ｉシェアーズ・コア　ＴＯＰＩＸ　ＥＴＦ 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第12期(令和3年8月10日－令和4年2月9日)

                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                     有価証券報告書

    【提出先】                     関東財務局長

    【提出日】                     2022年５月９日

    【計算期間】                     第12期（自　2021年８月10日　至　2022年２月９日）

    【ファンド名】                     iシェアーズ・コア　TOPIX             ETF

    【発行者名】                     ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                     代表取締役社長　有田　浩之

    【本店の所在の場所】                     東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                     猪浦　純子

    【連絡場所】                     東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【電話番号】                     03-6703-7940

                          名　称　株式会社東京証券取引所

    【縦覧に供する場所】
                          （所在地　東京都中央区日本橋兜町２番１号）
    (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計として表

        示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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    第一部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

      （１）【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　iシェアーズ・コア　TOPIX               ETF（以下「当ファンド」または「ファンド」といいます。）は、主として東証株価
        指数（TOPIX）（以下「対象指数」または「ベンチマーク」といいます。）に採用されている銘柄および採用が決
        定された銘柄の株式に投資することにより、基準価額が対象指数の動きと高位に連動することを目指します。
         委託会社は10兆円相当の有価証券および金銭を上限として信託財産を追加できるものとします。また、受託会社
        と合意のうえ、限度額を変更することができるものとします。
      ②　ファンドの特色

         ファンドは契約型の追加型株式投資信託ですが、本商品のコンセプトが投資信託の機能を利用して対象指数の現
        物化を図ろうとするものであり、以下の点で通常の投資信託とは異なる商品設計となっております。
        ａ．受益権を東京証券取引所に上場します。
          ファンドの受益権は、いつでも東京証券取引所で売買することができます。
          売買単位は、１口単位です。手数料は売買の委託を受けた第一種金融商品取引業者が独自に定める率を乗じて
         得た額とします。取引方法は原則として株式と同様です。
          詳しくは東京証券取引所の会員である第一種金融商品取引業者へお問い合わせください。
        ※取引所での市場価格は取引時間中に変動するものであり、取引所における需給のバランスや売買高の状況、各

         種取引規制、投資対象市場と取引市場の時差または取引日の相違等の影響を受けることにより、ETFの市場価格
         は基準価額から乖離することがあります。
        ｂ．追加設定・交換は一定口数以上の申込に限定されます。

          対象指数に高位に連動するという目的の支障とならないようにするために、追加設定・交換を対象指数のポー
         トフォリオを組成するために必要な金額以上の場合に限定するものです。追加設定・交換はクリエーション・ユ
         ニットと呼ばれる単位毎によって行われます。
          クリエーション・ユニットとは、受益権の取得・交換を行うために委託会社が定める受益権の口数で表示され
         る単位をいいます。
        ｃ．追加設定・交換は対象指数を構成する株式により行うことができます。

          設定・交換を行うために必要な対象指数を構成する株式（以下「対象指数構成銘柄」といいます。）および金
         銭の内容は、ポートフォリオ・コンポジション・ファイル（以下「ＰＣＦ」といいます。）として委託会社が決
         定し、指定参加者に提示します。
          ファンドの基準価額と金融商品取引所での時価との間に乖離が生じたときに、合理的な裁定が入り、そうした
         乖離が収斂することにより、金融商品取引所での円滑な価格形成が行われることを期待するものです。
        ｄ．ファンドは株式の貸付を行う場合があります。

          株式の貸付の指図に関する権限の全部または一部を、ブラックロック・インスティテューショナル・トラス
         ト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock                   Institutional       Trust   Company,     N.A.)に委託します。
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    ◆  商品分類     ◆
      一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づく当ファンドの商品分類は以下のとおりです。
      なお、当ファンドに該当する商品分類および属性区分につき、表中に                                網掛け表示     しております。
    ≪商品分類表≫

                          投資対象資産
      単位型・追加型          投資対象地域                     独立区分          補足分類
                          （収益の源泉）
                           株　　    式
                 国　　内                     ＭＭＦ
                           債　　    券
      単  位  型  投  信
                                              インデックス型
                           不動産投信
                 海　　外                     ＭＲＦ
                           その他資産
                                              特　   殊　   型
      追  加  型  投  信
                          （　　　　）
                 内　　外                     ＥＴＦ
                           資産複合
    ≪属性区分表≫

        投資対象資産             決算頻度           投資対象地域           対象インデックス
     株式                 年１回           グローバル            日経２２５
      一般                年２回           日　　    本
      大型株                年４回                       ＴＯＰＩＸ
                                 北　　    米
      中小型株                年６回
                                 欧　　    州
     債券                 （隔月）                         その他
                                 ア　ジ　ア
      一般                年12回
                                 オセアニア
      公債                （毎月）
                                 中　南　米
      社債                 日々
                                 ア  フ  リ  カ
      その他債券                その他
                                 中　近　東
      クレジット属性
                                （中　　     東）
     不動産投信
                                エマージング
     その他資産
     資産複合
      資産配分固定型
      資産配分変更型
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    [ 商品分類における定義           ]
        項目      該当する商品分類                         内容
     単位型・追加型         追加型投信          一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の
                        信託財産とともに運用されるファンドをいいます。
     投資対象地域         国内          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
                        益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいま
                        す。
     投資対象資産         株式          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
     （収益の源泉）                   益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
     独立区分         ＥＴＦ          投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号）第
                        12条第１号及び第２号に規定する証券投資信託並びに租税特別措置
                        法（昭和32年法律第26号）第９条の４の２に規定する上場証券投資
                        信託をいいます。
     補足分類         インデックス型          目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果
                        を目指す旨の記載があるものをいいます。
    [ 属性区分における定義           ]

        項目       該当する属性区分                        内容
     投資対象資産          株式   一般        大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいいます。
     決算頻度          年２回          目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載が
                         あるものをいいます。
     投資対象地域          日本          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が
                         日本の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
     対象インデックス          TOPIX          東証株価指数
    ※商品分類、属性区分の全体的な定義等は、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp）を
     ご参照ください。
      （２）【ファンドの沿革】

        2015年10月19日           信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
        2015年10月20日           東京証券取引所へ上場

        2018年11月10日           ファンド名称を「iシェアーズ　TOPIX                  ETF」から「iシェアーズ・コア　TOPIX                   ETF」

                  へ変更
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      （３）【ファンドの仕組み】
      ①　ファンドの仕組み
        ａ．証券投資信託契約










          当契約は、当ファンドを成立させるにあたり、投資信託及び投資法人に関する法律（以下「投信法」といいま
         す。）の定めるところにしたがって作成され、あらかじめ監督官庁に届出られた信託約款に基づき、委託会社と
         受託会社との間に締結されます。主要な内容は、運用の基本方針、委託会社および受託会社としての業務に関す
         る事項、信託の元本および収益の管理および運用指図に関する事項等です。
        ｂ．指定参加者契約

          指定参加者の指定、受益権の取得、交換の請求、指定参加者の取次業務および手数料に関する事項等が定めら
         れています。
        ｃ．信託財産の株式貸付に係る指図権限委託契約

          株式貸付代理人への株式貸付に係る指図権限の委託ならびに当該業務内容等について規定しています。
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      ②　委託会社の概況
         2022年１月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
        ａ．資本金の額　3,120百万円
        ｂ．沿革

          1985年１月       メリルリンチ投資顧問株式会社
                 （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
                 1987年３月　証券投資顧問業者として登録
                 1987年６月　投資一任業務認可を取得
                 1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
          1988年３月       バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
                 （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
                 1988年６月　証券投資顧問業者として登録
                 1989年１月　投資一任業務認可を取得
                 1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
          1999年４月       野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
                 （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
                 1999年６月　証券投資顧問業者として登録
                 1999年８月　投資一任業務認可を取得
          2006年10月       メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
                 ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                 新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
          2009年12月       バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
                 ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                 新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
        ｃ．大株主の状況

                                               所有
              株主名                  住所                    所有比率
                                              株式数
         ブラックロック・ジャパン・
                        東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                       15,000株         100％
         ホールディングス合同会社
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    ２【投資方針】
      （１）【投資方針】
      ①　ファンドは、主として対象指数に採用されている銘柄および採用が決定された銘柄の株式に投資することによ
        り、対象指数に高位に連動する投資成果を目指します。
      ②　次の場合には、組入銘柄の調整を行います。

        ・対象指数採用銘柄に変更または採用銘柄の指数構成比率に修正が行われた場合もしくは当該修正が公表された場
         合
        ・対象指数の計算方法が変更された場合
        ・このファンドにおける追加信託、交換が行われた場合
        ・その他、委託会社が、約款に規定する「運用の基本方針」に沿った運用を達成するために必要と認めた場合
        なお、調整の過程で余裕資金が発生した場合には、株式に投資するまでの間、コール・ローンなどによって運用す
        る場合があります。
      ③　ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock                                               Institutional

        Trust   Company,     N.A.)に株式の貸付の指図に関する権限の全部または一部を委託します。
      ④　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

        当ファンドは、業種構成比、銘柄別構成比等のポートフォリオ特性を限りなくベンチマークに近づけるよう

        にポートフォリオを構築することにより、ベンチマークとの高い連動性を目指します。
      ※　委託会社は、自己又は第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取引を

        行い又は行うことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社内規程によ
        り管理します。
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      （２）【投資対象】
      ①　投資の対象とする資産の種類
         このファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
         ａ．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律で定めるものをいいます。以
          下同じ。）
          (a)有価証券
          (b)デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款に定めるものに
            限ります。）
          (c)金銭債権（預金、コール・ローンを含み(a)および(d)に掲げるものに該当するものを除きます。）
          (d)約束手形
         ｂ．次に掲げる特定資産以外の資産
          (a)為替手形
      ②　有価証券の指図範囲

         委託会社は、信託財産を主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされ
        る同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
         ａ．株券または新株引受権証書
         ｂ．国債証券
         ｃ．地方債証券
         ｄ．特別の法律により法人の発行する債券
         ｅ．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付社債
          券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
         ｆ．資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいい
          ます。）
         ｇ．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定めるものを
          いいます。）
         ｈ．協同組織金融機関の優先出資に関する法律に規定する優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で
          定めるものをいいます。）
         ｉ．資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引
          法第２条第１項第８号で定めるものをいいます。）
         ｊ．コマーシャル・ペーパー
         ｋ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新株予約権
          証券
         ｌ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
         ｍ．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいます。）
         ｎ．投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをい
          います。）
         ｏ．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
         ｐ．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、有価証券
          に係るものに限ります。）
         ｑ．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
         ｒ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
         ｓ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限り
          ます。）
         ｔ．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
         ｕ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に表
          示されるべきもの。
         ｖ．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
         なお、ａ．の証券または証書、ｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちａ．の証券または証書の性質を有する
        ものを以下「株式」といい、ｂ．からｆ．までの証券およびｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちｂ．から
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        ｆ．までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、ｍ．の証券およびｎ．の証券を以下「投資信託証
        券」といいます。
      ③　金融商品の指図範囲

         委託会社は、信託金を、②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定
        により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図することができま
        す。
        ａ．預金
        ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ｃ．コール・ローン
        ｄ．手形割引市場において売買される手形
        ｅ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
        ｆ．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
      （３）【運用体制】

    ＜運用体制＞
      ●　ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ●　ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。
      ●　社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバック
        する部門、あるいは投資委員会等の開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行われているか確認
        する組織、機能が確立しています。
      ●　当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（６名程度）が担当いたします。
    ＜意思決定プロセス＞

      ▼ポートフォリオの運用を始めるに先立って、運用上の基本的事項（運用目標、運用方針、信託約款、運用上の制約
        条件等）について、株式インデックス運用部会議を開催し運用基本方針・運用計画を決定します。運用基本方針・
        運用計画は、投資委員会に報告されます。
      ▼ポートフォリオの構築・運用にあたって必要な投資環境分析、市場分析および運用モデルの設定等については、各
        運用部が主体となって行っているポートフォリオ・マネジメント会議にて行われます。運用モデルを用いることに
        より特定個人の恣意が働きにくい運用を遂行しておりますが、それらが有効に働いているかどうかのモニタリン
        グ・改善策や、相場急変時における対応策等も同会議にて審議されます。
      ▼投資委員会では、運用のリスクおよびパフォーマンスについて定期的に分析・検討を行います。
      ※ファンドの運用体制等は、今後変更となる場合があります。

      ブラックロック・グループ

                                 ＊
        ブラックロック・グループは、運用資産残高約10兆ドル                           （約1,153兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用グ
      ループであり、当社はその日本法人です。
        当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよびオ
      ルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行っております。また、機関投資家向けに、リスク管理、投資
      システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行っております。
      ＊　2021年12月末現在。(円換算レートは１ドル＝115.155円を使用)
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      （４）【分配方針】
      ①　年２回の毎決算時（原則として２月９日および８月９日。）に、経費等控除後の配当等収益（配当金、貸付有価
        証券に係る品貸料およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額をいいます。）の全額を分配することを原
        則とします。
      ②　信託財産から生ずる配当等収益と前期から繰越した分配準備積立金は、信託の計算期間ごとに、信託報酬ならび

        に約款に規定する諸費用およびこれらに係る消費税等（以下、本項目において「経費」といいます。）の額の合計
        額を控除し、前期から繰越した負数の分配準備積立金があるときはその全額を補てんした後、その残額を投資者に
        分配します。ただし、収益分配金額の調整のためその一部または全部を信託財産内に留保したときは分配準備積立
        金として積立て、次期以降の分配に充てることができます。なお、経費および負数の分配準備積立金を控除しきれ
        ないときは、その差額を負数の分配準備積立金として次期に繰越します。将来の分配金の支払いおよびその金額に
        ついて保証するものではありません。
      ③　毎計算期末に信託財産から生じた下記のａ．に掲げる利益の合計額は、ｂ．に掲げる損失の合計額を控除し、繰

        越欠損金があるときは、その全額を補填した後、次期に繰越します。
        ａ．有価証券売買益、先物取引等取引益、追加信託差益金、交換差益金
        ｂ．有価証券売買損、先物取引等取引損、追加信託差損金、交換差損金
      （５）【投資制限】

      ＜当ファンドの約款で定める投資制限＞
      ①　投資する株式等への投資比率の制限
         株式以外の資産への投資は、原則として信託財産総額の50％未満とします。ただし、このファンドの当初設定日
        直後、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模が運用に支障をきたす水準となったとき等やむをえない
        事情が発生した場合には上記のような運用ができない場合があります。
      ②　投資する株式等の範囲

        ａ．委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所に上場さ
         れている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、
         新株引受権証券および新株予約権証券はこの限りではありません。
        ｂ．ａ．の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書
         等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資することを指図することが
         できるものとします。
        ｃ．対象指数から除外された銘柄は、市場動向等を勘案し速やかに売却することを基本としますが、当該銘柄の流
         動性等によっては、速やかに売却できない場合があります。
      ③　株式の貸付の指図および範囲

        ａ．委託会社（約款に規定する委託会社から委託を受けたものを含みます。以下、本項において同じ。）は、信託
         財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式をｂ．に定める範囲内で貸付の指図をすることができ
         ます。
        ｂ．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産の保有する株式の時価合計額を越え
         ないこととします。
        ｃ．ｂ．に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する契約の一
         部の解約を指図するものとします。
        ｄ．委託会社は、株式の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものとします。
      ④　先物取引等の指図および範囲

        ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため、わが国の金融
         商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げるものをいいます。）、有
         価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプ
         ション取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の金融商品取引所
         におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション
         取引に含めて取扱うものとします（以下同じ。）。
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        ｂ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため、わが国の金融
         商品取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類
         似 の取引を行うことの指図をすることができます。
      ⑤　スワップ取引の指図および範囲

        ａ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避するため
         に、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ
         取引」といいます。）を行うことの指図をすることができます。
        ｂ．スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が原則として信託期間を超えないものとします。ただ
         し、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
        ｃ．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとしま
         す。
        ｄ．委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入が必要と認めたときは、担保の提供あるい
         は受入の指図を行うものとします。
      ⑥　デリバティブ取引等に係る投資制限

        ａ．一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な方法により
         算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        ｂ．以下に定める目的により投資する場合を除き、デリバティブ取引（法人税法第61条の５で定めるものをいいま
         す。）を行いません。
         ・　当投資信託が投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的
         ・　当投資信託の資産または負債に係る価格変動および金利変動により生じるリスクを減じる目的
         ・　当投資信託の資産または負債について為替相場の変動により生じるリスクを減じる目的
      ⑦　信用リスク集中回避のための投資制限

         一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
        びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ10％、合計で
        20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則
        にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うものとします。
      ⑧　信用取引の指図および範囲

        ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指図をすることが
         できます。なお、当該売付の決済については、株券の引渡しまたは買い戻しにより行うことの指図をすることが
         できるものとします。
        ｂ．ａ．の信用取引の指図は、当該売付に係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
        ｃ．信託財産の交換等の事由により、ｂ．の売付に係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることと
         なった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付の一部を決済するための指図をするものと
         します。
        ｄ．委託会社は、ａ．の取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入が必要と認めたときは、担保の提供あるいは
         受入の指図を行うものとします。
      ⑨　投資信託証券への投資割合

         投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
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      ＜投信法で定める投資制限＞
        同一の法人の発行する株式
         委託会社は、同一の法人の発行する株式について、次のａ．の数がｂ．の数を超えることとなる場合には、当該
        株式を投資信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
        ａ．委託会社が運用の指図を行うすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
        ｂ．当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
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    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
        ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きによる影響を受けます。これらの信託財産の運用によ
      り生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金からの収益の確保が保
      証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むことがあります。また、投
      資信託は預貯金と異なります。
        当ファンドに係る主なリスクは以下のとおりです。
      ①基準価額の変動要因

        ａ．国内株式投資のリスク
          日本国内に本拠を置く企業の普通株式を主要投資対象とします。したがって、国内の経済および市場動向また
         は組入株式の発行会社の経営・財務状況に応じて組入株式の株価および配当金が変動し、当ファンドの運用成果
         に影響を与えます。
        ｂ．有価証券の貸付等におけるリスク

          有価証券の貸付等において、取引先リスク（取引の相手方の倒産等により契約が不履行になる危険のこと、ま
         た契約期限どおりに貸付有価証券が返却されないこと等）が生じる可能性があり、損失を被ることがあります。
          また、貸付有価証券等が返却されない等の契約不履行が生じた場合、借主より差し入れられた担保有価証券等
         (担保には、ブラックロック・グループが設定または運用するファンドが含まれる場合があります。)により清算
         処理を行いますが、貸付有価証券または担保有価証券の評価額の時価変動等により、ファンドが損失を被ること
         があります。
          これらのリスクを低減させるため、ファンドはブラックロックの関係会社との間の補償契約の対象となる場合
         があります。当該補償契約の対象となった場合、貸付契約不履行時に担保有価証券の価値が貸付有価証券の価値
         に満たなかった時には、当該補償により貸付有価証券の全てが補償されます。
      ②連動対象とする指数に関する留意点

        ａ．対象指数と基準価額の乖離要因
          当ファンドは、基準価額が対象指数の動きと高位に連動することを目指しますが、主として次のような要因が
         あるため、対象指数と一致した推移をすることを運用上約束するものではありません。
         ・信託財産で保有する有価証券と対象指数の構成銘柄が必ずしも一致しないこと
         ・基準価額算出に用いられる時価と対象指数算出に用いられる時価が必ずしも一致しないこと
         ・信託財産の構成時および対象指数の構成銘柄の変更などによってポートフォリオの調整が行われる場合、個別
          銘柄の売買などにあたりマーケット・インパクトを受ける可能性があること、また、売買手数料などの取引費
          用を負担すること
         ・ポートフォリオを構築するまでの間、および組入銘柄の配当金等や権利処理によって信託財産に現金が発生す
          ること
         ・先物取引を利用した場合、先物価格と対象指数との間に価格差があること
         ・信託報酬等およびその他の諸費用を負担すること
         ・有価証券の貸付により、貸付報酬が得られること
        ｂ．指数に関するリスク

          当ファンドはベンチマークとなる指数の提供者が公表する価格や収益率に連動する運用成果を目指しますが、
         指数提供者による指数の構成や計算の局面における正確性は確保されていません。指数提供者は、指数の構成銘
         柄および計算方法等について開示していますが、指数に関するデータの品質、正確性または完全性について責任
         を負うものではなく、また、指数が開示された計算方法等に従って算出されたことを保証するものでもありませ
         ん。当ファンドは、提供された指数に対して整合的な運用成果を得ることを目的としており、委託会社が指数提
         供者のエラーを補償し、またはその責任を負うものではありません。データの品質、正確性または完全性に関す
         るエラーは時として起こり得るものであり、また、一定期間発見されず訂正されない可能性があります。指数提
         供者のエラーに関連する損益や費用は、当ファンドおよび投資者に帰属します。たとえば、指数に誤った構成銘
         柄が含まれる場合、公表された指数への連動を目指す当ファンドにおいても当該構成銘柄へのマーケット・エク
         スポージャーを有することとなる一方、他の構成銘柄へのエクスポージャーは低減することになります。このよ
         うに、指数の誤りはファンドの運用成果に正または負の影響を及ぼす可能性があります。また、構成銘柄の誤り
         を修正する等のために指数が臨時にリバランスされ、それに伴いファンドのポートフォリオの調整が行われる場
         合、調整から生じる取引費用やマーケット・エクスポージャーは当ファンドが負担することになります。予定し
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         ていないリバランスにより、ファンドの収益率が指数の収益率に正確に連動できないリスク（トラッキング・エ
         ラーのリスク）にさらされる可能性があります。したがって、指数提供者による指数の誤りや臨時のリバランス
         は、  当ファンドにかかる費用とマーケット・エクスポージャー・リスクを増大させる可能性があります。
      ③ファンド運営上のリスク

        ａ．取得申込の受付および交換請求の受付の停止・取消
          金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、委託会社の判
         断により、受益権の取得申込の受付および交換請求の受付を停止する場合があります。この場合、すでに受付け
         た受益権の取得申込または交換請求の取消を行う場合があります。
        ｂ．ファンドの繰上償還

          ファンドは、以下に該当することとなった場合は、受託会社と合意の上、信託を終了させます。
          (a)受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止となった場合
          (b)対象指数が廃止された場合
          (c)対象指数の計算方法その他の変更等に伴って行う信託約款の変更が書面決議により否決された場合
          また、ファンドは交換により受益権の口数が300万口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と
         認められる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、信託期間の途中でもファンドを償還させる場合
         があります。
        ｃ．法令・税制・会計等の変更

          法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があり、当ファンドの運用成果に影響を与えることがありま
         す。
          当ファンド（上場投資信託証券に投資を行う場合は当該上場投資信託証券を含む。（以下「当ファンド等」と
         いいます。））に関連する法域（当ファンド等の発行国、上場地域、販売地域もしくは投資対象地域、取引市場
         の属する法域、デリバティブ取引の取引契約または取引相手が属する法域他）の税法の変更は、当該法域におけ
         る当ファンド等の納税申告区分に影響を与え、当ファンド等の運用成果に影響を与えます。具体的には、法令変
         更もしくは法令解釈の変更等により、投資収益への源泉徴収税その他の課税額の増加、当初予定された税還付が
         受けられなくなる、その他事情に伴い、当ファンド等の純資産価額が減少する可能性があります。
          当ファンド等では、米国外国口座税務コンプライアンス法（以下「ＦＡＴＣＡ」といいます。）を遵守すべく
         所要の対応が行われています。ただし、必ずしもＦＡＴＣＡが常に遵守されることを保証するものではなく、対
         応に不備等が認められた場合は、米国資産に係る投資収益に対して30％の源泉徴収税が課され、それに伴い当
         ファンド等が損失を被る可能性があります                   。
        ｄ．流動性リスクに関する事項

          当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投資者からの換金請
         求に制約がかかる等のリスク（流動性リスク）があります。当ファンドにおいて流動性リスクが顕在化すると考
         えられる状況は以下の通りです。
         ・経済全体または個別企業の業績の影響により、株価変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる等、株
          式市場動向が不安定になった場合
         ※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求については、換金請求に制
          限がかかる場合があります。
        ｅ．収益分配金に関する留意点

          分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金
         額相当分、基準価額は下がります。
          分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
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     (2)  リスクの管理体制
        委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的に
      は、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・分
      析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを含む）が運用
      方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有してお
      ります。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行っております。
        ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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    （参考情報）
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    ４【手数料等及び税金】
      （１）【申込手数料】
        指定参加者は、当該指定参加者が定める申込手数料（消費税等相当額を含む。）を投資者から徴収することができ
      るものとします。
        詳しくは、指定参加者にお問い合わせください。なお、指定参加者については、委託会社までお問い合わせくださ
      い。
        申込手数料は、取得時の商品説明、取得に関する事務手続き等の役務の対価として取得時にお支払いいただくもの
      です。
      （２）【換金（解約）手数料】

        指定参加者は、投資者が交換を行うときおよび受益権の買取を行うときは、当該投資者から、指定参加者が独自に
      定める手数料（消費税等相当額を含む。）を投資者から徴収することができるものとします。詳しくは、指定参加者
      にお問い合わせください。なお、指定参加者については、委託会社までお問い合わせください。
        交換（買取）時手数料は、交換または買取に関する事務手続き等の役務の対価として交換時または買取時にお支払
      いいただくものです。
      （３）【信託報酬等】

        計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年0.066％（税抜0.06％）以内で委託会社が定める率を乗じ
      て得た金額とします。信託報酬に係る委託会社および受託会社間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次
      のとおりとします。
                   信託報酬の配分                      役務の内容
                    年0.0495％             ファンドの運用、基準価額の計算、各種書類の
        委託会社
                   （税抜0.045％）              作成等
             純資産総額が            年0.0165％
             １兆円以下の部分           （税抜0.015％）
             １兆円超            年0.01375％
        受託会社                         運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
             ２兆円以下の部分           （税抜0.0125％）
                          年0.011％
             ２兆円超の部分
                         （税抜0.01％）
        上記の信託報酬の総額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとしま
      す。
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      （４）【その他の手数料等】
      ①　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息は、投資者の負
        担とし、その都度、信託財産中より支弁されます。
      ②　信託財産の組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等相当額、先物取

        引等に要する費用は、その都度、信託財産中より支弁されます。
      ③　信託財産に係る監査費用および当該監査費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終

        了のときに信託財産中から支弁されます。
      ④　下記の費用は、投資者の負担とし、信託財産中から支弁することができます。

         １．上場に係る費用
         ２．対象指数の商標の使用料
         委託会社は、年0.0495％（税抜0.045％）を上限とする、上記の費用の金額をあらかじめ合理的に見積もったう
        えで算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の費用の金額をあらかじめ合理的に見積もっ
        たうえで算出する額を、上記の費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。費用およ
        び費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁されます。
      ⑤　取得申込の際に、指定参加者もしくは投資者が発行した株式またはその親会社（会社法第２条第１項第４号に規

        定する親会社をいいます。以下同じ。）が発行した株式が対象指数構成銘柄に含まれる場合には、指定参加者もし
        くは投資者は、委託会社が別に定める金額（本書類作成時現在、当該時価総額の0.03％を上限とした額。以下、⑥
        および⑦において同じ。）を、当該株式を当該指定参加者もしくは投資者に代わり取得する際の経費として支払う
        ものとします。
      ⑥　取得申込の対象指数構成銘柄に、その配当落ちまたは権利落ち後、当該配当を受けまたは当該権利を取得するこ

        とができる者が確定する日またはその前営業日に取得の申込に応じて受益証券の受渡しが行われることとなる株式
        （以下「配当落ち銘柄等」といいます。）が含まれる場合には、指定参加者もしくは投資者は、委託会社が別に定
        める金額を、当該株式を当該指定参加者もしくは投資者に代わり取得する際の経費として支払うものとします。
      ⑦　交換の際に交換請求を行った指定参加者もしくは交換請求者が対象指数構成銘柄である株式の発行会社またはそ

        の子会社（会社法第２条第１項第３号に規定する子会社をいう。以下同じ。）である場合に、指定参加者または交
        換請求者が受取る受益権の時価評価額は、委託会社が別に定める金額を、当該株式を当該指定参加者もしくは交換
        請求者に代わり売却する際の経費として控除したものとなります。
      ⑧　株式の貸付を行った場合はその都度、ファンドの収益となる品貸料に50％以内を乗じて得た額が報酬としてファ

        ンドから運用の委託先等に支払われます。
      ※その他の費用・手数料等については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示するこ

        とができません。
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      （５）【課税上の取扱い】
        課税上は特定株式投資信託として取扱われます。
      ①　個人の投資者に対する課税
        ａ．受益権の売却時
          原則として、譲渡益につき20.315％(所得税15.315％、地方税５％)の税率が適用となる「申告分離課税」の取
         扱いとなります。源泉徴収選択口座においては申告が不要となる特例があります。
        ｂ．収益分配金の受取り時

          原則として、分配金の受取り時に20.315％(所得税15.315％、地方税５％)の税率による源泉徴収が適用となり
         ます。確定申告を行い申告分離課税または総合課税を選択することも可能です。総合課税を選択した場合、配当
         控除が適用され、株式の配当金と同様に扱われます。
        ｃ．受益権と現物株式との交換

          交換される場合には、指定参加者にお問い合わせください。指定参加者につきましては、委託会社までお問い
         合わせください。
        ｄ．譲渡損失と収益分配金との間の損益通算

          売却時および交換時の差損（譲渡損失）については、確定申告により上場株式等の配当所得および特定公社債
         等の利子所得の金額（申告分離課税を選択した収益分配金・配当金に限ります。）との通算が可能です。
       ※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、一定

        額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となりま
        す。ご利用になれるのは、非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。なお、ＮＩ
        ＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算はできません。非課税の対
        象となる金額、期間等を含めて詳しくはお取扱いの第一種金融商品取引業者にお問い合わせください。
      ②　法人の投資者に対する課税

        ａ．受益権の売却時
          通常の株式の売却時と同様に、受益権の取得価額と売却価額との差額について、他の法人所得と合算して課税
         されます。
        ｂ．収益分配金の受取り時

          原則として、分配金の受取り時に15.315％(所得税15.315％)の税率による源泉徴収が適用となります。収益分
         配金は益金不算入の対象となり、その限度は株式の配当金と同様の取扱いとなります。
        ｃ．受益権と現物株式との交換

          交換される場合には、指定参加者にお問い合わせください。指定参加者につきましては、委託会社までお問い
         合わせください。
      ※上記は2022年１月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。税

        制優遇を含めた税金の各種取扱いは、個々の投資者の状況によって異なり、上記の内容はその完全性・網羅性を保
        証するものではありません。当ファンドの投資者に適用される税務の詳細については、税務専門家等にご確認され
        ることをお勧めします。
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    ５【運用状況】
     以下の運用状況は2022年１月末現在のものです。
     「iシェアーズ・コア          TOPIX   ETF」
      （１）【投資状況】
                  資産の種類                     金額（円）         投資比率（％）

                                       724,626,882,420              99.63

     株式
                     内　日本                  724,626,882,420              99.63

     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                  2,658,176,577              0.37

     純資産総額                                 727,285,058,997              100.00

                                 20/121
















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      （２）【投資資産】
       ①【投資有価証券の主要銘柄】
      a.  上位30銘柄

