エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー 有価証券報告書

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                                            エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー(E22630)
                                                           有価証券報告書
    【表紙】
    【提出書類】                        有価証券報告書

    【根拠条文】                        金融商品取引法第         24 条第１項

    【提出先】                        関東財務局長

    【提出日】                        令和４年４月       12 日

    【事業年度】                        自令和３年１月１日　至令和３年                 12 月 31 日

    【会社名】                        エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー

                             (HSBC   Bank   plc)
    【代表者の役職氏名】                        最高財務責任者　         デイビッド・ワッツ

                             （David     Watts,    Chief   Financ   ial  Officer）
    【本店の所在の場所】                        連合王国     E14  5HQ  ロンドン市カナダ・スクエア８

                             (8  Canada    Square,     London    E14  5HQ,   U.K.)
    【代理人の氏名又は名称】                        弁護士　　神　田　英　一

    【代理人の住所又は所在地】                        東京都千代田区丸の内１丁目１番１号　パレスビル３階

                             クリフォードチャンス法律事務所外国法共同事業

    【電話番号】                        03-6632-6600

    【事務連絡者氏名】                        弁護士　　芦　澤　千　尋

                             弁護士　　      河  野  太  郎

    【連絡場所】                        東京都千代田区丸の内１丁目１番１号　パレスビル３階

                             クリフォードチャンス法律事務所外国法共同事業

    【電話番号】                        03-6632-6600

    【縦覧に供する場所】                        該当なし

     ( 注 )

    1. 　本書において、別段の記載がある場合を除き、下記の用語は下記の意味を有するものとする。
       ｢当行｣、｢発行会社｣または
       ｢ HSBC  バンク・ピーエルシー｣とは、                  エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーをいう。
       ｢当行グループ｣とは、                     エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーおよびその子会社
                            企業をいう。
       ｢ HSBC  ｣、｢エイチエスビーシー｣または                  エイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシー                             ( 以下
       ｢ HSBC  グループ｣とは、                  ｢ HSBC  ホールディングス・ピーエルシー｣ということがある。                            )
                            およびその子会社をいう。
       ｢英国｣または｢連合王国｣とは、                     グレート・ブリテンおよび北部アイルランド連合王国をいう。
    2. 　別段の記載のない限り、本書中の｢ポンド｣は英国スターリングポンドを、｢円｣は日本円を指す。                                                  2022  年
       ３月  17 日 ( 日本時間     ) 現在における株式会社三菱              UFJ  銀行発表の対顧客電信直物売買相場のポンドの日本円
       に対する仲値は、１ポンド＝               156.57   円であった。本書において記載されているポンドの日本円への換算
       はかかる換算率に基づいて便宜上なされているもので、将来の換算率を表示するものではない。
    3. 　本書の表の計数が四捨五入されている場合、合計は必ずしも計数の総和と一致しない。
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    4. 　本書には、当行グループの財政状態、経営成績および事業に関する将来の見通しが記載されている。
       歴史的事実ではない記述            ( 当行グループの意見および見込みに関する記載を含む。                            ) は、あくまで将来予
       測情報である。｢期待している｣、｢予期している｣、｢意図している｣、｢予定している｣、｢考えている｣、
       ｢目指している｣、｢見積もっている｣、｢潜在的｣、｢合理的に可能｣といった用語やこれらの用語の変化形
       やこれらに類似した表現は、将来予測情報を表現することを意図している。これらの記述は、現在の計
       画、見積りおよび予測に基づくものであり、したがって、これらに過度に依拠すべきではない。将来予
       測情報はそれらが発せられた日のみにおけるものである。当行は当該日以降に生じた事由または存在し
       た状況を反映するために将来予測情報を修正または更新する約束をしていない。
       将来予測情報は、固有のリスクや不確実性を伴っている。読者においては、いくつかの要因によって、
       実際上、将来予測情報において予想または示唆されていた結果とは異なる結果が生じる場合がある                                                  ( 大き
       く異なる場合も考えられる。               ) ことに注意が必要である。
    5. 　当行は、本書において、課税、法令および規制についていかなる助言もするものではない。
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    第一部【企業情報】

    第１【本国における法制等の概要】

    １【会社制度等の概要】

     ( １ ) 【提出会社の属する国・州等における会社制度】
       ①会社制度
         本書の提出日現在、当行を規制する主たる法律的枠組みは、                               2006  年会社法（その後の改正を含む）
        ( 英国会社法      ) である。英国会社法は、             2006  年 11 月８日に女王から裁可され、段階的に施行された。英
        国会社法は、       2009  年 10 月１日に完全に        ( ただし、いくつかの限定的な対象外箇所がある                        ) 最終施行され
        た。
         英国会社法により、          1989  年会社法の規定により修正および補足された                       1985  年会社法     ( イングランドお
        よびウェールズで設立された会社を規制する主たる法律的枠組みであった。                                       1985  年法  ) は、廃止され、
        書き換えられた。英国会社法の                2009  年 10 月１日最終施行によって、当行を含む会社の根幹を統制する
        法的枠組みにつき多くの点が変更された。
         以下は、当行を含む会社に適用される英国会社法の主要規定を要約したものである。
         会社の設立手続には、発起人による基本定款への署名、および通常定款の採用が含まれる。登記官
        が設立証書を交付する前に、基本定款および通常定款を会社登記機関（                                     登記官   ）に登録しなければな
        らない。当行は、様々な英国会社法の制定に先立って、                             1836  年８月   15 日付の会社設立証書により設立
        され、その後、        1862  年会社法に基づいて、当行は有限責任制を採用しない形で                              1873  年に登記された。
        1880  年に、    1862  年から    1879  年の会社法に基づいて株式有限責任会社として再登記された。                                 1891  年、
        1890  年会社    ( 基本定款     ) 法の規定に従い、当行は設立証書に代えて基本定款および通常定款を採択し
        た。
         通常定款には、会社の内部的経営および管理に関する規則が記載される。通常定款には、法律に反
        しない限り、会社の事業、業務、権利および権限ならびに株主、取締役、その他の役員および従業員
        の権利および権限に関する規定を設けることができる。通常定款は、特別決議によってのみ変更する
        ことができる       ( ただし、英国会社法に定める要件に従う                    ) 。
         通常定款には通常の場合、例えば、以下の事項に関する規定が含まれる。
         (a)  　会社の株式に付随する権利および義務                     ( 株式の割当、登録および名義書換ならびに株式資本の
            増加および変更に関する事項を含む                  )
         (b)  　株主総会の議決および運営
         (c)  　取締役     ( 取締役の員数、借入権限を含む権限および義務、報酬、費用および利益、利益相反の
            宣言および承認にかかる手続、その選任および解任の手続ならびに議事手続に関する事項を含
            む )
         (d)  　会社の秘書役の選任および社印の使用
         (e)  　配当の宣言および支払
         (f)  　財務書類の作成および株主総会への提出
         (g)  　株主への通知手続
       ② EU 離脱後の英国法の変更
         英国は、     2020  年１月   31 日午後   11 時付け   で EU を正式に     離脱  した  。 移行期間の満了に伴い、             2020  年 12 月
        31 日午後    11 時前に英国にて直接または間接的に適用されていた                             EU 法は、「保持された           EU 法」
        （ retained     EU  legislation      ）とされる国内法として英国法において保持され                          た 。これは、欧州連合
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        （離脱）法第２条および第３条（                 2018  年法  ）に定められている。            2018  年法第４条は、既存の            EU 法上の
        権利義務（      EU 条約にて直接的に有効な権利を含む。）について、                           EU 離脱後も英国国内法として引き続
        き 認識され、利用できることを確保するものである。
       ④会計
         会社は、会社の取引を表示および説明するのに足りる会計記録を保管することを英国会社法によっ
        て義務付けられている。会計記録は、会社の取引を表示かつ説明し、当該時点の会社の財務状態をい
        かなる時にも合理的な正確性をもって表示し、かつ取締役が会社の貸借対照表および損益計算書上に
        会社の状況および損益の状態が真実かつ公正に表示されていることを確認するのに足りるものでなけ
        ればならない。取締役は、事業年度ごとに、英国会社法の要件に従った貸借対照表、損益計算書およ
        び注記からなる財務書類を作成しなければならない。                            2020  年 12 月 31 日までは、      規制市場において取引
        を認められた有価証券を発行した英国会社が連結財務諸表を作成する場合は、欧州連合（                                              EU ）の規則
        に従った国際会計基準（             EU-IAS   ）を適用した財務書類を作成することが要求された。                            2018  年法に基づ
        く法律では、       EU-IAS   を英国法に受け入れる（新たに設立される英国エンドースメント審議会（                                        UK
        Endorsement       Board   ）による採用または変更の条件に服する。）（                        UK-IAS   ）こととされている。連結ま
        たは個別財務諸表の作成に              EU-IAS   を適用しているすべての英国会社は、                    2021  年１月１日から、         UK-IAS
        を代わりに使用する。英国の上場会社の連結財務諸表も、金融行為規制機構の要件に従って作成しな
        ければならない。これらの財務書類は会計士                       ( 会計監査人      ) による会計士専門家団体が定めた手続およ
        び基準に従った監査を受けなければならない。会計監査人は、法律により、会計監査人の判断におい
        て、貸借対照表および損益計算書が英国会社法および関連ある財務報告制度に従って適正に作成され
        ているかどうか、特に当該貸借対照表または損益計算書が会社                                ( またはグループ        ) のその事業年度末に
        おける財務状況および当該事業年度中の損益について真実かつ公正に表示したものであるかどうかを
        記載した報告書を作成して会社に提出しなければならない。また、会計監査人は事業年度についての
        取締役の報告書が当該事業年度の財務書類に合致しているか否かを検討し、合致していないと判断す
        る場合には、その事実を報告書に記載しなくてはならない。小規模企業の要件を満たす会社は、一般
        的な会計および監査要件の一定の免除を受けることを選択することができるが、当行はこの要件を満
        たしていない。
         年次財務書類は、会社の成長、実績および推移ならびに当行の環境に係る事項、従業員、社会問
        題、人権、腐敗行為防止および贈賄の防止に関する事業状況の影響を理解するために必要な情報を最
        低限記載した書類ならびに会社の事業に関する公正な検討を含む取締役の報告書、戦略レポート、会
        社が直面する主要なリスクおよび不確定要素に関する記載                              ( 関連ある事業年度中の会社の事業および当
        該事業年度末の事業状況の推移と実績に関する、事業のサイズおよび複雑性と一貫した平衡の取れた
        かつ包括的な分析を含む             ) 、取締役の報酬報告書            ( 上場会社および        非上場ではあるが取引所での取引が
        認められている会社          の場合   ( 当行はいずれでもない           )) ならびにかかる年次財務書類および年次報告書に
        関する会計監査人の報告書と共に株主総会に提出されなければならず、公開会社の場合には、当該財
        務書類が提出される株主総会の                21 日以上前に会社の株主名簿に登録された会社の全株主に送付されな
        ければならない。公開会社              ( 当行を含む      ) の場合には、通常、財務書類が株主総会に提出され、かつ、
        関連ある事業年度末から６か月以内に登記官に提出されなければならない。さらに、戦略レポート
        に、取締役が第        172  条（社員全体の利益のために会社の成功を促進する義務）に基づく職務を遂行する
        際に英国会社法第         172  条第（   1 ）項第（     a ）号乃至第（       f ）号に定める事項をどのように考慮したかが記
        載されなければならない。ロンドン証券取引所の主要市場に上場されている会社の場合                                            ( 当行はロンド
        ン証券取引所に上場されていない                 ) 、財務書類は、通常、関連ある事業年度末から４か月以内に公開さ
        れなければならない。年次報告書および財務書類全体を提供するのではなく、英国会社法を改正する
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        規則の下では、株主が同意する場合は、会社は戦略レポートの写しのみを特定の補足情報と共に株主
        に送付することができる。
         取締役の報告書には、特に英国会社法に定める一定の事項                              ( 会社が宣言する配当に関する取締役の勧
        告を含む     ) を記載しなければならない。通常定款には、期末配当の支払については株主総会の承認を受
        けなければならない旨、株主総会は取締役がその報告書の中で勧告した金額を超えて配当を支払うこ
        とを決議できない旨、および取締役が株主の承認なく中間配当を支払うことができる旨を規定するの
        が通常である。英国会社法は、配当は、その配当支払いのための十分な配当可能利益                                           ( 英国会社法に定
        める方法で計算する          )( 概ね会社の累積実現利益から累積実現損失を控除した額                            ) がある場合にのみ支払
        うことができる旨を定めている。さらに、当行のような公開会社は、純資産が払込済資本金総額と配
        当不能な準備金の合計額を下回る場合、または、配当支払により、そのおそれがある場合には、配当
        を実施することを禁止されている。
       ⑤株主
         公開会社     ( 当行を含む      ) は、株主総会を少なくとも毎暦年に１回開催しなければならず、かかる株主
        総会を年次株主総会という。慣例上、年次株主総会の開催の主な目的は、年次報告書および財務書類
        の受領に加えて、とりわけ取締役の選任または再任、配当の支払いの承認、会計監査人の選任ならび
        にその報酬額について決定することにある。また、通常定款の定めによっては、会社の取締役は年次
        株主総会以外の株主総会             ( 単なる株主総会        ) を招集することができ、一定割合の株式を保有する株主
        は、取締役に対してかかる株主総会の招集を請求することができる。
         会社の株式に付随する議決権および株主総会におけるその行使方法については、通常、会社の通常
        定款に規定されている。
         株主総会に出席し議決権を行使することのできる各株主は、関連する株主の総会に出席し、発言お
        よび議決権を行使する権利のすべてまたは一部を行使することのできる代理人を総会に出席させるこ
        とができる。代理人は会社の株主でなくてもよい。通常定款において、定足数および総会の議長の選
        任等株主総会に関するその他の事項が定められる。
         株主総会の決議のほとんどは、通常、普通決議すなわち本人または代理人により議決権を行使した
        株主の単純過半数の挙手により、または投票の場合、行使された議決権の単純過半数により採択され
        る。ただし、英国会社法または通常定款に定めのある場合は、通常定款の修正その他の一定の事項に
        ついては、議決権の４分の３以上の多数の特別決議によらなくてはならない。
       ⑥経営および運営
         公開会社には、２人以上の取締役                 ( うち１人は自然人でなければならない。                     ) および１人以上の秘書
        役を置かなければならないが、法律上それ以外の特定の役員を選任することは要求されていない。秘
        書役は、英国会社法上特定の義務および責任を負い、英国会社法に定める資格を満たさなくてはなら
        ない。
         英国会社法または通常定款における異なる規定の対象となることを条件として、会社の取締役は会
        社の運営を行う責任があり、通常の場合、会社の全権限を行使することができる。取締役は、通常の
        場合、取締役会として行動し、会議により、または通常定款にその旨の定めがあるときは、書面によ
        り決議する。通常の場合、取締役は、通常定款に基づき取締役により構成される委員会または業務執
        行取締役に対して特定の権限を付与することができる。
         通常の場合、通常定款の規定により、取締役会は包括的にまたは特定の事項に関して、会社を代表
        する権限をいかなる者           ( 会社の従業員を含む          ) に対しても付与することができる。
         株主は、いつでも特別な通知をもってして、普通決議                            ( 単純多数決      ) により取締役の一部または全部
        を解任する権限を有する。
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       ⑦新株引受権および株式の発行
         英国会社法によれば、株式の割当てまたは新株引受権もしくは株式への転換権付有価証券の授与を
        行うためには、取締役は、通常定款の定めまたは株主総会の普通決議による授権が必要とされる。取
        締役は、通常定款の定めまたは株主総会の普通決議による授権いずれの場合においても、その授権の
        下で割り当てることのできる株式の上限額を定め、授権が失効する日                                   ( 授権の有効期間は、設立時の定
        款の定めによる授権の場合は設立日から、その他のすべての場合は授権決議の日から５年を超えるこ
        とができない       ) を明示して授権を得る必要がある。
         英国会社法の規定により、株主は全額現金で払い込まれる持分証券                                   ( 英国会社法に定義されている               )
        の割当てに関して優先的引受権を有する。ただし、かかる規定は株主による特別決議、または通常定
        款により適用されないまたは修正される可能性がある。                             上場会社は、典型的には、投資家保護委員会
        が発行するガイドラインに準拠し、また株式発行に最大限の柔軟性を持たせるため、新株引受権の割
        当て権限およびそれに対応する不適用について１年ごとに更新するものの、                                       英国会社法上、かかる特
        別決議による授権は５年間に限り有効である。
       ⑧株式に関する利害関係の調査
         英国会社法は、公開会社に対して、議決権付株式につき利害関係を有すると当該会社が知っている
        者または利害関係を現に有しているもしくは過去３年以内に権利を有していたと信じるに足る合理的
        な理由がある者に対して、当該利害関係に関する事項の開示を要求する権利を付与している。要求さ
        れた情報を提供しない場合、裁判所の決定発令後、当該株式に関する権利の剥奪、その譲渡および当
        該株式に関する配当その他の支払いならびに当該株式に関する追加株式の発行の禁止を招来すること
        がある。会社はまた、通常定款により                    ( 当行の通常定款も当該条項を有する                  ) 、英国会社法に基づく当
        該開示義務の不履行があった場合に、かかる不履行があった株主に対し取締役会による制裁措置を課
        すことができる。
     ( ２ ) 【提出会社の通常定款等に規定する制度】

        当行は、英国法に基づいて設立されており、当行の通常定款の規定に準拠する。以下は、通常定款の
       特定の規定の要約に過ぎず、通常定款のすべての規定を完全に理解するためには、通常定款を全体とし
       て参照する必要がある。
        2009  年 10 月１日、当行は通常定款を株主総会の特別決議により改正し、                                 ( ⅰ ) 英国会社法第       28 条によ
       り、  2009  年 10 月１日より当行の通常定款の規定として扱われる当行の基本定款の規定を削除し、                                            ( ⅱ )
       2008  年９月    24 日に当行が採択した通常定款の代替となり、それを廃止する、新しい通常定款の採択を
       行った。これは、当行の経営や管理の規則が、定款変更の特別決議前のように基本定款ではなく、通常
       定款にて規定されることを意味する。通常定款は、さらに、                               (ⅰ)  2010  年 10 月 20 日には取締役の毎年度の
       再選を導入するために、             (ⅱ)  2018  年 11 月 23 日には優先普通株式についての言及を削除するために                            、ま
       た、  ( ⅲ )2021   年 10 月 28 日に当行第三ドル建て優先株式に付された権利および制限を変更するため、なら
       びに取締役会が通常定款に従い払込済み株式に関する無記名株式を発行することにつき今後許可しない
       ために   改正された。
       ①　株式

        (ⅰ)   資本
          英国会社法は、        1985  年法による授権株式の設定義務を廃止した。したがって、                              2009  年 10 月１日、
         当行は通常定款を変更し、授権株式に関する記載を削除した。
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          当行の発行済株式はすべて               エイチエスビーシー・ホールディングス・                       ピーエルシー       (HSBC   UK
         Holdings     plc  ) （ * ）またはその名義人が保有している。したがって、当行株式は、いかなる証券取
         引所においても上場または取引されていない。英国会社法上は、当行は｢上場会社｣に分類されな
         い。
        (ⅱ)   特別の権利
          その時点で発行されている株式または種類株式の保有者に対して既に付与されている特別の権利
         ( これらの権利は下記｢           (ⅳ)   権利の変更｣に定める方法で変更または廃止することができる                               ) を損なう
         ことなく、当行の株式は、当行が通常決議により随時決定し、またはかかる決議が可決されておら
         ずもしくは当該決議で明確な規定がなされない場合は取締役                               (* １ ) が決定する通り、優先権、劣後権
         もしくはその他の特別の権利または制限                     ( 配当、議決権、資本返還またはその他のいずれに関するも
         のかを問わない        ) を付して発行することができる。
        (ⅲ)   特別の権利の付与に係る制限
          ある種類株式に配当または資本返還に関する優先権が付されている場合、優先度において当該種
         類株式より先順位またはそれと同順位の他の株式に配当または資本返還のいずれかに関する権利が
         付与されたことにより、             ( 当該種類株式の発行条件または通常定款に別段の明示的な定めがない限
         り ) 当該種類株式の保有者の権利は変更されたものとみなす。
        (ⅳ)   権利の変更
          (1)  　株主総会に関する通常定款のすべての規定は、株主総会が株主の請求により招集される場合
            ( この場合、かかる招集請求によって表明されている議事または取締役会が提案する議事を除
            き、あらゆる議事は進行されてはならない                      ) を除き、あらゆる種類株式の保有者のすべての株
            主総会に準用されるものとする。かかるすべての株主総会の定足数は、当該種類の発行済株
            式に係る払込済額面金額の３分の１以上を保有しまたは委任状により代理する２名の者とす
            る。本人または代理人が出席している種類株式の各保有者は、投票による採決を請求するこ
            とができる。かかる各保有者は、投票に際し                       ( 本 (ⅳ)  第 (2)  項および第      (3)  項に定める議決に関
            する規定に従い        ) 、その保有する種類株式１株につき１議決権を有するものとする。延期され
            たかかる保有者の株主総会において上記の定足数を満たさなかった場合は、本人または代理
            人が出席している当該種類株式の保有者１名をもって定足数とする。
          (2)  　特定の発行済みポンド建て優先株式に付された権利が、その他一切の発行済みのポンド建て
            優先株式に付された権利と異なる場合において、
            (a)  　それらすべてのポンド建て優先株式に付された権利が変更または廃止される何らかの事
               由が発生し、かつ、
            (b)  　それらすべてのポンド建て優先株式にかかる変更または廃止が与える影響が取締役の判
               断において実質的に同等である場合、
            それらすべてのポンド建て優先株式に付された権利は、額面価額にして当該すべてのポンド
            建て優先株式の４分の３の保有者の書面による同意または当該すべてのポンド建て優先株式
            の保有者の個別の株主総会の特別決議による承認を得て変更または廃止することができる。
            本項によりかかるすべてのポンド建て優先株式の保有者の個別の株主総会が開催される場合
            は、それらすべてのポンド建て優先株式が統一された一種類の株式を構成するものとみな
            し、本   (ⅳ)  第 (1)  項の第二文が当該株主総会に適用されるものとする                          ( ただし、当該ポンド建
            て優先株式の額面価額が異なる場合、各保有者は投票に際し、その保有するポンド建て優先
            株式資本の額面金額１ポンドにつき１議決権を有するものとする                                 ) 。
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          (3)  　特定の発行済ドル建て優先株式、第二ドル建て優先株式または第三ドル建て優先株式に付さ
            れた権利が、その他の発行済みのドル建て優先株式に付された権利と異なる場合において、
            (a)  　それらすべてのドル建て優先株式に付された権利が変更または廃止される何らかの事由
               が発生し、かつ、
            (b)  　それらすべてのドル建て優先株式にかかる変更または廃止が与える影響が取締役の判断
               において実質的に同等である場合、
            それらすべてのドル建て優先株式に付された権利は、額面価額にして当該すべてのドル建て
            優先株式の４分の３の保有者の書面による同意または当該すべてのドル建て優先株式の保有
            者の個別の株主総会の決議による承認を得て変更または廃止することができる。本項により
            かかるすべてのドル建て優先株式の保有者の個別の株主総会が開催される場合は、それらす
            べてのドル建て優先株式が統一された一種類の株式を構成するものとみなし、本                                         (ⅳ)  第 (1)  項
            の第二文が当該株主総会に適用されるものとする                         ( ただし、当該ドル建て優先株式の額面価額
            が異なる場合、各保有者は投票に際し、その保有するドル建て優先株式の額面金額                                          1 米ドルに
            つき１議決権を有するものとする                 ) 。
        (ⅴ)   取締役の裁量に一任される株式
          英国会社法および株主総会において当行から付与された関連する権限に従い、取締役会                                            (* ２ ) は、
         当行の未発行株式、株式を引受ける権利または有価証券を株式に転換する権利を取締役会が決定す
         る者に対し、       2025  年４月   23 日またはかかる権利を改めるそれより早い時期の決議の日までの間、額
         面総額   353,030,000      ポンドおよび       2,090,000     米ドル   またはかかる権利を改める決議において定められ
         る額を上限として、その決定する時期に、その決定する条件により割り当て、これらにかかるオプ
         ションを付与し、またはその他の方法でこれらを処分する一般的かつ無条件の権限を有する                                                ( ただ
         し、いかなる株式も割引価格にて発行することはできない                              ) 。
        (ⅵ)   株券保有の権利を有する株主               (* ３ )
          株券の保有者となった者             ( 当行が法律によりその者に対する株券の発行を義務付けられない者を除
         く ) は、割当または譲渡証書の提出後２か月以内に、                         ( 当該株式の発行条件において別段の定めがな
         い限り、     ) その名義で登録されている各種類の株券の全部について株券１枚を無償で受け取る権利を
         有するものとする。かかる株券にはその発行に関する株式の数、種類および識別番号                                            ( もしあれば      )
         ならびに払込済金額または各金額を明記するものとする。
        (ⅶ)   残余株の株券
          株主が株券に含まれる株式の一部のみを譲渡した場合は、かかる株式の残余部分に対して株券１
         枚を無償で受け取る権利を有するものとする。
        (ⅷ)   株式の譲渡
          各株主は、一般的な書式または取締役会が承認する書式に従って作成された書面による譲渡証書
         をもって、その株式の全部または一部を譲渡することができる。かかる証書は譲渡人またはその代
         理人、および       ( 全額払込済みでない株式の譲渡にあっては                      ) 譲受人またはその代理人が作成するもの
         とする。
       ②　株主総会
        (ⅰ)   年次株主総会
          当行は、英国会社法に従い、英国会社法第                      336  条の要請に従い、株主総会を年次株主総会として開
         催するものとする。かかる年次株主総会は、取締役会が決定する時期および場所にて開催されるも
         のとする。
        (ⅱ)   株主総会の招集
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          取締役会は、適切と判断するときはいつでも株主総会                            ( すなわち年次株主総会ではない株主総会                     )
         を招集することができる。株主総会はまた、株主による招集請求に基づき招集され、                                           ( かかる招集が
         行われなかった場合には             ) 英国会社法に定める招集請求権者がこれを招集することができる。かかる
         招 集請求に基づきまたはかかる招集請求権者により招集された株主総会においては、当該招集請求
         により定められた議事または取締役会が提案した議事を除き、いかなる議事も行わないものとす
         る。
        (ⅲ)   日時および場所
          株主総会の開催日および開催場所は、株主総会の通知に記載されるとおり、株主総会の招集者が
         決定するものとする。
          年次株主総会は、         21 日以上前の書面による事前の通知をもって招集するものとする。その他すべ
         ての株主総会は、         14 日以上の期間または法律が随時義務付けるこれより長い期間をおいた書面によ
         る事前の通知をもって招集するものとする。
          株主総会は、英国会社法の規定に従っていれば、前項に定めるより短い期間をもって招集された
         場合でも、以下の者が同意した場合は、適正に招集されたとみなされる。
          (1)  年次株主総会の場合には、当該株主総会に出席し議決する権利のあるすべての株主。
          (2)  その他の株主総会の場合には、当該株主総会に出席し議決する権利のある株主の過半数の者
            であって、合計で当該権利を付与する株式の額面価額の                            95 ％以上を保有する過半数の者。
        (ⅳ)   特別議事および通常議事
          株主総会において処理する議事は、年次株主総会において処理する以下の議事を除き、すべて特
         別議事とみなされる。
          (1)  年次財務書類、当該財務書類に関する取締役報告書および監査報告書の受領および審議。
          (2)  交代により退任しまたはその他の理由で辞任する取締役およびその他の役員に代わる取締役
            およびその他の役員の任命または再任命。
          (3)  配当の宣言。
          (4)  退任する会計監査人          ( 当行により株主総会によらずにその直近の任命がなされた場合を除く                                    )
            の再任命および会計監査人の報酬またはかかる報酬の決定方法の決定。
        (ⅴ)   定足数
          (1)  　英国会社法に従い、株主総会の定足数は、出席し議決権を有する株主                                     ( 本項においては、代
             理人および法人代表者を含む               ) ２名とする。株主総会において議事を進行する時点で定足数
             が充足されていない限り、いかなる議事も処理してはならない。通常定款に基づく議長の選
             任は、株主総会の議事の一部として取り扱われるものではなく、定足数の不充足によって妨
             げられない。
          (2)  　株主総会の開催予定時刻から                30 分 ( または議長が待機時間と決定したこれより長い時間                          ) 以内
             に定足数が充足されず、または当該株主総会の途中で定足数が充足されなくなった場合、当
             該株主総会は、株主またはその招集請求により招集されたものである場合には解散となる。
             それ以外の場合については、株主総会の議長が決定する通り、次週の同じ曜日、時刻および
             場所まで延期される。延会の定足数は、出席し議決権を有する株主                                   ( 本項においては、代理
             人および法人代表者を含む              ) １名とする。延会において開催予定時刻から５分以内に定足数
             が充足されない場合、当該延会は解散するものとする。
       ③ 　株主の議決
        (ⅰ)   議決権
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          英国会社法の規定および株式の発行またはその時点における保有に係る議決に関する特別な条件
         ならびに通常定款に基づく議決権の停止または廃止に従うことを条件とすれば、議決権については
         以下のとおりである。すなわち、挙手による採決の場合出席しており                                    ( 代理人による場合は含まな
         い ) 決議に係る議決をする資格のある株主は、１議決権を有するものとし、出席している代理人の場
         合は、決議に係る議決をする資格のある株主から適法に任命されている限り、１議決権を有する。
         ただし、決議に係る議決をする資格のある複数の株主から任命された代理人で、１人以上の株主か
         ら議決について裁量を与えられたか、相反する議決を指示された場合には、当該代理人は賛成の１
         議決権と反対の１議決権を有する。また、投票の場合は、出席しており決議に係る議決をする資格
         を有する各株主が、その者が保有する１株式について１議決権を有するものとする。ただし常に、
         いかなる株主も、譲渡により取得した株式については、当該株主総会の通知日にその保有者として
         登録されていない限り、株主総会またはその延会における議決権を有しないものとする。
        (ⅱ)   議決をする権利
          取締役会が別段の決定をしない限り、いかなる株主も、その保有する株式についてすべての払込
         請求額またはその時点で当行に支払うべきその他の金額が支払われていない限り、本人または代理
         人を問わず、株主総会またはあらゆる種類の株式の個別株主総会において決議に参加し、または株
         主としての権利を行使する権利を有しないものとする。
       ④ 　取締役
        (ⅰ)   員数
          当行が通常決議により別段の決定をしない限り、取締役の員数は２名以上とし、上限を設けな
         い。
        (ⅱ)   報酬
          取締役は、当行が株主総会において随時決定する報酬を受け取る権利を有するものとし、かかる
         報酬は、株主総会において当行の特別の指図があった場合はこの指図に従うことを条件として、取
         締役会決議により決定する方法で、またはかかる決定なき場合は均等に、取締役間で分配するもの
         とする。ただし、後者の場合において、在職期間が１年に満たない取締役はその年に在職した期間
         に応じてのみ分配を受けられるものとする。
        (ⅲ)   取締役の一般的権能
          英国会社法および通常定款の規定ならびに当行の特別決議による指図に従い、当行の業務は、取
         締役会が運営し、取締役会は、業務の運営に関係するか否かを問わず、当行の権限をすべて行使す
         ることができる。
        (ⅳ)   取締役の借入れの権能
          取締役会は、金銭を借り入れ、当行の事業、財産および資産                               ( 現在または将来におけるもの               ) なら
         びに払込未請求資本の全部または一部に譲渡抵当権または担保権を設定し、無条件であるか当行ま
         たは第三者の負債、債務もしくは義務の担保であるかを問わず、英国会社法の規定に従い、ディベ
         ンチャーその他の有価証券を発行する当行の権限をすべて行使することができる。
        (ⅴ)   取締役の選任および退任
          毎年の年次株主総会において、                 ( 辞任、退職、解任またはその他の方法により                        ) 取締役の地位を
         失った者以外の取締役は、退任する。
          年次株主総会で退任する取締役は、取締役を務める意思がある場合には、再選されることができ
         る。当該取締役が再選されずもしくは再任されたものとみなされず、または年次株主総会が延期と
         なった場合、当該取締役は、株主総会が後任でその職に就く者を選任するまで、または株主総会の
         終結時までその職に留まる。
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          前述の制限に従い、当行は、通常決議により、空席を補充するために、または既存の取締役会へ
         の追加として、取締役を務める意思のある者を取締役に選任することができるが、取締役の総数
         は、  通常定款に従い設定される上限数                 ( もしあれば      ) を超えることはできない。
          通常定款に従い、いずれかの者を取締役に選任する当行の権能を損なうことなく、取締役会は、
         いつでも、空席を補充するために、または既存の取締役会への追加として、取締役を務める意思の
         ある者を選任する権能を有するが、取締役の総数は、通常定款に従い設定される上限数                                             ( もしあれ
         ば ) を超えてはならない。そのように選任された取締役は、その選任後の次の年次株主総会で退任す
         るものとし、その総会で再任される資格を有する。
          退任する取締役を除き、いかなる者も、取締役会により推薦されていない限り、株主総会におい
         て取締役に選任または再任されないものとする。取締役は、当行の株式を保有することを要求され
         ないものとする。
          １回の決議により取締役として２名以上の者を選任する決議は、無効とする。ただし、そのよう
         に選任する通常決議案が反対投票なしにその総会で最初に承認されている場合はこの限りではな
         い。
        ( ⅵ ) 取締役の利害
          取締役会は、通常定款に従い取締役に提案された事項であって、承認されなければ英国会社法第
         175  条における利益相反を回避する取締役の義務の違反となる事項を承認することができる。かかる
         事項には、取締役が当行の利益と相反し、または相反する可能性のある利害を有し、または有する
         可能性のある状況         ( 当行が活用できるか否かを問わず、財産、情報または機会の利用を含むが、利益
         相反を生じさせる可能性が高いと合理的に判断することができない状況を除く                                        ) に関する事項を含む
         が、これに限定されない。この規定は、当行との取引または取り決めに関連して生じる利益相反に
         は適用されない。
          上記の規定に基づく承認は、次の場合に限り効力を有する。
          (1)  当該取締役または利害関係を有する他の取締役が定足数に数えられることなく、当該事項が
            審議される会議における定足数が充足されている場合。
          (2)  当該事項が、当該取締役または利害関係を有する他の取締役が票を投じることなく承認され
            たか、それらの者が投じた票が数えられなかったとしても承認されていた場合。
          取締役会は、       ( 承認時であるかそれ以後であるかを問わず、                       ) 取締役会が明示的に課す制限または
         条件を付してかかる承認を行うことができるが、かかる承認は、かかる制限または条件を除いては
         最大限の効力を有する。取締役会は、いつでもかかる承認を変更しまたは終了することができる。
          提案されている当行との取引または取り決めについて直接的または間接的に何らかの利害を有す
         る取締役は、当行が当該取引または取り決めを締結する前に他の取締役に対して利害の性質および
         範囲を申告するものとする。
          当行が締結した取引または取り決めについて直接的または間接的に何らかの利害を有する取締役
         は、前項に基づき当該利害が既に申告されていない限り、合理的に実行可能な限り速やかに、他の
         取締役に対して利害の性質および範囲を申告するものとする。
          英国会社法の規定に従うことを条件として、かつ、通常定款を遵守する場合には、取締役は、そ
         の役職にかかわらず、以下を行うことができる。
          (1)  当該取締役の役職もしくは有給職の任期に関し、またはベンダー、買主もしくはその他とし
            て、当行との契約、取り決め、取引もしくは提案もしくは当行が別段の利害を有する契約、
            取り決め、取引もしくは提案を締結し、またはこれらにおいて利害を有すること。
          (2)  通常定款の他の規定に定める報酬に加えて、またはそれに代えて取締役会が取り決める報酬
            その他に関する条件にて、取締役職と同時に当行の他の役職または有給職                                      ( 会計監査人      (* ４ )
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            または当行の子会社の会計監査人職を除く                      ) を兼務すること、および本人または企業をして当
            行のために専門的資格において行為すること。
          (3)  当行が発起設立した会社、当行がその他の方法により権益を有する会社または当行が任命権
            を有する会社の取締役またはその他の役員に在任するか、かかる会社により雇用されるか、
            かかる会社との取引もしくは取り決めの当事者となるか、またはその他の方法でこれらにつ
            いて権益を有すること。
          取締役は、その地位にかかわらず、以下に述べる、何らかの役職、取引もしくは取り決め、また
         は何らかの法人への出資により得られる報酬その他の利益について、当行に対する説明責任を負う
         ものではない。
          (1)  その受諾、締結または存在が、通常定款に基づき取締役会で承認されたもの                                       ( ただし、いずれ
            の場合にも、承認された条件に従う                  ) 。
          (2)  通常定款によりそれを有することや締結することが許されているものであり、報酬その他の
            利益を受けることが、英国会社法第                  176  条の違反を構成するものではないもの。
          通常定款により許可されまたは認められた取引または取り決めは、報酬その他の利益を理由に無
         効とされることはない。
       ⑤　配当
        ( ⅰ ) 配当の宣言
          英国会社法第       829  条から第     853  条までの規定および通常定款に従い、                    その諸要項に従い取締役会が
         随時決定する優先株式に付される特定の配当権ほか、                            当行は通常決議により、当行の利益に対する
         それぞれの権利および持分に基づき株主に対して支払われるべき配当を宣言することができる。た
         だし、いかなる配当も取締役会から推奨された金額を超えないものとする。
        ( ⅱ ) 中間配当
          英国会社法の規定に従い、取締役会は、当行の分配可能な利益から取締役会が正当とみなす中間
         配当  ( 定率で支払われる一切の配当金を含む                    ) を 決定  し、支払うことができる。当行の株式資本が異
         なる種類に分割されている場合はいつでも、取締役会は、当該時点において未払いの優先配当金が
         存在しない限り、かかる中間配当を配当に関する優先権が付与された株式に劣後する株式に対して
         も、優先株式と同様に支払うことができる。取締役会が誠実に行為することを条件として、取締役
         会は、優先株式に劣後する株式に対する適法な中間配当の支払いにより優先株主が被った損失につ
         いては、何ら責任を負わないものとする。
        ( ⅲ ) 配当を受ける権利
          (1)  株式の発行条件または株式に付随する権利に別段の規定がない限り、配当が支払われる株式
            に対する払込金額         ( 払込請求前の払込みを除く              ) に基づき、      ( ⅰ ) すべての期末配当は、当行に
            より  宣言され、支払われ          、また、（ⅱ）すべての中間配当は、当行により決定され、支払い
            が予定され      るものとする。上記に従い、すべての                    期末および／または中間             配当は、     当該  配当
            が支払われる対象期間中いずれかの時期に払い込まれた額面金額                                 ( 普通株式の場合は、すべて
            の全額払込済普通株式に対する払込みとして認識される金額がこの金額として扱われる                                            ) の割
            合に比例して配分され、支払われる。ただし、株式が特定日以降の配当につき順位付けする
            条件に基づき発行された場合、当該株式は、配当についてそれに応じて順位付けされる。
          (2)  株式に付随する権利に別段の規定がない限り、配当はあらゆる通貨建てで宣言され、                                            決定さ
            れ、  または支払うことができる。取締役会は、いかなる株主との間においても、かかる株主
            の株式について随時または適宜、ある通貨建てで宣言され、                               決定され、      支払われるべき        また
            は支払い予定       とされた配当が、異なる通貨建てで支払われ、または履行されることに合意す
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            ることができ、かかる配当に適用される通貨換算基準、ならびに異なる通貨建てで支払われ
            るべき金額の計算および支払いの時期および方法につき、当行または上記に伴う費用を負担
            す べきその他一切の者のために合意することができる。
        ( ⅳ ) 基準日
          通常定款の他の規定にかかわらず、ただし、英国会社法および株式に付随する権利に従い、当行
         または取締役会は、配当、分配、割当または発行の基準日として任意の日を設定することができ
         る。基準日は、配当、分配、割当または発行が宣言され、行われ、もしくは支払われる当日または
         その前後のいつでもよい。
        本｢  (2)  　提出会社の定款等に規定する制度｣において、下記の用語は、以下の意味を有する。

