ブラックロック・スタイル・アドバンテージ・ポートフォリオ（円／年１回決算コース） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第5期(令和3年1月16日－令和4年1月17日)

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                   有価証券報告書

    【提出先】                   関東財務局長

    【提出日】                   2022年４月15日

    【計算期間】                   第５期(自　2021年１月16日　至　2022年１月17日)

    【ファンド名】                   ブラックロック・スタイル・アドバンテージ・ポートフォリオ

                      （円／年１回決算コース）
    【発行者名】                   ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長　有田　浩之

    【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                   猪浦　純子

    【連絡場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【電話番号】                   03-6703-7940

    【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

     (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

        て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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    第一部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　「ブラックロック・スタイル・アドバンテージ・ポートフォリオ（円／年１回決算コース）」（以下「当ファ
       ンド」または「ファンド」という場合があります。）は、信託財産の中長期的な成長を目標に運用を行います。
      ②　当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／内外／資産複合／特殊型（絶対収益追求型）に属し

       ています。下記は、一般社団法人投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品
       分類・属性区分を網掛け表示しています。
     ＜商品分類表＞

      単位型・追加型          投資対象地域         投資対象資産（収益の源泉）                 補足分類
      単位型投信         国内           株式              インデックス型
      追加型投信         海外           債券              特殊型
               内外           不動産投信              （絶対収益追求型）
                          その他資産（　　　　）
                          資産複合
     ＜属性区分表＞

        投資対象資産         決算頻度      投資対象地域         投資形態        為替ヘッジ           特殊型
      株式          年１回     グローバル         ファミリー       あり         ブル・ベア型
      　一般          年２回     （日本を含む）         ファンド       （限定ヘッジ）
      　大型株          年４回     日本                          条件付運用型
      　中小型株          年６回     北米         ファンド・       なし
      債券          （隔月）     欧州         オブ・                ロング・ショート
      　一般          年12回     アジア         ファンズ                型／  絶対収益追求型
      　公債          （毎月）     オセアニア
      　社債          日々     中南米                          その他
      　その他債券          その他     アフリカ
      クレジット属性                中近東
      不動産投信                （中東）
      その他資産                エマージング
      （投資信託証券）
      資産複合
      　資産配分固定型
      　資産配分変更型
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     ＜各分類および区分の定義＞
      Ⅰ．商品分類
      単位型投信・追加型          追加型投信          一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の
      投信の区分                     信託財産とともに運用されるファンドをいう。
      投資対象地域による          内外          目論見書又は投資信託約款において、国内および海外の資産による
      区分                     投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
      投資対象資産による          資産複合          目論見書又は投資信託約款において、株式、債券、不動産投信
      区分                     （リート）等の資産のうち複数の資産による投資収益を実質的に源
                           泉とする旨の記載があるものをいう。
      補足分類          特殊型          目論見書または投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起
                 （絶対収益追求型）          することが必要と思われる特殊な仕組みあるいは運用手法の記載が
                           あるものをいう。
      Ⅱ．属性区分

      投資対象資産による          その他資産（投資信          目論見書又は投資信託約款において、主として投資信託証券に投資
      属性区分          託証券）          する旨の記載があるものをいう。
      決算頻度による属性          年１回          目論見書または投資信託約款において、年１回決算する旨の記載が
      区分                     あるものをいう。
      投資対象地域による          グローバル          目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が
      属性区分          （日本を含む）          日本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      投資形態による属性          ファミリーファンド          目論見書又は投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オ
      区分                     ブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として投
                           資するものをいう。
      為替ヘッジによる属          為替ヘッジあり          目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の
      性区分          （限定ヘッジ）          資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるものをいう。なお、「為
                           替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対するヘッジの有無をい
                           う。
      特殊型による属性区          絶対収益追求型          目論見書または投資信託約款において、特定の市場に左右されにく
      分                     い収益の追求を目指す旨の記載があるものをいう。
       当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用され、かつ親投資信託はファンド・オブ・ファンズ形式で運用さ

      れます。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資産（その他資産（投資信託証券））と収益の
      源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（資産複合）とが異なります。
       上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

      類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご参
      照ください。
      ③　信託金の限度額は、5,000億円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することが

       できます。
       ※当ファンドの運用戦略に適した運用規模・運用効率を勘案し、市場環境や資金流入の動向に応じて信託金の限
        度額を下回る段階で購入申込の受付を停止する場合があります。
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      ④　ファンドの特色
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    （追加的記載事項）
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     (2)【ファンドの沿革】
      2017年８月４日              信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
     (3)【ファンドの仕組み】

      ＜契約等の概要＞











       ａ．「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
        に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
        金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
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      ＜ファンドの仕組み＞
       当ファンドは、スタイル・アドバンテージ・マザー・ポートフォリオ（円）をマザーファンドとするファミリー
      ファンド方式で運用します。また、マザーファンドは、投資信託証券を投資対象とするファンド・オブ・ファンズ
      形式で運用します。
      ＜委託会社の概況＞



       2022年１月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
       ａ．資本金　　　　3,120百万円
       ｂ．沿革

       1985年１月        メリルリンチ投資顧問株式会社
               （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
               1987年３月　証券投資顧問業者として登録
               1987年６月　投資一任業務認可を取得
               1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
       1988年３月        バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
               （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
               1988年６月　証券投資顧問業者として登録
               1989年１月　投資一任業務認可を取得
               1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
       1999年４月        野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
               （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
               1999年６月　証券投資顧問業者として登録
               1999年８月　投資一任業務認可を取得
       2006年10月        メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       2009年12月        バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       ｃ．大株主の状況

                                              所有
             株主名                   住所                   所有比率
                                              株式数
       ブラックロック・ジャパン・
                        東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                      15,000株       100％
       ホールディングス合同会社
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    ２【投資方針】
     (1)【投資方針】
      ①　マザーファンドの受益証券を通じて、主として内外の株式、債券、通貨および派生商品等に投資し長期的に市
       場動向に左右されない絶対収益を追求する投資信託証券（以下「主要投資対象ファンド」といいます。）に投資
       します。マザーファンドにおいては副次的な投資対象として、短期債券等に投資する投資信託証券にも投資を行
       います。
      ②　マザーファンドの投資対象ファンドは、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託証券としま

       す。投資対象ファンドは、委託会社の判断により、変更することがあります。
      ③　マザーファンドの主要投資対象ファンドにおいて、原則として米ドル・日本円について為替ヘッジが行われ、

       米ドル・日本円間での為替リスクの低減が図られます。また、マザーファンドの副次的な投資対象ファンドに対
       してはマザーファンドにおいて為替ヘッジを行い、為替リスクの低減を図ります。
      ④　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

      ⑤　投資対象ファンドの設定にあたっては、上記の投資方針の他、当ファンドの運営上の効率性等を勘案します。

      ※　委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取

        引を行いまたは行うことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社
        内規程により管理します。
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     ＜参考＞　マザーファンドの運用の基本方針
                 スタイル・アドバンテージ・マザー・ポートフォリオ（円）

                          －  運用の基本方針        －

    １．基本方針
       この投資信託は、信託財産の中長期的な成長を目標に運用を行います。
    ２．運用方法

     (１)投資対象
        主として内外の株式、債券、通貨および派生商品等に投資し長期的に市場動向に左右されない絶対収益を追求
        する投資信託証券を主要投資対象とします。副次的な投資対象として、短期債券等に投資する投資信託証券に
        も投資を行います。
     (２)投資態度

     ①   主として内外の株式、債券、通貨および派生商品等に投資し長期的に市場動向に左右されない絶対収益を追求
        する投資信託証券（以下「主要投資対象ファンド」といいます。）に投資します。副次的な投資対象として、
        短期債券等に投資する投資信託証券にも投資を行います。
     ②   投資対象ファンドは、別に定めるブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託証券とします。投
        資対象ファンドは、委託会社の判断により、変更することがあります。
     ③   各投資信託証券への投資割合は、原則として市況動向および各投資信託証券の収益性等を勘案して委託会社が
        決定します。通常、主要投資対象ファンドへの投資割合を高位に保ちます。
     ④   主要投資対象ファンドにおいて、原則として米ドル・日本円について為替ヘッジが行われ、米ドル・日本円間
        での為替リスクの低減が図られます。また、副次的な投資対象ファンドに対しては為替ヘッジを行い、為替リ
        スクの低減を図ります。
     ⑤   資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
     (３)投資制限

     ①   投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行いません。
     ②   投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
     ③   外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
     ④   一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
        びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計
        で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となる
        よう調整を行います。
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     (2)【投資対象】
      ①　投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
       資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
       ます。
       ａ．有価証券
       ｂ．金銭債権（ａ．およびｃ．に掲げるものに該当するものを除きます。以下同じ。）
       ｃ．約束手形
      ②　投資対象とする有価証券

        委託会社は、信託金を、主としてスタイル・アドバンテージ・マザー・ポートフォリオ（円）の受益証券のほ
       か、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除
       きます。）に投資することを指図します。
       ａ．国債証券
       ｂ．地方債証券
       ｃ．特別の法律により法人の発行する債券および社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権
        付社債券の新株引受権証券および短期社債券を除きます。）
       ｄ．短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）第66条第１号に規定する短
        期社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に規定する
        特定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債および農林中央金庫法第62条の２第１項に規定
        する短期農林債をいいます。）
       ｅ．コマーシャル・ペーパー
       ｆ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       ｇ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
        なお、ａ．からｃ．の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引（売戻し条件
       付の買い入れ）および債券貸借取引（現金担保付き債券借入れ）に限り行うことができるものとします。
      ③　投資対象とする金融商品

        ファンドの設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、有価
       証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
       掲げる権利を含みます。）により運用を指図することができます。
       ａ．預金
       ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       ｃ．コール・ローン
       ｄ．手形割引市場において売買される手形
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    マザーファンドの投資対象ファンドの概要
    ａ．ブラックロック・ストラテジック・ファンズ                       ブラックロック・スタイル・アドバンテージ・ファンド
    形態         ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（円建て円ヘッジ）
             当ファンドは、長期的に市場動向に左右されない絶対収益の追求を目指して運用を行います。
             当ファンドは機動的にエクスポージャーを調整することで様々なスタイルファクター戦略から
    投資目的および         プレミアムを獲得することを目指します。
    投資態度         独自の定量化モデルを用いて銘柄の選定を行い投資目的の達成を目指します。またバリュー、
             モメンタム、キャリー、ディフェンシブといったファクターを活用し、幅広い投資資産に横断
             的に投資を行います。
    設定日         2016年９月14日
    存続期間         無期限
             世界の株式、株式関連証券、債券、債券関連証券、通貨、デリバティブ、ファンド、短期金融
             商品等の多様な資産に投資を行います。商品市場へのエクスポージャーを獲得する為にファン
    主な投資対象
             ド、パフォーマンス・リンク債、上場投資信託、商品指数を原資産とするデリバティブ等を活
             用する場合があります。
             ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下と
              します。
    主な投資制限
             ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲渡
              性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
    管理報酬         年0.55％
             管理業務会社、保管会社および名義書換事務代行会社への報酬等および事務諸費に要する費用
    その他費用
             についてはファンドから差し引かれます。
    決算日         年１回（原則として５月末日）に決算を行います。
    収益分配方針         原則として、分配を行いません。
    申込手数料         ありません。
    管理会社         ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー
    投資顧問会社         ブラックロック・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー
             ステート・ストリート・バンク・インターナショナル                         ＧｍｂＨ
    保管会社
    ｂ．ＩＣＳ      ブラックロック・ＩＣＳ・ＵＳトレジャリー・ファンド

    形態         アイルランド籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
             ファンドは、流動性と元本の安定性を確保しつつ、安定的なインカム水準を追求します。
    投資目的および
             ファンドは、米国短中期国債、米国政府によって発行されるその他債務権および現先取引に投
    投資態度
             資をします。現先取引の活用により流動性を確保します。
    設定日         2008年９月29日
    存続期間         無期限
             主としてファンドは、米国短中期国債、米国政府によって発行されるその他債務権および現先
    主な投資対象
             取引を主要投資対象とします。
             ・同一発行体の譲渡性のある証券もしくは短期金融商品への投資は原則としてファンドの純資
    主な投資制限
              産総額の10％以下とします。
    管理報酬
             管理報酬、保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。
    その他費用
    決算日         年１回（原則として９月30日）に決算を行います。
    収益分配方針         原則として、分配を行いません。
    申込手数料         ありません。
    管理会社         ブラックロック・アセット・マネジメント・アイルランド・リミテッド
    投資顧問会社         ブラックロック・キャピタル・マネジメント・インク
    保管会社         ＪＰモルガン・エスイー、ダブリン支店
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     (3)【運用体制】
      ①　ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ②　ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。

        社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバッ
       クする部門、或いは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等に従って運用が行われているか確認する
       組織、機能が確立しています。
      ③　当ファンドの運用は、マルチアセット戦略部と協働してマルチアセット運用部（当ファンド担当：５名）が担

       当いたします。
        投資対象ファンドの選定に当たっては、ベンチマークの構成指数に対応する資産を投資対象とする投資信託証
       券の中から、定性評価と定量評価の両面から検討のうえ決定します。
       ブラックロック・グループ

                                  ＊
        ブラックロック・グループは、運用資産残高約10兆ドル                           （約1,153兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用
       グループであり、当社はその日本法人です。
        当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよ
       びオルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行っております。また、機関投資家向けに、リスク管
       理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行っており
       ます。
       ＊　2021年12月末現在。（円換算レートは１ドル＝115.155円を使用）
     (4)【分配方針】

      ①　収益分配方針
        年１回の毎決算時（原則として１月15日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき、
       分配を行います。
       ａ．分配対象額の範囲
         分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
        価損益を含みます。）等の全額とします。
       ｂ．分配対象収益についての分配方針

         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、市況動向等に
        よっては分配を行わないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではあ
        りません。
       ｃ．留保益の運用方針

         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
      ②　収益の分配

       ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
        (a)  利子、配当金およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（「配当等収益」といいます。）は、
         諸経費、諸費用（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下「消費税等相当額」といい
         ます。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）を控除した後、
         その残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準備積
         立金として積み立てることができます。
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        (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用および信託
         報酬を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配すること
         ができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

      ③　収益分配金の支払い

       ａ．支払時期と支払場所
        (a)  一般コースの場合
          毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末
         日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
         金は販売会社の営業所等において支払います。
        (b)  累積投資コースの場合
          累積投資契約に基づき、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎
         計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に支払われます。この場合、販売会社は投資者に対し遅
         滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行います。当該売り付けにより増加した受益権は、
         振替口座簿に記載または記録されます。
       ｂ．時効

         投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社
        が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
     (5)【投資制限】

       以下は当ファンドの約款で定める投資制限です。
      ①　投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行いません。
      ②　投資信託証券への投資制限

        投資信託証券への実質投資割合には制限を設けません。
      ③　外貨建資産への投資制限

        外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
      ④　特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

        外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
       制約されることがあります。
      ⑤　公社債の借入れ

       ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。なお、
        当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めた時は、担保の提供の指図を行うものとします。
       ｂ．ａ．の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。

       ｃ．信託財産の換金等の事由により、ｂ．の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超える

        こととなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた公社債の一部を返還するため
        の指図をするものとします。
       ｄ．ａ．の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。

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      ⑥　外国為替予約の指図および範囲
        委託会社は、信託財産に属する外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に
       属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に
       占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額について、当該外貨建資産の為替
       ヘッジのため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができます。
      ⑦　資金の借入れ

       ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
        （換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にか
        かる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指
        図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
       ｂ．換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する

        有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
        券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
        償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却ま
        たは換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
       ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
       ｃ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと

        し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。

      ⑧　信用リスク集中回避のための投資制限

        一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
       びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ10％、合計
       で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよ
       う調整を行います。
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    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金か
      らの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこと
      があります。また、投資信託は預貯金と異なります。
       当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
      ①　基準価額の変動要因

       ａ．ロングショート戦略によるリスク
         当ファンドの主要投資対象ファンドは、計量モデルを活用したロングショート戦略による運用を行うことで
        投資収益を追求しますが、当戦略がその目的を達成できる保証はありません。ロング（買い建て）した銘柄の
        価格が下落した場合、もしくはショート（売り建て）した銘柄の価格が上昇した場合は損失が発生し、それに
        伴い当ファンドの基準価額が下落する可能性があります。またロングとショートの双方で損失した場合は、通
        常想定される以上に当ファンドの運用成果が影響を被る可能性があります。
       ｂ．株価変動リスク

         世界各国の株式および株式関連の派生商品に投資を行います。世界各国の経済・市場動向または投資対象企
        業の経営・財務状況に応じて、株式あるいは株式関連の派生商品の価格等が変動し、当ファンドの運用成果に
        影響を与えます。
       ｃ．債券投資のリスク

         債券に投資を行います。債券の価格は、政治、経済、社会情勢等の影響により金利が上昇すれば下落し、金
        利が低下すれば上昇します。したがって、金利の変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。また、投資
        した債券の発行体の財務状況により、債務不履行が生じることがあります。債務不履行が生じた場合には、債
        券価格が下落する等、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｄ．デリバティブ取引のリスク

         株式および債券関連のデリバティブ取引（先物・スワップなど）を行います。先物・スワップなどのデリバ
        ティブ取引は、現物資産への投資に代わって投資目的を効率的に達成するために用いられ、あるいは価格変動
        による影響を回避するために用いられますが、その目的が達成される保証はなく、損失が発生する可能性があ
        ります。デリバティブ取引はコストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
        （レバレッジ・リスク）
         デリバティブ取引では、一般的に想定元本に対して比較的小額の証拠金・担保金等を取引相手に差入れるこ
        とで、より大きな金額の取引を行います。投資対象ファンドでは、ファンドの純資産規模を上回る金額のデリ
        バティブ取引を行います。その結果として、いわゆる「てこ（レバレッジ）の原理」により市場価格の変動が
        増幅され、大きな影響を被る可能性があります。
        （デリバティブ取引の取引先に関するリスク）
         デリバティブ取引の相手方が倒産等の事態に陥った場合は、取引契約が不履行となり、取引の清算の遅延等
        により、大きな損失を被る可能性があります。このような事態が生じた場合には当ファンドの運用成果に影響
        を与えます。
       ｅ．為替変動リスク

         主要投資対象ファンドにおいては、当該ファンドで保有する資産を米ドル換算し、米ドル換算した額に対し
        て米ドル売り・円買いの為替取引（ヘッジ取引）を行うことによって、為替変動リスクの低減を図りますが、
        米ドルの対円での為替変動を完全にヘッジすることはできません。また、米ドル金利が円金利より高い場合、
        ヘッジ・コストがかかります。
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         また、主要投資対象ファンドが運用戦略上で保有する米ドル建て以外の資産、および収益追求のために取得
        した通貨市場における米ドル以外のエクスポージャーについては、米ドルに対する為替ヘッジを行っておりま
        せん。したがって、米ドル以外の通貨の為替レートの変動が、間接的に当ファンドの運用成果に影響を与えま
        す。
       ｆ．カントリーリスク

         世界各国の有価証券等に投資します。投資先の国の政治・経済事情、通貨・資本規制等の要因により、有価
        証券の価格が変動することがあり、それに伴い当ファンドの運用成果に影響を与えます。
      ②　ファンド運営上のリスク

       ａ．購入および換金の受付の中止・取消
         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファンドの取
        引停止、その他やむを得ない事情があるときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。
        また、この場合、既に受付けた受益権の購入および換金の受付を取り消す場合があります。
       ｂ．ファンドの繰上償還

         当ファンドは換金によりファンドの受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のため
        有利と認められる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、ファンドを償還させる場合がありま
        す。
       ｃ．法令・税制・会計等の変更

         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
       ｄ．流動性リスクに関する事項

         当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投資者からの換金
        請求に制約がかかる等のリスク（流動性リスク）があります。当ファンドにおいて流動性リスクが顕在化する
        と考えられる状況は以下の通りです。
         ・経済全体または個別企業の業績の影響により、株価変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる
          等、株式市場動向が不安定になった場合
         ・金利の急激な変動または信用リスク不安が高まる等の影響により、債券価格の変動が大きくなるまたは取
          引量が著しく少なくなる等、債券市場動向が不安定になった場合
         ・デリバティブ市場において価格変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる等、デリバティブ市場
          動向が不安定になった場合
         ・主要投資対象とするファンドの購入・換金に制限がかかった場合
        ※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求については、換金請求に
         制限がかかる場合があります。
       ｅ．収益分配金に関する留意点

         分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その
        金額相当分、基準価額は下がります。
         分配金は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて
        支払われる場合があります。計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を
        行った場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。したがって、
        分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
         投資者の個別元本の状況によっては、分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場
        合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本のことで、投資者毎に異なりま
        す。
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     (2)  リスクの管理体制
       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的に
      は、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・分
      析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを含む）が運
      用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有し
      ております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行っております。
       ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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    （参考情報）
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    ４【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】
      ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に4.40％
       （税抜4.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。詳細は販売会社にお問い合
       わせください。
        販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
         ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています（以下同じ。）。

        購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
       だくものです。
      ②　「累積投資コース」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料とします。

     (2)【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額

        ありません。
     (3)【信託報酬等】

      ①　信託報酬の総額
        ファンドの実質的な信託報酬（ａ＋ｂ）は、信託財産の純資産総額に対して年1.2859％（税抜1.219％）程度と
       なります。
       ａ．ファンドの信託報酬

         計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.7359％（税抜0.669％）の率を乗じて得た金額としま
        す。信託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の
        通りとします。
                  信託報酬の配分                     役務の内容
                   年0.0550％         ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種書類
         委託会社
                  (税抜0.050％)          の作成等
                   年0.6600％         運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管
         販売会社
                  (税抜0.600％)          理、購入後の情報提供等
                   年0.0209％
         受託会社                  運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                  (税抜0.019％)
       ｂ．主要投資対象ファンドにかかる運用管理費用

         年0.55％が投資対象ファンドから支払われます。
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      ②　信託報酬の支払時期と支払方法等
        信託報酬は日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日（当
       該終了日が休業日の場合はその翌営業日）および毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するもの
       とします。
        委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
       会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
       社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
     (4)【その他の手数料等】

      ①　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行った場合はその都度、当
       該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経

       費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
      ③　下記の諸費用（以下「諸費用」といいます。）は、投資者の負担とし、信託財産中から支弁することができま

       す。
        １．受益権の管理事務に関連する費用
        ２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
        ３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
        ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
        ５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
        ６．公告に係る費用
        ７．他の信託との併合および信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷お
         よび交付に係る費用
        ８．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
         委託会社は、年0.11％（税抜0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった
        上で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見
        積もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができま
        す。諸費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。な
        お、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日（当該終了日が休業日の場合はその翌営業日）および毎計算期末または
        信託終了のとき信託財産中から支払われるものとします。
                       ＊

      ④　外貨建資産の保管等に要する費用                  は、その都度、信託財産中より支弁します。
        ＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
      ⑤　主要投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用等並びに副次的投資対象ファンドの報酬

       等が別途投資対象ファンドから支払われます。
     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ①　個別元本方式について
       ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
        該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
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       ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行うつど当該
        投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行われます。

        また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算出が
        行われる場合があります。
       ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

        金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。（「元本払戻金（特別分配
        金）」については、下記「③収益分配金の課税について」を参照。）
      ②　換金時および償還時の課税について

       ａ．個人の投資者の場合
         換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
       ｂ．法人の投資者の場合

         換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
      ③　収益分配金の課税について

        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
        投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
       または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
       分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
       （特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
       す。
        なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本

       払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
      ④　個人、法人の課税の取扱いについて

       ａ．個人の投資者に対する課税
        (a)  収益分配金の課税について
          支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
         （所得税15.315％（復興特別所得税を含む）、地方税５％）の税率による源泉徴収が行われます。原則とし
         て、申告は不要です。
          また、確定申告を行うことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
         15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
        (b)  換金時および償還時の差益の課税について

          換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
         料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
         り、20.315％（所得税15.315％（復興特別所得税を含む）、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用
         されます。原則として確定申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
          換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

         場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
         の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
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          また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
         きます。
        ※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、

         一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
         なります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
         なります。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算
         はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
       ｂ．法人の投資者に対する課税

         法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
        個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％（復興特別所得税を含む）、地方税の源泉徴収はあり
        ません。）の税率による源泉徴収が行われます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となります
        が、益金不算入制度の適用はありません。
       ※外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合がありま

        す。
       ※上記は2022年１月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま

        す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    ５  【運用状況】
      以下の運用状況は2022年１月末現在のものです。
      「ブラックロック・スタイル・アドバンテージ・ポートフォリオ（円／年１回決算コース）」
     (1)  【投資状況】
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

                                   7,564,208,477                 100.03

    親投資信託受益証券
                  内　日本                 7,564,208,477                 100.03

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                △2,325,428                △0.03

    純資産総額                               7,561,883,049                 100.00

     (2)  【投資資産】

      ①  【投資有価証券の主要銘柄】
                                簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額     投資比率

    順位       銘柄      国/地域     種類     数量(口)
                                 (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
       スタイル・アドバンテー
                     親投資信託
     １  ジ・マザー・ポートフォリ           日本        9,609,004,671       0.7766    7,463,251,071       0.7872    7,564,208,477       100.03
                     受益証券
       オ（円）
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
     種類別投資比率

                      種類                    投資比率(％)

                   親投資信託受益証券                         100.03

         (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②  【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
      ③  【その他投資資産の主要なもの】

        該当事項はありません。
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     (3)  【運用実績】
      ①  【純資産の推移】
        2022年１月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                        純資産総額(円)                 １口当たりの純資産額(円)

                     (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
    第１期(2018年１月15日)                26,606,655,103           (同左)            0.9910       (同左)
    第２期(2019年１月15日)                21,207,097,954           (同左)            0.8968       (同左)
    第３期(2020年１月15日)                12,865,922,909           (同左)            0.8658       (同左)
    第４期(2021年１月15日)                5,467,430,556          (同左)            0.6644       (同左)
    第５期(2022年１月17日)                7,463,918,044          (同左)            0.7495       (同左)
    2021年１月末現在                5,494,275,817            ―           0.6692        ―
    2021年２月末現在                5,199,704,277            ―           0.6637        ―
    2021年３月末現在                5,371,117,871            ―           0.6883        ―
    2021年４月末現在                5,238,550,569            ―           0.6803        ―
    2021年５月末現在                5,382,996,024            ―           0.6992        ―
    2021年６月末現在                5,539,905,004            ―           0.6961        ―
    2021年７月末現在                5,490,328,535            ―           0.7003        ―
    2021年８月末現在                5,557,826,465            ―           0.7108        ―
    2021年９月末現在                5,478,219,489            ―           0.7102        ―
    2021年10月末現在                5,433,112,120            ―           0.7134        ―
    2021年11月末現在                5,427,360,983            ―           0.7284        ―
    2021年12月末現在                7,457,693,571            ―           0.7547        ―
    2022年１月末現在                7,561,883,049            ―           0.7594        ―
      ②  【分配の推移】

                                      １口当たりの分配金(円)

               第１期                            ―
               第２期                            ―
               第３期                            ―
               第４期                            ―
               第５期                            ―
      ③  【収益率の推移】

                                         収益率(％)

               第１期                           △0.9
               第２期                           △9.5
               第３期                           △3.5
               第４期                           △23.3
               第５期                            12.8
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。なお、第１期計算期間については、前期末基準価額を10,000円(１万口当たり)として計算していま
        す。
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     (4)  【設定及び解約の実績】
                     設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

         第１期              26,923,816,773               76,558,715           26,847,258,058

         第２期              5,356,776,069             8,556,726,598             23,647,307,529

         第３期               546,810,054            9,333,232,291             14,860,885,292

         第４期                 186,127          6,631,910,102             8,229,161,317

         第５期              3,971,381,798             2,242,031,337             9,958,511,778

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    （参考情報）
    「スタイル・アドバンテージ・マザー・ポートフォリオ（円）」
     (1)  投資状況
               資産の種類

                                   金額(円)            投資比率(％)
                                   7,470,332,385                 98.76

    投資証券
                  内　ルクセンブルグ                 7,395,909,656                 97.78

                  内　アイルランド                   74,422,729                0.98

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                93,796,630                1.24

    純資産総額                               7,564,129,015                 100.00

     (注)　当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
        行っております。
     (2)  投資資産

      ①　投資有価証券の主要銘柄
                                                        投資

    順                             簿価単価      簿価金額      評価単価      評価金額
            銘柄         国／地域    種類   投資口数                            比率
    位                              (円)      (円)      (円)      (円)
                                                        (％)
      ブラックロック・ストラテジック・
      ファンズ    ブラックロック・スタイ
                     ルクセン    投資
    １                         851,332    8,569.39     7,295,409,839       8,687.44     7,395,909,656      97.78
      ル・アドバンテージ・ファンド            クラ   ブルグ    証券
      スI投資証券
      インスティテューショナル・キャッ
      シュ・シリーズplc　ブラックロッ               アイルラ    投資
    ２                          6,074   12,250.82       74,421,327     12,251.05       74,422,729     0.98
      ク・ＩＣＳ・ＵＳトレジャリー・ファ                ンド    証券
      ンド　エージェンシークラス投資証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
     種類別投資比率

                     種類                    投資比率(％)

                    投資証券                       98.76

            (注)投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②　投資不動産物件

       該当事項はありません。
      ③　その他投資資産の主要なもの

       該当事項はありません。
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    （参考情報）
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

     (1)  申込方法
       受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。このため、販売会社は有価証券の取
      引にかかわる約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出しま
      す。
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
      資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
       「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款」にしたがって契約を締結しま
      す。
       取扱いを行うコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社までお問い合わせください。
       投資者は販売会社に、購入と同時にまたは予め当該投資者が受益権の振替を行うための振替機関等の口座を申し
      出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該
      購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができま
      す。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録
      をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関へ
      の通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受
      託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた受益権については
      追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行いま
      す。
     (2)  申込期間

       当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
      ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     (3)  受付時間

       購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします。ただし、受付時間は販売
      会社によって異なることがあります。詳細は販売会社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての購入は翌営業
      日の取扱いとします。
       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。

        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
     (4)  購入不可日

       ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、主要投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
      は、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (5)  購入単位

       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き後、無手数料で
      再投資される「累積投資コース」の２つの購入方法があります。
       取扱いを行うコースおよび購入単位は、各販売会社により異なりますので、詳細は、販売会社にお問い合わせく
      ださい。
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     (6)  購入価額
       購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には、購入時手数料は含まれておりません。
     (7)  購入時手数料

      ①　購入受付日の翌営業日の基準価額に4.40％（税抜4.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて
       得た額とします。詳細は、販売会社にお問い合わせください。
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
      ②　「累積投資コース」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料となります。

     (8)  購入代金のお支払い

       ファンドの受益権の投資者は、購入の販売会社が定める日までに当ファンドの購入代金（購入受付日の翌営業日
      の基準価額に購入口数を乗じた金額に、購入時手数料を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものとし
      ます。
     (9)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

       金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファンドの取引停
      止、その他やむを得ない事情があるときは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既
      に受付けた購入の受付を取り消すことがあります。
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    ２【換金（解約）手続等】
     (1)  換金の申込と受付
       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を申込することができます。投資者が換金の申込を
      するときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとします。換金の申込の受付は、午後３時までとなっ
      ております。ただし、受付時間は販売会社によって異なることがあります。詳細は販売会社にお問い合わせくださ
      い。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日のお取扱いとします。
     (2)  換金単位

       換金単位は各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (3)  換金不可日

       ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、主要投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
      は、販売会社の営業日であっても換金の申込は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (4)  換金価額

       換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、手取額は、換金価額から所得税および地方税を
      差し引いた金額となります。
       当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
     (5)  換金受付の制限

       信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金の申込には制限を設ける場合があります。詳細は販売会社に
      お問い合わせください。
     (6)  換金代金の支払い

       換金代金は原則として換金受付日から起算して６営業日目から販売会社においてお支払いします。
     (7)  換金の申込の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファ
      ンドの取引停止、その他やむを得ない事情があるときは、換金の申込の受付を中止することおよび既に受付けた換
      金の申込の受付を取り消すことができます。換金の申込の受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前
      に行った当日の換金の申込を撤回できます。ただし、投資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中
      止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金の申込を受付けたものとします。
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    ３【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
       基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。）を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      （外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
      円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
      予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
      ることにより知ることができます。
       また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「スタイル円
      １」と省略されて記載されております。
       当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。

       マザーファンドの受益証券：原則として計算日の基準価額で評価するものとします。
       （参考）マザーファンドの主たる投資対象の評価方法
       投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む）に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
              終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場）で評
              価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
              する価格（原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格）で評価します。
       ブラックロック・ジャパン株式会社

       電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       この信託の期間は、2017年８月４日から2027年８月４日までとします。ただし、委託会社は、信託期間満了前に
      信託期間の延長が投資者に有利であると認めたときは、受託会社と協議のうえ、信託期間を延長することができま
      す。
     (4)【計算期間】

       計算期間は１月16日から翌年１月15日までとすることを原則とします。計算期間終了日に該当する日が休業日の
      ときは該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
     (5)【その他】

      ①　ファンドの償還条件等
       ａ．委託会社は、信託期間中において、このファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、
        またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、このファンドを償還させることができま
        す。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は換金により、ファンドの受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合意

        のうえ、このファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しよ
        うとする旨を監督官庁に届け出ます。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行いま
        す。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびにファンドの償還の理由などの事項を定め、当該決
        議の日の２週間前までに、この信託契約に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載し
        た書面決議の通知を発します。
       ｄ．ｃ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの

        当該受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｄ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、
        議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該
        知れている投資者は書面決議について賛成するものとみなします。
       ｅ．ｃ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行い

        ます。
       ｆ．ｃ．～ｅ．までの規定は、委託会社がファンドの償還について提案をした場合において、当該提案につき、

        この信託契約に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しませ
        ん。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、ｃ．～ｅ．までの手
        続を行うことが困難な場合も同じとします。
       ｇ．委託会社は、監督官庁よりこのファンドの償還の命令を受けたときはその命令に従い、ファンドを償還させ

        ます。
       ｈ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

        このファンドを償還させます。
       ｉ．ｈ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｂ．」に規定する書面決議が否決された場合を除き、当
        該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
       ｊ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

        合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
        できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、信託約款の変更
        の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの
        ファンドを償還させます。
      ②　信託約款の変更

       ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社
        と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信託及び投資法人に関
        する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。以下同じ。）を行うことがで
        きるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、
        この信託約款は以下に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
       ｂ．委託会社は、ａ．の事項（ａ．の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合に限り、併合

        にあってはその併合が投資者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除き、合わせて「重大な約款
        の変更等」といいます。）について、書面決議を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日な
        らびに重大な約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信
        託約款に係る知れている投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
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       ｃ．ｂ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が属するときの
        当該受益権に係る投資者としての受託会社を除きます。以下ｃ．において同じ。）は受益権の口数に応じて、
        議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている投資者が議決権を行使しないときは、当該
        知れている投資者は書面決議について賛成するものとみなします。
       ｄ．ｂ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行い

        ます。
       ｅ．書面決議の効力は、この信託のすべての投資者に対してその効力を生じます。

       ｆ．ｂ．～ｅ．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合において、当該提案につ

        き、この信託約款に係るすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用し
        ません。
       ｇ．ａ．～ｆ．までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合にあっても、

        当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他の投
        資信託との併合を行うことはできません。
       ｈ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｆ．の規定にしたが

        います。
      ③　信託事務の委託

        受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と再信託契約を
       締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行い
       ます。
      ④　運用報告書の作成

        毎決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載
       した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いただいた方法にて知れて
       いる受益者にお届けいたします。
      ⑤　関係法人との契約の更改等に関する手続

        「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
       意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
      ⑥　公告

        委託会社が投資者に対してする公告は、電子公告により行い、次のアドレスに掲載します。
        www.blackrock.com/jp/
        但し、当該公告方法に支障がある場合には、日本経済新聞による公告を行います。
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    ４【受益者の権利等】
      ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金受領権
       投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       ＜一般コース＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末日に
       おいて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以
       前において換金が行われた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以
       前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原
       則として投資者とします。）にお支払いを開始します。
        投資者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払い請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社
       が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
       ＜累積投資コース＞

        受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日
       に、収益分配金が販売会社に交付されます。
        販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行
       います。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (2)  償還金受領権

       投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に
      償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行われた
      受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の
      名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。な
      お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
      に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等
      の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
       償還金の支払いは、販売会社において行います。
       投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社が受
      託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (3)  受益権の換金請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
       換金代金は、換金受付日から起算して、原則として６営業日目から投資者に支払います。
       換金の請求を行う投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係るこの換金を
      委託会社が行うのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規
      定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
     (4)  反対受益者の買取請求の不適用

       当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第１項に定める反対受益者による受益権の買取請求の
      規定の適用を受けません。
     (5)  帳簿書類の閲覧または謄写の請求権

       投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求
      することができます。
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    第３【ファンドの経理状況】
     (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及

     び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作
     成しております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     (2)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第５期計算期間(2021年１月16日から2022年

     １月17日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
     (3)　当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行っておりますので、参考情報として「スタイル・アドバ

     ンテージ・マザー・ポートフォリオ（円）」の貸借対照表、注記表及び附属明細表を記載しております。
       なお、当該参考情報は監査意見の対象外となっております。
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    １【財務諸表】
    【ブラックロック・スタイル・アドバンテージ・ポートフォリオ（円／年１回決算コース）】
     (1)【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                  第４期              第５期
                               (2021年１月15日現在)              (2022年１月17日現在)
     資産の部
      流動資産
        親投資信託受益証券                            5,494,180,747              7,488,651,625
                                     10,434,571                11,374
        未収入金
      流動資産合計                              5,504,615,318              7,488,662,999
     資産合計                               5,504,615,318              7,488,662,999
     負債の部
      流動負債
        未払解約金                              10,434,571                11,374
        未払受託者報酬                               672,786              620,789
        未払委託者報酬                              23,018,308              21,238,946
                                      3,059,097              2,873,846
        その他未払費用
      流動負債合計                               37,184,762              24,744,955
     負債合計                                 37,184,762              24,744,955
     純資産の部
     元本等
      元本                              8,229,161,317              9,958,511,778
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                           △ 2,761,730,761             △ 2,494,593,734
                                          －              －
        （分配準備積立金）
      元本等合計                              5,467,430,556              7,463,918,044
     純資産合計                               5,467,430,556              7,463,918,044
     負債純資産合計                               5,504,615,318              7,488,662,999
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     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                  第４期              第５期
                               (自 2020年１月16日              (自 2021年１月16日
                               　至 2021年１月15日)              　至 2022年１月17日)
     営業収益
                                   △ 2,320,519,005               737,611,199
      有価証券売買等損益
      営業収益合計                             △ 2,320,519,005               737,611,199
     営業費用
      受託者報酬                                1,684,254              1,176,215
      委託者報酬                               57,622,381              40,241,738
                                      5,915,929              5,797,298
      その他費用
      営業費用合計                               65,222,564              47,215,251
     営業利益又は営業損失（△）                              △ 2,385,741,569               690,395,948
     経常利益又は経常損失（△）                              △ 2,385,741,569               690,395,948
     当期純利益又は当期純損失（△）                              △ 2,385,741,569               690,395,948
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                    △ 728,741,422               77,711,314
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                              △ 1,994,962,383             △ 2,761,730,761
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                890,287,199              743,971,598
      当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                     890,287,199              743,971,598
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                   55,430           1,089,519,205
      当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        55,430           1,089,519,205
      加額
                                          －              －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                              △ 2,761,730,761             △ 2,494,593,734
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
      親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
    ２　収益及び費用の計上基準

      有価証券売買等損益の計上基準
      約定日基準で計上しております。
    ３　その他財務諸表作成のための基礎となる事項　

      計算期間末日の取扱い
      第５期計算期間は当計算期間末が休業日であったため、2021年１月16日から2022年１月17日までとなっておりま
      す。
    (重要な会計上の見積りに関する注記）

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及
    ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                            第４期                第５期
            項目
                         (2021年１月15日現在)                (2022年１月17日現在)
    １　当該計算期間の末日における受
                              8,229,161,317口                9,958,511,778口
      益権総数
    ２　投資信託財産の計算に関する規
                      元本の欠損                元本の欠損
      則第55条の６第10号に規定する
                              2,761,730,761円                2,494,593,734円
      額
    ３　１口当たり純資産額                             0.6644円                0.7495円
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                       第４期                     第５期
        項目            (自　2020年１月16日                     (自　2021年１月16日
                   　至　2021年１月15日)                     　至　2022年１月17日)
     分配金の計算過程          当計算期末における、費用控除後の配当等                     当計算期末における、費用控除後の配当等

              収益（0円）、費用控除及び繰越欠損金補填                     収益（0円）、費用控除及び繰越欠損金補填
              後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整                     後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整
              金（有価証券売買等損益相当額）(0円）、                     金（有価証券売買等損益相当額）(0円）、
              収益調整金（その他収益調整金）（0円）、                     収益調整金（その他収益調整金）（0円）、
              分配準備積立金(0円）により、分配対象収                     分配準備積立金(0円）により、分配対象収
              益は0円となり、当期は分配ができませんで                     益は0円となり、当期は分配ができませんで
              した。                     した。
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    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファン
    ドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「ロングショ－ト戦略によるリスク」、「株価変動リスク」、「債券投資のリス
    ク」、「デリバティブ取引のリスク」、「為替変動リスク」、「カントリーリスク」等があります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
               第４期                           第５期
            (2021年１月15日現在)                           (2022年１月17日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価                           同左
      で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
      の差額はありません。
    ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

      (1)  有価証券                         (1)  有価証券
      「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に                           同左
      記載しております。
      (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                         (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      これらの科目は短期間で決済されるため、時価は                           同左
      帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
      によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                           同左
      か、市場価格がない場合には合理的に算定された
      価額が含まれております。当該価額の算定におい
      ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
      る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
      ともあります。
    ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て１年以内に償還予定であ                           同左
      ります。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                          第４期                  第５期
          項目
                       (2021年１月15日現在)                  (2022年１月17日現在)
    期首元本額                        14,860,885,292円                  8,229,161,317円
    期中追加設定元本額                           186,127円               3,971,381,798円
    期中一部解約元本額                        6,631,910,102円                  2,242,031,337円
    ２　有価証券関係

    第４期(2021年１月15日現在)
    売買目的有価証券
                                       当計算期間の損益に
                種類
                                      含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                           △1,603,433,514
                合計                        △1,603,433,514

    第５期(2022年１月17日現在)

    売買目的有価証券
                                       当計算期間の損益に
                種類
                                      含まれた評価差額(円)
            親投資信託受益証券                            654,421,335
                合計                         654,421,335

    ３　デリバティブ取引関係

      該当事項はありません。
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    (4)【附属明細表】
      第１　有価証券明細表
       (1)  株式
         該当事項はありません。
       (2)  株式以外の有価証券

        種類               銘柄             券面総額         評価額(円)        備考
               スタイル・アドバンテージ・マザー・
    親投資信託受益証券                                9,641,626,916          7,488,651,625
               ポートフォリオ（円）
    親投資信託受益証券　合計                                9,641,626,916          7,488,651,625
    合計                                9,641,626,916          7,488,651,625

    (注)　親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
      第２　信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         該当事項はありません。
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    (参考情報)
     当ファンドは、「スタイル・アドバンテージ・マザー・ポートフォリオ（円）」受益証券を主要投資対象としてお
    り、貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マ
    ザーファンドの2022年１月17日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
     なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
               「スタイル・アドバンテージ・マザー・ポートフォリオ（円）」の状況

     (1)  貸借対照表

                                    (2022年１月17日現在)
                  項目
                                       金額(円)
         資産の部

         　流動資産
         　　金銭信託                                     119,334,700
         　　投資証券                                    7,369,122,023
         　　派生商品評価勘定                                       558,477
         　流動資産合計                                    7,489,015,200
         資産合計                                    7,489,015,200
         負債の部
         　流動負債
         　　未払解約金                                        11,374
         　流動負債合計                                        11,374
         負債合計                                        11,374
         純資産の部
         元本等
         　元本                                    9,641,626,916
         　剰余金
         　　剰余金又は欠損金（△）                                   △2,152,623,090
         　元本等合計                                    7,489,003,826
         純資産合計                                    7,489,003,826
         負債純資産合計                                    7,489,015,200
        (注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年１月16日から翌年１月15日までであります。
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    (2)  注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終
    相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算し
    ております。
    ４　その他財務諸表作成のための基礎となる事項

    外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記）

    本報告書における開示対象ファンドの当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが本報告書におけ
    る開示対象ファンドの           当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を
    省略しております。
    (貸借対照表に関する注記)

             項目                 （2022年１月17日現在）
    １　当該計算日における受益権総数                                   9,641,626,916口

    ２　投資信託財産の計算に関する規則第55                    元本の欠損

      条の６第10号に規定する額                                 2,152,623,090円
    ３　１口当たり純資産額                                       0.7767円

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    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「ロングショ－ト戦略によるリスク」、「株価変動リスク」、「債券投資のリス
    ク」、「デリバティブ取引のリスク」、「為替変動リスク」、「カントリーリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建資産の時価総額の
    為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為替予約取引に係る
    主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する信用リス
    クであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
    発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
    が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                    （2022年１月17日現在）
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
      額と時価との差額はありません。
    ２　時価の算定方法

      (1)  有価証券
      「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
      (2)  デリバティブ取引
      デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３　デリバティブ取引関係」に
      記載しております。
      (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
      これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
      該帳簿価額によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に
      算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採
      用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
      また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名
      目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
      の大きさを示すものではありません。
    ４　金銭債権の計算日後の償還予定額

      金銭債権はすべて１年以内に償還予定であります。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
      計算日における元本の内訳
                     （2022年１月17日現在）
    同計算期間の期首元本額                                      8,045,366,448円
    同計算期間中の追加設定元本額                                      3,838,206,156円
    同計算期間中の一部解約元本額                                      2,241,945,688円
    同計算期間末日の元本額※                                      9,641,626,916円
    ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

    ブラックロック・スタイル・アドバンテージ・ポートフォリオ（円／年

                                          9,641,626,916円
    １回決算コース）
    合計                                      9,641,626,916円
    ２　有価証券関係

    売買目的有価証券
                             （2022年１月17日現在）
           種類
                         当計算期間の損益に含まれた評価差額（円）
          投資証券                      693,962,237

           合計                     693,962,237

    （注）「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの
     評価差額を記載しております。
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    ３　デリバティブ取引関係
    取引の時価等に関する事項
    通貨関連
                                    （2022年1月17日現在）
        区分          種類           契約額等（円）

                                           時価（円）        評価損益（円）
                                   うち１年超
    市場取引以外の取引          為替予約取引

                売建
                 アメリカドル
                           74,175,340             －     73,616,863          558,477
             合計              74,175,340             －     73,616,863          558,477

     (注１)　時価の算定方法
        為替予約取引
        １　計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
        ①  計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という）の対顧客先物相場が発表されている場合は、当
          該為替予約は当該仲値で評価しております。
        ②  計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
         ・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該
          日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
         ・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている
          対顧客先物相場の仲値を用いております。
        ２　計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価し
          ております。
     (注２)　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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    (3)  附属明細表
      第１　有価証券明細表
       (1)  株式
         該当事項はありません。
       (2)  株式以外の有価証券

     種類      通貨               銘柄              券面総額        評価額      備考
                 ブラックロック・ストラテジック・ファンズ
         日本円       ブラックロック・スタイル・アドバンテー                         851,332     7,295,409,839
    投資証券
                 ジ・ファンド       クラスI投資証券
         日本円　小計                                851,332     7,295,409,839
                 インスティテューショナル・キャッシュ・シ
                 リーズplc　ブラックロック・ＩＣＳ・ＵＳト
         アメリカドル                               6,074.800       644,675.390
                 レジャリー・ファンド　エージェンシークラ
                 ス投資証券
                                                644,675.390
         アメリカドル　小計                               6,074.800
                                               (73,712,184)
                                               7,369,122,023
    投資証券　合計
                                               (73,712,184)
                                               7,369,122,023
    合計
                                               (73,712,184)
     (注1)投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     (注2)   １　各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
        ２　合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
          す。
        ３　外貨建有価証券の内訳
         通貨             銘柄数          組入投資証券時価比率             合計金額に対する比率
    アメリカドル             投資証券         １銘柄             100.0％             100.0％

      第２　信用取引契約残高明細表

         該当事項はありません。
      第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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    （参考情報）
     当ファンドは、「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ                             ブラックロック・スタイル・アドバンテージ・ファン

    ド  クラスI投資証券」及び「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc　ブラックロック・ＩＣＳ・ＵＳト
    レジャリー・ファンド　エージェンシークラス投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」という。)を主要投資対
    象としており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンド
    の状況は以下のとおりであります。
     なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
    同ファンドの状況

    （1）「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ                         ブラックロック・スタイル・アドバンテージ・ファンド                          クラスI

    投資証券」」は、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、当該ファ
    ンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2021年５月31日に終了する計算期間(2020年６月１日から2021年５月
    31日まで)に係る財務書類であります。
     当該財務書類は、当該ファンドを含む「ブラックロック・ストラテジック・ファンズ」の2021年５月31日現在の財務

    書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類
    に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
    （2）   「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc　ブラックロック・ＩＣＳ・ＵＳトレジャリー・ファン

    ド　エージェンシークラス投資証券」は、アイルランドにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファ
    ンドであり、当該ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2021年３月31日に終了する中間計算期間(2020
    年10月１日から2021年３月31日まで)に係る中間財務書類であります。
     当該中間財務書類は、当該ファンドを含む「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc」の2021年３月31

    日現在の中間財務書類のうち、当該ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したもので
    す。なお、中間財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。な
    お、アイルランドにおける独立監査人の監査を受けておりません。
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    純資産計算書　2021年５月31日現在
                                               ブラックロック・スタイ
                                               ル・アドバンテージ・
                                                  ファンド
                                       注記
                                                   米ドル
    資産

    投資有価証券－取得原価                                                 130,934,980
                                                        7,375
    未実現評価益
    投資有価証券－時価                                   ２(a)
                                                     130,942,355
    銀行預金                                   ２(a)              22,798,017
    ブローカーに対する債権                                    15             19,391,364

    未収利息および未収配当金                                  ２(a)、２(d)                 872,445
    売却投資有価証券未収金                                  ２(a)、２(d)                7,540,074

    販売投資証券未収金                                   ２(a)                18,226
    以下に係る未実現純評価益：
     先物取引                                   ２(d)              2,532,175

     未決済先渡為替予約                                   ２(d)              13,318,070
     差金決済契約                                   ２(d)              5,388,111
                                                      4,054,732
    スワップの時価                                   ２(d)
    資産合計                                                 206,855,569
    負債

    ブローカーに対する債務                                    15              5,675,884
    未払利息および未払配当金                                  ２(a)、２(d)                 105,862
    購入投資有価証券未払金                                  ２(a)、２(d)                5,685,432

    買戻し投資証券未払金                                   ２(a)                9,581
    以下に係る未実現純評価損：
     先物取引                                   ２(d)              2,405,667

     未決済先渡為替予約                                   ２(d)              8,968,163
     差金決済契約                                   ２(d)              5,984,881

    スワップの時価                                   ２(d)               949,211
                                     ２(a)、４、５、
                                                       920,277
    未払費用およびその他の負債
                                      ６、７、８
    負債合計                                                 30,704,958
    純資産合計                                                 176,150,611

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2021年５月31日現在
                              ブラックロック・スタイル・アドバンテージ・ファンド
                               2021年           2020年           2019年
                      通貨
                             ５月31日現在           ５月31日現在           ５月31日現在
    純資産合計
                      米ドル          176,150,611          2,150,166,004           3,245,426,903
    以下の１口当たり純資産価額：
     クラスＡ分配型投資証券                 米ドル             83.40           86.16          106.29
     クラスＡユーロ・ヘッジ分配型
                      ユーロ             75.62           78.78           99.40
     投資証券
     クラスＡ無分配投資証券                 米ドル             82.07           84.79          104.62
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配
                      ユーロ             66.82           69.57           87.87
     投資証券
     クラスＡスウェーデン・クロー               スウェーデン・
                                  68.74           71.25           89.53
     ナ・ヘッジ無分配投資証券                クローナ
     クラスＤスイス・フラン・ヘッ                スイス・
                                  68.93           71.55           89.83
     ジ無分配投資証券                 フラン
     クラスＤ無分配投資証券（ユー
                      ユーロ             77.56           87.23          106.55
     ロ）
     クラスＤ無分配英国報告型投資
                      米ドル             85.52           87.73          107.43
     証券
     クラスＤユーロ・ヘッジ無分配
                      ユーロ             77.10           79.82          100.01
     英国報告型投資証券
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分
                     英ポンド             74.14           76.20           94.37
     配英国報告型投資証券
     クラスＥ無分配投資証券（ユー
                      ユーロ             73.07           83.25          102.91
     ロ）
     クラスＥユーロ・ヘッジ無分配
                      ユーロ             72.91           76.34           96.82
     投資証券
     クラスＩスイス・フラン・ヘッ                スイス・
                                  71.19           73.69           92.11
     ジPF無分配投資証券                 フラン
     クラスＩユーロ・ヘッジPF無分
                      ユーロ             78.66           81.13          101.38
     配投資証券
     クラスＩブラジル・レアル・
                      米ドル             52.21           50.61           83.34
     ヘッジ無分配投資証券
     クラスＩスイス・フラン・ヘッ                スイス・
                                  69.47           71.90           90.29
     ジ無分配投資証券                 フラン
     クラスＩ無分配英国報告型投資
                      米ドル             76.09           77.97           95.35
     証券
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配
                      ユーロ             77.84           80.42          100.61
     英国報告型投資証券
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分
                     英ポンド             74.20           76.24           94.73
     配英国報告型投資証券
     クラスＩ日本円ヘッジ無分配英
                      日本円           7,918.17           8,162.20          10,175.36
     国報告型投資証券
     クラスＸ無分配投資証券                 米ドル             89.48           91.12          110.60
     クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配
                      豪ドル             89.80           91.81          111.75
         (1)
     投資証券
     クラスＸユーロ・ヘッジ無分配
                      ユーロ             73.46           75.30           93.42
     投資証券
     クラスＸニュージーランド・ド               ニュージーラン
                                  90.03           91.00          110.98
     ル・ヘッジ無分配投資証券                ド・ドル
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分
                     英ポンド             87.26           86.47          106.63
     配英国報告型投資証券
     クラスＺ無分配投資証券                 米ドル             86.16           88.28          107.92
     クラスＺユーロ・ヘッジ無分配
                      ユーロ             77.84           80.39          100.55
     投資証券
    (1)
     　終値で評価された１口当たり純資産価額、詳細については注記２を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    損益および純資産変動計算書　2021年５月31日に終了した会計年度
                                             ブラックロック・スタイル・
                                             アドバンテージ・ファンド
                                     注記
                                                  米ドル
    期首純資産
                                                    2,150,166,004
    収益
    預金利息                                 ２(c)                   14,194
    債券利息                                 ２(c)                 3,720,014
    差金決済契約に係る受取利息                               ２(c)、２(d)                    35,715
    スワップに係る受取利息および受取配当金                                 ２(c)                  375,886
                                                     21,156,332
    差金決済契約に係る受取配当金、源泉徴収税控除後                               ２(c)、２(d)
    収益合計                                                 25,302,141
    費用
    銀行利息                                 ２(c)                  641,001
    差金決済契約に係る支払利息                               ２(c)、２(d)                   6,472,457
    スワップに係る支払利息および支払配当金                                 ２(c)                  122,550
    差金決済契約に係る支払配当金、源泉徴収税控除後                               ２(c)、２(d)                  21,166,966
    年間サービス費用                                  ５                 455,300
    預託報酬                                ２(i)、６                   637,429
    税金                                  ８                  66,972
    販売報酬                                  ４                  3,125
    ローン・コミットメント・フィー                                  14                  1,730
                                                      1,861,029
    投資運用報酬および投資運用再委託報酬                                  ４
    費用合計                                                 31,428,559
    投資純損失
                                                     (6,126,418)
    以下に係る実現純利益／（損失）：
    　投資有価証券                               ２(a)、２(b)                   1,840,542
    　差金決済契約                                 ２(d)                (89,258,511)
    　先物取引                                 ２(d)                (65,503,041)
    　外貨および先渡為替予約                             ２(d)、２(e)、２(j)                    153,213,696
                                                     39,702,418
    　スワップ取引                                 ２(d)
    当期実現純利益                                                 39,995,104
    以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
    　投資有価証券                                 ２(a)                 (1,094,930)
    　差金決済契約                                 ２(d)                 (5,165,707)
    　先物取引                                 ２(d)                 25,494,397
    　外貨および先渡為替予約                             ２(d)、２(e)、２(j)                    (26,468,905)
                                                      6,827,999
    　スワップ取引                                 ２(d)
    当期未実現評価益／（損）の純変動                                                   (407,146)
    運用成績による純資産の増加                                                 33,461,540
    資本の変動
    投資証券発行による正味受取額                                                 14,633,315
                                                   (2,022,110,248)
    投資証券買戻しによる正味支払額
    資本の変動による純資産の減少                                               (2,007,476,933)
    期末純資産                                                 176,150,611
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2021年５月31日に終了した会計年度
                              ブラックロック・スタイル・アドバンテージ・ファンド
                             期首発行済        当期発行       当期買戻し        期末発行済
                            投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
     クラスＡ分配型投資証券

                                 152        360        49       463
     クラスＡユーロ・ヘッジ分配型投資証券                           1,857         216        304       1,769

     クラスＡ無分配投資証券                           8,637        2,220        5,998        4,859

     クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証                            129        －        84        45

     クラスＡスウェーデン・クローナ・ヘッジ
                                 440        －        －       440
     無分配投資証券
     クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                           5,369         －        －      5,369
     クラスＤ無分配投資証券（ユーロ）                            46        －        －        46

     クラスＤ無分配英国報告型投資証券                          54,270        13,114        55,907        11,477

     クラスＤユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証
                              1,029,434          9,225      1,008,859         29,800
     券
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資
                                3,718         317       1,355        2,680
     証券
     クラスＥ無分配投資証券（ユーロ）                           6,901        3,607        6,944        3,564
     クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券                           3,165         207       1,497        1,875

     クラスＩスイス・フラン・ヘッジPF無分配投資証
                               276,538          －     276,488          50
     券
     クラスＩユーロ・ヘッジPF無分配投資証券                          15,129         137      12,665        2,601
     クラスＩブラジル・レアル・ヘッジ無分配投資証
                               50,186          －      50,136          50
     券
     クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                            48        －        －        48
     クラスＩ無分配英国報告型投資証券                          853,113         4,300       390,376        467,037

     クラスＩユーロ・ヘッジ無分配英国報告型投資証
                              2,104,362         32,452      1,991,189         145,625
     券
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資
                              1,677,619         26,950      1,543,371         161,198
     証券
     クラスＩ日本円ヘッジ無分配英国報告型投資証券                         1,862,526           －     726,593       1,135,933
     クラスＸ無分配投資証券                          571,186          346      570,873          659

     クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                        17,141,879          97,839      16,891,579         348,139

     クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券                            42        －        －        42

     クラスＸニュージーランド・ドル・ヘッジ
                               841,786          －     841,784           2
     無分配投資証券
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資
                              3,038,590           －    3,038,555           35
     証券
     クラスＺ無分配投資証券                            50        －        －        50
                               79,409          －      79,363          46