                                          帳簿価額         評価額
                                                         投資
                        国／
               銘柄              業種      数量                     比率
                                          単価(円)        単価(円)
                        地域
                                                         (％)
                                          金額(円)        金額(円)
                                           1,983.49        2,245.50
       １  トヨタ自動車               日本    輸送用機器      14,162,000                       4.37
                                        28,090,323,544        31,800,771,000
                                           11,657.97        12,720.00
       ２  ソニーグループ               日本    電気機器      1,751,300                      3.06
                                        20,416,607,014        22,276,536,000
                                           63,275.16        58,230.00
       ３  キーエンス               日本    電気機器       253,500                     2.03
                                        16,040,253,105        14,761,305,000
                                            594.66        691.10
         三菱ＵＦＪフィナンシャル・
       ４                 日本     銀行業     17,342,300                       1.65
         グループ
                                        10,312,896,938        11,985,263,530
                                           6,051.42        5,595.00
       ５  リクルートホールディングス               日本    サービス業       2,061,600                      1.59
                                        12,475,612,713        11,534,652,000
                                           49,119.03        54,730.00
       ６  東京エレクトロン               日本    電気機器       177,600                     1.34
                                         8,723,541,159        9,720,048,000
                                           2,872.66        3,267.00
       ７  日本電信電話               日本   情報・通信業       2,869,900                      1.29
                                         8,244,263,834        9,375,963,300
                                           18,188.24        19,040.00
       ８  信越化学工業               日本     化学      470,500                     1.23
                                         8,557,570,237        8,958,320,000
                                           52,411.44        56,160.00
       ９  任天堂               日本    その他製品        157,600                     1.22
                                         8,260,043,570        8,850,816,000
                                           25,089.02        23,825.00
       10  ダイキン工業               日本     機械      356,600                     1.17
                                         8,946,744,541        8,495,995,000
                                           6,641.67        5,011.00
         ソフトバンクグループ               日本   情報・通信業
       11                           1,644,900                      1.13
                                        10,924,897,015         8,242,593,900
                                           16,829.39        14,755.00
       12  ＨＯＹＡ               日本    精密機器       545,900                     1.11
                                         9,187,168,718        8,054,754,500
                                           3,335.90        3,877.00
       13  三菱商事               日本     卸売業      2,063,900                      1.10
                                         6,884,976,102        8,001,740,300
                                           6,164.11        5,939.00
       14  日立製作所               日本    電気機器      1,344,600                      1.10
                                         8,288,264,532        7,985,579,400
                                           3,775.57        4,113.00
         三井住友フィナンシャルグ
       15                 日本     銀行業      1,908,400                      1.08
         ループ
                                         7,205,313,953        7,849,249,200
                                           3,582.96        3,354.00
       16  本田技研工業               日本    輸送用機器       2,201,100                      1.02
                                         7,886,466,819        7,382,489,400
                                           12,772.37        10,090.00
       17  日本電産               日本    電気機器       725,100                     1.01
                                         9,261,247,316        7,316,259,000
                                           3,588.82        3,328.00
       18  武田薬品工業               日本     医薬品      2,197,400                      1.01
                                         7,886,093,135        7,312,947,200
                                           3,380.26        3,645.00
       19  ＫＤＤＩ               日本   情報・通信業       2,000,300                      1.00
                                         6,761,538,186        7,291,093,500
                                           3,386.90        3,667.00
       20  伊藤忠商事               日本     卸売業      1,926,200                      0.97
                                         6,523,851,844        7,063,375,400
                                           9,165.79        8,539.00
       21  村田製作所               日本    電気機器       821,200                     0.96
                                         7,526,954,543        7,012,226,800
                                           15,713.66        19,880.00
       22  オリエンタルランド               日本    サービス業        316,200                     0.86
                                         4,968,660,803        6,286,056,000
                                           5,465.70        6,830.00
       23  東京海上ホールディングス               日本     保険業       907,700                     0.85
                                         4,961,222,996        6,199,591,000
                                           2,626.60        2,853.50
       24  三井物産               日本     卸売業      2,138,900                      0.84
                                         5,618,053,386        6,103,351,150
                                           4,854.45        5,593.00
         セブン＆アイ・ホールディン
                        日本     小売業
       25                           1,077,300                      0.83
         グス
                                         5,229,706,967        6,025,338,900
                                           1,511.96        1,434.00
       26  ソフトバンク               日本   情報・通信業       4,155,600                      0.82
                                         6,283,101,658        5,959,130,400
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                                          帳簿価額         評価額
                                                         投資
                        国／
               銘柄              業種      数量                     比率
                                          単価(円)        単価(円)
                        地域
                                                         (％)
                                          金額(円)        金額(円)
                                           2,137.61        2,565.00
       27  第一三共               日本     医薬品      2,197,000                      0.77
                                         4,696,346,507        5,635,305,000
                                           24,842.12        22,460.00
       28  ファナック               日本    電気機器       245,800                     0.76
                                         6,106,193,467        5,520,668,000
                                           1,566.05        1,550.00
         みずほフィナンシャルグルー
       29                 日本     銀行業      3,526,800                      0.75
         プ
                                         5,523,157,645        5,466,540,000
                                           7,872.61        8,494.00
       30  デンソー               日本    輸送用機器        616,000                     0.72
                                         4,849,531,933        5,232,304,000
      （注）投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
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        b.  種類別および業種別投資比率
           種類            業種           投資比率（％）

       株式
                   水産・農林業                    0.09
                   鉱業                    0.27
                   建設業                    2.28
                   食料品                    3.37
                   繊維製品                    0.48
                   パルプ・紙                    0.23
                   化学                    6.70
                   医薬品                    4.74
                   石油・石炭製品                    0.43
                   ゴム製品                    0.71
                   ガラス・土石製品                    0.77
                   鉄鋼                    0.77
                   非鉄金属                    0.78
                   金属製品                    0.61
                   機械                    5.38
                   電気機器                    18.24
                   輸送用機器                    8.69
                   精密機器                    2.68
                   その他製品                    2.30
                   電気・ガス業                    1.12
                   陸運業                    2.99
                   海運業                    0.55
                   空運業                    0.40
                   倉庫・運輸関連業                    0.18
                   情報・通信業                    7.83
                   卸売業                    5.56
                   小売業                    4.21
                   銀行業                    5.32
                   証券、商品先物取引業                    0.76
                   保険業                    2.25
                   その他金融業                    1.19
                   不動産業                    1.95
                   サービス業                    5.80
       合計                               99.63
        (注)   投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
       ②【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
       ③【その他投資資産の主要なもの】

                                                         投資

                                   買建/        帳簿価額       時価評価額
          種類      地域   取引所        資産名           数量                  比率
                                   売建        （円）       （円）
                                                         (％)
                    大阪    TOPIX先物
       株価指数先物取引         日本                   買建    142  2,816,003,980       2,695,870,000        0.37
                   取引所    2022年３月限
       （注１）投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
       （注２）評価金額は、当該取引所の発表する計算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しておりま
           す。
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      （３）【運用実績】
       ①【純資産の推移】
        2022年１月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                              純資産総額             １口当たりの純資産額
                                                       市場価格
         計算期間末または各月末
                                                        (円)
                         分配落（円)         分配付（円)        分配落（円)      分配付（円)
           第１期計算期間
                         42,217,902,417          42,860,254,497         1,314.48      1,334.48      1,314
           (2016年８月９日)
           第２期計算期間
                         54,659,469,638          55,093,117,478         1,512.55      1,524.55      1,513
           (2017年２月９日)
           第３期計算期間
                         84,549,216,343          85,332,369,643         1,619.40      1,634.40      1,619
           (2017年８月９日)
           第４期計算期間
                         141,499,731,910          142,231,664,353          1,739.91      1,748.91      1,741
           (2018年２月９日)
           第５期計算期間
                         189,781,370,171          191,515,199,435          1,751.33      1,767.33      1,752
           (2018年８月９日)
           第６期計算期間
                         310,132,990,166          312,127,895,696          1,554.62      1,564.62      1,555
           (2019年２月９日)
           第７期計算期間
                         255,066,207,388          258,086,784,886          1,519.97      1,537.97      1,522
           (2019年８月９日)
           第８期計算期間
                         318,784,367,719          322,058,950,165          1,752.32      1,770.32      1,750
           (2020年２月９日)
           第９期計算期間
                         392,688,151,360          396,438,724,975          1,570.51      1,585.51      1,584
           (2020年８月９日)
           第10期計算期間
                         637,279,543,618          641,831,181,618          1,960.15      1,974.15      1,958
           (2021年２月９日)
           第11期計算期間
                         648,573,440,351          655,509,269,594          1,963.72      1,984.72      1,961
           (2021年８月９日)
           第12期計算期間
                         773,969,470,264          780,977,710,684          1,987.87      2,005.87      1,989
           (2022年２月９日)
           2021年１月末現在              567,671,423,397                －   1,854.43         －   1,848
           2021年２月末現在              590,777,388,193                －   1,898.41         －   1,876
           2021年３月末現在              672,634,080,575                －   2,006.48         －   2,009
           2021年４月末現在              612,670,554,987                －   1,949.55         －   1,951
           2021年５月末現在              630,912,837,478                －   1,976.15         －   1,975
           2021年６月末現在              650,332,171,056                －   1,999.37         －   2,001
           2021年７月末現在              651,756,706,184                －   1,955.65         －   1,989
           2021年８月末現在              667,258,358,815                －   1,996.12         －   1,994
           2021年９月末現在              739,992,668,477                －   2,082.83         －   2,082
           2021年10月末現在
                         727,398,767,686                －   2,053.06         －   2,052
           2021年11月末現在              701,020,228,042                －   1,978.46         －   1,979
           2021年12月末現在              745,790,821,048                －   2,046.98         －   2,045
           2022年１月末現在              727,285,058,997                －   1,948.04         －   1,946
       （注）市場価格とは、東京証券取引所における当日終値です。ただし、当日の終値がつかない場合においては、直
          近日の終値を記載しています。
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       ②【分配の推移】
                         １口当たりの分配金（円）
           第１期計算期間                         20
           第２期計算期間                         12
           第３期計算期間                         15
           第４期計算期間                         9
           第５期計算期間                         16
           第６期計算期間                         10
           第７期計算期間                         18
           第８期計算期間                         18
           第９期計算期間                         15
           第10期計算期間                         14
           第11期計算期間                         21
           第12期計算期間                         18
       ③【収益率の推移】

                       １口当たり純資産額の収益率の推移                     市場価格の収益率の推移
                            収益率（％）                  収益率（％）
           第１期計算期間                       △11.4                  △12.7
           第２期計算期間                        16.0                  15.1
           第３期計算期間                        8.1                  7.0
           第４期計算期間                        8.0                  7.5
           第５期計算期間                        1.6                  0.6
           第６期計算期間                       △10.7                  △11.2
           第７期計算期間                       △1.1                  △2.1
           第８期計算期間                        16.5                  15.0
           第９期計算期間                       △9.5                  △9.5
           第10期計算期間                        25.7                  23.6
           第11期計算期間                        1.3                  0.2
           第12期計算期間                        2.1                  1.4
       （注1）    各計算期間の１口当たり純資産額の収益率は、計算期間末の１口当たりの純資産額（分配付の額）から、
           当該計算期間の直前の計算期間末の１口当たりの純資産額（分配落の額。以下「前期末１口当たり純資産
           額」といいます。）を控除した額を前期末１口当たり純資産額で除して得た数に100を乗じた数を記載して
           おります。なお、第１期計算期間については、2016年８月９日の１口当たり純資産額（分配付の額）から
           設定時（設定日：2015年10月19日）の１口当たり純資産額を控除した額を、設定時の１口当たり純資産額
           で除して得た数に100を乗じた数を記載しております。
       （注2）    各計算期間の市場価格の収益率は、計算期間末の市場価格から、当該計算期間の直前の計算期間末の市場
           価格（以下「前期末市場価格」といいます。）を控除した額を、前期末市場価格で除して得た数に100を乗
           じた数を記載しております。なお、第１期計算期間については、2016年８月９日の市場価格から設定時
           （設定日：2015年10月19日）の市場価格を控除した額を、設定時の市場価格で除して得た数に100を乗じた
           数を記載しております。
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      （４）【設定及び解約の実績】
             期　　　間                設定口数（口）                 解約口数（口）
            第１期計算期間                     52,000,000                 19,882,396
            第２期計算期間                     10,000,000                  5,980,284
            第３期計算期間                     28,000,000                 11,927,100
            第４期計算期間                     50,000,000                 20,884,393
            第５期計算期間                     39,000,000                 11,961,498
            第６期計算期間                     114,000,000                  22,873,776
            第７期計算期間                     48,000,000                 79,680,692
            第８期計算期間                     56,000,000                 41,888,614
            第９期計算期間                     104,000,000                  35,883,006
            第10期計算期間                     86,000,000                 10,921,241
            第11期計算期間                     54,000,000                 48,839,417
            第12期計算期間                     89,000,000                 29,930,893
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    （参考情報）
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

     (1)  申込方法
        申込期間中の毎営業日に、受益権の募集が行われます。指定参加者は、受益権の取得申込を受付けます。
        指定参加者については、下記の照会先までお問い合わせください。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4110（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページ：www.blackrock.com/jp/
     (2)  委託会社は、１クリエーション・ユニット相当の口数を取得するために必要な株式として委託会社が指定する対象

      指数構成銘柄および金銭を、ＰＣＦとして、取得申込受付日の前営業日に指定参加者に提示します。
     (3)  指定参加者は、受益権の取得申込を取次ぐことができ、指定参加者が取得申込を取次ぐ投資者にＰＣＦを提示しま

      す。
     (4)  受益権の取得申込の受付

        委託会社は、取得申込受付日の午後３時までに委託会社が指定する対象指数構成銘柄および金銭と交換で１クリ
       エーション・ユニットの整数倍に相当する口数の受益権の取得申込を受付けます。
     (5)  受益権の申込価額

        取得申込受付日の基準価額とします。なお、指定参加者は申込手数料（消費税等相当額を含む。）を徴収するこ
       とができるものとします。当該申込手数料は、指定参加者が収受するものとします。
     (6)  (4)の規定にかかわらず、委託会社は、次の①から⑧の期日および期間については、受益権の取得申込に応じない

      ことがあります。この場合はＰＣＦを提示しません。
      ①　計算期間終了日の前営業日（ただし計算期間終了日が休業日の場合は、計算期間終了日の２営業日前から当該計
         算期間終了日の前営業日までの間）
      ②　委託会社が、約款に規定する「運用の基本方針」に沿った運用に支障を来すおそれのあるやむを得ない事情が生
         じたものと認めたとき
      ③　対象指数構成銘柄の配当落日および権利落日の各々前営業日から翌営業日までの間
      ④　対象指数構成銘柄の変更実施日および銘柄株数の変更実施日の各々前営業日から翌営業日までの間
      ⑤　対象指数構成銘柄の株式移転および合併等による当該銘柄の上場廃止日の前営業日から、当該株式移転および合
         併等に伴う新規銘柄の対象指数への採用日の翌営業日までの間
      ⑥　対象指数構成銘柄の売買停止日
      ⑦　このファンドが終了することとなる場合において、信託終了日の直前５営業日間
      ⑧　上記①から⑦のほか、委託会社がこのファンドの運営に支障を来すおそれのあるやむを得ない事情が生じたもの
         と認めたとき
     (7)  (2)に規定する各銘柄の株式に指定参加者もしくは投資者が発行した株式またはその親会社が発行した株式が含ま

      れる場合には、指定参加者もしくは投資者はこれに代えて当該株式に相当する金銭、およびこれを当該信託財産にお
      いて取得するために必要な経費に相当する金銭として委託会社が別に定める金額（本書類作成時現在、当該時価総額
      の0.03％を上限とした額。以下、(9)において同じ。）をもって当該一定口数の受益権を取得するものとします。ま
      た、(2)に規定する各銘柄の評価額が交付される当該一定口数の受益権の評価額に満たない場合には、その差額に相
      当する部分に限り金銭をもって充当するものとします。
     (8)  (7)に該当する場合には、指定参加者は、委託会社にその旨を委託会社が別に定める方法により通知するものとし

      ます。この通知が取得申込の際に行われなかった場合において、信託財産その他に損害が生じた場合には、指定参加
      者がすべての責を負うものとします。
     (9)  委託会社は、(2)に規定する各銘柄の株式に、配当落ち銘柄等が含まれる場合は、取得申込に係る対象指数構成銘

      柄のうち当該配当落ち銘柄等の株式の個別銘柄時価総額に相当する金額について、金銭をもって取得申込に応じるこ
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      とができます。この場合の個別銘柄時価総額は、取得申込受付日における当該配当落ち銘柄等の株式の金融商品取引
      所の終値（終値のないものについてはそれに準ずる価格とします。）に取得申込に係る対象指数構成銘柄に含まれる
      当 該配当落ち銘柄等の株数を乗じて得た金額とし、この場合において、委託会社は、当該配当落ち銘柄等の株式を信
      託財産において取得するために必要な経費に相当する金額として委託会社が別に定める金額を徴することができるも
      のとします。
     (10)   取得申込者は指定参加者に、取得申込と同時にまたはあらかじめ、自己のために開設されたファンドの受益権の

      振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録
      が行われます。なお、指定参加者は、当該取得申込に要するＰＣＦの受渡しまたは支払いと引き換えに、当該口座に
      当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。また、清算機関の業務方法書に定めると
      ころにより、取得申込を受付けた指定参加者が、当該取得申込の受付によって生じるＰＣＦの委託会社への受渡しま
      たは支払いの債務の負担を清算機関に申し込み、これを当該清算機関が負担する場合には、振替機関等における当該
      清算機関の名義の口座に口数の増加の記載または記録が行われ、取得申込者が自己のために開設されたこの信託の受
      益権の振替を行うための振替機関等の口座における口数の増加の記載または記録は、当該清算機関と指定参加者（指
      定参加者による清算機関への債務の負担の申込みにおいて、当該指定参加者の委託を受けて金融商品取引法第２条第
      27項に定める有価証券等清算取次ぎが行われる場合には、当該有価証券等清算取次ぎを行う金融商品取引業者または
      登録金融機関を含みます。）との間で振替機関等を介して行われます。
     (11)   委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、委託

      会社の判断により(6)の規定にかかわらず、受益権の取得申込の受付の停止およびすでに受付けた取得申込の取消、
      またはその両方を行うことができます。
     (12)   指定参加者および取得申込者は取得申込日の午後３時以降はその取得申込を取り消す事ができません。ただし、

      指定参加者および取得申込者が、取得申込日の午後３時までに委託会社に取り消しの申出を行い、委託会社が承認す
      る場合は、その取得申込を取り消すことができます。
     (13)   指定参加者は、取得申込受付日から起算して３営業日目（以下「引渡期限」といいます。）までに当該取得申込

      に必要な株式および金銭を受託会社に引渡すものとします。
     (14)   委託会社は、指定参加者が受託会社に引渡そうとする株式の評価額が取得申込に係る１クリエーション・ユニッ

      トの整数倍の受益権の価額を上回る場合には、クリエーション・ユニットを調整することとします。
     (15)   委託会社は、受託会社が(13)に規定する株式の引渡しを受けたことを確認したうえで、指定参加者または指定参

      加者を通じて投資者に受益権を交付するものとします。
     (16)   指定参加者は、指定参加者もしくは取得申込者が委託会社に引渡すべき取得時のクリエーション・ユニットを構

      成する各銘柄および金銭の全部または一部の引渡し（以下「全部または一部の引渡し」といいます。）を引渡期限ま
      でに行うことが困難であると判断した場合、直ちに、委託会社および受託会社にこれを通知するものとします。
     (17)   委託会社は、(16)の通知を踏まえ、約款に定める「運用の基本方針」に沿った運用、受益権の取得申込・交換そ

      の他この信託の運営に支障を来すおそれがないものと委託会社が認める期間内に全部または一部の引渡しができない
      と判断した場合は、指定参加者および取得申込者からすでに受付けた取得申込の取消を行うことができます。
     (18)   (17)において、全部または一部の引渡しができないことに起因して信託財産その他に損害が生じた場合には、指

      定参加者がすべての責を負うものとします。
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    ２【換金（解約）手続等】
     (1)  信託の一部解約
        投資者は、自己に帰属する受益権について、信託期間中においてこの信託の一部解約の実行を請求することはでき
      ません。
     (2)  受益権と信託財産に属する株式との交換

      ａ．指定参加者および一定口数以上の交換請求を行う投資者（以下「交換請求者」といいます。）は、委託会社また
        は指定参加者に対し、交換請求受付日の午後３時までに、１クリエーション・ユニットの整数倍の振替受益権を
        もって、当該請求に係る受益権とその信託財産に属する株式のうち、当該受益権の価額に相当する株式との交換を
        請求することができます。
      ｂ．委託会社は、ＰＣＦを交換請求受付日の前営業日に指定参加者に提示します。

      ｃ．指定参加者は、交換請求を取次ぎ、交換請求者にＰＣＦを提示します。

      ｄ．委託会社は、次の１．から８．の期日および期間については、交換請求に応じない場合があります。この場合、

        ＰＣＦは提示しません。
        １．計算期間終了日の前営業日（ただし計算期間終了日が休業日の場合は、計算期間終了日の２営業日前から当該
          計算期間終了日の前営業日までの間）
        ２．委託会社が、約款に規定する「運用の基本方針」に沿った運用に支障を来すおそれのあるやむを得ない事情が
          生じたものと認めたとき
        ３．対象指数構成銘柄の配当落日および権利落日の各々前営業日から翌営業日までの間
        ４．対象指数構成銘柄の変更実施日および銘柄株数の変更実施日の各々前営業日から翌営業日までの間
        ５．対象指数構成銘柄の株式移転および合併等による当該銘柄の上場廃止日の前営業日から、当該株式移転および
          合併等に伴う新規銘柄の対象指数への採用日の翌営業日までの間
        ６．対象指数構成銘柄の売買停止日
        ７．このファンドが終了することとなる場合において、信託終了日の直前５営業日間
        ８．１．から７．のほか、委託会社がこのファンドの運営に支障を来すおそれのあるやむを得ない事情が生じたも
          のと認めたとき
      ｅ．交換時の受益権の価額は、交換請求受付日の基準価額とします。当該基準価額の算出方法、算出頻度については

        「第３    管理及び運営　３         資産管理等の概要　(1)資産の評価」をご覧ください。指定参加者は個別に定める取次
        ぎ手数料（消費税等相当額を含む。）を徴することができるものとします。
      ｆ．ａ．の交換の請求を行う投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して、ｌ．に定める当該交換に係

        る受益権の口数と同口数の振替受益権の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口
        座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。なお、清算機関の業務方法書に定めるところにより、
        指定参加者が、振替受益権の委託会社への受渡しの債務の負担を清算機関に申込み、これを当該清算機関が負担す
        る場合には、当該清算機関が振替受益権の抹消に係る手続きを行います。
      ｇ．受託会社は、ｌ．の委託会社の交換の指図に基づいて、交換に係る振替受益権については、振替口座簿における

        抹消の手続きおよびｖ．に定める抹消の確認をもって、当該振替受益権を受入れ抹消したものとして取り扱いま
        す。
      ｈ．委託会社は、交換しようとする株式の評価額が交換請求に係る１クリエーション・ユニットの整数倍の受益権の

        価額を上回る場合には、クリエーション・ユニットを調整することとします。
      ｉ．委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときおよび委

        託会社が必要と認めるときは、交換請求の受付の中止、交換請求の受付の取消またはその両方を行うことができま
        す。
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      ｊ．ｉ．の規定により、交換請求の受付を中止したときは、当該受付中止以前に受付け、かつ、委託会社が受付の取
        消を行わない場合の交換の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に交換の請求を受付けた
        も のとして、ｅ．の規定に準じて計算されたものとします。
      ｋ．指定参加者および交換請求者は交換請求日の午後３時以降はその交換請求を取り消す事ができません。ただし、

        指定参加者および交換請求者が、交換請求日の午後３時までに委託会社に取り消しの申出を行い、委託会社が承認
        する場合は、その交換請求を取り消すことができます。
       ｌ．指定参加者および交換請求者が１クリエーション・ユニットの整数倍の振替受益権をもって委託会社または指

        定参加者に提示してａ．の請求を行い、委託会社がその請求を受付けた場合には、委託会社は、当該請求に係る
        受益権と、当該受益権の価額に相当する株式との交換を行うよう受託会社に指図します。
      ｍ．交換の請求を行った指定参加者および交換請求者が、対象指数構成銘柄である株式の発行会社またはその子会社

        である場合には、交換必要口数から、当該発行会社の個別銘柄時価総額に相当する口数の受益権を除いた口数の受
        益権と、取引所売買単位の整数倍となる株式（当該発行会社の株式を除きます。）を交換するよう指図するものと
        します。この場合の個別銘柄時価総額は、法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって得た時価から、
        当該株式売却および当該売却代金により信託財産中の株式の銘柄およびその数量を変更する為の取引に係る経費に
        相当する金額として委託会社が別に定める金額（本書類作成時現在、当該時価総額の0.03％を上限とした額。）を
        控除した額とします。
      ｎ．ａ．の投資者が取得できる個別銘柄の株式に、配当落ち銘柄等が含まれる場合は、委託会社はａ．の規定にかか

        わらず、交換に係る株式のうち当該配当落ち銘柄等の株式に相当する部分について、当該株式の個別銘柄時価総額
        に相当する金銭の交付をもって交換するよう指図することができます。この場合の個別銘柄時価総額は、ｅ．の基
        準価額の計算日における当該配当落ち銘柄等の株式の金融商品取引所の終値（終値のないものについてはそれに準
        ずる価額とします。）にａ．の投資者が取得できる個別銘柄の株式に含まれる当該配当落ち銘柄等の株数を乗じて
        得た金額とします。
      ｏ．指定参加者および交換請求者は、委託会社の指定する期限までに当該交換に係る振替受益権の抹消の申請を振替

        機関に対して行うものとします。受託会社は、交換のための振替受益権の抹消の申請が振替機関に受付けられたこ
        とを確認した場合に、委託会社の指図に従い、振替機関の定める方法により信託財産に属する交換株式に係る振替
        請求および金銭の交付を行うものとします。ただし、清算機関の業務方法書に定めるところにより、ｆ．の交換の
        請求を受付けた指定参加者が、振替受益権の委託会社への受渡しの債務の負担を当該清算機関に申込み、これを当
        該清算機関が負担する場合には、受託会社は、同条同項に掲げる手続きにかかわらず、委託会社の指図に従い、振
        替機関の定める方法により信託財産に属する交換株式に係る振替請求および金銭の交付を行うものとします。交換
        株式の交付に際しては、原則として当該指定参加者または交換請求者に交換請求受付日から起算して３営業日目か
        ら信託財産に属する株式の交付を行います。また、金銭の交付については指定参加者の営業所等において行われま
        す。
      ｐ．ｍ．に該当する場合に指定参加者は交換の請求を行う際に委託会社にその旨を委託会社が別に定める方法により

        通知するものとします。
      ｑ．ｐ．の通知が交換の請求の際に行われなかった場合において、そのことによって信託財産その他に損害が生じた

        ときには、交換の請求を取次いだ指定参加者がその責を負うものとします。
      ｒ．指定参加者は、指定参加者もしくは交換請求者が抹消の申請をすべき振替受益権の全部または一部につき抹消の

        申請が委託会社の指定する期限までに振替機関に受付けられることが困難であると判断した場合、直ちに、委託会
        社および受託会社にこれを通知するものとします。
      ｓ．委託会社は、ｒ．の通知を踏まえ、約款に定める「運用の基本方針」に沿った運用、受益権の取得申込み・交換

        その他この信託の運営に支障を来すおそれがないものと委託会社が認める期間内に振替受益権の全部または一部の
        抹消の申請が振替機関に受付けられないと判断した場合は、指定参加者および交換請求者から受付けた交換請求を
        取り消すことができます。
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      ｔ．ｓ．において、振替受益権の抹消の申請ができないことに起因して信託財産その他に損害が生じた場合には、指

        定参加者がすべての責を負うものとします。
      ｕ．委託会社は、指定参加者または交換請求者が抹消すべき振替受益権の振替口座からの抹消が完了したことを確認

        したうえで、指定参加者または指定参加者を通じて交換請求者に株式を交付するものとします。
      ｖ．委託会社は交換請求受付日の翌営業日以降、交換によって抹消されることとなる振替受益権と同口数の受益権を

        失効したものとして取扱うこととし、受託会社は当該受益権にかかる振替受益権が交換株式の振替日に抹消済みで
        あることを確認するものとします。
     (3)  受益権の買取り（買取請求制）

      ａ．指定参加者は、次の１．と２．に該当する場合で、投資者の請求があるときは、買取請求受付日の午後３時まで
        に受付けたものを当日の申込みとして、その受益権を買取ります。ただし、２．の場合の請求は、信託終了日の２
        営業日前までとします。
        １．交換により生じた取引所売買単位未満の振替受益権
        ２．受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止になった場合
      ｂ．買取価額は、買取請求を受付けた日の基準価額とします。

      ｃ．指定参加者は、受益権の買取りを行うときは、基準価額に指定参加者が個別で定める率を乗じて得た手数料およ

        び当該手数料に係る消費税等相当額を徴することができるものとします。
      ｄ．指定参加者は、金融商品取引所における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、委

        託会社との協議に基づいて受益権の買取りを停止することおよびすでに受付けた受益権の買取りを取り消すことが
        できます。
      ｅ．受益権の買取りが停止された場合には、投資者は買取り停止以前に行った当日の買取請求を撤回できます。ただ

        し、投資者がその買取請求を撤回しない場合には、当該受益権の買取価額は、買取り停止を解除した後の最初の基
        準価額の計算日に買取請求を受付けたものとして、上記に準じて計算されたものとします。
     (4)  信託終了時の交換等

      ａ．委託会社は、この信託が終了することとなったときは、クリエーション・ユニットの整数倍の受益権を有する投
        資者に対しては、当該受益権の信託財産に対する持分に相当する株式を当該受益権として振替口座簿に記載または
        記録されている振替受益権と引き換えに交換するものとします。
      ｂ．ａ．の交換は、指定参加者の営業所において行うものとします。

      ｃ．ａ．の交換に係る受益権の評価額は信託終了日の５営業日前の基準価額とします。この場合において、投資者が

        交換により取得する個別銘柄の有価証券の数は、信託終了日の５営業日前の日における当該有価証券の評価額に基
        づいて計算された数とし、取引所売買単位の整数倍とします。
      ｄ．対象指数に採用されている銘柄の株式の発行会社等である投資者が、ｃ．の定めによって交換する場合には、委

        託会社は当該発行会社の株式の個別時価総額に相当する口数の受益権を買取ることを受託会社に指図します。この
        場合の個別時価総額は、信託終了日の４営業日前の寄付き以降成行きの方法またはこれに準ずるものとして合理的
        な売却の方法によって当該株式を売却した額（売却するのに必要な経費を控除した後の金額）とします。
      ｅ．ｄ．の規定により信託財産が買取った受益権については、ｄ．の個別時価総額が確定した日から４営業日目に金

        銭の交付を行います。
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      ｆ．指定参加者は、ａ．による交換を行うときは、当該投資者から指定参加者が定める手数料および当該手数料に係
        る消費税等に相当する金額を徴することができます。
      ｇ．ａ．の有価証券の交換は、原則として、交換のための振替受益権の抹消の申請が振替機関に受付けられたことを

        受託会社が確認した日の翌営業日から起算して３営業日目から行います。
      ｈ．委託会社は、信託終了日の４営業日前の日以降、交換によって抹消されることとなる振替受益権と同口数の受益

        権（ｄ．により信託財産が買取った受益権を含みます。）を失効したものとして取り扱うこととし、受託会社は、
        当該受益権に係る振替受益権が交換有価証券の振替日に抹消済みであることを確認するものとします。
      ｉ．ａ．およびｃ．の規定にかかわらず、次の場合には信託終了時の受益権の価額をもとに、委託会社が信託終了に

        関して指定する指定参加者が買取りを行うことを原則とします。
        １．ａ．において、投資者の有する口数から有価証券の交換に要した口数を控除した後に残余の口数を生じた場合
          の残余の口数の振替受益権
        ２．ａ．における１クリエーション・ユニットに満たない振替受益権（取引所売買単位未満の振替受益権を含みま
          す。）
      ｊ．ｉ．に規定する指定参加者は、ｉ．の買取りを行うときは、当該指定参加者が個別に定める手数料および当該手

        数料に係る消費税等に相当する金額を徴することができるものとします。
      ｋ．委託会社が信託終了に関して指定する指定参加者は、その所有に係るすべての受益権を交換請求するものとしま

        す。交換により交付される株式に当該指定参加者の自社株式等が含まれる場合には、委託会社は受託会社に対しこ
        れを売却する指図をするとともに、当該自社株式等の評価額に相当する口数の受益権を、受託会社は信託財産を
        もって買取るものとします。
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    ３【資産管理等の概要】
      （１）【資産の評価】
      ＜基準価額＞
        基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令および一般社団法人投資信
      託協会規則にしたがって時価により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総
      額」といいます。）を計算日における受益権口数で除した金額をいいます。基準価額は組入れる有価証券等の値動き
      などにより日々変動します。
        日々の基準価額は、指定参加者または委託会社に問い合わせることにより知ることができます。なお、ファンドに
      おいては、基準価額は100口当たりの価額で表示されます。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4110（受付時間　営業日の９：00～17：00）
      ＜有価証券等の評価基準＞