        * １　｢取締役｣とは、当行のその時点における機関としての取締役、または取締役会に出席している取
          締役の定足数を意味する。
        * ２　｢取締役会｣とは、当行の取締役会を意味する。
        * ３　｢株主｣とは、当行の株主を意味する。
        * ４　｢会計監査人｣とは、当行の会計監査人を意味する。
    ２【外国為替管理制度】

       現在、国際連合および／または連合王国の金融制裁に関する法令、規則その他の命令により禁じられて
     いる支払いまたは取引に関する規制を除き、連合王国非居住者による当行普通株式または社債の取得なら
     びに連合王国非居住者に対する                 ( ⅰ ) 普通株式の配当その他の分配金、                  ( ⅱ ) 普通株式の売却手取金または
     ( ⅲ ) 社債の元利金の送金について、連合王国の外国為替管理規制は存在しない。
    ３【課税上の取扱い】

       連合王国における課税
        以下の記述は、当行が発行し日本で販売された社債                           ( 本社債   ) に関する元利金およびその他の支払いに
       関連する、本書提出日現在の連合王国における源泉徴収課税の取扱いについて要約したものである。本
       要約は、現行法（         202  2 年４月   ５ 日現在（英国時間））および連合王国歳入税関庁                         ( 歳入税関庁      ) の実務に
       依拠しているが、これらは将来、時には遡及的に、変更されることがある。以下の記述は、本社債の取
       得、保有および処分に関する連合王国のその他の課税上の取扱いについて記述したものではない。以下
       の記述は、もっぱら本社債の完全な実質保有者である者の地位に関連するものである。将来において本
       社債権者となる者は、本社債の任意のシリーズに関する特定の発行条件が、当該シリーズおよび本社債
       のその他のシリーズにおける課税上の取扱いに影響を及ぼす可能性があることに留意すべきである。以
       下の記述は一般的な指針であり、十分な注意をもって取り扱われるべきである。以下の記述は税務上の
       助言として意図したものではなく、本社債の購入希望者に関連する可能性があるすべての税務上の検討
       事項について記述することを目指したものでもない。本社債権者は、自らの税務上の地位について何ら
       かの疑いがある場合は、専門家に助言を求めるべきである。本社債権者が本社債の取得、保有または処
       分について連合王国以外の管轄地で納税義務を負う可能性がある場合は、かかる納税義務の有無                                                 ( および
       納税義務がある場合はいずれの管轄地の法律に基づいてかかる納税義務を負うか                                         ) について、専門家の助
       言を求めることが特に望ましい。なぜなら、以下の記述は、本社債に関する支払いについて、もっぱら
       連合王国における課税上の一定の側面を述べたものに過ぎないからである。本社債権者は特に、本社債
       に関する支払いについては、たとえかかる支払いが連合王国の法律に基づく課税上の                                           ( またはこれを理由
       とする   ) 源泉徴収または控除なしに行われる場合であっても、他の管轄地の法律に基づく納税義務を負う
       可能性があることに留意すべきである。
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      (A)  連合王国の源泉徴収税
        1.  当行は、期限１年未満で発行された                  ( かつ、本社債を合計１年以上の期間を有する借入れの一部
           とする効果のある取決めに基づいて発行されたものではない                               ) 本社債についてなされる利息の支
           払いについては、連合王国の所得税上の                    ( またはこれを理由とする             ) 源泉徴収または控除なしに行
           うことができる。
        2. 　本社債の利払いについて              は、当行が      2007  年所得税法第       878  条の目的における｢銀行｣であり、か
           つ、かかる支払いが発行会社によりその通常の業務過程でなされる場合に限り、連合王国の所得
           税上の   ( またはこれを理由とする            ) 源泉徴収または控除なしに行うことができる。
        3.  上記  (A)  1 および   (A)  2 に記載する免除規定に該当しないその他すべての場合において、本社債の利
           息の支払いは、基本税率             ( 現行では     20 ％ ) により連合王国の所得税を控除してなされるものに該当
           する可能性がある。ただし、適用ある二重課税防止条約の規定または適用される可能性のあるそ
           の他の免除規定に基づいた歳入税関庁からの指令に従い利用できる免除方法がある場合にはこれ
           に従う。
        4. 　当行が約束証書に基づいて行う支払いについては、連合王国の源泉徴収税に関する上記の免除を
           受ける資格はない。
      (B)  連合王国の源泉徴収税            －  その他の支払い

           本社債に係る支払いが、連合王国の税務目的上、利息を構成せず                                   ( または利息として扱われ
           ず ) 、例えば、連合王国の税務目的上、年次払い、貸株料、賃貸所得もしくは類似の所得または
           ロイヤルティを構成する             ( またはそのように扱われる              ) 場合  ( 特に、本社債の最終条件書に規定す
           る諸要項によって決定される               ) は、連合王国の源泉徴収税の対象となる可能性がある。この場合
           には、連合王国の税が控除されて                 ( 源泉徴収税率は当該支払いの性質による                     ) 支払いがなされる
           ものに該当する可能性がある。ただし、適用される可能性のある源泉徴収の免除規定および適
           用ある二重課税防止条約の規定に基づいた歳入税関庁からの指令に従い利用できる免除方法が
           ある場合には、これに従う。
      (C)  連合王国の源泉徴収税に関するその他の規則

        1. 　本社債は、元本金額の             100  ％を下回る発行価格で発行することができる。かかる本社債の割引相
           当部分については、上記             (A)  に記載される諸規定により、一般的に連合王国の源泉徴収税は課さ
           れない。
        2. 　本社債が、額面を超える金額にて償還される                        ( またはそうなる可能性がある               ) 場合は、     ( 割引価格
           で発行される場合とは異なり、                ) かかる額面超過相当部分は、利息の支払いを構成する可能性が
           ある。利息の支払いは、上記に概説した連合王国の源泉徴収税に服する。
        3. 　利息またはその他の支払いが、連合王国の所得税上の控除を受けて行われた場合、連合王国に居
           住していない本社債権者または利札の所持人は、適用ある二重課税防止条約に適切な規定がある
           ときには、控除税額の全部または一部を回復できる可能性がある。
        4. 　上記にいう｢利息｣とは、連合王国の税法上解釈される｢利息｣を意味する。上記においては、｢利
           息｣または｢元本｣について、他の法律に基づいて有効である可能性があり、または本社債の諸要
           項もしくは関連する書類によって設定される可能性がある、いかなる異なる定義も考慮に入れて
           いない。本社債権者または利札の所持人は、本社債に係る支払いであって、連合王国の税法上の
           解釈においては｢利息｣または｢元本｣を構成しないものに関する源泉徴収税上の取扱いについて、
           各自専門家の助言を求めるべきである。
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        5. 　｢連合王国における課税｣と題する上記の概要は、本社債の条項に基づいて発行会社の代替がない
           ことを前提とするものであり、かかる代替があった場合の税務上の影響については考慮していな
           い。
    ４【法律意見】

       当行の法律顧問であるクリフォードチャンス・エルエルピーは、次の趣旨の法律意見書を提出してい
       る。
       (1)  　当行は、英国法に基づいて有限責任会社として適法に設立されている。
       (2)  　本書   ( 訂正も含む。以下同様           ) の｢第一部　企業情報－第１　本国における法制等の概要｣における記
         載は、当該記載が英国法             ( または租税に関しては、連合王国の租税法                      ) に基づく記載である限り、あ
         らゆる重要な点において真実かつ正確である。
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    第２【企業の概況】

    １【主要な経営指標等の推移】

                               注記    2021  年   2020  年   2019  年   2018  年   2017  年

    年間  ( 百万ポンド     )
    税引前当期純利益／（損失）             ( 報告ベース     )             1,023    (1,614)      (872)    1,974     2,370
    税引前当期純利益／（損失）             ( 調整後   )           １    1,577     (184)     603    2,100     3,832
    正味営業収益      ( 予想信用損失およびその他の信用減損費
                                ２    6,120     5,900     6,044     9,468    13,052
     用の変動考慮前       ) （報告ベース）
    親会社に帰属する当期純利益／（損失）                                1,041    (1,488)     (1,013)     1,506     1,809
    期末  ( 百万ポンド     )
    親会社株主に帰属する株式資本合計                               23,584     23,666     23,503     26,878     43,462
    資産合計                               596,611     681,150     636,491     604,958     818,868
    リスク加重資産                            ３   104,314     122,392     125,413     143,875     233,073
    顧客に対する貸付金         ( 減損引当金控除後        )              91,177    101,491     108,391     111,964     280,402
    顧客からの預金                               205,241     195,184     177,236     180,836     381,546
    自己資本比率      ( ％ )                    ３
    普通株式等     Tier  １資本比率                         17.3     14.7     14.2     13.8     11.8
    Tier  １比率                              21.0     18.1     17.6     16.0     13.8
    総資本比率                                31.7     27.3     27.9     26.2     16.9
    業績、効率性およびその他の比率               ( 年換算％    )
    平均普通株主資本利益率                            ４     4.3    (7.9)     (4.6)     4.2     4.4
    有形自己資本利益率（％）                            ５     6.1    (2.7)     0.6     5.1     n /a
    費用率   ( 報告ベース     )                   ６     89.2    113.6     112.2     77.6     78.2
    費用率   ( 調整後   )                     ６     80.9     89.6     87.9     76.1     67.5
    顧客からの預金に対する顧客に対する貸付金の比率                                44.4     52.0     61.2     61.9     73.5
    １  調整後の業績は、重要な項目の影響に係る報告数値を調整して算定されている。
    ２  正味営業収益（予想信用損失およびその他の信用減損費用の変動考慮前）                              は、収益とも     記載  される。
    ３  特段の記載のない限り、規制上の自己資本比率および所要自己資本は、その時点で有効な資本要求に関する規則に係る経過措置に
      基づいたものである。これらには、               IFRS  第９号「金融商品」の規制上の経過措置（下記第３－１「経営方針、経営環境及び対処すべ
      き課題等」に詳細が説明されている。）が含まれている。                        EU 規則および     EU 指令（テクニカル基準を含む。）という用語は、（該当す
      る場合には）     2018  年欧州連合離脱法（英国法に基づくその後の改正を含む。）に基づき英国法に内国法化されたものとして、英国の
      該当規則および／または指令という用語に読み替えられるものとする。
    ４  平均普通株主資本利益率は、親会社株主に帰属する当期純利益を株主資本合計の平均で除したものと定義されている。
    ５　  有形自己資本利益率（         RoTE  ）は、普通株主に帰属する利益（報告ベース）を                    PVIF  （有効な長期保険契約の現在価値）および重要項
      目（税引後）における変動を控除の上、自己負債の公正価値、負債評価調整（以下「                                   DVA 」という。）およびその他の当期中の調整
      を控除後の平均有形株主資本で除して調整することにより計算される。この計算には、                                   2021  年に初めて発生した英国の銀行向け付加
      税（以前は     HSBC  グループが支払っていた。）が含まれていた。比較データは再提示されていない。
    ６　  費用率（報告ベース）は、営業費用合計（                  報告  ベース）を正味営業収益（           予想信用損失およびその他の信用減損費用の変動考慮
      前）（報告ベース）で除したものと定義されており、費用率（調整後）は、営業費用合計（調整後）を正味営業収益（予想信用損失
      およびその他の信用減損費用の変動考慮前）（調整後）で除したものと定義されている。
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    ２【沿革】

    当行は、登録番号         00014259     号としてイングランドおよびウェールズで登録された公開有限責任会社である。

    社員は有限責任とされている。当行は、連合王国                         E14  5HQ  ロンドン市カナダ・スクエア８に登記上の事務所お
    よび本店を置いており、電話番号は                  +44  20  7991   8888  である。当行は、         1836  年８月   15 日付の会社設立証書に
    よって設立され、         1873  年に  1862  年会社法に基づいて無限責任会社として登録された。当行は                               1862  年から   1879
    年の会社法に基づいて            1880  年７月１日に株式有限責任会社として再登録された。当行は、                                1923  年 11 月 27 日に
    ｢ミッドランド・バンク・リミテッド｣の名称を採用し、かかる名称は、                                     1948  年から   1980  年の会社法に基づい
    て公開有限責任会社として再登録され、｢ミッドランド・バンク・ピーエルシー｣に名称変更された                                                   1982  年２
    月１日まで用いられた。             1992  年 12 月 31 日に終了した年度において、ミッドランド・バンク・ピーエルシーは
    HSBC  ホールディングス・ピーエルシーの完全子会社になったほか、                                1999  年９月   27 日の特別決議によって、そ
    の名称を｢ミッドランド・バンク・ピーエルシー｣から｢                            HSBC  バンク・ピーエルシー｣に変更した。広告におい
    ては、当行の略称である｢             HSBC  ｣を使用している。
    ３【事業の内容】

    当行グループのグローバル事業部門

    HSBC  グループは、グローバル・バンキング・アンド・マーケッツ（以下「                                   GBM  」という。）、コマーシャル・

    バンキング（以下「          CMB  」という。）およびウェルス・アンド・パーソナル・バンキング（以下「                                      WPB  」とい
    う。）の３つの事業ならびにコーポレート・センター（一定の旧来の資産、中央管理費用ならびに当行グ
    ループの関連会社およびジョイント・ベンチャーに対する持分で構成される。）を通じて、商品およびサー
    ビスを運営している。
    事業セグメント

    当行グループの業務運営モデルは、                  WPB  、 CMB  、 GBM  事業およびコーポレート・センターという重要セグメント

    を有しており、        GBM  事業はさらに当期中の           GBM  の管理構造の再編を反映して               MSS  （マーケッツ・アンド・セキュ
    リティーズ・サービス）、              GB （グローバル・バンキング）およびその他                      GBM  という３つの報告セグメントに分
    割されている。これらのセグメントは、デジタル・ビジネス・サービスおよび                                        11 のグローバル機能部門（リ
    スク、ファイナンス、コンプライアンス、法務、マーケティングおよび人事を含む。）により支えられてい
    る。
    マーケッツ・アンド・セキュリティーズ・サービス（以下「                                  MSS  」という。      )

    マーケッツ・アンド・セキュリティーズ・サービスは、グローバル・バンキングからコマーシャル・バンキ

    ングおよびウェルス・アンド・パーソナル・バンキングに至る当行の全顧客に提供する商品グループであ
    る。当行グループは顧客に対し、献身的なセールス・チームおよびリサーチ・チームの支援を受けて、ア
    セット・クラスおよび全地域においてサービスおよび能力（トレーディング業務、ファイナンス業務および
    証券サービス業務を含む。）を幅広く提供する。
    当行グループの欧州チームは、新興成長市場との橋渡しをし、顧客の成長目標を支援するオーダーメイドの

    商品およびソリューションを               HSBC  グループ全体の顧客に提供できるよう他のグローバル・ビジネス部門と協
    働して、クロス・アセット・サービスを提供するにあたり重要な役割を果たしている。
    当行グループは、顧客満足度を向上させ、業務効率を改善し事業が時代遅れにならないようにするよう、引

    き続きテクノロジーおよびデジタル改革に投資している。当行グループはコスト基盤を合理化し、財源の利
    用を最適化し、収益を拡大するような措置を講じてきた。行動は当行グループが行うことすべての中心に位
    置し、業界内で最高の行動基準を備えるよう目指している。
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    グローバル・バンキング              （以下「     GB 」という。）
    HSBC  グループのグローバル・バンキングは、当行グループのグローバル・ネットワークおよび能力の強化を

    通じてチャンスを広げ、世界中の法人顧客および機関投資家顧客にそれぞれのニーズに合った金融ソリュー
    ションを提供している。当行グループは、コーポレート・バンキング業務、資本市場業務、アドバイザリー
    業務、貿易業務および            グローバル      ・リクイディテイ・アンド・キャッシュ・マネジメント業務                               を含む一連の
    業務を包括的に提供している。
    当行グループの欧州チームは、顧客の成長目標および財務目標に沿うようにカスタマイズされた金融ソ

    リューションを提供するために、リレーションシップおよび商品の専門家を集めて、顧客中心のアプローチ
    を用いている。当行グループは、当行全体の顧客のニーズを満たすように調整された幅広い商品およびサー
    ビスを提供するため、           MSS  、 WPB  および   CMB  を含む当行グループのビジネス・パートナーと緊密な連携を取って
    いる。グローバル・バンキング・ヨーロッパは、グローバル事業部門において不可欠な部分を果たしてお
    り、国際ホールセール・バンクのトップとなるという目標を支え、当行グループの欧州の顧客基盤を通して
    他の地域に多大な収益をもたらしている。
    その他    GBM

    その他   GBM  は主に自己資金投資（以下「               PI 」という。      ) および当行のマーケッツ・トレジャリー部門のうちの

    GBM  の部分で構成される。
    自己資金投資のポートフォリオは、当行グループの戦略に沿う投資の提供に重点を置き、さまざまなポート

    フォリオからの堅調な収益を追求する。持続可能なプライベート・エクイティ・ファンドに当行グループが
    関与することで、         2030  年までに     750  十億米ドルおよび１兆米ドルの持続可能な融資および投資を提供および促
    進するという       HSBC  グループの目標に直接貢献する。
    コマーシャル・バンキング（以下「                    CMB  」という。）

    当行グループには欧州トップの国際コーポレート・バンクになるという明確な戦略がある。当行グループは

    ヨーロッパの顧客を当行グループのリレーションシップ・マネジャーおよび商品スペシャリストの国際ネッ
    トワークに連結する手助けをし、顧客の成長願望と目標を支援する。当行グループの顧客が成長機会を捉え
    る手助けができるように設計されている当行グループの商品は、ターム・ローンから地域全体でのトレジャ
    リー業務および取引のソリューションに及ぶ。コマーシャル・バンキングは、                                        HSBC  グループ内において、収
    益面の相乗効果をもたらす主たる原動力となっている。当行グループは、グローバル・バンキング・アン
    ド・マーケッツと緊密に連携し、当行グループのコマーシャル・バンキングの顧客を支援するために資金調
    達業務およびアドバイザリー業務のソリューションに係る専門知識の提供を行っている。また、コマーシャ
    ル・バンキング内の貿易チームは、貿易金融に係るソリューションをグローバル・バンキング・アンド・
    マーケッツの顧客に提供している。また当行グループは、フランスおよびドイツの当行グループの主要拠点
    を通じて顧客がその流動性ポジションを可視化できるようにしており、これにより顧客は自社の財務構造に
    おける効率性を高めることができる。欧州経済は実質ゼロ炭素経済へ転換しているため、当行グループは革
    新的で持続可能な金融ソリューションを顧客に提供できるようなサービスおよび商品を拡大中であり、当行
    グループのリレーションシップ・マネージャーがそれらを顧客の実質炭素ゼロの目標に合致させるような情
    報を有するようにしている。
    ウェルス・アンド・パーソナル・バンキング（以下「                              WPB  」という。）

    欧州において、ウェルス・アンド・パーソナル・バンキングは、プライベート・バンキング部門、リテー

    ル・バンキング部門、ウェルス・マネジメント部門、インシュアランス部門およびアセット・マネジメント
    部門を通じて、財務ニーズを有する顧客にサービス提供をしている。
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    当行グループのコアとなるリテール業務では、パーソナル・バンキング、住宅ローン、貸付、クレジット
    カード、貯蓄、投資および保険を含む、一連の商品を提供している。並行して、                                          WPB  は、特定の市場におい
    て、  Jade  、 Premier    および    Advance    、ウェルス・ソリューション業務、財務計画ならびに国際サービスを含
    む、  様々な提案を行っている。チャンネル諸島およびマン島では、当行グループの                                        HSBC   Expat   を提供するこ
    とで、現地の島民および海外顧客に向けてサービス行っている。
    当行グループのプライベート・バンキング業務では、チャンネル諸島およびマン島、フランスならびにドイ

    ツにおける富裕層および超富裕層の顧客（５百万米ドル超の投資可能資産を保有する顧客）向けにサービス
    を提供している。プライベート・バンキング事業の顧客が利用できるサービス範囲には、投資管理業務、プ
    ライベート・ウェルス・ソリューション業務およびテイラーメイドの貸付業務（金融資産を担保とする貸付
    および高所得者向け不動産の住宅ローン等）が含まれる。
     プライベート・バンキング部門は、家族内で財産を築き上げ維持する当行グループ顧客の次世代を支援す

    るため、イベントとして「次世代」プログラムを主催している。プライベート・バンクはこれを、事業継承
    計画に注目するそのフィランソロピー・アドバイザリー業務を通じて顧客に提供している。                                                当行グループ
    は、未来の銀行の構築に尽力するとともに、顧客、サービス提供地域および当行グループの社員のニーズを
    満たすことに引き続き焦点を当てる。
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    ４【関係会社の状況】

    (a)  当行グループの構成：
                                                 2021  年 12 月 31 日現在

                                 HSBC  バンク・ピーエルシー
          100%

                       100%                             100%
                                  100%

          HSBC  ジャーマ            HSBC  バンク・             HSBC  インベスト               HSBC  ヨー
          ニー・ホール              ピーエルシー               メント・バン                ロッパ・
          ディングス・              （パリ支店）               ク・ホールディ                ビーブイ
          ゲーエムベー                             ングス・リミ
            ハー                            テッド
          100 %           99.99%                             70.03%

                                  100%

          HSBC  トリンカ           HSBC  コンチネン             HSBC  アセット・               HSBC  バン
          ウス・アン             タル・ヨーロッ                ファイナンス                ク・マル
          ド・ブルクハ                パ             (英国  )リミテッ             タ・ピーエ
          ルト・アー                               ド              ルシー
            ゲー
                                  100%

                                      HSBC  ライフ   (英
                                      国 )リミテッド
         （注）     *　中間持株会社は、必ずしもすべて掲載されているわけではない。

    (b)  親会社の状況：

                                          所有する当行の

                          株式資本
                                            議決権の         当行との
                       (20  20 年 12 月 31 日現
       会社名          所在          在 )       事業の内容          割合        関係内容
     エイチエスビー
              連合王国     E14  5HQ
     シー・ホール
                       10,315,760,219.50
                                   持株会社          100  ％      資本出資
              ロンドン市カナ
     ディングス・
                          米ドル
              ダ・スクエア８
     ピーエルシー
     エイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーは、外国会社報告書提出会社である。

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    (c)  子会社の状況：

    エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの主要な子会社
                                              （ 2021  年 12 月 31 日現在）
                                              株式資本における         HSBC
                                                  バンク・
                                    設立国または
                                               ピーエルシーの持分
                                      登録国             ( ％ )
      HSBC  インベストメント・バンク・ホールディングス・                            イングランド
      リミテッド                             およびウェールズ                 100.00
                                    イングランド
      HSBC  アセット・ファイナンス            ( 英国  ) リミテッド           およびウェールズ                 100.00
                                    イングランド
      HSBC  ライフ   ( 英国  ) リミテッド                    およびウェールズ                 100.00
                       (１ )
      HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパ                             フランス                99.99
      HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト・
      アーゲー                                ドイツ              100.00
      HSBC  バンク・マルタ・ピーエルシー                              マルタ               70.03
    (１ )　特定子会社である。
    (d)  その他の関連当事者：

    当行の主要な関連会社および合弁                 事業  における持分に関する情報については、                    ｢第６   － １　財務書類－財務諸
    表注記｣    の注記   17 ｢関連会社およびジョイント・ベンチャーにおける持分｣を参照のこと。
    (e)  関連当事者の取引：

    関連当事者の取引に関する情報については、「第６－１　財務書類－財務諸表注記」の注記                                               33 「関連当事者

    間取引」を参照のこと。
    ５【従業員の状況】

    「第６－１　財務書類－財務諸表注記」の注記５「従業員報酬および給付」を参照のこと。

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    第３【事業の状況】

    １ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

    本項に含まれている将来に関する記述は、本書提出日現在の当行の考え、見通し、目的、予想および見積り

    に基づいている。
    目的および戦略

    HSBC   グループの目的および抱負

    HSBC  グループの目的は、「チャンスの世界を切り開くこと」であり、                                 HSBC  グループの抱負は、          HSBC  グループ

    の顧客にとって好ましい国際金融パートナーとなることである。
    HSBC   バリュー

    HSBC  バリューは、当行グループの組織としての在り方を定める上で役立つものであり、当行グループの長期

    的な成功の鍵である。
    多様性の尊重

    多様な視点の追及。

    ともに成功を実現

    境界を越えた連携。

    責任の負担

    説明責任の負担および長期的な視野。

    完遂

    ペースを上げた物事の実現。

    HSBC   グループの戦略

    HSBC  グループは、       2021  年２月に発表したその目的、価値および抱負に沿った４つの戦略の柱全体でペースに

    合わせて戦略を実施している。
    HSBC  グループの戦略は、強みとなる分野の重視、将来に向けて運用モデルを採用するための大規模なデジタ

    ル化、成長のための組織活性化および                    温室効果ガス実質ゼロ            に向けた移行の主導という４つの主要分野に焦
    点を当てている。
    強みの重視      ：各グローバル事業部門において、                  HSBC  グループは、最大の強みとなる十分な成長機会のある分

    野を重視する。
    大規模なデジタル化          ： HSBC  グループは、セキュリティおよびレジリエンスを確保しながら顧客体験を向上さ

    せるために、テクノロジー等の分野への投資に焦点を当てている。こうしたテクノロジーへの投資は、ミド
    ル・オフィス業務およびバック・オフィス業務の自動化ならびにオフィス資源を有効活用するためのソ
    リューションの構築等を通じたコスト削減を推進している。
    成長のための活性化          ： HSBC  グループは、活力があり将来に適したスリムで簡素化された組織への移行を図っ

    ている。     HSBC  グループは、活気に満ちた文化を創造しながら、組織全体でインクルージョンを推進し、従業
    員が将来のスキルを開発できるよう支援することを目指している。
    温室効果ガス実質ゼロへの移行                ： HSBC  グループの抱負は、温室効果ガス実質ゼロの世界経済への移行を支援

    することである。         HSBC  グループは、顧客による温室効果ガス実質ゼロへの移行を支援しながら、新たな気候
    問題解決策を提案するため、温室効果ガス実質ゼロの銀行になるための野心的計画を策定した。
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    欧州における        HSBC  グループ
    欧州は、世界貿易の          40 ％近く、世界国民総生産の４分の１を占める世界経済にとって重要な地域である。加

    えて、欧州は、世界第一位のサービス輸出圏であり、世界第二位の製品輸出圏でもある（出所：国連貿易開
    発 会議（   UNCTAD   ）、  2020  年）。エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーは、欧州域内貿易はもとより、
    欧州諸国および        HSBC  グループが拠点を置くその他の法域との間の貿易を推進している。
    2021  年 12 月 31 日現在で資産       597  十億ポンドを有する当行は、欧州最大級の銀行兼金融機関の一つとなってい

    る。当行グループは、全拠点で約                 15,000   名の従業員を擁している。当行は、リングフェンス化後においては
    エイチエスビーシー・ユーケー・バンク・ピーエルシーが管理している英国リテール業務および英国商業銀
    行業務の一部を除き、           HSBC  グループの欧州事業につき責任を負っている。
    当行の抱負は、        EU における法人向け銀行業務の拠点をパリに、欧米市場における法人向け銀行業務の拠点ロ

    ンドンに置くことで、運営モデルを簡素化することである。
    当行は、主要グループ会社３社を通じて                    20 の市場において事業を展開している                  ( 注１  ) 。

    ロンドン拠点は、欧州地域全体のガバナンスおよび管理全般を担う、                                    HSBC  グループのホールセール銀行業務

    における     卓越したグローバル拠点である、                 英国非リングフェンス銀行で構成されている。
    HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパは、パリ拠点、                       EU 各支店（ベルギー、チェコ共和国、ギリシャ、アイルラ

    ンド、イタリア、ルクセンブルグ、オランダ、ポーランド、スペインおよびスウェーデン）およびスイスで
    構成されている。当行グループは、顧客へのより良いサービスの提供および組織の簡素化を目的として、パ
    リ拠点を中心とした統合化された欧州大陸銀行を構築中である。
    HSBC  ジャーマニーは、         EU 最大の経済国であり世界主要輸出国の一つであるドイツでサービスを提供してい

    る。  HSBC  ジャーマニーのビジネス提案は、貿易および世界的なつながりの重要性を反映している。
      （注１）　エイチエスビーシー・ユーケー・バンク・ピーエルシーが拠点を置く市場は、アルメニア、ベルギー、チャネル諸島、マ
           ン島、チェコ共和国、フランス、ドイツ、ギリシャ、アイルランド、イタリア、イスラエル、ルクセンブルグ、マル
           タ、オランダ、ポーランド、ロシア、南アフリカ、スペイン、スウェーデン、スイスおよび英国である。
    エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの戦略および                                  2021   年度コミットメントの進捗状況

    当行グループは、的を絞った個人富裕層向け銀行業務および個人向け銀行業務が補完する、欧州大手国際法

    人向け銀行になるという明確なビジョンを持っている。
    当行は、顧客を国際市場と結び付けることにより、顧客のためにチャンスの世界を切り開くために存在して

    いる。欧州は世界最大の貿易圏であり、アジアは欧州最大の最も成長している域外の貿易相手である
    （ UMCTAD   、 2020  年）。以下では、         HSBC  グループの戦略に沿った             2021  年度の当行グループのコミットメントお
    よび戦略的取組みの最新の進捗状況について説明する。
    当行の強みの重視

    変革プログラムを通じて、当行グループは、鮮明な戦略的焦点を持つ、よりスリムで簡素化された銀行を構

    築している。当行グループは、取引銀行、貿易、キャピタル・マーケットおよびファイナンシングにおける
    業界大手の地位を活用して成長するという抱負を抱いている。当行グループは、持続可能な融資で市場リー
    ダーとなり、       2030  年までに業務およびサプライ・チェーンで温室効果ガス実質ゼロを達成するという                                           HSBC  グ
    ループの抱負の実現を支援する所存である。
    EU の新規則には、当行グループの体制を簡素化する機会が定められている。欧州の銀行を対象とした                                                   EU 資本

    要求指令に従い中間親会社（               IPU  ）の要件に対応するため、当行グループの子会社である                             HSBC  コンチネンタ
    ル・ヨーロッパは、          HSBC  ジャーマニー、        HSBC  マルタおよび       HSBC  プライベート・バンク・ルクセンブルグを買
    収する計画である。          HSBC  ジャーマニーはその後、ドイツで新設される                       HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパの支
    店に統合されることとなる。なお、こうした法人再編は、規制当局の承認を条件とするものである。
    2021  年６月におけるフランスのリテール事業売却計画に関する発表後、                                   HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパ

    は、  2021  年 11 月 25 日付でプロモントリア・エムエムビー・エスエーエス（以下「マイ・マネー・グループ」
    という。）、その子会社であるバンク・デ・カリブ・エスエー（以下「本件買主」という。）およびマイ・
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    マネー・バンク（以下「             MMB  」という。）との間で拘束力のある枠組み合意書に署名した。この段階は、所轄
    の金融当局、政府当局および規制当局からの承認取得を条件として、                                    2023  年下半期に完了する予定の実施プ
    ロ セスの始まりとなる。それまで同事業は、引き続き                          HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパの一部であり、その
    後も同社が管理することとなる。
    当行グループは、         HSBC  プライベート・ルクセンブルグのパリ支店を設置し、同支店からフランスの顧客に

    サービスを提供する意向である。同プロジェクトは、昨年に関連する社会的手続が完了したことを受けて、
    2022  年中に完了する予定である。これにより当行グループは、ルクセンブルグにおける質の高いインフラを
    活用して、強化された各種商品を顧客に提供することが可能となる。
    大規模なデジタル化

    当行グループは引き続き、技術力と業務の最適化に寄与する分野への投資に焦点を当てつつ、顧客体験を強

    化している。当行グループが焦点を当てる主な分野は、当行グループの戦略の中心であるグローバル・リク
    イディティ・アンド・キャッシュ・マネジメント（以下「                              GLCM  」という。）業務、グローバル・トレード・
    アンド・レシーバブル・ファイナンス（以下「                         GTRF  」という。）業務および外国為替（以下「                       FX 」とい
    う。）業務で構成される取引銀行業務である。
    GLCM  業務では、顧客のためのデジタル能力およびセルフサービス能力の強化とともに、顧客体験の向上に焦

    点を当てている。         2021  年において当行グループは引き続き提案を進めており、その一例としては、顧客の
    キャッシュフロー予測を容易にするための流動性管理ダッシュボードの開発が挙げられる。今後も当行グ
    ループは、顧客体験を向上させるために提供する商品の開発を継続していく。
    当行グループの        GTRF  業務に関する抱負は、より安全で迅速かつ容易な取引の実現である。                                    2021  年において当

    行グループは、顧客体験の簡素化およびデジタル化、インフラの整備および顧客と技術提携先とのマッチン
    グのための措置を講じることにより、提案の主要な側面を向上させた。当行グループは、リアルタイムの与
    信判断、貿易のストラクチャー化および持続可能な貿易金融をはじめとする主要分野全体で当行グループの
    能力をさらに開発することにより、貿易の将来に投資し続けることを目指している。
    FX 業務で当行グループは、顧客に改善されたリスク管理を提供するために、電子取引インフラをさらに強化

    した。当行グループの焦点は、価格設定ツールおよび電子取引の改良を通じて、外国為替決済およびクロス
    ボーダー決済における顧客ニーズに応えることである。
    チャネル諸島およびマン島におけるウェルス・アンド・プライベート・バンキング業務では、文書のデジタ

    ル化に焦点を当てており、顧客を電子書面に移行させ、                             SMS  メッセージで電話         PIN  を配布することで、業務に
    おいて   600,000    枚超の用紙を節約した。
    また、当期中の技術投資は、当行グループの営業費用の削減にも寄与した。

    成長のための活性化

    2021  年２月に当行グループは、引き続き従業員を活性化すると表明し、これは本質的に、さらに効果的かつ

    機敏で活力ある組織になることに寄与した。焦点を当てる主要分野は、ダイナミックな文化を刺激しつつ、
    インクルージョンを擁護し、将来のスキルを開発することである。
    以来、当行グループは、その目的および価値を戦略の実現、働き方および顧客へのサービス提供方法に適用

    するための様々な取組みを通じて従業員と関わってきた。
    適切な人材の採用および従業員の多様化は、従業員が学習および成長できる環境作りと同様に、今後も当行

    グループにとって重要である。当行グループは、欧州において特に上級幹部で多様な人材の起用を増加させ
    る所存である。当行グループの新たな汎ヨーロッパ人的資源グループである「インクルーシブ・ヨーロッ
    パ」およびダイバーシティ・アンド・インクルージョン審議会は、当行グループのリーダーから支援を受け
    ており、当行グループの活動の支えとなるであろう。
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    当行グループは、従業員の将来のスキルおよび学習機会の開発に寄与する取組みを通じて、引き続き従業員
    を活性化している。当期中、当行グループは、今では個人、デジタル、データおよび持続可能性という主要
    な戦略的スキルを組み込んだ将来スキル・カリキュラムを拡大することで、従業員を昇進および雇用した。
    温室効果ガス実質ゼロへの移行

    温室効果ガス実質ゼロ銀行の実現

    2020  年に  HSBC  グループは、       2030  年までに     HSBC  グループの業務およびサプライ・チェーンで温室効果ガス実質

    ゼロを実現し、        HSBC  グループの金融に係る排出量が                2050  年までに温室効果ガス実質ゼロにするというパリ協
    定の目標に達するようにするという抱負を定めた。                          HSBC  グループの抱負を実現するため、                 HSBC  グループは、
    2021  年度年次株主総会において気候関連決議を採択した。同決議には、セクター別目標値の設定、燃料炭の
    段階的廃止方針の発表および進捗状況の年次報告等、                            HSBC  グループの温室効果ガス実質ゼロへの移行の次段
    階を設定するというコミットメントも含まれていた。同決議は、                                 HSBC  グループ株主の        99 ％超の賛成を得た。
    2021  年現在、     HSBC  グループは、銀行業界の脱炭素化戦略の実施を強化、加速および支援することを目指した

    ネットゼロ・バンキング・アライアンス（                      NZBA  ）の設立メンバー         43 行の一つである。         HSBC  グループはまた、
    当行の非業務執行取締役および業務執行役員を含む上位                            250  名の幹部チームを対象とした新たな気候に関する
    幹部トレーニング・プログラムを開始した。
    2021  年においては、新型コロナウイルス大流行による渡航制限およびエネルギー使用量削減が当行の温室効

    果ガス排出量の数値に有利に影響した。
    顧客の支援

    HSBC  グループの気候に関する抱負は、温室効果ガス実質ゼロへの移行および持続可能な将来に向けて顧客を

    支援することである。その一環として                   HSBC  グループは、       2030  年までに     750  十億米ドルから１兆米ドル規模の持
    続可能な融資および投資を提供および促進することを目指している。これまでのところ当行は、債券市場に
    おける好業績により          65.2  十億米ドルをこの抱負のために拠出してきた。この額は、持続可能な融資および投
    資に向けた      HSBC  の累積拠出額の        51 ％に相当する。
    HSBC  グループの持続可能な融資および投資の進捗の詳細は、                            HSBC  グループの      ESG  データ・パックに記載されて

    いる。持続可能な融資に貢献する活動の詳細な定義は、                             HSBC  グループの      2021  年度改訂持続可能な融資データ
    辞典で閲覧することができる。                HSBC  グループの      ESG  データ・パック、持続可能な融資データ辞典および                          PwC  ア
    シュアランス報告書については、                    www.hsbc.com/who-we-are/esg-                   and-responsible-business/esg-
    reporting-centre         を参照のこと。
    ケース・スタディ：英国債務管理局

    2021  年９月に当行は、英国がグリーン産業革命のための資金を提供できるよう、英国債務管理局が初めて発

    行した   10 十億ポンド規模の         12 年物グリ－ン国債取引において共同ストラクチャリング・アドバイザー兼共同
    主幹事を務め、その手取金はプロジェクトに使用される予定である。共同ストラクチャリング・アドバイ
    ザーとして当行グループは、               2021  年６月に発表された英国政府グリーン・ファイナンスの枠組みの策定を支
    援した。
    新たな気候ソリューションの公開

    HSBC  グループは、気候変動に対応するための革新的なソリューションへの支援を加速することを目的とした

    100  百万米ドル規模の気候ソリューション・パートナーシップの設立に向け、世界資源研究所および世界自然
    保護基金（以下「         WWF  」という。）と提携している。同プログラムは５年間を期限とするもので、その一環と
    してフランス国家森林局およびアースワーム財団と提携したフランスにおけるプロジェクト２件が計画され
    ている。同現地自然関連プロジェクトはいずれも、さらなる二酸化炭素の回収、生物多様性の保全および地
    域社会への関与により、温室効果ガス実質ゼロ目標に寄与することになるであろう。
    HSBC  はまた、企業の持続可能モデルへの移行を支援するための地球のための事業計画キャンペーンを打ち出