     クラスＺユーロ・ヘッジ無分配投資証券
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ブラックロック・スタイル・アドバンテージ・ファンド
    投資有価証券明細表　2021年５月31日現在

                                               時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                             （米ドル）        （％）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
    品
    債券
              ドイツ
      USD  9,000,000      Kreditanstalt       fuer   Wiederaufbau       2.50%   15/2/2022             9,150,595         5.20
                                               9,150,595         5.20
              国際機関（Supranational）
      USD  16,000,000       African    Development      Bank   1.25%   26/7/2021                 16,028,226
                                                        9.10
      USD  15,000,000       Asian   Development      Bank   1.75%   8/6/2021                  15,003,787
                                                        8.52
      USD  16,000,000       European     Investment      Bank   2.25%   15/3/2022                 16,274,263
                                                        9.24
      USD  8,000,000      Inter-American        Development      Bank   1.75%   14/4/2022             8,113,627
                                                        4.60
              International       Bank   for  Reconstruction        & Development      2.125%
                                               16,855,322
      USD  16,500,000                                                 9.57
              1/7/2022
                                               72,275,225
                                                        41.03
              米国
      USD  5,000,000      United    States    Treasury     Bill   17/6/2021     (Zero   Coupon)          4,999,766
                                                        2.84
        USD  34,000    United    States    Treasury     Bill   15/7/2021     (Zero   Coupon)            33,997
                                                        0.02
      USD  9,000,000      United    States    Treasury     Bill   7/10/2021     (Zero   Coupon)          8,996,672
                                                        5.11
      USD  10,000,000       United    States    Treasury     Bill   2/12/2021     (Zero   Coupon)          9,996,243
                                                        5.67
      USD  14,500,000       United    States    Treasury     Bill   24/2/2022     (Zero   Coupon)          14,494,132
                                                        8.23
      USD  5,000,000      United    States    Treasury     Bill   24/3/2022     (Zero   Coupon)          4,998,047
                                                        2.84
                                               5,997,678
      USD  6,000,000      United    States    Treasury     Bill   21/4/2022     (Zero   Coupon)                    3.40
                                               49,516,535
                                                        28.11
                                              130,942,355
     債券合計                                                   74.34
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可
                                              130,942,355
                                                        74.34
     能な有価証券および短期金融商品合計
     投資有価証券（時価）合計                                         130,942,355
                                                        74.34
                                               45,208,256
                                                        25.66
     その他の純資産
                                              176,150,611
     純資産合計（米ドル）                                                   100.00
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
     金融デリバティブ商品
     差金決済契約
           オーストラリア
           Afterpay     Ltd                     Barclays     Bank
        (160)                                                 (110)
           Afterpay     Ltd                     Deutsche     Bank
        (843)                                                (4,123)
           Afterpay     Ltd                     Goldman    Sachs
       (2,380)                                                (11,641)
           Afterpay     Ltd                                         497
        (136)                             HSBC
           AMP  Ltd
     (160,490)                               HSBC                     －
       1,445    Ampol   Ltd                      Deutsche     Bank               1,163
           APA  Group   (Unit)                    Deutsche     Bank                338
       (5,603)
        837   Aristocrat      Leisure    Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,380
       2,303    Aristocrat      Leisure    Ltd                                    624
                                    Citibank
       1,227    Aristocrat      Leisure    Ltd                Credit    Suisse                2,896
       3,641    Aristocrat      Leisure    Ltd                Deutsche     Bank               6,002
       7,949    Aristocrat      Leisure    Ltd                Goldman    Sachs               13,104
        844   Aristocrat      Leisure    Ltd                                   1,992
                                    HSBC
        581   ASX  Ltd                       Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,079
        150   ASX  Ltd                       Barclays     Bank                224
        384   ASX  Ltd                       Credit    Suisse                1,290
        650   ASX  Ltd                       Goldman    Sachs               1,207
      34,293    Aurizon    Holdings     Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                         －
      23,419    Aurizon    Holdings     Ltd                 Barclays     Bank               1,269
      27,555    Aurizon    Holdings     Ltd                 Credit    Suisse
                                                       (1,706)
      24,796    Aurizon    Holdings     Ltd                 Deutsche     Bank
                                                         －
      38,593    Aurizon    Holdings     Ltd                 Goldman    Sachs
                                                         －
      13,941    Aurizon    Holdings     Ltd
                                    HSBC                    (863)
      22,402    Aurizon    Holdings     Ltd                 JP  Morgan
                                                       (1,387)
           AusNet    Services     Ltd                 Deutsche     Bank                405
      (32,257)
           AusNet    Services     Ltd                 Goldman    Sachs                366
      (13,502)
           Australia     & New  Zealand    Banking    Group   Ltd      Barclays     Bank
        (527)                                                 (224)
           Australia     & New  Zealand    Banking    Group   Ltd      Deutsche     Bank
       (2,713)                                                 (2,940)
           BlueScope     Steel   Ltd                 Barclays     Bank
       (2,373)                                                 (2,498)
           BlueScope     Steel   Ltd                 Goldman    Sachs                389
       (1,675)
       5,781    Brambles     Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch        805
       6,423    Brambles     Ltd                     Barclays     Bank                693
       4,733    Brambles     Ltd                                         608
                                    Citibank
       9,367    Brambles     Ltd                     Credit    Suisse                1,667
      43,710    Brambles     Ltd                     Deutsche     Bank               6,268
      29,135    Brambles     Ltd                     Goldman    Sachs               4,059
       5,284    Brambles     Ltd                                         941
                                    HSBC
           CIMIC   Group   Ltd                   Barclays     Bank               1,356
      (13,476)
           CIMIC   Group   Ltd                   Goldman    Sachs
       (3,914)                                                 (1,333)
           CIMIC   Group   Ltd
       (2,709)                              HSBC                   (3,711)
        607   Cochlear     Ltd                     Barclays     Bank               2,978
           Coles   Group   Ltd                   Deutsche     Bank
       (2,624)                                                  (487)
           Commonwealth       Bank   of  Australia               Deutsche     Bank
       (1,598)                                                 (2,387)
                                 57/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           オーストラリア（続き）
           Computershare       Ltd                  Deutsche     Bank
       (1,192)                                                  (747)
           Crown   Resorts    Ltd                  Barclays     Bank                227
      (11,195)
           Crown   Resorts    Ltd                  Deutsche     Bank               4,165
      (20,903)
           Crown   Resorts    Ltd                  JP  Morgan                   122
       (1,314)
           CSL  Ltd                       Barclays     Bank
        (48)                                                 (35)
           CSL  Ltd                       Deutsche     Bank
        (449)                                                (4,740)
           CSL  Ltd                       Goldman    Sachs
        (209)                                                (2,206)
           Deterra    Royalties     Ltd  π              Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (1)                                                 －
           Evolution     Mining    Ltd                 Deutsche     Bank
      (31,315)                                                 (5,439)
           Evolution     Mining    Ltd                 Goldman    Sachs
       (2,520)                                                  (129)
           Fortescue     Metals    Group   Ltd              Barclays     Bank
        (885)                                                 (712)
           Fortescue     Metals    Group   Ltd              Deutsche     Bank
       (3,149)                                                 (1,736)
           Fortescue     Metals    Group   Ltd              Goldman    Sachs               3,876
       (7,474)
           Fortescue     Metals    Group   Ltd
        (972)                             HSBC                    (415)
           Iluka   Resources     Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         1
         (2)
           Insurance     Australia     Group   Ltd            Barclays     Bank
      (99,359)                                                 (10,766)
       6,565    James   Hardie    Industries      Plc  - CDI          Barclays     Bank               2,620
        299   James   Hardie    Industries      Plc  - CDI                              391
                                    Citibank
       5,491    James   Hardie    Industries      Plc  - CDI          Deutsche     Bank               6,961
       4,965    James   Hardie    Industries      Plc  - CDI          Goldman    Sachs               3,420
           Lendlease     Corp   Ltd  (Unit)                Goldman    Sachs
      (13,997)                                                 (3,683)
           Macquarie     Group   Ltd                 Deutsche     Bank
        (173)                                                 (179)
           Magellan     Financial     Group   Ltd             Deutsche     Bank
        (878)                                                (1,223)
           Magellan     Financial     Group   Ltd
        (319)                             HSBC                    (220)
           Medibank     Pvt  Ltd                   Goldman    Sachs
      (70,739)                                                 (8,212)
           National     Australia     Bank   Ltd             Barclays     Bank
       (1,012)                                                  (235)
           National     Australia     Bank   Ltd             Deutsche     Bank
       (7,627)                                                 (5,313)
           Newcrest     Mining    Ltd                 Deutsche     Bank
       (1,355)                                                  (237)
           Newcrest     Mining    Ltd                 Goldman    Sachs                216
       (9,291)
           Northern     Star   Resources     Ltd             Deutsche     Bank
      (16,722)                                                 (5,302)
           Northern     Star   Resources     Ltd             Goldman    Sachs
       (7,716)                                                 (2,866)
           Northern     Star   Resources     Ltd             JP  Morgan
       (3,204)                                                  (893)
           Oil  Search    Ltd                    Goldman    Sachs               4,655
      (28,642)
           Orica   Ltd                      Credit    Suisse                1,959
       (6,662)
           Orica   Ltd                      Deutsche     Bank              12,361
      (27,071)
           Orica   Ltd                      Goldman    Sachs               2,765
       (6,055)
           Qantas    Airways    Ltd                  Deutsche     Bank
       (6,853)                                                  (849)
           QBE  Insurance     Group   Ltd
       (5,100)                              HSBC                   (1,066)
           Ramsay    Health    Care   Ltd                Barclays     Bank               2,682
       (5,172)
        199   REA  Group   Ltd                    Barclays     Bank               1,305
       3,257    REA  Group   Ltd                    Goldman    Sachs               35,215
        992   Rio  Tinto   Ltd                    Barclays     Bank               3,248
           Santos    Ltd                      Barclays     Bank
       (3,018)                                                  (70)
           Santos    Ltd                      Deutsche     Bank               2,298
       (9,578)
           Santos    Ltd                      Goldman    Sachs                635
       (2,646)
                                 58/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           オーストラリア（続き）
           SEEK   Ltd                       Barclays     Bank
       (6,177)                                                 (8,127)
       3,841    Sonic   Healthcare      Ltd                 Barclays     Bank               1,486
        354   Sonic   Healthcare      Ltd                 Deutsche     Bank
                                                         (85)
        594   Sonic   Healthcare      Ltd                 Goldman    Sachs
                                                        (143)
      22,960    Suncorp    Group   Ltd                  Barclays     Bank               7,996
           Sydney    Airport    (Unit)                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (21,723)                                                 (1,681)
           Sydney    Airport    (Unit)                  Barclays     Bank
      (40,765)                                                 (3,430)
           Sydney    Airport    (Unit)                  Deutsche     Bank
       (6,489)                                                  (453)
           Sydney    Airport    (Unit)                  Goldman    Sachs
       (3,090)                                                  (226)
      11,548    Tabcorp    Holdings     Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        268
      11,536    Tabcorp    Holdings     Ltd                 Barclays     Bank                982
      61,214    Tabcorp    Holdings     Ltd                                    5,211
                                    Citibank
      21,476    Tabcorp    Holdings     Ltd                 Credit    Suisse
                                                        (665)
      16,046    Tabcorp    Holdings     Ltd                 Deutsche     Bank                373
      27,840    Tabcorp    Holdings     Ltd
                                    HSBC                    (862)
      24,299    Tabcorp    Holdings     Ltd                 JP  Morgan
                                                        (752)
      23,066    Telstra    Corp   Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,607
       4,817    Telstra    Corp   Ltd                   Credit    Suisse                 112
      43,339    Telstra    Corp   Ltd                   Deutsche     Bank               3,019
      13,146    Telstra    Corp   Ltd                   Goldman    Sachs                916
      19,678    Telstra    Corp   Ltd                                       457
                                    HSBC
           TPG  Telecom    Ltd                   Barclays     Bank
      (16,585)                                                 (3,851)
           TPG  Telecom    Ltd                   Deutsche     Bank
      (38,853)                                                 (4,596)
           TPG  Telecom    Ltd                   Goldman    Sachs
      (14,684)                                                  (320)
           Transurban      Group   (Unit)                 Bank   of  America    Merrill    Lynch       7,787
      (45,731)
           Transurban      Group   (Unit)                 Barclays     Bank
       (1,358)                                                  (192)
           Transurban      Group   (Unit)                 Deutsche     Bank               2,058
      (14,498)
           Transurban      Group   (Unit)                 Goldman    Sachs                293
       (1,720)
           Treasury     Wine   Estates    Ltd              Goldman    Sachs
       (8,886)                                                 (3,783)
        243   Wesfarmers      Ltd                    Deutsche     Bank                246
      14,138    Wesfarmers      Ltd                    Goldman    Sachs               14,334
           Westpac    Banking    Corp                 Credit    Suisse
       (9,996)                                                   －
           Westpac    Banking    Corp                 Deutsche     Bank
      (10,428)                                                 (8,797)
           Westpac    Banking    Corp                 Goldman    Sachs
       (3,037)                                                 (2,562)
           WiseTech     Global    Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (4,297)                                                 (8,314)
           Woodside     Petroleum     Ltd                Deutsche     Bank                823
       (1,497)
           Woolworths      Group   Ltd                 Barclays     Bank
        (971)                                                 (15)
           Woolworths      Group   Ltd                 Deutsche     Bank
        (927)                                                 (839)
           Xero   Ltd                       Deutsche     Bank
        (857)                                                (3,131)
           Xero   Ltd                       Goldman    Sachs
        (208)                                                 (651)
           Xero   Ltd                       JP  Morgan                  (460)
        (189)
                                                       46,072
           オーストリア
           Erste   Group   Bank   AG                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (281)                                                 (34)
           Erste   Group   Bank   AG                 Goldman    Sachs
        (429)                                                 (52)
                                 59/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           オーストリア（続き）
           Erste   Group   Bank   AG                 JP  Morgan
        (316)                                                 (891)
       3,064    OMV  AG                                           2,917
                                    Citibank
        724   OMV  AG                       Deutsche     Bank                733
      14,503    Raiffeisen      Bank   International       AG          Deutsche     Bank
                                                       (2,832)
           Verbund    AG                     Barclays     Bank                462
       (1,262)
           Verbund    AG                     Deutsche     Bank                37
        (113)
       1,300    voestalpine      AG                   Barclays     Bank               1,713
       2,199    voestalpine      AG                   Deutsche     Bank
                                                        (319)
                                                        1,734
           ベルギー
        416   Ageas   SA                      Deutsche     Bank                457
        214   Anheuser-Busch        InBev   SA               Barclays     Bank
                                                        (127)
           Argenx    SE                      Barclays     Bank
        (897)                                                (8,210)
           Elia   Group   SA                    Deutsche     Bank              12,436
       (5,795)
        727   Etablissements        Franz   Colruyt    NV           Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (896)
        740   Etablissements        Franz   Colruyt    NV           Barclays     Bank
                                                        (587)
        584   Etablissements        Franz   Colruyt    NV           Deutsche     Bank
                                                        (720)
           Groupe    Bruxelles     Lambert    SA             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (156)                                                 (430)
           Groupe    Bruxelles     Lambert    SA             Credit    Suisse
         (1)                                                 (2)
           Groupe    Bruxelles     Lambert    SA             Deutsche     Bank
       (1,089)                                                 (3,004)
        558   KBC  Group   NV                    Deutsche     Bank
                                                        (667)
      24,610    Proximus     SADP                     Deutsche     Bank
                                                       (17,119)
           Solvay    SA                      Deutsche     Bank                215
        (235)
        107   UCB  SA                       Barclays     Bank
                                                        (118)
       1,538    UCB  SA                       Deutsche     Bank
                                                       (4,918)
        167   UCB  SA                       Goldman    Sachs
                                                        (534)
        238   UCB  SA                                            163
                                    HSBC
           Umicore    SA                     Barclays     Bank                428
        (272)
                                                        4,512
           Umicore    SA                     Deutsche     Bank
       (4,509)
                                                       (19,121)
           カナダ
           Agnico    Eagle   Mines   Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch       3,940
       (2,994)
           Agnico    Eagle   Mines   Ltd                                    404
        (708)                             Citibank
           Air  Canada                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,570)                                                 (3,744)
           Air  Canada                       Goldman    Sachs
        (911)                                                (1,327)
           Air  Canada                       JP  Morgan
       (1,206)                                                 (2,286)
           Algonquin     Power   & Utilities     Corp           Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (17,041)                                                 (1,268)
           Algonquin     Power   & Utilities     Corp                                93
       (1,243)                              Citibank
           Algonquin     Power   & Utilities     Corp           Goldman    Sachs
       (2,615)                                                  (411)
           Algonquin     Power   & Utilities     Corp                              3,449
       (6,410)                              HSBC
       4,532    AltaGas    Ltd                     Goldman    Sachs               1,425
       4,220    AltaGas    Ltd
                                    HSBC                    (768)
       1,543    Atco   Ltd  ’I’                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                         (64)
        586   Atco   Ltd  ’I’
                                    Citibank                     －
       3,935    Atco   Ltd  ’I’                     Goldman    Sachs
                                                        (163)
                                 60/200



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                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           カナダ（続き）
        602   Atco   Ltd  ’I’                     JP  Morgan                   623
      179,439     B2Gold    Corp                      Goldman    Sachs
                                                       (35,646)
           Ballard    Power   Systems    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (7,732)                                                (19,089)
           Ballard    Power   Systems    Inc              Credit    Suisse
        (718)                                                (2,199)
           Ballard    Power   Systems    Inc
        (934)                             HSBC                   (2,860)
       3,240    Bank   of  Montreal                     Bank   of  America    Merrill    Lynch       13,988
        519   Bank   of  Montreal                                         1,491
                                    Citibank
        163   Bank   of  Montreal                     Goldman    Sachs                749
        529   Bank   of  Montreal                     JP  Morgan                  3,289
       2,210    Bank   of  Nova   Scotia                   Bank   of  America    Merrill    Lynch       3,783
        318   Bank   of  Nova   Scotia                   Goldman    Sachs                405
        227   Bank   of  Nova   Scotia                   JP  Morgan                   289
           Bausch    Health    Cos  Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (5,890)                                                (15,162)
           Bausch    Health    Cos  Inc
        (431)                             Citibank                    (314)
           BCE  Inc                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (525)                                                 (435)
       2,696    BlackBerry      Ltd                                       4,642
                                    Citibank
           Brookfield      Asset   Management      Inc  ’A’         Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,991)                                                 (5,273)
           Brookfield      Asset   Management      Inc  ’A’
        (288)                             Citibank                    (346)
           Brookfield      Asset   Management      Inc  ’A’         Credit    Suisse
       (2,358)                                                (10,286)
           Brookfield      Asset   Management      Inc  ’A’
        (327)                             HSBC                   (1,426)
           Brookfield      Renewable     Corp   ’A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,290)                                                 (2,866)
           Brookfield      Renewable     Corp   ’A’            Credit    Suisse
        (630)                                                (1,355)
           Brookfield      Renewable     Corp   ’A’            Goldman    Sachs
        (532)                                                (1,488)
           Brookfield      Renewable     Corp   ’A’            JP  Morgan
       (2,049)                                                 (6,852)
           CAE  Inc                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,380)                                                 (3,093)
           Cameco    Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch        446
       (5,990)
           Cameco    Corp
       (1,342)                              Citibank                   (1,266)
           Cameco    Corp                      Goldman    Sachs                240
       (3,223)
           Cameco    Corp
       (1,382)                              HSBC                    (755)
           Canadian     Apartment     Properties      REIT   (REIT)       Bank   of  America    Merrill    Lynch        836
        (404)
        438   Canadian     Imperial     Bank   of  Commerce            Bank   of  America    Merrill    Lynch       3,444
        298   Canadian     Imperial     Bank   of  Commerce                               1,766
                                    Citibank
        518   Canadian     Imperial     Bank   of  Commerce            Credit    Suisse                5,136
       3,259    Canadian     Imperial     Bank   of  Commerce            Goldman    Sachs               25,626
        470   Canadian     Imperial     Bank   of  Commerce                               4,661
                                    HSBC
       1,110    Canadian     National     Railway    Co            Bank   of  America    Merrill    Lynch       4,998
        904   Canadian     National     Railway    Co                               6,869
                                    Citibank
        38  Canadian     National     Railway    Co            Goldman    Sachs                171
        137   Canadian     National     Railway    Co            JP  Morgan
                                                         (45)
           Canadian     Pacific    Railway    Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (466)                                                 (197)
           Canadian     Pacific    Railway    Ltd                                  38
        (172)                             Citibank
        433   Canadian     Tire   Corp   Ltd  ’A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (1,989)
       1,009    Canadian     Tire   Corp   Ltd  ’A’                                   67
                                    Citibank
        497   Canadian     Tire   Corp   Ltd  ’A’              Credit    Suisse                3,332
        293   Canadian     Tire   Corp   Ltd  ’A’              Goldman    Sachs
                                                       (1,346)
                                 61/200



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                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           カナダ（続き）
        382   Canadian     Tire   Corp   Ltd  ’A’                                 2,561
                                    HSBC
        200   Canadian     Tire   Corp   Ltd  ’A’              JP  Morgan                  1,341
           Canadian     Utilities     Ltd  ’A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch       3,798
      (15,296)
           Canadian     Utilities     Ltd  ’A’              Goldman    Sachs                225
        (906)
        353   CCL  Industries      Inc  ’B’                Credit    Suisse
                                                        (622)
        578   CGI  Inc                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (256)
        274   CGI  Inc                       Goldman    Sachs
                                                         (90)
        263   CGI  Inc
                                    HSBC                     (62)
        125   CGI  Inc                       JP  Morgan
                                                         (85)
        33  Constellation       Software     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (327)
        34  Constellation       Software     Inc              Credit    Suisse
                                                        (852)
        373   Constellation       Software     Inc              Goldman    Sachs               4,671
        16  Constellation       Software     Inc              JP  Morgan
                                                        (140)
           Dollarama     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,799
       (7,121)
           Dollarama     Inc                                         177
        (277)                             Citibank
           Dollarama     Inc                    Credit    Suisse                1,139
       (1,431)
           Dollarama     Inc                    Goldman    Sachs                409
       (1,052)
        400   Empire    Co  Ltd  ’A’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        377
      10,811    Empire    Co  Ltd  ’A’                  Goldman    Sachs               10,201
           Enbridge     Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch        910
       (2,291)
           Enbridge     Inc                     Credit    Suisse                2,797
       (1,617)
           Enbridge     Inc                     Goldman    Sachs                961
       (2,420)
           Fairfax    Financial     Holdings     Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch        728
        (148)
           First   Quantum    Minerals     Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch        881
       (1,520)
           First   Quantum    Minerals     Ltd
       (1,216)                              Citibank                   (2,416)
           First   Quantum    Minerals     Ltd              Credit    Suisse                7,393
       (4,097)
           FirstService       Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (788)                                                (4,050)
           FirstService       Corp
        (157)                             Citibank                    (220)
           FirstService       Corp
        (319)                             HSBC                     (40)
           Fortis    Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (9,887)                                                  (492)
           Fortis    Inc                                          115
       (1,209)                              Citibank
           Fortis    Inc                      Credit    Suisse                 55
        (362)
           Fortis    Inc                      Goldman    Sachs
       (9,826)                                                 (2,074)
           Fortis    Inc                      JP  Morgan
       (7,386)                                                  (80)
           Franco-Nevada       Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         39
        (144)
       5,004    George    Weston    Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch       13,668
        739   George    Weston    Ltd                                      2,275
                                    HSBC
           GFL  Environmental       Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,999)                                                 (3,803)
           GFL  Environmental       Inc
       (1,413)                              Citibank                    (199)
           GFL  Environmental       Inc                Goldman    Sachs
       (1,599)                                                 (1,407)
           GFL  Environmental       Inc
       (8,258)                              HSBC                   (5,058)
           GFL  Environmental       Inc                JP  Morgan
        (206)                                                 (126)
       1,365    Gildan    Activewear      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch        816
        596   Gildan    Activewear      Inc                                     577
                                    Citibank
       2,362    Gildan    Activewear      Inc                Goldman    Sachs
                                                        (137)
                                 62/200



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                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           カナダ（続き）
        651   Gildan    Activewear      Inc
                                    HSBC                     (38)
        842   Gildan    Activewear      Inc                JP  Morgan                   56
           Great-West      Lifeco    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (328)                                                 (170)
      20,302    Hydro   One  Ltd                    Goldman    Sachs               14,284
      19,743    Hydro   One  Ltd                                        7,844
                                    HSBC
       2,792    iA  Financial     Corp   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (4,668)
        693   iA  Financial     Corp   Inc
                                    Citibank                    (459)
           IGM  Financial     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,522
       (5,748)
       1,601    Intact    Financial     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch       6,467
           Inter   Pipeline     Ltd                  Goldman    Sachs               4,770
      (16,464)
           Keyera    Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch        386
       (1,037)
      37,556    Kinross    Gold   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (6,839)
           Kirkland     Lake   Gold   Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,003
       (4,385)
           Kirkland     Lake   Gold   Ltd                Goldman    Sachs                601
       (2,195)
           Kirkland     Lake   Gold   Ltd
        (709)                             HSBC                   (1,678)
       4,743    Loblaw    Cos  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch       7,420
           Lundin    Mining    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,032
       (1,948)
        798   Magna   International       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,730
        678   Magna   International       Inc               Goldman    Sachs
                                                        (308)
       8,855    Manulife     Financial     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (2,932)
       5,863    Manulife     Financial     Corp                                   2,329
                                    Citibank
           Metro   Inc                      Goldman    Sachs
      (11,669)                                                 (4,733)
       1,138    National     Bank   of  Canada                 Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,403
        254   National     Bank   of  Canada
                                    Citibank                     (10)
       2,345    National     Bank   of  Canada                 Goldman    Sachs               2,892
        682   National     Bank   of  Canada                                    2,004
                                    HSBC
           Northland     Power   Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,313)                                                 (4,410)
           Northland     Power   Inc
        (530)                             Citibank                    (254)
           Northland     Power   Inc                 Credit    Suisse
       (1,729)                                                 (2,247)
           Northland     Power   Inc                 Goldman    Sachs
       (3,502)                                                 (6,870)
           Northland     Power   Inc
        (379)                             HSBC                    (492)
           Northland     Power   Inc                 JP  Morgan
       (1,053)                                                 (1,368)
        193   Nutrien    Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch        192
        477   Nutrien    Ltd                     Credit    Suisse                 118
       1,951    Nutrien    Ltd                     Goldman    Sachs               1,938
        718   Nutrien    Ltd                                          178
                                    HSBC
        168   Onex   Corp                       Bank   of  America    Merrill    Lynch        217
        157   Onex   Corp                                           234
                                    Citibank
       1,822    Onex   Corp                       Goldman    Sachs               2,353
        786   Onex   Corp                                          3,032
                                    HSBC
       5,902    Open   Text   Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch       6,790
       1,496    Open   Text   Corp
                                    HSBC                     (74)
       3,358    Open   Text   Corp                    JP  Morgan
                                                        (167)
           Pan  American     Silver    Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch        932
       (6,244)
           Pan  American     Silver    Corp                                    342
        (862)                             Citibank
                                 63/200



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                                                     （米ドル）
           カナダ（続き）
           Pan  American     Silver    Corp               Goldman    Sachs                 94
        (628)
           Pan  American     Silver    Corp                                    726
        (743)                             HSBC
           Pan  American     Silver    Corp               JP  Morgan                   560
        (573)
       6,535    Parkland     Corp                     Goldman    Sachs
                                                       (5,680)
           Pembina    Pipeline     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         40
       (2,424)
           Pembina    Pipeline     Corp
       (1,839)                              Citibank                   (1,324)
           Pembina    Pipeline     Corp                 Credit    Suisse
        (367)                                                 (349)
       3,828    Power   Corp   of  Canada                  Bank   of  America    Merrill    Lynch       4,975
        814   Power   Corp   of  Canada                  Credit    Suisse                1,759
       1,408    Power   Corp   of  Canada                  Goldman    Sachs               1,830
        556   Power   Corp   of  Canada                                      1,201
                                    HSBC
        744   Power   Corp   of  Canada                  JP  Morgan                  1,607
       1,045    Quebecor     Inc  ’B’                   Credit    Suisse
                                                       (1,622)
       6,274    Quebecor     Inc  ’B’
                                    HSBC                   (9,737)
      11,619    Quebecor     Inc  ’B’                   JP  Morgan
                                                       (18,032)
           Restaurant      Brands    International       Inc         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (284)                                                 (156)
           Restaurant      Brands    International       Inc
        (147)                             Citibank                    (251)
           Restaurant      Brands    International       Inc         Goldman    Sachs
        (163)                                                 (366)
           Restaurant      Brands    International       Inc
        (174)                             HSBC                    (203)
           Restaurant      Brands    International       Inc         JP  Morgan
        (783)                                                 (408)
        471   Ritchie    Bros   Auctioneers      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (1,442)
        377   Ritchie    Bros   Auctioneers      Inc             Goldman    Sachs
                                                       (1,155)
           Rogers    Communications        Inc  ’B’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (36)                                                 (32)
           Rogers    Communications        Inc  ’B’            Goldman    Sachs
       (1,401)                                                 (1,241)
       1,661    Royal   Bank   of  Canada                  Bank   of  America    Merrill    Lynch       3,328
        271   Royal   Bank   of  Canada                                       460
                                    Citibank
        760   Royal   Bank   of  Canada                  Credit    Suisse                2,784
           Saputo    Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (7,600)                                                (16,167)
           Saputo    Inc
        (733)                             Citibank                    (959)
           Saputo    Inc
        (983)                             HSBC                   (1,766)
       2,249    Shaw   Communications        Inc  ’B’             Bank   of  America    Merrill    Lynch        261
        742   Shaw   Communications        Inc  ’B’             Goldman    Sachs                 86
           Shopify    Inc  ’A’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (161)                                               (22,324)
           Shopify    Inc  ’A’                                         3
        (36)                            Citibank
           Shopify    Inc  ’A’
        (16)                            HSBC                   (2,577)
           SSR  Mining    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (15,173)                                                 (1,885)
           SSR  Mining    Inc                                         82
       (1,975)                              Citibank
           SSR  Mining    Inc                    Goldman    Sachs
       (1,548)                                                  (192)
           SSR  Mining    Inc
       (3,385)                              HSBC                   (5,884)
           SSR  Mining    Inc                    JP  Morgan
       (7,278)                                                (12,651)
        483   Sun  Life   Financial     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (236)
        358   Sun  Life   Financial     Inc                                    308
                                    Citibank
       1,068    Sun  Life   Financial     Inc                Credit    Suisse
                                                        (583)
       3,062    Sun  Life   Financial     Inc                Goldman    Sachs
                                                       (1,495)
        663   Sun  Life   Financial     Inc
                                    HSBC                    (362)
                                 64/200



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                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           カナダ（続き）
        249   Sun  Life   Financial     Inc                JP  Morgan
                                                        (136)
           TC  Energy    Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch        872
       (5,099)
           TC  Energy    Corp
       (2,048)                              Citibank                    (763)
           TC  Energy    Corp                    Credit    Suisse                 294
        (473)
           TC  Energy    Corp                    Goldman    Sachs                 34
        (227)
           TC  Energy    Corp                                        1,143
       (1,841)                              HSBC
           TC  Energy    Corp                    JP  Morgan                   762
       (1,227)
           TELUS   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,297)                                                  (78)
           TELUS   Corp
       (2,019)                              HSBC                   (1,571)
           Thomson    Reuters    Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (182)                                                 (575)
           Thomson    Reuters    Corp                 Goldman    Sachs
        (171)                                                 (541)
           Thomson    Reuters    Corp
        (770)                             HSBC                   (1,115)
        418   TMX  Group   Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch        301
        282   TMX  Group   Ltd
                                    HSBC                    (324)
        197   Toromont     Industries      Ltd                                    215
                                    Citibank
        118   Toromont     Industries      Ltd               Goldman    Sachs                260
           Toronto-Dominion         Bank                                    2,382
       (2,794)                              Citibank
       1,565    West   Fraser    Timber    Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,150
       1,492    West   Fraser    Timber    Co  Ltd              Goldman    Sachs               2,050
       2,857    Wheaton    Precious     Metals    Corp             Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,111
       2,931    Wheaton    Precious     Metals    Corp             Goldman    Sachs               1,140
        37  Wheaton    Precious     Metals    Corp             JP  Morgan                   159
           WSP  Global    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (810)                                                (1,629)
           WSP  Global    Inc                    Goldman    Sachs
                                                        (467)
        (232)
                                                       (38,691)
           デンマーク
           Ambu   A/S  ’B’                     Deutsche     Bank               2,194
       (3,714)
           Ambu   A/S  ’B’                     Goldman    Sachs                295
        (499)
         9  AP  Moller    - Maersk    A/S  ’B’              Barclays     Bank
                                                        (332)
        10  AP  Moller    - Maersk    A/S  ’B’
                                    Citibank                    (369)
        82  AP  Moller    - Maersk    A/S  ’B’              Deutsche     Bank              16,619
        21  AP  Moller    - Maersk    A/S  ’B’              Goldman    Sachs               4,256
         6  AP  Moller    - Maersk    A/S  ’B’                                  350
                                    HSBC
        24  AP  Moller    - Maersk    A/S  ’B’              JP  Morgan                  1,398
        194   Carlsberg     A/S  ’B’                  Barclays     Bank                96
       1,313    Carlsberg     A/S  ’B’                  Deutsche     Bank
                                                        (147)
           Chr  Hansen    Holding    A/S                Bank   of  America    Merrill    Lynch        199
        (276)
           Chr  Hansen    Holding    A/S                Barclays     Bank                429
        (218)
           Chr  Hansen    Holding    A/S                Credit    Suisse                 366
        (319)
           Chr  Hansen    Holding    A/S                Deutsche     Bank               3,332
       (5,473)
           Chr  Hansen    Holding    A/S                Goldman    Sachs                392
        (543)
       2,521    Coloplast     A/S  ’B’                  Deutsche     Bank
                                                       (5,889)
        294   Coloplast     A/S  ’B’                  Goldman    Sachs
                                                        (685)
       1,671    Danske    Bank   A/S                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (644)
           Demant    A/S                      Credit    Suisse
        (237)                                                 (685)
                                 65/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           デンマーク（続き）
           Demant    A/S                      Deutsche     Bank
       (1,290)                                                 (7,473)
           DSV  PANALPINA     A/S                  Deutsche     Bank
       (1,015)                                                (17,740)
       1,092    Genmab    A/S                      Deutsche     Bank              20,788
        583   GN  Store   Nord   AS                  Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,535
        190   GN  Store   Nord   AS                  Barclays     Bank                56
        118   GN  Store   Nord   AS                                       35
                                    Citibank
        494   GN  Store   Nord   AS                  Deutsche     Bank               1,563
           H Lundbeck     A/S                    Barclays     Bank               1,707
       (1,651)
           H Lundbeck     A/S                    Credit    Suisse                 404
        (510)
           H Lundbeck     A/S                    Deutsche     Bank               9,498
       (6,988)
           H Lundbeck     A/S                    Goldman    Sachs                 42
        (522)
       1,952    Novo   Nordisk    A/S  ’B’                 Barclays     Bank
                                                       (2,338)
      13,307    Novo   Nordisk    A/S  ’B’                 Deutsche     Bank
                                                       (25,004)
        274   Novozymes     A/S  ’B’                  Credit    Suisse
                                                        (279)
       7,415    Novozymes     A/S  ’B’                  Deutsche     Bank
                                                       (4,502)
        182   Novozymes     A/S  ’B’                  Goldman    Sachs
                                                        (110)
        475   Novozymes     A/S  ’B’
                                    HSBC                    (483)
           Orsted    A/S                      Barclays     Bank                783
        (306)
           Orsted    A/S                      Credit    Suisse
        (92)                                                (812)
           Orsted    A/S                      Deutsche     Bank
        (210)                                                 (794)
           Orsted    A/S
        (452)                             HSBC                   (3,991)
        100   Pandora    A/S                     Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,106
        181   Pandora    A/S                     Barclays     Bank                867
       1,541    Pandora    A/S                     Deutsche     Bank              17,045
           ROCKWOOL     International       A/S  ’B’            Barclays     Bank
        (374)                                                (3,744)
           ROCKWOOL     International       A/S  ’B’            Deutsche     Bank
        (298)                                                (8,558)
           Tryg   A/S                       Barclays     Bank               2,295
       (2,975)
           Tryg   A/S                                          2,153
       (2,791)                              Citibank
           Tryg   A/S                       Credit    Suisse                 251
       (1,021)
           Tryg   A/S                       Deutsche     Bank              10,225
      (16,184)
           Vestas    Wind   Systems    A/S               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (780)                                                (1,293)
           Vestas    Wind   Systems    A/S               Barclays     Bank
       (2,764)                                                  (953)
           Vestas    Wind   Systems    A/S
        (45)                            Citibank                     (15)
           Vestas    Wind   Systems    A/S               Credit    Suisse
       (3,730)                                                  (796)
           Vestas    Wind   Systems    A/S               Deutsche     Bank
       (5,857)                                                 (7,129)
           Vestas    Wind   Systems    A/S               Goldman    Sachs
        (975)                                                (1,616)
           Vestas    Wind   Systems    A/S                                  (1,586)
       (2,199)                              HSBC
                                                        3,312
           フィンランド
        679   Elisa   Oyj                      Deutsche     Bank
                                                        (174)
           Fortum    Oyj                      Deutsche     Bank                307
       (1,306)
           Fortum    Oyj                      Goldman    Sachs
       (1,311)                                                  (921)
       1,281    Kesko   Oyj  ’B’                    Barclays     Bank                795
       6,909    Kesko   Oyj  ’B’                    Deutsche     Bank              10,437
        969   Kesko   Oyj  ’B’                    Goldman    Sachs                552
                                 66/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           フィンランド（続き）
           Kone   Oyj  ’B’                     Barclays     Bank                644
        (400)
           Kone   Oyj  ’B’                     Deutsche     Bank                468
        (871)
        195   Neste   Oyj                                           395
                                    Citibank
       4,740    Neste   Oyj                      Deutsche     Bank              16,081
        751   Neste   Oyj                                          3,171
                                    HSBC
       1,191    Neste   Oyj                      JP  Morgan                  5,029
           Nokia   Oyj                      Barclays     Bank
       (6,004)                                                  (571)
           Nokia   Oyj                      Goldman    Sachs
       (1,536)                                                  (277)
       1,513    Orion   Oyj  ’B’                    Deutsche     Bank
                                                       (2,825)
           Sampo   Oyj  ’A’                    Deutsche     Bank               1,635
        (563)
        575   Stora   Enso   Oyj  ’R’                  Barclays     Bank
                                                        (432)
       2,618    Stora   Enso   Oyj  ’R’                  Deutsche     Bank
                                                       (3,722)
       2,152    UPM-Kymmene      Oyj                   Barclays     Bank
                                                       (2,075)
           Wartsila     Oyj  Abp                   Deutsche     Bank              (9,177)
      (13,926)
                                                       19,340
           フランス
           Accor   SA                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (578)                                                 (839)
           Accor   SA                      Barclays     Bank
        (355)                                                 (425)
           Accor   SA                      Deutsche     Bank
       (1,018)                                                 (1,478)
           Aeroports     de  Paris                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (334)                                                (1,060)
           Aeroports     de  Paris                   Barclays     Bank
       (1,846)                                                (10,025)
           Aeroports     de  Paris                   Deutsche     Bank
        (425)                                                (1,349)
           Aeroports     de  Paris                   Goldman    Sachs
        (106)                                                 (336)
           Aeroports     de  Paris                                        18
        (144)                             HSBC
           Aeroports     de  Paris                   JP  Morgan                   14
        (115)
           Air  Liquide    SA                   Barclays     Bank               2,765
       (1,434)
           Air  Liquide    SA                   Deutsche     Bank                163
        (872)
           Air  Liquide    SA                   Goldman    Sachs                 29
       (1,205)
           Alstom    SA                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,874)                                                 (7,190)
           Alstom    SA                      Barclays     Bank
       (2,034)                                                 (2,433)
           Alstom    SA
        (763)                             Citibank                    (913)
           Alstom    SA                      Deutsche     Bank
       (3,606)                                                 (9,022)
           Alstom    SA                      Goldman    Sachs
        (177)                                                 (443)
           Alstom    SA                                          276
        (419)                             HSBC
           Alstom    SA                      JP  Morgan                   461
        (700)
        286   Amundi    SA                      Bank   of  America    Merrill    Lynch         87
        274   Amundi    SA                      Barclays     Bank                251
        725   Amundi    SA                      Deutsche     Bank                347
        145   Amundi    SA                      Goldman    Sachs                 44
        471   Arkema    SA                      Bank   of  America    Merrill    Lynch        402
        118   Arkema    SA                                           44
                                    Citibank
        203   Arkema    SA                      Credit    Suisse
                                                        (446)
        923   Arkema    SA                      Deutsche     Bank                515
        161   Atos   SE                       Deutsche     Bank                90
           AXA  SA                       Goldman    Sachs               1,233
       (6,520)
                                 67/200



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                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           フランス（続き）
        979                            Deutsche     Bank
           BioMerieux                                             (573)
       6,220    BNP  Paribas    SA                   Deutsche     Bank
                                                       (6,604)
      33,951    Bollore    SA                     Deutsche     Bank               4,972
           Bouygues     SA                     Deutsche     Bank               3,217
       (3,562)
        730   Bureau    Veritas    SA                  Deutsche     Bank                294
        87  Capgemini     SE
                                    Citibank                    (154)
        468   Capgemini     SE                    Deutsche     Bank
                                                        (257)
        438   Capgemini     SE                    Goldman    Sachs
                                                        (241)
        25  Carrefour     SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                         (17)
       8,508    Carrefour     SA                    Goldman    Sachs
                                                       (5,711)
        524   Cie  de  Saint-Gobain                      Barclays     Bank
                                                         (51)
       5,392    Cie  de  Saint-Gobain                      Deutsche     Bank               2,369
        775   Cie  de  Saint-Gobain                      Goldman    Sachs                340
        249   Cie  Generale     des  Etablissements        Michelin     SCA    Barclays     Bank                229
        174   Cie  Generale     des  Etablissements        Michelin     SCA    Deutsche     Bank                14
       9,981    CNP  Assurances                       Deutsche     Bank
                                                       (3,411)
      11,006    Credit    Agricole     SA                 Deutsche     Bank
                                                       (14,238)
           Danone    SA                      Deutsche     Bank
       (6,247)                                                 (1,144)
           Dassault     Systemes     SE                Deutsche     Bank
        (508)                                                (3,286)
           Dassault     Systemes     SE
        (99)                            HSBC                    (399)
        468                            Deutsche     Bank
           Edenred                                             (354)
           Eiffage    SA                     Deutsche     Bank
       (2,176)                                                 (1,062)
           Electricite      de  France    SA              Deutsche     Bank               1,941
       (4,799)
       5,787    Engie   SA                      Barclays     Bank
                                                       (3,093)
       5,000    Engie   SA                      Deutsche     Bank
                                                       (3,124)
      12,916    Engie   SA                      Goldman    Sachs
                                                       (8,070)
       1,557    Engie   SA                      JP  Morgan
                                                        (847)
           EssilorLuxottica         SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (749)                                                (1,974)
           EssilorLuxottica         SA                 Barclays     Bank                111
        (268)
           EssilorLuxottica         SA                 Deutsche     Bank
       (1,963)                                                 (5,175)
        28  Eurazeo    SE                     Barclays     Bank                65
       4,478    Eurazeo    SE                     Deutsche     Bank               7,924
           Eurofins     Scientific      SE
       (1,589)                              HSBC                  (13,128)
           Faurecia     SE                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (640)                                                  (8)
           Faurecia     SE                     Barclays     Bank
       (1,193)                                                  (510)
           Faurecia     SE
        (500)                             Citibank                    (214)
           Faurecia     SE                     Deutsche     Bank
       (4,546)                                                  (55)
           Getlink    SE                     Deutsche     Bank               3,463
      (18,917)
        91  Hermes    International                      Bank   of  America    Merrill    Lynch       10,106
        20  Hermes    International                      Barclays     Bank               1,464
        105   Hermes    International                      Deutsche     Bank              11,661
        14  Hermes    International                      JP  Morgan                  1,657
           Iliad   SA                      Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,342
        (123)
           Iliad   SA                      Barclays     Bank
        (294)                                                 (843)
           Iliad   SA                      Credit    Suisse                 735
        (55)
                                 68/200



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                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           フランス（続き）
           Iliad   SA                      Deutsche     Bank              10,892
        (629)
       2,316    Ipsen   SA                      Deutsche     Bank
                                                       (2,770)
        124   Ipsen   SA                                           448
                                    HSBC
           Kering    SA                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (46)                                               (2,397)
           Kering    SA                      Barclays     Bank
        (124)                                                (4,222)
           Kering    SA                      Deutsche     Bank
        (236)                                               (12,298)
           Kering    SA                      Goldman    Sachs
        (43)                                               (2,241)
       1,017    La  Francaise     des  Jeux   SAEM              Bank   of  America    Merrill    Lynch       3,637
        483   La  Francaise     des  Jeux   SAEM              Barclays     Bank                914
        43  La  Francaise     des  Jeux   SAEM              Credit    Suisse                 143
       6,745    La  Francaise     des  Jeux   SAEM              Deutsche     Bank              24,119
       1,863    La  Francaise     des  Jeux   SAEM              JP  Morgan                  6,207
           Legrand    SA                     Barclays     Bank               1,399
        (644)
           Legrand    SA                     Deutsche     Bank                231
        (526)
        101   L’Oreal     SA                     Barclays     Bank                530
           LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE        Deutsche     Bank
        (843)                                               (32,407)
       6,784    Natixis    SA                     Deutsche     Bank
                                                        (166)
      18,973    Orange    SA                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (5,835)
      30,997    Orange    SA                      Barclays     Bank
                                                       (3,934)
       1,695    Orange    SA
                                    Citibank                    (215)
        865   Orange    SA                      Credit    Suisse
                                                        (177)
      20,560    Orange    SA                      Deutsche     Bank
                                                       (6,323)
      12,465    Orange    SA                      Goldman    Sachs
                                                       (3,833)
       1,173    Orange    SA                      JP  Morgan
                                                        (240)
           Orpea   SA                      Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,916
        (334)
           Orpea   SA                      Deutsche     Bank              19,433
       (3,388)
           Pernod    Ricard    SA                  Barclays     Bank
        (166)                                                 (122)
           Pernod    Ricard    SA                  Deutsche     Bank
        (182)                                                 (911)
           Pernod    Ricard    SA                  Goldman    Sachs
         (8)                                                (40)
        596   Publicis     Groupe    SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        407
       1,059    Publicis     Groupe    SA                 Barclays     Bank                595
       1,008    Publicis     Groupe    SA                                      566
                                    Citibank
       4,468    Publicis     Groupe    SA                 Deutsche     Bank               3,054
        296   Publicis     Groupe    SA
                                    HSBC                    (246)
        863   Publicis     Groupe    SA                 JP  Morgan
                                                        (716)
           Remy   Cointreau     SA                  Deutsche     Bank
       (1,606)                                                 (7,644)
           Renault    SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,164)                                                  (977)
           Renault    SA                     Barclays     Bank
        (971)                                                (1,238)
           Renault    SA                     Credit    Suisse                 921
        (585)
           Renault    SA                     Deutsche     Bank
       (5,570)                                                 (2,515)
           Renault    SA                     Goldman    Sachs
        (995)                                                 (449)
                                    Barclays     Bank                477
        (567)   Sanofi
                                    Deutsche     Bank
        (131)   Sanofi                                              (54)
           Sartorius     Stedim    Biotech                 Goldman    Sachs
        (86)                                                 (52)
       2,030    Schneider     Electric     SE                                   1,486
                                    Citibank
                                 69/200



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                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           フランス（続き）
           SCOR   SE                       Barclays     Bank                608
        (804)
           SCOR   SE                       Deutsche     Bank                334
        (301)
        207   SEB  SA                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (606)
        108   SEB  SA                       Barclays     Bank
                                                         (79)
        99  SEB  SA                       Credit    Suisse
                                                        (290)
        302   SEB  SA                       Deutsche     Bank
                                                        (885)
        45  SEB  SA
                                    HSBC                    (132)
       4,461    SES  SA                       Barclays     Bank               5,499
      14,941    SES  SA                       Deutsche     Bank              10,539
       1,199    SES  SA                                           1,168
                                    HSBC
       1,218    SES  SA                       JP  Morgan                  1,186
       3,553    Societe    Generale     SA                 Deutsche     Bank                564
           Sodexo    SA                      Barclays     Bank
        (324)                                                 (593)
           Sodexo    SA                      Deutsche     Bank                554
        (252)
        946   STMicroelectronics          NV                Deutsche     Bank               2,015
        857   Suez   SA                       Barclays     Bank                 5
       2,265    Suez   SA                       Deutsche     Bank
                                                         (41)
        463                            Deutsche     Bank               1,695
           Teleperformance
        45
           Teleperformance                         HSBC                    (104)
           TOTAL   SE                      Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,861
       (1,237)
           TOTAL   SE                      Deutsche     Bank               7,067
       (3,056)
           TOTAL   SE                      Goldman    Sachs                310
        (134)
           Ubisoft    Entertainment       SA              Deutsche     Bank
       (1,156)                                                 (7,703)
           Valeo   SA                      Deutsche     Bank
        (823)                                                (1,105)
           Valeo   SA                      Goldman    Sachs
       (1,000)                                                 (1,342)
           Valeo   SA
        (69)                            HSBC                     (3)
           Veolia    Environnement       SA               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,761)                                                  (231)
           Veolia    Environnement       SA               Deutsche     Bank                126
        (780)
           Veolia    Environnement       SA               JP  Morgan                   123
        (855)
        159   Vinci   SA                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                         (91)
        630   Vinci   SA                      Barclays     Bank
                                                        (477)
        120   Vinci   SA
                                    Citibank                     (91)
        114   Vinci   SA                      Deutsche     Bank
                                                         (85)
       3,981    Vivendi    SE                     Barclays     Bank               1,846
       1,094    Vivendi    SE                     Deutsche     Bank                908
       3,400    Wendel    SE                      Barclays     Bank               2,075
           Worldline     SA                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,259)                                                 (8,629)
           Worldline     SA                    Barclays     Bank
        (445)                                                 (695)
           Worldline     SA                    Deutsche     Bank
       (3,833)                                                (14,641)
           Worldline     SA                    Goldman    Sachs
        (373)                                                (1,425)
           Worldline     SA                    JP  Morgan                  (352)
        (185)
                                                       (65,623)
           ドイツ
           adidas    AG                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (17)                                                 (73)
           adidas    AG                      Credit    Suisse
        (41)                                                (693)
                                 70/200



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     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           ドイツ（続き）
           adidas    AG                      Deutsche     Bank
        (562)                                                (2,401)
           adidas    AG                      JP  Morgan
        (53)                                                (896)
        221   Allianz    SE  Reg                    Barclays     Bank                217
        729   Allianz    SE  Reg                    Deutsche     Bank
                                                       (1,690)
        302   Allianz    SE  Reg                    Goldman    Sachs
                                                        (700)
        71  Allianz    SE  Reg                    JP  Morgan                   48
        686   BASF   SE                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (1,892)
       1,375    BASF   SE                       Barclays     Bank
                                                       (1,577)
        130   BASF   SE                       Credit    Suisse
                                                         (60)
       3,855    BASF   SE                       Deutsche     Bank
                                                       (10,632)
       1,665    BASF   SE                       Goldman    Sachs
                                                       (4,592)
           Bayerische      Motoren    Werke   AG  (Pref)           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (513)                                                (2,254)
           Bayerische      Motoren    Werke   AG  (Pref)           Deutsche     Bank
       (1,371)                                                 (6,023)
        848   Bechtle    AG                     Barclays     Bank               3,984
        299   Bechtle    AG                     Deutsche     Bank               2,317
           Beiersdorf      AG                    Bank   of  America    Merrill    Lynch         16
        (218)
           Beiersdorf      AG                    Barclays     Bank                106
        (99)
           Beiersdorf      AG                    Credit    Suisse                 32
        (186)
           Beiersdorf      AG                    Deutsche     Bank                104
       (1,425)
       3,824    Brenntag     SE                     Deutsche     Bank               6,440
           Carl   Zeiss   Meditec    AG                Deutsche     Bank
        (352)                                                (5,155)
           Commerzbank      AG                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,823)                                                  (493)
           Commerzbank      AG                   Barclays     Bank
       (2,906)                                                  (418)
           Commerzbank      AG                   Deutsche     Bank
      (21,999)                                                 (3,839)
           Continental      AG                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (730)                                                (6,147)
           Continental      AG                   Deutsche     Bank
        (809)                                                (6,812)
           Continental      AG                   Goldman    Sachs
        (503)                                                (4,236)
           Covestro     AG
        (344)                             Citibank                    (714)
        753   Daimler    AG                     Barclays     Bank                358
           Delivery     Hero   SE                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (101)                                                (1,116)
           Delivery     Hero   SE                  Barclays     Bank
        (510)                                                (5,104)
           Delivery     Hero   SE
        (384)                             Citibank                   (1,382)
           Delivery     Hero   SE                  Deutsche     Bank
       (3,166)                                                (34,333)
           Delivery     Hero   SE                  Goldman    Sachs
        (317)                                                (3,501)
           Deutsche     Bank   AG                  Barclays     Bank
       (1,306)                                                  (252)
           Deutsche     Bank   AG                  Goldman    Sachs
       (9,835)                                                 (5,905)
        148   Deutsche     Boerse    AG                 Barclays     Bank
                                                        (424)
        905   Deutsche     Boerse    AG                 Deutsche     Bank
                                                       (5,357)
        93  Deutsche     Boerse    AG
                                    HSBC                    (760)
        121   Deutsche     Boerse    AG                 JP  Morgan
                                                        (989)
           Deutsche     Lufthansa     AG  Reg              Barclays     Bank
       (7,486)                                                 (4,605)
           Deutsche     Lufthansa     AG  Reg                                  1,780
       (2,043)                              HSBC
       1,679    Deutsche     Post   AG  Reg                 Bank   of  America    Merrill    Lynch       9,835
       7,879    Deutsche     Post   AG  Reg                 Barclays     Bank              35,097
        199   Deutsche     Post   AG  Reg                 Credit    Suisse                1,047
                                 71/200



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                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           ドイツ（続き）
      17,230    Deutsche     Post   AG  Reg                 Deutsche     Bank              99,475
        823   Deutsche     Post   AG  Reg                 Goldman    Sachs               4,821
       3,113    Deutsche     Post   AG  Reg                                    16,374
                                    HSBC
           Deutsche     Telekom    AG  Reg               Barclays     Bank               1,638
       (9,192)
           Deutsche     Telekom    AG  Reg                                    383
       (2,152)                              Citibank
           Deutsche     Telekom    AG  Reg               Credit    Suisse
        (735)                                                 (337)
           Deutsche     Telekom    AG  Reg               Deutsche     Bank               1,798
       (5,942)
           Deutsche     Wohnen    SE                 Deutsche     Bank
       (1,665)                                                (14,881)
           Deutsche     Wohnen    SE                 Goldman    Sachs
        (215)                                                (2,241)
       3,345    E.ON   SE                       Barclays     Bank
                                                       (1,200)
      17,784    E.ON   SE                       Deutsche     Bank
                                                       (12,552)
       8,465    E.ON   SE                       Goldman    Sachs
                                                       (6,154)
        539   E.ON   SE
                                    HSBC                    (507)
           Evonik    Industries      AG                Barclays     Bank
        (873)                                                 (330)
           Evonik    Industries      AG                Deutsche     Bank
       (1,489)                                                  (145)
           Fresenius     Medical    Care   AG  & Co  KGaA          Deutsche     Bank               1,595
        (797)
           Fresenius     SE  & Co  KGaA                Barclays     Bank               2,487
        (966)
           Fresenius     SE  & Co  KGaA                Deutsche     Bank               2,024
       (1,618)
        185   FUCHS   PETROLUB     SE  (Pref)                Goldman    Sachs
                                                        (181)
        307   FUCHS   PETROLUB     SE  (Pref)                JP  Morgan
                                                        (824)
       9,570    GEA  Group   AG                    Deutsche     Bank               7,942
        256   Hannover     Rueck   SE                  Deutsche     Bank
                                                        (750)
       1,183    HeidelbergCement         AG                 Barclays     Bank               2,021
       2,234    HeidelbergCement         AG                 Deutsche     Bank
                                                        (818)
        362   HeidelbergCement         AG                 Goldman    Sachs
                                                        (133)
        178   HeidelbergCement         AG                 JP  Morgan
                                                        (152)
           HelloFresh      SE                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (435)                                                (2,920)
           HelloFresh      SE                    Goldman    Sachs
        (129)                                                 (866)
        51  Henkel    AG  & Co  KGaA   (Pref)               Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                         (98)
       2,152    Henkel    AG  & Co  KGaA   (Pref)               Barclays     Bank
                                                       (1,366)
        522   Henkel    AG  & Co  KGaA   (Pref)               Deutsche     Bank
                                                       (1,007)
           HOCHTIEF     AG                     Deutsche     Bank               1,659
        (527)
           Infineon     Technologies       AG              Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,332)                                                 (8,397)
           Infineon     Technologies       AG              Barclays     Bank
       (5,616)                                                (10,658)
           Infineon     Technologies       AG              Deutsche     Bank
      (11,152)                                                 (28,104)
           Infineon     Technologies       AG              Goldman    Sachs
       (4,633)                                                (11,676)
           Infineon     Technologies       AG              JP  Morgan
        (898)                                                (2,038)
           KION   Group   AG                    Barclays     Bank
        (494)                                                (1,242)
           KION   Group   AG                    Credit    Suisse
        (315)                                                (1,192)
           KION   Group   AG                    Deutsche     Bank
        (236)                                                 (651)
           KION   Group   AG
       (1,788)                              HSBC                   (6,764)
           KION   Group   AG                    JP  Morgan
        (150)                                                 (567)
           Knorr-Bremse       AG                   Barclays     Bank                290
        (226)
           Knorr-Bremse       AG                   Deutsche     Bank               3,239
       (1,966)
           Knorr-Bremse       AG                   Goldman    Sachs                305
        (185)
                                 72/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           ドイツ（続き）
           Knorr-Bremse       AG                   JP  Morgan                   546
        (179)
        174   LANXESS    AG                                          153
                                    Citibank
        245   LANXESS    AG                     Deutsche     Bank
                                                        (413)
       1,255    LEG  Immobilien      SE                  Barclays     Bank               3,216
        240   Merck   KGaA                      Barclays     Bank                491
        162   Merck   KGaA                      Deutsche     Bank                887
           MTU  Aero   Engines    AG                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (55)                                                (242)
           MTU  Aero   Engines    AG                 Barclays     Bank
        (59)                                                (439)
           MTU  Aero   Engines    AG                 Credit    Suisse
        (77)                                                 (94)
           MTU  Aero   Engines    AG                 Deutsche     Bank
        (339)                                                (1,651)
           Muenchener      Rueckversicherungs-Gesellschaft                AG  in
                                    JP  Morgan                  1,259
        (96)
           Muenchen     Reg
           Muenchener      Rueckversicherungs-Gesellschaft                AG  in
                                    Bank   of  America    Merrill    Lynch        212
        (34)
           Muenchen     Reg
           Muenchener      Rueckversicherungs-Gesellschaft                AG  in
                                    Barclays     Bank                131
        (34)
           Muenchen     Reg
           Muenchener      Rueckversicherungs-Gesellschaft                AG  in
                                    Credit    Suisse                2,781
        (212)
           Muenchen     Reg
           Muenchener      Rueckversicherungs-Gesellschaft                AG  in
                                    Deutsche     Bank                828
        (133)
           Muenchen     Reg
       1,323    Nemetschek      SE                    Bank   of  America    Merrill    Lynch       6,749
       2,043    Nemetschek      SE                    Deutsche     Bank              10,422
           Porsche    Automobil     Holding    SE  (Pref)           Barclays     Bank
        (565)                                                (4,634)
           Porsche    Automobil     Holding    SE  (Pref)           Credit    Suisse
        (930)                                                (5,652)
           Porsche    Automobil     Holding    SE  (Pref)           Deutsche     Bank
       (1,934)                                                (16,427)
           Porsche    Automobil     Holding    SE  (Pref)           Goldman    Sachs
        (176)                                                (1,495)
           Porsche    Automobil     Holding    SE  (Pref)
        (264)                             HSBC                   (1,604)
           Puma   SE                       Barclays     Bank
        (93)                                                (238)
           Puma   SE
        (194)                             Citibank                    (275)
           Puma   SE                       Deutsche     Bank
        (548)                                                (2,488)
           QIAGEN    NV                      Goldman    Sachs
       (3,147)                                                 (6,836)
           Rational     AG                                         392
        (24)                            Citibank
           Rational     AG                     Deutsche     Bank               2,330
        (66)
        98  SAP  SE                       Bank   of  America    Merrill    Lynch        115
        580   SAP  SE                       Deutsche     Bank                680
           Sartorius     AG  (Pref)                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (74)                                                 (9)
           Sartorius     AG  (Pref)                   Deutsche     Bank
        (594)                                                 (72)
           Sartorius     AG  (Pref)                   Goldman    Sachs
        (20)                                                 (2)
           Sartorius     AG  (Pref)                                       447
        (20)                            HSBC
       1,540    Scout24    AG                     Deutsche     Bank               5,901
        632   Scout24    AG                     Goldman    Sachs               2,422
        775   Siemens    AG  Reg                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (8,153)
        169   Siemens    AG  Reg
                                    Citibank                    (532)
        272   Siemens    AG  Reg                    Credit    Suisse
                                                       (3,651)
       1,839    Siemens    AG  Reg                    Deutsche     Bank
                                                       (18,247)
        421   Siemens    AG  Reg                    Goldman    Sachs
                                                       (4,429)
           Siemens    Energy    AG
        (691)                             Citibank                    (177)
                                 73/200



