アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０、アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０、アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０、アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０ 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第13期(令和3年1月19日－令和4年1月18日)

                                                          EDINET提出書類
                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                     有価証券報告書

      【提出先】                     関東財務局長殿

      【提出日】                     2022年４月14日       提出

      【計算期間】                     アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０

                           アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０
                           アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０
                           第13期(自     2021年１月19日　至          2022年１月18日)
                           アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０

                           第７期(自     2021年１月19日　至          2022年１月18日)
      【ファンド名】                     アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０
                           アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０
                           アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０
                           アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０
      【発行者名】                     アライアンス・バーンスタイン株式会社
      【代表者の役職氏名】                     代表取締役社長　阪口　和子

      【本店の所在の場所】                     東京都千代田区内幸町二丁目１番６号　日比谷パークフロント

      【事務連絡者氏名】                     岡本　元樹

      【連絡場所】                     東京都千代田区内幸町二丁目１番６号　日比谷パークフロント

      【電話番号】                     ０３－５９６２－９１６５

      【縦覧に供する場所】                     該当事項はありません。

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    第一部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】
    １【ファンドの性格】
     (1)  【ファンドの目的及び基本的性格】
       ①　当ファンドは、          受益者が退職を迎える年（以下、「ターゲット・イヤー」といいます。）を各ファンドご
        とに想定し、ターゲット・イヤー以降の退職後資金形成に備えるため、信託財産の資産配分を時間経過にし
        たがい変更することにより、長期的な値上がり益の獲得、または信託財産の保全とインカム収益の獲得を図
        ることによりトータル・リターンの最大化を目指し                          ます。
       ②　委託会社は、受託会社と合意のうえ、各ファンドとも金5,000億円を限度として信託金を追加することが
        できます。また、受託会社と合意のうえ、限度額を変更することができます。
       ③　当ファンドの商品分類および属性区分は次のとおりです。
        ■商品分類表
                                               投資対象資産
          単位型・追加型                 投資対象地域
                                               （収益の源泉）
            単位型                国　　内                    株　　式
            追加型                海　　外                    債　　券
                            内　　外                    不動産投信
                                             その他資産（　　　）
                                                資産複合
        （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
        ・単位型・追加型の区分…追加型
          一度設定された投資信託であってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用される投資信
          託をいいます。
        ・投資対象地域による区分…内外
          目論見書または投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の
          記載があるものをいいます。
        ・投資対象資産による区分…資産複合
          目論見書または投資信託約款において、株式、債券、不動産投信、その他資産のうち複数の資産による
          投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいいます。
        ■属性区分表
                                                        為替
               投資対象資産                決算頻度        投資対象地域         投資形態
                                                       ヘッジ
        株式
         一般                      年１回        グローバル        ファミリー         あり
         大型株                             （日本含む）         ファンド      ( 部分ヘッジ)
         中小型株                      年２回          日本
        債券                                 北米      ファンド・
         一般                      年４回          欧州       オブ・        なし
         公債                               アジア       ファンズ
         社債                   年６回（隔月）          オセアニア
         その他債券                               中南米
         クレジット属性　（　　）                   年12回（毎月）           アフリカ
        不動産投信                              中近東（中東）
        その他資産                       日々       エマージング
        （投資信託証券(資産複合（               株式、債
        券、不動産投信）資産配分変更型)                  ）   その他（　　）
        資産複合　（　　）
        　　資産配分固定型
          資産  配分変更型
        （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
        ・投資対象資産による属性区分…その他資産（投資信託証券（資産複合（株式、債券、不動産投信）資産配
         分変更型））
          組入れている資産が主として投資信託証券であり、実質的に複数資産（株式、債券、不動産投信）を投
          資対象とし、組入比率については機動的な変更を行う旨の記載があるものをいいます。当ファンドは、
          ファンド・オブ・ファンズ方式で運用されます。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資
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          対象資産（その他資産（投資信託証券（資産複合(株式、債券、不動産投信）資産配分変更型））と、
          収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（資産複合）とが異なります。
        ・決算頻度による属性区分…年１回
          目論見書または投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいいます。
        ・投資対象地域による属性区分…グローバル（日本含む）
          目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を含む世界の資産を源泉とする
          旨の記載があるものをいいます。
        ・投資形態による属性区分…ファンド・オブ・ファンズ
          「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファンド・オブ・ファンズをいいます。
        ・為替ヘッジによる属性区分・・・為替ヘッジあり（部分ヘッジ）
          目論見書又は投資信託約款において、一部の資産に為替のヘッジを行う旨の記載があるものをいいま
          す。
        ※為替ヘッジによる属性区分は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
        ※当ファンドが該当するもの以外の定義につきましては、一般社団法人投資信託協会のインターネットホー
         ムページ（https://www.toushin.or.jp/）をご覧ください。
       ④　ファンドの特色
        ａ．アライアンス・バーンスタイン・財産設計には、「財産設計                                  ２０２０」、「財産設計             ２０３０」、
         「財産設計      ２０４０」および「財産設計               ２０５０」があります。
                   ＊1                  ＊2










        ｂ．投資対象ファンド             を通じて、      日本株式、      海外株式      、日本債券、海外債券および世界の不動産投資
                 ＊3
         信託（リート）         の各資産クラスへ分散投資します。
         ＊ 1 投資対象ファンドとは、当ファンドが投資対象とする投資信託証券をいいます。詳しくは後述の「投資対象ファンドの概要」
           をご覧ください。
         ＊2  海外株式には新興国株式を含みます。
         ＊3  不動産関連株式を含みます。
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         ■異なる資産クラスを投資対象とする投資対象ファンドへ投資することにより、効率的に資産配分を行
          います。なお、将来の市場構造等の変化によっては、投資対象とする資産クラスまたは投資スタイル
          を 見直す場合があります。
           ・投資対象ファンドの合計組入比率を高位に維持することを原則とします。
           ・短期金融商品へも投資します。
        ｃ．  基本資産配分は、時間の経過にしたがい、より保守的に変更します。
                        ＜基本資産配分の推移＞
          ＊ 4 短期金融商品を含みます。




          ※基本資産配分は、投資対象ファンドおよび短期金融商品等への資産配分をいい、純資産総額に対する実質資産配分（％）で
           す。
           ※上記の図は、現時点で決定している基本資産配分をもとにしたイメージ図であり、実際に上記のような運用を行うことを保証
            するものではありません。
           ※当初設定時には投資対象とならない資産クラスもあります。
         ■ターゲット・イヤーまでの残存期間が長いほど、値上がり益の獲得を重視します。ターゲット・イ
          ヤー以降の経過期間が長くなるにしたがい、信託財産の保全とインカム収益の獲得を重視します。そ
          のため、株式への投資割合を高位とする配分から、徐々に債券や短期金融商品への配分を高め、ター
          ゲット・イヤーから15年経過後を目処に債券と短期金融商品中心の資産配分へと変更します。なお、
          将来の市場構造等の変化によっては、基本資産配分を見直す場合があります。
           ※市場の変動により、投資対象ファンドの組入比率が基本資産配分から乖離することがあります。投資対象ファンドの組入比率
            が基本資産配分比率から大幅に乖離した場合は、一定の規律あるリバランスを行って基本資産配分へ戻す調整を行います。
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         ＜ターゲット・イヤーと基本資産配分＞

         ■各ファンドの        2022年１月末       の基本資産配分は以下のとおりです。なお、資産配分は時間の経過にした
          がって徐々に変更されます。
          ※ 基本資産配分は、純資産総額に対する実質資産配分（％）（小数点第２位を四捨五入）です。










          ※ 実際に上記のような運用を行うことを保証するものではありません。
         ■市場環境に応じ、基本資産配分における株式およびリートの割合を最大20％の範囲で機動的に引下げ
          債券に移行します。長期的なリターンを損なうことなく極端に大きな損失の発生を抑えることで、
          ファンド全体のリスクを抑制します。
        ｄ．当ファンドが組入れる投資対象ファンドの                        実質外貨建資産に対しては、原則として、資産クラス別に為



         替ヘッジを行います          。
         ■為替ヘッジ比率は次のとおりです。
            海外株式     50％、海外債券         100％、世界のリート           50％
         ※ 資金動向、市場動向等により、委託会社が適切と判断した場合には、上記と異なる場合があります。
        ｅ．運用は、マルチ・アセット型ポートフォリオの運用に特化した部門が行います。
         ■ 投資  対象ファンドについては、委託会社が定性・定量評価等を勘案し、各資産クラスごとに優れた運
          用成果を達成すると判断したファンドを選定します。
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         ■当ファンドの運用にあたっては、複数の資産クラス（マルチ・アセット）および投資スタイルに投資
                                                         ＊
          するポートフォリオの運用に特化したアライアンス・バーンスタイン（以下、「ＡＢ」）                                               のポート
          フォリオ・マネジャーと情報および意見交換を行います。
         ＊アライアンス・バーンスタインおよびＡＢには、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーとその傘下の関連会社を含みま
          す。
         ■当ファンドの信託財産の運用の指図に関する権限を、以下の投資顧問会社に委託することがありま
          す。ただし、委託会社が自ら当該権限を行使するときは、この限りではありません。
          ●運用指図に関する権限委託               ：  当ファンドの運用
           ※ 国内余剰資金の運用の指図に関する権限を除きます。
          ●委託先（投資顧問会社）：アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー
          　　　　　　　　　　　　　アライアンス・バーンスタイン・リミテッド
          　　　　　　　　　　　　　アライアンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッド
          　　　　　　　　　　　　　アライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッド
            （以下、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーをABLP、アライアンス・バーンスタイン・リミテッドをABL、アライ
             アンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッドをABAL、アライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッドを
             ABHKLという場合があります。）
           アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーを中核とするＡＢは、総額約7,786億米ドル（2021年12月
                    ＊
         末現在、約89.7兆円            ）の資産を運用し、米国をはじめ世界26の国・地域、51都市（2021年12月末現
         在）に拠点を有しています。
          ＊米ドルの邦貨換算レートは、1米ドル＝115.155円（                      2021年12    月31日のＷＭロイター）を用いております。
        ｆ．当ファンドはファンド・オブ・ファンズ方式で運用を行います。
        ※取扱いファンド、収益分配金の受取方法およびスイッチングの取扱い等は、販売会社によって異なる場合
         があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
             資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
     (2)  【ファンドの沿革】

        ＜財産設計２０２０、２０３０、２０４０＞
        2009  年５月12日　　関東財務局長に有価証券届出書を提出。
        2009  年５月29日      　　信託契約の締結、ファンドの設定日、運用開始。
        ＜財産設計２０５０＞

        2015  年９月30日　　関東財務局長に有価証券届出書を提出。
        2015  年10月30日　　信託契約の締結、ファンドの設定日、運用開始。
     (3)  【ファンドの仕組み】

       ①　ファンドの仕組み
         当ファンドは       ファンド・オブ・ファンズ方式で運用を行います。
         ファンド・オブ・ファンズ方式とは、複数の投資信託証券（ファンド）を投資対象として組入れる方式
        （親投資信託のみを主要投資対象とする場合を除きます。）をいいます。
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         （ファンドの仕組み）
         ※ファンド・オブ・ファンズの仕組みを表すイメージ図です。
       ＜販売会社＞









         ・受益権の募集・販売の取扱い、一部解約の実行の請求の受付け、収益分配金の再投資ならびに収益分配
          金、償還金、一部解約金の支払いの取扱い等を行います。
       ＜委託会社＞
         アライアンス・バーンスタイン株式会社
         ・信託財産の運用指図、目論見書・運用報告書の作成等を行います。
       ＜受託会社＞
         三井住友信託銀行株式会社
        （再信託受託会社）
         株式会社日本       カストディ銀行
         ・信託財産の管理業務等を行います。
         ＜投資顧問会社＞
         アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー
         アライアンス・バーンスタイン・リミテッド
         アライアンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッド
         アライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッド
         ・信託財産の運用の指図（除く国内余剰資金の運用の指図）を行います。ただし、委託会社が自ら運用の
          指図を行う場合もあります。
       ②　関係法人との契約等の概要
        ａ．証券投資信託契約
          委託会社と受託会社との間において「証券投資信託契約」を締結しており、委託会社及び受託会社の業
         務、受益者の権利、受益権、信託財産の運用・評価・管理、収益の分配、信託の期間・償還等を規定して
         います。
        ｂ．受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約
          委託会社と販売会社との間において「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」を締結しており、
         販売会社が行う受益権の募集・販売等の取扱い、収益分配金及び償還金の支払い、買取り及び一部解約の
         取扱い等を規定しています。
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        ｃ．信託財産の運用の指図に関する権限の委託契約
          委託会社と投資顧問会社との間において「信託財産の運用の指図に関する権限の委託契約」を締結して
         おり、投資顧問会社の業務内容、委託会社への報告、投資顧問会社に対する報酬、契約の期間等を規定し
         ています。
       ③　  委託会社等の概況
        ａ．資本金の額
          資本金の額は       1,630   百万円です。(       2022年１月末       現在)
        ｂ．委託会社の沿革
          1996年10月28日　アライアンス・キャピタル投信株式会社　設立。
          2000年１月１日　商号をアライアンス・キャピタル・アセット・マネジメント株式会社に変更。
          2000年１月１日　アライアンス・キャピタル・マネジメント・ジャパン・インク（現                                            アライアンス・
                   バーンスタイン・ジャパン・インク）東京支店から、営業を譲り受ける。
          2006  年４月３日　商号をアライアンス・バーンスタイン株式会社に変更。
          2016  年４月１日　アライアンス・バーンスタイン証券会社                            東京支店から、事業の一部を譲り受ける。
        ｃ．大株主の状況
                                                 （ 2022年１月末       現在）
                名称                    住所             所有株式数        比率
        アライアンス・バーンスタイン・
                           アメリカ合衆国テネシー州ナッシュビル
        コーポレーション・オブ・デラウェ                                            32,600   株   100  ％
                           市コマース・ストリート501
        ア
    ２【投資方針】

     (1)  【投資方針】
       ①　基本方針
         この投資信託は、受益者が退職を迎える年（ターゲット・イヤー）を各ファンドごとに想定し、ターゲッ
        ト・イヤー以降の退職後資金形成に備えるため、信託財産の資産配分を時間経過にしたがい変更することに
        より、長期的な値上がり益の獲得、または信託財産の保全とインカム収益の獲得を図ることによりトータ
        ル・リターンの最大化を目指します。
       ②　運用態度
        ａ．日本株式、        海外株式     、 世界の不動産投資信託（世界のリート）                     、日本債券および海外債券の各資産クラ
         スを投資対象とする投資対象ファンドならびに短期金融商品等に分散投資を行います。なお、将来の市場
         構造の変化等によっては、投資対象とする資産クラスまたは投資スタイルを見直し、投資対象ファンドを
         変更する場合があります。また、コマーシャル・ペーパー等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に直
         接投資する場合があります。
        ｂ．時間の経過にしたがい投資対象ファンドおよび短期金融商品等の資産配分（基本資産配分）をより保守
         的に変更します。基本資産配分は、ターゲット・イヤーまでの残存期間が長いほど値上がり益の獲得を重
         視し、ターゲット・イヤーに近づき、ターゲット・イヤー以降の経過期間が長くなるにしたがい、信託財
         産の保全とインカム収益の獲得を図ることを重視して決定します。そのため、実質投資対象を、株式への
         投資割合を高位とする配分から徐々に債券や短期金融商品への配分を高め、ターゲット・イヤーから15年
         経過後を目処に債券と短期金融商品中心の資産配分へと変更します。
        ｃ．各ファンドの当初設定時の基本資産配分は次のとおりです。
                               財産設計2020       財産設計2030       財産設計2040       財産設計2050
          日本株式を組入れる投資対象ファンド                       28.0  ％    33.6  ％     36.0  ％     7.2  ％
          海外株式を組入れる投資対象ファンド                       42.0  ％    50.4  ％     54.0  ％     82.8  ％
          日本債券を組入れる投資対象ファンド                       10.0  ％     3.0  ％      0.0  ％
                                                      0.0  ％
          海外債券を組入れる投資対象ファンド                       10.0  ％     3.0  ％      0.0  ％
          世界のリートを組入れる投資対象ファンド                       10.0  ％    10.0  ％     10.0  ％     10.0  ％
           合　計                      100.0   ％    100.0   ％     100.0   ％    100.0   ％
        ｄ．市場の変動により、投資対象ファンドの組入比率が、当ファンドの基本資産配分から乖離することがあ
         ります。投資対象ファンドの組入比率が基本資産配分比率から大幅に乖離した場合は、一定の規律あるリ
         バランスを行って基本資産配分へ戻す調整を行います。
        ｅ．当初設定時の投資対象ファンドが、その後投資対象ファンドの指定から外れたり、新たなマザーファン
         ドまたは新たな投資信託証券を投資対象ファンドとして指定する場合があります。
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        ｆ．投資対象ファンドの合計組入比率を高位に維持することを原則とします。
        ｇ．当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市場動向等に急激な変化が生じたときま
         たは予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに残存元本が運用に支障をきたす水準となったと
         き等やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができない場合があります。
     (2)  【投資対象】

        日本株式、新興国株式を含む海外株式、世界の不動産投資信託（リート）、日本債券および海外債券の各資
       産クラスを      投資対象とする別に定める親投資信託（以下、「マザーファンド」といいます。）の受益証券およ
       び別に定めるマザーファンドの受益証券を除く投資信託証券ならびに                                   短期金融商品等を         投資対象とします。
       ①　投資の対象とする資産の種類
         当ファンドが投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
         ａ．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるも
           のをいいます。以下、同じ。）
           （イ）有価証券
           （ロ）金銭債権
           （ハ）約束手形
         ｂ．次に掲げる特定資産以外の資産
               為替手形
       ②　有価証券の指図範囲
         委託会社は、信託金を、主として別に定める投資対象ファンドのほか、次の有価証券（金融商品取引法第
        2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図し
        ます。
         ａ．短期社債等
         ｂ．コマーシャル・ペ－パー
         ｃ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
         ｄ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
         ｅ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に
           限ります。）
       ③　金融商品の指図範囲
         委託会社は、信託金を前項に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項の
        規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図すること
        ができます。
         ａ．預金
         ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
         ｃ．コール・ローン
         ｄ．手形割引市場において売買される手形
       ④　金融商品の運用指図
         ①の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上
        必要と認めるときは、委託会社は信託金を、上記③ａ．からｄ．までに掲げる金融商品により運用すること
        を指図することができます。
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     (3)  【運用体制】
       ①  ファンドの運用体制
         委託会社は当ファンドの信託財産の運用の指図に関する権限（国内余剰資金の運用の指図に関する権限を
        除きます。）を以下の者に委託することがあります。ただし、委託会社が自ら当該権限を行使するときは、
        この限りではありません。
           アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー
           アライアンス・バーンスタイン・リミテッド
           アライアンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッド
           アライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッド
       ②  内部管理体制および意思決定を監督する組織等
         委託会社は、ファンドの運用・管理業務およびリスク管理について、それぞれ社内規程を定めています。
        ・リーガル・コンプライアンス本部は信託約款および法令等、その他個別に定めたコンプライアンス規定等
         の遵守状況をチェックしています。
        ・運用管理部はポートフォリオに係る個別銘柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致している
         かについてモニターしています。
        ・クライアント本部は市場リスク等があらかじめ定められた運用の基本方針及び運用方法に則した適正範囲
         のものであるかをチェックしています。また、これらの結果は月次の投信戦略委員会に報告されます。
       ③  委託会社によるファンドの関係法人に対する管理体制
         委託会社は、運用委託先の管理については、社内規程に従い、運用部門から独立した管理担当部署が運用
        ガイドラインの遵守状況を監視し、その結果に基づいて必要な是正勧告を行うことにより、適切な管理を行
        います。
         また、受託会社に対して、信託財産の日常の管理業務を通じ、信託事務の正確性・迅速性の確認を行い、
        問題がある場合は適宜改善を求めています。
       ◆上記の運用体制等は、今後変更する場合があります。

     (4)  【分配方針】

       ①　収益分配方針
         毎決算時（原則として、毎年１月18日。休業日の場合は翌営業日）に、以下の方針に基づき分配を行いま
        す。
        ａ．分配対象額の範囲は、経費控除後の利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額と
         します。
        ｂ．分配金額は、委託会社が基準価額水準、市場動向等を勘案して決定します。ただし、将来の収益分配金
         の支払いおよびその金額について保証するものではなく、分配対象額が少額の場合等には、収益分配を行
         わないこともあります。
        ｃ．留保益の運用については、特に制限を設けず、信託約款に定める「基本方針」および「運用方法」に基
         づいて運用を行います。
        （収益分配金に関する留意事項）
         ・分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われる
          と、その金額相当分、基準価額は下がります。
         ・分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益及び評価益を含む売買益）を超えて支
          払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになり
          ます。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありませ
          ん。
         ・投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに
          相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さ
          かった場合も同様です。
       ②　収益の分配方式
         ａ．信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
         （イ）配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下、「配当等収益」といい
            ます。）は、諸経費、諸費用および当該諸費用に係る消費税等相当額といいます。）ならびに信託
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            報酬および当該信託報酬に係る消費税等相当額を控除した後、その残金を受益者に分配することが
            できます。なお、次期以降の分配にあてるため、その一部を分配準備積立金として積立てることが
            で きます。
         （ロ）売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下、「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用お
            よび当該諸費用に係る消費税等相当額ならびに信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等相当額
            を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配する
            ことができます。なお、次期以降の分配にあてるため、その一部を分配準備積立金として積立てる
            ことができます。
         ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
       ③　収益分配金の支払い
         収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分
        配金に係る決算日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金
        に係る決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されて
        いる受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として決算日から起算して５営業日目ま
        での日からお支払いを開始します。
         自動けいぞく投資コースをお申込みの場合は、収益分配金は税引後無手数料で再投資されますが、再投資
        により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (5)  【投資制限】

       ①　信託約款に定める投資制限
        ａ．投資対象ファンドへの投資割合には制限を設けません。
        ｂ．外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
        ｃ．株式への直接投資は行いません。
        ｄ．投資信託証券を組み入れる場合において、一般社団法人投資信託協会規則に定めるエクスポージャーが
         ルックスルーできる場合に該当しないときは、当該投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の
         10％以内とします。
        ｅ．一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、そ
         れぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、委託
         会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
       ②　法令により禁止または制限される取引等
        ａ．同一法人の発行する株式の取得制限（投資信託及び投資法人に関する法律）
          委託会社は、同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行うすべての委託者指図型投
         資信託の投資信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数が、当該株式に係る議決権の総数の50％
         を超えることとなるときは、投資信託財産をもって当該株式を取得することはできません。
        ｂ．投資信託財産の運用として行うデリバティブ取引の制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）
          委託会社は、投資信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る
         変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法に
         より算出した額が当該投資信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引（新
         株予約権証券、新投資口予約権証券また                     はオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選択
         権付債券売買を含む。）を行い、または継続することを内容とした運用を行うことはできません。
       ③　その他信託約款に定める取引の方法と条件
        ａ．外国為替予約取引の指図
           委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替
          の売買の予約取引の指図をすることができます。
        ｂ．有価証券の売却および再投資の指図
         ( イ)  委託会社は、信託財産に属する投資信託証券およびマザーファンドの受益証券に係る信託契約の一
           部解約の請求ならびに信託財産に属する有価証券の売却等の指図ができます。
         ( ロ)  委託会社は、上記(イ)の規定による解約代金、売却代金、有価証券に係る利子等および償還金等な
           らびにその他の収入金を再投資することの指図をすることができます。
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        ｃ．資金の借入れ
         ( イ)  委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資
           金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的と
           して、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を
           通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運
           用は行わないものとします。
         ( ロ)  一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産
           で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財
           産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託
           財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、
           資金の借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計
           額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入指図を行う日における信託財産の純資産総額の
           10％を超えないこととします。
         ( ハ)  収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支払われる日からその翌営業日
           までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         ( ニ)  借入金の利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支払われます。
    ３【投資リスク】

     (1)  　投資リスク
        投資信託である当ファンドは、主として投資信託証券（投資対象ファンド）への投資を通じて、株式・債
       券・不動産投資信託（リート）などの値動きのある金融商品等に投資しますので、投資対象ファンドに組入れ
       られた金融商品等の値動き（外貨建資産には為替変動リスクもあります。）により基準価額は変動し、投資元
       本を割り込むことがあります。したがって、元金が保証されているものではありません。当ファンドの運用に
       よる損益は全て投資者に帰属します。                   投資信託は預貯金と異なります。
        当ファンドおよび投資対象ファンドが有する主なリスクは以下のとおりです。
     基準価額の変動要因

     ①　資産配分リスク
        資産配分リスクとは、複数資産への投資（資産配分）を行った場合に、投資成果の悪い資産への配分が大き
       かったため、投資全体の成果も悪くなってしまうリスクをいいます。当ファンドでは、わが国および海外の株
       式・債券・不動産投資信託（リート）・短期金融商品に資産配分を行いますが、配分比率が高い資産の価値が
       下落した場合や、複数の資産の価値が同時に下落した場合には、当ファンドの基準価額がより大きく下落する
       可能性があります。
     ②　株価変動リスク
        一般に株式の価格は経済・政治情勢や発行企業の業績等の影響を受け変動しますので、投資対象ファンドが
       組入れる株式の価格が変動し、損失を被るリスクがあります。
     ③　金利変動リスク
        一般に債券価格は金利が上昇すれば下落し、金利が低下すれば上昇します。また一般的に、満期までの期間
       が長いほど価格変動のリスクは大きくなります。
     ④　為替変動リスク
        投資対象ファンドの実質組入外貨建資産の一部については、為替予約取引等を用いて為替変動リスクの低減
       を図りますが、        為替変動リスクを完全に排除できるものではなく、為替相場の影響を受ける場合があります。
       対象通貨     国と日本の金利差によってはヘッジ・コストが収益力を低下させる可能性があります。また投資対象
       ファンドの実質組入外貨建資産に対し為替ヘッジを一部行いませんので、基準価額は為替相場の変動の影響を
       受けます。
     ⑤　信用リスク
        投資対象ファンドが組入れる金融商品等の発行体が経営不安や倒産等に陥った場合に資金回収ができなくな
       るリスクや、それが予想される場合にその金融商品等の価格下落で損失を被るリスクがあります。また、金融
       商品等の取引相手方にデフォルト（債務不履行）が生じた場合等には、損失を被るリスクがあります。
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     ⑥　カントリー・リスク
        投資対象ファンドが組入れる金融商品等の発行国の政治・経済・社会情勢の変化で金融・証券市場が混乱
       し、金融商品等の価格が大きく変動する可能性があります。一般に新興国市場は、市場規模、法制度、インフ
       ラなどが限定的なこと、価格変動性が大きいこと、決済の効率性が低いことなどから、当該リスクが高くなり
       ます。
     ⑦　不動産投資信託（リート）の価格変動リスク
        一般に不動産投資信託が投資対象とする不動産の価値および当該不動産から得る収入は、当該国または国際
       的な景気、経済、社会情勢等の変化等により変動します。不動産投資信託の価格および分配金がその影響を受
       けることで、当ファンドの基準価額の下落要因となる可能性があります。
     ⑧　流動性リスク
        投資対象ファンドが組入れる金融商品等の市場規模が小さく取引量が限られる場合などには、機動的に売買
       できない可能性があります。また、保有する金融商品等が期待された価格で処分できず、損失を被るリスクが
       あります。
     ⑨　他のベビーファンドの設定・解約等に伴う基準価額変動のリスク
        当ファンドの投資対象ファンドであるマザーファンドを同じく投資対象としている他のベビーファンドにお
       いて、設定・解約や資産構成の変更等によりマザーファンドの組入金融商品等に売買が生じた場合、その売買
       による組入金融商品等の価格変動や売買手数料等の負担がマザーファンドの基準価額に影響を及ぼすことがあ
       ります。これにより、マザーファンドの基準価額が下落した場合には、その影響を受け当ファンドの基準価額
       が下落する要因となります。
     ⑩　インデックスの下落に伴うリスク
        投資対象ファンドがベンチマークとしたインデックスが下落する局面では、当ファンドのパフォーマンスも
       下落し、基準価額の下落につながることがあります。
     ⑪　一部解約による当ファンドの資金流出に伴う基準価額変動のリスク
        受益者による当ファンドの一部解約請求額が追加設定額を大きく上回った場合、解約資金を手当                                                 てするため
       に 保有する金融商品等を大量に売却しなければならないことがあります。その際には、市況動向や取引量等の
       状況によっては、保有する金融商品等を市場実勢から期待される価格で売却できない可能性があります。その
       結果、当ファンドの基準価額が大きく変動することが考えられます。
     ※　市場動向や投資対象国の政治、経済、社会情勢等によっては、運用の基本方針にしたがって運用できない場
       合があります。
     ※　基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。
     その他の留意点

     ①　  当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用は
       ありません。
     ②　当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場にお
       いて市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引
       できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼ
       す可能性や、換金の申込みの受付けが中止となる可能性、換金代金のお支払が遅延する可能性があります。
     (2)  　投資リスクの管理体制

