ゴールベースラップ専用ファンド 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券届出書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2022年4月12日       提出
      【発行者名】                      野村アセットマネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      ＣＥＯ兼代表取締役社長            小池　広靖
      【本店の所在の場所】                      東京都江東区豊洲二丁目２番１号
      【事務連絡者氏名】                      松井　秀仁
      【電話番号】                      03-6387-5000
      【届出の対象とした募集（売出）内国投資                      ゴールベースラップ専用ファンド・レベル１
      信託受益証券に係るファンドの名称】
                           ゴールベースラップ専用ファンド・レベル２
                           ゴールベースラップ専用ファンド・レベル３
                           ゴールベースラップ専用ファンド・レベル４
                           ゴールベースラップ専用ファンド・レベル５
      【届出の対象とした募集（売出）内国投資                      (1)設定額
      信託受益証券の金額】
                           　ゴールベースラップ専用ファンド・レベル１
                           　　1億円を上限とします。
                           　ゴールベースラップ専用ファンド・レベル２
                           　　1億円を上限とします。
                           　ゴールベースラップ専用ファンド・レベル３
                           　　1億円を上限とします。
                           　ゴールベースラップ専用ファンド・レベル４
                           　　1億円を上限とします。
                           　ゴールベースラップ専用ファンド・レベル５
                           　　1億円を上限とします。
                           (2)継続募集額
                           　ゴールベースラップ専用ファンド・レベル１
                           　　1兆円を上限とします。
                           　ゴールベースラップ専用ファンド・レベル２
                           　　1兆円を上限とします。
                           　ゴールベースラップ専用ファンド・レベル３
                           　　1兆円を上限とします。
                           　ゴールベースラップ専用ファンド・レベル４
                           　　1兆円を上限とします。
                           　ゴールベースラップ専用ファンド・レベル５
                           　　1兆円を上限とします。
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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    第一部【証券情報】

    （１）【ファンドの名称】

      ゴールベースラップ専用ファンド・レベル１

      ゴールベースラップ専用ファンド・レベル2
      ゴールベースラップ専用ファンド・レベル3
      ゴールベースラップ専用ファンド・レベル4
      ゴールベースラップ専用ファンド・レベル5
      ファンドの名称については、正式名称ではなく略称等で記載する場合があります。

                 ファンドの正式名称                         略称等
            ゴールベースラップ専用ファンド・レベル1                               レベル1
            ゴールベースラップ専用ファンド・レベル2                               レベル2
            ゴールベースラップ専用ファンド・レベル3                               レベル3
            ゴールベースラップ専用ファンド・レベル4                               レベル4
            ゴールベースラップ専用ファンド・レベル5                               レベル5
      （以上を総称して「ゴールベースラップ専用ファンド」、「各ファンド」という場合、あるいは個別に

      「ファンド」という場合があります。）
    （２）【内国投資信託受益証券の形態等】

       追加型証券投資信託・受益権(以下「受益権」といいます。)

      ■信用格付■

       信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付はありません。また、信用格付業者から提
      供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
       ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律(「社振法」といいます。以下同じ。)の規定の適

      用を受け、受益権の帰属は、後述の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関及び当該振替機関の下
      位の口座管理機関(社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」
      といいます。)の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります(以下、振替口座簿に記載または
      記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。)。委託者である野村アセットマネジメ
      ント株式会社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しませ
      ん。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
    （３）【発行（売出）価額の総額】

      ①当初設定日

        各ファンドにつき1億円を上限とします。
      ②申込期間
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        各ファンドにつき1兆円を上限とします。
    （４）【発行（売出）価格】

                       ※
      取得申込日の翌営業日の基準価額                  とします。
      ※「基準価額」とは、純資産総額をその時の受益権口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては1万口
       当たりの価額で表示されます。
      ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。

      野村アセットマネジメント株式会社
      サポートダイヤル　0120-753104(フリーダイヤル)
      ＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
      インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
    （５）【申込手数料】

      ありません。

    （６）【申込単位】

      1口単位または１円単位（当初元本１口＝１円）

      なお、販売会社や申込形態によっては、申込単位が上記と異なる場合等があります。詳しくは販売会社にお
      問い合わせください。
    （７）【申込期間】

      2022年4月28日から2023年6月28日まで

      ＊なお、申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
    （８）【申込取扱場所】

      ファンドの申込取扱場所（以下「販売会社」といいます。）については下記の照会先までお問い合わせ下さ

      い。
      野村アセットマネジメント株式会社
      サポートダイヤル　0120-753104(フリーダイヤル)
      ＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
      インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
    （９）【払込期日】

      ①当初設定日

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      当初設定に係る発行価額の総額は、ファンドの関係法人によって、設定日に、「委託者」（または「委託会
      社」といいます。）の指定する口座を経由して、「受託者」（または「受託会社」といいます。）の指定す
      る ファンド口座に払い込まれます。
      ②申込期間
      販売会社の定める期日までに申込代金を申込みの販売会社にお支払いください。
      ※詳しくは販売会社にお問い合わせください。
      各取得申込日の発行価額の総額は、各販売会社によって、追加信託が行なわれる日に、「委託者」（または
      「委託会社」といいます。）の指定する口座を経由して、「受託者」（または「受託会社」といいます。）
      の指定するファンド口座に払い込まれます。
    （１０）【払込取扱場所】

      申込代金は申込みの販売会社にお支払いください。払込取扱場所についてご不明の場合は、下記の照会先ま

      でお問い合わせ下さい。
      野村アセットマネジメント株式会社
      サポートダイヤル　0120-753104                 (フリーダイヤル)
      ＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
      インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
    （１１）【振替機関に関する事項】

      ファンドの受益権に係る振替機関は下記の通りです。

      株式会社証券保管振替機構
    （１２）【その他】

      当ファンドは、野村アセットマネジメント株式会社と投資一任契約を締結した投資者向けの専用ファンドで

      すので、お申込みやお取引の詳細に関しては、投資一任契約の内容をご覧ください。
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    第二部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

    （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

        野村アセットマネジメント株式会社が投資一任業者として提供する資産運用サービス「ゴールベース

       ラップ」に関する投資一任契約に基づき、ご投資される資金を運用するためのファンドです。
                           ※

        別に定める上場投資信託証券（ETF）                    を主要投資対象とし、信託財産の成長を目的に運用を行なうこと
       を基本とします。
        ※別に定めるETFとは、後述の「2                投資方針     (2)  投資対象」に記載する「投資対象とする上場投資信託証券」を指し
         ます。
         各々国内の株式、世界の株式（新興国の企業の発行する株式（新興国株式）を含みます。）、国内の債券、世界の
         債券（国債、政府機関債、地方債、国際機関債、社債など。世界の高利回り事業債（ハイ・イールド債）および新
         興国の政府、政府機関、もしくは企業の発行する債券（新興国債券）を含みます。）を実質的な投資対象とするETF
         および不動産や商品などに対するエクスポージャーを持つETFとします。
    ■信託金の限度額■

       受益権の信託金限度額は、各ファンドにつき5,000億円です。ただし、受託者と合意のうえ、当該信託金
      限度額を変更することができます。
    ＜商品分類＞

    一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類は以下の通りで
    す。
    なお、ファンドに該当する商品分類及び属性区分は下記の表中に                                 網掛け表示      しております。
                   (ゴールベースラップ専用ファンド・レベル１)

                    (ゴールベースラップ専用ファンド・レベル2)
                    (ゴールベースラップ専用ファンド・レベル3)
                    (ゴールベースラップ専用ファンド・レベル4)
                    (ゴールベースラップ専用ファンド・レベル5)
    《商品分類表》
                                             投資対象資産
          単位型・追加型                 投資対象地域
                                             （収益の源泉）
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                                              株　　式

                             国　　内
            単 位 型                               債　　券
                             海　　外                不動産投信

                                             その他資産

            追 加 型
                             内　　外                  （　　）
                                              資産複合

    《属性区分表》

      投資対象資産            決算頻度         投資対象地域            投資形態          為替ヘッジ
     株式              年1回         グローバル
      一般                      （日本を    含む）
      大型株             年2回
      中小型株                        日本
                   年4回
     債券                         北米        ファミリーファンド              あり
      一般             年6回                               （部分ヘッジ）
      公債             （隔月）           欧州
      社債
      その他債券             年12回           アジア
      クレジット属性             （毎月）
      （　　）                       オセアニア
                   日々
     不動産投信                        中南米        ファンド・オブ・ファンズ               なし
                   その他
     その他資産              （　　）          アフリカ
     （投資信託証券
     (資産複合（株式、債                        中近東
     券、不動産投信、商                        （中東）
     品）資産配分変更
     型)）                       エマージング
     資産複合

     （　　）
      資産配分固定型
      資産配分変更型
     ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資
     産（その他資産（投資信託証券））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産（資産複合）
     とが異なります。
      ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。

    上記、商品分類及び属性区分の定義については、下記をご覧ください。

    なお、下記一般社団法人投資信託協会のホームページでもご覧頂けます。
    《一般社団法人投資信託協会インターネットホームページアドレス》　　http://www.toushin.or.jp/
    ◆一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類及び属性区分は

      以下の通りです。（2013年2月21日現在）
    ＜商品分類表定義＞

    ［単位型投信・追加型投信の区分］
      (1)単位型投信…当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドを
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              いう。
      (2)追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファ
              ンドをいう。
    ［投資対象地域による区分］
      (1)国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨
           の記載があるものをいう。
      (2)海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨
           の記載があるものをいう。
      (3)内外…目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載が
           あるものをいう。
    ［投資対象資産による区分］
      (1)株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載
           があるものをいう。
      (2)債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載
           があるものをいう。
      (3)不動産投信(リート)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資
                  信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      (4)その他資産…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲
              げる資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な
              収益の源泉となる資産の名称記載も可とする。
      (5)資産複合…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を
             実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
    ［独立した区分］
      (1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
      (2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
      (3)ETF…投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号)第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
          託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
    ［補足分類］
      (1)インデックス型…目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるもの
                をいう。
      (2)特殊型…目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組み
            あるいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運
            用型」に該当する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合
            には当該小分類を括弧書きで付記できるものとする。
    ＜属性区分表定義＞

    ［投資対象資産による属性区分］
      株式
      (1)一般…次の大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのものをいう。
      (2)大型株…目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      (3)中小型株…目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      債券
      (1)一般…次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのものをいう。
      (2)公債…目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
           債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
      (3)社債…目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
           う。
      (4)その他債券…目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるも
              のをいう。
      (5)格付等クレジットによる属性…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)の「発行体」による区分のほ
                      か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記(1)から(4)に
                      掲げる区分に加え「高格付債」「低格付債」等を併記することも可とする。
      不動産投信…これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
      その他資産…組入れている資産を記載するものとする。
      資産複合…以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
      (1)資産配分固定型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
                る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
      (2)資産配分変更型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
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                変更を行なう旨の記載があるもの若しくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合
                わせている資産を列挙するものとする。
    ［決算頻度による属性区分］
      (1)年１回…目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
      (2)年２回…目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。
      (3)年４回…目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。
      (4)年６回(隔月)…目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。
      (5)年12回(毎月)…目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
      (6)日々…目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
      (7)その他…上記属性にあてはまらないすべてのものをいう。
    ［投資対象地域による属性区分(重複使用可能)］
      (1)グローバル…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載が
              あるものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものと
              する。
      (2)日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるも
           のをいう。
      (3)北米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載があ
           るものをいう。
      (4)欧州…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載があ
           るものをいう。
      (5)アジア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とす
            る旨の記載があるものをいう。
      (6)オセアニア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする
              旨の記載があるものをいう。
      (7)中南米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載
            があるものをいう。
      (8)アフリカ…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の
             記載があるものをいう。
      (9)中近東(中東)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨
               の記載があるものをいう。
      (10)エマージング…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
               域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
    ［投資形態による属性区分］
      (1)ファミリーファンド…目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
                  るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
      (2)ファンド・オブ・ファンズ…「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
                     う。
    ［為替ヘッジによる属性区分］
      (1)為替ヘッジあり…目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨
                の記載があるものをいう。
      (2)為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
                ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
    ［インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分］
      (1)日経225
      (2)TOPIX
      (3)その他の指数…上記指数にあてはまらないすべてのものをいう。
    ［特殊型］
      (1)ブル・ベア型…目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うとと
               もに各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨
               の記載があるものをいう。
      (2)条件付運用型…目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資又はその他特殊な仕組みを用いることによ
               り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等
               の値により定められる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
      (3)ロング・ショート型／絶対収益追求型…目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
                          求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の
                          記載があるものをいう。
      (4)その他型…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(3)に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組
             みあるいは運用手法の記載があるものをいう。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （２）【ファンドの沿革】

      2022年4月28日             信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始

    （３）【ファンドの仕組み】

                         ゴールベースラップ専用ファンド・レベル１










                         ゴールベースラップ専用ファンド・レベル2
        ファンド                ゴールベースラップ専用ファンド・レベル3
                         ゴールベースラップ専用ファンド・レベル4
                         ゴールベースラップ専用ファンド・レベル5
      委託会社（委託者）                     野村アセットマネジメント株式会社
                             三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
      受託会社（受託者）
                     (再信託受託者：日本マスタートラスト信託銀行株式会社)
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        ■委託会社の概況(2022年2月末現在)■
         ・名称
           野村アセットマネジメント株式会社
         ・資本金の額
           17,180百万円
         ・会社の沿革
           1959年12月１日                 野村證券投資信託委託株式会社として設立
           1997年10月１日                 投資顧問会社である野村投資顧問株式会社と合併して野村
                            アセット・マネジメント投信株式会社に商号を変更
           2000年11月１日                 野村アセットマネジメント株式会社に商号を変更
         ・大株主の状況
             名称                    住所             所有株式数        比率
      野村ホールディングス株式会社                     東京都中央区日本橋1-13-1                  5,150,693株        100％
    ２【投資方針】


    （１）【投資方針】

      ●「ゴールベースラップ専用ファンド」は、想定するリスク水準が低い順に「レベル1」、「レベル2」、

       「レベル3」、「レベル4」、「レベル5」の5つのファンドで構成されています。
      ●上場投資信託証券への投資を通じた株式および不動産投資信託証券への投資配分比率の合計は、信託財産

       の純資産総額に対して下記の比率を中心とすることを原則とします。
          レベル１           レベル２           レベル３           レベル４           レベル５
           30％           45％           65％           75％           85％
      ●株式会社ウエルス・スクエア（ウエルス・スクエア）による以下のプロセスに従った助言に基づいて投資

       対象とする上場投資信託証券および各上場投資信託証券への投資配分比率を決定します。
        ◆ウエルス・スクエア独自の定量的な手法により、上場投資信託証券が連動することを目指すイン
         デックス等（以下「インデックス」といいます。）を分析し、投資対象とする上場投資信託証券を選
         定します。なお、分析において為替ヘッジを行なう場合と為替ヘッジを行なわない場合では異なるイ
         ンデックスとして扱います。
        ◆長期的な見通しを基とした基本投資比率をベースに、短中期的な投資環境およびインデックスのリ
         ターン・リスクの特性を勘案して最終的な投資配分比率を決定します。なお、一部の上場投資信託証
         券への投資配分比率がゼロとなる場合があります。
        ◆投資対象とする上場投資信託証券については、定性評価・定量評価等を勘案し、適宜見直しを行な
         います。
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                    ■ポートフォリオ構築プロセス■
            ＊上記ポートフォリオ構築プロセスは、今後変更となる場合があります。






      ●組入上場投資信託証券とファンド全体のリスク特性の状況をモニターし、投資配分比率の見直しを定期的

       に行なうことを基本とします。なお、市況見通しの変化等によっては、適宜リバランスや投資配分比率の
       見直しを行なう場合があります。
      ●外貨建ての上場投資信託証券に投資する場合は、当該上場投資信託証券に対して為替変動リスクを回避す

       る目的で外国為替予約取引を用いる場合があります。
    (参考)    ウエルス・スクエアについて

      ■ウエルス・スクエアの概要■
      ◆株式会社ウエルス・スクエアは、野村グループの資産運用会社で、主にファンドラップの投資運用サービ
       ス等の提供を行ないます。
      資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。

    （２）【投資対象】

        上場投資信託証券（上場投資信託の受益証券（投資法人の投資証券を含みます。）。以下同じ。）を主

       要投資対象とします。なお、コマーシャル・ペーパー等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に直接投
       資する場合があります。
      ◆ファンドは、以下に示す上場投資信託証券を主要投資対象とします。

                       投資対象とする上場投資信託証券
      NEXT   FUNDS   TOPIX連動型上場投信
      NEXT   FUNDS   日経225連動型上場投信
      NEXT   FUNDS   外国株式・MSCI-KOKUSAI指数（為替ヘッジなし）連動型上場投信
      NEXT   FUNDS   外国株式・MSCI-KOKUSAI指数（為替ヘッジあり）連動型上場投信
                     （R）
      NEXT   FUNDS   NASDAQ－１００          （為替ヘッジなし）連動型上場投信
      インベスコ　QQQ信託シリーズ1＜外国籍投資信託＞
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      NEXT   FUNDS   新興国株式・MSCIエマージング・マーケット・インデックス（為替ヘッジなし）連動型
      上場投信
      NEXT   FUNDS   国内債券・NOMURA-BPI総合連動型上場投信
      NEXT   FUNDS   外国債券・FTSE世界国債インデックス（除く日本・為替ヘッジなし）連動型上場投信
      NEXT   FUNDS   外国債券・FTSE世界国債インデックス（除く日本・為替ヘッジあり）連動型上場投信
      バンガード・米国短期国債              ETF＜外国籍投資信託＞
      NEXT   FUNDS   ブルームバーグ米国投資適格社債（1-10年）インデックス（為替ヘッジあり）連動型上
      場投信
      iシェアーズ       iBoxx   米ドル建て投資適格社債             ETF＜外国籍投資信託＞
         （R）
      SPDR     ブルームバーグ・ハイ・イールド債券ETF＜外国籍投資信託＞
         （R）
      SPDR     ポートフォリオ・ハイ・イールド債券ETF＜外国籍投資信託＞
      エックス・トラッカーズ             米ドル建てハイイールド社債ETF＜外国籍投資信託＞
      iシェアーズ       ブロード     米ドル建てハイイールド社債               ETF＜外国籍投資信託＞
      iシェアーズ       米ドル建てフォールン・エンジェル債券                     ETF＜外国籍投資信託＞
      ヴァンエック・ベクトル・フォールン・エンジェル・ハイイールド債ETF＜外国籍投資信託＞
      iシェアーズ       J.P.モルガン・米ドル建てエマージング・マーケット債券                              ETF＜外国籍投資信託＞
      バンガード・米ドル建て新興国政府債券ETF＜外国籍投資信託＞
      NEXT   FUNDS   東証REIT指数連動型上場投信
      NEXT   FUNDS   外国REIT・S&P先進国REIT指数（除く日本・為替ヘッジなし）連動型上場投信
      NEXT   FUNDS   金価格連動型上場投信
         （R）
      SPDR     ゴールド・トラスト＜外国籍投資信託＞
         （R）
      SPDR     ゴールド・ミニシェアーズ・トラスト＜外国籍投資信託＞
      iシェアーズ       ゴールド・トラスト＜外国籍投資信託＞
       ※上記は2022年4月12日現在の投資対象とする上場投資信託証券の一覧です。今後、上記上場投資信託証券の一部が、
        名称変更となる場合、または繰上償還等により投資対象とする上場投資信託証券から除外される場合、あるいは、
        ここに記載された以外の上場投資信託証券が新たに投資対象とする上場投資信託証券に追加となる場合等がありま
        す。
       ※投資対象とする上場投資信託証券には、ファミリーファンド方式で運用するもの、直接有価証券等に投資するもの
        があります。（ファミリーファンド方式とは、投資者から投資された資金をまとめてベビーファンドとし、その資
        金をマザーファンドに投資して、実質的な運用を行なうしくみです。）
     ①投資の対象とする資産の種類(信託約款)

      この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
          1．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定め
            るものをいいます。以下同じ。）
             イ．有価証券
             ロ．約束手形（イに掲げるものに該当するものを除きます。）
             ハ．金銭債権（イ及びロに掲げるものに該当するものを除きます。）
          2．次に掲げる特定資産以外の資産
             イ．為替手形
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     ②有価証券および金融商品の指図範囲等(信託約款)
      （ⅰ）委託者は、信託金を、別に定める上場投資信託証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第
          2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指
          図します。
          1．コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
          2．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
          3．外国法人が発行する譲渡性預金証書
          4．国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券（新株引受権証券と
            社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券および短期社債等を除きます。）
          5．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
            券に限ります。）
        なお、第4号の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引（売戻し条件
        付の買い入れ）および債券貸借取引（現金担保付き債券借入れ）に限り行なうことができるものとし
        ます。
      （ⅱ）委託者は、信託金を、前項に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第
          2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用すること
          を指図することができます。
          1．預金
          2．指定金銭信託（前項に掲げるものを除く。）
          3．コール・ローン
          4．手形割引市場において売買される手形
      (参考)投資対象とする上場投資信託証券について

       以下はファンドが投資を行なう上場投資信託証券の投資方針、関係法人、信託報酬等について、2022年4
      月12日現在で委託会社が知りうる情報等を基に記載したものです（個別に時点の記載がある場合を除きま
      す。）。
       今後、上場投資信託証券の各委託会社(運用会社)の都合等により、記載の内容が変更となる場合があり
      ます。
       また、ここに記載した投資対象とする上場投資信託証券は上記日付現在のものであり、今後、繰上償還
      等により投資対象とする上場投資信託証券から除外される場合、あるいは、ここに記載された以外の上場
      投資信託証券が新たに投資対象とする上場投資信託証券に追加となる場合等があります。
      ※投資対象とする上場投資信託証券の一部の受託会社について、信託事務処理の一部を他の信託銀行に再信

       託する場合があります。
    NEXT   FUNDS    TOPIX連動型上場投信

    （ A ）ファンドの特色
      ファンドは、TOPIXに連動する投資成果を目指します。
    （ B ）信託期間

      無期限（2001年7月11日設定）
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （  C  ）ファンドの関係法人
         関係                            名称
        委託会社        野村アセットマネジメント株式会社
        受託会社        三菱UFJ信託銀行株式会社
    （ D ）管理報酬等

      ＜信託報酬＞
      信託報酬の総額は、①により計算した額に②により計算した額を加えた額とします。ただし、①により計算した額(税
      抜)に、②により計算した額（税抜）を加えた額は、信託財産の純資産総額に年0.24％（税抜）の率を乗じて得た額か
      ら、ファンドの上場に係る費用および対象株価指数に係る商標使用料のうち受益者負担とした額を控除した額を超えな
      いものとします。
     ①日々のファンドの純資産総額に年0.24％(税抜)以内（2022年3月30日現在、年0.088％(税抜)以内）の信託報酬率を乗
       じて得た額。信託報酬率の配分は純資産総額の残高に応じて下記の通りとします。
        ファンドの純資産総額            5兆円以下の部分            5兆円超10兆円以下の部            10兆円超の部分
                                 分
        信託報酬率            年0.088％(税抜)            年0.060％(税抜)            年0.039％(税抜)
     ＊上記は、2022年3月30日現在の信託報酬率です。
     ※日々の信託報酬率は純資産総額の残高に応じて、上記の適用される率により計算されます。
     ②株式の貸付を行なった場合は、その品貸料の50％（税抜）以内の額。
      ＜その他費用＞

      ①ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息は、受益者の負担と
       し、信託財産中から支払われます。なお、ファンドの上場に係る費用および「商標使用料」ならびに当該上場に係る
       費用および当該商標使用料に係る消費税等に相当する金額は、受益者の負担とし、信託財産中から支払うことができ
       ます。
      ②ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等に相当する金
       額、先物取引等に要する費用は信託財産から支払われます。
      ③監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、信託報酬支払
       いのときに信託財産中から支払われます。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       TOPIX   に採用されているまたは採用が決定された銘柄の株式のみに投資を行ないます。
      （ 2 ）投資態度
      ①TOPIX    に採用されているまたは採用が決定された銘柄の株式のみに投資を行ない、信託財産中に占める個別銘柄の株
       数の比率をTOPIX        における個別銘柄の時価総額構成比率から算出される株数の比率に相当する比率に維持することを
       目的とした運用を行ない、TOPIX               に連動する投資成果を目指します。
      ②次の場合には、上記に沿うよう、信託財産の構成を調整するための指図を行なうことがあります。
        ア．   TOPIX   の計算方法が変更された場合
        イ．   TOPIX   の採用銘柄の変更または資本異動等TOPIX                   における個別銘柄の時価総額構成比率の修正が行なわれた場
           合
        ウ．   追加信託または交換が行なわれた場合
        エ．   その他連動性を維持するために必要な場合
      ③投資することを指図する株式は、金融商品取引所に上場している(上場予定を含みます。)銘柄のうち、TOPIX                                                   に採用
        されているまたは採用が決定された銘柄の株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当により取得
        する株式については、この限りではありません。
      ④株式への投資割合には、制限を設けません。
      ⑤①にかかわらず、TOPIX            に連動する投資成果を目指すため、当該指数に採用されているまたは採用が決定された銘柄
        の株式のみに投資を行なった場合と同様の損益を実現する目的で、補完的に当該指数を対象とした株価指数先物取
        引の買建を行なうことができます。
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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ⑥資金動向、市況動向等によっては、上記の①から⑤のような運用ができない場合があります。
      ⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとな
        るデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないません。
      ⑧一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデ
       リバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内
       とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこと
       とします。
    NEXT   FUNDS    日経225連動型上場投信

    （ A ）ファンドの特色
      ファンドは、日経225に連動する投資成果を目指します。
    （ B ）信託期間

      無期限（2001年7月9日設定）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称
        委託会社        野村アセットマネジメント株式会社
        受託会社        三菱UFJ信託銀行株式会社
    （ D ）管理報酬等

      ＜信託報酬＞
      信託報酬の総額は、①により計算した額に②により計算した額を加えた額とします。ただし、①により計算した額(税
      抜)に、②により計算した額（税抜）を加えた額は、信託財産の純資産総額に年0.22％（税抜）の率を乗じて得た額か
      ら、ファンドの上場に係る費用および対象株価指数に係る商標使用料のうち受益者負担とした額を控除した額を超えな
      いものとします。
     ①日々のファンドの純資産総額に年0.22％(税抜)以内（2022年3月30日現在、年0.18％(税抜)以内）の信託報酬率を乗じ
       て得た額。
     ②株式の貸付を行なった場合は、その品貸料の40％（税抜）以内の額。
      ＜その他費用＞

      ①ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息は、受益者の負担と
       し、信託財産中から支払われます。なお、ファンドの上場に係る費用および「商標使用料」ならびに当該上場に係る
       費用および当該商標使用料に係る消費税等に相当する金額は、受益者の負担とし、信託財産中から支払うことができ
       ます。
      ②ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等に相当する金
       額、先物取引等に要する費用は信託財産から支払われます。
      ③監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、信託報酬支払
       いのときに信託財産中から支払われます。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       日経225に採用されているまたは採用が決定された銘柄の株式のみに投資を行ないます。
      （ 2 ）投資態度
      ①日経225に採用されているまたは採用が決定された銘柄の株式のみに投資を行ない、信託財産中に占める個別銘柄の
       株数の比率を日経225          における個別銘柄の株数の比率に維持することを目的とした運用を行ない、日経225に連動す
       る投資成果を目指します。
      ②次の場合には、上記に沿うよう、信託財産の構成を調整するための指図を行なうことがあります。
        ア．日経225の計算方法が変更された場合
        イ．日経225の除数の修正が行なわれた場合
                                 15/116