    した。フランス、ドイツおよびマルタにおいて当行グループは、カーボン・ニュートラル、                                               ESG  およびアグロ
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    フードに関するリーダーシップ声明を発表した。その内容は、当行グループのウェブサイト、メディア・
    パートナーシップおよびソーシャル・メディアで公開されている顧客ケース・スタディ、コンテンツ記事、
    ビ デオおよびインフォグラフィックに掲載されている。さらに当行グループは、中小企業による移行を支援
    するため、      HSBC  グループの専門家、顧客および提携先との一連のライブ・セッション・ウェビナーにも参加
    した。
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    ２ 【事業等のリスク】
    当行が発行したいずれの社債の潜在的な投資家も、当行の事業および当行が事業を行う業界に関連するリス

    ク要因とともに、本書におけるその他のすべての情報、とりわけ、本項に言及される、本書提出日現在にお
    いて、当行の社債債務の履行能力に影響を及ぼす可能性があると当行が判断する主たるリスク要因を慎重に
    検討すべきである。本「事業等のリスク」の項における「当行」への言及は、文脈上別異に解すべき場合を
    除き当行とともに当行の子会社を意味するものとする。
    本「事業等のリスク」の項に記載される当行に関連するリスク要因は、当行が発行する社債に投資家が投資

    する際に直面する可能性のある当行に関連するすべてのリスクを網羅した一覧または説明を構成するもので
    はなく、指針としてのみ利用されるべきである。当行に関連する追加的なリスクおよび不確実性で、現在当
    行が知り得ていないリスク、または当行が現在重要ではないとみなしているリスクも個別にまたは累積的に
    当行の事業、予測、経営成績および／または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、かかるリスク
    が発生した場合、当行が発行した社債の価格は下落し、投資家はその投資の全額または一部を失う可能性が
    ある。
    ｢監査済｣とは、当該項がプライスウォーターハウスクーパース・エルエルピー（ただし、日本における公認

    会計士または監査法人ではない。）によって監査されていることを意味する。
    リスクの概要

    当行グループは、継続的にリスクを特定し、監視している。リスク要因およびストレス・テスト・プログラ

    ムの結果により情報提供を受ける本プロセスにより、一定の金融リスクおよび非金融リスクに分類される。
    かかるリスクの評価における変更の結果、当行グループの事業戦略の他、潜在的にはそのリスク選好が調整
    されることもある。
    当行グループの銀行業務リスクには、信用リスク、トレジャリー・リスク、市場リスク、レジリエンス・リ

    スク、規制コンプライアンス・リスク、金融犯罪・詐欺リスクおよびモデル・リスクが含まれる。また、当
    行グループには保険リスクも発生する。これら銀行業務リスクに加えて、当行グループは、財務実績または
    レピュテーションおよび長期ビジネス・モデルの持続性に重大な影響を与え得るトップリスクおよび新興リ
    スクを特定している。
    当行グループのリスクに対するエクスポージャーおよびそれらのリスク管理については、以下のリスクに関

    する項に詳述されている。
    2021  年中、当行グループはトップリスクおよび新興リスクについて多数の変更を行い、これらのリスクの当

    行グループに対する影響の評価修正を反映した。一部のリスクは、                                   2021  年末にかけて消滅した。これは、こ
    れらの分野における現在の懸念が通常のリスク管理実務として事業に効果的に吸収されたとみなされたため
    である。消滅したリスクは、英国の                   EU 離脱、市場流動性および新型コロナウイルスに関連するリスクであ
    る。新型コロナウイルスついては、パンデミックが                          2021  年においても当行グループの業務に引き続き影響を
    及ぼしてきたことを反映して、特別な関心分野として維持している。
    また、環境・社会・ガバナンスは、広範囲な気候、自然および人権に関連するリスクの範囲を網羅するため

    に、気候関連リスクに置き換えられた。
     リスク                      軽減措置

     外部要因
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     リスク                      軽減措置
     地政学リスク                      当行グループは、現在も続いている新型コロナウイルスのパ
                           ンデミックが当行グループの事業および当行グループ全体の
                           エクスポージャーに及ぼす影響を含め、地政学的事象の影響
                           を継続的に評価しており、当行グループのリスク選好の範囲
                           内に収まるよう、必要かつ可能な場合は、かかるリスクを軽
                           減する措置を講じている。英国と                  EU 間の関係は、複数の紛
                           争、特に北アイルランド議定書をはじめ、英国と                          EU 間の貿易
                           の条件に潜在的影響を及ぼし得る同議定書第                       16 条の発動の可
                           能性をめぐり、        2022  年にはより深刻な緊張状態になるおそれ
                           がある。     当行グループは、         英国の    EU 離脱  により発生したリス
                           ク （ 特に最も影響を受ける産業部門において発生するリス
                           ク。）を管理するために、規制当局、政府および顧客と引き
                           続き協働する。        ロシアとウクライナ間で引き続き発生してい
                           る緊張に加え、当行グループは、かかる情勢の動向および当
                           行グループに及ぼし得る影響を引き続き監視していく。
     サイバー攻撃の脅威および                      当行グループは、サイバー攻撃からの防御を強化することに
     システムへの不正アクセス                      より当行グループおよび顧客を守っており、これは、当行グ
                           ループが事業上の優先事項を安全に実行し、顧客情報を安全
                           に保管することに寄与している。当行グループは、サイバー
                           セキュリティーに対して多層防御を採用しており、特に脆弱
                           性管理、マルウエア防御、不正アクセスに対する保護および
                           第三者リスクを中心に、絶えることなく、ますます高度化す
                           るサイバー攻撃の脅威の影響を防止、検知および軽減するた
                           めに引き続き統制に焦点を当てている。当行グループは、広
                           範囲にわたるリモートワークおよびオンラインの設備への継
                           続的依存を注意深く監視している。
     規制当局による企業行動の重視                      当行グループは、効果的かつ適時に規制を解釈および遵守で
                           きるよう、規制の動向を積極的に監視している。当行グルー
                           プは、進化する規制環境に積極的に貢献するため、適切な場
                           合は規制当局、政策立案者および基準設定者と連携してい
                           る。当行グループはまた、特に気候変動、ダイバーシティお
                           よびインクルージョンへの配慮、                 ESG  に関する情報開示の強化
                           および報告義務に特に焦点を当てて、消費者の保護、顧客の
                           脆弱性、デジタル・サービスおよびイノベーションの影響、
                           IBOR  からの移行、規制上の報告義務、不適切な市場行動によ
                           るリスクの軽減ならびに             ESG  関連事項等、現在、規制コンプラ
                           イアンス上の課題の要因となっている主要なテーマを注意深
                           く追跡している。
     金融犯罪・詐欺リスク                      新型コロナウイルスのパンデミックにより当行の金融犯罪の
                           状況が進化し、広範囲にわたる地政学的、社会経済的および
                           技術的な転換も市場全体で発生したことから、当行グループ
                           は、顧客支援を継続した。当行グループは、新興リスクの特
                           定による金融犯罪統制の向上とともに、金融犯罪撲滅のため
                           の次世代ツールの主要な要素となっている高度な分析および
                           人工知能に対する投資を継続している。
     IBOR  から  の移行                  当行は、米ドル建て           LIBOR   をはじめとする公表停止予定の
                           LIBOR   指標からの移行を支援するために、システムおよび商品
                           の更新完了に引き続き焦点を当てている。当行グループは、
                           英国ポンド建ておよび日本円建ての「シンセティック」                             LIBOR
                           を参照する契約を含め、公表が停止したおよびその予定の
                           IBOR  指標を参照するすべての既存契約を更改するための支援
                           を継続している。         2022  年中には、米ドル建て           LIBOR   に関連する
                           移行活動のため顧客との関係強化にさらに焦点を当ててい
                           く。
     環境・社会・ガバナンス（              ESG  ）       世界中の規制の進展の速度および分量によりリスクが高まっ
                           ていることに留意して、当行グループは、気候リスク管理の
                           形式化および情報開示の強化に加え、自然関連リスクおよび
                           人権リスク等のその他の             ESG  リスクの統合に焦点を当てて、
                           ESG  リスク管理体制の構築を継続している。一部の利害関係者
                           も、  ESG  に関連する金融機関の対策および投資判断をより重視
                           するようになっている。
     内部要因
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     リスク                      軽減措置
     人的リスク                      当行グループは、発表した成長戦略に必要な従業員の数およ
                           び能力の監視を継続している。当行グループは、従業員が新
                           型コロナウイルスのパンデミック中でも安全に勤務し、政府
                           の制限が緩和された場合に従業員が再び職場で勤務できるよ
                           うにするための従業員し支援策を講じてきた。当行グループ
                           はまた、過剰従業員を慎重に管理しつつも、影響を受ける従
                           業員を支援できるよう、事業の変革により発生し得る人的リ
                           スクを監視している。            長期間にわたる在宅勤務を含め、今も
                           続くパンデミック状態および当行グループの変革プログラム
                           の影響の結果、人的リスクは高まった。これは、時間の経過
                           とともに従業員の回復力、福祉および関与の水準に影響を及
                           ぼし、当行グループの事業の一部の分野においても従業員の
                           減少が見られる。
     IT システムのインフラストラク                     当行グループは、サービスの混乱を最小限に抑えて、顧客体
      チャーおよびレジリエンス                      験を向上させるため、行内およびクラウド上の双方における
                           IT システムおよびネットワーク復旧力の監視および向上を継
                           続している。事業戦略を支援するため、当行グループは、徹
                           底した管理を強化し、統制およびシステム監視能力を構築お
                           よび配備した。当行グループは、技術的財産の複雑性の軽減
                           および単一の戦略的プラットフォームへの中核的な銀行シス
                           テムの統合を引き続き追求している。
     執行リスク                      当行グループは、         2021  年において戦略的変革プログラムおよ
                           び規制上の成果・是正プログラムの双方で高まる実行需要に
                           応えるための能力および資源を含め、変更執行リスクを監視
                           および管理している。当行グループの変革プログラムでは、
                           2022  年末を期限とする事業再編およびコスト削減に対するコ
                           ミットメントを実行するために動員されたすべての取組みを
                           引き続き監視している。執行リスクは、フランスおよびドイ
                           ツを中心とした変革プログラム内のプロジェクト間の相互依
                           存により高まった。こうした取組みの多くは、従業員に影響
                           を及ぼしており、テクノロジー投資の増額によって支えられ
                           ている当行グループは、             2021  年上半期中に導入された新たな
                           HSBC  グループの変更の枠組みに沿って、持続可能な変更を効
                           率的かつ安全に実行するために変更管理の実務強化に努めて
                           いる。
     モデル・リスク                      当行グループは、モデルの監視を引き続き強化している。投
                           稿グループのモデル・リスクの方針は、モデルの監視および
                           使用に対する統制の更新を含め、完全に定着している。新規
                           のモデル・リスク選好指標も導入されている。これは将来を
                           見据えたものであり、当行グループの事業部門および機能部
                           門がより効果的にモデル・リスクを管理する上で役立つであ
                           ろう。進化する規制上の要件を反映するための資本モデルの
                           再開発も、進行中または規制当局への実施許可申請中であ
                           る。
     データ管理                      当行グループは、データ・リスク管理能力に焦点を当てて投
                           資することにより、顧客および組織を守っている。当行グ
                           ループは、データのガバナンス、使用、完全性、プライバ
                           シーおよび保存の管理統制を重視している。                       2021  年中に当行
                           グループは、データ戦略を刷新し、データ・リスクの管理お
                           よび報告の方法を引き続き改善した。
     第三者リスク管理                      当行グループは、サプライ・チェーンの進化に伴い、最新の
                           規制当局の期待に応えるため、第三者リスク管理の枠組みを
                           継続的に強化している。当行グループは、新型コロナウイル
                           スに関連して当行グループへのサービス提供が受ける影響を
                           注意深く監視しており、事業部門および機能部門も、必要な
                           場合は適切な措置を講じている。
      2021  年中に高まったリスク

      20 20 年と同水準にとどまったリスク
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    リスク

    当行グループのリスクに対するアプローチ

    当行グループのリスク選好

    当行グループは、カルチャー、すなわちリスクの認知、負担および管理に対する姿勢を形成する共通の態

    度、価値観および基準を強固なものとすることが重要であると認識している。従業員はいずれも、リスクを
    管理する責任を負っているが、最終的な説明責任は取締役会が負っている。
    当行グループは、意思決定において社会、環境および経済への配慮のバランスをとることにより、長期的な

    ビジネスの構築を目指している。当行グループの戦略的優先事項は、持続可能な形での事業展開に向けた取
    組みによって支えられている。これにより当行グループは、社会的責任を果たし、事業のリスク・プロファ
    イルを管理することが可能となる。当行グループは、物理的リスクおよび移行リスクの双方で気候関連リス
    クの管理および軽減に務めており、引き続きかかるリスクに対する配慮を当行グループが内部で顧客ととも
    にリスクを管理および監視する方法に組み込んでいる。
    以下に掲げる原則は、当行グループの包括的なリスク選好を示したものであり、当行グループの事業および

    リスクを管理する方法を決定している。
    財政状態

    ・　規制上および内部の自己資本比率によって定義される盤石な資本ポジション

    ・　グループ会社ごとに独立した流動性および資金調達管理。

    運用モデル

    ・　当行グループのリスク選好度および盤石なリスク管理能力に沿った収益の獲得を目指す。

    ・　株主のために持続可能な収益および適切な利益分配の実現を目指す。

    ビジネス・プラクティス

    ・　予想可能なレピュテーション・リスクまた                        は損害を想定していない、および／または軽減していない場

       合、いかなる事業、活動または連帯への意識的な関与も、一切容認しない。
    ・　当行グループの商品・サービスにより、もしくは規制上の要件の文言または趣旨への違反により、一般

       消費者への悪影響を意図的にまたは意識的に招く事態については、一切選好しない。
    ・　当行グループの従業員または事業による市場                         での不適切な行為についても、一切選好しない。

    全社的な適用

    当グループのリスク選好度は、財務リスクおよび非財務リスクを考慮の上、取り纏めたものであり、定量お

    よび定性の双方で表示される。リスク選好度は、重要な欧州のグループ会社に対し、グローバル事業部門レ
    ベルおよび当行グループレベルで適用される。
    リスク管理の枠組み

    当行グループ内では、確立したリスク統治の枠組みおよび所有構造により、リスクの効果的管理の監督およ

    び説明責任が徹底されている。                HSBC  グループのリスク管理の枠組み（以下「                     RMF  」という。）       は、リスク環境
    の継続的な監視ならびにリスクおよびそれらの相互作用の統合評価を促進させる。                                          RMF  に不可欠であるのが、
    リスク選好、ストレス・テストおよび新規リスクの特定である。
    当行のリスク委員会はリスクの統治に焦点を当て、リスクとその軽減に関する将来の見通しを提供する。リ

    スク委員会は取締役会の中に設置された委員会であり、とりわけ当行のリスク選好、許容度および戦略、リ
    スク管理システム、内部統制ならびにコンプライアンスに関する監督責任を有し、これらに関し取締役会へ
    の助言を担当する。その他、リスク委員会委員は、リスク選好に対する報酬体系の整合性を検討する会長直
    属の指名および報酬委員会の会議に出席する。
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    リスク委員会は、その任務を遂行する際、最高リスク責任者、最高財務責任者、内部監査本部長およびコン
    プライアンス本部長のほか、それぞれの担当分野のリスクについては、該当部署から密接な支援を受ける。
    金融リスクおよび非金融リスクの双方を管理する責任は、当行グループの従業員が負っている。従業員は、

    自ら責任を負う事業および業務のリスク管理を義務付けられている。当行グループは、様々な専門家で構成
    されるリスク担当者および最高リスク責任者が負う説明責任を通じて、当行グループのリスクの監視を継続
    している。非金融リスクには、サイバー攻撃、顧客の業績悪化およびデータ損失の結果等、                                               HSBC  グループが
    直面する最も重大なリスクの一部が含まれる。積極的に非金融リスクを管理することは、効果的に顧客に
    サービスを提供し、社会に好ましい影響を与える上で重要である。                                   2021  年中、当行グループは、当行グルー
    プのリスク管理の枠組みにおおまかに記載のとおり、統制環境および当行グループの非金融リスクの管理方
    法を引き続き強化した。非金融リスクの管理では、最も重要な非金融リスクおよび関連する統制に対する単
    一の見解を示すことで、ガバナンスおよびリスク選好に焦点を当てる。、リスク管理には、非金融リスクを
    積極的に管理できるように設計されたリスク管理システムが組み込まれている。当行グループが継続的に焦
    点を当てているのは、より効果的な監視を推進しながら、非金融リスクをさらに徹底的に特定および管理し
    つつ、非金融リスクの管理方法を簡素化することである。これを監視しているのは、当行グループのオペ
    レーショナル／レジリエンス・リスク本部長が率いるオペレーショナル／レジリエンス・リスク機能部門で
    ある。
    ３つの防衛線

    リスクを管理するための強固な管理体制を整備するため、当行グループは、活動に基づいた３つの防衛線モ

    デルを採用している。これにより、各従業員が行う活動がどの防衛線に属するかが決定されることとなる。
    このモデルは、リスク管理および管理体制に対する経営陣の説明義務および責任を明確化している。
    当該モデルは、責任の明確化、協力の推進および合理的なリスクの調整および統制により、当行グループの

    リスク管理アプローチを支えている。３つの防衛線モデルについては、以下に要約する。
    ・　第一の防衛線はリスクのオーナーであり、リスクを識別、記録、報告および管理する責任を負い、これ

       らのリスクを軽減するための適切な統制および評価が整備されていることを確実にする責任を負う。
    ・　第二の防衛線は、効果的なリスク管理について第一防衛線に進言し、リスクに関連する助言および指針

       を提供する。
    ・　第三の防衛線は、当行グループのリスク管理の方法およびプロセスを効果的に設計および運用すること

       を独立的に保証する、当行グループの内部監査機能部門である。
    リスク選好

    当行グループは、取締役会がリスク委員会の助言に基づき承認したリスク選好ステートメント（以下「                                                    RAS  」

    という。）を通じて、当行グループのリスク選好度について正式に説明している。リスク選好を定めること
    により、計画された事業活動において、当行グループが引き受けたリスクに対して収益が適切な均衡を維持
    することが可能になるとともに、当行グループがその戦略にとって適切なリスク水準に同意することも可能
    となる。リスク選好度はこのような方法で、当行グループの財務計画プロセスに関する情報を提供し、上級
    経営陣が事業活動、サービスおよび商品に資本を分配する上でのサポートを行っている。
    RAS  は、金融リスクおよび非金融リスクに関する定性的な内容および定量的な指標で構成されている。これ

    は、ビジネス分野の戦略、戦略および事業に関する計画立案ならびに上級経営陣による均衡のとれた評価の
    基礎となるものである。             RAS  と比較した実績は、リスク管理会議（以下「                        RMM  」という。）において報告さ
    れ、承認されたリスク選好度から逸脱した実績については、協議の上、適切な軽減措置が決定される。かか
    る報告により、リスクが速やかに特定および軽減され、強固なリスク・カルチャーを推進するためにリスク
    調整後の報酬に関する情報も提供される。
    リスク管理

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    当行グループは、バンキング・サービスおよび金融サービスを提供する企業として、日常業務の中核的部分
    としてリスクを積極的に管理している。当行グループは引き続き盤石な流動性ポジションを維持し、進化し
    続ける規制状況にも対応できる十分な体制を整えている。
    ストレス・テスト

    ストレス・テストは、内部リスク管理の一環として銀行および規制当局が用いる、仮定の不利なシナリオの

    下での個別の銀行およびバンキング・セクターの脆弱性を評価するための重要な手段である。                                                その結果は、
    一連の不利なショックに対する銀行の回復力の評価および自己資本充足度の評価に使用される。
    エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーは、複数の法域において規制上のストレス・テストの対象と

    なっている。要求されるストレス・テストの頻度および精度は高まっている。かかるストレス・テストに
    は、イングランド銀行（以下「                BoE  」という。）、英国健全性監督機構（以下「                       PRA  」という。）および欧州
    銀行監督機構（以下「           EBA  」という。）のプログラムが含まれる。規制当局による評価は、定量ベースおよび
    定性ベースの両面で行われ、定性ベースの評価では、当行グループのポートフォリオの質、データ提供、ス
    トレス・テスト能力および資本計画策定プロセスに重点が置かれる。
    欧州地域固有の多数の内部マクロ経済シナリオおよびイベント派生型シナリオが検討され、１年を通じて上

    級経営陣に報告された。ストレス・シナリオの選択は、特定されたトップリスクおよび新興リスクの結果お
    よび当行グループのリスク選好度に基づいている。かかる結果は、取締役会および上級経営陣がリスク選好
    度を設定し、当行グループの戦略的計画および財務計画の堅固性を確認する上で役立つ。当行グループのリ
    スク選好度は、当行グループが将来のストレスの影響に耐え得る水準に設定されている。
    2021  年において      HSBC  グループは、イングランド銀行（                 BoE  ）のソルベンシー・ストレス・テストに参加して成

    功裏に完了した。ソルベンシー・ストレス・テスト・シナリオでは、新型コロナウイルスのパンデミックの
    結果、   2020  年に経験した経済ショックおよび金融ショックの継続および高まりにより、                                       2021  年には世界的な        W
    型の同時不況に陥ると仮定されていた。また、失業率もストレス下で急上昇し、接客業、レジャー業、建設
    業および運輸業等、一部のセクターは、他のセクターよりも影響を受けている。
    取引可能リスク・ショックは、マクロ経済シナリオと一致する。世界的なストレスにより、金融市場参加者

    の間ではリスクが高まるという見方が広がり、リスク選好が低下する。取引可能リスク・ショックは、                                                     2019
    年のソルベンシー・ストレス・テストよりも低く設定されている。これは、より広範なマクロ経済ストレス
    にもかかわらず、市場は機能し続けるという市場参加者の期待から、ストレス・シナリオにおけるリスク・
    プレミアムの上昇が低かったことにもよるものである。
    BoE  は、  2021  年 12 月に  2021  年度ソルベンシー・ストレス・テストの結果を発表し、同テストでは                                   HSBC  グループ

    の資本不足が示されなかったことが確認された。                         2021  年に  HSBC  グループは、       BoE  の 気候に関する隔年探索的シ
    ナリオ（以下「        CBES  」という。）にも参加した。
    CBES  の目的は、様々な気候経路に関連する物理的リスクおよび移行リスクに対する英国金融システムのレジ

    リエンスをテストすることである。                  BoE  は、  CBES  が参加銀行および         BoE  の双方にとって学習演習であるとして
    いる。   CBES  は、所要自己資本の設定のためではなく、より広範な経済への集合的影響を理解し、今後の気候
    方針の道筋およびこうした気候変動の影響に対応して                            HSBC  グループが想定する事業モデルの調整方法に対す
    る現行のビジネス・モデルの脆弱性を探るために用いられる。
    主な展開およびリスク・プロファイル

    2021   年における主な展開
    当行グループは、         2021  年中、新型コロナウイルスのパンデミックならびにそれが当行グループの顧客および
    業務に及ぼす影響に起因するリスクとともに、本項に記載のその他の主要なリスクを引き続き積極的に管理
    した。加えて、当行グループは、以下に掲げる分野においてリスク管理を強化した。
    ・　当行グループは、リスク選好の枠組みの明確な表現を簡素化したことで、リスク選好と戦略的計画およ

       び再建計画のプロセスとの関連性がさらに明確化された。
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    ・　当行グループは、非金融リスクの徹底的な特定および管理を向上させるため、より効果的な監視ツール
       および手法を導入することにより、非金融リスク管理方法を引き続き簡素化した。
    ・　当行グループは、ポートフォリオの監視および分析、信用リスク、取引可能リスクおよびトレジャ

       リー・リスクの管理、ならびに金融リスクの管理のために用いるモデルを強化するための取組みを含
       め、事業部門およびリスク機能部門全体で金融リスク管理方法の変革を加速した。
    ・　当行グループは、プロセスの強化、一貫性の向上および統制の強化を目的とした包括的な規制報告プロ

       グラムを進めている。
    ・　当行グループは、明確に定義した役割および責任を通じて、ならびにデータおよび管理に関する情報の

       報告能力を向上させることにより、ポートフォリオ・リスクおよび集中リスクの管理方法を引き続き強
       化した。
    ・　当行グループは、気候リスク管理能力の開発を継続した。当行グループの気候リスク・プログラムに

       は、ガバナンスおよびリスク選好、リスク管理、ストレス・テストならびに開示という４つの主要な柱
       で気候リスクに対するアプローチが定められる予定である。当行グループは、量的気候リスク指標でリ
       スク選好ステートメントを強化した。
    ・　当行グループは、詐欺抑制を的を絞って更新することで、金融犯罪抑制の効果を引き続き向上させた。

       当行グループは、金融犯罪および詐欺に関する方針が引き続き最新の内容となるように、金融犯罪に関
       する方針を刷新し、変化しながら新たに発生するリスクに対応しつつ、規制上の義務を引き続き履行し
       た。
    ・　当行グループは、国際財務報告基準（以下「                         IFRS  」という。）第９号モデルに基づく統制のために、モ

       デル調整および関連プロセスのガバナンスおよび監視を強化した。
    トップリスクおよび新興リスク

    トップリスクおよび新興リスクとは、当行の財務実績、評判またはビジネス・モデルに影響を与える可能性

    のあるリスクである。これらのリスクが実現した場合、当行グループは重大な影響を受けるおそれがある。
    これらのリスクに対するエクスポージャーおよび当行のリスク管理アプローチについて、以下に詳述する。
    外部要因

    地政学的リスク

    当行グループの経営およびポートフォリオは、当行グループの業務の混乱、当行グループの従業員に対する

    身体的リスクおよび／または当行グループの資産に対する物理的損害を招き得る政治不安、市民暴動および
    軍事衝突に関連するリスクにさらされている。
    当行グループは、進化する地政学的情勢から生じる潜在的な規制リスク、レピュテーション・リスクおよび

    市場リスクについてさらに検討する必要があろう。
    新型コロナウイルスのパンデミックにより、サプライ・チェーンの問題に焦点が当てられるようになった一

    方で、地政学的緊張も高まった。これは、当行グループおよび顧客に潜在的影響を及ぼす可能性がある。
    ロシアと米国および欧州諸国との間の緊張は、ロシアとウクライナとの対立の激化を受け、著しく高まって

    いる。解決に向けた交渉が続いている一方で、かかる事態の継続またはさらなる悪化は、当行グループおよ
    び顧客に対する経済的、社会的および政治的影響を含め、重大な地政学的影響を及ぼすおそれがある。加え
    て、英国、米国および            EU は、ロシアがウクライナに侵攻した場合、非常に大規模な制裁および貿易制限を実
    施する用意があり、ロシアも対抗策を講じかねない。
    特に北アイルランド議定書の今後の運用をめぐる英国および                                EU 間の政治的対立は、英国の              EU 離脱後の金融

    サービスにおける自主規制協力の枠組みの策定に向けた作業が行き詰まっていることを意味する。交渉は続
    いているものの、合意に達するか否かまたはその時期は明らかではなく、これにより英国が同議定書第                                                     16 条
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    を発動するという憶測も流れ、同議定書の運用が一部停止する可能性もある。発動が決定された場合、                                                     EU が
    報復措置を講じる可能性もあり、英国および                       EU 間の貿易条件が複雑化し、金融サービス等の他の分野におけ
    る 進展が阻まれる虞もある。
    軽減措置

    ・　当行グループは、主要な市場およびセクターにおける地政学的動向および経済動向を注意深く監視して

       おり、適切な場合はシナリオ分析も実施している。これは、当行が監視の強化、リスク選好度の変更な
       らびに／または限度額およびエクスポージャーの引下げ等、必要に応じてポートフォリオ対策を講じる
       上で役立つ。
    ・　当行グループは、各種シナリオに基づき損失に対する感応度を特定するため、特定の懸念を抱くポート

       フォリオのストレス・テストを実施しており、必要に応じてエクスポージャーの均衡回復およびリスク
       選好の管理のため経営陣も対策を講じる。
    ・　当行グループは、個人顧客リスクまたはポートフォリオ・リスクを理解し、景気後退時に提供したファ

       シリティの水準を管理する能力の適切性を維持できるよう、主要なポートフォリオを定期的に検証して
       いる。
    ・　当行グループは、ロシアおよびウクライナをめぐる地政学的緊張とともに、当行グループおよび顧客へ

       の潜在的影響を引き続き監視している。
    ・　当行グループは、英国の               EU との関係の監視、および当行グループの従業員、業務およびポートフォリオ

       への潜在的影響の評価を継続している。
    ・　当行グループは、必要に応じてテロおよび軍事衝突のリスクが高いとみられる                                           地域  における物理的な警

       備を強化する対策を講じている。
    サイバー攻撃の脅威およびシステムへの不正アクセス

    当行グループは依然として、サイバー攻撃から防御するために事業および技術管理に対する継続的な投資を

    要する、過酷なサーバー攻撃環境下で事業を運営している。
    主な脅威としては、当行グループのデータへの不正アクセス、高度なマルウエア攻撃、第三者サプライヤー

    に対する攻撃および悪用されているセキュリティの脆弱性が挙げられる。
    軽減措置

    ・　当行グループは、最も一般的な種類の攻撃による脅威の水準およびかかる攻撃によって受け得る影響を

       継続的に評価している。さらに当行グループの事業および顧客を守るため、当行グループは、高度なマ
       ルウエア、データ漏洩、第三者を通じた暴露およびセキュリティの脆弱性の可能性および影響を低減す
       べく、統制を強化している。
    ・　当行グループは、クラウドのセキュリティ、                         ID およびアクセスの管理、指標およびデータの分析ならび

       に第三者によるセキュリティ検証などのサイバーセキュリティー能力の強化を継続している。当行グ
       ループの防御戦略のうち重要な部分は、今後も従業員に、サイバーセキュリティー問題について認識さ
       せ、問題の発生を報告する方法を理解させることである。
    ・　当行グループは、業務執行取締役および非業務執行取締役からなる取締役会レベルにおいてサイバー・

       リスクおよび制御の効果について定期的に報告および検証している。当行グループはまた、サイバー・
       リスクおよび軽減措置の適切な認知およびガバナンスを確保するために、その内容を事業部門および機
       能部門にも報告している。
    ・　当行グループは、サイバー犯罪組織が用いる戦術に関する情報を共有し、金融機関に対するサイバー攻

       撃の撲滅、検知および防止について連携できるよう、世界規模で複数の業界団体およびワーキング・グ
       ループに参加している。
    規制当局による企業行動の重視

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    当行グループは、新たな規制上のコンプライアンスおよび企業行動に関する課題を常に把握している。現
    在、こうした課題には、             ESG  関連事項、業務上のレジリエンス、決済を含めデジタル化およびテクノロジーの
    変 化が金融機関に及ぼす影響、顧客の脆弱性への対応をはじめ当行グループが顧客にとって良い結果をもた
    らす方法、規制当局への報告ならびに従業員のコンプライアンスが含まれるが、これらに限定されない。当
    行グループはまた、新たな規制上の要件を効果的かつ適時に実施できるよう、規制動向を注意深く監視し、
    適切な場合は規制当局と連携している。
    当行グループが事業を展開する競争環境は、今後の規制改正および政府介入により影響を受ける可能性があ

    る。英国において起こり得る規制動向には、英国財務省が任命した独立パネルが実施しているリングフェン
    ス体制の法定検証による法改正が含まれる。同パネルは、リングフェンス体制に対する複数の調整を推奨し
    ており、英国財務省は当該推奨について検討中である。
    いずれは法改正が提案される可能性もある。

    軽減措置

    ・　当行グループは、進化する規制環境を理解し、適時に改正に対応するために規制動向を監視している。

    ・　当行グループは、規制にプラスに貢献し、新規の要件を適切に検討し、効果的に実施できるよう、可能

       な場合は何時でも政府および規制当局と連携している。当行グループは、地政学的問題に起因するもの
       を含め、戦略的危機管理計画について協議するために、所轄当局との定期会合を開催している。
    ・　当行グループは、当行グループの新たな目的および価値観（特に「当行グループは責任をとる」という

       価値観。）に沿った簡素化した企業行動アプローチを開始した。
    金融犯罪・詐欺リスク

    金融機関は、依然として金融犯罪の防止・検知能力に関する規制上の重要な調査対象となっている。当行グ

    ループが直面している金融犯罪の脅威は進化を続けており、当行グループが事業を展開する市場でのより広
    範囲な地政学、社会経済および技術の変化と連動することも多く、抵触法の管理ならびに法規制体制に対す
    るアプローチ等の課題が生じている。金融犯罪リスクは進化しており、新型コロナウイルスのパンデミック
    の最中、特に景気減速およびその結果としての政府支援策の実施と関連した詐欺リスクが顕在化した。金融
    サービスのデジタル化の加速は、すべてが金融機関と同水準の規制上の審査または規制の対象となってはい
    ない多様なプロバイダーおよび新規決済システムの存在を含め、決済エコシステムを大きく変えた。
    これにより、特に金融機関が仲介者となる場合、必要な水準の透明性の維持という点で業界に突きつけられ

    る課題が増加している。特にステーブルコインおよび中央銀行デジタル通貨の役割といったデジタル資産お
    よびデジタル通貨の発展は続いており、規制当局および執行当局は、この種の資産に関連する金融犯罪にま
    すます焦点を当てている。
    当行グループの組織、顧客およびサプライヤーが                         温室効果ガス実質ゼロに向けて移行するにつれ、                         に潜在的

    な「グリーンウォッシング（うわべだけの環境保護）」をはじめとする                                    ESG  問題と金融犯罪の共通点に関する
    期待が高まっている。企業はまた、規制当局による金融犯罪という視点からの人権問題および環境犯罪の双
    方の重視の高まりにも直面している。当行グループは、国内データ・プライバシー要件によって突きつけら
    れたさらに多くの課題に引き続き直面しており、総合的かつ効果的に金融犯罪リスクを管理する当行グルー
    プの能力が影響を受けるおそれがある。
    軽減措置

    ・　当行グループは、詐欺の防止策および監視の管理を強化しており、高度な分析および人工知能の活用を

       通じて、金融犯罪に対応するための次世代能力に投資している。
    ・　当行グループは、金融犯罪統制が、デジタル資産およびデジタル通貨に対する直接的および間接的なエ

       クスポージャーに関連するリスクを管理するための手続および管理の開発を含め、消費者行動の変化お
       よび規制範囲の格差について適切な状態を維持できるよう、急速に変化する決済エコシステムの影響を
       注視している。
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    ・　当行グループは、           ESG  スペースの発展について検討し、リスクを軽減できるよう、既存の方針および管理
       の枠組みを評価している。
    ・　当行グループは、金融犯罪リスクを効果的に管理できるよう、国際的な基準、指針および法律を通じて

       データ・プライバシーの課題に取り組むために、各国政府および関連国際機関と協力している。
    ・　当行グループは、規制当局と密接に連携し、特にテクノロジーの強化、透明性および使用に関連して将

       来における業界の金融犯罪統制を構築する上で積極的な役割を果たすことにより、官民協力に関与して
       いる。
    IBOR  からの移行

    銀行間取引金利（以下「             IBOR  」という。）はこれまで、異なる種類の金融取引の金利設定とともに、評価目

    的、リスク測定およびパフォーマンス指標設定に広く使用されてきた。
    英国健全性監督機構（以下「               FCA  」という。）が        2017  年７月に、      2021  年より後はパネル銀行に対してロンドン

    銀行間取引金利（以下「             LIBOR   」という。）を提示するよう説得または要求しないと発表したことを受け、当
    行グループは、既存契約における                 IBOR  から準リスク・フリー代替レート（以下「                      RFR  」という。）または代替
    的参照レートと連動する商品への移行に積極的に取り組んできた。                                  2021  年３月には、       2017  年の  FCA  の発表に従
    い、アイシーイー・ベンチマーク・アドミニストレーション・リミテッド（以下「                                          IBA  」という。）も、主要
    な LIBOR   通貨金利指標の設定          35 のうち、     24 の公表を     2021  年末で停止することに加え、最も広く使用されている
    米ドル建て      LIBOR   の設定を     2023  年６月   30 日より停止することを発表した。                 FCA  はその後、規制上の権限を行使
    して、「シンセティック」              LIBOR   として広く知られる変更された手法に基づき、                        2022  年１月１日より残りの６
    つの英ポンド建て         LIBOR   および日本円建て         LIBOR   の設定を公表するよう           IBA  に強要した。その結果、             2021  年中の
    当行グループの焦点は、ユーロ圏無担保翌日物平均金利（以下「                                 EONIA   」という。）とともに、その後「シン
    セティック」として公表されるものを含め、                       2021  年末に公表停止される           LIBOR   を参照した既存契約の更改に置
    かれた。
    2021  年中、当行グループは、             IT および   RFR  参照商品の機能開発を続け、それらを支援する業務プロセスを導入

    し、既存契約更改の選択肢について協議するために顧客と連携した。新たなプロセスおよび統制の実施の成
    功に加え、契約の         IBOR  からの移行により、当行グループがさらされていた高い金融リスクおよび非金融リス
    クは低下した。しかしながら、例外的なものを除きすべての                               LIBOR   参照契約の交付は         2021  年に（米ドル建て
    LIBOR   の場合は     2021  年末から）終了したものの、当行グループは今もなお重大なリスクにさらされている。こ
    うしたリスクには、新たなレートに移行することができず、「シンセティック」                                         LIBOR   または契約上のフォー
    ルバック・レートを用いる所謂「タフ・レガシー」契約から生じるリスク、および                                           2023  年６月に公表が停止
    される予定の米ドル建て             LIBOR   を参照する既存契約から生じるリスクが含まれる。
    モデルおよび価格設定の変更実施の結果、金融リスクは大幅に軽減された。しかし、米ドル建て                                                 LIBOR   および

    その代替     RFR  である担保付翌日物調達金利（以下「                   SOFR  」という。）との乖離により、当行グループが適切な
    金融ヘッジを通じて積極的に管理する必要のある資産、負債および商品全体に                                        SOFR  を非対称的に採用するこ
    とで、トレーディング勘定および銀行勘定でベーシス・リスクが発生している。さらには、これまで新たな
    RFR  参照商品に      SORF  を比較的限定的に用いてきたこと、および慣習の整合性が欠如していることにより、一部
    の米国建て      LIBOR   参照契約の更改が         2023  年以降に遅延する可能性もある。これにより、短時間でかかる契約を
    更改しなくてはならなくなり、その結果、オペレーショナル・リスクおよびコンダクト関連リスクが高まる
    おそれがある。
    また、「タフ・レガシー」契約および米ドル建ての既存ポートフォリオについては、規制コンプライアン

    ス・リスク、レジリエンス・リスク、財務報告リスクおよび法務リスクをはじめとするさらなる非金融リス
    クも依然として残る。かかるリスクについては、顧客にとって公正な結果を確保することに焦点を当てて、
    引き続き積極的に管理および軽減していく。
    こうしたリスクは、当行グループが提供する商品全体にわたり異なる程度で存在している。

    既存契約の更改

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    2021  年中、当行グループは、直接的にまたは適切なフォールバックの仕組みを通じて、英国ポンド建て、ス
    イス・フラン建て、ユーロ建ておよび日本円建ての                           LIBOR   金利ととともに        EONIA   の既存の     IBOR  参照貸付契約の
    90 ％ 超の更改に成功した。残りの契約の大部分は、それぞれの次回利息支払日前に更改する予定で、わずか
    な割合の「タフ・レガシー」契約のみが未更改となっている。当行グループは、約                                           1,000   件の貸付契約のう
    ち、  20 ％未満が「タフ・レガシー」契約に該当し、それらの大部分が                                2022  年中に代替金利に移行するとみて
    いる。「タフ・レガシー」契約および米ドル建の既存                            IBOR  契約に対する当行グループのアプローチは、商品
    および事業分野によって異なるであろうが、                       2021  年中の契約更改の成功で学んだ教訓に基づくものとなるで
    あろう。当行グループは、体系的に顧客および投資家との連絡を継続していくが、更改の時期および性質に
    ついては、顧客主導とする。
    デリバティブについては、              2021  年末現在の当行グループの英国ポンド建て、スイス・フラン建て、ユーロ建