        ａ．運用ガイドラインの遵守状況の監視
          運用関連部門においては、当ファンドの資産配分が予め定められた基本資産配分に沿ったものであるか
         をモニターし、必要に応じてリバランスを行います。
          運用部門から独立した部署が運用ガイドラインの遵守状況を監視し、その結果に基づいて必要な是正勧
         告を行うことにより、適切な管理を行います。具体的には、リーガル・コンプライアンス本部において
         は、信託約款及び法令等、その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況をチェックしていま
         す。
        ｂ．パフォーマンスの検証
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          ポートフォリオにかかる個別銘柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致しているかについ
         ては運用管理部がモニターしています。さらに、クライアント本部においても運用リスク（市場リスク、
         信 用リスク、為替リスク等）があらかじめ定められた運用の基本方針、及び運用方法に即した適正範囲の
         ものであるかをチェックしており、その結果は月次の投信戦略委員会に報告されます。
          また、クライアント本部ではファンドのパフォーマンス分析も行っており、その結果は投信戦略委員会
         に報告され、運用状況の検証が行われます。
        ｃ．流動性リスクの管理
          委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリ
         ングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。取締役会等は、流動性リスク
         管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。
     ※上記のリスク管理体制は、今後変更する場合があります。

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    ４【手数料等及び税金】

     (1)  【申込手数料】
         申込価額（取得申込受付日の翌営業日の基準価額）と申込口数を乗じて得た金額に、販売会社が別に定め
        る申込手数料率（         2.2  ％（税抜2.0％）が上限となっています。）を乗じて得た額とします。販売会社が定め
        る手数料率については、販売会社にお問い合わせください。
         収益分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受取る一般コースと、収益分配金を再投資する自
        動けいぞく投資コースの２つのコースがあります。                          自動けいぞく投資コースの収益分配金は、税引後無手数
        料で再投資されます。
         スイッチングの取扱いは販売会社によって異なる場合がありますので、詳しくは販売会社にお問い合わせ
        ください。
        ※申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明や情報提供等、ならびに購入に関する事務手続きの対
         価として購入時にお支払いいただく費用です。
        ※販売会社については、以下の照会先にお問い合わせください。
        ＜照会先＞アライアンス・バーンスタイン株式会社
              電話番号：　03-5962-9687（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
              ホームページアドレス：　https://www.alliancebernstein.co.jp
     (2)  【換金（解約）手数料】

        ①換金手数料
         ありません。
        ②信託財産留保額
         ありません。
     (3)  【信託報酬等】

        信託報酬は、信託財産の純資産総額に対し、以下の率を乗じて得た額とします。
        信託報酬の総額は、日々の当ファンドの純資産総額に信託報酬率を乗じて得た額とします。
        信託報酬の配分（税抜）は、以下のとおりです。
       < 財産設計２０２０>
                                              内訳（税抜、年率）
                  計算期間                  総額
                                          委託会社       販売会社       受託会社
        第16期まで                         年率  0.6985   ％
                                          0.035％       0.550％       0.050％
        (2025年決算日まで）                         (税抜0.635％)
        第17期以降                         年率  0.5885   ％
                                          0.035％       0.450％       0.050％
        (2025年決算日翌日以降）                         (税抜0.535％)
       <財産設計２０３０>

                                              内訳（税抜、年率）
                  計算期間                  総額
                                          委託会社       販売会社       受託会社
        第26期まで                         年率  0.6985   ％
                                          0.035％       0.550％       0.050％
        (2035年決算日まで）                         (税抜0.635％)
        第27期以降                         年率  0.5885   ％
                                          0.035％       0.450％       0.050％
        (2035年決算日翌日以降）                         (税抜0.535％)
       <財産設計２０４０>

                                              内訳（税抜、年率）
                  計算期間                  総額
                                          委託会社       販売会社       受託会社
        第36期まで                         年率  0.6985   ％
                                          0.035％       0.550％       0.050％
        (2045年決算日まで)                         (税抜0.635％)
        第37期以降                         年率  0.5885   ％
                                          0.035％       0.450％       0.050％
        (2045年決算日翌日以降）                         (税抜0.535％)
       <財産設計２０５０>

                                              内訳（税抜、年率）
                  計算期間                  総額
                                          委託会社       販売会社       受託会社
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                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        第15期まで                         年率  0.8635   ％
                                          0.035％       0.700％       0.050％
        (2030年決算日まで）                         (税抜0.785％)
        第16期から第40期まで                         年率  0.6985   ％
                                          0.035％       0.550％       0.050％
        (2030年決算日翌日から2055年決算日まで)                         (税抜0.635％)
        第41期以降                         年率  0.5885   ％
                                          0.035％       0.450％       0.050％
        (2055年決算日翌日以降）                         (税抜0.535％)
        役務の内容は、以下のとおりです。

              委託会社                 販売会社                  受託会社
        委託した資金の運用、基準価額                購入後の情報提供、運用報告書等                  運用財産の管理、委託会社からの
        の算出等の対価                各種書類の送付、口座内でのファ                  指図の実行の対価
                         ンドの管理および事務手続き等の
                         対価
        当ファンドおよびマザーファンドの信託財産の運用指図に対する投資顧問会社の報酬は、上記の委託会社が
       受取る報酬の中から支払われます。
        ファンドの信託報酬(消費税等相当額を含みます。)は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されま
       す。なお     、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日（該当日が休業日のときはその翌営業日とします。以下同じ。）
       および毎計算期末または信託終了のときに、信託財産中から支払われます。
      （投資対象ファンドの信託報酬および実質的な信託報酬の概算値）

        当ファンドの信託報酬等の他に、当ファンドが投資対象とする投資対象ファンドに対して信託報酬等がかか
       ります。当ファンドの信託報酬等に、投資対象とする投資対象ファンドの信託報酬等を加えた実質的な信託報
       酬の概算値は以下のとおりです。ただし、投資対象ファンドの状況により、実質的な信託報酬の概算値は、以
       下の概算値と異なることがあります。
       < 財産設計２０２０>
                                  投資対象ファンドの              実質的な信託報酬率の
                 計算期間
                                 信託報酬（税込、年率）               概算値（税込、年率）
        第16期まで
                                  0.60  ％～  0.64  ％程度       1.30  ％～1.34％程度
        (2025年決算日まで）
        第17期以降
                                  0.44  ％～  0.58  ％程度       1.02  ％～  1.17  ％程度
        (2025年決算日翌日以降）
       <財産設計２０３０>

                                  投資対象ファンドの              実質的な信託報酬率の
                 計算期間
                                 信託報酬（税込、年率）               概算値（税込、年率）
        第26期まで
                                  0.60  ％～  0.68  ％程度       1.30  ％～  1.38  ％程度
        (2035年決算日まで）
        第27期以降
                                  0.44  ％～  0.58  ％程度       1.02  ％～  1.17  ％程度
        (2035年決算日翌日以降）
       <財産設計２０４０>

                                  投資対象ファンドの              実質的な信託報酬率の
                 計算期間
                                 信託報酬（税込、年率）               概算値（税込、年率）
        第36期まで
                                  0.60  ％～  0.71  ％程度       1.30  ％～  1.41  ％程度
        (2045年決算日まで)
        第37期以降
                                  0.44  ％～  0.58  ％程度       1.02  ％～  1.17  ％程度
        (2045年決算日翌日以降）
       <財産設計２０５０>

                                  投資対象ファンドの              実質的な信託報酬率の
                 計算期間
                                 信託報酬（税込、年率）               概算値（税込、年率）
        第15期まで
                                  0.71  ％～  0.73  ％程度       1.58  ％～  1.59  ％程度
        (2030年決算日まで）
        第16期から第40期まで
                                  0.60  ％～  0.71  ％程度       1.30  ％～  1.41  ％程度
        (2030年決算日翌日から2055年決算日まで)
        第41期以降
                                  0.44  ％～  0.58  ％程度       1.02  ％～  1.17  ％程度
        (2055年決算日翌日以降）
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     (4)  【その他の手数料等】

       ①　その他の費用
        ａ．  信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息は、信
         託財産中から支払われます。
        ｂ．  ファンドの組入金融商品等の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等相当
         額は信託財産中から支払われます。
        ｃ．  信託財産において一部解約金の支払資金、再投資に係る収益分配金の支払資金に不足額が生じるときに
         資金借入れの指図を行った場合、当該借入金の利息は、信託財産中から支払われます。
        ※マザーファンドにおいても、上記ａ．およびｂ．に記載されている費用を負担します。
        ※その他の費用は、受益者の皆様の保有期間中その都度かかります。なお、これらの費用は運用状況等によ
         り変動するため、事前に料率、上限額等を表示することができません。
       ②　上記に加え、以下に定める諸費用は、受益者の負担とし、信託財産中から支払うことができます。
        ａ．信託約款の作成、印刷および監督官庁への届出等に係る費用
        ｂ．有価証券届出書、有価証券報告書および半期報告書等の作成ならびに監督官庁への届出等に係る費用
        ｃ．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
        ｄ．運用報告書の作成、印刷および交付ならびに監督官庁への届出等に係る費用
        ｅ．受益権の管理事務に係る費用
        ｆ．信託約款の変更または信託契約の解約に係る事項を記載した書面の作成、印刷および交付ならびに監督
         官庁への届出等に係る費用
        ｇ．この信託契約に係る受益者に対する公告に係る費用
        ｈ．信託財産の監査に係る費用
        ⅰ．この信託契約に係る法律顧問および税務顧問に対する報酬
       ③　上記②の諸費用は、純資産総額に対して年0.10％の率を上限とする額を、係る諸費用の合計額とみなし
        て、実際または予想される費用額を上限として、ファンドより受領することができます。ただし、委託会社
        は、信託財産の規模等を考慮のうえ、あらかじめ委託会社が定めた範囲内で、受領する金額の上限、一定の
        率または一定の金額を変更することができます。かかる諸費用は、                                  日々計上され、ファンドの基準価額に反
        映されます。なお         、 毎計算期間の最初の６ヵ月終了日および                    毎計算期末または信託終了のときに、信託財産
        中から委託会社に対して支払われます。
       ※上記①および②のうち、主な手数料等を対価とする役務の内容は以下のとおりです。
        ・金融商品等の売買委託手数料は、組入金融商品等の売買の際に売買仲介人に支払う手数料です。
        ・法定書類関係費用は、印刷業者等に支払う法定書類の作成・印刷・交付および届出に係る費用です。
        ・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用です。
     ※  手数料等の合計額については、受益者の皆様が当ファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表

       示することができません。
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    (5)  【課税上の取扱い】

       課税上は、株式投資信託として取り扱われます。
      ①  個別元本について
        ａ．追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込手数料
         に係る消費税等相当額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
        ｂ．受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行うつど
         当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
        ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に、個別元本の算出が行われま
         す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得する場合は当該支店等毎に、複数の
         取得コースがある場合は取得コース毎に、個別元本の算出が行われる場合があります。
        ｄ．元本払戻金（特別分配金）が支払われた場合、収益分配金発生時に受益者の個別元本から当該元本払戻
         金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
      ②  収益分配金の課税について
        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」の区分があります。収益分配金のうち所得税および住民税の課税の対象となるのは普通分配
       金のみであり、元本払戻金（特別分配金）については課税されません。
        受益者が収益分配金を受取る際、
        ａ．収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の個別元本と同額の場合または受益者の個別元本を上回ってい
         る場合には、収益分配金の全額が普通分配金となります。
        ｂ．収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元
         本払戻金（特別分配金）となり、収益分配金から元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金と
         なります。
          ただし、収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の個別元本を下回っており、かつ収益分配金と収益分
         配金落ち後の基準価額を加えたものが受益者の個別元本と同額か下回っている場合には、収益分配金の全
         額が元本払戻金（特別分配金）となります。
      ③  個人・法人別の課税の取扱い
        ａ．個人の受益者に対する課税
        ( イ)  収益分配金（普通分配金）ならびに一部解約時および償還時の差益の取扱い
           収益分配時の普通分配金については、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％および住民税
                ＊
          5％）の税率       で源泉徴収され、申告不要制度が適用されます。なお確定申告することにより、申告分
          離課税または総合課税（配当控除の適用はありません。）を選択することもできます。
           一部解約時および償還時の価額から取得費用（申込手数料(税込）を含みます。）を控除した利益
          は、譲渡所得等とみなされ、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％および住民税5％）の税
           ＊
          率  により申告分離課税が適用されます。特定口座（源泉徴収選択口座）の場合、20.315％（所得税
                                      ＊
          15％、復興特別所得税0.315％および住民税5％）の税率                             で源泉徴収され、申告は不要となります。
          ＊ 2037  年12月31日まで適用される税率です。               2038  年1月1日以降は20％（所得税15％および住民税5％）の税率となります。
          ※外国税額控除の適用となった場合には、収益分配時の税金が上記と異なる場合があります。
        ( ロ)  損益通算について
           確定申告により、普通分配金（申告分離課税を選択したものに限ります。）ならびに一部解約時およ
          び償還時の譲渡損（または譲渡益）は、上場株式等の申告分離課税を選択した配当所得および譲渡益
          （または譲渡損）ならびに特定公社債等の利子所得および譲渡益（または譲渡損）と損益通算が可能で
          す。
           特定口座にかかる課税上の取扱いにつきましては、販売会社にお問い合わせください。
        ( ハ)  少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」                        および未成年者少額投資非課税制度「愛称：ジュニア
         NISA」   をご利用の場合
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           公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「NISA」                              および未成年者少額投資非課税制度「ジュ
          ニアNISA」      の適用対象です。NISAおよびジュニアNISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購
          入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となります。ご利用に
          な れるのは、販売会社で非課税口座を開設する等、一定の条件に該当する方が対象となります。他の口
          座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算はできません。詳しくは販売会社にお問い合わせくだ
          さい。
        ｂ．法人の受益者に対する課税
          法人の受益者が支払いを受ける収益分配金（普通分配金）ならびに一部解約時および償還時の個別元本
                                                    ＊
         超過額については、15.315％（所得税15％および復興特別所得税0.315％）の税率                                            で源泉徴収されま
         す。住民税は源泉徴収されません。源泉徴収された所得税は、所有期間に応じて法人税額から控除するこ
         とができます。
          なお、益金不算入制度の適用はありません。
         ＊ 2037  年12月31日まで適用される税率です。               2038  年1月1日以降は15％（所得税のみ）の税率となります。
        ｃ．確定拠出年金に対する課税
          確定拠出年金の加入者に対しては、確定拠出年金の積立金の運用に対する税制が適用されます。なお、
         確定拠出年金法に基づく運用として購入する場合は、NISAおよびジュニアNISAの適用対象外です。
        ｄ．販売会社の買取りによるご換金に係る課税の取扱いは、販売会社にお問い合わせください。
        ※  上記は   2022年１月      末現在のものですので、税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になること

        があります。
        ※  詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
        ※「課税上の取扱い」に関する詳細については、税務の専門家にご確認ください。
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    ５【運用状況】
    【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                         ２０２０】

    (1)  【投資状況】

                                                  2022  年  1月31日現在
             資産の種類                 国　名          時価合計（円）            投資比率（％）
     投資信託受益証券                         日本             2,342,577,060              89.89
     親投資信託受益証券                         日本              263,245,936             10.10
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―               112,333           0.00
                合計(純資産総額)                           2,605,935,329             100.00
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    (2)  【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                  2022  年  1月31日現在
                                     帳簿価額     帳簿価額     評価額     評価額     投資
                                数量又は
     順
      国／地域     種類          銘柄名                単価     金額     単価     金額     比率
     位
                                額面総額
                                     (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
     1  日本    投資信託    適格機関投資家私募　アライアンス・                439,367,656      3.1627    1,389,626,600      2.9897    1,313,577,481      50.40
           受益証券    バーンスタイン・グローバル株式ファ
               ンド（50％ヘッジ）
     2  日本    投資信託    適格機関投資家私募　アライアンス・                773,160,703      1.3323    1,030,082,004      1.3309    1,028,999,579      39.48
           受益証券    バーンスタイン・グローバル・ボン
               ド・ファンド（為替ヘッジあり）－４
     3  日本   親投資信託     アライアンス・バーンスタイン・グ                53,470,494      5.0889     272,105,997     4.9232     263,245,936     10.10
           受益証券    ローバル・リート・マザーファンド
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     種類別及び業種別の投資比率

                                                  2022  年  1月31日現在
                 種類                  国内／外国             投資比率（％）
              投資信託受益証券                       国内                    89.89
             親投資信託受益証券                       国内                    10.10
                 合計                                        99.99
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
    (3)  【運用実績】

     ①【純資産の推移】
     2022  年  1月末日及び同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次のとおりです。
                             純資産総額（百万円）                1 万口当たり純資産額（円）
              期別
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
      第4期計算期間末          (2013   年  1月18日)
                                252         252       12,697         12,697
      第5期計算期間末          (2014   年  1月20日)
                                446         446       15,720         15,720
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      第6期計算期間末          (2015   年  1月19日)
                                736         736       17,726         17,726
      第7期計算期間末          (2016   年  1月18日)
                               1,512         1,512        16,481         16,481
      第8期計算期間末          (2017   年  1月18日)
                               1,942         1,942        18,355         18,355
      第9期計算期間末          (2018   年  1月18日)
                               2,726         2,726        20,472         20,472
      第10期計算期間末          (2019   年  1月18日)
                               3,984         3,984        18,519         18,519
      第11期計算期間末          (2020   年  1月20日)
                               4,083         4,083        20,699         20,699
      第12期計算期間末          (2021   年  1月18日)
                               3,368         3,368        20,453         20,453
      第13期計算期間末          (2022   年  1月18日)
                               2,701         2,701        22,890         22,890
                2021  年  1月末日
                               3,224          ―       20,309           ―
                    2月末日
                               3,114          ―       20,746           ―
                    3月末日
                               3,069          ―       21,531           ―
                    4月末日
                               2,977          ―       22,009           ―
                    5月末日
                               2,974          ―       22,327           ―
                    6月末日
                               2,904          ―       22,368           ―
                    7月末日
                               2,865          ―       22,522           ―
                    8月末日
                               2,865          ―       22,796           ―
                    9月末日
                               2,773          ―       22,412           ―
                　　　10月末日              2,789          ―       22,989           ―
                　　　11月末日              2,715          ―       22,845           ―
                　　　12月末日              2,751          ―       23,274           ―
                2022  年  1月末日
                               2,605          ―       22,151           ―
     ( 注1)純資産総額は、百万円未満を切り捨てた額を記載しております。
     ( 注2)月末日とはその月の最終営業日を指します。
     ②【分配の推移】

          期                  計算期間                 1 万口当たりの分配金（円）
       第4期計算期間          2012  年  1月19日～2013年        1月18日                              0
       第5期計算期間          2013  年  1月19日～2014年        1月20日                              0
       第6期計算期間          2014  年  1月21日～2015年        1月19日                              0
       第7期計算期間          2015  年  1月20日～2016年        1月18日                              0
       第8期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                              0
       第9期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                              0
       第10期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                              0
       第11期計算期間          2019  年  1月19日～2020年        1月20日                              0
       第12期計算期間          2020  年  1月21日～2021年        1月18日                              0
       第13期計算期間          2021  年  1月19日～2022年        1月18日                              0
     ③【収益率の推移】

          期                  計算期間                     収益率（％）
       第4期計算期間          2012  年  1月19日～2013年        1月18日                            18.4
       第5期計算期間          2013  年  1月19日～2014年        1月20日                            23.8
       第6期計算期間          2014  年  1月21日～2015年        1月19日                            12.8
       第7期計算期間          2015  年  1月20日～2016年        1月18日                            △7.0
       第8期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                            11.4
       第9期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                            11.5
       第10期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                            △9.5
       第11期計算期間          2019  年  1月19日～2020年        1月20日                            11.8
       第12期計算期間          2020  年  1月21日～2021年        1月18日                            △1.2
       第13期計算期間          2021  年  1月19日～2022年        1月18日                            11.9
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     ( 注)収益率は、各計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下
       「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数（小数点第二位
       を四捨五入）を記載しております。
    (4)  【設定及び解約の実績】

                                                    発行済み口数
         期             計算期間            設定口数（口）         解約口数（口）
                                                     （口）
      第4期計算期間         2012  年  1月19日～2013年        1月18日          98,711,318         37,126,558         198,714,489
      第5期計算期間         2013  年  1月19日～2014年        1月20日         153,605,152         68,079,470         284,240,171
      第6期計算期間         2014  年  1月21日～2015年        1月19日         287,686,565         156,654,928          415,271,808
      第7期計算期間         2015  年  1月20日～2016年        1月18日         641,860,018         139,223,646          917,908,180
      第8期計算期間         2016  年  1月19日～2017年        1月18日         393,431,715         253,178,717         1,058,161,178
      第9期計算期間         2017  年  1月19日～2018年        1月18日        1,101,655,073          828,204,962         1,331,611,289
      第10期計算期間         2018  年  1月19日～2019年        1月18日        1,160,797,784          340,916,471         2,151,492,602
      第11期計算期間         2019  年  1月19日～2020年        1月20日         407,223,774         585,832,077         1,972,884,299
      第12期計算期間         2020  年  1月21日～2021年        1月18日         251,118,640         576,974,019         1,647,028,920
      第13期計算期間         2021  年  1月19日～2022年        1月18日         162,485,084         629,504,863         1,180,009,141
     ( 注)本邦外における設定、解約の実績はありません。
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    【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                        ２０３０】
    (1)  【投資状況】

                                                  2022  年  1月31日現在
             資産の種類                 国　名          時価合計（円）            投資比率（％）
     投資信託受益証券                         日本             2,836,443,386              89.79
     親投資信託受益証券                         日本              318,290,615             10.07
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―              4,195,704            0.13
                合計(純資産総額)                           3,158,929,705             100.00
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    (2)  【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                  2022  年  1月31日現在
                                     帳簿価額     帳簿価額     評価額     評価額     投資
                                数量又は
     順
      国／地域      種類          銘柄名                単価     金額     単価     金額     比率
     位
                                額面総額
                                      (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
     1  日本    投資信託     適格機関投資家私募　アライアンス・                694,523,133       3.162   2,196,142,817      2.9897    2,076,415,810      65.73
           受益証券     バーンスタイン・グローバル株式ファ
               ンド（50％ヘッジ）
     2  日本    投資信託     適格機関投資家私募　アライアンス・                571,062,872      1.3322    760,820,253     1.3309    760,027,576     24.05
           受益証券     バーンスタイン・グローバル・ボン
               ド・ファンド（為替ヘッジあり）－４
     3  日本   親投資信託     アライアンス・バーンスタイン・グ                64,651,165      5.0889    329,003,313     4.9232    318,290,615     10.07
           受益証券     ローバル・リート・マザーファンド
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     種類別及び業種別の投資比率

                                                  2022  年  1月31日現在
                 種類                  国内／外国             投資比率（％）
              投資信託受益証券                       国内                     89.79
             親投資信託受益証券                       国内                     10.07
                 合計                                        99.86
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
    (3)  【運用実績】

     ①【純資産の推移】
     2022  年  1月末日及び同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次のとおりです。
                             純資産総額（百万円）                1 万口当たり純資産額（円）
              期別
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
      第4期計算期間末          (2013   年  1月18日)
                                178         178       12,804         12,804
      第5期計算期間末          (2014   年  1月20日)
                                327         327       16,553         16,553
      第6期計算期間末          (2015   年  1月19日)
                                710         710       18,796         18,796
      第7期計算期間末          (2016   年  1月18日)
                               1,569         1,569        17,241         17,241
      第8期計算期間末          (2017   年  1月18日)
                               1,757         1,757        19,660         19,660
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      第9期計算期間末          (2018   年  1月18日)
                               2,511         2,511        22,534         22,534
      第10期計算期間末          (2019   年  1月18日)
                               3,284         3,284        19,913         19,913
      第11期計算期間末          (2020   年  1月20日)
                               3,604         3,604        22,668         22,668
      第12期計算期間末          (2021   年  1月18日)
                               3,315         3,315        22,351         22,351
      第13期計算期間末          (2022   年  1月18日)
                               3,267         3,267        25,879         25,879
                2021  年  1月末日
                               3,241          ―       22,157           ―
                    2月末日
                               3,176          ―       22,876           ―
                    3月末日
                               3,222          ―       23,949           ―
                    4月末日
                               3,238          ―       24,612           ―
                    5月末日
                               3,259          ―       25,048           ―
                    6月末日
                               3,209          ―       25,081           ―
                    7月末日
                               3,220          ―       25,192           ―
                    8月末日
                               3,262          ―       25,578           ―
                    9月末日
                               3,200          ―       25,135           ―
                　　　10月末日              3,280          ―       25,949           ―
                　　　11月末日              3,232          ―       25,719           ―
                　　　12月末日              3,316          ―       26,341           ―
                2022  年  1月末日
                               3,158          ―       24,833           ―
     ( 注1)純資産総額は、百万円未満を切り捨てた額を記載しております。
     ( 注2)月末日とはその月の最終営業日を指します。
     ②【分配の推移】

          期                  計算期間                 1 万口当たりの分配金（円）
       第4期計算期間          2012  年  1月19日～2013年        1月18日                              0
       第5期計算期間          2013  年  1月19日～2014年        1月20日                              0
       第6期計算期間          2014  年  1月21日～2015年        1月19日                              0
       第7期計算期間          2015  年  1月20日～2016年        1月18日                              0
       第8期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                              0
       第9期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                              0
       第10期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                              0
       第11期計算期間          2019  年  1月19日～2020年        1月20日                              0
       第12期計算期間          2020  年  1月21日～2021年        1月18日                              0
       第13期計算期間          2021  年  1月19日～2022年        1月18日                              0
     ③【収益率の推移】

          期                  計算期間                     収益率（％）
       第4期計算期間          2012  年  1月19日～2013年        1月18日                            21.4
       第5期計算期間          2013  年  1月19日～2014年        1月20日                            29.3
       第6期計算期間          2014  年  1月21日～2015年        1月19日                            13.6
       第7期計算期間          2015  年  1月20日～2016年        1月18日                            △8.3
       第8期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                            14.0
       第9期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                            14.6
       第10期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                           △11.6
       第11期計算期間          2019  年  1月19日～2020年        1月20日                            13.8
       第12期計算期間          2020  年  1月21日～2021年        1月18日                            △1.4
       第13期計算期間          2021  年  1月19日～2022年        1月18日                            15.8
     ( 注)収益率は、各計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数（小数点第二
       位を四捨五入）を記載しております。
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    (4)  【設定及び解約の実績】
                                                    発行済み口数
         期             計算期間            設定口数（口）         解約口数（口）
                                                     （口）
      第4期計算期間         2012  年  1月19日～2013年        1月18日          61,962,791         35,095,894         139,454,478
      第5期計算期間         2013  年  1月19日～2014年        1月20日          84,190,825         25,879,065         197,766,238
      第6期計算期間         2014  年  1月21日～2015年        1月19日         280,053,191         99,672,961         378,146,468
      第7期計算期間         2015  年  1月20日～2016年        1月18日         798,774,330         266,629,533          910,291,265
      第8期計算期間         2016  年  1月19日～2017年        1月18日         235,958,864         252,224,811          894,025,318
      第9期計算期間         2017  年  1月19日～2018年        1月18日         698,040,602         477,499,644         1,114,566,276
      第10期計算期間         2018  年  1月19日～2019年        1月18日         754,933,378         219,913,493         1,649,586,161
      第11期計算期間         2019  年  1月19日～2020年        1月20日         327,916,612         387,395,702         1,590,107,071
      第12期計算期間         2020  年  1月21日～2021年        1月18日         269,448,630         376,313,207         1,483,242,494
      第13期計算期間         2021  年  1月19日～2022年        1月18日         231,683,175         452,228,970         1,262,696,699
     ( 注)本邦外における設定、解約の実績はありません。
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    【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                        ２０４０】
    (1)  【投資状況】

                                                  2022  年  1月31日現在
             資産の種類                 国　名          時価合計（円）            投資比率（％）
     投資信託受益証券                         日本             1,870,229,882              89.90
     親投資信託受益証券                         日本              210,366,726             10.11
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―              △475,809           △0.02
                合計(純資産総額)                           2,080,120,799             100.00
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    (2)  【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                  2022  年  1月31日現在
                                     帳簿価額     帳簿価額     評価額     評価額     投資
                                数量又は
     順
      国／地域     種類          銘柄名                単価     金額     単価     金額     比率
     位
                                額面総額
                                     (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
     1  日本    投資信託    適格機関投資家私募　アライアンス・                555,399,784      3.1622    1,756,338,011      2.9897    1,660,478,734      79.82
           受益証券    バーンスタイン・グローバル株式ファ
               ンド（50％ヘッジ）
     2  日本   親投資信託     アライアンス・バーンスタイン・グ                 42,729,673      5.0889     217,447,032     4.9232     210,366,726     10.11
           受益証券    ローバル・リート・マザーファンド
     3  日本    投資信託    適格機関投資家私募　アライアンス・                157,600,983      1.3322     209,970,078     1.3309     209,751,148     10.08
           受益証券    バーンスタイン・グローバル・ボン
               ド・ファンド（為替ヘッジあり）－４
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     種類別及び業種別の投資比率

                                                  2022  年  1月31日現在
                 種類                  国内／外国             投資比率（％）
              投資信託受益証券                       国内                    89.90
             親投資信託受益証券                       国内                    10.11
                 合計                                       100.02
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     ②【投資不動産物件】