        国内株式：原則として、基準価額計算日の金融商品取引所の最終相場で評価します。
      （２）【保管】

        該当事項はありません。
      （３）【信託期間】

        当ファンドの信託期間は無期限とします。ただし、ファンドの繰上償還条項に該当することとなった場合には、信
      託契約を解約し、当該信託を終了させる場合があります。
      （４）【計算期間】

        当ファンドの計算期間は、毎年２月10日から８月９日まで、および８月10日から翌年２月９日までとすることを原
      則とします。ただし、最終計算期間の終了日は信託期間の終了日とします。
      （５）【その他】

      ①　信託契約の終了
      ａ．委託会社は、信託期間中において、受益権の口数が300万口を下回ることとなった場合、その他この信託契約を
        終了することが投資者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事情が発生した場合には、受託会社と
        合意のうえ、信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじ
        め、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
      ｂ．委託会社は、信託期間中において次の各号に該当することとなった場合は、受託会社と合意のうえ、信託契約を

        解約し、信託を終了させます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届
        け出ます。
         １．受益権を上場したすべての金融商品取引所において上場廃止になった場合
         ２．対象指数が廃止された場合
         ３．対象指数の計算方法その他の変更等に伴って委託会社または受託会社が必要と認めた信託約款の変更が書面
           決議により否決された場合
         なお、１．に掲げる事由によりこの信託契約を解約する場合には、その廃止された日に信託を終了するための手
        続きを開始するものとします。
      ｃ．委託会社は、ａ．について、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行います。この場合におい

        て、あらかじめ、書面決議の日ならびにファンドの償還の理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前まで
        に、この信託約款に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発しま
        す。
      ｄ．ｃ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの当該

        受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｄ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を
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        有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該知れている投
        資者は書面決議について賛成するものとみなします。
      ｅ．ｃ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行いま

        す。
      ｆ．ｃ．～ｅ．までの規定は、委託会社がファンドの償還について提案をした場合において、当該提案につき、この

        信託契約に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しません。ま
        た、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、ｃ．～ｅ．までの手続を行うこ
        とが困難な場合も同じとします。
      ｇ．信託契約に関する監督官庁の命令

         委託会社は、監督官庁より信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約を解約し信託
        を終了させます。
      ｈ．委託会社の登録取消等に伴う取扱い

         委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は、信
        託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が、この信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信
        託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、「②                             信託約款の変更　ｄ．」に規定する書面決議が否
        決された場合を除き、その委託会社と受託会社との間において存続します。
      ｉ．受託会社の辞任および解任に伴う取扱い

        １．受託会社は委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に違反して信託
          財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由が生じたときは、委託会社または受託会社は、裁判所に受託
          会社の解任を申し立てることができます。
        ２．受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任する場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託
          会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
      ②　信託約款の変更

      ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合
        意のうえ、信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信託及び投資法人に関する法律第16
        条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下同じ。）を行うことができるものとし、あ
        らかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は以下に
        定める以外の方法によって変更することができないものとします。
      ｂ．委託会社は、ａ．の事項（ａ．の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に限り、併合に

        あってはその併合が投資者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除き、合わせて「重大な約款の変更
        等」といいます。）について、書面決議を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大
        な約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信託約款に係る知
        れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
      ｃ．ｂ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの当該

        受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｃ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を
        有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該知れている投
        資者は書面決議について賛成するものとみなします。
      ｄ．ｂ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行いま

        す。
      ｅ．書面決議の効力は、この信託のすべての投資者に対してその効力を生じます。
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      ｆ．ｂ．～ｅ．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当該提案につき、
        この信託約款に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しません。
      ｇ．ａ．～ｆ．までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合にあっても、当該

        併合に係る一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他の投資信託との
        併合を行うことはできません。
      ｈ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、ａ．～ｆ．の規定にしたがい

        ます。
      ③　反対者の買取請求権

         信託契約の終了または信託約款の重大な変更等を行う場合において、書面決議において当該終了または重大な約
        款変更等に反対した投資者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を信託財産をもって買取るべき旨を請求す
        ることができます。この買取請求権の内容および買取請求の手続に関する事項は、前述の「①                                            信託契約の終了　
        ｃ．」または「②         信託約款の変更　ｂ．」に規定する書面に付記します。
      ④　公告

         委託会社が投資者に対して行う公告は、電子公告により行い、次のアドレスに掲載します。
         www.blackrock.com/jp/
         ただし、当該公告方法に支障がある場合には、日本経済新聞による公告を行います。
      ⑤　関係法人との契約の更改

         受託会社との「証券投資信託契約」に係る契約の有効期間は、信託約款中に定められた信託の終了する日までと
        なっています。ただし、期間の途中において、必要のあるときは、契約の一部を変更することができます。
         指定参加者との「指定参加者契約」は、指定参加者または委託会社に当該契約に定める事由が発生した場合、事

        前の催告および通知を必要とせず、当該契約を解除することができます。
         「信託財産の有価証券貸付に係る指図権限委託契約」の契約期間は特に定められておらず、契約の一方当事者か

        ら他の当事者への書面による事前通知によりいつでも（ただし、有価証券貸付代理人が契約を終了させようとする
        場合には、30日前の事前通知により）終了させることができます。
      ⑥　信託事務処理の再信託

         受託会社は、当ファンドに係る信託事務の処理の一部について、日本マスタートラスト信託銀行株式会社と再信
        託契約を締結し、これを委託しております。
      ⑦　運用報告書の作成

         当ファンドは運用報告書の作成・交付はいたしません。
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    ４【受益者の権利等】
      投資者（受益者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金に対する請求権および名義登録
      ａ．収益分配金は、計算期間終了日において氏名もしくは名称、住所もしくは所在地および個人番号（行政手続きに
        おける特定の個人を識別するための番号の利用等に関する法律第２条第５項に規定する個人番号をいいます。以下
        同じ。）または法人番号（同条第15項に規定する法人番号をいいます。個人番号または法人番号を有しない者また
        は当該収益分配金につき租税特別措置法第９条の３の２第１項に規定する支払いの取扱者を通じて交付を受ける者
        にあっては、氏名または名称および住所または所在地とします。以下同じ。）、その他受託会社が定める事項（以
                                                       ＊
        下「投資者（受益者）氏名等」といいます。）が受託会社に登録されている者（以下「名義登録受益者                                                」といい
        ます。）を当該計算期間終了日における収益分配金受領者とし、当該名義登録受益者に支払います。この場合、名
        義登録受益者が当該計算期間終了日における受益権の所有者と異なる場合であっても、委託会社および受託会社は
        当該所有者に対して収益分配金の支払いおよびその他損害についてその責を負わないものとします。
        ＊受託会社は、この信託に係る受益者名簿を作成し、投資者（受益者）について、投資者（受益者）氏名等を、受

         益者名簿に名義登録するものとします。
         また、計算期間終了日において、社振法関係法令等、諸規則等に基づき振替機関より通知を受けた受益権の帰属
         者を、振替機関等の振替口座簿に記載または記録された受益権に係る投資者（受益者）として、その投資者（受
         益者）氏名等を受益者名簿に登録するものとします。なお、受託会社は他の証券代行会社等、受託会社が適当と
         認める者と委託契約を締結し、受益者名簿の作成および受益者名簿への名義登録を委託することができます。
      ｂ．投資者は、原則としてａ．に規定する登録をこの信託の受益権が上場されている金融商品取引所の会員（口座管

        理機関であるものに限ります。以下同じ。）を経由してａ．の受益者名簿に名義を登録することを請求することが
        できます。この場合、当該会員は、当該会員が個別に定める手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を徴す
        ることができるものとします。ただし、証券金融会社等はａ．に規定する登録を受託会社（受託会社がａ．におい
        て受益者名簿の作成を委託した場合は、その委託をした者）に対して直接行うことができます。
      ｃ．ｂ．に規定する名義登録の手続は、ファンドの毎計算期間の末日の翌日から15日間停止するものとします。ま

        た、ファンドが終了することとなる場合は、信託終了日の直前５営業日間において名義登録を停止するものとしま
        す。
      ｄ．社振法関係法令等に基づき振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益権の名義登録の手続きは別

        に定めるところによります。
      ｅ．収益分配金の支払いは、原則として、毎計算期間終了日から起算して40日以内の委託会社の指定する日に、名義

        登録受益者があらかじめ指定する預金口座等に当該収益分配金を振り込む方式により行うものとします。なお、名
        義登録受益者が、ｂ．に規定する会員と別途収益分配金の取扱に係る契約を締結している場合は、当該契約にした
        がい支払われるものとします。
      ｆ．受託会社は、収益分配金の支払いについて、受益者名簿の作成を委託した者にこれを委託することができます。

      ｇ．受託会社は、支払開始日から５年経過した後に、収益分配金の未払残高があるときは、当該金額を委託会社に交

        付するものとします。
      ｈ．受託会社は、ｇ．により委託会社に収益分配金を交付した後は、当該交付に係る金額に関する投資者に対する支

        払いにつき、その責に任じません。
      ｉ．投資者が収益分配金については支払開始日から５年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、委託会

        社が受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
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     (2)  受益権と信託財産に属する株式との交換権
        投資者は、一定口数以上の受益権を持って、その持分に相当する信託財産に属する株式と交換することを請求でき
      ます。
     (3)  受益権の買取請求権

        投資者が保有する受益権の口数の合計が金融商品取引所の定める受益権の取引単位に満たない場合は、投資者は、
      指定参加者に対して受益権の買取を請求することができます。
     (4)  信託終了時の交換請求権および買取請求権

        投資者は、信託が終了するときに、持分に応じて交換を請求する権利および買取を請求する権利を有します。投資
      者が、信託終了時による交換による有価証券および金銭については信託終了日から、買取代金についてはその支払開
      始日から、それぞれ10年間その受渡しを請求しないときは、その権利を失います。
     (5)  帳簿書類の閲覧権または謄写の請求権

        投資者は、委託会社に、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求するこ
      とができます。
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    第３【ファンドの経理状況】
      (１)   当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59

      号）及び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基
      づいて作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
      (２)   当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第12期計算期間（2021年８月10日から2022

      年２月９日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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    １【財務諸表】
      【iシェアーズ・コア　TOPIX                ETF】
      (1)【貸借対照表】
                                                    （単位：円）
                                   第11期              第12期
                               (2021年８月９日現在)              (2022年２月９日現在)
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                            2,131,455,340              2,038,310,765
        株式                           645,802,361,510              770,824,990,320
        派生商品評価勘定                                84,541            12,007,184
        未収入金
                                     7,071,696,781              7,620,534,966
        未収配当金                              730,356,280             1,047,224,135
        前払金                              33,564,004              66,351,191
        その他未収収益                               6,736,391              21,316,060
                                      114,075,000              109,725,000
        差入委託証拠金
       流動資産合計                             655,890,329,847              781,740,459,621
     資産合計                              655,890,329,847              781,740,459,621
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                              33,710,616              51,163,262
        未払金                                  －          312,482,856
        未払収益分配金                            6,935,829,243              7,008,240,420
        未払受託者報酬                              52,213,662              60,256,232
        未払委託者報酬                              156,641,093              180,768,776
                                      138,494,882              158,077,811
        その他未払費用
       流動負債合計                              7,316,889,496              7,770,989,357
     負債合計                               7,316,889,496              7,770,989,357
     純資産の部
     元本等
       元本                             497,398,039,998              586,356,115,140
       剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                           151,175,400,353              187,613,355,124
        （分配準備積立金）                              236,221,665              247,608,347
                                    648,573,440,351              773,969,470,264
       元本等合計
     純資産合計                              648,573,440,351              773,969,470,264
     負債純資産合計                              655,890,329,847              781,740,459,621
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      (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    （単位：円）
                                   第11期              第12期
                                (自　2021年２月10日              (自　2021年８月10日
                               　至　2021年８月９日)              　至　2022年２月９日)
     営業収益
       受取配当金                              7,423,021,756              7,355,764,394
       有価証券売買等損益                               453,616,028             5,576,005,309
       派生商品取引等損益                                2,763,430            △ 159,414,450
                                      35,369,646              73,859,278
       その他収益
       営業収益合計                              7,914,770,860              12,846,214,531
     営業費用
       受託者報酬                                52,213,662              60,256,232
       委託者報酬                               156,641,093              180,768,776
                                      146,738,427              168,971,562
       その他費用
       営業費用合計                               355,593,182              409,996,570
     営業利益又は営業損失（△）                               7,559,177,678              12,436,217,961
     経常利益又は経常損失（△）                               7,559,177,678              12,436,217,961
     当期純利益又は当期純損失（△）                               7,559,177,678              12,436,217,961
     期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                    147,653,341,618              151,175,400,353
     剰余金増加額又は欠損金減少額                               26,742,099,888              46,347,181,392
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                    26,742,099,888              46,347,181,392
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                               23,843,389,588              15,337,204,162
       当期一部交換に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                    23,843,389,588              15,337,204,162
       額
                                     6,935,829,243              7,008,240,420
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                              151,175,400,353              187,613,355,124
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      (3)【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
    １．有価証券の評価基準及び評価方法
    株式は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価で評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算期間末日において知りうる直近の
    最終相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手し
    た価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠
    実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認
    めた価額で評価しております。
    ２.  デリバティブの評価基準及び評価方法

    株価指数先物取引
    個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表する計算期
    間末日に知り得る直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
    ３.  収益及び費用の計上基準

    (1)  受取配当金の計上基準
    受取配当金は原則として、株式の配当落ち日に予想配当金額を計上し、入金金額との差額については入金時に計上して
    おります。
    (2)  有価証券売買等損益及び派生商品取引等損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼ
    すリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    （会計方針の変更に関する注記）

    （時価の算定に関する会計基準等の適用）
    「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号2019年７月４日。以下「時価算定会計基準」という。）等を当計
    算期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新た
    な会計方針を将来にわたって適用することとしました。これによる、財務諸表への影響は軽微であります。
    また、金融商品に関する注記に記載の通り、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項の注記は行っておりませ
    ん。
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     (貸借対照表に関する注記)
                              第11期               第12期
             区分
                          (2021年８月９日現在)               (2022年２月９日現在)
     1　当該計算期間の末日に

                                330,277,583口               389,346,690口
     おける受益権総数
     2　１口当たり純資産額                            1,963.72円               1,987.87円

     3　有価証券の消費貸借契約により貸し

     付けた有価証券は次の通りであります。
     株式                          4,571,094,100円               9,028,729,150円
     4　有価証券の消費貸借契約の担保とし

     て、消費貸借により有価証券を受け入れ
     ており、当期末に保有している有価証券
     は次のとおりであります。
     株式
                               3,930,292,089円               9,588,346,085円
     公社債
                               1,243,898,098円                611,464,474円
     投資信託受益証券
                                 3,136,944円               18,155,306円
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                    第11期                          第12期
     区分           （自　2021年２月10日                          （自　2021年８月10日
               　　至　2021年８月９日）                          　　至　2022年２月９日）
        Ａ．当期配当等収益額　　　　　　　                  7,458,391,402円        Ａ．当期配当等収益額　　　　　　　                  7,429,623,672円

     分配
     金の
        Ｂ．分配準備積立金　　　　　                　　　69,252,688円          Ｂ．分配準備積立金　　　　　                   236,221,665円
     計算
        Ｃ．配当等収益合計額(Ａ＋Ｂ)　　　                  7,527,644,090円        Ｃ．配当等収益合計額(Ａ＋Ｂ)　　　                  7,665,845,337円
     過程
        Ｄ．経費　　　　　　　　　　　　　　                   355,593,182円       Ｄ．経費　　　　　　　　　　　　　　                   409,996,570円
        Ｅ．収益分配可能額(Ｃ－Ｄ)　　　　                  7,172,050,908円        Ｅ．収益分配可能額(Ｃ－Ｄ)　　　　                  7,255,848,767円
        Ｆ．収益分配金　　　　　　　　　　                  6,935,829,243円        Ｆ．収益分配金　　　　　　　　　　                  7,008,240,420円
        Ｇ．次期繰越金(分配準備積立金)(Ｅ-Ｆ)236,221,665円                          Ｇ．次期繰越金(分配準備積立金)(Ｅ-Ｆ)247,608,347円
        Ｈ．口数　　　　　　　　　　　　　　                   330,277,583口       Ｈ．口数　　　　　　　　　　　　　　                   389,346,690口
        Ｉ．一口当たり分配金(Ｆ/Ｈ×計算口数)                   　　　　21円       Ｉ．一口当たり分配金(Ｆ/Ｈ×計算口数)                   　　　　18円
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     （金融商品に関する注記）
     Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
     １　金融商品に対する取組方針
     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定す
     る「運用の基本方針」に従い、有価証券の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
     ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債
     務であります。当ファンドが保有する有価証券は株式であります。
     当ファンドの主な投資リスクとして、「国内株式投資のリスク」、「有価証券の貸付等におけるリスク」等があり
     ます。
     当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株価指数先物取引であり、有価証券の価格変動リスクを回避する
     ため、または信託財産の効率的運用目的で行っております。株価指数先物取引に係る主要なリスクは、株式相場の
     変動による価格変動リスクであります。
     ３　金融商品に係るリスク管理体制

     (1)  市場リスクの管理
     ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関
     係部署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォ
     リオ・コンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され適切な調
     整を行います。
     (2)  信用リスクの管理
     ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定
     性分析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレ
     ジット・チームとの情報・分析結果を共有しております。
     (3)  取引先リスクの管理
     リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                              Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Risk
     チームと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先
     リスク、発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・ク
     オンツ分析部が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,
     Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
     また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                 第11期                           第12期
             (2021年８月９日現在)                           (2022年２月９日現在)
     １．貸借対照表計上額、時価及び差額                           １．貸借対照表計上額、時価及び差額
     　　貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で                            　　同左
       評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
       額はありません。
     ２.  時価の算定方法                         ２．時価の算定方法

                                   (1)  有価証券
       (1)  有価証券
                                   同左
       「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に
       記載しております。
                                   （2）デリバティブ取引
       （2）デリバティブ取引
                                   同左
        デリバティブ取引については、「（その他の注
        記）」の「３       デリバティブ取引関係」に記載して
        おります。
       （3）コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                           （3）コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
        これらの科目は短期間で決済されるため、時価は                           同左
        帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
        によっております。
     ３.  金融商品の時価等に関する事項の補足説明                         ３．金融商品の時価等に関する事項の補足説明

                                　　金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等
     　　金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ
                                   を採  用しているため、異なる前提条件等によった場
       か、市場価額がない場合には合理的に算定された価
                                   合、当該価額が異なることもあります。
       額が含まれております。当該価額の算定においては
                                　　また、     デリバティブ取引に関する契約額等は、あく
       一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提
                                   までもデリバティブ取引における名目的な契約額又
       条件等によった場合、当該価額が異なることもあり
                                   は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバ
       ます。
                                   ティブ取引のリスクの大きさを示すものではありま
     　　また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あく
                                   せん。
       までもデリバティブ取引における名目的な契約額又
       は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバ
       ティブ取引のリスクの大きさを示すものではありま
       せん。
     ４．金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                           ４．金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

       金銭債権については全て１年以内に償還予定であ                           同左
        ります。
    Ⅲ　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    　該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                           第11期                    第12期
          項目
                       (2021年８月９日現在)                    (2022年２月９日現在)
     期首元本額                        489,626,202,000円                    497,398,039,998円

     期中追加設定元本額                        81,324,000,000円                    134,034,000,000円
     期中一部交換元本額                        73,552,162,002円                    45,075,924,858円
    ２  有価証券関係

    売買目的有価証券
                           第11期                    第12期
                       (2021年８月９日現在)                    (2022年２月９日現在)
          種類
                      当計算期間の損益に含まれた                    当計算期間の損益に含まれた
                        　評価差額（円）                    　評価差額（円）
          株式               △216,184,207                    4,445,728,356
          合計               △216,184,207                    4,445,728,356

    ３  デリバティブ取引関係

    取引の時価等に関する事項
    株式関連
                 第11期(2021年８月９日現在)                        第12期(2022年２月９日現在)
              契約額等（円）                        契約額等（円）
     区
        種類
                        時　価      評価損益                  時　価      評価損益
                    うち                        うち
     分
                        （円）       （円）                 （円）       （円）
                   1年超                        1年超
                    (円)                        (円)
     市  株価指数

     場  先物取引
            2,640,414,004         － 2,606,850,000       △33,564,004       3,007,646,191         － 2,968,560,000       △39,086,191
     取
     引   買建
       合計     2,640,414,004         － 2,606,850,000       △33,564,004       3,007,646,191         － 2,968,560,000       △39,086,191

    (注１）時価の算定方法
        (１)株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
          原則として当計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は証拠金算定基準値段を
          用いております。このような時価が発表されていない場合には、当計算期間末日に最も近い最終相場や気配値
          等、原則に準ずる方法で評価しております。
        (２)株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
        (３)契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
    (注２）上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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      (4)【附属明細表】
    　　第１　有価証券明細表
       　(1)株式
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     極洋                                13,000     3,230.00        41,990,000
     日本水産                               382,400      550.00      210,320,000
     マルハニチロ                                64,300     2,632.00       169,237,600
     ホウスイ                                 500    842.00        421,000
     雪国まいたけ                                28,200     1,211.00        34,150,200
     カネコ種苗                                6,200    1,530.00        9,486,000
     サカタのタネ                                45,900     3,380.00       155,142,000
     ホクト
                                     33,700     1,978.00        66,658,600        9,000
     ホクリヨウ                                4,400     700.00       3,080,000
     ヒノキヤグループ                                7,300    2,111.00        15,410,300
     ショーボンドホールディングス                                54,200     5,090.00       275,878,000
     ミライト・ホールディングス                               127,500     1,908.00       243,270,000
     タマホーム                                24,600     2,414.00        59,384,400        14,700
     サンヨーホームズ                                1,800     740.00       1,332,000
     日本アクア                                11,400      622.00       7,090,800
     ファーストコーポレーション                                6,300     710.00       4,473,000
     ベステラ                                6,800    1,267.00        8,615,600        4,000
     Ｒｏｂｏｔ　Ｈｏｍｅ                                72,200      222.00       16,028,400
     キャンディル                                2,800     493.00       1,380,400         800
     スペースバリューホールディングス                                9,300    1,145.00        10,648,500        6,300
     住石ホールディングス                               120,000      137.00       16,440,000
     日鉄鉱業                                7,400    6,410.00        47,434,000
     三井松島ホールディングス                                13,200     1,696.00        22,387,200        9,200
     ＩＮＰＥＸ                              1,576,400      1,147.00      1,808,130,800
     石油資源開発                                46,700     2,727.00       127,350,900
     Ｋ＆Ｏエナジーグループ                                14,600     1,538.00        22,454,800
     ダイセキ環境ソリューション                                7,300    1,178.00        8,599,400
     第一カッター興業                                8,300    1,404.00        11,653,200
     明豊ファシリティワークス                                9,200     727.00       6,688,400
     安藤・間                               197,800      871.00      172,283,800
     東急建設                               123,100      718.00       88,385,800        25,700
     コムシスホールディングス                               125,400     2,719.00       340,962,600
     ビーアールホールディングス                                49,500      355.00       17,572,500
     高松コンストラクショングループ                                26,500     2,007.00        53,185,500
     東建コーポレーション                                11,400     9,200.00       104,880,000
     ソネック                                1,600    1,054.00        1,686,400
     ヤマウラ                                9,900     992.00       9,820,800
     オリエンタル白石                               178,700      242.00       43,245,400        52,000
     大成建設                               261,300     3,710.00       969,423,000
     大林組                               901,200      947.00      853,436,400
     清水建設                               847,100      771.00      653,114,100
     飛島建設                                32,800     1,081.00        35,456,800        16,500
     長谷工コーポレーション                               272,100     1,458.00       396,721,800
     松井建設                                37,600      730.00       27,448,000
     錢高組                                3,200    4,110.00        13,152,000
     鹿島建設                               662,100     1,364.00       903,104,400
     不動テトラ                                29,100     1,570.00        45,687,000        10,800
     大末建設                                8,100    1,372.00        11,113,200
     鉄建建設
                                     14,800     1,858.00        27,498,400
     西松建設                                55,500     3,750.00       208,125,000
     三井住友建設                               233,600      433.00      101,148,800
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     大豊建設
                                     15,300     3,735.00        57,145,500
     佐田建設                                32,800      470.00       15,416,000        5,100
     ナカノフドー建設                                34,100      342.00       11,662,200
     奥村組                                52,900     3,275.00       173,247,500
     東鉄工業                                38,700     2,477.00        95,859,900
     イチケン                                5,900    1,923.00        11,345,700
     富士ピー・エス                                5,600     500.00       2,800,000        2,200
     淺沼組                                8,500    5,440.00        46,240,000
     戸田建設                               384,000      754.00      289,536,000
     熊谷組                                46,100     2,962.00       136,548,200
     北野建設                                4,000    2,171.00        8,684,000
     植木組                                2,900    1,519.00        4,405,100
     矢作建設工業                                40,500      774.00       31,347,000
     ピーエス三菱                                37,100      608.00       22,556,800        8,300
     日本ハウスホールディングス                                72,900      454.00       33,096,600        14,600
     大東建託                                92,300    13,330.00       1,230,359,000
     新日本建設                                38,600      758.00       29,258,800
     ＮＩＰＰＯ                                22,300     3,985.00        88,865,500        14,200
     東亜道路工業                                4,100    5,100.00        20,910,000
     日本道路                                7,500    8,520.00        63,900,000        2,100
     東亜建設工業                                28,900     2,590.00        74,851,000        6,100
     日本国土開発                               105,700      538.00       56,866,600        68,600
     若築建設                                14,800     1,749.00        25,885,200        2,700
     東洋建設                               109,400      581.00       63,561,400
     五洋建設                               366,400      658.00      241,091,200        15,900
     世紀東急工業                                41,300      820.00       33,866,000        11,900
     福田組                                9,000    4,505.00        40,545,000
     日本ドライケミカル                                3,400    1,820.00        6,188,000
     住友林業                               231,300     2,071.00       479,022,300
     日本基礎技術                                36,800      633.00       23,294,400        6,900
     巴コーポレーション                                39,200      496.00       19,443,200
     大和ハウス工業                               836,700     3,370.00      2,819,679,000
     ライト工業                                56,300     1,887.00       106,238,100
     積水ハウス                               984,000     2,348.00      2,310,432,000
     日特建設                                31,600      720.00       22,752,000        20,300
     北陸電気工事                                11,100      819.00       9,090,900
     ユアテック                                50,400      699.00       35,229,600
     日本リーテック                                15,800     1,473.00        23,273,400
     四電工                                7,600    1,618.00        12,296,800
     中電工                                38,300     2,152.00        82,421,600
     関電工                               151,200      869.00      131,392,800
     きんでん                               203,200     1,631.00       331,419,200
     東京エネシス                                36,900      976.00       36,014,400
     トーエネック                                7,800    3,300.00        25,740,000
     住友電設                                27,500     2,200.00        60,500,000
     日本電設工業                                46,800     1,539.00        72,025,200        9,900
     エクシオグループ                               138,600     2,335.00       323,631,000
     新日本空調                                29,600     2,054.00        60,798,400
     日本工営                                17,700     3,070.00        54,339,000
     九電工                                69,100     3,125.00       215,937,500
     三機工業                                72,700     1,424.00       103,524,800
     日揮ホールディングス                               278,800     1,154.00       321,735,200
     中外炉工業                                7,300    1,626.00        11,869,800
     ヤマト                                35,500      708.00       25,134,000        4,000
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     太平電業
                                     23,900     2,870.00        68,593,000
     高砂熱学工業                                82,300     1,916.00       157,686,800         9,200
     三晃金属工業                                1,800    2,529.00        4,552,200
     ＮＥＣネッツエスアイ                                91,400     1,773.00       162,052,200
     朝日工業社                                4,700    2,940.00        13,818,000        1,700
     明星工業                                48,100      707.00       34,006,700
     大氣社                                41,200     2,902.00       119,562,400
     ダイダン                                24,900     2,283.00        56,846,700
     日比谷総合設備                                34,400     1,890.00        65,016,000
     ニップン                                94,500     1,678.00       158,571,000
     日清製粉グループ本社                               328,200     1,656.00       543,499,200
     日東富士製粉                                2,600    4,225.00        10,985,000
     昭和産業                                30,600     2,656.00        81,273,600
     鳥越製粉                                34,500      652.00       22,494,000        22,300
     中部飼料                                37,600     1,047.00        39,367,200
     フィード・ワン                                46,100      717.00       33,053,700        24,000
     東洋精糖                                2,100    1,088.00        2,284,800
     日本甜菜製糖                                10,600     1,702.00        18,041,200
     ＤＭ三井製糖ホールディングス                                25,500     2,009.00        51,229,500
     塩水港精糖                                36,300      215.00       7,804,500
     日新製糖                                8,800    1,759.00        15,479,200        5,300
     ＬＩＦＵＬＬ                               104,200      239.00       24,903,800
     ミクシィ                                64,700     2,295.00       148,486,500
     ジェイエイシーリクルートメント                                22,700     2,023.00        45,922,100
     日本Ｍ＆Ａセンターホールディングス                               455,400     1,824.00       830,649,600
     メンバーズ                                7,000    2,828.00        19,796,000        4,600
     中広                                2,700     387.00       1,044,900
     ＵＴグループ                                39,000     3,710.00       144,690,000
     アイティメディア                                11,000     1,694.00        18,634,000
     Ｅ・Ｊホールディングス                                11,300     1,139.00        12,870,700        7,800
     夢真ビーネックスグループ                                90,500     1,692.00       153,126,000
     コシダカホールディングス                                78,500      649.00       50,946,500
     アルトナー                                5,300     896.00       4,748,800
     パソナグループ                                31,600     2,577.00        81,433,200
     ＣＤＳ                                2,900    1,600.00        4,640,000
     リンクアンドモチベーション                                56,700      475.00       26,932,500
     エス・エム・エス                                92,300     3,370.00       311,051,000
     サニーサイドアップグループ                                4,300     730.00       3,139,000
     パーソルホールディングス                               277,400     3,110.00       862,714,000
     リニカル                                15,000      712.00       10,680,000
     クックパッド                                95,100      265.00       25,201,500        61,100
     エスクリ                                6,600     369.00       2,435,400
     アイ・ケイ・ケイホールディングス                                6,900     589.00       4,064,100
     森永製菓                                69,300     3,700.00       256,410,000
     中村屋                                4,400    3,320.00        14,608,000
     江崎グリコ                                79,500     3,785.00       300,907,500
     名糖産業                                7,800    1,680.00        13,104,000
     井村屋グループ                                12,000     2,278.00        27,336,000        4,500
     不二家                                12,200     2,286.00        27,889,200
     山崎製パン                               215,500     1,633.00       351,911,500
     第一屋製パン                                2,700     547.00       1,476,900
     モロゾフ                                6,600    2,717.00        17,932,200
     亀田製菓                                14,700     3,950.00        58,065,000        10,200
     寿スピリッツ                                28,900     5,690.00       164,441,000
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     カルビー
                                    132,200     2,468.00       326,269,600
     森永乳業                                52,300     5,460.00       285,558,000
     六甲バター                                14,200     1,528.00        21,697,600
     ヤクルト本社                               215,300     5,780.00      1,244,434,000
     明治ホールディングス                               191,900     6,910.00      1,326,029,000
     雪印メグミルク                                71,600     1,978.00       141,624,800
     プリマハム                                40,100     2,401.00        96,280,100
     日本ハム                               110,500     4,225.00       466,862,500
     林兼産業                                5,100     506.00       2,580,600
     丸大食品                                35,000     1,541.00        53,935,000
     Ｓ　Ｆｏｏｄｓ                                28,100     3,355.00        94,275,500
     柿安本店                                7,500    2,594.00        19,455,000
     伊藤ハム米久ホールディングス                               204,500      667.00      136,401,500
     学情                                9,200     981.00       9,025,200
     スタジオアリス                                14,400     2,166.00        31,190,400
     クロスキャット                                8,600    1,664.00        14,310,400
     シミックホールディングス                                9,900    1,586.00        15,701,400
     エプコ                                8,600     711.00       6,114,600
     システナ                               411,900      367.00      151,167,300
     ＮＪＳ                                2,800    1,984.00        5,555,200
     デジタルアーツ                                14,000     6,350.00        88,900,000
     日鉄ソリューションズ                                40,500     3,690.00       149,445,000
     綜合警備保障                               110,000     4,155.00       457,050,000
     キューブシステム                                10,000      935.00       9,350,000
     いちご                               344,600      272.00       93,731,200
     ＷＯＷ　ＷＯＲＬＤ                                4,900    1,190.00        5,831,000
     日本駐車場開発                               363,100      136.00       49,381,600
     コア                                7,900    1,545.00        12,205,500
     カカクコム                               203,100     2,555.00       518,920,500
     アイロムグループ                                9,100    2,003.00        18,227,300        6,200
     セントケア・ホールディング                                24,400      789.00       19,251,600
     サイネックス                                9,300     605.00       5,626,500
     ルネサンス                                14,400     1,068.00        15,379,200
     ディップ                                46,300     3,535.00       163,670,500
     ＳＢＳホールディングス                                22,600     3,345.00        75,597,000        5,000
     デジタルホールディングス                                23,200     1,332.00        30,902,400        6,600
     新日本科学                                34,600     1,620.00        56,052,000
     キャリアデザインセンター                                3,100    1,216.00        3,769,600
     ベネフィット・ワン                               101,500     2,987.00       303,180,500
     エムスリー                               488,300     4,303.00      2,101,154,900
     ツカダ・グローバルホールディング                                36,000      288.00       10,368,000
     ブラス                                2,600     642.00       1,669,200
     アウトソーシング                               158,500     1,407.00       223,009,500
     ウェルネット                                33,800      440.00       14,872,000        9,200
     ワールドホールディングス                                9,100    2,376.00        21,621,600        6,300
     ディー・エヌ・エー                               105,600     1,640.00       173,184,000
     博報堂ＤＹホールディングス                               386,000     1,830.00       706,380,000
     ぐるなび                                42,500      387.00       16,447,500
     タカミヤ                                35,400      399.00       14,124,600
     ジャパンベストレスキューシステム                                22,100      910.00       20,111,000
     ファンコミュニケーションズ                               105,700      381.00       40,271,700
     ライク                                5,500    1,801.00        9,905,500
     ビジネス・ブレークスルー                                26,800      415.00       11,122,000
     エスプール                                82,900     1,032.00        85,552,800
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     ＷＤＢホールディングス
                                     10,700     2,840.00        30,388,000
     手間いらず                                3,300    4,720.00        15,576,000
     ティア                                12,100      438.00       5,299,800
     ＣＤＧ                                 800   1,377.00        1,101,600
     アドウェイズ                                43,400      764.00       33,157,600        7,700
     バリューコマース                                23,400     3,570.00        83,538,000
     インフォマート                               306,200      658.00      201,479,600
     サッポロホールディングス                               100,100     2,246.00       224,824,600
     アサヒグループホールディングス                               682,700     4,837.00      3,302,219,900
     キリンホールディングス                              1,061,300      1,890.50      2,006,387,650
     宝ホールディングス                               205,400     1,137.00       233,539,800
     オエノンホールディングス                                97,400      339.00       33,018,600
     養命酒製造                                4,400    1,765.00        7,766,000
     コカ・コーラ　ボトラーズジャパンホールディングス                               202,000     1,442.00       291,284,000
     サントリー食品インターナショナル                               192,800     4,560.00       879,168,000
     ダイドーグループホールディングス                                13,900     4,845.00        67,345,500
     伊藤園                                87,100     6,510.00       567,021,000
     キーコーヒー                                33,900     2,062.00        69,901,800        7,800
     ユニカフェ                                4,600     975.00       4,485,000
     ジャパンフーズ                                2,700    1,211.00        3,269,700
     日清オイリオグループ                                38,500     3,000.00       115,500,000
     不二製油グループ本社                                65,100     2,182.00       142,048,200
     かどや製油                                3,000    3,935.00        11,805,000
     Ｊ－オイルミルズ                                26,100     1,712.00        44,683,200        10,300
     ローソン                                62,400     4,880.00       304,512,000
     サンエー                                24,100     4,005.00        96,520,500         500
     カワチ薬品                                25,700     2,328.00        59,829,600
     エービーシー・マート                                43,000     5,170.00       222,310,000
     ハードオフコーポレーション                                5,600     805.00       4,508,000
     高千穂交易                                5,600    1,527.00        8,551,200
     アスクル                                65,000     1,679.00       109,135,000
     ゲオホールディングス                                38,600     1,155.00        44,583,000        14,600
     アダストリア                                32,000     1,742.00        55,744,000
     ジーフット                                6,500     327.00       2,125,500
     シー・ヴイ・エス・ベイエリア                                3,000     377.00       1,131,000
     オルバヘルスケアホールディングス                                1,700    1,489.00        2,531,300
     伊藤忠食品                                4,800    5,020.00        24,096,000
     くら寿司                                31,000     3,605.00       111,755,000
     キャンドゥ                                12,000     2,107.00        25,284,000
     エレマテック                                29,300     1,075.00        31,497,500
     アイケイ                                5,000     421.00       2,105,000
     パルグループホールディングス                                29,400     1,651.00        48,539,400        11,100
     ＪＡＬＵＸ                                7,000    2,557.00        17,899,000
     エディオン                               128,100     1,165.00       149,236,500        78,000
     あらた                                25,800     3,965.00       102,297,000
     サーラコーポレーション                                44,900      639.00       28,691,100        23,500
     ワッツ                                8,000     706.00       5,648,000        2,200
     トーメンデバイス                                3,300    6,530.00        21,549,000
     ハローズ                                9,500    2,860.00        27,170,000
     ＪＰホールディングス                               114,800      230.00       26,404,000
     フジオフードグループ本社                                32,700     1,353.00        44,243,100
     あみやき亭                                4,200    2,912.00        12,230,400
     東京エレクトロン　デバイス                                7,900    5,570.00        44,003,000        3,100
     ひらまつ                                52,600      195.00       10,257,000        20,000
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     フィールズ
                                     34,100      535.00       18,243,500
     双日                               314,500     1,938.00       609,501,000
     アルフレッサ　ホールディングス                               313,700     1,743.00       546,779,100
     大黒天物産                                8,200    4,730.00        38,786,000
     ハニーズホールディングス                                26,400     1,030.00        27,192,000        7,600
     ファーマライズホールディングス                                4,500     716.00       3,222,000
     キッコーマン                               209,000     8,890.00      1,858,010,000
     味の素                               642,200     3,170.00      2,035,774,000
     ブルドックソース                                10,900     1,993.00        21,723,700        7,400
     キユーピー                               151,700     2,401.00       364,231,700
     ハウス食品グループ本社                               108,800     2,938.00       319,654,400
     カゴメ                               110,700     2,898.00       320,808,600
     焼津水産化学工業                                13,900      910.00       12,649,000
     アリアケジャパン                                27,700     5,590.00       154,843,000
     ピエトロ                                1,400    1,798.00        2,517,200
     エバラ食品工業                                5,600    2,860.00        16,016,000
     やまみ                                4,000    1,732.00        6,928,000
     ニチレイ                               133,100     2,613.00       347,790,300
     横浜冷凍                                88,100      871.00       76,735,100
     東洋水産                               139,700     4,850.00       677,545,000
     イートアンドホールディングス                                7,800    2,319.00        18,088,200        5,000
     大冷                                1,000    1,912.00        1,912,000
     ヨシムラ・フード・ホールディングス                                9,300     530.00       4,929,000
     日清食品ホールディングス                               113,600     8,970.00      1,018,992,000
     永谷園ホールディングス                                9,300    1,956.00        18,190,800
     一正蒲鉾                                9,800     768.00       7,526,400
     フジッコ                                36,200     1,955.00        70,771,000
     ロック・フィールド                                36,300     1,549.00        56,228,700        3,000
     日本たばこ産業                              1,553,400      2,340.00      3,634,956,000
     ケンコーマヨネーズ                                14,500     1,426.00        20,677,000
     わらべや日洋ホールディングス                                15,400     1,833.00        28,228,200        6,300
     なとり                                11,100     2,033.00        22,566,300
     イフジ産業                                3,900     945.00       3,685,500
     ピックルスコーポレーション                                10,100     1,602.00        16,180,200        6,200
     ファーマフーズ                                28,900     1,680.00        48,552,000
     北の達人コーポレーション                               116,800      228.00       26,630,400        48,700
     ユーグレナ                               149,200      735.00      109,662,000        87,500
     紀文食品                                14,300      977.00       13,971,100
     スター・マイカ・ホールディングス                                12,400     1,251.00        15,512,400
     ＳＲＥホールディングス                                6,300    4,170.00        26,271,000
     ＡＤワークスグループ                                43,900      141.00       6,189,900
     片倉工業                                33,400     2,379.00        79,458,600
     グンゼ                                21,800     3,785.00        82,513,000
     ヒューリック                               683,300     1,077.00       735,914,100
     神栄                                4,300     880.00       3,784,000
     ラサ商事                                7,100    1,021.00        7,249,100
     アルペン                                22,100     2,180.00        48,178,000
     ハブ                                14,300      604.00       8,637,200
     ラクーンホールディングス                                23,800     1,231.00        29,297,800        14,200
     クオールホールディングス                                39,700     1,320.00        52,404,000        13,200
     アルコニックス                                35,900     1,395.00        50,080,500
     神戸物産                               221,300     3,620.00       801,106,000        129,700
     ソリトンシステムズ                                10,600     1,419.00        15,041,400
     ジンズホールディングス                                20,300     6,750.00       137,025,000         3,400
                                 52/121