    ておよび日本円建ての           LIBOR   金利エクスポージャーの約              99 ％が、直接的なまたはフォールバックの仕組みを通
    じた移行に成功しており、わずかな件数の「タフ・レガシー」契約のみが未更改となっている。「タフ・レ
    ガシー」のままの２者間デリバティブ取引は                       20 件未満とみられ、かかる契約の大部分が                     2022  年に満了するま
    たは更改される予定である。当行グループは、「タフ・レガシー」および                                       US ドル関連のエクスポージャー
    は、契約の満了および積極的な更改の結果、                       2022  年を通じて引き続き減少すると予想している。当行グルー
    プは、   2023  年６月   30 日付の公表停止に先立つ取引の移行の他、顧客のニーズおよび契約更改方法を決定する
    ための顧客との連携により、引き続き米ドル関連のエクスポージャーを積極的に減少させていく。加えて、
    当行グループは、米ドル建て               LIBOR   の公表停止日が間近にせまっていることから、当行グループの清算済みデ
    リバティブ契約を更改できるよう、清算機関をはじめとする市場参加者とも連携している。
    当行グループのローン勘定については、                     2021  年末現在のエクスポージャー（報告ベース）の約                         85 ％が、顧客

    とのさらなる交渉は必要ではないが、次回利息支払日が到来していないことから依然として                                               LIBOR   を参照して
    いる英国ポンド建て、スイス・フラン建て、ユーロ建ておよび日本円建ての                                       LIBOR   金利契約と連動している。
    2021  年末に公表停止となった指標と連動する残りのエクスポージャーの大部分は、シンジケート取引のため
    の顧客および他の市場参加者との交渉が、次回利息支払予定日より前の                                     2022  年初頭においても継続している
    契約に関連するものであり、これにより、さらに更改が完了することになる。
    2022  年の第１回利息支払日前に更改できなかった僅かな件数の「タフ・レガシー」契約（                                            20 件未満。）につ

    いては、「シンセティック」               LIBOR   または契約上のフォールバック条項に基づき決定される代替レートといっ
    た法律上の救済措置を用いる予定であり、おおむね                          2022  年中に更改される見通しである。米ドル建て                       LIBOR   を
    はじめとする残りの公開停止予定の                  IBOR  の場合、当行グループは、新たな商品およびプロセスを導入し、移
    行に向けてシステムを最新化した。                  GB 事業部門、      CB 事業部門およびグローバル・プライベート・バンキング
    業務では、適切な代替レートを用いてリファイナンスすることを念頭に、契約満了が近づいている顧客との
    連携を開始した。顧客とのさらなるコミュニケーションおよび顧客への積極的な働きかけが間もなく行われ
    る予定である。
    当行グループが他の金融機関発行の債券を保有している場合、当行は現在も移行プロセスで当該発行体の

    エージェントに依拠しているが、                 2021  年を通じて発生したエクスポージャーを減少させるために、米国ドル
    建て  LIBOR   参照債券の発行体について分析を実施する予定である。
    米国ドル建て       LIBOR   をはじめとする残りの           IBOR  からの秩序ある移行の完了は、その達成のためのシステムおよ

    びプロセスを整備するためにも、                 2022  年および     2023  年を通じて引き続き当行グループのプログラムの主要な
    目標である。
    軽減措置

    ・　グループ最高リスク・コンプライアンス責任者が監督するグローバル                                      IBOR  移行プログラムでは、その目

       的達成のために        IT および運用プロセスを提供していく。
    ・　当行グループは、新たなレートおよび商品の適切な選択を促進するために、幅広い研修、コミュニケー

       ションおよび顧客エンゲージメントを実施している。
    ・　当行グループは、移行を支援するための専門チームを設置している。

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    ・　当行グループは、規制上の例外に基づき許可されているものを除き、関連する監視および管理のもと、
       積極的に既存契約を更改しつつ、                 LIBOR   参照契約の新規交付を廃止している。
    ・　当行グループは、           IBOR  からの移行により発生したリスクを評価および監視の上、積極的に管理し、必要

       な場合には特定のリスク軽減措置を実施する。
    ・　当行グループは、「タフ・レガシー」契約に関連するリスクを軽減するために、規制当局および業界団

       体との積極的な連携を継続している。
    IBOR  改革の影響を受ける金融商品

    2020  年８月に公表された国際財務報告基準（                     IFRS  ）の改訂（      金利指標改革のフェーズ２）は、金利指標改革

    の効果に関する国際会計基準審議会（                   IASB  ）のプロジェクトの第２段階となる。
    改訂では、契約上のキャッシュ・フローおよびヘッジ関係が変更された場合に財務諸表に影響を及ぼす問題

    が取り扱われている。
    かかる改訂に基づき、経済的に同等で、金利指標改革により要求される損益を通じて公正価値以外で測定さ

    れる金融商品になされた変更の結果、金融商品の帳簿価額が認識中止または変更されることはない。その代
    わりに、金利指標の変更が反映されるように実効金利を更新する必要がある。加えて、加えて、ヘッジがそ
    の他のヘッジ会計基準を充足している場合、金利指標の変更のみを理由として、ヘッジ会計が中止されるこ
    とはない。
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    （監査済み）

                                   代替指標に移行していない金融商品
                                        （主要指標別）
                                    英国ボンド建て
                                                         １
                           米ドル建て     LIBOR              EONIA
                                                      その他
                                      LIBOR
     2021  年 12 月 31 日現在
                            百万ポンド         百万ポンド         百万ポンド         百万ポンド
                ２
     非デリバティブ金融資産
     顧客に対する貸付金
                               5,999         2,562           -        26
     金融商品
                               1,171          140          -         -
     その他
                                693         499          -         -
     非デリバティブ金融資産合計
                               7,863         3,201           -        26
     非デリバティブ金融負債
     劣後負債
                               1,145           -         -         -
     その他
                                479         181          -         -
     非デリバティブ金融負債合計
                               1,624          181          -         -
     デリバティブ想定契約額
     外国為替
                               8,288         1,568           -      1,080
     利息
                             1,567,577          215,377          1,679        76,059
     その他
                                 -         -         -         -
     デリバティブ想定契約額合計
                             1,575,865          216,945          1,679        77,139
    2020  年 12 月 31 日現在

                ２

     非デリバティブ金融資産
     顧客に対する貸付金
                               7,782         4,323           1       183
     金融商品
                               1,187          406          -         -
     その他
                               1,043         1,033           -         1
     非デリバティブ金融資産合計
                               10,012         5,762           1       184
     非デリバティブ金融負債
     劣後負債
                               1,135          900          -         -
     その他
                                798         510          3         1
     非デリバティブ金融負債合計
                               1,933         1,410           3         1
     デリバティブ想定契約額
     外国為替
                               6,296         2,768           -      8,148
     利息
                             1,694,279          865,545         196,515         126,545
     その他
                                 7         -         -         -
     デリバティブ想定契約額合計
                             1,700,582          868,313         196,515         134,693
    １　 その他の主要な公開停止予定の指標（ユーロ建て                   LIBOR  、スイス・フラン建て         LIBOR  、日本円建て     LIBOR  、 SOR 、 THBFIX   および   SIBOR  ）を
      参照する金融商品で構成される。
    ２　 予想信用損失引当金を控除した帳簿価額総額。

    ３　 上記表の数値は、一部の取引の移行措置が完了済みであるため、アット・リスク額ではない。

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    上記表の数値は、英国、フランスおよびドイツにおけるエクスポージャーを含め、当行が                                              IBOR  改革の影響を

    受ける重大なエクスポージャーを有している場合の当行グループの主要グループ会社に関連するものであ
    る。同数値は、置き換えられる予定の                    IBOR  指標に対する当行グループのエクスポージャーの程度を示したも
    のである。同数値は、以下の金融商品に関連するものである。
    ・　契約上、代替指標に移行する計画の金利指標を参照する金融商品

    ・　参照金利指標の公表停止が予定されている日よりも後に契約上の満了日が到来する金融商品

    ・　当行グループの連結貸借対照表において認識されている金融商品

    2021  年３月に     LIBOR   運営機関である        IBA  は、大部分の米ドル建て             LIBOR   テナーの公表停止日を           2021  年 12 月 31 日か

    ら 2023  年６月   30 日に延期することを発表した。この変更は、シンガポール銀行間貸出金利（                                       SIBOR   ）、銀行間
    貸付スワップ金利（          SOR  ）およびタイ・バーツ短期金利指標（                   THBFIX   ）の公表停止日の延長とともに、上記表
    における     2021  年 12 月 31 日現在の数値を引き下げる可能性がある。これは、                          2020  年 12 月 31 日現在で含まれてい
    た金融商品の一部が延長後の公開停止日よりも前に契約上、満了するためである。なお、比較データは再表
    示されていない。
    ESG  リスク

    当行グループは、顧客を通じて直接的にも、間接的にも当行グループに影響を及ぼすおそれのある環境、社

    会およびガバナンス関連事項（以下「                   ESG  」という。）に係る金融リスクおよび非金融リスクにさらされてい
    る。
    特に気候リスク管理、ストレス・テスト、シナリオ分析およびシナリオ開示に関する地域的な政策および規

    制の改正の頻度および件数により、                  2021  年には気候関連リスクが高まった。当行グループが気候リスク管理
    に関する規制当局の期待または要件を充足できなかった場合、これは、規制コンプライアンスおよび評判に
    影響を及ぼす可能性がある。
    当行グループは、         HSBC  グループの      温室効果ガス実質ゼロという抱負に向けて前進しており、利害関係者もこ

    れに関連する当行グループの措置、開示および資金調達判断にさらに注目していることから、高まるレピュ
    テーション・リスク、法務リスクおよび規制リスクに直面している。                                    当行グループが気候戦略、商品もしく
    はサービスの気候への影響または顧客のコミットメントに関連して利害関係者を誤解させたと受け止められ
    た場合、当行グループは、さらなるリスクに直面することになろう。
    当行グループの抱負の達成に向けた進展を追跡および報告するために、当行グループは、一定の業界基準に

    基づき内部データおよび外部データに依拠している。排出量報告は時間の経過ととも改善してきたが、デー
    タのおよび一貫性は今もなお限定的である。当行グループが用いてきた手法は、気候科学の発展とともに、
    市場慣行および規制に従って進化し得る。データおよび手法の開発の結果、修正がなされる可能性もあり、
    これは、報告数値を前年比で調整または比較できない可能性があることを意味する。さらに、当行グループ
    は今後、     HSBC  グループの気候関連の抱負に向けた当行グループの進捗を再評価しなければならない可能性も
    あり、これによりレピュテーション・リスク、法務リスクおよび規制リスクが発生するおそれもある。
    モデルは、リスク管理および気候関連リスクに関する財務報告で重要な役割を果たしていることから、気候

    リスクがモデル・リスクに影響を及ぼす可能性もある。気候変動およびデータの限界による不確実な影響
    は、信頼性の高い正確なモデル結果を出す上での課題となっている。
    当行グループは、気象事象の頻度および深刻さの高まりのみならず、気象パターンの慢性的な変化により、

    高まるレジリエンス・リスク、リテール信用リスクおよびホールセール信用リスクにも直面するおそれがあ
    る。
    こうしたリスクは、当行グループ自体の重要な業務に影響を及ぼす可能性があり、その結果、当行グループ

    が顧客に被害および業務上の損失を与えかねない。顧客の業務および資産も影響を受け、顧客の住宅ローン
    またはローンの返済能力を低下させ、当行とっても信用リスクの影響につながるおそれがある。
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    経済の自然への依存でより概括的に表わすことのできるリスクを含め、気候変動を超えた多数の自然関連リ
    スクが重大な経済的影響を及ぼす可能性があり、そうなると予測する証拠が増えている。こうしたリスク
    は、水の利用、大気の質および土壌の質といった自然サービスの提供が、人口過密、都市開発、自然生息地
    お よび生態系の喪失、ならびにその他気候変動を超えた環境ストレスにより不能となった場合に発生する。
    かかるリスクは、当行グループおよび顧客の双方にとって、マクロ経済リスク、市場リスク、信用リスク、
    レピュテーション・リスク、法務リスクおよび規制リスクを通じたものを含め、様々な形で表面化する可能
    性がある
    軽減措置

    ・　当行グループは、引き続き気候リスク要因に対する理解を深めており、気候リスクに対するエクスポー

       ジャーの管理は優先事項となっている。当行グループの専門機構である機構リスク監視フォーラムは、
       当行グループのアプローチの策定および監視の他、地域の気候リスク管理の支援につき責任を負ってい
       る。
    ・　当行グループの気候リスク・プログラムでは、ガバナンスおよびリスク選好、リスク管理、ストレス・

       テストならびにシナリオの分析および開示という４つの主要な柱全体で気候リスク管理能力の開発を引
       き続き加速している。当行グループはまた、グリーンウォッシング・リスクに対するアプローチも強化
       している。
    ・　  2021  年 12 月に  HSBC  グループは、       EU 市場および      OECD  市場においては        2030  年末までに、世界的には             2024  年末

       までに、石炭火力および燃料炭採掘に対する融資の段階的中止を約束する燃料炭段階的中止の方針を発
       表した。同方針は、当行グループが温室効果ガス実質ゼロに向けた道筋を立てる上で役立つものであ
       り、貸付ポートフォリオおよびより広範な銀行業務における気候リスクの管理に向けた当行グループの
       アプローチの構成要素となっている。
    ・　当行グループは、イングランド銀行の気候に関する隔年探索的シナリオの結果および知見を気候リスク

       管理に組み込み始め、現在では                2022  年欧州中央銀行（         ECB  ）気候リスク・ストレス・テストに参加してい
       る。
    ・　当行グループは、グループ会社取締役会をはじめより広範な参加者を対象に、気候リスク研修を実施し

       ている。
    ・　  2021  年に当行グループは、自然関連財務情報開示タスク・フォース（以下「                                     TNFD  」という。）等、自然

       関連リスクの情報入手および管理の支援を専門とする複数の業界ワーキング・グループに参加した。当
       行グループの資産運用業務でも、アナリストによる自然関連リスクへの対応法を公に説明するために、
       自然多様性に関する方針を発表した。
    ・　当行グループは、気候リスク管理で、引き続き積極的に顧客、投資家および規制当局と連携している。

       当行グループはまた、気候リスク管理のための最善の慣行を推進するために、                                         EU タクソノミー情報開
       示、気候金融リスク・フォーラム、赤道原則、気候関連財務情報開示タスク・フォースおよび                                                 CDP  （旧
       称：カーボン・ディスクロージャー・プロジェクト）等の取組みに積極的に関与している。
    気候リスク管理に対する当行グループのアプローチの詳細については以下の「特別な関心分野」、                                                  ESG  リスク

    管理の詳細については上記の「金融犯罪・詐欺リスク」を参照のこと。
    内部要因

    人的リスク

    当行グループが戦略的優先事項の達成および規制環境の積極的な管理に成功できるかは、幹部および有能な

    人材の育成および維持にかかっている。新型コロナウイルスのパンデミックの影響を受けた労働市場におい
    て引き続き優秀な人材を勧誘、育成および維持する能力は、特に組織再編により困難となっている。パンデ
    ミック発生中における勤務体制の変更、新型コロナウイルスによる各地での制限および健康に対する懸念
    も、従業員の精神面および福祉面に影響を及ぼしている。
    軽減措置

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    ・　当行グループは、新型コロナウイルスのパンデミックが続いている間、従業員が安全に就業できるよう
       支援するための対策を講じている。
    ・　当行グループは、従業員のダイバーシティおよびインクルージョンを推進し、幅広い衛生活動および福

       祉活動を積極的に支援している。当行グループは、積極的なキャンペーンを通じて自由に発言できる文
       化の創造を継続する。
    ・　当行グループは、組織再編により発生した人的リスクを監視しており、当行グループが慎重に余剰人員

       削減を管理し、影響を受ける従業員を支援する上で役立っている。
    ・　従業員および         HSBC  グループの将来の成功を可能にする重要なスキルを提供するため、エイチエスビー

       シー・ユニバーシティを通じて将来スキル・カリキュラムを開始した。
    ・　当行グループは、主な管理職の引継計画を引き続き策定しており、そのための措置については、当行グ

       ループの執行委員会が定期的に同意および検証している。
    ・　当行グループは、上級経営陣が主導する、雇用慣習に影響を及ぼし得る外的要因の影響を軽減するため

       の堅固な計画を策定している。政治、法律および規制に関連する課題は、才能のある重要な人材の勧誘
       および維持に対する影響を最低限に抑えるために注意深く監視されている。
    IT システムのインフラおよび耐久性

    HSBC  グループは、       IT システムおよび重要な業務の信頼性および復元力の向上に向けた投資を行っている。

    HSBC  グループは、顧客を保護し、評判の毀損および規制上の損害が発生し得る業務の中断を顧客が経験する
    ことのないよう、かかる投資を行っている。
    当行グループの戦略には、複雑性および費用を軽減するためのテクノロジー資産の簡素化が含まれている。

    かかる簡素化の一例としては、当行グループの中核的銀行業務システムの単一の戦略プラットフォームへの
    統合が挙げられる。目標とする状態では、既存で既知のテクノロジーを活用することで、維持がより簡単か
    つ容易となる。ただし、戦略的変革プログラムと同様、実施に関連するリスクについては、継続的に管理し
    なければならない。
    軽減措置

    ・　当行グループは、高品質で安定した安全なサービスの提供に特に焦点を当てて、ソフトウエア・ソ

       リューションを開発、提供および維持する方法の改革に対する投資を継続する。この一環として、当行
       グループは、システムの復元力および業務継続テストの改善に重点を置いている。当行グループは、ソ
       フトウエア開発のライフサイクルのセキュリティ機能を強化し、テストの手順および方法を改善してき
       た。
    ・　  2021  年において、当行グループは、多数の                    IT システムをアップグレードし、サービス提供の簡易化なら

       びに旧式の      IT インフラおよびアプリケーションの入替えを実施した。こうした強化により、                                        2021  年中に
       は引き続き、当行グループの顧客および従業員の双方にとって世界的にサービス利用が向上した。
    ・　当行グループは、プログラムのあらゆるレベルでの監視およびリスク委員会への報告を通じて、テクノ

       ロジー資産の簡素化に起因する実施リスクを継続的に管理する。
    執行リスク

    戦略的目標を達成し、強制的な規制要件を充足するためには、当行グループが今後も執行リスクを特に重視

    することが重要である。このためには、プログラムについて、重要な資源に集中し、かつ、一刻を争う厳格
    な管理が必要となる。変化の重大性および複雑性に起因するリスクとしては、規制当局による追及、評判の
    毀損または財務的損失などが挙げられる。現在の主要な取組みには、フランスのリテール事業の処分、                                                     IT シ
    ステムの簡素化および統合等の大規模な変革プログラム、ならびにその他欧州全体の再編プログラムが業務
    に及ぼす影響の管理が含まれる。
    軽減措置

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    ・　当行グループの重要なプロジェクトに関する優先順位付けおよびガバナンスのプロセスについては、当
       行グループの執行委員会が監視している。
    ・　当行グループは、持続可能な変更、機敏な働き方の採用の拡大、およびより一貫したサービス提供基準

       を実現するために、変更管理慣行の強化に引き続き取り組んでいる。                                    当行にとって、これには、変化を
       主導および実践するにあたり遵守すべき必須の原則および基準を定めた、                                       2021  年上半期に発表された
       HSBC  グループ全体の変更の枠組みの改訂版の定着も含まれる。
    モデル・リスク

    モデル・リスクは、事業上の意思決定にモデルの信頼性が含まれる場合には何時でも発生する。当行グルー

    プは、金融および非金融のいずれの場面においても、顧客の選別、金融商品の価格設定、金融犯罪取引の監
    視、信用評価および財務報告などの各種ビジネス・アプリケーションにおいても、モデルを使用している。
    モデルのパフォーマンス評価も、継続的に実施されている。モデルは、市況の変化に伴い、再開発が必要な
    場合もある。こうした事態は、新型コロナウイルスの大流行により発生した。                                        GDP  、失業率および住宅価格等
    の入力値の著しい変化に加え、施行された政府支援策の変更によっても、信用損失の推定に使用されるモデ
    ルの一部を再開発しなければならなくなったのである。
    新型コロナウイルス大流行前に焦点を当てていた主要な分野は、モデル・リスクのガバナンスの向上および

    強化であり、そのための活動は                2021  年中も継続された。当行グループは、カウンターパーティの信用に関連
    する、内部格付手法（以下「               IRB  」という。）モデルおよび内部モデル手法（以下「                          IMM  」という。）モデル
    の再開発および検証を優先した。これは、モデルの入力値として使用されるデータの質を向上することに主
    に焦点を当てた、         IRB  改革およびバーゼル          III  プログラムの一環である。
    軽減措置

    ・　当行グループは、モデル・リスク管理でグローバル事業部門および機能部門を支援、監督および指導す

       るため、主要グループ会社においてモデル・リスク責任者を任命した。モデル・リスク責任者は、ビジ
       ネス・モデルおよび機能モデルの使用者および設計依頼者と緊密に連携し、モデル挙動の変化を注意深
       く監視している。
    ・　当行グループは、           PRA  および   ECB  をはじめとする主要な規制当局とモデル・リスク管理での連携を深める

       ため、   IRB  モデルおよび取引可能リスク・モデルの使用者と協働した。
    ・　当行グループは、よりリスクに基づいたモデル・リスク管理ができるよう、すべての事業部門および機

       能部門においてモデル・リスク方針およびモデル・リスク基準を導入した。
    ・　当行グループは、新型コロナウイルスがモデルに及ぼす影響を補完する目的、および重要なモデルを使

       用前に承認するための第二の防衛線を対象とした要件を導入する目的で適用されたモデルの調整および
       オーバーレイの大幅な増加の結果として生じた管理の弱点を解決するため、財務報告プロセスで用いる
       モデルの管理の枠組みをさらに強化した。
    ・　１つのモデルを多方面で応用できるよう、モデル・リスク管理を支援するために、モデル・インベント

       リ・システムを強化した。
    ・　当行グループは、規制当局の承認を得るために、                            2021  年に一連の      IRB  モデルを初めて提出した。カウン

       ターパーティの信用に係るその他の                  IRB  モデルおよび       IMM  モデルとともに、取引可能リスク・モデルに係
       る内部モデル手法（以下「              IMA  」という。）については、現在再開発および検証中である。モデルについ
       ては、今後      12 ヶ月間に     PRA  の承認が得られるとみられる。
    データ管理

    当行グループは、顧客を支援するために、多数のシステムおよび膨大化するデータを使用している。データ

    が不正確もしくは利用不能な場合もしくは不正使用された場合、または顧客もしくは従業員のプライバシー
    が保護されなかった場合、リスクが発生する。他の銀行および金融機関とともに当行グループは、バーゼル
    銀行監督委員会第         239  号ガイドラインおよび一般データ保護規則（以下「                          GDPR  」という。）等、外部の規制上
    の義務ならびにデータ関連法を遵守する必要がある。
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    軽減措置
    ・　グローバル・データ管理の枠組みを通じて、当行グループは、顧客および内部プロセスを支援するデー

       タの質、利用可能性およびセキュリティを積極的に監視している。当行グループはまた、特定された
       データの問題を適時解決している。
    ・　当行グループは、データ・ポリシーを改訂し、事業部門別および機能部門別にデータ・リスクの徹底し

       た管理を強化するため、最新の管理の枠組みを導入した。
    ・　当行グループは、データ・プライバシー法令の遵守を示すことができる実務、設計原則およびガイドラ

       インを確立するデータ・プライバシーの枠組みを通じて顧客データを保護している。
    ・　当行グループは、クラウド・テクノロジー、データの可視化、機械学習および人工知能を通じてデータ

       および分析インフラの近代化を継続している。
    ・　当行グループは、データ・リスクおよびデータ管理について従業員を教育しており、データ保護および

       適切なデータ管理の重要性に関する全世界的な必須研修を実施している。
    第三者リスク管理

    当行グループは、他の金融機関と同様、各種サービスを提供するため第三者を起用している。第三者の委託

    業者およびそれらのサプライ・チェーンを活用することにより発生するリスクの場合、透明性が低くなる可
    能性がある。当行グループが第三者およびそれらのサプライ・チェーン（特に当行グループのオペレーショ
    ナル・レジリエンスに影響を及ぼし得る重要な業務。）の選択、ガバナンスおよび監督に係る適切なリスク
    管理のためのポリシー、プロセスおよび実務を整備することは重要である。第三者に関連するリスクを管理
    できない場合、戦略的アプローチを支援しつつ、顧客および規制当局の期待に応える当行グループの能力が
    影響を受けるおそれがある。
    軽減措置

    ・　当行グループは、当行グループの事業部門および機能部門が第三者との取決めに関連するリスクを理解

       し、効果的に管理できるよう、外部のサプライヤーとの取決めを管理する枠組みを強化している。
    ・　当行グループは、グループ会社間の取決めを効果的に管理できるよう、外部の第三者との取決めと同様

       の管理基準をグループ会社間の取決めにも適用している。
    ・　当行グループは、規制当局が定めた新たな規制を遵守するために、第三者リスクに関する新たな方針に

       より要求される変更を実施している
    特別な関心分        野

    新型コロナウイルスに関連するリスク

    世界中でワクチン接種の開始が成功したにもかかわらず、新型コロナウイルスのパンデミックおよびそれが

    世界経済に及ぼす影響は、引き続き当行グループの顧客および組織に影響を及ぼしてきた。                                               2021  年における
    世界的なワクチン接種開始は、新型コロナウイルスのパンデミックが社会および経済に及ぼす影響の低下に
    寄与し、高いワクチン接種率により、                    2022  年には多くの欧州諸国で新型コロナウイルスに関連する活動およ
    び渡航の制限が緩和できるようになっている。しかしながら、                                2021  年後半のオミクロン変異株の登場は、新
    たな変異株がもたらすリスクが継続していることを示すものである。
    パンデミックにより各国政府は、公衆衛生を守り、地方経済および人々の生活を支援するため、これまでに

    ない水準の対応を強いられた。その結果としての各国政府の支援策および制限は、事態が急激に変化し、運
    用上の要請も著しく高まったことで、さらなる課題を生んだ。新たな大流行、特にウイルスの変種株の登場
    によるものは、新型コロナウイルスの脅威が続いていることを浮き彫りにし、その結果、政府の規制がさら
    に強化される可能性もある。活動および渡航の制限の水準に対する各国の姿勢は依然として異なる。今後の
    パンデミックの波に対するこうした姿勢の違いは、サプライ・チェーンおよび海外渡航の混乱を長期化また
    は悪化させる可能性がある。
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    当行グループは、新型コロナウイルスのパンデミックが続く中で講じられた各市場に固有の措置を通じて、
    新型コロナウイルスのパンデミックの影響を最も受けた経済の一部に焦点を当てた政府の対策を支援するこ
    と により、個人顧客および法人顧客の支援を継続した。当行グループの顧客救済制度の詳細については、後
    述の「顧客救済制度」を参照のこと。
    新型コロナウイルスのパンデミックが続く中での政府の支援策の早急な導入およびそれらの性質の違いによ

    り、企業行動に対する複雑な配慮を含め、オペレーショナル・リスク、レピュテーション・リスクおよび詐
    欺リスクが高まっている。これらのリスクは、こうした政府支援策が解除された場合にさらに高まる可能性
    もある。当行グループは、下さなければならなかった実施の決定により発生し得るコンダクト・リスクとと
    もに、新型コロナウイルスのパンデミックの影響により顧客が財政難に陥った場合に発生し得るリスクの回
    避および軽減に焦点を当てている。
    小売、サービス業および商業不動産等、経済で最も影響を受けたセクターにおいてパンデミックが企業の長

    期見通しに及ぼす影響は依然として不透明であり、                          ECL  推定値では完全に捕捉できない著しい信用損失が特定
    のエクスポージャーに発生する可能性がある。加えて、ストレス時には詐欺行為が横行することもしばしば
    あり、信用損失または営業損失が大幅に増加する公算が大きい。
    景況が回復し、政府支援策が終了するにつれ、                        IFRS  第９号モデルの出力値が貸倒損失を過小評価し易い傾向

    にあるというリスクもある。かかるリスクを軽減するため、モデルの出力値および経営陣による調整は、注
    意深く監視され、財務成績に含める前に信頼性および適切性について独立して検証されている。
    継続する景気回復にもかかわらず、今後の大流行により政府が再び制限を実施する可能性の有無を含め、新

    型コロナウイルスのパンデミックの継続期間および影響の評価には、著しい不確実性が残っている。経済活
    動が長期にわたりパンデミック前の水準を下回ったままとなるおそれもあり、市場全体で不平等が広がって
    おり、社会がパンデミック前の社会的相互作用水準に戻るまでには、しばらく時間がかかるとみられる。そ
    の結果、さらなる調整の活用、オーバーレイおよびモデルの再開発等の追加的な軽減措置が今後も必要とな
    る可能性がある。
    主要経済国の政府および中央銀行は、国民の支援のため広範な対策を講じてきた。この傾向は                                                2022  年に一部

    逆転するとみられる。主要な市場の中央銀行は、利上げを実施するとみられるものの、こうした利上げは段
    階的で、金融政策も引き続き全体的に緩和的であろう。各国政府も大規模な都市封鎖および公衆衛生上の制
    限の必要性が低下してきたことで、家計および企業に提供されてきた財政支援の水準を引き下げると予想さ
    れる。政府債務も大部分の先進経済国で増加しており、中期的に高止まりになるであろう。政府債務による
    大きな負担は、財政脆弱化を招き、利上げに対する債務返済費用の感応度を高め、今後の経済減速に対応す
    るために利用可能な財政余地が縮小するおそれもある。減損の算出に用いる                                       HSBC  グループの中心シナリオで
    は、経済活動が        2022  年を通じて回復を続け、当行グループの主要市場においては                               GDP  がパンデミック前の最高
    水準を上回ると仮定している。また、パンデミック関連の財政支援が終了しても、強い回復基調が続くこと
    で、民間部門の成長も加速するとも仮定している。ただし、現在の環境においては、経済予測に関連する不
    確実の程度は高く、当行グループの中心シナリオには重大なリスクがある。不確実性の程度は、各国で異な
    るパンデミックの進化の傾向、関連する政策対応、                          2021  年１月１日に発効された英国および                  EU 間の貿易・協
    力協定による継続的な影響により、当行グループの主要市場によって異なる。なお、当行グループの中心シ
    ナリオおよび他のシナリオの詳細については、後述の「                            ECL  推定値の測定の不確実性および感応度分析」を参
    照のこと。
    当行グループは、引き続き状況を注意深く監視しているが、パンデミックの異例性および長期性から追加の

    軽減措置が必要となる可能性もある。
    気候関連リスク

    気候変動は、移行チャネルおよび物理的チャネルの双方を通じて                                 HSBC  グループの分類法に影響を及ぼす可能

    性がある。
    移行リスクは、政策および規制の改正ならびに技術の変化等を通じた低炭素経済への移行により発生する可

    能性がある。
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    一方、物理的リスクは、洪水または降水パターン、気温もしくは潮位の慢性的な変化といった、気象事象ま
    たはその他の気候事象の頻度および深刻さの高まりを通じて発生する可能性がある。
    これらは、固有リスクおよびシステミック・リスクの双方を発生させるおそれがあり、その結果、当行グ

    ループに財務的および非財務的な影響を及ぼしかねない。財政的影響は、移行リスクおよび物理的リスクが
    顧客のローン返済能力に影響した場合に発生し得る。一方、非財政的影響は、当行グループの自己資産また
    は業務が異常気象もしくは気象パターンの慢性的な変化の影響を受けた場合、または当行グループの気候に
    関する抱負を達成するという事業上の決定の結果、発生し得る。
    気候リスクが顧客に及ぼし得る影響

    気候変動は、主に２つの形で当行グループの顧客に影響を及ぼす可能性がある。第一に、顧客のビジネス・

    モデルは、低炭素経済に適合しない可能性がある。これは、新たな気候関連の規制もしくは政策の改正また
    は技術の変化が、顧客の事業に重大な影響を及ぼし得ることを意味する。第二に、異常気象または気象パ
    ターンの慢性的な変化は、顧客の資産およびサプライ・チェーンに損害を与える可能性があり、顧客は、事
    業を営めなくなり、おそらくは母国に居住することすらできなくなることもある。
    顧客が移行の課題を克服し、気候変動による物理的影響に対するレジリエンスをさらに高めるために、当行

    グループにできる最も価値ある方法のひとつは、融資および投資を通じた支援である。効果的に融資および
    投資をするためにも、当行グループは、顧客が直面しているリスクを理解しなければならない。
    以下の表は、移行リスクおよび物理的リスクの主な分類をまとめたものであり、顧客が気候変動および低炭

    素経済への移行により受け得る財務的影響の事例も挙げている。
     気候リスク                     顧客が受ける財務的影響の主な要因

     移行リスク          政策および法務           既存の製品およびサービスに課される義務化および規制
                          気候変動の影響で被害を被った者が提起する訴訟
               技術           既存製品から低排出量製品への転換
               最終需要（市場）           消費者行動の変化
               評判           利害関係者の気候対策実施の有無に対する意識の変化に伴う監視の強化
     物理的リスク          急性           気象事象の頻度および深刻さの高まり
               慢性           降水パターンの変化
                          気温上昇
    全社的リスク管理に組み込まれた気候

    気候リスク管理に対する当行グループのアプローチは、                             HSBC  グループのリスク管理の枠組みとともに、リス

    クを特定、評価および管理する方法を定めた３つの防衛線モデルに沿ったものである。このアプローチによ
    り、取締役会および上級経営陣は、主要な気候リスクを可視化および監視することができる。
    気候リスク選好

    当行グループが開発中の気候リスク選好指標は、気候変動により発生した金融リスクおよび非金融リスクの

    監視および管理を支援し、規制当局の期待に応え、安全かつ持続可能な形で当行グループの気候に関する抱
    負を実現に向けて事業を支えるものである。当初の指標は、ホールセール信用リスク、リテール信用リス
    ク、レピュテーション・リスク、レジリエンス・リスクおよび規制コンプライアンス・リスクという主要な
    気候リスクの監視および管理に重点を置いている。
    気候リスク選好に関する当行グループの将来的な抱負は、以下のとおりである。

    ・　将来を見据えた移行計画および                  温室効果ガス実質ゼロに向けたコミットメントを組み込むため、リスク

       選好ステートメントの指標に適合させること。
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    ・　他の金融リスクおよび非金融リスクの検討に拡大すること。
    ・　強化したシナリオ分析力を活用すること。

    ・　リスクの範囲を拡大して、市場リスク、流動性リスク、法務リスクおよび環境リスクの管理に気候に関

       する検討事項を含めること。
    気候リスクの方針、プロセスおよび管理

    当行グループは、主要な気候リスクの補完的方針、プロセスおよび管理に気候リスクを組み込んでおり、当

    行グループの気候リスク管理能力が時間の経過と共に成熟するにつれて、それらの最新化を継続していく。
    例えば、当行グループは、商品管理の方針を最新化し、企業ポートフォリオ用の気候リスク・スコア化ツー
    ルの初版を開発した。加えて、                HSBC  グループは、新たな          燃料炭段階的廃止方針を発表し、当行グループも、
    地域で同方針を導入している。
    気候リスクのガバナンスおよび報告

    当行グループの主要な気候リスクは、気候リスク・ガバナンス構造を通じて報告および管理されている。当

    行グループの気候リスク監視フォーラムは、欧州におけるすべての気候関連事項の監視、管理および上位者
    への報告につき、責任を負っている。地域リスク管理会議およびリスク委員会は、気候リスクに関する定期
    的な最新情報の他、気候リスク選好ならびに気候に関するトップリスクおよび新興リスクに関する定期的な
    最新情報を受けている。
    当行グループの最高リスク責任者は、気候変動により発生した金融リスクを当行グループのリスク管理の枠

    組みに従って特定および管理する方法につき、責任を負っている。
    当行グループは、気候変動が貸借対照表に及ぼす影響を評価しており、                                     2021  年 12 月 31 日に終了した年度の財

    務諸表に重大な影響はなかったと結論付けている。
    気候リスク・プログラム

    当行グループの専門の気候リスク・プログラムでは、引き続き気候リスク管理能力の開発を加速している。

    2021  年における主な実績は以下のとおりである。
    ・　当行グループは、特別に構成された気候変動に関する研修をグループ会社取締役会を対象に実施した。

    ・　当行グループは、気候リスクが任務に及ぼす影響についての理解を深めるため、３つの防衛線の任務に

       従事する従業員を対象とした研修を実施している他、全世界で実施する必須研修においても、気候に関
       する当行グループの抱負に関する入門編も含めた。
    ・　当行グループは、企業を対象とした移行アンケートに基づき、優先地域で利用できる法人顧客向け気候

       リスク・スコア化ツールを開発した。
    ・　当行グループは、欧州中央銀行（                   ECB  ）気候リスク・ストレス・テスト用のモデル開発を含め、気候スト

       レス・テストおよびシナリオ分析の能力開発を継続している。
    当行グループは、         2022  年中も引き続き気候リスク管理能力を強化していく。これには、追加的な研修の実

    施、リスク選好度の精緻化、気候リスク・スコア化ツールの強化、ならびに新たな指標を開発するための
    データの利用可能性および質の向上が含まれる。
    気候リスクが当行グループに及ぼし得る影響

    以下は、気候リスクにより顧客が受け得る影響が主要な気候リスク全体にどのように現れ得るのか、移行リ

    スク下の４つの主な要因の使用に伴う予想発生期間、方針、法務、技術、最終需要（市場）および評判、物
    理的リスク下の２つの主な要因ならびに急性および慢性の別について詳細に示したものである。
     リスク管理の枠組み

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                                金融リスク
                                                  非金融リスク
                                       戦略リスク
     リスクの種類
                       ホールセール信用        リテール信用      （レピュテーション・         レジリエンス・
                                                     規制コンプライアン
                         リスク       リスク       リスク）        リスク       ス ・リスク
        １
                                                       短中期
                          短期      中長期        短期      短期から長期
     発生期間
     移行リスクの要因
                                                        ●
                          ●       ●
     - 方針および法務
                          ●
     - 技術
                                 ●
                          ●
     - 最終需要（市場）
                                 ●        ●
                          ●
     - 評判
     物理的リスクの要因
                          ●       ●                ●
     - 急性  - 気象事象の頻度および深刻さの高まり
                                 ●                ●
                          ●
     - 慢性  - 気象パターンの変化
    １　短期：１年未満、中期：            2030  年までの期間、長期：         2050  年までの期間。
    当行グループの重大な銀行業務リスクおよび保険リスク

