ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）／（為替ヘッジなし） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第15期(令和3年7月16日－令和4年1月17日)

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                   有価証券報告書

    【提出先】                   関東財務局長

    【提出日】                   2022年４月15日

    【計算期間】                   第15期(自　2021年７月16日　至　2022年１月17日)

    【ファンド名】                   ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）

                      ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）
    【発行者名】                   ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長　有田　浩之

    【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                   猪浦　純子

    【連絡場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【電話番号】                   03-6703-7940

    【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

     (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

        て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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    第一部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）、ブラックロック世界株式絶対収益追求
       ファンド（為替ヘッジなし）は、市場動向に左右されにくい安定的な収益を追求し、中長期的な信託財産の成長
       を目指して運用を行います。
       (「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）」、「ブラックロック世界株式絶対収益追
       求ファンド（為替ヘッジなし）」を総称して、以下「当ファンド」または「ファンド」という場合があります。
       また、各々を「各ファンド」、「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）」を「為替
       ヘッジあり」、「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）」を「為替ヘッジなし」と
       いう場合があります。)
      ②　当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／株式／特殊型（絶対収益追求型）に属してい

       ます。下記は、一般社団法人投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分
       類・属性区分を網掛け表示しています。
     ＜商品分類表＞

        単位型・追加型           投資対象地域          投資対象資産（収益の源泉）                    補足分類
      単位型投信            国内         株式                 インデックス型
      追加型投信            海外         債券                 特殊型
                  内外         不動産投信                 （絶対収益追求型）
                            その他資産（　　　　）
                            資産複合
     ＜属性区分表＞

       投資対象資産         決算頻度       投資対象地域         投資形態        為替ヘッジ            特殊型
      株式         年１回      グローバル         ファミリー      ＜為替ヘッジあり＞          ブル・ベア型
      　一般         年２回      （日本を含む）         ファンド      あり（フルヘッジ）
      　大型株         年４回                                条件付運用型
      　中小型株         年６回      日本         ファンド・      ＜為替ヘッジなし＞
      債券         （隔月）      北米         オブ・      なし          ロング・ショート
      　一般         年12回      欧州         ファンズ                 型／  絶対収益追求型
      　公債         （毎月）      アジア
      　社債         日々      オセアニア                          その他
      　その他債券         その他      中南米
      　クレジット属性                アフリカ
      不動産投信                中近東
      その他資産                （中東）
      （投資信託証券）                エマージング
      資産複合
      　資産配分固定型
      　資産配分変更型
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     ＜各分類および区分の定義＞
      Ⅰ．商品分類
      単位型投信・追加型          追加型投信          一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の
      投信の区分                     信託財産とともに運用されるファンドをいう。
      投資対象地域による          海外          目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資
      区分                     収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをい
                           う。
      投資対象資産による          株式          目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資
      区分                     収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      補足分類          特殊型          目論見書または投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起
                 （絶対収益追求型）          することが必要と思われる特殊な仕組みあるいは運用手法の記載が
                           あるものをいう。
      Ⅱ．属性区分

      投資対象資産による          その他資産（投資信          目論見書または投資信託約款において、主として投資信託証券に投
      属性区分          託証券）          資する旨の記載があるものをいう。
      決算頻度による属性          年２回          目論見書または投資信託約款において、年２回決算する旨の記載が
      区分                     あるものをいう。
      投資対象地域による          グローバル          目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が
      属性区分          （日本を含む）          日本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      投資形態による属性          ファミリーファンド          目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オ
      区分                     ブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として投
                           資するものをいう。
      為替ヘッジによる属          為替ヘッジあり          目論見書または投資信託約款において、為替のフルヘッジまたは一
      性区分          （フルヘッジ）          部の資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるものをいう。なお、
                           「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を
                           いう。
                 為替ヘッジなし          目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨
                           の記載があるものまたは為替のヘッジを行う旨の記載がないものを
                           いう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対する
                           ヘッジの有無をいう。
      特殊型による属性区          絶対収益追求型          目論見書または投資信託約款において、特定の市場に左右されにく
      分                     い収益の追求を目指す旨の記載があるものをいう。
       当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用され、かつ親投資信託はファンド・オブ・ファンズ形式で運用さ

      れます。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資産（その他資産（投資信託証券））と収益の
      源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（株式）とが異なります。
       上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

      類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご参
      照ください。
      ③　信託金の限度額は、「為替ヘッジあり」、「為替ヘッジなし」合わせて1,000億円です。ただし、委託会社は受

       託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
       ※当ファンドの運用戦略に適した運用規模・運用効率を勘案し、市場環境や資金流入の動向に応じて信託金の限
        度額を下回る段階で購入申込の受付を停止する場合があります。
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      ④　ファンドの特色　（当ファンドおよびマザーファンドの特色）
        ａ．主として、世界の株式および株式関連の派生商品等に投資し、買い建て・売り建てポジションを構築する
         ことにより、世界の株式市場の動向に左右されにくい安定的な収益を追求し、中長期的な信託財産の成長を
         目指して運用を行います。
        ｂ．主として、世界の株式および株式関連の派生商品等に投資し、絶対収益の追求を目指す２つの投資信託証

         券（以下「投資対象ファンド」といいます。）に投資を行います。
       絶対収益追求とは、特定の市場（当ファンドにおいては世界の株式市場を指します。）の動向に左右されにく

       い収益の追求を目指すことをいいます。ただし、必ず収益を得ることができるということを意味するものでは
       ありません。
        ※「為替ヘッジなし」は、世界の株式市場の動向に左右されにくい収益の追求を目指しますが、為替相場の変
         動による影響を受けます。
         ・各投資対象ファンドにおいて買い建て・売り建てのポジションを構築するにあたっては、積極的にデリバ

          ティブ取引（先物・スワップなど）を活用します。
          ※買い建て額と売り建て額の合計額は、各投資対象ファンドの純資産総額を上回る金額となります。
         ・各投資対象ファンドへの投資割合は、原則として均等配分（各50％程度）を基本とします。

          ※各投資対象ファンドへの投資割合は、原則として市況動向および各投資対象ファンドの収益性等を勘案
           して委託会社が決定します。
        ｃ．ファンドは、世界株式絶対収益追求マザーファンドをマザーファンドとするファミリーファンド方式で運

         用します。ファンドは、マザーファンドを通じて、投資信託証券を実質的な投資対象とするファンド・オ
         ブ・ファンズです。
          投資対象とする投資信託証券は、本書提出日現在、以下の通りです。
         ・グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド　クラスＡ投資証券

         （ケイマン籍投資法人、以下「グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド」とい
          います。)
         ・ブラックロック・ストラテジック・ファンズ（ＢＳＦ）ブラックロック・システマティック・グローバ

          ル・ロング／ショート・エクイティ・ファンド　クラスＪ投資証券
         （ルクセンブルグ籍投資法人、以下「ＢＳＦ　ブラックロック・システマティック・グローバル・ロング／
          ショート・エクイティ・ファンド」といいます。)
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         ＜ファンドの仕組みについて＞




          ※投資対象ファンドは、委託会社の判断により適宜見直しを行うことがあります。
          ※ファミリーファンド方式とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、投資者から投資された資金を
           まとめてベビーファンド（「為替ヘッジあり」、「為替ヘッジなし」）とし、その資金の全部または一
           部をマザーファンドに投資して実質的な運用を行う仕組みです。なお、信託約款上では「マザーファン
           ド」は「親投資信託」という表現で定義されています。
          ※スイッチングの取扱いについては、各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせ
           ください。
        ｄ．各投資対象ファンドの運用戦略は、ブラックロック独自の計量モデルを活用します。

          ※計量モデルとは、市場や株価の動きを計量的な数式で捉えようとするものです。大量の投資情報を活用
           し、リターン獲得を図るためのツールです。
         ＜運用プロセス（投資対象ファンドの運用プロセス）＞

           独自の計量モデルを活用し、買い建て・売り建ての最適な組み合わせのポートフォリオを構築します。
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        ｅ．当ファンドは、為替ヘッジの有無により、「為替ヘッジあり」と「為替ヘッジなし」があります。「為替
         ヘッジあり」と「為替ヘッジなし」間で無手数料でスイッチング（乗換え）が可能です。
         為替ヘッジあり           投資対象ファンドの発行通貨である米ドルに対して、原則として為替ヘッジを行
                     い、為替変動リスクの低減を図ります。（米ドル金利が円金利より高い場合、
                     ヘッジ・コストがかかります。）
         為替ヘッジなし           投資対象ファンドの発行通貨である米ドルに対して、原則として為替ヘッジを行
                     いません。このため、為替変動の影響を受けます。
         ※スイッチングの際には、換金時と同様の税金がかかります。
        ｆ．原則として、年２回の毎決算時（原則として１月15日および７月15日。休業日の場合は翌営業日）に収益

         分配方針に基づき、分配を行います。
          ※分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。運用状況によっては、分配
           を行わない場合もあります。
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    （追加的記載事項）
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     (2)【ファンドの沿革】
       2014年７月７日             信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
       2015年４月16日             マザーファンド名称を「ブラックロック世界株式絶対収益追求マザーファンド」から

                    「世界株式絶対収益追求マザーファンド」へ変更
     (3)【ファンドの仕組み】

                          ファンドの仕組み
      ＜契約等の概要＞











       ａ．「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
        に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
        金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
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      ＜委託会社の概況＞
       2022年１月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
       ａ．資本金　　　　3,120百万円
       ｂ．沿革

       1985年１月        メリルリンチ投資顧問株式会社
               （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
               1987年３月　証券投資顧問業者として登録
               1987年６月　投資一任業務認可を取得
               1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
       1988年３月        バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
               （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
               1988年６月　証券投資顧問業者として登録
               1989年１月　投資一任業務認可を取得
               1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
       1999年４月        野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
               （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
               1999年６月　証券投資顧問業者として登録
               1999年８月　投資一任業務認可を取得
       2006年10月        メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       2009年12月        バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       ｃ．大株主の状況

                                              所有
             株主名                   住所                   所有比率
                                              株式数
       ブラックロック・ジャパン・
                        東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                      15,000株       100％
       ホールディングス合同会社
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    ２【投資方針】
     (1)【投資方針】
      ①　世界株式絶対収益追求マザーファンドの受益証券への投資を通じて、主として世界の株式および株式関連の派
       生商品等に投資し、ロング・ショート（買い建ておよび売り建て）ポジションを構築する投資信託証券に投資を
       行い、市場動向に左右されにくい投資収益を追求します。マザーファンドの投資対象ファンドは、別に定めるブ
       ラックロック・グループの運用会社が運用するものとします。
      ②　マザーファンドが投資する各投資対象ファンドへの投資割合は、原則として均等配分を基本とします。基本投

       資割合は、資金動向、市況動向、および各投資対象ファンドの収益性・流動性等を勘案して、委託会社の判断に
       より変更することができます。
     （為替ヘッジあり）

      ③　実質外貨建資産については、為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。
     （為替ヘッジなし）

      ③　実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
      ④　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。

      ※  委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取

        引を行いまたは行うことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社
        内規程により管理します。
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    ＜参考＞　マザーファンドの運用の基本方針
                       世界株式絶対収益追求マザーファンド

                          ―  運用の基本方針        ―

     １．基本方針

      この投資信託は、市場動向に左右されにくい安定的な収益を追求し、中長期的な信託財産の成長を目指して運用
      を行います。
     ２．運用方法

     (１)投資対象
      　主として世界の株式および株式関連の派生商品等に投資を行い、ロング・ショート（買建および売建）ポジ
      ションを構築する投資信託証券に投資を行います。投資対象とする投資信託証券は、別に定めるブラックロッ
      ク・グループの運用会社が運用するものとします。
     (２)投資態度

      ①  主として世界の株式および株式関連の派生商品等に投資し、ロング・ショート（買建および売建）ポジション
       を構築する投資信託証券（以下、「投資対象ファンド」といいます。）に投資を行い、市場動向に左右されに
       くい投資収益を追求します。投資対象ファンドは、別に定めるブラックロック・グループの運用会社が運用す
       るものとします。
      ②  各投資対象ファンドへの投資割合は、原則として均等配分を基本とします。基本投資割合は、資金動向、市況
       動向、および各投資対象ファンドの収益性・流動性等を勘案して、委託会社の判断により変更することができ
       ます。
      ③  別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。
      ④  外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
      ⑤  資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
     (３)投資制限

      ①  投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行いません。
      ②  投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
      ③  外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
      ④  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
       びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計
       で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となる
       よう調整を行います。
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     (2)【投資対象】
      ①　投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
       資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
       ます。
       ａ．有価証券
       ｂ．金銭債権（ａ．およびｃ．に掲げるものに該当するものを除きます。以下同じ。）
       ｃ．約束手形
      ②　投資対象とする有価証券

        委託会社は、信託金を、主として世界株式絶対収益追求マザーファンドの受益証券のほか、次の有価証券（金
       融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資する
       ことを指図します。
       ａ．国債証券
       ｂ．地方債証券
       ｃ．特別の法律により法人の発行する債券および社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権
        付社債券の新株引受権証券および短期社債券を除きます。）
       ｄ．短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）第66条第１号に規定する短
        期社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に関する特
        定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債および農林中央金庫法第62条の２第１項に規定す
        る短期農林債をいいます。）
       ｅ．コマーシャル・ペーパー
       ｆ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       ｇ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
        なお、ａ．からｃ．の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引（売戻し条件
       付の買い入れ）および債券貸借取引（現金担保付き債券借入れ）に限り行うことができるものとします。
      ③　投資対象とする金融商品

        当ファンドの設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、有
       価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号
       に掲げる権利を含みます。）により運用を指図することができます。
       ａ．預金
       ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       ｃ．コール・ローン
       ｄ．手形割引市場において売買される手形
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    マザーファンドの投資対象ファンドの概要
    ａ．   グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド
    形態         ケイマン籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
             ファンドは、世界の株式および株式関連の派生商品等に投資するロング・ショート（買い建ておよ

    投資目的および
             び売り建て）ポジションを構築することにより長期的に米国短期金利を上回るトータル・リターン
    投資態度
             を目指します。
    存続期間         無期限

             ・世界の株式および関連するデリバティブ取引に投資します。

             ・主として、先進国の企業の発行する株式および関連するデリバティブ取引への投資を行います
              が、先進国以外の国の企業が発行する株式および関連するデリバティブ取引にも投資することが
              あります。
    主な投資対象         ・世界の株式および関連するデリバティブ取引について、買い建ておよび売り建ての両方を行いま
              す。
             ・買い建ておよび売り建てのポジションについては、主にスワップ取引を含むデリバティブ取引を
              活用して行います。買い建てと売り建ての想定元本の合計（グロスポジション）は、原則として
              純資産総額の200％～500％の範囲内とします。
             ・一発行会社の発行する株式について、発行済株数の50％を越えて当該発行会社に投資しないこと

              とします。
    主な投資制限
             ・資金の借入れについては、純資産総額の10％以内とします。
             ・現物株式による売り建てについては、純資産総額の範囲とします。
    管理報酬         年1.65％

             管理業務会社、保管会社および名義書換事務代行会社への報酬等および事務諸費に要する費用につ

    その他費用
             いてはファンドから差し引かれます。
    決算日         年１回（原則として12月末日）に決算を行います。

    収益分配方針         分配を行いません。

    申込手数料         ありません。

    投資顧問会社         ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー，エヌ．エイ．

    保管会社         ステート・ストリート・バンク＆トラスト・カンパニー

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    ｂ．ＢＳＦ　ブラックロック・システマティック・グローバル・ロング／ショート・エクイティ・ファンド
    形態         ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
             ファンドは、株式等に投資するロング・ショート（買い建ておよび売り建て）ポジションを構築す

             ることにより市場動向に係わらずプラスの絶対収益の追求を目指します。
    投資目的および
             ファンドの純資産の少なくとも70％を先進国の株式もしくは株式関連の派生商品等へ投資を行いま
    投資態度
             す。ファンドは、先進国の株式に広く分散投資を行い、それと同時に市場動向との相関性の低いリ
             ターンを生み出すことを目指します。
    存続期間         無期限

    主な投資対象         先進国の株式もしくは株式関連の派生商品等に投資します。

             ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下としま

              す。
    主な投資制限
             ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲渡性の
              ある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
    管理報酬         年1.50％

             管理業務会社、保管会社および名義書換事務代行会社への報酬等および事務諸費に要する費用につ

    その他費用
             いてはファンドから差し引かれます。
    決算日         年１回（原則として５月末日）に決算を行います。

    収益分配方針         分配を行います。ただし、必ず分配を行うものではありません。

    申込手数料         ありません。

    管理会社         ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

    投資顧問会社         ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク

             ステート・ストリート・バンク・インターナショナル                         ＧｍｂＨ

    保管会社
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     (3)【運用体制】
       ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
       ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。
       社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし、関連部署にフィードバッ
      クする部門、或いは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行われているか確認す
      る組織、機能が確立しています。
       当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（当ファンド担当：８名程度）が担当いたします。
      運用体制図

      ※　運用体制等は、変更となる場合があります。










       ブラックロック・グループ

                                  ＊
        ブラックロック・グループは、運用資産残高約10兆ドル                           （約1,153兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用
       グループであり、当社はその日本法人です。
        当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよ
       びオルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行っております。また、機関投資家向けに、リスク管
       理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行っており
       ます。
       ＊　2021年12月末現在。(円換算レートは１ドル＝115.155円を使用)
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     (4)【分配方針】
      ①　収益分配方針
        年２回の毎決算時（原則として１月15日および７月15日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の
       方針に基づき、分配を行います。
       ａ．分配対象額の範囲
         分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
        価損益を含みます。）等の全額とします。
       ｂ．分配対象収益についての分配方針

         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、市況動向等に
        よっては分配を行わないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではあ
        りません。
       ｃ．留保益の運用方針

         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
      ②　収益の分配

       ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
        (a)  利子、配当金およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）
         は、諸経費、諸費用（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下「消費税相当額」とい
         います。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）を控除した
         後、その残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準
         備積立金として積み立てることができます。
        (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用および信託

         報酬を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配すること
         ができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

      ③　収益分配金の支払い

       ａ．支払時期と支払場所
        (a)  一般コースの場合
          毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末
         日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
         金は販売会社の営業所等において支払います。
        (b)  累積投資コースの場合

          累積投資契約に基づき、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎
         計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に支払われます。この場合、販売会社は投資者に対し遅
         滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行います。当該売り付けにより増加した受益権は、
         振替口座簿に記載または記録されます。
       ｂ．時効

         投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社
        が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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     (5)【投資制限】
       各ファンドの約款で定める投資制限
      ①　投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行いません。
      ②　投資信託証券への投資制限

        投資信託証券への実質投資割合には制限を設けません。
      ③　外貨建資産への投資制限

        外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
      ④　特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

        外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
       制約されることがあります。
      ⑤　公社債の借入れ

       ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。なお、
        当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めた時は、担保の提供の指図を行うものとします。
       ｂ．ａ．の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。

       ｃ．換金等の事由により、ｂ．の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることとなっ

        た場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた公社債の一部を返還するための指図をす
        るものとします。
       ｄ．ａ．の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。

      ⑥　外国為替予約の指図および範囲

        委託会社は、信託財産に属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に
       属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に
       占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額について、当該外貨建資産の為替
       ヘッジのため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
      ⑦　資金の借入れ

       ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
        （換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にか
        かる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指
        図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
       ｂ．換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する

        有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
        券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
        償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却ま
        たは換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
         ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととしま
        す。
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       ｃ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
        し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。

      ⑧　信用リスク集中回避のための投資制限

        一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
       びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
       20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
       調整を行います。
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    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金か
      らの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこと
      があります。また、投資信託は預貯金と異なります。
       当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
      ①　基準価額の変動要因

       ａ．買い建て・売り建てポジションを構築する戦略リスク
         投資対象ファンドは、計量モデルを活用し、買い建て・売り建てポジションを構築する運用戦略により投資
        収益を追求しますが、当戦略がその目的を達成できる保証はありません。買い建てた銘柄の価格が下落した場
        合、もしくは売り建てた銘柄の価格が上昇した場合は損失が発生し、それに伴い当ファンドの基準価額が下落
        する可能性があります。また買い建てと売り建ての双方で損失した場合は、運用上想定されていた以上に当
        ファンドの運用成果に影響があり、損失が拡大する可能性があります。
       ｂ．株価変動リスク

         投資対象ファンドは、世界各国の株式および株式関連の派生商品に投資を行います。世界各国の経済・市場
        動向または投資対象企業の経営・財務状況に応じて、株式あるいは株式関連の派生商品の価格等が変動し、当
        ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｃ．デリバティブ取引のリスク

         投資対象ファンドは、株式関連のデリバティブ取引（先物・スワップなど）を行います。先物・スワップな
        どのデリバティブ取引は、現物資産への投資に代わって投資目的を効率的に達成するために用いられ、あるい
        は価格変動による影響を回避するために用いられますが、その目的が達成される保証はなく、損失が発生する
        可能性があります。デリバティブ取引はコストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
        （レバレッジ・リスク）
         デリバティブ取引では、一般的に想定元本に対して比較的小額の証拠金・担保金等を取引相手に差入れるこ
        とで、より大きな金額の取引を行います。投資対象ファンドでは、投資対象ファンドの純資産規模を上回る金
        額のデリバティブ取引を行います。その結果として、いわゆる「てこ（レバレッジ）の原理」により市場価格
        の変動が増幅され、大きな影響を被る可能性があります。
        （デリバティブ取引の取引先に関するリスク）
         デリバティブ取引の相手方が倒産等の事態に陥った場合は、取引契約が不履行となり、取引の清算の遅延等
        により、大きい損失を被る可能性があります。このような事態が生じた場合には当ファンドの運用成果に影響
        を与えます。
       ｄ．為替変動リスク

         「為替ヘッジあり」は、為替変動リスクの低減を図ることを目指し、原則として外貨建資産に対して為替
        ヘッジを行いますが、為替変動による影響の全てを回避することはできません。またヘッジ対象通貨の金利が
        円金利より高い場合、ヘッジ・コストがかかります。
         「為替ヘッジなし」は、原則として投資対象ファンドの発行通貨である米ドルに対して、為替ヘッジを行い
        ません。したがって、為替レートの変動が運用成果に影響を与えます。
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       ｅ．カントリー・リスク
         投資対象ファンドは、エマージング（新興）市場の発行体が発行する株式にも一部投資する場合がありま
        す。エマージング諸国の経済は、先進諸国に比べて不安定であり、その株式市場を取り巻く社会的・経済的環
        境はより不透明な場合が多く、エマージング諸国の政府は自国経済を規制または監督する上で大きな影響力を
        行使することがあります。したがって、先進国市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・経済事情、
        通貨・資本規制等の要因により、より大幅に株価が変動することが考えられ、それに伴い当ファンドの運用成
        果に影響を与えます。
      ②　ファンド運営上のリスク

       ａ．換金の受付の中止・取消
         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファンドの取
        引停止、その他やむを得ない事情があるときは、受益権の換金の受付を中止する場合があります。また、この
        場合、既に受付けた受益権の換金の受付についても取り消す場合があります（スイッチングを含みます）。
       ｂ．ファンドの繰上償還

         各ファンドは各ファンドの換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のた
        め有利と認められる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、各ファンドを償還させる場合があり
        ます。
       ｃ．法令・税制・会計等の変更

         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
       ｄ.  流動性リスクに関する事項

         当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投資者からの換金
        請求に制約がかかる等のリスク（流動性リスク）があります。当ファンドにおいて流動性リスクが顕在化する
        と考えられる状況は以下の通りです。
        ・経済全体または個別企業の業績の影響により、株価変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる等、
         株式市場動向が不安定になった場合
        ・デリバティブ市場において価格変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる等、デリバティブ市場動
         向が不安定になった場合
        ・主要投資対象とするファンドの換金に制限がかかった場合
       ※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求については、換金請求に制
        限がかかる場合があります。
       ｅ．収益分配金に関する留意点

         分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その
        金額相当分、基準価額は下がります。
         分配金は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて
        支払われる場合があります。計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を
        行った場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。したがって、
        分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
         投資者の個別元本の状況によっては、分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場
        合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本のことで、投資者毎に異なりま
        す。
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     (2)  リスクの管理体制
       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的に
      は、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・分
      析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを含む）が運
      用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有し
      ております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行っております。
       その他、デリバティブ取引のリスク管理として、投資対象ファンドの投資顧問会社ではリスク管理部門内に取引
      先リスクの管理専任部署を設置、取引先の承認、財務状況のモニタリング、並びに取引先毎の取引額のモニタリン
      グを行っています。
      ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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    ４【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】
       本書提出日現在、購入の申込受付は行っておりませんので、該当事項はありません。
     (2)【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額

        ありません。
     (3)【信託報酬等】

      ①　信託報酬の総額
        ファンドの実質的な信託報酬（ａ＋ｂ）は、信託財産の純資産総額に対して年2.2933％（税抜2.228％）程度と
       なります。
       ａ．ファンドの信託報酬

         計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.7183％（税抜0.653％）の率を乗じて得た額とします。
        信託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通り
        とします。
                   信託報酬の配分                      役務の内容
                    年0.0275％         ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種書類の作
          委託会社
                   （税抜0.025％）          成等
                    年0.6600％         運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購
          販売会社
                   （税抜0.60％）          入後の情報提供等
                    年0.0308％
          受託会社                   運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                   （税抜0.028％）
       ｂ．投資対象ファンドにかかる運用管理費用

         年1.575％程度が投資対象ファンドから支払われます。
         ※各投資対象ファンドへ均等に配分したものとして算出しています。
      ②　信託報酬の支払時期と支払方法等

        信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
        委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
       会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
       社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
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     (4)【その他の手数料等】
      ①　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行った場合はその都度、当
       該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経

       費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
      ③　下記の諸費用（以下「諸費用」といいます）および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信託

       財産中から支弁することができます。
       １．受益権の管理事務に関連する費用
       ２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
       ３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
       ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
       ５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
       ６．公告に係る費用
       ７．他の信託との併合および信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷およ
        び交付に係る費用
       ８．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
        委託会社は、年0.11％（税抜              0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった上
       で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積
       もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。諸
       費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支
       払われるものとします。
                       ＊

      ④　外貨建資産の保管等に要する費用                  は、その都度、信託財産中より支弁します。
        ＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
      ⑤　投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用が別途投資対象ファンドから支払われます。

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     (5)【課税上の取扱い】
       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ①　個別元本方式について
       ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
        該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
       ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行うつど当該

        投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行われます。

        また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算出が
        行われる場合があります。
       ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

        金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。(「元本払戻金（特別分配
        金）」については、下記「③収益分配金の課税について」を参照。)
      ②　換金時および償還時の課税について

       ａ．個人の投資者の場合
         換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
       ｂ．法人の投資者の場合

         換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
      ③　収益分配金の課税について

        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
        投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
       または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
       分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
       （特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
       す。
        なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
       払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
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      ④　個人、法人の課税の取扱いについて
       ａ．個人の投資者に対する課税
        (a)  収益分配金の課税について
          支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
         （所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行われます。原則として、申告は不要です。
          また、確定申告を行うことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
         15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
        (b)  換金時および償還時の差益の課税について

          換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
         料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
         り、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
         申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
          換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

         場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
         の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
          また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
         きます。
        ※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、

         一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
         なります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
         なります。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算
         はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
       ｂ．法人の投資者に対する課税

         法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
        個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
        泉徴収が行われます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適用
        はありません。
       ※　外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があり

         ます。
       ※　上記は2022年１月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま

         す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    ５【運用状況】
     以下の運用状況は2022年１月末現在のものです。
    「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）」
     (1)【投資状況】
              資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

    親投資信託受益証券                                  42,434,832                99.07

                  内　日本                    42,434,832                99.07

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                   396,628               0.93

    純資産総額                                  42,831,460               100.00

     (2)【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額     投資比率

    順位       銘柄       国/地域     種類    数量(口)
                                 (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
                     親投資信託
       世界株式絶対収益追求マ
     １              日本         34,885,591      1.1807    41,192,905      1.2164    42,434,832      99.07
       ザーファンド
                      受益証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                         種類                    投資比率(％)

                     親投資信託受益証券                         99.07

            (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

        該当事項はありません。
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     (3)【運用実績】
      ①【純資産の推移】
        2022年１月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                        純資産総額(円)                 １口当たりの純資産額(円)

                     (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
    第１期(2015年１月15日)                 957,773,597          (同左)            0.9845       (同左)
    第２期(2015年７月15日)                 706,420,247          716,876,433            1.0134          1.0284
    第３期(2016年１月15日)                 431,355,676          (同左)            0.9882       (同左)
    第４期(2016年７月15日)
                     257,693,759          (同左)            0.9387       (同左)
    第５期(2017年１月16日)                 205,337,547         （同左）            0.9494       （同左）
    第６期(2017年７月18日)                 186,476,290          (同左)            0.9820       (同左)
    第７期(2018年１月15日)                 159,770,771          (同左)            0.9934       (同左)
    第８期(2018年７月17日)
                     125,789,790         （同左）            0.9650       （同左）
    第９期(2019年１月15日)
                     115,787,456         （同左）            0.9544       （同左）
    第10期(2019年７月16日)
                     101,429,981         （同左）            0.9724       （同左）
    第11期(2020年１月15日)
                      89,167,045          (同左）            0.9387       （同左）
    第12期(2020年７月15日)                 83,645,450         (同左)            0.9403       (同左)
    第13期(2021年１月15日)                 68,745,586         (同左)            0.9060       (同左)
    第14期(2021年７月15日)
                      50,959,802         (同左)            0.9222       (同左)
    第15期(2022年１月17日)                 42,005,589         (同左)            0.8852       (同左)
    2021年１月末現在                 63,789,915          ―           0.9129        ―
    2021年２月末現在                 64,390,983          ―           0.9215        ―
    2021年３月末現在                 65,217,969          ―           0.9333        ―
    2021年４月末現在                 62,853,301          ―           0.9301        ―
    2021年５月末現在                 60,814,832          ―           0.9345        ―
    2021年６月末現在                 59,873,853          ―           0.9200        ―
    2021年７月末現在                 50,799,637          ―           0.9193        ―
    2021年８月末現在                 45,033,787          ―           0.8979        ―
    2021年９月末現在                 44,802,092          ―           0.8933        ―
    2021年10月末現在                 45,306,804          ―           0.9033        ―
    2021年11月末現在                 43,067,083          ―           0.9075        ―
    2021年12月末現在                 43,065,817          ―           0.9075        ―
    2022年１月末現在                 42,831,460          ―           0.9026        ―
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      ②【分配の推移】
                                      １口当たりの分配金(円)

               第１期                            ―
               第２期                           0.0150
               第３期                            ―
               第４期                            ―
               第５期                            ―
               第６期                            ―
               第７期                            ―
               第８期                            ―
               第９期                            ―
               第10期                            ―
               第11期                            ―
               第12期                            ―
               第13期                            ―
               第14期                            ―
               第15期                            ―
      ③【収益率の推移】

                                         収益率(％)

               第１期                           △1.6
               第２期                            4.5
               第３期                           △2.5
               第４期                           △5.0
               第５期                            1.1
               第６期                            3.4
               第７期                            1.2
               第８期                           △2.9
               第９期                           △1.1
               第10期                            1.9
               第11期                           △3.5
               第12期                            0.2
               第13期                           △3.6
               第14期                            1.8
               第15期                           △4.0
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。なお、第１期計算期間については、前期末基準価額を10,000円(１万口当たり)として計算していま
        す。
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     (4)【設定及び解約の実績】
                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

         第１期             998,560,692              25,710,000             972,850,692
         第２期             22,680,735             298,452,329             697,079,098
         第３期             98,124,924             358,683,774             436,520,248
         第４期              2,804,198            164,800,640             274,523,806
         第５期             35,149,826             93,384,340             216,289,292
         第６期             13,280,231             39,666,243             189,903,280
         第７期                 ―         29,077,262             160,826,018
         第８期                 ―         30,468,963             130,357,055
         第９期               50,604            9,091,990            121,315,669
         第10期                 ―         17,002,909             104,312,760
         第11期                 ―          9,323,895             94,988,865
         第12期                 ―          6,030,604             88,958,261
         第13期                 ―         13,080,309             75,877,952
         第14期                 ―         20,619,325             55,258,627
         第15期                 ―          7,802,788             47,455,839
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    「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）」
     (1)  投資状況
              資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

    親投資信託受益証券                                706,227,576                100.03

                  内　日本                  706,227,576                100.03

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                 △220,947               △0.03

    純資産総額                                706,006,629                100.00

     (2)  投資資産

      ①  投資有価証券の主要銘柄
                                 簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額     投資比率

    順位       銘柄       国/地域     種類     数量(口)
                                  (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
                      親投資信託
       世界株式絶対収益追求マ
     １              日本        580,588,274      1.1808    685,558,634      1.2164    706,227,576      100.03
       ザーファンド
                      受益証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                         種類                    投資比率(％)

                     親投資信託受益証券                         100.03

            (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②  投資不動産物件

       該当事項はありません。
      ③  その他投資資産の主要なもの

       該当事項はありません。
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     (3)  運用実績
      ①  純資産の推移
        2022年１月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                        純資産総額(円)                 １口当たりの純資産額(円)

                     (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
    第１期(2015年１月15日)               12,135,487,725          13,301,883,530              1.0404          1.1404
    第２期(2015年７月15日)               13,312,136,629          13,921,571,606              1.0922          1.1422
    第３期(2016年１月15日)                9,391,426,507          9,484,247,383             1.0118          1.0218
    第４期(2016年７月15日)                5,796,915,954          （同左）            0.8628       （同左）
    第５期(2017年１月16日)                4,505,061,079          （同左）            0.9534       （同左）
    第６期(2017年７月18日)                3,258,112,206           (同左)            0.9780       (同左)
    第７期(2018年１月15日)                2,468,653,368           (同左)            0.9856       (同左)
    第８期(2018年７月17日)
                    2,040,093,900          （同左）            0.9822       （同左）
    第９期(2019年１月15日)
                    1,584,286,967          （同左）            0.9544       （同左）
    第10期(2019年７月16日)
                    1,342,789,696          （同左）            0.9825       （同左）
    第11期(2020年１月15日)
                     1,120,990,956           （同左）             0.9781       （同左）
    第12期(2020年７月15日)                 899,644,956          (同左)            0.9622       (同左)
    第13期(2021年１月15日)                 772,254,819          (同左)            0.8996       (同左)
    第14期(2021年７月15日)
                     725,219,342         （同左）            0.9714       （同左）
    第15期(2022年１月17日)                 685,558,634          (同左)            0.9712       (同左)
    2021年１月末現在                 762,307,640           ―           0.9122        ―
    2021年２月末現在                 757,726,047           ―           0.9366        ―
    2021年３月末現在                 784,632,136           ―           0.9887        ―
    2021年４月末現在                 767,654,628           ―           0.9698        ―
    2021年５月末現在                 775,310,020           ―           0.9824        ―
    2021年６月末現在                 765,508,345           ―           0.9746        ―
    2021年７月末現在                 719,284,647           ―           0.9645        ―
    2021年８月末現在                 705,213,273           ―           0.9457        ―
    2021年９月末現在                 714,832,825           ―           0.9586        ―
    2021年10月末現在                 714,157,834           ―           0.9847        ―
    2021年11月末現在                 702,157,972           ―           0.9902        ―
    2021年12月末現在                 708,090,864           ―           1.0018        ―
    2022年１月末現在                 706,006,629           ―           1.0002        ―
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      ②  分配の推移
                                      １口当たりの分配金(円)

               第１期                           0.1000
               第２期                           0.0500
               第３期                           0.0100
               第４期                            ―
               第５期                            ―
               第６期                            ―
               第７期                            ―
               第８期                            ―
               第９期                            ―
               第10期                            ―
               第11期                            ―
               第12期                            ―
               第13期                            ―
               第14期                            ―
               第15期                            ―
      ③  収益率の推移

                                         収益率(％)

               第１期                           14.0
               第２期                            9.8
               第３期                           △6.4
               第４期                          △14.7
               第５期                           10.5
               第６期                            2.6
               第７期                            0.8
               第８期                           △0.3
               第９期                           △2.8
               第10期                            2.9
               第11期                           △0.4
               第12期                           △1.6
               第13期                           △6.5
               第14期                            8.0
               第15期                           △0.0
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。なお、第１期計算期間については、前期末基準価額を10,000円(１万口当たり)として計算していま
        す。
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     (4)  設定及び解約の実績
                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

         第１期           12,278,492,168               614,534,115            11,663,958,053
         第２期            4,455,831,030             3,931,089,532             12,188,699,551
         第３期            3,291,947,721             6,198,559,640             9,282,087,632
         第４期             209,741,336            2,773,360,058             6,718,468,910
         第５期             90,712,428            2,084,085,529             4,725,095,809
         第６期             29,368,515            1,423,205,002             3,331,259,322
         第７期             82,625,597             909,247,881            2,504,637,038
         第８期              1,027,622            428,549,479            2,077,115,181
         第９期               638,045           417,760,595            1,659,992,631
         第10期               273,194           293,550,581            1,366,715,244
         第11期               234,649            220,845,674             1,146,104,219
         第12期               138,048           211,281,813             934,960,454
         第13期                 ―         76,532,356             858,428,098
         第14期                 ―         111,853,868             746,574,230
         第15期                 ―         40,716,283             705,857,947
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    （参考情報）「世界株式絶対収益追求マザーファンド」
     (1)  投資状況
              資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

                                     748,384,496                99.96

    投資証券
                  内　ルクセンブルグ                    374,905,661                50.08

                  内　ケイマン諸島                    373,478,835                49.89

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                   264,956               0.04

    純資産総額                                 748,649,452                100.00

     (注)　当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
        行っております。
     (2)  投資資産

      ①  投資有価証券の主要銘柄
                                                      投資

                                 簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位        銘柄        国／地域     種類    投資口数                          比率
                                  (円)     (円)     (円)     (円)
                                                      (％)
      ブラックロック・ストラテジッ
      ク・ファンズ      ブラックロック・
                    ルクセン
    １  システマティック・グローバル・                 投資証券     28,679   13,288.29     381,096,706     13,072.42     374,905,661      50.08
                    ブルグ
      ロング/ショート・エクイティ・
      ファンド    クラスJ投資証券
      グローバル・アルファ・オポチュ
      ニティーズ・エクイティ・ファン
                    ケイマン
    ２                   投資証券     316,798    1,195.60     378,767,195      1,178.91     373,478,835      49.89
      ド・リミテッド      クラスＡ投資証
                     諸島
      券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
     種類別投資比率

                     種類                    投資比率(％)

                    投資証券                       99.96

            (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②  投資不動産物件

       該当事項はありません。
      ③  その他投資資産の主要なもの

       該当事項はありません。
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

      本書提出日現在、購入の申込受付は行っておりませんので、該当事項はありません。
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    ２【換金（解約）手続等】
     (1)  換金の申込と受付
       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金の申込をすることができます。投資者が換金の申込
      をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとします。換金の申込の受付は、午後３時までと
      なっております（スイッチングを含みます。）。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細
      は販売会社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日の取扱いとします。
     (2)  換金単位

       換金単位は各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (3)  換金不可日

       以下に定める日のいずれかに該当する場合には、販売会社の営業日であっても換金（スイッチングを含みま
      す。）は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
      ・ニューヨーク市の銀行の休業日
      ・ルクセンブルグの銀行の休業日
      ・12月24日
      ・その他マザーファンドの投資対象ファンドの受付不可日
     (4)  換金価額

       換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金受付日の翌営業日の基準価額から
      所得税および地方税を差し引いた金額となります。
       当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
     (5)  換金受付の制限

       信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金の申込には制限があります。詳細は販売会社にお問い合わせ
      ください。
     (6)  換金代金の支払い

       換金代金は原則として換金受付日から起算して８営業日目から販売会社においてお支払いします。
     (7)  換金の申込の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファ
      ンドの取引停止、その他やむを得ない事情があるときは、換金の申込の受付を中止することおよび既に受付けた換
      金の申込の受付を取り消すことができます。換金の申込の受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前
      に行った当日の換金の申込を撤回できます。ただし、投資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中
      止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金の申込を受付けたものとします（スイッチングを含みます。）。
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    ３【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
       基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。）を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      （外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
      円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
      予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
      ることにより知ることができます。
       また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「世株収益追
      有」、「世株収益追無」と省略されて記載されております。
       当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
       マザーファンドの受益証券：原則として計算日の基準価額で評価するものとします。
       （参考）マザーファンドの主たる投資対象の評価方法
       投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む）に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
              終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場）で評
              価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
              する価格（原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格）で評価します。
       ブラックロック・ジャパン株式会社

       電話番号：　03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：　www.blackrock.com/jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       この信託の期間は、2014年７月７日から2024年７月８日までとします。ただし、委託会社は、信託期間満了前に
      信託期間の延長が投資者に有利であると認めたときは、受託会社と協議のうえ、信託期間を延長することができま
      す。
     (4)【計算期間】

       毎年１月16日から７月15日まで、および７月16日から翌年１月15日までとすることを原則とします。計算期間終
      了日に該当する日が休業日のときは該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始
      されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。
     (5)【その他】

      ①　ファンドの償還条件等
       ａ．委託会社は、信託期間中において、ファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、また
        はやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、ファンドを償還させることができます。この
        場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は換金により、各ファンドの受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合

        意のうえ、各ファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しよ
        うとする旨を監督官庁に届け出ます。
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       ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行いま
        す。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびにファンドの償還の理由などの事項を定め、当該決
        議の日の２週間前までに、この信託契約に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載し
        た書面決議の通知を発します。
       ｄ．ｃ．の書面決議において、投資者（委託会社およびファンドの信託財産にこの信託の受益権が属するときの

        当該受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｄ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、
        議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該
        知れている投資者は書面決議について賛成するものとみなします。
       ｅ．ｃ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行い

        ます。
       ｆ．ｃ．～ｅ．までの規定は、委託会社がファンドの償還について提案をした場合において、当該提案につき、

        この信託契約に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しませ
        ん。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、ｃ．～ｅ．までの手
        続を行うことが困難な場合も同じとします。
       ｇ．委託会社は、監督官庁よりファンドの償還の命令を受けたときはその命令に従い、ファンドを償還させま

        す。
       ｈ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

        このファンドを償還させます。
       ｉ．ｈ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｂ．」に規定する書面決議が否決された場合を除き、当
        該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
       ｊ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

        合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
        できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、信託約款の変更
        の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はファ
        ンドを償還させます。
      ②　信託約款の変更

       ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社
        と合意のうえ、この信託約款を変更することまたは当ファンドと他の信託との併合（投資信託及び投資法人に
        関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下同じ。）を行うことが
        できるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。な
        お、この信託約款は以下に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
       ｂ．委託会社は、ａ．の事項（ａ．の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に限り、併合

        にあってはその併合が投資者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除き、合わせて「重大な約款
        の変更等」といいます。）について、書面決議を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日な
        らびに重大な約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信
        託約款に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
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       ｃ．ｂ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの
        当該受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｃ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、
        議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該
        知れている投資者は書面決議について賛成するものとみなします。
       ｄ．ｂ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行い

        ます。
       ｅ．書面決議の効力は、当ファンドのすべての投資者に対してその効力を生じます。

       ｆ．ｂ．～ｅ．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当該提案につ

        き、この信託約款に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用し
        ません。
       ｇ．ａ．～ｆ．までの規定にかかわらず、当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合にあっても、当

        該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他の投資
        信託との併合を行うことはできません。
       ｈ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｆ．の規定にしたが

        います。
      ③　信託事務の委託

        受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と再信託契約を
       締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行い
       ます。
      ④　運用報告書の作成

        毎決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載
       した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社を通じて知れている受益者にお届けいたします。
      ⑤　関係法人との契約の更改等に関する手続

        「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
       意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
      ⑥　公告

        委託会社が投資者に対してする公告は、電子公告により行い、次のアドレスに掲載します。
        www.blackrock.com/jp/
        但し、当該公告方法に支障がある場合には、日本経済新聞による公告を行います。
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    ４【受益者の権利等】
      ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金受領権
       投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       ＜一般コース＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末日に
       おいて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以
       前において換金が行われた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以
       前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原
       則として投資者とします。）にお支払いを開始します。
        投資者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払い請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社
       が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
       ＜累積投資コース＞

        受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日
       に、収益分配金が販売会社に交付されます。
        販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行
       います。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (2)  償還金受領権

       投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に
      償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行われた
      受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の
      名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。な
      お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
      に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等
      の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
       償還金の支払いは、販売会社において行います。
       投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社が受
      託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (3)  受益権の換金請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
       換金代金は、換金受付日から起算して、原則として８営業日目から投資者に支払います。
       換金の請求を行う投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係るこの換金を
      委託会社が行うのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規
      定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
     (4)  反対受益者の買取請求の不適用

       当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第１項に定める反対受益者による受益権の買取請求の
      規定の適用を受けません。
     (5)  帳簿書類の閲覧または謄写の請求権

       投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求
      することができます。
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    第３【ファンドの経理状況】
     (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及

     び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作
     成しております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     (2)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第15期計算期間(2021年７月16日から2022年

     １月17日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
     (3)　当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行っておりますので、参考情報として「世界株式絶対収益

     追求マザーファンド」の貸借対照表、注記表及び附属明細表を記載しております。
      なお、当該参考情報は監査意見の対象外となっております。
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    １【財務諸表】
    【ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）】
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                  第14期              第15期
                               (2021年７月15日現在)              (2022年１月17日現在)
     資産の部
      流動資産
        金銭信託                              9,261,659               408,338
        親投資信託受益証券                              50,705,794              41,192,905
        派生商品評価勘定                                  －            607,420
                                       268,995                 －
        未収入金
      流動資産合計                               60,236,448              42,208,663
     資産合計                                 60,236,448              42,208,663
     負債の部
      流動負債
        派生商品評価勘定                                5,011              10,985
        未払解約金                              9,014,140                  －
        未払受託者報酬                                9,536              7,115
        未払委託者報酬                               213,803              159,503
                                        34,156              25,471
        その他未払費用
      流動負債合計                                9,276,646               203,074
     負債合計                                 9,276,646               203,074
     純資産の部
     元本等
      元本                               55,258,627              47,455,839
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 4,298,825             △ 5,450,250
                                       607,275              521,529
        （分配準備積立金）
      元本等合計                               50,959,802              42,005,589
     純資産合計                                 50,959,802              42,005,589
     負債純資産合計                                 60,236,448              42,208,663
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     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                  第14期              第15期
                               (自　2021年１月16日              (自　2021年７月16日
                               　至　2021年７月15日)              　至　2022年１月17日)
     営業収益
      有価証券売買等損益                                5,225,737               138,648
                                     △ 3,800,598             △ 1,866,017
      為替差損益
      営業収益合計                                1,425,139             △ 1,727,369
     営業費用
      受託者報酬                                  9,536              7,115
      委託者報酬                                 213,803              159,503
                                        34,494              31,715
      その他費用
      営業費用合計                                 257,833              198,333
     営業利益又は営業損失（△）                                 1,167,306             △ 1,925,702
     経常利益又は経常損失（△）                                 1,167,306             △ 1,925,702
     当期純利益又は当期純損失（△）                                 1,167,306             △ 1,925,702
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       271,972             △ 167,287
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 7,132,366             △ 4,298,825
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 1,938,207               606,990
      当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      1,938,207               606,990
      少額
                                          －              －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                △ 4,298,825             △ 5,450,250
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
      親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
    ２   デリバティブの評価基準及び評価方法