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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     ビックカメラ
                                    171,200     1,030.00       176,336,000        114,000
     ＤＣＭホールディングス                               178,000     1,110.00       197,580,000        18,600
     ペッパーフードサービス                                35,600      353.00       12,566,800
     ハイパー                                2,100     502.00       1,054,200
     ＭｏｎｏｔａＲＯ                               361,800     1,990.00       719,982,000
     東京一番フーズ                                24,400      596.00       14,542,400        1,900
     ＤＤホールディングス                                7,500     564.00       4,230,000
     あい　ホールディングス                                39,100     1,803.00        70,497,300
     ディーブイエックス                                4,800    1,052.00        5,049,600
     きちりホールディングス                                4,900     394.00       1,930,600
     アークランドサービスホールディングス                                23,500     2,194.00        51,559,000
     Ｊ．フロント　リテイリング                               343,500     1,091.00       374,758,500
     ドトール・日レスホールディングス                                48,800     1,610.00        78,568,000        16,300
     マツキヨココカラ＆カンパニー                               175,000     4,110.00       719,250,000
     ブロンコビリー                                12,700     2,248.00        28,549,600
     ＺＯＺＯ                               196,600     3,165.00       622,239,000
     トレジャー・ファクトリー                                5,700    1,006.00        5,734,200
     物語コーポレーション                                13,600     6,350.00        86,360,000
     三越伊勢丹ホールディングス                               493,000      943.00      464,899,000
     東洋紡                               110,700     1,319.00       146,013,300
     ユニチカ                                95,500      314.00       29,987,000
     富士紡ホールディングス                                11,300     3,720.00        42,036,000
     日清紡ホールディングス                               181,000      990.00      179,190,000
     倉敷紡績                                30,700     1,950.00        59,865,000        15,700
     ダイワボウホールディングス                               138,700     1,674.00       232,183,800
     シキボウ                                12,700      909.00       11,544,300
     日東紡績                                42,100     3,110.00       130,931,000
     トヨタ紡織                               118,800     2,298.00       273,002,400
     マクニカ・富士エレホールディングス                                70,200     2,706.00       189,961,200
     Ｈａｍｅｅ                                6,100    1,099.00        6,703,900
     マーケットエンタープライズ                                1,500     715.00       1,072,500
     ラクト・ジャパン                                10,300     2,006.00        20,661,800
     ウエルシアホールディングス                               149,900     3,240.00       485,676,000
     クリエイトＳＤホールディングス                                43,100     3,175.00       136,842,500
     グリムス                                11,100     2,132.00        23,665,200
     バイタルケーエスケー・ホールディングス                                45,700      806.00       36,834,200
     八洲電機                                33,200      950.00       31,540,000
     メディアスホールディングス                                10,800      871.00       9,406,800
     レスターホールディングス                                30,500     1,981.00        60,420,500
     ジューテックホールディングス                                2,000    1,199.00        2,398,000
     丸善ＣＨＩホールディングス                                36,800      370.00       13,616,000
     大光                                5,800     689.00       3,996,200
     ＯＣＨＩホールディングス                                8,400    1,320.00        11,088,000
     ＴＯＫＡＩホールディングス                               143,400      894.00      128,199,600
     黒谷                                9,500     656.00       6,232,000        6,400
     ミサワ                                3,000     663.00       1,989,000
     ティーライフ                                3,000    1,349.00        4,047,000
     Ｃｏｍｉｎｉｘ                                1,600     734.00       1,174,400
     エー・ピーホールディングス                                3,400     441.00       1,499,400
     三洋貿易                                33,800     1,036.00        35,016,800
     チムニー                                3,700    1,153.00        4,266,100
     シュッピン                                26,400     1,149.00        30,333,600        16,000
     ビューティガレージ                                5,400    3,080.00        16,632,000
     オイシックス・ラ・大地                                40,600     2,509.00       101,865,400        27,400
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     ウイン・パートナーズ
                                     30,300     1,002.00        30,360,600
     ネクステージ                                54,800     2,614.00       143,247,200
     ジョイフル本田                                94,200     1,559.00       146,857,800
     鳥貴族ホールディングス                                8,200    1,877.00        15,391,400        1,200
     ホットランド                                25,300     1,277.00        32,308,100
     すかいらーくホールディングス                               369,100     1,533.00       565,830,300        34,400
     ＳＦＰホールディングス                                8,100    1,435.00        11,623,500
     綿半ホールディングス                                26,100     1,298.00        33,877,800        13,600
     日本毛織                                89,800      905.00       81,269,000
     ダイトウボウ                                40,900      89.00       3,640,100
     トーア紡コーポレーション                                3,900     409.00       1,595,100
     ダイドーリミテッド                                37,000      144.00       5,328,000
     ヨシックスホールディングス                                5,400    2,162.00        11,674,800
     ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス                                92,800     1,086.00       100,780,800
     三栄建築設計                                8,900    1,619.00        14,409,100
     野村不動産ホールディングス                               146,000     2,759.00       402,814,000
     三重交通グループホールディングス                                44,900      468.00       21,013,200
     サムティ                                46,300     2,135.00        98,850,500
     ディア・ライフ                                38,000      534.00       20,292,000        3,700
     コーセーアールイー                                4,900     587.00       2,876,300        2,900
     地主                                13,000     1,757.00        22,841,000
     プレサンスコーポレーション                                39,900     2,085.00        83,191,500
     フィル・カンパニー                                5,300    1,187.00        6,291,100
     ＴＨＥグローバル社                                11,300      177.00       2,000,100
     ハウスコム                                3,200    1,247.00        3,990,400
     日本管理センター                                10,300      977.00       10,063,100
     サンセイランディック                                2,600     826.00       2,147,600
     エストラスト                                1,600     591.00        945,600
     フージャースホールディングス                                46,000      688.00       31,648,000
     オープンハウスグループ                                90,200     5,710.00       515,042,000
     東急不動産ホールディングス                               835,000      663.00      553,605,000
     飯田グループホールディングス                               238,100     2,447.00       582,630,700
     イーグランド                                3,600    1,423.00        5,122,800
     ムゲンエステート                                32,400      485.00       15,714,000
     帝国繊維                                35,400     1,996.00        70,658,400        8,300
     日本コークス工業                               271,500      141.00       38,281,500
     ゴルフダイジェスト・オンライン                                12,800     1,068.00        13,670,400
     ミタチ産業                                4,900     913.00       4,473,700
     ＢＥＥＮＯＳ                                13,200     1,604.00        21,172,800
     あさひ                                25,800     1,418.00        36,584,400        11,500
     日本調剤                                11,600     1,435.00        16,646,000
     コスモス薬品                                28,500    14,450.00        411,825,000
     シップヘルスケアホールディングス                                92,100     2,326.00       214,224,600
     トーエル                                7,200     888.00       6,393,600
     ソフトクリエイトホールディングス                                11,200     3,960.00        44,352,000
     セブン＆アイ・ホールディングス                              1,112,600      5,670.00      6,308,442,000
     クリエイト・レストランツ・ホールディングス                               152,100      741.00      112,706,100        95,800
     明治電機工業                                3,800    1,248.00        4,742,400
     ツルハホールディングス                                61,800     9,350.00       577,830,000
     デリカフーズホールディングス                                12,400      540.00       6,696,000
     スターティアホールディングス                                6,100     769.00       4,690,900
     サンマルクホールディングス                                31,600     1,605.00        50,718,000
     フェリシモ                                6,300    1,291.00        8,133,300
     トリドールホールディングス                                72,200     2,347.00       169,453,400
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     帝人
                                    257,600     1,426.00       367,337,600
     東レ                              2,046,900       671.80     1,375,107,420
     クラレ                               403,800     1,096.00       442,564,800
     旭化成                              1,876,600      1,113.50      2,089,594,100
     ＴＯＫＹＯ　ＢＡＳＥ                                25,200      459.00       11,566,800
     稲葉製作所                                9,000    1,305.00        11,745,000
     宮地エンジニアリンググループ                                6,800    3,640.00        24,752,000
     トーカロ                                81,800     1,345.00       110,021,000
     アルファ                                4,800    1,122.00        5,385,600
     ＳＵＭＣＯ                               439,200     2,083.00       914,853,600
     川田テクノロジーズ                                3,800    4,005.00        15,219,000
     ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ                                8,000    5,850.00        46,800,000
     ジェイテックコーポレーション                                2,400    1,612.00        3,868,800
     信和                                14,600      848.00       12,380,800
     ビーロット                                9,000     480.00       4,320,000
     ファーストブラザーズ                                2,500     841.00       2,102,500
     Ａｎｄ　Ｄｏホールディングス                                13,000      871.00       11,323,000
     シーアールイー                                7,400    1,700.00        12,580,000
     プロパティエージェント                                4,000    1,559.00        6,236,000
     ケイアイスター不動産                                11,900     7,100.00        84,490,000
     アグレ都市デザイン                                6,100    1,240.00        7,564,000
     グッドコムアセット                                10,100     1,133.00        11,443,300
     ジェイ・エス・ビー                                4,600    3,035.00        13,961,000
     テンポイノベーション                                5,100     848.00       4,324,800         900
     グローバル・リンク・マネジメント                                3,300     845.00       2,788,500
     フェイスネットワーク                                2,000    1,287.00        2,574,000
     住江織物                                5,600    1,888.00        10,572,800
     日本フエルト                                26,800      448.00       12,006,400
     イチカワ                                1,400    1,407.00        1,969,800
     エコナックホールディングス                                42,200      89.00       3,755,800
     日東製網                                1,400    1,455.00        2,037,000
     芦森工業                                2,300     900.00       2,070,000
     アツギ                                33,800      593.00       20,043,400
     ウイルプラスホールディングス                                2,500     963.00       2,407,500
     ＪＭホールディングス                                24,100     1,738.00        41,885,800        3,700
     コメダホールディングス                                67,000     2,148.00       143,916,000
     サツドラホールディングス                                6,300     634.00       3,994,200        1,000
     アレンザホールディングス                                23,100     1,095.00        25,294,500
     串カツ田中ホールディングス                                6,800    2,112.00        14,361,600
     バロックジャパンリミテッド                                25,100      903.00       22,665,300
     クスリのアオキホールディングス                                29,100     6,950.00       202,245,000        11,400
     ダイニック                                7,800     751.00       5,857,800
     共和レザー                                5,700     687.00       3,915,900
     ピーバンドットコム                                1,800     640.00       1,152,000
     力の源ホールディングス                                6,100     562.00       3,428,200
     ＦＯＯＤ　＆　ＬＩＦＥ　ＣＯＭＰＡＮＩＥＳ                               167,300     3,605.00       603,116,500
     アセンテック                                6,400     726.00       4,646,400
     セーレン                                60,800     2,149.00       130,659,200
     ソトー                                5,600     842.00       4,715,200
     東海染工                                1,200    1,155.00        1,386,000
     小松マテーレ                                42,100     1,290.00        54,309,000        15,000
     ワコールホールディングス                                74,300     2,092.00       155,435,600
     ホギメディカル                                35,800     3,275.00       117,245,000         5,600
     クラウディアホールディングス                                7,900     243.00       1,919,700
                                 55/121