    銀行業務および保険引受業務に関連する重大なリスクの種類は、以下の表のとおりである。

    リスクの概要       －  銀行業務

     リスク               発生源               リスクの測定、監視および管理
     信用リスク     （詳細については、後述の「信用リスク」を参照のこと。）
     顧客またはカウンターパーティが               信用リスクは主に、直接融資、貿               信用リスクは、
     契約上の債務を履行できない場合               易金融、リース事業で発生する
                                   ・　  顧客またはカウンターパーティが返済を怠った場合
     に財務上損失を被るリスク。               が、保証およびデリバティブ等、
                                     に失い得る金額として測定される。
                    他の特定の商品からも発生する。
                                   ・　各種内部リスク管理指標を用いて、                 受託権限の枠組
                                     みの中で個々に承認を受けた限度額内で監視され
                                     る。
                                   ・　リスク管理責任者を対象とした明確で一貫性が保た
                                     れた方針、原則、指針のアウトラインを示した堅実
                                     なリスク統制の枠組みを通じて管理される。
     トレジャリー・リスク         （詳細については、後述の「トレジャリー・リスク」を参照のこと。）
     金融債務の履行および規制上の要               トレジャリー・リスクは、顧客の               トレジャリー・リスクは、
     件の充足に十分な資本、流動性ま               行動、経営陣の意思決定または外
                                   ・　目標最低比率として設定されるリスク選好度を通じ
     たは資金調達源を有していないリ               部環境に起因するそれぞれの源泉
                                     て測定される。
     スク（構造的為替リスクおよび市               およびリスク・プロファイルの変
                                   ・　ストレス・テストおよびシナリオ・テストを用い
     場金利の変動により利益または資               化により発生する。
                                     て、リスク選好度と照らし合わせて               監視  および予測
     本が悪影響を受けるリスク、なら
                                     される。
     びに従業員およびそれらの扶養家
     族に対する年金およびその他の退
                                   ・　リスク・プロファイルおよびキャッシュ・フローと
     職後給付金の過去および現在の支
                                     ともに、源泉の統制を通じて管理される。
     給に起因して発生する金融リスク
     を含む。）。
     市場リスク     （詳細については、後述の「市場リスク」を参照のこと。）
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     リスク               発生源               リスクの測定、監視および管理
     外国為替相場、金利、信用スプ               市場リスクに対するエクスポー               市場リスクは、
     レッド、株価およびコモディティ               ジャーは、２つのポートフォリオ
                                   ・　  様々な市場変動および         シナリオ    における    潜在的損益
     価格等の市場要因の変動によっ               に分かれている。
                                     の他、所定の期間にわたるテールリスクを示す感応
     て、当行グループの収益または
                    ・ 　トレーディング・ポートフォ                度、  バリュー・アット・リスク（             以下「   VaR 」とい
     ポートフォリオ評価額が減少する
                    リオ。                 う。  ） および   ストレス・テストを用いて評価され
     リスク。
                                     る。
                    ・ 　非トレーディング・ポート
                    フォリオ。               ・　正味受取利息の感応度および構造的為替の感応度を
                                     含め、   VaR およびストレス・テスト等の指標を用いて
                    当行グループの保険業務に起因し
                                     監視される     。
                    て発生する市場リスク・エクス
                    ポージャーについては、「保険引               ・　リス    ク管理委員会      （ 以下「   RMM 」という。     ）および各
                    受業務リスク－管理－市場リス                 種グローバル事業部門の          RMM が承認したリスク限度額
                    ク」において後述する。                 を 用いて   管理される。
     レジリエンス・リスク         （詳細については、後述の「レジリエンス・リスク」を参照のこと。）
     継続的かつ重大な業務の混乱の結               レジリエンス・リスクは、プロセ               レジリエンス・リスクは、
     果、当行グループが顧客、関連会               ス、従業員、システムまたは外部
                                   ・　  所定の   最大影響許容度が設定された各種指標を通じ
     社およびカウンターパーティに対               事象に支障または不備がある場合
                                     て、当行グループが同意したリスク選好度と照らし
     して重要なサービスを提供できな               に発生する。レジリエンス・リス
                                     合わせて測定される。
     いリスク。               クは、急速な技術革新、顧客行動
                                   ・  行内の   プロセス、リスク、統制および戦略的変更プ
                    の変化、サイバー攻撃およびその
                                     ログラムの監督を通じて監視される。
                    脅威、クロスボーダーによる相互
                    依存ならびに第三者との関係に
                                   ・  継続的な    監視および主題別検証により管理される。
                    よっても発生する。
     規制コンプライアンス・リスク             （詳細については、後述の「規制コンプライアンス・リスク」を参照のこと。）
     当行グループの顧客およびその他               規制コンプライアンス・リスク               規制コンプライアンス・リスクは、
     のカウンターパーティに対する義               は、関連法、規範、規則、規制お
                                   ・　  リスク選好、      所定の指標、事故評価および            規制  当局
     務の違反、不適切な市場行動なら               よび優良慣行基準の文言および精
                                     の講評ならびに当行グループの規制コンプライアン
     びに関連する金融サービスに係る               神の不遵守に起因して発生する。
                                     ス・チームによる判断および評価を参照して測定さ
     規制上の基準違反に関連するリス               その結果、市場または顧客に悪い
                                     れる。
     ク。               結果をもたらすこととなり、罰金
                                   ・　第一の防衛線        リスクおよび統制        の評価、第二の防衛
                    および違約金が発生し、当行グ
                                     線機能   部門  による監視および統制活動の結果ならび
                    ループの事業の評判が毀損される
                                     に内部監査、外部監査および規制当局の                 調査  の結果
                    おそれがある。
                                     と照らし合わせて監視される。
                                   ・　適切な方針や手続の設定および周知、それらに関す
                                     る従業員研修、遵守を保証するための活動の監視に
                                     よって管理される。必要に応じて、先手を打ったリ
                                     スク統制および／または是正策が実施される。
     金融犯罪リスク      （詳細については、後述の「金融犯罪リスク」を参照のこと。）
     善意または悪意の別を問わず、               金融犯罪リスクは、顧客、第三者               金融犯罪リスクは、

     HSBC  グループを通じた第三者によ              および従業員が関与する日常的な
                                   ・　  リスク選好、      所定の指標、事故評価および            規制  当局
     る潜在的違法行為（マネーロンダ               銀行業務から発生する。
                                     の講評ならびに当行グループの金融犯罪                  リスク   ・
     リング、詐欺、贈収賄、腐敗行
                                     チームによる判断および評価を参照して測定され
     為、脱税、制裁違反、テロリスト
                                     る。
     への資金提供および拡散のための
                                   ・　  第一の防衛線のリスクおよび統制の評価                 、第二の防
     資金提供等。）の実行を幇助また
                                     衛線機能    部門  の監視および統制活動の結果ならびに
     は助長するリスク。
                                     内部監査、外部監査および規制当局の                調査  の結果と
                                     照らし合わせて監視される。
                                   ・　適切な方針や手続の設定および周知、それらに関す
                                     る従業員研修、遵守を保証するための活動の監視に
                                     よって管理される。必要に応じて、先手を打ったリ
                                     スク統制および／または是正策が実施される。
     モデル・リスク      （詳細については、後述の「モデル・リスク」を参照のこと。）
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     リスク               発生源               リスクの測定、監視および管理
     モデルに基づきなされた事業上の               モデル・リスクは、        事業上の意思       モデル・リスクは、
     意思決定により悪影響を受けるリ               決定に信頼性が含まれる場合には
                                   ・　  モデル検証の状況および結果を含め、主要な指標を
     スクをいい、手法上、設計上また               何時でも    、金融業務および非金融
                                     用いて、モデルの性能の追跡および詳細な技術的検
     は使用方法上のミスによってもモ               業務の双方で発生する。
                                     証の結果を参照して測定される。
     デル・リスクが悪化することもあ
                                   ・　  モデル・リスク選好ステートメント、独立した検証
     る。
                                     機能部門からの意見、内部監査および外部監査から
                                     のフィードバックならびに規制当局による検証と照
                                     らし合わせて監視される。
                                   ・　  モデルに関する適切な方針、手続および指針の策定
                                     および通知、従業員を対象としたモデルの適用に関
                                     する研修、ならびに業務上の効果を確保するための
                                     モデルの採用の監視により管理される。
    当行グループの保険引受子会社には、銀行業務とは別の規制が適用されている。当行グループの保険会社の

    リスクは、      HSBC  グループによる監視の対象となっている手法やプロセスを用いて管理されている。当行グ
    ループの保険業務も、一部銀行業務と同様のリスクにさらされているため、                                       HSBC  グループのリスク管理プロ
    セスで対応している。ただし、後述のとおり、保険業務に固有の特定リスクも存在する。
    リスクの概要       －  保険引受業務

     リスク               発生源               リスクの測定、監視および管理

     金融リスク     （後述の「保険引受業務リスク－主要な種類のリスクの管理および軽減－市場リスク、信用リスクおよび流動性リスク」

     参照のこと。）
     保険会社の場合、金融リスクに               金融リスクに対するエクスポー               金融リスクは、

     は、保険契約に基づき発生する負               ジャーの発生源：
                                   ・　  (i)  信用リスクの場合、経済資本およびカウンター
     債と適切な投資との間で効果的に
                    ・　  金融資産の公正価値またはそ
                                     パーティが返済を怠った場合の損失額、                 (ii)  市場リ
     均衡を保つことができず、一定の
                    の将来キャッシュ・フローに影響
                                     スクの場合、経済       資本  、内部指標および       主要な金融     変
     契約上の保険契約者との間で期待
                    を与える市場リスク
     される財務実績の共有が不可能で
                                     数の  変動  、ならびに     (iii)   流動性リスクの場合、スト
     あるリスクが含まる。
                                     レス下の営業キャッシュ・フロー予想等の内部指標に
                    ・　  信用リスク
                                     より測定される。
                                   ・　  受託権限の枠組みの中で個々に承認を受けた限度額内
                    ・　支払期日到来時に保険契約者
                                     で監視される。
                    に支払いができない事業体の流動
                    性リスク
                                   ・　  明確で   一貫性   のある   方針、原則     および   指針の   概要  を示
                                     した堅固なリスク統制の枠組みを通じて管理される。
                                     かかる管理     には、商品設計、資産と負債の一致および
                                     配当率の使用が含まれる。
     保険リスク     （後述の「保険引受業務リスク－              主な種類のリスクの管理および軽減措置                －保険引受業務リスク」を参照のこと。）
     保険金および給付金を含む契約の               保険金および給付金の費用は、死               保険リスクは、

     費用が時間の経過とともに保険料               亡率および罹患率の経験値、失効
                                   ・　  生命保険契約負債       および保険引受リスクに割り当てら
     と受け取った投資収益の合計額を               率および解約率等、多くの要因に
                                     れた経済資本により        測定される     。
     上回る可能性があるリスク。               よって変動する。
                                   ・　  受託権限の枠組みの中で個々に承認を受けた限度額内
                                     で監視される。
                                   ・　  明確で   一貫性   のある   方針、原則     および   指針の   概要  を示
                                     した堅固なリスク統制の枠組みを通じて管理される。
                                     かかる管理     には、商品設計、引受け、再保険および保
                                     険金請求処理手続の使用が含まれる。
    信用リスク

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    信用リスクとは、顧客またはカウンターパーティが契約で定められた義務を履行できない場合の財務上の損
    失リスクである。信用リスクは、主に、直接融資、貿易金融およびリース業務で発生するが、そのほか、保
    証およびクレジット・デリバティブ等、その他一部の金融商品でも発生する。
    信用リスク管理

    2021  年における主な展開

    当行グループは、         2021  年において新型コロナウイルスの大流行およびそれが当行グループの顧客および業務

    に及ぼす影響に起因するリスクを引き続き積極的に管理した。                                個人顧客および法人顧客の支援を目的とした
    市場固有の対策の詳細については、前述の「新型コロナウイルスに関連するリスク」を参照のこと。新型コ
    ロナウイルス対策以外で、信用リスクの方針に重大な変更はなく、当行グループは、今後も信用リスクに
    IFRS  第９号「金融商品」の要件を適用する。
    気候リスク

    高い移行リスクにさらされているセクターで事業を営む                            GB 事業部門および        CMB  事業部門の法人顧客を対象とし

    た詳細な移行リスク・アンケートが完了した。同アンケートでは、顧客が直面している気候リスクおよび                                                      温
    室効果ガス実質ゼロの世界に適応していくための計画の双方について評価した。                                         この情報は、より広範な顧
    客信用評価の一部として考慮される。                    2022  年中、当行グループは、物理的リスク等、その他気候への配慮に
    対して脆弱なその他の高リスク・セクターも含めて評価を拡大していく。これも、通常の信用評価プロセス
    の一環として定着させていく。
    ガバナンスおよび構造

    当行グループは、当行グループ全体の信用リスク管理および関連する                                    IFRS  第９号に基づくプロセスを整備し

    ている。当行グループは、主要な市場における経済動向が特定の顧客、顧客セグメントまたはポートフォリ
    オに及ぼす影響を今後も積極的に評価していく。信用状況が変化していることから、当行グループは、リス
    ク選好度または適切な場合は限度額および貸付期間の改訂等の軽減措置を講じている。加えて、当行グルー
    プは、個人顧客の要件の範囲内での与信の条件、関係の質、現地の規制上の要件、市場における実務および
    当行グループの現地市場におけるポジションを引き続き評価している。
    信用リスク副機能部門

    （監査済）

    取締役会は、与信承認権限とともに、当該権限を再委任する権限を最高経営責任者に委任している。リスク

    部門内の信用リスク副機能部門は、与信に関する方針およびリスク格付の枠組みの策定、信用リスク・エク
    スポージャーに対する選好度に関する指針、独立検証の実施、信用リスクの客観的評価ならびにポートフォ
    リオのパフォーマンスおよび管理の監視を含め、信用リスク管理のための主要な方針およびプロセスにつき
    責任を負っている。
    当行グループの信用リスク管理の主な目標は、次のとおりである。

    ・　当行グループ全体で、責任ある融資を行う堅実な企業文化および盤石なリスク方針・統制の枠組みを維

       持する。
    ・　実際の状況下および一定のシナリオ下における当行グループのリスク選好の定義、実施および継続的再

       評価にあたり、グローバル事業部門と連携し、場合によっては説明を求める。
    ・　信用リスク、そのコストおよび軽減措置に関して、独立性のある専門的な調査がなされることを確保す

       る。
    主要なリスク管理プロセス

    IFRS  第９号「金融商品」に基づくプロセス

    IFRS  第９号に基づくプロセスは、モデリングおよびデータ、実施ならびにガバナンスという３つの主要分野

    で構成されている。
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    モデリングおよびデータ
    HSBC  グループは、様々な地域において                 IFRS  第９号に基づくモデリングおよびデータのプロセスを整備した。

    同プロセスは、重要なモデル開発の独立検証を含め、内部モデル・リスク・ガバナンスの対象となってい
    る。
    実施

    一元化された減損エンジンは、様々な顧客システム、金融システムおよびリスク・システムから収集され

    た、多数の検証と強化の対象となるデータを用いて、                           ECL  を算出している。可能な場合は、かかる検証および
    プロセスは、全世界で同様の方法で一元的に行われる。
    ガバナンス

    経営陣検証委員会は、減損の結果を検証および承認することを目的として設置されている。経営陣検証委員

    会は、信用リスク部門および財務部門の代表者によって構成されている。同委員会に必要な委員は、ホール
    セール・クレジット本部長、市場リスク本部長およびウェルス・アンド・パーソナル・バンキング・リスク
    本部長、ならびにグローバル事業部門の最高財務責任者および最高経理責任者である。
    エクスポージャーの集中

    （監査済）

    信用リスクの集中は、多くのカウンターパーティもしくはエクスポージャーに経済的な類似性がある場合、

    または当該カウンターパーティが同様の活動に従事しているか、もしくは同じ地域もしくは同じ業界で事業
    を展開している場合で、それぞれが契約債務を履行する集合的な能力が、経済状況、政治状況その他の状況
    の変化によって、一律に影響を受ける場合に発生する。当行グループは、様々な統制や指標を用いて、当行
    グループのポートフォリオにおけるエクスポージャーが業界別、国別および顧客別に見て、過度に集中する
    事態を最小限に抑えている。この中には、ポートフォリオ別およびカウンターパーティ別の限度額、承認、
    見直しによる管理のほか、ストレス・テストが含まれる。
    金融商品の信用の質

    （監査済）

    当行グループのリスク格付システムは、当行グループが規制上の信用リスクに関する最低所要自己資本を計

    算できるよう、        HSBC  グループが採用しているバーゼル規制の枠組みに基づいた内部格付手法を支援するもの
    である。５つの信用の質の分類にはいずれも、ホールセールおよびリテールの貸付業務に割り当てられたよ
    り細かい各種内部信用格付等級と、外部機関が負債証券に付与した外部格付が含まれる。
    負債証券およびその           他一部の金融商品の場合、外部格付は、関連する顧客リスク格付（以下「                                       CRR  」とい

    う。）の外部信用等級のマッピングに基づき、５つの信用の質に分類されている。
    ホールセール貸付

    10 等級の   CRR  は、より細かい基礎となる              23 等級の債務者デフォルト確率（以下「                   PD 」という。）を要約したも

    のである。法人顧客はいずれも、エクスポージャーにつき採用されたバーゼルの手法の洗練性の程度に応じ
    て、  10 等級または      23 等級を用いて格付されている。
    各 CRR  等級は外部格付等級と、発行体加重の累積デフォルト                           確 率の平均による長期デフォルト                確 率を参照して

    関連付けられている。内部格付等級と外部格付等級のかかるマッピングは単なる参考であり、その時々に
    よって変化する場合がある。
    リテール貸付

    リテール貸付の信用の質は、               12 ヶ月間の特定時点における確率加重                  PD に基づいている。

    信用の質の分類

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                                                           有価証券報告書
            政府機関発行の
            負債証券および       その他の負債証券          ホールセール貸付および
             短期証券      および短期証券            デリバティブ                リテール貸付
                                                  12 ヶ月間の特定時点
                                                  における確率加重デ
                                 12 ヶ月のデフォルト確                 フォルト確率
            外部の信用格付        外部の信用格付       内部の信用格付         率（  %）     内部の信用格付          （%）
        １，２
     質の分類
                                １
                                      0 - 0.169
     優           BBB 以上       A- 以上                    区分  1および２
                                                    0.000  - 0.500
                           CRR1  から  CRR2
                 BB B
                                    0.170  - 0.740             0.501  - 1.500
     良           －から  BB    BBB+  から  BBB-       CRR3                区分３
             BB- から  Bおよび    BB+ から  Bおよび
                                    0.741  - 4.914            1.501  - 20.000
     可           格付なし        格付なし     CRR4  から  CRR5             区分４および５
                                    4.915  - 99.999            20.001   - 99.999
     要管理           B- から   C      B- から   C   CRR6  から  CRR8                区分６
                                                        100
     信用減損          デフォルト        デフォルト      CRR9  から  CRR10         100       区分７
    １　顧客リスク格付（以下「            CRR 」という。）。
    ２　  12 ヶ月間の特定時点における確率加重               PD 。
       信用の質の分類の定義

       ・　「優」：金融債務を履行する能力が十分あり、デフォルト確率がわずかもしくは低く、か

          つ／または予想損失が低いエクスポージャーを示す。
       ・　「良」：より密接な監視を必要とするものの、金融債務を履行する能力は良好であり、デ

          フォルト・リスクが小さいエクスポージャーを示す。
       ・　「可」：より密接な監視を必要とするものの、金融債務を履行する能力は平均から適正であ

          り、デフォルト・リスクが中程度のエクスポージャーを示す。
       ・　「要管理」：様々なレベルの特別な注意を必要とし、デフォルト・リスクが大きく懸念され

          るエクスポージャーを示す。
       ・　「信用減損」：          「第６－１　財務書類－財務諸表注記」の注記                        1.2(i)   に記載されたとおりに

          評価されたエクスポージャーをいう。
    条件緩和貸付金および支払猶予

    「支払猶予」とは、債務者の財政難に対応して、契約上の貸出条件についてなされる譲歩をいう。

    当行グループが、借り手の支払期限到来時に契約上の支払義務を履行する能力に対して著しい懸念を抱いた

    ことを理由として、契約上の弁済条件を緩和する形で変更した場合、貸付金は、「条件緩和」貸付金として
    分類される。支払義務に関連しない譲歩（例えば、誓約の放棄。）は、減損の潜在的指標ではあるが、条件
    緩和貸付金として指定されることはない。
    条件緩和貸付金として指定された貸付金については、満期または認識中止となるまで、かかる指定が継続さ

    れる。
    条件緩和貸付金の認識中止に関する当行グループの方針の詳細については、                                       「第６－１　財務書類－財務諸

    表注記」     の注記   1.2(i)   を参照のこと。
    条件緩和貸付金の信用の質

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    条件緩和の実行時に、貸付金が信用減損している貸付金として分類されていない場合であっても、当該貸付
    金は、信用減損している貸付金として分類される。ホールセール貸付の場合、ある顧客に貸し付けたファシ
    リティはいずれも、貸出条件が変更されていない貸付を含め、条件緩和貸付金として指定された後は信用減
    損 しているとみなされる。
    ホールセール貸付の条件緩和貸付金は、最低１年間にわたる観察を経て、将来のキャッシュ・フローの未弁

    済リスクが著しく減少し、その他の減損の指標がないことを示す十分な証拠が得られるまで、信用減損して
    いる貸付金として分類される。一方、リテール貸付の条件緩和貸付金は通常、弁済、償却または認識中止が
    なされるまで、信用減損している貸付金とみなされる。
    条件緩和貸付金および予想信用損失の認識

    （監査済）

    リテール貸付の場合、無担保の条件緩和貸付金は通常、ローン・ポートフォリオのその他の部分から分離さ

    れる。条件緩和貸付金の予想信用損失の評価では、条件緩和貸付金で通常発生する高い損失率が反映されて
    いる。ホールセール貸付の場合、条件緩和貸付金は通常、個別に評価される。信用リスク格付は、減損評価
    に固有のものである。個別の減損評価おいては、将来の未弁済リスクが高いという条件緩和貸付金に特有の
    要素が考慮される。
    減損評価

    （監査済）

    当行グループの貸付金および金融投資の減損に関する方針の詳細については、                                        「第６－１　財務書類－財務

    諸表注記」      の注記   1.2(i)   を参照のこと。
    貸付金の償却

    （監査済）

    当行グループの貸付金の償却に関する会計方針の詳細については、                                   「第６－１　財務書類－財務諸表注記」

    の注記   1.2(i)   を参照のこと。
    個人に貸し付けた無担保ファシリティは、クレジットカードを含め、一般的に延滞日数                                             150  日から   210  日の間

    に償却される。標準的な期間は、契約上の延滞日数が                           180  日となった月の末日までである。償却期間は通常、
    延滞日数     360  日を超過しない範囲で延長することができる。ただし、例外的な状況下ではさらに延長すること
    もできる。
    担保付ファシリティの場合、担保の差押え、和解による受取金の受領または担保の回収を行わないという決

    定があった時点で償却が実行される。
    貸借対照表上、        60 ヶ月超連続の延滞による債務不履行が継続した担保資産については、回収の見込みを評価

    するために追加的な監視および検証を要する。
    一部の国では、現地の法令により期限前償却が制限されている、または不動産担保付貸付の担保の現金化に

    通常よりも時間を要するという例外もある。破産または類似の手続の際には、上記の最長時期よりも早く償
    却が発生する場合がある。償却後にも回収手続は継続される場合がある。
    2021   年における信用リスク

    2021  年 12 月 31 日現在の顧客に対する貸付金の総額は                   103.1   十億ポンドであり、          2020  年 12 月 31 日現在に比べ       12.5

    十億ポンド減少した。これには、不利な外国為替の変動                            4.3  十億ポンドが含まれている。外国為替の変動を除
    外すると、かかる減少は、顧客に対するホールセール貸付金の                                7.1  十億ポンドの減少および銀行に対する貸付
    金 1.5  十億ポンドの減少によるものであった。これは、顧客に対する個人向け貸付金の                                         0.4  十億ポンドの増加
    により一部相殺された。
    2021  年上半期中に当行グループでは、経済見通しの改善を反映して                                ECL  引当金の戻入れが行われた。この傾向

    は、予想より高い水準の与信成績および低水準のステージ３の費用を受けて、                                        2021  年下半期中も続いた。し
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    かしながら、       2021  年後半にこの傾向は、新型コロナウイルスの新たな変異株であるオミクロン株が出現した
    ことで減速した。外国為替の変動を除外すると、顧客に対する貸付金に係る                                       ECL  引当金は、      2020  年 12 月 31 日現
    在 に比べ   258  百万ポンド減少した。
    これは、以下に掲げる要因によるものであった。

    ・　  顧客に対するホールセール貸付金の                  225  百万ポンドの減少（うち、              156  百万ポンドは、ステージ１および

       ステージ２によるもの）
    ・　  顧客に対する個人向け貸付金の                33 百万ポンドの増加         （うち、     14 百万ポンドは、ステージ１およびステー

       ジ２によるもの）
    2020  年上半期中に当行グループでは、経済見通しの改善を反映して、ステージ２からステージ１への移動が

    著しく増加した。この傾向は、将来的経済指針（以下「                            FEG  」という。）も        2021  年６月   30 日現在に比べおおむ
    ね安定を維持していたことから、                 2021  年下半期中も継続した。
    2021  年 12 月 31 日現在のステージ３の残高も、                2020  年 12 月 31 日現在に比べおおね安定を維持した。

    2021  年の  ECL  戻入れは、回収額を含め             174  百万ポンドであった。ただし、一部の国はパンデミックから抜け出

    しているものの、回復の速度が異なること、政府の支援策は終了すること、および新たなウイルスの変異株
    の出現によりワクチン接種プログラムの有効性が試されていることから、不確実性は残る。
    2021  年中に当行グループは、現行の政策の枠組みに基づき顧客に対して新型コロナウイルス関連の支援を継

    続した。当行グループの個人顧客および法人顧客に対する市場固有の支援策の詳細については、後述の「顧
    客救済制度」を参照のこと。
    信用リスクの概要

    以下の開示は、        IFRS  第９号の減損要件が適用される金融商品の帳簿価額                          ( 総額ベース      ) ／元本金額および関連

    する  ECL  引当金を示したものである。               ELC  引当金は、      2020  年 12 月 31 日現在の     1,632   百万ポンドから        2021  年 12 月 31
    日現在の     1,240   百万ポンドに減少した。
    2021  年 12 月 31 日現在の     ECL  引当金は、償却原価で保有する資産に関するもの                         1,168   百万ポンド（       2020  年：  1,497

    百万ポンド）、貸付その他与信関連のコミットメントおよび金融保証に関するもの                                           72 百万ポンド（       2020  年：
    135  百万ポンド）、ならびに             FVOCI   で測定される負債証券に関するもの                   19 百万ポンド（       2020  年：  22 百万ポン
    ド）で構成されていた。
    IFRS  第９号の減損要件が適用される金融商品の概要

    （監査済）
                                2021  年 12 月 31 日現在          2020  年 12 月 31 日現在
                                 帳簿価額               帳簿価額
                               (総額ベース     )          (総額ベース     )
                                           １               １
                                ／元本金額               ／元本金額
                                       ECL 引当金              ECL 引当金
    当行グループ                           百万ポンド       百万ポンド       百万ポンド       百万ポンド
    顧客に対する貸付金        (償却原価で計上      )
                                 92,331       (1,154)       102,960       (1,469)
    - 個人
                                 25,394        (163)       26,499        (208)
    - 企業および商業
                                 56,087        (964)       62,987       (1,168)
    - 銀行以外の金融機関
                                 10,850        (27)       13,474        (93)
    銀行に対する貸付金        (償却原価で計上      )
                                 10,789         (5)      12,662        (16)
    償却原価で測定されるその他の金融資産
                                 202,137         (9)      202,763         (12)
    - 現金および中央銀行預け金
                                 108,482          -      85,093         (1)
    - 他行から回収中の項目
                                   346        -       243        -
    - 売戻契約－非トレーディング目的
                                 54,448         -      67,577         -
    - 金融投資
                                   10       -       15       -
                    ２
    - 前払金、未収収益およびその他資産
                                 38,851         (9)      49,835        (11)
    貸借対照表上の帳簿価額合計            (総額ベース     )
                                 305,257       (1,168)       318,385       (1,497)
    貸付金およびその他信用関連コミットメント
                                 115,695         (55)      143,036        (112)
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    - 個人
                                  2,269        (1)       2,211        (1)
    - 企業および商業
                                 63,352        (48)       75,863        (89)
    - 金融機関
                                 50,074         (6)      64,962        (22)
        ３
    金融保証
                                 11,054        (17)       3,969        (23)
    - 個人
                                                  32       -
                                   26       -
    - 企業および商業
                                                 2,735        (19)
                                  9,894        (16)
    - 金融機関
                                                 1,202        (4)
                                  1,134        (1)
                   ４
    オフバランスシートの         元本金額合計
                                                147,005        (135)
                                 126,749         (72)
                                                465,390       (1,632)
                                 432,006       (1,240)
                                 公正価値       ECL 引当金      公正価値       ECL 引当金

                                           ５               ５
                                       (備忘項目    )           (備忘項目    )
                                百万ポンド               百万ポンド
                                        百万ポンド               百万ポンド
    その他の包括利益を通じた公正価値               (以下「   FVOCI  」とい
                                 41,188        (19)       51,713        (22)
    う。  )で測定される負債証券
    １　  ECL 合計額は、     ECL 合計額が金融資産の帳簿価額（総額ベース）を超えない限り、金融資産に係る損失引当金に認識される。                                           ECL 合計
      額が金融資産の帳簿価額（総額ベース）を超えた場合、                       ELC は、引当金として認識される。
    ２　  IFRS  第９号の減損要件が適用される金融商品のみを含む。後述の「第６－１　財務書類」に記載の連結貸借対照表に表示される
      「前払金、未収収益およびその他資産」は、金融資産および非金融資産の両方を含む。
    ３　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    ４　契約が全額実行され、顧客が不履行に陥った場合を仮定したリスクにある最大額を表している。
    ５　  FVOCI  で測定される負債証券は、           ECL 引当金を備忘項目として、引き続き公正価値で測定される。                         ECL の変動は、「第６－１　財務書
      類－連結損益計算書－予想信用損失およびその他の信用減損費用の変動」において認識される。
    IFRS  第９号の減損要件が適用される金融商品の要約

    （監査済）
                                2021  年 12 月 31 日現在         2020  年 12 月 31 日現在

                                 帳簿価額               帳簿価額
                               (総額ベース     )          (総額ベース     )
                                           １               １
                               ／元本金額       ECL 引当金      ／元本金額       ECL 引当金
    当行                           百万ポンド       百万ポンド       百万ポンド       百万ポンド
    顧客に対する貸付金        (償却原価で計上      )
                                 34,286        (350)       43,831        (590 )
    - 個人
                                 3,680        (6)      3,582        (13)
    - 企業および商業
                                 21,182        (308)       26,014        (494)
    - 銀行以外の金融機関
                                 9,424        (36)      14,235        (83)
    銀行に対する貸付金        (償却原価で計上      )
                                  6,782        (4)      8,078        (15)
    償却原価で測定されるその他の金融資産
                                 135,033         (1)     135,900         (1)
    - 現金および中央銀行預け金
                                 63,008         -     48,777         -
    - 他行から回収中の項目
                                  211        -       37       -
    - 売戻契約－非トレーディング目的
                                 39,708         -     50,137         -
    - 金融投資
                                 3,337         -      2,214         -
                    ２
    - 前払金、未収収益およびその他資産
                                 28,769         (1)      34,735         (1)
    貸借対照表上の帳簿価額合計            (総額ベース     )
                                 176,101        (355 )     187,809        (606)
    貸付金その他信用関連コミットメント
                                 31,255        (29 )     45,308        (81)
    - 個人
                                  589        -       352        -
    - 企業および商業
                                 19,175        (26)      25,444        (66)
    - 金融機関
                                 11,491         (3)      19,512        (15)
        ３
    金融保証
                                  1,270        (7)      1,510        (13)
    - 個人
                                   3       -        3       -
    - 企業および商業
                                  527       (6)       457       (9)
    - 金融機関
                                  740       (1)      1,050        (4)
                   ４
    オフバランスシートの元本金額合計
                                 32,525        (36)      46,818        (94)
                                 208,626        (391)      234,627        (700)
                                 公正価値       ECL 引当金      公正価値       ECL 引当金

                                           ５               ５
                                      (備忘項目    )           (備忘項目    )
                                百万ポンド              百万ポンド
                                       百万ポンド               百万ポンド
                                 56/417


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    その他の包括利益を通じた公正価値               (以下「   FVOCI  」という。     )
    で測定される負債証券                             23,152         (4)      28,699         (9)
    １　  ECL 合計額は、     ECL 合計額が金融資産の帳簿価額（総額ベース）を超えない限り、金融資産に係る損失引当金に認識される。                                           ECL 合計
      額が金融資産の帳簿価額（総額ベース）を超えた場合、                       ELC は、引当金として認識される。
    ２　  IFRS  第９号の減損要件が適用される金融商品のみを含む。                       後述の「第６－１　財務書類」に記載の                 連結貸借対照表に表示される
      「前払金、未収収益およびその他資産」は、金融資産および非金融資産の両方を含む。
    ３　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    ４　契約が全額実行され、顧客が不履行に陥った場合を仮定したリスクにある最大額を表している。
    ５　  FVOCI  で測定される負債証券は、           ECL 引当金を備忘項目として、引き続き公正価値で測定される。                         ECL の変動は、「第６－１　財務書
      類－連結損益計算書－予想信用損失およびその他の信用減損費用の変動」において認識される。
    以下の表は、当行グループおよび当行の信用リスクのステージ別および業種別内訳、ならびに関連する                                                    ECL  カ

    バレッジ比率の概要を示したものである。各ステージに計上される金融資産の特徴は、以下のとおりであ
    る。
    ・　ステージ１：これらの金融資産は、減損しておらず、かつ、信用リスクも著しく増加していないが、

      12 ヶ月の   ECL  引当金が認識されている。
    ・　ステージ２：最初の認識以降、信用リスクが著しく増加しており、全期間                                        ECL  も認識されている。

    ・　ステージ３：減損の客観的証拠があり、したがって債務不履行または信用減損とみなされており、全期

      間 ECL  も認識されている。
    ・　購入または組成された信用減損金融資産（以下「                            POCI  」という。）：発生した信用損失を反映して大幅

      な割引で購入または組成された金融資産であり、全期間                            ECL  も認識されている。
    2021  年 12 月 31 日現在のステージ分布別信用リスク（                    FVOCI   で測定される負債証券を除く。）および業種別の

    ECL  カバレッジ比率の概要
    （監査済）
                       ２
                                                ECL カバレッジ比率     %
             帳簿価額   (総額ベース   )／元本金額             ECL 引当金
           ステージ
              ステージ   ステージ          ステージ   ステージ   ステージ
                      ３                ３
             １
                ２   ３  POCI    合計    １   ２   ３  POCI   合計　   ステージ   ステージ   ステージ
                                                       ３
            百万   百万   百万   百万   百万   百万   百万   百万   百万   百万    １   ２   ３  POCI    合計
    当行グループ       ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド     %   %   %   %   %
    顧客に対する貸付
     金 (償却原価で計
           80,730    9,121   2,478     2  92,331    (86)   (158)   (908)    (2)  (1,154)     0.1   1.7   36.6   100.0    1.2
     上 )
    - 個人
           24,255    686   453    -  25,394    (22)   (16)   (125)    -  (163)    0.1   2.3   27.6    -   0.6
    - 企業および商業
           46,237    8,066   1,782     2  56,087    (58)   (137)   (767)    (2)   (964)    0.1   1.7   43.0   100.0    1.7
    - 銀行以外の金融機
     関
           10,238    369   243    -  10,850    (6)   (5)   (16)    -   (27)    0.1   1.4   6.6    -   0.2
    銀行に対する貸付金
     (償却原価で計上     )
           10,750     39    -   -  10,789    (4)   (1)    -   -   (5)    -   2.6    -   -   -
    償却原価で測定され
     るその他の金融
     資産
           202,048     47   42    - 202,137     -   -   (9)    -   (9)    -   -  21.4    -   -
    貸付金その他信用関
     連コミットメント
           107,922    7,571    202    - 115,695    (25)   (22)    (8)    -   (55)    -   0.3   4.0    -   -
    - 個人
            2,152    114    3   -  2,269    (1)    -   -   -   (1)    -   -   -   -   -
    - 企業および商業
           56,325    6,829    198    -  63,352    (20)   (20)    (8)    -   (48)    -   0.3   4.0    -   0.1
    - 金融機関
           49,445    628    1   -  50,074    (4)   (2)    -   -   (6)    -   0.3    -   -   -
       １
    金融保証
           10,215    740    99    -  11,054    (3)   (7)   (7)    -   (17)    -   0.9   7.1    -   0.2
    - 個人
             23    2   1   -   26   -   -   -   -   -    -   -   -   -   -
    - 企業および商業
            9,257    540    97    -  9,894    (2)   (7)   (7)    -   (16)    -   1.3   7.2    -   0.2
    - 金融機関
            935   198    1   -  1,134    (1)    -   -   -   (1)   0.1    -   -   -   0.1
    2021 年 12 月 31 日現
           411,665    17,518    2,821     2 432,006    (118)   (188)   (932)    (2)  (1,240)     -   1.1   33.0   100.0    0.3
    在
    １　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    ２　契約が全額実行され、顧客が不履行に陥った場合を仮定したリスクにある最大額を表している。
    ３　  購入または組成された信用減損金融資産（以下「                    POCI  」という。）
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                                                           有価証券報告書
    初期の段階で特定されない限り、すべての金融資産は、延滞日数（                                  DPD  ）が  30 日となりステージ１からステー
    ジ２に振り替えられた時点で、信用リスクが著しく増加したとみなされる。以下の開示は、延滞日数が                                                     30 日
    未 満のものおよび        30 日以上のものに区分された、ステージ２の金融資産の経年変化を示したものであり、
    よって経年変化（延滞日数              30 日）によりステージ２に分類された金融資産およびより早い段階（延滞日数                                       30
    日未満）でステージ２に分類された金融資産を示している。
    ステージ２の延滞分析（             2021  年 12 月 31 日現在）

    （監査済）
                      帳簿価額   (総額ベース   )         ECL 引当金           ECL カバレッジ比率     %
                              うち：
                             延滞日数
                         うち：              うち：     うち：         うち：     うち：
                               １、
                       延滞日数１日              延滞日数１日      延滞日数        延滞日数１日      延滞日数
                            30 日以上
                          １､２              １､２     １､２         １､２     １､２
                               ２
                   ステージ２    から 29 日        ステージ２    から 29 日   30 日以上     ステージ２    から 29 日   30 日以上
    当行グループ
                   百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド        %     %     %
    顧客に対する貸付金      (償却原価で計上     )：
                     9,121      56    237    (158)     (1)     (1)     1.7     1.8     0.4
    - 個人
                      686     49     29    (16)     (1)     (1)     2.3     2.0     3.4
    - 企業および商業
                     8,066      7    199    (137)      -     -    1.7     -     -
    - 銀行以外の金融機関
                      369     -     9    (5)     -     -    1.4     -     -
    銀行に対する貸付金      (償却原価で計上     )
                      39     -     -    (1)     -     -    2.6     -     -
    償却原価で測定されるその他の金融資産
                      47     -     -    -     -     -     -     -     -
    １　  ステージ２における最新の勘定は、上記の金額で表示されない。
    ２　上記の延滞金額は契約に基づくものであり、付与された顧客救済支払猶予による給付金も含まれている。
    2020  年 12 月 31 日現在    のステージ分布別信用リスク（                FVOCI   で測定される負債証券を除く。）および業種別の