      該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

      該当事項はありません。
    (3)  【運用実績】

     ①【純資産の推移】
      2022  年  1月末日及び同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次のとおりです。
                             純資産総額（百万円）                1 万口当たり純資産額（円）
              期別
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
      第4期計算期間末          (2013   年  1月18日)
                                85         85       12,712         12,712
      第5期計算期間末          (2014   年  1月20日)
                                206         206       17,020         17,020
      第6期計算期間末          (2015   年  1月19日)
                                591         591       19,364         19,364
      第7期計算期間末          (2016   年  1月18日)
                               1,303         1,303        17,438         17,438
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      第8期計算期間末          (2017   年  1月18日)
                               1,406         1,406        20,276         20,276
      第9期計算期間末          (2018   年  1月18日)
                               1,806         1,806        23,839         23,839
      第10期計算期間末          (2019   年  1月18日)
                               1,941         1,941        20,606         20,606
      第11期計算期間末          (2020   年  1月20日)
                               2,189         2,189        23,828         23,828
      第12期計算期間末          (2021   年  1月18日)
                               2,104         2,104        23,295         23,295
      第13期計算期間末          (2022   年  1月18日)
                               2,171         2,171        27,830         27,830
                2021  年  1月末日
                               2,030          ―       23,049           ―
                    2月末日
                               2,048          ―       24,045           ―
                    3月末日
                               2,092          ―       25,381           ―
                    4月末日
                               2,105          ―       26,212           ―
                    5月末日
                               2,125          ―       26,755           ―
                    6月末日
                               2,137          ―       26,775           ―
                    7月末日
                               2,147          ―       26,833           ―
                    8月末日
                               2,195          ―       27,324           ―
                    9月末日
                               2,134          ―       26,836           ―
                　　　10月末日              2,209          ―       27,870           ―
                　　　11月末日              2,154          ―       27,553           ―
                　　　12月末日              2,218          ―       28,355           ―
                2022  年  1月末日
                               2,080          ―       26,503           ―
     ( 注1)純資産総額は、百万円未満を切り捨てた額を記載しております。
     ( 注2)月末日とはその月の最終営業日を指します。
     ②【分配の推移】

          期                  計算期間                 1 万口当たりの分配金（円）
       第4期計算期間          2012  年  1月19日～2013年        1月18日                              0
       第5期計算期間          2013  年  1月19日～2014年        1月20日                              0
       第6期計算期間          2014  年  1月21日～2015年        1月19日                              0
       第7期計算期間          2015  年  1月20日～2016年        1月18日                              0
       第8期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                              0
       第9期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                              0
       第10期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                              0
       第11期計算期間          2019  年  1月19日～2020年        1月20日                              0
       第12期計算期間          2020  年  1月21日～2021年        1月18日                              0
       第13期計算期間          2021  年  1月19日～2022年        1月18日                              0
     ③【収益率の推移】

          期                  計算期間                     収益率（％）
       第4期計算期間          2012  年  1月19日～2013年        1月18日                            23.2
       第5期計算期間          2013  年  1月19日～2014年        1月20日                            33.9
       第6期計算期間          2014  年  1月21日～2015年        1月19日                            13.8
       第7期計算期間          2015  年  1月20日～2016年        1月18日                            △9.9
       第8期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                            16.3
       第9期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                            17.6
       第10期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                           △13.6
       第11期計算期間          2019  年  1月19日～2020年        1月20日                            15.6
       第12期計算期間          2020  年  1月21日～2021年        1月18日                            △2.2
       第13期計算期間          2021  年  1月19日～2022年        1月18日                            19.5
     ( 注)収益率は、各計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数（小数点第二
       位を四捨五入）を記載しております。
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    (4)  【設定及び解約の実績】

                                                    発行済み口数
         期             計算期間            設定口数（口）         解約口数（口）
                                                     （口）
      第4期計算期間         2012  年  1月19日～2013年        1月18日          37,590,566         11,728,835         67,242,764
      第5期計算期間         2013  年  1月19日～2014年        1月20日          94,539,831         40,167,033         121,615,562
      第6期計算期間         2014  年  1月21日～2015年        1月19日         435,250,773         251,610,160         305,256,175
      第7期計算期間         2015  年  1月20日～2016年        1月18日         674,851,222         232,621,112         747,486,285
      第8期計算期間         2016  年  1月19日～2017年        1月18日         161,176,560         215,186,502         693,476,343
      第9期計算期間         2017  年  1月19日～2018年        1月18日         589,523,376         525,373,263         757,626,456
      第10期計算期間         2018  年  1月19日～2019年        1月18日         415,493,662         231,143,876         941,976,242
      第11期計算期間         2019  年  1月19日～2020年        1月20日         171,330,467         194,299,822         919,006,887
      第12期計算期間         2020  年  1月21日～2021年        1月18日         181,116,592         196,917,489         903,205,990
      第13期計算期間         2021  年  1月19日～2022年        1月18日         153,920,994         276,877,263         780,249,721
     ( 注)本邦外における設定、解約の実績はありません。
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    【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                        ２０５０】
    (1)  【投資状況】

                                                  2022  年  1月31日現在
             資産の種類                 国　名          時価合計（円）            投資比率（％）
     投資信託受益証券                         日本             1,005,690,996              89.74
     親投資信託受益証券                         日本              113,626,712             10.13
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―              1,331,030            0.11
                合計(純資産総額)                           1,120,648,738             100.00
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    (2)  【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                  2022  年  1月31日現在
                                    帳簿価額     帳簿価額      評価額     評価額     投資
                               数量又は
     順
      国／地域      種類         銘柄名                単価     金額     単価     金額     比率
     位
                               額面総額
                                     (円)     (円)     (円)     (円)     (％)
     1  日本    投資信託     適格機関投資家私募　アライアン               336,385,255      3.1629    1,063,976,487       2.9897    1,005,690,996      89.74
           受益証券     ス・バーンスタイン・グローバル株
               式ファンド（50％ヘッジ）
     2  日本   親投資信託     アライアンス・バーンスタイン・グ               23,079,849      5.0889     117,451,044      4.9232     113,626,712      10.13
           受益証券     ローバル・リート・マザーファンド
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     種類別及び業種別の投資比率

                                                  2022  年  1月31日現在
                 種類                  国内／外国             投資比率（％）
              投資信託受益証券                       国内                     89.74
             親投資信託受益証券                       国内                     10.13
                 合計                                        99.88
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     ②【投資不動産物件】

      該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

      該当事項はありません。
    (3)  【運用実績】

     ①【純資産の推移】
     2022  年  1月末日及び同日前1年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次のとおりです。
                             純資産総額（百万円）                1 万口当たり純資産額（円）
              期別
                           （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
      第1期計算期間末          (2016   年  1月18日)
                                231         231        8,719         8,719
      第2期計算期間末          (2017   年  1月18日)
                                320         320       10,109         10,109
      第3期計算期間末          (2018   年  1月18日)
                                853         853       11,959         11,959
      第4期計算期間末          (2019   年  1月18日)
                               1,235         1,235        10,254         10,254
      第5期計算期間末          (2020   年  1月20日)
                               1,311         1,311        11,955         11,955
      第6期計算期間末          (2021   年  1月18日)
                               1,269         1,269        11,628         11,628
      第7期計算期間末          (2022   年  1月18日)
                               1,179         1,179        14,134         14,134
                                 32/127


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                2021  年  1月末日
                               1,203          ―       11,493           ―
                    2月末日
                               1,117          ―       12,062           ―
                    3月末日
                               1,130          ―       12,793           ―
                    4月末日
                               1,150          ―       13,248           ―
                    5月末日
                               1,161          ―       13,544           ―
                    6月末日
                               1,186          ―       13,546           ―
                    7月末日
                               1,197          ―       13,552           ―
                    8月末日
                               1,219          ―       13,825           ―
                    9月末日
                               1,169          ―       13,570           ―
                　　　10月末日              1,214          ―       14,147           ―
                　　　11月末日              1,171          ―       13,960           ―
                　　　12月末日              1,203          ―       14,413           ―
                2022  年  1月末日
                               1,120          ―       13,386           ―
     ( 注1)純資産総額は、百万円未満を切り捨てた額を記載しております。
     ( 注2)月末日とはその月の最終営業日を指します。
     ②【分配の推移】

          期                  計算期間                 1 万口当たりの分配金（円）
       第1期計算期間          2015  年10月30日～2016年          1月18日                              0
       第2期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                              0
       第3期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                              0
       第4期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                              0
       第5期計算期間          2019  年  1月19日～2020年        1月20日                              0
       第6期計算期間          2020  年  1月21日～2021年        1月18日                              0
       第7期計算期間          2021  年  1月19日～2022年        1月18日                              0
     ③【収益率の推移】

          期                  計算期間                     収益率（％）
       第1期計算期間          2015  年10月30日～2016年          1月18日                           △12.8
       第2期計算期間          2016  年  1月19日～2017年        1月18日                            15.9
       第3期計算期間          2017  年  1月19日～2018年        1月18日                            18.3
       第4期計算期間          2018  年  1月19日～2019年        1月18日                           △14.3
       第5期計算期間          2019  年  1月19日～2020年        1月20日                            16.6
       第6期計算期間          2020  年  1月21日～2021年        1月18日                            △2.7
       第7期計算期間          2021  年  1月19日～2022年        1月18日                            21.6
     ( 注)収益率は、各計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以
       下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数（小数点第二
       位を四捨五入）を記載しております。
    (4)  【設定及び解約の実績】

                                                    発行済み口数
         期             計算期間            設定口数（口）         解約口数（口）
                                                     （口）
      第1期計算期間         2015  年10月30日～2016年          1月18日         280,584,779         15,572,949         265,011,830
      第2期計算期間         2016  年  1月19日～2017年        1月18日         387,666,599         335,308,175          317,370,254
      第3期計算期間         2017  年  1月19日～2018年        1月18日        1,356,645,801          960,282,536          713,733,519
      第4期計算期間         2018  年  1月19日～2019年        1月18日         767,003,972         276,331,635         1,204,405,856
      第5期計算期間         2019  年  1月19日～2020年        1月20日         273,513,814         381,058,133         1,096,861,537
      第6期計算期間         2020  年  1月21日～2021年        1月18日         303,632,186         308,894,718         1,091,599,005
      第7期計算期間         2021  年  1月19日～2022年        1月18日         245,363,055         502,432,823          834,529,237
     ( 注 1 ) 本邦外における設定、解約の実績はありません。
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     ( 注2)第1期計算期間の設定口数は、当初自己設定の口数を含みます。
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    ( 参考)
    アライアンス・バーンスタイン・グローバル・リート・マザーファンド
    (1)  投資状況
                                                  2022  年  1月31日現在
             資産の種類                 国　名          時価合計（円）            投資比率（％）
     株式                          日本              38,522,800             4.25
                              アメリカ               15,906,812             1.75
                              メキシコ                3,827,378            0.42
                              ドイツ              25,596,812             2.82
                              イタリア                4,542,933            0.50
                              オランダ                3,937,652            0.43
                              ベルギー                4,858,202            0.53
                             オーストリア                 5,974,198            0.65
                            ルクセンブルク                 12,317,944             1.36
                             フィンランド                 4,570,647            0.50
                             スウェーデン                13,488,418             1.48
                              ケイマン                3,527,740            0.38
                            オーストラリア                 13,396,518             1.47
                             バミューダ                5,998,839            0.66
                               香港              19,921,301             2.19
                             シンガポール                 4,463,222            0.49
                               小計             180,851,416             19.97
     投資証券                          日本              47,821,500             5.28
                              アメリカ              502,132,173             55.45
                              カナダ              23,611,503             2.60
                              フランス               11,805,699             1.30
                              オランダ                6,498,241            0.71
                              スペイン                7,957,466            0.87
                              ベルギー                4,342,017            0.47
                              イギリス               42,276,768             4.66
                            オーストラリア                 15,877,098             1.75
                               香港              13,000,651             1.43
                             シンガポール                18,011,799             1.98
                               小計             693,334,915             76.56
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―             31,346,624             3.46
                 合計(純資産総額)                            905,532,955            100.00
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    (2)  投資資産

     ①　  投資有価証券の主要銘柄
                                                  2022  年  1月31日現在
                                      帳簿価額     帳簿価額     評価額     評価額    投資
                                 数量又は
     順
      国／地域     種類         銘柄名          業種         単価     金額     単価     金額    比率
     位
                                 額面総額
                                      (円)     (円)     (円)     (円)    (％)
     1 アメリカ    投資証券    PROLOGIS    INC            ―    2,915   17,661.16     51,482,298     17,901.28     52,182,234     5.76
     2 アメリカ    投資証券    SIMON   PROPERTY    GROUP   INC      ―    1,858   18,681.65     34,710,515     16,900.41     31,400,973     3.46
     3 アメリカ    投資証券    WELLTOWER    INC           ―    2,760    9,929.93    27,406,619      9,703.88    26,782,726     2.95
     4 アメリカ    投資証券    SUN  COMMUNITIES     INC         ―     935  22,583.52     21,115,598     21,633.45     20,227,281     2.23
     5 日本    株式    三井不動産              不動産業      7,800    2,381.50    18,575,700      2,448.50    19,098,300     2.10
     6 アメリカ    投資証券    ESSEX   PROPERTY    TRUST   INC      ―     482  39,948.01     19,254,941     38,342.24     18,480,960     2.04
     7 アメリカ    投資証券    DIGITAL   REALTY   TRUST   INC      ―    1,058   18,358.42     19,423,212     17,186.70     18,183,536     2.00
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     8 アメリカ    投資証券    INDEPENDENCE      REALTY   TRUST   INC    ―    5,653    2,707.38    15,304,854      2,638.95    14,918,032     1.64
     9 アメリカ    投資証券    UDR  INC              ―    2,270    6,723.22    15,261,722      6,510.81    14,779,552     1.63
     10 香港    株式    SUN  HUNG  KAI  PROPERTIES     LTD    不動産     10,500    1,408.43    14,788,526      1,406.20    14,765,200     1.63
     11 アメリカ    投資証券    BRIXMOR   PROPERTY    GROUP   INC      ―    5,010    2,973.88    14,899,144      2,894.08    14,499,345     1.60
     12 アメリカ    投資証券    PUBLIC   STORAGE            ―     341  41,887.40     14,283,605     41,624.20     14,193,853     1.56
     13 アメリカ    投資証券    INVITATION     HOMES   INC        ―    2,940    4,982.39    14,648,228      4,801.14    14,115,380     1.55
     14 アメリカ    投資証券    CUBESMART               ―    2,330    6,088.30    14,185,752      5,878.20    13,696,217     1.51
     15 アメリカ    投資証券    DUKE  REALTY   CORP          ―    2,060    6,957.56    14,332,592      6,602.01    13,600,148     1.50
     16 イギリス    投資証券    SEGRO   PLC             ―    6,814    2,033.02    13,853,003      1,977.32    13,473,469     1.48
     17 アメリカ    投資証券    AMERICAN    CAMPUS   COMMUNITIES         ―    2,250    6,440.39    14,490,895      5,953.24    13,394,792     1.47
     18 香港    投資証券    LINK  REIT             ―    13,151     997.45    13,117,511       988.56    13,000,651     1.43
     19 アメリカ    投資証券    COUSINS   PROPERTIES     INC       ―    2,925    4,774.59    13,965,700      4,407.49    12,891,935     1.42
     20 アメリカ    投資証券    MEDICAL   PROPERTIES     TRUST   INC     ―    4,980    2,713.99    13,515,692      2,568.53    12,791,329     1.41
     21 アメリカ    投資証券    REXFORD   INDUSTRIAL     REALTY   INC    ―    1,539    8,631.44    13,283,800      8,277.04    12,738,377     1.40
     22 アメリカ    投資証券    NATIONAL    STORAGE   AFFILIATES        ―    1,770    7,597.10    13,446,879      7,024.52    12,433,408     1.37
     23 アメリカ    投資証券    EQUINIX   INC            ―     151  88,528.62     13,367,823     81,680.72     12,333,790     1.36
     24 アメリカ    投資証券    AMERICAN    HOMES   4 RENT  A      ―    2,780    4,816.15    13,388,916      4,423.66    12,297,777     1.35
     25 アメリカ    投資証券    SITE  CENTERS   CORP          ―    7,100    1,789.29    12,703,968      1,726.98    12,261,575     1.35
     26 アメリカ    投資証券    STAG  INDUSTRIAL     INC         ―    2,465    5,138.23    12,665,748      4,815.00    11,868,981     1.31
     27 アメリカ    投資証券    AMERICOLD    REALTY   TRUST        ―    3,617    3,456.27    12,501,341      3,194.22    11,553,511     1.27
     28 アメリカ    投資証券    FEDERAL   REALTY   INVS  TRUST       ―     790  15,480.50     12,229,598     14,481.94     11,440,739     1.26
     29 アメリカ    投資証券    VICI  PROPERTIES     INC         ―    3,270    3,189.18    10,428,621      3,258.87    10,656,509     1.17
     30 カナダ    投資証券    KILLAM   APARTMENT    REAL  ESTATE      ―    5,330    2,059.09    10,974,955      1,972.27    10,512,243     1.16
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
      種類別及び業種別の投資比率

                                                  2022  年  1月31日現在
         種類        国内／外国                   業種                投資比率（％）
         株式         国内     不動産業                                 3.67
                        建設業                                 0.57
                   外国     不動産                                 10.95
                        素材                                 1.51
                        消費者サービス                                 1.01
                        運輸                                 0.89
                        耐久消費財・アパレル                                 0.74
                        電気通信サービス                                 0.50
                        ソフトウェア・サービス                                 0.09
                        小計                                 19.97
        投資証券          国内     ―                                 5.28
                   外国     ―                                 71.28
         合計                                               96.53
     ( 注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     ②　投資不動産物件

      該当事項はありません。
     ③　その他投資資産の主要なもの

      該当事項はありません。
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】
     （1）申込方法
         原則として、毎営業日に販売会社にて取得の申込みの受付けを行います。
         ただし、ニューヨーク証券取引所およびニューヨークの銀行の休業日（以下「ニューヨークの休業日」と
        いいます。）に該当する日には、取得申込みの受付けは行いません。
         取得申込みの受付時間は午後３時までとし、その時間を過ぎての受付は翌営業日の取扱いとなります。
         （受付時間は販売会社によって異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。）
         受益権の取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ取得申込者が受益権の振替を行
        うための振替機関等の口座を申し出るものとし、その口座に取得申込みによる口数の増加の記載または記録
        が行われます。
     （2）取扱いコース

         当ファンドには、「財産設計２０２０」、「財産設計２０３０」、「財産設計２０４０」および「財産設
        計２０５０」があります。
         また、各ファンドごとに、収益分配金の受取方法の異なる２つのコースがあります。
         「一般コース」　　　　　　収益の分配時に収益分配金を受取るコース
         「自動けいぞく投資コース」収益分配金が税引後無手数料で再投資されるコース
         自動けいぞく投資コースをお申込みの場合、当ファンドにかかる自動けいぞく投資約款に基づく契約を販
        売会社との間で結んでいただきます。
        ※取扱うファンドやコースおよび自動けいぞく投資約款の名称は、販売会社によって異なる場合があり                                                    ます
         ので、販売会社にご確認の上お申込みください。
        ※スイッチングの取扱いは販売会社によって異なる場合がありますので、詳しくは販売会社にお問い合わせ
         ください。
     （3）申込価額

         取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
         ただし、自動けいぞく投資コースの収益分配金は、原則、決算日の基準価額で再投資されます。
     （4）申込単位

         販売会社がそれぞれ定める単位とします。
         ただし、自動けいぞく投資コースの収益分配金の再投資は、１口以上１口単位となります。
         詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
     （5）申込手数料

         申込価額と申込口数を乗じて得た金額に、販売会社が別に定める                                 申込  手数料率（2.2％（税抜2.0％）が上
        限となっています。）を乗じて得た額とします。販売会社が定める手数料率については、販売会社にお問い
        合わせください。
         ただし、自動けいぞく投資コースにおける収益分配金は、税引後無手数料で再投資されます。
     （6）受渡方法

         申込代金を、販売会社が指定する期日までにお支払いください。
         なお、取得申込受付日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に、委託会社の指定する口座を経由し
        て、受託会社の指定する当ファンドの口座に払い込まれます。
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     （7）その他留意点
         委託会社は、合理的な理由から信託財産に属する資産の効率的な運用が妨げられると判断した場合、金融
        商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、受益権の取
        得申込みの受付けを中止することおよびすでに受付けた取得申込みを取消すことがあります。
      ※販売会社等については、以下の照会先にお問い合わせください。

       ＜照会先＞アライアンス・バーンスタイン株式会社
            電話番号：　       03-5962-9687       （受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
            ホームページアドレス：　https://www.alliancebernstein.co.jp
    ２【換金（解約）手続等】

     （1）換金方法
         原則として、毎営業日に販売会社にて一部解約の実行の請求の受付けを行います。
         ただし、ニューヨークの休業日に該当する日には、一部解約の実行の請求の受付けは行いません。
         一部解約の実行の請求の受付時間は午後３時までとし、その時間を過ぎての受付けは翌営業日の取扱いと
        なります。
        （受付時間は販売会社によって異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。）
         一部解約の実行の請求をするときは、振替受益権をもって行うものとします。
         一部解約の実行の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して受益者が請求する
        この信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、一部解約による受益権の口数と同口数の抹消の申
        請を行うものとし、社振法の規定にしたがい振替機関等の口座において口数の減少の記載または記録が行わ
        れます。
     （2）換金価額

         一部解約請求受付日の翌営業日の基準価額とします。
     （3）信託財産留保額

         ありません。
     （4）換金単位

         １口単位です。
         ※販売会社によって異なる場合がありますので、販売会社にご確認ください。
     （5）換金手数料

         ありません。
     （6）換金代金支払日

         一部解約請求受付日から起算して、原則として６営業日目から販売会社において支払います。
     （7）その他留意点

         委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情がある
        ときは、一部解約の実行の請求の受付けを中止することおよびすでに受付けた一部解約の実行の請求の受付
        けを取消すことがあります。
         一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付け中止以前に行った当日の一部
        解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当
        該受益権の一部解約の価額は、当該受付け中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の
        請求を受付けたものとして、上記（2）に準じて計算された価額とします。
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      ※販売会社等については、以下の照会先にお問い合わせください。
       ＜照会先＞アライアンス・バーンスタイン株式会社
            電話番号：　       03-5962-9687       （受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
            ホームページアドレス：　https://www.alliancebernstein.co.jp
    ３【資産管理等の概要】

     (1)  【資産の評価】
       ①　基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令および一般社団法
        人投資信託協会規則に従って時価または一部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総
        額を控除した金額（純資産総額）を計算日における受益権総口数で除した金額で、１万口当たりの価額で表
        示します。
       ②　基準価額は、原則として毎営業日に算出されます。また、原則として計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊
        の「オープン基準価格」（アライアンスの欄）に、「財産設計２０２０」は「財産２０」、「財産設計２０
        ３０」は「財産３０」、「財産設計２０４０」は「財産４０」、「財産設計２０５０」は「財産５０」の略
        称で掲載されます。
         基準価額は日々変動しますので、販売会社または以下の委託会社の照会先までお問い合わせください。
       ＜照会先＞アライアンス・バーンスタイン株式会社
            電話番号：　       03-5962-9687       （受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
            ホームページアドレス：　https://www.alliancebernstein.co.jp
       ③　主な資産の評価方法は以下のとおりです。
        投資信託証券             原則として、計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
        マザーファンド             原則として、計算日の基準価額で評価します。
        ・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則とし
         てわが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。
        ・外国為替の売買の予約取引の評価は、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値に
         よって計算します。
     (2)  【保管】

        受益証券の保管に関する該当事項はありません。
     (3)  【信託期間】

        各ファンドの信託期間は無期限とします。
        ただし、「(5)その他　①信託契約の解約(繰上償還)」の場合には、この信託契約を解約し信託を終了させ
       る場合があります。
     (4)  【計算期間】

        各ファンドの計算期間は、毎年１月19日から翌年１月18日までとします。
        ただし、計算期間の終了日が休業日のときは、その翌営業日を当該計算期間の終了日とし、次の計算期間は
       その翌日から開始します。
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     (5)  【その他】

       ①　信託契約の解約（繰上償還）
         以下の記載は「財産設計２０２０」の場合です。なお、当事項は「財産設計２０３０」、「財産設計２０
        ４０」および「財産設計２０５０」においても同様の取扱いとなります。
        ａ．委託会社は、以下の事由に該当する場合には、受託会社と合意のうえ、「財産設計２０２０」（以下本
         （5）において当ファンドといいます。）の信託契約を解約し、信託を終了（繰上償還）させることがで
         きます。この場合、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。
           ◆信託元本が10億円を下回ったとき
           ◆受益者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したとき
        ｂ．委託会社は、上記ａ．の事項について、書面による決議（以下、「書面決議」といいます。）を行いま
         す。この場合において、あらかじめ、書面決議の日及び繰上償還の理由等の事項を定め、当該決議の日
         の２週間前までに、当ファンドの信託契約に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項
         を記載した書面決議の通知を発します。
        ｃ．上記ｂ．の書面決議において、受益者（委託会社及び当ファンドの信託財産に当ファンドの受益権が属
         するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下本ｃ．において同じ。）は受益
         権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、当ファンドの信託契約に係
         る知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成する
         ものとみなします。
        ｄ．上記ｂ．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当たる多数を
         もって行います。
        ｅ．上記ｂ．からｄ．までの規定は、委託会社が繰上償還について提案をした場合において、当該提案につ
         き、当ファンドの信託契約に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をした
         ときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で
         あって、上記ｂ．からｄ．までに規定する当ファンドの繰上償還の手続きを行うことが困難なときには
         適用しません。
        ｆ．委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約
         を解約し信託を終了させます。
        ｇ．委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託
         会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に関する委託
         会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、以下の「②信託約款
         の変更等」に記載の書面決議が否決となる場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間におい
         て存続します。
        ｈ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に違反
         して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託会社または受益者は、裁
         判所に受託会社の解任を申立てることができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社
         を解任した場合、委託会社は、以下の「②信託約款の変更等」に記載の規定にしたがい、新受託会社を
         選任します。なお、受益者は、上記によって行う場合を除き、受託会社を解任することはできないもの
         とします。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終
         了させます。
       ②　信託約款の変更等
        ａ．委託会社は、当ファンドの信託約款を変更することが受益者の利益のため必要と認めるとき、監督官庁
         より変更の命令を受けたとき、その他やむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、当
         ファンドの信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合（投資信託及び投資法
         人に関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。）を行うことが
         できるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ま
         す。なお、当ファンドの信託約款は本②に掲げる方法以外の方法によって変更することができないもの
         とします。
        ｂ．委託会社は、上記ａ．の事項（信託約款の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場合
         に限り   、併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除
         き ます。以下、「重大な信託約款の変更等」といいます。）について、書面決議を行います。この場合
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         において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な信託約款の変更等の内容及びその理由等の事項を
         定め、当該決議の日の２週間前までに、当ファンドの信託約款に係る知れている受益者に対し、書面を
         もっ  てこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
        ｃ．上記ｂ．の書面決議において、受益者（委託会社及び当ファンドの信託財産に当ファンドの受益権が属
         するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。以下本ｃ．において同じ。）は受益
         権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、当ファンドの信託約款に係
         る知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成する
         ものとみなします。
        ｄ．上記ｂ．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の３分の２以上に当たる多数をもって行い
         ます。書面決議の効力は、当ファンドのすべての受益者に対してその効力を生じます。
        ｅ．上記ｂ．からｄ．までの規定は、委託会社が重大な信託約款の変更等について提案をした場合におい
         て、当該提案につき、当ファンドの信託約款に係るすべての受益者が書面または電磁的記録により同意
         の意思表示をしたときには適用しません。
        ｆ．上記の規定にかかわらず、当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合にあっても、当該併合
         に係る一または複数の他のファンドにおいて当該併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファン
         ドとの併合を行うことはできません。
       ③　反対受益者の受益権買取請求の不適用
         当ファンドは、受益者が一部解約請求を行ったときは、委託会社が信託契約の一部の解約をすることによ
        り当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払われることとなる委託者
        指図型投資信託に該当するため、信託約款に定める信託契約の解約または重大な信託約款の変更等を行う場
        合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益権買取請求の
        規定の適用を受けません。
       ④　他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
         受益者は委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示請求を行うことはできません。
        ａ．他の受益者の氏名または名称および住所
        ｂ．他の受益者が有する受益権の内容
       ⑤　公告
         委託会社が受益者に対して行う公告は、日本経済新聞に掲載します。
       ⑥　運用報告書
         委託会社は、毎決算時および償還時に、                     運用報告書（全体版）（投資信託及び投資法人に関する法律第14
        条第１項に定める運用報告書）および期間中の運用経過や信託財産の内容等の重要な事項を記載した交付運
        用報告書を作成します。
         交付運用報告書は、知れている受益者に対して販売会社を通じて交付します。
         運用報告書(全体版）は、委託会社のホームページに掲載します。これにより委託会社は運用報告書を交
        付したものとみなされます。
         なお、受益者から運用報告書（全体版）の交付の請求があった場合には交付します。
         ホームページアドレス：　https://www.alliancebernstein.co.jp
       ⑦　委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
        ａ．委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を
         譲渡することがあります。
        ｂ．委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に
         関する事業を承継させることがあります。
       ⑧　関係法人との契約の更改等
        ａ．受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約
          当初の契約の有効期間は、１年間とします。ただし、期間満了の３ヵ月前までに、委託会社および販売
         会社いずれからも別段の意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱
         いについてもこれと同様とします。
        ｂ．信託財産の運用の指図に関する権限の委託契約
          契約の有効期間は、契約締結の日から１年間とします。ただし、一方の当事者が他方の当事者に対し、
         契約を終了させる意思を当該時点で有効な契約期間の満了の90日前までに書面により通知しない限り、契
         約は１年間自動的に更新されるものとし、その後も同様とします。
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          委託会社は、上記に拘わらず、本件信託契約がそのいずれかの規定に基づき解除された場合には、投資
         顧問会社に対して書面にて通知することにより直ちに契約を解除することができます。
          いずれかの当事者が契約に違反し、かつ当該違反が是正可能なものである場合に、違反当事者が当該違
         反の是正を要求した書面による通知を受領後30日以内に当該違反を是正できなかった場合、違反をしてい
         ない当事者は、違反当事者に対する書面による通知をすることにより、直ちに契約を解除することができ
         ます。
       ⑨　信託事務の委託
         受託会社は、信託事務の処理の一部について、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律第１条第１項の
        規定による信託業務の兼営の認可を受けた一の金融機関と信託契約を締結し、これを委託することができま
        す。
    ４【受益者の権利等】