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     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           ドイツ（続き）
           Siemens    Energy    AG                  Deutsche     Bank
        (676)                                                 (411)
           Siemens    Energy    AG                  Goldman    Sachs
        (744)                                                (1,289)
           Siemens    Healthineers       AG               Barclays     Bank                74
        (549)
           Siemens    Healthineers       AG                                    22
        (445)                             Citibank
           Siemens    Healthineers       AG               Deutsche     Bank              10,114
      (11,950)
           Siemens    Healthineers       AG               Goldman    Sachs                655
        (735)
           Siemens    Healthineers       AG                                   221
        (179)                             HSBC
        442   Symrise    AG                     Barclays     Bank                539
        451   Symrise    AG                     Deutsche     Bank               1,509
           TeamViewer      AG                    Barclays     Bank
       (1,024)                                                 (1,950)
           TeamViewer      AG                    Deutsche     Bank
       (5,332)                                                 (9,221)
           TeamViewer      AG                    Goldman    Sachs
        (562)                                                 (448)
       9,317    Telefonica      Deutschland      Holding    AG          Goldman    Sachs
                                                       (4,264)
        526   Uniper    SE                      Barclays     Bank                353
        611   Uniper    SE                                          507
                                    Citibank
       2,129    Uniper    SE                      Deutsche     Bank
                                                       (3,352)
        428   Uniper    SE                      Goldman    Sachs
                                                        (674)
        270   Uniper    SE
                                    HSBC                    (260)
        256   United    Internet     AG  Reg                Barclays     Bank
                                                        (172)
        244   United    Internet     AG  Reg                Deutsche     Bank                12
        93  Volkswagen      AG                    Deutsche     Bank               2,792
           Vonovia    SE                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,505)                                                 (8,377)
           Vonovia    SE                     Barclays     Bank
        (10)                                                (625)
           Zalando    SE                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (928)                                                (2,152)
           Zalando    SE                     Barclays     Bank
        (201)                                                 (235)
           Zalando    SE                     Deutsche     Bank              (2,562)
       (1,105)
                                                       (93,336)
           香港
      11,800    AIA  Group   Ltd                    Barclays     Bank
                                                       (3,497)
           ASM  Pacific    Technology      Ltd                                 6,945
       (5,500)                              HSBC
           Bank   of  East   Asia   Ltd                                   10,596
     (257,000)                               Citibank
      192,000     BOC  Hong   Kong   Holdings     Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (25,976)
      31,500    BOC  Hong   Kong   Holdings     Ltd              Barclays     Bank               1,218
           Budweiser     Brewing    Co  APAC   Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch        726
      (16,100)
           Budweiser     Brewing    Co  APAC   Ltd                                845
      (65,600)                              Citibank
           Budweiser     Brewing    Co  APAC   Ltd            Goldman    Sachs               1,326
      (29,400)
      109,500     CK  Asset   Holdings     Ltd                                   12,698
                                    HSBC
           CK  Hutchison     Holdings     Ltd              Goldman    Sachs                465
       (4,000)
           ESR  Cayman    Ltd                    Goldman    Sachs
       (9,600)                                                 (1,237)
           Galaxy    Entertainment       Group   Ltd            Goldman    Sachs                960
       (5,000)
           Hang   Lung   Properties      Ltd               Goldman    Sachs
      (13,000)                                                  (201)
       4,000    Henderson     Land   Development      Co  Ltd          Barclays     Bank                696
      200,000     Henderson     Land   Development      Co  Ltd          Goldman    Sachs               57,982
           HK  Electric     Investments      & HK  Electric
                                    Barclays     Bank
     (357,500)                                                  (3,225)
           Investments      Ltd  (Unit)
           HKT  Trust   & HKT  Ltd  (Unit)               Bank   of  America    Merrill    Lynch
     (141,000)                                                   (727)
                                 74/200



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                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           香港（続き）
           Hong   Kong   & China   Gas  Co  Ltd             Barclays     Bank
     (258,000)                                                  (2,660)
           Hong   Kong   Exchanges     & Clearing     Ltd          Goldman    Sachs
        (900)                                                (4,731)
           MTR  Corp   Ltd                     Barclays     Bank              20,636
     (177,952)
      13,000    New  World   Development      Co  Ltd             Barclays     Bank               1,759
      28,000    New  World   Development      Co  Ltd             Goldman    Sachs               5,051
      15,000    New  World   Development      Co  Ltd
                                    HSBC                    (966)
       2,000    New  World   Development      Co  Ltd             JP  Morgan
                                                        (129)
           Sands   China   Ltd                   Goldman    Sachs
      (13,600)                                                 (2,453)
           Sisram    Medical    Ltd                  JP  Morgan
         (1)                                                 (1)
           SJM  Holdings     Ltd                   Goldman    Sachs
     (128,000)                                                   (961)
      38,500    Sun  Hung   Kai  Properties      Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch       22,819
       6,000    Sun  Hung   Kai  Properties      Ltd             Goldman    Sachs               3,556
       7,000    Sun  Hung   Kai  Properties      Ltd
                                    HSBC                    (541)
      87,000    Swire   Pacific    Ltd  ’A’
                                    HSBC                  (57,170)
           Swire   Properties      Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
     (108,400)                                                   (698)
           Swire   Properties      Ltd                 Barclays     Bank                993
      (51,400)
       7,500    Techtronic      Industries      Co  Ltd             Credit    Suisse
                                                       (6,571)
       1,500    Techtronic      Industries      Co  Ltd
                                    HSBC                   (1,314)
       2,000    Techtronic      Industries      Co  Ltd             JP  Morgan
                                                       (1,752)
           Wharf   Real   Estate    Investment      Co  Ltd
      (81,000)                              Citibank                   (6,784)
           Wynn   Macau   Ltd                    Goldman    Sachs
       (7,200)                                                  (241)
           Xinyi   Glass   Holdings     Ltd                                  (2,938)
       (8,000)                              HSBC
                                                       24,498
           アイルランド
       2,032    CRH  Plc                       Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,579
       4,264    CRH  Plc                       Barclays     Bank               4,892
        844   CRH  Plc                                            968
                                    Citibank
       1,535    CRH  Plc                       Goldman    Sachs               1,948
        328   CRH  Plc                       JP  Morgan                   280
           Flutter    Entertainment       Plc              Barclays     Bank
        (151)                                                 (175)
           Flutter    Entertainment       Plc              Credit    Suisse                1,232
        (103)
           Kerry   Group   Plc  ’A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (105)                                                 (167)
           Kerry   Group   Plc  ’A’                 Barclays     Bank
        (366)                                                 (447)
           Kerry   Group   Plc  ’A’
       (1,515)                              Citibank                   (1,849)
           Kingspan     Group   Plc                  Barclays     Bank                461
        (484)
           Kingspan     Group   Plc                  JP  Morgan
        (26)                                                 (19)
       1,654    Smurfit    Kappa   Group   Plc               Barclays     Bank                162
        366   Smurfit    Kappa   Group   Plc                                    36
                                    Citibank
        336   Smurfit    Kappa   Group   Plc               Goldman    Sachs
                                                         (66)
        512   Smurfit    Kappa   Group   Plc               JP  Morgan
                                                        (450)
                                                        9,385
           イスラエル
       2,406    Bank   Hapoalim     BM                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         67
       4,066    Bank   Hapoalim     BM                  Barclays     Bank
                                                        (263)
      52,664    Israel    Discount     Bank   Ltd  ’A’             Goldman    Sachs               2,595
                                 75/200



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                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           イスラエル（続き）
        476   Mizrahi    Tefahot    Bank   Ltd               Goldman    Sachs                155
        146   Nice   Ltd                       Barclays     Bank               (728)
                                                        1,826
           イタリア
           Amplifon     SpA                     Deutsche     Bank
       (1,319)                                                 (8,725)
           Atlantia     SpA                     Barclays     Bank
       (9,406)                                                 (7,289)
       2,987    CNH  Industrial      NV                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                         (91)
        804   CNH  Industrial      NV                  Deutsche     Bank
                                                         (25)
           Davide    Campari-Milano        NV              Barclays     Bank
       (2,959)                                                  (253)
           Davide    Campari-Milano        NV
      (28,691)                              Citibank                   (2,451)
           DiaSorin     SpA                     Deutsche     Bank
        (96)                                                (492)
      27,408    Enel   SpA                       Deutsche     Bank
                                                       (2,408)
      20,611    Enel   SpA                       Goldman    Sachs
                                                       (1,811)
      36,947    Eni  SpA                       Deutsche     Bank
                                                       (17,405)
       1,924    EXOR   NV                       Barclays     Bank               3,146
       1,355    EXOR   NV                       Deutsche     Bank               3,473
           Ferrari    NV                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (188)                                                (1,916)
           Ferrari    NV                     Barclays     Bank                92
        (168)
           Ferrari    NV                                          55
        (100)                             Citibank
           Ferrari    NV                     Credit    Suisse
        (77)                                                (785)
           Ferrari    NV                     Deutsche     Bank
        (865)                                                (8,815)
           Ferrari    NV                     Goldman    Sachs
        (89)                                                (907)
           Ferrari    NV
        (133)                             HSBC                    (554)
       1,138    FinecoBank      Banca   Fineco    SpA             Deutsche     Bank                277
           Infrastrutture        Wireless     Italiane     SpA        Bank   of  America    Merrill    Lynch        318
        (886)
           Infrastrutture        Wireless     Italiane     SpA        Deutsche     Bank              17,433
      (48,586)
           Infrastrutture        Wireless     Italiane     SpA        JP  Morgan                   895
       (2,263)
      266,098     Intesa    Sanpaolo     SpA                 Goldman    Sachs               4,546
           Mediobanca      Banca   di  Credito    Finanziario      SpA     Deutsche     Bank
       (9,136)                                                  (290)
           Moncler    SpA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,809)                                                (14,527)
           Moncler    SpA                     Deutsche     Bank
       (3,217)                                                (24,651)
           Moncler    SpA
        (265)                             HSBC                   (2,199)
           Nexi   SpA                       Barclays     Bank
      (10,340)                                                 (2,965)
      12,181    Poste   Italiane     SpA                  Deutsche     Bank               4,190
           Recordati     Industria     Chimica    e Farmaceutica       SpA   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (627)                                                 (497)
           Recordati     Industria     Chimica    e Farmaceutica       SpA   Barclays     Bank                182
        (355)
           Recordati     Industria     Chimica    e Farmaceutica       SpA   Deutsche     Bank
        (299)                                                 (237)
           Recordati     Industria     Chimica    e Farmaceutica       SpA   Goldman    Sachs
        (222)                                                 (176)
      10,367    Snam   SpA                       Deutsche     Bank
                                                         (25)
           Stellantis      NV                    Deutsche     Bank
       (3,239)                                                 (4,957)
           Tenaris    SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch       7,057
      (14,036)
           Tenaris    SA                     Barclays     Bank
      (21,795)                                                  (187)
           Tenaris    SA                     Deutsche     Bank               9,914
      (22,318)
                                 76/200




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                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           イタリア（続き）
      22,601    Terna   SpA                      Deutsche     Bank                166
      24,332    Terna   SpA                      Goldman    Sachs                178
           UniCredit     SpA                    Deutsche     Bank
                                                        (762)
       (2,312)
                                                       (53,478)
           日本
        200   ABC-Mart     Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch        584
       1,700    ABC-Mart     Inc                     Barclays     Bank               3,411
           Acom   Co  Ltd                     Barclays     Bank
      (91,600)                                                 (2,506)
           Advantest     Corp
        (900)                             Citibank                   (4,269)
           Aeon   Co  Ltd                     Barclays     Bank               1,364
       (6,500)
           Aeon   Co  Ltd                                          854
        (600)                             HSBC
           Aeon   Mall   Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       (9,400)                                                 (7,287)
           Aeon   Mall   Co  Ltd                   JP  Morgan
       (2,900)                                                  (582)
       5,500    AGC  Inc                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (8,026)
           Air  Water   Inc                    Goldman    Sachs               2,601
      (12,400)
        100   Aisin   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch        474
       1,200    Aisin   Corp                      Barclays     Bank               2,572
        500   Ajinomoto     Co  Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch        142
       3,000    Ajinomoto     Co  Inc                   Barclays     Bank                339
        800   Ajinomoto     Co  Inc                   Goldman    Sachs                341
       1,600    Ajinomoto     Co  Inc                                      2,226
                                    HSBC
        100   Ajinomoto     Co  Inc                   JP  Morgan                   176
      31,900    Amada   Co  Ltd                     JP  Morgan
                                                       (20,658)
           ANA  Holdings     Inc                   Goldman    Sachs
       (4,900)                                                 (7,553)
           Asahi   Group   Holdings     Ltd               Barclays     Bank
       (3,800)                                                  (381)
           Asahi   Group   Holdings     Ltd
        (200)                             Citibank                     (20)
           Asahi   Group   Holdings     Ltd               Credit    Suisse
       (2,500)                                                (10,899)
           Asahi   Intecc    Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,809
       (2,000)
           Asahi   Intecc    Co  Ltd                 Barclays     Bank               3,568
       (2,400)
       4,200    Asahi   Kasei   Corp                   Barclays     Bank
                                                       (1,762)
       1,400    Asahi   Kasei   Corp                   Goldman    Sachs
                                                        (268)
       3,200    Asahi   Kasei   Corp
                                    HSBC                     (73)
      21,300    Astellas     Pharma    Inc                 Credit    Suisse               14,668
        400   Azbil   Corp                      Barclays     Bank                328
           Bandai    Namco   Holdings     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (900)                                                (1,453)
           Bandai    Namco   Holdings     Inc              Barclays     Bank
        (800)                                                 (44)
           Bandai    Namco   Holdings     Inc              Credit    Suisse                2,964
       (1,300)
           Bandai    Namco   Holdings     Inc              Goldman    Sachs
        (300)                                                 (484)
           Bank   of  Kyoto   Ltd                  Barclays     Bank
       (1,300)                                                 (3,557)
           Bank   of  Kyoto   Ltd
       (3,100)                              Citibank                   (8,482)
           Bank   of  Kyoto   Ltd                  Credit    Suisse                6,120
       (1,100)
           Bank   of  Kyoto   Ltd                  JP  Morgan                 10,015
       (1,800)
       2,200    Bridgestone      Corp                   Barclays     Bank                742
       6,200    Brother    Industries      Ltd                Credit    Suisse                6,729
      27,300    Brother    Industries      Ltd                JP  Morgan                 29,631
                                 77/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           日本（続き）
      16,800    Calbee    Inc                      Goldman    Sachs
                                                       (13,024)
           Canon   Inc                      Barclays     Bank               1,029
       (2,400)
           Canon   Inc                                           472
       (1,100)                              Citibank
        800   Capcom    Co  Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,934
       1,200    Capcom    Co  Ltd                    Barclays     Bank               3,885
        400   Capcom    Co  Ltd                                        1,295
                                    Citibank
        600   Capcom    Co  Ltd                                        1,313
                                    HSBC
       1,300    Casio   Computer     Co  Ltd                                    1,020
                                    Citibank
           Central    Japan   Railway    Co              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (300)                                                (1,122)
           Central    Japan   Railway    Co              Barclays     Bank
        (900)                                                (3,160)
           Central    Japan   Railway    Co              Goldman    Sachs
       (1,200)                                                 (4,487)
           Chiba   Bank   Ltd                    Barclays     Bank                34
        (100)
           Chiba   Bank   Ltd                    Goldman    Sachs               4,648
      (19,600)
       2,500    Chugai    Pharmaceutical        Co  Ltd             Barclays     Bank               1,072
        400   Chugai    Pharmaceutical        Co  Ltd             Goldman    Sachs                438
       2,400    Coca-Cola     Bottlers     Japan   Holdings     Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (1,138)
       9,900    Coca-Cola     Bottlers     Japan   Holdings     Inc
                                    HSBC                   (2,438)
           Cosmos    Pharmaceutical        Corp              Barclays     Bank                182
        (100)
           CyberAgent      Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,600)                                                 (2,101)
       1,300    Dai  Nippon    Printing     Co  Ltd              Barclays     Bank                391
       1,200    Dai  Nippon    Printing     Co  Ltd                                  679
                                    HSBC
           Daifuku    Co  Ltd                    Barclays     Bank               1,131
        (200)
           Daifuku    Co  Ltd                                        565
        (100)                             Citibank
           Daifuku    Co  Ltd                    Credit    Suisse               57,680
       (3,100)
           Dai-ichi     Life   Holdings     Inc              Goldman    Sachs
       (6,000)                                                (10,398)
           Daiichi    Sankyo    Co  Ltd                Barclays     Bank                166
        (400)
           Daiichi    Sankyo    Co  Ltd                Goldman    Sachs               1,033
       (1,100)
           Daiichi    Sankyo    Co  Ltd                                    1,432
        (400)                             HSBC
           Daikin    Industries      Ltd                Barclays     Bank
        (600)                                                (2,271)
           Daikin    Industries      Ltd                Credit    Suisse               16,527
       (1,200)
           Daiwa   House   Industry     Co  Ltd             Barclays     Bank
       (5,000)                                                 (1,368)
           Daiwa   Securities      Group   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (11,000)                                                 (1,525)
           Daiwa   Securities      Group   Inc              Barclays     Bank               1,231
      (24,100)
           Denso   Corp                      Barclays     Bank
        (300)                                                 (317)
           Denso   Corp                      Goldman    Sachs
       (2,800)                                                 (8,708)
       2,400    Dentsu    Group   Inc                   Barclays     Bank               3,065
        100   Disco   Corp
                                    HSBC                   (1,368)
           East   Japan   Railway    Co                Barclays     Bank
       (1,900)                                                 (2,045)
           East   Japan   Railway    Co                Goldman    Sachs
       (3,200)                                                 (3,123)
           East   Japan   Railway    Co                                     90
        (300)                             HSBC
           East   Japan   Railway    Co                JP  Morgan                   211
        (700)
           Eisai   Co  Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (500)                                                (2,166)
           Eisai   Co  Ltd                     Goldman    Sachs
        (300)                                                (1,300)
      17,900    ENEOS   Holdings     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (1,551)
      141,000     ENEOS   Holdings     Inc                  Barclays     Bank
                                                       (4,887)
                                 78/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           日本（続き）
       2,300    ENEOS   Holdings     Inc                  Goldman    Sachs
                                                        (199)
       2,400    ENEOS   Holdings     Inc                                       35
                                    HSBC
       2,900    ENEOS   Holdings     Inc                  JP  Morgan
                                                       (1,455)
           FANUC   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (800)                                               (12,587)
           FANUC   Corp                      Barclays     Bank
        (200)                                                (1,478)
           FANUC   Corp                      Credit    Suisse                 511
        (200)
           FANUC   Corp                      Goldman    Sachs
        (100)                                                (1,573)
           Fast   Retailing     Co  Ltd                Barclays     Bank
        (100)                                                (2,198)
           Fast   Retailing     Co  Ltd
        (100)                             Citibank                   (2,198)
       9,300    Fuji   Electric     Co  Ltd                 Barclays     Bank               6,786
        400   FUJIFILM     Holdings     Corp                Barclays     Bank                989
       2,100    FUJIFILM     Holdings     Corp                Goldman    Sachs               9,251
        100   Fujitsu    Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch        876
        100   Fujitsu    Ltd                     Barclays     Bank
                                                        (214)
       3,500    Fujitsu    Ltd                     Goldman    Sachs               30,646
           Fukuoka    Financial     Group   Inc             Barclays     Bank               5,465
      (21,400)
           Fukuoka    Financial     Group   Inc
       (1,900)                              HSBC                    (520)
           GMO  Payment    Gateway    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,500)                                                (10,808)
      22,400    Hakuhodo     DY  Holdings     Inc               Barclays     Bank
                                                       (5,108)
           Hamamatsu     Photonics     KK               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (300)                                                 (520)
           Hamamatsu     Photonics     KK               Barclays     Bank                766
        (600)
           Hamamatsu     Photonics     KK               Goldman    Sachs
        (200)                                                 (347)
       1,700    Hankyu    Hanshin    Holdings     Inc             Barclays     Bank               1,395
           Harmonic     Drive   Systems    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch        876
        (800)
           Harmonic     Drive   Systems    Inc              Credit    Suisse               24,954
       (1,800)
           Harmonic     Drive   Systems    Inc                                 4,159
        (300)                             HSBC
           Hikari    Tsushin    Inc                  Barclays     Bank               4,597
        (700)
           Hikari    Tsushin    Inc                  Goldman    Sachs                255
        (400)
      17,300    Hino   Motors    Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch       8,205
       3,500    Hisamitsu     Pharmaceutical        Co  Inc           Barclays     Bank
                                                       (7,661)
           Hitachi    Construction       Machinery     Co  Ltd                           1,934
      (10,600)                              HSBC
        400   Hitachi    Ltd                     Barclays     Bank                376
        500   Hitachi    Ltd                                          470
                                    Citibank
       1,200    Hitachi    Ltd                     Goldman    Sachs               3,853
           Hitachi    Metals    Ltd                  Barclays     Bank
       (2,200)                                                   －
           Hitachi    Metals    Ltd                  Credit    Suisse                 148
       (1,800)
           Hitachi    Metals    Ltd                  Goldman    Sachs                 31
       (1,700)
       4,700    Honda   Motor   Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch       4,930
       5,000    Honda   Motor   Co  Ltd                  Barclays     Bank
                                                        (274)
        400   Honda   Motor   Co  Ltd
                                    Citibank                     (22)
       1,200    Honda   Motor   Co  Ltd                  Credit    Suisse
                                                        (854)
       6,100    Honda   Motor   Co  Ltd                  Goldman    Sachs               6,398
       1,900    Honda   Motor   Co  Ltd                  JP  Morgan
                                                       (1,352)
           Hoshizaki     Corp                    Barclays     Bank                 9
        (100)
       1,800    Hoya   Corp                       Bank   of  America    Merrill    Lynch       17,238
                                 79/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           日本（続き）
           Hulic   Co  Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (12,400)                                                 (3,845)
           Hulic   Co  Ltd                     Barclays     Bank                649
      (17,800)
           Idemitsu     Kosan   Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch       4,515
       (4,500)
       1,200    Iida   Group   Holdings     Co  Ltd              Barclays     Bank
                                                        (491)
       2,000    Iida   Group   Holdings     Co  Ltd              Credit    Suisse
                                                        (498)
           Inpex   Corp                      Goldman    Sachs               2,182
       (5,200)
       3,400    Isuzu   Motors    Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,853
       3,800    Isuzu   Motors    Ltd                   Goldman    Sachs               3,189
       1,400    Ito  En  Ltd
                                    Citibank                    (511)
           ITOCHU    Corp                                         2,590
       (7,100)                              Citibank
           Japan   Airlines     Co  Ltd                Credit    Suisse
        (200)                                                 (332)
           Japan   Airlines     Co  Ltd                Goldman    Sachs
       (5,700)                                                (12,009)
           Japan   Airport    Terminal     Co  Ltd            Goldman    Sachs
       (3,800)                                                (11,957)
           Japan   Airport    Terminal     Co  Ltd
       (3,800)                              HSBC                    (173)
           Japan   Exchange     Group   Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,600)                                                 (1,100)
           Japan   Exchange     Group   Inc               Goldman    Sachs
       (2,200)                                                  (672)
           Japan   Exchange     Group   Inc                                  2,786
       (2,600)                              HSBC
           Japan   Post   Bank   Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch       11,738
      (42,900)
           Japan   Post   Bank   Co  Ltd                Goldman    Sachs                794
       (2,900)
           Japan   Post   Bank   Co  Ltd                                   5,771
       (5,700)                              HSBC
       9,200    Japan   Post   Holdings     Co  Ltd              Goldman    Sachs
                                                       (1,233)
           Japan   Post   Insurance     Co  Ltd             Barclays     Bank              12,537
       (7,900)
           JFE  Holdings     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch        684
       (1,000)
           JFE  Holdings     Inc                   Goldman    Sachs               5,267
       (7,700)
           JFE  Holdings     Inc                                      1,461
        (600)                             HSBC
       2,000    JSR  Corp                       Barclays     Bank
                                                        (757)
        900   JSR  Corp
                                    Citibank                    (299)
        600   JSR  Corp                       Goldman    Sachs
                                                        (328)
        700   JSR  Corp
                                    HSBC                    (894)
      21,700    Kajima    Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch       13,261
      10,600    Kajima    Corp                      Barclays     Bank
                                                       (2,030)
       2,500    Kajima    Corp                      Credit    Suisse
                                                       (1,551)
       7,600    Kajima    Corp                      Goldman    Sachs               4,644
       1,700    Kajima    Corp
                                    HSBC                   (1,054)
       3,500    Kajima    Corp                      JP  Morgan
                                                       (2,038)
           Kakaku.com      Inc                    Goldman    Sachs
       (1,800)                                                 (6,321)
           Kao  Corp                       Barclays     Bank                592
        (400)
           Kao  Corp                                           3,282
       (1,400)                              HSBC
           Kawasaki     Kisen   Kaisha    Ltd              Credit    Suisse                  2
         (1)
       4,500    KDDI   Corp                       Bank   of  America    Merrill    Lynch       7,593
       9,200    KDDI   Corp                       Barclays     Bank               3,132
        400   KDDI   Corp                                            51
                                    HSBC
           Keihan    Holdings     Co  Ltd                Credit    Suisse               51,268
      (14,600)
           Keikyu    Corp                      Barclays     Bank
       (7,500)                                                 (3,899)
           Keikyu    Corp                      Goldman    Sachs               1,897
      (10,400)
                                 80/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           日本（続き）
           Keio   Corp                       JP  Morgan                 22,063
       (5,900)
           Keisei    Electric     Railway    Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (600)                                                 (930)
           Keyence    Corp                     Barclays     Bank
        (200)                                                (2,098)
           Keyence    Corp
       (1,000)                              HSBC                   (3,466)
        800   Kikkoman     Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,262
       1,000    Kikkoman     Corp                     Barclays     Bank               3,466
        300   Kikkoman     Corp                                        1,040
                                    Citibank
        400   Kikkoman     Corp                     Credit    Suisse                1,099
           Kintetsu     Group   Holdings     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch       5,418
       (6,600)
           Kintetsu     Group   Holdings     Co  Ltd            Barclays     Bank
       (3,600)                                                 (4,104)
           Kintetsu     Group   Holdings     Co  Ltd            Goldman    Sachs               1,806
       (2,200)
           Kirin   Holdings     Co  Ltd                Goldman    Sachs
       (4,900)                                                 (3,084)
           Kobayashi     Pharmaceutical        Co  Ltd           Goldman    Sachs
       (4,100)                                                   －
           Kobe   Bussan    Co  Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch       6,269
       (8,700)
           Kobe   Bussan    Co  Ltd                  Barclays     Bank                540
       (1,300)
           Kobe   Bussan    Co  Ltd                  Goldman    Sachs                793
       (1,100)
           Koei   Tecmo   Holdings     Co  Ltd              Barclays     Bank
       (4,810)                                                (12,284)
           Koito   Manufacturing       Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (300)                                                 (985)
           Koito   Manufacturing       Co  Ltd              Barclays     Bank
       (1,000)                                                 (1,551)
           Koito   Manufacturing       Co  Ltd              Credit    Suisse
        (300)                                                 (328)
           Koito   Manufacturing       Co  Ltd              Goldman    Sachs
        (900)                                                (2,812)
           Komatsu    Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch        350
        (800)
           Komatsu    Ltd                     Goldman    Sachs                306
        (700)
           Komatsu    Ltd                                         6,588
       (3,100)                              HSBC
           Konami    Holdings     Corp                 Goldman    Sachs
       (1,400)                                                 (9,960)
           Kose   Corp                       Barclays     Bank
        (700)                                                (3,320)
           Kose   Corp
        (300)                             Citibank                   (1,423)
           Kose   Corp                       Credit    Suisse
        (600)                                                (4,792)
           Kose   Corp                       Goldman    Sachs
        (200)                                                (2,390)
           Kubota    Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch       5,080
       (7,900)
           Kubota    Corp                      Barclays     Bank                344
        (500)
      10,800    Kuraray    Co  Ltd                    Barclays     Bank
                                                        (788)
       9,400    Kuraray    Co  Ltd
                                    HSBC                   (9,945)
       3,800    Kurita    Water   Industries      Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch       11,784
       6,600    Kurita    Water   Industries      Ltd             Goldman    Sachs               20,467
       2,200    Kyocera    Corp                     Barclays     Bank               1,505
           Kyowa   Kirin   Co  Ltd                  Barclays     Bank                292
        (800)
           Kyowa   Kirin   Co  Ltd                                      146
        (400)                             Citibank
           Kyowa   Kirin   Co  Ltd                  Goldman    Sachs                182
        (800)
           Kyowa   Kirin   Co  Ltd                  JP  Morgan                   237
        (400)
           Kyushu    Railway    Co                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (600)                                                 (71)
           Kyushu    Railway    Co                  Barclays     Bank
       (1,500)                                                 (1,560)
           Kyushu    Railway    Co                                      181
        (600)                             HSBC
           Lasertec     Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (300)                                                (7,437)
           Lasertec     Corp                     Barclays     Bank
       (1,400)                                                (34,434)
                                 81/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           日本（続き）
           Lasertec     Corp                     Goldman    Sachs
        (100)                                                (3,055)
           Lasertec     Corp
        (100)                             HSBC                   (2,311)
           Lion   Corp                       Bank   of  America    Merrill    Lynch        539
       (1,200)
           Lion   Corp                       Barclays     Bank                443
        (600)
           Lion   Corp                       Credit    Suisse                 218
        (800)
           Lion   Corp                       Goldman    Sachs               3,658
       (3,000)
           Lion   Corp                       JP  Morgan                   446
        (600)
       9,700    Lixil   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (7,432)
           M3  Inc                        Barclays     Bank
       (1,100)                                                 (2,548)
           Makita    Corp                      Goldman    Sachs
       (1,400)                                                 (4,725)
       3,000    Marubeni     Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,240
           Marui   Group   Co  Ltd                  Barclays     Bank
      (15,700)                                                 (14,320)
      15,500    Mazda   Motor   Corp                   Barclays     Bank               6,644
       3,300    McDonald’s      Holdings     Co  Japan   Ltd          Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (2,257)
        100   McDonald’s      Holdings     Co  Japan   Ltd          Barclays     Bank
                                                         (23)
        500   McDonald’s      Holdings     Co  Japan   Ltd
                                    Citibank                    (114)
       1,500    McDonald’s      Holdings     Co  Japan   Ltd          Goldman    Sachs
                                                       (1,026)
        800   McDonald’s      Holdings     Co  Japan   Ltd
                                    HSBC                    (328)
       5,500    MEIJI   Holdings     Co  Ltd                Goldman    Sachs               2,508
           Mercari    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (500)                                                (1,779)
           Mercari    Inc                     Barclays     Bank
        (300)                                                 (438)
           Mercari    Inc                     Credit    Suisse
       (2,100)                                                 (2,107)
           Mercari    Inc                     Goldman    Sachs
        (300)                                                (1,067)
       4,100    MINEBEA    MITSUMI    Inc                 Barclays     Bank               4,263
           MISUMI    Group   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,200)                                                  (711)
           MISUMI    Group   Inc                   Barclays     Bank                64
       (1,400)
           MISUMI    Group   Inc                   Goldman    Sachs
        (700)                                                 (415)
       4,600    Mitsubishi      Chemical     Holdings     Corp           Barclays     Bank
                                                        (800)
           Mitsubishi      Corp                    Barclays     Bank
      (16,300)                                                 (5,724)
      39,400    Mitsubishi      Electric     Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch       19,046
       4,700    Mitsubishi      Electric     Corp               Barclays     Bank                86
      30,800    Mitsubishi      Electric     Corp                                    562
                                    Citibank
      11,900    Mitsubishi      Electric     Corp               Credit    Suisse
                                                        (434)
        700   Mitsubishi      Electric     Corp               Goldman    Sachs                338
       3,200    Mitsubishi      Electric     Corp
                                    HSBC                    (117)
       2,100    Mitsubishi      Estate    Co  Ltd               Barclays     Bank
                                                        (383)
       2,300    Mitsubishi      Estate    Co  Ltd
                                    Citibank                    (420)
       1,200    Mitsubishi      Gas  Chemical     Co  Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch        843
       4,800    Mitsubishi      Gas  Chemical     Co  Inc            Barclays     Bank               2,977
        800   Mitsubishi      Gas  Chemical     Co  Inc            Credit    Suisse
                                                        (452)
       2,800    Mitsubishi      Gas  Chemical     Co  Inc
                                    HSBC                   (1,583)
        900   Mitsubishi      Gas  Chemical     Co  Inc            JP  Morgan
                                                        (509)
           Mitsubishi      HC  Capital    Inc                                  5,655
      (20,000)                              HSBC
           Mitsubishi      Heavy   Industries      Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,500)                                                 (1,095)
           Mitsubishi      Heavy   Industries      Ltd           Barclays     Bank               1,773
       (6,500)
                                 82/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           日本（続き）
           Mitsubishi      Heavy   Industries      Ltd                               170
        (600)                             Citibank
           Mitsubishi      Heavy   Industries      Ltd           Credit    Suisse                 45
        (900)
           Mitsubishi      Heavy   Industries      Ltd
       (2,000)                              HSBC                   (1,046)
      40,700    Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc          Barclays     Bank
                                                       (3,786)
       2,100    Mitsui    & Co  Ltd                   Barclays     Bank
                                                        (402)
        500   Mitsui    & Co  Ltd
                                    Citibank                     (96)
        800   Mitsui    & Co  Ltd                   Goldman    Sachs                128
       3,500    Mitsui    Chemicals     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,596
       2,000    Mitsui    Chemicals     Inc                 Barclays     Bank               2,371
       3,900    Mitsui    Chemicals     Inc                 Goldman    Sachs               1,779
       3,300    Mitsui    Chemicals     Inc                                     301
                                    HSBC
       2,500    Mitsui    Chemicals     Inc                 JP  Morgan                   228
           Mitsui    Fudosan    Co  Ltd
       (6,100)                              HSBC                   (1,919)
           Miura   Co  Ltd                                        27,289
       (3,400)                              HSBC
      19,590    Mizuho    Financial     Group   Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,323
           MonotaRO     Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch        133
        (500)
           MonotaRO     Co  Ltd                   Barclays     Bank
       (8,200)                                                 (3,515)
           MonotaRO     Co  Ltd                   Goldman    Sachs
       (2,000)                                                 (2,791)
           MS&AD   Insurance     Group   Holdings     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (600)                                                 (115)
           MS&AD   Insurance     Group   Holdings     Inc          Barclays     Bank
       (1,200)                                                  (219)
           MS&AD   Insurance     Group   Holdings     Inc          Goldman    Sachs
        (400)                                                 (77)
           Murata    Manufacturing       Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (800)                                                 (839)
           Murata    Manufacturing       Co  Ltd             Barclays     Bank
       (1,800)                                                  (887)
           Murata    Manufacturing       Co  Ltd
        (400)                             Citibank                    (197)
           Murata    Manufacturing       Co  Ltd             Credit    Suisse                4,980
       (1,300)
           Murata    Manufacturing       Co  Ltd             Goldman    Sachs
        (600)                                                 (629)
           Murata    Manufacturing       Co  Ltd                                3,448
        (900)                             HSBC
           Murata    Manufacturing       Co  Ltd             JP  Morgan                  4,214
       (1,100)
           Nagoya    Railroad     Co  Ltd                Barclays     Bank
        (600)                                                (1,029)
           Nagoya    Railroad     Co  Ltd                Goldman    Sachs
       (1,600)                                                  (102)
        300   NEC  Corp                       Credit    Suisse
                                                       (3,393)
       2,400    NEC  Corp                       Goldman    Sachs
                                                        (876)
       1,300    NEC  Corp
                                    HSBC                  (14,703)
        900   NEC  Corp                       JP  Morgan
                                                       (10,179)
           Nexon   Co  Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch        328
       (1,100)
           Nexon   Co  Ltd                     Barclays     Bank                462
       (2,300)
           Nexon   Co  Ltd                                         550
        (500)                             HSBC
           Nexon   Co  Ltd                     JP  Morgan
        (700)                                                 (231)
       5,100    NGK  Insulators      Ltd                  Barclays     Bank
                                                        (837)
      23,600    NGK  Insulators      Ltd                  Goldman    Sachs
                                                       (13,130)
       2,300    NGK  Spark   Plug   Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,972
       3,900    NGK  Spark   Plug   Co  Ltd                Barclays     Bank               1,636
        900   NGK  Spark   Plug   Co  Ltd                Credit    Suisse                 131
       3,600    NGK  Spark   Plug   Co  Ltd                Goldman    Sachs               3,086
       1,500    NGK  Spark   Plug   Co  Ltd                                     219
                                    HSBC
                                 83/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           日本（続き）
        300   NH  Foods   Ltd                     Barclays     Bank
                                                        (107)
        800   NH  Foods   Ltd                     Goldman    Sachs
                                                       (1,042)
           Nidec   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (700)                                                (3,324)
           Nidec   Corp                      Barclays     Bank
        (600)                                                 (23)
           Nidec   Corp
        (100)                             Citibank                    (187)
           Nidec   Corp                      Credit    Suisse
        (100)                                                 (221)
           Nidec   Corp
        (400)                             HSBC                    (146)
           Nidec   Corp                      JP  Morgan
        (300)                                                 (372)
           Nihon   M&A  Center    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         82
       (1,500)
           Nihon   M&A  Center    Inc                 Barclays     Bank                949
       (1,300)
           Nihon   M&A  Center    Inc                                    7,575
       (5,500)                              HSBC
           Nihon   M&A  Center    Inc                 JP  Morgan                   551
        (400)
           Nintendo     Co  Ltd
        (100)                             Citibank                   (2,463)
       1,200    Nippon    Express    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,423
       2,500    Nippon    Express    Co  Ltd                Barclays     Bank
                                                       (5,480)
        200   Nippon    Express    Co  Ltd
                                    Citibank                    (529)
       1,300    Nippon    Express    Co  Ltd                Goldman    Sachs               1,254
        400   Nippon    Express    Co  Ltd
                                    HSBC                    (447)
        300   Nippon    Express    Co  Ltd                JP  Morgan
                                                        (465)
           Nippon    Paint   Holdings     Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch       12,568
      (13,000)
           Nippon    Paint   Holdings     Co  Ltd             Barclays     Bank
       (6,500)                                                 (3,735)
           Nippon    Paint   Holdings     Co  Ltd             Goldman    Sachs               6,091
       (6,300)
           Nippon    Sanso   Holdings     Corp              Bank   of  America    Merrill    Lynch       3,853
       (6,600)
           Nippon    Sanso   Holdings     Corp                                  1,810
       (3,100)                              Citibank
           Nippon    Sanso   Holdings     Corp              Credit    Suisse
       (2,600)                                                  (617)
           Nippon    Sanso   Holdings     Corp              Goldman    Sachs               1,343
       (2,300)
           Nippon    Sanso   Holdings     Corp
       (2,400)                              HSBC                    (569)
           Nippon    Shinyaku     Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,100)                                                 (6,822)
           Nippon    Shinyaku     Co  Ltd                Barclays     Bank
        (600)                                                 (328)
           Nippon    Shinyaku     Co  Ltd                Credit    Suisse
        (900)                                                (3,530)
           Nippon    Steel   Corp                   Barclays     Bank               1,711
       (3,100)
           Nippon    Steel   Corp                   Goldman    Sachs               3,699
       (3,900)
       1,400    Nippon    Telegraph     & Telephone     Corp           Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,028
      16,100    Nippon    Telegraph     & Telephone     Corp           Barclays     Bank               1,434
        900   Nippon    Telegraph     & Telephone     Corp                               94
                                    Citibank
       3,200    Nippon    Telegraph     & Telephone     Corp           Credit    Suisse                1,787
      11,100    Nippon    Telegraph     & Telephone     Corp           Goldman    Sachs               8,150
       3,800    Nippon    Telegraph     & Telephone     Corp                              2,686
                                    HSBC
       1,900    Nippon    Telegraph     & Telephone     Corp           JP  Morgan                  1,343
       5,800    Nippon    Yusen   KK                   Bank   of  America    Merrill    Lynch       12,696
        800   Nippon    Yusen   KK
                                    Citibank                    (620)
        900   Nippon    Yusen   KK                                       821
                                    HSBC
       1,900    Nippon    Yusen   KK                   JP  Morgan                  1,733
        500   Nissan    Chemical     Corp                 Goldman    Sachs                547
           Nissan    Motor   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (37,600)                                                  (446)
                                 84/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           日本（続き）
           Nissan    Motor   Co  Ltd                 Barclays     Bank
       (1,900)                                                  (109)
           Nissan    Motor   Co  Ltd                 Credit    Suisse               11,176
      (28,300)
           Nissan    Motor   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
      (18,200)                                                  (216)
        700   Nisshin    Seifun    Group   Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (1,124)
        700   Nisshin    Seifun    Group   Inc
                                    HSBC                   (1,277)
       1,100    Nisshin    Seifun    Group   Inc               JP  Morgan
                                                       (2,007)
       4,800    Nissin    Foods   Holdings     Co  Ltd             Credit    Suisse                1,313
       1,200    Nitori    Holdings     Co  Ltd                Goldman    Sachs
                                                       (3,831)
       1,500    Nitto   Denko   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (547)
       1,200    Nitto   Denko   Corp                   Barclays     Bank                150
        300   Nitto   Denko   Corp                                        246
                                    Citibank
        500   Nitto   Denko   Corp                   Credit    Suisse
                                                       (2,463)
       2,300    Nitto   Denko   Corp                   Goldman    Sachs
                                                         (67)
        300   Nitto   Denko   Corp
                                    HSBC                   (1,478)
       8,400    Nitto   Denko   Corp                   JP  Morgan
                                                       (41,372)
       2,900    Nomura    Holdings     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         23
      15,700    Nomura    Holdings     Inc                 Barclays     Bank                358
       3,700    Nomura    Holdings     Inc                 Goldman    Sachs                655
           Nomura    Real   Estate    Holdings     Inc           Barclays     Bank               2,601
       (2,300)
           Nomura    Real   Estate    Holdings     Inc           Goldman    Sachs                 25
        (100)
       1,000    Nomura    Research     Institute     Ltd            Credit    Suisse                2,119
      35,500    NSK  Ltd                       Barclays     Bank                324
       3,200    NTT  Data   Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch       3,619
           Obayashi     Corp                                        3,365
       (3,100)                              HSBC
           Obayashi     Corp                     JP  Morgan                  4,341
       (4,000)
           Obic   Co  Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (800)                                                (1,824)
           Odakyu    Electric     Railway    Co  Ltd            Barclays     Bank
      (17,100)                                                 (6,862)
           Oji  Holdings     Corp                   Barclays     Bank                657
       (2,000)
           Oji  Holdings     Corp                   Goldman    Sachs               14,899
      (29,700)
       6,500    Olympus    Corp                     Goldman    Sachs               15,859
           Omron   Corp                      Credit    Suisse
        (200)                                                 (164)
      10,900    Ono  Pharmaceutical        Co  Ltd              Barclays     Bank
                                                       (4,474)
           Oracle    Corp   Japan                   Goldman    Sachs               3,065
       (1,200)
           Oriental     Land   Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,700)                                                (15,970)
           Oriental     Land   Co  Ltd                 Barclays     Bank
        (300)                                                (2,890)
           Oriental     Land   Co  Ltd                 Goldman    Sachs
        (700)                                                (7,037)
           Oriental     Land   Co  Ltd
        (300)                             HSBC                   (2,058)
       2,000    ORIX   Corp                       Barclays     Bank                192
      28,400    Osaka   Gas  Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (40,409)
       9,800    Osaka   Gas  Co  Ltd                   Barclays     Bank
                                                       (7,687)
        600   Osaka   Gas  Co  Ltd                   Goldman    Sachs
                                                         (10)
       7,200    Osaka   Gas  Co  Ltd
                                    HSBC                   (5,617)
        600   Osaka   Gas  Co  Ltd                   JP  Morgan
                                                        (493)
           Otsuka    Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,600)                                                 (3,283)
           Otsuka    Corp                      Goldman    Sachs
       (4,100)                                                 (3,740)
                                 85/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           日本（続き）
       2,800    Otsuka    Holdings     Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,579
        400   Otsuka    Holdings     Co  Ltd                Barclays     Bank                168
       1,400    Otsuka    Holdings     Co  Ltd                                   1,686
                                    HSBC
           Pan  Pacific    International       Holdings     Corp       Barclays     Bank               7,306
       (8,900)
           Pan  Pacific    International       Holdings     Corp       Goldman    Sachs                 26
       (2,800)
      19,000    Panasonic     Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch       6,585
       5,500    Panasonic     Corp                    Barclays     Bank               3,236
       1,000    Panasonic     Corp                                         588
                                    Citibank
        900   Panasonic     Corp                    Credit    Suisse
                                                        (357)
       6,600    Panasonic     Corp                    Goldman    Sachs               2,287
       6,800    Panasonic     Corp
                                    HSBC                   (2,698)
       3,100    Panasonic     Corp                    JP  Morgan
                                                       (1,230)
           PeptiDream      Inc                    Barclays     Bank
       (5,700)                                                (10,658)
           PeptiDream      Inc                    Goldman    Sachs
        (800)                                                (2,007)
           PeptiDream      Inc
        (300)                             HSBC                    (711)
        800   Persol    Holdings     Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch        628
       1,400    Persol    Holdings     Co  Ltd                                     38
                                    Citibank
        200   Persol    Holdings     Co  Ltd                JP  Morgan
                                                         (78)
           Pigeon    Corp                      Barclays     Bank                353
        (400)
           Pigeon    Corp                      Goldman    Sachs               34,289
      (10,300)
       3,000    Pola   Orbis   Holdings     Inc               Barclays     Bank
                                                        (383)
           Rakuten    Group   Inc                  Barclays     Bank                482
       (2,200)
           Rakuten    Group   Inc                  Credit    Suisse                 865
       (1,200)
           Rakuten    Group   Inc                  Goldman    Sachs               15,846
      (23,800)
        600   Recruit    Holdings     Co  Ltd               Goldman    Sachs               4,203
           Renesas    Electronics      Corp               Goldman    Sachs               1,330
       (2,700)
           Resona    Holdings     Inc                 Goldman    Sachs                354
       (7,600)
      11,600    Ricoh   Co  Ltd                     Barclays     Bank               1,693
        100   Rinnai    Corp                      Credit    Suisse
                                                         (20)
        400   Rohm   Co  Ltd                                         1,678
                                    Citibank
           Ryohin    Keikaku    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch        684
        (600)
           Ryohin    Keikaku    Co  Ltd                Barclays     Bank               1,646
       (1,900)
           Ryohin    Keikaku    Co  Ltd                Goldman    Sachs               7,981
       (7,000)
      16,000    Santen    Pharmaceutical        Co  Ltd             Barclays     Bank               2,335
           SBI  Holdings     Inc                   Goldman    Sachs
       (1,900)                                                  (399)
           SBI  Holdings     Inc                                      13,881
       (5,700)                              HSBC
           SCSK   Corp                       Barclays     Bank
       (2,100)                                                 (2,298)
       1,300    Secom   Co  Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (344)
        300   Secom   Co  Ltd                                          47
                                    Citibank
        300   Secom   Co  Ltd                     Credit    Suisse
                                                       (2,044)
        700   Secom   Co  Ltd                     Goldman    Sachs
                                                        (185)
        200   Secom   Co  Ltd
                                    HSBC                   (1,363)
        300   Secom   Co  Ltd                     JP  Morgan
                                                       (2,044)
       9,200    Sega   Sammy   Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        503
       4,000    Sega   Sammy   Holdings     Inc               Barclays     Bank
                                                        (876)
                                 86/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           日本（続き）
       7,700    Sega   Sammy   Holdings     Inc               Goldman    Sachs                421
           Seibu   Holdings     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,000)                                                  (921)
           Seibu   Holdings     Inc                  Barclays     Bank
      (10,400)                                                 (9,391)
           Seibu   Holdings     Inc
       (2,500)                              Citibank                   (2,257)
           Seibu   Holdings     Inc                  Credit    Suisse
       (3,800)                                                 (3,431)
           Seibu   Holdings     Inc                  Goldman    Sachs
       (3,100)                                                 (2,856)
      13,800    Seiko   Epson   Corp                   Barclays     Bank                629
      35,800    Sekisui    Chemical     Co  Ltd               Credit    Suisse
                                                       (45,387)
      28,500    Sekisui    House   Ltd
                                    HSBC                  (10,398)
           SG  Holdings     Co  Ltd                                     1,217
       (2,300)                              HSBC
           Sharp   Corp                      Goldman    Sachs
       (8,900)                                                (13,800)
        900   Shimadzu     Corp                     Barclays     Bank                47
        600   Shimadzu     Corp                     Goldman    Sachs
                                                         －
        100   Shimadzu     Corp                     JP  Morgan
                                                        (137)
        300   Shimamura     Co  Ltd                   Credit    Suisse
                                                       (1,560)
           Shimano    Inc                     Barclays     Bank
        (500)                                                (2,645)
      10,500    Shimizu    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch        766
       5,900    Shimizu    Corp                     Credit    Suisse
                                                       (2,045)
      12,600    Shimizu    Corp                     Goldman    Sachs                919
           Shin-Etsu     Chemical     Co  Ltd              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (500)                                                (3,420)
           Shin-Etsu     Chemical     Co  Ltd              Barclays     Bank
        (700)                                                (2,681)
           Shin-Etsu     Chemical     Co  Ltd
        (200)                             Citibank                    (766)
           Shin-Etsu     Chemical     Co  Ltd              Credit    Suisse
        (500)                                                (1,277)
           Shin-Etsu     Chemical     Co  Ltd              Goldman    Sachs
       (1,000)                                                 (6,841)
           Shinsei    Bank   Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (7,500)                                                 (2,736)
           Shionogi     & Co  Ltd                  Barclays     Bank                467
        (700)
           Shiseido     Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,000)                                                 (4,232)
           Shiseido     Co  Ltd                   Barclays     Bank
       (3,600)                                                 (9,982)
           Shiseido     Co  Ltd                   Credit    Suisse
       (1,700)                                                  (140)
           Shiseido     Co  Ltd                   Goldman    Sachs
        (300)                                                 (635)
           Shiseido     Co  Ltd
       (1,200)                              HSBC                     (99)
       2,500    Shizuoka     Bank   Ltd                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (958)
       2,500    Shizuoka     Bank   Ltd                  Barclays     Bank
                                                        (980)
       1,400    Shizuoka     Bank   Ltd
                                    Citibank                    (549)
       5,900    Shizuoka     Bank   Ltd
                                    HSBC                     －
           SMC  Corp                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (400)                                               (15,432)
           SMC  Corp                       JP  Morgan
        (100)                                                 (264)
           SoftBank     Corp                     Barclays     Bank                285
       (4,800)
           SoftBank     Corp                     Goldman    Sachs                943
       (4,700)
           SoftBank     Group   Corp                  Barclays     Bank                592
       (1,100)
           SoftBank     Group   Corp                                     31,423
       (1,800)                              HSBC
        400   Sohgo   Security     Services     Co  Ltd            Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (146)
        300   Sohgo   Security     Services     Co  Ltd            Goldman    Sachs
                                                         (25)
           Sompo   Holdings     Inc                  Goldman    Sachs
       (3,600)                                                 (1,740)
           Sompo   Holdings     Inc
        (800)                             HSBC                   (1,087)
                                 87/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           日本（続き）
        600   Sony   Group   Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,490
       4,200    Sony   Group   Corp                    Barclays     Bank              10,534
        200   Sony   Group   Corp                                        502
                                    Citibank
        300   Sony   Group   Corp                    Credit    Suisse                 14
        200   Sony   Group   Corp                    Goldman    Sachs                830
       1,200    Sony   Group   Corp                                         55
                                    HSBC
           Square    Enix   Holdings     Co  Ltd             Barclays     Bank               1,149
       (1,400)
           Square    Enix   Holdings     Co  Ltd             Credit    Suisse                 235
        (200)
           Square    Enix   Holdings     Co  Ltd                                1,022
        (400)                             HSBC
       5,600    Stanley    Electric     Co  Ltd               Bank   of  America    Merrill    Lynch       12,769
        100   Stanley    Electric     Co  Ltd               JP  Morgan                   59
        600   Subaru    Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch        351
       4,500    Subaru    Corp                      Barclays     Bank               2,770
       8,900    Subaru    Corp                      Goldman    Sachs               6,413
           SUMCO   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,900)                                                 (1,594)
           SUMCO   Corp                      Barclays     Bank
        (700)                                                 (830)
           SUMCO   Corp
       (5,800)                              Citibank                   (6,877)
           SUMCO   Corp                      Credit    Suisse                4,827
       (4,900)
           SUMCO   Corp                      Goldman    Sachs
       (1,800)                                                 (1,510)
           Sumitomo     Chemical     Co  Ltd               Barclays     Bank
      (17,500)                                                  (479)
           Sumitomo     Chemical     Co  Ltd               Goldman    Sachs
      (24,600)                                                 (4,487)
           Sumitomo     Corp                     Goldman    Sachs
      (18,300)                                                 (3,505)
           Sumitomo     Dainippon     Pharma    Co  Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,300)                                                  (688)
           Sumitomo     Dainippon     Pharma    Co  Ltd                               702
       (1,400)                              Citibank
           Sumitomo     Dainippon     Pharma    Co  Ltd           Credit    Suisse
       (1,400)                                                 (1,686)
           Sumitomo     Electric     Industries      Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (4,200)                                                 (2,950)
           Sumitomo     Electric     Industries      Ltd           Barclays     Bank
       (4,900)                                                 (2,302)
           Sumitomo     Electric     Industries      Ltd           Credit    Suisse
       (2,000)                                                  (784)
           Sumitomo     Metal   Mining    Co  Ltd             Barclays     Bank
        (500)                                                 (141)
           Sumitomo     Metal   Mining    Co  Ltd             Credit    Suisse
        (300)                                                 (692)
           Sumitomo     Metal   Mining    Co  Ltd             Goldman    Sachs
        (800)                                                (1,561)
      10,600    Sumitomo     Mitsui    Financial     Group   Inc         Credit    Suisse
                                                       (1,837)
        700   Sumitomo     Mitsui    Trust   Holdings     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (645)
        500   Sumitomo     Mitsui    Trust   Holdings     Inc          Barclays     Bank
                                                        (305)
        300   Sumitomo     Mitsui    Trust   Holdings     Inc          Credit    Suisse                 23
        600   Sumitomo     Mitsui    Trust   Holdings     Inc          Goldman    Sachs
                                                        (236)
           Sumitomo     Realty    & Development      Co  Ltd        Barclays     Bank
       (1,000)                                                  (55)
      12,700    Suntory    Beverage     & Food   Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (6,371)
           Suzuken    Co  Ltd                    Goldman    Sachs               3,411
       (3,400)
        700   Suzuki    Motor   Corp                   Barclays     Bank                990
        700   Sysmex    Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch       3,895
        600   Sysmex    Corp                                         2,599
                                    Citibank
        100   Sysmex    Corp                      Credit    Suisse
                                                         －
        200   Sysmex    Corp
                                    HSBC                     －
       1,900    T&D  Holdings     Inc                   Goldman    Sachs               1,456
                                 88/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           日本（続き）
      15,300    Taiheiyo     Cement    Corp                 Goldman    Sachs
                                                       (9,768)
       5,600    Taisei    Corp                      Barclays     Bank
                                                       (6,895)
        800   Taisei    Corp                      Credit    Suisse
                                                       (2,992)
       1,500    Taisei    Corp                      Goldman    Sachs
                                                        (752)
       5,800    Taisho    Pharmaceutical        Holdings     Co  Ltd        Barclays     Bank
                                                       (4,761)
           Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch        268
        (600)
           Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd             Barclays     Bank               2,039
       (5,200)
           Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd                                1,843
       (4,700)                              Citibank
           Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd             Goldman    Sachs               12,424
      (27,800)
           Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd                                 120
       (1,200)                              HSBC
        400   TDK  Corp                                            219
                                    Citibank
        700   TDK  Corp                       Goldman    Sachs               3,192
       1,000    TDK  Corp
                                    HSBC                   (8,026)
      18,100    Teijin    Ltd                      Credit    Suisse
                                                       (17,994)
       8,200    Teijin    Ltd
                                    HSBC                   (8,152)
      29,100    Teijin    Ltd                      JP  Morgan
                                                       (28,930)
       4,300    Terumo    Corp                      Barclays     Bank               3,216
           THK  Co  Ltd                      Credit    Suisse                4,022
       (1,400)
           TIS  Inc                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,700)                                                 (4,031)
           TIS  Inc
       (8,000)                              HSBC                   (9,777)
           Tobu   Railway    Co  Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch       3,192
       (3,500)
           Tobu   Railway    Co  Ltd                 Barclays     Bank
      (14,700)                                                 (2,950)
           Tobu   Railway    Co  Ltd                 Goldman    Sachs                182
        (200)
           Toho   Co  Ltd
      (12,100)                              HSBC                  (13,795)
           Tokio   Marine    Holdings     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,426
       (1,000)
           Tokio   Marine    Holdings     Inc                                   451
        (500)                             Citibank
           Tokio   Marine    Holdings     Inc              Goldman    Sachs               6,065
       (2,500)
           Tokio   Marine    Holdings     Inc                                   802
        (300)                             HSBC
           Tokio   Marine    Holdings     Inc              JP  Morgan                  5,612
       (2,100)
           Tokyo   Century    Corp                  Goldman    Sachs                876
       (3,200)
        200   Tokyo   Electron     Ltd                  Barclays     Bank               4,743
       3,400    Tokyo   Gas  Co  Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (4,869)
      14,700    Tokyo   Gas  Co  Ltd                   Barclays     Bank
                                                       (7,843)
        900   Tokyo   Gas  Co  Ltd
                                    Citibank                    (480)
        900   Tokyo   Gas  Co  Ltd                   Credit    Suisse
                                                       (1,379)
       3,600    Tokyo   Gas  Co  Ltd
                                    HSBC                   (5,516)
       1,100    Tokyo   Gas  Co  Ltd                   JP  Morgan
                                                       (1,686)
           Tokyu   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (7,900)                                                  (648)
           Tokyu   Corp                      Barclays     Bank
       (7,500)                                                 (2,736)
           Tokyu   Corp                      Credit    Suisse
       (3,900)                                                  (213)
           Tokyu   Corp                      Goldman    Sachs
       (2,300)                                                  (189)
           Tokyu   Corp                      JP  Morgan
       (1,400)                                                  (77)
           Tokyu   Fudosan    Holdings     Corp
      (28,400)                              HSBC                   (1,813)
      11,900    Toppan    Printing     Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch       9,551
       2,800    Toppan    Printing     Co  Ltd                Barclays     Bank                409
                                 89/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           日本（続き）
       1,300    Toppan    Printing     Co  Ltd                Goldman    Sachs               1,043
       1,400    Toppan    Printing     Co  Ltd                JP  Morgan
                                                        (447)
       2,100    Toray   Industries      Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        500
       2,100    Toray   Industries      Inc                 Barclays     Bank                86
      69,800    Toray   Industries      Inc                 Goldman    Sachs               16,616
           Toshiba    Corp
       (1,400)                              HSBC                   (1,022)
       2,500    Tosoh   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (3,147)
       2,400    Tosoh   Corp                      Goldman    Sachs
                                                       (3,021)
       2,100    Tosoh   Corp
                                    HSBC                   (2,394)
       4,500    TOTO   Ltd                       Barclays     Bank               9,440
       8,900    Toyo   Suisan    Kaisha    Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                         －
      19,600    Toyoda    Gosei   Co  Ltd                 Goldman    Sachs               19,843
           Toyota    Industries      Corp                Goldman    Sachs
        (600)                                                 (284)
           Toyota    Motor   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,100)                                                 (3,250)
           Toyota    Motor   Corp                   Credit    Suisse
        (400)                                                (2,222)
           Toyota    Motor   Corp                   Goldman    Sachs
        (600)                                                (2,556)
        400   Toyota    Tsusho    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         91
        600   Toyota    Tsusho    Corp
                                    Citibank                    (575)
        300   Toyota    Tsusho    Corp                  Credit    Suisse
                                                        (561)
        800   Trend   Micro   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,532
        200   Trend   Micro   Inc                   Barclays     Bank
                                                         －
        500   Tsuruha    Holdings     Inc                 Barclays     Bank                775
           Unicharm     Corp                     Barclays     Bank               8,698
       (3,300)
           Unicharm     Corp
       (1,100)                              HSBC                    (692)
           USS  Co  Ltd                      Barclays     Bank
       (3,000)                                                 (1,067)
           USS  Co  Ltd                      Credit    Suisse                2,619
       (3,300)
           Welcia    Holdings     Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch        123
        (300)
           Welcia    Holdings     Co  Ltd                Barclays     Bank                219
       (1,200)
           West   Japan   Railway    Co                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,900)                                                 (2,409)
           West   Japan   Railway    Co                Barclays     Bank
        (900)                                                 (804)
           West   Japan   Railway    Co                Credit    Suisse
        (300)                                                 (25)
           West   Japan   Railway    Co                Goldman    Sachs
       (1,900)                                                 (2,409)
       1,700    Yakult    Honsha    Co  Ltd                 Barclays     Bank               1,240
       5,900    Yamada    Holdings     Co  Ltd                Goldman    Sachs
                                                       (1,130)
        200   Yamaha    Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch        711
        600   Yamaha    Corp                      Barclays     Bank               1,204
        500   Yamaha    Corp                      Goldman    Sachs               1,779
      16,300    Yamaha    Motor   Co  Ltd                 Barclays     Bank              11,893
        800   Yamato    Holdings     Co  Ltd                Barclays     Bank
                                                        (219)
       2,400    Yamato    Holdings     Co  Ltd
                                    Citibank                    (657)
        100   Yamato    Holdings     Co  Ltd                Credit    Suisse
                                                         (87)
        600   Yamato    Holdings     Co  Ltd                Goldman    Sachs                120
           Yamazaki     Baking    Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch        903
       (1,500)
           Yamazaki     Baking    Co  Ltd                                    192
       (1,500)                              Citibank
           Yamazaki     Baking    Co  Ltd                Credit    Suisse                1,174
       (1,100)
                                 90/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           日本（続き）
           Yamazaki     Baking    Co  Ltd                Goldman    Sachs                963
       (1,600)
           Yaskawa    Electric     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (400)                                                (2,134)
           Yaskawa    Electric     Corp                 Barclays     Bank
        (900)                                                (3,530)
           Yaskawa    Electric     Corp
        (300)                             Citibank                   (1,177)
           Yaskawa    Electric     Corp                 Credit    Suisse
        (500)                                                 (638)
           Yaskawa    Electric     Corp                 Goldman    Sachs
        (300)                                                (1,601)
       8,600    Yokogawa     Electric     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (3,687)
           Z Holdings     Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (5,600)                                                 (2,232)
           Z Holdings     Corp                    Barclays     Bank
       (6,900)                                                 (2,782)
           Z Holdings     Corp                    Goldman    Sachs
       (4,800)                                                 (1,913)
           Z Holdings     Corp
      (36,100)                              HSBC                  (12,973)
           Z Holdings     Corp                    JP  Morgan
       (4,000)                                                 (1,437)
       2,000    ZOZO   Inc                       Barclays     Bank               (730)
                                                       77,007
           オランダ
           ABN  AMRO   Bank   NV  - CVA                Barclays     Bank
       (4,604)                                                 (1,113)
           ABN  AMRO   Bank   NV  - CVA                Deutsche     Bank
      (18,262)                                                 (7,488)
         7  Adyen   NV                      Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,720
        19  Adyen   NV                      Barclays     Bank                605
        107   Adyen   NV                      Deutsche     Bank              23,989
         7  Adyen   NV                      JP  Morgan                   516
           Aegon   NV                      Deutsche     Bank               5,944
      (33,821)
       2,337    Akzo   Nobel   NV                    Deutsche     Bank               7,199
        95  Akzo   Nobel   NV                    Goldman    Sachs                330
           ArcelorMittal       SA                  Barclays     Bank
      (11,863)                                                 (19,834)
           ArcelorMittal       SA                  Credit    Suisse
        (904)                                                (1,612)
           ArcelorMittal       SA                  Deutsche     Bank
       (5,145)                                                 (3,973)
           ASM  International       NV                Credit    Suisse
        (137)                                                 (635)
        73  ASML   Holding    NV                   Barclays     Bank               1,310
        39  ASML   Holding    NV                   Deutsche     Bank               1,537
        40  ASML   Holding    NV                   Goldman    Sachs               1,577
           Galapagos     NV                    Deutsche     Bank               4,186
       (1,552)
           Heineken     NV                     Deutsche     Bank               3,619
       (4,119)
           ING  Groep   NV                    Barclays     Bank
       (1,393)                                                  (469)
           ING  Groep   NV                    Deutsche     Bank
       (3,033)                                                 (1,732)
           JDE  Peet’s    NV                   Barclays     Bank                29
        (474)
           JDE  Peet’s    NV                   Deutsche     Bank                715
       (5,330)
           Just   Eat  Takeaway.com       NV              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (438)                                                 (413)
           Just   Eat  Takeaway.com       NV              Barclays     Bank
        (348)                                                 (451)
           Just   Eat  Takeaway.com       NV
        (389)                             Citibank                   (1,154)
           Just   Eat  Takeaway.com       NV              Deutsche     Bank
       (6,486)                                                (20,933)
           Just   Eat  Takeaway.com       NV              JP  Morgan                  1,693
        (240)
       2,859    Koninklijke      Ahold   Delhaize     NV            Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (925)
       2,139    Koninklijke      Ahold   Delhaize     NV            Barclays     Bank
                                                        (796)
      21,739    Koninklijke      Ahold   Delhaize     NV            Deutsche     Bank
                                                       (6,902)
                                 91/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           オランダ（続き）
           Koninklijke      DSM  NV                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (198)                                                 (495)
      50,785    Koninklijke      KPN  NV                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (6,082)
       8,149    Koninklijke      KPN  NV                 Barclays     Bank
                                                        (885)
      17,674    Koninklijke      KPN  NV                 Deutsche     Bank
                                                       (1,964)
        83  Koninklijke      Philips    NV               Barclays     Bank
                                                         (73)
      12,793    Koninklijke      Philips    NV               Deutsche     Bank
                                                       (7,260)
        252   Koninklijke      Vopak   NV                Deutsche     Bank                22
        290   Koninklijke      Vopak   NV                Goldman    Sachs                 25
        334   NN  Group   NV                     Barclays     Bank
                                                        (241)
        601   NN  Group   NV
                                    Citibank                    (433)
        247   NN  Group   NV                     Credit    Suisse
                                                        (531)
       4,321    NN  Group   NV                     Deutsche     Bank
                                                       (10,230)
       7,438    NN  Group   NV                     Goldman    Sachs
                                                       (17,610)
           Prosus    NV                      Deutsche     Bank
       (5,974)                                                 (5,778)
           Prosus    NV                      Goldman    Sachs
        (850)                                                 (695)
           Prosus    NV                                          626
        (372)                             HSBC
           Prosus    NV                      JP  Morgan
        (135)                                                 (55)
       2,123    Randstad     NV                     Bank   of  America    Merrill    Lynch       6,218
       4,881    Randstad     NV                     Barclays     Bank              12,867
      10,264    Randstad     NV                     Deutsche     Bank              30,063
        747   Randstad     NV                     Goldman    Sachs               2,188
        143   Randstad     NV                     JP  Morgan                   227
        46  Wolters    Kluwer    NV                  Credit    Suisse                 22
       1,923    Wolters    Kluwer    NV                  Deutsche     Bank               1,549
                                                         418
        857   Wolters    Kluwer    NV
                                    HSBC
                                                       (11,568)
           ニュージーランド
           a2  Milk   Co  Ltd                    Deutsche     Bank
       (7,015)                                                  (510)
           Auckland     International       Airport    Ltd                            14,216
      (85,037)                              HSBC
      19,708    Fisher    & Paykel    Healthcare      Corp   Ltd         Goldman    Sachs
                                                       (52,858)
           Mercury    NZ  Ltd                                       10,420
      (54,097)                              HSBC
      22,661    Meridian     Energy    Ltd                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (165)
      14,116    Meridian     Energy    Ltd                 Deutsche     Bank
                                                        (103)
           Ryman   Healthcare      Ltd                                    43,584
      (52,599)                              HSBC
      10,732    Spark   New  Zealand    Ltd                Barclays     Bank
                                                        (117)
       4,884    Spark   New  Zealand    Ltd                Credit    Suisse
                                                         (35)
      24,739    Spark   New  Zealand    Ltd                Deutsche     Bank                821
                                                         350
       8,034    Spark   New  Zealand    Ltd                Goldman    Sachs
                                                       15,603
           ノルウェー
           Adevinta     ASA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,316)                                                 (2,689)
           Adevinta     ASA                     Deutsche     Bank
      (11,988)                                                 (24,492)
           DNB  ASA                       Barclays     Bank                38
       (1,067)
       3,685    Equinor    ASA                     Barclays     Bank               1,669
        523   Equinor    ASA                                          237
                                    Citibank
                                 92/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           ノルウェー（続き）
       4,083    Equinor    ASA                     Deutsche     Bank
                                                        (127)
           Gjensidige      Forsikring      ASA              Deutsche     Bank                934
       (2,513)
           Mowi   ASA                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (9,968)                                                 (9,078)
           Mowi   ASA
       (1,437)                              Citibank                    (430)
           Mowi   ASA                       Credit    Suisse                 377
       (1,016)
           Mowi   ASA                       Deutsche     Bank
       (6,200)                                                 (5,646)
           Mowi   ASA                       Goldman    Sachs
        (986)                                                 (898)
      21,385    Norsk   Hydro   ASA                   Barclays     Bank              11,531
      23,398    Norsk   Hydro   ASA                   Deutsche     Bank               2,355
       1,472    Orkla   ASA                      Barclays     Bank                282
      22,571    Orkla   ASA                      Deutsche     Bank               9,250
           Schibsted     ASA  ’A’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (811)                                                (2,099)
           Schibsted     ASA  ’A’                  Deutsche     Bank
       (2,115)                                                 (5,474)
           Schibsted     ASA  ’B’
        (380)                             Citibank                    (391)
       2,751    Telenor    ASA                     Barclays     Bank
                                                       (1,961)
       1,897    Telenor    ASA                     Deutsche     Bank
                                                       (1,080)
        298   Yara   International       ASA                Deutsche     Bank               (268)
                                                       (27,960)
           ポルトガル
        816   Galp   Energia    SGPS   SA                Credit    Suisse
                                                         (45)
      10,248    Galp   Energia    SGPS   SA                Deutsche     Bank
                                                       (2,439)
                                                         650
           Jeronimo     Martins    SGPS   SA              Deutsche     Bank
       (8,878)
                                                       (1,834)
           シンガポール
           CapitaLand      Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (28,000)                                                 (1,907)
           CapitaLand      Ltd
      (10,600)                              Citibank                    (401)
           CapitaLand      Ltd                    Deutsche     Bank
      (48,900)                                                 (3,330)
           CapitaLand      Ltd                    Goldman    Sachs
      (31,200)                                                 (2,124)
           CapitaLand      Ltd                    JP  Morgan
       (3,700)                                                  (112)
      10,200    City   Developments       Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,701
           Keppel    Corp   Ltd                   Goldman    Sachs
      (60,200)                                                 (8,198)
           Singapore     Airlines     Ltd                Barclays     Bank
      (16,200)                                                 (1,965)
           Singapore     Airlines     Ltd  π              Barclays     Bank
      (23,199)                                                   －
           Singapore     Airlines     Ltd                Goldman    Sachs
      (42,900)                                                 (10,198)
           Singapore     Airlines     Ltd  π              Goldman    Sachs
      (82,137)                                                   －
           Singapore     Airlines     Ltd
       (3,000)                              HSBC                    (250)
           Singapore     Airlines     Ltd  π
       (6,270)                              HSBC                     －
      35,400    Singapore     Technologies       Engineering      Ltd       Barclays     Bank               1,875
       6,500    Singapore     Technologies       Engineering      Ltd                            344
                                    Citibank
      14,400    Singapore     Technologies       Engineering      Ltd       Credit    Suisse                1,307
      10,600    Singapore     Technologies       Engineering      Ltd       Deutsche     Bank                962
       3,900    Singapore     Technologies       Engineering      Ltd       Goldman    Sachs                354
       7,200    Singapore     Technologies       Engineering      Ltd                            654
                                    HSBC
      26,400    Singapore     Technologies       Engineering      Ltd       JP  Morgan                  2,397
      49,200    Singapore     Telecommunications          Ltd           Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,489
                                 93/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           シンガポール（続き）
      54,100    Singapore     Telecommunications          Ltd           Barclays     Bank
                                                       (1,228)
      87,800    Singapore     Telecommunications          Ltd           Deutsche     Bank               1,773
      29,300    United    Overseas     Bank   Ltd               Barclays     Bank               8,424
           UOL  Group   Ltd                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (36,100)                                                 (3,824)
           Venture    Corp   Ltd                   Goldman    Sachs
      (13,900)                                                 (7,256)
       4,700    Wilmar    International       Ltd               Deutsche     Bank               (134)
                                                       (18,647)
           韓国
         1  Doosan    Co  Ltd                                          9
                                    Citibank
         1  HDC  Holdings     Co  Ltd                 Goldman    Sachs                 2
         1  HDC  Holdings     Co  Ltd  π               JP  Morgan
                                                         －
           Lotte   Shopping     Co  Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch         (6)
         (1)
                                                          5
           スペイン
           Aena   SME  SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (290)                                                 (248)
           Aena   SME  SA                     Barclays     Bank
        (310)                                                 (208)
           Aena   SME  SA                     Deutsche     Bank
       (2,259)                                                 (2,020)
           Aena   SME  SA                     Goldman    Sachs
        (174)                                                 (149)
           Aena   SME  SA                     JP  Morgan                   36
        (119)
           Amadeus    IT  Group   SA                 Barclays     Bank
        (221)                                                 (291)
           Amadeus    IT  Group   SA                 Deutsche     Bank
       (3,847)                                                 (8,826)
      14,809    Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA         Deutsche     Bank               2,333
           Banco   Santander     SA                 Deutsche     Bank
      (10,864)                                                 (1,538)
           CaixaBank     SA                    Barclays     Bank
       (5,567)                                                  (245)
           CaixaBank     SA                    Credit    Suisse
      (16,927)                                                  (785)
           CaixaBank     SA                    Deutsche     Bank                468
      (14,212)
           CaixaBank     SA                    Goldman    Sachs                326
       (9,890)
           Cellnex    Telecom    SA                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,651)                                                 (7,112)
           Cellnex    Telecom    SA                 Barclays     Bank
       (8,760)                                                 (3,421)
           Cellnex    Telecom    SA
        (234)                             Citibank                     (91)
           Cellnex    Telecom    SA                 Deutsche     Bank
       (7,815)                                                (33,667)
           Cellnex    Telecom    SA                 Goldman    Sachs
       (1,043)                                                 (4,493)
        44  Endesa    SA                      Credit    Suisse                  3
      25,830    Endesa    SA                      Deutsche     Bank
                                                       (21,751)
        882   Endesa    SA                                           65
                                    HSBC
           Ferrovial     SA                    Barclays     Bank                150
        (471)
           Ferrovial     SA                    Barclays     Bank                 3
        (471)
           Ferrovial     SA                                        5,152
      (16,238)                              Citibank
           Ferrovial     SA                                         84
      (16,238)                              Citibank
           Ferrovial     SA                    Deutsche     Bank               1,674
       (3,118)
           Ferrovial     SA                    Deutsche     Bank                14
       (3,118)
           Ferrovial     SA                                         561
        (884)                             HSBC
           Ferrovial     SA
        (884)                             HSBC                    (215)
           Grifols    SA                     Bank   of  America    Merrill    Lynch        609
        (462)
           Grifols    SA                     Barclays     Bank               1,185
       (2,543)
                                 94/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           スペイン（続き）
           Grifols    SA                                          580
       (1,153)                              Citibank
           Grifols    SA                     Credit    Suisse                 533
        (705)
           Grifols    SA                     Deutsche     Bank               6,029
       (5,059)
           Grifols    SA                     JP  Morgan                  4,143
       (5,475)
        983   Iberdrola     SA                    Barclays     Bank
                                                        (498)
      10,142    Iberdrola     SA                    Credit    Suisse
                                                       (5,198)
      14,113    Iberdrola     SA                    Deutsche     Bank
                                                       (4,650)
       1,940    Industria     de  Diseno    Textil    SA            Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (1,373)
       1,472    Industria     de  Diseno    Textil    SA            Deutsche     Bank
                                                       (1,042)
           Naturgy    Energy    Group   SA               Deutsche     Bank                63
       (2,672)
       1,922    Repsol    SA                      Barclays     Bank
                                                        (108)
       3,386    Repsol    SA
                                    Citibank                    (190)
      24,258    Repsol    SA                      Deutsche     Bank
                                                       (5,684)
       3,662    Repsol    SA                      Goldman    Sachs
                                                        (858)
        629   Repsol    SA                      JP  Morgan                   61
           Siemens    Gamesa    Renewable     Energy    SA         Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (602)                                                 (221)
           Siemens    Gamesa    Renewable     Energy    SA         Barclays     Bank
       (4,450)                                                 (5,105)
           Siemens    Gamesa    Renewable     Energy    SA         Deutsche     Bank
       (2,805)                                                 (3,471)
           Siemens    Gamesa    Renewable     Energy    SA         Goldman    Sachs
       (1,099)                                                  (966)
       2,619    Telefonica      SA                    Deutsche     Bank
                                                        (342)
       2,143    Telefonica      SA                                        (64)
                                    HSBC
                                                       (90,758)
           スウェーデン
       1,073    Alfa   Laval   AB                    Deutsche     Bank               1,799
           Assa   Abloy   AB  ’B’                  Barclays     Bank                182
       (3,021)
           Atlas   Copco   AB  ’A’                  Credit    Suisse                2,483
       (1,197)
           Atlas   Copco   AB  ’A’                  Deutsche     Bank               1,314
       (1,184)
       4,798    Boliden    AB                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (9,432)
       4,798    Boliden    AB                     Bank   of  America    Merrill    Lynch         12
       1,049    Boliden    AB                     Credit    Suisse
                                                       (3,473)
       1,049    Boliden    AB                     Credit    Suisse                 759
       5,222    Boliden    AB                     Deutsche     Bank
                                                       (10,265)
       5,222    Boliden    AB                     Deutsche     Bank                13
        968   Electrolux      AB  ’B’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (549)
        338   Electrolux      AB  ’B’                                       147
                                    Citibank
      13,499    Electrolux      AB  ’B’                  Deutsche     Bank
                                                       (7,651)
       3,257    Electrolux      AB  ’B’                  Goldman    Sachs
                                                       (1,846)
       1,447    Electrolux      AB  ’B’
                                    HSBC                    (297)
       1,438    Electrolux      AB  ’B’                  JP  Morgan
                                                        (295)
           EQT  AB                       Deutsche     Bank
       (2,814)                                                (12,217)
           Essity    AB  ’B’                    Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,025
       (3,292)
           Essity    AB  ’B’                    Barclays     Bank               1,874
       (1,216)
           Essity    AB  ’B’                    Credit    Suisse                1,508
       (1,961)
           Essity    AB  ’B’                    Deutsche     Bank               4,797
       (8,727)
           Essity    AB  ’B’                    Goldman    Sachs                205
        (333)
                                 95/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           スウェーデン（続き）
           Essity    AB  ’B’                                         70
        (304)                             HSBC
           Evolution     AB                    Barclays     Bank
        (123)                                                (1,602)
           Evolution     AB                    Credit    Suisse
        (91)                                                 (11)
           Evolution     AB                    Deutsche     Bank
        (157)                                                (3,683)
           Fastighets      AB  Balder                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (736)                                                (2,024)
           Fastighets      AB  Balder                  Deutsche     Bank
       (1,618)                                                 (4,449)
           Fastighets      AB  Balder                  Goldman    Sachs
        (745)                                                (2,049)
           Fastighets      AB  Balder                  JP  Morgan
        (172)                                                 (452)
           H & M Hennes    & Mauritz    AB  ’B’            Deutsche     Bank
       (9,070)                                                 (1,149)
           Hexagon    AB  ’B’                    Credit    Suisse
      (20,055)                                                 (10,348)
           Hexagon    AB  ’B’                    Deutsche     Bank
       (1,697)                                                 (1,024)
           Hexagon    AB  ’B’                    Goldman    Sachs               1,274
       (4,788)
           Hexagon    AB  ’B’
      (10,486)                              HSBC                   (5,411)
      27,533    Husqvarna     AB  ’B’                   Barclays     Bank              12,120
       5,765    Husqvarna     AB  ’B’                   Deutsche     Bank               1,182
           ICA  Gruppen    AB                   Barclays     Bank               2,199
       (8,681)
           Investment      AB  Latour    ’B’               Deutsche     Bank
        (768)                                                (2,084)
           Investment      AB  Latour    ’B’               Goldman    Sachs
      (23,944)                                                 (64,971)
       1,550    Investor     AB  ’B’                   Deutsche     Bank               1,149
      26,160    Investor     AB  ’B’                   JP  Morgan                 25,239
        496   Kinnevik     AB                     Bank   of  America    Merrill    Lynch       9,451
        686   Kinnevik     AB
                                    Citibank                    (331)
       1,331    Kinnevik     AB                     Deutsche     Bank              25,362
        496   Kinnevik     AB  ’B’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch       3,670
        686   Kinnevik     AB  ’B’                                       3,342
                                    Citibank
       1,331    Kinnevik     AB  ’B’                   Deutsche     Bank               9,848
           L E Lundbergforetagen         AB  ’B’             Barclays     Bank
       (1,724)                                                 (6,487)
           L E Lundbergforetagen         AB  ’B’             Deutsche     Bank
       (2,653)                                                (12,318)
        299   Lundin    Energy    AB                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         79
      11,555    Lundin    Energy    AB                  Barclays     Bank               9,894
        444   Lundin    Energy    AB                  Credit    Suisse                 359
       2,955    Lundin    Energy    AB                  Deutsche     Bank                784
           NCC  AB  ’B’                      Credit    Suisse                  1
         (2)
      40,989    Nordea    Bank   Abp                   Deutsche     Bank              12,259
           Sandvik    AB                     Barclays     Bank
       (2,040)                                                  (369)
           Sandvik    AB
        (761)                             Citibank                    (138)
           Sandvik    AB                     Deutsche     Bank               4,463
       (4,459)
           Sandvik    AB                     Goldman    Sachs                565
        (564)
           Securitas     AB  ’B’                   Deutsche     Bank               4,601
       (4,653)
       1,813    Skandinaviska       Enskilda     Banken    AB  ’A’        Deutsche     Bank
                                                        (590)
        912   Skanska    AB  ’B’                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (473)
       6,876    Skanska    AB  ’B’                    Barclays     Bank
                                                       (3,317)
       1,251    Skanska    AB  ’B’                    Credit    Suisse
                                                        (830)
       5,577    Skanska    AB  ’B’                    Deutsche     Bank
                                                       (2,892)
        613   Skanska    AB  ’B’
                                    HSBC                    (407)
                                 96/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           スウェーデン（続き）
           SKF  AB  ’B’                      Barclays     Bank
        (663)                                                 (480)
           SKF  AB  ’B’                      Deutsche     Bank                76
        (983)
           Svenska    Cellulosa     AB  SCA  ’B’             Bank   of  America    Merrill    Lynch        322
       (1,179)
           Svenska    Cellulosa     AB  SCA  ’B’             Credit    Suisse                1,663
       (2,576)
           Svenska    Cellulosa     AB  SCA  ’B’             Deutsche     Bank              23,572
      (24,539)
           Svenska    Cellulosa     AB  SCA  ’B’             Goldman    Sachs               14,724
      (13,641)
           Svenska    Handelsbanken       AB  ’A’             Barclays     Bank               1,995
       (3,659)
       1,554    Swedbank     AB  ’A’                   Goldman    Sachs
                                                        (457)
       6,499    Tele2   AB  ’B’                     Deutsche     Bank               1,058
      10,853    Telefonaktiebolaget          LM  Ericsson     ’B’         Barclays     Bank
                                                       (2,120)
      15,312    Telefonaktiebolaget          LM  Ericsson     ’B’         Deutsche     Bank
                                                         (28)
      14,867    Telia   Co  AB                     Barclays     Bank
                                                       (1,981)
       5,806    Telia   Co  AB                     Credit    Suisse
                                                        (484)
      67,948    Telia   Co  AB                     Deutsche     Bank
                                                       (3,655)
      14,980    Telia   Co  AB                     Goldman    Sachs
                                                        (587)
       4,934    Telia   Co  AB                                          62
                                    HSBC
       7,887    Telia   Co  AB                     JP  Morgan                   100
           Volvo   AB  ’B’                     Bank   of  America    Merrill    Lynch         62
       (1,143)
                                                         26
           Volvo   AB  ’B’                     Deutsche     Bank
        (471)
                                                        5,463
           スイス
           ABB  Ltd  Reg                     Barclays     Bank
      (12,418)                                                 (8,137)
           ABB  Ltd  Reg
       (1,130)                              Citibank                    (740)
           ABB  Ltd  Reg
        (994)                             HSBC                    (431)
       3,082    Adecco    Group   AG  Reg                 Bank   of  America    Merrill    Lynch       5,390
        820   Adecco    Group   AG  Reg                 Barclays     Bank                903
        405   Adecco    Group   AG  Reg                                      504
                                    Citibank
       1,082    Adecco    Group   AG  Reg                 Goldman    Sachs               1,789
       2,670    Adecco    Group   AG  Reg                 JP  Morgan                  2,847
           Alcon   Inc                      Goldman    Sachs
       (1,711)                                                 (1,558)
        374   Baloise    Holding    AG  Reg                Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (665)
        527   Baloise    Holding    AG  Reg                Barclays     Bank               1,756
        418   Baloise    Holding    AG  Reg                                   1,393
                                    Citibank
        403   Baloise    Holding    AG  Reg
                                    HSBC                   (1,164)
           Banque    Cantonale     Vaudoise     Reg            Bank   of  America    Merrill    Lynch       4,482
       (1,187)
           Banque    Cantonale     Vaudoise     Reg            Barclays     Bank               3,714
       (4,777)
        230   Banque    Cantonale     Vaudoise     Reg            Deutsche     Bank
                                                        (868)
           Barry   Callebaut     AG  Reg                Barclays     Bank
        (146)                                                (6,161)
           Chocoladefabriken         Lindt   & Spruengli     AG
        (24)                            Citibank                   (2,665)
           Clariant     AG  Reg                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (16,806)                                                 (2,520)
       2,040    Credit    Suisse    Group   AG               Barclays     Bank
                                                         －
           Credit    Suisse    Group   AG  Reg              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (913)                                                  (9)
           Credit    Suisse    Group   AG  Reg              Barclays     Bank
       (7,489)                                                 (1,697)
           Credit    Suisse    Group   AG  Reg
       (3,764)                              Citibank                    (853)
           Credit    Suisse    Group   AG  Reg              Goldman    Sachs
       (3,759)                                                 (1,456)
                                 97/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           スイス（続き）
           Credit    Suisse    Group   AG  Reg
       (6,542)                              HSBC                   (4,882)
           Credit    Suisse    Group   AG  Reg              JP  Morgan
       (1,154)                                                  (494)
           EMS-Chemie      Holding    AG  Reg              Barclays     Bank
        (265)                                                (5,445)
           EMS-Chemie      Holding    AG  Reg
        (87)                            Citibank                   (1,787)
           EMS-Chemie      Holding    AG  Reg              Credit    Suisse                1,510
        (170)
           EMS-Chemie      Holding    AG  Reg              Goldman    Sachs
         (4)                                                (169)
        242   Geberit    AG  Reg                    Bank   of  America    Merrill    Lynch       7,090
        45  Geberit    AG  Reg                    Barclays     Bank                470
        16  Geberit    AG  Reg                                        147
                                    Citibank
         7  Givaudan     SA  Reg                   JP  Morgan
                                                        (118)
        760   Holcim    Ltd                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (304)
       5,454    Holcim    Ltd                      Barclays     Bank               1,211
       4,003    Holcim    Ltd                      Credit    Suisse
                                                       (6,846)
        392   Holcim    Ltd                      Goldman    Sachs
                                                        (157)
        462   Holcim    Ltd
                                    HSBC                    (790)
        170   Holcim    Ltd                      JP  Morgan
                                                        (291)
        201   Julius    Baer   Group   Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch        464
        205   Julius    Baer   Group   Ltd                Barclays     Bank                310
        157   Julius    Baer   Group   Ltd                Credit    Suisse                 729
        580   Julius    Baer   Group   Ltd                Goldman    Sachs               1,225
       1,740    Kuehne    + Nagel   International       AG  Reg         Barclays     Bank              13,527
       1,918    Logitech     International       SA  Reg            Barclays     Bank              17,999
        164   Logitech     International       SA  Reg                               1,539
                                    Citibank
        297   Logitech     International       SA  Reg            Credit    Suisse                4,542
        308   Logitech     International       SA  Reg            Goldman    Sachs               5,764
       1,159    Logitech     International       SA  Reg                               17,724
                                    HSBC
           Lonza   Group   AG  Reg                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (329)                                                (5,408)
           Lonza   Group   AG  Reg                  Barclays     Bank
        (17)                                                (102)
           Lonza   Group   AG  Reg
        (33)                            Citibank                    (198)
           Lonza   Group   AG  Reg                  Goldman    Sachs
        (390)                                                (6,410)
           Lonza   Group   AG  Reg
        (22)                            HSBC                    (411)
       1,526    Nestle    SA  Reg                    Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,546
        146   Nestle    SA  Reg                                         321
                                    HSBC
        161   Nestle    SA  Reg                    JP  Morgan                   354
       3,716    Novartis     AG  Reg                   Credit    Suisse
                                                       (1,527)
       3,511    Novartis     AG  Reg                   JP  Morgan
                                                       (1,443)
           Partners     Group   Holding    AG              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (103)                                               (10,123)
        97  Roche   Holding    AG                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        937
        102   Roche   Holding    AG                  Barclays     Bank                125
       1,270    Roche   Holding    AG                  Credit    Suisse               16,431
           Schindler     Holding    AG                Barclays     Bank
        (616)                                                (2,668)
        51  SGS  SA  Reg                      Goldman    Sachs               4,644
           Sika   AG  Reg                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,053)                                                (17,424)
           Sika   AG  Reg                     Barclays     Bank
        (63)                                                (231)
        662   Sonova    Holding    AG  Reg                Bank   of  America    Merrill    Lynch       45,655
                                 98/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           スイス（続き）
        25  Straumann     Holding    AG  Reg               Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,224
        52  Straumann     Holding    AG  Reg               Barclays     Bank               1,863
        10  Straumann     Holding    AG  Reg                                   383
                                    Citibank
         9  Straumann     Holding    AG  Reg               Goldman    Sachs                855
        45  Straumann     Holding    AG  Reg                                  2,524
                                    HSBC
        262   Swiss   Life   Holding    AG  Reg              Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,804
        508   Swiss   Life   Holding    AG  Reg              Goldman    Sachs               3,498
        69  Swiss   Life   Holding    AG  Reg              JP  Morgan                   452
        521   Swiss   Re  AG                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (694)
        546   Swiss   Re  AG                     Goldman    Sachs
                                                        (728)
        878   Swisscom     AG  Reg                   Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,365
           Temenos    AG  Reg                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,104)                                                 (8,031)
           Temenos    AG  Reg                    Barclays     Bank
        (85)                                                (217)
           Temenos    AG  Reg                    Goldman    Sachs
        (69)                                                (502)
       5,736    UBS  Group   AG  Reg                   Bank   of  America    Merrill    Lynch       4,236
      14,739    UBS  Group   AG  Reg                   Barclays     Bank               3,928
       1,244    UBS  Group   AG  Reg                   Credit    Suisse                 774
       5,286    UBS  Group   AG  Reg                   Goldman    Sachs               3,904
       2,314    UBS  Group   AG  Reg                                      1,439
                                    HSBC
           Vifor   Pharma    AG                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,782)                                                (16,335)
           Vifor   Pharma    AG                   Barclays     Bank
       (2,419)                                                (12,098)
           Vifor   Pharma    AG
        (150)                             Citibank                    (808)
           Vifor   Pharma    AG                   Credit    Suisse
        (168)                                                 (699)
           Vifor   Pharma    AG                   Goldman    Sachs
        (902)                                                (5,434)
                                                        1,658
        622   Zurich    Insurance     Group   AG              Barclays     Bank
                                                       56,251
           台湾
           Shin   Kong   Financial     Holding    Co  Ltd  (Pref)       Bank   of  America    Merrill    Lynch        (22)
        (415)
                                                         (22)
           英国
       2,349    3i  Group   Plc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch        699
       8,501    3i  Group   Plc                     Barclays     Bank
                                                       (1,205)
       4,995    3i  Group   Plc
                                    Citibank                    (708)
      12,367    3i  Group   Plc                     Deutsche     Bank               3,680
       1,210    3i  Group   Plc                     Goldman    Sachs                360
       6,043    3i  Group   Plc                                         814
                                    HSBC
           Admiral    Group   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        159
       (1,250)
           Admiral    Group   Plc                  Barclays     Bank
       (6,572)                                                 (2,887)
           Admiral    Group   Plc                  Deutsche     Bank                424
       (3,326)
           Antofagasta      Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch       10,309
       (4,619)
           Antofagasta      Plc                   Barclays     Bank
        (238)                                                 (66)
           Antofagasta      Plc                   Deutsche     Bank              18,538
      (10,811)
           Antofagasta      Plc                   Goldman    Sachs               1,424
        (638)
        236   Ashtead    Group   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        575
        184   Ashtead    Group   Plc                                       130
                                    Citibank
                                 99/200