    ECL  カバレッジ比率の概要（続き）
                        ２

                                                 ECL カバレッジ比率     %
              帳簿価額   (総額ベース   )／元本金額             ECL 引当金
           ステージ                ステージ
               ステージ   ステージ             ステージ   ステージ
                       ３                ３
             １                １
                 ２   ３  POCI    合計       ２   ３  POCI    合計  ステージ   ステージ   ステージ
                                                        ３
             百万   百万   百万   百万   百万   百万   百万   百万   百万   百万    １   ２   ３  POCI    合計
    当行グループ        ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド     %   %   %   %   %
    顧客に対する貸付金
     (償却原価で計上     )
            83,179   16,774    2,966    41  102,960    (129)   (297)   (1,031)    (12)  (1,469)     0.2   1.8   34.8   29.3    1.4
    - 個人
            24,991    974   534    -  26,499    (18)   (37)   (153)    -  (208 )   0.1   3.8   28.7    -   0.8
    - 企業および商業
            46,773   14,052    2,121    41  62,987    (100)   (225)   (831)    (12)  (1,168  )   0.2   1.6   39.2   29.3    1.9
    - 銀行以外の金融
      機関
            11,415    1,748    311    -  13,474    (11)   (35)   (47)    -   (93 )   0.1   2.0   15.1    -   0.7
    銀行に対する貸付金
     (償却原価で計上     )
            12,533    129    -   -  12,662    (13)    (3)    -   -   (16 )   0.1   2.3    -   -   0.1
    償却原価で測定される
     その他の金融資産
            202,659     65   39    - 202,763     (2)    -   (10)    -   (12 )   -   -  25.6    -   -
    貸付金その他信用関連
     コミットメント
            128,956    13,814    266    - 143,036    (34)   (68)   (10)    -  (112 )   -   0.5   3.8    -   0.1
    - 個人
            1,991    217    3   -  2,211    -   (1)    -   -   (1)    -   0.5    -   -   -
    - 企業および商業
            65,199   10,404    260    -  75,863    (29)   (51)    (9)    -   (89)    -   0.5   3.5    -   0.1
    - 金融機関
            61,766    3,193     3   -  64,962    (5)   (16)    (1)    -   (22)    -   0.5   33.3    -   -
       １
    金融保証
            2,839   1,008    121    1  3,969    (4)   (10)    (9)    -   (23)    0.1   1.0   7.4    -   0.6
    - 個人
             26    5   1   -   32   -   -   -   -   -    -   -   -   -   -
    - 企業および商業
            1,878    737   119    1  2,735    (3)   (7)   (9)    -   (19)    0.2   0.9   7.6    -   0.7
    - 金融機関
             935   266    1   -  1,202    (1)   (3)    -   -   (4)   0.1   1.1    -   -   0.3
    2020 年 12 月 31 日
     現在
            430,166    31,790    3,392    42  465,390    (182)   (378)   (1,060)    (12)  (1,632)     -   1.2   31.3   28.6    0.4
    １　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    ２　契約が全額実行され、顧客が不履行に陥った場合を仮定したリスクにある最大額を表している。
    ３　  購入または組成された信用減損             金融資産    （以下「    POCI  」という。）
    ステージ２の延滞分析（             2020  年 12 月 31 日現在）（続き）

                                 58/417


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                                                           有価証券報告書
                      帳簿価額   (総額ベース   )         ECL 引当金           ECL カバレッジ比率     %
                         うち：     うち：         うち：     うち：         うち：     うち：
                       延滞日数１日      延滞日数        延滞日数１日      延滞日数        延滞日数１日      延滞日数
    （監査済）
                          １、     １、         １、     １、         １、     １、
                        から 29 日   30 日以上         から 29 日   30 日以上         から 29 日   30 日以上
                           ２     ２         ２     ２         ２     ２
                   ステージ２              ステージ２              ステージ２
    当行グループ
                   百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド        %     %     %
    顧客に対する貸付金      (償却原価で計上     )：
                     16,774      64     50    (297)     (3)     (2)     1.8     4.7     4.0
    - 個人
                      974     54     39    (37)     (2)     (2)     3.8     3.7     5.1
    - 企業および商業
                     14,052      9    11    (225)     (1)     -    1.6    11.1      -
    - 銀行以外の金融機関
                     1,748      1     -    (35)     -     -    2.0     -     -
    銀行に対する貸付金      (償却原価で計上     )
                      129     -     -    (3)     -     -    2.3     -     -
    償却原価で測定されるその他の金融資産
                      65     -     -    -     -     -     -     -     -
    １　  ステージ２における最新の勘定は、上記の金額で表示されない。
    ２　上記の延滞金額は契約に基づくものであり、付与された顧客救済支払猶予による給付金も含まれている。
    2021  年 12 月 31 日現在   のステージ分布別信用リスク（                FVOCI   で測定される負債証券を除く。）および業種別の                         ECL

    カバレッジ比率の概要
                         ２

                                                 ECL カバレッジ比率     %
               帳簿価額   (総額ベース   )／元本金額             ECL 引当金
            ステージ                ステージ
               ステージ   ステージ             ステージ   ステージ
                        ３                ３
              １                １
                  ２   ３  POCI    合計       ２   ３  POCI    合計  ステージ   ステージ   ステージ
                                                        ３
              百万   百万   百万   百万   百万   百万   百万   百万   百万   百万    １   ２   ３  POCI    合計
    当行        ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド     %   %   %   %   %
    顧客に対する貸付金      (償
     却原価で計上    )
             30,105    3,197    984    -  34,286    (33)   (47)   (270)     -  (350)    0.1   1.5   27.4    -   1.0
    - 個人
             3,544    88   48    -  3,680    (1)   (2)   (3)    -   (6)    -   2.3   6.3    -   0.2
    - 企業および商業
             17,608    2,893    681    -  21,182    (28)   (45)   (235)     -  (308)    0.2   1.6   34.5    -   1.5
    - 銀行以外の金融
      機関
             8,953    216   255    -  9,424    (4)    -   (32)    -  (36)    -   -  12.5    -   0.4
    銀行に対する貸付金      (償
     却原価で計上    )
             6,775     7   -   -  6,782    (3)   (1)    -    -   (4)    -  14.3    -   -   0.1
    償却原価で測定されるそ
     の他の金融資産
            134,984     21   28    - 135,033     -   -   (1)    -   (1)    -   -   3.6    -   -
    貸付金その他信用関連コ
     ミットメント
             28,911    2,301    43    -  31,255    (15)   (11)    (3)    -  (29)    0.1   0.5   7.0    -   0.1
    - 個人
              585    2   2   -   589    -   -   -    -   -    -   -   -   -   -
    - 企業および商業
             17,010    2,124    41    -  19,175    (12)   (11)    (3)    -  (26)    0.1   0.5   7.3    -   0.1
             11,316    175    -   -  11,491    (3)    -   -    -   (3)    -   -   -   -   -
    - 金融機関
       １
    金融保証
             1,060    150    60    -  1,270    (1)    -   (6)    -   (7)   0.1    -  10.0    -   0.6
              2   1   -   -   3   -   -   -    -   -    -   -   -   -   -
    - 個人
    - 企業および商業
              437    31   59    -   527    -   -   (6)    -   (6)    -   -  10.2    -   1.1
    - 金融機関
              621   118    1   -   740   (1)    -   -    -   (1)   0.2    -   -   -   0.1
    2021 年 12 月 31 日現在
            201,835    5,676   1,115     - 208,626    (52)   (59)   (280)     -  (391)     -   1.0   25.1    -   0.2
    １　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    ２　契約が全額実行され、顧客が不履行に陥った場合を仮定したリスクにある最大額を表している。
    ３　  購入または組成された信用減損金融資産（以下「                    POCI  」という。     ）
    ステージ２の延滞分析（             2021  年 12 月 31 日現在   ）

                                                  ECL カバレッジ比率     %
                      帳簿価額   (総額ベース   )         ECL 引当金
    （監査済）
                          うち：     うち：         うち：     うち：         うち：     うち：
                        延滞日数１日     延滞日数   30 日      延滞日数１日     延滞日数   30 日      延滞日数１日     延滞日数   30 日
                           １     １         １     １         １     １
                    ステージ２     から 29 日    以上   ステージ２     から 29 日    以上   ステージ２     から 29 日    以上
    当行
                    百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド        %     %     %
    顧客に対する貸付金      (償却原価で計上     )
                     3,197      19     6    (47)     (1)     -    1.5     5.3     -
    - 個人
                      88     19     6    (2)     (1)     -    2.3     5.3     -
    - 企業および商業
                     2,893      -     -    (45)     -     -    1.6     -     -
    - 銀行以外の金融機関
                      216     -     -    -     -     -     -     -     -
    銀行に対する貸付金      (償却原価で計上     )
                       7     -     -    (1)     -     -    14.3      -     -
    償却原価で測定されるその他の金融資産
                      21     -     -    -     -     -     -     -     -
    １　  ステージ２における最新の勘定は、上記の金額で表示されない。
                                 59/417


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                                            エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー(E22630)
                                                           有価証券報告書
    2020  年 12 月 31 日現在のステージ分布別信用リスク（                   FVOCI   で測定される負債証券を除く。）および業種別の                         ECL
    カバレッジ比率の概要（続き）
    （監査済）
                        ２
                                                 ECL カバレッジ比率     %
              帳簿価額   (総額ベース   )／元本金額             ECL 引当金
            ステージ
               ステージ   ステージ          ステージ   ステージ   ステージ
                       ３                ３
              １
                 ２   ３  POCI    合計    １   ２   ３  POCI    合計  ステージ   ステージ   ステージ
                                                        ３
             百万   百万   百万   百万   百万   百万   百万   百万   百万   百万    １   ２   ３  POCI    合計
    当行        ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド   ポンド     %   %   %   %   %
    顧客に対する貸付金
     (償却原価で計上     )  34,629    7,921   1,279     2  43,831    (79)   (158)   (351)    (2)   (590 )   0.2   2.0   27.4   100.0    1.3
    - 個人
             3,455    70   57    -  3,582    (1)   (8)   (4)    -   (13)    -  11.4    7.0    -   0.4
    - 企業および商業
            18,670    6,424    918    2  26,014    (70)   (121)   (301)    (2)   (494)    0.4   1.9   32.8   100.0    1.9
    - 銀行以外の金融機関
            12,504    1,427    304    -  14,235    (8)   (29)   (46)    -   (83)    0.1   2.0   15.1    -   0.6
    銀行に対する貸付金
     (償却原価で計上     )   7,995    83    -   -  8,078    (12)    (3)    -   -   (15)    0.2   3.6    -   -   0.2
    償却原価で測定される
     その他の金融資産       135,843     35   22    - 135,900     -   -   (1)    -   (1)    -   -   4.5    -   -
    貸付金その他信用関連
     コミットメント       39,343    5,905    60    -  45,308    (28)   (48)    (5)    -   (81)    0.1   0.8   8.3    -   0.2
    - 個人
             338    14    -   -   352    -   -   -   -   -    -   -   -   -   -
    - 企業および商業
            21,895    3,492    57    -  25,444    (23)   (39)    (4)    -   (66)    0.1   1.1   7.0    -   0.3
    - 金融機関
            17,110    2,399     3   -  19,512    (5)   (9)   (1)    -   (15)    -   0.4   33.3    -   0.1
       １
    金融保証        1,203    253    54    -  1,510    (2)   (4)   (7)    -   (13)    0.2   1.6   13.0    -   0.9
    - 個人
              2   1   -   -   3   -   -   -   -   -    -   -   -   -   -
    - 企業および商業
             331    73   53    -   457   (1)   (1)   (7)    -   (9)   0.3   1.4   13.2    -   2.0
    - 金融機関
             870   179    1   -  1,050    (1)   (3)    -   -   (4)   0.1   1.7    -   -   0.4
    2020 年 12 月 31 日現在   219,013    14,197    1,415     2 234,627    (121)   (213)   (364)    (2)   (700)    0.1   1.5   25.7   100.0    0.3
    １　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    ２　契約が全額実行され、顧客が不履行に陥った場合を仮定したリスクにある最大額を表している。
    ３　  購入または組成された信用減損金融資産（以下「                    POCI  」という。）
    ステージ２の延滞分析（             2020  年 12 月 31 日現在）（続き）

                                                  ECL カバレッジ比率     %
                      帳簿価額   (総額ベース   )         ECL 引当金
                         うち：     うち：         うち：     うち：         うち：     うち：
                       延滞日数１日      延滞日数        延滞日数１日      延滞日数        延滞日数１日      延滞日数
                           １     １         １     １         １     １
                   ステージ２     から 29 日   30 日以上    ステージ２     から 29 日   30 日以上    ステージ２     から 29 日   30 日以上
    当行               百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド        %     %     %
    顧客に対する貸付金      (償却原価で計上     )
                     7,921      16     8   (158)     (1)     (1)     2.0     6.3    12.5
    - 個人
                      70     15     8    (8)     (1)     (1)    11.4     6.7    12.5
    - 企業および商業
                     6,424      1     -   (121)      -     -    1.9     -     -
    - 銀行以外の金融機関                1,427      -     -    (29)     -     -    2.0     -     -
    銀行に対する貸付金      (償却原価で計上     )      83     -     -    (3)     -     -    3.6     -     -
    償却原価で測定されるその他の金融資産                  35     -     -    -     -     -     -     -     -
    １　  ステージ２における最新の勘定は、上記の金額で表示されない。
    2021   年 12 月 31 日現在のステージ２の内訳

    以下の開示は、ステージ２の顧客に対する貸付金に係る帳簿価額                                 ( 総額ベース      ) および   ECL  引当金の内訳を示し

    たものである。
    以下の表では、エクスポージャーが当初、ステージ２に移動された理由を開示しており、よって当初以来の

    信用リスクの大幅な増加として示されている。
    定量の分類は主に、調整後の               12 ヶ月間デフォルト確率（             PD ）が  12 ヶ月間デフォルト確率の平均を上回るエク

    スポージャー、または当初のデフォルト確率が２倍になった場合に信用リスクが大幅に増加する勘定に関連
    している。
    定性の分類は主に、経営陣の判断による調整および顧客リスク格付（                                   CRR  ）の低下等の理由を説明している。

    信用リスクの大幅な増加の評価に対する当行グループのアプローチの詳細については、「第６－１　財務書

    類－財務諸表注記」の「重要な会計方針の概要」を参照のこと。
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               １
    顧客に対する貸付金
                   帳簿価額    (総額ベース     )                ECL 引当金

                                                         ECL
                                                      カバレッジ
                   企業および     銀行以外の               企業および     銀行以外の           比率  (％ )
                 個人     商業   金融機関       合計     個人     商業   金融機関       合計     合計
    当行グループ          百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド         %
    定量             561    3,611      162    4,334     (13)     (41)     (1)     (55)     1.3
    定性             102    4,260      198    4,560      (2)     (96)     (4)    (102)      2.2
    延滞日数    30 日のバック
         ２
     ストップ            23     195      9    227     (1)      -     -     (1)     0.4
    ステージ２の合計             686    8,066      369    9,121     (16)     (137)      (5)    (158)      1.7
    当行
    定量             26    1,731      95    1,852      (2)     (9)      -    (11)     0.6
    定性             62    1,162      121    1,345      -    (36)      -    (36)     2.7
    延滞日数    30 日のバック
         ２
     ストップ             -     -     -     -     -     -     -     -     -
    ステージ２の合計             88    2,893      216    3,197      (2)     (45)      -    (47)     1.5
    １　残高が信用リスクの大幅な増加を判断する上記３つの基準の１以上を充足している場合、対応するエクスポージャーの総額および
      ECL は上記分類の順に割り当てられる。
    ２　延滞日数（      DPD ）
    信用エクスポージャー

    信用リスクに対する最大エクスポージャー

    （監査済）

    本項で   は、貸借対照表の項目            およびそれらの相殺ならびに               貸付  金 その他   信用  関連  コミットメント        に関する情

    報を  記載する     。
    デリバティブの相殺は、最大エクスポージャー額の変動と一致                                している     。

     「信用リスクに対する最大エクスポージャー」の表

     以下の表は、保有する担保またはその他の信用補完（当該信用補完が相殺要件を満たしていない場合）を

     考慮に入れる前の当行グループの最大エクスポージャーを示している。かかる表では、簿価が信用リスク
     に対する正味エクスポージャーを最もよく示している金融商品が除外されており、持分証券も信用リスク
     の対象になっていないことから除外されている。貸借対照表に計上されている金融資産の場合、信用リス
     クに対する最大エクスポージャーは、簿価と等しくなる。金融保証およびその他の保証を供与した場合、
     保証の履行が請求された場合に当行グループが支払義務を負うこととなる最高額が、最大エクスポー
     ジャーになる。貸付金その他信用関連コミットメントの場合、一般的には約定済与信枠の全額が最大エク
     スポージャーになる。
     表の相殺欄は、カウンターパーティが債務を履行しなかった場合に法的に強制可能な相殺権があることか

     ら、信用リスク管理上、正味エクスポージャーで見ることになる金額に関する値である。しかし、通常の
     状況では純額ベースで残高を決済する意向はないため、会計上、純額表示する要件を満たさない。オフバ
     ランスシートの担保に対しては、相殺は行われていない。デリバティブの場合、相殺欄には現金やその他
     の金融資産の形で受け入れた担保も算入される。
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    その他の信用リスクの軽減策
    以下の「信用リスクに対する最大エクスポージャー」の表で相殺として開示されていないが、信用リスクに

    対する最大エクスポージャーを削減するその他の                         手当  がなされている。これには、居住用不動産、貸借対照
    表上に計上されていない金融商品の形式で保有されている担保、および有価証券のショート・ポジション
    等、  債務者の特定の資産に対する担保設定が含まれている。加えて、連動型保険／投資契約の一部として保
    有されている金融資産については、保険契約者が主にリスクを負担している。
    一部の貸付金およびデリバティブに係る担保の詳細については、「第６－１                                        財務書類     － 財務諸表注記」の

    注記  28 を参照のこと。
    信用リスク軽減のために利用可能な担保は、後述の担保に関する項で開示する。

    信用リスクに対する最大エクスポージャー

    （監査済）
                                 2021 年               2020 年
                          最大エクスポー         相殺      純額  最大エクスポー         相殺      純額
                             ジャー                 ジャー
    当行グループ                       百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド
                             91,177     (7,057)      84,120     101,491      (8,717)      92,774
    顧客に対する貸付金（償却原価で計上）
                             25,231       -    25,231      26,291       (3)     26,288
    - 個人
                             55,123     (6,228)      48,895      61,819     (7,662)      54,157
    - 企業および商業
                             10,823      (829)      9,994     13,381     (1,052)      12,329
    - 銀行以外の金融機関
                             10,784      (88)     10,696      12,646      (137)     12,509
    銀行に対する貸付金（償却原価で計上）
                            202,455     (10,239)      192,216      203,084     (10,604)      192,480
    その他の金融資産（償却原価で計上）
                            108,482       -    108,482      85,092       -    85,092
    - 現金および中央銀行預け金
                              346      -     346      243      -     243
    - 他行から回収中の項目
                             54,448     (10,239)      44,209      67,577     (10,604)      56,973
    - 売戻契約－非トレーディング目的
                              10      -     10      15      -     15
    - 金融投資
                             39,169       -    39,169      50,157       -    50,157
    - 前払金、未収収益およびその他資産
                            141,221     (139,668)       1,553     201,210     (200,137)       1,073
    デリバティブ
                            445,637     (157,052)      288,585      518,431     (219,595)      298,836
    信用リスクに対する貸借対照表上の合計エクスポージャー
                            146,261       -    146,261      165,368       -    165,368
    オフバランス合計
              １
                             26,840       -    26,840      18,177       -    18,177
    - 金融保証およびその他の保証
                            119,421       -    119,421      147,191       -    147,191
    - 貸付金その他信用関連コミットメント
                            591,898     (157,052)      434,846      683,799     (219,595)      464,204
    12 月 31 日現在
    1　「金融保証およびその他の保証」とは、                 ECL を除き、「第６－１　財務書類－財務諸表注記」の注記                       30 において開示されている「金
      融保証」および「履行その他の保証」をいう。
                                 2021 年               2020 年

                          最大エクスポー         相殺      純額  最大エクスポー         相殺      純額
                             ジャー                 ジャー
    当行                       百万ポンド     百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド
                             33,936     (7,047)      26,889      43,241     (8,711)      34,530
    顧客に対する貸付金（償却原価で計上）
                             3,674       -    3,674      3,569       -    3,569
    - 個人
                             20,874     (6,224)      14,650      25,520     (7,661)      17,859
    - 企業および商業
                             9,388     (823)      8,565     14,152     (1,050)      13,102
    - 銀行以外の金融機関
                             6,778       -    6,778      8,063       -    8,063
    銀行に対する貸付金（償却原価で計上）
                            135,109     (9,045)      126,064      135,948     (10,003)      125,945
    その他の金融資産（償却原価で計上）
                             63,008       -    63,008      48,777       -    48,777
    - 現金および中央銀行預け金
                              211      -     211      37      -     37
    - 他行から回収中の項目
                             39,708     (9,045)      30,663      50,137     (10,003)      40,134
    - 売戻契約－非トレーディング目的
                             3,337       -    3,337      2,214       -    2,214
    - 金融投資
                             28,845       -    28,845      34,783       -    34,783
    - 前払金、未収収益およびその他資産
                            125,787     (123,964)       1,823     182,066     (181,925)        141
    デリバティブ
                            301,610     (140,056)      161,554      369,318     (200,639)      168,679
    信用リスクに対する貸借対照表上の合計エクスポージャー
                             41,034       -    41,034      54,899       -    54,899
    オフバランス合計
              １
                             8,592       -    8,592      8,640       -    8,640
    - 金融保証およびその他の保証
                             32,442       -    32,442      46,259       -    46,259
    - 貸付金その他信用関連コミットメント
                            342,644     (140,056)      202,588      424,217     (200,639)      223,578
    12 月 31 日現在
    1　「金融保証およびその他の保証」とは、                 ECL を除き、「第６－１　財務書類－財務諸表注記」の注記                       30 において開示されている「金
      融保証」および「履行その他の保証」をいう。
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    エクスポージャーの集中
    当行グループは、多岐にわたる商品を取り揃えた多数の事業を有している。当行グループは、多くの市場に

    おいて事業を展開しているが、当行グループのエクスポージャーの大部分は、英国およびフランスで発生し
    ている。
    以下  には、下記      の 事項に関する       分析  の参照先を示す。

    ・　金融投資については、              「第６－１       財務書類     － 財務諸表注記」の注記           15 を参照のこと。

    ・　トレーディング資産については、                   「第６－１       財務書類     － 財務諸表注記」の注記           10 を参照のこと。

    ・　デリバティブについては、後述の「ホールセール貸付                              － デリバティブ」および           「第６－１       財務書類     －

      財務諸表注記」の         注記  14 を参照のこと。
    ・　業種別貸付金、貸付業務を営む子会社の主要営業所の所在地別貸付金または貸付業務を営む支店の所在

      地別貸付金については、後述の「ホールセール貸付」および「個人向け貸付」を参照のこと。
    金融商品の信用悪化

    （監査済）
    ステージ１、ステージ２およびステージ３（信用減損）の特定、取扱いおよび測定ならびに                                               POCI  金融商品に
    関する当行グループの現行の方針および実務の要約については、                                 「第６－１　財務書類－財務諸表注記」の
    注記  1.2  に記載されている。
    測定に関する不確実性および                ECL  推定値の感応度分析

    2021  年中の景気の大幅な回復にもかかわらず、                      ECL  推定値は、高い不確実性および経営陣の判断の影響を引き

    続き受け、推定値は、経済シナリオの選択およびそれら加重の双方で、経営陣の判断による調整を通じて、
    ある程度の警戒感を引き続き反映したものとなった。景気回復に伴い、引当金の戻入れが着実に行われ、
    2021  年 12 月 31 日までには      2020  年における      ECL  引当金の増加の大部分は減少に転じた。
    ECL  の認識および測定を行うにあたっては、重要な判断および推定を要する。当行グループは、経済予測に基

    づき複数の経済シナリオを策定の上、こうした仮定を、将来の信用損失を推定するために信用リスク・モデ
    ルに、公正な       ECL  の推定を決定するために確率加重の結果に、それぞれ適用している。経営陣の判断による調
    整は、最新の事象、データおよびモデルの限界、モデルの欠陥ならびに専門家の信用判断に対応するために
    用いられている。
    手法

    現在の経済環境を捉えつつ、潜在的結果の範囲に関する経営陣の見解を明確化するために、４つの経済シナ

    リオが使用されている。             ECL  算出のために策定されたシナリオは、                   HSBC  グループのトップリスクおよび新興リ
    スクに合わせて調整されている。
    2020  年第２四半期には、パンデミック関連の深刻なリスクを適切に捉えられるよう、経営陣は、                                               ECL  の測定で

    用いる第４のより深刻なシナリオを追加した。                        2021  年第４四半期より         HSBC  グループの手法が調整されたこと
    で、うち２つを下振れシナリオとする４つのシナリオの使用が                                 ECL  の計算における標準的な手法となってい
    る。
    かかるシナリオのうち３つは、コンセンサス予測および分布推定に基づいたものである。中心シナリオは

    「最も確率の高い」シナリオとみなされており、通常は最大の確率加重が割り当てられる一方、周辺シナリ
    オは、発生確率が低い分布テールを示している。中心シナリオは、外部予測者の集団の平均値を用いて策定
    される。一方、コンセンサス上振れシナリオおよびコンセンサス下振れシナリオは、結果の全範囲に関する
    予測者の見解を捉えている、選択された市場の分布を参照して策定される。                                       シナリオの後年には、予測が長
    期コンセンサス・トレンド予測に回帰している。コンセンサス周辺シナリオにおいては、トレンド予測への
    回帰がこれまで観察されたマクロ変数値の四半期変動を参照して機械的になされている。
    第４のシナリオである下振れ第２シナリオは、深刻な下振れリスクに対する経営陣の見解を表すように設計

    されている。これは、コンセンサス・シナリオで捉えたものよりも極端な経済的結果を検討する世界的に一
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    貫したナラティブ主導型シナリオである。このシナリオにおいては、変数が設計によって長期トレンド予測
    に回帰することはない。むしろ変数は、経済活動が過去のトレンドがら恒久的に乖離した場合に、代替の均
    衡 状態を探ることがある。
    経済シナリオの概要

    本項に記載の経済に関する仮定については、特に                         ECL  の計算を目的として、           HSBC  グループが外部予測を参照し

    て策定したものである。
    世界経済は、       2020  年の先例のない縮小の後、              2021  年には回復した。移動および渡航の制限も、ワクチン接種

    プログラム開始の成功により、当行グループの主要市場全体で緩和された。ワクチンの効果を潜在的に低下
    させる新たな変異株の出現は依然としてリスクとなっている。
    経済予測も高い不確実性の影響を引き続き受けている。経済見通しに対するリスクは、パンデミックの進

    行、ワクチン接種の開始および公共政策による対応次第である。地政学的リスクも高い状態が続いており、
    その一例としては、様々な経済問題および戦略的防衛問題をめぐる米国およびその他の国と中国との間の継
    続的対立が挙げられる。
    今もなお続く英国と          EU 間の長期的な経済関係の不確実性も、下振れリスクとなっている。

    本書において       ECL  の計算に用いるシナリオは、以下のとおりである。

    コンセンサス中心シナリオ

    HSBC  グループの中心シナリオでは、経済活動および雇用が新型コロナウイルス大流行前の水準に徐々に回復

    することで、       2022  年には経済成長が引き続き回復すると仮定している。
    当行グループの中心シナリオでは、                  2020  年および     2021  年初頭において複数の国および領域で課された厳格な

    経済活動の制限が再開されることはないと仮定している。                              2021  年後半に出現した新たなウイルスの変異株で
    あるオミクロン株は、同シナリオ上、回復に限定的な影響のみを与えるとされている。消費支出および企業
    投資も、民間部門の貯蓄水準の上昇に支えられて、財政および金融の政策支援の減少に伴い、経済回復を牽
    引すると予想されている。
    中心シナリオにおいて経済回復の速度が地域によって異なるのは、パンデミックの進行、ワクチン接種プロ

    グラムの開始、各国が課した制限および支援策の規模の違いが反映されているためである。中央シナリオで
    は、世界     GDP  は 2022  年において      4.2  ％の増加が予想され、世界              GDP  の平均成長率は、向こう５年間における予想
    期間において       3.1  ％となっている。これは、パンデミック発生前の５年間における平均成長率を上回るもので
    ある。
    当行グループの中心シナリオの主な特徴は、以下のとおりである。

    ・　当行グループの主要市場における経済活動は引き続き回復している。                                      GDP  は緩やかに成長し、          2022  年には

      当行グループのすべての主要市場においてパンデミック前の水準を上回る。
    ・　失業率は、労働市場の構造的変化に関連する失業の低下傾向が再開しているフランスを除き、パンデ

      ミック前を若干上回る水準に低下する。
    ・　経済活動の制限緩和により財政支援を終了できるため、新型コロナウイルス関連の財政支出は                                                   2022  年に

      減少する。一部の国では、回復、生産性向上および気候変動による転換を支援するための多年にわたる
      投資プログラムを開始するため、財政赤字の高止まりが続く。
    ・　当行グループの主要市場の多くでは、                      2022  年中もインフレが引き続き過熱する。供給主導型の価格圧力

      は、いずれ徐々に緩和されていくものの、                      2022  年上半期中も続く。今後数年間は、インフレが中央銀行
      の目標金利に向かって素早く収束する。
    ・　主要市場の政策金利は、予測期間中、経済の回復に伴い徐々に引き上げられる。

    ・　ウエスト・テキサス・インターミディエート（                          WTI  ）原油価格は、予測期間中、１バレル当たり平均                         62 米

      ドルになると予想される。
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    長期的に成長率は、パンデミック前と同様の水準に回帰する。これは、長期経済予測へのダメージが最小限
    に留まるとみられることを示唆している。
    中心シナリオは、当初           11 月時点で利用可能な予測を用いて策定され、その後                          12 月に更新された。

    以下の表は、主要なマクロ経済変数およびコンセンサス中心シナリオにおいて割り当てられた確率を示して

    いる。
    中心シナリオ（        2022  年から   2026  年までの予測期間）

                                                 英国      フランス
                                                  %        %
    GDP  成長率
                                               5.0        3.9
     2022  年：年平均成長率
                                               2.1        2.1
     2023  年：年平均成長率
     2024  年：年平均成長率
                                               1.9        1.6
    ５年間平均                                          2.5        2.1
    失業率
                                               4.5        8.0
     2022  年：年平均失業率
                                               4.3        7.7
     2023  年：年平均失業率
     2024  年：年平均失業率
                                               4.2        7.6
    ５年間平均                                          4.3        7.7
    住宅価格上昇率
                                               5.5        4.9
     2022  年：年平均上昇率
                                               3.3        4.6
     2023  年：年平均上昇率
     2024  年：年平均上昇率
                                               3.3        4.0
    ５年間平均                                          3.5        3.9
    短期金利
                                               1.0       (0.5)
     2022  年：年平均金利
                                               1.3       (0.3)
     2023  年：年平均金利
     2024  年：年平均金利
                                               1.2       (0.1)
    ５年間平均                                          1.2       (0.2)
    確率                                           60        60
    2020  年第４四半期および          2021  年第４四半期それぞれの中心シナリオを比較したグラフにより、                                 2020  年に発生

    した経済的混乱の範囲が明らかとなり、現在の経済予測が１年前のものと比較されている。
    コンセンサス上振れシナリオ

    中心シナリオとは対照的に、コンセンサス上振れシナリオでは、最初の２年間は経済活動が急速に回復し、

    その後長期トレンド予測に収束すると仮定している。
    同シナリオは、多数の主要な上振れリスク要因と一致している。それらには、封じ込めの成功および継続的

    なワクチンの効果、による新型コロナウイルスの急速な秩序ある世界的収束、米国と中国間の緊張の緩和、
    財政支援および金融支援の継続、ならびに英国と                         EU 間の円満な関係が含まれる。
    以下の表は、主要なマクロ経済変数およびコンセンサス上振れシナリオにおいて割り当てられた確率を示し

    ている。
    コンセンサス上振れシナリオにおける最善の結果

                                           英国           フランス
                                             %             %
                                  9.9   (2022   年第１四半期      )  7.0   (2022   年第２四半期      )
     GDP  成長率
                                  3.0   (2023   年第４四半期      )  6.6   (2023   年第４四半期      )
     失業率
                                  7.4   (2023   年第２四半期      )  6.8   (2022   年第２四半期      )
     住宅価格上昇率
                                  0.7   (2022   年第１四半期      ) (0.5)   (2022   年第１四半期      )
     短期金利
                                       10             10
     確率
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    注：コンセンサス上振れシナリオにおける極値は、同シナリオの最初の２年間における、                                     GDP 成長率の最高値および失業率の最低値等、
      同シナリオにおける「最善の結果」となっている。
    下振れシナリオ

    パンデミックの進行および継続する公共政策による対応は、引き続き主要なリスク源となっている。下振れ

    シナリオでは、新たなウイルスの変異株により感染率が上昇するとともに、公衆衛生サービスに対する圧力
    も高まり、経済活動の制限が必要になると仮定している。こうした制限の再開は、消費者および企業の心理
    に悪影響を及ぼすと仮定されることがある。
    2020  年および     2021  年に先進経済国において講じられた政府の財政措置は、中央銀行による金融緩和政策に支

    えられた。こうした措置により、家計および企業には相当の支援がなされた。かかる支援を継続できない場
    合、継続する意思がない場合または時期尚早に終了した場合にも、成長に対する下振れリスクが発生する。
    新型コロナウイルスおよびそれに関連するリスクは、経済の見通しを左右する一方で、地政学リスクも脅威

    となっている。かかるリスクには、以下に掲げるリスクが含まれる。
    ・　マインドに影響を及ぼし、世界の経済活動を制限するおそれのある米国およびその他の国と中国との間

      の継続的対立。
    ・　貿易・協力協定により秩序なき英国の                      EU 離脱が回避されたにもかかわらず、貿易およびサービスに関す

      る包括合意に達する能力を阻害し得る英国と                       EU 間の潜在的な隔たり。
    コンセンサス下振れシナリオ

    コンセンサス下振れシナリオにおける経済回復は、新型コロナウイルス等の主要な世界的リスクの高まりに

    より、中心シナリオと比べかなり弱含みである。中心シナリオとは対照的に、                                        GDP  成長率は低下し、失業率も
    緩やかに上昇し、資産およびコモディティの価格が下落し、その後長期トレンド予測に向けて緩やかに回復
    すると仮定している。
    以下の表は、主要なマクロ経済変数およびコンセンサス下振れシナリオにおいて割り当てられた確率を示し

    ている。
    コンセンサス下振れシナリオにおける最悪の結果

                                           英国           フランス
                                             %             %
                                 (0.5)   (2023   年第３四半期      )  0.5   (2023   年第４四半期      )
     GDP  成長率
                                  5.6   (2022   年第４四半期      )  9.1   (2022   年第３四半期      )
     失業率
                                 (4.2)   (2023   年第１四半期      )  2.0   (2022   年第４四半期      )
     住宅価格上昇率
                                  0.2   (2023   年第４四半期      ) (0.5)   (2022   年第１四半期      )
     短期金利
                                       15             15
     確率
    注：コンセンサス下振れシナリオにおける極値は、同シナリオの最初の２年間における、                                     GDP 成長率の最低値および失業率の最高値等、
      同シナリオにおける「最悪の結果」となっている。
    下振れ第２シナリオ

    下振れ第２シナリオは、深刻な世界的不況を特徴とする。同シナリオでは、                                       2022  年に感染者数を急増させる

    新たな新型コロナウイルスの変異株が出現し、その結果、ワクチン接種プログラムが頓挫し、一部の国では
    迅速に移動および渡航の制限が課されると仮定している。同シナリオではまた、各国の政府および中央銀行
    が財政支援および金融支援の大幅に増額することができず、結果的に労働市場および資産市場が急激に是正
    されるとも仮定している。
    以下の表は、主要なマクロ経済変数および下振れ第２シナリオにおいて割り当てられた確率を示している。

    下振れ第２シナリオにおける最悪の結果

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                                           英国           フランス
                                             %             %
                                 (4.6)   (2022   年第４四半期      ) (4.6)   (2022   年第４四半期      )
     GDP  成長率
                                  7.5   (2023   年第２四半期      ) 10.0   (2023   年第４四半期      )
     失業率
                                 (14.2)    (2023   年第２四半期      ) (6.0)   (2023   年第２四半期      )
     住宅価格上昇率
                                  1.6   (2022   年第２四半期      )  0.4   (2022   年第２四半期      )
     短期金利
                                       15             15
     確率
    注：下振れ第２シナリオにおける極値は、同シナリオの最初の２年間における、                                 GDP 成長率の最低値および失業率の最高値等、同シナリ
      オにおける「最悪の結果」となっている。
    シナリオ加重

    経済的危機に加え、不確実性およびリスクの水準を検証するにあたり、経営陣は、世界的な要因および各国

    固有の要因の双方について検討した。これにより経営陣は、各市場の不確実性に対する見解に合わせてシナ
    リオに確率を割り当てた。
    自らの見解を示すため、経営陣は、各国におけるウイルスの進行、ワクチン接種開始の早さ、現在および予

    想される政府支援の程度、ならびに他国とのつながりについても検討した。経営陣はまた、パンデミックが
    続く中での政策による対応および経済パフォーマンスの他、ウイルスの進行に経済が適応したという証拠も
    参考にした。
    第４四半期において特に考慮した事項は、新たな変異株であるオミクロン株の出現であった。この変異株が

    初めて出現した当時、その病原性および深刻さは、それに対するワクチンの継続的効果とともに未知であっ
    た。このため経営陣は、予測に伴う不確実性が高まっており、それをシナリオ加重に反映させるようにする
    と判断した。
    英国およびフランスは、当行グループの主要市場の中で最も高い経済的不確実性に直面していた。オミクロ

    ン株の出現は、両国における感染率および入院率の上昇を悪化させ、新たな制限が必要となった。これら
    は、経済成長および雇用の不確実性を高めた。このため、両国における中心シナリオには、                                               60 ％の加重が割
    当られた。英国およびフランス両国の２つの下振れシナリオには、併せて                                      30 ％の確率が割り当てられた。
    重要な会計の推定値および判断

    IFRS  第９号に基づく        ECL  の計算では、重要な判断、仮定および推定を伴う。                          2021  年中の景気の全般的な回復に

    もかかわらず、推定の不確実性および判断の水準は、新型コロナウイルスのパンデミックおよびその他の経
    済不安定化要因による継続的な経済的影響の結果、以下に掲げる事項に関連する重要な判断を含め、                                                    2021  年
    中も依然として高かった。
    ・　先例のない形で急激に変化する経済状況、経済への悪影響を軽減することを目的とした政府および中央

       銀行の支援策の効果に関する不確実性ならびにパンデミック前よりも分散している経済予測分布を考慮
       した、経済シナリオの選択および加重。主要な判断は、パンデミックの経済的影響が発生する期間、な
       らびに回復の速度および形状である。その主な要因の一例としては、パンデミック封じ込める策の効
       果、ワクチンの接種開始の速度および有効性ならびに新型の変異ウイルスの発生に加え、様々な地政学
       的不確実性が挙げられるが、これらについてはいずれも、推定の不確実性が高い（特に、下振れシナリ
       オの評価の場合。）。
    ・　新型コロナウイルスのパンデミックおよびかかる状況からの回復による経済変化の深刻性および速度の

       影響を正確に示すモデルに反映できる観察可能な過去のトレンドが存在しない場合において、これらシ
       ナリオが     ECL  に及ぼす経済的影響の推定。モデル化された仮定および経済要因と信用損失との関連性は、
       このような状況において             ECL  を過小評価または過大評価する可能性があり、担保価値および損失の深刻性
       等のパラメーターの推定では、不確実性が高い。
    ・　信用リスクおよび信用減損が大幅に増加した顧客（特に、これまで債務不履行の経験がなかったため、