     (1)  収益分配金に対する請求権
       ①　受益者は保有する受益権の口数に応じて収益分配金を請求する権利を有します。
       ②　収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分
        配金に係る決算日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該収益分配金
        に係る決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されて
        いる受益権については原則として取得申込者とします。）に帰属します。
       ③　受託会社が、委託会社の指定する預金口座等に払込むことにより、原則として、毎決算日の翌営業日に、
        収益分配金が販売会社に交付されます。
        収益分配金は、次の区分に従い支払われ、または再投資されます。
        ａ．「一般コース」の場合
          毎決算日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日までの日）か
         ら、毎決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者に販売会社において支
         払います。
        ｂ．「自動けいぞく投資コース」の場合
          原則として、決算日の翌営業日に税引後、無手数料で決算日の基準価額で再投資されますが、再投資に
         より増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
       ④　受益者が、収益分配金について上記③の支払開始日から５年間その支払いを請求しないときは、その権利
        を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
     (2)  償還金に対する請求権

       ①　受益者は保有する受益権の口数に応じて償還金（信託終了時における信託財産の純資産総額を受益権総口
        数で除した額をいいます。以下同じ。）を請求する権利を有します。
       ②　償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として信託終了の日から起算して５営
        業日までの日）から、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（信
        託終了日以前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設
        定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については
        原則として取得申込者とします。）に、販売会社において支払います。
         なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社が当ファンドの償還をする
        のと引換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたが
        い当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
       ③　受益者が、信託終了による償還金について、上記②の支払開始日から10年間その支払いを請求しないとき
        は、その権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
     (3)  一部解約請求権

       ①　受益者は自己に帰属する受益権について、販売会社を通じて委託会社に対して１口単位または委託会社の
        指定する販売会社が委託会社の承認を得て定める一部解約単位をもって一部解約の実行の請求をすることが
        できるものとし、その場合振替受益権をもって行うものとします。ただし、ニューヨークの休業日に当たる
        ときは、一部解約の実行の請求をすることはできません。
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         一部解約の実行の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求
        に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数
        の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記
        載 または記録が行われます。
       ②　一部解約金は、一部解約請求受付日から起算して、原則として６営業日目から販売会社において、受益者
        に支払います。
     (4)  帳簿閲覧権

        受益者は、委託会社に対し、その営業時間内において当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または
       謄写を請求する権利を有します。
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    第３【ファンドの経理状況】
    アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０
    アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０
    アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０
    （１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59

        号）（以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第2条の2の規定により「投資信託財産の計算に関す
        る規則」（平成12年総理府令第133号）（以下「投資信託財産計算規則」という。）に基づいて作成してお
        ります。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    （２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第13期（2021年1月19日から2022年1月18

        日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
    アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０

    （１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59

        号）（以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第2条の2の規定により「投資信託財産の計算に関す
        る規則」（平成12年総理府令第133号）（以下「投資信託財産計算規則」という。）に基づいて作成してお
        ります。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    （２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第7期（2021年1月19日から2022年1月18日

        まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
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     １【財務諸表】

     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                     ２０２０】
     （１）【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                    第12期              第13期
                                (2021年    1月18日現在)          (2022年    1月18日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        6,027,192              1,640,915
         コール・ローン
                                     3,053,910,241              2,426,823,468
         投資信託受益証券
                                      324,280,235              274,720,424
         親投資信託受益証券
                                       41,300,000              10,000,000
         未収入金
                                     3,425,517,668              2,713,184,807
         流動資産合計
                                     3,425,517,668              2,713,184,807
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                       43,499,818               1,366,336
         未払解約金
                                         949,282              769,364
         未払受託者報酬
                                       11,106,485               9,001,536
         未払委託者報酬
                                           13               4
         未払利息
                                        1,242,624               965,149
         その他未払費用
                                       56,798,222              12,102,389
         流動負債合計
                                       56,798,222              12,102,389
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                     1,647,028,920              1,180,009,141
         元本
         剰余金
                                     1,721,690,526              1,521,073,277
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                      228,247,496              409,107,807
          （分配準備積立金）
                                     3,368,719,446              2,701,082,418
         元本等合計
                                     3,368,719,446              2,701,082,418
       純資産合計
                                     3,425,517,668              2,713,184,807
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                    第12期              第13期
                                (自　2020年      1月21日        (自　2021年      1月19日
                                　至　2021年       1月18日)        　至　2022年       1月18日)
      営業収益
                                      △ 35,193,045              363,353,416
       有価証券売買等損益
                                      △ 35,193,045              363,353,416
       営業収益合計
      営業費用
                                          4,144              4,110
       支払利息
                                        1,897,926              1,603,653
       受託者報酬
                                       22,205,517              18,762,634
       委託者報酬
                                        2,415,868              1,996,578
       その他費用
                                       26,523,455              22,366,975
       営業費用合計
                                      △ 61,716,500              340,986,441
      営業利益又は営業損失（△）
                                      △ 61,716,500              340,986,441
      経常利益又は経常損失（△）
                                      △ 61,716,500              340,986,441
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      △ 61,138,345              76,226,641
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                     2,110,840,956              1,721,690,526
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                      219,970,185              195,413,358
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      219,970,185              195,413,358
       少額
                                      608,542,460              660,790,407
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                      608,542,460              660,790,407
       加額
                                           －              －
      分配金
                                     1,721,690,526              1,521,073,277
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                        第13期
                                     ( 自  2021年    1月19日
    　　　　　　　　項目
                                    　至   2022年    1月18日)
    １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）投資信託受益証券
                      　基準価額で評価しております。
                      （２）親投資信託受益証券

                      　基準価額で評価しております。
    ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                      　約定日基準で計上しております。
    ３.　その他                  　当ファンドの計算期間は、2021年1月19日から2022年1月18日までとなっておりま

                      す。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

                 第12期                            第13期
              ( 自  2020年    1月21日                       ( 自  2021年    1月19日
             　至   2021年    1月18日)                      　至   2022年    1月18日)
    　会計上の見積りが翌期の財務諸表に重要な影響を及ぼすリ                            同左
    スクがある項目を識別していないため、注記を省略しており
    ます。
    （貸借対照表に関する注記）

                 第12期                            第13期
             (2021   年  1月18日現在)                        (2022   年  1月18日現在)
    １.   計算期間の末日における受益権の総数                         １.   計算期間の末日における受益権の総数
                         1,647,028,920       口                     1,180,009,141       口
    ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    2.0453   円    1 口当たり純資産額                    2.2890   円
        (10,000    口当たり純資産額                20,453   円)     (10,000    口当たり純資産額                22,890   円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 第12期                            第13期
              ( 自  2020年    1月21日                      ( 自  2021年    1月19日
             　至   2021年    1月18日)                      　至   2022年    1月18日)
    １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                         １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
                              －円                            －円
    ２.   分配金の計算過程                         ２.   分配金の計算過程

       該当事項はありません。                            同左
                                 50/127




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                 第12期                            第13期
              ( 自  2020年    1月21日                      ( 自  2021年    1月19日
             　至   2021年    1月18日)                      　至   2022年    1月18日)
    （１）金融商品に対する取組方針                            （１）金融商品に対する取組方針
    　当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第                            同左
    2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して
    投資として運用することを目的としております。
    （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

    　当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    　当ファンドが保有する有価証券の詳細は、「（その他の注
    記）２．売買目的有価証券」に記載しております。これらは
    株価変動リスク、金利変動リスク、価格変動リスク、為替変
    動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさ
    らされております。
    （３）金融商品に係るリスク管理体制                            （３）金融商品に係るリスク管理体制

    　委託会社においては、運用関連部門から独立した部門であ                            同左
    るクライアント本部、投信戦略委員会、リーガル・コンプラ
    イアンス本部及び運用管理部が市場リスク、信用リスク及び
    流動性リスクの管理を行っております。
    　クライアント本部は市場リスク等が予め定められた運用の
    基本方針及び運用方法に則した適正範囲のものであるかを
    チェックしております。また、これらの結果は月次の投信戦
    略委員会に報告され、同委員会でも運用状況の点検等を行い
    ます。
    　リーガル・コンプライアンス本部は信託約款及び法令等、
    その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況を
    チェックしております。また、ポートフォリオに係る個別銘
    柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致してい
    るかについては運用管理部がモニターしております。
    （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明                            （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

    　金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価                            　金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用
    格がない場合には合理的に算定された価額が含まれておりま                            しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が
    す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用して                            異なることもあります。
    いるため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
    ることもあります。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

                 第12期                            第13期
             (2021   年  1月18日現在)                        (2022   年  1月18日現在)
    （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額
    　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            同左
    しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
    ん。
    （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

    ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券                            ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券
                                 51/127

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    　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
    ております。
    ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
    　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
    と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
    す。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                 第12期                            第13期
              ( 自  2020年    1月21日                      ( 自  2021年    1月19日
             　至   2021年    1月18日)                      　至   2022年    1月18日)
    　市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一                            同左
    般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていない
    ため、該当事項はありません。
    （重要な後発事象に関する注記）

                               第13期
                            ( 自  2021年    1月19日
                           　至   2022年    1月18日)
      該当事項はありません。
    （その他の注記）

    １．元本の移動
                 第12期                            第13期
             (2021   年  1月18日現在)                        (2022   年  1月18日現在)
    期首元本額                    1,972,884,299       円 期首元本額                    1,647,028,920       円
    期中追加設定元本額                     251,118,640      円 期中追加設定元本額                     162,485,084      円
    期中一部解約元本額                     576,974,019      円 期中一部解約元本額                     629,504,863      円
    ２．売買目的有価証券

                                                      （単位：円）
                            第12期                    第13期
                         (2021   年  1月18日現在)                (2022   年  1月18日現在)
           種類
                     当計算期間の損益に含まれた評価差額                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
        投資信託受益証券                           118,561,745                    213,784,413
       親投資信託受益証券                           △11,083,219                     65,207,569
           合計                       107,478,526                    278,991,982
    ３．デリバティブ取引等関係

    該当事項はありません。
    （４）【附属明細表】

    第１．有価証券明細表
    （１）株式　(2022年           1月18日現在)
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券　(2022年                   1月18日現在)

       種類       通貨              銘柄               口数        評価額       備考
                                 52/127



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    投資信託受益証       日本円      適格機関投資家私募          アライアンス・バーンスタ               440,819,087         1,394,443,017
    券
                  イン・グローバル株式ファンド（50％ヘッジ）
                  適格機関投資家私募　アライアンス・バーンス                         774,885,875         1,032,380,451
                  タイン・グローバル・ボンド・ファンド（為替
                  ヘッジあり）－４
            小計      銘柄数：2                        1,215,704,962          2,426,823,468
                  組入時価比率：89.8%                                     89.8%
            投資信託受益証券計                                        2,426,823,468
    親投資信託受益       日本円      アライアンス・バーンスタイン・グローバル・                         53,984,245         274,720,424
    証券              リート・マザーファンド
            小計
                  銘柄数：1                         53,984,245         274,720,424
                  組入時価比率：10.2%                                     10.2%
            親投資信託受益証券計                                         274,720,424
            合計                                        2,701,543,892
    ( 注１)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                     ２０３０】

     （１）【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                    第12期              第13期
                                (2021年    1月18日現在)          (2022年    1月18日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        2,201,451              13,244,997
         コール・ローン
                                     2,998,152,865              2,938,063,070
         投資信託受益証券
                                      341,781,539              329,003,313
         親投資信託受益証券
                                       33,500,000                  －
         未収入金
                                     3,375,635,855              3,280,311,380
         流動資産合計
                                     3,375,635,855              3,280,311,380
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                       47,909,603                177,096
         未払解約金
                                         896,004              894,992
         未払受託者報酬
                                       10,483,137              10,471,341
         未払委託者報酬
                                            5              34
         未払利息
                                        1,172,878              1,090,202
         その他未払費用
                                       60,461,627              12,633,665
         流動負債合計
                                       60,461,627              12,633,665
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                     1,483,242,494              1,262,696,699
         元本
         剰余金
                                     1,831,931,734              2,004,981,016
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                      271,646,375              587,397,001
          （分配準備積立金）
                                     3,315,174,228              3,267,677,715
         元本等合計
                                     3,315,174,228              3,267,677,715
       純資産合計
                                     3,375,635,855              3,280,311,380
      負債純資産合計
                                 54/127









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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                    第12期              第13期
                                (自　2020年      1月21日        (自　2021年      1月19日
                                　至　2021年       1月18日)        　至　2022年       1月18日)
      営業収益
                                      △ 4,831,401             499,231,979
       有価証券売買等損益
                                      △ 4,831,401             499,231,979
       営業収益合計
      営業費用
                                          4,076              5,914
       支払利息
                                        1,734,895              1,780,868
       受託者報酬
                                       20,298,105              20,836,056
       委託者報酬
                                        2,225,745              2,185,432
       その他費用
                                       24,262,821              24,808,270
       営業費用合計
                                      △ 29,094,222              474,423,709
      営業利益又は営業損失（△）
                                      △ 29,094,222              474,423,709
      経常利益又は経常損失（△）
                                      △ 29,094,222              474,423,709
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      △ 47,975,752              80,658,391
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                     2,014,313,755              1,831,931,734
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                      264,342,323              342,130,389
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      264,342,323              342,130,389
       少額
                                      465,605,874              562,846,425
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                      465,605,874              562,846,425
       加額
                                           －              －
      分配金
                                     1,831,931,734              2,004,981,016
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                 55/127










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    （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                        第13期
                                     ( 自  2021年    1月19日
    　　　　　　　　項目
                                    　至   2022年    1月18日)
    １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）投資信託受益証券
                      　基準価額で評価しております。
                      （２）親投資信託受益証券

                      　基準価額で評価しております。
    ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                      　約定日基準で計上しております。
    ３.　その他                  　当ファンドの計算期間は、2021年1月19日から2022年1月18日までとなっておりま

                      す。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

                 第12期                            第13期
              ( 自  2020年    1月21日                       ( 自  2021年    1月19日
             　至   2021年    1月18日)                      　至   2022年    1月18日)
    　会計上の見積りが翌期の財務諸表に重要な影響を及ぼすリ                            同左
    スクがある項目を識別していないため、注記を省略しており
    ます。
    （貸借対照表に関する注記）

                 第12期                            第13期
             (2021   年  1月18日現在)                        (2022   年  1月18日現在)
    １.   計算期間の末日における受益権の総数                         １.   計算期間の末日における受益権の総数
                         1,483,242,494       口                     1,262,696,699       口
    ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    2.2351   円    1 口当たり純資産額                    2.5879   円
        (10,000    口当たり純資産額                22,351   円)     (10,000    口当たり純資産額                25,879   円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 第12期                            第13期
              ( 自  2020年    1月21日                      ( 自  2021年    1月19日
             　至   2021年    1月18日)                      　至   2022年    1月18日)
    １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                         １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
                              －円                            －円
    ２.   分配金の計算過程                         ２.   分配金の計算過程

       該当事項はありません。                            同左
                                 56/127




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    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                 第12期                            第13期
              ( 自  2020年    1月21日                      ( 自  2021年    1月19日
             　至   2021年    1月18日)                      　至   2022年    1月18日)
    （１）金融商品に対する取組方針                            （１）金融商品に対する取組方針
    　当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第                            同左
    2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して
    投資として運用することを目的としております。
    （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

    　当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    　当ファンドが保有する有価証券の詳細は、「（その他の注
    記）２．売買目的有価証券」に記載しております。これらは
    株価変動リスク、金利変動リスク、価格変動リスク、為替変
    動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさ
    らされております。
    （３）金融商品に係るリスク管理体制                            （３）金融商品に係るリスク管理体制

    　委託会社においては、運用関連部門から独立した部門であ                            同左
    るクライアント本部、投信戦略委員会、リーガル・コンプラ
    イアンス本部及び運用管理部が市場リスク、信用リスク及び
    流動性リスクの管理を行っております。
    　クライアント本部は市場リスク等が予め定められた運用の
    基本方針及び運用方法に則した適正範囲のものであるかを
    チェックしております。また、これらの結果は月次の投信戦
    略委員会に報告され、同委員会でも運用状況の点検等を行い
    ます。
    　リーガル・コンプライアンス本部は信託約款及び法令等、
    その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況を
    チェックしております。また、ポートフォリオに係る個別銘
    柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致してい
    るかについては運用管理部がモニターしております。
    （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明                            （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

    　金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価                            　金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用
    格がない場合には合理的に算定された価額が含まれておりま                            しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が
    す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用して                            異なることもあります。
    いるため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
    ることもあります。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

                 第12期                            第13期
             (2021   年  1月18日現在)                        (2022   年  1月18日現在)
    （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額
    　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            同左
    しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
    ん。
    （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

    ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券                            ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券
                                 57/127

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    　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
    ております。
    ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
    　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
    と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
    す。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                 第12期                            第13期
              ( 自  2020年    1月21日                      ( 自  2021年    1月19日
             　至   2021年    1月18日)                      　至   2022年    1月18日)
    　市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一                            同左
    般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていない
    ため、該当事項はありません。
    （重要な後発事象に関する注記）

                               第13期
                            ( 自  2021年    1月19日
                           　至   2022年    1月18日)
      該当事項はありません。
    （その他の注記）

    １．元本の移動
                 第12期                            第13期
             (2021   年  1月18日現在)                        (2022   年  1月18日現在)
    期首元本額                    1,590,107,071       円 期首元本額                    1,483,242,494       円
    期中追加設定元本額                     269,448,630      円 期中追加設定元本額                     231,683,175      円
    期中一部解約元本額                     376,313,207      円 期中一部解約元本額                     452,228,970      円
    ２．売買目的有価証券

                                                      （単位：円）
                            第12期                    第13期
                         (2021   年  1月18日現在)                (2022   年  1月18日現在)
           種類
                     当計算期間の損益に含まれた評価差額                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
        投資信託受益証券                           124,866,869                    361,880,738
       親投資信託受益証券                           △12,720,895                     77,755,955
           合計                       112,145,974                    439,636,693
    ３．デリバティブ取引等関係

    該当事項はありません。
    （４）【附属明細表】

    第１．有価証券明細表
    （１）株式　(2022年           1月18日現在)
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券　(2022年                   1月18日現在)

       種類       通貨              銘柄               口数         評価額       備考
                                 58/127



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    投資信託受益証       日本円      適格機関投資家私募          アライアンス・バーンスタ               690,273,707         2,183,542,817
    券
                  イン・グローバル株式ファンド（50％ヘッジ）
                  適格機関投資家私募　アライアンス・バーンス                         566,329,095          754,520,253
                  タイン・グローバル・ボンド・ファンド（為替
                  ヘッジあり）－４
            小計      銘柄数：2                        1,256,602,802          2,938,063,070
                  組入時価比率：89.9%                                      89.9%
            投資信託受益証券計                                        2,938,063,070
    親投資信託受益       日本円      アライアンス・バーンスタイン・グローバル・                          64,651,165         329,003,313
    証券             リート・マザーファンド
            小計
                  銘柄数：1                          64,651,165         329,003,313
                  組入時価比率：10.1%                                      10.1%
            親投資信託受益証券計                                         329,003,313
            合計                                        3,267,066,383
    ( 注１)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                     ２０４０】

     （１）【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                    第12期              第13期
                                (2021年    1月18日現在)          (2022年    1月18日現在)
      資産の部
       流動資産
                                         830,330             9,204,099
         コール・ローン
                                     1,901,873,308              1,955,208,088
         投資信託受益証券
                                      206,918,480              217,447,032
         親投資信託受益証券
                                       17,500,000               1,700,000
         未収入金
                                     2,127,122,118              2,183,559,219
         流動資産合計
                                     2,127,122,118              2,183,559,219
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                       15,365,954               3,765,153
         未払解約金
                                         548,322              598,701
         未払受託者報酬
                                        6,415,330              7,004,785
         未払委託者報酬
                                            1              23
         未払利息
                                         757,622              761,927
         その他未払費用
                                       23,087,229              12,130,589
         流動負債合計
                                       23,087,229              12,130,589
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                      903,205,990              780,249,721
         元本
         剰余金
                                     1,200,828,899              1,391,178,909
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                      176,176,401              435,973,719
          （分配準備積立金）
                                     2,104,034,889              2,171,428,630
         元本等合計
                                     2,104,034,889              2,171,428,630
       純資産合計
                                     2,127,122,118              2,183,559,219
      負債純資産合計
                                 60/127









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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                    第12期              第13期
                                (自　2020年      1月21日        (自　2021年      1月19日
                                　至　2021年       1月18日)        　至　2022年       1月18日)
      営業収益
                                      △ 16,238,823              391,363,332
       有価証券売買等損益
                                      △ 16,238,823              391,363,332
       営業収益合計
      営業費用
                                          2,490              4,059
       支払利息
                                        1,050,622              1,173,954
       受託者報酬
                                       12,292,179              13,735,143
       委託者報酬
                                        1,415,307              1,504,475
       その他費用
                                       14,760,598              16,417,631
       営業費用合計
                                      △ 30,999,421              374,945,701
      営業利益又は営業損失（△）
                                      △ 30,999,421              374,945,701
      経常利益又は経常損失（△）
                                      △ 30,999,421              374,945,701
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      △ 38,413,751              64,712,086
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                     1,270,770,689              1,200,828,899
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                      186,755,534              252,550,389
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      186,755,534              252,550,389
       少額
                                      264,111,654              372,433,994
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                      264,111,654              372,433,994
       加額
                                           －              －
      分配金
                                     1,200,828,899              1,391,178,909
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                 61/127










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    （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                        第13期
                                     ( 自  2021年    1月19日
    　　　　　　　　項目
                                    　至   2022年    1月18日)
    １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）投資信託受益証券
                      　基準価額で評価しております。
                      （２）親投資信託受益証券

                      　基準価額で評価しております。
    ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                      　約定日基準で計上しております。
    ３.　その他                  　当ファンドの計算期間は、2021年1月19日から2022年1月18日までとなっておりま

                      す。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

                 第12期                            第13期
              ( 自  2020年    1月21日                       ( 自  2021年    1月19日
             　至   2021年    1月18日)                      　至   2022年    1月18日)
    　会計上の見積りが翌期の財務諸表に重要な影響を及ぼすリ                            同左
    スクがある項目を識別していないため、注記を省略しており
    ます。
    （貸借対照表に関する注記）

                 第12期                            第13期
             (2021   年  1月18日現在)                        (2022   年  1月18日現在)
    １.   計算期間の末日における受益権の総数                         １.   計算期間の末日における受益権の総数
                          903,205,990      口                       780,249,721      口
    ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    2.3295   円    1 口当たり純資産額                    2.7830   円
        (10,000    口当たり純資産額                23,295   円)     (10,000    口当たり純資産額                27,830   円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 第12期                            第13期
              ( 自  2020年    1月21日                      ( 自  2021年    1月19日
             　至   2021年    1月18日)                      　至   2022年    1月18日)
    １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                         １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
                              －円                            －円
    ２.   分配金の計算過程                         ２.   分配金の計算過程

       該当事項はありません。                            同左
                                 62/127




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    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                 第12期                            第13期
              ( 自  2020年    1月21日                      ( 自  2021年    1月19日
             　至   2021年    1月18日)                      　至   2022年    1月18日)
    （１）金融商品に対する取組方針                            （１）金融商品に対する取組方針
    　当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第                            同左
    2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して
    投資として運用することを目的としております。
    （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

    　当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    　当ファンドが保有する有価証券の詳細は、「（その他の注
    記）２．売買目的有価証券」に記載しております。これらは
    株価変動リスク、金利変動リスク、価格変動リスク、為替変
    動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさ
    らされております。
    （３）金融商品に係るリスク管理体制                            （３）金融商品に係るリスク管理体制

    　委託会社においては、運用関連部門から独立した部門であ                            同左
    るクライアント本部、投信戦略委員会、リーガル・コンプラ
    イアンス本部及び運用管理部が市場リスク、信用リスク及び
    流動性リスクの管理を行っております。
    　クライアント本部は市場リスク等が予め定められた運用の
    基本方針及び運用方法に則した適正範囲のものであるかを
    チェックしております。また、これらの結果は月次の投信戦
    略委員会に報告され、同委員会でも運用状況の点検等を行い
    ます。
    　リーガル・コンプライアンス本部は信託約款及び法令等、
    その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況を
    チェックしております。また、ポートフォリオに係る個別銘
    柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致してい
    るかについては運用管理部がモニターしております。
    （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明                            （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

    　金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価                            　金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用
    格がない場合には合理的に算定された価額が含まれておりま                            しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が
    す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用して                            異なることもあります。
    いるため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
    ることもあります。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

                 第12期                            第13期
             (2021   年  1月18日現在)                        (2022   年  1月18日現在)
    （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額
    　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            同左
    しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
    ん。
    （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

    ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券                            ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券
                                 63/127

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                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
    ております。
    ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
    　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
    と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
    す。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                 第12期                            第13期
              ( 自  2020年    1月21日                      ( 自  2021年    1月19日
             　至   2021年    1月18日)                      　至   2022年    1月18日)
    　市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一                            同左
    般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていない
    ため、該当事項はありません。
    （重要な後発事象に関する注記）

                               第13期
                            ( 自  2021年    1月19日
                           　至   2022年    1月18日)
      該当事項はありません。
    （その他の注記）

    １．元本の移動
                 第12期                            第13期
             (2021   年  1月18日現在)                        (2022   年  1月18日現在)
    期首元本額                     919,006,887      円 期首元本額                     903,205,990      円
    期中追加設定元本額                     181,116,592      円 期中追加設定元本額                     153,920,994      円
    期中一部解約元本額                     196,917,489      円 期中一部解約元本額                     276,877,263      円
    ２．売買目的有価証券

                                                      （単位：円）
                            第12期                    第13期
                         (2021   年  1月18日現在)                (2022   年  1月18日現在)
           種類
                     当計算期間の損益に含まれた評価差額                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
        投資信託受益証券                           71,628,080                    298,455,951
       親投資信託受益証券                           △11,237,397                     50,335,553
           合計                        60,390,683                    348,791,504
    ３．デリバティブ取引等関係

    該当事項はありません。
    （４）【附属明細表】

    第１．有価証券明細表
    （１）株式　(2022年           1月18日現在)
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券　(2022年                   1月18日現在)

       種類       通貨              銘柄               口数        評価額       備考
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    投資信託受益証       日本円      適格機関投資家私募          アライアンス・バーンスタ               552,056,831         1,746,321,373
    券
                  イン・グローバル株式ファンド（50％ヘッジ）
                  適格機関投資家私募　アライアンス・バーンス                         156,786,546          208,886,715
                  タイン・グローバル・ボンド・ファンド（為替
                  ヘッジあり）－４
            小計      銘柄数：2                         708,843,377         1,955,208,088
                  組入時価比率：90.0%                                     90.0%
            投資信託受益証券計                                        1,955,208,088
    親投資信託受益       日本円      アライアンス・バーンスタイン・グローバル・                         42,729,673         217,447,032
    証券              リート・マザーファンド
            小計
                  銘柄数：1                         42,729,673         217,447,032
                  組入時価比率：10.0%                                     10.0%
            親投資信託受益証券計                                         217,447,032
            合計                                        2,172,655,120
    ( 注１)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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     【アライアンス・バーンスタイン・財産設計                     ２０５０】