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ウ．日経225の採用銘柄の変更が行なわれた場合
        エ．追加信託または交換が行なわれた場合
        オ．その他連動性を維持するために必要な場合
      ③投資することを指図する株式は、日経225に採用されているまたは採用が決定された銘柄の株式の発行会社の発行す
        るものとします。ただし、株主割当により取得する株式については、この限りではありません。
      ④株式への投資割合には、制限を設けません。
      ⑤①にかかわらず、日経225に連動する投資成果を目指すため、当該指数に採用されているまたは採用が決定された銘
        柄の株式のみに投資を行なった場合と同様の損益を実現する目的で、補完的に当該指数を対象とした株価指数先物
        取引の買建を行なうことができます。
      ⑥資金動向、市況動向等によっては、上記の①から⑤のような運用ができない場合があります。
      ⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとな
        るデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないません。
      ⑧一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデ
       リバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内
       とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこと
       とします。
    NEXT   FUNDS    外国株式・MSCI-KOKUSAI指数（為替ヘッジなし）連動型上場投信

    （ A ）ファンドの特色
      ファンドは、親投資信託である外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）受益証
      券およびMSCI-KOKUSAI指数（以下「対象株価指数」といいます。）の採用銘柄（採用が決定された銘柄を含みます。）
      の株式（DR（預託証書）を含みます。）を主要投資対象とし、日本円換算した対象株価指数に連動する投資成果を目指
      して運用を行ないます。
    （ B ）信託期間

      無期限（2017年12月7日設定）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称
        委託会社        野村アセットマネジメント株式会社
        受託会社        野村信託銀行株式会社
    （ D ）管理報酬等

      ＜信託報酬＞
      信託報酬の総額は、①により計算した額に、②により計算した額を加えて得た額とします。ただし、①により計算した
      額(税抜)に、②により計算した額(税抜)を加えた額は、信託財産の純資産総額に年0.25％の率を乗じて得た額を超えな
      いものとします。
      ①  信託財産の純資産総額に年0.17％(税抜)以内で委託者が定める率（2021年11月17日現在、年0.17％（税抜））を乗じ
       て得た額とします。
      ②  信託財産に属する有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料の40％(税抜)以内の額。
      ＜その他費用＞
      ①ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、有価証券の貸付に係る事務の処理を第三者に委託した場合
       に要する費用および受託者の立替えた立替金の利息等は、受益者の負担とし、信託財産中から支払われます。なお、
       ファンドの上場に係る費用および対象株価指数についての商標（これに類する商標を含みます。）の使用料（以下
       「商標使用料」といいます。）ならびに当該上場に係る費用および当該商標使用料に係る消費税等に相当する金額
       は、受益者の負担とし、信託財産中から支払うことができます。
      ②ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等に相当する金
       額、先物取引・オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用は信託財産中から支払われます。
      ③監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、信託報酬支払
       いのときに信託財産中から支払われます。
                                 16/116

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド受益証券および対象株価指数の採用銘柄（採用が決定された銘柄を含みま
       す。）の株式（DR（預託証書）を含みます。）を主要投資対象とします。なお、日本円換算した対象株価指数の動き
       に効率的に連動する投資成果を目指すため、株価指数先物取引等のデリバティブ取引および外国為替予約取引を利用
       することができます。
      （ 2 ）投資態度
      ①マザーファンド受益証券および対象株価指数の採用銘柄（採用が決定された銘柄を含みます。）の株式（DR（預託証
       書）を含みます。）を主要投資対象とし、日本円換算した対象株価指数に連動する投資成果を目指します。
      ②運用にあたっては、効率性等を勘案の上、マザーファンド受益証券の投資比率を決定します。
      ③日本円換算した対象株価指数の動きに効率的に連動する投資成果を目指すため、株価指数先物取引等のデリバティブ
       取引および外国為替予約取引を実質的に投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的または為
       替相場等の変動リスクを減じる目的で、ヘッジ目的外の利用も含め実質的に活用する場合があります。
      ④実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
      ⑤資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      （ 3 ）主な投資制限
      ①株式への実質投資割合には制限を設けません。
      ②外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
      ③デリバティブ取引の利用はヘッジ目的に限定しません。
      ④外国為替予約取引の利用はヘッジ目的に限定しません。
      ⑤投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
      ⑥一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとな
       るデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないません。
      ⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデ
       リバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内
       とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこと
       とします。
    NEXT   FUNDS    外国株式・MSCI-KOKUSAI指数（為替ヘッジあり）連動型上場投信

    （ A ）ファンドの特色
      ファンドは、親投資信託である外国株式為替ヘッジ型マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）受益証
      券およびMSCI-KOKUSAI指数（円ベース・為替ヘッジあり）（以下「対象株価指数」といいます。）の採用銘柄（採用が
      決定された銘柄を含みます。）の株式（DR（預託証書）を含みます。）を主要投資対象とし、対象株価指数に連動する
      投資成果を目指して運用を行ないます。
    （ B ）信託期間

      無期限（2017年12月7日設定）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称
        委託会社        野村アセットマネジメント株式会社
        受託会社        野村信託銀行株式会社
    （ D ）管理報酬等

      ＜信託報酬＞
      信託報酬の総額は、①により計算した額に、②により計算した額を加えて得た額とします。ただし、①により計算した
      額(税抜)に、②により計算した額(税抜)を加えた額は、信託財産の純資産総額に年0.25％の率を乗じて得た額を超えな
      いものとします。
      ①  信託財産の純資産総額に年0.17％(税抜)以内で委託者が定める率（2021年11月17日現在、年0.17％（税抜））を乗じ
                                 17/116

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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       て得た額とします。
      ②  信託財産に属する有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料の40％(税抜)以内の額。
      ＜その他費用＞
      ①ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、有価証券の貸付に係る事務の処理を第三者に委託した場合
       に要する費用および受託者の立替えた立替金の利息等は、受益者の負担とし、信託財産中から支払われます。なお、
       ファンドの上場に係る費用および対象株価指数についての商標（これに類する商標を含みます。）の使用料（以下
       「商標使用料」といいます。）ならびに当該上場に係る費用および当該商標使用料に係る消費税等に相当する金額
       は、受益者の負担とし、信託財産中から支払うことができます。
      ②ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等に相当する金
       額、先物取引・オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用は信託財産中から支払われます。
      ③監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、信託報酬支払
       いのときに信託財産中から支払われます。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       外国株式為替ヘッジ型マザーファンド受益証券および対象株価指数の採用銘柄（採用が決定された銘柄を含みま
       す。）の株式（DR（預託証書）を含みます。）を主要投資対象とします。なお、対象株価指数の動きに効率的に連動
       する投資成果を目指すため、株価指数先物取引等のデリバティブ取引および外国為替予約取引を利用することができ
       ます。
      （ 2 ）投資態度
      ①マザーファンド受益証券および対象株価指数の採用銘柄（採用が決定された銘柄を含みます。）の株式（DR（預託証
       書）を含みます。）を主要投資対象とし、対象株価指数に連動する投資成果を目指します。
      ②運用にあたっては、効率性等を勘案の上、マザーファンド受益証券の投資比率を決定します。
      ③対象株価指数の動きに効率的に連動する投資成果を目指すため、株価指数先物取引等のデリバティブ取引および外国
       為替予約取引を実質的に投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的または為替相場等の変動
       リスクを減じる目的で、ヘッジ目的外の利用も含め実質的に活用する場合があります。
      ④実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。
      ⑤資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      （ 3 ）主な投資制限
      ①株式への実質投資割合には制限を設けません。
      ②外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
      ③デリバティブ取引の利用はヘッジ目的に限定しません。
      ④外国為替予約取引の利用はヘッジ目的に限定しません。
      ⑤投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
      ⑥一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとな
       るデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないません。
      ⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデ
       リバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内
       とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこと
       とします。
                    (R)

    NEXT   FUNDS    NASDAQ－１００         （為替ヘッジなし）連動型上場投信
    （ A ）ファンドの特色
      NASDAQ－１００指数（以下「対象株価指数」といいます。）に採用されているまたは採用が決定された銘柄の株式（DR
      （預託証書）を含みます。）を主要投資対象とし、日本円換算した対象株価指数に連動する投資成果を目指して運用を
      行ないます。
    （ B ）信託期間

      無期限（2010年8月13日設定）
                                 18/116


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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称
        委託会社        野村アセットマネジメント株式会社
        受託会社        野村信託銀行株式会社
    （ D ）管理報酬等

      ＜信託報酬＞
      信託報酬の総額は、①により計算した額に、②により計算した額を加えて得た額とします。
       ①  信託財産の純資産総額に年0.20％(税抜)以内で委託者が定める率（2021年10月27日現在、年0.20％（税抜））を乗
       じて得た額とします。
       ②  信託財産に属する有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料の40％(税抜)以内の額。
      ＜その他費用＞
      ①ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息は、受益者の負担と
       し、信託財産から支払われます。なお、ファンドの上場に係る費用および対象株価指数についての商標(これに類する
       商標を含みます。)の使用料(これに類するものを含みます。以下「商標使用料等」といいます。)ならびに当該上場に
       係る費用および当該商標使用料等に係る消費税等に相当する金額は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁するこ
       とができます。
      ②ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等に相当する金
       額、先物取引・オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用は信託財産から支払われます。
      ③監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、毎計算期間の
       最初の6    ヶ月終了日および毎計算期末または信託終了のときに信託財産から支払われます。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       対象株価指数に採用されているまたは採用が決定された銘柄の株式（DR（預託証書）を含みます。）を主要投資対象
       とします。なお、日本円換算した対象株価指数に連動する投資成果を目指すため、株価指数先物取引の買建ておよび
       外国為替予約取引の利用を行なうことができます。
      （ 2 ）投資態度
      ①主として対象株価指数に採用されているまたは採用が決定された銘柄の株式（DR（預託証書）を含みます。）に投資
       し、日本円換算した対象株価指数に連動する投資成果を目指します。
      ②当初設定時および追加設定時には、設定後の信託財産が上記①に沿うよう、信託財産を組成します。
      ③米ドルのエクスポージャーは、原則として信託財産の純資産総額と同程度となるように調整を行ないます。なお、米
       ドルのエクスポージャーの調整を目的として、外国為替予約取引等を適宜利用する場合があります。
      ④外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
      ⑤日本円換算した対象株価指数に連動する投資成果を目指すため、補完的に、株価指数先物取引の買建ておよび対象株
       価指数に連動することを目的として運用される投資信託証券の組入れを行なうことができます。
      ⑥一部解約の実行の請求に応じる場合には、信託財産に属する有価証券その他の資産のうち当該一部解約に係る受益権
       の当該信託財産に対する持分に相当するものについて換価を行ないます。ただし、当該一部解約の実行の請求に対
       し、追加信託に係る金銭の引渡しをもって応じることができる場合を除きます。
      ⑦上記のほか、次の場合には、信託財産の構成を調整するための運用指図を行なうことがあります。
      イ．対象株価指数の計算方法が変更された場合または当該変更が公表された場合
      ロ．対象株価指数における、その採用銘柄の変更もしくは資本異動等による対象株価指数における個別銘柄の時価総額
       構成比率の修正が行なわれた場合または当該変更もしくは修正が公表された場合
      ハ．イおよびロのほか、基準価額と日本円換算した対象株価指数の連動性を維持する等のために必要な場合
      ⑧資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      （ 3 ）主な投資制限
      ①株式への投資割合には制限を設けません。
      ②外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
      ③デリバティブ取引の利用はヘッジ目的に限定しません。
                                 19/116


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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ④外国為替予約取引の利用はヘッジ目的に限定しません。
      ⑤投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以内とします。
      ⑥一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとな
       るデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないません。
      ⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデ
       リバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内
       とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこと
       とします。
    インベスコ　QQQ信託シリーズ1

    （ A ）ファンドの特色
      外国の株式を主要投資対象とし、NASDAQ-100                     指数（ドルベース・為替ヘッジなし）（以下「対象指数」と言います。）
      の動きを概ね捉える投資成果を目指して運用を行ないます。
    （ B ）信託期間

      無期限（設定日：1999年3月4日）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称

       投資顧問会社         インベスコ・キャピタル・マネジメント・エル・エル・シー
        受託会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン
    （ D ）管理報酬等

      管理報酬は純資産総額の0.20%（年率）とします。
      上記のほか、信託財産に関する租税、組入有価証券の売買時の売買委託手数料等をファンドから支払います。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
      外国の株式を主要投資対象とします。
      （ 2 ）投資態度
      ①主として外国の株式に投資することにより、対象指数の動きを概ね捉える投資成果を目指します。
      ②対象指数のリバランスがあった場合には、適宜ポートフォリオをリバランスします。
                                      ※
      ③同一株式への投資割合の対象指数における組入比率に対する乖離率                                 が150%以上になった場合は、下記の表に定める
       許容誤差の範囲内に収まるように投資割合を日次ベースで調整します。
       ※[乖離率]      = [同一株式への投資割合]            ÷  [対象指数における同一株式の組入比率]                   －　１
       ファンドの純資産                    投資割合（対純資産）の許容誤差
       $25,000,000以下                    0.25%
       $25,000,000-$99,999,999                    0.20%
       $100,000,000-$499,999,999                    0.10%
       $500,000,000-$999,999,999                    0.05%
       $1,000,000,000以上                    0.02%
                                      ※
      ④同一株式への投資割合の対象指数における組入比率に対する乖離率                                 が100%以上になった場合は、上記の表に定める
       許容誤差の範囲内に収まるように投資割合を月次ベースで調整します。
      ⑤市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      （3）主な投資制限
      ①本トラストは1940年投資信託法に準拠するユニット・インベストメント・トラストとして設立されているため、対象
       指数の構成銘柄の組み入れ比率を維持するための売買のみを行います。先物取引等のデリバティブ取引は活用しませ
                                 20/116

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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       ん。
    NEXT   FUNDS新興国株式・MSCIエマージング・マーケット・インデックス（為替ヘッジなし）連動型上場投信

    （ A ）ファンドの特色
      ファンドは、親投資信託である新興国株式マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）受益証券および
      MSCIエマージング・マーケット・インデックス（以下「対象株価指数」といいます。）の採用銘柄（採用が決定された
      銘柄を含みます。）の株式（DR（預託証書）を含みます。）を主要投資対象とし、日本円換算した対象株価指数に連動
      する投資成果を目指して運用を行ないます。
    （ B ）信託期間

      無期限（2018年7月6日設定）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称
        委託会社        野村アセットマネジメント株式会社
        受託会社        野村信託銀行株式会社
    （ D ）管理報酬等

      ＜信託報酬＞
      信託報酬の総額は、①により計算した額に、②により計算した額を加えて得た額とします。ただし、①により計算した
      額(税抜)に、②により計算した額(税抜)を加えた額は、信託財産の純資産総額に年0.25％の率を乗じて得た額を超えな
      いものとします。
      ①  信託財産の純資産総額に年0.19％(税抜)以内で委託者が定める率（2021年11月17日現在、年0.19％（税抜））を乗じ
       て得た額とします。
      ②  信託財産に属する有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料の40％(税抜)以内の額。
      ＜その他費用＞
      ①ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、有価証券の貸付に係る事務の処理を第三者に委託した場合
       に要する費用および受託者の立替えた立替金の利息等は、受益者の負担とし、信託財産中から支払われます。なお、
       ファンドの上場に係る費用および対象株価指数についての商標（これに類する商標を含みます。）の使用料（以下
       「商標使用料」といいます。）ならびに当該上場に係る費用および当該商標使用料に係る消費税等に相当する金額
       は、受益者の負担とし、信託財産中から支払うことができます。
      ②ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等に相当する金
       額、先物取引・オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用は信託財産中から支払われます。
      ③監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、信託報酬支払
       いのときに信託財産中から支払われます。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       新興国株式マザーファンド受益証券および対象株価指数の採用銘柄（採用が決定された銘柄を含みます。）の株式
       （DR（預託証書）を含みます。）を主要投資対象とします。なお、日本円換算した対象株価指数の動きに効率的に連
       動する投資成果を目指すため、株価指数先物取引等のデリバティブ取引および外国為替予約取引を利用することがで
       きます。
      （ 2 ）投資態度
      ①マザーファンド受益証券および対象株価指数の採用銘柄（採用が決定された銘柄を含みます。）の株式（DR（預託証
       書）を含みます。）を主要投資対象とし、日本円換算した対象株価指数に連動する投資成果を目指します。
      ②運用にあたっては、効率性等を勘案の上、マザーファンド受益証券の投資比率を決定します。
      ③日本円換算した対象株価指数の動きに効率的に連動する投資成果を目指すため、株価指数先物取引等のデリバティブ
       取引および外国為替予約取引を実質的に投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的または為
       替相場等の変動リスクを減じる目的で、ヘッジ目的外の利用も含め実質的に活用する場合があります。
                                 21/116


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ④実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
      ⑤資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      （ 3 ）主な投資制限
      ①株式への実質投資割合には制限を設けません。
      ②外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
      ③デリバティブ取引の利用はヘッジ目的に限定しません。
      ④外国為替予約取引の利用はヘッジ目的に限定しません。
      ⑤投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
      ⑥一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとな
       るデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないません。
      ⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデ
       リバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内
       とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこと
       とします。
    NEXT   FUNDS    国内債券・NOMURA-BPI総合連動型上場投信

    （ A ）ファンドの特色
                                             ※
      ファンドは、NOMURA-BPI総合（NOMURA-ボンド・パフォーマンス・インデックス総合）                                        （対象指数）に連動する投資成
      果（基準価額の変動率が対象指数の変動率に一致することをいいます。）を目指します。
      ※NOMURA-BPI総合は、野村證券株式会社が公表する、国内で発行された公募利付債券の市場全体の動向を表す投資収益
      指数で、一定の組み入れ基準に基づいて構成された債券ポートフォリオのパフォーマンスをもとに算出されます。
    （ B ）信託期間

      無期限（2017年12月7日設定）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称
        委託会社        野村アセットマネジメント株式会社
        受託会社        野村信託銀行株式会社
    （ D ）管理報酬等

      ＜信託報酬＞
      信託報酬の総額は、①により計算した額に②により計算した額を加えた額とします。
     ①日々のファンドの純資産総額に年0.12％(税抜)以内の率（信託報酬率）を乗じて得た額。信託報酬率については、毎
       計算期間開始日の前月の最終営業日における日本相互証券株式会社発表の新発10年国債の利回り（終値）に応じて、
       下記の通りとします。
      新発10年国債の利回り（終値）                  1.0％未満                1.0％以上
      信託報酬率                  年0.07％(税抜)                年0.12％(税抜)
     ＊2021年11月17日現在の信託報酬率は年0.07％(税抜)となっております。
     ②有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料の40％（税抜）以内の額から、当該貸付に係る事務の処理を第三者に
      委託した場合に要する費用を控除した額。
      ＜その他費用＞

      ①ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、有価証券の貸付に係る事務の処理を第三者に委託した場合
       に要する費用および受託者の立替えた立替金の利息等は、受益者の負担とし、信託財産中から支払われます。なお、
       ファンドの上場に係る費用および対象指数についての商標(これに類する商標を含みます。)の使用料(以下「商標使用
       料」といいます。)ならびに当該上場に係る費用および当該商標使用料に係る消費税等に相当する金額は、受益者の負
       担とし、信託財産中から支払うことができます。
      ②ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等に相当する金
                                 22/116


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       額、先物取引・オプション取引等に要する費用は信託財産中から支払われます。
      ③監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、信託報酬支払
       いのときに信託財産中から支払われます。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       国内債券NOMURA-BPI総合            マザーファンド受益証券およびわが国の公社債を主要投資対象とします。なお、対象指数の
       動きに効率的に連動する投資成果を目指すため、債券先物取引等のデリバティブ取引を利用することができます。
      （ 2 ）投資態度
      ①マザーファンド受益証券およびわが国の公社債を主要投資対象とし、対象指数に連動する投資成果を目指します。
      ②運用にあたっては、効率性等を勘案の上、マザーファンド受益証券の投資比率を決定します。
      ③対象指数の動きに効率的に連動する投資成果を目指すため、債券先物取引等のデリバティブ取引を実質的に投資の対
       象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的または金利等の変動リスクを減じる目的で、ヘッジ目的外
       の利用も含め実質的に活用する場合があります。
      ④資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      （ 3 ）主な投資制限
      ①株式への直接投資は行ないません。株式への投資は、転換社債を転換および新株予約権（転換社債型新株予約権付社
       債の新株予約権に限ります。）を行使したものに限り、株式への投資割合は信託財産の純資産総額の5％以内としま
       す。
      ②外貨建資産への投資は行ないません。
      ③デリバティブ取引の利用はヘッジ目的に限定しません。
      ④一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとな
       るデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないません。
      ⑤一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデ
       リバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内
       とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこと
       とします。
    NEXT   FUNDS外国債券・FTSE世界国債インデックス（除く日本・為替ヘッジなし）連動型上場投信

    （ A ）ファンドの特色
      ファンドは、親投資信託である外国債券マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）受益証券および外国
      の公社債を主要投資対象とし、FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）（以下「対象指数」と
      いいます。）に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
    （ B ）信託期間

      無期限（2017年12月7日設定）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称
        委託会社        野村アセットマネジメント株式会社
        受託会社        野村信託銀行株式会社
    （ D ）管理報酬等

      ＜信託報酬＞
      信託報酬の総額は、①により計算した額に、②により計算した額を加えて得た額とします。
      ①  信託財産の純資産総額に年0.12％(税抜)以内で委託者が定める率（2021年11月17日現在、年0.12％（税抜））を乗じ
        て得た額とします。
      ②  信託財産に属する有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料の40％(税抜)以内の額。
      ＜その他費用＞
                                 23/116


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、有価証券の貸付に係る事務の処理を第三者に委託した場合
       に要する費用および受託者の立替えた立替金の利息等は、受益者の負担とし、信託財産中から支払われます。なお、
       ファ  ンドの上場に係る費用および対象指数についての商標(これに類する商標を含みます。)の使用料(以下「商標使用
       料」といいます。)ならびに当該上場に係る費用および当該商標使用料に係る消費税等に相当する金額は、受益者の負
       担とし、信託財産中から支払うことができます。
      ②ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等に相当する金
       額、先物取引・オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用は信託財産中から支払われます。
       また、ファンドが投資するマザーファンドに関する有価証券の貸付に係る事務の処理に要する費用が、ファンドから
       実質的に支払われます。
      ③監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、信託報酬支払
       いのときに信託財産中から支払われます。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       外国債券マザーファンド           受益証券    および外国の公社債を主要投資対象とします。なお、対象指数の動きに効率的に連
       動する投資成果を目指すため、債券先物取引等のデリバティブ取引および外国為替予約取引を利用することができま
       す。
      （ 2 ）投資態度
      ①マザーファンド受益証券および外国の公社債を主要投資対象とし、対象指数に連動する投資成果を目指します。
      ②運用にあたっては、効率性等を勘案の上、マザーファンド受益証券の投資比率を決定します。
      ③対象指数の動きに効率的に連動する投資成果を目指すため、債券先物取引等のデリバティブ取引および外国為替予約
       取引を実質的に投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的または為替相場等の変動リスクを
       減じる目的で、ヘッジ目的外の利用も含め実質的に活用する場合があります。
      ④実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
      ⑤資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      （ 3 ）主な投資制限
      ①株式への直接投資は行ないません。株式への投資は、転換社債を転換および新株予約権（転換社債型新株予約権付社
       債の新株予約権に限ります。）を行使したものに限り、株式への投資割合は信託財産の純資産総額の5％以内としま
       す。
      ②外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
      ③デリバティブ取引の利用はヘッジ目的に限定しません。
      ④外国為替予約取引の利用はヘッジ目的に限定しません。
      ⑤一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとな
       るデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないません。
      ⑥一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデ
       リバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内
       とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこと
       とします。
    NEXT   FUNDS外国債券・FTSE世界国債インデックス（除く日本・為替ヘッジあり）連動型上場投信

    （ A ）ファンドの特色
      ファンドは、親投資信託である外国債券為替ヘッジ型マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）受益証
      券および外国の公社債を主要投資対象とし、FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ヘッジ・円ベース）（以下「対
      象指数」といいます。）に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
    （ B ）信託期間

      無期限（2017年12月7日設定）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称
                                 24/116

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        委託会社        野村アセットマネジメント株式会社
        受託会社        野村信託銀行株式会社
    （ D ）管理報酬等

      ＜信託報酬＞
      信託報酬の総額は、①により計算した額に、②により計算した額を加えて得た額とします。
      ①  信託財産の純資産総額に年0.12％(税抜)以内で委託者が定める率（2021年11月17日現在、年0.12％（税抜））を乗じ
       て得た額とします。
      ②  信託財産に属する有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料の40％(税抜)以内の額。
      ＜その他費用＞
      ①ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、有価証券の貸付に係る事務の処理を第三者に委託した場合
       に要する費用および受託者の立替えた立替金の利息等は、受益者の負担とし、信託財産中から支払われます。なお、
       ファンドの上場に係る費用および対象指数についての商標(これに類する商標を含みます。)の使用料(以下「商標使用
       料」といいます。)ならびに当該上場に係る費用および当該商標使用料に係る消費税等に相当する金額は、受益者の負
       担とし、信託財産中から支払うことができます。
      ②ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等に相当する金
       額、先物取引・オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用は信託財産中から支払われます。
      ③監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、信託報酬支払
       いのときに信託財産中から支払われます。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       外国債券為替ヘッジ型マザーファンド受益証券および外国の公社債を主要投資対象とします。なお、対象指数の動き
       に効率的に連動する投資成果を目指すため、債券先物取引等のデリバティブ取引および外国為替予約取引を利用する
       ことができます。
      （ 2 ）投資態度
      ①マザーファンド受益証券および外国の公社債を主要投資対象とし、対象指数に連動する投資成果を目指します。
      ②運用にあたっては、効率性等を勘案の上、マザーファンド受益証券の投資比率を決定します。
      ③対象指数の動きに効率的に連動する投資成果を目指すため、債券先物取引等のデリバティブ取引および外国為替予約
       取引を実質的に投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的または為替相場等の変動リスクを
       減じる目的で、ヘッジ目的外の利用も含め実質的に活用する場合があります。
      ④実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。
      ⑤資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      （ 3 ）主な投資制限
      ①株式への直接投資は行ないません。株式への投資は、転換社債を転換および新株予約権（転換社債型新株予約権付社
       債の新株予約権に限ります。）を行使したものに限り、株式への投資割合は信託財産の純資産総額の5％以内としま
       す。
      ②外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
      ③デリバティブ取引の利用はヘッジ目的に限定しません。
      ④外国為替予約取引の利用はヘッジ目的に限定しません。
      ⑤一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとな
       るデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないません。
      ⑥一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデ
       リバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内
       とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこと
       とします。
    バンガード・米国短期国債ETF

    （ A ）ファンドの特色
                                 25/116


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      米国の投資適格短期国債を主要投資対象とし、ブルームバーグ米国国債浮動調整（1-3年）インデックス（以下「対象指
      数」と言います。）の動きを概ね捉える投資成果を目指して運用を行ないます。
    （ B ）信託期間

      無期限（設定日：2009年11月19日）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称

       投資顧問会社         ザ・バンガード・グループ・インク
        保管銀行        JPモルガン・チェース・バンク
    （ D ）管理報酬等