       短期的な流動性の問題に対処するための支払延期およびその他の救済措置を受けた顧客）の特定。信用
       リスクの大幅な増加の指標としてセグメンテーション手法を用いた場合、推定の不確実性が非常に高
       い。
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    経済シナリオをホールセール業務の                   ECL  の計算に反映させる方法
    モデルは、      ECL  推定値に関する経済シナリオを反映させるために使用される。前述のとおり、過去の情報に基

    づきモデル化された仮定および関連性は、それ自体で                            2021  年に経験した状況における関連情報を生成するこ
    とはできず、判断による調整は、モデル化された結果を裏付けるためにも依然として必要であった。
    当行グループは、将来的経済指針をホールセール業務およびリテール業務の信用リスクに係る                                                ECL  の計算に適

    用するために、世界的に一貫性のある手法を開発した。これらの標準的アプローチについては後述するが、
    経営陣の判断による調整については、                   2021  年に経験した状況を反映したものを含め、それに続き説明する。
    当行グループのホールセール・ポートフォリオの場合、デフォルト確率（以下「                                          PD 」という。）およびデ

    フォルト時損失率（以下「              LGD  」という。）の期間構造を推定するために世界的な手法が使用されている。                                       PD
    の場合、当行グループは、ある国の特定の産業における将来的経済指針とデフォルト                                            確 率との相関関係を検
    証する。一方       LGD  の計算では、当行グループは、特定の国および特定の産業における将来的経済指針と担保価
    値および換金率との相関関係を検証する。                      PD および   LGD  は、各商品の全期間構造について推定される。
    減損貸付金の場合、          LGD  推定値は、利用可能な場合には外部コンサルタントから提供された独立した回収額、

    または予測される経済情勢および個々の会社の状態に対応する内部予測を織り込んでいる。重要ではないと
    個別評価される減損貸付金に係る                 ECL  を見積る場合、当行グループは、ステージ３ではない母集団の確率加重
    数値と中心シナリオ下の数値に応じた将来的経済指針を組み込んでいる。
    当行グループのリテール・ポートフォリオの場合、経済シナリオが                                   PD に及ぼす影響が、ポートフォリオ・レ

    ベルでモデル化されている。実際のデフォルト                        確 率とマクロ経済変数との過去の関係は、経済反応モデルを
    用いて   IFRS  第９号に基づく        ECL  推定値に統合されている。こうしたシナリオが                        PD に及ぼす影響は、原資産の残
    存償還期間に相当する期間についてモデル化されている。一方、                                 LGD  に及ぼす影響は、国レベルでの住宅価格
    指数の予測を用いつつ、対応する                  LGD  期待値を適用した上で、資産の残存償還期間の借入金比率（以下
    「 LTV  」という。）を予測することにより、住宅ローン・ポートフォリオについてモデル化されている。
    これらのモデルは、主に過去の観察値およびデフォルト率との相関に基づいている。なお、経営陣の判断に

    よる調整については以下に記載する。
    経営陣の判断による調整

    IFRS  第９号に基づく経営陣の判断による調整とは、最新の事象、モデルおよびデータの限界および欠陥なら

    びに経営陣による検討および精査の後に適用される専門家の信用判断を説明するための顧客レベル、セグメ
    ント・レベルまたはポートフォリオ・レベルのいずれかにおける                                 ECL  の短期的増減をいう。
    2021  年 12 月 31 日現在の経営陣の判断は、当行グループのモデルでは捉えられなかった信用リスクの変動を反

    映するために適用された。経営陣の判断による調整は、当行グループの市場全体で変化する経済見通しおよ
    び進化するリスクを反映してなされたものである。
    マクロ経済およびポートフォリオ・リスクの見通しが、観察されたデフォルトが低水準であることに支えら

    れて引き続き改善する場合、リスクが高まるという予想を反映するために当初行われた調整は、廃止または
    削減されている。
    しかしながら、モデル化された結果が過度に感応度が高く、パンデミック中に原ポートフォリオのリスクで

    観察された変化と一致していない場合、またはセクター固有のリスクが適切に捕捉されていない場合、他の
    調整が増加する。
    信用リスクの大幅な増加が発生し、適切な場合は増加分をあるステージに帰属させるまたは割当てるか否か

    を判断する場合、残高および               ECL  についての経営陣の判断による調整の効果が考慮される。これは、内部調整
    の枠組みに沿ったものである。
    経営陣の判断による調整は、（上述の「信用リスクの管理」の項で詳述のとおり）                                            IFRS  第９号のガバナン

    ス・プロセスに基づき検証される。検証およびそれに対する異議では、調整の論理的根拠および量に焦点を
    当てており、重大な場合は第二の防衛線がさらに検証する。一部の経営陣の判断による調整については、か
    かる調整が不要となり、ガバナンス・プロセスの一部とみなすという条件が内部の枠組みで設定される。こ
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    うした内部ガバナンス・プロセスにより、経営陣の判断による調整を定期的に検証し、可能な場合は適宜、
    モデルの調整または再開発を通じて経営陣の判断による調整への依存を下げることが可能となる。
    2021  年 12 月 31 日現在のシナリオ加重した              ECL  （報告ベース）の推定にあたり行われた経営陣の判断による調整

    については、以下の表に示す。
    表には、最新の事象およびセクター固有のリスクによるものの他、通常のモデルの開発および実行のプロセ

    スの結果によるものを含め、データおよびモデルの限界に関連する調整が含まれている。                                             .
                                   １

    2021  年 12 月 31 日現在の     ECL  に対する経営陣の判断による調整
                                    リテール業務       ホールセール業務              合計
                                    百万ポンド         百万ポンド         百万ポンド
    低リスクのカウンターパーティ（銀行、国家および政府機関）                                    -        (4)         (4)

    ホールセール貸付の調整                                    -        31         31
    リテール貸付のデフォルト確率の調整                                    -         -         -
    リテール・モデルのデフォルトのタイミング調整                                    -         -         -
    マクロ経済関連の調整                                    17         -        17
    パンデミック関連の経済回復の調整                                    3         -         3
    その他のリテール貸付の調整                                    -         -         -
    合計                                    20         27         47
                                   １

    2020  年 12 月 31 日現在の     ECL  に対する経営陣の判断による調整
                                    リテール業務       ホールセール業務              合計
                                    百万ポンド         百万ポンド         百万ポンド
    低リスクのカウンターパーティ（銀行、国家および政府機関）                                    (5)         8         3

    ホールセール貸付の調整                                    -        56         56
    リテール貸付のデフォルト確率の調整                                   (10)          -        (10)
    リテール・モデルのデフォルトのタイミング調整                                    3         -         3
    マクロ経済関連の調整                                    11         -        11
    パンデミック関連の経済回復の調整                                    -         -         -
    その他のリテール貸付の調整                                    4         -         4
    合計                                    3        64         67
    １　表に記載の経営陣の判断による調整はそれぞれ、                      ECL の増加（または減少）を反映している。
    2021  年 12 月 31 日現在の経営陣の判断による調整は、ホールセール・ポートフォリオにおける                                        ECL  の 27 百万ポン

    ドの増加、およびリテール・ポートフォリオにおける                           ECL  の 20 百万ポンドの増加であった。
    2021  年中における経営陣の判断による調整は、進化するマクロ経済予測とともに、モデル化された                                                ECL  のかか

    る予測との関係および最新のセクター固有のリスクとの関係を反映したものであった。
    2021  年 12 月 31 日現在のホールセール業務に係る経営陣の判断による調整は、                                ECL  の 27 百万ポンドの増加（          2020

    年 12 月 31 日現在：     64 百万ポンドの増加。）であった。
    ・　低信用リスク・エクスポージャーに係る調整により、                               2021  年 12 月 31 日現在の     ECL  は４百万ポンド減少

       （ 2020  年 12 月 31 日現在：８百万ポンドの増加。）した。                     モデル化された信用要因が格付の高い銀行、国
       家および米国政府系機関の基礎的ファンダメンタルズまたは新型コロナ環境下における政府の支援策お
       よび経済政策の影響を完全に反映していない場合、こうした調整が、かかる銀行、国家および米国政府
       系機関についてなされた。              2020  年 12 月 31 日現在と比較した調整の影響の減少は主に、システムおよび
       データの変更に伴うモデル化された結果と経営陣の予測との整合性の向上によるものであった。
    ・　  企業エクスポージャーの調整により、                   2021  年 12 月 31 日現在の     ECL  は 31 百万ポンド増加（         2020  年 12 月 31 日現

       在：  56 百万ポンドの増加。）した。かかる調整は主に、与信専門家の意見、ポートフォリオ・リスク指
       標、定量分析およびベンチマークで裏付けされた、当社グループの主要市場の一部においてリスクが高
       く影響を受けやすいセクターに関する経営陣の判断の結果を反映したものであった。考慮した事項に
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       は、  異なるマクロ経済シナリオ下での個々のエクスポージャーのリスクおよび主要なリスク指標とパン
       デミック前の水準との比較が含まれており、その結果、戻入れまたは                                   ECL  増加となった。        2020  年 12 月 31 日
       現 在と比較した調整の影響の減少は主に、マクロ経済シナリオのさらなる改善がモデル化された結果に
       及ぼす影響の結果としての経営陣の判断、                      モデル化された結果の高リスク・セクターに対する経営陣の
       期待への移転の増加、および基盤となるデータに完全に反映されていない最新の事象によるものであっ
       た。
    2021  年 12 月 31 日現在のリテール業務に係る経営陣の判断による調整は、                              ECL  の 20 百万ポンドの増加（          2020  年 12

    月 31 日現在：３百万ポンドの増加。）であった。
    ・　パンデミック関連の経済回復に係る調整により、                           ECL  は３百万ポンド増加          （ 2020  年 12 月 31 日現在：０ポン

       ド。）した。       かかる増加は、パンデミックからの回復の測度が不安定であった影響を調整するためで
       あった。これは、ポートフォリオおよび経済指標の定量分析に裏付けられた経営陣の判断において、パ
       ンデミックが続く中、原ポートフォリオにおいて観察された悪化が限定的であるため、モデル化された
       結果の感応度が過度に高い場合である。
    ・　プラスのマクロ経済関連の調整は、                    2020  年 12 月 31 日現在と比較して、おおむね安定していた。

    ECL  推計値の経済シナリオ感応度分析

    経営陣は、      ECL  ガバナンス・プロセスの一環として、代わりに各                         シナリオに      100  ％の加重を適用して、選択さ

    れたポートフォリオにつき上述の各シナリオ下の                         ECL  を再計算することにより、経済予測に対する                       ECL  推定値
    の感応度を      検証  した。   加重は、信用リスクの著しい増加の判断およびその結果としての                                 ECL  の測定の双方に反
    映される。
    上振れ   シナリオおよび        下振れ   シナリオにおいて算出された               ECL  は、  ECL  推定値の上限と下限を示すと解される

    べきではない。異なる経済シナリオに基づき将来発生し得る債務不履行の影響は、貸借対照表の日付現在の
    ECL  を再計算することにより捕捉される。
    100  ％の加重が割り当てられた場合、                 より深刻な      リスク   ・ シナリオを示す数値には特に高い推定不確実性があ

    る。
    ホールセール業務の信用リスク・エクスポージャーの場合、感応度分析では、不履行                                            （ステージ３）        債務者

    に関連する      ECL  および金融商品が除外されている。                  不履行債務者の        個々の評価においてマクロ経済要因の影響
    を分離することは、          概して   実務的に不可能である。             ステージ３の       ECL  の測定は、将来の経済シナリオに比べ、
    債務者に固有の信用要因に対して比較的感応度が高く、不履行債務者に対する貸付は、                                            ECL  引当金の大部分を
    占めているとしても、ホールセール業務の貸付エクスポージャー全体の極わずかである。よって、マクロ経
    済シナリオの感応度分析では、ホールセール業務のステージ３のエクスポージャーに起因する残余推定リス
    クが捕捉されない。
    リテール業務の信用リスク・エクスポージャーの場合、感応度分析では、不履行債務者に関連する顧客に対

    する貸付の      ECL  が含まれる。これは、リテール業務の場合、あらゆるステージの貸付金を含む担保付住宅ロー
    ン・ポートフォリオの           ECL  が、マクロ経済変数に対して感応度が高いためである。
    ホールセール業務およびリテール業務の感応度

    ホールセール業務およびリテール業務の感応度分析については適宜、各シナリオについての経営陣の判断に

    よる調整を含めて記載する。結果の表は、保険事業保有のポートフォリオおよび小規模ポートフォリオを除
    外しているため、他の信用リスクの表に記載の個人向け貸付およびホールセール貸付と直接比較することは
    できない。加えて、ホールセール業務およびリテール業務の分析の双方においては、下振れ第２シナリオお
    よび代替下振れシナリオの対象期間の結果も、当該期間の終了時におけるコンセンサス・シナリオの異なる
    リスク・プロファイルを反映しているため、当期と直接比較することはできない。
    ホールセール業務の分析

                                １、２
    IFRS  第９号に基づく将来の経済状況に対する                    ECL  感応度
                                 70/417


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                                               英国        フランス
                                           百万ポンド          百万ポンド
     2021  年 12 月 31 日現在の顧客に対する貸付金の              ECL
     ECL  （報告ベース）                                         104           98
     コンセンサス・シナリオ
     中心シナリオ                                           90          89
     上振れシナリオ                                           71          78
     下振れシナリオ                                          109          120
     下振れ第２シナリオ                                          189          138
               ２
     帳簿価額    ( 総額ベース     )                               142,450          120,955
     2020  年 12 月 31 日現在の顧客に対する貸付金の              ECL

     ECL  （報告ベース）                                         317           88
     コンセンサス・シナリオ
     中心シナリオ                                          219           82
     上振れシナリオ                                          156           73
     下振れシナリオ                                          339           98
     追加下振れシナリオ                                          657          178
               ２
                                             137,825          123,444
     帳簿価額    ( 総額ベース     )
    １　  ECL 感応性には、     重大な測定に関する不確実性の影響を受けるオフバランスシートの金融商品が含まれる。
    ２　  上記すべてのシナリオの下で帳簿価額は高いが                    ECL は低い、低信用リスク金融商品（              FVOCI  で測定される負債性金融商品等）を含
      む。
    リテール業務の分析

                                １
    IFRS  第９号に基づく将来の経済状況に対する                    ECL  感応度
                                               英国        フランス
                                           百万ポンド          百万ポンド
     2021  年 12 月 31 日現在の顧客に対する貸付金の              ECL
     ECL  （報告ベース）                                          5          91
     コンセンサス・シナリオ
     中心シナリオ                                           4          91
     上振れシナリオ                                           4          91
     下振れシナリオ                                           5          92
     下振れ第２シナリオ                                           10          93
     帳簿価額    ( 総額ベース     )                                2,007          18,295
                                １

    IFRS  第９号に基づく将来の経済状況に対する                    ECL  感応度
                                               英国        フランス
                                           百万ポンド          百万ポンド
     2020  年 12 月 31 日現在の顧客に対する貸付金の              ECL
     ECL  （報告ベース）                                         12          114
     コンセンサス・シナリオ
     中心シナリオ                                           11          113
     上振れシナリオ                                           8         111
     下振れシナリオ                                           14          115
     追加下振れシナリオ                                           17          118
     帳簿価額    ( 総額ベース     )                                1,980          19,254
    １　  ECL  感応度では、余り複雑でないモデル手法を用いたポートフォリオが除外されている。
    帳簿価額     ( 総額ベース      ) ／元本金額ならびに銀行および顧客に対する貸付金（貸付コミットメントお

    よび金融保証を含む。）引当金の変動の調整
    以下の開示は、当行グループの帳簿価額                     ( 総額ベース      ) ／元本金額ならびに銀行および顧客に対する貸付金

    （貸付コミットメントおよび金融保証を含む。）引当金のステージ別の調整を示したものである。変動は四
    半期ごとに計算されるため、四半期間のステージの変動が完全に捕捉されている。変動が期首から現在まで
    の期間を対象に計算された場合、金融商品の期首ポジションおよび同期間終了日ポジションのみを反映する
    こととなる。金融商品の移転は、ステージの移動が帳簿価額                               ( 総額ベース      ) ／元本金額および関連する              ECL  引当
    金に及ぼす影響を示している。
                                 71/417


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    ステージの移動から生じる              ECL  の再測定（正味ベース）は、例えば                  12 ヶ月（ステージ１）の            ECL  測定基準から
    全期間（ステージ２）の             ECL  測定基準への変更等、こうした移動による増減を示している。再測定（正味ベー
    ス）  では、ステージが移動する金融商品の顧客リスク格付（                            CRR  ）／デフォルト確率（           PD ）の変動が除外され
    ている。これは、「          リスク・パラメーターの変動－信用の質                     」の項目におけるその他の信用の質の変動と併
    せて捕捉される。
    「 購入または組成された新規金融資産」、「認識中止された資産（最終返済額を含む。）およびリスク・パ

    ラメーターの変動         －追加の貸付金／返済額」の変動は、当行グループの貸付ポートフォリオ内の数量の変動
    による影響を示している。
                                 72/417

















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    帳簿価額     ( 総額ベース      ) ／元本金額ならびに銀行および顧客に対する貸付金（貸付コミットメントおよび金融
       １
    保証   を含む。）引当金の変動の調整
    （監査済）
                  信用が減損していない                   信用が減損している
               ステージ１          ステージ２          ステージ３          POCI         合計
             帳簿価額          帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額
             (総額ベー         (総額ベー         (総額ベー         (総額ベー         (総額ベー
            ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金
              百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万
     当行グループ         ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド
             184,715      (180)    31,726      (378)    3,352     (1,050)      40     (12)   219,833     (1,620)
     2021 年１月１日現在
      金融商品の移転
              5,245      (66)    (5,617)      90    372     (24)     -     -     -     -
     - ステージ１から
              (8,431)      14    8,431      (14)     -     -     -     -     -     -
     ステージ２への移動
     - ステージ２から
              13,714      (78)   (13,714)       78     -     -     -     -     -     -
     ステージ１への移動
     - ステージ３への
               (93)      -    (401)      28    494     (28)     -     -     -     -
     移動
     - ステージ３からの
               55     (2)     67     (2)    (122)      4     -     -     -     -
     移動
     ステージの移動により
     発生する   ECL の再測
               -     43     -    (22)     -     (5)     -     -     -     16
     定（正味ベース）
     組成または購入された
              72,348      (55)     -     -     -     -     -     -   72,348      (55)
     新規金融資産
     認識中止された資産
     (最終返済額を含
             (57,098)       6   (3,481)      32    (454)      95     (3)     2   (61,036)      135
     む。 )
     リスク・パラメーター
     の変動  - 追加の貸
             (16,766)       76   (3,927)      62    (213)      40    (29)      2   (20,935)      180
     付金／返済額
     リスク・パラメーター
               -     54     -     7     -    (176)      -     -     -    (115)
     の変更  - 信用の質
     ECL の計算に使用され
               -     2     -     9     -     -     -     -     -     11
     たモデルの変更
               -     -     -     -    (152)     152     (5)     5    (157)     157
     償却された資産
     認識中止を招いた信用
               -     -     -     -     -     -     -     -     -     -
     関連の変更    C 
              (7,512)       2   (1,060)      10    (126)      46     (1)     1   (8,699)      59
     外国為替
       ２
              (1,320)       -    (170)      2     -     (1)     -     -   (1,490)       1
     その他
             179,612      (118)    17,471      (188)    2,779     (923)      2     (2)   199,864     (1,231)
     2021 年 12 月 31 日現在
     当期の損益計算書上の
                    126          88         (46)          4         172
     ECL 戻入れ  /( 費用 )
                                                          3
     回収
                                                          (23)
     その他
     当期の損益計算書上の
                                                         152
     ECL 戻入れ合計
                                                   2021 年 12 月 31 日に終了し

                                       2021 年 12 月 31 日現在            た 12 ヶ月間
                                   帳簿価額   (総額ベース   )／
                                        元本金額        ECL 引当金     ECL 戻入れ  (費用 )
                                       百万ポンド        百万ポンド        百万ポンド
                                        199,864        (1,231)         152
    上記のとおり
                                        202,137          (9)        (1)
    償却原価で測定されるその他の金融資産
                                        30,005          -        -
    非トレーディング目的の売戻契約上のコミットメント
                                                          18
    IFRS 第９号の適用範囲外である履行およびその他の保証
                                        432,006        (1,240)         169
    IFRS 第９号の減損要件が適用される金融商品の概要／連結損益計算書の概要
                                        41,188         (19)         5
    FVOCI  で測定される負債証券
                                         n/a       (1,259)         174
    当期の  ECL 引当金合計／損益計算書上の         ECL 戻入れ合計
    １　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    ２　  HSBC  グループのその他のグループ会社に関連するエクスポージャーの年度ごとの変動を含む。                                     2021  年 12 月 31 日現在、その額は       (１ )
      十億ポンドであり、        ECL のないステージ１として分類された。
                                 73/417





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    帳簿価額     ( 総額ベース      ) ／元本金額ならびに銀行および顧客に対する貸付金（貸付コミットメントおよび金融

       １
    保証   を含む。）引当金の変動の調整（続き）
    （監査済）
                  信用が減損していない                   信用が減損している
               ステージ１          ステージ２          ステージ３          POCI         合計
             帳簿価額          帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額
             (総額ベー         (総額ベー         (総額ベー         (総額ベー         (総額ベー
            ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金
              百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万
     当行グループ         ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド
             195,249      (132 )   11,103      (143 )   2,235     (796)     78     (33 )  208,665     (1, 104 )
     2020 年１月１日現在
      金融商品の移転       (19,123)      (62)    16,792      93    2,331      (31)     -     -     -     -
     - ステージ１から
             (31,600)       54   31,600      (54 )    -     -     -     -     -     -
     ステージ２への移動
     - ステージ２から
              12,821      (121 )  (12, 821 )    121     -     -     -     -     -     -
     ステージ１への移動
     - ステージ３への
              (351 )     7   (2, 147 )    32    2,498      (39)     -     -     -     -
     移動
     - ステージ３からの
               7     (2)    160     (6)    (167)      8     -     -     -     -
     移動
     ステージの移動により
     発生する   ECL の再測
               -     60     -    (67)     -     (2)     -     -     -     (9)
     定（正味ベース）
     組成または購入された
              95,477      (62)      -     -     -     -    10     (1)   95,487      (63)
     新規金融資産
     認識中止された資産
     (最終返済額を含
             (72, 860 )     6   (2, 553 )    21    (998)     139     (16)      1   (76, 427 )    167
     む。 )
     リスク・パラメーター
     の変動  - 追加の貸
             (21, 912 )    48    5,666      6    (41)     101     (11 )    (2)   (16 ,298)     153
     付金／返済額
     リスク・パラメーター
               -    (53)     -    (248)      -    (687)      -     -     -    (988)
     の変動  - 信用の質
     ECL の計算に使用され
               -     10     -    (36)     -     -     -     -     -    (26)
     たモデルの変更
               -     -     -     -    (252)     252     (23)     23    (275)     275
     償却された資産
     認識中止を招いた信用
               -     -     -     -    (18)      5     -     -    (18)      5
     関連の変更
              6,058      5    498     (3)     95     (33)     2     -   6,653      (31)
     外国為替
       ２
              1,826      -    220     (1)     -     2     -     -   2,046      1
     その他
             184,715      (180 )   31,726      (378)    3,352     (1, 050 )    40    (12)      219,833     (1, 620 )
     2020 年 12 月 31 日現在
     当期の損益計算書上の
                    9        (324 )        (449 )         (2)         (766 )
     ECL 費用
                                                          2
     回収
                                                          (17 )
     その他
     当期の損益計算書上の
                                                         (781 )
     ECL 費用合計
                                                   2020 年 12 月 31 日に終了し

                                       2020 年 12 月 31 日現在            た 12 ヶ月間
                                   帳簿価額   (総額ベース   )／
                                        元本金額        ECL 引当金        ECL 費用
                                       百万ポンド        百万ポンド        百万ポンド
                                        219,833        (1,620)         (781)
    上記のとおり
                                        202,763         (12)        (2)
    償却原価で測定されるその他の金融資産
                                        42,794          -        -
    非トレーディング目的の売戻契約上のコミットメント
                                                         (17)
    IFRS 第９号の適用範囲外である履行およびその他の保証
    IFRS 第９号の減損要件が適用される金融商品の概要／連結損益計算書の概要
                                        465,390        (1,632)         (800)
                                        51,713         (22)        (8)
    FVOCI  で測定される負債証券
                                         n/a       (1,654)         (808)
    当期の  ECL 引当金合計／損益計算書上の         ECL 費用合計
    １　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    ２　  HSBC  グループのその他のグループ会社に関連するエクスポージャーの年度ごとの変動を含む。                                     2020  年 12 月 31 日現在、その額は２十
      億ポンドであり、       ECL のないステージ１として分類された。
                                 74/417





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                                                           有価証券報告書
    帳簿価額     ( 総額ベース      ) ／元本金額ならびに銀行および顧客に対する貸付金（貸付コミットメントおよび金融

       １
    保証   を含む。）引当金の変動の調整
    （監査済）
                  信用が減損していない                   信用が減損している
               ステージ１          ステージ２         ステージ３          POCI         合計
             帳簿価額          帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額
             (総額ベー         (総額ベー         (総額ベー         (総額ベー         (総額ベー
            ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金
              百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万
     当行         ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド
              78,422      (121)    14,161      (213)    1,395     (363)      2     (2)   93,980      (699)
     2021 年１月１日現在
    金融商品の移転          4,795      (27)    (4,840)      39     45     (12)     -     -     -     -
     - ステージ１から
              (2,261)       3   2,261      (3)     -     -     -     -     -     -
     ステージ２への移動
     - ステージ２から
              7,043      (29)    (7,043)      29     -     -     -     -     -     -
     ステージ１への移動
     - ステージ３への
               -     -    (59)     13     59     (13)     -     -     -     -
     移動
     - ステージ３からの
               13     (1)     1     -    (14)      1     -     -     -     -
     移動
     ステージの移動により
     発生する   ECL の再測
               -     13     -     (1)     -     (1)     -     -     -     11
     定（正味ベース）
     組成または購入された
              11,532      (31)     -     -     -     -     -     -   11,532      (31)
     新規金融資産
     認識中止された資産
     (最終返済額を含
             (11,861)       2   (1,836)      17    (80)      4    (2)      1   (13,779)       24
     む。 )
     リスク・パラメーター
     の変動  - 追加の貸
             (13,051)       58   (1,813)      32    (190)      4     -     -   (15,054)       94
     付金／返済額
     リスク・パラメーター
               -     48     -     59     -     13     -     -     -    120
     の変動  - 信用の質
     ECL の計算に使用され
               -     2     -     9     -     -     -     -     -     11
     たモデルの変更
               -     -     -     -    (78)     78     (1)     1    (79)     79
     償却された資産
     認識中止を招いた信用
               -     -     -     -     -     -     -     -     -     -
     関連の変更
               (76)      -    (15)      -    (4)     1     -     -    (95)      1
     外国為替
       ２
              (4,051)       -     -     -     -     -     -     -   (4,051)       -
     その他
              65,710      (56)    5,657      (58)    1,088     (276)     (1)     -   72,454      (390)
     2021 年 12 月 31 日現在
     当期の損益計算書上の
                    92         116          20          1         229
     ECL 戻入れ
                                                          1
     回収
                                                          (23)
     その他
     当期の損益計算書上の
                                                          207
     ECL 戻入れ合計
                                                   2021 年 12 月 31 日に終了し

                                       2021 年 12 月 31 日現在            た 12 ヶ月間
                                   帳簿価額   (総額ベース   )／
                                        元本金額        ECL 引当金       ECL 戻入れ
                                       百万ポンド        百万ポンド        百万ポンド
                                        72,454         (390)        207
    上記のとおり
                                        135,033          (1)        1
    償却原価で測定されるその他の金融資産
                                         1,139          -        -
    非トレーディング目的の売戻契約上のコミットメント
                                                          4
    IFRS 第９号の適用範囲外である履行およびその他の保証
                                        208,626         (391)        212
    IFRS 第９号の減損要件が適用される金融商品の概要／連結損益計算書の概要
                                        23,152          (4)        5
    FVOCI  で測定される負債証券
                                         n/a        (395)        217
    当期の  ECL 引当金合計／損益計算書上の         ECL 戻入れ合計
    １　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    ２　  HSBC  グループのその他のグループ会社に関連するエクスポージャーの年度ごとの変動を含む。                                     2021  年 12 月 31 日現在、その額は       (４ )
      十億ポンドであり、        ECL のないステージ１として分類された。
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    帳簿価額     ( 総額ベース      ) ／元本金額ならびに銀行および顧客に対する貸付金（貸付コミットメントおよび金融

       １
    保証   を含む。）引当金の変動の調整（続き）
    （監査済）
                  信用が減損していない                   信用が減損している
               ステージ１          ステージ２         ステージ３          POCI         合計
             帳簿価額          帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額         帳簿価額
             (総額ベー         (総額ベー         (総額ベー         (総額ベー         (総額ベー
            ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金  ス )／元本金額     ECL 引当金
              百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万     百万
     当行         ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド     ポンド
              94,937      (77)    4,582      (77)     753     (242)     38     (24)   100,310      (420)
     2020 年１月１日現在
      金融商品の移転
             (12,397)      (27)    11,422      47    975     (20)     -     -     -     -
     - ステージ１から
             (17,892)       36   17,892      (36)     -     -     -     -     -     -
     ステージ２への移動
     - ステージ２から
              5,676      (68)    (5,676)      68     -     -     -     -     -     -
     ステージ１への移動
     - ステージ３への
              (183)      5    (845)      17    1,028      (22)     -     -     -     -
     移動
     - ステージ３からの
               2     -    51     (2)    (53)      2     -     -     -     -
     移動
     ステージの移動により
     発生する   ECL の再測
               -     26     -    (34)     -     -     -     -     -     (8)
     定（正味ベース）
     組成または購入された
              14,911      (43)     -     -     -     -     -     -   14,911      (43)
     新規金融資産
     認識中止された資産
     (最終返済額を含
              (7,687)       2    (666)      2    (167)      9    (15)      1   (8,535)      14
     む。 )
     リスク・パラメーター
     の変動  - 追加の貸
              (5,898)      35   (1,201)      13    (25)     (9)     2     (3)   (7,122)      36
     付金／返済額
     リスク・パラメーター
               -    (54)     -    (129)      -    (232)      -     1     -    (414)
     の変動  - 信用の質
     ECL の計算に使用され
               -     10     -    (36)     -     -     -     -     -    (26)
     たモデルの変更
               -     -     -     -    (118)     118     (23)     23    (141)     141
     償却された資産
     認識中止を招いた信用
               -     -     -     -    (16)      4     -     -    (16)      4
     関連の変更
               (60)      7    24     1    (2)     4     -     -    (38)     12
     外国為替
       ２
              (5,384)       -     -     -    (5)     5     -     -   (5,389)       5
     その他
              78,422      (121)    14,161      (213)    1,395     (363)      2     (2)   93,980      (699)
     2020 年 12 月 31 日現在
     当期の損益計算書上の
                    (24)         (184)         (232)          (1)         (441)
     ECL 費用
                                                          -
     回収
                                                          (12)
     その他
     当期の損益計算書上の
                                                         (453)
     ECL 費用合計
                                                   2020 年 12 月 31 日に終了し

                                       2020 年 12 月 31 日現在            た 12 ヶ月間
                                   帳簿価額   (総額ベース   )／
                                        元本金額        ECL 引当金       ECL 費用
                                       百万ポンド        百万ポンド        百万ポンド
                                        93,980         (699)        (453)
    上記のとおり
                                        135,900          (1)        4
    償却原価で測定されるその他の金融資産
                                         4,747         -        -
    非トレーディング目的の売戻契約上のコミットメント
                                                          (3)
    IFRS 第９号の適用範囲外である履行およびその他の保証
                                        234,627         (700)        (452)
    IFRS 第９号の減損要件が適用される金融商品の概要／連結損益計算書の概要
                                        28,699         (9)        (5)
    FVOCI  で測定される負債証券
                                         n/a        (709)        (457)
    当期の  ECL 引当金合計／損益計算書上の         ECL 費用合計
    １　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    ２　  HSBC  グループのその他のグループ会社に関連するエクスポージャーの年度ごとの変動を含む。                                     2020  年 12 月 31 日現在、その額は       (５ )
      十億ポンドであり、        ECL のないステージ１として分類された。
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    信用の質

    金融商品の信用の質

    （監査済）
    当行グループは、信用リスクにさらされているすべての金融商品の信用の質を評価している。金融商品の信
    用の質は、デフォルト確率（               PD ）の特定の時点における評価である一方、ステージ１およびステージ２は、
    最初に認識されてからの信用の質の相対的な悪化に基づいて決定される。よって、信用が減損していない金
    融商品については、信用の質の評価とステージ１およびステージ２との間に直接的な関係はないが、典型的
    には信用の質が低い層の方が、ステージ２において高い割合を示す。
    ５つの信用の質の分類にはいずれも、ホールセール貸付および個人向け貸付に割り当てられた詳細な各種内

    部信用格付等級、および外部機関による債券に対する外部格付が含まれている（前述の「信用の質の分類」
    と題する表を参照のこと。）。
    2021  年 12 月 31 日現在の金融商品の信用の質別分布

    （監査済）
                              帳簿価額   (総額ベース   )／元本金額
                        優     良     可    要管理    信用減損      合計   ECL 引当金      正味
    当行グループ                 百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド
    IFRS 第９号の範囲内
                       41,339     20,531     23,469     4,512     2,480     92,331     (1,154)     91,177

    顧客に対する貸付金      (償却原価で計上     )
                       18,956     4,136     1,793      56     453    25,394      (163)    25,231
    － 個人
    － 企業および商業
                       16,533     13,867     19,597     4,305     1,785     56,087      (964)    55,123
    － 銀行以外の金融機関
                       5,850     2,528     2,079      151     242    10,850      (27)    10,823
                       8,649      320    1,815      5     -   10,789      (5)   10,784
    銀行に対する貸付金      (償却原価で計上     )
                      108,133      198     151      -     -   108,482       -   108,482
    現金および中央銀行預け金
                        343      -     3     -     -    346      -    346
    他行から回収中の項目
                       47,071     6,355     1,022      -     -   54,448       -   54,448
    売戻契約－非トレーディング目的
                        2     -     8     -     -     10     -     10
    金融投資
                       36,558      666    1,574      11     42   38,851      (9)   38,842
    前払金、未収収益およびその他資産
                        105     61     23     -     7    196      -    196
    － 裏書および支払承諾
                                                     (9)
    － 未収収益その他
                       36,453      605    1,551      11     35    38,655          38,646
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定される負
       １
                       36,410     1,899     1,406      118      -   39,833      (19)    39,814
     債証券
    IFRS 第９号の範囲外
                       28,110     5,331     8,985      350      -   42,776       -   42,776
    トレーディング資産
    公正価値評価の指定を受けた、または強制的に損益
                       2,246      304    2,644      3     -    5,197      -   5,197
     を通じて公正価値で測定されるその他の金融資産
                      111,471     25,487     4,054      207      2   141,221       -   141,221
    デリバティブ
                      420,332     61,091     45,131     5,206     2,524    534,284     (1,187)     533,097
    貸借対照表上の帳簿価額       (総額ベース   )合計
                       78.7%     11.4%     8.4%     1.0%     0.5%    100.0%
    信用の質合計の割合
                       71,741     21,860     20,018     1,874      202   115,695      (55)   115,640
    貸付金その他信用関連コミットメント
                       8,412     1,088     1,245      210     99   11,054      (17)    11,037
    金融保証
    範囲内：取消不能な貸付コミットメントおよび金融
                       80,153     22,948     21,263     2,084      301   126,749      (72)   126,677
     保証
                       2,134     1,114      432     94     7    3,781      -   3,781
    貸付金その他信用関連コミットメント
                       7,738     4,359     3,130      490     116    15,833      (31)    15,802
    履行およびその他の保証
    範囲外：取消可能な貸付コミットメントおよびその
                       9,872     5,473     3,562      584     123    19,614      (31)    19,583
     他の金融保証
    １　本開示において、帳簿価額             (総額ベース     )は、損失引当金を調整する前の、金融資産の償却原価として定義される。このため、上記
      の FVOCI  で測定される負債証券の帳簿価額              (総額ベース     )は、公正価値ベース損益を除外しているため、貸借対照表とは一致しない。
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                                                           有価証券報告書
    2020  年 12 月 31 日現在の金融商品の信用の質別分布（続き）

    （監査済）
                              帳簿価額   (総額ベース   )／元本金額
                        優     良     可    要管理    信用減損      合計   ECL 引当金      正味
    当行グループ                 百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド
    IFRS 第９号の範囲内
                       43,077     24,780     26,477     5,619     3,007    102,960     (1,469)     101,491
    顧客に対する貸付金      (償却原価で計上     )
    － 個人
                       19,232     4,341     2,251      141     534    26,499      (208)    26,291
    － 企業および商業
                       16,340     17,132     22,330     5,023     2,162     62,987     (1,168)     61,819
                       7,505     3,307     1,896      455     311    13,474      (93)    13,381
    － 銀行以外の金融機関
                       10,518      721    1,412      11     -   12,662      (16)    12,646
    銀行に対する貸付金      (償却原価で計上     )
                       84,964       -    129      -     -   85,093      (1)   85,092
    現金および中央銀行預け金
                        240      -     3     -     -    243      -    243
    他行から回収中の項目
                       57,282     8,370     1,920      5     -   67,577       -   67,577
    売戻契約－非トレーディング目的
                        2     -     13     -     -     15     -     15
    金融投資
                       47,928      566    1,285      17     39    49,835      (11)    49,824
    前払金、未収収益およびその他資産
                        62     2     31     2     2     99     (1)     98
    － 裏書および支払承諾
                       47,866      564    1,254      15     37    49,736      (10)    49,726
    － 未収収益その他
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定される負
       １
                       46,029     2,487      405     153      -   49,074      (22)    49,052
     債証券
    IFRS 第９号の範囲外
                       34,302     5,996     9,493      410      -   50,201       -   50,201
    トレーディング資産
    公正価値評価の指定を受けた、または強制的に損益
     を通じて公正価値で測定されるその他の金融資
                       2,460     1,152      587      4     -    4,203      -   4,203
     産
                      165,868     30,113     4,299      890     40   201,210       -   201,210
    デリバティブ
                      492,670     74,185     46,023     7,109     3,086    623,073     (1,519)     621,554
    貸借対照表上の帳簿価額       (総額ベース   )合計
                        79%     12%     8%     1%     -    100%
    信用の質合計の割合
                       97,281     26,361     17,081     2,047      266   143,036      (112)    142,924
    貸付金その他信用関連コミットメント
                       1,340     1,153     1,020      334     122    3,969      (23)    3,946
    金融保証
    範囲内：取消不能な貸付コミットメントおよび金融
                       98,621     27,514     18,101     2,381      388   147,005      (135)    146,870
     保証
                       2,525      986     578     177      1    4,267      -   4,267
    貸付金その他信用関連コミットメント
                       6,728     3,808     3,145      422     179    14,282      (51)    14,231
    履行およびその他の保証
    範囲外：取消可能な貸付コミットメントおよびその
                       9,253     4,794     3,723      599     180    18,549      (51)    18,498
     他の金融保証
    １　本開示において、帳簿価額             (総額ベース     )は、損失引当金を調整する前の、金融資産の償却原価として定義される。このため、上記
      の FVOCI  で測定される負債証券の帳簿価額              (総額ベース     )は、公正価値ベース損益を除外しているため、貸借対照表とは一致しない。
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    2021  年 12 月 31 日現在の金融商品の信用の質別分布