     （１）【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                    第6期              第7期
                                (2021年    1月18日現在)          (2022年    1月18日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        1,786,157              3,015,253
         コール・ローン
                                     1,123,916,123              1,063,988,487
         投資信託受益証券
                                      127,805,868              117,851,397
         親投資信託受益証券
                                       58,716,050               4,300,000
         未収入金
                                     1,312,224,198              1,189,155,137
         流動資産合計
                                     1,312,224,198              1,189,155,137
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                        6,121,192                  －
         未払金
                                       31,157,143               3,969,797
         未払解約金
                                         325,305              329,295
         未払受託者報酬
                                        4,781,976              4,840,602
         未払委託者報酬
                                            4              7
         未払利息
                                         502,696              472,932
         その他未払費用
                                       42,888,316               9,612,633
         流動負債合計
                                       42,888,316               9,612,633
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                     1,091,599,005               834,529,237
         元本
         剰余金
                                      177,736,877              345,013,267
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       86,058,076              221,549,978
          （分配準備積立金）
                                     1,269,335,882              1,179,542,504
         元本等合計
                                     1,269,335,882              1,179,542,504
       純資産合計
                                     1,312,224,198              1,189,155,137
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                    第6期              第7期
                                (自　2020年      1月21日        (自　2021年      1月19日
                                　至　2021年       1月18日)        　至　2022年       1月18日)
      営業収益
                                      △ 6,995,097             236,839,085
       有価証券売買等損益
                                      △ 6,995,097             236,839,085
       営業収益合計
      営業費用
                                          2,330              3,259
       支払利息
                                         619,480              647,455
       受託者報酬
                                        9,106,284              9,517,457
       委託者報酬
                                         930,733              941,435
       その他費用
                                       10,658,827              11,109,606
       営業費用合計
                                      △ 17,653,924              225,729,479
      営業利益又は営業損失（△）
                                      △ 17,653,924              225,729,479
      経常利益又は経常損失（△）
                                      △ 17,653,924              225,729,479
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      △ 27,453,271              53,909,955
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                      214,437,917              177,736,877
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        5,115,968              83,109,617
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        5,115,968              83,109,617
       少額
                                       51,616,355              87,652,751
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       51,616,355              87,652,751
       加額
                                           －              －
      分配金
                                      177,736,877              345,013,267
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                 67/127










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    （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                        第7期
                                     ( 自  2021年    1月19日
    　　　　　　　　項目
                                    　至   2022年    1月18日)
    １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）投資信託受益証券
                      　基準価額で評価しております。
                      （２）親投資信託受益証券

                      　基準価額で評価しております。
    ２.　収益及び費用の計上基準                  （１）有価証券売買等損益

                      　約定日基準で計上しております。
    ３.　その他                  　当ファンドの計算期間は、2021年1月19日から2022年1月18日までとなっておりま

                      す。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

                 第6期                            第7期
              ( 自  2020年    1月21日                       ( 自  2021年    1月19日
             　至   2021年    1月18日)                      　至   2022年    1月18日)
    　会計上の見積りが翌期の財務諸表に重要な影響を及ぼすリ                            同左
    スクがある項目を識別していないため、注記を省略しており
    ます。
    （貸借対照表に関する注記）

                 第6期                            第7期
             (2021   年  1月18日現在)                        (2022   年  1月18日現在)
    １.   計算期間の末日における受益権の総数                         １.   計算期間の末日における受益権の総数
                         1,091,599,005       口                       834,529,237      口
    ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                         ２.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額

        1 口当たり純資産額                    1.1628   円    1 口当たり純資産額                    1.4134   円
        (10,000    口当たり純資産額                11,628   円)     (10,000    口当たり純資産額                14,134   円)
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                 第6期                            第7期
              ( 自  2020年    1月21日                      ( 自  2021年    1月19日
             　至   2021年    1月18日)                      　至   2022年    1月18日)
    １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                         １.   信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
                              －円                            －円
    ２.   分配金の計算過程                         ２.   分配金の計算過程

       該当事項はありません。                            同左
                                 68/127




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    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                 第6期                            第7期
              ( 自  2020年    1月21日                      ( 自  2021年    1月19日
             　至   2021年    1月18日)                      　至   2022年    1月18日)
    （１）金融商品に対する取組方針                            （１）金融商品に対する取組方針
    　当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第                            同左
    2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して
    投資として運用することを目的としております。
    （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            （２）金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

    　当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
    ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
    　当ファンドが保有する有価証券の詳細は、「（その他の注
    記）２．売買目的有価証券」に記載しております。これらは
    株価変動リスク、金利変動リスク、価格変動リスク、為替変
    動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさ
    らされております。
    （３）金融商品に係るリスク管理体制                            （３）金融商品に係るリスク管理体制

    　委託会社においては、運用関連部門から独立した部門であ                            同左
    るクライアント本部、投信戦略委員会、リーガル・コンプラ
    イアンス本部及び運用管理部が市場リスク、信用リスク及び
    流動性リスクの管理を行っております。
    　クライアント本部は市場リスク等が予め定められた運用の
    基本方針及び運用方法に則した適正範囲のものであるかを
    チェックしております。また、これらの結果は月次の投信戦
    略委員会に報告され、同委員会でも運用状況の点検等を行い
    ます。
    　リーガル・コンプライアンス本部は信託約款及び法令等、
    その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況を
    チェックしております。また、ポートフォリオに係る個別銘
    柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致してい
    るかについては運用管理部がモニターしております。
    （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明                            （４）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

    　金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価                            　金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用
    格がない場合には合理的に算定された価額が含まれておりま                            しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が
    す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用して                            異なることもあります。
    いるため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異な
    ることもあります。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

                 第6期                            第7期
             (2021   年  1月18日現在)                        (2022   年  1月18日現在)
    （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額                            （１）貸借対照表計上額、時価及びその差額
    　貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価                            同左
    しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
    ん。
    （２）時価の算定方法                            （２）時価の算定方法

    ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券                            ①　投資信託受益証券、親投資信託受益証券
                                 69/127

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    　「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載し                            同左
    ております。
    ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            ②　コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
    　これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価                            同左
    と近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
    す。
    （関連当事者との取引に関する注記）

                 第6期                            第7期
              ( 自  2020年    1月21日                      ( 自  2021年    1月19日
             　至   2021年    1月18日)                      　至   2022年    1月18日)
    　市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一                            同左
    般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていない
    ため、該当事項はありません。
    （重要な後発事象に関する注記）

                               第7期
                            ( 自  2021年    1月19日
                           　至   2022年    1月18日)
      該当事項はありません。
    （その他の注記）

    １．元本の移動
                 第6期                            第7期
             (2021   年  1月18日現在)                        (2022   年  1月18日現在)
    期首元本額                    1,096,861,537       円 期首元本額                    1,091,599,005       円
    期中追加設定元本額                     303,632,186      円 期中追加設定元本額                     245,363,055      円
    期中一部解約元本額                     308,894,718      円 期中一部解約元本額                     502,432,823      円
    ２．売買目的有価証券

                                                      （単位：円）
                             第6期                    第7期
                         (2021   年  1月18日現在)                (2022   年  1月18日現在)
           種類
                     当計算期間の損益に含まれた評価差額                    当計算期間の損益に含まれた評価差額
        投資信託受益証券                           41,137,907                    179,096,039
       親投資信託受益証券                           △6,859,407                     25,032,970
           合計                        34,278,500                    204,129,009
    ３．デリバティブ取引等関係

    該当事項はありません。
    （４）【附属明細表】

    第１．有価証券明細表
    （１）株式　(2022年           1月18日現在)
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券　(2022年                   1月18日現在)

       種類       通貨              銘柄               口数        評価額       備考
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    投資信託受益証       日本円      適格機関投資家私募          アライアンス・バーンスタ               336,353,962         1,063,988,487
    券
                  イン・グローバル株式ファンド（50％ヘッジ）
            小計
                  銘柄数：1                         336,353,962         1,063,988,487
                  組入時価比率：90.2%                                     90.0%
            投資信託受益証券計                                        1,063,988,487
    親投資信託受益       日本円      アライアンス・バーンスタイン・グローバル・                         23,158,521         117,851,397
    証券              リート・マザーファンド
            小計
                  銘柄数：1                         23,158,521         117,851,397
                  組入時価比率：10.0%                                     10.0%
            親投資信託受益証券計                                         117,851,397
            合計                                        1,181,839,884
    ( 注１)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
                                 71/127















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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （参考）
    　「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                         ２０２０」、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                              ２０３

    ０」、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                           ２０４０」及び「アライアンス・バーンスタイン・財産設計
    ２０５０」は「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・リート・マザーファンド」受益証券を投資対象とし
    ており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」はすべて同親投資信託の受益証券です。
    　また、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                            ２０２０」、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計
    ２０３０」、「アライアンス・バーンスタイン・財産設計                              ２０４０」及び「アライアンス・バーンスタイン・財
    産設計    ２０５０」は「適格機関投資家私募                   アライアンス・バーンスタイン・グローバル株式ファンド（50％ヘッ
    ジ）」及び「適格機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル・ボンド・ファンド（為替ヘッジ
    あり）－４」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」はす
    べてこれら証券投資信託の受益証券です。
    　なお、「適格機関投資家私募                 アライアンス・バーンスタイン・グローバル株式ファンド（50％ヘッジ）」は
    「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・バリュー株・マザーファンド」及び「アライアンス・バーンスタ
    イン・グローバル・グロース・オポチュニティーズ・マザーファンド」受益証券を、「適格機関投資家私募　アラ
    イアンス・バーンスタイン・グローバル・ボンド・ファンド（為替ヘッジあり）－４」は「アライアンス・バーン
    スタイン・グローバル・ボンド・マザーファンド」受益証券をそれぞれ主要投資対象としております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    １．「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・リート・マザーファンド」の状況
    　以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
    貸借対照表

                                                       （単位：円）
                                             (2022   年  1月18日現在)
    対象年月日
    資産の部
      流動資産
       預金                                                 1,570,830
       コール・ローン                                                 3,253,583
       株式                                                188,859,330
       投資証券                                                741,034,423
       派生商品評価勘定                                                 2,526,229
                                                        1,777,303
       未収配当金
       流動資産合計                                                939,021,698
      資産合計                                                 939,021,698
    負債の部
      流動負債
                                                            8
       未払利息
       流動負債合計                                                     8
      負債合計                                                      8
    純資産の部
      元本等
       元本                                                184,523,604
       剰余金
                                                       754,498,086
         期末剰余金又は期末欠損金（△）
       元本等合計                                                939,021,690
      純資産合計                                                 939,021,690
    負債純資産合計                                                   939,021,698
    注記表

    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                     ( 自  2021年    1月19日
    　　　　　　　　項目
                                    　至   2022年    1月18日)
    １.　運用資産の評価基準及び評価方法                  （１）株式
                      　原則として時価で評価しております。
                      　時価評価にあたっては、市場価額のある有価証券についてはその最終相場（計算
                      日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場）で評価しております。
                      （２）投資証券

                      　原則として時価で評価しております。
                      　時価評価にあたっては、市場価額のある有価証券についてはその最終相場（計算
                      日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場）で評価しております。
                      （３）外国為替予約取引

                      　計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
    ２.　外貨建資産・負債の本邦通貨への                  　信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計

       換算基準                算期間末日の対顧客相場の仲値によって計算しております。
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    ３.　収益及び費用の計上基準                  （１）受取配当金
                      　受取配当金は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額
                      を計上しております。
                      （２）有価証券売買等損益

                      　約定日基準で計上しております。
                      （３）為替差損益

                      　約定日基準で計上しております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

                            ( 自  2021年    1月19日
                           　至   2022年    1月18日)
    　会計上の見積りが翌期の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクがある項目を識別していないため、注記を省略しておりま
    す。
    （その他の注記）

                           (2022   年  1月18日現在)
    １.   元本の移動
       期首                                              2021  年  1月19日
       期首元本額                                               257,954,513      円
       2021  年1月19日より2022年1月18日までの期中追加設定元本額                                              5,980,719     円
       2021  年1月19日より2022年1月18日までの期中一部解約元本額                                             79,411,628     円
       期末元本額                                               184,523,604      円
       期末元本額の内訳＊
       アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０                                               53,984,245     円
       アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０                                               64,651,165     円
       アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０                                               42,729,673     円
       アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０                                               23,158,521     円
    ２．   2022  年1月18日における1単位当たりの純資産の額

       1 口当たり純資産額                                                 5.0889   円
       (10,000    口当たり純資産額)                                             (50,889    円)
    （注１）＊は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託毎の元本額
    附属明細表

    第１．有価証券明細表
    （１）株式　(2022年           1月18日現在)
                                                  評価額
          通貨                  銘柄             株式数                  備考
                                              単価       金額
    日本円             大東建託                          400   13,390.00        5,356,000
                 ヒューリック                         3,300    1,046.00        3,451,800
                 三井不動産                         8,500    2,307.00       19,609,500
                 三菱地所                         3,800    1,634.50        6,211,100
                 住友不動産                         1,200    3,429.00        4,114,800
    小計
                 銘柄数：5                                    38,743,200
                 組入時価比率：4.1%                                       20.5%
    米ドル             PULTEGROUP      INC                   1,140      57.09      65,082.60
                 DINE   BRANDS    GLOBAL    INC                270     72.26      19,510.20
                 HILTON    GRAND   VACATIONS     INC              800     51.70      41,360.00
                 PLANET    FITNESS    INC                  280     86.78      24,298.40
                 HONGKONG     LAND   HOLDINGS     LTD             9,500      5.42      51,490.00
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                 GDS  HOLDINGS     LTD-ADR                   280     43.61      12,210.80
                 VNET   GROUP   INC-ADR                    900     9.24      8,316.00
    小計
                 銘柄数：7                                    222,268.00
                                                    (25,463,022)
                 組入時価比率：2.7%                                       13.5%
    メキシコペソ             GRUPO   CEMENTOS     CHIHUAHUA                 4,750     156.01      741,047.50
    小計             銘柄数：1                                    741,047.50
                                                    (4,188,104)
                 組入時価比率：0.4%                                       2.2%
    ユーロ             STORA   ENSO   OYJ-R   SHS                2,030      16.79      34,093.85
                 AROUNDTOWN      SA                  12,460       5.54      69,053.32
                 CA  IMMOBILIEN      ANLAGEN    AG             1,420      33.50      47,570.00
                 CTP  NV  W/I                     1,734      18.40      31,905.60
                 INSTONE    REAL   ESTATE    GROUP   SE           1,588      15.80      25,090.40
                 LEG  IMMOBILIEN      SE                  650    115.75       75,237.50
                 SHURGARD     SELF   STORAGE    SA              580     54.60      31,668.00
                 TAG  IMMOBILIEN      AG                 2,190      22.96      50,282.40
                 VGP                          160    246.00       39,360.00
                 VONOVIA    SE                     910     47.95      43,634.50
                 INFRASTRUTTURE        WIRELESS     ITAL            3,800      9.54      36,282.40
    小計
                 銘柄数：11                                    484,177.97
                                                    (63,325,636)
                 組入時価比率：6.7%                                       33.5%
    スウェーデンクローナ             CASTELLUM     AB                   2,130     215.60      459,228.00
                 FASTIGHETS      AB  BALDER-B     SHRS             1,100     563.20      619,520.00
    小計             銘柄数：2                                   1,078,748.00
                                                    (13,732,462)
                 組入時価比率：1.5%                                       7.3%
    オーストラリアドル             CSR  LIMITED                       6,950      5.80      40,310.00
                 TRANSURBAN      GROUP                   7,957      13.24      105,350.68
    小計             銘柄数：2                                    145,660.68
                                                    (12,043,225)
                 組入時価比率：1.3%                                       6.4%
    ニュージーランドドル             FLETCHER     BUILDING     LTD               6,540      7.22      47,218.80
    小計             銘柄数：1                                    47,218.80
                                                    (3,678,816)
                 組入時価比率：0.4%                                       1.9%
    香港ドル             CIFI   HOLDINGS     GROUP   CO  LTD            35,700       4.59     163,863.00
                 NEW  WORLD   DEVELOPMENT      COMPANY    LIMITED         11,000      30.60      336,600.00
                 SUN  HUNG   KAI  PROPERTIES      LTD            11,500      94.40     1,085,600.00
    小計             銘柄数：3                                   1,586,063.00
                                                    (23,330,986)
                 組入時価比率：2.5%                                       12.4%
    シンガポールドル             UOL  GROUP   LIMITED                   7,200      7.11      51,192.00
    小計
                 銘柄数：1                                    51,192.00
                                                    (4,353,879)
                 組入時価比率：0.5%                                       2.3%
    合　計                                                188,859,330
                                                   (150,116,130)
    ( 注１)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額であります。
    ( 注２)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
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    ( 注３)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    （２）株式以外の有価証券　(2022年                   1月18日現在)

      種類        通貨                 銘柄              券面総額        評価額      備考
    投資証券     日本円           産業ファンド投資法人                            22     4,312,000
                    ＧＬＰ投資法人                            35     6,198,500
                    コンフォリア・レジデンシャル投資法人                            13     4,134,000
                    イオンリート投資法人                            44     6,815,600
                    三井不動産ロジスティクスパーク投資法人                             7    4,018,000
                    日本ビルファンド投資法人                            15     9,825,000
                    日本プライムリアルティ投資法人                            10     3,730,000
                    大和証券オフィス投資法人                             6    4,122,000
                    大和証券リビング投資法人                            42     4,741,800
         小計
                    銘柄数：9                            194     47,896,900
                    組入時価比率：5.1%                                    6.5%
         米ドル           ALEXANDER     & BALDWIN    INC                 2,029      49,203.25
                    ALEXANDRIA      REAL   ESTATE    EQUITIES                815     171,378.20
                    AMERICAN     CAMPUS    COMMUNITIES                   2,250      125,122.50
                    AMERICAN     HOMES   4 RENT   A                2,780      116,065.00
                    AMERICOLD     REALTY    TRUST                  3,617      108,510.00
                    APPLE   HOSPITALITY      REIT   INC               5,820      97,717.80
                    ARMAD   HOFFLER    PROPERTIES      INC              4,240      60,547.20
                    BRIXMOR    PROPERTY     GROUP   INC               4,060      107,671.20
                    BROADSTONE      NET  LEASE   INC-A                1,510      35,938.00
                    CITY   OFFICE    REIT   INC                  4,080      81,600.00
                    COUSINS    PROPERTIES      INC                 2,925      121,241.25
                    CUBESMART                           2,330      119,016.40
                    DIGITAL    REALTY    TRUST   INC                1,338      208,567.44
                    DUKE   REALTY    CORP                     2,060      123,208.60
                    EPR  PROPERTIES                         1,790      85,204.00
                    EQUINIX    INC                        151     112,760.76
                    EQUITY    RESIDENTIAL                        280     25,432.40
                    ESSENTIAL     PROPERTIES      REALTY                3,440      94,944.00
                    ESSEX   PROPERTY     TRUST   INC                 482     165,788.72
                    FEDERAL    REALTY    INVS   TRUST                  790     104,959.40
                    INDEPENDENCE       REALTY    TRUST   INC              4,103      96,256.38
                    INVITATION      HOMES   INC                  2,940      127,566.60
                    MEDICAL    PROPERTIES      TRUST   INC              4,980      120,167.40
                    NATIONAL     STORAGE    AFFILIATES                  1,770      112,819.80
                    NETSTREIT     CORP                      3,774      87,783.24
                    PARK   HOTELS    & RESORTS    INC                4,900      95,256.00
                    PHYSICIANS      REALTY    TRUST                  5,300      99,534.00
                    PLYMOUTH     INDUSTRIAL      REIT                  576     16,485.12
                    PROLOGIS     INC                      3,295      503,278.30
                    PUBLIC    STORAGE                        341     123,370.39
                    REXFORD    INDUSTRIAL      REALTY    INC              1,539      113,947.56
                    RLJ  LODGING    TRUST                     6,300      92,799.00
                    SIMON   PROPERTY     GROUP   INC                1,858      289,290.60
                    SITE   CENTERS    CORP                    5,150      82,451.50
                    STAG   INDUSTRIAL      INC                   2,465      107,449.35
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                    SUN  COMMUNITIES      INC                    935     184,989.75
                    UDR  INC                         2,270      132,976.60
                    WELLTOWER     INC                      2,510      219,650.10
         小計
                    銘柄数：38                          101,793      4,720,947.81
                                                   (540,831,781)
                    組入時価比率：57.6%                                   73.0%
         カナダドル           DREAM   INDUSTRIAL      REAL   ESTATE                6,235      102,503.40
                    KILLAM    APARTMENT     REAL   ESTATE                5,330      120,404.70
                    MINTO   APARTMENT     REAL   ESTATE                2,160      49,010.40
                    TRUE   NORTH   COMMERCIAL      REIT                2,730      20,065.50
         小計
                    銘柄数：4                          16,455      291,984.00
                                                    (26,760,333)
                    組入時価比率：2.8%                                    3.6%
         ユーロ           COFINIMMO                            260     36,556.00
                    COVIVIO                            400     30,304.00
                    EUROCOMMERCIAL        PROPERTIES      NV              2,392      49,502.44
                    ICADE                            540     35,019.00
                    MERCIALYS                           2,843      27,008.50
                    MERLIN    PROPERTIES      SOCIMI    SA              7,180      72,374.40
         小計
                    銘柄数：6                          13,615      250,764.34
                                                    (32,797,468)
                    組入時価比率：3.5%                                    4.4%
         英ポンド           LAND   SECURITIES      GROUP   PLC                6,050      49,186.50
                    LONDONMETRIC       PROPERTY     PLC               11,110       29,930.34
                    SAFESTORE     HOLDINGS     PLC                 3,930      51,954.60
                    SEGRO   PLC                        6,814      88,309.44
                    UNITE   GROUP   PLC/THE                     3,040      32,391.20
                    WORKSPACE     GROUP   PLC                   3,430      29,498.00
         小計
                    銘柄数：6                          34,374      281,270.08
                                                    (43,996,265)
                    組入時価比率：4.7%                                    5.9%
         オーストラリアドル           CENTURIA     INDUSTRIAL      REIT                 7,180      28,073.80
                    CHARTER    HALL   LONG   WALE   REIT               11,070       55,017.90
                    STOCKLAND                          29,720      125,418.40
         小計
                    銘柄数：3                          47,970      208,510.10
                                                    (17,239,615)
                    組入時価比率：1.8%                                    2.3%
         香港ドル           LINK   REIT                        13,151      881,774.55
         小計
                    銘柄数：1                          13,151      881,774.55
                                                    (12,970,903)
                    組入時価比率：1.4%                                    1.8%
         シンガポールドル           ASCENDAS     REAL   ESTATE    INV  TRT              23,300       66,871.00
                    CAPITALAND      INTEGRATED      COMMERCIAL      TRUST          49,796       99,094.04
                    MAPLETREE     LOGISTICS     TRUST                29,400       52,038.00
         小計
                    銘柄数：3                          102,496       218,003.04
                                                    (18,541,158)
                    組入時価比率：2.0%                                    2.5%
         合計                                           741,034,423
                                                   (693,137,523)
    ( 注１)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額であります。
    ( 注２)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
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    ( 注３)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    第２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     （2022年     1月18日現在）
                                                      （単位：円）
       区分          種類           契約額等                  時価        評価損益

                                    うち1年超
     市場取引以外の       為替予約取引
       取引      売建                431,439,126            －     428,912,897          2,526,229
              米ドル               281,760,189            －     279,861,140          1,899,049
              カナダドル                17,797,463           －      17,773,096           24,367
              ユーロ                64,439,429           －      64,235,615          203,814
              英ポンド                23,270,158           －      23,140,806          129,352
              オーストラリアドル                20,211,039           －      20,089,053          121,986
              香港ドル                21,142,483           －      21,007,729          134,754
              シンガポールドル                2,818,365           －      2,805,458          12,907
             合計                431,439,126            －     428,912,897          2,526,229
    ( 注１)時価の算定方法
    　為替予約取引
       1) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
        ①計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場
         合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
        ②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
         ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該
          日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
         ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている
          対顧客先物相場の仲値を用いております。
       2) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価
        しております。
    ( 注２)デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本で
       あり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
    ( 注３)上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
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    ２．「   適格機関投資家私募           アライアンス・バーンスタイン・グローバル株式ファンド（50％ヘッジ）                                      」の状況
    　当ファンドは、第13期（2021年1月13日から2022年1月12日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法
    人による監査を受けております。
    2022  年1月12日現在、当ファンドが組入れた有価証券の状況は次の通りです。

    （１）株式　(2022年           1月12日現在)
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券　(2022年                   1月12日現在)

       種類       通貨               銘柄                口数        評価額      備考
    親投資信託受益       日本円       アライアンス・バーンスタイン・グローバル・バ                         2,655,924,129        4,618,917,652
    証券              リュー株・マザーファンド
                   アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グ                          366,346,704       1,877,013,972
                   ロース・オポチュニティーズ・マザーファンド
            小計
                   銘柄数：2                         3,022,270,833        6,495,931,624
                   組入時価比率：100.5%                                    100.0%
            合計                                        6,495,931,624
    ( 注１)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    当ファンドが利用しているデリバティブ取引等の状況は次の通りです。

    第13期（2022年         1月12日現在）
                                                       （単位：円）
       区分           種類           契約額等                  時価        評価損益

                                    うち1年超
    市場取引以外の       為替予約取引
             買建                 77,504,573           －      78,057,893          553,320
       取引
              カナダドル                40,166,971           －      40,548,593          381,622
              スウェーデンクローナ                37,337,602           －      37,509,300          171,698
             売建                3,129,153,608             －    3,111,513,507          17,640,101
              米ドル               2,048,068,697             －    2,033,575,723          14,492,974
              ユーロ                483,955,034            －     483,783,243           171,791
              英ポンド                25,935,525           －      25,944,187          △8,662
              スイスフラン                66,386,985           －      65,621,062          765,923
              ノルウェークローネ                29,773,232           －      29,917,142         △143,910
              デンマーククローネ                110,920,194            －     110,807,064           113,130
              オーストラリアドル                139,465,858            －     138,593,873           871,985
              香港ドル                163,032,659            －     162,083,610           949,049
              イスラエルシュケル                61,615,424           －      61,187,603          427,821
              合計              3,206,658,181             －    3,189,571,400          18,193,421
    ( 注１)時価の算定方法
    　為替予約取引
       1) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
        ①計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場
         合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
        ②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
         ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該
          日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
         ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている
          対顧客先物相場の仲値を用いております。
       2) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価
        しております。
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    ( 注２)デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本で
       あり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
    ( 注３)上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
    ３．「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・バリュー株・マザーファンド」の状況

