月31日現在の監査委員会の委員

                                         2017年5月4日に開催された取締役会におい

                            社外取締役            て監査委員会の委員として任命された。
      キャスリーヌ・プーレ氏
                            および委員長            2020年5月4日に開催された取締役会におい
                                         て監査委員会の委員長として任命された。
                                         2016年5月9日に開催された取締役会におい
      クレール・ドルランド－クローゼル氏                      社外取締役
                                         て監査委員会の委員として任命された。
                                         2019年5月7日に開催された取締役会におい
      オリヴィエ・ギャヴァルダ氏                      取締役
                                         て監査委員会の委員として任命された。
                                         2021年5月3日に開催された取締役会におい
      ギ・ギヨーム氏                      取締役
                                         て監査委員会の委員として任命された。
                                         2020年5月4日に開催された取締役会におい
      メリチェル・マエストレ・コルタデラ氏                      社外取締役
                                         て監査委員会の委員として任命された。
                                         2015年4月30日に開催された取締役会にお
      アンヌ－ロール・ノート氏                      社外取締役
                                         いて監査委員会の委員として任命された。
       監査委員会の責務

       監査委員会は、必要に応じて、また少なくとも四半期ごとに開催される。
       監査委員会は、必要に応じて度々、また中間および年次財務書類の作成のために、法定監査人と連絡を取
     る。
       取締役会手続規則第1.2.2.4条の抜粋

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       「委員会の主な目的は、企業および連結財務書類の展開および検討ならびに会計および財務情報の作成お
     よび取扱いにおける手続きに関しての内部統制およびリスク管理システムの有効性に関する経営課題を監視
     す ること、これらの課題についての法定監査人の職務および法定監査人の独立性を監視することである。
       取締役会の権限を侵害することのない、監査委員会の権限は、具体的には以下の通りである。
       ・財務情報の収集プロセスの監視をすること
        －　具体的には、監査委員会は、財務情報の作成プロセスを監視し、必要であれば、財務情報の整合性
          を保証するための勧告を行う。また、監査委員会は、単体の財務書類および連結財務書類の作成に
          おいて、当社により採用された会計原則の妥当性および実績を確認する。
       ・企業および連結財務書類の検討をすること
        －　具体的には、監査委員会は、取締役会への提出前に、企業および連結の年次、半期および四半期の
          財務書類の草案を検討する。
       ・財務および会計情報に関する内部統制およびリスク管理システムの有効性を検討および監視をすること
        －　具体的には、独立性を損うことなく、会計および財務情報の作成および取扱いに関する手続きにつ
          いて、内部統制およびリスク管理システムの有効性を調査および監視する。これに関して、監査委
          員会は、内部統制の質を査定し、必要に応じて、補完的な措置を提案し、内部監査を含む内部統制
          に関する責任を負うチームの業務を監視する。
       ・法定監査人の独立性および客観性を監視すること－フランス商法第L.822-11-2条に規定される法定監査
        人による業務の提供を承認する。
        －　具体的には、適用される法律の規定および規制に従い、
         －　法定監査人の任命時に選任手続を実施し、法定監査人の更新または任命の際に取締役会に注目し
           てもらうための勧告を行うこと
         －　フランス商法に明記される独立性の条件について法定監査人による遵守を確保し、関連するすべ
           ての課題を監視する。適用される場合、前者と協議の上で、監査委員会は法定監査人の独立性を
           保護する方策を決定すること
         －　フランス商法第L.822-11-2条に規定される法定監査人による業務の提供を承認すること
       ・法定監査人の責務達成の監視をすること
        －　監査委員会は、法定監査人の責務の遂行方法を監視し、特に、法定監査人の業務プログラム、調査
          結果および勧告を検討する。また、財務書類の法定監査の結果についての法定監査人の追加年次報
          告書を受領する。
        －　監査委員会は、フランス商法の規定に従って統制がなされた場合、会計監査役高等協議会による調
          査結果および結論を考慮する。
       監査委員会は、その任務および権限に関していかなる勧告も行うことができる。
       監査委員会は、取締役会会長または最高経営責任者により提示された、特に会計または財務の性格を有す
     るあらゆる疑問を検討することができる。
       監査委員会は、監査委員会の任務の遂行および財務書類の監査の結果、当該任務が財務情報の整合性にど
     のように貢献し、また当該プロセスの中で監査委員会がどのような役割を果たしたのかということについて
     定期的に取締役会へ報告する。
       監査委員会は、監査委員会が遭遇する問題について直ちに取締役会へ報告する。」
       2021年の監査委員会の活動

       監査委員会は、2021年中、リスク委員会との3回の合同会議を含め、7回開催された。
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       各委員会の会議では、制度上、ファイナンス部門およびリスク部門との電話会議に加えて法定監査人との
     電話会議がまず行われた。財務書類または法定監査人の任務に関する特定の状況は、法定監査人またはファ
     イナンス部門との電話会議において明確になった。
       これらの会議において、監査委員会は、以下を検討した。
       ・四半期、半期および年次の企業および連結財務書類
       ・法定監査人の業務に加えて彼らが遂行した「財務監査外」の任務
       ・2021年および2022年の予算
       ・年次報告書にて公表された情報
       ・内部統制についての2014年11月3日付指令第241条に従い委員会により求められる書類および情報
       それぞれの会議の議事録は、取締役会に提出された。
       2021年における監査委員会の委員の出席率は、97.22％であった。
       監査委員会の委員の出席率

                                2021年において             2021年において

                             監査委員会の各委員が               各委員が出席した
                              出席すべき会議の数            監査委員会の会議の数               出席率
      ジャック・ボイエ氏(注2)                                3             3    100.00％
      クレール・ドルランド－クローゼル氏                                7             6     83.33％
      オリヴィエ・ギャヴァルダ氏                                7             7    100.00％
      ギ・ギヨーム氏(注1)                                4             4    100.00％
      メリチェル・マエストレ・コルタデラ氏                                7             7    100.00％
      アンヌ－ロール・ノート氏                                7             7    100.00％
      キャスリーヌ・プーレ氏                                7             7    100.00％
      (注1)   ギ・ギヨーム氏は、取締役会により、2021年5月3日に監査委員会の委員として任命された。
      (注2)   ジャック・ボイエ氏は、2021年5月3日の通常株主総会において、取締役として再任されなかった。
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       リスク委員会

       2021年12月31日現在のリスク委員会の構成
       取締役会手続規則は、リスク委員会が、少なくとも4名の取締役で構成されなければならないと規定してい
     る。
       当委員会の委員の略歴は、下記「（２）　役員の状況　会社役員に関するその他の情報」で入手可能であ
     る。
       2021年12月31日現在のリスク委員会の委員

                                        2015年10月13日に、取締役会により、リス

                           社外取締役             ク委員会の委員に任命された。
      アンヌ－ロール・ノート氏
                           委員長             2020年5月4日に、取締役会により、リスク
                                        委員会の委員長に任命された。
                                        2019年5月7日に、取締役会により、リスク
      ポール・カリト氏                     取締役
                                        委員会の委員に任命された。
                                        2017年5月4日に、取締役会により、リスク
      フランソワーズ・グリ氏                     社外取締役
                                        委員会の委員に任命された。
                                        2020年5月4日に、取締役会により、リスク
      メリチェル・マエストレ・コルタデラ氏                     社外取締役
                                        委員会の委員に任命された。
                                        2017年5月4日に、取締役会により、リスク
      キャスリーヌ・プーレ氏                     社外取締役
                                        委員会の委員に任命された。
                                        2021年5月3日に、取締役会により、リスク
      オデット・トリケ氏                     取締役
                                        委員会の委員に任命された。
       リスク委員会の責務

       リスク委員会は、必要ある場合はいつでも、また少なくとも四半期に1回開催される。リスク委員会は、ク
     レディ・アグリコル・CIBのリスクについて十分に知らされている。必要な場合、リスク委員会は、リスク管
     理部門の責任者または外部専門家のサービスを求めることができる。
       取締役会手続規則第1.2.2.3条の抜粋

       「リスク委員会の主な責務は、以下の通りである。
       ・当行の全般的戦略およびリスク選好に関して、取締役会に助言し、業務執行管理職およびリスク管理部
        門の責任者がかかる戦略を実施する場合に、取締役会を支援すること
        －　当社が晒されているまたは晒され得るリスクの意思決定、管理、監視および軽減を統制する戦略お
          よび方針を定期的に調査および検討すること
        －　気候リスクおよび環境リスクを、全般的なオペレーショナル戦略、リスク戦略およびリスクに関す
          る方針、リスク管理システムおよびリスク監視システムならびに当社のリスク選好に加味する方法
          を検討し、取締役会に勧告を行うこと
        －　当行およびその連結グループにおいて現在有効なリスク管理方針、手続きおよびシステムを検討お
          よび監視すること
        －　方策、監視およびリスク管理システムの一貫性を査定し、必要であれば関連する行動を提案するこ
          と
        －　不正であるかないかにかかわらず、取締役会により設定された基準および重要性を示す閾値に従い
          内部統制手続によって明らかとなった、または当行の評価に対して重大なリスクを引き起こすいか
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          なる出来事も監視すること。委員長は、不正であるかないかにかかわらず、内部統制手続によって
          明らかとなった、取締役会により設定された値を超えたか、または当行の評価に対して重大なリス
          ク を引き起こすいかなる出来事についても知らされなければならない。
       ・事業戦略に適合するために、IT戦略および情報システム・セキュリティ方針について取締役会を支援
        し、当社が職務を果たす上で、ITオペレーションの管理、情報システム・セキュリティおよび事業継続
        に対して割り当てられた資源が十分であることを確保すること
       ・顧客に提供された商品およびサービスの価格がリスク戦略に合致しているかを検討し、合致していない
        場合にこれを是正するために行動計画を取締役会に提出すること
       ・報酬委員会の責務を侵害することなく、当社の報酬方針および慣行が提供するインセンティブが当社が
        晒されるリスク、資本、流動性ならびに予測される給付の収益性および実施時期に合致しているかを調
        査すること
       ・内部統制システム（監査委員会が対象とする財務報告および会計情報の処理を除く。）の有効性を検討
        すること
        －　リスク委員会は、当社およびその連結グループ内で実施された内部統制システムを調査する。
        －　リスク委員会は、内部統制の質を評価し、必要に応じて補完的措置を提案する。
        －　リスク委員会は、当社の財務書類についての法定監査人の業務および内部監査チームの業務を監視
          する。
       ・流動性リスクおよびソルベンシーに関する事項を調査すること
       ・紛争および引当に関する事項を調査すること」
       2021年のリスク委員会の活動

       リスク委員会は、2021年中、監査委員会との3回の合同会議を含め、7回開催された。
       これらの会議において、リスク委員会は、以下を検討した。
       ・リスク・ポジション（四半期ごとに検討）
       ・流動性（四半期ごとに検討）
       ・緊急計画および流動性リスク監視メカニズム
       ・クレディ・アグリコル・CIBのリスク選好
       ・リスク戦略（四半期ごとに検討）
       ・OFACの改善計画の実施を含む法令遵守の検討（四半期ごとに検討）
       ・2022年の監査計画を含む定期的統制任務
       ・内部統制の検討（半年ごとに検討）
       ・調和されたICAAPおよびILAAPならびに関連する宣言についての業務の概要
       ・リスク選好報告書の概要
       ・実施されたリスク管理メカニズムの適切性の宣言
       リスク委員会の成果物の作成過程において、数回の会議が開催された。
       ・リスクおよび恒常的統制部門の責任者とのリスク委員会の各会議および四半期半ばでのレビューの導入
        の前の1回の準備会議
       ・リスクおよび恒常的統制部門の責任者およびオペレーショナル・リスク管理部門の責任者との臨時のオ
        ペレーショナル・リスク特別会議
       ・2022年の監査計画の準備に関する内部監査部門との会議
       ・クレディ・アグリコル・CIBの業務執行陣との1回の会議
       それぞれの会議の議事録は、取締役会に提出された。
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       2021年におけるリスク委員会の委員の出席率は、95.23％であった。
       リスク委員会委員の出席率

                                2021年において             2021年において

                            リスク委員会の各委員が                各委員が出席した
                              出席すべき会議の数           リスク委員会の会議の数                出席率
      ポール・カリト氏                                7             7    100.00％
      フランソワーズ・グリ氏                                7             7    100.00％
      メリチェル・マエストレ・コルタデラ氏                                7             7    100.00％
      アンヌ－ロール・ノート氏                                7             7    100.00％
      キャスリーヌ・プーレ氏                                7             7    100.00％
      フランソワ・チボー氏(注2)                                3             2     66.66％
      オデット・トリケ氏(注1)                                4             4    100.00％
      (注1)   オデット・トリケ氏は、取締役会により、2021年5月3日にリスク委員会の委員に任命された。
      (注2)   フランソワ・チボー氏は、2021年5月3日の通常株主総会において、取締役として再任されなかった。
       合同会議において、監査委員会およびリスク委員会は、以下もまた検討した。

       ・2020年の内部統制に係る年次報告書（RACI）および2021年の内部統制に係る半期情報（ISCI）
       ・2021年ストレス・テスト・プログラムおよび主要リスクのリスト
       ・重大事象に適用される基準および閾値
       ・ILAAPおよびICAAPならびにリスク選好度に関連する規制条項
       ・2022年の予算
       ・リスク選好報告書
       ・マネー・ロンダリングおよびテロ資金供与の防止に関する（当社単体および連結の）内部統制報告書
       ・気候リスクおよび環境リスクに関するECBの指針の予想および継続的措置の観点からのギャップ分析
       指名およびガバナンス委員会

       2021年12月31日現在の指名およびガバナンス委員会の構成
       指名およびガバナンス委員会は、少なくとも2名の取締役から構成される。
       当委員会の委員の略歴は、下記「（２）　役員の状況　会社役員に関するその他の情報」で入手可能であ
     る。
       最高経営責任者は、当委員会の会議への参加を求められている。
       当委員会の委員長と取締役会秘書役との間で数回の準備会議が開催された。
       指名およびガバナンス委員会は、AFEP-MEDEF規約（第17.1項）の規定に従い、過半数の社外取締役により
     構成される。
       2021年12月31日現在の指名およびガバナンス委員会の委員

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                                        2016年5月9日に、取締役会により、指名お
                                        よびガバナンス委員会の委員に任命され
                           社外取締役             た。
      クレール・ドルランド－クローゼル氏
                           委員長             2017年5月4日に、取締役会により、指名お
                                        よびガバナンス委員会の委員長に任命され
                                        た。
                                        2018年5月4日に、取締役会により、指名お
      リュック・ジャノー氏                     取締役             よびガバナンス委員会の委員に任命され
                                        た。
                                        2020年5月4日に、取締役会により、指名お
      メリチェル・マエストレ・コルタデラ氏                     社外取締役             よびガバナンス委員会の委員に任命され
                                        た。
       指名およびガバナンス委員会の責務

       取締役会手続規則第1.2.2.1条の抜粋
       「指名委員会の主な責務は、以下の通りである。
       ・コーポレート・ガバナンスの分野の高度な要件を守るために、コーポレート・ガバナンスに関する事項
        について取締役会を支援すること
       ・取締役または取締役会の諮問委員として適切な候補者を特定し、取締役会に推薦すること
       ・取締役会会長の候補者を取締役会に推薦すること
       ・取締役が個人および全体として有するバランス、知識の多様性、技能および専門知識を、年1回および取
        締役の任命または再任のために取締役会に対して推薦がなされた際に評価すること
       ・取締役を務めるために必要な資質を定め、関連責務のために設けられるべき時間がどの位かを見積もる
        こと
       ・取締役に適用される戦略および目的について取締役会を支援すること
       ・取締役会の多様性に係る目標を定め、多様性に係る方針を発展させること。かかる目標、方針および実
        施された手段は、公表される。
       ・少なくとも年に1回、取締役会の構造、規模、構成および有効性を評価すること
       ・当社の業務執行取締役および業務執行陣のその他の構成員ならびにリスク管理部門の責任者の選任およ
        び指名についての取締役会の方針に関して、定期的に検討し、勧告を行うこと
       ・取締役会が、当行の利益を害する可能性のある状況で、1名の者または少人数のグループにより支配され
        ないことを確保すること
       ・業務執行陣、法令遵守部門の責任者、リスク管理部門の責任者および内部監査部門の責任者により提案
        された指名を最初に検討すること。かかる提案された指名は、その上で取締役会に意見を求めて送付さ
        れる。
       ・法令遵守部門の責任者、リスク管理部門の責任者または内部監査部門の責任者が解任される場合、取締
        役会と同様に、事前に通知を受けること。なお、リスク管理部門の責任者は、取締役会の事前の承認な
        しに解任してはならないと規定されている。」
       2021年の指名およびガバナンス委員会の活動

       指名およびガバナンス委員会は、2021年中、6回開催された。
       これらの会議において、指名およびガバナンス委員会は、
       ・定時株主総会の招集を見越した取締役の立候補および再任を検討した。
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       ・取締役会における男女のバランスの取れた割合およびその多様性の観点からの目標および方針を決定し
        た。
       ・社外取締役の資格ならびに取締役会およびその委員会の構成の変更を検討した。
       ・定款および取締役会手続規則の変更を検討した。
       ・2021年の取締役の研修プログラム、従業員代表取締役に対し提案される研修コースおよび年間研修を検
        討した。
       ・2021年の取締役会の機能についての自己査定ならびに取締役の個人および全体としての技能、利益相反
        ならびに評判についての自己査定をまとめた。取るべき措置を決定するために、これらの自己査定の結
        果を分析および集約した。
       ・各取締役が自身の職務の実施に費やした時間の年次評価を実施した。
       ・フランス通貨金融法典第L.511-101条に従い、取締役会が、クレディ・アグリコル・CIBの利益を害する
        可能性のある状況で、1名の者または1つのグループにより支配されていないことを確認した。
       それぞれの会議の議事録は、取締役会に提出された。
       2021年における指名およびガバナンス委員会の委員の出席率は、83.33％であった。
       指名およびガバナンス委員会委員の出席率

                                2021年において             2021年において

                             指名およびガバナンス               各委員が出席した
                               委員会の各委員が           指名およびガバナンス
                              出席すべき会議の数              委員会の会議の数             出席率
      クレール・ドルランド－クローゼル氏                                6             5     83.33％
      リュック・ジャノー氏                                6             4     66.66％
      メリチェル・マエストレ・コルタデラ氏                                6             6    100.00％
       報酬委員会

       2021年12月31日現在の報酬委員会の構成
       取締役会手続規則は、報酬委員会は、少なくとも4名の取締役により構成され、従業員を代表する1名の取
     締役およびリスク委員会と共通する1名の取締役を含むことを規定している。
       当委員会の委員の略歴は、下記「（２）　役員の状況　会社役員に関するその他の情報」で入手可能であ
     る。
       報酬委員会は、社外取締役が委員長を務め、合計4名の取締役（2名の社外取締役、1名の従業員代表取締役
     および1名のクレディ・アグリコル・グループの取締役を含む。）を有する。当委員会は、AFEP-MEDEF規約
     （第15.1項および第18.1項）に従って、社外取締役が過半数を占める。
       報酬委員会の責務は、当行グループの報酬方針の枠組みにおいて適用される。クレディ・アグリコル・エ
     ス・エー・グループの報酬方針との調和を目的として、グループ人事部門責任者（注1）またはその代理、な
     らびにクレディ・アグリコル・CIBの取締役会会長およびクレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任
     者は、報酬委員会の会議への参加を求められている。
       (注1)   クレディ・アグリコル・エス・エー・グループのすべての事業体にわたって適用される報酬方針による全般的

          監視は、クレディ・アグリコル・エス・エー内部で実施されている。クレディ・アグリコル・エス・エーの取
          締役会に提示されたかかる監視の対象には、変動報酬額の決定に用いられる原則の提案、関係する業務におけ
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          るリスクおよび所要資本の影響の調査、ならびにクレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会の報酬委員会
          による、報酬に関する規制条項のおよび専門的基準の遵守についての年次の精査が含まれる。
       2021年12月31日現在の報酬委員会の委員

                                        2015年12月11日に、取締役会により、報酬

                           社外取締役             委員会の委員に任命された。
      アンヌ－ロール・ノート氏
                           委員長             2015年12月11日に、取締役会により、報酬
                                        委員会の委員長に任命された。
                                        2017年5月4日に、取締役会により、報酬委
      クレール・ドルランド－クローゼル氏                     社外取締役
                                        員会の委員に任命された。
                                        2018年5月4日に、取締役会により、報酬委
      リュック・ジャノー氏                     取締役
                                        員会の委員に任命された。
                           従業員により選任された取             2020年12月10日に、取締役会により、報酬
      ジャン－ギ・ラリヴィエール氏
                           締役             委員会の委員に任命された。
       報酬委員会の任務

       取締役会手続規則第1.2.2.2条の抜粋
       「報酬委員会は、報酬に関する取締役会の決定（特に、当社におけるリスクおよびリスク管理に影響を及
     ぼす決定）を準備する。報酬委員会は、報酬方針の発展およびその実施の監督を支援する。
       報酬委員会は、取締役会に以下の勧告を行う。

       ・承認のため株主総会に提出予定の取締役会の構成員に割り当てられた取締役報酬合計
       ・取締役会の構成員間におけるこれらの取締役報酬の分配
       ・取締役会の構成員、会長および副会長に対して支払われる「取締役報酬」として定款第14条において規
        定される通常報酬および特別報酬
       報酬委員会は少なくとも年に1回、以下について検討する。

       ・当社の報酬方針の原則
       ・最高経営責任者に付与され、またCEOの提案に基づきゼネラル・マネージャー代理に付与される、報酬、
        手当、現物給付、年金コミットメントおよび金銭的権利
       ・欧州の規制に従い定義された特定従業員を含む、当社のすべての従業員および業務執行陣の構成員に支
        払われる変動報酬に関する原則（支払の構成、基準、上限、条件、形式および支払日）ならびにかかる
        報酬の一部として割り当てられた合計額。報酬委員会は、業務執行陣が提案した閾値を超える、取締役
        会の承認を必要とする個人レベルでのかかる合計額の配分を知らされる。
       報酬委員会は、以下も実行する。

       ・報酬委員会は、報酬システムにはあらゆるタイプのリスクならびに流動性および自己資本の水準が考慮
        されていること、報酬方針が全体として一貫していること、報酬システムが健全で効果的なリスク管理
        を促進すること、ならびに報酬システムが財務戦略、目的、当社の価値および当社の長期的な利益と一
        致していることを確保する。
       ・報酬委員会は、欧州の識別規則に従って定義される従業員を識別するための取締役会の業務および決定
        を準備する。
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       ・報酬委員会は、報酬方針および原則に関する年次の精査、ならびに報酬方針および原則が適用される規
        制  を遵守していることの確認の結果を取締役会に報告し、必要に応じて変更を提案する。
       ・報酬委員会は、リスク管理部門の責任者、最高法令遵守責任者および定期的統制部門の責任者の報酬を
        管理する。
       ・報酬委員会は、繰延変動報酬に関して、現在施行されている規則に従い、業績目標の達成ならびに罰則
        および改善策の適用を含む事後リスクの調整の必要性を評価する。
       ・報酬委員会は、当社の方針および報酬慣行が少なくとも年1回行われる定期的統制の評価を受けることを
        確保し、この評価結果および実施された是正措置を検討し、勧告を行う。
       ・報酬委員会は、取締役会の承認の前に、会社役員および業務執行会社役員の報酬を含む報酬に関する報
        告書の草案を審査する。」
       2021年における報酬委員会の活動

       報酬委員会の会議は、2021年中、3回開催された。
       かかる会合では、主として以下の議題に焦点が当てられた。
       ・特定従業員の決定方法の検討
       ・変動報酬の予算総額の決定
       ・業務執行会社役員の報酬の検討
       ・統制部門の管理職の報酬の検討
       ・クレディ・アグリコル・CIB内の報酬方針および慣行に関する情報を提供する法律により要求される報告
        書の検討
       ・経営報告書の一部および株主総会において提出される報酬に関する議決案の検討
       それぞれの会議の議事録は、取締役会に提出された。
       2021年における報酬委員会委員の会議への出席率は、100％であった。
       報酬委員会委員の出席率

                                2021年において             2021年において

                             報酬委員会の各委員が               各委員が出席した
                              出席すべき会議の数            報酬委員会の会議の数               出席率
      クレール・ドルランド－クローゼル氏                                3             3    100.00％
      リュック・ジャノー氏                                3             3    100.00％
      ジャン－ギ・ラリヴィエール氏                                3             3    100.00％
      アンヌ－ロール・ノート氏                                3             3    100.00％
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     ■報酬方針

     ・報酬方針の一般原則
       クレディ・アグリコル・CIBは、その価値を反映すると同時に、従業員、顧客および株主を含むすべての利
     害関係者利益を尊重することを目的とした責任ある報酬方針を確立している。
       事業部門、法的事業体および国内外の法律の具体的な特性を考慮して、クレディ・アグリコル・CIBは、そ
     の必要な人材を確保し、定着させるために、内部的に一貫性があり、性別に関係なく、また外部的にはその
     参照市場において競争力のある報酬方針を策定した。この目的のために、他の金融機関とのベンチマーキン
     グを定期的に行っている。
       報酬の付与、特に変動報酬は、健全かつ効果的なリスク管理を推進すると共に、長期間にわたり個人およ
     び複数人での実績に対して報酬を与えることを目的としている。
       報酬方針の目的は、事業の成功ならびにクレディ・アグリコル・CIBの顧客に提供するサービスおよび業績
     の水準に対する従業員の貢献に対して、公平かつ適切に報酬を与えることである。したがって、報酬方針
     は、利益相反を回避し、特に従業員が顧客の最善の利益よりも自身やクレディ・アグリコル・CIBの利益を優
     先することがないことを確実にするために設計されている。クレディ・アグリコル・CIBの報酬方針は、当行
     のリスク選好報告書および枠組みに準拠した健全なリスク管理を促進する。
       クレディ・アグリコル・CIBの報酬方針は、銀行部門特有の厳格に規制された枠組みにおいて詳述されてい
     る。基本的な原則として、クレディ・アグリコル・CIBは、現在の国内、欧州および国際社会レベルでの法環
     境および規制上の環境における報酬方針の遵守を確保する。特に以下の規制の規定を遵守する。
       ・2020年12月21日付政令第2020-1635号によりフランス通貨金融法典に置き換えられた2019年5月20日付の
        欧州議会および理事会の指令第2019/878号（以下「CRDⅤ指令」という。）
       ・銀行業務の分離および規制に関する2013年7月26日付のフランス法第2013-672号（以下「フランス銀行
        法」という。）
       ・ドッド＝フランク・ウォール街改革・消費者保護法第619節（以下「ボルカールール」という。）を実施
        する、銀行持株会社法第13節により制定された規則
       ・欧州委員会の2016年6月23日付政令第2016-827号および2016年4月25日付規則第2017/565号によりフラン
        ス通貨金融法典に置き換えられた、金融商品市場に関する2014年5月15日付の欧州議会および理事会の
        EU指令第2014/65号ならびに金融商品市場に関する2014年5月15日付の欧州議会および理事会の規則第
        600-2014号（以下「MiFID              Ⅱ」という。）
       クレディ・アグリコル・CIBの報酬方針は、クレディ・アグリコル・CIBの事業体が設立されている国の規
     制の要件がクレディ・アグリコル・CIBの方針よりも厳しい場合、現地の規制が適用されることがある。適用
     ある場合、調整について事業体（子会社、支店または代表事務所）の責任者、統制部門、事業体の人事部門
     の責任者およびクレディ・アグリコル・CIBの人事部門チームの間で協議する必要がある。
       かかる報酬方針は、2022年2月8日のクレディ・アグリコル・CIBの取締役会会議において承認された。
     ・合計報酬

       クレディ・アグリコル・CIBグループの従業員の合計報酬は、以下の要素により構成される。
       ・固定報酬
       ・年間個別変動報酬
       ・集団的変動報酬
       ・長期変動報酬
       ・補完年金制度および健康保険制度
       ・現物給付
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       従業員は、かかる要素の全部または一部につき、責任、技能、業績および勤務地に基づき付与される。
       報酬要素の配分は、内部資本および外部市場参照に基づき、また集団および個人の定性的・定量的業績を
     考慮して行われる。
       業績の定性的側面には、特に統制部門による評価を含み、規則、手続きおよびリスク制限の遵守に関連す
     る事故が発生した場合、報酬要素の配分はそれを考慮したものとなる。コンダクトリスクが発生した場合の
     報酬への影響は、総局によって毎年精査され、確認される。
       固定報酬

       固定報酬は、現地の市場における各事業部門の特殊性に沿った方法で、従業員に委ねられた責任およびそ
     れらを遂行するために使用された能力に対して従業員に与えられる。
       それらの責任は、権限および貢献、組織内でのレベルならびに期待される技能および経歴によって特徴付
     けられる。
       固定報酬は、業績が十分でない場合に変動報酬を付与しないことが可能であるような十分な水準に設定さ
     れる。
       固定報酬は、従業員の責任の進展および職務に必要な能力の開発に従って見直され、目的遂行および職務
     上の永続的な責任の履行を基準とした年次の業績査定の枠組みのなかで評価される。
       従業員に新しい役職が与えられた場合、固定報酬は責任の変動を考慮して決定される。
       固定報酬には、基本給および業績に基づくものではないその他の経常的な報酬要素が含まれる。
       年間個別変動報酬

       変動報酬は、個人および集団の年間の業績と直接連動している。個人の業績は、各業績年度の初めに設定
     された定性的目標および定量的目標の達成に基づいて評価され、これには、従業員が顧客の利益のために行
     為したか否かに対する評価も含まれる。より一般的には、内部の規則および手続きならびに適用ある法律の
     遵守は、従業員の業績の評価における重要な要因の一つである。
       集団の業績は、後に事業部門ごとに配分される当行全体の枠の決定に基づいている。この枠は、クレ
     ディ・アグリコル・CIBが必要に応じて株式資本を増加させる能力を制限しないように決定される。変動報酬
     では、規則上の原則に従って、流動性リスクを含むすべてのリスクおよび資本費用が考慮されている。
       変動報酬は、賞与および保証付き変動報酬を含む業績と連動するその他の個別の報酬要素を含む。
       変動報酬に係る枠の定義

       クレディ・アグリコル・CIBの変動報酬に係る合計枠を決定するため、クレディ・アグリコル・CIBは、健
     全な資本基盤と流動性の維持を含む、業績、リスク、管理目標および財務状況の分析に基づく複数基準のア
     プローチを使用している。
       変動報酬の枠は、以下を含むすべての業績およびリスク指標を考慮に入れ、営業総利益、正味残額（当行
     グループの持分）、積立金および配当性向等、複数の複合指標の推移を分析することにより決定される。
       ・収益
       ・直接的費用および間接的費用
       ・リスク費用
       ・資本費用
       積立金は、通常の会計上の定義に基づく以下の計算式を用いて、決定される。
       銀行業務純収益－賞与を除く直接および間接的費用－リスク費用－税引前資本費用
       ・銀行業務純収益は、流動性費用を控除して計算される。
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       ・リスク費用は、債務不履行の引当金と理解される。
       ・資本費用は、事業部門に特有の自己資本利益率を考慮できるように、以下の計算式に当てはめて計算さ
        れる。
       リスク加重資産（RWA）×資本供給比率（ティア1比率目標）×β（事業部門の市場リスクを測定し、事業
     部門に連動する所要資本に従いティア1比率の調整を可能にする係数）
       配当性向は、変動報酬枠および積立金額の比率に連動している。
       以上の通り決定された合計枠は、各部門またはチームに関連する基準に従って、クレディ・アグリコル・
     CIBの事業部門、管理部門およびサポート部門の間で分割され、詳細な方法で定義および文書化され、以下に
     紐づけられる。
       ・当行グループの長期的な競争優位性の創出および発展を含む定量的業績
       ・基礎的リスクの管理
       ・事業部門または部門の定性的業績
       ・外部市場の状況
       各業績年度について、クレディ・アグリコル・CIBは変動報酬の配分が健全な資本基盤の維持に適合してお
     り、当行が複合バッファー要件（2013年6月26日付欧州指令第2013/36号の141条2頁）を満たしていることを
     検証している。
       個別賞与の割当て

       個別賞与は、事業部門またはサポート部門ごとに割り当てられた枠で拠出される。従業員ごとの個別の割
     当ては、個人および集団の業績を定量的および定性的の両面での全体的な評価を考慮した上で、経営陣の裁
     量に基づいた方法により決定される。
       利益相反または従業員による顧客利益の軽視といった状況を防ぐため、従業員の商業的および財務的な業
     績と従業員の変動報酬が直接的および自動的に連動することはない。
       変動報酬の個人への配分は、クレディ・アグリコル・CIBにおけるコンダクトリスク評価プロセスの枠組み
     内で認識される通り、規則、手続きおよびリスク制限を遵守しない場合を考慮する。
       上級経営陣と同様に、その他の変動報酬の要素が個別賞与に加えて付与される場合もある。
       保証付き変動報酬

       保証付き変動報酬は例外的であり、当行が堅調かつ強固な資本基盤を有している場合にのみ付与される。
     変動報酬の額は、外部採用または残留の文脈において保証される。保証付き変動報酬は、「保証付き賞
     与」、「就業契約賞与」、または「残留賞与」の形式を取ることができる。
       外部採用の場合、変動報酬は雇用の初年度を超えて保証を延長することはできない。
       残留賞与は、事前に定められた一定の期間および特定の具体的な状況（組織再編、清算、事業譲渡等）に
     おいて付与される。
       保証付き変動報酬の付与は、当該業績年度に適用される支払条件に従い、また、報酬の一部の支払が繰り
     延べられる可能性がある。
       繰延変動報酬のバイアウト

       外部採用の場合、クレディ・アグリコル・CIBは、以前の雇用主によって付与され、労働契約の終了に伴い
     失効した、取得前の繰延変動報酬の損失を補償する場合がある。
       固定報酬および変動報酬の比率

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       2019年5月20日付の欧州議会および理事会のEU指令第2019/878号において規制対象として特定された従業員
     について、業績年度に付与される変動報酬の上限は、当該従業員の固定報酬と同額になる。この比率の上限
     は、  株主総会の決議により、固定報酬の200％まで引き上げることができる。
       規制された従業員と同様に、クレディ・アグリコル・CIBのすべてのその他の従業員の変動報酬は、固定報
     酬額の2倍を上限とされている。
       変動報酬の支払

       クレディ・アグリコル・CIBの全従業員の利益を当行の長期目標に一致させ、健全かつ慎重なリスク管理を
     保証するため、クレディ・アグリコル・CIBの全従業員の変動報酬の一部は、閾値を超えた場合、長期的に繰
     り延べられる。
       （ⅰ）規制された従業員の変動報酬の支払の規則および条件については、報酬方針の第3章に記載されてい
          る。
       （ⅱ）規制されていない従業員については、変動報酬は、取得部分と3年間にわたって繰り延べられた部分
          に分割される。
       繰延部分は、取得の条件を満たせば、業績年度をYとして、Y+1年に3分の1、Y+2年に3分の1およびY+3年に3
     分の1と毎年均等に分割されることにより、取得される。
       ・業績条件
       ・出席条件
       ・内部規則およびリスク制限の遵守
       繰延変動報酬は、現金の形式で割り当てられ、そのうち50％はクレディ・アグリコル・エス・エーの株価
     に連動している。
       （ⅰ）変動報酬の支払から5年以内に受給者が、（ⅰ）クレディ・アグリコル・CIBもしくはその顧客に対
          する重大な損失に関与した、責任を負っていた、もしくは寄与した、または（ⅱ）内部もしくは外
          部の規則もしくは手続きの重大な違反に対し責任を負っていたと判明した場合、クレディ・アグリ
          コル・CIBは、適用ある現地法の執行可能性に従い、支払われた金額の全部または一部の払戻しまた
          は「回収」を要求する権利を有する。
       （ⅱ）クレディ・アグリコル・CIBの従業員は、報酬の取決めに組み込まれたリスク調整効果を弱めるため
          に、変動報酬の下降リスクをヘッジおよびあらゆる種類の保険を通じて他者に移転することは認め
          られていない。
       業務活動が法令（フランス銀行法、ボルカールール等）の制限を受ける従業員の変動報酬

       変動報酬は、禁止されているトレーディング業務に報酬を与えるまたはこれを推奨することがないように
     付与されるが、収益の創出または顧客へのサービス供給に対して報酬を与えることはできる。いかなる報酬
     も、内部の規則および手続き（ボルカールール遵守マニュアルを含むが、これに限定されない。）を遵守す
     る必要がある。
       個人の業績賞与は、事前に決定された個人および集団の目標の到達の評価を含むがそれらに限定されない
     複数の要因に基づくものであり、その管理する職務範囲を厳格に遵守して従業員に設定されている。
       リスクおよび恒常的統制部門ならびにグローバル・マーケット部門により実施される四半期ごとの統制
     は、職務上の権限が正しく適用されていることを検証するために使用される。
       年次評価の間、管理者は、取引上の職務の遵守を含む業績年度の期首に設定した目標に基づき従業員の業
     績を評価する。この評価は、内部の規則および手続きの違反ならびに特に職務の不遵守を考慮する。
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       顧客へのサービス提供に携わる従業員の報酬
       顧客へのサービス提供に携わる従業員の報酬方針は、責任ある業務遂行、顧客への公正な対応を推奨し、
     顧客との関係における利益相反の回避をすることを目的としている。特に、顧客サービスの提供に関連する
     事故が発生した場合、従業員の年次業績評価および／または従業員に支払われる報酬は、統制部門の意見を
     考慮している。
       統制部門の変動報酬

       潜在的な利益相反を避けるために、統制部門の従業員の報酬は、彼らが認証または検証する対象となる業
     務を行う事業部門の従業員とは独立して設定されている。統制部門の従業員に設定された目標および彼らの
     変動報酬を決定するために使用される予算は、彼らが統制する事業分野の業績および経済的な実績に関する
     基準を考慮してはならない。彼らの変動報酬の枠は、市場慣行に基づき決定される。
       クレディ・アグリコル・CIBの報酬委員会は、その権限の一部として、リスクおよび法令遵守部門の責任者
     の報酬の決定における原則を遵守していることを確保する。
       集団的変動報酬

       クレディ・アグリコル・CIBは、長年、当行の結果および業績を従業員と集団的に共有する方針を実施して
     きた。この目的のため、集団的変動報酬制度（任意および強制的な利益配分）が、フランスにおいて設けら
     れた。すべての従業員に対して当行の業績を共有することを目的とする類似の取決めは、国外の事業体にお
     いても設けられる可能性がある。
       長期変動報酬

       この変動報酬の要素は、忠誠心を統一し、刺激し、高めている。この変動報酬は、当行グループの長期的
     な集団の業績に報酬を与えることによって、年間変動報酬メカニズムを補完している。
       この変動報酬は、組織における責任のレベルに従って区別された複数のシステムで構成される。
       ・クレディ・アグリコル・エス・エーの取締役会により定義された条件に従い、すべての従業員に開かれ
        た「従業員」持株制度
       ・クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの長期戦略に従って決定された、経済、金融および社会
        基準に基づく業績状況に従った株式に連動する現金および／または現金による長期的な報酬。この報酬
        は当行グループの上級経営陣および主要経営陣のために留保されている。
       年金および健康保険制度

       国および関連する市場の慣行に従い、クレディ・アグリコル・CIBは、以下を目的とした社会保障を従業員
     に提供することを約束している。
       ・退職金または退職貯蓄の組成の支援
       ・従業員およびその家族に対する合理的な水準の社会保障の提供
       これらの給付は、海外の事業体を含むクレディ・アグリコル・CIBのすべての従業員に対する報酬パッケー
     ジの一部である。給付は、クレディ・アグリコル・CIBの事業体が所在する各国に固有の強制的な制度を補完
     する集団的な取決めの対象となる。
       現物給付

       特定の場合において、報酬総額が現物給付をも含むことがある。これらは、特に以下のものを含む。
       ・従業員の責任の水準に応じた社用車の提供
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       ・海外駐在員の生活費の差を補填するために設定された給付
       これらの要素は、国に応じて想定される労働環境の提供および健康的なワークライフ・バランスの確保を
     目的としたその他の取決めによって補完される。
     ・報酬方針におけるガバナンス

       クレディ・アグリコル・CIBの報酬方針は、人事部門の提案を受けて、クレディ・アグリコル・エス・
     エー・グループの報酬方針の主要指針に従い、その業務執行陣によって毎年精査される。かかる方針は統制
     部門によっても精査される。報酬方針は、報酬委員会からの提案に基づき、取締役会によって承認される。
       当行グループの方針の原則に従い、人事部門は、特に規制された従業員の特定、規制上の基準の遵守およ
     びコンダクトリスクの統制に関して、統制部門を報酬管理におけるリスクの検討と関連させる。さらに、す
     べてのサポート部門と同様に、統制部門の変動報酬の枠は、統制部門固有の目標に基づき、統制部門が管理
     する事業分野の業績とは無関係に決定される。
       報酬方針の実施は当行グループの内部監査の年次統制の対象である。
     ・特定従業員の報酬

       信用機関および投資会社に適用される規則に沿って、また当行グループの一般原則と整合的に、クレ
     ディ・アグリコル・CIBは、リスク・テイカー、すなわちクレディ・アグリコル・CIBのリスク特性に重大な
     影響を与える職務上の活動を行う従業員を特定する。
       クレディ・アグリコル・CIBのレベルでのリスク・テイカーの特定は、2019年5月20日付のEU指令第
     2019/878号により改正された2013年6月26日付の欧州議会および理事会のEU指令第2013/36号（以下「CRDⅤ」
     という。）の第92条に準拠している。国家規制機関が同様の要件を施行している国では、金融安定理事会の
     指針に基づき、クレディ・アグリコル・CIBの事業体も現地の報酬要件を適用している。
       リスク・テイカーに適用される報酬方針は、健全かつ効率的なリスク管理を促進することを目的としてお
     り、当行にとって許容可能と考えられる限度を超えるリスクの引受けを奨励するものではない。
       適用の範囲

       CRDⅤの意味においてリスク・テイカーと考えられる従業員の特定は、クレディ・アグリコル・CIBおよび
     クレディ・アグリコル・エス・エーの間ならびにクレディ・アグリコル・CIBの人事部門および統制部門の間
     の共同作業によって行われる。このプロセスは毎年見直される。
       クレディ・アグリコル・CIBでは、2021年3月25日付の欧州委員会の委任統治EU規則第2021/923号の適用を
     受け、以下の分類の従業員が特定されているとみなされる。
       ・管理機関の構成員および経営陣
       ・統制部門または主要事業部門における管理上の責任を有する従業員
       ・主要事業部門の責任者
       ・主要サポート部門の責任者
       ・重大な信用リスク・エクスポージャーまたはトレーディング勘定取引に関する意思決定を行う権限を有
        する従業員
       ・前業績年度について多額の報酬を支払われる従業員
       ・リスクおよび恒常的統制部門、法令遵守部門ならびに人事部門により特定され、業務執行陣により検証
        された、クレディ・アグリコル・CIBのリスク特性に重大な影響を与える可能性のあるとみなされたそ
        の他の従業員
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       さらに、関連する現地の法律に定義される通り、従業員は、現地事業体レベルでリスク・テイカーと特定
     される場合がある。
       リスク・テイカーのための報酬方針

       リスク・テイカーの報酬方針は、健全なリスク管理を促進し、クレディ・アグリコル・CIBの中長期的な業
     績に従業員を関与させることを目的としている。
       規制要件に従い、報酬方針は以下の特性を有する。
       （ⅰ）変動報酬の総額は、従業員および事業部門の業績ならびに当行全体の業績を考慮し、財務上および
          非財務上の業績基準に基づいて決定される。
       （ⅱ）すべての従業員と同様に、変動報酬の金額およびその分配は当行が必要とする株式資本を強化する
          能力を制限しない。
       （ⅲ）変動報酬は固定報酬の100％を上回ってはならない。株主総会は、各従業員の変動部分の合計が固定
          報酬の200％を上回らないことを条件に、より高い最大比率を承認することができる。2020年5月4日
          開催のクレディ・アグリコル・CIBの株主総会では、2020年以降の報酬について、株主総会で新たな
          決定がなされるまで、変動報酬と固定報酬の最大比率を200％とする決議を採択した。
       （ⅳ）変動報酬が50,000ユーロを超えるか報酬の合計の3分の1を超える場合、その40％から60％に相当す
          る部分が4年から5年にわたって繰り延べられ、均等に比例配分された比率で付与され、業績、プレ
          ゼンスおよびリスク管理の条件に従って取得される。国内の権限ある当局がより厳しい比例基準を
          課す場合は、かかる国内規制の範囲内でより厳しい規則がリスク・テイカーに適用される。
       （ⅴ）変動報酬の50％が、金融商品（クレディ・アグリコル・エス・エーの株式に連動する。）の形式で
          配分される。金融商品の形式での50％の配分は、取得部分および変動報酬の繰延部分の各配分の両
          方に適用される。
       金融商品の形式で配分する変動報酬の取得は、その後6ヶ月間の保有期間を経て行われる。従業員は、報酬
     取決めに組み込まれたリスク調整効果を損なう可能性のあるヘッジおよびいかなる形態の保険の利用も、禁
     じられている。
       繰延分割払いの支払から5年の間に、従業員が（ⅰ）クレディ・アグリコル・CIBもしくはその顧客に多大
     な損失をもたらした行為に責任を負う、もしくは貢献した、または（ⅱ）内部もしくは外部の規則および手
     続きに違反したと当行が発見した場合、クレディ・アグリコル・CIBは、適用ある現地労働法における実現可
     能性を条件として、既に従業員に支払われた金額のすべてまたは一部を回収する権利を有する。
     ・経営陣の報酬

       クレディ・アグリコル・CIBのエグゼクティブ・ディレクターに適用される報酬方針は、クレディ・アグリ
     コル・エス・エーの経営陣に対する報酬方針の一部である。
       一般原則

       クレディ・アグリコル・CIBの業務執行陣の構成員のための報酬方針は、報酬委員会の提案に基づいて取締
     役会が承認する。かかる方針は、規制上の環境や外部市場の文脈における変化を考慮するために、毎年取締
     役会が精査する。
       かかる方針はクレディ・アグリコル・エス・エー・グループの経営陣に対する報酬方針と整合している。
     かかる原則は、当行グループの経営陣を一般的な共通の基準について一体化させることを可能にする。
       加えて、クレディ・アグリコル・CIBの業務執行陣の構成員の報酬は以下に従う。
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       ・フランス通貨金融法典および2014年11月3日付政令に定義される、エグゼクティブ・ディレクターを含む
        特定従業員の報酬に関する欧州の規定がフランスにおいて置き換えられた金融機関および投資会社にお
        ける内部統制に関する規制上の枠組み
       ・上場会社コーポレート・ガバナンス規約の勧告および原則（以下「AFEP-MEDEF規約」という。）
       報酬委員会による提案に従い、長期的な業績を認めることを主要な目的として取締役会が毎年業務執行陣
     の構成員の報酬要素を精査する。
       固定報酬

       以下の事項を考慮して、取締役会は、クレディ・アグリコル・CIBの業務執行陣の構成員の固定報酬をクレ
     ディ・アグリコル・CIBの報酬委員会の提案に従って設定する。
       ・監督下にある業務の範囲
       ・市場の慣行および類似の役割に対する報酬の水準。専門会社の補助の下、報酬の原則および水準の一貫
        性を確保するために、金融部門における他社と比較をしながら当行のエグゼクティブ・ディレクターの
        報酬の位置付けに関して当行グループレベルでの調査が毎年実施されている。
       AFEP-MEDEF規約の勧告（第23.2.2項）に従い、エグゼクティブ・ディレクターの固定報酬は、監督義務範
     囲の変更により再検討が正当とされない限り、相当長期の間隔でのみ検証される。
       新たな業務執行会社役員が任命された場合、その報酬は、株主総会により承認された原則および基準また
     は、（該当する場合）過去の期間において相当するものがない新たな役職もしくは職務を引き受ける場合に
     適用される、類似の職務を行っている役員に係る既存の慣行に従い、取締役会により決定される。
       変動報酬

       年間変動報酬
       クレディ・アグリコル・CIBの報酬委員会の提案に基づき、取締役会は、クレディ・アグリコル・CIBの業
     務執行陣の構成員変動報酬を設定する。
       業務執行陣の構成員に関する変動報酬方針は、とりわけ、以下を目的としている。
       ・報酬水準を実際の長期的な業績と連動させること
       ・財務的および非財務的な業績を含めることによって、経営陣の利益を当行グループの利益と連動させる
        こと
       業務執行陣の各構成員において、業績賞与の50％は財務的基準、50％は非財務的基準に基づいており、こ
     れにより、財務および経営の業績のバランスをもって全体的な業績の認識が統合されている。取締役会は、
     報酬委員会により提案された財務的基準および非財務的基準を検討し、適切な場合には、承認している。
       業績賞与は、すべての財務的および非財務的な目標を達成した際に目標水準に達し、際立った業績があっ
     た際に最高水準に達する。目標水準および最高水準は固定給与に対する割合で表され、クレディ・アグリコ
     ル・CIBの業務執行陣の各構成員に対して取締役会により決定される。
       クレディ・アグリコル・エス・エー・グループの上級経営陣の長期インセンティブ報酬は、財務的成績を
     超えて持続可能な実績を支援し、また、特に、社会への影響を含む、業績および報酬の関連性を強化するた
     めに、賞与を補完する。長期インセンティブ報酬は、経営評価に基づき付与され、取締役会の承認に従った
     変動報酬の合計に含まれる。
       AFEP-MEDEF規約（第23.2.3項）に従い、変動報酬は上記記載の報酬方針に定められた最高水準を上限額と
     し、これを超過してはならない。
       年間変動報酬の取得条件

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       変動報酬合計の40％から60％を占める変動報酬の繰延部分は、クレディ・アグリコル・エス・エーの株価
     の値動きに連動する商品の形で支払われ、その取得は、3つの業績目標（1つ目は業績に連動するもの、2つ目
     は 当行グループ内のプレゼンスに依拠するもの、そして3つ目はリスクの高い行動を取らないこと）の達成に
     よって決定される。
       クレディ・アグリコル・CIBの繰延制度における業績条件は、クレディ・アグリコル・CIBによる純利益の
     目標の達成に連動している。
       クレディ・アグリコル・エス・エー・グループ本体の上級経営陣のための長期インセンティブ制度におけ
     る業績条件は、以下の3つの目標に依拠する。
       1.  クレディ・アグリコル・エス・エーの営業利益の増加として定義されるクレディ・アグリコル・エス・
        エー固有の財務的業績
       2.  欧州の銀行の総合指数と比較したクレディ・アグリコル・エス・エーの株式の相対的な業績
       3.  FReD指数により測定されるクレディ・アグリコル・エス・エーの社会的な業績（注1）
       各基準における取得は、0％から120％まで変動することがある。各基準につき、取得の3分の1が配分され
     る。各年ごとに取得部分の割合は、各基準に基づき取得される平均の割合であり、その平均の上限は100％で
     ある。
       年間変動報酬の非繰延部分は変動報酬合計の40％から60％を占めることがあり、一部が付与日（3月）に支
     払われ、一部が6ヶ月間の保有期間の後に支払われる。後者については、クレディ・アグリコル・エス・エー
     の株価の値動きに連動している。
       (注1)   FReDは、社会および環境に対する責任に関してクレディ・アグリコル・エス・エーの進捗をフォローし、測定

          するための内部指標である。
       ストック・オプション－株式の無償割当て

       クレディ・アグリコル・CIBによる業務執行会社役員に対するクレディ・アグリコル・エス・エーのストッ
     ク・オプションの付与は行われていない。
       その他のコミットメント

       退職
       一部の会社役員は、以下の付加価値年金制度のうちの一つから恩恵を受ける。恩恵を受ける者にとって、
     その優位性は関連当事者との契約に関する手続きの対象となる。
       ・（2014年より前の）閉鎖型補完年金制度。この差分型確定給付制度の権利は、受給者がクレディ・アグ
        リコル・CIBにおける職務を全うした場合に限り付与することができ、社会保障再評価係数を用いて再
        計算された、過去5年間の基本固定報酬の年平均と同額である参照給与（すなわち、計算基準）に対す
        る割合で表される。この制度の下で支払われる差益は、勤続年数ごとの参照給与の1％を上限とし、最
        大25％である。この確定給付型年金制度の管理は、フランス保険法に統制される組織に外部委託されて
        いる。外部委託資産の資金調達は、雇用者がすべての資金を供給する保険料により必要に応じて実行さ
        れ、フランス社会保障法第L.137-11条に定められた24％の拠出に充てられる。
       ・クレディ・アグリコル・CIBが加入していない、クレディ・アグリコル・グループの上級従業員向けの補
        完年金制度。クレディ・アグリコル・エス・エーは、フランス社会保障法第L.911-1条の規定に従い、
        集団的労働協約によって採択された年金規制の導入に伴って、2010年1月にこの制度に加入した。
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       2019年7月3日付指令に従い、確定拠出年金制度に基づく権利は、2019年12月31日をもって具体化された。
     2020年1月1日以降の雇用期間については追加の権利は付与されず、それらの権利の給付は不確実なままであ
     り、継続雇用の対象となる。
       2010年から2019年において、補完年金制度は、確定拠出年金制度および確定給付補完年金制度で構成され
     た。
       ・確定拠出制度への拠出額は給与の月額総額の8％と同額とし、社会保障費の上限額の8倍までとする（う
        ち3％は業務執行会社役員によって支払われる。）。
       ・確定給付補完年金制度に基づく権利は、確定拠出年金に基づいて蓄積された年金を差し引いて決定され
        る。
       参照報酬額は、クレディ・アグリコルの事業体における勤務期間過去10年のうち最も高額な年間報酬総額3
     年分の平均額とし、固定報酬および変動報酬（後者は、固定報酬が上限額であることを考慮に入れてい
     る。）を含む。
       いかなる場合も、清算時において、年金所得総額は、当社のすべての年金制度ならびに基本的および補完
     的な義務的制度について、クレディ・アグリコル・エス・エーの上級経営陣に対する補完的な年金規制の適
     用により、参照報酬の70％を上限額とする。
       この確定拠出型補完年金制度は、AFEP-MEDEF規約の勧告および確定拠出型補完年金制度における年間の条
     件付権利の取得に関するフランス商法第L.225-42-1条の以前の規定を満たしている。これは、当該期間にお
     いて確定給付制度の権利を年3％に制限していた（2019年11月27日付指令第2019-1234号によって廃止された
     記載。）。
       ・潜在的受給者グループは、業務執行会社役員単体よりも大幅に拡大した。
       ・最短勤務期間：5年間（AFEP-MEDEF規約で義務付けられているのは2年間の勤務のみである。）
       ・勤続年数1年当たり参照報酬の3％の権利付与率
       ・推定補完年金額は、参照期間において、AFEP-MEDEF規約の上限額である支払われるべき固定および変動
        報酬の45％を下回ること
       ・受給者は、年金受給資格を行使する際に会社役員または従業員であること
       この確定給付型年金制度は、フランス保険法に統制される組織に管理が外部委託されている。
       外部委託資産の資金調達は、雇用者がすべての資金を供給する年間保険料により実行され、フランス社会
     保障法第L.137-11条に定められた24％の拠出に充てられる。
       退職金

       クレディ・アグリコル・CIBの会社役員に関して、その退任または異動があった場合に支払われるかまたは
     支払われ得ると見込まれる退職金はない。あるいは、それは規制された合意手続に従うことになる。
       競業避止条項

       クレディ・アグリコル・CIBでは、業務執行会社役員に対して競業避止条項に関する制度はない。
       あるいは、それは規制された合意手続に従うことになる。
       業務執行会社役員に対するその他の給付

       業務執行会社役員は、健康保険、生命保険および障害保険ならびに自動車といった給付を受けている。最
     高経営責任者のうち2名は失業保険にも加入している。
       業務執行会社役員に対してその他の給付は、与えられていない。
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     ・フランス商法第L.225-45条に従いクレディ・アグリコル・CIBの取締役会のメンバーに支払われた報酬額

       2021年における取締役会メンバーの報酬に係る予算の合計金額
       クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクの通常株主総会は、報酬の年
     間予算合計の上限額を700,000ユーロと定めている。
       取締役会は、取締役に委託された業務または職務に関して特別報酬を与えることはない（フランス商法第
     L.225-46条）。
       2021年における取締役会メンバーの報酬の分配を統制する規則

       報酬の分配基準は、主に会議への有効な出席に対する報酬および特定の任務に対して求められる有用性に
     基づく。
       取締役会の会議

       会議に出席した取締役会の各構成員に対して、1回の会議につき総額3,000ユーロが割り当てられる。取締
     役会会長に対しては、追加で年間固定総額20,000ユーロが割り当てられる。
       取締役会の諮問委員は、取締役と同じ報酬を受領し、かかる報酬は全体予算から支払われる。
       取締役会の特別委員会の会議

       2021年に有効であった報酬の分配に関する規則は、以下の表に記載される。
                                       会長                   委員

                                   年間固定額：                   年間固定額：
     報酬委員会
                                   6,000ユーロ                   4,500ユーロ
                                   年間固定額：                   年間固定額：
     指名委員会およびガバナンス委員会
                                   4,500ユーロ                   4,500ユーロ
                                   年間固定額：           1回の会議につき3,000ユーロ、
     監査委員会
                                   25,000ユーロ               年間上限23,500ユーロ
                                   年間固定額：           1回の会議につき3,000ユーロ、
     リスク委員会
                                   30,000ユーロ               年間上限23,500ユーロ
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     ■ガバナンスおよび取締役会の機能に関して不服従のため除外されたAFEP-MEDEF規約の勧告の要約表
     ・2021年12月31日現在
       背景情報：
       ・クレディ・アグリコル・CIBは、100％をクレディ・アグリコル・グループによって保有されている（ク
        レディ・アグリコル・エス・エーは、クレディ・アグリコル・CIBの株式の97％超を保有している。）。
       ・そのため、クレディ・アグリコル・CIBのガバナンスはクレディ・アグリコル・グループのガバナンスに
        即している。
       取締役会およびその委員会の構成は、当行グループの一定の子会社における取締役会における役職をクレ
     ディ・アグリコル・グループの地域銀行の会長または最高経営責任者に割り当てることを定めたコーポレー
     ト・ガバナンスのシステムを反映している。
     AFEP-MEDEF法定勧告                           コメント

     11.  取締役会会議および委員会会議                         2021年、クレディ・アグリコル・CIBの取締役会は業務執行会
                               社役員を除いた正式な会議を手配していない。
     11.3   業務執行会社役員を除いた会議が毎年1回は開催さ
                               取締役会の運営に関する年次評価では、取締役会の委員が、取
       れることが推奨される。
                               締役会の運営および組織に関する期待や改善点を述べる機会を
                               設けられた。取締役会委員から提起された主な懸念事項を含む
                               この評価結果は、指名およびガバナンス委員会ならびに取締役
                               会で共有された。これらの結果は、取締役会と経営陣との関係
                               の質および議論の透明性を浮き彫りにするものであり、これら
                               のいずれも取締役会の全委員が満足または非常に満足であると
                               みなしている。
                               また、最高経営責任者代理の報酬の提示およびこの点に関する
                               取締役会の協議については、最高経営責任者代理らを含まずに
                               なされるものとし、必要であれば、取締役会が最高経営責任者
                               代理らによる管理についても協議することができるということ
                               も留意すべきである。
                               同様に、翌年の監査計画は、監査委員会およびリスク委員会と
                               の合同の会議において提示されるが、会社役員はかかる会議か
                               らは除外される。
                               2022年より、指名およびガバナンス委員会の提案により、取締
                               役会は監査委員会およびリスク委員会の合同会議において、執
                               行役、より広範には当社の管理職員を出席させずに年次会議を
                               開催することを決定した。以下の者がこれらの会議に出席する
                               ことができる。
                               ・上述の2つの委員会の委員
                               ・取締役会の4つの特別委員会の委員長
                               ・関連する諮問委員および取締役
     20.  取締役は、付与される報酬の額に対して大きな割合                         クレディ・アグリコル・CIBの株式は公募されておらず、規制
                               市場における取引のための上場はしていない。クレディ・アグ
       を占める株式を、最低限保有しなければならない。
                               リコル・グループが資本の100％を保有している。
     22.  従業員が会社役員となった場合の雇用契約の終了                         ジャック・リポル氏は、業務執行委員会の構成員であり、大口
                               顧客部門を担当する、クレディ・アグリコル・エス・エーのゼ
     22.1   従業員が当社の業務執行会社役員となった場合、当
                               ネラル・マネージャー代理である。
       該従業員と当社または当行グループ会社との間で拘
                               それらの地位として、同氏は、当行の企業および投資事業を管
       束力を有する雇用契約は契約破棄または退職のどち
                               理し、ウェルス・マネジメント事業ならびに機関投資家および
       らかにより停止することが推奨される。
                               事業へのサービスを監督している。同氏がクレディ・アグリコ
     22.2   かかる勧告は、取締役会を置く会社の会長、最高経
                               ル・エス・エーと雇用契約を交わしているのはこの文脈であ
       営責任者およびマネージング・ディレクターに適用
                               る。
       される。
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     23.  業務執行会社役員による株式保有の義務                         クレディ・アグリコル・CIBの株式は公募されておらず、規制
                               市場における取引のための上場はしていない。クレディ・アグ
       取締役会は、業務執行会社役員がその任務を終える
                               リコル・グループが資本の100％を保有している。
       までの間、登記された形で保有しなければならない
       株式数の下限を設定する。
       かかる決定は、最低でも会社役員の職務の更新の度
       に検討される。
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     ■株主の株主総会への出席に関する手続き
       株主総会への出席の手続きに関しては、クレディ・アグリコル・CIBの定款の第5章に規定されている。株
     主総会の構成、機能および主たる権限、株主の権利の内容、かかる権利行使の手続きについては、クレ
     ディ・アグリコル・CIBの定款の第19条「株主総会の種類および性質」、第20条「株主総会の開催」、第21条
     「通常株主総会」および第22条「臨時株主総会」に詳細が記載されている。
     ■クレディ・アグリコル・CIBの資本構造およびフランス商法第L.22-10-11条に基づくその他の情報

     ・資本構造
       2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・CIBの株式資本は、7,851,636,342ユーロであり、額面金額
     が1株当たり27ユーロの普通株式290,801,346株からなる。かかる株式の97％超はクレディ・アグリコル・エ
     ス・エーの所有であり、100％がクレディ・アグリコル・グループの所有である。クレディ・アグリコル・
     CIBの株式は公開されたことがなく、また規制市場において売買のため上場されていない。
       クレディ・アグリコル・CIBおよび特別統制権付き証券保有者または議決権付き証券保有者のどちらにも、
     従業員持株制度はない。
       クレディ・アグリコル・CIBの知る限り、株式の譲渡および議決権の行使の制限に帰結する可能性のある株
     主間契約は締結されていない。
       現実的かつ重大な原因のない辞任または解任の場合、もしくは購入の公募または交換の公募という文脈に
     おける任務終了の場合における取締役会の構成員および従業員に対する手当に関する契約はない。
       取締役会の権限については、上記「取締役会の機能、取締役会の成果物の作成方法および整理　取締役会
     の権限」に記載されている。クレディ・アグリコル・CIB株式の売却の条件および取締役会構成員の任命およ
     び解任に適用される規則は、定款の規定に基づいている（定款第7条および第9条）。定款への一切の変更
     は、臨時株主総会の権限の下にある（定款の第22条）。
     ■増資に係る委任に関する情報

       2021年12月31日現在、増資に関連した株主総会から取締役会への委任は承認されていない。
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    （２）【役員の状況】

     ■会社役員に関するその他の情報
     ・有価証券報告書提出日現在の業務執行会社役員の役割および職務のリスト
       業務執行陣の構成員
       2021年12月31日以降、業務執行陣の構成員に変更はなかった。
       男性の数：4名、女性の数：0名（女性の比率0％）

                ジャック・リポル

                クレディ・アグリコル・CIBにおける役職：                    最高経営責任者
                職務上の住所：フランス国、モンルージュ・セデックス、92547                              CS  70052、レ・ゼタジュニ広場
                12番地
     1966年生まれ           略歴
                エコール・ポリテクニーク卒業。ジャック・リポル氏は、1991年にソシエテ・ジェネラルの総合
     国籍           監督局に入社し、1998年に株式デリバティブ部門に異動した。同氏は、2003年に欧州株式の販売
     フランス           および取引の責任者となり、2006年から2009年には当該銀行の戦略部門長を務めた。同氏はそれ
                から、ソシエテ・ジェネラルの業務執行委員会に加わり、資産運用、プライベート・バンキン
                グ、インベスター・サービスおよびニューエッジの4つの部門の責任者となった。
                2013年にジャック・リポル氏は英国の投資銀行部門の責任者としてサンタンデール銀行に移っ
                た。2015年に、同氏はサンタンデール・グループの上級執行副社長に任命され、世界規模の投資
                銀行業務を担当した。
                2018年11月1日、同氏はクレディ・アグリコル・CIBの最高経営責任者に任命され、また、クレ
                ディ・アグリコル・エス・エーのゼネラル・マネージャー代理にもなり、大口顧客部門ならびに
                企業金融および投資銀行事業（クレディ・アグリコル・CIB）、資産運用事業（CAインドスエ
                ズ）ならびに機関投資家および事業へのサービス（CACEIS）を担当した。
     当初就任日           役職（2021年12月31日現在）                      過去5年間の役職（任期満了の年は括弧内に記
     2018年           クレディ・アグリコル・グループ内の企業                      載）
                 ・　大口顧客部門の最高経営責任者代理：ク                     クレディ・アグリコル・グループ内の企業
     任期              レディ・アグリコル・エス・エー－業務                    -
     無期限              執行委員会および経営委員会委員
                 ・　会長：CACEIS（指名委員会委員長）、                     クレディ・アグリコル・グループ外の企業
     保有クレディ・アグリ              CACEIS銀行（指名委員会委員長）                    ・　サンタンデール・グループ：グローバル
     コル・CIB株式数                                     投資銀行部門を担当する上級執行副社長
     0           その株式につき規制市場での取引が承認されて                         （2017年）
                いるクレディ・アグリコル・グループ外の企業                       ・　取締役：ビヨンド・レーティングス
                 -                         （2019年）
                クレディ・アグリコル・グループ外のその他の

                企業
                 ・　取締役：AROP、イタリアアスペン研究所
                ジャン－フランソワ・バレイ

                クレディ・アグリコル・CIBにおける役職：                    最高経営責任者代理
                職務上の住所：フランス国、モンルージュ・セデックス、92547                              CS  70052、レ・ゼタジュニ広場
                12番地
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     1965年生まれ           略歴
                ジャン－フランソワ・バレイ氏は、1989年に現在のLCLであるクレディ・リヨネ銀行でそのキャ
     国籍           リアを開始し、ロンドン、パリおよびアジアの企業市場において複数の管理職の地位に就いてい
     フランス           た。2001年から2006年の間、ジャン－フランソワ氏はLCLのクレジット・シンジケートにおける
                欧州向けオリジネーションおよびストラクチャリング部門の責任者を務めた後、現在のクレ
                ディ・アグリコル・CIBであるカリヨンでも同じ職を務めた。2006年に同氏は、EMEAチームの責
                任者代理となり、2009年にはグローバル・ローン・シンジケーション・グループの責任者となっ
                た。2012年、同氏は負債最適化および売却部門の責任者に任命された。2016年に、同氏はリスク
                および恒常的統制部門の責任者となった。2018年7月に、同氏はストラクチャード・ファイナン
                ス部門、売却および負債最適化部門、不良資産部門ならびに国際貿易および取引銀行部門を監督
                する最高経営責任者代理となった。ジャン－フランソワ・バレイ氏は、2021年1月1日に最高経営
                責任者代理に任命された。
                ジャン－フランソワ・バレイ氏は、銀行および金融においてリュミエール・リヨン第2大学で大
                学院学位を取得しており、また、リュミエール・リヨン第2大学において経済学の修士号を取得
                している。
     当初就任日           役職（2021年12月31日現在）                      過去5年間の役職（任期満了の年は括弧内に記
     2021年           クレディ・アグリコル・グループ内の企業                      載）
                 ・　取締役：クレディ・アグリコル・CIB・                     クレディ・アグリコル・グループ内の企業
     任期              チャイナ、CAPS                    ・　取締役：UBAF（2020年）
     無期限            ・　経営委員会委員：クレディ・アグリコ
                   ル・エス・エー                   クレディ・アグリコル・グループ外の企業
     保有クレディ・アグリ                                   -
     コル・CIB株式数           その株式につき規制市場での取引が承認されて
     0           いるクレディ・アグリコル・グループ外の企業
                 -
                クレディ・アグリコル・グループ外のその他の

                企業
                 -
                オリヴィエ・ベロルジェ

                クレディ・アグリコル・CIBにおける役職：                    最高経営責任者代理および最高財務責任者
                職務上の住所：フランス国、モンルージュ・セデックス、92547                              CS  70052、レ・ゼタジュニ広場
                12番地
     1964年生まれ           略歴
                オリヴィエ・ベロルジェは、1991年にクレディ・リヨネ銀行のキャピタル・マーケッツ部門にて
     国籍           そのキャリアを開始した。1995年に、同氏は金融部門の資産・負債管理部門に異動し、金利リス
     フランス           クを監督した。1999年に、同氏は個人および専門家部門の責任者としてリテール・バンキング・
                ネットワーク部門に異動し、その後2001年に人事方針部門の責任者に任命され、人事部門に異動
                した。2004年に、同氏は前カリヨンであるクレディ・アグリコル・CIBの経営統制部門の責任者
                となり、2007年に、クレディ・アグリコル・CIBの資産・負債管理部門の責任者に任命され、
                2009年に同氏は、与信ポートフォリオ管理部門の責任者にもなった。2011年、クレディ・アグリ
                コル・エス・エーの金融管理部門の責任者に任命され、2017年にクレディ・アグリコル・CIBの
                財務担当取締役となった。オリヴィエ氏はまた、2020年9月には調達の責任者にもなった。オリ
                ヴィエ・ベロルジェ氏は、2021年1月1日に最高経営責任者代理に任命された。
                オリヴィエ・ベロルジェ氏は、エコール・ポリテクニークの卒業生であり、凝縮性物理学の大学
                院の修士号および自然科学の博士号を保有している。
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     当初就任日           役職（2021年12月31日現在）                       過去5年間の役職（任期満了の年は括弧内に記
     2021年           クレディ・アグリコル・グループ内の企業                       載）
                 ・　クレディ・アグリコル・グループの金融                      クレディ・アグリコル・グループ内の企業
     任期              部門およびトレジャリー部門の責任者                    -
     無期限            ・　経営委員会委員：クレディ・アグリコ
                   ル・エス・エー                    クレディ・アグリコル・グループ外の企業
     保有クレディ・アグリ            ・　監督者：クレディ・アグリコル・CIB・                      -
     コル・CIB株式数              チャイナ
     0
                その株式につき規制市場での取引が承認されて
                いるクレディ・アグリコル・グループ外の企業
                 -
                クレディ・アグリコル・グループ外のその他の

                企業
                 ・　会長：     クレディ・ロジュモン
                ピエール・ゲイ

                クレディ・アグリコル・CIBにおける役職：                    最高経営責任者代理およびキャピタル・マーケッツ
                部門国際責任者
                職務上の住所：フランス国、モンルージュ・セデックス、92547                              CS  70052、レ・ゼタジュニ広場
                12番地
     1963年生まれ           略歴
                ピエール・ゲイ氏は、1990年にクレディ・アグリコル・グループでのキャリアを開始し、クレ
     国籍           ディ・リヨネ銀行、カリヨンおよびクレディ・アグリコル・インドスエズにおいて複数の役職を
     フランス           務めた。2005年8月、同氏はカリヨン・フィナンシャル・香港においてアジア最高経営責任者に
                任命された。2008年には、香港を拠点とするニューエッジのアジア太平洋最高責任者となった。
                2011年、同氏はニューエッジ・グループの財務責任者となり、その後、2014年にクレディ・アグ
                リコル・CIBの財務責任者となった。2016年に、同氏はグローバル・マーケット・フランスの責
                任者に任命され、同年に英国を除くグローバル・マーケット・ヨーロッパの責任者となった。
                2019年2月に、同氏はキャピタル・マーケット部門国際責任者となった。ピエール・ゲイ氏は、
                2021年1月1日に最高経営責任者代理に任命された。
                ピエール・ゲイ氏は、リヨン第一大学において応用数学の理学修士号を、またリヨン第3大学に
                おいてESCリヨンの学位を取得している。
     当初就任日           役職（2021年12月31日現在）                       過去5年間の役職（任期満了の年は括弧内に記
     2021年           クレディ・アグリコル・グループ内の企業                       載）
                 ・　経営委員会委員：クレディ・アグリコ                      クレディ・アグリコル・グループ内の企業
     任期              ル・エス・エー                    -
     無期限
                その株式につき規制市場での取引が承認されて                       クレディ・アグリコル・グループ外の企業
     保有クレディ・アグリ           いるクレディ・アグリコル・グループ外の企業                       -
     コル・CIB株式数            -
     0
                クレディ・アグリコル・グループ外のその他の
                企業
                 -
       取締役会

       男性の取締役の数：10名、女性の取締役の数：6名（女性の取締役の比率42.85％）、諮問委員：2名
       2021年12月31日以降、取締役会の構成員に変更はなかった。
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                フィリップ・ブラサック
                クレディ・アグリコル・CIBにおける役職：                    取締役会会長
                職務上の住所：フランス国、モンルージュ・セデックス、92127、レ・ゼタジュニ広場                                        12番地
     1959年生まれ           略歴                      主な専門分野：
                国立統計・行政経済学院（ENSAE）卒業。フィ                      ・銀行規則
     国籍           リップ・ブラサック氏は、1982年にクレディ・                      ・戦略立案
     フランス           アグリコル・ドゥ・ガールに入社した。同氏は                      ・企業管理
                そこで、1994年にクレディ・アグリコル・デ・
                アルプ－マリティーム（現在のクレディ・アグ
                リコル・プロヴァンス・コート・ダジュール）
                のゼネラル・マネージャー代理に任命される前
                に、いくつかの役員の職を務めた。1999年、同
                氏は地域銀行関係担当役員としてケス・ナショ
                ナル・ド・クレディ・アグリコルに入社した。
                2001年、同氏はクレディ・アグリコル・プロ
                ヴァンス・コート・ダジュールの最高経営責任
                者に任命された。2010年、同氏はまた、クレ
                ディ・アグリコル全国連合（FNCA）の事務局長
                およびクレディ・アグリコル・エス・エーの取
                締役会副会長となった。2015年5月、同氏はク
                レディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責
                任者に任命された。
     当初就任日           役職（2021年12月31日現在）                      過去5年間の役職（任期満了の年は括弧内に記
     2010年           クレディ・アグリコル・グループ内の企業                      載）
                 ・　最高経営責任者：クレディ・アグリコ                     クレディ・アグリコル・グループ内の企業
     任期              ル・エス・エー                    ・　取締役：      フォンダシオン・デュ・クレ
     2022年まで            ・　会長：LCL                        ディ・アグリコル・ペイ・ドゥ・フラン
                                         ス （2021年）
     取締役会での勤続年数           その株式につき規制市場での取引が承認されて
     11年超           いるクレディ・アグリコル・グループ外の企業                      クレディ・アグリコル・グループ外の企業
                 -                      -
     保有クレディ・アグリ
     コル・CIB株式数           クレディ・アグリコル・グループ外のその他の
     0           企業
                 ・　委員：     フェデラシオン・バンケール・フ
                   ランセーズ
                ロール・ベルッゾ

                クレディ・アグリコル・CIBにおける役職：                    取締役
                職務上の住所：パリ－フランス国、75012、ヴィリオ通り                           12番地
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     1973年生まれ           略歴                      主な専門分野：
                ロール・ベルッゾ氏は1996年、バンク・ポピュ                      ・企業管理
     国籍           レール・グループの内部監査部門で内部監査員                      ・戦略立案
     フランス           としてキャリアを開始した。2000年には、バン                      ・銀行規則
                ク・CPRに主席監査役として入社した。2001年に
                は、後にカリヨンそしてクレディ・アグリコ
                ル・CIBとなるクレディ・アグリコル・インドス
                エズの内部監査部門の管理者に就任した。2006
                年には、ロール・ベルッゾ氏はフランスおよび
                東欧の監査責任者に任命された。2008年には、
                同氏はクレディ・アグリコル・CIBのキャピタ
                ル・マーケット業務部の予算監視、コミュニ
                ケーション、部門横断プロジェクトの管理を担
                当した。2009年には、債券におけるミドル・
                バックオフィス部長に就任した。2010年には、
                クレディ・アグリコル・CIBのキャピタル・マー
                ケットにおけるミドル・バックオフィスの国際
                責任者に任命された。
                2013年には、クレディ・アグリコル・エス・
                エーに入社し、戦略開発責任者に就任した。
                2016年には、同氏はLCLの業務執行委員会委員と
                なり、IT、バックオフィス、支社の改革プログ
                ラム、不動産、人工知能、支払を担当した。
                2020年5月より、クレディ・アグリコル・テクノ
                ロジー・エ・セルビスの最高経営責任者を務め
                ている。
                ロール・ベルッゾ氏はEDHEC経営大学院のグラン
                ド・エコール・プログラムを1996年に卒業し
                た。
     当初就任日           役職（2021年12月31日現在）                      過去5年間の役職（任期満了の年は括弧内に記
     2021年           クレディ・アグリコル・グループ内の企業                      載）
                 ・　最高経営責任者：クレディ・アグリコ                      クレディ・アグリコル・グループ内の企業
     任期              ル・テクノロジー・エ・セルビス                    ・　取締役：AVEM（2020年）、CAチェック
     2022年まで            ・　会長：PROGICA                        （2020年）、アソシアシオン・ヴィザ・
                 ・　取締役：CA        コンシューマー・ファイナン                 フランス（2020年）、CAティトル（2020
     取締役会での勤続年数                                     年）
                   ス、CA    ペイメント・サービシズ、クレ
     1年未満
                   ディ・アグリコル・グループ・インフラ
                                      クレディ・アグリコル・グループ外の企業
                   ストラクチャー・プラットフォーム（監
     保有クレディ・アグリ                                   -
                   査委員会委員）、FIRECA
     コル・CIB株式数
                 ・　委員：クレディ・アグリコル・グルー
     0
                   プ・IT業務執行委員会
                その株式につき規制市場での取引が承認されて

                いるクレディ・アグリコル・グループ外の企業
                 -
                クレディ・アグリコル・グループ外のその他の

                企業
                 -
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                ポール・カリト
                クレディ・アグリコル・CIBにおける役職：                    取締役
                リスク委員会委員
                職務上の住所：CRCAMピレネー－ガスコーニュ－セール・カステ、64121、デヴェーズ通り                                         121番
                地
     1961年生まれ           略歴                      主な専門分野：
                ポール・カリト氏はトゥールーズ・ビジネス・                      ・戦略立案
     国籍           スクールを卒業し、1986年にソシエテ・ジェネ                      ・ガバナンス
     フランス           ラルでそのキャリアをスタートさせた。同氏は                      ・銀行規制
                1991年にクレディ・アグリコル・ドゥ・ロッ
                ト・エ・ガロンヌに入社し、そこでコーポレー
                ト・マーケット・サービシズ・IAAおよび公共
                団体部門の責任者に任命された。同氏はそれか
                ら、ビジネス、地方自治体、農業および専門市
                場部門長としてジロンドのクレディ・アグリコ
                ル地域銀行に移った。2001年から2005年の間、
                ポール・カリト氏は事業およびプライベート・
                マネジメント部門長、それからアキテーヌのク
                レディ・アグリコル地域銀行の販売部門長と
                なった。同氏は、2006年にLCLの企業金融部門
                長となり、それから企業金融部門およびキャッ
                シュ・マネジメント事業を担当する業務執行委
                員会委員となった。2011年、同氏はグアドルー
                プ地域銀行の最高経営責任者となった。同氏
                は、2016年にクレディ・アグリコル・ミュー
                チュエル・スゥ・メディテラニエ地域銀行の最
                高経営責任者に就任し、2020年12月よりクレ
                ディ・アグリコル・ミューチュエル・ピレ
                ネー・ガスコーニュ地域銀行の最高経営責任者
                を務めている。
     当初就任日           役職（2021年12月31日現在）                      過去5年間の役職（任期満了の年は括弧内に記
     2019年           クレディ・アグリコル・グループ内の企業                      載）
                 ・　最高経営責任者：CRCAMピレネー・ガス                      クレディ・アグリコル・グループ内の企業
     任期              コーニュ                    ・　取締役：CAAGIS（監査委員会委員長）
     2023年まで            ・　取締役：FONCARIS（コミットメント委員                         （2017年）、IFCAM（2019年）
                   会委員）、クレディ・アグリコル・エジ                    ・　最高経営責任者：CRCAMスゥ・メディテラ
     取締役会での勤続年数              プト（監査委員会委員およびリスク委員                      ニエ（2020年）
     2年超              会委員長）、NEXECUR          SAS、CACIF、GSO          ・　監督委員会委員：SOFILARO（2020年）
                 ・　委員：連邦局（FNCA）
     保有クレディ・アグリ                                  クレディ・アグリコル・グループ外の企業
     コル・CIB株式数                                   ・　取締役：アンデポンドン・ドゥ・ミ
                その株式につき規制市場での取引が承認されて
     0                                     ディ・エス・エー（2020年）
                いるクレディ・アグリコル・グループ外の企業
                 -
                クレディ・アグリコル・グループ外のその他の

                企業
                 ・　取締役：INDARRAファンド
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                クレール・ドルランド－クローゼル
                クレディ・アグリコル・CIBにおける役職：                    取締役
                指名委員会およびガバナンス委員会委員長／監査委員会委員／報酬委員会委員
                職務上の住所：フランス国、モンルージュ・セデックス、92547                              CS  70052、レ・ゼタジュニ広場
                12番地
     1954年生まれ           略歴                      主な専門分野：
                パリ・ソルボンヌ大学において歴史学の修士号                      ・企業の社会および環境への責任
     国籍           を取得、地理研究所において博士号を取得、フ                      ・インターナショナル
     フランス           ランス国立行政学院卒業（1988年「モンテー                      ・企業管理
                ニュ」群）。クレール・ドルランド－クローゼ
                ル氏は、1988年に経済・財務省内の財務総局に
                入局した。同氏は1993年から1995年までUsinor
                グループのファイナンス部門責任者代理に任命
                されており、1995年には財務総局の官房長と
                なった。1998年、同氏はアクサ・フランスの監
                査および統制部門の責任者としてアクサに入社
                し、そこで同氏は業務執行委員会の委員でも
                あった。アクサ・グループのコミュニケーショ
                ン、ブランドおよび持続可能性部門の責任者と
                なる前、同氏は、2000年にアクサ・フランス・
                サポートの最高経営責任者に任命され、2003年
                に業務執行委員会の委員となった。2008年、ブ
                ランド・コミュニケーション、広報責任者およ
                び業務執行委員会委員としてミシュラン・グ
                ループに入社した。2010年には、持続可能な開
                発部門とミシュラン・グループの地図およびガ
                イド部門の責任者にも就任した。同氏は、2018
                年より会社の取締役を務め、ブドウ園の共同管
                理者を務めている。
     当初就任日           役職（2021年12月31日現在）                      過去5年間の役職（任期満了の年は括弧内に記
     2016年           クレディ・アグリコル・グループ内の企業                      載）
                 -                      クレディ・アグリコル・グループ内の企業
     任期                                   -
     2022年まで           その株式につき規制市場での取引が承認されて
                いるクレディ・アグリコル・グループ外の企業                      クレディ・アグリコル・グループ外の企業
     取締役会での勤続年数            -                       ・　業務執行委員会委員：（ブランド戦略お
     5年超                                     よび対外関係部門の責任者）ミシュラ
                クレディ・アグリコル・グループ外のその他の                         ン・グループ（2018年）
     保有クレディ・アグリ           企業                       ・　取締役：ユニオン・デ・アノンスール
     コル・CIB株式数            ・　管理者：SCIラ・チュイリエール                      ・　ユニオン・デ・ファブリカン（2018年）
     0            ・　会長：CEI（セントル・エションジュ・ア
                   ンテルナショノー）
                ミシェル・ガンザン

                クレディ・アグリコル・CIBにおける役職：                    取締役
                職務上の住所：フランス国、モンルージュ、92120、レ・ゼタジュニ広場                                  12番地、クレディ・ア
                グリコル・エス・エー
                                270/778




                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
     1967年生まれ           略歴                      主な専門分野：
                ミシェル・ガンザン氏は、クレディ・アグリコ                      ・戦略立案
     国籍           ル・エス・エーの最高経営責任者代理であり、                      ・企業の社会および環境への責任
     フランス           グループ・プロジェクト部門の責任者を務めて                      ・企業管理
                いる。同氏は、クレディ・アグリコル・エス・
                エーの業務執行委員会の委員である。
                1989年にクレディ・リヨネ銀行に入社後、ミ
                シェル・ガンザン氏は1997年に支店マネー
                ジャーとなり、その後2001年にエロー支店ネッ
                トワークの個人および専門家顧客部門の取締役
                に任命された。2004年から2008年の間、同氏は
                LCL本店にて、市場および販売部門の責任者と
                して勤務した。2008年に、同氏はLCLの非支店
                ネットワークの責任者に任命された。2010年
                に、ミシェル・ガンザン氏はクレディ・アグリ
                コル・ド・ヴァル・ド・フランスの唯一の最高
                経営責任者代理に任命され、2015年より、同氏
                はソントル・ウエスト地域銀行の最高経営責任
                者を務めている。2018年に、同氏はクレディ・
                アグリコル・エス・エーの最高経営責任者代理
                に任命され、オペレーションおよび変革部門の
                責任者を務め、その後2020年12月に顧客および
                人材開発部門の責任者となり、2021年7月には
                グループ・プロジェクト部門の責任者となった
                ミシェル・ガンザン氏は、経済学の学位、銀行
                学の修士号（DES）およびHEC経営大学院のCESA
                を保有している。同氏は、「ソントル・デ
                テュード・シューペリウール・ド・バンク」
                （CESB）の卒業生である。
     当初就任日           役職（2021年12月31日現在）                      過去5年間の役職（任期満了の年は括弧内に記
     2021年           クレディ・アグリコル・グループ内の企業                      載）
                 ・　最高経営責任者代理：クレディ・アグリ                     クレディ・アグリコル・グループ内の企業
     任期              コル・エス・エーのグループ・プロジェ                    ・　最高経営責任者：クレディ・アグリコ
     2024年まで              クト部門                      ル・ソントル・ウエスト（2018年）
                 ・　会長：コルシカ地域銀行の臨時経営委員                      ・　会長：LESICA（2020年）、CALXIT（2020
     取締役会での勤続年数              会                      年）、グルーピング（GIE）、              カルト・バ
     1年未満            ・　取締役：       IFCAM、プレディカ、ビフォー                  ンケール    （2021年）
                                       ・　取締役：CAGIP（2020年）、FIRECAポル
                   バンク、
     保有クレディ・アグリ                                     タージュ・エ・パルティシパシオン
                 ・　諮問委員：パシフィカ
     コル・CIB株式数                                     （2021年）     、FIRECAエクスペリモンタシ
                 ・　監督委員会委員：クレディ・アグリコ
     0                                     オン  （2021年）、クレディ・アグリコ
                   ル・テクノロジーズ・サービシズ
                                         ル・ペイメント・サービシズ（2021
                 ・　会長および委員：UNIメディア
                                         年）、ユーロピアン・ペイメンツ・イニ
                                         シアティブ（2021年）
                その株式につき規制市場での取引が承認されて
                                       ・　永久代表社員：クレディ・アグリコル・
                いるクレディ・アグリコル・グループ外の企業
                                         エス・エー、SCIクエンティヴェル、SAS
                 -
                                         エバーグリーン・モントルージュ（2021
                                         年）
                クレディ・アグリコル・グループ外のその他の
                企業
                                      クレディ・アグリコル・グループ外の企業
                 -
                                       -
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                オリヴィエ・ギャヴァルダ
                クレディ・アグリコル・CIBにおける役職：                    取締役
                監査委員会委員
                職務上の住所：CRCAMパリ／イル・ドゥ・フランス－フランス国、パリ・セデックス、75596、
                ケ・ドゥ・ラ・ペ         26番地
     1963年生まれ           略歴                      主な専門分野：
                オリヴィエ・ギャヴァルダ氏は、計量経済学修                      ・戦略立案
     国籍           士号ならびに組織／コンピューター・サイエン                      ・銀行規制
     フランス           スのアール・エ・メティエ高等教育専門研究免                      ・企業管理
                状を有している。同氏は、キャリアのすべてを
                クレディ・アグリコルで過ごしてきた。同氏
                は、1988年にクレディ・アグリコル・ドゥ・ミ
                ディに入社し、そこで組織企画マネージャー、
                支店長、トレーニング・マネージャー、最終的
                にはマーケティング部門の責任者を務めた。同
                氏は1998年に地域取締役としてイル・ド・フラ
                ンスにあるクレディ・アグリコルに入社した。
                2002年に、同氏はクレディ・アグリコル・
                スゥ・ローヌ－アルプスのゼネラル・マネー
                ジャー代理に任命され、開発および人事部門の
                責任者となった。2007年1月1日、同氏はシャン
                パーニュ・ブルゴーニュにあるクレディ・アグ
                リコルの最高経営責任者に任命された。2010年3
                月、オリヴィエ・ギャヴァルダ氏はクレディ・
                アグリコル・エス・エー内の地域銀行部門の取
                締役となった。2015年に、同氏は開発、顧客お
                よびイノベーション部門を担当するクレディ・
                アグリコル・エス・エーのゼネラル・マネー
                ジャー代理に任命された。2016年4月4日より、
                同氏はクレディ・アグリコル・パリおよびパリ
                地域地域銀行部門における最高経営責任者を務
                めている。
     当初就任日           役職（2021年12月31日現在）                      過去5年間の役職（任期満了の年は括弧内に記
     2018年           クレディ・アグリコル・グループ内の企業                      載）
                 ・　最高経営責任者：CRCAMパリ／イル・                      クレディ・アグリコル・グループ内の企業
     任期              ドゥ・フランス                    ・　取締役：GIEコオペルニック、CAMCA
     2022年まで            ・　会長：クレディ・アグリコルSRBIJA、                         （2020年）、クレディ・アグリコル・
                   CAGIP                      キャピタル・アンベスティスモン・エ・
     取締役会での勤続年数            ・　管理者：SNCクレディ・アグリコル・テク                         フィナンス（2020年）、クレディ・アグ
     3年超              ノロジー・エ・セルビス（会長）                      リコル・テクノロジー・エ・セルビス
                 ・　委員：連邦局（FNCA）                         （GIE）（2020年）、CAペイメント・サー
     保有クレディ・アグリ                                     ビシズ（2021年）
     コル・CIB株式数           その株式につき規制市場での取引が承認されて
     0           いるクレディ・アグリコル・グループ外の企業                      クレディ・アグリコル・グループ外の企業
                 -                      -
                クレディ・アグリコル・グループ外のその他の

                企業
                 -
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                フランソワーズ・グリ
                クレディ・アグリコル・CIBにおける役職：                    取締役
                リスク委員会委員
                職務上の住所：フランス国、モンルージュ・セデックス、92127、レ・ゼタジュニ広場                                        12番地
     1957年生まれ           略歴                      主な専門分野：
                グルノーブル・コンピューター・サイエンスお                      ・戦略立案
     国籍           よび応用数学国立学校卒業。フランソワーズ・                      ・ガバナンス
     フランス           グリ氏は、1981年にIBMグループでそのキャリ                      ・企業管理
                アをスタートさせ、2001年にIBMフランスの会
                長および最高経営責任者となった。2007年に、
                同氏はマンパワーに加わり、フランス子会社の
                会長および最高経営責任者となり、マンパ
                ワー・グループの南欧地域の執行副社長となっ
                た（2011年）。幅広い国際的な経験を有する老
                練なリーダーである同氏は、それから、ピエー
                レ・エ・ヴァカンス－センター・パーク・グ
                ループに、最高経営責任者として加わった
                （2012年から2014年）。同氏は、ITおよび企業
                の社会的責任の分野について専門知識を有する
                独立取締役である。フランソワーズ・グリ氏
                は、「ウーマン・パワー：ファム・エ・パトロ
                ン」（2012年）および「プレドワイイェ・プー
                ル・アン・アンプロワ・レスポンサブル」
                （2010年）の2冊の本を出版している。
     当初就任日           役職（2021年12月31日現在）                      過去5年間の役職（任期満了の年は括弧内に記
     2017年           クレディ・アグリコル・グループ内の企業                      載）
                 ・　独立取締役：クレディ・アグリコル・エ                      クレディ・アグリコル・グループ内の企業
     任期              ス・エー（委員長：リスク委員会および                    -
     2023年まで              米国のリスク委員会、委員：監査委員
                   会、戦略およびRSE委員会、報酬委員会）                   クレディ・アグリコル・グループ外の企業
     取締役会での勤続年数                                   ・　独立取締役：21セントラル・パートナー
     4年超           その株式につき規制市場での取引が承認されて                         ズ（2019年）
                いるクレディ・アグリコル・グループ外の企業                       ・　取締役：オーデンシア・ビジネス・ス
     保有クレディ・アグリ            ・　独立取締役：エデンレッド・エス・エー                         クール（2019年）
     コル・CIB株式数              （会長：報酬委員会、指名委員会）
     0            ・　取締役：WNSサービシズ（会長：ガバナン
                   スおよび指名委員会）、フランセーズ・
                   デ・ジュ
                クレディ・アグリコル・グループ外のその他の

                企業
                 ・　管理者：Griコンセイユ
                 ・　取締役：OMNESエデュケーション
                  （旧：INSEEC       U）
                ギ・ギヨーム

                クレディ・アグリコル・CIBにおける役職：                    取締役
                監査委員会委員
                職務上の住所：CRCAMアンジュ・メーヌ－フランス国、ル・マン、72083、オリヴィエ・メシアン
                通り   77番地
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     1958年生まれ           略歴                      主な専門分野：
                エコール・シューペリウール・ド・フォーマシ                      ・企業の社会および環境への責任
     国籍           オン・アグリコル・ドンジェールで経済学と経                      ・ガバナンス
     フランス           営学を学んだ後、ギ・ギヨーム氏は1981年に酪                      ・企業管理
                農と養豚業の農家として経営を始め、2020年9
                月まで続けた。
                同時に、同氏はクレディ・アグリコルの発展と
                権勢に対して多額の投資を行った。
                1988年、クレディ・アグリコル・ペイ・ド・
                シャトー－ゴンティエ地方銀行（2014年に改
                名）の取締役に就任し、1995年から2020年まで
                当地方銀行の会長を務めた。
                2017年3月よりアンジュ・メーヌのクレディ・
                アグリコル地域銀行の会長となった（1997年か
                ら2017年まで副会長）。
                また、フェデラシオン・ナシオナル・ド・クレ
                ディ・アグリコル（FNCA）、クレディ・アグリ
                コル・エス・エーおよびその他のクレディ・ア
                グリコル・グループの子会社において様々な役
                職を務めた。
                2020年まで、同氏は地方および地域レベルで、
                地域農業会議、マイエンヌ・経済拡大開発局お
                よび様々な農業組織を含むいくつかの職務権限
                を持っていた。
     当初就任日           役職（2021年12月31日現在）                      過去5年間の役職（任期満了の年は括弧内に記
     2021年           クレディ・アグリコル・グループ内の企業                      載）
                 ・　副会長：連邦局（FNCA）                      クレディ・アグリコル・グループ内の企業
     任期            ・　会長：CRCAMアンジュ・メーヌ、ヒューマ                      ・　会長：クレディ・アグリコル相互出資基
     2024年まで              ン・プロジェクト・グループ委員会（ク                      金（2017年）、（地域銀行の代表）
                   レディ・アグリコル・エス・エー）                    ・　委員会委員：CRCAMアンジュ・メーヌの指
     取締役会での勤続年数            ・　委員会委員：欧州労使協議会（クレ                         名委員会（2017年）、SASユニ・インベス
     1年未満              ディ・アグリコル・エス・エー）                      ト・アンジュ・メーヌの経営幹部会
                 ・　取締役：CAコンシューマー・ファイナン                         （CRCAMの代表）（2017年）、変換とパ
     保有クレディ・アグリ              ス、SASリュ・ラ・ボエティ、ペイ・ド・                      フォーマンス委員会（FNCA）（2018年）
     コル・CIB株式数              シャトー－ゴンティエ地域銀行
     0                                  クレディ・アグリコル・グループ外の企業
                その株式につき規制市場での取引が承認されて                       ・　合同管理者：GAEC・ド・ラ・モランディ
                いるクレディ・アグリコル・グループ外の企業                         エール（2020年）
                 -                      ・　会長：AGECIF         CAMA（2019年）、ペイ・
                                         ド・ラ・ロワール「フード－ロワール」
                クレディ・アグリコル・グループ外のその他の
                                         プロモーション部門（2018年）
                企業
                                       ・　副会長：AGECIF          CAMA（2021年）（クレ
                 ・　会長：HECAアソシエーション、結束開発
                                         ディ・アグリコル・グループの代表）
                   アソシエーション
                                       ・　委員会委員：ペイ・ド・ラ・ロワールの
                 ・　委員：SOLAALアソシエーション（CRCAMア
                                         地域農業会議所事務局（2018年）（CRCAM
                   ンジュ・メーヌの代表委員）
                                         の代表）
                 ・　合同管理者：SCI・デュ・ゲスクラン
                リュック・ジャノー

                クレディ・アグリコル・CIBにおける役職：                    取締役
                報酬委員会委員／指名およびガバナンス委員会委員
                職務上の住所：CRCAMアトランティック・ヴォンデ－フランス国、ナント・セデックス                                        9、
                44949、パリ・ラ・ガルド通り
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     1961年生まれ           略歴                      主な専門分野：
                リュック・ジャノー氏は、1985年からノワール                      ・企業の社会および環境への責任
     国籍           ムティエ島の農業事業の責任者を務めている。                      ・ガバナンス
     フランス           1990年に、ノワールムティエのクレディ・アグ
                リコル地区金庫の取締役となり、それから、
                1993年にヴォンデ地域銀行の取締役、2002年に
                アトランティック・ヴォンデ地域銀行の取締役
                となり、そこで同氏は2010年に副会長を務め
                た。同氏は、2011年4月1日から会長を務めてい
                る。同時に、同氏はクレディ・アグリコル・グ
                ループ内において、特に、当行グループの委員
                会の構成員として、様々な役職および担当を務
                めており、当行グループの子会社内でいくつか
                の役職に就いている。
     当初就任日           役職（2021年12月31日現在）                      過去5年間の役職（任期満了の年は括弧内に記
     2017年           クレディ・アグリコル・グループ内の企業                      載）
                 ・　会長：CRCAMアトランティック－ヴォン                      クレディ・アグリコル・グループ内の企業
     任期              デ、CAMCAミューチュエル、CAMCAアシュ                    ・　取締役：SACAMアシュランス・コーシオン
     2023年まで              ランス・レアシュランス
                 ・　CAMCAクータージュの監督委員会会長                      クレディ・アグリコル・グループ外の企業
     取締役会での勤続年数            ・　取締役：ノワールムティエ地区金庫、SAS                      -
     4年超              リュ・ラ・ボエティ、SACAMパーティシパ
                   シオン、ADICAM、SCI          CAM
     保有クレディ・アグリ
                 ・　執行委員会委員：GIE            GECAM
     コル・CIB株式数
                 ・　経営幹部会構成員：SACAMミュチュアリザ
     0
                   シオン
                 ・　委員会委員：連邦局（FNCA）
                その株式につき規制市場での取引が承認されて

                いるクレディ・アグリコル・グループ外の企業
                 -
                クレディ・アグリコル・グループ外のその他の

                企業
                 ・　最高経営責任者：EARLレ・リオン
                 ・　取締役：ノワールムティエ生産者共同組
                   合、ジャガイモ専門委員会、フェルクー
                   プ共同組合
                 ・　会長：ノワールムティエ島味覚協会
                ジャン－ギ・ラリヴィエール

                クレディ・アグリコル・CIBにおける役職：                    取締役（従業員選任取締役）
                報酬委員会委員
                職務上の住所：フランス国、モンルージュ・セデックス、92547                              CS  70052、レ・ゼタジュニ広場
                12番地
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     1975年生まれ           略歴                      主な専門分野：
                ジャン－ギ・ラリヴィエールは、経営大学院の                      ・金融市場
     国籍           卒業生である。同氏は、カナダのラボ銀行にて                      ・銀行規制
     フランス           初めて銀行業務の経験を積んだ後、2001年にク                      ・インターナショナル
                レディ・リヨネで勤務を開始した。同氏は大企
                業部門で勤務した後、2005年にクレディ・アグ
                リコル・CIBのインターナショナル部門に異動
                し、2009年現在アフリカ地域を担当している。
                2016年には、多国籍企業との事業を発展させる
                ためクレディ・アグリコル・エス・エーの子会
                社であるクレディ・デュ・マロックに入社し
                た。同氏は、2019年にクレディ・アグリコル・
                CIBに戻り、国際支援部門にて勤務し、2020年11
                月25日に従業員選任取締役となった。
     当初就任日           役職（2021年12月31日現在）                      過去5年間の役職（任期満了の年は括弧内に記
     2020年           クレディ・アグリコル・グループ内の企業                      載）
                 ・　取締役：CAスポーツ（アソシエーショ                      クレディ・アグリコル・グループ内の企業
     任期              ン）                    -
     2023年まで
                その株式につき規制市場での取引が承認されて                      クレディ・アグリコル・グループ外の企業
     取締役会での勤続年数           いるクレディ・アグリコル・グループ外の企業                       -
     1年超            -
     保有クレディ・アグリ           クレディ・アグリコル・グループ外のその他の

     コル・CIB株式数           企業
     0            -
                アブデル－リアセム・ルアチ

                クレディ・アグリコル・CIBにおける役職：                    取締役（従業員選任取締役）
                職務上の住所：フランス国、モンルージュ・セデックス、92547                              CS  70052、レ・ゼタジュニ広場
                12番地
     1975年生まれ           略歴                      主な専門分野：
                アブデル－リアセム・ルアチ氏は、19年前にク                      ・金融市場
     国籍           レディ・アグリコル・グループでの勤務を開始                      ・銀行規制
     フランス           し、具体的には現在のクレディ・アグリコル・                      ・会計および財務情報
                コーポレート・アンド・インベストメント・バ
                ンクであり、後にカリヨンとなったクレディ・
                アグリコル・インドスエズにて勤務を開始し
                た。
                同氏は一般資源部門の銀行事業の専門家として
                そのキャリアを開始させ、現在はOPC/FTOプロ
                セスならびに変更管理、文書および保証業務部
                門のバックオフィスマネージャーの役職に就い
                ている。同氏は、2020年11月25日に従業員選任
                取締役となった。
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                                                           有価証券報告書
     当初就任日           役職（2021年12月31日現在）                      過去5年間の役職（任期満了の年は括弧内に記
     2020年           クレディ・アグリコル・グループ内の企業                      載）
                 -                      クレディ・アグリコル・グループ内の企業
     任期                                   -
     2023年まで           その株式につき規制市場での取引が承認されて
                いるクレディ・アグリコル・グループ外の企業                      クレディ・アグリコル・グループ外の企業
     取締役会での勤続年数            -                      -
     1年超
                クレディ・アグリコル・グループ外のその他の
     保有クレディ・アグリ           企業
     コル・CIB株式数            -
     0
                メリチェル・マエストレ・コルタデラ

                クレディ・アグリコル・CIBにおける役職：                    取締役
                リスク委員会委員、監査委員会委員ならびに指名およびガバナンス委員会委員
                職務上の住所：フランス国、モンルージュ・セデックス、92547                              CS  70052、レ・ゼタジュニ広場
                12番地
     1971年生まれ           略歴                       主な専門分野：
                メリチェル・マエストレ氏は、ルーアンの国立                       ・金融市場
     国籍           応用科学院の数学工学科を卒業し（1994年）、                       ・銀行規制
     アンドラ公国           バルセロナのESADEおよびシカゴ大学の経営学修                       ・インターナショナル
                士号を有している（1996年）。同氏は、ロンド
                ンのバンク・オブ・アメリカ・メリル・リンチ
                で投資銀行アナリストとしてそのキャリアを開
                始し、ヨーロッパの金融サービス部門の顧客に
                M&Aおよび資金調達業務について助言していた。
                1998年に、同氏はバンク・オブ・アメリカ・メ
                リル・リンチのパリチームに加わった。2009年
                にはマネージング・ディレクターに昇進し、
                2015年11月までフランス、スペイン、ベルギー
                およびポルトガルの金融機関長を務めた。
                同氏は現在、アンクラー・コンセイユの会長お
                よびCVCキャピタル・パートナーズ投資ファンド
                のシニア・アドバイザーを務めている。
     当初就任日           役職（2021年12月31日現在）                       過去5年間の役職（任期満了の年は括弧内に記
     2020年           クレディ・アグリコル・グループ内の企業                       載）
                 -                      クレディ・アグリコル・グループ内の企業
     任期                                   -
     2023年まで           その株式につき規制市場での取引が承認されて
                いるクレディ・アグリコル・グループ外の企業                       クレディ・アグリコル・グループ外の企業
     取締役会での勤続年数            -                      -
     1年超
                クレディ・アグリコル・グループ外のその他の
     保有クレディ・アグリ           企業
     コル・CIB株式数            ・　会長：アンクラー・コンセイユ、2MJF
     0            ・　取締役：エイプリル・グループ、アンド
                   ロメダ・ホールディングス
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                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
                アンヌ－ロール・ノート
                クレディ・アグリコル・CIBにおける役職：                    取締役
                リスク委員会および報酬委員会委員長ならびに監査委員会委員
                職務上の住所：フランス国、モンルージュ・セデックス、92547                              CS  70052、レ・ゼタジュニ広場
                12番地
     1964年生まれ           略歴                      主な専門分野：
                農学技術者、パリ－グリニョン高等農業学校                      ・企業の社会および環境への責任
     国籍           （1983年）およびESSEC経営学大学院（1988                      ・ガバナンス
     フランス           年）卒業。アンヌ－ロール・ノート氏は、1988                      ・企業管理
                年に日本のクレディ・リヨネでそのキャリアを
                スタートさせた。同氏はユーログループ・コン
                サルティングに1990年に入社し、そこで2000年
                よりパートナー、2007年より運輸部門の開発責
                任者、2012年9月より育成担当アソシエイトを
                務めている。同氏は運輸およびロジスティクス
                部門、とりわけ産業政策、戦略的プロジェクト
                ならびに産業および経営パフォーマンスに関し
                て、ユーログループ・コンサルティングの事業
                を発展させた。同氏はまた、コーポレート・ガ
                バナンスのコンサルティング業、すなわちコー
                ポレート機能の業績（法務、コミュニケーショ
                ン、HR）、事業戦略、経営変革ならびにコーポ
                レート・プロジェクトの展開についても専門性
                を有しており、移行部門のメンバーである。
                2021年7月からは、業務執行委員会内で、企業
                のESG活動を担当している。
     当初就任日           役職（2021年12月31日現在）                      過去5年間の役職（任期満了の年は括弧内に記
     2014年           クレディ・アグリコル・グループ内の企業                      載）
                 -                      クレディ・アグリコル・グループ内の企業
     任期                                   -
     2023年まで           その株式につき規制市場での取引が承認されて
                いるクレディ・アグリコル・グループ外の企業                      クレディ・アグリコル・グループ外の企業
     取締役会での勤続年数            -                       ・　会長：DDS       SAS（ユーログループ・コンサ
     7年超
                                         ルティング子会社）（2019年）、ユニオ
                クレディ・アグリコル・グループ外のその他の
                                         ン・アンテルナシオナル・デ・トランス
     保有クレディ・アグリ           企業
                                         ポール・ピュブリックの人事および業務
     コル・CIB株式数            ・　パートナーおよびEXCOM委員：ユーログ
                                         委員会、政策委員会委員（2021年）
     0              ループ・コンサルティング・フランス
                                       ・　取締役：ラ・メゾン・デ・アンジェニ
                 ・　会長：NEW       DDS  SAS（ユーログループ・コ
                                         ウール・アグロマンヌ（2018年）
                   ンサルティング子会社）
                キャスリーヌ・プーレ

                クレディ・アグリコル・CIBにおける役職：                    取締役
                監査委員会委員長およびリスク委員会委員
                職務上の住所：フランス国、モンルージュ・セデックス、92127、レ・ゼタジュニ広場                                        12番地
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     1957年生まれ           略歴                      主な専門分野：
                ESSEC経済学大学院卒業生、公認会計士。パ                      ・会計および財務情報
     国籍           リ・カトリック大学においてビジネス・ローの                      ・ガバナンス
     フランス           学位を取得。キャスリーヌ・プーレ氏は、具体                      ・企業管理
                的にはプライスウォーターハウスクーパースに
                おいてパートナーとして（1989年から1999
                年）、その後2000年にエグゼクティブ・ディレ
                クターとなるキャップジェミニ・アーンストア
                ンドヤング・フランスにおいてパートナーとし
                て、監査および組織コンサルティングにおいて
                豊富な経験を有している。同氏は、ユニボー
                ル・ロダムコに入社し、2002年よりゼネラル・
                マネージャー代理を務めている。同氏は、業務
                執行委員会委員、その後経営幹部会構成員とし
                て、様々な業務執行陣の役職に就いた。2013年
                6月より、同氏は、CPOサービシズ（ルクセンブ
                ルグ）の最高経営責任者および取締役を務めて
                いる。キャスリーヌ・プーレ氏は、経験豊富な
                先導役でもある。同氏は、レジオン・ドヌール
                の勲爵士および国家功労勲爵士である。
     当初就任日           役職（2021年12月31日現在）                      過去5年間の役職（任期満了の年は括弧内に記
     2017年           クレディ・アグリコル・グループ内の企業                      載）
                 ・　取締役：クレディ・アグリコル・エス・                     クレディ・アグリコル・グループ内の企業
     任期              エー（監査委員会委員長、リスク委員会                    -
     2022年まで              委員、戦略およびCSR委員会委員）
                                      クレディ・アグリコル・グループ外の企業
     取締役会での勤続年数           その株式につき規制市場での取引が承認されて                       ・　取締役：ネオポスト（監査委員会委員お
     4年超           いるクレディ・アグリコル・グループ外の企業                         よび報酬委員会委員長）（2018年）
                 ・　取締役：戦略的参加資金の永久代表社                      ・　構成員：ボード・ウィメン・パートナー
     保有クレディ・アグリ              員：SEB（監査委員会委員長）                      ズ（2019年）
     コル・CIB株式数            ・　取締役：ベネトウ（監査委員会委員長お                      ・　取締役会の諮問委員：クレディ・アグリ
     0              よび報酬委員会委員）                      コル・エス・エー、クレディ・アグリコ
                 ・　監督委員会委員：ユニボール・ロダム                        ル・CIB（2017年）
                   コ・ウエストフィールドNV（ガバナン
                   ス、指名および報酬委員会委員長および
                   監査委員会委員）
                クレディ・アグリコル・グループ外のその他の

                企業
                 ・　管理者：CPOサービシズ
                 ・　取締役および財務責任者：クラス40アソ
                   シエーション
                 ・　構成員：ロイヤル・オーシャン・レイシ
                   ング・クラブ
                オデット・トリケ

                クレディ・アグリコル・CIBにおける役職：                    取締役
                リスク委員会委員
                職務上の住所：CRCAMトゥレーヌ・ポワトゥー－フランス国、ポワティエ・セデックス、BP
                307、86008      サルヴァドール・アジェンデ通り                18番地
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     1962年生まれ           略歴                      主な専門分野：
                オデット・トリケ氏は、穀物およびヤギ畜産業                      ・企業の社会および環境への責任
     国籍           に特化した農場を1989年から経営している。同                      ・ガバナンス
     フランス           氏は、1992年にシヴレにある地域銀行の取締役                      ・銀行規制
                としてクレディ・アグリコル・グループに入社
                した。同氏は1997年に会長となった。同年に
                トゥレーヌおよびポワトゥーにある地域銀行の
                取締役となった。同氏は、2000年に地域銀行の
                副会長に任命され、2012年3月に会長となっ
                た。同氏はまた、当行グループの本部において
                （具体的には連邦委員会の委員として）および
                当行グループの子会社において複数の役職を務
                めている。
     当初就任日           役職（2021年12月31日現在）                      過去5年間の役職（任期満了の年は括弧内に記
     2018年           クレディ・アグリコル・グループ内の企業                      載）
                 ・　会長：CRACMトゥレーヌ・ポワトゥー                      クレディ・アグリコル・グループ内の企業
     任期            ・　取締役：GIE        CARセントル、FIRECA              ・　取締役：BforBANK（監査委員会委員）
     2024年まで                                     （2021年）
                 ・　監督委員会委員：CAティトル
                 ・　委員：FNCA委員会
     取締役会での勤続年数                                  クレディ・アグリコル・グループ外の企業
     3年超                                   -
                その株式につき規制市場での取引が承認されて
                いるクレディ・アグリコル・グループ外の企業
     保有クレディ・アグリ
                 -
     コル・CIB株式数
     0
                クレディ・アグリコル・グループ外のその他の
                企業
                 ・　取締役：CCPMAプレヴォヤンス、共同情報
                   会議（AGRICAグループおよびAGRICAジェ
                   スティオン）
                 ・　共同管理者：GAECデ・パネリエール
                クロード・ヴィヴノ