      2021年12月末現在の経費率は0.04%です。
      経費率とは、ファンドの平均資産残高に対する、運用その他の経費の比率（%）です。原則として毎年決算日に見直さ
      れ、変動します。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       米国の投資適格短期国債を主要投資対象とします。
      （ 2 ）投資態度
      ①   主として米国の投資適格短期国債に投資することにより、対象指数の動きを概ね捉える投資成果を目指します。
      ②   インデックス・サンプリング法を用いたパッシブ運用です。
      ③   市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      （ 3 ）主な投資制限
      ①   資産の少なくとも80%は対象指数に含まれる債券に投資します。
      ②   対象指数と同じ金額加重ベースの平均残存期間を保つことを目指します。
      ③   以下に揚げる投資については合計で20%を上限とします。
       （i）      投資適格の私募債（所謂144A）
       （ii）     小規模の発行体という理由により対象指数に含まれない債券
       （iii）     対象指数に含まれない債券
       （iv）     投資開始時には対象指数に含まれていて投資開始後に対象指数に含まれなくなった債券
      ④   以下については米国1940年投資会社法あるいはSEC等のファンドを監督する監督機関の定めるルールに従います。
        (i)      資金借り入れ
        (ii)     コモディティ
        (iii)     ローン
        (iv)     優先証券
    NEXT   FUNDS    ブルームバーグ米国投資適格社債（1-10年）インデックス（為替ヘッジあり）連動型上場投信

    （ A ）ファンドの特色
      ファンドは、親投資信託である米国投資適格社債1-10年インデックスマザーファンド（以下「マザーファンド」といい
      ます。）受益証券および米ドル建ての投資適格社債を主要投資対象とし、ブルームバーグ米国投資適格社債（1-10年）
      インデックス（円ヘッジ・円ベース）（以下「対象指数」といいます。）に連動する投資成果を目指して運用を行ない
      ます。
    （ B ）信託期間

      無期限（2019年6月26日設定）
                                 26/116


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称
        委託会社        野村アセットマネジメント株式会社
        受託会社        野村信託銀行株式会社
    （ D ）管理報酬等

      ＜信託報酬＞
      信託報酬の総額は、①により計算した額に、②により計算した額を加えて得た額とします。
      ①  信託財産の純資産総額に年0.27％(税抜)以内で委託者が定める率（2021年11月17日現在、年0.27％（税抜））を乗じ
        て得た額とします。
      ②  信託財産に属する有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料の40％(税抜)以内の額。
      ＜その他費用＞
      ①ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、有価証券の貸付に係る事務の処理を第三者に委託した場合
       に要する費用および受託者の立替えた立替金の利息等は、受益者の負担とし、信託財産中から支払われます。なお、
       ファンドの上場に係る費用および対象指数についての商標(これに類する商標を含みます。)の使用料(以下「商標使用
       料」といいます。)ならびに当該上場に係る費用および当該商標使用料に係る消費税等に相当する金額は、受益者の負
       担とし、信託財産中から支払うことができます。
      ②ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等に相当する金
       額、先物取引・オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用は信託財産中から支払われます。
      ③監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、信託報酬支払
       いのときに信託財産中から支払われます。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       米国投資適格社債1-10年インデックスマザーファンド受益証券および米ドル建ての投資適格社債を主要投資対象とし
       ます。なお、債券先物取引等のデリバティブ取引、外国為替予約取引および上場投資信託証券を利用することができ
       ます。
      （ 2 ）投資態度
      ①マザーファンド受益証券および米ドル建ての投資適格社債を主要投資対象とし、対象指数に連動する投資成果を目指
       します。
      ②運用にあたっては、効率性等を勘案の上、マザーファンド受益証券の投資比率を決定します。
      ③対象指数に連動する投資成果を目指すため、補完的に、債券先物取引等の買建ておよび上場投資信託証券（ETF）の
       組入れを行なうことができます。また、対象指数の動きに効率的に連動する投資成果を目指すため、債券先物取引等
       のデリバティブ取引および外国為替予約取引を実質的に投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現す
       る目的または為替相場等の変動リスクを減じる目的で、ヘッジ目的外の利用も含め実質的に活用する場合がありま
       す。
      ④実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。
      ⑤資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      （ 3 ）主な投資制限
      ①株式への直接投資は行ないません。株式への投資は、転換社債を転換したもの、新株予約権（転換社債型新株予約権
       付社債の新株予約権に限ります。）を行使したもの、および社債権者割当等により取得したものに限り、株式への実
       質投資割合は信託財産の純資産総額の20％以内とします。
      ②外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
      ③デリバティブ取引の利用はヘッジ目的に限定しません。
      ④外国為替予約取引の利用はヘッジ目的に限定しません。
      ⑤同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内と
       します。
      ⑥同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
      ⑦投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
                                 27/116


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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ⑧一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとな
       るデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないません。
      ⑨一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデ
       リバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内
       とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこと
       とします。
    iシェアーズ      iBoxx   米ドル建て投資適格社債             ETF

    （ A ）ファンドの特色
      米ドル建ての投資適格社債を主要投資対象とし、Markit                          iBoxx   米ドル建てリキッド投資適格指数（以下「対象指数」と
      いいます。）の動きを概ね捉える投資成果を目指して運用を行ないます。
    （ B ）信託期間

      無期限（設定日：2002年7月22日）
    （  C  ）ファンドの関係法人

            関係                            名称

          投資顧問会社             ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ
           受託会社            ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー
    （ D ）管理報酬等

      管理報酬は純資産総額の0.14%（年率）とします。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       米ドル建ての投資適格社債を主要投資対象とします。
      （ 2 ）投資態度
      ①   ファンドは、米国で販売された流動性の高い投資適格の米ドル建て社債によって構成される対象指数に連動する
         運用成果を追求します。
      ②   ブラックロック・ファンド・アドバイザーズは、ファンドの運用につき代表サンプリング戦略を使用します。代
         表サンプリングとは、全体としてインデックスの代表サンプルと類似する投資プロファイルを有する証券の代表
         サンプルに投資する指数戦略をいいます。
      ③   市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      （ 3 ）主な投資制限
      ①   資産の少なくとも90%は対象指数に含まれる債券に投資します。
      ②   ファンドの資産の75%について、1発行体への投資はファンドの資産の5%以内とします。
       (R)

    SPDR    ブルームバーグ・ハイ・イールド債券ETF
    （ A ）ファンドの特色
      平均を上回る流動性を有する米ドル建ての投資適格未満のハイイールド社債を主要投資対象とし、ブルームバーグ・ハ
      イ・イールド・ベリー・リキッド指数（以下「対象指数」といいます。）の価格と利回りの動きに、経費控除前で概ね
      連動する投資成果を追求します。
    （ B ）信託期間

      無期限（設定日：2007年11月28日）
                                 28/116


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称

       投資顧問会社         SSGAファンズ・マネジメント・インク
       保管受託銀行         ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー
      管理事務代行会社
    （ D ）管理報酬等

      管理報酬等（経費率）は純資産総額の0.40%（年率）です。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       平均を上回る流動性を有する米ドル建ての投資適格未満のハイイールド社債を主要投資対象とします。
      （ 2 ）投資態度
      ①一般向けに発行された平均を上回る流動性を有する米ドル建ての投資適格未満のハイイールド社債によって構成され
       る対象指数の価格と利回りの動きに、経費控除前で概ね連動する投資成果を追求します。
      ②ファンドの運用につき、代表サンプリング戦略を使用します。代表サンプリング戦略は、対象指数と概ね同様のリス
       クとリターン特性を持つポートフォリオを保持するべく、ファンドが対象指数の構成銘柄の全てではなく部分的に投
       資する戦略です。
      ③市場動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      （ 3 ）主な投資制限
      ①通常の市場環境下において、資産の少なくとも80%は対象指数の構成銘柄かあるいはそれらと基本的に同等の経済特
       性を持つ銘柄に投資します。
      ②資産の75%について、1発行体への投資額が資産の5%を超えることとなるような有価証券の購入は行いません。
       (R)

    SPDR    ポートフォリオ・ハイ・イールド債券ETF
    （ A ）ファンドの特色
      米ドル建ての投資適格未満のハイイールド社債を主要投資対象とし、ICE                                  BofA米国ハイ・イールド指数（以下「対象指
      数」といいます。）の価格と利回りの動きに、経費控除前で概ね連動する投資成果を追求します。
    （ B ）信託期間

      無期限（設定日：2012年6月18日）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称

       投資顧問会社         SSGAファンズ・マネジメント・インク
       保管受託銀行         ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー
      管理事務代行会社
    （ D ）管理報酬等

      管理報酬等（経費率）は純資産総額の0.10%（年率）です。
    （ E ）投資方針等
      （ 1 ）投資対象
       米ドル建ての投資適格未満のハイイールド社債を主要投資対象とします。
      （ 2 ）投資態度
                                 29/116


                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ①米国市場で一般向けに発行された米ドル建ての投資適格未満のハイイールド社債によって構成される対象指数の価格
       と利回りの動きに、経費控除前で概ね連動する投資成果を追求します。
      ②ファンドの運用につき、代表サンプリング戦略を使用します。代表サンプリング戦略は、対象指数と概ね同様のリス
       クとリターン特性を持つポートフォリオを保持するべく、ファンドが対象指数の構成銘柄の全てではなく部分的に投
       資する戦略です。
      ③市場動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      （ 3 ）主な投資制限
      ①通常の市場環境下において、資産の少なくとも80%は対象指数の構成銘柄かあるいはそれらと基本的に同等の経済特
       性を持つ銘柄に投資します。
      ②資産の75%について、1発行体への投資額が資産の5%を超えることとなるような有価証券の購入は行いません。
    エックス・トラッカーズ           米ドル建てハイイールド社債ETF

    （ A ）ファンドの特色
      米ドル建てのハイイールド社債を主要投資対象とし、Solactive米ドル建てハイイールド・コーポレート・トータルマー
      ケット指数（以下、「対象指数」と言います。）の動きを概ね捉える投資成果を目指して運用を行います。
    （ B ）信託期間

      無期限（設定日：2016年12月6日）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称

       投資顧問会社         ディービーエックス・アドバイザーズ・エルエルシー
        受託会社        バンク・オブ・ニューヨーク・メロン
    （ D ）管理報酬等

      管理報酬は純資産総額の            0.15%（年率）とします（※）。
      （※）本ファンドの管理報酬は0.20%ですが、運用会社は2022年12月16日まで管理報酬を純資産総額の0.15%とすること
      に合意しております。なお、本合意に基づく契約は本ファンドの取締役会によってのみ、終了することがあります。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       米ドル建てのハイイールド社債を主要投資対象とします。
      （ 2 ）投資態度
      ①主として米ドル建てのハイイールド社債に投資することにより、対象指数の動きを概ね捉える投資成果を目指しま
       す。
      ②インデックス・サンプリング法を用いたパッシブ戦略です。
      （ 3 ）主な投資制限
      ①ファンドは、対象指数を構成する銘柄の資産総額の少なくとも80%以上に投資を行います。
      ②対象指数に含まれることのできる債券は、米ドル建てハイイールド社債のうち以下のものを含みます。
      (i)     対象指数の指数プロバイダが先進国に分類する国に籍を置く企業が発行する債券
      (ii)    格付機関であるムーディーズ・インベスターズ・サービス、フィッチ・インク、スタンダード・アンド・プ
          アーズの3社から入手可能な格付けから計算される総合評価が非投資適格の格付けとなる企業が発行する債券
      (iii)    発行済み額面が10億米ドル以上の発行体による債券
      (iv)    発行済み額面が        4億米ドル以上の債券
      (v)     当初満期が15年以下の債券
      (vi)    満期まで1年以上（または、対象指数に新たに追加された債券については満期まで20か月以上）の債券
      加えて、対象銘柄は1933年証券法のルール144Aに従い募集される債券につき、相当数を含むことがあります。
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      ③通常は純資産総額の少なくとも                80%はハイイールド社債に投資します。
    iシェアーズ      ブロード    米ドル建てハイイールド社債               ETF

    （ A ）ファンドの特色
      米ドル建てのハイイールド社債を主要投資対象とし、ICE                           BofA   米国ハイイールド・コンストレインド・インデックス
      （以下「対象指数」といいます。）の動きを概ね捉える投資成果を目指して運用を行ないます。
    （ B ）信託期間

      無期限（設定日：2017年10月25日）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称

       投資顧問会社         ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ
        受託会社        ステート・ストリート・アンド・トラスト・カンパニー
    （ D ）管理報酬等

      管理報酬は純資産総額の0.15％とします。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       米ドル建てのハイイールド社債を主要投資対象とします。
      （ 2 ）投資態度
      ①ファンドは、米ドル建てのハイイールド社債によって構成される対象指数に連動する運用成果を追求します。
      ②ブラックロック・ファンド・アドバイザーズは、ファンドの運用につき代表サンプリング戦略を使用します。代表サ
       ンプリングとは、全体としてインデックスと類似する投資プロファイルを有する証券の代表サンプルに投資する指数
       戦略をいいます。
      ③市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      （ 3 ）主な投資制限
      ①資産の少なくとも80%は対象指数インデックスに含まれる債券に投資します。
      ②ファンドの資産の75％について、1発行体への投資はファンドの資産の5％以内とします。
    iシェアーズ      米ドル建てフォールン・エンジェル債券                   ETF

    （ A ）ファンドの特色
      米ドル建ての従前投資適格であった高利回り社債を主要投資対象とし、Bloomberg                                      米ドル建て高利回りフォールン・エ
      ンジェル     3%  キャップト指数（以下「対象指数」といいます。）の動きを概ね捉える投資成果を目指して運用を行ない
      ます。
    （ B ）信託期間

      無期限（設定日：2016年6月14日）
    （  C  ）ファンドの関係法人

             関係                            名称

           投資顧問会社             ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ
            受託会社            ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー
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    （ D ）管理報酬等
      管理報酬は純資産総額の0.25%（年率）とします。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       米ドル建ての従前投資適格であった高利回り社債を主要投資対象とします。
      （ 2 ）投資態度
      ①   ファンドは、米ドル建ての従前投資適格であった高利回り社債によって構成される対象指数に連動する運用成果
         を追求します。
      ②   ブラックロック・ファンド・アドバイザーズは、ファンドの運用につき代表サンプリング戦略を使用します。代
         表サンプリングとは、全体としてインデックスの代表サンプルと類似する投資プロファイルを有する証券の代表
         サンプルに投資する指数戦略をいいます。
      ③   市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      （ 3 ）主な投資制限
      ①   資産の少なくとも80%は対象指数に含まれる債券に投資します。
      ②   ファンドの資産の75%について、1発行体への投資はファンドの資産の5%以内とします。
    ヴァンエック・ベクトル・フォールン・エンジェル・ハイイールド債ETF

    （ A ）ファンドの特色
      米ドル建ての発行時には投資適格に格付けされていた投資適格未満の社債を主要投資対象とし、ICE米国フォールン・エ
      ンジェル・ハイイールド10%コンストレインド・インデックス（以下「対象指数」といいます。）の動きを概ね捉える投
      資成果を目指して運用を行ないます。
    （ B ）信託期間

      無期限（設定日：2012年4月10日）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称

       投資顧問会社         ヴァンエック・アソシエイツ・コーポレーション
        受託会社        ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー
    （ D ）管理報酬等

      管理報酬は純資産総額の0.35%（年率）とします。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       米ドル建ての発行時には投資適格に格付けされていた投資適格未満の社債を主要投資対象とします。
      （ 2 ）投資態度
      ①ファンドは、米ドル建ての発行時には投資適格に格付けされていた投資適格未満の社債によって構成される対象指数
       に連動する運用成果を追求します。
      ②インデックス運用の手法を取ります。
      ③市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      （ 3 ）主な投資制限
      ①資産の少なくとも80%は対象指数に含まれる債券に投資します。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    iシェアーズ      J.P.モルガン・米ドル建てエマージング・マーケット債券                           ETF
    （ A ）ファンドの特色
      米ドル建ての新興国債券を主要投資対象とし、J.P.                        モルガン・エマージング・マーケッツ・ボンド・インデックス・グ
      ローバル・コア・インデックス（以下「対象指数」といいます。）の動きを概ね捉える投資成果を目指して運用を行な
      います。
    （ B ）信託期間

      無期限（設定日：2007年12月17日）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称

       投資顧問会社         ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ
        受託会社        ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー
    （ D ）管理報酬等

      管理報酬は純資産総額の0.39%（年率）とします。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       米ドル建ての新興国債券を主要投資対象とします。
      （ 2 ）投資態度
      ①ファンドは、米ドル建て新興国債券によって構成される対象指数に連動する運用成果を追求します。
      ②ブラックロック・ファンド・アドバイザーズは、ファンドの運用につき代表サンプリング戦略を使用します。代表サ
       ンプリングとは、全体としてインデックスの代表サンプルと類似する投資プロファイルを有する証券の代表サンプル
       に投資する指数戦略をいいます。
      ③市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      （ 3 ）主な投資制限
      ①資産の少なくとも80%は対象指数に含まれる債券に投資します。
      ②ファンドの資産の75%について、1発行体への投資はファンドの資産の5%以内とします。
    バンガード・米ドル建て新興国政府債券ETF

    （ A ）ファンドの特色
      新興国の政府または政府関係発行体により発行された米ドル建ての債券を主要投資対象とし、ブルームバーグ米ドル建
      て新興市場政府債RIC          基準インデックス（以下「対象指数」と言います。）の動きを概ね捉える投資成果を目指して運
      用を行ないます。
    （ B ）信託期間

      無期限（設定日：2013年5月31日）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称

       投資顧問会社         ザ・バンガード・グループ・インク
        保管銀行        ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニー
    （ D ）管理報酬等

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      2022年2月末現在の経費率は0.20%です。
      経費率とは、ファンドの平均資産残高に対する、運用その他の経費の比率（%）です。原則として毎年決算日に見直さ
      れ、変動します。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       新興国の政府または政府関係発行体により発行された米ドル建ての債券を主要投資対象とします。
      （ 2 ）投資態度
      ①   主として米ドル建ての新興国の国債、政府機関債券、国営企業社債に投資することにより、対象指数の動きを概ね
        捉える投資成果を目指します。
      ②   インデックス・サンプリング法を用いたパッシブ運用です。
      ③   市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      （ 3 ）主な投資制限
      ①   資産の少なくとも80%は対象指数に含まれる債券に投資します。
      ②   金額加重ベースで、対象指数と同じ平均残存期間を保つことを目指します。
      ③   以下に揚げる投資については合計で20%を上限とします。
       （i）      投資適格の私募債（所謂144A）
       （ii）     対象指数に含まれない債券
       （iii）     投資開始時には対象指数に含まれていて投資開始後に対象指数に含まれなくなった債券
      ④   以下については米国1940年投資会社法あるいはSEC等のファンドを監督する監督機関の定めるルールに従います。
        (i)      資金借り入れ
        (ii)     コモディティ
        (iii)     ローン
        (iv)     優先証券
    NEXT   FUNDS    東証REIT指数連動型上場投信

    （ A ）ファンドの特色
      ファンドは、東証REIT           指数を対象指数とし、対象指数に連動する投資成果を目指します。
    （ B ）信託期間

      無期限（2008年9月17日設定）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称
        委託会社        野村アセットマネジメント株式会社
        受託会社        野村信託銀行株式会社
    （ D ）管理報酬等

      ＜信託報酬＞
      信託報酬の総額は、①により計算した額に②により計算した額を加えた額とします。
     ①信託財産の純資産総額に年0.155％(税抜)以内(2021                         年10   月27   日現在、年0.155％(税抜))の率を乗じて得た額としま
       す。
     ②株式の貸付を行なった場合は、その品貸料の40％（税抜）以内の額。
      ＜その他費用＞

      ①信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息は、受益者の負担と
       し、信託財産中から支弁します。なお、ファンドの上場に係る費用および対象指数についての商標(これに類する商標
       を含みます。)の使用料(以下、「商標使用料」といいます。)ならびに当該上場に係る費用および当該商標使用料に係
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       る消費税等に相当する金額は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁することができます。
      ②ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等に相当する金
       額、先物取引等に要する費用は信託財産から支払われます。
      ③監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、毎計算期末ま
       たは信託報酬支払いのときに信託財産から支払われます。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       対象指数に採用されている銘柄または採用が決定された銘柄の不動産投資信託証券のみに投資を行ないます。
      （ 2 ）投資態度
      ①対象指数に採用されている銘柄または採用が決定された銘柄の不動産投資信託証券のみに投資を行ない、信託財産中
       に占める個別銘柄の口数の比率を対象指数における個別銘柄の時価総額構成比率から算出される口数の比率に相当す
       る比率に維持することを目的とした運用を行ない、対象指数に連動する投資成果を目指します。
      ②次の場合には、上記に沿うよう、信託財産の構成を調整するための指図を行なうことがあります。
        ア．   対象指数の計算方法が変更された場合もしくは当該変更が公表された場合
        イ．   対象指数における、その採用銘柄の変更または資本異動等、対象指数における個別銘柄の時価総額構成比率の
           修正が行なわれた場合もしくは当該修正が公表された場合
        ウ．   追加信託または交換が行なわれた場合
        エ．   その他連動性を維持するために必要な場合
      ③投資することを指図する不動産投資信託証券は、金融商品取引所に上場している（上場予定を含みます。）銘柄のう
        ち、対象指数に採用されている銘柄の不動産投資信託証券または採用が決定された銘柄の不動産投資信託証券の投
        資法人の発行するものとします。ただし、投資主への割当により取得する不動産投資信託証券については、この限
        りではありません。なお、対象指数から除外された銘柄は、市場動向等を勘案し速やかに売却することを基本とし
        ますが、当該銘柄の流動性等によっては、速やかに売却できない場合があります。
      ④不動産投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
      ⑤同一銘柄の不動産投資信託証券への投資割合は、原則として信託財産の純資産総額の30%以内とします。ただし、東
        証REIT指数における時価の構成割合が30％を超える不動産投資信託証券がある場合には、当該不動産投資信託証券
        を東証REIT指数における構成割合の範囲で投資することができるものとします。
      ⑥①にかかわらず、対象指数              に連動する投資成果を目指すため、補完的に不動産投信指数先物取引の買建を行なうこ
        とができます。
      ⑦資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      ⑧一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとな
        るデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないません。
      ⑨上記にかかわらず、一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
       ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ
       10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該比率以内となる
       よう調整を行なうこととします。
    NEXT   FUNDS外国REIT・S&P先進国REIT指数（除く日本・為替ヘッジなし）連動型上場投信

    （ A ）ファンドの特色
      ファンドは、親投資信託である海外REITインデックスマザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）受益証
      券およびS&P先進国REIT指数（除く日本、配当込み）（以下「対象指数」といいます。）の採用銘柄（採用が決定された
      銘柄を含みます。）の不動産投資信託証券（以下「REIT」といいます。）を主要投資対象とし、日本円換算した対象指
      数に連動する投資成果を目指して運用を行ないます。
    （ B ）信託期間

      無期限（2017年12月7日設定）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称
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                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        委託会社        野村アセットマネジメント株式会社
        受託会社        野村信託銀行株式会社
    （ D ）管理報酬等

      ＜信託報酬＞
      信託報酬の総額は、①により計算した額に、②により計算した額を加えて得た額とします。
      ①  信託財産の純資産総額に年0.17％(税抜)以内で委託者が定める率（2021年11月17日現在、年0.17％（税抜））を乗じ
       て得た額とします。
      ②  信託財産に属する有価証券の貸付を行なった場合は、その品貸料の40％(税抜)以内の額。
      ＜その他費用＞
      ①ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、上場投資信託証券の貸付に係る事務の処理を第三者に委託
       した場合に要する費用および受託者の立替えた立替金の利息等は、受益者の負担とし、信託財産中から支払われま
       す。なお、ファンドの上場に係る費用および対象指数についての商標(これに類する商標を含みます。)の使用料(以下
       「商標使用料」といいます。)ならびに当該上場に係る費用および当該商標使用料に係る消費税等に相当する金額は、
       受益者の負担とし、信託財産中から支払うことができます。
      ②ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等に相当する金
       額、先物取引・オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用は信託財産中から支払われます。
      ③監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、信託報酬支払
       いのときに信託財産中から支払われます。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       海外REITインデックスマザーファンド受益証券および対象指数の採用銘柄（採用が決定された銘柄を含みます。）の
       REITを主要投資対象とします。なお、日本円換算した対象指数の動きに効率的に連動する投資成果を目指すため、有
       価証券先物取引等のデリバティブ取引および外国為替予約取引を利用することができます。
      （ 2 ）投資態度
      ①マザーファンド受益証券および対象指数の採用銘柄（採用が決定された銘柄を含みます。）のREITを主要投資対象と
       し、日本円換算した対象指数に連動する投資成果を目指します。
      ②運用にあたっては、効率性等を勘案の上、マザーファンド受益証券の投資比率を決定します。
      ③日本円換算した対象指数の動きに効率的に連動する投資成果を目指すため、有価証券先物取引等のデリバティブ取引
       および外国為替予約取引を実質的に投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的または為替相
       場等の変動リスクを減じる目的で、ヘッジ目的外の利用も含め実質的に活用する場合があります。
      ④実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
      ⑤資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      （ 3 ）主な投資制限
      ①投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
      ②外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
      ③デリバティブ取引の利用はヘッジ目的に限定しません。
      ④外国為替予約取引の利用はヘッジ目的に限定しません。
      ⑤一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとな
       るデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないません。
      ⑥一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデ
       リバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内
       とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこと
       とします。
    NEXT   FUNDS    金価格連動型上場投信

    （ A ）ファンドの特色
      ファンドは、内外の短期有価証券および日本円換算した1g（1グラム）当りの金価格（以下「対象指標」といいま
      す。）※に連動する投資成果を目的として発行された有価証券（以下「指標連動有価証券」といいます。）を主要投資
                                 36/116

                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      対象とし、商品投資等取引のうち、金を対象とした先物取引や外国為替予約取引等を主要取引対象とし、対象指標に連
      動する投資成果を目指して運用を行ないます。
      ※対象指標は、下記①のロンドンにおけるロンドン渡し金価格に下記②の質量の定義に基づいて1ｇ（1                                                グラム）当りの
       価格に換算して算出します。
      ①「ロンドンにおけるロンドン渡し金価格」とは、ICE                           ベンチマーク・アドミニストレーション・リミテッド（ICE
       Benchmark     Administration        Limited）が、LBMA金価格午後（LBMA                  Gold   Price   PM）として公表する、1           トロイオンス
       当りの米ドル建ての金価格をいいます。
      ②「質量の定義」は、計量単位令（平成4年11月18日政令第357号）に定める定義によるものとします（1トロイオンス＝
       31.1035    グラム）。
    （ B ）信託期間

      無期限（2007年8月2日設定）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称
        委託会社        野村アセットマネジメント株式会社
        受託会社        三菱UFJ信託銀行株式会社
    （ D ）管理報酬等