      為替予約取引
      個別法に基づき、原則としてわが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　収益及び費用の計上基準

      有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
      約定日基準で計上しております。
    ４　その他財務諸表作成のための基礎となる事項

      計算期間末日の取扱い
      第15期計算期間は当計算期間末が休業日であったため、2021年７月16日から2022年１月17日までとなっておりま
      す。
    (重要な会計上の見積りに関する注記）

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及
    ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    (会計方針の変更に関する注記)

    （時価の算定に関する会計基準等の適用）
    「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号2019年７月４日。以下「時価算定会計基準」という。）等を当
    計算期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める
    新たな会計方針を将来にわたって適用することとしました。これによる、財務諸表への影響は軽微であります。
    また、金融商品に関する注記に記載の通り、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項の注記は行っておりま
    せん。
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     (貸借対照表に関する注記)
                           第14期                   第15期
          項目
                       (2021年７月15日現在)                   (2022年１月17日現在)
     １　当該計算期間の末日にお
                               55,258,627口                   47,455,839口
       ける受益権総数
     ２　投資信託財産の計算に関

                    元本の欠損                   元本の欠損
       する規則第55条の６第10
                               4,298,825円                   5,450,250円
       号に規定する額
     ３　１口当たり純資産額                             0.9222円                   0.8852円

    (損益及び剰余金計算書に関する注記)


                           第14期                   第15期
          項目             (自　2021年１月16日                   (自　2021年７月16日
                       　至　2021年７月15日)                   　至　2022年１月17日)
       分配金の計算過程             当計算期末における、費用控除後の配                   当計算期末における、費用控除後の配

                    当等収益（0円）、費用控除及び繰越                   当等収益（0円）、費用控除及び繰越
                    欠損金補填後の有価証券売買等損益(0                   欠損金補填後の有価証券売買等損益(0
                    円）、収益調整金（有価証券売買等損                   円）、収益調整金（有価証券売買等損
                    益相当額）(0円）、収益調整金（その                   益相当額）(0円）、収益調整金（その
                    他収益調整金）（259,510円）、分配                   他収益調整金）（222,867円）、分配
                    準備積立金(607,275円）により、分配                   準備積立金(521,529円）により、分配
                    対象収益は866,785円となりました                   対象収益は744,396円となりました
                    が、委託会社が基準価額水準・市況動                   が、委託会社が基準価額水準・市況動
                    向等を勘案し、当期は分配を見合わせ                   向等を勘案し、当期は分配を見合わせ
                    ました。                   ました。
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    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「買い建て・売り建てポジションを構築する戦略リスク」、「株価変動リス
    ク」、「デリバティブ取引のリスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であり、親投資信託の外貨建資産の時価総額のうち当
    ファンドに属するとみなした額の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とした為替予約は行わない方針
    であります。為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変
    化により損失が発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                第14期                            第15期
            (2021年７月15日現在)                            (2022年１月17日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                            １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で                            同左
      評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
      額はありません。
    ２　時価の算定方法                            ２　時価の算定方法

      (1)  有価証券                         (1)  有価証券
      「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記                            同左
      載しております。
      (2)  デリバティブ取引
                                  (2)  デリバティブ取引
      デリバティブ取引については、「(その他の注記)」
                                  同左
      の「３　デリバティブ取引関係」に記載されており
      ます。
                                  (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
                                  同左
      これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳
      簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
      よっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                            ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                            金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等
      か、市場価格がない場合には合理的に算定された価                            を採用しているため、異なる前提条件等によった場
      額が含まれております。当該価額の算定においては                            合、当該価額が異なることもあります。
      一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提                            また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あく
      条件等によった場合、当該価額が異なることもあり                            までもデリバティブ取引における名目的な契約額又
      ます。                            は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバ
      また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あく                            ティブ取引のリスクの大きさを示すものではありま
      までもデリバティブ取引における名目的な契約額又                            せん。
      は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバ
      ティブ取引のリスクの大きさを示すものではありま
      せん。
    ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                            ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て１年以内に償還予定であり                            同左
      ます。
    Ⅲ　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                           第14期                   第15期
          項目
                       (2021年７月15日現在)                   (2022年１月17日現在)
     期首元本額                          75,877,952円                   55,258,627円
     期中追加設定元本額                              －円                   －円
     期中一部解約元本額                          20,619,325円                    7,802,788円
    ２　有価証券関係

    第14期(2021年７月15日現在)
    売買目的有価証券
                                       当計算期間の損益に
                種類
                                      含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                             3,918,910
                合計                         3,918,910

    第15期(2022年１月17日現在)

    売買目的有価証券
                                       当計算期間の損益に
                種類
                                      含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                             167,441
                合計                          167,441

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    ３　デリバティブ取引関係
    取引の時価等に関する事項
    通貨関連
                                   第14期(2021年７月15日現在)
                                  等(円)

                               契約額
        区分           種類
                                              時価       評価損益
                                              (円)        (円)
                                    うち１年超
                                     （円）
                為替予約取引
     市場取引以外の取引           売建

                アメリカドル             50,989,888            －    50,994,899          △5,011

             合　計                50,989,888            －    50,994,899          △5,011

                                   第15期(2022年１月17日現在)

                                  等(円)

                               契約額
        区分           種類
                                              時価       評価損益
                                              (円)        (円)
                                     うち
                                     １年超
                為替予約取引
                 売　建

     市場取引以外の取引             アメリカドル           43,245,758            －    42,638,338          607,420

                 買　建

                  アメリカドル            1,268,415            －     1,257,430         △10,985

             合　計                44,514,173            －    43,895,768          596,435

    (注１)　時価の算定方法
             為替予約取引
             １　計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価し
               ております。
              ①　計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場が発
                表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
              ②　計算期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法に
                よっております。
               ・　計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されてい
                 る先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを
                 用いております。
               ・　計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最
                 も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
             ２　計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対
               顧客相場の仲値で評価しております。
             ３　上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社
               が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
    (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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    (4)【附属明細表】
      第１　有価証券明細表

       (1)  株式
         該当事項はありません。
       (2)  株式以外の有価証券

        種類                銘柄              券面総額        評価額（円）        備考
    親投資信託受益証券           世界株式絶対収益追求マザーファンド                       34,885,591         41,192,905

    親投資信託受益証券　合計                                  34,885,591         41,192,905

    合計                                  34,885,591         41,192,905

     (注)　親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      第２　信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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    【ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）】
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                  第14期              第15期
                               (2021年７月15日現在)              (2022年１月17日現在)
     資産の部
      流動資産
        親投資信託受益証券                             728,369,353              688,558,185
        未収入金                              5,624,821               937,056
                                     733,994,174              689,495,241
      流動資産合計
     資産合計                                733,994,174              689,495,241
     負債の部
      流動負債
        未払解約金                              5,624,821               937,056
        未払受託者報酬                               117,098              111,501
        未払委託者報酬                              2,614,627              2,489,747
                                       418,286              398,303
        その他未払費用
      流動負債合計                                8,774,832              3,936,607
     負債合計                                 8,774,832              3,936,607
     純資産の部
     元本等
      元本                               746,574,230              705,857,947
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 21,354,888             △ 20,299,313
                                     21,423,622              20,255,248
        （分配準備積立金）
      元本等合計                               725,219,342              685,558,634
     純資産合計                                725,219,342              685,558,634
     負債純資産合計                                733,994,174              689,495,241
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     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                  第14期              第15期
                               (自　2021年１月16日              (自　2021年７月16日
                               　至　2021年７月15日)              　至　2022年１月17日)
     営業収益
                                     62,108,954               3,207,328
      有価証券売買等損益
      営業収益合計                               62,108,954               3,207,328
     営業費用
      受託者報酬                                 117,098              111,501
      委託者報酬                                2,614,627              2,489,747
                                       418,286              398,303
      その他費用
      営業費用合計                                3,150,011              2,999,551
     営業利益又は営業損失（△）                                 58,958,943                207,777
     経常利益又は経常損失（△）                                 58,958,943                207,777
     当期純利益又は当期純損失（△）                                 58,958,943                207,777
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      5,368,994               316,829
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 86,173,279             △ 21,354,888
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 11,228,442               1,164,627
      当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                     11,228,442               1,164,627
      少額
                                          －              －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                △ 21,354,888             △ 20,299,313
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
      親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
    ２　収益及び費用の計上基準

      有価証券売買等損益の計上基準
      約定日基準で計上しております。
    ３　その他財務諸表作成のための基礎となる事項

      計算期間末日の取扱い
      第15期計算期間は当計算期間末が休業日であったため、2021年７月16日から2022年１月17日までとなっておりま
      す。
    (重要な会計上の見積りに関する注記）

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及
    ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    (会計方針の変更に関する注記)

    （時価の算定に関する会計基準等の適用）
    「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号2019年７月４日。以下「時価算定会計基準」という。）等を当
    計算期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める
    新たな会計方針を将来にわたって適用することとしました。これによる、財務諸表への影響は軽微であります。
    また、金融商品に関する注記に記載の通り、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項の注記は行っておりま
    せん。
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    (貸借対照表に関する注記)
                           第14期                   第15期
          項目
                       (2021年７月15日現在)                   (2022年１月17日現在)
     １　当該計算期間の末日にお
                               746,574,230口                   705,857,947口
       ける受益権総数
     ２　投資信託財産の計算に関
                    元本の欠損                   元本の欠損
       する規則第55条の６第10
                               21,354,888円                   20,299,313円
       号に規定する額
     ３　１口当たり純資産額                             0.9714円                   0.9712円
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                           第14期                   第15期
          項目             (自　2021年１月16日                   (自　2021年７月16日
                       　至　2021年７月15日)                   　至　2022年１月17日)
       分配金の計算過程             当計算期末における、費用控除後の配                   当計算期末における、費用控除後の配

                    当等収益（0円）、費用控除及び繰越                   当等収益（0円）、費用控除及び繰越
                    欠損金補填後の有価証券売買等損益(0                   欠損金補填後の有価証券売買等損益(0
                    円）、収益調整金（有価証券売買等損                   円）、収益調整金（有価証券売買等損
                    益相当額）(19,781,703円）、収益調                   益相当額）(18,593,820円）、収益調
                    整金（その他収益調整金）                   整金（その他収益調整金）
                    （14,514,845円）、分配準備積立金                   （13,723,250円）、分配準備積立金
                    (21,423,622円）により、分配対象収                   (20,255,248円）により、分配対象収
                    益は55,720,170円となりましたが、委                   益は52,572,318円となりましたが、委
                    託会社が基準価額水準・市況動向等を                   託会社が基準価額水準・市況動向等を
                    勘案し、当期は分配を見合わせまし                   勘案し、当期は分配を見合わせまし
                    た。                   た。
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    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファン
    ドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「買い建て・売り建てポジションを構築する戦略リスク」、「株価変動リス
    ク」、「デリバティブ取引のリスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」等があります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                第14期                            第15期
            (2021年７月15日現在)                            (2022年１月17日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                            １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で                            同左
      評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
      額はありません。
    ２　時価の算定方法                            ２　時価の算定方法

      (1)  有価証券                         (1)  有価証券
      「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記                            同左
      載しております。
      (2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
                                  (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳
                                  同左
      簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
      よっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                            ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                            金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等
      か、市場価格がない場合には合理的に算定された価                            を採用しているため、異なる前提条件等によった場
      額が含まれております。当該価額の算定においては                            合、当該価額が異なることもあります。
      一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提
      条件等によった場合、当該価額が異なることもあり
      ます。
    ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                            ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て１年以内に償還予定であり                            同左
      ます。
    Ⅲ　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                           第14期                   第15期
          項目
                       (2021年７月15日現在)                   (2022年１月17日現在)
     期首元本額                          858,428,098円                   746,574,230円
     期中追加設定元本額                              －円                   －円
     期中一部解約元本額                          111,853,868円                    40,716,283円
    ２　有価証券関係

    第14期(2021年７月15日現在)
    売買目的有価証券
                                       当計算期間の損益に
                種類
                                      含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                             56,547,688
                合計                         56,547,688

    第15期(2022年１月17日現在)

    売買目的有価証券
                                       当計算期間の損益に
                種類
                                      含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                             2,799,004
                合計                         2,799,004

    ３　デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
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    (4)【附属明細表】
      第１　有価証券明細表

       (1)  株式
         該当事項はありません。
       (2)  株式以外の有価証券

        種類                銘柄              券面総額        評価額（円）        備考
     親投資信託受益証券           世界株式絶対収益追求マザーファンド                      583,128,545         688,558,185

     親投資信託受益証券　合計                                  583,128,545         688,558,185

     合計                                  583,128,545         688,558,185

     (注)　親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      第２　信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         該当事項はありません。
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    (参考情報)
     当ファンドは、「世界株式絶対収益追求マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の
    部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザーファンドの2022年１
    月17日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
     なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
                     「世界株式絶対収益追求マザーファンド」の状況

     (1)  貸借対照表

                                    (2022年１月17日現在)
                  項目
                                       金額(円)
         資産の部

          流動資産

            金銭信託                                   4,201,562

            投資証券                                  726,466,618

          流動資産合計                                    730,668,180

         資産合計                                     730,668,180

         負債の部

          流動負債

            未払解約金                                    937,056

          流動負債合計                                      937,056

         負債合計                                        937,056

         純資産の部

         元本等

          元本                                    618,014,136

          剰余金

            剰余金又は欠損金（△）                                  111,716,988

          元本等合計                                    729,731,124

         純資産合計                                     729,731,124

         負債純資産合計                                     730,668,180

        (注)   親投資信託の計算期間は、原則として、毎年7月16日から翌年7月15日までであります。
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (2)  注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終
    相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的自由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両社が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算し
    ております。
    ４　その他財務諸表作成のための基礎となる事項

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記）

    本報告書における開示対象ファンドの当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが本報告書におけ
    る開示対象ファンドの           当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を
    省略しております。
    (会計方針の変更に関する注記)

    （時価の算定に関する会計基準等の適用）
    「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号2019年７月４日。以下「時価算定会計基準」という。）等を開
    示対象ファンドの当計算期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定
    会計基準等が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することとしました。これによる、財務諸表への影響は軽微
    であります。
    また、金融商品に関する注記に記載の通り、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項の注記は行っておりま
    せん。
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    (貸借対照表に関する注記)
            項目                   (2022年１月17日現在)
    １　当該計算日における受益権総数                                      618,014,136口

    ２　１口当たり純資産額                                        1.1808円
    (金融商品に関する注記)

    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「買い建て・売り建てポジションを構築する戦略リスク」、「株価変動リス
    ク」、「デリバティブ取引のリスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の
    決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファン
    ドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為
    替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が
    発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                     (2022年１月17日現在)

     １　貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
       額と時価との差額はありません。
     ２　時価の算定方法

       (1)  有価証券
        「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
       (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
         これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、
         当該帳簿価額によっております。
     ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条
       件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
     ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

       金銭債権は全て１年以内に償還予定であります。
    Ⅲ　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則(令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
      計算日における元本の内訳
                     (2022年１月17日現在)
    同計算期間の期首元本額                                    662,478,867円

    同計算期間中の追加設定元本額                                         －円

    同計算期間中の一部解約元本額                                     44,464,731円

    同計算期間末日の元本額※                                    618,014,136円

    ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

    ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）                                    583,128,545円

    ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）                                     34,885,591円

    合計                                    618,014,136円

    ２　有価証券関係


    売買目的有価証券
                             (2022年１月17日現在)
                             当計算期間の損益に

           種類
                            含まれた評価差額（円）
          投資証券                     △26,156,723

           合計                    △26,156,723

    （注）「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの

    評価差額を記載しております。
    ３　デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
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    (3)  附属明細表
      第１　有価証券明細表
       (1)  株式
         該当事項はありません。
       (2)  株式以外の有価証券

     種類       通貨              銘柄             券面総額         評価額       備考
                  ブラックロック・ストラテジック・ファ
                  ンズ   ブラックロック・システマティッ
                                        28,679.120        3,196,574.710
                  ク・グローバル・ロング/ショート・エ
                  クイティ・ファンド          クラスJ投資証券
          アメリカドル
                  グローバル・アルファ・オポチュニ
    投資証券
                  ティーズ・エクイティ・ファンド・リミ
                                       316,798.825        3,156,990.260
                  テッド    クラスＡ投資証券
                                       345,477.945        6,353,564.970
          アメリカドル　小計
                                                (726,466,618)
                                                 726,466,618
    投資証券　合計
                                                (726,466,618)
                                                 726,466,618
    合計
                                                (726,466,618)
     (注1)投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     (注2)   １　各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。
        ２　合計欄における（　）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
         す。
        ３　外貨建有価証券の内訳
         通貨             銘柄数          組入投資証券時価比率             合計金額に対する比率
                  投資証券　　　　         ２銘柄

      アメリカドル                                 100.0％             100.0％
      第２　信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         該当事項はありません。
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    （参考情報）
     当ファンドは、「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ                             ブラックロック・システマティック・グローバル・ロ

    ング/ショート・エクイティ・ファンド                   クラスJ投資証券」及び「グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイ
    ティ・ファンド・リミテッド              クラスＡ投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」という。)を主要投資対象として
    おり、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況は
    以下のとおりであります。
    なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
    同ファンドの状況

    （1）「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ                         ブラックロック・システマティック・グローバル・ロング/ショー

    ト・エクイティ・ファンド             クラスJ投資証券」は、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発
    行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2021年５月31日に終了する計算期
    間(2020年６月１日から2021年５月31日まで)に係る財務書類であります。
     当該財務書類は、当該ファンドを含む「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ」の2021年５月31日現在の財務

    書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類
    に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
    （2）「グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド                                           クラスＡ投資証券」は、ケ

    イマン諸島において設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、当該ファンドの現時点で日本語
    に翻訳された直近の情報は、2021年６月30日に終了する中間計算期間(2021年１月１日から2021年６月30日まで)に係る
    中間財務書類であります。当該中間財務書類は、その原文を翻訳したものです。なお、ケイマン諸島における独立監査
    人の監査を受けておりません。
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    グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
    要約投資有価証券明細表　2021年６月30日（未監査）
    期末現在の未決済デリバティブ金融商品
    差金決済契約（以下「CFD」という。）
                                             参照事業体の
                                      未実現評価益              未実現評価益
                               正味名目価額         （損）             (損）の対純資
                                                純額
    参照事業体       取引相手               期日      (米ドル)       (米ドル)              産比率（％)
                                              (米ドル)
          Merrill    Lynch
    持分証券
                                           (a)
                       2021年１月15日          (12,902)              (12,491)         (0.1)
                                        (5,070)
    －買建／売建
          International
          Morgan    Stanley    & Co.
                                           (b)
                                  10,054               2,548
                       2021年１月22日                                 (0.3)
                                       (11,909)
          International
                                  (2,848)      (16,979)         (9,943)
    (a)
      (5,481)米ドルの正味配当金および融資手数料を含む。
    (b)
      (4,404)米ドルの正味配当金および融資手数料を含む。
    期末現在、Merrill         Lynch   Internationalを取引相手とする2023年２月17日期日のCFD合計の基礎となる個々の買建およ

    び売建ポジションならびに関連する持分証券の価額は、下表のとおりである。
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）          （％）
    参照事業体－買建
    普通株式
    オーストラリア
     素材                                         5,862          46.9
     コミュニケーション                                         3,618          29.0
     消費財、循環型                                         7,627          61.0
     消費財、非循環型                                         2,745          22.0
     エネルギー                                         13,523          108.3
     金融                                         6,030          48.3
                                              2,130          17.0
     資本財
                                             41,535
    オーストリア

                                              2,302          18.4
     電気・ガス・水道
    ベルギー

                                               839          6.7
     金融
    カナダ

                                             11,334           90.7
     エネルギー
    中国

                                              4,417          35.4
     消費財、非循環型
    フィンランド

                                              4,128          33.1
     素材
    フランス

     消費財、循環型                                         9,659          77.3
     消費財、非循環型                                          974          7.8
     エネルギー                                         2,712          21.7
     金融                                          864          6.9
                                              4,439          35.6
     資本財
                                             18,648
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                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    ドイツ
     素材                                         2,127          17.0
     コミュニケーション                                          222          1.8
     消費財、循環型                                         5,682          45.5
     消費財、非循環型                                         1,847          14.8
     資本財                                         3,834          30.7
                                              6,522          52.2
     技術
                                              20,234
    中国香港特別行政区

     消費財、循環型                                         3,704          29.6
                                               2,846           22.8
     金融
                                              6,550
    アイルランド

     消費財、非循環型                                         1,034           8.3
                                               7,248           58.0
     金融
                                              8,282
    イスラエル

     エネルギー                                         1,597          12.8
     金融                                         4,038          32.3
                                              9,363          75.0
     技術
                                              14,998
    日本

     素材                                         5,017          40.2
     コミュニケーション                                        19,154          153.4
     消費財、循環型                                        47,168          377.6
     消費財、非循環型                                        21,409          171.4
     金融                                        16,875          135.1
     資本財                                        23,147          185.3
                                              42,374           339.2
     技術
                                             175,144
    オランダ

                                               983
                                                         7.9
     消費財、循環型
    ニュージーランド

     消費財、循環型                                         2,376          19.0
     消費財、非循環型                                        13,312          106.6
                                               592          4.7
     電気・ガス・水道
                                              16,280
    ノルウェー

                                              1,128           9.0
     消費財、非循環型
    ポルトガル

                                               584          4.7
     消費財、非循環型
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                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    シンガポール
     コミュニケーション                                         2,968          23.8
                                              1,036           8.3
     エネルギー
                                              4,004
    スペイン

     金融                                        11,007           88.1
                                              3,774          30.2
     資本財
                                              14,781
    スウェーデン

     消費財、循環型                                         2,079          16.6
     金融                                         1,310          10.5
                                              4,633          37.1
     資本財
                                              8,022
    スイス

     消費財、非循環型                                          781          6.2
     エネルギー                                          489          3.9
                                              4,243          34.0
     資本財
                                              5,513
    台湾地区

                                               824          6.6
     コミュニケーション
    アラブ首長国連邦

                                                5        (0.0)
     金融
    英国

     コミュニケーション                                         1,649          13.2
     消費財、循環型                                         4,692          37.6
     消費財、非循環型                                         6,117          49.0
     エネルギー                                         1,412          11.3
     金融                                         4,972          39.8
     資本財                                         4,906          39.3
                                              5,766          46.1
     技術
                                              29,514
    米国

     コミュニケーション                                         6,252          50.0
     消費財、循環型                                         9,247          74.0
     消費財、非循環型                                        29,118          233.1
     エネルギー                                        26,018          208.3
     金融                                        44,517          356.4
     資本財                                        13,847          110.9
                                              44,676          357.7
     技術
                                             173,675
    参照事業体－買建合計                                         563,724
                                 68/205




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    参照事業体－売建
    普通株式
    ベルギー
                                               (676)          (5.4)
     コミュニケーション
    カナダ

     素材                                        (3,442)          (27.6)
     消費財、循環型                                         (229)          (1.8)
     金融                                        (51,407)          (411.6)
                                              (6,387)          (51.1)
     技術
                                             (61,465)
    中国

                                             (15,519)          (124.2)
     金融
    フランス

     消費財、非循環型                                        (1,083)           (8.7)
                                              (5,080)          (40.6)
     資本財
                                              (6,163)
    ドイツ

     コミュニケーション                                        (2,851)          (22.8)
     消費財、非循環型                                        (1,461)          (11.7)
                                              (6,851)          (54.9)
     電気・ガス・水道
                                             (11,163)
    中国香港特別行政区

     コミュニケーション                                        (1,182)           (9.4)
     消費財、循環型                                        (2,459)          (19.7)
                                             (145,092)          (1,161.6)
     金融
                                             (148,733)
    アイルランド

     消費財、循環型                                        (15,967)          (127.8)
                                              (6,153)          (49.3)
     消費財、非循環型
                                             (22,120)
    イスラエル

     消費財、循環型                                         (709)          (5.7)
     金融                                        (15,027)          (120.3)
                                              (6,736)          (53.9)
     電気・ガス・水道
                                             (22,472)
    イタリア

     消費財、非循環型                                        (1,324)          (10.6)
                                              (1,336)          (10.7)
     電気・ガス・水道
                                              (2,660)
                                 69/205





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    日本
     素材                                        (19,701)          (157.7)
     消費財、循環型                                        (13,152)          (105.3)
     消費財、非循環型                                        (29,606)          (237.0)
     エネルギー                                        (34,422)          (275.6)
     金融                                        (36,751)          (294.2)
     資本財                                        (5,013)          (40.1)
     技術                                        (39,669)          (317.6)
                                              (7,913)          (63.4)
     電気・ガス・水道
                                             (186,227)
    ルクセンブルグ

                                               (914)          (7.3)
     消費財、非循環型
    中国マカオ特別行政区

                                             (32,012)          (256.3)
     消費財、循環型
    モンゴル

                                               (642)          (5.1)
     素材
    オランダ

     消費財、循環型                                        (5,823)          (46.6)
                                              (2,148)          (17.2)
     資本財
                                              (7,971)
    ニュージーランド

                                              (8,397)          (67.2)
     資本財
    ノルウェー

     金融                                         (208)          (1.7)
                                              (2,650)          (21.2)
     資本財
                                              (2,858)
    スウェーデン

     消費財、循環型                                         (583)          (4.7)
     金融                                        (4,990)          (40.0)
                                             (14,182)          (113.5)
     資本財
                                             (19,755)
    スイス

     素材                                        (3,308)          (26.5)
     消費財、非循環型                                         (377)          (3.0)
                                               (666)          (5.3)
     資本財
                                              (4,351)
    英国

     コミュニケーション                                        (11,060)           (88.5)
     金融                                         (913)          (7.3)
                                              (1,143)           (9.2)
     技術
                                             (13,116)
                                 70/205



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    米国
     消費財、循環型                                        (5,186)          (41.5)
                                              (3,815)          (30.6)
     技術
                                              (9,001)
    参照事業体－売建合計                                        (576,215)
    参照事業体－Merrill          Lynch   International純額
                                             (12,491)
                                 71/205


















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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    期末現在、Morgan         Stanley    & Co.  Internationalを取引相手とする2023年２月24日から2023年２月27日期日のCFD合計の
    基礎となる個々の買建および売建ポジションならびに関連する持分証券の価額は、下表のとおりである。
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    参照事業体－買建
    普通株式
    オーストラリア
     素材                                        13,909          545.9
     コミュニケーション                                        51,538         2,022.7
     消費財、循環                                        14,165          555.9
     消費財、非循環型                                        38,905         1,526.9
     エネルギー                                        37,438         1,469.3
     金融                                        81,331         3,191.9
     資本財                                        19,433          762.7
                                              3,476          136.4
     技術
                                             260,195
    オーストリア

     金融                                        25,611         1,005.2
     資本財                                        15,108          592.9
                                              11,235          440.9
     電気・ガス・水道
                                              51,954
    ベルギー

                                              18,377          721.2
     金融
    ブラジル

                                              15,576          611.3
     素材
    カナダ

     素材                                        14,756          579.1
     エネルギー                                        51,719         2,029.8
                                               529         20.8
     金融
                                              67,004
    チリ

                                              26,216         1,028.9
     素材
    中国

     コミュニケーション                                         6,748          264.8
     消費財、非循環型                                        10,096          396.2
                                              25,071          984.0
     素材
                                              41,915
    デンマーク

     素材                                         3,611          141.7
     消費財、循環型                                          134          5.3
     資本財                                        84,267         3,307.2
                                               753         29.5
     技術
                                              88,765
                                 72/205




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    フィンランド
     素材                                         6,021          236.3
                                               123          4.8
     エネルギー
                                              6,144
    フランス

     消費財、循環型                                        74,102         2,908.2
     消費財、非循環型                                        38,449         1,509.0
     エネルギー                                        12,182          478.1
     金融                                         9,938          390.0
     資本財                                        26,350         1,034.2
     技術                                        49,930         1,959.6
                                              12,071          473.7
     電気・ガス・水道
                                             223,022
    ドイツ

     素材                                         6,872          269.7
     コミュニケーション                                         4,852          190.4
     消費財、循環型                                        45,449         1,783.7
     資本財                                        63,812         2,504.4
                                              1,666          65.4
     技術
                                             122,651
    中国香港特別行政区

     コミュニケーション                                         2,725          107.0
     消費財、循環型                                        30,872         1,211.6
     消費財、非循環型                                         3,173          124.5
     多角化事業                                        20,339          798.2
     金融                                        21,097          828.0
                                              6,212          243.8
     資本財
                                              84,418
    アイルランド

     消費財、非循環型                                         2,894          113.6
                                              32,881         1,290.5
     金融
                                              35,775
    イスラエル

     金融                                        28,884         1,133.6
                                              22,003          863.5
     技術
                                              50,887
    イタリア

     コミュニケーション                                           1         0.0
     消費財、循環型                                        13,664          536.3
                                              88,511         3,473.8
     金融
                                             102,176
                                 73/205





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    日本
     素材                                        175,036          6,869.6
     コミュニケーション                                        145,532          5,711.6
     消費財、循環型                                        362,899         14,242.5
     消費財、非循環型                                        312,083         12,248.2
     金融                                        168,811          6,625.2
     資本財                                        379,443         14,891.8
                                             190,487          7,475.9
     技術
                                            1,734,291
    ルクセンブルグ

                                              6,019          236.2
     コミュニケーション
    オランダ

     消費財、循環型                                        13,317          522.6
     金融                                        12,174          477.8
                                              18,050          708.4
     資本財
                                              43,541
    ニュージーランド

     消費財、循環型                                         5,014          196.8
                                              2,873          112.7
     電気・ガス・水道
                                              7,887
    ノルウェー

                                              3,100          121.7
     エネルギー
    ポルトガル

                                              1,346          52.8
     金融
    シンガポール

     コミュニケーション                                        33,298         1,306.8
     金融                                        16,926          664.3
                                              3,167          124.3
     資本財
                                              53,391
    スペイン

     消費財、循環型                                        23,747          932.0
     金融                                        44,686         1,753.8
     資本財                                        26,570         1,042.8
                                              14,142          555.0
     電気・ガス・水道
                                             109,145
    スウェーデン

     コミュニケーション                                         9,571          375.6
     消費財、循環型                                         9,536          374.3
     金融                                        21,485          843.2
                                              88,970         3,491.8
     資本財
                                             129,562
                                 74/205




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    スイス
     消費財、非循環型                                        53,514         2,100.2
     エネルギー                                        12,859          504.7
     金融                                        19,711          773.6
                                              24,547          963.4
     資本財
                                             110,631
    アラブ首長国連邦

                                              3,218          126.3
     金融
    英国

     素材                                        43,768         1,717.7
     コミュニケーション                                         3,976          156.1
     消費財、循環型                                        37,156         1,458.2
     消費財、非循環型                                        108,329          4,251.5
     エネルギー                                        18,682          733.2
     金融                                        53,337         2,093.3
     資本財                                        57,226         2,245.9
     技術                                        27,018         1,060.4
                                              6,091          239.1
     電気・ガス・水道
                                             355,583
    米国

     素材                                        39,190         1,538.1
     コミュニケーション                                        107,148          4,205.2
     消費財、循環型                                        110,003          4,317.2
     消費財、非循環型                                        295,800         11,609.1
     エネルギー                                        97,804         3,838.5
     金融                                        463,734         18,199.9
     資本財                                        172,654          6,776.1
     技術                                        206,478          8,103.5
                                              31,478         1,235.4
     電気・ガス・水道
                                            1,524,289
    参照事業体－買建合計                                        5,277,078
                                 75/205









                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    参照事業体－売建
    普通株式
    オーストラリア
     素材                                        (13,261)          (520.4)
     コミュニケーション                                        (15,488)          (607.9)
     消費財、循環型                                        (54,222)         (2,128.0)
     消費財、非循環型                                        (18,834)          (739.2)
     金融                                        (65,718)         (2,579.2)
     資本財                                        (29,642)         (1,163.3)
                                             (21,182)          (831.3)
     電気・ガス・水道
                                             (218,347)
    オーストリア

                                              (9,728)          (381.8)
     エネルギー
    ベルギー

     コミュニケーション                                        (5,409)          (212.3)
                                              (6,040)          (237.0)
     金融
                                             (11,449)
    カナダ

     素材                                        (6,861)          (269.3)
     消費財、循環型                                        (5,671)          (222.6)
     消費財、非循環型                                        (47,434)         (1,861.6)
     エネルギー                                        (12,017)          (471.6)
     金融                                        (95,202)         (3,736.3)
                                              (1,885)          (74.0)
     技術
                                             (169,070)
    中国

                                             (17,013)          (667.7)
     金融
    デンマーク

     消費財、非循環型                                        (38,126)         (1,496.3)
                                             (40,412)         (1,586.0)
     金融
                                             (78,538)
    フィンランド

     素材                                        (19,267)          (756.2)
     コミュニケーション                                        (5,251)          (206.1)
                                             (66,182)         (2,597.4)
     金融
                                             (90,700)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    フランス
     コミュニケーション                                        (16,655)          (653.7)
     消費財、循環型                                        (9,759)          (383.0)
     消費財、非循環型                                        (55,363)         (2,172.8)
     エネルギー                                        (1,303)          (51.1)
     金融                                        (7,759)          (304.5)
     資本財                                        (91,893)         (3,606.5)
                                             (44,698)         (1,754.2)
     技術
                                             (227,430)
    ドイツ

     素材                                        (8,277)          (324.8)
     コミュニケーション                                        (9,018)          (353.9)
     消費財、非循環型                                        (59,268)         (2,326.1)
     金融                                        (64,540)         (2,533.0)
                                             (40,775)         (1,600.3)
     電気・ガス・水道
                                             (181,878)
    中国香港特別行政区

     消費財、循環型                                        (30,787)         (1,208.3)
     多角化事業                                        (12,784)          (501.7)
                                              (6,902)          (270.9)
     金融
                                             (50,473)
    インドネシア

                                              (1,420)          (55.7)
     消費財、非循環型
    イスラエル

     消費財、循環型                                         (271)         (10.6)
     消費財、非循環型                                        (2,969)          (116.5)
     エネルギー                                        (4,427)          (173.8)
                                              (9,449)          (370.8)
     資本財
                                             (17,116)
    イタリア

     消費財、非循環型                                        (22,404)          (879.3)
     金融                                        (23,803)          (934.2)
     資本財                                        (8,747)          (343.3)
                                             (24,492)          (961.2)
     電気・ガス・水道
                                             (79,446)
                                 77/205







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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    日本
     素材                                       (112,715)          (4,423.7)
     コミュニケーション                                        (12,326)          (483.7)
     消費財、循環型                                       (414,454)         (16,265.9)
     消費財、非循環型                                       (222,447)          (8,730.3)
     金融                                       (409,893)         (16,086.9)
     資本財                                       (300,122)         (11,778.7)
     技術                                       (128,303)          (5,035.4)
                                             (55,715)         (2,186.6)
     電気・ガス・水道
                                           (1,655,975)
    キルギスタン

                                               (350)         (13.7)
     素材
    ルクセンブルグ

                                              (2,882)          (113.1)
     素材
    中国マカオ特別行政区

                                              (1,817)          (71.3)
     消費財、循環型
    モンゴル

                                              (1,435)          (56.3)
     素材
    オランダ

     素材                                         (187)          (7.4)
     コミュニケーション                                        (28,734)         (1,127.7)
     金融                                        (56,370)         (2,212.3)
                                              (1,774)          (69.6)
     資本財
                                             (87,065)
    ニュージーランド

                                               (423)         (16.6)
     消費財、非循環型
    ノルウェー

     エネルギー                                        (4,112)          (161.4)
     金融                                        (31,707)         (1,244.4)
                                             (10,653)          (418.1)
     資本財
                                             (46,472)
    シンガポール

     消費財、循環型                                        (22,356)          (877.4)
                                             (67,053)         (2,631.6)
     金融
                                             (89,409)
    スペイン

     コミュニケーション                                        (15,970)          (626.8)
     資本財                                        (27,379)         (1,074.5)
                                             (21,499)          (843.8)
     電気・ガス・水道
                                             (64,848)
                                 78/205




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           価額       CFD価額の比率
    国
                                          （米ドル）           （％）
    スウェーデン
     素材                                        (1,897)          (74.5)
     消費財、循環型                                        (36,277)         (1,423.7)
     消費財、非循環型                                        (4,612)          (181.0)
     金融                                        (56,022)         (2,198.7)
                                              (1,056)          (41.4)
     資本財
                                             (99,864)
    スイス

     素材                                        (27,207)         (1,067.8)
     消費財、循環型                                        (2,306)          (90.5)
     消費財、非循環型                                        (72,924)         (2,862.0)
     金融                                        (32,393)         (1,271.3)
                                             (13,644)          (535.5)
     資本財
                                             (148,474)
    英国

     コミュニケーション                                        (15,702)          (616.3)
     消費財、循環型                                        (83,048)         (3,259.3)
     消費財、非循環型                                        (57,791)         (2,268.1)
     エネルギー                                        (1,882)          (73.9)
     金融                                       (103,116)          (4,046.9)
     資本財                                        (5,617)          (220.5)
     技術                                        (60,572)         (2,377.2)
                                             (58,010)         (2,276.7)
     電気・ガス・水道
                                             (385,738)
    米国

     素材                                        (74,847)         (2,937.5)
     コミュニケーション                                        (87,529)         (3,435.2)
     消費財、循環型                                       (240,008)          (9,419.5)
     消費財、非循環型                                       (232,756)          (9,134.9)
     エネルギー                                        (52,351)         (2,054.6)
     金融                                       (188,632)          (7,403.1)
     資本財                                       (425,267)         (16,690.2)
     技術                                       (222,239)          (8,722.1)
                                             (13,541)
     電気・ガス・水道                                                  (531.4)
                                           (1,537,170)
    参照事業体－売建合計                                       (5,274,530)
    参照事業体－Morgan          Stanley    & Co.  International純額
                                              2,548
                                 79/205







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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    リスク・エクスポージャー別のデリバティブ金融商品
    期末現在、資産負債計算書上のデリバティブ金融商品の公正価値は、下表のとおりである。
                         商品契約      信用契約      株式契約      為替契約      金利契約       合計
                         （米ドル）      （米ドル）      （米ドル）      （米ドル）      （米ドル）      （米ドル）
    負債－デリバティブ金融商品
    差金決済契約
                             －      －    16,979        －      －    16,979
    　差金決済契約に係る未実現評価損
    2021年６月30日に終了した会計期間における損益計算書上のデリバティブ金融商品による影響は、下表のとおりであ

    る。
                         商品契約      信用契約      株式契約      為替契約      金利契約       合計
                         （米ドル）      （米ドル）      （米ドル）      （米ドル）      （米ドル）      （米ドル）
    以下に係る実現純利益（損失）
                             －      －    32,930        －      －    32,930
    　差金決済契約
    以下に係る未実現評価益（損）の純変動額
    　差金決済契約                         －      －    (1,691)        －      －    (1,691)
                      (a)

    未決済デリバティブ金融商品の平均残高
                                                  （米ドル）
    差金決済契約
    　契約の平均名目価額－買建                                                  6,099,635
                                                      6,104,517
    　契約の平均名目価額－売建
    (a)
      未決済の平均名目価額は、2021年６月30日に終了した会計期間における平均取引高を表す。
    期末現在のデリバティブ金融商品－相殺

    ファンドのデリバティブ資産および負債（種類別）は下表のとおりである。
                                          資産          負債
                                         （米ドル）          （米ドル）
    デリバティブ金融商品
                                               －        16,979
    　差金決済契約
    資産負債計算書上のデリバティブ資産および負債の合計                                           －        16,979
    マスター・ネッティング契約または同様の契約（以下「MNA」という。）の
    対象となるデリバティブ金融商品合計                                           －        16,979
    下表は、MNAに基づき相殺可能な金額およびファンドの関連する受取および／又は差入担保を控除後の、2021年６月30日

    現在のファンドのデリバティブ資産および負債を示している。
                       MNAの対象となる
                                                   デリバティブ負
                       取引相手別のデリ         相殺可能な
                                           (a)      (a)       (b)
                        バティブ負債        デリバティブ
                                      非現金担保       現金担保       債（純額)
    取引相手                    （米ドル）        （米ドル）
                                       （米ドル）       （米ドル）       （米ドル）
    Merrill    Lynch   International
                            5,070        －       －      －      5,070
    Morgan    Stanley    & Co.  International
                            11,909         －       －      －      11,909
                            16,979         －       －      －      16,979
    (a)
      財務報告の目的上、受取または差入担保の超過額は表示されていない。
    (b)
      債務不履行時に取引相手に支払われる純額を表す。
                                 80/205





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    期末の公正価値ヒエラルキー
    投資およびデリバティブ金融商品の公正価値の算定には様々なインプットが使用される。投資およびデリバティブ金融
    商品の評価に関するファンドの方針の情報については財務書類に対する注記を参照のこと。
    開示ヒエラルキー別のファンドの投資およびデリバティブ金融商品の要約は下表のとおりである。

                         レベル１         レベル２         レベル３          合計
                        （米ドル）         （米ドル）         （米ドル）         （米ドル）
              (a)
    デリバティブ金融商品
    　負債
                              －       (16,979)            －       (16,979)
    　　株式契約
    (a)
      デリバティブ金融商品はリスク・エクスポージャー別に分類され、差金決済契約を含む。
                                 81/205

















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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
    資産負債計算書　2021年６月30日（未監査）
                                                米ドル
    資産

    現金                                                  2,559,884

    差入担保金：

    　担保－OTCデリバティブ                                                  1,070,000

    外国通貨、公正価値（取得原価279,162米ドル）                                                   289,298

                                                       13,109
    前払費用
    資産合計                                                  3,932,291

    負債

    ブローカーに対する債務                                                   49,998

    未払金：

    　買戻し投資証券未払金                                                   32,000

    　未払投資運用報酬                                                   10,527

    　未払管理事務代行報酬                                                   23,533

    　未払監査報酬                                                   70,307

    　その他の未払費用                                                     112

    以下に係る未実現評価損：

                                                       16,979
    差金決済契約
    負債合計                                                   203,456

    純資産                                                  3,728,835

    財務書類に対する注記を参照のこと。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
    損益計算書　2021年１月１日から2021年６月30日までの期間（未監査）
                                                米ドル
    投資収益

                                                         319
    　受取利息
    投資収益合計                                                     319

    費用

    　投資運用報酬                                                   31,586

    　管理事務代行報酬                                                   28,272

    　監査報酬                                                   23,307

    　取締役報酬                                                    8,000

    　専門家報酬                                                    1,957

                                                        4,080
    　その他の費用
    支払利息を除く費用合計

                                                       97,202
                                                        1,216
    　支払利息
    費用合計                                                   98,418

    投資純利益（損失）                                                   (98,099)

    実現および未実現利益（損失）

    　以下に係る実現純利益（損失）：

    　　差金決済契約                                                   32,930

                                                        1,684
    　　外国通貨取引
    実現純利益（損失）                                                   34,614

    　以下に係る未実現評価益（損）の純変動額：

    　　差金決済契約                                                   (1,691)

                                                       (2,842)
    　　外貨換算
    未実現評価益（損）の純変動                                                   (4,533)

    実現および未実現純利益（損失）                                                   30,081

    運用による純資産の純増加（減少）額                                                   (68,018)
    財務書類に対する注記を参照のこと。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
    純資産変動計算書　2021年１月１日から2021年６月30日までの期間（未監査）
                                                米ドル
    純資産の増加（減少）

    運用

    　投資純利益（損失）                                                   (98,099)

    　実現純利益（損失）                                                   34,614

                                                       (4,533)
    　未実現評価益（損）の純変動
    運用による純資産の純増加（減少）額                                                   (68,018)

    資本取引

                                                      (292,809)
    　投資証券買戻し
    資本取引による純資産の純増加（減少）額                                                  (292,809)

    純資産

    純資産の純増加（減少）額                                                  (360,827)

                                                      4,089,662
    期首純資産
    期末純資産                                                  3,728,835

    財務書類に対する注記を参照のこと。

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    キャッシュ・フロー計算書　2021年１月１日から2021年６月30日までの期間（未監査）
                                                米ドル
    営業活動により生じた（に使用した）キャッシュ・フロー

    運用による純資産の純増加（減少）額                                                   (68,018)

    運用による純資産の純増加（減少）額から営業活動により生じた（に使用した）
    現金純額への調整：
    　実現純（利益）損失                                                   (34,614)
    　未実現評価（益）損の純変動                                                    4,533

    　デリバティブに関して取引相手から受領した（に支払った）純支払額                                                   32,930

    営業資産の（増加）減少：

    　ブローカーに対する債権                                                    7,723

    　前払費用                                                   (4,880)

    営業負債の増加（減少）：

    　　ブローカーに対する債務                                                   48,502

    　　未払金：

    　　　未払投資運用報酬                                                     (996)

    　　　未払管理事務代行報酬                                                     (451)

    　　　未払監査報酬                                                   23,307

                                                         35
    　　　その他の未払費用
    営業活動により生じた（に使用した）現金純額                                                    8,071

    財務活動により生じた（に使用した）キャッシュ・フロー

                                                      (260,809)
    投資証券買戻し（買戻し投資証券未払金の増減控除後）
    財務活動により生じた（に使用した）現金純額                                                  (260,809)

    拘束性および非拘束性の現金および外国通貨の純増加（減少）額

                                                      (252,738)
    現金に対する為替レートの影響額                                                   (1,158)
    拘束性および非拘束性の現金および外国通貨

                                                      4,173,078
    期首
    期末                                                  3,919,182

    キャッシュ・フロー情報の補足的開示

    利息支払額                                                    1,216

    財務書類に対する注記を参照のこと。

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    グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
    キャッシュ・フロー計算書　2021年１月１日から2021年６月30日までの期間（未監査）（続き）
    期末現在の拘束性および非拘束性の現金および外国通貨から資産負債計算書への調整
                                                米ドル
    現金

                                                      2,559,884
    外国通貨、公正価値                                                   289,298
    差入担保金：

                                                      1,070,000
    　担保－OTCデリバティブ
    期末                                                  3,919,182

    財務書類に対する注記を参照のこと。

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    グローバル・アルファ・オポチュニティーズ・エクイティ・ファンド・リミテッド
    財務ハイライト　2021年１月１日から2021年６月30日までの期間（未監査）
                                                クラスＡ
                                                米ドル

    期首純資産価額                                                    10.47

              (a)
                                                        (0.26)
    　投資純利益（損失）
                                                        0.08
    　実現および未実現純利益（損失）
    運用による純資産の純増加（減少）額                                                    (0.18)

    期末純資産価額                                                    10.29

             (b)

    トータル・リターン
                                                      (1.70)％
    トータル・リターン
    平均純資産に占める割合

    投資純利益（損失）                                                  (4.31)％

        (c)
                                                       0.06   ％
    投資費用
                                                       4.26   ％
    営業費用
                                                       4.32   ％
    費用合計
    (a)
      当期における発行済の平均投資証券口数に基づく。
    (b)
      該当がある場合、投資運用報酬による影響を含む。
    (c)
      支払利息を含む。
    　トータル・リターンおよび割合は、各クラス投資証券を全体として捉えて計算したものである。個々の投資主のトー
    タル・リターンおよび割合は、資本取引の時期および異なる投資運用報酬の取り決め（該当がある場合）に基づき異な
    る場合がある。一部の財務ハイライトデータは、四捨五入により、資本勘定に関する計算書とは異なる場合がある。
    財務書類に対する注記を参照のこと。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    純資産計算書　2021年５月31日現在
                                        ブラックロック・システマティック・
                                         グローバル・ロング／ショート・
                                                      (1)
                                           エクイティ・ファンド
                              注記
                                                米ドル
    資産