    　以下に記載した情報は監査の対象外となっております。
    2022  年  1月12日現在、当ファンドが組入れた有価証券の状況は次の通りです。

    （１）株式　(2022年           1月12日現在)
                                                 評価額
          通貨                 銘柄            株式数                   備考
                                             単価        金額
    日本円             ニチレイ                       8,400    2,628.00         22,075,200
                 東ソー                      21,500     1,795.00         38,592,500
                 ＥＮＥＯＳホールディングス                      48,800      456.90        22,296,720
                 アマダ                      27,300     1,195.00         32,623,500
                 日立製作所                       3,700    6,897.00         25,518,900
                 スズキ                       3,600    4,851.00         17,463,600
                 日本ユニシス                       6,900    3,135.00         21,631,500
                 日本電信電話                       7,700    3,311.00         25,494,700
                 セブン＆アイ・ホールディングス                       4,900    5,088.00         24,931,200
    小計
                 銘柄数：9                                   230,627,820
                 組入時価比率：5.0%                                       5.2%
    米ドル             RELIANCE     STEEL   & ALUMINUM              1,200     164.18        197,016.00
                 TRINSEO    PLC                   2,690      56.90       153,061.00
                 AECOM                       3,503      75.15       263,250.45
                 AIR  LEASE   CORP                  7,885      45.77       360,896.45
                 DYCOM   INDUSTRIES      INC              2,916      93.33       272,150.28
                 NORTHROP     GRUMMAN    CORP               590    400.60        236,354.00
                 OSHKOSH    CORP                   3,753     119.98        450,284.94
                 REGAL   REXNORD    CORPORATION                2,960     167.36        495,385.60
                 ADT  INC                    41,960       7.93       332,742.80
                 MILLERKNOLL      INC                 5,660      36.49       206,533.40
                 ROBERT    HALF   INTL   INC              6,150     110.15        677,422.50
                 KNIGHT-SWIFT       TRANSPORTATION                11,280      57.78       651,758.40
                 GOODYEAR     TIRE   & RUBBER    CO           13,670      22.16       302,927.20
                 CARTER'S     INC                  4,530      96.22       435,876.60
                 PULTEGROUP      INC                 9,010      54.90       494,649.00
                 TAPESTRY     INC                  9,485      38.21       362,421.85
                 RESTAURANT      BRANDS    INTERN              6,020      59.51       358,250.20
                 ALPHABET     INC-CL    A                410   2,794.72        1,145,835.20
                 CHARTER    COMMUNICATIONS        INC-A            650    612.10        397,865.00
                 COMCAST    CORP-CL    A              14,000      51.14       715,960.00
                 ELECTRONIC      ARTS   INC               1,480     130.80        193,584.00
                 ALIBABA    GROUP   HOLDING    LTD-ADR            1,030     132.19        136,155.70
                 AUTOZONE     INC                   250   2,000.98         500,245.00
                 EBAY   INC                    7,010      66.43       465,674.30
                 WALMART    INC                   2,220     144.20        320,124.00
                 COCA-COLA     CO/THE                  8,880      60.45       536,796.00
                 HAIN   CELESTIAL     GROUP   INC            10,300      41.14       423,742.00
                 MOLSON    COORS   BEVERAGE     CO  - B         3,520      49.25       173,360.00
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                 NOMAD   FOODS   LTD                 5,440      26.76       145,574.40
                 CENTENE    CORP                   4,650      80.02       372,093.00
                 CHANGE    HEALTHCARE      INC              7,490      21.12       158,188.80
                 MEDTRONIC     PLC                  4,537     107.89        489,496.93
                 UNITEDHEALTH       GROUP   INC             1,060     469.00        497,140.00
                 ZIMMER    BIOMET    HOLDINGS     INC           2,960     128.38        380,004.80
                 MERCK   & CO.  INC.                 3,650      81.67       298,095.50
                 BANK   OF  AMERICA    CORP               8,680      49.21       427,142.80
                 BANKUNITED      INC                 5,710      45.68       260,832.80
                 WELLS   FARGO&COMPANY                   13,760      56.06       771,385.60
                 MORGAN    STANLEY                   2,990     105.92        316,700.80
                 EVEREST    RE  GROUP   LTD               830    285.64        237,081.20
                 METLIFE    INC                   4,580      68.00       311,440.00
                 ACI  WORLDWIDE     INC                6,755      35.25       238,113.75
                 ADOBE   INC                     630    529.89        333,830.70
                 CITRIX    SYSTEMS    INC               2,610      98.13       256,119.30
                 COMMVAULT     SYSTEMS    INC              6,260      69.71       436,384.60
                 MICROSOFT     CORP                  4,090     314.98       1,288,268.20
                 NORTONLIFELOCK        INC               9,100      26.89       244,699.00
                 ORACLE    CORPORATION                   10,780      88.48       953,814.40
                 VISA   INC-CLASS     A SHARES              2,270     214.38        486,642.60
                 VNET   GROUP   INC-ADR                 5,200      9.19       47,788.00
                 APPLE   INC                    6,920     175.08       1,211,553.60
                 AVNET   INC                    4,270      41.54       177,375.80
                 WESTERN    DIGITAL    CORP               8,910      66.02       588,238.20
                 AMEREN    CORPORATION                   3,380      86.97       293,958.60
                 NXP  SEMICONDUCTORS        NV             1,610     227.54        366,339.40
                 ON  SEMICONDUCTOR       CORP              5,220      65.93       344,154.60
    小計
                 銘柄数：56                                  23,192,779.25
                                                  (2,675,055,158)
                 組入時価比率：57.9%                                      60.3%
    カナダドル             AGNICO    EAGLE   MINES                5,530      65.17       360,390.10
    小計             銘柄数：1                                    360,390.10
                                                    (33,072,999)
                 組入時価比率：0.7%                                       0.7%
    メキシコペソ             GRUPO   FINANCIERO      BANORTE-O              40,710      142.99       5,821,122.90
    小計             銘柄数：1                                   5,821,122.90
                                                    (32,938,241)
                 組入時価比率：0.7%                                       0.7%
    ユーロ             REPSOL    SA                   19,709      10.89       214,670.42
                 ROYAL   DUTCH   SHELL   PLC-A   SHS          26,562      21.09       560,325.39
                 AIRBUS    SE                   2,920     118.42        345,786.40
                 ALSTOM                       5,710      34.07       194,539.70
                 PRYSMIAN     SPA                  4,930      33.40       164,662.00
                 FAURECIA                       7,302      44.22       322,894.44
                 STELLANTIS      NV                 21,422      18.03       386,281.50
                 KONINKLIJKE      AHOLD   DELHAIZE     NV         7,580      31.09       235,662.20
                 SANOFI                       2,260      90.00       203,400.00
                 BANK   OF  IRELAND    GROUP   PLC           68,648       5.54       380,859.10
                 VONOVIA    SE                   2,770      46.83       129,719.10
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                 SAP  SE                     1,770     121.70        215,409.00
                 DEUTSCHE     TELEKOM    AG-REG              24,270      15.85       384,873.66
                 ENEL   SPA                    62,805       6.93       435,301.45
                 ENERGIAS     DE  PORTUGAL     SA           105,190       4.51       474,932.85
    小計
                 銘柄数：15                                   4,649,317.21
                                                   (609,943,924)
                 組入時価比率：13.2%                                      13.8%
    英ポンド             ENTAIN    PLC                   21,232      17.00       360,944.00
                 SMITH   & NEPHEW    PLC               18,660      13.38       249,764.10
    小計
                 銘柄数：2                                    610,708.10
                                                    (96,058,277)
                 組入時価比率：2.1%                                       2.2%
    スイスフラン             ROCHE   HOLDING    AG-GENUSSCHEIN                1,940     375.55        728,567.00
    小計             銘柄数：1                                    728,567.00
                                                    (91,027,160)
                 組入時価比率：2.0%                                       2.1%
    スウェーデンクローナ             NORDEA    BANK   ABP                39,020      113.10       4,413,162.00
    小計             銘柄数：1                                   4,413,162.00
                                                    (56,400,210)
                 組入時価比率：1.2%                                       1.3%
    ノルウェークローネ             SALMAR    ASA                   2,780     601.20       1,671,336.00
    小計
                 銘柄数：1                                   1,671,336.00
                                                    (22,011,495)
                 組入時価比率：0.5%                                       0.5%
    デンマーククローネ             PANDORA    A/S                   1,420     782.60       1,111,292.00
                 CARLSBERG     AS-B                  1,100    1,129.50        1,242,450.00
    小計
                 銘柄数：2                                   2,353,742.00
                                                    (41,496,471)
                 組入時価比率：0.9%                                       0.9%
    ポーランドズロチ             BANK   PEKAO   SA                 3,503     131.55        460,819.65
    小計
                 銘柄数：1                                    460,819.65
                                                    (13,317,780)
                 組入時価比率：0.3%                                       0.3%
    オーストラリアドル             SOUTH32    LTD                  124,016       4.05       502,264.80
                 ARISTOCRAT      LEISURE    LTD             6,907      43.99       303,838.93
                 SUNCORP    GROUP   LTD               41,680      11.55       481,404.00
                 APA  GROUP                    27,500       9.97       274,175.00
    小計
                 銘柄数：4                                   1,561,682.73
                                                   (129,916,386)
                 組入時価比率：2.8%                                       2.9%
    香港ドル             TONGCHENG     TRAVEL    HOLDINGS     LIMITED         79,200      14.02      1,110,384.00
                 ALIBABA    GROUP   HOLDING    LTD            7,200     125.60        904,320.00
                 ZHONGSHENG      GROUP   HOLDINGS              22,500      58.25      1,310,625.00
                 AGRICULTURAL       BANK   OF  CHINA-H           475,000       2.86      1,358,500.00
                 CIFI   HOLDINGS     GROUP   CO  LTD          451,500       5.39      2,433,585.00
                 CHINA   RESOURCES     GAS  GROUP   LTD         48,000      42.70      2,049,600.00
                 KUNLUN    ENERGY    CO  LTD             318,000       7.48      2,378,640.00
    小計             銘柄数：7                                  11,545,654.00
                                                   (170,875,679)
                 組入時価比率：3.7%                                       3.9%
    韓国ウォン             KB  FINANCIAL     GROUP   INC             4,480    60,000.00       268,800,000.00
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                 SAMSUNG    ELECTRONICS      CO  LTD           8,080    78,900.00       637,512,000.00
    小計             銘柄数：2                                  906,312,000.00
                                                    (87,912,264)
                 組入時価比率：1.9%                                       2.0%
    新台湾ドル             NANYA   TECHNOLOGY      CORP              68,000      73.50      4,998,000.00
                 NOVATEK    MICROELECTRONICS         CORP          15,000      508.00       7,620,000.00
    小計             銘柄数：2                                  12,618,000.00
                                                    (52,561,540)
                 組入時価比率：1.1%                                       1.2%
    インドルピー             POWER   GRID   CORP   OF  INDIA   LTD          72,021      203.85      14,681,480.85
    小計             銘柄数：1                                  14,681,480.85
                                                    (23,049,924)
                 組入時価比率：0.5%                                       0.5%
    イスラエルシュケル             BANK   LEUMI   LE-ISRAEL                 23,640      34.75       821,490.00
    小計
                 銘柄数：1                                    821,490.00
                                                    (30,500,445)
                 組入時価比率：0.7%                                       0.7%
    オフショア中国元             INDUSTRIAL      BANK   CO  LTD  -A           88,900      21.41      1,903,414.78
    小計
                 銘柄数：1                                   1,903,414.78
                                                    (34,427,824)
                 組入時価比率：0.7%                                       0.8%
    合　計                                               4,431,193,597
                                                  (4,200,565,777)
    ( 注１)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額であります。
    ( 注２)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
    ( 注３)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
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    （２）株式以外の有価証券　(2022年                   1月12日現在)
       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考
    投資証券       米ドル         AMERICOLD     REALTY    TRUST               9,090        272,154.60
                     MEDICAL    PROPERTIES      TRUST   INC          11,950         280,944.50
            小計         銘柄数：2                       21,040         553,099.10
                                                    (63,794,450)
                     組入時価比率：1.4%                                  100.0%
            合計                                         63,794,450
                                                    (63,794,450)
    ( 注１)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額であります。
    ( 注２)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
    ( 注３)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    当ファンドが利用しているデリバティブ取引等の状況は次の通りです。

    該当事項はありません。
    ４．「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・グロース・オポチュニティーズ・マザーファンド」の状況

    　以下に記載した情報は監査の対象外となっております。
    2022  年  1月12日現在、当ファンドが組入れた有価証券の状況は次の通りです。

    （１）株式　(2022年           1月12日現在)
                                                評価額
          通貨                銘柄           株式数                     備考
                                           単価        金額
    日本円             ＳＭＣ                     9,700    74,870.00          726,239,000
                  リクルートホールディングス                    85,300     6,605.00         563,406,500
    小計
                  銘柄数：2                                  1,289,645,500
                  組入時価比率：3.4%                                      3.5%
    米ドル             DEERE   & CO                19,350      380.55        7,363,642.50
                  HEXCEL    CORP                 80,560       56.33       4,537,944.80
                  OWENS   CORNING                  7,363      95.25        701,325.75
                  ROCKWELL     AUTOMATION      INC          22,040      335.00        7,383,400.00
                  TREX   COMPANY    INC              43,627      116.93        5,101,305.11
                  XYLEM   INC                 36,232      116.19        4,209,796.08
                  TETRA   TECH   INC               27,950      153.57        4,292,281.50
                  WASTE   MANAGEMENT      INC            51,610      159.46        8,229,730.60
                  APTIV   PLC                 32,956      159.70        5,263,073.20
                  NIKE   INC  -CL  B              41,590      150.30        6,250,977.00
                  TOPBUILD     CORP                27,067      243.62        6,594,062.54
                  BECTON    DICKINSON     AND  CO          27,500      261.74        7,197,850.00
                  LABORATORY      CRP  OF  AMER   HLDGS         27,055      291.94        7,898,436.70
                  STERIS    PLC                 26,808      234.75        6,293,178.00
                  BIO-RAD    LABORATORIES       A          8,852      674.98        5,974,922.96
                  BRUKER    CORP                 63,319       73.00       4,622,287.00
                  DANAHER    CORP                25,306      305.33        7,726,680.98
                  SVB  FINANCIAL     GROUP             14,250      733.45       10,451,662.50
                  COINBASE     GLOBAL    INC  -CLASS    A       11,710      237.23        2,777,963.30
                  MSCI   INC                  13,203      553.32        7,305,483.96
                  AFLAC   INC                 46,544       63.22       2,942,511.68
                  ADOBE   INC                 11,040      529.89        5,849,985.60
                  BLOCK   INC  - A              17,358      148.43        2,576,447.94
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                  MICROSOFT     CORP               21,404      314.98        6,741,831.92
                  VISA   INC-CLASS     A SHARES            15,033      214.38        3,222,774.54
                  APPLE   INC                 39,192      175.08        6,861,735.36
                  CALIX   INC                 104,209       57.18       5,958,670.62
                  FLEX   LTD                 388,072       18.30       7,101,717.60
                  LUMENTUM     HOLDINGS     INC           80,968      107.61        8,712,966.48
                  MOTOROLA     SOLUTIONS     INC           29,257      256.05        7,491,254.85
                  AMERICAN     WATER   WORKS   CO  INC        21,947      168.31        3,693,899.57
                  NEXTERA    ENERGY    INC             75,360       84.79       6,389,774.40
                  NXP  SEMICONDUCTORS        NV           27,220      227.54        6,193,638.80
                  WOLFSPEED     INC               29,930      108.91        3,259,676.30
    小計
                  銘柄数：34                                 197,172,890.14
                                                  (22,741,921,148)
                  組入時価比率：60.2%                                      62.1%
    ユーロ             KONINKLIJKE      DSM  NV            29,040      181.80        5,279,472.00
                  SCHNEIDER     ELECTRIC     SE           28,152      164.00        4,616,928.00
                  KONINKLIJKE      PHILIPS    NV          127,734       33.80       4,317,409.20
                  GERRESHEIMER       AG              40,872       82.10       3,355,591.20
                  ERSTE   GROUP   BANK   AG           174,483       42.94       7,492,300.02
                  ADYEN   NV                   510    2,008.00         1,024,080.00
                  DASSAULT     SYSTEMES     SE           118,360       47.13       5,578,306.80
                  ASML   HOLDING    NV              4,470      627.00        2,802,690.00
                  INFINEON     TECHNOLOGIES       AG         136,084       39.50       5,375,318.00
    小計
                  銘柄数：9                                  39,842,095.22
                                                  (5,226,884,471)
                  組入時価比率：13.8%                                      14.3%
    英ポンド             ABCAM   PLC                 204,710       14.78       3,025,613.80
                  NETWORK    INTERNATIONAL       HOLDIN         404,600        2.69       1,088,374.00
    小計
                  銘柄数：2                                  4,113,987.80
                                                   (647,089,141)
                  組入時価比率：1.7%                                      1.8%
    スイスフラン             ALCON   INC                 60,970       71.74       4,373,987.80
                  PARTNERS     GROUP   HOLDING    AG         4,184     1,347.50         5,637,940.00
    小計
                  銘柄数：2                                  10,011,927.80
                                                  (1,250,890,259)
                  組入時価比率：3.3%                                      3.4%
    スウェーデンクローナ             ERICSSON     LM-B   SHS             384,140       102.30       39,297,522.00
    小計
                  銘柄数：1                                  39,297,522.00
                                                   (502,222,331)
                  組入時価比率：1.3%                                      1.4%
    ノルウェークローネ             TOMRA   SYSTEMS    ASA             84,046      551.00       46,309,346.00
    小計
                  銘柄数：1                                  46,309,346.00
                                                   (609,894,086)
                  組入時価比率：1.6%                                      1.7%
    デンマーククローネ             CHRISTIAN     HANSEN    HOLDING    A/S        44,987      508.40       22,871,390.80
                  VESTAS    WIND   SYSTEMS    A/S          145,140       182.55       26,495,307.00
                  ORSTED    A/S                 18,953      732.80       13,888,758.40
    小計
                  銘柄数：3                                  63,255,456.20
                                                  (1,115,193,692)
                  組入時価比率：3.0%                                      3.1%
    香港ドル             BYD  CO  LTD-H                118,000       241.20       28,461,600.00
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                  AIA  GROUP   LTD               328,600       78.60       25,827,960.00
    小計             銘柄数：2                                  54,289,560.00
                                                   (803,485,488)
                  組入時価比率：2.1%                                      2.2%
    新台湾ドル             MEDIATEK     INC               124,000      1,080.00        133,920,000.00
                  TAIWAN    SEMICONDUCTOR       MANUFAC         140,000       651.00       91,140,000.00
    小計             銘柄数：2                                 225,060,000.00
                                                   (937,509,936)
                  組入時価比率：2.5%                                      2.6%
    インドルピー             APOLLO    HOSPITALS     ENTERPRISE            93,939     5,059.05        475,242,097.95
                  HDFC   BANK   LIMITED               272,275      1,565.90        426,355,422.50
    小計             銘柄数：2                                 901,597,520.45
                                                  (1,415,508,107)
                  組入時価比率：3.7%                                      3.9%
    合　計                                              36,540,244,159
                                                  (35,250,598,659)
    ( 注１)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額であります。
    ( 注２)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
    ( 注３)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    （２）株式以外の有価証券　(2022年                   1月12日現在)

    該当事項はありません。
    当ファンドが利用しているデリバティブ取引等の状況は次の通りです。

    該当事項はありません。
    ５．「適格機関投資家私募　アライアンス・バーンスタイン・グローバル・ボンド・ファンド（為替ヘッジあり）

    －４」の状況
    　当ファンドは、第13期（2021年1月13日から2022年                            1月12日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査
    法人による監査を受けております。
    2022  年  1月12日現在、当ファンドが組入れた有価証券の状況は次の通りです。

    （１）株式　(2022年           1月12日現在)
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券　(2022年                   1月12日現在)

       種類        通貨               銘柄              口数        評価額       備考
    親投資信託受益       日本円        アライアンス・バーンスタイン・グローバル・                       895,719,949         2,028,178,680
    証券               ボンド・マザーファンド
            小計        銘柄数：1                       895,719,949         2,028,178,680
                    組入時価比率：101.4%                                   100.0%
            合計                                        2,028,178,680
    ( 注１)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
    当ファンドが利用しているデリバティブ取引等の状況は次の通りです。

    第13期（2022年         1月12日現在）
                                                       （単位：円）
       区分            種類           契約額等                 時価       評価損益

                                      うち1年超
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     市場取引以外の        為替予約取引
             買建                    882,654         －       875,968       △6,686
       取引
              スイスフラン                   252,902         －       249,985       △2,917
              ニュージーランドドル                   629,752         －       625,983       △3,769
             売建                 1,701,934,268            －    1,696,241,289         5,692,979
              米ドル                 807,621,694           －     801,906,631        5,715,063
              カナダドル                  35,350,569           －      35,686,432        △335,863
              メキシコペソ                  12,755,754           －      12,809,263        △53,509
              ユーロ                 665,424,551           －     665,188,344         236,207
              英ポンド                 105,750,924           －     105,786,245         △35,321
              スウェーデンクローナ                  5,442,257          －      5,467,284        △25,027
              ノルウェークローネ                  3,260,904          －      3,276,665        △15,761
              デンマーククローネ                  8,972,446          －      8,963,295         9,151
              ポーランドズロチ                  9,597,750          －      9,660,328        △62,578
              オーストラリアドル                  31,819,311           －      31,620,366         198,945
              シンガポールドル                  7,518,544          －      7,515,138         3,406
              イスラエルシュケル                  8,412,300          －      8,353,890         58,410
              南アフリカランド                    7,264        －        7,408       △144
               合計                1,702,816,922            －    1,697,117,257         5,686,293
    ( 注１)時価の算定方法
    　為替予約取引
       1) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
        ①計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場
         合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
        ②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
         ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該
          日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
         ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている
          対顧客先物相場の仲値を用いております。
       2) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価
        しております。
    ( 注２)デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本で
       あり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
    ( 注３)上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
    ６．「アライアンス・バーンスタイン・グローバル・ボンド・マザーファンド」の状況

    　以下に記載した情報は監査の対象外となっております。
    2022  年  1月12日現在、当ファンドが組入れた有価証券の状況は次の通りです。

    （１）株式　(2022年           1月12日現在)
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券　(2022年                   1月12日現在)

      種類         通貨               銘柄            券面総額         評価額       備考
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    国債証券      日本円            第１３４回利付国債（５年）                    70,500,000          70,628,310
                       第３５９回利付国債（１０年）                    438,800,000          440,827,256
                       第３６０回利付国債（１０年）                   1,479,850,000          1,485,591,818
                       第６３回利付国債（３０年）                    295,900,000          275,787,677
                       第６５回利付国債（３０年）                    293,850,000          272,613,460
                       第６８回利付国債（３０年）                    484,600,000          473,585,042
                       第１５０回利付国債（２０年）                    490,000,000          560,658,000
                       第１５８回利付国債（２０年）                    466,500,000          478,610,340
                       第１５９回利付国債（２０年）                    135,000,000          140,386,500
                       第１６９回利付国債（２０年）                    170,200,000          166,476,024
                       第１７１回利付国債（２０年）                    292,900,000          285,369,541
                       第１７７回利付国債（２０年）                    545,350,000          535,686,398
                       第１０３４回国庫短期証券                   1,043,600,000          1,043,682,444
                       第１０３５回国庫短期証券                   1,713,850,000          1,714,023,098
                       第１０３７回国庫短期証券                   1,394,550,000          1,394,721,529
           小計
                       銘柄数：15                   9,315,450,000          9,338,647,437
                       組入時価比率：24.2%                                 24.9%
           米ドル            US  TREASURY                  5,005,000.00          5,001,089.84
                       US  TREASURY                 10,965,000.00          10,899,895.31
                       US  TREASURY                  6,750,000.00          6,703,593.75
                       US  TREASURY                  5,410,000.00          5,324,623.43
                       US  TREASURY                  5,065,000.00          4,992,982.03
                       US  TREASURY                  1,850,000.00          1,910,125.00
                       US  TREASURY                  3,738,000.00          3,613,010.62
                       US  TREASURY                  2,399,000.00          2,036,900.93
                       US  TREASURY                  1,130,000.00           955,556.25
                       US  TREASURY                  6,825,100.00          6,403,863.35
                       US  TREASURY                  2,231,000.00          2,386,472.81
                       US  TREASURY                   760,000.00          871,031.25
                       US  TREASURY                   542,700.00          645,473.81
                       US  TREASURY                  1,225,000.00          1,202,414.06
                       US  TREASURY                  8,490,000.00          8,102,643.75
                       US  TREASURY                  5,685,000.00          5,589,953.90
                       US  TSY  INFL   IX  N/B           6,340,000.00          6,910,558.19
                       US  TSY  INFL   IX  N/B           1,548,700.00          1,800,320.72
           小計
                       銘柄数：18                   75,959,500.00          75,350,509.00
                                                  (8,690,927,708)
                       組入時価比率：22.6%                                 23.2%
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           ユーロ            BELGIUM    KINGDOM               1,835,000.00          2,204,972.70
                       BELGIUM    KINGDOM                380,000.00          357,298.80
                       BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND                   1,086,000.00          1,007,862.27
                       BUONI   POLIENNALI      DEL  TES        3,416,000.00          3,605,485.52
                       BUONI   POLIENNALI      DEL  TES         503,000.00          535,921.35
                       BUONI   POLIENNALI      DEL  TES        5,080,000.00          5,105,298.40
                       BUONI   POLIENNALI      DEL  TES        2,535,000.00          2,750,069.40
                       BUONI   POLIENNALI      DEL  TES         851,000.00          915,854.71
                       BUONI   POLIENNALI      DEL  TES        8,080,000.00          8,204,028.00
                       BUONI   POLIENNALI      DEL  TES        9,285,000.00          8,989,272.75
                       BUONI   POLIENNALI      DEL  TES        1,342,000.00          1,626,047.72
                       BUONI   POLIENNALI      DEL  TES        1,196,000.00          1,080,263.08
                       BUONI   POLIENNALI      DEL  TES        1,378,000.00          1,256,543.08
                       FRENCH    TREASURY                1,490,000.00          1,404,086.60
                       IRISH   GOVERNMENT                1,640,000.00          1,808,280.40
                       IRISH   GOVERNMENT                2,890,000.00          2,779,255.19
                       NETHERLANDS      GOVERNMENT             3,010,000.00          2,990,374.80
                       REPUBLIC     OF  AUSTRIA              525,000.00          516,101.25
                       REPUBLIC     OF  AUSTRIA             3,650,000.00          3,282,810.00
                       REPUBLIC     OF  INDONESIA              900,000.00          987,075.00
                       SPANISH    GOVERNMENT                446,000.00          497,446.10
                       SPANISH    GOVERNMENT                755,000.00         1,097,830.40
                       SPANISH    GOVERNMENT                558,000.00          556,571.52
                       SPANISH    GOVERNMENT               6,383,000.00          6,143,892.82
                       SPANISH    GOVERNMENT               1,065,000.00           951,023.70
           小計
                       銘柄数：25                   60,279,000.00          60,653,665.56
                                                  (7,957,154,384)
                       組入時価比率：20.6%                                 21.2%
           英ポンド            UK  TREASURY                  2,790,000.00          2,558,904.30
                       UK  TREASURY                  2,260,455.00          2,218,433.14
                       UK  TREASURY                  2,120,000.00          1,916,925.17
                       UK  TREASURY                   325,268.00          347,272.38
           小計
                       銘柄数：4                   7,495,723.00          7,041,534.99
                                                  (1,107,563,038)
                       組入時価比率：2.9%                                 3.0%
           オーストラリアドル            AUSTRALIA     I/L              2,830,000.00          4,462,018.55
                       AUSTRALIAN      GOVERNMENT             21,185,000.00          21,530,315.50
                       AUSTRALIAN      GOVERNMENT              2,125,000.00          2,554,335.00
                       AUSTRALIAN      GOVERNMENT              5,515,000.00          5,786,227.70
                       AUSTRALIAN      GOVERNMENT              1,591,000.00          1,727,905.55
                       AUSTRALIAN      GOVERNMENT              4,308,000.00          3,602,177.28
           小計            銘柄数：6                   37,554,000.00          39,662,979.58
                                                  (3,299,563,271)
                       組入時価比率：8.6%                                 8.8%
           ニュージーランドドル            NEW  ZEALAND    GOVERNMENT             11,675,000.00          11,870,089.25
                       NEW  ZEALAND    GOVERNMENT             6,979,000.00          6,925,471.07
           小計            銘柄数：2                   18,654,000.00          18,795,560.32
                                                  (1,472,068,284)
                       組入時価比率：3.8%                                 3.9%
           マレーシアリンギット            MALAYSIAN     GOVERNMENT              4,150,000.00          4,228,215.88
                                 89/127


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           小計            銘柄数：1                   4,150,000.00          4,228,215.88
                                                   (116,761,758)
                       組入時価比率：0.3%                                 0.3%
           国債証券計                                        31,982,685,880
                                                  (22,644,038,443)
    地方債証券      米ドル            MET  TRANSPRTN     AUTH   NY          200,000.00          267,354.90
           小計
                       銘柄数：1                    200,000.00          267,354.90
                                                    (30,836,714)
                       組入時価比率：0.1%                                 0.1%
           ユーロ            JAPAN   FIN  ORG  MUNICIPAL             417,000.00          413,872.50
                       JAPAN   FIN  ORG  MUNICIPAL             279,000.00          274,349.07
           小計
                       銘柄数：2                    696,000.00          688,221.57
                                                    (90,287,787)
                       組入時価比率：0.2%                                 0.2%
           地方債証券計                                          121,124,501
                                                   (121,124,501)
    特殊債券      ユーロ            DEVELOPMENT      BK  OF  JAPAN          2,478,000.00          2,481,989.58
                       DEVELOPMENT      BK  OF  JAPAN          1,760,000.00          1,755,793.60
                       KOREA   HOUSING    FINANCE    CO         852,000.00          848,964.75
           小計
                       銘柄数：3                   5,090,000.00          5,086,747.93
                                                   (667,330,460)
                       組入時価比率：1.7%                                 1.8%
           スウェーデンクローナ            KOMMUNINVEST       I SVERIGE           8,200,000.00          8,339,072.00
           小計
                       銘柄数：1                   8,200,000.00          8,339,072.00
                                                   (106,573,340)
                       組入時価比率：0.3%                                 0.3%
           特殊債券計                                          773,903,800
                                                   (773,903,800)
    社債券      米ドル            BAYLOR    SCOTT   & WHITE   HOL         747,000.00          706,079.34
                       DANSKE    BANK   AS              605,000.00          610,057.80
                       HARVEST    OPERATIONS      CORP          485,000.00          491,305.00
                       KOREA   DEVELOPMENT      BANK           880,000.00          881,761.05
                       MDGH   - GMTN   BV              440,000.00          451,000.00
                       MDGH   - GMTN   BV              430,000.00          467,087.50
           小計
                       銘柄数：6                   3,587,000.00          3,607,290.69
                                                   (416,064,908)
                       組入時価比率：1.1%                                 1.1%
           カナダドル            APPLE   INC                 515,000.00          525,418.45
           小計
                       銘柄数：1                    515,000.00          525,418.45
                                                    (48,217,651)
                       組入時価比率：0.1%                                 0.1%
           ユーロ            ABN  AMRO   BANK   NV             400,000.00          413,032.00
                       ANZ  BANKING    GROUP              578,000.00          581,803.24
                       BANCO   BILBAO    VIZCAYA    ARG        1,000,000.00          1,034,140.00
                       BANCO   SANTANDER     SA            600,000.00          601,242.00
                       BANCO   SANTANDER     SA           1,100,000.00          1,136,234.00
                       BANK   OF  MONTREAL                795,000.00          802,822.80
                       BANK   OF  NOVA   SCOTIA              848,000.00          856,539.36
                       BARCLAYS     PLC               1,059,000.00          1,132,547.55
                       BAXTER    INTERNATIONAL       INC         680,000.00          685,453.60
                       BP  CAPITAL    MARKETS    PLC          932,000.00          970,342.48
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                       CAIXABANK     SA               600,000.00          606,192.00
                       CAIXABANK     SA               600,000.00          612,600.00
                       CANADIAN     IMP  BK  COMMERCE           1,157,000.00          1,150,983.60
                       CITIGROUP     INC               487,000.00          510,147.11
                       CITIGROUP     INC               603,000.00          625,660.74
                       CK  HUTCHISON     GROUP              522,000.00          525,862.80
                       CREDIT    SUISSE    AG  LONDON           536,000.00          532,548.16
                       DANSKE    BANK   AS              624,000.00          627,226.08
                       DEXIA   CREDIT    LOCAL              250,000.00          254,672.50
                       DEXIA   CREDIT    LOCAL              600,000.00          610,728.00
                       DEXIA   CREDIT    LOCAL             1,200,000.00          1,228,068.00
                       DNB  BOLIGKREDITT       AS           488,000.00          491,674.64
                       DNB  BOLIGKREDITT       AS           658,000.00          667,547.58
                       ENEL   FINANCE    INTL   NV           524,000.00          514,232.64
                       EXXON   MOBIL   CORP              986,000.00          988,060.74
                       FIDELITY     NATIONAL     INFORM           104,000.00          105,024.40
                       GOLDMAN    SACHS   GROUP   INC          289,000.00          289,260.10
                       GOLDMAN    SACHS   GROUP   INC          645,000.00          708,074.55
                       HSBC   BANK   CANADA              1,141,000.00          1,134,781.55
                       ING  GROEP   NV              1,100,000.00          1,130,118.00
                       KFW                   1,109,000.00          1,103,599.17
                       NATIONAL     BANK   OF  CANADA           348,000.00          352,290.84
                       NATIONAL     BANK   OF  CANADA           723,000.00          741,176.22
                       NATL   GRID   ELECT   TRANS           1,140,000.00          1,140,649.80
                       NATL   WESTMINSTER      BANK          1,142,000.00          1,159,175.68
                       PHILIP    MORRIS    INTL   INC          400,000.00          404,600.00
                       SANTANDER     UK  PLC             1,135,000.00          1,141,787.30
                       SOCIETE    GENERALE     SFH           600,000.00          599,148.00
                       STADSHYPOTEK       AB             1,115,000.00          1,136,530.65
                       STATE   GRID   OVERSEAS     INV          122,000.00          122,480.37
                       SWEDBANK     HYPOTEK    AB           422,000.00          423,325.08
                       THERMO    FISHER    SC  FNCE   I         401,000.00          398,249.14
                       TOYOTA    MOTOR   FINANCE    BV         190,000.00          192,399.70
                       TOYOTA    MOTOR   FINANCE    BV         460,000.00          456,030.20
           小計
                       銘柄数：44                   30,413,000.00          30,899,062.37
                                                  (4,053,647,992)
                       組入時価比率：10.5%                                 10.8%
           英ポンド            CREDIT    SUISSE    GROUP             435,000.00          435,726.45
                       YORKSHIRE     WATER   FINANCE            350,000.00          370,457.50
           小計
                       銘柄数：2                    785,000.00          806,183.95
                                                   (126,804,673)
                       組入時価比率：0.3%                                 0.3%
           社債券計                                         4,644,735,224
                                                  (4,644,735,224)
           合計                                        37,522,449,405
                                                  (28,183,801,968)
    ( 注１)通貨種類毎の小計欄の(              )内は、邦貨換算額であります。
    ( 注２)合計金額欄の(          )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
    ( 注３)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、および各小計欄の合計金額に対する比率であります。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    当ファンドが利用しているデリバティブ取引等の状況は次の通りです。
     （2022年     1月12日現在）
                                                      （単位：円）
       区分              種類             契約額等              時価      評価損益