      ＜信託報酬＞
      信託報酬の総額は、次の①により計算した額に、次の②により計算した額を加えて得た額とします。
      ①  信託財産の純資産総額に年0.50％(税抜)以内（2022年3月30日現在、年0.50％（税抜））の率を乗じて得た額としま
       す。
      ②  公社債の貸付を行なった場合は、その品貸料の50％(税抜)以内の額。
      ＜その他費用＞
      ①ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息等は、受益者の負担と
       し、信託財産中から支払われます。なお、ファンドの上場に係る費用および対象指標についての商標（これに類する
       商標を含みます。）の使用料（以下、「商標使用料」といいます。）ならびに当該上場に係る費用および当該商標使
       用料に係る消費税等に相当する金額は、受益者の負担とし、信託財産中から支払われます。
      ②ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等に相当する金
       額、先物取引・オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用は信託財産中から支払われます。
      ③監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、信託報酬支払
       いのときに信託財産中から支払われます。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       内外の短期有価証券および指標連動有価証券を主要投資対象とし、商品投資等取引（投資信託及び投資法人に関する
       法律施行令第3条第10号に定めるものをいいます。以下同じ。）のうち、金（鉱業法第3条第1項に規定する鉱物のうち
       金鉱を製錬し、又は精製することにより得られる物品をいいます。以下同じ。）を対象とした先物取引（以下「金先
       物取引」といいます。）や外国為替予約取引等を主要取引対象とします。
      （ 2 ）投資態度
      ①次のいずれかの運用方法、もしくは次の2つを組み合わせた運用方法により、日本円換算した対象指標に連動する投
       資成果を目指します。選択する運用方法、運用方法の組み合わせは、効率性等を勘案の上、決定します。
        ア．内外の短期有価証券に投資するとともに、金先物取引や外国為替予約取引等を利用する方法
        イ．指標連動有価証券に投資を行なう方法
      ②次の場合には、信託財産の構成を調整するための指図を行なうことがあります。
        ア．対象指標の計算方法が変更された場合もしくは当該変更が公表された場合
        イ．信託財産に属する有価証券の発行体の信用度が低下し、基準価額と日本円換算した対象指標の連動性が失われ
           るおそれがある場合
        ウ．選択する運用方法、運用方法の組み合わせを変更する場合
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        エ．その他基準価額と日本円換算した対象指標の連動性を維持するために必要な場合
      ③投資を行なう公社債は、原則としてA格相当以上の格付けを有する信用度の高いものとします。（格付けのない場合
        には、委託者が同等の信用度を有すると判断したものを含みます。）なお、内外の短期有価証券については、格付
        けに関わらず投資を行なえるものとします。
      ④外貨のエクスポージャーは、原則として信託財産の純資産総額と同程度となるように調整を行ないます。
      ⑤外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。なお、外貨エクスポージャーの調整を目的として、
        外国為替予約取引等を適宜活用する場合があります。
      ⑥資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      （ 3 ）主な投資制限
      ①有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）への
       投資割合は、信託財産の資産総額の50％超とします。
      ②株式への投資は行ないません。
      ③外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
      ④デリバティブ取引および商品投資等取引の利用はヘッジ目的に限定しません。
      ⑤外国為替予約取引の利用はヘッジ目的に限定しません。
      ⑥投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
      ⑦一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとな
       るデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）の利用は行ないません。
      ⑧一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデ
       リバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内
       とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこと
       とします。
       (R)

    SPDR    ゴールド・トラスト
    （ A ）ファンドの特色
      金地金を主要投資対象とし、金地金の価格の動きを経費控除前で反映する投資成果を追求します。
    （ B ）信託期間

      無期限（設定日：2004年11月18日）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称

       スポンサー         ワールド・ゴールド・トラスト・サービシズ・エルエルシー
        受託会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロンの一部門であるBNYメロン・アセット・サービシング
       保管受託銀行         HSBCバンク・ピーエルシー
    （ D ）管理報酬等

      管理報酬等（経費率）は純資産総額の0.40%（年率）です。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       金地金を主要投資対象とします。
      （ 2 ）投資態度
      ①金の預託と引き換えに受益権を発行し、受益権の解約に関して金を分配することで、金地金の価格の動きを経費控除
       前で反映する投資成果を追求します。活動的な投資主体のような運営管理はなされません。
      ②保有する金の価値は、原則として評価が行われる日のLBMA午後金価格を基準にして決定されます。
      ③市場動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
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      （ 3 ）主な投資制限
      ①資産は、金地金および計上された金の未収入金および適宜費用の支払いに充当される現金によってのみ構成されてい
       ます。
       (R)

    SPDR    ゴールド・ミニシェアーズ・トラスト
    （ A ）ファンドの特色
      金地金を主要投資対象とし、金地金の価格の動きを経費控除前で反映する投資成果を追求します。
    （ B ）信託期間

      無期限（設定日：2018年6月25日）
    （  C  ）ファンドの関係法人

          関係                            名称

         スポンサー          WGC  USAアセット・マネジメント・カンパニー・エルエルシー
         受託会社          デラウェア・トラスト・カンパニー
      保管受託銀行（金地金）             ICBCスタンダード・バンク・ピーエルシー
      保管受託銀行（現金）             ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロンの一部門であるBNYメロン・アセット・サー
       管理事務代行会社            ビシング
    （ D ）管理報酬等

      管理報酬等（経費率）は純資産総額の0.10%（年率）です。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       金地金を主要投資対象とします。
      （ 2 ）投資態度
      ①金の預託と引き換えに受益権を発行し、受益権の解約に関して金を分配することで、金地金の価格の動きを経費控除
       前で反映する投資成果を追求します。活動的な投資主体のような運営管理はなされません。
      ②保有する金の価値は、原則として評価が行われる日のLBMA午後金価格を基準にして決定されます。
      ③市場動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      （ 3 ）主な投資制限
      ①資産は、金地金および計上された金の未収入金および適宜費用の支払いに充当される現金によってのみ構成されてい
       ます。
    iシェアーズ      ゴールド・トラスト

    （ A ）ファンドの特色
      金を主要投資対象とし、金価格の動きを概ね捉える投資成果を目指して運用を行ないます。
    （ B ）信託期間

      無期限（設定日：2005年1月21日）
    （  C  ）ファンドの関係法人

         関係                            名称

       スポンサー         iシェアーズ・デラウェア・トラスト・スポンサー・エルエルシー
        受託会社        バンク・オブ・ニューヨーク・メロン
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      カストディアン          JP  モルガン・チェース・バンク・エヌ・エイ                    ロンドン支店
    （ D ）管理報酬等

      管理報酬は純資産総額の0.25%（年率）とします。
    （ E ）投資方針等

      （ 1 ）投資対象
       金を主要投資対象とします。
      （ 2 ）投資態度
      ①トラストは、金価格に連動する運用成果を追求します。
      ②市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      （ 3 ）主な投資制限
       該当事項はありません。
    ■指数について■

     ※TOPIX
     ①TOPIXの指数値及びTOPIXに係る標章又は商標は、株式会社ＪＰＸ総研又は株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下
      「ＪＰＸ」という。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用などTOPIXに関するすべての権利・ノ
      ウハウ及びTOPIXに係る標章又は商標に関するすべての権利はＪＰＸが有する。
     ②ＪＰＸは、TOPIXの指数値の算出若しくは公表の方法の変更、TOPIXの指数値の算出若しくは公表の停止又はTOPIX
      に係る標章若しくは商標の変更若しくは使用の停止を行うことができる。
     ③ＪＰＸは、TOPIXの指数値及びTOPIXに係る標章又は商標の使用に関して得られる結果並びに特定日のTOPIXの指数
      値について、何ら保証、言及をするものではない。
     ④ＪＰＸは、TOPIXの指数値及びそこに含まれるデータの正確性、完全性を保証するものではない。また、ＪＰＸ
      は、TOPIXの指数値の算出又は公表の誤謬、遅延又は中断に対し、責任を負わない。
     ⑤本件商品は、ＪＰＸにより提供、保証又は販売されるものではない。
     ⑥ＪＰＸは、本件商品の購入者又は公衆に対し、本件商品の説明又は投資のアドバイスをする義務を負わない。
     ⑦ＪＰＸは、当社又は本件商品の購入者のニーズをTOPIXの指数値を算出する銘柄構成及び計算に考慮するものでは
      ない。
     ⑧以上の項目に限らず、ＪＰＸは本件商品の設定、販売及び販売促進活動に起因するいかなる損害に対しても責任
      を有しない。
     ※日経225

     ①　「日経平均株価」は、株式会社日本経済新聞社によって独自に開発された手法によって、算出される著作物で
        あり、株式会社日本経済新聞社は、「日経平均株価」自体及び「日経平均株価」を算定する手法に対して、著
        作権その他一切の知的財産権を有している。
     ②　「日経」及び「日経平均株価」を示す標章に関する商標権その他の知的財産権は、全て株式会社日本経済新聞
        社に帰属している。
     ③　「NEXT      FUNDS   日経225連動型上場投信」は、委託会社等の責任のもとで運用されるものであり、株式会社日本
        経済新聞社は、その運用及び「NEXT                 FUNDS   日経225連動型上場投信」の取引に関して、一切の責任を負わな
        い。
     ④　株式会社日本経済新聞社は、「日経平均株価」を継続的に公表する義務を負うものではなく、公表の誤謬、遅
        延又は中断に関して、責任を負わない。
     ⑤　株式会社日本経済新聞社は、「日経平均株価」の構成銘柄、計算方法、その他「日経平均株価」の内容を変え
        る権利及び公表を停止する権利を有している。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ※MSCI-KOKUSAI指数、MSCIエマージング・マーケット・インデックス
     本ファンドは、MSCI          Inc.、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者
     が、保証、推奨、販売、または宣伝するものではありません。MSCI指数は、MSCIが独占的に所有しています。MSCI
     及びMSCI指数は、MSCI及びその関係会社のサービスマークであり、野村アセットマネジメント株式会社は特定の目
     的の為にその使用を許諾されています。MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係
     したその他の当事者は、本ファンドの所有者または不特定多数の公衆に対して、ファンド全般的またはこの特定の
     ファンドへの投資に関する当否あるいは一般的な株式市場のパフォーマンスをトラックしているMSCI指数の能力に
     関して、明示的であると黙示的であるとを問わず、一切の表明または保証を行いません。MSCIとその関連会社は、
     特定のトレードマーク、サービスマーク、トレードネームのライセンスの所有者であり、MSCI指数は、本ファンド
     または本ファンドの発行会社あるいは所有者に関わらず、MSCIにより決定、作成、及び計算されています。MSCI、
     MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、MSCI指数の決定、作
     成、あるいは計算において、本ファンドの発行者または所有者の要求を考慮にいれる義務は一切ありません。
     MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、本ファンドの発
     行時期、発行価格または発行数量の決定について、また、本ファンドを現金に償還する方程式の決定また計算につ
     いて責任を負うものではなく、参加もしておりません。MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関
     与あるいは関係したその他の当事者は、本ファンドの所有者に対し、本ファンドの管理、マーケティングまたは募
     集に関連するいかなる義務または責任も負いません。
       MSCIは、自らが信頼できると考える情報源から本件指数の計算に算入される情報またはその計算に使用するため
     の情報を入手しますが、MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当
     事者は、本件指数またはそれに含まれるいかなるデータの独創性、正確性及び／または完全性について保証するも
     のではありません。MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者
     は、明示的にも黙示的にも、被許諾者、その顧客または相手方、本件ファンドの発行会社、本件ファンドの所有者
     その他の個人・法人が、本契約にもとづき許諾される権利またはその他使用のために許諾される権利に関連して本
     件指数またはそれに含まれるデータを使用することにより得られる結果について保証をおこなうものではありませ
     ん。MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、本件指数及
     びそれに含まれるデータの、またはそれに関連する過誤、省略または中断に対してまたはそれらに関して責任を負
     うことはありません。本件指数及びそれに含まれるデータに関し、MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成また
     は編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、明示的、黙示的な保証を行うものでもなく、かつMSCI、MSCIの
     関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるいは関係したその他の当事者は、特定目的のための市場性また
     は適切性について、何ら保証を行うものではないことを明記します。前記事項を制限することなく、たとえ直接的
     損害、間接的損害、特別損害、懲罰的損害、拡大的損害その他のあらゆる損害（逸失利益を含む。）につき、その
     可能性について知らせを受けていたとしても、MSCI、MSCIの関連会社及びMSCI指数の作成または編集に関与あるい
     は関係したその他の当事者は、いかなる場合においてもかかる損害について責任を負いません。
       本証券の購入者、販売者、または所有者あるいはいかなる個人・法人は、MSCIの許諾が必要かどうかの決定をあ
     らかじめMSCIに問い合わせることなく、本証券を保証、推奨、売買、又は宣伝するためにいかなるMSCIのトレード
     ネーム、トレードマーク、又はサービスマークを使用または言及することはできません。いかなる場合において
     も、いかなる個人または法人は、事前にMSCIの書面による許諾を得ることなくMSCIとの関係を一切主張することは
     できません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ※NASDAQ－100指数
     当ファンドは、Nasdaq,            Inc.（以下、Nasdaqといいます）およびその関連会社（以下、「許諾者ら」と総称しま
     す。）によって、支援、推奨、販売または販売促進されるものではありません。許諾者らは、ファンドの合法性も
     しくは適合性について、または当ファンドに関する記述および開示の正確性もしくは妥当性について認定するもの
     ではありません。許諾者らは、当ファンドの保有者または公衆一般のいかなる者に対しても、一般的な証券投資ま
     たは特に当ファンドへの投資についての妥当性や、Nasdaq-100                              Indexの一般的な株式市況への追随可能性につい
     て、明示的か黙示的かを問わず、何らの表明もしくは保証も行ないません。
                                                 (R)       (R)
     許諾者らと野村アセットマネジメント株式会社（以下、「被許諾者」）との関係は、Nasdaq                                             , NASDAQ-100      ,
              (R)
     NASDAQ-100      INDEX    の登録商標ならびに許諾者らの一定の商号について使用を許諾すること、ならびに、被許諾者
     または当ファンドとは無関係に、Nasdaqが決定、構築および算出を行なうNasdaq-100                                        Indexの使用を許諾すること
     に限られます。Nasdaqは、Nasdaq-100                  Indexの決定、構築および計算に関し、野村アセットマネジメント株式会社
     または当ファンドの保有者の要望を考慮する義務を負いません。許諾者らは、当ファンドの発行に関してその時
     期、価格もしくはその数量の決定について、または当ファンドを換金する際の算式の決定もしくは計算についての
     責任を負っておらず、また関与をしていません。
     許諾者らは、Nasdaq-100            Indexとそれに含まれるデータの正確性および中断されない算出を保証しません。許諾者
     らは、Nasdaq-100         Indexまたはそれに含まれるデータの利用により、被許諾者、当ファンドの保有者またはその他
     いかなる者もしくは組織に生じた結果についても、明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行ないません。許諾
                                             (R)
     者らは、明示的か黙示的かを問わず、何らの保証も行なわず、かつNasdaq-100                                     Index    またはそれに含まれるデー
     タの利用に関する、特定の目的または利用のための市場商品性または適合性については、いかなる保証についても
     明示的に否認します。上記に限らず、いかなる場合においても、許諾者らは、いかなる逸失利益または特別、付随
     的、懲罰的、間接的もしくは派生的損害や損失について、たとえもし当該損害等の可能性につき通知されていたと
     しても、何らの責任も負いません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ※NASDAQ-100       指数（ドルベース・為替ヘッジなし）
     Nasdaqとのライセンス契約に基づき、インベスコ・キャピタル・マネジメント・エル・エル・シー（以下、インベ
     スコ）は当ファンドの構成を決定するための基準として当該指数を使用すること、および、当ファンドと関連し
     て、Nasdaqの特定の商品名、商標、サービスマークを使用することの許諾を得ています。当該ライセンス契約は当
     ファンドの受益者の同意なく変更されることがあります。
     当該ライセンス契約に基づき、インベスコは指数および特定の商標・サービスマークの使用に対してNasdaqに年間
     のライセンスフィーを支払います。ライセンスフィーは四半期毎に当ファンドの純資産の0.09%未満の額が支払われ
     ます。ライセンスフィーはファンドの純資産の額に基づきより低くなる可能性があります。インベスコは通常ライ
     センスフィーをファンド内から支払います。
     当ファンド、受託会社、販売会社、DTC、当ファンドの受益者のいずれも、上記のライセンス契約のもとでいかなる
     権限もなく、「Nasdaq-100             Index（R）」、「Nasdaq-100（R）」、「Nasdaq（R）」、「The                              Nasdaq    Stock   Market
     （R）」、「Invesco          QQQ  ShareSM」、「QQQ（R）」、「Invesco                  QQQ  SharesSM」、「Invesco            QQQ  TrustSM」の商
     標・サービスマークを使用することや、信託契約で定められている等、特に記載されている場合を除き、当該指数
     を使用する権限はありません。
     当該指数はインベスコ、当ファンド、当ファンドの受益者と関係なく、Nasdaqによって決定、構成、計算されま
     す。Nasdaqは指数の決定、構成、計算する権限、および、将来、指数の決定、構成、計算方法を修正する権限を
     持っています。
     当ファンドはNasdaqおよびその関連会社（以下、「Nasdaq等」と総称します。）によって、支援、推奨、販売、販
     売促進されるものではありません。Nasdaq等は当ファンドの合法性、適合性、もしくは、当ファンドに関する記述
     や開示の正確性、妥当性を認めるものではありません。Nasdaq等は                               明示的にも黙示的にも、当ファンドの受益者や
     一般大衆に対して、一般的な証券もしくは特定の当ファンドに対する投資の当否、または、当該指数が一般的な株
     式市場のパフォーマンスを追随する能力を保証するものではありません。Nasdaq等とインベスコとの関係は、
     「Nasdaq-100       Index（R）」、「Nasdaq-100（R）」、「Nasdaq（R）」、「The                               Nasdaq    Stock   Market（R）」、
     「Invesco     QQQ  ShareSM」、「QQQ（R）」、「Invesco                  QQQ  SharesSM」、「Invesco           QQQ  TrustSM」の商標・サービ
     スマークの使用許諾、および、インベスコや当ファンドと関係なくNasdaqによって決定、構成、計算される当該指
     数の使用に限られます。Nasdaq等は当該指数の決定、構成、計算において、インベスコや当ファンドの受益者の
     ニーズを考慮する義務はありません。Nasdaq等は当ファンドの発行のタイミング、評価、金額の決定や、現金との
     交換の計算式の決定に関与せず、責任を負いません。Nasdaq等は当ファンドの管理、販売、売買に関して一切責任
     を負いません。
     Nasdaq等は当該指数、指数の計算や指数の構成の決定に使用されるいかなるデータについても正確性、完全性を保
     証するものではありません。Nasdaq等は指数の計算の継続性、適時性、指数の提供を保証するものではありませ
     ん。Nasdaq等はそれらに関するいかなる間違い、欠落、停止に対しても一切責任を負いません。Nasdaq等は当該指
     数が過去、現在、将来の市場のパフォーマンスを正確に反映していることを保証するものではありません。Nasdaq
     等は明示または黙示を問わず、インベスコ、当ファンド、当ファンドの受益者、その他の個人もしくは法人が当該
     指数や指数に含まれるデータの使用によって得られる結果について保証するものではありません。Nasdaq等は明示
     的にも黙示的にも一切の保証を行なわず、当該指数や指数に含まれるデータに関して、特定の目的または利用の商
     品性、適合性についていかなる保証も明示的に否認します。Nasdaq等は明示または黙示を問わず、一切の明言、保
     証を行なわず、当ファンドに関して一切責任を負いません。上記に限らず、いかなる場合においても、Nasdaq等は
     逸失利益、もしくは間接的、懲罰的、特別的、付随的な損害（逸失利益を含みます。）に対して、当該損害等の可
     能性を通知させていたとしても、一切責任を負いません。
     インベスコは当該指数や、指数に含まれるいかなるデータについても正確性、完全性を保証するものではなく、そ
     れらに関するいかなる間違い、欠落、修正、再計算、停止に対して一切責任を負いません。インベスコは明示また
     は黙示を問わず、当ファンド、当ファンドの保有者、その他の個人もしくは法人が当該指数や指数に含まれるデー
     タの使用によって得られる結果について保証するものではありません。インベスコは明示的にも黙示的にも一切の
     保証を行なわず、当該指数や指数に含まれるデータに関して、特定の目的または利用の商品性、適合性についてい
     かなる保証も明示的に否認します。
     上記に限らず、いかなる場合においても、インベスコは当該指数の使用に起因して発生するいかなる特別的、懲罰
     的、直接的、間接的、付随的な損害（逸失利益を含みます。）に対して、当該損害等の可能性を通知されていたと
     しても、一切責任を負いません。
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     ※NOMURA-BPI総合
     NOMURA-BPI総合の知的財産権およびその他一切の権利は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證券株式会社
     は、NOMURA-BPI総合の正確性、完全性、信頼性、有用性、市場性、商品性および適合性を保証するものではなく、
     NOMURA-BPI総合を用いて運用される当ETFの運用成果等に関して一切責任を負いません。
     ※FTSE世界国債インデックス

     本ファンドは、FTSE          Fixed   Income    LLC（以下FTSE）またはロンドン証券取引所グループ（以下LSEG）（以下、総称
     してライセンサーパーティー）、によって出資、保証、販売または販売促進をされるものではありません。ライセ
     ンサーパーティーは、（本ファンドが対象としている）インデックスを使用して得られた結果、特定の日時にイン
     デックスが得られる結果、本ファンドに対するインデックスの適合性について、明示的にも暗示的にも、何ら表明
     または保証するものではありません。
     ライセンサーパーティーは過去に、そして今後もインデックスに関連した財務あるいは投資助言を野村アセットマ
     ネジメント株式会社あるいはその顧客に提供することはありません。インデックスは、FTSEもしくはその代理人に
     よって計算されていますが、ライセンサーパーティーは、インデックスにおける瑕疵について、（過失か否かにか
     かわらず）何人にもその責任を負わず、また、その瑕疵を告知する義務を負いません。
                                    (R)
     インデックスにおけるすべての権利はFTSEに帰属します。「FTSE                               」はLSEGの商標であり、ライセンスに基づき、
     FTSEにより使用されています。
     ※ブルームバーグ米国国債浮動調整（1-3年）インデックス、Bloomberg                                 米ドル建て高利回りフォールン・エンジェ

     ル  3%  キャップト指数
           (R)
     「Bloomberg       」は、Bloomberg        Finance    L.P.および、同インデックスの管理者であるBloomberg                           Index   Services
     Limitedをはじめとする関連会社（以下、総称して「ブルームバーグ」）の商標およびサービスマークです。ブルー
     ムバーグまたはブルームバーグのライセンサーは、ブルームバーグ・インデックスに対する一切の独占的権利を有
     しています。
                                 44/116











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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ※ブルームバーグ米国投資適格社債（1-10年）インデックス
           (R)
     「Bloomberg       」およびブルームバーグ米国投資適格社債（1-10年）インデックスは、Bloomberg                                      Finance    L.P.、お
     よび同インデックスの管理者であるBloomberg                      Index   Services     Limited（以下「BISL」）をはじめとする関連会社
     （以下、総称して「ブルームバーグ」）のサービスマークであり、野村アセットマネジメント株式会社による特定
     の目的での使用のために使用許諾されています。
     NEXT   FUNDS   ブルームバーグ米国投資適格社債（1-10年）インデックス（為替ヘッジあり）連動型上場投信につい
     て、ブルームバーグは後援、支持、販売、または宣伝するものではありません。ブルームバーグは、一般的な証券
     への投資の推奨可能性または特にNEXT                  FUNDS   ブルームバーグ米国投資適格社債（1-10年）インデックス（為替ヘッ
     ジあり）連動型上場投信への投資の推奨可能性について、NEXT                             FUNDS   ブルームバーグ米国投資適格社債（1-10年）
     インデックス（為替ヘッジあり）連動型上場投信の所有者もしくは相手先に、あるいは一般の人々に、明示、黙示
     を問わずいかなる表明、保証も行いません。野村アセットマネジメント株式会社とブルームバーグの唯一の関係
     は、特定の商標、商号、サービスマークの使用許諾、およびブルームバーグ米国投資適格社債（1-10年）インデッ
     クスの使用許諾であり、これは、野村アセットマネジメント株式会社またはNEXT                                      FUNDS   ブルームバーグ米国投資適
     格社債（1-10年）インデックス（為替ヘッジあり）連動型上場投信を考慮せずに、BISLが決定、構成、計算しま
     す。ブルームバーグはブルームバーグ米国投資適格社債（1-10年）インデックスを決定、構成、もしくは計算する
     際に、野村アセットマネジメント株式会社またはNEXT                         FUNDS   ブルームバーグ米国投資適格社債（1-10年）インデッ
     クス（為替ヘッジあり）連動型上場投信の所有者のニーズを考慮する義務はありません。ブルームバーグはNEXT
     FUNDS   ブルームバーグ米国投資適格社債（1-10年）インデックス（為替ヘッジあり）連動型上場投信の発行時期、
     発行価格、発行数について責任を負わず、それに関与していません。ブルームバーグは、NEXT                                            FUNDS   ブルームバー
     グ米国投資適格社債（1-10年）インデックス（為替ヘッジあり）連動型上場投信の管理、マーケティング、または
     取引に関して、NEXT          FUNDS   ブルームバーグ米国投資適格社債（1-10年）インデックス（為替ヘッジあり）連動型上
     場投信の顧客（これらに限定されません）に対し、いかなる義務、法的責任も負いません。
     ブルームバーグは、ブルームバーグ米国投資適格社債（1-10年）インデックスもしくはそれらに関連するデータの
     正確性および／または完全性を保証するものではなく、それに関連する過誤、不作為、または中断に対して一切の
     責任を負いません。ブルームバーグは、野村アセットマネジメント株式会社、NEXT                                       FUNDS   ブルームバーグ米国投資
     適格社債（1-10年）インデックス（為替ヘッジあり）連動型上場投信の所有者、もしくはその他の個人または法人
     がブルームバーグ米国投資適格社債（1-10年）インデックス、またはそれに関連するデータを使用したことで、獲
     得する結果について、明示的にも黙示的にもいかなる保証も行いません。ブルームバーグは、ブルームバーグ米国
     投資適格社債（1-10年）インデックスもしくはそれらに関連するデータについて、特定の目的もしくは使用に対す
     る商品性または適合性に関する明示的、黙示的な保証を行わず、あらゆる保証を明示的に否認します。上記を制限
     することなく、法律で最大限に許される限り、ブルームバーグ、そのライセンサー、およびそれぞれの従業員、請
     負業者、エージェント、サプライヤー、ベンダーは、NEXT                           FUNDS   ブルームバーグ米国投資適格社債（1-10年）イン
     デックス（為替ヘッジあり）連動型上場投信、ブルームバーグ米国投資適格社債（1-10年）インデックスまたはそ
     れらに関するデータまたは値について、過失、その他によるかにかかわらずその可能性について知らされていた場
     合でも、直接的、間接的、結果的、偶発的、懲罰的、またはそれ以外の被害または損害について法的責任もしくは
     責任を負いません。
     ※Markit     iBoxx   米ドル建てリキッド投資適格指数

     「Markit     iBoxx」はMarkit        Indices    Limitedの登録商標であり、ブラックロック・アドバイザーズ（UK）リミテッ
     ドはその使用許諾を得ています。Markit                   Indices    Limitedは、ブラックロック・アドバイザーズ（UK）リミテッド
     およびiシェアーズplcのいずれに関しても、承認、保証、推奨はしていません。またMarkit                                            Indices    Limitedはi
     シェアーズ・ファンドに関して出資、保証、販売は行なっておらず、またiシェアーズ・ファンドへの投資の妥当性
     に関していかなる意見も表明していません。
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     ※ブルームバーグ・ハイ・イールド・ベリー・リキッド指数
           (R)
     「Bloomberg       」ならびに「Bloomberg           High   Yield   Very   Liquid    Index」はブルームバーグ・ファイナンス・エル・
     ピー及びその子会社の登録商標であり、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズはその使用許諾を受
     けています。ブルームバーグはステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズと関係がなく、当ファンドを
     支持・推奨・販売・販売促進するものではありません。また、ブルームバーグは当ファンドに関するデータ等の適
     時性、正確性、完全性を保証するものではありません。
     ※ICE   BofA米国ハイ・イールド指数

     「ICE   Data」および「ICE         BofA   US  High   Yield   Index」は、ICE        Data   Indices,     LLCまたはその関連会社の登録商標
     であり、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ（SSGA）はその使用許諾を受けています。当ファン
     ドは、ICEデータによって支持・推奨・販売・販売促進されるものではなく、また、ICEデータは当ファンドに関し
     て一切の責任を負いません。ICEデータは、当該指数の正確性、完全性を保証するものではなく、データのエラーや
     欠落、サービスの停止や中断について一切責任を負うものではありません。
     ※Solactive米ドル建てハイイールド・コーポレート・トータルマーケット指数