    投資有価証券－取得原価                                                 43,375,175

                                                       49,949
    未実現評価益
    投資有価証券－時価                          ２(a)

                                                     43,425,124
    銀行預金                          ２(a)                        4,016,692
    ブローカーに対する債権                           15                       1,221,004

    売却投資有価証券未収金                        ２(a)、２(d)                          5,541,272

    販売投資証券未収金                          ２(a)                         51,797

    以下に係る未実現純評価益：

    　先物取引                          ２(d)                         315,921

    　未決済先渡為替予約                          ２(d)                         422,869

    　差金決済契約                          ２(d)                        1,768,437

                                                       339,924
    その他の資産                          ２(a)
    資産合計                                                 57,103,040

    負債

    銀行からの借入金                          ２(a)                         10,231

    ブローカーに対する債務                           15                        327,835

    未払利息および未払配当金                        ２(a)、２(d)                           88,183

    購入投資有価証券未払金                        ２(a)、２(d)                          5,179,006

    買戻し投資証券未払金                          ２(a)                         16,078

    以下に係る未実現純評価損：

    　先物取引                          ２(d)                         129,061

    　未決済先渡為替予約                          ２(d)                         54,796

    　差金決済契約                          ２(d)                        1,886,998

                                                      1,545,196
    未払費用およびその他の負債                     ２(a)、４、５、６、７、８
    負債合計                                                  9,237,384

    純資産合計                                                 47,865,656

    (1)  ファンドの名称が変更された。詳細については注記１を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2021年５月31日現在
                                  ブラックロック・システマティック・グローバル・
                                                       (1)
                                    ロング／ショート・エクイティ・ファンド
                                    2021年         2020年         2019年
                            通貨
                                  ５月31日現在         ５月31日現在         ５月31日現在
    純資産合計
                           米ドル         47,865,656         72,200,396        103,685,956
    以下の１口当たり純資産価額：
     クラスＡ無分配投資証券                      米ドル           112.00         108.48         112.23
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                      ユーロ           96.86         94.73        100.48
     クラスＡスウェーデン・クローナ・ヘッジ                    スウェーデン・
                                      977.04         952.17        1,008.03
     無分配投資証券                      クローナ
     クラスＡＩユーロ・ヘッジ
                           ユーロ           97.77         95.56          －
     無分配投資証券
     クラスＣ無分配投資証券                      米ドル           100.72         98.53        102.95
     クラスＤ無分配投資証券                      米ドル           111.63         107.46         110.52
     クラスＤユーロ・ヘッジ
                           ユーロ           104.72         101.81         107.35
     無分配英国報告型投資証券
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ
                           英ポンド           108.11         104.55         109.26
     無分配英国報告型投資証券
     クラスＥユーロ・ヘッジ
                           ユーロ           96.96         95.30        101.60
     無分配投資証券
     クラスＩユーロ・ヘッジ
                           ユーロ           99.27         96.22          －
     無分配投資証券
     クラスＪ分配型投資証券                      米ドル           116.76         112.41         115.62
                           米ドル           129.52         122.84         124.47
     クラスＸ無分配投資証券
    (1)  ファンドの名称が変更された。詳細については注記１を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    損益および純資産変動計算書　2021年５月31日に終了した会計年度
                                          ブラックロック・システマティック
                                          ・グローバル・ロング／ショート・
                                                       (1)
                                            エクイティ・ファンド
                                  注記
                                                 米ドル
    期首純資産
                                                     72,200,396
    収益
    債券利息                              ２(c)                      57,681
    差金決済契約に係る受取利息                            ２(c)、２(d)                         902
                                                      1,231,944
    差金決済契約に係る受取配当金、源泉徴収税控除後                            ２(c)、２(d)
    収益合計
                                                      1,290,527
    費用

    銀行利息                              ２(c)                      51,182
    差金決済契約に係る支払利息                            ２(c)、２(d)                       455,781
    差金決済契約に係る支払配当金、源泉徴収税控除後                            ２(c)、２(d)                      1,585,054
    年間サービス費用                               ５                    160,796
    預託報酬                             ２(i)、６                     1,857,387
    税金                               ８                     25,739
    販売報酬                               ４                     65,682
    ローン・コミットメント・フィー                               14                       20
    投資運用報酬および投資運用再委託報酬                               ４                    869,333
                                                         23
    その他の費用
    払戻考慮前費用合計                                                  5,070,997
    費用の払戻し                               ４                   1,782,246
    払戻考慮後費用合計                                                  3,288,751
    投資純損失
                                                     (1,998,224)
    以下に係る実現純利益／（損失）：
    　投資有価証券                            ２(a)、２(b)                        2,144
    　差金決済契約                              ２(d)                    1,354,770
    　先物取引                              ２(d)                    1,310,935
    　外国通貨および先渡為替予約                          ２(d)、２(e)、２(j)                        5,540,427
                                                      (268,992)
    　オプション／スワップション契約                              ２(d)
    当期実現純利益                                                  7,939,284
    以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
    　投資有価証券                              ２(a)                      49,949
    　差金決済契約                              ２(d)                     (114,671)
    　先物取引                              ２(d)                     463,274
    　外国通貨および先渡為替予約                          ２(d)、２(e)、２(j)                       (1,006,360)
                                                       30,001
    　オプション／スワップション契約                              ２(d)
    当期未実現評価益／（損）の純変動                                                  (577,807)
    運用成績による純資産の増加                                                  5,363,253
    資本の変動
    投資証券発行による正味受取額                                                 42,898,119
                                                     (72,596,112)
    投資証券買戻しによる正味支払額
    資本の変動による純資産の減少                                                 (29,697,993)
    期末純資産                                                 47,865,656
    (1)  ファンドの名称が変更された。詳細については注記１を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2021年５月31日に終了した会計年度
                                ブラックロック・システマティック・グローバル・
                                                     (1)
                                 ロング／ショート・エクイティ・ファンド
                              期首発行済        当期発行       当期買戻し        期末発行済
                             投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
     クラスＡ無分配投資証券
                                48,096        3,713       13,262        38,547
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                           134,935          －      92,120        42,815
     クラスＡスウェーデン・クローナ・ヘッジ無分配投
                                  584        377        372        589
     資証券
     クラスＡＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                             45        －        －        45
     クラスＣ無分配投資証券                            1,148         －       110       1,038
     クラスＤ無分配投資証券                           42,701        8,199       43,578        7,322

     クラスＤユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証券                           246,772        59,127       157,456        148,443

     クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資証

                                 4,506        1,670        2,517        3,659
     券
     クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券                           113,255        299,017        310,099        102,173
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                           11,085        1,485        3,676        8,894
     クラスＪ分配型投資証券                           44,414          －      11,918        32,496
                                10,633        2,482        5,425        7,690
     クラスＸ無分配投資証券
    (1)  ファンドの名称が変更された。詳細については注記１を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    ブラックロック・システマティック・グローバル・ロング／ショート・エクイティ・ファンド
    投資有価証券明細表　2021年５月31日現在
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    普通株式およびワラント
             ケイマン諸島
             Hedosophia      European     Growth    (Unit)
                                                 220,551        0.46
         18,000
                                                 220,551        0.46
             ドイツ
             Vantage    Towers    AG                           108,574        0.23
          3,260
                                                 108,574        0.23
             ルクセンブルグ
             468  Spac   I SE  (Wts   30/4/2026)
          2,999                                        3,294       0.01
             468  Spac   I SE  ’A’
          8,996                                       106,164        0.22
             SUSE   SA
                                                 57,720       0.12
          1,576
                                                 167,178        0.35
             オランダ
             European     FinTech    IPO  Co  1 BV  (Wts   26/3/2026)
          3,340                                        2,853       0.01
             European     FinTech    IPO  Co  1 BV  (Unit)
         10,022                                       119,251        0.25
             Pegasus    Acquisition      Co  Europe    BV  (Unit)
                                                 120,919        0.25
          9,928
                                                 243,023        0.51
             スウェーデン
             Hemnet    Group   AB
                                                 24,003       0.05
           913
                                                 24,003       0.05
             スイス
             PolyPeptide      Group   AG                          63,858       0.13
           755
                                                 63,858       0.13
             英国
             Allfunds     UK  Ltd
          9,462                                       159,354        0.33
             Alphawave     IP  Group   Plc
         27,827                                       120,856        0.25
             Trustpilot      Group   Plc
         27,712                                       117,804        0.25
                                                 398,014        0.83
    普通株式およびワラント合計                                            1,225,201         2.56
    債券
             米国
      USD  7,700,000      United    States    Treasury     Bill   1/6/2021     (Zero   Coupon)
                                                7,700,000        16.09
      USD  1,500,000      United    States    Treasury     Bill   3/6/2021     (Zero   Coupon)
                                                1,499,997         3.13
      USD  5,000,000      United    States    Treasury     Bill   8/6/2021     (Zero   Coupon)
                                                4,999,998        10.44
      USD  2,000,000      United    States    Treasury     Bill   10/6/2021     (Zero   Coupon)
                                                1,999,984         4.18
      USD  1,000,000      United    States    Treasury     Bill   15/6/2021     (Zero   Coupon)
                                                 999,999        2.09
     USD  12,000,000      United    States    Treasury     Bill   17/6/2021     (Zero   Coupon)
                                               11,999,985         25.07
      USD  6,000,000      United    States    Treasury     Bill   22/6/2021     (Zero   Coupon)
                                                5,999,968        12.53
      USD  1,000,000      United    States    Treasury     Bill   24/6/2021     (Zero   Coupon)
                                                 999,998        2.09
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
             米国（続き）
      USD  1,000,000      United    States    Treasury     Bill   13/7/2021     (Zero   Coupon)
                                                 999,994        2.09
      USD  5,000,000      United    States    Treasury     Bill   15/7/2021     (Zero   Coupon)            5,000,000        10.45
                                               42,199,923         88.16
    債券合計                                           42,199,923         88.16
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている
                                               43,425,124         90.72
    譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計
    投資有価証券（時価）合計
                                               43,425,124         90.72
                                                4,440,532         9.28
    その他の純資産
    純資産合計（米ドル）                                           47,865,656        100.00
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
    金融デリバティブ商品
    差金決済契約
          オーストラリア
          Alumina    Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      27,730                                                  (13)
          Alumina    Ltd                    Goldman    Sachs
      34,304                                                  571
          Alumina    Ltd                    Morgan    Stanley
      50,620                                                 1,379
          Appen   Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,171                                                  403
          Appen   Ltd                     Goldman    Sachs
        701                                                1,232
          Appen   Ltd                     Morgan    Stanley
        860                                                 (87)
          ARB  Corp   Ltd                    Goldman    Sachs
      (2,945)                                                (10,913)
          AUB  Group   Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        440                                                (201)
          AUB  Group   Ltd                   Goldman    Sachs
        280                                                (128)
          Aurizon    Holdings     Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      21,151                                                  159
          Aurizon    Holdings     Ltd                Goldman    Sachs
      69,083                                                 4,807
          Aurizon    Holdings     Ltd                Morgan    Stanley
      63,449                                                 2,872
          Austal    Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       6,991                                                  (54)
          Austal    Ltd                     Goldman    Sachs
       3,163                                                  (24)
          Bega   Cheese    Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (38)                                                 (1)
          Bega   Cheese    Ltd                  Goldman    Sachs
      (30,359)                                                 (1,236)
          Boral   Ltd                     Goldman    Sachs
      (9,125)                                                  (296)
          Bravura    Solutions     Ltd               Goldman    Sachs
      (6,143)                                                 (1,277)
          Breville     Group   Ltd                 Goldman    Sachs
      (3,409)                                                 (3,261)
          Brickworks      Ltd                   Goldman    Sachs
      (5,341)                                                 (1,728)
          BWP  Trust   (REIT)                   Goldman    Sachs
      (1,038)                                                  (38)
          BWX  Ltd                      Goldman    Sachs
      (3,775)                                                  (789)
          Chalice    Mining    Ltd                 Goldman    Sachs
      (4,041)                                                 (3,439)
          Challenger      Ltd                   Goldman    Sachs
      32,243                                                 8,038
          Challenger      Ltd                   Morgan    Stanley
      28,780                                                 6,460
          Charter    Hall   Long   Wale   REIT   (REIT)          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,810                                                  (42)
          Charter    Hall   Long   Wale   REIT   (REIT)          Goldman    Sachs
        948                                                 (22)
          Charter    Hall   Social    Infrastructure        REIT   (REIT)    Goldman    Sachs
       1,908                                                  236
          Cleanaway     Waste   Management      Ltd           Goldman    Sachs
      (9,043)                                                   95
          Clinuvel     Pharmaceuticals        Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        538                                                 (32)
          Clinuvel     Pharmaceuticals        Ltd            Goldman    Sachs
        624                                                 97
          Corporate     Travel    Management      Ltd          Goldman    Sachs
       (429)                                                 (164)
          Credit    Corp   Group   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        305                                                 462
          Crown   Resorts    Ltd                 Goldman    Sachs
      (10,335)                                                  2,160
          CSR  Ltd                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
      13,896                                                  686
          CSR  Ltd                      Goldman    Sachs
       8,960                                                (1,210)
          CSR  Ltd                      Morgan    Stanley
       3,937                                                 (488)
          Data#   3 Ltd                    Goldman    Sachs
      (5,701)                                                 (1,324)
          Deterra    Royalties     Ltd               Morgan    Stanley
      (4,479)                                                   －
          Domain    Holdings     Australia     Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,078                                                 1,478
          Domain    Holdings     Australia     Ltd           Goldman    Sachs
       3,710                                                  259
          Eagers    Automotive      Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        859                                                 558
          Eagers    Automotive      Ltd               Goldman    Sachs
        531                                                 345
                                 94/205



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          オーストラリア（続き）
          Elders    Ltd                     Goldman    Sachs
       8,289                                                (3,913)
          Electro    Optic   Systems    Holdings     Ltd         Goldman    Sachs
      (21,647)                                                 (6,493)
          Flight    Centre    Travel    Group   Ltd           Goldman    Sachs
       6,487                                                  384
          Flight    Centre    Travel    Group   Ltd           Morgan    Stanley
        821                                                 57
          G8  Education     Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (1)                                                 －
          Genworth     Mortgage     Insurance     Australia     Ltd     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      28,953                                                 1,793
          Genworth     Mortgage     Insurance     Australia     Ltd     Goldman    Sachs
       8,813                                                  546
          GrainCorp     Ltd  ’A’                 Goldman    Sachs
       3,926                                                 (577)
          Home   Consortium      (REIT)                Goldman    Sachs
      (5,374)                                                  (374)
          Ingenia    Communities      Group   (REIT)           Goldman    Sachs
      (6,382)                                                  (593)
          Inghams    Group   Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,081                                                  336
          Inghams    Group   Ltd                 Goldman    Sachs
       6,740                                                 1,930
          Integrated      Research     Ltd              Goldman    Sachs
      (10,987)                                                  (680)
          InvoCare     Ltd                    Goldman    Sachs
      (4,520)                                                  (770)
          IPH  Ltd                      Goldman    Sachs
      (2,879)                                                 (1,003)
          Lifestyle     Communities      Ltd             Goldman    Sachs
       4,102                                                 3,143
          Link   Administration        Holdings     Ltd          Goldman    Sachs
       6,840                                                 (548)
          Lynas   Rare   Earths    Ltd               Goldman    Sachs
      (12,826)                                                 (1,718)
          Lynas   Rare   Earths    Ltd               Morgan    Stanley
      (16,711)                                                  (374)
          Magellan     Financial     Group   Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        31                                                 (9)
          Magellan     Financial     Group   Ltd            Goldman    Sachs
       1,086                                                 1,331
          Magellan     Financial     Group   Ltd            Morgan    Stanley
        306                                                 42
          Medibank     Pvt  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      22,203                                                 1,711
          Medibank     Pvt  Ltd                  Goldman    Sachs
      60,375                                                 3,022
          Medibank     Pvt  Ltd                  Morgan    Stanley
      49,297                                                 1,442
          Mirvac    Group   (REIT)                  Goldman    Sachs
      (95,701)                                                 (1,186)
          Netwealth     Group   Ltd                Goldman    Sachs
       (512)                                                 (622)
          Nick   Scali   Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,683                                                  880
          Omni   Bridgeway     Ltd                 Goldman    Sachs
      (7,047)                                                 (1,145)
          Pendal    Group   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,241                                                  330
          Pendal    Group   Ltd                  Goldman    Sachs
       5,010                                                  737
          Platinum     Asset   Management      Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      10,359                                                  (401)
          Platinum     Asset   Management      Ltd           Goldman    Sachs
      12,109                                                  (391)
          Platinum     Asset   Management      Ltd           Morgan    Stanley
       9,425                                                  73
          Premier    Investments      Ltd              Goldman    Sachs
      (3,340)                                                 (2,921)
          Ramelius     Resources     Ltd               Goldman    Sachs
      (10,958)                                                  (714)
          Ramsay    Health    Care   Ltd               Goldman    Sachs
        727                                                 289
          REA  Group   Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        960                                                6,244
          REA  Group   Ltd                   Goldman    Sachs
        823                                                6,683
          REA  Group   Ltd                   Morgan    Stanley
        188                                                 999
          Redbubble     Ltd                   Goldman    Sachs
      (4,490)                                                  510
          Reece   Ltd                     Goldman    Sachs
      (11,898)                                                  4,862
          Regis   Resources     Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      39,038                                                  749
          Regis   Resources     Ltd                Goldman    Sachs
      42,316                                                  658
                                 95/205




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          オーストラリア（続き）
          Rural   Funds   Group   (REIT)               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,777                                                  172
          Sandfire     Resources     Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,727                                                 (212)
          Sandfire     Resources     Ltd               Goldman    Sachs
       2,862                                                 (673)
          Santos    Ltd                     Goldman    Sachs
      (22,842)                                                  2,990
          Scentre    Group   (REIT)                 Morgan    Stanley
       4,909                                                  152
          SeaLink    Travel    Group   Ltd              Goldman    Sachs
      (2,738)                                                  538
          SEEK   Ltd                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,787                                                 2,305
          SEEK   Ltd                      Goldman    Sachs
        629                                                 528
          SEEK   Ltd                      Morgan    Stanley
       1,188                                                 1,563
          Southern     Cross   Media   Group   Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,155                                                 (183)
          Southern     Cross   Media   Group   Ltd           Goldman    Sachs
      10,345                                                  (600)
          St  Barbara    Ltd                   Goldman    Sachs
      20,371                                                 (2,286)
          Steadfast     Group   Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,572                                                  387
          Steadfast     Group   Ltd                Goldman    Sachs
       2,366                                                  273
          Super   Retail    Group   Ltd               Goldman    Sachs
      19,487                                                 10,407
          Sydney    Airport    (Unit)                 Goldman    Sachs
       (146)                                                  (9)
          Sydney    Airport    (Unit)                 Morgan    Stanley
      (40,514)                                                 (3,449)
          Tabcorp    Holdings     Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       6,048                                                  65
          Tabcorp    Holdings     Ltd                Goldman    Sachs
       1,315                                                  (75)
          Tassal    Group   Ltd                  Goldman    Sachs
      (3,588)                                                  (167)
          Technology      One  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,693                                                  593
          Technology      One  Ltd                 Goldman    Sachs
       6,479                                                  971
          Temple    & Webster    Group   Ltd             Goldman    Sachs
      (3,121)                                                  (507)
          Treasury     Wine   Estates    Ltd             Morgan    Stanley
       9,658                                                 4,410
          Tyro   Payments     Ltd                 Goldman    Sachs
      (3,137)                                                  (364)
          United    Malt   Grp  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        738                                                 (21)
          United    Malt   Grp  Ltd                Goldman    Sachs
       5,697                                                 (243)
          Western    Areas   Ltd                 Goldman    Sachs
      (46,523)                                                 (3,241)
          Westgold     Resources     Ltd               Goldman    Sachs
      (6,118)                                                  (758)
          WiseTech     Global    Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,808                                                 5,409
          WiseTech     Global    Ltd                Morgan    Stanley
       2,408                                                 2,292
          Woolworths      Group   Ltd                Goldman    Sachs
      (2,577)                                                 (2,342)
          Worley    Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,701                                                 (499)
          Worley    Ltd                     Goldman    Sachs
       1,978                                                  119
          Worley    Ltd                     Morgan    Stanley
                                                        (115)
        617
                                                       37,279
          オーストリア
          AT&S   Austria    Technologie      & Systemtechnik       AG   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (98)                                                 54
          CA  Immobilien      Anlagen    AG             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (312)                                                  30
          Erste   Group   Bank   AG                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (430)                                                 (53)
          Erste   Group   Bank   AG                Morgan    Stanley
      (1,098)                                                 1,206
          FACC   AG                      Goldman    Sachs
       (206)                                                 (88)
          IMMOFINANZ      AG                   Goldman    Sachs
       (377)                                                 (144)
          Oesterreichische         Post   AG             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        55                                                138
          Oesterreichische         Post   AG             Goldman    Sachs
       1,105                                                 2,289
                                 96/205



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     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          オーストリア（続き）
          S IMMO   AG                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (429)                                                  －
          Semperit     AG  Holding                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        219                                                (254)
          Semperit     AG  Holding                  Goldman    Sachs
        690                                                (800)
          UNIQA   Insurance     Group   AG             Goldman    Sachs
       (406)                                                 (74)
          Vienna    Insurance     Group   AG  Wiener    Versicherung
                                   Goldman    Sachs
       (376)                                                 229
          Gruppe
          voestalpine      AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        405                                                 (69)
          voestalpine      AG                  Goldman    Sachs
       1,270                                                 (198)
          voestalpine      AG                  Morgan    Stanley                 6,767
       5,134
                                                        9,033
          ベルギー
          AGFA-Gevaert       NV                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,380)                                                  (170)
          Befimmo    SA  (REIT)                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (94)                                                 (63)
          Biocartis     Group   NV                Goldman    Sachs
       (243)                                                  47
          bpost   SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,929                                                  195
          bpost   SA                     Goldman    Sachs
       1,613                                                  580
          D’ieteren      SA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (19)                                                 26
          Elia   Group   SA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (172)                                                 470
          Elia   Group   SA                   Morgan    Stanley
        (17)                                                 91
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)   Fagron                                               85
          Ion  Beam   Applications                    Goldman    Sachs
        47                                                 2
          KBC  Ancora                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (9)                                                 7
          Ontex   Group   NV                  Goldman    Sachs
       (585)                                                 150
          Sofina    SA                     Morgan    Stanley
       (117)                                                (1,456)
          Umicore    SA                    Morgan    Stanley                 (3,430)
       2,179
                                                       (3,466)
          バミューダ
          Liberty    Latin   America    Ltd  ’C’           Bank   of  America    Merrill    Lynch           2
       (591)
                                                          2
          カナダ
          Absolute     Software     Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        198                                                 (36)
          Advantage     Energy    Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,661)                                                  (232)
          Air  Canada                      Goldman    Sachs
       (456)                                                 (546)
          Altius    Minerals     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (770)                                                 (389)
          Boardwalk     Real   Estate    Investment      Trust   (REIT)    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        379                                                 248
          Boardwalk     Real   Estate    Investment      Trust   (REIT)    Goldman    Sachs

        958                                                 626
          Brookfield      Asset   Management      Inc  ’A’        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (385)                                                 (483)
          Brookfield      Asset   Management      Inc  ’A’        Goldman    Sachs
       (331)                                                 (207)
          Brookfield      Asset   Management      Inc  ’A’        Morgan    Stanley
      (1,864)                                                  (237)
          BRP  Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        75                                                224
          BRP  Inc                      Goldman    Sachs
        121                                                 361
          BRP  Inc                      Morgan    Stanley
        169                                                 270
          Cameco    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,845)                                                  286
          Cameco    Corp                     Goldman    Sachs
      (2,634)                                                  (68)
                                 97/205



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                                                    （米ドル）
          カナダ（続き）
          Cameco    Corp                     Morgan    Stanley
       (546)                                                 (515)
          Canada    Goose   Holdings     Inc             Goldman    Sachs
        262                                                 366
          Canadian     Pacific    Railway    Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (155)                                                 (65)
          Canadian     Pacific    Railway    Ltd            Goldman    Sachs
      (1,715)                                                 (6,785)
          Canadian     Pacific    Railway    Ltd            Morgan    Stanley
      (6,332)                                                 1,415
          Cargojet     Inc                    Morgan    Stanley
        313                                                1,241
          Celestica     Inc                   Goldman    Sachs
       (330)                                                 (55)
          Chorus    Aviation     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,057                                                 1,046
          Chorus    Aviation     Inc                Goldman    Sachs
       2,304                                                  477
          Cineplex     Inc                    Goldman    Sachs
        234                                                 304
          Cogeco    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        383                                                (499)
          Cogeco    Inc                     Goldman    Sachs
        125                                                (163)
          Colliers     International       Group   Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        199                                                 450
          Colliers     International       Group   Inc          Morgan    Stanley
        546                                                1,401
          Constellation       Software     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        19                                                (108)
          Constellation       Software     Inc             Goldman    Sachs
        15                                                100
          Constellation       Software     Inc             Morgan    Stanley
        49                                               (1,025)
          Corus   Entertainment       Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,618                                                  308
          Crescent     Point   Energy    Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,611                                                  686
          Crescent     Point   Energy    Corp             Morgan    Stanley
      19,750                                                 8,664
          CT  Real   Estate    Investment      Trust   (REIT)        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        118                                                 (6)
          CT  Real   Estate    Investment      Trust   (REIT)        Goldman    Sachs
       1,632                                                  (81)
          Descartes     Systems    Group   Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,465                                                 2,972
          Descartes     Systems    Group   Inc            Goldman    Sachs
        733                                                 742
          Descartes     Systems    Group   Inc            Morgan    Stanley
        623                                                 328
          Dream   Industrial      Real   Estate    Investment      Trust
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        457                                                (185)
          (REIT)
          Dream   Industrial      Real   Estate    Investment      Trust
                                   Goldman    Sachs
       1,175                                                   5
          (REIT)
          Dream   Office    Real   Estate    Investment      Trust
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        462                                                 (4)
          (REIT)
          Dream   Office    Real   Estate    Investment      Trust
                                   Goldman    Sachs
       1,902                                                  (16)
          (REIT)
          ECN  Capital    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,963)                                                  (455)
          Enerplus     Corp                    Goldman    Sachs
       4,006                                                 1,658
          Equitable     Group   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        66                                                (86)
          Equitable     Group   Inc                Goldman    Sachs
        76                                                (31)
          ERO  Copper    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        132                                                 (68)
          First   National     Financial     Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,883                                                  661
          First   National     Financial     Corp            Goldman    Sachs
       1,915                                                  685
          FirstService       Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        221                                                1,136
          FirstService       Corp                  Morgan    Stanley
        32                                                 45
          Fortuna    Silver    Mines   Inc              Goldman    Sachs
       1,103                                                  391
          Freehold     Royalties     Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        454                                                 (47)
          Freehold     Royalties     Ltd               Goldman    Sachs
       4,575                                                (1,345)
          Galaxy    Digital    Holdings     Ltd            Morgan    Stanley
       (742)                                                (1,075)
          GDI  Integrated      Facility     Services     Inc       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (317)                                                1,055
                                 98/205



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                                                    （米ドル）
          カナダ（続き）
          Gran   Colombia     Gold   Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,274)                                                  443
          Home   Capital    Group   Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        163                                                 25
          Innergex     Renewable     Energy    Inc           Morgan    Stanley
       3,838                                                  731
          Interfor     Corp                    Goldman    Sachs
       2,057                                                (4,716)
          Killam    Apartment     Real   Estate    Investment      Trust
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,404                                                 (105)
          (REIT)
          Killam    Apartment     Real   Estate    Investment      Trust
                                   Goldman    Sachs
       1,212                                                  (90)
          (REIT)
          Kinaxis    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        226                                                 121
          Kinaxis    Inc                    Goldman    Sachs
         9                                                (1)
          Kinross    Gold   Corp                  Morgan    Stanley
      (4,052)                                                  (101)
          Knight    Therapeutics       Inc              Goldman    Sachs
       2,062                                                 (111)
          Labrador     Iron   Ore  Royalty    Corp           Goldman    Sachs
       (703)                                                 (506)
          Largo   Resources     Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,124)                                                  130
          Largo   Resources     Ltd                Goldman    Sachs
      (3,130)                                                  363
          Lithium    Americas     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,279)                                                 (6,345)
          Lithium    Americas     Corp                Morgan    Stanley
      (1,333)                                                 (2,328)
          Lundin    Gold   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (10,872)                                                  2,070
          Martinrea     International       Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,118)                                                  (352)
          Martinrea     International       Inc            Goldman    Sachs
      (2,594)                                                  (861)
          Maverix    Metals    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        105                                                 (47)
          Maverix    Metals    Inc                 Goldman    Sachs
       1,058                                                 (473)
          Morguard     North   American     Residential      Real
                                   Goldman    Sachs
       3,073                                                  356
          Estate    Investment      Trust   (REIT)
          MTY  Food   Group   Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        66                                                172
          NFI  Group   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (233)                                                 (168)
          NFI  Group   Inc                   Goldman    Sachs
       (447)                                                 (322)
          Novagold     Resources     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        752                                                 158
          Novagold     Resources     Inc               Goldman    Sachs
        288                                                 (21)
          Novagold     Resources     Inc               Morgan    Stanley
        498                                                  4
          OceanaGold      Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (12,999)                                                  1,130
          OceanaGold      Corp                   Goldman    Sachs
      (7,892)                                                  686
          Orla   Mining    Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,218)                                                  (357)
          Osisko    Mining    Inc                 Goldman    Sachs
      (1,337)                                                  (260)
          Parex   Resources     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,148                                                 1,735
          Parex   Resources     Inc                Goldman    Sachs
       1,259                                                  354
          Parkland     Corp                    Morgan    Stanley
       1,222                                                  253
          Pason   Systems    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        335                                                 (36)
          Real   Matters    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        407                                                (102)
          Real   Matters    Inc                  Goldman    Sachs
        876                                                 219
          Russel    Metals    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,278                                                  254
          Russel    Metals    Inc                 Goldman    Sachs
       1,560                                                  310
          Sabina    Gold   & Silver    Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,501)                                                  116
          Sabina    Gold   & Silver    Corp              Goldman    Sachs
      (6,476)                                                  214
          Sandstorm     Gold   Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        172                                                 (11)
          Sandstorm     Gold   Ltd                 Goldman    Sachs
       9,471                                                 (627)
          Saputo    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,006)                                                 (1,895)
                                 99/205



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                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          カナダ（続き）
          Saputo    Inc                     Morgan    Stanley
       (603)                                                 (789)
          Savaria    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,011                                                  783
          Savaria    Corp                    Goldman    Sachs
       1,749                                                 1,533
          Sienna    Senior    Living    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,123)                                                  (960)
          Sienna    Senior    Living    Inc              Goldman    Sachs
       (825)                                                 (362)
          Sierra    Wireless     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,605)                                                 (2,324)
          SilverCrest      Metals    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (303)                                                 (27)
          Sleep   Country    Canada    Holdings     Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        170                                                (168)
          Spin   Master    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        134                                                 (87)
          Summit    Industrial      Income    REIT   (REIT)         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,537                                                 (309)
          Summit    Industrial      Income    REIT   (REIT)         Goldman    Sachs
       1,520                                                 (145)
          Torex   Gold   Resources     Inc              Goldman    Sachs
        228                                                (137)
          Tricon    Residential      Inc               Goldman    Sachs
        821                                                 35
          Turquoise     Hill   Resources     Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,253)                                                 (2,518)
          Turquoise     Hill   Resources     Ltd            Goldman    Sachs
      (1,619)                                                 (1,809)
          Uranium    Participation       Corp             Goldman    Sachs
      (8,645)                                                  644
          Vermilion     Energy    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,440                                                 (393)
          Vermilion     Energy    Inc                Goldman    Sachs
       5,855                                                (1,599)
          Victoria     Gold   Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (937)                                                 729
          Viemed    Healthcare      Inc               Goldman    Sachs
      (1,144)                                                  871
          Wesdome    Gold   Mines   Ltd               Goldman    Sachs
      (2,682)                                                 (2,708)
          Wheaton    Precious     Metals    Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       6,567                                                 1,660
          Wheaton    Precious     Metals    Corp            Goldman    Sachs
       1,612                                                 1,276
          Wheaton    Precious     Metals    Corp            Morgan    Stanley
       3,779                                                  375
          Whitecap     Resources     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,635                                                  271
          Whitecap     Resources     Inc               Goldman    Sachs
       8,155                                                  607
          Whitecap     Resources     Inc               Morgan    Stanley
       5,317                                                 2,597
          Winpak    Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (448)                                                 712
          Winpak    Ltd                     Goldman    Sachs                  210
       (132)
                                                        1,316
          デンマーク
          ALK-Abello      A/S                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (19)                                                 274
          AP  Moller    - Maersk    A/S  ’B’             Bank   of  America    Merrill    Lynch
         3                                                (10)
          AP  Moller    - Maersk    A/S  ’B’             Morgan    Stanley
        142                                               (5,243)
          Dfds   A/S                      Goldman    Sachs
        566                                                (353)
          ISS  A/S                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        89                                                 30
          ISS  A/S                      Morgan    Stanley
       7,550                                                 3,159
          Nilfisk    Holding    A/S                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        75                                                254
          Ringkjoebing       Landbobank      A/S            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (90)                                                 (30)
          Scandinavian       Tobacco    Group   A/S           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,637)                                                  940
          Spar   Nord   Bank   A/S                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,036                                                  (17)
          Spar   Nord   Bank   A/S                 Goldman    Sachs
      10,050                                                  (360)
          TORM   Plc                      Goldman    Sachs
       (482)                                                  12
          Vestas    Wind   Systems    A/S              Morgan    Stanley                  (946)
      (2,834)
                                                       (2,290)
                                100/205



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                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          フィンランド
          Aktia   Bank   Oyj                   Goldman    Sachs
       (135)                                                  36
          BasWare    Oyj                    Goldman    Sachs
      (1,302)                                                 (2,754)
          Caverion     Oyj                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (548)                                                 (28)
          Caverion     Oyj                    Goldman    Sachs
       (435)                                                  48
          Fortum    Oyj                     Morgan    Stanley
      (14,521)                                                   886
          Metsa   Board   Oyj                  Goldman    Sachs
       (867)                                                 474
          Outokumpu     Oyj                   Morgan    Stanley
      20,811                                                  (584)
          Revenio    Group   Oyj                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        230                                                1,811
          Revenio    Group   Oyj                 Goldman    Sachs
        583                                                4,514
          Rovio   Entertainment       Oyj              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        466                                                 (74)
          Sanoma    Oyj                     Goldman    Sachs
                                                       (1,478)
      (2,752)
                                                        2,851
          フランス
          Aeroports     de  Paris                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (21)                                                 (67)
          Aeroports     de  Paris                  Morgan    Stanley
        (20)                                                (109)
          Akka   Technologies                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
         1                                                 1
          Akka   Technologies                      Goldman    Sachs
        184                                                 112
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        107   AKWEL                                              157
                                   Goldman    Sachs
        215   AKWEL                                              315
          Albioma    SA                    Goldman    Sachs
       (168)                                                  16
          ALD  SA                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        705                                                (774)
          ALD  SA                      Goldman    Sachs
       1,954                                                (2,146)
          ALD  SA                      Morgan    Stanley
        401                                                (392)
          Alten   SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        133                                                 276
          Alten   SA                     Goldman    Sachs
        568                                                1,178
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        43  Aubay                                               45
                                   Goldman    Sachs
        41  Aubay                                               43
          Beneteau     SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        105                                                 53
          Beneteau     SA                    Goldman    Sachs
        252                                                 279
                                   Morgan    Stanley
       (148)   BioMerieux                                              212
          Bollore    SA                    Goldman    Sachs
       (393)                                                 (58)
          Coface    SA                     Goldman    Sachs
        682                                                (608)
          Danone    SA                     Goldman    Sachs
      (1,121)                                                  932
          Dassault     Aviation     SA               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (11)                                                (732)
          Dassault     Aviation     SA               Morgan    Stanley
        (21)                                               (1,320)
          Eramet    SA                     Goldman    Sachs
        342                                               (1,488)
          Eurazeo    SE                    Goldman    Sachs
        (50)                                                 (88)
          Europcar     Mobility     Group               Morgan    Stanley
     (102,447)                                                  1,350
          Faurecia     SE                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        831                                                 226
          Faurecia     SE                    Goldman    Sachs
        497                                                (265)
          Faurecia     SE                    Morgan    Stanley
        984                                                 420
          Fnac   Darty   SA                   Goldman    Sachs
        (58)                                                 25
          ICADE   (REIT)                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (312)                                                 (457)
          ICADE   (REIT)                     Goldman    Sachs
       (230)                                                 (337)
          Imerys    SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,054                                                 1,365
                                101/205



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          フランス（続き）
          Imerys    SA                     Goldman    Sachs
       1,368                                                  135
          Imerys    SA                     Morgan    Stanley
        528                                                 464
          Interparfums       SA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        24                                                123
          Interparfums       SA                  Goldman    Sachs
        202                                                1,035
          Korian    SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (59)                                                 153
          Korian    SA                     Goldman    Sachs
       (300)                                                 776
          Lagardere     SCA                   Goldman    Sachs
        225                                                 242
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (93)   LISI                                              (386)
                                   Goldman    Sachs
       (172)   LISI                                              (714)
          Manitou    BF  SA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        53                                                (55)
          Manitou    BF  SA                   Goldman    Sachs
        199                                                (185)
          McPhy   Energy    SA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (90)                                                (235)
          Mercialys     SA  (REIT)                  Goldman    Sachs
       (459)                                                 (482)
          Nexans    SA                     Goldman    Sachs
        118                                                 294
          Nexity    SA                     Goldman    Sachs
        (34)                                                 134
          Novacyt    SA                    Goldman    Sachs
       (761)                                                 730
          Remy   Cointreau     SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        174                                                 828
          Remy   Cointreau     SA                 Goldman    Sachs
        46                                                283
          Remy   Cointreau     SA                 Morgan    Stanley
       1,011                                                 1,604
          Rubis   SCA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,048                                                 2,103
          Rubis   SCA                     Goldman    Sachs
        811                                                 637
          Rubis   SCA                     Morgan    Stanley
       1,118                                                  953
                                   Morgan    Stanley
      (4,440)    Sanofi                                             3,739
          SCOR   SE                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,684                                                (2,981)
          SCOR   SE                      Morgan    Stanley
       3,843                                                (2,908)
          SEB  SA                      Goldman    Sachs
       (410)                                                1,201
          SEB  SA                      Morgan    Stanley
       (199)                                                 146
          SES  SA                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,089                                                 2,405
          SES  SA                      Goldman    Sachs
       3,416                                                 3,187
          SES  SA                      Morgan    Stanley
       9,592                                                10,651
          Societe    BIC  SA                  Goldman    Sachs
         5                                                (22)
                                   Morgan    Stanley
       (121)   SOITEC                                              (247)
          Sopra   Steria    Group   SACA               Goldman    Sachs
        178                                                 673
          Synergie     SE                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
         7                                                11
          Television      Francaise     1              Goldman    Sachs
        773                                                 67
          Trigano    SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        19                                                218
          Trigano    SA                    Goldman    Sachs
        12                                                 21
          Valeo   SA                     Goldman    Sachs
       1,120                                                 (614)
          Valeo   SA                     Morgan    Stanley
       8,086                                                 6,694
          Valneva    SE                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,198                                                  95
          Valneva    SE                    Goldman    Sachs
        243                                                (316)
          Vicat   SA                     Goldman    Sachs
        (61)                                                 (89)
          Vivendi    SE                    Goldman    Sachs
       (307)                                                 (255)
          Vivendi    SE                    Morgan    Stanley
      (2,101)                                                  (974)
                                102/205




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          フランス（続き）
          Worldline     SA                   Morgan    Stanley                  (511)
       (327)
                                                       26,792
          ドイツ
          Adesso    SE                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (46)                                                (640)
          Adesso    SE                     Goldman    Sachs
        (9)                                                (125)
          Amadeus    Fire   AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (16)                                                 (82)
          Amadeus    Fire   AG                  Goldman    Sachs
        (34)                                                (126)
          Auto1   Group   SE                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,496)                                                  (522)
          Auto1   Group   SE                  Goldman    Sachs
       (374)                                                (1,539)
          Basler    AG                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
         3                                                (1)
          Befesa    SA                     Goldman    Sachs
        44                                                 40
          Bertrandt     AG                   Goldman    Sachs
       (185)                                                 (90)
          Bilfinger     SE                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        497                                                (261)
          Bilfinger     SE                   Goldman    Sachs
        531                                                (722)
          Borussia     Dortmund     GmbH   & Co  KGaA          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (692)                                                 258
          Borussia     Dortmund     GmbH   & Co  KGaA          Goldman    Sachs
      (1,036)                                                  386
          CANCOM    SE                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (216)                                                 (180)
          CANCOM    SE                     Goldman    Sachs
       (107)                                                  52
          CECONOMY     AG                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (980)                                                 (230)
          Commerzbank      AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (11,979)                                                 (2,024)
          Commerzbank      AG                  Morgan    Stanley
      (2,182)                                                  (27)
          Corestate     Capital    Holding    SA           Goldman    Sachs
        (18)                                                 18
          Covestro     AG                    Morgan    Stanley
       4,163                                                 9,247
          CropEnergies       AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        366                                                 143
          CropEnergies       AG                  Goldman    Sachs
        293                                                 114
          Datagroup     SE                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        14                                                 79
          Datagroup     SE                   Goldman    Sachs
        36                                                202
          Dermapharm      Holding    SE               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        48                                                 39
          Dermapharm      Holding    SE               Goldman    Sachs
        235                                                 (20)
          Deutsche     Beteiligungs       AG             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        127                                                 132
          Deutsche     EuroShop     AG               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (409)                                                 (399)
          Deutsche     EuroShop     AG               Goldman    Sachs
       (245)                                                 (239)
          Deutsche     Pfandbriefbank        AG            Goldman    Sachs
       3,179                                                  303
          Deutsche     Telekom    AG  Reg              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,289)                                                 (1,660)
          Deutsche     Telekom    AG  Reg              Goldman    Sachs
      (1,098)                                                  119
          Deutsche     Telekom    AG  Reg              Morgan    Stanley
      (23,223)                                                  4,138
          DIC  Asset   AG                   Goldman    Sachs
       (652)                                                 (788)
          Duerr   AG                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        557                                                 258
          Duerr   AG                     Goldman    Sachs
        767                                                 455
          Duerr   AG                     Morgan    Stanley
        242                                                 55
          flatexDEGIRO       AG                  Morgan    Stanley
       (145)                                                 (813)
          Fraport    AG  Frankfurt     Airport    Services
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,763)                                                 1,334
          Worldwide
          Fraport    AG  Frankfurt     Airport    Services
                                   Goldman    Sachs
       (645)                                                 (11)
          Worldwide
                                103/205



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          ドイツ（続き）
          Fraport    AG  Frankfurt     Airport    Services
                                   Morgan    Stanley
      (1,843)                                                 (3,187)
          Worldwide
          Freenet    AG                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        945                                                 473
          Freenet    AG                    Morgan    Stanley
       1,125                                                  590
          Fresenius     SE  & Co  KGaA               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,846)                                                 1,852
          Fresenius     SE  & Co  KGaA               Goldman    Sachs
      (3,513)                                                 2,479
          Fresenius     SE  & Co  KGaA               Morgan    Stanley
      (1,832)                                                 4,717
          Hamborner     AG  (REIT)                  Goldman    Sachs
      (1,231)                                                 (1,672)
          Hamburger     Hafen   und  Logistik     AG          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        58                                                 14
          Hamburger     Hafen   und  Logistik     AG          Goldman    Sachs
        819                                                 137
          Home24    SE                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (297)                                                 (874)
          Home24    SE                     Goldman    Sachs
       (425)                                                (1,250)
          Hypoport     SE                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (1)                                                (14)
          Hypoport     SE                    Goldman    Sachs
        (42)                                                (605)
          Kloeckner     & Co  SE                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,259                                                  175
          Kloeckner     & Co  SE                 Goldman    Sachs
       5,699                                                 1,160
          Krones    AG                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        191                                                1,002
          Krones    AG                     Goldman    Sachs
        693                                                2,622
          KWS  Saat   SE  & Co  KGaA                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (61)                                                 208
          KWS  Saat   SE  & Co  KGaA                Goldman    Sachs
        (26)                                                 89
          MBB  SE                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (80)                                                (371)
          MBB  SE                      Goldman    Sachs
        (94)                                                (436)
          Medios    AG                     Goldman    Sachs
        (76)                                                 97
          MLP  SE                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,229                                                 1,287
          MLP  SE                      Goldman    Sachs
      10,407                                                 4,172
          MTU  Aero   Engines    AG                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        91                                                400
          MTU  Aero   Engines    AG                Goldman    Sachs
        210                                                 759
          MTU  Aero   Engines    AG                Morgan    Stanley
        694                                                4,327
          Nagarro    SE                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (452)                                                (2,317)
          New  Work   SE                    Goldman    Sachs
        74                                                (452)
          Norma   Group   SE                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (71)                                                (231)
          PATRIZIA     AG                    Goldman    Sachs
        (96)                                                (121)
          Porsche    Automobil     Holding    SE  (Pref)          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (765)                                                (6,897)
          Porsche    Automobil     Holding    SE  (Pref)          Goldman    Sachs
       (439)                                                (1,572)
          Porsche    Automobil     Holding    SE  (Pref)          Morgan    Stanley
      (2,023)                                                (16,591)
          ProSiebenSat.1        Media   SE              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        822                                                 529
          ProSiebenSat.1        Media   SE              Goldman    Sachs
        94                                                 26
          Rheinmetall      AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        216                                                 275
          Rheinmetall      AG                  Morgan    Stanley
       3,212                                                 2,119
          RTL  Group   SA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
         3                                                 3
          RTL  Group   SA                   Goldman    Sachs
        144                                                 115
          RTL  Group   SA                   Morgan    Stanley
       3,884                                                 5,653
          Salzgitter      AG                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        418                                                (159)
          Salzgitter      AG                   Goldman    Sachs
        69                                                (60)
          SAP  SE                      Morgan    Stanley
       (126)                                                 204
          Sartorius     AG  (Pref)                  Goldman    Sachs
        103                                                 294
                                104/205