                クレディ・アグリコル・CIBにおける役職：取締役
                職務上の住所：CRCAMロレーヌ－フランス国、メス                        57000、56-58       アンドレ・マルロー通り
     1958年生まれ           略歴                       専門分野：
                クロード・ヴィヴノ氏は2001年から2012年まで                       ・人事および報酬
     国籍           ロレーヌで有数の穀物集荷および供給協同組合                       ・会計および財務情報
     フランス           の会長を務めており、何年も農場を経営してい                       ・ガバナンス
                る。これらの役職と並行して、2005年にメス地
                方金庫の取締役になり、2011年には会長となっ
                た。2006年3月には、クレディ・アグリコル・
                ド・ロレーヌの地域銀行の取締役に就任した。
                2012年3月29日には、会長となった。同時に、ク
                レディ・アグリコル・グループ内で多くの責任
                と役職を務め、グループ子会社にいくつかの事
                務所を持っている。
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     当初就任日           役職（2021年12月31日現在）                       過去5年間の役職（任期満了の年は括弧内に記
     2021年           クレディ・アグリコル・グループ内の企業                       載）
                 ・　会長：CRCAMロレーヌ、農業委員会                      クレディ・アグリコル・グループ内の企業
     任期              （FNCA）、ファイナンスおよびリスク委                    -
     2022年まで              員会（FNCA）、IFCAM
                 ・　取締役：LCL、SASリュ・ラ・ボエティ                      クレディ・アグリコル・グループ外の企業
     取締役会での勤続年数            ・　委員および会計係：連邦局（FNCA）                      -
     1年未満
                その株式につき規制市場での取引が承認されて
     保有クレディ・アグリ           いるクレディ・アグリコル・グループ外の企業
     コル・CIB株式数            -
     0
                クレディ・アグリコル・グループ外のその他の
                企業
                 ・　最高農業責任者：EARLレディニー
                エミール・ラフォルチュヌ

                クレディ・アグリコル・CIBにおける役職：                    諮問委員
                職務上の住所：CRCAMド・ギャドループ－フランス国、レ・アビーム・セデックス、97176、プ
                ティ－ペルー
     1953年生まれ           略歴                      専門分野：
                農家であるエミール・ラフォルチュヌ氏は、生                      ・企業の社会および環境への責任
     国籍           理学の博士号および生物学の修士号を有してい                      ・ガバナンス
     フランス           る。                      ・企業管理
                2012年に、同氏はポート・ルイス地区金庫の取
                締役および地域銀行の取締役になり、その後最
                初の副会長となり、2017年には会長になった。
                同時に、同氏はクレディ・アグリコル・グルー
                プ内においても複数の代表的な地位に就いてい
                る。
     当初就任日           役職（2021年12月31日現在）                      過去5年間の役職（任期満了の年は括弧内に記
     2020年           クレディ・アグリコル・グループ内の企業                      載）
                 ・　会長：CRCAMグアドループ                     クレディ・アグリコル・グループ内の企業
     任期                                   -
     2023年まで           その株式につき規制市場での取引が承認されて
                いるクレディ・アグリコル・グループ外の企業                      クレディ・アグリコル・グループ外の企業
     取締役会での勤続年数            -                       ・　構成員：SAFERグアドループ（2017年）、
     1年超
                                         CESER（2017年）
                クレディ・アグリコル・グループ外のその他の
                                       ・　会長：IODE（雇用促進戦略およびアプ
     保有クレディ・アグリ           企業
                                         ローチ）研修センター（2020年）
     コル・CIB株式数            -
                                       ・　管理者：ACWAホールディング（2017年）
     0
                クリスティアン・ルーション

                クレディ・アグリコル・CIBにおける役職：                    諮問委員
                職務上の住所：CRCAMドゥ・ラングドック－フランス国、ラッテ、モーラン、34977、モンペリエ
                レ通り
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     1960年生まれ           略歴                      専門分野：
                クリスティアン・ルーション氏は、1988年にロ                      ・会計および財務情報
     国籍           ワール地域銀行の会計およびファイナンス部門                      ・銀行規制
     フランス           の責任者としてクレディ・アグリコル・グルー                      ・戦略立案
                プに入社し、1991年にロワール・オット－ロ
                ワール地域銀行に移り、1994年にその財務部門
                担当取締役となった。1997年に、同氏はロワー
                ル・オット－ロワール地域銀行の情報システム
                担当取締役に任命された。2003年に、同氏はサ
                ヴォワ地域銀行の業務を担当するゼネラル・マ
                ネージャー代理に任命され、2006年9月に、開
                発を担当するゼネラル・マネージャー代理とし
                てスゥ・ローヌ・アルプス地域銀行に入社し
                た。2007年4月に、同氏は最高経営責任者と
                なった。
                2020年9月より、クリスティアン・ルーション
                氏は、ラングドック地域銀行の最高経営責任者
                を務めている。同氏はまた、当行グループの本
                部において（具体的には連邦委員会の委員とし
                ておよび当行グループの子会社において）複数
                の担当を務めている。
     当初就任日           役職（2021年12月31日現在）                      過去5年間の役職（任期満了の年は括弧内に記
     2019年           クレディ・アグリコル・グループ内の企業                      載）
                 ・　最高経営責任者：クレディ・アグリコ                     クレディ・アグリコル・グループ内の企業
     任期              ル・ラングドック地域銀行                    ・　取締役会会長：BforBank（2017年）、ク
     2022年まで            ・　取締役：アムンディ（リスク委員会およ                        レディ・アグリコル・ホーム・ローンSFH
                   び監査委員会委員長）                      （2017年）
     取締役会での勤続年数            ・　CAトランジション・ファンドの監督委員                      ・　取締役：CAチェック（2018年）、スクエ
     2年超              会委員                      ア・ハビタット・スゥ・ローヌ・アルプ
                                         ス（2020年）、ビフォーバンク（2020
     保有クレディ・アグリ           その株式につき規制市場での取引が承認されて                         年）、クレディ・アグリコル・ホーム・
     コル・CIB株式数           いるクレディ・アグリコル・グループ外の企業                         ローンSFH（2020年）
     0            -                       ・　最高経営責任者：クレディ・アグリコ
                                         ル・スゥ・ローヌ・アルプス地域銀行
                クレディ・アグリコル・グループ外のその他の                         （2020年）
                企業                       ・　非株主最高経営責任者：セプ・スゥ・
                 -                         ローヌ・アルプス（2020年）
                                       ・　会長：COPIL        OFI（2017年）
                                       ・　金融機関委員会委員長、ファイナンスお
                                         よびリスク・コミッション・レポー
                                         ター、プロジェクト・エンタープライ
                                         ズ・エ・パトリモニアル委員会および金
                                         利委員会委員（2018年）：FNCA
                                      クレディ・アグリコル・グループ外の企業

                                       ・　副会長：ANCD（2016年）
     ・取締役が所有する株式

       クレディ・アグリコル・CIBの取締役は、当社の株式を保有しない。
     ・倫理、利益相反および機密情報

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       取締役会手続規則に従い、取締役、諮問委員および業務執行陣の構成員は、その職務の遂行に当たり、取
     締役会手続規則（以下に部分的に再現した第3条を参照。）を含む多くの規則に服する。
       取締役会手続規則第3条の抜粋

       「取締役は、特に、取締役会の業務の質を向上するために、本条に定められた原則およびコーポレート・
     ガバナンスの最良プラクティスが遵守されることを保証する。
       取締役はどのように任命されたとしても、いかなる場合においても、当社の利益のために行動しなければ
     ならない。
       就任時や任期中、取締役はその権利および義務を十分に理解しなければならない。特に、取締役は当社に
     適用される法律上および規制上の規定ならびに当社における取締役の地位に関連する規定を認識し、遵守し
     なければならない。取締役はクレディ・アグリコル・グループの倫理憲章および行動規範ならびに団体規約
     に定められた当社の規則および取締役会の手続規則を含む、適用されるガバナンスの規範および最良慣行に
     精通している必要がある。取締役会会長は、取締役が適切に通知を受けるよう徹底するものとし、取締役会
     会議の議題に含まれる項目または自身が構成員である取締役会の専門委員会会議の議題に含まれる項目の議
     論に効果的に参加するために必要なすべての情報を確実に有するようにしなければならない。また、各委員
     会の委員長は、委員会のすべての委員がその職務を遂行するために必要な情報を提供されるようにしなけれ
     ばならない。
       取締役は、その職務に必要な注意と時間を充てる。真に出席することができない場合を除き、自らが構成
     員である委員会のすべての会議に出席しなければならない。
       取締役は、いかなる状況においてもその独立性ならびに判断、決定および行動の自由を維持するよう努め
     る。取締役は、中立性を保たねばならず、それを守ることが職務であるところの会社の利益に反するいかな
     る要素の影響を受けてはならない。
       取締役は、特に自身の評判、能力または意思の独立性に関連する自身の任命の条件に疑問を投げ掛け得
     る、個人的または職務上の状況の変化について取締役会に報告することを約束する。
       取締役は、取締役会の運営手続を改善し得ると考えるすべての提言を行う。取締役は、取締役会の業務が
     効率的かつ円滑に確実に行われるよう取締役会の他の構成員と共同で努める。
       取締役は、誠意を持って行動し、当社またはその他のグループの事業体の利益を害し得るイニシアチブは
     とらない。取締役は、当社の利益とならない情報を有する場合には取締役会に警告する。取締役は、疑問お
     よび意見を表明する義務に服する。意見の相違があった場合には、審議議事録にそれを明確に記録すること
     を保証する。
       さらに取締役は、直接的または間接的に晒され得る潜在的なものを含め、いかなる利益相反の状況の可能
     性についても取締役会に報告する。取締役は、かかる事項に関する協議に参加したり、投票したりすること
     を控える。
       一般に、取締役は、フランス通貨金融法典およびフランス金融市場庁（Autorités                                          des  Marchés
     Financiers、AMF）の一般規則に従い彼らに適用される（特に、極秘情報および／または機密情報の利用なら
     びに開示ならびに利益相反に関する）義務に服する。
       取締役は、受け取ったまたは取締役会もしくは委員会の枠組みにおいて参加した議論の最中に交換された
     情報の完全な機密性および行われた決定の完全な機密性を尊重する。
       念のために述べるが、取締役会の構成員は、当該機密情報が公表されていない限り、自己または第三者の
     ために、直接または間接を問わず、かかる情報を当該情報の関連する金融商品を売買し、または売買を試み
     るために使用することは、慎まなければならない。
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       特に、取締役としての役職の遂行に当たり当社の機密情報を取得した場合には、かかる情報を用いて当社
     の金融商品に関する取引を実行し、または第三者に実行させることは禁止されている。
       取締役は、当社の財務成績を保有し、その結果としてクレディ・アグリコル・エス・エー・グループの規
     則に従い間接的にクレディ・アグリコル・エス・エーに関する財務成績を保有するため、クレディ・アグリ
     コル・エス・エー・グループの規則に従い、年次業績、半期業績および四半期業績の公表から各6週間は、か
     かる期間中に内部情報に通じているのでない限りは、クレディ・アグリコル・エス・エーの証券に関する取
     引を制限しなければならない。
       さらに当社は、許可された期間も含めて、クレディ・アグリコル・エス・エーの金融商品および取締役会
     またはその委員会のいずれかの会議の枠組みにおいて情報機密（戦略的業務、取得業務、共同支配企業の創
     設等）の対象となる金融商品への取引を禁止することができる。
       取締役は、自らまたは密接に関係するすべての人々のために、当社が発行したまたは当社もしくはクレ
     ディ・アグリコル・エス・エーに関連して発行されたものを除き、金融商品に対して実行された、利益相反
     の可能性を生み出す可能性があり、または機密とされ得る、当社の取締役としての職務において入手した極
     秘情報を含む可能性があると判断するすべての取引を、当社の法令遵守部門内のコンフリクト管理グループ
     に報告する必要がある。
       また、取締役は、本条の規定に従い、自身の行動または職務を果たす際に従う当社の規則を含むその他の
     理由により職務を遂行する立場でなくなったときには、取締役会会長に報告し、状況を改善する解決策を模
     索し、そうでなければ、職務の遂行により生じた個人的な結果を引き受けなければならない。」
       取締役会手続規則第4条の抜粋

       「（中略）業務執行陣および取締役会の諮問委員は、利益相反または彼らが知っている特権／機密事項に
     関する規定を含む、彼らに適用されるCACIBの規則および規定を順守することを約束する。」
       利益相反

       クレディ・アグリコル・CIBが知る限り、取締役会および業務執行陣の構成員のクレディ・アグリコル・
     CIBにおける職務と当該構成員の私的利益との間に利益相反は存在しない。
       クレディ・アグリコル・CIBの取締役会および業務執行陣には、クレディ・アグリコル・CIBが商業上の関
     係を有しているかまたは有する可能性のある企業（クレディ・アグリコル・グループ会社－クレディ・アグ
     リコル地域銀行またはクレディ・アグリコル・エス・エーを含む。）の会社役員が含まれている。このこと
     が利益相反を生む可能性がある。取締役会の構成は、クレディ・アグリコル・グループに100％支配されてい
     るクレディ・アグリコル・CIBの資本構成および取締役会の多様性の目標を反映するという要望に起因する。
     参考情報として述べると、クレディ・アグリコル・CIBはクレディ・アグリコル・ネットワークに所属してお
     り、クレディ・アグリコル・エス・エーが、フランス通貨金融法典第L.511-31条の規定に従い中心的事業体
     として活動している。
       また、会社役員は、潜在的なものを含め、取締役会が直接的あるいは間接的に晒される可能性のある利益
     相反の状況について報告する。彼らは、当該事由に関する議論意思決定には関与しない。
       評価－誠実性

       当社が知る限り、今日までにクレディ・アグリコル・CIBの取締役会または業務執行陣の構成企業に対して
     不正、倒産、管財人の管理下に置かれる状態または清算の宣告は過去5年間なされていない。
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       当社が知る限り、上場会社の事業について、その立場で活動すること、または経営もしくは業務執行を行
     う者の立場において介入することを裁判所から阻止されたクレディ・アグリコル・CIBの管理機関または経営
     機関の構成企業は過去5年間にいない。
       サービス契約

       取締役会または業務執行陣の構成員をクレディ・アグリコル・CIBまたはその子会社のいずれかに直接拘束
     し、または利益の付与を行う業務委託契約は存在しない。
     ・クレディ・アグリコル・CIBの証券に対して実行された取引（フランス通貨金融法典第L.621-18-2条）

       クレディ・アグリコル・CIBの株式は規制市場に上場されていないことを考慮すると、この分類の有価証券
     に関するフランス通貨金融法典第L.621-18-2条の規定はクレディ・アグリコル・CIBに適用されない。
       2021年において、クレディ・アグリコル・CIBは、フランス通貨金融法典第L.621-18-2条に言及される者に
     よるもので、クレディ・アグリコル・CIBの債務証券もしくは関連するデリバティブまたはその他の金融商品
     に関する、自身の計算において行われた取引の存在を認知していない。
       2021年12月31日現在の株主構成に関する情報は、下記「第６　経理の状況　１　財務書類　A.　連結財務
     諸表　(7)　連結財務諸表に対する注記」の注記6.17に記載されている。
     ・フランス商法第L.225-37-4-2条に言及される合意

       フランス商法第L.225-37-4-2条の規定に従って、クレディ・アグリコル・CIBが知り得る限り、2021事業年
     度において、以下の間で直接または何者かを介して達した合意はない。
       ・最高経営責任者、最高経営責任者代理、取締役1名、またはクレディ・アグリコル・CIBの10％超の議決
        権を保有する株主1名および
       ・クレディ・アグリコル・CIBが直接的もしくは間接的に資本の半数超を保有するその他の会社（ただし、
        通常の条件に基づき締結された現状の取引に関する合意の場合を除く。）
       ただし、CAインドスエズのために2021年7月1日に行われたCAインドスエズ・ウェルス（・グループ）の吸
     収合併の一部として受領したCHF持分に関する外国為替ギャップに関して、クレディ・アグリコル・CIBがCA
     インドスエズの法人税に関する三者間（クレディ・アグリコル・エス・エー、クレディ・アグリコル・CIBお
     よびクレディ・アグリコル・インドスエズ）の協定を支持したことを除く。
    －業務執行委員会および経営委員会の構成－

       有価証券報告書提出日現在のクレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク
       の業務執行委員会の構成は以下の通りである。
       ジャック・リポル                       最高経営責任者

       ジャン－フランソワ・バレイ                       最高経営責任者代理
       オリヴィエ・ベロルジェ                       最高経営責任者代理
       ピエール・ゲイ                       最高経営責任者代理
       ステファン・ドゥクロワゼ                       ゼネラル・マネージャー代理－リスクおよび恒常的統制部門
                              ゼネラル・マネージャー代理－ITおよびオペレーションズ・
       ピエール・デュロン
                              サービス部門
                              ゼネラル・マネージャー代理－グローバル・カバレッジおよ
       ディディエ・ガフィネル
                              び投資銀行部門
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       アンヌ－キャスリーヌ・ロペール                       ゼネラル・マネージャー代理－人事部門
       ゲオルク・オルシヒ                       SROヨーロッパ（フランスを除く。）
       マーク－アンドレ・ポワリエ                       SROアメリカ
       ミシェル・ロイ                       SROアジア・太平洋
       有価証券報告書提出日現在、経営委員会は、業務執行委員会および以下の経営委員会構成員で構成されて

       いる。
       レジ・モンフロン                       投資銀行部門委員長

       ティエリー・シモン                       SRO中東・アフリカ
       フランク・ションヘル                       SCOドイツ
       イヴァナ・ボネ                       SCOイタリア
                              SCO  UK
       ユベール・レイニエ
                              企業およびレバレッジ・ファイナンス部門
       ジェイミー・マビラ
                              負債最適化および売却部門
       ジュリアン・ハリス                       デッド・ストラクチャリングおよびアドバイザリー業務部門
       アンヌ・ギラール                       グローバル法令遵守部門
       セヴラン・ムレ                       カバレッジ・フランス部門
       ロラン・キャップ                       グローバル・カバレッジ組織部門
       エレン・コンム－ギユメ                       グローバル投資銀行部門
       タンギ・クラキャン                       持続可能性部門
       フランク・ドルエ                       グローバル・マーケット部門
       アルノー・ディンティニャーノ                       グローバル・マーケット部門
       アルノー・シュパン                       統制および監査部門
       ローラン・シュナン                       国際貿易および取引銀行部門
       ブルーノ・フォンテーヌ                       法務部門
       ピエール・イヴ・ボラール                       グローバルIT部門
       エリック・ルショーデル                       OPC－業務、営業所および国別COO部門
       ディディエ・ルブル                       クレディ・アグリコル・グループのISE部門
       ダニエル・バロン                       ストラクチャード・ファイナンス部門
    （３）【監査の状況】

       （ａ）内部監査
       上記「（１）　コーポレート・ガバナンスの概要」を参照。
       （ｂ）監査報酬等

       プライスウォーターハウスクーパース　エルエルピーは、2004年から当行の独立登録会計事務所として勤
     めている。アーンスト・アンド・ヤング　エルエルピーは1997年から当行の独立登録会計事務所として勤め
     ている。
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       当行がプライスウォーターハウスクーパース　エルエルピーおよびアーンスト・アンド・ヤング　エルエ
     ルピーを独立登録会計事務所として採用している理由は、当行の親会社であるクレディ・アグリコル・エ
     ス・エーが同じ監査法人を独立登録会計事務所として採用しているからである。
       ①【監査公認会計士等に対する報酬の内容】

                             前連結会計年度                   当連結会計年度

                        監査証明業務に          非監査業務に         監査証明業務に          非監査業務に
                         基づく報酬         基づく報酬         基づく報酬         基づく報酬
              ユーロ（百万、VAT
                              5.8         3.3         5.9         1.5
                を除く。）
       提出会社
                 日本円
                             784.4         446.3         797.9         202.9
                （百万）
              ユーロ（百万、VAT
                              4.9         1.2         4.8         1.7
                を除く。）
      連結子会社
                 日本円
                             662.7         162.3         649.2         229.9
                （百万）
              ユーロ（百万、VAT
                             10.7          4.4         10.7          3.2
                を除く。）
        計
                 日本円
                            1,447.1          595.1        1,447.1          432.8
                （百万）
       ②【その他重要な報酬の内容】

       下記「第６　経理の状況　１　財務書類　A.　連結財務諸表　(7)　連結財務諸表に対する注記」の注記
     4.7を参照。
       ③【監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容】

       下記「第６　経理の状況　１　財務書類　A.　連結財務諸表　(7)　連結財務諸表に対する注記」の注記
     4.7を参照。
       ④【監査報酬の決定方針】

       該当事項なし
    （４）【役員の報酬等】

       該当事項なし
    （５）【株式の保有状況】

       該当事項なし
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    第６    【経理の状況】

    ａ.  本書記載のクレディ・アグリコル・CIBおよび子会社(以下合わせて「当社グループ」という。)の原文の連結財務書類

     は、欧州連合で採択され、国際会計基準審議会により発行された国際財務報告基準（以下「IFRS」という。）に準拠して
     作成されている。また、本書記載のクレディ・アグリコル・CIBの個別財務書類は、フランスにおける諸法令および一般
     に公正妥当と認められる会計原則に準拠して作成されている。邦文の連結財務書類および個別財務書類（以下、合わせて
     「邦文の財務書類」という。）は、原文の連結財務書類および個別財務書類（以下、合わせて「原文の財務書類」とい
     う。）の翻訳に、下記の円換算額を併記したものである。当社グループの連結財務書類およびクレディ・アグリコル・
     CIBの個別財務書類の日本における開示については、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大
     蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。)第131条第1項の規定が適用されている。
     　邦文の財務書類には、財務諸表等規則に基づき、原文の財務書類中のユーロ表示の金額のうち主要なものについて円換
     算額が併記されている。日本円への換算には、2022年4月4日の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信直物売買相場の仲値、1
     ユーロ＝135.24円の為替レートが使用されている。
     　なお、財務諸表等規則に基づき、日本とフランスとの会計処理の原則および手続ならびに表示方法の主要な相違につい
     ては、第６の「４         日本とフランスにおける会計原則及び会計慣行の主要な相違」に記載されている。
     　円換算額および第６の「２              主な資産・負債及び収支の内容」から「４                    日本とフランスにおける会計原則及び会計慣行
     の主要な相違」までの事項は原文の財務書類には記載されておらず、当該事項における原文の財務書類への参照事項を除
     き、下記ｂの監査証明に相当すると認められる証明の対象になっていない。
    ｂ.  原文の財務書類は、外国監査法人等(「公認会計士法」(昭和23年法律第103号)第1条の3第7項に規定されている外国監

     査法人等をいう。)であるプライスウォーターハウスクーパース・オーディットおよびアーンスト・アンド・ヤング・
     エ・オートル(フランスにおける独立監査人)から、「金融商品取引法」(昭和23年法律第25号)第193条の2第1項第1号に規
     定されている監査証明に相当すると認められる証明を受けている。その監査報告書の原文及び訳文は、本書に掲載されて
     いる。
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    １  【財務書類】
    A．連結財務諸表
    (1)  損益計算書
                                     2021年12月31日              2020年12月31日

                               注記
                                   百万ユーロ        百万円       百万ユーロ       百万円
     受取利息および類似収益                          4.1      4,933      667,139        5,310     718,124
     支払利息および類似費用                          4.1      (1,556)      (210,433)        (2,127)     (287,655)
     受取報酬および手数料                          4.2      1,662      224,769        1,603     216,790
     支払報酬および手数料                          4.2       (721)      (97,508)        (664)     (89,799)
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係
                               4.3      1,501      202,995        1,738     235,047
     る純利得/(損失)
     　売買目的保有資産/負債に係る純利得/(損失)                                 480      64,915       1,881     254,386
     　純損益を通じて公正価値で測定するその他の資
                                     1,021      138,080        (143)     (19,339)
      産/負債に係る純利得/(損失)
     資本を通じて公正価値で測定する金融商品に係る
                               4.4        32      4,328        35     4,733
     純利得/(損失)
      資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価
      値で測定する負債性金融商品に係る純利得/(損                                17      2,299         -      -
      失)
     　資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正
      価値で測定する資本性金融商品に係る報酬収益                                15      2,029        35     4,733
      (配当金)
     償却原価で測定する金融資産の認識の中止による
                               4.5        8     1,082         7     947
     純利得/(損失)
     償却原価で測定する金融資産から純損益を通じて
     公正価値で測定する金融資産への分類変更による                                  -       -       -      -
     純利得/(損失)
     資本を通じて公正価値で測定する金融資産から純
     損益を通じて公正価値で測定する金融資産への分                                  -       -       -      -
     類変更による純利得/(損失)
     その他の業務収益                          4.6       117      15,823         99    13,389
     その他の業務費用                          4.6       (63)      (8,520)        (67)     (9,061)
     銀行業務純収益                                5,913      799,674        5,934     802,514
     営業費用                          4.7      (3,474)      (469,824)        (3,284)     (444,128)
     有形固定資産および無形資産の減価償却費、償却
                               4.8       (221)      (29,888)        (215)     (29,077)
     費および減損
     営業総利益                                2,218      299,962        2,435     329,309
     リスク費用                          4.9       (54)      (7,303)        (856)    (115,765)
     営業利益                                2,164      292,659        1,579     213,544
     持分法適用会社の純利益持分
                                       -       -       -      -
     その他の資産に係る純利得/(損失)                         4.10        (39)      (5,274)         4     541
     のれんに係る評価変動額                         6.14         -       -       -      -
     税引前利益                                2,125      287,385        1,583     214,085
     法人所得税                         4.11       (432)      (58,424)        (209)     (28,265)
     非継続事業からの純利益                                  7      947       (25)     (3,381)
     当期純利益                                1,700      229,908        1,349     182,439
     非支配持分                         6.18         9     1,217         8    1,082
     当期純利益－当社グループの持分                                1,691      228,691        1,341     181,357
            1
                               6.17       4.75        642      3.70       500
     １株当たり利益        (ユーロ/円)
                1
                               6.17       4.75        642      3.70       500
     希薄化後１株当たり利益            (ユーロ/円)
    1
     非継続事業からの純利益が含まれている。
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    (2)  純利益ならびに資本に直接認識された利得および損失
                                     2021年12月31日              2020年12月31日

                              注記
                                   百万ユーロ       百万円       百万ユーロ       百万円
     当期純利益                                 1,700     229,908         1,349     182,439
     退職後給付に係る数理計算上の利得/(損失)                         4.12         126    17,040         (39)    (5,274)
     自己の信用リスクの変動に起因する金融負債に係る
                              4.12         (18)    (2,434)         (148)    (20,016)
           1
     利得/(損失)
     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値
                              4.12         30    4,057        (142)    (19,204)
                          1
     で測定する資本性金融商品に係る利得/(損失)
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された
                              4.12         138    18,663         (329)    (44,494)
     利得/(損失)(税引前)、持分法適用会社を除く
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された
     持分法適用会社の利得/(損失)に対する持分相当額                         4.12          -      -        -      -
     (税引前)
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された
     利得/(損失)に係る法人所得税、持分法適用会社を                         4.12         (23)    (3,111)          85    11,495
     除く
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された
     持分法適用会社の利得/(損失)に対する持分相当額                         4.12          -      -        -      -
     に係る法人所得税
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された
                              4.12          -      -        -      -
     非継続事業に係る利得/(損失)(税引後)
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された
                              4.12         115    15,553         (244)    (32,999)
     利得/(損失)(税引後)
     為替換算調整勘定に係る利得/(損失)                         4.12         570    77,087         (486)    (65,727)
     資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で
                              4.12         (7)     (947)         22    2,975
     測定する負債性金融商品に係る利得/(損失)
     ヘッジ手段であるデリバティブに係る利得/(損失)                         4.12        (549)    (74,247)          223    30,159
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された利
                              4.12         14    1,893        (241)    (32,593)
     得/(損失)(税引前)、持分法適用会社を除く
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された持
     分法適用会社の利得/(損失)に対する持分相当額(税                         4.12          -      -        -      -
     引前)
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された利
     得/(損失)に係る法人所得税、持分法適用会社を除                         4.12         144    19,475         (23)    (3,111)
     く
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された持
     分法適用会社の利得/(損失)に対する持分相当額に                         4.12          -      -        -      -
     係る法人所得税
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された非
                              4.12          -      -       (4)     (541)
     継続事業に係る利得/(損失)(税引後)
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された利
                              4.12         158    21,368         (268)    (36,244)
     得/(損失)(税引後)
     資本に直接認識された利得/(損失)(税引後)                         4.12         273    36,921         (512)    (69,243)
     純利益および資本に直接認識された利得/(損失)                                 1,973     266,829          837    113,196
     うち、当社グループ持分                                 1,962     265,341          830    112,249
     うち、非支配持分                                  12    1,623          7     947
    1
     純損益に振り替えられない項目の剰余金への振替額は注記4.12に詳述している。
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    (3)  資産
                                     2021年12月31日              2020年12月31日

                              注記
                                   百万ユーロ       百万円      百万ユーロ       百万円
     現金および中央銀行預け金                          6.1      65,067     8,799,661        54,435     7,361,789
                             3.1,6.2,
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                               250,740     33,910,078        284,415     38,464,285
                             6.6,6.7
      売買目的保有金融資産                              250,376     33,860,850        284,101     38,421,819
      純損益を通じて公正価値で測定するその他の
                                      364     49,227        314     42,465
      金融資産
                             3.1,3.2,
     ヘッジ手段であるデリバティブ                                1,323      178,923        1,503      203,266
                              3.4
                             3.1,6.4,
     資本を通じて公正価値で測定する金融資産                                13,428     1,816,003        11,311     1,529,700
                             6.6,6.7
      資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正
                                    13,081     1,769,074        11,042     1,493,320
      価値で測定する負債性金融商品
      資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正
                                      347     46,928        269     36,380
      価値で測定する資本性金融商品
                             3.1,3.3,
     償却原価で測定する金融資産                               239,071     32,331,962        203,632     27,539,192
                            6.5,6.6,6.7
      金融機関に対する貸出金および債権                               43,600     5,896,464        26,742     3,616,588
      顧客に対する貸出金および債権                              165,830     22,426,849        142,000     19,204,080
      負債性証券                               29,641     4,008,649        34,890     4,718,524
     金利ヘッジ対象のポートフォリオに係る再評価
                                       7      947        -       -
     差額
     当期および繰延税金資産                         6.10       1,102      149,034         964     130,371
     経過勘定およびその他の資産                         6.11       26,660     3,605,498        34,789     4,704,864
     売却目的保有および非継続事業の非流動資産                                  10     1,352        523     70,731
     持分法適用会社に対する投資                         6.12         -       -       -       -
     投資不動産                                  1      135        2      270
     有形固定資産                         6.13        829     112,114         892     120,634
     無形資産                         6.13        420     56,801        381     51,526
     のれん                         6.14       1,063      143,760        1,043      141,055
     資産合計                               599,721     81,106,268        593,890     80,317,684
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    (4)  負債および株主持分
                                     2021年12月31日              2020年12月31日

                             注記
                                  百万ユーロ       百万円       百万ユーロ        百万円
     中央銀行からの預り金                        6.1       1,224      165,534          837     113,196
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                        6.2      247,587     33,483,666         274,228     37,086,595
      売買目的保有金融負債                             221,904     30,010,297         250,169     33,832,856
      純損益を通じて公正価値で測定するものと
                                   25,683     3,473,369         24,059     3,253,739
      して指定した金融負債
     ヘッジ手段であるデリバティブ                       3.2,3.4        1,202      162,558         1,709      231,125
     償却原価で測定する金融負債                        6.8      289,788     39,190,929         252,763     34,183,668
      金融機関に対する債務                      3.3,6.8       78,442     10,608,496          61,450     8,310,498
                            3.1,3.3,
      顧客に対する債務                             159,578     21,581,329         149,084     20,162,120
                             6.8
                            3.2,3.3,
      発行債券                             51,768     7,001,104         42,229     5,711,050
                             6.8
     金利ヘッジ対象のポートフォリオに係る再評価
                                      9     1,217         95     12,848
     差額
     当期および繰延税金負債                        6.10       2,106      284,815         2,123      287,115
     経過勘定およびその他の負債                        6.11      25,851     3,496,089         33,293     4,502,545
     売却目的保有および非継続事業の非流動資産に
                                      9     1,217         451     60,993
     係る負債
     保険契約に係る責任準備金                                 9     1,217          8     1,082
     引当金                        6.15       1,337      180,816         1,426      192,852
     劣後債務                        6.16       4,079      551,644         4,351      588,429
     負債合計                              573,201     77,519,703         571,284     77,260,448
     株主持分                              26,520     3,586,565         22,606     3,057,235
     株主持分、当社グループの持分                              26,400     3,570,336         22,484     3,040,736
      資本金および剰余金                             17,333     2,344,115         14,074     1,903,368
      連結剰余金                              7,238      978,867         7,202      973,998
      資本に直接認識された利得/(損失)                       4.12        138     18,663         (133)     (17,987)
      資本に直接認識された非継続事業に係る利
                                      -       -        -       -
      得/(損失)
      当期純利益                              1,691      228,691         1,341      181,357
     非支配持分                                120     16,229         122     16,499
     負債および株主持分合計                              599,721     81,106,268         593,890     80,317,684
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    (5)  株主持分変動計算書

                                    当社グループの持分                                  非支配持分

                                         資本に直接認識された                           資本に直接認識された
                        資本金および剰余金
                                           利得/(損失)                           利得/(損失)
                                      資本(純損益     資本(純損益                      資本(純損益     資本(純損益
                                       に振り替え     に振り替え                      に振り替え     に振り替え
                                  資本金     られる)に    られない)に     資本に直接             資本金、    られる)に    られない)に     資本に直接
                      株式発行    自己   その他の     および     直接認識     直接認識    認識された              剰余金    直接認識     直接認識    認識された
                      差金および    株式の   資本性   連結剰余金      された     された    利得/(損失)     当期         および    された     された    利得/(損失)           連結
     単位：百万ユーロ              資本金   連結剰余金     消却   金融商品     合計    利得/(損失)     利得/(損失)      合計    純利益    株主持分     純利益   利得/(損失)     利得/(損失)      合計    株主持分     株主持分
     2020年1月1日現在の株主持分               7,852    10,428     -  3,374    21,654       815    (437)     378     -  22,032      118     1    (4)     (3)    115    22,147
     増資                -    -   -    -     -      -     -     -    -    -     -     -     -     -    -     -
     自己株式の増減                -    -   -    -     -      -     -     -    -    -     -     -     -     -    -     -
     資本性金融商品の発行/(償還)                -    -   -   500     500      -     -     -    -   500      -     -     -     -    -    500
     資本性金融商品の発行報酬                -    -   -   (264)     (264)       -     -     -    -   (264)      -     -     -     -    -    (264)
     2020年度支払配当金                -   (512)    -    -   (512)       -     -     -    -   (512)      -     -     -     -    -    (512)
     取得/処分による非支配持分への影響                -    -   -    -     -      -     -     -    -    -     -     -     -     -    -     -
     株式に基づく報酬に関連する変動                -    3   -    -     3      -     -     -    -    3     -     -     -     -    -     3
     株主との取引に関連する変動                -   (509)    -   236    (273)       -     -     -    -   (273)      -     -     -     -    -    (273)
     資本に直接認識された利得/(損失)の変動                -   (16)    -    -    (16)     (268)     (243)     (511)     -   (527)      -     -    (1)     (1)    (1)    (528)
     うち、資本(純損益に振り替えられない)
     を通じて公正価値で測定する資本性金融                -   (13)    -    -    (13)      -    13     13    -    -     -     -     -     -    -     -
     商品に係る利得/(損失)の剰余金への振替
     うち、当社の信用リスクの変動に係る利
                     -    (3)   -    -    (3)      -     3     3    -    -     -     -     -     -    -     -
     得/(損失)の剰余金への振替
     持分法適用会社の資本(純利益を除く)の
                     -    -   -    -     -      -     -     -    -    -     -     -     -     -    -     -
     変動に対する持分
     2020年度の純利益                -    -   -    -     -      -     -     -  1,341    1,341      8     -     -     -    8    1,349
     その他の変動額                -   (89)    -    -    (89)      -     -     -    -   (89)      -     -     -     -    -    (89)
     2020年12月31日現在の株主持分               7,852    9,814    -  3,610    21,276       547    (680)     (133)   1,341    22,484      126     1    (5)     (4)    122    22,606
     2020年度の利益処分                -  1,341    -    -   1,341       -     -     -  (1,341)      -     -     -     -     -    -     -
     2021年1月1日現在の株主持分               7,852    11,155     -  3,610    22,617       547    (680)     (133)     -  22,484      126     1    (5)     (4)    122    22,606
     新基準(IFRICの決定/指針)の適用による
                     -    30   -    -    30      -     -     -    -    30     -     -     -     -    -     30
      1
     影響
     2021年1月1日現在の株主持分(修正再表示
                    7,852    11,185     -  3,610    22,647       547    (680)     (133)     -  22,514      126     1    (5)     (4)    122    22,636
     後)
     増資                -    -   -    -     -      -     -     -    -    -     -     -     -     -    -     -
     自己株式の増減                -    -   -    -     -      -     -     -    -    -     -     -     -     -    -     -
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                                                                                       有価証券報告書
     資本性金融商品の発行/(償還)                -    -   -  3,259     3,259       -     -     -    -   3,259      -     -     -     -    -    3,259
     資本性金融商品の発行報酬                -    -   -   (308)     (308)       -     -     -    -   (308)      -     -     -     -    -    (308)
     2021年度支払配当金                -  (1,024)     -    -   (1,024)       -     -     -    -  (1,024)      (9)     -     -     -    (9)    (1,033)
     地域銀行および子会社からの受取配当金                -    -   -    -     -      -     -     -    -    -     -     -     -     -    -     -
     取得/処分による非支配持分への影響                -    -   -    -     -      -     -     -    -    -     -     -     -     -    -     -
     株式に基づく報酬に関連する変動                -    2   -    -     2      -     -     -    -    2     -     -     -     -    -     2
     株主との取引に関連する変動                -  (1,022)     -  2,951     1,929       -     -     -    -   1,929      (9)     -     -     -    (9)    1,920
     資本に直接認識された利得/(損失)の変動                -    1   -    -     1     158     113     271     -   272      -     -     2     2    2    274
     うち、資本(純損益に振り替えられない)
     を通じて公正価値で測定する資本性金融                -    -   -    -     -      -     -     -    -    -     -     -     -     -    -     -
     商品に係る利得/(損失)の剰余金への振替
     うち、当社の信用リスクの変動に係る利
                     -    -   -    -     -      -     -     -    -    -     -     -     -     -    -     -
     得/(損失)の剰余金への振替
     持分法適用会社の資本(純利益を除く)の
                     -    -   -    -     -      -     -     -    -    -     -     -     -     -    -     -
     変動に対する持分
     2021年度の純利益                -    -   -    -     -      -     -     -  1,691    1,691      9     -     -     -    9    1,700
     その他の変動額                -    (6)   -    -    (6)      -     -     -    -    (6)     (4)     -     -     -    (4)     (10)
     2021年12月31日現在の株主持分               7,852    10,158     -  6,561    24,571       705    (567)     138   1,691    26,400      122     1    (3)     (2)    120    26,520
    1
     2021年4月21日のIFRS解釈指針委員会の決定の適用開始による、特定の確定給付制度債務の計算に対する影響(見積)額(注記1.1「適用基準および比較可能性」を参照)。
     株主持分に対する影響額は、2020年度分26百万ユ-ロ、2021年度分4百万ユ-ロとなる。
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                                   当社グル-プの持分                                   非支配持分

                                         資本に直接認識された                           資本に直接認識された
                       資本金および剰余金
                                           利得/(損失)                           利得/(損失)
                                                                 資本(純損
                                                                 益に振り替
                                      資本(純損益     資本(純損益                       えられる)    資本(純損益
                                      に振り替え    に振り替えら     資本に直接                   に   に振り替え
                                 資本金     られる)に     れない)に    認識された              資本金、    直接認識    られない)に     資本に直接
                      株式発行    自己   その他の     および     直接認識     直接認識     利得/(損              剰余金    された    直接認識    認識された
                     差金および    株式の   資本性    連結剰余金      された     された     失)    当期         および    利得/(損     された    利得/(損失)           連結
     単位：百万円             資本金    連結剰余金     消却   金融商品     合計    利得/(損失)     利得/(損失)      合計    純利益    株主持分     純利益     失)   利得/(損失)      合計    株主持分     株主持分
     2020年1月1日現在の株主持分             1,061,904    1,410,283      -  456,300    2,928,487      110,221    (59,100)     51,121      -  2,979,608      15,958      135    (541)     (406)   15,553    2,995,160
     増資                -    -   -    -     -      -     -    -    -     -     -    -    -     -    -     -
     自己株式の増減                -    -   -    -     -      -     -    -    -     -     -    -    -     -    -     -
     資本性金融商品の発行/(償還)                -    -   -  67,620     67,620       -     -    -    -   67,620       -    -    -     -    -    67,620
     資本性金融商品の発行報酬                -    -   -  (35,703)     (35,703)        -     -    -    -  (35,703)       -    -    -     -    -   (35,703)
     2020年度支払配当金                -  (69,243)     -    -   (69,243)        -     -    -    -  (69,243)       -    -    -     -    -   (69,243)
     取得/処分による非支配持分への影
                    -    -   -    -     -      -     -    -    -     -     -    -    -     -    -     -
     響
     株式に基づく報酬に関連する変動                -    406   -    -    406      -     -    -    -    406     -    -    -     -    -     406
     株主との取引に関連する変動                -  (68,837)     -  31,917    (36,921)        -     -    -    -  (36,921)       -    -    -     -    -   (36,921)
     資本に直接認識された利得/(損失)
                    -  (2,164)     -    -   (2,164)     (36,244)     (32,863)    (69,108)      -  (71,271)       -    -   (135)     (135)    (135)    (71,407)
     の変動
     うち、資本(純損益に振り替えられ
     ない)を通じて公正価値で測定する
                    -  (1,758)     -    -   (1,758)        -   1,758    1,758      -     -     -    -    -     -    -     -
     資本性金融商品に係る利得/(損失)
     の剰余金への振替
     うち、当社の信用リスクの変動に
                    -   (406)    -    -    (406)       -    406    406     -     -     -    -    -     -    -     -
     係る利得/(損失)の剰余金への振替
     持分法適用会社の資本(純利益を除
                    -    -   -    -     -      -     -    -    -     -     -    -    -     -    -     -
     く)の変動に対する持分
     2020年度の純利益                -    -   -    -     -      -     -    -  181,357     181,357     1,082      -    -     -  1,082     182,439
     その他の変動額                -  (12,036)     -    -   (12,036)        -     -    -    -  (12,036)       -    -    -     -    -   (12,036)
     2020年12月31日現在の株主持分             1,061,904    1,327,245      -  488,216    2,877,366       73,976    (91,963)    (17,987)    181,357    3,040,736      17,040      135    (676)     (541)   16,499    3,057,235
     2020年度の利益処分                -  181,357     -    -   181,357        -     -    - (181,357)       -     -    -    -     -    -     -
     2021年1月1日現在の株主持分             1,061,904    1,508,602      -  488,216    3,058,723       73,976    (91,963)    (17,987)      -  3,040,736      17,040      135    (676)     (541)   16,499    3,057,235
     新基準(IFRICの決定/指針)の適用
                    -   4,057    -    -   4,057       -     -    -    -   4,057      -    -    -     -    -    4,057
        1
     による影響
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     2021年1月1日現在の株主持分(修正
                 1,061,904    1,512,659      -  488,216    3,062,780       73,976    (91,963)    (17,987)      -  3,044,793      17,040      135    (676)     (541)   16,499    3,061,293
     再表示後)
     増資                -    -   -    -     -      -     -    -    -     -     -    -    -     -    -     -
     自己株式の増減                -    -   -    -     -      -     -    -    -     -     -    -    -     -    -     -
     資本性金融商品の発行/(償還)                -    -   -  440,747     440,747        -     -    -    -  440,747       -    -    -     -    -   440,747
     資本性金融商品の発行報酬                -    -   -  (41,654)     (41,654)        -     -    -    -  (41,654)       -    -    -     -    -   (41,654)
     2021年度支払配当金                -  (138,486)     -    -  (138,486)        -     -    -    -  (138,486)     (1,217)      -    -     -  (1,217)     (139,703)
     地域銀行および子会社からの受取
                    -    -   -    -     -      -     -    -    -     -     -    -    -     -    -     -
     配当金
     取得/処分による非支配持分への影
                    -    -   -    -     -      -     -    -    -     -     -    -    -     -    -     -
     響
     株式に基づく報酬に関連する変動                -    270   -    -    270      -     -    -    -    270     -    -    -     -    -     270
     株主との取引に関連する変動                -  (138,215)     -  399,093     260,878        -     -    -    -  260,878     (1,217)      -    -     -  (1,217)     259,661
     資本に直接認識された利得/(損失)
                    -    135   -    -    135     21,368     15,282    36,650      -   36,785       -    -    270     270    270    37,056
     の変動
     うち、資本(純損益に振り替えられ
     ない)を通じて公正価値で測定する
                    -    -   -    -     -      -     -    -    -     -     -    -    -     -    -     -
     資本性金融商品に係る利得/(損失)
     の剰余金への振替
     うち、当社の信用リスクの変動に
                    -    -   -    -     -      -     -    -    -     -     -    -    -     -    -     -
     係る利得/(損失)の剰余金への振替
     持分法適用会社の資本(純利益を除
                    -    -   -    -     -      -     -    -    -     -     -    -    -     -    -     -
     く)の変動に対する持分
     2021年度の純利益                -    -   -    -     -      -     -    -  228,691     228,691     1,217      -    -     -  1,217     229,908
     その他の変動額                -   (811)    -    -    (811)       -     -    -    -   (811)     (541)      -    -     -   (541)     (1,352)
     2021年12月31日現在の株主持分             1,061,904    1,373,768      -  887,310    3,322,982       95,344    (76,681)     18,663    228,691    3,570,336      16,499      135    (406)     (270)   16,229    3,586,565
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    (6)  キャッシュ・フロー計算書

     当キャッシュ・フロー計算書は、間接法により表示している。

     営業活動     は、クレディ・アグリコル・CIB・グループの収益生成活動である。
     税金に係るキャッシュ・フローは、すべて営業活動に含まれている。
     投資活動     は、連結会社および非連結会社に対する参加持分、ならびに有形固定資産および無形資産の購入お
    よび売却に係るキャッシュ・フローを表している。このセクションには、「純損益を通じて公正価値で測定」
    または「資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で測定」に該当する戦略投資が含まれている。
     財務活動     は、自己資本および長期借入に係る資金調達構造に変化を及ぼす活動である。
     非継続事業      の営業活動、投資活動および財務活動に起因する                         正味キャッシュ・フロー             は、キャッシュ・フ
    ロー計算書上、区分表示している。
     現金および現金同等物純額              には、現金、中央銀行預け金および預り金ならびに銀行間預け金および銀行間預
    金が含まれている。
                                     2021年12月31日              2020年12月31日

                               注記
                                  百万ユーロ        百万円      百万ユーロ       百万円
     税引前利益                                2,125      287,385        1,583     214,085
     有形固定資産および無形資産の減価償却費、償却費お
                                      223     30,159         214     28,941
     よび減損
     のれんおよびその他の非流動資産の減損                                  -       -       -      -
     減損および引当金繰入額                                 138     18,663         993    134,293
     持分法適用会社の純利益持分                                  -       -       -      -
     投資活動に係る損失/(利得)純額                                 39     5,274         (1)     (135)
     財務活動に係る損失/(利得)純額                                 99     13,389         164     22,179
     その他の変動                               (1,396)      (188,795)         4,423     598,167
     税引前利益に含まれる非資金項目およびその他の調整
                                     (897)     (121,310)         5,793     783,445
     合計
     金融機関に対する項目の変動                               (2,103)      (284,410)         9,145    1,236,770
     顧客項目の変動                               (5,809)      (785,609)        13,345     1,804,778
     金融資産および金融負債の変動                               14,336     1,938,801        (29,998)     (4,056,930)
     非金融資産および非金融負債の変動                                (247)     (33,404)        2,654     358,927
     持分法適用会社からの配当金受取額                                  -       -       -      -
     法人所得税支払額                                (454)     (61,399)         (290)     (39,220)
     営業活動から生じた資産および負債の純額の増加/(減
                                     5,723      773,979        (5,144)     (695,675)
     少)
     非継続事業による変動                                 11     1,488         23     3,111
                                     6,962      941,541        2,255     304,966
     営業活動による現金収入/(支出)純額合計(A)
            1
                                      (88)     (11,901)          34     4,598
     参加持分の変動
     有形固定資産および無形資産の変動                                (129)     (17,446)         (136)     (18,393)
     非継続事業による変動                                  -       -       -      -
     投資活動による現金収入/(支出)純額合計(B)                                (217)     (29,347)         (102)     (13,794)
                       2
                                     1,917      259,255         (256)     (34,621)
     株主から受け取った/(に支払った)現金
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                        3
                                     (390)     (52,744)         (627)     (84,795)
     財務活動によるその他の現金収入/(支出)
     非継続事業による変動                                  -       -       4     541
     財務活動による現金収入/(支出)純額合計(C)                                1,527      206,511         (879)    (118,876)
     現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影
                                      72     9,737       (1,169)     (158,096)
     響(D)
     現金および現金同等物の増加/(減少)純額(A＋B＋C＋D)                                8,344     1,128,443          105     14,200
     現金および現金同等物期首残高                               53,669     7,258,196         53,564     7,243,995
                      *
                                    53,594     7,248,053         56,438     7,632,675
     現金および中央銀行預け金の残高純額
                   **
                                      75     10,143       (2,874)     (388,680)
     銀行間預け金/預金の残高純額
                                    62,013     8,386,638         53,669     7,258,196
     現金および現金同等物期末残高
                      *
                                    63,840     8,633,722         53,594     7,248,053
     現金および中央銀行預け金の残高純額
                   **
                                    (1,827)      (247,083)          75    10,143
     銀行間預け金/預金の残高純額
     現金および現金同等物純額の変動                                8,344     1,128,443          105     14,200
     *

      「現金および中央銀行預け金」の残高純額(経過利息を除き、非継続事業に分類変更した企業の現金を含む。)から構成
       されている。
     **
      「貸倒懸念のない銀行間預け金」および「貸倒懸念のないコールローン」(注記6.5参照)ならびに「銀行間預金」および
       「コールマネー」(経過利息を除く。)(注記6.8参照)の残高純額から構成されている。
     1　
      参加持分の変動:この項目は、参加持分の取得および処分による現金に対する正味の影響額を表している。これらの連
      結外部との取引については、注記2「当事業年度における組織上の主要な取引および重要な事象」に記載している。ク
      レディ・アグリコル・CIB・アルジェリアの連結除外による影響は-68百万ユーロである。
     2　
      株主から受け取った/(に支払った)現金:2021年度のこの金額には、クレディ・アグリコル・CIBによる当社株主(主にク
      レディ・アグリコル・エス・エー)に対する配当金支払額-996百万ユーロ、クレディ・アグリコル・CIBのAT1債の発行
      純額3,259百万ユーロ、および発行AT1債の利息支払額-308百万ユーロが含まれている。
     3
      財務活動によるその他の現金収入/(支出)純額:この項目には、主に超劣後証券の繰上償還-602百万ユーロ、AT2債の発
      行純額411百万ユーロ、および超劣後証券のクーポン支払額-49百万ユーロが含まれている。
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    (7)  連結財務諸表に対する注記

    注記1:当社グループが採用している会計原則および会計方針、使用した判断および見積り

    1.1　適用基準および比較可能性

     CE規則第1606/2002号に従い、連結財務諸表は、2021年12月31日現在適用されている欧州連合が採用した

    IAS/IFRSおよびIFRIC(カーブアウト版)に準拠して作成しており、マクロヘッジ会計に関するIAS第39号の一部
    を適用除外としている。
     この情報は、欧州委員会のホームページの以下のアドレスで閲覧可能である。
    　https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company-
    　reporting/financial-reporting_en
     当該基準および解釈指針は、当社グループの2020年12月31日終了事業年度の財務諸表に適用し説明したもの
    と同一である。
     当該基準および解釈指針は、2021年12月31日時点で欧州連合が採用し2021年度から強制適用となっている
    IFRSの規定により補完されている。
     これには以下が含まれる。
                                          強制適用日

                                          (以下の日に         当社グループの
     基準、修正または解釈指針
                                           開始する         適用の有無
                                           事業年度)
     IFRS第9号、IAS第39号、IFRS第7号、IFRS第4号およびIFRS第16号の修

                                                1
     正                                                 はい
                                          2021年1月1日
     参照金利改革－フェーズ2
     IFRS第16号の修正

                                                        2
                                          2021年4月1日
                                                      はい
     Covid-19に関連した賃料減免に関する2回目の修正
    1
     当社グループは、2020年1月1日から、参照金利改革－フェーズ2に関するIFRS第9号、IAS第39号、IFRS第7号、IFRS第4号
     およびIFRS第16号の修正を早期適用することを決定している。
    2
     2021年1月1日から遡及適用している。この修正によるクレディ・アグリコル・CIBグループの財務諸表に対する影響はな
     い。
    1.1.1　参照金利改革

    　クレディ・アグリコル・グループは、2019年度初頭から、全事業における参照指標の移行準備・管理を目的

    としたプログラムを、影響を受ける企業ごとの専用プロジェクトに細分化して実施している。このプログラム
    は、市場での取組み(一部にはクレディ・アグリコルが積極的に参加)や欧州規制の枠組み(BMR)で定められてい
    るスケジュールおよび基準に準拠している。
    　当社グループは、参照指標の廃止を見越した代替指標への切り替えを、国家の作業部会および規制当局の勧
    告に従い、市場が定めるまたは規制当局が課す期限に加え推奨マイルストーンを極力順守できるよう可能な限
    り進めている。また、ツールの利用や移行に伴う作業負荷(契約の条件変更を含む。)軽減のため、多額の投資
    および作業専門チームの動員を確実に実施している。なお、情報技術開発は、LIBORに代わる代替指標の決定時
    期および市場標準の出現に大きく左右されていたことに留意が必要である。
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    　これらの移行作業は、順次適切な管理の下、2019年以降のすべての活動により確実に実行されている。2021
    年度下半期には、すべての情報技術開発の完了に加え、情報および顧客とのコミュニケーション強化に特に注
    力 することで、移行手続に関する顧客への詳細な説明およびコンダクト・リスク防止の取組みを引き続き実施
    した。
    　これらの取組みの結果、当社グループの企業は、顧客体験満足度を維持しながら新たなRFR(訳者注:                                                    リス
    ク・フリー・レートのこと。)商品の募集運営も可能となっている。
    ◆ 2021年12月31日現在の移行状況

    　該当する当社グループの企業および事業の大半で、積極的な移行計画を2021年度の可能な限り早期に、特に
    当下半期に集中的に実行している。10月にEONIAおよび11月に米ドル以外のLIBORについて、グループ企業間の
    資金貸出/借入、顧客預金、清算機関による変換サイクルにより一括で移行される金利デリバティブに関して移
    行を実施している。
    　「セーフティーネット」と考えられるフォールバック条項の発動が関係する、参照指標の変更により影響を
    受ける契約残高が全体に占める割合は小さい。ISDAプロトコルの対象となる非清算デリバティブについては
    ISDAフォールバックの利用が増加している。
    　一定範囲の融資契約、特にスイスフランでの融資業務に関しては、独自の移行手法が適用されている。この
    手法では、2021年の最終LIBORを「固定」として使用し、置換後金利は2022年以降に適用することになる。
    　クレディ・アグリコル・CIB・グループにおいては、参照指標の停止日前に再交渉ができない、またはフォー
    ルバック条項の発動による代替指標への切替ができない契約は殆どない。残りの契約残高は、2021年12月31日
    時点では交渉が終結していないが2022年度には完了予定であるか、仮に交渉が失敗しても有効な法的措置によ
    り救済されるものとなっている。
    ◆ リスク管理

    　このプロジェクトの作業では、2021年12月31日時点で廃止または代表性を喪失する参照指標の置換えに向け
    た準備・実行およびBMR規制の確実な順守に加え、参照指標の移行に伴うリスクの統制管理にも重点を置いてい
    る。このリスクは、主に財務、オペレーショナル、法的、およびコンプライアンス面(特に顧客保護の観点(コ
    ンダクト・リスク防止))に関するものである。
    　例えば、財務面に関して、様々な種類の金利の使用(いわゆる「将来予測的(forward                                            looking)」な利息期間
    開始時に定める前決め金利や、いわゆる「過去指向的(backward                                 looking)」な後決め金利の算定)により生じる
    金融市場の分断リスクのほか、資産/通貨の種類による変換時期の相違により、本セクターのプレーヤーに財務
    リスクが生じる可能性がある。ただし、これらのリスクについては当社グループでは明確に識別しており、当
    該リスクは市場標準が形成されるにつれ低下すること、また民間セクターは銀行の支援によりこの分断に対処
    できるようになると予想される。
    ◆ 米ドルLIBOR

    　移行プログラムの作業は2022年度も継続し、特に2023年6月の米ドルLIBORの公表停止または代表性喪失に向
    けた準備を行う予定である。米ドルLIBORの移行に関する立法メカニズムの導入について、今後英国規制当局に
    よる承認が行われる予定となっているが、既に米国規制当局はニューヨーク州法の対象となる契約における置
    換後の法定金利の指定を認めている。
     現在の金利指標から新たな指標への移行の時期および条件には不確実性があるものの、IASBは、この参照指

    標改革の影響を受けるヘッジ関係の継続を目的としたIAS第39号、IFRS第9号、およびIFRS第7号の修正を2019年
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    9月に公表し、欧州連合は2020年1月15日に採択している。当社グループは、指標の将来の不確実性が金利
    キャッシュ・フローの金額および時期に影響を与える間はこれらの修正を適用する予定であり、2021年12月31
    日 現在、当社グループのすべてのヘッジ契約、主にEONIAおよびLIBOR金利(米ドル、英ポンド、スイスフラン、
    日本円)に関連する契約が当該修正の適用対象になると考えている。
     2021年12月31日現在、この改革の影響を受け、かつ不確実性のあるヘッジ手段の名目金額は、753億ユーロで
    ある。
     IASBは2020年8月に他の修正を公表している。これは2019年に公表した修正を補完するものであり、参照金利
    改革により従来の参照金利を他の参照金利に置き換えることによる会計上の影響に焦点を当てている。
     この修正は「フェーズ2」といわれており、主に契約上のキャッシュ・フローの変更に関連している。当該修
    正により、企業は、参照金利改革が要求する変更の反映のために金融商品の認識の中止や帳簿価額の修正を行
    う必要はないが、代替参照金利の変更の反映のために実効金利の見直しは必要となる。
     また、ヘッジ会計について、企業は、参照金利改革が要求する変更を行う際に経済効果が同等である場合に
    は、ヘッジ関係の中止は要求されない。
     従来の参照金利をベースとし、かつ期日到来前に新たな金利への移行が必要となる商品の重要な参照指標別
    の2021年12月31日現在の内訳は、以下の通りである。
                                                   スイス

                                        英ポンド
     百万ユーロ                         EONIA    米ドルLIBOR           日本円LIBOR       フラン    ユーロLIBOR
                                        LIBOR
                                                   LIBOR
     デリバティブ以外の金融資産合計                            -   34,053      1,278      148     200      -
     デリバティブ以外の金融負債合計                            -    6,210       -     -     -     -

     デリバティブの想定元本合計                            -  2,344,084       1,269      116      -     -

     EURIBOR、WIBORおよびSTIBORの指標については今後の置換えに関する発表がないことから、この定量的デー

    タの開示から除外している。
    　米ドルLIBORの報告残高は、2023年6月30日(廃止または代表性を喪失する日)より後に期日が到来するテナー
    (翌日物、1ヶ月物、3ヶ月物、6ヶ月物、および12ヶ月物)となっている。
    　その他の参照指標に関して、フォールバック条項の発動により代替指標への切替が行われる契約について
    は、上記の範囲から除外している。このため、EONIAおよびスイスフランLIBORの残高は、2021年12月31日時点
    で契約の再交渉が完全には終結しておらず、かつ依拠できる有効な法規定がない残高である。また、英ポンド
    LIBORおよび日本円LIBORの残高は、顧客と再交渉中かつ2022年度には完了が見込まれる契約残高となってい
    る。これらの残高については、仮に交渉が失敗しても欧州委員会のシステムにより救済される可能性がある。
     デリバティブ以外の金融商品のエクスポージャーは、有価証券の場合は額面金額、償還可能商品の場合は元
    本残高となっている。
    1.1.2　確定給付制度における退職後給付の勤務期間への帰属に関するIFRS解釈指針委員会の決定(2021年4月

        付)に関連する会計上の帰結
     2020年12月、IFRS解釈指針委員会は、給付の権利を生じさせる勤務年数に上限がある場合の確定給付制度の

    給付債務の計算方法および権利の取得期間に関する質問を受領した。複数の手法を分析の上、IFRS解釈指針委
    員会は、所定の退職年齢ヘの到達前の上限期間にわたり給付を均等に帰属させることおよび給付を受け取る権
    利が生じるものとする手法を採用した。
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     このIAS第19号に関するIFRS解釈指針委員会の決定にあたり検討された制度は、以下の通りである。
     ・　所定の退職年齢への到達時に在籍していることが給付の権利帰属の条件となっている(これより前に退職
        した場合には全権利を喪失)
     ・　給付の権利は勤務年数に応じて決まるが、当該年数に一定の上限があり、少なくとも一部の従業員は退
        職の相当前にこの上限に達する。
     この決定により、当社グループは採用する手法を変更している。
     この決定による影響額(2021年1月1日に計上、比較情報はなし)は、給付債務に対して40百万ユーロとなって
    いる(注記7「従業員給付およびその他の報酬」を参照)。
     財務諸表への影響額は、退職給付引当金40百万ユーロ(注記6.15「引当金」を参照)、資産超過額(注記6.11
    「経過勘定」に計上)なし、相手勘定として株主持分(税効果考慮後30百万ユーロの影響)(株主持分変動計算書
    を参照)である。
     2020年1月1日時点の影響額を算定した場合、給付債務に対して35百万ユーロ、株主持分に対して26百万ユー
    ロとなる。
     また、当社グループは、欧州連合が採用した基準および解釈指針の早期適用が任意の期間においては、特に

    記載のある場合を除き、早期適用を行っていない。
     具体的には、以下が該当する。
                                           強制適用日

                                           (以下の日に         当社グループの
     基準、修正または解釈指針
                                            開始する         適用の有無
                                            事業年度)
     IFRSの年次改善(2018年－2020サイクル)

      －IFRS第1号「国際財務報告基準の初度適用」
                                           2022年1月1日            はい
      －IFRS第9号「金融商品」
      －IAS第41号「農業」
     IFRS第3号の修正

                                           2022年1月1日            はい
     概念フレームワークへの参照
     IAS第16号の修正

                                           2022年1月1日            はい
     意図した使用の前の収入
     IAS第37号の修正

                                           2022年1月1日            はい
     不利な契約－契約履行のコスト
    1.1.3　2021年12月31日時点で欧州連合が未採択の基準および解釈指針

     当社グループは、2021年12月31日現在IASBにより公表されているが欧州連合は未採択の基準および解釈指針

    は適用していない。当該基準および解釈指針は欧州連合が定めた日に発効するため、2021年12月31時点では当
    社グループはこれらを適用していない。
    1.2　会計原則および会計方針

    1.2.1　財務諸表作成における判断および見積りの使用

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     本質的に、見積りは財務諸表の作成に不可欠であり、見積りには仮定の使用が必要とされ、将来の実際の結

    果に関するリスクおよび不確実性を伴う。
     実際の結果は、以下を含む多くの要素により影響を受けることがある。
      ・　国内市場および国際市場の動向
      ・　金利および為替レートの変動
      ・　特定の業界または国における経済的および政治的状況
      ・　規制または法律の改正
     ここに列挙したものが、すべてを網羅する訳ではない。
     仮定に基づく会計上の見積りは、主に以下の評価に使用される。

      ・　公正価値で測定する金融商品
      ・　非連結会社に対する投資
      ・　年金制度およびその他の将来の従業員給付
      ・　ストック・オプション制度
      ・　償却原価または資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する債権および負債性金融商品
        の減損
      ・　引当金
      ・　のれんの減損
      ・　繰延税金資産
      ・　持分法適用会社の評価
      ・　据置利益分配
     判断または見積りの使用に関する手順は、以下の関連パラグラフに記載している。
    1.2.2　金融商品(IFRS第9号、IAS第32号および第39号)

    ◆定義

     IAS第32号では、金融商品とは、一方の企業にとっての金融資産と、他の企業にとっての金融負債または資本
    性金融商品の双方を生じさせる契約(すなわち、現金または他の金融資産を受け取る契約上の権利またはそれを
    支払う契約上の義務)と定義している。
     デリバティブとは、その価値が基礎となる金融資産または金融負債の価値に応じて変動し、当初の投資は殆
    どまたは全く必要なく、かつ将来のある時点で決済される金融資産または金融負債である。
     金融資産および金融負債(当社グループの保険会社が保有する金融資産を含む。)の財務諸表における会計処
    理は、欧州連合が採択したIFRS第9号の規定に準拠している。
     IFRS第9号は、金融商品の分類および測定、信用リスクに係る減損/引当金、ならびにヘッジ会計(マクロヘッ
    ジ取引を除く。)に関する新たな原則を定めている。
     ただし、クレディ・アグリコル・CIBでは、IFRS第9号の一般ヘッジのモデルを適用しないことを選択してい
    る。したがって、マクロヘッジに関する規定が今後決定されるまでは、すべてのヘッジ関係について引き続き
    IAS第39号を適用する。
     いわゆる「グリーン金融資産」および「グリーンボンド」(負債側)には様々な商品があるが、特に環境プロ
    ジェクトの資金調達を目的としたローンが挙げられる。これに該当するすべての金融商品が、必ずしもESGの基
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    準の達成に応じて対価が変動するものではないことに注意が必要である。これらの名称は将来の欧州の規制に
    より変更される可能性がある。当該商品はIFRS第9号に準拠した下記の原則に従い会計処理を行っている。
    ◆金融資産および金融負債の測定に関する規定

    当初測定
     当初認識時の金融資産および金融負債は、IFRS第13号が定める公正価値で測定している。
     IFRS第13号が定める公正価値とは、測定日時点で、主要な市場または最も有利な市場において、市場参加者
    間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取るであろう価格または負債を移転するために支払う
    であろう価格である。
    事後測定

     当初認識後の金融資産および金融負債は、その分類に応じて、実効金利(以下「TIE」という。)法による償却
    原価(負債性金融商品の場合)、またはIFRS第13号が定める公正価値のいずれかで測定している。デリバティブ
    については常に公正価値で測定している。
     償却原価とは、金融資産または金融負債(取得または発行に直接起因する取引コストを含む。)から元本の返
    済を控除し、当初の金額と満期金額との差額(ディスカウントまたはプレミアム)の実効金利(TIE)法による償却
    累計額を加減した金額である。償却原価で測定または資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定
    する金融資産の事後測定の金額は、損失評価引当金の設定が必要な場合には調整後の金額となる(「信用リスク
    引当金」の項を参照)。
     実効金利(TIE)とは、金融商品の予想存続期間を通じて(また場合によっては、より短期間で)の将来の現金の
    支払または受取の見積りを、金融資産または金融負債の正味帳簿価額まで正確に割り引く率である。
    ◆金融資産

    金融資産の分類および測定
     デリバティブ以外の金融資産(負債性または資本性金融商品)は、会計上の区分により貸借対照表上分類して
    いる。この会計上の区分ごとに、会計処理および事後測定の方法が定められている。
     金融資産の分類および測定の基準は金融資産の性質により異なり、金融資産は以下のいずれかに区分され
    る。
     ・　負債性金融商品(例、貸出金、固定または確定可能利付証券)、または
     ・　資本性金融商品(例、株式)
     金融資産は、以下の3つの区分のいずれかに分類される。
     ・　純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
     ・　償却原価で測定する金融資産(負債性金融商品のみ)
     ・　資本(負債性金融商品の場合は純損益に振り替えられる、資本性金融商品の場合は純損益に振り替えられ
        ない)を通じて公正価値で測定する金融資産
    負債性金融商品

     負債性金融商品の分類および測定は、2つの基準(事業モデル(ポートフォリオレベルで規定)と契約上の特性
    (負債性金融商品ごとに判断))の組み合わせにより決まる(公正価値オプションを適用する場合を除く。)。
     3つの事業モデル

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                                                           有価証券報告書
     事業モデルとは、目的達成のための、金融資産管理に関するクレディ・アグリコル・CIBの経営戦略を表した
    ものである。事業モデルは、個々の金融資産ごとではなく、資産ポートフォリオごとに定めている。
     事業モデルには以下の3つがある。
     ・　  回収モデル      :資産の存続期間にわたり契約上のキャッシュ・フローを回収することを目的とする。このモ
        デルでは、すべての資産を契約上の満期まで必ず保有する必要はないが、資産の売却は厳格に制限され
        る。
     ・　  回収および売却モデル           :資産の存続期間にわたりキャッシュ・フローの回収と、当該資産の売却を目的と
        する。このモデルでは、金融資産の売却とキャッシュ・フローの回収の両方の目的が不可欠となる。
     ・　  その他/売却モデル          :資産の売却を主な目的とする。
     これは特に、売却によるキャッシュ・フローの回収を目的とするポートフォリオ、公正価値ベースで業績評
    価するポートフォリオ、売買目的で保有する金融資産のポートフォリオに関連する。
     経営者が金融資産の管理上準拠する戦略が回収モデル、回収および売却モデルのいずれにも該当しない場
    合、当該金融資産は事業モデルがその他/売却のポートフォリオに区分される。
     契約上の特性(「元本および元本残高に対する利息の支払のみであること」のテスト、または「SPPI」テス

     ト)
     「SPPI」テストとは、契約上のキャッシュ・フローが基本的な融資の特性(元本の返済および元本残高に対す
    る利息の支払)を満たしているかを立証するための一連の条件(累積的に検証される。)をまとめたものである。
     このテストの要件を満たすのは、融資が元本の返済と利息の支払に対する権利のみであり、かつ利息が貨幣
    の時間価値、金融商品に係る信用リスク、伝統的な貸出契約に係るその他のコストおよびリスク、ならびに合
    理的なマージンを反映する場合(固定金利か変動金利かは問わない。)である。
     基本的な融資において利息は、時間の経過に関するコスト、特定の期間に係る信用リスクおよび流動性リス
    クの価格、ならびに資産の保有コストに関連するその他の要素(例:管理コスト)を表している。
     この定性的分析では結論を得られずに、定量的分析(またはベンチマーク・テスト)を行う場合もある。この
    追加的な分析には、テスト対象である金融資産の契約上のキャッシュ・フローと、基準資産のキャッシュ・フ
    ローとの比較が含まれる。
     テスト対象である金融資産と基準資産のキャッシュ・フロー間の差額に重要性がないと判断される場合、当
    該資産は基本的な融資とみなされる。
     また、特別目的事業体が契約により複数の商品をリンクさせ信用リスクの集中を生じさせることにより当該
    金融資産の保有者に対する支払に優先順位を設定した金融資産(「トランシェ」)を発行する場合には、特定の
    分析も行っている。
     各トランシェには、組成された企業の生み出すキャッシュ・フローの分配順位を定めた劣後順位が付され
    る。
     この場合の「SPPI」テストでは、「ルック・スルー・アプローチ」に基づいた当該関連資産および原資産の
    契約上のキャッシュ・フロー特性の分析に加え、原資産の信用リスクと比較した発行トランシェが負担する信
    用リスクの分析が必要となる。
     事業モデルに「SPPI」テストを組み合わせた要件に基づく負債性金融商品の会計処理方法は、下図のように
    表すことができる。
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     償却原価で測定する負債性金融商品





     負債性金融商品が回収モデルに該当し、かつ「SPPI」テストの要件を満たす場合には、償却原価で測定す
    る。
     これらの負債性金融商品は決済日(引渡日)に計上しており、当初測定額には経過利息および取引コストも含
    まれる。
     貸出金および債権ならびに固定利付証券のプレミアム/ディスカウントの償却および取引コストは、実効金利
    法により純損益に認識する。
     この区分の金融資産は、「信用リスクに係る減損/引当金」の項目に記載した条件に基づき、予想損失(ECL、
    予想信用損失)の調整の対象となる。
     資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する負債性金融商品

     負債性金融商品が回収および売却モデルに該当し、かつ「SPPI」テストの要件を満たす場合には、資本(純損
    益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する。
     これらの負債性金融商品は取引日に計上しており、当初測定額には経過利息および取引コストも含まれる。
    固定利付証券のプレミアム/ディスカウントの償却および取引コストは、実効金利法により純損益に認識する。
     当該金融資産は公正価値で事後測定し、公正価値の変動額(TIE法により純損益に認識した経過利息を除く。)
    は資本(純損益に振り替えれられる)に計上する。
     売却時には、これらの評価額を純損益に振り替える。
     この区分の金融商品は、「信用リスクに係る減損/引当金」の項目に記載した条件に基づき、ECLの調整の対
    象となる(貸借対照表上の公正価値には影響しない。)。
     純損益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品

     負債性金融商品が以下の場合には、純損益を通じて公正価値で測定する。
     ・　売買目的保有または売却が主たる目的である金融資産から構成されるポートフォリオに含まれる商品
        売買目的保有金融資産とは、短期間に売却する目的で取得もしくは組成した資産、または短期間の価格
        変動もしくは裁定マージンに関連する利益獲得を目的として合同運用している金融商品ポートフォリオ
        の一部である。契約上のキャッシュ・フローはクレディ・アグリコル・CIBが資産を保有する期間に回収
        されるが、契約上のキャッシュ・フローの回収は重要ではなく、付随的なものである。
     ・　「SPPI」テストの要件を満たさない負債性金融商品。具体的には、OPC(Organismes                                             de  Placement
        Collectif(訳者注:欧州連合の法律に従い設立・運用されている集団投資ファンドのこと。以下同
        じ。))が該当する。
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     ・　損益計算書上の会計処理の不整合を低減するために、クレディ・アグリコル・CIBが公正価値で評価する
        ことを選択したポートフォリオに含まれる金融商品。この場合、純損益を通じて公正価値で測定するも
        の として指定の分類となる。
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産は、公正価値で当初測定する。公正価値に取引コストは含まれ
    ず(純損益に直接計上)、経過利息は含まれる。
     当該金融資産は公正価値で事後測定し、公正価値の変動(相手勘定)は純損益(銀行業務純収益(PNB))に認識す
    る。当該金融商品に係る利息は、「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利得/(損失)」に認識
    している。
     この区分の金融資産は、信用リスクの減損の対象ではない。
     性質により純損益を通じて公正価値で測定する負債性金融商品(SPPIテストの要件を満たさない場合)または
    事業モデルが「その他/売却」の場合は、決済日(引渡日)に貸借対照表に計上し、取引日に認識を中止してい
    る。
     純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した負債性金融商品は、取引日に計上している。
    資本性金融商品

     資本性金融商品は、純損益を通じて公正価値で測定する。ただし、売買目的保有以外の金融資産で、資本(純
    損益に振り替えられない)を通じて公正価値で測定する分類への取消不能の選択を行っている場合を除く。
     純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品

     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産は、公正価値で当初認識する。公正価値に取引コストは含まれ
    ない(純損益に直接計上)。売買目的保有の資本性金融商品は取引日に計上している。純損益を通じて公正価値
    で測定する資本性金融商品のうち売買目的保有でないものは、決済日(引渡日)に計上している。
     これらは公正価値で事後測定し、公正価値の変動(相手勘定)は純損益(銀行業務純収益(PNB))に認識してい
    る。
     この区分の金融資産は減損の対象ではない。
     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で測定する資本性金融商品(取消不能の選択肢)

     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で測定する取消不能の選択は、取引レベル(取引種類ご
    と)に行い、当該選択は当初認識日から適用する。これらの有価証券は、取引日に計上する。
     当初の公正価値には取引コストが含まれる。
     事後測定にあたり、公正価値の変動は資本(純損益に振り替えられない)に認識する。売却時にも、当該変動
    額は純損益に振り替えず、売却損益は資本に認識する。
     配当金は、以下の場合にのみ純損益に認識する。
     ・　企業が当該配当の支払を受ける権利が確定されている。
     ・　当該配当に関連した経済的便益が企業に流入する可能性が高い。
     ・　当該配当の金額が信頼性をもって測定できる。
     この区分の金融資産は減損の対象ではない。
    金融資産の分類変更

     金融資産の管理に関する事業モデルに重要な変更がある場合(新規事業、企業の取得、重要な事業の処分また
    は撤退)には、金融資産の分類変更が必要となる。この分類変更は、分類変更日から、ポートフォリオ内のすべ
    ての金融資産に対して適用する。
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     それ以外の場合には、既存の金融資産の管理モデルの変更は行わない。新たな管理モデルを識別した場合に
    は、当該管理モデルを、新たな管理モデルにグルーピングした金融資産に対して将来に向かって適用する。
    有価証券の一時的な取得および譲渡

     一時的な有価証券の売却(貸付有価証券、買戻条件付売却有価証券)は通常、認識の中止の条件を充足しな
    い。
     貸付有価証券または買戻条件付売却有価証券は、貸借対照表に引き続き計上する。買戻条件付売却有価証券
    に係る入金額(譲受人に対する負債を表す。)は、譲渡人の貸借対照表に負債として計上する。
     借入有価証券または売戻条件付買入有価証券は、譲受人の貸借対照表に計上しない。
     借入有価証券または売戻条件付買入契約に係る支払額の相手勘定として、譲受人に対する債権を譲渡人の貸
    借対照表に計上する。当該証券をその後売却する場合、譲受人は、売戻条件付契約に基づき当該証券を返還す
    る義務を表すものとして、負債を公正価値で計上する。
     買戻条件付および売戻条件付取引は、トレーディング活動(管理された活動であり、その業績を公正価値ベー
    スで評価)の一環として行っている場合は純損益を通じて公正価値で認識し、それ以外の場合には償却原価で認
    識している。
    金融資産の認識の中止

     以下のいずれかの場合に、金融資産(または金融資産のグループ)の全体または一部分の認識を中止する。
     ・　キャッシュ・フローに対する契約上の権利が消滅した場合
     ・　または、1名または複数の受益者に帰属する金融資産で、その金融資産のリスクと経済価値のほとんどす
        べてを移転したか、もしくは移転したとみなされる場合
     この場合、譲渡において創出または保持された権利および義務をすべて、資産または負債として別個に認識
    する。
     キャッシュ・フローに対する契約上の権利を移転しているが、リスクと経済価値の一部を保持し、支配を保
    持している場合、クレディ・アグリコル・CIBは、当該資産に対して継続的関与を有している範囲において、当
    該金融資産の認識を継続する。
     契約相手先の財政的困難ではなく、商業的関係の発展または維持を目的とした商業的な理由で再交渉を実施
    した金融資産は、再交渉日に認識を中止する。顧客に供与した新たな貸出金は、当該再交渉日現在の公正価値
    で計上する。その後の会計処理は、事業モデルおよび「SPPI」テストにより決まる。
    ◆金融負債

    金融負債の分類および測定
     金融負債は、貸借対照表上、以下の2つの会計上の区分に分類する。
     ・　純損益を通じて公正価値で測定する金融負債(性質または選択による)
     ・　償却原価で測定する金融負債
    性質により純損益を通じて公正価値で測定する金融負債

     主として短期間に買戻しを行う目的で発行した金融商品、まとめて管理され、かつ最近における短期的な利
    益獲得のパターンの証拠がある識別された金融商品のポートフォリオの一部である金融商品、およびデリバ
    ティブ(一定のヘッジ手段であるデリバティブを除く。)は、その性質により純損益を通じて公正価値で測定す
    る。
     当該ポートフォリオの公正価値の変動は、損益計算書に計上する。
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    純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融負債
     IFRS第9号が定める以下の3つの条件のうちいずれか1つを満たす金融負債は、純損益を通じて公正価値で測定
    するものとして指定することができる。すなわち、1つ以上の分離可能な組込デリバティブを含む発行混合契約
    の場合、会計処理の不整合を低減または除去する目的の場合、または公正価値ベースで管理し業績評価を行っ
    ている金融負債のグループの場合である。
     この選択は取消不能であり、当該商品の当初認識日から適用する必要がある。
     この金融負債の事後測定は公正価値で行うが、相手勘定である公正価値の変動のうち、自己の信用リスクに
    関連しない部分は純損益に、自己の信用リスクに関連する部分は会計処理の不整合を拡大しない限り資本(純損
    益に振り替えられない)に認識する(当該不整合を拡大する場合には、IFRS第9号に従い自己の信用リスクに関連
    する公正価値の変動も純損益に計上する。)。
     クレディ・アグリコル・CIBが発行した仕組債は、純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定する金
    融負債に分類している。当該負債は、公正価値ベースで管理し業績評価している資産および負債のポートフォ
    リオの一部である。この公正価値の評価額には、IFRS第13号に従い、当社グループの自己の信用リスクの変動
    を含めている。
    償却原価で測定する金融負債

     金融負債の定義を満たすその他すべての負債(デリバティブを除く。)は、償却原価で測定している。
     これらの負債は、当初公正価値(収益および取引コストを含む。)で計上し、その後は実効金利法による償却
    原価で会計処理する。
    金融負債の分類変更

     金融負債の当初の分類の取消はできない。いかなる分類変更も認められていない。
    負債性と資本性の区別

     負債性金融商品と資本性金融商品の区別は、契約上の取決めの経済的実質に関する分析に基づいて行う。
     以下の契約上の義務を含む金融負債は、負債性金融商品である。
     ・　他の企業に現金、その他の金融資産、または可変数の資本性金融商品を引き渡す義務、または
     ・　潜在的に不利な条件で他の企業と金融資産および負債を交換する義務
     資本性金融商品とは、すべての金融負債を控除した後の企業(純資産)に対する残余持分を証するものであ
    り、自由裁量により配当等を行う、償還義務のない金融商品である。
    金融負債の認識の中止および条件変更

     金融負債は、以下の場合に全体または一部分の認識を中止する。
     ・　金融負債が消滅した時、または
     ・　定量的または定性的分析により、リストラクチャリングの際に金融負債に大幅な条件変更が行われたと
        判断される場合
     現存する金融負債の大幅な条件変更は、当初の金融負債の消滅と新たな金融商品の認識として計上する(契約
    の更改)。消滅した負債と新たな負債との帳簿価額の差額は、損益計算書に直ちに認識する。
     金融負債の認識を中止しない場合には、当初の実効金利が維持される。ディスカウント/プレミアムは、条件
    変更日に損益計算書に直ちに認識し、当初の実効金利により当該金融商品の残存期間にわたり配分する。
    ◆金融資産および金融負債のマイナス金利

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     2015年1月のIFRS解釈指針委員会の決定に従い、IFRS第15号の収益の定義を満たさない金融資産に係るマイナ
    スの受取利息(費用)は、損益計算上、受取利息の減額ではなく支払利息として認識している。同様の処理を金
    融負債に係るマイナスの支払利息(収益)にも適用している。
    ◆信用リスクに係る減損/引当金

    適用範囲
     クレディ・アグリコル・CIBは、IFRS第9号に従い、以下に関する予想信用損失(以下「ECL」という。)に対し
    て損失評価引当金を認識している。
     ・　金融資産のうち、償却原価または資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する負債性金
        融商品(貸出金および債権、負債性証券)
     ・　純損益を通じて公正価値で測定しない融資コミットメント
     ・　純損益を通じて公正価値で測定しないIFRS第9号に基づく保証コミットメント
     ・　IFRS第16号に基づくリース債権、および
     ・　IFRS第15号の取引から生じた営業債権
     資本性金融商品(純損益を通じて公正価値またはOCI(訳者注:その他の包括利益のこと。)(純損益に振り替え
    られない)を通じて公正価値で測定)については、この減損の規定は適用されない。
     デリバティブおよび純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融商品は、カウンターパーティー・リス
    クの計算対象となり、ECLモデルの対象外となる。この計算については、第5章「リスクおよび第3の柱」(訳者
    注:原文の項目)に記載している。
    信用リスクおよび減損/引当のステップ

     信用リスクとは、取引相手先の債務不履行により当社グループに対するコミットメントを履行できなかった
    ことに起因する損失リスクと定義されている。
     信用リスク引当金のプロセスは、以下の3段階(ステージ)に分けられる。
     ・　第1段階(ステージ1):金融商品(与信額、負債性証券、保証等)の当初認識時に、クレディ・アグリコル・
        CIBは12ヶ月の予想信用損失を認識している。
     ・　第2段階(ステージ2):特定の取引またはポートフォリオの信用度が著しく悪化した場合、クレディ・アグ
        リコル・CIBは全期間の予想信用損失を認識している。
     ・　第3段階(ステージ3):              取引または取引相手先において見積将来キャッシュ・フローに不利な影響を与え
        る1つまたは複数の債務不履行事象が発生している場合、クレディ・アグリコル・CIBは全期間の信用減
        損損失を認識している。その後、当該金融商品がステージ3の分類条件を満たさなくなった場合には、
        当該金融商品をその後の信用度の回復に応じて、ステージ2、さらにステージ1に再分類している。
     IFRS第9号への移行時から使用していた「バケット」の用語を、当期末日(2021年12月31日)から財務諸表全体
    で「ステージ」に置き換えている。
     注:これはあくまでも用語の変更であり、信用損失(ECL)に係る調整額の会計処理への影響はない。
     債務不履行の定義

     ECL引当金の要求事項における債務不履行の定義は、経営者が管理目的で使用する定義および自己資本規制比
    率の計算時に用いる定義と同一である。したがって、以下の2つの条件のうち少なくとも1つを満たす場合、債
    務者は債務不履行の状況にあると判断する。
     ・　通常、期日経過90日超の重大な支払遅延。ただし、遅延が債務者の状況と関連のない原因から生じてい
        ることを特別な状況が示唆する場合を除く。
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     ・　担保権の実現等の一定の措置を取らない限り、債務者が信用義務を完全に履行する可能性が低いとクレ
        ディ・アグリコル・CIBが考える場合。
     債務不履行が発生した未回収残高(ステージ3)は、1つまたは複数の事象が当該金融資産の見積将来キャッ
    シュ・フローに不利な影響を与えた時点で減損処理を行う。金融資産の減損の兆候としては、以下の事象に関
    する観察可能なデータが挙げられる。
     ・　発行体または借手の重大な財政的困難
     ・　契約違反(債務不履行または期日経過)
     ・　借手に対する融資者が、借手の財政上の困難に関連した経済上または契約上の理由より、そうでなけれ
        ば当該融資者が考慮しないであろう譲歩を借手に与えたこと
     ・　借手が破産または財政上の再編を行う可能性が高くなったこと
     ・　当該金融資産についての活発な市場が財政上の困難により消滅したこと
     ・　金融資産を発生した信用損失を反映するディープ・デイスカウントで購入または組成したこと
     特定の事象をのみを分離することは必ずしも可能ではなく、複数の事象による複合的な影響により金融資産
    の減損が生じている場合がある。
     債務不履行の取引相手先が正常な状態に回復するのは、当該債務者が債務不履行の状況ではなくなったこと
    を検証する観察期間(リスク部門による評価)の完了後としている。
     予想信用損失「ECL」の概念

     ECLとは、現在価値に割り引いた(元本および利息に係る)信用損失の予想加重平均と定義されている。ECL
    は、契約上のキャッシュ・フローと予想キャッシュ・フロー                               (元本および利息を含む。)との差額の現在価値と
    なる。
     ECLアプローチでは、予想信用損失の認識を可能な限り早めることを目的としている。
    ECLの管理および測定

     IFRS第9号のパラメータを測定する仕組みの管理は、バーゼルの枠組みの一環で設置した組織が主導して実施
    している。当社グループのリスク部門が、方法論的枠組みの定義付けと、対象残高に対する引当金設定の仕組
    みに対して責任を負っている。
     当社グループは、ECLの計算に必要なIFRS第9号のパラメータの生成にあたり、主に内部格付システムと現行
    のバーゼル・プロセスに依拠している。信用リスクの変動の判定は、損失予測および合理的なシナリオに基づ
    いた推定モデルをベースとしている。利用可能で関連性があり、かつ合理的で正当なすべての情報(将来予測的
    な性質の情報を含む。)を保持することが必要となる。
     この計算式には、デフォルト率、デフォルト時損失率およびデフォルト時エクスポージャーのパラメータが
    含まれている。
     当該計算は、主に健全性規制の枠組みで使用している内部モデルが存在する場合には当該モデルを概ねベー
    スとしているが、経済的ECLの算定のための調整を加えている。IFRS第9号では、過去の損失データと将来予測
    的(Forward      Looking)なマクロ経済的なデータを考慮した一時点(Point                              in  Time)の分析を推奨している。一
    方、健全性規制では、デフォルト率に関しては景気循環サイクル(Through                                      The  Cycle)を、デフォルト時損失率
    に関しては景気の最悪期について分析を行う。
     また、この会計アプローチでは、一定のバーゼル・パラメータの再計算も必要となる。特に、規制上のデ
    フォルト時損失率(以下「LGD」という。)の計算において規制当局が定める内部の回収費用または下限を排除す
    る目的で行う。
     ECLの計算方法は、商品の種類(金融商品およびオフバランス商品)ごとに異なる。
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     今後12ヶ月の予想信用損失とは、予想存続期間における信用損失の一部であり、期末日後12ヶ月以内(または
    当該金融商品の予想存続期間が12ヶ月未満の場合にはより短期)に債務不履行が生じた場合のキャッシュ・フ
    ローの回収不足額を12ヶ月以内のデフォルト率で加重した見積額を表している。
     予想信用損失は、金融商品の当初認識時の実効金利で割り引く。
     ECLの測定方法では、担保資産および他の信用補完(契約条件の一部でありクレディ・アグリコル・CIBが別個
    に認識していないもの。)を考慮する。保証付金融商品の予想キャッシュ・フローの不足額の見積りには、保証
    の時期および回収可能額を反映させる。考慮した保証および担保は、IFRS第9号に従い、信用リスクの著しい増
    大の判定には影響させていない。この判定は、保証を考慮せずに、債務者の信用リスクの変動を基に行ってい
    る。
     使用するモデルおよびパラメータのバックテストは、少なくとも年1回実施している。
     将来予測的(Forward           Looking)なマクロ経済データは、以下の2つのレベルで適用する方法論的枠組みにおい
    て考慮している。
     ・　グループ・レベルで、償却水準に関するPD(訳者注:デフォルト率のこと。)、LGDのパラメータ予測に将
        来予測的な情報を考慮するための共通の枠組みを決定する場合
     ・　各企業レベルで、各社のポートフォリオに関して決定する場合
     信用リスクの著しい増大

     当社グループの全企業は、期末日ごとに、各金融商品の当初認識以降の信用リスクの悪化を評価する必要が
    ある。企業は、信用リスクの変動を評価した上で、取引をリスク・クラス(ステージ)ごとに区分している。
     著しい悪化であるかを判定するために、当社グループは、2段階の分析に基づき処理を行っている。
     ・　第1段階:当社グループの企業に適用されるグループの絶対的かつ関連する規則および基準に基づいた分
        析
     ・　第2段階:ポートフォリオについて各企業が有するリスクに対して、地域ごとの将来予測的データを用い
        て専門家が行う評価に関連した分析。この結果、ステージ2への格下げとなる(ポートフォリオまたはサ
        ブ・ポートフォリオを全期間ECLに引き下げる)当社グループの基準に対して調整を加えることになる場
        合がある。
     著しい悪化に関するモニタリングは、各金融商品について一律に実施している。同一の契約相手先の金融商
    品をステージ1からステージ2に切り替える際に、他への波及は考慮する必要はない。著しい悪化に関するモニ
    タリングは、主たる債務者の信用リスクの変動について実施し、保証(株主保証の取引等)は考慮外としてい
    る。
     類似の特性を有する少額債権から構成される債権残高については、契約相手先ごとの調査に代えて、予想損
    失の統計的見積りによることが認められている。
     当初認識以降の信用リスクの著しい悪化を測定するには、当初時点の内部格付けおよびPD(デフォルト率)を
    入手する必要がある。
     当初とは、取引日(クレディ・アグリコル・CIBが金融商品の契約条項における当事者となった日)を意味す
    る。融資および保証コミットメントの場合、当初とは、コミットメントが取消不能となった日を意味する。
     クレディ・アグリコル・グループは、内部格付モデルのない債権等については、著しい悪化およびステージ2
    への区分の最終的な閾値として、期日経過30日超という絶対的基準を適用している。
     内部格付モデルを構築している残高(証券を除く。)(特に、権威ある手法によりモニタリングを行っているエ
    クスポージャー)については、期日経過30日超という単独の基準よりも、内部格付システムに組み込まれたあら
    ゆる情報を利用することで、より的確な評価が可能になると考えている。
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                                                           有価証券報告書
    　当初認識以降に信用リスクの悪化が観察されなくなった場合には、減損を12ヶ月の予想信用損失(ステージ1)
    まで減額することができる。
    　一定の著しい悪化の要因または指標が個々の金融商品レベルでは識別できないケースに対して、IFRS第9号で
    は、著しい悪化の判定をポートフォリオ、ポートフォリオ・グループ、または金融商品のポートフォリオの一
    部分ごとに実施することを認めている。
    　著しい悪化の判定を集合的に行う際のポートフォリオの構成は、以下のような共通の特性によることが考え
    られる。
      ・　商品の種類
      ・　信用リスク格付け(内部格付システムを有する企業のバーゼルⅡの内部格付けを含む。)
      ・　保証の種類
      ・　当初認識日
      ・　満期までの残存期間
      ・　業種
      ・　借手の所在地
      ・　債務不履行発生の確率に影響がある場合には、金融資産との比較での担保の価値(例えば、一部の国に
        おける物的担保のみが付された貸出金の場合、または貸出金対担保評価額比率)
      ・　販売経路、融資の目的等
    　信用リスクの変動の評価を集合的に行うためのグルーピングは、新たな情報が利用可能になるにつれて、時
    とともに変更する可能性がある。
    　証券に関しては、クレディ・アグリコル・CIBはIFRS第9号に従い、絶対的な信用リスク水準を適用する手法
    を用いており、これを下回る場合にエクスポージャーをステージ1に分類し、12ヶ月のECLに基づく引当を行っ
    ている。
    　このように、以下の規則を適用して、証券の信用リスクの著しい悪化をモニターしている。
     ・　期末日現在の証券の格付けが「投資適格」の場合には、ステージ1に区分し、12ヶ月のECLに基づく引当
        を行う。
     ・　期末日現在の証券の格付けが「投資不適格」(NIG)の場合には、当初認識以降の著しい悪化のモニタリン
        グが必要となり、信用リスクが著しく悪化している場合には、ステージ2に区分する(全期間のECL)。
    　明らかな悪化(ステージ3)に至る前に、相対的悪化を評価する必要がある。
    財政的困難によるリストラクチャリング

    　財政的困難によりリストラクチャリングを行った負債性金融商品とは、借手の財政的困難に関連した経済的
    または法的理由によりクレディ・アグリコル・CIBが当初の条件(金利、期間等)を変更した商品であり、他の状
    況では考慮されないであろう条件に基づいている。したがって、これらは負債性金融商品の分類を問わず、す
    べての負債性金融商品に関連する事項であり、当初認識以降に観察された信用リスクの悪化に応じて決定され
    ることになる。
    　「リスク要因」の章(訳者注:原文の項目)で明記したABE(Autorité                                   Bancaire     Européenne、欧州銀行監督機
    構)の定義によると、債務者の財政的困難による債権のリストラクチャリングとは、当該理由により1件以上の
    与信契約に対して行ったすべての条件変更、および顧客が抱える財政的困難を理由に受諾したリファイナンス
    をいう。
     この条件変更の概念は、顧客レベルではなく、契約レベルで評価する必要がある(他への波及なし)。
     財政的困難によりリストラクチャリングを行った債権の定義は、以下の2つの要件のいずれも満たす場合であ
    る。
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     ・　契約の条件変更または債権のリファイナンス(譲歩)
     ・　顧客が財政的困難な状況にあること(債務者が金融上の義務の履行にあたり困難に直面しているか直面し
        つつあること)
     「契約の条件変更」とは、以下の状況をいう。
     ・　契約の条件変更の前後で顧客に有利な相違がある。
     ・　契約の条件変更により、他の借手が同時期に類似のリスク・プロファイルを有する銀行から得られるで
        あろう条件よりも有利な条件となる。
    　「リファイナンス」とは、顧客が財政状態を理由に契約条件を履行することができない借入金の全額または
    一部の返済に充当できるよう、当該顧客に新たな借入を認めることである。
    　(正常または不良を問わず)貸出金のリストラクチャリングが行われた場合には、明らかな損失リスクの存在
    (ステージ3)が推測される。
     このように、リストラクチャリングを行ったエクスポージャーの減損の必要性は、状況に応じて適切に分析
    する必要がある(リストラクチャリングの結果、自動的に明らかな損失に対する減損計上や不良債権の区分とな
    る訳ではない。)。
     「リストラクチャリング債権」の認定は一時的である。
     ABEが意味する範囲のリストラクチャリング取引を行ったエクスポージャーは、この「リストラクチャリン
    グ」の状態を、リストラクチャリングの時点で正常債権であった場合には最低2年間、不良債権であった場合に
    は最低3年間維持することになる。これらの期間は、一定の事象が予見される場合には、延長することになる
    (例、新たなインシデント)。
     このような事象で認識の中止とならない場合、契約相手先に認めた将来キャッシュ・フローの減額または将
    来キャッシュ・フローの延期は、割引として「リスク費用」に計上する。
     リストラクチャリングによる割引は、以下の差額に等しい。
     ・　債権の帳簿価額
     ・　「リストラクチャリング後」の貸出金の理論上の将来キャッシュ・フローの合計を、(当該融資契約日に
        定めた)当初の実効金利で割り引いた額
     元本の一部を放棄する場合、当該金額は損失となり「リスク費用」に直ちに計上する。
     債権のリストラクチャリング時に認識する割引額は、「リスク費用」に計上する。
     時の経過による割引の振戻し部分は、銀行業務純収益に計上する。
    回収可能性がない場合

    　債権が回収不能と判断される場合、すなわち債権の一部または全額の回収可能性がない場合には、認識を中
    止し、回収不能と判断される額を償却する。
    　償却時点に関する判断は専門家の見解に基づいている。このため各企業は、各社リスク部門と供に、事業に
    関する情報を基に当該時点を決定する必要がある。また、償却を行う前に、ステージ3に対する減損を計上して
    おく必要がある(純損益を通じて公正価値で測定する資産を除く。)。
    ◆デリバティブ

    分類および測定
     デリバティブとは、売買目的保有のデリバティブに当初分類された金融資産または金融負債である(ヘッジ手
    段であるデリバティブを除く。)。
     これらは、取引日における当初の公正価値で貸借対照表に計上している。
     これらは、公正価値で事後測定している。
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                                                           有価証券報告書
     貸借対照表上のデリバティブの公正価値の変動の相手勘定は、期末日ごとに、以下の通り計上している。
     ・　デリバティブを売買目的または公正価値ヘッジで保有している場合には、純損益に計上
     ・　デリバティブがキャッシュ・フロー・ヘッジまたは在外営業活動体の純投資ヘッジのヘッジ手段であ
        り、ヘッジの有効部分については、資本(純損益に振り替えられる)に計上
    ヘッジ会計

     全般的枠組み
     クレディ・アグリコル・CIBは、グループの決定に従い、IFRS第9号が認めるところによりIFRS第9号の「ヘッ
    ジ会計」の要素を適用していない。すべてのヘッジ関係について、引き続きIAS第39号の規定に従い文書化して
    おり、遅くともマクロヘッジに関する規定が適用となり欧州連合がこれを採択するまでは、継続することにな
    る。ただし、IAS第39号に基づく金融商品のヘッジ会計への適格性については、IFRS第9号の金融商品の分類お
    よび測定の原則を考慮している。
     IFRS第9号に基づき、かつIAS第39号のヘッジの原則を考慮の上、公正価値ヘッジおよびキャッシュ・フ
    ロー・ヘッジに適格となるのは、償却原価および資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する
    負債性金融商品である。
     文書化

     ヘッジ関係は、以下の原則に準拠している必要がある。
     ・　公正価値ヘッジは、認識されている資産もしくは負債または認識されていない確定約定の公正価値の変
        動に対するエクスポージャーのうち、ヘッジ対象リスクに起因し、かつ純損益に影響しうるもののヘッ
        ジを目的としている(例、固定金利債務の金利リスクに起因する公正価値の変動の全額または一部の
        ヘッジ)。
     ・　キャッシュ・フロー・ヘッジは、認識されている資産もしくは負債または可能性の非常に高い予定取引
        の将来キャッシュ・フローの変動に対するエクスポージャーのうち、ヘッジ対象リスクに起因し、かつ
        (予定されているが未実現の取引の場合には)純損益に影響しうるものに対するヘッジを目的としている
        (例、変動金利債務の将来の利息の支払の全額または一部の変動のヘッジ)。
     ・　在外営業活動体に対する純投資のヘッジは、クレディ・アグリコル・CIBの表示通貨であるユーロ以外の
        外貨建てで行った、投資の為替リスクに関連した公正価値の不利な変動リスクに対するヘッジを目的と
        している。
     ヘッジ目的の範囲でヘッジ会計を適用するには、以下の要件を満たす必要がある。

     ・　ヘッジ手段およびヘッジ対象が適格である。
     ・　ヘッジ開始時において、主にヘッジ対象およびヘッジ手段の個別の指定、ヘッジ関係の性質およびヘッ
        ジ対象リスクの性質等に関する公式の文書がある。
     ・　各期末日に実施されるテストを通じて、開始時および遡及的にヘッジの有効性が実証されている。
     金融資産または金融負債ポートフォリオの金利リスクに対するエクスポージャーをヘッジするため、クレ

    ディ・アグリコル・グループは、欧州連合が採用しているIAS第39号の「カーブアウト」版に準拠して、公正価
    値ヘッジに関する文書化を行っている。特に、
     ・　当社グループは、デリバティブおよびヘッジ対象の総額ポジションに基づいてヘッジ関係を文書化して
        いる。
     ・　ヘッジ関係の有効性は、期日ごとに測定している。
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     当社グループのリスク管理戦略およびその適用の詳細については、第5章「リスクおよび第3の柱」(訳者注:
    原文の項目)に開示している。
     測定

     デリバティブの価値を公正価値で再評価する際の会計処理は、以下の通りである。
     ・　  公正価値ヘッジ        :デリバティブおよびヘッジ対象のそれぞれの価値の変動は、ヘッジ対象リスクの程度ま
        で、対称的に純損益に計上する。ヘッジの非有効部分を除いて、純損益に対する正味の影響は生じな
        い。
     ・　  キャッシュ・フロー・ヘッジ               :デリバティブの価値の変動は、貸借対照表に計上し、相手勘定である一定
        の利得または損失のうち、有効部分については資本(純損益に振り替えられる)に、非有効部分について
        は純損益に適宜認識する。資本に累積したデリバティブに係る利得または損失は、その後、ヘッジ対象
        のキャッシュ・フローが発生した時点で純損益に振り替える。
     ・　  在外営業活動体に対する純投資のヘッジ                    :デリバティブの価値の変動は貸借対照表に計上し、相手勘定で
        ある換算差額のうち有効部分については資本(純損益に振り替えられる)に、非有効部分は純損益に認識
        する。
     ヘッジ会計の要件を満たさなくなった場合には、以下の会計処理を将来に向かって適用している(ヘッジ手段

    の消滅の場合を除く。)。
     ・　  公正価値ヘッジ        :デリバティブのみを、引き続き純損益を通じて公正価値で再評価する。ヘッジ対象は、
        全額をその分類に従って会計処理する。資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する負
        債性金融商品のヘッジ会計中止後の公正価値の変動は、その全額を資本に認識する。償却原価で測定す
        るヘッジ対象については、再評価差額の累計額をヘッジ対象の残存期間にわたり償却する。
     ・　  キャッシュ・フロー・ヘッジ               :ヘッジ手段は、純損益を通じて公正価値で評価する。資本に累積していた
        ヘッジの有効部分については、ヘッジ対象のキャッシュ・フローが純損益に影響を与えるまで引き続き
        資本に認識する。金利がヘッジ対象である場合、当該累計額は利息の支払に応じて配分する。この再評
        価差額累計額は、実務上ヘッジ対象の残存期間にわたり償却している。
     ・　  在外営業活動体に対する純投資のヘッジ                    : 資本に累積していたヘッジの有効部分については、純投資を
        保有している間は引き続き資本に認識する。当該金額は、在外営業活動体に対する純投資が連結対象外
        となった時点で純損益に認識する。
    組込デリバティブ

     組込デリバティブとは、デリバティブの定義を満たす混合契約の構成要素である。この指定は、金融負債ま
    たは金融以外の契約にのみ適用される。組込デリバティブは、以下の3つの条件を満たす場合に、主契約から分
    離して会計処理を行う必要がある。
     ・　混合契約を純損益を通じた公正価値で測定していない。
     ・　主契約から分離された組込デリバティブが、デリバティブの特徴を有している。
     ・　デリバティブの特徴が、主契約の特徴に密接に関連していない。
    ◆金融商品の公正価値の算定

     金融商品の公正価値は、観察可能なインプットを最大限利用して算定し、IFRS第13号が定めるヒエラルキー
    に基づいた開示を行っている。
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     IFRS第13号において、公正価値とは、測定日時点で、主要な市場または最も有利な市場における、市場参加
    者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取るであろう価格または負債を移転するために支払
    うであろう価格、と定義されている。
     公正価値は、金融資産または金融負債ごとに個別に適用する。例外的にポートフォリオ単位での見積りも認
    められているが、これは、経営者の方針およびリスク管理がポートフォリオ単位での見積りを許容し、かつ適
    切な文書化の対象となっている場合である。したがって、金融資産および金融負債グループの管理を市場リス
    クまたは信用リスクに対する正味のエクスポージャーに基づき行っている場合には、公正価値のパラメータは
    純額ベースで計算する。
     クレディ・アグリコル・CIBは、活発な市場における公表相場価格を公正価値の最善の証拠と考えている。
     当該相場価格を入手できない場合、関連する観察可能なインプットを最大限利用するとともに観察可能でな
    いインプットの利用は最小限とした評価技法により、公正価値を算定している。
     債務を(性質または選択により)純損益を通じて公正価値で測定している場合、当該公正価値には発行体の自
    己の信用リスクを加味している。
    仕組債の公正価値

    　IFRS第13号に従い、クレディ・アグリコル・CIBは、仕組債を公正価値で評価している。当該公正価値は、当
    社グループが新たに債券を発行した場合に専門家である市場参加者が引受を受諾するであろう発行スプレッド
    を参照している。
    デリバティブに関するカウンターパーティー・リスク

    　クレディ・アグリコル・CIBは、公正価値に、デリバティブ資産についてはカウンターパーティー・リスク
    (信用評価調整またはCVA)を、対称的な処理としてデリバティブ負債については不履行リスク(債務評価調整、
    DVAまたは自己の信用リスク)の評価を含めている。
     CVAを行うことにより、クレディ・アグリコル・グループの視点から契約相手先事由による予想損失の算定が
    可能となり、DVAを行うことにより、契約相手先の視点からクレディ・アグリコル・グループ事由による予想損
    失の算定が可能となっている。
    　CVA/DVAの計算は、デフォルト率およびデフォルト時損失率を考慮した期待損失の見積額に基づいている。こ
    の手法では、観察可能なインプットを最大限利用しており、主に登録もしくは上場クレジット・デフォルト・
    スワップ(CDS)(またはシングルネームCDS)または契約相手先に係る登録CDSがない場合にはCDS指数等の市場パ
    ラメータに基づいている。
    デリバティブの調達コストおよび便益

     無担保または部分的に担保されているデリバティブの評価額には、FVAまたは調達評価調整(当該デリバティ
    ブの調達関連コストおよび便益)を織り込んでいる。この評価調整額は、調達コストを伴う取引のプラスまたは
    マイナスの将来エクスポージャーを基に算定している。
    公正価値ヒエラルキー

    　IFRS第13号では、評価に使用するインプットの観察可能性に応じて、公正価値を3つのレベルに分類してい
    る。
     レベル1:活発な市場における相場価格(無調整)である公正価値

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     レベル1の金融商品とは、同一の資産または負債に関して、クレディ・アグリコル・CIBが測定日現在アクセ
    ス可能な活発な市場において直接相場を有するものである。これには、活発な市場(パリ証券取引所、ロンドン
    証券取引所、ニューヨーク証券取引所等)に上場されている株式および債券、活発な市場に上場されている投資
    ファ  ンド、および組織的な市場で締結されているデリバティブ(先物を含む。)が含まれる。
     市場が活発であるとみなされるのは、相場価格が取引所、ブローカー、ディーラー、価格算定業者または規
    制機関から容易かつ定期的に入手可能であり、相場価格が正常な競争状態にある市場で通常行われる実際の取
    引を表している場合である。
     クレディ・アグリコル・CIBは、市場リスクを相殺し合う金融資産および金融負債については、これらのポジ
    ションの公正価値の算定基礎として仲値を使用している。市場価格として、ネットのロング・ポジションには
    買呼値を、ネットのショート・ポジションには売呼値を使用している。
     レベル2:直接または間接に観察可能なインプットのうち、レベル1に含まれる相場価格以外を使用して測定さ

    れる公正価値
     これらのインプットは、直接に(すなわち、価格として)観察可能であるか、または間接に観察可能(すなわ
    ち、価格から算定)であり、一般に、クレディ・アグリコル・CIB固有のデータではなく、公に入手可能であ
    り、マーケット・コンセンサスに基づいた根拠のあるデータという特徴を有している。
     レベル2に該当するのは以下の通りである。
     ・　活発でない市場の相場のある株式および債券、または活発な市場の相場はないが、その公正価値が、市
        場参加者が通常用いる評価技法(割引キャッシュ・フロー法、ブラック・ショールズ・モデル等)により
        観察可能な市場データを基に算定される株式および債券
     ・　店頭で取引され、その評価が、観察可能な市場データ(すなわち、複数の独立の情報源や内部の情報源か
        ら定期的に入手可能なデータ)を用いるモデルにより行われる商品。例えば、金利スワップの公正価値
        は、通常、期末日に観察された市場金利のイールド・カーブから算出されている。
     使用するモデルが、特に標準モデルと観察可能な市場データ(イールド・カーブまたはインプライド・ボラ
    ティリティー等)をベースとしている場合には、商品の当初の公正価値測定から生じた初日利得または損失は、
    開始時に純損益に認識する。
     レベル3:公正価値の算定に用いたパラメータの大部分が観察可能性の基準を満たしていない公正価値

     活発な市場で取引されていない特定の複雑な商品の公正価値の算定は、同一商品につき観察可能な市場デー
    タによる裏付けのない仮定を用いた評価技法を基に行っている。これらの商品はレベル3に開示している。
     この公正価値の算定は、複雑な金利商品、株式デリバティブ、および市場データと直接比較できない相関ま
    たはボラティリティ等のパラメータを伴う仕組信用商品には不可欠である。
     取引価格は、当初認識時の公正価値を反映していると考えられ、初日利得または損失は繰り延べる。
     これらの仕組金融商品に関する初日利得または損失は、通常、パラメータが観察可能でないと判断される期
    間にわたり純損益に認識する。市場データが「観察可能」になった時点で、繰り延べていた残りの利得または
    損失を純損益に直ちに認識する。
     レベル2およびレベル3に開示している金融商品の評価技法および評価モデルには、市場参加者が価格の計算
    に用いるであろう要素をすべて織り込んでいる。これらは、独立した管理部門が必ず事前に検証を実施してい
    る。これらの商品の公正価値の算定には、流動性リスクとカウンターパーティー・リスクを反映している。
    ◆金融資産と金融負債の相殺

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     クレディ・アグリコル・CIBは、IAS第32号に従い、認識している金額を相殺する法的に強制可能な権利を有
    し、かつ純額で決済するかまたは資産の実現と負債の決済を同時に実行する意図を有している場合にのみ、金
    融資産および金融負債を相殺して純額で表示している。
     清算機関と取引しているデリバティブおよび買戻条件付取引のうち、IAS第32号が規定する相殺の2要件を満
    たすものについては、貸借対照表上相殺している。
     この相殺の影響は、金融資産と金融負債の相殺の開示に関するIFRS第7号の修正に係る注記6.9の表に記載し
    ている。
    ◆金融商品に係る純利得/(損失)

    純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利得/(損失)
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に関連するこの科目には、以下の損益項目が含まれる。
     ・　純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に分類される、株式およびその他の変動利付証券の配当金
        およびその他の収益
     ・　純損益を通じて公正価値で測定する金融資産または金融負債の公正価値の変動
     ・　純損益を通じて公正価値で測定する金融資産の処分による実現利得および損失
     ・　公正価値ヘッジまたはキャッシュ・フロー・ヘッジのヘッジ関係にあるデリバティブの公正価値の変動
        およびデリバティブの処分または終了に係る利得/(損失)
     この科目には、ヘッジの非有効部分も含まれる。
    資本を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利得/(損失)