     Solactiveは本商品の保証、承認、販売及び推奨は行っておりません。Solactiveその他いかなる主体も、ファンド
     の保有者またはその他いかなる者に対しても、一般的なファンドへの投資の妥当性及びSolactive                                              USD  High   Yield
     Corporates      Total   Market    Index（本指数）による一般的な株式市場のパフォーマンスへの連動について代理、保
     証、表明または示唆を行っておりません。Solactiveは本商品や本商品の運用者またはファンドに関わらず、同社お
     よび同社が特定し組成し算出する指数の特定の商標やサービスマーク、名称についてライセンスを有します。
     Solactiveは本指数の特定、組成、算出に際し、運用者またはファンドの保有者の要望を考慮する義務を有しませ
     ん。Solactiveはファンドが発行される時期や価格、数量に関する決定、またはファンドの現金による償還を行うた
     めの決定もしくは計算に関与してはおらず、その責任も負いません。Solactiveその他いかなる主体も、ファンドの
     保有者に対してファンドの管理、マーケティングまたは取引に関する義務を負わず、責任を有しません。
     Solactiveは同社が信頼できると考える情報源から組入または計算に用いるための情報を入手しますが、Solactive
     その他いかなる主体も、含まれるいかなるデータの正確性や完全性について保証していません。Solactiveは第三者
     （投資家、ファンドの金融仲介業者を含みますが、これに限られません）に対して本指数の過誤について通知する
     責任を負いません。Solactiveその他いかなる主体も、被許諾者もしくはその顧客及び取引先、ファンドの保有者ま
     たはその他いかなる者やエンティティが本指数または関連するデータの利用またはその他いかなる目的により得た
     結果についていかなる保証、表明または示唆を行いません。Solactiveその他いかなる主体も、いかなる表明も行わ
     ずまた保証の示唆を行っておらず、Solactiveは本指数やそこに含まれるいかなるデータに関しても、商品適格性や
     特定の目的への適合性に関するすべての保証についてここに明示的に否定します。上述のものに限らず、いかなる
     場合にもSolactiveその他いかなる主体も直接損害、間接損害、特別損害、懲罰的損害、結果的損害その他いかなる
     損害（損失を含む）について、当該損害の可能性について通知された場合であっても、責任を有しません。
     ※ICE   BofA   米国ハイイールド・コンストレインド・インデックス

       (R)
     ICE   は、アイス・データ・インダイシズLLC（「IDI」）の関係会社であるインターコンチネンタル・エクスチェン
                                              (R)
     ジ・インクの登録商標であり、ライセンスに基づく許可を得て使用されています。BofA                                          は、バンク・オブ・アメ
     リカ・コーポレーションおよびその関係会社（「BofA」）によってライセンス供与されたバンク・オブ・アメリ
     カ・コーポレーションの登録商標であり、BofAの事前の書面による承認なしに使用することはできません。これら
     の商標は、「ICE        BofA   米国ハイイールド・コンストレインド・インデックス」とともに、ブラックロック・ファン
     ド・アドバイザーズまたはその関係会社がファンドに関連して特定の目的で使用するためにIDIからライセンス供与
     されています。
                                 46/116




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     ※ICE米国フォールン・エンジェル・ハイイールド10%コンストレインド・インデックス
     ICE  Data   Indices,     LLCとその関連会社（「ICE             Data」）のインデックスおよび関連情報、「ICE                       Data」の名称なら
     びに関連商標はICE         Dataの知的財産であり、ICE             Dataの書面による事前承認なしにコピー、使用、提供することは
     できません。ICE        Dataは使用を許諾された者が提供する商品の合法性、適合性を判断するものではなく、規制・支
     持・推奨・販売・保証・販売促進するものではありません。ICE                              Dataはインデックス、関連情報、商標、製品の品
     質、正確性、適合性、完全性等について保証するものではなく、一切の責任を負いません。
     ICE米国フォールン・エンジェル・ハイイールド10%コンストレインド・インデックス（H0CF、インデックス）は                                                    、
     ICE  BofA米国ハイイールド・インデックス（H0A0、広範囲のインデックス）のサブインデックスであり、発行時に
     は投資適格に格付けされていた債券で構成されています。
     ICE  BofA米国ハイイールド・インデックス（H0A0、広範囲のインデックス）は、米ドル建ての（様々な格付機関の
     平均で）投資適格未満の社債で構成されています。
     ※J.P.    モルガン・エマージング・マーケッツ・ボンド・インデックス・グローバル・コア・インデックス

     J.P.モルガンは、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの商標であり、ブラックロックはその使用許諾を得
     ています。iシェアーズ・ファンドは、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーが出資、保証、発行、販売、ま
     たは販売促進を行うものではありません。また、同社は、iシェアーズ・ファンド                                      への投資の妥当性に関していか
     なる表明も行いません。ブラックロックは上記の会社の関連会社ではありません。
     ※ブルームバーグ米ドル建て新興市場政府債RIC                       基準インデックス

     「Bloomberg」ならびに「Bloomberg                 USD  Emerging     Markets    Government      RIC  Capped    Index」はブルームバーグ・
     ファイナンス・エル・ピー及びその子会社の登録商標であり、ザ・バンガード・グループ・インクはその使用許諾
     を受けています。ブルームバーグはザ・バンガード・グループ・インクと関係がなく、当ファンドを支持・推奨・
     販売・販売促進するものではありません。また、ブルームバーグは当ファンドに関するデータ等の適時性、正確
     性、完全性を保証するものではありません。
     ※東証REIT指数

     ①東証REIT指数の指数値及び東証REIT指数に係る標章又は商標は、株式会社ＪＰＸ総研又は株式会社ＪＰＸ総研の
      関連会社（以下「ＪＰＸ」という。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など東証REIT指数に
      関するすべての権利・ノウハウ及び東証REIT指数に係る標章又は商標に関するすべての権利はＪＰＸが有する。
     ②ＪＰＸは、東証REIT指数の指数値の算出若しくは公表の方法の変更、東証REIT指数の指数値の算出若しくは公表
      の停止又は東証REIT指数に係る標章若しくは商標の変更若しくは使用の停止を行うことができる。
     ③ＪＰＸは、東証REIT指数の指数値及び東証REIT指数に係る標章又は商標の使用に関して得られる結果並びに特定
      日の東証REIT指数の指数値について、何ら保証、言及をするものではない。
     ④ＪＰＸは、東証REIT指数の指数値及びそこに含まれるデータの正確性、完全性を保証するものではない。また、
      ＪＰＸは、東証REIT指数の指数値の算出又は公表の誤謬、遅延又は中断に対し、責任を負わない。
     ⑤本件商品は、ＪＰＸにより提供、保証又は販売されるものではない。
     ⑥ＪＰＸは、本件商品の購入者又は公衆に対し、本件商品の説明又は投資のアドバイスをする義務を負わない。
     ⑦ＪＰＸは、当社又は本件商品の購入者のニーズを東証REIT指数の指数値を算出する銘柄構成及び計算に考慮する
      ものではない。
     ⑧以上の項目に限らず、ＪＰＸは本件商品の設定、販売及び販売促進活動に起因するいかなる損害に対しても責任
      を有しない。
                                 47/116





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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ※S&P先進国REIT指数（除く日本、配当込み）
     「S&P   Developed     ex  Japan   REIT   Index   (Total    Return)」（S&P先進国REIT指数（除く日本、配当込み））（「当イ
     ンデックス」）は、S&P           Globalの一部門であるS&P            Dow  Jones   Indices    LLC（「SPDJI」）の商品であり、これを利
                                                    (R)      (R)
     用するライセンスが野村アセットマネジメント株式会社に付与されています。Standard                                          & Poor’s     およびS&P
     は、S&P    Globalの一部門であるStandard               & Poor’s    Financial     Services     LLC（「S&P」）の登録商標で、Dow                 Jones
     (R)
       はDow   Jones   Trademark     Holdings     LLC（「Dow      Jones」）の登録商標であり、これらの商標を利用するライセンス
     がSPDJIに、特定目的での利用を許諾するサブライセンスが野村アセットマネジメント株式会社にそれぞれ付与され
     ています。当ファンドは、SPDJI、Dow                    Jones、S&Pまたはそれぞれの関連会社（総称して「S&P                            Dow  Jones
     Indices」）によってスポンサー、保証、販売、または販売促進されているものではありません。S&P                                                Dow  Jones
     Indicesは、当ファンドの所有者またはいかなる一般人に対して、株式全般または具体的に当ファンドへの投資の妥
     当性、あるいは全般的な市場のパフォーマンスを追随するS&P                             Developed     ex  Japan   REIT   Index   (Total    Return)の
     能力に関して、明示または黙示を問わず、いかなる表明または保証もしません。S&P                                         Developed     ex  Japan   REIT
     Index   (Total    Return)に関して、S&P           Dow  Jones   Indicesと野村アセットマネジメント株式会社との間にある唯一の
     関係は、当インデックスとS&P              Dow  Jones   Indicesまたはそのライセンサーの特定の商標、サービスマーク、および
     商標名のライセンス供与です。S&P                 Developed     ex  Japan   REIT   Index   (Total    Return)は野村アセットマネジメント
     株式会社または当ファンドに関係なく、S&P                      Dow  Jones   Indicesによって決定、構成、計算されます。S&P                        Dow
     Jones   Indicesは、      S&P  Developed     ex  Japan   REIT   Index   (Total    Return)の決定、構成または計算において野村ア
     セットマネジメント株式会社または当ファンドの所有者の要求を考慮する義務を負いません。S&P                                                Dow  Jones
     Indicesは、当ファンドの価格または数量、あるいは当ファンドの発行または販売のタイミングの決定、当ファンド
     が将来換金、譲渡、または償還される計算式の決定または計算に関して責任を負わず、またこれに関与したことは
     ありません。S&P        Dow  Jones   Indicesは、当ファンドの管理、マーケティング、または取引に関して、いかなる義務
     または責任も負いません。S&P               Developed     ex  Japan   REIT   Index   (Total    Return)に基づく投資商品が、インデック
     スのパフォーマンスを正確に追随する、あるいはプラスの投資収益を提供する保証はありません。                                              S&P  Dow  Jones
     Indices    LLCは投資顧問会社ではありません。                  インデックスに証券が含まれることは、S&P                     Dow  Jones   Indicesがか
     かる証券の売り、買い、またはホールドの推奨を意味するものではなく、投資アドバイスとして見なしてはなりま
     せん。
     S&P  DOW  JONES   INDICESは、当インデックスまたはその関連データ、あるいは口頭または書面の通信（電子通信も含
     む）を含むがこれに限定されないあらゆる通信について、その妥当性、正確性、適時性、または完全性を保証しま
     せん。S&P     DOW  JONES   INDICESは、これに含まれる誤り、欠落または中断に対して、いかなる義務または責任も負わ
     ないものとします。S&P           DOW  JONES   INDICESは、明示的または黙示的を問わず、いかなる保証もせず、当インデック
     スまたはそれに関連するデータの商品性、特定の目的または使用への適合性、それらを使用することによって野村
     アセットマネジメント株式会社、当ファンドの所有者、またはその他の人物や組織が得られる結果について、一切
     の保証を明示的に否認します。上記を制限することなく、いかなる場合においても、S&P                                         DOW  JONES   INDICESは、利
     益の逸失、営業損失、時間または信用の喪失を含むがこれらに限定されない、間接的、特別、懲罰的、または派生
     的損害に対して、たとえその可能性について知らされていたとしても、契約の記述、不法行為、または厳格責任の
     有無を問わず、一切の責任を負わないものとします。S&P                            DOW  JONES   INDICESのライセンサーを除き、S&P                  DOW
     JONES   INDICESと野村アセットマネジメント株式会社との間の契約または取り決めの第三者受益者は存在しません。
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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     ※LBMA金価格午後（LBMA            Gold   Price   PM）
     NEXT   FUNDS   金価格連動型上場投信は、その全部もしくは一部について、                            プレシャス・メタル・プライス・リミテッ
     ド（Precious       Metals    Prices    Limited）が権利を保有し、LBMA金価格（LBMA                      Gold   Price）の管理者、運営者及び公
     表代理者として許諾を受けたICEベンチマーク・アドミニストレーション・リミテッド（ICE                                                Benchmark
     Administration        Limited）によって提供され、また、ICEベンチマーク・アドミニストレーション・リミテッドから
     再実施権の許諾を受けて野村アセットマネジメント株式会社が利用するLBMA金価格午後（LBMA                                            Gold   Price   PM）に
     基づいています。
     ICEベンチマーク・アドミニストレーション・リミテッド（ICE                             Benchmark     Administration        Limited）は、LBMA金価
     格及び／又はLBMA金価格が示す数値の使用により生じた結果について、いついかなる時においても、明示的にも暗
     示的にも、何ら保証するものではありません。ICEベンチマーク・アドミニストレーション・リミテッドは、NEXT
     FUNDS   金価格連動型上場投信での利用のための商品性や特定目的への適合性について、明示的にも暗示的にも、何
     ら保証するものではありません。
     ※LBMA金価格

     LBMA金価格へのすべての言及は、ICEベンチマーク・アドミニストレーション・リミテッド（「IBA」）の許可を得
     て使用されており、情報提供のみを目的として提供されています。IBAは、価格または価格が参照される可能性のあ
     る商品の正確性について、一切の責任を負いません。LBMA金価格は、プレシャス・メタル・プライス・リミテッド
     の商標であり、LBMA金価格の管理者としてIBAにライセンス供与されています。IBAは、IBAおよびその関係会社の商
     標です。     LBMA金価格午前、LBMA金価格午後、およびLBMA金価格とIBAの商標は、IBAによるライセンスに基づく許可
     を得てブラックロックによって使用されています。IBAおよびその関係会社は、iシェアーズ                                           ゴールド・トラストに
     関するものを含めて、LBMA金価格の使用により生じた結果、またはLBMA金価格の適切性または適合性について、明
     示的または黙示的を問わず、いかなる請求、予測、保証、表明をするものではありません。
    ■投資対象とする上場投資信託証券の委託会社等について■


      ◆投資対象とする上場投資信託証券の委託会社等の沿革は、以下の通りです。
    野村アセットマネジメント株式会社
          1959年12月1日            野村證券投資信託委託株式会社として設立
          1997年10月1日            投資顧問会社である野村投資顧問株式会社と合併して野村アセット・マ
                     ネジメント投信株式会社に商号を変更
          2000年11月1日            野村アセットマネジメント株式会社に商号を変更
    インベスコ・キャピタル・マネジメント・エル・エル・シー

           2003年2月           パワーシェアーズ・キャピタル・マネジメント・エル・エル・シー設立
           2006年9月           インベスコ・パワーシェアーズ・キャピタル・マネジメント・エル・エ
                      ル・シーに名称変更
           2018年4月           インベスコ・キャピタル・マネジメント・エル・エル・シーに名称変更
    ザ・バンガード・グループ・インク

           1975年5月           「ザ・バンガード・グループ・インク」として設立
    ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ

           1984年9月           バークレイズ・グローバル・ファンド・アドバイザーズ設立
           2009年12月           ブラックロック・ファンド・アドバイザーズへ名称変更
    SSGAファンズ・マネジメント・インク

           2001年4月           SSGAファンズ・マネジメント・インク設立
    ディービーエックス・アドバイザーズ・エルエルシー

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                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
           2010年1月           ディービーエックス・アドバイザーズ・エルエルシー設立
    ヴァンエック・アソシエイツ・コーポレーション

           1955年8月           I.I.I.セキュリティーズ・コーポレーション設立（1985年7月、ヴァン
                      エック・セキュリティーズ・コーポレーションに社名変更）
           1984年3月           I.I.I.セキュリティーズ・コーポレーションの親会社としてヴァンエッ
                      ク・アソシエイツ・コーポレーション設立
    ワールド・ゴールド・トラスト・サービシズ・エルエルシー

           2002年7月           ワールド・ゴールド・トラスト・サービシズ・エルエルシー設立
    WGC   USAアセット・マネジメント・カンパニー・エルエルシー

           2014年8月           WGC  USAアセット・マネジメント・カンパニー・エルエルシー設立
    iシェアーズ・デラウェア・トラスト・スポンサー・エルエルシー

           2009年6月           iシェアーズ・デラウェア・トラスト・スポンサー・エルエルシー設立
    （３）【運用体制】


       ファンドの運用体制は以下の通りです。

     　当社では、ファンドの運用に関する社内規程として、運用担当者に関する規程並びにスワップ取引、







     信用リスク管理、資金の借入、外国為替の予約取引等、信用取引等に関して各々、取扱い基準を設けて
     おります。
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    ファンドを含む委託会社における投資信託の内部管理及び意思決定を監督する組織等は以下の通りです。
    ≪委託会社によるファンドの関係法人（販売会社を除く）に対する管理体制等≫











     当社では、「受託会社」または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合な
     どを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受
     け取っております。
     運用の外部委託を行う場合、「運用の外部委託先」に対しては、外部委託先が行った日々の約定について、
     投資ガイドラインに沿ったものであるかを確認しています。また、コンプライアンスレポートの提出を義務
     付け、定期的に管理状況に関する報告を受けています。さらに、外部委託先の管理体制、コンプライアンス
     体制等について調査ならびに評価を行い、定期的に商品に関する委員会に報告しています。
      ファンドの運用体制等は今後変更となる場合があります。

    （４）【分配方針】

       毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行ないます。

         ①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益（評価益を含みま
          す。）等の全額とします。
         ②収益分配金額は、上記①の範囲内で、原則として基準価額水準等を勘案し、委託者が決定します。
         ③留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
          ないます。
      ＊委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります。また、将来の分配金の支払いおよびその金額

       について示唆、保証するものではありません。
       ◆ファンドの決算日

                     ※
         原則として      毎年3月29日       （休業日の場合は翌営業日）を決算日とします。
          ※初回決算日は、2023年3月29日となります。
    （５）【投資制限】

       ①運用の基本方針　２運用方法　(3)投資制限(信託約款)

         ・株式への直接投資は行ないません。
         ・外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
         ・デリバティブの直接利用は行ないません。
          ※一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総
           額を超えることとなるデリバティブ取引等（同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。）
           の実質的な利用は行ないません。
         ・外国為替予約取引の利用はヘッジ目的に限定します。
         ・投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
         ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
          ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則
          としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、
          同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
       ②公社債の借入れ(信託約款)
         (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができま
           す。なお、当該公社債の借入れを行なうにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供
           の指図を行なうものとします。
         (ⅱ)前項の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
           す。
         (ⅲ)信託財産の一部解約等の事由により、前項の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資
           産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借入れた公
           社債の一部を返還するための指図をするものとします。
         (ⅳ)第1項の借入れにかかる品貸料は信託財産中から支弁します。
       ③特別の場合の外貨建有価証券への投資制限(信託約款)
         外貨建有価証券（外国通貨表示の有価証券をいいます。以下同じ。）への投資については、わが国の
         国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合には、制約されることがあります。
       ④外国為替予約取引の指図(信託約款)
         (ⅰ)委託者は、信託財産に属する外貨建資産（外貨建有価証券、外国通貨表示の預金その他の資産を
           いいます。以下同じ。）のヘッジを行なう場合に限り、外国為替の売買の予約取引を指図するこ
           とができます。
         (ⅱ)委託者は、外国為替の売買の予約取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認め
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           たときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
       ⑤資金の借入れ(信託約款)
         (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資
           金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目
           的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
           （コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
           もって有価証券等の運用は行なわないものとします。
         (ⅱ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
           財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日か
           ら信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開
           始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合
           の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証
           券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日におけ
           る信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
         (ⅲ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
           日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         (ⅳ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
    ３【投資リスク】

    ≪基準価額の変動要因≫

       ファンドの基準価額は、投資を行なっている有価証券等の値動きによる影響を受けますが、これらの                                                   運用
      による損益はすべて投資者の皆様に帰属します。
       したがって、ファンドにおいて、                 投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下
      落により、損失を被り、投資元金が割り込むことがあります。なお、投資信託は預貯金と異なります。
        [株価変動リスク]

         ファンドは実質的に株式に投資を行ないますので、株価変動の影響を受けます。特にファンドの実質
         的な投資対象に含まれる新興国の株価変動は、先進国以上に大きいものになることが予想されます。
        [REITの価格変動リスク]
         REITは、保有不動産の状況、市場金利の変動、不動産市況や株式市場の動向等により、価格が変動し
         ます。ファンドは実質的にREITに投資を行ないますので、これらの影響を受けます。
        [債券価格変動リスク]
         債券（公社債等）は、市場金利や信用度の変動により価格が変動します。ファンドは実質的に債券に
         投資を行ないますので、これらの影響を受けます。特にファンドの実質的な投資対象に含まれる新興
         国の債券価格の変動は、先進国以上に大きいものになることが予想されます。また、ファンドが実質
         的に投資を行なうハイ・イールド社債等の格付けの低い債券については、格付けの高い債券に比べ、
         価格が大きく変動する可能性や組入債券の元利金の支払遅延および支払不履行などが生じるリスクが
         高いと想定されます。
        [金価格の変動リスク]
         ファンドは、金価格に連動する投資成果を目的として発行された上場投資信託証券への投資を通じ
         て、実質的に金に投資を行ないますので、金価格の変動の影響を受けます。
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        [為替変動リスク]
         為替ヘッジを行なわない実質組入外貨建資産については、為替変動の影響を受けます。為替ヘッジを
         行なう実質組入外貨建資産については、為替変動リスクが低減しますが、為替変動リスクを完全に排
         除できるわけではありません。円金利がヘッジ対象通貨の金利より低い場合、その金利差相当分の
         ヘッジコストがかかるため、基準価額の変動要因となります。特にファンドの実質的な投資対象に含
         まれる新興国の通貨については、先進国の通貨に比べ流動性が低い状況となる可能性が高いこと等か
         ら、当該通貨の為替変動は先進国以上に大きいものになることも想定されます。
      ※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。

    ≪その他の留意点≫

      ◆ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用は
       ありません。
      ● ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場にお
       いて市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で
       取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイナスの影
       響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付けが中止等となる可能性、換金代金の支払いが遅延する可能性
       等があります。
      ● 資金動向、市況動向等によっては、また、不慮の出来事等が起きた場合には、投資方針に沿った運用がで
       きない場合があります。
      ● ファンドが実質的に組み入れる有価証券の発行体において、利払いや償還金の支払いが滞る可能性があり
       ます。
      ● 有価証券への投資等ファンドにかかる取引にあたっては、取引の相手方の倒産等により契約が不履行にな
       る可能性があります。
      ● ファンドが投資する上場投資信託証券が投資対象とするマザーファンドにおいて、他のベビーファンドの
       資金変動等に伴なう売買等が生じた場合などには、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場合があります。
      ● ファンドが投資する上場投資信託証券を、国内外の                          金 融商品取引所において購入あるいは売却しようとす
       る際に、市場の急変等による流動性の低下や、上場投資信託証券の設定交換不可日等による流動性の制約
       により、購入もしくは売却が困難または組入れに時間がかかる場合があります。また、流動性の低下等に
       より、不利な条件での売買となった場合には、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場合があります。
      ● ファンドが実質的な投資対象とするREITの中には、流動性の低いものもあり、こうしたREITへの投資は、
       流動性の高い株式等に比べて制約を受けることが想定されます。
      ● REITに関する法律（税制度、会計制度等）、不動産を取り巻く規制が変更となった場合、REITの価格や配
       当に影響が及ぶことが想定されます。
      ● ファンドの実質的な投資対象に含まれる新興国においては、政治、経済、社会情勢の変化が金融市場に及
       ぼす影響は、先進国以上に大きいものになることが予想されます。さらに、当局による海外からの投資規
       制などが緊急に導入されたり、あるいは政策の変更等により、金融市場が著しい悪影響を被る可能性や運
       用上の制約を大きく受ける可能性があります。
      ● 金融商品取引所等における取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます。）、外国為替取引の停止、決
       済機能の停止その他やむを得ない事情（実質的な投資対象国における非常事態による市場の閉鎖もしくは
       流動性の極端な減少等）があるときは、投資信託約款の規定に従い、委託会社の判断でファンドの購入・
       換金の各受付けを中止すること、およびすでに受付けた購入・換金の各受付けを取り消す場合がありま
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       す。
      ● ファンドは、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超
       えて分配を行なう場合があります。したがって、ファンドの分配金の水準は必ずしも計算期間における
       ファンドの収益率を示唆するものではありません。
       投資者の個別元本（追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本）の状況によっては、分配金額の一部
       または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。
       分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金支払い後の純資産は
       その相当額が減少することとなり、基準価額が下落する要因となります。計算期間中に運用収益があった
       場合においても、当該運用収益を超えて分配を行なった場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準
       価額と比べて下落することになります。
    ≪ 委託会社におけるリスクマネジメント体制                      ≫

       リスク管理関連の委員会
        ◆パフォーマンスの考査
         投資信託の信託財産についてパフォーマンスに基づいた定期的な考査（分析、評価）の結果の報告、
         審議を行ないます。
        ◆運用リスクの管理
         投資信託の信託財産の運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用部門その他関連部署への是
         正勧告を行なうことにより、適切な管理を行ないます。
         ※流動性リスク管理について
          流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリングなどを
          実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行ないます。リスク管理関連の委員会が、流
          動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について監督します。
        リスク管理体制図

     ※投資リスクに関する管理体制等は今後変更となる場合があります。






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    ４【手数料等及び税金】


















    （１）【申込手数料】

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       申込手数料はありません。
    （２）【換金（解約）手数料】

       換金手数料はありません。

    （３）【信託報酬等】

        信託報酬の総額は、日々のファンドの純資産総額に信託報酬率を乗じて得た額とします。

        ファンドの信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期間の最初
        の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われます。
        レベル1

                                  年2.013%（税抜年1.83%）以内
                 信託報酬率                   （2022年4月12日現在
                                   年2.013%（税抜年1.83%））
        信託報酬率の配分は下記の通りとします。
                        支払先の配分（税抜）
                                       年1.60%以内
           ＜委託会社＞
                                 （2022年4月12日現在　年1.60%）
                投資一任に係る業務等                        年1.30%
                                       年0.30%以内
               ファンド運用に係る業務等
                                 （2022年4月12日現在　年0.30%）
                 ＜販売会社＞                       年0.20%
                 ＜受託会社＞                       年0.03%
                      （注）

                                  年2.163%±年0.10%程度（税込）
                実質的な負担
        レベル2

                                  年2.013%（税抜年1.83%）以内
                 信託報酬率                   （2022年4月12日現在
                                   年2.013%（税抜年1.83%））
        信託報酬率の配分は下記の通りとします。
                        支払先の配分（税抜）
                                       年1.60%以内
           ＜委託会社＞
                                 （2022年4月12日現在　年1.60%）
                投資一任に係る業務等                        年1.30%
                                       年0.30%以内
               ファンド運用に係る業務等
                                 （2022年4月12日現在　年0.30%）
                 ＜販売会社＞                       年0.20%
                 ＜受託会社＞                       年0.03%
                      （注）

                                  年2.163%±年0.10%程度（税込）
                実質的な負担
        レベル3

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                  年2.013%（税抜年1.83%）以内
                 信託報酬率                   （2022年4月12日現在
                                   年2.013%（税抜年1.83%））
        信託報酬率の配分は下記の通りとします。
                        支払先の配分（税抜）
                                       年1.60%以内
           ＜委託会社＞
                                 （2022年4月12日現在　年1.60%）
                投資一任に係る業務等                        年1.30%
                                       年0.30%以内
               ファンド運用に係る業務等
                                 （2022年4月12日現在　年0.30%）
                 ＜販売会社＞                       年0.20%
                 ＜受託会社＞                       年0.03%
                      （注）