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          ドイツ（続き）
          Sartorius     AG  (Pref)                  Morgan    Stanley
        61                                                272
          Schaeffler      AG  (Pref)                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      17,998                                                 7,482
          Schaeffler      AG  (Pref)                 Goldman    Sachs
      11,601                                                 4,601
          Schaeffler      AG  (Pref)                 Morgan    Stanley
      19,115                                                 10,148
          Scout24    AG                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        536                                                1,118
          Scout24    AG                    Morgan    Stanley
        176                                                 (17)
          Shop   Apotheke     Europe    NV              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (491)                                                1,738
          Shop   Apotheke     Europe    NV              Goldman    Sachs
       (719)                                                2,227
          Sixt   SE                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (447)                                                (3,328)
          Stabilus     SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        179                                                 590
          Stabilus     SA                    Goldman    Sachs
        786                                                2,590
          STO  SE  & Co  KGaA   (Pref)                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        26                                                222
          STO  SE  & Co  KGaA   (Pref)                Goldman    Sachs
        77                                                642
          thyssenkrupp       AG                  Morgan    Stanley
       6,298                                                  569
          VERBIO    Vereinigte      BioEnergie      AG          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (203)                                                (2,537)
          Volkswagen      AG  (Pref)                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (217)                                                (3,424)
          Volkswagen      AG  (Pref)                 Morgan    Stanley
       (530)                                                (7,547)
          Vossloh    AG                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (65)                                                 79
          Vossloh    AG                    Goldman    Sachs
       (519)                                                 633
          Washtec    AG                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (10)                                                 39
          Washtec    AG                    Goldman    Sachs
       (350)                                                1,367
          Westwing     Group   AG                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (375)                                                (3,158)
          Zalando    SE                    Goldman    Sachs
       1,205                                                (1,867)
          Zalando    SE                    Morgan    Stanley
       1,793                                                 1,163
          Zeal   Network    SE                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        51                                                 69
          Zeal   Network    SE                  Goldman    Sachs                  (18)
        34
                                                       19,495
          香港
          ASM  Pacific    Technology      Ltd             Goldman    Sachs
       1,100                                                  (19)
          ASM  Pacific    Technology      Ltd             Morgan    Stanley
       2,800                                                 1,064
          Cathay    Pacific    Airways    Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,000                                                  62
          Cathay    Pacific    Airways    Ltd             Morgan    Stanley
      15,000                                                   97
          Chow   Sang   Sang   Holdings     International       Ltd     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      11,000                                                 1,834
          Chow   Sang   Sang   Holdings     International       Ltd     Goldman    Sachs
      13,000                                                 2,631
          Dah  Sing   Financial     Holdings     Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       9,200                                                 2,904
          Dah  Sing   Financial     Holdings     Ltd          Goldman    Sachs
      14,000                                                 4,389
          Galaxy    Entertainment       Group   Ltd           Goldman    Sachs
      (41,000)                                                 (2,497)
          Haitong    International       Securities      Group   Ltd    Morgan    Stanley
      37,000                                                  572
          Hang   Lung   Group   Ltd                Goldman    Sachs
      (33,000)                                                 (1,084)
          Health    & Happiness     H&H  International       Holdings
                                   Goldman    Sachs
      (5,500)                                                 (1,660)
          Ltd
          Hong   Kong   Television      Network    Ltd          Goldman    Sachs
      (41,000)                                                 (1,109)
          Link   REIT   (REIT)                   Goldman    Sachs
       4,200                                                 (467)
          Link   REIT   (REIT)                   Morgan    Stanley
       4,300                                                  (83)
                                105/205




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          香港（続き）
          NWS  Holdings     Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      30,000                                                  551
          NWS  Holdings     Ltd                  Goldman    Sachs
      37,000                                                  854
          NWS  Holdings     Ltd                  Morgan    Stanley
      17,000                                                  235
          PRADA   SpA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,300                                                 1,459
          PRADA   SpA                     Goldman    Sachs
       2,400                                                 1,087
          PRADA   SpA                     Morgan    Stanley
       1,900                                                  441
          Shangri-La      Asia   Ltd                Goldman    Sachs
       2,000                                                  106
          SITC   International       Holdings     Co  Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       8,000                                                  363
          SJM  Holdings     Ltd                  Goldman    Sachs
     (179,000)                                                  3,465
          Swire   Properties      Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      52,200                                                  (713)
          Swire   Properties      Ltd                Goldman    Sachs
      10,800                                                   21
          Swire   Properties      Ltd                Morgan    Stanley
      10,800                                                  (209)
          Vitasoy    International       Holdings     Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,000                                                  155
          Vitasoy    International       Holdings     Ltd         Goldman    Sachs
       2,000                                                  155
          Vitasoy    International       Holdings     Ltd         Morgan    Stanley
      20,000                                                 2,448
          Xinyi   Glass   Holdings     Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (8,000)                                                 (3,596)
          Yue  Yuen   Industrial      Holdings     Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      14,000                                                  630
          Yue  Yuen   Industrial      Holdings     Ltd          Goldman    Sachs
      20,500                                                  951
          Yue  Yuen   Industrial      Holdings     Ltd          Morgan    Stanley
                                                        (177)
       5,500
                                                       14,860
          アイルランド
          Origin    Enterprises      Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,514                                                 (351)
          Origin    Enterprises      Plc               Goldman    Sachs
       2,639                                                 (612)
          Ryanair    Holdings     Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (2,146)
      (4,622)
                                                       (3,109)
          イスラエル
          AFI  Properties      Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (352)                                                (1,366)
          Altshuler     Shaham    Provident     Funds   & Pension    Ltd  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,334                                                  744
          Altshuler     Shaham    Provident     Funds   & Pension    Ltd  Goldman    Sachs

       2,648                                                 1,476
          Ashtrom    Group   Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,113)                                                 (4,838)
          Bank   Hapoalim     BM                 Morgan    Stanley
       8,267                                                 (743)
          Brack   Capital    Properties      NV            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (54)                                                 173
          Brack   Capital    Properties      NV            Goldman    Sachs
        (85)                                                 233
          Camtek    Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        197                                                1,509
          Camtek    Ltd                     Goldman    Sachs
        408                                                3,125
          Cellcom    Israel    Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,681)                                                  (908)
          Delek   Group   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (75)                                                 10
          Delta   Galil   Industries      Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        79                                                (156)
          Delta   Galil   Industries      Ltd             Goldman    Sachs
        325                                                (640)
          Electra    Consumer     Products     1970   Ltd         Goldman    Sachs
       (592)                                                (1,148)
          Electreon     Wireless     Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (218)                                                (1,344)
          Electreon     Wireless     Ltd               Goldman    Sachs
        (43)                                                (261)
          FIBI   Holdings     Ltd                 Goldman    Sachs
        195                                                 204
          Formula    Systems    1985   Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (601)                                                 (740)
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                                                    （米ドル）
          イスラエル（続き）
          Formula    Systems    1985   Ltd              Goldman    Sachs
       (244)                                                 (301)
          Gilat   Satellite     Networks     Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,143)                                                  (834)
          Gilat   Satellite     Networks     Ltd            Goldman    Sachs
       (997)                                                 (728)
          IDI  Insurance     Co  Ltd                Goldman    Sachs
        726                                                 291
          Israel    Corp   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        14                                                 89
          Israel    Corp   Ltd                  Goldman    Sachs
        41                                                727
          Matrix    IT  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (69)                                                 49
          Matrix    IT  Ltd                   Goldman    Sachs
       (628)                                                 443
          Maytronics      Ltd                   Goldman    Sachs
       (359)                                                 (78)
          Mega   Or  Holdings     Ltd                Goldman    Sachs
       (179)                                                 (182)
          Menora    Mivtachim     Holdings     Ltd           Goldman    Sachs
       1,075                                                  20
          Mivne   Real   Estate    KD  Ltd              Goldman    Sachs
      (31,244)                                                 (5,937)
          Naphtha    Israel    Petroleum     Corp   Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,060)                                                  317
          Naphtha    Israel    Petroleum     Corp   Ltd         Goldman    Sachs
      (2,221)                                                  342
          Nova   Measuring     Instruments      Ltd           Goldman    Sachs
        147                                                1,870
          Partner    Communications        Co  Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (638)                                                 (49)
          Phoenix    Holdings     Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (500)                                                 266
          Property     & Building     Corp   Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (18)                                                 103
          Property     & Building     Corp   Ltd            Goldman    Sachs
        (92)                                                 527
          Summit    Real   Estate    Holdings     Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        890                                                 38
          Summit    Real   Estate    Holdings     Ltd          Goldman    Sachs
       1,912                                                  82
          Tower   Semiconductor       Ltd              Goldman    Sachs
        631                                                 923
          YH  Dimri   Construction       & Development      Ltd      Bank   of  America    Merrill    Lynch          115
        (72)
                                                       (6,577)
          イタリア
          Banca   IFIS   SpA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (298)                                                  55
          Banca   Mediolanum      SpA                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,690                                                 1,236
          Banca   Mediolanum      SpA                Goldman    Sachs
       8,251                                                 2,756
          Banca   Mediolanum      SpA                Morgan    Stanley
      16,933                                                 4,050
          Banca   Popolare     di  Sondrio    SCPA           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,098)                                                  (300)
          Banca   Popolare     di  Sondrio    SCPA           Goldman    Sachs
       (648)                                                 (177)
          BFF  Bank   SpA                    Goldman    Sachs
      (1,455)                                                  (107)
          Carel   Industries      SpA                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (175)                                                 (320)
          Cementir     Holding    NV                Goldman    Sachs
        (45)                                                 (3)
          Credito    Emiliano     SpA                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (390)                                                  29
          Danieli    &  C  Officine     Meccaniche      SpA        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        771                                                 894
          Danieli    &  C  Officine     Meccaniche      SpA        Goldman    Sachs
       1,191                                                 1,381
          Danieli    &  C  Officine     Meccaniche      SpA  - RSP     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (773)                                                (1,000)
          Datalogic     SpA                   Goldman    Sachs
        243                                                 379
          El.En.    SpA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        123                                                1,171
          El.En.    SpA                     Goldman    Sachs
        66                                                628
          Enav   SpA                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,334)                                                  (330)
          Enav   SpA                      Goldman    Sachs
       (531)                                                 (75)
          Falck   Renewables      SpA                Goldman    Sachs
      (2,068)                                                  (292)
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                                                    （米ドル）
          イタリア（続き）
          Ferrari    NV                    Goldman    Sachs
        (55)                                                (560)
          Fila   SpA                      Goldman    Sachs
      (2,021)                                                  (987)
          Gruppo    MutuiOnline      SpA               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        122                                                 73
          Gruppo    MutuiOnline      SpA               Goldman    Sachs
        34                                                 33
          Immobiliare      Grande    Distribuzione       SIIQ   SpA
                                   Goldman    Sachs
      (1,492)                                                  (146)
          (REIT)
          MARR   SpA                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (104)                                                 (135)
          Piaggio    &  C  SpA                  Goldman    Sachs
        710                                                 40
          Pirelli    &  C  SpA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        759                                                 112
          Pirelli    &  C  SpA                  Morgan    Stanley
       1,875                                                  318
          RAI  Way  SpA                    Goldman    Sachs
      (1,450)                                                  (93)
          Societa    Cattolica     Di  Assicurazione       SpA      Goldman    Sachs
      (4,628)                                                (10,546)
          Tamburi    Investment      Partners     SpA          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (260)                                                 (69)
          Tenaris    SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,134                                                 1,166
          Tenaris    SA                    Morgan    Stanley
       1,726                                                  302
          Tinexta    SpA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (140)                                                 (523)
          Tinexta    SpA                    Goldman    Sachs
       (108)                                                 (403)
          UniCredit     SpA                   Morgan    Stanley
      (15,491)                                                 (4,764)
          Webuild    SpA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,289)                                                 (1,167)
          Webuild    SpA                    Goldman    Sachs
                                                        (288)
      (1,552)
                                                       (7,662)
          日本
          ABC-Mart     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                 698
          ABC-Mart     Inc                    Goldman    Sachs
        100                                                 292
          ABC-Mart     Inc                    Morgan    Stanley
       1,800                                                 3,583
          Adastria     Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                 76
          Adastria     Co  Ltd                  Goldman    Sachs
        400                                                 108
          Aeon   Hokkaido     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (800)                                                 292
          AEON   Investment      Corp   (REIT)              Goldman    Sachs
        (3)                                                (143)
          Ai  Holdings     Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                  46
          Ai  Holdings     Corp                  Goldman    Sachs
      (2,100)                                                  479
          Aichi   Bank   Ltd                   Goldman    Sachs
       (200)                                                 171
          Aichi   Steel   Corp                  Goldman    Sachs
       1,000                                                (1,186)
          Aiful   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,800)                                                   39
          Aiful   Corp                     Goldman    Sachs
      (4,000)                                                  274
          Akatsuki     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  22
          Alfresa    Holdings     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,100                                                  730
          Alfresa    Holdings     Corp                Goldman    Sachs
       8,100                                                  23
          Alfresa    Holdings     Corp                Morgan    Stanley
       9,100                                                 2,896
          Alpen   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        600                                                 974
          Alpen   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
        800                                                1,299
          Alpha   Systems    Inc                 Goldman    Sachs
       (500)                                                  －
          Alps   Alpine    Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      10,600                                                 3,627
          Alps   Alpine    Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       3,600                                                 1,696
          Alps   Alpine    Co  Ltd                 Morgan    Stanley
       6,800                                                 (778)
          Amada   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,900                                                 2,036
                                108/205



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     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          Amada   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
       4,500                                                 2,015
          Amada   Co  Ltd                    Morgan    Stanley
       6,300                                                 2,356
          ANA  Holdings     Inc                  Morgan    Stanley
      (5,600)                                                 (7,208)
          Anest   Iwata   Corp                  Goldman    Sachs
       (300)                                                 (49)
          Aomori    Bank   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 127
          Aomori    Bank   Ltd                  Goldman    Sachs
       (300)                                                 380
          Arata   Corp                     Goldman    Sachs
       (400)                                                 (36)
          Arcland    Sakamoto     Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (700)                                                  38
          Arcland    Sakamoto     Co  Ltd              Goldman    Sachs
      (1,500)                                                   82
          Arcs   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
        300                                                 (85)
          Argo   Graphics     Inc                 Goldman    Sachs
       (100)                                                  (1)
          Aruhi   Corp                     Goldman    Sachs
        500                                                (559)
          Asahi   Holdings     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                 356
          Asahi   Holdings     Inc                 Goldman    Sachs
       2,500                                                 2,964
          Asahi   Kasei   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,200                                                 (826)
          Asahi   Kasei   Corp                  Goldman    Sachs
       1,600                                                 (332)
          ASKA   Pharmaceutical        Holdings     Co  Ltd        Goldman    Sachs
       (700)                                                 287
          ASKUL   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        600                                                9,768
          Avex   Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (600)                                                 (72)
          Avex   Inc                      Goldman    Sachs
      (1,800)                                                  (788)
          Awa  Bank   Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,700)                                                 2,341
          Awa  Bank   Ltd                    Goldman    Sachs
      (5,400)                                                 7,437
          Axial   Retailing     Inc                Goldman    Sachs
       (300)                                                 575
          Bank   of  Nagoya    Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,100)                                                 1,495
          Bank   of  Nagoya    Ltd                 Goldman    Sachs
       (300)                                                 408
          Bank   of  Okinawa    Ltd                Goldman    Sachs
       (900)                                                 550
          BayCurrent      Consulting      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                (1,140)
          BayCurrent      Consulting      Inc             Morgan    Stanley
       (400)                                                (3,466)
          Bell   System24     Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                 52
          Bell   System24     Holdings     Inc             Goldman    Sachs
       2,700                                                  294
          Belluna    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,000)                                                  702
          Belluna    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       (500)                                                 351
          BeNext-Yumeshin        Group   Co             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,400                                                  638
          Bic  Camera    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      10,700                                                 (4,094)
          Bic  Camera    Inc                   Goldman    Sachs
       3,100                                                (1,216)
          Bic  Camera    Inc                   Morgan    Stanley
       1,700                                                 (264)
          Bunka   Shutter    Co  Ltd                Goldman    Sachs
      (2,600)                                                  (403)
          Canon   Electronics      Inc               Goldman    Sachs
        600                                                (109)
          Canon   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        600                                                (202)
          Canon   Inc                     Goldman    Sachs
        600                                                 81
          Canon   Inc                     Morgan    Stanley
       2,200                                                 (811)
          Canon   Marketing     Japan   Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 (38)
          Canon   Marketing     Japan   Inc             Goldman    Sachs
       1,200                                                 (460)
          Canon   Marketing     Japan   Inc             Morgan    Stanley
        800                                                (832)
          Cawachi    Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        600                                                (393)
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                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          Cawachi    Ltd                    Goldman    Sachs
       1,500                                                (1,256)
          Central    Glass   Co  Ltd                Goldman    Sachs
       (700)                                                 632
          Central    Security     Patrols    Co  Ltd          Goldman    Sachs
        100                                                 104
          Change    Inc                     Morgan    Stanley
      (3,800)                                                  520
          Chiyoda    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       1,100                                                  50
          Chiyoda    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,400                                                 (385)
          Chiyoda    Corp                    Goldman    Sachs
       3,600                                                 (558)
          Chori   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        800                                                 394
          Chori   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
        600                                                 296
          Chudenko     Corp                    Goldman    Sachs
       (100)                                                 (12)
          Chugoku    Marine    Paints    Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,300                                                 (213)
          Chugoku    Marine    Paints    Ltd             Goldman    Sachs
       1,800                                                 (296)
          Chukyo    Bank   Ltd                  Goldman    Sachs
      (1,600)                                                 2,058
          CI  Takiron    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,500                                                 (707)
          CI  Takiron    Corp                   Goldman    Sachs
       2,800                                                 (792)
          Citizen    Watch   Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,200                                                  (44)
          Citizen    Watch   Co  Ltd                Goldman    Sachs
      11,800                                                 2,260
          Coca-Cola     Bottlers     Japan   Holdings     Inc       Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,400)                                                  (112)
          Coca-Cola     Bottlers     Japan   Holdings     Inc       Morgan    Stanley
       (200)                                                 (20)
          cocokara     fine   Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 (675)
          cocokara     fine   Inc                 Goldman    Sachs
       (700)                                                 (699)
          Colowide     Co  Ltd                  Goldman    Sachs
       (500)                                                 (210)
          Comforia     Residential      Inc  (REIT)            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (7)                                                160
          Comforia     Residential      Inc  (REIT)            Goldman    Sachs
        (6)                                                137
          Computer     Engineering      & Consulting      Ltd       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                 (40)
          CONEXIO    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                 44
          CONEXIO    Corp                    Goldman    Sachs
       3,200                                                  467
          COOKPAD    Inc                    Goldman    Sachs
       2,200                                                  120
          Cosel   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                 224
          Cosel   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
       1,100                                                  823
          CyberAgent      Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,000                                                 1,029
          Dai  Nippon    Printing     Co  Ltd             Goldman    Sachs
       1,800                                                 1,231
          Dai  Nippon    Printing     Co  Ltd             Morgan    Stanley
       1,900                                                  549
          Daibiru    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,200)                                                  252
          Daibiru    Corp                    Goldman    Sachs
      (5,800)                                                 1,217
          Dai-Dan    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                (156)
          Daihen    Corp                     Goldman    Sachs
       (400)                                                 (707)
          Daiho   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (500)                                                 402
          Daiho   Corp                     Goldman    Sachs
       (500)                                                 410
          Daiichi    Jitsugyo     Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                (328)
          Daiichi    Jitsugyo     Co  Ltd              Goldman    Sachs
        900                                                (985)
          Daiken    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,900                                                (1,386)
          Daiken    Corp                     Goldman    Sachs
       1,200                                                 (876)
          Daikokutenbussan         Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                1,812
          Dainichiseika       Color   & Chemicals     Manufacturing
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        900                                                (509)
          Co  Ltd
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          Dainichiseika       Color   & Chemicals     Manufacturing
                                   Goldman    Sachs
       2,800                                                (1,583)
          Co  Ltd
          Daio   Paper   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (600)                                                 281
          Daio   Paper   Corp                   Morgan    Stanley
      (1,300)                                                  582
          Daiseki    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       (700)                                                (1,341)
          Daishi    Hokuetsu     Financial     Group   Inc        Goldman    Sachs
      (1,700)                                                  465
          Daito   Trust   Construction       Co  Ltd          Morgan    Stanley
        100                                                (365)
          Daiwa   House   Investment      Corp   (REIT)          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (1)                                                (68)
          Daiwa   House   Investment      Corp   (REIT)          Goldman    Sachs
        (16)                                               (1,166)
          Daiwa   House   Investment      Corp   (REIT)          Morgan    Stanley
        (22)                                               (1,305)
          Daiwa   Industries      Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,000                                                 (246)
          Daiwa   Industries      Ltd                Goldman    Sachs
       5,000                                                (1,231)
          Daiwa   Securities      Living    Investments      Corp
                                   Goldman    Sachs
        (39)                                                 (36)
          (REIT)
          DeNA   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,500)                                                 (4,239)
          DeNA   Co  Ltd                    Morgan    Stanley
      (4,400)                                                 (3,291)
          DIC  Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,400                                                (4,053)
          DIC  Corp                      Goldman    Sachs
       2,000                                                (1,842)
          DIC  Corp                      Morgan    Stanley
       5,900                                                (3,605)
          Digital    Arts   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (138)
          Digital    Arts   Inc                  Goldman    Sachs
        100                                                (458)
          Digital    Garage    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 (699)
          Digital    Garage    Inc                 Goldman    Sachs
      (1,100)                                                 (1,706)
          Disco   Corp                     Goldman    Sachs
        200                                                3,186
          Disco   Corp                     Morgan    Stanley
       1,000                                                10,818
          DKK  Co  Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                                 (36)
          DKK  Co  Ltd                     Goldman    Sachs
       1,400                                                 (102)
          DKS  Co  Ltd                     Goldman    Sachs
        100                                                 46
          Doshisha     Co  Ltd                  Goldman    Sachs
        200                                                (139)
          DTS  Corp                      Goldman    Sachs
       (200)                                                  4
          DyDo   Group   Holdings     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 201
          Eagle   Industry     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 (11)
          Eagle   Industry     Co  Ltd               Goldman    Sachs
      (1,300)                                                  (71)
          Earth   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 228
          Earth   Corp                     Goldman    Sachs
       (100)                                                 228
          EDION   Corp                     Goldman    Sachs
      10,600                                                 (4,737)
          Eizo   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 (371)
          en-japan     Inc                    Goldman    Sachs
        200                                                 575
          EPS  Holdings     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,100                                                 4,785
          EPS  Holdings     Inc                  Goldman    Sachs
       1,400                                                 6,049
          ESPEC   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        900                                                 804
          Exedy   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        800                                                 448
          Exedy   Corp                     Goldman    Sachs
        700                                                 262
          FAN  Communications        Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,400                                                  110
          FAN  Communications        Inc               Goldman    Sachs
       4,700                                                  201
          FANUC   Corp                     Morgan    Stanley
        500                                                3,694
                                111/205



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          FCC  Co  Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,400                                                 (270)
          FCC  Co  Ltd                     Goldman    Sachs
       1,400                                                 (345)
          Feed   One  Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,800                                                (1,456)
          Feed   One  Co  Ltd                  Goldman    Sachs
       3,700                                                (1,924)
          Ferrotec     Holdings     Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (700)                                                (2,582)
          Financial     Products     Group   Co  Ltd          Goldman    Sachs
       1,400                                                  255
          Fixstars     Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                 14
          Fixstars     Corp                    Goldman    Sachs
        900                                                 41
          Foster    Electric     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,400                                                (1,609)
          Foster    Electric     Co  Ltd               Goldman    Sachs
        200                                                (230)
          France    Bed  Holdings     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,600                                                 (131)
          France    Bed  Holdings     Co  Ltd             Goldman    Sachs
       2,300                                                 (189)
          Frontier     Real   Estate    Investment      Corp   (REIT)     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (7)                                               (1,205)
          Fuji   Corp                      Goldman    Sachs
       (300)                                                 (252)
          Fuji   Kyuko   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 (186)
          Fuji   Kyuko   Co  Ltd                 Morgan    Stanley
      (1,700)                                                  (620)
          Fuji   Media   Holdings     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       7,100                                                 (769)
          Fuji   Media   Holdings     Inc              Goldman    Sachs
       1,400                                                 (119)
          Fuji   Pharma    Co  Ltd                 Goldman    Sachs
        600                                                (105)
          Fuji   Seal   International       Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                 (13)
          Fuji   Seal   International       Inc            Goldman    Sachs
        100                                                 －
          Fujibo    Holdings     Inc                Goldman    Sachs
       (300)                                                 (438)
          Fujikura     Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,600                                                 (142)
          Fujikura     Ltd                    Goldman    Sachs
       4,100                                                 (224)
          Fujio   Food   Group   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 146
          Fujio   Food   Group   Inc                Goldman    Sachs
      (2,500)                                                  (31)
          Fujitec    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (700)                                                 (524)
          Fujitec    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
      (5,500)                                                 (4,469)
          Fujitsu    General    Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (700)                                                 246
          Fujiya    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
      (1,100)                                                  472
          Fukui   Computer     Holdings     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 228
          Fukui   Computer     Holdings     Inc            Goldman    Sachs
        400                                                 912
          Funai   Soken   Holdings     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                  4
          Gecoss    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                 (20)
          Gecoss    Corp                     Goldman    Sachs
       1,500                                                 (112)
          Geo  Holdings     Corp                  Goldman    Sachs
        300                                                (149)
          Global    One  Real   Estate    Investment      Corp   (REIT)    Goldman    Sachs
        (1)                                                 5
          Glory   Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,600                                                  283
          Glory   Ltd                     Goldman    Sachs
       5,300                                                  400
          GMO  Financial     Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                 44
          GMO  GlobalSign      Holdings     KK            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 (310)
          GMO  GlobalSign      Holdings     KK            Goldman    Sachs
       (400)                                                 (620)
          Goldcrest     Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        600                                                 (13)
          Goldcrest     Co  Ltd                  Goldman    Sachs
       2,400                                                  212
                                112/205




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     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          Goldwin    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 －
          Gree   Inc                      Goldman    Sachs
      (9,900)                                                  181
          GS  Yuasa   Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,800)                                                 (7,556)
          GS  Yuasa   Corp                    Goldman    Sachs
      (4,900)                                                 (9,743)
          GS  Yuasa   Corp                    Morgan    Stanley
      (2,100)                                                 (1,532)
          G-Tekt    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                 (51)
          G-Tekt    Corp                     Goldman    Sachs
       1,500                                                 (192)
          H2O  Retailing     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,600)                                                  (336)
          H2O  Retailing     Corp                 Goldman    Sachs
      (3,900)                                                  (818)
          Hakuhodo     DY  Holdings     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 206
          Halows    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (126)
          Halows    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
        400                                                (503)
          Hankyu    Hanshin    Inc  (REIT)               Goldman    Sachs
        (3)                                                 15
          Hanwa   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
        400                                                (584)
          Hazama    Ando   Corp                  Goldman    Sachs
        400                                                (194)
          Heiwa   Real   Estate    Inc  (REIT)             Goldman    Sachs
        (26)                                                 119
          Heiwado    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,600                                                  (15)
          Heiwado    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
        700                                                 187
          Hiday   Hidaka    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                  16
          Hiday   Hidaka    Corp                  Goldman    Sachs
       (200)                                                  11
          Hioki   EE  Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  73
          Hirogin    Holdings     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (900)                                                 174
          Hirogin    Holdings     Inc                Morgan    Stanley
       (200)                                                  15
          HIS  Co  Ltd                     Goldman    Sachs
       (200)                                                 (140)
          Hochiki    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                 85
          Hochiki    Corp                    Goldman    Sachs
        400                                                 114
          Hokkoku    Bank   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 219
          Hokkoku    Bank   Ltd                  Goldman    Sachs
       (400)                                                 292
          Hokuetsu     Corp                    Goldman    Sachs
      (2,100)                                                  521
          Hokuhoku     Financial     Group   Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (700)                                                 306
          Hokuhoku     Financial     Group   Inc            Goldman    Sachs
      (2,400)                                                 1,051
          Hoshizaki     Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        700                                                 416
          Hoshizaki     Corp                   Goldman    Sachs
        300                                                (296)
          Hoshizaki     Corp                   Morgan    Stanley
        200                                                 (18)
          Hosiden    Corp                    Goldman    Sachs
       3,100                                                  311
          Hosokawa     Micron    Corp                Goldman    Sachs
       (600)                                                (1,532)
          Hulic   Reit   Inc  (REIT)                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (3)                                                (49)
          Hulic   Reit   Inc  (REIT)                 Goldman    Sachs
        (7)                                                (115)
          Hyakugo    Bank   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (800)                                                 109
          Hyakugo    Bank   Ltd                  Goldman    Sachs
       (800)                                                 109
          Hyakujushi      Bank   Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,100)                                                  943
          Hyakujushi      Bank   Ltd                Goldman    Sachs
      (1,900)                                                 1,629
          Ibiden    Co  Ltd                   Morgan    Stanley
       (500)                                                (1,300)
          Ichibanya     Co  Ltd                  Goldman    Sachs
      (1,300)                                                  889
          Ichigo    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (10,700)                                                   (47)
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                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          Ichigo    Inc                     Goldman    Sachs
      (37,300)                                                  (714)
          Ichigo    Inc                     Morgan    Stanley
      (34,500)                                                   947
          Ichikoh    Industries      Ltd               Goldman    Sachs
       (600)                                                  82
          Idec   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 (265)
          Idec   Corp                      Goldman    Sachs
      (3,000)                                                 (2,654)
          Inaba   Denki   Sangyo    Co  Ltd             Goldman    Sachs
        700                                                 217
          Inageya    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       (300)                                                 230
          Industrial      & Infrastructure        Fund   Investment
                                   Goldman    Sachs
        (47)                                                (772)
          Corp   (REIT)
          Industrial      & Infrastructure        Fund   Investment
                                   Morgan    Stanley
        (21)                                                 19
          Corp   (REIT)
          Information      Services     International-Dentsu           Ltd   Goldman    Sachs
       (100)                                                 (119)
          Inpex   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,700                                                (1,552)
          Inpex   Corp                     Goldman    Sachs
      17,400                                                 (7,821)
          Insource     Co  Ltd                  Goldman    Sachs
        400                                                (930)
          Internet     Initiative      Japan   Inc           Goldman    Sachs
        300                                                 818
          IR  Japan   Holdings     Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                (2,262)
          IR  Japan   Holdings     Ltd               Morgan    Stanley
       (600)                                                (1,149)
          ITOCHU    Corp                     Goldman    Sachs
        500                                                 34
          Itokuro    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,100                                                 1,283
          Itokuro    Inc                    Goldman    Sachs
       2,700                                                 1,650
          Iwatani    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (800)                                                2,108
          Iwatani    Corp                    Goldman    Sachs
       (600)                                                1,915
          Iwatani    Corp                    Morgan    Stanley
      (1,000)                                                 (1,277)
          JAFCO   Group   Co  ltd                 Goldman    Sachs
      (2,100)                                                 (8,428)
          Japan   Airlines     Co  Ltd               Goldman    Sachs
      (3,500)                                                 (7,374)
          Japan   Airlines     Co  Ltd               Morgan    Stanley
      (5,700)                                                 (6,914)
          Japan   Airport    Terminal     Co  Ltd           Morgan    Stanley
      (3,900)                                                 (8,893)
          Japan   Aviation     Electronics      Industry     Ltd      Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,200)                                                 (1,664)
          Japan   Aviation     Electronics      Industry     Ltd      Goldman    Sachs
       (700)                                                 (364)
          Japan   Aviation     Electronics      Industry     Ltd      Morgan    Stanley
      (2,800)                                                  (306)
          Japan   Excellent     Inc  (REIT)              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (7)                                                (543)
          Japan   Excellent     Inc  (REIT)              Goldman    Sachs
        (22)                                               (1,623)
          Japan   Investment      Adviser    Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 120
          Japan   Lifeline     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 139
          Japan   Lifeline     Co  Ltd               Goldman    Sachs
       (500)                                                 347
          Japan   Material     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                 193
          Japan   Metropolitan       Fund   Invest    (REIT)         Morgan    Stanley
       (100)                                                (1,642)
          Japan   Pulp   & Paper   Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                (146)
          Japan   Pulp   & Paper   Co  Ltd             Goldman    Sachs
        200                                                 (73)
          Japan   Securities      Finance    Co  Ltd          Goldman    Sachs
      (1,400)                                                  (638)
          Japan   Wool   Textile    Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,100                                                 (361)
          Japan   Wool   Textile    Co  Ltd             Goldman    Sachs
        500                                                (164)
          JCU  Corp                      Goldman    Sachs
       (100)                                                 160
                                114/205




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                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          JDC  Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,000)                                                  417
          Jeol   Ltd                      Goldman    Sachs
       (300)                                                 (985)
          JINS   Holdings     Inc                 Goldman    Sachs
       (100)                                                  9
          JM  Holdings     Co  Ltd                 Goldman    Sachs
        100                                                 (16)
          J-Oil   Mills   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,400                                                 (575)
          J-Oil   Mills   Inc                  Goldman    Sachs
       2,600                                                (1,067)
          JSP  Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,400                                                  77
          JSP  Corp                      Goldman    Sachs
       3,600                                                  197
          JTOWER    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 (230)
          Juroku    Bank   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 170
          Juroku    Bank   Ltd                  Goldman    Sachs
       (500)                                                 283
          K&O  Energy    Group   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        900                                                (328)
          K&O  Energy    Group   Inc                Goldman    Sachs
        700                                                (255)
          Kadokawa     Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                (1,351)
          Kadokawa     Corp                    Goldman    Sachs
       (100)                                                 (384)
          Kaga   Electronics      Co  Ltd              Goldman    Sachs
        200                                                 278
          Kamei   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,100                                                  －
          Kamei   Corp                     Goldman    Sachs
       2,100                                                  －
          Kamigumi     Co  Ltd                  Goldman    Sachs
        500                                                (263)
          Kamigumi     Co  Ltd                  Morgan    Stanley
        900                                                (435)
          Kanamoto     Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,200                                                  131
          Kanamoto     Co  Ltd                  Goldman    Sachs
        700                                                 181
          Kanematsu     Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                  4
          Kansai    Super   Market    Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (600)                                                 126
          Katakura     Industries      Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 (227)
          Katakura     Industries      Co  Ltd             Goldman    Sachs
      (2,700)                                                 (2,044)
          Katitas    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       (100)                                                  24
          Kawasaki     Heavy   Industries      Ltd           Morgan    Stanley
      (2,300)                                                 (2,916)
          Kawasaki     Kisen   Kaisha    Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 (80)
          Kawasaki     Kisen   Kaisha    Ltd             Morgan    Stanley
       (100)                                                 (32)
          Keisei    Electric     Railway    Co  Ltd           Goldman    Sachs
      (2,200)                                                 (2,807)
          Keisei    Electric     Railway    Co  Ltd           Morgan    Stanley
      (3,300)                                                 (3,913)
          Keiyo   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,100)                                                  (241)
          Keiyo   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
       (900)                                                 (197)
          Kenedix    Residential      Next   Investment      Corp
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (6)                                                (241)
          (REIT)
          Kenedix    Residential      Next   Investment      Corp
                                   Goldman    Sachs
        (14)                                                (562)
          (REIT)
          Kenedix    Retail    Corp   (REIT)              Goldman    Sachs
        (1)                                                (43)
          Key  Coffee    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (600)                                                 (43)
          Key  Coffee    Inc                   Goldman    Sachs
      (1,600)                                                  (18)
          KFC  Holdings     Japan   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (800)                                                 190
          Kintetsu     Department      Store   Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  23
          Kintetsu     Department      Store   Co  Ltd          Goldman    Sachs
      (1,900)                                                  433
          Kintetsu     Group   Holdings     Co  Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        700                                                 670
          Kintetsu     Group   Holdings     Co  Ltd           Goldman    Sachs
        100                                                 95
                                115/205



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     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          Kintetsu     World   Express    Inc             Goldman    Sachs
        700                                               (1,136)
          Kisoji    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 (53)
          Kissei    Pharmaceutical        Co  Ltd            Goldman    Sachs
      (1,000)                                                  137
          Kiyo   Bank   Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (700)                                                 404
          Kiyo   Bank   Ltd                   Goldman    Sachs
      (3,300)                                                 1,955
          Koatsu    Gas  Kogyo   Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                  9
          Koatsu    Gas  Kogyo   Co  Ltd              Goldman    Sachs
       3,000                                                  62
          Koei   Tecmo   Holdings     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,100)                                                 (2,435)
          Koei   Tecmo   Holdings     Co  Ltd             Morgan    Stanley
      (2,400)                                                 (5,904)
          Kojima    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (600)                                                 383
          Kojima    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
      (3,900)                                                 2,490
          KOMEDA    Holdings     Co  Ltd               Goldman    Sachs
       1,200                                                 (263)
          Komeri    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
        200                                                (332)
          Konica    Minolta    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      15,000                                                 2,666
          Konica    Minolta    Inc                 Goldman    Sachs
      25,600                                                 5,794
          Konica    Minolta    Inc                 Morgan    Stanley
       9,600                                                  672
          Konoike    Transport     Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        900                                                 (99)
          Konoike    Transport     Co  Ltd              Goldman    Sachs
       3,800                                                 (416)
          Koshidaka     Holdings     Co  Ltd             Goldman    Sachs
       (400)                                                 (118)
          K’s   Holdings     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,200                                                (1,826)
          K’s   Holdings     Corp                 Goldman    Sachs
        800                                                (664)
          K’s   Holdings     Corp                 Morgan    Stanley
       5,600                                                (3,422)
          Kumiai    Chemical     Industry     Co  Ltd          Goldman    Sachs
      (2,400)                                                  153
          Kura   Sushi   Inc                   Goldman    Sachs
       1,000                                                 (410)
          Kureha    Corp                     Goldman    Sachs
       (100)                                                 255
          Kusuri    no  Aoki   Holdings     Co  Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 234
          KYB  Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 164
          Kyoei   Steel   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                (162)
          Kyoei   Steel   Ltd                  Goldman    Sachs
       1,700                                                (1,636)
          Kyokuto    Kaihatsu     Kogyo   Co  Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 (222)
          Kyokuto    Kaihatsu     Kogyo   Co  Ltd           Goldman    Sachs
       (500)                                                 (139)
          KYORIN    Holdings     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,500)                                                  274
          KYORIN    Holdings     Inc                Goldman    Sachs
      (4,500)                                                  859
          LAC  Co  Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,500                                                  297
          LAC  Co  Ltd                     Goldman    Sachs
       1,500                                                 (139)
          Leopalace21      Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (11,500)                                                   524
          Lifenet    Insurance     Co               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 (142)
          Link   And  Motivation      Inc              Goldman    Sachs
       3,300                                                  120
          Lixil   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                                (383)
          Lixil   Corp                     Morgan    Stanley
        100                                                (162)
          Mars   Group   Holdings     Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 19
          Mars   Group   Holdings     Corp              Goldman    Sachs
        600                                                 115
          Marudai    Food   Co  Ltd                Goldman    Sachs
        300                                                 (90)
          Marui   Group   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
        100                                                 79
          Marui   Group   Co  Ltd                 Morgan    Stanley
       1,600                                                 1,459
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                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          Maruichi     Steel   Tube   Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        800                                                (200)
          Marusan    Securities      Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (700)                                                 170
          Marusan    Securities      Co  Ltd             Goldman    Sachs
      (1,400)                                                   73
          Maruwa    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       (100)                                                 (128)
          Marvelous     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,400)                                                  (547)
          Marvelous     Inc                   Goldman    Sachs
      (1,700)                                                  (388)
          Matsuda    Sangyo    Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (500)                                                 113
          Matsuda    Sangyo    Co  Ltd               Goldman    Sachs
       (600)                                                 527
          Matsuya    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,900)                                                  154
          Matsuya    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
      (1,600)                                                  233
          Max  Co  Ltd                     Goldman    Sachs
       2,600                                                 1,304
          Maxvalu    Tokai   Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                (104)
          Maxvalu    Tokai   Co  Ltd                Goldman    Sachs
        300                                                (104)
          Mazda   Motor   Corp                  Morgan    Stanley
       9,300                                                 3,768
          MCJ  Co  Ltd                     Goldman    Sachs
       1,100                                                  110
          Media   Do  Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                (1,628)
          Media   Do  Co  Ltd                  Goldman    Sachs
       (400)                                                (2,171)
          Medley    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                (1,751)
          Medley    Inc                     Goldman    Sachs
       (200)                                                (1,167)
          Megachips     Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 359
          Megachips     Corp                   Goldman    Sachs
       (100)                                                  53
          Meidensha     Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 209
          Meidensha     Corp                   Goldman    Sachs
       (200)                                                 166
          Meiko   Electronics      Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 (753)
          Meisei    Industrial      Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        800                                                 (36)
          Meisei    Industrial      Co  Ltd              Goldman    Sachs
        400                                                 (18)
          Meitec    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 (343)
          Meitec    Corp                     Goldman    Sachs
       (200)                                                 (269)
          Menicon    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
        100                                                 119
          Mercari    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                (1,423)
          Mercari    Inc                    Morgan    Stanley
      (1,700)                                                 (2,481)
          Mie  Kotsu   Group   Holdings     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (16,400)                                                   598
          Mie  Kotsu   Group   Holdings     Inc            Goldman    Sachs
      (1,700)                                                   62
          Milbon    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                 401
          Milbon    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
        600                                                 195
          MINEBEA    MITSUMI    Inc                Goldman    Sachs
       (200)                                                 (154)
          MINEBEA    MITSUMI    Inc                Morgan    Stanley
       (800)                                                 (832)
          Miroku    Jyoho   Service    Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                 (85)
          Miroku    Jyoho   Service    Co  Ltd            Goldman    Sachs
       2,600                                                 (735)
          Mitsubishi      Estate    Logistics     Investment      Corp
                                   Goldman    Sachs
        (1)                                                (155)
          (REIT)
          Mitsubishi      Heavy   Industries      Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                 128
          Mitsubishi      Heavy   Industries      Ltd          Goldman    Sachs
       2,400                                                 1,883
          Mitsubishi      Heavy   Industries      Ltd          Morgan    Stanley
       3,100                                                 (592)
          Mitsubishi      Materials     Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      10,100                                                 3,497
          Mitsubishi      Materials     Corp              Goldman    Sachs
       3,400                                                 1,271
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                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          Mitsubishi      Materials     Corp              Morgan    Stanley
      10,700                                                 5,075
          Mitsubishi      Research     Institute     Inc         Goldman    Sachs
       (300)                                                 301
          Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (17,700)                                                 (1,211)
          Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc         Goldman    Sachs
      (43,900)                                                 (3,003)
          Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc         Morgan    Stanley
      (55,700)                                                  5,182
          Mitsuboshi      Belting    Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                 44
          Mitsuboshi      Belting    Ltd               Goldman    Sachs
       1,000                                                  109
          Mitsui    DM  Sugar   Holdings     Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,000                                                 (839)
          Mitsui    DM  Sugar   Holdings     Co  Ltd          Goldman    Sachs
       7,100                                                (2,137)
          Mitsui    Fudosan    Logistics     Park   Inc  (REIT)       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (3)                                                (112)
          Mitsui    Fudosan    Logistics     Park   Inc  (REIT)       Goldman    Sachs
        (7)                                                (661)
          Mitsui    Fudosan    Logistics     Park   Inc  (REIT)       Morgan    Stanley
        (19)                                                (715)
          Mitsui    High-Tec     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 (142)
          Mitsui-Soko      Holdings     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 544
          Mitsui-Soko      Holdings     Co  Ltd            Goldman    Sachs
       (600)                                                 815
          Mitsuuroko      Group   Holdings     Co  Ltd          Goldman    Sachs
      (2,700)                                                 1,256
          Modalis    Therapeutics       Corp              Goldman    Sachs
        400                                                 387
          Modec   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 16
          Modec   Inc                     Goldman    Sachs
        200                                                 (75)
          Monex   Group   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (8,100)                                                 (3,518)
          Monex   Group   Inc                  Goldman    Sachs
      (3,800)                                                 (2,118)
          Monex   Group   Inc                  Morgan    Stanley
      (10,500)                                                 (4,693)
          Money   Forward    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (700)                                                (3,703)
          Money   Forward    Inc                 Morgan    Stanley
      (2,100)                                                 (3,065)
          Morinaga     Milk   Industry     Co  Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,400)                                                 5,816
          Morinaga     Milk   Industry     Co  Ltd           Goldman    Sachs
      (2,900)                                                 6,375
          Morinaga     Milk   Industry     Co  Ltd           Morgan    Stanley
      (3,400)                                                 6,551
          Musashi    Seimitsu     Industry     Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 (130)
          Musashino     Bank   Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,200)                                                   77
          Musashino     Bank   Ltd                 Goldman    Sachs
       (700)                                                  45
          Nabtesco     Corp                    Goldman    Sachs
       (300)                                                 (331)
          Nabtesco     Corp                    Morgan    Stanley
       (600)                                                 (516)
          Nachi-Fujikoshi        Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 (50)
          Nachi-Fujikoshi        Corp                Goldman    Sachs
       (100)                                                 (50)
          Nakanishi     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 (4)
          Nakanishi     Inc                   Goldman    Sachs
        400                                                 (39)
          Nanto   Bank   Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 112
          Nanto   Bank   Ltd                   Goldman    Sachs
       (400)                                                  24
          NEC  Capital    Solutions     Ltd             Goldman    Sachs
       2,500                                                 1,733
          NEC  Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,000                                                (1,160)
          NEC  Corp                      Goldman    Sachs
        200                                                 80
          NEC  Corp                      Morgan    Stanley
       1,100                                                (1,066)
          NGK  Spark   Plug   Co  Ltd               Goldman    Sachs
       1,300                                                 1,115
          NGK  Spark   Plug   Co  Ltd               Morgan    Stanley
       2,100                                                  881
                                118/205