     資本を通じて公正価値で測定する金融資産に関連するこの科目には、以下の損益項目が含まれる。
     ・　資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で測定する金融資産に分類される、資本性金融商品
        の配当金
     ・　資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する金融資産に分類される、負債性金融商品の
        売却利得もしくは損失またはヘッジ関係の終了に関連する損益
     ・　資本を通じて公正価値で測定する金融資産の公正価値ヘッジに関して、ヘッジ対象を売却した場合にお
        けるヘッジ手段の売却または終了に係る損益
    ◆供与する融資および金融保証コミットメント

     融資コミットメントのうち、純損益を通じて公正価値で測定するものに指定されていないかIFRS第9号におけ
    るデリバティブと見なされないものは、貸借対照表に計上されないが、IFRS第9号の規定に従い引当金の設定対
    象となる。
     金融保証契約とは、特定の債務者が負債性金融商品の当初または変更後の条件に従った支払期日の到来時に
    支払を行わないことにより保証契約保有者に発生する損失を、その保有者に対し補填することを契約発行者に
    要求する契約である。
     金融保証契約は、当初公正価値で測定し、その後以下のうちいずれか高い方で測定する。
     ・　IFRS第9号の「減損」の章の規定に従って算定した損失評価引当金の額
     ・　当初に認識した金額から、                該当がある場合には、IFRS第15号「顧客との契約から生じる収益」の原則に
        従って認識した収益の累計額を控除した金額
    1.2.3　引当金(IAS第37号および第19号)

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     クレディ・アグリコル・CIBは、過去の事象の結果として債務(法的または推定的)を有しており、当該債務を
    決済するために資源の流出が必要となる可能性が高く、当該債務の支払期日または金額は不確実だが信頼性の
    あ る見積りができるものをすべて識別している。これらの見積りは、影響が重要である場合に適宜見直しを
    行っている。
     信用リスクに関連するもの以外の債務について、クレディ・アグリコル・CIBは、以下を対象として引当金を
    設定している。
     ・　業務リスク
     ・　従業員給付
     ・　契約コミットメントの実行リスク
     ・　訴訟および債務保証
     ・　税務リスク引当金(法人所得税に関する不確実性を除く。)
     以下の引当金も見積りの対象となる場合がある。
     ・　業務リスクに対する引当金で、識別されたリスクが対象となるが、事象の頻度や財務上の影響額の見積
        りに経営者の判断が必要となるもの。
     ・　訴訟リスクに対する引当金で、決算日現在入手可能な情報を考慮した、経営者の最善の見積りにより設
        定されるもの。
     詳細な情報は、注記6.15「引当金」に記載している。
    1.2.4　従業員給付(IAS第19号)

     従業員給付は、IAS第19号に従い以下の4つに分類されている。

     ・　短期従業員給付。勤務が提供された期間の末日後12ヶ月以内に決済されると予想される給与、社会保障
        負担金、年次有給休暇、利益分配および賞与等
     ・　退職後給付(確定給付制度および確定拠出制度の2つに分類)
     ・　その他の長期従業員給付(期末日から12ヶ月以降に支払われる報奨、賞与および報酬等)
     ・   解雇給付
    退職後給付

     確定給付制度
     クレディ・アグリコル・CIBは、各決算日において、退職給付および類似の給付ならびに確定給付制度に関連
    するその他すべての従業員給付に関する負債を算定している。
     IAS第19号に従い、これらの債務は、予測単位積増方式により一連の数理計算上、財務上および人口統計上の
    仮定に基づいて測定される。この方式では、当期中に従業員が取得した権利に対応する費用が、各勤務期間に
    配分される。この費用は、将来の給付を割り引いて計算される。
     退職給付およびその他の従業員給付に対する負債の計算は、割引率、従業員の退職率ならびに予想される給
    与および社会保障費の増加に関する経営者の仮定に基づいている(注記7.4「退職後給付、確定給付制度」を参
    照)。
     割引率は、債務の平均期間、すなわち債務の測定日から支払日までの期間を従業員の退職率で加重した計算
    上の平均値を基に算定している。基本的にAA格のiBoxx指数を参照した割引率を使用している。
     IAS第19号に従い、クレディ・アグリコル・CIBは、数理計算上の差異の全額を資本(純損益に振り替えられな
    い)に認識している。数理計算上の差異は、実績による修正(事前の数理計算上の仮定と実際の結果との差異の
    影響)と数理計算上の仮定の変更の影響から構成されている。
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     制度資産に係る期待収益は、確定給付制度債務の測定に用いる割引率に基づき算定している。制度資産に係
    る期待収益と実際収益との差額は、「資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された利得/(損失)」に認識
    し ている。
     当該引当額は、以下となる。
     ・　IAS第19号が推奨する数理計算に従って計算した、決算日の確定給付債務の現在価値
     ・　制度資産が存在する場合には、当該確定給付債務に対応する制度資産の公正価値を上記から差し引く。
        制度資産は適格な保険証券の場合もある。確定給付制度債務が、当該制度に支払われる給付の全額また
        は一部につき、その金額および時期が完全に一致する保険契約によってカバーされている場合には、当
        該保険契約の公正価値が、対応する債務の金額(すなわち、対応する数理計算による負債の金額)とみな
        される。
     確定拠出制度

     「事業主」である会社が拠出する、様々な強制加入年金制度が存在する。基金は独立の組織が管理してお
    り、基金が当期以前の従業員の勤務に関連する従業員給付の全額を支払うための十分な資産を保有していない
    場合でも、拠出者である企業には追加拠出を行う法的または推定的義務はない。したがって、クレディ・アグ
    リコル・CIBには、当該制度に関して未払の掛金以外の負債はない。
    その他の長期従業員給付

     その他の長期従業員給付は、退職後給付および解雇給付以外の従業員給付で、従業員が関連する役務を提供
    した期間の末日から12ヶ月以内にすべての支払期日が到来しないものである。
     これには、特に、付与された期間の末日後12ヶ月後またはそれ以降に支払われる賞与およびその他の繰延報
    酬(株式に基づく報酬を除く。)が含まれる。
     測定方法は、当社グループが退職後給付のうち確定給付制度に使用している方法と類似している。
    1.2.5　株式に基づく報酬(IFRS第2号)

     IFRS第2号「株式に基づく報酬」では、株式に基づく報酬取引を測定し、損益計算書および貸借対照表に認識

    することを要求している。この基準は、従業員との取引に適用される。具体的には以下の通りである。
     ・　株式に基づく報酬取引が資本性金融商品により決済される場合
     ・　株式に基づく報酬取引が現金により決済される場合
     クレディ・アグリコル・CIBの財務諸表上、クレディ・アグリコル・エス・エーの株式に基づく報酬制度を
    IFRS第2号に従い会計処理している。これは現金決済型の取引のみである。
     付与したオプションについては、主にブラック・ショールズ・モデルによる公正価値で測定している。この
    費用は「人件費」に認識するとともに、相手勘定として資本に、権利確定期間にわたり認識している。
     当社の貯蓄制度の一環として従業員に付与される新株予約権も、IFRS第2号の規定に該当する。株式は、最高
    で30％割り引いた価格で従業員に付与する。これらの制度に権利確定期間はないが、5年間のロックアップ期間
    が設けられている。従業員に付与された当該給付は、取得した株式の公正価値(譲渡制限を考慮)と、取得日に
    従業員が支払った購入価格に取得株式数を乗じた金額との差額として測定している。
     この制度における割当方法および評価方法に関する詳細は、注記7.6「株式に基づく報酬」に記載している。
    1.2.6　当期税金および繰延税金(IAS第12号)

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     クレディ・アグリコル・CIBは、1996年12月27日以降クレディ・アグリコル・グループにより99.9％所有され
    ており、クレディ・アグリコル・グループの子会社の一部は、クレディ・アグリコル・エス・エーの連結納税
    グ ループに属している。
     IAS第12号に従い、法人所得税には利益に基づくすべての税金(当期税金および繰延税金)が含まれている。
     同基準書は、当期税金を「ある期の課税所得(欠損金)について納付すべき(還付される)税額」と定義してい
    る。課税所得とは、課税当局が定めたルールに従って計算されたある期の利益(または損失)である。
     税額の算定に適用される税率および税法は、当社グループの会社が所在する各国において施行されているも
    のである。
     当期税金には、納付すべき、または還付されるすべての法人所得税が含まれる。当期税金の納付は、納付が
    複数の期間にわたる場合でも、将来の営業活動に左右されるものではない。
     当期税金は、納付するまで負債に認識する必要がある。当期および過去の期間について納付済みの税額がそ
    れらの年度の要納付額を上回る場合には、当該超過額を資産として認識することになる。
     また、クレディ・アグリコル・CIBが行った取引の一部は、当期の税金計算には考慮されない税務上の効果を
    有する場合がある。資産または負債の帳簿価額とその税務基準額との差額は、IAS第12号の一時差異に該当す
    る。
     IAS第12号は、以下の場合に繰延税金を認識することを要求している。
     ・　繰延税金負債は、将来加算一時差異(貸借対照表上の資産または負債の帳簿価額と税務基準額との差額)
        の全額につき認識が必要となる。ただし、以下により生じるものを除く。
        - のれんの当初認識
        - 企業結合ではなく、かつ、取引時に会計上の利益にも課税所得(欠損金)にも影響を与えない取引にお
         ける資産または負債の当初認識
     ・　繰延税金資産は、将来減算一時差異を利用できる課税所得が生じる可能性が高い範囲内で、将来減算一
        時差異(貸借対照表上の資産または負債の帳簿価額とその税務基準額との差額)の全額につき認識が必要
        となる。
     ・　繰延税金資産は、未使用の税務上の繰越欠損金および繰越税額控除についても将来その使用対象となる
        課税所得が生じる可能性が高い範囲内で認識しなければならない。
     各国の税率を適宜適用している。
     繰延税金は割引計算の対象外である。
     有価証券の未実現利得は課税対象であり、資産の帳簿価額と税務基準額との差額である将来加算一時差異は
    生じない。このため、当該未実現利得については、繰延税金の問題は生じない。尚、有価証券が資本を通じて
    公正価値で測定する金融資産に分類される場合には、未実現利得および損失は資本に認識する。この未実現利
    得または未実現損失に関してクレディ・アグリコル・CIBが負担する税金費用または税金収益は、当該利得また
    は損失からの控除として計上している。
     フランスでは、参加持分に係る長期キャピタル・ゲインは、フランス一般税法の定めにより、法人税が免除
    されている(標準税率で課税されるキャピタル・ゲインの12％の税額を除く。)。これにより当事業年度末の当
    該未実現利得につき一時差異が生じ、当該一時差異に対して繰延税金を認識している。
     また、当社グループが借手となっているリースについて、IFRS第16号「リース」に基づく使用権資産に対し
    て繰延税金負債を、リース負債に対して繰延資産を認識している。
     当期税金および繰延税金は、以下のいずれかから生じる場合を除き、純損益に認識している。
     ・　同一の事業年度または異なる事業年度に資本に直接認識される取引または事象。この場合、税金は直接
        資本に計上される。
     ・　企業結合
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     繰延税金資産と繰延税金負債は、以下の場合にのみ相殺される。
     ・　クレディ・アグリコル・CIBが当期税金資産と当期税金負債を相殺する法的強制力のある権利を有してお
        り、かつ、
     ・　繰延税金資産と繰延税金負債とが、同一の税務当局が次のいずれかに対して課している法人所得税に関
        するものである。
        a)同一の納税主体
        b)別々の納税主体であるが、多額の繰延税金負債または資産の決済または回収が見込まれている将来の
         各期間において、当期税金負債と当期税金資産とを純額で決済するか、あるいは資産の実現と負債の
         決済を同時に行うことを意図している納税主体
     法人所得税額の測定に関する税務上の不確実性について、当期における未収税金の受領または未払税金の支
    払の確率が50％超となる場合に、当該資産または負債を認識している。
     また、当期および繰延税金資産および負債の測定時には、税額の測定の不確実性に係るリスクを考慮してい
    る。
     不確実な税務ポジションの測定に関する解釈指針であるIFRIC第23号は、企業が税務ポジションについて1つ
    以上の不確実性を識別した場合に適用する。また、IFRIC第23号ではこの見積りについて明確にしている。
     ・　税務当局の指摘を基に最大限分析を実施する。
     ・　行った税務処理に対して税務当局が同意しない確率が50％超の場合に、経営者の最善の見積りを反映し
        た金額で当該税務リスクを負債として認識する。
     ・　税務当局からの還付の確率が50％超の場合に、債権を認識する。
     債権および証券ポートフォリオの収益に対する税額控除が、当期の法人所得税の支払に実際に利用される場
    合には、関連収益と同一科目に認識している。対応する税金費用は、損益計算書の「法人所得税」に計上して
    いる。
    1.2.7　固定資産に関する会計処理(IAS第16号、第36号、第38号および第40号)

     クレディ・アグリコル・CIB・グループは、すべての有形固定資産に構成要素別の会計処理を適用している。

    IAS第16号に従い、償却可能額には有形固定資産の残存価額を考慮している。
     土地は、取得原価から減損損失累計額を控除した額で計上される。
     事業用建物および附属設備は、事業の用に供した後、取得原価(減価償却累計額および減損損失累計額控除
    後)で認識される。
     購入ソフトウェアは、取得後、取得原価(償却累計額および減損損失累計額控除後)で認識される。
     自社製作のソフトウェアは、完成後、製造原価(償却累計額および減損損失累計額を控除)で認識される。
     ソフトウェア以外の無形資産は、主に企業結合で取得した契約上の権利(例、販売契約)から生じる無形資産
    から構成されている。これは、対応する将来の経済的便益または予想される役務提供能力に基づき測定され
    る。
     固定資産は、その見積耐用年数にわたり減価償却される。
     クレディ・アグリコル・グループは、有形固定資産について構成要素別に会計処理を適用し、以下の構成要
    素および減価償却期間を採用している。減価償却期間は、資産の種類およびその所在地に応じて調整されてい
    る。
                    構成要素            減価償却期間

                 土地             減価償却対象外
                 基礎工事             30年から80年
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                 本体工事             8年から40年
                 機械装置             5年から25年
                 付帯工事             5年から15年
                 情報処理機器             4年から7年
                 専用機器             4年から5年
    1.2.8　外貨建取引(IAS第21号)

     期末日における外貨建資産および負債は、クレディ・アグリコル・グループの機能通貨であるユーロに換算

    している。
     貨幣性項目(例、負債性金融商品)と非貨幣性項目(例、資本性金融商品)の区別は、IAS第21号に従い行ってい
    る。
     外貨建貨幣性資産および負債は、決算日の為替レートで換算している。換算から生じる為替差額は、純損益
    に計上している。このルールには、以下の3つの例外がある。
     ・　資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する負債性金融商品については、償却原価に関
        して計算された為替差額のみを純損益に計上し、残額は資本(純損益に振り替えられる)に計上する。
     ・　キャッシュ・フロー・ヘッジに指定された項目、または在外営業活動体に対する純投資の一部である項
        目に係る為替差額のうち、ヘッジの有効部分は資本(純損益に振り替えられる)に計上する。
     ・　純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融負債の公正価値の変動のうち自己の信用リ
        スクに係る換算差額は、資本(純損益に振り替えられない)に計上する。
     非貨幣性項目については、換算前の会計処理に応じて異なる処理が行われる。
     ・　取得原価で測定されている項目は、取引日の為替レート(発生時レート)で評価する。
     ・　公正価値で測定されている項目は、決算日の為替レートで測定する。
     非貨幣性項目に係る為替差額は、以下の通り認識する。
     ・　非貨幣性項目に係る利得または損失が純損益に計上される場合には、換算差額は純損益に認識する。
     ・　非貨幣性項目に係る利得または損失が資本に計上される場合には、換算差額は資本(純損益に振り替えら
        れない)に認識する。
    1.2.9　顧客との契約から生じる収益(IFRS第15号)

     受取報酬および手数料ならびに支払報酬および手数料は、関連するサービスの性質に応じて損益計算書に計

    上している。
     報酬および手数料が金融商品の実効利回りの一部である場合には、当該商品の実効利回りに対する調整とし
    て会計処理を行い、実効金利に含めている(IFRS第9号に準拠)。
     その他の種類の報酬および手数料については、売却した財またはサービスに対する支配が顧客に移転した程
    度を反映するように、損益計算書への計上を行う必要がある。
     ・　サービス提供取引に係る損益は、サービスに対する支配の顧客への移転を信頼性をもって見積ることが
        できる場合には、当該支配が顧客に移転した時点で、「報酬および手数料」の科目に認識する。この移
        転は、サービスを提供するにつれて(継続業務の場合)、またはある特定の日(単発業務の場合)に生じ
        る。
        a)継続的サービスに係る手数料(例、支払手段に係る手数料)は、提供するサービスの進捗度に応じて純
         損益に計上する。
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        b)単発のサービスに係る受取または支払手数料は、サービスの提供が完了した時点で、全額を純損益に
         計上する。
     成果目標の達成により支払または受取手数料が変動する場合には、不確実性がその後に解消された時点で、
    認識した収益の重大な戻入れが生じない可能性が非常に高い金額で認識する。この見積りは、期末日ごとに見
    直す。実際に、この条件により、成果の評価期間が終了するまで、かつ報酬が確実になるまで、一定の成果報
    酬の計上を遅らせるという影響がある。
    1.2.10　リース(IFRS第16号)

     当社グループは、リースの貸手または借手となる場合がある。

    ◆当社グループが貸手の場合のリース

     リース取引は、その実質および財務的実態を基に分析の上、ファイナンス・リースまたはオペレーティン
    グ・リースに分類している。
     ・　ファイナンス・リースの場合、リースは、貸手から融資を受けた借手への資産の売却と同一とされる。
        貸手は、ファイナンス・リース取引の経済的実質に関する分析を基に、以下の処理を行う。
        a)リースした固定資産を貸借対照表から除く。
        b)顧客に対する金融債権を、当該リースにおいて貸手が受け取るべきリース料をリースの計算利子率で
         割り引いた金額に貸手に発生している無保証残存価値を加えた額で、「償却原価で測定する金融資
         産」に計上する。
        c)当該金融債権とリースした固定資産の正味帳簿価額との差額に係る一時差異について、繰延税金を認
         識する。
        d)リース料(収益)は、利息部分と元本の回収部分とに分解する。
     ・　オペレーティング・リースの場合、貸手は、リース資産を貸借対照表の資産の部の「有形固定資産」に
        認識するとともに、リース収益を定額法により損益計算書の「その他の業務収益」に計上する。
    ◆当社グループが借手の場合のリース

     リース資産が利用可能となった日に、リース取引を貸借対照表に認識している。借手は、予想契約期間にわ
    たりリース資産の使用権を「有形固定資産」に計上するとともに、同期間にわたりリース料支払債務を「その
    他の負債」に計上する。
     リース期間とは、リースの解約不能期間に、借手がリースを延長するオプションを行使することが合理的に
    確実な期間と、借手がリースを解約するオプションを行使しないことが合理的に確実な期間を調整した期間で
    ある。
     フランスで商業リースに適用される期間(「3/6/9」として知られる。)は、一般に9年(最初の3年間は解約不
    能)である。当社グループは、借手として3年経過後の解約オプションを行使しないことが合理的に確実と判断
    する場合には、リース期間の定めのない契約または自動延長により更新される契約に適用している当社グルー
    プの原則(すなわち、5年経過後最初の解約オプションの行使を想定)を、フランスでの商業リースの大半にリー
    ス契約の開始日に適用している。したがって、この場合のリース期間は6年と見積っている。この当社グループ
    の原則(5年経過後最初の解約オプションの行使)は、一部の特定のケース                                      (例、(リース料の減額を受ける等の
    代わりに)中途解約オプションを放棄するリース)                          には適用していない。この場合は当初のリース期間を9年と
    している(自動延長(最長3年)が通常見込まれる場合を除く。)。
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     リース負債は、契約期間中のリース料の現在価値に等しい額で認識する。リース料には、固定リース料、変
    動リース料のうちレートまたは指数に応じて決まる金額、残価保証に基づいて借手が支払うと見込まれる金
    額、購入オプション、または早期解約に対するペナルティが含まれる。指数またはレートに応じて決まるもの
    で はない変動リース料および控除不能付加価値税は、リース負債の算定には含めず、「営業費用」に認識して
    いる。
     使用権およびリース負債の算定に適用する当初の割引率は、リースの計算利子率を容易に算定できない場
    合、契約日における契約期間に係る借手の追加借入利子率となる。追加借入利子率には、リース料の支払の仕
    組みを考慮する。追加借入利子率には、リースの条件(期間、保証、経済環境等)を反映させる。これに関して
    当社グループは、IFRS第16号の導入以降、2019年9月17日付のIFRS解釈指針委員会の決定を適用している。
     リース料(費用)は、利息部分と元本の支払部分とに分解する。
     使用権資産は、リース負債の当初測定額に、当初直接コスト、前払リース料、および原状回復コストを加算
    しリース・インセンティブを控除した額で測定し、予想契約期間にわたり減価償却を行う。
     リース負債および使用権資産は、リース契約の見直し、リース期間の再見積り、または指数もしくはレート
    の適用によるリース料の改訂が行われた際に調整を行う場合がある。
     借手の使用権およびリース負債に係る一時差異について、繰延税金を認識する。
     IFRS第16号が定める例外に基づき、短期リース(当初の期間が12ヶ月以内)および原資産の金額が少額である
    リースは、貸借対照表に認識していない。これに係るリース費用は、定額法により損益計算書の「営業費用」
    に計上している。
     当社グループは、IFRS第16号の規定に従い、無形資産のリースにIFRS第16号を適用していない。
    1.2.11　売却目的で保有する非流動資産および非継続事業(IFRS第5号)

     非流動資産(または処分グループ)の帳簿価額が、継続的使用ではなく主に売却により回収される場合には、

    売却目的保有に分類する。
     これに該当するには、資産(または処分グループ)は、現状で直ちに売却することが可能でなければならず、
    その売却の可能性が非常に高い必要がある。
     関連する資産および負債は、貸借対照表上「売却目的保有および非継続事業の非流動資産」および「売却目
    的保有および非継続事業の非流動資産に係る負債」に区分表示する。
     売却目的保有として分類される非流動資産(または処分グループ)は、その帳簿価額と、売却コスト控除後の
    公正価値のいずれか低い金額で測定する。評価損が生じている場合には、減損損失を純損益に認識する。また
    振替後は、減価償却を中止する。
     処分グループの売却コスト控除後の公正価値が非流動資産の減損損失控除後の帳簿価額を下回る場合、当該
    差額は処分グループの他の資産(金融資産を含む。)に配分し、売却目的保有資産係る利得または損失(税引後)
    に認識する。
     非継続事業とは、既に処分されたかまたは売却目的保有に分類されている企業の構成単位で、次のいずれか
    に該当するものである。
     ・　独立の主要な事業分野または営業地域を表す。
     ・　独立の主要な事業分野または営業地域を処分する、統一された計画の一部である。
     ・　転売のみのために取得した子会社である。
     以下は、損益計算書上、区分表示する。
     ・　処分日までの非継続事業の税引後損益
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     ・　非継続事業を構成する資産または負債について、売却コスト控除後の公正価値での処分または測定によ
        り認識した税引後の利得または損失
    1.3　連結の原則および方法(IFRS第10号、IFRS第11号およびIAS第28号)

    1.3.1　連結の範囲

     連結財務諸表には、クレディ・アグリコル・CIBの財務諸表、およびIFRS第10号、IFRS第11号およびIAS第28

    号に従いクレディ・アグリコル・CIBが支配、共同支配または重要な影響力を有しているすべての会社の財務諸
    表が含まれている(連結の範囲に含まれているすべての会社との関係において重要性がない会社を除く。)。
    支配の概念

     国際的会計基準に従い、支配、共同支配および重要な影響力の下にあるすべての企業は、以下の例外に該当
    する場合を除き、連結している。
     クレディ・アグリコル・CIBが企業への関与により生じる変動リターンに対するエクスポージャーまたは権利
    を有し、かつ、企業に対するパワーを通じて当該リターンに影響を及ぼす能力を有している場合には、当該企
    業に対する単独支配が存在することが推定される。ここでいうパワーとは、実質的な権利(議決権または契約上
    の権利)を意味する。権利が実質的であるためには、権利の保有者は当該企業が関連性のある活動に関する意思
    決定を行う際に、その権利を行使することのできる実質上の能力を有していなければならない。
     議決権による子会社の支配が成立するのは、クレディ・アグリコル・CIBが、保有する議決権により当該子会
    社の関連性のある活動を指図する現在の能力を有している場合である。通常、クレディ・アグリコル・CIBが直
    接的にまたは子会社を通じて間接的に企業の議決権または潜在的議決権の過半数を有する場合には、支配が存
    在すると推定される。ただし、当該所有により関連性のある活動を指図できないことを明確に立証できる場合
    を除く。クレディ・アグリコル・CIBが所有する議決権(潜在的議決権を含む。)が過半数を下回る場合でも、特
    に契約上の取決め、他の投資者が保有する議決権の分散状況に対して保有している議決権の相対的重要性、そ
    の他の事実および状況の存在により関連性のある活動を実際に単独で指図できる場合には、支配は存在する。
     組成された企業に対する支配については、議決権比率に基づく判定は行わない。これは、本質的に議決権は
    組成された企業のリターンに影響を及ぼさないためである。支配の判定に際しては、契約上の取決めだけでは
    なく、当該組成された企業の組成時のクレディ・アグリコル・CIBの関与の有無および意思決定の内容、組成時
    に締結した契約の内容、クレディ・アグリコル・CIBが負担するリスク、特定の状況下に限り投資者に関連性の
    ある活動を指図するパワーを与える契約上の権利の有無、および投資者が当該企業の関連性のある活動を指図
    できることを示すその他の事実または状況についても考慮している。管理の委任がある場合には、管理者が代
    理人(委任されたパワーにより)または本人(自己の計算において)のいずれとして行動しているかを判断するた
    めに、管理者に委任されたパワーに係る意思決定権限の範囲および契約上の取決めに基づき得る権利のある報
    酬について分析を行う。
     このように、組成された企業の関連性のある活動について意思決定を行う場合に、企業が代理人または本人
    のいずれとして行動しているかの判定に用いる指標としては、当該組成された企業の管理者に委任されたパ
    ワーに係る意思決定権限の範囲、契約上の取決めに基づき得る権利のある報酬、当該組成された企業に関与す
    る他の当事者の意思決定能力に影響を及ぼす可能性のある実質的な権利、および企業のその他の関与により生
    じる変動リターンに対するエクスポージャーがある。
     共同支配が存在するのは、経済的活動に対する契約上合意された支配を共有する場合である。関連性のある
    活動に関する意思決定は、支配を共有している当事者の全員一致の合意が必要となる。
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     従来より企業において、重要な影響力とは、企業の財務および営業の方針に影響を与えるパワー(支配を除
    く。)である。クレディ・アグリコル・CIBは、直接的にまたは子会社を通じて間接的に、企業の議決権の20％
    以 上を所有する場合には、重要な影響力を有すると推定される。
    1.3.2　連結の方法

     連結の方法は、IFRS第10号およびIAS第28号にそれぞれ規定されている。この方法は、クレディ・アグリコ

    ル・CIBが連結対象企業に対して行使する支配の種類に基づいており、連結対象企業の事業や法人格の有無は問
    わない。
     ・　支配下にある企業(財務諸表の構成が異なる企業を含む。)は、クレディ・アグリコル・CIBと同一の事業
        を行っていない場合でも、全部連結している。
     ・　重要な影響力下にある企業および共同支配企業は、持分法で会計処理している。
     全部連結は、子会社に対する投資の価値を、子会社の資産および負債に置き換える処理である。資本および
    純損益に対する非支配持分は、連結貸借対照表および連結損益計算書上、区分表示している。
     非支配持分は、IFRS第10号に規定の通り、これには、現在の所有であり、清算時に純資産の比例的な取り分
    を受け取る権利を与える資本性金融商品およびその他の資本性金融商品で、子会社が発行し当社グループが保
    有していないものが含まれる。
     持分法は、投資の価値を、関連会社の資本および純損益に対する当社グループの持分相当額に置き換える処
    理である。
     これらの投資の帳簿価額の変動にはのれんの増減が考慮されている。
     共同支配または重要な影響力を維持した状態で追加取得または一部売却を行った場合、クレディ・アグリコ
    ル・CIBは、以下の処理を行っている。
     ・　持分比率が増加した場合、のれんを認識
     ・　持分比率が減少した場合、純損益に処分/希薄化利得または損失を認識
    1.3.3　連結修正および消去

     クレディ・アグリコル・CIBは、連結対象会社の測定方法を統一するために必要な修正を行っている。

     全部連結している企業については、連結貸借対照表および連結損益計算書に影響を与えるグループ内取引を
    消去している。
     連結会社間における資産の売却から生じた損益は、消去している。グループ内で譲渡された際に測定された
    一時的ではない減損は認識している。
    1.3.4　在外営業活動体の財務諸表の換算(IAS第21号)

     在外営業活動体(子会社、支店、関連会社、および共同支配企業)である企業の財務諸表は、以下の2段階で

    ユーロに換算する。
     ・　外貨建取引がある場合には、現地通貨を機能通貨(企業が営業活動を行う主たる経済環境の通貨)に換算
        する。この換算は、取引を機能通貨で当初認識していたかのように行う(前述の外貨建取引の換算方法と
        同一)。
     ・　機能通貨から、当社グループの連結財務諸表の表示通貨であるユーロに換算する。資産および負債は決
        算日の為替レートで換算する。資本項目(資本金または剰余金)は発生時レートで換算する。損益計算書
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        の収益および費用は期中平均為替レートで換算する。資産、負債および損益計算書の換算から生じた換
        算差額は、資本の独立した区分に認識する。この換算差額は、在外営業活動体の停止(売却、資本の払
        戻、  清算、事業の非継続化)または支配の喪失(売却の有無を問わない。)により連結除外となった場合に
        当該停止または支配の喪失に係る損益の認識時点で、純損益に認識する。
    1.3.5　企業結合－のれん

    のれんの測定および認識

     IFRS第3号に従い、企業結合は取得法により会計処理している(IFRS第3号の適用対象外とされる共通支配下の
    企業または事業の結合を除く。)。共通支配下の取引については、IAS第8号が許容している米国の会計基準
    ASU805-50(IFRSの一般原則と整合的と考えられる。)を参照し、持分プーリング法に従い、帳簿価額により会計
    処理している。取引に具体的に当てはまるIFRSの基準または解釈指針が存在しない場合には、IAS第8号「会計
    方針、会計上の見積りの変更および誤謬」において他の会計基準設定主体の公式見解を参照することが認めら
    れている。このため、当社グループは、IFRSの一般原則に準拠していると考えられる米国会計基準ASU805-50を
    適用して、共通支配下の企業結合を持分プーリング法により帳簿価額で測定する会計処理を選択している。
     取得日において、IFRS第3号が規定する認識要件を満たす被取得企業の識別可能な資産、負債および偶発負債
    を公正価値で認識している。
     特に、リストラクチャリング負債は、被取得企業が取得日現在でリストラクチャリングを実行する義務を負
    う場合にのみ、被取得企業の負債として認識している。
     条件付対価は、実現可能性が高くない場合でも、公正価値で認識している。条件付対価が負債の性質を有す
    る場合、取得日後の公正価値の変動は、純損益に認識する。2009年12月31日までに行った支配獲得取引に関連
    する条件付対価については、改訂前のIFRS第3号(2004年)に従い会計処理が行われたため、のれんを相手勘定と
    して処理している場合がある。
     現在の所有持分であり、清算時に企業の純資産に対する比例的な取り分を保有者に与えている非支配持分
    は、取得企業の選択により以下の2つの方法で測定することができる。
     ・　取得日の公正価値
     ・　公正価値で再測定される識別可能な資産および負債に対する比例的な取り分
     この選択は取得ごとに行う。
     非支配持分の他の項目(子会社が発行した資本性金融商品で当社グループが保有していないもの)は、取得日
    公正価値で測定しなければならない。
     資産、負債および偶発負債の当初の公正価値は、取得日後12ヶ月以内に修正することができる。
     被取得企業に関連する一定の取引は、企業結合とは別個に会計処理する。これは、主に以下の場合である。
     ・　取得企業と被取得企業との間の以前から存在していた関係を事実上清算する取引
     ・　将来の勤務に関し、被取得企業の従業員または旧所有者に報酬を与える取引
     ・　取得企業に代わり負担した取得関連コストの支払に関し、被取得企業または旧所有者に補填する取引
     これらの別個の取引は、通常、取得日に純損益に認識する。
     企業結合に際して移転された対価(取得原価)は、被取得企業に対する支配と交換に取得日に取得企業が移転
    した公正価値の合計として測定する(例えば、現金、資本性金融商品等)。
     企業結合に直接起因する費用は、現在では企業結合とは別個に費用として会計処理している。企業結合の実
    行可能性が非常に高い場合、当該費用は「その他の資産に係る純利得/(損失)」に計上し、それ以外の場合には
    「営業費用」に計上している。
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     取得原価と非支配持分の金額の合計が、取得した識別可能な資産および引き受けた負債の取得日における正
    味の金額を超過する額は、被取得企業が全部連結の対象である場合、「のれん」として貸借対照表に認識して
    いる。被取得企業に持分法を適用して会計処理する場合には、当該超過額は「持分法適用会社に対する投資」
    に 含めている。負ののれんは純損益に即時認識している。
     のれんは、被取得企業の通貨により当初の金額で貸借対照表に計上し、決算日の為替レートで換算してい
    る。
     段階的に達成される企業結合について、支配獲得前に保有していた被取得企業の持分は、取得日の公正価値
    で再測定し、これによる利得または損失は純損益に認識している。のれんは、取得した資産および引き受けた
    負債の公正価値を基に支配獲得時点で測定する。
     支配を喪失する場合には、売却した会社全体に係る売却損益を算定し、残りの投資額がある場合には支配喪
    失日の公正価値で貸借対照表に計上する。
    のれんの減損

     のれんは、減損している可能性があるという客観的な兆候があるときはいつでも、また少なくとも年1回、減
    損テストが行われる。
     取得日における非支配持分の測定方法の選択および仮定は、のれんの当初認識額および価値の下落から生じ
    る減損金額に影響を与える可能性がある。
     減損テストの目的上、のれんは、企業結合から便益を得られることが期待される当社グループの資金生成単
    位(以下「UGT」という。)に配分される。UGTは、当社グループの中核事業に含まれる、単独のビジネス・モデ
    ルとして機能する識別可能な資産および負債の最小グループとして定義されている。減損テストでは、配分さ
    れたのれんを含む各UGTの帳簿価額をその回収可能価額と比較する。
     UGTの回収可能価額とは、売却コスト控除後の公正価値と、使用価値のいずれか高い金額として定義されてい
    る。使用価値とは、UGTから生じると見込まれる将来キャッシュ・フローの現在価値であり、これは当社グルー
    プの経営のために作成された中期事業計画に基づいている。
     回収可能価額が帳簿価額を下回る場合、UGTに配分されたのれんは回収可能価額まで減額する。この減損は戻
    入れが認められていない。
    取得後の持分割合の変動とのれん

     クレディ・アグリコル・CIBが単独で支配している企業に対する持分割合の変動うち、支配の喪失がない場合
    には、企業結合時に認識したのれんの金額に対する影響はない。
     クレディ・アグリコル・CIBが単独で支配している企業に対する持分割合が増加した場合、取得原価と取得し
    た純資産に対する持分との差額は、「連結剰余金、当社グループの持分」に認識している。
     クレディ・アグリコル・CIBが単独支配を維持している企業に対する持分割合が減少した場合、売却価格と売
    却した純資産に対する比例的持分の帳簿価額との差額も、「連結剰余金、当社グループの持分」に直接認識し
    ている。これらの取引に関連する費用は、資本に認識する。
    少数株主に付与されたプット・オプション

     少数株主に付与されたプット・オプションの会計処理は、以下の通りである。
     ・　プット・オプションが連結子会社の少数株主に付与された場合、貸借対照表に負債を認識する。この負
        債の当初認識額は、少数株主に付与されるオプションの権利行使価格の見積現在価値となる。この負債
        の見合いとして、少数株主に帰属する純資産に対する持分をゼロとなるまで減額し、残額は資本からの
        控除として計上する。
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     ・　権利行使価格の見積現在価値のその後の変動は、負債に計上した金額に影響し、対応する修正を資本に
        計上する。対称的に、少数株主に帰属する純資産に対する持分のその後の変動は、資本の中で相殺す
        る。
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    注記2:当事業年度における組織上の主要な取引および重要な事象
     2021年12月31日現在の連結の範囲およびその変更に関する詳細は、注記12「2021年12月31日現在の連結の範

    囲」の末尾に記載している。
    クレディ・アグリコル・CIB・アルジェリア・バンク・エスピーエーの連結除外

    　クレディ・アグリコル・CIB・アルジェリア・バンク・エスピーエーは、クレディ・アグリコル・CIB(CACIB)

    の100％子会社である。
    　クレディ・アグリコル・CIBの業務執行陣は、2020年度半ば以降、当該子会社の銀行業務の停止を現地当局と
    ともに完全な透明性をもって進めている。昨年12月に銀行設立認可取消の申請を正式に提出し、2021年3月28日
    にアルジェリア銀行総裁により承認、その後2021年4月13日に清算人の任命が行われ、アルジェリア銀行法第
    115条に従い管理権、経営権、および代表権はすべて清算人に移管されている。清算人の職務は当該会社の清算
    を行うことであり、清算人は銀行委員会の監督下において活動し、清算プロセスに関してのみ統制力を有して
    いる。
    　この新たな状況を前提に、清算人の任命後は、2021年12月31日現在の連結財務諸表の目的上IFRS第10号の排
    他的支配の要件を完全には充足していないと判断される。したがって、当該子会社(クレディ・アグリコル・
    CIB・アルジェリア)はクレディ・アグリコル・CIBの支配下でなくなったことから、2021年6月30日以降連結の
    範囲から除外している。
    　支配の喪失に伴う全部連結の中止に関する会計処理およびこれに伴う会計上の全影響は、以下の通りであ
    る。
    ・　支配喪失日に、連結していた資産および負債の正味帳簿価額の全額を貸借対照表から除去
    ・　非支配持分、のれん、または売却価格がない場合の純損益への影響は、支配喪失日に、これまで帳簿価額
       で資本に認識していた連結上の利得および損失の純損益へのリサイクルのみとなる(-40百万ユーロ)。
    ・　当該子会社に対する保有持分は、清算結了までIFRS第9号に従い、すなわち資本(純損益に振り替えられな
       い)を通じて公正価値で測定する資本性証券として会計処理を継続する。当該証券のその後の再評価差額
       の全額および投資資本の最終的な払戻しに係る影響額は引き続き資本に計上し、純損益への影響はない。
    クレディ・アグリコル・CIB(マイアミ)の事業資産のサンタンデールへの売却

     クレディ・アグリコル・CIB(マイアミ)は、クレディ・アグリコル・CIBの支店である。クレディ・アグリコ

    ル・CIBは、クレディ・アグリコル・エス・エーの子会社(97.8％所有)である。
     クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBの業務執行陣は、2020年度に、クレ
    ディ・アグリコル・CIBのクレディ・アグリコル・CIB(マイアミ)支店の顧客に対する貸出金および預り金残高
    に関連した事業資産の売却プロセスを開始した。
     このため、2020年12月31日現在のクレディ・アグリコル・CIBの連結財務諸表上、クレディ・アグリコル・
    CIB(マイアミ)の当該資産および負債はIFRS第5号に従い分類変更を実施した。
     2021年1月以降のサンタンデール銀行との交渉の結果、クレディ・アグリコル・CIBのクレディ・アグリコ
    ル・CIB(マイアミ)支店の一部事業を2021年5月17日とさらに2021年6月14日に合計27百万ユーロで売却する契約
    を締結した。これにより、クレディ・アグリコル・CIBの純損益に12.6百万ユーロのマイナスの影響が生じ、
    「非継続事業からの純利益」に認識している。
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     2021年5月17日および6月14日に売却を行わなかった残高(顧客に対する貸出金3.53百万ユーロおよび顧客に対
    する預り金4.12百万ユーロ)については、2021年6月30日以降IFRS第5号を適用した会計処理は行っていない。
    CA・インドスエズ・ウェルス(ブラジル)エス・エーDTVM

     CA・インドスエズ・ウェルス(ブラジル)エス・エーDTVMは、クレディ・アグリコル・エス・エーの子会社

    (97.8％所有)である。この会社の持分はクレディ・アグリコル・CIBが100％所有しており、クレディ・アグリ
    コル・CIBはクレディ・アグリコル・エス・エーの子会社(97.8％所有)である。
     クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBの業務執行陣は、2020年度に、CA・イ
    ンドスエズ・ウェルス(ブラジル)エス・エーDTVMの売却プロセスを開始した。
     このため、2020年12月31日現在のクレディ・アグリコル・CIBの連結財務諸表上、CA・インドスエズ・ウェル
    ス(ブラジル)の資産および負債はIFRS第5号に従い分類変更を実施した。
     サフラ銀行との交渉の結果、2021年4月23日にCA・インドスエズ・ウェルス(ブラジル)の売却契約に署名を
    行った。この取引の完了は、規制上の認可取得および所定の審査完了が条件となっている。
     したがって、2021年12月31日現在のクレディ・アグリコル・CIBの連結財務諸表上、CA・インドスエズ・ウェ
    ルス(ブラジル)にはIFRS第5号を引き続き適用し、「売却目的保有の非流動資産」に10百万ユーロ、「売却目的
    保有の非流動資産に係る負債」に9百万ユーロ計上している。純損益は、「非継続事業からの純利益」に-5.7百
    万ユーロ計上している。
    Covid-19に起因する健康危機

     クレディ・アグリコル・グループは、Covid-19に起因する健康危機において、この前例のない状況に対応す

    べく積極的に活動を行っている。また、事業がコロナウイルスに起因する健康危機の影響を受けている顧客の
    支援を目的とした経済支援策に積極的に参画している。
    国家保証融資(PGE)

     クレディ・アグリコル・グループは、Covid-19に起因する健康危機の状況下で、既に公表済みの施策(返済期
    限延長、書類審査手続の迅速化等)に加え、2020年3月25日以降、規模や形態を問わずすべての顧客事業主(農業
    従事者、専門職者、商業従事者、手工業者、企業等)に対して国家保証融資制度の利用を提供している。
     この融資は「回収」管理モデルに属し、かつ契約上の特性テストを満たすことから、償却原価で計上してい
    る。
     2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・CIBが顧客に行っている国家保証融資の額は1,807百万ユーロ
    (うち188百万ユーロは未使用)である。
    信用リスク

     2020年3月27日付のIASBの公表文書(現在の例外的状況下でのIFRS第9号に準拠した金融商品の予想信用損失の
    会計処理について)では、信用リスクおよびこれに付随する金融商品の区分に関するIFRS第9号の原則を適用す
    る際の判断の重要性について喚起されている。
     予想信用損失の計算は、個別の状況や公的機関が実施している支援策を考慮の上、行う必要がある。
     当社グループは、Covid-19に起因する健康危機を考慮し、信用リスクの見積額の算定に用いる将来予測的マ
    クロ経済予測に関する見直しも行っている。
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    信用リスクの測定
     当社グループは、Covid-19に起因する健康危機および経済危機を踏まえ、信用リスクの見積額の算定に用い
    る将来予測的マクロ経済予測に対する定期的な見直しを継続している。なお、当該健康危機の影響およびこれ
    によるマクロ経済への影響は、2020年度第2四半期から織り込んでいる。
    ◆ 2021年12月31日終了事業年度に使用したマクロ経済シナリオに関する情報

     当社グループは2021年12月31日現在のIFRS第9号の引当金の算定パラメータの計算に、2024年までの予測と併
    せ、4つのシナリオを用いている。これら4つのシナリオは2021年10月に作成しており、当該時点で入手可能で
    あった情報およびデータを基にしている。
    第1のシナリオ(中心的シナリオ、加重割合50％)では、成長プロファイルは健康に関する仮定の変化に引き続き

    大きく依存するが消費による成長回復も織り込んでる。また、米国での大幅なインフレ(一時的と推定)とユー
    ロ圏での一時的加速(継続はしない)が見られる。
    ・成長プロファイルは、健康に関する仮定の変化に加え、ユーロ圏およびフランスに関する以下の仮定にも引
     き続き大きく依存する。
    　仮に感染の新たな波が生じても、ワクチン接種の推進力向上を背景に、昨年春の制限的衛生対策の解除が問
    題視されることはない。2021年下半期では消費による大幅な成長回復が見られ、2022年も回復が継続する。
     －ユーロ圏のGDP成長率:2020年のマイナス6.5％の後、2021年5.4％、2022年4.4％、2023年2.5％と予測
     －フランスのGDP成長率:2021年の年平均成長率は6.4％に達し、2021年末にはGDPが健康危機前の水準まで回
       復、2022年には3.9％増となると予測。ただし、一部の産業では低迷が続く可能性があり(航空、自動車、
       観光業等)、これは需要の伸び悩みに加え供給が特定の中間財不足の影響を受けることによる。さらに、
       2020年は非常に低値であった企業の倒産件数および失業率は僅かに上昇するが、健康危機の発生当初に懸
       念されていた倒産の波は生じない。2023年では成長率が2％と引き続き堅調となるが、その後2024年には約
       1.5％に減速し、長期的な成長率の傾向(フランス経済省の予想1.35％)に戻る。
    ユーロ圏に関する仮定

     持続的なインフレ圧力は低下するが、同一の原因による上昇ストレスと特定の要因(新たなウェイト、ドイツ
    での付加価値税、基本効果)により、2021年下半期および2022年第1四半期の総合インフレ率(ヘッドライン)は
    一時的に加速し、目標値2％を上回る可能性がある。インフレ率は2021年8月に3％を観測、2021年11月頃には一
    時的ピークが予想され、総合インフレ率は4％に近づく可能性がある(コアインフレ率(総合インフレ率からエネ
    ルギー価格及び食品価格を除外)は約2.4％、2023年は1.6％予想)。その後、大幅に低下し、2022年末の目標値
    (約1.5％)を優に下回ることが予想される。2021年10月時点で入手可能なデータによれば、インフレ急上昇のリ
    スクはない。失業率の仮定は2021年を僅かに上回り、2022年8.6％、2023年8.5％としている。
    ・シナリオ1における財務上の予測は以下の通りである。
     米国  :FED(米国の中央銀行)の慎重かつ極めて段階的な金融引き締めにより、労働市場は徐々に回復に向か
    う。ソブリン証券の豊富な流動性と強固な需要を背景に、FEDによる資産購入の段階的削減を、長期金利の緩和
    と併せて実施する方針が示される。米国10年物国債の金利は、2021年末に約1.5％、2022年末に約1.25％、2023
    年末には約1.4％に落ち着くと予想している。
     ユーロ圏     :BCE(欧州中央銀行)の政策は引き続き非常に緩和的となる。
     －主要金利は2021年から2024年の間据え置かれる。このため、財政刺激策、証券純発行額の買入、良好な財
       政状態の維持、リスク・プレミアムの「抑制」を裏付ける必要性が生じる。したがって、BCEの買入水準は
       2022年3月を過ぎても延長され、2022年末まで高水準が続き、2023年も(低下はするが)延長が予想される。
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     －PEPP(パンデミック緊急購入プログラム)1,850十億ユーロは2022年3月まで据え置きとなっているが、新た
       な買入枠約180十億ユーロが設定され、2022年12月までの延長が予想される。APP(資産購入プログラム)
       は、  月額購入額30十億ユーロで(少なくとも)2022年、2023年までは維持される見込みである。
     －長期金利:非常に低水準が続く。これはBCEの行動主義のほか、インフレ圧力が比較的緩やかであること、
       米国債券市場が強い緊張状態にはないことを背景とする。この結果、ドイツ国債の利回りは非常に低水準
       となる。
     －フランス国債の対ドイツ国債スプレッドの一時的緊張(大統領選を見越した2021年第4四半期/2022年第1四
       半期):2022年のフランス国債の対ドイツ国債スプレッドは、大統領選の(恐らく安心できる)結果判明後に
       は、フランス国債から離れていた投資家の熱気により縮小する。その後は「正常な」スプレッド(30ベーシ
       ス・ポイント)に戻る。
    米国に関する仮定

    　2021年10月時点のシナリオでは、予想インフレ率は2021年に4.4％、2022年に3.5％、2023年に2.3％としてい
    る。
    　インフレはパンデミック後の回復期における需要の高まりにより促進されるが、これは特定の圧力(輸送逼
    迫、供給困難による生産チェーンの混乱(納期遅延、木材、鋼材およびマイクロチップの不足)、原材料・中間
    財の価格高騰)を背景としている。
    　ただし、このショックは以下の理由から一時的と見込まれる。
    ・恒久的な高インフレ化および下半期での一層の上昇傾向に対する懸念は、合理性はあるが過剰である。1年間
     で5.5％に達した後、2022年半ば以降は和らぎ、2022年末にはコアインフレ率および総合インフレ率は2.7％
     となる。
    ・米国の失業率は低下したが、健康危機前の水準(3.5％)よりも依然大幅に高値となっている(2021年第2四半期
     では5.9％)。労働参加率(生産年齢人口に占める労働力人口の割合)は著しく低下している。この状況は、依
     然完全雇用には程遠く、したがって賃金高騰リスクは限定的となる。
    ・持続的なデフレ要因:グローバリゼーション、技術進歩、熾烈な国際競争、競争力維持の必要性
    ・米国における復興計画の効果の微妙さ:家計に対する支援は一部は貯蓄、一部は債務削減に使用される。ま
     た、消費者余剰は一時的となり、これは健康危機の終息/制限解除の効果に一定程度関連する。
    第2のシナリオでは「緩やかに悪化」、すなわち中心的シナリオとは異なり、インフレ率がより持続的かつ顕著

    に上昇する(2022年:2.7％、2023年:2％(第1のシナリオのユーロ圏のインフレ率はそれぞれ2.4％、1.6％)。
    ユーロ圏およびフランスでは、2022年半ば以降消費および投資が大幅に減速、加えて倒産件数の急増に伴い失
    業率が上昇する。長期金利の予測は、株式市場の停滞や住居用・商業用不動産の一時的反発を招く可能性があ
    る。
    　第2のシナリオは第1のシナリオと以下の点で異なる。
    ・インフレショック:インフレ率の上昇が、中心的シナリオよりも持続的かつ顕著となる。
    　需要は非常に堅調となるが(特に米国および中国。米国の需要は大規模な財政刺激策により誘発)、供給はパ
    ンデミックにより中断される。生産チェーンの混乱、供給困難、一部の中間財不足が、第1のシナリオよりも一
    層顕著となる。したがって、石油、その他の原材料、一部中間財の価格高騰が一層激しく持続する。
     さらに、主に価格の急騰および人員採用の困難さに連動した賃金上昇を背景とした、価格・賃金スパイラル
    の構図が出来上がる。この影響は米国で顕著となり、ユーロ圏では比較的少ない。
    ・金利と市場
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     －FED:堅調な成長(少なくとも2022年開始時)に加え高い持続的インフレ率に直面する結果、金融政策の引き
       締めが行われる。量的緩和の縮小は2022年に予想を上回る規模かつ速さで行われ、2022年にはフェデラ
       ル・ファンド金利の急激な上昇が予想される。
     －10年物米国債の利回り:金融政策の引き締めおよび投資家のインフレ上昇リスクへの懸念から、金融システ
       ムの流動性の潤沢さにもかかわらず、米国では長期金利が大幅に上昇する。
     －BCE:インフレ率の上昇に直面する結果、BCEの資産購入プログラムは僅かに減額の方向で見直される。
     －ドイツ国債および10年物スワップ金利は、米国長期金利の上昇およびBCEの資産購入額の減少により、2022
       年に上昇する。
     －フランスとイタリア間のスプレッドが拡大する。
    ・ユーロ圏/フランスのマクロ経済指標
     －2021年末および2022年初頭には成長率が上昇するが、2022年半ば以降は消費および投資が大幅に減速す
       る。インフレ率の急騰による賃金への影響は部分的である一方、購買力の低下を招く。企業の利益は中間
       財コストおよび人件費の急増による影響を受ける。
     －失業率の上昇および倒産件数の増加は、第1のシナリオの水準よりも顕著となる。
     －長期金利の上昇は、株式市場の停滞や住居用・商業用不動産の一時的反発を招く。
    第3のシナリオでは、第1のシナリオよりも僅かに良好で、2021年に見られた原材料・中間財価格への圧力は

    2022年以降著しく明らかに和らぐ。
    　世界的需要は依然堅調であるが、新興国での健康危機の状況は改善途上であることから、供給の混乱は限定
    的となる。生産チェーンは適切に管理されるとの想定から、供給困難は低下する。また、賃金の上昇は引き続
    き非常に緩やかと想定している。
    　さらに2022年以降、家計は健康危機の間に蓄積していた余剰貯蓄の大部分を使用し始める。
    　ユーロ圏の成長は、第1のシナリオよりもさらに持続する(2022年:4.8％、2023年2.8％(第1のシナリオではそ
    れぞれ4.4％、2.5％)。ユーロ圏の長期金利は非常に低く、第1のシナリオとほぼ同水準となる。
    第4のシナリオでは、最も可能性は低いが最も悪化することを想定、これは財務ストレス・テスト(2021年7月)

    に使用したシナリオであり、様々な国々での複数の危機に加え、米国での「過熱」ショック、高インフレ、お
    よび長期金利の上昇が特徴である。フランスでは、(住居用不動産の急激な一時的反発と併せて)経済の減速が
    2022年および2023年に非常に顕著となる。
    　米国の成長は、2021年および2022年初頭に特に強い伸びを示す。これは、パンデミック後の回復と、非常に
    強力な財政刺激策による(大規模な刺激策の可決、失業率の急激な低下、および消費の回復)。
    　米国でのインフレショック(原材料・中間財価格の高騰(石油価格は需要の継続および中東での地政学的緊張
    から2022年に一層上昇))、パンデミック後の回復期における需要増(特に米国および中国)、供給困難を招く生
    産チェーンの混乱が見られる。また、米国の一部産業では、人員採用の困難さや賃金圧力が観察される。
    　債券市場では、中心的シナリオよりも一層顕著な高インフレ値への懸念(中間財コスト・賃金上昇によるイン
    フレ・スパイラルの恐れ)に加え、米国で多額の公的財政赤字の懸念が生じる。FEDの反応は遅く、「遅すぎ
    る」フェデラル・ファンド金利の引き上げを2022年初頭に実施する。                                   米国の金融政策引き締め＋予算変更＋イ
    ンフレへの恐怖心は、投資家の強い懸念や米国長期金利の急騰を招く。
    　この冒頭のショックに、以下の複数のショックが重なることを想定している。
    ・株式市場の暴落:株式市場は、2021年に急騰し明らかに過大評価されていたが、米国におけるFEDによる引き
     締めと長期金利の急騰に直面し大幅に修正される。
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    ・新興市場:一部の新興市場ではワクチン接種プロセスが大幅に遅延し、健康危機は継続する。一部の産業(ア
     ジアの観光業)は打撃を受ける。特にアジア(中国を除く。)で成長が鈍化し、米国および欧州連合のようなパ
     ンデミック後の顕著な回復はない。
    ・フランス固有の危機:次期大統領選に関する不確実性を背景とした金融市場の緊張により、社会的・経済的緊
     張が生じる(「対価がいくらになろうとも(quoiqu’il                            en  coûte)」政策の終了に伴う2022年における失業率
     の上昇および倒産件数の増加、黄色ベスト運動と同種の危機による社会的衝突の急増、国々のブロック化)。
     このような社会的危機に対する緊急対策は実施されない。フランス国債の対ドイツ国債スプレッドは大幅に
     拡大する。ソブリン格付けの引き下げが行われる。
    ・イタリア固有の危機:2022年半ばに議会が終了し、リーグ党/イタリアの同胞党の連立が両院で過半数を占め
     るという仮説を設定。欧州員会と対立、景気刺激策の名の下支払を阻止(経済政策に対する市場の懸念を招
     く)、イタリア国債の対ドイツ国債スプレッドの急拡大、ソブリン格付けの引き下げ。
     上記に加えて、IFRS第9号に関する予測に                     政府の支援策を考慮する            。IFRS第9号に関する予測に政府の政策の

    影響をより適切に反映させるため、主要なリスク・パラメータの予測プロセスを2020年度に見直している。こ
    の見直しにより、危機が突然集中することや回復の強さを軽減し、より長期(3年)に分散させている。
     金利インプット関連の変数や、より全般的に資本市場関連のインプットはすべて変更していないが、これは
    予測に支援策の影響が既に構造的に織り込まれているためである。
     地域の特性(地理的および/または特定の活動/事業に関連)を考慮するために                                       、当社グループの一定の企業単
    位で地域ごとに産業別の補完的シナリオ(「地域別の                           将来予測     」)を策定することで、一括で定めたマクロ経済
    シナリオの補完が可能となっている。
     2021年度第4四半期に、クレディ・アグリコル・CIB・グループは、正常債権および要注意債権に対する臨時
    の追加ECL44百万ユーロをリスク費用に計上している。この臨時の修正により、一括で算定するECLの算定パラ
    メータに使用しているマクロ経済シナリオの更新により生じた引当金戻入の影響額は減少している。この修正
    の目的は、期末に向けて一層高まる多種多様な不確実性に対して手当を行うことである。この修正は、専門家
    の意見に基づいた見積りであり、モデル化ができるものではない(特にユーロ圏における公衆衛生の状況、イン
    フレ予測、金利調整の時期、地政学的不確実性について)。このレベルの不確実性は、2021年第4四半期のIFRS
    第9号の引当金の算定に使用した2021年10月時点のマクロ経済シナリオには織り込まれていなかった。このた
    め、当該第4四半期の引当金算定モデルの結果には、第3四半期に使用していた従来のシナリオからの10月にお
    けるマクロ経済シナリオの見直しによるもののみが反映され、このレベルの不確実性は織り込まれていなかっ
    た。
     具体的には、2022年1月のインフレ予測ではユーロ圏の2022年のインフレ率を3.9％上昇としているが、第1の
    シナリオでは2.4％としていた。
     2021年12月末現在、地域別の将来予測も含めたステージ1/ステージ2の引当金(正常債権および要注意債権に
    対する引当額)およびステージ3の引当金(発生リスクに対する引当額)の                                    クレディ・アグリコル・CIB              の引当金残
    高に占める割合は、それぞれ               32％  および   68％  である。
     2021年12月末現在、ステージ1/ステージ2の引当金繰入額(戻入控除後)が                                     クレディ・アグリコル・CIB              の年間
    のリスク費用に占める割合は               24％  、ステージ3の発生リスクおよびその他の引当金繰入額が占める割合は                                    76％  で
    ある。
    IFRS第9号の引当金(ステージ1および2のECL)の感応度分析

     2021年度第4四半期のIFRS第9号のECLの計算における第1の(中心的)シナリオの加重は                                           50 ％としている。例え
    ば、2021年8月31日時点のデータを基に、2021年度第4四半期の当該計算における第1のシナリオの加重を10ポイ
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    ント引き下げ、より悲観的なシナリオ2を優先した場合、一括で行う将来予測に基づくECL合計は                                                 クレディ・ア
    グリコル・CIB       において約0.1％増加する。
     この一括で見積もった感応度に重要性はないが、地域別の将来予測に基づく調整の結果さらに低下する可能
    性がある。
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    注記3:財務管理、リスク・エクスポージャーおよびヘッジの方針

     クレディ・アグリコル・CIBの銀行業務のリスク管理は、グループ・リスク管理および恒常的統制部門(以下

    「DRG」という。)が担当している。
     この部門は最高経営責任者の直属であり、その任務は信用リスク、財務リスクおよびオペレーショナル・リ
    スクの管理と継続的モニタリングを確実に実行することである。
     このリスク管理プロセスに関する説明および文書による開示は、IFRS第7号で認められているように、経営者
    報告書の「リスク要因」の章で行っている。下表は、財務諸表に計上している金額の内訳である。
    3.1　信用リスク

    (「リスク要因－信用リスク」(訳者注:原文の項目)を参照)

    3.1.1　当期における帳簿価額の変動および損失評価引当金の変動

     損失評価引当金とは、信用リスクに関して純損益(「リスク費用」)に認識した、資産の減損およびオフバラ

    ンスのコミットメントに対する引当金である。
    　下表は、リスク費用に認識した損失評価引当金および関連する帳簿価額の期首残高と期末残高との調整を、
    会計上の区分別および金融商品の種類別に表したものである。
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    償却原価で測定する金融資産:負債性証券
                                        減損資産

                           正常資産                         合計
                                        (ステージ3)
                      12ヶ月ECLの対         全期間ECLの対
                      象となる資産         象となる資産
                      (ステージ1)         (ステージ2)
                                                帳簿     損失    帳簿
                      帳簿     損失    帳簿    損失        損失     価額     評価    価額
                      価額     評価    価額    評価    帳簿価     評価     総額    引当金     純額
     百万ユーロ                  総額    引当金     総額    引当金    額総額    引当金     (a)     (b)   (a)+(b)
     2020年12月31日現在                 34,583      (6)    314     -   22    (23)    34,919     (29)    34,890
     当期のステージ間の資産の振替                   (19)     -    19     -    -    -     -    -     -
     ステージ1からステージ2への振替                   (19)     -    19     -    -    -     -    -     -
     ステージ2からステージ1への回復                    -    -    -    -    -    -     -    -     -
             1
                         -    -    -    -    -    -     -    -     -
     ステージ3への振替
     ステージ3からステージ2/ステージ
                         -    -    -    -    -    -     -    -     -
     1への回復
     振替後計                 34,564      (6)    333     -   22    (23)    34,919     (29)    34,890
     帳簿価額総額および損失評価引当
                      (4,657)       3   (285)     (1)     2    (1)   (4,940)       1     -
     金の変動
     新たな金融資産:取得、供与、組成
                      23,639      (4)    35    (1)     -    -   23,674      (5)      -
      2
     等
     認識の中止:処分、償還、満期等                 (29,688)       6   (321)      -    -    -  (30,009)       6     -
     直接償却                    -    -    -    -    -    -     -    -     -
     財政的困難によるリストラクチャ
     リング時のキャッシュ・フローの                    -    -    -    -    -    -     -    -     -
     条件変更
     当期におけるモデルの信用リスク
                         -    -    -    -    -    -     -    -     -
     パラメータの変更
     モデル/手法の変更                    -    -    -    -    -    -     -    -     -
     範囲の変更                    -    -    -    -    -    -     -    -     -
     その他                  1,392      1    1    -    2    (1)    1,395      -
     合計                 29,907      (3)    48    (1)    24    (24)    29,979     (28)    29,951
     特定の会計上の測定方法に起因す
     る帳簿価額の増減(損失評価引当金
                       (310)      -    -    -    -    -   (310)      -     -
              3
     への重要な影響なし)
     2021年12月31日現在                 29,597      (3)    48    (1)    24    (24)    29,669     (28)    29,641
     当期に直接償却を行った金融資産
     の契約金額のうち依然履行強制活                    -    -    -    -    -    -     -    -     -
     動の対象となっている額
    1　
      　ステージ3への振替は、当初ステージ1に分類していたが、当期にステージ3に直接引き下げた、またはステージ2を経
       てステージ3に引き下げた残高である。このステージに関する引当の原則は、クレディ・アグリコル・CIBの「会計原
       則および会計方針」および「リスク管理-信用リスク」に記載している。
    2　
      　ステージ2の組成には、当期にステージ2に振り替えたステージ1の残高が含まれている場合がある。
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    3　
      　ミクロヘッジを行っている商品の公正価値再評価額の変動、実効金利法の適用による増減(プレミアム/ディスカウン
       トの償却を含む。)、リストラクチャリング債権に係る割引の振戻しに起因する増減(当該資産の残存期間にわたり銀
       行業務純収益に戻入)が含まれている。
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    償却原価で測定する金融資産:金融機関に対する貸出金および債権
                                        減損資産

                           正常資産                         合計
                                       (ステージ3)
                      12ヶ月ECLの対         全期間ECLの対
                      象となる資産         象となる資産
                      (ステージ1)         (ステージ2)
                                                帳簿     損失    帳簿
                      帳簿    損失    帳簿    損失        損失     価額     評価    価額
                      価額    評価    価額    評価    帳簿価     評価     総額    引当金     純額
     百万ユーロ                  総額    引当金     総額    引当金    額総額    引当金     (a)     (b)   (a)+(b)
     2020年12月31日現在                  26,645      (4)    55     -   401    (355)    27,101     (359)    26,742
     当期のステージ間の資産の振替                    14     -   (14)     -    -    -     -    -     -
     ステージ1からステージ2への振替                    -    -    -    -    -    -     -    -     -
     ステージ2からステージ1への回復                    14     -   (14)     -    -    -     -    -     -
             1
                         -    -    -    -    -    -     -    -     -
     ステージ3への振替
     ステージ3からステージ2/ステージ
                         -    -    -    -    -    -     -    -     -
     1への回復
     振替後計                  26,659      (4)    41     -   401    (355)    27,101     (359)    26,742
     帳簿価額総額および損失評価引当
                      16,865      (2)    (7)     -    29    (25)    16,887     (27)      -
     金の変動
     新たな金融資産:取得、供与、組成
                      57,412      (3)     -    -    -    -   57,412      (3)      -
      2
     等
     認識の中止:処分、償還、満期等                 (41,011)       5   (10)     -    -    1  (41,021)       6     -
     直接償却                    -    -    -    -    -    -     -    -     -
     財政的困難によるリストラクチャ
     リング時のキャッシュ・フローの                    -    -    -    -    -    -     -    -     -
     条件変更
     当期におけるモデルの信用リスク
                         -   (4)     -    -    -    (1)      -   (5)      -
     パラメータの変更
     モデル/手法の変更                    -    -    -    -    -    -     -    -     -
     範囲の変更                   (1)     -    -    -    -    -    (1)     -     -
     その他                   465     -    3    -    29    (25)     497    (25)      -
     合計                  43,524      (6)    34     -   430    (380)    43,988     (386)    43,602
     特定の会計上の測定方法に起因す
     る帳簿価額の増減(損失評価引当金
                        (3)     -    -    -    1    -    (2)     -     -
              3
     への重要な影響なし)
     2021年12月31日現在                  43,521      (6)    34     -   431    (380)    43,986     (386)    43,600
     当期に直接償却を行った金融資産
     の契約金額のうち依然履行強制活                    -    -    -    -    -    -     -    -     -
     動の対象となっている額
    1　
      　ステージ3への振替は、当初ステージ1に分類していたが、当期にステージ3に直接引き下げた、またはステージ2を経
       てステージ3に引き下げた残高である。このステージに関する引当の原則は、クレディ・アグリコル・CIBの「会計原
       則および会計方針」および「リスク管理-信用リスク」に記載している。
    2　
      　ステージ2の組成には、当期にステージ2に振り替えたステージ1の残高が含まれている場合がある。
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    3　
      　ミクロヘッジを行っている商品の公正価値再評価額の変動、実効金利法の適用による増減(プレミアム/ディスカウン
       トの償却を含む。)、リストラクチャリング債権に係る割引の振戻しに起因する増減(当該資産の残存期間にわたり銀
       行業務純収益に戻入)、および関連債権の変動による増減が含まれている。
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    償却原価で測定する金融資産:顧客に対する貸出金および債権
                                        減損資産

                          正常資産                          合計
                                       (ステージ3)
                     12ヶ月ECLの対        全期間ECLの対象
                     象となる資産         となる資産
                     (ステージ1)         (ステージ2)
                                                帳簿     損失     帳簿
                     帳簿     損失    帳簿    損失    帳簿    損失     価額     評価     価額
                     価額     評価    価額    評価    価額    評価     総額    引当金     純額
     百万ユーロ                 総額    引当金     総額    引当金     総額    引当金      (a)     (b)    (a)+(b)
     2020年12月31日現在                123,109     (174)    17,403     (573)    4,168    (1,933)     144,680     (2,680)    142,000
     当期のステージ間の資産の振替                 (6,432)      (1)   5,844     (14)    589    (82)       1   (97)      -
     ステージ1からステージ2への
                     (8,671)      12   8,671     (86)     -     -     -   (74)      -
     振替
     ステージ2からステージ1への
                      2,244     (13)   (2,244)      23     -     -     -    10     -
     回復
             1
                       (10)     -   (627)     51    638    (92)       1   (41)      -
     ステージ3への振替
     ステージ3からステージ2/ス
                        5    -    44    (2)    (49)     10      -    8     -
     テージ1への回復
     振替後計                116,677     (175)    23,247     (587)    4,757    (2,015)     144,681     (2,777)    141,904
     帳簿価額総額および損失評価引
                     28,427     (18)   (3,513)      62  (1,220)      179    23,694      223      -
     当金の変動
     新たな金融資産:取得、供与、
                     139,481     (295)    3,811    (868)      -     -  143,292     (1,163)       -
            2
     組成、再交渉等
     認識の中止:処分、償還、
                    (116,251)       259   (8,247)      895   (1,071)      208   (125,569)      1,362       -
     満期等
     直接償却                   -    -    -    -   (312)     302     (312)     302      -
     財政的困難によるリストラク
     チャリング時のキャッシュ・フ                   -    1    -   (1)     -     -     -    -     -
     ローの条件変更
     当期におけるモデルの信用リス
                        -   18     -    62     -   (239)       -   (159)      -
     クパラメータの変更
     モデル/手法の変更                   -    -    -    -    -     -     -    -     -
     範囲の変更                   11    -    -    -    -     -     11     -     -
     その他                 5,186     (1)    923    (26)    163    (92)     6,272     (119)      -
     合計                145,104     (193)    19,734     (525)    3,537    (1,836)     168,375     (2,554)    165,821
     特定の会計上の測定方法に起因
     する帳簿価額の増減(損失評価
                      (224)      -   (56)     -   289      -     9    -     -
                 3
     引当金への重要な影響なし)
              4
                     144,880     (193)    19,678     (525)    3,826    (1,836)     168,384     (2,554)    165,830
     2021年12月31日現在
     当期に直接償却を行った金融資
     産の契約金額のうち依然履行強                   -    -    -    -    -     -     -    -     -
     制活動の対象となっている額
                                344/778


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    1　
      　ステージ3への振替は、当初ステージ1に分類していたが、当期にステージ3に直接引き下げた、またはステージ2を経
       てステージ3に引き下げた残高である。このステージに関する引当の原則は、クレディ・アグリコル・CIBの「会計原
       則および会計方針」および「リスク管理-信用リスク」に記載している。
    2　
      　ステージ2の組成には、当期にステージ2に振り替えたステージ1の残高が含まれている場合がある。
    3　
      　ミクロヘッジを行っている商品の公正価値再評価額の変動、実効金利法の適用による増減(プレミアム/ディスカウン
       トの償却を含む。)、リストラクチャリング債権に係る割引の振戻しに起因する増減(当該資産の残存期間にわたり銀
       行業務純収益に戻入)、および関連債権の変動による増減が含まれている。
    4　
      　2021年12月31日現在、Covid-19に起因する健康危機による経済支援策の一環としてクレディ・アグリコル・CIBが顧客
       に対して行っている国家保証融資(PGE)の額は、1,807百万ユーロである。
    資本を通じて公正価値で測定する金融資産:負債性証券

                                           減損資産

                            正常資産                          合計
                                          (ステージ3)
                      12ヶ月ECLの対         全期間ECLの対
                       象となる資産         象となる資産
                       (ステージ1)         (ステージ2)
                           損失         損失          損失          損失
                      帳簿価額      評価   帳簿価額      評価          評価          評価
     百万ユーロ                  総額    引当金     総額    引当金     帳簿価額      引当金     帳簿価額      引当金
     2020年12月31日現在                  11,042      (6)     -     -      -    (3)   11,042       (9)
     当期のステージ間の資産の振替                    -     -     -     -      -     -     -     -
     ステージ1からステージ2への振替                    -     -     -     -      -     -     -     -
     ステージ2からステージ1への回復                    -     -     -     -      -     -     -     -
             1
                         -     -     -     -      -     -     -     -
     ステージ3への振替
     ステージ3からステージ2/ステージ1
                         -     -     -     -      -     -     -     -
     への回復
     振替後計                  11,042      (6)     -     -      -    (3)   11,042       (9)
     帳簿価額総額および損失評価引当金
                       2,039       -     -     -      -     -   2,039       -
     の変動
     当期の公正価値による再評価                   (172)           -          -     -    (172)       -
     新たな金融資産:取得、供与、組成
                       6,191      (3)     -     -      -     -   6,191      (3)
      2
     等
     認識の中止:処分、償還、満期等                  (4,640)       3     -     -      -     -   (4,640)        3
     直接償却                    -     -     -     -      -     -     -     -
     財政的困難によるリストラクチャリ
     ング時のキャッシュ・フローの条件                    -     -     -     -      -     -     -     -
     変更
     当期におけるモデルの信用リスクパ
                         -     -     -     -      -     -     -     -
     ラメータの変更
     モデル/手法の変更                    -     -     -     -      -     -          -
     範囲の変更                    -     -     -     -      -     -     -     -
     その他                   660      -     -     -      -     -    660      -
     合計                  13,081      (6)     -     -      -    (3)   13,081       (9)
     特定の会計上の測定方法に起因する
     帳簿価額の増減(損失評価引当金へ
                         -     -     -     -      -     -     -     -
             3
     の重要な影響なし)
                                345/778

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     2021年12月31日現在                  13,081      (6)     -     -      -    (3)   13,081       (9)
     当期に直接償却を行った金融資産の
     契約金額のうち依然履行強制活動の                    -     -     -     -      -     -     -     -
     対象となっている額
    1　
      　ステージ3への振替は、当初ステージ1に分類していたが、当期にステージ3に直接引き下げた、またはステージ2を経
       てステージ3に引き下げた残高である。このステージに関する引当の原則は、クレディ・アグリコル・CIBの「会計原
       則および会計方針」および「リスク管理-信用リスク」に記載している。
    2　
      　ステージ2の組成には、当期にステージ2に振り替えたステージ1の残高が含まれている場合がある。
    3　
      　実効金利法の適用による影響(プレミアム/ディスカウントの償却)が含まれている。
    融資コミットメント

                                      引当済コミット

                       正常コミットメント                 メント            合計
                                      (ステージ3)
                     12ヶ月ECLの         全期間ECLの
                     対象となる         対象となる
                    コミットメント         コミットメント
                     (ステージ1)         (ステージ2)
                                                    損失    コミット
                         損失    コミッ     損失    コミッ     損失          評価    メント
                   コミット      評価    トメン     評価    トメン     評価   コミットメ      引当金     純額
     百万ユーロ               メント額      引当金     ト額    引当金     ト額    引当金    ント額(a)       (b)    (a)+(b)
     2020年12月31日現在                113,817      (93)    5,899     (153)     215    (43)    119,931      (289)    119,642
     当期のステージ間のコミット
                    (2,778)      (20)    2,782     (23)     (4)     -      -   (43)      -
     メントの振替
     ステージ1からステージ2への
                    (4,190)      10   4,190     (62)     -    -      -   (52)      -
     振替
     ステージ2からステージ1への
                     1,412     (30)   (1,412)      39     -    -      -    9     -
     回復
             1
                       -    -    -    -    -    -      -    -     -
     ステージ3への振替
     ステージ3からステージ2/
                       -    -    4    -   (4)     -      -    -     -
     ステージ1への回復
     振替後計                111,039      (113)    8,681     (176)     211    (43)    119,931      (332)    119,599
     契約金額および損失評価引当
                     1,564     (11)    (607)     (55)    (30)     12     927    (54)      -
     金の変動
     新たに供与したコミットメン
                     97,960     (478)    2,488     (811)      -    -   100,448     (1,289)        -
      2
     ト
     コミットメントの消滅               (100,547)       476   (3,398)      812    (161)     22  (104,106)      1,310       -
     減額                   -    -    -    -   (6)     6     (6)     6     -
     財政的困難によるリストラク
     チャリング時のキャッシュ・                   -    -    -    -    -    -      -    -     -
     フローの条件変更
     当期におけるモデルの信用
                       -    (2)     -   (43)     -   (17)       -   (62)      -
     リスクパラメータの変更
     モデル/手法の変更                   -    -    -    -    -    -      -    -     -
     範囲の変更                   -    -    -    -    -    -      -    -     -
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     その他                 4,151      (7)    303    (13)    137     1    4,591     (19)      -
     2021年12月31日現在                112,603      (124)    8,074     (231)     181    (31)    120,858      (386)    120,472
    1　
      　ステージ3への振替は、当初ステージ1に分類していたが、当期にステージ3に直接引き下げた、またはステージ2を経
       てステージ3に引き下げた残高である。このステージに関する引当の原則は、クレディ・アグリコル・CIBの「会計原
       則および会計方針」および「リスク管理-信用リスク」に記載している。
    2　
      　ステージ2の新たに供与したコミットメントには、当期にステージ2に振り替えたステージ1で組成したコミットメント
       が含まれている場合がある。
                                347/778


















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    保証コミットメント
                                      引当済コミット

                       正常コミットメント                 メント            合計
                                       (ステージ3)
                     12ヶ月ECLの         全期間ECLの
                     対象となる         対象となる
                    コミットメント         コミットメント
                     (ステージ1)         (ステージ2)
                                                    損失    コミット
                          損失    コミッ     損失    コミッ     損失    コミット      評価    メント
                    コミット      評価    トメン     評価    トメン     評価    メント額     引当金     純額
     百万ユーロ               メント額      引当金     ト額    引当金     ト額    引当金     (a)     (b)    (a)+(b)
     2020年12月31日現在                48,669      (14)    3,623     (21)    615    (100)    52,907     (135)    52,772
     当期のステージ間のコミット
                      (325)     (1)    256     (2)    69    (8)      -   (11)       -
     メントの振替
     ステージ1からステージ2への
                     (1,351)       1  1,351      (6)     -    -     -    (5)      -
     振替
     ステージ2からステージ1への
                     1,027      (2)  (1,027)       3    -    -     -    1     -
     回復
             1
                       (1)     -   (101)      1   102     (8)      -    (7)      -
     ステージ3への振替
     ステージ3からステージ2/
                       -    -    33     -   (33)     -     -    -     -
     ステージ1への回復
     振替後計                48,344      (15)    3,879     (23)    684    (108)    52,907     (146)    52,761
     契約金額および損失評価引当
                     25,432       1  (1,488)      (1)   (170)     21   23,774      21      -
     金の変動
     新たに供与したコミットメン
                     70,617      (69)    1,377     (123)             71,994     (192)       -
      2
     ト
     コミットメントの消滅                (47,634)       71  (3,015)      127    (240)     48  (50,889)      246      -
     減額                   -    -    -    -   (40)     40     (40)     40      -
     財政的困難によるリストラク
     チャリング時のキャッシュ・                   -    -    -    -    -    -     -    -     -
     フローの条件変更
     当期におけるモデルの信用
                       -    1    -    (4)     -   (61)      -   (64)       -
     リスクパラメータの変更
     モデル/手法の変更                   -    -    -    -    -    -     -    -     -
     範囲の変更                  (47)     -    -    -    (7)     -    (54)     -     -
     その他                 2,496      (2)    150     (1)    117     (6)    2,763      (9)      -
     2021年12月31日現在                73,776      (14)    2,391     (24)    514    (87)    76,681     (125)    76,556
    1　
      　ステージ3への振替は、当初ステージ1に分類していたが、当期にステージ3に直接引き下げた、またはステージ2を経
       てステージ3に引き下げた残高である。このステージに関する引当の原則は、クレディ・アグリコル・CIBの「会計原
       則および会計方針」および「リスク管理-信用リスク」に記載している。
    2　
      　ステージ2の新たに供与したコミットメントには、当期にステージ2に振り替えたステージ1で組成したコミットメント
       が含まれている場合がある。
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    3.1.2　信用リスクに対する最大エクスポージャー
    　企業の信用リスクに対する最大エクスポージャーは、認識した減損損失控除後の帳簿価額から、担保として

    保有する資産またはその他の信用補完(例、IAS第32号の相殺の条件を満たさない相殺契約)を差し引いた額とな
    る。
    　下表は、最大エクスポージャーと、このエクスポージャーを軽減する担保として保有する資産およびその他
    の信用補完の金額を表している。
    　期末日現在の減損資産とは、ステージ3の減損資産である。
    減損の要求事項が適用されない金融資産(純損益を通じて公正価値で測定)

                                      2021年12月31日

                                         信用リスクの軽減
                                 担保として保有する資産                 その他の信用補完
                       信用リスクに
                        対する最大       担保として                  保証および      クレジット・
                        エクスポー       受領した                  その他の       デリバ
     百万ユーロ                    ジャー      金融商品      抵当権      質権     金融保証       ティブ
     純損益を通じて公正価値で測定する金
     融資産(変動利付証券および資産担保ユ                     243,608         -     -    1,279        39       -
     ニットリンク契約を除く)
     売買目的保有金融資産                     243,544         -     -    1,279         -       -
     SPPI要件を満たさない負債性金融商品                        64       -     -      -      39       -
     純損益を通じて公正価値で測定する
                             -      -     -      -       -       -
     ものとして指定した金融資産
     ヘッジ手段であるデリバティブ                      1,323        -     -      -       -       -
     合計                     244,931         -     -    1,279        39       -
                                      2020年12月31日

                                         信用リスクの軽減
                                 担保として保有する資産                 その他の信用補完
                       信用リスクに
                       対する最大       担保として                  保証および      クレジット・
                       エクスポー       受領した                  その他の       デリバ
     百万ユーロ                    ジャー      金融商品      抵当権      質権     金融保証       ティブ
     純損益を通じて公正価値で測定する金
     融資産(変動利付証券および資産担保                     277,935         -    3,864       702       112        -
     ユニットリンク契約を除く)
     売買目的保有金融資産                     277,880         -      -     691        -       -
     SPPI要件を満たさない負債性金融商品                       55       -    3,864       11      112        -
     純損益を通じて公正価値で測定する
                            -      -      -      -       -       -
     ものとして指定した金融資産
     ヘッジ手段であるデリバティブ                      1,503        -      -    1,329         -       -
     合計                     279,438         -    3,864      2,031        112        -
                                349/778


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    減損の要求事項が適用される金融資産
                                      2021年12月31日

                                         信用リスクの軽減
                                  担保として保有する資産                 その他の信用補完

                       信用リスクに
                        対する最大       担保として                 保証および      クレジット・
                        エクスポー       受領した                 その他の       デリバ
     百万ユーロ                    ジャー      金融商品       抵当権      質権     金融保証       ティブ
     資本(純損益に振り替えられる)を通じ
                          13,081         -      -     -      -       -
     て公正価値で測定する金融資産
      うち、期末日現在の減損資産                       -      -      -     -      -       -
     金融機関に対する貸出金および債権                        -      -      -     -      -       -
      うち、期末日現在の減損資産                       -      -      -     -      -       -
     顧客に対する貸出金および債権                        -      -      -     -      -       -
      うち、期末日現在の減損資産                       -      -      -     -      -       -
     負債性証券                      13,081         -      -     -      -       -
      うち、期末日現在の減損資産                       -      -      -     -      -       -
     償却原価で測定する金融資産                     239,071          -   39,297      2,690     41,738        907
      うち、期末日現在の減損資産                     2,041         -      -     -     156        -
     金融機関に対する貸出金および債権                      43,600         -      -     2    3,610         -
      うち、期末日現在の減損資産                       51       -      -     -      -       -
     顧客に対する貸出金および債権                     165,830          -   39,297      2,688     38,128        907
      うち、期末日現在の減損資産                     1,990         -      -     -     156        -
     負債性証券                      29,641         -      -     -      -       -
      うち、期末日現在の減損資産                       -      -      -     -      -       -
     合計                     252,152          -   39,297      2,690     41,738        907
      うち、期末日現在の減損資産                     2,041         -      -     -     156        -
                                350/778








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                                      2020年12月31日

                                         信用リスクの軽減
                                  担保として保有する資産                 その他の信用補完

                       信用リスクに
                        対する最大       担保として                 保証および      クレジット・
                        エクスポー       受領した                 その他の       デリバ
     百万ユーロ                    ジャー      金融商品       抵当権      質権     金融保証       ティブ
     資本(純損益に振り替えられる)を通じ
                          11,042         -      -     -      -       -
     て公正価値で測定する金融資産
      うち、期末日現在の減損資産                       -      -      -     -      -       -
     金融機関に対する貸出金および債権                        -      -      -     -      -       -
      うち、期末日現在の減損資産                       -      -      -     -      -       -
     顧客に対する貸出金および債権                        -      -      -     -      -       -
      うち、期末日現在の減損資産                       -      -      -     -      -       -
     負債性証券                      11,042         -      -     -      -       -
      うち、期末日現在の減損資産                       -      -      -     -      -       -
     償却原価で測定する金融資産                     203,633          -   35,729      3,140     34,641        700
      うち、期末日現在の減損資産                     2,282         -      -     45     612        -
     金融機関に対する貸出金および債権                      26,742         -      -     77    3,156        700
      うち、期末日現在の減損資産                       47       -      -     -     28       -
     顧客に対する貸出金および債権                     142,001          -   35,729      3,063     31,485         -
      うち、期末日現在の減損資産                     2,235         -      -     45     584        -
     負債性証券                      34,890         -      -     -      -       -
      うち、期末日現在の減損資産                       -      -      -     -      -       -
     合計                     214,675          -   35,729      3,140     34,641        700
      うち、期末日現在の減損資産                     2,282         -      -     45     612        -
    引当金の要求事項が適用されるオフバランスのコミットメント

                                      2021年12月31日

                                          信用リスクの軽減
                                  担保として保有する資産                その他の信用補完

                        信用リスクに
                         対する最大        担保として                保証および      クレジット・
                         エクスポー        受領した                その他の       デリバ
     百万ユーロ                     ジャー       金融商品      抵当権     質権    金融保証       ティブ
     保証コミットメント(クレディ・アグリ
                            76,556         -     8    224     4,581       1,527
     コルの内部取引を除く)
      うち、期末日現在の引当済コミット
                             427       -     -     -      -       -
      メント
                                351/778


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                                                           有価証券報告書
     融資コミットメント(クレディ・アグリ
                           120,472         -    105     495    19,448       7,593
     コルの内部取引を除く)
      うち、期末日現在の引当済コミット
                             150       -     -     -      -       -
      メント
     合計                       197,028         -    113     719    24,029       9,120
      うち、期末日現在の引当済コミット
                             577       -     -     -      -       -
      メント
                                352/778


















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                                      2020年12月31日

                                          信用リスクの軽減
                                  担保として保有する資産                その他の信用補完

                        信用リスクに
                         対する最大        担保として                保証および      クレジット・
                         エクスポー        受領した                その他の       デリバ
     百万ユーロ                     ジャー       金融商品      抵当権     質権    金融保証       ティブ
     保証コミットメント(クレディ・アグリ
                            52,774         -     -    216     1,801        553
     コルの内部取引を除く)
      うち、期末日現在の引当済コミット
                             518       -     -     91       8       -
      メント
     融資コミットメント(クレディ・アグリ
                           119,643         -    75     438    11,535       7,827
     コルの内部取引を除く)
      うち、期末日現在の引当済コミット
                             172       -     -     -      9       -
      メント
     合計                       172,417         -    75     654    13,336       8,380
      うち、期末日現在の引当済コミット
                             690       -     -     91      17       -
      メント
    　担保として保有する資産に関する説明は、注記9「融資および保証コミットメントならびにその他の保証」に

    開示している。
    3.1.3　条件変更した金融資産

     条件変更した金融資産とは、財政的困難を理由にリストラクチャリングを行った資産である。これらは、借

    手の財政的困難に関連した経済的または法的理由により、他の状況では考慮されないであろう条件で、クレ
    ディ・アグリコル・CIBが当初の融資条件(金利、期間等)を変更した債権である。したがって、これらはリスト
    ラクチャリング時に不良または正常に分類されていた債権である。(リストラクチャリング債権の詳細な定義お
    よび会計処理は、注記1.2「会計原則および会計方針」の「金融商品－信用リスク」に記載している。)
     当期にリストラクチャリングを行った資産のリストラクチャリング後の帳簿価額は、以下の通りである。
                                     正常資産

                               12ヶ月ECLの           全期間ECLの
     百万ユーロ
                              対象となる資産           対象となる資産            減損資産
                               (ステージ1)           (ステージ2)           (ステージ3)
     金融機関に対する貸出金および債権                                 -           -           -
     条件変更前の帳簿価額総額                                 -           -           -
     条件変更による純利得/(損失)                                 -           -           -
     顧客に対する貸出金および債権                                 -         1,033            835
     条件変更前の帳簿価額総額                                 -         1,033            835
     条件変更による純利得/(損失)                                 -           -           -
     負債性証券                                 -           -           -
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     条件変更前の帳簿価額総額                                 -           -           -
     条件変更による純利得/(損失)                                 -           -           -
     注記1.2「会計原則および会計方針」の「金融商品－信用リスク」に記載の会計原則の通り、リストラクチャ

    リング資産(減損のステージがステージ2(正常資産)またはステージ3(減損資産)に分類)が、ステージ1(正常資
    産)に回復する場合がある。当期にこの分類変更の対象となった条件変更後の資産の帳簿価額は、以下の通りで
    ある。
                                               帳簿価額総額

     百万ユーロ                                    12ヶ月ECLの対象となる資産(ステージ1)
     過去ステージ2またはステージ3に分類していたが当期にステージ1に分類変
                                                           -
     更を行ったリストラクチャリング資産
     金融機関に対する貸出金および債権                                                       -
     顧客に対する貸出金および債権                                                       3
     負債性証券                                                       -
     合計                                                       3
    3.1.4　信用リスクの集中

    　帳簿価額およびコミットメント額は、減損および引当金控除後の金額で表示している。

    ◆ 信用リスクに対するエクスポージャー(信用リスクの区分別)

     信用リスクの区分は、デフォルト率の区間により表している。内部格付とデフォルト率区間の対応関係につ
    いては、クレディ・アグリコル・CIBの年次報告書(Document                               de  référence)の「リスク要因および第3の柱－信
    用リスク管理」の章に詳述している。
    償却原価で測定する金融資産

                          2021年12月31日                     2020年12月31日

                           帳簿価額                     帳簿価額
                    正常資産または                     正常資産または
                     要注意資産                     要注意資産
                   12ヶ月ECL     全期間ECL                12ヶ月ECL     全期間ECL
                    の対象     の対象                の対象     の対象
                   となる資産     となる資産      減損資産          となる資産     となる資産      減損資産
                   (ステージ     (ステージ     (ステージ           (ステージ     (ステージ     (ステージ
            信用リスク
     百万ユーロ
                     1)     2)     3)     合計      1)     2)     3)     合計
             の区分
     リテール以外
           PD  ≤  0.6%
                    185,128      5,128       -  190,256      155,653      3,621       -  159,274
     の顧客
           0.6%   ≺  PD  ≤
                    20,106     13,416        -   33,522      17,191     11,104        -   28,295
           12%
           12%  ≺  PD  ≺
                       -   1,183       -   1,183        -   2,979       -   2,979
           100%
           PD  = 100%
                       -     -   4,211     4,211        -     -   4,527     4,527
     リテール以外
                    205,234      19,727      4,211    229,172      172,844      17,704      4,527    195,075
     の顧客合計
           PD  ≤  0.5%
     リテール顧客                12,192        4     -   12,196      11,027       19      -   11,046
                                354/778


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           0.5%   ≺  PD  ≤
                      554      1     -    555      463      1     -    464
           2%
           2%  ≺  PD  ≤
                      18     28      -     46      1     47      -     48
           20%
           20%  ≺  PD  ≺
                       -     -     -     -      -     -     -     -
           100%
           PD  = 100%
                       -     -     70     70      -     -     67     67
     リテール顧客
                    12,764       33     70   12,867      11,491       67     67   11,625
     合計
     減損                 (203)     (525)    (2,240)     (2,968)       (184)     (574)    (2,310)     (3,068)
     合計               217,795      19,235      2,041    239,071      184,151      17,197      2,284    203,632
    資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する金融資産

                          2021年12月31日                    2020年12月31日

                            帳簿価額                    帳簿価額
                     正常資産または                     正常資産または
                      要注意資産                     要注意資産
                    12ヶ月ECL     全期間ECL               12ヶ月ECL     全期間ECL
                     の対象     の対象               の対象     の対象
                    となる資産     となる資産     減損資産          となる資産     となる資産     減損資産
                    (ステージ     (ステージ     (ステージ          (ステージ     (ステージ     (ステージ
             信用リスク
     百万ユーロ
                      1)     2)     3)     合計      1)     2)     3)     合計
              の区分
     リテール以外の
            PD  ≤  0.6%
                     12,751        -     -   12,751      10,945        -     -   10,945
     顧客
            0.6%   ≺  PD  ≤
                      330      -     -    330      97     -     -     97
            12%
            12%  ≺  PD  ≺
                       -     -     -     -      -     -     -     -
            100%
            PD  = 100%
                       -     -     -     -      -     -     -     -
     リテール以外の
                     13,081        -     -   13,081      11,042        -     -   11,042
     顧客合計
            PD  ≤  0.5%
     リテール顧客                   -     -     -     -      -     -     -     -
            0.5%   ≺  PD  ≤
                       -     -     -     -      -     -     -     -
            2%
            2%  ≺  PD  ≤
                       -     -     -     -      -     -     -
            20%
            20%  ≺  PD  ≺
                       -     -     -     -      -     -     -     -
            100%
            PD  = 100%
                       -     -     -     -      -     -     -     -
     リテール顧客
                       -     -     -     -      -     -     -     -
     合計
     合計                13,081        -     -   13,081      11,042        -     -   11,042
    融資コミットメント

                          2021年12月31日                     2020年12月31日

                                355/778



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                         コミットメント額                     コミットメント額
                    正常コミットメント                     正常コミットメント
                    12ヶ月ECL     全期間ECL               12ヶ月ECL     全期間ECL
                    の対象とな     の対象とな      減損         の対象とな     の対象とな      減損
                    るコミット     るコミット     コミット          るコミット     るコミット     コミット
                    メント     メント     メント          メント     メント     メント
             信用リスク
                    (ステージ     (ステージ     (ステージ          (ステージ     (ステージ     (ステージ
     百万ユーロ         の区分
                     1)     2)     3)     合計      1)     2)     3)     合計
     リテール以外
           PD  ≤  0.6%
                    100,884      1,559       -  102,443      103,136       897      -  104,033
     の顧客
           0.6%   ≺  PD  ≤
                     9,976     5,746       -   15,722      8,766     4,302       -   13,068
           12%
           12%  ≺  PD  ≺
                       -    761      -    761       -    694      -    694
           100%
           PD  = 100%
                       -     -    181     181       -     -    212     212
     リテール以外
                    110,860      8,066      181   119,107      111,902      5,893      212   118,007
     の顧客合計
     リテール
           PD  ≤  0.5%
                     1,610       -     -   1,610      1,780       -     -   1,780
     顧客
           0.5%   ≺  PD  ≤
                      130      -     -    130      136      1     -    137
           2%
           2%  ≺  PD  ≤
                       3     8     -     11      -     3     -     3
           20%
           20%  ≺  PD  ≺
                       -     -     -     -      -     -     -     -
           100%
           PD  = 100%
                       -     -     -     -      -     -     3     3
     リテール顧客
                     1,743       8     -   1,751      1,916       4     3   1,923
     合計
        1
                      (124)     (231)     (31)     (386)      (93)     (153)     (42)     (288)
     引当金
     合計                112,479      7,843      150   120,472      113,725      5,744      173   119,642
    1
     　オフバランスのコミットメントに係る予想損失または発生損失は、貸借対照表の負債の部への引当金の計上により手当
      している。
    保証コミットメント

                          2021年12月31日                     2020年12月31日

                         コミットメント額                     コミットメント額

                    正常コミットメント                     正常コミットメント

                    12ヶ月ECL                     12ヶ月ECL

                         全期間ECL                     全期間ECL
                    の対象とな                     の対象とな
                         の対象とな      減損              の対象とな      減損
                    るコミット                     るコミット
                         るコミット     コミット               るコミット     コミット
                     メント                     メント
                          メント     メント                メント     メント
             信用リスク
                    (ステージ                     (ステージ
                         (ステージ     (ステージ                (ステージ     (ステージ
                      1)                     1)
     百万ユーロ         の区分
                           2)     3)     合計           2)     3)     合計
     リテール以外
           PD  ≤  0.6%
                     68,987       951      -   69,938      44,296      1,088       -   45,384
     の顧客
           0.6%   ≺  PD  ≤
                     4,120     1,158       -   5,278      3,720     1,125       -   4,845
           12%
           12%  ≺  PD  ≺
                       -    280      -    280       -   1,407       -   1,407
           100%
           PD  = 100%
                       -     -    514     514       -     -    616     616
                                356/778


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                                                           有価証券報告書
     リテール以外
                     73,107      2,389      514    76,010      48,016      3,620      616    52,252
     の顧客合計
     リテール
           PD  ≤  0.5%
                      622      1     -    623      620      -     -    620
     顧客
           0.5%   ≺  PD  ≤
                       45      -     -     45      31      -     -     31
           2%
           2%  ≺  PD  ≤  20%
                       2     1     -     3      1     2     -     3
           20%  ≺  PD  ≺
                       -     -     -     -      -     -     -     -
           100%
           PD  = 100%
                       -     -     -     -      -     -     -     -
     リテール顧客
                      669      2     -    671      652      2     -    654
     合計
        1
                      (14)     (24)     (87)     (125)      (14)     (21)     (99)     (134)
     引当金
     合計                73,762      2,367      427    76,556      48,654      3,601      517    52,772
    1
     　オフバランスのコミットメントに係る予想損失または発生損失は、貸借対照表の負債の部への引当金の計上により手当
      している。
    3.1.5　信用リスクの集中(経済主体別)

    償却原価で測定する金融資産(経済主体別)

                     2021年12月31日                        2020年12月31日

                       帳簿価額                        帳簿価額
                 正常資産                        正常資産
              12ヶ月ECL      全期間ECL                  12ヶ月ECL      全期間ECL
              の対象      の対象                  の対象      の対象
             となる資産      となる資産      減損資産            となる資産      となる資産      減損資産
     百万ユーロ
             (ステージ1)      (ステージ2)      (ステージ3)        合計    (ステージ1)      (ステージ2)      (ステージ3)        合計
     一般政府          17,239       850      48    18,137      17,091       698      58    17,847
     中央銀行           3,416        -      -    3,416      2,706        -      -    2,706
     金融機関          46,429        34     431    46,894      32,049        55     402    32,506
     大企業          138,150      18,843      3,732     160,725      120,997      16,950      4,068     142,015
     小口顧客          12,764        33      70    12,867      11,492        68      66    11,626
     減損           (203)      (525)     (2,240)      (2,968)       (184)      (574)     (2,310)      (3,068)
     合計          217,795      19,235      2,041     239,071      184,151      17,197      2,284     203,632
    資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する金融資産(経済主体別)

                     2021年12月31日                        2020年12月31日

                       帳簿価額                        帳簿価額
                 正常資産                        正常資産
              12ヶ月ECL      全期間ECL                  12ヶ月ECL      全期間ECL
               の対象      の対象                  の対象      の対象
              となる資産      となる資産      減損資産            となる資産      となる資産      減損資産
     百万ユーロ
              (ステージ1)      (ステージ2)      (ステージ3)        合計    (ステージ1)      (ステージ2)      (ステージ3)        合計
     一般政府           9,954        -      -    9,954      7,311        -      -    7,311
     中央銀行             -      -      -      -      66      -      -      66
     金融機関           2,456        -      -    2,456      2,923        -      -    2,923
     大企業            671       -      -     671      742       -      -     742
                                357/778


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                                                           有価証券報告書
     小口顧客             -      -      -      -      -      -      -      -
     合計           13,081        -      -   13,081      11,042        -      -   11,042
    顧客に対する債務(経済主体別)

     百万ユーロ                                      2021年12月31日          2020年12月31日

     一般政府                                          12,737          7,377
     大企業                                          123,592          120,391
     小口顧客                                          23,249          21,316
     顧客に対する債務合計                                          159,578          149,084
    融資コミットメント(経済主体別)

                     2021年12月31日                        2020年12月31日

                     コミットメント額                        コミットメント額
              正常コミットメント                        正常コミットメント
             12ヶ月ECLの      全期間ECLの       引当済           12ヶ月ECLの      全期間ECLの       引当済

             対象となるコ      対象となるコ       コミット           対象となるコ      対象となるコ       コミット
             ミットメント      ミットメント       メント           ミットメント      ミットメント       メント
     百万ユーロ
             (ステージ1)      (ステージ2)      (ステージ3)        合計    (ステージ1)      (ステージ2)      (ステージ3)        合計
     一般政府           4,008       871       -    4,879      2,921       743       -    3,664
     中央銀行             -      -      -      -      -      -      -      -
     金融機関           6,225        -      -    6,225      8,396        -      -    8,396
     大企業          100,627       7,195       181    108,003      100,583       5,154       212    105,949
     小口顧客           1,743        8      -    1,751      1,916        3      3    1,922
        1
                (124)      (231)      (31)      (386)       (93)     (154)      (42)      (289)
     引当金
     合計          112,479       7,843       150    120,472      113,723       5,746       173    119,642
    1
     　オフバランスのコミットメントに係る予想損失または発生損失は、貸借対照表の負債の部への引当金の計上により手当
      している。
    保証コミットメント(経済主体別)

                     2021年12月31日                        2020年12月31日

                     コミットメント額                        コミットメント額
              正常コミットメント                        正常コミットメント
             12ヶ月ECLの      全期間ECLの       引当済           12ヶ月ECLの      全期間ECLの       引当済

             対象となるコ      対象となるコ       コミット           対象となるコ      対象となるコ       コミット
             ミットメント      ミットメント       メント           ミットメント      ミットメント       メント
     百万ユーロ
             (ステージ1)      (ステージ2)      (ステージ3)        合計    (ステージ1)      (ステージ2)      (ステージ3)        合計
     一般政府             36      -      -      36       1      -      -      1
     中央銀行            433       -      -     433      464       -      -     464
     金融機関           8,589       20      -    8,609      5,876       34      2    5,912
     大企業           64,049      2,369       514    66,932      41,674      3,586       613    45,873
     小口顧客            669       2      -     671      653       2      1     656
        1
                 (14)      (24)      (87)      (125)       (14)      (21)      (99)      (134)
     引当金
                                358/778


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                                                           有価証券報告書
     合計           73,762      2,367       427    76,556      48,654      3,601       517    52,772
    1
     　オフバランスのコミットメントに係る予想損失または発生損失は、貸借対照表の負債の部への引当金の計上により手当
      している。
    3.1.6　信用リスクの集中(地域別)

    償却原価で測定する金融資産(地域別)

                     2021年12月31日                        2020年12月31日

                       帳簿価額                        帳簿価額
                 正常資産                       正常資産
              12ヶ月ECL      全期間ECL                  12ヶ月ECL      全期間ECL
               の対象      の対象                  の対象      の対象
              となる資産      となる資産      減損資産           となる資産      となる資産      減損資産
     百万ユーロ
              (ステージ1)      (ステージ2)      (ステージ3)       合計    (ステージ1)      (ステージ2)      (ステージ3)        合計
     フランス(海外
     県・海外領土を含           67,936       3,638       806    72,380      49,283      3,580       808    53,671
     む)
     その他のEU諸国           38,680       2,932       558    42,170      44,168      3,494       869    48,531
     その他の欧州諸国           25,106       1,652       327    27,085      13,577       501      213    14,291
     北アメリカ           27,365       3,876       231    31,472      25,783      3,324       293    29,400
     中央および南アメ
                8,100      2,082      1,376     11,558       6,794      2,059      1,204      10,057
     リカ
     アフリカおよび
               12,626       1,870       587    15,083      11,333      1,841       677    13,851
     中東
     アジア太平洋
               33,858       2,550       266    36,674      29,586      1,778       299    31,663
     (日本を除く)
     日本           4,186      1,160       130     5,476      3,811      1,194       231     5,236
     超国家機構            141       -      -     141       -      -      -      -
     減損            (203)      (525)     (2,240)      (2,968)       (184)      (574)     (2,310)      (3,068)
     合計          217,795       19,235      2,041     239,071      184,151      17,197      2,284     203,632
    資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する金融資産(地域別)

                      2021年12月31日                        2020年12月31日

                       帳簿価額                        帳簿価額
                 正常資産                        正常資産
              12ヶ月ECL      全期間ECL                  12ヶ月ECL      全期間ECL
               の対象      の対象                  の対象      の対象
              となる資産      となる資産      減損資産           となる資産      となる資産      減損資産
     百万ユーロ
              (ステージ1)      (ステージ2)      (ステージ3)       合計    (ステージ1)      (ステージ2)      (ステージ3)        合計
     フランス(海外県・
                2,454        -      -    2,454      2,017        -      -    2,017
     海外領土を含む)
     その他のEU諸国           4,375        -      -    4,375      4,212        -      -    4,212
     その他の欧州諸国            675       -      -     675      506       -      -     506
     北アメリカ           2,457        -      -    2,457      2,203        -      -    2,203
     中央および南アメ
                 214       -      -     214      112       -      -     112
     リカ
                                359/778


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     アフリカおよび
                 389       -      -     389      331       -      -     331
     中東
     アジア太平洋
                1,170        -      -    1,170       842       -      -     842
     (日本を除く)
     日本           1,306        -      -    1,306       699       -      -     699
     超国家機構             41      -      -      41      120       -      -     120
     合計           13,081        -      -   13,081      11,042        -      -   11,042
    3.1.7　顧客に対する債務(地域別)

     百万ユーロ                                      2021年12月31日          2020年12月31日

     フランス(海外県・海外領土を含む)                                          35,847          34,536
     その他のEU諸国                                          42,130          41,677
     その他の欧州諸国                                          22,859          12,487
     北アメリカ                                          16,739          22,448
     中央および南アメリカ                                           5,556          5,204
     アフリカおよび中東                                           8,267          6,595
     アジア太平洋(日本を除く)                                          17,555          13,630
     日本                                          10,625          12,507
     超国家機構                                             -          -
     合計                                          159,578          149,084
    融資コミットメント(地域別)

                     2021年12月31日                        2020年12月31日

                     コミットメント額                        コミットメント額
              正常コミットメント                        正常コミットメント
             12ヶ月ECLの      全期間ECLの       引当済           12ヶ月ECLの      全期間ECLの       引当済

             対象となるコ      対象となるコ       コミット           対象となるコ      対象となるコ       コミット
             ミットメント      ミットメント       メント           ミットメント      ミットメント       メント
     百万ユーロ
             (ステージ1)      (ステージ2)      (ステージ3)        合計    (ステージ1)      (ステージ2)      (ステージ3)        合計
     フランス(海外
     県・海外領土を含           33,571       977      41    34,589      38,074       662      41    38,777
     む)
     その他のEU諸国           24,670      1,311       95    26,076      35,384      1,102       148     36,634
     その他の欧州
               12,433       869       4    13,306       5,749       164       2    5,915
     諸国
     北アメリカ           26,243      2,698        1    28,942      22,324      2,446        3    24,773
     中央および
                2,487      1,360       39     3,886      1,939      1,231        1    3,171
     南アメリカ
     アフリカおよび
                4,338       468       -    4,806      3,331       281       -    3,612
     中東
     アジア太平洋
                7,739       391       1    8,131      6,146       14      20     6,180
     (日本を除く)
     日本           1,122        -      -    1,122       869       -      -     869
     超国家機構             -      -      -      -      -      -      -      -
                                360/778

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        1
                (124)      (231)      (31)      (386)       (93)     (154)      (42)      (289)
     引当金
     合計          112,479       7,843       150    120,472      113,723       5,746       173    119,642
    1
     　オフバランスのコミットメントに係る予想損失または発生損失は、貸借対照表の負債の部への引当金の計上により手当
      している。
    3.1.8　保証コミットメント(地域別)

                     2021年12月31日                        2020年12月31日

                     コミットメント額                        コミットメント額
              正常コミットメント                        正常コミットメント
             12ヶ月ECLの      全期間ECLの       引当済           12ヶ月ECLの      全期間ECLの       引当済

             対象となるコ      対象となるコ       コミット           対象となるコ      対象となるコ       コミット
             ミットメント      ミットメント       メント           ミットメント      ミットメント       メント
     百万ユーロ
             (ステージ1)      (ステージ2)      (ステージ3)       合計    (ステージ1)      (ステージ2)      (ステージ3)        合計
     フランス(海外
     県・海外領土を           21,612       255       1   21,868      11,469       327      11    11,807
     含む)
     その他のEU諸国           11,032       967      386    12,385      11,830      1,395       487    13,712
     その他の欧州諸国           8,777       287      77    9,141      3,061       140       -    3,201
     北アメリカ           19,678       559      13    20,250      11,447      1,267       53    12,767
     中央および南アメ
                1,063       99      3    1,165      1,340        3     18    1,361
     リカ
     アフリカおよび
                1,687       17      29    1,733      1,554       48      29    1,631
     中東
     アジア太平洋
                8,692       116       5    8,813      6,681       334      18    7,033
     (日本を除く)
     日本           1,235       91      -    1,326      1,286       108       -    1,394
     超国家機構             -      -      -      -      -      -      -      -
        1
                 (14)      (24)      (87)      (125)       (14)      (21)      (99)      (134)
     引当金
     合計           73,762      2,367       427    76,556      48,654      3,601       517    52,772
    1
     　オフバランスのコミットメントに係る予想損失または発生損失は、貸借対照表の負債の部への引当金の計上により手当
      している。
    3.2　市場リスク

     (経営者報告書(訳者注:原文の項目)を参照)

    3.2.1　デリバティブ取引:残存期間別分析

     デリバティブの市場価値の内訳を契約上の残存期間別に表示している。
    ヘッジ手段であるデリバティブ－資産の公正価値

                                      2021年12月31日

                            取引所取引                店頭取引
                                                       市場価値
                             1年超                1年超
                                                        合計
     百万ユーロ
                        1年以内           5年超     1年以内           5年超
                             5年以内                5年以内
                                361/778


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     金利商品                      -     -     -    638      44     11      693
     先物                      -     -     -     -     -     -       -
     FRA                      -     -     -     -     -     -       -
     金利スワップ                      -     -     -    638      44     11      693
     金利オプション                      -     -     -     -     -     -       -
     キャップ－フロア－カラー                      -     -     -     -     -     -       -
     その他のオプション                      -     -     -     -     -     -       -
     通貨商品                      -     -     -     65      3     -      68
     通貨先物                      -     -     -     65      3     -      68
     通貨オプション                      -     -     -     -     -     -       -
     その他の商品                      -     -     -     26      -     -      26
     その他                      -     -     -     26      -     -      26
     小計                      -     -     -    729      47     11      787
     先物為替予約                      -     -     -    536      -     -      536
     ヘッジ手段であるデリバティブ
                           -     -     -   1,265       47     11     1,323
     の公正価値合計－資産
                                362/778














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                                      2020年12月31日

                            取引所取引                店頭取引
                                                       市場価値
                             1年超                1年超
                                                        合計
     百万ユーロ
                        1年以内           5年超     1年以内           5年超
                             5年以内                5年以内
     金利商品                      -     -     -   1,123       18      9     1,150
     先物                      -     -     -     -     -     -       -
     FRA                      -     -     -     -     -     -       -
     金利スワップ                      -     -     -   1,123       18      9     1,150
     金利オプション                      -     -     -     -     -     -       -
     キャップ－フロア－カラー                      -     -     -     -     -     -       -
     その他のオプション                      -     -     -     -     -     -       -
     通貨商品                      -     -     -    107      30      -      137
     通貨先物                      -     -     -    107      30      -      137
     通貨オプション                      -     -     -     -     -     -       -
     その他の商品                      -     -     -     15      -     -      15
     その他                      -     -     -     15      -     -      15
     小計                      -     -     -   1,245       48      9     1,302
     先物為替予約                      -     -     -    201      -     -      201
     ヘッジ手段であるデリバティブ
                           -     -     -   1,446       48      9     1,503
     の公正価値合計－資産
    ヘッジ手段であるデリバティブ－負債の公正価値

                                      2021年12月31日

                            取引所取引                店頭取引
                                                       市場価値
                             1年超                1年超
                                                        合計
     百万ユーロ
                        1年以内           5年超     1年以内           5年超
                             5年以内                5年以内
     金利商品                      -     -     -    775      19     20      814
     先物                      -     -     -     -     -     -       -
     FRA                      -     -     -     -     -     -       -
     金利スワップ                      -     -     -    775      19     20      814
     金利オプション                      -     -     -     -     -     -       -
     キャップ－フロア－カラー                      -     -     -     -     -     -       -
     その他のオプション                      -     -     -     -     -     -       -
     通貨商品                      -     -     -     34      -     -      34
     通貨先物                      -     -     -     34      -     -      34
     通貨オプション                      -     -     -     -     -     -       -
     その他の商品                      -     -     -     16      -     -      16
     その他                      -     -     -     16      -     -      16
     小計                      -     -     -    825      19     20      864
     先物為替予約                      -     -     -    338      -     -      338
     ヘッジ手段であるデリバティブ
                           -     -     -   1,163       19     20     1,202
     の公正価値合計－負債
                                363/778


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                                                           有価証券報告書
                                      2020年12月31日
                            取引所取引                店頭取引
                                                       市場価値
                             1年超                1年超
                                                        合計
     百万ユーロ
                        1年以内           5年超     1年以内           5年超
                             5年以内                5年以内
     金利商品                      -     -     -   1,018      101      42     1,161
     先物                      -     -     -     -     -     -       -
     FRA                      -     -     -     -     -     -       -
     金利スワップ                      -     -     -   1,018      101      42     1,161
     金利オプション                      -     -     -     -     -     -       -
     キャップ－フロア－カラー                      -     -     -     -     -     -       -
     その他のオプション                      -     -     -     -     -     -       -
     通貨商品                      -     -     -     96      4     -      100
     通貨先物                      -     -     -     96      4     -      100
     通貨オプション                      -     -     -     -     -     -       -
     その他の商品                      -     -     -     35      -     -      35
     その他                      -     -     -     35      -     -      35
     小計                      -     -     -   1,149      105      42     1,296
     先物為替予約                      -     -     -    413      -     -      413
     ヘッジ手段であるデリバティブ
                           -     -     -   1,562      105      42     1,709
     の公正価値合計－負債
    売買目的保有のデリバティブ－資産の公正価値