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                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           英国（続き）
        910   Ashtead    Group   Plc                  Deutsche     Bank               2,218
        337   Ashtead    Group   Plc                  Goldman    Sachs                821
           Associated      British    Foods   Plc             Barclays     Bank                185
       (1,452)
           Associated      British    Foods   Plc             Deutsche     Bank
        (972)                                                 (606)
           Associated      British    Foods   Plc             Goldman    Sachs
       (1,043)                                                  (650)
           AstraZeneca      Plc                   Barclays     Bank                426
        (289)
           AstraZeneca      Plc                   Deutsche     Bank
       (2,303)                                                 (4,928)
           AstraZeneca      Plc                   JP  Morgan
        (147)                                                 (685)
      27,801    Auto   Trader    Group   Plc                Barclays     Bank
                                                       (2,442)
       2,023    Auto   Trader    Group   Plc
                                    Citibank                    (178)
       8,633    Auto   Trader    Group   Plc                Goldman    Sachs               1,713
           AVEVA   Group   Plc                   Barclays     Bank
        (834)                                                (2,647)
           AVEVA   Group   Plc                   Deutsche     Bank
       (9,038)                                                (32,092)
           AVEVA   Group   Plc                   Goldman    Sachs
        (643)                                                (2,824)
           AVEVA   Group   Plc                   JP  Morgan
        (354)                                                (1,244)
      43,143    Aviva   Plc                      Barclays     Bank               3,362
       2,737    Aviva   Plc                      Credit    Suisse
                                                         (78)
      30,378    Aviva   Plc                      Deutsche     Bank               1,937
       8,551    Aviva   Plc                      Goldman    Sachs                545
           Barclays     Plc                     Deutsche     Bank
      (53,727)                                                 (2,954)
        937   Barratt    Developments       Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch         98
      15,614    Barratt    Developments       Plc               Barclays     Bank               1,253
       2,480    Barratt    Developments       Plc                                   155
                                    Citibank
      11,693    Barratt    Developments       Plc               Deutsche     Bank
                                                        (497)
       1,289    Barratt    Developments       Plc
                                    HSBC                    (453)
        925   Barratt    Developments       Plc               JP  Morgan
                                                        (325)
           Barrick    Gold   Corp                                      71,715
      (85,926)                              HSBC
        310   Berkeley     Group   Holdings     Plc             Barclays     Bank                206
       1,016    Berkeley     Group   Holdings     Plc             Deutsche     Bank                144
        233   Berkeley     Group   Holdings     Plc             Goldman    Sachs                 33
       5,184    BP  Plc                        Barclays     Bank
                                                        (753)
       2,396    BP  Plc                        Credit    Suisse
                                                        (324)
      15,946    BP  Plc                        Deutsche     Bank
                                                       (2,090)
           BT  Group   Plc                     Deutsche     Bank
      (24,684)                                                 (3,026)
        561   Bunzl   Plc                      Barclays     Bank
                                                         (24)
       3,469    Bunzl   Plc                      Goldman    Sachs
                                                       (1,720)
       1,747    Burberry     Group   Plc                  Barclays     Bank                593
        476   Burberry     Group   Plc                  Deutsche     Bank
                                                         (46)
       1,066    Coca-Cola     HBC  AG                  Barclays     Bank                277
       8,672    Coca-Cola     HBC  AG                  Deutsche     Bank               7,990
           Compass    Group   Plc                  Barclays     Bank
        (781)                                                 (288)
           Compass    Group   Plc                  Deutsche     Bank
        (568)                                                 (749)
           Compass    Group   Plc                  Goldman    Sachs
       (3,097)                                                 (4,081)
           Croda   International       Plc               Barclays     Bank
       (1,041)                                                 (1,918)
           Croda   International       Plc               Deutsche     Bank
       (1,118)                                                 (5,565)
                                100/200



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                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           英国（続き）
        505   DCC  Plc                       Deutsche     Bank
                                                        (773)
           Diageo    Plc                      Barclays     Bank
        (207)                                                 (41)
           Diageo    Plc                      Deutsche     Bank
        (242)                                                 (147)
           Direct    Line   Insurance     Group   Plc           Barclays     Bank
       (4,063)                                                  (288)
           Direct    Line   Insurance     Group   Plc           Credit    Suisse
       (5,746)                                                  (277)
           Direct    Line   Insurance     Group   Plc           Deutsche     Bank
       (4,005)                                                  (250)
       2,642    Entain    Plc                      Barclays     Bank               1,310
       1,073    Entain    Plc                      Deutsche     Bank               1,513
       9,336    Evraz   Plc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (5,053)
       3,899    Evraz   Plc                      Barclays     Bank
                                                       (1,558)
       3,757    Evraz   Plc                      Deutsche     Bank
                                                       (2,034)
           Experian     Plc                     Barclays     Bank                51
        (128)
           Experian     Plc                     Deutsche     Bank
       (1,935)                                                 (1,837)
        644   Ferguson     Plc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch       3,541
        365   Ferguson     Plc                     Barclays     Bank
                                                        (724)
        579   Ferguson     Plc                     Deutsche     Bank               1,331
       3,591    Ferguson     Plc                                        7,429
                                    HSBC
        135   Ferguson     Plc                     JP  Morgan
                                                        (109)
           Fresnillo     Plc                    Credit    Suisse                 337
       (1,053)
           Fresnillo     Plc                    Deutsche     Bank               1,648
       (6,392)
           Fresnillo     Plc                    Goldman    Sachs               1,624
       (6,299)
           GlaxoSmithKline        Plc                 Credit    Suisse                 523
       (4,859)
           GlaxoSmithKline        Plc                 Deutsche     Bank               1,463
       (2,917)
           Glencore     Plc                     Barclays     Bank
      (37,435)                                                 (3,230)
           Glencore     Plc                     Credit    Suisse
       (5,430)                                                  (836)
           Glencore     Plc                     Deutsche     Bank
      (15,029)                                                 (1,720)
           Glencore     Plc                     Goldman    Sachs
       (2,457)                                                  (530)
           Halma   Plc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (5,090)                                                 (8,944)
           Halma   Plc                      Barclays     Bank
       (2,586)                                                 (1,283)
           Halma   Plc                      Credit    Suisse
        (399)                                                 (243)
           Halma   Plc                      Deutsche     Bank
       (3,880)                                                 (6,817)
           Halma   Plc                      Goldman    Sachs
        (736)                                                (1,293)
           Hargreaves      Lansdown     Plc               Deutsche     Bank                289
       (1,438)
           Hargreaves      Lansdown     Plc                                  13,108
       (8,044)                              HSBC
           Hikma   Pharmaceuticals        Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (439)                                                 (373)
           Hikma   Pharmaceuticals        Plc              Barclays     Bank               2,082
       (3,194)
           HSBC   Holdings     Plc                  Deutsche     Bank
      (42,418)                                                 (7,153)
           Informa    Plc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch        117
       (1,789)
           Informa    Plc
       (4,506)                              Citibank                    (359)
           Informa    Plc                     Deutsche     Bank               1,022
      (15,677)
           Informa    Plc                     Goldman    Sachs                 82
       (1,263)
           InterContinental         Hotels    Group   Plc          Deutsche     Bank
       (5,463)                                                 (3,483)
           InterContinental         Hotels    Group   Plc          Goldman    Sachs
       (1,197)                                                  (763)
       3,719    Intertek     Group   Plc                  Deutsche     Bank
                                                       (19,831)
        484   Intertek     Group   Plc                  Goldman    Sachs
                                                       (2,316)
                                101/200



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     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           英国（続き）
        293   Intertek     Group   Plc
                                    HSBC                   (2,308)
        493   Intertek     Group   Plc                  JP  Morgan
                                                       (3,884)
       9,065    J Sainsbury     Plc                   Deutsche     Bank                105
       6,366    J Sainsbury     Plc                   Goldman    Sachs                 99
       8,630    JD  Sports    Fashion    Plc                Barclays     Bank               3,889
        533   Johnson    Matthey    Plc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (1,201)
       1,092    Johnson    Matthey    Plc                 Barclays     Bank
                                                       (2,383)
      55,501    Kingfisher      Plc                    Deutsche     Bank
                                                       (6,097)
       3,449    Legal   & General    Group   Plc              Barclays     Bank                48
       3,710    Legal   & General    Group   Plc                                   311
                                    Citibank
      52,390    Legal   & General    Group   Plc              Deutsche     Bank               3,188
           London    Stock   Exchange     Group   Plc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,529)                                                 (8,580)
           London    Stock   Exchange     Group   Plc           Barclays     Bank
        (478)                                                 (230)
           London    Stock   Exchange     Group   Plc
        (932)                             Citibank                    (449)
           London    Stock   Exchange     Group   Plc           Deutsche     Bank
       (1,164)                                                 (6,532)
           London    Stock   Exchange     Group   Plc
        (206)                             HSBC                   (1,454)
       3,339    M&G  Plc                                            284
                                    Citibank
       3,413    M&G  Plc                       Credit    Suisse                1,108
      24,511    M&G  Plc                       Deutsche     Bank               2,779
       8,880    M&G  Plc                       Goldman    Sachs               1,007
       3,754    M&G  Plc                       JP  Morgan                  1,218
           Melrose    Industries      Plc                Barclays     Bank
      (32,246)                                                 (4,272)
           Melrose    Industries      Plc                Deutsche     Bank
      (10,279)                                                 (1,612)
           Melrose    Industries      Plc                Goldman    Sachs
       (4,322)                                                  (594)
        365   Mondi   Plc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (153)
        876   Mondi   Plc                      Barclays     Bank
                                                        (168)
       5,876    Mondi   Plc                      Deutsche     Bank
                                                       (2,456)
       1,345    Mondi   Plc                      Goldman    Sachs
                                                        (562)
           National     Grid   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        455
       (5,793)
           National     Grid   Plc                  Deutsche     Bank
       (1,934)                                                  (222)
           Natwest    Group   Plc                  Barclays     Bank
      (25,680)                                                 (1,492)
        318   Next   Plc                       Barclays     Bank                324
        80  Next   Plc                       Deutsche     Bank                86
       1,219    Next   Plc
                                    HSBC                   (2,798)
           Ocado   Group   Plc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch       3,037
       (2,783)
           Ocado   Group   Plc                   Barclays     Bank               3,169
       (3,043)
           Ocado   Group   Plc                   Credit    Suisse                 901
        (771)
           Ocado   Group   Plc                   Deutsche     Bank               9,233
       (8,462)
           Ocado   Group   Plc                                        848
        (725)                             HSBC
           Pearson    Plc                     Barclays     Bank                657
       (1,657)
       2,496    Persimmon     Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,839
        641   Persimmon     Plc                    Barclays     Bank                817
        553   Persimmon     Plc                                         705
                                    Citibank
        512   Persimmon     Plc                    Credit    Suisse
                                                        (152)
       3,290    Persimmon     Plc                    Deutsche     Bank               2,424
                                102/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           英国（続き）
        347   Persimmon     Plc
                                    HSBC                    (103)
        227   Persimmon     Plc                    JP  Morgan
                                                         (68)
       4,031    Phoenix    Group   Holdings     Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch        343
       1,004    Phoenix    Group   Holdings     Plc              Credit    Suisse                 51
      11,670    Phoenix    Group   Holdings     Plc              Deutsche     Bank                992
       1,640    Phoenix    Group   Holdings     Plc              JP  Morgan                   84
           Prudential      Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,734)                                                  (213)
           Prudential      Plc                    Barclays     Bank                133
       (1,884)
           Prudential      Plc                    Deutsche     Bank
        (417)                                                 (32)
           Reckitt    Benckiser     Group   Plc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,366)                                                  (116)
           Reckitt    Benckiser     Group   Plc             Barclays     Bank               2,749
       (1,644)
           Reed   Elsevier     Plc                  Barclays     Bank               1,564
       (2,453)
       4,483    Rentokil     Initial    Plc                 Deutsche     Bank                337
        933   Rentokil     Initial    Plc                 Goldman    Sachs                 70
       1,819    Rio  Tinto   Plc                    Barclays     Bank               1,856
           Rolls-Royce      Holdings     Plc               Deutsche     Bank
      (75,710)                                                 (3,669)
           Rolls-Royce      Holdings     Plc               Goldman    Sachs
      (29,568)                                                 (1,693)
           Rolls-Royce      Holdings     Plc                                  1,337
      (35,470)                              HSBC
           Rolls-Royce      Holdings     Plc               JP  Morgan                   479
      (12,714)
       2,067    RSA  Insurance     Group   LTD               Deutsche     Bank
                                                         (5)
       3,979    Sage   Group   Plc
                                    Citibank                    (823)
       1,169    Sage   Group   Plc                    Deutsche     Bank
                                                        (236)
       1,720    Sage   Group   Plc                    JP  Morgan                   609
       4,595    Schroders     Plc                    Deutsche     Bank               1,432
        299   Severn    Trent   Plc                   Deutsche     Bank
                                                        (201)
        423   Severn    Trent   Plc                   JP  Morgan
                                                        (270)
           Smith   & Nephew    Plc                  Deutsche     Bank
       (2,227)                                                  (757)
           Smiths    Group   Plc                   Deutsche     Bank
       (1,302)                                                  (175)
           Spirax-Sarco       Engineering      Plc             Barclays     Bank
        (959)                                                (3,737)
       1,468    SSE  Plc                       Barclays     Bank                146
       6,736    SSE  Plc                       Deutsche     Bank               2,100
           St  James’s     Place   Plc                Deutsche     Bank
       (1,548)                                                  (855)
           St  James’s     Place   Plc                Goldman    Sachs
        (580)                                                 (321)
           Standard     Chartered     Plc                Barclays     Bank
       (2,093)                                                  (53)
           Standard     Chartered     Plc                Deutsche     Bank
      (13,028)                                                 (1,772)
       4,874    Standard     Life   Aberdeen     Plc              Bank   of  America    Merrill    Lynch        490
       3,673    Standard     Life   Aberdeen     Plc              Barclays     Bank                312
       1,867    Standard     Life   Aberdeen     Plc              Credit    Suisse
                                                         (40)
        118   Standard     Life   Aberdeen     Plc              JP  Morgan
                                                         (3)
           Taylor    Wimpey    Plc                  Deutsche     Bank               1,590
      (26,397)
           Unilever     Plc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch        531
        (446)
           Unilever     Plc                     Deutsche     Bank              13,947
      (11,717)
           Unilever     Plc                     Goldman    Sachs               1,795
       (1,508)
       3,686    United    Utilities     Group   Plc              Barclays     Bank
                                                        (525)
        868   United    Utilities     Group   Plc
                                    Citibank                     (74)
                                103/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
                                                     益／（損）
     保有高                銘柄                    取引相手
                                                     （米ドル）
           英国（続き）
       9,014    United    Utilities     Group   Plc              Deutsche     Bank                 8
       1,573    United    Utilities     Group   Plc
                                    HSBC                     (98)
      26,592    Vodafone     Group   Plc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (5,049)
      142,513     Vodafone     Group   Plc                  Deutsche     Bank
                                                       (27,060)
      19,676    Vodafone     Group   Plc                  Goldman    Sachs
                                                       (3,736)
       8,193    Vodafone     Group   Plc
                                    HSBC                   (1,639)
           Whitbread     Plc                    Barclays     Bank
       (2,060)                                                  (934)
           Whitbread     Plc                    Deutsche     Bank
       (1,610)                                                 (2,213)
           Wm  Morrison     Supermarkets       Plc             Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,288
      (23,406)
           Wm  Morrison     Supermarkets       Plc             Barclays     Bank                285
       (8,042)
           Wm  Morrison     Supermarkets       Plc                                 192
       (5,415)                              Citibank
           Wm  Morrison     Supermarkets       Plc             Credit    Suisse                1,809
      (20,594)
           Wm  Morrison     Supermarkets       Plc             Deutsche     Bank              21,273
     (227,574)
           Wm  Morrison     Supermarkets       Plc             Goldman    Sachs               1,467
      (15,002)
           Wm  Morrison     Supermarkets       Plc                                 401
       (4,564)                              HSBC
       1,428    WPP  Plc                       Bank   of  America    Merrill    Lynch         49
       6,482    WPP  Plc                       Barclays     Bank
                                                       (1,056)
       3,251    WPP  Plc
                                    Citibank                    (645)
       4,392    WPP  Plc                       Credit    Suisse
                                                       (1,083)
      41,964    WPP  Plc                       Deutsche     Bank               1,402
       3,777    WPP  Plc                       Goldman    Sachs                128
       5,184    WPP  Plc
                                    HSBC                   (1,278)
       2,687    WPP  Plc                       JP  Morgan                  (662)
                                                        9,922
           米国
           10X  Genomics     Inc  ’A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (116)                                                (4,196)
           10X  Genomics     Inc  ’A’                 Barclays     Bank
        (451)                                                (6,237)
           3M  Co                        Bank   of  America    Merrill    Lynch        503
        (243)
           3M  Co                        Barclays     Bank
        (392)                                                 (42)
           3M  Co                        Goldman    Sachs                201
        (97)
           3M  Co                                            463
        (108)                             HSBC
        335   A O Smith   Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch         67
        359   A O Smith   Corp                    Barclays     Bank                679
       1,416    A O Smith   Corp                    Credit    Suisse
                                                       (1,671)
        747   A O Smith   Corp                    Goldman    Sachs                149
           Abbott    Laboratories                      Bank   of  America    Merrill    Lynch         25
        (276)
           Abbott    Laboratories                      Barclays     Bank                589
        (921)
           Abbott    Laboratories                                          224
        (350)                             Citibank
           Abbott    Laboratories                      Credit    Suisse                 236
        (103)
           Abbott    Laboratories                      Goldman    Sachs                 46
        (514)
           Abbott    Laboratories                                          172
        (75)                            HSBC
           AbbVie    Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch        943
        (335)
           AbbVie    Inc                      Barclays     Bank                931
        (460)
           AbbVie    Inc                      Credit    Suisse                 365
        (198)
                                104/200




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
           AbbVie    Inc                      Goldman    Sachs               1,775
        (481)
           AbbVie    Inc                                          209
        (178)                             HSBC
        464   ABIOMED    Inc                     Barclays     Bank               2,320
        235   ABIOMED    Inc                     Goldman    Sachs               3,908
        378   Accenture     Plc  ’A’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (1,830)
       2,691    Accenture     Plc  ’A’                  Barclays     Bank
                                                       (7,239)
        61  Accenture     Plc  ’A’
                                    Citibank                    (164)
        382   Accenture     Plc  ’A’                  Goldman    Sachs
                                                       (1,849)
        30  Accenture     Plc  ’A’
                                    HSBC                    (254)
        81  Accenture     Plc  ’A’                  JP  Morgan
                                                        (684)
        577   Activision      Blizzard     Inc               Goldman    Sachs               2,856
        461   Adobe   Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch       10,068
        647   Adobe   Inc                      Barclays     Bank               4,367
        64  Adobe   Inc                                           315
                                    Citibank
        762   Adobe   Inc                      Credit    Suisse               18,759
        156   Adobe   Inc                      Goldman    Sachs               3,407
        61  Adobe   Inc                                          1,537
                                    HSBC
        47  Adobe   Inc                      JP  Morgan                  1,184
        92  Advance    Auto   Parts   Inc                Barclays     Bank
                                                         (85)
        81  Advance    Auto   Parts   Inc
                                    Citibank                     (75)
        23  Advance    Auto   Parts   Inc
                                    HSBC                    (434)
           Advanced     Micro   Devices    Inc              Barclays     Bank
        (125)                                                 (330)
           Advanced     Micro   Devices    Inc              Goldman    Sachs
        (531)                                                (2,883)
           Advanced     Micro   Devices    Inc
        (282)                             HSBC                   (1,153)
        116   Aflac   Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch         30
       8,425    Aflac   Inc                                          2,612
                                    Citibank
        115   Aflac   Inc                      Goldman    Sachs                 30
       1,375    Agilent    Technologies       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch       10,801
        824   Agilent    Technologies       Inc               Barclays     Bank               3,032
        148   Agilent    Technologies       Inc                                   592
                                    Citibank
        323   Agilent    Technologies       Inc               Credit    Suisse                2,378
       1,014    Agilent    Technologies       Inc               Goldman    Sachs               8,132
        924   Agilent    Technologies       Inc                                  5,602
                                    HSBC
        628   Agilent    Technologies       Inc               JP  Morgan                  3,572
           Air  Products     and  Chemicals     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,752
       (1,383)
           Air  Products     and  Chemicals     Inc            Barclays     Bank
        (348)                                                 (95)
           Air  Products     and  Chemicals     Inc
        (78)                            Citibank                     (7)
           Air  Products     and  Chemicals     Inc            Credit    Suisse
        (142)                                                 (870)
           Air  Products     and  Chemicals     Inc            Goldman    Sachs                605
        (304)
           Air  Products     and  Chemicals     Inc
        (144)                             HSBC                    (883)
           Air  Products     and  Chemicals     Inc            JP  Morgan
        (35)                                                (215)
        61  Airbnb    Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch        482
        171   Airbnb    Inc                      Barclays     Bank                768
        127   Airbnb    Inc
                                    HSBC                    (804)
         4  Airbnb    Inc                      JP  Morgan
                                                         (25)
                                105/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
           Akamai    Technologies       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (449)                                                 (323)
           Akamai    Technologies       Inc               Barclays     Bank                124
        (776)
           Akamai    Technologies       Inc               Credit    Suisse
        (158)                                                 (471)
           Akamai    Technologies       Inc               Goldman    Sachs
        (152)                                                 (109)
           Akamai    Technologies       Inc
        (536)                             HSBC                   (1,597)
           Albemarle     Corp                    Barclays     Bank
        (727)                                                (5,445)
           Albemarle     Corp                    Goldman    Sachs
        (73)                                                (678)
           Alexion    Pharmaceuticals        Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (378)                                                 (680)
           Alexion    Pharmaceuticals        Inc             Goldman    Sachs
        (96)                                                (173)
        17  Align   Technology      Inc                 Barclays     Bank
                                                        (243)
        19  Align   Technology      Inc                 Credit    Suisse                 677
        262   Align   Technology      Inc                 Goldman    Sachs               7,417
           Alleghany     Corp                    Barclays     Bank
        (15)                                                 (32)
           Alleghany     Corp                    Goldman    Sachs
        (24)                                                 (37)
           Alleghany     Corp                                         156
        (23)                            HSBC
        144   Allegion     Plc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch        223
       1,110    Allegion     Plc                     Barclays     Bank               1,911
        196   Allegion     Plc                                         264
                                    Citibank
        125   Allegion     Plc                     Credit    Suisse
                                                        (259)
        73  Allegion     Plc                     Goldman    Sachs                203
        216   Allegion     Plc
                                    HSBC                    (447)
       1,865    Allstate     Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (4,495)
        27  Allstate     Corp                     Barclays     Bank
                                                         (17)
        354   Ally   Financial     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        188
       4,409    Ally   Financial     Inc                  Barclays     Bank               5,291
        202   Ally   Financial     Inc                                      242
                                    Citibank
        294   Ally   Financial     Inc                  Credit    Suisse                 306
        188   Ally   Financial     Inc                  Goldman    Sachs                251
       1,170    Ally   Financial     Inc                                     1,229
                                    HSBC
        230   Ally   Financial     Inc                  JP  Morgan                   286
           Alnylam    Pharmaceuticals        Inc             Goldman    Sachs
        (289)                                                (1,763)
        74  Alphabet     Inc  ’A’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch       5,027
        188   Alphabet     Inc  ’A’                   Barclays     Bank
                                                        (788)
         6  Alphabet     Inc  ’A’
                                    Citibank                     (25)
        14  Alphabet     Inc  ’A’                   Credit    Suisse                 911
        41  Alphabet     Inc  ’A’                   Goldman    Sachs               1,609
        19  Alphabet     Inc  ’A’                                      1,237
                                    HSBC
         6  Alphabet     Inc  ’C’                   Barclays     Bank                29
         7  Alphabet     Inc  ’C’                   Credit    Suisse                 489
        19  Alphabet     Inc  ’C’                   Goldman    Sachs               1,713
        610   Altice    USA  Inc  ’A’                  Barclays     Bank
                                                        (702)
        13  Amazon.com      Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (173)
        11  Amazon.com      Inc                    Barclays     Bank
                                                        (185)
         7  Amazon.com      Inc                    Goldman    Sachs
                                                        (172)
         6  Amazon.com      Inc                                        195
                                    HSBC
                                106/200