                                          うち1年超
     市場取引以外の        為替予約取引
             買建                     23,615,977,892            － 23,883,144,979        267,167,087
       取引
              米ドル                    11,527,888,083            － 11,620,909,386        93,021,303
              カナダドル                    1,461,154,387           －  1,488,140,622        26,986,235
              メキシコペソ                    1,457,913,739           －  1,500,210,000        42,296,261
              ユーロ                    2,805,984,038           －  2,828,029,703        22,045,665
              英ポンド                    1,591,122,671           －  1,636,385,731        45,263,060
              スイスフラン                    1,176,225,026           －  1,182,633,062        6,408,036
              スウェーデンクローナ                     236,960,158          －   238,170,732       1,210,574
              ノルウェークローネ                    1,488,182,163           －  1,499,300,725        11,118,562
              デンマーククローネ                     139,665,668          －   141,166,930       1,501,262
              ポーランドズロチ                     178,776,798          －   185,727,454       6,950,656
              オーストラリアドル                     519,717,913          －   529,175,555       9,457,642
              ニュージーランドドル                     555,449,375          －   549,443,418      △6,005,957
              シンガポールドル                     115,742,822          －   117,921,477       2,178,655
              イスラエルシュケル                     151,817,151          －   155,688,848       3,871,697
              オフショア中国元                     209,377,900          －   210,241,336        863,436
             売建                     19,960,340,954            － 19,952,996,754         7,344,200
              米ドル                    5,260,537,351           －  5,285,191,760       △24,654,409
              カナダドル                     613,650,183          －   620,013,685      △6,363,502
              メキシコペソ                    1,224,910,135           －  1,266,309,313       △41,399,178
              ユーロ                    3,151,579,090           －  3,169,457,623       △17,878,533
              英ポンド                     706,334,748          －   711,722,680      △5,387,932
              スイスフラン                    2,452,049,374           －  2,447,947,398        4,101,976
              スウェーデンクローナ                      19,021,226          －   18,979,809        41,417
              ノルウェークローネ                     776,070,923          －   757,523,461       18,547,462
              オーストラリアドル                    3,167,061,176           －  3,165,058,976        2,002,200
              ニュージーランドドル                    2,589,126,748           －  2,510,792,049        78,334,699
                  合計                43,576,318,846            － 43,836,141,733        274,511,287
                                                       （単位：円）

       区分              種類             契約額等              時価      評価損益

                                          うち1年超
     市場取引以外の        直物為替先渡取引
             買建                     2,485,935,759           －  2,478,607,922       △7,327,837
       取引
              コロンビアペソ（米ドル対価）                     225,474,439          －   220,489,940      △4,984,499
              インドネシアルピア（米ドル対価）                     386,577,011          －   390,121,979       3,544,968
              韓国ウォン（米ドル対価）                    1,836,509,211           －  1,830,343,607       △6,165,604
              マレーシアリンギット（米ドル対価）                      37,375,098          －   37,652,396        277,298
             売建                     2,462,935,407           －  2,442,348,604        20,586,803
              コロンビアペソ（米ドル対価）                     235,379,379          －   227,137,331       8,242,048
              インドネシアルピア（米ドル対価）                     386,853,617          －   390,352,428      △3,498,811
              韓国ウォン（米ドル対価）                    1,840,702,411           －  1,824,858,845        15,843,566
                  合計                 4,948,871,166           －  4,920,956,526        13,258,966
    ( 注１)時価の算定方法
     １為替予約取引
       1) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
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        ①計算期間末日において為替予約の受渡日（以下「当該日」という。）の対顧客先物相場の仲値が発表されている場
         合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
        ②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
         ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該
          日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
         ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている
          対顧客先物相場の仲値を用いております。
       2) 計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価
        しております。
     ２直物為替先渡取引
       1) 価格情報会社が計算し、提供する価額等により評価しております。
    ( 注２)デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本で
       あり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。
    ( 注３)上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
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    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】
      アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０
                                                   2022  年  1月31日現在
      Ⅰ　資産総額                                            2,606,783,301       円　
      Ⅱ　負債総額                                               847,972    円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                            2,605,935,329       円　
      Ⅳ　発行済口数                                            1,176,422,191       口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                               2.2151    円　
      アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０

                                                   2022  年  1月31日現在
      Ⅰ　資産総額                                            3,160,501,714       円　
      Ⅱ　負債総額                                              1,572,009     円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                            3,158,929,705       円　
      Ⅳ　発行済口数                                            1,272,081,800       口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                               2.4833    円　
      アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０

                                                   2022  年  1月31日現在
      Ⅰ　資産総額                                            2,085,692,747       円　
      Ⅱ　負債総額                                              5,571,948     円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                            2,080,120,799       円　
      Ⅳ　発行済口数                                             784,874,640      口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                               2.6503    円　
      アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０

                                                   2022  年  1月31日現在
      Ⅰ　資産総額                                            1,122,534,263       円　
      Ⅱ　負債総額                                              1,885,525     円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                            1,120,648,738       円　
      Ⅳ　発行済口数                                             837,195,590      口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                               1.3386    円　
      ( 参考)アライアンス・バーンスタイン・グローバル・リート・マザーファンド

                                                   2022  年  1月31日現在
      Ⅰ　資産総額                                             940,708,077      円　
      Ⅱ　負債総額                                             35,175,122      円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                             905,532,955      円　
      Ⅳ　発行済口数                                             183,931,181      口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                               4.9232    円　
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

     (1)  受益  証券の名義書換等
        委託会社は、当ファンドの受益権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場合
       または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他や
       むを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記
       名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行わないものとしま
       す。
     (2)  受益者等に対する特典

        該当事項はありません。
     (3)  受益証券の譲渡制限の内容

        受益証券の譲渡制限はありません。
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     (4)  受益証券の再発行
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行の請求
       を行わないものとします。
     (5)  受益権の譲渡

       ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または
        記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ②　上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の
        減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するもの
        とします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座
        を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲
        受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
       ③　上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
        振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会
        社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設け
        ることができます。
     (6)  受益権の譲渡の対抗要件

        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗すること
       ができません。
     (7)  受益権の再分割

        委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再分
       割できるものとします。
     (8)  償還金

        償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前におい
       て一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申込
       代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者としま
       す。）に支払います。
     (9)  質権口記載または記録の受益権の取扱いについて

        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、一部解約
       の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、信託約款の規定によるほか、民法そ
       の他の法令等にしたがって取扱われます。
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    第二部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】
    １【委託会社等の概況】
     (1)  資本金の額
        資本金の額は       1,630   百万円です。（        2022年１月末       現在）
        委託会社の発行する株式の総数は100,000株、うち発行済株式総数は32,600株です。
        ＜最近５年間における資本金の額の増減＞
        2018  年９月　資本金の額を130百万円から1,630百万円に増資
     (2)  委託会社の機構

       ①　会社の意思決定機構
         委託会社は最低３名で構成される取締役会により運営されます。取締役は委託会社の株主であることを要
        しません。取締役は株主総会において株主によって選任され、その任期は就任後２年内の最終の決算期に関
        する定時株主総会の終結のときまでとします。ただし、補充選任された取締役の任期は、前任者の残存期間
        とします。
         取締役会は、取締役の中から代表取締役最低１名を選任します。また、取締役会は、その互選により、取
        締役会長および取締役社長を各１名ならびに取締役副会長、取締役副社長、専務取締役および常務取締役を
        各若干名選出することができます。
         取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役会長が召集します。
         取締役会の議長は、原則として取締役会長がこれにあたります。
         取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席して、出席取締役の過半
        数をもって決します。
       ②　投資決定のプロセス
        ａ．運用方針の策定
          全信託財産および個別ファンドの運用の基本方針は、投信戦略委員会で審議し、決定します。
        ｂ．信託財産の運用
          信託財産の運用に当たっては上記ａ．の基本方針に基づき、担当する運用部門が運用方針を策定し運用
         の指図を行います。なお、信託財産の運用の指図に関する権限（国内余剰資金の運用を除きます。）は、
         正当な契約を締結した投資顧問会社に委託します。
        ｃ．コンプライアンス
          リーガル・コンプライアンス本部においては、信託約款及び法令等、その他個別に定めたコンプライア
         ンス規定等の遵守状況をチェックしています。また、ポートフォリオにかかる個別銘柄の組入比率、資産
         配分等が運用ガイドラインに合致しているかについては運用管理部がモニターしています。
    ２【事業の内容及び営業の概況】

       投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社であるアライアンス・バーンスタイン株式会社
     は、証券投資信託の設定を行うとともに、金融商品取引法に定める金融商品取引業者として投資運用業務を行っ
     ております。また、金融商品取引法に定める投資助言業務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引
     業務等を行っております。
       委託会社の運用する証券投資信託は                  2022  年１月   末現在次のとおりです（ただし、親投資信託を除きます。）。
           ファンドの種類                     本数                 純資産総額
          追加型株式投資信託                        77本              4,262,252百万円
         追加型公社債投資信託                          －                     －
          単位型株式投資信託                         9本               92,970百万円
         単位型公社債投資信託                          －                     －
              合計                    86本              4,355,223百万円
      ※純資産総額は、百万円未満を切り捨てた額を記載しております。
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    ３【委託会社等の経理状況】
        当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)第2

       条に基づき、同規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）に従っ
       て作成しております。
        当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第25期事業年度（自2020年1月1日　至2020年12
       月31日）および第26期事業年度（自2021年1月1日　至2021年12月31日）の財務諸表について、PwCあらた有限
       責任監査法人による監査を受けております。
        財務諸表の金額については、千円未満の端数を四捨五入して記載しております。

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      (1)  【貸借対照表】
                       期   別

                                    第25期               第26期
                           注記
                                （2020年12月31日現在）               （2021年12月31日現在）
                           番号
      科   目
                                    金    額             金    額
      （資産の部）                                     千円               千円
      Ⅰ   流　動　資　産
        預金
                                         3,133,817               4,570,642
      　　有価証券                                   1,917,831               1,621,085
        前払費用
                                          81,538               65,463
        未収入金
                                          27,089               114,728
        未収委託者報酬
                                         1,584,883               3,051,626
        未収運用受託報酬
                                         720,701               895,717
           流 動 資 産 合計
                                         7,465,859               10,319,261
      Ⅱ   固　定　資　産
        有形固定資産
         建物
                           *2
                                         770,053               660,965
         器具備品
                           *2              220,106               167,051
          有形固定資産合計
                                         990,159               828,016
        無形固定資産
         ソフトウェア
                                           618               412
         電話加入権
                                          2,204               2,204
          無形固定資産合計
                                          2,822               2,616
        投資その他の資産
         投資有価証券
                                          30,559               37,861
         長期差入保証金
                                         218,975               194,526
         長期前払費用
                                          19,646               18,354
         繰延税金資産
                                         509,583               608,223
          投資その他の資産合計
                                         778,763               858,964
           固 定 資 産 合 計
                                         1,771,744               1,689,596
                                         9,237,603               12,008,857
      資    産    合    計
             （負債の部）

      Ⅰ   流　動　負      債
        預り金
                                          30,784               35,829
        未払金
         未払手数料
                                         598,252               1,417,316
         未払委託計算費
                                          14,608               24,200
         その他未払金
                           *1
                                         1,493,523               2,823,208
        未払費用
                                         222,247               240,824
        未払賞与
                                         509,100               657,216
        未払法人税等
                                         257,527               440,840
        前受収益
                                          23,333               13,333
           流 動 負 債 合 計
                                         3,149,374               5,652,766
      Ⅱ   固　定　負      債
        退職給付引当金
                                         353,187               403,844
        関係会社長期借入金
                                         1,858,410               1,554,593
           固 定 負 債 合 計
                                         2,211,597               1,958,437
      負    債    合    計
                                         5,360,971               7,611,203
            （純資産の部）

      Ⅰ   株　主　資　本
      　　資本金                                   1,630,000               1,630,000
        資本剰余金
      　　　資本準備金                                   1,500,000               1,500,000
      　　利益剰余金
         その他利益剰余金
          繰越利益剰余金
                                         887,149               1,207,935
      　　利益剰余金合計                                    887,149               1,207,935
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      　　　株主資本合計                                   4,017,149               4,337,935
      Ⅱ   評 価 ・ 換 算 差 額 等
      　　その他有価証券評価差額金                                   △140,517                 59,719
      　　　評価・換算差額等合計                                   △140,517                 59,719
      純   資   産   合   計
                                         3,876,632               4,397,654
                                         9,237,603               12,008,857
      負 債 ・ 純 資 産 合 計
      (2)  【損益計算書】

                      期   別

                                    第25期               第26期
                                 (自2020年1月     1日         (自2021年1月     1日
                          注記
                                  至2020年12月31日)               至2021年12月31日)
                          番号
      科   目
                                   金    額             金    額
                                           千円               千円
      Ⅰ   営業収益
       　　委託者報酬
                                        17,129,599               34,651,137
       　　運用受託報酬
                                        1,340,039               1,784,623
      　　　販売代行報酬                                    62,801               248,571
       　　その他営業収益
                           *1             △5,295,180               △13,331,168
           営業収益計
                                        13,237,259               23,353,163
      Ⅱ   営業経費
      　　　支払手数料                                  7,631,332               16,603,457
       　　広告宣伝費
                                         104,511               137,531
       　　調査費
        　　調査費
                                          72,491               68,809
        　　図書費
                                          2,340               2,327
       　　委託計算費
                                         493,712               613,204
       　　営業雑経費
        　　通信費
                                          41,776               42,226
        　　印刷費
                                          30,730               34,836
        　　協会費
                                          18,232               21,987
        　　諸会費
                                          2,312               2,276
           営業経費計
                                        8,397,436               17,526,653
      Ⅲ   一般管理費
       　　給料
        　　役員報酬
                                         116,112               134,453
        　　給料・手当
                                        1,351,104               1,483,892
        　　賞与
                                         563,121               638,530
       　　交際費
                                          3,931               3,429
       　　旅費交通費
                                          13,239                4,050
       　　租税公課
                                          81,930               82,756
       　　不動産賃借料
                                         259,172               249,682
       　　退職給付費用
                                          88,971               115,419
       　　固定資産減価償却費
                                         190,828               192,811
       　　関係会社付替費用
                                         520,782               622,428
         諸経費
                                         410,995               482,170
           一般管理費計
                                        3,600,185               4,009,620
       　営業利益
                                        1,239,638               1,816,890
      Ⅳ   営業外収益
         受取利息
                                          10,010                1,335
         為替差益                                 92,273                  -
       　　その他営業外収益
                                           863              1,713
           営業外収益計
                                         103,146                3,048
      Ⅴ   営業外費用
       　　為替差損
                                            -             176,125
         支払利息
                           *1               76,006               69,126
           営業外費用計
                                          76,006               245,251
                                 99/127

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        経常利益
                                        1,266,778               1,574,687
      Ⅵ   特別利益
       　　投資有価証券売却益
                                            -               61
      Ⅶ   特別損失
       　　固定資産除却損
                                           195                -
      　　税引前当期純利益                                  1,266,583               1,574,748
      　　法人税、住民税及び事業税
                                         432,487               605,997
                                         △12,855               △98,640
      　　法人税等調整額
           法人税等計
                                         419,632               507,357
      　　当期純利益
                                         846,951              1,067,391
      (3)  【株主資本等変動計算書】



      第25期（自2020年1月1日　至2020年12月31日）

                                                   (単位：千円)
      第26期（自2021年1月1日　至2021年12月31日）







                                                   (単位：千円)
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                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     重要な会計方針






    　１．   有価証券の評価基準及び評価方法

       有価証券（預金と同様の性格を有するもの）
       　　移動平均法による原価法により行っております。
       その他有価証券（時価のあるもの）
          決算日の市場価値等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算
          定）を採用しております。
      2. 　固定資産の減価償却の方法

        (1)  有形固定資産（リース資産を除く）
         定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は下記のとおりであります。
          建物         2 ～10年
          器具備品     3 ～10年
    　　　(2)無形固定資産

    　　　　　定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は下記のとおりであります。
    　　　　　ソフトウェア　5年
       (3)  リース資産

         リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
      3. 　引当金の計上基準

        (1)  退職給付引当金
         役員及び従業員の退職給付に備えるため、「退職給付に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第25
        号）に定める簡便法(期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法)により、事業年度末において発生していると認
        められる額を計上しております。
      4. 　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

       (1)  消費税等の会計処理
         消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式を採用しております。
       (2)  外貨建の資産及び負債
         外貨建の資産・負債は、主として決算日の為替相場による円換算額を付しております。
     重要な会計上の見積りに関する注記

      1.   当事業年度の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが翌事業年度の財務諸表に重要な影響を

       及ぼすリスクを識別していないため、注記を省略しております。
      未適用の会計基準等

      (1)  収益認識に関する会計基準
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       ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日）
       ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年３月31日）
       1.  概要

        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
      　　　ステップ1        : 顧客との契約を識別する。

      　　　ステップ2        : 契約における履行義務を識別する。
      　　　ステップ3        : 取引価格を算定する。
      　　　ステップ4        : 契約における履行義務に取引価格を配分する。
      　　　ステップ5        : 履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
      　2.   適用予定日

        2022年12月期の期首より適用予定であります。
       3.  当該会計基準等の適用による影響

        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
      (2)  時価の算定に関する会計基準

       ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年7月4日）
       ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日）
       ・「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第9号　2019年7月4日）
       ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年7月4日）
       ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準第19号　2020年3月31日）
      1.  概要

        国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び
       「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（以下、「時価算定会計基準等」という。）が開発され、時価の算定方法に
       関するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
    　　　・「金融商品に関する会計基準」における金融商品

    　　　・「棚卸資産の評価に関する会計基準」におけるトレーディング目的で保有する棚卸資産
      2.  適用予定日

        2022年12月期の期首より適用予定であります。
      3.  当該会計基準等の適用による影響

    　　　　影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
      注記事項

      （貸借対照表関係）

                 第25期                          第26期
             （2020年12月31日         現在）                  （2021年12月31日         現在）
      *1  区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている関                        *1  区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている関係
       係会社に対するものは以下のとおりであります。                          会社に対するものは以下のとおりであります。
      　　未払金                    852,691    千円   　　未払金                    1,669,855     千円

      *2  有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりであ                        *2  有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりであり
       ります。                          ます。
        建物                          建物

                         332,744    千円                        441,832    千円
        器具備品                          器具備品
                         174,016    千円                       220,949    千円
      （損益計算書関係）

                 第25期                          第26期
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               ( 自2020年1月      1日                    ( 自2021年1月      1日
               至2020年12月31日)                          至2021年12月31日)
      *1  各科目に含まれている関係会社に対するものは以下                         *1  各科目に含まれている関係会社に対するものは以下
       のとおりであり、当社の親会社および海外子会社との                         のとおりであり、その他営業収益は当社の親会社および
       移転価格契約に基づく投資顧問業取引に関する調整で                         海外子会社との移転価格契約に基づく投資顧問業取引に
       あります。                         関する調整であります。
       その他営業収益                          その他営業収益

                        △5,295,980千円                          △13,331,609千円
      　支払利息                     76,006    千円   　支払利息                     69,126    千円
      （株主資本等変動計算書関係）

      第25期（自2020年1月1日　至2020年12月31日）
      1.   発行済株式に関する事項
                   当事業年度期首          当事業年度増加          当事業年度減少           当事業年度末

          株式の種類
                   株式数（株）          株式数（株）          株式数（株）          株式数（株）
          普通株式              32,600        -          -            32,600
      2.  剰余金の配当に関する事項

      　配当金支払額
      　　2020年6月10日開催の臨時株主総会において、次のとおり決議しております。
        配当金の総額　                  843,720千円
        1 株当たりの配当額　                 25,881円
        基準日                    2019年12月31日
        効力発生日                     2020年    6月30日
      第26期（自2021年1月1日　至2021年12月31日）

      1.   発行済株式に関する事項
                   当事業年度期首          当事業年度増加          当事業年度減少           当事業年度末

          株式の種類
                   株式数（株）          株式数（株）          株式数（株）          株式数（株）
          普通株式              32,600        -          -            32,600
      2.  剰余金の配当に関する事項

      　配当金支払額
      　　2021年6月28日開催の臨時株主総会において、次のとおり決議しております。
        配当金の総額　                  746,605千円
        1 株当たりの配当額　                 22,902円
        基準日                    2020年12月31日
        効力発生日                     2021年    6月30日
      （リース取引関係）

                 第25期                          第26期
               ( 自2020年1月      1日                    ( 自2021年1月      1日
               至2020年12月31日)                          至2021年12月31日)
      オペレーティング・リース取引（借主側）                          オペレーティング・リース取引（借主側）
      　オペレーティング・リース取引のうち解約不能のもの                          　オペレーティング・リース取引のうち解約不能のもの
      に係る未経過リース料                          に係る未経過リース料
            １年内              264,498    千円          １年内              264,498    千円

            １年超              352,663    千円          １年超              88,166    千円
             合計             617,161    千円          合計             352,664    千円
      （金融商品関係）

      第25期（自2020年1月1日　至2020年12月31日）
                                103/127


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      1 ．金融商品の状況に関する事項

      （1）金融商品の内容及び金融商品に対する取組方針
       当社は、主として投資信託委託会社としての業務、投資一任業務を行っており、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受
      託報酬及び未払金（未払手数料）はこれらの業務にかかる債権債務であります。有価証券は、当社が設定するマネーマー
      ケットファンドへの投入によるものであります。ただし、資金運用は短期的な預金等に限定して行っております。投資有価
      証券は、当社が設定する証券投資信託へのシードマネーの投入によるものであります。ただし、資金運用は短期的な預金等
      に限定して行っております。また、主な金融債務は親会社からの借入金であります。
      （2）金融商品のリスク及びそのリスク管理体制

      　預金は取引先金融機関の信用リスクに晒されておりますが、当社が預金を預け入れる金融機関の選定に際しては、取引先
      の財政状態及び経営成績を考慮して決定しており、格付けの高い銀行に限定して取引を行っております。
      　有価証券は証券投資信託が株式及び公社債等に投資しているため、市場リスク及び為替変動リスクに晒されております
      が、経理部が経理規程に従い月次で投資有価証券の時価を算出、評価損益の把握及び測定を行うことにより時価変動のモニ
      タリングを行っております。
       営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、運用資産を複数の信託銀行に分散して委託しており、信託銀行
      は受託資産を自己勘定と分別して保管しているため、これら営業債権が信用リスクに晒されることは限定的と考えておりま
      す。未収入金および未払金は、主として親会社であるアライアンス・バーンスタイン・エル・ピーへの営業債務であるた
      め、信用リスクはほとんど無いものと考えております。また、営業債務である未払手数料は、そのほとんどが半年以内の支
      払期日です。長期借入金は、直接親会社であるアライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェアから
      の借入金であり、信用リスクはほとんどないものと考えております。
       投資有価証券は、証券投資信託が株式及び公社債等に投資しているため、市場リスク及び為替変動リスクに晒されており
      ますが、経理部が経理規程に従い月次で投資有価証券の時価を算出、評価損益の把握及び測定を行うことにより時価変動の
      モニタリングを行っております。
      （3）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれていま
      す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なる
      こともあります。
      2 ．金融商品の時価等に関する事項



      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額
      第25期（2020年12月31日現在）
                                                    （単位：千円）
                    貸借対照表計上額                  時価              差額
     預金                      3,133,817               3,133,817                  -
     有価証券                      1,917,831               1,917,831                  -
     未収入金                       27,089               27,089                -
     未収委託者報酬                      1,584,883               1,584,883                  -
     未収運用受託報酬                       720,701               720,701                 -
     投資有価証券                       30,559               30,559                -
     資産計                      7,414,880               7,414,880                  -
     未払手数料                       598,252               598,252                 -
     未払委託計算費                       14,608               14,608                -
     その他未払金                      1,493,523               1,493,523                  -
     未払費用                       222,247               222,247                 -
     未払賞与                       509,100               509,100                 -
     未払法人税等                       257,527               257,527                 -
     関係会社長期借入金                      1,858,410               2,117,604               259,194
     負債計                      4,953,667               5,212,861               259,194
     （注1）金融商品時価の算定方法に関する事項

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     （１）　預金、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未払手数料、未払委託計算費、その他未払金、　　　

          未払費用、未払賞与、未払法人税等　
          これらの金融商品については、短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、
          当該帳簿価額によっております。
     （２）　有価証券
          有価証券につきましては、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
          ております。
     （３）     投資有価証券
        　　投資有価証券については、証券投資信託の基準価額によっております。
     （４）     関係会社長期借入金
         長期借入金は親会社からの借入れであり、時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定
          される利率で割り引いて算定する方法によっております。
    　（注2）長期差入保証金

         長期差入保証金　239,050千円は、市場価値がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を
         把握することが極めて困難と認められるため、上表には含めておりません。
     （注3）金銭債権の決算日後の償還予定額                                               ( 単位：千円)

                      1 年超       2 年超       3 年超       4 年超
              1 年以内                                      5 年超
                      2 年以内       3 年以内       4 年以内       5 年以内
     預金                       -        -        -       -       -
                3,133,817
     有価証券                       -        -        -       -       -
                1,917,831
     未収入金                       -        -        -       -       -
                  27,089
     未収委託者報酬                       -        -        -       -       -
                1,584,883
     未収運用受託報
                            -        -        -       -       -
     酬            720,701
     投資有価証券                       -        -        -       -       -
                  30,559
     合計           7,414,880            -        -        -      　-       　-
     （注4）長期借入金の返済予定額                                               ( 単位：千円)



                     1 年超       2 年超       3 年超       4 年超
               1 年以内                                  5 年超
                     2 年以内       3 年以内       4 年以内       5 年以内
     関係会社長期借入
                          -     464,603          -      -     1,393,807
     金              -
     合計              -       -     464,603          -      -     1,393,807
      第26期（自2021年1月1日　至2021年12月31日）