                                  年2.163%±年0.10%程度（税込）
                実質的な負担
        レベル4

                                  年2.013%（税抜年1.83%）以内
                 信託報酬率                   （2022年4月12日現在
                                   年2.013%（税抜年1.83%））
        信託報酬率の配分は下記の通りとします。
                        支払先の配分（税抜）
                                       年1.60%以内
           ＜委託会社＞
                                 （2022年4月12日現在　年1.60%）
                投資一任に係る業務等                        年1.30%
                                       年0.30%以内
               ファンド運用に係る業務等
                                 （2022年4月12日現在　年0.30%）
                 ＜販売会社＞                       年0.20%
                 ＜受託会社＞                       年0.03%
                      （注）

                                  年2.163%±年0.10%程度（税込）
                実質的な負担
        レベル5

                                  年2.013%（税抜年1.83%）以内
                 信託報酬率                   （2022年4月12日現在
                                   年2.013%（税抜年1.83%））
        信託報酬率の配分は下記の通りとします。
                        支払先の配分（税抜）
                                       年1.60%以内
           ＜委託会社＞
                                 （2022年4月12日現在　年1.60%）
                投資一任に係る業務等                        年1.30%
                                       年0.30%以内
               ファンド運用に係る業務等
                                 （2022年4月12日現在　年0.30%）
                 ＜販売会社＞                       年0.20%
                 ＜受託会社＞                       年0.03%
                      （注）

                                  年2.163%±年0.10%程度（税込）
                実質的な負担
        （注）ファンドが投資対象とする上場投資信託証券の信託報酬を加味して、投資者が実質的に負担する

           信託報酬率について算出したものです。この値は、2022年4月12日現在のものであり、投資対象
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           とする上場投資信託証券の変更等により今後変更となる場合があります。
        ＊ファンドが実質的な投資対象とするREITは市場の需給により価格形成されるため、その費用は表示し

         ておりません。
        ＊投資一任契約の締結の媒介、契約資産の運用状況についての定期的な報告、継続的なアフターフォ
         ロー等を行なう業者（野村アセットマネジメント株式会社との間で投資一任契約の締結の媒介に係る
         業務委託契約を締結したもの）が受ける報酬は、当該投資一任契約に基づく投資一任に係る業務等に
         対するものとして投資信託の委託会社が受ける報酬から、毎月ならびに信託終了のとき支払うものと
         し、その報酬額は、ファンドの平均純資産総額（日々の純資産総額の平均値）に、年0.80％の率を乗
         じて得た額とします。
        ※委託会社が拠出する資金に対しては支払われません。
        ・各支払先が運用管理費用（信託報酬）の対価として提供する役務の内容は下記の通りです。

                           投資一任契約に基づく契約資産の運用および運用に伴う有価証
                  投資一任に係る
                           券の売買、契約資産の運用状況についての定期的な報告および
                    業務等
         ＜委託会社＞                  継続的なアフターフォロー等
                  ファンド運用に         ファンドの運用とそれに伴う調査、受託会社への指図、法定書
                   係る業務等        面等の作成、基準価額の算出等
              ＜販売会社＞             口座内でのファンドの管理、事務手続き等
              ＜受託会社＞             ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等
        ●信託報酬率の調整について

        信託報酬率の調整は以下の計算方法をもって行ないます。信託報酬率は毎月1回計算し、当月の第5営業
        日目以降で前日が営業日となる最初の営業日（「適用開始営業日」といいます。）から翌月の適用開始
        営業日の前日まで適用することとします。
        信託報酬率=年1.83%（税抜）－対象ETFの委託会社報酬率（税抜）×対象ETFの投資割合

        なお、信託報酬率は、年1.83%（税抜）以内の範囲で委託会社が定めるものとします。

       ・対象ETFは、ファンドが投資するETFのうち、ファンドの委託会社が設定したETFとします。

       ・対象ETFの委託会社報酬率は、原則として、目論見書その他公表資料で開示されている当該各月の前月
        最終営業日時点の対象ETFの信託報酬率（税抜の年率値）のうち、純資産総額に応じて一定の率で委託
        会社が受取る部分（税抜の年率値）をいいます。
       ・対象ETFの投資割合は、当該各月の前月における対象ETFの投資割合の平均値とします。
       ・複数の対象ETFに投資する場合の「対象ETFの委託会社報酬率（税抜）×対象ETFの投資割合」は、各対
        象ETFについて算出した「当該各対象ETFの委託会社報酬率（税抜）×当該各対象ETFの投資割合」を合
        計した値とします。
    （４）【その他の手数料等】

      ①ファンドにおいて一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行なった場合、当

       該借入金の利息はファンドから支払われます。
      ②ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息等は、受益
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       者の負担とし、ファンドから支払われます。
      ③ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等に
       相当する金額、外貨建資産の保管等に要する費用はファンドから支払われます。
      ④監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、信
       託報酬支払いのときにファンドから支払われます。
                                     ※
      ⑤ファンドにおいて一部解約の実行に伴い、信託財産留保額                                をご負担いただきます。信託財産留保額は、
       基準価額に0.1％の率を乗じて得た額を1口当たりに換算して、換金する口数に応じてご負担いただきま
       す。
       ※「信託財産留保額」とは、償還時まで投資を続ける投資家との公平性の確保やファンド残高の安定的な推移を図る
         ため、クローズド期間の有無に関係なく、信託期間満了前の解約に対し解約者から徴収する一定の金額をいい、
         信託財産に繰り入れられます。
      ＊これらの費用等の中には、運用状況等により変動するものがあり、事前に料率、上限額等を表示すること

       ができないものがあります。
    （５）【課税上の取扱い】

       課税上は、株式投資信託として取扱われます。

       ■個人、法人別の課税について■
       ◆個人の投資家に対する課税
        ＜収益分配金に対する課税＞
          　分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、20.315％(国税(所得税及び復興特別所得税)
          15.315％および地方税5％)の税率による源泉徴収が行なわれます。なお、確定申告により、申告分
          離課税もしくは総合課税のいずれかを選択することもできます。
          なお、配当控除は適用されません。
        ＜換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対する課税＞
          　換金(解約)時および償還時の差益(譲渡益)については、申告分離課税により20.315％(国税
          15.315％および地方税5％)の税率が適用され、源泉徴収口座を選択した場合は20.315％の税率によ
          り源泉徴収が行なわれます。
        ≪損益通算について≫

        以下の所得間で損益通算が可能です。上場株式等の配当所得については申告分離課税を選択したものに
        限ります。
                                       （注2）
         《利子所得》                                      《配当所得》
                      《上場株式等に係る譲渡所得等》
                    特定  公社債、     公募  公社債投資信託、上場株

           （注1）
                                           ・上場株式の配当
     ・ 特定  公社債      の利子
                    式、公募株式投資信託の
                                           ・公募株式投資信託の収益
     ・ 公募  公社債投資信託の収益
                             ・譲渡益
                                            分配金
      分配金
                             ・譲渡損
        （注1）「特定公社債」とは、国債、地方債、外国国債、公募公社債、上場公社債、2015年12月31日以前に発行され
            た公社債（同族会社が発行した社債を除きます。）などの一定の公社債をいいます。
        （注2）株式等に係る譲渡所得等について、上場株式等に係る譲渡所得等とそれ以外の株式等に係る譲渡所得等に区
            分し、別々の分離課税制度とすることとされ、原則として、これら相互の通算等ができないこととされま
            した。
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       ◆法人の投資家に対する課税
          　分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金(解約)時および償還時の個別元本超過額に
                                     ※
          ついては、15.315％(国税15.315％)の税率で源泉徴収                            が行なわれます。なお、地方税の源泉徴収は
          あ りません。
          ※源泉税は所有期間に応じて法人税額から控除
        税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

       ■換金（解約）時および償還時の課税について■

        ［個人の投資家の場合］
                            ※
          換金（解約）時および償還時の差益                   については、譲渡所得とみなして課税が行われます。
             ※換金（解約）時および償還時の価額から取得費（申込手数料（税込）を含む）を控除した利益を譲渡
              益として課税対象となります。
        ［法人の投資家の場合］
          換金（解約）時および償還時の個別元本超過額が源泉徴収の対象（配当所得）となります。
       なお、買取りによるご換金について、詳しくは販売会社にお問い合わせください。
       ■個別元本について■

       ◆追加型投資信託を保有する受益者毎の取得元本をいいます。
       ◆受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合や受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け取っ
        た場合などには、当該受益者の個別元本が変わりますので、詳しくは販売会社へお問い合わせくださ
        い。
       ■分配金の課税について■

       ◆分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」（受
        益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）があります。
      ①分配金落ち後の基準価額が受益者の個別元本と
       同額の場合または受益者の個別元本を上回って
       いる場合には分配金の全額が普通分配金となり
       ます。
      ②分配金落ち後の基準価額が受益者の個別元本を


       下回っている場合には、その下回る部分の額が
       元本払戻金（特別分配金）となり、分配金から
       元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通
       分配金となります。なお、受益者が元本払戻金
       （特別分配金）を受け取った場合、分配金発生
       時にその個別元本から元本払戻金（特別分配
       金）を控除した額が、その後の受益者の個別元
       本となります。
     ※上図はあくまでもイメージ図であり、個別元本や基準価額、分配金の各水準等を示唆するものではありま

       せん。
    ＊外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があり

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     ます。
    ＊税法が改正された場合等は、上記「(5)課税上の取扱い」の内容（2022年2月末現在）が変更になる場合があ
     ります。
    ５【運用状況】

     ファンドの運用は2022年4月28日より開始する予定であり、有価証券届出書提出日現在該当事項はありませ

    ん。
     ファンドの運用状況については、初回の半期報告書に記載します。
     なお、初回の半期報告書の提出は、2023年1月頃を予定しております。
    （１）【投資状況】

      該当事項はありません。

    （２）【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】

      該当事項はありません。

    ②【投資不動産物件】

      該当事項はありません。

    ③【その他投資資産の主要なもの】

      該当事項はありません。

    （３）【運用実績】

    ①【純資産の推移】

      該当事項はありません。

    ②【分配の推移】

      該当事項はありません。

    ③【収益率の推移】

      該当事項はありません。

    （４）【設定及び解約の実績】

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      該当事項はありません。

    ≪参考情報≫

      運用実績(2022年4月12日現在)

      ［基準価額・純資産の推移］
        該当事項はありません。
      ［分配の推移］
        該当事項はありません。
      ［主要な資産の状況］
        該当事項はありません。
      ［年間収益率の推移］
        該当事項はありません。なお、ファンドにベンチマークはありません。
      ●ファンドの運用状況は、別途、委託会社ホームページで開示している場合があります。

    第２【管理及び運営】

    １【申込（販売）手続等】

        野村アセットマネジメント株式会社が投資一任業者として提供する資産運用サービス「ゴールベース

        ラップ」に関する投資一任契約に基づき、ご投資される資金を運用するためのファンドです。
        ファンドの買付けの申込みを行なう投資家は、野村アセットマネジメント株式会社との間で「ゴール
        ベースラップ」に関する投資一任契約を締結した投資者等に限るものとします。
      (1)受益権の募集

        申込期間中の各営業日に受益権の募集が行なわれます。
      (2)申込締切時間

        午後3時までに取得申込みが行なわれかつ当該取得申込みの受け付けにかかる販売会社所定の事務手続き
        が完了したものを当日の申込み分とします。
      (3)申込不可日

        販売会社の営業日であっても、下記の条件に該当する日（「申込不可日」といいます。）には、原則と
        して取得の申込みができません。（申込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけ
        ます。）
        ※申込日当日が以下のいずれかの休業日と同日の場合
        ・ニューヨークの銀行　　・ニューヨーク証券取引所
      (4)販売単位

        1口単位または1円単位（当初元本1口＝1円）とします。
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      (5)販売価額
        取得申込日の翌営業日の基準価額とします。
      (6)申込代金の支払い

        販売会社の定める期日までに支払うものとします。
      (7)申込受け付けの中止および取り消し

        金融商品取引所（金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2条第8
        項第3号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。なお、金融商品取引所を単に「取引所」
        という場合があり、取引所のうち、有価証券の売買または金融商品取引法第28条第8項第3号もしくは同
        項第5号の取引を行なう市場ないしは当該市場を開設するものを「証券取引所」という場合がありま
        す。）等における取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます。）、外国為替取引の停止、決済機能
        の停止その他やむを得ない事情（実質的な投資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、重大
        な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争等）に
        よる市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等）があるときは、受益権の取得申込の受け付けを中止す
        ることおよびすでに受け付けた取得申込の受け付けを取り消す場合があります。
      (8)申込手続等に関する照会先

        ファンドの申込（販売）手続等についてご不明な点がある場合には、下記の照会先までお問い合わせ下
        さい。
        野村アセットマネジメント株式会社
        サポートダイヤル　0120-753104(フリーダイヤル)
        ＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
        インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
      ※当ファンドは、野村アセットマネジメント株式会社と投資一任契約を締結した投資者向けの専用ファンド

       ですので、お申込みやお取引の詳細に関しては、投資一任契約の内容をご覧ください。
    ２【換金（解約）手続等】

      (1)解約の請求

        受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとしま
        す。
      (2)解約請求の締切時間

        一部解約の実行の請求の受け付けについては、午後3時までに解約請求の申込みが行われ、かつ、その解
        約請求の申込みの受け付けにかかる販売会社所定の事務手続が完了したものを当日の申込み分としま
        す。
      (3)申込不可日

        販売会社の営業日であっても、申込不可日には原則として受益権の一部解約の実行の請求ができませ
        ん。（申込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけます。）
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      (4)換金単位

        1口単位または1円単位で一部解約の実行を請求することができます。
      (5)換金価額

        換金のお申込み日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を差し引いた価額となります。
      (6)換金制限

        信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口換金には制限を設ける場合があります。
      (7)換金代金の支払い

        原則として一部解約の実行の請求日から起算して6営業日目から販売会社において支払います。
        ただし、金融商品取引所等における取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます。）、外国為替取引
        の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情（実質的な投資対象国における非常事態（金融危機、
        デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の
        変更、戦争等）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等）により、投資対象資産の売却や売却
        代金の入金が遅延したとき等は、一部解約金の支払いを延期する場合があります。
      (8)解約請求の受け付けの中止および取り消し

        金融商品取引所等における取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます。）、外国為替取引の停止、
        決済機能の停止その他やむを得ない事情（実質的な投資対象国における非常事態（金融危機、デフォル
        ト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦
        争等）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等）があるときは、一部解約の実行の請求の受け
        付けを中止することおよびすでに受け付けた一部解約の実行の請求の受け付けを取り消す場合がありま
        す。
        また、一部解約の実行の請求の受け付けが中止された場合には、受益者は当該受け付け中止以前に行
        なった当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤
        回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受け付け中止を解除した後の最初の基準価額
        の計算日に一部解約の実行の請求を受け付けたものとして、信託約款の規定に準じて計算された価額と
        します。
      (9)換金手続等に関する照会先

        ファンドの換金（解約）手続等についてご不明な点がある場合には、下記の照会先までお問い合わせ下
        さい。
        野村アセットマネジメント株式会社
        サポートダイヤル　0120-753104(フリーダイヤル)
        ＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
        インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
      ※当ファンドは、野村アセットマネジメント株式会社と投資一任契約を締結した投資者向けの専用ファンド

       ですので、お申込みやお取引の詳細に関しては、投資一任契約の内容をご覧ください。
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    ３【資産管理等の概要】

    （１）【資産の評価】

      ＜基準価額の計算方法＞

         基準価額とは、計算日において、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証
        券を除きます。）を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法
        により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（「純資産総額」といいます。）
        を、計算日における受益権口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては1万口当りの価額
        で表示されます。
         ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。

           対象                         評価方法
        上場投資信託証券
                                 ※
                  原則として、基準価額計算日                の金融商品取引所の最終相場で評価します。
           (ETF)
         外貨建資産        原則として、基準価額計算日の対顧客相場の仲値で円換算を行ないます。
            ※　外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計算日の前日とします。
       ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。

       野村アセットマネジメント株式会社
       サポートダイヤル　0120-753104                 (フリーダイヤル)
       ＜受付時間＞　営業日の午前9時～午後5時
       インターネットホームページ　http://www.nomura-am.co.jp/
    （２）【保管】

       ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、受益証

      券を発行しませんので、受益証券の保管に関する該当事項はありません。
    （３）【信託期間】

       無期限とします(2022年4月28日設定)。

    （４）【計算期間】

       原則として、毎年3月30日から翌年3月29日までとします。

       ただし、第1計算期間は2022年4月28日から2023年3月29日までとします。
       なお、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終了日
       は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間
       の終了日は、信託期間の終了日とします。
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    （５）【その他】

       (ａ)ファンドの繰上償還条項

        委託者は、信託期間中において、信託契約の一部を解約することにより各ファンドにつき受益権の口
        数が30億口を下回った場合、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、
        またはやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終
        了させることができます。この場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官
        庁に届け出ます。
       (ｂ)信託期間の終了
        (ⅰ)委託者は、上記「(ａ)ファンドの繰上償還条項」に従い信託期間を終了させるには、書面による
           決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決
           議の日ならびに信託契約の解約の理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信
           託契約に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を
           発します。
        (ⅱ)上記(ⅰ)の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が
           属するときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。）は受益権の口数に応じて、
           議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しない
           ときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
        (ⅲ)上記(ⅰ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数
           をもって行ないます。
        (ⅳ)上記(ⅰ)から(ⅲ)までの規定は、委託者が信託契約の解約について提案をした場合において、当
           該提案につき、この信託契約に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意思表示
           をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じて
           いる場合であって、上記(ⅰ)から(ⅲ)までに規定するこの信託契約の解約の手続を行なうことが
           困難な場合には適用しません。
        (ⅴ)委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託
           契約を解約し信託を終了させます。
        (ⅵ)委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委
           託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に関す
           る委託者の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、下記
           「(ｄ)信託約款の変更等」の書面決議が否決となる場合を除き、当該投資信託委託会社と受託者
           との間において存続します。
       (ｃ)運用報告書
        ファンドの決算時および償還時に交付運用報告書を作成し、知れている受益者に対して交付します。
       (ｄ)信託約款の変更等
        (ⅰ)委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受
           託者と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投資信託
           及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。
           以下同じ。）を行なうことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およ
           びその内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は本条に定める以外の方法によって変
           更することができないものとします。
        (ⅱ)委託者は、上記(ⅰ)の事項（上記(ⅰ)の変更事項にあってはその変更の内容が重大なものに該当
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
           する場合に限り、併合事項にあってはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当
           する場合を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます。）について、書面決議を
           行 ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容
           およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託約款に係る知れてい
           る受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
        (ⅲ)上記(ⅱ)の書面決議において、受益者（委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が
           属するときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。）は受益権の口数に応じて、
           議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しない
           ときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
        (ⅳ)上記(ⅱ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数
           をもって行ないます。
        (ⅴ)書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
        (ⅵ)上記(ⅱ)から(ⅴ)までの規定は、委託者が重大な約款の変更等について提案をした場合におい
           て、当該提案につき、この信託約款に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意
           思表示をしたときには適用しません。
        (ⅶ)上記(ⅰ)から(ⅵ)の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合
           にあっても、当該併合にかかる一又は複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決さ
           れた場合は、当該他の投資信託との併合を行なうことはできません。
       (ｅ)公告
        委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載します。
        http://www.nomura-am.co.jp/
        なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告
        は、日本経済新聞に掲載します。
       (ｆ)受託者の辞任および解任に伴う取扱い
        (ⅰ)受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に違反
           して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託者または受益者
           は、裁判所に受託者の解任を申立てることができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が
           受託者を解任した場合、委託者は、上記「(ｄ)信託約款の変更等」にしたがい、新受託者を選任
           します。なお、受益者は、上記によって行なう場合を除き、受託者を解任することはできないも
           のとします。
        (ⅱ)委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させま
           す。
       (ｇ)反対受益者の受益権買取請求の不適用
        この信託は、受益者が一部解約の実行の請求を行なったときは、委託者が信託契約の一部の解約をす
        ることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払われる
        こととなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託契約の解約または重大な約款の変更等を行な
        う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益権の
        買取請求の規定の適用を受けません。
       (ｈ)他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
        受益者は、委託者または受託者に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
          1.他の受益者の氏名または名称および住所
          2.他の受益者が有する受益権の内容
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       (ｉ)関係法人との契約の更新に関する手続
        委託者と販売会社との間で締結する「募集・販売等に関する契約」は、契約終了の3ヵ月前までに当事
        者の一方から別段の意思表示のないときは、原則1年毎に自動的に更新されるものとします。
        なお、運用の外部委託を行なう場合は、委託者と運用の委託先との間で締結する「運用指図に関する
        権限の委託契約」は、契約終了の3ヵ月前までに当事者の一方から更新しない旨を書面によって通知が
        ない限り、1年毎に自動的に更新されるものとします。但し、当該契約はファンドの償還日に終了する
        ものとします。
    ４【受益者の権利等】

    受益者の有する主な権利は次の通りです。

    ①  収益分配金に対する請求権
     ■収益分配金の支払い開始日■
        収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益
       分配金にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該
       収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載ま
       たは記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に、原則として決算日から起算
       して5営業日までに支払いを開始します。販売会社でお受取りください。
        累積投資契約を結んでいる場合には、税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。この場
       合の受益権の価額は、各計算期間終了日(決算日)の基準価額とします。
        なお、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     ■収益分配金請求権の失効■
       受益者は、収益分配金を支払開始日から5年間支払請求しないと権利を失います。
    ②  償還金に対する請求権
     ■償還金の支払い開始日■
        償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前に
       おいて一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益
       権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として
       取得申込者とします。）に、原則として償還日(償還日が休業日の場合は翌営業日)から起算して5営業日
       までに支払いを開始します。
     ■償還金請求権の失効■
        受益者は、償還金を支払開始日から10年間支払請求しないと権利を失います。
    ③  換金(解約)請求権
       受益者は、一部解約の実行を請求することができます。詳しくは、前述の「2　換金（解約）手続等」を
       ご参照下さい。
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    第３【ファンドの経理状況】

     ファンドの運用は2022年4月28日より開始する予定であり、有価証券届出書提出日現在該当事項はありませ

    ん。
     ファンドの会計監査は、EY新日本有限責任監査法人により行なわれます。
     ファンドの経理状況については、初回の半期報告書に記載します。
     なお、初回の半期報告書の提出は、2023年1月頃を予定しております。
    １【財務諸表】

      該当事項はありません。

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    ２【ファンドの現況】

    【純資産額計算書】

      該当事項はありません。

    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

    (1)  受益証券の名義書換えの事務等

      該当事項はありません。
      ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、この信託
      の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が効
      力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情が
      ある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
      なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券か
      ら記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発
      行の請求を行なわないものとします。
    (2)  受益者に対する特典
      該当事項はありません。
    (3)  受益権の譲渡
      ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または
       記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
      ②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の
       減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するも
       のとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先
       口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたが
       い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとしま
       す。
      ③委託者は、上記①の振替について、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振
       替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託者
       が必要と認めるときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設け
       ることができます。
    (4)  受益権の譲渡の対抗要件
      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対抗することがで
      きません。
    (5)  受益権の再分割
      委託者は、受託者と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    (6)  質権口記載又は記録の受益権の取扱い
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一部解
      約の実行の請求の受け付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法
      その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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    第三部【委託会社等の情報】

    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)資本金の額

        2022年2月末現在、17,180百万円
        会社が発行する株式総数　　20,000,000株
        発行済株式総数　　　　　　               5,150,693株
        過去５年間における主な資本金の額の増減：該当事項はありません。
     (2)会社の機構

       (a)会社の意思決定機構
         当社は監査等委員会設置会社であり、会社の機関として株主総会、取締役会のほか代表取締役および
        監査等委員会を設けております。各機関の権限は以下のとおりです。
        株主総会
         株主により構成され、取締役・会計監査人の選任・解任、剰余金の配当の承認、定款変更・合併等の
        重要事項の承認等を行います。
        取締役会
         取締役により構成され、当社の業務につき意思決定を行います。また代表取締役等を選任し、取締役
        の職務の執行を監督します。
        代表取締役・業務執行取締役
         代表取締役を含む各業務執行取締役は、当社の業務の執行を行います。代表取締役は当社を代表いた
        します。また取締役会により委任された一定の事項について、代表取締役を含む業務執行取締役で構成
        される経営会議が意思決定を行います。なお、当社は執行役員制度を導入しており、経営会議の構成員
        には執行役員が含まれます。
        監査等委員会
         監査等委員である取締役３名以上（但し、過半数は社外取締役）で構成され、取締役の職務執行の適
        法性および妥当性に関する監査を行うとともに、株主総会に提出する会計監査人の選任・解任・不再任
        に関する議案の内容や監査等委員である取締役以外の取締役の選任・解任・辞任および報酬等について
        の監査等委員会としての意見を決定します。
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       (b)投資信託の運用体制
    ２【事業の内容及び営業の概況】















      「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定

     を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っていま
     す。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業に係る業務の一部及び投資助言業務を行ってい
     ます。
       委託者の運用する証券投資信託は2022年1月31日現在次の通りです(ただし、親投資信託を除きます。)。
               種類           本数      純資産総額(百万円)

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            追加型株式投資信託                991         37,768,757
            単位型株式投資信託                195           773,030
           追加型公社債投資信託                 14         6,313,919
           単位型公社債投資信託                 512          1,549,071
               合計           1,712          46,404,778
    ３【委託会社等の経理状況】


       １．委託会社である野村アセットマネジメント株式会社(以下「委託会社」という)の財務諸表は、「財務

        諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」
        という)、ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月
        6日内閣府令第52号)により作成しております。
        委託会社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大
        蔵省令第38号、以下「中間財務諸表等規則」という)、ならびに同規則第38条及び第57条の規定に基づ
        き、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)により作成しておりま
        す。
       ２．財務諸表及び中間財務諸表の記載金額は、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

       ３．委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度(2020年4月1日から2021年3

        月31日まで)の財務諸表ならびに中間会計期間(2021年4月1日から2021年9月30日まで)の中間財務諸表に
        ついて、EY新日本有限責任監査法人の監査及び中間監査を受けております。
    （１）【貸借対照表】

                        前事業年度　　　　　　　　               当事業年度　　　　　　　　

                          (2020年3月31日)               (2021年3月31日)
                    注記
           区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                    番号
          (資産の部)
     流動資産
      現金・預金                             2,626              4,281
      金銭の信託                            41,524              35,912
      有価証券                            24,399              30,400
      前払費用                              106              167
      未収入金                              522              632
      未収委託者報酬                            23,936              24,499
      未収運用受託報酬                             4,336              4,347
      その他                              71              268
      貸倒引当金                             △14              △14
          流動資産計                         97,509              100,496
     固定資産
      有形固定資産                              645             2,666
       建物             ※２       295              1,935
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       器具備品             ※２       349               731
      無形固定資産                             5,894              5,429
       ソフトウェア                    5,893               5,428
       その他                      0               0
      投資その他の資産                            16,486              16,487
       投資有価証券                    1,437               1,767
       関係会社株式                   10,171               9,942
       従業員長期貸付金                     16               -
       長期差入保証金                     329               330
       長期前払費用                     19               15
       前払年金費用                    1,545               1,301
       繰延税金資産                    2,738               3,008
       その他                     229               122
       貸倒引当金                     △0                -
          固定資産計                         23,026              24,583
          資産合計                       120,536              125,080
                        前事業年度　　　　　　　　               当事業年度　　　　　　　　