                                      2021年12月31日

                            取引所取引                店頭取引
                                                       市場価値
                             1年超                1年超
                                                        合計
     百万ユーロ
                       1年以内           5年超     1年以内           5年超
                            5年以内                5年以内
     金利商品                      4     2     -   3,666     15,616     49,594       68,882
     先物                      -     2     -     -     -     -       2
     FRA                      -     -     -     2     -     -       2
     金利スワップ                      -     -     -   3,205     13,383     39,896       56,484
     金利オプション                      -     -     -     1    984    8,817       9,802
     キャップ－フロア－カラー                      -     -     -    458    1,249      881      2,588
     その他のオプション                      4     -     -     -     -     -       4
     通貨商品および金                     88     15      -   5,098     4,219     4,297      13,717
     通貨先物                     87     15      -   3,459     3,248     3,894      10,703
     通貨オプション                      1     -     -   1,639      971     403      3,014
     その他の商品                     302     854      98    1,368     4,932      888      8,442
     エクイティおよびインデックス・
                         302     854      98    1,143     4,810      517      7,724
     デリバティブ
     貴金属デリバティブ                      -     -     -     35      -     -      35
     コモディティ・デリバティブ                      -     -     -     -     -     -       -
     クレジット・デリバティブ                      -     -     -     30     71     62      163
     その他                      -     -     -    160      51     309       520
     小計                     394     871      98   10,132     24,767     54,779       91,041
                                364/778


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                                                           有価証券報告書
     先物為替予約                      -     -     -   12,585      1,049      138     13,772
     売買目的保有のデリバティブ
                         394     871      98   22,717     25,816     54,917      104,813
     の公正価値合計－資産
                                      2020年12月31日

                            取引所取引                店頭取引
                                                       市場価値
                             1年超                1年超
                                                        合計
     百万ユーロ
                       1年以内           5年超     1年以内           5年超
                            5年以内                5年以内
     金利商品                      5     -     -   5,499     23,062     67,562       96,128
     先物                      -     -     -     -     -     -       -
     FRA                      -     -     -     3     -     -       3
     金利スワップ                      -     -        4,882     19,738     52,847       77,467
     金利オプション                      -     -     -     52    2,220     13,431       15,703
     キャップ－フロア－カラー                      -     -     -    562    1,104     1,284       2,950
     その他のオプション                      5     -          -     -     -       5
     通貨商品および金                      -     -     -   6,615     3,700     3,907      14,222
     通貨先物                      -     -     -   4,342     3,047     3,569      10,958
     通貨オプション                      -     -     -   2,273      653     338      3,264
     その他の商品                     655     651     127    1,580     4,157     1,197       8,367
     エクイティおよびインデックス・
                         655     651     127    1,283     4,012      306      7,034
     デリバティブ
     貴金属デリバティブ                      -     -          96      2     -      98
     コモディティ・デリバティブ                      -     -     -     -     -     -       -
     クレジット・デリバティブ                      -     -          18     80     52      150
     その他                      -     -     -    183      63     839      1,085
     小計                     660     651     127    13,694     30,919     72,666      118,717
     先物為替予約                      -     -     -   14,872      1,153      175     16,200
     売買目的保有のデリバティブ
                         660     651     127    28,566     32,072     72,841      134,917
     の公正価値合計－資産
    売買目的保有のデリバティブ－負債の公正価値

                                      2021年12月31日

                            取引所取引                店頭取引
                                                       市場価値
                             1年超                1年超
                                                        合計
     百万ユーロ
                       1年以内           5年超     1年以内           5年超
                            5年以内                5年以内
     金利商品                      -     2     -   3,170     15,846     51,190       70,208
     先物                      -     2     -     -     -     -       2
     FRA                      -     -     -     -     -     -       -
     金利スワップ                      -     -     -   2,503     13,294     39,341       55,138
     金利オプション                      -     -     -    461    1,350     10,512       12,323
     キャップ－フロア－カラー                      -     -     -    206    1,202     1,337       2,745
     その他のオプション                      -     -     -     -     -     -       -
     通貨商品および金                     98     20      -   3,392     3,660     3,458      10,628
     通貨先物                     98     20      -   2,134     2,739     3,112       8,103
                                365/778


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                                                           有価証券報告書
     通貨オプション                      -     -     -   1,258      921     346      2,525
     その他の商品                     553     764     109    1,314     1,952      604      5,296
     エクイティおよびインデックス・
                         553     764     109     492    1,564      202      3,684
     デリバティブ
     貴金属デリバティブ                      -     -     -     45      -     -      45
     コモディティ・デリバティブ                      -     -     -     -     -     -       -
     クレジット・デリバティブ                      -     -     -    207     320      37      564
     その他                      -     -     -    570      68     365      1,003
     小計                     651     786     109    7,876     21,458     55,252       86,132
     先物為替予約                      -     -     -   12,518      1,348      474     14,340
     売買目的保有のデリバティブ
                         651     786     109    20,394     22,806     55,726      100,472
     の公正価値合計－負債
                                      2020年12月31日

                            取引所取引                店頭取引
                                                       市場価値
                             1年超                1年超
                                                        合計
     百万ユーロ
                       1年以内           5年超     1年以内           5年超
                            5年以内                5年以内
     金利商品                      -     -     -   4,133     22,379     69,352       95,864
     先物                      -     -     -     -     -     -       -
     FRA                      -     -     -     -     -     -       -
     金利スワップ                      -     -        3,634     18,969     52,231       74,834
     金利オプション                      -     -     -    180    2,370     15,247       17,797
     キャップ－フロア－カラー                      -     -     -    317    1,040     1,874       3,231
     その他のオプション                      -     -          2     -     -       2
     通貨商品および金                      1     -     -   4,796     3,381     3,477      11,655
     通貨先物                      -     -     -   2,871     2,842     3,288       9,001
     通貨オプション                      1     -     -   1,925      539     189      2,654
     その他の商品                     380     729     184    1,193     2,373      474      5,333
     エクイティおよびインデックス・
                         380     729     184     658    2,026      241      4,218
     デリバティブ
     貴金属デリバティブ                      -     -          85      2     -      87
     コモディティ・デリバティブ                      -     -     -     -     -     -       -
     クレジット・デリバティブ                      -     -         195     318      30      543
     その他                      -     -     -    255      27     203       485
     小計                     381     729     184    10,122     28,133     73,303      112,852
     先物為替予約                      -     -     -   15,319      1,070      207     16,596
     売買目的保有のデリバティブ
                         381     729     184    25,441     29,203     73,510      129,448
     の公正価値合計－負債
    3.2.2　デリバティブ取引:コミットメント合計

     百万ユーロ                                   2021年12月31日           2020年12月31日

     金利商品                                       14,110,254           12,883,633
     先物                                        172,085           115,284
     FRA                                       1,346,793           2,561,479
                                366/778


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     金利スワップ                                       11,190,511            8,869,452
     金利オプション                                        745,739           723,370
     キャップ－フロア－カラー                                        484,506           513,641
     その他のオプション                                        170,620           100,407
     通貨商品および金                                        550,387           459,826
     通貨先物                                        311,015           243,212
     通貨オプション                                        239,372           216,614
     その他の商品                                        141,015           125,269
     エクイティおよびインデックス・デリバティブ                                         74,002           65,669
     貴金属デリバティブ                                         2,866           3,863
     コモディティ・デリバティブ                                           7           4
     クレジット・デリバティブ                                         20,958           20,620
     その他                                         43,182           35,113
     小計                                       14,801,656           13,468,728
     先物為替予約                                       2,454,959           1,868,873
     想定元本合計                                       17,256,615           15,337,601
    3.3　流動性リスクおよび財務リスク

    (「リスク要因－貸借対照表項目のリスク管理」(訳者注:原文の項目)を参照)

    3.3.1　金融機関および顧客に対する貸出金および債権(残存期間別)

                                       2021年12月31日

                           3ヶ月     3ヶ月超      1年超            期間の
     百万ユーロ
                                             5年超            合計
                           以内     1年以内      5年以内            定めなし
     金融機関に対する貸出金および債権
                           27,373      11,939      2,660      2,012        2   43,986
     (クレディ・アグリコルの内部取引を含む)
     顧客に対する貸出金および債権
                           69,964      20,794      61,325      16,301        -   168,384
     (ファイナンス・リースを含む)
     合計                      97,337      32,733      63,985      18,313        2   212,370
     減損                         -      -      -      -      -    (2,940)
     金融機関および顧客に対する貸出金
                           97,337      32,733      63,985      18,313        2   209,430
     および債権合計
                                       2020年12月31日

                           3ヶ月     3ヶ月超      1年超            期間の
     百万ユーロ
                                             5年超            合計
                           以内     1年以内      5年以内            定めなし
     金融機関に対する貸出金および債権
                           21,449      2,829      1,459      1,362        2   27,101
     (クレディ・アグリコルの内部取引を含む)
     顧客に対する貸出金および債権
                           49,227      22,143      57,361      15,950        -   144,681
     (ファイナンス・リースを含む)
     合計                      70,676      24,972      58,820      17,312        2   171,782
     減損                         -      -      -      -      -    (3,041)
                                367/778


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                                                           有価証券報告書
     金融機関および顧客に対する貸出金
                           70,676      24,972      58,820      17,312        2   168,741
     および債権合計
    3.3.2　金融機関および顧客に対する債務(残存期間別)

                                        2021年12月31日

                            3ヶ月     3ヶ月超      1年超           期間の
     百万ユーロ
                                             5年超            合計
                            以内     1年以内      5年以内           定めなし
     金融機関に対する債務
                            33,716      7,521     32,780      4,425        -   78,442
     (クレディ・アグリコルの内部取引を含む)
     顧客に対する債務                       152,477       6,568       158      375       -   159,578
     金融機関および顧客に対する債務合計                       186,193      14,089      32,938      4,800        -   238,020
                                        2020年12月31日

                            3ヶ月     3ヶ月超      1年超           期間の
     百万ユーロ
                                             5年超            合計
                            以内     1年以内      5年以内           定めなし
     金融機関に対する債務
                            29,450      3,135     23,561      5,304        -   61,450
     (クレディ・アグリコルの内部取引を含む)
     顧客に対する債務                       141,791       6,481       378      434       -   149,084
     金融機関および顧客に対する債務合計                       171,241       9,616     23,939      5,738        -   210,534
    3.3.3　発行債券および劣後債務

                                        2021年12月31日

                            3ヶ月     3ヶ月超      1年超           期間の
     百万ユーロ
                                             5年超            合計
                            以内     1年以内      5年以内           定めなし
     発行債券
     利付債券                          -      -      -      -      -      -
     銀行間市場の債券                          -      -      -      -      -      -
     譲渡可能負債性証券                       36,768      10,789        -      -      -   47,557
     社債                          -     650     2,813       748       -    4,211
     その他の発行債券                          -      -      -      -      -      -
     発行債券合計                       36,768      11,439      2,813       748       -   51,768
     劣後債務
     期限付劣後債務                          7      -     750     2,789        -    3,546
     無期限劣後債務                          12      -      -      -     521      533
     預り相互保証金                          -      -      -      -      -      -
     利益分配参加付証券および借入金                          -      -      -      -      -      -
     劣後債務合計                          19      -     750     2,789       521     4,079
                                        2020年12月31日

                            3ヶ月     3ヶ月超      1年超           期間の
     百万ユーロ
                                             5年超            合計
                            以内     1年以内      5年以内           定めなし
     発行債券                          -      -      -      -      -      -
     利付債券                          -      -      -      -      -      -
     銀行間市場の債券                          -      -      -      -      -      -
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     譲渡可能負債性証券                       28,984      9,105       47      -      -   38,136
     社債                        4,015        -     78      -      -    4,093
     その他の発行債券                          -      -      -      -      -      -
     発行債券合計                       32,999      9,105       125       -      -   42,229
     劣後債務                          -      -      -      -      -      -
     期限付劣後債務                          -      -      -    3,230        -    3,230
     無期限劣後債務                          46      -      -      -    1,075      1,121
     預り相互保証金                          -      -      -      -      -      -
     利益分配参加付証券および借入金                          -      -      -      -      -      -
     劣後債務合計                          46      -      -    3,230      1,075      4,351
    3.3.4　リスクのある供与した金融保証(予想満期別)

     以下の表示金額は、リスクのある(すなわち、引当対象となっているか監視下にある。)金融保証の満期予定
    額である。
                                        2021年12月31日

                            3ヶ月     3ヶ月超      1年超           期間の
     百万ユーロ
                                             5年超            合計
                            以内     1年以内      5年以内           定めなし
     供与した金融保証                          2     68      32      4      -     106
                                        2020年12月31日

                            3ヶ月     3ヶ月超      1年超           期間の
     百万ユーロ
                                             5年超            合計
                            以内     1年以内      5年以内           定めなし
     供与した金融保証                          2     67      30      5      -     104
     デリバティブの契約上の残存期間については、注記3.2「市場リスク」に記載している。

    3.4　ヘッジ会計

    (注記3.2「市場リスク」およびクレディ・アグリコル・エス・エーの年次報告書(Document                                               d’enregistrement

    universel)の「リスク要因－貸借対照表項目の管理」(訳者注:原文の項目)を参照)
    3.4.1　公正価値ヘッジ

     公正価値ヘッジは、金利変動に起因する固定利付金融商品の公正価値の変動から生じるリスクを修正するも
    のである。公正価値ヘッジにより、固定利付資産または負債は変動利付資産または負債に転換される。
     ヘッジ対象は主に、固定金利の貸出金、有価証券、預金および劣後債務である。
    3.4.2　キャッシュ・フロー・ヘッジ

     キャッシュ・フロー・ヘッジは、変動利付金融商品から生じるキャッシュ・フローの変動性に関連するリス
    クを修正するものである。
    　ヘッジ対象は主に、変動金利の貸出金および預金である。
    3.4.3　在外営業活動体に対する純投資のヘッジ

     在外営業活動体に対する純投資のヘッジは、子会社に対する外貨建投資に関連する為替レートの変動に内在
    するリスクを修正するものである。
    3.4.4　ヘッジ手段であるデリバティブ

                                369/778


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                               2021年12月31日                 2020年12月31日
                              市場価値                 市場価値
                                      名目金額                 名目金額
     百万ユーロ
                           プラス     マイナス            プラス     マイナス
     公正価値ヘッジ                         608      664    90,299       523     1,504     77,104
     金利                         322      644    74,097       392     1,156     63,309
     通貨                         286      20    16,202       131      348    13,795
     その他                          -      -      -      -      -      -
     キャッシュ・フロー・ヘッジ                         711      494    52,464       952      201    45,829
     金利                         371      169    20,139       758       5   17,175
     通貨                         314      310    32,191       179      161    28,526
     その他                         26      15     134      15      35     128
     在外営業活動体に対する純投資のヘッジ                          4     44    1,823       28      4    2,206
     ヘッジ手段であるデリバティブ合計                        1,323      1,202     144,586       1,503      1,709     125,139
    3.4.5　ヘッジ手段であるデリバティブ取引:残存期間別分析(想定元本)

     デリバティブの想定元本の内訳を契約上の残存期間別に表示している。
                                        2021年12月31日

                              取引所取引               店頭取引
                                                        想定元本
                                1年超               1年超
                                                         合計
     百万ユーロ
                          1年以内          5年超    1年以内           5年超
                               5年以内               5年以内
     金利商品                        50     -     -   84,248     8,589     1,349     94,236
     先物                         -     -     -     -     -     -     -
     FRA                         -     -     -     -     -     -     -
     金利スワップ                        50     -     -   84,248     8,589     1,349     94,236
     金利オプション                         -     -     -     -     -     -     -
     キャップ－フロア－カラー                         -     -     -     -     -     -     -
     その他のオプション                         -     -     -     -     -     -     -
     通貨商品                         -     -     -   9,797      662      -   10,459
     通貨先物                         -     -     -   9,797      662      -   10,459
     通貨オプション                         -     -     -     -     -     -     -
     その他の商品                         -     -     -    134      -     -    134
     その他                         -     -     -    134      -     -    134
     小計                        50     -     -   94,179     9,251     1,349    104,829
     先物為替予約                         -     -     -   39,757        -     -   39,757
     ヘッジ手段であるデリバティブの想定元本合
                             50     -     -  133,936      9,251     1,349    144,586
     計
                                        2020年12月31日

                              取引所取引               店頭取引
                                                        想定元本
                                1年超               1年超
                                                         合計
     百万ユーロ
                          1年以内          5年超    1年以内           5年超
                               5年以内               5年以内
     金利商品                         -     -     -   71,264     8,217     1,004     80,484
     先物                         -     -     -     -     -     -     -
     FRA                         -     -     -     -     -     -     -
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     金利スワップ                         -     -     -   71,264     8,216     1,004     80,483
     金利オプション                         -     -     -     -     -     -     -
     キャップ－フロア－カラー                         -     -     -     -     1     -     1
     その他のオプション                         -     -     -     -     -     -     -
     通貨商品                         -     -     -   7,370      879      -   8,250
     通貨先物                         -     -     -   7,370      879      -   8,250
     通貨オプション                         -     -     -     -     -     -     -
     その他の商品                         -     -     -    128      -     -    128
     その他                         -     -     -    128      -     -    128
     小計                         -     -     -   78,762     9,096     1,004     88,862
     先物為替予約                         -     -     -   36,089       187      -   36,276
     ヘッジ手段であるデリバティブの想定元本合
                             -     -     -  114,851      9,283     1,004    125,138
     計
     注記3.2「市場リスク－デリバティブ取引:残存期間別分析」では、ヘッジ手段であるデリバティブの市場価

    値を契約上の残存期間別に表示している。
    3.4.6　公正価値ヘッジ

    ヘッジ手段であるデリバティブ
                     2021年12月31日                        2020年12月31日

                         当期の                        当期の
                帳簿価額                        帳簿価額
                        公正価値の                        公正価値の
                          変動                        変動
                        (当期にヘッ                        (当期にヘッ
                        ジを中止した                        ジを中止した
     百万ユーロ                           名目金額
              資産     負債    ものを含む)              資産      負債    ものを含む)       名目金額
     公正価値ヘッジ
     取引所取引            -     -       -      -      -     -       -      -
     金利            -     -       -      -      -     -       -      -
     　先物等            -     -       -      -      -     -       -      -
     　オプション            -     -       -      -      -     -       -      -
     通貨            -     -       -      -      -     -       -      -
     　先物等            -     -       -      -      -     -       -      -
     　オプション            -     -       -      -      -     -       -      -
     その他            -     -       -      -      -     -       -      -
     店頭取引           547     599       816     84,376       401    1,500       (694)     71,422
     金利           261     579       342     68,174       270    1,152       (260)     57,627
     　先物等           261     579       342     68,174       270    1,152       (260)     57,627
     　オプション            -     -       -      -      -     -       -      -
     通貨           286      20       474     16,202       131     348      (434)     13,795
     　先物等           286      20       474     16,202       131     348      (434)     13,795
     　オプション            -     -       -      -      -     -       -      -
     その他            -     -       -      -      -     -       -      -
     ミクロヘッジに
     よる公正価値           547     599       816     84,376       401    1,500       (694)     71,422
     ヘッジ合計
                                371/778

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     金融商品ポート
     フォリオの金利
     リスク・エクス            61     65       (93)     5,923       122      3      40     5,683
     ポージャーの公
     正価値ヘッジ
     公正価値ヘッジ
                608     664       723     90,299       523    1,503       (654)     77,105
     合計
     ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動は、損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金

    融商品に係る純利得/(損失)」に認識している。
    ヘッジ対象

     ミクロヘッジ

                     2021年12月31日                        2020年12月31日
                         中止した                        中止した

               継続中のヘッジ           ヘッジ             継続中のヘッジ           ヘッジ
                               当期の公正                        当期の公正
                    うち、     未償却の     価値ヘッジ             うち、     未償却の      価値ヘッジ
                   ヘッジ対象      残っている      調整額(当期            ヘッジ対象      残っている      調整額(当期
                   に係る公正      公正価値     にヘッジを            に係る公正      公正価値      にヘッジを
                   価値ヘッジ      ヘッジ調整      中止したも            価値ヘッジ      ヘッジ調整      中止したも
     百万ユーロ         帳簿価額      調整累計額       累計額     のを含む)      帳簿価額     調整累計額       累計額     のを含む)
     資本(純損益に
     振り替えられ
     る)を通じて公
               11,793        44      -     (180)     10,047       189       -      68
     正価値で測定す
     る負債性金融
     商品
     金利          11,793        44      -     (180)     10,047       189       -      68
     通貨             -      -      -      -      -      -      -      (1)
     その他             -      -      -      -      -      -      -      -
     償却原価で測定
     する負債性金融          51,973        372      (12)      (551)     42,257       913       -     563
     商品
     金利          47,312        385      (12)      (294)     38,682       673       -     268
     通貨           4,661       (13)       -     (257)     3,575       240       -     295
     その他             -      -      -      -      -      -      -      -
     資産項目に対す
     る公正価値ヘッ          63,766        416      (12)      (731)     52,304      1,103        -     630
     ジ合計
     償却原価で測定
     する負債性金融          18,824        278       -      84    18,480       199       -     (67)
     商品
     金利           7,750        62      -     (133)     8,085       199       -      75
     通貨          11,074        216       -     217     10,395         -      -     (142)
     その他             -      -      -      -      -      -      -      -
     負債項目に対す
     る公正価値ヘッ          18,824        278       -      84    18,479       198       -     (67)
     ジ合計
     ミクロヘッジを行っている公正価値で測定する金融商品のヘッジ対象部分の公正価値は、関連する貸借対照

    表科目に認識している。ミクロヘッジを行っている公正価値で測定する金融商品のヘッジ対象部分の公正価値
                                372/778


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    の変動は、損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利得/(損失)」に認識してい
    る。
    マクロヘッジ

                             2021年12月31日                   2020年12月31日

                                 中止したヘッジに                   中止したヘッジに
                                 係る未償却の残っ                   係る未償却の残っ
     百万ユーロ
                                  ている公正価値                   ている公正価値
                          帳簿価額                   帳簿価額
                                 ヘッジ調整累計額                   ヘッジ調整累計額
     資本(純損益に振り替えられる)を通じ
                               -          -         -         -
     て公正価値で測定する負債性金融商品
     償却原価で測定する負債性金融商品                           -          7         -         -
     合計－資産                           -          7         -         -
     償却原価で測定する負債性金融商品                         5,920           10        5,683           55
     合計－負債                         5,920           10        5,683           55
     マクロヘッジを行っている公正価値で測定する金融商品のヘッジ対象部分の公正価値は、貸借対照表の「金

    利ヘッジ対象のポートフォリオに係る再評価差額」に認識している。マクロヘッジを行っている公正価値で測
    定する金融商品のヘッジ対象部分の公正価値の変動は、損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金
    融商品に係る純利得/(損失)」に認識している。
    ヘッジ会計による利得/(損失)

                    2021年12月31日                         2020年12月31日

             当期純利益(ヘッジ会計による利得/(損失))                         当期純利益(ヘッジ会計による利得/(損失))
            ヘッジ手段の        ヘッジ対象の                 ヘッジ手段の        ヘッジ対象の
            公正価値の変動        公正価値の変動                 公正価値の変動        公正価値の変動
     百万ユーロ
           (中止したヘッジ        (中止したヘッジ         ヘッジの非有効        (中止したヘッジ        (中止したヘッジ         ヘッジの非有効
             を含む)        を含む)         部分        を含む)        を含む)         部分
     金利            249        (249)          1       (220)         221         1
     通貨            475        (474)          -       (434)         436         2
     その他             -        -        -        -        -        -
     合計            724        (723)          1       (654)         657         3
    3.4.7　キャッシュ・フロー・ヘッジおよび在外営業活動体に対する純投資のヘッジ

    ヘッジ手段であるデリバティブ
                     2021年12月31日                        2020年12月31日

                          当期の                        当期の
                         公正価値の                        公正価値の
                 帳簿価額                        帳簿価額
                           変動                        変動
                          (当期に中                        (当期に中
                         止したヘッ                        止したヘッ
     百万ユーロ                           名目金額                        名目金額
               資産      負債     ジを含む)             資産      負債     ジを含む)
     取引所取引             -      -      -      50      -      -      -      -
     金利             -      -      -      50      -      -      -      -
     先物等             -      -      -      50      -      -      -      -
     オプション             -      -      -      -      -      -      -      -
     通貨             -      -      -      -      -      -      -      -
     先物等             -      -      -      -      -      -      -      -
                                373/778


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     オプション             -      -      -      -      -      -      -      -
     その他             -      -      -      -      -      -      -      -
     店頭取引            342      323       (1)    28,658       204      182      (11)    25,288
     金利             4      8      -     620      16      2     (10)     1,707
     先物等             4      8      -     620      16      2     (10)     1,706
     オプション             -      -      -      -      -      -      -      1
     通貨            313      300       (1)    27,904       173      145      (1)    23,454
     先物等            313      300       (1)    27,904       173      145      (1)    23,454
     オプション             -      -      -      -      -      -      -      -
     その他             25      15       -     134      15      35      -     128
     ミクロヘッジに
     よるキャッシュ・
                 342      323       (1)    28,708       204      182      (11)    25,288
     フロー・ヘッジ
     合計
     金融商品ポート
     フォリオの金利リ
     スク・エクスポー
                 367      161      (547)     19,469       742       3     232    15,468
     ジャーのキャッ
     シュ・フロー・
     ヘッジ
     金融商品ポート
     フォリオの為替リ
     スク・エクスポー
                  2     10       -    4,287        6     16      -    5,072
     ジャーのキャッ
     シュ・フロー・
     ヘッジ
     マクロヘッジに
     よるキャッシュ・
                 369      171      (547)     23,756       748      19     232    20,540
     フロー・ヘッジ
     合計
     キャッシュ・フ
                 711      494      (548)     52,464       952      201      221    45,828
     ロー・ヘッジ合計
     在外営業活動体に
     対する純投資の             4     44      (1)     1,823       28      4      2    2,206
     ヘッジ
     ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動は「資本に直接認識された利得/(損失)」に認識している

    が、ヘッジの非有効部分については損益計算書の「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利得/
    (損失)」に認識している。
    ヘッジ会計による利得/(損失)

                    2021年12月31日                         2020年12月31日

           資本(純損益に振り替えられる)に                  当期純利益       資本(純損益に振り替えられる)に                  当期純利益
               直接認識された            (ヘッジ会計によ             直接認識された            (ヘッジ会計によ
                利得/(損失)            る利得/(損失))             利得/(損失)            る利得/(損失))
                    当期に純損益に                         当期に純損益に
                    振り替えた資本                         振り替えた資本
     百万ユーロ
            当期に認識した        (純損益に振り替                 当期に認識した        (純損益に振り替
            ヘッジ関係の        えられる)に認識          ヘッジの       ヘッジ関係の        えられる)に認識          ヘッジの
             有効部分        していた額        非有効部分         有効部分        していた額        非有効部分
     金利            (547)          -        -       222          -        -
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     為替             (1)         -        -        (1)         -        -
     その他             -        -        -        -         -        -
     キャッシュ・
     フロー・ヘッ            (548)          -        -       221          -        -
     ジ合計
     在外営業活動
     体に対する純             (1)         -        -        2         -        -
     投資のヘッジ
     キャッシュ・
     フロー・ヘッ
     ジおよび在外
                (549)          -        -       223          -        -
     営業活動体に
     対する純投資
     のヘッジ合計
    3.5　オペレーショナル・リスク

    (「リスク要因－オペレーショナル・リスク」(訳者注:原文の項目)を参照)

    3.6　自己資本管理および規制上の比率

     クレディ・アグリコル・エス・エーの財務部門の任務は、グループの全事業から生じる資金需要と資金源の

    バランスを流動性および資本に照らし確保することである。同部門は、クレディ・アグリコル・グループおよ
    びクレディ・アグリコル・エス・エーの健全性および規制上の比率(ソルベンシー、流動性、レバレッジ、破綻
    処理)を監視する責任を有しており、これに関して指針を定め、クレディ・アグリコル・グループにおける一貫
    性のある財務管理を確実に行えるようにしている。
     IAS第1号が要求する自己資本管理および規制上の比率に関する開示は、「リスクおよび第3の柱」(訳者注:原
    文の項目)の章で行っている。
     当社グループにおける銀行業務のリスク管理は、グループ・リスク管理および恒常的統制部門(以下「DRG」
    という。)が担当している。この部門はクレディ・アグリコル・エス・エーの最高経営責任者の直属であり、そ
    の任務は信用リスク、財務リスクおよびオペレーショナル・リスクの管理と継続的モニタリングを確実に実行
    することである。
     このリスク管理プロセスに関する説明および文書による開示は、IFRS第7号で認められているように、経営者
    報告書の「リスク要因」の章で行っている。ただし、会計に関する明細表は引き続き財務諸表に開示してい
    る。
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    注記4:純利益および資本に直接認識された利得/(損失)に対する注記

    4.1　受取利息および支払利息

     百万ユーロ                                     2021年12月31日          2020年12月31日

     償却原価で測定する金融資産                                           4,569          4,997
      金融機関との取引                                           696          659
      顧客との取引                                          3,702          3,979
      負債性証券                                           171          359
     資本を通じて公正価値で測定する金融資産                                            126          143
      金融機関との取引                                            -          -
      顧客との取引                                            -          -
      負債性証券                                           126          143
     ヘッジ手段に係る未収利息                                            224          154
     その他の受取利息および類似収益                                            14          16
         1
                                               4,933          5,310
     受取利息
     償却原価で測定する金融負債                                          (1,283)          (1,848)
      金融機関との取引                                          (816)          (852)
      顧客との取引                                          (348)          (591)
      発行債券                                           (49)          (279)
      劣後債務                                           (70)          (126)
     ヘッジ手段に係る未払利息                                           (246)          (258)
     その他の支払利息および類似費用                                            (27)          (21)
     支払利息                                          (1,556)          (2,127)
    1　
      うち、減損債権(ステージ3)に係る額は、2021年12月31日終了事業年度40.4百万ユーロ、2020年12月31日終了事業年度
      47百万ユーロであった。
    受取利息(金融負債分)および支払利息(金融資産分)に計上しているマイナス金利の額は、それぞれ379百万ユー

    ロおよび250百万ユーロである。
    4.2　受取報酬および手数料ならびに支払報酬および手数料

                               2021年12月31日                 2020年12月31日

     百万ユーロ
                            収益      費用      純額      収益      費用      純額
     金融機関との取引                          31     (40)      (9)      29     (31)      (2)
     顧客との取引                         604     (119)      485      563     (106)      457
     証券取引                          28     (124)      (96)      52     (125)      (73)
     外国為替取引                          11     (37)      (26)      10     (38)      (28)
     デリバティブに係る取引および
                              355     (214)      141      359     (201)      158
     その他のオフバランスシート取引
     支払手段ならびにその他の銀行業務
                              308     (144)      164      295     (136)      159
     および金融サービス
     OPCVMの管理、受託および同種の業務                         325      (43)      282      295      (27)      268
     受取報酬および手数料ならびに
                             1,662      (721)      941     1,603      (664)      939
     支払報酬および手数料合計
                                376/778


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    4.3　純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利得/(損失)

     百万ユーロ                                     2021年12月31日          2020年12月31日

     受取配当金                                            274          199
     売買目的保有金融資産/金融負債に係る未実現利得/(損失)または実現利得/
                                                350         2,265
     (損失)
     純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品に係る未実現利得/(損失)
                                                 28           7
     または実現利得/(損失)
     SPPI要件を満たさない負債性金融商品に係る未実現利得/(損失)または実現
                                                 12          (14)
     利得/(損失)
     資産担保ユニットリンク契約に係る純利得/(損失)                                             -          -
     純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融資産/金融負債に
                                                102          (602)
                          1
     係る未実現利得/(損失)または実現利得/(損失)
     為替取引および同種の金融商品に係る利得/(損失)
                                                 734         (120)
     (在外営業活動体に対する純投資のヘッジに係る利得/(損失)を除く)
     ヘッジ会計による利得/(損失)                                             1          3
     純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利得/(損失)                                           1,501          1,738
    1
     　純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融負債に係る発行体の信用スプレッド(損益計算書上のミス
      マッチの除去または低減のために基準で認められている場合以外)を除く。
     ヘッジ会計による利得/(損失)の内訳は以下の通りである。

                                    2021年12月31日              2020年12月31日

     百万ユーロ
                                  利得     損失     純額     利得     損失     純額
     公正価値ヘッジ                              1,264    (1,263)       1   1,088    (1,085)       3
     ヘッジ対象リスクに起因するヘッジ対象の公正価値の変動                               224   (1,039)      (815)     893    (196)     697
     ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動(ヘッジの
                                  1,040     (224)     816     195    (889)     (694)
     中止を含む)
     キャッシュ・フロー・ヘッジ                                -     -     -     -     -     -
     ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動－非有効
                                    -     -     -     -     -     -
     部分
     在外営業活動体に対する純投資のヘッジ                                -     -     -     -     -     -
     ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動－非有効
                                    -     -     -     -     -     -
     部分
     金融商品ポートフォリオの金利リスク・エクスポージャーの
                                   120    (120)      -    62    (62)      -
     公正価値ヘッジ
     ヘッジ対象の公正価値の変動                               106     (13)     93     11    (51)     (40)
     ヘッジ手段であるデリバティブの公正価値の変動                               14    (107)     (93)     51    (11)     40
     金融商品ポートフォリオの金利リスク・エクスポージャーの
                                    -     -     -     -     -     -
     キャッシュ・フロー・ヘッジ
     ヘッジ手段の公正価値の変動－非有効部分                                -     -     -     -     -     -
     ヘッジ会計による利得/(損失)合計                              1,384    (1,383)       1   1,150    (1,147)       3
     ヘッジ関係の種類(公正価値ヘッジ、キャッシュ・フロー・ヘッジ等)別のヘッジ会計による利得/(損失)の詳

    細は、注記3.4「ヘッジ会計」に記載している。
                                377/778



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    4.4　資本を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利得/(損失)
     百万ユーロ                                        2021年12月31日         2020年12月31日
     資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する負債性金融商品に係る
                                                   17         -
           1
     純利得/(損失)
     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で測定する資本性金融商品に
                                                   15        35
     係る報酬収益(配当金)
                                  2
                                                   32        35
     資本を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利得/(損失)
    1
     　注記4.9「リスク費用」に記載の、減損した負債性金融商品(ステージ3)に係る処分損益を除く。
    2
     　うち、認識を中止した資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で測定する資本性金融商品に係る配当金は
      2020年度17.5百万ユーロ、2021年度ゼロ(なし)であった。
    4.5　償却原価で測定する金融資産の認識の中止による純利得/(損失)

     百万ユーロ                                       2021年12月31日         2020年12月31日
     負債性証券                                              15        11
     金融機関に対する貸出金および債権                                              -        -
     顧客に対する貸出金および債権                                              -        -
     償却原価で測定する金融資産の認識の中止による利得                                              15        11
     負債性証券                                              (3)         -
     金融機関に対する貸出金および債権                                              -        -
     顧客に対する貸出金および債権                                              (4)        (4)
     償却原価で測定する金融資産の認識の中止による損失                                              (7)        (4)
                                  1
                                                   8        7
     償却原価で測定する金融資産の認識の中止による純利得/(損失)
    1
     　注記4.9「リスク費用」に記載の、減損した負債性金融商品(ステージ3)の認識の中止に係る損益を除く。
    4.6　その他の業務純収益/(費用)

     百万ユーロ                                       2021年12月31日         2020年12月31日
     営業用以外の固定資産に係る利得/損失                                              -         -
     保険事業によるその他の純収益                                              -         -
     保険責任準備金の変動                                              -         -
     その他の純収益/(費用)                                             54         32
     その他の業務に関する収益/(費用)                                             54         32
    4.7　営業費用

     百万ユーロ                                       2021年12月31日         2020年12月31日
     人件費                                           (2,247)         (2,166)
               1
                                                 (370)         (299)
     税金および規制拠出金
     外部サービスおよびその他の一般営業費用                                            (857)         (819)
     営業費用                                           (3,474)         (3,284)
    1
     　うち、単一破綻処理基金に関して認識した額は、2021年12月31日終了事業年度298百万ユーロ、2020年12月31日終了事業
      年度235.7百万ユーロであった。
                                378/778



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    法定監査人への報酬支払額
     2021年度のクレディ・アグリコル・CIBの法定監査人への報酬支払額の内訳(法人別および業務種類別)は、以
    下の通りである。
    クレディ・アグリコル・CIBの法定監査人

                                        プライスウォーターハウス

                        アーンスト・アンド・ヤング
     百万ユーロ                                                  2021年
                                           クーパース
     (税金を除く)                                                   合計
                         2021年        2020年        2021年        2020年
     個別財務諸表および連結財務諸表の監
                            5.6        5.7        5.1        5.0       10.7
     査、証明およびレビュー業務
     発行体                       3.4        3.3        2.5        2.5        5.9
     全部連結の子会社                       2.2        2.4        2.6        2.5        4.8
     財務諸表証明業務以外の業務                       1.1        1.1        2.1        3.3        3.2
     発行体                       0.7        1.0        0.8        2.3        1.5
     全部連結の子会社                       0.4        0.2        1.3        1.0        1.7
     合計                       6.7        6.9        7.2        8.4       13.9
     当事業年度の連結損益計算書に計上している、クレディ・アグリコル・CIBの法定監査人であるアーンスト・

    アンド・ヤング・エ・オートルの報酬は合計2.1百万ユーロであり、うち1.8百万ユーロがクレディ・アグリコ
    ル・CIBおよび子会社の財務諸表の証明業務、0.3百万ユーロが財務諸表証明業務以外の業務                                               (コンフォート・
    レター、アテステーションおよび合意された手続実施結果報告業務)である。
     当事業年度の連結損益計算書に計上している、クレディ・アグリコル・CIBの法定監査人であるプライス
    ウォーターハウスクーパース・オーディットの報酬は合計2.1百万ユーロであり、うち1.9百万ユーロがクレ
    ディ・アグリコル・CIBおよび子会社の財務諸表の証明業務、0.2百万ユーロが財務諸表証明業務以外の業務(コ
    ンフォート・レターおよび合意された手続実施結果報告業務)である。
    全部連結のクレディ・アグリコル・CIB・グループの会社が契約していたその他の法定監査人

                      マザー         KPMG        デロイト          その他

                                                         合計
     千ユーロ
                                                  2
     (税金を除く)
                                                        2021年
                   2021年     2020年     2021年     2020年     2021年    2020年         2020年
                                               2021年
     個別財務諸表および連結財務
     諸表の監査、証明および                 2     2    -     -    -    -   357    363    359
     レビュー業務
                  1
                      -     -    -     -    -    -    14     5    14
     財務諸表証明業務以外の業務
     合計                 2     2    -     -    -    -   371    368    373
    1
     　財務諸表証明業務以外の業務は、各法人が法定監査人である会社に対して実施した業務である。
    2
     　うち、136千ユーロは、オーディター・エ・コンセイユ・アソシエに対する報酬である。
                                379/778





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    4.8　有形固定資産および無形資産の減価償却費、償却費および減損
     百万ユーロ                                    2021年12月31日           2020年12月31日
     減価償却費および償却費                                          (221)           (213)
           1
                                               (155)           (158)
     有形固定資産
     無形資産                                           (66)           (55)
     減損損失(戻入)                                            -          (2)
     有形固定資産                                            -           -
     無形資産                                            -          (2)
     有形固定資産および無形資産の減価償却費、償却費および減損                                          (221)           (215)
    1
     　うち、使用権(IFRS第16号)の償却に関して認識した金額は、2021年12月31日現在113百万ユーロ、2020年12月31日現在
      115百万ユーロであった。
                                380/778
















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    4.9　リスク費用
     百万ユーロ                                    2021年12月31日           2020年12月31日
     正常資産に係る減損損失計上額およびオフバランスの正常コミットメント
                                               (33)          (412)
     に対する引当金繰入額(戻入額控除後)(ステージ1およびステージ2)(A)
     ステージ1:損失評価引当金繰入額(今後12ヶ月の予想信用損失)                                           (40)           (40)
      資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する負債性金融
                                                -          (2)
      商品
      償却原価で測定する負債性金融商品                                          (18)           (29)
      契約コミットメント                                          (22)           (9)
     ステージ2:損失評価引当金繰入額(全期間の予想信用損失)                                            7         (372)
      資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する負債性金融
                                                -           -
      商品
      償却原価で測定する負債性金融商品                                          74          (313)
      契約コミットメント                                          (67)           (59)
     減損資産に係る減損損失計上額およびオフバランスの減損コミットメント
                                               (105)           (486)
     に対する引当金繰入額(戻入額控除後)(ステージ3)(B)
     ステージ3:減損資産                                          (105)           (486)
      資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する負債性金融
                                                -           -
      商品
      償却原価で測定する負債性金融商品                                          (89)          (535)
      契約コミットメント                                          (16)           49
     その他の資産(C)                                            3          (8)
     リスクおよび費用(D)                                            3          (27)
     減損損失計上額および引当金繰入額(戻入額控除後)                        (E)=(A)+(B)+(C)+(D)
                                               (133)           (933)
     資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する減損した負債
                                                -           -
     性金融商品の処分に係る実現利得/(損失)
     減損していない回収不能貸出金および債権に係る損失                                           (17)           (28)
     償却債権取立益                                           102           107
      償却原価で測定                                          102           107
      資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定                                           -           -
     リストラクチャリング債権に係る割引額                                           (1)          (17)
     契約コミットメントに係る損失                                            -           -
     その他の損失                                           (12)           (16)
     その他の収益                                            7          31
     リスク費用                                           (54)          (856)
    4.10　その他の資産に係る純利得/(損失)

     百万ユーロ                                    2021年12月31日           2020年12月31日
     営業用有形固定資産および無形資産                                             1          3
     処分利得                                             1          3
     処分損失                                             -          -
               1
                                                (40)           1
     連結対象の資本性証券
     処分利得                                             -          10
     処分損失                                           (40)           (9)
     結合取引に係る純利得/(損失)　                                             -          -
     その他の資産に係る純利得/(損失)                                           (39)           4
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    1
     　クレディ・アグリコル・CIB・アルジェリア・バンク・エスピーエーの連結除外による影響
    4.11　法人所得税

    4.11.1　法人所得税費用
     百万ユーロ                                    2021年12月31日           2020年12月31日

     当期税金費用                                          (441)           (247)
     繰延税金費用                                            9          38
     税金費用合計                                          (432)           (209)
    4.11.2　理論上の税率と実効税率の調整

    2021年12月31日現在
     百万ユーロ                                       基準額       税率      税額

                                                 28.41   ％
     税金、のれんの減損、非継続事業および持分法適用会社の純利益持分控除前利益                                        2,125             (604)
     永久差異の影響                                          -   (1.65)％         35
     在外子会社の税率差異の影響                                          -   (2.07)％         44
                                                  0.29   ％
     当期純損失、繰越欠損金の使用および一時差異の解消による影響                                          -            (6)
     税率の変更                                          -   (0.94)％         20
     軽減税率の影響                                          -   (0.18)％          4
     その他の項目の影響                                          -   (3.53)％         75
                                                 20.33   ％
     実効税率および税金費用                                          -           (432)
    理論上の税率とは、2021年12月31日現在フランスでの課税所得に適用される標準税率(社会保障負担金を含

    む。)である。
    2020年12月31日現在

     百万ユーロ                                       基準額       税率      税額

                                                 32.02   ％
     税金、のれんの減損、非継続事業および持分法適用会社の純利益持分控除前利益                                        1,583             (507)
     永久差異の影響                                          -   (3.17)％         50
     在外子会社の税率差異の影響                                          -   (4.26)％         67
     当期純損失、繰越欠損金の使用および一時差異の解消による影響                                          -   (0.15)％          2
     軽減税率の影響                                          -   (0.11)％          2
     税率の変更                                          -   (0.23)％          4
     その他の項目の影響                                          -  (10.92)％         173
                                               -   13.19   ％
     実効税率および税金費用                                                     (209)
    理論上の税率とは、2020年12月31日現在フランスでの課税所得に適用される標準税率(社会保障負担金を含

    む。)である。
    4.12　資本に直接認識された利得/(損失)の変動

     当期に計上した利得および損失の詳細は以下の通りである。
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    4.12.1　資本に直接認識された利得/(損失)の内訳
     百万ユーロ                                        2021年12月31日         2020年12月31日

     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された利得/(損失)(税引後)                                              -        -
     為替換算調整勘定に係る利得/(損失)                                             570        (486)
     当期再評価差額                                              -        -
     純損益への振替額                                              -        -
     その他の変動額                                             570        (486)
     資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する負債性金融商品に係る
                                                  (7)        22
     利得/(損失)
     当期再評価差額                                              9        24
     純損益への振替額                                             (17)         -
     その他の変動額                                              1        (2)
     ヘッジ手段であるデリバティブに係る利得/(損失)                                             (549)         223
     当期再評価差額                                             (548)         223
     純損益への振替額                                              -        -
     その他の変動額                                              (1)         -
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された持分法適用会社の利得/(損失)に
                                                   -        -
     対する持分相当額(税引前)
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された利得/(損失)に係る法人所得税、
                                                  144        (23)
     持分法適用会社を除く
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された持分法適用会社の利得/(損失)に
                                                   -        -
     対する持分相当額に係る法人所得税
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された非継続事業に係る利得/(損失)
                                                   -        (4)
     (税引後)
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された利得/(損失)(税引後)                                             158        (268)
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された利得/(損失)(税引後)                                              -        -
     退職後給付に係る数理計算上の利得/(損失)                                             126        (39)
     自己の信用リスクの変動に起因する金融負債に係る利得/(損失)                                             (18)        (148)
     当期再評価差額                                             (18)        (151)
     純損益への振替額                                              -        3
     その他の変動額                                              -        -
     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で測定する資本性金融商品に
                                                  30       (142)
     係る利得/(損失)
     当期再評価差額                                              24       (148)
     純損益への振替額                                              -        13
     その他の変動額                                              6        (7)
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された持分法適用会社の利得/(損失)に
                                                   -        -
     対する持分相当額(税引前)
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された利得/(損失)に係る法人所得税、
                                                  (23)         85
     持分法適用会社を除く
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された持分法適用会社の利得/(損失)に
                                                   -        -
     対する持分相当額に係る法人所得税
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された利得/(損失)(税引後)                                             115        (244)
     資本に直接認識された利得/(損失)(税引後)                                             273        (512)
      うち、当社グループ持分                                            271        (512)
      うち、非支配持分                                             2        (1)
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    4.12.2　資本に直接認識された利得/(損失)および税効果の変動額
                         2020年12月31日               変動           2021年12月31日

                                税効果             税効果             税効果
                                考慮             考慮             考慮
                          法人             法人             法人
     百万ユーロ
                            税効果   後、当          税効果   後、当          税効果   後、当
                       総額   所得          総額   所得          総額   所得
                            考慮後    社グ         考慮後    社グ         考慮後    社グ
                          税             税             税
                                ループ             ループ             ループ
                                持分             持分             持分
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された利得/
                        -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   -   -
     (損失)
     為替換算調整勘定に係る利得/(損失)                   (5)   -   (5)   (5)   570   -   570   569   565    -   565   564
     資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測
                        55  (13)    42   42    (7)   1   (6)   (6)   48   (12)    36   36
     定する負債性金融商品に係る利得/(損失)
     ヘッジ手段であるデリバティブに係る利得/(損失)                   701  (182)    519   518   (549)   143   (406)   (405)    152   (39)   113   113
     オーバーレイ・アプローチに関連する金融資産に係る
                        -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   -   -
     純利得/(損失)の組替
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された利得/
                       751  (195)    556   555    14  144   158   158   765   (51)   714   713
     (損失)、持分法適用会社を除く
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された持分
                        (4)   -   (4)   (4)    -   -   -   -   (4)   -   (4)   (4)
     法適用会社に係る利得/(損失)に対する持分相当額
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された非継
                        (4)   -   (4)   (4)    -   -   -   -   (4)   -   (4)   (4)
     続事業に係る利得/(損失)
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された利得/
                       743  (195)    548   547    14  144   158   158   757   (51)   706   705
     (損失)
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された利
                        -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   -   -
     得/(損失)
     退職後給付に係る数理計算上の利得/(損失)                   (462)   79   (383)   (378)    126   (23)   103   101   (336)    56   (280)   (277)
     自己の信用リスクの変動に起因する金融負債に係る利
                       (352)   94   (258)   (258)    (18)   2   (16)   (16)   (370)    96   (274)   (274)
     得/(損失)
     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で
                       (49)   5   (44)   (44)    30   (2)   28   28   (19)    3   (16)   (16)
     測定する資本性金融商品に係る利得/(損失)
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された利
                       (863)   178   (685)   (680)    138   (23)   115   113   (725)   155   (570)   (567)
     得/(損失)、持分法適用会社を除く
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された持
                        -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   -   -
     分法適用会社に係る利得/(損失)に対する持分相当額
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された利
                       (863)   178   (685)   (680)    138   (23)   115   113   (725)   155   (570)   (567)
     得/(損失)
     資本に直接認識された利得/(損失)                   (120)   (17)   (137)   (133)    152   121   273   271    32   104   136   138
                                384/778









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                         2019年12月31日               変動           2020年12月31日

                                税効果             税効果             税効果
                                考慮             考慮             考慮
                          法人             法人             法人
     百万ユーロ
                            税効果   後、当          税効果   後、当          税効果   後、当
                       総額   所得          総額   所得          総額   所得
                            考慮後    社グ         考慮後    社グ         考慮後    社グ
                          税             税             税
                                ループ             ループ             ループ
                                持分             持分             持分
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された利得/
                        -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   -   -
     (損失)
     為替換算調整勘定に係る利得/(損失)                   481   -   481   481   (486)    -  (486)   (486)    (5)   -   (5)   (5)
     売却可能金融資産                    -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   -   -
     資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測
                        33   (8)   25   25    22   (5)   17   17   55   (13)    42   42
     定する負債性金融商品に係る利得/(損失)
     ヘッジ手段であるデリバティブに係る利得/(損失)                   478  (164)    314   313   223   (18)   205   205   701   (182)    519   518
     オーバーレイ・アプローチに関連する金融資産に係る
                        -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   -   -
     純利得/(損失)の組替
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された利得/
                       992  (172)    820   819   (241)   (23)   (264)   (264)    751   (195)    556   555
     (損失)、持分法適用会社を除く
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された持分
                        (4)   -   (4)   (4)    -   -   -   -   (4)   -   (4)   (4)
     法適用会社に係る利得/(損失)に対する持分相当額
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された非継
                        -   -   -   -   (4)   -   (4)   (4)   (4)   -   (4)   (4)
     続事業に係る利得/(損失)
     資本(純損益に振り替えられる)に直接認識された利得/
                       988  (172)    816   815   (245)   (23)   (268)   (268)    743   (195)    548   547
     (損失)
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された利
                        -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   -   -
     得/(損失)
     退職後給付に係る数理計算上の利得/(損失)                   (423)   72   (351)   (346)    (39)   7   (32)   (32)   (462)    79   (383)   (378)
     自己の信用リスクの変動に起因する金融負債に係る利
                       (204)   60   (144)   (145)    (148)   34   (114)   (113)   (352)    94   (258)   (258)
     得/(損失)
     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で
                        93  (39)    54   54   (142)   44   (98)   (98)   (49)    5   (44)   (44)
     測定する資本性金融商品に係る利得/(損失)
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された利
                       (534)   93   (441)   (437)    (329)   85   (244)   (243)   (863)   178   (685)   (680)
     得/(損失)、持分法適用会社を除く
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された持
                        -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   -   -
     分法適用会社に係る利得/(損失)に対する持分相当額
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された非
                        -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   -   -
     継続事業に係る利得/(損失)
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された利
                       (534)   93   (441)   (437)    (329)   85   (244)   (243)   (863)   178   (685)   (680)
     得/(損失)
     資本に直接認識された利得/(損失)                   454   (79)   375   378   (574)   62   (512)   (511)   (120)   (17)   (137)   (133)
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    注記5:セグメント情報
    事業の定義

     クレディ・アグリコル・CIBの事業部門の名称は、クレディ・アグリコル・エス・エー・グループが使用して
    いるものと同一である。
    事業部門の表示

     事業活動は、4つの事業部門に分類されている。
     ・　ファイナンス事業には、フランス国内および国外での商業銀行業務ならびにストラクチャード・ファイ
        ナンス(プロジェクト・ファイナンス、航空機ファイナンス、船舶ファイナンス、買収ファイナンスおよ
        び不動産ファイナンス)が含まれている。
     ・　キャピタル・マーケットおよび投資銀行事業には、市場関連業務(短期金融商品、外国為替、金利デリバ
        ティブおよび債券市場)および投資銀行業務(合併・買収ならびに株式市場に関する助言業務)が含まれて
        いる。
     これらの2つの事業部門は、クレディ・アグリコル・エス・エーの法人営業および投資銀行部門のほぼすべて
    を占めている。
     非継続事業は、当期ではキャピタル・マーケットおよび投資銀行事業ならびにファイナンス事業に含めてい
    る。
     ・　クレディ・アグリコル・CIBは、フランス、ベルギー、スイス、ルクセンブルグ、モナコ、スペインおよ
        びアジア太平洋の拠点を通じてウェルス・マネジメント事業も行っている。
     ・　コーポレート・センターには、他の事業部門に帰属しない様々な影響額が含まれている。
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    5.1　事業セグメント別の情報
     セグメント間取引は、市場条件で行われている。
     セグメント資産は、事業セグメント別の貸借対照表の勘定科目を基に算定されている。
                                      2021年12月31日

                            キャピタル・        法人営業
                        ファイ                  ウェルス・
                             マーケット       および投資             コーポレー
     百万ユーロ
                        ナンス                  マネジメン               CACIB
                             および投資       銀行部門            ト・センター
                        事業                  ト事業
                             銀行事業        合計
     銀行業務純収益                    2,758       2,340      5,098       840       (25)     5,913
      営業費用                  (1,197)       (1,800)      (2,997)       (694)        (4)    (3,695)
     営業総利益                    1,561        540     2,101       146       (29)     2,218
      リスク費用                    (76)       27      (49)       (5)        -     (54)
      持分法適用会社の純利益持分                     -       -      -      -       -      -
      その他の資産に係る純利得/(損失)                    (40)        -     (40)       1       -     (39)
      のれんの評価額の変動                     -       -      -      -       -      -
     税引前利益                    1,445        567     2,012       142       (29)     2,125
      法人所得税                   (312)       (158)      (470)       (18)        56     (432)
      非継続事業に係る純利益                     -       -      -      7       -      7
     当期純利益                    1,133        409     1,542       131        27     1,700
      非支配持分                    (2)       (1)      (3)      12        -      9
     当期純利益－当社グループの持分                    1,135        410     1,545       119        27     1,691
                                      2021年12月31日

                            キャピタル・        法人営業
                        ファイ                  ウェルス・
                             マーケット       および投資             コーポレー
     百万ユーロ
                        ナンス                  マネジメン               CACIB
                             および投資       銀行部門            ト・センター
                        事業                  ト事業
                             銀行事業        合計
     セグメント資産:                      -       -      -      -       -      -
      -うち、持分法適用会社に対する持分                     -       -      -      -       -      -
      -うち、のれん                     -       -     484      579        -    1,063
     資産合計                      -       -   584,363       15,358          -   599,721
                                387/778








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                                      2020年12月31日

                            キャピタル・        法人営業
                        ファイ                  ウェルス・
                             マーケット       および投資             コーポレー
     百万ユーロ
                        ナンス                  マネジメン               CACIB
                             および投資       銀行部門            ト・センター
                        事業                  ト事業
                             銀行事業        合計
     銀行業務純収益                    2,556       2,541      5,097       820        17     5,934
      営業費用                  (1,133)       (1,678)      (2,811)       (685)        (3)    (3,499)
     営業総利益                    1,423        863     2,286       135        14     2,435
      リスク費用                   (797)       (27)      (824)       (32)        -     (856)
      持分法適用会社の純利益持分                     -       -      -      -       -      -
      その他の資産に係る純利得/(損失)                     1       -      1      3       -      4
      のれんの評価額の変動                     -       -      -      -       -      -
     税引前利益                     627       836     1,463       106        14     1,583
           1
                          14      (240)      (226)       (12)        29     (209)
      法人所得税
      非継続事業に係る純利益                     -       -      -     (25)        -     (25)
     当期純利益                     641       596     1,237        69       43     1,349
      非支配持分                    (2)       -      (2)      10        -      8
     当期純利益－当社グループの持分                     643       596     1,239        59       43     1,341
    1
     当事業年度の例外的な税項目が含まれている。
                                      2020年12月31日

                            キャピタル・        法人営業
                        ファイ                  ウェルス・
                             マーケット       および投資             コーポレー
     百万ユーロ
                        ナンス                  マネジメン               CACIB
                             および投資       銀行部門            ト・センター
                        事業                  ト事業
                             銀行事業        合計
     セグメント資産:                      -       -      -      -       -      -
      -うち、持分法適用会社に対する持分                     -       -      -      -       -      -
      -うち、のれん                     -       -     484      559        -    1,043
     資産合計                      -       -   570,514       23,376          -   593,890
                                388/778








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    5.2　事業セグメント別の情報:地域別分析

     セグメント資産および業績の地域別分析は、事業の登録所在地に基づいている。
                          2021年12月31日                     2020年12月31日

                    当期純利                     当期純利
                         うち、                     うち、
                    益－当社           セグメン      うち、    益－当社           セグメン      うち、
     百万ユーロ
                         銀行業務                     銀行業務
                    グループ           ト資産     のれん    グループ           ト資産     のれん
                         純収益                     純収益
                     持分                     持分
     フランス
                      552    2,409    411,997       474     605    2,515    401,649       474
      (海外県・海外領土を含む)
     その他のEU諸国                 194     674    20,153      142     265    1,157     34,855      142
     その他の欧州諸国                 296    1,089     29,177      436      (5)     437    14,734      417
     北アメリカ                 321     816    56,769       -    216     829    65,250       -
     中央および南アメリカ                  (9)     23    1,128       -     71     104    1,442       -
     アフリカおよび中東                  16     45    2,736       -     22     58    2,896       -
     アジア太平洋(日本を除く)                 229     659    38,238       11     132     628    30,532       10
     日本                  92     198    39,523       -     34     205    42,532       -
     合計                1,691     5,913    599,721      1,063     1,340     5,933    593,890      1,043
    次へ

                                389/778













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    注記6:貸借対照表に対する注記

    6.1　現金および中央銀行

                                  2021年12月31日               2020年12月31日

     百万ユーロ
                                 資産        負債        資産        負債
     現金                                6        -        7        -
     中央銀行                             65,061        1,224       54,428         837
     貸借対照表価額                             65,067        1,224       54,435         837
    6.2　純損益を通じて公正価値で測定する金融資産および金融負債

    純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

     百万ユーロ                                     2021年12月31日           2020年12月31日

     売買目的保有金融資産                                         250,376           284,101
     純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融資産                                           364           314
      資本性金融商品                                          300           259
      SPPI要件を満たさない負債性金融商品                                          64           55
      資産担保ユニットリンク契約                                           -           -
      純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融資産                                           -           -
     貸借対照表価額                                         250,740           284,415
      うち、貸付有価証券                                           1          666
    売買目的保有金融資産

     百万ユーロ                                     2021年12月31日           2020年12月31日

     資本性金融商品                                          6,832           6,221
     株式およびその他の変動利付証券                                          6,832           6,221
     負債性証券                                         23,020           18,691
     短期国債および類似商品                                         14,907           13,069
     債券およびその他の固定利付証券                                          8,089           5,605
     OPCVM                                           24           17
     貸出金および債権                                         115,711           124,272
     金融機関に対する債権                                            -           -
     顧客に対する債権                                           820           872
     売戻条件付買入有価証券                                         114,891           123,400
     担保として受領した有価証券                                            -           -
     デリバティブ                                         104,813           134,917
     貸借対照表価額                                         250,376           284,101
     売戻条件付買入有価証券に関する金額には、クレディ・アグリコル・CIBが担保に供することができる金額が
    含まれている。
                                390/778


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    純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品
     百万ユーロ                                     2021年12月31日           2020年12月31日

     株式およびその他の変動利付証券                                           141           124
     非連結会社に対する参加持分                                           159           135
     純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品合計                                           300           259
    SPPI要件を満たさない負債性金融商品

     百万ユーロ                                     2021年12月31日           2020年12月31日
     負債性証券                                            64           50
     短期国債および類似商品                                            -           -
     債券およびその他の固定利付証券                                            15           16
     OPCVM                                            49           34
     貸出金および債権                                            -           5
     金融機関に対する債権                                            -           -
     顧客に対する債権                                            -           5
     売戻条件付買入有価証券                                            -           -
     担保として受領した有価証券                                            -           -
     純損益を通じて公正価値で測定するSPPI要件を満たさない負債性金融商
                                                64           55
     品合計
    純損益を通じて公正価値で測定する金融負債

     百万ユーロ                                   2021年12月31日           2020年12月31日

     売買目的保有金融負債                                        221,904           250,169
     純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融負債                                         25,683           24,059
     貸借対照表価額                                        247,587           274,228
    売買目的保有金融負債

     百万ユーロ                                   2021年12月31日           2020年12月31日

     空売り有価証券                                         41,934           37,179
     買戻条件付売却有価証券                                         79,498           83,540
     発行債券                                           -           -
     顧客に対する債務                                           -           -
     金融機関に対する債務                                           -           -
     デリバティブ                                        100,472           129,450
     貸借対照表価額                                        221,904           250,169
     売買目的保有デリバティブに関する詳細は、注記3.2市場リスク(特に金利)に記載している。
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    6.2.1　純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融負債
    発行体   スプレッド      の変動を資本(純損益に振り替えられない)に認識している金融負債
                                       2021年12月31日

                                      自己の信用リ       自己の信用リス
                                                      認識中止の時
     百万ユーロ
                              帳簿価額と満期        スクの変動に       クの変動による
                                                      点で実現した
                         帳簿価額
                              償還額との差額        よる公正価値       当期の公正価値
                                                          1
                                                        金額
                                      の変動累計額         の変動額
     預り金および劣後負債                      3,564
                                    176       370        18        -
     負債性証券                     22,119
     その他の金融負債                        -        -       -        -        -
     合計                     25,683          176       370        18        -
    1　
      認識中止の時点で実現した金額は、関連する金融商品の認識を中止した時点で連結剰余金に振り替えている。
                                       2020年12月31日

                                      自己の信用リ       自己の信用リス
                                                      認識中止の時
     百万ユーロ
                              帳簿価額と満期        スクの変動に       クの変動による
                                                      点で実現した
                         帳簿価額
                              償還額との差額        よる公正価値       当期の公正価値
                                                          1
                                                        金額
                                      の変動累計額         の変動額
     預り金および劣後負債                      3,629
                                   1,207        352        152        (5)
     負債性証券                     20,191
     その他の金融負債                        -        -       -        -        -
     合計                     23,820         1,207        352        152        (5)
    1　
      認識中止の時点で実現した金額は、関連する金融商品の認識を中止した時点で連結剰余金に振り替えている。
     IFRS第9号に従い、クレディ・アグリコル・CIBは、自己の信用リスクの変動に起因する公正価値の変動を、

    市場条件の変動に起因する変動から分離する方法により算定している。
    自己の信用リスクの算定基礎

     自己の信用リスクの算定上考慮する情報源は、発行体によって異なり得る。クレディ・アグリコル・CIBで
    は、これを発行種類に応じた市場における借換コストの変動により表している。
    自己の信用リスクにより生じる未実現損益の算定(資本に直接認識された利得/(損失)に計上)

     クレディ・アグリコル・CIBが選択している手法は、発行商品の流動性要素を基礎としている。実際に、すべ
    ての発行商品は一般的な貸出金/借入金の複製といえる。したがって、すべての発行商品に係る自己の信用リス
    クの変動に起因する公正価値の変動は、貸出金および借入金の公正価値の変動に対応しており、借入コストの
    変動により生じる貸出/借入ポートフォリオの公正価値の変動と同額となる。
    自己の信用リスクにより生じる実現損益の算定(連結剰余金に計上)

     クレディ・アグリコル・CIBは、自己の信用リスクの変動に起因する公正価値の変動を決済時に連結剰余金に
    振り替える選択をしている。このため、全額または一部につき早期償還を行った場合には、感応度に基づく計
    算を行っている。この計算では、発行商品の自己の信用リスクの変動に起因する公正価値の変動を、信用スプ
    レッドに対する感応度の合計に発行日から償還日の信用スプレッドの変動を乗じた額として測定している。
                                392/778


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    6.2.2　変動を純損益に認識している金融負債

                                       2021年12月31日

                                                    自己の信用リスク
                                           自己の信用リスク
     百万ユーロ
                                  帳簿価額と満期償                  の変動による当期
                           帳簿価額                の変動による公正
                                   還額との差額                  の公正価値の
                                           価値の変動累計額
                                                      変動額
     預り金および劣後負債                            -         -         -         -
     負債性証券                            -         -         -         -
     その他の金融負債                            -         -         -         -
     合計                            -         -         -         -
                                       2020年12月31日

                                                    自己の信用リスク
                                           自己の信用リスク
     百万ユーロ
                                  帳簿価額と満期償                  の変動による当期
                           帳簿価額                の変動による公正
                                   還額との差額                  の公正価値の
                                           価値の変動累計額
                                                       変動額
     預り金および劣後負債                           239          -         -         -
     負債性証券                            -         -         -         -
     その他の金融負債                            -         -         -         -
     合計                           239          -         -         -
    6.3　ヘッジ手段であるデリバティブ

     詳細は、注記3.4「ヘッジ会計」に記載している。

    6.4　資本を通じて公正価値で測定する金融資産

                                  2021年12月31日               2020年12月31日

     百万ユーロ
                              貸借対照      未実現     未実現     貸借対照     未実現     未実現
                               表価額      利得     損失     表価額     利得     損失
     資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で
                               13,081       74     (26)   11,042      192    (137)
     測定する負債性金融商品
     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で
                                 347      74     (92)     269     47    (95)
     測定する資本性金融商品
     合計                           13,428       148     (118)    11,311      239    (232)
    資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で測定する負債性金融商品

                                  2021年12月31日                2020年12月31日

     百万ユーロ
                              貸借対照      未実現     未実現     貸借対照      未実現     未実現
                              表価額      利得     損失     表価額      利得     損失
     短期国債および類似商品                           1,862       11      -   2,595       19      -
     債券およびその他の固定利付証券                          11,219       63     (26)    8,447      174     (137)
     負債性証券合計                          13,081       74     (26)    11,042       193     (137)
     貸出金および債権合計                             -     -     -     -     -     -
                                393/778


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                                                           有価証券報告書
     資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で
                               13,081       74     (26)    11,042       193     (137)
     測定する負債性金融商品合計
     法人所得税                                 (12)      -         (14)      -
     資本(純損益に振り替えられる)を通じて
     公正価値で測定する資本性金融商品に係る資本に                             -     62     (26)          179     (137)
     直接認識された利得/(損失)(税引後)
    資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で測定する資本性金融商品

    資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で測定する資本性金融商品に係る資本に直接認識された利
    得/(損失)
                                  2021年12月31日                2020年12月31日

     百万ユーロ
                              貸借対照      未実現     未実現     貸借対照      未実現     未実現
                               表価額      利得     損失     表価額      利得     損失
     株式およびその他の変動利付証券                            39      14     (22)      37     12     (20)
     非連結会社に対する参加持分                            308      60     (70)     232      34     (74)
     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で
                                347      74     (92)     269      46     (94)
     測定する資本性金融商品合計
     法人所得税                             -     (6)      8     -     (4)      8
     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で
     測定する資本性金融商品に係る資本に直接認識された                             -     68     (84)      -    42     (86)
     利得/(損失)(税引後)
    当期に認識を中止した資本性金融商品

                                  2021年12月31日               2020年12月31日

                               認識を中                認識を中
     百万ユーロ
                                    実現利得     実現損失          実現利得     実現損失
                               止した日                止した日
                                       1     1          1     1
                               現在の公                現在の
                                    累計額     累計額          累計額     累計額
                               正価値               公正価値
     株式およびその他の変動利付証券                             1     -     -    332      -    (10)
     非連結会社に対する参加持分                             -     -     -     8     -     -
     資本性金融商品に対する投資合計                             1     -     -    340      -    (10)
     法人所得税                             -     -     -     -     -     6
     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で
     測定する資本性金融商品に係る資本に直接認識された                             -     -     -     -     -    (4)
     利得/(損失)(税引後)
    1　
      実現利得および損失は、関連する金融商品の認識を中止した時点で連結剰余金に振り替えている。
    6.5　償却原価で測定する金融資産

     百万ユーロ                                    2021年12月31日            2020年12月31日

     金融機関に対する貸出金および債権                                         43,600            26,742
                   1
                                             165,830            142,000
     顧客に対する貸出金および債権
     負債性証券                                         29,641            34,890
     貸借対照表価額                                        239,071            203,632
    1　　
      2021年12月31日現在、Covid-19に起因する健康危機による経済支援策の一環としてクレディ・アグリコル・CIBが行っ
      ている国家保証融資(PGE)の額は、1,807百万ユーロである。
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    金融機関に対する貸出金および債権

     百万ユーロ                                    2021年12月31日            2020年12月31日

     金融機関                                           -            -
     預け金および貸出金                                         42,144            26,068
                      1
                                              3,764            3,048
      うち、貸倒懸念のない銀行間預け金
                      1
                                              1,266             414
      うち、貸倒懸念のないコールローン
     担保として受領した有価証券                                           -            -
     売戻条件付買入有価証券                                         1,842            1,034
     劣後ローン                                           -            -
     その他の貸出金および債権                                           -            -
     総額                                         43,986            27,102
     減損                                          (386)            (360)
     金融機関に対する貸出金および債権純額                                         43,600            26,742
     クレディ・アグリコルの内部の貸出金および債権合計                                           -            -
     貸借対照表価額                                         43,600            26,742
    1
     　これらの取引は、キャッシュ・フロー計算書の「銀行間預け金/預金の残高純額」の科目の一部を構成している。
    顧客に対する貸出金および債権

     百万ユーロ                                    2021年12月31日            2020年12月31日

     顧客との取引                                           -            -
     営業債権                                         26,392            14,956
     顧客に対するその他の貸出金                                        136,664            124,192
     担保として受領した有価証券                                           -            -
     売戻条件付買入有価証券                                          751           1,320
     劣後ローン                                           46            41
     保険債権                                           -            -
     再保険債権                                           -            -
     短期貸出金－関連会社                                           70           130
     当座貸越－借方                                         4,461            4,041
     総額                                        168,384            144,680
     減損                                         (2,554)            (2,680)
     顧客に対する貸出金および債権純額                                        165,830            142,000
     ファイナンス・リース取引                                           -            -
     不動産リース                                           -            -
     動産リース、オペレーティング・リースおよび類似取引                                           -            -
     総額                                           -            -
     減損                                           -            -
     ファイナンス・リース取引純額                                           -            -
     貸借対照表価額                                        165,830            142,000
                                395/778


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                                                           有価証券報告書
    負債性証券
     百万ユーロ                                    2021年12月31日            2020年12月31日

     短期国債および類似商品                                         7,524            6,821
     債券およびその他の固定利付証券                                         22,145            28,097
     合計                                         29,669            34,918
     減損                                          (28)            (28)
     貸借対照表価額                                         29,641            34,890
    6.6　認識の中止とならない譲渡資産または認識の中止となるが継続的関与を有している譲渡資産

    認識の中止とならない全体を認識している譲渡資産(2021年12月31日現在)

                               全体を認識している譲渡資産

                                                          資産
                      譲渡資産                      関連負債             および
                                                         関連負債
                  うち、                      うち、
                      うち、                      うち、
                                                     公正
                  証券化         うち、             証券化         うち、         正味
     百万ユーロ
             帳簿価額         売戻条件             帳簿価額         売戻条件
                                                       1
                 (非連結と          その他    公正価値         (非連結と         その他        公正価値
                                                     価値
                      付契約                      付契約
                 ならない)                      ならない)
     売買目的保有金融
             17,526       -   17,526      -  17,526    17,277       -  17,277      -  17,277      249
     資産
     資本性金融商品          326      -    326     -   326    303      -   303     -   303     23
     負債性証券         17,200       -   17,200      -  17,200    16,974       -  16,974      -  16,974      226
     貸出金および債権           -     -     -    -    -    -     -    -    -    -    -
     純損益を通じて公
     正価値で測定する           -     -     -    -    -    -     -    -    -    -    -
     その他の金融資産
     資本性金融商品           -     -     -    -    -    -     -    -    -    -    -
     負債性証券           -     -     -    -    -    -     -    -    -    -    -
     貸出金および債権           -     -     -    -    -    -     -    -    -    -    -
     資本を通じて公正
     価値で測定する         1,098       -   1,098      -  1,098    1,090       -  1,090      -   1,090      8
     金融資産
     資本性金融商品           -     -     -    -    -    -     -    -    -    -    -
     負債性証券         1,098       -   1,098      -  1,098    1,090       -  1,090      -   1,090      8
     貸出金および債権           -     -     -    -    -    -     -    -    -    -    -
     償却原価で測定
              1,945       -   1,945      -  1,945    1,932       -  1,932      -   1,932      13
     する金融資産
     負債性証券         1,945       -   1,945      -  1,945    1,932       -  1,932      -   1,932      13
     貸出金および債権           -     -     -    -    -    -     -    -    -    -    -
     金融資産合計         20,569       -   20,569      -  20,569    20,299       -  20,299      -  20,299      270
     ファイナンス・
               -     -     -    -    -    -     -    -    -    -    -
     リース取引
     譲渡資産合計         20,569       -   20,569      -  20,569    20,299       -  20,299      -  20,299      270
    1
     　関連負債の相手先が譲渡資産にのみ遡求権を有している場合の公正価値である(IFRS第7号第42D項(d))。
    認識の中止とならない全体を認識している譲渡資産(2020年12月31日現在)

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                               全体を認識している譲渡資産
                                                          資産
                      譲渡資産                      関連負債             および
                                                         関連負債
                  うち、                      うち、
                      うち、                      うち、
                                                     公正
                  証券化         うち、             証券化         うち、         正味
     百万ユーロ
             帳簿価額         売戻条件             帳簿価額         売戻条件
                                                       1
                 (非連結と          その他    公正価値         (非連結と         その他        公正価値
                                                     価値
                      付契約                      付契約
                 ならない)                      ならない)
     売買目的保有金融
             14,130       -   14,130      -  14,130    13,908       -  13,908      -  13,908      222
     資産
     資本性金融商品         3,173       -   3,173      -  3,173    3,123       -  3,123      -   3,123      50
     負債性証券         10,957       -   10,957      -  10,957    10,785       -  10,785      -  10,785      172
     貸出金および債権           -     -     -    -    -    -     -    -    -    -    -
     純損益を通じて公
     正価値で測定する           -     -     -    -    -    -     -    -    -    -    -
     その他の金融資産
     資本性金融商品           -     -     -    -    -    -     -    -    -    -    -
     負債性証券           -     -     -    -    -    -     -    -    -    -    -
     貸出金および債権           -     -     -    -    -    -     -    -    -    -    -
     資本を通じて公正
     価値で測定する金          627      -    627     -   627    596      -   596     -   596     31
     融資産
     資本性金融商品           -     -     -    -    -    -     -    -    -    -    -
     負債性証券          627      -    627     -   627    596      -   596     -   596     31
     貸出金および債権           -     -     -    -    -    -     -    -    -    -    -
     償却原価で測定
              1,178       -   1,178      -  1,178    1,130       -  1,130      -   1,130      48
     する金融資産
     負債性証券         1,178       -   1,178      -  1,178    1,130       -  1,130      -   1,130      48
     貸出金および債権           -     -     -    -    -    -     -    -    -    -    -
     金融資産合計         15,935       -   15,935      -  15,935    15,634       -  15,634      -  15,634      301
     ファイナンス・
               -     -     -    -    -    -     -    -    -    -    -
     リース取引
     譲渡資産合計         15,935       -   15,935      -  15,935    15,634       -  15,634      -  15,634      301
    1
     　関連負債の相手先が譲渡資産にのみ遡求権を有している場合の公正価値である(IFRS第7号第42D項(d))。
    6.7　ソブリン・リスクに対するエクスポージャー

     ソブリン・エクスポージャーの範囲は、国(地方自治体を除く。)に対するエクスポージャーを対象としてい

    る。未収法人所得税は当該対象から除外している。
     ソブリン債に対するエクスポージャーは、減損控除後の純額(貸借対照表価額)であり、ヘッジ考慮前および
    考慮後の両方の金額を表示している。
     クレディ・アグリコル・CIBのソブリン・リスクに対する重要なエクスポージャーは、以下の通りである。
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    銀行業務
                                     2021年12月31日
                                 減損控除後のエクスポージャー
                    純損益を通じて公正価値で
                                資本(純損
                     測定する金融資産
                                益に振り替
                                            銀行業務            銀行業務
                          純損益を
                                えられる)     償却原価で
                                             合計            合計
                           通じて
                                を通じて公      測定する            ヘッジ
                                            ヘッジ            ヘッジ
                   売買目的保有       公正価値で
                                正価値で      金融資産
     百万ユーロ
                                            考慮前            考慮後
                    金融資産      測定する
                                測定する
                          その他の
                                金融資産
                          金融資産
     ドイツ                   -      -     -      -      -      -      -
     サウジアラビア                   5      -     -    1,300      1,305        -    1,305
     アルゼンチン                   -      -     -      42      42      -      42
     オーストリア                   9      -     -      15      24      -      24
     ベルギー                   -      -     -     293      293       -     293
     ブラジル                  12       -    214      122      348       -     348
     中国                  212       -     66      262      540      (1)      539
     エジプト                   -      -     -     328      328       -     328
     スペイン                   -      -    101       -     101       -     101
     米国                 2,780        -     45      365     3,190       (1)     3,189
     フランス                   -      -    320     1,628      1,948       (14)     1,934
     香港                  91       -     -    1,274      1,365        -    1,365
     イタリア                   -      -     -      -      -      -      -
     日本                  182       -    440     1,430      2,052        -    2,052
     レバノン                   -      -     -      -      -      -      -
     モロッコ                  28       -     -      -      28      -      28
     ポーランド                   -      -     -      -      -      -      -
     英国                   -      -     -      -      -      -      -
     ロシア                   -      -     -      -      -      -      -
     トルコ                   -      -     -      -      -      -      -
     ウクライナ                   -      -     -      95      95      -      95
     ベネズエラ                   -      -     -      18      18      -      18
     その他の主権国                  917       -    677     4,860      6,454        -    6,454
     合計                 4,236        -    1,863      12,032      18,131       (16)     18,115
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                                     2020年12月31日

                                 減損控除後のエクスポージャー
                    純損益を通じて公正価値で
                                資本(純損
                     測定する金融資産
                                益に振り替
                                            銀行業務            銀行業務
                          純損益を
                                えられる)     償却原価で
                                             合計            合計
                           通じて
                                を通じて公      測定する            ヘッジ
                                            ヘッジ            ヘッジ
                   売買目的保有       公正価値で
                                正価値で      金融資産
     百万ユーロ
                                            考慮前            考慮後
                    金融資産      測定する
                                測定する
                          その他の
                                金融資産
                          金融資産
     サウジアラビア                   -      -     -     890      890       -     890
     アルゼンチン                   -      -     -      44      44      -      44
     オーストリア                  119       -     -      16      135       -     135
     ベルギー                   -      -     72      350      422      (4)      418
     ブラジル                   8      -    112      158      278       -     278
     中国                  189       -     34      136      360      (2)      358
     エジプト                   -      -     -     347      347       -     347
     スペイン                   -      -    1,056        -    1,056        -    1,056
     米国                 1,721        -     43      655     2,419       (2)     2,417
     フランス                   -      -    497     2,486      2,984       (31)     2,953
     香港                  58       -     -     880      938       -     938
     イタリア                   -      -     -      -      -      -      -
     日本                   -      -    246     1,435      1,681        -    1,681
     レバノン                   -      -     -      -      -      -      -
     モロッコ                   -      -     -      -      -      -      -
     ポーランド                   -      -     -      -      -      -      -
     英国                   -      -     -      -      -      -      -
     ロシア                   -      -     -      -      -      -      -
     トルコ                   -      -     -      -      -      -      -
     ウクライナ                   -      -     -      78      78      -      78
     ベネズエラ                   -      -     -      30      30      -      30
     その他の主権国                 1,087        -    470     3,507      5,062        -    5,062
     合計                 3,182        -    2,530      11,012      16,724       (39)     16,685
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    6.8　償却原価で測定する金融負債
     百万ユーロ                                    2021年12月31日           2020年12月31日

     金融機関に対する債務                                         78,442           61,450
     顧客に対する債務                                        159,578           149,084
     発行債券                                         51,768           42,229
     貸借対照表価額                                        289,788           252,763
    金融機関に対する債務

     百万ユーロ                                    2021年12月31日           2020年12月31日

     金融機関                                           -           -
     預金および借入金                                         78,318           60,187
              1
                                              4,848           2,943
      うち、銀行間預金
               1
                                              2,021            458
      うち、コールマネー
     買戻条件付売却有価証券                                          124          1,263
     貸借対照表価額                                         78,442           61,450
    1
     　これらの取引は、キャッシュ・フロー計算書の「銀行間預け金/預金の残高純額」の科目の一部を構成している。
    顧客に対する債務

     百万ユーロ                                    2021年12月31日           2020年12月31日
     当座勘定－貸方                                         74,803           72,997
     特別貯蓄制度                                          151           135
     顧客に対するその他の債務                                         83,793           75,447
     買戻条件付売却有価証券                                          831           505
     保険債務                                           -           -
     再保険債務                                           -           -
     専門的保険契約に対する譲受人および再々保険会社からの預り金                                           -           -
     貸借対照表価額                                        159,578           149,084
    発行債券

     百万ユーロ                                    2021年12月31日           2020年12月31日

     利付債券                                           -           -
     銀行間市場の債券                                           -           -
     譲渡可能負債性証券                                         47,557           38,136
     社債                                         4,211           4,093
     その他の発行債券                                           -           -
     貸借対照表価額                                         51,768           42,229
                                400/778




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    6.9　金融資産と金融負債の相殺に関する情報
    相殺－金融資産

                                    2021年12月31日

                      マスター・ネッティング契約および類似の契約の対象となる金融資産に係る相殺の影響
                                         所定の条件のもと相殺可能な
                                            その他の金額
                           財務諸表上       財務諸表に
                    相殺前の                                   すべての相殺
                                        マスター・ネッ       保証金を含む
                          相殺している       表示している
                    金融資産の                                   の影響考慮後
                                         ティング契約       担保として
                           金融負債の       金融資産の
                    認識総額                                    の純額
     百万ユーロ
                                         の対象となる        受領した
                           認識総額        純額
                                         金融負債の      その他の金融
                                           総額      商品の額
     デリバティブ                 106,138          -     106,138        74,881       14,443       16,814
     売戻条件付契約                 247,601       130,117       117,484        9,545      107,939         -
     相殺の対象となる金融資産合計                 353,739       130,117       223,622        84,426      122,382       16,814
     2021年12月31日および2020年12月31日現在、デリバティブは、改訂IAS第32号の意味における会計上の相殺の

    対象ではないが、日次決済(「市場決済」として知られるメカニズムの適用)の対象になっている。
                                    2020年12月31日

                      マスター・ネッティング契約および類似の契約の対象となる金融資産に係る相殺の影響
                                         所定の条件のもと相殺可能な
                                            その他の金額
                           財務諸表上       財務諸表に
                    相殺前の                                   すべての相殺
                                        マスター・ネッ       保証金を含む
                          相殺している       表示している
                    金融資産の                                   の影響考慮後
                                         ティング契約       担保として
                           金融負債の       金融資産の
                    認識総額                                    の純額
     百万ユーロ
                                         の対象となる        受領した
                           認識総額        純額
                                         金融負債の       その他の金融
                                           総額      商品の額
     デリバティブ                 136,795          -     136,795        94,604       22,784       19,407
     売戻条件付契約                 192,955        67,200       125,755        7,105      118,650         -
     相殺の対象となる金融資産合計                 329,750        67,200       262,550       101,709       141,434       19,407
     マスター・ネッティング契約の対象となる金融資産および金融負債ならびに担保として受領したその他の金融商品の集
     計/識別方法を2021年度に見直している。これに伴い2020年度の注記を修正している。
    相殺－金融負債

                                    2021年12月31日

                      マスター・ネッティング契約および類似の契約の対象となる金融負債に係る相殺の影響
                                         所定の条件のもと相殺可能な
                                            その他の金額
                           財務諸表上       財務諸表に
                    相殺前の                                   すべての相殺
                                        マスター・ネッ       保証金を含む
                          相殺している       表示している
                    金融負債の                                   の影響考慮後
                                         ティング契約       担保として
                           金融資産の       金融負債の
                    認識総額                                    の純額
     百万ユーロ
                                         の対象となる        受領した
                           認識総額        純額
                                         金融資産の      その他の金融
                                           総額      商品の額
     デリバティブ                 101,674          -     101,674        74,881       18,272       8,521
     買戻条件付契約                 210,570       130,117        80,453        9,545      70,908         -
     相殺の対象となる金融負債合計                 312,244       130,117       182,127        84,426       89,180       8,521
     2021年12月31日および2020年12月31日現在、デリバティブは、改訂IAS第32号の意味における会計上の相殺の

    対象ではないが、日次決済(「市場決済」として知られるメカニズムの適用)の対象になっている。
                                401/778



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                                                           有価証券報告書
                                    2020年12月31日

                      マスター・ネッティング契約および類似の契約の対象となる金融負債に係る相殺の影響
                                         所定の条件のもと相殺可能な
                                            その他の金額
                           財務諸表上       財務諸表に
                    相殺前の                                   すべての相殺
                                        マスター・ネッ       保証金を含む
                          相殺している       表示している
                    金融負債の                                   の影響考慮後
                                         ティング契約       担保として
                           金融資産の       金融負債の
                    認識総額                                    の純額
     百万ユーロ
                                         の対象となる        受領した
                           認識総額        純額
                                         金融資産の       その他の金融
                                           総額      商品の額
     デリバティブ                 131,157          -     131,157        94,604       24,990       11,563
     買戻条件付契約                 152,530        67,200       85,330        7,105      78,225         -
     相殺の対象となる金融負債合計                 283,687        67,200       216,487       101,709       103,215       11,563
     マスター・ネッティング契約の対象となる金融資産および金融負債ならびに担保として受領したその他の金融商品の集
     計/識別方法を2021年度に見直している。これに伴い2020年度の注記を修正している。
    6.10　当期および繰延税金資産および負債

     百万ユーロ                                   2021年12月31日           2020年12月31日

     当期税金                                          445           353
     繰延税金                                          657           611
     当期および繰延税金資産合計                                         1,102            964
     当期税金                                          763           687
     繰延税金                                         1,343           1,436
     当期および繰延税金負債合計                                         2,106           2,123
     クレディ・アグリコル・CIBは、決算時に入手可能なすべての情報、特に国外での調停手続の直近の前進およ

    び残存リスクを考慮に入れている。
     繰延税金資産および繰延税金負債の純額の内訳は、以下の通りである。

                               2021年12月31日                 2020年12月31日

     百万ユーロ
                           繰延税金資産         繰延税金負債        繰延税金資産         繰延税金負債
     一時差異                            441       1,177         368        1,080
     未払費用損金不算入額                            159         -       152          -
     リスクおよび費用引当金損金不算入額                            280         -       267          -
     その他の一時差異                             2      1,177         (51)        1,080
     未実現利得または損失に係る繰延税金                            132         29        146         221
     資本を通じて公正価値で測定する金融資産                             8        17         5        67
     キャッシュ・フロー・ヘッジ                             1        40         -        186
     数理計算上の差益および差損                             28        (28)         47        (32)
     自己の信用リスクの変動による利得および損
                                 95         -        94         -
     失
     当期純損益に係る繰延税金                             84        137         97        135
     繰延税金合計                            657       1,343         611        1,436
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     繰延税金は、連結納税のレベルで貸借対照表上相殺している。
     認識すべき繰延税金資産の程度を判断するにあたり、クレディ・アグリコル・CIBは、関係する企業または納
    税グループごとに適用される税制や予算の過程で策定された損益予測を加味している。
    税務調査

    ◆　クレディ・アグリコル・CIB・パリの税務調査
     クレディ・アグリコル・CIBは、2017年度および2018年度分の税務調査後、2021年に受領した更生案により修
    正の対象となっている。この更正案に対して異議を申し立てている。この想定されるリスクに対して、引当金
    を認識している。
    ◆　CLSAに関する債務保証

     クレディ・アグリコル・グループは、2013年度にCLSAグループを中国のCITICSグループに売却した。
     インドおよびフィリピンのCLSAグループの一部の企業が更正を受けたことにより、CITICSは、クレディ・ア
    グリコル・グループに対して債務保証を履行した。更正を受けた点については、正当な手段により異議を申し
    立てている。想定されるリスクに対して引当金を計上している。
    6.11　経過勘定およびその他の資産および負債

    経過勘定およびその他の資産
     百万ユーロ                                   2021年12月31日           2020年12月31日

     その他の資産                                         23,388           31,235
     棚卸資産およびその他                                          179           172
           1
                                             22,553           30,770
     その他の債権
     決済勘定                                          656           293
     その他の保険資産                                           -           -
     技術準備金に対する再保険会社の持分                                           -           -
     経過勘定                                         3,272           3,554
     入金および送金未達                                         2,324           2,759
     調整勘定および仮勘定                                           11           74
     未収収益                                          736           590
     前払費用                                          144            85
     その他の経過勘定                                           57           46
     貸借対照表価額                                         26,660           34,789
    1
     　保証金として支払った単一破綻処理基金への拠出金が2021年12月31日現在51百万ユーロ、2020年12月31日現在40百万
      ユーロ含まれている。この保証金は、単一破綻処理基金が介入資金として常時無条件に利用し得る。
    経過勘定およびその他の負債

     百万ユーロ                                   2021年12月31日           2020年12月31日

           1
                                             19,995           27,600
     その他の負債
     決済勘定                                          867           574
     その他の債務                                         18,730           26,564
     有価証券に係る残存支払額                                           -           -
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     その他の保険負債                                           -           -
     リース負債                                          398           462
     その他                                           -           -
     経過勘定                                         5,856           5,693
              2
                                              2,323           2,985
     入金および送金未達
     調整勘定および仮勘定                                          931           583
     前受収益                                          287           272
     未払費用                                         2,037           1,771
     その他の経過勘定                                          278            82
     貸借対照表価額                                         25,851           33,293
    1
     　この金額には経過利息が含まれている。
    2
     　表示金額は純額である。
    6.12　共同支配企業および関連会社

     持分法適用会社に対する投資に減損の客観的証拠が識別された場合には、のれんと同様の手法を用いた減損

    テストの対象となる。すなわち、当該会社の期待将来キャッシュ・フローの見積りの使用や、注記6.14「のれ
    ん」に記載した評価パラメータの利用を行うことになる。
    共同支配企業および関連会社に関する財務情報

     2021年12月31日現在、
     ・共同支配企業の持分法による金額は、全額減損したことによりゼロ(2020年12月31日現在:ゼロ)となってい
       る。
     ・クレディ・アグリコル・CIBは、共同支配企業1社に対する持分を保有している。
     「貸借対照表上の持分法による金額」を構成している共同支配企業および関連会社については、注記6.12.1
    の表に記載している。
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    6.12.1　共同支配企業および関連会社に関する情報
                                     2021年12月31日

                                     当社グループの
                                                  資本に対する
                    持分割合      持分法に
     百万ユーロ
                                市場価値      企業に対する       純利益持分            のれん
                                                     1
                     (％)     よる金額
                                                    持分
                                     配当金支払額
     共同支配企業                  -      -     -        -      -      -     -
     UBAF                47.01％         -     -        -      -     148      -
     持分法適用会社(共同支配企業)に
                       -      -     -        -      -     148      -
     対する持分の正味帳簿価額
     関連会社                  -      -     -        -      -      -     -
     持分法適用会社(関連会社)に対す
                       -      -                   -      -     -
     る持分の正味貸借対照表価額
     持分法適用会社に対する持分の
                       -      -     -        -      -     148      -
     正味貸借対照表価額
    1
      共同支配企業または関連会社が当社グループに属する場合の当該共同支配企業または関連会社の財務諸表の資本に対する当社グループ
      の持分
                                     2020年12月31日

                                     当社グループの
                                                  資本に対する
                    持分割合      持分法に
     百万ユーロ
                               市場価値      企業に対する       純利益持分            のれん
                                                     1
                     (％)     よる金額
                                                    持分
                                     配当金支払額
     共同支配企業                  -      -     -        -      -      -     -
     UBAF                47.01％         -     -        -      -     147      -
     エリプソ                0.00％         -     -        -     (1)      -     -
     持分法適用会社(共同支配企業)に
                       -      -     -        -     (1)      147      -
     対する持分の正味帳簿価額
     関連会社                  -      -     -        -      -      -     -
     持分法適用会社(関連会社)に対す
                       -      -     -        -      -      -     -
     る持分の正味貸借対照表価額
     持分法適用会社に対する持分の
                       -      -     -        -     (1)      147      -
     正味貸借対照表価額
    1
      共同支配企業または関連会社が当社グループに属する場合の当該共同支配企業または関連会社の財務諸表の資本に対する当社グループ
      の持分
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    6.12.2　共同支配企業および関連会社に関する詳細情報
     以下は、クレディ・アグリコル・CIBの重要な共同支配企業および関連会社に関する要約財務情報である。
                                       2021年12月31日

     百万ユーロ
                           銀行業務
                                    純利益         資産合計         資本合計
                           純収益
     共同支配企業                           -         -         -         -
     UBAF                          55         11        2,071          315
     合計                          55         11        2,071          315
                                       2020年12月31日

     百万ユーロ
                           銀行業務
                                    純利益         資産合計         資本合計
                           純収益
     共同支配企業                           -         -         -         -
     UBAF                          54         (29)        1,792          314
     エリプソ                          (2)         (2)          -         -
     合計                          52         (31)        1,792          314
    6.12.3　共同支配企業および関連会社に対する重要な制限

     クレディ・アグリコル・CIBは以下の制限の対象となっている。
    ◆　規制上の制限

     クレディ・アグリコル・CIBの共同支配企業および関連会社は、健全性規制および事業を行う各国の自己資本
    規制の対象となっている。最低資本要件(ソルベンシー比率)、レバレッジ比率および流動性比率の規制によ
    り、クレディ・アグリコル・CIBの子会社はクレディ・アグリコル・CIBへの配当支払や資産の譲渡につき制限
    されている。
    ◆　法的制限

     クレディ・アグリコル・CIB・グループの子会社は、資本剰余金および配当可能利益の配当に関する法規定の
    適用を受ける。当該規定は、子会社の配当支払能力に制限を課すものであるが、ほとんどの場合、上記の規制
    上の制限よりも緩和されたものとなっている。
    6.13　有形固定資産および無形資産(のれんを除く。)

     事業の用に供している有形固定資産には、借手としてリースしている有形固定資産の使用権を計上してい
    る。
     事業の用に供している有形固定資産に係る減価償却および減損には、オペレーティング・リースによる有形
    固定資産の減価償却を含めて表示している。
                                406/778





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                   2020年      範囲の       増加      減少     為替換算       その他      2021年

     百万ユーロ
                  12月31日       変更      (取得)      (処分)      調整勘定       の増減      12月31日
     事業の用に供している
                      -      -      -      -      -      -      -
     有形固定資産
     総額               1,737        -      75      (19)       58       -    1,851
     減価償却および減損                (845)        -     (157)       18      (37)       (1)    (1,022)
     貸借対照表価額                892       -     (82)       (1)      21      (1)      829
     無形資産                 -      -      -      -      -      -      -
     総額                717       -     102      (11)       10       -     818
     償却および減損                (336)        -     (66)       9      (5)       -     (398)
     貸借対照表価額                381       -      36      (2)       5      -     420
                   2019年      範囲の       増加      減少     為替換算       その他      2020年

     百万ユーロ
                  12月31日       変更      (取得)      (処分)      調整勘定       の増減      12月31日
     事業の用に供している
                      -      -      -      -      -      -      -
     有形固定資産
     総額               1,735        -      71      (30)      (48)       8    1,737
     減価償却および減損                (736)        -     (158)       20      31      (2)     (845)
     貸借対照表価額                999       -     (87)      (10)      (17)       7     892
     無形資産                 -      -            -      -      -      -
       1
                     649       -     103       (3)      (8)      (24)      717
     総額
     償却および減損                (287)        -     (56)       3      4      -     (336)
     貸借対照表価額                362       -      47       -      (4)      (24)      381
    1
     　クレディ・アグリコル・CIB(マイアミ)支店の事業資産の非継続事業への振替
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    6.14　のれん
                     2020年     2020年                          2021年    2021年

                               増加    減少    当期    為替換算    その他の
                     12月31日     12月31日                          12月31日    12月31日
     百万ユーロ
                               (取得)    (処分)    減損損失     調整勘定     増減
                      総額     純額                          総額    純額
     法人営業および投資銀行部門                  654     484     -    -    -     -    -   654    484
     ウェルス・マネジメント                  559     559     -    -    -    20     -   579    579
     合計                 1,213     1,043      -    -    -    20     -  1,233    1,063
     のれんは減損テストの対象であり、当該テストはのれんが関連する資金生成単位(以下「UGT」という。)の使

    用価値の評価を基に行っている。使用価値は、当社グループが経営上策定している今後3年間(2022年-2025年)
    の事業計画から見積もったUGTの将来キャッシュ・フローを割り引いて算定している。
     使用価値の算定には、以下の仮定を用いている。
    ・　将来キャッシュ・フローの見積り:資金管理の一環として4年間の暫定予算に基づき策定した予測データ。
       事業予測は経済シナリオを基に行っており、このシナリオでは、伝染病の流行は徐々に制御され、連続す
       る感染波の活動への影響は次第に低下することを想定している。ただし、景気回復の程度は経済支援に利
       用可能な財政的・資金的余力に応じて国により大きく異なる。成長率は2020年の下落後2021年には非常に
       堅調を維持し2022年も好調な見通しが続く。米国の成長は健康危機による衝撃にもかかわらず着実に回復
       し続ける。米国のGDP成長率は2022年の見通しを上回り、その後は徐々に当該水準まで落ち着くことが予想
       される。ユーロ圏では、2022年半ばまでに活動が正常な水準まで回復する可能性は低いものの、GDP成長率
       が堅調を維持しながら次第に減速するというシナリオがインフレショックにより変わることはないと見込
       んでいる。
     これらの予測は次の事項を根拠としている。(i)インフレ圧力(当面は限定的に残るが需給バランスの回復に
    より2022年中に徐々に緩和)、(ⅱ)貯蓄率の低下(個人消費の堅調な増加により低下、これが可処分所得の伸び
    の弱さを補完)、および(ⅲ)投資(堅調な企業収益および景気刺激策による需要を背景)
     金融政策は徐々に正常化するはずである。BCEは、緩和的な姿勢を維持し少なくとも2022年末までは資産購入
    を継続するがその後は段階的に縮小することが見込まれており、この結果長期金利の上昇は限定的になること
    が想定される。FEDは、利上げ前に2022年中の資産購入停止により金融緩和政策の段階的縮小を行うが、バラン
    スシートの規模は維持するものと考えられる。
    ・　自己資本の配分:当該2つのUGTに係るリスク加重資産の割合9.39％(2020年12月31日時点と比較して51ベー
       シス・ポイント上昇)。第2の柱の要件に関連
    ・　永久成長率:2％。2021年12月31日現在の永久成長率は2020年12月31日時点で使用した率と同一であり、当
       該2つのUGTに関するクレディ・アグリコル・CIBの成長予測を反映している。
    ・　割引率:法人営業および投資銀行部門UGTには9.50％(2020年12月31日時点と比較して10ベーシス・ポイント
       上昇)、ウェルス・マネジメントUGTには8.50％(2020年12月31日時点で使用した率と同一)を適用。割引率
       の算定は12年間のローリング月平均を基に行っている。
     2021年12月31日時点での減損テストの結果、のれんの評価損は認識していない。
     のれん(当社グループの持分)について感応度テストを行った結果、法人営業および投資銀行部門UGTおよび
    ウェルス・マネジメント事業UGTのいずれについても減損の必要性は識別していない。
    ・　自己資本のUGTへの配分率を+50ベーシス・ポイント変化させた場合、のれんに減損は生じない。
    ・　割引率を+50ベーシス・ポイント変化させた場合、のれんに減損は生じない。
    ・　最終年度の売上原価率を+100ベーシス・ポイント変化させた場合、のれんに減損は生じない。
    ・　最終年度のリスク費用を+10ベーシス・ポイント変化させた場合、のれんに減損は生じない。
                                408/778


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    6.15　引当金

                        2021年

                   2020年          範囲の                  為替換算     その他     2021年
                                 繰入    目的使用      戻入
     百万ユーロ
                           2
                   12月31日          変更                  調整勘定     の増減    12月31日
                        1月1日
     住宅貯蓄商品に係るリスク                 -     -    -    -     -    -     -    -     -
     契約コミットメント
                     422      -    -   573     (46)    (468)      30     -    511
     の実行リスク
     業務リスク                 28     -    -    28     (7)     -     3    -     52
                 1
                     561     (40)     -    40    (17)     (6)     10   (137)      411
     退職給付および類似の給付
     訴訟                364      -    -    15    (16)    (40)      2    -    325
     参加持分                 -     -    -    -     -    -     -    -     -
     リストラ                 2     -    -    -     -    (2)      -    -     -
     その他のリスク                 49     -    -    9    (4)    (16)      -    -     38
     合計               1,426      (40)     -   665     (90)    (532)      45   (137)    1,337
    1　
      うち、確定給付制度による退職後給付(注記7.4に詳述)328百万ユーロ(うち、長期勤続報奨17百万ユーロ)が含まれてい
      る。
    2　　
      2021年4月21日のIFRS解釈指針委員会の決定の適用開始による特定の確定給付制度債務の計算に対する影響(見積)額
      (注記1.1「適用基準および比較可能性」を参照)
     2020年1月1日時点の退職給付に対する影響額を算定した場合、35百万ユーロとなる。

                   2019年     範囲の                     為替換算      その他     2020年

                              繰入    目的使用      戻入
     百万ユーロ
                   12月31日      変更                    調整勘定      の増減     12月31日
     住宅貯蓄商品に係るリスク                  -     -     -     -     -     -     -     -
     契約コミットメント
                     442      -    490     (14)     (471)      (25)      -    422
     の実行リスク
     業務リスク                  1     -     28      -     -     (1)      -     28
                 1
                     517      -     30     (17)     (17)      (5)     53     561
     退職給付および類似の給付
     訴訟                 389      -     9    (21)     (11)      (2)      -    364
     参加持分                  -     -     -     -     -     -     -     -
     リストラ                  3     -     -     -     (1)      -     -     2
     その他のリスク                 70      -     20     (3)     (38)      -     -     49
     合計                1,422       -    577     (55)     (538)      (33)      53    1,426
    1　
      うち、確定給付制度による退職後給付(注記7.4に詳述)487百万ユーロ(うち、長期勤続報奨17百万ユーロ)が含まれてい
      る。
    規制調査および情報提供の要請

     規制関連の情報の照会および提供要請に関する主な案件は、以下の通りである。
    ◆　外国資産管理室(OFAC)

     2015年10月、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・アグリコル・コーポ
    レート・アンド・インベストメント・バンク(以下「クレディ・アグリコル・CIB」という。)は、米国の経済制
    裁対象国との米ドル建取引に関する調査の件で、米国連邦およびニューヨーク州当局と合意に達した。この合
    意の対象となった事象は、2003年から2008年に生じたものである。
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     クレディ・アグリコル・CIBおよびクレディ・アグリコル・エス・エーは、この調査に関して米国連邦および
    ニューヨーク州当局に協力し、合計で787.3百万米ドル(すなわち692.7百万ユーロ)の罰金の支払に合意した。
    この罰金の支払には過年度に計上済みの引当金を充当したため、当該支払による2015年度下半期の財務諸表に
    対 する影響はなかった。
     クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBは、米国連邦準備制度理事会(以下
    「連邦準備理事会」という。)                およびニューヨーク州金融サービス局(以下「NYDFS」という。)と合意に達し
    た。クレディ・アグリコル・CIBは、米国財務省外国資産管理室(以下「OFAC」という。)とも合意に達し、さら
    にコロンビア特別区連邦検事局(以下「USAO」という。)およびニューヨーク群地方検事局(以下「DANY」とい
    う。)との3年間の起訴猶予合意(Deferred                      Prosecution       Agreements)にも署名した。このUSAOおよびDANYとの2
    件の起訴猶予合意は2018年10月19日に3年の猶予期間が完了し、クレディ・アグリコル・CIBは課せられていた
    すべての義務を履行した。
     クレディ・アグリコルは、国際的な制裁規制に係る内部手続および法令遵守プログラムを継続的に強化し、
    また当該調査に関して米国連邦およびニューヨーク州当局に引き続き全面的に協力するとともに、グローバ
    ル・ネットワークを通じて欧州中央銀行、フランス金融健全性監督破綻処理機構、および全規制当局にも同様
    に協力していく方針である。
     NYDFSおよび連邦準備理事会との合意に従い、クレディ・アグルコルの法令遵守プログラムは、その有効性評
    価を目的とした定期的なレビューの対象となる予定である。これらのレビューには、NYDFSが任命した独立のコ
    ンサルタント(任期1年)によるレビューと、連邦準備理事会が承認した独立の委員会による年次レビューが含ま
    れる。
    ◆　Euribor/Liborおよびその他のインデックス

     クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・アグリコル・CIBは、複数の銀行間金
    利の提示銀行の立場として、複数通貨のLiborレート(ロンドン銀行間取引金利)、Euriborレート(欧州銀行間取
    引金利)およびその他の市場インデックスの決定、ならびにこれらの金利およびインデックスの関連取引に関す
    る調査の一環で、複数の当局から情報提供の要請を受けている。当該要請は、2005年から2012年までの複数の
    期間を対象としている。
     当局への協力の一環として、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・アグリ
    コル・CIBは、様々な当局および特に協議中である米国当局のDOJ(司法省)およびCFTC(商品先物取引委員会)か
    ら要請された情報を収集する目的で調査を実施した。当該協議の結果や終結日を見極めることは不可能であ
    る。
     さらに、クレディ・アグリコル・CIBは、フロリダ司法長官が開始したLiborおよびEuriborに関する調査の対
    象となっている。
     当該調査および和解手続の失敗を受けて、欧州委員会は2014年5月21日、クレディ・アグリコル・エス・エー
    およびクレディ・アグリコル・CIBに対して、Euriborから派生したデリバティブの競争の阻害、制限または歪
    曲を目的および/または効果とする合意もしくは協調的行為に関する異議告知書を送達した。
     2016年12月7日付の決定により、欧州委員会は、ユーロ建金利デリバティブに関するクレディ・アグリコル・
    エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBのカルテルへの参加について、両社に対して合計114,654,000
    ユーロの罰金を科した。クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBはこの決定に異
    議を申し立て、欧州司法裁判所に当該決定の取消を求めている。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、スイスおよび国際的銀行の数行と同様に、Euriborを含む金利デリバ
    ティブ市場に関して、スイスの競争当局であるCOMCOの調査対象となっていた。当該調査は、クレディ・アグリ
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    コル・エス・エーが罪状を認めずに罰金4,465,701スイスフランおよび手続費用187,012スイスフランの支払を
    受け入れるという合意の後に終了した。
     加えて、韓国公正取引委員会(以下「KFTC」という。)                            は、2015年9月にクレディ・アグリコル・CIBに対する
    複数通貨のLibor、EuriborおよびTibor指数に関する調査を開始し、2016年6月に終了を決定した。2018年12月
    20日にクレディ・アグリコル・CIBに通知された決定によると、KFTCは為替市場における特定のデリバティブ
    (以下「ABS-NDF」という。)に関する当該調査を終えている。
     2012年および2013年以降、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBは、他の金
    融機関とともに、米国における2件の集団訴訟で被告に指名されている。この2件のうち1件(Euriborの「サリバ
    ン」訴訟)は両社が被告とされ、もう1件(Liborの「リーバーマン」事件)                                      はクレディ・アグリコル・エス・
    エーのみが被告とされている。「リーバーマン」集団訴訟は、受理許容性の予備的審査の段階にあり、ニュー
    ヨーク州連邦地方裁判所への手続は未だ中断している。「サリバン」集団訴訟に関しては、クレディ・アグリ
    コル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBは原告の請求棄却を求めて棄却申立てを提出し、ニュー
    ヨーク州連邦地方裁判所は第一審でクレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBの請
    求を認めた。原告は2019年6月14日に当該判決に対して控訴している。
     2016年7月1日以降、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBならびに他の銀行
    は、SIBOR(シンガポール銀行間取引金利)およびSOR(シンガポール・スワップ・オファー・レート)に関して、
    米国における新たな集団訴訟(「フロントポイント」訴訟)の当事者とされている。クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBによる最初の棄却申立てが受理された後、ニューヨーク州連邦地方
    裁判所は、原告からの新たな請求について判断を行い、当該関連相場へのクレディ・アグリコル・エス・エー
    の関与がないことを理由にクレディ・アグリコル・エス・エーをフロントポイント訴訟から除外した。一方、
    同裁判所は、最近の判例法の動向を考慮し、クレディ・アグリコル・CIBのほかSIBOR相場のパネル行であるす
    べての銀行に対して裁判権の適用が可能と判断した。同裁判所は、米ドル建てSIBORおよびSORに関して訴状に
    含まれていた主張についても除外したことから、シンガポール・ドル建てSIBOR相場についてのみ検討されるこ
    とになる。2018年12月26日、原告は、米ドル建取引に影響を与えたSIBORおよびSORの相場操作を再びフロント
    ポイント訴訟の対象とするために、新たな訴状を提出した。クレディ・アグリコル・CIBは、他の被告らととも
    に、ニューヨーク州連邦地方裁判所で2019年5月2日に開催された審理において、この新たな訴状の内容に異議
    を唱えた。ニューヨーク州連邦地方裁判所は2019年7月26日に被告の棄却申立てを認めた。原告は2019年8月26
    日に当該判決に対して控訴した。
     2021年3月17日に連邦第2巡回区控訴裁判所パネル(3名の裁判官の合議体)は、当該原告らの控訴を認め、新た
    な訴状を適式とするとともに再審のため本件をニューヨーク州連邦地方裁判所に差し戻した。クレディ・アグ
    リコル・CIBを含む被告らは、連邦第2巡回区控訴裁判所に対して当該判決の大法廷での再審理を請求した。こ
    の請求は2021年5月6日に連邦第2巡回区控訴裁判所で棄却され、被告らは2021年5月12日に別の申立を提出し第
    一審のニューヨーク州連邦地方裁判所への本件の差戻し中止を求めたが、2021年5月24日に棄却された。2021年
    10月1日に被告らは米国連邦最高裁判所に上告したが、2022年1月10日に同裁判所は本件の審理を行わないこと
    を決定した。被告らはこの訴訟を終結させるため、連邦裁判所に新たな申立て(現在審理中)を提出している。
     これらの集団訴訟は、原告らがEuribor、Libor、SIBORおよびSOR相場の設定に使用された手法の被害者であ
    ると主張する民事訴訟であり、被告らが不当に受領したとされる金額の返還のほか、損害賠償ならびに原告ら
    が負担した費用および手数料の返還を求めている。
    ◆　SSA債券

     クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBは、米ドル建ての国際機関債、準ソブ
    リン債および政府機関債(以下「SSA債券」という。)の流通市場に関与している多数の銀行の業務に対する調査
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    に関して、複数の当局から情報提供の要請を受けている。規制当局への協力の一環として、クレディ・アグリ
    コル・CIBは内部調査を実施し、要請を受けた入手可能な情報を収集した。2018年12月20日、欧州委員会は、米
    ド ル建SSA債券の流通市場において欧州競争法の規則に抵触している可能性に関する調査の一環で、クレディ・
    アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBを含む複数の銀行に対して異議告知書を送達した。
    クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBはこの異議について把握はしており、
    2019年3月29日に回答書を提出し、その後2019年7月10日および11日に口頭審理が行われた。
     2021年4月28日の判決において、欧州委員会は、米ドル建てSSA債の流通市場での取引におけるカルテルに参
    加したことに対して、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBの両社に
    3,993,000ユーロの罰金を課した。2021年7月7日、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリ
    コル・CIBは、当該判決に対して欧州司法裁判所に控訴した。
     クレディ・アグリコル・CIBは、ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所に提起された推定併合集団訴訟にお
    いて、他の銀行とともに召喚されている。当該訴訟は、原告らが十分な損害を明らかにできなかったため2018
    年8月29日の判決により棄却されたものの、原告らには当該不備を是正する機会が残され、2018年11月7日、原
    告らは修正訴状を提出した。クレディ・アグリコル・CIBおよび他の被告は、当該訴状の棄却を求め「棄却申
    立」を提出した。クレディ・アグリコル・CIBに対する当該訴状は、2019年9月30日にニューヨーク州南部地区
    連邦地方裁判所の管轄外であるとして棄却され、同裁判所は、その後の判決で原告らが米国独占禁止法違反を
    いずれにしても立証できなかったものと判断した。原告らは、2020年6月にこれら2件の判決に対して控訴し
    た。2021年7月19日、連邦第2巡回区控訴裁判所は、原告らが米国反トラスト法違反を立証できなかったとする
    ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所の判決を支持した。この判決に対する異議申立てのための原告らの連
    邦最高裁判所への上告期限は2021年12月2日に到来し、原告らが訴訟を提起しなかったため、本訴訟は終結し
    た。
     2019年2月7日、クレディ・アグリコル・CIBおよび他の被告ら(既に係属中の集団訴訟で被告とされている)に
    対する別の集団訴訟も、ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所に提起された。2020年7月、原告らは自発的に
    当該訴訟を停止したが、当該訴訟は再開される可能性がある。
     2018年7月11日、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBは、カナダのオンタ
    リオ州上位裁判所に提起された集団訴訟について他の銀行とともに召喚状を受領した。同日に別の訴訟がカナ
    ダ連邦裁判所に提起された。オンタリオ州上位裁判所における訴訟は、2020年2月19日に棄却されている。
    ◆　オサリバンおよびタベラ