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     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          NHK  Spring    Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      10,200                                                 3,535
          NHK  Spring    Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       7,000                                                 2,426
          NHK  Spring    Co  Ltd                 Morgan    Stanley
       6,500                                                 2,964
          Nichias    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 170
          Nichiban     Co  Ltd                  Goldman    Sachs
       (900)                                                 (304)
          Nichicon     Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        800                                                 572
          Nichicon     Corp                    Goldman    Sachs
        400                                                 262
          Nichireki     Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                 96
          Nihon   Chouzai    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        700                                                (983)
          Nihon   Chouzai    Co  Ltd                Goldman    Sachs
       2,800                                                (3,933)
          Nihon   Nohyaku    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (900)                                                 378
          Nihon   Parkerizing      Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                 (93)
          Nihon   Unisys    Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (101)
          Nihon   Unisys    Ltd                  Goldman    Sachs
       1,700                                                (1,915)
          Nihon   Unisys    Ltd                  Morgan    Stanley
        900                                               (1,143)
          Nikkon    Holdings     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                  48
          Nippon    Densetsu     Kogyo   Co  Ltd            Goldman    Sachs
        300                                                 55
          Nippon    Fine   Chemical     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 (133)
          Nippon    Fine   Chemical     Co  Ltd            Goldman    Sachs
       (100)                                                 (67)
          Nippon    Gas  Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                                (156)
          Nippon    Koei   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       (300)                                                 156
          Nippon    Light   Metal   Holdings     Co  Ltd         Goldman    Sachs
       2,280                                                (6,031)
          Nippon    Paper   Industries      Co  Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                (197)
          Nippon    Paper   Industries      Co  Ltd           Morgan    Stanley
       1,300                                                 (154)
          Nippon    Seiki   Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,800                                                  234
          Nippon    Seiki   Co  Ltd                Goldman    Sachs
       2,000                                                  107
          Nippon    Telegraph     & Telephone     Corp          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,300                                                  205
          Nippon    Television      Holdings     Inc           Goldman    Sachs
       5,100                                                 1,161
          Nippon    Television      Holdings     Inc           Morgan    Stanley
       3,900                                                  489
          Nippon    Yusen   KK                  Morgan    Stanley
       1,700                                                (1,318)
          Nishimatsu      Construction       Co  Ltd           Goldman    Sachs
      (4,800)                                                 3,940
          Nishi-Nippon       Financial     Holdings     Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  48
          Nishi-Nippon       Financial     Holdings     Inc        Goldman    Sachs
      (3,900)                                                 1,885
          Nishi-Nippon       Railroad     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (500)                                                 (150)
          Nissan    Shatai    Co  Ltd                Goldman    Sachs
        400                                                 (46)
          Nissei    ASB  Machine    Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 (119)
          Nissha    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
        200                                                 (48)
          Nisshinbo     Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        700                                                (164)
          Nitta   Corp                     Goldman    Sachs
       (200)                                                 173
          Nitto   Kogyo   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 (71)
          Nitto   Kohki   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,300                                                 (415)
          Nitto   Kohki   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
        600                                                (192)
          Nittoku    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                 201
          NOK  Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       6,100                                                  278
          NOK  Corp                      Goldman    Sachs
       6,800                                                  310
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          日本（続き）
          NOK  Corp                      Morgan    Stanley
       4,800                                                (2,058)
          Nomura    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                                 228
          Nomura    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       5,600                                                 2,554
          Noritsu    Koki   Co  Ltd                Goldman    Sachs
       (200)                                                  91
          North   Pacific    Bank   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (31,600)                                                  6,585
          North   Pacific    Bank   Ltd               Goldman    Sachs
      (68,600)                                                 14,144
          NS  United    Kaiun   Kaisha    Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,000                                                 (657)
          NS  United    Kaiun   Kaisha    Ltd             Goldman    Sachs
       2,500                                                (1,642)
          NSD  Co  Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                (142)
          NTN  Corp                      Goldman    Sachs
      21,800                                                  (795)
          OBIC   Business     Consultants      Co  Ltd          Morgan    Stanley
        100                                                (137)
          Ogaki   Kyoritsu     Bank   Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 244
          Ogaki   Kyoritsu     Bank   Ltd              Goldman    Sachs
      (2,400)                                                 2,933
          Oiles   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,500                                                 (666)
          Oiles   Corp                     Goldman    Sachs
       1,300                                                 (485)
          Oisix   ra  daichi    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (700)                                                 969
          Oji  Holdings     Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (9,500)                                                 4,047
          Oji  Holdings     Corp                  Goldman    Sachs
      (7,900)                                                 3,849
          Oji  Holdings     Corp                  Morgan    Stanley
      (8,100)                                                 2,660
          Okabe   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                (120)
          Okabe   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
       1,900                                                 (572)
          Okumura    Corp                    Goldman    Sachs
       (200)                                                  95
          Omron   Corp                     Goldman    Sachs
        200                                                 836
          Optorun    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 (81)
          Optorun    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       (400)                                                 (99)
          Organo    Corp                     Goldman    Sachs
       (200)                                                 (215)
          ORIX   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,800)                                                 (3,966)
          ORIX   Corp                      Goldman    Sachs
      (12,200)                                                 (5,183)
          ORIX   Corp                      Morgan    Stanley
      (7,200)                                                 (1,567)
          Orix   JREIT   Inc  (REIT)                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (11)                                                (224)
          Osaka   Steel   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                (369)
          Osaka   Steel   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
        400                                                (493)
          OSAKA   Titanium     Technologies       Co  Ltd         Goldman    Sachs
        600                                                 66
          Pacific    Metals    Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        800                                                 283
          Pacific    Metals    Co  Ltd               Goldman    Sachs
       2,000                                                  524
          Pack   Corp                      Goldman    Sachs
       1,900                                                 (503)
          PAL  GROUP   Holdings     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 (77)
          PALTAC    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                 346
          PALTAC    Corp                     Goldman    Sachs
        300                                                 98
          PALTAC    Corp                     Morgan    Stanley
        800                                               (1,088)
          Penta-Ocean      Construction       Co  Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  34
          Penta-Ocean      Construction       Co  Ltd          Morgan    Stanley
      (5,200)                                                 2,580
          Persol    Holdings     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                 235
          Persol    Holdings     Co  Ltd               Morgan    Stanley
       2,700                                                  74
          Pharma    Foods   International       Co  Ltd         Goldman    Sachs
       (700)                                                 145
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          Pilot   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                (547)
          Pilot   Corp                     Goldman    Sachs
        600                                                (821)
          Piolax    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,300                                                 (654)
          Piolax    Inc                     Goldman    Sachs
       2,300                                                 (577)
          Press   Kogyo   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                                 －
          Press   Kogyo   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       3,500                                                  －
          Pressance     Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        700                                                (217)
          Pressance     Corp                   Goldman    Sachs
       2,100                                                 (651)
          Prima   Meat   Packers    Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (500)                                                 630
          Prima   Meat   Packers    Ltd               Goldman    Sachs
      (1,700)                                                 2,419
          Proto   Corp                     Goldman    Sachs
       1,900                                                 (312)
          Raiznext     Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  48
          Raiznext     Corp                    Goldman    Sachs
      (5,500)                                                 2,659
          Rakus   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
        100                                                 (31)
          Raysum    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       2,900                                                  767
          Resorttrust      Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,600                                                 (849)
          Resorttrust      Inc                  Goldman    Sachs
        700                                                (193)
          Ricoh   Leasing    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        900                                                (739)
          Ricoh   Leasing    Co  Ltd                Goldman    Sachs
       1,300                                                (1,067)
          Riken   Vitamin    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                  61
          Riken   Vitamin    Co  Ltd                Goldman    Sachs
       (800)                                                 166
          Ringer    Hut  Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (700)                                                 (19)
          Riso   Kagaku    Corp                  Goldman    Sachs
        300                                                 651
          Rock   Field   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       3,400                                                  434
          Rokko   Butter    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 (41)
          Round   One  Corp                   Goldman    Sachs
       (700)                                                 (782)
          Royal   Holdings     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,000)                                                  (237)
          Royal   Holdings     Co  Ltd               Goldman    Sachs
       (500)                                                 (58)
          RS  Technologies       Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 (274)
          Ryobi   Ltd                     Goldman    Sachs
        500                                                (109)
          Ryoyo   Electro    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,100)                                                 (1,034)
          Saibu   Gas  Holdings     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 144
          Saibu   Gas  Holdings     Co  Ltd             Goldman    Sachs
       (100)                                                  72
          Sakai   Chemical     Industry     Co  Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,800                                                (1,248)
          Sakai   Chemical     Industry     Co  Ltd           Goldman    Sachs
       1,500                                                (1,040)
          SAMTY   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
        200                                                (173)
          Samty   Residential      Investment      Corp   (REIT)       Goldman    Sachs
        30                                               1,259
          San  ju  San  Financial     Group   Inc           Goldman    Sachs
       (800)                                                 (36)
          Sanken    Electric     Co  Ltd               Goldman    Sachs
       (100)                                                 (512)
          Sanrio    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                  29
          Sansan    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (500)                                                 186
          Sansan    Inc                     Morgan    Stanley
       (200)                                                 (91)
          Sanwa   Holdings     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,400                                                 (580)
          Sanwa   Holdings     Corp                 Goldman    Sachs
        200                                                 (68)
          Sanwa   Holdings     Corp                 Morgan    Stanley
        400                                                (318)
                                121/205



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                                                    （米ドル）
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          Sanyo   Denki   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                (2,262)
          Sanyo   Denki   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       (900)                                                (5,089)
          Sanyo   Special    Steel   Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                  3
          Sanyo   Special    Steel   Co  Ltd             Goldman    Sachs
       1,500                                                  14
          SB  Technology      Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                 89
          Seiko   Epson   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                 216
          Seiko   Epson   Corp                  Morgan    Stanley
       1,100                                                  50
          Seiren    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 (159)
          Seiren    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
      (3,100)                                                 (1,640)
          Sekisui    House   Reit   Inc  (REIT)             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (167)                                                (2,742)
          Sekisui    House   Reit   Inc  (REIT)             Goldman    Sachs
        (22)                                                (361)
          Sekisui    House   Reit   Inc  (REIT)             Morgan    Stanley
        (63)                                                (460)
          Senshu    Ikeda   Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,500)                                                  137
          Senshu    Ikeda   Holdings     Inc             Goldman    Sachs
      (1,700)                                                  155
          Seria   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
       (100)                                                  43
          Serverworks      Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       (300)                                                 274
          SFP  Holdings     Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 (85)
          Shibaura     Machine    Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,600)                                                  (482)
          Shibaura     Machine    Co  Ltd              Goldman    Sachs
      (1,500)                                                  (451)
          Shibuya    Corp                    Goldman    Sachs
       (400)                                                 949
          SHIFT   Inc                     Morgan    Stanley
       (200)                                                 (638)
          Shiga   Bank   Ltd                   Goldman    Sachs
       (100)                                                 119
          Shikoku    Chemicals     Corp               Goldman    Sachs
        800                                                 263
          Shima   Seiki   Manufacturing       Ltd           Goldman    Sachs
       (300)                                                  93
          Shimadzu     Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,800                                                  －
          Shimadzu     Corp                    Goldman    Sachs
       4,400                                                  －
          Shimadzu     Corp                    Morgan    Stanley
       1,700                                                  (78)
          Shin   Nippon    Air  Technologies       Co  Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 109
          Shin   Nippon    Air  Technologies       Co  Ltd        Goldman    Sachs
      (1,000)                                                 1,085
          Shin-Etsu     Polymer    Co  Ltd              Goldman    Sachs
       1,000                                                  46
          Shinmaywa     Industries      Ltd              Goldman    Sachs
       5,200                                                  (95)
          Shinnihon     Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,500                                                 (123)
          Shinnihon     Corp                   Goldman    Sachs
       2,000                                                 (164)
          Shizuoka     Bank   Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,600)                                                 1,897
          Shizuoka     Bank   Ltd                 Goldman    Sachs
       (700)                                                 263
          Shizuoka     Bank   Ltd                 Morgan    Stanley
      (4,300)                                                 1,686
          Shizuoka     Gas  Co  Ltd                Goldman    Sachs
      (3,500)                                                  (287)
          Shochiku     Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                (1,218)
          Shoei   Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                                  2
          Shoei   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
        700                                                (323)
          Showa   Denko   KK                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                (220)
          Showa   Denko   KK                  Goldman    Sachs
        300                                                (276)
          Showa   Denko   KK                  Morgan    Stanley
        400                                                (274)
          Siix   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                 212
          Sinanen    Holdings     Co  Ltd              Goldman    Sachs
       (800)                                                 781
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          Sinfonia     Technology      Co  Ltd             Goldman    Sachs
      (2,400)                                                  (525)
          Sintokogio      Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,400                                                 1,573
          Sintokogio      Ltd                   Goldman    Sachs
       6,600                                                 1,694
          Sodick    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (700)                                                 (389)
          Sodick    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
      (2,400)                                                  (824)
          Solasto    Corp                    Goldman    Sachs
        400                                                 168
          Sourcenext      Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,200                                                  －
          Sourcenext      Corp                   Goldman    Sachs
       2,700                                                  －
          SRE  Holdings     Corp                  Goldman    Sachs
       (100)                                                 (579)
          St  Marc   Holdings     Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 115
          St  Marc   Holdings     Co  Ltd              Goldman    Sachs
       (400)                                                 230
          Starzen    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                (197)
          Starzen    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
        200                                                (131)
          Strike    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       1,800                                                 2,227
          Sugi   Holdings     Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 115
          Sugi   Holdings     Co  Ltd                Morgan    Stanley
       (200)                                                 255
          Sumitomo     Chemical     Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      10,700                                                 1,952
          Sumitomo     Chemical     Co  Ltd              Goldman    Sachs
       8,200                                                 1,496
          Sumitomo     Chemical     Co  Ltd              Morgan    Stanley
      65,300                                                 1,787
          Sumitomo     Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       7,500                                                  971
          Sumitomo     Corp                    Morgan    Stanley
      45,700                                                 (1,129)
          Sumitomo     Osaka   Cement    Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                (124)
          Sumitomo     Osaka   Cement    Co  Ltd            Goldman    Sachs
        100                                                (160)
          Sumitomo     Riko   Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,800                                                  82
          Sumitomo     Riko   Co  Ltd                Goldman    Sachs
       6,000                                                  274
          Sumitomo     Seika   Chemicals     Co  Ltd          Goldman    Sachs
        100                                                 (36)
          Sumitomo     Warehouse     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (900)                                                 334
          Sumitomo     Warehouse     Co  Ltd             Goldman    Sachs
      (3,200)                                                 1,173
          Sun  Frontier     Fudousan     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,400                                                 (788)
          Sun  Frontier     Fudousan     Co  Ltd            Goldman    Sachs
       3,300                                                 (482)
          Suruga    Bank   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,500)                                                 1,468
          Suruga    Bank   Ltd                  Goldman    Sachs
      (16,700)                                                  7,007
          T Hasegawa     Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,500)                                                  413
          T Hasegawa     Co  Ltd                 Goldman    Sachs
      (2,800)                                                  306
          Tachibana     Eletech    Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                                 (46)
          Tachi-S    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       (700)                                                (1,188)
          Taihei    Dengyo    Kaisha    Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                 71
          Taihei    Dengyo    Kaisha    Ltd              Goldman    Sachs
       1,600                                                  569
          Takamatsu     Construction       Group   Co  Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,300                                                (1,023)
          Takamatsu     Construction       Group   Co  Ltd        Goldman    Sachs
       4,500                                                (1,395)
          Takara    Holdings     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (900)                                                 (234)
          Takara    Holdings     Inc                Goldman    Sachs
      (1,500)                                                  (235)
          Takara    Holdings     Inc                Morgan    Stanley
       (600)                                                 (27)
          Takara    Leben   Co  Ltd                Goldman    Sachs
       2,400                                                 (175)
          Takasago     International       Corp             Goldman    Sachs
       (100)                                                  3
                                123/205



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          Takasago     Thermal    Engineering      Co  Ltd        Goldman    Sachs
       1,600                                                  681
          Takeuchi     Manufacturing       Co  Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        600                                                 144
          Takeuchi     Manufacturing       Co  Ltd           Goldman    Sachs
        100                                                 (13)
          Taki   Chemical     Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                1,117
          Taki   Chemical     Co  Ltd                Goldman    Sachs
       (100)                                                 401
          Takuma    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,800)                                                 2,021
          Takuma    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
      (2,000)                                                 2,645
          Tama   Home   Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                (839)
          Tama   Home   Co  Ltd                  Goldman    Sachs
       1,100                                                (2,308)
          Tamura    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (500)                                                 (137)
          Tamura    Corp                     Goldman    Sachs
       (700)                                                 (192)
          Tanseisha     Co  Ltd                  Goldman    Sachs
       1,700                                                  481
          Teikoku    Sen-I   Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 (12)
          Tenma   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (500)                                                  42
          Tenma   Corp                     Goldman    Sachs
      (1,200)                                                  (394)
          TerraSky     Co  Ltd                  Goldman    Sachs
      (2,500)                                                  440
          T-Gaia    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,000                                                (1,022)
          T-Gaia    Corp                     Goldman    Sachs
       2,400                                                (1,226)
          TKC  Corp                      Goldman    Sachs
       (900)                                                 451
          TKP  Corp                      Goldman    Sachs
        300                                                1,021
          Toagosei     Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        600                                                 (60)
          Toagosei     Co  Ltd                  Goldman    Sachs
       1,200                                                 (181)
          Toho   Bank   Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,700)                                                  550
          Toho   Bank   Ltd                   Goldman    Sachs
      (25,800)                                                  2,118
          Toho   Titanium     Co  Ltd                Goldman    Sachs
        300                                                 50
          Tokai   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        800                                                (511)
          Tokai   Corp                     Goldman    Sachs
       1,900                                                (1,213)
          TOKAI   Holdings     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        800                                                (161)
          Tokai   Tokyo   Financial     Holdings     Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,000                                                  55
          Tokai   Tokyo   Financial     Holdings     Inc         Goldman    Sachs
        900                                                 25
          Tokushu    Tokai   Paper   Co  Ltd             Goldman    Sachs
      (1,900)                                                 6,065
          Tokyo   Electric     Power   Co  Holdings     Inc       Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (32,700)                                                  2,414
          Tokyo   Electric     Power   Co  Holdings     Inc       Goldman    Sachs
      (13,400)                                                   527
          Tokyo   Electric     Power   Co  Holdings     Inc       Morgan    Stanley
      (60,000)                                                  3,068
          Tokyo   Kiraboshi     Financial     Group   Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                  55
          Tokyu   Construction       Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,400)                                                  (268)
          Tokyu   Inc  (REIT)                   Goldman    Sachs
        (5)                                                (319)
          TOMONY    Holdings     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (800)                                                  58
          TOMONY    Holdings     Inc                Goldman    Sachs
      (7,700)                                                  562
          Tonami    Holdings     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 237
          Topcon    Corp                     Goldman    Sachs
        800                                                 810
          Torii   Pharmaceutical        Co  Ltd            Goldman    Sachs
       (600)                                                 657
          Tosei   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        300                                                (109)
          Towa   Pharmaceutical        Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                 49
          Toyo   Construction       Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,400)                                                  148
                                124/205



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                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          Toyo   Construction       Co  Ltd              Goldman    Sachs
      (2,900)                                                  312
          Toyo   Gosei   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                (1,040)
          Toyo   Seikan    Group   Holdings     Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        700                                                 888
          Toyo   Seikan    Group   Holdings     Ltd           Goldman    Sachs
        400                                                 606
          Toyota    Motor   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (900)                                                (3,088)
          Toyota    Motor   Corp                  Goldman    Sachs
      (3,900)                                                (10,354)
          Toyota    Motor   Corp                  Morgan    Stanley
      (2,600)                                                 (3,739)
          TPR  Co  Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,300                                                 (711)
          TPR  Co  Ltd                     Goldman    Sachs
       2,600                                                (1,423)
          Trancom    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       (100)                                                 246
          Trusco    Nakayama     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        200                                                (191)
          Trusco    Nakayama     Corp                Goldman    Sachs
        300                                                (199)
          Tsugami    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                                 410
          UACJ   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        500                                                (488)
          UACJ   Corp                      Goldman    Sachs
       1,500                                                (1,464)
          Uchida    Yoko   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (300)                                                 123
          Uchida    Yoko   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       (400)                                                 164
          Universal     Entertainment       Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  98
          Valor   Holdings     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 109
          Valor   Holdings     Co  Ltd               Goldman    Sachs
       (500)                                                 511
          Valuence     Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 174
          Vital   KSK  Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (800)                                                 (88)
          VT  Holdings     Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,400                                                  536
          VT  Holdings     Co  Ltd                 Goldman    Sachs
       2,200                                                  843
          Wakita    & Co  Ltd                  Goldman    Sachs
       1,800                                                 (279)
          WDB  Holdings     Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,700                                                 1,457
          WDB  Holdings     Co  Ltd                Goldman    Sachs
       1,000                                                  857
          Weathernews      Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        100                                                 91
          West   Holdings     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (130)                                                 (622)
          Workman    Co  Ltd                   Goldman    Sachs
        100                                                 (83)
          Workman    Co  Ltd                   Morgan    Stanley
        400                                                 219
          World   Co  Ltd                    Goldman    Sachs
       2,500                                                (1,209)
          Wowow   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (900)                                                 985
          Xebio   Holdings     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        900                                                 (33)
          Xebio   Holdings     Co  Ltd               Goldman    Sachs
       3,000                                                 (109)
          Yamada    Holdings     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      16,700                                                 (3,199)
          Yamada    Holdings     Co  Ltd               Goldman    Sachs
      62,200                                                (11,914)
          Yamada    Holdings     Co  Ltd               Morgan    Stanley
      57,900                                                 (4,225)
          Yamagata     Bank   Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (400)                                                  80
          Yamagata     Bank   Ltd                 Goldman    Sachs
       (500)                                                 100
          Yamaguchi     Financial     Group   Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,400                                                 (497)
          Yamaguchi     Financial     Group   Inc           Goldman    Sachs
        500                                                (154)
          Yamaguchi     Financial     Group   Inc           Morgan    Stanley
        500                                                 (53)
          Yoshinoya     Holdings     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,100)                                                 4,451
          Yoshinoya     Holdings     Co  Ltd             Goldman    Sachs
      (3,000)                                                 2,189
                                125/205



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          日本（続き）
          Yurtec    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,700                                                 (222)
          Yurtec    Corp                     Goldman    Sachs
       9,900                                                 (813)
          ZIGExN    Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        600                                                 38
          ZIGExN    Co  Ltd                   Goldman    Sachs                  38
        600
                                                       (46,664)
          オランダ
          Alfen   Beheer    BV                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (451)                                                (3,961)
          Alfen   Beheer    BV                  Morgan    Stanley
       (112)                                                 (512)
          AMG  Advanced     Metallurgical       Group   NV       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        361                                                 811
          AMG  Advanced     Metallurgical       Group   NV       Goldman    Sachs
        854                                                1,480
          ArcelorMittal       SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (207)                                                 (371)
          Boskalis     Westminster                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (193)                                                 (113)
          Boskalis     Westminster                    Goldman    Sachs
      (1,769)                                                 (1,034)
          CM.com    NV                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (70)                                                (218)
          Corbion    NV                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (324)                                                 455
          Corbion    NV                    Goldman    Sachs
      (1,625)                                                 1,156
          InPost    SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (12,959)                                                 (36,278)
          InPost    SA                     Goldman    Sachs
       (400)                                                 (513)
          InPost    SA                     Morgan    Stanley
      (2,711)                                                 (4,471)
          Intertrust      NV                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,537)                                                  486
          Intertrust      NV                   Goldman    Sachs
      (2,982)                                                 1,019
          Koninklijke      BAM  Groep   NV             Goldman    Sachs
      (21,033)                                                  3,748
          NSI  NV  (REIT)                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (454)                                                 111
          NSI  NV  (REIT)                     Goldman    Sachs
       (546)                                                 133
          OCI  NV                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,100                                                 (237)
          OCI  NV                      Goldman    Sachs
        544                                                 (2)
          PostNL    NV                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      16,144                                                 (1,071)
          PostNL    NV                     Goldman    Sachs
       4,631                                                 1,750
          PostNL    NV                     Morgan    Stanley
       8,420                                                  341
          SIF  Holding    NV                  Goldman    Sachs
       (460)                                                 (449)
          TomTom    NV                     Goldman    Sachs
      (1,082)                                                  120
          Unibail-Rodamco-Westfield             (REIT)           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,035                                                 3,638
          Unibail-Rodamco-Westfield             (REIT)           Goldman    Sachs
        845                                                2,970
          Unibail-Rodamco-Westfield             (REIT)           Morgan    Stanley
        517                                                1,262
          Van  Lanschot     Kempen    NV              Goldman    Sachs
       (451)                                                 (193)
          Wolters    Kluwer    NV                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,552)                                                 1,858
          Wolters    Kluwer    NV                 Goldman    Sachs                 1,740
      (1,916)
                                                       (26,345)
          ニュージーランド
          Air  New  Zealand    Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      33,539                                                  511
          Air  New  Zealand    Ltd                Goldman    Sachs
      26,508                                                  385
          Air  New  Zealand    Ltd                Morgan    Stanley
      58,541                                                  (638)
          Auckland     International       Airport    Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (79,277)                                                  6,674
          Chorus    Ltd                     Goldman    Sachs
       (940)                                                  14
          Fisher    & Paykel    Healthcare      Corp   Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch
        144                                                 55
                                126/205



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                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          ニュージーランド（続き）
          Fisher    & Paykel    Healthcare      Corp   Ltd        Goldman    Sachs
        44                                                (103)
          Fisher    & Paykel    Healthcare      Corp   Ltd        Morgan    Stanley
        791                                               (1,636)
          Fletcher     Building     Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,238                                                  493
          Fletcher     Building     Ltd               Goldman    Sachs
      10,304                                                 1,198
          Genesis    Energy    Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (13,961)                                                  (102)
          Infratil     Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,435                                                  90
          Infratil     Ltd                    Morgan    Stanley
       7,087                                                  111
          Summerset     Group   Holdings     Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (532)                                                  35
          Synlait    Milk   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (31,137)                                                   (74)
          Z Energy    Ltd                    Goldman    Sachs                  433
      (2,981)
                                                        7,446
          ノルウェー
          Adevinta     ASA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,343)                                                 (8,873)
          Adevinta     ASA                    Goldman    Sachs
       (424)                                                 (866)
          Adevinta     ASA                    Morgan    Stanley
       (241)                                                 (232)
          Aker   ASA  ’A’                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (456)                                                (1,202)
          Aker   ASA  ’A’                    Goldman    Sachs
       (445)                                                (1,173)
          Aker   ASA  ’A’                    Morgan    Stanley
      (1,681)                                                 (1,007)
          Atea   ASA                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        365                                                 179
          Atea   ASA                      Goldman    Sachs
        322                                                 89
          Austevoll     Seafood    ASA               Goldman    Sachs
       1,672                                                 (616)
          Bakkafrost      P                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (373)                                                 (149)
          Bakkafrost      P                   Goldman    Sachs
      (1,132)                                                 (4,339)
          Bakkafrost      P                   Morgan    Stanley
      (1,974)                                                 (2,365)
          Borregaard      ASA                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,769                                                 2,374
          Borregaard      ASA                   Goldman    Sachs
       5,003                                                 6,463
          BW  LPG  Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        659                                                (886)
          BW  LPG  Ltd                     Goldman    Sachs
        248                                                (358)
          BW  Offshore     Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,506                                                  244
          BW  Offshore     Ltd                  Goldman    Sachs
       4,930                                                  606
          Crayon    Group   Holding    ASA              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        617                                                 128
          Crayon    Group   Holding    ASA              Goldman    Sachs
        889                                                 428
          Elkem   ASA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,740                                                  275
          Europris     ASA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,096                                                  278
          Europris     ASA                    Goldman    Sachs
        696                                                 96
          FLEX   LNG  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        197                                                 89
          Golden    Ocean   Group   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,855                                                  724
          Golden    Ocean   Group   Ltd               Goldman    Sachs
       6,667                                                 4,230
          Grieg   Seafood    ASA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (734)                                                 (633)
          Grieg   Seafood    ASA                 Goldman    Sachs
       (392)                                                 (338)
          Hafnia    Ltd                     Goldman    Sachs
      (6,755)                                                  146
          Leroy   Seafood    Group   ASA              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,577)                                                  (583)
          Leroy   Seafood    Group   ASA              Goldman    Sachs
      (2,080)                                                  (184)
          Leroy   Seafood    Group   ASA              Morgan    Stanley
      (7,273)                                                 1,168
          Norway    Royal   Salmon    ASA              Goldman    Sachs
        105                                                 (98)
                                127/205



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     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          ノルウェー（続き）
          Norwegian     Finans    Holding    ASA            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,730)                                                   3
          Ocean   Yield   ASA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        574                                                 30
          Ocean   Yield   ASA                  Goldman    Sachs
        882                                                 (34)
          Pexip   Holding    ASA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        16                                                 11
          Pexip   Holding    ASA                 Goldman    Sachs
       2,855                                                 1,561
          Sbanken    ASA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,309)                                                  (91)
          Sbanken    ASA                    Goldman    Sachs
      (5,530)                                                  (33)
          Selvaag    Bolig   ASA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,589                                                  249
          Selvaag    Bolig   ASA                 Goldman    Sachs
        502                                                 66
          Sparebank     1 Oestlandet                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        483                                                 83
          Sparebank     1 Oestlandet                  Goldman    Sachs
       1,484                                                  218
          SpareBank     1 SMN                  Goldman    Sachs
        343                                                  3
          SpareBank     1 SR-Bank    ASA              Goldman    Sachs
        420                                                (115)
          Stolt-Nielsen       Ltd                 Goldman    Sachs
      (2,158)                                                  310
          TGS  NOPEC   Geophysical      Co  ASA            Goldman    Sachs
       8,661                                                (5,466)
          Wallenius     Wilhelmsen      ASA              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (841)                                                 (129)
          Wallenius     Wilhelmsen      ASA              Goldman    Sachs
      (2,213)                                                  (251)
          XXL  ASA                      Goldman    Sachs                  746
      (5,370)
                                                       (9,224)
          ポルトガル
          Banco   Comercial     Portugues     SA  ’R’          Goldman    Sachs
     (251,770)                                                  (1,313)
          Banco   Comercial     Portugues     SA  ’R’          Morgan    Stanley
      (73,448)                                                  (350)
          Mota-Engil      SGPS   SA                Goldman    Sachs
      (27,320)                                                 (1,800)
          Mota-Engil      SGPS   SA                Goldman    Sachs
      (24,844)                                                   12
          NOS  SGPS   SA                    Goldman    Sachs
       4,820                                                (1,600)
          REN  - Redes   Energeticas      Nacionais     SGPS   SA    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (657)                                                  76
          REN  - Redes   Energeticas      Nacionais     SGPS   SA    Goldman    Sachs
                                                        1,454
      (12,541)
                                                       (3,521)
          シンガポール
          AEM  Holdings     Ltd                  Goldman    Sachs
      (2,100)                                                  (178)
          CapitaLand      Ltd                   Goldman    Sachs
      (26,900)                                                 (1,650)
          CapitaLand      Ltd                   Morgan    Stanley
     (210,900)                                                  (6,288)
          ComfortDelGro       Corp   Ltd               Morgan    Stanley
      109,600                                                  4,146
          Frasers    Centrepoint      Trust   (REIT)           Goldman    Sachs
      (23,100)                                                  (664)
          Hutchison     Port   Holdings     Trust   ’U’         Bank   of  America    Merrill    Lynch
      63,900                                                   38
          Hutchison     Port   Holdings     Trust   ’U’         Goldman    Sachs
      299,200                                                  1,166
          Hutchison     Port   Holdings     Trust   ’U’         Morgan    Stanley
      229,900                                                   －
          Keppel    REIT   (REIT)                  Morgan    Stanley
      28,600                                                   －
          Parkway    Life   Real   Estate    Investment      Trust
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (12,800)                                                 (2,324)
          (REIT)
          Singapore     Airlines     Ltd               Morgan    Stanley
      (27,500)                                                 (3,704)
          Singapore     Airlines     Ltd               Morgan    Stanley
      (45,980)                                                   －
          Singapore     Post   Ltd                 Morgan    Stanley
      11,500                                                   93
          Singapore     Press   Holdings     Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,700                                                  396
                                128/205




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          シンガポール（続き）
          Singapore     Press   Holdings     Ltd            Morgan    Stanley
      80,200                                                  (607)
          Wilmar    International       Ltd              Goldman    Sachs
       1,000                                                  (37)
          Wilmar    International       Ltd              Morgan    Stanley
                                                        (481)
      10,100
                                                       (10,094)
          スペイン
          Aedas   Homes   SA                  Goldman    Sachs
       (759)                                                 463
          Aena   SME  SA                    Morgan    Stanley
        (79)                                                 (53)
          Almirall     SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (177)                                                 (50)
          Amadeus    IT  Group   SA                Goldman    Sachs
        89                                                 5
          Applus    Services     SA                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        444                                                 18
          Applus    Services     SA                Goldman    Sachs
        982                                                 90
          Banco   de  Sabadell     SA               Goldman    Sachs
      27,708                                                 (1,115)
          Banco   de  Sabadell     SA               Morgan    Stanley
      19,926                                                  (371)
          CIE  Automotive      SA                 Goldman    Sachs
       (148)                                                 (15)
          Corp   Financiera      Alba   SA              Goldman    Sachs
        (55)                                                 －
          eDreams    ODIGEO    SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,021)                                                 (1,159)
          Faes   Farma   SA                   Goldman    Sachs
      (1,067)                                                  112
          Gestamp    Automocion      SA               Goldman    Sachs
       1,855                                                 (294)
          Grupo   Empresarial      San  Jose   SA           Goldman    Sachs
      (1,734)                                                   63
          Indra   Sistemas     SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        339                                                 (50)
          Indra   Sistemas     SA                 Goldman    Sachs
       1,237                                                  16
          Mediaset     Espana    Comunicacion       SA          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        773                                                 151
          Mediaset     Espana    Comunicacion       SA          Goldman    Sachs
       5,788                                                 2,614
          Melia   Hotels    International       SA           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (328)                                                  3
          Melia   Hotels    International       SA           Goldman    Sachs
       (602)                                                  63
          Metrovacesa      SA                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (870)                                                 541
          Metrovacesa      SA                  Goldman    Sachs
      (3,025)                                                 1,883
          Prosegur     Cia  de  Seguridad     SA           Goldman    Sachs
      (1,118)                                                  281
          Sacyr   SA                     Goldman    Sachs
      (1,000)                                                   83
          Solarpack     Corp   Tecnologica      SA           Goldman    Sachs
       (117)                                                 (137)
          Talgo   SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (402)                                                 (41)
          Talgo   SA                     Goldman    Sachs
                                                        (141)
       (402)
                                                        2,960
          スウェーデン
          Adapteo    Oyj                    Goldman    Sachs
       (914)                                                 (44)
          AddTech    AB  ’B’                   Goldman    Sachs
        296                                                 48
          AF  Poyry   AB                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (759)                                                 (679)
          AF  Poyry   AB                    Goldman    Sachs
      (2,092)                                                 (2,809)
          Alimak    Group   AB                  Goldman    Sachs
      (1,393)                                                  504
          Ambea   AB                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,780)                                                  (912)
          Ambea   AB                     Goldman    Sachs
       (746)                                                 (382)
          Arjo   AB  ’B’                    Goldman    Sachs
       4,959                                                 2,930
          Attendo    AB                    Goldman    Sachs
      (4,907)                                                  (166)
          Boozt   AB                     Goldman    Sachs
       (199)                                                 (81)
          Bravida    Holding    AB                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,084)                                                  (518)
                                129/205



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          スウェーデン（続き）
          Bravida    Holding    AB                Goldman    Sachs
      (4,620)                                                 (1,451)
          Bure   Equity    AB                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (267)                                                 (250)
          Bure   Equity    AB                  Goldman    Sachs
       (202)                                                 (199)
          Catena    AB                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        514                                                 635
          Catena    AB                     Goldman    Sachs
       1,618                                                 3,259
          Cibus   Nordic    Real   Estate    AB            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        197                                                 109
          Clas   Ohlson    AB  ’B’                 Goldman    Sachs
        165                                                 (6)
          Cloetta    AB  ’B’                   Goldman    Sachs
      (13,933)                                                 (1,042)
          Collector     AB                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (870)                                                 (141)
          Creades    AB  ’A’                   Goldman    Sachs
      (1,390)                                                 (2,885)
          Duni   AB                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (200)                                                 (140)
          Duni   AB                      Goldman    Sachs
       (710)                                                 (269)
          GARO   AB                      Goldman    Sachs
        280                                                 209
          Instalco     AB                    Goldman    Sachs
       (135)                                                 (736)
          Intrum    AB                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        928                                                (341)
          Intrum    AB                     Goldman    Sachs
        385                                                 (56)
          Intrum    AB                     Morgan    Stanley
        502                                                (267)
          Inwido    AB                     Goldman    Sachs
        150                                                 (7)
          John   Mattson    Fastighetsforetagen          AB       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        21                                                 26
          John   Mattson    Fastighetsforetagen          AB       Goldman    Sachs
        232                                                 285
          Kambi   Group   Plc                  Goldman    Sachs
        204                                                 238
          Karo   Pharma    AB                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,640)                                                  (659)
          Karo   Pharma    AB                  Goldman    Sachs
      (3,406)                                                  (447)
          Kindred    Group   Plc  SDR               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,661                                                 3,785
          Kindred    Group   Plc  SDR               Goldman    Sachs
        395                                                 443
          Klovern    AB  ’B’                   Goldman    Sachs
      (13,333)                                                  (482)
          KNOW   IT  AB                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (130)                                                 (172)
          KNOW   IT  AB                    Goldman    Sachs
       (220)                                                 (292)
          Kungsleden      AB                   Goldman    Sachs
        408                                                 52
          Lime   Technologies       AB               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        65                                                 99
          Loomis    AB                     Goldman    Sachs
        373                                                (216)
          Mekonomen     AB                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (204)                                                 (69)
          Mekonomen     AB                   Goldman    Sachs
      (1,084)                                                  (366)
          Millicom     International       Cellular     SA  SDR      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        66                                                (26)
          Munters    Group   AB                 Goldman    Sachs
       (306)                                                 (11)
          NCC  AB  ’B’                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (141)                                                  80
          NCC  AB  ’B’                     Goldman    Sachs
      (2,064)                                                  884
          Peab   AB  ’B’                    Goldman    Sachs
      (2,845)                                                  274
          Recipharm     AB  ’B’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (837)                                                  －
          Recipharm     AB  ’B’                  Morgan    Stanley
       (208)                                                  －
          Saab   AB  ’B’                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        946                                                (625)
          Saab   AB  ’B’                    Goldman    Sachs
        206                                                (131)
          Saab   AB  ’B’                    Morgan    Stanley
        990                                                (735)
          Scandi    Standard     AB                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,111                                                (1,095)
          Scandi    Standard     AB                Goldman    Sachs
       2,289                                                (1,187)
                                130/205



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          スウェーデン（続き）
          Scandic    Hotels    Group   AB              Goldman    Sachs
       2,760                                                  (33)
          SKF  AB  ’B’                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,640                                                 1,420
          SKF  AB  ’B’                     Morgan    Stanley
       1,199                                                  676
          SkiStar    AB                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (18)                                                 (14)
          SkiStar    AB                    Goldman    Sachs
       (676)                                                 (538)
          SSAB   AB  ’A’                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,094                                                 (306)
          SSAB   AB  ’A’                    Goldman    Sachs
        251                                                 (23)
          SSAB   AB  ’A’                    Morgan    Stanley
      40,534                                                 (4,141)
          SSAB   AB  ’B’                    Goldman    Sachs
      38,765                                                   82
          Stillfront      Group   AB                Morgan    Stanley
      (4,170)                                                  (471)
          Thule   Group   AB                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,450)                                                 (2,567)
          Thule   Group   AB                  Goldman    Sachs
      (1,926)                                                 (1,620)
          Thule   Group   AB                  Morgan    Stanley
       (891)                                                 (796)
          Tobii   AB                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,623                                                 (754)
          Tobii   AB                     Goldman    Sachs
        184                                                 (85)
          Troax   Group   AB                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        256                                                 163
          Troax   Group   AB                  Goldman    Sachs
        132                                                 132
          Vitrolife     AB                   Goldman    Sachs
        394                                                1,302
          Wihlborgs     Fastigheter      AB             Goldman    Sachs
                                                         485
       1,943
                                                       (13,122)
          スイス
          ALSO   Holding    AG  Reg                Goldman    Sachs
        65                                                974
          APG  SGA  SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (25)                                                (458)
          APG  SGA  SA                    Goldman    Sachs
        (1)                                                (18)
          Arbonia    AG                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (268)                                                 (119)
          Autoneum     Holding    AG                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        18                                                120
          Basilea    Pharmaceutica       AG  Reg            Goldman    Sachs
       (636)                                                 (198)
          Bell   Food   Group   AG  Reg               Goldman    Sachs
        21                                                 82
          Bossard    Holding    AG  Reg               Goldman    Sachs
        19                                                (84)
          Daetwyler     Holding    AG               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (9)                                                (100)
          Daetwyler     Holding    AG               Goldman    Sachs
        (45)                                                (500)
          EFG  International       AG               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,188)                                                  383
          EFG  International       AG               Goldman    Sachs
      (6,885)                                                 2,217
          Forbo   Holding    AG  Reg                Goldman    Sachs
        (17)                                               (1,020)
          Galenica     AG                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,796)                                                  (709)
          Galenica     AG                    Morgan    Stanley
        (14)                                                 (9)
          Holcim    Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        201                                                 68
          Holcim    Ltd                     Goldman    Sachs
        144                                                 (36)
          Huber   + Suhner    AG  Reg               Goldman    Sachs
        (57)                                                (114)
          Implenia     AG  Reg                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (240)                                                 (270)
          Implenia     AG  Reg                  Goldman    Sachs
       (279)                                                 (240)
          Interroll     Holding    AG  Reg              Bank   of  America    Merrill    Lynch
         2                                               1,077
          Interroll     Holding    AG  Reg              Goldman    Sachs
         2                                                622
          Landis+    Gyr  Group   AG               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        891                                                2,185
          Landis+    Gyr  Group   AG               Goldman    Sachs
        776                                                2,034
                                131/205



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          スイス（続き）
          Landis+    Gyr  Group   AG               Morgan    Stanley
       2,286                                                 4,399
          LEM  Holding    SA  Reg                 Goldman    Sachs
         1                                                53
          Liechtensteinische          Landesbank      AG         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (23)                                                 (41)
          Liechtensteinische          Landesbank      AG         Goldman    Sachs
       (133)                                                 (236)
          Mobilezone      Holding    AG  Reg             Goldman    Sachs
      (1,942)                                                  (820)
          Mobimo    Holding    AG  Reg               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (57)                                                (284)
          Mobimo    Holding    AG  Reg               Goldman    Sachs
        (78)                                                (425)
          Orior   AG                     Goldman    Sachs
       (413)                                                 688
          Rieter    Holding    AG  Reg               Goldman    Sachs
       (182)                                                (2,143)
          Roche   Holding    AG                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (168)                                                  21
          Roche   Holding    AG                 Goldman    Sachs
       (410)                                                (2,554)
          Roche   Holding    AG                 Morgan    Stanley
       (159)                                                 (30)
          Sensirion     Holding    AG               Goldman    Sachs
        708                                                2,831
          Siegfried     Holding    AG  Reg              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (20)                                                 170
          Siegfried     Holding    AG  Reg              Goldman    Sachs
       (112)                                                 735
          Siegfried     Holding    AG  Reg              Morgan    Stanley
        (58)                                                 406
          Sika   AG  Reg                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        506                                                7,002
          Sika   AG  Reg                    Goldman    Sachs
        173                                                2,887
          Sika   AG  Reg                    Morgan    Stanley
       1,797                                                 6,586
          St  Galler    Kantonalbank       AG  Reg           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (24)                                                 95
          St  Galler    Kantonalbank       AG  Reg           Goldman    Sachs
        (26)                                                 95
          Swiss   Prime   Site   AG  Reg              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,810)                                                 (4,020)
          Swiss   Prime   Site   AG  Reg              Goldman    Sachs
      (1,013)                                                 (2,250)
          Swiss   Prime   Site   AG  Reg              Morgan    Stanley
      (3,787)                                                 (3,365)
          TX  Group   AG                    Goldman    Sachs
        (22)                                                 (54)
          Valiant    Holding    AG  Reg               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (526)                                                4,010
          Valiant    Holding    AG  Reg               Goldman    Sachs
       (896)                                                7,188
          Vifor   Pharma    AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (86)                                                (527)
          VZ  Holding    AG                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        37                                                 37
          VZ  Holding    AG                   Goldman    Sachs
        175                                                 175
          V-ZUG   Holding    AG                 Goldman    Sachs
        38                                                397
          Zehnder    Group   AG                 Goldman    Sachs
                                                         611
       (344)
                                                       27,524
          英国
          888  Holdings     Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,564                                                  437
          888  Holdings     Plc                  Goldman    Sachs
       7,233                                                 1,291
          AB  Dynamics     Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (872)                                                  －
          AJ  Bell   Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        41                                                 (7)
          AJ  Bell   Plc                    Goldman    Sachs
       8,830                                                (1,476)
          Alfa   Financial     Software     Holdings     Plc       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        25                                                 (3)
          Alpha   FX  Group   Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        37                                                 21
          Alpha   FX  Group   Plc                 Goldman    Sachs
        537                                                 304
          AO  World   Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,741)                                                  (349)
          Associated      British    Foods   Plc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        622                                                 388
          Associated      British    Foods   Plc            Goldman    Sachs
       3,217                                                  981
                                132/205



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                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          英国（続き）
          Associated      British    Foods   Plc            Morgan    Stanley
      15,715                                                 (1,906)
          AstraZeneca      Plc                  Morgan    Stanley
      (1,061)                                                 1,564
          AVEVA   Group   Plc                  Morgan    Stanley
       (547)                                                (1,736)
          BAE  Systems    Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (24,770)                                                 (1,669)
          BAE  Systems    Plc                  Goldman    Sachs
      (7,247)                                                  (832)
          BAE  Systems    Plc                  Morgan    Stanley
      (37,284)                                                 (2,522)
          Bank   of  Georgia    Group   Plc             Goldman    Sachs
       (152)                                                 (86)
          Beazley    Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,881                                                 (109)
          Beazley    Plc                    Goldman    Sachs
      12,112                                                  427
          Beazley    Plc                    Morgan    Stanley
      10,474                                                   4
          Bellway    Plc                    Goldman    Sachs
       2,890                                                 2,551
          Bellway    Plc                    Morgan    Stanley
        899                                                 866
          Biffa   Plc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,430                                                  436
          Big  Yellow    Group   Plc  (REIT)              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (14)                                                 (5)
          Big  Yellow    Group   Plc  (REIT)              Goldman    Sachs
       (518)                                                 101
          Brewin    Dolphin    Holdings     Plc            Goldman    Sachs
      17,470                                                  (758)
          BT  Group   Plc                    Goldman    Sachs
      (34,306)                                                 (3,514)
          BT  Group   Plc                    Morgan    Stanley
     (135,374)                                                  6,043
          Bytes   Technology      Group   Plc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        773                                                 (1)
          Bytes   Technology      Group   Plc             Goldman    Sachs
       3,494                                                 (333)
          C&   C  Group   Plc                   Goldman    Sachs
      (2,436)                                                 1,774
          C&   C  Group   Plc                   Goldman    Sachs
       (635)                                                 (504)
          Cairn   Energy    Plc                  Goldman    Sachs
       2,369                                                 (242)
          Carnival     Plc                    Morgan    Stanley
      (5,080)                                                 (8,753)
          Centrica     Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,493                                                  108
          Centrica     Plc                    Goldman    Sachs
       9,068                                                  207
          Close   Brothers     Group   Plc              Goldman    Sachs
      (1,500)                                                 (1,212)
          CMC  Markets    Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,938                                                  439
          CMC  Markets    Plc                  Goldman    Sachs
       2,837                                                  521
          Cranswick     Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        41                                                (51)
          Crest   Nicholson     Holdings     Plc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        593                                                 417
          Crest   Nicholson     Holdings     Plc            Goldman    Sachs
        606                                                 296
          CVS  Group   Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        395                                                 143
          Deliveroo     Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
     (108,165)                                                 (12,109)
          Deliveroo     Plc                   Goldman    Sachs
      (21,856)                                                 (5,110)
          Deliveroo     Plc                   Morgan    Stanley
      (3,154)                                                  (55)
          Diageo    Plc                     Goldman    Sachs
        (70)                                                  2
          Diversified      Energy    Co  Plc             Goldman    Sachs
      (2,334)                                                  443
          easyJet    Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      10,385                                                 3,046
          easyJet    Plc                    Goldman    Sachs
        86                                                 45
          Elementis     Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,530)                                                  (10)
          Energean     Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,258)                                                   86
          Equiniti     Group   Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,606)                                                  (587)
          Ergomed    Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        515                                                (385)
          Euromoney     Institutional       Investor     Plc       Goldman    Sachs
       (227)                                                 (153)
                                133/205