                          (2020年3月31日)               (2021年3月31日)
                    注記
           区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                    番号
          (負債の部)
     流動負債
      預り金                              157              123
      未払金                            15,279              16,948
       未払収益分配金                      0               0
       未払償還金                      3               8
       未払手数料                    6,948               7,256
       関係会社未払金                    7,262               8,671
       その他未払金                    1,063               1,011
      未払費用              ※１              10,290               9,171
      未払法人税等                             1,564              2,113
      前受収益                              26              22
      賞与引当金                             3,985              3,795
      その他                              67               -
         流動負債計                         31,371              32,175
     固定負債
      退職給付引当金                             3,311              3,299
      時効後支払損引当金                              572              580
      資産除去債務                               -            1,371
         固定負債計                         3,883              5,250
          負債合計                        35,254              37,425
         (純資産の部)
     株主資本                             85,270              87,596
      資本金                            17,180              17,180
     　資本剰余金                             13,729              13,729
     　　資本準備金                     11,729               11,729
     　　その他資本剰余金                      2,000               2,000
     　利益剰余金                             54,360              56,686
     　　利益準備金                       685               685
     　　その他利益剰余金                     53,675               56,001
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     　　　別途積立金                     24,606               24,606
     　　　繰越利益剰余金                     29,069               31,395
     評価・換算差額等                               10              57
     　その他有価証券評価差額金                               10              57
          純資産合計                         85,281              87,654
        負債・純資産合計                          120,536              125,080
    （２）【損益計算書】

                            前事業年度               当事業年度

                          (自　2019年4月1日               (自　2020年4月1日
                          至　2020年3月31日)               至　2021年3月31日)
                     注記
           区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                     番号
     営業収益
      委託者報酬                            115,736              106,355
      運用受託報酬                            17,170              16,583
      その他営業収益                              340              428
          営業収益計                        133,247              123,367
     営業費用
      支払手数料                            39,435              34,739
      広告宣伝費                             1,006              1,005
      公告費                               -              0
      調査費                            26,833              24,506
       調査費                    5,696               5,532
       委託調査費                   21,136               18,974
      委託計算費                             1,342              1,358
      営業雑経費                             5,823              4,149
       通信費                      75               73
       印刷費                     958               976
       協会費                      92               88
       諸経費                    4,696               3,011
          営業費用計                        74,440              65,760
     一般管理費
      給料                            11,418              10,985
       役員報酬                     109               147
       給料・手当                    7,173               7,156
       賞与                    4,134               3,682
      交際費                              86              35
      旅費交通費                              391               64
      租税公課                             1,029              1,121
      不動産賃借料                             1,227              1,147
      退職給付費用                             1,486              1,267
      固定資産減価償却費                             2,348              2,700
      諸経費                            10,067              10,739
         一般管理費計                         28,055              28,063
          営業利益                        30,751              29,542
                                 77/116


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                           前事業年度              当事業年度

                         (自　2019年4月1日
                                        (自　2020年4月1日
                          至　2020年3月31日)
                                        至　2021年3月31日)
                    注記
           区分                金額(百万円)              金額(百万円)
                    番号
     営業外収益
      受取配当金               ※１      4,936              4,540
      受取利息                       0              0
     　金銭の信託運用益                        -            1,698
      その他                      309              447
         営業外収益計                         5,246              6,687
     営業外費用
     　金銭の信託運用損                       230               -
      投資事業組合等評価損
                            146               -
     　時効後支払損引当金繰入額                        18              13
      為替差損                      23              26
      その他                      23              32
         営業外費用計                          443               72
          経常利益                       35,555              36,157
     特別利益
      投資有価証券等売却益                      21              71
      株式報酬受入益                      59              48
      移転補償金                       -            2,077
          特別利益計                          81             2,197
     特別損失
      投資有価証券等評価損                      119               36
      関係会社株式評価損                     1,591               582
      固定資産除却損               ※２        67              105
      事務所移転費用                       -             406
          特別損失計                        1,778              1,129
        税引前当期純利益                         33,858              37,225
     法人税、住民税及び事業税                             9,896              11,239

     法人税等調整額                              △34              △290
          当期純利益                        23,996              26,276

    （３）【株主資本等変動計算書】

    　　前事業年度(自　2019年4月１日　至　2020年3月31日)
                                                   (単位：百万円)
                                   株主資本
                       資本剰余金                  利益剰余金
                                       その他利益剰余金                 株　主
                        その他    資　本                     利　益
               資本金                                         資　本
                    資　本              利　益
                                            繰　越
                        資　本    剰余金                     剰余金
                                       別　途
                                                        合　計
                    準備金              準備金
                                            利　益
                        剰余金    合　計                     合　計
                                       積立金
                                            剰余金
     当期首残高          17,180     11,729    2,000     13,729      685    24,606      30,723      56,014      86,924
                                 78/116


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     当期変動額
      剰余金の配当                                      △25,650      △25,650      △25,650
      当期純利益                                       23,996      23,996      23,996
      株主資本以外
      の項目の当期
      変動額（純
      額）
     当期変動額合計            －     －    －     －     －     －   △1,653      △1,653      △1,653
     当期末残高          17,180     11,729    2,000     13,729      685    24,606      29,069      54,360      85,270
                                 (単位：百万円)

                    評価・換算差額等
                                  純資産合計
                 その他有価証         評価・換算
                 券評価差額金         差額等合計
     当期首残高                  33        33       86,958

     当期変動額
     　剰余金の配当                                △25,650
     　当期純利益                                 23,996
      株主資本以外の項目
      の当期変動額（純                △23        △23         △23
      額）
     当期変動額合計                 △23        △23       △1,676
     当期末残高                  10        10       85,281
      当事業年度(自　2020年4月1日　至　2021年3月31日)

                                                   (単位：百万円)
                                   株主資本
                       資本剰余金                  利益剰余金
                                       その他利益剰余金                 株　主
                        その他    資　本                     利　益
               資本金                                         資　本
                    資　本              利　益
                                            繰　越
                        資　本    剰余金                     剰余金
                                       別　途
                                                        合　計
                    準備金              準備金
                                            利　益
                        剰余金    合　計                     合　計
                                       積立金
                                            剰余金
     当期首残高          17,180     11,729    2,000     13,729      685    24,606      29,069      54,360      85,270
     当期変動額
      剰余金の配当                                      △23,950      △23,950      △23,950
      当期純利益                                       26,276      26,276      26,276
      株主資本以外
      の項目の当期
      変動額（純
      額）
     当期変動額合計            －     －    －     －     －     －    2,326      2,326      2,326
                                 79/116


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     当期末残高          17,180     11,729    2,000     13,729      685    24,606      31,395      56,686      87,596
                                 (単位：百万円)

                    評価・換算差額等
                                  純資産合計
                 その他有価証        評価・換算
                 券評価差額金        差額等合計
     当期首残高                 10        10       85,281

     当期変動額
     　剰余金の配当                                △23,950
     　当期純利益                                 26,276
      株主資本以外の項目
      の当期変動額（純                46        46         46
      額）
     当期変動額合計                 46        46        2,372
     当期末残高                 57        57       87,654
    [重要な会計方針]

     １．有価証券の評価基準及び評価方法                   (1)  子会社株式及び関連会社株式              …  移動平均法による原価法

                        (2)  その他有価証券

                         時価のあるもの        …   決算期末日の市場価格等に基づく時価法
                                   (評価差額は全部純資産直入法により処理し、
                                   売却原価は移動平均法により算定しておりま
                                   す。)
                         時価のないもの        …   移動平均法による原価法
     ２．金銭の信託の評価基準及び評価方                    時価法

       法
     ３．固定資産の減価償却の方法                   (1)  有形固定資産

                           定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降に取得
                          した建物(附属設備を除く)、並びに2016年4月1日以降に取得した
                          建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しておりま
                          す。
                           主な耐用年数は以下の通りであります。
                             建物             6年
                             附属設備           6～15年
                             器具備品           4～15年
                        (2)  無形固定資産及び投資その他の資産

                          　定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウェアに
                          ついては、社内における利用可能期間(５年)に基づく定額法に
                          よっております。
     ４．引当金の計上基準                   (1)  貸倒引当金

                           一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
                          債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計
                          上しております。
                        (2)  賞与引当金

                           賞与の支払いに備えるため、支払見込額を計上しております。
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                        (3)  退職給付引当金
                           従業員の退職給付に備えるため、退職一時金及び確定給付型企
                          業年金について、当事業年度末における退職給付債務及び年金資
                          産の見込額に基づき計上しております。
                         ①  退職給付見込額の期間帰属方法
                           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末
                          までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっ
                          ております。
                         ②  数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
                           確定給付型企業年金に係る数理計算上の差異は、その発生時の
                          従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法によ
                          り、発生した事業年度の翌期から費用処理することとしておりま
                          す。また、退職一時金に係る数理計算上の差異は、発生した事業
                          年度の翌期に一括して費用処理することとしております。
                           退職一時金及び確定給付型企業年金に係る過去勤務費用は、その
                          発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法
                          により、発生した事業年度から費用処理することとしております。
                        (4)  時効後支払損引当金

                           時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金について、
                          受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の支払実績に基
                          づく将来の支払見込額を計上しております。
     ５．消費税等の会計処理方法                    消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜き方式によっており、控

                        除対象外消費税及び地方消費税は、当期の費用として処理しておりま
                        す。
     ６．連結納税制度の適用                    連結納税制度を適用しております。

                         なお、当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年法律
                        第8号)において創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通
                        算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目につ
                        いては、「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果
                        会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号　2020年3月31
                        日）第3項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指
                        針」（企業会計基準適用指針第28号　2018年2月16日）第44項の定め
                        を適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の
                        税法の規定に基づいております。
    ［会計上の見積りに関する注記]


        該当事項はありません。
    ［未適用の会計基準等]

       ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日）
       ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年3月31日）
       （1）概要
          収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識されま
       す。
           ステップ1：顧客との契約を識別する。
           ステップ2：契約における履行義務を識別する。
           ステップ3：取引価格を算定する。
           ステップ4：契約における履行義務に取引価格を配分する。
           ステップ5：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
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       （2）適用予定日
        　2022年3月期の期首より適用予定であります。
       （3）当該会計基準等の適用による影響
          影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
       ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年7月4日）

       ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日）
       ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年7月4日）
       ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日）
       （1）概要
         国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び
        「時価の算定に関する会計基準の適用指針（以下「時価算定会計基準等」という。）が開発され、時価
        の算定方法に関するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用され
        ます。
        ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
         また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳
        等の注記事項が定められました。
       （2）適用予定日
         2022年3月期の期首より適用予定であります。
       （3）当該会計基準等の適用による影響
         影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    [注記事項]


    ◇　貸借対照表関係

               前事業年度末                           当事業年度末

              (2020年3月31日)                           (2021年3月31日)
     ※１．関係会社に対する資産及び負債                           ※１．関係会社に対する資産及び負債
        区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている                           区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている
       ものは、次のとおりであります。                           ものは、次のとおりであります。
        未払費用                1,296百万円          未払費用                 1,256百万円
     ※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額                           ※２．有形固定資産より控除した減価償却累計額

        建物                 761百万円          建物                 346百万円
                                   器具備品                   643
        器具備品                2,347
                                   合計                   990
        合計                3,109
    ◇　損益計算書関係

               前事業年度                           当事業年度

             (自　2019年4月１日                           (自　2020年4月１日
             至　2020年3月31日)                           至　2021年3月31日)
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     ※１．関係会社に係る注記                           ※１．関係会社に係る注記
        区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの                           区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの
       は、次のとおりであります。                           は、次のとおりであります。
        受取配当金                4,931百万円           受取配当金                4,334百万円
     ※２．固定資産除却損                           ※２．固定資産除却損

        器具備品                   7百万円        器具備品                  2百万円
        ソ   フ   ト   ウ   ェ                 ソ  フ  ト  ウ  ェ
                          59                          102
        ア　　　　　　　　　　                           ア　　　　　　　
        合計                  67         合計                 105
    ◇　  株主資本等変動計算書関係


       前事業年度(自　2019年4月１日　至　2020年3月31日)

      １.  発行済株式の種類及び総数に関する事項

     株式の種類       当事業年度期首株式数            当事業年度増加株式数            当事業年度減少株式数            当事業年度末株式数
      普通株式           5,150,693株                －            －      5,150,693株

      ２.  剰余金の配当に関する事項

       （１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
           2019年5月15日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     25,650百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            １株当たり配当額                        4,980円
            基準日                     2019年3月31日
            効力発生日                     2019年6月28日
       (２)   基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

           2020年5月19日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                   23,950百万円
            配当の原資                    利益剰余金
            １株当たり配当額                     4,650円
            基準日                  2020年3月31日
            効力発生日                  2020年6月30日
       当事業年度(自　2020年4月１日　至　2021年3月31日)

      １.  発行済株式の種類及び総数に関する事項

     株式の種類       当事業年度期首株式数            当事業年度増加株式数            当事業年度減少株式数            当事業年度末株式数
      普通株式           5,150,693株                －            －      5,150,693株

      ２.  剰余金の配当に関する事項

       （１）配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
           2020年5月19日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
                                 83/116

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            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     23,950百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            １株当たり配当額                        4,650円
            基準日                     2020年3月31日
            効力発生日                     2020年6月30日
       (２)   基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

           2021年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     26,268百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            １株当たり配当額                        5,100円
            基準日                     2021年3月31日
            効力発生日                     2021年6月30日
    ◇　金融商品関係

      前事業年度（自         2019年4月１日         至  2020年3月31日）

      １.  金融商品の状況に関する事項

       （１）金融商品に対する取組方針
          当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
         して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
         ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
         目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
         引は行わない方針であります。
          なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
         親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
         ます。
       （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

          特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
         されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
         引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
         維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
         証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
         し、その内容を経営に報告しております。
          デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用調査本部で行っております。デリバ
         ティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクは
         ほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経
         営会議で行っております。
          また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
         払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
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                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
         に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
         託 財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
         ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
         は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
         により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
      ２.  金融商品の時価等に関する事項

          2020年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。な
         お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
                                                (単位：百万円)
                            貸借対照表計上額               時価         差額
     (1)現金・預金                               2,626          2,626          -
     (2)金銭の信託                              41,524          41,524           -
     (3)未収委託者報酬                              23,936          23,936           -
     (4)未収運用受託報酬                               4,336          4,336          -
     (5)有価証券及び投資有価証券                              24,399          24,399           -
       その他有価証券                            24,399          24,399           -
             資産計                      96,823          96,823           -
     (6)未払金                              15,279          15,279           -
     　　未払収益分配金                                 0          0        -
     　　未払償還金                                 3          3        -
     　　未払手数料                               6,948          6,948          -
       関係会社未払金                            7,262          7,262          -
     　　その他未払金                               1,063          1,063          -
     (7)未払費用                              10,290          10,290           -
     (8)未払法人税等                               1,564          1,564          -
             負債計                      27,134          27,134           -
     注1：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

      (1)  現金・預金
       短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (2)  金銭の信託

       信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で
      構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
      は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
      先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
      ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
      ます。
      (5)  有価証券及び投資有価証券

       その他有価証券
       譲渡性預金及びコマーシャル･ペーパーは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことか
      ら、当該帳簿価額によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有
      価証券関係」注記を参照ください。
      (6)  未払金、(7)       未払費用、(8)        未払法人税等

       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
       ます。
     注2：非上場株式等（貸借対照表計上額：投資有価証券1,437百万円、関係会社株式10,171百万円）は、市場

        価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困
        難と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。当事業年度において、非
        上場株式について2,416百万円（投資有価証券117百万円、関係会社株式2,298百万円）減損処理を行って
        おります。なお、関係会社株式に係る評価損は、過年度に計上しておりました関係会社株式に対する投
        資損失引当金の戻入益707百万円と相殺し、関係会社株式評価損1,591百万円を特別損失に計上しており
        ます。
     注3：金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                         (単位：百万円)
                                1年超       5年超
                        1年以内                    10年超
                               5年以内      10年以内
       預金                   2,626         -       -       -
       金銭の信託                   41,524         -       -       -
       未収委託者報酬                   23,936         -       -       -
       未収運用受託報酬                   4,336         -       -       -
       有価証券及び投資有価証券
       　その他有価証券                   24,399         -       -       -
       合計                   96,823         -       -       -
      当事業年度（自         2020年4月１日         至  2021年3月31日）


      １.  金融商品の状況に関する事項

       （１）金融商品に対する取組方針
          当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
         して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
         ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
         引は行わない方針であります。
          なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
         親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
         ます。
       （２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

          特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
         されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
         引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
         維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
         証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
         し、その内容を経営に報告しております。
          デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用部で行っております。デリバティブ
         取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクはほとん
         どないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経営会議
         で行っております。
          また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
         払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
         スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
         に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
         託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
         ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
         は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
         により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
      ２.  金融商品の時価等に関する事項

          2021年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。な
         お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
                                                (単位：百万円)
                            貸借対照表計上額               時価         差額
     (1)現金・預金                               4,281          4,281          -
     (2)金銭の信託                              35,912          35,912           -
     (3)未収委託者報酬                              24,499          24,499           -
     (4)未収運用受託報酬                               4,347          4,347          -
     (5)有価証券及び投資有価証券                              30,400          30,400           -
       その他有価証券                            30,400          30,400           -
             資産計                      99,441          99,441           -
     (6)未払金                              16,948          16,948           -
     　　未払収益分配金                                 0          0        -
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     　　未払償還金                                 8          8        -
     　　未払手数料                               7,256          7,256          -
     　　関係会社未払金                               8,671          8,671          -
     　　その他未払金                               1,011          1,011          -
     (7)未払費用                               9,171          9,171          -
     (8)未払法人税等                               2,113          2,113          -
             負債計                      28,233          28,233           -
     注1：金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

      (1)  現金・預金
       短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (2)  金銭の信託

       信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金等）で
      構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
      は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
      先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
      ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬

       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
      ます。
      (5)  有価証券及び投資有価証券

       その他有価証券
       譲渡性預金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
      おります。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照く
      ださい。
      (6)  未払金、(7)       未払費用、(8)        未払法人税等


       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
       ます。
     注2：非上場株式等（貸借対照表計上額：投資有価証券1,767百万円、関係会社株式9,942百万円）は、市場価

        格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難
        と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。なお、当事業年度におい
        て、非上場株式について618百万円（投資有価証券35百万円、関係会社株式582百万円）減損処理を行っ
        ております。
     注3：金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                         (単位：百万円)
                                1年超       5年超
                        1年以内                     10年超
                               5年以内       10年以内
       預金                   4,281          -      -      -
       金銭の信託                  35,912          -      -      -
       未収委託者報酬                  24,499          -      -      -
       未収運用受託報酬                   4,347          -      -      -
       有価証券及び投資有価証券
       　その他有価証券                  30,400          -      -      -
       合計                  99,441          -      -      -
    ◇　有価証券関係

      前事業年度      （自   2019年4月１日         至  2020年3月31日）

      １．売買目的有価証券(2020年3月31日)

        該当事項はありません。
      ２．満期保有目的の債券(2020年3月31日)

        該当事項はありません。
      ３．子会社株式及び関連会社株式(2020年3月31日)

        該当事項はありません。
      ４．その他有価証券(2020年3月31日)

                 貸借対照表       取得原価        差額

         区分         計上額
                 (百万円)       (百万円)       (百万円)
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えるもの
      株式                -       -       -
         小計            -       -       -
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えないもの
      譲渡性預金             4,400       4,400         -
      コマーシャル･ペー
                   19,999       19,999
      パー
         小計          24,399       24,399         -
         合計          24,399       24,399         -
      ５．事業年度中に売却したその他有価証券（自                        2019年4月１日         至  2020年3月31日）

      　該当事項はありません。
                                 89/116


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      当事業年度      （自   2020年4月１日         至  2021年3月31日）

      １．売買目的有価証券(2021年3月31日)

        該当事項はありません。
      ２．満期保有目的の債券(2021年3月31日)

        該当事項はありません。
      ３．子会社株式及び関連会社株式(2021年3月31日)

        該当事項はありません。
      ４．その他有価証券(2021年3月31日)

                 貸借対照表       取得原価        差額

         区分         計上額
                 (百万円)       (百万円)       (百万円)
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えるもの
      株式                -       -       -
         小計            -       -       -
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えないもの
      譲渡性預金             30,400       30,400         -
         小計          30,400       30,400         -
         合計          30,400       30,400         -
      ５．事業年度中に売却したその他有価証券（自                        2020年4月1日        至  2021年3月31日）

      　該当事項はありません。
      ◇　退職給付関係

                   前事業年度(自　2019年4月１日　至　2020年3月31日)

         １．採用している退職給付制度の概要

           当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
          定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
         ２．確定給付制度

                                 90/116




                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         (1)  退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
            退職給付債務の期首残高                            23,551   百万円
            　勤務費用                             1,034
            　利息費用                              154
            　数理計算上の差異の発生額                             △138
            　退職給付の支払額                             △858
            　その他                              17
            退職給付債務の期末残高                            23,761
         (2)  年金資産の期首残高と期末残高の調整表

            年金資産の期首残高                            17,469   百万円
            　期待運用収益                              436
            　数理計算上の差異の発生額                             △393
            　事業主からの拠出額                              566
            　退職給付の支払額                             △666
            年金資産の期末残高                            17,413
         (3)  退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

            及び前払年金費用の調整表
            積立型制度の退職給付債務                             20,462   百万円
            年金資産                            △17,413
                                         3,048
            非積立型制度の退職給付債務                             3,299
            未積立退職給付債務                             6,347
            未認識数理計算上の差異                            △4,764
            未認識過去勤務費用                              185
            貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                             1,766
            退職給付引当金                             3,311

            前払年金費用                            △1,545
            貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                             1,766
         (4)  退職給付費用及びその内訳項目の金額

            勤務費用                             1,034   百万円
            利息費用                              154
            期待運用収益                             △436
            数理計算上の差異の費用処理額                              572
            過去勤務費用の費用処理額                             △35
            確定給付制度に係る退職給付費用                             1,289
         (5)  年金資産に関する事項

         　　①年金資産の主な内容
         　　　年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
            債券                              57%
            株式                              24%
            生保一般勘定                              12%
            生保特別勘定                              7%
            その他                              0%
            合計                             100%
         　　②長期期待運用収益率の設定方法

            年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
            と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
            しております。
         (6)  数理計算上の計算基礎に関する事項

         　　　当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
            確定給付型企業年金制度の割引率                             0.6%
            退職一時金制度の割引率                             0.5%
            長期期待運用収益率                             2.5%
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         ３．確定拠出制度
         　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、202百万円でした。
                   当事業年度(自　2020年4月1日　至　2021年3月31日)


         １．採用している退職給付制度の概要

           当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
          定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
         ２．確定給付制度

         (1)  退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
            退職給付債務の期首残高                            23,761   百万円
            　勤務費用                            1,016
            　利息費用                             139
            　数理計算上の差異の発生額                            △893
            　退職給付の支払額                            △781
            　その他                              28
            退職給付債務の期末残高                            23,270
         (2)  年金資産の期首残高と期末残高の調整表

            年金資産の期首残高                            17,413   百万円
            　期待運用収益                             409
            　数理計算上の差異の発生額                            1,328
            　事業主からの拠出額                             824
            　退職給付の支払額                            △626
            年金資産の期末残高                            19,349
         (3)  退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

            及び前払年金費用の調整表
            積立型制度の退職給付債務                            19,959   百万円
            年金資産                           △19,349
                                          610
            非積立型制度の退職給付債務                            3,311
            未積立退職給付債務                            3,921
            未認識数理計算上の差異                           △2,074
            未認識過去勤務費用                             151
            貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                            1,998
            退職給付引当金                            3,299

            前払年金費用                           △1,301
            貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                            1,998
         (4)  退職給付費用及びその内訳項目の金額

            勤務費用                            1,016   百万円
            利息費用                             139
            期待運用収益                            △409
            数理計算上の差異の費用処理額                             469
            過去勤務費用の費用処理額                             △34
            確定給付制度に係る退職給付費用                            1,182
         (5)  年金資産に関する事項

         　　①年金資産の主な内容
         　　　年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
            債券                             52%
            株式                             30%
            生保一般勘定                             11%
            生保特別勘定                              7%
            その他                              0%
            合計                             100%
                                 92/116


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         　　②長期期待運用収益率の設定方法

            年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
            と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
            しております。
         (6)  数理計算上の計算基礎に関する事項

         　　　当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
            確定給付型企業年金制度の割引率                             0.8%
            退職一時金制度の割引率                             0.5%
            長期期待運用収益率                             2.5%
         ３．確定拠出制度

         　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、206百万円でした。
    ◇　税効果会計関係


               前事業年度末                            当事業年度末

               (2020年3月31日)                            (2021年3月31日)
     １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の                            １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の
      内訳                            内訳
      繰延税金資産                       百万円     繰延税金資産                       百万円
       賞与引当金                      1,235      賞与引当金                      1,176
       退職給付引当金                      1,026      退職給付引当金                      1,022
       関係会社株式評価減                       762     関係会社株式評価減                       784
       未払事業税                       285     未払事業税                       430
       投資有価証券評価減                       462     投資有価証券評価減                       428
       減価償却超過額                       171     減価償却超過額                       223
       時効後支払損引当金                       177     時効後支払損引当金                       179
       関係会社株式売却損                       148     関係会社株式売却損                       148
       ゴルフ会員権評価減                       167     ゴルフ会員権評価減                       135
       未払社会保険料                        97    未払社会保険料                        95
                              219                            341
       その他                            その他
      繰延税金資産小計                       4,754      繰延税金資産小計                      4,968
      評価性引当額                            評価性引当額
                            △1,532                            △1,530
      繰延税金資産合計                       3,222     繰延税金資産合計                       3,437
      繰延税金負債                            繰延税金負債
       その他有価証券評価差額金                        4    その他有価証券評価差額金                        25
                              478                            403
       前払年金費用                            前払年金費用
      繰延税金負債合計                        483    繰延税金負債合計                        429
      繰延税金資産の純額                       2,738     繰延税金資産の純額                       3,008
     ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率                            ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率

      との差異の原因となった主な項目別の内訳                            との差異の原因となった主な項目別の内訳
      法定実効税率                      31.0％      法定実効税率                      31.0％
      (調整)                            (調整)
      交際費等永久に損金に算入されない項                       0.0％      交際費等永久に損金に算入されない項                       0.0％
      目                            目
      受取配当金等永久に益金に算入されな                            受取配当金等永久に益金に算入され
      い項目                      △4.4％       ない項目                      △3.5％
      タックスヘイブン税制                       2.6％      タックスヘイブン税制                       1.9％
      外国税額控除                      △0.7％       外国税額控除                      △0.5％
      外国子会社からの受取配当に係る外国                            外国子会社からの受取配当に係る外
      源泉税                       0.2％      国源泉税                       0.2％
      その他                       0.4％      その他                       0.3％
      税効果会計適用後の法人税等の負担率                            税効果会計適用後の法人税等の負担率
                            29.1％                            29.4％
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    ◇　資産除去債務関係

      資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの

    １．当該資産除去債務の概要
       本社の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    ２．当該資産除去債務の金額の算定方法

       使用見込期間を当該不動産賃貸借契約期間とし、割引率は0.0％を使用して資産除去債務の金額を計算し
      ております。
    ３．当該資産除去債務の総額の増減

                                          （単位：百万円）

                            前事業年度             当事業年度
                         自　2019年4月        1日     自　2020年4月        1日
                         至　2020年3月31日             至　2021年3月31日
       期首残高                              -             -
       有形固定資産の取得に伴う増加                              -           1,371
       時の経過による調整額
                                    -             -
       期末残高                              -           1,371
    ◇　セグメント情報等


      前事業年度(自　2019年4月１日　至　2020年3月31日)

     １．セグメント情報

        当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     ２．関連情報

      （１）製品・サービスごとの情報
          当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
        品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
      （２）地域ごとの情報

        ①  売上高
          本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
          ごとの営業収益の記載を省略しております。
        ②  有形固定資産
          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
          地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
      （３）主要な顧客ごとの情報