     2017年11月9日、イラク攻撃の被害者であると主張する個人(またはその家族もしくは遺言執行者)の集団が、
    クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
    インベストメント・バンク(以下「クレディ・アグリコル・CIB」という。)を含む数行に対する訴訟を、ニュー
    ヨーク州連邦地方裁判所に提起した(「オサリバンⅠ」訴訟)。
     2018年12月29日、新たに57名が加入した同原告団は、同じ被告らを提訴した(「オサリバンⅡ」訴訟)。
     2018年12月21日、別の個人の集団も同じ被告らに対する訴訟を提起した(「タベラ」訴訟)。
     当該3件の訴状は、クレディ・アグリコル・エス・エー、クレディ・アグリコル・CIBおよび他の被告らが、
    イランおよびその代理人と共謀して米国の制裁に反して、米国反テロリズム法およびテロ支援者制裁法に違反
    するイラン企業との取引を行ったと主張している。特に原告は、クレディ・アグリコル・エス・エー、クレ
    ディ・アグリコル・CIBおよび他の被告らが、米国財務省外国資産管理室が課す制裁に反してイランおよびイラ
    ン企業のために米ドル建取引を行い、これによりイランがテロ組織に資金提供を行うことが可能になったとし
    て、上記イラク攻撃の加害者であると主張している。原告らは損害賠償を求めているが、金額は特定されてい
    ない。
                                412/778


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     2018年3月2日、クレディ・アグリコル・CIBおよび他の被告らは、「オサリバンⅠ」訴訟における原告の請求
    棄却を求め、棄却申立てを行った。2019年3月28日、同裁判所はクレディ・アグリコル・CIBおよび他の被告ら
    の 棄却申立てを認めた。2019年4月22日、原告は修正訴状を提出した。被告は2019年5月20日に当該訴状に異議
    を申し立て、これに対して原告は2019年6月10日に回答書を提出した。2020年2月25日、原告の訴状修正の申立
    ては認められず、最初の訴状は棄却された。
     2020年5月28日、原告は控訴の対象となる最終判決を求めた新たな訴状を提出した。2020年6月11日、被告は
    当該訴状に異議を申し立て、原告は2020年6月18日に回答書を提出した。2021年6月29日、同裁判所は、原告の
    申立てを却下した。
     2021年7月28日、同裁判所は、係属中であるフリーマン対HSBCホールディングス・ピーエルシー(事件整理番
    号19-3970(第2巡回区控訴裁判所))の控訴判決が出るまで、「オサリバンⅠ」訴訟を停止することとした。
    (「オサリバンⅡ」および「タベラ」訴訟は、この控訴の結果が出る前に既に停止されていた。)
    ◆　インターコンチネンタル取引所(「ICE」)

     2019年1月15日、インターコンチネンタル取引所(以下「ICE」という。)ならびにクレディ・アグリコル・エ
    ス・エー、クレディ・アグリコル・CIB、およびクレディ・アグリコル・セキュリティーズUSAを含む多数の銀
    行に対する集団訴訟(以下「パトナム銀行」という。)が、ニューヨーク州の連邦裁判所(ニューヨーク州南部地
    区連邦地方裁判所)に提起された。この訴訟は、米ドル建てICE                                LIBORに連動する金融商品に投資したと主張す
    る原告らにより提起されたものである。原告らは、2014年2月以降、それらの銀行が共謀して当該指数を人為的
    に低く設定し、これにより違法な利益を得たと訴えている。
     2019年1月31日、クレディ・アグリコル・エス・エー、クレディ・アグリコル・CIB、およびクレディ・アグ
    リコル・セキュリティーズUSAを含む多数の銀行に対する同様の訴訟(以下「リヴォニア」という。)が、ニュー
    ヨーク州南部地区連邦地方裁判所に提起された。2019年2月1日、これらの2件の訴訟は併合された。
     2019年3月4日、同一の銀行に対する3つ目の集団訴訟(以下「ハワイ板金工退職基金」という。)が同一の裁判
    所に提起され、2019年4月26日に前述の2件の訴訟と併合された。原告は2019年7月1日に「併合集団訴訟に関す
    る訴状」を提出した。
     被告は2019年8月30日にこの併合訴状の棄却を求め、棄却申立てを行った。
     2020年3月26日に同裁判所は被告の棄却申立てを認めた。2020年4月24日に原告はこの判決に対して控訴し
    た。
     原告側弁護人は、2020年11月30日に準備書面の提出段階において名前を挙げられている原告が取り下げを希
    望していることを被告に通知し、2020年12月1日に訴訟停止の請求を行ったが、被告はこれに異議を唱えた。
    2020年12月7日に同裁判所は当該請求を棄却し、2020年12月15日に原告は回答書を提出した。
     2020年12月28日、DYJホールディングス・インクが名前を挙げられている原告に代わり当該訴訟への参加を請
    求した。2021年1月7日、被告はこれに異議を唱えるとともに棄却申立ても行った。
     2021年4月6日、同裁判所はDYJホールディングス・インクの当該訴訟への参加を許可し、被告らの棄却申立て
    を却下した。
     2021年6月10日、被告らは、DYJホールディングス・インクの投資に関する実質的争点について取り上げた補
    足準備書面を提出した。
     2021年11月29日、口頭弁論が行われた。
    ◆　拘束力のある合意

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(クレディ・アグリコル・CIB)
    は、いかなる産業上、商業上または金融上の特許、ライセンス、契約にも依拠していない。
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    6.16　劣後債務

     百万ユーロ                                    2021年12月31日           2020年12月31日

     期限付劣後債務                                          3,546           3,230
     無期限劣後債務                                           533          1,121
     貸借対照表価額                                          4,079           4,351
    劣後債務の発行

     劣後債務の発行は、規制上の自己資本管理の対象である一方、クレディ・アグリコル・CIBの全事業のリファ
    イナンスに寄与している。
                                            (1)
     金融機関および投資会社を対象とする欧州の自己資本規制指令(CRDⅣ/CRR)                                       は、規制上の自己資本として
    適格な劣後商品の条件を定義しており、これらの条件を満たさない旧商品については、段階的に非適格となる
    条件を定めている。
     すべての劣後債務の発行は、新規または既発行を問わず、一定の場合にはベイルイン条項の対象となる可能
    性があり、特に発行銀行の破綻の場合には金融機関および投資会社の再建・破綻処理に関する欧州指令(BRRD)
    (2)
      から置き換えられている関連するフランス国内法に準拠する。
     劣後債務は、債務(元本および利息)の支払順位により、シニア債(優先または非優先)とは区別される。支払
    順位は劣後条項で契約上定められており、劣後条項では(債務の発行日に応じて)適用されるフランス国内法が
    明確に参照されている(劣後債務は非優先シニア債およびシニア債より下位にある。)。
    (1)

      　2013年6月26日付EU指令第2013/36号(2019年5月20日付EU指令第2019/878号により修正および改訂)(フランス国内法に
      置換え)および2013年6月26日付EU規則第575/2013号(2019年5月20日付EU規則第2019/876号により補足および改訂)
    (2)
      　金融機関および投資会社の損失吸収能力および資本再構成能力に関する2014年5月15日付EU指令第2014/59号(2019年5
      月20日付EU指令第2019/879号により補足および改訂)およびEC指令第98/26号
    6.17　資本

    2021年12月31日現在の資本構成
     2021年12月31日現在、資本および議決権の所有割合は以下の通りである。
                                    2021年12月31日          資本に占める         議決権の

     クレディ・アグリコル・CIBの株主
                                     現在の株式数           割合       所有割合
     クレディ・アグリコル・エス・エー                                  283,037,792          97.33％        97.33％
               1
                                        6,485,666         2.23％        2.23％
     SACAMデヴェロップモン
            2
                                        1,277,888         0.44％        0.44％
     デルフィナンス
     合計                                  290,801,346           100％        100％
    1
     　クレディ・アグリコル・グループが所有している。
    2
     　クレディ・アグリコル・エス・エー・グループが所有している。
     2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・CIBの株式資本は7,851,636,342ユーロであり、普通株式

    290,801,346株、額面価額27ユーロ(全額払込済み)から構成されている。
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    1株当たり利益
                                        2021年12月31日           2020年12月31日

     純利益－当社グループ持分(百万ユーロ)                                          1,691           1,341
     劣後および超劣後債務に帰属する純利益(百万ユーロ)                                          (308)           (264)
     普通株式の保有者に帰属する純利益(百万ユーロ)                                          1,383           1,077
     期中加重平均発行済普通株式数                                       290,801,346           290,801,346
     希薄化後1株当たり利益の計算に使用された加重平均普通株式数                                       290,801,346           290,801,346
     基本的1株当たり利益(ユーロ)                                          4.75           3.70
     継続事業の1株当たり利益(ユーロ)                                          4.73           3.79
     非継続事業の1株当たり利益(ユーロ)                                          0.02           (0.09)
     希薄化後1株当たり利益(ユーロ)                                          4.75           3.70
     継続事業の希薄化後1株当たり利益(ユーロ)                                          4.73           3.79
     非継続事業の希薄化後1株当たり利益(ユーロ)                                          0.02           (0.09)
     劣後および超劣後債務に帰属する純利益は、その他ティア1である劣後債務および超劣後債務の発行に係る発

    行費および利息相当額である。2021年度の当該金額は、-308百万ユーロである。
    配当金

     取締役会が定める配当政策は、特に当社の配当実績、財政状態および経営成績を考慮した分析に基づいてい
    る。
     取締役会は、株主総会に対して、配当可能利益の留保または1つ以上の準備金への繰入のため、これら全額を
    配当可能利益から控除する提案を行うことができる。準備金は、取締役会の提案を基に株主総会の決議により
    繰り入れることができるが、特に株式の償還または買戻しによる資本の消却または減少に備えることを目的と
    している。
     配当可能利益の残額は、配当に関する株主のクレディ・アグリコル・CIBの資本に対する持分割合に応じて、
    株主に配当している。
     また、株主総会は、配当可能な準備金からの配当決議も行うことができる。
     ただし、減資の場合を除き、資本が、資本金に現行法令上配当不能な準備金を加えた額を下回っているか、
    当該配当の結果下回る場合には、株主に配当を行うことはできない。
     株主総会が採決する配当金の支払条件は、株主総会が定めるか、株主総会による定めがない場合には取締役
    会が定めるが、その支払は現行法令が規定する期間内に行わなければならない。
     当事業年度の財務諸表を承認する株主総会では、各株主に、支払われる配当または期中配当の全額または一
    部について、現金または株式のいずれかによるかを選択する権利を付与できる。
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                        配当額                         1株当たり配当総額

     配当年度                               配当支払株式数
                       百万ユーロ                             ユーロ
     2017年度                     1,236           290,801,346株                   4.25
     2018年度                      489          290,801,346株                   1.68
     2019年度                      512          290,801,346株                   1.76
     2020年度                     1,023           290,801,346株                   3.52
     2021年度                      553          290,801,346株                   1.90
     取締役会は、2021年度に関して、552,522,557.40ユーロの配当を行うために、株主総会の承認を求め議案の

    提出を行っている。
    2021年度の利益処分および配当額の決定

     取締役会は、2022年5月3日開催のクレディ・アグリコル・CIBの定時株主総会に、利益処分案を提出してい
    る。利益処分案の内訳は下記の通りである。2021年12月31日終了事業年度の当期純利益は、1,359,358,639.19
    ユーロである。取締役会は、株主総会に以下の利益処分案を提出することを決議した。
     2021年12月31日終了事業年度の当期純利益（ユーロ）                                               1,359,358,639.19

     2021年12月31日終了事業年度の当期純利益の処分額
     　法定準備金繰入額(資本金の10％に達するまで繰入)                                                       -
     　特別準備金繰入額(租税一般法典第238条の2AB第5項)                                                    77,988
     特別準備金繰入後の2021年12月31日終了事業年度の当期純利益の残額                                               1,359,280,651.19

     2021年12月31日現在の繰越利益剰余金                                               4,161,940,097.56
     配当可能利益                                               5,521,220,748.75
     特別準備金繰入後の2021年12月31日終了事業年度の当期純利益の残額からの配当                                                552,522,557.40

     配当金支払後の当期純利益の繰越利益剰余金への計上額                                                806,758,093.79

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    無期限金融商品
     資本に分類した無期限超劣後債務の主要な発行は以下の通りである。
                                            2021年12月31日

                                    当初レート        利息           株主持分、
                  2020年12月           2021年12月
                        一部買戻
                                     による      支払額、       発行費     当社グルー
                   31日現在           31日現在
                        および償還
                                    ユーロ建      当社グルー       (税引後)      プの持分
     発行日         通貨
                  外貨建金額           外貨建金額
                                     金額     プの持分             への影響
                  単位:百万      単位:百万      単位:百万      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ      百万ユーロ
     2015年11月16日         ユーロ       1,800      (600)     1,200      1,200       679       -     521
     2016年6月9日         米ドル        720       -     720      635      290       -     345
     2018年6月27日         ユーロ        500       -     500      500       88       -     412
     2018年9月19日         ユーロ        500       -     500      500       73       -     427
     2019年2月26日         米ドル        470       -     470      414       69       -     345
     2019年6月18日         ユーロ        300       -     300      300       34       -     266
     2020年1月27日         ユーロ        500       -     500      500       31       -     469
     2021年2月4日         米ドル         -      -     730      609       22       -     587
     2021年3月23日         ユーロ         -      -     200      200       5      -     195
     2021年3月23日         ユーロ         -      -     400      400       10       -     390
     2021年6月23日         ユーロ         -      -     220      220       4      -     216
     2021年6月23日         ユーロ         -      -     930      930       16       -     914
     2021年6月25日         ユーロ         -      -    1,500      1,500        26       -    1,474
     合計                  -      -      -    7,908      1,347        -    6,561
     2020年12月31日現在、当初レートによるユーロ建金額の発行残高は4,649百万ユーロ、利息支払額(当社グ

    ループの持分)は-1,039百万ユーロであった。
     当社グループの資本に影響を与える無期限劣後および無期限超劣後金融商品の増減は、以下の通りである。

     百万ユーロ                                    2021年12月31日           2020年12月31日

     無期限超劣後債務                                            -           -
     剰余金に認識した利息支払額                                          (308)           (264)
     純利益に認識した劣後債保有者への利息支払額に係る税金軽減額                                           88           84
    6.18　非支配持分

     クレディ・フォンシエ・ドゥ・モナコ・インドスエズ・ウェルス・グループおよびアズコールに対する持分
    を除いて、クレディ・アグリコル・CIBが保有している非支配持分に重要性はない。
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    6.19　金融資産および金融負債に係る契約上の満期分析
     貸借対照表上の金融資産および金融負債の残高につき契約上の満期別に分析を行っている。
     デリバティブおよびヘッジ取引の満期は、契約上の満期と一致している。
     株式およびその他の変動利付証券は、性質的に契約上の満期がないため、「期間の定めなし」の列に表示さ
    れている。
     金利ヘッジ対象のポートフォリオに係る再評価差額は、明確な満期がないため、期間の定めなしとしてい
    る。
                                        2021年12月31日

                             3ヶ月     3ヶ月超      1年超           期間の
     百万ユーロ
                                             5年超           合計
                             以内     1年以内      5年以内           定めなし
     現金および中央銀行預け金                        65,067        -      -      -     -   65,067
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                        105,345      31,093      38,421      68,750      7,131     250,740
     ヘッジ手段であるデリバティブ                         1,206       59      47      11      -    1,323
     資本を通じて公正価値で測定する金融資産                         1,523     2,439      7,906      1,213      347    13,428
     償却原価で測定する金融資産                        106,924      38,029      72,911      21,205        2   239,071
     金利ヘッジ対象のポートフォリオに係る再評価
                               7      -      -      -     -      7
     差額
     満期別の金融資産合計                        280,072      71,620     119,285      91,179      7,480     569,636
     中央銀行からの預り金                         1,224        -      -      -     -    1,224
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                        90,160     19,316      42,863      95,248        -   247,587
     ヘッジ手段であるデリバティブ                         1,116       47      19      20      -    1,202
     償却原価で測定する金融負債                        222,961      25,528      35,751      5,548       -   289,788
     劣後債務                          19      -     750     2,789      521     4,079
     金利ヘッジ対象のポートフォリオに係る再評価
                               9      -      -      -     -      9
     差額
     満期別の金融負債合計                        315,489      44,891      79,383     103,605       521    543,889
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                                        2020年12月31日

                             3ヶ月     3ヶ月超      1年超           期間の
     百万ユーロ
                                             5年超           合計
                             以内     1年以内      5年以内           定めなし
     現金および中央銀行預け金                        54,434        -      -      -     -   54,434
     純損益を通じて公正価値で測定する金融資産                        121,062      29,046      43,014      84,804      6,489     284,415
     ヘッジ手段であるデリバティブ                         1,347       99      48      9     -    1,503
     資本を通じて公正価値で測定する金融資産                          761    2,060      6,845      1,376      269    11,311
     償却原価で測定する金融資産                        84,422     32,312      66,603      20,295        -   203,632
     金利ヘッジ対象のポートフォリオに係る再評価
                               -      -      -      -     -      -
     差額
     満期別の金融資産合計                        262,026      63,517     116,510      106,484      6,758     555,295
     中央銀行からの預り金                          837       -      -      -     -     837
     純損益を通じて公正価値で測定する金融負債                        99,007     20,745      47,287     107,188         -   274,227
     ヘッジ手段であるデリバティブ                         1,455       107      105      42      -    1,709
     償却原価で測定する金融負債                        204,238      18,721      24,065      5,739       -   252,763
     劣後債務                          46      -      -   3,230     1,075      4,351
     金利ヘッジ対象のポートフォリオに係る再評価
                               95      -      -      -     -     95
     差額
     満期別の金融負債合計                        305,678      39,573      71,457     116,199      1,075     533,982
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    注記7:従業員給付およびその他の報酬

    7.1　人件費の内訳

     百万ユーロ                                   2021年12月31日           2020年12月31日

       1
                                             (1,676)           (1,621)
     給与
     確定拠出制度に対する拠出                                          (90)           (85)
     確定給付制度に対する拠出                                          (23)           (25)
     その他の社会保障費                                          (369)           (354)
     インセンティブ制度および利益分配                                          (37)           (34)
     給与に関連する税金                                          (52)           (48)
     人件費合計                                         (2,247)           (2,167)
    1
     　株式に基づく報酬に関連する費用として、2021年12月31日終了事業年度に60百万ユーロ、および2020年12月31日終了事
      業年度に70百万ユーロが含まれている。
    7.2　期中平均従業員数

     平均従業員数                                   2021年12月31日           2020年12月31日
     フランス                                         5,109           4,969
     国外                                         6,737           6,589
     合計                                         11,846           11,558
    7.3　退職後給付、確定拠出制度

     「事業主」である会社が拠出する、様々な強制加入年金制度が存在する。基金は独立の組織が管理してお
    り、基金が当期以前の従業員の勤務に関連する従業員給付の全額を支払うための十分な資産を保有していない
    場合でも、拠出者である企業には追加拠出を行う法的または推定的債務はない。したがって、クレディ・アグ
    リコル・CIBは、掛金の支払以外にこれに係る負債はない。
     クレディ・アグリコル・CIBには複数の強制加入確定拠出年金制度があり、このうち主要な制度は、フランス
    のAgirc/Arrcoの補足退職年金制度(特に「第83条」の補足退職年金制度による補足)である。
                                420/778








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    7.4　退職後給付、確定給付制度
    給付債務の増減
                                   2021年12月31日                 2020年12月31日

     百万ユーロ
                             ユーロ圏        ユーロ圏外        すべての圏域         すべての圏域
     2020年12月31日現在の給付債務                            240       1,733        1,973         1,910
     IFRICのIAS第19号に関する決定の期首残高に対
                                 (40)         -       (40)          -
         2
     する影響
     為替換算調整勘定                             -       107        107         (53)
     当期勤務費用                             11        31        42         42
     金融費用                             1        16        17         21
     従業員による拠出                             -        15        15         14
     給付制度の改訂、縮小および清算                             (2)         -        (2)         (14)
     範囲の変更                             -        -        -         -
     給付支払額(要給付額)                             (8)        (67)        (75)         (84)
     税金、一般管理費および保険料                             -        -        -         -
                         1
                                  2       (12)        (10)          31
     数理計算上の差異－人口統計上の仮定に関連
                       1
                                 (8)        (54)        (62)         106
     数理計算上の差異－財務上の仮定に関連
     給付債務の期末残高                            196       1,769        1,965         1,973
    1
     　うち、実績による修正に係る数理計算上の差異が含まれている。
    2
     　2021年4月21日のIFRS解釈指針委員会の決定の適用開始による特定の確定給付制度債務の計算に対する影響額は、2021年
      1月1日現在40百万ユーロであった(注記1.1                    「適用基準および比較可能性」を参照)。
     2020年1月1日時点の給付債務に対する影響額を算定した場合、35百万ユーロとなる。

    純損益に認識した費用の内訳

                                   2021年12月31日                 2020年12月31日

     百万ユーロ
                             ユーロ圏        ユーロ圏外        すべての圏域         すべての圏域
     勤務費用                             10        32        42         30
     利息費用/収益純額                             1        1        2         3
     12月31日終了事業年度の損益計算書への影響額                             11        33        44         33
    資本(純損益に振り替えられない)に直接認識された利得/(損失)(税引後)の内訳

                                   2021年12月31日                  2020年12月31日

     百万ユーロ
                            ユーロ圏        ユーロ圏外        すべての圏域         すべての圏域
     給付負債(資産)の純額の再測定                            -         -         -         -
     資本(純損益に振り替えられない)に直接認識
                                144         318         462         423
     した数理計算上の差異累計額期首残高
     為替換算調整勘定                            -        16         16         (13)
     制度資産に係る数理計算上の差異                            -        (71)         (71)         (84)
     数理計算上の差異－人口統計上の仮定に
                                 2        (12)         (10)          31
       1
     関連
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                       1
                                (8)        (53)         (61)         105
     数理計算上の差異－財務上の仮定に関連
     資産上限額の調整                            -         -         -         -
     12月31日終了事業年度に資本に直接認識され
     た利得/(損失)(税引後)に直接認識した項目                            (6)        (120)         (126)          40
     合計
    1
     　うち、実績による修正に係る数理計算上の差異が含まれている。
    制度資産の公正価値の変動

                                   2021年12月31日                  2020年12月31日

     百万ユーロ
                            ユーロ圏        ユーロ圏外        すべての圏域         すべての圏域
     制度資産の公正価値の期首残高                            15       1,470         1,485         1,438
     為替換算調整勘定                            -        98         98         (49)
     制度資産に係る利息(収益)                            -        14         14         18
     数理計算上の差異                            -        71         71         83
     事業主による拠出                            1        25         26         29
     従業員による拠出                            -        16         16         14
     給付制度の改訂、縮小および清算                            -         -         -         -
     範囲の変更                            -         -         -         28
     税金、一般管理費および保険料                            -        (1)         (1)         (1)
     基金からの給付                            -       (66)         (66)         (75)
     制度資産の公正価値の期末残高                            16       1,627         1,643         1,485
    給付負債・資産の純額ポジション

                                   2021年12月31日                 2020年12月31日

     百万ユーロ
                            ユーロ圏        ユーロ圏外        すべての圏域         すべての圏域
     給付債務の期末残高                           197        1,768         1,965         1,973
     資産上限額の影響                            -         -         -         -
     制度資産の公正価値の期末残高                           (16)       (1,627)         (1,643)         (1,485)
     給付(負債)/資産の純額の期末残高                           181         141         322         488
    確定給付制度:主要な数理計算上の仮定

                               2021年12月31日                 2020年12月31日

     パーセント(％)
                            ユーロ圏        ユーロ圏外         ユーロ圏        ユーロ圏外
        1
                              0.81％         1.10％         0.46％         0.89％
     割引率
     制度資産の実際運用収益率および返還権                          5.54％         5.67％         3.43％         7.12％
          2
                              0.69％         1.90％         0.59％         1.73％
     予想昇給率
     医療費趨勢率                          0.00％         0.00％           NA         NA
    1
     　割引率は、債務の平均期間、すなわち債務の測定日から支払日までの期間を従業員の退職率で加重した計算上の平均値
      を基に算定している。使用している割引率の基礎は、iBoxx                            AA指数を参照した利率である。
    2
     　該当する従業員の職責(管理職または管理職以外)によって異なる。
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                      (1)
    制度資産に関する情報－資産の構成
                    ユーロ圏              ユーロ圏外               すべての圏域

     百万ユーロ
                          うち、               うち、               うち、
                 ％    金額          ％     金額           ％     金額
                          上場分               上場分               上場分
     株式            3.08％      485     485   25.32％     412,065     412,065     25.11％     412,550     412,550
     債券           32.61％      5,137     5,137    47.32％     769,982     769,982     47.18％     775,119     775,119
     固定資産            2.28％      359        12.02％     195,590          11.93％     195,949
     その他の資産           62.04％      9,774         15.34％     249,633          15.79％     259,407
    (1)
      　返還権の公正価値が含まれている。
     給付債務のカバーに関するクレディ・アグリコル・CIBの方針は、最低積立要件のある国の現地の積立規制を

    充足している。
     全体としてクレディ・アグリコル・CIBの給付債務は、2021年12月31日現在、                                       83.61   ％がカバーされている。
     2021年12月31日現在の感応度は、以下の通りである。
     ・　割引率を50ベーシス・ポイント上昇させた場合、給付債務は                                 7.24  ％減少する。
     ・　割引率を50ベーシス・ポイント低下させた場合、給付債務は                                 8.20  ％増加する。
    7.5　その他の従業員給付

     クレディ・アグリコル・CIBは長期勤続報奨を支払っている。
    7.6　株式に基づく報酬

    ストック・オプション制度
     クレディ・アグリコル・CIBが2021年度に導入した新しい制度はなかった。
    株式無償割当制度

     クレディ・アグリコル・CIBが2021年度に導入した新しい制度はなかった。
    クレディ・アグリコル・グループの従業員および退職者を対象とした増資(ACR)

     2021年度に、クレディ・アグリコル・エス・エーは、当社グループの従業員および退職者に対して同従業員
    等を対象とした新規増資への申込機会を提供した。当該施策は、クレディ・アグリコル・CIBが拠点を置く9ヶ
    国で開始された。
    株式で支払われる、または株価に連動して現金で支払われる繰延変動報酬

     2021年度にクレディ・アグリコル・CIB・グループが実施していた繰延変動報酬制度は、クレディ・アグリコ
    ル・エス・エーの株価に連動した一部現金決済型の制度である。
     これらの繰延変動報酬には権利確定条件(在籍条件、業績条件、および特定の従業員等を対象とした個別の条
    件(受取人の職業上の行動に関するもの))が付されており、支払は3年、4年または5年にわたり均等に繰り延べ
    る。
     当該制度に関連する費用は人件費に計上している。当該費用は在籍条件を考慮した権利確定期間にわたり均
    等に認識し、対応する負債は従業員に対する負債に計上の上、クレディ・アグリコル・エス・エーの株価の変
    動および権利確定条件に基づき決済日まで定期的に再評価を実施する。
    7.7　上級経営陣の報酬

     クレディ・アグリコル・CIBは、クレディ・アグリコル・CIBの業務執行委員会のメンバーを上級経営陣とし
    ている。
                                423/778


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     業務執行委員会の内容は、本書の「ガバナンス」および「内部統制」の章に記載している。
     2021年度に業務執行委員会のメンバーに支払った報酬および給付は、以下の通りである。
     ・　短期給付:固定および変動報酬16.6百万ユーロ(うち、1.6百万ユーロは株価連動商品で支給)(社会保障費
        および現物給付を含む。)
     ・　2021年12月31日現在の退職後給付:特定の上級経営陣を対象とした退職給付および補足年金制度給付7.6
        百万ユーロ
     ・　その他の長期給付:賞与として付与した金額に重要性はなかった。
     ・　その他の株式に基づく報酬:該当なし。
    注記8:リース

    8.1　当社グループが借手の場合のリース

     貸借対照表の「事業の用に供している有形固定資産」の勘定科目の内訳は、投資不動産の定義に該当しない
    自社所有資産およびリース資産である。
     百万ユーロ                                    2021年12月31日           2020年12月31日

     自社所有の有形固定資産                                           453           456
     リース契約に係る使用権                                           376           436
     事業の用に供している有形固定資産合計                                           829           892
     クレディ・アグリコル・CIBは、期間1年から3年の情報機器(コピー機、コンピューター等)のリースの借手で

    もある。これらのリースは少額および/または短期のリースである。クレディ・アグリコル・CIBは、IFRS第16
    号の免除規定を選択適用し、当該リースに係る使用権およびリース負債を貸借対照表に認識していない。
    使用権資産の増減

     クレディ・アグリコル・CIBは、事務機器およびコンピュータ機器等の複数の資産の借手となっている。
     クレディ・アグリコル・CIBが借手の場合のリースに関する情報は、以下の通りである。
                   2020年            増加      減少     為替換算      その他の       2021年

     百万ユーロ                   範囲の変更
                   12月31日            (取得)      (処分)      調整勘定       増減     12月31日
     不動産                  -      -      -      -      -      -      -
     総額                 619       -     42      (10)       17       -     668
     減価償却および減損                (193)       -    (109)        8      (8)       -     (302)
     不動産合計                 426       -     (67)       (2)       9      -     366
     動産
     総額                 19      -      6      (2)       -      -      23
     減価償却および減損                 (9)      -     (6)       2      -      -     (13)
     動産合計                 10      -      -      -      -      -      10
     使用権合計                 436       -     (67)       (2)       9      -     376
                   2019年            増加      減少     為替換算      その他の       2020年

     百万ユーロ                   範囲の変更
                   12月31日            (取得)      (処分)      調整勘定       増減     12月31日
     不動産                  -      -      -      -      -      -      -
     総額                 613       -     38      (23)      (18)       9     619
     減価償却および減損                (105)       -    (109)       15       6      -     (193)
     不動産合計                 508       -     (71)       (8)      (12)       9     426
                                424/778


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     動産
     総額                 19      -      3      (2)      (1)       -      19
     減価償却および減損                 (5)      -     (6)       2      -      -      (9)
     動産合計                 14      -     (3)       -      (1)       -      10
     使用権合計                 522       -     (74)       (8)      (13)       9     436
    リース負債の期間

                                    2021年12月31日

     百万ユーロ
                      1年以内         1年超5年以内            5年超        リース負債合計
     リース負債                      132           209           58          399
                                    2020年12月31日

     百万ユーロ
                      1年以内         1年超5年以内            5年超        リース負債合計
     リース負債                      106           280           77          463
    リースに係る費用および収益の内訳

     百万ユーロ                                     2021年12月31日          2020年12月31日

     リース負債に係る金利費用                                            (6)          (7)
     支払利息および類似費用合計(銀行業務純収益)                                            (6)          (7)
     短期リースに係る費用                                            (3)           -
     少額資産のリースに係る費用                                            (9)          (3)
     リース負債の測定に含めていない変動リース料に係る費用                                             -          -
     使用権資産のサブリースによる収益                                             -          -
     セール・アンド・リースバック取引から生じた利得または損失                                             -          -
     リースの条件変更から生じた利得または損失                                             -          -
     営業費用合計                                            (12)           (3)
     使用権資産の減価償却費                                           (113)          (115)
     有形固定資産の減価償却費合計                                           (113)          (115)
     リースに係る費用および収益合計                                           (131)          (125)
    当期キャッシュ・フロー金額

     百万ユーロ                                     2021年12月31日          2020年12月31日

     リースに係るキャッシュ・アウトフロー合計                                           (144)          (134)
    8.2　当社グループが貸手の場合のリース

     クレディ・アグリコル・CIBは、リース事業をリース、購入オプション付きリース、ファイナンス・リースま
    たは長期リースの形で顧客に展開している。リースは、原資産の所有に伴うリスクと経済価値のほとんどすべ
    てを借手に移転する場合には、ファイナンス・リースに分類している。
     その他のリースは、オペレーティング・リースに分類している。
     リース終了時の原資産の価値(または価値の一部)が合意した金額を下回らないよう、借手による保証が付与
    されている。
    リース収益

     百万ユーロ                                     2021年12月31日          2020年12月31日

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     ファイナンス・リース                                             -          -
     販売損益                                             -          -
     正味リース投資未回収額に対する金融収益                                             -          -
     変動リース料に係る収益                                             -          -
     オペレーティング・リース                                            11           8
     リース収益                                            11           8
                                426/778


















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    注記9:融資および保証コミットメントならびにその他の保証
     融資コミットメントおよび保証コミットメントならびにその他の保証には、非継続事業が含まれている。

    コミットメントの供与および受入

     百万ユーロ                                    2021年12月31日           2020年12月31日

     コミットメントの供与                                        202,911           177,623
     融資コミットメント                                        120,858           119,931
      金融機関に供与したコミットメント                                        6,224           8,396
      顧客に供与したコミットメント                                       114,634           111,535
       確約信用状                                      100,479           101,372
        荷為替信用状                                      4,887           3,902
        その他の確約信用状                                     95,592           97,470
       顧客に供与したその他のコミットメント                                      14,155           10,163
     保証コミットメント                                        77,051           53,205
      金融機関に供与したコミットメント                                        9,420           6,674
       確約荷為替信用状                                       4,119           2,795
       その他                                       5,301           3,879
      顧客に供与したコミットメント                                       67,631           46,531
       不動産保証                                       2,154           1,954
       顧客に対するその他の保証                                      65,477           44,577
     証券に関するコミットメント                                         5,002           4,487
       引渡義務のある証券                                       5,002           4,487
     コミットメントの受入                                        188,505           169,051
     融資コミットメント                                          763          1,212
     　金融機関から受け入れたコミットメント                                          644           544
     　顧客から受け入れたコミットメント                                          119           668
     保証コミットメント                                        184,042           163,744
      金融機関から受け入れたコミットメント                                       16,531            5,879
     　顧客から受け入れたコミットメント                                        167,511           157,865
                           1
                                             29,236           25,644
       政府機関または類似機関から受け入れた保証
       その他の保証の受入                                      138,275           132,221
     証券に関するコミットメント                                         3,700           4,095
       受入義務のある証券                                       3,700           4,095
    1　
      クレディ・アグリコル・CIBは、Covid-19に起因する健康危機による経済支援策の一環として、フランス国家の保証付融
     資(PGE)を実施している。2021年12月31日現在のフランス国家による保証額は1,792百万ユーロである。
                                427/778




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    担保差入および担保受入金融商品
     百万ユーロ                                      2021年12月31日         2020年12月31日
     担保として差し入れた金融資産の帳簿価額(譲渡資産を含む)                                             -         -
      リファイナンス機関(フランス銀行、CRH等)に差し入れた有価証券および債権                                          59,881         55,491
      貸付有価証券                                            1        666
      市場取引に係る保証金                                          19,678         25,574
      その他の保証金                                            -         -
      買戻条件付売却有価証券                                          80,453         85,329
     担保として差し入れた金融資産の帳簿価額合計                                          160,013         167,060
     担保として受領した金融資産の帳簿価額                                             -         -
      その他の保証金                                            -         -
     再担保可能な担保および再担保として受領した商品の公正価値                                             -         -
      借入有価証券                                            11          7
      売戻条件付買入有価証券                                         136,665         141,172
      空売り有価証券                                          41,922         37,172
     再担保可能な担保および再担保として受領した商品の公正価値合計                                          178,598         178,351
    債権の担保差入

     クレディ・アグリコル・CIBは、2021年度に、担保として直接または複数のリファイナンス機構へのクレ
    ディ・アグリコル・グループの参加の一環として債権59.3億ユーロ(2020年度:48.8億ユーロ)を差し入れてい
    る。当該債権に係るすべてのリスクと経済価値は、クレディ・アグリコル・CIBが保持している。
     また、クレディ・アグリコル・CIBは、以下も差し入れている。
     ・　米国連邦準備制度(FED)に債権24.9億ユーロ(2020年度:37.5億ユーロ)
     ・　クレディ・アグリコル・グループを含む銀行5社により設立されたフランスの証券化会社である、ヨーロ
        ピアン・セキュアード・ノーツ・イシュア(ESNI)による担保付証券発行の一環として債権7.4億ユーロ
    保有担保

     保有担保および信用補完の大部分は、担保資産の質を問わず、受け入れたモーゲージ、担保または保証金で
    ある。
     保有担保およびクレディ・アグリコル・CIB・グループが担保として受け入れている資産のうち、売却または
    再担保が可能なものは、2021年12月31日現在178十億ユーロ、2020年12月31日現在178十億ユーロである。これ
    らは主に、買戻契約に関連するものである。
     当社グループの方針では、差し押さえた担保は可能な限り速やかに処分する。クレディ・アグリコル・CIB
    は、2021年12月31日現在および2020年12月31日現在いずれにおいてもそのような資産を保有していない。
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    注記10:金融商品の分類変更
    クレディ・アグリコル・CIBが採用する原則

     分類変更は、社内外における変更(すなわち、クレディ・アグリコル・CIBの事業に関連する重大な変更)の結
    果としてのクレディ・アグリコル・CIBの業務執行陣の判断による稀な状況においてのみ行っている。
    クレディ・アグリコル・CIBが行った分類変更

     クレディ・アグリコル・CIB・グループは、IFRS第9号第4.4.1項に基づく分類変更を2021年度に行っていな
    い。
    注記11:金融商品の公正価値

     公正価値とは、測定日時点で、市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却することで受け取るであ

    ろう価格または負債を移転するために支払うであろう価格である。
     公正価値は出口価格(出口価格の概念)に基づいている。
     以下の公正価値は、観察可能な市場データを優先的に使用した報告日現在の見積額である。それらは、翌期
    以降において市況の変化やその他の要因により変動する可能性がある。
     算定結果は最善の見積りを示しており、多くの仮定に基づいている。市場参加者は経済的利益が最大になる
    ように行動することが想定されている。
     モデルに不確実性が存在する限り、以下の公正価値が関連する金融商品の実際の売却時または直近の決済で
    実現しない可能性がある。
     金融資産および金融負債の公正価値ヒエラルキーは、IFRS第13号の規定に準拠して、評価に使用されたイン
    プットの観察可能性に関する一般的な基準に従い区分されている。
     レベル1は、活発な市場における相場価格のある金融資産および金融負債の公正価値が該当する。
     レベル2は、観察可能なインプットを用いる金融資産および金融負債の公正価値が該当する。これには、特
    に、金利リスクまたは信用リスク(クレジット・デフォルト・スワップ(CDS)の価格に基づき再評価できる場合)
    に関連したパラメータが含まれる。また、活発な市場の相場のある売戻および買戻条件付契約も、当該取引の
    原資産および期間によっては、要求払の特徴を有する金融資産および金融負債と同様に無調整の償却原価で公
    正価値が測定され、ヒエラルキーのレベル2に含まれる場合がある。
     レベル3は、観察可能なデータがない、または過去のデータを用いて内部モデルから再測定した特定のパラ
    メータを使用した、金融資産および金融負債の公正価値が該当する。当該パラメータは、主に信用リスクまた
    は早期償還リスク関連のパラメータである。
     市場の価値が帳簿価額に近似する場合があり、特に以下の場合が該当する。
     ・　変動利付資産または負債で、当該商品の金利が実勢市場金利に頻繁に調整されることにより金利の変動
        が公正価値に著しい影響を及ぼさないもの
     ・　償還価額が市場の価値に近似すると考えられる短期の資産または負債
     ・　公的に価格が固定されている規制市場で取引されている商品(例、規制対象預金)
     ・　要求払資産または負債
     ・　信頼性のある観察可能なデータがない取引
    11.1　償却原価で測定している金融資産および金融負債の公正価値

     以下の金額には経過勘定が含まれており、減損控除後である。

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    貸借対照表上償却原価で測定している金融資産の公正価値評価額

                                       同一商品の                観察可能

                                               観察可能な
                      2021年12月31日                活発な市場に                でないデータ
                              2021年12月31日                データに基づく
     百万ユーロ                   現在の貸借                おける相場                に基づく
                              現在の公正価値                 評価額:
                       対照表価額                 価格:               評価額:
                                               レベル2
                                       レベル1                レベル3
     貸借対照表上公正価値で測定されて
                            -        -        -        -        -
     いない負債性金融商品
     貸出金および債権                     209,430        209,278           -      48,564       160,714
     金融機関に対する貸出金および債権                     43,600        43,607          -      43,486         121
     銀行間預け金およびコールローン                      5,030        5,030          -      5,030          -
     預け金およびタームローン                     36,728        36,735          -      36,614         121
     担保として受領した有価証券                        -        -        -        -        -
     売戻条件付買入有価証券                      1,842        1,842          -      1,842          -
     劣後ローン                        -        -        -        -        -
     その他の貸出金および債権                        -        -        -        -        -
     顧客に対する貸出金および債権                     165,830        165,671           -      5,078       160,593
     営業債権                     26,372        26,374          -        -      26,374
     顧客に対するその他の貸出金                     134,209        134,055           -        -     134,055
     担保として受領した有価証券                        -        -        -        -        -
     売戻条件付買入有価証券                       751        751         -       714        37
     劣後ローン                       40        40        -        -       40
     短期前払金－関連会社                       71        71        -        -       71
     当座勘定－借方                      4,387        4,380          -      4,364         16
     負債性証券                     29,641        29,655        15,677        1,484       12,494
     短期国債および類似商品                      7,523        7,523        7,296         227         -
     債券およびその他の固定利付証券                     22,118        22,132        8,381        1,257       12,494
     公正価値を開示した金融資産合計                     239,071        238,933        15,677        50,048       173,208
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                                       同一商品の                観察可能

                                               観察可能な
                      2020年12月31日                活発な市場に                でないデータ
                              2020年12月31日                データに基づく
     百万ユーロ                   現在の貸借                おける相場                に基づく
                              現在の公正価値                 評価額:
                       対照表価額                 価格:               評価額:
                                               レベル2
                                       レベル1                レベル3
     貸借対照表上公正価値で測定されて
                            -        -        -        -        -
     いない負債性金融商品
     貸出金および債権                     168,742        168,902           -      31,605       137,297
     金融機関に対する貸出金および債権                     26,742        26,745          -      26,615         130
     銀行間預け金およびコールローン                      3,462        3,462          -      3,447         15
     預け金およびタームローン                     22,246        22,250          -      22,135         115
     担保として受領した有価証券                        -        -        -        -        -
     売戻条件付買入有価証券                      1,034        1,033          -      1,033          -
     劣後ローン                        -        -        -        -        -
     その他の貸出金および債権                        -        -        -        -        -
     顧客に対する貸出金および債権                     142,000        142,157           -      4,990       137,167
     営業債権                     14,931        14,939          -        -      14,939
     顧客に対するその他の貸出金                     121,621        121,770           -        1     121,769
     担保として受領した有価証券                        -        -        -        -        -
     売戻条件付買入有価証券                      1,320        1,320          -      1,067         253
     劣後ローン                       40        40        -        -       40
     短期前払金－関連会社                       130        130         -        -       130
     当座勘定－借方                      3,958        3,958          -      3,922         36
     負債性証券                     34,890        34,932        15,587        3,086       16,259
     短期国債および類似商品                      6,819        6,838        6,726         112         -
     債券およびその他の固定利付証券                     28,071        28,094        8,861        2,974       16,259
     公正価値を開示した金融資産合計                     203,632        203,834        15,587        34,691       153,556
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    貸借対照表上償却原価で測定している金融負債の公正価値評価額
                                       同一商品の                観察可能

                                               観察可能な
                      2021年12月31日                活発な市場に                でないデータ
                              2021年12月31日                データに基づく
     百万ユーロ                   現在の貸借                おける相場                に基づく
                              現在の公正価値                 評価額:
                       対照表価額                 価格:               評価額:
                                               レベル2
                                       レベル1                レベル3
     貸借対照表上公正価値で測定されて
                            -        -        -        -        -
     いない金融負債
     金融機関に対する債務                     78,442        78,442          -      78,442          -
     銀行間預金およびコールマネー                      6,869        6,869          -      6,869          -
     預金およびタームローン                     71,449        71,449          -      71,449          -
     預り担保有価証券                        -        -        -        -        -
     買戻条件付売却有価証券                       124        124         -       124         -
     顧客に対する債務                     159,578        159,578          -     159,575          3
     当座勘定－貸方                     74,803        74,803          -      74,803          -
     特別貯蓄勘定                       151        151         -       151         -
     顧客に対するその他の債務                     83,793        83,793          -      83,790          3
     買戻条件付売却有価証券                       831        831         -       831         -
     発行債券                     51,768        51,769          -      51,769          -
     劣後債務                      4,079        4,079          -      4,079          -
     公正価値を開示した金融負債合計                     293,867        293,868          -     293,865          3
                                       同一商品の                観察可能

                                               観察可能な
                      2020年12月31日                活発な市場に                でないデータ
                              2020年12月31日                データに基づく
     百万ユーロ                   現在の貸借                おける相場                に基づく
                              現在の公正価値                 評価額:
                       対照表価額                 価格:               評価額:
                                               レベル2
                                       レベル1                レベル3
     貸借対照表上公正価値で測定されて
                            -        -        -        -        -
     いない金融負債
     金融機関に対する債務                     61,450        61,450          -      61,336         114
     銀行間預金およびコールマネー                      3,402        3,402          -      3,402          -
     預金およびタームローン                     56,785        56,785          -      56,785          -
     預り担保有価証券                        -        -        -        -        -
     買戻条件付売却有価証券                      1,263        1,263          -      1,149         114
     顧客に対する債務                     149,084        149,084          -     149,080          4
     当座勘定－貸方                     72,997        72,997          -      72,997          -
     特別貯蓄勘定                       135        135         -       135         -
     顧客に対するその他の債務                     75,447        75,447          -      75,443          4
     買戻条件付売却有価証券                       505        505         -       505         -
     発行債券                     42,229        42,221          -      42,221          -
     劣後債務                      4,351        4,351          -      4,351          -
     公正価値を開示した金融負債合計                     257,114        257,106          -     256,988          118
    11.2　公正価値で測定している金融商品に関する情報

     市場取引の評価は、評価システムにより行われ、市場取引の担当者から独立したリスク管理部門直属のチー

    ムがその検証を行っている。
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     この評価は以下を用いて行われている。
     ・　独立した情報源から入手した価格またはインプット、および/または市場リスク部門が入手可能な一連の
        情報(価格算定業者、市場のコンセンサス・データおよびブローカーのデータ等)を使用して評価した価
        格またはインプット
     ・　市場リスク部門のクオンツチームが検証したモデル
     各金融商品に関して行われる評価は、市場評価額の仲値であり、これには市場動向、銀行の総エクスポー
    ジャー、市場流動性および契約相手先の質は考慮されていない。また、これらの要素および使用したモデルま
    たはインプットに固有の潜在的な不確実性を織り込むために、市場評価額に対する調整が行われる。
     主な評価調整の種類は以下の通りである。
    時価評価に関する調整           :この調整は、内部評価モデルおよび関連するインプットを使用して入手した商品の市場
    評価額の仲値と、外部の情報または市場のコンセンサス・データから入手した当該商品の評価額との潜在的な
    差異を調整することを目的として行われる。この調整はプラスにもマイナスにもなり得る。
    ビッド・アスク調整          :この調整は、ポジションを戻す際の価格を反映するために、対象となる金融商品に関して
    ビッド・アスク・スプレッドを評価額に織り込むために行われる。この調整は常にマイナスとなる。
    不確実性に関する調整           :市場参加者が考慮するリスク・プレミアムを織り込む。この調整は常にマイナスとな
    る。
     ・　インプットの不確実性に関する調整:この調整は、使用する1つまたは複数のインプットに不確実性が存
        在し得ることを商品の評価額に織り込むために行われる。
     ・　モデルの不確実性に関する調整:この調整は、使用するモデルの選択に不確実性が存在し得ることを商品
        の評価額に織り込むために行われる。
     さらに、IFRS第13号「公正価値測定」に従い、クレディ・アグリコル・CIB(CACIB)では店頭デリバティブ(店
    頭取引)の公正価値の計算に、以下に関連する様々な調整を織り込んでいる。
     ・債務不履行リスクまたは信用度(信用評価調整/債務評価調整)
     ・将来の調達コストおよび便益(調達評価調整)
     ・担保に関する流動性リスク(流動性評価調整)
    CVA調整

     CVA(信用評価調整)は、店頭デリバティブの価値に、契約相手先の債務不履行リスク(債務不履行または信用
    度の悪化が生じた場合に期限までに債務が支払われないリスク)の市場価値を織り込むための時価評価調整であ
    る。この調整は、デフォルト率およびデフォルト時損失率で加重した、トレーディング・ポートフォリオのプ
    ラスの将来エクスポージャー(ネッティング契約および担保契約が存在する場合にはそれらを考慮)を基に、契
    約相手先ごとに計算する。
     このCVAの見積方法では、市場データ/市場価格を最大限用いる(優先的に上場CDS、存在する場合には上場CDS
    のプロキシ、または十分な流動性があると判断される場合にはその他の信用商品からデフォルト率を直接控
    除)。この調整は常にマイナスとなり、ポートフォリオ内の店頭デリバティブ資産の公正価値を減額することに
    なる。
    DVA調整

     DVA(債務評価調整)は、完全担保の店頭デリバティブの価値に、自己の債務不履行リスク(クレディ・アグリ
    コル・CIBが債務不履行またはクレディ・アグリコル・CIBの信用度が悪化した場合に、契約相手先が晒される
    可能性のある損失)の市場価値を織り込むための時価評価調整である。この調整は、(CASAの)デフォルト率およ
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    びデフォルト時損失率で加重したトレーディング・ポートフォリオのマイナスの将来エクスポージャーを基
    に、担保契約の種類ごとに計算する。
     この方法では、市場データ/市場価格を最大限用いる(デフォルト率の算定にCASAのCDSを使用)。この調整は
    常にプラスとなり、ポートフォリオ内の店頭デリバティブ負債の公正価値を減額することになる。
    FVA調整

     FVA(調達評価調整)は、無担保または部分担保の店頭デリバティブの公正価値に、ALM(資産負債管理)コスト
    に基づいた追加的な将来の調達コストおよび便益を織り込むための時価評価調整である。この調整は、ALM調達
    スプレッドで加重したトレーディング・ポートフォリオの将来エクスポージャー(ネッティング契約および担保
    契約が存在する場合にはそれらを考慮)を基に、契約相手先ごとに計算する。
     「中央清算機関を通じて清算される(cleared)」デリバティブの範囲におけるFVA調整(IMVA(当初証拠金価値
    評価調整)とも言われる。)の計算は、デリバティブの主要清算機関にポートフォリオの満期まで差し入れる必
    要のある当初証拠金の将来の調達コストおよび利得を織り込むために行う。
    LVA調整

    　LVA(流動性評価調整)は、CSA(クレジット・サポート・アネックス)を締結している契約相手先に対する担保
    による支払が行われない可能性およびCSAに係る標準的でない手数料を織り込むための、プラスまたはマイナス
    の評価調整である。
    　このように、LVAは追加的な流動性コストによる利得または損失を織り込むために行うものであり、CSAを締
    結している店頭デリバティブを対象に計算する。
    評価モデルによる公正価値で測定している金融商品の内訳

    公正価値で測定している金融資産

                                     同一商品の活発         観察可能な       観察可能でない

                               2021年      な市場における        データに基づく        データに基づく
     百万ユーロ
                             12月31日現在        相場価格:         評価額:        評価額:
                                      レベル1        レベル2        レベル3
     売買目的保有金融資産                           250,376         27,412        215,732         7,232
     金融機関に対する債権                              -        -        -        -
     顧客に対する債権                             820         -        1       819
     売戻条件付買入有価証券                           114,891           -     112,364         2,527
     担保として受領した有価証券                              -        -        -        -
     売買目的有価証券                            29,852        27,307         2,159         386
      短期国債および類似商品                           14,907        13,829         1,078          -
      債券およびその他の固定利付証券                           8,089        6,796        1,080         213
      OPCVM                             24        24         -        -
      株式およびその他の変動利付証券                           6,832        6,658          1       173
     デリバティブ                           104,813          105      101,208         3,500
     純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融資
                                  364        140         35        189
     産
     純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品                             300        110         16        174
     株式およびその他の変動利付証券                             141        110         16        15
     非連結会社に対する参加持分                             159         -        -       159
     SPPI要件を満たさない負債性金融商品                              64        30        19        15
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                                                           有価証券報告書
     金融機関に対する債権                              -        -        -        -
     顧客に対する債権                              -        -        -        -
     負債性証券                              64        30        19        15
      短期国債および類似商品                             -        -        -        -
      債券およびその他の固定利付証券                             15         -        -        15
      OPCVM                             49        30        19         -
     資本を通じて公正価値で測定する金融資産                              -        -        -        -
     金融機関に対する債権                              -        -        -        -
     顧客に対する債権                              -        -        -        -
     純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定
                                   -        -        -        -
     した有価証券
      短期国債および類似商品                             -        -        -        -
      債券およびその他の固定利付証券                             -        -        -        -
     資本を通じて公正価値で測定する金融資産                            13,428        11,522         1,660         246
     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値
                                  347        101         0       246
     で測定する資本性金融商品
      株式およびその他の変動利付証券                             39         -        -        39
      非連結会社に対する参加持分                            308        101         -       207
     資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で
                                13,081        11,421         1,660          0
     測定する負債性金融商品
     金融機関に対する債権                              -        -        -        -
     顧客に対する債権                              -        -        -        -
     負債性証券                            13,081        11,421         1,660          -
      短期国債および類似商品                           1,862        1,810          52         -
      債券およびその他の固定利付証券                           11,219         9,611        1,608          -
     ヘッジ手段であるデリバティブ                            1,323          -      1,323          -
     公正価値で測定している金融資産合計                           265,491         39,074        218,750         7,667
     レベル1からの振替:同一商品の活発な市場における
                                  988         -       988         -
     相場価格
     レベル2からの振替:観察可能なデータに基づく
                                 1,130        1,094          -        36
     評価額
     レベル3からの振替:観察可能でないデータに基づく
                                  718         -       718         -
     評価額
     各レベルへの振替額合計                            2,836        1,094        1,706          36
     レベル1とレベル2間の振替には、主に短期国債(1,094百万ユーロ)、債券およびその他の固定利付証券(988百

    万ユーロ)が含まれている。
     レベル3からレベル2への振替には、主に金融機関および顧客に対する売戻条件付買入有価証券、負債性証券
    および売買目的保有のデリバティブ(718百万ユーロ)が含まれている。
     レベル2からレベル3への振替には、主に売買目的保有のデリバティブ(36百万ユーロ)が含まれている。
                                     同一商品の活発         観察可能な       観察可能でない

                               2020年      な市場における        データに基づく        データに基づく
     百万ユーロ
                             12月31日現在        相場価格:         評価額:        評価額:
                                      レベル1        レベル2        レベル3
     売買目的保有金融資産                           284,101         22,628        255,713         5,760
     金融機関に対する債権                              -        -        -        -
     顧客に対する債権                             872         -       141        731
     売戻条件付買入有価証券                           123,400           -     121,397         2,003
     担保として受領した有価証券                              -        -        -        -
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                                                           有価証券報告書
     売買目的有価証券                            24,913        22,625         1,861         427
      短期国債および類似商品                           13,069        11,773         1,296          -
      債券およびその他の固定利付証券                           5,606        4,887         563        156
      OPCVM                             17        17         -        -
      株式およびその他の変動利付証券                           6,221        5,948          2       271
     デリバティブ                           134,917           2     132,316         2,599
     純損益を通じて公正価値で測定するその他の金融資
                                  314        124         16        174
     産
     純損益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品                             259         95        11        153
     株式およびその他の変動利付証券                             124         95        11        18
     非連結会社に対する参加持分                             135         -        -       135
     SPPI要件を満たさない負債性金融商品                              55        29         5        21
     金融機関に対する債権                              -        -        -        -
     顧客に対する債権                              5        -        -        5
     負債性証券                              50        29         5        16
      短期国債および類似商品                             -        -        -        -
      債券およびその他の固定利付証券                             16         -        -        16
      OPCVM                             34        29         5        -
     資本を通じて公正価値で測定する金融資産                              -        -        -        -
     金融機関に対する債権                              -        -        -        -
     顧客に対する債権                              -        -        -        -
     純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定
                                   -        -        -        -
     した有価証券
      短期国債および類似商品                             -        -        -        -
      債券およびその他の固定利付証券                             -        -        -        -
     資本を通じて公正価値で測定する金融資産                            11,311         9,808        1,309         194
     資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値
                                  269         75         -       194
     で測定する資本性金融商品
      株式およびその他の変動利付証券                             37         1        -        36
      非連結会社に対する参加持分                            232         74         -       158
     資本(純損益に振り替えられる)を通じて公正価値で
                                11,042         9,733        1,309          0
     測定する負債性金融商品
     金融機関に対する債権                              -        -        -        -
     顧客に対する債権                              -        -        -        -
     負債性証券                            11,043         9,733        1,309          -
      短期国債および類似商品                           2,596        2,546          49         -
      債券およびその他の固定利付証券                           8,447        7,187        1,260          -
     ヘッジ手段であるデリバティブ                            1,503          -      1,503          -
     公正価値で測定している金融資産合計                           297,229         32,559        258,542         6,128
     レベル1からの振替:同一商品の活発な市場における
                                 1,545          -      1,533          12
     相場価格
     レベル2からの振替:観察可能なデータに基づく
                                  340        154         -       186
     評価額
     レベル3からの振替:観察可能でないデータに基づく
                                 1,320          1      1,319          -
     評価額
     各レベルへの振替額合計                            3,205         155       2,852         198
     レベル1からレベル2への振替には、主に株式を原資産とする上場オプションが含まれている。

     レベル1からレベル3への振替には、債券およびその他の固定利付証券が含まれている。
     レベル2からレベル1への振替には、主に短期国債、債券およびその他の固定利付証券が含まれている。
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     レベル3からレベル2への振替には、主に金融機関および顧客に対する売戻条件付買入有価証券および売買目
    的保有のデリバティブが含まれている。
     レベル3からレベル1への振替には、債券およびその他の固定利付証券が含まれている。
     レベル2からレベル3への振替には、主に顧客に対する売戻条件付買入有価証券および売買目的保有のデリバ
    ティブが含まれている。当該振替は、主に2019年12月31日時点の取引残高につき公正価値のレベルをより適切
    に識別したことによる(186百万ユーロ)。
    公正価値で測定している金融負債

                                  同一商品の活発な          観察可能な        観察可能でない

                            2021年       市場における        データに基づく         データに基づく
     百万ユーロ
                           12月31日現在          相場価格:         評価額:         評価額:
                                     レベル1         レベル2         レベル3
     売買目的保有金融負債                         221,904         41,744        178,117          2,043
     空売り有価証券                          41,934         41,621          292         20
     買戻条件付売却有価証券                          79,498           -      78,799          699
     発行債券                            -         -         -         -
     金融機関に対する債務                            -         -         -         -
     顧客に対する債務                            -         -         -         -
     デリバティブ                         100,472           123       99,026         1,324
     純損益を通じて公正価値で測定するものとし
                              25,683           -      18,039         7,644
     て指定した金融負債
     ヘッジ手段であるデリバティブ                          1,202           -       1,202           -
     公正価値で測定している金融負債合計                         248,789         41,744        197,358          9,687
     レベル1からの振替:同一商品の活発な市場に
                                12         -         1        11
     おける相場価格
     レベル2からの振替:観察可能なデータに
                                378          5         -        373
     基づく評価額
     レベル3からの振替:観察可能でないデータに
                               1,065           -       1,065           -
     基づく評価額
     各レベルへの振替額合計                          1,455           5       1,066          384
     上記の金融負債のレベル3への、およびレベル3からの振替は、主に金融機関に対する買戻条件付売却有価証

    券、売買目的保有のデリバティブ、および純損益を通じて公正価値で測定されるものとして指定した金融負債
    が含まれている。
                                  同一商品の活発な          観察可能な        観察可能でない

                            2020年       市場における        データに基づく         データに基づく
     百万ユーロ
                           12月31日現在          相場価格:         評価額:         評価額:
                                     レベル1         レベル2         レベル3
     売買目的保有金融負債                         250,169         36,932        211,341          1,895
     空売り有価証券                          37,179         36,931          248          -
     買戻条件付売却有価証券                          83,540           -      82,803          737
     発行債券                            -         -         -         -
     金融機関に対する債務                            -         -         -         -
     顧客に対する債務                            -         -         -         -
     デリバティブ                         129,449            1      128,290          1,158
     純損益を通じて公正価値で測定するものとし
                              24,059           -      18,307         5,752
     て指定した金融負債
     ヘッジ手段であるデリバティブ                          1,709           -       1,709           -
     公正価値で測定している金融負債合計                         275,936         36,932        231,357          7,647
                                437/778


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                                                           有価証券報告書
     レベル1からの振替:同一商品の活発な市場に
                               1,057           -       1,057           -
     おける相場価格
     レベル2からの振替:観察可能なデータに
                               1,204          64         -       1,140
     基づく評価額
     レベル3からの振替:観察可能でないデータに
                                681          -        681          -
     基づく評価額
     各レベルへの振替額合計                          2,942          64       1,738         1,140
     レベル1からレベル2への振替には、主に株式を原資産とする上場オプションが含まれている。

     レベル2からレベル1への振替には、主に譲渡可能負債性証券が含まれている。
     レベル3からレベル1への振替の2020年度における影響はない。
     レベル3からレベル2への振替には、主に買戻条件付売却有価証券および金利スワップが含まれている。デリ
    バティブおよび公正価値オプションを適用している負債について観察可能性のマッピングを見直したことによ
    る金額は500百万ユーロであり、これには買戻条件付契約が含まれている。
     レベル2からレベル3への振替は、主に2019年12月31日時点の取引残高につき公正価値のレベルをより適切に
    識別したこと(425百万ユーロ)、および観察可能性のマッピングを見直したこと(624百万ユーロ)による。
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    レベル1に分類された金融商品

     レベル1は、原資産(金利、為替、貴金属、主要な株価指数)を問わず、組織的な市場で取引されているすべて
    のデリバティブ(オプション、先物など)、および活発な市場の相場のある株式および債券から構成される。
     市場が活発であるとみなされるのは、相場価格が取引所、ブローカー、ディーラー、価格算定業者または規
    制機関から容易かつ定期的に入手可能な場合であり、相場価格は正常な競争状態にある市場で通常行われる実
    際の取引を表している。
     社債、政府債および政府機関債のうち、独立した情報源から入手した価格に基づき評価され、その評価額が
    定期的に更新されるものは、レベル1に分類される。これには、ソブリン債、政府機関債および社債の大部分が
    含まれる。上場されていないものは、レベル3に分類される。
    レベル2に分類された金融商品

     レベル2として会計処理された主な金融商品は、以下の通りである。
    公正価値で測定するものとして指定した負債
     純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した負債は、その組込デリバティブがレベル2に属すると
    考えられる場合、レベル2に分類される。
    店頭デリバティブ
     レベル2に分類される主な店頭デリバティブは、観察可能と考えられるインプットを使用して評価されてお
    り、その評価技法がモデル・リスクに対する重要なエクスポージャーを生じさせないものである。
     したがって、レベル2には主に以下が含まれる。
     ・　金利スワップ、通貨スワップおよび先物為替契約などの線形デリバティブ。これらは、直接的に観察可
        能なインプット(為替レート、金利)または観察可能な市場価格(通貨スワップ)から算出されるインプッ
        トのいずれかに基づき、市場で広く用いられる単純なモデルを使用して評価する。
     ・　デジタルオプションを含む、キャップ、フロア、スワップション、通貨オプション、エクイティ・オプ
        ションおよびクレジット・デフォルト・スワップなどの非線形バニラ商品。これらは、直接的に観察可
        能なインプット(為替レート、金利、株価)または観察可能な市場価格から算出し得るインプット(ボラ
        ティリティ)のいずれかに基づき、市場で広く用いられる単純なモデルを使用して評価する。
     ・　キャンセラブル・スワップ、主要通貨の通貨バスケットなどの単一の原資産を有する単純なエキゾチッ
        ク商品。
     これらの商品は、やや複雑だが市場で広く使用されるモデルを使用して評価する。重大な評価パラメータは
    観察可能である。価格は市場で観察可能であるが、主にブローカー価格および市場のコンセンサス(入手可能な
    場合)であり、これにより内部評価の裏付けが可能となる。
     ・　活発でないとみなされる市場で取引され、独立の評価額が入手可能な有価証券、上場株式オプション、
        および株式先物
    レベル3に分類された金融商品

     レベル3に分類された金融商品とは、レベル1およびレベル2に分類するための条件を満たさないものである。
    つまり、主にモデル・リスクが高いか、評価に重要な観察可能でないインプットの使用が必要となる金融商品
    である。
     レベル3に分類された新たな取引の初日利得は、当初認識時には繰り延べる。初日利得は、インプットが観察
    可能でない期間にわたり配分する方法で、またはインプットが観察可能になった時点で一括して純損益に認識
    する。
     したがって、レベル3には主に以下が含まれる。
                                439/778

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                                                           有価証券報告書
    有価証券
     レベル3の有価証券は、主に以下の通りである。
     ・　非上場株式または独立した評価額が入手可能でない債券
     ・　独立した相場の気配値があるが必ずしも実行可能でないABSおよびCLO
     ・　市場が活発であることを示していないABS、CLO、CDOのスーパーシニアおよびメザニン・トランシェ
    純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した負債
     純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した負債は、その組込デリバティブがレベル3に分類され
    ると考えられる場合、レベル3に分類される。
    店頭デリバティブ
     観察可能でない商品に含まれるのは、重要なモデル・リスク・エクスポージャーに晒されているか、観察可
    能でないと判断されるパラメータを用いた複雑な金融商品である。
     これらの方針はすべて、当該3つのレベル(各商品、通貨、および満期に応じて選択した区分)に基づいた観察
    可能性のマッピングの際に適用している。
     主に以下がレベル3に分類される。
     ・　線形の金利商品または為替商品で、主要通貨の場合満期が非常に長期、新興国通貨の場合満期がより短
        期の商品。対象取引およびその原資産の満期によっては、レポ取引がこれに該当する。
     ・　非線形の金利商品または為替商品(主要通貨の場合満期が非常に長期、新興国通貨の場合満期がより短期
        の商品)。
     ・　以下の複雑なデリバティブ
        -　一定のエクイティ・デリバティブ。すなわち、十分な市場のないオプション、満期が非常に長期のオ
         プション、またはその評価額が異なる原株式間の観察可能でない相関の影響を受ける商品
        -　2つの金利差を基礎とする一定のエキゾチック金利商品(金利差に基づく仕組商品、または金利間の相
         関が観察可能でない商品)
        -　指標の満期までのボラティリティを基礎とする一定の商品。これらの商品は重要なモデル・リスクを
         有し、流動性が低く評価パラメータを定期的かつ正確に見積ることができないため、観察可能でない
         とみなされる。
        -　早期償還率に対するエクスポージャーを生じさせる証券化スワップ。早期償還率は、類似のポート
         フォリオの過去のデータに基づいて算定される。
        -　パワー・リバース・デュアル・カレンシー債などの金利/為替の長期混合商品または原資産が通貨バ
         スケットである商品。金利と通貨間および2つの金利間の相関パラメータは、過去のデータに基づい
         た内部手法を用いて算定される。結果は、手法全体に一貫性があることを確かめるために、市場のコ
         ンセンサス・データと照合される。
        -　複数のリスククラス            (金利、信用、為替、インフレーション、および株式)間の相関に対するエクス
         ポージャーを生じさせる複数の原資産をもつ商品
        -　企業の信用バスケットに基づくCDO。現在はこれらのCDOに重要性はない。
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    レベル3の公正価値で測定している金融商品の残高の変動
    レベル3の公正価値で測定している金融資産
                                                   純損益を通じて公正価値で測定する
                            売買目的保有金融資産                                           資本を通じて公正価値で測定する金融資産
                                                      その他の金融資産
                                                                     資本(純損益に振り替

                                              純損益を通じて公正                               資本(純損益に振り替えられ
                                                         SPPI要件を満たさない
                                                                      えられない)を
                             売買目的保有有価証券                 価値で測定する                              る)を通じて公正価値で測定
                                                          負債性金融商品
                                                                        通じて
                                               資本性金融商品                                する負債性金融商品
                                                                     公正価値で測定する
                                                             負債性証券         資本性金融商品          負債性証券
                              債券    株式            株式                債券       株式            債券
                              および    および            および    非連結            および       および    非連結        および
                  顧客に    売戻条件    短期国債    その他の    その他の    売買目的        その他の    会社に    顧客に    短期国債    その他の       その他の    会社に    短期国債    その他の
                  対する    付買入有    および    固定利付    変動利付     保有    デリバ    変動利付    対する    対する    および    固定利付    負債性   変動利付    対する    および    固定利付    負債性
     百万ユーロ          合計    債権    価証券    類似商品     証券    証券   有価証券     ティブ    証券   参加持分     債権   類似商品     証券    証券    証券   参加持分    類似商品     証券    証券
     期末残高
               6,128     731   2,003      -   156    271    427   2,599     18    135     5    -    16   16    36    158     -    -   -
     (2020年12月31日)
            1
                (8)     7   (272)     -    9    5    14    222    (5)    24    -    -    (2)   (2)    -    4    -    -   -
     当期の利得/損失合計
     純損益計上額          (43)     (9)   (272)     -    9    5    14    214    (6)    18    -    -    (2)   (2)    -    -    -    -   -
     資本計上額          35    16    -    -    -    -    -    8    1    6    -    -    -   -    -    4    -    -   -
     購入          3,683     380   2,335      -    66    168    235    715     9    -    -    -    -   -    1    8    -    -   -
     売却          (562)    (271)     -    -    (8)   (271)    (279)     -    (7)    -    (5)    -    -   -    -    -    -    -   -
     発行           22     -    -    -    -    -    -    22    -    -    -    -    -   -    -    -    -    -   -
     決済          (963)     (38)   (838)     -    (1)     -    (1)    (86)     -    -    -    -    -   -    -    -    -    -   -
     分類変更           (15)     10    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -   -    -   (25)     -    -   -
     範囲の変更           64     -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -   -    1    63    -    -   -
     振替          (682)      -   (701)     -    (9)     -    (9)    28    -    -    -    -    -   -    -    -    -    -   -
     レベル3への振替          36     -    -    -    -    -    -    36    -    -    -    -    -   -    -    -    -    -   -
     レベル3からの振替          (718)      -   (701)     -    (9)     -    (9)    (8)    -    -    -    -    -   -    -    -    -    -   -
     期末残高
               7,667     819   2,527      -   213    173    387   3,500     15    159     -    -    14   14    38    208     -    -   -
     (2021年12月31日)
    1
     　この残高には、期末日現在の貸借対照表上の保有資産から生じた当期の利得および損失が以下の通り含まれている。
     期末日現在の貸借対照表上のレベル3の保有資産に係る当期の利得/損失                                                                                  (8)
     純損益計上額                                                                                 (43)
     資本計上額                                                                                  35
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    レベル3の公正価値で測定している金融負債

                                                  純損益を

                              売買目的保有金融負債
                                                  通じて
                                                  公正価値で      ヘッジ手段
     百万ユーロ
                     空売り    買戻条件付                         測定するもの       である
                     有価     売却    発行   金融機関に       顧客に     デリバ    として指定し       デリバ
                 合計    証券    有価証券     債券   対する債務      対する債務      ティブ    た金融負債       ティブ
     期末残高(2020年12月31日)             7,647      -    737    -      -      -   1,158      5,752       -
             1
                  (320)      -    (286)     -      -      -    (90)       56      -
     当期の利得/損失合計
     純損益計上額            (331)      -    (286)     -      -      -   (101)       56      -
     資本計上額             11     -     -   -      -      -    11       -      -
     購入              999     8    699    -      -      -    292       -      -
     売却             (184)      -     -   -      -      -    (5)     (179)       -
     発行             3,832      -     -   -      -      -     -    3,832       -
     決済            (1,607)       -    (22)    -      -      -   (107)     (1,478)        -
     分類変更              -    -     -   -      -      -     -      -      -
     範囲の変更              -    -     -   -      -      -     -      -      -
     振替             (680)     12    (429)     -      -      -    76     (339)       -
     レベル3への振替             385     12     -   -      -      -    102      271       -
     レベル3からの振替           (1,065)       -    (429)     -      -      -    (26)      (610)       -
     期末残高(2021年12月31日)             9,687      20     699    -      -      -   1,324      7,644       -
    1
     　この残高には、期末日現在の貸借対照表上の保有負債から生じた当期の利得および損失が以下の通り含まれている。
     期末日現在の貸借対照表上のレベル3の保有負債から生じた当期の利得/損失                                                      (320)
     純損益計上額                                                      (331)
     資本計上額                                                      11
     売買目的保有金融商品、純損益を通じて公正価値で測定するものとして指定した金融商品、およびデリバ

    ティブに係る利得および損失の純損益への認識額は、「純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純
    利得/(損失)」に計上している。資本を通じて公正価値で測定する金融資産に係る利得および損失の純損益への
    認識額は、「資本を通じて公正価値で測定する金融商品に係る純利得/(損失)」に計上している。
    11.3　初日利得を考慮に入れた影響の判定

     百万ユーロ                                   2021年12月31日           2020年12月31日

     1月1日現在の繰延利得                                          138            66
     期中の新たな取引により生じた繰延利得                                          124            61
     償却、および解約/償還/期限切れ取引                                          (83)           (63)
     期中に観察可能となったパラメータまたは商品による影響                                           (5)           (6)
           1
                                               11           80
     その他の増減
     期末現在の繰延利得                                          185           138
    1
     　2020年度の「その他の増減」に記載の額は、非線形商品の初日利得および損失の過去の計算方法を見直したことによる
      ものである。
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     レベル3の公正価値に該当する市場取引に係る初日利得は、貸借対照表上繰り延べ、時の経過に応じてまたは
    観察可能でなかったパラメータが観察可能になった時点で、純損益に認識している。
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    注記12:2021年12月31日現在の連結の範囲

    12.1　子会社の情報

    12.1.1　支配している企業に課される制限

     規制上、法律上または契約上の規定により、クレディ・アグリコル・CIBの子会社の資産への自由なアクセス
    および負債の決済を行う能力が制限される場合がある。
     クレディ・アグリコル・CIBは以下の制限の対象となっている。
     ◆規制上の制限

       クレディ・アグリコル・CIBの子会社は、健全性規制および事業を行う各国の自己資本規制の対象となって
     いる。最低資本要件(ソルベンシー比率)、レバレッジ比率および流動性比率の規制により、クレディ・アグ
     リコル・CIBの子会社はクレディ・アグリコル・CIBへの配当支払や資産の譲渡につき制限されている。
     ◆法的制限

       クレディ・アグリコル・CIBの子会社は、資本からの配当および配当可能利益の配当に関する法規定の適用
     を受ける。当該規定は、子会社の配当支払能力に制限を課すものであるが、ほとんどの場合、上記の規制上
     の制限よりも緩和されたものとなっている。
     ◆その他の制限

       クレディ・アグリコル・CIBの一定の子会社は、配当支払に関して監督当局の事前承認を受ける必要があ
     る。
    12.1.2　支配している組成された企業に対する支援

     クレディ・アグリコル・CIBは、当社グループの支配下にある特定の連結している組成された企業と、当該企
    業に財政的支援を提供することを約する契約上の取決めを行っている。
     クレディ・アグリコル・CIBは、自己および顧客の資金需要に応じて、金融市場での資金調達を目的とした仕
    組債の発行にビークルを利用している。当該組成された企業が発行する仕組債は、クレディ・アグリコル・CIB
    が全額保証しており、2021年12月31日現在の発行残高は79億ユーロである。
     クレディ・アグリコル・CIBは、第三者向けの証券化事業の一環で、当社グループのABCPコンデュイットに対
    して流動性ファシリティを提供している。2021年12月31日現在の当該流動性ファシリティは、39十億ユーロで
    ある。
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    12.2　連結の範囲の詳細
                               本店          2021年

                                              支配割合(％)        持分割合(％)
                                    企業形態
     クレディ・アグリコル・CIB・グループの                          所在地          12月31日
                       (a)    国         および
                                             2021年    2020年    2021年    2020年
     連結の範囲                         (左記と異           現在の
                                   支配状況(b)
                                             12月31日    12月31日    12月31日    12月31日
                              なる場合)           連結方法
     親会社およびその支店
     クレディ・アグリコル・CIB・エス・エー                   -  フランス      -    親会社     親会社     100    100    100    100
                          アラブ首
     クレディ・アグリコル・CIB(ドバイ)                   -       フランス      支店    全部連結      100    100    100    100
                          長国連邦
                          アラブ首
     クレディ・アグリコル・CIB(ドバイ             DIFC)
                       -       フランス      支店    全部連結      100    100    100    100
                          長国連邦
                          アラブ首
     クレディ・アグリコル・CIB(アブダビ)                   -       フランス      支店    全部連結      100    100    100    100
                          長国連邦
     クレディ・アグリコル・CIB(韓国)                   -   韓国    フランス      支店    全部連結      100    100    100    100
     クレディ・アグリコル・CIB(スペイン)                   -  スペイン     フランス      支店    全部連結      100    100    100    100
     クレディ・アグリコル・CIB(インド)                   -  インド    フランス      支店    全部連結      100    100    100    100
     クレディ・アグリコル・CIB(日本)                   -   日本    フランス      支店    全部連結      100    100    100    100
                          シンガ
     クレディ・アグリコル・CIB(シンガポール)                   -       フランス      支店    全部連結      100    100    100    100
                          ポール
     クレディ・アグリコル・CIB(英国)                   -   英国    フランス      支店    全部連結      100    100    100    100
     クレディ・アグリコル・CIB(香港)                   -   香港    フランス      支店    全部連結      100    100    100    100
     クレディ・アグリコル・CIB(米国)                   -   米国    フランス      支店    全部連結      100    100    100    100
     クレディ・アグリコル・CIB(台北)                   -   台湾    フランス      支店    全部連結      100    100    100    100
                          フィン
     クレディ・アグリコル・CIB(フィンランド)                   -       フランス      支店    全部連結      100    100    100    100
                          ランド
     クレディ・アグリコル・CIB(ドイツ)                   -  ドイツ    フランス      支店    全部連結      100    100    100    100
                          スウェー
     クレディ・アグリコル・CIB(スウェーデン)                   -       フランス      支店    全部連結      100    100    100    100
                          デン
     クレディ・アグリコル・CIB(イタリア)                   -  イタリア     フランス      支店    全部連結      100    100    100    100
     クレディ・アグリコル・CIB(ベルギー)                   -  ベルギー     フランス      支店    全部連結      100    100    100    100
     クレディ・アグリコル・CIB(マイアミ)                   -   米国    フランス      支店    全部連結      100    100    100    100
     クレディ・アグリコル・CIB(カナダ)                   -  カナダ    フランス      支店    全部連結      100    100    100    100
     クレディ・アグリコル・CIB・QFC支店                   -  カタール     フランス      支店    全部連結      100    100    100    100
     銀行および金融機関

     バンコ・クレディ・アグリコル・ブラジル・
                       -  ブラジル      -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     エス・エー
     クレディ・アグリコル・CIB・アルジェリア                     アルジェ
                       S2        -    子会社     全部連結       -   100     -   100
     ・バンク・エスピーエー                      リア
     クレディ・アグリコル・CIB・オーストラリア・                     オースト
                       -        -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     エルティーディー                     ラリア
     クレディ・アグリコル・CIB・チャイナ・
                       -   中国     -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     エルティーディー
     クレディ・アグリコル・CIB・チャイナ・エル
                       -   中国     -     支店    全部連結      100    100    100    100
     ティーディー・中国支店
     クレディ・アグリコル・CIB・サービス・
                       -  インド      -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     プライベート・エルティーディー
     クレディ・アグリコル・CIB・AO                   -  ロシア      -    子会社     全部連結      100    100    100    100
                          ルクセン
     CA・インドスエズ・ウェルス(ヨーロッパ)                   -        -    子会社     全部連結      100    100    100    100
                          ブルク
     CA・インドスエズ・ウェルス(ヨーロッパ－スペ                          ルクセン
                       -  スペイン           支店    全部連結      100    100    100    100
     イン)                          ブルク
     CA・インドスエズ・ウェルス(ヨーロッパ－ベル                          ルクセン
                       -  ベルギー           支店    全部連結      100    100    100    100
     ギー)                          ブルク
     CA・インドスエズ(スイス)エス・エー                   -  スイス      -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     CA・インドスエズ       (スイス)エス・エー(香港)
                       -   香港    スイス      支店    全部連結      100    100    100    100
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     CA・インドスエズ       (スイス)エス・エー
                          シンガ
                       -       スイス      支店    全部連結      100    100    100    100
                          ポール
     (シンガポール)
     CA・インドスエズ(スイス)エス・エー・
                       -  スイス      -     支店    全部連結      100    100    100    100
     スイス支店
     CFM・インドスエズ・ウェルス                   -  モナコ      -    子会社     全部連結      70    70    69    69
     CA・インドスエズ・フィナンツィアーリア・
                       -  スイス      -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     エス・エー
                                    共同
     UBAF                   -  フランス      -          持分法      47    47    47    47
                                    支配企業
                                    共同
     UBAF(日本)                   -   日本    フランス           持分法      47    47    47    47
                                    支配企業
                                    共同
     UBAF(韓国)                   -   韓国    フランス           持分法      47    47    47    47
                                    支配企業
                          シンガ          共同
     UBAF(シンガポール)                   -       フランス           持分法      47    47    47    47
                          ポール          支配企業
     CA・インドスエズ                   D1  フランス      -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     CA・インドスエズ・ジェスティオン                   -  フランス      -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     エステール・フィナンス・テクノロジーズ                   -  フランス      -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     CA・インドスエズ・ウェルス・イタリー・エス
                       S1  イタリア      -    子会社     全部連結       -   100     -   100
     ピーエー
     CA・インドスエズ・ウェルス(ヨーロッパ)イタリ                          ルクセン
                       E2  イタリア           支店    全部連結      100     -   100     -
     ア支店                          ブルク
                          サウジア
     CACIB・アラビア・フィナンシャル・カンパニー                   E2        -    子会社     全部連結      100     -   100     -
                          ラビア
     証券会社

     クレディ・アグリコル・セキュリティーズ
                       -   米国     -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     (USA)インク
     クレディ・アグリコル・セキュリティーズ
                       -   香港     -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     (アジア)エルティーディー
     クレディ・アグリコル・セキュリティーズ・
     アジア・リミテッド・ソウル支店                   -   韓国     -     支店    全部連結      100    100    100    100
     (CASALソウル支店)
     クレディ・アグリコル・セキュリティーズ・
                       -   日本    オランダ      支店    全部連結      100    100    100    100
     アジア・ビーヴィ(東京)
     投資会社

     CA・インドスエズ・ウェルス(ブラジル)
                       D4  ブラジル      -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     エス・エー    DTVM
     カンパニー・フランセ・ド・ラジ(CFA)                   -  フランス      -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     クレディ・アグリコル・CIB・エア・ファイナン
                       -  フランス      -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     ス・エス・エー
     クレディ・アグリコル・セキュリティーズ・
                       -  オランダ      -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     アジア・ビーヴィ
     クレディ・アグリコル・グローバル・パー
                       -   米国     -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     トナーズ・インク
     クレディ・アグリコル・CIB・ホールディン
                       -   英国     -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     グス・エルティーディー
     CA・インドスエズ・ウェルス(グループ)                   S4  フランス      -    子会社     全部連結       -   100     -   100
     ドュメール・ファイナンス・エスエーエス                   -  フランス      -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     フィンインベスト                   -  フランス      -    子会社     全部連結      98    98    98    98
     フレティレック
                       -  フランス      -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     CFM・インドスエズ・コンセイユ・エン・イン
                       -  フランス      -    子会社     全部連結      70    70    69    69
     ヴェスティスモン
     CFM・インドスエズ・ジェスティオン                   -  モナコ      -    子会社     全部連結      70    70    68    68
     CFM・インドスエズ・コンセイユ・エン・イン                     ニューカ
                       -       フランス      支店    全部連結      70    70    69    69
     ヴェスティスモン・ヌメア支店                     レドニア
     保険

                                447/778

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     CAIRS・アシュランス・エス・エー                   -  フランス      -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     その他

     CLIFAP                   -  フランス      -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     クレディ・アグリコル・アジア・シップ
                       -   香港     -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     ファイナンス・エルティーディー
                                   支配している
     クレディ・アグリコル・CIB・ファイナンス                     ガーン
                       -        -    組成された      全部連結      100    100    100    100
     (ガーンジー)エルティーディー                      ジー
                                    企業
                                   支配している
     クレディ・アグリコル・CIB・フィナンシャ
                       -  フランス      -    組成された      全部連結      100    100    100    100
     ル・ソルーションズ
                                    企業
     クレディ・アグリコル・CIB・グローバル・
                       -  フランス      -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     バンキング
                                   支配している
     MERISMA                   S5  フランス      -    組成された      全部連結       -   100     -   100
                                    企業
     ベネルパール                   -  ベルギー      -    子会社     全部連結      100    100    97    97
     フィナンシエ・デ・スカラベ                   -  ベルギー      -    子会社     全部連結      100    100    99    99
     ラフィナ                   -  ベルギー      -    子会社     全部連結      100    100    98    98
     SNGI・ベルギー                   -  ベルギー      -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     TCB                   -  フランス      -    子会社     全部連結      99    99    97    97
     モリニエ・ファイナンス                   -  フランス      -    子会社     全部連結      100    100    97    97
     SNGI                   -  フランス      -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     ソフィパック                   -  ベルギー      -    子会社     全部連結      99    99    96    96
     クレディ・アグリコル・リーシング(USA)コープ                   -   米国     -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     クレディ・アグリコル・アメリカ・サービシズ・
                       -   米国     -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     インク
     CA・インドスエズ・ウェルス(アセット・                     ルクセン
                       -        -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     マネジメント)                     ブルク
                                   支配している
     アトランティック・アセット・セキュリ
                       -   米国     -    組成された      全部連結      100    100     -    -
     ティゼーション・エルエルシー
                                    企業
                                   支配している
     LMA・エス・エー                   -  フランス      -    組成された      全部連結      100    100     -    -
                                    企業
                                   支配している
     FIC-FIDC                   -  ブラジル      -    組成された      全部連結      100    100    100    100
                                    企業
                                   支配している
     ヘファイストス・マルチデバイス・FCT                   -  フランス      -    組成された      全部連結      100    100     -    -
                                    企業
                                   支配している
     ユーカリプタス・FCT                   -  フランス      -    組成された      全部連結      100    100     -    -
                                    企業
                                   支配している
     パシフィック・USD・FCT                   -  フランス      -    組成された      全部連結      100    100     -    -
                                    企業
                                   支配している
     シャーク・FCC                   S1  フランス      -    組成された      全部連結       -   100     -    -
                                    企業
                                   支配している
     パシフィック・EUR・FCC                   -  フランス      -    組成された      全部連結      100    100     -    -
                                    企業
                                   支配している
     パシフィック・IT・FCT                   -  フランス      -    組成された      全部連結      100    100     -    -
                                    企業
                                   支配している
     トリプル・P・FCC                   -  フランス      -    組成された      全部連結      100    100     -    -
                                    企業
                                448/778


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                                   支配している
     ESNI(クレディ・アグリコル・CIBの所有部分
                       -  フランス      -    組成された      全部連結      100    100    100    100
     (compartiment))
                                    企業
                                   支配している
     CACIB・ペンション・リミテッド・パートナー
                       -   英国     -    組成された      全部連結      100    100    100    100
     シップ
                                    企業
                                   支配している
     イタリアセット・ファイナンス・SRL                   -  イタリア      -    組成された      全部連結      100    100    100    100
                                    企業
     フィナンシエ・ルミス                   -  フランス      -    子会社     全部連結      100    100    100    100
                                   支配している
     ラファイエット・アセット・セキュリティ
                       -   米国     -    組成された      全部連結      100    100     -    -
     ゼーション・エルエルシー
                                    企業
                                   支配している
     ファンドA・デ・インベスティメント・
                       -  ブラジル      -    組成された      全部連結      100    100    100    100
     マルチメルカード
                                    企業
                                   支配している
     ツバキ・オン                   S1  フランス      -    組成された      全部連結       -   100     -    -
                                    企業
                                   支配している
     ツバキ・オフ                   S1  フランス      -    組成された      全部連結       -   100     -    -
                                    企業
     アズコール                   -  スイス      -    子会社     全部連結      80    80    80    80
                          シンガ
     アズコール・シンガポール支店・エス・エー                   -       スイス      支店    全部連結      80    80    80    80
                          ポール
     クレディ・アグリコル・CIB・トランザクション
                       -  フランス      -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     ズ
                                   支配している
     FCT・ラ・ルート・アヴァンス                   -  フランス      -    組成された      全部連結      100    100     -    -
                                    企業
                                         全部連結
     スフィネール     B.V.
                       -  オランダ      -    子会社           100    100    100    100
                                         全部連結
     シネフィネール      B.V.
                       -  オランダ      -    子会社           100    100    100    100
     クレディ・アグリコル・CIB・ファイナンス・ル                     ルクセン
                       -        -    子会社     全部連結      100    100    100    100
     クセンブルグ・エス・エー                     ブルグ
                                   支配している
     FCT  CFN  DIH
                       -  フランス      -    組成された      全部連結      100    100     -    -
                                    企業
                                   支配している
     フィックスト・インカム・デリバティブズ－スト                     アイルラ
                       -        -    組成された      全部連結      100    100    100    100
     ラクチャード・ファンド・ピーエルシー                      ンド
                                    企業
    (a)連結範囲の変更

    (E)は、連結の範囲に含まれたことを意味する。
    E1:重要性を超えたため
    E2:設立
    E3:取得(支配持分を含む。)
    (S)は、連結の範囲から除外されたことを意味する。

    S1:事業の終了(解散、清算を含む。)
    S2:グループ外部への売却または支配の喪失による連結除外
    S3:重要性がないため連結除外
    S4:合併または買収
    S5:すべての資産および負債を譲渡
    その他(D):

    D1:社名変更
    D2:連結方法の変更
    D3:連結の範囲に係る注記に初めて掲載された企業
    D4:売却目的保有の非流動資産および非継続事業に分類された企業
    D5:IFRS第10号の適用により連結の範囲に含まれた企業
    D6:IFRS第11号の適用による連結方法の変更
    (b)企業の種類および支配の内容

                                449/778


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    F:子会社
    S:支店
    ESC:支配している組成された企業
    Co-E:共同支配企業
    Co-ES:組成された共同支配企業
    OC:共同支配事業
    EA:関連会社
    EAS:組成された関連会社
                                450/778


















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    注記13:非連結の参加持分および組成された企業
    13.1　非連結の参加持分

     純損益を通じて公正価値で測定、または資本(純損益に振り替えられない)を通じて公正価値で測定に計上し
    ているこれらの証券は変動利付証券であり、当該証券を発行した会社の資本の大半を占めている。当社グルー
    プは当該証券を永久に保有する意図を有している。
     2021年12月31日現在の残高は307百万ユーロ(2020年12月31日現在:232百万ユーロ)である。
     ANC(訳者注:フランス国家会計基準庁のこと。以下同じ。)勧告第2016-01号で提示されている選択肢に基づ
    く、支配している非連結の企業および重要性のある非連結の参加持分を網羅した一覧は、クレディ・アグリコ
    ル・CIBのホームページの以下のアドレスで検索可能である。
     https://CACIB.fr/nous-connaitre/elements-financiers/informations-reglementees
    13.2　非連結の組成された企業に関する情報

     IFRS第12号において組成された企業とは、誰が企業を支配しているのかの決定に際して、議決権または類似
    の権利が決定的な要因とならないように設計された企業である。これは特に、議決権が管理業務にのみ関係し
    ており、その関連性のある活動が契約上の取決めによって指図される場合である。
    関与の内容および程度に関する情報

     2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・CIBは、一定の非連結の組成された企業への関与を有してい
    る。当該非連結の組成された企業の主な特徴について、以下に事業内容別に記載している。
    ◆　証券化

     クレディ・アグリコル・CIBの役割は、営業債権または金融債権を購入して、証券化ビークルを組成すること
    である。証券化ビークルは、当該購入債権を負債性および資本性証券の複数のトランシェとして発行すること
    で資金調達を行っており、当該証券の償還は証券化ビークルが保有する資産のパフォーマンスに連動してい
    る。
     クレディ・アグリコル・CIBは、顧客のためにスポンサーとなっている当該証券化ビークルに出資し、流動性
    ファシリティを提供している。
    ◆　ストラクチャード・ファイナンス

     クレディ・アグリコル・CIBは、資産の取得を主な活動とする企業への関与を有している。これらの企業は、
    アセット・ファイナンスまたはリース会社の形態をとる場合がある。当該組成された企業の資金調達は、取得
    資産により担保されている。当社グループの関与は、通常、融資または融資コミットメントの額が上限とな
    る。
    ◆　スポンサーとなっている企業

     クレディ・アグリコル・CIBは、以下の場合、組成された企業のスポンサーである。
     ・クレディ・アグリコル・CIBが当該企業の組成に関与しており、かつクレディ・アグリコル・CIBの関与(有
       償)が取引の適切な遂行上重要と判断される
     ・クレディ・アグリコル・CIBの要求により当該企業が組成され、クレディ・アグリコル・CIBが主な利用者
       となっている
     ・クレディ・アグリコル・CIBが保有する資産を当該組成された企業に譲渡している
                                451/778


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     ・クレディ・アグリコル・CIBが当該企業の管理者である
     ・クレディ・アグリコル・CIBの子会社または親会社の名称が、当該組成された企業の名称または当該組成さ
       れた企業が発行する金融商品に関連している
     クレディ・アグリコル・CIBは、2021年12月31日現在、持分を有していない非連結の組成された企業のスポン
    サーとなっている。
    関与に関連するリスクの情報

    ◆　組成された企業に対する財政的支援
     2021年度に、クレディ・アグリコル・CIBが非連結の組成された企業に対して提供した財政的支援はなかっ
    た。
     2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・CIBが非連結の組成された企業に対して財政的支援を提供する
    意図はない。
    ◆　非連結の組成された企業への関与(活動の性質別)

     下表は、2021年12月31日および2020年12月31日現在のクレディ・アグリコル・CIBの非連結の組成された企業
    への関与のうち、クレディ・アグリコル・CIBにとって重要性のある、スポンサーとなっているすべての組成さ
    れた企業を区分別に記載したものである。
                                452/778













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                                 2021年12月31日

                                                ストラクチャード・
                                       1
                   証券化
                                                       1
                                 投資ファンド
                                                 ファイナンス
                  最大損失                最大損失                最大損失
                 損失リ                損失リ                損失リ
     百万ユーロ
                     受入                受入                受入
                 スクに                スクに                スクに
                     保証    正味            保証    正味            保証    正味
             貸借    対する            貸借    対する             貸借   対する
                     および    エクス            および    エクス            および    エクス
             対照表     最大           対照表     最大            対照表     最大
                     その他    ポー            その他     ポー            その他     ポー
             価額    エクス            価額    エクス             価額   エクス
                     の信用    ジャー            の信用    ジャー            の信用    ジャー
                 ポー                ポー                ポー
                     補完                補完                補完
                 ジャー                ジャー                ジャー
     純損益を通じて
     公正価値で測定           5    5    -    5    -    -    -    -    5    5    -    5
     する金融資産
     資本を通じて
     公正価値で測定           -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -
     する金融資産
     償却原価で測定
              494    494     -   494    254    254     -   254   1,949    1,949      -  1,949
     する金融資産
     非連結の組成さ
     れた企業に関し
              499    499     -   499    254    254     -   254   1,954    1,954      -  1,954
     て認識した資産
     合計
     資本性金融商品           -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -
     純損益を通じて
     公正価値で測定           3    3    -    3    -    -    -    -    -    -    -    -
     する金融負債
     負債性金融商品          63     -    -    -    -    -    -    -   374     -    -    -
     非連結の組成さ
     れた企業に関し
               66     3    -    3    -    -    -    -   374     -    -    -
     て認識した負債
     合計
     コミットメント
               -    6    -    6    -    -    -    -    -   856     -   856
     の供与
     融資コミット
               -    6    -    6    -    -    -    -    -   812     -   812
     メント
     保証コミット
               -    -    -    -    -    -    -    -    -    44    -    44
     メント
     その他           -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -
     実行リスクに対
     する引当金－契
               -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -
     約コミット
     メント
     非連結の組成さ
     れた企業に対す
     るオフバランス
               -    6    -    6    -    -    -    -    -   856     -   856
     のコミットメン
     ト合計
     (引当金控除後)
                                453/778


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     非連結の組成さ
     れた企業の貸借          433     -    -    -   254     -    -    -  1,580      -    -    -
     対照表価額合計
    1
     スポンサーとなっていない組成された企業には、企業の内容に関連した固有のリスクは見られない。これらのエクスポー
     ジャーに関する情報は、注記3.1「信用リスク」および注記3.2「市場リスク」に記載している。スポンサーとなっていな
     い組成された企業とは、当社グループが管理者になっていない投資ファンド、および当社グループが貸出のみを行ってい
     る組成された金融企業である。
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                                 2020年12月31日

                                                ストラクチャード・
                                       1
                   証券化
                                                       1
                                 投資ファンド
                                                 ファイナンス
                  最大損失                最大損失                最大損失
                 損失リ                損失リ                損失リ
     百万ユーロ
                     受入                受入                受入
                 スクに                スクに                スクに
                     保証    正味            保証    正味            保証    正味
             貸借   対する            貸借    対する             貸借   対する
                     および    エクス            および    エクス            および    エクス
             対照表    最大           対照表     最大            対照表     最大
                     その他    ポー            その他     ポー            その他     ポー
             価額   エクス            価額    エクス             価額   エクス
                     の信用    ジャー            の信用    ジャー            の信用    ジャー
                 ポー                ポー                ポー
                     補完                補完                補完
                 ジャー                ジャー                ジャー
     純損益を通じて
     公正価値で測定           6    6    -    6   44    44    -    44    17    17    -    17
     する金融資産
     資本を通じて
     公正価値で測定           -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -
     する金融資産
     償却原価で測定
               -    -    -    -    -    -    -    -  2,007    2,007      -  2,007
     する金融資産
     非連結の組成さ
     れた企業に関し
               6    6    -    6   44    44    -    44  2,024    2,024      -  2,024
     て認識した資産
     合計
     資本性金融商品           -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -
     純損益を通じて
     公正価値で測定          20     1    -    1   33     2    -    2    -    -    -    -
     する金融負債
     負債性金融商品          11     -    -    -    -    -    -    -   416     -    -    -
     非連結の組成さ
     れた企業に関し
               31     1    -    1   33     2    -    2   416     -    -    -
     て認識した負債
     合計
     コミットメント
               -    75    -    75    -   277     -   277     -  1,044      -  1,044
     の供与
     融資コミット
               -    18    -    18    -    -    -    -    -   974     -   974
     メント
     保証コミット
               -    -    -    -    -    -    -    -    -    70    -    70
     メント
     その他           -    57    -    57    -   277     -   277     -    -    -    -
     実行リスクに対
     する引当金－契
               -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -    -
     約コミット
     メント
     非連結の組成さ
     れた企業に対す
     るオフバランス
               -    75    -    75    -   277     -   277     -  1,044      -  1,044
     のコミットメン
     ト合計
     (引当金控除後)
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     非連結の組成さ
     れた企業の貸借          25     -    -    -   11     -    -    -  1,461      -    -    -
     対照表価額合計
    1
     スポンサーとなっていない組成された企業には、企業の内容に関連した固有のリスクは見られない。これらのエクスポー
     ジャーに関する情報は、注記3.1「信用リスク」および注記3.2「市場リスク」に記載している。スポンサーとなっていな
     い組成された企業とは、当社グループが管理者になっていない投資ファンド、および当社グループが貸出のみを行ってい
     る組成された金融企業である。
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    損失リスクに対する最大エクスポージャー
     金融商品の損失リスクに対する最大エクスポージャーは、貸借対照表計上額に等しい(ただし、資産および負
    債の想定元本から時価を差し引いた額がエクスポージャーとなるデリバティブであるプット・オプションおよ
    びCDS(クレジット・デフォルト・スワップ)を除く。)。供与したコミットメントの損失リスクに対する最大エ
    クスポージャーは、当該供与したコミットメントの想定元本と貸借対照表上認識している当該コミットメント
    に対する引当額に等しい。
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    注記14:2021年12月31日終了事業年度の後発事象
     決算日後に生じた事象はなかった。

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    B．クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(エス・エー)財務諸表

    (1)  資産

                                  2021年12月31日                2020年12月31日

                        注記
                               百万ユーロ        百万円        百万ユーロ        百万円
     銀行間項目および類似項目                            188,347      25,472,048          154,810      20,936,504
     現金および中央銀行預け金                            58,279      7,881,652          49,315      6,669,361
                      4,  4.2,   4.3,
     短期国債および類似商品                            23,193      3,136,621          21,489      2,906,172
                        4.4
     金融機関に対する債権                    2        106,875      14,453,775          84,006      11,360,971
                      3,  3.1,   3.2,
     顧客項目                            191,547      25,904,816          189,459      25,622,435
                       3.3,   3.4
     証券取引                            40,156      5,430,697          34,399      4,652,121
                      4,  4.2,   4.3,
     債券およびその他の固定利付証券                            33,159      4,484,423          28,601      3,867,999
                        4.4
                        4,  4.2
     株式およびその他の変動利付証券                             6,997       946,274         5,798       784,122
     非流動資産                             5,876       794,670         6,784       917,468
     参加持分およびその他の長期有価
                       5,  5.1,   6
                                   223      30,159          242      32,728
     証券
                       5,  5.1,   6
     関係会社に対する持分                             5,332       721,100         6,241       844,033
     無形資産                    6          241      32,593          221      29,888
     有形固定資産                    6          80      10,819          80      10,819
     リースおよび類似取引                    6           -        -        -        -
     自己株式                               -        -        -        -
     経過勘定およびその他の資産                            136,392      18,445,654          180,919      24,467,486
     その他の資産                    7        40,030      5,413,657          53,956      7,297,009
     経過勘定                    7        96,362      13,031,997          126,963      17,170,476
     資産合計                            562,318      76,047,886          566,371      76,596,014
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    (2)  負債および株主持分
                                  2021年12月31日                2020年12月31日
                         注記
                               百万ユーロ         百万円        百万ユーロ        百万円
     銀行間項目および類似項目                            116,816      15,798,196          85,571     11,572,622
     中央銀行からの預り金                             1,062       143,625          815     110,221
     金融機関に対する債務                     9       115,754      15,654,571          84,756     11,462,401
                       10.1,   10.2,
     顧客に対する債務                            197,950      26,770,758          207,321      28,038,092
                         10.3
                        11.1,   11.2
     発行債券                             37,424      5,061,222          31,258      4,227,332
     経過勘定およびその他の負債                            178,967      24,203,497          214,307      28,982,879
     その他の負債                     12        80,293      10,858,825          88,046     11,907,341
     経過勘定                     12        98,674      13,344,672          126,261      17,075,538
     引当金および劣後債務                             15,372      2,078,909          12,498      1,690,230
     引当金                     13        3,333       450,755         3,570      482,807
     劣後債務                     14        12,039      1,628,154          8,928     1,207,423
     一般銀行業務リスク引当金                               -        -        -       -
     株主持分(一般銀行業務リスク引当金
                          15        15,789      2,135,304          15,416      2,084,860
     を除く)
     引受済資本                             7,852      1,061,904          7,852     1,061,904
     資本剰余金                             1,573       212,733         1,573      212,733
     準備金                              806      109,003          805     108,868
     再評価差額                               -        -        -       -
     規制準備金および投資助成金                               -        -        -       -
     繰越利益剰余金                             4,199       567,873         4,031      545,152
     当期純利益                             1,359       183,791         1,155      156,202
     負債および株主持分合計                            562,318      76,047,886          566,371      76,596,014
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    (3)  オフバランスシート項目
                                  2021年12月31日                2020年12月31日

                               百万ユーロ        百万円        百万ユーロ        百万円
     コミットメントの供与                            352,428      47,662,363          333,101      45,048,579
     融資コミットメント                            186,788      25,261,209          178,212      24,101,391
      金融機関に供与したコミットメント                           31,394      4,245,725          41,061      5,553,090
      顧客に供与したコミットメント                           155,394      21,015,485          137,151      18,548,301
              1
                                  92,968     12,572,992           68,566      9,272,866
     保証コミットメント
      金融機関に供与したコミットメント                           23,030      3,114,577          20,801      2,813,127
      顧客に供与したコミットメント                           69,938      9,458,415          47,765      6,459,739
                1
                                  13,070      1,767,587          30,957      4,186,625
     有価証券コミットメント
                    1
                                  59,602      8,060,574          55,366      7,487,698
     供与したその他のコミットメント
     コミットメントの受入                            227,559      30,775,079          205,584      27,803,180
     融資コミットメント                            25,462      3,443,481          11,658      1,576,628
      金融機関から受け入れたコミットメント                           14,900      2,015,076           6,088      823,341
      顧客から受け入れたコミットメント                           10,562      1,428,405           5,570      753,287
              2
                                 166,386      22,502,043          149,059      20,158,739
     保証コミットメント
      金融機関から受け入れたコミットメント                           15,976      2,160,594           5,368      725,968
      顧客から受け入れたコミットメント                           150,410      20,341,448          143,691      19,432,771
                2
                                  18,513      2,503,698          31,232      4,223,816
     有価証券コミットメント
     受け入れたその他のコミットメント                            17,197      2,325,722          13,635      1,843,997
    1
     2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーに供与したコミットメント11,503百万ユーロが含まれている。
    2
     2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーから受け入れたコミットメント18百万ユーロが含まれている。
    オフバランスシート項目:その他の情報

    為替取引および外貨建借入金:注記18
    先物金融商品に関する取引:注記19、注記19.1、注記19.2および注記19.3
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    (4)  損益計算書
                                    2021年12月31日               2020年12月31日

                           注記
                                  百万ユーロ       百万円       百万ユーロ       百万円
                          20,  21
     受取利息および類似収益                               5,699     770,733         6,152     831,996
     支払利息および類似費用                      20         (3,852)     (520,944)         (3,887)     (525,678)
     変動利付証券からの収益                      21          121     16,364          246     33,269
                          22,  22.1
     受取報酬および手数料                                989    133,752         1,008     136,322
                          22,  22.1
     支払報酬および手数料                                (546)     (73,841)          (557)     (75,329)
     売買目的ポートフォリオからの純利
                           23         1,775     240,051         1,565     211,651
     得/(損失)
     投資ポートフォリオおよび類似項目
                           24           27     3,651         248     33,540
     からの純利得/(損失)
     その他の銀行業務収益                                267     36,109          215     29,077
     その他の銀行業務費用                                (152)     (20,556)          (175)     (23,667)
     銀行業務純収益                               4,328     585,319         4,815     651,181
     営業費用                               (2,734)     (369,746)         (2,588)     (350,001)
                         25.1,   25.3
     人件費                               (1,546)     (209,081)         (1,509)     (204,077)
     その他の営業費用                      25.3         (1,188)     (160,665)         (1,079)     (145,924)
     有形固定資産および無形資産の
                                     (72)     (9,737)          (92)    (12,442)
     減価償却費、償却費および減損
     営業総利益                               1,522     205,835         2,135     288,737
     リスク費用                      26          (82)    (11,090)          (892)    (120,634)
     営業純利益                               1,440     194,746         1,243     168,103
     非流動資産に係る純利得/(損失)                      27           51     6,897         (10)     (1,352)
     税引前経常利益                               1,491     201,643         1,233     166,751
     特別利益                                 -      -        -      -
     法人所得税                      28          (132)     (17,852)          (78)    (10,549)
     一般銀行業務リスク引当金および規
                                      -      -        -      -
     制準備金繰入額/戻入額
     当期純利益                               1,359     183,791         1,155     156,202
                                462/778










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    (5)  2021年度の重要な事象
    Covid-19に起因する健康危機

     クレディ・アグリコル・グループは、Covid-19に起因する健康危機において、この前例のない状況に対応す

    べく積極的に活動を行っている。また、事業が健康危機の影響を受けている顧客の支援を目的とした経済支援
    策に積極的に参画している。
    A－国家保証融資(PGE)

     クレディ・アグリコル・グループは、Covid-19に起因する健康危機の状況下で、既に公表済みの施策(返済期
    限延長、書類審査手続の迅速化等)に加え、2020年3月25日以降、規模や形態を問わずすべての顧客事業主(農業
    従事者、専門職者、商業従事者、手工業者、企業等)に対して国家保証融資制度の利用を提供している。
     2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・CIBが顧客に行っている国家保証融資の額は1,995百万ユーロ
    である。
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    (6)  財務諸表に対する注記

    注記1:会計原則および会計方針

     クレディ・アグリコル・CIBは、フランスの銀行に適用されるフランスの会計基準に準拠するとともに、クレ

    ディ・アグリコル・エス・エーが定めるルールに従い財務諸表を作成している。
     クレディ・アグリコル・CIBの財務諸表の表示は、ANC規則第2014-07号(金融機関に適用されるすべての会計
    基準を単一の規則に再編)に準拠している。
     会計方針および財務諸表の表示方法の過年度からの変更点は、以下のとおりである。
                                                 強制適用日

     規則                                           (以下の日に開始
                                                する事業年度)
     フランスの会計基準に準拠して作成された個別財務諸表および連結財務諸

     表における退職給付債務および類似の給付債務の測定および認識に関する                                              即時
     ANC勧告第2013－2号(2013年11月7日付)の改訂
    1.1  債権および契約コミットメント

     金融機関、クレディ・アグリコル・グループの企業、および顧客に対する債権には、ANC規則第2014-07号が
    適用される。
     これらの債権は、その当初の期間または性質に応じて、以下のように分類している。
    ・　金融機関に対する債権:短期債権および長期債権
    ・　クレディ・アグリコルの内部取引:当座預金、定期預金および貸出金
    ・　顧客に対する債権:営業債権、その他の債権および当座預金
     当該規則に従い、「顧客」の区分には金融関連の顧客との取引も含まれている。
     劣後ローンおよび買戻条件付契約(証書または証券による。)は、相手先(銀行間、クレディ・アグリコル、顧
    客)に応じて、各債権の区分に計上している。
     債権は額面価額で認識している。
     貸出金の提供または取得による受取報酬および負担する取引コストは、ANC規則第2014-07号に従い、債権の
    有効期間にわたり認識している(したがって、関連する債権残高に含めている)。
     債権の未収利息は、純損益を相手勘定として経過勘定に計上している。
     オフバランスシート項目として認識している契約コミットメントは、資金の増減が未だ生じてない取消不能
    な資金の融資コミットメントおよび保証コミットメントである。
     ANC規則第2014-07号の適用により、クレディ・アグリコル・CIBは次の項で定めたルールに従い、信用リスク
    のある債権について会計処理を行っている。
     信用リスク水準の評価にあたっては、外部および/または内部の格付システムを利用している。
     債権および契約コミットメントは、正常と判断される債権と、貸倒懸念および貸倒と判断される債権に区分
    している。
    正常債権

     貸倒懸念に該当しない限り、債権は正常または要注意と判断され、当初の区分を維持する。
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    ◆正常および要注意債権残高に対する信用リスク引当金

     クレディ・アグリコル・CIBは、信用エクスポージャーに応じた引当額を貸借対照表の負債の部に認識し、今
    後12ヶ月の予想信用リスク(正常に該当するエクスポージャーの場合)、および/または信用度が著しく悪化した
    債権残高には全期間の予想信用リスク(要注意に該当するエクスポージャーの場合)に対する手当を行ってい
    る。
     これらの引当金は、特定のモニタリングのプロセスの一環で算定しており、予想信用損失の水準を反映した
    見積りに基づいている。
    ◆予想信用損失「ECL」(Expected                  Credit    Loss)の概念

     ECLとは、現在価値に割り引いた(元本および利息に係る)信用損失の予想加重平均と定義されている。ECL
    は、契約上のキャッシュ・フローと予想キャッシュ・フロー                               (元本および利息を含む。)との差額の現在価値と
    なる。
     ECLアプローチでは、予想信用損失の認識を可能な限り早めることを目的としている。
    ◆ECLの管理および測定