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          英国（続き）
          Filtrona     Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,938)                                                  (163)
          Filtrona     Plc                    Goldman    Sachs
      (6,592)                                                  (200)
          First   Derivatives      Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (1)                                                 6
          First   Derivatives      Plc               Goldman    Sachs
        (78)                                                 497
          Forterra     Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,157                                                  148
          Future    Plc                     Goldman    Sachs
       (340)                                                 (840)
          Future    Plc                     Morgan    Stanley
      (1,480)                                                 (2,475)
          Gamesys    Group   Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        203                                                 (43)
          GlaxoSmithKline        Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,039)                                                 1,023
          GlaxoSmithKline        Plc                Goldman    Sachs
      (4,772)                                                 2,394
          GlaxoSmithKline        Plc                Morgan    Stanley
      (28,114)                                                  4,143
          Go-Ahead     Group   Plc                 Goldman    Sachs
        406                                                (242)
          Greggs    Plc                     Morgan    Stanley
        902                                                 40
          Harbour    Energy    Plc                 Goldman    Sachs
     (323,151)                                                   (545)
          Harbour    Energy    Plc                 Morgan    Stanley
     (210,452)                                                   541
          HomeServe     Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        57                                                (83)
          HomeServe     Plc                   Goldman    Sachs
        736                                                (403)
          HomeServe     Plc                   Morgan    Stanley
      28,753                                                 (2,970)
          Hunting    Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,112                                                  65
          Indivior     Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,798                                                  156
          Informa    Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,235)                                                  (29)
          Informa    Plc                    Goldman    Sachs
      (6,381)                                                  (25)
          InterContinental         Hotels    Group   Plc         Goldman    Sachs
       (314)                                                 217
          Investec     Plc                    Goldman    Sachs
      (8,263)                                                 (2,845)
          IP  Group   Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,888)                                                  (288)
          IP  Group   Plc                    Goldman    Sachs
      (25,656)                                                 (2,006)
          ITM  Power   Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (16,543)                                                 (16,948)
          John   Wood   Group   Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,241                                                 (756)
          John   Wood   Group   Plc                Goldman    Sachs
       5,479                                                (1,606)
          John   Wood   Group   Plc                Morgan    Stanley
      32,071                                                 (3,681)
          Judges    Scientific      Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        67                                                171
          Judges    Scientific      Plc               Goldman    Sachs
        80                                                204
          Kainos    Group   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        128                                                 44
          Kainos    Group   Plc                  Goldman    Sachs
       2,360                                                  804
          Lancashire      Holdings     Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,738)                                                 1,561
          Lancashire      Holdings     Ltd              Goldman    Sachs
      (9,388)                                                 6,718
          Marshalls     Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,107                                                  (16)
          Marshalls     Plc                   Goldman    Sachs
       3,214                                                 (144)
          Mediclinic      International       Plc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        26                                                 10
          Mediclinic      International       Plc            Goldman    Sachs
       5,938                                                 2,322
          Micro   Focus   International       Plc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,851                                                 4,046
          Micro   Focus   International       Plc           Goldman    Sachs
       9,854                                                 6,357
          Micro   Focus   International       Plc           Morgan    Stanley
      10,160                                                 1,811
          Moneysupermarket.com           Group   Plc  π         Bank   of  America    Merrill    Lynch
         2                                                －
          Moneysupermarket.com           Group   Plc           Goldman    Sachs
        362                                                 11
                                134/205



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          英国（続き）
          Moneysupermarket.com           Group   Plc  π         Morgan    Stanley
         2                                                －
          Morgan    Sindall    Group   Plc              Goldman    Sachs
        385                                                 191
          National     Express    Group   Plc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       7,651                                                 1,149
          National     Express    Group   Plc             Goldman    Sachs
       5,548                                                 1,034
          National     Express    Group   Plc             Morgan    Stanley
       4,390                                                  460
          NCC  Group   Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (821)                                                  17
          NCC  Group   Plc                   Goldman    Sachs
       (532)                                                 (31)
          Network    International       Holdings     Plc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,928                                                  433
          Network    International       Holdings     Plc         Goldman    Sachs
       5,173                                                  736
          Network    International       Holdings     Plc         Morgan    Stanley
       3,374                                                  585
          Next   Plc                      Morgan    Stanley
        184                                                 188
          Ninety    One  Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      15,474                                                 (1,359)
          Ninety    One  Plc                   Goldman    Sachs
      25,176                                                 (2,212)
          Ocado   Group   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (298)                                                 385
          Pearson    Plc                    Goldman    Sachs
        (86)                                                 30
          Pearson    Plc                    Morgan    Stanley
      (1,880)                                                  746
          Phoenix    Group   Holdings     Plc             Morgan    Stanley
      18,519                                                   －
          Premier    Foods   Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,103)                                                  116
          Premier    Foods   Plc                 Goldman    Sachs
      (8,658)                                                  526
          Reckitt    Benckiser     Group   Plc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (841)                                                 604
          Reckitt    Benckiser     Group   Plc            Goldman    Sachs
       (936)                                                1,408
          Redde   Northgate     Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (383)                                                  27
          Redde   Northgate     Plc                Goldman    Sachs
      (16,451)                                                  1,166
          Redrow    Plc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        366                                                 36
          Redrow    Plc                     Morgan    Stanley
       1,259                                                  150
          Restaurant      Group   Plc                Goldman    Sachs
       5,349                                                  106
          RWS  Holdings     Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (108)                                                  12
          RWS  Holdings     Plc                  Goldman    Sachs
      (9,303)                                                  395
          Safestore     Holdings     Plc  (REIT)             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,692                                                  707
          Safestore     Holdings     Plc  (REIT)             Goldman    Sachs
       1,387                                                  580
          Sage   Group   Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,017)                                                  455
          Sage   Group   Plc                   Goldman    Sachs
      (4,452)                                                 1,089
          Serica    Energy    Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,917)                                                   83
          Serica    Energy    Plc                 Goldman    Sachs
      (16,040)                                                   455
          Shaftesbury      Plc  (REIT)                Goldman    Sachs
       (485)                                                 (86)
          Spire   Healthcare      Group   Plc             Goldman    Sachs
      (3,201)                                                 (2,336)
          Sports    Direct    International       Plc          Goldman    Sachs
       (798)                                                  28
          St  Modwen    Properties      Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,374                                                  76
          Strix   Group   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,358                                                  529
          Strix   Group   Plc                  Goldman    Sachs
       6,238                                                 1,645
          Taylor    Wimpey    Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      24,420                                                  (960)
          Taylor    Wimpey    Plc                 Morgan    Stanley
       8,504                                                  175
          TBC  Bank   Group   Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (412)                                                 (416)
          TBC  Bank   Group   Plc                 Goldman    Sachs
       (160)                                                 (74)
          Team17    Group   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        464                                                (208)
                                135/205



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                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          英国（続き）
          Team17    Group   Plc                  Goldman    Sachs
       6,850                                                 (343)
          Ultra   Electronics      Holdings     Plc           Goldman    Sachs
        256                                                 102
          United    Utilities     Group   Plc             Morgan    Stanley
      (6,963)                                                  592
          Virgin    Money   UK  Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       7,243                                                  757
          Virgin    Money   UK  Plc                Goldman    Sachs
       8,156                                                  869
          Workspace     Group   Plc  (REIT)              Goldman    Sachs                  (16)
        370
                                                       (13,954)
          米国
          10X  Genomics     Inc  ’A’                Morgan    Stanley
      (1,235)                                                (17,047)
          1-800-Flowers.com         Inc  ’A’             Goldman    Sachs
        137                                                (101)
          1st  Source    Corp                   Goldman    Sachs
        180                                                 63
          2U  Inc                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (306)                                                  19
          2U  Inc                       Goldman    Sachs
       (889)                                                (1,012)
          8x8  Inc                      Goldman    Sachs
       (333)                                                 133
          A10  Networks     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,328)                                                  (558)
          A10  Networks     Inc                  Goldman    Sachs
       (528)                                                 (222)
          AAON   Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (181)                                                 (32)
          AAON   Inc                      Goldman    Sachs
      (1,132)                                                  474
          AAR  Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        142                                                 260
          AAR  Corp                      Goldman    Sachs
        834                                                1,243
          Aaron’s     Co  Inc                  Goldman    Sachs
       1,764                                                 5,715
          ACM  Research     Inc  ’A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        68                                                791
          ACM  Research     Inc  ’A’                Goldman    Sachs
        89                                               1,009
          Adtalem    Global    Education     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (74)                                                 117
          Adtalem    Global    Education     Inc            Goldman    Sachs
      (2,934)                                                 4,636
          ADTRAN    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,264)                                                   63
          ADTRAN    Inc                     Goldman    Sachs
      (3,335)                                                 1,334
          Advanced     Drainage     Systems    Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        119                                                (210)
          Advanced     Micro   Devices    Inc             Morgan    Stanley
       3,008                                                 (893)
          Adverum    Biotechnologies        Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (723)                                                 (31)
          AeroVironment       Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (32)                                                 (58)
          AeroVironment       Inc                 Goldman    Sachs
       (239)                                                 (527)
          Affirm    Holdings     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (263)                                                (2,685)
          Affirm    Holdings     Inc                Goldman    Sachs
       (125)                                                 (468)
          Agilysys     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        68                                                (125)
          AGNC   Investment      Corp   (REIT)              Goldman    Sachs
       1,993                                                  658
          AGNC   Investment      Corp   (REIT)              Morgan    Stanley
        286                                                 (11)
          Akebia    Therapeutics       Inc              Goldman    Sachs
      (4,164)                                                  (497)
          Albany    International       Corp   ’A’           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        260                                                1,194
          Albany    International       Corp   ’A’           Goldman    Sachs
        448                                                1,967
          Alcoa   Corp                     Morgan    Stanley
        895                                                2,837
          Alexander     & Baldwin    Inc  (REIT)            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        242                                                 179
          Alexander     & Baldwin    Inc  (REIT)            Goldman    Sachs
       1,071                                                  810
          Allegheny     Technologies       Inc             Goldman    Sachs
      (1,255)                                                  (803)
          ALLETE    Inc                     Goldman    Sachs
       (557)                                                 151
                                136/205



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (158)   Altabancorp                                              (404)
                                   Goldman    Sachs
       (384)   Altabancorp                                             (1,075)
          Alteryx    Inc  ’A’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        377                                                 282
          Alteryx    Inc  ’A’                  Goldman    Sachs
        389                                                 459
          Alteryx    Inc  ’A’                  Morgan    Stanley
        984                                                1,411
          Alto   Ingredients      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,865)                                                 (5,063)
          Altra   Industrial      Motion    Corp            Goldman    Sachs
        (67)                                                 (8)
          Amalgamated      Financial     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        156                                                 20
          Amalgamated      Financial     Corp             Goldman    Sachs
       1,475                                                  192
          Ambarella     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        711                                                8,752
          Ambarella     Inc                   Goldman    Sachs
        812                                                7,162
          Ambarella     Inc                   Morgan    Stanley
        449                                                1,165
          AMC  Entertainment       Holdings     Inc  ’A’         Morgan    Stanley
        (94)                                                 85
          Ameresco     Inc  ’A’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (122)                                                 (340)
          Ameresco     Inc  ’A’                  Goldman    Sachs
       (653)                                                (1,431)
          American     Eagle   Outfitters      Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,577                                                 3,403
          American     Eagle   Outfitters      Inc           Morgan    Stanley
        673                                                1,837
          American     National     Group   Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (363)                                                (1,047)
          American     National     Group   Inc            Goldman    Sachs
       (591)                                                (1,294)
          American     Public    Education     Inc           Goldman    Sachs
        (85)                                                 (1)
          American     Software     Inc  ’A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        95                                                 46
          American     Software     Inc  ’A’             Goldman    Sachs
       1,260                                                  605
          American     States    Water   Co             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (30)                                                 11
          American     States    Water   Co             Goldman    Sachs
        (76)                                                  3
          American     Woodmark     Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        559                                               (4,357)
          American     Woodmark     Corp               Goldman    Sachs
        608                                               (4,196)
          Ameris    Bancorp                     Goldman    Sachs
      (1,847)                                                 2,900
          Amphastar     Pharmaceuticals        Inc           Goldman    Sachs
       2,896                                                (3,012)
          Amphenol     Corp   ’A’                 Morgan    Stanley
      (8,307)                                                 (1,578)
          Analog    Devices    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (162)                                                 (122)
          Analog    Devices    Inc                 Goldman    Sachs
       (724)                                                 291
          Analog    Devices    Inc                 Morgan    Stanley
       (441)                                                 (707)
          AnaptysBio      Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (434)                                                 890
          AnaptysBio      Inc                   Goldman    Sachs
       (408)                                                 836
          Andersons     Inc                   Goldman    Sachs
        648                                                 39
          Antero    Resources     Corp                Goldman    Sachs
       (408)                                                 (134)
          Apogee    Enterprises      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (425)                                                 (68)
          Apogee    Enterprises      Inc               Goldman    Sachs
       (562)                                                 101
          Apollo    Medical    Holdings     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,047)                                                 (3,580)
          Apollo    Medical    Holdings     Inc            Goldman    Sachs
      (1,743)                                                 (5,976)
          Apple   Hospitality      Inc  (REIT)             Goldman    Sachs
      (2,565)                                                  (975)
          Apple   Inc                     Goldman    Sachs
        434                                                (974)
          Apple   Inc                     Morgan    Stanley
       1,675                                                (3,378)
          Applied    Materials     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,290)                                                  (666)
          Applied    Materials     Inc               Goldman    Sachs
       (721)                                                 (274)
                                137/205



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Applied    Materials     Inc               Morgan    Stanley
      (2,791)                                                 (6,540)
          AppLovin     Corp   ’A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,340)                                                 (6,735)
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,460    Aramark                                             (2,646)
                                   Goldman    Sachs
        795   Aramark                                               43
                                   Morgan    Stanley
        248   Aramark                                              (22)
          Arch   Capital    Group   Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,291                                                (1,630)
          Arch   Capital    Group   Ltd               Goldman    Sachs
       1,300                                                  305
          Arch   Capital    Group   Ltd               Morgan    Stanley
        694                                                 (28)
          Arcosa    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (31)                                                 (38)
          Arcosa    Inc                     Goldman    Sachs
       (783)                                                 (938)
          Arcus   Biosciences      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        99                                                 33
          Ares   Management      Corp   ’A’              Goldman    Sachs
       (517)                                                 (703)
          Argo   Group   International       Holdings     Ltd       Goldman    Sachs
        (65)                                                 74
          Arrow   Electronics      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (287)                                                 201
          Arrow   Electronics      Inc               Goldman    Sachs
       (177)                                                 414
          Arrow   Electronics      Inc               Morgan    Stanley
       (149)                                                 495
          Arrow   Financial     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (177)                                                 (27)
          Arrow   Financial     Corp                Goldman    Sachs
       (189)                                                 (28)
          Asana   Inc  ’A’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,046)                                                 (5,050)
          Asana   Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
       (297)                                                (1,877)
          Asana   Inc  ’A’                   Morgan    Stanley
       (341)                                                 (204)
          Asbury    Automotive      Group   Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (62)                                                 508
          Assembly     Biosciences      Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (706)                                                  7
          Assembly     Biosciences      Inc              Goldman    Sachs
      (4,459)                                                   45
          AssetMark     Financial     Holdings     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        129                                                 187
          AssetMark     Financial     Holdings     Inc          Goldman    Sachs
        864                                                1,253
          Atkore    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (101)                                                 (205)
          Atlantica     Sustainable      Infrastructure        Plc     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        674                                                 931
          Atlantica     Sustainable      Infrastructure        Plc     Goldman    Sachs
       1,887                                                (1,151)
          Atlantica     Sustainable      Infrastructure        Plc     Morgan    Stanley
        594                                                (368)
          Atlas   Air  Worldwide     Holdings     Inc          Goldman    Sachs
       (685)                                                 (246)
          Atlassian     Corp   Plc  ’A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        10                                                182
          Atlassian     Corp   Plc  ’A’               Goldman    Sachs
        104                                                 263
          Atlassian     Corp   Plc  ’A’               Morgan    Stanley
        676                                                7,220
          ATN  International       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        57                                                (54)
          ATN  International       Inc               Goldman    Sachs
        46                                                (43)
          Atreca    Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
        356                                                 (55)
          AutoZone     Inc                    Morgan    Stanley
        (82)                                                2,054
          Avalara    Inc                    Goldman    Sachs
       (256)                                                 300
          Avalara    Inc                    Morgan    Stanley
       (204)                                                 (450)
          Avantor    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        192                                                 240
          Avantor    Inc                    Morgan    Stanley
       1,533                                                  690
          Avaya   Holdings     Corp                 Goldman    Sachs
        101                                                 142
          Avista    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (126)                                                 (11)
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          米国（続き）
          Avista    Corp                     Goldman    Sachs
       (549)                                                 197
          Avrobio    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        583                                                (169)
          Avrobio    Inc                    Goldman    Sachs
        291                                                 (84)
          Axis   Capital    Holdings     Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        820                                                 (43)
          Axis   Capital    Holdings     Ltd             Goldman    Sachs
       1,320                                                 1,120
          Axis   Capital    Holdings     Ltd             Morgan    Stanley
        826                                                 468
          Axogen    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (396)                                                 309
          AZEK   Co  Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (76)                                                 (17)
          AZEK   Co  Inc                    Goldman    Sachs
       (345)                                                 (77)
          AZEK   Co  Inc                    Morgan    Stanley
       (328)                                                 (157)
          AZZ  Inc                      Goldman    Sachs
       (282)                                                 227
          B Riley   Financial     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (166)                                                 219
          B Riley   Financial     Inc               Goldman    Sachs
       (233)                                                 308
          Bandwidth     Inc  ’A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        10                                                 25
          Bandwidth     Inc  ’A’                 Goldman    Sachs
        334                                                 571
          Bandwidth     Inc  ’A’                 Morgan    Stanley
        227                                                 409
          Bank   First   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (155)                                                 148
          Bank   of  America    Corp                Morgan    Stanley
      (15,636)                                                  (582)
          Bank   of  Marin   Bancorp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,220                                                (2,171)
          Bank   of  Marin   Bancorp                 Goldman    Sachs
        739                                               (1,245)
          Barrett    Business     Services     Inc           Goldman    Sachs
        (44)                                                 (17)
          Baxter    International       Inc              Morgan    Stanley
       (325)                                                 211
          Beacon    Roofing    Supply    Inc             Goldman    Sachs
       (139)                                                 (101)
          Becton    Dickinson     and  Co              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (431)                                                 (104)
          Becton    Dickinson     and  Co              Morgan    Stanley
      (1,056)                                                 1,932
          BellRing     Brands    Inc  ’A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        348                                                 339
          BellRing     Brands    Inc  ’A’              Goldman    Sachs
        471                                                 721
          Benchmark     Electronics      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,493                                                  922
          Benchmark     Electronics      Inc             Goldman    Sachs
       1,011                                                  647
          BGC  Partners     Inc  ’A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,003)                                                 (1,201)
          BGC  Partners     Inc  ’A’                Goldman    Sachs
      (6,217)                                                 (2,487)
          Big  Lots   Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        50                                                (228)
          BigCommerce      Holdings     Inc              Morgan    Stanley
       (240)                                                 328
          Bill.com     Holdings     Inc               Morgan    Stanley
       (257)                                                 (62)
          Black   Knight    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,645)                                                  (567)
          Black   Knight    Inc                  Goldman    Sachs
      (1,494)                                                 (2,249)
          Black   Knight    Inc                  Morgan    Stanley
      (1,719)                                                  (236)
          Blackbaud     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (95)                                                (134)
          Blackbaud     Inc                   Goldman    Sachs
       (180)                                                 (113)
          Blackstone      Mortgage     Trust   Inc  ’A’   (REIT)      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        220                                                 104
          Blackstone      Mortgage     Trust   Inc  ’A’   (REIT)      Goldman    Sachs
        107                                                 42
          Blackstone      Mortgage     Trust   Inc  ’A’   (REIT)      Morgan    Stanley
       6,238                                                 1,310
          Bloom   Energy    Corp   ’A’               Goldman    Sachs
        777                                                1,368
          Bloom   Energy    Corp   ’A’               Morgan    Stanley
        68                                                 45
                                139/205




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                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Bloomin’     Brands    Inc                Goldman    Sachs
        800                                                1,033
          Bluebird     Bio  Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (38)                                                 (46)
          Bluebird     Bio  Inc                  Goldman    Sachs
      (1,999)                                                 (2,084)
          BOK  Financial     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (50)                                                 (89)
          BOK  Financial     Corp                 Goldman    Sachs
       (358)                                                 (202)
          Boot   Barn   Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        62                                                 (9)
          Brandywine      Realty    Trust   (REIT)            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (540)                                                  －
          Brandywine      Realty    Trust   (REIT)            Goldman    Sachs
      (2,418)                                                  (342)
          Bright    Horizons     Family    Solutions     Inc       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        488                                                 850
          Bright    Horizons     Family    Solutions     Inc       Morgan    Stanley
       1,486                                                 5,362
          Brighthouse      Financial     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        689                                                (448)
          Brighthouse      Financial     Inc             Goldman    Sachs
       2,440                                                (1,247)
          Brighthouse      Financial     Inc             Morgan    Stanley
       4,058                                                  933
          BrightView      Holdings     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,121                                                  (41)
          BrightView      Holdings     Inc              Goldman    Sachs
        716                                                 (44)
          Broadridge      Financial     Solutions     Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,007)                                                 2,779
          Broadridge      Financial     Solutions     Inc         Morgan    Stanley
       (889)                                                 (27)
          Brookline     Bancorp    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (251)                                                 (22)
          Brown-Forman       Corp   ’B’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (27)                                                 (11)
          Brown-Forman       Corp   ’B’               Goldman    Sachs
       (444)                                                 (522)
          Brown-Forman       Corp   ’B’               Morgan    Stanley
      (3,256)                                                 (2,540)
          Bruker    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        112                                                 28
          Bruker    Corp                     Goldman    Sachs
        433                                                (283)
          Bruker    Corp                     Morgan    Stanley
        466                                                (149)
          Buckle    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        87                                                 (8)
          Buckle    Inc                     Goldman    Sachs
        273                                                 322
          Bumble    Inc  ’A’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (243)                                                (1,473)
          Bumble    Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
       (279)                                                 170
          Bumble    Inc  ’A’                   Morgan    Stanley
       (148)                                                 (359)
          C3.ai   Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
       (967)                                                (8,181)
          C3.ai   Inc  ’A’                   Morgan    Stanley
       (358)                                                 (759)
          Cabot   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (528)                                                 (313)
          Cabot   Corp                     Goldman    Sachs
      (2,079)                                                 (1,112)
          Cabot   Oil  & Gas  Corp                Goldman    Sachs
       1,001                                                  (76)
          Cadence    BanCorp                    Goldman    Sachs
       (237)                                                 166
          Cadiz   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,734)                                                 (2,853)
          Cadiz   Inc                     Goldman    Sachs
      (2,155)                                                 (4,051)
          Caesarstone      Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,064                                                  755
          Caesarstone      Ltd                  Goldman    Sachs
       2,745                                                 1,949
          CAI  International       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
         1                                                －
          CAI  International       Inc               Goldman    Sachs
        287                                                 (66)
          Calavo    Growers    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        135                                                (323)
          Calavo    Growers    Inc                 Goldman    Sachs
        321                                               (1,050)
          California      Water   Service    Group            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                  44
          California      Water   Service    Group            Goldman    Sachs
       (932)                                                 (613)
                                140/205



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Calix   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (410)                                                (1,263)
          Calix   Inc                     Goldman    Sachs
       (473)                                                (1,457)
          Callaway     Golf   Co                 Morgan    Stanley
       (177)                                                  －
          Cal-Maine     Foods   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (282)                                                 719
          Cal-Maine     Foods   Inc                Goldman    Sachs
       (299)                                                 431
          Camden    National     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        316                                                 119
          Camden    National     Corp                Goldman    Sachs
       1,055                                                  (7)
          Campbell     Soup   Co                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,138                                                  286
          Campbell     Soup   Co                 Goldman    Sachs
        720                                                (210)
          Campbell     Soup   Co                 Morgan    Stanley
        523                                                 16
          Camping    World   Holdings     Inc  ’A’           Goldman    Sachs
        483                                                1,963
          Camping    World   Holdings     Inc  ’A’           Morgan    Stanley
        788                                                3,198
          Capital    City   Bank   Group   Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        632                                                 256
          Capital    City   Bank   Group   Inc            Goldman    Sachs
        553                                                 182
          Cara   Therapeutics       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (691)                                                 (145)
          Cardlytics      Inc                   Morgan    Stanley
        108                                                 690
          CarMax    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (30)                                                 22
          CarMax    Inc                     Morgan    Stanley
        (70)                                                 (66)
          Carnival     Corp                    Goldman    Sachs
       (942)                                                (1,688)
          Carnival     Corp                    Morgan    Stanley
      (3,166)                                                  503
          Carpenter     Technology      Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (329)                                                 (842)
          Carpenter     Technology      Corp              Goldman    Sachs
       (455)                                                (1,171)
          Carrier    Global    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,121                                                 5,866
          Carrier    Global    Corp                 Goldman    Sachs
        440                                                 806
          Carrier    Global    Corp                 Morgan    Stanley
        825                                                1,279
          Cars.com     Inc                    Goldman    Sachs
        696                                                 821
          Carter’s     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,140                                                 1,546
          Carter’s     Inc                   Goldman    Sachs
       2,396                                                 (206)
          Carter’s     Inc                   Morgan    Stanley
        683                                                (418)
          Casa   Systems    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,317)                                                  (316)
          Casa   Systems    Inc                  Goldman    Sachs
       (632)                                                 (105)
          Castle    Biosciences      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        171                                                 476
          Castle    Biosciences      Inc               Goldman    Sachs
        53                                                217
          Catalyst     Pharmaceuticals        Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (592)                                                 (24)
          CatchMark     Timber    Trust   Inc  ’A’   (REIT)       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (192)                                                  (4)
          CatchMark     Timber    Trust   Inc  ’A’   (REIT)       Goldman    Sachs
      (1,053)                                                   45
          CBRE   Group   Inc  ’A’                 Morgan    Stanley
       1,200                                                (1,176)
          CDK  Global    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,826                                                (2,948)
          CDK  Global    Inc                   Goldman    Sachs
       1,245                                                 (697)
          CDK  Global    Inc                   Morgan    Stanley
       7,487                                                (5,316)
          Central    Garden    & Pet  Co  ’A’            Goldman    Sachs
       (113)                                                  29
          Cerner    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,482)                                                 (1,002)
          Cerner    Corp                     Morgan    Stanley
       (921)                                                (1,151)
          ChargePoint      Holdings     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (7,328)                                                 (9,307)
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                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          ChargePoint      Holdings     Inc              Morgan    Stanley
       (389)                                                 (370)
          Chase   Corp                     Goldman    Sachs
        (79)                                                 446
          Check   Point   Software     Technologies       Ltd       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        125                                                (183)
          Check   Point   Software     Technologies       Ltd       Morgan    Stanley
        237                                                (486)
          Cheesecake      Factory    Inc               Goldman    Sachs
       1,305                                                 1,292
          Chesapeake      Utilities     Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        95                                                (243)
          Cimpress     Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        272                                                (651)
          Cimpress     Plc                    Goldman    Sachs
        547                                               (2,401)
          Cinemark     Holdings     Inc               Goldman    Sachs
        634                                                 374
          Cisco   Systems    Inc  - CDI              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,525)                                                  194
          Cisco   Systems    Inc  - CDI              Morgan    Stanley
      (5,569)                                                 2,729
          Citizens     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,334                                                 (245)
          Citizens     Inc                    Goldman    Sachs
       2,435                                                 (186)
          Clarivate     Plc                   Goldman    Sachs
      (1,029)                                                  (217)
          Clarivate     Plc                   Morgan    Stanley
       (506)                                                 (177)
          Clean   Energy    Fuels   Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (452)                                                  95
          Clean   Energy    Fuels   Corp               Goldman    Sachs
      (3,462)                                                  186
          Clean   Harbors    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,332                                                (1,191)
          Clean   Harbors    Inc                 Goldman    Sachs
       1,627                                                 (392)
          Clean   Harbors    Inc                 Morgan    Stanley
       1,965                                                 (965)
          Clear   Channel    Outdoor    Holdings     Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (7,455)                                                  (373)
          Clear   Channel    Outdoor    Holdings     Inc         Goldman    Sachs
      (6,517)                                                  (326)
          CMC  Materials     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        132                                                 308
          CMC  Materials     Inc                 Goldman    Sachs
        373                                                 664
          CMC  Materials     Inc                 Morgan    Stanley
        952                                                 503
          Co-Diagnostics        Inc                 Goldman    Sachs
      (2,537)                                                  934
          Cogent    Communications        Holdings     Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        770                                                 701
          Cogent    Communications        Holdings     Inc         Goldman    Sachs
        848                                                1,189
          Cogent    Communications        Holdings     Inc         Morgan    Stanley
        113                                                 96
          Cognizant     Technology      Solutions     Corp
                                   Morgan    Stanley
        610                                                 281
          ’A’
          Cohen   & Steers    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        358                                                 295
          Cohen   & Steers    Inc                 Goldman    Sachs
        551                                                 419
          Coherus    Biosciences      Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        312                                                (169)
          Cohu   Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (476)                                                 (387)
          Cohu   Inc                      Goldman    Sachs
       (302)                                                 (248)
          Coinbase     Global    Inc  ’A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (197)                                                 764
          Coinbase     Global    Inc  ’A’              Goldman    Sachs
      (1,243)                                                 (1,313)
          Coinbase     Global    Inc  ’A’              Morgan    Stanley
       (106)                                                (1,191)
          Collegium     Pharmaceutical        Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        263                                                 167
          Collegium     Pharmaceutical        Inc            Goldman    Sachs
        97                                                107
          Colony    Capital    Inc  (REIT)               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (49)                                                 (16)
          Colony    Capital    Inc  (REIT)               Goldman    Sachs
      (3,627)                                                 (1,161)
          Columbia     Financial     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (169)                                                  49
          Columbia     Financial     Inc               Goldman    Sachs
       (228)                                                  66
          Columbia     Property     Trust   Inc  (REIT)          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (166)                                                  78
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          Columbia     Property     Trust   Inc  (REIT)          Goldman    Sachs
      (1,303)                                                  612
          Columbia     Sportswear      Co              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        410                                                (383)
          Columbia     Sportswear      Co              Morgan    Stanley
        66                                                (105)
          Comcast    Corp   ’A’                  Morgan    Stanley
        914                                                1,536
          Commercial      Metals    Co               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (354)                                                  64
          Commercial      Metals    Co               Goldman    Sachs
       (671)                                                 256
          CommScope     Holding    Co  Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (268)                                                 (509)
          CommScope     Holding    Co  Inc              Goldman    Sachs
      (3,454)                                                 (6,645)
          Community     Health    Systems    Inc            Goldman    Sachs
        176                                                 (48)
          Community     Trust   Bancorp    Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        179                                                 60
          Community     Trust   Bancorp    Inc            Goldman    Sachs
        286                                                (120)
          CommVault     Systems    Inc               Goldman    Sachs
        157                                                 (87)
          CONMED    Corp                     Goldman    Sachs
        (30)                                                 143
          ConnectOne      Bancorp    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        314                                                (132)
          ConnectOne      Bancorp    Inc               Goldman    Sachs
        501                                                (210)
          Consolidated       Communications        Holdings     Inc     Goldman    Sachs
       (992)                                                 (109)
          Construction       Partners     Inc  ’A’           Goldman    Sachs
       (660)                                                 (388)
          ContextLogic       Inc  ’A’                Goldman    Sachs
      (3,330)                                                 1,783
          Cornerstone      Building     Brands    Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (155)                                                  (4)
          Cornerstone      Building     Brands    Inc          Goldman    Sachs
      (1,397)                                                   27
          Coursera     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,812)                                                 (1,074)
          Coursera     Inc                    Morgan    Stanley
      (1,912)                                                  (211)
          Covanta    Holding    Corp                Goldman    Sachs
       (723)                                                 217
          Cracker    Barrel    Old  Country    Store   Inc       Goldman    Sachs
       1,370                                                (2,467)
          Crawford     & Co  ’A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,854                                                 (630)
          Crawford     & Co  ’A’                 Goldman    Sachs
       2,469                                                 (839)
          Credit    Acceptance      Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        66                                                969
          Credit    Acceptance      Corp               Goldman    Sachs
        126                                                1,359
          Credit    Acceptance      Corp               Morgan    Stanley
        401                                                3,935
          Crocs   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        832                                               (2,187)
          Crocs   Inc                     Goldman    Sachs
        299                                                 955
          Crocs   Inc                     Morgan    Stanley
        143                                                 (94)
          CrossFirst      Bankshares      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        345                                                 (95)
          CrossFirst      Bankshares      Inc             Goldman    Sachs
       1,203                                                 (168)
          Crowdstrike      Holdings     Inc  ’A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (158)                                                 264
          Crowdstrike      Holdings     Inc  ’A’            Morgan    Stanley
        (44)                                                 (42)
          CryoLife     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (153)                                                  37
          CryoPort     Inc                    Goldman    Sachs
       (455)                                                (2,785)
          CSG  Systems    International       Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        383                                                (325)
          CSG  Systems    International       Inc           Goldman    Sachs
        559                                                (486)
          CTS  Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        739                                                 645
          CTS  Corp                      Goldman    Sachs
        275                                                 338
          Cushman    & Wakefield     Plc              Goldman    Sachs
       1,026                                                  831
          CVR  Energy    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,415                                                (2,822)
          CVR  Energy    Inc                   Goldman    Sachs
       1,370                                                (2,720)
                                143/205



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Dana   Inc                      Goldman    Sachs
       (823)                                                 551
          Danaher    Corp                    Goldman    Sachs
       (183)                                                 217
          Danaher    Corp                    Morgan    Stanley
       (688)                                                (3,043)
          Darling    Ingredients      Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,109                                                  60
          Darling    Ingredients      Inc              Goldman    Sachs
        294                                                 20
          Darling    Ingredients      Inc              Morgan    Stanley
        179                                                 27
          Datadog    Inc  ’A’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,097)                                                  (321)
          Datadog    Inc  ’A’                  Goldman    Sachs
       (754)                                                (6,274)
          Datadog    Inc  ’A’                  Morgan    Stanley
      (3,668)                                                 (3,682)
          Dave   & Buster’s     Entertainment       Inc         Goldman    Sachs
        395                                                (905)
          Deckers    Outdoor    Corp                Morgan    Stanley
        475                                               (1,530)
          Deere   & Co                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        341                                                 716
          Deere   & Co                    Morgan    Stanley
        85                                                 23
          Delek   US  Energy    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        686                                                 109
          Delek   US  Energy    Inc                Goldman    Sachs
       2,141                                                 2,698
          Deluxe    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (451)                                                 (217)
          Deluxe    Corp                     Goldman    Sachs
       (187)                                                 (11)
          Denny’s     Corp                    Goldman    Sachs
       2,346                                                  399
          Designer     Brands    Inc  ’A’              Goldman    Sachs
        359                                                 (62)
          Diamond    Hill   Investment      Group   Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (74)                                                 47
          Diamond    Hill   Investment      Group   Inc         Goldman    Sachs
       (188)                                                 397
          Digi   International       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        431                                                  5
          Digi   International       Inc               Goldman    Sachs
        211                                                 152
          Digital    Realty    Trust   Inc  (REIT)            Goldman    Sachs
         1                                                 3
          Dine   Brands    Global    Inc               Goldman    Sachs
        702                                               (2,920)
          Diodes    Inc                     Goldman    Sachs
        57                                                 32
          Diversified      Healthcare      Trust   (REIT)          Goldman    Sachs
        985                                                 99
          Dollar    General    Corp                 Morgan    Stanley
        91                                                (87)
          Donegal    Group   Inc  ’A’               Goldman    Sachs
       2,371                                                  332
          Dorian    LPG  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (688)                                                 (62)
          Dorian    LPG  Ltd                   Goldman    Sachs
      (1,302)                                                  746
          Dorman    Products     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (65)                                                 (26)
          Dorman    Products     Inc                Goldman    Sachs
       (117)                                                 (187)
          Dril-Quip     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        76                                                113
          Ducommun     Inc                    Goldman    Sachs
        108                                                 221
          DuPont    de  Nemours    Inc               Goldman    Sachs
        (39)                                                 (1)
          DuPont    de  Nemours    Inc               Morgan    Stanley
      (2,719)                                                 1,584
          DXP  Enterprises      Inc                Goldman    Sachs
        171                                                 51
          Dynatrace     Inc                   Morgan    Stanley
      (2,131)                                                 (2,238)
          Eagle   Bancorp    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (45)                                                 (31)
          Eagle   Pharmaceuticals        Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        99                                                (188)
          Easterly     Government      Properties      Inc  (REIT)      Goldman    Sachs
        888                                                 533
          Eastman    Chemical     Co                Goldman    Sachs
       (130)                                                  6
          Eastman    Chemical     Co                Morgan    Stanley
       (730)                                                 628
          Eastman    Kodak   Co                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,991)                                                  (498)
                                144/205



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     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Eastman    Kodak   Co                 Goldman    Sachs
      (5,108)                                                 (2,359)
          Edgewell     Personal     Care   Co             Goldman    Sachs
       (726)                                                 (639)
          eHealth    Inc                    Goldman    Sachs
        (84)                                                 (81)
          El  Pollo   Loco   Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        871                                                (801)
          El  Pollo   Loco   Holdings     Inc             Goldman    Sachs
       6,333                                                (5,826)
          Element    Solutions     Inc               Goldman    Sachs
       (681)                                                 (490)
          Element    Solutions     Inc               Morgan    Stanley
      (7,522)                                                 (3,611)
          Empire    State   Realty    Trust   Inc  ’A’   (REIT)      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        399                                                 144
          Empire    State   Realty    Trust   Inc  ’A’   (REIT)      Goldman    Sachs
       2,487                                                  895
          Employers     Holdings     Inc               Goldman    Sachs
       (471)                                                 (373)
          Encore    Capital    Group   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (55)                                                  8
          Encore    Capital    Group   Inc              Goldman    Sachs
       (288)                                                 (676)
          Encore    Wire   Corp                  Goldman    Sachs
       (310)                                                  99
          Endo   International       Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (260)                                                 (39)
          Endo   International       Plc               Goldman    Sachs
      (2,158)                                                  (324)
          Enerpac    Tool   Group   Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        120                                                 50
          EnLink    Midstream     LLC                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,599                                                 (165)
          Ennis   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        344                                                (241)
          Ennis   Inc                     Goldman    Sachs
        675                                                (473)
          Enstar    Group   Ltd                  Goldman    Sachs
        281                                                2,211
          Envista    Holdings     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        537                                                (282)
          Envista    Holdings     Corp                Goldman    Sachs
        306                                                (181)
          Envista    Holdings     Corp                Morgan    Stanley
       1,059                                                 (409)
          ePlus   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (199)                                                1,109
          ePlus   Inc                     Goldman    Sachs
       (146)                                                 834
          EPR  Properties      (REIT)                 Goldman    Sachs
        74                                                136
          EQT  Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,182)                                                 2,581
          EQT  Corp                      Morgan    Stanley
      (3,476)                                                 1,808
          Equity    Commonwealth       (REIT)              Goldman    Sachs
       (960)                                                 (163)
          Equity    Commonwealth       (REIT)              Morgan    Stanley
      (3,090)                                                  989
          Erie   Indemnity     Co  ’A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        294                                                1,581
          Erie   Indemnity     Co  ’A’               Goldman    Sachs
        247                                                 470
          Erie   Indemnity     Co  ’A’               Morgan    Stanley
        375                                                1,571
          Esperion     Therapeutics       Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,804)                                                 2,692
          Essent    Group   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,559                                                  649
          Essent    Group   Ltd                  Goldman    Sachs
       1,489                                                 (625)
          Essent    Group   Ltd                  Morgan    Stanley
       5,202                                                 1,768
          Essential     Properties      Realty    Trust   Inc  (REIT)     Goldman    Sachs
        198                                                 109
          Ethan   Allen   Interiors     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        217                                                 (28)
          Ethan   Allen   Interiors     Inc             Goldman    Sachs
        299                                                 151
          Euronet    Worldwide     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        334                                                1,454
          Euronet    Worldwide     Inc               Goldman    Sachs
        115                                                  3
          Euronet    Worldwide     Inc               Morgan    Stanley
       1,057                                                 1,071
          Everbridge      Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        787                                                3,317
                                145/205




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                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Everbridge      Inc                   Morgan    Stanley
       1,182                                                 1,158
          Everi   Holdings     Inc                 Goldman    Sachs
       1,620                                                 4,423
          EverQuote     Inc  ’A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        463                                                 917
          EverQuote     Inc  ’A’                 Goldman    Sachs
        950                                                1,613
          EVERTEC    Inc                    Goldman    Sachs
       1,055                                                  11
          Evoqua    Water   Technologies       Corp           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (322)                                                 (682)
          Evoqua    Water   Technologies       Corp           Goldman    Sachs
       (128)                                                 (146)
          EW  Scripps    Co  ’A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (24)                                                 (15)
          EW  Scripps    Co  ’A’                 Goldman    Sachs
       (154)                                                 (99)
          Exelon    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,527)                                                 2,460
          Exelon    Corp                     Goldman    Sachs
       (298)                                                  24
          ExlService      Holdings     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        26                                                 23
          ExlService      Holdings     Inc              Goldman    Sachs
        431                                                1,383
          Expeditors      International       of  Washington      Inc    Goldman    Sachs
        133                                                 293
          Expeditors      International       of  Washington      Inc    Morgan    Stanley
        734                                                1,260
          Exponent     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        52                                                 4
                                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (53)   Fabrinet                                              (198)
                                   Goldman    Sachs
       (325)   Fabrinet                                             (1,515)
          Facebook     Inc  ’A’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (165)                                                (2,415)
          Facebook     Inc  ’A’                  Goldman    Sachs
       (192)                                                (1,286)
          Facebook     Inc  ’A’                  Morgan    Stanley
       (421)                                                (1,726)
          Fastly    Inc  ’A’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (825)                                                (3,850)
          Fastly    Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
      (3,619)                                                 (6,309)
          FB  Financial     Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        307                                                (193)
          FB  Financial     Corp                  Goldman    Sachs
       1,311                                                 (830)
          Federal    Signal    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (381)                                                 (330)
          Federal    Signal    Corp                 Goldman    Sachs
      (1,024)                                                  (786)
          Federated     Hermes    Inc                Goldman    Sachs
      (2,335)                                                  140
          FibroGen     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,112                                                  671
          FibroGen     Inc                    Goldman    Sachs
       2,674                                                 2,058
          Fifth   Third   Bancorp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (4,424)                                                  961
          Fifth   Third   Bancorp                  Morgan    Stanley
      (2,887)                                                  (779)
          FireEye    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,040)                                                  (932)
          FireEye    Inc                    Morgan    Stanley
      (4,068)                                                  (718)
          First   Bancshares      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (282)                                                 147
          First   Bancshares      Inc                Goldman    Sachs
       (619)                                                 322
          First   Busey   Corp                  Goldman    Sachs
       2,515                                                 3,299
          First   Citizens     BancShares      Inc  ’A’         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        120                                                1,034
          First   Citizens     BancShares      Inc  ’A’         Goldman    Sachs
        15                                                (128)
          First   Citizens     BancShares      Inc  ’A’         Morgan    Stanley
        10                                                 39
          First   Community     Bankshares      Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (487)                                                  65
          First   Community     Bankshares      Inc           Goldman    Sachs
       (447)                                                 (14)
          First   Financial     Bankshares      Inc           Goldman    Sachs
       (420)                                                 (614)
          First   Foundation      Inc                Goldman    Sachs
      (2,016)                                                  (666)
                                146/205




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                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          First   Merchants     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,078                                                  708
          First   Mid  Bancshares      Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (61)                                                 (23)
          First   Mid  Bancshares      Inc              Goldman    Sachs
        (85)                                                 (11)
          First   of  Long   Island    Corp              Goldman    Sachs
        691                                                (760)
          Fisker    Inc                     Goldman    Sachs
      (4,319)                                                 (3,222)
          Fisker    Inc                     Morgan    Stanley
      (2,091)                                                 (1,582)
          FleetCor     Technologies       Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (385)                                                 (922)
          FleetCor     Technologies       Inc             Morgan    Stanley
       (326)                                                 (463)
          Floor   & Decor   Holdings     Inc  ’A’           Morgan    Stanley
       (398)                                                 (187)
          Flowers    Foods   Inc                 Morgan    Stanley
       6,546                                                 (327)
          Fluidigm     Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,750)                                                 (1,186)
          Fluidigm     Corp                    Goldman    Sachs
      (2,442)                                                 (1,123)
          Flushing     Financial     Corp               Goldman    Sachs
       2,492                                                (1,296)
          Focus   Financial     Partners     Inc  ’A’          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (99)                                                 (80)
          Focus   Financial     Partners     Inc  ’A’          Goldman    Sachs
       (147)                                                 (100)
          Forestar     Group   Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        140                                                 (17)
          FormFactor      Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        815                                                 683
          FormFactor      Inc                   Goldman    Sachs
        550                                                 305
          Forrester     Research     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        739                                               (1,988)
          Forrester     Research     Inc               Goldman    Sachs
       1,416                                                (3,763)
          Fortinet     Inc                    Morgan    Stanley
       (448)                                                (2,451)
          Franklin     Electric     Co  Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        90                                                161
          Franklin     Electric     Co  Inc              Goldman    Sachs
        488                                                 632
          Franklin     Street    Properties      Corp   (REIT)        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,433                                                  100
          Franklin     Street    Properties      Corp   (REIT)        Goldman    Sachs
        474                                                 33
          Frank’s     International       NV             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,161                                                (1,227)
          Frank’s     International       NV             Goldman    Sachs
       3,012                                                 (307)
          Frequency     Therapeutics       Inc             Goldman    Sachs
      (1,651)                                                  (116)
          frontdoor     Inc                   Goldman    Sachs
       (368)                                                 (271)
          FRP  Holdings     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        306                                                (251)
          FRP  Holdings     Inc                  Goldman    Sachs
        17                                                (14)
          FTI  Consulting      Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        16                                                 (5)
          FTI  Consulting      Inc                 Morgan    Stanley
       1,276                                                  715
          Futu   Holdings     Ltd  ADR               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        63                                                821
          Futu   Holdings     Ltd  ADR               Goldman    Sachs
        145                                                2,500
          FutureFuel      Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,232)                                                 4,272
          FutureFuel      Corp                   Goldman    Sachs
       (827)                                                1,001
          Garmin    Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (514)                                                (1,022)
          Garmin    Ltd                     Goldman    Sachs
       (601)                                                (2,631)
          Garmin    Ltd                     Morgan    Stanley
      (2,348)                                                 (5,283)
          General    Motors    Co                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (7,420)                                                  211
          General    Motors    Co                 Morgan    Stanley
      (1,604)                                                 (4,347)
          Genesco    Inc                    Goldman    Sachs
        847                                               (2,219)
          Gentherm     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (316)                                                 (757)
          Gentherm     Inc                    Goldman    Sachs
      (1,018)                                                 (1,712)
                                147/205