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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     ＴＳＩホールディングス
                                     95,500      333.00       31,801,500
     マツオカコーポレーション                                6,700    1,214.00        8,133,800
     ワールド                                39,000     1,235.00        48,165,000
     ＴＩＳ                               272,400     2,737.00       745,558,800
     ＪＮＳホールディングス                                23,700      431.00       10,214,700
     グリー                               131,300      771.00      101,232,300
     ＧＭＯペパボ                                3,000    2,402.00        7,206,000
     コーエーテクモホールディングス                                89,900     4,140.00       372,186,000
     三菱総合研究所                                11,400     3,915.00        44,631,000
     ボルテージ                                2,100     353.00        741,300
     電算                                3,800    2,286.00        8,686,800         500
     ＡＧＳ                                15,200      804.00       12,220,800
     ファインデックス                                26,600      930.00       24,738,000        10,000
     ブレインパッド                                22,600     1,151.00        26,012,600        6,800
     ＫＬａｂ                                45,800      450.00       20,610,000        27,900
     ポールトゥウィン・ピットクルーホールディングス                                38,000      996.00       37,848,000
     ネクソン                               640,400     2,445.00      1,565,778,000
     アイスタイル                                87,800      207.00       18,174,600        42,300
     エムアップホールディングス                                31,700      802.00       25,423,400
     エイチーム                                23,600      750.00       17,700,000        14,700
     エニグモ                                31,200      665.00       20,748,000
     テクノスジャパン                                25,000      458.00       11,450,000
     ｅｎｉｓｈ                                12,100      359.00       4,343,900
     コロプラ                               105,900      662.00       70,105,800        69,300
     オルトプラス                                30,300      317.00       9,605,100
     ブロードリーフ                               166,200      355.00       59,001,000
     クロス・マーケティンググループ                                11,400      882.00       10,054,800
     デジタルハーツホールディングス                                11,400     1,572.00        17,920,800
     システム情報                                24,000      932.00       22,368,000
     メディアドゥ                                8,600    2,625.00        22,575,000        5,600
     じげん                                78,800      310.00       24,428,000
     ブイキューブ                                30,400      818.00       24,867,200
     エンカレッジ・テクノロジ                                1,300     542.00        704,600
     サイバーリンクス                                7,500     880.00       6,600,000
     ディー・エル・イー                                34,000      230.00       7,820,000
     フィックスターズ                                35,000      722.00       25,270,000
     ＣＡＲＴＡ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ                                10,500     1,974.00        20,727,000
     オプティム                                15,300     1,025.00        15,682,500        10,500
     セレス                                9,400    1,935.00        18,189,000
     ＳＨＩＦＴ                                13,500    20,710.00        279,585,000
     特種東海製紙                                15,000     4,220.00        63,300,000
     ティーガイア                                28,900     1,697.00        49,043,300
     セック                                1,900    2,178.00        4,138,200
     テクマトリックス                                46,600     1,530.00        71,298,000
     プロシップ                                8,500    1,345.00        11,432,500        1,000
     ガンホー・オンライン・エンターテイメント                                74,600     2,473.00       184,485,800
     ＧＭＯペイメントゲートウェイ                                55,500    10,270.00        569,985,000
     ザッパラス                                8,100     493.00       3,993,300
     システムリサーチ                                6,900    1,750.00        12,075,000         400
     インターネットイニシアティブ                                75,300     3,770.00       283,881,000
     さくらインターネット                                37,000      523.00       19,351,000
     ヴィンクス                                3,800     841.00       3,195,800
     ＧＭＯグローバルサイン・ホールディングス                                5,400    3,640.00        19,656,000        3,100
     ＳＲＡホールディングス                                11,300     2,900.00        32,770,000
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     システムインテグレータ
                                     4,900     545.00       2,670,500
     朝日ネット                                26,900      607.00       16,328,300        17,600
     ｅＢＡＳＥ                                36,100      574.00       20,721,400        14,100
     アバント                                31,600     1,140.00        36,024,000
     アドソル日進                                7,400    1,650.00        12,210,000
     ＯＤＫソリューションズ                                3,800     646.00       2,454,800
     フリービット                                14,200      924.00       13,120,800
     コムチュア                                31,000     2,858.00        88,598,000         300
     サイバーコム                                2,000    1,110.00        2,220,000
     アステリア                                24,400      863.00       21,057,200        12,200
     アイル                                13,300     1,291.00        17,170,300
     王子ホールディングス                              1,185,400       615.00      729,021,000
     日本製紙                               133,500     1,157.00       154,459,500
     三菱製紙                                35,700      323.00       11,531,100
     北越コーポレーション                               192,300      787.00      151,340,100
     中越パルプ工業                                10,000      997.00       9,970,000
     巴川製紙所                                5,500     840.00       4,620,000
     大王製紙                               138,900     1,879.00       260,993,100
     阿波製紙                                2,700     347.00        936,900
     マークラインズ                                12,400     2,408.00        29,859,200
     メディカル・データ・ビジョン                                36,600     1,013.00        37,075,800        23,100
     ｇｕｍｉ                                37,400      605.00       22,627,000        22,000
     ショーケース                                2,300     467.00       1,074,100
     モバイルファクトリー                                3,700     939.00       3,474,300
     テラスカイ                                8,600    1,532.00        13,175,200        5,600
     デジタル・インフォメーション・テクノロジー                                9,500    1,232.00        11,704,000
     ＰＣＩホールディングス                                10,500      982.00       10,311,000
     パイプドＨＤ                                5,300    2,611.00        13,838,300
     アイビーシー                                2,500     674.00       1,685,000
     ネオジャパン                                8,800    1,074.00        9,451,200        2,000
     ＰＲ　ＴＩＭＥＳ                                5,300    2,876.00        15,242,800
     ラクス                                99,000     2,318.00       229,482,000
     ランドコンピュータ                                4,200     852.00       3,578,400         600
     ダブルスタンダード                                7,700    2,490.00        19,173,000
     オープンドア                                15,600     1,806.00        28,173,600        10,700
     マイネット                                5,600     518.00       2,900,800
     アカツキ                                9,400    2,924.00        27,485,600        6,100
     ベネフィットジャパン                                1,700    2,095.00        3,561,500
     Ｕｂｉｃｏｍホールディングス                                6,100    2,306.00        14,066,600
     カナミックネットワーク                                32,200      462.00       14,876,400
     ノムラシステムコーポレーション                                8,500     268.00       2,278,000
     レンゴー                               271,700      857.00      232,846,900
     トーモク                                13,800     1,762.00        24,315,600
     ザ・パック                                27,200     2,720.00        73,984,000
     チェンジ                                50,400     1,491.00        75,146,400        33,400
     シンクロ・フード                                26,900      310.00       8,339,000
     オークネット                                13,400     1,503.00        20,140,200
     キャピタル・アセット・プランニング                                2,700     790.00       2,133,000
     セグエグループ                                4,500     561.00       2,524,500
     エイトレッド                                5,000    2,130.00        10,650,000
     マクロミル                                67,400     1,138.00        76,701,200
     ビーグリー                                7,300    1,158.00        8,453,400        3,000
     オロ                                7,400    2,377.00        17,589,800        5,100
     ユーザーローカル                                6,700    1,511.00        10,123,700
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     テモナ
                                     4,100     423.00       1,734,300
     ニーズウェル                                9,100     602.00       5,478,200
     マネーフォワード                                43,300     5,410.00       234,253,000         1,900
     サインポスト                                7,900     939.00       7,418,100
     昭和電工                               245,400     2,464.00       604,665,600
     住友化学                              2,081,700       583.00     1,213,631,100
     住友精化                                9,900    3,280.00        32,472,000
     日産化学                               154,200     6,420.00       989,964,000
     ラサ工業                                7,400    1,640.00        12,136,000
     クレハ                                22,400     9,210.00       206,304,000
     多木化学                                9,300    5,240.00        48,732,000        3,100
     テイカ                                30,300     1,366.00        41,389,800        7,700
     石原産業                                44,400     1,189.00        52,791,600
     片倉コープアグリ                                2,600    1,163.00        3,023,800
     日本曹達                                38,600     3,495.00       134,907,000
     東ソー                               407,500     1,885.00       768,137,500
     トクヤマ                                90,400     1,917.00       173,296,800
     セントラル硝子                                50,700     2,132.00       108,092,400
     東亞合成                               166,200     1,122.00       186,476,400
     大阪ソーダ                                30,200     3,115.00        94,073,000
     関東電化工業                                71,800     1,086.00        77,974,800
     デンカ                               103,100     3,490.00       359,819,000
     イビデン                               151,400     5,800.00       878,120,000
     信越化学工業                               485,100     19,020.00       9,226,602,000
     日本カーバイド工業                                3,700    1,409.00        5,213,300
     電算システムホールディングス                                9,100    2,751.00        25,034,100         700
     堺化学工業                                22,900     2,035.00        46,601,500
     第一稀元素化学工業                                29,000     1,148.00        33,292,000        15,700
     エア・ウォーター                               268,200     1,732.00       464,522,400
     日本酸素ホールディングス                               273,100     2,270.00       619,937,000
     日本化学工業                                6,600    2,659.00        17,549,400
     東邦アセチレン                                5,200    1,287.00        6,692,400
     日本パーカライジング                               149,300     1,027.00       153,331,100
     高圧ガス工業                                40,600      758.00       30,774,800
     チタン工業                                4,000    1,665.00        6,660,000
     四国化成工業                                41,400     1,403.00        58,084,200
     戸田工業                                5,000    3,115.00        15,575,000
     ステラ　ケミファ                                11,600     2,521.00        29,243,600
     保土谷化学工業                                7,700    4,980.00        38,346,000
     日本触媒                                48,300     5,830.00       281,589,000
     大日精化工業                                28,600     2,283.00        65,293,800
     カネカ                                73,500     3,795.00       278,932,500
     協和キリン                               339,600     2,903.00       985,858,800
     三菱瓦斯化学                               262,500     2,084.00       547,050,000
     三井化学                               256,200     3,005.00       769,881,000
     ＪＳＲ                               262,700     3,560.00       935,212,000
     東京応化工業                                45,800     6,670.00       305,486,000
     大阪有機化学工業                                25,400     3,165.00        80,391,000
     三菱ケミカルホールディングス                              1,888,800       838.10     1,583,003,280
     ＫＨネオケム                                46,500     2,799.00       130,153,500
     ダイセル                               409,000      874.00      357,466,000
     住友ベークライト                                43,300     5,260.00       227,758,000
     積水化学工業                               592,800     1,989.00      1,179,079,200
     日本ゼオン                               255,900     1,367.00       349,815,300
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     アイカ工業
                                     79,200     3,205.00       253,836,000
     宇部興産                               129,900     2,153.00       279,674,700
     積水樹脂                                42,000     2,005.00        84,210,000
     タキロンシーアイ                                46,500      560.00       26,040,000
     旭有機材                                16,100     2,150.00        34,615,000
     ニチバン                                11,000     1,769.00        19,459,000
     リケンテクノス                                83,500      475.00       39,662,500
     大倉工業                                11,900     2,049.00        24,383,100
     積水化成品工業                                39,700      460.00       18,262,000
     群栄化学工業                                5,200    3,615.00        18,798,000
     タイガースポリマー                                5,600     452.00       2,531,200
     ミライアル                                9,600    1,569.00        15,062,400
     ダイキアクシス                                9,600     714.00       6,854,400
     ダイキョーニシカワ                                53,700      596.00       32,005,200
     竹本容器                                7,800     794.00       6,193,200
     森六ホールディングス                                10,700     2,003.00        21,432,100
     恵和                                6,400    5,120.00        32,768,000
     日本化薬                               225,500     1,185.00       267,217,500
     カーリットホールディングス                                35,900      720.00       25,848,000
     ソルクシーズ                                15,000      425.00       6,375,000
     ＣＬホールディングス                                6,600    1,229.00        8,111,400
     プレステージ・インターナショナル                               112,600      725.00       81,635,000
     フェイス                                4,700     694.00       3,261,800
     プロトコーポレーション                                31,800     1,241.00        39,463,800
     ハイマックス                                4,900    1,199.00        5,875,100
     アミューズ                                10,900     2,150.00        23,435,000         400
     野村総合研究所                               550,100     4,055.00      2,230,655,500
     ドリームインキュベータ                                5,500    2,381.00        13,095,500        1,900
     サイバネットシステム                                30,000      608.00       18,240,000
     クイック                                13,200     1,660.00        21,912,000        4,600
     ＴＡＣ                                5,800     228.00       1,322,400        1,100
     ＣＥホールディングス                                15,300      482.00       7,374,600
     日本システム技術                                5,700    2,185.00        12,454,500
     電通グループ                               284,900     4,305.00      1,226,494,500
     インテージホールディングス                                36,400     1,729.00        62,935,600
     テイクアンドギヴ・ニーズ                                11,600     1,047.00        12,145,200
     東邦システムサイエンス                                6,600     924.00       6,098,400
     ぴあ                                7,400    3,405.00        25,197,000
     イオンファンタジー                                7,400    2,147.00        15,887,800        5,100
     ソースネクスト                               171,100      161.00       27,547,100
     シーティーエス                                36,200      808.00       29,249,600
     ネクシィーズグループ                                4,500     705.00       3,172,500
     インフォコム                                30,600     2,019.00        61,781,400
     メディカルシステムネットワーク                                27,600      545.00       15,042,000
     日本精化                                27,200     2,063.00        56,113,600        5,900
     扶桑化学工業                                26,700     4,840.00       129,228,000
     トリケミカル研究所                                28,400     3,040.00        86,336,000
     シンプレクス・ホールディングス                                29,200     1,972.00        57,582,400
     ＨＥＲＯＺ                                6,700     926.00       6,204,200
     ラクスル                                32,300     3,690.00       119,187,000
     ＩＰＳ                                6,900    1,918.00        13,234,200
     ＦＩＧ                                34,300      295.00       10,118,500
     システムサポート                                6,500     991.00       6,441,500
     ＡＤＥＫＡ                               128,000     2,519.00       322,432,000
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     日油
                                     97,900     5,250.00       513,975,000
     ミヨシ油脂                                4,900    1,122.00        5,497,800
     新日本理化                                42,600      255.00       10,863,000
     ハリマ化成グループ                                31,500      815.00       25,672,500        9,800
     イーソル                                13,300      551.00       7,328,300        5,100
     アルテリア・ネットワークス                                34,800     1,380.00        48,024,000
     ＥＤＵＬＡＢ                                1,900     685.00       1,301,500
     東海ソフト                                5,700     917.00       5,226,900
     ウイングアーク１ｓｔ                                15,200     1,390.00        21,128,000
     ヒト・コミュニケーションズ・ホールディングス                                6,700    1,952.00        13,078,400
     サーバーワークス                                4,100    2,474.00        10,143,400
     東名                                1,600     964.00       1,542,400
     ヴィッツ                                1,500    1,308.00        1,962,000
     トビラシステムズ                                3,400     835.00       2,839,000
     Ｓａｎｓａｎ                               102,700     1,223.00       125,602,100
     Ｌｉｎｋ－Ｕ                                6,900     770.00       5,313,000
     ギフティ                                26,600     1,092.00        29,047,200
     花王                               637,600     5,288.00      3,371,628,800
     第一工業製薬                                7,800    2,848.00        22,214,400
     石原ケミカル                                9,100    1,330.00        12,103,000
     日華化学                                9,700     825.00       8,002,500
     ニイタカ                                5,200    2,350.00        12,220,000
     三洋化成工業                                17,000     5,190.00        88,230,000
     ベース                                3,800    4,510.00        17,138,000
     ＪＭＤＣ                                27,500     5,510.00       151,525,000
     武田薬品工業                              2,271,700      3,474.00      7,891,885,800
     アステラス製薬                              2,504,800      2,027.50      5,078,482,000
     大日本住友製薬                               179,400     1,252.00       224,608,800
     塩野義製薬                               363,400     7,867.00      2,858,867,800
     わかもと製薬                                37,200      303.00       11,271,600        22,000
     日本新薬                                76,000     7,700.00       585,200,000
     中外製薬                               903,600     4,100.00      3,704,760,000
     科研製薬                                46,100     4,160.00       191,776,000
     エーザイ                               345,900     5,880.00      2,033,892,000
     理研ビタミン                                32,400     1,704.00        55,209,600        8,800
     ロート製薬                               148,200     3,230.00       478,686,000
     小野薬品工業                               664,000     2,863.50      1,901,364,000
     久光製薬                                78,100     3,690.00       288,189,000
     有機合成薬品工業                                32,900      276.00       9,080,400        2,000
     持田製薬                                39,300     3,790.00       148,947,000
     参天製薬                               539,900     1,337.00       721,846,300
     扶桑薬品工業                                6,800    2,292.00        15,585,600
     日本ケミファ                                4,100    2,174.00        8,913,400
     ツムラ                                93,700     3,320.00       311,084,000
     日医工                                88,100      762.00       67,132,200        53,100
     テルモ                               818,300     4,192.00      3,430,313,600
     Ｈ．Ｕ．グループホールディングス                                73,600     2,968.00       218,444,800
     キッセイ薬品工業                                48,000     2,378.00       114,144,000
     生化学工業                                46,800      926.00       43,336,800
     栄研化学                                46,500     1,834.00        85,281,000
     日水製薬                                5,000    1,004.00        5,020,000
     鳥居薬品                                13,200     3,170.00        41,844,000
     ＪＣＲファーマ                                80,600     2,103.00       169,501,800
     東和薬品                                39,600     2,932.00       116,107,200
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     富士製薬工業
                                     15,000     1,010.00        15,150,000
     ゼリア新薬工業                                50,600     1,948.00        98,568,800
     第一三共                              2,270,500      2,328.00      5,285,724,000
     キョーリン製薬ホールディングス                                65,700     1,843.00       121,085,100
     大幸薬品                                39,100      664.00       25,962,400        25,500
     ダイト                                15,500     2,816.00        43,648,000
     大塚ホールディングス                               601,700     4,065.00      2,445,910,500
     大正製薬ホールディングス                                68,600     5,670.00       388,962,000
     ペプチドリーム                               152,000     1,950.00       296,400,000
     大日本塗料                                36,500      827.00       30,185,500
     日本ペイントホールディングス                              1,064,300       902.00      959,998,600
     関西ペイント                               293,700     2,316.00       680,209,200
     神東塗料                                33,200      153.00       5,079,600
     中国塗料                                76,800      898.00       68,966,400        33,000
     日本特殊塗料                                28,400      873.00       24,793,200
     藤倉化成                                38,400      484.00       18,585,600
     太陽ホールディングス                                44,200     3,235.00       142,987,000
     ＤＩＣ                               119,100     2,764.00       329,192,400
     サカタインクス                                65,400      989.00       64,680,600
     東洋インキＳＣホールディングス                                64,400     1,924.00       123,905,600         8,900
     Ｔ＆Ｋ　ＴＯＫＡ                                33,300      906.00       30,169,800
     アルプス技研                                32,100     1,871.00        60,059,100
     サニックス                                41,700      195.00       8,131,500
     ダイオーズ                                2,000    1,000.00        2,000,000
     日本空調サービス                                36,200      783.00       28,344,600
     オリエンタルランド                               326,400     21,780.00       7,108,992,000
     フォーカスシステムズ                                14,900      939.00       13,991,100        7,500
     ダスキン                                69,000     2,759.00       190,371,000
     パーク２４                               153,500     1,751.00       268,778,500
     明光ネットワークジャパン                                37,200      570.00       21,204,000
     ファルコホールディングス                                11,900     2,023.00        24,073,700
     クレスコ                                16,200     1,761.00        28,528,200        11,300
     フジ・メディア・ホールディングス                               274,900     1,284.00       352,971,600        138,000
     秀英予備校                                2,200     425.00        935,000
     田谷                                2,000     554.00       1,108,000
     ラウンドワン                                79,000     1,485.00       117,315,000
     リゾートトラスト                               128,300     1,924.00       246,849,200
     オービック                                89,700    18,930.00       1,698,021,000
     ジャストシステム                                40,100     4,950.00       198,495,000
     ＴＤＣソフト                                34,200     1,075.00        36,765,000        18,400
     Ｚホールディングス                              4,125,100       586.90     2,421,021,190
     ビー・エム・エル                                36,800     3,695.00       135,976,000
     トレンドマイクロ                               151,900     6,070.00       922,033,000
     りらいあコミュニケーションズ                                43,700     1,071.00        46,802,700
     ＩＤホールディングス                                8,300     858.00       7,121,400
     リソー教育                               142,000      410.00       58,220,000
     日本オラクル                                46,100     8,430.00       388,623,000
     早稲田アカデミー                                13,100     1,008.00        13,204,800
     アルファシステムズ                                6,000    3,860.00        23,160,000
     フューチャー                                62,400     1,477.00        92,164,800        24,100
     ＣＡＣ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ                                13,600     1,361.00        18,509,600
     ＳＢテクノロジー                                8,900    2,487.00        22,134,300        6,200
     トーセ                                3,700     740.00       2,738,000
     ユー・エス・エス                               310,500     1,966.00       610,443,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     オービックビジネスコンサルタント
                                     29,500     4,390.00       129,505,000
     伊藤忠テクノソリューションズ                               129,400     3,020.00       390,788,000
     アイティフォー                                37,200      794.00       29,536,800        21,700
     東京個別指導学院                                14,600      632.00       9,227,200
     東計電算                                3,800    4,835.00        18,373,000
     サイバーエージェント                               680,900     1,483.00      1,009,774,700
     楽天グループ                              1,422,400       997.00     1,418,132,800
     エックスネット                                8,800     977.00       8,597,600
     クリーク・アンド・リバー社                                11,400     1,798.00        20,497,200        7,900
     モーニングスター                                48,000      573.00       27,504,000
     テー・オー・ダブリュー                                42,300      296.00       12,520,800
     大塚商会                               153,800     4,300.00       661,340,000
     サイボウズ                                37,300     1,457.00        54,346,100
     山田コンサルティンググループ                                9,800    1,159.00        11,358,200
     セントラルスポーツ                                8,800    2,443.00        21,498,400
     パラカ                                7,800    1,675.00        13,065,000
     電通国際情報サービス                                40,200     3,530.00       141,906,000
     ＡＣＣＥＳＳ                                32,600      604.00       19,690,400        10,300
     デジタルガレージ                                46,400     3,875.00       179,800,000
     イーエムシステムズ                                45,000      678.00       30,510,000        28,800
     ウェザーニューズ                                9,300    7,980.00        74,214,000
     ＣＩＪ                                30,900      808.00       24,967,200        5,200
     ビジネスエンジニアリング                                2,000    3,505.00        7,010,000
     日本エンタープライズ                                35,600      172.00       6,123,200
     ＷＯＷＯＷ                                8,800    1,754.00        15,435,200
     スカラ                                31,200      674.00       21,028,800
     インテリジェント　ウェイブ                                14,600      574.00       8,380,400
     フルキャストホールディングス                                26,700     2,282.00        60,929,400
     エン・ジャパン                                45,200     3,060.00       138,312,000
     あすか製薬ホールディングス                                37,600     1,058.00        39,780,800
     サワイグループホールディングス                                63,900     4,570.00       292,023,000
     富士フイルムホールディングス                               507,400     7,820.00      3,967,868,000
     コニカミノルタ                               629,800      510.00      321,198,000
     資生堂                               538,200     6,044.00      3,252,880,800
     ライオン                               344,700     1,523.00       524,978,100
     高砂香料工業                                20,100     2,813.00        56,541,300
     マンダム                                64,200     1,271.00        81,598,200
     ミルボン                                35,800     5,590.00       200,122,000
     ファンケル                               115,800     3,145.00       364,191,000
     コーセー                                53,600    11,500.00        616,400,000
     コタ                                15,000     1,544.00        23,160,000        10,500
     シーボン                                1,600    1,812.00        2,899,200
     ポーラ・オルビスホールディングス                               122,000     1,797.00       219,234,000
     ノエビアホールディングス                                26,600     5,020.00       133,532,000
     アジュバンホールディングス                                4,500    1,107.00        4,981,500
     新日本製薬                                5,700    1,338.00        7,626,600
     エステー                                12,000     1,543.00        18,516,000
     アグロ　カネショウ                                8,600    1,334.00        11,472,400
     コニシ                                45,000     1,604.00        72,180,000
     長谷川香料                                48,700     2,413.00       117,513,100
     星光ＰＭＣ                                6,300     659.00       4,151,700
     小林製薬                                81,200     9,570.00       777,084,000
     荒川化学工業                                32,800     1,129.00        37,031,200        3,800
     メック                                23,200     3,080.00        71,456,000
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     日本高純度化学
                                     6,700    2,618.00        17,540,600
     タカラバイオ                                75,700     2,300.00       174,110,000
     ＪＣＵ                                33,700     4,765.00       160,580,500
     新田ゼラチン                                5,900     665.00       3,923,500        3,400
     ＯＡＴアグリオ                                4,600    2,040.00        9,384,000
     デクセリアルズ                                76,000     3,250.00       247,000,000
     アース製薬                                25,200     5,930.00       149,436,000
     北興化学工業                                31,200      827.00       25,802,400        17,800
     大成ラミック                                6,600    2,777.00        18,328,200
     クミアイ化学工業                               118,500      816.00       96,696,000
     日本農薬                                46,100      533.00       24,571,300
     富士興産                                8,400     964.00       8,097,600
     ニチレキ                                36,500     1,294.00        47,231,000
     ユシロ化学工業                                13,400     1,088.00        14,579,200        9,300
     ビーピー・カストロール                                9,700    1,308.00        12,687,600         600
     富士石油                               104,000      255.00       26,520,000
     ＭＯＲＥＳＣＯ                                9,400    1,163.00        10,932,200
     出光興産                               320,500     2,994.00       959,577,000
     ＥＮＥＯＳホールディングス                              4,334,900       459.00     1,989,719,100
     コスモエネルギーホールディングス                                83,800     2,349.00       196,846,200
     テスホールディングス                                14,800     1,353.00        20,024,400        9,500
     インフロニア・ホールディングス                               392,400     1,052.00       412,804,800
     横浜ゴム                               168,300     1,749.00       294,356,700
     ＴＯＹＯ　ＴＩＲＥ                               151,900     1,680.00       255,192,000
     ブリヂストン                               832,200     5,270.00      4,385,694,000
     住友ゴム工業                               259,700     1,231.00       319,690,700
     藤倉コンポジット                                31,300      805.00       25,196,500        21,400
     オカモト                                15,200     4,180.00        63,536,000        10,600
     アキレス                                26,600     1,279.00        34,021,400        13,500
     フコク                                5,300     979.00       5,188,700
     ニッタ                                31,100     2,839.00        88,292,900
     クリエートメディック                                3,100     979.00       3,034,900
     住友理工                                53,800      600.00       32,280,000
     三ツ星ベルト                                38,500     2,114.00        81,389,000        2,400
     バンドー化学                                44,000      880.00       38,720,000
     ＡＧＣ                               265,700     5,570.00      1,479,949,000
     日本板硝子                               146,400      496.00       72,614,400
     石塚硝子                                2,600    2,069.00        5,379,400
     有沢製作所                                40,800     1,016.00        41,452,800
     日本山村硝子                                5,400     805.00       4,347,000         900
     日本電気硝子                               115,200     2,919.00       336,268,800
     オハラ                                8,500    1,135.00        9,647,500
     住友大阪セメント                                52,900     3,475.00       183,827,500
     太平洋セメント                               161,900     2,200.00       356,180,000
     リソルホールディングス                                1,800    4,385.00        7,893,000
     日本ヒューム                                35,500      693.00       24,601,500        23,600
     日本コンクリート工業                                79,700      292.00       23,272,400
     三谷セキサン                                12,300     6,610.00        81,303,000        4,800
     アジアパイルホールディングス                                39,400      446.00       17,572,400        24,600
     東海カーボン                               245,000     1,206.00       295,470,000
     日本カーボン                                15,000     4,045.00        60,675,000        5,400
     東洋炭素                                17,200     2,912.00        50,086,400        12,000
     ノリタケカンパニーリミテド                                14,100     4,575.00        64,507,500
     ＴＯＴＯ                               206,000     4,920.00      1,013,520,000
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     日本碍子
                                    313,900     1,870.00       586,993,000
     日本特殊陶業                               219,500     2,235.00       490,582,500
     ダントーホールディングス                                24,000      370.00       8,880,000
     ＭＡＲＵＷＡ                                10,100    14,350.00        144,935,000
     品川リフラクトリーズ                                4,900    3,940.00        19,306,000        1,900
     黒崎播磨                                4,400    4,460.00        19,624,000
     ヨータイ                                26,300     1,281.00        33,690,300
     イソライト工業                                9,500    1,198.00        11,381,000
     東京窯業                                38,000      312.00       11,856,000
     ニッカトー                                12,300      597.00       7,343,100
     フジミインコーポレーテッド                                24,200     6,650.00       160,930,000
     クニミネ工業                                6,100    1,008.00        6,148,800
     エーアンドエーマテリアル                                3,100     916.00       2,839,600        2,000
     ニチアス                                70,300     2,680.00       188,404,000
     日本製鉄                              1,280,200      2,057.00      2,633,371,400
     神戸製鋼所                               531,400      601.00      319,371,400
     中山製鋼所                                39,000      484.00       18,876,000
     合同製鐵                                11,400     1,381.00        15,743,400        3,800
     ジェイ　エフ　イー　ホールディングス                               771,700     1,700.00      1,311,890,000
     東京製鐵                               102,000     1,171.00       119,442,000
     共英製鋼                                36,100     1,674.00        60,431,400
     大和工業                                54,400     3,815.00       207,536,000
     東京鐵鋼                                9,500    1,402.00        13,319,000        6,000
     大阪製鐵                                11,700     1,267.00        14,823,900
     淀川製鋼所                                38,600     2,749.00       106,111,400
     丸一鋼管                               101,400     2,886.00       292,640,400
     モリ工業                                6,700    2,565.00        17,185,500        4,600
     大同特殊鋼                                44,700     4,315.00       192,880,500         4,100
     日本高周波鋼業                                3,400     344.00       1,169,600
     日本冶金工業                                24,200     2,911.00        70,446,200        15,100
     山陽特殊製鋼                                32,600     2,294.00        74,784,400
     愛知製鋼                                13,100     2,658.00        34,819,800        6,900
     日立金属                               309,200     2,089.00       645,918,800
     日本金属                                6,800    1,140.00        7,752,000
     大平洋金属                                18,800     3,135.00        58,938,000        5,700
     新日本電工                               199,600      373.00       74,450,800
     栗本鐵工所                                9,300    1,558.00        14,489,400
     虹　技                                2,600     964.00       2,506,400
     日本鋳鉄管                                1,000    1,015.00        1,015,000
     日本製鋼所                                85,900     3,765.00       323,413,500
     三菱製鋼                                15,100     1,283.00        19,373,300
     日亜鋼業                                39,600      283.00       11,206,800
     日本精線                                3,800    4,425.00        16,815,000
     エンビプロ・ホールディングス                                11,900     1,382.00        16,445,800        4,600
     大紀アルミニウム工業所                                41,300     1,596.00        65,914,800
     日本軽金属ホールディングス                                75,400     1,842.00       138,886,800
     三井金属鉱業                                77,000     3,275.00       252,175,000
     東邦亜鉛                                14,300     2,510.00        35,893,000        8,400
     三菱マテリアル                               187,600     2,136.00       400,713,600
     住友金属鉱山                               365,700     5,493.00      2,008,790,100
     ＤＯＷＡホールディングス                                78,000     5,150.00       401,700,000
     古河機械金属                                43,600     1,306.00        56,941,600
     エス・サイエンス                               175,700       26.00       4,568,200
     大阪チタニウムテクノロジーズ                                34,600      888.00       30,724,800        21,700
                                 64/121