     引当額の算定パラメータを測定する仕組みの管理は、バーゼルの枠組みの一環で設置した組織が主導して実
    施している。クレディ・アグリコル・グループのリスク部門が、方法論的枠組みの定義付けと、対象残高に対
    する引当金設定の仕組みに対して責任を負っている。
     クレディ・アグリコル・グループは、ECLの計算に必要なパラメータの生成にあたり、主に内部格付システム
    と現行のバーゼル・プロセスに依拠している。信用リスクの変動の判定は、損失予測および合理的なシナリオ
    に基づいた推定モデルをベースとしている。利用可能で関連性があり、かつ合理的で正当なすべての情報(将来
    予測的な性質の情報を含む。)を保持することが必要となる。
     この計算式には、デフォルト率、デフォルト時損失率およびデフォルト時エクスポージャーのパラメータが
    含まれている。
     当該計算は、主に健全性規制の枠組みで使用している内部モデルが存在する場合には当該モデルを概ねベー
    スとしているが、ECLの金額算定のための調整を加えている。
     フランスの会計基準におけるECLの測定は、国際的基準であるIFRSへのコンバージェンスが行われている。
     また、この会計アプローチでは、一定のバーゼル・パラメータの再計算も必要となる。特に、規制上のデ
    フォルト時損失率(以下「LGD」という。)の計算において規制当局が定める内部の回収費用または下限を排除す
    る目的で行う。
     ECLの計算方法は、商品の種類(顧客に対する貸出金および債権、契約コミットメント)ごとに異なる。
     今後12ヶ月の予想信用損失とは、予想存続期間における信用損失の一部であり、期末日後12ヶ月以内(または
    当該エクスポージャーの予想存続期間が12ヶ月未満の場合にはより短期)に債務不履行が生じた場合の12ヶ月以
    内のキャッシュ・フローの回収不足額をデフォルト率で加重した見積額を表している。
     予想信用損失は、当該残高の当初認識時の実効金利で割り引く。
     引当額の算定パラメータは、クレディ・アグリコル・グループが定めた手法に従い測定および更新を行って
    いる。このため、引当に関する主たる参照水準または共通基準の設定が可能となっている。
     使用するモデルおよびパラメータのバックテストは、少なくとも年1回実施している。
     将来予測的(Forward           Looking)なマクロ経済データは、以下の2つのレベルで適用する方法論的枠組みにおい
    て考慮している。
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     ・　クレディ・アグリコル・グループのレベルで、償却水準に関するPD(訳者注:デフォルト率のこと。)、
        LGDのパラメータ予測に将来予測的な情報を考慮するための共通の枠組みを決定する場合
     ・　各企業レベルで、各社のポートフォリオに関して決定する場合。クレディ・アグリコル・CIBは、地域の
        経済的および/または構造的要因により、グループ・レベルで定めた事象以外の追加的な損失に晒され
        る場合には、正常および要注意の顧客に対する貸出金および債権ならびに融資コミットメントのポート
        フォリオに対して「将来予測的」なパラメータを追加で使用している。
    ◆信用リスクの著しい増大

     クレディ・アグリコル・CIBは、期末日ごとに、各債権残高の当初認識以降の信用リスクの悪化を評価してい
    る。信用リスクの変動を評価した上で、取引をリスク・クラスごと(正常に該当するエクスポージャー/要注意
    に該当するエクスポージャー/貸倒懸念のエクスポージャー)に区分している。
     著しい悪化であるかを判定するために、当社グループは、2段階の分析に基づき処理を行っている。
     ・　第1段階:当社グループの企業に適用されるグループの絶対的かつ関連する規則および基準に基づいた分
        析
     ・　第2段階:ポートフォリオについて各企業が有するリスクに対して、地域の経済的および/または構造的要
        因によりグループ・レベルで定めた事象以外の追加的な損失に晒される場合に用いる「将来予測的」な
        パラメータを追加で使用した専門家が行う評価に関連した各企業固有の分析。この結果、正常債権から
        要注意債権への格下げとなる(ポートフォリオまたはサブ・ポートフォリオを全期間ECLに引き下げる)
        当社グループの基準に対して調整を加えることになる場合がある。
     著しい悪化に関するモニタリングは、各債権残高について一律に実施している。同一の契約相手先の債権残
    高を正常から要注意に切り替える際に、他への波及は考慮する必要はない。著しい悪化に関するモニタリング
    は、主たる債務者の信用リスクの変動について実施し、保証(株主保証の取引等)は考慮外としている。
     類似の特性を有する少額債権から構成される債権残高については、契約相手先ごとの調査に代えて、予想損
    失の統計的見積りによることが認められている。
     当初認識以降の信用リスクの著しい悪化を測定するには、当初時点の内部格付けおよびPD(デフォルト率)を
    入手する必要がある。
     当初とは、取引日(当社が与信契約条項における当事者となった日)を意味する。融資および保証コミットメ
    ントの場合、当初とは、コミットメントが取消不能となった日を意味する。
     クレディ・アグリコル・グループは、内部格付モデルのない債権等については、著しい悪化および要注意債
    権残高への区分の最終的な閾値として、期日経過30日超という絶対的基準を適用している。
     また、クレディ・アグリコル・グループは、内部格付モデルにより評価しているエクスポージャー(特に、先
    進的手法によりモニタリングを行っているエクスポージャー)については、期日経過30日超という単独の基準よ
    りも、当該システムに組み込まれたあらゆる情報を利用することで、より的確な評価が可能になると考えてい
    る。
    　当初認識以降に信用リスクの悪化が観察されなくなった場合には、引当額を12ヶ月の予想信用損失まで減額
    することができる(正常債権への振替)。
    　一定の著しい悪化の要因または指標が個々の債権残高のレベルでは識別できない場合には、債権残高のポー
    トフォリオ、ポートフォリオ・セット、またはポートフォリオの一部分ごとに著しい悪化を判定している。
    　著しい悪化の判定を集合的に行う際のポートフォリオの構成は、以下のような共通の特性によることが考え
    られる。
      ・　債権残高の種類
      ・　信用リスク格付け
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      ・　保証の種類
      ・　当初認識日
      ・　満期までの残存期間
      ・　業種
      ・　借手の所在地
      ・　債務不履行発生の確率に影響がある場合には、金融資産との比較での担保の価値(例えば、一部の国お
        ける物的担保のみが付された貸出金の場合、または貸出金対担保評価額比率)
      ・　販売経路、融資の目的等
    　信用リスクの変動の評価を集合的に行うための債権残高のグルーピングは、時の経過により新たな情報が利
    用可能となるに応じて変更する場合がある。
    　正常および要注意債権残高に対する信用リスク引当金の繰入および戻入は、リスク費用に計上している。
    貸倒懸念債権および貸倒債権

     以下の事象のうちいずれかに該当する、明らかに信用リスクのあるすべての債権が該当する(保証の有無は問
    わない。)。
     ・　通常、期日経過90日超の重大な支払遅延。ただし、遅延が債務者の状況と関連のない原因から生じてい
        ることを特別な状況が示唆する場合を除く。
     ・　担保権の実現等の一定の措置を取らない限り、債務者が信用義務を完全に履行する可能性が低いと企業
        が考える場合。
     債権は、1つまたは複数の事象が当該債権の見積将来キャッシュ・フローに不利な影響を与える場合に貸倒懸
    念となる。貸倒懸念債権の兆候としては、以下の事象に関する観察可能なデータが挙げられる。
     ・　発行体または借手の重大な財政的困難
     ・　契約違反(債務不履行または期日経過)
     ・　借手に対する融資者が、借手の財政上の困難に関連した経済上または契約上の理由より、そうでなけれ
        ば当該融資者が考慮しないであろう譲歩を借手に与えたこと
     ・　借手が破産または財政上の再編を行う可能性が高くなったこと
     ・　当該金融資産についての活発な市場が財政上の困難により消滅したこと
     ・　金融資産を発生した信用損失を反映するディープ・デイスカウントで購入または組成したこと
     特定の事象をのみを分離することは必ずしも可能ではなく、複数の事象による複合的な影響により債権に貸
    倒懸念が生じている場合がある。
     債務不履行の取引相手先が正常な状態に回復するのは、当該債務者が債務不履行の状況ではなくなったこと
    を検証する観察期間(リスク部門による評価)の完了後としている。
     クレディ・アグリコル・CIBでは、貸倒懸念債権をさらに貸倒懸念債権と貸倒債権に区分している。
    ◆貸倒懸念債権

     貸倒懸念債権とは、貸倒債権の定義には該当しない、貸倒が懸念される債権である。
    ◆貸倒債権

     貸倒債権とは、回収可能性が著しく損なわれ、償却の可能性が高い債権である。
     債権が貸倒懸念と判断される間は利息の計上を継続するが、貸倒となった時点で計上を中止している。
     貸倒債権への区分の取り止めは可能であり、この場合当該債権は正常債権に回復する。
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    ◆貸倒懸念債権の信用リスクに係る減損
     債権が貸倒懸念に分類された場合、クレディ・アグリコル・CIBは、発生可能性の高い損失額につき貸借対照
    表の資産から控除する形で減損処理を行っている。この減損は、当該債権の帳簿価額と、実効金利により割り
    引いた見積将来キャッシュ・フローの現在価値(契約相手先の財政状態、経済見通し、および担保(実行費用控
    除後)を考慮)との差額として算定している。
     オフバランスのコミットメントに係る発生可能性の高い損失については、貸借対照表の負債の部への引当金
    の計上により手当している。
    ◆ 減損の会計処理

     貸倒懸念債権の減損損失の繰入および戻入はリスク費用に計上している。
     当社グループは、ANC規則第2014-07号に従い、時の経過による減損の戻入に関連する帳簿価額の増加を利息
    マージンに計上することを選択している。
    償却

     償却時期の判定は専門家の判断を基礎としている。当該判定につき、クレディ・アグリコル・CIBは、事業に
    係る知見に照らし、リスク管理部門とともに決定している。
     回収不能となった債権は損失に計上し、対応する減損引当金を取り崩す。
    カントリー・リスク

     カントリー・リスク(または国際的なコミットメント・リスク)は、フランスの金融健全性規制・金融問題解
    決監督機構(Autorité           de  Contrôle     Prudentiel      et  de  Résolution)が特定した国々に所在する個人または公の
    債務者に対して、金融機関が直接またはいわゆるディフィーザンスの仕組みを通じて実行している、あるい
    は、決済がこのような国々に所在する個人または公の債務者の状況次第である、不履行には至っていないコ
    ミットメント(オンバランス・オフバランスいずれも含む。)の合計額から構成される。
     貸倒懸念に該当しない債権は、当初の勘定に引き続き計上する。
    リストラクチャリング債権

     財政的困難によりリストラクチャリングを行った債権とは、借手の財政的困難に関連した経済的または法的
    理由により当社が当初の条件(金利、期間等)を変更した商品であり、他の状況では考慮されないであろう条件
    に基づいている。
     財政的困難によりリストラクチャリングを行った債権の定義は、以下の2つの要件のいずれも満たす場合であ
    る。
     ・　契約の条件変更または債権のリファイナンス(譲歩)
     ・　顧客が財政的困難な状況にあること(債務者が金融上の義務の履行にあたり困難に直面しているか直面し
        つつあること)
     このリストラクチャリングの概念は、顧客レベルではなく、契約レベルで評価する必要がある(他への波及な
    し)。
     貸倒懸念債権および再建中の正常債権は、リストラクチャリング債権に該当する。
     貸倒懸念のない契約相手先に対する商業的に条件の見直しを行った貸出金は、リストラクチャリング債権か
    ら除かれる。
     契約相手先に対して将来の支払額の減額や再建期間中の支払猶予を行った場合には、割引を認識する。これ
    は、以下の差額に等しい。
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    ・　貸出金の額面価額
    ・　リストラクチャリング債権の理論上の将来キャッシュ・フロー合計(融資実行日の当初実効金利による割引
       後)
     債権のリストラクチャリングにより認識した割引額は、リスク費用に計上している。
     債務者の財政状態を理由にリストラクチャリングを行った債権は、バーゼル規制に準拠して評価し、信用リ
    スクの見積りを基に減損を行っている。
     リストラクチャリング取引を行ったエクスポージャーは、この「リストラクチャリング」の状態を、リスト
    ラクチャリングの時点で正常債権であった場合には最低2年、不良債権であった場合には最低3年の観察期間の
    間維持することになる。これらの期間は、一定の事象が予見される場合には、延長することになる(例、新たな
    インシデント)。
    1.2  有価証券ポートフォリオ

     信用リスクの認識および固定利付証券の減損に関する規則は、ANC規則第2014-07号第2311-1条から第2391-1
    条および同第2211-1条から第2251-13条に規定されている。
     有価証券は、その内容(すなわち、公的債券(短期国債および類似商品)、社債およびその他の固定利付証券
    (譲渡可能債務証券および銀行間市場商品)、株式およびその他の変動利付証券)に応じて財務諸表に表示してい
    る。
     有価証券は、当該商品に関する当社経営者の意図および引受時の特性に応じて、規則が定めるポートフォリ
    オ(売買目的、満期保有、売却可能、ポートフォリオ、固定資産、その他の長期有価証券、参加持分、関係会社
    に対する持分)に分類している。
    売買目的有価証券

     売買目的有価証券とは、本質的に以下に該当する証券である。
    ・　短期間に売却または買戻しを行う目的で売買されている。
    ・　マーケット・メイキング業務のために銀行が保有している。売買目的有価証券への分類は、市場機会を考
       慮した有価証券の実際の出来高や取引高が条件となる。
     売買目的有価証券は活発な市場で売買が行われているため、利用可能な市場の価格は正常な市況で通常行わ
    れる実際の取引を反映している。
     以下も売買目的有価証券とみなされる。
    ・　専門的なポートフォリオ運用の一環として売買されている有価証券(一括で管理され短期的な利益獲得の最
       近の実績のある、先物金融商品、有価証券またはその他の金融商品が含まれる。)
    ・　金融商品または類似商品の市場での裁定取引の一環として売却コミットメントの対象となっている有価証
       券
    ・　売買目的有価証券に分類される、貸借取引である借入有価証券(後に貸付の対象となり「貸付有価証券」に
       再分類した借入有価証券を含む(該当ある場合)。)(貸借対照表上負債に計上される借入有価証券に関連す
       る負債と相殺)
     ANC規則第2014-07号が定める場合を除き、売買目的有価証券は他の区分に分類変更できず、売却、全額償還
    または償却により貸借対照表から除外されるまで売買目的有価証券の表示および評価基準に従う。
     売買目的有価証券は、取得日に取得価格(取引コストを除き、経過利息は含む。)で計上する。
     空売りされた有価証券に関連する負債は、売手の貸借対照表の負債に売却価格(取引コストを除く。)で認識
    する。
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                                                           有価証券報告書
     各期末日に、有価証券は直近の市場価格で測定される。価格変動により生じた差額合計は、損益計算書の
    「売買目的ポートフォリオからの純利得/(損失)」に計上している。
    売却可能有価証券

     この区分には、その他のどの区分にも該当しない有価証券が含まれる。
     売却可能有価証券は、取得価格(取引コストを除く。)で計上する。
    ◆債券およびその他の固定利付証券

     これらの有価証券は、取得価格(経過利息を含む。)で計上する。購入価格と償還価額の差額は、数理計算に
    従い有価証券の残存期間にわたり配分する。
     収益は、損益計算書の「債券およびその他の固定利付証券からの受取利息および類似収益」に計上する。
    ◆株式およびその他の変動利付証券

     株式は、貸借対照表上、取得原価(取引コストを除く。)で計上する。株式の受取配当金は、損益計算書の
    「変動利付証券からの収益」に計上している。
     集団投資ファンド(Organismes                de  Placements      Collectifs)に係る収益も、回収時点で同一科目に計上してい
    る。
     売却可能有価証券は、期末日に、取得原価と市場価値のいずれか低い額で測定する。ある銘柄または同種銘
    柄グループの有価証券の価値(例えば、報告日の株価から算定)が帳簿価額を下回る場合には、その未実現損失
    の額を基に減損損失を計上する(その他の有価証券区分につき認識した評価益との相殺は行わない)。ヘッジ(金
    融商品の先渡売買の形態による、ANC規則第2014-07号の範囲内のヘッジ)による利得は、減損の算定時に考慮す
    る。評価益は認識しない。
     また、回収懸念のある固定利付証券の減損は、カウンターパーティー・リスクを考慮の上リスク費用に認識
    し、有価証券の区分ごとに以下のように算定する。
    ・　上場有価証券の場合、減損は、信用リスクを固有に反映した市場価値を基に算定する。ただし、発行体の
       財政状態に関してクレディ・アグリコル・CIBが特定の情報を有しており、これが市場価値に反映されてい
       ない場合には、個別に減損計上する。
    ・　非上場有価証券の場合、減損は、顧客に対する債権と同様の方法により、損失の発生可能性に照らして計
       上する(注記1.1「債権および契約コミットメント」の「貸倒懸念債権の信用リスクに係る減損」を参
       照。)。
     有価証券の売却は、先入先出法で行われたものとみなしている。
     減損損失および戻入ならびに売却可能有価証券に係る売却利得または損失は、損益計算書の「投資ポート
    フォリオおよび類似項目からの純利得/(損失)」に認識している。株式およびその他の変動利付証券からの収益
    は、損益計算書の「変動利付証券からの収益」に計上している。
    満期保有有価証券

     満期保有有価証券とは、満期まで保有する明確な意図で取得またはこの区分に振り替えられた、確定満期付
    きの固定利付証券である。
     この区分には、クレディ・アグリコル・CIBが満期まで保有し続けるために必要な財務能力を有しており、か
    つ、満期日まで保有する意図を脅かす可能性のある法的またはその他の制約の対象となっていない有価証券が
    含まれている。
     満期保有有価証券は、取得価格(取引コストを除き、クーポンを含む。)で認識する。
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     購入価格と償還価格の差額は、当該有価証券の残存期間にわたり償却する。
     市場価値が取得原価を下回った場合でも、満期保有有価証券について減損の計上は行わない。ただし、減損
    が当該有価証券の発行体固有のリスクに関連する場合には、減損を「リスク費用」に計上する。
     重要な額の満期保有有価証券を売却または他の有価証券に振り替えた場合には、ANC規則第2014-07号に従
    い、当該事業年度および翌2事業年度は、過去に取得した有価証券および今後取得する有価証券を満期保有有価
    証券に分類することが認められなくなる。
    ポートフォリオ有価証券

     この区分の有価証券は、ANC規則第2014-07号に従い、「中期的にキャピタル・ゲインを実現させることを唯
    一の目的とし、被投資会社の事業の継続的発展に対する投資を行う意図や経営に積極的に参加する意図のな
    い、経常的に行う投資」が該当する。
     さらに、有価証券をこの区分に分類できるのは、この活動が体系的枠組みの中で多額かつ継続的に行われて
    おり、金融機関に反復的な利益(主に売却によるキャピタルゲイン)をもたらす場合に限られる。
     クレディ・アグリコル・CIBはこの条件を満たしており、有価証券の一部をこの区分に分類できる。
     ポートフォリオ有価証券は、取得価格(取引コストを除く。)で計上する。
     各期末日に、ポートフォリオ有価証券は、取得原価または使用価値のいずれか低い額で測定する。当該使用
    価値は、発行体の全体的な成長の見通しや見積残存保有期間を考慮して算定する。
     上場会社の場合、使用価値は、通常、株価の一時的な著しい変動の影響を低減させるべく、相当程度長期間
    (計画上の保有期間を考慮)の平均市場価格で算定する。
     未実現評価損は銘柄ごとに算定し、未実現評価益と相殺されずに減損の対象となる。当該損失は、「投資
    ポートフォリオおよび類似項目からの純利得/(損失)」に計上するとともに、これらの有価証券に関して減損処
    理を行う。
     未実現利得の認識は行わない。
    関係会社に対する持分、参加持分およびその他の長期有価証券

    ・　関係会社に対する持分とは、単独で支配している会社に対する持分であり、連結対象であるかその可能性
       があるものである。
    ・　参加持分とは、特に、長期の保有により発行体に対する影響力の行使や支配の確保が可能となることか
       ら、金融機関の事業上、有用と判断される有価証券(関係会社に対する持分を除く。)である。
    ・　その他の長期有価証券とは、発行体との特別な関係を築くことにより長期的な事業上の関係を促進する意
       図で保有するが、議決権の保有割合が低いため発行体の経営に影響を与えない有価証券である。
     これらの有価証券は、購入価格(取引コストを除く。)で認識する。
     これらの有価証券は、期末日に証券ごとに使用価値を基に測定し、貸借対照表上取得原価と使用価値のいず
    れか低い額で計上する。
     当該使用価値とは、その保有目的を考慮の上、金融機関が取得にあたり支払に同意するであろう額である。
     使用価値の見積りは、発行体の収益性および業績見通し、自己資本、経済状況、有価証券の直近1ヶ月の平均
    市場価格や数値データ等、様々な要素に基づき行うことができる。
     有価証券の使用価値が取得原価を下回った場合、当該未実現損失は減損の対象となるが、未実現利得との相
    殺は行わない。
     これらの有価証券に係る減損損失の計上および戻入ならびに売却利得および損失は、「非流動資産に係る純
    利得/(損失)」に計上している。
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    市場価格
     市場価格は、有価証券の区分ごとに測定し、以下のように算定する。
    ・　活発な市場で取引されている有価証券は直近の価格で測定される。
    ・　有価証券の取引市場が活発でないと判断される場合、または当該有価証券が非上場の場合、クレディ・ア
       グリコル・CIBは、評価技法を用いて、当該有価証券が取引されるであろう額を算定している。当該評価技
       法としては、まず、通常の競争状態で行われた最近の取引が利用される。必要に応じて、クレディ・アグ
       リコル・CIBは、市場参加者が一般に利用している評価技法を用いるが、これは当該評価技法により実際の
       市場取引で得られる価格につき信頼性のある見積りを行えることが明らかな場合である。
    計上日

     クレディ・アグリコル・CIBは、満期保有有価証券に分類される有価証券については、決済日に計上してい
    る。その他の有価証券については、性質や分類を問わず、取引日に計上している。
    買戻条件付売却有価証券または売戻条件付買入有価証券

     買戻条件付売却有価証券は貸借対照表に引き続き計上し、入金額(売却先に対する債務を意味)は貸借対照表
    の負債に計上する。売却先の帳簿上、売戻条件付購入資産は貸借対照表には計上されず、支払額(売却人に対す
    る債権を意味)が資産に計上される。
     関連収益および費用は、期間に応じて損益計算書に計上する。
     買戻条件付売却有価証券は、当初当該有価証券が属していた区分に適用される会計処理が引き続き適用され
    る。
    貸付有価証券および借入有価証券

     貸手の財務諸表では、貸付日現在の貸付有価証券の市場価格に相当する債権が、当該貸付有価証券に代え
    て、貸借対照表に計上される。各期末日に、当該債権は、貸付有価証券に適用される規則(売却可能有価証券お
    よび満期保有有価証券に係る未収利息の認識等)に従い評価される。借手の財務諸表では、借入有価証券は借入
    日現在の借入有価証券の市場価格で資産に計上されるとともに、貸手に対する債務が貸借対照表の「借入有価
    証券に関連する負債」に計上される。各期末日に、当該有価証券に係る債務および当該有価証券は、ANC規則第
    2020-10号(借入有価証券の相殺に関するANC規則第2014-07号の修正)に従い、直近の市場価格で測定され、貸借
    対照表に純額で表示される。
    有価証券の分類変更

     ANC規則第2014-07号に従い、以下の有価証券の分類変更が認められている。
    ・　稀な市況において、または固定利付証券を活発な市場で売買できなくなり、金融機関が予見可能な将来ま
       たは満期まで保有する意思と能力を有する場合、「売買目的」から「満期保有」または「売却可能」ポー
       トフォリオへの分類変更
    ・　稀な市況において、または固定利付証券を活発な市場で売買できなくなった場合、「売却可能」から「満
       期保有」ポートフォリオへの分類変更
     2021年度に、クレディ・アグリコル・CIBは、ANC規則第2014-07号で認められている有価証券の分類変更を
    行っていない。
    1.3  非流動資産

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     クレディ・アグリコル・CIBは、資産の減価償却、償却および減損に関して、ANC規則第2014-03号を適用して
    いる。
     このため、クレディ・アグリコル・CIBは、すべての有形固定資産に構成要素別の会計処理を適用している。
    この規則に従い、償却可能価額には資産の残存価額が考慮されている。
     有形固定資産の取得原価は、取得価格に付随費用(すなわち、資産を使用に供するために要した当該取得に直
    接または間接に関連する費用)を加算した額で構成される。
     土地は取得原価で計上される。
     建物および設備は、事業の用に供した以降は、取得原価から減価償却累計額および減損損失累計額を控除し
    た額で計上される。
     購入ソフトウェアは、事業の用に供した以降は、取得原価から償却累計額および減損損失累計額を控除した
    額で計上される。
     自社製作のソフトウェアは、完成後は、製造原価から償却累計額および減損損失累計額を控除した額で計上
    される。
     ソフトウェア、認許権および特許権を除き、無形資産は償却されない。無形資産は、必要な場合には、減損
    の対象となる。
     合併差損は、配分される資産科目(「その他の有形固定資産、無形資産および金融資産等」)に応じて貸借対
    照表に認識する。合併差損は、配分先の資産と同一の方法で償却、減損および貸倒償却を実施する。
     非流動資産は、見積耐用年数にわたり減価償却される。
     クレディ・アグリコル・CIBは、非流動資産に関する構成要素別の会計処理の適用に伴い、以下の構成要素お
    よび減価償却期間を採用している。減価償却期間は資産の種類およびその所在地に応じて調整されている。
            構成要素                           減価償却期間

     土地                    減価償却対象外

     基礎工事                    30年から80年

     本体工事                    8年から40年

     機械装置                    5年から25年

     付帯工事                    5年から15年

     情報処理機器                    4年から7年(加速償却または定額法)

     専用機器                    4年から5年(加速償却または定額法)

     非流動資産の価値に関して入手可能な情報に基づき、クレディ・アグリコル・CIBは、減損テストの結果、現

    在の償却基準額の修正は不要と判断している。
    1.4  金融機関および顧客に対する債務

     金融機関、クレディ・アグリコルの企業および顧客に対する債務の金額は、負債の当初の期間および性質に
    応じて、財務諸表に表示されている。
    ・　金融機関に対する要求払または期限付の債務
    ・　クレディ・アグリコルの内部取引に関する普通預金および定期預金
    ・　顧客(特に金融関係の顧客を含む。)に関する特別貯蓄預金およびその他の債務
     有価証券または証書の買戻取引は、契約相手先の性質に応じて、上記のいずれかに区分されている。
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     これらの債務に係る利息は、損益計算書の支払利息に認識される。
    1.5  発行債券

     発行債券は、負債の「劣後債務」に分類される劣後債務証券を除き、性質に応じて、利付債券、短期金融商
    品、譲渡可能債券、社債、およびその他の負債性証券として表される。
     発生利息は、純損益を相手勘定として経過勘定に計上する。
     社債の発行または償還プレミアムは、社債の発行期間にわたり償却する。対応する費用は「債券およびその
    他の固定利付証券に係る利息および類似費用」に計上している。
     発行債券の償還または発行プレミアムは、数理計算による償却方法に従い償却している。
     また、クレディ・アグリコル・CIBは、借入費用を期間に応じて財務諸表に計上している。
    1.6  引当金

     クレディ・アグリコル・CIBは、引当金の認識および測定に関して、ANC規則第2014-03号を適用している。
     この引当金には、契約コミットメント、年金債務および退職金、訴訟ならびにその他のリスクに関する引当
    金が含まれている。
     引当金には、カントリー・リスクに対する引当金も含まれている。これらのリスクはすべて、四半期ごとに
    再検討が行われている。
     カントリー・リスクについては、取引の種類、コミットメントの期間およびその内容(債権、有価証券、市場
    商品)、国の特質に関する分析を行った上で、引当を行っている。
     クレディ・アグリコル・CIBは、外貨建金銭債権の為替レートの変動による影響を一定水準に抑えるために、
    外貨の購入により一部ヘッジを行っている。
    1.7  先渡金融商品およびオプションに係る取引

     金利、為替レートまたは株式関連の金融商品のヘッジ取引および市場取引は、ANC規則第2014-07号に従い計
    上されている。
     これらの取引に関連する契約は、オフバランスシート項目に契約金額で計上されている。この金額は取引残
    高である。
     当該取引に係る利得および損失は、商品種類および戦略に従い以下のように計上される。
    ヘッジ取引

     ヘッジ取引に係る実現利得または損失(ANC規則第2014-07号第2522-1条区分“b”)は、損益計算書上、ヘッジ
    対象に係る損益の認識と同時かつ同一科目に計上している。
     クレディ・アグリコル・CIBの金利リスクの包括ヘッジおよび管理を目的として行っている金融商品に係る損
    益(ANC規則第2014-07号第2522-1条区分“c”)は、「受取(支払)利息および類似収益(費用)」の「マクロヘッジ
    取引に係る収益(費用)純額」の科目に期間に応じて計上している。未実現利得および損失は認識していない。
    市場取引

     市場取引としては以下が挙げられる。
     ・　個別のオープン・ポジション(ANC規則第2014-07号第2522-1条区分“a”)
     ・　トレーディング・ポートフォリオ(ANC規則第2014-07号第2522条区分“d”)の専門的運用
     ・　取引所もしくは類似の市場、店頭で取引されている商品、またはANC規則第2014-07号が定めるトレー
        ディング・ポートフォリオに含まれる商品
     これらの取引は、期末日の市場価値を参照して測定している。
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     活発な市場が存在する場合、商品は当該市場の相場価格で計上する。活発な市場が存在しない場合、内部の
    評価技法または評価モデルを使用して算定している。
     これらの商品に関する会計処理は以下の通りである。
     ・　取引所または類似の市場で取引されている個別のオープン・ポジションの利得および損失は、全額(実現
       または未実現)認識する。
     ・　店頭で取引されている個別のオープン・ポジションの費用および収益は、期間に応じて純損益に計上す
       る。また、未実現損失についてのみ引当金を設定する。実現利得および損失は、決済時に純損益に認識
       する。
     ・　トレーディング・ポートフォリオ内の商品の利得および損失は、全額(実現または未実現)認識する。
    金利および通貨取引(スワップ、金利先渡契約、キャップ、フロアー、カラーおよびスワップション)

     クレディ・アグリコル・CIBは、主に以下を目的として金利スワップおよび通貨スワップを利用している。
    1.  1つの項目または同種の項目に影響を与える金利リスクのヘッジ
    2.  [1]および[3]に記載の取引以外の、包括的な金利リスクのヘッジおよび管理
    3.  金利スワップまたは通貨スワップ、その他の金利先物商品、債務商品または類似の金融取引から構成される
      トレーディング・ポートフォリオの専門的運用
     上記の取引に係る収益および費用は、損益計算書にそれぞれ以下のように認識される。
    1.  ヘッジ対象またはヘッジ対象グループの収益および費用の認識に応じて規則的に認識
    2.  期間に応じて認識、未実現利得および損失は認識しない。
    3.  市場価値(時価に調整後、契約に係るカウンターパーティー・リスクおよび将来の管理費用を反映)で認識
     市場価値は、ゼロ・クーポン法により将来キャッシュ・フローを割引くことで算定している。
     商品の分類変更は、原則行うことができない(ただし、ヘッジが中止された場合の区分                                            [2]  から区分     [1]  ま
    たは   [3]への振替を除く。)。振替時には商品の正味帳簿価額で認識し、その後は振替先のポートフォリオの規
    則に従う。
     金利または為替予約に関するアップフロントフィーおよび解約手数料は、取引またはヘッジ対象項目の残存
    期間にわたり配分している(市場価値で測定される契約に係るもの(これらは損益計算書に即時認識)を除
    く。)。
    デリバティブに係るカウンターパーティー・リスク

     ANC規則第2014-07号に従い、クレディ・アグリコル・CIBは、デリバティブの市場価値に、デリバティブ資産
    のカウンターパーティー・リスクを織り込んでいる。デリバティブ資産のカウンターパーティー・リスクの計
    算(信用評価調整またはCVA)の対象となるのは、個別のオープン・ポジションおよびトレーディング・ポジショ
    ン(それぞれ上記規則第2522-1条“a”および“d”に区分されるデリバティブ)のみである。
     CVAは、クレディ・アグリコル・CIBの視点から、契約相手先に係る損失の算定を可能にするものである。
     CVAの算定は、デフォルト率およびデフォルト時損失率の見積りを基に行っている。使用する評価手法には観
    察可能なインプットを最大限使用している。
     観察可能なインプットとは、以下である。
     ・　主に市場データ(登録および上場CDS(またはシングルネームCDS)またはCDS指数等)
     ・　カウンターパーティー・リスクに関して登録CDSがない場合には、同一格付け、同一業種および同一地域
        のシングルネームCDSのインデックス
     一定の状況では、過去のデフォルト・パラメータを使用する場合がある。
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    デリバティブの調達に関する評価調整
     無担保または部分担保のデリバティブの評価額には、FVAまたは調達評価調整(当該デリバティブの調達関連
    コストおよび便益)を織り込んでいる。この評価調整額は、調達コストを伴う取引のプラスまたはマイナスの将
    来エクスポージャーを基に算定している。
    その他の金利またはエクイティ取引

     クレディ・アグリコル・CIBは、売買目的または特定のヘッジ目的で、金利先物またはエクイティ・デリバ
    ティブ等の様々な商品を使用している。
     売買目的で締結した契約は市場価値で評価し、利得または損失は損益計算書に計上する。
     特定のヘッジ契約の時価評価から生じた実現または未実現の利得または損失は、ヘッジ対象商品の契約期間
    にわたり配分している。
    クレジット・デリバティブ

     クレディ・アグリコル・CIBは、主に売買目的で、クレジット・デフォルト・スワップ(以下「CDS」とい
    う。)等のクレジット・デリバティブを使用している。売買目的で締結したCDSは、市場価値で測定し、対応す
    る利得または損失は損益計算書に計上する。
    1.8  外貨建取引

     債権および債務ならびに外貨コミットメントとしてオフバランス処理する先物為替予約は、期末日ごとに期
    末日の実勢市場レートで換算する。
     収益受取額および費用支払額は取引日の為替レートで計上する。期日未到来の未収収益および未払費用は期
    末日の為替レートで換算する。
     長期保有の外貨建資産(ユーロで支払った外貨建ての国外支店への出資、固定資産、投資有価証券、子会社有
    価証券、および参加持分)は、取得日(発生時)の為替レートで換算する。クレディ・アグリコル・CIBの国外の
    参加持分に関する為替レートが継続的に下落している場合には、引当金を計上する。
     先物為替取引は、期末日ごとに関連する先物為替レートで測定する。利得または損失の認識額は、損益計算
    書の「売買目的ポートフォリオからの純利得/(損失)－為替取引および類似金融商品取引」に計上している。
     ANC規則第2014-07号の施行に伴い、クレディ・アグリコル・CIBは、通貨ポジションの監視および為替リスク
    に対するエクスポージャーの測定を可能にする、多通貨会計を導入している。
     クレディ・アグリコル・CIBの外貨建取引の残高合計は、2021年12月31日現在836百万ユーロ、2020年12月31
    日現在538百万ユーロであった。
    直物および先物為替取引

     直物為替取引は、期末日ごとに関連する直物為替レートで評価される。売買目的の先物為替取引は、残存契
    約期間に適用される先物レートに基づく市場価値で計上される。利得または損失は、損益計算書の「売買目的
    ポートフォリオからの純利得/(損失)－為替取引および類似金融商品取引」に計上される。先物為替取引に係る
    利得および損失のうち、貸出金および借入金に関する直物為替取引とみなされた部分は、契約期間にわたり認
    識される。
    通貨先物および通貨オプション

     通貨先物および通貨オプションを売買目的および特定のヘッジ目的で利用している。売買目的で締結した契
    約は市場価値で測定し、対応する利得または損失は損益計算書に計上する。
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     特定のヘッジ契約の時価評価から生じた実現または未実現の利得または損失は、ヘッジ対象に係る利得また
    は損失と対応するよう認識する。
    1.9  フランス国外の支店の統合

     各支店は、それぞれ所在する国で施行されている会計規則に準拠した独自の財務諸表を有している。
     期末日ごとに、支店の貸借対照表および損益計算書はフランスの会計規則に従い再表示し、ユーロに換算
    し、内部取引消去後に本店の財務諸表に合算する。
     ユーロへの換算基準は以下の通りである。
     ・　貸借対照表項目は期末日レートで換算する。
     ・　費用および収益は取引日の換算レートで計上するが、未払費用および未収収益は期中平均為替レートで
        換算する。
     換算による利得または損失は、貸借対照表の「経過勘定およびその他の資産」および「経過勘定およびその
    他の負債」に計上している。
    1.10   オフバランスのコミットメント

     オフバランスシート項目には、未使用の融資コミットメント、ならびに保証の供与および受入が含まれてい
    る。
     供与したコミットメントが使用される可能性が高く、それがクレディ・アグリコル・CIBの損失につながる場
    合には、リスクおよび費用引当金を負債に計上している。
     オフバランスシート項目に、金融先物または為替取引に関連するコミットメントは含まれていない。また、
    担保として提供した政府短期証券、類似有価証券およびその他の有価証券に関する受入コミットメントも含ま
    れていない。
    1.11   従業員利益分配制度およびインセンティブ制度

     従業員利益分配金は、従業員の権利が確定した年度に損益計算書に認識している。
     従業員利益分配制度およびインセンティブ制度は全社的合意の対象である。
     従業員利益分配金およびインセンティブは「人件費」に計上している。
    1.12   退職後給付

    退職給付および早期退職給付－確定給付制度
     クレディ・アグリコル・CIBは、退職給付債務および類似の給付債務の認識および測定に関するフランス会計
    基準局勧告第2013-02号を適用している。当該勧告は廃止され、ANC規則第2014-03号に統合されている。
     この勧告は、2021年11月5日にANCにより修正が行われている。これにより、確定給付制度のうち勤務年数(年
    数に上限がある場合)および所定の退職年齢への到達時に企業に雇用されていることを条件とする制度について
    は、給付の権利の配分を以下のいずれかの日から、定額法により算定することが可能となっている。
     ・　従業員が勤務を開始する日
     ・　または、各年の勤務が給付の権利取得の対象となる日
     当該規則に従い、クレディ・アグリコル・CIBは、確定給付制度に該当する退職給付および類似給付について
    引当を行っている。
     当該給付債務は、数理計算上、財務上および人口統計上の仮定に基づき、予測単位積増方式に従い測定して
    いる。予測単位積増方式は、期中に取得した権利に対応する費用を、従業員の各勤務期間に配分する方法であ
    る。当該費用は、割引後の将来の給付額を基に算定する。
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                                                           有価証券報告書
     クレディ・アグリコル・CIBは2021年度から、給付の権利の配分を、各年の勤務が給付の権利取得の対象とな
    る日から定額法により算定する方法(すなわち、IAS第19号に関する2021年4月のIFRIC解釈指針委員会の決定と
    の コンバージェンス)を採用している。給付債務に対する影響額は37,335千ユーロである。
     この適用開始による影響額は繰越利益剰余金に認識している(注記15「株主持分の増減」を参照)。この金額
    は37,335千ユーロであり、同額を退職給付引当金から減額している(残高184,566千ユーロ、注記13「引当金」
    を参照)。制度資産超過額に対する影響はない。
     クレディ・アグリコル・CIBは、数理計算上の差異を損益計算書に即時認識する会計処理を選択している。こ
    のため、当該引当金の金額は以下と等しくなる。
    ・　期末日現在の確定給付債務の現在価値(当該規則が推奨する数理計算方法に従い算定)
    ・　制度資産の公正価値を控除(該当ある場合)。制度資産は適格保険契約の場合がある。当該保険契約により
       給付債務の全額が保障される場合には、当該保険契約の公正価値は、対応する給付債務の公正価値(すなわ
       ち、対応する数理計算上の債務の額)と等しくなる。
    退職給付制度－確定拠出制度

     「事業主」である会社が拠出する、様々な強制加入年金制度が存在する。基金は独立の組織が管理してお
    り、基金が当期以前の従業員の勤務に関連する従業員給付の全額を支払うための十分な資産を保有していない
    場合でも、拠出者である企業には追加拠出を行う法的または推定的債務はない。
     したがって、クレディ・アグリコル・CIBには、当該制度に関して当事業年度に係る未払の掛金以外の負債は
    ない。
     当該制度による拠出額は、「人件費」に計上している。
    1.13   従業員持株制度の一環として従業員に付与しているストック・オプションおよび新株予約権

    従業員持株制度に基づく新株予約権
    　従業員持株制度の一環として従業員に付与しているクレディ・アグリコル・エス・エーの新株予約権は、最
    高で30％割り引いた価格で従業員に付与する。これらの制度に権利確定期間はないが、5年間のロックアップ期
    間が設けられている。当該新株予約権は、増資に関する規定に従い会計処理を行っている。
    1.14   特別損益

     その性質が臨時的で、クレディ・アグリコル・CIBの経常的な業務外の取引に関連する収益および費用であ
    る。
    1.15   法人所得税

     通常、未払税金のみを個別財務諸表に計上している。
     損益計算書上の税金費用は、当期の法人所得税を表している。これには、利益に対する社会保障負担金
    3.3％、および当期の税金に対する引当額が含まれている。
     クレディ・アグリコル・CIBは、クレディ・アグリコル・グループが直接または間接に100％所有しており、
    クレディ・アグリコル・グループの連結納税グループに属し、連結納税グループの構成員である子会社で構成
    される下位グループの代表である。
     クレディ・アグリコル・CIBは、クレディ・アグリコル・エス・エーとの連結納税に関する合意に署名してい
    る。締結した合意の条件に基づき、クレディ・アグリコル・CIBの下位グループに属するすべての子会社に発生
    する欠損金は、クレディ・アグリコルが補償する。
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     債権および有価証券ポートフォリオの収益に係る税額控除について、これらの税額控除を当期の法人所得税
    の納付に際し実際に利用する場合には、関連収益と同一科目に認識している。対応する税金費用は、損益計算
    書の「法人所得税」に維持する。
     人件費削減という立法目的による競争力と雇用改善のための税額控除(Crédit                                        d'Impôts     pour   la
    Compétitivité        et  l'Emploi、CICE)につき、クレディ・アグリコル・CIBは、競争力と雇用改善のための税額控
    除(一般税法第244条第C項)を、法人所得税ではなく、人件費から控除する会計処理を選択している。
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    注記2　金融機関に対する債権－残存期間別の分析

                                                        2020年

                                 2021年12月31日
                                                       12月31日
                    3ヶ月     3ヶ月超      1年超          元本     経過
     百万ユーロ
                                   5年超               合計      合計
                     以内    1年以内     5年以内           合計     利息
     貸出金:                  -     -     -     -     -    -      -       -
     短期                4,683       -     -     -   4,683      14    4,697       3,034
     長期               22,829     11,511      8,024     4,422     46,786      350    47,136       27,638
     担保として受領した有価証券                  -     -     -     -     -    -      -       -
     売戻条件付買入有価証券                44,826      7,538     2,667       -   55,031      67    55,098       53,382
     劣後ローン                  -     -     -    323     323     -     323       306
     合計                72,338     19,049     10,691     4,745    106,823      431    107,254       84,360
     減損                  -     -     -     -    (313)     (66)     (379)       (354)
              1
                       -     -     -     -  106,510      365    106,875       84,006
     正味貸借対照表価額
    1
     関連当事者間の主な契約相手先はクレディ・アグリコル・エス・エーである(2021年12月31日現在31,049百万ユーロおよ
     び2020年12月31日現在15,369百万ユーロ)。
    注記3　顧客との取引

     2021年12月31日現在、Covid-19に起因する健康危機による経済支援策の一環としてCACIBが行っている国家保

    証融資(PGE)の額は、1,995百万ユーロである。
    3.1  残存期間別の分析

                                                        2020年

                                 2021年12月31日
                                                       12月31日
                    3ヶ月     3ヶ月超      1年超           元本     経過
     百万ユーロ
                                   5年超               合計      合計
                    以内    1年以内     5年以内           合計     利息
     営業債権                9,931     5,054     8,762     2,183     25,930      60   25,990      23,476
                  1
                    22,612     12,567     49,050     13,848     98,077      385    98,462      91,695
     顧客に対するその他の貸出金
     担保として受領した有価証券                  -     -     -     -     -    -     -      -
     売戻条件付買入有価証券               52,235     11,656      3,232       -   67,123      22   67,145      75,635
     当座勘定－借方                1,645       -     -     -   1,645      4   1,649        400
     減損                  -     -     -     -   (1,489)     (210)    (1,699)      (1,747)
     正味貸借対照表価額                  -     -     -     -  191,286      261   191,547      189,459
    1
     顧客に対する劣後ローンは、2021年12月31日現在310百万ユーロ、2020年12月31日現在350百万ユーロであった。
    3.2  顧客に対する貸出金および債権－地域別分析

     百万ユーロ                                   2021年12月31日           2020年12月31日

     フランス(海外県・海外領土を含む)                                         35,623           36,693
     その他の欧州連合諸国                                         29,005           42,121
                                480/778


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     その他の欧州諸国                                         19,095            5,945
     北米                                         35,218           33,881
     中米および南米                                         13,763           16,624
     アフリカおよび中東                                         11,878           10,610
     アジア太平洋地域(日本を除く)                                         20,168           18,484
     日本                                         28,025           26,359
     国際機関                                           -           -
     元本合計                                        192,775           190,717
     経過利息                                          471           489
     減損                                         (1,699)           (1,747)
     正味貸借対照表価額                                        191,547           189,459
    3.3  顧客に対する貸出金および債権－貸倒債権および貸倒懸念債権ならびに減損－地域別分析

                                        2021年12月31日

                                             貸倒懸念     貸倒債権      カバレ
                             残高    うち、貸倒       うち、
     百万ユーロ
                                             債権に     に係る      ッジ
                             総額     懸念債権      貸倒債権
                                             係る減損      減損      (%)
     フランス(海外県・海外領土を含む)                        35,623       464     170     (143)      (168)    49.05％
     その他の欧州連合諸国                        29,005       250     188     (124)      (174)    68.04％
     その他の欧州諸国                        19,095       255      23     (41)      (23)    23.02％
     北米                        35,218       126      53     (25)      (53)    43.58％
     中米および南米                        13,763       696     335     (160)      (305)    45.10％
     アフリカおよび中東                        11,878       119     103     (42)      (95)    61.71％
     アジア太平洋地域(日本を除く)                        20,168       153      76     (49)      (69)    51.53％
     日本                        28,025       179      -    (17)       -   9.50％
     国際機関                           -      -     -     -      -      -
     経過利息                          471      90     120     (90)     (120)    100.00％
     貸借対照表価額                        193,246       2,332     1,068      (691)    (1,007)     49.94％
                                        2020年12月31日

                                             貸倒懸念     貸倒債権      カバレ
                             残高    うち、貸倒       うち、
     百万ユーロ
                                             債権に     に係る      ッジ
                             総額     懸念債権      貸倒債権
                                             係る減損      減損      (%)
     フランス(海外県・海外領土を含む)                        36,693       423     185     (112)     (184)    48.68％
     その他の欧州連合諸国                        42,121       460     222     (197)     (215)    60.41％
     その他の欧州諸国                         5,945       154      7    (46)      (7)   32.92％
     北米                        33,881       234      -    (69)      -   29.49％
     中米および南米                        16,624       642     283     (162)     (223)    41.62％
     アフリカおよび中東                        10,610       144     163     (22)     (151)    56.35％
     アジア太平洋地域(日本を除く)                        18,484       173      89     (45)     (82)    48.47％
     日本                        26,359       278      -    (12)      -   4.32％
     国際機関                           -      -     -     -     -
     経過利息                          489      92     128     (92)     (128)    100.00％
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     貸借対照表価額                        191,206       2,600     1,077      (757)     (990)    47.51％
    3.4  顧客に対する貸出金および債権－貸倒債権および貸倒懸念債権ならびに減損－経済主体別分析

                                        2021年12月31日

                             残高     うち、貸倒      うち、貸倒      貸倒懸念債権        貸倒債権
     百万ユーロ
                             総額      懸念債権       債権     に係る減損       に係る減損
     個人                            -       -      -        -       -
     農家                            -       -      -        -       -
     その他の中小企業                            -       -      -        -       -
     金融機関                         78,615        201      205        (97)      (188)
     企業                         105,449        2,041       710       (504)       (685)
     地方自治体                          8,711         -     33        -      (14)
     その他の経済主体                            -       -      -        -       -
     経過利息                           471       90     120        (90)      (120)
     貸借対照表価額                         193,246        2,332      1,068        (691)      (1,007)
                                        2020年12月31日

                             残高     うち、貸倒      うち、貸倒      貸倒懸念債権        貸倒債権
     百万ユーロ
                             総額      懸念債権       債権     に係る減損       に係る減損
     個人                           427        -      -        -       -
     農家                            -       -      -        -       -
     その他の中小企業                            -       -      -        -       -
     金融機関                         83,519        203      199        (69)      (173)
     企業                         96,380       2,305       706       (596)       (675)
     地方自治体                         10,391         -     44        -      (14)
     その他の経済主体                            -       -      -        -       -
     経過利息                           489       92     128        (92)      (128)
     貸借対照表価額                         191,206        2,600      1,077        (757)       (990)
    注記4　売買目的、売却可能、ポートフォリオおよび満期保有有価証券

                                                        2020年

                                  2021年12月31日
                                                       12月31日
                      売買目的
                             売却可能      ポートフォリオ         満期保有
     百万ユーロ
                                                  合計      合計
                          2
                             有価証券       有価証券       有価証券
                      有価証券
     短期国債および類似商品                   14,748       1,573          -    6,856      23,177      21,463
      - うち、プレミアムの償却
                          -      (7)         -      (5)      (12)      (12)
      - うち、割引額の償却
                          -      11         -      47      58      99
     経過利息                      1      9        -      6      16      26
     減損                      -      -        -      -      -      -
     正味貸借対照表価額                   14,749       1,582          -    6,862      23,193      21,489
                                482/778


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                    1
                        10,214      11,167           -    11,691      33,072      28,512
     債券およびその他の固定利付証券
     公的機関による発行                    2,704      4,167          -    3,199      10,070       8,185
     その他の発行体                    7,510      7,000          -    8,492      23,002      20,327
      - うち、プレミアムの償却
                          -     (41)         -     (16)      (57)      (54)
      - うち、割引額の償却
                          -      28         -      60      88      99
     経過利息                      -      49         -      42      91      93
     減損                      -      (4)         -      -      (4)      (4)
     正味貸借対照表価額                   10,214      11,212           -    11,733      33,159      28,601
     株式およびその他の変動利付証券                    6,850       175         10       -    7,035      5,839
     経過利息                      -      -        -      -      -      -
     減損                      -     (38)         -      -     (38)      (41)
     正味貸借対照表価額                    6,850       137         10       -    6,997      5,798
     合計                   31,813      12,931          10    18,595      63,349      55,888
     見積価値                   31,813      12,940          17    17,936      62,706      56,087
    1
     このポートフォリオに含まれる劣後証券は、2021年12月31日現在33百万ユーロ、2020年12月31日現在40百万ユーロであっ
     た。
    2
     貸借対照表の負債の部に表示している借入有価証券に関連する負債から控除している売買目的の借入有価証券(後に貸付
     の対象となり「貸付有価証券」に再分類した借入有価証券を含む(該当ある場合)。)を除く(注記20「借入有価証券の相
     殺」を参照。)。
     ANC規則第2014-07号が定める例外規定に従い満期前にクレディ・アグリコル・CIB・パリが実施した満期保有有価証券の売
    却額は、445百万ユーロである。これにより生じた売却利得は6百万ユーロである。
    4.1  分類変更

     クレディ・アグリコル・CIBは、2008年10月1日に、CRC規則第2008-17号によって認められている有価証券の
    分類変更を行った。2009年から2021年に追加で行った分類変更はなかった。また、2021年12月31日現在の貸借
    対照表価額はゼロ(なし)である。当事業年度における変動の詳細は、以下のとおりである。
    ◆ 分類変更された資産の分類変更後の純損益への影響

     分類変更された資産の分類変更後の純損益への影響には、損益計算書およびその他の包括損益計算書に認識
    されたすべての利益、損失、収益および費用が含まれている。
                               分類変更後の純損益への影響額(税引前)

                               (2009年度の前に分類変更された資産)
                     2020年12月31日現在の                2021年度の           2021年12月31日現在の
                        累積影響額               影響額             累積影響額
                           資産が当初の              資産が当初の              資産が当初の
                           区分のままで              区分のままで              区分のままで
                    実際に認識              実際に認識              実際に認識
                           あったと仮定              あったと仮定              あったと仮定
     百万ユーロ
                    された収益              された収益              された収益
                            した場合              した場合              した場合
                    および費用              および費用              および費用
                           (公正価値の              (公正価値の              (公正価値の
                             変動)              変動)              変動)
     「売買目的有価証券」から
                        (99)      (100)        -       -      (99)      (100)
     「満期保有有価証券」
                                483/778


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    4.2  上場および非上場の固定利付証券または変動利付証券の内訳
                         2021年12月31日                     2020年12月31日

                   債券およ                     債券およ
                        短期国債     株式およ                短期国債     株式およ
                   びその他                     びその他
     百万ユーロ
                         および     び変動      合計          および     び変動      合計
                    の固定                     の固定
                        類似商品     利付証券                類似商品     利付証券
                   利付証券                     利付証券
     上場有価証券               32,796     23,177      6,946     62,919     28,326     21,463      5,824     55,613
     非上場有価証券                 276      -     89     365     186      -     15     201
     経過利息                 91     16      -    107      93     26      -    119
     減損                 (4)      -    (38)     (42)      (4)      -    (41)     (45)
     正味貸借対照表価額               33,159     23,193      6,997     63,349     28,601     21,489      5,798     55,888
    4.3  短期国債、債券およびその他の固定利付証券－残存期間別分析

                                                        2020年

                                  2021年12月31日
                                                        12月31日
                         3ヶ月超      1年超
     百万ユーロ
                   3ヶ月以内                 5年超    元本合計     経過利息      合計     合計
                         1年以内     5年以内
     債券およびその他の固定利付
     証券
     総額                4,311     4,870     14,766      9,125     33,072       91   33,163     28,605
     減損                  -     -     -     -     -     -     (4)     (4)
     正味貸借対照表価額                4,311     4,870     14,766      9,125     33,072       91   33,159     28,601
     短期国債および類似商品
     総額                3,642     4,034     4,975     10,526     23,177       16   23,193     21,489
     減損                  -     -     -     -     -     -     -     -
     正味貸借対照表価額                3,642     4,034     4,975     10,526     23,177       16   23,193     21,489
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    4.4  短期国債、債券およびその他の固定利付証券－地域別分析
     百万ユーロ                                   2021年12月31日           2020年12月31日

     フランス(海外県・海外領土を含む)                                         12,642           12,393
     その他の欧州連合諸国                                         17,860           20,119
     その他の欧州諸国                                         4,328            754
     北米                                         8,930           7,427
     中米および南米                                          290           112
     アフリカおよび中東                                          640           546
     アジア太平洋地域(日本を除く)                                         7,865           5,936
     日本                                         3,500           2,650
     国際機関                                          194            38
     元本合計                                         56,249           49,975
     経過利息                                          107           119
     減損                                           (4)           (4)
     正味貸借対照表価額                                         56,352           50,090
    注記5　資本参加会社および子会社に対する持分

                                                前期

                      資本剰余              当社が実行            売上高
                                         当社が供与した
                     金、準備金               し未回収の            (税抜)        当期に当社
                                投資の         保証およびその            前期
     会社名        通貨    資本金    および利益     所有割合         貸出金およ           (2019年度         が受領した
                               帳簿価額          他のコミット           純利益
                     処分前利益               び前払金           監査済         配当金
                                          メント
                      剰余金               残高          財務諸表
                                                より)
                  百万     百万          百万     百万      百万     百万     百万     百万
                            ％
                 現地通貨     現地通貨          ユーロ     現地通貨      現地通貨     現地通貨     現地通貨     ユーロ
     I-帳簿価額がCACIBの資本金の1％を超過する投資に関する詳細情報
     A-子会社(CACIBが50％超所有)
     バンコ・CA・ブラ
                                            USD  3
              BRL    2,107      237     82    434      -         2,534      64     2
     ジル・エス・エー
     CA・グローバル・
     パートナーズ・イ         USD     723     269     100     535      -      -     -    46     -
     ンク
     CA・プライベー
                                     EUR  340
              EUR    2,650      124     100    2,650                 108     27     -
     ト・バンキング
                                         CNY  16,453
                                            EUR  3
                                           USD  30
     CA-CIB(チャイナ)
                                    CNY  6,600     PKR  389
              CNY    4,799      593     100     765                663    134      -
     リミテッド
                                            SEK  3
                                            CHF  2
                                           DZD  121
     CA-CIB・グローバ
              EUR     145     126     100     243      -      -     2    (32)      -
     ル・バンキング
     CASA  BV
              JPY    12,691     18,276      100     247      -      -   10,395     4,269      -
     小計(1)          -     -     -     -   4,874       -      -     -    -     -
     B-資本参加会社(クレディ・アグリコル・CIBが10％超50％以下所有)
     -          -     -     -    -     -     -      -     -    -     -
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     小計(2)          -     -     -    -     -     -      -     -    -     -
     II-その他の子会社および資本参加会社に関する一般情報
     A-上記Iに含まれていない子会社(3)                            443      -      -     -    -     -
      a)　フランス(合計)                           164      -      -     -    -     -
      b)　国外(合計)                           279      -      -     -    -     -
     B-上記Iに含まれていない資本参加会社(4)                            238      -      -     -    -     -
      a)　フランス(合計)                            58      -      -     -    -     -
      b)　国外(合計)                           180      -      -     -    -     -
     投資合計(1)+(2)+(3)+(4)                           5,555       -      -     -    -     -
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    5.1  参加持分の見積価値
                                 2021年12月31日                2020年12月31日

     百万ユーロ
                             貸借対照表価額         見積価値      貸借対照表価額          見積価値
     関係会社に対する持分
     非上場有価証券                             6,366        7,377        7,145        8,694
     上場有価証券                               -        -        -        -
     連結対象会社に対する前払金                               -        -        -        -
     経過利息                               1        -        3        -
     減損                            (1,035)          -      (907)          -
     正味貸借対照表価額                             5,332        7,377        6,241        8,694
     参加持分およびその他の長期有価証券
     参加持分
     非上場有価証券                              280        198        304        179
     上場有価証券                              75       100        101        240
     連結対象会社に対する前払金                               -        -        -        -
     経過利息                               -        -        -        -
     減損                             (139)         -      (171)          -
     参加持分小計                              216        298        234        419
     その他の長期投資                               -        -        -        -
     非上場有価証券                               9       10        9        10
     上場有価証券                               -        -        -        -
     連結対象会社に対する前払金                               -        -        -        -
     経過利息                               -        -        -        -
     減損                              (2)        -       (1)         -
     その他の長期有価証券小計                               7       10        8        10
     国外支店の繰入額                               -        -        -        -
     正味貸借対照表価額                              223        308        242        429
     参加持分合計                             5,555        7,685        6,483        9,123
     上場有価証券について、上表に記載の市場価値は、12月31日現在の市場の相場価格である。この価値は、当

    該有価証券の実現可能価額を表していない可能性がある。
                                  2021年12月31日                2020年12月31日

     百万ユーロ
                                  貸借対照表価額                貸借対照表価額
     総額
     非上場有価証券                                      6,655               7,458
     上場有価証券                                       75              101
     合計                                      6,730               7,559
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    注記6　非流動資産の増減
                                         減少

                     2020年      範囲の          増加         換算    その他の      2021年
     百万ユーロ                           合併         (売却)
                    12月31日       変更         (取得)          差額     増減     12月31日
                                         (満期)
     参加持分
     総額                   405      -    (11)      2    (47)      6     -      355
     減損                  (171)      -     9    (2)     25     -     -     (139)
     その他の長期有価証券
     総額                    9     -     -     -     -     -     -       9
     減損                   (1)     -     -    (1)     -     -     -      (2)
     国外支店の繰入額                    -     -     -     -     -     -     -       -
     小計                   242      -    (2)     (1)    (22)      6     -      223
     関係会社に対する持分
     総額                  7,145       -  (1,150)      368      -     3     -     6,366
     減損                  (907)      -     -   (177)      47     2     -    (1,035)
     連結対象会社に対する前払金                    -     -     -     -     -     -     -       -
     総額                    -     -     -     -     -     -     -       -
     減損                    -     -     -     -     -     -     -       -
     経過利息                    3     -     -     2    (4)     -     -       1
     正味貸借対照表価額                  6,483       -  (1,152)      192     21     11     -     5,555
     無形資産                   221      -     -    91    (71)      -     -      241
     総額                   544      -     -    145     (81)      6     -      614
     償却                  (323)      -     -    (54)     10     (6)     -     (373)
     有形固定資産                   80     -     -     1    (1)     -     -      80
     総額                   446      -     -    19     (7)     23     -      481
     減価償却                  (366)      -     -    (18)      6    (23)      -     (401)
     リースおよび類似取引                    -     -     -     -     -     -     -       -
     総額                    -     -     -     -     -     -     -       -
     減価償却                    -     -     -     -     -     -     -       -
     正味貸借対照表価額                   301      -     -    92    (72)      -     -      321
    注記7　その他の資産および経過勘定

     百万ユーロ                                    2021年12月31日           2020年12月31日

           1
                                              40,030           53,956
     その他の資産
     買建オプション                                         16,439           23,127
     持続可能な発展(Livret           de  Développement       Durable)貯蓄の一括運用口座
                                                -           -
           2
                                              22,553           30,711
     その他の債権
     決済勘定                                          1,038            118
     発行済資本金未払込分                                            -           -
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     経過勘定                                         96,362           126,963
     他の銀行への未達項目                                            -           -
     調整勘定および差額勘定                                         94,814           126,451
     未収収益                                          1,347            383
     前払費用                                           166            86
     先渡金融商品に係る未実現損失および繰延損失－ヘッジ取引                                            -           -
     社債発行および償還プレミアム                                            -           -
     その他の経過勘定                                           35           43
     正味貸借対照表価額                                         136,392           180,919
    1
     表示金額は、減損損失控除後および経過利息を含む金額である。
    2
     うち、保証金として支払ったフランス預金保険公社への拠出金は219百万ユーロである。
     この保証金は、フランス預金保険公社が介入資金として常時無条件に利用し得る。
    注記8　資産から控除されている減損

                                         戻入

                    2020年     範囲の           減損               その他の      2021年
     百万ユーロ                          合併          および     換算差額
                   12月31日      変更          繰入額                増減    12月31日
                                        目的使用
     銀行間債権                 354      -     -     2     (1)     24      -    379
     顧客に対する債権                1,747       -     -    431     (577)      86     12    1,699
     有価証券(売却可能、ポート
                      45      -     -     19     (23)      1     -     42
     フォリオおよび満期保有)
     参加持分およびその他の長期
                     1,079       -     (9)     180     (72)      (2)      -   1,176
     有価証券
     その他                 189      -     -     5     (9)     15      -    200
     合計                3,414       -     (9)     637     (682)      124      12    3,496
    注記9　金融機関に対する債務－残存期間別の分析

                                                        2020年

                               2021年12月31日
                                                       12月31日
     百万ユーロ
                  3ヶ月     3ヶ月超      1年超           元本     経過
                                  5年超                合計      合計
                  以内     1年以内      5年以内           合計     利息
     預り金および当座借越:                -     -      -     -     -     -      -       -
     要求払             8,486       -      -     -   8,486       -    8,486       4,902
     期限付             29,882      6,605     33,988     8,424     78,899       151    79,050       65,510
     預り担保有価証券                -     -      -     -     -     -      -       -
     買戻条件付売却有価証券             19,097      2,768      6,280      50   28,195       23    28,218       14,344
            1
                    -     -      -     -     -     -  115,754       84,756
     貸借対照表価額
    1
     うち、クレディ・アグリコル・エス・エーに対する金額は、2021年12月31日現在54,984百万ユーロ、2020年12月31日現在
     43,795百万ユーロである。
    注記10　顧客に対する債務

                                489/778


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    10.1   残存期間別の分析
                                                        2020年

                                2021年12月31日
                                                       12月31日
     百万ユーロ
                   3ヶ月     3ヶ月超      1年超           元本     経過
                                  5年超                合計      合計
                   以内    1年以内     5年以内           合計     利息
     当座預金              52,022        -     -     -   52,022        5   52,027       53,968
     顧客に対するその他の債務              71,502      5,782     2,846     2,516     82,646       40   82,686       77,470
     買戻条件付売却有価証券              60,942      2,000      250      3   63,195       42   63,237       75,883
     貸借対照表価額                 -     -     -     -     -     -  197,950       207,321
    10.2   地域別分析

     百万ユーロ                                   2021年12月31日           2020年12月31日

     フランス(海外県・海外領土を含む)                                         39,681           41,577
     その他の欧州連合諸国                                         38,566           46,580
     その他の欧州諸国                                         26,391            4,676
     北米                                         46,521           66,026
     中米および南米                                         12,527           18,492
     アフリカおよび中東                                         5,009           2,877
     アジア太平洋地域(日本を除く)                                         12,810            9,418
     日本                                         16,358           17,599
     国際機関およびその他                                           -           -
     元本合計                                        197,863           207,245
     経過利息                                           87           76
     貸借対照表価額                                        197,950           207,321
    10.3   経済主体別分析

     百万ユーロ                                   2021年12月31日           2020年12月31日

     個人                                           15           432
     農家                                           -           -
     その他の中小企業                                           -           -
     金融機関                                         72,332           100,492
     企業                                        109,576            99,654
     地方自治体                                         15,940            6,667
     その他の公的機関                                           -           -
     元本合計                                        197,863           207,245
     経過利息                                           87           76
     貸借対照表価額                                        197,950           207,321
    注記11　発行債券

    11.1   残存期間別分析

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                                                           有価証券報告書
                                                        2020年
                                2021年12月31日
                                                       12月31日
     百万ユーロ
                   3ヶ月     3ヶ月超      1年超           元本     経過
                                   5年超                合計      合計
                   以内     1年以内     5年以内            合計     利息
     利付債券                31      -     -     -      31     -    31      232
     短期金融商品                 -     -     -     -      -    -     -      -
     譲渡可能負債性証券:              12,057      7,796     4,058     9,197      33,108      66   33,174      26,923
      - フランスで発行
                    709    1,110     4,058     9,197      15,074      64   15,138      12,664
      - 国外で発行
                   11,348      6,686       -     -   18,034       2  18,036      14,259
     社債                 -    650    2,813      754     4,217      2   4,219      4,103
     その他の発行債券                 -     -     -     -      -    -     -      -
     貸借対照表価額                 -     -     -     -   37,356      68   37,424      31,258
    11.2   社債(発行通貨別)

                         2021年12月31日現在の満期別残高

                                             2021年12月31日        2020年12月31日
     百万ユーロ
                               1年超
                                              現在の残高        現在の残高
                       1年以内                5年超
                               5年以内
     ユーロ建                      650       2,070         700       3,420        3,420
     固定利付                       -        -        -        -        -
     変動利付                      650       2,070         700       3,420        3,420
     その他の通貨建                       -       743        54       797        681
     固定利付                       -       96        54       150        87
     変動利付                       -       647         -       647        594
     元本合計                      650       2,813         754       4,217        4,101
     固定利付                       -       96        54       150        87
     変動利付                      650       2,717         700       4,067        4,014
     経過利息                       -        1        1        2        2
     貸借対照表価額                       -        -        -      4,219        4,103
    注記12　その他の負債および経過勘定

     百万ユーロ                                   2021年12月31日           2020年12月31日

           1
                                             80,293           88,046
     その他の負債
     売買目的有価証券に関連する取引                                         41,791           36,568
                  2
                                               11            2
     借入有価証券に関連する負債
     売建オプション                                         18,321           24,330
     その他の債務                                         18,935           26,730
     決済勘定                                         1,235            416
     未払金                                           -           -
     その他                                           -           -
     経過勘定                                         98,674           126,261
     他の銀行への未達項目                                          518           152
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     調整勘定および差額勘定                                         95,217           123,635
     繰延収益                                          393           349
     未払費用                                         2,157           1,951
     先渡金融商品に係る未実現利得および繰延利得－ヘッジ取引                                           -           -
     その他                                          389           174
     貸借対照表価額                                        178,967           214,307
    1
     この金額には経過利息が含まれている。
    2
     借入有価証券に関連する負債は、売買目的の借入有価証券(後に貸付の対象となり「貸付有価証券」に再分類した借入有
     価証券を含む(該当ある場合)。)控除後の金額で表示している(注記20「借入有価証券の相殺」を参照。)。
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    注記13　引当金
                                         戻入

                           範囲の
                     2020年                             その他の      2021年
     百万ユーロ                           合併    繰入額     および     換算差額
                             3
                     12月31日                               増減    12月31日
                           変更
                                        目的使用
     カントリー・リスク                   452      -    -    38     (59)      14      -    445
     契約コミットメントの実行リスク                   325      -    -    407     (323)      (19)      -    390
     退職給付および類似給付                   235     (37)     -    14     (30)      3     -    185
     金融商品                    -     -    -     -      -     -     -     -
             1
                       706      -    -    34     (184)       5     -    561
     訴訟およびその他
            2
                      1,852       -    -    763     (864)       1     -   1,752
     その他の引当金
     貸借対照表価額                  3,570      (37)     -   1,256     (1,460)        4     -   3,333
    1
     内訳:－税金関連265百万ユーロ、－顧客関連279百万ユーロ、－社会関連17百万ユーロ
    2
     うち、クレディ・アグリコル・CIB・パリ関連残高:－その他のリスクおよび費用1,304百万ユーロ
    3
     退職給付債務および類似の給付債務の計算に関するANC勧告第2013-02号の修正(2021年11月5日付)の適用による影響額
    13.1   税務調査

    ◆　クレディ・アグリコル・CIB・パリの税務調査
     クレディ・アグリコル・CIBは、2017年度および2018年度分の税務調査後、2021年に受領した更生案により修
    正の対象となっている。この更正案に対して異議を申し立てている。この想定されるリスクに対して、引当金
    を認識している。
    13.2   規制調査および情報提供の要請

    ◆　外国資産管理室(OFAC)
     2015年10月、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・アグリコル・コーポ
    レート・アンド・インベストメント・バンク(以下「クレディ・アグリコル・CIB」という。)は、米国の経済制
    裁対象国との米ドル建取引に関する調査の件で、米国連邦およびニューヨーク州当局と合意に達した。この合
    意の対象となった事象は、2003年から2008年に生じたものである。
     クレディ・アグリコル・CIBおよびクレディ・アグリコル・エス・エーは、この調査に関して米国連邦および
    ニューヨーク州当局に協力し、合計で787.3百万米ドル(すなわち692.7百万ユーロ)の罰金の支払に合意した。
    この罰金の支払には過年度に計上済みの引当金を充当したため、当該支払による2015年度下半期の財務諸表に
    対する影響はなかった。
     クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBは、米国連邦準備制度理事会(以下
    「連邦準備理事会」という。)                およびニューヨーク州金融サービス局(以下「NYDFS」という。)と合意に達し
    た。クレディ・アグリコル・CIBは、米国財務省外国資産管理室(以下「OFAC」という。)とも合意に達し、さら
    にコロンビア特別区連邦検事局(以下「USAO」という。)およびニューヨーク群地方検事局(以下「DANY」とい
    う。)との3年間の起訴猶予合意(Deferred                      Prosecution       Agreements)にも署名した。このUSAOおよびDANYとの2
    件の起訴猶予合意は2018年10月19日に3年の猶予期間が完了し、CACIBは課せられていたすべての義務を履行し
    た。
     クレディ・アグリコルは、国際的な制裁規制に係る内部手続および法令遵守プログラムを継続的に強化し、
    また当該調査に関して米国連邦およびニューヨーク州当局に引き続き全面的に協力するとともに、グローバ
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    ル・ネットワークを通じて欧州中央銀行、フランス金融健全性監督破綻処理機構、および全規制当局にも同様
    に協力していく方針である。
     NYDFSおよび連邦準備理事会との合意に従い、クレディ・アグルコルの法令遵守プログラムは、その有効性評
    価を目的とした定期的なレビューの対象となる予定である。これらのレビューには、NYDFSが任命した独立のコ
    ンサルタント(任期1年)によるレビューと、連邦準備理事会が承認した独立の委員会による年次レビューが含ま
    れる。
    ◆　Euribor/Liborおよびその他のインデックス

     クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・アグリコル・CIBは、複数の銀行間金
    利の提示銀行の立場として、複数通貨のLiborレート(ロンドン銀行間取引金利)、Euriborレート(欧州銀行間取
    引金利)およびその他の市場インデックスの決定、ならびにこれらの金利およびインデックスの関連取引に関す
    る調査の一環で、複数の当局から情報提供の要請を受けている。当該要請は、2005年から2012年までの複数の
    期間を対象としている。
     当局への協力の一環として、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・アグリ
    コル・CIBは、様々な当局および特に協議中である米国当局のDOJ(司法省)およびCFTC(商品先物取引委員会)か
    ら要請された情報を収集する目的で調査を実施した。当該協議の結果や終結日を見極めることは不可能であ
    る。
     さらに、クレディ・アグリコル・CIBは、フロリダ司法長官が開始したLiborおよびEuriborに関する調査の対
    象となっている。
     当該調査および和解手続の失敗を受けて、欧州委員会は2014年5月21日、クレディ・アグリコル・エス・エー
    およびクレディ・アグリコル・CIBに対して、Euriborから派生したデリバティブの競争の阻害、制限または歪
    曲を目的および/または効果とする合意もしくは協調的行為に関する異議告知書を送達した。
     2016年12月7日付の決定により、欧州委員会は、ユーロ建金利デリバティブに関するクレディ・アグリコル・
    エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBのカルテルへの参加について、両社に対して合計114,654,000
    ユーロの罰金を科した。クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBはこの決定に異
    議を申し立て、欧州司法裁判所に当該決定の取消を求めている。
     クレディ・アグリコル・エス・エーは、スイスおよび国際的銀行の数行と同様に、Euriborを含む金利デリバ
    ティブ市場に関して、スイスの競争当局であるCOMCOの調査対象となっていた。当該調査は、クレディ・アグリ
    コル・エス・エーが罪状を認めずに罰金4,465,701スイスフランおよび手続費用187,012スイスフランの支払を
    受け入れるという合意の後に終了した。
     加えて、韓国公正取引委員会(以下「KFTC」という。)                            は、2015年9月にクレディ・アグリコル・CIBに対する
    複数通貨のLibor、EuriborおよびTibor指数に関する調査を開始し、2016年6月に終了を決定した。2018年12月
    20日にCACIBに通知された決定によると、KFTCは為替市場における特定のデリバティブ(以下「ABS-NDF」とい
    う。)に関する当該調査を終えている。
     2012年および2013年以降、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBは、他の金
    融機関とともに、米国における2件の集団訴訟で被告に指名されている。この2件のうち1件(Euriborの「サリバ
    ン」訴訟)は両社が被告とされ、もう1件(Liborの「リーバーマン」事件)                                      はクレディ・アグリコル・エス・
    エーのみが被告とされている。「リーバーマン」集団訴訟は、受理許容性の予備的審査の段階にあり、ニュー
    ヨーク州連邦地方裁判所への手続は未だ中断している。「サリバン」集団訴訟に関しては、クレディ・アグリ
    コル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBは原告の請求棄却を求めて棄却申立てを提出し、ニュー
    ヨーク州連邦地方裁判所は第一審でクレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBの請
    求を認めた。原告は2019年6月14日に当該判決に対して控訴している。
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     2016年7月1日以降、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBならびに他の銀行
    は、SIBOR(シンガポール銀行間取引金利)およびSOR(シンガポール・スワップ・オファー・レート)に関して、
    米 国における新たな集団訴訟(「フロントポイント」訴訟)の当事者とされている。クレディ・アグリコル・エ
    ス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBによる最初の棄却申立てが受理された後、ニューヨーク州連邦地方
    裁判所は、原告からの新たな請求について判断を行い、当該関連相場へのクレディ・アグリコル・エス・エー
    の関与がないことを理由にクレディ・アグリコル・エス・エーをフロントポイント訴訟から除外した。一方、
    同裁判所は、最近の判例法の動向を考慮し、クレディ・アグリコル・CIBのほかSIBOR相場のパネル行であるす
    べての銀行に対して裁判権の適用が可能と判断した。同裁判所は、米ドル建てSIBORおよびSORに関して訴状に
    含まれていた主張についても除外したことから、シンガポール・ドル建てSIBOR相場についてのみ検討されるこ
    とになる。2018年12月26日、原告は、米ドル建取引に影響を与えたSIBORおよびSORの相場操作を再びフロント
    ポイント訴訟の対象とするために、新たな訴状を提出した。クレディ・アグリコル・CIBは、他の被告らととも
    に、ニューヨーク州連邦地方裁判所で2019年5月2日に開催された審理において、この新たな訴状の内容に異議
    を唱えた。ニューヨーク州連邦地方裁判所は2019年7月26日に被告の棄却申立てを認めた。原告は2019年8月26
    日に当該判決に対して控訴した。
     2021年3月17日に連邦第2巡回区控訴裁判所パネル(3名の裁判官の合議体)は、当該原告らの控訴を認め、新た
    な訴状を適式とするとともに再審のため本件をニューヨーク州連邦地方裁判所に差し戻した。クレディ・アグ
    リコル・CIBを含む被告らは、連邦第2巡回区控訴裁判所に対して当該判決の大法廷での再審理を請求した。こ
    の請求は2021年5月6日に連邦第2巡回区控訴裁判所で棄却され、被告らは2021年5月12日に別の申立を提出し第
    一審のニューヨーク州連邦地方裁判所への本件の差戻し中止を求めたが、2021年5月24日に棄却された。2021年
    10月1日に被告らは米国連邦最高裁判所に上告したが、2022年1月10日に同裁判所は本件の審理を行わないこと
    を決定した。被告らはこの訴訟を終結させるため、連邦裁判所に新たな申立て(現在審理中)を提出している。
     これらの集団訴訟は、原告らがEuribor、Libor、SIBORおよびSOR相場の設定に使用された手法の被害者であ
    ると主張する民事訴訟であり、被告らが不当に受領したとされる金額の返還のほか、損害賠償ならびに原告ら
    が負担した費用および手数料の返還を求めている。
    ◆　SSA債券

     クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBは、米ドル建ての国際機関債、準ソブ
    リン債および政府機関債(以下「SSA債券」という。)の流通市場に関与している多数の銀行の業務に対する調査
    に関して、複数の当局から情報提供の要請を受けている。規制当局への協力の一環として、クレディ・アグリ
    コル・CIBは内部調査を実施し、要請を受けた入手可能な情報を収集した。2018年12月20日、欧州委員会は、米
    ドル建SSA債券の流通市場において欧州競争法の規則に抵触している可能性に関する調査の一環で、クレディ・
    アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBを含む複数の銀行に対して異議告知書を送達した。
    クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBはこの異議について把握はしており、
    2019年3月29日に回答書を提出し、その後2019年7月10日および11日に口頭審理が行われた。
     2021年4月28日の判決において、欧州委員会は、米ドル建てSSA債の流通市場での取引におけるカルテルに参
    加したことに対して、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBの両社に
    3,993,000ユーロの罰金を課した。2021年7月7日、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリ
    コル・CIBは、当該判決に対して欧州司法裁判所に控訴した。
     クレディ・アグリコル・CIBは、ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所に提起された推定併合集団訴訟にお
    いて、他の銀行とともに召喚されている。当該訴訟は、原告らが十分な損害を明らかにできなかったため2018
    年8月29日の判決により棄却されたものの、原告らには当該不備を是正する機会が残され、2018年11月7日、原
    告らは修正訴状を提出した。クレディ・アグリコル・CIBおよび他の被告は、当該訴状の棄却を求め「棄却申
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    立」を提出した。CACIBに対する当該訴状は、2019年9月30日にニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所の管轄
    外であるとして棄却され、同裁判所は、その後の判決で原告らが米国独占禁止法違反をいずれにしても立証で
    き なかったものと判断した。原告らは、2020年6月にこれら2件の判決に対して控訴した。2021年7月19日、連邦
    第2巡回区控訴裁判所は、原告らが米国反トラスト法違反を立証できなかったとするニューヨーク州南部地区連
    邦地方裁判所の判決を支持した。この判決に対する異議申立てのための原告らの連邦最高裁判所への上告期限
    は2021年12月2日に到来し、原告らが訴訟を提起しなかったため、本訴訟は終結した。
     2019年2月7日、クレディ・アグリコル・CIBおよび他の被告ら(既に係属中の集団訴訟で被告とされている)に
    対する別の集団訴訟も、ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所に提起された。2020年7月、原告らは自発的に
    当該訴訟を停止したが、当該訴訟は再開される可能性がある。
     2018年7月11日、クレディ・アグリコル・エス・エーおよびクレディ・アグリコル・CIBは、カナダのオンタ
    リオ州上位裁判所に提起された集団訴訟について他の銀行とともに召喚状を受領した。同日に別の訴訟がカナ
    ダ連邦裁判所に提起された。オンタリオ州上位裁判所における訴訟は、2020年2月19日に棄却されている。
    ◆　オサリバンおよびタベラ

     2017年11月9日、イラク攻撃の被害者であると主張する個人(またはその家族もしくは遺言執行者)の集団が、
    クレディ・アグリコル・エス・エーおよびその子会社であるクレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
    インベストメント・バンク(以下「クレディ・アグリコル・CIB」という。)を含む数行に対する訴訟を、ニュー
    ヨーク州連邦地方裁判所に提起した(「オサリバンⅠ」訴訟)。
     2018年12月29日、新たに57名が加入した同原告団は、同じ被告らを提訴した(「オサリバンⅡ」訴訟)。
     2018年12月21日、別の個人の集団も同じ被告らに対する訴訟を提起した(「タベラ」訴訟)。
     当該3件の訴状は、クレディ・アグリコル・エス・エー、クレディ・アグリコル・CIBおよび他の被告らが、
    イランおよびその代理人と共謀して米国の制裁に反して、米国反テロリズム法およびテロ支援者制裁法に違反
    するイラン企業との取引を行ったと主張している。特に原告は、クレディ・アグリコル・エス・エー、クレ
    ディ・アグリコル・CIBおよび他の被告らが、米国財務省外国資産管理室が課す制裁に反してイランおよびイラ
    ン企業のために米ドル建取引を行い、これによりイランがテロ組織に資金提供を行うことが可能になったとし
    て、上記イラク攻撃の加害者であると主張している。原告らは損害賠償を求めているが、金額は特定されてい
    ない。
     2018年3月2日、クレディ・アグリコル・CIBおよび他の被告らは、「オサリバンⅠ」訴訟における原告の請求
    棄却を求め、棄却申立てを行った。2019年3月28日、同裁判所はクレディ・アグリコル・CIBおよび他の被告ら
    の棄却申立てを認めた。2019年4月22日、原告は修正訴状を提出した。被告は2019年5月20日に当該訴状に異議
    を申し立て、これに対して原告は2019年6月10日に回答書を提出した。2020年2月25日、原告の訴状修正の申立
    ては認められず、最初の訴状は棄却された。
     2020年5月28日、原告は控訴の対象となる最終判決を求めた新たな訴状を提出した。2020年6月11日、被告は
    当該訴状に異議を申し立て、原告は2020年6月18日に回答書を提出した。2021年6月29日、同裁判所は、原告の
    申立てを却下した。
     2021年7月28日、同裁判所は、係属中であるフリーマン対HSBCホールディングス・ピーエルシー(事件整理番
    号19-3970(第2巡回区控訴裁判所))の控訴判決が出るまで、「オサリバンⅠ」訴訟を停止することとした。
    (「オサリバンⅡ」および「タベラ」訴訟は、この控訴の結果が出る前に既に停止されていた。)
    ◆　インターコンチネンタル取引所(「ICE」)

     2019年1月15日、インターコンチネンタル取引所(以下「ICE」という。)ならびにクレディ・アグリコル・エ
    ス・エー、クレディ・アグリコル・CIB、およびクレディ・アグリコル・セキュリティーズUSAを含む多数の銀
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    行に対する集団訴訟(以下「パトナム銀行」という。)が、ニューヨーク州の連邦裁判所(ニューヨーク州南部地
    区連邦地方裁判所)に提起された。この訴訟は、米ドル建てICE                                LIBORに連動する金融商品に投資したと主張す
    る 原告らにより提起されたものである。原告らは、2014年2月以降、それらの銀行が共謀して当該指数を人為的
    に低く設定し、これにより違法な利益を得たと訴えている。
     2019年1月31日、クレディ・アグリコル・エス・エー、クレディ・アグリコル・CIB、およびクレディ・アグ
    リコル・セキュリティーズUSAを含む多数の銀行に対する同様の訴訟(以下「リヴォニア」という。)が、ニュー
    ヨーク州南部地区連邦地方裁判所に提起された。2019年2月1日、これらの2件の訴訟は併合された。
     2019年3月4日、同一の銀行に対する3つ目の集団訴訟(以下「ハワイ板金工退職基金」という。)が同一の裁判
    所に提起され、2019年4月26日に前述の2件の訴訟と併合された。原告は2019年7月1日に「併合集団訴訟に関す
    る訴状」を提出した。
     被告は2019年8月30日にこの併合訴状の棄却を求め、棄却申立てを行った。
     2020年3月26日に同裁判所は被告の棄却申立てを認めた。2020年4月24日に原告はこの判決に対して控訴し
    た。
     原告側弁護人は、2020年11月30日に準備書面の提出段階において名前を挙げられている原告が取り下げを希
    望していることを被告に通知し、2020年12月1日に訴訟停止の請求を行ったが、被告はこれに異議を唱えた。
    2020年12月7日に同裁判所は当該請求を棄却し、2020年12月15日に原告は回答書を提出した。
     2020年12月28日、DYJホールディングス・インクが名前を挙げられている原告に代わり当該訴訟への参加を請
    求した。2021年1月7日、被告はこれに異議を唱えるとともに棄却申立ても行った。
     2021年4月6日、同裁判所はDYJホールディングス・インクの当該訴訟への参加を許可し、被告らの棄却申立て
    を却下した。
     2021年6月10日、被告らは、DYJホールディングス・インクの投資に関する実質的争点について取り上げた補
    足準備書面を提出した。
     2021年11月29日、口頭弁論が行われた。
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    注記14　劣後債務－残存期間別分析(発行通貨)
                                   2021年12月31日                  2020年12月31日

     百万ユーロ
                               3ヶ月超      1年超
                         3ヶ月以内                  5年超      合計       合計
                              １年以内      5年以内
     期限付劣後債務                        -      -     750     2,789      3,539        3,225
      ユーロ                       -      -     750     1,462      2,212        2,412
      その他のEU通貨
      米ドル                       -      -      -    1,327      1,327         813
      日本円                       -      -      -      -      -        -
      その他の通貨                       -      -      -      -      -        -
     無期限劣後債務                        -      -      -    8,470      8,470        5,643
      ユーロ                       -      -      -    6,280      6,280        3,631
      その他のEU通貨
      米ドル                       -      -      -    2,190      2,190        2,012
      日本円                       -      -      -      -      -        -
      その他の通貨                       -      -      -      -      -        -
     利益分配参加付証券および借入金                        -      -      -      -      -        -
     元本合計                        -      -     750    11,259      12,009        8,868
     経過利息                        -      -      -      -     30        60
     貸借対照表価額                        -      -      -      -   12,039        8,928
     劣後債務に関連する費用は、2021年12月31日終了事業年度-381百万ユーロ、2020年12月31日終了事業年度-
    426百万ユーロであった。
    注記15　株主持分の増減(利益処分前)

                                     株主持分

                                資本剰余金、
                                 その他の       繰越
     百万ユーロ
                        法定     定款                 規制     当期
                  資本金                準備金       利益                合計
                       準備金     準備金                 準備金     純利益
                                  および      剰余金
                                 再評価差額
     2019年12月31日現在              7,852      785      -     1,593     3,213       -   1,329      14,772
     2020年度の支払配当金                 -     -     -        -   (511)       -     -     (511)
     増加/減少                 -     -     -        -     -     -     -      -
     2020年度純利益                 -     -     -        -     -     -   1,155      1,155
     2019年度利益処分額                 -     -     -        -   1,329       -   (1,329)         -
     繰入/(取崩)の純額                 -     -     -        -     -     -     -      -
     その他の変動額
     2020年12月31日現在              7,852      785      -     1,593     4,031       -   1,155      15,416
     2021年度の支払配当金                 -     -     -        -  (1,024)        -     -    (1,024)
     増加/(減少)                 -     -     -        -     -     -     -      -
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     2021年度純利益                 -     -     -        -     -     -   1,359      1,359
     2020年度利益処分額                 -     -     -        -   1,155       -   (1,155)         -
     繰入/(取崩)の純額                 -     -     -        0     -     -     -      -
     その他の変動額                 -     -     -        -    37      -     -      37
     2021年12月31日現在              7,852      785      -     1,594     4,199       -   1,359      15,789
    　2021年12月31日現在の資本金は、1株当たり額面価額27ユーロ、290,801,346株から構成されている。
     「繰越利益剰余金」には、2019年のルクセンブルク支店の清算の際にクレディ・アグリコル・CIBが引き継い
    だ税金負債に係る金額(総額267,850ユーロ)が含まれている。
     また、「繰越利益剰余金」の「その他の変動額」には、退職給付債務および類似の給付債務の計算に関する
    ANC勧告第2013-02号の修正(2021年11月5日付)の適用による影響額37百万ユーロが含まれている。
    注記16　貸借対照表の通貨別分析

                                 2021年12月31日                2020年12月31日

     百万ユーロ
                               資産        負債        資産        負債
     ユーロ                           263,271        268,004        270,229        279,929
     その他のEU通貨                            2,826        1,436        27,854        37,080
     米ドル                           196,764        182,379        183,015        173,280
     日本円                            42,128        27,512        49,234        34,384
     その他の通貨                            57,329        82,987        36,039        41,698
     合計                           562,318        562,318        566,371        566,371
    注記17　関係会社および資本参加会社との取引

     百万ユーロ                                   2021年12月31日           2020年12月31日

     債権                                         81,969           59,717
     銀行および金融機関                                         48,757           26,767
     顧客                                         27,602           28,272
     債券およびその他の固定利付証券                                         5,610           4,678
     債務                                        106,794            83,241
     銀行および金融機関                                         75,938           54,217
     顧客                                         14,557           15,862
     発行債券および劣後債務                                         16,299           13,162
     コミットメントの供与                                         80,612           67,100
     金融機関に供与した融資コミットメント                                          590           591
     顧客に供与した融資コミットメント                                         52,518           41,890
     金融機関に供与した保証                                         9,098           7,528
     顧客に供与した保証                                         3,825           3,051
     有価証券コミットメント                                         2,220           3,221
     供与したその他のコミットメント                                         12,361           10,819
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    注記18　未決済為替取引および外貨建債務
                           2021年12月31日                    2020年12月31日

     百万ユーロ
                       受領予定          引渡予定          受領予定          引渡予定
     直物為替取引                      225,414          225,180          114,268          114,470
     外貨建                      197,121          202,466          100,342          100,339
     ユーロ建                      28,293          22,714          13,926          14,131
     先物為替取引                     2,501,451          2,504,270          1,922,518          1,923,064
     外貨建                     2,016,564          2,054,340          1,511,747          1,549,721
     ユーロ建                      484,887          449,930          410,771          373,343
     外貨建貸出および借入                        280          142         1,307          1,466
     合計                     2,727,145          2,729,592          2,038,093          2,039,000
    注記19　金融先物商品取引

                            2021年12月31日                   2020年12月31日

     百万ユーロ
                       ヘッジ     ヘッジ以外の               ヘッジ    ヘッジ以外の
                                       2
                                                        合計
                                     合計
                       取引      取引              取引      取引
     アウトライト取引                  137,710      18,054,246       18,191,956        1,518    15,518,441       15,519,959
           1
                          -    207,700       207,700        -    136,618       136,618
      取引所取引
       金利先物                   -    198,707       198,707        -    130,940       130,940
       為替先物                   -      334       334      -      322       322
       株式先物および株価指数先物                   -     8,639       8,639       -     5,335       5,335
       その他の先物契約                   -       20       20      -      21       21
          1
                       137,710      17,846,546       17,984,256        1,518    15,381,823       15,383,341
      店頭取引
       金利スワップ                84,505     11,128,786       11,213,291         64   8,708,275       8,708,339
       通貨スワップ                53,069      5,320,722       5,373,791       1,454     4,060,743       4,062,197
       金利先渡契約                   -   1,310,449       1,310,449         -   2,541,767       2,541,767
       株式先物および株価指数先物                  136      83,964       84,100        -    67,778       67,778
       その他の先物契約                   -     2,625       2,625       -     3,260       3,260
     オプション取引                     -   1,886,950       1,886,950         -   1,786,547       1,786,547
      取引所取引                    -    194,487       194,487        -    123,766       123,766
       金利先物商品            買建       -    150,620       150,620        -    82,404       82,404
                   売建       -     20,000       20,000        -    18,000       18,000
       株式先物および株価
                   買建       -     8,658       8,658       -     9,005       9,005
       指数先物
                   売建       -     15,209       15,209        -    14,357       14,357
       為替金利先物商品            買建       -       -       -     -       -       -
                   売建       -       -       -     -       -       -
       その他の先物商品            買建       -       -       -     -       -       -
                   売建       -       -       -     -       -       -
                                500/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
      店頭取引                    -   1,692,463       1,692,463         -   1,662,781       1,662,781
       金利スワップション            買建       -    360,750       360,750        -    340,285       340,285
                   売建       -    386,503       386,503        -    382,691       382,691
       金利先物商品            買建       -    253,493       253,493        -    254,639       254,639
                   売建       -    231,083       231,083        -    259,049       259,049
       株式先物および株価
                   買建       -     1,510       1,510       -     1,383       1,383
       指数先物
                   売建       -     1,058       1,058       -     1,055       1,055
       為替金利先物商品            買建       -    181,057       181,057        -    190,373       190,373
                   売建       -    216,501       216,501        -    212,173       212,173
       その他の先物商品            買建       -       89       89      -      256       256
                   売建       -       67       67      -      310       310
       クレジット・デリバ
                   買建       -     54,597       54,597        -    15,059       15,059
       ティブ
                   売建       -     5,755       5,755       -     5,508       5,508
     合計                  137,710      19,941,196       20,078,906        1,518    17,304,988       17,306,506
    1
     　アウトライト取引の表示金額は、貸出および借入ポジションの累計額(金利スワップおよび金利スワップション)、また
      は購入契約および売却契約の累計額(その他の契約)である。
    2
     　2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・エス・エーとの832,350百万ユーロが含まれている。
    19.1   金融先物商品－公正価値

                            2021年12月31日                   2020年12月31日

     百万ユーロ                    公正価値合計                    公正価値合計
                                  想定元本合計                    想定元本合計
                        資産      負債             資産      負債
     金利商品                   69,968      71,337     14,124,896        100,506      100,328     12,718,114
     先物                      -      -    198,707         -      -    130,940
     金利先渡契約                      3      -   1,310,449         188      185    2,541,767
     金利スワップ                   57,570      56,268     11,213,291        81,654      79,111     8,708,339
     金利オプション                    9,807      12,324       917,873       15,714      17,801      823,380
     キャップ、フロアー、カラー                    2,588      2,745      484,576       2,950      3,231      513,688
     通貨商品                   13,734      10,462       993,204       14,461      11,816      875,762
     通貨先物                   10,889       8,058      595,312       11,680       9,633      472,894
     通貨オプション                    2,823      2,371      397,558       2,628      2,030      402,546
     先物                      22      33       334      153      153       322
     その他の商品                    8,502      5,326      182,327       9,749      6,807      123,328
     株式デリバティブおよび株価指数
                         8,304      4,717      119,174       8,116      4,793      98,913
     デリバティブ
     貴金属デリバティブ                      35      45      2,781        93      80     3,843
     コモディティ・デリバティブ                      -      -       20       -      -       5
     クレジット・デリバティブ                     163      564      60,352       1,540      1,934      20,567
     小計                   92,204      87,125     15,300,427        124,716      118,951     13,717,204
                                501/778


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     先物為替取引(トレーディング勘定)                   14,369      15,199      4,778,479        16,800      17,139     3,589,302
     先物為替取引(銀行勘定)                      -      -       -      -      -       -
     小計                   14,369      15,199      4,778,479        16,800      17,139     3,589,302
     合計                   106,573      102,324      20,078,906        141,515      136,090     17,306,506
    19.2   金融先物商品取引－残存期間別分析

                                                  2021年      2020年

     百万ユーロ                 店頭取引                取引所取引
                                                 12月31日      12月31日
                      1年超                 1年超
     想定元本残高           1年以内            5年超     1年以内           5年超      合計      合計
                      5年以内                 5年以内
     金利商品           4,475,613      5,083,940      4,196,016      227,531     141,745        51  14,124,896      12,718,114
      先物              -      -      -  132,065      66,591       51    198,707      130,940
      金利先渡契約           848,343      462,106         -     -     -     -  1,310,449      2,541,767
      金利スワップ          3,509,191      4,103,776      3,600,324          -     -     -  11,213,291       8,708,339
      金利オプション              75   247,393      499,785      95,466     75,154        -   917,873      823,380
      キャップ、フロ
                 118,004      270,665      95,907        -     -     -   484,576      513,688
      アー、カラー
     通貨商品            736,688      217,088      39,094       334      -     -   993,204      875,761
      通貨スワップ           425,729      149,888      19,695        -     -     -   595,312      472,894
      通貨オプション           310,959      67,200      19,399        -     -     -   397,558      402,546
      先物              -      -      -    334      -     -     334      322
     その他の商品             33,591      78,280      37,930     16,797     14,129      1,600     182,327      123,328
      株式デリバティブ
      および株価指数            28,337      28,424      29,907     16,777     14,129      1,600     119,174       98,913
      デリバティブ
      貴金属デリバ
                  2,781        -      -     -     -     -    2,781      3,843
      ティブ
      コモディティ・
                    -      -      -     20      -     -      20       5
      デリバティブ
      クレジット・デリ
                  2,473     49,856      8,023       -     -     -    60,352      20,567
      バティブ
     小計           5,245,892      5,379,308      4,273,040      244,662     155,874      1,651    15,300,427      13,717,203
     先物為替取引(トレー
                3,024,701      1,104,902       648,876         -     -     -  4,778,479      3,589,302
     ディング勘定)
     先物為替取引(銀行
                    -      -      -     -     -     -      -      -
     勘定)
     小計           3,024,701      1,104,902       648,876         -     -     -  4,778,479      3,589,302
     合計           8,270,593      6,484,210      4,921,916      244,662     155,874      1,651    20,078,906      17,306,506
                                502/778




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    19.3   金融先物商品取引－カウンターパーティー・リスク

                                 2021年12月31日                2020年12月31日

     百万ユーロ
                                      潜在的                潜在的
                              市場価値                市場価値
                                     信用リスク                信用リスク
     OCDE(訳者注:経済協力開発機構)の政府および中央
                                9,147         5,709      60,230         10,101
     銀行ならびに類似機関に係るリスク
     OCDEの金融機関および類似機関に係るリスク                           49,157         34,483       65,614         12,806
     その他のカウンターパーティー・リスク                           49,558         60,556       12,991          1,189
     ネッティング契約の影響考慮前合計                           107,862         100,748       138,835          24,096
     うち、以下の契約に係るリスク:                              -         -       -         -
      - 金利、為替およびコモディティ契約
                               101,731         94,407      132,150          23,406
      - 株式デリバティブおよび株価指数デリバティブ
                                 239        2,358       4,997          690
     ネッティング契約の影響                           77,587         75,849       98,886          2,521
     ネッティング契約の影響考慮後合計                           30,275         24,899       39,949         21,575
    注記20　借入有価証券の相殺

                            2021年12月31日                   2020年12月31日

                       借入有価証             借入有価証      借入有価証券             借入有価証
                             借入有価証                   借入有価証
                       券に関連す             券に関連す      に関連する負             券に関連す
     百万ユーロ                         券(売買目                   券(売買目
                        る負債             る負債       債            る負債
                               的)                   的)
                       (相殺前)             (相殺後)      (相殺前)             (相殺後)
                           (a)      (b)  (c)=(a)-(b)           (a)      (b)  (c)=(a)-(b)
     短期国債および類似商品:                    24,648      24,648         -    16,978      16,978         -
     　-  うち、貸付有価証券
                           -    4,657        -       -    3,583        -
     債券およびその他の固定利付証券:                    11,777      11,777         -     4,805      4,805        -
      - うち、貸付有価証券
                           -    9,877        -       -     230       -
     株式およびその他の変動利付証券:                     5,614      5,614        -     5,072      5,072        -
      - うち、貸付有価証券
                           -      70       -       -     662       -
    注記21　受取利息および類似収益純額

     百万ユーロ                                   2021年12月31日           2020年12月31日

     金融機関との取引                                         1,128           1,271
     顧客との取引                                         4,051           3,990
     債券およびその他の固定利付証券(注記22参照)                                          489           446
     発行債券                                           22           406
     その他の利息および類似収益                                           9           39
                1
                                              5,699           6,152
     受取利息および類似収益
     金融機関との取引                                         (2,547)           (1,792)
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     顧客との取引                                          (544)          (1,041)
     債券およびその他の固定利付証券                                          (222)            (86)
     発行債券                                          (500)           (927)
     その他の利息および類似費用                                          (39)           (41)
                2
                                             (3,852)           (3,887)
     支払利息および類似費用
     受取利息および類似収益純額                                         1,847           2,265
    1
     　2021年12月31日終了事業年度、クレディ・アグリコル・エス・エーに対する収益221百万ユーロが含まれている。
    2
     　2021年12月31日終了事業年度、クレディ・アグリコル・エス・エーに対する費用-725百万ユーロが含まれている。
    注記22　有価証券からの収益

                           固定利付証券                    変動利付証券

     百万ユーロ
                        2021年          2020年          2021年          2020年
                       12月31日          12月31日          12月31日          12月31日
     参加持分、関係会社に対する持分
                             -          -         120          228
     およびその他の長期有価証券
     売却可能有価証券およびポート
                            255          191           1          18
     フォリオ有価証券
     満期保有有価証券                        234          255           -          -
     その他の有価証券                         -          -          -          -
     有価証券からの収益                        489          446          121          246
    注記23　受取報酬および手数料純額

                                 2021年12月31日                2020年12月31日

     百万ユーロ
                              収益     費用     純額     収益     費用     純額
     金融機関との取引                            52    (102)      (50)      72    (123)      (51)
     顧客との取引                           562     (43)     519     534     (41)     493
     証券取引                            13    (130)     (117)      34    (139)     (105)
     外国為替取引                            1    (32)     (31)      -    (28)     (28)
     金融商品に係る先物取引およびその他の
                                247     (218)      29     250     (204)      46
     オフバランスシート取引
     金融サービス(注記23.1参照)                           115     (22)      93     118     (22)      96
                 1
                                990     (547)      443    1,008      (557)      451
     受取報酬および手数料純額
    1
     　うち、2021年12月31日終了事業年度のクレディ・アグリコル・エス・エーに対する手数料純額:16百万ユーロ
    23.1   銀行および金融サービス

     百万ユーロ                                   2021年12月31日           2020年12月31日

     投資信託および顧客勘定の管理に係る純収益                                           43           54
     支払手段に係る純収益                                           20            8
     その他の金融サービスに係る純収益(費用)                                           30           34
     金融サービス                                           93           96
                                504/778


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    注記24　売買目的ポートフォリオからの純利得/(損失)

     百万ユーロ                                   2021年12月31日           2020年12月31日

     売買目的有価証券取引　                                          139           (438)
     金融先物取引                                          744          1,955
     為替取引および類似金融商品取引                                          892            48
     売買目的ポートフォリオからの純利得/(損失)                                         1,775           1,565
    注記25　投資ポートフォリオおよび類似項目からの利得/(損失)

     百万ユーロ                                   2021年12月31日           2020年12月31日

     売却可能有価証券
     減損損失                                          (17)           (38)
     減損損失戻入                                           15           38
     減損損失および減損損失戻入純額                                           (2)            -
     売却利得                                           27           278
     売却損失                                           (8)            -
     売却純利得/(損失)                                           19           278
     売却可能有価証券取引合計                                           17           278
     ポートフォリオ有価証券
     減損損失                                           -           -
     減損損失戻入                                           -           -
     減損損失または減損損失戻入純額                                           -           -
     売却利得                                           11            -
     売却損失                                           (1)           (30)
     売却純利得/(損失)                                           10           (30)
     ポートフォリオ取引合計                                           10           (30)
     投資ポートフォリオおよび類似項目からの純利得/(損失)                                           27           248
    注記26　営業費用

    26.1   人件費

     百万ユーロ                                   2021年12月31日           2020年12月31日

     給与                                         (1,114)           (1,075)
     社会保障費                                          (364)           (378)
     インセンティブ制度                                          (32)           (30)
     利益分配                                           -           -
     給与に関連する税金                                          (43)           (39)
     人件費合計                                         (1,553)           (1,522)
     人件費の戻入および振替                                           7           13
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        1
                                             (1,546)           (1,509)
     人件費
    1
     　うち、2021年12月31日終了事業年度の年金費用:-71百万ユーロ
      うち、2020年12月31日終了事業年度の年金費用:-77百万ユーロ
    26.2   平均従業員数

     人数                                   2021年12月31日           2020年12月31日

     管理職                                         4,563           4,384
     管理職以外の従業員                                          137           185
     国外支店の管理職および管理職以外の従業員                                         3,086           2,986
     合計                                         7,786           7,555
     うち:
      - フランス
                                              4,700           4,569
      - 国外
                                              3,086           2,986
    26.3   その他の管理費

     百万ユーロ                                   2021年12月31日           2020年12月31日

     税金                                          (106)            (57)
     外部サービス                                         (1,237)           (1,145)
     その他の管理費                                          (112)           (103)
     管理費合計                                         (1,455)           (1,305)
     管理費請求付替および振替                                          267           226
     合計                                         (1,188)           (1,079)
    注記27　リスク費用

     百万ユーロ                                   2021年12月31日           2020年12月31日

     引当金繰入および減損損失計上                                         (1,354)           (1,869)
     貸倒懸念債権に係る減損                                          (359)           (664)
     その他の引当金繰入および減損損失計上                                          (995)          (1,205)
     引当金および減損損失の戻入                                         1,391           1,406
                     1
                                               397           549
     貸倒懸念債権に係る減損損失の戻入
                      2
                                               994           857
     その他の引当金および減損損失の戻入
     引当金および減損損失の変動                                           37          (463)
     回収不能債権の償却－未引当                                           (7)           (41)
     回収不能債権の償却－引当済                                          (250)           (587)
     償却債権取立益                                          138           199
     リスク費用                                          (82)           (892)
    1
     　2021年12月31日終了事業年度のうち243百万ユーロは、貸倒および貸倒懸念債権に係る損失に充当する目的で使用されて
      いる。
    2
     　2021年12月31日終了事業年度のうち7百万ユーロは、負債の部のリスク引当金に関して目的使用されている。
                                506/778


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    注記28　非流動資産に係る純利得/(損失)
     百万ユーロ                                    2021年12月31日           2020年12月31日

     財務固定資産
     減損損失                                            -          -
      満期保有有価証券                                           -          -
      関係会社に対する持分、参加持分およびその他の長期有価証券                                          (184)           (40)
     減損損失戻入                                            -          -
      満期保有有価証券                                           -          -
      関係会社に対する持分、参加持分およびその他の長期有価証券                                           86          620
     減損損失(戻入額控除後)                                           (98)          580
      満期保有有価証券                                           -          -
      関係会社に対する持分、参加持分およびその他の長期有価証券                                          (98)          580
     売却による実現利得                                            -          -
      満期保有有価証券                                           15          11
      関係会社に対する持分、参加持分およびその他の長期有価証券                                          142           -
     売却による実現損失                                            -          -
      満期保有有価証券                                           (3)           -
      関係会社に対する持分、参加持分およびその他の長期有価証券                                          (31)          (601)
      参加持分関連債権に係る損失                                           -          -
     売却による実現純利得/(損失)                                           123          (590)
      満期保有有価証券                                           -          -
      関係会社に対する持分、参加持分およびその他の長期有価証券                                          123          (590)
     純利得/(損失)                                            25          (10)
     有形固定資産および無形資産
     売却による実現利得                                            28           -
     売却による実現損失                                            (2)           -
     純利得/(損失)                                            26           -
     非流動資産に係る純利得/(損失)                                            51          (10)
    注記29　法人所得税

     百万ユーロ                                     2021年12月31日          2020年12月31日

         1
                                                (132)           (78)
     当期税金
     その他の当期税金                                             -          -
     合計                                           (132)           (78)
    1
     クレディ・アグリコル・CIBは、クレディ・アグリコル・エス・エーの連結納税グループの構成員である。クレディ・ア
     グリコル・CIBと親会社間の税金に関する合意により、クレディ・アグリコル・CIBは欠損金の移転が可能となっている。
     この連結納税に関する合意に基づき、2021年12月31日終了事業年度にCASAに対する税金収益18百万ユーロを認識してい
     る。
     また、2021年12月31日終了事業年度に税金引当金繰入額47百万ユーロも認識している。これは、CASAが補償する欠損金
     に対応するものではあるが、下位グループの子会社がクレディ・アグリコル・CIBに対して依然個別に負担する税額であ
     る。
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    注記30　非協力国または地域の拠点

     2021年12月31日現在、クレディ・アグリコル・CIBは、一般税法第238-0第A条が定める非協力国または地域

    に、直接的にも間接的にも拠点を有していない。
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    ２  【主な資産・負債及び収支の内容】

     「第一部　第６　経理の状況　１　財務書類」に記載の「A．連結財務諸表　(7)                                         連結財務諸表に対する注

    記」および「B．クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク（SA）財務諸表　
    (6)  財務諸表に対する注記」を参照のこと。
    ３  【その他】

    (1)  後発事象

       2021年12月31日現在の連結財務諸表の注記14に開示した事象以外に、当期末日（2021年12月31日）後、有
      価証券報告書提出日（2022年5月2日）までに生じたその他の重要な事象はない。
    (2)  訴訟

       2021年12月31日現在、上記「第３　事業の状況　２　事業等のリスク」に記載したもの以外に、当社は重
      要な訴訟に関与していない。
    ４  【フランスと日本における会計原則及び会計慣行の主要な相違】

    I.  日本と国際財務報告基準との会計原則の相違

     本書記載の連結財務諸表は、欧州連合で採択され、国際会計基準審議会により発行された国際財務報告基準
    （以下「IFRS」という。）に準拠して作成されている。IFRSは、日本において一般に公正妥当と認められる会
    計原則(以下「日本の会計原則」という。)とはいくつかの点で相違しており、その主な相違は以下に要約され
    ている。
    (1)  連結手続

     (a)  連結会社間の会計方針の統一

     IFRSでは、IFRS第10号「連結財務諸表」に基づき、親会社は、類似の状況における同様の取引および他の事
    象に関し、統一された会計方針を用いて、連結財務諸表を作成しなければならない。在外子会社の財務諸表
    は、それぞれの国で認められている会計原則を使用して作成されている場合でも、連結に先立ち、親会社が使
    用するIFRSに準拠した会計方針に一致させるよう必要なすべての修正および組替が行われる。また、IFRS第11
    号「共同支配の取決め」および国際会計基準（以下「IAS」という。）第28号「関連会社および共同支配企業に
    対する投資」（2011年改訂）に基づき、関連会社または共同支配企業が類似の状況における同様の取引および
    事象に関して、企業とは異なる会計方針を用いている場合には、企業が持分法を適用するために関連会社また
    は共同支配企業の財務諸表を用いる際に、関連会社または共同支配企業の会計方針を企業の会計方針に合わせ
    るための修正を行わなければならない。
     日本では、企業会計基準第22号「連結財務諸表に関する会計基準」に基づき、連結財務諸表を作成する場

    合、同一環境下で行われた同一の性質の取引等について、親会社および子会社が採用する会計方針は、原則と
    して統一しなければならない。ただし、実務対応報告第18号「連結財務諸表作成における在外子会社等の会計
    処理に関する当面の取扱い」により、在外子会社の財務諸表がIFRSまたは米国会計基準に準拠して作成されて
    いる場合、および国内子会社が指定国際会計基準または修正国際基準に準拠した連結財務諸表を作成して有価
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                                                           有価証券報告書
    証券報告書により開示している場合には、一定の項目（のれんの償却、退職給付会計における数理計算上の差
    異の費用処理、研究開発費の支出時費用処理など）の修正を条件に、これを連結決算手続上利用することがで
    き る。
     関連会社についても、企業会計基準第16号「持分法に関する会計基準」に従い、同一環境下で行われた同一
    の性質の取引等について、投資会社（その子会社を含む）および持分法を適用する被投資会社が採用する会計
    方針は、原則として統一する。ただし、実務対応報告第24号「持分法適用関連会社の会計処理に関する当面の
    取扱い」により、在外関連会社の財務諸表がIFRSまたは米国会計基準に準拠して作成されている場合、および
    国内関連会社が指定国際会計基準または修正国際基準に準拠した連結財務諸表を作成して有価証券報告書によ
    り開示している場合については、当面の間、実務対応報告第18号で規定される在外子会社に対する当面の取扱
    いに準じて行うことができる。
     (b)  報告日の統一