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                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
        32  Amazon.com      Inc                    JP  Morgan                  1,043
        122                            Bank   of  America    Merrill    Lynch
           AMERCO                                            (5,281)
        212                            Barclays     Bank
           AMERCO                                             (655)
        74
           AMERCO                         Citibank                    (229)
        128                            Credit    Suisse
           AMERCO                                            (7,291)
        191                            Goldman    Sachs
           AMERCO                                            (8,268)
         5
           AMERCO                         HSBC                    (285)
        79                            JP  Morgan
           AMERCO                                            (4,500)
           American     Express    Co                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (538)                                                (1,759)
           American     Financial     Group   Inc             Barclays     Bank
        (589)                                                 (777)
           American     Financial     Group   Inc             JP  Morgan
        (585)                                                (3,060)
           American     International       Group   Inc           Barclays     Bank
        (511)                                                 (491)
           American     Water   Works   Co  Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,405)                                                 (3,582)
           American     Water   Works   Co  Inc             Barclays     Bank
        (708)                                                 (101)
           American     Water   Works   Co  Inc
        (126)                             Citibank                     (23)
           American     Water   Works   Co  Inc                                  351
        (358)                             HSBC
        307   Ameriprise      Financial     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        826
        78  Ameriprise      Financial     Inc               Barclays     Bank                334
        54  Ameriprise      Financial     Inc                                   227
                                    Citibank
        41  Ameriprise      Financial     Inc               Credit    Suisse
                                                        (175)
        202   Ameriprise      Financial     Inc               Goldman    Sachs                543
        93  Ameriprise      Financial     Inc
                                    HSBC                    (396)
        562   Ameriprise      Financial     Inc               JP  Morgan
                                                       (1,666)
       1,624    AmerisourceBergen         Corp                Barclays     Bank
                                                       (6,139)
        144   AmerisourceBergen         Corp
                                    Citibank                    (544)
        608   AmerisourceBergen         Corp                Goldman    Sachs
                                                       (2,049)
        186   AmerisourceBergen         Corp
                                    HSBC                   (1,583)
        72  AmerisourceBergen         Corp                JP  Morgan
                                                        (613)
           AMETEK    Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (423)                                                 (247)
           AMETEK    Inc                      Barclays     Bank
        (453)                                                 (432)
           AMETEK    Inc                      Goldman    Sachs
        (319)                                                 (995)
       1,120    Amgen   Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (16,173)
        191   Amgen   Inc                      Goldman    Sachs
                                                       (2,758)
        31  Amgen   Inc
                                    HSBC                    (455)
        59  Amgen   Inc                      JP  Morgan
                                                        (866)
           Amphenol     Corp   ’A’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (764)                                                 (95)
           Amphenol     Corp   ’A’                  Barclays     Bank
       (3,176)                                                  (585)
           Amphenol     Corp   ’A’
        (681)                             Citibank                    (129)
           Amphenol     Corp   ’A’                  Credit    Suisse
        (456)                                                 (378)
           Amphenol     Corp   ’A’                  Goldman    Sachs
        (420)                                                 (319)
           Amphenol     Corp   ’A’                  JP  Morgan
        (174)                                                 (31)
           Analog    Devices    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,068)                                                (34,122)
           Analog    Devices    Inc                  Barclays     Bank
       (2,158)                                                 (4,510)
           Analog    Devices    Inc
        (143)                             Citibank                    (299)
           Analog    Devices    Inc                  Credit    Suisse
        (258)                                                (3,563)
                                107/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
           Analog    Devices    Inc                  Goldman    Sachs
        (581)                                                (9,586)
           Analog    Devices    Inc
        (100)                             HSBC                   (1,381)
           ANSYS   Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (245)                                                (4,094)
           ANSYS   Inc                      Barclays     Bank                244
        (294)
           ANSYS   Inc                      Credit    Suisse
        (175)                                                (2,585)
           ANSYS   Inc                      Goldman    Sachs
        (234)                                                (3,910)
           ANSYS   Inc
        (210)                             HSBC                   (3,102)
           ANSYS   Inc                      JP  Morgan
        (81)                                               (1,196)
           Anthem    Inc                      Credit    Suisse
        (30)                                                 (86)
           Anthem    Inc                      Goldman    Sachs
        (250)                                                (1,140)
           Aon  Plc  ’A’                     Barclays     Bank
       (1,024)                                                  (195)
           Aon  Plc  ’A’                     Goldman    Sachs                789
        (431)
         1  Apartment     Income    Corp   (REIT)              Bank   of  America    Merrill    Lynch         2
           Apartment      Investment      and  Management      Co  ’A’
         1                           Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                         －
           (REIT)    π
           Apollo    Global    Management      Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch         77
       (1,913)
           Apollo    Global    Management      Inc             Barclays     Bank                332
       (3,322)
           Apollo    Global    Management      Inc                                  99
        (991)                             Citibank
       2,025    Apple   Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (3,361)
        409   Apple   Inc                      Barclays     Bank
                                                       (1,018)
        567   Apple   Inc
                                    Citibank                   (1,390)
        97  Apple   Inc                      Credit    Suisse
                                                        (217)
       2,397    Apple   Inc                      Goldman    Sachs
                                                       (3,979)
        185   Apple   Inc
                                    HSBC                    (414)
        87  Applied    Materials     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,267
        727   Applied    Materials     Inc                Barclays     Bank               2,581
        97  Applied    Materials     Inc                Credit    Suisse                1,304
       3,539    Applied    Materials     Inc                Goldman    Sachs               51,528
        138   Applied    Materials     Inc                                    2,036
                                    HSBC
        146   Applied    Materials     Inc                JP  Morgan                  1,962
           Aptiv   Plc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (281)                                                (3,198)
           Aptiv   Plc                      Barclays     Bank
       (1,465)                                                (13,126)
           Aptiv   Plc                      Credit    Suisse
        (349)                                                (2,317)
           Aptiv   Plc                      Goldman    Sachs
        (949)                                               (10,800)
           Aptiv   Plc
        (317)                             HSBC                   (2,105)
           Aptiv   Plc                      JP  Morgan
        (72)                                                (478)
                                    Barclays     Bank                328
       (3,645)    Aramark
        566   Arch   Capital    Group   Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (300)
       2,558    Archer-Daniels-Midland            Co              Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (2,839)
       7,286    Archer-Daniels-Midland            Co              Barclays     Bank
                                                        (656)
        340   Archer-Daniels-Midland            Co              Credit    Suisse
                                                        (374)
       4,097    Archer-Daniels-Midland            Co              Goldman    Sachs
                                                       (4,548)
        160   Archer-Daniels-Midland            Co
                                    HSBC                    (176)
        496   Arista    Networks     Inc                 Barclays     Bank               1,448
        407   Arrow   Electronics      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (370)
                                108/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
       2,921    Arrow   Electronics      Inc                Barclays     Bank
                                                       (9,698)
        223   Arrow   Electronics      Inc
                                    Citibank                    (740)
        150   Arrow   Electronics      Inc                Credit    Suisse                 452
        243   Arrow   Electronics      Inc                Goldman    Sachs
                                                        (221)
        697   Arrow   Electronics      Inc                                    2,098
                                    HSBC
           Arthur    J Gallagher     & Co               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (799)                                                 (88)
           Arthur    J Gallagher     & Co               Barclays     Bank
        (433)                                                 (525)
           Arthur    J Gallagher     & Co               Goldman    Sachs
        (73)                                                 (8)
           Arthur    J Gallagher     & Co                                  1,526
        (365)                             HSBC
        150   Assurant     Inc                     Barclays     Bank                302
        373   Assurant     Inc                                         750
                                    Citibank
       7,821    AT&T   Inc                       Barclays     Bank
                                                       (2,503)
       1,039    Athene    Holding    Ltd  ’A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch        447
        969   Athene    Holding    Ltd  ’A’                Barclays     Bank
                                                         (68)
        651   Athene    Holding    Ltd  ’A’
                                    Citibank                     (46)
        452   Athene    Holding    Ltd  ’A’                Goldman    Sachs                194
           Atmos   Energy    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (767)                                                 (502)
           Atmos   Energy    Corp                   Barclays     Bank
       (3,083)                                                  (906)
           Atmos   Energy    Corp                   Credit    Suisse                2,613
        (987)
           Atmos   Energy    Corp                   Goldman    Sachs
        (240)                                                 (158)
        181   Autodesk     Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,584
       1,662    Autodesk     Inc                     Barclays     Bank
                                                       (2,721)
        69  Autodesk     Inc
                                    Citibank                    (112)
        280   Autodesk     Inc                     Credit    Suisse                1,853
        313   Autodesk     Inc                     Goldman    Sachs               3,159
        42  Autodesk     Inc
                                    HSBC                    (165)
        37  Autodesk     Inc                     JP  Morgan                   363
        88  Automatic     Data   Processing      Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch        128
        620   Automatic     Data   Processing      Inc            Barclays     Bank
                                                        (632)
        113   Automatic     Data   Processing      Inc
                                    Citibank                    (115)
        95  Automatic     Data   Processing      Inc            Goldman    Sachs                138
        72  AutoZone     Inc                     Barclays     Bank
                                                       (3,010)
         8  AutoZone     Inc                     Credit    Suisse
                                                        (124)
         7  AutoZone     Inc                     Goldman    Sachs
                                                         (83)
           Avalara    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (243)                                                (1,909)
           Avalara    Inc                     Barclays     Bank
       (1,954)                                                 (6,311)
           Avalara    Inc
        (216)                             Citibank                    (698)
           Avalara    Inc                     Credit    Suisse
        (142)                                                (1,336)
           Avalara    Inc                     Goldman    Sachs
        (946)                                                (5,724)
           Avalara    Inc
        (256)                             HSBC                   (2,409)
           Avantor    Inc                     Barclays     Bank
       (3,849)                                                 (1,732)
        819   Avery   Dennison     Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (352)
       1,709    Avery   Dennison     Corp                  Barclays     Bank               3,127
        801   Avery   Dennison     Corp                  Goldman    Sachs
                                                        (344)
        113   Avery   Dennison     Corp
                                    HSBC                    (119)
                                109/200



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                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
        124   Avery   Dennison     Corp                  JP  Morgan
                                                        (130)
       9,128    Axalta    Coating    Systems    Ltd              Barclays     Bank               7,759
           Baker   Hughes    Co                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,927)                                                  (98)
           Baker   Hughes    Co                   Barclays     Bank               1,953
       (9,209)
           Baker   Hughes    Co                   Goldman    Sachs
        (509)                                                  (8)
           Baker   Hughes    Co                   JP  Morgan                  1,187
       (2,660)
           Ball   Corp                       Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,553
        (240)
           Ball   Corp                       Barclays     Bank               3,163
        (639)
           Ball   Corp                       Goldman    Sachs               6,101
        (943)
        506   Bank   of  America    Corp                 Goldman    Sachs
                                                        (177)
       1,751    Bank   of  New  York   Mellon    Corp             Barclays     Bank                595
        663   Bank   of  New  York   Mellon    Corp                                  225
                                    Citibank
       1,151    Bank   of  New  York   Mellon    Corp             Goldman    Sachs
                                                         (12)
           Bank   OZK                       JP  Morgan                  3,952
      (17,184)
           Baxter    International       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        849
       (1,163)
           Baxter    International       Inc               Barclays     Bank                430
       (1,304)
           Baxter    International       Inc                                  1,519
       (2,337)                              Citibank
           Baxter    International       Inc               Goldman    Sachs                421
        (577)
           Becton    Dickinson     and  Co               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (280)                                                 (137)
           Becton    Dickinson     and  Co               Barclays     Bank                706
        (415)
           Becton    Dickinson     and  Co                                   984
        (607)                             Citibank
           Becton    Dickinson     and  Co               Credit    Suisse                 12
        (63)
           Becton    Dickinson     and  Co               Goldman    Sachs                 93
        (48)
           Becton    Dickinson     and  Co                                   418
        (208)                             HSBC
        858   Berkshire     Hathaway     Inc  ’B’              Bank   of  America    Merrill    Lynch        189
        476   Berkshire     Hathaway     Inc  ’B’              Barclays     Bank
                                                        (138)
        350   Berkshire     Hathaway     Inc  ’B’              Goldman    Sachs                 77
        17  Berkshire     Hathaway     Inc  ’B’
                                    HSBC                     (49)
       2,698    Best   Buy  Co  Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (10,441)
        426   Best   Buy  Co  Inc                   Barclays     Bank                670
        117   Best   Buy  Co  Inc                                        180
                                    Citibank
        321   Best   Buy  Co  Inc                   Credit    Suisse
                                                       (2,209)
        69  Best   Buy  Co  Inc
                                    HSBC                    (659)
        113   Biogen    Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (1,460)
        450   Biogen    Inc                      Barclays     Bank
                                                       (5,121)
        38  Biogen    Inc                      Goldman    Sachs
                                                        (491)
        20  Biogen    Inc
                                    HSBC                    (163)
           BioMarin     Pharmaceutical        Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch         22
        (562)
           BioMarin     Pharmaceutical        Inc             Barclays     Bank                263
       (1,051)
           BioMarin     Pharmaceutical        Inc                                  55
        (219)                             Citibank
           BioMarin     Pharmaceutical        Inc             Goldman    Sachs                111
       (2,765)
           BioMarin     Pharmaceutical        Inc             JP  Morgan
        (333)                                                 (303)
           Bio-Rad    Laboratories       Inc  ’A’             Barclays     Bank
        (547)                                                (5,093)
           Black   Knight    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (596)                                                (1,120)
           Black   Knight    Inc                   Barclays     Bank
       (1,053)                                                  (232)
                                110/200



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                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
           Black   Knight    Inc
        (369)                             Citibank                     (81)
           Black   Knight    Inc                   Credit    Suisse                 923
        (566)
           Black   Knight    Inc                   Goldman    Sachs
       (5,849)                                                (10,996)
           Black   Knight    Inc                   JP  Morgan                   352
        (216)
           Blackstone      Group   Inc                 Credit    Suisse
       (1,437)                                                 (5,834)
           Booking    Holdings     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (32)                                               (4,429)
           Booking    Holdings     Inc                 Barclays     Bank
        (20)                                                (326)
           Booking    Holdings     Inc                 Goldman    Sachs
         (6)                                                (315)
           Booking    Holdings     Inc                 JP  Morgan
         (4)                                                (286)
       1,711    Booz   Allen   Hamilton     Holding    Corp           Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,857
        704   Booz   Allen   Hamilton     Holding    Corp           Barclays     Bank
                                                        (487)
        130   Booz   Allen   Hamilton     Holding    Corp                               204
                                    HSBC
           BorgWarner      Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch        557
       (1,547)
           BorgWarner      Inc                    Barclays     Bank
        (988)                                                (1,126)
           BorgWarner      Inc
       (2,073)                              Citibank                   (2,363)
           BorgWarner      Inc                    Goldman    Sachs                527
       (1,464)
           BorgWarner      Inc                                       1,916
       (1,168)                              HSBC
           BorgWarner      Inc                    JP  Morgan                  2,196
       (1,339)
           Boston    Scientific      Corp                Barclays     Bank               2,186
       (8,744)
           Bristol-Myers       Squibb    Co               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,445)                                                  (303)
           Bristol-Myers       Squibb    Co               Barclays     Bank                653
        (461)
           Bristol-Myers       Squibb    Co               Credit    Suisse
        (402)                                                 (68)
           Bristol-Myers       Squibb    Co               Goldman    Sachs
       (1,097)                                                  (65)
           Broadcom     Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (102)                                                (3,304)
           Broadcom     Inc                     Barclays     Bank
       (1,425)                                                (18,513)
           Broadcom     Inc
        (25)                            Citibank                    (329)
           Broadcom     Inc                     Credit    Suisse
        (37)                                               (1,341)
           Broadcom     Inc                     Goldman    Sachs
        (140)                                                (4,535)
           Broadcom     Inc
        (96)                            HSBC                   (3,478)
         1  Brookfield      Property     Partners     LP           JP  Morgan                    1
           Brown   & Brown   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (865)                                                 (251)
           Brown   & Brown   Inc                  Barclays     Bank
       (1,090)                                                  (376)
           Brown   & Brown   Inc
        (122)                             Citibank                     (44)
           Brown   & Brown   Inc                  Credit    Suisse                 587
        (691)
           Brown   & Brown   Inc                                       510
        (600)                             HSBC
           Brown-Forman       Corp   ’B’                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,660)                                                 (6,384)
       1,336    Bunge   Ltd                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (3,634)
       1,273    Bunge   Ltd                      Barclays     Bank                25
       1,712    Bunge   Ltd                      Goldman    Sachs
                                                       (4,657)
        810   Bunge   Ltd
                                    HSBC                   (3,013)
        31  Bunge   Ltd                      JP  Morgan
                                                        (115)
           Burlington      Stores    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch        612
        (48)
           Burlington      Stores    Inc                Barclays     Bank
        (639)                                                (1,764)
           Burlington      Stores    Inc                Credit    Suisse                 190
        (36)
           Burlington      Stores    Inc                Goldman    Sachs               1,123
        (88)
                                111/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
           Cable   One  Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (45)                                               (4,548)
           Cable   One  Inc                    Barclays     Bank
        (77)                                                (657)
           Cable   One  Inc
         (8)                            Citibank                     (68)
           Cable   One  Inc                    Credit    Suisse
        (25)                                               (1,827)
           Cable   One  Inc                    Goldman    Sachs
        (34)                                               (3,436)
           Cable   One  Inc
        (15)                            HSBC                   (1,096)
           Cable   One  Inc                    JP  Morgan
         (2)                                                (146)
           Cabot   Oil  & Gas  Corp                 Goldman    Sachs               3,854
       (2,018)
        178   Cadence    Design    Systems    Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch        918
        190   Cadence    Design    Systems    Inc              Barclays     Bank
                                                         (83)
       6,718    Cadence    Design    Systems    Inc                                 4,434
                                    Citibank
        47  Cadence    Design    Systems    Inc              Credit    Suisse                 134
        79  Cadence    Design    Systems    Inc              Goldman    Sachs                407
        177   Cadence    Design    Systems    Inc                                  504
                                    HSBC
        166   Cadence    Design    Systems    Inc              JP  Morgan                   473
           Campbell     Soup   Co                  Goldman    Sachs               2,092
       (3,032)
       1,160    Capital    One  Financial     Corp              Barclays     Bank                46
        552   Cardinal     Health    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (210)
       7,875    Cardinal     Health    Inc                 Barclays     Bank
                                                       (4,410)
        915   Cardinal     Health    Inc
                                    HSBC                   (2,068)
           CarMax    Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch       3,413
        (369)
           CarMax    Inc                      Barclays     Bank
        (843)                                                (1,104)
           CarMax    Inc
        (112)                             Citibank                    (147)
           CarMax    Inc                      Goldman    Sachs               7,049
        (762)
           Carnival     Corp                     Barclays     Bank
       (4,825)                                                 (8,009)
           Carnival     Corp
       (2,326)                              Citibank                   (3,861)
           Carnival     Corp                     Goldman    Sachs
       (6,599)                                                (13,462)
           Carnival     Corp
        (517)                             HSBC                   (1,976)
           Carrier    Global    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (259)                                                 (456)
           Carrier    Global    Corp                  Barclays     Bank
        (715)                                                (1,108)
           Carvana    Co                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (828)                                               (31,903)
           Carvana    Co                     Barclays     Bank
        (232)                                                (2,619)
           Carvana    Co
        (13)                            Citibank                    (147)
           Carvana    Co                     Credit    Suisse
        (87)                                               (1,993)
           Carvana    Co                     Goldman    Sachs
        (76)                                               (2,928)
           Catalent     Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,601)                                                (10,119)
           Catalent     Inc                     Barclays     Bank
       (1,326)                                                 (2,829)
           Catalent     Inc                     Credit    Suisse
        (301)                                                  (9)
           Catalent     Inc                     Goldman    Sachs
        (109)                                                 (143)
           Catalent     Inc
        (217)                             HSBC                     (7)
           Catalent     Inc                     JP  Morgan
        (548)                                                 (16)
           Caterpillar      Inc                   Barclays     Bank
        (353)                                                 (717)
           Caterpillar      Inc                   Credit    Suisse                 50
        (90)
           Caterpillar      Inc                   Goldman    Sachs                 45
        (12)
           Cboe   Global    Markets    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        454
        (339)
                                112/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
        443   CBRE   Group   Inc  ’A’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        487
        602   CBRE   Group   Inc  ’A’                  Barclays     Bank
                                                        (590)
        435   CBRE   Group   Inc  ’A’
                                    Citibank                    (426)
        240   CBRE   Group   Inc  ’A’                  Credit    Suisse                 286
       1,204    CBRE   Group   Inc  ’A’                  Goldman    Sachs               1,324
        543   CBRE   Group   Inc  ’A’                                      665
                                    HSBC
        257   CBRE   Group   Inc  ’A’                  JP  Morgan                   306
        74  CDW  Corp                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (253)
        182   CDW  Corp                       Goldman    Sachs
                                                        (677)
           Centene    Corp                     Credit    Suisse
       (2,220)                                                 (8,969)
           CenterPoint      Energy    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,623)                                                  (531)
           CenterPoint      Energy    Inc                Barclays     Bank
      (10,008)                                                 (2,067)
           CenterPoint      Energy    Inc
        (713)                             Citibank                    (193)
           CenterPoint      Energy    Inc                Credit    Suisse
        (408)                                                 (258)
           CenterPoint      Energy    Inc                Goldman    Sachs
       (6,416)                                                 (1,732)
           Ceridian     HCM  Holding    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (310)                                                 (502)
           Ceridian     HCM  Holding    Inc               Barclays     Bank
       (1,079)                                                  (239)
           Ceridian     HCM  Holding    Inc
        (390)                             Citibank                     (43)
           Ceridian     HCM  Holding    Inc               Credit    Suisse
        (830)                                                (4,590)
           Ceridian     HCM  Holding    Inc               Goldman    Sachs
        (183)                                                 (296)
           Ceridian     HCM  Holding    Inc
       (5,189)                              HSBC                  (28,695)
           Ceridian     HCM  Holding    Inc               JP  Morgan
        (324)                                                (1,191)
       8,356    Cerner    Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch       13,717
        321   Cerner    Corp                      Barclays     Bank                401
        508   Cerner    Corp                                          635
                                    Citibank
        468   Cerner    Corp                      Credit    Suisse                 176
       1,092    Cerner    Corp                      Goldman    Sachs               1,589
        217   Cerner    Corp                                          195
                                    HSBC
        498   CF  Industries      Holdings     Inc              Barclays     Bank                753
        372   CH  Robinson     Worldwide     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (748)
        641   CH  Robinson     Worldwide     Inc              Barclays     Bank
                                                        (449)
        120   CH  Robinson     Worldwide     Inc              Credit    Suisse
                                                        (565)
        529   CH  Robinson     Worldwide     Inc
                                    HSBC                   (2,492)
           Charles    Schwab    Corp                  Goldman    Sachs
       (2,029)                                                 (1,725)
           Charter    Communications        Inc  ’A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (318)                                                (2,442)
           Charter    Communications        Inc  ’A’            Barclays     Bank               1,135
        (132)
           Charter    Communications        Inc  ’A’                                490
        (57)                            Citibank
           Charter    Communications        Inc  ’A’            Goldman    Sachs
        (60)                                                (461)
           Charter    Communications        Inc  ’A’                                 4
        (20)                            HSBC
           Charter    Communications        Inc  ’A’            JP  Morgan                    4
        (19)
        703   Check   Point   Software     Technologies       Ltd        Bank   of  America    Merrill    Lynch         28
       1,256    Check   Point   Software     Technologies       Ltd        Barclays     Bank
                                                       (2,575)
        119   Check   Point   Software     Technologies       Ltd
                                    Citibank                    (244)
        585   Check   Point   Software     Technologies       Ltd        Goldman    Sachs                 23
        197   Check   Point   Software     Technologies       Ltd
                                    HSBC                    (565)
                                113/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
           Cheniere     Energy    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (171)                                                 (137)
           Cheniere     Energy    Inc                 Barclays     Bank
        (233)                                                 (184)
           Cheniere     Energy    Inc                 Goldman    Sachs
       (3,205)                                                 (2,564)
           Cheniere     Energy    Inc                 JP  Morgan
        (285)                                                 (918)
           Chevron    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch        838
        (231)
           Chevron    Corp                     Barclays     Bank               6,869
       (4,996)
           Chevron    Corp                     Goldman    Sachs               10,011
       (1,426)
           Chevron    Corp                     JP  Morgan                   841
        (593)
           Chewy   Inc  ’A’                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (394)                                                (1,344)
           Chewy   Inc  ’A’                    Barclays     Bank
        (377)                                                 (720)
           Chewy   Inc  ’A’
       (1,768)                              Citibank                   (3,377)
           Chewy   Inc  ’A’                    Goldman    Sachs
       (1,405)                                                 (4,791)
        85  Chipotle     Mexican    Grill   Inc              Barclays     Bank               2,518
           Church    & Dwight    Co  Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,644
        (642)
           Church    & Dwight    Co  Inc                Barclays     Bank               3,430
       (2,911)
           Church    & Dwight    Co  Inc                                    807
        (549)                             Citibank
           Church    & Dwight    Co  Inc                Credit    Suisse                2,194
        (665)
           Church    & Dwight    Co  Inc                Goldman    Sachs               6,397
       (2,755)
           Church    & Dwight    Co  Inc                JP  Morgan                   644
        (176)
        307   Cigna   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (1,802)
        94  Cigna   Corp                      Barclays     Bank
                                                        (252)
        122   Cigna   Corp
                                    Citibank                    (327)
        56  Cigna   Corp                      Credit    Suisse
                                                        (451)
        422   Cigna   Corp                      Goldman    Sachs
                                                       (2,477)
           Cincinnati      Financial     Corp
       (1,461)                              HSBC                   (1,476)
        409   Cintas    Corp                      Barclays     Bank
                                                        (409)
        98  Cintas    Corp
                                    Citibank                     (98)
        164   Cintas    Corp
                                    HSBC                   (1,181)
        86  Cintas    Corp                      JP  Morgan
                                                        (619)
           Cisco   Systems    Inc  - CDI               Barclays     Bank               1,117
       (2,279)
           Cisco   Systems    Inc  - CDI                                    49
        (101)                             Citibank
           Cisco   Systems    Inc  - CDI               Credit    Suisse                 239
        (919)
           Cisco   Systems    Inc  - CDI               Goldman    Sachs                 98
       (2,455)
        353   Citigroup     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch        455
       2,776    Citigroup     Inc                    Barclays     Bank               1,888
        157   Citigroup     Inc                    Credit    Suisse                 562
        506   Citigroup     Inc                                        1,811
                                    HSBC
       5,173    Citizens     Financial     Group   Inc             Barclays     Bank               3,000
        217   Citrix    Systems    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (414)
        458   Citrix    Systems    Inc                  Barclays     Bank
                                                        (403)
        372   Citrix    Systems    Inc                  Goldman    Sachs
                                                        (711)
           Clorox    Co                      Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,829
        (463)
           Clorox    Co                      Barclays     Bank                543
        (410)
           Clorox    Co                                          318
        (152)                             Citibank
           Clorox    Co                      Goldman    Sachs               1,438
        (364)
                                114/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
           Clorox    Co                                          467
        (96)                            HSBC
           Clorox    Co                      JP  Morgan                  1,689
        (150)
           Cloudflare      Inc  ’A’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,120)                                                (12,432)
           Cloudflare      Inc  ’A’                  Barclays     Bank
        (134)                                                 (426)
           Cloudflare      Inc  ’A’                  Credit    Suisse
        (128)                                                (1,688)
           Cloudflare      Inc  ’A’                  Goldman    Sachs
        (690)                                                (7,659)
           CME  Group   Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (509)                                                (1,186)
           CME  Group   Inc                    Barclays     Bank
        (157)                                                 (245)
           CME  Group   Inc
        (980)                             Citibank                   (1,421)
           CME  Group   Inc                    Goldman    Sachs
        (59)                                                (137)
        320   Coca-Cola     Co                    Bank   of  America    Merrill    Lynch        208
        819   Coca-Cola     Co                    Barclays     Bank                82
        809   Coca-Cola     Co                                         396
                                    Citibank
       1,126    Coca-Cola     Co                    Goldman    Sachs                732
       1,023    Coca-Cola     Co                                         389
                                    HSBC
        166   Coca-Cola     Europacific      Partners     Plc          Barclays     Bank                30
        617   Coca-Cola     Europacific      Partners     Plc
                                    Citibank                    (160)
        479   Cognex    Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,529
        257   Cognex    Corp                      Barclays     Bank                524
        480   Cognex    Corp                      Goldman    Sachs               2,534
        73  Cognex    Corp                                          221
                                    HSBC
       1,089    Cognizant     Technology      Solutions     Corp   ’A’       Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,007
        514   Cognizant     Technology      Solutions     Corp   ’A’       Barclays     Bank                236
       3,761    Cognizant     Technology      Solutions     Corp   ’A’       Goldman    Sachs               3,479
        128   Cognizant     Technology      Solutions     Corp   ’A’
                                    HSBC                    (314)
        745   Colgate-Palmolive         Co                Bank   of  America    Merrill    Lynch        171
           Comcast    Corp   ’A’                   Goldman    Sachs
        (812)                                                (1,531)
           Conagra    Brands    Inc                  Goldman    Sachs
        (590)                                                 (224)
                                    Bank   of  America    Merrill    Lynch       3,829
       (1,856)    ConocoPhillips
                                    Barclays     Bank
       (2,287)    ConocoPhillips                                             (208)
                                                         383
       (1,063)    ConocoPhillips                         Citibank
                                    Credit    Suisse                 463
        (259)   ConocoPhillips
                                    Goldman    Sachs               3,384
       (1,322)    ConocoPhillips
                                    JP  Morgan                 18,412
      (14,613)     ConocoPhillips
           Consolidated       Edison    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        839
       (2,357)
           Consolidated       Edison    Inc               Barclays     Bank                670
        (905)
           Consolidated       Edison    Inc               Credit    Suisse                1,047
        (401)
        51  Constellation       Brands    Inc  ’A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch         3
        557   Constellation       Brands    Inc  ’A’             Barclays     Bank               1,805
        49  Constellation       Brands    Inc  ’A’             Goldman    Sachs                189
           Cooper    Cos  Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (560)                                                (2,929)
           Cooper    Cos  Inc                    Goldman    Sachs
        (189)                                                 (988)
        255   Copart    Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,545
       1,233    Copart    Inc                      Barclays     Bank                536
        204   Copart    Inc                                          177
                                    Citibank
                                115/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
        669   Copart    Inc                      Goldman    Sachs               3,630
        109   Copart    Inc                                          643
                                    HSBC
        309   Copart    Inc                      JP  Morgan                   440
       2,596    Corning    Inc                     Barclays     Bank
                                                        (986)
        348   Corning    Inc
                                    Citibank                    (132)
        518   Corning    Inc                     Goldman    Sachs
                                                        (290)
        231   Corning    Inc
                                    HSBC                    (372)
       1,520    Corteva    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (1,094)
       3,154    Corteva    Inc                     Barclays     Bank               1,104
        494   Corteva    Inc                                          173
                                    Citibank
       1,026    Corteva    Inc                     Credit    Suisse
                                                       (1,529)
       1,158    Corteva    Inc                     Goldman    Sachs
                                                        (834)
        829   Corteva    Inc
                                    HSBC                   (1,235)
        416   Corteva    Inc                     JP  Morgan
                                                        (620)
           CoStar    Group   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (141)                                                (5,082)
           CoStar    Group   Inc                   Barclays     Bank
        (163)                                                (1,318)
           CoStar    Group   Inc
        (51)                            Citibank                    (493)
           CoStar    Group   Inc                   Credit    Suisse
        (248)                                                (3,541)
           CoStar    Group   Inc                   Goldman    Sachs
        (131)                                                (4,721)
           CoStar    Group   Inc
        (18)                            HSBC                    (586)
           CoStar    Group   Inc                   JP  Morgan
        (12)                                                (134)
        75  Costco    Wholesale     Corp                 Goldman    Sachs
                                                        (486)
        108   Costco    Wholesale     Corp                 JP  Morgan
                                                        (670)
           Coupa   Software     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (343)                                                (3,697)
           Coupa   Software     Inc                  Barclays     Bank               1,160
       (1,342)
           Coupa   Software     Inc                  Credit    Suisse
        (142)                                                 (464)
           Coupa   Software     Inc                  Goldman    Sachs
        (325)                                                (3,588)
           Coupa   Software     Inc                                      143
        (61)                            HSBC
           Crowdstrike      Holdings     Inc  ’A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (47)                                                (385)
           Crowdstrike      Holdings     Inc  ’A’             Barclays     Bank
        (216)                                                (1,685)
           Crowdstrike      Holdings     Inc  ’A’             Goldman    Sachs
        (282)                                                (9,481)
           Crowdstrike      Holdings     Inc  ’A’             JP  Morgan
        (221)                                                (7,640)
           Crown   Holdings     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        578
        (71)
           Crown   Holdings     Inc                  Barclays     Bank              16,223
       (2,166)
       2,316    CSX  Corp                       Barclays     Bank               1,783
        125   CSX  Corp                                            96
                                    Citibank
        113   CSX  Corp                       Goldman    Sachs
                                                         (32)
        112   CSX  Corp
                                    HSBC                     (37)
        127   CSX  Corp                       JP  Morgan
                                                        (386)
       1,405    Cummins    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (12,701)
       1,337    CVS  Health    Corp                    Barclays     Bank
                                                       (4,372)
       1,613    CVS  Health    Corp                    Goldman    Sachs               3,032
        339   CVS  Health    Corp                                        200
                                    HSBC
           CyberArk     Software     Ltd                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,517)                                                (15,519)
           CyberArk     Software     Ltd                Barclays     Bank
        (315)                                                 (79)
                                116/200



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                                                     （米ドル）
           米国（続き）
           CyberArk     Software     Ltd                                     55
        (246)                             Citibank
           CyberArk     Software     Ltd                Goldman    Sachs
        (552)                                                (5,647)
           CyberArk     Software     Ltd
        (187)                             HSBC                   (1,270)
           CyberArk     Software     Ltd                JP  Morgan
        (86)                                                (584)
           Danaher    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,280)                                                 (5,741)
           Danaher    Corp                     Barclays     Bank
        (184)                                                 (410)
           Danaher    Corp                     Credit    Suisse                1,110
        (384)
           Danaher    Corp                     Goldman    Sachs
       (3,054)                                                (15,671)
           Danaher    Corp                                          616
        (213)                             HSBC
           Danaher    Corp                     JP  Morgan
        (96)                                                (436)
       1,530    Darden    Restaurants      Inc                Barclays     Bank               2,861
           Datadog    Inc  ’A’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (449)                                                (4,499)
           Datadog    Inc  ’A’                   Barclays     Bank
       (1,222)                                                 (1,576)
           Datadog    Inc  ’A’                   Credit    Suisse
        (301)                                                (4,271)
           Datadog    Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
       (1,481)                                                (14,840)
           Datadog    Inc  ’A’                   JP  Morgan
        (20)                                                (284)
       1,219    DaVita    Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (4,825)
        404   DaVita    Inc                      Barclays     Bank
                                                        (624)
        110   DaVita    Inc                      Credit    Suisse
                                                        (870)
        83  DaVita    Inc                      Goldman    Sachs                 3
        157   DaVita    Inc
                                    HSBC                   (1,242)
        528   Deere   & Co                     Barclays     Bank                919
        29  Deere   & Co                     Credit    Suisse
                                                        (879)
        364   Dell   Technologies       Inc  ’C’              Bank   of  America    Merrill    Lynch         91
        533   Dell   Technologies       Inc  ’C’              Barclays     Bank
                                                        (799)
        52  Dell   Technologies       Inc  ’C’              Credit    Suisse
                                                         (54)
        140   Dell   Technologies       Inc  ’C’              Goldman    Sachs                 35
        127   Dell   Technologies       Inc  ’C’              JP  Morgan
                                                        (132)
        347   Delta   Air  Lines   Inc                 Barclays     Bank                524
       1,409    Delta   Air  Lines   Inc                 Goldman    Sachs               1,310
       1,398    DENTSPLY     SIRONA    Inc                 Goldman    Sachs
                                                       (2,838)
        970   Devon   Energy    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (611)
       8,012    Devon   Energy    Corp                   Barclays     Bank               4,887
        520   Devon   Energy    Corp                   Goldman    Sachs
                                                        (328)
           Dexcom    Inc
        (69)                            Citibank                    (966)
           Dexcom    Inc                      Goldman    Sachs
        (30)                                                (768)
        105   Discover     Financial     Services                Barclays     Bank                260
           Discovery     Inc  ’A’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (328)                                                 (97)
           Discovery     Inc  ’A’                  Barclays     Bank
       (1,328)                                                 (1,102)
           Discovery     Inc  ’A’                  Credit    Suisse                1,437
        (279)
           DISH   Network    Corp   ’A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch        965
        (799)
           DISH   Network    Corp   ’A’                Barclays     Bank                971
       (1,079)
           DISH   Network    Corp   ’A’                Credit    Suisse                1,005
        (342)
           DISH   Network    Corp   ’A’                                    2,046
        (696)                             HSBC
           DocuSign     Inc                     Barclays     Bank
        (398)                                                (2,416)
                                117/200



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           米国（続き）
           DocuSign     Inc
        (474)                             Citibank                   (2,877)
           Dollar    General    Corp                  Goldman    Sachs                236
        (190)
        389   Dollar    Tree   Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (4,581)
        316   Dollar    Tree   Inc                   Barclays     Bank
                                                       (3,068)
        346   Dollar    Tree   Inc
                                    Citibank                   (3,356)
        173   Dollar    Tree   Inc                   Credit    Suisse
                                                       (3,207)
        295   Dollar    Tree   Inc                   Goldman    Sachs
                                                       (2,166)
        32  Dollar    Tree   Inc
                                    HSBC                    (593)
        491   Domino’s     Pizza   Inc                 Barclays     Bank               2,931
       4,298    Dover   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch        731
        772   Dow  Inc                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (1,922)
        185   Dow  Inc                       Barclays     Bank
                                                        (209)
        198   Dow  Inc                       Goldman    Sachs
                                                        (493)
        222   DR  Horton    Inc                    Barclays     Bank                930
        291   DR  Horton    Inc                    Goldman    Sachs
                                                        (105)
        384   DR  Horton    Inc
                                    HSBC                   (3,517)
           DraftKings      Inc  ’A’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,068)                                                 (6,878)
           DraftKings      Inc  ’A’                  Barclays     Bank
        (566)                                                (1,183)
           DraftKings      Inc  ’A’
        (356)                             Citibank                    (744)
           DraftKings      Inc  ’A’                  Credit    Suisse
        (272)                                                 (452)
           DraftKings      Inc  ’A’                  Goldman    Sachs
        (653)                                                (4,205)
           DraftKings      Inc  ’A’                  JP  Morgan
        (672)                                                (3,098)
       5,797    Dropbox    Inc  ’A’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch       6,854
       3,401    Dropbox    Inc  ’A’                   Barclays     Bank                767
        17  Dropbox    Inc  ’A’                                         3
                                    Citibank
        761   Dropbox    Inc  ’A’                   Goldman    Sachs                951
        327   DuPont    de  Nemours    Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (232)
        767   DuPont    de  Nemours    Inc                Barclays     Bank
                                                        (514)
        404   DuPont    de  Nemours    Inc
                                    Citibank                    (271)
        147   DuPont    de  Nemours    Inc                Credit    Suisse                 428
        863   DuPont    de  Nemours    Inc                Goldman    Sachs
                                                        (286)
        559   DuPont    de  Nemours    Inc                                    1,627
                                    HSBC
        578   DuPont    de  Nemours    Inc                JP  Morgan                  1,373
           Dynatrace     Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,058)                                                 (5,396)
           Dynatrace     Inc
        (56)                            Citibank                     (59)
           Dynatrace     Inc                    Goldman    Sachs
        (668)                                                (3,407)
       1,765    eBay   Inc                       Barclays     Bank
                                                        (181)
        302   eBay   Inc
                                    Citibank                     (27)
       4,441    eBay   Inc                       Credit    Suisse
                                                       (2,487)
        590   eBay   Inc
                                    HSBC                    (330)
        345   eBay   Inc                       JP  Morgan
                                                        (193)
        54  Ecolab    Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (354)
        337   Ecolab    Inc                      Barclays     Bank
                                                         (74)
        55  Ecolab    Inc
                                    Citibank                     (12)
        334   Ecolab    Inc                      Goldman    Sachs
                                                       (2,191)
                                118/200



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     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
        106   Ecolab    Inc
                                    HSBC                    (329)
           Edison    International                      Bank   of  America    Merrill    Lynch        904
        (476)
           Edison    International                      Barclays     Bank               7,503
       (5,215)
       1,735    Edwards    Lifesciences       Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch       10,497
       3,877    Edwards    Lifesciences       Corp               Barclays     Bank               1,745
        335   Edwards    Lifesciences       Corp                                   151
                                    Citibank
        920   Edwards    Lifesciences       Corp               Goldman    Sachs               5,566
        354   Edwards    Lifesciences       Corp                                  1,947
                                    HSBC
           Elanco    Animal    Health    Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,328)                                                 (2,258)
           Elanco    Animal    Health    Inc               Barclays     Bank
       (9,618)                                                 (1,924)
           Elanco    Animal    Health    Inc               Credit    Suisse
        (507)                                                (1,896)
           Elanco    Animal    Health    Inc               Goldman    Sachs
        (572)                                                 (555)
           Elanco    Animal    Health    Inc
        (591)                             HSBC                   (2,210)
           Elanco    Animal    Health    Inc               JP  Morgan
        (754)                                                (2,820)
       1,977    Electronic      Arts   Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch       9,938
       1,884    Electronic      Arts   Inc                 Barclays     Bank               1,324
        64  Electronic      Arts   Inc                 Credit    Suisse                 146
       3,598    Electronic      Arts   Inc                 Goldman    Sachs               19,429
        814   Electronic      Arts   Inc                                     2,408
                                    HSBC
        186   Electronic      Arts   Inc                 JP  Morgan                   424
           Eli  Lilly   & Co                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (234)                                                 (985)
           Eli  Lilly   & Co                   Barclays     Bank                213
        (299)
           Eli  Lilly   & Co                                        11
        (60)                            Citibank
           Eli  Lilly   & Co                   Credit    Suisse
        (122)                                                 (608)
           Eli  Lilly   & Co
        (160)                             HSBC                    (453)
        434   Emerson    Electric     Co                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         74
       4,015    Emerson    Electric     Co                 Barclays     Bank               6,745
        136   Emerson    Electric     Co                 Credit    Suisse                 42
        195   Emerson    Electric     Co                 Goldman    Sachs                 33
        346   Emerson    Electric     Co                                     107
                                    HSBC
           Enphase    Energy    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (405)                                                (9,975)
           Enphase    Energy    Inc                  Barclays     Bank
        (657)                                                (1,432)
           Enphase    Energy    Inc                  Goldman    Sachs
        (460)                                               (11,330)
           Enphase    Energy    Inc                  JP  Morgan
        (68)                                               (1,695)
        204   EPAM   Systems    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch       6,087
        219   EPAM   Systems    Inc                   Barclays     Bank
                                                       (1,494)
           Equifax    Inc                     Barclays     Bank                927
        (377)
        653   Equitable     Holdings     Inc                Goldman    Sachs
                                                       (1,371)
       2,469    Equitable     Holdings     Inc
                                    HSBC                   (6,370)
           Erie   Indemnity     Co  ’A’                Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,033
        (740)
           Erie   Indemnity     Co  ’A’                Barclays     Bank
       (1,055)                                                 (4,508)
           Erie   Indemnity     Co  ’A’                Credit    Suisse                1,065
        (142)
           Erie   Indemnity     Co  ’A’                Goldman    Sachs                227
        (198)
           Essential     Utilities     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (8,855)                                                (14,168)
           Essential     Utilities     Inc               Barclays     Bank
       (3,609)                                                  (947)
                                119/200



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                                                     （米ドル）
           米国（続き）
           Essential     Utilities     Inc
        (368)                             Citibank                    (110)
           Essential     Utilities     Inc               Credit    Suisse
       (2,984)                                                 (3,103)
           Essential     Utilities     Inc               Goldman    Sachs
       (1,448)                                                 (2,317)
           Essential     Utilities     Inc               JP  Morgan
       (1,939)                                                 (2,017)
           Estee   Lauder    Cos  Inc  ’A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (158)                                                 (227)
           Estee   Lauder    Cos  Inc  ’A’               Barclays     Bank
        (268)                                                 (930)
           Estee   Lauder    Cos  Inc  ’A’               Credit    Suisse
        (67)                                                (599)
           Estee   Lauder    Cos  Inc  ’A’               Goldman    Sachs
        (42)                                                (415)
           Etsy   Inc                                           367
        (153)                             HSBC
           Everest    Re  Group   Ltd                                    1,036
        (287)                             Citibank
           Eversource      Energy                    Bank   of  America    Merrill    Lynch        421
        (369)
           Eversource      Energy                    Barclays     Bank                151
       (1,254)
           Eversource      Energy                    Credit    Suisse                1,811
        (425)
           Exact   Sciences     Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (603)                                                (9,564)
           Exact   Sciences     Corp                  Barclays     Bank
       (1,725)                                                 (1,811)
           Exact   Sciences     Corp
        (136)                             Citibank                    (143)
           Exact   Sciences     Corp                  Credit    Suisse
        (114)                                                (1,333)
           Exact   Sciences     Corp                  Goldman    Sachs
        (144)                                                (2,284)
           Exact   Sciences     Corp
        (78)                            HSBC                    (912)
       3,234    Exelon    Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch         97
           Expedia    Group   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (58)                                                (435)
           Expedia    Group   Inc                  Barclays     Bank
        (104)                                                 (608)
           Expedia    Group   Inc                  Credit    Suisse
       (1,170)                                                 (4,516)
        229   Expeditors      International       of  Washington      Inc     Barclays     Bank                380
        173   Expeditors      International       of  Washington      Inc     Credit    Suisse                 976
        315   Expeditors      International       of  Washington      Inc     Goldman    Sachs                766
       8,869    Expeditors      International       of  Washington      Inc     JP  Morgan                 49,642
           Exxon   Mobil   Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,085
        (284)
           Exxon   Mobil   Corp                   Barclays     Bank               3,755
       (3,028)
           F5  Networks     Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (183)                                                 (875)
           F5  Networks     Inc                   Barclays     Bank                 8
        (90)
           F5  Networks     Inc                   Credit    Suisse
        (114)                                                 (282)
        760   Facebook     Inc  ’A’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch       10,085
        602   Facebook     Inc  ’A’                   Barclays     Bank               2,468
        179   Facebook     Inc  ’A’                                       734
                                    Citibank
        66  Facebook     Inc  ’A’                   Goldman    Sachs                876
        117   Facebook     Inc  ’A’                   JP  Morgan                  2,663
        103   FactSet    Research     Systems    Inc             Barclays     Bank                558
        25  Fair   Isaac   Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch        151
        973   Fair   Isaac   Corp                    Barclays     Bank               5,183
        41  Fair   Isaac   Corp                    Credit    Suisse                 552
        159   Fair   Isaac   Corp                    Goldman    Sachs               2,206
        21  Fair   Isaac   Corp                                        349
                                    HSBC
        38  Fair   Isaac   Corp                    JP  Morgan                   135
       2,622    Fastenal     Co                     Barclays     Bank                498
                                120/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
        19  FedEx   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch        105
        909   FedEx   Corp                      Barclays     Bank               2,700
        104   FedEx   Corp                      Credit    Suisse                 576
        60  FedEx   Corp                      Goldman    Sachs                333
        60  FedEx   Corp                      JP  Morgan                   332
           Fidelity     National     Information      Services     Inc     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (152)                                                  (5)
           Fidelity     National     Information      Services     Inc     Barclays     Bank               6,267
       (3,042)
           Fidelity     National     Information      Services     Inc                          624
        (303)                             Citibank
       1,579    Fifth   Third   Bancorp                   Goldman    Sachs
                                                       (1,200)
        337   First   Republic     Bank                  Barclays     Bank                330
           Fiserv    Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (862)                                                (1,082)
           Fiserv    Inc                      Barclays     Bank               2,934
       (4,459)
           Fiserv    Inc                      Goldman    Sachs
        (767)                                                (1,825)
           Fiserv    Inc                                          541
        (804)                             HSBC
           FleetCor     Technologies       Inc              Barclays     Bank
        (156)                                                 (222)
        212   FMC  Corp                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (367)
       2,657    FMC  Corp                       Barclays     Bank
                                                        (133)
           Ford   Motor   Co                    Barclays     Bank
       (5,999)                                                 (8,819)
           Ford   Motor   Co                    Goldman    Sachs
       (1,259)                                                 (2,996)
       1,761    Fortinet     Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch       25,006
           Fortive    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (654)                                                (1,269)
           Fortive    Corp                     Barclays     Bank
        (286)                                                 (160)
        120   Fortune    Brands    Home   & Security     Inc          Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (382)
       1,544    Fortune    Brands    Home   & Security     Inc          Barclays     Bank
                                                       (1,729)
        108   Fortune    Brands    Home   & Security     Inc
                                    Citibank                    (121)
           Fox  Corp   ’A’                     Credit    Suisse                1,002
        (677)
           Franklin     Resources     Inc                Barclays     Bank
       (1,910)                                                 (1,375)
           Garmin    Ltd                      Barclays     Bank
        (193)                                                 (434)
        392   Gartner    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,231
        497   Gartner    Inc                     Barclays     Bank
                                                        (432)
        128   Gartner    Inc                     Credit    Suisse                 87
        158   Gartner    Inc                     Goldman    Sachs                496
        106   Gartner    Inc                                          72
                                    HSBC
        127   Gartner    Inc                     JP  Morgan                   86
           Generac    Holdings     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (56)                                                (213)
           General    Electric     Co                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,710)                                                 (1,556)
           General    Electric     Co                 Barclays     Bank
      (18,455)                                                 (13,373)
           General    Electric     Co
       (2,506)                              Citibank                   (2,217)
           General    Electric     Co                 Goldman    Sachs
       (1,289)                                                 (1,173)
           General    Electric     Co
        (763)                             HSBC                    (626)
           General    Mills   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (869)                                                 (61)
           General    Mills   Inc                  Barclays     Bank                736
       (3,876)
           General    Mills   Inc                                       392
       (2,064)                              Citibank
           General    Mills   Inc                  Goldman    Sachs
        (631)                                                 (44)
           General    Motors    Co                  Barclays     Bank
        (449)                                                (1,217)
                                121/200



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     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
        815   Genuine    Parts   Co                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (1,002)
        772   Genuine    Parts   Co                  Barclays     Bank
                                                        (191)
        614   Genuine    Parts   Co
                                    Citibank                    (106)
       1,723    Genuine    Parts   Co                  Goldman    Sachs
                                                       (2,119)
        539   Genuine    Parts   Co
                                    HSBC                    (816)
        286   Genuine    Parts   Co                  JP  Morgan
                                                        (709)
        959   Gilead    Sciences     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (1,906)
       1,752    Gilead    Sciences     Inc                 Barclays     Bank
                                                       (2,101)
        101   Gilead    Sciences     Inc
                                    Citibank                    (133)
        452   Gilead    Sciences     Inc                 Credit    Suisse
                                                        (619)
        478   Gilead    Sciences     Inc                 Goldman    Sachs
                                                       (1,415)
       2,971    Gilead    Sciences     Inc
                                    HSBC                   (4,070)
           Global    Payments     Inc                 Barclays     Bank               2,225
       (1,445)
        155   Globe   Life   Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                         (57)
        221   Globe   Life   Inc                    Barclays     Bank                18
        122   Globe   Life   Inc                    Goldman    Sachs
                                                         (45)
         7  Globe   Life   Inc
                                    HSBC                     (3)
       2,953    GoDaddy    Inc  ’A’                   Barclays     Bank               2,835
        41  GoDaddy    Inc  ’A’                                        39
                                    Citibank
        42  GoDaddy    Inc  ’A’                                         3
                                    HSBC
           Guidewire     Software     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (167)                                                 (103)
           Guidewire     Software     Inc                Barclays     Bank
       (1,094)                                                  (504)
           Guidewire     Software     Inc                Goldman    Sachs
        (288)                                                 (232)
           Guidewire     Software     Inc                JP  Morgan
        (103)                                                 (158)
           Halliburton      Co                   Barclays     Bank                38
      (12,670)
           Halliburton      Co                   Credit    Suisse
       (1,145)                                                  (151)
           Hartford     Financial     Services     Group   Inc        Barclays     Bank
        (465)                                                 (51)
           Hasbro    Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,186)                                                  (37)
           Hasbro    Inc                      Barclays     Bank
        (127)                                                 (158)
        151   HCA  Healthcare      Inc                  Barclays     Bank               1,309
       1,337    HCA  Healthcare      Inc                                     11,592
                                    Citibank
        141   HCA  Healthcare      Inc                  Goldman    Sachs                746
           HEICO   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (112)                                                 (595)
           HEICO   Corp                      Barclays     Bank
        (130)                                                 (251)
           HEICO   Corp                      Credit    Suisse
        (183)                                                (1,381)
           HEICO   Corp                      Goldman    Sachs
       (1,498)                                                 (9,992)
        488   Henry   Schein    Inc                   Barclays     Bank
                                                        (756)
       1,750    Hershey    Co                     Barclays     Bank
                                                       (1,776)
        63  Hershey    Co
                                    Citibank                     (66)
        107   Hershey    Co                     Goldman    Sachs                 60
        108   Hershey    Co
                                    HSBC                    (109)
           Hess   Corp                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (126)                                                 (36)
           Hess   Corp                       Barclays     Bank               1,506
       (3,490)
           Hess   Corp                       Credit    Suisse
        (192)                                                 (242)
           Hess   Corp                       Goldman    Sachs               1,209
        (465)
                                122/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
       6,313    Hewlett    Packard    Enterprise      Co            Barclays     Bank
                                                       (2,525)
       2,396    Hewlett    Packard    Enterprise      Co
                                    HSBC                   (1,078)
        816   Hewlett    Packard    Enterprise      Co            JP  Morgan
                                                        (367)
           Hilton    Worldwide     Holdings     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (714)                                                (2,542)
           Hilton    Worldwide     Holdings     Inc
        (94)                            Citibank                    (158)
           Hilton    Worldwide     Holdings     Inc            Goldman    Sachs
        (563)                                                (2,004)
           Hilton    Worldwide     Holdings     Inc
        (225)                             HSBC                    (830)
       2,161    Hologic    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch        908
        820   Hologic    Inc                     Barclays     Bank                262
        242   Hologic    Inc                                          99
                                    Citibank
        319   Hologic    Inc                     Credit    Suisse
                                                        (648)
        237   Hologic    Inc                     Goldman    Sachs                100
       1,793    Home   Depot   Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (1,625)
        750   Home   Depot   Inc                    Barclays     Bank               2,242
        65  Home   Depot   Inc                    Goldman    Sachs
                                                         (72)
        248   Home   Depot   Inc
                                    HSBC                   (1,932)
        80  Home   Depot   Inc                    JP  Morgan
                                                       (1,777)
           Horizon    Therapeutics       Plc               Barclays     Bank               3,663
       (1,029)
           Horizon    Therapeutics       Plc                                   812
        (228)                             Citibank
           Horizon    Therapeutics       Plc               Goldman    Sachs                339
        (159)
           Hormel    Foods   Corp                   Barclays     Bank               7,428
      (10,317)
           Howmet    Aerospace     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,181)                                                 (5,630)
           Howmet    Aerospace     Inc                 Barclays     Bank
        (352)                                                 (507)
           Howmet    Aerospace     Inc                 Goldman    Sachs
       (3,034)                                                 (5,370)
           Howmet    Aerospace     Inc
        (306)                             HSBC                    (887)
       7,508    HP  Inc                        Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (28,605)
       6,484    HP  Inc                        Barclays     Bank
                                                       (19,971)
       1,315    HP  Inc                        Credit    Suisse
                                                       (7,916)
       1,753    HP  Inc                        Goldman    Sachs
                                                       (6,679)
        901   HP  Inc                        JP  Morgan
                                                       (5,424)
           HubSpot    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (19)                                                (408)
           HubSpot    Inc                     Barclays     Bank                59
        (23)
           HubSpot    Inc                     Credit    Suisse
         (1)                                                (18)
           HubSpot    Inc                     Goldman    Sachs
        (116)                                                (2,491)
           Humana    Inc                      Barclays     Bank                708
        (139)
           Huntington      Bancshares      Inc              Barclays     Bank
       (5,058)                                                 (1,113)
           IAC  Via  InterActive      Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch       5,152
        (79)
           IAC  Via  InterActive      Corp               Barclays     Bank              86,080
        (924)
           IAC  Via  InterActive      Corp                                  35,587
        (382)                             Citibank
           IAC  Via  InterActive      Corp               Goldman    Sachs               39,843
        (611)
           IAC  Via  InterActive      Corp                                  14,786
        (198)                             HSBC
           IDEX   Corp                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (200)                                                 (55)
           IDEX   Corp                       Barclays     Bank
        (384)                                                 (559)
           IDEX   Corp                       Credit    Suisse
        (50)                                                 (53)
        287   IDEXX   Laboratories       Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch       9,125
                                123/200