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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     東邦チタニウム
                                     44,700      912.00       40,766,400
     ＵＡＣＪ                                40,200     2,318.00        93,183,600
     ＣＫサンエツ                                4,900    4,070.00        19,943,000
     古河電気工業                                86,100     2,315.00       199,321,500
     住友電気工業                              1,071,900      1,619.50      1,735,942,050
     フジクラ                               317,600      625.00      198,500,000
     昭和電線ホールディングス                                26,600     1,958.00        52,082,800        17,900
     東京特殊電線                                4,400    2,911.00        12,808,400
     タツタ電線                                44,300      462.00       20,466,600
     カナレ電気                                1,500    1,524.00        2,286,000
     平河ヒューテック                                13,400     1,172.00        15,704,800
     リョービ                                37,200     1,135.00        42,222,000
     アーレスティ                                37,400      396.00       14,810,400
     アサヒホールディングス                               114,800     2,260.00       259,448,000
     東洋製罐グループホールディングス                               183,200     1,594.00       292,020,800
     ホッカンホールディングス                                11,300     1,415.00        15,989,500
     コロナ                                13,400      901.00       12,073,400
     横河ブリッジホールディングス                                46,300     2,099.00        97,183,700
     駒井ハルテック                                4,700    2,365.00        11,115,500
     高田機工                                1,100    2,865.00        3,151,500
     三和ホールディングス                               271,500     1,242.00       337,203,000
     文化シヤッター                                88,800     1,046.00        92,884,800
     三協立山                                38,900      618.00       24,040,200
     アルインコ                                27,700      910.00       25,207,000
     東洋シヤッター                                2,400     548.00       1,315,200
     ＬＩＸＩＬ                               449,400     2,562.00      1,151,362,800
     日本フイルコン                                33,200      535.00       17,762,000        2,100
     ノーリツ                                60,400     1,670.00       100,868,000
     長府製作所                                34,200     1,985.00        67,887,000        22,700
     リンナイ                                52,600    10,250.00        539,150,000
     ユニプレス                                46,700      830.00       38,761,000        27,700
     ダイニチ工業                                11,200      710.00       7,952,000
     日東精工                                38,800      538.00       20,874,400
     三洋工業                                1,300    1,839.00        2,390,700
     岡部                                47,700      759.00       36,204,300
     ジーテクト                                36,400     1,458.00        53,071,200        12,400
     東プレ                                49,600     1,255.00        62,248,000        15,300
     高周波熱錬                                43,800      605.00       26,499,000
     東京製綱                                17,300      919.00       15,898,700        4,700
     サンコール                                28,300      565.00       15,989,500
     モリテックスチール                                33,300      329.00       10,955,700
     パイオラックス                                41,000     1,794.00        73,554,000
     エイチワン                                35,200      674.00       23,724,800        23,400
     日本発条                               264,700      894.00      236,641,800
     中央発條                                10,500      813.00       8,536,500
     アドバネクス                                4,800    1,453.00        6,974,400
     三浦工業                               122,200     3,355.00       409,981,000
     タクマ                                98,500     1,411.00       138,983,500
     テクノプロ・ホールディングス                               164,000     3,580.00       587,120,000
     アトラグループ                                26,600      263.00       6,995,800
     インターワークス                                 500    373.00        186,500
     アイ・アールジャパンホールディングス                                11,700     5,150.00        60,255,000        8,100
     ＫｅｅＰｅｒ技研                                16,000     1,884.00        30,144,000        4,200
     ファーストロジック                                5,100     770.00       3,927,000
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     三機サービス
                                     2,600     992.00       2,579,200
     Ｇｕｎｏｓｙ                                11,300      765.00       8,644,500
     デザインワン・ジャパン                                5,900     188.00       1,109,200
     イー・ガーディアン                                9,700    2,703.00        26,219,100        6,500
     リブセンス                                8,000     163.00       1,304,000
     ジャパンマテリアル                                87,500     1,618.00       141,575,000
     ベクトル                                37,000     1,089.00        40,293,000
     ウチヤマホールディングス                                4,500     334.00       1,503,000
     チャーム・ケア・コーポレーション                                22,000     1,107.00        24,354,000
     キャリアリンク                                10,700     1,600.00        17,120,000        7,000
     ＩＢＪ                                28,500      785.00       22,372,500
     アサンテ                                8,100    1,611.00        13,049,100
     バリューＨＲ                                13,000     2,488.00        32,344,000
     Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ                                22,900     5,050.00       115,645,000
     ライドオンエクスプレスホールディングス                                9,500    1,527.00        14,506,500
     ＥＲＩホールディングス                                6,500    1,188.00        7,722,000
     アビスト                                1,900    2,927.00        5,561,300
     シグマクシス・ホールディングス                                16,400     2,280.00        37,392,000
     ウィルグループ                                16,700     1,259.00        21,025,300
     エスクロー・エージェント・ジャパン                                38,400      191.00       7,334,400
     メドピア                                22,300     2,822.00        62,930,600        15,500
     レアジョブ                                3,800     815.00       3,097,000
     リクルートホールディングス                              2,129,900      5,956.00      12,685,684,400
     エラン                                35,200     1,005.00        35,376,000
     ツガミ                                64,800     1,326.00        85,924,800
     オークマ                                34,400     4,885.00       168,044,000
     芝浦機械                                31,700     3,105.00        98,428,500
     アマダ                               449,900     1,124.00       505,687,600
     アイダエンジニアリング                                83,000     1,020.00        84,660,000
     滝澤鉄工所                                2,900    1,219.00        3,535,100
     ＦＵＪＩ                               129,000     2,561.00       330,369,000
     牧野フライス製作所                                32,700     3,790.00       123,933,000
     オーエスジー                               132,800     2,046.00       271,708,800
     ダイジェット工業                                1,300    1,009.00        1,311,700
     旭ダイヤモンド工業                                81,000      609.00       49,329,000
     ＤＭＧ森精機                               171,300     1,767.00       302,687,100
     ソディック                                78,500      796.00       62,486,000
     ディスコ                                42,100    33,400.00       1,406,140,000
     日東工器                                11,400     1,612.00        18,376,800
     日進工具                                23,700     1,425.00        33,772,500
     パンチ工業                                32,200      502.00       16,164,400
     冨士ダイス                                4,100     624.00       2,558,400
     土木管理総合試験所                                6,000     323.00       1,938,000
     ネットマーケティング                                7,100     442.00       3,138,200
     日本郵政                              3,601,600      1,019.50      3,671,831,200
     ベルシステム２４ホールディングス                                42,200     1,403.00        59,206,600        3,500
     鎌倉新書                                30,300      531.00       16,089,300
     ＳＭＮ                                3,600     605.00       2,178,000
     一蔵                                2,100     400.00        840,000
     グローバルキッズＣＯＭＰＡＮＹ                                4,500     791.00       3,559,500
     エアトリ                                16,600     3,065.00        50,879,000        11,600
     アトラエ                                17,500     2,198.00        38,465,000        12,200
     ストライク                                9,300    4,370.00        40,641,000        3,900
     ソラスト                                73,800     1,035.00        76,383,000
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     セラク
                                     9,100    1,239.00        11,274,900
     インソース                                27,900     1,935.00        53,986,500        18,300
     豊田自動織機                               234,200     9,170.00      2,147,614,000
     豊和工業                                6,000     811.00       4,866,000
     ＯＫＫ                                9,000     780.00       7,020,000        1,700
     石川製作所                                6,400    1,425.00        9,120,000        4,000
     東洋機械金属                                8,800     571.00       5,024,800
     津田駒工業                                1,900     617.00       1,172,300
     エンシュウ                                2,300     658.00       1,513,400
     島精機製作所                                41,700     1,786.00        74,476,200
     オプトラン                                35,400     2,279.00        80,676,600
     ＮＣホールディングス                                6,900    1,651.00        11,391,900        2,500
     イワキ                                8,700    1,019.00        8,865,300
     フリュー                                27,700     1,265.00        35,040,500
     ヤマシンフィルタ                                54,300      385.00       20,905,500        18,600
     日阪製作所                                37,500      827.00       31,012,500
     やまびこ                                50,800     1,069.00        54,305,200
     野村マイクロ・サイエンス                                6,600    4,375.00        28,875,000
     平田機工                                12,300     5,940.00        73,062,000
     ペガサスミシン製造                                34,800      554.00       19,279,200        1,300
     マルマエ                                10,300     2,490.00        25,647,000        7,200
     タツモ                                10,100     1,439.00        14,533,900
     ナブテスコ                               161,400     3,560.00       574,584,000
     三井海洋開発                                31,300     1,229.00        38,467,700
     レオン自動機                                34,700     1,030.00        35,741,000
     ＳＭＣ                                84,600    64,210.00       5,432,166,000
     ホソカワミクロン                                16,500     2,905.00        47,932,500
     ユニオンツール                                8,800    3,710.00        32,648,000
     オイレス工業                                39,200     1,610.00        63,112,000
     日精エー・エス・ビー機械                                8,000    3,065.00        24,520,000
     サトーホールディングス                                39,500     2,115.00        83,542,500
     技研製作所                                27,300     3,840.00       104,832,000         4,500
     日本エアーテック                                10,700     1,100.00        11,770,000
     カワタ                                6,500    1,070.00        6,955,000
     日精樹脂工業                                29,100     1,016.00        29,565,600
     オカダアイヨン                                6,200    1,495.00        9,269,000
     ワイエイシイホールディングス                                10,600     1,151.00        12,200,600
     小松製作所                              1,308,700      2,903.50      3,799,810,450
     住友重機械工業                               164,500     2,985.00       491,032,500
     日立建機                               115,400     3,010.00       347,354,000
     日工                                38,300      622.00       23,822,600        19,700
     巴工業                                8,700    2,294.00        19,957,800
     井関農機                                31,100     1,358.00        42,233,800
     ＴＯＷＡ                                26,100     2,388.00        62,326,800        18,200
     丸山製作所                                2,000    1,521.00        3,042,000
     北川鉄工所                                9,800    1,429.00        14,004,200
     シンニッタン                                40,400      234.00       9,453,600
     ローツェ                                14,400    10,570.00        152,208,000
     タカキタ                                4,900     620.00       3,038,000        2,700
     クボタ                              1,399,800      2,400.00      3,359,520,000
     荏原実業                                11,800     2,236.00        26,384,800
     東洋エンジニアリング                                38,400      670.00       25,728,000
     三菱化工機                                7,400    2,031.00        15,029,400
     月島機械                                50,300     1,047.00        52,664,100
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     帝国電機製作所
                                     27,400     1,315.00        36,031,000
     東京機械製作所                                11,000      803.00       8,833,000
     新東工業                                75,600      704.00       53,222,400
     澁谷工業                                29,700     2,551.00        75,764,700
     アイチコーポレーション                                42,200      844.00       35,616,800
     小森コーポレーション                                84,600      703.00       59,473,800
     鶴見製作所                                28,000     1,733.00        48,524,000
     住友精密工業                                1,600    1,971.00        3,153,600
     日本ギア工業                                1,300     269.00        349,700
     酒井重工業                                3,700    2,888.00        10,685,600         500
     荏原製作所                               120,000     5,790.00       694,800,000
     石井鐵工所                                1,700    3,005.00        5,108,500
     酉島製作所                                35,700      923.00       32,951,100        2,200
     北越工業                                35,800      904.00       32,363,200        10,800
     ダイキン工業                               368,000     22,575.00       8,307,600,000
     オルガノ                                7,200    8,010.00        57,672,000
     トーヨーカネツ                                8,300    2,585.00        21,455,500
     栗田工業                               157,000     4,960.00       778,720,000
     椿本チエイン                                39,700     3,325.00       132,002,500
     大同工業                                13,600      942.00       12,811,200
     日機装                                90,900      849.00       77,174,100
     木村化工機                                28,300      750.00       21,225,000
     レイズネクスト                                43,100     1,138.00        49,047,800
     アネスト岩田                                46,400      810.00       37,584,000
     ダイフク                               159,100     8,840.00      1,406,444,000
     サムコ                                5,400    2,315.00        12,501,000
     加藤製作所                                13,300      857.00       11,398,100
     油研工業                                1,600    1,765.00        2,824,000
     タダノ                               147,700     1,024.00       151,244,800
     フジテック                               108,000     2,564.00       276,912,000
     ＣＫＤ                                85,500     2,122.00       181,431,000
     キトー                                30,700     1,739.00        53,387,300
     平和                                77,100     1,935.00       149,188,500
     理想科学工業                                24,700     2,338.00        57,748,600
     ＳＡＮＫＹＯ                                63,500     3,365.00       213,677,500
     日本金銭機械                                36,400      651.00       23,696,400
     マースグループホールディングス                                12,100     1,616.00        19,553,600
     フクシマガリレイ                                20,000     4,330.00        86,600,000
     オーイズミ                                5,400     401.00       2,165,400
     ダイコク電機                                11,600     1,262.00        14,639,200
     竹内製作所                                45,100     2,785.00       125,603,500         6,200
     アマノ                                76,500     2,250.00       172,125,000
     ＪＵＫＩ                                39,300      749.00       29,435,700
     サンデン                                37,600      204.00       7,670,400
     ジャノメ                                27,200      740.00       20,128,000
     ブラザー工業                               353,100     2,227.00       786,353,700
     マックス                                40,500     1,733.00        70,186,500
     モリタホールディングス                                47,400     1,266.00        60,008,400        5,400
     グローリー                                75,700     2,117.00       160,256,900
     新晃工業                                28,600     1,822.00        52,109,200
     大和冷機工業                                40,300     1,138.00        45,861,400
     セガサミーホールディングス                               286,200     2,083.00       596,154,600
     日本ピストンリング                                5,000    1,417.00        7,085,000
     リケン                                10,600     2,736.00        29,001,600
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     ＴＰＲ                                38,800     1,509.00        58,549,200
     ツバキ・ナカシマ                                61,900     1,444.00        89,383,600
     ホシザキ                                84,500     8,490.00       717,405,000
     大豊工業                                25,800      747.00       19,272,600
     日本精工                               543,800      765.00      416,007,000
     ＮＴＮ                               624,300      239.00      149,207,700
     ジェイテクト                               277,500     1,078.00       299,145,000
     不二越                                25,800     4,250.00       109,650,000
     ミネベアミツミ                               499,700     2,692.00      1,345,192,400
     日本トムソン                                84,600      619.00       52,367,400
     ＴＨＫ                               162,600     2,907.00       472,678,200
     ユーシン精機                                27,100      687.00       18,617,700
     前澤給装工業                                13,900     1,004.00        13,955,600
     イーグル工業                                37,700     1,076.00        40,565,200
     前澤工業                                14,700      672.00       9,878,400
     日本ピラー工業                                30,600     3,020.00        92,412,000
     キッツ                               117,000      665.00       77,805,000
     日立製作所                              1,389,400      5,991.00      8,323,895,400
     東芝                               504,800     4,620.00      2,332,176,000
     三菱電機                              2,885,300      1,422.00      4,102,896,600
     富士電機                               173,700     5,920.00      1,028,304,000
     東洋電機製造                                9,900     971.00       9,612,900
     安川電機                               311,100     4,855.00      1,510,390,500
     シンフォニア　テクノロジー                                39,100     1,294.00        50,595,400
     明電舎                                47,000     2,552.00       119,944,000
     オリジン                                5,600    1,266.00        7,089,600
     山洋電気                                11,400     5,040.00        57,456,000
     デンヨー                                25,500     1,700.00        43,350,000        10,400
     ＰＨＣホールディングス                                33,500     1,657.00        55,509,500
     ベイカレント・コンサルティング                                19,600    43,350.00        849,660,000
     Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ                                4,600    2,807.00        12,912,200
     アイモバイル                                5,700    1,192.00        6,794,400
     キャリアインデックス                                8,800     745.00       6,556,000
     ＭＳ－Ｊａｐａｎ                                9,400     922.00       8,666,800
     船場                                1,400     757.00       1,059,800
     ジャパンエレベーターサービスホールディングス                                84,800     1,654.00       140,259,200        36,900
     フルテック                                1,600    1,341.00        2,145,600
     グリーンズ                                6,300     492.00       3,099,600
     ツナググループ・ホールディングス                                5,500     284.00       1,562,000
     ＧＡＭＥＷＩＴＨ                                5,500     453.00       2,491,500
     ソウルドアウト                                7,600     900.00       6,840,000
     ＭＳ＆Ｃｏｎｓｕｌｔｉｎｇ                                1,500     712.00       1,068,000
     ウェルビー                                15,700     1,214.00        19,059,800        10,900
     エル・ティー・エス                                2,900    2,385.00        6,916,500
     ミダックホールディングス                                10,800     2,589.00        27,961,200
     日総工産                                24,900      810.00       20,169,000
     キュービーネットホールディングス                                10,000     1,683.00        16,830,000
     ＲＰＡホールディングス                                33,400      364.00       12,157,600
     三櫻工業                                38,000      854.00       32,452,000
     マキタ                               352,300     4,015.00      1,414,484,500
     東芝テック                                31,400     4,895.00       153,703,000
     芝浦メカトロニクス                                4,800    8,440.00        40,512,000
     マブチモーター                                67,500     3,715.00       250,762,500
     日本電産                               748,900     10,155.00       7,605,079,500
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     ユー・エム・シー・エレクトロニクス
                                     14,100      390.00       5,499,000
     トレックス・セミコンダクター                                13,800     2,703.00        37,301,400
     東光高岳                                11,900     1,455.00        17,314,500
     ダブル・スコープ                                85,000      776.00       65,960,000        44,100
     宮越ホールディングス                                10,300      942.00       9,702,600        6,200
     ダイヘン                                32,800     4,055.00       133,004,000
     ヤーマン                                45,700      932.00       42,592,400        29,500
     ＪＶＣケンウッド                               271,700      193.00       52,438,100       100,000
     ミマキエンジニアリング                                34,500      786.00       27,117,000
     Ｉ－ＰＥＸ                                10,300     1,755.00        18,076,500
     日新電機                                73,400     1,503.00       110,320,200
     大崎電気工業                                44,800      487.00       21,817,600
     オムロン                               240,800     8,305.00      1,999,844,000
     日東工業                                41,200     1,610.00        66,332,000
     ＩＤＥＣ                                39,500     2,373.00        93,733,500
     正興電機製作所                                7,600    1,034.00        7,858,400
     不二電機工業                                1,000    1,086.00        1,086,000
     ジーエス・ユアサ　コーポレーション                                95,500     2,407.00       229,868,500
     サクサホールディングス                                7,200    1,362.00        9,806,400
     メルコホールディングス                                7,300    3,775.00        27,557,500
     テクノメディカ                                6,700    1,567.00        10,498,900
     ダイヤモンドエレクトリックホールディングス                                6,800    1,082.00        7,357,600
     日本電気                               366,900     5,160.00      1,893,204,000
     富士通                               260,100     16,330.00       4,247,433,000
     沖電気工業                               127,100      891.00      113,246,100
     岩崎通信機                                6,500     824.00       5,356,000
     電気興業                                12,100     2,391.00        28,931,100
     サンケン電気                                27,700     4,945.00       136,976,500
     ナカヨ                                5,800    1,143.00        6,629,400
     アイホン                                13,800     2,143.00        29,573,400        9,600
     ルネサスエレクトロニクス                              1,569,700      1,332.00      2,090,840,400
     セイコーエプソン                               359,100     1,852.00       665,053,200         6,200
     ワコム                               221,600      883.00      195,672,800
     アルバック                                57,300     5,970.00       342,081,000
     アクセル                                12,900     1,183.00        15,260,700
     ＥＩＺＯ                                25,500     3,730.00        95,115,000        2,700
     ジャパンディスプレイ                              1,093,100        40.00      43,724,000       646,200
     日本信号                                76,000      884.00       67,184,000        38,200
     京三製作所                                87,300      425.00       37,102,500
     能美防災                                38,500     2,096.00        80,696,000
     ホーチキ                                30,300     1,210.00        36,663,000
     星和電機                                6,700     516.00       3,457,200
     エレコム                                68,200     1,502.00       102,436,400
     パナソニック                              3,078,000      1,224.50      3,769,011,000
     シャープ                               327,600     1,308.00       428,500,800        13,900
     アンリツ                               183,900     1,603.00       294,791,700        120,000
     富士通ゼネラル                                79,200     2,538.00       201,009,600
     ソニーグループ                              1,808,900      12,580.00      22,755,962,000
     ＴＤＫ                               418,000     4,700.00      1,964,600,000
     帝国通信工業                                10,900     1,412.00        15,390,800
     タムラ製作所                               115,400      635.00       73,279,000        55,900
     アルプスアルパイン                               253,700     1,302.00       330,317,400
     池上通信機                                3,000     661.00       1,983,000
     日本電波工業                                26,800     1,310.00        35,108,000
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     鈴木
                                     11,600      877.00       10,173,200
     メイコー                                23,700     4,075.00        96,577,500
     日本トリム                                4,500    2,929.00        13,180,500
     ローランド　ディー．ジー．                                14,800     2,752.00        40,729,600        1,300
     フォスター電機                                34,700      786.00       27,274,200
     ＳＭＫ                                5,000    2,208.00        11,040,000
     ヨコオ                                24,100     2,693.00        64,901,300
     ティアック                                36,000      133.00       4,788,000
     ホシデン                                72,800     1,220.00        88,816,000
     ヒロセ電機                                44,300    17,490.00        774,807,000
     日本航空電子工業                                68,200     1,877.00       128,011,400
     ＴＯＡ                                36,200      778.00       28,163,600
     マクセル                                60,500     1,245.00        75,322,500
     古野電気                                38,100     1,071.00        40,805,100
     ユニデンホールディングス                                6,300    3,595.00        22,648,500        4,400
     スミダコーポレーション                                31,100      975.00       30,322,500        19,300
     アイコム                                9,500    2,404.00        22,838,000
     リオン                                9,700    2,201.00        21,349,700
     本多通信工業                                34,100      474.00       16,163,400
     横河電機                               290,000     1,905.00       552,450,000
     新電元工業                                9,100    3,480.00        31,668,000
     アズビル                               169,200     4,335.00       733,482,000
     東亜ディーケーケー                                12,600      921.00       11,604,600
     日本光電工業                               119,100     3,100.00       369,210,000
     チノー                                4,800    1,689.00        8,107,200
     共和電業                                35,900      377.00       13,534,300        2,900
     日本電子材料                                12,700     2,329.00        29,578,300
     堀場製作所                                51,900     6,090.00       316,071,000
     アドバンテスト                               214,900     9,340.00      2,007,166,000
     小野測器                                4,300     485.00       2,085,500
     エスペック                                28,000     2,042.00        57,176,000
     キーエンス                               261,700     59,500.00      15,571,150,000
     日置電機                                12,800     6,610.00        84,608,000
     シスメックス                               244,700     10,680.00       2,613,396,000
     日本マイクロニクス                                46,800     1,546.00        72,352,800
     メガチップス                                28,100     4,245.00       119,284,500
     ＯＢＡＲＡ　ＧＲＯＵＰ                                11,100     3,215.00        35,686,500        5,000
     ＩＭＡＧＩＣＡ　ＧＲＯＵＰ                                29,400      594.00       17,463,600        22,200
     澤藤電機                                1,900    1,554.00        2,952,600
     デンソー                               636,000     8,733.00      5,554,188,000
     原田工業                                6,300     992.00       6,249,600
     コーセル                                39,100      829.00       32,413,900
     イリソ電子工業                                24,900     4,510.00       112,299,000         2,800
     オプテックスグループ                                45,400     1,500.00        68,100,000
     千代田インテグレ                                9,700    1,892.00        18,352,400        3,700
     アイ・オー・データ機器                                9,500     896.00       8,512,000
     レーザーテック                               127,100     23,100.00       2,936,010,000
     スタンレー電気                               202,300     2,729.00       552,076,700
     岩崎電気                                9,200    2,288.00        21,049,600        1,200
     ウシオ電機                               148,900     1,924.00       286,483,600
     岡谷電機産業                                32,800      316.00       10,364,800
     ヘリオス　テクノ　ホールディング                                34,700      297.00       10,305,900
     エノモト                                7,600    1,640.00        12,464,000
     日本セラミック                                31,100     2,583.00        80,331,300
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     遠藤照明
                                     16,000     1,019.00        16,304,000
     古河電池                                20,900     1,247.00        26,062,300        4,800
     双信電機                                14,300      598.00       8,551,400
     山一電機                                24,700     2,130.00        52,611,000
     図研                                17,100     3,030.00        51,813,000
     日本電子                                60,500     6,670.00       403,535,000
     カシオ計算機                               207,700     1,405.00       291,818,500
     ファナック                               253,400     22,880.00       5,797,792,000
     日本シイエムケイ                                60,500      649.00       39,264,500
     エンプラス                                7,600    2,726.00        20,717,600
     大真空                                38,300     1,233.00        47,223,900
     ローム                               128,400     9,480.00      1,217,232,000
     浜松ホトニクス                               208,200     5,860.00      1,220,052,000
     三井ハイテック                                28,500     8,850.00       252,225,000
     新光電気工業                                84,900     5,060.00       429,594,000
     京セラ                               405,900     6,920.00      2,808,828,000
     協栄産業                                1,100    1,606.00        1,766,600
     太陽誘電                               140,300     5,370.00       753,411,000
     村田製作所                               848,200     8,471.00      7,185,102,200
     双葉電子工業                                47,500      686.00       32,585,000
     日東電工                               174,300     8,610.00      1,500,723,000
     北陸電気工業                                11,200     1,299.00        14,548,800        3,600
     東海理化電機製作所                                80,800     1,589.00       128,391,200
     ニチコン                                93,600     1,223.00       114,472,800        24,800
     日本ケミコン                                29,100     1,977.00        57,530,700
     ＫＯＡ                                40,300     1,510.00        60,853,000
     三井Ｅ＆Ｓホールディングス                               110,000      382.00       42,020,000        46,800
     日立造船                               243,700      791.00      192,766,700
     三菱重工業                               453,300     3,298.00      1,494,983,400
     川崎重工業                               209,900     2,192.00       460,100,800
     ＩＨＩ                               180,100     2,607.00       469,520,700
     名村造船所                                85,800      209.00       17,932,200        52,700
     サノヤスホールディングス                                38,400      132.00       5,068,800
     スプリックス                                10,100     1,472.00        14,867,200
     マネジメントソリューションズ                                12,100     3,455.00        41,805,500
     プロレド・パートナーズ                                4,100     844.00       3,460,400
     ａｎｄ　ｆａｃｔｏｒｙ                                1,900     385.00        731,500
     テノ．ホールディングス                                1,600     586.00        937,600
     フロンティア・マネジメント                                3,900     668.00       2,605,200
     ピアラ                                7,100     560.00       3,976,000
     コプロ・ホールディングス                                8,200    1,127.00        9,241,400
     ギークス                                4,600    1,414.00        6,504,400
     カーブスホールディングス                                86,300      722.00       62,308,600
     フォーラムエンジニアリング                                13,900      878.00       12,204,200
     ＦＡＳＴ　ＦＩＴＮＥＳＳ　ＪＡＰＡＮ                                3,700    2,122.00        7,851,400
     日本車輌製造                                7,000    2,024.00        14,168,000
     三菱ロジスネクスト                                38,700     1,008.00        39,009,600
     近畿車輌                                1,600    1,075.00        1,720,000
     一家ホールディングス                                12,000      532.00       6,384,000
     フルサト・マルカホールディングス                                28,100     2,174.00        61,089,400
     ヤマエグループホールディングス                                29,800     1,040.00        30,992,000        4,900
     藤久ホールディングス                                3,400     754.00       2,563,600         400
     ＦＰＧ                                99,000      875.00       86,625,000
     島根銀行                                10,600      572.00       6,063,200
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     じもとホールディングス
                                     29,200      709.00       20,702,800        13,200
     全国保証                                69,000     4,680.00       322,920,000
     めぶきフィナンシャルグループ                              1,505,200       286.00      430,487,200
     ジャパンインベストメントアドバイザー                                22,400     1,186.00        26,566,400        13,200
     東京きらぼしフィナンシャルグループ                                38,600     1,726.00        66,623,600
     九州フィナンシャルグループ                               597,100      461.00      275,263,100
     かんぽ生命保険                               285,600     2,105.00       601,188,000
     ゆうちょ銀行                               663,400     1,187.00       787,455,800
     あんしん保証                                14,100      302.00       4,258,200
     富山第一銀行                               105,700      327.00       34,563,900        15,600
     コンコルディア・フィナンシャルグループ                              1,628,600       505.00      822,443,000
     ジェイリース                                9,800    1,867.00        18,296,600        6,700
     西日本フィナンシャルホールディングス                               195,500      859.00      167,934,500
     イントラスト                                5,700     620.00       3,534,000
     日本モーゲージサービス                                11,500     1,034.00        11,891,000        6,000
     ＣＡＳＡ                                4,100     839.00       3,439,900
     アルヒ                                41,500     1,094.00        45,401,000        27,300
     プレミアグループ                                12,800     3,805.00        48,704,000
     日産自動車                              3,402,200       626.60     2,131,818,520
     いすゞ自動車                               909,300     1,493.00      1,357,584,900
     トヨタ自動車                              14,623,200       2,317.50      33,889,266,000
     日野自動車                               356,500     1,081.00       385,376,500
     三菱自動車工業                              1,062,800       325.00      345,410,000
     エフテック                                31,600      560.00       17,696,000        7,000
     レシップホールディングス                                3,700     563.00       2,083,100
     ＧＭＢ                                7,400     836.00       6,186,400
     ファルテック                                2,000     732.00       1,464,000
     武蔵精密工業                                66,200     1,811.00       119,888,200         9,500
     日産車体                                46,900      694.00       32,548,600
     新明和工業                                97,200      931.00       90,493,200
     極東開発工業                                49,700     1,468.00        72,959,600
     トピー工業                                32,800     1,147.00        37,621,600
     ティラド                                7,400    2,748.00        20,335,200
     曙ブレーキ工業                               167,300      176.00       29,444,800
     タチエス                                46,400     1,226.00        56,886,400
     ＮＯＫ                               140,000     1,328.00       185,920,000
     フタバ産業                                87,900      418.00       36,742,200
     ＫＹＢ                                32,400     3,095.00       100,278,000
     市光工業                                40,100      512.00       20,531,200
     大同メタル工業                                46,400      637.00       29,556,800
     プレス工業                               162,200      397.00       64,393,400
     ミクニ                                37,900      404.00       15,311,600        15,800
     太平洋工業                                65,400     1,107.00        72,397,800
     河西工業                                37,600      321.00       12,069,600
     アイシン                               211,100     4,585.00       967,893,500
     マツダ                               904,000      906.00      819,024,000
     今仙電機製作所                                34,900      600.00       20,940,000        7,900
     本田技研工業                              2,273,300      3,421.00      7,776,959,300
     スズキ                               660,500     4,853.00      3,205,406,500
     ＳＵＢＡＲＵ                               825,700     1,999.00      1,650,574,300
     安永                                11,600      891.00       10,335,600
     ヤマハ発動機                               376,700     2,853.00      1,074,725,100
     小糸製作所                               158,900     5,970.00       948,633,000
     ＴＢＫ                                37,200      421.00       15,661,200        7,400
                                 73/121