     IFRSでは、IFRS第10号「連結財務諸表」に基づき、連結財務諸表作成に用いる親会社およびその子会社の財
    務諸表は、同じ報告日としなければならない。親会社の報告期間の期末日が子会社と異なる場合、子会社は、
    実務上不可能な場合を除いて、連結のために親会社の財務諸表と同日現在の追加的な財務諸表を作成して、親
    会社が子会社の財務情報を連結できるようにする。実務上不可能な場合には、親会社は子会社の直近の財務諸
    表を用いて子会社の財務情報を連結しなければならないが、当該財務諸表の日付と連結財務諸表の日付との間
    に生じた重要な取引または事象の影響について調整する。いかなる場合でも、子会社の財務諸表と連結財務諸
    表の日付の差異は3ヶ月を超えてはならず、報告期間の長さおよび財務諸表の日付の差異は毎期同一でなければ
    ならない。
     また、関連会社および共同支配企業については、IAS第28号「関連会社および共同支配企業に対する投資」
    （2011年改訂）に基づき、企業が持分法を適用する際には、関連会社または共同支配企業の直近の利用可能な
    財務諸表を使用する。企業の報告期間の末日が関連会社または共同支配企業と異なる場合には、関連会社また
    は共同支配企業は、実務上不可能な場合を除いて、企業の使用のために、企業の財務諸表と同じ日付で財務諸
    表を作成する。子会社と同様に、持分法を適用する際に用いる関連会社または共同支配企業の財務諸表を企業
    と異なる日付で作成する場合には、その日付と企業の財務諸表の日付との間に生じた重要な取引または事象の
    影響について調整を行わなければならない。いかなる場合にも、関連会社または共同支配企業の報告期間の末
    日と企業の報告期間の末日との差異は3ヶ月以内でなければならない。報告期間の長さとその末日の差異は毎期
    同じでなければならない。
     日本では、企業会計基準第22号「連結財務諸表に関する会計基準」に基づき、子会社の決算日と連結決算日

    の差異が3ヶ月を超えない場合には、子会社の正規の決算を基礎として連結決算を行うことができる。ただし、
    この場合には、子会社の決算日と連結決算日が異なることから生じる連結会社間の取引に係る会計記録の重要
    な不一致について、必要な整理を行う。
     関連会社についても、企業会計基準第16号「持分法に関する会計基準」に従い、投資会社は、関連会社の直
    近の財務諸表を使用する。投資会社と関連会社の決算日に差異があり、その差異の期間内に重要な取引または
    事象が発生しているときには、必要な修正または注記を行う。
    (2)  連結の範囲および持分法の適用範囲

     IFRSでは、IFRS第10号「連結財務諸表」に基づき、支配を有する会社（子会社）に対しては連結、IFRS第11

    号「共同支配の取決め」およびIAS第28号「関連会社および共同支配企業に対する投資」（2011年改訂）に基づ
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    き、投資先に対して共同支配または重要な影響力を有する企業は、関連会社または共同支配企業に対する投資
    を持分法で会計処理しなければならない。IFRS第10号では、投資者が、投資先に対するパワー、投資先への関
    与 により生じる変動リターンに対するエクスポージャーまたは権利を有し、かつ、投資者のリターンの額に影
    響を及ぼすように投資先に対するパワーを用いる能力を有している場合には、投資先を支配していると判定さ
    れる。IFRS第11号では、共同支配の取決めの2つの形態（共同支配事業および共同支配企業）による共同支配の
    方法の概要について定めている。共同支配事業とは、共同支配を有する当事者が共同支配の取決めに関する資
    産に対する権利および負債に対する義務を有している共同支配の取決めであり、当該当事者は、共同支配事業
    に対する持分に関する資産、負債、収益および費用を認識しなければならない。一方、共同支配企業とは、共
    同支配を有する当事者が共同支配の取決めの純資産に対する権利を有している場合の共同支配の取決めであ
    り、共同支配企業については、比例連結ではなく、改訂IAS第28号に従い持分法による会計処理が行われる。
     またIFRS第12号「他の企業への関与の開示」では、「組成された企業」（特別目的事業体と類似の性格を有
    すると考えられる。）を「誰が企業を支配しているのかの決定に際して、議決権または類似の権利が決定的な
    要因とならないように設計された企業」と定義し、組成された企業への関与についての開示要求事項を定めて
    いる。組成された企業は、上記IFRS第10号の支配の概念に照らし、投資者が組成された企業を支配していると
    判定される場合には、連結の範囲に含めることになる。
     日本では、企業会計基準第22号「連結財務諸表に関する会計基準」に基づき、実質支配力基準により連結の

    範囲が決定され、支配の及ぶ会社（子会社）は連結の範囲に含まれる。ただし、子会社のうち支配が一時的で
    あると認められる企業、または連結することにより利害関係者の判断を著しく誤らせるおそれのある企業につ
    いては、連結の範囲に含めないこととされている。また、非連結子会社および重要な影響力を行使することが
    できる会社（関連会社）に対しては、持分法の適用範囲に含める。なお、日本でも、連結財務諸表上、共同支
    配投資企業は、共同支配企業に対する投資に持分法を適用する。
     また、日本では、特別目的会社については、企業会計基準第22号および企業会計基準適用指針第22号「連結
    財務諸表における子会社および関連会社の範囲の決定に関する適用指針」に基づき、特別目的会社が適正な価
    額で譲り受けた資産から生じる収益を当該特別目的会社が発行する証券の所有者に享受させることを目的とし
    て設立され、当該特別目的会社の事業がその目的に従い適切に遂行されているときは、当該特別目的会社に資
    産を譲渡した会社から独立しているものと認め、当該特別目的会社に資産を譲渡した会社の子会社に該当しな
    いものと推定される。したがって、当該要件を満たす特別目的会社は、連結の範囲に含まれないことになる。
    ただし、このように連結の範囲に含まれない特別目的会社については、企業会計基準適用指針第15号「一定の
    特別目的会社に係る開示に関する適用指針」に基づき、当該特別目的会社の概要、当該特別目的会社を利用し
    た取引の概要、当期に行った当該特別目的会社との取引金額または当該取引の期末残高等の一定の開示を行う
    ことが、特別目的会社に資産を譲渡した会社に求められている。
    (3)  他の企業への関与の開示

     IFRSでは、IFRS第12号「他の企業への関与の開示」に従い、次の事項に関する開示が要求されている。

       (a)  重大な判断および仮定（支配、共同支配および重要な影響力等を決定する際に行った重大な判断お
          よび仮定）
       (b)  子会社への関与（企業集団の構成、非支配持分が企業集団の活動およびキャッシュ・フローに対し
          て有している関与、企業集団の資産へのアクセス等に対する重大な制限の内容および程度、連結し
          た組成された企業への関与に関連したリスクの内容、所有持分の変動）
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       (c)  共同支配の取決めおよび関連会社への関与（共同支配の取決めおよび関連会社への関与の内容、程
          度および財務上の影響、ならびに当該関与に関連したリスク）
       (d)  非連結の組成された企業への関与（非連結の組成された企業への関与の内容および程度、ならびに
          当該関与に関連したリスクの内容および変動）
     日本では、上記に関して包括的に規定する会計基準はないが、連結の範囲に含まれない特別目的会社に関す

    る開示や、企業会計基準第22号「連結財務諸表に関する会計基準」に基づき、連結の範囲に含めた子会社、非
    連結子会社に関する事項その他連結の方針に関する重要な事項およびこれらに重要な変更があったときは、そ
    の旨およびその理由について開示することが要求されている。
    (4)  企業結合

     IFRSでは、IFRS第3号「企業結合」に基づき、すべての企業結合に取得法が適用されている。（共同支配の取

    決め自体の財務諸表における共同支配の取決めの形成の会計処理、共通支配下の企業または事業の結合、およ
    び事業を構成しない資産または資産グループの取得を除く。）取得法では、取得日において、取得企業は識別
    可能な取得した資産および引き受けた負債を、原則として、取得日公正価値で認識する。
     日本でも、企業会計基準第21号「企業結合に関する会計基準」に基づき、すべての企業結合（共同支配企業

    の形成および共通支配下の取引を除く。）はパーチェス法（取得法に類似する方法）で会計処理されている。
     ただし、日本基準とIFRSの間には、主に以下の差異が存在する。
     (a)条件付対価の処理

     IFRSでは、取得企業は条件付対価を、被取得企業との交換で移転した対価に含め、取得日公正価値で認識し
    なければならない。また、条件付対価の公正価値に事後的な変動があった場合でも、一定の場合を除き、のれ
    んの修正は行わない。
     日本では、条件付取得対価の交付もしく引渡しまたは返還が確実となり、その時価が合理的に決定可能と

    なった時点で、支払対価を取得原価として追加的に認識するかまたは返還される対価の金額を取得原価から減
    額するとともに、のれんの修正を行う。
     (b)のれんの当初認識および非支配持分の測定

     IFRSでは、企業結合ごとに以下のいずれかの方法を選択できる。
      ・　非支配持分も含めた被取得企業全体を公正価値で測定し、のれんは非支配持分に帰属する部分も含め
         て測定する方法（全部のれん方式）
      ・　非支配持分のうち、現在の所有持分であり、清算時に企業の純資産に対する比例的な取り分を保有者
         に与えているものは、被取得企業の識別可能純資産の認識金額に対する比例持分相当額として測定
         し、のれんは取得企業の持分相当額についてのみ認識する方法（購入のれん方式）
     日本では、IFRSのように非支配株主持分自体を時価評価する処理（全部のれん方式）は認められておらず、

    のれんは、取得原価が、取得した資産および引き受けた負債に配分された純額を超過する額として算定される
    （購入のれん方式）。
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     (c)のれんの償却
     IFRSでは、のれんの償却は行わず、のれんは、IAS第36号「資産の減損」に従い、毎期および減損の兆候があ
    る場合はその都度、減損テストの対象になる。
     日本では、原則として、のれんの計上後20年以内に、定額法その他の合理的な方法により規則的に償却す

    る。ただし、金額に重要性が乏しい場合には、当該のれんが生じた事業年度の費用として処理することができ
    る。のれんの未償却残高は、減損処理の対象となる。
    (5)  非支配持分

     IFRSでは、IFRS第3号「企業結合」に基づき、企業結合ごとに、取得企業は、取得日現在で、被取得企業に対

    する非支配持分のうち、現在の所有持分であり、清算時に企業の純資産に対する比例的な取り分を保有者に与
    えているものを、以下のいずれかで測定しなければならない。
      ・　非支配持分の公正価値
      ・　被取得企業の識別可能純資産の認識金額に対する現在の所有権金融商品の比例的な取り分
     非支配持分の他のすべての内訳項目は、他の測定基礎がIFRSで要求されている場合を除き、取得日の公正価
    値で測定しなければならない。
     また、子会社に対する親会社の所有持分の変動（非支配持分との取引）で支配の喪失とならない場合には資
    本取引として会計処理される。
     日本では、IFRSのように非支配株主持分を公正価値で測定する方法は認められず、非支配株主持分は取得日

    における被取得企業の識別可能純資産の時価に対する非支配株主の持分で測定される。
    (6)  資産の減損

     (a)固定資産の減損

     IFRSでは、IAS第36号「資産の減損」に従い、資産または資金生成単位に減損の兆候が認められ、その資産ま
    たは資金生成単位の回収可能価額（処分コスト控除後の公正価値と使用価値（資産または資金生成単位から生
    じると見込まれる見積将来キャッシュ・フローの現在価値）のいずれか高い金額）が帳簿価額を下回ると見積
    られる場合に、その差額を減損損失として認識する。減損損失計上後、一定の条件が満たされた場合、のれん
    に対して認識された減損を除き、減損損失の戻入が要求される。なお、耐用年数を確定できない無形資産やの
    れんについては、減損の兆候の有無にかかわらず、毎年減損テストを実施しなければならない。
     日本では、企業会計審議会公表の「固定資産の減損に係る会計基準」に従い、資産または資産グループの減

    損の兆候が認められ、かつ割引前将来キャッシュ・フローの総額（20年以内の合理的な期間に基づく）が帳簿
    価額を下回ると見積られた場合に、その資産または資産グループの回収可能価額（正味売却価額と使用価値
    （資産または資産グループの継続的使用と使用後の処分によって生じると見込まれる将来キャッシュ・フロー
    の現在価値）のいずれか高い方の金額）と帳簿価額の差額につき減損損失を認識する。減損損失の戻入は認め
    られない。
     (b)金融資産の減損

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     IFRSでは、IFRS第9号「金融商品」に従い、償却原価で測定される金融資産またはその他の包括利益を通じて
    公正価値で測定される金融資産、リース債権、契約資産、純損益を通じて公正価値で測定されないローン・コ
    ミットメントおよび金融保証契約について、予想信用損失に対する損失評価引当金を認識しなければならな
    い。  その他の包括利益を通じて公正価値で事後測定される金融資産に係る損失評価引当金はその他の包括利益
    に認識し、財政状態計算書における当該金融資産の帳簿価額を減額してはならない。
     各報告日における金融商品に係る損失評価引当金は、当該金融商品に係る信用リスクが当初認識以降に著し
    く増大している場合には、全期間の予想信用損失に等しい金額で測定し、当該金融商品に係る信用リスクが当
    初認識以降に著しく増大していない場合には、12ヶ月の予想信用損失に等しい金額で測定しなければならな
    い。
     各報告日において、企業は、金融商品に係る信用リスクが当初認識以降に著しく増大したかどうかを評価し
    なければならない。この評価を行う際に、企業は、予想信用損失の金額の変動ではなく、当該金融商品の予想
    存続期間にわたる債務不履行発生のリスクの変動を用いなければならない。この評価を行うために、企業は、
    報告日現在での当該金融商品に係る債務不履行発生のリスクを当初認識日現在での当該金融商品に係る債務不
    履行発生のリスクと比較し、当初認識以降の信用リスクの著しい増大を示す、過大なコストや労力を掛けずに
    利用可能な合理的で裏付け可能な情報を考慮しなければならない。
     予想信用損失の測定に当たっては、次のものを反映する方法で見積らなければならない。
     ・　　一定範囲の生じ得る結果を評価することにより算定される、偏りのない確率加重金額
     ・　　貨幣の時間価値
     ・　　過去の事象、現在の状況および将来の経済状況の予測についての、報告日において過大なコストや労
         力を掛けずに利用可能な合理的で裏付け可能な情報
     報告日現在の損失評価引当金を本基準に従って認識が要求される金額に修正するために必要となる予想信用
    損失（または戻入れ）の金額は、減損利得または減損損失として、純損益に認識することが要求される。
     日本では、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」および関連指針に従って、満期保有目的の債

    券、子会社株式および関連会社株式ならびにその他有価証券のうち、時価を把握することが極めて困難と認め
    られる金融商品以外のもの（企業会計基準第30号「時価の算定に関する会計基準」等の適用開始以降は、「時
    価を把握することが極めて困難と認められる金融商品以外のもの」は「市場価格のない株式等以外のもの」）
    について時価が著しく下落したときは、回復する見込があると認められる場合を除き、時価をもって貸借対照
    表価額とし、評価差額は当期の損失として処理しなければならない。時価を把握することが極めて困難と認め
    られる株式（企業会計基準第30号等の適用開始以降は、「市場価格のない株式等」）については、発行会社の
    財政状態の悪化により実質価額が著しく低下した場合には、相当の減額をし、評価差額は当期の損失として処
    理する。実質価額とは、通常、一般に公正妥当と認められる会計基準に準拠して作成した財務諸表を基礎に資
    産等の時価評価に基づく評価差額等を加味して算定した1株当たりの純資産額に、所有株式数を乗じた金額とさ
    れている。また、営業債権・貸付金等の債権については、債務者の財政状態および経営成績等に応じて債権を3
    つ（一般債権、貸倒懸念債権および破産更正債権等）（金融機関では5つ）に区分し、一般債権については貸倒
    実績率法、貸倒懸念債権については債権の状況に応じて財務内容評価法またはキャッシュ・フロー見積法、破
    産更生債権等については財務内容評価法と、債権の区分ごとに定められた方法に従い貸倒見積高を算定する。
     また日本では、減損の戻入は、株式について禁止されているだけでなく、満期保有目的の債券およびその他
    の有価証券に分類されている債券についても原則として認められていない。貸付金および債権についても、直
    接減額を行った場合には、減損の戻入益の計上は認められていない。
    (7)  ヘッジ会計

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     IFRSでは、企業がIFRS第9号「金融商品」を最初に適用する際には、IFRS第9号のヘッジ会計の要求事項に代

    えて、IAS第39号「金融商品：認識および測定」の要求事項を引き続き選択適用することが認められている                                                       (ク
    レディ・アグリコル・グループは、当面の間、IFRS第9号のヘッジ会計のセクションを適用せず、IAS第39号の
    要求事項を適用することを選択している。)。IAS第39号では、リスク管理方針の文書化等の一定のヘッジ会計
    の要件を満たす場合には、以下のヘッジ関係に対するヘッジ会計の適用が認められている。
      ・　公正価値ヘッジ：認識されている資産もしくは負債または認識されていない確定約定（またはこれら
         の一部）の公正価値の変動に対するエクスポージャーのうち、特定のリスクに起因し、かつ、純損益
         に影響し得るもののヘッジ。ヘッジ対象の特定のリスクに起因する公正価値の変動とヘッジ手段の公
         正価値の変動は、ともに純損益に認識される。
      ・　キャッシュ・フロー・ヘッジ：キャッシュ・フローの変動可能性に対するエクスポージャーのうち、
         認識されている資産または負債に関連する特定のリスクまたは可能性の非常に高い予定取引に起因
         し、かつ純損益に影響しうるものに対するヘッジ。ヘッジ手段の利得または損失の有効部分はその他
         の包括利益に直接認識され、非有効部分は純損益に認識される。
      ・　在外営業活動体に対する純投資のヘッジ：在外営業活動体に対する純投資のヘッジ。有効なヘッジと
         判断されるヘッジ手段から生じる為替換算差額は、その他の包括利益に直接認識され、非有効部分に
         ついては純損益に認識される。
     日本では、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」に従って、原則として、時価評価されている

    ヘッジ手段に係る損益または評価差額を、ヘッジ対象（相場変動等による損失の可能性がある資産または負債
    で、予定取引により発生が見込まれる資産または負債も含まれる）に係る損益が認識されるまで純資産の部に
    おいて繰延べる方法（繰延ヘッジ）による。ただし、現時点ではその他有価証券のみを適用対象として、ヘッ
    ジ対象に係る相場変動等を損益に反映させることにより、その損益とヘッジ手段に係る損益とを同一の会計期
    間に認識する方法（時価ヘッジ）の適用も認められている。在外営業活動体に対する純投資のヘッジに関して
    は、企業会計審議会公表の「外貨建取引等会計処理基準」および関連する実務指針において、IFRSと概ね同様
    の会計処理が認められている。
     また、ヘッジ全体が有効と判定され、ヘッジ会計の要件が満たされている場合には、ヘッジ手段に生じた損
    益のうち結果的に非有効となった部分についても、ヘッジ会計の対象として繰延処理を行うことができる（合
    理的に区分できる非有効部分については当期の純損益に計上することができる）。
     資産または負債に係る金利の受払条件を変換することを目的として利用されている金利スワップが、金利変
    換の対象となる資産または負債とヘッジ会計の要件を充たしており、かつ、その想定元本、利息の受払条件お
    よび契約期間が当該資産または負債とほぼ同一である場合には、金利スワップを時価評価せず、その金銭の受
    払の純額等を当該資産または負債に係る利息に加減する「特例処理」が認められている。また、ヘッジ会計の
    要件を満たす為替予約等については、当分の間、為替予約等により確定する決済時における円貨額により外貨
    建取引および金銭債権債務等を換算し直物為替相場との差額を期間配分する方法（「振当処理」）によること
    ができる。
    (8)  公正価値測定

     IFRSでは、IFRS第13号「公正価値測定」は、一定の場合を除き、他のIFRSが公正価値測定または公正価値測

    定に関する開示（および、売却コスト控除後の公正価値のような、公正価値を基礎とする測定または当該測定
    に関する開示）を要求または許容している場合に適用される。IFRS第13号では、公正価値を「測定日時点で、
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    市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取るであろう価格または負債を移転するた
    めに支払うであろう価格」と定義している。また、IFRS第13号は、公正価値の測定に用いたインプットの性質
    に 基づき3つの階層に分類し、公正価値測定を当該階層別に開示することを求めている。
     日本では、2019年7月4日に企業会計基準第30号「時価の算定に関する会計基準」およびその適用指針である

    企業会計基準適用指針第31号「時価の算定に関する会計基準の適用指針」ならびに関連する基準および適用指
    針の改正（合わせて「本会計基準等」）が公表され、2021年4月1日以後開始する連結会計年度および事業年度
    の期首からの適用が求められており、早期適用も認められている。本会計基準等はIFRS第13号の定めを基本的
    にすべて取り入れている。ただし、これまで日本で行われてきた実務等に配慮し、財務諸表間の比較可能性を
    大きく損なわせない範囲で、個別項目に対するその他の取扱いを定めている。なお、本会計基準等は、(1)改正
    企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」における金融商品および(2)改正企業会計基準第9号「棚卸
    資産の評価に関する会計基準」におけるトレーディング目的で保有する棚卸資産を対象としている。
     本会計基準等が公表されるまでは、時価の算定（公正価値測定）を包括的に規定する会計基準はなく、各会
    計基準において時価の算定方法が個別に定められていた。金融商品の時価については、企業会計基準第10号
    「金融商品に関する会計基準」において、時価とは公正な評価額をいい、市場価格に基づく価額、市場価格が
    ない場合には合理的に算定された価額と定義されていた。また、評価技法に用いるインプットのレベルに基づ
    き時価を分類することは求められていなかった。
    (9)  株式に基づく報酬

     IFRSでは、IFRS第2号「株式に基づく報酬」がすべての株式に基づく報酬取引に適用され、持分決済型、現金

    決済型および現金選択権付きの株式に基づく報酬取引の3つが規定されている。
      ・　持分決済型の株式に基づく報酬取引：受け取った財またはサービスおよびそれに対応する資本の増加
         を、原則として受け取った財またはサービスの公正価値で測定する。従業員および他の類似サービス
         提供者との取引において受け取ったサービスについては、付与した資本性金融商品の付与日現在の公
         正価値で測定する。
      ・　現金決済型の株式に基づく報酬取引：受け取った財またはサービスおよび発生した負債を、当該負債
         の公正価値で測定する。
      ・　現金選択権付きの株式に基づく報酬取引：株式に基づく報酬取引または当該取引の構成要素を、現金
         （または他の資産）で決済する負債が発生している場合にはその範囲で現金決済型の株式に基づく報
         酬取引として、そのような負債が発生していない場合にはその範囲で持分決済型の株式に基づく報酬
         取引として、会計処理される。
     また持分決済型取引に関して、ストック・オプション等の公正価値と予想される権利確定数に基づいて費用
    計上額を認識した後は、権利確定後に失効した場合でも費用の戻入等の処理は行われず、認識される株式に基
    づく報酬費用の総額に影響は生じない。
     日本でも、企業会計基準第8号「ストック・オプション等に関する会計基準」に基づき、ストック・オプショ

    ンの付与日から権利確定日までの期間にわたり、付与日現在のストック・オプションの公正な評価額に基づい
    て報酬費用が認識され、対応する金額は資本（純資産の部に新株予約権）に計上される。また、実務対応報告
    第41号「取締役の報酬等として株式を無償交付する取引に関する取扱い」の適用対象とされる取締役の報酬等
    として株式を無償交付する取引に係る費用の認識および測定については、企業会計基準第8号の定めに準じるこ
    ととされている。
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     ただし、企業会計基準第8号および実務対応報告第41号の適用範囲は持分決済型株式報酬に限定されており、
    現金決済型取引等については特段規定がなく、実務上は発生時に費用（負債）処理される。また企業会計基準
    第 8号では、権利確定後に失効した場合には失効に対応する新株予約権につき利益計上（戻入）を行う等、IFRS
    と異なる処理が定められている。
    (10)   リース取引

     IFRSでは、IFRS第16号「リース」が、リースを「資産（原資産）を使用する権利を一定期間にわたり対価と

    交換に移転する契約または契約の一部分」と定義し、顧客が使用期間全体を通じて次の両方を有している場合
    にこれを満たすとしている。
     (a)  特定された資産の使用からの経済的便益のほとんどすべてを得る権利
     (b)  特定された資産の使用を指図する権利
     IFRS第16号は、借手に、期間が12ヶ月超のすべてのリースについて、資産および負債を認識することを要求
    している（原資産が少額の場合を除く）。借手は、リース対象の原資産の使用権を表す使用権資産およびリー
    ス料の支払義務を表すリース負債を認識することを要求される。借手は、使用権資産をその他の非金融資産(有
    形固定資産等)と同様に、リース負債をその他の金融負債と同様に測定する。その結果、借手は使用権資産の減
    価償却費およびリース負債に係る利息を認識する。リースから生じる資産および負債は当初現在価値ベースで
    測定する。この測定には、解約不能なリース料（インフレに連動する料金を含む）が含まれる。また、借手が
    リースを延長するオプションを行使する、またはリースを解約するオプションを行使しないことが合理的に確
    実である場合には、オプション期間に行われる支払も含まれる。
     日本では、企業会計基準第13号「リース取引に関する会計基準」が、リース取引を、「特定の物件の所有者

    たる貸手が、当該物件の借手に対し、合意された期間にわたりこれを使用収益する権利を与え、借手は、合意
    された使用料を貸手に支払う取引」と定義している。借手は、リース取引をファイナンス・リース取引とそれ
    以外の取引（オペレーティング・リース取引）に区分し、ファイナンス・リース取引について、財務諸表に資
    産計上し、対応するリース債務を負債に計上する。ファイナンス・リース取引とは、解約不能かつフルペイア
    ウトの要件を満たすものをいい、ファイナンス・リース取引に該当するかどうかについてはその経済的実質に
    基づいて判断すべきものであるとしている。ただし、解約不能リース期間がリース物件の経済的耐用年数の概
    ね75％以上、または解約不能のリース期間中のリース料総額の現在価値がリース物件を借手が現金で購入する
    ものと仮定した場合の合理的見積金額の概ね90％以上のいずれかに該当する場合は、ファイナンス・リースと
    判定される。リース資産およびリース債務の計上額を算定するにあたっては、原則として、リース契約締結時
    に合意されたリース料総額からこれに含まれている利息相当額の合理的な見積額を控除する方法による。当該
    利息相当額については、原則として、リース期間にわたり利息法により配分する。再リースに係るリース料
    は、企業会計基準適用指針第16号「リース取引に関する会計基準の適用指針」に基づき、借手が再リースを行
    う意思が明らかな場合を除き、リース料総額に含めない。なお、オペレーティング・リース取引、および少額
    （リース契約1件当たりのリース料総額が300万円以下の所有権移転外ファイナンス・リース）または短期（1年
    以内）のファイナンス・リースについては、通常の賃貸借取引に係る方法に準じて会計処理を行うことができ
    る。
    (11)   売却目的で保有する非流動資産および非継続事業

     IFRSでは、IFRS第5号「売却目的で保有する非流動資産および非継続事業」に基づき、売却目的で保有する非

    流動資産、処分グループに含まれる資産および負債、およびこれらに関連してその他の包括利益で認識された
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    収益または費用の累計額を、財政状態計算書上区分して表示することが求められている。売却目的保有に分類
    した非流動資産（または処分グループ）は、帳簿価額と売却コスト控除後の公正価値のいずれか低い価額で測
    定 され、当該資産に係る減価償却は中止される。また、IFRSでは、売却目的保有資産グループや処分された資
    産グループが非継続事業の条件を満たす場合には、包括利益計算書（または純損益およびその他の包括利益計
    算書）上、非継続事業の経営成績を継続事業と区分して報告することも求められている。
     日本では、非継続事業に関する会計基準はないが、売却または廃棄予定の固定資産は企業会計審議会公表の

    「固定資産の減損に係る会計基準」等に従って会計処理されることになる。
    (12)   退職後給付（確定給付制度）

     (a)確定給付制度債務の期間配分方法

        IFRSでは、IAS第19号「従業員給付」に従い、制度の給付算定式に基づいて勤務期間に給付を帰属させ
        る方法（給付算定式基準）が原則とされている。
        日本では、企業会計基準第26号「退職給付に関する会計基準」に従い、退職給付見込額について全勤務

        期間で除した額を各期の発生額とする方法（期間定額基準）と、給付算定式基準のいずれかを選択適用
        することとされている。
     (b)数理計算上の仮定

      ・　割引率
        IFRSでは、報告期間の末日時点の優良社債の市場利回りを参照して決定しなければならない。そのよう
        な優良社債について厚みのある市場が存在しない通貨では、報告期間の末日時点の当該通貨建の国債の
        市場利回りを使用しなければならない。また割引率は、毎期見直さなければならない。
        日本では、安全性の高い債券の利回りを基礎として決定するが、これには、期末における国債、政府機

        関債および優良社債の利回りが含まれ、いずれも選択可能である。また、割引率等の計算基礎に一定の
        重要な変動が生じていない場合には、割引率を見直さないことが認められている。
      ・　制度資産に係る利息収益（長期期待運用収益）

        IFRSでは、年次報告期間の開始日時点で、制度資産の公正価値に上記の割引率を乗じて算定する（期待
        運用収益の概念廃止）。なお、制度資産に係る利息収益は、確定給付制度債務に係る利息費用と相殺の
        上、確定給付負債（資産）の純額に係る利息純額に含める。
        日本では、期首の年金資産の額に合理的に予想される収益率（長期期待運用収益率）を乗じて算定す

        る。
     (c)数理計算上の差異（再測定）および過去勤務費用

     IFRSでは、数理計算上の差異は、発生時にその全額をその他の包括利益に認識する。その他の包括利益から
    純損益への振替（リサイクル）は、禁止されている。また、過去勤務費用は、純損益に即時認識する。
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     日本では、遅延認識が認められており、原則として各期の発生額について平均残存勤務期間内の一定の年数
    で按分した額を毎期費用処理する。数理計算上の差異の当期発生額のうち費用処理されない部分（未認識数理
    計算上の差異）および過去勤務費用の当期発生額のうち費用処理されない部分（未認識過去勤務費用）につい
    て はいずれも、連結財務諸表上その他の包括利益に含めて計上する。また、その他の包括利益累計額に計上さ
    れた未認識数理計算上の差異および未認識過去勤務費用のうち、当期に費用処理された部分については、その
    他の包括利益の調整（組替調整）を行う。
     (d)確定給付資産の上限

     IFRSでは、確定給付制度が積立超過の場合には、確定給付資産の純額を次のいずれか低い方で測定する。
     ・当該確定給付制度の積立超過
     ・制度からの返還または制度への将来掛金の減額の形で利用可能な経済的便益の現在価値（資産上限額）
     日本では、そのような確定給付資産の上限はない。

    (13)   研究開発費

     IFRSでは、IAS第38号「無形資産」に基づき、研究費は発生時に費用計上される。開発費は、一定の基準を満

    たす場合に、資産に計上され耐用年数にわたり償却される。
     日本では、「研究開発費等に係る会計基準」に基づき、研究開発費はすべて発生時に費用として処理しなけ

    ればならない。
    (14)   金融資産の認識の中止

     IFRSでは、IFRS第9号「金融商品」に従い、(1)資産から生じるキャッシュ・フローに対する契約上の権利が

    消滅した時、または(2)金融資産を譲渡し、かつ①企業が金融資産の所有に係るリスクと経済価値のほとんどす
    べてを他の当事者に移転した時、もしくは②企業がリスクと経済価値のほとんどすべてを移転も保持もしない
    が金融資産に対する支配を保持していない場合、当該金融資産の認識を中止する。企業がリスクと経済価値の
    ほとんどすべてを移転しないが保持もせず、譲渡した資産を支配し続ける場合には、企業は資産に対する留保
    持分と関連して支払う可能性がある負債を認識する。企業が、譲渡した金融資産のほとんどすべてのリスクと
    経済価値を保持している場合には、企業は金融資産の認識を継続する。
     日本では、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」に従い、譲渡金融資産の財務構成要素ごと

    に、支配が第三者に移転しているかどうかの判断に基づいて、当該金融資産の認識の中止がなされる。
    (15)   投資不動産

     IFRSでは、IAS第40号「投資不動産」に従い、投資不動産の当初認識後の評価方法として以下のいずれかを選

    択できる。
      ・　公正価値モデル
        投資不動産は公正価値で測定され、公正価値の変動は損益計算書において認識される。
      ・　原価モデル
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        原価モデルでは、投資不動産を取得原価から減価償却累計額および減損損失累計額を控除して測定する
        ことが要求される（IFRS第5号「売却目的で保有する非流動資産および非継続事業」に従って売却目的
        保 有に分類する（または売却目的保有に分類される処分グループに含まれる）要件に合致するものを除
        く）。原価モデルを選択した場合には、投資不動産の公正価値を開示する。
     日本では、投資不動産についても、通常の有形固定資産と同様に取得原価に基づく会計処理を行う（原価モ

    デルを適用）。また、企業会計基準第20号「賃貸等不動産の時価等の開示に関する会計基準」に従い、賃貸等
    不動産を保有している企業は以下の事項を注記することが求められている。
      ・　賃貸等不動産の概要
      ・　賃貸等不動産の貸借対照表計上額および期中における主な変動
      ・　賃貸等不動産の当期末における時価およびその算定方法
      ・　賃貸等不動産に関する損益
    (16)   有形固定資産

     (a)  減価償却方法

     IFRSでは、IAS第16号「有形固定資産」に従い、資産の将来の経済的便益が企業によって消費されると予測さ
    れるパターンを反映する減価償却方法を使用しなければならない。減価償却方法は、少なくとも各事業年度末
    に再検討を行わなければならない。資産の将来の経済的便益の予測消費パターンに大きな変更があり、減価償
    却方法の変更を行った場合には、会計上の見積りの変更として会計処理する。
     日本では、日本公認会計士協会（以下、JICPAという。）監査・保証実務委員会実務指針第81号「減価償却に

    関する当面の監査上の取扱い」および企業会計基準第24号「会計方針の開示、会計上の変更および誤謬に関す
    る会計基準」に基づき、減価償却方法は会計方針に該当するが、その変更については、「会計方針の変更を会
    計上の見積りの変更と区別することが困難な場合」として、会計上の見積りの変更と同様に取り扱う（遡及適
    用は行わない。）。
     (b)  コンポーネント・アカウンティング

     IFRSでは、IAS第16号に従い、有形固定資産項目の取得原価の合計額に対して重要性のある各構成部分に当初
    認識された金額を配分し、個別に減価償却を行わなければならない。
     日本では、有形固定資産の減価償却の単位に関して、特段の規定はない。

     (c)  有形固定資産の再評価

     IFRSでは、IAS第16号に従い、当初認識後の有形固定資産の測定として再評価モデルを適用することができ
    る。再評価モデルでは、再評価日現在の公正価値から、その後の減価償却累計額およびその後の減損損失累計
    額を控除した額で計上される。
     日本では、有形固定資産は取得原価で計上される。特別の法律によらない限り、資産の再評価は認められて

    いない。
    (17)   借入コスト

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     IFRSでは、IAS第23号「借入コスト」に基づき、適格資産の取得、建設または生産に直接起因する借入コスト

    は、当該資産の取得原価の一部として資産化される。ただし、借入コストが将来、企業に経済的便益をもたら
    すことが確実であり、かつ、原価が信頼性をもって測定可能である場合に限る。資産化の条件を満たさないそ
    れ以外の借入コストはすべて、発生した期間の費用として認識される。
     日本では、借入コストは原則として発生した期間に費用処理しなければならない。ただし、不動産開発事業

    を行う場合にはJICPA業種別監査研究部会建設業部会・不動産業部会「不動産開発事業を行う場合の支払利子の
    監査上の取扱いについて」に基づき、また、固定資産を自家建設する場合には「企業会計原則と関係諸法令と
    の調整に関する連続意見書」第三に基づき、一定の要件を満たす場合には借入コストの資産化が容認されてい
    る。
    (18)   金融保証契約

     IFRSでは、IFRS第9号「金融商品」に従い、金融保証契約については、純損益を通じて公正価値で測定する金

    融負債に指定した場合、または金融資産の譲渡が認識の中止の要件を満たさない場合もしくは継続的関与アプ
    ローチが適用される場合に生じる金融負債に該当する場合を除いて、当初は公正価値で計上し、当初認識後は
    予想信用損失に対する損失評価引当金の金額と、当初認識額からIFRS第15号「顧客との契約から生じる収益」
    の原則に従って認識された収益の累計額を控除した金額とのいずれか高い方の金額で事後測定することが要求
    されている。
     日本では、金融資産または金融負債の消滅の認識の結果生じる債務保証を除いて、保証を当初より公正価値

    で貸借対照表に計上することは求められていない。銀行の場合には、第三者に負う保証債務は偶発債務として
    額面金額を支払承諾勘定に計上し、同時に銀行が顧客から得る求償権を偶発債権として支払承諾見返勘定に計
    上する。保証に起因して、将来の損失が発生する可能性が高く、かつその金額を合理的に見積ることができる
    場合には、貸倒引当金を計上する。
    (19)   金融商品の公正価値の開示

     IFRSでは、IFRS第7号「金融商品：開示」に基づき、当該基準の対象となるすべての金融資産および金融負債

    について以下の開示を行うことが要求されている。
      ・　企業の財政状態および業績に対する金融商品の重要性
      ・　企業が当期中および報告期間の末日現在でさらされている金融商品から生じるリスクの内容および程
        度、ならびに企業の当該リスクの管理方法
     日本では、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」および企業会計基準適用指針第19号「金融商

    品の時価等の開示に関する適用指針」に基づき、時価等の開示がすべての金融商品に求められ、かつ金融商品
    から生じるリスクについての開示も求められている。ただし、金融商品から生じるリスクのうち市場リスクに
    関する定量的開示が求められているのは、金融商品から生じるリスクが重要な企業（銀行・証券会社等）が想
    定されている。
    (20)   金融商品の分類および測定

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     IFRSでは、IFRS第9号「金融商品」により、金融資産および金融負債を以下のように分類し、測定することが
    要求されている。
     金融資産については、金融資産の管理に関する企業の事業モデルおよび金融資産の契約上のキャッシュ・フ
    ロー上の特性の両方に基づき、以下のように事後測定するものに分類しなければならない。
    (a)  償却原価で事後測定するもの：                契約上のキャッシュ・フローを回収することを保有目的とする事業モデル
       の中で保有され、契約条件により元本および元本残高に対する利息の支払のみであるキャッシュ・フロー
       が所定の日に生じる場合
    (b)  その他の包括利益を通じて公正価値で事後測定するもの：                              契約上のキャッシュ・フローの回収と売却の両
       方によって目的が達成される事業モデルの中で保有され、契約条件により元本および元本残高に対する利
       息の支払のみであるキャッシュ・フローが所定の日に生じる場合
    (c)  純損益を通じて公正価値で事後測定するもの：                        上記以外の場合
     ただし、企業は、当初認識時に、売買目的保有または企業結合における取得企業によって認識される条件付
    対価ではない資本性金融商品の公正価値の事後変動をその他の包括利益に表示するという取消不能の選択を行
    うことができる。
     金融負債（公正価値オプション、負債であるデリバティブおよびその他（IFRS第9号第4.2.1項で定める金融
    保証契約、ローン・コミットメントおよび企業結合における条件付対価）を除く）については、償却原価で事
    後測定するものに分類しなければならない。
     またIFRS第9号では、会計上のミスマッチを除去または大幅に低減する等の一定の要件を満たす場合、当初認
    識時に金融資産および金融負債を純損益を通じて公正価値で測定するものとして取消不能の指定をすることが
    できる（公正価値オプション）。
     日本では、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」に従い、金融資産および金融負債は以下のよ

    うに測定される。
      ・　売買目的有価証券は、時価で測定し、時価の変動は純損益に認識される。
      ・　個別財務諸表においては、子会社株式および関連会社株式は、取得原価で計上される。
      ・　満期保有目的の債券は、取得原価または償却原価で測定される。
      ・　その他有価証券（売買目的有価証券、満期保有目的の債券、子会社株式および関連会社株式以外の有価
        証券）は、時価で測定し、時価の変動額は
        －　純資産に計上され、売却、減損あるいは回収時に損益計算書へ計上されるか、または
        －　個々の証券について、時価が原価を上回る場合には純資産に計上し、下回る場合には損益計算書に
           計上する。
      ・　時価を把握することが極めて困難と認められる有価証券については、それぞれ次の方法による。
        －　社債その他の債券の貸借対照表価額は、債権の貸借対照表価額に準ずる（即ち、取得原価または償
           却原価で測定される）。
        －　社債その他の債券以外の有価証券は、取得原価をもって貸借対照表価額とする。
        なお、時価を把握することが極めて困難と認められる有価証券についての取り扱いは、企業会計基準第
        30号「時価の算定に関する会計基準」等の適用開始に合わせて削除される。同会計基準等の適用開始以
        降は、市場価格のない株式等について取得原価をもって貸借対照表価額とすることが求められる。
      ・　貸出金および債権は取得原価または償却原価で測定される。
      ・　金融負債は債務額で測定される。ただし社債については、社債金額よりも低い価格または高い価格で発
        行した場合など、収入に基づく金額と債務額とが異なる場合には、償却原価法に基づいて算定された価
        額で評価しなければならない。
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     IFRSで認められている公正価値オプションに関する規定はない。
    (21)   金融商品の分類変更

     IFRSでは、IFRS第9号「金融商品」に従い、金融資産の管理に関する事業モデルを変更した場合（例、重要な

    新事業の取得、重要な事業の売却または停止の場合）にのみ、影響を受けるすべての金融資産を同基準に定め
    る分類方法に従って分類変更することが求められている。金融負債の分類変更を行うことは認められていな
    い。
     日本では、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」に従い、売買目的または売却可能（その他有

    価証券）から満期保有目的への分類変更は認められず、売買目的から売却可能（その他有価証券）への分類変
    更については、正当な理由がある限られた状況（例えば、トレーディング業務の廃止を決定した場合に、売買
    目的として分類していた有価証券をすべて売却可能（その他有価証券）に分類変更することができる。）にお
    いてのみ認められている。
    (22)   収益

     IFRSでは、IFRS第15号「顧客との契約から生じる収益」に基づき、約束した財またはサービスの顧客への移

    転を当該財またはサービスと交換に企業が権利を得ると見込む対価の額で描写するように収益を認識すること
    が要求されており、この中心となる原則に従って収益を認識するために、以下の5つのステップを適用する。
     ・　ステップ1：         顧客との契約を識別する。
        本会計基準の要求事項は顧客と合意され、かつ、所定の要件を満たす契約のそれぞれに適用される。
     ・　ステップ2：         契約における履行義務を識別する。
        契約は、顧客に財またはサービスを移転する約束を含んでいる。それらの財またはサービスが別個のも
        のである場合には、当該約束が履行義務であり、区分して会計処理される。
     ・　ステップ3：         取引価格を算定する。
        取引価格とは、約束した財またはサービスの顧客への移転と交換に企業が権利を得ると見込んでいる契
        約における対価の金額である。取引価格は固定金額の顧客の対価である場合もあるが、変動対価または
        現金以外の形態の対価を含む場合もある。
     ・　ステップ4：         契約における履行義務に取引価格を配分する。
        契約において約束した別個の財またはサービスのそれぞれの独立販売価格の比率に基づき、各履行義務
        に取引価格を配分する。独立販売価格が観察可能でない場合には、当該独立販売価格を見積る。
     ・　ステップ5：         履行義務を充足した時にまたは充足するにつれて収益を認識する。
        約束した財またはサービスを顧客に移転することにより履行義務を充足した時に、または充足するにつ
        れて、充足した履行義務に配分された額で収益を認識する。財またはサービスが移転するのは、顧客が
        当該財またはサービスに対する支配を獲得した時（または獲得するにつれて）である。履行義務は、一
        時点で充足される場合（顧客に財を移転する約束の場合に一般的）もあれば、一定の期間にわたり充足
        される場合（顧客にサービスを移転する約束の場合に一般的）もある。
     IFRS第15号はまた、契約獲得の増分コストに関する要求事項も含み、本人なのか代理人なのかの検討等に関
    する適用指針を提供している。
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     日本では、2018年3月30日に企業会計基準第29号「収益認識に関する会計基準」およびその適用指針である企
    業会計基準適用指針第            30  号「収益認識に関する会計基準の適用指針」（合わせて「本会計基準等」）が公表
    され、2021年4月1日以後開始する連結会計年度および事業年度の期首からの適用が求められており、早期適用
    も 認められている。本会計基準等は、IFRS                     第15号の基本的な原則を取り入れることを出発点とし、これまで日
    本で行われてきた実務等に配慮すべき項目がある場合には、比較可能性を損なわせない範囲で代替的な取扱い
    を追加することを基本的な方針として開発が行われている。
     本会計基準等が公表されるまでは、収益認識に関する包括的な会計基準は存在せず、従来から企業会計原則
    の実現主義の原則に基づき収益が認識されている。物品販売については実務上、出荷基準が広く採用されてい
    る。また、割賦販売については販売基準以外に回収基準・回収期限到来基準も容認されている。ただし、企業
    会計基準第29号においては、割賦販売について回収基準・回収期限到来基準を適用することは認められない。
    (23)   担保権行使資産

     IFRSでは、担保権行使資産は、その資産の内容に応じて該当する基準に従う。なお、IFRS第7号「金融商品：

    開示」において、報告日現在で保有している担保権行使資産について、獲得した資産の性質および帳簿価額、
    ならびに容易に換金可能ではない場合に当該資産の処分または事業での使用に関する方針の開示が求められて
    いる。
     日本では、設定された担保権を実行し取得した資産については、その資産の内容に応じて該当する会計処理

    に従う。
    (24)   繰延税金資産の回収可能性

     IFRSでは、IAS第12号「法人所得税」に基づき、将来減算一時差異を利用できる課税所得が生じる可能性が高

    い範囲内で、すべての将来減算一時差異について繰延税金資産を認識しなければならない。近年に損失が発生
    した経歴があるときは、企業は、税務上の繰越欠損金または繰越税額控除より発生する繰延税金資産を、十分
    な将来加算一時差異を有する範囲内でのみ、または税務上の繰越欠損金もしくは繰越税額控除の使用対象とな
    る十分な課税所得が稼得されるという他の信頼すべき根拠がある範囲内でのみ認識する。
     日本では、企業会計基準適用指針第26号「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針」に詳細な規定があ

    り、収益力、タックス・プランニングおよび将来加算一時差異の解消に基づき、各一時差異の解消のスケ
    ジューリング等を考慮して、繰延税金資産の回収可能性を判断することが求められている。収益力に基づく判
    断に際しては、過去3年間と当期の課税所得等の要件に基づき企業を5つに分類し、当該分類に応じて、回収が
    見込まれる繰延税金資産の計上額を決定する。
    (25)   株式交付費

     IFRSでは、IAS第32号「金融商品：表示」に基づき、株式交付費は、資本からの控除として会計処理される。

     日本では、実務対応報告第19号「繰延資産の会計処理に関する当面の取扱い」に従い、株式交付費は、原則

    として支出時に費用として処理する。ただし、企業規模の拡大のために行う資金調達などの財務活動（組織再
    編の対価として株式を交付する場合を含む。）に係る株式交付費については、繰延資産に計上することができ
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    る。この場合には、株式交付のときから3年以内のその効果の及ぶ期間にわたって、定額法により償却をしなけ
    ればならない。
    (26)   負債と資本の区分

     IFRSでは、IAS第32号「金融商品：表示」に基づき、当初認識時に、契約の実質、ならびに金融負債、金融資

    産および資本性金融商品の定義に従って、金融負債、金融資産または資本性金融商品に分類する。
     日本では、会社法上の株式として発行された金融商品は、純資産の部に計上される。転換社債型新株予約権

    付社債については、企業会計基準適用指針第17号「払込資本を増加させる可能性のある部分を含む複合金融商
    品に関する会計処理」において、一括して負債とするか、社債と新株予約権に区分して負債と純資産の部にそ
    れぞれ表示することが定められている。
    (27)   損益計算書上の表示

     IFRSでは、IAS第1号「財務諸表の表示」に基づき、収益または費用のいかなる項目も、純損益およびその他

    の包括利益を表示する計算書または注記において、異常項目として表示してはならない。なお、IAS第1号では
    「営業利益」を定義していないが、純損益およびその他の包括利益を表示する計算書に営業利益を表示するこ
    とは認められる。
     日本では、企業会計原則および企業会計基準第22号「連結財務諸表に関する会計基準」に基づき、損益計算

    書上、売上総利益、営業利益、経常利益を含む損益の段階別表示を行わなければならない。経常損益計算の結
    果を受け、特別利益および特別損失を記載することが求められる。
    (28)   有給休暇

     IFRSでは、IAS第19号「従業員給付」に従い、以下のとおり企業は同基準第11項に基づき有給休暇の形式によ

    る短期従業員給付の予想コストを認識する。
     (a)  累積型有給休暇の場合には、将来の有給休暇の権利を増加させる勤務を従業員が提供した時
     (b)  非累積型有給休暇の場合には、休暇が発生した時
     日本では、有給休暇に関する特段の規定はない。

    (29)   法人所得税の不確実性

     IFRSでは、IFRIC第23号「法人所得税の税務処理に関する不確実性」に基づき、企業は、税務当局が不確実な

    税務処理（関連する税務当局が税法に基づいてその税務処理を認めるかどうかに関して不確実性がある税務処
    理）を認める可能性が高いかどうかを検討しなければならない。
     税務当局が不確実な税務処理を認める可能性が高いと企業が結論を下す場合には、企業は、課税所得（税務
    上の欠損金）、税務基準額、税務上の繰越欠損金、繰越税額控除または税率を、法人所得税申告において使用
    したかまたは使用を予定している税務処理と整合的に決定しなければならない。
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     税務当局が不確実な税務処理を認める可能性が高くないと企業が結論を下す場合には、企業は、不確実性の
    影響を、関連する課税所得（税務上の欠損金）、税務基準額、税務上の繰越欠損金、繰越税額控除または税率
    を決定する際に反映しなければならない。企業は、不確実な税務処理のそれぞれについて、不確実性の影響
    を、  いずれの方法が不確実性の解消をより良く予測すると企業が見込んでいるのかに応じて、①最も可能性の
    高い金額または②期待値のいずれかの方法を用いることによって反映しなければならない。
     日本では、企業会計基準第27号「法人税、住民税および事業税等に関する会計基準」において、過年度の所

    得等に対する法人税、住民税および事業税等の更正等による追徴および還付の場合の当該追徴税額および還付
    税額、または、更正等により追徴税額を納付したが当該追徴の内容を不服として法的手段を取る場合の還付税
    額の認識の閾値が定められている。同基準に基づき、当該追徴税額または当該還付税額を合理的に見積もるこ
    とができる場合には、誤謬に該当する場合を除き、追徴される可能性が高い場合および還付されることが確実
    に見込まれる場合に、それぞれ当該追徴税額および還付税額を損益に計上することが求められている。このよ
    うに、認識の閾値は、追徴の場合と還付の場合とで異なっている。
    II.  日本とフランスとの会計原則の相違

     本書記載の個別財務諸表は、銀行に適用されるフランスの会計基準（以下「フランスの会計原則」とい
    う。）に準拠して作成され、日本の会計原則とはいくつかの点で相違しており、その主な相違は以下に要約さ
    れている。
    (1)  財務諸表の構成

     フランスの会計原則では、財務諸表は貸借対照表および損益計算書から構成される。

     日本では、財務諸表は貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、キャッシュ・フロー計算書から構

    成される。ただし、連結財務諸表を作成している場合、個別財務諸表ではキャッシュ・フロー計算書の作成は
    求められない。
    (2)  無形資産

     フランスの会計原則では、償却されない無形資産がある。

     日本では、無形資産は規則的に償却される。また、「固定資産の減損に係る会計基準」に従い、資産または

    資産グループの減損の兆候が認められ、かつ割引前将来キャッシュ・フローの総額（20年以内の合理的な期間
    に基づく）が帳簿価額を下回ると見積られた場合に、その資産または資産グループの回収可能価額（正味売却
    価額と使用価値（資産または資産グループの継続的使用と使用後の処分によって生じると見込まれる将来
    キャッシュ・フローの現在価値）のいずれか高い方の金額）と帳簿価額の差額につき減損損失を計上する。
    (3)  有価証券

     フランスの会計原則では、有価証券は以下のように分類、測定される。

      ・　売買目的有価証券は、直近の市場価格で測定され、その変動は損益計上される。

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      ・　売却可能有価証券は、取得原価と市場価値のいずれか低い方の価額で測定される。
      ・　満期保有有価証券は、購入価格と償還価格との差額は有価証券の残存期間にわたり計上される。市場価
        値が取得原価を下回った場合でも減損は計上されないが、有価証券の発行体に特有のリスクに関連する
        減損は計上される。
      ・　ポートフォリオ有価証券は、中期的にキャピタル・ゲインを確保することを目的とした投資で、取得原
        価と使用価値のいずれか低い方の価額で測定される。
      ・　関連会社、非連結子会社およびその他の長期有価証券に対する投資は、取得原価と公正価値のいずれか
        低い方の価額で測定される。
     日本では、企業会計基準第10号「金融商品に関する会計基準」に従い、有価証券は以下のように分類、測定

    される。
     ・　売買目的有価証券は、時価で測定し、時価の変動は純損益に認識される。

     ・　個別財務諸表においては、子会社株式および関連会社株式は、取得原価で計上される。
     ・　満期保有目的の債券は取得原価または償却原価で測定される。
     ・　売買目的有価証券、満期保有目的の債券、子会社株式および関連会社株式以外の有価証券（「その他有
        価証券」）は、時価で測定し、時価の変動額は
        ◆　純資産に計上され、売却、減損あるいは回収時に損益計算書へ計上されるか、または
        ◆　個々の証券について、時価が原価を上回る場合には純資産に計上し、下回る場合には損益計算書に
           計上する。
     ・　時価を把握することが極めて困難と認められる有価証券については、それぞれ次の方法による。
        ◆　社債その他の債券の貸借対照表価額は、債権の貸借対照表価額に準ずる。
        ◆　社債その他の債券以外の有価証券は、取得原価をもって貸借対照表価額とする。
    (4)  自己株式

     フランスの会計原則では、自己株式は資産に計上される。

     日本では、自己株式は取得原価により、純資産の部の株主資本の末尾に自己株式として一括して控除する形

    式で表示される。
    (5)  法人所得税の会計処理

     フランスの会計原則では、個別財務諸表上では繰延税金を認識しない。

     日本では、税金費用は税引前利益に基づいて計上され、個別財務諸表と連結財務諸表の両方において繰延税

    金の計上が行われる。
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    第７    【外国為替相場の推移】

       日本円とユーロとの間の為替相場は、最近5年間および最近6ヶ月間において、2以上の日刊新聞紙に掲載さ

     れているため、本項の記載を省略する。
    第８    【本邦における提出会社の株式事務等の概要】

       該当事項なし

    第９    【提出会社の参考情報】

    １  【提出会社の親会社等の情報】

       当社により発行された有価証券は日本の金融商品取引所に上場していないため、該当事項はない。
    ２  【その他の参考情報】

       当該事業年度の開始からこの有価証券報告書の提出までの期間において提出された書類および提出日は以
     下の通りである。
       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年1月6日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2021年1月8日

       訂正発行登録書                                   提出日：2021年1月13日

       訂正発行登録書                                   提出日：2021年1月13日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年1月13日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年1月13日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年1月13日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年1月14日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年1月19日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年1月21日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2021年1月22日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年1月22日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年1月25日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年1月29日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年2月1日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年2月2日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2021年2月5日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年2月8日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年2月9日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年2月12日

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       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年2月12日
       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年2月18日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年2月22日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2021年2月25日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2021年2月25日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2021年2月25日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年2月26日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年2月26日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年3月3日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年3月4日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年3月8日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年3月8日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年3月8日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年3月8日

       有価証券報告書および添付書類                                   提出日：2021年4月30日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年4月30日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年4月30日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年5月6日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年5月6日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年5月6日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2021年5月7日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2021年5月20日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年5月21日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年5月26日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年5月31日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年5月31日

       訂正発行登録書                                   提出日：2021年5月31日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年6月1日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年6月1日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年6月4日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年6月10日

       訂正発行登録書                                   提出日：2021年6月10日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2021年6月11日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年6月16日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2021年6月18日

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       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年6月22日
       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年6月23日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年6月24日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年6月28日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年6月29日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2021年6月30日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年6月30日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2021年7月1日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年7月1日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年7月2日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年7月2日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年7月9日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年7月9日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年7月12日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年7月14日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年7月16日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年7月19日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年7月19日

       半期報告書および添付書類                                   提出日：2021年9月15日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年9月15日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年9月16日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年9月16日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年9月22日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年9月22日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年9月24日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年9月24日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年9月29日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年9月30日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2021年9月30日

       訂正発行登録書                                   提出日：2021年9月30日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年10月1日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年10月5日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年10月5日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年10月6日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2021年10月7日

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       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年10月12日
       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年10月18日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年10月19日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年10月19日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2021年10月20日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年10月21日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年10月22日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年10月29日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2021年11月5日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年11月8日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年11月9日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年11月17日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年11月19日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年11月22日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年11月22日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年11月30日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年12月1日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2021年12月2日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年12月6日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年12月16日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年12月20日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2021年12月22日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2021年12月22日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2021年12月22日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2021年12月28日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2021年12月28日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2021年12月28日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2022年1月5日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年1月6日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年1月6日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年1月12日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年1月14日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年1月14日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年1月14日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年1月14日

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       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年1月20日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年1月20日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2022年1月20日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年1月21日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年1月21日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年1月21日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年1月28日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年1月28日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年1月28日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年1月31日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年1月31日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年2月2日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2022年2月2日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年2月3日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年2月3日

       訂正発行登録書                                   提出日：2022年2月10日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年2月10日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2022年2月16日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年2月16日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年2月17日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年2月22日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年2月24日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年2月25日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2022年2月25日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2022年2月25日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2022年2月25日

       訂正発行登録書および添付書類                                   提出日：2022年2月25日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年2月28日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年3月3日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年3月4日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年3月10日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年3月10日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年3月10日

       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年3月10日

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       発行登録追補書類および添付書類                                   提出日：2022年3月11日
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                                                           有価証券報告書
    第二部      【提出会社の保証会社等の情報】
    第１    【保証会社情報】

       該当事項なし

    第２    【保証会社以外の会社の情報】

    第２の１　楽天グループ株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        楽天グループ株式会社
        東京都世田谷区玉川一丁目14番1号
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付により償還され、また株価の水準に従
       い早期償還の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が決定される他社株転換条項付円建
       社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行している他社株転換条項付円建
       社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年3月22日満期          判
     定価格逓減型期限前償還条項付                ノックイン条項付
                                 2020年3月13日           1,500,000,000円             無
     他社株転換条項付          円建   デジタル・クーポン社債
     （楽天）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年3月30日現在）：                          1,582,729,000株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品
                                   東京証券取引所
         取引業協会名：
                                   （プライム市場）
         内容：                          単元株式数は100株である。
        (注)   2022年3月30日現在の発行済株式数には、2022年3月1日から2022年3月30日までの新株予約権の行
           使により発行された株式数は含まれていない。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2021年1月1日               2022年3月30日

           (第25期)        至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類　　　該当事項なし
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                                                           有価証券報告書
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2022年3月31
                  日 に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の２　第一生命ホールディングス株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        第一生命ホールディングス株式会社
        東京都千代田区有楽町一丁目13番1号
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付により償還され、また株価の水準に従
       い早期償還の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が決定される他社株転換条項付円建
       社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行している他社株転換条項付円建
       社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年3月16日満期          判
     定価格逓減型期限前償還条項付                ノックイン条項付
                                 2020年3月13日            450,000,000円           無
     他社株転換条項付          円建   デジタル・クーポン社債
     （第一生命ホールディングス）
    (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年2月14日現在）：                          1,116,939,700株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所
         取引業協会名：                          （プライム市場）
         内容：                          完全議決権株式であり、権利内容に何ら限定のな
                                   い、当該会社にとって標準となる株式
                                   （1単元の株式数         100株）
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
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                                                           有価証券報告書
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月22日
          (第119期)         至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月14日

          (第120期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年6月23
                  日に関東財務局長に提出
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第3号の規定に基づき臨時報告書を2021年8月10日に
                  関東財務局長に提出
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の規定に基づき臨時報告書を2022年2月14日に
                  関東財務局長に提出
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第4号の規定に基づき臨時報告書を2022年4月11日に
                  関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の３　出光興産株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        出光興産株式会社
        東京都千代田区大手町一丁目2番1号
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付により償還され、また株価の水準に従
       い早期償還の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が決定される他社株転換条項付円建
       社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行している他社株転換条項付円建
       社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

                                686/778



                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年3月2日満期          期
                                 2020年2月27日            214,000,000円           無
     限前償還条項付         ノックイン条項付          他社株転換条
     項付   円建   社債（出光興産）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年3月2日満期          期
                                 2020年2月27日            549,000,000円           無
     限前償還条項付         ノックイン条項付          他社株転換条
     項付   円建   デジタル・クーポン社債（出光興産）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年2月9日現在）：                          297,864,718株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所
         取引業協会名：                          プライム市場
         内容：                          単元株式数100株
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月23日

          (第106期)         至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
         四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月9日

          (第107期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年6月28
                  日に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の４　キヤノン株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        キヤノン株式会社
        東京都大田区下丸子三丁目30番2号
     (2)  理由

                                687/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付により償還され、また株価の水準に従
       い 早期償還の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が決定される他社株転換条項付円建
       社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行している他社株転換条項付円建
       社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年7月20日満期          判
     定価格逓減型期限前償還条項付                ノックイン条項付
                                 2020年7月17日            500,000,000円           無
     他社株転換条項付          円建   デジタル・クーポン社債
     （キヤノン）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年3月30日現在）：                          1,333,763,464株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京、名古屋、福岡、札幌、ニューヨーク
         取引業協会名：
         内容：                          権利内容に何ら限定のない当該会社における標準
                                   となる株式であり、単元株式数は100株である。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2021年1月1日               2022年3月30日

          (第121期)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類　　　該当事項なし
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第2号の2の規定に基づき臨時報告書を2022年3月30
                  日に関東財務局長に提出
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2022年4月1日
                  に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
          株式会社名古屋証券取引所                       名古屋市中区栄三丁目8番20号
          証券会員制法人福岡証券取引所                       福岡市中央区天神二丁目14番2号
          証券会員制法人札幌証券取引所                       札幌市中央区南一条西五丁目14番地の1
                                688/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
    第２の５　Ｚホールディングス株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        Ｚホールディングス株式会社
        東京都千代田区紀尾井町1番3号
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付により償還され、また株価の水準に従
       い早期償還の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が決定される他社株転換条項付円建
       社債および一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合
       に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有無
       が決定される他社株式株価連動円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が
       発行している他社株転換条項付円建社債および他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響
       を及ぼすと判断される。
                名称                発行年月日           売出価額の総額            上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アン
     ド・インベストメント・バンク                2023年8月2日
     満期   判定価格逓減型期限前償還条項付                  ノック
                               2020年7月22日           1,000,000,000円              無
     イン条項付      他社株転換条項付          円建   デジタ
     ル・クーポン社債（Zホールディングス）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アン
     ド・インベストメント・バンク　2022年10月26
                              2021年10月25日            250,000,000円              無
     日満期　円建　早期償還条項付　参照株式株価
     連動社債（Zホールディングス株式会社）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年2月7日現在）：                          7,656,333,595株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所
         取引業協会名：                          （プライム市場）
         内容：                          単元株式数は100株である。
        (注)   2022年2月7日現在の発行済株式数には、2022年2月1日から2022年2月7日までの新株予約権の行使
           により発行された株式数は含まない。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月17日

           (第26期)        至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
                                689/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月7日
          (第27期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年6月25
                  日に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　訂正報告書（上記イ記載の有価証券報告書の訂正報告書）を2021年7月15日に関東財

                  務局長に提出
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の６　ソフトバンクグループ株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
       ソフトバンクグループ株式会社
       東京都港区海岸一丁目7番1号
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有
       無が決定される他社株式株価連動円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社
       が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2022年5月20日満期　
                                 2021年5月19日           350,000,000円             無
     円建　早期償還条項付　参照株式株価連動社債
     （ソフトバンクグループ株式会社）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2022年6月30日満期　
                                 2021年6月29日           300,000,000円             無
     円建　早期償還条項付　参照株式株価連動社債
     （ソフトバンクグループ株式会社）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2022年10月7日満期　
                                 2021年10月6日           250,000,000円             無
     円建　早期償還条項付　参照株式株価連動社債
     （ソフトバンクグループ株式会社）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2023年1月19日満期　
                                 2022年1月18日           250,000,000            無
     円建　早期償還条項付　参照株式株価連動社債
     （ソフトバンクグループ株式会社）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

                                690/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
         種類：                          普通株式
         発行済株式数（2022年2月10日現在）：                          1,722,953,730株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品
                                   東京証券取引所
         取引業協会名：
                                   （プライム市場）
         内容：
                                   完全議決権株式であり権利内容に何ら限定のない
                                   当該会社における標準となる株式である。
                                   単元株式数は、100株である。
        (注)   2022年2月10日現在の発行済株式数には、2022年2月1日から2022年2月10日までの新株予約権の行
           使により発行された株式数は含まれていない。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月23日

           (第41期)        至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月10日

          (第42期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年6月25
                  日に関東財務局長に提出
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第12号の規定に基づき臨時報告書を2022年3月11日
                  に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　訂正報告書（上記イ記載の有価証券報告書の訂正報告書）を2021年6月24日に関東財
                  務局長に提出
                  訂正報告書（上記イ記載の有価証券報告書の訂正報告書）を2021年6月30日に関東財
                  務局長に提出
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の７　ルネサスエレクトロニクス株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
       ルネサスエレクトロニクス株式会社
       東京都江東区豊洲三丁目2番24号
                                691/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
     (2)  理由
        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有
       無が決定される他社株式株価連動円建社債および一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所に
       おける価格が一定の額を下回る場合に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付によ
       り償還され、また株価の水準に従い早期償還の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が
       決定される他社株転換条項付円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発
       行している他社株式株価連動円建社債および他社株転換条項付円建社債に関する投資判断に重要な影響を
       及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2022年6月15日満期　
                                 2021年6月14日            250,000,000円           無
     円建　早期償還条項付　参照株式株価連動社債
     （ルネサスエレクトロニクス株式会社）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年3月6日満期          判
     定価格逓減型期限前償還条項付                ノックイン条項付
                                 2022年2月25日            460,000,000円           無
     他社株転換条項付          円建   デジタル・クーポン社債
     （ルネサスエレクトロニクス）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年3月30日現在）：                          1,944,304,675株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所
         取引業協会名：                          （プライム市場）
         内容：
                                   単元株式数
                                   100株
        (注)   2022年3月30日現在発行数には、2022年3月1日から2022年3月30日までの新株予約権行使および事
           後交付型株式報酬制度に基づき発行された株式数は含まれていない。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2021年1月1日               2022年3月30日

           (第20期)        至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類　　　該当事項なし
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2022年4月7日
                  に関東財務局長に提出
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項ならびに企業内容等の
                  開示に関する内閣府令第19条第1項および同条第2項第1号の規定に基づき臨時報告書
                  を2022年4月14日に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
                                692/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の８　レーザーテック株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
       レーザーテック株式会社
       神奈川県横浜市港北区新横浜二丁目10番地1
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有
       無が決定される他社株式株価連動円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社
       が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2022年7月13日満期　
                                 2021年7月12日            300,000,000円           無
     円建　早期償還条項付　参照株式株価連動社債
     （レーザーテック株式会社）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2022年10月7日満期　
                                 2021年10月6日            250,000,000円           無
     円建　早期償還条項付　参照株式株価連動社債
     （レーザーテック株式会社）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2023年3月24日満期　
                                 2022年3月23日            300,000,000円           無
     円建　早期償還条項付　参照株式株価連動社債
     （レーザーテック株式会社）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年2月9日現在）：                          94,286,400株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所
         取引業協会名：                          プライム市場
         内容：
                                   単元株式数100株
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
                                693/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
           事業年度        自　2020年7月1日               2021年9月29日
           (第59期)        至　2021年6月30日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月9日

          (第60期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年9月29
                  日に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の９　第一三共株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
       第一三共株式会社
       東京都中央区日本橋本町三丁目5番1号
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付により償還され、また株価の水準に従
       い早期償還の有無が決定される他社株転換条項付円建社債および一定の日における当該会社普通株式の東
       京証券取引所における価格が一定の額を下回る場合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額によ
       り償還され、また株価の水準に従い早期償還の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が
       決定される他社株式株価連動円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発
       行している他社株転換条項付円建社債および他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を
       及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年1月17日満期          早
                                 2021年7月15日            400,000,000円           無
     期償還条項付       他社株転換条項付          円建社債（第一
     三共株式会社）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年11月28日満期複
     数株式参照型       早期償還条項付         他社株式株価連動           2021年11月26日            500,000,000円           無
     デジタルクーポン円建社債（第一三共株式会社・
     ファナック株式会社）
                                694/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
     (3)  当該会社の普通株式の内容
         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年2月4日現在）：                          1,947,034,029株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所
         取引業協会名：                          （プライム市場）
         内容：
                                   単元株式数は100株である。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月21日

           (第16期)        至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月4日

          (第17期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年6月22
                  日に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2021年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の10　株式会社アドバンテスト

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
       株式会社アドバンテスト
       東京都千代田区丸の内一丁目6番2号
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有
       無が決定される他社株式株価連動円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社
       が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

                                695/778



                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2022年8月4日満期　
                                 2021年8月3日            300,000,000円           無
     円建　早期償還条項付　参照株式株価連動社債
     （株式会社アドバンテスト）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年2月10日現在）：                          199,542,265株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所プライム市場
         取引業協会名：
         内容：
                                   単元株式数
                                   100株
        (注)   2022年2月10日現在の発行済株式数には、2022年2月1日から2022年2月10日までの新株予約権の行
           使により発行された株式数は含まれていない。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月24日

           (第79期)        至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月10日

          (第80期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年6月24
                  日に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の11　住友化学株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
       住友化学株式会社
       東京都中央区日本橋二丁目7番1号
     (2)  理由

                                696/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付により償還され、また株価の水準に従
       い 早期償還の有無が決定される他社株転換条項付円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情
       報は、提出会社が発行している他社株転換条項付円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断
       される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年2月3日満期          早
                                 2021年8月3日            400,000,000円           無
     期償還条項付       他社株転換条項付          円建社債（住友
     化学株式会社）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年2月8日現在）：                          1,655,446,177株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所
         取引業協会名：                          プライム市場
         内容：
                                   単元株式数は100株である。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月23日

          (第140期)         至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月8日

          (第141期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年6月25
                  日に関東財務局長に提出
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第3号の規定に基づき臨時報告書を2021年7月12日に
                  関東財務局長に提出
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第3号の規定に基づき臨時報告書を2022年2月1日に
                  関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

                                697/778

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                                                           有価証券報告書
          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の12　株式会社デンソー

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
       株式会社デンソー
       愛知県刈谷市昭和町一丁目1番地
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有
       無が決定される他社株式株価連動円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社
       が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年4月13日満期          早
                                2021年10月12日            500,000,000円           無
     期償還条項付       他社株式株価連動          円建社債（株式
     会社デンソー）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年2月9日現在）：                          787,944,951株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京、名古屋各証券取引所
         取引業協会名：                          （東京証券取引所についてはプライム市場、名古
                                   屋証券取引所についてはプレミア市場）
         内容：
                                   単元株式数
                                   100株
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月22日

           (第98期)        至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月9日

          (第99期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年6月23
                  日に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
                                698/778


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                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
          株式会社名古屋証券取引所                       名古屋市中区栄三丁目8番20号
    第２の13　ミネベアミツミ株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
       ミネベアミツミ株式会社
       長野県北佐久郡御代田町大字御代田4106番地73
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有
       無および変動利息計算期間について支払われる利息額が決定される他社株式株価連動円建社債を下記の通
       り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投
       資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年10月7日満期複
     数株式参照型       早期償還条項付         他社株式株価連動            2021年10月7日            500,000,000円           無
     デジタルクーポン円建社債（ミネベアミツミ株式
     会社・スズキ株式会社）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年2月10日現在）：                          427,080,606株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所
         取引業協会名：                          （プライム市場）
         内容：                          単元株式数      100株
        (注)   名古屋証券取引所（市場第一部）については、2021年5月10日付で上場廃止の申請を行い、2021
           年6月25日付で上場廃止となっている。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月29日

           (第75期)        至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
                                699/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月10日

          (第76期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年6月30
                  日に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の14　スズキ株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
       スズキ株式会社
       静岡県浜松市南区高塚町300番地
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有
       無および変動利息計算期間について支払われる利息額が決定される他社株式株価連動円建社債を下記の通
       り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投
       資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年10月7日満期複
     数株式参照型       早期償還条項付         他社株式株価連動            2021年10月7日            500,000,000円           無
     デジタルクーポン円建社債（ミネベアミツミ株式
     会社・スズキ株式会社）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年2月10日現在）：                          491,122,300株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所
         取引業協会名：                          プライム市場
         内容：
                                   単元株式数は100株である。
        (注)   2022年2月10日現在の発行済株式数には、2022年2月1日から2022年2月10日までの新株予約権の行
           使により発行された株式数は含まれていない。
                                700/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項
     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月25日

          (第155期)         至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月10日

          (第156期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年6月29
                  日に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の15　任天堂株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
       任天堂株式会社
       京都市南区上鳥羽鉾立町11番地1
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有
       無が決定される他社株式株価連動円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社
       が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年4月19日満期          早
                                2021年10月18日            500,000,000円           無
     期償還条項付       他社株式株価連動          円建社債（任天
     堂株式会社）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年2月10日現在）：                          129,869,000株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所
         取引業協会名：                          （プライム市場）
                                701/778

                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
         内容：
                                   単元株式数100株
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月30日

           (第81期)        至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月10日

          (第82期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年7月1日
                  に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

                                 東京都千代田区神田錦町二丁目2番地1
          任天堂株式会社　東京支店
                                 KANDA   SQUARE    8階
          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の16　日本郵船株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        日本郵船株式会社
        東京都千代田区丸の内二丁目3番2号
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有
       無が決定される他社株式株価連動円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社
       が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2022年10月26日満
                                2021年10月25日            250,000,000円           無
     期　円建　早期償還条項付　参照株式株価連動社
     債（日本郵船株式会社）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

                                702/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
         種類：                          普通株式
         発行済株式数（2022年2月10日現在）：                          170,055,098株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所
         取引業協会名：                          （プライム市場）
         内容：                          単元株式数は100株である。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月18日

          (第134期)         至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月10日

          (第135期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年6月21
                  日に関東財務局長に提出
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項ならびに企業内容等の
                  開示に関する内閣府令第19条第2項第12号の規定に基づき臨時報告書を2021年11月4
                  日に関東財務局長に提出
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項ならびに企業内容等の
                  開示に関する内閣府令第19条第2項第12号の規定に基づき臨時報告書を2022年3月4日
                  に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          日本郵船株式会社横浜支店                       横浜市中区海岸通三丁目9番地
          日本郵船株式会社名古屋支店                       名古屋市中区錦二丁目3番4号
          日本郵船株式会社関西支店                       神戸市中央区海岸通一丁目1番1号
          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の17　株式会社ＳＵМＣО

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        株式会社ＳＵМＣО
        東京都港区芝浦一丁目2番1号
     (2)  理由

                                703/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有
       無 が決定される他社株式株価連動円建社債および一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所に
       おける価格が一定の額を下回る場合に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付によ
       り償還され、また株価の水準に従い早期償還の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が
       決定される他社株転換条項付円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発
       行している他社株式株価連動円建社債および他社株転換条項付円建社債に関する投資判断に重要な影響を
       及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2022年11月9日満期　
                                 2021年11月8日            250,000,000円           無
     円建　早期償還条項付　参照株式株価連動社債
     （株式会社SUMCO）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年3月6日満期          判
     定価格逓減型期限前償還条項付                ノックイン条項付
                                 2022年2月25日            400,000,000円           無
     他社株転換条項付          円建   デジタル・クーポン社債
     （ＳＵＭＣＯ）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年3月29日現在）：                          350,175,139株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          株式会社
         取引業協会名：                          東京証券取引所
                                   （プライム市場）
         内容：                          単元株式数
                                   100株
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2021年1月1日               2022年3月29日

           (第23期)        至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類　　　該当事項なし
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2022年3月30
                  日に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

                                704/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の18　株式会社　商船三井

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        株式会社　商船三井
        東京都港区虎ノ門二丁目1番1号
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有
       無が決定される他社株式株価連動円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社
       が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2022年11月9日満期　
                                 2021年11月8日            250,000,000円           無
     円建　早期償還条項付　参照株式株価連動社債
     （株式会社      商船三井）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年2月9日現在）：                          120,628,611株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所
         取引業協会名：                          プライム市場
         内容：                          単元株式数は100株である。
        (注)   2022年2月9日現在の発行済株式数には、2022年2月1日から2022年2月9日までの新株予約権の行使
           により発行された株式数は含まれていない。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月22日

          (2020年度)         至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月9日

          (2021年度中)          至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年6月25
                  日に関東財務局長に提出
                                705/778



                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第12号の規定に基づき臨時報告書を2021年11月4日
                  に関東財務局長に提出
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第7号の規定に基づき臨時報告書を2021年12月24日
                  に関東財務局長に提出
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の規定に基づき臨時報告書を2022年1月31日に
                  関東財務局長に提出
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第12号の規定に基づき臨時報告書を2022年3月4日に
                  関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　訂正報告書（2022年1月31日に関東財務局長に提出した臨時報告書の訂正報告書）を
                  2022年2月25日に関東財務局長に提出
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社　商船三井　名古屋支店                       名古屋市中村区名駅南一丁目24番30号
          株式会社　商船三井　関西支店                       大阪市北区中之島三丁目3番23号
          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の19　株式会社ファーストリテイリング

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        株式会社ファーストリテイリング
        山口県山口市佐山10717番地1
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有
       無が決定される他社株式株価連動円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社
       が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年5月16日満期          早
                                2021年11月12日            400,000,000円           無
     期償還条項付       他社株式株価連動          円建社債（株式
     会社ファーストリテイリング）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

                                706/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
         種類：                          普通株式
         発行済株式数（2022年4月14日現在）：                          106,073,656株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所
         取引業協会名：                          （プライム市場）
                                   香港証券取引所
                                   メインボード市場（注）
         内容：                          単元株式数
                                   100株
        (注)   香港預託証券（HDR）を香港証券取引所メインボード市場に上場している。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年9月1日               2021年11月26日

           (第60期)        至　2021年8月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年12月1日               2022年4月14日

          (第61期中)         至　2022年2月28日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年11月26
                  日に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の20　ファナック株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        ファナック株式会社
        山梨県南都留郡忍野村忍草字古馬場3580番地
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有
       無および変動利息計算期間について支払われる利息額が決定される他社株式株価連動円建社債を下記の通
       り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投
       資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                                707/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年11月28日満期複
     数株式参照型       早期償還条項付         他社株式株価連動           2021年11月26日            500,000,000円           無
     デジタルクーポン円建社債（第一三共株式会社・
     ファナック株式会社）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年2月9日現在）：                          201,909,397株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所
         取引業協会名：                          （プライム市場）
         内容：                          単元株式数は100株
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月30日

           (第52期)        至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月9日

          (第53期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年7月5日
                  に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　訂正報告書（上記イ記載の有価証券報告書の訂正報告書）を2021年7月20日に関東財
                  務局長に提出
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の21　ＴＤＫ株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
       ＴＤＫ株式会社
       東京都中央区日本橋二丁目5番1号
     (2)  理由

                                708/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付により償還され、また株価の水準に従
       い早期償還の有無が決定される他社株転換条項付円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情
       報 は、提出会社が発行している他社株転換条項付円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断
       される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年6月9日満期          期
     限前償還条項       ノックイン条項付          複数株式参照型
                                 2021年12月8日            300,000,000円           無
     他社株転換条項付          円建社債（ＴＤＫ、オリック
     ス、東日本旅客鉄道）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年2月10日現在）：                          388,771,977      株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所（プライム市場）
         取引業協会名：
         内容：
                                   単元株式数
                                   100株
        (注1)   2021年7月28日開催の取締役会決議に基づき、2021年10月1日付で普通株式1株につき3株の割合
            で株式分割を行った。これに伴い、発行済株式総数は259,181,318株増加し、388,771,977株と
            なっている。
        (注2)   2022年2月10日現在の発行済株式数には、2022年2月1日から2022年2月10日までの新株予約権の
            行使により発行された株式数は含まれていない。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月23日

          (第125期)         至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月10日

          (第126期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年6月25
                  日に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                                709/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
                   名称                        所在地
          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の22　オリックス株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
       オリックス株式会社
       東京都港区浜松町二丁目4番1号　世界貿易センタービル南館内
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付により償還され、また株価の水準に従
       い早期償還の有無が決定される他社株転換条項付円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情
       報は、提出会社が発行している他社株転換条項付円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断
       される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年6月9日満期          期
     限前償還条項       ノックイン条項付          複数株式参照型
                                 2021年12月8日            300,000,000円           無
     他社株転換条項付          円建社債（ＴＤＫ、オリック
     ス、東日本旅客鉄道）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年2月10日現在）：                          1,258,277,087       株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所プライム市場
         取引業協会名：                          ニューヨーク証券取引所
         内容：
                                   単元株式数は100株である。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月29日

           (第58期)        至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月10日

          (第59期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年6月29
                  日に関東財務局長に提出
                                710/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項ならびに企業内容等の
                  開示に関する内閣府令第19条第2項第19号の規定に基づき臨時報告書を2021年12月17
                  日に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

                                 大阪市西区西本町一丁目4番1号　オリックス
          オリックス株式会社　大阪本社
                                 本町ビル
          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の23　東日本旅客鉄道株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
       東日本旅客鉄道株式会社
       東京都渋谷区代々木二丁目2番2号
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付により償還され、また株価の水準に従
       い早期償還の有無が決定される他社株転換条項付円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情
       報は、提出会社が発行している他社株転換条項付円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断
       される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年6月9日満期          期
     限前償還条項       ノックイン条項付          複数株式参照型
                                 2021年12月8日            300,000,000円           無
     他社株転換条項付          円建社債（ＴＤＫ、オリック
     ス、東日本旅客鉄道）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年2月9日現在）：                          377,932,400      株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所
         取引業協会名：                          （プライム市場）
         内容：
                                   単元株式数は100株である。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
                                711/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月22日
           (第34期)        至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月9日

          (第35期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2に基づき臨時報告書を2021年6月24日に関
                  東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          東日本旅客鉄道株式会社横浜支社                       横浜市西区平沼一丁目40番26号
          東日本旅客鉄道株式会社大宮支社                       さいたま市大宮区錦町434番地4
          東日本旅客鉄道株式会社千葉支社                       千葉市中央区弁天二丁目23番3号
          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の24　ソニーグループ株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
       ソニーグループ株式会社
       東京都港区港南一丁目7番1号
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有
       無が決定される他社株式株価連動円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社
       が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年6月17日満期          早
                                2021年12月16日            500,000,000円           無
     期償還条項付       他社株式株価連動          円建社債（ソ
     ニーグループ株式会社）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

        種類：                          普通株式

        発行済株式数（2022年2月8日現在）：                          1,261,081,781       株
        上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京・ニューヨーク
        取引業協会名：                          各証券取引所
                                712/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
        内容：
                                   単元株式数は
                                   100株
        (注)   東京証券取引所についてはプライム市場に上場されている。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月22日

           (104期)        至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月8日

          (105期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項ならびに企業内容等の
                  開示に関する内閣府令第19条第1項および第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書
                  を2021年6月28日に関東財務局長に提出
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項ならびに企業内容等の
                  開示に関する内閣府令第19条第1項および同条第2項第2号の規定に基づき臨時報告書
                  を2021年10月28日に関東財務局長に提出
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項ならびに企業内容等の
                  開示に関する内閣府令第19条第1項および第2項第9号の規定に基づき臨時報告書を
                  2022年3月24日に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の25　パナソニック株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
       パナソニック株式会社
       大阪府門真市大字門真1006番地
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付により償還され、また株価の水準に従
       い早期償還の有無が決定される他社株転換条項付円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情
       報は、提出会社が発行している他社株転換条項付円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断
       される。
                                713/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年7月26日満期          早
                                 2022年1月25日            500,000,000円           無
     期償還条項付       他社株転換条項付          円建社債（パナ
     ソニック株式会社）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年9月15日満期          ス
     テップダウン型期限前償還条項                ノックイン条項付
                                 2022年3月17日            200,000,000円           無
     複数株式参照型         他社株転換条項付          円建社債（ク
     ボタ、パナソニック、三井不動産）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年2月10日現在）：                          2,453,866,297株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所（プライム市場）
         取引業協会名：                          名古屋証券取引所（プレミア市場）
         内容：                          一単元の株式数は100株である。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月25日

          (第114期)         至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月10日

          (第115期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年6月25
                  日に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

                                 東京都港区東新橋一丁目5番1号（パナソニッ
          パナソニック株式会社　渉外本部
                                 ク東京汐留ビル）
          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
          株式会社名古屋証券取引所                       名古屋市中区栄三丁目8番20号
    第２の26　東京エレクトロン株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
                                714/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
     (1)  当該会社の名称および住所
       東京エレクトロン株式会社
       東京都港区赤坂五丁目3番1号
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有
       無が決定される他社株式株価連動円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社
       が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年8月8日満期          早
                                 2022年2月7日            500,000,000円           無
     期償還条項付       他社株式株価連動          円建社債（東京
     エレクトロン株式会社）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年2月10日現在）：                          157,210,911株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所
         取引業協会名：                          （プライム市場）
         内容：
                                   株主としての権利内容に制限のない、標準となる
                                   株式であり、単元株式数は100株である。
        (注)   2022年2月10日現在の発行済株式数には、2022年2月1日から2022年2月10日までの新株予約権の行
           使により発行された株式数は、含まれていない。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月17日

           (第58期)        至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月10日

          (第59期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年6月21
                  日に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                                715/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
                   名称                        所在地
          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の27　ヤマハ発動機株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
       ヤマハ発動機株式会社
       静岡県磐田市新貝2500番地
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付により償還され、また株価の水準に従
       い早期償還の有無および変動利息計算期間について支払われる利息額が決定される他社株転換条項付円建
       社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社が発行している他社株転換条項付円建
       社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年3月6日満期          判
     定価格逓減型期限前償還条項付                ノックイン条項付
                                 2022年2月25日            400,000,000円           無
     他社株転換条項付          円建   デジタル・クーポン社債
     （ヤマハ発動機）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年3月24日現在）：                          350,217,467株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所
         取引業協会名：                          プライム市場
         内容：
                                   単元株式数
                                   100株
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2021年1月1日               2022年3月24日

           (第87期)        至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類　　　該当事項なし
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2022年3月25
                  日に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
                                716/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の28　株式会社ZOZO

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
       株式会社ZOZO
       千葉県千葉市稲毛区緑町一丁目15番地16
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有
       無が決定される他社株式株価連動円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社
       が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2023年2月24日満期　
                                 2022年2月24日            250,000,000円           無
     円建　早期償還条項付　参照株式株価連動社債
     （株式会社ZOZO）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年2月14日現在）：                          311,644,285株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所
         取引業協会名：                          （プライム市場）
         内容：
                                   単元株式数は
                                   100株である。
        (注)   普通株式は完全議決権株式であり、権利内容に何ら限定のない当該会社における標準となる株式
           である。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月14日

           (第23期)        至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月14日

          (第24期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
                                717/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年6月28
                  日に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　訂正報告書（上記イ記載の有価証券報告書の訂正報告書）を2021年7月15日に関東財
                  務局長に提出
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の29　株式会社資生堂

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        株式会社資生堂
        東京都中央区銀座七丁目5番5号
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有
       無が決定される他社株式株価連動円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社
       が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年8月24日満期          早
                                 2022年2月22日            400,000,000円           無
     期償還条項付       他社株式株価連動          円建社債（株式
     会社資生堂）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年3月25日現在）：                          400,000,000株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所
         取引業協会名：                          プライム市場
         内容：                          権利内容に制限のない標準となる株式
                                   単元株式数は100株である。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2021年1月1日               2022年3月25日

          (第122期)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
                                718/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類　　　該当事項なし
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2022年3月28
                  日に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の30　株式会社メルカリ

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        株式会社メルカリ
        東京都港区六本木六丁目10番1号　六本木ヒルズ森タワー18F
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の株価の水準に従い決定される金額により償還され、また株価の水準に従い早期償還の有
       無が決定される他社株式株価連動円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情報は、提出会社
       が発行している他社株式株価連動円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2023年3月10日満期　
                                 2022年3月9日            300,000,000円           無
     円建　早期償還条項付　参照株式株価連動社債
     （株式会社メルカリ）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年2月10日現在）：                          160,011,535株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所
         取引業協会名：                          （グロース市場）
         内容：                          1単元の株式数は、100株である。完全議決権株式
                                   であり、株主としての権利内容に何ら限定のない
                                   当社における標準となる株式である。
        (注1)   2022年1月1日から2022年1月31日までの間に、新株予約権の行使により発行済株式総数が43,160
            株増加している。
        (注2)   2022年2月10日現在の発行済株式数には、2022年2月1日から2022年2月10日までの新株予約権の行
            使により発行された株式数は含まれていない。
                                719/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項
     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年7月1日               2021年9月29日

           (第9期)        至　2021年6月30日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月10日

          (第10期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年10月1
                  日に関東財務局長に提出
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項ならびに企業内容等の
                  開示に関する内閣府令第19条第1項および同条第2項第1号の規定に基づき臨時報告書
                  を2021年10月19日に関東財務局長に提出
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項ならびに企業内容等の
                  開示に関する内閣府令第19条第1項および同条第2項1号の規定に基づき臨時報告書を
                  2022年1月18日に関東財務局長に提出
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項ならびに企業内容等の
                  開示に関する内閣府令第19条第1項および同条第2項1号の規定に基づき臨時報告書を
                  2022年4月1日に関東財務局長に提出
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第12号の規定に基づき臨時報告書を2022年4月19日
                  に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の31　トヨタ自動車株式会社

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        トヨタ自動車株式会社
        愛知県豊田市トヨタ町1番地
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付により償還され、また株価の水準に従
       い早期償還の有無が決定される他社株転換条項付円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情
                                720/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
       報は、提出会社が発行している他社株転換条項付円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断
       される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年9月14日満期          早
                                 2022年3月11日            500,000,000円           無
     期償還条項付       他社株転換条項付          円建社債（トヨ
     タ自動車株式会社）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年2月14日現在）：                          16,314,987,460株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京、名古屋、ニューヨーク、ロンドン各証券取
         取引業協会名：                          引所（東京はプライム市場、名古屋はプレミア市
                                   場）
         内容：                          単元株式数　100株
                                   （注）
        (注)   発行済株式は、すべて議決権を有する株式である。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月24日

           (117期)        至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月14日

          (118期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　該当事項なし
      ニ　訂正報告書　　　訂正報告書（上記イ記載の有価証券報告書の訂正報告書）を2021年7月30日に関東財
                  務局長に提出
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
          株式会社名古屋証券取引所                       名古屋市中区栄三丁目8番20号
    第２の32　株式会社クボタ

    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
        株式会社クボタ
                                721/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
        大阪市浪速区敷津東一丁目2番47号
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付により償還され、また株価の水準に従
       い早期償還の有無が決定される他社株転換条項付円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情
       報は、提出会社が発行している他社株転換条項付円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断
       される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年9月15日満期          ス
     テップダウン型期限前償還条項                ノックイン条項付
                                 2022年3月17日            200,000,000円           無
     複数株式参照型         他社株転換条項付          円建社債（ク
     ボタ、パナソニック、三井不動産）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年3月18日現在）：                          1,200,246,846株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所
         取引業協会名：                          （プライム市場）
         内容：                          単元株式数は
                                   100株である。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2021年1月1日               2022年3月18日

          (第132期)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類　　　該当事項なし
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2022年3月22
                  日に関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          株式会社クボタ　東京本社                       東京都中央区京橋二丁目1番3号
          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第２の33　三井不動産株式会社

                                722/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
    １　当該会社の情報の開示を必要とする理由
     (1)  当該会社の名称および住所
       三井不動産株式会社
       東京都中央区日本橋室町二丁目1番1号
     (2)  理由

        提出会社は、一定の日における当該会社普通株式の東京証券取引所における価格が一定の額を下回る場
       合に、当該会社の普通株式および一定の金銭（もしあれば）の交付により償還され、また株価の水準に従
       い早期償還の有無が決定される他社株転換条項付円建社債を下記の通り発行しており、当該会社の企業情
       報は、提出会社が発行している他社株転換条項付円建社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断
       される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年9月15日満期          ス
     テップダウン型期限前償還条項                ノックイン条項付
                                 2022年3月17日            200,000,000円           無
     複数株式参照型         他社株転換条項付          円建社債（ク
     ボタ、パナソニック、三井不動産）
     (3)  当該会社の普通株式の内容

         種類：                          普通株式

         発行済株式数（2022年2月10日現在）：                          965,481,947      株
         上場金融商品取引所名または登録認可金融商品                          東京証券取引所
         取引業協会名：                          （プライム市場）
         内容：
                                   単元株式数
                                   100株
        (注)   2022年2月10日現在の発行済株式数には、2022年2月1日から2022年2月10日までの新株予約権の行
           使により発行された株式数は含まれていない。
    ２　継続開示会社たる当該会社に関する事項

     (1)  当該会社が提出した書類
      イ　有価証券報告書およびその添付書類
           事業年度        自　2020年4月1日               2021年6月29日

          (第109期)         至　2021年3月31日               関東財務局長に提出
      ロ　四半期報告書または半期報告書およびその添付書類
      　　四半期報告書
           事業年度        自　2021年10月1日               2022年2月10日

          (第110期中)         至　2021年12月31日               関東財務局長に提出
      ハ　臨時報告書　　　イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の2の規定に基づき臨時報告書を2021年7月1日
                  に関東財務局長に提出
                                723/778



                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
                  イの有価証券報告書提出後、金融商品取引法第24条の5第4項および企業内容等の開
                  示に関する内閣府令第19条第2項第9号の規定に基づき臨時報告書を2022年3月4日に
                  関東財務局長に提出
      ニ　訂正報告書　　　該当事項なし
        なお、上記は、2022年4月21日正午現在において、関東財務局に提出され、かつ、電子開示システム
       （EDINET）によって現実に閲覧が可能であった書類である。
     (2)  上記書類を縦覧に供している場所

                   名称                        所在地

          三井不動産株式会社関西支社                       大阪市中央区備後町四丁目1番3号
          株式会社東京証券取引所                       東京都中央区日本橋兜町2番1号
    第３    【指数等の情報】

    １  【当該指数等の情報の開示を必要とする理由】

     (1)  日経平均株価
       　提出会社は、下記の通り、利率、満期償還価格および期限前償還の有無が日経平均株価により決定され
       る社債を発行しているため、日経平均株価に関する情報は、提出会社が発行している社債に関する投資判
       断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年6月21日満期
                                 2017年6月29日           9,740,000,000円             無
     円建   早期償還条項付         日経平均株価・S&P500            複数
     指数連動社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2023年2月24日満期　
                                 2018年2月23日           1,740,000,000円             無
     早期償還条項付　ノックイン型複数指標連動
     デジタルクーポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年3月7日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2018年3月6日           2,350,000,000円             無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年6月5日満期
                                 2018年6月5日           6,162,000,000円             無
     円建   早期償還条項付         日経平均株価・ユーロ・
     ストックス50       複数指数連動社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年6月9日満期
                                 2018年6月8日            320,000,000円           無
     期限前償還条項付          日経平均株価連動デジタルクー
     ポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年６月19日満期
                                 2018年7月2日            755,000,000円           無
     期限前償還条項付          日経平均株価参照          円建社債
     （ノックイン50）
                                724/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年7月21日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2018年7月20日            500,000,000円           無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年8月14日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2018年8月13日           1,000,000,000円             無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年11月2日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2018年11月1日            830,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年1月16日満期          円
                                 2019年1月15日            500,000,000円           無
     建  複数株価指数参照型           デジタルクーポン社債
     （ノックイン型         期限前償還条項付）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年1月18日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2019年1月17日            410,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年2月27日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2019年2月26日            400,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年2月27日満期          米
                                 2019年2月26日           4,600,000米ドル             無
     ドル建    複数株価指数参照型           デジタルクーポン社
     債（ノックイン型          期限前償還条項付）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年3月27日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2019年3月26日            665,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年6月18日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2019年6月17日            750,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年7月12日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2019年7月11日            570,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
                                725/778


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     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年７月21日満期
                                 2019年7月19日           5,036,000,000円             無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日経平均株
     価参照    円建社債（ノックイン65）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年７月21日満期
                                 2019年7月19日           2,850,000米ドル             無
     期限前償還条項付          日米２指数参照         米ドル建社債
     （ノックイン60）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年7月16日満期          期
                                 2019年7月29日           1,435,000,000円             無
     限前償還条項付         日経平均株価・S&P500            複数株価
     指数連動3段デジタルクーポン                円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年７月22日満期
                                 2019年8月1日           2,006,000,000円             無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
     参照   円建社債（ノックイン60）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年8月6日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2019年8月5日            700,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年10月14日満期
                                2019年10月18日           1,014,000,000円             無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日経平均株
     価参照    円建社債（ノックイン65）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年10月15日満期
                                2019年10月18日           3,489,000,000円             無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
     参照   円建社債（ノックイン60）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年10月15日満期
                                2019年10月28日           2,398,000,000円             無
     期限前償還条項付          日経平均株価連動デジタルクー
     ポン   円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年10月15日満期
                                2019年10月28日           3,450,000,000円             無
     期限前償還条項付          日経平均株価・S&P500            複数株
     価指数連動3段デジタルクーポン                 円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年10月29日満期
                                2019年10月29日           10,093,000,000円             無
     円建   早期償還条項付         日経平均株価連動社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年11月1日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2019年10月31日            300,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年10月15日満期
                                 2019年11月5日           1,528,000,000円             無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
     参照   円建社債（ノックイン60）
                                726/778


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     インベストメント・バンク              2022年11月28日満期
                                2019年11月28日           1,600,000,000円             無
     早期償還条項付（ステップダウン）                   ノックイン型
     日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年12月20日満期
                                2019年12月19日            870,000,000円           無
     早期償還条項付（ステップダウン）                   ノックイン型
     日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年12月23日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                   2019年12月20日           2,300,000,000円             無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2022年6月24日満期　
                                2019年12月23日           2,965,000,000円             無
     早期償還条項付　ノックイン型日経平均株価連
     動　円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年１月20日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日経平均株
                                 2020年1月27日           2,086,000,000円             無
     価参照    円建社債（ノックイン65）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年１月21日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
                                 2020年1月27日           4,568,000,000円             無
     参照   円建社債（ノックイン60）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年1月14日満期          期
                                 2020年1月29日          11,925,000,000円             無
     限前償還条項付         日経平均株価・S&P500            複数株価
     指数連動3段デジタルクーポン                円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2022年7月29日満期　
                                 2020年1月30日           1,910,000,000円             無
     早期償還条項付　ノックイン型日経平均株価連
     動　円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年2月4日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2020年2月3日           2,500,000,000円             無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2024年2月16日満期　
     ステップダウン型期限前償還条項　ノックイン条                            2020年2月17日            556,000,000円           無
     項付　複数株価指数参照型　円建社債（日経平均
     株価指数・S&P500指数）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年２月17日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日経平均株
                                 2020年2月25日           3,171,000,000円             無
     価参照    円建社債（ノックイン65）（グリーンボン
     ド）
                                727/778


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                                                           有価証券報告書
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年２月18日満期
                                 2020年2月25日            756,000,000円           無
     期限前償還条項付          日経平均株価参照          円建社債
     （ノックイン60）（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年２月18日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
                                 2020年2月25日           7,003,000,000円             無
     参照   円建社債（ノックイン60）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年2月26日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2020年2月25日           1,700,000,000円             無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年2月27日満期          円
                                 2020年2月26日            500,000,000円           無
     建  複数株価指数参照型           デジタルクーポン社債
     （ノックイン型         期限前償還条項付）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年2月27日満期          米
                                 2020年2月26日           4,500,000米ドル             無
     ドル建    複数株価指数参照型           デジタルクーポン社
     債（ノックイン型          期限前償還条項付）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年3月2日満期          円
     建  期限前償還条項付2指数（日経平均株価・
                                 2020年2月27日            336,000,000円           無
     S&P500指数）連動デジタル・クーポン社債（ノッ
     クイン条項付       満期償還金額2指数連動型）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年3月6日満期          早
                                 2020年3月5日            780,000,000円           無
     期償還条項付（ステップダウン）                  ノックイン型
     日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年3月6日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2020年3月5日            620,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年３月17日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日経平均株
                                 2020年3月19日           1,705,000,000円             無
     価参照    円建社債（ノックイン65）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年３月17日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
                                 2020年3月19日           3,780,000,000円             無
     参照   円建社債（ノックイン60）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年5月26日満期          早
                                 2020年5月28日            785,000,000円           無
     期償還条項付（ステップダウン）                  ノックイン型
     日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債
                                728/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年6月2日満期          円
                                 2020年6月1日            500,000,000円           無
     建  複数株価指数参照型           デジタル・クーポン社債
     （ノックイン型         期限前償還条項付）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年５月19日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日経平均株
                                 2020年6月1日            409,000,000円           無
     価参照    円建社債（ノックイン65）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年５月19日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
                                 2020年6月1日            590,000,000円           無
     参照   円建社債（ノックイン60）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年7月16日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2020年7月15日           1,050,000,000円             無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年7月28日満期          早
                                 2020年7月29日           1,125,000,000円             無
     期償還条項付（ステップダウン）                  ノックイン型
     日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年8月7日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2020年8月6日            502,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年10月15日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                   2020年10月14日           1,010,000,000円             無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年10月13日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日経平均株
                                2020年10月27日           1,878,000,000円             無
     価参照    円建社債（ノックイン65）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年10月13日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
                                2020年10月27日           2,247,000,000円             無
     参照   円建社債（ノックイン60）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2022年10月28日満
                                2020年10月29日           2,558,000,000円             無
     期　早期償還条項付　ノックイン型複数指標連
     動　円建社債　（グリーンボンド）
                                729/778



                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年11月9日満期          円
     建  判定価格逓減型期限前償還条項付                  日経平均株
                                2020年10月29日           1,218,000,000円             無
     価連動デジタル・クーポン社債（ノックイン条項
     付  満期償還金額日経平均株価連動型）（グリーン
     ボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年11月9日満期          早
                                 2020年11月6日            660,000,000円           無
     期償還条項付（ステップダウン）                  ノックイン型
     日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年11月15日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                   2020年11月16日            760,000,000円           無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2022年11月28日満
                                2020年11月27日           2,550,000,000円             無
     期　早期償還条項付　ノックイン型複数指標連
     動　円建社債　（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年11月17日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日経平均株
                                2020年11月27日           1,656,000,000円             無
     価参照    円建社債（ノックイン65）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年11月17日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
                                2020年11月27日           5,965,000,000円             無
     参照   円建社債（ノックイン65）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年11月17日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
                                2020年11月27日           1,674,000,000円             無
     参照   円建社債（ノックイン60）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年12月2日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2020年12月1日           1,600,000,000円             無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年12月18日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                   2020年12月17日           2,600,000,000円             無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年12月22日満期
                                2020年12月22日           1,000,000,000円             無
     円建   複数株価指数参照型           デジタル・クーポン社
     債（ノックイン型          期限前償還条項付）
                                730/778


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     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年12月27日満期
                                2020年12月29日           1,805,000,000円             無
     早期償還条項付（ステップダウン）                   ノックイン型
     日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年1月24日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2021年1月25日            500,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動3段デジタルクーポン
     円建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年７月19日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
                                 2021年1月27日           3,556,000,000円             無
     参照   円建社債（ノックイン65）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年１月19日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
                                 2021年1月27日           5,538,000,000円             無
     参照   円建社債（ノックイン60）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年1月31日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2021年1月29日           1,500,000,000円             無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年2月14日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2021年2月16日           1,501,000,000円             無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2022年8月26日満期　
                                 2021年2月25日           1,396,000,000円             無
     早期償還条項付　ノックイン型日経平均株価連
     動　円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2023年2月24日満期　
                                 2021年2月25日           5,121,000,000円             無
     早期償還条項付　ノックイン型複数指標連動　円
     建社債　（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年3月1日満期          早
                                 2021年2月26日            565,000,000円           無
     期償還条項付（ステップダウン）                  ノックイン型
     日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年2月26日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2021年3月1日           1,033,000,000円             無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
                                731/778



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     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2024年3月8日満期　
     ステップダウン型期限前償還条項　ノックイン条                            2021年3月5日            400,000,000円           無
     項付　複数株価指数参照型　円建社債（日経平均
     株価指数・S&P500指数）（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年３月15日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日経平均株
                                 2021年3月19日           1,107,000,000円             無
     価参照    円建社債（ノックイン60）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年９月15日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
                                 2021年3月19日           1,596,000,000円             無
     参照   円建社債（ノックイン60）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年３月15日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
                                 2021年3月19日           4,709,000,000円             無
     参照   円建社債（ノックイン55）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2023年5月26日満期　
                                 2021年5月27日           2,935,000,000円             無
     早期償還条項付　ノックイン型複数指標連動　円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年5月28日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2021年5月27日            805,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年6月11日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2021年6月10日           1,336,000,000円             無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2022年12月30日満
                                 2021年6月29日           1,314,000,000円             無
     期　早期償還条項付　ノックイン型日経平均株価
     連動　円建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2023年6月30日満期　
                                 2021年6月29日           4,410,000,000円             無
     早期償還条項付　ノックイン型複数指標連動　円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年7月3日満期          円
     建  期限前償還条項付2指数（日経平均株価・
                                 2021年6月29日            326,000,000円           無
     S&P500指数）連動社債（ノックイン条項付                      満期償
     還金額2指数連動型）
                                732/778



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     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年7月9日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2021年7月8日            725,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年7月26日満期          早
                                 2021年7月27日           2,190,000,000円             無
     期償還条項付（ステップダウン）                  ノックイン型
     日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年7月28日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2021年7月27日            582,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2023年7月28日満期　
                                 2021年7月29日           3,423,000,000円             無
     早期償還条項付　ノックイン型複数指標連動　円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年7月25日満期          期
     限前償還条項付         日経平均株価・S&P500複数株価指
                                 2021年7月29日           3,760,000,000円             無
     数連動    デジタルクーポン          円建社債（グリーンボ
     ンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年10月28日満期
                                2021年10月28日           14,005,000,000円             無
     円建   早期償還条項付         日経平均株価連動社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年10月24日満期
     期限前償還条項付          日経平均株価・S&P500複数株価
                                2021年10月28日           2,481,000,000円             無
     指数連動     デジタルクーポン          円建社債（グリーン
     ボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年11月14日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                   2021年11月12日            307,000,000円           無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年11月25日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                   2021年11月26日            745,000,000円           無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年12月19日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                   2021年12月22日            379,000,000円           無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年１月21日満期
                                 2022年1月27日           1,319,000,000円             無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日経平均株
     価参照    円建社債（ノックイン65）
                                733/778


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                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年１月21日満期
                                 2022年1月27日           4,412,000,000円             無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
     参照   円建社債（ノックイン65）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年１月21日満期
                                 2022年1月27日           3,360,000,000円             無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
     参照   円建社債（ノックイン55）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2026年1月28日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2022年1月27日            451,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2026年1月26日満期          期
                                 2022年1月28日            133,000,000円           無
     限前償還条項付         日経平均株価連動          デジタルクー
     ポン   円建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2026年1月26日満期          期
                                 2022年1月28日           1,336,000,000円             無
     限前償還条項付         日経平均株価・S&P500複数株価指
     数連動    デジタルクーポン          円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2025年2月10日満期　
     ステップダウン型期限前償還条項　ノックイン条                            2022年2月9日            400,000,000円           無
     項付　複数株価指数参照型　円建社債（日経平均
     株価指数・S&P500指数）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2026年2月10日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2022年2月9日            300,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年2月25日満期          早
                                 2022年2月24日            860,000,000円           無
     期償還条項付（ステップダウン）                  ノックイン型
     日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2026年2月25日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2022年2月24日            401,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2024年2月28日満期　
                                 2022年2月25日           2,588,000,000円             無
     早期償還条項付　ノックイン型複数指標連動　円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2026年3月11日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2022年3月10日            359,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
                                734/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年３月14日満期
                                 2022年3月24日            442,000,000円           無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日経平均株
     価参照    円建社債（ノックイン65）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年９月14日満期
                                 2022年3月24日            687,000,000円           無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
     参照   円建社債（ノックイン65）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年３月14日満期
                                 2022年3月24日           1,336,000,000円             無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
     参照   円建社債（ノックイン55）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年３月14日満期
                                 2022年3月24日           2,014,000,000円             無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
     参照   円建社債（ノックイン65）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年3月25日満期          早
                                 2022年3月24日            810,000,000円           無
     期償還条項付（ステップダウン）                  ノックイン型
     日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債
     (2)  S&P500

        提出会社は、下記の通り、利率、満期償還価格および期限前償還の有無がS&P500の水準により決定され
       る社債を発行しているため、S&P500に関する情報は、提出会社が発行している社債に関する投資判断に重
       要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年6月21日満期
                                 2017年6月29日           9,740,000,000円             無
     円建   早期償還条項付         日経平均株価・S&P500            複数
     指数連動社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年3月7日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2018年3月6日           2,350,000,000円             無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年7月21日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2018年7月20日            500,000,000円           無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年8月14日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                    2018年8月13日           1,000,000,000円             無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
                                735/778


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     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年11月2日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2018年11月1日            830,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年1月16日満期          円
                                 2019年1月15日            500,000,000円           無
     建  複数株価指数参照型           デジタルクーポン社債
     （ノックイン型         期限前償還条項付）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年1月18日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2019年1月17日            410,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年2月27日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2019年2月26日            400,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年2月27日満期          米
                                 2019年2月26日           4,600,000米ドル             無
     ドル建    複数株価指数参照型           デジタルクーポン社
     債（ノックイン型          期限前償還条項付）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年3月27日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2019年3月26日            665,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年6月18日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2019年6月17日            750,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年7月12日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2019年7月11日            570,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年７月21日満期
                                 2019年7月19日           2,850,000米ドル             無
     期限前償還条項付          日米２指数参照         米ドル建社債
     （ノックイン60）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年7月16日満期          期
                                 2019年7月29日           1,435,000,000円             無
     限前償還条項付         日経平均株価・S&P500            複数株価
     指数連動3段デジタルクーポン                円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年７月22日満期
                                 2019年8月1日           2,006,000,000円             無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
     参照   円建社債（ノックイン60）
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     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年8月6日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2019年8月5日            700,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年10月15日満期
                                2019年10月18日           3,489,000,000円             無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
     参照   円建社債（ノックイン60）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年10月15日満期
                                2019年10月28日           3,450,000,000円             無
     期限前償還条項付          日経平均株価・S&P500            複数株
     価指数連動3段デジタルクーポン                 円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年11月1日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2019年10月31日            300,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年10月15日満期
                                 2019年11月5日           1,528,000,000円             無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
     参照   円建社債（ノックイン60）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年12月23日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                   2019年12月20日           2,300,000,000円             無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年１月21日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
                                 2020年1月27日           4,568,000,000円             無
     参照   円建社債（ノックイン60）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年1月14日満期          期
                                 2020年1月29日          11,925,000,000円             無
     限前償還条項付         日経平均株価・S&P500            複数株価
     指数連動3段デジタルクーポン                円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年2月4日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2020年2月3日           2,500,000,000円             無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2024年2月16日満期　
     ステップダウン型期限前償還条項　ノックイン条                            2020年2月17日            556,000,000円           無
     項付　複数株価指数参照型　円建社債（日経平均
     株価指数・S&P500指数）
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     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年２月18日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
                                 2020年2月25日           7,003,000,000円             無
     参照   円建社債（ノックイン60）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年2月26日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2020年2月25日           1,700,000,000円             無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年2月27日満期          円
                                 2020年2月26日            500,000,000円           無
     建  複数株価指数参照型           デジタルクーポン社債
     （ノックイン型         期限前償還条項付）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年2月27日満期          米
                                 2020年2月26日           4,500,000米ドル             無
     ドル建    複数株価指数参照型           デジタルクーポン社
     債（ノックイン型          期限前償還条項付）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年3月2日満期          円
     建  期限前償還条項付2指数（日経平均株価・
                                 2020年2月27日            336,000,000円           無
     S&P500指数）連動デジタル・クーポン社債（ノッ
     クイン条項付       満期償還金額2指数連動型）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年3月6日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2020年3月5日            620,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年３月17日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
                                 2020年3月19日           3,780,000,000円             無
     参照   円建社債（ノックイン60）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年6月2日満期          円
                                 2020年6月1日            500,000,000円           無
     建  複数株価指数参照型           デジタル・クーポン社債
     （ノックイン型         期限前償還条項付）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年５月19日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
                                 2020年6月1日            590,000,000円           無
     参照   円建社債（ノックイン60）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年7月16日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2020年7月15日           1,050,000,000円             無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
                                738/778