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
        72  IDEXX   Laboratories       Inc                Barclays     Bank                605
        44  IDEXX   Laboratories       Inc                Credit    Suisse                1,445
        601   IDEXX   Laboratories       Inc                Goldman    Sachs               19,762
        35  IDEXX   Laboratories       Inc                                   1,084
                                    HSBC
        85  IDEXX   Laboratories       Inc                JP  Morgan                  2,792
           IHS  Markit    Ltd                    Barclays     Bank
        (228)                                                 (41)
        300   Illinois     Tool   Works   Inc               Barclays     Bank
                                                         (93)
        113   Illinois     Tool   Works   Inc
                                    Citibank                     (70)
       3,148    Illinois     Tool   Works   Inc               Credit    Suisse
                                                       (22,980)
           Illumina     Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (26)                                                (680)
           Illumina     Inc                     Barclays     Bank
        (214)                                                (1,209)
           Illumina     Inc
        (25)                            Citibank                    (141)
           Illumina     Inc
         (8)                            HSBC                    (201)
       1,069    Incyte    Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,541
        732   Incyte    Corp                      Barclays     Bank                573
        122   Incyte    Corp                      Credit    Suisse                 191
        161   Incyte    Corp                      Goldman    Sachs                 98
        914   Incyte    Corp                                         2,184
                                    HSBC
           Ingersoll     Rand   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (6,290)                                                 (5,535)
           Ingersoll     Rand   Inc                  Barclays     Bank
       (1,849)                                                  (92)
           Ingersoll     Rand   Inc
        (388)                             Citibank                     (19)
           Ingersoll     Rand   Inc                  Credit    Suisse                 147
        (554)
           Ingersoll     Rand   Inc                  Goldman    Sachs
        (619)                                                 (545)
           Insulet    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (410)                                               (16,908)
           Insulet    Corp                     Barclays     Bank
        (116)                                                (1,496)
           Insulet    Corp
        (34)                            Citibank                    (439)
           Insulet    Corp                     Goldman    Sachs
        (45)                                                (844)
       1,165    Intel   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,085
       2,133    Intel   Corp                      Barclays     Bank                341
        71  Intel   Corp                                           11
                                    Citibank
           Intercontinental         Exchange     Inc            Barclays     Bank
        (405)                                                 (26)
           International       Business     Machines     Corp         Bank   of  America    Merrill    Lynch        175
        (128)
           International       Business     Machines     Corp         Barclays     Bank                928
        (947)
           International       Flavors    & Fragrances      Inc       Barclays     Bank                90
        (472)
           International       Flavors    & Fragrances      Inc                            21
        (108)                             Citibank
           International       Flavors    & Fragrances      Inc       Credit    Suisse                3,216
       (3,092)
           International       Flavors    & Fragrances      Inc       Goldman    Sachs                 60
        (56)
           International       Flavors    & Fragrances      Inc       JP  Morgan                   246
        (237)
       5,077    International       Paper   Co               Barclays     Bank
                                                       (6,600)
        313   International       Paper   Co               Credit    Suisse                 319
       1,936    International       Paper   Co               Goldman    Sachs
                                                       (1,936)
        356   International       Paper   Co               JP  Morgan                   363
       1,187    Interpublic      Group   of  Cos  Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,329
       7,832    Interpublic      Group   of  Cos  Inc             Barclays     Bank               2,910
       1,117    Interpublic      Group   of  Cos  Inc             Goldman    Sachs               1,251
                                124/200



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     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
        404   Interpublic      Group   of  Cos  Inc                                 364
                                    HSBC
       1,333    Interpublic      Group   of  Cos  Inc             JP  Morgan                  1,114
        600   Intuit    Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch       11,802
        358   Intuit    Inc
                                    Citibank                    (473)
           Intuitive     Surgical     Inc                Barclays     Bank
        (218)                                                (1,544)
           Intuitive     Surgical     Inc                Goldman    Sachs
        (33)                                                (831)
        377   Invesco    Ltd                     Barclays     Bank                577
       1,558    Invesco    Ltd                     Credit    Suisse                 483
        417   Invesco    Ltd                     Goldman    Sachs                321
        382   Invesco    Ltd                                          118
                                    HSBC
           Ionis   Pharmaceuticals        Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch         19
        (268)
           Ionis   Pharmaceuticals        Inc              Barclays     Bank
       (1,300)                                                 (2,366)
           Ionis   Pharmaceuticals        Inc
        (770)                             Citibank                   (1,401)
           Ionis   Pharmaceuticals        Inc
        (234)                             HSBC                    (236)
           IPG  Photonics     Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (256)                                                (3,295)
           IPG  Photonics     Corp                  Barclays     Bank
        (618)                                                (1,148)
           IPG  Photonics     Corp
        (113)                             Citibank                    (194)
           IPG  Photonics     Corp                  Credit    Suisse
        (63)                                                (408)
           IPG  Photonics     Corp                  Goldman    Sachs
        (188)                                                (1,492)
           IQVIA   Holdings     Inc                  Goldman    Sachs
        (144)                                                (1,250)
        272   J M Smucker    Co                   Barclays     Bank
                                                        (631)
        83  J M Smucker    Co
                                    HSBC                    (140)
           Jack   Henry   & Associates      Inc             Barclays     Bank                173
        (65)
           Jack   Henry   & Associates      Inc             Goldman    Sachs                197
        (84)
           Jack   Henry   & Associates      Inc                                  560
        (119)                             HSBC
        273   Jazz   Pharmaceuticals        Plc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        363
        331   Jazz   Pharmaceuticals        Plc               Barclays     Bank
                                                        (275)
        23  Jazz   Pharmaceuticals        Plc
                                    Citibank                     (19)
        607   Jazz   Pharmaceuticals        Plc               Goldman    Sachs                807
        14  Jazz   Pharmaceuticals        Plc                                    28
                                    HSBC
        501   Jazz   Pharmaceuticals        Plc               JP  Morgan                  1,017
       2,274    JB  Hunt   Transport     Services     Inc            Barclays     Bank               1,023
        59  JB  Hunt   Transport     Services     Inc            JP  Morgan
                                                        (527)
           Johnson    & Johnson                    Bank   of  America    Merrill    Lynch        125
        (519)
           Johnson    & Johnson                    Barclays     Bank               1,266
        (974)
           Johnson    & Johnson                    Credit    Suisse                 138
        (102)
           Johnson    & Johnson                    Goldman    Sachs                855
        (750)
           Johnson    & Johnson                                         550
        (539)                             HSBC
           Johnson    & Johnson                    JP  Morgan
        (115)                                                 (13)
       4,933    Johnson    Controls     International       Plc          Bank   of  America    Merrill    Lynch       3,108
        862   Johnson    Controls     International       Plc          Barclays     Bank               1,332
        458   Johnson    Controls     International       Plc          Credit    Suisse                 304
        724   Johnson    Controls     International       Plc          Goldman    Sachs                456
        160   Johnson    Controls     International       Plc                              114
                                    HSBC
        796   Johnson    Controls     International       Plc          JP  Morgan                   565
                                125/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
           JPMorgan     Chase   & Co                 Barclays     Bank
        (75)                                                 (53)
           JPMorgan     Chase   & Co                 Goldman    Sachs                 78
        (181)
           Juniper    Networks     Inc                 Barclays     Bank               1,604
       (3,145)
           Kansas    City   Southern                   Barclays     Bank
        (83)                                                (189)
           Kansas    City   Southern
        (68)                            Citibank                    (330)
           Kansas    City   Southern                   Goldman    Sachs
        (120)                                                 (429)
        695   Kellogg    Co
                                    Citibank                    (424)
           Keurig    Dr  Pepper    Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
      (13,738)                                                 (13,601)
           Keurig    Dr  Pepper    Inc                 Barclays     Bank
       (3,821)                                                  (382)
        372                            Bank   of  America    Merrill    Lynch
           KeyCorp                                             (179)
      18,504                              Barclays     Bank
           KeyCorp                                              －
       1,553    Keysight     Technologies       Inc              Goldman    Sachs               4,411
           Kimberly-Clark        Corp                  Barclays     Bank               2,316
       (1,766)
           Kimberly-Clark        Corp                  Credit    Suisse                6,102
       (1,068)
           Kimberly-Clark        Corp                  Goldman    Sachs               3,037
       (1,061)
           Kimberly-Clark        Corp                                      696
        (111)                             HSBC
       1,108    Kinder    Morgan    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (510)
       7,070    Kinder    Morgan    Inc                  Barclays     Bank
                                                       (3,464)
       1,266    KKR  & Co  Inc                     Barclays     Bank                468
        184   KKR  & Co  Inc                     Credit    Suisse
                                                         (48)
        218   KLA  Corp                       Bank   of  America    Merrill    Lynch       3,466
        52  KLA  Corp                       Credit    Suisse                 883
        90  KLA  Corp                       Goldman    Sachs               1,725
        47  KLA  Corp                       JP  Morgan                   799
        595   Knight-Swift       Transportation        Holdings     Inc      Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (690)
       8,053    Knight-Swift       Transportation        Holdings     Inc      Barclays     Bank
                                                       (5,798)
        861   Kraft   Heinz   Co                   Goldman    Sachs
                                                        (493)
        648   Kroger    Co                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (266)
       2,726    Kroger    Co                      Barclays     Bank               1,036
           L3Harris     Technologies       Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch         40
        (992)
           L3Harris     Technologies       Inc              Barclays     Bank
        (632)                                                 (768)
           L3Harris     Technologies       Inc              Credit    Suisse
        (243)                                                 (361)
           L3Harris     Technologies       Inc              Goldman    Sachs                 13
        (315)
           L3Harris     Technologies       Inc
        (305)                             HSBC                    (317)
           L3Harris     Technologies       Inc              JP  Morgan
        (102)                                                 (106)
        247   Laboratory      Corp   of  America    Holdings            Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,292
        48  Laboratory      Corp   of  America    Holdings            Barclays     Bank                154
        371   Laboratory      Corp   of  America    Holdings            Goldman    Sachs               2,653
        49  Laboratory      Corp   of  America    Holdings
                                    HSBC                    (127)
        289   Lam  Research     Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch       16,698
        48  Lam  Research     Corp                   Barclays     Bank                730
        22  Lam  Research     Corp                   Credit    Suisse                 600
        277   Lam  Research     Corp                   Goldman    Sachs               16,005
           Lamb   Weston    Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,970)                                                 (9,476)
           Las  Vegas   Sands   Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,114)                                                 (2,093)
                                126/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
           Las  Vegas   Sands   Corp                 Barclays     Bank
       (6,718)                                                  (67)
           Las  Vegas   Sands   Corp                 Goldman    Sachs
       (1,059)                                                 (1,048)
           Las  Vegas   Sands   Corp
        (594)                             HSBC                    (362)
           Las  Vegas   Sands   Corp                 JP  Morgan
        (287)                                                 (175)
           Lear   Corp                       Barclays     Bank
        (315)                                                (1,994)
           Lear   Corp
        (191)                             Citibank                   (1,209)
           Lear   Corp                       Goldman    Sachs
        (394)                                                (3,294)
           Lear   Corp
        (321)                             HSBC                    (876)
        796   Lennar    Corp   ’A’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch        732
        177   Lennar    Corp   ’A’                   Credit    Suisse
                                                       (1,584)
        128   Lennar    Corp   ’A’                   Goldman    Sachs                118
        271   Lennar    Corp   ’A’
                                    HSBC                   (2,425)
        299   Lennox    International       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        478
        372   Lennox    International       Inc               Barclays     Bank               2,671
        34  Lennox    International       Inc               Credit    Suisse
                                                        (122)
        170   Lennox    International       Inc               Goldman    Sachs                272
           Liberty    Broadband     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,082)                                                 (3,376)
           Liberty    Broadband     Corp                Barclays     Bank               1,422
       (2,091)
           Liberty    Broadband     Corp                                     313
        (461)                             Citibank
           Liberty    Broadband     Corp                Credit    Suisse
        (901)                                                 (451)
           Liberty    Broadband     Corp                Goldman    Sachs
       (1,499)                                                 (4,677)
           Liberty    Broadband     Corp
        (84)                            HSBC                     (42)
           Liberty    Broadband     Corp                JP  Morgan
        (282)                                                 (141)
           Liberty    Global    Plc  ’A’                Barclays     Bank
       (3,980)                                                  (40)
           Liberty    Media   Corp-Liberty       Formula    One  ’C’     Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,887)                                                 (2,954)
           Liberty    Media   Corp-Liberty       Formula    One  ’C’     Barclays     Bank                939
       (2,763)
           Liberty    Media   Corp-Liberty       SiriusXM     ’C’       Barclays     Bank
       (1,025)                                                 (1,302)
           Liberty    Media   Corp-Liberty       SiriusXM     ’C’
        (945)                             HSBC                   (1,276)
           Lincoln    National     Corp                 Barclays     Bank
        (313)                                                 (160)
           Linde   Plc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch         26
        (93)
           Linde   Plc                      Barclays     Bank                50
        (74)
           Linde   Plc                      Goldman    Sachs                473
       (1,689)
           Linde   Plc                                           16
        (40)                            HSBC
           Live   Nation    Entertainment       Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,655)                                                 (9,251)
           Live   Nation    Entertainment       Inc            Barclays     Bank               1,443
        (896)
           Live   Nation    Entertainment       Inc            Goldman    Sachs
        (125)                                                 (699)
        695   LKQ  Corp                       Bank   of  America    Merrill    Lynch        265
       2,685    LKQ  Corp                       Barclays     Bank               1,578
        537   LKQ  Corp                                            381
                                    Citibank
       2,314    LKQ  Corp                       Goldman    Sachs
                                                        (231)
        277   LKQ  Corp                                            277
                                    HSBC
        553   LKQ  Corp                       JP  Morgan                   553
       3,320    Loews   Corp                      Barclays     Bank
                                                        (664)
       2,183    Lowe’s    Cos  Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,528
        596   Lowe’s    Cos  Inc                   Barclays     Bank               2,176
                                127/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
        64  Lowe’s    Cos  Inc                   Credit    Suisse
                                                       (1,055)
        227   Lowe’s    Cos  Inc                   Goldman    Sachs                159
        578   Lowe’s    Cos  Inc
                                    HSBC                   (6,775)
           Lululemon     Athletica     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (48)                                                (412)
           Lumen   Technologies       Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch       8,612
      (12,129)
           LyondellBasell        Industries      NV  ’A’           Barclays     Bank
       (1,075)                                                 (1,096)
        343   M&T  Bank   Corp                     Barclays     Bank
                                                        (305)
           Marathon     Petroleum     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (906)                                                 (712)
           Marathon     Petroleum     Corp                Barclays     Bank
        (427)                                                 (457)
           Marathon     Petroleum     Corp                Goldman    Sachs
        (963)                                                 (270)
        36  Markel    Corp
                                    Citibank                    (162)
           MarketAxess      Holdings     Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (294)                                                (3,366)
           MarketAxess      Holdings     Inc               Barclays     Bank
        (93)                                                (786)
           MarketAxess      Holdings     Inc               Credit    Suisse
        (21)                                                (562)
           MarketAxess      Holdings     Inc               Goldman    Sachs
        (40)                                                (458)
           MarketAxess      Holdings     Inc
        (23)                            HSBC                     (74)
           Marriott     International       Inc  ’A’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (519)                                                (1,931)
           Marriott     International       Inc  ’A’            Barclays     Bank
       (1,537)                                                 (2,598)
           Marsh   & McLennan     Cos  Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (145)                                                 (560)
           Marsh   & McLennan     Cos  Inc               Barclays     Bank
        (889)                                                (1,707)
           Marsh   & McLennan     Cos  Inc
        (843)                             Citibank                   (1,619)
           Marsh   & McLennan     Cos  Inc               Credit    Suisse
        (501)                                                 (281)
           Marsh   & McLennan     Cos  Inc               Goldman    Sachs
        (453)                                                (1,749)
           Martin    Marietta     Materials     Inc            Barclays     Bank                289
        (103)
           Marvell    Technology      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,145)                                                (11,776)
           Marvell    Technology      Inc                Barclays     Bank
        (437)                                                 (297)
           Marvell    Technology      Inc                Goldman    Sachs
       (1,382)                                                 (7,587)
           Marvell    Technology      Inc                JP  Morgan
       (1,122)                                                 (4,466)
       5,731    Masco   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (20,058)
       2,488    Masco   Corp                      Barclays     Bank
                                                        (984)
        725   Masco   Corp
                                    Citibank                    (247)
        178   Masco   Corp                      Credit    Suisse
                                                       (1,210)
       1,271    Masco   Corp                      Goldman    Sachs
                                                       (3,448)
        741   Masco   Corp
                                    HSBC                   (1,818)
        182   Masimo    Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch        466
        159   Masimo    Corp                      Barclays     Bank
                                                        (415)
        61  Masimo    Corp
                                    Citibank                    (159)
        88  Masimo    Corp                      Goldman    Sachs                225
        255   Masimo    Corp
                                    HSBC                    (326)
           Match   Group   Inc                   Barclays     Bank               2,093
        (534)
           Match   Group   Inc                                        90
        (23)                            Citibank
           Match   Group   Inc                   Goldman    Sachs
        (40)                                                (136)
       1,588    Maxim   Integrated      Products     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch       16,801
        892   Maxim   Integrated      Products     Inc            Barclays     Bank               1,169
        673   Maxim   Integrated      Products     Inc            Goldman    Sachs               7,120
                                128/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
       4,306    Maxim   Integrated      Products     Inc                               40,304
                                    HSBC
        106   Maxim   Integrated      Products     Inc            JP  Morgan                   992
           McCormick     & Co  Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         35
        (434)
           McCormick     & Co  Inc                  Barclays     Bank                855
        (555)
           McCormick     & Co  Inc                                      311
        (202)                             Citibank
           McCormick     & Co  Inc                  Goldman    Sachs                 16
        (198)
        339   McDonald’s      Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch        677
        336   McDonald’s      Corp                   Barclays     Bank                291
        224   McDonald’s      Corp                   Goldman    Sachs                495
        42  McDonald’s      Corp                   JP  Morgan
                                                        (135)
        259   McKesson     Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (1,805)
       1,521    McKesson     Corp                     Barclays     Bank
                                                       (11,027)
        91  McKesson     Corp
                                    Citibank                    (660)
        204   McKesson     Corp                     Goldman    Sachs
                                                       (1,422)
        295   McKesson     Corp
                                    HSBC                   (2,873)
        215   McKesson     Corp                     JP  Morgan
                                                       (2,094)
           Medtronic     Plc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,342)                                                 (1,076)
           Medtronic     Plc                    Barclays     Bank               6,034
       (4,014)
           Medtronic     Plc                                        1,273
        (843)                             Citibank
           Medtronic     Plc                    Credit    Suisse                 127
        (595)
           Medtronic     Plc                    Goldman    Sachs
       (1,673)                                                 (1,773)
           Medtronic     Plc
        (209)                             HSBC                    (111)
           Melco   Resorts    & Entertainment       Ltd  ADR        Bank   of  America    Merrill    Lynch        573
       (5,831)
           Melco   Resorts    & Entertainment       Ltd  ADR        Barclays     Bank
       (6,136)                                                  (127)
           Melco   Resorts    & Entertainment       Ltd  ADR
        (848)                             Citibank                     (51)
           Melco   Resorts    & Entertainment       Ltd  ADR                           1,755
       (1,340)                              HSBC
           MercadoLibre       Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
         (7)                                                (153)
           MercadoLibre       Inc                   Barclays     Bank               1,100
        (127)
           Merck   & Co  Inc                    Barclays     Bank                491
        (969)
        287   MetLife    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                         (98)
       7,955    MetLife    Inc                     Barclays     Bank
                                                         (80)
        45  MetLife    Inc                     Credit    Suisse
                                                         (50)
       1,809    MetLife    Inc                     Goldman    Sachs
                                                        (615)
        160   MetLife    Inc                     JP  Morgan
                                                        (178)
        262   Mettler-Toledo        International       Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch       10,782
        215   Mettler-Toledo        International       Inc           Barclays     Bank               4,036
        45  Mettler-Toledo        International       Inc           Credit    Suisse                1,661
        75  Mettler-Toledo        International       Inc           Goldman    Sachs               2,530
        16  Mettler-Toledo        International       Inc           JP  Morgan                   902
        697   MGM  Resorts    International                   Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,872
        276   MGM  Resorts    International                   Credit    Suisse                 941
           Microchip     Technology      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,045)                                                (27,464)
           Microchip     Technology      Inc               Barclays     Bank
        (998)                                                (2,844)
           Microchip     Technology      Inc               Credit    Suisse
        (392)                                                (4,364)
           Microchip     Technology      Inc               Goldman    Sachs
        (406)                                                (5,453)
                                129/200



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                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
           Micron    Technology      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (118)                                                 (443)
           Micron    Technology      Inc                Barclays     Bank
        (682)                                                 (846)
           Micron    Technology      Inc                Goldman    Sachs
        (287)                                                (1,076)
        406   Microsoft     Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,827
        716   Microsoft     Corp                    Barclays     Bank
                                                        (788)
        147   Microsoft     Corp                    Goldman    Sachs                662
        114   Microsoft     Corp                                         285
                                    HSBC
       2,287    Microsoft     Corp                    JP  Morgan                  5,718
        62  Moderna    Inc                     Barclays     Bank               1,292
        98  Moderna    Inc                     JP  Morgan                  2,617
        91  Mohawk    Industries      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (689)
        757   Mohawk    Industries      Inc                Barclays     Bank               1,817
        80  Mohawk    Industries      Inc                Goldman    Sachs
                                                        (606)
        122   Mohawk    Industries      Inc
                                    HSBC                   (1,928)
        120   Mohawk    Industries      Inc                JP  Morgan
                                                       (1,896)
        290   Molina    Healthcare      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (3,100)
        590   Molina    Healthcare      Inc
                                    Citibank                   (1,558)
        115   Molina    Healthcare      Inc                Credit    Suisse
                                                       (1,999)
        48  Molina    Healthcare      Inc                Goldman    Sachs
                                                        (513)
        59  Molina    Healthcare      Inc                JP  Morgan
                                                       (1,025)
        269   Molson    Coors   Beverage     Co  ’B’             Bank   of  America    Merrill    Lynch        105
        735   Molson    Coors   Beverage     Co  ’B’             Barclays     Bank                419
       1,761    Molson    Coors   Beverage     Co  ’B’             Goldman    Sachs                687
        349   Mondelez     International       Inc  ’A’            Goldman    Sachs                370
        630   Mondelez     International       Inc  ’A’                                920
                                    HSBC
           MongoDB    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (371)                                               (10,299)
           MongoDB    Inc                     Barclays     Bank
        (414)                                                (2,140)
           MongoDB    Inc
        (72)                            Citibank                    (372)
        681   Monolithic      Power   Systems    Inc             Barclays     Bank               9,003
        29  Monolithic      Power   Systems    Inc                                 383
                                    Citibank
        157   Monster    Beverage     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch        458
       1,861    Monster    Beverage     Corp                 Barclays     Bank               1,707
        135   Monster    Beverage     Corp                                     176
                                    Citibank
        563   Monster    Beverage     Corp                 Goldman    Sachs               1,644
       1,988    Monster    Beverage     Corp                                    5,308
                                    HSBC
           Moody’s     Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (200)                                                (1,132)
        520   Morgan    Stanley                      Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,487
        482   Morgan    Stanley                      Barclays     Bank                607
        141   Morgan    Stanley                                          178
                                    Citibank
       2,354    Morgan    Stanley                      Goldman    Sachs               6,732
        599   Morgan    Stanley                                         2,684
                                    HSBC
       2,142    Mosaic    Co                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (1,971)
        795   Mosaic    Co                      Barclays     Bank                350
        588   Mosaic    Co                                          259
                                    Citibank
        364   Mosaic    Co                      Credit    Suisse                 229
                                130/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
       1,167    Mosaic    Co                      Goldman    Sachs
                                                       (1,074)
        353   Mosaic    Co                      JP  Morgan                   222
        194   Motorola     Solutions     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch        904
        973   Motorola     Solutions     Inc                Barclays     Bank               2,403
         4  Motorola     Solutions     Inc                JP  Morgan                   20
           MSCI   Inc                       Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (220)                                                (2,717)
           MSCI   Inc                       Barclays     Bank
        (32)                                                (169)
           MSCI   Inc
        (67)                            Citibank                    (354)
           MSCI   Inc                       Goldman    Sachs
        (33)                                                (408)
           MSCI   Inc                                           473
        (54)                            HSBC
           Nasdaq    Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (77)                                                (286)
           Nasdaq    Inc                      Barclays     Bank
        (636)                                                (1,296)
           Nasdaq    Inc                      Credit    Suisse
        (66)                                                (259)
           Nasdaq    Inc                      Goldman    Sachs
        (230)                                                 (853)
           Nasdaq    Inc
        (62)                            HSBC                    (227)
           Nasdaq    Inc                      JP  Morgan
        (80)                                                (142)
       1,967    NetApp    Inc                      Barclays     Bank
                                                       (3,187)
        160   NetApp    Inc
                                    Citibank                    (259)
        310   NetApp    Inc                      Credit    Suisse
                                                        (462)
       1,911    NetApp    Inc                      Goldman    Sachs
                                                       (2,045)
        41  NetApp    Inc
                                    HSBC                     (61)
        134   NetApp    Inc                      JP  Morgan
                                                        (200)
           Netflix    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (292)                                                (4,050)
           Netflix    Inc                     Barclays     Bank
        (73)                                                 (29)
           Netflix    Inc                     Goldman    Sachs
        (294)                                                (4,078)
           Netflix    Inc
        (35)                            HSBC                     (4)
           Neurocrine      Biosciences      Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (318)                                                 (999)
           Neurocrine      Biosciences      Inc              Barclays     Bank
        (711)                                                 (292)
           Neurocrine      Biosciences      Inc              Goldman    Sachs
        (380)                                                (1,193)
           Neurocrine      Biosciences      Inc
        (288)                             HSBC                   (1,434)
           Neurocrine      Biosciences      Inc              JP  Morgan
        (301)                                                (1,499)
       1,003    Newell    Brands    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        600
           Newmont    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch         83
        (159)
           Newmont    Corp                     Barclays     Bank               1,369
       (5,551)
           Newmont    Corp                     Credit    Suisse
        (417)                                                (2,139)
           Newmont    Corp                     Goldman    Sachs                653
       (1,256)
           Newmont    Corp                     JP  Morgan
        (246)                                                (1,262)
        375   News   Corp   ’A’                    Barclays     Bank                56
       3,393    News   Corp   ’A’                    Goldman    Sachs                271
        624   News   Corp   ’A’
                                    HSBC                    (281)
           NextEra    Energy    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (2,538)                                                 (3,023)
           NextEra    Energy    Inc                  Barclays     Bank               1,782
       (4,358)
           NextEra    Energy    Inc                  Goldman    Sachs
       (2,211)                                                 (2,919)
           NextEra    Energy    Inc                                      463
        (293)                             HSBC
        886   NIKE   Inc  ’B’                     Barclays     Bank               2,126
                                131/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
        209   Nordson    Corp                     Bank   of  America    Merrill    Lynch       3,699
        256   Nordson    Corp                     Barclays     Bank               4,920
        190   Nordson    Corp                                         3,652
                                    Citibank
        997   Nordson    Corp                     Goldman    Sachs               17,647
        112   Nordson    Corp                                         1,457
                                    HSBC
        146   Nordson    Corp                     JP  Morgan                  1,899
        59  Norfolk    Southern     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (286)
        189   Norfolk    Southern     Corp                 Barclays     Bank                79
        424   Norfolk    Southern     Corp                 Goldman    Sachs
                                                       (2,052)
        341   Northern     Trust   Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        194
        739   Northern     Trust   Corp                  Barclays     Bank                392
        167   Northern     Trust   Corp                                       89
                                    Citibank
        181   Northern     Trust   Corp                  Credit    Suisse                 183
        660   Northern     Trust   Corp                  Goldman    Sachs                376
        910   NortonLifeLock        Inc                                     2,017
                                    HSBC
        34  Novocure     Ltd                     Barclays     Bank                638
        154   Novocure     Ltd                     Goldman    Sachs               4,466
           Nucor   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (131)                                                 (132)
           Nucor   Corp                      Barclays     Bank               2,622
       (3,198)
           Nucor   Corp                      JP  Morgan                   358
        (518)
           NVIDIA    Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (52)                                               (3,292)
           NVIDIA    Corp                      Barclays     Bank
        (98)                                               (2,479)
           NVIDIA    Corp                      Goldman    Sachs
        (157)                                               (13,056)
         2  NVR  Inc                       Bank   of  America    Merrill    Lynch         31
        49  NVR  Inc                       Barclays     Bank              11,491
         8  NVR  Inc                       Credit    Suisse
                                                       (2,629)
        707   NXP  Semiconductors        NV                Barclays     Bank               4,977
        60  NXP  Semiconductors        NV                                    422
                                    Citibank
           Occidental      Petroleum     Corp               Bank   of  America    Merrill    Lynch         77
        (179)
           Occidental      Petroleum     Corp               Barclays     Bank
       (1,280)                                                  (887)
           Occidental      Petroleum     Corp               Goldman    Sachs               1,274
       (2,962)
           Occidental      Petroleum     Corp                                   280
        (418)                             HSBC
           Okta   Inc                       Bank   of  America    Merrill    Lynch        285
        (114)
           Okta   Inc                       Barclays     Bank               8,370
        (416)
           Okta   Inc                       Goldman    Sachs               3,135
       (1,254)
        399   Old  Dominion     Freight    Line   Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (676)
        268   Old  Dominion     Freight    Line   Inc            Barclays     Bank                129
        37  Old  Dominion     Freight    Line   Inc                                 28
                                    Citibank
       1,173    Old  Dominion     Freight    Line   Inc            Goldman    Sachs
                                                       (4,852)
       1,237    Old  Dominion     Freight    Line   Inc
                                    HSBC                   (5,789)
        38  Old  Dominion     Freight    Line   Inc            JP  Morgan                   63
        580   Omnicom    Group   Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (505)
       4,746    Omnicom    Group   Inc                  Barclays     Bank
                                                       (4,556)
        483   Omnicom    Group   Inc
                                    Citibank                    (464)
        723   Omnicom    Group   Inc                  Goldman    Sachs
                                                        (629)
                                132/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
        204   Omnicom    Group   Inc
                                    HSBC                    (522)
        491   Omnicom    Group   Inc                  JP  Morgan
                                                       (1,257)
           ON  Semiconductor       Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (3,693)                                                (12,187)
           ON  Semiconductor       Corp                 Barclays     Bank
        (789)                                                 (552)
           ON  Semiconductor       Corp                 Credit    Suisse
        (385)                                                 (359)
           ONEOK   Inc                      Barclays     Bank                528
        (377)
           Oracle    Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,061
       (2,949)
           Oracle    Corp                      Barclays     Bank                333
        (520)
           Oracle    Corp                      Credit    Suisse                 440
        (312)
           Oracle    Corp                      Goldman    Sachs                704
       (2,072)
        84  O’Reilly     Automotive      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (1,054)
        469   O’Reilly     Automotive      Inc               Barclays     Bank
                                                        (583)
        52  O’Reilly     Automotive      Inc
                                    Citibank                     (92)
        61  O’Reilly     Automotive      Inc               Credit    Suisse
                                                         (49)
        32  O’Reilly     Automotive      Inc               Goldman    Sachs
                                                         (63)
        259   Otis   Worldwide     Corp                                       52
                                    Citibank
        366   Otis   Worldwide     Corp                  Goldman    Sachs
                                                        (249)
        979   Owens   Corning                      Bank   of  America    Merrill    Lynch        352
       1,021    Owens   Corning                      Barclays     Bank               1,521
        341   Owens   Corning                                           504
                                    Citibank
        278   Owens   Corning                      Credit    Suisse
                                                         (22)
        353   Owens   Corning                      Goldman    Sachs                127
       2,102    Owens   Corning
                                    HSBC                   (3,300)
        111   Owens   Corning                      JP  Morgan
                                                        (174)
        311   PACCAR    Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (697)
        705   PACCAR    Inc                      Barclays     Bank
                                                        (197)
        544   PACCAR    Inc                      Goldman    Sachs
                                                       (1,219)
           Packaging     Corp   of  America                Bank   of  America    Merrill    Lynch        240
        (37)
           Packaging     Corp   of  America                Barclays     Bank               1,029
        (361)
           Palo   Alto   Networks     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (136)                                                (3,733)
           Palo   Alto   Networks     Inc                Barclays     Bank                85
        (67)
           Palo   Alto   Networks     Inc                Goldman    Sachs
        (465)                                               (12,764)
        561   Parker-Hannifin        Corp                 Barclays     Bank               1,279
           Paychex    Inc                     Barclays     Bank                88
        (117)
           Paycom    Software     Inc                 Barclays     Bank                834
        (122)
           Paycom    Software     Inc                 Goldman    Sachs
        (155)                                                (1,147)
           PayPal    Holdings     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (521)                                                (8,159)
           PayPal    Holdings     Inc                 Barclays     Bank
        (561)                                                (1,599)
           PayPal    Holdings     Inc
        (88)                            Citibank                    (251)
           PayPal    Holdings     Inc
        (10)                            HSBC                    (164)
         1  Pebblebrook      Hotel   Trust   (REIT)    π          Credit    Suisse
                                                         －
           Peloton    Interactive      Inc  ’A’             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (650)                                               (10,011)
           Peloton    Interactive      Inc  ’A’             Barclays     Bank
        (473)                                                (4,328)
           Peloton    Interactive      Inc  ’A’             Credit    Suisse
        (99)                                               (2,259)
           Peloton    Interactive      Inc  ’A’             Goldman    Sachs
        (737)                                               (13,281)
                                133/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
       4,802    Pentair    Plc                     Barclays     Bank               4,370
       3,873    PepsiCo    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch       6,855
        883   PepsiCo    Inc                     Barclays     Bank                13
        131   PepsiCo    Inc                                          12
                                    Citibank
        69  PepsiCo    Inc                     Credit    Suisse                 84
        484   PepsiCo    Inc                     Goldman    Sachs                857
           PerkinElmer      Inc                   Barclays     Bank
       (2,167)                                                  (997)
           Pfizer    Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,266
       (1,749)
           Pfizer    Inc                      Barclays     Bank               3,150
       (2,917)
           Phillips     66                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (173)                                                 (13)
           Phillips     66                     Barclays     Bank                529
        (410)
           Phillips     66                                         360
        (263)                             HSBC
        868   Pinterest     Inc  ’A’                  Barclays     Bank               2,075
        300   Pinterest     Inc  ’A’                                       717
                                    Citibank
       1,094    Pinterest     Inc  ’A’                  Goldman    Sachs               7,877
        172   Pinterest     Inc  ’A’                                      1,085
                                    HSBC
           Pioneer    Natural    Resources     Co            Bank   of  America    Merrill    Lynch       3,816
        (908)
           Pioneer    Natural    Resources     Co            Barclays     Bank
        (67)                                                (155)
           Pioneer    Natural    Resources     Co
        (161)                             Citibank                     (89)
           Pioneer    Natural    Resources     Co            Goldman    Sachs               1,603
        (863)
           Plug   Power   Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,074)                                                 (6,186)
           Plug   Power   Inc                    Barclays     Bank
       (2,528)                                                 (8,426)
           Plug   Power   Inc
       (2,617)                              Citibank                   (9,159)
           Plug   Power   Inc                    Credit    Suisse
       (1,512)                                                (11,403)
           Plug   Power   Inc                    Goldman    Sachs
       (1,020)                                                 (5,875)
           Plug   Power   Inc
       (1,708)                              HSBC                  (18,156)
        104   PNC  Financial     Services     Group   Inc                               72
                                    Citibank
        61  PNC  Financial     Services     Group   Inc           Goldman    Sachs
                                                        (265)
        807   Pool   Corp                       Barclays     Bank               4,689
        45  Pool   Corp                                           261
                                    Citibank
        45  Pool   Corp                       Goldman    Sachs                 40
           PPD  Inc                       Barclays     Bank
        (354)                                                  －
           PPG  Industries      Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch         90
        (374)
           PPG  Industries      Inc                  Barclays     Bank
        (597)                                                 (90)
           PPG  Industries      Inc                  Goldman    Sachs                 93
        (389)
        416   Principal     Financial     Group   Inc
                                    Citibank                    (154)
           Procter    & Gamble    Co                 Goldman    Sachs               1,685
        (585)
           Progressive      Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch       20,218
       (2,703)
           Progressive      Corp                   Barclays     Bank
        (611)                                                 (582)
           Progressive      Corp                   Credit    Suisse                 879
        (132)
           Progressive      Corp                   Goldman    Sachs               1,750
        (234)
           Progressive      Corp                   JP  Morgan                  2,771
        (416)
       2,422    Prudential      Financial     Inc               Barclays     Bank               1,550
        800   PTC  Inc                       Barclays     Bank               1,056
        182   PTC  Inc                       Goldman    Sachs               1,179
                                134/200



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                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
           Public    Service    Enterprise      Group   Inc         Barclays     Bank                60
       (2,341)
           Public    Service    Enterprise      Group   Inc         Goldman    Sachs                 60
        (351)
        529   PulteGroup      Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (106)
       2,667    PulteGroup      Inc                    Barclays     Bank               4,721
        246   PulteGroup      Inc                                        435
                                    Citibank
        427   PulteGroup      Inc                    Goldman    Sachs
                                                         (85)
        22  PulteGroup      Inc
                                    HSBC                    (100)
        72  Qorvo   Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch        838
        532   Qorvo   Inc                      Barclays     Bank               2,176
        226   Qorvo   Inc                      Goldman    Sachs               1,849
        171   Qorvo   Inc                                          1,924
                                    HSBC
        68  Qorvo   Inc                      JP  Morgan                   744
       1,564    QUALCOMM     Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch       7,413
       1,238    QUALCOMM     Inc                     Barclays     Bank               2,018
        302   QUALCOMM     Inc                                         492
                                    Citibank
        179   QUALCOMM     Inc                     Credit    Suisse                 272
       1,709    QUALCOMM     Inc                     Goldman    Sachs               6,897
       1,193    QUALCOMM     Inc                                        6,681
                                    HSBC
        338   QUALCOMM     Inc                     JP  Morgan                  1,893
        124   Quest   Diagnostics      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                         (42)
        602   Quest   Diagnostics      Inc                Barclays     Bank                722
        376   Raymond    James   Financial     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (500)
        286   Raymond    James   Financial     Inc             Barclays     Bank
                                                        (555)
        361   Raymond    James   Financial     Inc
                                    Citibank                    (700)
        186   Raymond    James   Financial     Inc             Credit    Suisse
                                                        (458)
        489   Raymond    James   Financial     Inc             Goldman    Sachs
                                                        (650)
        79  Raymond    James   Financial     Inc
                                    HSBC                    (194)
        233   Raymond    James   Financial     Inc             JP  Morgan
                                                        (573)
        32  Regeneron     Pharmaceuticals        Inc            Barclays     Bank                63
        30  Regeneron     Pharmaceuticals        Inc                                  3
                                    HSBC
       1,435    Regions    Financial     Corp                Bank   of  America    Merrill    Lynch         14
       3,631    Regions    Financial     Corp                Barclays     Bank               1,961
       2,403    Regions    Financial     Corp                Goldman    Sachs                 24
       5,984    Regions    Financial     Corp                                    4,548
                                    HSBC
       1,126    Regions    Financial     Corp                JP  Morgan                   856
           Reinsurance      Group   of  America    Inc           Barclays     Bank
        (196)                                                 (443)
           Reinsurance      Group   of  America    Inc
        (680)                             Citibank                   (1,537)
           RenaissanceRe       Holdings     Ltd              Barclays     Bank
        (394)                                                 (13)
           RenaissanceRe       Holdings     Ltd
        (130)                             Citibank                     (31)
           RenaissanceRe       Holdings     Ltd              Credit    Suisse                1,479
        (252)
           RenaissanceRe       Holdings     Ltd              Goldman    Sachs               2,274
       (1,747)
           Republic     Services     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,503
       (2,945)
           Republic     Services     Inc                Credit    Suisse
        (107)                                                 (79)
           Republic     Services     Inc                Goldman    Sachs               3,179
       (3,740)
           Republic     Services     Inc                                    1,050
        (366)                             HSBC
                                135/200



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                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
           Republic     Services     Inc                JP  Morgan                   924
        (322)
           ResMed    Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (243)                                                (2,536)
           ResMed    Inc                      Barclays     Bank                26
        (55)
           ResMed    Inc                                          102
        (212)                             Citibank
           ResMed    Inc                      Goldman    Sachs
        (158)                                                (1,714)
           ResMed    Inc
        (92)                            HSBC                   (1,163)
           RingCentral      Inc  ’A’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (200)                                                (5,388)
           RingCentral      Inc  ’A’                 Barclays     Bank
        (457)                                                (7,230)
           RingCentral      Inc  ’A’
        (43)                            Citibank                    (436)
           RingCentral      Inc  ’A’                 Credit    Suisse
        (57)                                                (119)
           RingCentral      Inc  ’A’                 Goldman    Sachs
        (312)                                                (8,405)
           RingCentral      Inc  ’A’
        (117)                             HSBC                    (243)
           RingCentral      Inc  ’A’                 JP  Morgan
        (157)                                                 (934)
        249   Robert    Half   International       Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (234)
       3,583    Robert    Half   International       Inc            Barclays     Bank               2,759
        88  Robert    Half   International       Inc                                 68
                                    Citibank
        638   Robert    Half   International       Inc            Goldman    Sachs
                                                        (600)
        178   Robert    Half   International       Inc
                                    HSBC                    (358)
       1,187    Rockwell     Automation      Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (1,448)
           Roku   Inc                       Credit    Suisse                 113
        (38)
           Rollins    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch       6,450
       (3,209)
           Rollins    Inc                     Barclays     Bank                20
        (63)
           Rollins    Inc                     Credit    Suisse                1,540
        (492)
           Rollins    Inc                     Goldman    Sachs               3,592
       (1,787)
           Rollins    Inc                                         9,728
       (3,108)                              HSBC
           Roper   Technologies       Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (259)                                                (4,395)
           Roper   Technologies       Inc                Barclays     Bank
        (676)                                                (3,099)
           Roper   Technologies       Inc
        (54)                            Citibank                    (301)
           Roper   Technologies       Inc                Goldman    Sachs
        (76)                                                (912)
           Roper   Technologies       Inc                JP  Morgan
       (1,267)                                                 (7,108)
        122   Ross   Stores    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         33
       1,208    Ross   Stores    Inc                   Barclays     Bank               3,257
        100   Ross   Stores    Inc                                        288
                                    Citibank
        21  Ross   Stores    Inc                   Credit    Suisse
                                                         (96)
        499   Ross   Stores    Inc                   Goldman    Sachs
                                                        (689)
           Royal   Caribbean     Cruises    Ltd             Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (300)                                                (2,619)
           Royal   Caribbean     Cruises    Ltd             Barclays     Bank
       (1,086)                                                 (8,036)
           Royal   Caribbean     Cruises    Ltd
        (234)                             Citibank                    (990)
           Royal   Caribbean     Cruises    Ltd             Goldman    Sachs
        (801)                                                (6,993)
           Royal   Caribbean     Cruises    Ltd
        (183)                             HSBC                   (1,709)
           Royalty    Pharma    Plc  ’A’                Barclays     Bank               1,244
       (2,074)
           RPM  International       Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch        701
        (236)
           RPM  International       Inc                Barclays     Bank                150
        (218)
           S&P  Global    Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (42)                                                (190)
           S&P  Global    Inc                    Barclays     Bank
        (585)                                                 (246)
                                136/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
           salesforce.com        Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,029)                                                (20,840)
           salesforce.com        Inc                  Barclays     Bank
       (1,855)                                                (20,604)
           salesforce.com        Inc
        (316)                             Citibank                   (3,511)
           salesforce.com        Inc                  Credit    Suisse
        (298)                                                (5,843)
           salesforce.com        Inc                  Goldman    Sachs
        (587)                                               (11,995)
           salesforce.com        Inc
        (50)                            HSBC                   (1,122)
           Sarepta    Therapeutics       Inc               Bank   of  America    Merrill    Lynch        906
        (253)
           Sarepta    Therapeutics       Inc               Barclays     Bank               2,610
       (1,824)
           Sarepta    Therapeutics       Inc                                   356
        (228)                             Citibank
           Sarepta    Therapeutics       Inc               Credit    Suisse
        (358)                                                (1,998)
           Sarepta    Therapeutics       Inc               Goldman    Sachs
       (1,923)                                                  (257)
           Sarepta    Therapeutics       Inc
        (150)                             HSBC                    (843)
           Schlumberger       NV                   Bank   of  America    Merrill    Lynch        139
       (3,265)
           Schlumberger       NV                   Barclays     Bank               1,133
       (7,562)
           Schlumberger       NV                   JP  Morgan                   508
       (1,600)
           Seagate    Technology      Holdings     Plc           Goldman    Sachs               2,798
        (330)
           Seagen    Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (341)                                                (2,513)
           Seagen    Inc                      Barclays     Bank
        (480)                                                 (806)
           Seagen    Inc                      Goldman    Sachs
       (1,308)                                                 (9,640)
       1,644    Sealed    Air  Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch        526
       1,791    Sealed    Air  Corp                    Barclays     Bank                681
        555   Sealed    Air  Corp                                        211
                                    Citibank
        564   Sealed    Air  Corp                    Credit    Suisse                 23
       3,114    Sealed    Air  Corp                    Goldman    Sachs                996
       1,250    Sealed    Air  Corp                    JP  Morgan                   50
           SEI  Investments      Co                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (609)                                                 (311)
           SEI  Investments      Co                 Barclays     Bank
        (413)                                                 (85)
           SEI  Investments      Co                 Goldman    Sachs
        (513)                                                 (156)
           Sempra    Energy                      Bank   of  America    Merrill    Lynch        110
        (481)
           Sempra    Energy                      Barclays     Bank
        (199)                                                 (24)
           Sensata    Technologies       Holding    Plc           Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (296)                                                 (210)
        36  ServiceNow      Inc                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (119)
        645   ServiceNow      Inc                    Barclays     Bank
                                                       (1,611)
        25  ServiceNow      Inc                    Goldman    Sachs                487
        649   Sherwin-Williams         Co                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (426)
       1,205    Sherwin-Williams         Co                 Barclays     Bank
                                                       (1,922)
        238   Sherwin-Williams         Co                 Credit    Suisse
                                                       (1,219)
        625   Sherwin-Williams         Co                 Goldman    Sachs
                                                        (441)
        62  Sherwin-Williams         Co
                                    HSBC                    (317)
        174   Sherwin-Williams         Co                 JP  Morgan
                                                        (316)
      33,867    Sirius    XM  Holdings     Inc                Barclays     Bank               3,725
        729   Skyworks     Solutions     Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch       4,257
        53  Skyworks     Solutions     Inc                Barclays     Bank                59
         1  Skyworks     Solutions     Inc                JP  Morgan                    4
           Slack   Technologies       Inc  ’A’              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (321)                                                 (368)
                                137/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
           Slack   Technologies       Inc  ’A’
       (1,244)                              Citibank                   (1,344)
           Slack   Technologies       Inc  ’A’              Goldman    Sachs
       (1,985)                                                 (5,128)
           Snap   Inc  ’A’                     Barclays     Bank
        (896)                                                (1,792)
           Snap   Inc  ’A’                     Goldman    Sachs
        (604)                                                (4,959)
           Snap-on    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (65)                                                 (30)
           Snowflake     Inc  ’A’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (54)                                               (1,371)
           Snowflake     Inc  ’A’                  Barclays     Bank
        (531)                                                (2,182)
           Snowflake     Inc  ’A’                  Goldman    Sachs
        (74)                                               (1,878)
           Snowflake     Inc  ’A’
        (59)                            HSBC                   (2,608)
           SolarEdge     Technologies       Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (79)                                               (3,160)
           SolarEdge     Technologies       Inc              Barclays     Bank
        (328)                                                (1,063)
           SolarEdge     Technologies       Inc              Credit    Suisse
        (395)                                               (17,505)
           SolarEdge     Technologies       Inc              Goldman    Sachs
        (211)                                                (8,440)
           SolarEdge     Technologies       Inc
        (83)                            HSBC                   (3,708)
           SolarEdge     Technologies       Inc              JP  Morgan
        (57)                                               (2,546)
           Southwest     Airlines     Co                Bank   of  America    Merrill    Lynch        165
        (258)
           Southwest     Airlines     Co                Barclays     Bank
       (1,989)                                                 (1,551)
           Southwest     Airlines     Co                Credit    Suisse
        (566)                                                 (62)
           Southwest     Airlines     Co                Goldman    Sachs                842
       (1,315)
           Southwest     Airlines     Co
        (395)                             HSBC                     (43)
           Spectrum     Brands    Holdings     Inc             JP  Morgan                 233,663
      (38,622)
           Splunk    Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,512)                                                (10,327)
           Splunk    Inc                      Barclays     Bank
        (457)                                                 (466)
           Splunk    Inc
        (152)                             Citibank                    (326)
           Splunk    Inc
        (107)                             HSBC                    (798)
           Square    Inc  ’A’                    Barclays     Bank
        (786)                                                (9,094)
           Square    Inc  ’A’                    Goldman    Sachs
        (58)                                               (1,137)
           Square    Inc  ’A’
        (104)                             HSBC                    (633)
           SS&C   Technologies       Holdings     Inc            Bank   of  America    Merrill    Lynch         97
        (403)
           SS&C   Technologies       Holdings     Inc            Barclays     Bank                385
        (611)
           SS&C   Technologies       Holdings     Inc            Goldman    Sachs                 61
        (255)
           SS&C   Technologies       Holdings     Inc
        (448)                             HSBC                    (246)
        157   Stanley    Black   & Decker    Inc              Barclays     Bank                818
        48  Stanley    Black   & Decker    Inc              Goldman    Sachs                 95
        162   Starbucks     Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch         11
       2,678    Starbucks     Corp                    Barclays     Bank               3,399
       4,671    Starbucks     Corp                                        6,353
                                    Citibank
        137   Starbucks     Corp                    Credit    Suisse
                                                         (58)
        593   Starbucks     Corp                    Goldman    Sachs               1,720
        180   Starbucks     Corp
                                    HSBC                     (76)
        106   Starbucks     Corp                    JP  Morgan                   66
        47  State   Street    Corp                   Bank   of  America    Merrill    Lynch         28
       1,599    State   Street    Corp                   Barclays     Bank                911
        317   State   Street    Corp                   Goldman    Sachs                190
        120   State   Street    Corp
                                    HSBC                    (102)
                                138/200



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                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
           Steel   Dynamics     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        684
        (576)
           Steel   Dynamics     Inc                  Barclays     Bank
       (1,064)                                                  (391)
           Steel   Dynamics     Inc                                     1,417
        (914)                             HSBC
           STERIS    Plc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch        520
        (91)
           STERIS    Plc                      Barclays     Bank
        (368)                                                 (57)
           STERIS    Plc                      Credit    Suisse                1,259
        (75)
           STERIS    Plc                      JP  Morgan                  1,561
        (93)
           Sunrun    Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,738)                                                 (4,089)
           Sunrun    Inc                      Barclays     Bank                250
       (1,921)
           Sunrun    Inc                                          199
        (367)                             Citibank
           Sunrun    Inc                      Credit    Suisse
        (636)                                                (2,493)
           Sunrun    Inc                      Goldman    Sachs
        (485)                                                (2,289)
           Sunrun    Inc
        (538)                             HSBC                   (2,209)
           Sunrun    Inc                      JP  Morgan
       (2,392)                                                 (9,377)
        39  SVB  Financial     Group                                       298
                                    Citibank
       1,098    Synchrony     Financial                    Bank   of  America    Merrill    Lynch        549
        385   Synchrony     Financial                    Barclays     Bank                389
        336   Synchrony     Financial                    Goldman    Sachs                168
        255   Synopsys     Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch       4,677
        433   Synopsys     Inc                     Barclays     Bank               1,479
       3,102    Synopsys     Inc                                        17,868
                                    Citibank
        64  Synopsys     Inc                     Credit    Suisse                1,405
        288   Synopsys     Inc                     Goldman    Sachs               3,326
        166   Synopsys     Inc                                        3,644
                                    HSBC
        250   Synopsys     Inc                     JP  Morgan                  2,718
        247   Sysco   Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch        138
        116   T Rowe   Price   Group   Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                         (14)
        231   T Rowe   Price   Group   Inc                Barclays     Bank                802
         5  T Rowe   Price   Group   Inc                                     17
                                    Citibank
        90  T Rowe   Price   Group   Inc                Goldman    Sachs
                                                         (11)
        515   Take-Two     Interactive      Software     Inc          Barclays     Bank                278
        210   Target    Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch       3,549
        851   Target    Corp                      Barclays     Bank               1,164
        335   Target    Corp                                         4,318
                                    HSBC
           TE  Connectivity       Ltd                 Barclays     Bank
       (2,391)                                                 (2,726)
           Teladoc    Health    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (575)                                                (7,237)
           Teladoc    Health    Inc                  Barclays     Bank
        (911)                                                (6,917)
           Teladoc    Health    Inc
        (91)                            Citibank                    (751)
           Teladoc    Health    Inc                  Goldman    Sachs
       (1,002)                                                (13,246)
           Teledyne     Technologies       Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (93)                                                (462)
           Teledyne     Technologies       Inc              Barclays     Bank
        (470)                                                (3,882)
           Teledyne     Technologies       Inc
        (71)                            Citibank                    (625)
           Teledyne     Technologies       Inc              Goldman    Sachs
        (33)                                                (105)
           Teledyne     Technologies       Inc              JP  Morgan
        (30)                                                (402)
           Teleflex     Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (454)                                                (4,063)
                                139/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
           Teleflex     Inc                     Barclays     Bank                383
        (299)
           Teleflex     Inc                     Goldman    Sachs
        (48)                                                (430)
        376   Teradyne     Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch       4,696
       1,444    Teradyne     Inc                     Barclays     Bank               6,729
        94  Teradyne     Inc                                         438
                                    Citibank
        155   Teradyne     Inc                     Credit    Suisse                1,629
        92  Teradyne     Inc                     Goldman    Sachs               1,149
           Tesla   Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (37)                                               (1,790)
           Tesla   Inc                      Barclays     Bank
        (256)                                                (4,808)
           Tesla   Inc
        (21)                            Citibank                    (394)
           Tesla   Inc                      Credit    Suisse
        (39)                                               (2,009)
           Tesla   Inc                      Goldman    Sachs
        (19)                                                (919)
           Tesla   Inc                      JP  Morgan                   199
        (52)
           Teva   Pharmaceutical        Industries      Ltd  ADR       Bank   of  America    Merrill    Lynch       3,869
      (10,748)
        96  Texas   Instruments      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch        863
        340   Texas   Instruments      Inc                Barclays     Bank                384
        679   Texas   Instruments      Inc                Credit    Suisse                5,276
        781   Texas   Instruments      Inc                Goldman    Sachs               5,562
           Thermo    Fisher    Scientific      Inc             Barclays     Bank
        (504)                                                (3,548)
           Thermo    Fisher    Scientific      Inc
        (110)                             Citibank                    (774)
           Thermo    Fisher    Scientific      Inc             Goldman    Sachs
        (143)                                                (2,371)
        684   TJX  Cos  Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (3,057)
       3,591    TJX  Cos  Inc                     Barclays     Bank               3,586
        230   TJX  Cos  Inc                     Credit    Suisse                 208
        528   TJX  Cos  Inc                     Goldman    Sachs
                                                        (576)
        142   TJX  Cos  Inc
                                    HSBC                    (774)
        159   TJX  Cos  Inc                     JP  Morgan
                                                        (867)
           T-Mobile     US  Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (688)                                                (1,292)
           T-Mobile     US  Inc                   Barclays     Bank
       (3,872)                                                (14,616)
           T-Mobile     US  Inc                   Credit    Suisse
        (557)                                                (3,034)
           T-Mobile     US  Inc                   Goldman    Sachs
       (3,218)                                                 (4,395)
           T-Mobile     US  Inc
        (98)                            HSBC                    (214)
        43  Tractor    Supply    Co                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (202)
        816   Tractor    Supply    Co                  Barclays     Bank
                                                         (65)
        55  Tractor    Supply    Co
                                    Citibank                     (4)
        72  Tractor    Supply    Co                  Credit    Suisse
                                                       (1,008)
        65  Tractor    Supply    Co
                                    HSBC                    (910)
        57  Tractor    Supply    Co                  JP  Morgan
                                                        (798)
           Trade   Desk   Inc  ’A’                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (34)                                               (2,737)
           Trade   Desk   Inc  ’A’                  Barclays     Bank
        (107)                                                (3,235)
           Trade   Desk   Inc  ’A’
        (22)                            Citibank                    (211)
           Trade   Desk   Inc  ’A’                  Goldman    Sachs
        (191)                                               (14,546)
           Trade   Desk   Inc  ’A’                  JP  Morgan
        (14)                                               (1,380)
           Tradeweb     Markets    Inc  ’A’               Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (557)                                                  (6)
           Tradeweb     Markets    Inc  ’A’
        (302)                             Citibank                    (788)
                                140/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
           Tradeweb     Markets    Inc  ’A’               Goldman    Sachs
       (1,936)                                                  (19)
        166   Trane   Technologies       Plc                Bank   of  America    Merrill    Lynch        475
        952   Trane   Technologies       Plc                Barclays     Bank               4,094
        83  Trane   Technologies       Plc                Credit    Suisse
                                                         (22)
        125   Trane   Technologies       Plc                Goldman    Sachs                440
        148   Trane   Technologies       Plc                                    693
                                    HSBC
                                    Bank   of  America    Merrill    Lynch        410
        (394)   TransUnion
                                    Barclays     Bank               3,309
       (1,445)    TransUnion
                                                        1,319
        (576)   TransUnion                         Citibank
                                    Goldman    Sachs               1,243
       (1,195)    TransUnion
           Travelers     Cos  Inc                  Goldman    Sachs                376
        (683)
           Travelers     Cos  Inc                                       731
        (371)                             HSBC
        427   Trimble    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch        176
        408   Trimble    Inc                     Barclays     Bank
                                                         (61)
        669   Trimble    Inc
                                    Citibank                    (100)
        280   Trimble    Inc                     Credit    Suisse                 483
        143   Trimble    Inc                     Goldman    Sachs
                                                         (68)
        438   Trimble    Inc                                          477
                                    HSBC
        293   Trimble    Inc                     JP  Morgan                   15
        877   Truist    Financial     Corp                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (210)
       1,253    Truist    Financial     Corp                 Barclays     Bank                714
        242   Truist    Financial     Corp                 Goldman    Sachs
                                                         (58)
           Twilio    Inc  ’A’                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (797)                                               (30,924)
           Twilio    Inc  ’A’                    Barclays     Bank
        (289)                                                (3,062)
           Twilio    Inc  ’A’
        (80)                            Citibank                    (953)
           Twilio    Inc  ’A’                    Goldman    Sachs
        (355)                                               (12,516)
           Twilio    Inc  ’A’
        (29)                            HSBC                   (1,198)
           Twitter    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (552)                                                (2,981)
           Twitter    Inc                     Barclays     Bank
        (387)                                                 (364)
           Twitter    Inc
       (1,389)                              Citibank                   (1,306)
           Twitter    Inc                     Goldman    Sachs
       (1,254)                                                 (4,504)
           Twitter    Inc                     JP  Morgan
        (597)                                                 (925)
           Tyler   Technologies       Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (66)                                                (754)
           Tyler   Technologies       Inc                Barclays     Bank                409
        (611)
           Tyler   Technologies       Inc                Goldman    Sachs
        (134)                                                (1,530)
           Tyler   Technologies       Inc                JP  Morgan
        (26)                                                (284)
        987   Tyson   Foods   Inc  ’A’                 Barclays     Bank
                                                       (1,046)
        391   Tyson   Foods   Inc  ’A’
                                    Citibank                    (414)
        962   Tyson   Foods   Inc  ’A’                 Credit    Suisse                 654
       1,312    Tyson   Foods   Inc  ’A’                 Goldman    Sachs
                                                       (1,456)
        214   Tyson   Foods   Inc  ’A’                                      146
                                    HSBC
           Uber   Technologies       Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,389)                                                 (3,396)
           Uber   Technologies       Inc                Barclays     Bank
        (603)                                                 (482)
           Uber   Technologies       Inc
        (661)                             HSBC                   (3,253)
           Uber   Technologies       Inc                JP  Morgan
        (229)                                                (1,154)
                                141/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
       1,798    UGI  Corp                       Bank   of  America    Merrill    Lynch       4,028
       4,709    UGI  Corp                       Barclays     Bank               5,839
        484   UGI  Corp                                            600
                                    Citibank
        334   UGI  Corp                       Credit    Suisse
                                                         (53)
       2,052    UGI  Corp                       Goldman    Sachs               4,596
        772   UGI  Corp
                                    HSBC                    (124)
        43  Ulta   Salon   Cosmetics     & Fragrance     Inc        Bank   of  America    Merrill    Lynch        669
        97  Ulta   Salon   Cosmetics     & Fragrance     Inc        Barclays     Bank               2,865
        19  Ulta   Salon   Cosmetics     & Fragrance     Inc                             561
                                    Citibank
        191   Ulta   Salon   Cosmetics     & Fragrance     Inc        Goldman    Sachs               2,970
        123   Union   Pacific    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                         (4)
        336   Union   Pacific    Corp                  Barclays     Bank                393
        51  Union   Pacific    Corp                                       60
                                    Citibank
        54  Union   Pacific    Corp                  Credit    Suisse
                                                        (200)
        184   Union   Pacific    Corp                  Goldman    Sachs
                                                         (6)
        119   Union   Pacific    Corp
                                    HSBC                    (441)
        157   United    Parcel    Service    Inc  ’B’            Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (265)
        437   United    Parcel    Service    Inc  ’B’            Barclays     Bank                511
        40  United    Rentals    Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                         (80)
        69  United    Rentals    Inc                  Barclays     Bank                555
        79  United    Rentals    Inc                                      635
                                    Citibank
        127   United    Rentals    Inc                  Goldman    Sachs
                                                        (899)
        142   United    Rentals    Inc
                                    HSBC                   (2,014)
           UnitedHealth       Group   Inc                Barclays     Bank
        (56)                                                 (54)
           UnitedHealth       Group   Inc
        (585)                             Citibank                    (567)
           UnitedHealth       Group   Inc                Goldman    Sachs
        (31)                                                (102)
        253   Universal     Health    Services     Inc  ’B’          Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (245)
       1,375    Universal     Health    Services     Inc  ’B’          Barclays     Bank                866
        72  Universal     Health    Services     Inc  ’B’                               45
                                    Citibank
        121   Universal     Health    Services     Inc  ’B’          Credit    Suisse                 312
        568   Universal     Health    Services     Inc  ’B’          Goldman    Sachs
                                                        (551)
        152   Universal     Health    Services     Inc  ’B’                              392
                                    HSBC
        130   Vail   Resorts    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,115
        339   Vail   Resorts    Inc                   Barclays     Bank               2,109
        85  Vail   Resorts    Inc                   Credit    Suisse                 754
        34  Vail   Resorts    Inc                   Goldman    Sachs                292
        80  Vail   Resorts    Inc                                       710
                                    HSBC
         9  Vail   Resorts    Inc                   JP  Morgan                   80
           Valero    Energy    Corp                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (273)                                                 (812)
           Valero    Energy    Corp                  Barclays     Bank
       (1,090)                                                 (1,564)
           Valero    Energy    Corp
        (202)                             Citibank                    (422)
           Valero    Energy    Corp                  Credit    Suisse
        (138)                                                 (105)
           Valero    Energy    Corp                  Goldman    Sachs               2,080
       (1,705)
           Valero    Energy    Corp
        (295)                             HSBC                    (103)
           Valero    Energy    Corp                  JP  Morgan
        (638)                                                (1,363)
                                142/200