      1 ．金融商品の状況に関する事項

      （1）金融商品の内容及び金融商品に対する取組方針
       当社は、主として投資信託委託会社としての業務、投資一任業務を行っており、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受
      託報酬及び未払金（未払手数料）はこれらの業務にかかる債権債務であります。有価証券は、当社が設定するマネーマー
      ケットファンドへの投入によるものであります。ただし、資金運用は短期的な預金等に限定して行っております。投資有価
      証券は、当社が設定する証券投資信託へのシードマネーの投入によるものであります。ただし、資金運用は短期的な預金等
      に限定して行っております。また、主な金融債務は親会社からの借入金であります。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （2）金融商品のリスク及びそのリスク管理体制
      　預金は取引先金融機関の信用リスクに晒されておりますが、当社が預金を預け入れる金融機関の選定に際しては、取引先
      の財政状態及び経営成績を考慮して決定しており、格付けの高い銀行に限定して取引を行っております。
      　有価証券は証券投資信託が株式及び公社債等に投資しているため、市場リスク及び為替変動リスクに晒されております
      が、経理部が経理規程に従い月次で投資有価証券の時価を算出、評価損益の把握及び測定を行うことにより時価変動のモニ
      タリングを行っております。
       営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、運用資産を複数の信託銀行に分散して委託しており、信託銀行
      は受託資産を自己勘定と分別して保管しているため、これら営業債権が信用リスクに晒されることは限定的と考えておりま
      す。未収入金および未払金は、主として親会社であるアライアンス・バーンスタイン・エル・ピーへの営業債権および営業
      債務であるため、信用リスクはほとんど無いものと考えております。また、営業債務である未払手数料は、そのほとんどが
      半年以内の支払期日です。長期借入金は、直接親会社であるアライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デ
      ラウェアからの借入金であり、信用リスクはほとんどないものと考えております。
       投資有価証券は、証券投資信託が株式及び公社債等に投資しているため、市場リスク及び為替変動リスクに晒されており
      ますが、経理部が経理規程に従い月次で投資有価証券の時価を算出、評価損益の把握及び測定を行うことにより時価変動の
      モニタリングを行っております。
      （3）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれていま
      す。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なる
      こともあります。
      2 ．金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額
      第26期（2021年12月31日現在）
                                                    （単位：千円）
                    貸借対照表計上額                  時価              差額
     預金                      4,570,642               4,570,642                  -
     有価証券                      1,621,085               1,621,085                  -
     未収入金                       114,728               114,728                 -
     未収委託者報酬                      3,051,626               3,051,626                  -
     未収運用受託報酬                       895,717               895,717                 -
     投資有価証券                       37,861               37,861                -
     資産計                     10,291,659               10,291,659                  -
     未払手数料                      1,417,316               1,417,316                  -
     未払委託計算費                       24,200               24,200
     その他未払金                      2,823,208               2,823,208                  -
     未払費用                       240,824               240,824                 -
     未払賞与                       657,216               657,216                 -
     未払法人税等                       440,840               440,840                 -
     関係会社長期借入金                      1,554,593               1,714,841               160,248
     負債計                      7,158,197               7,318,445               160,248
     （注1）金融商品時価の算定方法に関する事項

     （１）　預金、未収入金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未払手数料、未払委託計算費、その他未払金、　　　

          未払費用、未払賞与、未払法人税等　
          これらの金融商品については、短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、
          当該帳簿価額によっております。
     （２）　有価証券
          有価証券につきましては、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっ
          ております。
     （３）     投資有価証券
        　　投資有価証券については、証券投資信託の基準価額によっております。
     （４）     関係会社長期借入金
         長期借入金は親会社からの借入れであり、時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定
          される利率で割り引いて算定する方法によっております。
    　（注2）長期差入保証金

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         長期差入保証金　194,526千円は、市場価値がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ること等ができず、時価を
         把握することが極めて困難と認められるため、上表には含めておりません。
      （注3）金銭債権の決算日後の償還予定額                                               ( 単位：千円)

                       1 年超       2 年超       3 年超       4 年超
               1 年以内                                      5 年超
                       2 年以内       3 年以内       4 年以内       5 年以内
      預金                       -        -        -       -       -
                 4,570,642
      有価証券                       -        -        -       -       -
                 1,621,085
      未収入金                       -        -        -       -       -
                  114,728
      未収委託者報酬                       -        -        -       -       -
                 3,051,626
      未収運用受託報
                             -        -        -       -       -
      酬            895,717
      投資有価証券                       -        -        -       -       -
                   37,861
      合計           10,291,659            -        -        -      　-       　-
     （注4）長期借入金の返済予定額                                               ( 単位：千円)

                     1 年超       2 年超       3 年超       4 年超
               1 年以内                                  5 年超
                     2 年以内       3 年以内       4 年以内       5 年以内
     関係会社長期借入
                           -       -       -      -     1,554,593
     金              -
     合計              -       -       -       -      -     1,554,593
      （有価証券関係）

     第25期（2020年12月31日現在）
      1. 　その他有価証券                                             （単位：千円）

                     種類        貸借対照表計上額             取得原価           差額
                 (1)  株式                    -           -          -
                 (2)  債券
                   ①国債・地方債等                   -           -          -
      貸借対照表計上額が取
                   ②社債                   -           -          -
      得原価を超えるもの
                   ③その他                   -           -          -
                 (3)  その他                 30,559           30,000            559
                     小計              30,559           30,000            559
                 (1)  株式                    -           -          -
                 (2)  債券
                   ①国債・地方債等
                                      -           -          -
      貸借対照表計上額が取
                   ②社債                   -           -          -
      得原価を超えないもの
                   ③その他                   -           -          -
                 (3)  その他                    -           -          -
                     小計                 -           -          -
                合計                    30,559           30,000            559
      （注）    有価証券のうち1,917,831千円は預金と同様の性格を有するため、取得原価をもって貸借対照表計上額としているた

      め、上表には含めておりません。
      2.   当事業年度中に売却した投資有価証券

        該当事項はありません。
     第26期（2021年12月31日現在）

      1. 　その他有価証券                                             （単位：千円）

                     種類        貸借対照表計上額             取得原価            差額
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                 (1)  株式                    -           -          -
                 (2)  債券
                   ①国債・地方債等                   -           -          -
      貸借対照表計上額が取
                   ②社債                   -           -          -
      得原価を超えるもの
                   ③その他                   -           -          -
                 (3)  その他                 37,861           35,000           2,861
                     小計              37,861           35,000           2,861
                 (1)  株式                    -           -          -
                 (2)  債券
                   ①国債・地方債等
                                      -           -          -
      貸借対照表計上額が取
                   ②社債                   -           -          -
      得原価を超えないもの
                   ③その他                   -           -          -
                 (3)  その他                    -           -          -
                     小計                 -           -          -
                合計                    37,861           35,000           2,861
      （注）    有価証券のうち1,621,085千円は預金と同様の性格を有するため、取得原価をもって貸借対照表計上額としているた

      め、上表には含めておりません。
      2.   当事業年度中に売却した投資有価証券

                                                   （単位：千円）
           種類            売却額            売却益の合計額             売却損の合計額
      (1)  株式                       -              -             -
      (2)  債券
      ①国債・地方債等                        -              -             -
      ②社債                        -              -             -
      ③その他                        -              -             -
      (3)  その他                     2,052                61             -
           合計                  2,052                61             -
      （退職給付関係）

                 第25期                          第26期
              （自   2020年1月     1日                   （自   2021年1月     1日
               至  2020年12月31日）                         至  2021年12月31日）
      1. 採用している退職金制度の概要                         1. 採用している退職金制度の概要
      　当社は確定拠出年金制度と退職一時金制度を設けてお                          　当社は確定拠出年金制度と退職一時金制度を設けてお
      ります。退職一時金制度では、退職給付として、給与と                          ります。退職一時金制度では、退職給付として、給与と
      勤務時間に基づいた一時金を支給しており、簡便法によ                          勤務時間に基づいた一時金を支給しており、簡便法によ
      り退職給付引当金及び退職給付費用を計算しておりま                          り退職給付引当金及び退職給付費用を計算しておりま
      す。                          す。
      2. 確定給付制度                         2. 確定給付制度

      (1)  退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表                         (1)  退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
                          309,930    千円                      353,187    千円
       期首における退職給付引当金                          期首における退職給付引当金
                          57,726    千円                       65,089    千円
       退職給付費用                          退職給付費用
                          14,469    千円                       14,432    千円
       退職給付の支払額                          退職給付の支払額
                          353,187    千円                      403,844    千円
       期末における退職給付引当金                          期末における退職給付引当金
      (2)  退職給付債務及び年金資産と貸借対照表に計上され                         (2)  退職給付債務及び年金資産と貸借対照表に計上され

       た前払年金費用及び退職給付引当金の調整表                          た前払年金費用及び退職給付引当金の調整表
       積立型制度の退職給付債務                        -  積立型制度の退職給付債務                        -
       年金資産                        -  年金資産                        -
                               -                          -
       非積立型制度の退職給付債務                   353,187    千円   非積立型制度の退職給付債務                   403,844    千円
       貸借対照表に計上された負債と資                          貸借対照表に計上された負債と資
                          353,187    千円                      403,844    千円
       産の純額                          産の純額
       退職給付引当金                          退職給付引当金
                          353,187    千円                      403,844    千円
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       貸借対照表に計上された負債と資                          貸借対照表に計上された負債と資
                          353,187    千円                      403,844    千円
       産の純額                          産の純額
      (3)  退職給付に関連する損益                         (3)  退職給付に関連する損益

      　簡便法で計算した退職給付費用                    57,726    千円  　簡便法で計算した退職給付費用                    65,089    千円
      3. 確定拠出制度                         3. 確定拠出制度

      　当社の確定拠出制度への要拠出額は、25,855千円であ                          　当社の確定拠出制度への要拠出額は、25,860千円であ
      りました。                          りました。
     （税効果会計関係）

                  第25期                          第26期
             （2020年12月31日現在）                          （2021年12月31日現在）
      1. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の                         1. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の
      内訳                          内訳
      　繰延税金資産                      千円    　繰延税金資産                      千円
      　　未払事業税否認                      8,496    　　未払事業税否認                     25,939
      　　未払費用否認                     68,517     　　未払費用否認                     66,679
      　　親会社持分報酬制度負担額                     99,228     　　親会社持分報酬制度負担額                     95,084
      　　賞与引当金損金算入限度超過額                     141,845      　　賞与引当金損金算入限度超過額                     181,366
      　　貯蔵品                      1,264    　　貯蔵品                      1,656
      　　減価償却超過額                     76,909     　　減価償却超過額                     104,233
      　　退職給付引当金損金算入限度超過額                     106,179      　　退職給付引当金損金算入限度超過額                     129,183
                                  原状回復費用否認
      　　原状回復費用否認
                           20,654                          28,341
        長期繰延資産（移転支援金）
                            7,145                          4,083
                                　　長期繰延資産（移転支援金）
      　　　繰延税金資産小計                     530,237      　　　繰延税金資産小計                     636,564
                          △20,654                          △28,341
      将来減算一時差異における評価性引当額                          将来減算一時差異における評価性引当額
                           509,583                          608,223
         繰延税金資産計                          繰延税金資産計
      2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率                         2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率


      との差異の原因となった主要な項目別の内訳                          との差異の原因となった主要な項目別の内訳
                            30.6                          30.6
      法定実効税率                        %  法定実効税率                        %
      （調整）                          　（調整）
        交際費・役員賞与等永久に損金に算                          交際費・役員賞与等永久に損金に算
                             2.3                          1.6
        入されない項目                          入されない項目
                             0.3                          0.5
        評価性引当額取崩し                          評価性引当額
                            △0  .1                         △0  .5
        その他                          その他
        税効果会計適用後の法人税等の負担                          税効果会計適用後の法人税等の負担
                            33.1                          32.2
                               %                          %
        率                          率
      （資産除去債務関係）



      第25期（自2020年1月1日　至2020年12月31日）
      　当社は、建物等の賃借契約において、建物所有者との間で定期建物賃貸借契約書を締結しており、賃借期間終了                                                        時に原

      状回復する義務を有しているため、法令及び契約上の義務に関して資産除去債務を計上しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      　資産除去債務の見積りにあたり、使用見込期間は10年間としております。なお、当該賃貸借契約に関連する差入敷金が計
      上されているため、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち事業年度の負担に
      属する金額を費用計上し、直接減額しております。
      第26期（自2021年1月1日　至2021年12月31日）

       当社は、建物等の賃借契約において、建物所有者との間で定期建物賃貸借契約書を締結しており、賃借期間終了                                                       時に原

      状回復する義務を有しているため、法令及び契約上の義務に関して資産除去債務を計上しております。
      　資産除去債務の見積りにあたり、使用見込期間は10年間としております。なお、当該賃貸借契約に関連する差入敷金が計
      上されているため、当該敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、そのうち事業年度の負担に
      属する金額を費用計上し、直接減額しております。
      （関連当事者情報）

      第25期    （自2020年1月1日          至2020年12月31日）
      1.   関連当事者との取引

       親会社及び法人主要株主等

                            事業の    議決権等の
                        資本金又               関連当事者           取引金額        期末残高
      種類    会社等の名称        住所          内容又    所有（被所           取引の内容           科目
                        は出資金               との関係           （千円）        （千円）
                            は職業    有）割合（％）
                                             その他
          アライアン                             当社設定・
                                                  △5,295,980
                 アメリカ合衆国
                                             営業収益
          ス・バーンス             4,271,261     投資顧    （被所有）      運用商品の
      親会社           ニューヨーク州                                      未払金    852,691
          タイン・エ              千米ドル     問業    間接100.0       運用を
                                             諸経費の
                 ニューヨーク市
                                                    520,782
          ル・ピー                              再委託
                                              支払
    （注）１．上記金額は、取引金額及び期末残高ともに消費税等が含まれておりません。

       ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
      　　上記親会社との取引については、市場価格を参考に決定しております。
                           事業の    議決権等の

                      資本金又              関連当事者           取引金額     　　科目      　期末残高
      種類    会社等の名称        住所         内容又    所有（被所           取引の内容
                      は出資金               との関係          （千米ドル）           （ 千 米 ド
                           は職業   有）割合（％）
                                                          ル）
          アライアン
                                         長期借入金の
          ス・バーンス                                          関係会社長期       18,000
                                                   -
                アメリカ合衆国
                                           借入
          タイン・コー            157,256        （被所有）                     借入金
      親会社          ニューヨーク州          持株会社          資金の提供
          ポレーショ            千米ドル         直接100.0
                ニューヨーク市
          ン・オブ・デ
                                                   715
                                          支払利息
                                                    その他未払金         199
          ラウェア
    （注）１．上記金額は、取引金額及び期末残高ともに消費税等が含まれておりません。

       ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
      　　上記親会社との取引については、長期借入契約に基づき決定をしております。
      2.  親会社又は重要な関連会社に関する注記

      親会社情報

       アライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェア（非上場）
      　アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（非上場）
      　エクイタブル・ホールディングス・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
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    第26期    （自2021年1月1日          至2021年12月31日）

      1.  関連当事者との取引

       親会社及び法人主要株主等

                            事業の    議決権等の
                        資本金又               関連当事者           取引金額         期末残高
      種類    会社等の名称        住所         内容又    所有（被所           取引の内容            科目
                        は出資金               との関係           （千円）         （千円）
                            は職業   有）割合（％）
                                            その他
          アライアン                            当社設定・
                                                 △13,331,609
                 アメリカ合衆国
                                            営業収益
          ス・バーンス             4,379,061     投資顧    （被所有）      運用商品の
      親会社            テネシー州                                     未払金    1,669,855
          タイン・エ             千米ドル     問業    間接100.0       運用を
                                            諸経費の
                 ナッシュビル市
                                                   622,428
          ル・ピー                             再委託
                                             支払
    （注）１．上記金額は、取引金額及び期末残高ともに消費税等が含まれておりません。
       ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
      　　上記親会社との取引については、市場価格を参考に決定しております。
                           事業

                       資本金    の  議決権等の
                                                取引金額
                        又   内容   所有（被所     関連当事者                   科目    　期末残高
      種類     会社等の名称         住所                      取引の内容       （千米ド
                       は出資    又   有）割合     との関係                      （ 千 米 ド
                                                 ル）
                        金   は職   （％）                           ル）
                           業
                                        長期借入金の借入           -
                                                     関係会社
                 アメリカ　　
         アライアンス・バー
                                                     長期借入金
                   合衆国    157,256
                                        長期借入金の返済         4,500
         ンスタイン・コーポ                  持株   （被所有）
                                                          13,500　
     親会社             テネシー州      千米ド           資金の提供
         レーション・オブ・                  会社   直接100.0
                 ナッシュビル       ル
         デラウェア
                    市
                                         支払利息        629  その他未払金        153
    （注）１．上記金額は、取引金額及び期末残高ともに消費税等が含まれておりません。

       ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
      　　上記親会社との取引については、長期借入契約に基づき決定をしております。
       ３．2021年6月30日において、関係会社長期借入金18,000千米ドルのうち、4,500千米ドルを返済いたしました。
      2.  親会社又は重要な関連会社に関する注記

      親会社情報

      　アライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェア（非上場）
      　アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（非上場）
      　エクイタブル・ホールディングス・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
      （セグメント情報等）

      ［セグメント情報］
      　当社の報告セグメントは投信投資顧問業の一つであるため、記載を省略しております。
      ［関連情報］

      第25期（自2020年1月1日　至2020年12月31日）
      1. 　製品及びサービスごとの情報　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：千円)

                委託者         運用受託        販売代行　　　           その他         合計
                報酬          報酬        手数料報酬         営業収益
       外部顧問へ
         の      17,129,599          1,340,039          62,801        △5,295,180        13,237,259
        売上高
                                111/127


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      2. 　地域ごとの情報
      (1)  売上高                                           （単位：千円）

           日本             米国             その他              合計
              18,470,439            △5,289,155                55,975           13,237,259
      （注）売上高は顧客の所在を基礎とし、国又は地域に分類しております。
      (2)  有形固定資産

      　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域ごとの有形固定資
      産の記載を省略しております。
      3.   主要な顧客ごとの情報

        外部顧客からの営業収益のうち、本事業年度損益計算書の営業収益の10%を超える相手先は、アライアンス・
      　　バーンスタイン・エル・ピー（投信投資顧問業）に対する△5,289,155千円となります。
      第26期（自2021年1月1日　至2021年12月31日）

      1. 　製品及びサービスごとの情報　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：千円)

                委託者         運用受託        販売代行　　　           その他         合計
                報酬          報酬        手数料報酬          営業収益
       外部顧問へ
         の      34,651,137          1,784,623          248,571        △13,331,168         23,353,163
        売上高
      2. 　地域ごとの情報

      (1)  売上高                                            （単位：千円）

           日本             米国             その他              合計
              36,436,201            △13,324,321                241,283            23,353,163
      （注）売上高は顧客の所在を基礎とし、国又は地域に分類しております。
      (2)  有形固定資産
      　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域ごとの有形固定資
      産の記載を省略しております。
      3.   主要な顧客ごとの情報

        外部顧客からの営業収益のうち、本事業年度損益計算書の営業収益の10%を超える相手先は、アライアンス・
      　　バーンスタイン・エル・ピー（投信投資顧問業）に対する△13,324,321千円となります。
      （1株当たり情報）

                               第25期                 第26期
             項   目             ( 自2020年1月      1日          ( 自2021年1月      1日
                            至2020年12月31日)                 至2021年12月31日)
          1 株当たり純資産額                     118,915    円  10  銭          134,897    円  38  銭

          1 株当たり当期純利益                      25,980    円  10  銭          32,742    円  06  銭

                         なお、潜在株式調整後1株当たり                 なお、潜在株式調整後1株当たり

                        当期純利益については、潜在株式                 当期純利益については、潜在株式
                        が存在しないため記載しておりま                 が存在しないため記載しておりま
                        せん。                 せん。
      （注）1株当たり当期純利益の算定上の基礎は以下のとおりであります。

                               第25期                 第26期
                                112/127

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             項   目             ( 自2020年1月      1日          ( 自2021年1月      1日
                             至2020年12月31日)                 至2021年12月31日)
          当期純利益（千円）                           846,951                1,067,391

       普通株主に帰属しない金額（千円）                                  -                 -

       普通株式に係る当期純利益(千円)                              846,951                1,067,391

          期中平均株式数（株）                            32,600                 32,600

      （重要な後発事象）

        該当事項はありません。

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    ４【利害関係人との取引制限】
       委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止さ
     れています。
     (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の
       保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内
       閣府令で定めるものを除きます。）。
     (2)  運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、若しくは取引

       の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除き
       ます。）。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等（委

       託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する
       法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）又は子法人等（委託会社が
       総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その
       他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は
       店頭デリバティブ取引を行うこと。
     (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の

       額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
     (5)  上記(3)(4)に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護

       に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣府
       令で定める行為。
    ５【その他】

     (1)  定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
         該当事項はありません。
     (2)  訴訟事件その他の重要事項

         訴訟事件その他委託会社等に重要な影響を及ぼした事実及び重要な影響を及ぼすことが予想される事実は
        ありません。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】
      (1)  　受託会社
        名　　　称：三井住友信託銀行株式会社
        資本金の額：342,037百万円（2021年３月末現在）
        事業の内容：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に基づき信
               託業務を営んでいます。
       ＜再信託受託会社＞
        名　　　称：株式会社日本カストディ銀行
        資本金の額：51,000百万円（2021年３月末現在）
        事業の内容：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に基づき信
               託業務を営んでいます。
     (2)  　販売会社

                                       資本金の額
                  名　　称                                  事業の内容
                                    （ 2021  年３  月末現在）
        損保ジャパンＤＣ証券株式会社                                3,000   百万円       金融商品取引法に定
                                                  める第一種金融商品
        楽天証券株式会社                                7,495   百万円
                                                  取引業を営んでいま
        東海東京証券株式会社                                6,000   百万円
                                                  す。
        池田泉州ＴＴ証券株式会社                                1,250   百万円
        野村證券株式会社                               10,000    百万円
        ＳＭＢＣ日興証券株式会社                               10,000    百万円
        とうほう証券株式会社                                3,000   百万円
                       ＊１
                                       3,000   百万円
        西日本シティＴＴ証券株式会社
        七十七証券株式会社                                3,000   百万円
        株式会社ＳＢＩ証券                               48,323    百万円
        九州ＦＧ証券株式会社                                3,000   百万円
        北洋証券株式会社                                3,000   百万円
        マネックス証券株式会社                               12,200    百万円
        auカブコム証券株式会社                                7,196   百万円
        株式会社きらやか銀行                               24,200    百万円       銀行法に基づき銀行
                                                  業を営んでいます。
        株式会社滋賀銀行                               33,076    百万円
                  ＊２
                                     1,404,065      百万円
        株式会社みずほ銀行
        株式会社福岡銀行                               82,329    百万円
        株式会社熊本銀行                               10,000    百万円
        株式会社十八親和銀行                               36,878    百万円
        株式会社北洋銀行                               121,101    百万円
        株式会社東邦銀行                               23,519    百万円
        株式会社足利銀行                               135,000    百万円
        株式会社七十七銀行                               24,658    百万円
        株式会社北海道銀行                               93,524    百万円
        株式会社肥後銀行                               18,128    百万円
        株式会社宮崎銀行                               14,697    百万円
       ＊１　アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０のみの取扱いになります。
       ＊２　アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０の取扱いはございません。
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     (3)  　投資顧問会社
                                     資本金の額
              名　　　称                                        事業の内容
                                  （2020年12月末現在）
                                   ＊
                          41億11百万米ドル          （約4,255億円）
        アライアンス・バーンスタイン・
                          米ドルの邦貨換算レートは、１米ドル＝                   103.50   円（  2020  年
        エル・ピー
                          12月30日の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場
                          の仲値)によります。
                          19百万英ポンド（約27億円）
                          英ポンドの邦貨換算レートは、１英ポンド＝                       139.82   円
        アライアンス・バーンスタイン・
                          （ 2020  年12月30日の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信
        リミテッド
                                                      投資運用業務
                          売買相場の仲値)によります。
                                                      を営んでいま
                          9百万オーストラリアドル（約7億円）
                                                      す。
                          オーストラリアドルの邦貨換算レートは、１オーストラリ
        アライアンス・バーンスタイン・
                          アドル＝    78.84   円（  2020  年12月30日の株式会社三菱ＵＦＪ銀
        オーストラリア・リミテッド
                          行の対顧客電信売買相場の仲値)によります。
                          80百万香港ドル（約11億円）
                          香港ドルの邦貨換算レートは、１香港ドル＝                     13.35   円（  2020
        アライアンス・バーンスタイン・
                          年12月30日の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相
        香港・リミテッド
                          場の仲値)によります。
        ＊出資者に帰属するパートナー資本を記載しています。
    ２【関係業務の概要】

      (1)  受託会社の業務
        当ファンドの受託会社として、信託財産の保管・管理・計算等を行います。
      (2)  販売会社の業務

        当ファンドの取扱販売会社として、受益権の募集・販売の取扱い、一部解約の請求の受付け、収益分配金の
       再投資ならびに収益分配金、償還金、一部解約金の支払いの取扱い等を行います。
      (3)  投資顧問会社の業務

        投資顧問会社として、委託会社との信託財産の運用の指図に関する委託契約に基づき、信託財産の運用の指
       図（国内余剰金の運用の指図を除きます。）を行います。
    ３【資本関係】

       アライアンス・バーンスタイン・コーポレーション・オブ・デラウェアは委託会社の全株を保有し、同社およ
     びアライアンス・バーンスタイン・リミテッド、アライアンス・バーンスタイン・オーストラリア・リミテッ
     ド、アライアンス・バーンスタイン・香港・リミテッドは、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーの実質
     的な子会社です。
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    第３【参考情報】
     計算期間中に提出した書類及び提出年月日
       2021年    4月15日　有価証券報告書
       2021年    4月15日　有価証券届出書
       2021年10月14日　半期報告書
       2021年10月14日　有価証券届出書
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                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                  2022年３月18日
    アライアンス・バーンスタイン株式会社

      取　締　役　会　御　中
                        ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                            東京事務所
                         指定有限責任社員
                                   公認会計士　　大　畑　　　茂
                         業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状
    況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン株式会社の2021年１月１日から2021年12月31日までの第26期事
    業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記
    について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、アラ
    イアンス・バーンスタイン株式会社の2021年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績
    を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準にお
    ける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国におけ
    る職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たして
    いる。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
    表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
    経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうか
    を評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する
    必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示
    がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明する
    ことにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の
    意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家
    としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
     続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分か
     つ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
     の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
     及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどう
     か結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注
     記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表
     に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査
     証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
                                118/127


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                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
     どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引
     や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不
    備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　   上
    （注）１.     上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

       ２.  XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                119/127

















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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      独立監査人の監査報告書

                                              ２０２２年３月２２日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

      取  締  役  会  　御   中
                        EY  新日本     有限責任監査法人

                         東　　京　　事　　務　　所
                        指定有限責任社員
                                    公認会計士       宮田　八郎　　　
                        業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０
     の２０２１年１月１９日から２０２２年１月１８日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸
     借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０２０の２０２２年１月１８
     日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点
     において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
     記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、アライアン
     ス・バーンスタイン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
     倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠
     を入手したと判断している。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
     することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
     が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
     る。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
     による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
     の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
     生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
     合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
     通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
      スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
      査に関連する内部統制を検討する。
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                                              アライアンス・バーンスタイン株式会社(E12480)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
      計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
      関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
      確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
      入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として
      存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
      び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
      する。
     　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
     た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているそ
     の他の事項について報告を行う。
     利害関係

      アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                     以　　上

     （注）１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

     　　　２．     XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                      独立監査人の監査報告書

                                              ２０２２年３月２２日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

      取  締  役  会  　御   中
                        EY  新日本     有限責任監査法人

                         東　　京　　事　　務　　所
                        指定有限責任社員
                                    公認会計士       宮田　八郎　　　
                        業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０
     の２０２１年１月１９日から２０２２年１月１８日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸
     借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０３０の２０２２年１月１８
     日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点
     において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
     記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、アライアン
     ス・バーンスタイン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
     倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠
     を入手したと判断している。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
     することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
     が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
     る。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
     による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
     の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
     生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
     合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
     通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
      スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
      査に関連する内部統制を検討する。
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     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
      計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
      関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
      確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
      入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として
      存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
      び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
      する。
     　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
     た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているそ
     の他の事項について報告を行う。
     利害関係

      アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                     以　　上

     （注）１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

     　　　２．     XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                              ２０２２年３月２２日

     アライアンス・バーンスタイン株式会社

      取  締  役  会  　御   中
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                         東　　京　　事　　務　　所
                        指定有限責任社員
                                    公認会計士       宮田　八郎　　　
                        業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０
     の２０２１年１月１９日から２０２２年１月１８日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸
     借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０４０の２０２２年１月１８
     日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点
     において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
     記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、アライアン
     ス・バーンスタイン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
     倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠
     を入手したと判断している。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
     することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
     が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
     る。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
     による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
     の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
     生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
     合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
     通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
      スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
      査に関連する内部統制を検討する。
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     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
      計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
      関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
      確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
      入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として
      存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
      び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
      する。
     　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
     た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているそ
     の他の事項について報告を行う。
     利害関係

      アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                     以　　上

     （注）１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

     　　　２．     XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                      独立監査人の監査報告書

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     アライアンス・バーンスタイン株式会社

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                         東　　京　　事　　務　　所
                        指定有限責任社員
                                    公認会計士       宮田　八郎　　　
                        業務執行社員
     監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
     「ファンドの経理状況」に掲げられているアライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０
     の２０２１年１月１９日から２０２２年１月１８日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸
     借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、アライアンス・バーンスタイン・財産設計　２０５０の２０２２年１月１８
     日 現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点
     において適正に表示しているものと認める。
     監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
     記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、アライアン
     ス・バーンスタイン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人としてのその他の
     倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠
     を入手したと判断している。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
     することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
     が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
     る。
     財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
     による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
     の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
     生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
     合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
     通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
      スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
      査に関連する内部統制を検討する。
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     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
      計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
      関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
      確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
      入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として
      存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
      び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
      する。
     　監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
     た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているそ
     の他の事項について報告を行う。
     利害関係

      アライアンス・バーンスタイン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間
     には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                     以　　上

     （注）１．上記の監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

     　　　２．     XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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