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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     エクセディ
                                     38,900     1,719.00        66,869,100
     ミツバ                                53,200      433.00       23,035,600
     豊田合成                                93,200     2,365.00       220,418,000
     愛三工業                                40,800      754.00       30,763,200
     盟和産業                                1,400    1,025.00        1,435,000
     日本プラスト                                33,600      569.00       19,118,400        21,700
     ヨロズ                                30,300     1,016.00        30,784,800
     エフ・シー・シー                                43,400     1,459.00        63,320,600
     新家工業                                5,500    1,714.00        9,427,000
     シマノ                               116,100     30,350.00       3,523,635,000
     テイ・エス　テック                               125,400     1,592.00       199,636,800
     三十三フィナンシャルグループ                                30,200     1,566.00        47,293,200
     第四北越フィナンシャルグループ                                43,700     2,827.00       123,539,900
     ひろぎんホールディングス                               423,900      718.00      304,360,200
     マーキュリアホールディングス                                4,000     543.00       2,172,000
     おきなわフィナンシャルグループ                                28,400     2,336.00        66,342,400
     ダイレクトマーケティングミックス                                28,700     1,420.00        40,754,000
     ポピンズホールディングス                                5,900    2,400.00        14,160,000
     ＬＩＴＡＬＩＣＯ                                23,000     3,195.00        73,485,000        5,800
     十六フィナンシャルグループ                                37,200     2,468.00        91,809,600        7,700
     北國フィナンシャルホールディングス                                28,600     3,230.00        92,378,000        16,700
     ネットプロテクションズホールディングス                                66,000      985.00       65,010,000
     ジャムコ                                14,500      877.00       12,716,500
     小野建                                33,300     1,730.00        57,609,000        20,700
     はるやまホールディングス                                7,400     522.00       3,862,800
     南陽                                4,500    1,938.00        8,721,000
     ノジマ                                46,600     2,502.00       116,593,200
     佐鳥電機                                25,700      926.00       23,798,200
     カッパ・クリエイト                                39,100     1,368.00        53,488,800        13,000
     エコートレーディング                                2,000     600.00       1,200,000
     伯東                                14,700     2,337.00        34,353,900        5,200
     コンドーテック                                30,900     1,042.00        32,197,800
     中山福                                32,000      398.00       12,736,000
     ライトオン                                24,300      730.00       17,739,000
     ナガイレーベン                                39,500     2,157.00        85,201,500        23,400
     三菱食品                                35,900     3,160.00       113,444,000
     良品計画                               327,200     1,736.00       568,019,200
     三城ホールディングス                                37,500      253.00       9,487,500
     松田産業                                22,600     2,407.00        54,398,200
     第一興商                                53,500     3,520.00       188,320,000
     メディパルホールディングス                               304,700     2,137.00       651,143,900
     アドヴァングループ                                35,100      961.00       33,731,100
     ＳＰＫ                                5,900    1,314.00        7,752,600
     萩原電気ホールディングス                                8,200    2,001.00        16,408,200        3,100
     アルビス                                7,000    2,231.00        15,617,000        4,900
     アズワン                                41,300     6,290.00       259,777,000
     スズデン                                5,200    2,004.00        10,420,800
     尾家産業                                8,700     999.00       8,691,300
     シモジマ                                9,000    1,025.00        9,225,000
     ドウシシャ                                30,700     1,559.00        47,861,300
     小津産業                                2,000    1,996.00        3,992,000
     コナカ                                37,800      357.00       13,494,600
     高速                                12,500     1,521.00        19,012,500        5,800
     ハウス　オブ　ローゼ                                1,200    1,697.00        2,036,400
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     Ｇ－７ホールディングス
                                     31,200     1,582.00        49,358,400        13,000
     たけびし                                5,200    1,447.00        7,524,400
     イオン北海道                                45,500     1,195.00        54,372,500        20,600
     コジマ                                41,700      545.00       22,726,500        27,000
     ヒマラヤ                                5,500    1,017.00        5,593,500
     コーナン商事                                39,600     3,595.00       142,362,000
     ネットワンシステムズ                               109,000     2,909.00       317,081,000
     エコス                                6,800    2,061.00        14,014,800         800
     ワタミ                                36,300      922.00       33,468,600        17,200
     マルシェ                                2,400     457.00       1,096,800
     リックス                                5,800    1,567.00        9,088,600
     システムソフト                                75,400      106.00       7,992,400
     パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス                               568,500     1,689.00       960,196,500
     丸文                                34,300      738.00       25,313,400        22,100
     西松屋チェーン                                64,600     1,472.00        95,091,200
     ゼンショーホールディングス                               141,000     2,737.00       385,917,000
     ハピネット                                26,500     1,547.00        40,995,500
     幸楽苑ホールディングス                                11,900     1,378.00        16,398,200         600
     ハークスレイ                                5,600     480.00       2,688,000
     橋本総業ホールディングス                                4,400    2,034.00        8,949,600        1,100
     日本ライフライン                                91,700     1,037.00        95,092,900
     サイゼリヤ                                39,500     2,855.00       112,772,500
     タカショー                                17,300      673.00       11,642,900        12,000
     ＶＴホールディングス                               126,400      464.00       58,649,600
     アルゴグラフィックス                                26,600     3,175.00        84,455,000
     魚力                                7,000    2,061.00        14,427,000        2,900
     ＩＤＯＭ                                88,500      664.00       58,764,000
     日本エム・ディ・エム                                13,900     1,602.00        22,267,800
     ポプラ                                4,200     145.00        609,000       1,000
     フジ・コーポレーション                                9,300    1,192.00        11,085,600
     ユナイテッドアローズ                                31,000     1,814.00        56,234,000
     進和                                15,300     2,032.00        31,089,600
     エスケイジャパン                                3,400     430.00       1,462,000
     ダイトロン                                8,700    1,918.00        16,686,600
     ハイデイ日高                                40,000     1,738.00        69,520,000
     シークス                                37,800     1,380.00        52,164,000        24,000
     ＹＵ－ＷＡ　ＣＲＥＡＴＩＯＮ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ                                5,900     202.00       1,191,800
     コロワイド                               113,700     1,678.00       190,788,600
     ピーシーデポコーポレーション                                38,300      293.00       11,221,900
     田中商事                                3,100     649.00       2,011,900
     オーハシテクニカ                                11,400     1,444.00        16,461,600        5,200
     壱番屋                                24,200     4,680.00       113,256,000        13,000
     白銅                                8,500    2,773.00        23,570,500         700
     トップカルチャー                                3,300     286.00        943,800
     ＰＬＡＮＴ                                2,100     655.00       1,375,500
     スギホールディングス                                55,200     6,840.00       377,568,000
     ダイコー通産                                1,000    1,196.00        1,196,000
     薬王堂ホールディングス                                10,600     2,450.00        25,970,000        7,200
     島津製作所                               373,100     4,275.00      1,595,002,500
     ＪＭＳ                                28,500      612.00       17,442,000
     クボテック                                2,500     267.00        667,500
     長野計器                                24,900     1,381.00        34,386,900
     ブイ・テクノロジー                                10,400     3,525.00        36,660,000
     スター精密                                42,300     1,484.00        62,773,200
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     東京計器
                                     8,300    1,025.00        8,507,500
     愛知時計電機                                7,800    1,912.00        14,913,600
     インターアクション                                12,100     1,989.00        24,066,900        8,400
     オーバル                                35,300      269.00       9,495,700
     東京精密                                47,100     4,720.00       222,312,000
     マニー                               115,000     1,673.00       192,395,000
     ニコン                               440,000     1,297.00       570,680,000
     トプコン                               137,900     1,557.00       214,710,300
     オリンパス                              1,515,700      2,235.50      3,388,347,350
     理研計器                                23,800     5,380.00       128,044,000         3,600
     ＳＣＲＥＥＮホールディングス                                49,800    11,390.00        567,222,000
     キヤノン電子                                28,300     1,623.00        45,930,900
     タムロン                                24,900     2,566.00        63,893,400
     ＨＯＹＡ                               563,900     15,980.00       9,011,122,000
     シード                                14,500      526.00       7,627,000
     ノーリツ鋼機                                30,300     2,130.00        64,539,000
     エー・アンド・デイ                                29,500      964.00       28,438,000        15,500
     朝日インテック                               317,900     1,962.00       623,719,800
     キヤノン                              1,433,400      2,823.50      4,047,204,900
     リコー                               798,500     1,037.00       828,044,500
     シチズン時計                               338,000      503.00      170,014,000
     リズム                                9,100    1,378.00        12,539,800
     大研医器                                33,400      532.00       17,768,800        6,400
     メニコン                                94,300     2,841.00       267,906,300
     シンシア                                1,400     556.00        778,400
     中本パックス                                6,800    1,733.00        11,784,400
     スノーピーク                                38,100     2,365.00        90,106,500        25,600
     パラマウントベッドホールディングス                                52,700     1,956.00       103,081,200         9,100
     トランザクション                                15,100     1,006.00        15,190,600
     粧美堂                                25,500      418.00       10,659,000
     ニホンフラッシュ                                27,600     1,079.00        29,780,400        5,400
     前田工繊                                33,000     3,190.00       105,270,000
     永大産業                                38,300      314.00       12,026,200
     アートネイチャー                                36,100      719.00       25,955,900
     バンダイナムコホールディングス                               258,900     8,136.00      2,106,410,400
     アイフィスジャパン                                6,300     682.00       4,296,600
     共立印刷                                41,600      144.00       5,990,400
     ＳＨＯＥＩ                                28,900     4,510.00       130,339,000
     フランスベッドホールディングス                                39,300      901.00       35,409,300
     マーベラス                                46,000      719.00       33,074,000
     パイロットコーポレーション                                49,500     4,330.00       214,335,000
     萩原工業                                11,900     1,224.00        14,565,600         700
     エイベックス                                44,900     1,340.00        60,166,000
     フジシールインターナショナル                                71,300     2,190.00       156,147,000
     タカラトミー                               132,100     1,266.00       167,238,600
     広済堂ホールディングス                                15,600      845.00       13,182,000
     エステールホールディングス                                2,400     650.00       1,560,000
     レック                                36,100      960.00       34,656,000        18,800
     タカノ                                3,600     698.00       2,512,800
     三光合成                                33,400      368.00       12,291,200
     プロネクサス                                32,200     1,079.00        34,743,800
     ホクシン                                15,100      155.00       2,340,500
     ウッドワン                                9,000    1,051.00        9,459,000        4,800
     大建工業                                21,300     2,194.00        46,732,200
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     きもと
                                     42,000      216.00       9,072,000       25,000
     凸版印刷                               440,600     2,204.00       971,082,400
     大日本印刷                               345,000     2,785.00       960,825,000
     共同印刷                                6,900    2,747.00        18,954,300
     ＮＩＳＳＨＡ                                54,200     1,512.00        81,950,400
     光村印刷                                 800   1,458.00        1,166,400         500
     藤森工業                                28,400     4,165.00       118,286,000
     ヴィア・ホールディングス                                37,400      155.00       5,797,000
     ＴＡＫＡＲＡ　＆　ＣＯＭＰＡＮＹ                                17,900     1,890.00        33,831,000
     前澤化成工業                                14,400     1,256.00        18,086,400
     未来工業                                8,800    1,549.00        13,631,200         400
     アシックス                               256,000     2,439.00       624,384,000
     ツツミ                                4,400    1,814.00        7,981,600
     ウェーブロックホールディングス                                11,000      713.00       7,843,000
     ＪＳＰ                                11,900     1,576.00        18,754,400
     ニチハ                                39,300     2,689.00       105,677,700
     ローランド                                20,800     4,265.00        88,712,000
     エフピコ                                51,000     3,360.00       171,360,000         4,900
     小松ウオール工業                                4,400    1,861.00        8,188,400
     ヤマハ                               167,500     5,650.00       946,375,000
     河合楽器製作所                                6,500    3,120.00        20,280,000
     クリナップ                                34,900      544.00       18,985,600
     ピジョン                               174,100     2,250.00       391,725,000
     天馬                                24,100     2,628.00        63,334,800
     兼松サステック                                 700   1,655.00        1,158,500
     キングジム                                33,900      887.00       30,069,300
     象印マホービン                                79,400     1,478.00       117,353,200        10,200
     リンテック                                64,100     2,676.00       171,531,600
     信越ポリマー                                44,900     1,100.00        49,390,000
     東リ                               104,800      226.00       23,684,800
     イトーキ                                47,900      356.00       17,052,400
     任天堂                               163,100     58,090.00       9,474,479,000
     三菱鉛筆                                42,600     1,259.00        53,633,400
     松風                                9,800    1,973.00        19,335,400
     タカラスタンダード                                62,800     1,367.00        85,847,600
     コクヨ                               140,700     1,706.00       240,034,200
     ナカバヤシ                                35,300      516.00       18,214,800        10,400
     ニフコ                                97,400     3,520.00       342,848,000
     立川ブラインド工業                                10,000     1,108.00        11,080,000
     グローブライド                                26,800     2,882.00        77,237,600
     オカムラ                               101,100     1,201.00       121,421,100
     バルカー                                26,300     2,518.00        66,223,400
     ＭＵＴＯＨホールディングス                                1,600    2,199.00        3,518,400
     伊藤忠商事                              1,988,800      3,830.00      7,617,104,000
     丸紅                              2,804,900      1,211.50      3,398,136,350
     スクロール                                41,900      882.00       36,955,800
     高島                                2,700    2,400.00        6,480,000
     ヨンドシーホールディングス                                31,600     1,761.00        55,647,600        6,800
     三陽商会                                9,000     894.00       8,046,000
     長瀬産業                               156,000     1,894.00       295,464,000
     ナイガイ                                3,300     290.00        957,000
     蝶理                                12,200     1,804.00        22,008,800
     豊田通商                               286,300     5,020.00      1,437,226,000
     オンワードホールディングス                               172,400      293.00       50,513,200
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     三共生興
                                     41,700      586.00       24,436,200        9,800
     兼松                               108,300     1,366.00       147,937,800
     美津濃                                32,700     2,308.00        75,471,600
     ツカモトコーポレーション                                1,600    1,328.00        2,124,800
     ルックホールディングス                                5,500    1,358.00        7,469,000
     三井物産                              2,208,300      3,013.00      6,653,607,900
     日本紙パルプ商事                                13,200     4,120.00        54,384,000
     東京エレクトロン                               183,300     56,130.00      10,288,629,000
     カメイ                                38,100     1,044.00        39,776,400
     東都水産                                1,700    3,910.00        6,647,000         300
     ＯＵＧホールディングス                                2,100    2,708.00        5,686,800
     スターゼン                                23,400     2,104.00        49,233,600
     セイコーホールディングス                                39,600     2,250.00        89,100,000        22,500
     山善                               118,100     1,029.00       121,524,900
     椿本興業                                4,100    4,135.00        16,953,500         400
     住友商事                              1,791,800      1,874.50      3,358,729,100
     日本ユニシス                                89,200     3,170.00       282,764,000
     内田洋行                                11,100     4,765.00        52,891,500
     三菱商事                              2,130,500      4,047.00      8,622,133,500
     第一実業                                12,200     4,295.00        52,399,000        5,000
     キヤノンマーケティングジャパン                                73,600     2,531.00       186,281,600
     西華産業                                8,700    1,633.00        14,207,100
     佐藤商事                                31,000     1,200.00        37,200,000
     菱洋エレクトロ                                21,600     2,125.00        45,900,000        10,000
     東京産業                                35,300      722.00       25,486,600        22,500
     ユアサ商事                                30,600     2,946.00        90,147,600
     神鋼商事                                5,100    3,780.00        19,278,000
     トルク                                27,700      215.00       5,955,500
     阪和興業                                54,500     3,445.00       187,752,500
     正栄食品工業                                16,900     4,115.00        69,543,500        9,600
     カナデン                                32,400      997.00       32,302,800
     菱電商事                                26,400     1,742.00        45,988,800
     ニプロ                               220,900     1,117.00       246,745,300
     岩谷産業                                68,500     5,280.00       361,680,000
     ナイス                                7,600    1,843.00        14,006,800
     ニチモウ                                3,200    2,580.00        8,256,000        1,500
     極東貿易                                6,800    2,684.00        18,251,200
     アステナホールディングス                                37,200      417.00       15,512,400
     兼松エレクトロニクス                                13,100     3,895.00        51,024,500
     三愛石油                                72,100      924.00       66,620,400
     稲畑産業                                67,500     2,325.00       156,937,500
     ＧＳＩクレオス                                11,100     1,190.00        13,209,000
     明和産業                                26,100     1,117.00        29,153,700        17,000
     クワザワホールディングス                                3,800     616.00       2,340,800
     キムラタン                               189,900       19.00       3,608,100
     ゴールドウイン                                50,000     6,230.00       311,500,000
     ユニ・チャーム                               557,500     4,418.00      2,463,035,000
     デサント                                53,900     3,415.00       184,068,500
     キング                                14,800      534.00       7,903,200
     ワキタ                                68,200     1,031.00        70,314,200
     ヤマトインターナショナル                                9,200     288.00       2,649,600
     東邦ホールディングス                                91,000     1,898.00       172,718,000
     サンゲツ                                79,000     1,584.00       125,136,000
     ミツウロコグループホールディングス                                39,300     1,067.00        41,933,100
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     シナネンホールディングス
                                     8,300    3,315.00        27,514,500
     伊藤忠エネクス                                68,300     1,038.00        70,895,400
     サンリオ                                86,400     2,430.00       209,952,000
     サンワ　テクノス                                22,700     1,370.00        31,099,000        12,800
     リョーサン                                35,900     2,369.00        85,047,100        14,700
     新光商事                                41,900      885.00       37,081,500
     トーホー                                10,300     1,111.00        11,443,300
     三信電気                                11,000     1,634.00        17,974,000
     東陽テクニカ                                36,700     1,064.00        39,048,800
     モスフードサービス                                38,400     3,045.00       116,928,000
     加賀電子                                27,700     3,415.00        94,595,500
     三益半導体工業                                25,700     2,403.00        61,757,100
     都築電気                                12,000     1,426.00        17,112,000
     ソーダニッカ                                35,600      908.00       32,324,800        6,300
     立花エレテック                                29,700     1,599.00        47,490,300
     木曽路                                37,700     2,261.00        85,239,700        20,800
     ＳＲＳホールディングス                                36,900      822.00       30,331,800        15,100
     千趣会                                42,700      377.00       16,097,900
     タカキュー                                33,200      109.00       3,618,800       10,000
     リテールパートナーズ                                37,900     1,324.00        50,179,600        22,300
     ケーヨー                                47,700      857.00       40,878,900        30,100
     上新電機                                35,000     2,132.00        74,620,000        18,300
     日本瓦斯                               138,900     1,672.00       232,240,800
     ロイヤルホールディングス                                43,900     1,932.00        84,814,800        28,100
     東天紅                                1,200     949.00       1,138,800
     いなげや                                36,400     1,404.00        51,105,600        12,200
     チヨダ                                35,900      756.00       27,140,400
     ライフコーポレーション                                27,000     3,040.00        82,080,000
     リンガーハット                                37,500     2,302.00        86,325,000        7,800
     ＭｒＭａｘＨＤ                                38,700      615.00       23,800,500        25,300
     テンアライド                                34,700      315.00       10,930,500        6,800
     ＡＯＫＩホールディングス                                50,100      595.00       29,809,500
     オークワ                                41,400      950.00       39,330,000
     コメリ                                42,800     2,757.00       117,999,600
     青山商事                                67,100      696.00       46,701,600        18,500
     しまむら                                32,800    10,540.00        345,712,000
     はせがわ                                4,900     306.00       1,499,400
     高島屋                               210,200     1,138.00       239,207,600
     松屋                                53,600      735.00       39,396,000
     エイチ・ツー・オー　リテイリング                               141,300      843.00      119,115,900        22,000
     近鉄百貨店                                8,400    2,722.00        22,864,800
     丸井グループ                               226,500     2,269.00       513,928,500
     クレディセゾン                               182,400     1,348.00       245,875,200
     アクシアル　リテイリング                                25,800     3,260.00        84,108,000
     井筒屋                                10,700      386.00       4,130,200
     イオン                              1,095,100      2,662.50      2,915,703,750
     イズミ                                50,900     3,230.00       164,407,000
     フォーバル                                6,800     932.00       6,337,600
     平和堂                                50,700     1,965.00        99,625,500
     フジ                                37,300     1,886.00        70,347,800
     ヤオコー                                33,200     6,710.00       222,772,000
     ゼビオホールディングス                                37,200      944.00       35,116,800
     ケーズホールディングス                               259,100     1,260.00       326,466,000
     ＰＡＬＴＡＣ                                40,000     4,460.00       178,400,000
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                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     三谷産業
                                     36,900      308.00       11,365,200
     Ｏｌｙｍｐｉｃグループ                                11,100      715.00       7,936,500
     日産東京販売ホールディングス                                39,700      233.00       9,250,100
     新生銀行                               185,400     2,226.00       412,700,400
     あおぞら銀行                               161,100     2,741.00       441,575,100
     三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ                              17,827,700        752.40     13,413,561,480
     りそなホールディングス                              3,254,000       546.20     1,777,334,800
     三井住友トラスト・ホールディングス                               539,200     4,213.00      2,271,649,600
     三井住友フィナンシャルグループ                              1,966,100      4,377.00      8,605,619,700
     千葉銀行                               955,600      798.00      762,568,800
     群馬銀行                               579,300      415.00      240,409,500
     武蔵野銀行                                40,000     1,978.00        79,120,000
     千葉興業銀行                                53,600      297.00       15,919,200
     筑波銀行                               164,500      223.00       36,683,500
     七十七銀行                                85,800     1,632.00       140,025,600
     青森銀行                                27,900     1,984.00        55,353,600        11,000
     秋田銀行                                17,800     1,842.00        32,787,600
     山形銀行                                36,600     1,010.00        36,966,000
     岩手銀行                                23,500     1,984.00        46,624,000
     東邦銀行                               254,500      227.00       57,771,500
     東北銀行                                6,600    1,071.00        7,068,600
     みちのく銀行                                8,600     908.00       7,808,800
     ふくおかフィナンシャルグループ                               240,400     2,421.00       582,008,400
     静岡銀行                               697,100      913.00      636,452,300        19,800
     スルガ銀行                               239,300      490.00      117,257,000
     八十二銀行                               658,900      449.00      295,846,100
     山梨中央銀行                                37,600     1,004.00        37,750,400
     大垣共立銀行                                54,000     2,136.00       115,344,000
     福井銀行                                30,000     1,494.00        44,820,000
     清水銀行                                7,900    1,667.00        13,169,300
     富山銀行                                4,500    2,420.00        10,890,000
     滋賀銀行                                54,700     2,339.00       127,943,300         9,500
     南都銀行                                42,700     2,166.00        92,488,200
     百五銀行                               256,900      372.00       95,566,800
     京都銀行                               102,800     5,800.00       596,240,000
     紀陽銀行                               103,000     1,570.00       161,710,000
     ほくほくフィナンシャルグループ                               180,500      983.00      177,431,500
     山陰合同銀行                               176,000      691.00      121,616,000
     中国銀行                               223,900      960.00      214,944,000
     鳥取銀行                                4,700    1,251.00        5,879,700
     伊予銀行                               383,900      641.00      246,079,900
     百十四銀行                                30,700     1,829.00        56,150,300
     四国銀行                                39,400      832.00       32,780,800
     阿波銀行                                42,200     2,397.00       101,153,400
     大分銀行                                13,400     2,068.00        27,711,200
     宮崎銀行                                14,800     2,245.00        33,226,000        8,400
     佐賀銀行                                10,600     1,603.00        16,991,800
     琉球銀行                                72,300      865.00       62,539,500
     セブン銀行                               836,000      255.00      213,180,000
     みずほフィナンシャルグループ                              3,610,400      1,636.50      5,908,419,600
     高知銀行                                11,700      816.00       9,547,200
     山口フィナンシャルグループ                               335,300      763.00      255,833,900
     芙蓉総合リース                                31,200     7,870.00       245,544,000
     みずほリース                                41,600     3,325.00       138,320,000
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     東京センチュリー
                                     54,300     5,950.00       323,085,000
     ＳＢＩホールディングス                               350,700     3,120.00      1,094,184,000
     日本証券金融                               119,600      920.00      110,032,000        74,000
     アイフル                               484,900      342.00      165,835,800        128,900
     日本アジア投資                                34,000      184.00       6,256,000
     長野銀行                                5,600    1,329.00        7,442,400
     名古屋銀行                                24,800     3,445.00        85,436,000        5,600
     北洋銀行                               446,800      273.00      121,976,400        112,700
     愛知銀行                                10,400     4,950.00        51,480,000
     中京銀行                                5,500    1,759.00        9,674,500
     大光銀行                                9,100    1,617.00        14,714,700
     愛媛銀行                                39,000     1,002.00        39,078,000        6,200
     トマト銀行                                5,600    1,096.00        6,137,600
     京葉銀行                               128,000      539.00       68,992,000        13,000
     栃木銀行                               187,900      254.00       47,726,600
     北日本銀行                                4,200    1,782.00        7,484,400
     東和銀行                                42,200      605.00       25,531,000        27,000
     福島銀行                                34,200      253.00       8,652,600
     大東銀行                                5,300     774.00       4,102,200
     リコーリース                                24,800     3,800.00        94,240,000
     イオンフィナンシャルサービス                               153,500     1,272.00       195,252,000
     アコム                               575,600      322.00      185,343,200
     ジャックス                                35,200     3,265.00       114,928,000
     オリエントコーポレーション                               812,600      128.00      104,012,800
     オリックス                              1,727,300      2,455.00      4,240,521,500
     三菱ＨＣキャピタル                              1,058,300       617.00      652,971,100
     ジャフコ　グループ                               109,800     1,733.00       190,283,400
     九州リースサービス                                7,800     611.00       4,765,800
     トモニホールディングス                               239,300      351.00       83,994,300
     大和証券グループ本社                              2,124,200       713.30     1,515,191,860
     野村ホールディングス                              4,134,900       547.30     2,263,030,770
     岡三証券グループ                               229,800      395.00       90,771,000
     丸三証券                                96,500      549.00       52,978,500        32,700
     東洋証券                                90,600      160.00       14,496,000
     東海東京フィナンシャル・ホールディングス                               347,500      420.00      145,950,000
     光世証券                                2,200     490.00       1,078,000
     水戸証券                                88,600      284.00       25,162,400
     いちよし証券                                45,600      685.00       31,236,000
     松井証券                               130,700      821.00      107,304,700
     ＳＯＭＰＯホールディングス                               468,300     5,605.00      2,624,821,500
     日本取引所グループ                               721,100     2,356.00      1,698,911,600
     マネックスグループ                               234,100      572.00      133,905,200
     極東証券                                38,600      772.00       29,799,200
     岩井コスモホールディングス                                27,800     1,414.00        39,309,200        13,000
     アイザワ証券グループ                                43,400      940.00       40,796,000        14,900
     フィデアホールディングス                                34,900     1,455.00        50,779,500
     池田泉州ホールディングス                               357,200      201.00       71,797,200
     アニコム　ホールディングス                                88,800      786.00       69,796,800
     ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス                               637,400     4,140.00      2,638,836,000
     マネーパートナーズグループ                                36,900      224.00       8,265,600
     スパークス・グループ                               126,000      259.00       32,634,000        72,500
     小林洋行                                2,700     213.00        575,100
     第一生命ホールディングス                              1,402,600      2,727.50      3,825,591,500
     東京海上ホールディングス                               937,600     7,074.00      6,632,582,400
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                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     アドバンテッジリスクマネジメント
                                     12,500      692.00       8,650,000
     イー・ギャランティ                                38,900     2,015.00        78,383,500
     アサックス                                8,000     679.00       5,432,000
     ＮＥＣキャピタルソリューション                                9,900    2,176.00        21,542,400
     Ｔ＆Ｄホールディングス                               741,400     1,794.00      1,330,071,600
     アドバンスクリエイト                                10,700     1,036.00        11,085,200
     三井不動産                              1,298,800      2,510.50      3,260,637,400
     三菱地所                              1,869,000      1,688.00      3,154,872,000
     平和不動産                                48,900     4,025.00       196,822,500
     東京建物                               282,400     1,706.00       481,774,400
     ダイビル                                82,100     2,196.00       180,291,600        51,800
     京阪神ビルディング                                42,700     1,443.00        61,616,100
     住友不動産                               599,000     3,618.00      2,167,182,000
     太平洋興発                                3,600     662.00       2,383,200
     テーオーシー                                47,700      735.00       35,059,500
     東京楽天地                                3,000    3,855.00        11,565,000
     レオパレス２１                               301,900      199.00       60,078,100        6,400
     スターツコーポレーション                                39,100     2,511.00        98,180,100
     フジ住宅                                38,000      665.00       25,270,000        9,000
     空港施設                                37,000      558.00       20,646,000
     明和地所                                7,600     602.00       4,575,200
     ゴールドクレスト                                27,400     1,870.00        51,238,000
     リログループ                               151,100     2,095.00       316,554,500
     エスリード                                7,200    1,730.00        12,456,000
     日神グループホールディングス                                39,900      490.00       19,551,000
     日本エスコン                                42,900      757.00       32,475,300
     タカラレーベン                               126,200      319.00       40,257,800
     ＡＶＡＮＴＩＡ                                14,000      853.00       11,942,000
     イオンモール                               144,400     1,656.00       239,126,400
     毎日コムネット                                2,600     696.00       1,809,600
     ファースト住建                                5,300    1,154.00        6,116,200
     ランド                              2,006,500        10.00      20,065,000      1,155,500
     カチタス                                72,200     3,380.00       244,036,000
     東祥                                17,100     1,585.00        27,103,500
     トーセイ                                38,900     1,030.00        40,067,000        16,200
     穴吹興産                                5,300    1,963.00        10,403,900
     サンフロンティア不動産                                39,000     1,039.00        40,521,000        16,800
     ＦＪネクストホールディングス                                34,200      984.00       33,652,800        22,700
     インテリックス                                2,600     638.00       1,658,800
     ランドビジネス                                6,800     250.00       1,700,000
     サンネクスタグループ                                5,800    1,048.00        6,078,400
     グランディハウス                                34,300      577.00       19,791,100
     東武鉄道                               286,900     2,896.00       830,862,400
     相鉄ホールディングス                                94,700     2,213.00       209,571,100
     東急                               729,300     1,610.00      1,174,173,000
     京浜急行電鉄                               373,700     1,238.00       462,640,600        92,000
     小田急電鉄                               433,100     2,096.00       907,777,600
     京王電鉄                               150,800     5,330.00       803,764,000
     京成電鉄                               202,400     3,365.00       681,076,000
     富士急行                                36,600     4,030.00       147,498,000
     新京成電鉄                                6,000    2,012.00        12,072,000        2,200
     東日本旅客鉄道                               507,800     7,154.00      3,632,801,200
     西日本旅客鉄道                               349,600     5,105.00      1,784,708,000
     東海旅客鉄道                               240,000     15,655.00       3,757,200,000
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     西武ホールディングス
                                    376,500     1,198.00       451,047,000
     鴻池運輸                                41,000     1,192.00        48,872,000
     西日本鉄道                                80,200     2,620.00       210,124,000
     ハマキョウレックス                                25,000     2,866.00        71,650,000
     サカイ引越センター                                11,800     4,435.00        52,333,000        8,100
     近鉄グループホールディングス                               273,600     3,490.00       954,864,000
     阪急阪神ホールディングス                               343,300     3,510.00      1,204,983,000
     南海電気鉄道                               127,500     2,371.00       302,302,500
     京阪ホールディングス                               120,700     2,875.00       347,012,500
     神戸電鉄                                4,500    3,370.00        15,165,000
     名古屋鉄道                               225,200     1,986.00       447,247,200
     山陽電気鉄道                                16,900     2,004.00        33,867,600        8,700
     アルプス物流                                15,200     1,044.00        15,868,800
     トランコム                                7,100    7,740.00        54,954,000        2,200
     ヤマトホールディングス                               381,900     2,485.00       949,021,500
     山九                                72,900     4,100.00       298,890,000
     日新                                27,800     1,646.00        45,758,800
     丸運                                5,100     243.00       1,239,300
     丸全昭和運輸                                26,100     3,175.00        82,867,500
     センコーグループホールディングス                               140,800      925.00      130,240,000        95,300
     トナミホールディングス                                4,700    3,860.00        18,142,000
     ニッコンホールディングス                                92,400     2,176.00       201,062,400        35,300
     日本石油輸送                                1,200    2,662.00        3,194,400
     福山通運                                45,000     3,690.00       166,050,000
     セイノーホールディングス                               187,400     1,150.00       215,510,000
     エスライン                                3,600     907.00       3,265,200
     神奈川中央交通                                3,700    3,445.00        12,746,500         500
     日立物流                                52,100     5,750.00       299,575,000
     丸和運輸機関                                55,000     1,148.00        63,140,000        37,300
     Ｃ＆Ｆロジホールディングス                                31,700     1,353.00        42,890,100
     日本郵船                               228,900     9,680.00      2,215,752,000
     商船三井                               151,600     9,050.00      1,371,980,000
     川崎汽船                                84,100     7,270.00       611,407,000
     ＮＳユナイテッド海運                                13,600     3,870.00        52,632,000
     明治海運                                35,500      863.00       30,636,500
     飯野海運                               138,900      639.00       88,757,100
     共栄タンカー                                2,800     965.00       2,702,000
     九州旅客鉄道                               209,900     2,554.00       536,084,600
     ＳＧホールディングス                               518,300     2,417.00      1,252,731,100
     ＮＩＰＰＯＮ　ＥＸＰＲＥＳＳホールディングス                                93,900     6,740.00       632,886,000
     日本航空                               626,700     2,400.00      1,504,080,000
     ＡＮＡホールディングス                               693,800     2,647.50      1,836,835,500         341,100
     パスコ                                2,500    1,362.00        3,405,000
     ＴＲＥホールディングス                                40,100     1,450.00        58,145,000
     人・夢・技術グループ                                8,200    1,794.00        14,710,800
     西本Ｗｉｓｍｅｔｔａｃホールディングス                                5,600    3,125.00        17,500,000
     シルバーライフ                                4,400    1,124.00        4,945,600
     ヤマシタヘルスケアホールディングス                                1,400    1,947.00        2,725,800
     Ｇｅｎｋｙ　ＤｒｕｇＳｔｏｒｅｓ                                11,100     3,610.00        40,071,000        7,000
     コーア商事ホールディングス                                23,900      612.00       14,626,800
     国際紙パルプ商事                                68,100      324.00       22,064,400        43,100
     ナルミヤ・インターナショナル                                3,700    1,136.00        4,203,200        2,500
     ブックオフグループホールディングス                                11,500     1,047.00        12,040,500
     ギフト                                4,600    2,405.00        11,063,000
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     三菱倉庫
                                     90,500     2,778.00       251,409,000
     三井倉庫ホールディングス                                32,600     2,331.00        75,990,600
     住友倉庫                                99,400     2,080.00       206,752,000
     澁澤倉庫                                12,000     2,203.00        26,436,000        3,700
     ヤマタネ                                7,000    1,641.00        11,487,000
     東陽倉庫                                45,800      317.00       14,518,600
     乾汽船                                17,100     2,428.00        41,518,800        7,400
     日本トランスシティ                                47,400      663.00       31,426,200
     ケイヒン                                6,100    1,393.00        8,497,300
     中央倉庫                                30,000      978.00       29,340,000        12,500
     川西倉庫                                1,700    1,104.00        1,876,800
     安田倉庫                                31,100      967.00       30,073,700        6,900
     ファイズホールディングス                                3,300     615.00       2,029,500
     東洋埠頭                                3,200    1,452.00        4,646,400
     上組                               150,800     2,227.00       335,831,600
     サンリツ                                2,500     848.00       2,120,000
     キムラユニティー                                3,000    1,367.00        4,101,000
     キユーソー流通システム                                4,400     907.00       3,990,800        3,000
     近鉄エクスプレス                                48,700     3,065.00       149,265,500
     東海運                                5,000     310.00       1,550,000
     エーアイテイー                                24,400     1,445.00        35,258,000        3,800
     内外トランスライン                                8,300    1,932.00        16,035,600
     ショーエイコーポレーション                                6,400     672.00       4,300,800
     日本コンセプト                                7,400    1,418.00        10,493,200
     ＴＢＳホールディングス                               174,900     1,855.00       324,439,500        111,000
     日本テレビホールディングス                               236,400     1,361.00       321,740,400        157,900
     朝日放送グループホールディングス                                35,300      741.00       26,157,300        7,500
     テレビ朝日ホールディングス                                70,600     1,638.00       115,642,800
     スカパーＪＳＡＴホールディングス                               246,900      454.00      112,092,600
     テレビ東京ホールディングス                                28,300     2,097.00        59,345,100
     日本ＢＳ放送                                4,300    1,096.00        4,712,800        1,500
     ビジョン                                46,900     1,073.00        50,323,700
     スマートバリュー                                2,600     475.00       1,235,000
     ＵＳＥＮ－ＮＥＸＴ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ                                28,800     2,565.00        73,872,000
     ワイヤレスゲート                                7,000     327.00       2,289,000
     コネクシオ                                14,400     1,408.00        20,275,200
     日本通信                               257,600      186.00       47,913,600       181,300
     クロップス                                3,000     876.00       2,628,000
     日本電信電話                              2,964,500      3,292.00      9,759,134,000
     ＫＤＤＩ                              2,067,100      3,762.00      7,776,430,200
     ソフトバンク                              4,297,600      1,451.00      6,235,817,600
     光通信                                32,900    14,600.00        480,340,000
     エムティーアイ                                36,700      576.00       21,139,200
     ＧＭＯインターネット                               102,500     2,585.00       264,962,500
     ファイバーゲート                                8,500    1,208.00        10,268,000
     アイドママーケティングコミュニケーション                                4,700     294.00       1,381,800
     ＫＡＤＯＫＡＷＡ                               155,900     2,380.00       371,042,000
     学研ホールディングス                                37,200     1,083.00        40,287,600
     ゼンリン                                52,000     1,057.00        54,964,000
     昭文社ホールディングス                                6,700     451.00       3,021,700
     インプレスホールディングス                                33,700      214.00       7,211,800
     東京電力ホールディングス                              2,162,800       360.00      778,608,000
     中部電力                               887,800     1,156.00      1,026,296,800
     関西電力                              1,089,000      1,129.00      1,229,481,000
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     中国電力
                                    452,800      900.00      407,520,000
     北陸電力                               272,200      550.00      149,710,000
     東北電力                               677,900      746.00      505,713,400
     四国電力                               265,800      805.00      213,969,000
     九州電力                               591,800      848.00      501,846,400
     北海道電力                               263,000      513.00      134,919,000
     沖縄電力                                62,900     1,433.00        90,135,700        35,200
     電源開発                               245,500     1,869.00       458,839,500
     エフオン                                15,000      549.00       8,235,000
     イーレックス                                42,900     1,463.00        62,762,700
     レノバ                                55,500     1,392.00        77,256,000        35,800
     東京瓦斯                               553,200     2,345.00      1,297,254,000
     大阪瓦斯                               521,800     2,084.00      1,087,431,200
     東邦瓦斯                               132,100     3,140.00       414,794,000
     北海道瓦斯                                10,200     1,520.00        15,504,000
     広島ガス                                45,600      359.00       16,370,400
     西部ガスホールディングス                                34,800     2,258.00        78,578,400
     静岡ガス                                79,700      922.00       73,483,400
     メタウォーター                                31,300     2,036.00        63,726,800
     アイネット                                11,200     1,287.00        14,414,400        6,500
     松竹                                17,400    12,220.00        212,628,000
     東宝                               167,200     4,775.00       798,380,000
     エイチ・アイ・エス                                56,400     2,105.00       118,722,000        11,200
     東映                                9,400    17,790.00        167,226,000         1,500
     ラックランド                                5,800    2,853.00        16,547,400
     エヌ・ティ・ティ・データ                               756,400     2,237.00      1,692,066,800
     共立メンテナンス                                49,700     4,220.00       209,734,000         8,700
     イチネンホールディングス                                35,500     1,315.00        46,682,500        1,900
     建設技術研究所                                13,600     2,405.00        32,708,000
     スペース                                9,300     924.00       8,593,200
     アインホールディングス                                38,400     6,090.00       233,856,000
     燦ホールディングス                                9,400    1,523.00        14,316,200
     ピー・シー・エー                                15,000     1,460.00        21,900,000
     スバル興業                                1,300    7,990.00        10,387,000
     東京テアトル                                5,100    1,240.00        6,324,000
     タナベ経営                                3,600     640.00       2,304,000
     ビジネスブレイン太田昭和                                6,500    1,721.00        11,186,500
     ナガワ                                8,000    9,970.00        79,760,000        5,000
     東京都競馬                                22,300     4,370.00        97,451,000
     常磐興産                                5,000    1,376.00        6,880,000
     カナモト                                44,800     2,328.00       104,294,400
     ＤＴＳ                                59,800     2,659.00       159,008,200
     スクウェア・エニックス・ホールディングス                               131,500     5,830.00       766,645,000
     シーイーシー                                35,400     1,090.00        38,586,000        16,200
     カプコン                               268,200     2,848.00       763,833,600
     西尾レントオール                                27,700     2,851.00        78,972,700
     アイ・エス・ビー                                10,000      938.00       9,380,000
     アゴーラ　ホスピタリティー　グループ                               296,300       21.00       6,222,300
     日本空港ビルデング                               108,700     5,550.00       603,285,000
     トランス・コスモス                                35,600     3,200.00       113,920,000        23,100
     乃村工藝社                               123,100      945.00      116,329,500        18,300
     ジャステック                                13,400     1,048.00        14,043,200
     ＳＣＳＫ                               197,600     1,959.00       387,098,400
     藤田観光                                9,000    2,514.00        22,626,000
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     ＫＮＴ－ＣＴホールディングス
                                     14,400     1,530.00        22,032,000
     日本管財                                34,400     2,800.00        96,320,000
     トーカイ                                31,700     1,841.00        58,359,700
     白洋舎                                3,500    1,193.00        4,175,500
     セコム                               272,600     8,340.00      2,273,484,000
     日本システムウエア                                8,000    2,115.00        16,920,000        5,600
     セントラル警備保障                                9,800    2,430.00        23,814,000
     アイネス                                30,200     1,523.00        45,994,600
     丹青社                                55,800      751.00       41,905,800
     メイテック                                34,100     6,860.00       233,926,000
     ＴＫＣ                                49,400     3,055.00       150,917,000
     富士ソフト                                32,100     5,070.00       162,747,000
     応用地質                                35,800     2,158.00        77,256,400        20,700
     船井総研ホールディングス                                54,000     2,384.00       128,736,000        15,700
     ＮＳＤ                                97,400     2,117.00       206,195,800        53,000
     進学会ホールディングス                                27,700      328.00       9,085,600        1,200
     丸紅建材リース                                 900   1,806.00        1,625,400
     オオバ                                9,700     745.00       7,226,500
     コナミホールディングス                               103,100     6,920.00       713,452,000
     いであ                                6,800    1,794.00        12,199,200
     学究社                                6,700    1,544.00        10,344,800
     ベネッセホールディングス                                93,600     2,290.00       214,344,000
     イオンディライト                                36,700     3,065.00       112,485,500
     ナック                                6,900     979.00       6,755,100
     福井コンピュータホールディングス                                10,600     3,040.00        32,224,000
     ダイセキ                                52,000     4,755.00       247,260,000
     ステップ                                8,700    1,853.00        16,121,100
     日鉄物産                                22,100     5,400.00       119,340,000
     泉州電業                                6,200    6,400.00        39,680,000
     元気寿司                                6,600    2,536.00        16,737,600
     トラスコ中山                                65,000     2,500.00       162,500,000         1,700
     ヤマダホールディングス                              1,024,700       403.00      412,954,100
     オートバックスセブン                               105,800     1,421.00       150,341,800        20,200
     モリト                                32,700      741.00       24,230,700
     アークランドサカモト                                44,700     1,568.00        70,089,600        10,200
     ニトリホールディングス                               113,000     16,330.00       1,845,290,000
     グルメ杵屋                                30,000     1,017.00        30,510,000        10,800
     愛眼                                33,400      175.00       5,845,000        2,300
     ケーユーホールディングス                                8,500    1,019.00        8,661,500
     吉野家ホールディングス                               100,300     2,427.00       243,428,100
     加藤産業                                39,700     3,305.00       131,208,500
     北恵                                3,100     875.00       2,712,500
     イノテック                                12,800     1,430.00        18,304,000
     イエローハット                                48,100     1,662.00        79,942,200
     松屋フーズホールディングス                                10,900     3,635.00        39,621,500        4,900
     ＪＢＣＣホールディングス                                26,400     1,513.00        39,943,200        3,000
     ＪＫホールディングス                                31,200     1,008.00        31,449,600        10,700
     サガミホールディングス                                38,500     1,176.00        45,276,000
     日伝                                29,900     2,193.00        65,570,700
     関西フードマーケット                                22,900     1,057.00        24,205,300        15,800
     ミロク情報サービス                                32,600     1,340.00        43,684,000
     北沢産業                                32,900      228.00       7,501,200
     杉本商事                                9,700    2,155.00        20,903,500
     因幡電機産業                                78,800     2,621.00       206,534,800
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                                             評価額（円）
                                                         備考
                 銘　柄                 株　式　数
                                                        貸付株式
                                          単　価       金　額
     王将フードサービス
                                     17,700     6,000.00       106,200,000
     プレナス                                36,500     2,022.00        73,803,000
     ミニストップ                                30,400     1,470.00        44,688,000        12,000
     アークス                                53,200     2,196.00       116,827,200
     バローホールディングス                                64,500     2,252.00       145,254,000
     東テク                                7,000    2,449.00        17,143,000
     ミスミグループ本社                               359,100     3,535.00      1,269,418,500
     アルテック                                32,900      303.00       9,968,700
     ベルク                                12,000     5,350.00        64,200,000
     大　庄                                6,400    1,043.00        6,675,200        4,400
     タキヒヨー                                6,900    1,456.00        10,046,400        4,700
     ファーストリテイリング                                38,000    64,740.00       2,460,120,000
     ソフトバンクグループ                              1,700,800      5,612.00      9,544,889,600
     蔵王産業                                2,700    1,844.00        4,978,800
     スズケン                               110,100     3,555.00       391,405,500
     サンドラッグ                               107,000     2,996.00       320,572,000
     サックスバー　ホールディングス                                34,000      516.00       17,544,000        6,700
     ジェコス                                8,500     819.00       6,961,500
     ヤマザワ                                3,200    1,655.00        5,296,000
     やまや                                2,000    2,500.00        5,000,000
     グローセル                                34,500      444.00       15,318,000         700
     ベルーナ                                70,000      763.00       53,410,000
     合計                             319,228,600            770,824,990,320
       （2）株式以外の有価証券