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     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
        889   Veeva   Systems    Inc  ’A’                Barclays     Bank              25,363
        86  Veeva   Systems    Inc  ’A’                                    2,454
                                    Citibank
        90  Veeva   Systems    Inc  ’A’                Credit    Suisse                3,798
        56  Veeva   Systems    Inc  ’A’                Goldman    Sachs               2,432
        42  Veeva   Systems    Inc  ’A’                JP  Morgan                  1,772
       1,077    VeriSign     Inc                     Barclays     Bank
                                                       (4,933)
           Verisk    Analytics     Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch         84
        (632)
           Verisk    Analytics     Inc                 Barclays     Bank                838
        (625)
           Verisk    Analytics     Inc                                     109
        (81)                            Citibank
           Verisk    Analytics     Inc                 Goldman    Sachs                103
        (939)
           Verisk    Analytics     Inc                                    1,433
        (213)                             HSBC
           Verisk    Analytics     Inc                 JP  Morgan                  1,608
        (239)
       3,074    Verizon    Communications        Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (4,457)
       2,423    Verizon    Communications        Inc              Barclays     Bank
                                                       (1,187)
       2,067    Verizon    Communications        Inc              Credit    Suisse
                                                       (6,263)
        761   Verizon    Communications        Inc              Goldman    Sachs
                                                       (1,103)
       1,638    Vertex    Pharmaceuticals        Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (12,645)
        845   Vertex    Pharmaceuticals        Inc              Barclays     Bank
                                                       (2,189)
        247   Vertex    Pharmaceuticals        Inc              Goldman    Sachs
                                                       (1,907)
        147   Vertex    Pharmaceuticals        Inc
                                    HSBC                    (628)
           VF  Corp                        Barclays     Bank                13
        (129)
           VF  Corp                        Goldman    Sachs               5,114
        (738)
           ViacomCBS     Inc  ’B’                  Barclays     Bank
        (299)                                                 (263)
           ViacomCBS     Inc  ’B’                  Credit    Suisse
        (643)                                                (2,025)
           Viatris    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch       1,764
       (1,938)
           Viatris    Inc                     Barclays     Bank                941
       (8,978)
           Viatris    Inc                                          214
       (1,786)                              Citibank
           Viatris    Inc                     Credit    Suisse
       (4,339)                                                  (868)
           Viatris    Inc                     Goldman    Sachs               6,753
       (7,421)
           Viatris    Inc
       (5,653)                              HSBC                   (1,131)
           Viatris    Inc                     JP  Morgan
       (2,121)                                                  (424)
           Vimeo   Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (128)                                                (5,376)
           Vimeo   Inc                      Barclays     Bank
       (1,500)                                                (63,000)
           Vimeo   Inc
        (620)                             Citibank                  (26,040)
           Vimeo   Inc                      Goldman    Sachs
        (991)                                               (41,622)
           Vimeo   Inc
        (321)                             HSBC                  (13,482)
           Visa   Inc  ’A’                     Barclays     Bank               7,479
       (4,037)
           Visa   Inc  ’A’                     Credit    Suisse                 40
        (203)
           Visa   Inc  ’A’                     Goldman    Sachs
       (1,007)                                                  (866)
        524   VMware    Inc  ’A’                    Barclays     Bank
                                                       (2,253)
        630   Voya   Financial     Inc                  Credit    Suisse
                                                       (1,896)
        88  Vulcan    Materials     Co                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (862)
           W R Berkley    Corp                   Barclays     Bank                84
        (336)
           W R Berkley    Corp                                        402
        (139)                             HSBC
           Walgreens     Boots   Alliance     Inc             Bank   of  America    Merrill    Lynch        821
        (311)
                                143/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
           Walgreens     Boots   Alliance     Inc             Barclays     Bank                393
        (181)
           Walt   Disney    Co                   Barclays     Bank
       (1,661)                                                 (7,209)
           Walt   Disney    Co                   Credit    Suisse                 785
        (139)
           Walt   Disney    Co                   Goldman    Sachs
        (225)                                                (1,928)
           Walt   Disney    Co                                       1,147
        (203)                             HSBC
           Walt   Disney    Co                   JP  Morgan                   644
        (114)
           Waste   Connections      Inc                Bank   of  America    Merrill    Lynch        209
        (387)
           Waste   Connections      Inc                Barclays     Bank
       (2,400)                                                 (1,403)
           Waste   Connections      Inc                JP  Morgan                  1,182
        (542)
           Waste   Management      Inc                 Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,679
       (3,361)
           Waste   Management      Inc                 Barclays     Bank                617
       (1,436)
           Waste   Management      Inc                                     547
       (1,271)                              Citibank
           Waste   Management      Inc                 Goldman    Sachs                 32
        (38)
           Waste   Management      Inc                 JP  Morgan                   531
        (206)
        36  Waters    Corp                      Bank   of  America    Merrill    Lynch        479
        760   Waters    Corp                      Barclays     Bank               3,689
        62  Waters    Corp                                          313
                                    Citibank
        32  Waters    Corp                      Credit    Suisse                 148
        229   Waters    Corp                                         1,142
                                    HSBC
        33  Waters    Corp                      JP  Morgan                   149
           Wayfair    Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
        (83)                                                (408)
           Wayfair    Inc  ’A’                                        393
        (27)                            HSBC
           Wells   Fargo   & Co                  Barclays     Bank
       (1,458)                                                  (700)
           Wells   Fargo   & Co
        (765)                             Citibank                    (367)
           Wells   Fargo   & Co                  Goldman    Sachs               5,046
       (4,276)
       1,746    West   Pharmaceutical        Services     Inc           Bank   of  America    Merrill    Lynch       34,722
        132   West   Pharmaceutical        Services     Inc           Barclays     Bank               1,055
        30  West   Pharmaceutical        Services     Inc                               240
                                    Citibank
        134   West   Pharmaceutical        Services     Inc           Goldman    Sachs               1,056
        31  West   Pharmaceutical        Services     Inc           JP  Morgan                   70
           Western    Digital    Corp                 JP  Morgan
       (3,018)                                                (19,949)
       3,066    Western    Union   Co                  Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (1,288)
       2,734    Western    Union   Co                  Barclays     Bank
                                                        (629)
        427   Western    Union   Co                  Credit    Suisse
                                                        (568)
       1,150    Western    Union   Co                  Goldman    Sachs
                                                        (483)
           Westinghouse       Air  Brake   Technologies       Corp       Bank   of  America    Merrill    Lynch
       (1,559)                                                 (3,679)
           Westinghouse       Air  Brake   Technologies       Corp       Barclays     Bank
        (588)                                                (1,094)
           Westinghouse       Air  Brake   Technologies       Corp       Goldman    Sachs
        (877)                                                (2,070)
           Westinghouse       Air  Brake   Technologies       Corp       JP  Morgan
        (156)                                                 (296)
        176   Westrock     Co                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (614)
       1,034    Westrock     Co                     Barclays     Bank                62
        337   Westrock     Co                     Goldman    Sachs
                                                       (1,176)
        198   Whirlpool     Corp                    Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                       (1,669)
        787   Whirlpool     Corp                    Barclays     Bank               1,645
        64  Whirlpool     Corp                                         134
                                    Citibank
                                144/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
        469   Whirlpool     Corp                    Goldman    Sachs
                                                       (3,954)
           Williams     Cos  Inc                   Credit    Suisse
       (1,726)                                                 (1,381)
           Willis    Towers    Watson    Plc               Barclays     Bank               1,365
        (875)
           Willis    Towers    Watson    Plc               JP  Morgan                   624
        (83)
           Wix.com    Ltd                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (179)                                                (6,279)
           Wix.com    Ltd                     Barclays     Bank
        (294)                                                (3,719)
           Wix.com    Ltd                     Credit    Suisse                3,194
        (147)
           Wix.com    Ltd                     Goldman    Sachs
        (120)                                                (2,379)
           Wix.com    Ltd                     JP  Morgan
        (59)                                                (145)
        189   Workday    Inc  ’A’                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
                                                        (300)
        443   Workday    Inc  ’A’                   Barclays     Bank
                                                       (2,339)
        134   Workday    Inc  ’A’                   Goldman    Sachs
                                                        (332)
        55  Workday    Inc  ’A’                                        81
                                    HSBC
        82  Workday    Inc  ’A’                   JP  Morgan
                                                        (293)
        829   WW  Grainger     Inc
                                    HSBC                   (9,998)
           Wynn   Resorts    Ltd                   Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (575)                                                (4,105)
           Wynn   Resorts    Ltd                   Barclays     Bank
        (926)                                                (2,012)
           Wynn   Resorts    Ltd                   Credit    Suisse
        (168)                                                 (741)
           Wynn   Resorts    Ltd                   Goldman    Sachs
        (143)                                                 (346)
        261   Xilinx    Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch       2,267
        84  Xilinx    Inc                      Barclays     Bank                271
        283   Xilinx    Inc                      Credit    Suisse                1,392
       1,541    Xilinx    Inc                      Goldman    Sachs               13,653
        113   Xilinx    Inc                                          837
                                    HSBC
        183   Xilinx    Inc                      JP  Morgan                   951
        160   XPO  Logistics     Inc                  Bank   of  America    Merrill    Lynch        429
        126   XPO  Logistics     Inc                  Barclays     Bank                401
           Xylem   Inc
        (511)                             Citibank                   (1,134)
        209   Yum!   Brands    Inc                   Bank   of  America    Merrill    Lynch        276
       3,805    Yum!   Brands    Inc                   Barclays     Bank
                                                       (2,093)
        174   Yum!   Brands    Inc                   Credit    Suisse
                                                        (339)
        684   Yum!   Brands    Inc                   Goldman    Sachs                903
        159   Zebra   Technologies       Corp   ’A’             Barclays     Bank
                                                        (727)
        263   Zebra   Technologies       Corp   ’A’             Goldman    Sachs               3,956
        23  Zebra   Technologies       Corp   ’A’                                  299
                                    HSBC
           Zendesk    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (583)                                                (2,571)
           Zendesk    Inc                     Barclays     Bank                200
        (537)
           Zendesk    Inc                                          78
        (301)                             Citibank
           Zendesk    Inc                     Goldman    Sachs
        (148)                                                 (653)
           Zendesk    Inc
        (926)                             HSBC                   (4,380)
           Zillow    Group   Inc  ’C’                 Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (630)                                                (4,504)
           Zillow    Group   Inc  ’C’                 Barclays     Bank
        (291)                                                (1,277)
           Zillow    Group   Inc  ’C’
        (119)                             Citibank                    (522)
           Zillow    Group   Inc  ’C’                 Goldman    Sachs
        (364)                                                (2,603)
        315   Zimmer    Biomet    Holdings     Inc              Bank   of  America    Merrill    Lynch        794
                                145/200



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
     保有高                銘柄                    取引相手           益／（損）
                                                     （米ドル）
           米国（続き）
        122   Zimmer    Biomet    Holdings     Inc
                                    HSBC                    (442)
           Zoetis    Inc                      Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (545)                                                (3,493)
           Zoetis    Inc                      Barclays     Bank
        (789)                                                 (221)
           Zoetis    Inc                      Credit    Suisse
        (120)                                                 (661)
           Zoetis    Inc                      Goldman    Sachs
        (500)                                                (3,205)
           Zoetis    Inc
        (117)                             HSBC                    (645)
           Zoom   Video   Communications        Inc  ’A’          Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (49)                                               (1,107)
           Zoom   Video   Communications        Inc  ’A’          Barclays     Bank
        (498)                                                (4,626)
           Zoom   Video   Communications        Inc  ’A’
        (47)                            Citibank                    (469)
           Zoom   Video   Communications        Inc  ’A’          Goldman    Sachs
        (238)                                                (4,878)
           Zoom   Video   Communications        Inc  ’A’
        (51)                            HSBC                   (2,195)
           Zoom   Video   Communications        Inc  ’A’          JP  Morgan
        (31)                                                (151)
           Zscaler    Inc                     Bank   of  America    Merrill    Lynch
        (239)                                                (7,390)
           Zscaler    Inc                     Barclays     Bank
        (279)                                                (5,524)
           Zscaler    Inc
        (117)                             Citibank                   (2,317)
           Zscaler    Inc                     Credit    Suisse
        (114)                                                (3,241)
           Zscaler    Inc                     Goldman    Sachs
        (618)                                               (19,109)
           Zscaler    Inc                                        (4,293)
        (151)                             HSBC
                                                      (446,150)
     合計（基礎となるエクスポージャー総額－374,412,412米ドル）                                                  (596,770)
    π  0.5米ドル未満の金額は端数切捨てにより0と表示されている。

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                146/200











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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               未実現純評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
    金融デリバティブ商品
    スワップ
    CCCDS    USD  13,914,000     ファンドは1.000％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
                り、Markit      CDX.NA.IG.30に係るデフォ
                                   Merrill    Lynch           29,593     339,004
                ルト・プロテクションを提供する                           20/6/2026
    CCCDS    EUR  12,050,000     ファンドは1.000％の固定金利を受け取
                り、Markit      iTraxx    Europe    Series    23
                                  Bank   of  America
                Version    1に係るデフォルト・プロテク
                                   Merrill    Lynch           26,677     372,398
                ションを提供する                           20/6/2026
    CCCDS     USD  2,925,000     ファンドは5.000％の固定金利を受け取
                り、Markit      CDX.NA.HY.25       Version    8に
                                  Bank   of  America
                係るデフォルト・プロテクションを提供
                                   Merrill    Lynch           9,921    283,270
                する                           20/6/2026
    CCCDS     EUR  2,435,000     ファンドは5.000％の固定金利を受け取
                り、Markit      iTraxx    Europe    Crossover
                                  Bank   of  America
                Series    30  Version    1に係るデフォル
                                   Merrill    Lynch           21,050     352,096
                ト・プロテクションを提供する                           20/6/2026
    CCIRS     EUR  1,069,000     ファンドは0.074％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
                り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利を支払
                                   Merrill    Lynch
                う                           15/9/2031       (12,651)     (12,626)
    CCIRS     EUR  1,395,000     ファンドは0.083％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
                り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利を支払
                                   Merrill    Lynch
                う                           15/9/2031       (15,346)     (14,891)
    CCIRS     EUR  7,478,000     ファンドは0.087％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
                り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利を支払
                                   Merrill    Lynch
                う                           15/9/2031       (75,166)     (76,382)
    CCIRS     EUR  4,144,000     ファンドは0.099％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
                り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利を支払
                                   Merrill    Lynch
                う                           15/9/2031       (35,412)     (36,044)
    CCIRS      EUR  798,000    ファンドは0.117％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
                り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利を支払
                                   Merrill    Lynch
                う                           15/9/2031       (5,295)     (5,162)
    CCIRS     EUR  1,935,000     ファンドは0.139％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
                り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利を支払
                                   Merrill    Lynch
                う                           15/9/2031       (7,343)     (7,298)
    CCIRS     EUR  2,920,000     ファンドは0.151％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
                り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利を支払
                                   Merrill    Lynch
                う                           15/9/2031       (5,585)     (6,690)
    CCIRS      EUR  602,000    ファンドは0.229％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
                り、EUR６ヶ月EURIBORの変動金利を支払
                                   Merrill    Lynch           4,416     4,431
                う                           15/9/2031
    CCIRS    GBP  20,829,000                        Bank   of  America
                ファンドは0.731％の固定金利を受け取
                り、GBP６ヶ月LIBORの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch
                                           15/9/2026       (39,123)     (32,590)
    CCIRS    SEK  56,751,000     ファンドは0.875％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
                り、SEK３ヶ月STIBORの変動金利を支払
                                   Merrill    Lynch
                う                           15/9/2031       (9,028)     (11,027)
    CCIRS    HKD  10,105,000                        Bank   of  America
                ファンドは0.931％の固定金利を受け取
                り、HKD３ヶ月HIBORの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch           2,348     2,367
                                           15/9/2026
    CCIRS     USD  1,271,000                       Bank   of  America
                ファンドは0.978％の固定金利を受け取
                り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch            384     198
                                           15/9/2026
    CCIRS     USD  1,303,000                       Bank   of  America
                ファンドは1.002％の固定金利を受け取
                り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch           1,940     1,811
                                           15/9/2026
    CCIRS     USD  2,745,000                       Bank   of  America
                ファンドは1.014％の固定金利を受け取
                り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch           5,781     5,306
                                           15/9/2026
    CCIRS     USD  1,849,000                       Bank   of  America
                ファンドは1.034％の固定金利を受け取
                り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch           5,373     5,400
                                           15/9/2026
    CCIRS     USD  1,354,000                       Bank   of  America
                ファンドは1.045％の固定金利を受け取
                り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch           4,703     4,723
                                           15/9/2026
    CCIRS     USD  1,323,000                       Bank   of  America
                ファンドは1.076％の固定金利を受け取
                り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch           6,620     6,639
                                           15/9/2026
    CCIRS    HKD  21,315,000                        Bank   of  America
                ファンドは1.113％の固定金利を受け取
                り、HKD３ヶ月HIBORの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch           29,687     29,727
                                           15/9/2026
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                               未実現純評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
    CCIRS     USD  2,807,000                       Bank   of  America
                ファンドは1.140％の固定金利を受け取
                り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch           22,307     22,955
                                           15/9/2026
    CCIRS     USD  2,314,000                       Bank   of  America
                ファンドは1.182％の固定金利を受け取
                り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch           23,194     23,778
                                           15/9/2026
    CCIRS     USD  2,457,000                       Bank   of  America
                ファンドは1.220％の固定金利を受け取
                り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch           29,372     29,796
                                           15/9/2026
    CCIRS      USD  495,000                      Bank   of  America
                ファンドは1.222％の固定金利を受け取
                り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch           5,991     6,064
                                           15/9/2026
    CCIRS     CAD  1,411,000                       Bank   of  America
                ファンドは1.488％の固定金利を受け取
                り、CAD３ヶ月CDORの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch            319     420
                                           15/9/2026
    CCIRS    CAD  18,079,000                        Bank   of  America
                ファンドは1.600％の固定金利を受け取
                り、CAD３ヶ月CDORの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch           86,733     87,144
                                           15/9/2026
    CCIRS     CAD  5,636,000                       Bank   of  America
                ファンドは1.615％の固定金利を受け取
                り、CAD３ヶ月CDORの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch           30,966     30,581
                                           15/9/2026
    CCIRS      AUD  878,000                      Bank   of  America
                ファンドは1.872％の固定金利を受け取
                り、AUD６ヶ月BBSWの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch           3,479     3,492
                                           15/9/2031
    CCIRS     AUD  4,956,400                       Bank   of  America
                ファンドは1.979％の固定金利を受け取
                り、AUD６ヶ月BBSWの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch           53,447     58,341
                                           15/9/2031
    CCIRS     ZAR  5,804,000                       Bank   of  America
                ファンドは6.295％の固定金利を受け取
                り、ZAR３ヶ月JIBARの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch           3,390     3,396
                                           15/9/2026
    CCIRS    ZAR  47,313,000                        Bank   of  America
                ファンドは6.461％の固定金利を受け取
                り、ZAR３ヶ月JIBARの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch           52,255     52,302
                                           15/9/2026
    CCIRS    ZAR  151,154,000                        Bank   of  America
                ファンドは6.478％の固定金利を受け取
                り、ZAR３ヶ月JIBARの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch          174,766     174,910
                                           15/9/2026
    CCIRS     AUD  1,717,000                       Bank   of  America
                ファンドはAUD６ヶ月BBSWの変動金利を
                受け取り、0.981％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch           1,646     1,743
                                           15/9/2026
    CCIRS     AUD  8,923,943                       Bank   of  America
                ファンドはAUD６ヶ月BBSWの変動金利を
                受け取り、1.167％の固定金利を支払う
                                   Merrill    Lynch
                                           15/9/2026       (50,440)     (54,198)
    CCIRS      CAD  749,000                      Bank   of  America
                ファンドはCAD３ヶ月CDORの変動金利を
                受け取り、2.040％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch
                                           15/9/2031       (2,187)     (2,125)
    CCIRS     CAD  9,587,000                       Bank   of  America
                ファンドはCAD３ヶ月CDORの変動金利を
                受け取り、2.110％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch
                                           15/9/2031       (76,347)     (78,930)
    CCIRS     CAD  2,978,000                       Bank   of  America
                ファンドはCAD３ヶ月CDORの変動金利を
                受け取り、2.164％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch
                                           15/9/2031       (36,469)     (36,915)
    CCIRS    GBP  10,818,500                        Bank   of  America
                ファンドはGBP６ヶ月LIBORの変動金利を
                受け取り、1.025％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch           65,260     65,538
                                           15/9/2031
    CCIRS    MXN  165,341,000      ファンドはMXN１ヶ月Mexican              Interbank
                                  Bank   of  America
                Rateの変動金利を受け取り、5.735％の
                                   Merrill    Lynch          206,274     206,386
                固定金利を支払う                           9/9/2026
    CCIRS    PLN  100,269,196                        Bank   of  America
                ファンドはPLN６ヶ月WIBORの変動金利を
                受け取り、1.315％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch          412,158     412,533
                                           15/9/2026
    CCIRS    SEK  109,613,000      ファンドはSEK３ヶ月STIBORの変動金利
                                  Bank   of  America
                を受け取り、0.464％の固定金利を支払
                                   Merrill    Lynch
                う                           15/9/2026       (12,972)     (11,258)
    CCIRS     SGD  1,119,000                       Bank   of  America
                ファンドはSGD６ヶ月SORF6の変動金利を
                受け取り、1.037％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch           1,166     1,178
                                           15/9/2026
    CCIRS     SGD  3,005,000     ファンドはSGD６ヶ月STIBORの変動金利
                                  Bank   of  America
                を受け取り、1.191％の固定金利を支払
                                   Merrill    Lynch
                う                           15/9/2026       (14,148)     (14,115)
    CCIRS      SGD  837,000    ファンドはSGD６ヶ月STIBORの変動金利
                                  Bank   of  America
                を受け取り、1.198％の固定金利を支払
                                   Merrill    Lynch
                う                           15/9/2026       (4,159)     (4,150)
    CCIRS     SGD  3,037,000     ファンドはSGD６ヶ月STIBORの変動金利
                                  Bank   of  America
                を受け取り、1.286％の固定金利を支払
                                   Merrill    Lynch
                う                           15/9/2026       (25,071)     (25,038)
    CCIRS     SGD  2,546,000     ファンドはSGD６ヶ月STIBORの変動金利
                                  Bank   of  America
                を受け取り、1.326％の固定金利を支払
                                   Merrill    Lynch
                う                           15/9/2026       (24,820)     (24,793)
    CCIRS     USD  1,444,000                       Bank   of  America
                ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                受け取り、1.628％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch
                                           15/9/2031       (1,737)     (1,332)
    CCIRS      USD  966,000                      Bank   of  America
                ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                受け取り、1.650％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch
                                           15/9/2031       (2,882)     (2,863)
                                148/200




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                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
    CCIRS     USD  1,386,000                       Bank   of  America
                ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                受け取り、1.666％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch
                                           15/9/2031       (3,015)     (6,345)
    CCIRS     USD  1,386,000                       Bank   of  America
                ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                受け取り、1.668％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch
                                           15/9/2031       (6,793)     (6,476)
    CCIRS     USD  1,479,000                       Bank   of  America
                ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                受け取り、1.770％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch
                                           15/9/2031       (21,318)     (21,303)
    CCIRS     USD  1,226,000                       Bank   of  America
                ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                受け取り、1.807％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch
                                           15/9/2031       (21,424)     (21,965)
    CCIRS     USD  1,300,000                       Bank   of  America
                ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                受け取り、1.836％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch
                                           15/9/2031       (26,517)     (26,932)
    CCIRS      USD  279,000                      Bank   of  America
                ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                受け取り、1.881％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch
                                           15/9/2031       (6,842)     (6,959)
     IRS    GBP  3,537,000                       Bank   of  America
                ファンドは0.509％の固定金利を受け取
                り、GBP12ヶ月SONIAの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch                 603
                                           15/9/2026        (422)
     IRS    USD  1,250,000     ファンドは0.537％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
                り、USD６ヶ月LIBOR          FEDL   SOFRの変動金
                                   Merrill    Lynch
                利を支払う                          20/10/2030       (81,655)     (81,655)
     IRS  KRW  2,837,421,000                          Bank   of  America
                ファンドは1.566％の固定金利を受け取
                り、KRW３ヶ月KSDAの変動金利を支払う                    Merrill    Lynch
                                           15/9/2026       (12,987)     (12,987)
     IRS    EUR  5,717,000                       Bank   of  America
                ファンドはEUR６ヶ月LIBORの変動金利を
                受け取り、0.000％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch           7,730     9,055
                                           15/9/2026
     IRS    EUR  1,139,000                       Bank   of  America
                ファンドはEUR６ヶ月LIBORの変動金利を
                受け取り、0.000％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch
                                           15/9/2026       (3,264)     (3,244)
     IRS   EUR  14,858,000                        Bank   of  America
                ファンドはEUR６ヶ月LIBORの変動金利を
                受け取り、-0.251％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch           36,258     36,621
                                           15/9/2026
     IRS    EUR  3,801,000                       Bank   of  America
                ファンドはEUR６ヶ月LIBORの変動金利を
                受け取り、-0.253％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch           9,832     9,896
                                           15/9/2026
     IRS    EUR  1,552,000                       Bank   of  America
                ファンドはEUR６ヶ月LIBORの変動金利を
                受け取り、-0.268％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch           5,530     5,498
                                           15/9/2026
     IRS    EUR  8,212,000                       Bank   of  America
                ファンドはEUR６ヶ月LIBORの変動金利を
                受け取り、-0.28％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch           34,116     34,862
                                           15/9/2026
     IRS    EUR  2,059,000                       Bank   of  America
                ファンドはEUR６ヶ月LIBORの変動金利を
                受け取り、-0.291％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch           10,004     10,257
                                           15/9/2026
     IRS    EUR  2,767,000                       Bank   of  America
                ファンドはEUR６ヶ月LIBORの変動金利を
                受け取り、-0.301％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch           15,385     15,432
                                           15/9/2026
     IRS    GBP  1,828,000                       Bank   of  America
                ファンドはGBP12ヶ月SONIAの変動金利を
                受け取り、0.808％の固定金利を支払う                    Merrill    Lynch           1,402
                                           15/9/2031              (138)
     IRS    INR  6,669,000     ファンドはINR６ヶ月India              National
                Stock   Exchange     NSE  Interbank     Offer
                                  Bank   of  America
                Rateの変動金利を受け取り、5.350％の
                                   Merrill    Lynch
                固定金利を支払う                           15/9/2026        (382)     (382)
     IRS   THB  21,250,000     ファンドはTHB６ヶ月Thailand               Fixing
                                  Bank   of  America
                Rateの変動金利を受け取り1.053％の固
                                   Merrill    Lynch           1,150     1,150
                定金利を支払う                           15/9/2026
     IRS    USD  1,250,000     ファンドはUSD６ヶ月LIBOR             FEDLの変動
                                  Bank   of  America
                金利を受け取り、0.554％の固定金利を
                                   Merrill    Lynch           85,972     85,972
                支払う                          20/10/2030
     IRS   KRW  911,021,000      ファンドは1.575％の固定金利を受け取
                り、KRW３ヶ月KSDAの変動金利を支払う                      Citibank     15/9/2026       (3,806)     (3,806)
     IRS   INR  40,707,520     ファンドはINR６ヶ月MIBORの変動金利を
                                   Goldman    Sachs             61     61
                受け取り、5.250％の固定金利を支払う                           15/9/2026
     IRS   THB  123,654,000      ファンドはTHB６ヶ月Thailand               Fixing
                Rateの変動金利を受け取り1.270％の固
                                   Goldman    Sachs
                定金利を支払う                           15/9/2026       (35,211)     (35,211)
     IRS  KRW  1,606,941,000       ファンドは1.504％の固定金利を受け取
                り、KRW３ヶ月KSDAの変動金利を支払う                        HSBC   15/9/2026       (11,781)     (11,781)
     IRS  KRW  9,525,697,000       ファンドは1.508％の固定金利を受け取
                り、KRW３ヶ月KSDAの変動金利を支払う                        HSBC   15/9/2026       (68,354)     (68,354)
     IRS   INR  93,487,000     ファンドはINR６ヶ月MIBORの変動金利を
                                                  3,984     3,984
                受け取り、5.180％の固定金利を支払う                        HSBC   15/9/2026
                                149/200




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                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                      （米ドル）
                                                （米ドル）
     IRS   INR  126,354,000      ファンドはINR６ヶ月MIBORの変動金利を
                受け取り、5.352％の固定金利を支払う                        HSBC   15/9/2026       (7,421)     (7,421)
     IRS  KRW  1,413,114,000       ファンドは1.472％の固定金利を受け取
                                     JP  Morgan
                り、KRW３ヶ月KSDAの変動金利を支払う                           15/9/2026       (12,368)     (12,368)
     IRS  KRW  3,573,387,000       ファンドは1.585％の固定金利を受け取
                                     JP  Morgan
                り、KRW３ヶ月KSDAの変動金利を支払う                           15/9/2026       (13,340)     (13,340)
     IRS  KRW  2,946,870,000       ファンドは1.608％の固定金利を受け取
                                     JP  Morgan
                り、KRW３ヶ月KSDAの変動金利を支払う                           15/9/2026       (8,056)     (8,056)
     IRS   INR  79,020,480     ファンドはINR６ヶ月MIBORの変動金利を
                                     JP  Morgan             582     582
                受け取り、5.240％の固定金利を支払う                           15/9/2026
     IRS  KRW  1,699,380,000       ファンドは1.556％の固定金利を受け取
                                   Morgan    Stanley
                り、KRW３ヶ月KSDAの変動金利を支払う                           15/9/2026       (8,533)     (8,533)
     IRS   CNY  40,804,000     ファンドは2.959％の固定金利を受け取
                                      Standard
                り、CNY３ヶ月China          Fixing    Repo   Rates
                                   Chartered     Bank          56,618     56,618
                の変動金利を支払う                           15/9/2026
     TRS       BRL  41                    Bank   of  America
                ファンドは0.000％の固定金利を受け取
                り、Ibovespa       Indexを支払う
                                   Merrill    Lynch
                                           16/6/2021       (59,101)     (59,101)
     TRS        BRL  9                   Bank   of  America
                ファンドは0.000％の固定金利を受け取
                り、Ibovespa       Indexを支払う
                                   Merrill    Lynch
                                           16/6/2021       (9,230)     (9,230)
     TRS       BRL  20                    Bank   of  America
                ファンドは0.000％の固定金利を受け取
                り、Ibovespa       Indexを支払う
                                   Merrill    Lynch
                                           16/6/2021       (11,862)     (11,862)
     TRS     KRW  500,000                      Bank   of  America
                ファンドはKOSPI         200  Indexを受け取
                                   Merrill    Lynch           1,646     1,646
                り、0.000％の固定金利を支払う
                                           10/6/2021
     TRS     KRW  750,000                      Bank   of  America
                ファンドはKOSPI         200  Indexを受け取
                                   Merrill    Lynch           5,310     5,310
                り、0.000％の固定金利を支払う
                                           10/6/2021
     TRS    KRW  3,500,000                       Bank   of  America
                ファンドはKOSPI         200  Indexを受け取
                                   Merrill    Lynch           8,812     8,812
                り、0.000％の固定金利を支払う
                                           10/6/2021
     TRS     TWD  18,800                      Bank   of  America
                ファンドはTAIEX        Futures    Indexを受け
                                   Merrill    Lynch          872,191     872,191
                取り、0.000％の固定金利を支払う
                                           16/6/2021
     TRS      TWD  3,800                     Bank   of  America
                ファンドはTAIEX        Futures    Indexを受け
                                   Merrill    Lynch          131,172     131,172
                取り、0.000％の固定金利を支払う
                                           16/6/2021
     TRS     TWD  11,600                      Bank   of  America
                ファンドはTAIEX        Futures    Indexを受け
                                   Merrill    Lynch          107,323     107,323
                取り、0.000％の固定金利を支払う
                                           16/6/2021
     TRS     THB  23,000   ファンドは0.000％の固定金利を受け取
                り、SET50     Futures    Indexを支払う          Credit    Suisse
                                           29/6/2021       (22,208)     (22,208)
     TRS     THB  24,000   ファンドは0.000％の固定金利を受け取
                り、SET50     Futures    Indexを支払う          Credit    Suisse
                                           29/6/2021       (14,459)     (14,459)
     TRS     THB  27,400   ファンドは0.000％の固定金利を受け取
                り、SET50     Futures    Indexを支払う          Credit    Suisse
                                           29/6/2021       (13,859)     (13,859)
     TRS     THB  31,400   ファンドは0.000％の固定金利を受け取
                り、SET50     Futures    Indexを支払う          Credit    Suisse
                                           29/6/2021       (2,809)     (2,809)
     TRS       PLN  720  ファンドはWIG20         Indexを受け取り、
                                                  37,936     37,936
                0.000％の固定金利を支払う                        HSBC   18/6/2021
     TRS       PLN  840  ファンドはWIG20         Indexを受け取り、
                                                  31,824     31,824
                0.000％の固定金利を支払う                        HSBC   18/6/2021
                                                1,842,856     3,105,521
     合計（基礎となるエクスポージャー総額－385,483,502米ドル）
    CCCDS：中央決済機関で決済されるクレジット・デフォルト・スワップ

    CCIRS：中央決済機関で決済される金利スワップ
    IRS：金利スワップ
    TRS：トータル・リターン・スワップ
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                          基礎となるエクス         未実現純評価益／
     契約数     契約通貨            契約／摘要               満期日      ポージャー総額           （損）
                                           （米ドル）         （米ドル）
    金融デリバティブ商品
    先物取引
              Amsterdam     Index   Futures    June   2021                8,680,100
       (50)   EUR                         2021年６月                   (107,896)
              Australian      10  Year   Bond   Futures    June
       722                                     78,202,582          388,482
           AUD                         2021年６月
              2021
       141       CAC  40  Index   Futures    June   2021                 11,116,142          289,473
           EUR                         2021年６月
              Canadian     10  Year   Bond   Futures    September
                                            42,833,961
       (359)    CAD                         2021年９月                   (82,490)
              2021
        5      E-Mini    S&P  500  Index   Futures    June   2021             1,051,400          17,775
           USD                         2021年６月
              Euro   Bund   Futures    June   2021                   40,203,831          362,935
       (194)    EUR                         2021年６月
              FTSE   100  Index   Futures    June   2021                14,231,794
       (143)    GBP                         2021年６月                   (342,886)
       213       FTSE   China   A50  Futures    June   2021                3,867,654          55,278
           USD                         2021年６月
       104       FTSE   MIB  Index   Futures    June   2021                16,020,688          425,601
           EUR                         2021年６月
              FTSE/JSE     Top  40  Index   Futures    June   2021            10,219,458
       (227)    ZAR                         2021年６月                   (28,612)
              IBEX   35  Index   Futures    June   2021                 7,827,772
       (70)   EUR                         2021年６月                   (14,286)
        1      Japan   10  Year   Bond   Futures    June   2021              1,381,430            91
           JPY                         2021年６月
       148       MSCI   Hong   Kong   Index   Futures    June   2021             11,967,280
           USD                         2021年６月                   (19,240)
        13      MSCI   Singapore     Index   Futures    June   2021              353,633          2,239
           SGD                         2021年６月
              OMX  Stockholm     30  Index   Futures    June   2021            13,406,057
       (494)    SEK                         2021年６月                   (133,340)
              S&P/TSX    60  Index   Futures    June   2021               10,626,131
       (54)   CAD                         2021年６月                   (437,937)
              SGX  NIFTY   50  Futures    June   2021                 10,750,200
       (345)    USD                         2021年６月                   (210,702)
              SPI  200  Index   Futures    June   2021                17,747,604
       (128)    AUD                         2021年６月                   (825,805)
       155       Swiss   Market    Index   Futures    June   2021              19,594,258          970,600
           CHF                         2021年６月
        55      Topix   Index   Futures    June   2021                  9,674,161
           JPY                         2021年６月                   (41,728)
              UK  Long   Gilt   Bond   Futures    September     2021            83,485,071
       (463)    GBP                         2021年９月                   (160,745)
              US  Treasury     10  Year   Note   Futures
                                            54,965,813           19,701
       417
           USD                         2021年９月
              September     2021
    合計                                        468,207,020           126,508
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                151/200










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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
    通貨     買予約      通貨      売予約             取引相手             期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
    金融デリバティブ商品
    未決済先渡為替予約
          2,277,275             1,770,373        Bank   of  America    Merrill    Lynch
     AUD           USD                               16/6/2021         (7,768)
          2,115,000             1,638,784                Barclays     Bank
     AUD           USD                               16/6/2021         (1,780)
          1,488,000             1,153,530                Deutsche     Bank
     AUD           USD                               16/6/2021         (1,822)
           182,000             140,348               Goldman    Sachs              520
     AUD           USD                               16/6/2021
           543,000             415,665                 JP  Morgan             4,615
     AUD           USD                               16/6/2021
           950,000             732,026               Morgan    Stanley              3,272
     AUD           USD                               16/6/2021
                                  Standard     Chartered     Bank            13,254
     AUD     1,227,000      USD        936,441                       16/6/2021
     AUD      726,000     USD        566,006                    UBS  16/6/2021         (4,084)
                                       Deutsche     Bank
     AUD     1,487,000      USD       1,152,944                        21/7/2021         (1,828)
                                         JP  Morgan              317
     AUD       82,000    USD        63,161                      21/7/2021
                                       Deutsche     Bank
     AUD     5,352,850      USD       4,194,022                        18/8/2021        (49,872)
                                        BNP  Paribas             210,752
     BRL     14,693,148      USD       2,603,252                        16/6/2021
                                                       132,312
     BRL     10,351,000      USD       1,850,093                   Citibank     16/6/2021
                                       Deutsche     Bank           151,687
     BRL     11,091,769      USD       1,972,590                        16/6/2021
                                       Goldman    Sachs            30,222
     BRL     1,591,851      USD        274,646                       16/6/2021
                                         JP  Morgan             5,183
     BRL      379,231     USD        67,446                      16/6/2021
                                                       246,792
     BRL     16,063,000      USD       2,829,565                     UBS  16/6/2021
                                       Barclays     Bank           171,757
     BRL     20,509,000      USD       3,743,065                        21/7/2021
                                                       121,173
     BRL     10,323,000      USD       1,849,314                   Citibank     21/7/2021
                                       Goldman    Sachs            37,989
     BRL     3,557,000      USD        640,982                       21/7/2021
                                                       60,642
     BRL     7,738,000      USD       1,416,412                     HSBC   21/7/2021
                                         JP  Morgan            220,102
     BRL     15,287,000      USD       2,697,928                        21/7/2021
                                                        1,693
     BRL      914,000     USD        172,774                    UBS  21/7/2021
                                                       20,552
     BRL     8,983,550      USD       1,689,109                   Citibank     18/8/2021
                                       Goldman    Sachs              840
     BRL      459,000     USD        86,512                      18/8/2021
                                                        2,372
     BRL     1,893,000      USD        357,885                    HSBC   18/8/2021
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch           1,755,431
     CAD     49,889,000      USD      39,537,143                        16/6/2021
                                        BNP  Paribas
     CAD     1,587,000      USD       1,315,009                        16/6/2021         (1,466)
                                       Goldman    Sachs            79,312
     CAD     3,023,000      USD       2,422,792                        16/6/2021
                                         JP  Morgan             14,331
     CAD      457,000     USD        363,923                       16/6/2021
                                      Morgan    Stanley             80,077
     CAD     2,613,000      USD       2,082,675                        16/6/2021
                                  Standard     Chartered     Bank            7,898
     CAD      302,000     USD        242,064                       16/6/2021
                                                       14,419
     CAD      465,000     USD        370,456                    UBS  16/6/2021
                                        BNP  Paribas
     CAD     1,586,000      USD       1,314,155                        21/7/2021         (1,502)
                                      Morgan    Stanley              8,695
     CAD      294,000     USD        234,635                       21/7/2021
                                        BNP  Paribas
     CAD     1,586,000      USD       1,314,135                        18/8/2021         (1,526)
                                         JP  Morgan
     CAD     1,213,000      USD       1,007,151                        18/8/2021         (3,245)
                                  Standard     Chartered     Bank             149
     CHF       21,000    EUR        18,990                      16/6/2021
                                       Deutsche     Bank            33,424
     CHF     1,181,083      USD       1,278,707                        16/6/2021
                                        BNP  Paribas              3,476
     CLP    171,038,000       USD        233,633                       16/6/2021
     CLP    369,250,000       USD        513,732                  Citibank     16/6/2021         (1,844)
                                       Credit    Suisse
     CLP    325,295,000       USD        455,755                       16/6/2021         (4,800)
                                152/200




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
    通貨     買予約      通貨      売予約             取引相手             期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                       Deutsche     Bank
     CLP   3,036,932,000        USD       4,307,717                        16/6/2021        (97,636)
                                       Goldman    Sachs             1,440
     CLP     83,001,000      USD        113,624                       16/6/2021
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch             3,524
     CLP    171,049,000       USD        233,536                       21/7/2021
                                       Credit    Suisse
     CLP    325,345,000       USD        455,646                       21/7/2021         (4,743)
                                       Deutsche     Bank
     CLP   1,258,849,000        USD       1,789,790                        21/7/2021        (45,124)
     CLP     43,720,000      USD        62,607                   HSBC   21/7/2021         (2,015)
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch             3,461
     CLP    171,075,000       USD        233,575                       18/8/2021
                                       Credit    Suisse
     CLP    325,427,000       USD        455,755                       18/8/2021         (4,853)
     CLP     43,728,000      USD        62,617                   HSBC   18/8/2021         (2,029)
                                       Deutsche     Bank            10,562
     CNH     10,170,000      USD       1,584,692                        16/6/2021
                                       Deutsche     Bank            10,673
     CNH     10,171,000      USD       1,581,207                        21/7/2021
                                                       10,954
     CNH     10,170,000      USD       1,578,108                     UBS  18/8/2021
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch
     EUR      482,761     CHF        533,000                       16/6/2021         (2,820)
                                        BNP  Paribas
     EUR      416,419     CHF        459,000                       16/6/2021         (1,594)
                                         JP  Morgan
     EUR      366,944     CHF        405,000                       16/6/2021         (1,998)
                                  Standard     Chartered     Bank            1,519
     EUR      487,225     CHF        534,000                       16/6/2021
                                  Standard     Chartered     Bank
     EUR      161,268     HUF      58,131,000                        21/7/2021         (6,910)
                                         JP  Morgan             15,414
     EUR      531,000     USD        632,793                       16/6/2021
                                  Standard     Chartered     Bank            3,822
     EUR      169,000     USD        202,481                       16/6/2021
                                                       151,006
     EUR     5,292,149      USD       6,309,268                     UBS  16/6/2021
                                  Standard     Chartered     Bank           377,205
     EUR     12,396,000      USD      14,765,152                        21/7/2021
                                       Deutsche     Bank
     EUR     1,113,000      USD       1,362,601                        18/8/2021         (2,290)
     EUR     1,903,000      USD       2,328,526                     UBS  18/8/2021         (2,675)
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch            17,707
     GBP      466,000     USD        642,623                       16/6/2021
                                                         66
     GBP       48,000    USD        67,951                 Citibank     16/6/2021
                                       Deutsche     Bank            59,339
     GBP     1,899,000      USD       2,631,579                        16/6/2021
                                         JP  Morgan             53,246
     GBP     2,963,000      USD       4,145,381                        16/6/2021
                                      Morgan    Stanley              7,773
     GBP      444,000     USD        621,383                       16/6/2021
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch            67,646
     GBP     1,811,000      USD       2,498,673                        21/7/2021
                                                         64
     GBP       48,000    USD        67,955                 Citibank     21/7/2021
                                         JP  Morgan
     GBP      876,000     USD       1,242,589                        21/7/2021         (1,234)
                                      Morgan    Stanley             84,502
     GBP     3,374,000      USD       4,696,702                        21/7/2021
                                                       63,007
     GBP     1,450,000      USD       1,991,749                     UBS  21/7/2021
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch             9,701
     GBP     2,823,270      USD       3,991,115                        18/8/2021
                                                         63
     GBP       48,000    USD        67,957                 Citibank     18/8/2021
                                         JP  Morgan
     GBP      876,000     USD       1,242,610                        18/8/2021         (1,243)
                                                         82
     HKD      989,000     USD        127,353                    HSBC   16/6/2021
                                                         655
     HKD     7,777,000      USD       1,001,430                     UBS  16/6/2021
                                      Morgan    Stanley             23,560
     HUF    196,878,000       EUR        546,054                       21/7/2021
                                                       19,668
     HUF     71,582,000      USD        231,592                  Citibank     16/6/2021
                                                       54,465
     HUF    231,674,000       USD        758,731                    HSBC   16/6/2021
                                      Morgan    Stanley             20,396
     HUF    236,256,000       USD        808,884                       16/6/2021
                                  Standard     Chartered     Bank            76,647
     HUF    698,774,000       USD       2,376,112                        16/6/2021
                                153/200




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
    通貨     買予約      通貨      売予約             取引相手             期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch
     HUF    259,063,000       USD        911,154                       21/7/2021         (2,434)
                                                       36,251
     HUF    196,819,000       USD        654,135                  Citibank     21/7/2021
                                                       86,751
     HUF    462,993,000       USD       1,537,299                     HSBC   21/7/2021
                                      Morgan    Stanley               383
     HUF    163,663,000       USD        573,701                       21/7/2021
                                  Standard     Chartered     Bank            3,034
     HUF    148,091,000       USD        516,427                       21/7/2021
     HUF    259,225,000       USD        911,182                    HSBC   18/8/2021         (2,477)
                                      Morgan    Stanley               379
     HUF    163,761,000       USD        573,680                       18/8/2021
                                  Standard     Chartered     Bank            3,089
     HUF    148,179,000       USD        516,347                       18/8/2021
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch             6,212
     INR     13,989,776      USD        186,183                       16/6/2021
                                       Barclays     Bank           359,895
     INR   1,341,221,000        USD      18,085,260                        16/6/2021
                                        BNP  Paribas             120,201
     INR    297,660,305       USD       3,973,376                        16/6/2021
                                       Deutsche     Bank            2,386
     INR     14,614,000      USD        198,593                       16/6/2021
                                       Goldman    Sachs             8,482
     INR     29,641,729      USD        399,167                       16/6/2021
                                         JP  Morgan             17,212
     INR     29,338,919      USD        386,272                       16/6/2021
                                      Morgan    Stanley              4,615
     INR     16,015,271      USD        215,635                       16/6/2021
                                                       128,396
     INR    553,082,000       USD       7,477,870                     UBS  16/6/2021
                                        BNP  Paribas             655,624
     INR   1,390,917,570        USD      18,363,701                        22/7/2021
                                                         61
     INR     5,664,000      USD        77,388                    UBS  22/7/2021
                                       Deutsche     Bank              56
     INR     5,688,000      USD        77,401                      18/8/2021
                                         JP  Morgan            256,908
     INR   1,225,753,740        USD      16,434,871                        18/8/2021
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch
     JPY     62,388,000      USD        569,838                       16/6/2021          (753)
                                       Barclays     Bank
     JPY     69,685,000      USD        640,185                       16/6/2021         (4,539)
                                       Goldman    Sachs
     JPY     20,028,000      USD        184,455                       16/6/2021         (1,765)
                                         JP  Morgan
     JPY    762,531,000       USD       6,962,986                        16/6/2021         (7,403)
                                  Standard     Chartered     Bank             598
     JPY    148,579,000       USD       1,354,695                        16/6/2021
     JPY    291,992,000       USD       2,687,937                     UBS  16/6/2021        (24,472)
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch
     JPY     48,850,000      USD        446,004                       21/7/2021          (288)
                                       Goldman    Sachs
     JPY   2,877,635,000        USD      26,274,109                        21/7/2021        (18,095)
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch
     JPY   1,887,415,650        USD      17,364,504                        18/8/2021        (139,877)
                                        BNP  Paribas             74,441
     KRW   3,908,095,762        USD       3,451,856                        16/6/2021
                                                        4,532
     KRW    675,816,330       USD        605,261                  Citibank     16/6/2021
                                       Deutsche     Bank            1,964
     KRW    272,945,074       USD        244,315                       16/6/2021
                                       Goldman    Sachs             2,854
     KRW    632,814,000       USD        568,137                       16/6/2021
                                      Morgan    Stanley               460
     KRW     63,480,331      USD        56,818                      16/6/2021
                                                       11,999
     KRW   1,768,653,503        USD       1,583,866                     UBS  16/6/2021
                                                         900
     KRW     93,440,000      USD        83,417                    UBS  21/7/2021
                                                         904
     KRW     93,437,000      USD        83,415                    UBS  18/8/2021
                                       Goldman    Sachs           2,647,351
     MXN    712,086,000       USD      33,071,147                        16/6/2021
                                  Standard     Chartered     Bank            6,073
     MXN     5,370,000      USD        263,288                       16/6/2021
                                                       31,534
     MXN     18,231,000      USD        882,940                    UBS  16/6/2021
                                         JP  Morgan              558
     MXN     3,423,000      USD        170,474                       21/7/2021
                                         JP  Morgan              556
     MXN     3,434,000      USD        170,495                       18/8/2021
                                       Barclays     Bank            8,902
     NOK     4,800,000      USD        566,283                       16/6/2021
     NOK     7,477,000      USD        896,433                  Citibank     16/6/2021          (463)
                                154/200




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    通貨     買予約      通貨      売予約             取引相手             期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                       Deutsche     Bank            3,869
     NOK     1,215,000      USD        141,724                       16/6/2021
                                       Goldman    Sachs            19,187
     NOK     7,749,000      USD        909,376                       16/6/2021
                                         JP  Morgan              980
     NOK     8,696,000      USD       1,041,063                        16/6/2021
                                      Morgan    Stanley              1,104
     NOK      951,000     USD        112,855                       16/6/2021
     NOK     1,320,000      USD        159,856                    UBS  16/6/2021         (1,680)
     NOK     7,475,000      USD        896,244                  Citibank     21/7/2021          (464)
                                         JP  Morgan
     NOK     6,927,000      USD        831,603                       21/7/2021         (1,493)
     NOK     1,320,000      USD        159,865                    UBS  21/7/2021         (1,681)
                                         JP  Morgan
     NOK     5,422,000      USD        650,950                       18/8/2021         (1,178)
     NOK     1,320,000      USD        159,873                    UBS  18/8/2021         (1,684)
                                       Barclays     Bank            14,521
     NZD     1,818,000      USD       1,306,852                        16/6/2021
                                         JP  Morgan             15,998
     NZD     1,030,000      USD        732,635                       16/6/2021
                                      Morgan    Stanley             89,277
     NZD     5,305,000      USD       3,766,544                        16/6/2021
                                       Barclays     Bank            5,804
     NZD     2,571,000      USD       1,862,499                        18/8/2021
                                  Standard     Chartered     Bank            1,602
     NZD      756,000     USD        547,771                       18/8/2021
                                         JP  Morgan            579,735
     PLN     46,248,000      USD      12,006,759                        16/6/2021
                                      Morgan    Stanley             61,184
     PLN     4,834,000      USD       1,254,400                        16/6/2021
                                                       23,019
     PLN     2,497,000      USD        656,545                    UBS  16/6/2021
                                         JP  Morgan             26,516
     PLN     3,438,000      USD        909,298                       21/7/2021
                                     Societe    Generale              41,508
     PLN     4,847,000      USD       1,277,831                        21/7/2021
                                                       22,950
     PLN     2,496,000      USD        656,454                    UBS  21/7/2021
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch            12,799
     RUB    100,060,993       USD       1,349,150                        16/6/2021
                                        BNP  Paribas             93,437
     RUB    361,760,000       USD       4,830,545                        16/6/2021
                                       Goldman    Sachs             4,248
     RUB     13,854,007      USD        184,320                       16/6/2021
                                         JP  Morgan            132,843
     RUB    269,063,000       USD       3,529,423                        16/6/2021
                                                       11,940
     RUB     95,602,000      USD       1,283,002                   Citibank     21/7/2021
                                         JP  Morgan            386,263
     RUB    562,804,490       USD       7,236,998                        21/7/2021
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch            74,686
     RUB    389,889,600       USD       5,185,185                        18/8/2021
                                       Barclays     Bank            15,462
     SEK     4,894,000      USD        574,816                       16/6/2021
     SEK     3,854,000      USD        464,860                  Citibank     16/6/2021          (19)
                                       Deutsche     Bank           222,788
     SEK     65,695,000      USD       7,700,852                        16/6/2021
                                       Goldman    Sachs            89,356
     SEK     14,374,000      USD       1,644,329                        16/6/2021
                                         JP  Morgan             14,230
     SEK     4,639,000      USD        545,292                       16/6/2021
                                  Standard     Chartered     Bank            44,919
     SEK     7,882,000      USD        905,749                       16/6/2021
     SEK     3,851,000      USD        464,638                  Citibank     21/7/2021          (29)
     SEK     3,851,000      USD        464,740                  Citibank     18/8/2021          (32)
                                        BNP  Paribas             248,432
     SGD     18,634,429      USD      13,849,257                        16/6/2021
                                      Morgan    Stanley              6,442
     SGD     1,445,571      USD       1,087,190                        16/6/2021
                                  Standard     Chartered     Bank            16,318
     SGD     1,448,000      USD       1,079,151                        16/6/2021
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch             2,832
     SGD     1,886,000      USD       1,423,862                        21/7/2021
                                       Barclays     Bank            13,458
     SGD     1,881,000      USD       1,409,453                        21/7/2021
                                        BNP  Paribas               558
     SGD      122,429     USD        92,055                      21/7/2021
                                                        2,146
     SGD      583,000     USD        438,874                  Citibank     21/7/2021
                                                       11,408
     SGD     1,049,000      USD        782,124                    HSBC   21/7/2021
                                         JP  Morgan             5,423
     SGD     2,548,000      USD       1,922,051                        21/7/2021
                                155/200