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                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Genworth     Financial     Inc  ’A’             Goldman    Sachs
      (2,904)                                                  (261)
          German    American     Bancorp    Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        96                                                101
          German    American     Bancorp    Inc            Goldman    Sachs
        51                                                 65
          G-III   Apparel    Group   Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        333                                                 268
          G-III   Apparel    Group   Ltd              Goldman    Sachs
        271                                                 15
          Gladstone     Commercial      Corp   (REIT)           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (338)                                                 (59)
          Gladstone     Commercial      Corp   (REIT)           Goldman    Sachs
       (237)                                                 (137)
          Glatfelter      Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,072                                                  557
          Global    Indemnity     Group   LLC  ’A’           Goldman    Sachs
        11                                                 34
          Global    Medical    Inc  (REIT)               Goldman    Sachs
        539                                                 54
          GoHealth     Inc  ’A’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,111)                                                  (178)
          GoodRx    Holdings     Inc  ’A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (391)                                                 211
          GoodRx    Holdings     Inc  ’A’              Goldman    Sachs
       (533)                                                (3,311)
          Goosehead     Insurance     Inc  ’A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        171                                                 900
          Goosehead     Insurance     Inc  ’A’            Goldman    Sachs
        266                                                1,950
          GoPro   Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
       1,132                                                 1,506
          Gorman-Rupp      Co                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (670)                                                 (415)
          Gorman-Rupp      Co                  Goldman    Sachs
       (432)                                                 (368)
          GrafTech     International       Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (778)                                                 459
          GrafTech     International       Ltd             Goldman    Sachs
      (1,115)                                                  219
          Great   Lakes   Dredge    & Dock   Corp           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,080)                                                   73
          Great   Lakes   Dredge    & Dock   Corp           Goldman    Sachs
      (4,813)                                                 (1,086)
          Great   Southern     Bancorp    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        21                                                (21)
          Great   Southern     Bancorp    Inc             Goldman    Sachs
        376                                                (355)
          Green   Brick   Partners     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (379)                                                 (404)
          Green   Brick   Partners     Inc              Goldman    Sachs
       (435)                                                 (285)
          Group   1 Automotive      Inc               Goldman    Sachs
        170                                               (1,052)
          Groupon    Inc                    Goldman    Sachs
        496                                                1,455
          GTT  Communications        Inc               Goldman    Sachs
       9,389                                                  (94)
          Guess?    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,642                                                  112
          Guidewire     Software     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
         6                                                34
          Guidewire     Software     Inc               Morgan    Stanley
       1,438                                                  848
          H&E  Equipment     Services     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        69                                                 24
          H&R  Block   Inc                   Goldman    Sachs
       1,036                                                  32
          Hancock    Whitney    Corp                Goldman    Sachs
      (1,981)                                                 1,525
          Harley-Davidson        Inc                Goldman    Sachs
       1,019                                                  174
          Harley-Davidson        Inc                Morgan    Stanley
        114                                                 78
          Haverty    Furniture     Cos  Inc             Goldman    Sachs
        235                                                (143)
          Hawaiian     Electric     Industries      Inc          Goldman    Sachs
       (344)                                                 454
          Hawaiian     Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (182)                                                 (15)
          Hawaiian     Holdings     Inc               Goldman    Sachs
      (3,582)                                                 (2,308)
          Hawkins    Inc                    Goldman    Sachs
      (1,243)                                                 (1,268)
          HCI  Group   Inc                   Goldman    Sachs
       (220)                                                (1,003)
          Healthcare      Services     Group   Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (234)                                                 220
          Healthcare      Services     Group   Inc           Goldman    Sachs
      (3,706)                                                 3,484
                                148/205



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                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Healthcare      Trust   of  America    Inc  ’A’   (REIT)     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,253                                                 (541)
          Healthcare      Trust   of  America    Inc  ’A’   (REIT)     Goldman    Sachs
       2,314                                                 (555)
          Healthcare      Trust   of  America    Inc  ’A’   (REIT)     Morgan    Stanley
       2,951                                                (1,490)
          Heartland     Express    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,170                                                 (630)
          Heartland     Express    Inc               Goldman    Sachs
       6,605                                                (1,216)
          Heartland     Financial     USA  Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        295                                                 143
          Heartland     Financial     USA  Inc            Goldman    Sachs
       1,013                                                  (90)
          Heidrick     & Struggles     International       Inc      Goldman    Sachs
        71                                                 73
          Helios    Technologies       Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (293)                                                 263
          Helios    Technologies       Inc              Goldman    Sachs
       (464)                                                1,154
          Helix   Energy    Solutions     Group   Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        764                                                 (46)
          Helix   Energy    Solutions     Group   Inc          Goldman    Sachs
       1,721                                                 (103)
          Hemisphere      Media   Group   Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        486                                                (238)
          Hemisphere      Media   Group   Inc             Goldman    Sachs
        723                                                (354)
          Herbalife     Nutrition     Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        464                                                 835
          Herbalife     Nutrition     Ltd              Goldman    Sachs
        608                                                1,177
          Herbalife     Nutrition     Ltd              Morgan    Stanley
       3,004                                                 1,622
          Herc   Holdings     Inc                 Goldman    Sachs
        658                                                6,300
          Herman    Miller    Inc                 Goldman    Sachs
       (228)                                                 (609)
          Hershey    Co                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (462)                                                 643
          Hershey    Co                    Goldman    Sachs
       (151)                                                  46
          Hess   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        111                                                (118)
          Hess   Corp                      Morgan    Stanley
        175                                                 (37)
          Hexcel    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,313                                                 9,729
          Hexcel    Corp                     Goldman    Sachs
       1,425                                                10,497
          Hexcel    Corp                     Morgan    Stanley
       1,407                                                 7,190
          Hibbett    Sports    Inc                 Goldman    Sachs
        292                                                1,702
          Hilltop    Holdings     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,809)                                                 (1,035)
          Hilton    Worldwide     Holdings     Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (513)                                                (1,826)
          Hilton    Worldwide     Holdings     Inc           Goldman    Sachs
       (337)                                                (1,200)
          Hilton    Worldwide     Holdings     Inc           Morgan    Stanley
       (788)                                                (1,324)
          HollyFrontier       Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,111                                                (3,025)
          HollyFrontier       Corp                 Goldman    Sachs
       1,344                                                (4,810)
          HollyFrontier       Corp                 Morgan    Stanley
       1,601                                                (2,770)
          Homology     Medicines     Inc               Goldman    Sachs
        933                                                 215
          Horizon    Bancorp    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,588                                                  450
          Horizon    Bancorp    Inc                Goldman    Sachs
       1,841                                                  79
          Host   Hotels    & Resorts    Inc  (REIT)           Morgan    Stanley
      (1,666)                                                  (65)
          Hostess    Brands    Inc                 Goldman    Sachs
        610                                                 37
          Howard    Hughes    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (718)                                                (1,120)
          Howard    Hughes    Corp                 Goldman    Sachs
       (486)                                                 (880)
          Howard    Hughes    Corp                 Morgan    Stanley
        (62)                                                 (81)
          Hub  Group   Inc  ’A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        40                                                 37
          Hub  Group   Inc  ’A’                 Goldman    Sachs
        707                                               (2,943)
                                149/205




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     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          HubSpot    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        122                                                 401
          HubSpot    Inc                    Morgan    Stanley
        51                                                (180)
          Huntington      Bancshares      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,948                                                 1,421
          Huntington      Bancshares      Inc             Goldman    Sachs
       5,444                                                  (63)
          Huntington      Bancshares      Inc             Morgan    Stanley
      10,896                                                 2,397
          Huron   Consulting      Group   Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (481)                                                  92
          Huron   Consulting      Group   Inc             Goldman    Sachs
       (800)                                                 (10)
          IAC  Via  InterActive      Corp              Morgan    Stanley
      (1,513)                                                140,951
          Ichor   Holdings     Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        63                                                405
          Ichor   Holdings     Ltd                 Goldman    Sachs
        620                                                3,987
          Independence       Realty    Trust   Inc  (REIT)         Goldman    Sachs
       (289)                                                 (249)
          Independent      Bank   Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        400                                                (108)
          Independent      Bank   Corp                Goldman    Sachs
       1,067                                                 (236)
          Industrial      Logistics     Properties      Trust   (REIT)     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (215)                                                 (19)
          Infinera     Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,089)                                                 (2,297)
          Infinera     Corp                    Goldman    Sachs
       (923)                                                 (26)
          Inmode    Ltd                     Morgan    Stanley
       (473)                                                (1,216)
          Innospec     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        292                                                 498
          Innospec     Inc                    Goldman    Sachs
        594                                                 579
          Innoviva     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,307)                                                  (749)
          Innoviva     Inc                    Goldman    Sachs
      (5,358)                                                 (1,793)
          Insight    Enterprises      Inc              Goldman    Sachs
       (354)                                                (1,292)
          Inspire    Medical    Systems    Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        288                                                3,224
          Inspire    Medical    Systems    Inc            Goldman    Sachs
        97                                               1,777
          Inspire    Medical    Systems    Inc            Morgan    Stanley
        219                                                2,718
          Intel   Corp                     Goldman    Sachs
       1,512                                                  476
          Intel   Corp                     Morgan    Stanley
       6,006                                                  (22)
          Inter   Parfums    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        240                                                 338
          Inter   Parfums    Inc                 Goldman    Sachs
        802                                                1,151
          Interactive      Brokers    Group   Inc  ’A’         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        268                                                 102
          Interactive      Brokers    Group   Inc  ’A’         Goldman    Sachs
       1,105                                                 (186)
          Interactive      Brokers    Group   Inc  ’A’         Morgan    Stanley
       2,042                                                  503
          Intercept     Pharmaceuticals        Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        410                                                (317)
          InterDigital       Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,335)                                                (13,305)
          Interface     Inc                   Goldman    Sachs
        472                                                 618
          International       Bancshares      Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (421)                                                1,110
          International       Bancshares      Corp            Goldman    Sachs
      (3,299)                                                 10,792
          International       Game   Technology      Plc         Goldman    Sachs
        230                                                 (11)
          International       Game   Technology      Plc         Morgan    Stanley
        512                                                 (51)
          International       Money   Express    Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,350)                                                 (1,580)
          International       Money   Express    Inc          Goldman    Sachs
       (162)                                                 (220)
          Invitation      Homes   Inc  (REIT)              Morgan    Stanley
       1,213                                                  267
          iRhythm    Technologies       Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        110                                                 136
          iRhythm    Technologies       Inc              Goldman    Sachs
        132                                                 170
          iRobot    Corp                     Goldman    Sachs
        291                                                 170
                                150/205



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          iTeos   Therapeutics       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        116                                                (219)
          Itron   Inc                     Goldman    Sachs
        194                                                 413
          Itron   Inc                     Morgan    Stanley
        608                                                2,132
          Ituran    Location     and  Control    Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (306)                                                 (405)
          J & J Snack   Foods   Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        61                                                339
          J & J Snack   Foods   Corp               Goldman    Sachs
        218                                                 770
          J2  Global    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        10                                                 (7)
          J2  Global    Inc                   Goldman    Sachs
        622                                                (411)
          J2  Global    Inc                   Morgan    Stanley
        627                                               (1,925)
          JBG  SMITH   Properties      (REIT)              Goldman    Sachs
       (553)                                                 (224)
          JELD-WEN     Holding    Inc                Goldman    Sachs
       2,761                                                 (972)
          John   Wiley   & Sons   Inc  ’A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (543)                                                 (717)
          John   Wiley   & Sons   Inc  ’A’             Goldman    Sachs
      (1,549)                                                 (2,045)
          Juniper    Networks     Inc                Morgan    Stanley
      (8,561)                                                 4,366
          Kadant    Inc                     Goldman    Sachs
        180                                                (265)
          Kaiser    Aluminum     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (109)                                                 (46)
          Kaman   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (81)                                                 (2)
          Kaman   Corp                     Goldman    Sachs
       (160)                                                 (88)
          KAR  Auction    Services     Inc              Goldman    Sachs
       1,329                                                 (452)
          Karyopharm      Therapeutics       Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (798)                                                 (111)
          Karyopharm      Therapeutics       Inc            Goldman    Sachs
      (4,835)                                                  (870)
          Kearny    Financial     Corp                Goldman    Sachs
       (183)                                                  (9)
          Kemper    Corp                     Goldman    Sachs
        185                                                 (55)
          Kennedy-Wilson        Holdings     Inc            Goldman    Sachs
        364                                                 83
          Keurig    Dr  Pepper    Inc                Morgan    Stanley
      (2,035)                                                  (204)
          Kimball    Electronics      Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (169)                                                 (25)
          Kimball    Electronics      Inc              Goldman    Sachs
       (108)                                                 (16)
          Kimco   Realty    Corp   (REIT)               Goldman    Sachs
       3,798                                                 2,335
          Kimco   Realty    Corp   (REIT)               Morgan    Stanley
       1,384                                                  846
          Kite   Realty    Group   Trust   (REIT)            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        794                                                 517
          Kite   Realty    Group   Trust   (REIT)            Goldman    Sachs
        348                                                 340
          Kohl’s    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,251                                                (5,784)
          Kohl’s    Corp                    Goldman    Sachs
       1,313                                                (3,229)
          Kohl’s    Corp                    Morgan    Stanley
        835                                                (203)
          Kontoor    Brands    Inc                 Goldman    Sachs
        51                                                (23)
          Koppers    Holdings     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        930                                                 306
          Koppers    Holdings     Inc                Goldman    Sachs
        212                                                  6
          Kosmos    Energy    Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (6,049)                                                  181
          Kosmos    Energy    Ltd                 Goldman    Sachs
      (5,464)                                                  164
          Kraft   Heinz   Co                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,249)                                                  662
          Kraft   Heinz   Co                  Morgan    Stanley
      (11,885)                                                 10,051
          Kraton    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        109                                                (179)
          Kraton    Corp                     Goldman    Sachs
        210                                                 12
          Kulicke    & Soffa   Industries      Inc           Goldman    Sachs
        110                                                 114
          Lakeland     Bancorp    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (144)                                                 (31)
                                151/205



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                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Lakeland     Financial     Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        424                                                (108)
          Lakeland     Financial     Corp               Goldman    Sachs
       1,723                                                   9
          Landec    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,074)                                                  149
          Landec    Corp                     Goldman    Sachs
      (1,395)                                                  535
          Lands’    End  Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        396                                                 760
          Lands’    End  Inc                  Goldman    Sachs
       1,014                                                 2,018
          Laureate     Education     Inc  ’A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,643)                                                  (79)
          Laureate     Education     Inc  ’A’             Goldman    Sachs
      (3,708)                                                  (111)
          La-Z-Boy     Inc                    Goldman    Sachs
      (1,394)                                                 2,872
          LCI  Industries                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
         5                                                36
          LCI  Industries                      Goldman    Sachs
        181                                                1,193
          Leidos    Holdings     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (643)                                                 (470)
          Leidos    Holdings     Inc                Goldman    Sachs
       (859)                                                 189
          Leidos    Holdings     Inc                Morgan    Stanley
       (424)                                                 (170)
          LeMaitre     Vascular     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        234                                                 527
          LeMaitre     Vascular     Inc               Goldman    Sachs
        119                                                 268
          Lemonade     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,863)                                                (33,515)
          Lemonade     Inc                    Morgan    Stanley
       (269)                                                (3,522)
          LendingClub      Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,731                                                 3,160
          LendingClub      Corp                  Goldman    Sachs
        422                                                1,013
          Levi   Strauss    & Co  ’A’               Goldman    Sachs
       2,331                                                (1,308)
          Levi   Strauss    & Co  ’A’               Morgan    Stanley
       3,049                                                 (661)
          LHC  Group   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        16                                                 93
          LHC  Group   Inc                   Goldman    Sachs
        389                                                2,879
          LHC  Group   Inc                   Morgan    Stanley
        932                                                 760
          Liberty    Broadband     Corp   ’A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (655)                                                 (592)
          Liberty    Broadband     Corp   ’A’             Morgan    Stanley
       (150)                                                  76
          Liberty    Global    Plc  ’A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       7,135                                                (2,321)
          Liberty    Global    Plc  ’A’               Goldman    Sachs
       3,719                                                (2,275)
          Liberty    Global    Plc  ’A’               Morgan    Stanley
       3,330                                                  587
          Liberty    Global    Plc  ’C’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       4,413                                                  32
          Liberty    Global    Plc  ’C’               Goldman    Sachs
       1,864                                                  234
          Liberty    Global    Plc  ’C’               Morgan    Stanley
       5,030                                                  151
          Liberty    Latin   America    Ltd  ’A’           Goldman    Sachs
        158                                                 30
          Liberty    Media   Corp-Liberty       Braves    ’C’       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        840                                                 318
          Liberty    Media   Corp-Liberty       Braves    ’C’       Goldman    Sachs
       1,511                                                  604
          Liberty    Oilfield     Services     Inc  ’A’         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        265                                                 77
          Liberty    Oilfield     Services     Inc  ’A’         Goldman    Sachs
        336                                                 97
          Liberty    TripAdvisor      Holdings     Inc  ’A’   π    Goldman    Sachs
         1                                                －
          Limelight     Networks     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,195)                                                   6
          Limelight     Networks     Inc               Goldman    Sachs
      (4,988)                                                  (11)
          Lincoln    Electric     Holdings     Inc  π         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        55                                                 －
          Lincoln    Electric     Holdings     Inc           Morgan    Stanley
        470                                                 58
          Lindblad     Expeditions      Holdings     Inc         Goldman    Sachs
       (603)                                                 (350)
                                152/205




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Lions   Gate   Entertainment       Corp   ’B’         Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,034)                                                 (1,730)
          Lions   Gate   Entertainment       Corp   ’B’         Goldman    Sachs
       (971)                                                (2,593)
          Littelfuse      Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (90)                                                (188)
          Live   Oak  Bancshares      Inc              Goldman    Sachs
       (175)                                                 (243)
          LTC  Properties      Inc  (REIT)               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (86)                                                 21
          LTC  Properties      Inc  (REIT)               Goldman    Sachs
       (858)                                                  27
          Luther    Burbank    Corp                 Goldman    Sachs
       3,026                                                 (424)
          Lyft   Inc  ’A’                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        110                                                 259
          Lyft   Inc  ’A’                    Morgan    Stanley
       2,784                                                10,474
          Mack-Cali     Realty    Corp   (REIT)             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        355                                                 121
          Mack-Cali     Realty    Corp   (REIT)             Goldman    Sachs
        963                                                 294
          Macquarie     Infrastructure        Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (66)                                                 18
          Macquarie     Infrastructure        Corp            Goldman    Sachs
      (5,160)                                                 1,408
          Madison    Square    Garden    Entertainment       Corp      Goldman    Sachs
       (304)                                                (1,046)
          Madison    Square    Garden    Sports    Corp          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (145)                                                 583
          Madison    Square    Garden    Sports    Corp          Goldman    Sachs
       (117)                                                 835
          Madison    Square    Garden    Sports    Corp          Morgan    Stanley
      (1,005)                                                 6,784
          Magnolia     Oil  & Gas  Corp   ’A’            Goldman    Sachs
       1,073                                                  86
          Malibu    Boats   Inc  ’A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        58                                                 69
          Malibu    Boats   Inc  ’A’                Goldman    Sachs
        291                                                (882)
          Manhattan     Associates      Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        97                                                 31
          Manhattan     Associates      Inc              Goldman    Sachs
        33                                                220
          Manhattan     Associates      Inc              Morgan    Stanley
        600                                                 597
          Manitowoc     Co  Inc                  Goldman    Sachs
        267                                                 476
          ManTech    International       Corp   ’A’           Goldman    Sachs
        (61)                                                 (54)
          Marathon     Oil  Corp                  Goldman    Sachs
        910                                                 240
          Marathon     Oil  Corp                  Morgan    Stanley
       1,997                                                  280
          Marcus    & Millichap     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        335                                                 771
          Marcus    & Millichap     Inc               Goldman    Sachs
       1,967                                                 4,067
          Marriott     International       Inc  ’A’           Goldman    Sachs
        (58)                                                (216)
          Marriott     International       Inc  ’A’           Morgan    Stanley
      (1,372)                                                 (2,319)
          Masonite     International       Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        94                                                (425)
          Masonite     International       Corp             Goldman    Sachs
        276                                               (1,248)
          Matador    Resources     Co               Goldman    Sachs
        458                                                  9
          Matthews     International       Corp   ’A’          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (191)                                                  9
          Matthews     International       Corp   ’A’          Goldman    Sachs
       (192)                                                 342
          Maxar   Technologies       Inc               Goldman    Sachs
       (673)                                                 (680)
          MaxLinear     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (262)                                                 (893)
          MaxLinear     Inc                   Goldman    Sachs
       (102)                                                 (429)
          MBIA   Inc                      Goldman    Sachs
      (1,372)                                                 (1,221)
          McGrath    RentCorp                    Goldman    Sachs
       (407)                                                 (550)
          MDC  Holdings     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (301)                                                 (124)
          MDC  Holdings     Inc                  Goldman    Sachs
       (159)                                                 (236)
          Media   Gen  Inc  CVR*                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        686                                                 －
          MEDNAX    Inc                     Goldman    Sachs
       (177)                                                 (44)
                                153/205



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          MercadoLibre       Inc                  Morgan    Stanley
         8                                                (69)
          Mercantile      Bank   Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        151                                                 (21)
          Mercantile      Bank   Corp                Goldman    Sachs
       1,204                                                 (144)
          Merchants     Bancorp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        191                                                 156
          Merchants     Bancorp                   Goldman    Sachs
        435                                                 197
          Mercury    General    Corp                Goldman    Sachs
      (1,093)                                                 3,268
          Mercury    Systems    Inc                Morgan    Stanley
       2,164                                                 4,598
          Meredith     Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (95)                                                 29
          Meredith     Corp                    Goldman    Sachs
       (456)                                                 158
          Meridian     Bancorp    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (565)                                                 (157)
          Meridian     Bancorp    Inc                Goldman    Sachs
      (7,122)                                                 (2,186)
          Meridian     Bioscience      Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,195)                                                 (1,732)
          Meridian     Bioscience      Inc              Goldman    Sachs
      (1,272)                                                 (1,921)
          Meritor    Inc                    Goldman    Sachs
        263                                                 (66)
          Methode    Electronics      Inc              Goldman    Sachs
        (48)                                                 (53)
          Mettler-Toledo        International       Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
         6                                                112
          Mettler-Toledo        International       Inc          Goldman    Sachs
         1                                                 7
          MGE  Energy    Inc                   Goldman    Sachs
      (1,749)                                                  (857)
          MGP  Ingredients      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (127)                                                 (292)
          MGP  Ingredients      Inc                Goldman    Sachs
       (467)                                                (1,232)
          Microchip     Technology      Inc              Morgan    Stanley
      (1,171)                                                 (3,337)
          Middlesex     Water   Co                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (301)                                                (1,615)
          Middlesex     Water   Co                Goldman    Sachs
       (904)                                                (2,686)
          Midland    States    Bancorp    Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        188                                                 13
          Midland    States    Bancorp    Inc             Goldman    Sachs
        420                                                 134
          MidWestOne      Financial     Group   Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        507                                                 (39)
          MidWestOne      Financial     Group   Inc           Goldman    Sachs
       1,883                                                 (241)
          Mitek   Systems    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,140)                                                  (181)
          Mitek   Systems    Inc                 Goldman    Sachs
       (323)                                                 (184)
          Model   N Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        140                                                 193
          Model   N Inc                    Goldman    Sachs
        531                                                 690
          Moelis    & Co  ’A’                  Goldman    Sachs
       (216)                                                 (145)
          Molina    Healthcare      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        110                                               (1,176)
          Molson    Coors   Beverage     Co  ’B’            Morgan    Stanley
        458                                                 261
          Mondelez     International       Inc  ’A’           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (857)                                                (1,051)
          Mondelez     International       Inc  ’A’           Goldman    Sachs
      (4,197)                                                 (4,046)
          Mondelez     International       Inc  ’A’           Morgan    Stanley
      (5,328)                                                  799
          Monmouth     Real   Estate    Investment      Corp   (REIT)     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (932)                                                 (84)
          Monmouth     Real   Estate    Investment      Corp   (REIT)     Goldman    Sachs
      (1,182)                                                  (106)
          Moog   Inc  ’A’                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        91                                                126
          Moog   Inc  ’A’                    Goldman    Sachs
        128                                                 137
          Morgan    Stanley                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (614)                                                (3,445)
          Mosaic    Co                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,022)                                                  890
          Mosaic    Co                     Goldman    Sachs
       (104)                                                 (43)
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                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Mosaic    Co                     Morgan    Stanley
      (5,015)                                                 (2,207)
          MP  Materials     Corp                  Morgan    Stanley
      (7,139)                                                (11,212)
          Mr  Cooper    Group   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (715)                                                 (508)
          Mr  Cooper    Group   Inc                Goldman    Sachs
       (806)                                                 (572)
          MRC  Global    Inc                   Goldman    Sachs
       1,499                                                (1,979)
          Mueller    Industries      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (86)                                                 (32)
          Myers   Industries      Inc                Goldman    Sachs
      (2,995)                                                  (539)
          MYR  Group   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (82)                                                (360)
          MYR  Group   Inc                   Goldman    Sachs
       (235)                                                (1,086)
          Nasdaq    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,337)                                                 (4,851)
          Nasdaq    Inc                     Goldman    Sachs
       (564)                                                (1,974)
          Nasdaq    Inc                     Morgan    Stanley
      (2,102)                                                 (5,339)
          National     Research     Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (331)                                                 436
          National     Research     Corp               Goldman    Sachs
       (895)                                                1,630
          National     Vision    Holdings     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,864                                                  31
          National     Vision    Holdings     Inc            Goldman    Sachs
       1,236                                                  300
          National     Vision    Holdings     Inc            Morgan    Stanley
       2,384                                                 3,123
          Nautilus     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (259)                                                 (238)
          Nautilus     Inc                    Goldman    Sachs
      (1,535)                                                  (558)
          Neenah    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        637                                               (1,072)
          Neenah    Inc                     Goldman    Sachs
        185                                                (554)
          Nelnet    Inc  ’A’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        233                                                 19
          Nelnet    Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
        164                                                 28
          NeoPhotonics       Corp                  Goldman    Sachs
       (847)                                                 (754)
          Netflix    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (79)                                                 －
          Netflix    Inc                    Goldman    Sachs
       (200)                                                  19
          Netflix    Inc                    Morgan    Stanley
       (681)                                                 (349)
          NETGEAR    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (51)                                                 (73)
          NETGEAR    Inc                    Goldman    Sachs
       (275)                                                 (264)
          NetScout     Systems    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (962)                                                (1,477)
          NetScout     Systems    Inc                Goldman    Sachs
      (1,137)                                                 (1,508)
          Nevro   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        333                                                1,075
          Nevro   Corp                     Morgan    Stanley
       1,947                                                 1,537
          New  York   Community     Bancorp    Inc           Goldman    Sachs
        995                                                 (38)
          New  York   Community     Bancorp    Inc           Morgan    Stanley
      33,541                                                 5,031
          Newell    Brands    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (918)                                                 (583)
          Newell    Brands    Inc                 Goldman    Sachs
      (1,187)                                                  (329)
          Newell    Brands    Inc                 Morgan    Stanley
       (703)                                                 (314)
          NextCure     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        274                                                (154)
          NextCure     Inc                    Goldman    Sachs
        223                                                 (36)
          NextGen    Healthcare      Inc               Goldman    Sachs
        797                                                (810)
          NexTier    Oilfield     Solutions     Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        63                                                (34)
          NexTier    Oilfield     Solutions     Inc           Goldman    Sachs
       1,290                                                 (697)
          Nicolet    Bankshares      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        127                                                 236
          Nicolet    Bankshares      Inc               Goldman    Sachs
        152                                                 16
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          NMI  Holdings     Inc  ’A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (117)                                                  4
          Nordstrom     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,554                                                (3,503)
          Nordstrom     Inc                   Goldman    Sachs
        762                                               (4,448)
          Nordstrom     Inc                   Morgan    Stanley
       3,415                                                (10,292)
          Norwegian     Cruise    Line   Holdings     Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (673)                                                (1,443)
          Norwegian     Cruise    Line   Holdings     Ltd         Goldman    Sachs
       (818)                                                 (692)
          Norwegian     Cruise    Line   Holdings     Ltd         Morgan    Stanley
      (2,310)                                                 (1,609)
          Novanta    Inc                    Goldman    Sachs
       (202)                                                 (519)
          NOW  Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        809                                                (401)
          NOW  Inc                      Goldman    Sachs
       1,091                                                 (798)
          Nu  Skin   Enterprises      Inc  ’A’            Goldman    Sachs
       (488)                                                 (244)
          Nucor   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,286)                                                 (4,679)
          Nucor   Corp                     Goldman    Sachs
       (642)                                                 (361)
          Nucor   Corp                     Morgan    Stanley
       (529)                                                 434
          NXP  Semiconductors        NV               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (338)                                                (3,473)
          NXP  Semiconductors        NV               Goldman    Sachs
       (476)                                                (1,436)
          Oceaneering      International       Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        470                                                 133
          OceanFirst      Financial     Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        479                                                (240)
          Odonate    Therapeutics       Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,828)                                                  (877)
          Odonate    Therapeutics       Inc              Goldman    Sachs
      (6,596)                                                 (2,045)
          Old  Republic     International       Corp           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (8,228)                                                  (209)
          Old  Republic     International       Corp           Goldman    Sachs
      (1,554)                                                  (94)
          Ollie’s     Bargain    Outlet    Holdings     Inc       Goldman    Sachs
        993                                                6,532
          Ollie’s     Bargain    Outlet    Holdings     Inc       Morgan    Stanley
        489                                                4,513
          One  Liberty    Properties      Inc  (REIT)           Goldman    Sachs
      (1,674)                                                  (887)
          OneSpan    Inc                    Goldman    Sachs
       (691)                                                 (888)
          Onto   Innovation      Inc                Goldman    Sachs
        47                                                633
          Ontrak    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (319)                                                 427
          Opendoor     Technologies       Inc             Morgan    Stanley
      (5,284)                                                 (2,611)
          Option    Care   Health    Inc               Goldman    Sachs
       (337)                                                  69
          Origin    Bancorp    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        603                                                (211)
          Origin    Bancorp    Inc                 Goldman    Sachs
        697                                                (244)
          Orthofix     Medical    Inc                Goldman    Sachs
        272                                                 (98)
          Oscar   Health    Inc  ’A’                Morgan    Stanley
      (4,272)                                                 (4,782)
          OSI  Systems    Inc                  Goldman    Sachs
        478                                                 378
          Otis   Worldwide     Corp   π              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        84                                                 －
          Otis   Worldwide     Corp                 Goldman    Sachs
        594                                                 355
          Otis   Worldwide     Corp                 Morgan    Stanley
       2,874                                                  575
          Ovintiv    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        304                                                 137
          Ovintiv    Inc                    Goldman    Sachs
        314                                                 426
          Owens   & Minor   Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (332)                                                (4,382)
          Pacira    BioSciences      Inc               Goldman    Sachs
       (318)                                                 296
          PAE  Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,322                                                 (635)
          PAE  Inc                      Goldman    Sachs
       2,791                                                (1,340)
          Palomar    Holdings     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (62)                                                (235)
                                156/205



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Par  Pacific    Holdings     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        320                                                 195
          Park   Hotels    & Resorts    Inc  (REIT)           Goldman    Sachs
        129                                                 (42)
          Park   Hotels    & Resorts    Inc  (REIT)           Morgan    Stanley
       5,620                                                  562
          Parsons    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (80)                                                 39
          Parsons    Corp                    Goldman    Sachs
       (113)                                                  49
          Passage    Bio  Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        217                                                 (86)
          Patrick    Industries      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        47                                                (48)
          Patterson     Cos  Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (100)                                                 305
          Patterson     Cos  Inc                 Goldman    Sachs
       (927)                                                2,791
          Patterson-UTI       Energy    Inc              Goldman    Sachs
       1,144                                                 (698)
          Paylocity     Holding    Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        349                                                2,609
          Paylocity     Holding    Corp               Morgan    Stanley
        106                                                 (59)
          PBF  Energy    Inc  ’A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        452                                                 257
          PC  Connection      Inc                 Goldman    Sachs
        193                                                 193
          Pegasystems      Inc                  Morgan    Stanley
        80                                                (310)
          Penn   National     Gaming    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,329)                                                 (2,651)
          Penn   National     Gaming    Inc              Goldman    Sachs
       (858)                                                 (446)
          Penn   National     Gaming    Inc              Morgan    Stanley
      (1,012)                                                  (363)
          Peoples    Bancorp    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,055                                                (1,870)
          Peoples    Bancorp    Inc                Goldman    Sachs
       5,187                                                (4,325)
          Perficient      Inc                   Goldman    Sachs
        944                                                 472
          Perrigo    Co  Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        543                                                 453
          Perrigo    Co  Plc                   Morgan    Stanley
       2,402                                                 2,234
          PG&E   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (5,197)                                                 1,820
          PG&E   Corp                      Goldman    Sachs
      (2,198)                                                  305
          PG&E   Corp                      Morgan    Stanley
      (12,133)                                                  2,151
          PGT  Innovations      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        773                                                (759)
          Phreesia     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        76                                                 28
          Phreesia     Inc                    Goldman    Sachs
        182                                                 634
          Pinterest     Inc  ’A’                 Goldman    Sachs
       (632)                                                 (785)
          Piper   Sandler    Cos                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (49)                                                 (65)
          Planet    Fitness    Inc  ’A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        88                                                 83
          Planet    Fitness    Inc  ’A’               Goldman    Sachs
        201                                                (249)
          Planet    Fitness    Inc  ’A’               Morgan    Stanley
       2,277                                                  689
          Playa   Hotels    & Resorts    NV             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,421)                                                  (820)
          Playa   Hotels    & Resorts    NV             Goldman    Sachs
      (2,902)                                                  (796)
          Plexus    Corp                     Goldman    Sachs
       (248)                                                 (175)
          Post   Holdings     Inc                 Goldman    Sachs
        (99)                                                 143
          Post   Holdings     Inc                 Morgan    Stanley
      (3,083)                                                  185
          PRA  Group   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        96                                                 78
          Precigen     Inc                    Goldman    Sachs
        965                                                (106)
          Premier    Financial     Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,317                                                (1,541)
          Premier    Financial     Corp               Goldman    Sachs
        455                                                (532)
          Premier    Inc  ’A’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (183)                                                  6
          Premier    Inc  ’A’                  Goldman    Sachs
      (3,568)                                                 5,820
                                157/205



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          米国（続き）
          PriceSmart      Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (182)                                                  27
          PriceSmart      Inc                   Goldman    Sachs
      (1,583)                                                  (373)
          Primoris     Services     Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (775)                                                 853
          Primoris     Services     Corp               Goldman    Sachs
       (704)                                                 180
          ProAssurance       Corp                  Goldman    Sachs
       (109)                                                  61
          Procter    & Gamble    Co                Morgan    Stanley
      (1,068)                                                  222
          ProPetro     Holding    Corp                Goldman    Sachs
       1,306                                                 (115)
          Provident     Financial     Services     Inc          Goldman    Sachs
       (181)                                                 (87)
          PS  Business     Parks   Inc  (REIT)             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (120)                                                 (134)
          PS  Business     Parks   Inc  (REIT)             Goldman    Sachs
       (140)                                                 (157)
          PTC  Therapeutics       Inc                Goldman    Sachs
       1,425                                                 1,263
          Purple    Innovation      Inc               Goldman    Sachs
        765                                                (513)
          PVH  Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        965                                                2,418
          PVH  Corp                      Goldman    Sachs
        263                                                 791
          PVH  Corp                      Morgan    Stanley
        238                                                (270)
          QAD  Inc  ’A’                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (114)                                                 (701)
          QAD  Inc  ’A’                    Goldman    Sachs
       (115)                                                 (874)
          Qorvo   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (564)                                                (6,305)
          Qorvo   Inc                     Goldman    Sachs
      (1,541)                                                (14,830)
          Qorvo   Inc                     Morgan    Stanley
      (1,558)                                                 (6,193)
          QTS  Realty    Trust   Inc  ’A’   (REIT)           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,868                                                 2,167
          QTS  Realty    Trust   Inc  ’A’   (REIT)           Goldman    Sachs
       1,169                                                 1,356
          QTS  Realty    Trust   Inc  ’A’   (REIT)           Morgan    Stanley
        260                                                 39
          Quaker    Chemical     Corp                Goldman    Sachs
        370                                                2,831
          QUALCOMM     Inc                    Goldman    Sachs
        211                                                 183
          QUALCOMM     Inc                    Morgan    Stanley
        638                                                 967
          Quanex    Building     Products     Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,240                                                 (285)
          Quanex    Building     Products     Corp            Goldman    Sachs
        479                                                 (62)
          Quanta    Services     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (23)                                                  2
          Quanta    Services     Inc                Morgan    Stanley
      (4,296)                                                (12,330)
          QuinStreet      Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        902                                                 235
          Radius    Health    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (607)                                                 971
          Radius    Health    Inc                 Goldman    Sachs
       (850)                                                1,360
          RadNet    Inc                     Goldman    Sachs
        102                                                 314
          Radware    Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,059                                                  906
          Radware    Ltd                    Goldman    Sachs
       4,704                                                 4,111
          Ralph   Lauren    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        230                                                 682
          Ralph   Lauren    Corp                  Goldman    Sachs
        40                                                (305)
          Range   Resources     Corp                Goldman    Sachs
      (2,152)                                                 1,614
          Raven   Industries      Inc                Goldman    Sachs
       (155)                                                 (291)
          Rayonier     Inc  (REIT)                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (123)                                                 (37)
          Rayonier     Inc  (REIT)                  Goldman    Sachs
       (997)                                                 (299)
          REGENXBIO     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (70)                                                 (37)
          REGENXBIO     Inc                   Goldman    Sachs
       (732)                                                 (388)
          Reinsurance      Group   of  America    Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        368                                                (345)
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          Reinsurance      Group   of  America    Inc          Goldman    Sachs
        48                                                104
          Reinsurance      Group   of  America    Inc          Morgan    Stanley
       1,505                                                 3,401
          Reliance     Steel   & Aluminum     Co           Morgan    Stanley
       1,302                                                 (234)
          Renewable     Energy    Group   Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (126)                                                  57
          Rent-A-Center       Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (68)                                                 (88)
          Rent-A-Center       Inc                 Goldman    Sachs
      (1,112)                                                 (5,587)
          Repay   Holdings     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (314)                                                  33
          Repay   Holdings     Corp                 Goldman    Sachs
      (4,353)                                                 1,161
          Resources     Connection      Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,850                                                  43
          Resources     Connection      Inc              Goldman    Sachs
       9,032                                                  86
          Retail    Properties      of  America    Inc  ’A’   (REIT)    Goldman    Sachs
        798                                                 309
          REV  Group   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (162)                                                  3
          REV  Group   Inc                   Goldman    Sachs
       (146)                                                  3
          REX  American     Resources     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        199                                                3,409
          Rigel   Pharmaceuticals        Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,941)                                                  (158)
          Rigel   Pharmaceuticals        Inc             Goldman    Sachs
      (6,722)                                                  (264)
          RLI  Corp                      Goldman    Sachs
       1,910                                                (5,508)
          RLJ  Lodging    Trust   (REIT)               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        601                                                 215
          RMR  Group   Inc  ’A’                 Goldman    Sachs
       (766)                                                  15
          Rocket    Cos  Inc  ’A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (970)                                                 (213)
          Rocket    Cos  Inc  ’A’                 Goldman    Sachs
       (446)                                                  13
          Rocket    Cos  Inc  ’A’                 Morgan    Stanley
      (5,362)                                                 (4,343)
          Rogers    Corp                     Goldman    Sachs
       (225)                                                (1,145)
          Royal   Caribbean     Cruises    Ltd            Morgan    Stanley
      (1,310)                                                 (9,694)
          Royal   Gold   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (283)                                                 401
          Royal   Gold   Inc                   Goldman    Sachs
       (190)                                                 145
          Royal   Gold   Inc                   Morgan    Stanley
       (783)                                                 712
          RPC  Inc                      Goldman    Sachs
       5,615                                                (6,008)
          Rush   Enterprises      Inc  ’B’              Goldman    Sachs
        107                                                (355)
          Ruth’s    Hospitality      Group   Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        293                                                (117)
          Ruth’s    Hospitality      Group   Inc           Goldman    Sachs
       1,355                                                 (542)
          Sabra   Health    Care   Inc  (REIT)             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       6,285                                                 1,948
          Sabra   Health    Care   Inc  (REIT)             Goldman    Sachs
        719                                                 223
          Sabra   Health    Care   Inc  (REIT)             Morgan    Stanley
       4,840                                                 (194)
          Sabre   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,554                                                 2,224
          Sabre   Corp                     Goldman    Sachs
        790                                                 131
          Sailpoint     Technologies       Holdings     Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,147                                                 2,043
          Sailpoint     Technologies       Holdings     Inc        Goldman    Sachs
       4,248                                                 7,072
          Sailpoint     Technologies       Holdings     Inc        Morgan    Stanley
       3,257                                                 3,844
          salesforce.com        Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (214)                                                 158
          salesforce.com        Inc                 Goldman    Sachs
       (250)                                                (2,689)
          salesforce.com        Inc                 Morgan    Stanley
       (332)                                                (2,931)
          Sanderson     Farms   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        329                                                (924)
          Sanderson     Farms   Inc                Morgan    Stanley
        375                                                (819)
          Sandy   Spring    Bancorp    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (69)                                                 67
                                159/205



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                                                    （米ドル）
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          Sandy   Spring    Bancorp    Inc              Goldman    Sachs
      (1,167)                                                 1,036
          Saul   Centers    Inc  (REIT)                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (353)                                                 (484)
          Saul   Centers    Inc  (REIT)                Goldman    Sachs
       (590)                                                 (808)
          Schnitzer     Steel   Industries      Inc  ’A’         Goldman    Sachs
      (1,160)                                                 2,007
          Scholastic      Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (165)                                                 (93)
          Scholastic      Corp                   Goldman    Sachs
       (147)                                                 (172)
          Schrodinger      Inc                  Morgan    Stanley
        (63)                                                 36
          Seaboard     Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (4)                                                 54
          Seaboard     Corp                    Goldman    Sachs
        (4)                                                226
          SeaWorld     Entertainment       Inc             Goldman    Sachs
        266                                                 561
          Select    Energy    Services     Inc  ’A’           Goldman    Sachs
        456                                                 51
          Selective     Insurance     Group   Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (63)                                                  9
          Selective     Insurance     Group   Inc           Goldman    Sachs
       (299)                                                 208
          Sensient     Technologies       Corp             Goldman    Sachs
      (1,985)                                                 (2,422)
          Service    Properties      Trust   (REIT)            Goldman    Sachs
        664                                                 969
          ServisFirst      Bancshares      Inc             Goldman    Sachs
       (767)                                                 (949)
          Shake   Shack   Inc  ’A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,059                                                10,756
          Shake   Shack   Inc  ’A’                Goldman    Sachs
        335                                                2,379
          Shift4    Payments     Inc  ’A’              Morgan    Stanley
       (790)                                                 (485)
          Shoals    Technologies       Group   Inc  ’A’         Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,365)                                                (14,001)
          Shoals    Technologies       Group   Inc  ’A’         Goldman    Sachs
       (542)                                                (1,756)
          Shoals    Technologies       Group   Inc  ’A’         Morgan    Stanley
      (2,896)                                                 (4,463)
          Shoe   Carnival     Inc                 Goldman    Sachs
        891                                                1,410
          ShotSpotter      Inc                  Goldman    Sachs
        (58)                                                 37
          Shyft   Group   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (802)                                                 (784)
          Shyft   Group   Inc                  Goldman    Sachs
      (2,417)                                                 (1,815)
          SIGA   Technologies       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,503                                                  256
          SIGA   Technologies       Inc               Goldman    Sachs
        780                                                 133
          Signature     Bank                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        116                                                 179
          Signature     Bank                   Goldman    Sachs
        157                                                1,349
          Signet    Jewelers     Ltd                Goldman    Sachs
        462                                               (2,287)
          Simmons    First   National     Corp   ’A’          Goldman    Sachs
       (677)                                                 223
          Simply    Good   Foods   Co               Goldman    Sachs
       (963)                                                (2,735)
          Sinclair     Broadcast     Group   Inc  ’A’          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        116                                                 107
          Sirius    XM  Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,745                                                  663
          Sirius    XM  Holdings     Inc               Morgan    Stanley
      123,882                                                 13,550
          SITE   Centers    Corp   (REIT)               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        512                                                 133
          SITE   Centers    Corp   (REIT)               Goldman    Sachs
       2,361                                                  614
          SiteOne    Landscape     Supply    Inc            Goldman    Sachs
        206                                                (760)
          SiteOne    Landscape     Supply    Inc            Morgan    Stanley
        49                                                (197)
          Six  Flags   Entertainment       Corp            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        101                                                 78
          Six  Flags   Entertainment       Corp            Goldman    Sachs
        100                                                 (1)
          SJW  Group                      Goldman    Sachs
       (126)                                                  2
          Skechers     USA  Inc  ’A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,318                                                  94
          Skechers     USA  Inc  ’A’                Goldman    Sachs
        299                                                 (30)
                                160/205



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     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Skechers     USA  Inc  ’A’                Morgan    Stanley
       3,113                                                 2,312
          Skyworks     Solutions     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (162)                                                 (127)
          Skyworks     Solutions     Inc               Goldman    Sachs
       (675)                                                (1,927)
          Skyworks     Solutions     Inc               Morgan    Stanley
       (192)                                                 (215)
          SMART   Global    Holdings     Inc             Goldman    Sachs
        150                                                 488
          Snap   Inc  ’A’                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,208)                                                 (3,229)
          Snap   Inc  ’A’                    Goldman    Sachs
      (1,440)                                                 (1,207)
          Snap   Inc  ’A’                    Morgan    Stanley
       (119)                                                 (146)
          Snowflake     Inc  ’A’                 Morgan    Stanley
       (413)                                                (1,697)
          SolarWinds      Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (654)                                                 (122)
          SolarWinds      Corp                   Goldman    Sachs
      (2,309)                                                  (724)
          Sonic   Automotive      Inc  ’A’              Goldman    Sachs
        359                                               (1,235)
          Southwest     Gas  Holdings     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        99                                                 (9)
          Southwest     Gas  Holdings     Inc             Goldman    Sachs
       2,573                                                (5,619)
          Southwestern       Energy    Co              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,394)                                                  275
          SP  Plus   Corp                    Goldman    Sachs
      (1,138)                                                  312
          Sprouts    Farmers    Market    Inc             Goldman    Sachs
      (1,084)                                                  (260)
          SPS  Commerce     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        289                                                (301)
          SPS  Commerce     Inc                  Goldman    Sachs
        497                                                (267)
          SS&C   Technologies       Holdings     Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,982)                                                  564
          SS&C   Technologies       Holdings     Inc           Goldman    Sachs
       (130)                                                  31
          SS&C   Technologies       Holdings     Inc           Morgan    Stanley
      (6,816)                                                 4,294
          St  Joe  Co                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (197)                                                 (556)
          Stamps.com      Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        28                                                147
          Stamps.com      Inc                   Morgan    Stanley
        264                                                 436
          Starbucks     Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (748)                                                (2,169)
          Starbucks     Corp                   Goldman    Sachs
        (99)                                                (287)
          Starbucks     Corp                   Morgan    Stanley
      (4,986)                                                 (6,781)
          Starwood     Property     Trust   Inc  (REIT)          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       3,238                                                 1,430
          Starwood     Property     Trust   Inc  (REIT)          Goldman    Sachs
       2,538                                                 1,293
          Starwood     Property     Trust   Inc  (REIT)          Morgan    Stanley
        50                                                 17
          State   Auto   Financial     Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,195                                                 (275)
          State   Auto   Financial     Corp              Goldman    Sachs
       1,114                                                 (256)
          Sterling     Construction       Co  Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        128                                                 77
          Steven    Madden    Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        102                                                 113
          Steven    Madden    Ltd                 Goldman    Sachs
       2,709                                                 1,931
          Stock   Yards   Bancorp    Inc              Goldman    Sachs
        611                                                 825
          Stoneridge      Inc                   Goldman    Sachs
       (142)                                                 277
          StoneX    Group   Inc                  Goldman    Sachs
        71                                                 10
          Stride    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        291                                                (454)
          Stryker    Corp                    Morgan    Stanley
       (361)                                                 679
          Summit    Hotel   Properties      Inc  (REIT)          Goldman    Sachs
        216                                                 34
          Sunstone     Hotel   Investors     Inc  (REIT)          Goldman    Sachs
      (1,214)                                                   61
          Super   Micro   Computer     Inc              Goldman    Sachs
        (62)                                                 69
          Surmodics     Inc                   Goldman    Sachs
       (139)                                                  16
                                161/205