    　　　　　該当事項はありません。
      第２   信用取引契約残高明細表

    　　　　該当事項はありません。
      第３   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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    ２【ファンドの現況】
      【純資産額計算書】           (2022年１月末現在)
     「iシェアーズ・コア          TOPIX   ETF」
     Ⅰ　資産総額                                           738,829,437,786円

     Ⅱ　負債総額                                            11,544,378,789円

     Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                           727,285,058,997円

     Ⅳ　発行済数量                                             373,341,735口

     Ⅴ　１口当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                               1,948.04円

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    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換等

      該当事項はありません。
      ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、この信託の受益権
     を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場合または当該指定が効力を失った場合であっ
     て、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権
     を表示する受益証券を発行しません。
      なお、投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名
     式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わな
     いものとします。
    ２　投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    ３　受益権の譲渡

     (1)  投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者が譲渡の対象とする受益権が記載または記録され
        ている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     (2)  (1)の申請のある場合には、(1)の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受
        人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、
        (1)の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等
        （当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数
        の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
     (3)  (1)の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
        に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
        ときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ４　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができま
     せん。
    ５　受益権の再分割

      委託会社は、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    ６　信託終了時の交換

      償還時に受益権と引換えに交換される株式は、償還日において振替機関の振替口座簿に記載または記録されている投
     資者（償還日以前において信託財産における交換の計上が行われた受益権に係る投資者を除きます。）に交付します。
    ７　質権口記載または記録の受益権の取扱いについて

      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、交換請求の受付、
     交換株式の交付および信託終了時の株式の交換等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがっ
     て取扱われます。
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    第二部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①  資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②  発行する株式の総数　　36,000株

      ③  発行済株式の総数　　　15,000株

      ④  直近５ヵ年における主な資本金の額の増減

        2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
     (2)  委託会社の機構

      ①  経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
        株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更等、
        会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行います。
      ＜取締役会＞

        取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

        当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ委
        員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っています。
      ②  運用の意思決定機構

        投資委員会
        ・投資委員会にて運用に係る投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
        運用担当部署

        ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロセ
         スを通して運用を行います。
        ポートフォリオ・マネジャー

        ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行いま
         す。
        リスク管理

        ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的に
         は、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・
         分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを含む）
         が運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で
         共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行っております。
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    ２【事業の内容及び営業の概況】
      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める金
     融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っています。また、金融商品取引法に定める投資助言業務、第一種
     金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行っています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2022年１月末現在、以下の通りです（親投資信託を除きます。）。
                種類                 本数（本）           純資産総額（百万円）

             追加型株式投資信託                        176            10,301,689

             単位型株式投資信託                         62             460,555

                合計                     238            10,762,244

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    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について

        　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の用
        語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣府
        令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

        　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第35期事業年度（自2021年1月1日　至2021年12月31
        日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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      （１）【貸借対照表】
                                                    (単位：百万円)
                                      第34期             第35期
                                  (2020年12月31日現在)             (2021年12月31日現在)
     資産の部
      流動資産
       現金・預金                                    17,786             17,813
       立替金                                      29             16
       前払費用                                     190             223
       未収入金                      ※２                3            527
       未収委託者報酬                                    1,756             2,017
       未収運用受託報酬                                    2,166             2,244
       未収収益                      ※２               872             981
                                             0             2
       その他流動資産
       流動資産計                                    22,805             23,827
      固定資産
       有形固定資産
        建物附属設備                     ※１              1,002              789
                                            480             575
        器具備品                     ※１
        有形固定資産計                                   1,482             1,364
       無形固定資産
                                             6             10
        ソフトウエア
        無形固定資産計                                     6             10
       投資その他の資産
        投資有価証券                                    142              50
        長期差入保証金                                   1,122             1,118
        前払年金費用                                    899            1,001
        長期前払費用                                     34             12
                                            888             889
        繰延税金資産
        投資その他の資産計                                   3,088             3,072
        固定資産計                                   4,577             4,448
       資産合計                                    27,383             28,275
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                                                    (単位：百万円)
                                      第34期             第35期
                                  (2020年12月31日現在)             (2021年12月31日現在)
     負債の部
      流動負債
       預り金                                     121             143
       未払金                      ※２
        未払収益分配金                                     4             4
        未払償還金                                     74             70
        未払手数料                                    444             459
        その他未払金                                   1,508             2,991
       未払費用                      ※２               859             760
       未払消費税等                                     210             272
       未払法人税等                                     343             402
       前受金                                      84             166
       賞与引当金                                    1,987             2,156
                                            195             203
       役員賞与引当金
       流動負債計                                    5,835             7,630
      固定負債
       退職給付引当金                                      69             82
                                            783             784
       資産除去債務
       固定負債計                                     853             866
      負債合計                                     6,688             8,497
     純資産の部

      株主資本
       資本金                                    3,120             3,120
       資本剰余金
        資本準備金                                   3,001             3,001
                                           3,846             3,846
        その他資本剰余金
        資本剰余金合計                                   6,847             6,847
       利益剰余金
        利益準備金                                    336             336
        その他利益剰余金
                                           10,386              9,470
         繰越利益剰余金
        利益剰余金合計                                   10,723              9,807
       株主資本合計                                    20,691             19,775
      評価・換算差額等
                                             3             3
       その他有価証券評価差額金
       評価・換算差額等合計                                      3             3
      純資産合計                                     20,694             19,778
     負債・純資産合計                                      27,383             28,275
                                 94/121






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      （２）【損益計算書】
                                                    (単位：百万円)
                                      第34期             第35期
                                   (自　2020年      1月  1日     (自　2021年      1月  1日
                                  　至　2020年12月31日)             　至　2021年12月31日)
     営業収益
      委託者報酬                                     5,605             6,653
      運用受託報酬                       ※１              7,342             8,355
                                           12,092             14,536
      その他営業収益                       ※１
       営業収益計
                                           25,041             29,546
     営業費用
      支払手数料                                     1,405             1,534
      広告宣伝費                                      127             170
      調査費
       調査費                                     352             298
                                           3,346             4,326
       委託調査費                      ※１
       調査費計
                                           3,698             4,625
      委託計算費                                       85             94
      営業雑経費
       通信費                                      64             51
       印刷費                                      82             95
                                             49             39
       諸会費
       営業雑経費計                                     195             187
      営業費用計
                                           5,512             6,611
     一般管理費
      給料
       役員報酬                                     601             579
       給料・手当                                    4,691             5,106
                                           2,384             2,616
       賞与
       給料計
                                           7,678             8,302
      退職給付費用                                      331             352
      福利厚生費                                     1,028             1,073
      事務委託費                       ※１              2,701             3,360
      交際費                                       16             11
      寄付金                                       1             -
      旅費交通費                                       60             24
      租税公課                                      246             260
      不動産賃借料                                      905             902
      水道光熱費                                       60             53
      固定資産減価償却費                                      428             426
      資産除去債務利息費用                                       0             0
      事務過誤取引損                                       -            519
                                            390             348
      諸経費
      一般管理費計                                     13,851             15,638
      営業利益
                                           5,677             7,296
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                                                    (単位：百万円)
                                      第34期             第35期
                                   (自　2020年      1月  1日     (自　2021年      1月  1日
                                  　至　2020年12月31日)             　至　2021年12月31日)
     営業外収益
      為替差益                                       -            102
                                             5             1
      その他
      営業外収益計
                                             5            103
     営業外費用
      為替差損                                       20              -
                                             0             0
      固定資産除却損
      営業外費用計                                       20              0
     経常利益
                                           5,662             7,398
     特別利益
      特別利益計
                                             -             -
     特別損失
                                             -             0
      特別退職金
      特別損失計                                       -             0
     税引前当期純利益
                                           5,662             7,398
     法人税、住民税及び事業税                                      1,970             2,415
                                            △64              △0
     法人税等調整額
     当期純利益                                      3,756             4,984
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      （３）【株主資本等変動計算書】
    第34期　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
                                                    (単位：百万円)
                             株主資本                   評価・換算差額等
                      資本剰余金            利益剰余金
                                                その他    評価・
                                                        純資産
                                   その他利
                                           株主資本    有価証券     換算
                                                         合計
                       その他     資本            利益
               資本金
                                   益剰余金
                   資本            利益準
                                            合計    評価    差額等
                       資本    剰余金            剰余金
                   準備金             備金
                                   繰越利益
                                                差額金     合計
                       剰余金     合計            合計
                                   剰余金
     2020年1月1日残高
                3,120    3,001    3,846    6,847     336   14,330    14,666    24,634      1    1  24,636
     当期変動額
     　剰余金の配当
                                    △7,700    △7,700    △7,700            △7,700
     　当期純利益
                                    3,756    3,756    3,756            3,756
     株主資本以外の項目の
                                                   1    1    1
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計
                 -    -    -    -    -  △3,943    △3,943    △3,943       1    1  △3,942
     2020年12月31日残高
                3,120    3,001    3,846    6,847     336   10,386    10,723    20,691      3    3  20,694
    第35期　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

                                                    (単位：百万円)
                             株主資本                   評価・換算差額等
                      資本剰余金            利益剰余金
                                                その他    評価・
                                                        純資産
                                   その他利
                                           株主資本    有価証券     換算
                                                         合計
                       その他     資本            利益
               資本金
                                   益剰余金
                   資本            利益準
                                            合計    評価    差額等
                       資本    剰余金            剰余金
                   準備金             備金
                                   繰越利益
                                                差額金     合計
                       剰余金     合計            合計
                                   剰余金
     2021年1月1日残高
                3,120    3,001    3,846    6,847     336   10,386    10,723    20,691      3    3  20,694
     当期変動額
     　剰余金の配当
                                    △5,900    △5,900    △5,900            △5,900
     　当期純利益
                                    4,984    4,984    4,984            4,984
     株主資本以外の項目の
                                                   0    0    0
     当期変動額（純額）
     当期変動額合計
                 -    -    -    -    -  △915    △915    △915      0    0  △915
     2021年12月31日残高
                3,120    3,001    3,846    6,847     336   9,470    9,807    19,775      3    3  19,778
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    注　記　事　項
    ［重要な会計方針］

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
          有価証券
           その他有価証券
           時価のあるもの
           決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、
           移動平均法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

         時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
         定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品3～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

         自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
         ております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
         債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込
         額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
         ①　　旧退職金制度
           適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証している
           ため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
         ②　　確定拠出年金制度

           確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
         ③　　確定給付年金制度

           キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証を
           付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当金を
           計上しております。
           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント基
           準によっております。
           過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
           用処理しております。
           数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
           る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとしてお
           ります。
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      (3)  　賞与引当金の計上方法
         従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (4)  　役員賞与引当金の計上方法

         役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)　　消費税等の処理方法
         消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (2)　　連結納税制度の適用
         親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度を
         適用しております。
      (3)　　連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
         当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）において創設されたグループ通算制度への
         移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納税制
         度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号                                              2020年3月31
         日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号                                                2018年2
         月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づい
         ております。
    （未適用の会計基準等）

    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日）
    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年3月31日）
      (1)  　概要
         収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
         ステップ１：顧客との契約を識別する。
         ステップ２：契約における履行義務を識別する。
         ステップ３：取引価格を算定する。
         ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
         ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)  　適用予定日
         2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
         影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準30号　2019年7月4日)

    「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日)
    「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号　2019年7月4日)
    「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日)
    (1)  　概要
      国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の算定に関
     する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関するガイダンス等
     が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
      ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
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      また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の注記事項が
     定められました。
    (2)  　適用予定日
      2022年12月期の期首より適用予定であります。
    (3)  　当該会計基準等の適用による影響
      影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    （貸借対照表関係）

    ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
     建物附属設備                       2,010　百万円                  2,246　百万円
     器具備品                       1,290　百万円                  1,470　百万円
    ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
     未収入金                         -　百万円                 524　百万円
     未収収益                        185　百万円                  377　百万円
     その他未払金                       1,496　百万円                  1,940　百万円
     未払費用                         89　百万円                 112　百万円
    ※３　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基づ

    く事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                           (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
     当座貸越極度額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
     借入実行残高                         －                  －
     差引額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    （損益計算書関係）

    ※１　関係会社に対する営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                           (自　2020年1月1日                  (自　2021年1月1日
                           至　2020年12月31日）                  至　2021年12月31日）
     運用受託報酬                       　247　百万円                  　249　百万円
     その他営業収益                       5,052　百万円                  6,036　百万円
     委託調査費                        763　百万円                 1,178　百万円
     事務委託費                        851　百万円                 1,204　百万円
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     (株主資本等変動計算書関係）
    前事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
      普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                       配当金の総額        1株当たり

          決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額（円）
        2020年3月30日
                 普通株式        7,700       513,333       2019年12月31日          2020年3月30日
        株主総会決議
    当事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
      普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                       配当金の総額        1株当たり

          決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額（円）
        2021年3月30日
                 普通株式        5,900       393,333       2020年12月31日          2021年3月30日
        株主総会決議
                                101/121







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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (リース取引関係)
    オペレーティング・リース取引
    オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに掛かる未経過リース料は以下のとおりであります。
                            当事業年度
                           (自　2021年1月1日
                          　至　2021年12月31日）
     １年以内                       　835　百万円
     １年超                         －
     合計                       　835　百万円
      （注）　上記未経過リース料には、解約損害金を含めております。
    (金融商品関係)

    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
         当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入に
         限定しています。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

         営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、顧客及び関係会社の信用リスクに晒されて
         います。当該リスクに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未
         収債権の回収可能性を管理する体制をしいております。
         営業債務である未払手数料及び未払費用はその全てが1年以内の支払期日となっております。
         営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しておりま
         す。
    2.　　金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものにつ
      いては含めておりません。
    前事業年度　（2020年12月31日）
                          貸借対照表計上額               時価            差額
                           （百万円）            （百万円）            （百万円）
     (1)　現金・預金                         17,786            17,786              －
     (2)　未収委託者報酬                         1,756            1,756             －
     (3)　未収運用受託報酬                         2,166            2,166             －
     (4)　未収収益
                               872            872            －
     (5)　長期差入保証金                         1,122            1,123              1
             資産計                 23,704            23,705              1
     (1)　未払手数料                          444            444            －
     (2)　未払費用                          859            859            －
             負債計                  1,304            1,304             －
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    当事業年度　（2021年12月31日）
                          貸借対照表計上額               時価            差額
                           （百万円）            （百万円）            （百万円）
     (1)　現金・預金                         17,813            17,813              －
     (2)　未収委託者報酬                         2,017            2,017             －
     (3)　未収運用受託報酬                         2,244            2,244             －
     (4)　未収収益                          981            981            －
     (5)　未収入金                          527            527            －
     (6)　長期差入保証金                         1,118            1,119              0
             資産計                 24,703            24,704              0
     (1)　未払手数料                          459            459            －
     (2)　未払費用                          760            760            －
     (3)　その他未払金                         2,991            2,991             －
             負債計                  4,210            4,210             －
    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
     資　産
     (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬、(4)           未収収益及び(5)        未収入金
        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
     (6)  長期差入保証金

        事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバンク
        市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時
        価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引
        いて算定する方法によっています。
     負　債

     (1)  未払手数料、(2)        未払費用及び(3)        その他未払金
        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2020年12月31日）
                      1年以内        1年超        5年超        10年超
                              5年以内        10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
     (1)　現金・預金                 17,786          －        －        －
     (2)　未収委託者報酬                  1,756         －        －        －
     (3)　未収運用受託報酬                  2,166         －        －        －
     (4)　未収収益                   872        －        －        －
           合計           22,581          －        －        －
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    当事業年度（2021年12月31日）
                      1年以内        1年超        5年超        10年超
                              5年以内        10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
     (1)　現金・預金                 17,813          －        －        －
     (2)　未収委託者報酬                  2,017         －        －        －
     (3)　未収運用受託報酬                  2,244         －        －        －
     (4)　未収収益                   981        －        －        －
     (5)　未収入金                   527        －        －        －
           合計           23,584          －        －        －
     (退職給付関係)

    前事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有し
      ています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度はキャッ
      シュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制度を有し
      ています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                                (自  2020年1月     1日
                               　至   2020年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                               2,047
     　勤務費用                                297
     　利息費用                                11
     　数理計算上の差異の発生額                               △82
     　退職給付の支払額                               △123
     　過去勤務費用の発生額                                 -
     退職給付債務の期末残高                               2,149
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                                (自  2020年1月     1日
                               　至   2020年12月31日)
     年金資産の期首残高                               2,979
     　期待運用収益                                14
     　数理計算上の差異の発生額                                92
     　事業主からの拠出額                                350
     　退職給付の支払額                               △123
     年金資産の期末残高                               3,313
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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                                (2020年12月31日)
     積立型制度の退職給付債務                               2,080
     年金資産                              △3,313
                                   △1,233
     非積立型制度の退職給付債務
                                     69
     未積立退職給付債務
                                   △1,163
     未認識数理計算上の差異                                296
     未認識過去勤務費用                                37
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △829
     退職給付引当金                                69
     前払年金費用                               △899
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                    △829
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                   （単位：百万円）
                                  前事業年度
                                (自  2020年1月     1日
                               　至   2020年12月31日)
     勤務費用                                297
     利息費用                                11
     期待運用収益                               △14
     数理計算上の差異の費用処理額                               △36
     過去勤務費用の処理額                                △4
     確定給付制度に係る退職給付費用合計                                252
     特別退職金                                 -
     合計                                252
      (5)  　年金資産に関する事項

      　①年金資産の主な内訳
      　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  前事業年度
                                (2020年12月31日)
     合同運用
                                    100%
     合計                               100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券74%、株式24%及びその他3%となっております。
      ②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多様
        な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
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      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項
                                  前事業年度
                                (自  2020年1月     1日
                               　至   2020年12月31日)
     割引率                               1.0%
     長期期待運用収益率
                                    0.5%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、78百万円                        でありました。
    当事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有し
      ています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度はキャッ
      シュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制度を有し
      ています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                                (自  2021年1月     1日
                               　至   2021年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                               2,149
     　勤務費用
                                     322
     　利息費用                                20
     　数理計算上の差異の発生額                                188
     　退職給付の支払額                               △94
     　過去勤務費用の発生額                                 0
     退職給付債務の期末残高                               2,588
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                                (自  2021年1月     1日
                               　至   2021年12月31日)
     年金資産の期首残高                               3,313
     　期待運用収益
                                      9
     　数理計算上の差異の発生額                                17
     　事業主からの拠出額                                359
     　退職給付の支払額                               △94
     年金資産の期末残高
                                    3,606
                                106/121





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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                                (2021年12月31日)
     積立型制度の退職給付債務                               2,505
     年金資産                              △3,606
                                   △1,100
     非積立型制度の退職給付債務
                                     82
     未積立退職給付債務
                                   △1,018
     未認識数理計算上の差異                                65
     未認識過去勤務費用                                33
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △919
     退職給付引当金                                82
     前払年金費用                              △1,001
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                    △919
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                   （単位：百万円）
                                  当事業年度
                                (自  2021年1月     1日
                               　至   2021年12月31日)
     勤務費用                                322
     利息費用                                20
     期待運用収益                                △9
     数理計算上の差異の費用処理額                               △59
     過去勤務費用の処理額                                △3
     確定給付制度に係る退職給付費用合計                                270
     特別退職金                                 0
     合計                                270
      (5)  　年金資産に関する事項

         ①年金資産の主な内訳
          年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  当事業年度
                                (2021年12月31日)
     合同運用                               100%
     合計                               100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券87%、株式13%及びその他1%となっております。
         ②長期期待運用収益率の算定方法

          年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
          多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
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      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項
                                  当事業年度
                                (自  2021年1月     1日
                               　至   2021年12月31日)
     割引率                               0.7%
     長期期待運用収益率
                                    0.3%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、80百万円                        でありました。
    (税効果会計関係)

    1.　　    繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
      繰延税金資産
      　未払費用                             215              161
      　賞与引当金                             608              660
      　資産除去債務                             239              240
      　未払事業税                              72              89
      　退職給付引当金                              21              25
      　有形固定資産
                                     2              1
      　その他                              95              78
      繰延税金資産合計
                                   1,256              1,257
      繰延税金負債
      　退職給付引当金                            △275              △306
      　資産除去債務に対応する除去費用                             △90              △59
      　その他                             △1              △1
      繰延税金負債合計
                                   △367              △367
      繰延税金資産の純額
                                    888              889
      （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれております。

                                                （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
       固定資産－繰延税金資産
                                    888              889
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                   前事業年度             当事業年度
                                 (2020年12月31日)             (2021年12月31日)
      法定実効税率
                                     30.6   ％          30.6   ％
      （調整）
      　交際費等永久に損金に算入されない項目                                2.9             2.0
                                      0.0             0.0
      　その他
      税効果会計適用後の法人税等の負担率                               33.6   ％          32.6   ％
                                108/121




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    (資産除去債務関係)
    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
    3.　　当該資産除去債務の総額の増減

                                                （単位：百万円）
                                  前事業年度              当事業年度
                                (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
                               　至   2020年12月31日)            　至   2021年12月31日)
     期首残高
                                     782              783
     時の経過による調整額                                 0              0
     期末残高                                783              784
    (セグメント情報等)

    前事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                    委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
        外部顧客営業収益               5,605          7,342          12,092           25,041
      (2)　   地域ごとの情報

         ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
            日本             北米             その他              合計
              12,247             10,417              2,375             25,041
            （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
         ②　　有形固定資産

           本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
           略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

         営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
                相手先                営業収益            関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,299              投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          2,874              投資運用業
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    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    当事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                    委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
        外部顧客営業収益
                      6,653          8,355          14,536           29,546
      (2)　   地域ごとの情報

         ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
            日本             北米             その他              合計
              14,396             13,081              2,067             29,546
            （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
         ②　　有形固定資産

           本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
           略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

         営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
                相手先                営業収益            関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 6,285              投資運用業
       マネジメント・インク
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          4,259              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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    (関連当事者情報)
    1.　　関連当事者との取引
        財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
          前事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）
                              議決権等
                                    関連
          会社等の                事業の
                              の所有
                                             取引金額          期末残高
                     資本金又              当事者
     種類     名称又は       所在地         内容又は               取引の内容            科目
                     は出資金         (被所有)      との
                                             (百万円)          (百万円)
           氏名               職業
                                    関係
                              割合(%)
                                       運用受託報酬
                                                247
                                                  未収収益
                                                          185
        ブラックロック・
                 米国             (被所有)     投資顧問
                      73
                                       受入手数料
                                               5,052
        ファイナンシャ                  投資
     親会社            ニュー              間接     契約の
                      百万
        ル・マネジメン                 顧問業
                                       委託調査費
                                                763
                ヨーク州                   再委任等
                     米ドル
                               100
        ト・インク
                                                  未払費用
                                                          89
                                       事務委託費
                                                851
        ブラックロック・
                              (被所有)
        ジャパン・ホール         日本                  株式の    連結法人税
     親会社                1万円    持株会社      直接                   その他未払金
                                               1,496          1,496
        ディングス合同会        東京都                   保有等    の個別帰属額
                               100
        社
          当事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）

                              議決権等
                                    関連
          会社等の                事業の
                              の所有
                                             取引金額          期末残高
                     資本金又              当事者
     種類     名称又は       所在地         内容又は               取引の内容            科目
                     は出資金         (被所有)      との
                                             (百万円)          (百万円)
           氏名               職業
                                    関係
                              割合(%)
                                       運用受託報酬          未収収益
                                                249          377
        ブラックロック・
                 米国             (被所有)     投資顧問
                      73
                                       受入手数料          未収入金
                                               6,036           524
        ファイナンシャ                  投資
     親会社            ニュー              間接     契約の
                      百万
        ル・マネジメン                 顧問業
                                       委託調査費
                                               1,178
                ヨーク州                   再委任等
                     米ドル
                               100
        ト・インク
                                                  未払費用
                                                          112
                                       事務委託費
                                               1,204
        ブラックロック・
                              (被所有)
        ジャパン・ホール         日本                  株式の    連結法人税の
     親会社                 1万円    持株会社      直接                   その他未払金
                                               1,940          1,940
        ディングス合同会        東京都                   保有等    個別帰属額
                               100
        社
      (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等

          前事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）
          該当事項はありません。
          当事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）

          該当事項はありません。
      (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

          前事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）
                               議決権等
                                     関連
           会社等の                事業の
                                の所有
                                              取引金額         期末残高
                      資本金又              当事者     取引の
      種類     名称又は       所在地         内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)      との     内容
                                              (百万円)         (百万円)
            氏名                職業
                                     関係
                                割合(%)
                                         受入手数料
                                                2,874
     同一の    ブラックロック・          米国                  投資顧問
                            投資
                       1,000
     親会社を    ファンド・アドバ        カリフォル               なし     契約の    委託調査費         未収収益
                                                220         314
                           顧問業
                       米ドル
     持つ会社    イザーズ         ニア州                  再委任等
                                         事務委託費
                                                 16
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          当事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
                               議決権等
                                     関連
           会社等の                事業の
                                の所有
                                              取引金額         期末残高
                      資本金又              当事者     取引の
      種類     名称又は       所在地         内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)      との     内容
                                              (百万円)         (百万円)
            氏名                職業
                                     関係
                                割合(%)
                                         受入手数料
                                                4,259
     同一の    ブラックロック・          米国                  投資顧問
                            投資
                       1,000
     親会社を    ファンド・アドバ        カリフォル               なし     契約の    委託調査費         未収収益
                                                282         321
                           顧問業
                       米ドル
     持つ会社    イザーズ         ニア州                  再委任等
                                         事務委託費
                                                 20
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等

         (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
         ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
         ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
         ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
    (１株当たり情報)

                              前事業年度              当事業年度
                            (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
              項目
                           　至   2020年12月31日)            　至   2021年12月31日)
     １株当たり純資産額                       1,379,616     円  17  銭    1,318,566     円  41  銭
     １株当たり当期純利益金額                            円     銭          円     銭
                             250,430       95        332,267       26
    （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
        ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度               当事業年度
                           (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
             項目
                           　至   2020年12月31日)            　至   2021年12月31日)
     当期純利益　　　　　　　　　（百万円）                            3,756              4,984
     普通株主に帰属しない金額　　（百万円）                             －               －
     普通株式に係る当期純利益　　（百万円）                            3,756              4,984
     普通株式の期中平均株式数　　　　（株）                           15,000              15,000
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    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されてい
     ます。
     (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に
      欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定め
      るものを除きます。）。
     (2)  運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正
      を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定め
      るものを除きます。）。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等（委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として金
      融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。）又は子法人等（委託会社が
      総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として政令
      で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引を行
      うこと。
     (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額若し
      くは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜さ
      せるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
          変更年月日                          変更事項

         2007年９月18日          証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投

                  信投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行いました。
         2007年９月30日          商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
                  め、定款変更を行いました。
         2007年９月30日
                  公告の方法を変更するため、定款変更を行いました。
         2007年12月27日

                  事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行いました。
         2008年７月１日          グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス

                  株式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
         2008年７月１日
                  株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行いました。
         2009年６月22日

                  本店所在地変更のため、定款変更を行いました。
         2009年12月２日          ブラックロック・ジャパン株式会社と合併

                  商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行い
                  ました。
         2011年４月１日          グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款
                  変更および資本金の額の変更を行いました。
         2013年10月５日          MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行い
                  ました。
         2014年12月１日
                  決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行いました。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
                              資本金の額（百万円）
               名　　　称                                 事業の内容
                              （2021年３月末現在）
                                           銀行法に基づき銀行業を営むとと
        三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                         324,279
                                           もに、金融機関の信託業務の兼営
                                           等に関する法律に基づき信託業務
        ＜再信託受託会社の概要＞
                                  10,000
                                           を営んでいます。
        日本マスタートラスト信託銀行株式会社
        ＜再信託の目的＞
        原信託契約に係る信託事務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信託受託会社（日本マスタート
        ラスト信託銀行株式会社）へ委託するため、原信託財産のすべてを再信託受託会社へ移管することを目的とし
        ます。
     (2)  指定参加者

                              資本金の額（百万円）
               名　　　称                                 事業の内容
                              （2021年３月末現在）
        ＳＭＢＣ日興証券株式会社                             10,000
        みずほ証券株式会社                             125,167
        野村證券株式会社                             10,000
        三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券
                                     40,500
        株式会社
        大和証券株式会社                             100,000
        ＢｏｆＡ証券株式会社                             83,140
        ＵＢＳ証券株式会社                             32,100
        ＢＮＰパリバ証券株式会社                             102,025
                                          「金融商品取引法」に定める第一種
        ソシエテ・ジェネラル証券株式会社                             35,765
                                          金融商品取引業を営んでいます。
        エービーエヌ・アムロ・クリアリング
                                      5,505
        証券株式会社
        ゴールドマン・サックス証券株式会社                             83,616
        シティグループ証券株式会社                             96,307
        クレディ・スイス証券株式会社                             78,100
        ＪＰモルガン証券株式会社                             73,272
        モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券
                                     62,149
        株式会社
        東海東京証券株式会社                              6,000
     (3)  投資顧問会社

      ・名称         ：ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.
                (BlackRock      Institutional       Trust   Company,     N.A.)
                             *　
      ・資本金の額
               ：1,500,000米ドル（円貨換算               約173百万円      、2021年12月末現在）
                ＊米ドルの円貨換算は、2021年12月末現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相
                 場の仲値（１米ドル＝115.02円）によります。
      ・事業の内容         ：投資運用業を営んでいます。
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    ２【関係業務の概要】
     (1)  受託会社
        ファンドの受託会社として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀行への指図・
      連絡等を行います。なお、当ファンドの受託会社は信託事務の一部を当ファンドの再信託受託会社に委託していま
      す。
     (2)  指定参加者

        ファンドの指定参加者として、募集の取扱いおよび販売を行い、交換請求の受付、受益権の買取りに関する事務な
      らびに信託終了時の交換の交付等に関する事務等を行います。
     (3)  投資顧問会社

        当ファンドの投資顧問会社であり、当ファンドに関し、委託会社より運用の指図に関する権限の委託を受けて運用
      の指図を行っています。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
        該当事項はありません。
     (2)  指定参加者

        該当事項はありません。
     (3)  投資顧問会社

        当社およびブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.の最終的な親会社
      は、ブラックロック・インクです。
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第３【参考情報】
      当計算期間において、ファンドに係る金融商品取引法第25条第１項各号に掲げる書類は、以下のとおり提出されてお

    ります。
      2021年11月９日              有価証券報告書、有価証券届出書

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                         独立監査人の監査報告書
                                                     2022年2月28日

    ブラックロック・ジャパン株式会社

      取締役会　御中
                             有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                                 東京事務所
                              指定有限責任社員

                                        公認会計士       山　　田　　信　　之
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                        公認会計士       中　　島　　紀　　子
                              業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2021年1月1日から2021年12月31日までの第35期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロック・ジャパン株式会社の2021年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
      を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
      な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
      実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
      び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
      論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
      注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
      事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
      るが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
      うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
      事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
    含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以　上
    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                    独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                     2022年３月９日

    ブラックロック・ジャパン株式会社

      取　締　役　会　御　中
                             ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                 東京事務所
                              指定有限責任社員
                                       公認会計士　和　田　　　渉
                              業務執行社員
                              指定有限責任社員

                                       公認会計士　榊　原　康　太
                              業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているiシェアーズ・コア　TOPIX                   ETFの2021年８月10日から2022年２月９日までの計算期間の財務諸表、すなわ
    ち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、iシェ
    アーズ・コア　TOPIX          ETFの2022年２月９日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、
    全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのそ
    の他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断し
    ている。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
    ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
     立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
     査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
     施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
     関連する注記事項の妥当性を評価する。
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    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
     継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
     る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
     起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
     を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
     事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
     かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象
     を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
    含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     監査人は、経営者に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監査人の
    独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場
    合はその内容について報告を行う。
    利害関係
     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
    り記載すべき利害関係はない。
                                                      以　   上
    （注）１．      上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

          す。
        ２．   XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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