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                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年8月7日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2020年8月6日            502,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年10月15日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                   2020年10月14日           1,010,000,000円             無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年10月13日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
                                2020年10月27日           2,247,000,000円             無
     参照   円建社債（ノックイン60）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2022年10月28日満
                                2020年10月29日           2,558,000,000円             無
     期　早期償還条項付　ノックイン型複数指標連
     動　円建社債　（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年11月15日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                   2020年11月16日            760,000,000円           無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2022年11月28日満
                                2020年11月27日           2,550,000,000円             無
     期　早期償還条項付　ノックイン型複数指標連
     動　円建社債　（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年11月17日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
                                2020年11月27日           5,965,000,000円             無
     参照   円建社債（ノックイン65）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年11月17日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
                                2020年11月27日           1,674,000,000円             無
     参照   円建社債（ノックイン60）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年12月2日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2020年12月1日           1,600,000,000円             無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年12月18日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                   2020年12月17日           2,600,000,000円             無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債（グリーンボンド）
                                739/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年12月22日満期
                                2020年12月22日           1,000,000,000円             無
     円建   複数株価指数参照型           デジタル・クーポン社
     債（ノックイン型          期限前償還条項付）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年1月24日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2021年1月25日            500,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動3段デジタルクーポン
     円建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年７月19日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
                                 2021年1月27日           3,556,000,000円             無
     参照   円建社債（ノックイン65）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年１月19日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
                                 2021年1月27日           5,538,000,000円             無
     参照   円建社債（ノックイン60）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年1月31日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2021年1月29日           1,500,000,000円             無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年2月14日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2021年2月16日           1,501,000,000円             無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2023年2月24日満期　
                                 2021年2月25日           5,121,000,000円             無
     早期償還条項付　ノックイン型複数指標連動　円
     建社債　（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年2月26日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2021年3月1日           1,033,000,000円             無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2024年3月8日満期　
     ステップダウン型期限前償還条項　ノックイン条                            2021年3月5日            400,000,000円           無
     項付　複数株価指数参照型　円建社債（日経平均
     株価指数・S&P500指数）（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2022年９月15日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
                                 2021年3月19日           1,596,000,000円             無
     参照   円建社債（ノックイン60）（グリーンボン
     ド）
                                740/778


                                                          EDINET提出書類
                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年３月15日満期
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
                                 2021年3月19日           4,709,000,000円             無
     参照   円建社債（ノックイン55）（グリーンボン
     ド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2022年11月28日満
                                 2021年5月27日           1,349,000,000円             無
     期　早期償還条項付　ノックイン型S&P500株価指
     数連動　円建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2023年5月26日満期　
                                 2021年5月27日           2,935,000,000円             無
     早期償還条項付　ノックイン型複数指標連動　円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年5月28日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2021年5月27日            805,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年6月11日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2021年6月10日           1,336,000,000円             無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2023年6月30日満期　
                                 2021年6月29日           4,410,000,000円             無
     早期償還条項付　ノックイン型複数指標連動　円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2024年7月3日満期          円
     建  期限前償還条項付2指数（日経平均株価・
                                 2021年6月29日            326,000,000円           無
     S&P500指数）連動社債（ノックイン条項付                      満期償
     還金額2指数連動型）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年7月9日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2021年7月8日            725,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年7月28日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2021年7月27日            582,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債（グリーンボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2023年7月28日満期　
                                 2021年7月29日           3,423,000,000円             無
     早期償還条項付　ノックイン型複数指標連動　円
     建社債（グリーンボンド）
                                741/778



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     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年7月25日満期          期
     限前償還条項付         日経平均株価・S&P500複数株価指
                                 2021年7月29日           3,760,000,000円             無
     数連動    デジタルクーポン          円建社債（グリーンボ
     ンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年10月24日満期
     期限前償還条項付          日経平均株価・S&P500複数株価
                                2021年10月28日           2,481,000,000円             無
     指数連動     デジタルクーポン          円建社債（グリーン
     ボンド）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年11月14日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                   2021年11月12日            307,000,000円           無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年11月25日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                   2021年11月26日            745,000,000円           無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2023年6月23日満期　
     早期償還条項付　ノックイン型S&P500株価指数連
                                2021年12月22日           1,484,000,000円             無
     動　円建社債（愛称：パワーリターンS&P500
     2112）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年12月19日満期
     日米2指数参照        ステップダウン期限前償還条項付                   2021年12月22日            379,000,000円           無
     日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン
     円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年１月21日満期
                                 2022年1月27日           4,412,000,000円             無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
     参照   円建社債（ノックイン65）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年１月21日満期
                                 2022年1月27日           3,360,000,000円             無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
     参照   円建社債（ノックイン55）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2026年1月28日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2022年1月27日            451,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2026年1月26日満期          期
                                 2022年1月28日           1,336,000,000円             無
     限前償還条項付         日経平均株価・S&P500複数株価指
     数連動    デジタルクーポン          円建社債
                                742/778



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     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2025年2月10日満期　
     ステップダウン型期限前償還条項　ノックイン条                            2022年2月9日            400,000,000円           無
     項付　複数株価指数参照型　円建社債（日経平均
     株価指数・S&P500指数）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2026年2月10日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2022年2月9日            300,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2026年2月25日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2022年2月24日            401,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2023年8月25日満期　
                                 2022年2月25日           1,512,000,000円             無
     早期償還条項付　ノックイン型S&P500株価指数連
     動　円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2024年2月28日満期　
                                 2022年2月25日           2,588,000,000円             無
     早期償還条項付　ノックイン型複数指標連動　円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2026年3月11日満期          日
     米2指数参照       ステップダウン期限前償還条項付                  日   2022年3月10日            359,000,000円           無
     経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円
     建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年９月14日満期
                                 2022年3月24日            687,000,000円           無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
     参照   円建社債（ノックイン65）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年３月14日満期
                                 2022年3月24日           1,336,000,000円             無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
     参照   円建社債（ノックイン55）
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2025年３月14日満期
                                 2022年3月24日           2,014,000,000円             無
     期限前償還条項付          デジタルクーポン型日米２指数
     参照   円建社債（ノックイン65）
     (3)  ユーロ・ストックス50

        提出会社は、下記の通り、利率、満期償還価格および期限前償還の有無がユーロ・ストックス50の水準
       により決定される社債を発行しているため、ユーロ・ストックス50に関する情報は、提出会社が発行して
       いる社債に関する投資判断に重要な影響を及ぼすと判断される。
                 名称                 発行年月日          売出価額の総額           上場の有無

                                743/778


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     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク　2023年2月24日満期　
                                 2018年2月23日           1,740,000,000円             無
     早期償還条項付　ノックイン型複数指標連動
     デジタルクーポン円建社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年6月5日満期
                                 2018年6月5日           6,162,000,000円             無
     円建   早期償還条項付         日経平均株価・ユーロ・
     ストックス50       複数指数連動社債
     クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・
     インベストメント・バンク              2023年1月17日満期          期
                                 2020年1月29日           1,527,000,000円             無
     限前償還条項付         ユーロ・ストックス50Ⓡ連動               円
     建社債
    ２  【当該指数等の推移】

     (1)  日経平均株価の過去の推移（終値ベース）
                                                      （単位：円）
               年     2017年         2018年         2019年         2020年         2021年
     最近5年間の
               最高      22,939.18         24,270.62         24,066.12         27,568.15         30,670.10
     年別最高・最低値
               最低      18,335.63         19,155.74         19,561.96         16,552.83         27,013.25
               月   2021年7月       2021年8月       2021年9月       2021年10月       2021年11月       2021年12月
     最近6ヶ月の
               最高    28,783.28       28,089.54       30,670.10       29,255.55       29,808.12       29,069.16
     月別最高・最低値
               最低    27,283.59       27,013.25       28,451.02       27,528.87       27,821.76       27,753.37
    出所：ブルームバーグ・エル・ピー
     (2)  S&P500の過去の推移（終値ベース）

                                                  （単位：ポイント）
                年     2017年         2018年         2019年         2020年        2021年
     最近5年間の
               最高      2,690.16         2,930.75         3,240.02         3,756.07        4,793.06
     年別最高・最低値
               最低      2,257.83         2,351.10         2,447.89         2,237.40        3,700.65
                月   2021年7月       2021年8月       2021年9月       2021年10月       2021年11月       2021年12月
     最近6ヶ月の
               最高    4,422.30       4,528.79       4,536.95       4,605.38       4,704.54       4,793.06
     月別最高・最低値
               最低    4,258.49       4,387.16       4,307.54       4,300.46       4,567.00       4,513.04
    出所：ブルームバーグ・エル・ピー
     (3)  ユーロ・ストックス50の過去の推移（終値ベース）

                                                  （単位：ポイント）
                年     2017年         2018年        2019年        2020年        2021年
     最近5年間の
               最高      3,697.40         3,672.29        3,782.27         3,865.18        4,401.49
     年別最高・最低値
               最低      3,230.68         2,937.36        2,954.66         2,385.82        3,481.44
                月   2021年7月       2021年8月       2021年9月       2021年10月       2021年11月       2021年12月
     最近6ヶ月の
               最高    4,116.77       4,229.70       4,246.13       4,250.56       4,401.49       4,311.93
     月別最高・最低値
               最低    3,928.53       4,116.62       4,043.63       3,996.41       4,063.06       4,080.15
    出所：ブルームバーグ・エル・ピー
                                744/778




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                                                           有価証券報告書
    連結財務諸表に対する法定監査人の監査報告書
    2021年12月31日終了事業年度
     プライスウォーターハウスクーパース・オーディット                               アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートル

               63ヴィリエ通り                            ツールファースト
        92208ヌイイ・シュル・セーヌ                セデックス                     TSA  14444
        単純型株式会社　資本金2,510,460ユーロ                             92037   パリ・ラ・デファンス            セデックス
        348058165　商業・会社登記簿　ナンテール
                                        単純型株式会社　変動資本金
                                     438476913　商業・会社登記簿　ナンテール
      ヴェルサイユ地区の法人構成員である法定監査人
                                   ヴェルサイユ地区の法人構成員である法定監査人
    クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク株主総会御中

     意見

     貴社株主総会から委任された職務の遂行により、私たちは、本報告書に添付の2021年12月31日終了事業年度
    のクレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクの連結財務諸表について監査を
    行った。
     私たちは、連結財務諸表が、欧州連合が採択しているIFRSに準拠して正規かつ誠実であり、連結に含まれる
    企業から構成される貴社グループの当事業年度の経営成績ならびに当事業年度末現在の財政状態および財産に
    関して真実かつ公正な概観を提供しているものと認める。
     上記の意見は、私たちの監査委員会宛報告書の内容と一致している。
     意見の根拠

    監査の基準
     私たちは、フランスで適用されている職業的専門家の基準に準拠して監査を行った。私たちは、意見表明の
    基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     本基準における私たちの責任は、本報告書の「連結財務諸表監査における法定監査人の責任」の区分に記載
    されている。
    独立性

    　私たちは、2021年1月1日以降本報告書発行日までの期間において、フランス商法および法定監査人の職業倫
    理規則に規定されている独立性の規則に準拠して監査の職務を遂行した。特に、EU規則第537/2014号第5条第1
    項が禁じる業務の提供は行っていない。
     評価の正当性－監査上の主要な検討事項

     Covid-19の大流行に起因する世界的危機により、当事業年度の財務諸表の作成および監査は特別な状況で行
    われた。実際、当該危機および公衆衛生上の非常事態下で採られた例外的措置は、企業の特に事業活動および
    資金調達に様々な影響を与えるとともに、将来予測の不確実性を高めている。例外的措置の一部(移動制限およ
    びリモートワーク等)は、企業内部の組織および監査の実施方法にも影響を与えている。
     この複雑かつ流動的状況において、評価の正当性に関するフランス商法第L.823-9条およびR.823-7条の規定
    に従い、私たちは、重要な虚偽表示リスクに関する監査上の主要な検討事項および当該リスクに対する私たち
                                745/778


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                                                           有価証券報告書
    の対応について報告する。監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の連結財務諸表の監査において、私たち
    が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。
     これらの評価は、連結財務諸表全体に対する監査および上記の私たちの意見形成の一環として行われたもの
    である。私たちは、連結財務諸表の特定の項目に対して個別に意見を表明するものではない。
                                746/778



















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                                                           有価証券報告書
       規制上および税務上の紛争に対する引当額の測定に関するリスク
       ◆識別したリスク                           ◆監査上の対応

        クレディ・アグリコル・コーポレート・アン                          　私たちは、これらの紛争および税務上の不確実性

       ド・インベストメント・バンクは、訴訟手続の対                           に起因するリスクの評価について経営者が導入して
       象となっているとともに、様々な規制機関から規                           いるプロセスならびに必要に応じて関連引当額に留
       制内容に関する複数の調査および情報提供の要請                           意するとともに、特に、貴社グループおよび主要子
       を受けている。後者は特に、Euriobor/Liborおよ                           会社の経営者、中でも法務部門、コンプライアンス
       びSSA債の案件に関するものであり、複数の国々                           部門および税務部門と四半期ごとに意見交換を実施
       (米国、英国)および欧州連合の当局により行われ                           した。
       ている。                           　私たちが実施した作業は主に以下の通りである。
        また、貴社グループが事業を行っているフラン                          ・　引当金の算定に使用された仮定について、入手
       スおよび一部の国では複数の税務調査も進行中で                              可能な情報(貴社グループおよび同グループ企
       ある。                              業の法務部門または顧問弁護士による関係記
        引当金の認識の要否および引当額の決定は、本                            録、規制機関からの書簡、法務リスク委員会の
       質的に判断を要する。これは、係争中の訴訟の帰                              議事録)を基に検証
       結や一部の税務上の取扱いの不確実性の評価が困                           ・　貴社グループの顧問弁護士の分析または結論、
       難なためである。                              および顧問弁護士から入手した確認状回答の理
        このような判断の重要性に鑑み、当該引当金の                            解
       測定は連結財務諸表の重要な虚偽表示リスクとな                           ・　特に税務リスクについては、私たちの専門家と
       ることから、監査上の主要な検討事項とした。                              ともに、貴社グループが関係機関に提出した回
                                    答書および貴社グループが実施したリスクの見
       ○　これらの進行中の様々な訴訟、調査および情                              積りを検証
         報提供の要請(Euribor/Libor、SSA債、およ                         ・　以上を踏まえ、2021年12月31日現在認識されて
         びその他のインデックス)ならびに税務訴訟                           いる引当水準を評価
         については、連結財務諸表注記6.15および                          最後に、私たちは、連結財務諸表注記に開示され
         6.10に記載されている。                         ている情報について検証した。
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                                                           有価証券報告書
       正常債権、要注意債権、または不良債権の信用リスクおよび予想信用損失の見積り
       ◆識別したリスク                           ◆監査上の対応

       　ファイナンス事業および投資銀行事業の一環と                            私たちは、リスク管理部門が設置した債権の区分

       して、貴社グループは、大口法人顧客向けの融資                           (バケット1、2または3)および損失評価引当金の測
       の組成・構築をフランス国内外において行ってい                           定のための仕組みを検証し、行われた見積りがIFRS
       る。                           第9号に準拠した手法に基づいており、文書化さ
        これらの債権は、IFRS第9号に従い、正常債権                          れ、連結財務諸表注記で説明がなされているかを確
       (バケット1)、要注意債権(バケット2)、または不                           かめた。
       良債権(バケット3)の予想信用損失(以下「ECL」                            特に、私たちは、Covid-19の大流行に起因する危
       という。)に対する損失評価引当金の対象となっ                           機、損失評価引当金の算定に使用されるマクロ経済
       ている。                           予測、および関連財務情報がどのように考慮された
        損失評価引当金の算定における判断の重要性に                          かを評価した。
       鑑み、私たちは、エネルギー部門および輸送部門                            また、私たちは、ポートフォリオの年次レ
       に対する正常債権および要注意債権(バケット1お                           ビュー、信用格付けの更新、Covid-19の大流行に起
       よび2)ならびに不良債権(バケット3)の引当金お                           因する危機により弱体化した産業部門、要注意また
       よび減損の見積りを、以下を理由に監査上の主要                           は不良債権の識別、および損失評価引当金の測定に
       な検討事項とした。                           関して、貴社グループが実施しているキーコント
       ・　特にCovid-19の大流行に起因する危機による                           ロールについてテストを行った。要注意または不良
         経済環境の不確実性                         債権のモニタリングを担当する貴社グループの特別
       ・　回収不能リスクのあるエクスポージャーの識                           委員会の主な結論を把握した。
         別の複雑さ                          バケット1および2の損失評価引当金に関して、私
       ・　回収可能キャッシュ・フローの見積りに必要                           たちは以下を実施した。
         な判断の程度                         ・　専門家を利用し、予想信用損失に対する損失評
                                    価引当金の算定に使用された様々なパラメータ
       ○　対象となる全金融資産に対する2021年12月31                             およびモデルの手法・方法を評価
         日現在の損失評価引当金の額は35億ユーロ                         ・　悪化が見込まれる、Covid-19の大流行に起因す
         (資産に対する引当額:30億ユーロ)であり、                           る危機により経済的に深刻な影響を受けている
         内訳は以下の通りである。                           部門について経営者が実施した分析を評価
       　　・正常債権および要注意債権に対する損失評                           ・　信用リスクの著しい増大(SICR)の識別にリスク
          価引当金1,127百万ユーロ(バケット1につ                          管理部門が使用した手法を検証
          き346百万ユーロ、バケット2につき781百                        ・　予想信用損失の算定に使用されたデータの移行
          万ユーロ)                          に関する私たちがキーコントロールと判断した
       　　・不良債権(バケット3)に対する損失評価引                             内部統制のテスト、および予想信用損失の算定
          当金2,361百万ユーロ                          に使用された基礎データと会計上の金額との照
       　　連結財務諸表注記3.1、4.9および6.5を参照                             合
         のこと。
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                                  ・　予想信用損失に対する損失評価引当金を独自に
                                    算定し、認識されている金額と比較、必要に応
                                    じて経営者が行った調整を検証
                                   バケット3の個別に算定された損失評価引当金に
                                  関して、私たちは以下を実施した。
                                  ・　減損が生じている主要な取引相手先に関する見
                                    積りを検証
                                  ・　(減損の有無を問わず)信用情報のサンプルを基
                                    に回収可能キャッシュ・フローの評価(特に担
                                    保評価)に使用された主要な仮定の基礎となっ
                                    た要素を検証
                                   最後に、私たちは、連結財務諸表注記の信用リス
                                  クのヘッジに関する開示について検証した。
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       公正価値で測定されている一定の金融資産および金融負債の測定に関するリスク

       ◆識別したリスク                            ◆監査上の対応
       　クレディ・アグリコル・CIB・グループは、キャ                             私たちは、レベル3に区分されるデリバティブ

       ピタル・マーケット事業の一環として、事業会社、                            金融商品および発行「混合商品」の識別、測定お
       金融機関および大口発行体向けにデリバティブ金融                            よび認識を行うために、貴社グループが導入して
       商品の組成、販売、構築およびトレーディングを                            いるプロセスおよび統制について理解した。
       行っている。また、貴社グループの国内外の顧客に                             また、私たちがキーコントロールと判断した統
       対して負債性証券(「混合商品」を含む。)の発行も                            制のうち、特にリスク管理部門による統制(観察
       行っており、これは貴社グループの中長期のリファ                            可能性のマッピングの検討、評価パラメータの独
       イナンスの管理に寄与している。                            立的検証および評価モデルの内部での妥当性確認
       ・　当該金融商品は売買目的保有であり、貸借対照                            等)について検証した。さらに、金融商品の評価
         表上純損益を通じて公正価値で測定されてい                          調整の認識および会計上の区分を管理する仕組み
         る。                          についても検証を実施した。
       ・　当該発行「混合商品」は、純損益を通じて公正                             私たちは、金融商品評価の専門家の支援を得て
         価値で測定するものとして指定した金融負債と                          独自に測定を行うとともに、貴社グループが行っ
         して会計処理されている。                          た測定について分析を実施し、使用されている仮
       　公正価値の測定に重大な観察可能でない市場パラ                            定、パラメータ、手法、およびモデルの検証も実
       メータの使用が必要となる金融商品は、レベル3に                            施した。特に、当事業年度中の観察可能性のマッ
       区分される。このうち経営者による重要な判断を要                            ピングの変更に関する文書について検証を実施し
       する金融商品の公正価値測定の一部を、監査上の主                            た。
       要な検討事項とした。特に以下が挙げられる。                             また、認識されている主な評価調整、ならびに
       ・　評価パラメータの観察可能性のマッピングの決                            マージン・コールのプロセスで観察された主な契
         定                          約相手先ごとの測定額の相違および金融商品の決
       ・　内部評価モデルおよび標準的でない評価モデル                            済時の利得または損失を経営者が正当とする理由
         の利用                          についても検証を実施した。
       ・　市場で観察可能なデータによる裏付のないパラ
         メータの測定
       ・　使用されるモデル、パラメータ、カウンター
         パーティー・リスクや流動性リスクによる不確
         実性を加味するための評価調整の見積り
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       ○　当該デリバティブ金融商品は、貸借対照表の

         「純損益を通じて公正価値で測定する金融資
         産」および「純損益を通じて公正価値で測定す
         る金融負債」に計上されている。2021年12月31
         日現在の貸借対照表におけるレベル3に区分さ
         れる当該デリバティブ金融商品は、それぞれ35
         億ユーロおよび13億ユーロである。
         また、発行「混合商品」は、「純損益を通じて
         公正価値で測定するものとして指定した金融負
         債」に計上されており、2021年12月31日現在の
         負債計上額は76億ユーロである。
         連結財務諸表注記3.2、6.2および11.2を参照の
         こと。
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       のれんの測定に関するリスク

       ◆識別したリスク                            ◆監査上の対応
       　のれんは、減損している可能性があるという客観                             私たちは、減損の客観的兆候の識別およびのれ

       的な兆候があるときはいつでも、また少なくとも年                            んの減損要否の判断のために貴社グループが導入
       1回、減損テストが行われる。このテストでは、各                            しているプロセスについて理解した。
       資金生成単位(以下「UGT」という。)の帳簿価額を                             私たちは、評価の専門家を監査チームに加え、
       回収可能価額(売却コスト控除後の公正価値と、使                            割引率および永久成長率の算定に使用された仮
       用価値のいずれか高い金額として定義される。)と                            定、ならびに割引キャッシュ・フローの計算に使
       比較する。使用価値は、財務予測(統治機関による                            用されたモデルの検証を実施した。
       承認済み、2025年度まで延長)で定められているUGT                             当該計算の検証に加え、主な仮定(自己資本の
       から生じる将来キャッシュ・フローの見積額を割り                            配分比率、割引率、永久成長率等)について外部
       引いて算定されている。                            の情報源と照合した。
       　自己資本の配分比率は、規制当局が定める特定の                             また、経営者が作成した、モデルに使用された
       要件(特に第2の柱)がある場合には考慮の上決定さ                            財務予測について以下のとおり検証した。
       れている。                            ・　貴社取締役会に提示された財務予測との整合
       　本質的に減損テストは、経営者が使用する主な仮                              性、および修正されている場合には当該修正
       定(特にCovid-19の大流行に起因する危機の終息に                              の正当性を検証
       関する経済シナリオ、財務予測、または割引率)の                            ・　基礎となる主な仮定(貴社グループの取締役
       決定において判断を要する。                               会に提示された財務予測の期間を超えた当該
        私たちは、使用価値と帳簿価額の差額の変動状況                             延長期間に関する仮定を含む。)について、
       および経営者が使用する仮定に対する減損テストの                               過去に作成された財務予測と実績との比較に
       感応度を踏まえ、法人営業および投資銀行部門UGT                               より検証
       とウェルス・マネジメントUGTについて実施された                            ・　一部の仮定(自己資本の配分水準、割引率、
       減損テストに特に留意した。                               リスク費用、売上原価率)に対する感応度テ
                                     ストを実施
       ○　2021年12月31日時点での減損テストの結果、の                             私たちは、連結財務諸表注記に記載されている
         れんの評価損は認識されていない。感応度テス                          減損テストの結果および各種評価パラメータに対
         トは連結財務諸表注記6.14に記載されている。                          する感応度の程度についても検証を実施した。
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     特定の検証

     私たちは、フランスで適用されている職業的専門家の基準に準拠して、取締役会のグループ経営報告書に記

    載された情報についても、法令が規定する特定の検証を実施した。
     私たちは、当該情報の誠実性および連結財務諸表との整合性に関して、報告すべき事項はない。
     法令が規定するその他の検証または情報

    年次財務報告書に掲載されている連結財務諸表の開示形式

     私たちは、欧州単一電子フォーマットに従い開示される財務諸表および連結財務諸表の法定監査人の手続に
    関する職業的専門家の基準に準拠して、通貨金融法典L.451-1条2Ⅰが定める年次財務報告書に掲載されている
    最高経営責任者の責任により作成された連結財務諸表の開示が、欧州委員会委任規則第2019/815号(2018年12月
    17日付)に規定されているフォーマットに準拠していることを確かめた。連結財務諸表について私たちが実施し
    た手続には、連結財務諸表のマークアップ言語が上記規則が定めるフォーマットに準拠していることの検証が
    含まれている。
     私たちは、実施した作業に基づき、年次財務報告書に掲載されている連結財務諸表の開示が、すべての重要
    な点において欧州単一電子フォーマットに準拠しているものと認める。
     なお、AMFに提出された年次財務報告書に貴社が掲載している連結財務諸表が、私たちが作業を実施した連結
    財務諸表と同一であることの検証は私たちの責任ではない。
    法定監査人の指名

     私たちは、クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクの法定監査人とし
    て、プライスウォーターハウスクーパース・オーディットは2004年4月30日、アーンスト・アンド・ヤング・
    エ・オートルは1997年5月20日開催の貴社株主総会において任命されている。
    　2021年12月31日現在の在任期間は、プライスウォーターハウスクーパース・オーディットが18年(中断な
    し)、アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートルが25年(中断なし)である。
    連結財務諸表に対するコーポレート・ガバナンスを構成する経営者および統治責任者の責任

    　経営者の責任は、欧州連合が採択するIFRSに準拠して連結財務諸表を作成し真実かつ公正に表示すること、
    および不正または誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成するために必要と認められる内部統制
    を構築することにある。
    　連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業としての存続能力を評価し、必要がある場合には継
    続企業に関する事項を開示し、また、経営者に会社の清算または事業停止の意図がある場合を除いて、継続企
    業を前提とした会計方針を適用する責任がある。
    　監査委員会の責任は、財務情報の作成プロセスを監視するほか、会計および財務情報の作成および処理手続
    に関連する内部統制およびリスク管理システムならびに該当ある場合には内部監査の有効性を監視することに
    ある。
    　連結財務諸表は取締役会が承認している。
    連結財務諸表監査における法定監査人の責任

    ◆監査の目的および手法
     私たちの責任は、連結財務諸表に対する監査報告書を作成することにある。私たちの目的は、全体としての
    連結財務諸表に、重要な虚偽表示がないことに関する合理的な保証を得ることにある。合理的な保証は、高い
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    水準の保証であるが、職業的専門家の基準に準拠して行った監査が、すべての重要な虚偽表示を常に発見する
    ことを保証するものではない。虚偽表示は、不正または誤謬により発生する可能性があり、個別にまたは集計
    す ると、連結財務諸表の利用者の経済的意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性がある
    と判断される。
    　フランス商法第L.823-10-1条に規定されている通り、私たちの財務諸表の証明業務は、貴社経営者の適性や
    資質を保証するものではない。
    　私たちは、フランスで適用されている職業的専門家の基準に従って、実施する監査の過程を通じて、職業的
    専門家としての判断を行い、以下を実施する。
    ・　不正または誤謬による連結財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、当該リスクに対
       応した監査手続を立案し、実施する。さらに、監査意見の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手す
       る。不正による重要な虚偽表示リスクを発見できないリスクは、誤謬による重要な虚偽表示リスクを発見
       できないリスクよりも高くなる。これは、不正には、共謀、文書の偽造、意図的な除外、虚偽の陳述、ま
       たは内部統制の無効化が伴うためである。
    ・　状況に応じて適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を理解する。ただし、これは、
       内部統制の有効性について意見を表明するためではない。
    ・　経営者が採用した会計方針の適切性、経営者によって行われた会計上の見積りの合理性および関連する連
       結財務諸表の開示の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提とすることが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、会社の継
       続企業としての存続能力に重要な疑義を生じさせるような事象または状況に関して重要な不確実性が認め
       られるかどうかを評価する。この評価は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来
       の事象や状況により、事業の継続性が危うくなる可能性がある。重要な不確実性が認められる場合は、監
       査報告書において連結財務諸表の開示に注意を喚起すること、または当該情報が開示されていないか開示
       が適切でない場合には、連結財務諸表に対して限定付適正意見または意見差控を表明する。
    ・　全体としての連結財務諸表の表示を検討し、連結財務諸表が基礎となる取引や事象を反映して公正な概観
       を提供しているかどうかを評価する。
    ・　連結財務諸表に対する意見を表明するために、連結の範囲に含まれている企業の財務情報に関する十分か
       つ適切な監査証拠を入手する。私たちは、連結財務諸表の監査に関する指示、監督および実施、ならびに
       連結財務諸表に対して表明した監査意見に対して責任を負う。
    ◆監査委員会に対する報告

     私たちは、監査委員会に対して、特に、監査作業の範囲と実施した手続、および当該監査作業の結論の概要
    について報告を行う。また、該当ある場合には、会計および財務情報の作成および処理手続に関して私たちが
    識別した内部統制の重要な不備についても報告を行う。
     私たちは、監査委員会に報告した重要な虚偽表示リスクのうち、当事業年度の連結財務諸表の監査で特に重
    要であると判断した事項を監査上の主要な検討事項としている。私たちは、これらの事項を監査報告書に記載
    する責任を負う。
     また、私たちは、監査委員会に対して、EU規則第537/2014号第6条に規定されている宣言を行っている。これ
    は特に、フランス商法第L.822-10条からL.822-14条および法定監査人に関する職業倫理規則に規定されてい
    る、フランスで適用される規則の意義の範囲における独立性を確認するものである。また、該当ある場合に
    は、私たちの独立性に関するリスクおよび適用されるセーフガードについて、監査委員会と議論を行ってい
    る。
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    ヌイイ・シュル・セーヌおよびパリ・ラ・デファンス、2022年3月22日

                           法　定　監　査　人

      プライスウォーターハウスクーパース・オーディット                              アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートル

      アニエス・フシェール-アレル　ローラン・タヴェルニエール                                マシュー・プレショ　オリビエ・デュラン
    次へ

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    RAPPORT      DES   COMMISSAIRES         AUX   COMPTES
    SUR   LES  COMPTES      ANNUELS
    EXERCICE      CLOS   LE  31  DÉCEMBRE       2021

                          Les  Commissaires      aux  Comptes

            PricewaterhouseCoopers          Audit                  ERNST   & YOUNG    et Autres
        63 rue  de Villiers   - 92208   Neuilly-sur-Seine       Cedex         Tour  First  - TSA  14444   - 92037   Paris-La    Défense    cedex
      S.A.S.   au capital   de € 2 510  460  - 348  058  165  R.C.S.   Nanterre        S.A.S.   à capital   variable   - 438  476  913  R.C.S.   Nanterre
                 Commissaire      aux  Comptes,    Membre    de la compagnie     régionale    de Versailles
                À l’Assemblée     Générale    de la société   Crédit   Agricole    Corporate    and  Investment

                  Bank,   12 Place,   des  États-Unis    - CS  70052   - 92547   Montrouge     Cedex
    A l’Assemblée     Générale    de la société   Crédit   Agricole    Corporate    and  Investment     Bank,

     OPINION                             OBSERVATION

     En exécution    de la mission   qui nous  a été  confiée   par  votre       Sans  remettre    en cause   l’opinion    exprimée    ci-dessus,    nous
     assem-   blée  générale,    nous  avons   effectué    l’audit   des  comptes       attirons   votre  attention    sur  le paragraphe     2.13  de la note  1 ≪
     annuels   de la société   Crédit   Agricole    Corporate    and  Investment        Principes    et méthodes    comptables     ≫ et sur  la note  13 ≪
     Bank  relatifs   à l’exercice    clos  le 31 décembre    2021,   tels  qu’ils      Provisions    ≫ de l’annexe    des  comptes    annuels   qui exposent    les
     sont  joints  au présent   rapport.                    impacts   du changement     de méthode    comptable    relatif  à la
                                  modification     du calcul   des  enga-   gements    de retraite   et avantages
     Nous  certifions    que  les comptes    annuels   sont,  au regard   des
                                  similaires,    résultant    de la mise  à jour  de la recommandation       ANC
     règles   et principes    comptables     français,    réguliers    et sincères    et
                                  n° 2013-02.
     donnent    une  image   fidèle  du résultat   des  opérations     de l’exercice
     écoulé   ainsi  que  de la situation    financière    et du patrimoine    de la    JUSTIFICATION       DES  APPRÉCIATIONS
     société   à la fin de cet exercice.
                                  ・ POINTS    CLÉS   DE  L’AUDIT
     L’opinion    formulée    ci-dessus    est cohérente    avec  le contenu   de
                                  La crise  mondiale    liée  à la pandémie    de Covid-19    crée  des  condi-
     notre  rapport   au comité   d’audit.
                                  tions  particulières     pour  la préparation     et l’audit   des  comptes    de cet
     FONDEMENT      DE  L’OPINION                      exercice.    En effet,  cette  crise  et les mesures    exceptionnelles
                                  prises   dans  le cadre   de l’état  d’urgence    sanitaire    induisent    de mul-
     Référentiel     d’audit
                                  tiples  conséquences      pour  les entreprises,     particulièrement       sur  leur
                                  activité   et leur  financement,     ainsi  que  des  incertitudes     accrues   sur
                                  leurs  perspectives     d’avenir.    Certaines    de ces  mesures,    telles  que
                                  les restrictions     de déplacement     et le travail   à distance,    ont  égale-
     Nous  avons   effectué    notre  audit  selon  les normes   d’exercice    pro-
                                  ment  eu une  incidence    sur  l’organisation      interne   des  entreprises     et
     fessionnel    applicables     en France.   Nous  estimons    que  les
                                  sur  les modalités    de mise  en œuvre   des  audits.
     éléments    que  nous  avons   collectés    sont  suffisants    et appropriés
     pour  fonder   notre  opinion.
                                  C’est  dans  ce contexte    complexe    et évolutif   que,  en application
                                  des  dispositions     des  articles   L. 8239  et R. 8237  du Code  de com-
     Les  responsabilités      qui nous  incombent    en vertu  de ces  normes
                                  merce   relatives    à la justification     de nos  appréciations,      nous
     sont  indiquées    dans  la partie  ≪ Responsabilités       des
                                  portons   à votre  connaissance      les points   clés  de l’audit   relatifs   aux
     commissaires      aux  comptes    relatives    à l’audit   des  comptes
                                  risques   d’anomalies     significatives     qui,  selon  notre  jugement
     annuels   ≫ du présent   rapport.
                                  professionnel,      ont  été  les plus  importants    pour  l’audit   des  comptes
     Indépendance
                                  annuels   de l’exercice,    ainsi  que  les réponses    que  nous  avons
                                  apportées    face  à ces  risques.
                                  Les  appréciations      ainsi  portées   s’inscrivent     dans  le contexte    de l’

     Nous  avons   réalisé   notre  mission   d’audit   dans  le respect   des
                                  audit  des  comptes    annuels   pris  dans  leur  ensemble    et de la for-
     règles   d’indépendance       prévues    par  le Code  de commerce    et par
                                  mation   de notre  opinion   exprimée    ciavant.   Nous  n’exprimons     pas
     le Code  de déontologie     de la profession    de commissaire     aux
                                  d’opinion    sur  des  éléments    de ces  comptes    annuels   pris
     comptes    sur  la période   du 1er  janvier   2021  à la date  d’émission
                                  isolément.
     de notre  rapport,   et notamment     nous  n’avons   pas  fourni   de
     services    interdits   par  l’article   5, paragraphe     1, du règlement    (UE)
     n° 537/2014.
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    RISQUE    SUR  L’ÉVALUATION       DES  PROVISIONS      POUR   LITIGES    RÉGLEMENTAIRES         ET FISCAUX
     Risque   identifié                           Notre  réponse

     Crédit   Agricole    Corporate    and  Investment     Bank  fait l’objet   de pro-      Nous  avons   pris  connaissance      du processus    mis  en place  par
     cédures   judiciaires    et de plusieurs    enquêtes    et demandes    d’infor-       la direction    pour  l’évaluation     des  risques   engendrés     par  ces
     mations   de nature   réglementaire      de la part  de différents    régulateurs.        litiges   et des  incertitudes     fiscales,    ainsi  que  des  provisions    qui
     Ces  dernières    concernent     notamment     les dossiers    Euribor/Libor     et    leur  sont,  le cas  échéant,    associées,     notamment     en procédant
     Bonds   SSA  avec  les autorités    de différents    pays  (États-Unis,           à des  échanges    trimestriels     avec  la direction    et plus
     Royaume-Uni)      ainsi  que  de l’Union   européenne.                particulièrement       les directions    juridique,    de la conformité     et
                                   fiscale   de Crédit   Agricole    Corporate    and  Investment     Bank.
     Différentes     procédures     en matière   fiscale   sont  également    en cours
     en France   et dans  certains   pays  dans  lesquels    Crédit   Agricole         Nos  travaux   ont  notamment     consisté    à :
     Corporate    and  Investment     Bank  exerce   ses  activités.
                                   ・　 examiner    les hypothèses     utilisées    pour  la détermination
     La décision    de comptabiliser      une  provision,    ainsi  que  le montant    de      des  provisions    à partir  des  informations     disponibles
     celle-ci,   nécessitent     par  nature   l’utilisation    de jugement,    en raison   de      (dossiers    consti-   tués  par  la direction    juridique    ou les
     la difficulté    à apprécier    le dénouement     des  litiges   en cours  ou les       conseils    de Crédit   Agricole    Corporate    and  Investment
     incertitudes     relatives    à certains   traitements     fiscaux.               Bank,   les courriers    de régulateurs,     le procès-verbal      du
                                     comité   des  risques   juridiques)    ;
     Compte   tenu  de l’importance     du jugement,    ces  évaluations     com-
                                   ・　 prendre   connaissance      des  analyses    ou des  conclusions
     portent   un risque   important    d’anomalies     significatives     dans  les
                                     des  conseils    juridiques    de Crédit   Agricole    Corporate    and
     comptes    annuels   et constituent     de ce fait  un point  clé de l’audit.
                                     Investment     Bank  et des  réponses    obtenues    à nos
                                     demandes    de confir-   mations   réalisées    auprès   de ces
        Les  différentes     procédures     judiciaires,     enquêtes    et
                                     conseils    ;
        demandes    d’information     en cours  (Euribor/    Libor,   Bonds
                                   ・　 s’agissant    plus  spécifiquement      des  risques   fiscaux,
        SSA  et autres   indices),    ainsi  que  les procédures     en matière
                                     examiner,    avec  l’aide  de nos  spécialistes,     les réponses
        fiscale   sont  présentées     respectivement      dans  la note  13 de l’
                                     apportées    par  Crédit   Agricole    Corporate    and  Investment
        annexe   aux  comptes    annuels.
                                     Bank  aux  administrations      concernées     ainsi  que  les
                                     estimations     du risque   réalisées    par  celle-ci   ;
                                   ・　 apprécier,    en conséquence,      le niveau   des  provisions
                                     compta-    bilisées   au 31 décembre    2021.
                                   Enfin,   nous  avons   examiné    les informations     données    à ce titre

                                   dans  l’annexe    aux  comptes    annuels.
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    RISQUE    DE  CRÉDIT    ET ESTIMATION      DES  PERTES    ATTENDUES      SUR  ENCOURS     SAINS,   DÉGRADÉS     OU  EN  DÉFAUT    DANS   LE
    CONTEXTE     DE  LA CRISE   LIÉE  À LA COVID-19.
     Risque   identifié                           Notre  réponse

     Dans  le cadre   de son  activité   de banque   de financement     et d’inves-      Nous  avons   examiné    le dispositif    mis  en place  par  la direction
     tissement,    Crédit   Agricole    Corporate    and  Investment     Bank  exerce       des  risques   pour  catégoriser     les encours   et évaluer   le montant
     des  activités    d’origination     et de structuration     de financements      de      des  cor-  rections   de valeur   enregistrées     afin  d’apprécier     si les
     clients   grandes    entreprises     en France   et à l’étranger.             estimations     retenues    s’appuyaient     sur  des  méthodes
                                   correctement      documen-    tées  et décrites   dans  les notes  aux
     Dès  lors  qu’un  encours   est en défaut,   la perte  probable    est prise  en
                                   comptes    annuels.
     compte   par  voie  de dépréciation     figurant   en déduction    de l’actif  du
     bilan.  Crédit   Agricole    Corporate    and  Investment     Bank  a éga-  lement      Nous  avons   notamment     apprécié    les modalités    de prise  en
     constaté,    au passif   de son  bilan,  des  provisions    destinées    à couvrir      consi-   dération    du contexte    de la crise  liée  à la Covid-19    ainsi
     des  risques   clientèle    non  affectés   individuellement       telles  que  les      que  les projections     macroéconomiques        retenues    pour  le calcul
     provisions    pour  risque   pays  ou les provisions    sectorielles            des  cor-  rections   de valeur.
     généralement      calculées    à partir  des  modèles    IFRS  9 d’estimation
                                   Nous  avons   testé  les contrôles    clés  mis  en œuvre   par  Crédit
     des  pertes   attendues.
                                   Agricole    Corporate    and  Investment     Bank  pour  la revue
     Compte   tenu  de l’importance     du jugement    dans  la détermination      de    annuelle    des  portefeuilles,     la mise  à jour  des  notations    de
     ces  corrections     de valeur,   nous  avons   considéré    que  l’estimation         crédit,   l’identifi-    cation   des  secteurs    fragilisés    par  la crise  liée  à
     des  provisions    et des  dépréciations      des  encours   sains  et dégradés       la Covid-19,    des  encours   dégradés    ou en défaut   et l’évaluation
     des  secteurs    de l’énergie    et du transport    (dépréciés    sur  base  col-      des  corrections     de valeur.   Nous  avons   pris  connaissance
     lective)   et des  encours   en défaut   (dépréciés    sur  base  individuelle)         également    des  principales     conclusions     des  comités   spécialisés
     constituait    un point  clé de notre  audit,  du fait :            de Crédit   Agricole    Corporate    and  Investment     Bank,   en charge
                                   du suivi  des  encours   dégradés    ou en défaut.
     ・　 d’un  environnement      économique     incertain    en raison   notamment
      de la crise  liée  à la Covid-19    ;                 S’agissant    des  corrections     de valeur   évaluées    sur  une  base
     ・　 de la complexité     de l’identification      des  expositions     présentant     un    col-  lective,   nous  avons   :
      risque   de non-recouvrement        ;
                                   ・　 eu recours   à des  experts   pour  l’appréciation      des
     ・　 et du degré   de jugement    nécessaire     à l’estimation     des  flux  de
      recouvrement.                               méthodes    et des  mesures    pour  les différents    paramètres
                                     et modèles    de calcul   des  pertes   attendues    ;
        Les  financements      accordés    sont  enregistrés     en prêts  sur  les
                                   ・　 apprécié    les analyses    menées   par  la direction    sur  les
        établissements      de crédit  et d’opérations     envers   la clientèle.
                                     secteurs    ayant   des  perspectives     dégradées     et fortement
        Les  dépréciations      sont  comptabilisées      en moins   de l’actif  (M
                                     affectés   éco-  nomiquement      par  la crise  liée  à la Covid-19    ;
        € 2 078)  ou au passif   (M € 445)  et les dotations/    les reprises
                                   ・　 examiné    les modalités    d’identification      de la dégradation
        sont  inscrites    en coût  du risque.
                                     signi-  ficative   du risque   de crédit  ;
        Les  pertes   probables    relatives    aux  engagements      hors  bilan
                                   ・　 testé  les contrôles    que  nous  avons   jugé  clés  relatifs   au
        sont  prises   en compte   par  voie  de provisions    figu-  rant  au
                                     déver-   sement   des  données    servant   au calcul   des  pertes
        passif   du bilan  (M € 390).
                                     attendues    ou aux  rapprochements       entre  les bases   servant
        Se référer   aux  notes  3, 8, 13 et 26 de l’annexe    aux  comptes
                                     au calcul   des  pertes   attendues    et la comptabilité     ;
        annuels.
                                   ・　 réalisé   des  calculs   indépendants      des  pertes   attendues,
                                     comparé    le montant    calculé   avec  celui  comptabilisé     et
                                     examiné    les ajus-  tements   réalisés   par  la direction,    le cas
                                     échéant.
                                   S’agissant    des  corrections     de valeur   calculées    sur  une  base

                                   indi-  viduelle,    nous  avons   :
                                   ・　 examiné    les estimations     retenues    pour  les contreparties

                                     signi-  ficatives    dépréciées     ;
                                   ・　 sur  la base  d’un  échantillon     de dossiers    de crédit
                                     (dépréciés    ou non),  examiné    les éléments    sous-  tendant
                                     les principales     hypothèses     retenues    pour  apprécier    les
                                     flux  de recouvre-    ment  attendus,    notamment     au regard   de
                                     la valorisation     des  collatéraux.
                                   Enfin  ,nous  avons   examiné    les informations     données    au titre

                                   de la couverture     du risque   de crédit  dans  l’annexe    aux
                                   comptes    annuels.
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    RISQUE    SUR  L’ÉVALUATION       DES  INSTRUMENTS       DÉRIVÉS    COMPLEXES
     Risque   identifié                           Notre  réponse

     Dans  le cadre   de ses  activités    de banque   de marché,    Crédit   Agricole      Nous  avons   pris  connaissance      des  processus    et des  contrôles
     Corporate    and  Investment     Bank  exerce   des  activités    d’origination,         mis  en place  par  Crédit   Agricole    Corporate    and  Investment
     de vente,   de structuration     et de trading   de produits   de marchés,    dont    Bank  pour  identifier,    évaluer   et comptabiliser      les instruments
     des  instruments     financiers    dérivés,   à destination     des  entreprises,         financiers    dérivés   complexes.
     des  institutions     financières     et des  grands   émetteurs.
                                   Nous  avons   examiné    les contrôles    que  nous  avons   jugé  clés,
     Ces  instruments     financiers    dérivés   sont  comptabilisés      confor-         réa-  lisés  notamment     par  la direction    des  risques,   tels  que  la
     mément    aux  dispositions     du Titre  5 ≪ Les  instruments     financiers    à    vérification     indépendante      des  paramètres     d’évaluation     et la
     terme   du Livre  II Opérations     particulières     ≫ du règlement    ANC       validation    interne   des  modèles    d’évaluation.     Nous  avons
     2014-07    du 26 novembre    2014.   En particulier,    les opérations          également     examiné    le dis-  positif   encadrant    la comptabilisation
     conclues    à des  fins  de négoce   sont  évaluées    à la valeur   de marché,      des  ajustements     d’évaluation     et la catégorisation      comptable
     et les gains  et les pertes   correspondants       sont  portés   en compte   de     des  produits   financiers.
     résultat.
                                   Nous  avons,   avec  l’aide  de nos  experts   en évaluation    d’
     Ces  instruments     financiers    sont  considérés     comme   complexes
                                   instruments     financiers,    procédé    à des  évaluations
     quand   leur  évaluation    requiert   l’utilisation    de paramètres     de marché
                                   indépendantes,      analysé   celles   réalisées    par  Crédit   Agricole
     non  observables     significatifs.
                                   Corporate    and  Investment     Bank  ainsi  que  les hypothèses,     les
     Nous  avons   considéré    que  l’évaluation     de ces  instruments     finan-
                                   paramètres,     les méthodologies      et les modèles    retenus.
     ciers  dérivés   complexes     constituait    un point  clé de l’audit   car  elle
     requiert   l’exercice    du jugement    de la direction,    en particulier          Nous  avons   également    examiné    les principaux    ajustements     d’
     concernant     :                          éva-  luation   comptabilisés      ainsi  que  la justification     par  la
                                   direction    des  principaux    écarts   d’appels    de marge   et de gains
     ・　 l’utilisation    de modèles    d’évaluation     internes   et non  standards    ;
                                   ou de pertes   en cas  de dénouement     d’instruments      financiers.
     ・　 l’évaluation     de paramètres     non  étayés   par  des  données    obser-
      vables   sur  le marché   ;
     ・　 l’estimation     d’ajustements      d’évaluation     permettant     de tenir
      compte   des  incertitudes     tenant   aux  modèles,    aux  paramètres
      utilisés   ou aux  risques   de contrepartie     et de liquidité.
        Les  gains  ou les pertes   des  opérations     sur  instruments

        financiers    comptabilisés      en portefeuilles     de négociation     s’
        élève  à M € 1 775au   31 décembre    2021.
        Se référer   aux  notes  19 et 23 de l’annexe    aux  comptes
        annuels.
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    VÉRIFICATIONS         SPÉCIFIQUES
     Nous  avons   également    procédé,    conformément      aux  normes   d’      La sincérité    et la concordance     avec  les comptes    annuels   des
     exercice    professionnel      applicables     en France,   aux  vérifications          infor-  mations   relatives    aux  délais   de paiement    mentionnées     à l
                                   ’article
     spécifiques     prévues    par  les textes   légaux   et réglementaires
                                   D. 441-6   du Code  de commerce    appellent    de notre  part  l’
     Informations     données    dans  le rapport   de gestion   et dans  les autres      obser-   vation   suivante    : comme   indiqué   dans  le rapport   de
     documents     sur  la situation    financière    et les comptes    annuels         gestion,   ces  informations     n’incluent    pas  les opérations
     adressés    aux  actionnaires                         bancaires    et les opéra-   tions  connexes,    votre  société
                                   considérant     qu’elles   n’entrent    pas  dans  le périmètre    des
     Nous  n’avons   pas  d’observation      à formuler    sur  la sincérité    et la
                                   informations     à produire.
     concordance     avec  les comptes    annuels   des  informations     données
     dans  le rapport   de gestion   du conseil   d’administration       et dans  les     Rapport   sur  le gouvernement      d’entreprise
     autres   documents     sur  la situation    financière    et les comptes    annuels
                                   Nous  attestons    de l’existence,     dans  le rapport   du conseil   d’ad-
     adressés    aux  actionnaires     à l’exception     du point  ci-dessous.
                                   ministration     sur  le gouvernement      d’entreprise,     des  informations
                                   requises    par  les articles   L. 225-37-4    et L. 22-10-10    du Code  de
                                   commerce.
       .
    AUTRES     VÉRIFICATIONS         OU  INFORMATIONS         PRÉVUES      PAR   LES  TEXTES     LÉGAUX     ET
    RÉGLEMENTAIRES
     Format   de présentation     des   comptes    annuels   destinés    à être  inclus     Il ne nous  appartient    pas  de vérifier   que  les comptes    annuels

     dans  le rapport   financier    annuel                    qui seront   effectivement      inclus   par  votre  société   dans  le
                                   rapport   finan-   cier  annuel   déposé   auprès   de l’AMF
     Nous  avons   également    procédé,    conformément      à la norme   d’exer-
                                   correspondent      à ceux  sur  lesquels    nous  avons   réalisé   nos
     cice  professionnel      sur  les diligences    du commissaire     aux  comptes       travaux.
     relatives    aux  comptes    annuels   et consolidés     présentés    selon  le
                                   Désignation     des  commissaires      aux  comptes
     format   d’information     électronique     unique   européen,    à la vérification
     du respect   de ce format   défini  par  le règlement    européen    délégué   n°
                                   Nous  avons   été  nommés    commissaires      aux  comptes    de la
     2019/815    du 17 décembre    2018  dans  la présentation     des  comptes
                                   société   Crédit   Agricole    Corporate    and  Investment     Bank  par
     annuels   destinés    à être  inclus   dans  le rapport   financier    annuel
                                   votre  assemblée     générale    du 30 avril  2004  pour  le cabinet
     mentionné    au I de l’article   L. 451-1-2   du Code  monétaire    et
                                   PricewaterhouseCoopers          Audit  et du 20 mai  1997  pour  le
     financier,    établis   sous  la responsabilité      du directeur    général.
                                   cabinet   ERNST   & YOUNG    et Autres.
     Sur  la base  de nos  travaux,    nous  concluons    que  la présentation     des
                                   Au 31 décembre    2021,   le cabinet   PricewaterhouseCoopers
     comptes    annuels   destinés    à être  inclus   dans  le rapport   finan-   cier
                                   Audit  était  dans  la dix-huitième     année   de sa mission   sans
     annuel   respecte,    dans  tous  ses  aspects   significatifs,     le format   d’
                                   interruption     et le cabinet   ERNST   & YOUNG    et Autres   dans  la
     information     électronique     unique   européen.
                                   vingt-cinquième       année.
    RESPONSABILITÉS           DE  LA  DIRECTION       ET  DES   PERSONNES       CONSTITUANT        LE  GOUVERNEMENT          D’

    ENTREPRISE        RELATIVES       AUX   COMPTES      ANNUELS
     Il appartient    à la direction    d’établir   des  comptes    annuels   présentant        la convention     comptable    de continuité    d’exploitation,      sauf  s’il

     une  image   fidèle  conformément      aux  règles   et principes    comptables        est prévu   de liquider   la société   ou de cesser   son  activité.
     français   ainsi  que  de mettre   en place  le contrôle   interne   qu’elle        Il incombe    au comité   d’audit   de suivre   le processus    d’
     estime   nécessaire     à l’établissement      de comptes    annuels   ne com-      élaboration     de l’information     financière    et de suivre   l’efficacité
     portant   pas  d’anomalies     significatives,      que  celles-ci    proviennent     de    des  systèmes    de contrôle   interne   et de gestion   des  risques,
     fraudes   ou résultent    d’erreurs.                      ainsi  que  le cas  échéant   de l’audit   interne,   en ce qui concerne
     Lors  de l’établissement      des  comptes    annuels,    il incombe    à la direc-      les procédures     relatives    à l’élaboration     et au traitement    de l’
     tion  d’évaluer    la capacité    de la société   à poursuivre    son  exploitation,        information     comp-   table  et financière.
     de présenter    dans  ces  comptes,    le cas  échéant,    les informations         Les  comptes    annuels   ont  été  arrêtés   par  le conseil   d’
                                   administration.
     nécessaires     relatives    à la continuité    d’exploitation      et d’appliquer
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    RESPONSABILITÉS           DES   COMMISSAIRES         AUX   COMPTES      RELATIVES       À L’AUDIT     DES   COMPTES
    ANNUELS
     Objectif   et démarche    d’audit                      les éléments    collectés,    l’existence     ou non  d’une  incertitude
                                   significative     liée  à des  événements     ou à des  circonstances
                                   susceptibles     de mettre   en cause   la capacité    de la société   à
     Il nous  appartient    d’établir   un rapport   sur  les comptes    annuels.    Notre
                                   poursuivre    son  exploitation.     Cette  appréciation     s’appuie    sur  les
     objectif   est d’obtenir    l’assurance     raisonnable     que  les comptes
                                   éléments    collectés    jusqu’à   la date  de son  rapport,   étant
     annuels   pris  dans  leur  ensemble    ne comportent     pas  d’anomalies
                                   toutefois    rappelé   que  des  circonstances      ou événements     ulté-
     significatives.      L’assurance     raisonnable     correspond     à un niveau
                                   rieurs   pourraient    mettre   en cause   la continuité    d’exploitation.      S’
     élevé  d’assurance,     sans  toutefois    garantir   qu’un  audit  réalisé
                                   il conclut   à l’existence     d’une  incertitude    significative,     il attire  l’
     conformément      aux  normes   d’exercice    professionnel      permet   de
                                   attention    des  lecteurs   de son  rapport   sur  les informations
     systématiquement        détecter    toute  anomalie    significative.     Les
                                   fournies   dans  les comptes    annuels   au sujet  de cette  incerti-
     anomalies    peuvent    provenir    de fraudes   ou résulter   d’erreurs    et sont
                                   tude  ou,  si ces  informations     ne sont  pas  fournies   ou ne sont
     considérées     comme   significatives     lorsque   l’on  peut  raisonnable-
                                   pas  pertinentes,     il formule   une  certification     avec  réserve   ou un
     ment  s’attendre    à ce qu’elles   puissent,    prises   individuellement       ou en
                                   refus  de certifier   ;
     cumulé,   influencer    les décisions    économiques      que  les utilisa-   teurs
     des  comptes    prennent    en se fondant   sur  ceux-ci.
                                   ・　 il apprécie    la présentation     d’ensemble     des  comptes
     Comme   précisé   par  l’article   L. 823101   du Code  de commerce,     notre
                                     annuels   et évalue   si les comptes    annuels   reflètent    les
     mission   de certification     des  comptes    ne consiste    pas  à garantir   la
                                     opérations     et événe-   ments   sous  jacents   de manière    à en
     viabilité   ou la qualité   de la gestion   de votre  société.
                                     donner   une  image   fidèle.
     Dans  le cadre   d’un  audit  réalisé   conformément      aux  normes   d’exer-
     cice  professionnel      applicables     en France,   le commissaire     aux
                                   Rapport   au comité   d’audit
     comptes    exerce   son  jugement    professionnel      tout  au long  de cet
     audit.  En outre  :
                                   Nous  remettons    au comité   d’audit   un rapport   qui présente
                                   notam-   ment  l’étendue    des  travaux   d’audit   et le programme     de
     ・　 il identifie   et évalue   les risques   que  les comptes    annuels   com-
                                   travail   mis  en œuvre,   ainsi  que  les conclusions     découlant    de
      portent   des  anomalies    significatives,      que  celles-ci    proviennent     de
                                   nos  travaux.    Nous  portons   également    à sa connaissance,      le
      fraudes   ou résultent    d’erreurs,    définit   et met  en œuvre   des
                                   cas  échéant,    les faiblesses    significatives     du contrôle   interne
      procédures     d’audit   face  à ces  risques,   et recueille    des  éléments
                                   que  nous  avons   identi-   fiées  pour  ce qui concerne    les
      qu’il  estime   suffisants    et appropriés     pour  fonder   son  opinion.   Le
                                   procédures     relatives    à l’élaboration     et au traitement    de l’
      risque   de non  détection    d’une  anomalie    significative     pro-  venant
                                   information     comptable    et financière.
      d’une  fraude   est plus  élevé  que  celui  d’une  anomalie    significative
                                   Parmi   les éléments    communiqués      dans  le rapport   au comité   d’
      résultant    d’une  erreur,   car  la fraude   peut  impliquer    la collusion,    la
                                   audit  figurent   les risques   d’anomalies     significatives,      que  nous
      falsification,     les omissions    volontaires,     les fausses   déclarations
                                   jugeons   avoir  été  les plus  importants    pour  l’audit   des  comptes
      ou le contournement      du contrôle   interne   ;
                                   annuels   de l’exercice    et qui constituent     de ce fait les points
     ・　 il prend   connaissance      du contrôle   interne   pertinent    pour  l’audit
                                   clés  de l’audit,   qu’il  nous  appartient    de décrire   dans  le présent
      afin  de définir   des  procédures     d’audit   appropriées     en la cir-
                                   rapport.
      constance,     et non  dans  le but  d’exprimer     une  opinion   sur  l’
                                   Nous  fournissons     également    au comité   d’audit   la déclaration
      efficacité    du contrôle   interne   ;
                                   prévue   par  l’article   6 du règlement    (UE)  n° 537/2014
     ・　 il apprécie    le caractère    approprié    des  méthodes    comptables
                                   confirmant    notre  indépendance,      au sens  des  règles   applicables
      retenues    et le caractère    raisonnable     des  estimations     comptables
                                   en France   telles  qu’elles   sont  fixées   notamment     par  les articles
      faites  par  la direction,    ainsi  que  les informations     les concernant
                                   L. 82210   à
      fournies   dans  les comptes    annuels   ;
     ・　 il apprécie    le caractère    approprié    de l’application     par  la direction
                                   L. 82214   du Code  de commerce     et dans  le Code  de
      de la convention     comptable    de continuité    d’exploitation      et, sel on
                                   déontologie     de la profession    de commissaire     aux  comptes.    Le
                                   cas  échéant,    nous  nous  entretenons     avec  le comité   d’audit   des
                                   risques   pesant   sur  notre  indépendance      et des  mesures    de
                                   sauvegarde     appliquées.
    Neuilly-sur-Seine       et Paris-La    Défense,    le 22 mars  2022

                          Les  Commissaires      aux  Comptes

            PricewaterhouseCoopers          Audit                  ERNST   & YOUNG    et Autres

       Agnès   Hussherr-Harel            Laurent   Tavernier           Matthieu    Préchoux           Olivier   Durand
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    RAPPORT      DES   COMMISSAIRES
    AUX   COMPTES      SUR   LES  COMPTES      CONSOLIDÉS
    (EXERCICE       CLOS   LE  31  DÉCEMBRE       2021)

             PricewaterhouseCoopers          Audit                 ERNST   & YOUNG    ET AUTRES

               63,  rue  de Villiers                         Tour  First
             92208    Neuilly-sur-Seine       Cedex                      TSA  14444
            S.A.S.   au capital   de € 2 510  460                 92037   Paris-La    Défense    cedex
             348  058  165  R.C.S.   Nanterre                     S.A.S.   à capital   variable
                                         438  476  913  R.C.S.   Nanterre
              Commissaire      aux  Comptes
                                          Commissaire      aux  Comptes
         Membre    de la compagnie     régionale    de Versailles
                                     Membre    de la compagnie     régionale    de Versailles
    A l’Assemblée     Générale    de la société   Crédit   Agricole    Corporate    and  Investment     Bank,

    OPINION

    En exécution    de la mission   qui nous  a été  confiée   par  votre  assemblée     générale,    nous  avons   effectué    l’audit   des  comptes    consolidés     de la

    société   Crédit   Agricole    Corporate    and  Investment     Bank  relatifs   à l’exercice    clos  le 31 décembre    2021,   tels  qu’ils  sont  joints  au présent
    rapport.
    Nous  certifions    que  les comptes    consolidés     sont,  au regard   du référentiel    IFRS  tel qu’adopté    dans  l’Union   européenne,     réguliers    et sincères

    et donnent    une  image   fidèle  du résultat   des  opérations     de l’exercice    écoulé   ainsi  que  de la situation    financière    et du patrimoine,     à la fin de l’
    exercice,    de l’ensemble     constitué    par  les personnes    et entités   comprises    dans  la consolidation.
    L’opinion    formulée    ci-dessus    est cohérente    avec  le contenu   de notre  rapport   au comité   d’audit.

    FONDEMENT        DE  L’OPINION

    RÉFÉRENTIEL        D’AUDIT

    Nous  avons   effectué    notre  audit  selon  les normes   d’exercice    professionnel      applicables     en France.   Nous  estimons    que  les éléments    que

    nous  avons   collectés    sont  suffisants    et appropriés     pour  fonder   notre  opinion.
    Les  responsabilités      qui nous  incombent    en vertu  de ces  normes   sont  indiquées    dans  la partie  ≪ Responsabilités       des  commissaires      aux

    comptes    relatives    à l’audit   des  comptes    consolidés     ≫ du présent   rapport.
    INDÉPENDANCE

    Nous  avons   réalisé   notre  mission   d’audit   dans  le respect   des  règles   d’indépendance       prévues    par  le Code  de commerce     et par  le Code  de

    déontologie     de la profession    de commissaire     aux  comptes    sur  la période   du 1er  janvier   2021  à la date  d’émission     de notre  rapport,   et
    notamment     nous  n’avons   pas  fourni   de services    interdits   par  l’article   5, paragraphe     1, du règlement    (UE)  n° 537/2014.
    JUSTIFICATION         DES   APPRÉCIATIONS          - POINTS     CLÉS   DE  L’AUDIT

    La crise  mondiale    liée  à la pandémie    de Covid-19    crée  des  conditions    particulières     pour  la préparation     et l’audit   des  comptes    de cet exer-

    cice.  En effet,  cette  crise  et les mesures    exceptionnelles       prises   dans  le cadre   de l’état  d’urgence    sanitaire    induisent    de multiples    consé-
    quences    pour  les entreprises,     particulièrement       sur  leur  activité   et leur  financement,     ainsi  que  des  incertitudes     accrues   sur  leurs  perspectives
    d’avenir.    Certaines    de ces  mesures,    telles  que  les restrictions     de déplacement     et le travail   à distance,    ont  également     eu une  incidence    sur  l’
    organisation     interne   des  entreprises     et sur  les modalités    de mise  en œuvre   des  audits.
    C’est  dans  ce contexte    complexe    et évolutif   que,  en application     des  dispositions     des  articles   L. 8239  et R. 8237  du Code  de commerce

    relatives    à la justification     de nos  appréciations,      nous  portons   à votre  connaissance      les points   clés  de l’audit   relatifs   aux  risques   d’anomalies
    significatives     qui,  selon  notre  jugement    professionnel,      ont  été  les plus  importants    pour  l’audit   des  comptes    consolidés     de l’exercice,    ainsi
    que  les réponses    que  nous  avons   apportées    face  à ces  risques.
    Les  appréciations      ainsi  portées   s’inscrivent     dans  le contexte    de l’audit   des  comptes    consolidés     pris  dans  leur  ensemble    et de la forma-   tion

    de notre  opinion   exprimée    ci-avant.    Nous  n’exprimons     pas  d’opinion    sur  des  éléments    de ces  comptes    consolidés     pris  isolément.
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    RISQUE     SUR   L’ÉVALUATION         DES   PROVISIONS       POUR    LITIGES     RÉGLEMENTAIRES           ET  FISCAUX
     Risque   identifié                           Notre  réponse

     Crédit   Agricole    Corporate    and  Investment     Bank  fait l’objet   de pro-      Nous  avons   pris  connaissance      du processus    mis  en place  par
     cédures   judiciaires,     et de plusieurs    enquêtes    et demandes     d’infor-       la direction    pour  l’évaluation     des  risques   engendrés     par  ces
     mations   de nature   réglementaire      de la part  de différents    régulateurs.        litiges   et des  incertitudes     fiscales,    ainsi  que  des  provisions    qui
     Ces  dernières    concernent     notamment     les dossiers    Euribor/Libor     et    leur  sont,  le cas  échéant,    associées,     notamment     en procédant
     Bonds   SSA  avec  les autorités    de différents    pays  (États-Unis,           à des  échanges    trimestriels     avec  la direction    et plus
     Royaume-Uni)      ainsi  que  de l’Union   européenne.                particulièrement       les directions    juridique,    de la conformité     et
                                   fiscale   de votre  groupe   et de ses  principales     filiales.
     Différentes     procédures     en matière   fiscale   sont  également    en cours
     en France   et dans  certains   pays  dans  lesquels    votre  groupe   exerce      Nos  travaux   ont  notamment     consisté    à :
     ses  activités.
                                   ・　 examiner    les hypothèses     utilisées    pour  la détermination
                                     des  provisions    à partir  des  informations     disponibles
     La décision    de comptabiliser      une  provision,    ainsi  que  le montant    de
                                     (dossiers    consti-   tués  par  la direction    juridique    ou les
     celle-ci,   nécessitent     par  nature   l’utilisation    de jugement,    en raison   de
                                     conseils    de votre  groupe   et de ses  entités,   courriers    de
     la difficulté    à apprécier    le dénouement     des  litiges   en cours  ou les
                                     régulateurs,     procès-verbal      du comité   des  risques
     incertitudes     relatives    à certains   traitements     fiscaux.
                                     juridiques)    ;
                                   ・　 prendre   connaissance      des  analyses    ou des  conclusions
     Compte   tenu  de l’importance     du jugement,    ces  évaluations     com-
                                     des  conseils    juridiques    de votre  groupe   et des  réponses
     portent   un risque   important    d’anomalies     significatives     dans  les
                                     obtenues    à nos  demandes    de confirmations      réalisées
     comptes    consolidés     et constituent     de ce fait un point  clé de l’audit.
                                     auprès   de ces  conseils    ;
                                   ・　 s’agissant    plus  spécifiquement      des  risques   fiscaux,
        Les  différentes     procédures     judiciaires,     enquêtes    et
                                     examiner,    en lien  avec  nos  spécialistes,     les réponses
        demandes    d’information     en cours  (Euribor/    Libor,   Bonds
                                     apportées    par  votre  groupe   aux  administrations
        SSA  et autres   indices),    ainsi  que  les procédures     en matière
                                     concernées     ainsi  que  les estimations     du risque   réalisées
        fiscale   sont  présentées     respectivement      dans  les notes  6.15
                                     par  celui-ci   ;
        et 6.10  de l’annexe    aux  comptes    consolidés.
                                   ・　 apprécier,    en conséquence,      le niveau   des  provisions
                                     compta-    bilisées   au 31 décembre    2021.
                                   Enfin,   nous  avons   examiné    les informations     données    à ce titre

                                   dans  l’annexe    aux  comptes    consolidés.
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    RISQUE     DE  CRÉDIT     ET  ESTIMATION       DES   PERTES     ATTENDUES       SUR   ENCOURS      SAINS,    DÉGRADÉS
    OU  EN  DÉFAUT
     Risque   identifié

                                   Notre  réponse
     Dans  le cadre   de son  activité   de banque   de financement     et d’in-      Nous  avons   examiné    le dispositif    mis  en place  par  la direction
     vestissement,      votre  groupe   exerce   des  activités    d’origination     et de     des  risques   pour  catégoriser     les encours   (Buckets    1, 2 ou 3) et
     structuration     de financements      de clients   grandes    entreprises     en      évaluer   le montant    des  corrections     de valeur   enregistrées     afin
     France   et à l’étranger.                         d’apprécier     si les estimations     retenues    s’appuyaient     sur  des
                                   méthodes    conformes     à la norme   IFRS  9, documentées      et
     En application     de la norme   IFRS  9, ces  encours   font  l’objet   de cor-
                                   décrites   dans  les notes  aux  comptes    consolidés.
     rections   de valeur   au titre  des  pertes   attendues    (Expected    Credit
     Losses   ou ≪ ECL  ≫ ) pour  les encours   sains  (Bucket   1 ), dégradés       Nous  avons   notamment     apprécié    les modalités    de prise  en
     (Bucket   2 ) ou en défaut   (Bucket   3 ).                 consi-   dération    du contexte    de crise  liée  à la pandémie    de
                                   Covid-19,    les projections     macroéconomiques        retenues    pour  le
     Compte   tenu  de l’importance     du jugement    dans  la détermination      de
                                   calcul   des  corrections     de valeur,   ainsi  que  l’information
     ces  corrections     de valeur,   nous  avons   considéré    que  l’esti-  mation
                                   financière    afférente.
     des  provisions    et des  dépréciations      des  encours   sains  et dégradés
     des  secteurs    de l’énergie    et du transport    (Buckets    1 et 2 ) et des      Nous  avons   testé  les contrôles    clés  mis  en œuvre   par  votre
     encours   en défaut   (Bucket   3) constituait    un point  clé de notre  audit,      groupe,   pour  la revue   annuelle    des  portefeuilles,     la mise  à jour
     du fait :                            des  notations    de crédit,   l’identification      des  secteurs    fragilisés
                                   par  la crise  liée  à la pandémie    de Covid-19,    des  encours
     ・　 d’un  environnement      économique     incertain    en raison   notamment
                                   dégradés    ou en défaut,   et l’évaluation     des  corrections     de
      de la crise  liée  à la pandémie    de Covid-19    ;
                                   valeur.   Nous  avons   pris  connais-    sance   également     des
     ・　 de la complexité     de l’identification      des  expositions     présentant     un
                                   principales     conclusions     des  comités   spécia-   lisés  de votre
      risque   de non-recouvrement        ;
                                   groupe,   en charge   du suivi  des  encours   dégradés    ou en
     ・　 et du degré   de jugement    nécessaire     à l’estimation     des  flux  de     défaut.
      recouvrement.
                                   S’agissant    des  corrections     de valeur   pour  pertes   attendues    en
        Au 31 décembre    2021,   les corrections     de valeur   pour  pertes
                                   ≪ Buckets    1 et 2 ≫ nous  avons   :
        attendues    concernant     l’ensemble     des  encours   éligibles    s’
        élèvent   à 3,5  milliards    d’euros   (3,0  milliards    d’euros   à l’actif)
                                   ・　 eu recours   à des  spécialistes     pour  l’appréciation      des
        dont  :
                                     méthodes    et mesures    pour  les différents    paramètres     et
                                     modèles    de calcul   des  corrections     de valeur   pour  pertes
        ・　 M € 1 127  de corrections     de valeur   relatives    aux  actifs
                                     attendues    ;
         sains  et dégradés    (M € 346  au titre  du Bucket   1 et M €
                                   ・　 apprécié    les analyses    menées   par  la direction    sur  les
         781  au titre  du Bucket   2) ;
                                     secteurs    ayant   des  perspectives     dégradées     et fortement
        ・　 M € 2 361  de corrections     de valeur   relatives    aux  encours
                                     affectés   éco-  nomiquement      par  la crise  liée  à la pandémie
         en défaut   Bucket   3 .
                                     de Covid-19    ;
                                   ・　 examiné    les modalités    d’identification      par  la direction    des
        Se référer   aux  notes  3.1,  4.9  et 6.5  de l’annexe    aux  comptes
                                     risques   de la dégradation     significative     du risque   de crédit
        consolidés.
                                     (SICR)   ;
                                   ・　 testé  les contrôles    que  nous  avons   jugé  clés  relatifs   au
                                     déver-   sement   des  données    servant   au calcul   des  pertes
                                     attendues    ou aux  rapprochements       entre  les bases   servant
                                     au calcul   des  pertes   attendues    et la comptabilité     ;
                                   ・　 réalisé   des  calculs   indépendants      de corrections     de valeur
                                     pour  pertes   attendues,     comparé    le montant    calculé   avec
                                     celui  comptabilisé     et examiné    les ajustements     réalisés   par
                                     la direction    le cas  échéant.
                                   S’agissant    des  corrections     de valeur   calculées    individuellement

                                   en Bucket   3 ,nous  avons   :
                                   ・　 examiné    les estimations     retenues    pour  les contreparties

                                     signi-  ficatives    dépréciées     ;
                                   ・　 sur  base  d’un  échantillon     de dossiers    de crédit  (dépréciés
                                     ou non),  examiné    les éléments    sous-tendant      les
                                     principales     hypothèses     retenues    pour  apprécier    les flux  de
                                     recouvre-    ment  attendus    notamment     au regard   de la
                                     valorisation     des  collatéraux.
                                   Enfin,   nous  avons   examiné    les informations     données    au titre

                                   de la couverture     du risque   de crédit  dans  l’annexe    aux
                                   comptes    consolidés.
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    RISQUE     SUR   L’ÉVALUATION         DE  CERTAINS      ACTIFS    ET  PASSIFS     FINANCIERS       ÉVALUÉS      À LA  JUSTE
    VALEUR
     Risque   identifié

                                   Notre  réponse
     Dans  le cadre   de ses  activités    de banque   de marché,    votre  groupe      Nous  avons   pris  connaissance      des  processus    et des  contrôles
     exerce   des  activités    d’origination,     de structuration,     de vente  et de     mis  en place  par  votre  groupe   pour  identifier,    évaluer   et
     trading   d’instruments      financiers    dérivés,   à destination     des  entre-       comptabiliser      les instruments     financiers    dérivés   et les
     prises,   institutions     financières     et grands   émetteurs.     Par  ailleurs,   les     émissions    ≪ hybrides    ≫ classés   en niveau   3.
     émissions    de titres  de dette,   dont  certaines    ≪ hybrides    ≫ , auprès
                                   Nous  avons   examiné    les contrôles-clés      réalisés   notamment
     de la clientèle    internationale      et domestique     de votre  groupe
                                   par  la direction    des  risques,   tels  que  la revue   de la
     concourent     à la gestion   du refinancement      moyen   et long  terme   de ce
     dernier.                              cartographie     d’obser-    vabilité,   la vérification     indépendante      des
                                   paramètres     d’évaluation     et la validation    interne   des  modèles
     ・　 Les  instruments     financiers    dérivés   détenus   à des  fins  de tran-
                                   de valorisation.     Nous  avons   examiné    également    le dispositif
      saction   sont  comptabilisés      au bilan  à leur  juste  valeur   par
                                   encadrant    la comptabilisation       des  ajustements     d’évaluation     et
      résultat.
                                   la catégorisation      comptable    des  pro-  duits  financiers.
     ・　 Les  émissions    ≪ hybrides    ≫ sont  comptabilisées      en passifs
      financiers    à leur  juste  valeur   par  résultat   sur  option.
                                   Nous  avons,   avec  le concours    de nos  spécialistes     en
                                   évaluation    d’instruments      financiers,    procédé    à des  évaluations
     Les  instruments     financiers    dont  l’évaluation     requiert   l’utilisation    de
                                   indépendantes,      analysé   celles   réalisées    par  votre  groupe   ainsi
     paramètres     de marché   non  observables     significatifs     sont  classés
                                   que  les hypothèses,     paramètres,     méthodologies      et modèles
     en niveau   3 de juste  valeur.   Nous  avons   considéré    que  l’
                                   retenus.    En particulier,    nous  avons   examiné    la documentation
     évaluation    de certains   de ces  instruments     constituait    un point  clé
                                   relative   aux  évolutions    sur  l’exercice    de la cartographie     d’
     de l’audit   lorsqu’elle    nécessite    significativement       l’exercice    du
                                   observabilité.
     jugement    par  la direction,    en particulier    pour  :
                                   Nous  avons   également    examiné    les principaux    ajustements     de
     ・　 la détermination      de la cartographie     d’observabilité      des  para-
                                   valorisation     comptabilisés      ainsi  que  la justification     par  la
      mètres   d’évaluation     ;
                                   direction    des  principaux    écarts   d’évaluation     face  aux
     ・　 l’utilisation    de modèles    d’évaluation     internes   et non  standards    ;
                                   contreparties     constatés    lors  du processus    d’appels    de marge
     ・　 l’évaluation     de paramètres     non  étayés   par  des  données    obser-
                                   et gains  ou pertes   en cas  de dénouement     d’instruments
      vables   sur  le marché   ;                    financiers.
     ・　 l’estimation     d’ajustements      d’évaluation     permettant     de tenir
      compte   des  incertitudes     tenant   aux  modèles,    aux  paramètres
      utilisés   ou aux  risques   de contrepartie     et de liquidité.
        Les  instruments     dérivés   sont  inscrits   au bilan  en actifs  et

        passifs   financiers    à la juste  valeur   par  résultat.   Au 31
        décembre    2021,   ceux  catégorisés     en niveau   3 repré-
        sentent   au bilan  respectivement      3,5  milliards    d’euros   et 1,3
        milliard   d’euros.
        Les  émissions    ≪ hybrides    ≫ sont  inscrites    en passifs
        financiers    à leur  juste  valeur   par  résultat   sur  option.   Au 31
        décembre    2021,   elles  représentent     7,6  milliards    d’euros   au
        passif.
        Se référer   aux  notes  3.2,  6.2  et 11.2  de l’annexe    aux
        comptes    consolidés.
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    RISQUE     SUR   L’ÉVALUATION         DES   ÉCARTS     D’ACQUISITION
     Risque   identifié

                                   Notre  réponse
     Les  écarts   d’acquisition     font  l’objet   de tests  de dépréciation     dès  l’     Nous  avons   pris  connaissance      des  processus    mis  en place  par
     apparition    d’indices    objectifs    de perte  de valeur   et au minimum         votre  groupe   pour  identifier    d’éventuels     indices   objectifs    de
     annuellement.      Ces  tests  sont  fondés   sur  la comparaison     entre  la     perte  de valeur   et mesurer    le besoin   de dépréciation     des  écarts
                                   d’acquisition.
     valeur   comptable    de chaque   unité  génératrice     de trésorerie    (UGT)   et
     leur  valeur   recouvrable,     définie   comme   la valeur   la plus  élevée   entre
     la juste  valeur   diminuée    des  coûts  de vente  et la valeur   d’uti-  lité.  La
                                   Nous  avons   impliqué,    dans  nos  équipes   d’audit,   des
     détermination      de la valeur   d’utilité   repose   sur  l’actualisation      de l’
                                   spécialistes     en évaluation    pour  examiner    les hypothèses
     estimation    des  flux  de trésorerie    futurs   générés    par  l’UGT,   tels  que
                                   utilisées    pour  déterminer     les taux  d’actualisation      et les taux  de
     définis   dans  les trajectoires     financières     validées    par  les organes    de
                                   croissance     à l’infini   retenus   ainsi  que  les modèles    de calculs
     gouvernance     et prolongées     jusqu’en    2025.
                                   des  flux  de trésorerie    actualisés.
     Le taux  d’allocation     des  fonds   propres   est déterminé    en prenant   en

                                   Les  calculs   ont  été  testés   et les principales     hypothèses     (taux  d’
     compte,   lorsqu’elles     existent,    les exigences    spécifiques     fixées   par  le
                                   allo-  cation   des  fonds   propres,    taux  d’actualisation,      taux  de
     régulateur    (Pilier   2 notamment).
                                   croissance     à l’infini,   etc.)  confrontées     à des  sources   externes.
     De par  leur  nature,   ces  tests  de dépréciation     requièrent    l’exercice    de

                                   Les  trajectoires     financières     préparées    par  la direction    et
     jugement    en ce qui concerne    les hypothèses     structurantes      retenues,
                                   utilisées    dans  le modèle   ont  été  examinées     pour  :
     notamment     pour  la détermination      des  scenarii   écono-   miques   dans
     un contexte    marqué   par  la sortie  de la crise  liée  à la pandémie    de
                                   ・　 contrôler    leur  cohérence     avec  celles   qui ont  été
     Covid-19,    des  trajectoires     financières     ou des  taux  d’actualisation.
                                     présentées     à votre  conseil   d’administration,       et s’assurer
                                     que  les éventuels    retraitements      opérés   sont  justifiés   ;
                                   ・　 apprécier    les principales     hypothèses     sous-jacentes      y
     Au regard   de l’évolution    de l’écart   entre  la valeur   d’utilité   et la valeur
     comptable,     et de leur  sensibilité    aux  hypothèses     retenues    par  la       compris   celles   relatives    à la prolongation     des  trajectoires
     direction,    nous  portons   une  attention    particulière     aux  tests  réa-  lisés       financières     au-delà   de la période   présentée    au conseil   d’
                                     administration      de votre  groupe,   au regard   des  trajectoires
     sur  les UGT  Banque   de Financement      et Gestion   de Fortune.
                                     financières     élaborées    au cours  des  exercices    passés   et
                                     des  performances      effectives    ;
        Les  tests  de dépréciation     au 31 décembre    2021  n’ont  pas
                                   ・　 effectuer    des  analyses    de sensibilité    à certaines
        donné   lieu  à la comptabilisation       de pertes   de valeur   sur  les
                                     hypothèses     (niveau   de fonds  propres   alloué,   taux  d’
        écarts   d’acquisition.      Les  tests  de sensi-   bilités   sont
                                     actualisation,      coût  du risque,   coefficient    d’exploitation).
        présentés    dans  la note  6.14  de l’annexe    aux  comptes
        consolidés.
                                   Les  informations     figurant   en annexes    sur  les résultats    de ces
                                   tests  de dépréciation     et le niveau   de sensibilité    à différents
                                   paramètres     de valorisation     ont  également    été  examinés    par
                                   nos  soins.
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    VÉRIFICATIONS         SPÉCIFIQUES
     Nous  avons   également    procédé,    conformément      aux  normes   d’

                                 informations     données    dans  le rapport   sur  la gestion   du groupe   du
     exercice    professionnel      applicables     en France,   aux  vérifications
                                 conseil   d’administration.
     spécifiques     prévues    par  les textes   légaux   et réglementaires      des
                                 Nous  n’avons   pas  d’observation      à formuler    sur  leur  sincérité    et leur
                                 concordance     avec  les comptes    consolidés.
    AUTRES     VÉRIFICATIONS         OU  INFORMATIONS         PRÉVUES      PAR   LES  TEXTES     LÉGAUX     ET

    RÉGLEMENTAIRES
    FORMAT     DE  PRÉSENTATION         DES   COMPTES      CONSOLIDÉS        DESTINÉS      À ÊTRE   INCLUS    DANS    LE

    RAPPORT      FINANCIER      ANNUEL
     Nous  avons   également    procédé,    conformément      à la norme   d’exer-
                                 vérification     de la conformité     du balisage    de ces  comptes    au format
     cice  professionnel      sur  les diligences    du commissaire     aux  comptes
                                 défini  par  le règlement    précité.
     relatives    aux  comptes    annuels   et consolidés     présentés    selon  le
                                 Sur  la base  de nos  travaux,    nous  concluons    que  la présentation
     format   d’information     électronique     unique   européen,    à la vérification
                                 des  comptes    consolidés     destinés    à être  inclus   dans  le rapport
     du respect   de ce format   défini  par  le règlement    européen    délégué   n°
                                 financier    annuel   respecte,    dans  tous  ses  aspects   significatifs,     le
     2019/815    du 17 décembre    2018  dans  la présentation     des  comptes
                                 format   d’information     électronique     unique   européen.
     consolidés     destinés    à être  inclus   dans  le rapport   financier    annuel
                                 Il ne nous  appartient    pas  de vérifier   que  les comptes    consolidés     qui
     mentionné    au I de l’article   L. 451-1-2   du Code  monétaire    et financier,
                                 seront   effectivement      inclus   par  votre  société   dans  le rapport
     établis   sous  la responsabilité      du directeur    général.    S’agissant    de
                                 financier    annuel   déposé   auprès   de l’AMF   correspondent      à ceux  sur
     comptes    consolidés,     nos  diligences    comprennent      la
                                 lesquels    nous  avons   réalisé   nos  travaux.
    DÉSIGNATION        DES   COMMISSAIRES         AUX   COMPTES

     Nous  avons   été  nommés    commissaires      aux  comptes    de la société     Au 31 décembre    2021,   le cabinet   PricewaterhouseCoopers          Audit
     Crédit   Agricole    Corporate    and  Investment     Bank  par  votre  assemblée      était  dans  la dix-huitième     année   de sa mission   sans  interruption     et
                                 le cabinet   ERNST   & YOUNG    et Autres   dans  la vingt-cinquième
     générale    du 30 avril  2004  pour  le cabinet   PricewaterhouseCoopers
                                 année.
     Audit  et du 20 mai  1997  pour  le cabinet   ERNST   & YOUNG    et
     Autres.
    RESPONSABILITÉS           DE  LA  DIRECTION       ET  DES   PERSONNES       CONSTITUANT        LE  GOUVERNEMENT          D’

    ENTREPRISE        RELATIVES       AUX   COMPTES      CONSOLIDÉS
     Il appartient    à la direction    d’établir   des  comptes    consolidés     pré-
                                 d’appliquer     la convention     comptable    de continuité    d’exploitation,
     sentant   une  image   fidèle  conformément      au référentiel    IFRS  tel qu’
                                 sauf  s’il est prévu   de liquider   la société   ou de cesser   son  activité.
     adopté   dans  l’Union   européenne     ainsi  que  de mettre   en place  le
                                 Il incombe    au comité   d’audit   de suivre   le processus    d’élaboration
     contrôle   interne   qu’elle   estime   nécessaire     à l’établissement      de
                                 de l’information     financière    et de suivre   l’efficacité    des  systèmes    de
     comptes    consolidés     ne comportant     pas  d’anomalies     significatives,
                                 contrôle   interne   et de gestion   des  risques,   ainsi  que  le cas  échéant
     que  celles-ci    proviennent     de fraudes   ou résultent    d’erreurs.
                                 de l’audit   interne,   en ce qui concerne    les procédures     relatives    à l’
     Lors  de l’établissement      des  comptes    consolidés,     il incombe    à la
                                 élaboration     et au traitement    de l’information     comp-   table  et
     direction    d’évaluer    la capacité    de la société   à poursuivre    son
                                 financière.
     exploitation,     de présenter    dans  ces  comptes,    le cas  échéant,    les
                                 Les  comptes    consolidés     ont  été  arrêtés   par  le conseil   d’
     informations     nécessaires     relatives    à la continuité    d’exploitation      et
                                 administration.
    RESPONSABILITÉS           DES   COMMISSAIRES         AUX   COMPTES      RELATIVES       À L’AUDIT     DES   COMPTES

    CONSOLIDÉS
    ・ Objectif    et démarche     d’audit

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                               クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(E25830)
                                                           有価証券報告書
     Il nous  appartient    d’établir   un rapport   sur  les comptes    conso-   lidés.    Dans  le cadre   d’un  audit  réalisé   conformément      aux  normes   d’exer-
     Notre  objectif   est d’obtenir    l’assurance     raisonnable     que  les comptes     cice  professionnel      applicables     en France,   le commissaire     aux
     consolidés     pris  dans  leur  ensemble    ne comportent     pas  d’anomalies       comptes    exerce   son  jugement    professionnel      tout  au long  de cet
     significatives.      L’assurance     raisonnable     correspond     à un niveau      audit.  En outre  :
     élevé  d’assurance,     sans  toutefois    garantir   qu’un  audit  réalisé
                                 ・　 il identifie   et évalue   les risques   que  les comptes    consolidés
     conformément      aux  normes   d’exercice    professionnel      permet   de
                                   com-  portent   des  anomalies    significatives,      que  celles-ci
     systématiquement        détecter    toute  anomalie    significative.     Les
                                   proviennent     de fraudes   ou résultent    d’erreurs,    définit   et met  en
     anomalies    peuvent    provenir    de fraudes   ou résulter   d’erreurs    et sont
                                   œuvre   des  procédures     d’audit   face  à ces  risques,   et recueille
     considérées     comme   significatives     lorsque   l’on  peut  raisonnable-
                                   des  éléments    qu’il  estime   suffisants    et appropriés     pour  fonder
     ment  s’attendre    à ce qu’elles   puissent,    prises   individuellement       ou en
                                   son  opinion.   Le risque   de non-détection      d’une  anomalie
     cumulé,   influencer    les décisions    économiques      que  les utilisa-   teurs
                                   significative     pro-  venant   d’une  fraude   est plus  élevé  que  celui  d’
     des  comptes    prennent    en se fondant   sur  ceux-ci.
                                   une  anomalie    significative     résultant    d’une  erreur,   car  la fraude
     Comme   précisé   par  l’article   L. 823101   du Code  de commerce,     notre     peut  impliquer    la collusion,    la falsification,     les omissions
     mission   de certification     des  comptes    ne consiste    pas  à garantir   la     volontaires,     les fausses   déclarations     ou le contournement      du
     viabilité   ou la qualité   de la gestion   de votre  société.             contrôle   interne   ;
                                 ・　 il prend   connaissance      du contrôle   interne   pertinent    pour  l’audit
                                   afin  de définir   des  procédures     d’audit   appropriées     en la cir-
     constance,     et non  dans  le but  d’exprimer     une  opinion   sur  l’     une  opinion   sur  les comptes    consolidés.     Il est responsable     de la
     efficacité    du contrôle   interne   ;                 direction,    de la supervision     et de la réalisation    de l’audit   des
                                 comptes    consolidés     ainsi  que  de l’opinion    exprimée    sur  ces
                                 comptes.
     ・　 il apprécie    le caractère    approprié    des  méthodes    comptables
       retenues    et le caractère    raisonnable     des  estimations
                                 ・ Rapport   au comité   d’audit
       comptables     faites  par  la direction,    ainsi  que  les informations     les
                                 Nous  remettons    au comité   d’audit   un rapport   qui présente    notam-
       concernant     fournies   dans  les comptes    consolidés     ;
                                 ment  l’étendue    des  travaux   d’audit   et le programme     de travail   mis
     ・　 il apprécie    le caractère    approprié    de l’application     par  la direction
                                 en œuvre,   ainsi  que  les conclusions     découlant    de nos  travaux.
       de la convention     comptable    de continuité    d’exploitation      et,
                                 Nous  portons   également    à sa connaissance,      le cas  échéant,    les
       selon  les éléments    collectés,    l’existence     ou non  d’une
                                 faiblesses    significatives     du contrôle   interne   que  nous  avons   identi-
       incertitude    significative     liée  à des  événements     ou à des
                                 fiées  pour  ce qui concerne    les procédures     relatives    à l’élaboration
       circonstances      susceptibles     de mettre   en cause   la capacité    de
                                 et au traitement    de l’information     comptable    et financière.
       la société   à poursuivre    son  exploitation.     Cette  appréciation     s’
       appuie   sur  les éléments    collectés    jusqu’à   la date  de son
                                 Parmi   les éléments    communiqués      dans  le rapport   au comité   d’audit
       rapport,   étant  toutefois    rappelé   que  des  circonstances      ou
                                 figurent   les risques   d’anomalies     significatives,      que  nous  jugeons
       événements     ulté-  rieurs   pourraient    mettre   en cause   la
                                 avoir  été  les plus  importants    pour  l’audit   des  comptes    consolidés
       continuité    d’exploitation.      S’il conclut   à l’existence     d’une
                                 de l’exercice    et qui constituent     de ce fait les points   clés  de l’audit,
       incertitude    significative,     il attire  l’attention    des  lecteurs   de son
                                 qu’il  nous  appartient    de décrire   dans  le présent   rapport.
       rapport   sur  les informations     fournies   dans  les comptes
                                 Nous  fournissons     également    au comité   d’audit   la déclaration
       consolidés     au sujet  de cette  incer-   titude  ou,  si ces  informations
                                 prévue   par  l’article   6 du règlement    (UE)  n° 537/2014    confirmant
       ne sont  pas  fournies   ou ne sont  pas  pertinentes,     il formule   une
                                 notre  indépendance,      au sens  des  règles   applicables     en France
       certification     avec  réserve   ou un refus  de certifier   ;
                                 telles  qu’elles   sont  fixées   notamment     par  les articles   L. 82210   à
     ・　 il apprécie    la présentation     d’ensemble     des  comptes    consolidés
                                 L. 82214   du Code  de commerce     et dans  le Code  de déontologie     de
       et évalue   si les comptes    consolidés     reflètent    les opérations    et
                                 la profession    de commissaire     aux  comptes.    Le cas  échéant,    nous
       événements     sous-jacents     de manière    à en donner   une  image
                                 nous  entretenons     avec  le comité   d’audit   des  risques   pesant   sur
       fidèle  ;
                                 notre  indépendance      et des  mesures    de sauvegarde     appliquées.
     ・　 concernant     l’information     financière    des  personnes    ou entités
       comprises    dans  le périmètre    de consolidation,      il collecte   des
       éléments    qu’il  estime   suffisants    et appropriés     pour  exprimer
    Neuilly-sur-Seine       et Paris-La    Défense,    le 22 mars  2022

                          Les  Commissaires      aux  Comptes

            PricewaterhouseCoopers          Audit                  ERNST   & YOUNG    et Autres

       Agnès   Hussherr-Harel            Laurent   Tavernier           Matthieu    Préchoux           Olivier   Durand

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                                                           有価証券報告書
    財務諸表に対する法定監査人の監査報告書
    2021年12月31日終了事業年度
     プライスウォーターハウスクーパース・オーディット                               アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートル

               63ヴィリエ通り                            ツールファースト
        92208ヌイイ・シュル・セーヌ                セデックス                     TSA  14444
        単純型株式会社　資本金2,510,460ユーロ                             92037   パリ・ラ・デファンス            セデックス
        348058165　商業・会社登記簿　ナンテール
                                        単純型株式会社　変動資本金
                                     438476913　商業・会社登記簿　ナンテール
                    ヴェルサイユ地区の法人構成員である法定監査人
    クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク(モンルージュ                                               セデックス、92547

    CS  70052、レ・ゼタジュニ広場               12番地)株主総会御中
     意見

     貴社株主総会から委任された職務の遂行により、私たちは、本報告書に添付の2021年12月31日終了事業年度

    のクレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクの財務諸表について監査を行っ
    た。
     私たちは、財務諸表が、フランスの会計規則および原則に準拠して正規かつ誠実であり、貴社の当事業年度
    の経営成績ならびに当事業年度末現在の財政状態および財産に関して真実かつ公正な概観を提供しているもの
    と認める。
     上記の意見は、私たちの監査委員会宛報告書の内容と一致している。
     意見の根拠

    監査の基準

     私たちは、フランスで適用されている職業的専門家の基準に準拠して監査を行った。私たちは、意見表明の
    基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     本基準における私たちの責任は、本報告書の「財務諸表監査における法定監査人の責任」の区分に記載され
    ている。
    独立性

    　私たちは、2021年1月1日以降本報告書発行日までの期間において、フランス商法および法定監査人の職業倫
    理規則に規定されている独立性の規則に準拠して監査の職務を遂行した。特に、EU規則第537/2014号第5条第1
    項が禁じる業務の提供は行っていない。
     強調事項

     上記の意見を限定することなく、私たちは、財務諸表注記1「会計原則および会計方針」2.13および注記13

    「引当金」に記載されているANC勧告第2013-2号の改訂に伴う退職給付債務および類似の給付債務の算定方法の
    変更による影響額の開示について注意を喚起する。
     評価の正当性－監査上の主要な検討事項

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                                                           有価証券報告書
     Covid-19の大流行に起因する世界的危機により、当事業年度の財務諸表の作成および監査は特別な状況で行
    われた。実際、当該危機および公衆衛生上の非常事態下で採られた例外的措置は、企業の特に事業活動および
    資 金調達に様々な影響を与えるとともに、将来予測の不確実性を高めている。例外的措置の一部(移動制限およ
    びリモートワーク等)は、企業内部の組織および監査の実施方法にも影響を与えている。
     この複雑かつ流動的状況において、評価の正当性に関するフランス商法(Code de Commerce)L.823-9条および
    R.823-7条の規定に従い、私たちは、重要な虚偽表示リスクに関する監査上の主要な検討事項および当該リスク
    に対する私たちの対応について報告する。監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査におい
    て、私たちが職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。
     これらの評価は、財務諸表全体に対する監査および上記の私たちの意見形成の一環として行われたものであ
    る。私たちは、財務諸表の特定の項目に対して個別に意見を表明するものではない。
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                                                           有価証券報告書
       規制上および税務上の紛争に対する引当額の測定に関するリスク
       ◆識別したリスク                           ◆監査上の対応

        クレディ・アグリコル・コーポレート・アン                          　私たちは、これらの紛争および税務上の不確実性

       ド・インベストメント・バンクは、訴訟の対象と                           に起因するリスクの評価について経営者が導入して
       なっているとともに、様々な規制機関から規制内                           いるプロセスならびに必要に応じて関連引当額に留
       容に関する複数の調査および情報提供の要請を受                           意するとともに、特に、クレディ・アグリコル・
       けている。後者は特に、Euribor/LiborおよびSSA                           コーポレート・アンド・インベストメント・バンク
       債の案件に関するものであり、複数の国々(米                           の経営者、中でも法務部門、コンプライアンス部門
       国、英国)および欧州連合の当局により行われて                           および税務部門と四半期ごとに意見交換を実施し
       いる。                           た。
        また、クレディ・アグリコル・コーポレート・                          　私たちが実施した作業は主に以下の通りである。
       アンド・インベストメント・バンクが事業を行っ                           ・　引当金の算定に使用された仮定について、入手
       ているフランスおよび一部の国では複数の税務調                              可能な情報(クレディ・アグリコル・コーポ
       査も進行中である。                              レート・アンド・インベストメント・バンクの
        引当金の認識の要否および引当額の決定は、本                            法務部門または顧問弁護士による関係記録、規
       質的に判断を要する。これは、係争中の訴訟の帰                              制機関からの書簡、法務リスク委員会の議事
       結や一部の税務上の取扱いの不確実性の評価が困                              録)を基に検証
       難なためである。                           ・　クレディ・アグリコル・コーポレート・アン
        このような判断の重要性に鑑み、当該引当金の                            ド・インベストメント・バンクの顧問弁護士の
       測定は財務諸表の重要な虚偽表示リスクとなるこ                              分析または結論、および顧問弁護士から入手し
       とから、監査上の主要な検討事項とした。                              た確認状回答の理解
                                  ・　特に税務リスクについては、私たちの専門家の
       ○  これらの進行中の様々な訴訟、調査および情                            支援を得て、クレディ・アグリコル・コーポ
                                    レート・アンド・インベストメント・バンクが
         報提供の要請(Euribor/Libor、SSA債、および
                                    関係機関に提出した回答書および同社が実施し
         その他のインデックス)ならびに税務訴訟につ
                                    たリスクの見積りを検証
         いては、財務諸表注記13に記載されている。
                                  ・　以上を踏まえ、2021年12月31日現在認識されて
                                    いる引当水準を評価
                                   最後に、私たちは、財務諸表注記に開示されてい
                                  る情報について検証した。
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                                                           有価証券報告書
       Covid-19に起因する危機における正常債権、要注意債権、または不良債権の信用リスクおよび予想信用損

       失の見積り
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       ◆識別したリスク                           ◆監査上の対応
       　ファイナンス事業および投資銀行事業の一環と                            私たちは、リスク管理部門が設置した債権の区分

       して、クレディ・アグリコル・コーポレート・ア                           および損失評価引当金の測定ための仕組みを検証
       ンド・インベストメント・バンクは、大口法人顧                           し、行われた見積りが適切に文書化された方法に基
       客向けの融資の組成・構築をフランス国内外にお                           づいており、財務諸表注記で説明がなされているか
       いて行っている。                           を確かめた。
       　貸出金が不良債権に分類された場合、発生可能                            特に、私たちは、Covid-19に起因する危機および
       性が高い損失が減損として反映され、貸借対照表                           損失評価引当金の算定に使用されるマクロ経済予測
       上資産から控除されている。また、クレディ・ア                           がどのように考慮されたかを評価した。
       グリコル・コーポレート・アンド・インベストメ                            また、私たちは、ポートフォリオの年次レ
       ント・バンクは、個別には手当てされていない顧                           ビュー、信用格付けの更新、Covid-19に起因する危
       客リスクに備え、貸借対照表の負債に引当金を設                           機により弱体化した産業部門、要注意または不良債
       定している。当該引当金はカントリー・リスクや                           権の識別、および損失評価引当金の測定に関して、
       業界リスク等に対するものであり、通常、予想信                           クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・イ
       用損失を見積るIFRS第9号のモデルに基づき計算                           ンベストメント・バンクが実施しているキーコント
       されている。                           ロールについてテストを行った。要注意または不良
       　損失評価引当金の算定における判断の重要性に                           債権のモニタリングを担当するクレディ・アグリコ
       鑑み、私たちは、エネルギー部門および輸送部門                           ル・コーポレート・アンド・インベストメント・バ
       に対する正常債権および要注意債権(集合的に減                           ンクの特別委員会の主な結論を把握した。
       損評価)ならびに不良債権(個別に減損評価)の引                            集合的に測定された損失評価引当金に関して、私
       当金および減損の見積りを、以下を理由に監査上                           たちは以下を実施した。
       の主要な検討事項とした。                           ・　専門家を利用し、予想信用損失の算定に使用さ
       ・　特にCovid-19に起因する危機による経済環                             れた様々なパラメータおよびモデルの手法・方
         境の不確実性                           法を評価
       ・　回収不能リスクのあるエクスポージャーの                           ・　悪化が見込まれる、Covid-19に起因する危機に
         識別の複雑さ                           より経済的に深刻な影響を受けている部門につ
       ・　回収可能キャッシュ・フローの見積りに必                             いて経営者が実施した分析を評価
         要な判断の程度                         ・　信用リスクの著しい増大を識別する方法を検証
                                  ・　予想信用損失の算定に使用されたデータの移行
       ○　実行された融資は「金融機関に対する債権」                             に関する私たちがキーコントロールと判断した
         および「顧客項目」に計上されている。減損                           内部統制のテスト、および予想信用損失の算定
         は資産から控除(2,078百万ユーロ)または負                           に使用された基礎データと会計上の金額との照
         債に認識(445百万ユーロ)され、繰入額/戻入                           合
         額は「リスク費用」に含まれている。                         ・　予想信用損失を独自に算定し、認識されている
         オフバランスのコミットメントに関する発                           金額と比較、必要に応じて経営者が行った調整
         生可能性が高い損失については、貸借対照                           を検証
         表の負債の部への引当金の計上(390百万                          個別に算定された損失評価引当金に関して、私た
         ユーロ)により手当されている。                         ちは以下を実施した。
         財務諸表注記3、8、13および26を参照のこ                         ・　減損が生じている主要な取引相手先に関する見
         と。                           積りの検証
                                  ・　(減損の有無を問わず)信用情報のサンプルを基
                                    に回収可能キャッシュ・フローの評価(特に担
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                                    保評価)に使用された主要な仮定の基礎となっ
                                    た要素を検証
                                   最後に、私たちは、財務諸表注記の信用リスクの
                                  ヘッジに関する開示について検証した。
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       複雑なデリバティブ金融商品の測定に関するリスク
       ◆識別したリスク                          ◆監査上の対応

       　クレディ・アグリコル・コーポレート・アン                           私たちは、複雑なデリバティブ金融商品の識別、測

       ド・インベストメント・バンクは、キャピタ                          定および認識を行うために、クレディ・アグリコル・
       ル・マーケット事業の一環として、事業会社、                          コーポレート・アンド・インベストメント・バンクが
       金融機関および大口発行体向けに、市場商品                          導入しているプロセスおよび統制について理解した。
       (デリバティブ金融商品を含む。)の組成、販                           また、私たちがキーコントロールと判断した統制の
       売、構築およびトレーディングを行っている。                          うち、特にリスク管理部門による統制(評価パラメー
       　デリバティブ金融商品は、ANC規則第2014-07                          タの独立的検証および評価モデルの内部での妥当性確
       号(2014年11月26日付)第2巻「特別取引」第5章                          認等)について検証した。さらに、金融商品の評価調
       「金融先物商品」の規定に従い会計処理されて                          整の認識および会計上の区分を管理する仕組みについ
       いる。特に、売買目的取引は市場価値で測定さ                          ても検証を実施した。
       れ、対応する損益は損益計算書に認識されてい                           私たちは、金融商品評価の専門家の支援を得て独自
       る。                          に測定を行うとともに、クレディ・アグリコル・コー
       　デリバティブ金融商品は、その測定に重大な                          ポレート・アンド・インベストメント・バンクが行っ
       観察可能でない市場パラメータの使用が必要と                          た測定について分析を実施した。使用されている仮
       なる場合、複雑と判断される。                          定、パラメータ、手法、およびモデルの検証も実施し
       　複雑なデリバティブ金融商品の測定には経営                          た。
       者の判断を要するため、私たちは特に以下を監                           また、認識されている主な評価調整、ならびにマー
       査上の主要な検討事項とした。                          ジン・コールの主な差額および当該金融商品の決済時
       ・　内部評価モデルおよび標準的でない評価モ                          の利得または損失を経営者が正当とする理由について
         デルの利用                        も検証を実施した。
       ・　市場で観察可能なデータによる裏付けのな
         いパラメータの測定
       ・　使用されるモデル、パラメータ、カウン
         ターパーティー・リスクや流動性リスクに
         よる不確実性を加味するための評価調整の
         見積り
       ○　売買目的ポートフォリオとして会計処理さ

         れている金融商品取引に係る2021年12月31
         日終了事業年度の利得または損失は、
         1,775百万ユーロである。
         財務諸表注記19および23を参照のこと。
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     特定の検証

     私たちは、フランスで適用されている職業的専門家の基準に準拠して法令が規定する特定の検証を実施し

    た。
    経営報告書ならびに財政状態および財務諸表に関するその他の株主宛の提出書類に記載されている情報

     私たちは、取締役会の経営報告書ならびに貴社の財政状態および財務諸表に関するその他の株主宛の提出書
    類に記載された情報の誠実性および財務諸表との整合性に関して、報告すべき事項はない。ただし、以下の点
    を除く。
     フランス商法第D.441-6条に記載の支払期限に関する情報の誠実性および財務諸表との整合性に関して、私た
    ちは次の事項を報告する。経営報告書に記載されている通り、この情報には、銀行取引および関連取引は含ま
    れていない。これは、貴社が当該情報は開示が要求されている範囲に該当しないと判断しているためである。
    コーポレート・ガバナンスに関する報告

     私たちは、取締役会の経営報告書に、フランス商法第L.225-37-4条およびL.22-10-10条が要求するコーポ
    レート・ガバナンスに関する情報が記載されていることを確かめた。
     法令が規定するその他の検証または情報

    年次財務報告書に掲載されている財務諸表の開示形式

     私たちは、欧州単一電子フォーマットに従い開示される財務諸表および連結財務諸表の法定監査人の手続に
    関する職業的専門家の基準に準拠して、通貨金融法典L.451-1条2Ⅰが定める年次財務報告書に掲載されている
    最高経営責任者の責任により作成された財務諸表の開示が、欧州委員会委任規則第2019/815号(2018年12月17日
    付)に規定されているフォーマットに準拠していることを確かめた。
     私たちは、実施した作業に基づき、年次財務報告書に掲載されている財務諸表の開示が、すべての重要な点
    において欧州単一電子フォーマットに準拠しているものと認める。
     なお、AMFに提出された年次財務報告書に貴社が掲載している財務諸表が、私たちが作業を実施した財務諸表
    と同一であることの検証は私たちの責任ではない。
    法定監査人の指名

     私たちは、クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクの法定監査人とし
    て、プライスウォーターハウスクーパース・オーディットは2004年4月30日、アーンスト・アンド・ヤング・
    エ・オートルは1997年5月20日開催の貴社株主総会において任命されている。
    　2021年12月31日現在の在任期間は、プライスウォーターハウスクーパース・オーディットが18年(中断な
    し)、アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートルが25年(中断なし)である。
     財務諸表に対するコーポレート・ガバナンスを構成する経営者および統治責任者の責任

    　経営者の責任は、フランスの会計規則および原則に準拠して財務諸表を作成し真実かつ公正に表示するこ

    と、および不正または誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成するために必要と認められる内部統制
    を構築することにある。
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    　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業としての存続能力を評価し、必要がある場合には継続企
    業に関する事項を開示し、また、経営者に会社の清算または事業停止の意図がある場合を除いて、継続企業を
    前提とした会計方針を適用する責任がある。
    　監査委員会の責任は、財務情報の作成プロセスを監視するほか、会計および財務情報の作成および処理手続
    に関連する内部統制およびリスク管理システムならびに該当ある場合には内部監査の有効性を監視することに
    ある。
    　財務諸表は取締役会が承認している。
     財務諸表監査における法定監査人の責任

    監査の目的および手法

    　私たちの責任は、財務諸表に対する監査報告書を作成することにある。私たちの目的は、全体としての財務
    諸表に、重要な虚偽表示がないことに関する合理的な保証を得ることにある。合理的な保証は、高い水準の保
    証であるが、職業的専門家の基準に準拠して行った監査が、すべての重要な虚偽表示を常に発見することを保
    証するものではない。虚偽表示は、不正または誤謬により発生する可能性があり、個別にまたは集計すると、
    財務諸表の利用者の経済的意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
    る。
    　フランス商法第L.823-10-1条に規定されている通り、私たちの財務諸表の証明業務は、貴社経営者の適性や
    資質を保証するものではない。
    　私たちは、フランスで適用されている職業的専門家の基準に従って、実施する監査の過程を通じて、職業的
    専門家としての判断を行い、以下を実施する。
    ・　不正または誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、当該リスクに対応し
       た監査手続を立案し、実施する。さらに、監査意見の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。不
       正による重要な虚偽表示リスクを発見できないリスクは、誤謬による重要な虚偽表示リスクを発見できな
       いリスクよりも高くなる。これは、不正には、共謀、文書の偽造、意図的な除外、虚偽の陳述、または内
       部統制の無効化が伴うためである。
    ・　状況に応じて適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を理解する。ただし、これは、
       内部統制の有効性について意見を表明するためではない。
    ・　経営者が採用した会計方針の適切性、経営者によって行われた会計上の見積りの合理性および関連する財
       務諸表の開示の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提とすることが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、会社の継
       続企業としての存続能力に重要な疑義を生じさせるような事象または状況に関して重要な不確実性が認め
       られるかどうかを評価する。この評価は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来
       の事象や状況により、事業の継続性が危うくなる可能性がある。重要な不確実性が認められる場合は、監
       査報告書において財務諸表の開示に注意を喚起すること、または当該情報が開示されていないか開示が適
       切でない場合には、財務諸表に対して限定付適正意見または意見差控を表明する。
    ・　全体としての財務諸表の表示を検討し、財務諸表が基礎となる取引や事象を反映して公正な概観を提供し
       ているかどうかを評価する。
    監査委員会に対する報告

     私たちは、監査委員会に対して、特に、監査作業の範囲と実施した手続、および当該監査作業の結論の概要
    について報告を行う。また、該当ある場合には、会計および財務情報の作成および処理手続に関して私たちが
    識別した内部統制の重要な不備についても報告を行う。
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                                                           有価証券報告書
     私たちは、監査委員会に報告した重要な虚偽表示リスクのうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要で
    あると判断した事項を監査上の主要な検討事項としている。私たちは、これらの事項を監査報告書に記載する
    責 任を負う。
     また、私たちは、監査委員会に対して、EU規則第537/2014号第6条に規定されている宣言を行っている。これ
    は特に、フランス商法第L.822-10条からL.822-14条および法定監査人に関する職業倫理規則に規定されてい
    る、フランスで適用される規則の意義の範囲における独立性を確認するものである。また、該当ある場合に
    は、私たちの独立性に関するリスクおよび適用されるセーフガードについて、監査委員会と議論を行ってい
    る。
    ヌイイ・シュル・セーヌおよびパリ・ラ・デファンス、2022年3月22日

                           法　定　監　査　人

      プライスウォーターハウスクーパース・オーディット                              アーンスト・アンド・ヤング・エ・オートル

      アニエス・フシェール-アレル　ローラン・タヴェルニエール                                マシュー・プレショ　オリビエ・デュラン
    次へ

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