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                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          SVMK   Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (635)                                                 (800)
          SVMK   Inc                      Goldman    Sachs
       (317)                                                 (209)
          Switch    Inc  ’A’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,296)                                                  479
          Switch    Inc  ’A’                   Morgan    Stanley
      (3,241)                                                  389
          Sykes   Enterprises      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        99                                                 (6)
          Synaptics     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        279                                                 480
          Synaptics     Inc                   Goldman    Sachs
        306                                                1,150
          Synaptics     Inc                   Morgan    Stanley
        34                                                 6
          Sysco   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        61                                                (19)
          Sysco   Corp                     Morgan    Stanley
        126                                                (120)
          Systemax     Inc                    Goldman    Sachs
       (693)                                                 (28)
          Tactile    Systems    Technology      Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (62)                                                 (97)
          Tactile    Systems    Technology      Inc           Goldman    Sachs
        (54)                                                 (40)
          Talos   Energy    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (444)                                                 (462)
          Tandem    Diabetes     Care   Inc              Goldman    Sachs
        135                                                 926
          Tandem    Diabetes     Care   Inc              Morgan    Stanley
        503                                                 181
          Tapestry     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        723                                                 209
          Tapestry     Inc                    Goldman    Sachs
       1,362                                                 (835)
          Tapestry     Inc                    Morgan    Stanley
       4,400                                                 5,977
          Taro   Pharmaceutical        Industries      Ltd         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (359)                                                 272
          Taro   Pharmaceutical        Industries      Ltd         Goldman    Sachs
      (1,197)                                                 2,565
          TCF  Financial     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (3,946)                                                  (179)
          TCF  Financial     Corp                 Goldman    Sachs
      (1,592)                                                  (817)
          TCF  Financial     Corp                 Morgan    Stanley
      (8,242)                                                 (7,410)
          TE  Connectivity       Ltd                Morgan    Stanley
      (1,690)                                                 (1,927)
          TEGNA   Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (957)                                                 (32)
          Tejon   Ranch   Co                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,185                                                 (127)
          Tejon   Ranch   Co                  Goldman    Sachs
       1,792                                                 (122)
          Tenneco    Inc  ’A’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        934                                                1,442
          Tenneco    Inc  ’A’                  Goldman    Sachs
       3,269                                                 4,675
          Teradata     Corp                    Goldman    Sachs
        199                                                 797
          Terex   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        142                                                 287
          Terex   Corp                     Goldman    Sachs
        530                                                 702
          Terminix     Global    Holdings     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        361                                                 184
          Terminix     Global    Holdings     Inc            Goldman    Sachs
        362                                                 122
          Terminix     Global    Holdings     Inc            Morgan    Stanley
        345                                                 190
          Terreno    Realty    Corp   (REIT)              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        47                                                 4
          Terreno    Realty    Corp   (REIT)              Goldman    Sachs
        596                                                (313)
          Texas   Capital    Bancshares      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        187                                                (178)
          Texas   Capital    Bancshares      Inc            Goldman    Sachs
        658                                                (615)
          TFS  Financial     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,446                                                  43
          TFS  Financial     Corp                 Goldman    Sachs
       1,138                                                  34
          Thermon    Group   Holdings     Inc             Goldman    Sachs
        735                                               (1,668)
          T-Mobile     US  Inc                  Goldman    Sachs
       (273)                                                 128
          Towne   Bank                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (111)                                                  (7)
                                162/205



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Towne   Bank                     Goldman    Sachs
       (140)                                                 (22)
          Translate     Bio  Inc                 Goldman    Sachs
      (1,602)                                                 (1,618)
          Tredegar     Corp                    Goldman    Sachs
      (1,590)                                                 1,336
          TreeHouse     Foods   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (268)                                                 478
          TreeHouse     Foods   Inc                Goldman    Sachs
       (673)                                                1,333
          TriCo   Bancshares                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        130                                                 98
          TriCo   Bancshares                     Goldman    Sachs
       2,686                                                 2,812
          TriMas    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        191                                                (212)
          TriMas    Corp                     Goldman    Sachs
        69                                                (77)
          TriNet    Group   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        94                                                (197)
          TriNet    Group   Inc                  Goldman    Sachs
        279                                                (817)
          Trinity    Industries      Inc               Goldman    Sachs
        461                                                (212)
          Triple-S     Management      Corp              Goldman    Sachs
        593                                                 71
          TriState     Capital    Holdings     Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        187                                                 180
          TriState     Capital    Holdings     Inc           Goldman    Sachs
        762                                                 151
          Triton    International       Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        494                                                1,098
          Triton    International       Ltd              Goldman    Sachs
        436                                                 441
          Triumph    Group   Inc                 Goldman    Sachs
        705                                                1,833
          Tronox    Holdings     Plc  ’A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        230                                                 105
          Tronox    Holdings     Plc  ’A’              Goldman    Sachs
        371                                                 12
          TrueCar    Inc                    Goldman    Sachs
       1,110                                                 1,376
          Trustmark     Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        162                                                (152)
          Trustmark     Corp                   Goldman    Sachs
        518                                                (487)
          TTEC   Holdings     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (358)                                                (2,418)
          TTEC   Holdings     Inc                 Goldman    Sachs
      (1,530)                                                 (8,752)
          TTM  Technologies       Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,569                                                  281
          TTM  Technologies       Inc                Goldman    Sachs
       1,010                                                  182
          Tucows    Inc  ’A’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        85                                                (85)
          Tupperware      Brands    Corp               Goldman    Sachs
       (537)                                                1,338
          TuSimple     Holdings     Inc  ’A’             Morgan    Stanley
      (5,755)                                                 (9,411)
          UGI  Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,387                                                 1,958
          UGI  Corp                      Goldman    Sachs
        914                                                1,065
          UGI  Corp                      Morgan    Stanley
       4,761                                                 5,470
          Ulta   Salon   Cosmetics     & Fragrance     Inc       Morgan    Stanley
        638                                               18,847
          UMB  Financial     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (71)                                                 (6)
          UMB  Financial     Corp                 Goldman    Sachs
       (129)                                                 113
          Umpqua    Holdings     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       5,149                                                  984
          Umpqua    Holdings     Corp                Goldman    Sachs
       3,934                                                  701
          Under   Armour    Inc  ’A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,837                                                  735
          Under   Armour    Inc  ’A’                Goldman    Sachs
       2,526                                                  487
          Under   Armour    Inc  ’A’                Morgan    Stanley
      18,337                                                 18,302
          Under   Armour    Inc  ’C’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        316                                                 250
          Under   Armour    Inc  ’C’                Goldman    Sachs
       6,345                                                (1,904)
          UniFirst     Corp                    Goldman    Sachs
        (13)                                                 30
          Unisys    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (118)                                                 (41)
                                163/205



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     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Unisys    Corp                     Goldman    Sachs
      (3,041)                                                 (1,064)
          United    Airlines     Holdings     Inc            Goldman    Sachs
      (1,172)                                                 (2,745)
          United    Airlines     Holdings     Inc            Morgan    Stanley
      (2,324)                                                 (5,136)
          United    Community     Banks   Inc             Goldman    Sachs
       (158)                                                 (134)
          United    Fire   Group   Inc               Goldman    Sachs
        110                                                (220)
          United    Natural    Foods   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (11)                                                 (26)
          United    Natural    Foods   Inc              Goldman    Sachs
      (1,024)                                                 (2,447)
          United    States    Cellular     Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        16                                                 (1)
          United    States    Cellular     Corp             Goldman    Sachs
        108                                                 (6)
          Uniti   Group   Inc  (REIT)                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (437)                                                 (96)
          Uniti   Group   Inc  (REIT)                Goldman    Sachs
      (3,477)                                                  (765)
          Unitil    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (61)                                                 38
          Universal     Corp                   Goldman    Sachs
      (1,077)                                                 4,282
          Universal     Health    Realty    Income    Trust   (REIT)     Goldman    Sachs
        (61)                                                  1
          Univest    Financial     Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        606                                                 12
          Univest    Financial     Corp               Goldman    Sachs
        569                                                 93
          Upland    Software     Inc                Goldman    Sachs
       (526)                                                 (763)
          Upstart    Holdings     Inc                Morgan    Stanley
       (519)                                                (4,386)
          Urban   Outfitters      Inc                Goldman    Sachs
       1,483                                                  291
          Urstadt    Biddle    Properties      Inc  ’A’   (REIT)      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (579)                                                  41
          Urstadt    Biddle    Properties      Inc  ’A’   (REIT)      Goldman    Sachs
      (1,327)                                                   93
          US  Ecology    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        296                                                (465)
          US  Ecology    Inc                   Goldman    Sachs
       1,350                                                (1,810)
          US  Physical     Therapy    Inc              Goldman    Sachs
        821                                                (148)
          USANA   Health    Sciences     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (139)                                                 (779)
          USANA   Health    Sciences     Inc             Goldman    Sachs
        (81)                                                (375)
          Utz  Brands    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,181)                                                  (29)
          Utz  Brands    Inc                   Goldman    Sachs
      (3,779)                                                  (113)
          UWM  Holdings     Corp                  Goldman    Sachs
      (8,211)                                                 (6,322)
          UWM  Holdings     Corp                  Morgan    Stanley
      (4,100)                                                 (2,665)
          Vapotherm     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (23)                                                 (61)
          Vapotherm     Inc                   Goldman    Sachs
       (450)                                                (1,188)
          Varex   Imaging    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        154                                                 171
          Varonis    Systems    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,116                                                 4,129
          Varonis    Systems    Inc                Morgan    Stanley
       1,602                                                 1,410
          Vector    Group   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (786)                                                 448
          Vector    Group   Ltd                  Goldman    Sachs
      (3,562)                                                 2,975
          Vectrus    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        60                                                (10)
          Vectrus    Inc                    Goldman    Sachs
        115                                                 36
          Veeco   Instruments      Inc               Goldman    Sachs
       (315)                                                 (209)
          Veoneer    Inc                    Goldman    Sachs
      (4,149)                                                 (6,182)
          Verint    Systems    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,107                                                 1,205
          Verint    Systems    Inc                 Goldman    Sachs
       3,228                                                 3,249
          VF  Corp                       Morgan    Stanley
        676                                                1,174
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     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Viatris    Inc                    Goldman    Sachs
      (4,586)                                                  (588)
          Viatris    Inc                    Morgan    Stanley
       (461)                                                  55
          Victory    Capital    Holdings     Inc  ’A’          Bank   of  America    Merrill    Lynch
       2,730                                                 1,661
          Victory    Capital    Holdings     Inc  ’A’          Goldman    Sachs
       2,040                                                  920
          Vimeo   Inc                     Morgan    Stanley
      (2,456)                                                (103,152)
          Virgin    Galactic     Holdings     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (1,139)                                                (14,828)
          Virgin    Galactic     Holdings     Inc            Goldman    Sachs
       (354)                                                (1,457)
          Vishay    Precision     Group   Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        472                                                (873)
          Vishay    Precision     Group   Inc             Goldman    Sachs
       1,181                                                (2,185)
          VMware    Inc  ’A’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        33                                                (156)
          VMware    Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
        289                                                (971)
          VMware    Inc  ’A’                   Morgan    Stanley
        764                                               (3,188)
          Vocera    Communications        Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        738                                                 131
          Vocera    Communications        Inc             Goldman    Sachs
        682                                                 207
          Voya   Financial     Inc                 Goldman    Sachs
       2,516                                                 (599)
          Voya   Financial     Inc                 Morgan    Stanley
       9,143                                                (2,377)
          Voyager    Therapeutics       Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (2,706)                                                  758
          Voyager    Therapeutics       Inc              Goldman    Sachs
      (2,786)                                                  619
          W R Berkley    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        171                                                 (78)
          W R Berkley    Corp                  Goldman    Sachs
        336                                                 249
          W R Berkley    Corp                  Morgan    Stanley
       3,422                                                 2,321
          Wabash    National     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        245                                                (289)
          Wabash    National     Corp                Goldman    Sachs
        674                                                (166)
          Walgreens     Boots   Alliance     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        592                                                 (71)
          Walgreens     Boots   Alliance     Inc            Morgan    Stanley
       1,019                                                 (320)
          Walker    & Dunlop    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (28)                                                 (32)
          Walker    & Dunlop    Inc                Goldman    Sachs
       (259)                                                 (324)
          Washington      Federal    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        205                                                 (92)
          Washington      Federal    Inc               Goldman    Sachs
       3,072                                                (1,382)
          Washington      Real   Estate    Investment      Trust   (REIT)    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        384                                                 334
          Washington      Real   Estate    Investment      Trust   (REIT)    Goldman    Sachs
       1,364                                                 1,187
          Waters    Corp                     Morgan    Stanley
        164                                                 812
          Waterstone      Financial     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        637                                                 (57)
          Waterstone      Financial     Inc              Goldman    Sachs
        662                                                 55
          Watts   Water   Technologies       Inc  ’A’          Goldman    Sachs
        801                                                 72
          Western    Digital    Corp                Morgan    Stanley
      (3,755)                                                 (4,957)
          Whirlpool     Corp                   Goldman    Sachs
       (344)                                                2,335
          Whirlpool     Corp                   Morgan    Stanley
       (285)                                                 (596)
          White   Mountains     Insurance     Group   Ltd        Goldman    Sachs
        (3)                                                 17
          Willdan    Group   Inc                 Goldman    Sachs
        439                                               (1,106)
          Wintrust     Financial     Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       1,227                                                 (515)
          Wintrust     Financial     Corp               Goldman    Sachs
       1,126                                                 (234)
          Wintrust     Financial     Corp               Morgan    Stanley
       1,318                                                 2,162
          WisdomTree      Investments      Inc             Goldman    Sachs
       1,156                                                  23
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                                                   未実現純評価益
     保有高                銘柄                    取引相手             ／（損)
                                                    （米ドル）
          米国（続き）
          Wolverine     World   Wide   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        211                                                 (66)
          Wolverine     World   Wide   Inc              Goldman    Sachs
        857                                                 (33)
          World   Acceptance      Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (48)                                                (360)
          World   Acceptance      Corp                Goldman    Sachs
        (46)                                                (678)
          World   Fuel   Services     Corp              Goldman    Sachs
        231                                                (906)
          WP  Carey   Inc  (REIT)                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        628                                                 322
          WP  Carey   Inc  (REIT)                  Goldman    Sachs
        264                                                 (83)
          WP  Carey   Inc  (REIT)                  Morgan    Stanley
        523                                                 (7)
          WW  International       Inc                Goldman    Sachs
       (188)                                                 (405)
          Wynn   Resorts    Ltd                  Morgan    Stanley
        (92)                                                (222)
          Xcel   Energy    Inc                  Morgan    Stanley
      (3,084)                                                 2,436
          XPEL   Inc                      Goldman    Sachs
        173                                                 151
          Xperi   Holding    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (277)                                                 (152)
          XPO  Logistics     Inc                 Goldman    Sachs
        201                                                 716
          XPO  Logistics     Inc                 Morgan    Stanley
        242                                                 840
          Yelp   Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        56                                                 67
          Yelp   Inc                      Goldman    Sachs
        925                                                1,738
          Yext   Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        918                                                1,718
          Yext   Inc                      Goldman    Sachs
       3,708                                                 6,846
          York   Water   Co                   Goldman    Sachs
       (887)                                                (2,005)
          Zendesk    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        260                                                 181
          Zendesk    Inc                    Goldman    Sachs
        208                                                 332
          Zendesk    Inc                    Morgan    Stanley
        38                                                (10)
          Zillow    Group   Inc  ’A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        76                                                407
          Zscaler    Inc                    Goldman    Sachs
        79                                               2,443
          Zscaler    Inc                    Morgan    Stanley
       1,513                                                29,957
          Zumiez    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        68                                                130
          Zumiez    Inc                     Goldman    Sachs
        658                                                 767
          Zuora   Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
       (488)                                                 (215)
          Zynex   Inc                     Goldman    Sachs                (2,673)
      (1,909)
                                                      (122,091)
    合計（基礎となるエクスポージャー総額－130,897,109米ドル）                                                  (118,561)
    * 注記２(a)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。

    π  0.5米ドル未満の金額は端数切捨てにより0と表示されている。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                          基礎となるエクス         未実現純評価益
    契約数    契約通貨             契約／摘要                満期日      ポージャー総額          ／（損)
                                           （米ドル）         （米ドル）
    デリバティブ金融商品
    先物取引
            Amsterdam     Index   Futures    June   2021
      (18)    EUR                          2021年６月          3,124,836         (27,928)
            CAC  40  Index   Futures    June   2021
      32   EUR                          2021年６月          2,522,812          43,369
            E-mini    Russell    2000   Index   Futures    June   2021
       9   USD                          2021年６月          1,017,810         (24,660)
            E-Mini    S&P  500  Index   Futures    June   2021
      35   USD                          2021年６月          7,359,800         208,316
            EURO   STOXX   50  Index   Futures    June   2021
      (13)    EUR                          2021年６月           643,017        (41,488)
            FTSE   100  Index   Futures    June   2021
       5   GBP                          2021年６月           497,615          (195)
            FTSE   MIB  Index   Futures    June   2021
       7   EUR                          2021年６月          1,078,315          31,059
            IBEX   35  Index   Futures    June   2021
      (12)    EUR                          2021年６月          1,341,904           (911)
            Mini-DAX     Futures    June   2021
      (5)   EUR                          2021年６月           471,807          (680)
            MSCI   Singapore     Index   Futures    June   2021
      (15)    SGD                          2021年６月           408,039         (1,290)
            OMX  Stockholm     30  Index   Futures    June   2021
      (19)    SEK                          2021年６月           515,618         (1,195)
            S&P/TSX    60  Index   Futures    June   2021
      (3)   CAD                          2021年６月           590,341        (14,210)
            SPI  200  Index   Futures    June   2021
      (8)   AUD                          2021年６月          1,109,225         (16,504)
            Topix   Index   Futures    June   2021
                                             1,055,363          33,177
       6   JPY                          2021年６月
    合計                                         21,736,502          186,860
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                  未実現純評価益／
    通貨     買予約      通貨     売予約            取引相手             期日
                                                  （損）（米ドル）
    デリバティブ金融商品
    未決済先渡為替予約
                    1,478,549                 Deutsche     Bank
    AUD    1,911,000       USD                             21/6/2021            598
                    1,298,754                   JP  Morgan
    CAD    1,567,000       USD                             21/6/2021           (1,774)
                    1,545,000
    EUR    1,411,346       CHF                        Citibank     21/6/2021           6,387
                    1,127,000
    EUR    1,028,683       CHF                           UBS  21/6/2021           3,654
                    2,244,000                 Deutsche     Bank
    EUR     220,751      NOK                             21/6/2021            602
                    1,035,000
    EUR     101,940      NOK                           UBS  21/6/2021            427
                    2,682,000                   JP  Morgan
    EUR     264,469      SEK                             21/6/2021            (620)
                     293,451      State   Street    Bank   & Trust   Company
    EUR     241,185      USD                             21/6/2021            999
                     575,592                Morgan    Stanley
    GBP     405,000      USD                             21/6/2021           (1,694)
                     377,651                Morgan    Stanley
    JPY    41,294,000       USD                             21/6/2021            (964)
                     795,118                  JP  Morgan
    NOK    7,981,000       EUR                             21/6/2021          (14,343)
                     187,568                Goldman    Sachs
    NZD     260,000      USD                             21/6/2021           1,405
                      2,118
    SEK      21,451     EUR                        Citibank     21/6/2021             1
                     718,859                Deutsche     Bank
    SEK    7,274,549       EUR                             21/6/2021            (179)
                    2,142,240
    SEK    21,733,000       EUR                           UBS  21/6/2021           6,032
                     944,000        Bank   of  America    Merrill    Lynch
    USD     727,961      AUD                             21/6/2021           (2,711)
                     323,000
    USD     252,117      AUD                        Citibank     21/6/2021           2,110
                     258,000                 BNP  Paribas
    USD     212,516      CAD                             21/6/2021           (1,026)
                    1,566,000         Bank   of  America    Merrill    Lynch
    USD    1,915,251       EUR                             21/6/2021           3,404
                     274,000
    USD     333,559      EUR                        Citibank     21/6/2021            (954)
                     175,043                Barclays     Bank
    USD     246,120      GBP                             21/6/2021           (1,921)
                    4,061,000                 Deutsche     Bank
    USD    2,924,927       NZD                             21/6/2021          (26,684)
                     135,000                Morgan    Stanley
    USD      97,931     NZD                             21/6/2021            (190)
                      9,000                                   (66)
    USD      6,743     SGD                          HSBC   21/6/2021
                                                       (27,507)
    ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
                   37,699,998        State   Street    Bank   & Trust   Company
    EUR    31,200,308       USD                             15/6/2021          386,349
                     827,127      State   Street    Bank   & Trust   Company               (1,646)
    USD    1,008,033       EUR                             15/6/2021
                                                       384,703
    ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス
                     560,616      State   Street    Bank   & Trust   Company
    GBP     402,708      USD                             15/6/2021           10,029
                      8,525     State   Street    Bank   & Trust   Company                (18)
    USD      12,063     GBP                             15/6/2021
                                                       10,011
    ヘッジを使用したスウェーデン・クローネ建投資証券クラス
                     69,717      State   Street    Bank   & Trust   Company
    SEK     585,260      USD                             15/6/2021            872
                     11,613      State   Street    Bank   & Trust   Company                 (6)
    USD      1,394     SEK                             15/6/2021
                                                         866
    合計（基礎となるエクスポージャー総額－67,011,109米ドル）                                                   368,073
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    業種別内訳　2021年５月31日現在
                                  純資産比率（％）
    政府                                    88.16
    多角化事業                                     1.18
    消費財、非循環型                                     0.46
    技術                                     0.37
    コミュニケーション                                     0.30
    資本財                                     0.23
                                         0.02
    金融
    投資有価証券－時価
                                        90.72
                                         9.28
    その他の純資産
                                        100.00
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(2022年１月末現在)
    「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）」
    Ⅰ　資産総額                                              42,844,972円

    Ⅱ　負債総額                                                13,512円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                              42,831,460円

    Ⅳ　発行済数量                                              47,455,839口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                0.9026円

    「ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）」

    Ⅰ　資産総額                                             706,227,576円

    Ⅱ　負債総額                                               220,947円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                             706,006,629円

    Ⅳ　発行済数量                                             705,857,947口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.0002円

     (参考情報)

    「世界株式絶対収益追求マザーファンド」
    Ⅰ　資産総額                                             748,649,452円

    Ⅱ　負債総額                                                   0円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                             748,649,452円

    Ⅳ　発行済数量                                             615,473,865口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.2164円

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換え等

      該当事項はありません。
    ２　受益者名簿の閉鎖の時期

      受益者名簿は作成していません。
    ３　投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    ４　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

      譲渡制限は設けておりません。
    ５　受益証券の再発行

      投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
     益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わない
     ものとします。
    ６　受益権の譲渡

     ①　投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
      れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     ②　①の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受
      人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、①
      の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該
      他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加
      の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
     ③　①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
      に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
      ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ７　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
     ません。
    ８　受益権の再分割

      委託会社は、受益権の再分割を行いません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、
     一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    ９　償還金

      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
     が行われた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販
     売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、当
     該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該
     償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座にお
     いて当該口数の減少の記載または記録が行われます。また、受益証券を保有している投資者に対しては、償還金は、
     信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日から受益証券と引き換えに当該投資者に支払います。
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    10　質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の申込の
     受付け、換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取
     り扱われます。
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    第二部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①  資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②  発行する株式の総数　　36,000株

      ③  発行済株式の総数　　　15,000株

      ④  直近５ヵ年における主な資本金の額の増減

       2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
     (2)  委託会社の機構

      ①  経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
       株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
       等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行います。
      ＜取締役会＞

       取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

       当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
       委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
       す。
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      ②  運用の意思決定機構
       投資委員会
       ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
       運用担当部署

       ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
        セスを通して運用を行います。
       ポートフォリオ・マネジャー

       ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行いま
        す。
       リスク管理

       ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的
        には、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計
        測・分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを
        含む）が運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の
        関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行ってお
        ります。
    ２【事業の内容及び営業の概況】

      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める
     金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っています。また、金融商品取引法に定める投資助言業務、第
     一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行っています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2022年1月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                種類                本数（本）            純資産総額（百万円）
            追加型株式投資信託                        176             10,301,689

            単位型株式投資信託                        62              460,555

                合計                    238             10,762,244

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    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について

       　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

       　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第35期事業年度（自2021年1月1日　至2021年12月31
       日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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     (1)【貸借対照表】
                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (2020年12月31日現在)             (2021年12月31日現在)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                                    17,786             17,813
      立替金                                      29             16
      前払費用                                     190             223
      未収入金                      ※２                3            527
      未収委託者報酬                                    1,756             2,017
      未収運用受託報酬                                    2,166             2,244
      未収収益                      ※２               872             981
                                            0             2
      その他流動資産
      流動資産計                                    22,805             23,827
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                     ※１              1,002              789
                                           480             575
       器具備品                     ※１
       有形固定資産計                                   1,482             1,364
      無形固定資産
                                            6             10
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                     6             10
      投資その他の資産
       投資有価証券                                    142              50
       長期差入保証金                                   1,122             1,118
       前払年金費用                                    899            1,001
       長期前払費用                                     34             12
                                           888             889
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                   3,088             3,072
       固定資産計                                   4,577             4,448
      資産合計                                    27,383             28,275
                                176/205









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                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (2020年12月31日現在)             (2021年12月31日現在)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                     121             143
      未払金                      ※２
       未払収益分配金                                     4             4
       未払償還金                                     74             70
       未払手数料                                    444             459
       その他未払金                                   1,508             2,991
      未払費用                      ※２               859             760
      未払消費税等                                     210             272
      未払法人税等                                     343             402
      前受金                                      84             166
      賞与引当金                                    1,987             2,156
                                           195             203
      役員賞与引当金
      流動負債計                                    5,835             7,630
     固定負債
      退職給付引当金                                      69             82
                                           783             784
      資産除去債務
      固定負債計                                     853             866
     負債合計                                     6,688             8,497
    純資産の部

     株主資本
      資本金                                    3,120             3,120
      資本剰余金
       資本準備金                                   3,001             3,001
                                          3,846             3,846
       その他資本剰余金
       資本剰余金合計                                   6,847             6,847
      利益剰余金
       利益準備金                                    336             336
       その他利益剰余金
                                          10,386              9,470
        繰越利益剰余金
       利益剰余金合計                                   10,723              9,807
      株主資本合計                                    20,691             19,775
     評価・換算差額等
                                            3             3
      その他有価証券評価差額金
      評価・換算差額等合計                                      3             3
     純資産合計                                     20,694             19,778
    負債・純資産合計                                      27,383             28,275
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     (2)【損益計算書】
                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (自　2020年      1月  1日     (自　2021年      1月  1日
                                 　至　2020年12月31日)             　至　2021年12月31日)
    営業収益
     委託者報酬                                     5,605             6,653
     運用受託報酬                       ※１              7,342             8,355
                                          12,092             14,536
     その他営業収益                       ※１
      営業収益計
                                          25,041             29,546
    営業費用
     支払手数料                                     1,405             1,534
     広告宣伝費                                      127             170
     調査費
      調査費                                     352             298
                                          3,346             4,326
      委託調査費                      ※１
      調査費計
                                          3,698             4,625
     委託計算費                                       85             94
     営業雑経費
      通信費                                      64             51
      印刷費                                      82             95
                                            49             39
      諸会費
      営業雑経費計                                     195             187
     営業費用計
                                          5,512             6,611
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                     601             579
      給料・手当                                    4,691             5,106
                                          2,384             2,616
      賞与
      給料計
                                          7,678             8,302
     退職給付費用                                      331             352
     福利厚生費                                     1,028             1,073
     事務委託費                       ※１              2,701             3,360
     交際費                                       16             11
     寄付金                                       1             -
     旅費交通費                                       60             24
     租税公課                                      246             260
     不動産賃借料                                      905             902
     水道光熱費                                       60             53
     固定資産減価償却費                                      428             426
     資産除去債務利息費用                                       0             0
     事務過誤取引損                                       -            519
                                           390             348
     諸経費
     一般管理費計                                     13,851             15,638
     営業利益
                                          5,677             7,296
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                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (自　2020年      1月  1日     (自　2021年      1月  1日
                                 　至　2020年12月31日)             　至　2021年12月31日)
    営業外収益
     為替差益                                       -            102
                                            5             1
     その他
     営業外収益計
                                            5            103
    営業外費用
     為替差損                                       20              -
                                            0             0
     固定資産除却損
     営業外費用計                                       20              0
    経常利益
                                          5,662             7,398
    特別利益
     特別利益計
                                            -             -
    特別損失
                                            -             0
     特別退職金
     特別損失計                                       -             0
    税引前当期純利益
                                          5,662             7,398
    法人税、住民税及び事業税                                      1,970             2,415
                                           △64              △0
    法人税等調整額
    当期純利益                                      3,756             4,984
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     (3)【株主資本等変動計算書】
    第34期　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
                                                   (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                               その他    評価・
                                                       純資産
                                  その他利
                                           株主資本    有価証券     換算
                                                        合計
                      その他     資本            利益
              資本金
                                  益剰余金
                   資本            利益準
                                           合計    評価    差額等
                       資本    剰余金            剰余金
                  準備金             備金
                                  繰越利益
                                               差額金     合計
                      剰余金     合計            合計
                                   剰余金
    2020年1月1日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   14,330    14,666    24,634      1    1  24,636
    当期変動額
    　剰余金の配当                               △7,700    △7,700    △7,700            △7,700
    　当期純利益                                3,756    3,756    3,756            3,756
    株主資本以外の項目の
                                                  1    1    1
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計             -    -    -    -    -  △3,943    △3,943    △3,943       1    1  △3,942
    2020年12月31日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   10,386    10,723    20,691      3    3  20,694
    第35期　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

                                                   (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                               その他    評価・
                                                       純資産
                                  その他利
                                           株主資本    有価証券     換算
                                                        合計
                      その他     資本            利益
              資本金
                                  益剰余金
                   資本            利益準
                                           合計    評価    差額等
                       資本    剰余金            剰余金
                  準備金             備金
                                  繰越利益
                                               差額金     合計
                      剰余金     合計            合計
                                   剰余金
    2021年1月1日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   10,386    10,723    20,691      3    3  20,694
    当期変動額
    　剰余金の配当                               △5,900    △5,900    △5,900            △5,900
    　当期純利益                                4,984    4,984    4,984            4,984
    株主資本以外の項目の
                                                  0    0    0
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計             -    -    -    -    -  △915    △915    △915      0    0  △915
    2021年12月31日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   9,470    9,807    19,775      3    3  19,778
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    注　記　事　項
    ［重要な会計方針］

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
         有価証券
          その他有価証券
          時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、
          移動平均法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

        時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
        定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品3～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

        自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
        ております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
        債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
        込額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
        ①　　旧退職金制度
          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
          るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
        ②　　確定拠出年金制度

          確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
        ③　　確定給付年金制度

          キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
          を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
          金を計上しております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
          基準によっております。
          過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
          用処理しております。
          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
          る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
          おります。
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      (3)  　賞与引当金の計上方法
        従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (4)  　役員賞与引当金の計上方法

        役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)　　消費税等の処理方法
        消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (2)　　連結納税制度の適用
        親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度
        を適用しております。
      (3)　　連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
        当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）において創設されたグループ通算制度へ
        の移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納
        税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号                                                2020年
        3月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号
        2018年2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定
        に基づいております。
    （未適用の会計基準等）

    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日）
    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年3月31日）
      (1)  　概要
        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
        ステップ１：顧客との契約を識別する。
        ステップ２：契約における履行義務を識別する。
        ステップ３：取引価格を算定する。
        ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)  　適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準30号　2019年7月4日)

    「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日)
    「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号　2019年7月4日)
    「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日)
    (1)  　概要
      国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の算定に
     関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関するガイダン
     ス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
      ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
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      また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の注記事項
     が定められました。
    (2)  　適用予定日
      2022年12月期の期首より適用予定であります。
    (3)  　当該会計基準等の適用による影響
      影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    （貸借対照表関係）

    ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度
                                             当事業年度
                          (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
    建物附属設備                       2,010　百万円                  2,246　百万円
    器具備品                       1,290　百万円                  1,470　百万円
    ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
    未収入金                         -　百万円                 524　百万円
    未収収益                        185　百万円                  377　百万円
    その他未払金                       1,496　百万円                  1,940　百万円
    未払費用                         89　百万円                 112　百万円
    ※３　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

    づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
    当座貸越極度額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    借入実行残高                         －                  －
    差引額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    （損益計算書関係）

    ※１　関係会社に対する営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (自　2020年1月1日                  (自　2021年1月1日
                          至　2020年12月31日）                  至　2021年12月31日）
    運用受託報酬                       　247　百万円                  　249　百万円
    その他営業収益                       5,052　百万円                  6,036　百万円
    委託調査費                        763　百万円                 1,178　百万円
    事務委託費                        851　百万円                 1,204　百万円
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     (株主資本等変動計算書関係）
    前事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2020年3月30日
                普通株式        7,700       513,333       2019年12月31日          2020年3月30日
       株主総会決議
    当事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2021年3月30日
                普通株式        5,900       393,333       2020年12月31日          2021年3月30日
       株主総会決議
                                184/205







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    (リース取引関係)
    オペレーティング・リース取引
    オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに掛かる未経過リース料は以下のとおりであります。
                            当事業年度
                          (自　2021年1月1日
                         　至　2021年12月31日）
    １年以内                       　835　百万円
    １年超                         －
    合計                       　835　百万円
      （注）　上記未経過リース料には、解約損害金を含めております。
    (金融商品関係)

    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、顧客及び関係会社の信用リスクに晒され
        ています。当該リスクに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別
        に未収債権の回収可能性を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料及び未払費用はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　　金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
      ついては含めておりません。
    前事業年度　（2020年12月31日）
                         貸借対照表計上額               時価            差額
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
    (1)　現金・預金                         17,786            17,786              －
    (2)　未収委託者報酬                         1,756            1,756             －
    (3)　未収運用受託報酬                         2,166            2,166             －
    (4)　未収収益                          872            872            －
    (5)　長期差入保証金                         1,122            1,123              1
            資産計                 23,704            23,705              1
    (1)　未払手数料                          444            444            －
    (2)　未払費用                          859            859            －
            負債計                  1,304            1,304             －
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    当事業年度　（2021年12月31日）
                         貸借対照表計上額               時価            差額
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
    (1)　現金・預金                         17,813            17,813              －
    (2)　未収委託者報酬                         2,017            2,017             －
    (3)　未収運用受託報酬                         2,244            2,244             －
    (4)　未収収益                          981            981            －
    (5)　未収入金                          527            527            －
    (6)　長期差入保証金                         1,118            1,119              0
            資産計                 24,703            24,704              0
    (1)　未払手数料                          459            459            －
    (2)　未払費用                          760            760            －
    (3)　その他未払金                         2,991            2,991             －
            負債計                  4,210            4,210             －
    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
     資　産
     (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬、(4)           未収収益及び(5)        未収入金
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
     (6)  長期差入保証金

       事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバン
       ク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金
       の時価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで
       割り引いて算定する方法によっています。
     負　債

     (1)  未払手数料、(2)        未払費用及び(3)        その他未払金
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2020年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 17,786          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,756         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,166         －        －        －
    (4)　未収収益                   872        －        －        －
          合計           22,581          －        －        －
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    当事業年度（2021年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 17,813          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  2,017         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,244         －        －        －
    (4)　未収収益                   981        －        －        －
    (5)　未収入金                   527        －        －        －
          合計           23,584          －        －        －
     (退職給付関係)

    前事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    退職給付債務の期首残高
                                   2,047
    　勤務費用
                                    297
     利息費用
                                    11
    　数理計算上の差異の発生額                               △82
    　退職給付の支払額                               △123
     過去勤務費用の発生額
                                     -
    退職給付債務の期末残高                               2,149
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    年金資産の期首残高                               2,979
    　期待運用収益                                14
    　数理計算上の差異の発生額                                92
    　事業主からの拠出額                                350
    　退職給付の支払額                               △123
    年金資産の期末残高                               3,313
                                187/205




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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (2020年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                               2,080
    年金資産                              △3,313
                                  △1,233
    非積立型制度の退職給付債務
                                    69
    未積立退職給付債務
                                  △1,163
    未認識数理計算上の差異                                296
    未認識過去勤務費用                                37
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △829
    退職給付引当金                                69
    前払年金費用                               △899
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                   △829
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    勤務費用                                297
    利息費用                                11
    期待運用収益                               △14
    数理計算上の差異の費用処理額                               △36
    過去勤務費用の処理額                                △4
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                252
    特別退職金                                 -
    合計                                252
      (5)  　年金資産に関する事項

      　①年金資産の主な内訳
      　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 前事業年度
                               (2020年12月31日)
    合同運用
                                   100%
    合計                               100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券74%、株式24%及びその他3%となっております。
      ②長期期待運用収益率の算定方法

       年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多
       様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
                                188/205





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      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    割引率                               1.0%
    長期期待運用収益率                               0.5%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、78百万円                        でありました。
    当事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    退職給付債務の期首残高
                                   2,149
    　勤務費用
                                    322
     利息費用
                                    20
    　数理計算上の差異の発生額                                188
    　退職給付の支払額                               △94
     過去勤務費用の発生額
                                     0
    退職給付債務の期末残高                               2,588
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    年金資産の期首残高                               3,313
    　期待運用収益                                 9
    　数理計算上の差異の発生額                                17
    　事業主からの拠出額                                359
    　退職給付の支払額                               △94
    年金資産の期末残高                               3,606
                                189/205





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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (2021年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                               2,505
    年金資産                              △3,606
                                  △1,100
    非積立型制度の退職給付債務
                                    82
    未積立退職給付債務
                                  △1,018
    未認識数理計算上の差異                                65
    未認識過去勤務費用                                33
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △919
    退職給付引当金                                82
    前払年金費用                              △1,001
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                   △919
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    勤務費用                                322
    利息費用                                20
    期待運用収益                                △9
    数理計算上の差異の費用処理額                               △59
    過去勤務費用の処理額                                △3
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                270
    特別退職金                                 0
    合計                                270
      (5)  　年金資産に関する事項

        ①年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 当事業年度
                               (2021年12月31日)
    合同運用                               100%
    合計                               100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券87%、株式13%及びその他1%となっております。
        ②長期期待運用収益率の算定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成す
         る多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
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      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    割引率                               0.7%
    長期期待運用収益率                               0.3%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、80百万円                        でありました。
    (税効果会計関係)

    1.        繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                               （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
      繰延税金資産
      　未払費用                             215              161
      　賞与引当金                             608              660
      　資産除去債務                             239              240
      　未払事業税                              72              89
      　退職給付引当金                              21              25
      　有形固定資産                              2              1
      　その他                              95              78
      繰延税金資産合計
                                  1,256              1,257
      繰延税金負債
      　退職給付引当金                            △275              △306
      　資産除去債務に対応する除去費用                             △90              △59
      　その他                             △1              △1
      繰延税金負債合計
                                  △367              △367
      繰延税金資産の純額
                                   888              889
      （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれておりま

         す。
                                               （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
      固定資産－繰延税金資産
                                   888              889
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                  前事業年度             当事業年度
                                (2020年12月31日)             (2021年12月31日)
     法定実効税率
                                    30.6   ％          30.6   ％
     （調整）
     　交際費等永久に損金に算入されない項目                                2.9             2.0
                                     0.0             0.0
     　その他
     税効果会計適用後の法人税等の負担率                               33.6   ％          32.6   ％
                                191/205




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (資産除去債務関係)
    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
    3.　　当該資産除去債務の総額の増減

                                               （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)            　至   2021年12月31日)
    期首残高                                782              783
    時の経過による調整額                                 0              0
    期末残高                                783              784
    (セグメント情報等)

    前事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,605          7,342          12,092           25,041
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
             12,247             10,417              2,375             25,041
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                5,299              投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          2,874              投資運用業
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    当事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               6,653          8,355          14,536           29,546
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
             14,396             13,081              2,067             29,546
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                6,285              投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          4,259              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
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    (関連当事者情報)
    1.　　関連当事者との取引
       財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
         前事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）
                             議決権等      関連
         会社等の                事業の
                    資本金又         の所有     当事者          取引金額          期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は               取引の内容            科目
                    は出資金         (被所有)      との          (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       運用受託報酬        247
                                                 未収収益        185
        ブラックロック・
                米国     73        (被所有)     投資顧問
                                       受入手数料       5,052
        ファイナンシャ                  投資
    親会社            ニュー     百万         間接     契約の
        ル・マネジメン                 顧問業
                                       委託調査費        763
               ヨーク州     米ドル          100    再委任等
        ト・インク
                                                          89
                                                 未払費用
                                       事務委託費        851
        ブラックロック・
                             (被所有)
        ジャパン・ホール         日本                  株式の    連結法人税
                     1万円
    親会社                    持株会社      直接                1,496   その他未払金       1,496
        ディングス合同会        東京都                   保有等    の個別帰属額
                              100
        社
         当事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）

                             議決権等      関連
         会社等の                事業の
                    資本金又         の所有     当事者          取引金額          期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は               取引の内容            科目
                    は出資金         (被所有)      との          (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       運用受託報酬        249  未収収益        377
        ブラックロック・
                米国     73        (被所有)     投資顧問
                                       受入手数料       6,036   未収入金        524
        ファイナンシャ                  投資
    親会社            ニュー     百万         間接     契約の
        ル・マネジメン                 顧問業
                                       委託調査費       1,178
               ヨーク州     米ドル          100    再委任等
        ト・インク
                                                         112
                                                 未払費用
                                       事務委託費       1,204
        ブラックロック・
                             (被所有)
        ジャパン・ホール         日本                  株式の    連結法人税の
    親会社                 1万円     持株会社      直接                1,940   その他未払金       1,940
        ディングス合同会        東京都                   保有等    個別帰属額
                              100
        社
      (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等

         前事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）
         該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）

         該当事項はありません。
      (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

         前事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）
                               議決権等      関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有     当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)      との     内容    (百万円)         (百万円)
           氏名                職業
                               割合(%)      関係
                                        受入手数料      2,874
     同一の    ブラックロック・         米国                  投資顧問
                      1,000    投資
    親会社を    ファンド・アドバ        カリフォル               なし     契約の    委託調査費       220  未収収益       314
                      米ドル    顧問業
    持つ会社    イザーズ         ニア州                  再委任等
                                        事務委託費        16
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         当事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
                               議決権等      関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有     当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)      との     内容    (百万円)         (百万円)
           氏名                職業
                               割合(%)      関係
                                        受入手数料      4,259
     同一の    ブラックロック・         米国                  投資顧問
                      1,000    投資
    親会社を    ファンド・アドバ        カリフォル               なし     契約の    委託調査費       282  未収収益       321
                      米ドル    顧問業
    持つ会社    イザーズ         ニア州                  再委任等
                                        事務委託費        20
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等

        (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
        ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
        ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
    (１株当たり情報)

                             前事業年度              当事業年度
                           (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
             項目
                          　至   2020年12月31日)            　至   2021年12月31日)
    １株当たり純資産額                       1,379,616     円  17  銭    1,318,566     円  41  銭
    １株当たり当期純利益金額                        250,430    円  95  銭     332,267    円  26  銭
    （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
       ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度              当事業年度
                           (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
             項目
                          　至   2020年12月31日)            　至   2021年12月31日)
    当期純利益　　　　　　　　　（百万円）                            3,756               4,984
    普通株主に帰属しない金額　　（百万円）                             －              －
    普通株式に係る当期純利益　　（百万円）                            3,756               4,984
    普通株式の期中平均株式数　　　　（株）                           15,000               15,000
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    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
     います。
     (1)  自己またはその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護
      に欠け、若しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令
      で定めるものを除きます。)。
     (2)  運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正
      を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で
      定めるものを除きます。)。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)または子法人等(委託会
      社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体とし
      て政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ
      取引を行うこと。
     (4)  委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額
      若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失
      墜させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
       変更年月日                          変更事項
               証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投
      2007年９月18日
               信投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行いました。
               商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
      2007年９月30日
               め、定款変更を行いました。
      2007年９月30日         公告の方法を変更するため、定款変更を行いました。
      2007年12月27日         事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行いました。
               グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス
      2008年７月１日
               株式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
      2008年７月１日         株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行いました。
      2009年６月22日         本店所在地変更のため、定款変更を行いました。
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
      2009年12月２日         商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行い
               ました。
               グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款
      2011年４月１日
               変更および資本金の額の変更を行いました。
               MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行い
      2013年10月５日
               ました。
      2014年12月１日         決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行いました。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
      ・名称        ：みずほ信託銀行株式会社
      ・資本金の額        ：247,369百万円（2021年３月末現在）
      ・事業の内容        ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）
               に基づき信託業務を営んでいます。
      ＜参考：再信託受託会社の概要＞

      ・名称        ：株式会社日本カストディ銀行
      ・資本金の額        ：51,000百万円（2021年３月末現在）
      ・事業の内容        ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）
               に基づき信託業務を営んでいます。
      ・再信託の目的        ：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信託受託会社
               （株式会社日本カストディ銀行）へ委託するため、原信託財産の全てを再信託受託会社へ移管す
               ることを目的とします。
     (2)  販売会社

                     資本金の額(百万円)

           名称                                事業の内容
                     (2021年３月末現在)
                                 金融商品取引法に定める第一種金融商品取引業を営んで
    みずほ証券株式会社                    125,167
                                 います。
    ２【関係業務の概要】

     (1)  受託会社
       受託会社（受託者）として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
      行への指図・連絡等を行います。
     (2)  販売会社

       ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行い、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関
      する事務、換金代金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行います。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
       該当事項はありません。
     (2)  販売会社

       該当事項はありません。
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    第３【参考情報】
     当計算期間において、ファンドに係る金融商品取引法第25条第１項各号に掲げる書類は、以下のとおり提出されてお

    ります。
      2021年10月15日              有価証券報告書

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                        独立監査人の監査報告書
                                                    2022年    2月28日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　   締  　役   　会　　　　御         　中
                           有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                              東　　京　　事　　務　　所

                            指定有限責任社員
                                       公認会計士       山　田　　信　之
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士       中　島　　紀　子
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2021年1月1日から2021年12月31日までの第35期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロック・ジャパン株式会社の2021年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
      続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
      の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
      及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
      どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
      会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　上
    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

         ます。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2022年３月23日
    ブラックロック・ジャパン株式会社

     取　締　役　会　御　中
                          ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                              東京事務所
                          指定有限責任社員

                                    公認会計士　和田　渉
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員

                                    公認会計士　榊原　康太
                          業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）の2021年７月16日から2022年１月17日
    までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
    行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジあり）の2022年１月17日現在の信託財産の状態及び同日をもって
    終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                   独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2022年３月23日
    ブラックロック・ジャパン株式会社

     取　締　役　会　御　中
                          ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                              東京事務所
                          指定有限責任社員

                                    公認会計士　和田　渉
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員

                                    公認会計士　榊原　康太
                          業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）の2021年７月16日から2022年１月17日
    までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
    行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック世界株式絶対収益追求ファンド（為替ヘッジなし）の2022年１月17日現在の信託財産の状態及び同日をもって
    終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                205/205

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