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                                                     （米ドル）
                                      Morgan    Stanley             12,908
     SGD     4,024,571      USD       3,031,541                        21/7/2021
                                        BNP  Paribas               560
     SGD      122,429     USD        92,047                      18/8/2021
                                                       14,836
     SGD     8,139,560      USD       6,142,021                     HSBC   18/8/2021
                                      Morgan    Stanley              6,447
     SGD     1,445,571      USD       1,087,000                        18/8/2021
                                  Standard     Chartered     Bank            2,722
     SGD     1,274,000      USD        960,946                       18/8/2021
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch              735
     THB     7,492,000      USD        239,109                       16/6/2021
                                       Barclays     Bank
     THB     38,378,795      USD       1,235,923                        16/6/2021         (7,291)
     THB     47,584,000      USD       1,543,447                   Citibank     16/6/2021        (20,126)
                                       Goldman    Sachs             3,344
     THB     90,077,000      USD       2,880,319                        16/6/2021
                                         JP  Morgan             2,079
     THB     11,994,000      USD        381,888                       16/6/2021
                                  Standard     Chartered     Bank            10,203
     THB     46,284,205      USD       1,471,506                        16/6/2021
                                       Barclays     Bank             308
     THB     7,739,529      USD        247,435                       21/7/2021
                                       Goldman    Sachs             8,180
     THB     37,549,000      USD       1,193,767                        21/7/2021
                                                        1,412
     THB     11,347,000      USD        361,807                    HSBC   21/7/2021
                                  Standard     Chartered     Bank
     THB     29,004,471      USD        928,982                       21/7/2021          (546)
                                       Goldman    Sachs             6,613
     THB     27,563,000      USD        875,592                       18/8/2021
                                                        1,111
     THB     7,501,000      USD        238,972                    HSBC   18/8/2021
                                        BNP  Paribas              4,665
     TWD     10,663,378      USD        382,919                       16/6/2021
                                                        3,740
     TWD     8,698,000      USD        312,408                  Citibank     16/6/2021
                                       Deutsche     Bank            45,930
     TWD     69,227,622      USD       2,470,298                        16/6/2021
                                  Standard     Chartered     Bank            21,403
     TWD     25,917,000      USD        920,606                       16/6/2021
                                       Deutsche     Bank            2,116
     TWD     5,934,000      USD        214,666                       21/7/2021
                                        BNP  Paribas              2,137
     TWD     5,912,000      USD        214,693                       18/8/2021
                                       Barclays     Bank
     USD     1,309,544      AUD       1,707,443                        16/6/2021        (12,012)
                                         JP  Morgan             1,412
     USD      312,559     AUD        402,000                       16/6/2021
                                      Morgan    Stanley
     USD     22,515,507      AUD      29,235,000                        16/6/2021        (112,310)
                                  Standard     Chartered     Bank
     USD       48,369    AUD        62,557                      16/6/2021          (50)
     USD     6,321,754      AUD       8,286,000                     HSBC   21/7/2021        (92,600)
                                         JP  Morgan             1,511
     USD      779,577     AUD       1,005,000                        18/8/2021
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch
     USD     2,676,860      BRL      15,722,000                        16/6/2021        (334,190)
                                        BNP  Paribas
     USD     1,053,058      BRL       5,928,000                        16/6/2021        (82,262)
                                         JP  Morgan
     USD      329,276     BRL       1,842,000                        16/6/2021        (23,502)
                                      Morgan    Stanley
     USD      690,300     BRL       3,616,000                        16/6/2021         (2,230)
     USD     8,229,189      BRL      46,836,430                   Citibank     21/7/2021        (711,094)
     USD      115,852     BRL        613,000                    UBS  21/7/2021         (1,159)
     USD      115,873     BRL        615,000                    UBS  18/8/2021         (1,168)
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch
     USD      614,538     CAD        750,000                       16/6/2021         (6,228)
     USD     1,771,772      CAD       2,223,000                   Citibank     16/6/2021        (68,180)
                                       Goldman    Sachs
     USD     1,848,292      CAD       2,245,000                        16/6/2021         (9,870)
                                         JP  Morgan
     USD     8,659,364      CAD      10,723,000                        16/6/2021        (215,946)
                                      Morgan    Stanley
     USD     4,201,808      CAD       5,213,000                        16/6/2021        (112,934)
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch
     USD      105,957     CAD        133,000                       21/7/2021         (4,121)
                                      Morgan    Stanley
     USD     9,998,382      CAD      12,090,970                        18/8/2021         (8,374)
                                       Goldman    Sachs
     USD      873,593     CHF        814,000                       16/6/2021        (30,726)
                                       Deutsche     Bank
     USD     4,774,382      CLP     3,469,715,535                          16/6/2021        (35,663)
                                156/200




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                                       Goldman    Sachs
     USD      172,636     CLP      126,403,000                         16/6/2021         (2,596)
                                      Morgan    Stanley              1,765
     USD       63,365    CLP      44,435,465                        16/6/2021
                                        BNP  Paribas             18,623
     USD     1,232,652      CLP      875,971,500                         21/7/2021
                                       Goldman    Sachs
     USD      172,618     CLP      126,425,000                         21/7/2021         (2,597)
                                                       18,225
     USD      643,097     CLP      450,871,000                      HSBC   21/7/2021
                                                        3,447
     USD       92,336    CLP      64,153,500                   Citibank     18/8/2021
                                       Goldman    Sachs
     USD      172,608     CLP      126,439,000                         18/8/2021         (2,582)
     USD      488,262     CNH       3,117,000                   Citibank     16/6/2021          (667)
     USD      487,038     CNH       3,116,000                   Citibank     21/7/2021          (652)
     USD      486,165     CNH       3,116,000                     HSBC   18/8/2021          (710)
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch
     USD      783,369     EUR        655,000                       16/6/2021        (16,208)
     USD      828,565     EUR        692,000                    HSBC   16/6/2021        (16,180)
                                         JP  Morgan
     USD     2,394,315      EUR       2,012,000                        16/6/2021        (61,790)
                                      Morgan    Stanley
     USD     2,084,912      EUR       1,749,000                        16/6/2021        (50,141)
                                  Standard     Chartered     Bank
     USD      345,431     EUR        287,000                       16/6/2021         (4,919)
     USD     2,536,572      EUR       2,099,000                     UBS  16/6/2021        (25,736)
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch
     USD      413,909     EUR        345,000                       21/7/2021         (7,527)
                                        BNP  Paribas
     USD     2,591,146      EUR       2,153,000                        21/7/2021        (38,855)
                                       Goldman    Sachs
     USD     1,995,625      EUR       1,650,000                        21/7/2021        (19,935)
     USD      464,169     EUR        380,000                    HSBC   21/7/2021          (20)
                                         JP  Morgan
     USD     2,537,389      EUR       2,083,000                        21/7/2021         (7,103)
                                  Standard     Chartered     Bank             264
     USD      212,814     EUR        174,000                       21/7/2021
                                         JP  Morgan
     USD     35,655,202      EUR      29,268,937                        18/8/2021        (117,358)
                                  Standard     Chartered     Bank             266
     USD      212,929     EUR        174,000                       18/8/2021
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch
     USD      361,811     GBP        260,000                       16/6/2021         (6,614)
                                       Barclays     Bank
     USD      113,251     GBP        81,000                      16/6/2021         (1,528)
                                         JP  Morgan
     USD      231,963     GBP        167,000                       16/6/2021         (4,679)
                                      Morgan    Stanley
     USD     4,142,764      GBP       2,961,000                        16/6/2021        (53,030)
                                  Standard     Chartered     Bank
     USD      960,121     GBP        683,000                       16/6/2021         (7,702)
     USD     5,778,686      GBP       4,208,000                     HSBC   21/7/2021        (184,356)
                                         JP  Morgan
     USD     1,463,586      GBP       1,036,000                        21/7/2021         (4,502)
                                                        1,714
     USD      541,619     GBP        381,000                    UBS  21/7/2021
                                  Standard     Chartered     Bank            1,732
     USD      541,641     GBP        381,000                       18/8/2021
     USD     1,335,853      GBP        944,000                    UBS  18/8/2021         (1,876)
                                       Barclays     Bank
     USD     1,642,733      HKD      12,757,000                        16/6/2021         (1,039)
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch
     USD     1,004,120      HUF      309,817,000                         16/6/2021        (83,366)
     USD      739,255     HUF      221,827,000                    Citibank     16/6/2021        (39,377)
                                       Goldman    Sachs
     USD      811,238     HUF      239,155,000                         16/6/2021        (28,217)
     USD      525,151     HUF      157,012,000                      HSBC   16/6/2021        (25,975)
                                         JP  Morgan
     USD      249,272     HUF      75,206,000                        16/6/2021        (14,708)
     USD     1,981,428      HUF      595,388,000                    Citibank     21/7/2021        (107,026)
                                       Goldman    Sachs
     USD      810,948     HUF      239,223,000                         21/7/2021        (28,179)
     USD      301,549     HUF      89,729,000                     HSBC   21/7/2021        (13,195)
                                  Standard     Chartered     Bank
     USD      692,381     HUF      208,614,000                         21/7/2021        (39,378)
                                       Goldman    Sachs
     USD     1,136,562      HUF      334,825,790                         18/8/2021        (37,159)
                                157/200




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
    通貨     買予約      通貨      売予約             取引相手             期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                        BNP  Paribas
     USD     15,637,288      INR     1,157,851,299                          16/6/2021        (286,072)
                                       Deutsche     Bank
     USD      416,788     INR      30,704,000                        16/6/2021         (5,470)
                                         JP  Morgan
     USD      521,963     INR      39,205,701                        16/6/2021        (17,213)
                                      Morgan    Stanley
     USD      231,752     INR      17,450,000                        16/6/2021         (8,229)
                                        BNP  Paribas
     USD     4,233,752      INR      317,459,000                         22/7/2021        (107,164)
     USD      389,629     INR      29,731,000                     HSBC   22/7/2021        (16,911)
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch            209,247
     USD     21,986,965      JPY     2,387,461,000                          16/6/2021
                                         JP  Morgan             11,956
     USD     3,563,884      JPY      389,393,000                         16/6/2021
                                  Standard     Chartered     Bank            4,961
     USD      595,665     JPY      64,758,000                        16/6/2021
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch            26,098
     USD     1,977,082      JPY      213,826,000                         21/7/2021
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch
     USD     13,588,552      KRW    15,465,811,000                          16/6/2021        (366,330)
                                        BNP  Paribas
     USD      870,177     KRW      983,171,000                         16/6/2021        (16,943)
                                       Deutsche     Bank
     USD       90,113    KRW      101,585,000                         16/6/2021         (1,548)
                                       Goldman    Sachs
     USD      737,734     KRW      836,981,000                         16/6/2021        (17,477)
                                         JP  Morgan
     USD     2,201,555      KRW     2,465,742,000                          16/6/2021        (23,297)
                                      Morgan    Stanley
     USD      602,308     KRW      681,360,000                         16/6/2021        (12,487)
     USD     6,755,969      KRW     7,566,212,540                       HSBC   21/7/2021        (71,473)
                                      Morgan    Stanley
     USD     4,335,369      KRW     4,886,715,000                          21/7/2021        (74,204)
                                     Societe    Generale
     USD      460,251     KRW      519,278,000                         21/7/2021         (8,325)
     USD      793,723     KRW      890,384,000                      UBS  21/7/2021         (9,723)
     USD     11,084,634      KRW    12,340,080,230                     Citibank     18/8/2021        (51,252)
                                     Societe    Generale
     USD      460,363     KRW      519,239,000                         18/8/2021         (8,206)
     USD      210,201     KRW      234,868,000                      UBS  18/8/2021         (1,748)
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch
     USD     4,295,663      MXN      88,105,000                        16/6/2021        (123,717)
                                       Barclays     Bank
     USD     1,472,543      MXN      29,867,000                        16/6/2021        (25,597)
                                       Goldman    Sachs
     USD     1,124,076      MXN      22,956,000                        16/6/2021        (27,406)
                                         JP  Morgan
     USD     1,830,498      MXN      36,576,000                        16/6/2021         (4,168)
                                      Morgan    Stanley
     USD     1,031,676      MXN      20,765,000                        16/6/2021         (9,905)
                                  Standard     Chartered     Bank
     USD      174,519     MXN       3,496,000                        16/6/2021          (842)
                                       Goldman    Sachs
     USD     10,394,361      MXN      211,767,000                         21/7/2021        (186,708)
                                  Standard     Chartered     Bank
     USD      174,486     MXN       3,509,000                        21/7/2021          (844)
     USD     15,502,540      MXN      311,665,360                    Citibank     18/8/2021        (21,874)
                                       Deutsche     Bank
     USD      522,419     NOK       4,434,000                        16/6/2021         (8,908)
                                       Goldman    Sachs
     USD     1,111,662      NOK       9,440,000                        16/6/2021        (19,535)
                                         JP  Morgan             7,255
     USD      441,760     NOK       3,626,000                        16/6/2021
                                      Morgan    Stanley
     USD      559,164     NOK       4,667,000                        16/6/2021          (83)
                                  Standard     Chartered     Bank
     USD     1,489,259      NOK      12,696,000                        16/6/2021        (32,104)
                                         JP  Morgan             7,242
     USD      441,650     NOK       3,625,000                        21/7/2021
                                      Morgan    Stanley
     USD      558,958     NOK       4,665,000                        21/7/2021          (81)
                                  Standard     Chartered     Bank
     USD     1,195,114      NOK       9,996,000                        21/7/2021         (2,774)
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch             3,756
     USD      306,579     NOK       2,526,890                        18/8/2021
                                         JP  Morgan             5,356
     USD      321,254     NOK       2,636,000                        18/8/2021
                                      Morgan    Stanley
     USD      558,975     NOK       4,665,000                        18/8/2021          (78)
                                      Bank   of  America
     USD     1,039,349      NZD       1,442,000                        16/6/2021         (8,737)
                                        Merrill     Lynch
                                158/200




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                    未実現純評価
    通貨     買予約      通貨      売予約             取引相手             期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                        BNP  Paribas
     USD      659,625     NZD        938,000                       16/6/2021        (22,139)
                                       Goldman    Sachs
     USD      240,978     NZD        334,000                       16/6/2021         (1,783)
                                         JP  Morgan
     USD      557,590     NZD        775,000                       16/6/2021         (5,701)
                                      Morgan    Stanley
     USD     4,386,914      NZD       6,062,000                        16/6/2021        (19,116)
                                       Goldman    Sachs
     USD      510,318     NZD        725,000                       21/7/2021        (16,581)
                                      Morgan    Stanley              9,847
     USD     2,278,055      NZD       3,121,000                        21/7/2021
                                         JP  Morgan             12,500
     USD     4,292,956      NZD       5,890,400                        18/8/2021
                                      Morgan    Stanley              9,849
     USD     2,277,828      NZD       3,121,000                        18/8/2021
                                      Bank   of  America
     USD      351,885     PLN       1,346,000                        16/6/2021        (14,432)
                                        Merrill     Lynch
     USD     4,605,715      PLN      17,613,000                   Citibank     16/6/2021        (187,702)
                                       Goldman    Sachs
     USD      450,946     PLN       1,658,000                        16/6/2021          (282)
     USD      847,370     PLN       3,285,000                     HSBC   16/6/2021        (46,650)
                                         JP  Morgan
     USD     3,810,310      PLN      14,113,000                        16/6/2021        (30,574)
                                      Morgan    Stanley
     USD      397,353     PLN       1,528,000                        16/6/2021        (18,495)
                                  Standard     Chartered     Bank
     USD      668,976     PLN       2,637,000                        16/6/2021        (48,690)
     USD     3,231,275      PLN      12,027,000                      UBS  16/6/2021        (41,898)
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch
     USD     7,541,785      PLN      28,760,000                        21/7/2021        (286,603)
                                       Goldman    Sachs
     USD      450,744     PLN       1,657,000                        21/7/2021          (286)
                                       Barclays     Bank
     USD     5,419,134      PLN      20,318,226                        18/8/2021        (111,814)
                                       Goldman    Sachs
     USD      450,781     PLN       1,657,000                        18/8/2021          (281)
                                       Barclays     Bank
     USD      567,322     RUB      41,992,000                        16/6/2021         (4,239)
     USD     2,222,422      RUB      167,782,000                    Citibank     16/6/2021        (61,289)
                                       Goldman    Sachs
     USD     1,021,881      RUB      77,665,000                        16/6/2021        (35,232)
                                         JP  Morgan
     USD      228,309     RUB      17,525,000                        16/6/2021        (10,227)
                                      Morgan    Stanley
     USD     1,298,714      RUB      99,962,000                        16/6/2021        (61,887)
     USD      343,120     RUB      25,446,000                      UBS  16/6/2021         (3,230)
                                        BNP  Paribas
     USD      191,289     RUB      14,163,000                        21/7/2021          (551)
                                       Goldman    Sachs
     USD      119,367     RUB       8,968,000                        21/7/2021         (2,106)
     USD      523,162     RUB      40,838,000                     HSBC   21/7/2021        (29,994)
                                         JP  Morgan
     USD      228,238     RUB      17,604,000                        21/7/2021        (10,210)
                                      Morgan    Stanley
     USD     1,297,996      RUB      100,413,000                         21/7/2021        (62,111)
     USD     2,099,006      RUB      157,823,000                      UBS  21/7/2021        (38,729)
                                       Barclays     Bank
     USD      211,277     RUB      15,688,000                        18/8/2021          (365)
                                        BNP  Paribas
     USD      191,283     RUB      14,220,000                        18/8/2021          (554)
                                       Goldman    Sachs
     USD      567,341     RUB      42,359,000                        18/8/2021         (4,110)
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch
     USD      205,504     SEK       1,758,000                        16/6/2021         (6,533)
                                       Barclays     Bank
     USD      528,694     SEK       4,471,000                        16/6/2021        (10,564)
     USD     3,472,626      SEK      29,462,000                   Citibank     16/6/2021        (80,861)
                                       Deutsche     Bank
     USD      112,163     SEK        964,000                       16/6/2021         (4,107)
                                         JP  Morgan
     USD     2,249,724      SEK      18,683,000                        16/6/2021         (3,680)
                                      Morgan    Stanley
     USD     2,838,268      SEK      23,583,000                        16/6/2021         (6,137)
                                  Standard     Chartered     Bank
     USD      500,026     SEK       4,180,736                        16/6/2021         (4,223)
                                     Societe    Generale
     USD     3,771,307      SEK      32,218,000                        21/7/2021        (115,675)
                                      Morgan    Stanley
     USD     4,583,851      SEK      38,126,140                        18/8/2021        (16,906)
                                       Barclays     Bank
     USD     4,814,394      SGD       6,471,000                        16/6/2021        (81,176)
                                159/200



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
    通貨     買予約      通貨      売予約             取引相手             期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
     USD      627,266     SGD        833,000                  Citibank     16/6/2021         (2,932)
     USD      802,666     SGD       1,082,000                     HSBC   16/6/2021        (15,911)
                                         JP  Morgan
     USD     2,693,974      SGD       3,615,000                        16/6/2021        (40,918)
                                  Standard     Chartered     Bank
     USD      896,398     SGD       1,187,000                        16/6/2021         (1,614)
     USD      627,196     SGD        833,000                  Citibank     21/7/2021         (2,940)
                                         JP  Morgan
     USD      444,299     SGD        594,000                       21/7/2021         (5,041)
                                  Standard     Chartered     Bank
     USD      895,553     SGD       1,186,000                        21/7/2021         (1,615)
                                  Standard     Chartered     Bank
     USD     1,523,384      SGD       2,020,000                        18/8/2021         (4,568)
                                       Barclays     Bank              87
     USD      179,201     THB       5,595,000                        16/6/2021
                                        BNP  Paribas             77,871
     USD     6,371,588      THB      196,597,000                         16/6/2021
                                       Goldman    Sachs
     USD      437,534     THB      13,732,000                        16/6/2021         (2,073)
     USD      179,182     THB       5,599,000                     HSBC   21/7/2021          (42)
                                     Societe    Generale
     USD     1,721,120      THB      54,264,000                        21/7/2021        (15,876)
                                       Goldman    Sachs             1,297
     USD      278,858     THB       8,671,930                        18/8/2021
                                        BNP  Paribas
     USD      989,169     TWD      27,697,000                        16/6/2021        (17,538)
                                       Credit    Suisse
     USD     9,347,828      TWD      262,880,000                         16/6/2021        (207,116)
                                       Deutsche     Bank
     USD     1,660,031      TWD      46,964,000                        16/6/2021        (46,979)
                                         JP  Morgan
     USD      204,573     TWD       5,745,636                        16/6/2021         (4,265)
                                      Morgan    Stanley
     USD     1,797,423      TWD      50,114,000                        16/6/2021        (24,078)
     USD      164,802     TWD       4,629,364                     UBS  16/6/2021         (3,462)
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch
     USD      288,363     TWD       7,979,000                        21/7/2021         (3,127)
     USD     6,703,469      TWD      189,037,830                      HSBC   21/7/2021        (202,478)
                                      Morgan    Stanley
     USD     1,714,337      TWD      47,590,000                        21/7/2021        (24,225)
     USD       81,381    TWD       2,262,000                     UBS  21/7/2021         (1,254)
                                        BNP  Paribas
     USD     7,478,630      TWD      204,667,660                         18/8/2021        (27,800)
                                      Morgan    Stanley
     USD     1,713,826      TWD      47,413,000                        18/8/2021        (25,102)
                               Bank   of  America    Merrill    Lynch
     USD     8,361,493      ZAR      130,181,000                         17/6/2021       (1,087,217)
                                       Deutsche     Bank
     USD      614,441     ZAR       9,227,000                        17/6/2021        (55,267)
                                       Goldman    Sachs
     USD      180,169     ZAR       2,711,000                        17/6/2021        (16,599)
                                         JP  Morgan
     USD      111,391     ZAR       1,631,000                        17/6/2021         (6,989)
                                      Morgan    Stanley
     USD      559,199     ZAR       8,187,000                        17/6/2021        (35,024)
                                  Standard     Chartered     Bank
     USD      617,752     ZAR       9,317,000                        17/6/2021        (58,488)
                                      Morgan    Stanley
     USD      145,926     ZAR       2,092,000                        21/7/2021         (5,232)
                                  Standard     Chartered     Bank
     USD      630,777     ZAR       8,945,000                        18/8/2021        (13,180)
                                      Morgan    Stanley             227,466
     ZAR     78,100,000      USD       5,441,137                        17/6/2021
                                  Standard     Chartered     Bank            91,668
     ZAR     20,613,000      USD       1,404,451                        17/6/2021
                                                       52,953
     ZAR     11,479,114      USD        780,216                    UBS  17/6/2021
                                                       321,260
     ZAR     69,016,000      USD       4,665,492                     UBS  21/7/2021
                                                       159,639
                                         JP  Morgan
     ZAR     95,891,750      USD       6,743,676                        18/8/2021
                                                      4,359,247
    ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス
                             State   Street    Bank   & Trust   Company
     AUD     31,444,803      USD      24,456,606                        15/6/2021        (118,531)
                                                         264
                             State   Street    Bank   & Trust   Company
     USD       63,693    AUD        81,951                      15/6/2021
                                                      (118,267)
                                160/200




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                                    未実現純評価
    通貨     買予約      通貨      売予約             取引相手             期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
    ヘッジを使用したブラジル・レアル建投資証券クラス
                            State   Street    Bank   & Trust   Company                72
    BRL       13,597    USD         2,535                      2/6/2021
                            State   Street    Bank   & Trust   Company     2/7/2021          39
    BRL       13,633    USD         2,569
                            State   Street    Bank   & Trust   Company
                                                         (38)
    USD       2,570    BRL        13,597                       2/6/2021
                                                         73
    ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス
                                                        3,672
                            State   Street    Bank   & Trust   Company
     CHF      378,850     USD        417,203                       15/6/2021
                                                        3,672
    ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
                            State   Street    Bank   & Trust   Company             178,723
     EUR     14,279,990       USD      17,252,919                        15/6/2021
                            State   Street    Bank   & Trust   Company               (193)
     USD      110,661     EUR        90,812                      15/6/2021
                                                       178,530
    ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス
                            State   Street    Bank   & Trust   Company             312,309
     GBP     12,323,466       USD      17,150,241                        15/6/2021
                            State   Street    Bank   & Trust   Company
                                                       (1,413)
     USD      136,729     GBP        97,489                      15/6/2021
                                                       310,896
    ヘッジを使用した日本円建投資証券クラス
                            State   Street    Bank   & Trust   Company             (384,291)
     JPY   9,041,541,201        USD      82,857,896                        15/6/2021
                                                      (384,291)
    ヘッジを使用したニュージーランド・ドル建投資証券クラス
                                                          1
                            State   Street    Bank   & Trust   Company
     NZD        185   USD          134                     15/6/2021
                                                          1
    ヘッジを使用したスウェーデン・クローネ建投資証券クラス
                                                         46
                            State   Street    Bank   & Trust   Company
     SEK       30,405    USD         3,621                      15/6/2021
                                                         46
    合計（基礎となるエクスポージャー総額－1,063,857,930米ドル）                                                 4,349,907
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    業種別内訳      2021年５月31日現在
                                    純資産比率
                                     （％）
    政府                                        69.14
                                            5.20
    金融
    投資有価証券－時価
                                            74.34
                                            25.66
    その他の純資産
                                           100.00
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ブラックロック・ＩＣＳ・ＵＳトレジャリー・ファンド
    要約損益計算書（未監査）
    2021年３月31日に終了した会計期間
                                     2021年３月31日に           2020年３月31日に
                                     終了した会計期間           終了した会計期間
                                 注記      千米ドル           千米ドル
    営業収益

                                           17,247          114,639
                                            136           111
    金融商品に係る純利益
    投資収益合計                                       17,383          114,750

    営業費用
                                           (8,829)          (11,511)
                                           (6,369)             －
    金融資産のネガティブ・イールド
    純営業利益                                       2,185          103,239
    財務費用：
                                           (2,149)          (99,813)
    償還可能投資証券保有者への分配金                              ５
    財務費用合計                                       (2,149)          (99,813)
    純利益                                         36         3,426
    償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増加                                         36         3,426

    本要約損益計算書に計上された損益以外で当会計期間に認識された損益はない。

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
    ブラックロック・ＩＣＳ・ＵＳトレジャリー・ファンド

    償還可能投資証券保有者に帰属する要約純資産変動計算書（未監査）
    2021年３月31日に終了した会計期間
                                     2021年３月31日に           2020年３月31日に
                                     終了した会計期間           終了した会計期間
                                       千米ドル           千米ドル
    期首純資産

                                         21,281,310          14,146,140
    償還可能投資証券保有者に帰属する純資産の増加                                         36         3,426
    投資証券取引：
    　償還可能投資証券の発行                                     79,180,133          69,747,935
    　償還可能投資証券の買戻                                     (81,314,431)          (60,032,664)

                                           1,839          50,078
    　分配金再投資額
    投資証券取引による純資産の増加／（減少）                                     (2,132,459)           9,765,349
    期末純資産                                     19,148,887          23,914,915

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    ブラックロック・ＩＣＳ・ＵＳトレジャリー・ファンド
    要約貸借対照表（未監査）
    2021年３月31日現在
                                     2021年３月31日現在           2020年９月30日現在
                                 注記      千米ドル           千米ドル

    流動資産

    現金                                       604,671          791,865
    未収金                                        1,229          6,207

                                         19,403,915          20,519,603
    損益を通じて公正価値で測定する金融資産                              ４
    流動資産合計                                     20,009,815          21,317,675

    流動負債
                                          860,928           36,365
    未払金
    流動負債合計                                       860,928           36,365

    償還可能投資証券保有者に帰属する純資産                              ８       19,148,887          21,281,310
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    ブラックロック・ＩＣＳ・ＵＳトレジャリー・ファンド
    投資有価証券明細表　2021年３月31日現在（未監査）
                                                 公正価値     純資産比率
      保有高      通貨                  銘柄
                                                （千米ドル）       （％）
    債券
    国債（2020年９月30日：71.03％）
               米国（2020年９月30日：71.03％）
               US  Cash   Management      Bill,   0.00%,    06/07/2021
     393,305,000       USD                                     393,222       2.05
               US  Cash   Management      Bill,   0.00%,    13/07/2021
     213,700,000       USD                                     213,668       1.12
               US  Cash   Management      Bill,   0.00%,    27/07/2021
     292,480,000       USD                                     292,451       1.53
               US  Treasury,     2.88%,    15/11/2021
     100,000,000       USD                                     101,728       0.53
               US  Treasury,     2.50%,    15/02/2022
      3,900,000      USD                                      3,982      0.02
               US  Treasury,     1.75%,    28/02/2022
      3,965,000      USD                                      4,025      0.02
               US  Treasury,     0.38%,    31/03/2022
      3,965,000      USD                                      3,976      0.02
               US  Treasury,     FRN,   0.16%,    30/04/2021
     220,849,700       USD                                     220,868       1.15
               US  Treasury,     FRN,   0.17%,    31/01/2022
     160,000,000       USD                                     160,189       0.84
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    01/04/2021
     337,000,000       USD                                     337,000       1.76
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    06/04/2021
     775,000,000       USD                                     774,997       4.05
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    08/04/2021
     450,000,000       USD                                     449,998       2.35
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    13/04/2021
     671,700,000       USD                                     671,693       3.51
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    15/04/2021
     673,480,000       USD                                     673,469       3.52
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    20/04/2021
     731,640,000       USD                                     731,629       3.82
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    22/04/2021
     925,000,000       USD                                     924,984       4.83
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    29/04/2021
     570,875,000       USD                                     570,826       2.98
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    04/05/2021
     387,345,000       USD                                     387,333       2.02
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    06/05/2021
     975,000,000       USD                                     974,912       5.09
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    11/05/2021
     504,125,000       USD                                     504,077       2.63
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    13/05/2021
     350,000,000       USD                                     349,994       1.83
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    20/05/2021
     144,235,000       USD                                     144,204       0.75
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    25/05/2021
     450,000,000       USD                                     449,988       2.35
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    01/06/2021
     690,335,000       USD                                     690,269       3.60
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    10/06/2021
     148,295,000       USD                                     148,282       0.77
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    17/06/2021
     325,000,000       USD                                     324,969       1.70
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    24/06/2021
     412,805,000       USD                                     412,788       2.16
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    01/07/2021
     830,000,000       USD                                     829,891       4.33
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    15/07/2021
      54,555,000      USD                                      54,530      0.28
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    05/08/2021
     330,660,000       USD                                     330,579       1.73
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    12/08/2021
     349,575,000       USD                                     349,486       1.83
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    19/08/2021
     125,160,000       USD                                     125,131       0.65
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    09/09/2021
      47,955,000      USD                                      47,925      0.25
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    04/11/2021
     114,353,600       USD                                     114,261       0.60
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    02/12/2021
     326,110,000       USD                                     325,861       1.70
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    30/12/2021
      5,185,000      USD                                      5,181      0.03
               US  Treasury     Bill,   0.00%,    27/01/2022                     255,549       1.33
     255,741,700       USD
               米国合計                                 13,353,915        69.73
    国債に対する投資合計                                            13,353,915        69.73
    債券に対する投資合計                                            13,353,915        69.73
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                                                 公正価値     純資産比率
      保有高      通貨             取引相手               金利    期日
                                                （千米ドル）       （％）
            1
    リバースレポ取引         （2020年９月30日：25.39％）
    米国（2020年９月30日：25.39％）
               Barclays     Capital,     lnc.
     700,000,000       USD                          0.01%   01/04/2021        700,000       3.66
               BNP  Paribas    SA
     945,000,000       USD                          0.01%   01/04/2021        945,000       4.93
               BNP  Paribas    SA
      5,000,000      USD                          0.01%   01/04/2021         5,000      0.03
               BofA   Securities,      lnc.
     250,000,000       USD                          0.01%   01/04/2021        250,000       1.31
               BofA   Securities,      lnc.
      10,000,000      USD                          0.01%   01/04/2021        10,000      0.05
               Citigroup     Global    Markets,     lnc.
     500,000,000       USD                          0.01%   01/04/2021        500,000       2.61
               Citigroup     Global    Markets,     lnc.
      50,000,000      USD                          0.01%   01/04/2021        50,000      0.26
               Credit    Agricole     Corporate     and  Investment      Bank
     100,000,000       USD                          0.01%   01/04/2021        100,000       0.52
               Credit    Suisse    AG
     450,000,000       USD                          0.01%   01/04/2021        450,000       2.35
               JP  Morgan    Chase   Bank
     574,146,078       USD                          0.01%   01/04/2021        574,146       3.00
               JP  Morgan    Chase   Bank
     524,509,804       USD                          0.01%   01/04/2021        524,510       2.74
               JP  Morgan    Chase   Bank
     117,154,412       USD                          0.01%   01/04/2021        117,154       0.61
               JP  Morgan    Chase   Bank
     106,841,000       USD                          0.01%   01/04/2021        106,841       0.56
               JP  Morgan    Chase   Bank
      73,529,412      USD                          0.01%   01/04/2021        73,530      0.38
               JP  Morgan    Chase   Bank
      48,897,059      USD                          0.01%   01/04/2021        48,897      0.26
               JP  Morgan    Chase   Bank
      35,583,333      USD                          0.01%   01/04/2021        35,583      0.19
               JP  Morgan    Chase   Bank
      19,338,971      USD                          0.01%   01/04/2021        19,339      0.10
               Societe    Generale     SA
     775,000,000       USD                          0.01%   01/04/2021        775,000       4.05
               TD  Securities      (USA)   LLC                         765,000       3.99
     765,000,000       USD                          0.01%   01/04/2021
    米国合計                                            6,050,000       31.60
    リバースレポ取引に対する投資合計                                            6,050,000       31.60
    損益を通じて公正価値で測定する金融資産合計                                            19,403,915       101.33

    現金                                             604,671       3.16
                                                 (859,699)       (4.49)
    その他の資産および負債
    償還可能投資証券保有者に帰属する純資産                                            19,148,887       100.00
                                                     資産合計に

    資産合計額の内訳                                                  対する割合
                                                      （％）
    公認の証券取引所に上場されている譲渡可能な有価証券合計                                                    2.47
    その他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券                                                   94.50
                                                        3.03
    その他の資産
    資産合計                                                   100.00
    1

    　担保として保有する有価証券は6,128,853,000米ドルであった。
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    ２  【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(2022年１月末現在)
     「ブラックロック・スタイル・アドバンテージ・ポートフォリオ（円／年１回決算コース）」
    Ⅰ　資産総額                                            7,564,217,719円

    Ⅱ　負債総額                                              2,334,670円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            7,561,883,049円

    Ⅳ　発行済数量                                            9,957,701,896口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                0.7594円

     (参考情報)

     「スタイル・アドバンテージ・マザー・ポートフォリオ（円）」
    Ⅰ　資産総額                                            7,564,295,908円

    Ⅱ　負債総額                                               166,893円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            7,564,129,015円

    Ⅳ　発行済数量                                            9,609,004,671口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                0.7872円

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    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換え等

      該当事項はありません。
    ２　受益者名簿の閉鎖の時期

      受益者名簿は作成していません。
    ３　投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    ４　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

      ファンド受益証券の譲渡制限は設けておりません。
    ５　受益証券の再発行

      投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
     益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わない
     ものとします。
    ６　受益権の譲渡

     ①　投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
      れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     ②　①の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受
      人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、①
      の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該
      他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加
      の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
     ③　①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
      に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
      ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ７　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
     ません。
    ８　受益権の再分割

      委託会社は、受益権の再分割を行いません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、
     一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    ９　償還金

      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
     が行われた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販
     売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、当
     該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該
     償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座にお
     いて当該口数の減少の記載または記録が行われます。また、受益証券を保有している投資者に対しては、償還金は、
     信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日から受益証券と引き換えに当該投資者に支払います。
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    10　質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の申込の
     受付け、換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取
     り扱われます。
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    第二部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①  資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②  発行する株式の総数　　36,000株

      ③  発行済株式の総数　　　15,000株

      ④  直近５ヵ年における主な資本金の額の増減

       2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
     (2)  委託会社の機構

      ①  経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
       株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
       等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行います。
      ＜取締役会＞

       取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

       当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
       委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
       す。
      ②  運用の意思決定機構

       投資委員会
       ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
       運用担当部署

       ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
        セスを通して運用を行います。
       ポートフォリオ・マネジャー

       ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行いま
        す。
       リスク管理

       ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的
        には、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計
        測・分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを
        含む）が運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の
        関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行ってお
        ります。
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    ２【事業の内容及び営業の概況】
      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める
     金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っています。また、金融商品取引法に定める投資助言業務、第
     一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行っています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2022年1月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                種類                本数（本）            純資産総額（百万円）
            追加型株式投資信託                        176             10,301,689

            単位型株式投資信託                         62              460,555

                合計                    238             10,762,244

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    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について

       　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

       　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第35期事業年度（自2021年1月1日　至2021年12月31
       日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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     (1)【貸借対照表】
                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (2020年12月31日現在)             (2021年12月31日現在)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                                    17,786             17,813
      立替金                                      29             16
      前払費用                                     190             223
      未収入金                      ※２                3            527
      未収委託者報酬                                    1,756             2,017
      未収運用受託報酬                                    2,166             2,244
      未収収益                      ※２               872             981
                                            0             2
      その他流動資産
      流動資産計                                    22,805             23,827
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                     ※１              1,002              789
                                           480             575
       器具備品                     ※１
       有形固定資産計                                   1,482             1,364
      無形固定資産
                                            6             10
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                     6             10
      投資その他の資産
       投資有価証券                                    142              50
       長期差入保証金                                   1,122             1,118
       前払年金費用                                    899            1,001
       長期前払費用                                     34             12
                                           888             889
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                   3,088             3,072
       固定資産計                                   4,577             4,448
      資産合計                                    27,383             28,275
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                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (2020年12月31日現在)             (2021年12月31日現在)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                     121             143
      未払金                      ※２
       未払収益分配金                                     4             4
       未払償還金                                     74             70
       未払手数料                                    444             459
       その他未払金                                   1,508             2,991
      未払費用                      ※２               859             760
      未払消費税等                                     210             272
      未払法人税等                                     343             402
      前受金                                      84             166
      賞与引当金                                    1,987             2,156
                                           195             203
      役員賞与引当金
      流動負債計                                    5,835             7,630
     固定負債
      退職給付引当金                                      69             82
                                           783             784
      資産除去債務
      固定負債計                                     853             866
     負債合計                                     6,688             8,497
    純資産の部

     株主資本
      資本金                                    3,120             3,120
      資本剰余金
       資本準備金                                   3,001             3,001
                                          3,846             3,846
       その他資本剰余金
       資本剰余金合計                                   6,847             6,847
      利益剰余金
       利益準備金                                    336             336
       その他利益剰余金
                                          10,386              9,470
        繰越利益剰余金
       利益剰余金合計                                   10,723              9,807
      株主資本合計                                    20,691             19,775
     評価・換算差額等
                                            3             3
      その他有価証券評価差額金
      評価・換算差額等合計                                      3             3
     純資産合計                                     20,694             19,778
    負債・純資産合計                                      27,383             28,275
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     (2)【損益計算書】
                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (自　2020年      1月  1日     (自　2021年      1月  1日
                                 　至　2020年12月31日)             　至　2021年12月31日)
    営業収益
     委託者報酬                                     5,605             6,653
     運用受託報酬                       ※１              7,342             8,355
                                          12,092             14,536
     その他営業収益                       ※１
      営業収益計
                                          25,041             29,546
    営業費用
     支払手数料                                     1,405             1,534
     広告宣伝費                                      127             170
     調査費
      調査費                                     352             298
                                          3,346             4,326
      委託調査費                      ※１
      調査費計
                                          3,698             4,625
     委託計算費                                       85             94
     営業雑経費
      通信費                                      64             51
      印刷費                                      82             95
                                            49             39
      諸会費
      営業雑経費計                                     195             187
     営業費用計
                                          5,512             6,611
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                     601             579
      給料・手当                                    4,691             5,106
                                          2,384             2,616
      賞与
      給料計
                                          7,678             8,302
     退職給付費用                                      331             352
     福利厚生費                                     1,028             1,073
     事務委託費                       ※１              2,701             3,360
     交際費                                       16             11
     寄付金                                       1             -
     旅費交通費                                       60             24
     租税公課                                      246             260
     不動産賃借料                                      905             902
     水道光熱費                                       60             53
     固定資産減価償却費                                      428             426
     資産除去債務利息費用                                       0             0
     事務過誤取引損                                       -            519
                                           390             348
     諸経費
     一般管理費計                                     13,851             15,638
     営業利益
                                          5,677             7,296
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                                                   (単位：百万円)
                                     第34期             第35期
                                  (自　2020年      1月  1日     (自　2021年      1月  1日
                                 　至　2020年12月31日)             　至　2021年12月31日)
    営業外収益
     為替差益                                       -            102
                                            5             1
     その他
     営業外収益計
                                            5            103
    営業外費用
     為替差損                                       20              -
                                            0             0
     固定資産除却損
     営業外費用計                                       20              0
    経常利益
                                          5,662             7,398
    特別利益
     特別利益計
                                            -             -
    特別損失
                                            -             0
     特別退職金
     特別損失計                                       -             0
    税引前当期純利益
                                          5,662             7,398
    法人税、住民税及び事業税                                      1,970             2,415
                                           △64              △0
    法人税等調整額
    当期純利益                                      3,756             4,984
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     (3)【株主資本等変動計算書】
    第34期　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
                                                   (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                               その他    評価・
                                                       純資産
                                  その他利
                                           株主資本    有価証券     換算
                                                        合計
                      その他     資本            利益
              資本金
                                  益剰余金
                   資本            利益準
                                           合計    評価    差額等
                       資本    剰余金            剰余金
                  準備金             備金
                                  繰越利益
                                               差額金     合計
                      剰余金     合計            合計
                                   剰余金
    2020年1月1日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   14,330    14,666    24,634      1    1  24,636
    当期変動額
    　剰余金の配当                               △7,700    △7,700    △7,700            △7,700
    　当期純利益                                3,756    3,756    3,756            3,756
    株主資本以外の項目の
                                                  1    1    1
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計             -    -    -    -    -  △3,943    △3,943    △3,943       1    1  △3,942
    2020年12月31日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   10,386    10,723    20,691      3    3  20,694
    第35期　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

                                                   (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                               その他    評価・
                                                       純資産
                                  その他利
                                           株主資本    有価証券     換算
                                                        合計
                      その他     資本            利益
              資本金
                                  益剰余金
                   資本            利益準
                                           合計    評価    差額等
                       資本    剰余金            剰余金
                  準備金             備金
                                  繰越利益
                                               差額金     合計
                      剰余金     合計            合計
                                   剰余金
    2021年1月1日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   10,386    10,723    20,691      3    3  20,694
    当期変動額
    　剰余金の配当                               △5,900    △5,900    △5,900            △5,900
    　当期純利益                                4,984    4,984    4,984            4,984
    株主資本以外の項目の
                                                  0    0    0
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計             -    -    -    -    -  △915    △915    △915      0    0  △915
    2021年12月31日残高           3,120    3,001    3,846    6,847     336   9,470    9,807    19,775      3    3  19,778
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    注　記　事　項
    ［重要な会計方針］

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
         有価証券
          その他有価証券
          時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、
          移動平均法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

        時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
        定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品3～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

        自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
        ております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
        債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
        込額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
        ①　　旧退職金制度
          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
          るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
        ②　　確定拠出年金制度

          確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
        ③　　確定給付年金制度

          キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
          を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
          金を計上しております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
          基準によっております。
          過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
          用処理しております。
          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
          る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
          おります。
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      (3)  　賞与引当金の計上方法
        従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (4)  　役員賞与引当金の計上方法

        役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)　　消費税等の処理方法
        消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (2)　　連結納税制度の適用
        親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度
        を適用しております。
      (3)　　連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
        当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）において創設されたグループ通算制度へ
        の移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納
        税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号                                                2020年
        3月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号
        2018年2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定
        に基づいております。
    （未適用の会計基準等）

    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日）
    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年3月31日）
      (1)  　概要
        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
        ステップ１：顧客との契約を識別する。
        ステップ２：契約における履行義務を識別する。
        ステップ３：取引価格を算定する。
        ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)  　適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準30号　2019年7月4日)

    「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日)
    「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号　2019年7月4日)
    「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日)
    (1)  　概要
      国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の算定に
     関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関するガイダン
     ス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
      ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
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      また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の注記事項
     が定められました。
    (2)  　適用予定日
      2022年12月期の期首より適用予定であります。
    (3)  　当該会計基準等の適用による影響
      影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    （貸借対照表関係）

    ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度
                                             当事業年度
                          (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
    建物附属設備                       2,010　百万円                  2,246　百万円
    器具備品                       1,290　百万円                  1,470　百万円
    ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
    未収入金                         -　百万円                 524　百万円
    未収収益                        185　百万円                  377　百万円
    その他未払金                       1,496　百万円                  1,940　百万円
    未払費用                         89　百万円                 112　百万円
    ※３　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

    づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2020年12月31日)                  (2021年12月31日)
    当座貸越極度額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    借入実行残高                         －                  －
    差引額                      　1,000　百万円                  　1,000　百万円
    （損益計算書関係）

    ※１　関係会社に対する営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (自　2020年1月1日                  (自　2021年1月1日
                          至　2020年12月31日）                  至　2021年12月31日）
    運用受託報酬                       　247　百万円                  　249　百万円
    その他営業収益                       5,052　百万円                  6,036　百万円
    委託調査費                        763　百万円                 1,178　百万円
    事務委託費                        851　百万円                 1,204　百万円
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     (株主資本等変動計算書関係）
    前事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2020年3月30日
                普通株式        7,700       513,333       2019年12月31日          2020年3月30日
       株主総会決議
    当事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

     (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                       (百万円)       配当額（円）
       2021年3月30日
                普通株式        5,900       393,333       2020年12月31日          2021年3月30日
       株主総会決議
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    (リース取引関係)
    オペレーティング・リース取引
    オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに掛かる未経過リース料は以下のとおりであります。
                            当事業年度
                          (自　2021年1月1日
                         　至　2021年12月31日）
    １年以内                       　835　百万円
    １年超                         －
    合計                       　835　百万円
      （注）　上記未経過リース料には、解約損害金を含めております。
    (金融商品関係)

    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、顧客及び関係会社の信用リスクに晒され
        ています。当該リスクに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別
        に未収債権の回収可能性を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料及び未払費用はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　　金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
      ついては含めておりません。
    前事業年度　（2020年12月31日）
                         貸借対照表計上額               時価            差額
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
    (1)　現金・預金                         17,786            17,786              －
    (2)　未収委託者報酬                         1,756            1,756             －
    (3)　未収運用受託報酬                         2,166            2,166             －
    (4)　未収収益                          872            872            －
    (5)　長期差入保証金                         1,122            1,123              1
            資産計                 23,704            23,705              1
    (1)　未払手数料                          444            444            －
    (2)　未払費用                          859            859            －
            負債計                  1,304            1,304             －
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    当事業年度　（2021年12月31日）
                         貸借対照表計上額               時価            差額
                          （百万円）            （百万円）            （百万円）
    (1)　現金・預金                         17,813            17,813              －
    (2)　未収委託者報酬                         2,017            2,017             －
    (3)　未収運用受託報酬                         2,244            2,244             －
    (4)　未収収益                          981            981            －
    (5)　未収入金                          527            527            －
    (6)　長期差入保証金                         1,118            1,119              0
            資産計                 24,703            24,704              0
    (1)　未払手数料                          459            459            －
    (2)　未払費用                          760            760            －
    (3)　その他未払金                         2,991            2,991             －
            負債計                  4,210            4,210             －
    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
     資　産
     (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬、(4)           未収収益及び(5)        未収入金
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
     (6)  長期差入保証金

       事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバン
       ク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金
       の時価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで
       割り引いて算定する方法によっています。
     負　債

     (1)  未払手数料、(2)        未払費用及び(3)        その他未払金
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2020年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 17,786          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,756         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,166         －        －        －
    (4)　未収収益                   872        －        －        －
          合計           22,581          －        －        －
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    当事業年度（2021年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                 17,813          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  2,017         －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,244         －        －        －
    (4)　未収収益                   981        －        －        －
    (5)　未収入金                   527        －        －        －
          合計           23,584          －        －        －
     (退職給付関係)

    前事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    退職給付債務の期首残高
                                   2,047
    　勤務費用
                                    297
     利息費用
                                    11
    　数理計算上の差異の発生額                               △82
    　退職給付の支払額                               △123
     過去勤務費用の発生額
                                     -
    退職給付債務の期末残高                               2,149
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    年金資産の期首残高                               2,979
    　期待運用収益                                14
    　数理計算上の差異の発生額                                92
    　事業主からの拠出額                                350
    　退職給付の支払額                               △123
    年金資産の期末残高                               3,313
                                184/200




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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (2020年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                               2,080
    年金資産                              △3,313
                                  △1,233
    非積立型制度の退職給付債務
                                    69
    未積立退職給付債務
                                  △1,163
    未認識数理計算上の差異                                296
    未認識過去勤務費用                                37
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △829
    退職給付引当金                                69
    前払年金費用                               △899
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                   △829
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    勤務費用                                297
    利息費用                                11
    期待運用収益                               △14
    数理計算上の差異の費用処理額                               △36
    過去勤務費用の処理額                                △4
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                252
    特別退職金                                 -
    合計                                252
      (5)  　年金資産に関する事項

      　①年金資産の主な内訳
      　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 前事業年度
                               (2020年12月31日)
    合同運用
                                   100%
    合計                               100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券74%、株式24%及びその他3%となっております。
      ②長期期待運用収益率の算定方法

       年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多
       様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
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      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項
                                 前事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)
    割引率                               1.0%
    長期期待運用収益率                               0.5%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、78百万円                        でありました。
    当事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    退職給付債務の期首残高
                                   2,149
    　勤務費用
                                    322
     利息費用
                                    20
    　数理計算上の差異の発生額                                188
    　退職給付の支払額                               △94
     過去勤務費用の発生額
                                     0
    退職給付債務の期末残高                               2,588
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    年金資産の期首残高                               3,313
    　期待運用収益                                 9
    　数理計算上の差異の発生額                                17
    　事業主からの拠出額                                359
    　退職給付の支払額                               △94
    年金資産の期末残高                               3,606
                                186/200





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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (2021年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                               2,505
    年金資産                              △3,606
                                  △1,100
    非積立型制度の退職給付債務
                                    82
    未積立退職給付債務
                                  △1,018
    未認識数理計算上の差異                                65
    未認識過去勤務費用                                33
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               △919
    退職給付引当金                                82
    前払年金費用                              △1,001
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
                                   △919
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    勤務費用                                322
    利息費用                                20
    期待運用収益                                △9
    数理計算上の差異の費用処理額                               △59
    過去勤務費用の処理額                                △3
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                270
    特別退職金                                 0
    合計                                270
      (5)  　年金資産に関する事項

        ①年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 当事業年度
                               (2021年12月31日)
    合同運用                               100%
    合計                               100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券87%、株式13%及びその他1%となっております。
        ②長期期待運用収益率の算定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成す
         る多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
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      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項
                                 当事業年度
                               (自  2021年1月     1日
                              　至   2021年12月31日)
    割引率                               0.7%
    長期期待運用収益率                               0.3%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、80百万円                        でありました。
    (税効果会計関係)

    1.        繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                               （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
      繰延税金資産
      　未払費用                             215              161
      　賞与引当金                             608              660
      　資産除去債務                             239              240
      　未払事業税                              72              89
      　退職給付引当金                              21              25
      　有形固定資産                              2              1
      　その他                              95              78
      繰延税金資産合計
                                  1,256              1,257
      繰延税金負債
      　退職給付引当金                            △275              △306
      　資産除去債務に対応する除去費用                             △90              △59
      　その他                             △1              △1
      繰延税金負債合計
                                  △367              △367
      繰延税金資産の純額
                                   888              889
      （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれておりま

         す。
                                               （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2020年12月31日)              (2021年12月31日)
      固定資産－繰延税金資産
                                   888              889
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                  前事業年度             当事業年度
                                (2020年12月31日)             (2021年12月31日)
     法定実効税率
                                    30.6   ％          30.6   ％
     （調整）
     　交際費等永久に損金に算入されない項目                                2.9             2.0
                                     0.0             0.0
     　その他
     税効果会計適用後の法人税等の負担率                               33.6   ％          32.6   ％
                                188/200




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    (資産除去債務関係)
    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
    3.　　当該資産除去債務の総額の増減

                                               （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
                              　至   2020年12月31日)            　至   2021年12月31日)
    期首残高                                782              783
    時の経過による調整額                                 0              0
    期末残高                                783              784
    (セグメント情報等)

    前事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,605          7,342          12,092           25,041
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
             12,247             10,417              2,375             25,041
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                5,299              投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          2,874              投資運用業
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    当事業年度　(自　2021年1月1日　至　2021年12月31日)

    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               6,653          8,355          14,536           29,546
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
             14,396             13,081              2,067             29,546
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                6,285              投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          4,259              投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
                                190/200




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    (関連当事者情報)
    1.　　関連当事者との取引
       財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
         前事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）
                             議決権等      関連
         会社等の                事業の
                    資本金又         の所有     当事者          取引金額          期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は               取引の内容            科目
                    は出資金         (被所有)      との          (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       運用受託報酬        247
                                                 未収収益        185
        ブラックロック・
                米国     73        (被所有)     投資顧問
                                       受入手数料       5,052
        ファイナンシャ                  投資
    親会社            ニュー     百万         間接     契約の
        ル・マネジメン                 顧問業
                                       委託調査費        763
               ヨーク州     米ドル          100    再委任等
        ト・インク
                                                          89
                                                 未払費用
                                       事務委託費        851
        ブラックロック・
                             (被所有)
        ジャパン・ホール         日本                  株式の    連結法人税
                     1万円
    親会社                    持株会社      直接                1,496   その他未払金       1,496
        ディングス合同会        東京都                   保有等    の個別帰属額
                              100
        社
         当事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）

                             議決権等      関連
         会社等の                事業の
                    資本金又         の所有     当事者          取引金額          期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は               取引の内容            科目
                    は出資金         (被所有)      との          (百万円)          (百万円)
          氏名               職業
                             割合(%)      関係
                                       運用受託報酬        249  未収収益        377
        ブラックロック・
                米国     73        (被所有)     投資顧問
                                       受入手数料       6,036   未収入金        524
        ファイナンシャ                  投資
    親会社            ニュー     百万         間接     契約の
        ル・マネジメン                 顧問業
                                       委託調査費       1,178
               ヨーク州     米ドル          100    再委任等
        ト・インク
                                                         112
                                                 未払費用
                                       事務委託費       1,204
        ブラックロック・
                             (被所有)
        ジャパン・ホール         日本                  株式の    連結法人税の
    親会社                 1万円     持株会社      直接                1,940   その他未払金       1,940
        ディングス合同会        東京都                   保有等    個別帰属額
                              100
        社
      (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等

         前事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）
         該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）

         該当事項はありません。
      (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

         前事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）
                               議決権等      関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有     当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)      との     内容    (百万円)         (百万円)
           氏名                職業
                               割合(%)      関係
                                        受入手数料      2,874
     同一の    ブラックロック・         米国                  投資顧問
                      1,000    投資
    親会社を    ファンド・アドバ        カリフォル               なし     契約の    委託調査費       220  未収収益       314
                      米ドル    顧問業
    持つ会社    イザーズ         ニア州                  再委任等
                                        事務委託費        16
                                191/200





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         当事業年度　（自　2021年1月1日　至　2021年12月31日）
                               議決権等      関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有     当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類     名称又は       所在地         内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)      との     内容    (百万円)         (百万円)
           氏名                職業
                               割合(%)      関係
                                        受入手数料      4,259
     同一の    ブラックロック・         米国                  投資顧問
                      1,000    投資
    親会社を    ファンド・アドバ        カリフォル               なし     契約の    委託調査費       282  未収収益       321
                      米ドル    顧問業
    持つ会社    イザーズ         ニア州                  再委任等
                                        事務委託費        20
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等

        (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
        ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
        ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
    (１株当たり情報)

                             前事業年度              当事業年度
                           (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
             項目
                          　至   2020年12月31日)            　至   2021年12月31日)
    １株当たり純資産額                       1,379,616     円  17  銭    1,318,566     円  41  銭
    １株当たり当期純利益金額                        250,430    円  95  銭     332,267    円  26  銭
    （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
       ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度              当事業年度
                           (自  2020年1月     1日       (自  2021年1月     1日
             項目
                          　至   2020年12月31日)            　至   2021年12月31日)
    当期純利益　　　　　　　　　（百万円）                            3,756               4,984
    普通株主に帰属しない金額　　（百万円）                             －              －
    普通株式に係る当期純利益　　（百万円）                            3,756               4,984
    普通株式の期中平均株式数　　　　（株）                           15,000               15,000
                                192/200








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    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
     います。
     (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に
      欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定
      めるものを除きます。)。
     (2)  運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正
      を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定
      めるものを除きます。)。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社
      が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引
      を行うこと。
     (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額若
      しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜
      させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
                                193/200













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    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
        変更年月日                           変更事項
       2007年９月18日         証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投信投資
                 顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行いました。
       2007年９月30日         商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のため、定
                 款変更を行いました。
       2007年９月30日         公告の方法を変更するため、定款変更を行いました。
       2007年12月27日         事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行いました。
       2008年７月１日         グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス株式会
                 社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
       2008年７月１日         株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行いました。
       2009年６月22日         本店所在地変更のため、定款変更を行いました。
       2009年12月２日         ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                 商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行いまし
                 た。
       2011年４月１日         グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款変更お
                 よび資本金の額の変更を行いました。
       2013年10月５日         MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行いまし
                 た。
       2014年12月１日         決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行いました。
                                194/200













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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
       ・名称          三井住友信託銀行株式会社
       ・資本金の額          342,037百万円（2021年３月末現在）
       ・事業の内容          銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼
                 営法）に基づき信託業務を営んでいます。
     ＜参考：再信託受託会社の概要＞

       ・名称          株式会社日本カストディ銀行
       ・資本金の額          51,000百万円（2021年３月末現在）
       ・事業の内容          銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼
                 営法)に基づき信託業務を営んでいます。
       ・再信託の目的          原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会社から再信託受託
                 会社（株式会社日本カストディ銀行）へ委託するため、原信託財産の全てを再信託受託会
                 社へ移管することを目的とします。
      (2)   販売会社

                            資本金の額（百万円）
               名称                               事業の内容
                            （2021年３月末現在）
      野村證券株式会社                          10,000
                                        金融商品取引法に定める第一種金融商
                                        品取引業を営んでいます。
      三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券
                                40,500
      株式会社
    ２【関係業務の概要】

     (1)  受託会社
       受託会社（受託者）として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
      行への指図・連絡等を行います。
     (2)  販売会社

       ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行い、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関
      する事務、換金代金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行います。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
       該当事項はありません。
     (2)  販売会社

       該当事項はありません。
                                195/200






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    第３【参考情報】
     当計算期間において、ファンドに係る金融商品取引法第25条第１項各号に掲げる書類は、以下のとおり提出されてお

    ります。
     2021年４月９日　　有価証券報告書、有価証券届出書

     2021年10月15日　　半期報告書、有価証券届出書
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                        独立監査人の監査報告書
                                                    2022年    2月28日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　   締  　役   　会　　　　御         　中
                           有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                              東　　京　　事　　務　　所

                            指定有限責任社員
                                       公認会計士       山　田　　信　之
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士       中　島　　紀　子
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2021年1月1日から2021年12月31日までの第35期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロック・ジャパン株式会社の2021年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
                                197/200







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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
      続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
      の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
      及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
      どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
      会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                      以　上
    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

         ます。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                198/200








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                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2022年３月９日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                           ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                               東京事務所

                            指定有限責任社員
                                       公認会計士       和田　渉
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士       榊原　康太
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロック・スタイル・アドバンテージ・ポートフォリオ（円／年１回決算コース）の2021年１月16
    日から2022年１月17日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属
    明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック・スタイル・アドバンテージ・ポートフォリオ（円／年１回決算コース）の2022年１月17日現在の信託財産の
    状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
                                199/200







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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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