         外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
        な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
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      当事業年度(自　2020年4月１日　至　2021年3月31日)
     １．セグメント情報

        当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     ２．関連情報

      （１）製品・サービスごとの情報
          当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
        品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
      （２）地域ごとの情報

        ①  売上高
          本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
          ごとの営業収益の記載を省略しております。
        ②  有形固定資産
          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
          地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
      （３）主要な顧客ごとの情報

         外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
        な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
    ◇　関連当事者情報

    前事業年度(自　2019年4月１日　至　2020年3月31日)

     １．関連当事者との取引

        （ア）親会社及び法人主要株主等
        （イ）子会社等

        該当はありません。
        （ウ）兄弟会社等

                             議決権等                 取引          期末
          会社等                       関連当事者との
     種類         所在地    資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額     科目     残高
          の名称                         関係
                            (被所有)割合                 (百万円)          (百万円)
                                  当社投資信託
                                  の募集の取扱
                                        投資信託に
                                  及び売出の取
                                        係る事務代
                                                 未払手数
     親会社の    野村證券株式      東京都      10,000             扱ならびに投
                                        行手数料の       31,378          5,536
                        証券業      －
                                                 料
     子会社    会社      中央区     (百万円)              資信託に係る
                                        支払（*1）
                                  事務代行の委
                                  託等
                                  役員の兼任
                                        コマーシャ       20,000   有価証券       19,999
                                        ル ･ ペ ー
                                        パーの購入
                                        (*2）
                                       有価証券受          その他営業
                                                0          0
                                       取利息          外収益
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        （エ）役員及び個人主要株主等
           該当はありません。
     (注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

     　　２．取引条件及び取引条件の決定方針等
         (*１)　投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
        　(*２)　コマーシャル･ペ－パーの購入については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
     ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

    　　　　（１）親会社情報
    　　　　　　野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
           ニューヨーク証券取引所に上場）
    　　　　（２）重要な関連会社の要約財務諸表

     　　　　　該当はありません。
    当事業年度(自　2020年4月１日　至　2021年3月31日)

     １．関連当事者との取引

        （ア）親会社及び法人主要株主等
           該当はありません。
        （イ）子会社等

           該当はありません。
        （ウ）兄弟会社等

                             議決権等                 取引          期末
          会社等                       関連当事者との
     種類         所在地    資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額     科目     残高
          の名称                         関係
                            (被所有)割合                 (百万円)          (百万円)
                                  当社投資信託
                                  の募集の取扱
                                        投資信託に
                                  及び売出の取
                                        係る事務代
                                                 未払手数
     親会社の    野村證券株式      東京都      10,000             扱ならびに投
                                        行手数料の       26,722          5,690
                        証券業      －
                                                 料
     子会社    会社      中央区     (百万円)              資信託に係る
                                        支払（*1）
                                  事務代行の委
                                  託等
                                  役員の兼任
                                        コマーシャ       20,000   有価証券         -
                                        ル ･ ペ ー
                                        パーの償還
                                        (*2）
                                       有価証券受          その他営業
                                                0          0
                                       取利息          外収益
        （エ）役員及び個人主要株主等

           該当はありません。
     (注)１．上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

     　　２．取引条件及び取引条件の決定方針等
         (*１)　投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
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        　(*２)　コマーシャル･ペ－パーについては、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
     ２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

    　　　　（１）親会社情報
    　　　　　　野村ホールディングス㈱（東京証券取引所、名古屋証券取引所、シンガポール証券取引所、
           ニューヨーク証券取引所に上場）
    　　　　（２）重要な関連会社の要約財務諸表

     　　　　　該当はありません。
    ◇　１株当たり情報

               前事業年度                           当事業年度
             (自　2019年4月1日                           (自　2020年4月1日
              至　2020年3月31日)                           至　2021年3月31日)
     １株当たり純資産額                   16,557円31銭       １株当たり純資産額                   17,018円01銭

     １株当たり当期純利益                    4,658円88銭       １株当たり当期純利益                    5,101円61銭
     潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在                           潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在

     株式が存在しないため記載しておりません。                           株式が存在しないため記載しておりません。
     １株当たり当期純利益の算定上の基礎                           １株当たり当期純利益の算定上の基礎

      損益計算書上の当期純利益                  23,996百万円         損益計算書上の当期純利益                  26,276百万円
      普通株式に係る当期純利益                  23,996百万円         普通株式に係る当期純利益                  26,276百万円
      普通株主に帰属しない金額の主要な内訳                           普通株主に帰属しない金額の主要な内訳
       該当事項はありません。                           該当事項はありません。
      普通株式の期中平均株式数                  5,150,693株        普通株式の期中平均株式数                  5,150,693株
      中間財務諸表



        ◇中間貸借対照表
                                     2021年9月30日現在

                             注記
                 区分                    金額(百万円)
                             番号
                (資産の部)
         流動資産
           現金・預金                                  2,226
           金銭の信託                                  36,349
           有価証券                                  11,600
           未収委託者報酬                                  26,924
           未収運用受託報酬                                  4,497
           その他                                  1,176
           貸倒引当金                                   △15
                流動資産計                             82,759
         固定資産
           有形固定資産                  ※１                 2,005
           無形固定資産                                  5,512
            ソフトウェア                                 5,511
                                 97/116

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            その他                                   0
           投資その他の資産                                  15,622
            投資有価証券                                 1,949
            関係会社株式                                 9,864
            前払年金費用                                 1,305
            繰延税金資産                                 1,951
            その他                                  551
                固定資産計                             23,140
                資産合計                            105,899
                                     2021年9月30日現在

                             注記
                 区分                     金額(百万円)
                             番号
                (負債の部)
         流動負債
            未払金                                  12,617
             未払収益分配金                                    0
             未払償還金                                    5
             未払手数料                                  8,203
             関係会社未払金                                  3,481
             その他未払金                 ※２                  925
           未払費用                                   9,068
           未払法人税等                                   1,282
           賞与引当金                                   1,966
           資産除去債務                                    296
           その他                                    150
                流動負債計                              25,381
         固定負債
           退職給付引当金                                   3,265
           時効後支払損引当金                                    588
           資産除去債務                                   1,123
                固定負債計                              4,976
                負債合計                             30,358
               (純資産の部)
         株主資本                                     75,467
           資本金                                  17,180
           資本剰余金                                  13,729
            資本準備金                                 11,729
            その他資本剰余金                                  2,000
           利益剰余金                                  44,557
            利益準備金                                   685
            その他利益剰余金                                 43,872
             別途積立金                                24,606
             繰越利益剰余金                                19,265
         評価・換算差額等                                       74
           その他有価証券評価差額金                                     74
                純資産合計                              75,541
              負債・純資産合計                               105,899
        ◇中間損益計算書

                                    自　2021年4月       1日
                                    至　2021年9月30日
                             注記
                 区分                    金額(百万円)
                             番号
         営業収益
           委託者報酬                                   57,049

           運用受託報酬                                   8,278

           その他営業収益                                     219

                                 98/116


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                営業収益計                              65,547
         営業費用

           支払手数料                                   19,265

           調査費                                   12,882

           その他営業費用                                   2,443

                営業費用計                              34,591

         一般管理費                    ※１                 14,589

         営業利益                                     16,366

         営業外収益                    ※２                  4,136

         営業外費用                    ※３                   262

         経常利益                                     20,241

         特別利益                    ※４                   49

         特別損失                    ※５                   507

         税引前中間純利益                                     19,782

         法人税、住民税及び事業税                                      4,594

         法人税等調整額                                      1,049

         中間純利益                                     14,139

    ◇中間株主資本等変動計算書

       当中間会計期間(自　2021年4月1日　至　2021年9月30日)
                                                   （単位：百万円）
                                   株主資本
                       資本剰余金                  利益剰余金
                                      その他利益剰余金                 株　主
                        その他    資　本                      利　益
               資本金                                         資　本
                   資　本              利　益
                                           繰　越　
                        資　本    剰余金                      剰余金
                                      別　途
                                                       合　計
                   準備金              準備金
                                            利　益
                        剰余金    合　計                      合　計
                                      積立金
                                            剰余金
     当期首残高          17,180     11,729     2,000    13,729      685    24,606      31,395      56,686      87,596
     当中間期変動額
      剰余金の配当                                      △26,268      △26,268      △26,268
      中間純利益                                       14,139      14,139      14,139
      株主資本以外の
      項目の
      当中間期変動額
      （純額）
     当中間期変動額合
                 －     －    －     －     －     －   △12,129      △12,129      △12,129
     計
                                 99/116


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     当中間期末残高          17,180     11,729     2,000    13,729      685    24,606      19,265      44,557      75,467
                                   （単位：百万円）

                      評価・換算差額等
                                     純資産合計
                   その他有価証         評価・換算
                   券評価差額金         差額等合計
     当期首残高                   57         57      87,654

     当中間期変動額
     　剰余金の配当                                  △26,268
     　中間純利益                                   14,139
      株主資本以外の項目の
      当中間期変動額（純                  16         16         16
      額）
     当中間期変動額合計                   16         16     △12,112
     当中間期末残高                   74         74      75,541
     [重要な会計方針]

         １　有価証券の評価基準及び評価                (1)  子会社株式及び関連会社株式…移動平均法による原価法

           方法              (2)  その他有価証券
                           時価のあるもの…        中間決算日の市場価格等に基づく時価法
                                   (評価差額は全部純資産直入法により処
                                   理し、売却原価は移動平均法により算定
                                   しております。)
                           時価のないもの…        移動平均法による原価法
         ２　運用目的の金銭の信託の評価                時価法によっております。

           基準及び評価方法
         ３　固定資産の減価償却の方法                (1)  有形固定資産

                             定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降
                            に取得した建物(附属設備を除く)、並びに2016年4月1日以
                            降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法
                            によっております。
                          (2)  無形固定資産及び投資その他の資産

                             定額法を採用しております。なお、自社利用のソフト
                            ウェアについては、社内における利用可能期間(5年)に基づ
                            く定額法によっております。
         ４　引当金の計上基準                (1)  貸倒引当金

                             債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒
                            実績率等により、貸倒懸念債権等特定の債権については個
                            別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しており
                            ます。　
                          (2)  賞与引当金
                             賞与の支払に備えるため、支払見込額を計上しておりま
                            す。　
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                          (3)  退職給付引当金
                             従業員の退職給付に備えるため、退職一時金及び確定給
                            付型企業年金について、当事業年度末における退職給付債
                            務及び年金資産の見込額に基づき、当中間会計期間末にお
                            いて発生していると認められる額を計上しております。
                           ① 退職給付見込額の期間帰属方法
                             退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間
                            会計期間末までの期間に帰属させる方法については、給付
                            算定式基準によっております。
                           ②  数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
                             確定給付型企業年金に係る数理計算上の差異は、その発
                            生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による
                            定額法により、発生した事業年度の翌期から費用処理する
                            こととしております。また、退職一時金に係る数理計算上
                            の差異は、発生した事業年度の翌期に一括して費用処理す
                            ることとしております。
                             退職一時金及び確定給付型企業年金に係る過去勤務費用
                            は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の
                            年数による定額法により、発生した事業年度から費用処理
                            することとしております。
                          (4)  時効後支払損引当金
                             時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金につ
                            いて、受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の
                            支払実績に基づく将来の支払見込額を計上しております。
         ５　収益及び費用の計上基準                  当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬を
                          稼得しております。これらには成功報酬が含まれる場合があり
                          ます。
                          ①  委託者報酬

                           委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産総
                          額に対する一定割合として認識され、確定した報酬を投資信託
                          によって主に年４回、もしくは年２回受取ります。当該報酬は
                          期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づ
                          き、投資信託の運用期間にわたり収益として認識しておりま
                          す。
                          ②  運用受託報酬

                           運用受託報酬は、投資顧問契約に基づき契約期間の純資産総
                          額等に対する一定割合として認識され、確定した報酬を顧問口
                          座によって主に年４回、もしくは年２回受取ります。当該報酬
                          は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づ
                          き、顧問口座の運用期間にわたり収益として認識しておりま
                          す。
                          ③  成功報酬

                           成功報酬は、対象となる投資信託または顧問口座の特定のベ
                          ンチマークまたはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運
                          用益に対する一定割合として認識されます。当該報酬は成功報
                          酬を受領する権利が確定した時点で収益として認識しておりま
                          す。
         ６　消費税等の会計処理                 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜き方式によっており
                          ます。
         ７　連結納税制度の適用                 連結納税制度を適用しております。

                          なお、当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」(令和2年
                          法律第8号)において創設されたグループ通算制度への移行及び
                          グループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが
                          行われた項目については、「連結納税制度からグループ通算制
                          度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対
                          応報告第39号　2020年3月31日）第3項の取扱いにより、「税効
                          果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第
                          28号　2018年2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産
                          及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づい
                          ております。
     [会計方針の変更]


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        （収益認識に関する会計基準等の適用）

        「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日。以下「収益認識会計基準」とい
       う。）等を当中間会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該
       財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識しています。
        これにより、営業外収益に計上しておりますシステム利用サービスに係る収益について、従来は、当該シス
       テム利用サービスに係るシステム関連費用を控除し、純額で認識しておりましたが、控除せず、総額で収益を
       認識する方法に変更しております。
        収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従っ
       ており、当中間会計期間の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を、当中間会計期
       間の期首の繰越利益剰余金に反映させ、当該期首残高から新たな会計方針を適用しております。
        これによる中間財務諸表に与える影響は軽微であります。
        （時価の算定に関する会計基準の適用）

        「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号                          2019年7月4日。以下「時価算定会計基準」とい
       う。）等を当中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」
       （企業会計基準第10号           2019年7月4日）第44-２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定
       める新たな会計方針を、将来にわたって適用しております。これによる中間財務諸表に与える影響はありませ
       ん。
        また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項等の注記を行う
       こととしました。
     [注記事項]

        ◇中間貸借対照表関係
                            2021年9月30日現在

         ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                              1,136百万円
         ※２　消費税等の取扱い

            仮払消費税等及び仮受消費税等は、相殺のうえ、金額的重要性が乏しいため、流動負債の
            「その他未払金」に含めて表示しております。
        ◇中間損益計算書関係

                              自　2021年4月       1日
                              至　2021年9月30日
         ※１　減価償却実施額
               有形固定資産                286百万円
               無形固定資産               1,006百万円
         ※２　営業外収益のうち主要なもの

               受取配当金               3,530百万円
         ※３   営業外費用のうち主要なもの

               金銭の信託運用損                71百万円
               時効後支払損引当金繰入                10百万円
         ※４　特別利益の内訳

               投資有価証券等売却益                26百万円
               株式報酬受入益                23百万円
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         ※５　特別損失の内訳
               投資有価証券等売却損                 0百万円
               関係会社株式評価損                77百万円
               固定資産除却損                374百万円
               事務所移転費用                54百万円
        ◇中間株主資本等変動計算書関係


                              自　2021年4月       1日
                              至　2021年9月30日
         １　発行済株式に関する事項
                株式の種類       当事業年度期首          増加      減少    当中間会計期間末
                普通株式        5,150,693株          －      －     5,150,693株
         ２　配当に関する事項

            配当金支払額
            　2021年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
         　　　　・普通株式の配当に関する事項
               （1）配当金の総額                        26,268百万円
               （2）1株当たり配当額                          5,100円
               （3）基準日                       2021年3月31日
               （4）効力発生日                       2021年6月30日
        ◇金融商品関係


         １．金融商品の時価等に関する事項
           2021年9月30日における中間貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりで
           す。
                                                 (単位：百万円)
                            中間貸借対照表計              時価          差額
                               上額
        (1)金銭の信託                          36,349          36,349            -
               資産計                  36,349          36,349            -
    　　　（注）1　現金・預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、有価証券、未払金、未払費用、未払法人税等は短期間
            で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。
    　　　（注）2　投資有価証券及び関係会社株式は、市場価格のない株式等及び組合出資金等であることから、上表には含
            まれておりません。当該金融商品の中間貸借対照表計上額は以下のとおりであります。
              区分        当中間会計期間（百万円）

          市場価格のない株式等                     10,176
         （※）1,　2
         組合出資金等                       1,637
         合計                      11,814
    　　　（※）1　市場価格のない株式等には非上場株式等が含まれております。
    　　　（※）2　非上場株式等について、当中間会計期間において77百万円減損処理を行っております。
         ２．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

           金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3
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          つのレベルに分類しております。
           レベル1の時価：同一の資産又は負債の活発な市場における（無調整の）相場価格により算定した
                     時価
           レベル2の時価：レベル1のインプット以外の直接または間接的に観察可能なインプットを用いて
                     算定した時価
           レベル3の時価：重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
            時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプット
          がそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類して
          おります。
         （1）時価で中間貸借対照表に計上している金融商品

                            2021年9月30日現在
                               時価（百万円）

                       レベル1      レベル2      レベル3       合計
             金銭の信託（運用                   2,452        -     2,452
                           -
             目的・その他）
             （※）
              合計              -     2,452        -     2,452
        （※）時価算定適用指針第26項に従い経過措置を適用し、投資信託を主要な構成物とする金銭の信託

           33,897百万円は表中に含まれておりません。
         （2）時価で中間貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

         　該当事項はありません。
         （注）時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明

         金銭の信託

         　信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産（コールローン・委託証拠金
         等）で構成されております。
           信託財産を構成する金融商品の時価について、投資信託は基準価額、デリバティブ取引に関して
         は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は
         取引先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決
         済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
       ◇有価証券関係

        当中間会計期間末          （2021年9月30日）
        １．満期保有目的の債券(2021年9月30日)

         該当事項はありません。
        ２．子会社株式及び関連会社株式(2021年9月30日)

    　　　市場価格のない子会社株式及び関連会社株式の貸借対照表計上額
                   中間貸借対照表
                     計上額
                    (百万円)
       子会社株式                9,758
       関連会社株式                 106
                                104/116


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       合計                9,864
       　これらについては市場価格がないことから、貸借対照表日における時価及び貸借対照表計上額と当該時
       価との差額の記載は省略しております。
        ３．その他有価証券(2021年9月30日)

                   中間貸借対照表        取得原価       差額

            区分         計上額
                    (百万円)       (百万円)      (百万円)
        中間貸借対照表計上額
        が取得原価を超えない
        もの
         譲渡性預金              11,600      11,600         -
            小計           11,600      11,600         -
            合計           11,600      11,600         -
      ◇資産除去債務関係

        資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
        当該資産除去債務の総額の増減                                   (単位：百万円)
                         自　2021年4月        1日
                         至　2021年9月30日
       期首残高                            1,371
       有形固定資産の取得に伴う増加                              48
       時の経過による調整額
                                     -
       中間期末残高                            1,419
      ◇収益認識に関する注記

        １．顧客との契約から生じる収益を分解した情報
                              自　2021年4月       1日

                              至　2021年9月30日
               委託者報酬               57,003百万円

               運用受託報酬                8,273百万円
               成功報酬（注）                 51百万円
               その他営業収益                 219百万円
               合計               65,547百万円
        （注）成功報酬は、中間損益計算書において委託者報酬または運用受託報酬に含めて表示しておりま

        す。
        ２．顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

          [重要な会計方針]５　収益及び費用の計上基準に記載のとおりであります。
        ３．顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当

        中間会計期間末において存在する顧客との契約から当中間会計期間の末日後に認識すると見込まれる収
        益の金額及び時期に関する情報
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          重要性が乏しいため、記載を省略しております。
      ◇セグメント情報等

        当中間会計期間(自　2021年4月1日　至　2021年9月30日)
        １．セグメント情報
         当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
        ２．関連情報

         (1)  製品・サービスごとの情報
           当社の製品・サービス区分の決定方法は、中間損益計算書の営業収益の区分と同一であることか
         ら、製品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
         (2)  地域ごとの情報

          ①  売上高
           本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が中間損益計算書の営業収益の90%を超えるため、
          地域ごとの営業収益の記載を省略しております。
          ②  有形固定資産
           本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるた
          め、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
         (3)  主要な顧客ごとの情報

           外部顧客からの営業収益のうち、中間損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないた
          め、主要な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
      ◇１株当たり情報


                          自　2021年4月       1日
                          至　2021年9月30日
         １株当たり純資産額            14,666円31銭
         １株当たり中間純利益             2,745円08銭

          (注)１.潜在株式調整後１株当たり中間純利益につきましては、新株予約権付社債等潜在株
              式がないため、記載しておりません。
             ２.１株当たり中間純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
               中間純利益                 14,139百万円
               普通株主に帰属しない金額                    －
               普通株式に係る中間純利益                 14,139百万円
               期中平均株式数                  5,150千株
    ４【利害関係人との取引制限】


     委託者は、「       金融商品取引法        」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁

    止されています。
      ①自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者
       の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものと
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       して内閣府令で定めるものを除きます。)。
      ②運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取
       引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるもの
       を除きます。)。
      ③通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託者の親法人等                                                     ( 委
       託者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有す
       る法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下④⑤において同じ。                                                  )又は子
       法人等(    委託者が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な
       関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。                                                ) と有価証
       券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ取引を行うこと。
      ④委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の
       額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
      ⑤上記③④に掲げるもののほか、委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投資者の保護に
       欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして内閣
       府令で定める行為
    ５【その他】

    (1)定款の変更

      　委託者の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
    (2)訴訟事件その他の重要事項
      　委託者およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。
    第２【その他の関係法人の概況】

    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

    (1)受託者

                                 ＊
            (a)名称                               (c)事業の内容
                          (b)資本金の額
                                    銀行法に基づき銀行業を営むとともに、
     三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
                                    金融機関の信託業務の兼営等に関する法
     (再信託受託者：日本マスタートラス                       324,279百万円
                                    律(兼営法)に基づき信託業務を営んでい
     ト信託銀行株式会社)
                                    ます。
      ＊2022年1月末現在
    (2)販売会社

                                 ＊
            (a)名称                               (c)事業の内容
                         (b)資本金の額
                                    「金融商品取引法」に定める第一種金
     株式会社ＳＢＩ証券                      48,323百万円
                                    融商品取引業を営んでいます。
                                    銀行法に基づき銀行業を営んでいま
     野村信託銀行株式会社                      35,000百万円
                                    す。
     ＊2022年1月末現在
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    ２【関係業務の概要】

     (1)受託者

        ファンドの受託会社(受託者)として、信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の
       保管銀行への指図・連絡等を行ないます。なお、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について日本
       マスタートラスト信託銀行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合に
       は、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行ないます。
        ＜再信託受託者の概要＞
          名称            ： 日本マスタートラスト信託銀行株式会社
          資本金            ： 10,000百万円
          事業の内容            ： 銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営
                       等に関する法律に基づき信託業務を営んでいます。
     (2)販売会社
        ファンドの取扱販売会社として、口座内でのファンドの管理事務、信託契約の一部解約に関する事務、
       一部解約金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
    ３【資本関係】

     (持株比率5.0％以上を記載します。)

     (1)受託者
       該当事項はありません。
     (2)販売会社
       該当事項はありません。
    第３【その他】

    (1)目論見書の表紙にロゴ・マークや図案を採用すること、またファンドの形態などの記載をすることがありま

      す。
    (2)目論見書の巻末に約款を掲載する場合があります。
    (3)届出書本文「第一部             証券情報」、「第二部            ファンド情報」に記載の内容について、投資者の理解を助ける
      ため、当該内容を説明した図表等を付加して目論見書の当該内容に関連する箇所に記載することがありま
      す。
    (4)目論見書は電子媒体等として使用されるほか、インターネットなどに掲載されることがあります。
    (5)目論見書は目論見書の別称として「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。
    (6)目論見書の表紙裏等にインターネットホームページに加え、他のインターネットのアドレス（当該アドレス
      をコード化した図形等も含む）も掲載し、当該アドレスにアクセスすることにより基準価額等の情報を入
      手できる旨を記載する場合があります。
    (7)目論見書に当該委託会社の金融商品取引業者登録番号、当該委託会社が運用する投資信託財産の合計純資産
      総額および目論見書の使用を開始する日を記載する場合があります。
    (8)目論見書に投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨を記載する場合があり
      ます。
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                      独立監査人の監査報告書

                                              ２０２１年６月７日

     野村アセットマネジメント株式会社

     　取　締　役　会　　御　中
                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務所
                     指定有限責任社員

                                  公認会計士          亀　井　　純　子
                     業務執行社員
                     指定有限責任社員

                                  公認会計士          津　村　　健二郎
                     業務執行社員
                     指定有限責任社員

                                  公認会計士          水　永　　真太郎
                     業務執行社員
     監査意見

     　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
     「委託会社等の経理状況」に掲げられている野村アセットマネジメント株式会社の２０２０年
     ４月１日から２０２１年３月３１日までの第６２期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
     表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
     行った。
     　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
     基準に準拠して、野村アセットマネジメント株式会社の２０２１年３月３１日現在の財政状態
     及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示してい
     るものと認める。
     監査意見の根拠

     　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
     行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
     記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独
     立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意
     見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

     　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
     務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
     ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
     することが含まれる。
     　財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
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     が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
     る。
     　監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監
     視することにある。
     財務諸表監査における監査人の責任

     　監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
     による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
     の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
     生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
     合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
     通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
      スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
     ・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監
      査に関連する内部統制を検討する。
     ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
      計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に
      関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不
      確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
      と、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに
      入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続
      できなくなる可能性がある。
     ・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及
      び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価
      する。
     　監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で
     識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められて
     いるその他の事項について報告を行う。
     　監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定
     を遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害
     要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行
     う。
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     利害関係
     　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
     関係はない。
                                                   以　　上
     (注)　１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

          おります。
     　　　２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                     独立監査人の中間監査報告書

                                            ２０２１年１１月２４日

     野村アセットマネジメント株式会社

     　取　締　役　会　　御　中
                     EY新日本有限責任監査法人

                     東京事務所
                     指定有限責任社員

                                  公認会計士          湯　原　　　尚
                     業務執行社員
                     指定有限責任社員

                                  公認会計士          津　村　健二郎
                     業務執行社員
                     指定有限責任社員

                                  公認会計士          水　永　真太郎
                     業務執行社員
     中間監査意見

     　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
     「委託会社等の経理状況」に掲げられている野村アセットマネジメント株式会社の２０２１年
     ４月１日から２０２２年３月３１日までの第６３期事業年度の中間会計期間（２０２１年４月
     １日から２０２１年９月３０日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間
     損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査
     を行った。
     　当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
     務諸表の作成基準に準拠して、野村アセットマネジメント株式会社の２０２１年９月３０日現
     在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間（２０２１年４月１日から２０２１年９
     月３０日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
     中間監査意見の根拠

     　当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間
     監査を行った。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監
     査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従っ
     て、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当
     監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断して
     いる。
     中間財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任

     　経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
     拠して中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬によ
     る重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判
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     断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     　中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成
     することが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
     務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を
     開示する責任がある。
     　監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監
     視することにある。
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     中間財務諸表監査における監査人の責任
     　監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な
     情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保
     証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明すること
     にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中
     間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると
     判断される。
     　監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査
     の過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施す
     る。
     ・不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重
      要な虚偽表示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び
      適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査
      証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監
      査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づ
      いて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用さ
      れる。
     ・中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではない
      が、監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するた
      めに、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
     ・経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積
      りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、ま
      た、入手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は
      状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重
      要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意
      を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合
      は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
      は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況によ
      り、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
      務諸表の作成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸
      表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な
      情報を表示しているかどうかを評価する。
     　監査人は、監査等委員会に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実

     施過程で識別した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の
     基準で求められているその他の事項について報告を行う。
     　監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定
     を遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害
     要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行
     う。
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                                                          EDINET提出書類
                                               野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     利害関係

     　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
     関係はない。
                                                   以　　上
     (注)　１．上記の中間監査報告書の原本は当社が別途保管しております。

     　　　２．XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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