    （監査済）
                              帳簿価額   (総額ベース   )／元本金額
                        優     良     可    要管理    信用減損      合計   ECL 引当金      正味
    当行                 百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド
    IFRS 第９号の範囲内
                       16,993     9,038     6,467      804     984    34,286      (350)    33,936
    顧客に対する貸付金      (償却原価で計上     )
                       1,909      850     860     13     48    3,680      (6)    3,674
    － 個人
                       8,120     6,649     5,003      729     681    21,182      (308)    20,874
    － 企業および商業
                       6,964     1,539      604     62    255    9,424      (36)    9,388
    － 銀行以外の金融機関
                       6,427      166     187      2     -    6,782      (4)    6,778
    銀行に対する貸付金      (償却原価で計上     )
                       63,008       -     -     -     -   63,008       -   63,008
    現金および中央銀行預け金
                        211      -     -     -     -    211      -    211
    他行から回収中の項目
                       32,877     5,916      915      -     -   39,708       -   39,708
    売戻契約－非トレーディング目的
                       3,337      -     -     -     -    3,337      -   3,337
    金融投資
                       28,524      121     94     2    28    28,769      (1)    28,768
    前払金、未収収益およびその他資産
                        90     61     13     -     7    171      -    171
    － 裏書および支払承諾
                       28,434      60     81     2     21    28,598      (1)   28,597
    － 未収収益その他
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定される負
       １
                       21,748      64    1,039      -     -   22,851      (4)    22,847
     債証券
    IFRS 第９号の範囲外
                       18,318     5,082     8,470      350      -   32,220       -   32,220
    トレーディング資産
    公正価値評価の指定を受けた、または強制的に損益
                        138      -   2,504      2     -    2,644      -   2,644
     を通じて公正価値で測定されるその他の金融資産
                       98,698     24,160     2,854      75     -   125,787       -   125,787
    デリバティブ
                      290,279     44,547     22,530     1,235     1,012    359,603      (359)    359,244
    貸借対照表上の帳簿価額       (総額ベース   )合計
                       80.7%     12.4%     6.3%     0.3%     0.3%    100.0%
    信用の質合計の割合
                       20,446     6,663     3,651      452     43    31,255      (29)    31,226
    貸付金その他信用関連コミットメント
                        630     89     471     20     60    1,270      (7)    1,263
    金融保証
    範囲内：取消不能な貸付コミットメントおよび金融
                       21,076     6,752     4,122      472     103    32,525      (36)    32,489
     保証
                        620     383     126     86     1    1,216      -   1,216
    貸付金その他信用関連コミットメント
                       4,846     1,939      480     56     13    7,334      (7)    7,327
    履行およびその他の保証
    範囲外：取消可能な貸付コミットメントおよびその
                       5,466     2,322      606     142     14    8,550      (7)    8,543
     他の金融保証
    １　本開示において、帳簿価額             (総額ベース     )は、損失引当金を調整する前の、金融資産の償却原価として定義される。このため、上記
      の FVOCI  で測定される負債証券の帳簿価額              (総額ベース     )は、公正価値ベース損益を除外しているため、貸借対照表とは一致しない。
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                                                           有価証券報告書
    2020  年 12 月 31 日現在の金融商品の信用の質別分布（続き）

    （監査済）
                              帳簿価額   (総額ベース   )／元本金額
                        優     良     可    要管理    信用減損      合計   ECL 引当金      正味
    当行                 百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド
    IFRS 第９号の範囲内
                       20,109     12,752     8,496     1,193     1,281     43,831      (590)    43,241
    顧客に対する貸付金      (償却原価で計上     )
    － 個人
                       1,804      816     880     25     57    3,582      (13)    3,569
    － 企業および商業
                       7,870     9,401     6,785     1,038      920    26,014      (494)    25,520
                       10,435     2,535      831     130     304    14,235      (83)    14,152
    － 銀行以外の金融機関
                       7,256      412     410      -     -    8,078      (15)    8,063
    銀行に対する貸付金      (償却原価で計上     )
                       48,777       -     -     -     -   48,777       -   48,777
    現金および中央銀行預け金
                        37     -     -     -     -     37     -     37
    他行から回収中の項目
                       41,057     7,213     1,862      5     -   50,137       -   50,137
    売戻契約－非トレーディング目的
                       2,214      -     -     -     -    2,214      -   2,214
    金融投資
                       34,495      94     120      4    22    34,735      (1)    34,734
    前払金、未収収益およびその他資産
                        44     2     22     -     2     70     (1)     69
    － 裏書および支払承諾
                       34,451      92     98     4     20    34,665       -   34,665
    － 未収収益その他
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定される負
       １
                       27,762      62     3     -     -   27,827      (9)    27,818
     債証券
    IFRS 第９号の範囲外
                       21,486     5,922     9,406      410      -   37,224       -   37,224
    トレーディング資産
    公正価値評価の指定を受けた、または強制的に損益
                        94     788     382      4     -    1,268      -   1,268
     を通じて公正価値で測定されるその他の金融資産
                      150,837     26,966     3,625      638      -   182,066       -   182,066
    デリバティブ
                      354,124     54,209     24,304     2,254     1,303    436,194      (615)    435,579
    貸借対照表上の帳簿価額       (総額ベース   )合計
                        81%     13%     6%     -     -    100%
    信用の質合計の割合
                       29,939     10,375     4,422      512     60    45,308      (81)    45,227
    貸付金その他信用関連コミットメント
                        913     134     376     33     54    1,510      (13)    1,497
    金融保証
    範囲内：取消不能な貸付コミットメントおよび金融
                       30,852     10,509     4,798      545     114    46,818      (94)    46,724
     保証
                        475     235     148     173      1    1,032      -   1,032
    貸付金その他信用関連コミットメント
                       4,670     1,701      623     127     35    7,156      (13)    7,143
    履行およびその他の保証
    範囲外：取消可能な貸付コミットメントおよびその
                       5,145     1,936      771     300     36    8,188      (13)    8,175
     他の金融保証
    １　本開示において、帳簿価額             (総額ベース     )は、損失引当金を調整する前の、金融資産の償却原価として定義される。このため、上記
      の FVOCI  で 測定  される負債証券の帳簿価額           (総額ベース     )は、公正価値ベースの損益を除外しているため、貸借対照表とは一致しな
      い。
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                                                          EDINET提出書類
                                            エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー(E22630)
                                                           有価証券報告書
    IFRS  第９号の減損要件が適用される金融商品の信用の質別およびステージ別分布

    （監査済）
                              帳簿価額   (総額ベース   )／元本金額
                        優     良     可   要管理    信用減損      合計   ECL 引当金      正味
    当行グループ                 百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド
                      41,339     20,531     23,469     4,512     2,480     92,331    （ 1, 154 ）   91,177
    顧客に対する貸付金（償却原価で計上）
                      40,831     19,376     19,077     1,446      -   80,730      (86)    80,644
    - ステージ１
                       508    1,155     4,392     3,066      -    9,121     (158 )   8,963
    - ステージ２
                        -     -     -     -    2,478     2,478     (908 )   1,570
    - ステージ３
                        -     -     -     -     2     2    (2)     -
    - POCI
                       8,649      320    1,815      5     -   10,789      (5)    10,784
    銀行に対する貸付金（償却原価で計上）
                       8,620      311    1,814      5     -   10,750      (4)    10,746
    - ステージ１
                        29     9     1     -     -     39     (1)     38
    - ステージ２
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                      192,107      7,219     2,758      11     42   202,137      (9)   202,128
    償却原価で測定されるその他の金融資産
                      192,105      7,214     2,727      2     -   202,048       -   202,048
    - ステージ１
                        2     5     31     9     -     47     -     47
    - ステージ２
                        -     -     -     -     42     42     (9)     33
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
    貸付コミットメントおよびその他の信用関連の
                      71,741     21,860     20,018     1,874      202    115,695      (55 )   115,640
     コミットメント
                      71,074     19,960     16,337      551      -   107,922      (25 )   107,897
    - ステージ１
                       667    1,900     3,681     1,323      -    7,571     (22 )   7,549
    - ステージ２
                        -     -     -     -    202     202     (8)     194
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                       8,412     1,088     1,245      210     99    11,054      (17)    11,037
    金融保証
                       8,340      951     849     75     -   10,215      (3)    10,212
    - ステージ１
                        72     137     396     135      -    740     (7)     733
    - ステージ２
                        -     -     -     -     99     99     (7)     92
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                      322,248     51,018     49,305     6,612     2,823    432,006     (1,240)     430,766
    2021 年 12 月 31 日現在
             １
    FVOCI  で測定される負債証券
                      36,005     1,825     1,292      -     -   39,122      (10)    39,112
    - ステージ１
                       405     74     114     118      -    711     (9)     702
    - ステージ２
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                      36,410     1,899     1,406      118      -   39,833      (19)    39,814
    2021 年 12 月 31 日現在
    １　本開示において、帳簿価額             (総額ベース     )は、損失引当金を調整する前の、金融資産の償却原価として定義される。このため、上記
      の FVOCI  で測定される負債証券の帳簿価額              (総額ベース     )は、公正価値ベースの損益を除外しているため、貸借対照表とは一致しな
      い。
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                                                           有価証券報告書
    IFRS  第９号の減損要件が適用される金融商品の信用の質別およびステージ別分布（続き）

    （監査済）
                              帳簿価額   (総額ベース   )／元本金額
                        優     良     可   要管理    信用減損      合計   ECL 引当金      正味
    当行グループ                 百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド
                      43,077     24,780     26,477     5,619     3,007    102,960     (1,469)     101,491
    顧客に対する貸付金（償却原価で計上）
                      42,579     21,351     17,556     1,693      -   83,179     (129)     83,050
    - ステージ１
                       498    3,429     8,921     3,926      -   16,774     (297)     16,477
    - ステージ２
                        -     -     -     -    2,966     2,966    (1,031)      1,935
    - ステージ３
                        -     -     -     -     41     41    (12)      29
    - POCI
                      10,518      721    1,412      11     -   12,662      (16)    12,646
    銀行に対する貸付金（償却原価で計上）
                      10,479      674    1,372      8     -   12,533      (13)    12,520
    - ステージ１
                        39     47     40     3     -    129     (3)     126
    - ステージ２
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                      190,416      8,936     3,350      22     39   202,763      (12)    202,751
    償却原価で測定されるその他の金融資産
                      190,407      8,924     3,321      7     -   202,659      (2)    202,657
    - ステージ１
                        9     12     29     15     -     65     -     65
    - ステージ２
                        -     -     -     -     39     39    (10 )     29
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
    貸付コミットメントおよびその他の信用関連の
                      97,281     26,361     17,081     2,047      266    143,036      (112)    142,924
     コミットメント
                      95,270     21,398     11,758      530      -   128,956      (34)    128,922
    - ステージ１
                       2,011     4,963     5,323     1,517      -   13,814      (68)    13,746
    - ステージ２
                        -     -     -     -    266     266     (10)     256
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                       1,340     1,153     1,020      334     122    3,969     (23)     3,946
    金融保証
                       1,337      883     496     123      -    2,839      (4)    2,835
    - ステージ１
                        3    270     524     211      -    1,008     (10)     998
    - ステージ２
                        -     -     -     -    121     121     (9)     112
    - ステージ３
                        -     -     -     -     1     1     -     1
    - POCI
                      342,632     61,951     49,340     8,033     3,434    465,390     (1,632)     463,758
    2020 年 12 月 31 日現在
             １
    FVOCI  で測定される負債証券
                      45,958     2,424      233      -     -   48,615      (12)    48,603
    - ステージ１
                        71     63     172     153      -    459     (10)     449
    - ステージ２
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                      46,029     2,487      405     153      -   49,074      (22)    49,052
    2020 年 12 月 31 日現在
    １　本開示において、帳簿価額             (総額ベース     )は、損失引当金を調整する前の、金融資産の償却原価として定義される。このため、上記
      の FVOCI  で測定される負債証券の帳簿価額              (総額ベース     )は、公正価値ベースの損益を除外しているため、貸借対照表とは一致しな
      い。
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    IFRS  第９号の減損要件が適用される金融商品の信用の質別およびステージ別分布（続き）

    （監査済）
                              帳簿価額   (総額ベース   )／元本金額
                        優     良     可   要管理    信用減損      合計   ECL 引当金      正味
    当行                 百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド
                      16,993     9,038     6,467      804     984    34,286     (350)     33,936
    顧客に対する貸付金（償却原価で計上）
                      16,757     8,305     4,964      79     -   30,105      (33)    30,072
    - ステージ１
                       236     733    1,503      725      -    3,197     (47)     3,150
    - ステージ２
                        -     -     -     -    984     984    (270)      714
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                       6,427      166     187      2     -    6,782      (4)    6,778
    銀行に対する貸付金（償却原価で計上）
                       6,427      160     186      2     -    6,775      (3)    6,772
    - ステージ１
                        -     6     1     -     -     7    (1)      6
    - ステージ２
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                      127,957      6,037     1,009      2     28   135,033      (1)    135,032
    償却原価で測定されるその他の金融資産
                      127,956      6,037      991      -     -   134,984       -   134,984
    - ステージ１
                        1     -     18     2     -     21     -     21
    - ステージ２
                        -     -     -     -     28     28     (1)     27
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                      20,446     6,663     3,651      452     43    31,255      (29)    31,226
     貸付金その他信用関連コミットメント
                      20,307     6,469     2,135      -     -   28,911      (15)    28,896
    - ステージ１
                       139     194    1,516      452      -    2,301     (11)     2,290
    - ステージ２
                        -     -     -     -     43     43     (3)     40
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                       630     89     471     20     60    1,270      (7)    1,263
    金融保証
                       630     89     324     17     -    1,060      (1)    1,059
    - ステージ１
                        -     -    147      3     -    150     -    150
    - ステージ２
                        -     -     -     -     60     60     (6)     54
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                      172,453     21,993     11,785     1,280     1,115    208,626      (391)    208,235
    2021 年 12 月 31 日現在
             １
    FVOCI  で測定される負債証券
                      21,748      64    1,035      -     -   22,847      (2)    22,845
    - ステージ１
                        -     -     4     -     -     4    (2)      2
    - ステージ２
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                      21,748      64    1,039      -     -   22,851      (4)    22,847
    2021 年 12 月 31 日現在
    １　本開示において、帳簿価額             (総額ベース     )は、損失引当金を調整する前の、金融資産の償却原価として定義される。このため、上記
      の FVOCI  で測定される負債証券の帳簿価額              (総額ベース     )は、公正価値ベースの損益を除外しているため、貸借対照表とは一致しな
      い。
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    IFRS  第９号の減損要件が適用される金融商品の信用の質別およびステージ別分布（続き）

    （監査済）
                              帳簿価額   (総額ベース   )／元本金額
                        優     良     可    要管理    信用減損      合計   ECL 引当金      正味
    当行                 百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド
                      20,109     12,752     8,496     1,193     1,281     43,831     (590)     43,241
    顧客に対する貸付金（償却原価で計上）
                      19,650     10,014     4,918      47     -   34,629      (79)    34,550
    - ステージ１
                       459    2,738     3,578     1,146      -    7,921     (158)     7,763
    - ステージ２
                        -     -     -     -    1,279     1,279     (351)      928
    - ステージ３
                        -     -     -     -     2     2    (2)      -
    - POCI
                       7,256      412     410      -     -    8,078     (15)     8,063
    銀行に対する貸付金（償却原価で計上）
                       7,254      366     375      -     -    7,995     (12)     7,983
    - ステージ１
                        2     46     35     -     -     83     (3)     80
    - ステージ２
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                      126,580      7,307     1,982      9     22   135,900      (1)    135,899
    償却原価で測定されるその他の金融資産
                      126,579      7,306     1,953      5     -   135,843       -   135,843
    - ステージ１
                        1     1     29     4     -     35     -     35
    - ステージ２
                        -     -     -     -     22     22     (1)     21
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                      29,939     10,375     4,422      512     60    45,308      (81)    45,227
     貸付金その他信用関連コミットメント
                      28,569     8,176     2,453      145      -   39,343      (28)    39,315
    - ステージ１
                       1,370     2,199     1,969      367      -    5,905     (48)     5,857
    - ステージ２
                        -     -     -     -     60     60     (5)     55
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                       913     134     376     33     54    1,510     (13)     1,497
    金融保証
                       910     121     170      2     -    1,203      (2)    1,201
    - ステージ１
                        3     13     206     31     -    253     (4)     249
    - ステージ２
                        -     -     -     -     54     54     (7)     47
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                      184,797     30,980     15,686     1,747     1,417    234,627      (700)    233,927
    2020 年 12 月 31 日現在
             １
    FVOCI  で測定される負債証券
                      25,570      62     -     -     -   25,632      (7)    25,625
    - ステージ１
                        -     -     3     -     -     3    (2)      1
    - ステージ２
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - ステージ３
                        -     -     -     -     -     -     -     -
    - POCI
                      25,570      62     3     -     -   25,635      (9)    25,626
    2020 年 12 月 31 日現在
    １　本開示において、帳簿価額             (総額ベース     )は、損失引当金を調整する前の、金融資産の償却原価として定義される。このため、上記
      の FVOCI  で測定される負債証券の帳簿価額              (総額ベース     )は、公正価値ベースの損益を除外しているため、貸借対照表とは一致しな
      い。
    信用減損貸付金

    （監査済）
    当行グループは、関連する客観的な証拠、即ち主に以下の事項を検討することにより、金融商品が信用減損
    しており、ステージ３であると判断している。
    ・　契約上の元本または利息のいずれかの支払いが                          90 日を超えて延滞しているか否か。

    ・　借り手の財政状態に関連する経済的または法的理由により借り手に返済猶予が付与された等、借り手が

       返済を行う可能性が低いというその他の兆候があるか否か。
    ・　貸付金が債務不履行に陥っているとみなされるか否か。返済の見込みがないことが早い段階で特定され

       ない場合、規制上の規則において延滞日数                      180  日を基準に債務不履行に陥っていると定義することが認め
       られている場合であっても、エクスポージャーが                         90 日の延滞である場合には、債務不履行が発生してい
       るとみなされる。よって、ステージ３では、すべての貸付金が債務不履行または信用減損であるとみな
       されるように、信用減損および債務不履行の定義を可能な限り整合させている。
    条件緩和貸付金および支払猶予

    以下の表は、当行グループが保有する顧客に対する条件緩和貸付金の業種別およびステージ別の                                                 帳簿価額     ( 総

    額ベース     ) を示したものである。市場全体を対象とした顧客救済制度等、借り手固有ではない強制的かつ一般
                                 84/417


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    的に提供される貸付変更は、条件緩和貸付金として分類されていない。顧客救済制度の詳細については後述
    する。
    なお、当行グループの条件緩和貸付金および支払猶予に関する現行の方針および実務の概要は、前述の「信用リスク管

    理」に記載されている。
    顧客に対する条件緩和貸付金               ( 償却原価で計上        ) のステージ別内訳

                              ステージ１      ステージ２      ステージ３         POCI      合計
    当行グループ                          百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド
    帳簿価額    (総額ベース     )
    個人                                    -
                                  -           132       -     132
    - 第１順位住宅ローン
                                        -
                                  -           96      -     96
    - その他の個人向け貸付金                             -      -     36      -     36
                                  49     192      706       2     949
    ホールセール
                                  49     192
    - 企業および商業
                                             702       2     945
    - 銀行以外の金融機関                                         4      -      4
                                  -      -
                                  49     192      838       2    1,081
    2021  年 12 月 31 日現在
    ECL 引当金
    個人
                                  -      -     (15)       -     (15)
    - 第１順位住宅ローン
                                  -      -     (11)       -     (11)
    - その他の個人向け貸付金                             -                  -
                                        -      (4)            (4)
                                  (1)      (5)     (218)       (2)     (226)
    ホールセール
                                  (1)      (5)     (218)       (2)     (226)
    - 企業および商業
                                        -
                                  -            -      -      -
    - 銀行以外の金融機関
                                  (1)      (5)     (233)       (2)     (241)
    2021  年 12 月 31 日現在
                              ステージ１      ステージ２      ステージ３         POCI      合計

    当行グループ                          百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド
    帳簿価額    (総額ベース     )
    個人
                                  -      -     122       -     122
    - 第１順位住宅ローン
                                  -      -     97      -     97
    - その他の個人向け貸付金                             -      -     25      -     25
    ホールセール
                                  43     348      773      40     1,204
    - 企業および商業
                                  43     348      773      40     1,204
    - 銀行以外の金融機関                             -      -      -      -      -
    2020  年 12 月 31 日現在
                                  43     348      895      40     1,326
    ECL 引当金
    個人
                                  -      -     (18)       -     (18)
    - 第１順位住宅ローン
                                  -      -     (14)       -     (14)
    - その他の個人向け貸付金
                                  -      -      (4)      -      (4)
    ホールセール
                                  (1)      (9)     (211)      (12)     (233)
    - 企業および商業
                                  (1)      (9)     (211)      (12)     (233)
    - 銀行以外の金融機関
                                  -      -      -      -      -
    2020  年 12 月 31 日現在
                                  (1)      (9)     (229)      (12)     (251)
                               ステージ１      ステージ２      ステージ３         POCI      合計

    当行                          百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド
    帳簿価額    (総額ベース     )
                                   -      -      3      -      3
    個人
                                  -      -      2      -      2
    - 第１順位住宅ローン
                                  -      -
                                              1      -      1
    - その他の個人向け貸付金
                                  40     158      431       -     629
    ホールセール
                                  40     158      431       -     629
    - 企業および商業
                                  40     158      434       -     632
    2021  年 12 月 31 日現在
    ECL 引当金
                                 85/417


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                                   -      -      -      -      -
    個人
                                  -      -      -      -      -
    - 第１順位住宅ローン
                                  -      -      -      -      -
    - その他の個人向け貸付金
                                  (1)      (2)     (124)       -     (127)
    ホールセール
                                  (1)      (2)     (124)       -     (127)
    - 企業および商業
                                  (1)      (2)     (124)       -     (127)
    2021  年 12 月 31 日現在
                              ステージ１      ステージ２      ステージ３         POCI      合計

    当行                          百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド
    帳簿価額    (総額ベース     )
    個人
                                  -      -      7      -      7
    - 第１順位住宅ローン
                                  -      -      6      -      6
    - その他の個人向け貸付金                             -      -      1      -      1
    ホールセール
                                  39     181      520       2     742
    - 企業および商業
                                  39     181      520       2     742
    2020  年 12 月 31 日現在
                                  39     181      527       2     749
    ECL 引当金
    個人                              -      -      -      -      -
    - 第１順位住宅ローン
                                  -      -      -      -      -
    - その他の個人向け貸付金                             -      -      -      -      -
    ホールセール                              (1)      (4)     (124)       (2)     (131)
    - 企業および商業                             (1)      (4)     (124)       (2)     (131)
    2020  年 12 月 31 日現在                        (1)      (4)     (124)       (2)     (131)
    顧客救済制度

    新型コロナウイルスのパンデミックに対応するため、世界中の政府および規制当局は、市場全体を対象とし

    た制度で個人顧客および法人顧客の双方に対する多数の支援策を導入した。以下の表は、                                              2021  年 12 月 31 日現
    在のかかる制度および            HSBC  グループ固有の主要市場向け救済策に基づく個人顧客の勘定数および法人顧客
    数、ならびに顧客の関連貸付実行額を示したものである。同制度が終了した場合、勘定、顧客および関連す
    る貸付実行額残高は、返済状況にかかわらず救済策に基づき報告されなくなる。なお、個人向け貸付では、
    返済猶予を含む救済策の大部分が既存の貸付に関連する一方、ホールセール貸付では、救済策が政府の制度
    に基づく返済猶予、既存ファシリティの借換および新規貸付で構成されている。
    2021  年 12 月 31 日現在、救済策に基づく個人顧客に対する貸付金の帳簿価額（総額ベース）は                                        36 百万ポンドで

    あり、救済策に基づく法人顧客に対する貸付金の帳簿価額（総額ベース）は                                       3,428   百万ポンドであった。当方
    グループは、かかる救済策上、不適格であることが後日判明した少数の顧客に対する貸付金も含め、顧客救
    済制度に基づき提供された貸付金の回収可能性を引き続き監視している。現在進行中のかかる貸付の実績に
    ついては、      2021  年 12 月 31 日現在、依然として不透明である。
    個人向け貸付

                                        HSBC  コンチ
                                        ネンタル・           その他の
                                            1          2
     2021  年 12 月 31 日現在                          英国   ヨーロッパ       ドイツ      市場    合計
     市場全体を対象とする制度
     住宅ローン顧客救済が講じられた勘定の数                            百個      -      -     -     -    -
     住宅ローン顧客救済が講じられた勘定における貸付実行                            百万
      額                          ポンド       -      -     -     -    -
     顧客救済が講じられたその他の個人向け貸付顧客勘定の
      数                           百個      -      5     -     -    5
     顧客救済が講じられたその他の個人向け貸付顧客勘定に                            百万
      おける貸付実行額                          ポンド       -      32     -     -   32
     HSBC  グループ固有の救済策
     住宅ローン顧客救済が講じられた勘定の数                            百個      -      -     -     -    -
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     住宅ローン顧客救済が講じられた勘定における貸付実行                            百万
      額                          ポンド       -      -     -     -    -
     顧客救済が講じられたその他の個人向け貸付顧客勘定の
      数                           百個      -     ＜ 1     -     -   ＜ 1
     顧客救済が講じられたその他の個人向け貸付顧客勘定に                            百万
      おける貸付実行額                          ポンド       -      4     -     -    4
     市場全体を対象とする制度および               HSBC  グループ固有の救
      済策に含まれる主要市場への個人向け貸付の合計
     住宅ローン顧客救済が講じられた勘定の数                            百個      -      -     -     -    -
     住宅ローン顧客救済が講じられた勘定における貸付実行                            百万
      額                          ポンド       -      -     -     -    -
     顧客救済が講じられたその他の個人向け貸付顧客勘定の
      数                           百個      -      5     -     -    5
     顧客救済が講じられたその他の個人向け貸付顧客勘定に                            百万
      おける貸付実行額                          ポンド       -      36     -     -   36
     市場全体を対象とする制度および               HSBC  グループ固有の       救
      済策　－住宅ローン救済策が住宅ローン全体に占める
      割合                            %    -      -     -     -    -
     市場全体を対象とする制度および               HSBC  グループ固有の救
      済策　－その他の個人向け貸付救済策がその他の個人
      向け貸付金に占める割合                            %    -     0.2      -     -   0.2
    ホールセール貸付
                                        HSBC  コンチ
                                        ネンタル・           その他の
                                            1          2
     2021  年 12 月 31 日現在                          英国   ヨーロッパ       ドイツ      市場    合計
     市場全体を対象とする制度
     市場全体を対象とする制度内の顧客の数                            万個     ＜ 1      49    ＜ 1     1   50
                                 百万
     市場全体を対象とする制度内の顧客の貸付実行額                           ポンド       1    2,918      63     39  3,021
     HSBC  グループ固有の救済策
     HSBC  グループ固有の救済策内の顧客の数                          万個      -     ＜ 1     -     -   ＜ 1
                                 百万
     HSBC  固有の救済策内の顧客の貸付実行額                         ポンド       -     407      -     -   407
     市場全体を対象とする制度および               HSBC  グループ固有の救
      済策が講じられた主要市場に対するホールセール貸付
      の合計
     顧客の数                            万個     ＜ 1      49    ＜ 1     1   50
                                 百万
     貸付実行額                           ポンド       1    3,325      63     39  3,428
     市場全体を対象とする制度および               HSBC  グループ固有の救
      済策がホールセール貸付金全体に占める割合                            %    -     12.3     1.1     4.0    5.9
    １　  HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパには、フランスならびにスペイン、ポーランドおよびギリシャ所在の支店が含ま
      れる。
    ２　その他の市場には、マルタおよびアルメニアが含まれる。
    個人向け貸付（続き）

                                        HSBC  コンチ
                                        ネンタル・           その他の
                                            1          2
     2020  年 12 月 31 日現在                          英国   ヨーロッパ       ドイツ      市場    合計
     市場全体を対象とする制度
     住宅ローン顧客救済が講じられた勘定の数                            万個      1      -     -     -    1
     住宅ローン顧客救済が講じられた勘定における貸付実行                            百万
      額                          ポンド       9      -     -     -    9
     顧客救済が講じられたその他の個人向け貸付顧客勘定の
      数                           万個     ＜ 1      5     -     -    5
     顧客救済が講じられたその他の個人向け貸付顧客勘定に                            百万
      おける貸付実行額                          ポンド       -      38     -     -   38
     HSBC  グループ固有の救済策
     住宅ローン顧客救済が講じられた勘定の数                            万個      -     ＜ 1     -     3    3
     住宅ローン顧客救済が講じられた勘定における貸付実行                            百万
      額                          ポンド       -      2     -     58    60
     顧客救済が講じられたその他の個人向け貸付顧客勘定の
      数                           万個      -      3     -     2    5
     顧客救済が講じられたその他の個人向け貸付顧客勘定に                            百万
      おける貸付実行額                          ポンド       -      85     -     5   90
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     市場全体を対象とする制度および               HSBC  グループ固有の救
      済策に含まれる主要市場への個人向け貸付の合計
     住宅ローン顧客救済が講じられた勘定の数                            万個      1     ＜ 1     -     3    4
     住宅ローン顧客救済が講じられた勘定における貸付実行                            百万
      額                          ポンド       9      2     -     58    69
     顧客救済が講じられたその他の個人向け貸付顧客勘定の
      数                           万個     ＜ 1      8     -     2   10
     顧客救済が講じられたその他の個人向け貸付顧客勘定に                            百万
      おける貸付実行額                          ポンド       -     123      -     5   128
     市場全体を対象とする制度および               HSBC  グループ固有の救
      済策　－住宅ローン救済策が住宅ローン全体に占める
      割合                            %   0.5      0.1      -    2.2    0.9
     市場全体を対象とする制度および               HSBC  グループ固有の救
      済策　－その他の個人向け貸付救済策がその他の個人
      向け貸付金に占める割合                            %    -     0.7      -    2.3    0.7
    ホールセール貸付（続き）
                                        HSBC  コンチ
                                        ネンタル・           その他の
                                            1          2
     2020  年 12 月 31 日現在                          英国   ヨーロッパ       ドイツ      市場    合計
     市場全体を対象とする制度
     市場全体を対象とする制度内の顧客の数                            万個     ＜ 1      49    ＜ 1     1   50
                                 百万
     市場全体を対象とする制度内の顧客の貸付実行額                           ポンド       1    3,997      47     24  4,069
     HSBC  グループ固有の救済策
     HSBC  グループ固有の救済策内の顧客の数                          万個     ＜ 1      3     -    ＜ 1    4
                                 百万
     HSBC  固有の救済策内の顧客の貸付実行額                         ポンド       1    1,103       -    295   1,399
     市場全体を対象とする制度および               HSBC  グループ固有の救
      済策が講じられた主要市場に対するホールセール貸付
      の合計
     顧客の数                            万個     ＜ 1      52    ＜ 1     1   54
                                 百万
     貸付実行額                           ポンド       2    5,100      47     319   5,468
     市場全体を対象とする制度および               HSBC  グループ固有の救
      済策がホールセール貸付金全体に占める割合                            %    -     20.7     0.7     22.7     8.5
    １　  HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパには、フランスならびにスペイン、ポーランドおよびギリシャ所在の支店が含ま
      れる。
    ２　その他の市場には、マルタ、ジャージー、アルメニアおよび中東の貸借提携機関が含まれる。
    顧客救済の初回給付により、自動的にステージ２またはステージ３に移動されることはない。ただし、返済

    延期によって提供された情報は、その他の合理的で裏付けとなる情報に照らして考慮される。これは、全期
    間 ECL  が適切な貸付金を特定することを目的とした、信用リスクおよび信用減損の著しい増加の有無に関する
    全般的評価の一部となる。また、返済延期の延長により、自動的にステージ２またはステージ３に移動され
    ることもない。信用リスクの著しい増加の有無を確認するための重要な会計リスクおよび信用リスクに関す
    る判断では、新型コロナウイルス大流行による顧客への経済的影響が貸付期間中に一時的に発生する可能性
    があるか否か、および信用リスクの著しい増加が、ステージ３に該当する財政難に関連して譲歩が行われて
    いることを示すものであるのか否かが判断される。
    市場全体を対象とする制度

    以下には、フランスおよびドイツおよびマルタにおいて提供された主な政府および規制当局の制度の詳細に

    ついて記載する。
    個人向け貸付

    フランス     - その他の個人向け貸付

    フランス政府の国家保証融資（以下「                   PGE  」という。）制度では、専門職、企業、事業主、職人および零細起

    業家を対象に、初年度の返済延期を含め最長６年間の期限付き融資が行われている。救済額の上限は、基本
    売上高の     25 ％相当額であり、最高支給額を                2.25  百万ユーロとする。借入人は、新型コロナウイルスにより一
                                 88/417


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    時的に財政難に陥っていること、および危機前に財政難に陥ったことがなかったことを証明しなければなら
    ない。
    ホールセール貸付

    フランス

    PGE  制度では、不動産特別目的ビークル（以下「                       SPV  」という。）、銀行および破産手続中の企業を除くすべ

    ての登録フランス企業を対象に、最長１年間（ただし、最長５年間の償却を選択できる。）の期限付き融資
    が行われている。融資額の上限は、売上高と連動している。
    ドイツ    - ホールセール貸付

    ドイツ復興金融公庫（           KfW  ）の新型コロナウイルス助成金制度では、企業を対象に最長                               10 年間の期限付き融資

    が行われている。
    HSBC  グループ固有の救済策

    フランスにおけるビジネス・バンキング貸付

    専門職、企業、事業主、職人および零細起業家を対象に、返済猶予を行っている。

    フランスにおけるホールセール貸付

    法人向け銀行業務をはじめとする商業銀行業務の顧客または零細企業および中規模企業を対象に、返済猶予

    を行っている。猶予期間は３ヶ月から                   18 ヶ月までであり、具体的な融資額の上限は設定されていない。
    ホールセール貸付

    本項では、ホールセール貸付金ならびに顧客および銀行に対する貸付金を構成する国および業種について詳

    述する。業種別の詳細情報も、顧客および銀行に対する貸付金、                                 貸付金   その他信用関連コミットメントおよ
    び金融保証に関する国別データとともに、ステージ別で表示されている。
    銀行および顧客に対する貸付金に係るホールセール貸付金合計のステージ分布別内訳

                         帳簿価額   (総額ベース   )                ECL 引当金
                  ステージ１    ステージ２    ステージ３      POCI    合計  ステージ１    ステージ２    ステージ３      POCI    合計
    当行グループ              百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド
                    46,237    8,066    1,782     2  56,087     (58)    (137)    (767)     (2)   (964)
    企業および商業
                     157     7    7    -   171     -    -    (5)    -    (5)
    - 農業、林業および水産業
                    1,207     86    58    -   1,351     (1)    (1)    (5)    -    (7)
    - 鉱業および採石業
                    7,327    1,624     281     2   9,234     (8)    (14)    (72)    (2)    (96)
    - 製造業
                    2,891     49    30    -   2,970     (3)    (1)    (4)    -    (8)
    - 電気、ガス、蒸気および空調供給
    - 上下水道、廃棄物処理および修
                     215     -    4    -   219     -    -    (4)    -    (4)
     復
                     641    116    97    -   854    (2)    (2)    (40)     -   (44)
    - 建設業
    - 自動車および二輪車の卸売、小売および
                    7,743     889    192     -   8,824     (4)    (8)   (132)     -   (144)
     修理
                    3,254    1,570     205     -   5,029     (9)    (20)    (56)     -   (85)
    - 運送および保管
                     831    409    80    -   1,320     (4)    (10)    (20)     -   (34)
    - 宿所営業および外食業
                    2,390     81    50    -   2,521     (2)    (2)    (12)     -   (16)
    - 出版、音響映像および放送
                    4,849     891    280     -   6,020     (9)    (32)    (159)     -   (200)
    - 不動産
                    2,522     669    221     -   3,412     (3)    (8)    (60)     -   (71)
    - 専門、科学および技術
                    8,765    1,204     178     -  10,147     (9)    (21)    (161)     -   (191)
    - 事務サービスおよびサポート・サービス
                     376    180     -    -   556     -    -    -    -    -
    - 行政、軍事および社会保障
                     22    5    3    -    30    -    (1)    (1)    -    (2)
    - 教育
                     473    47    6    -   526    (1)    (4)    (5)    -   (10)
    - ヘルスケア
                     104    116     5    -   225     -    (3)    (3)    -    (6)
    - 芸術、エンターテイメントおよび娯楽
                    1,427     66    85    -   1,578     (3)    (2)    (28)     -   (33)
    - その他のサービス
                     -    2    -    -    2    -    -    -    -    -
    - 世帯活動
                    1,027     45    -    -   1,072     -    -    -    -    -
    - 政府
                     16    10    -    -    26    -    (8)    -    -    (8)
    - 資産担保証券
                    10,238     369    243     -  10,850     (6)    (5)    (16)     -   (27)
    銀行以外の金融機関
                    10,750     39    -    -  10,789     (4)    (1)    -    -    (5)
    銀行に対する貸付金
                    67,225    8,474    2,025     2  77,726     (68)    (143)    (783)     (2)   (996)
    2021 年 12 月 31 日現在
    国別
                    27,765    3,001     832     -  31,598     (34)    (43)    (233)     -   (310)
    英国
                                 89/417


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                                            エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー(E22630)
                                                           有価証券報告書
                    29,287    3,492     572     1  33,352     (27)    (62)    (396)     (1)   (486)
    フランス
                    4,628    1,175     328     -   6,131     -   (17)    (73)     -   (90)
    ドイツ
                    5,545     806    293     1   6,645     (7)    (21)    (81)    (1)   (110)
    その他
                    67,225    8,474    2,025      2  77,726     (68)    (143)    (783)     (2)   (996)
    2021 年 12 月 31 日現在
                                １

    貸付金その他信用関連コミットメントおよび金融保証                            に係るホールセール貸付金合計のステージ分布別内訳
                           元本金額                     ECL 引当金
                                       ステージ１
                  ステージ１    ステージ２    ステージ３      POCI    合計      ステージ２    ステージ３      POCI     合計
                  百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド     百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド     百万ポンド
    当行グループ
                   65,582     7,369     295     -   73,246     (22)     (27)    (15)     -    (64)
    企業および商業
                   50,380     826     2    -   51,208     (5)     (2)    -    -    (7)
    金融機関
                   115,962     8,195     297     -  124,454     (27)     (29)    (15)     -    (71)
    2021 年 12 月 31 日現在
    地域別
                   115,962     8,195     297     -  124,454     (27)     (29)    (15)     -    (71)
    欧州
                   25,662     2,910     87     -   28,659     (16)     (11)    (3)    -    (30)
    - うち：英国
                   77,664     1,273     37     -   78,974     (3)     (3)    (4)    -    (10)
    - うち：フランス
                   10,113     3,693     127     -   13,933     (4)     (8)    (1)    -    (13)
    - うち：ドイツ
    １　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    銀行および顧客に対する貸付金に係るホールセール貸付金合計のステージ分布別内訳（続き）

                         帳簿価額   (総額ベース   )                ECL 引当金
                  ステージ１    ステージ２    ステージ３      POCI    合計  ステージ１    ステージ２    ステージ３      POCI    合計
    当行グループ              百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド
                    46,773    14,052    2,121     41   62,987     (100)    (225)    (831)    (12)   (1,168)
    企業および商業
                     108     8    9    -   125     -    -    (5)    -    (5)
    - 農業、林業および水産業
                    1,110     215    108     -   1,433     (1)    (3)    (2)    -    (6)
    - 鉱業および採石業
                    8,598    2,900     286    13   11,797     (11)    (34)    (93)    (3)   (141)
    - 製造業
                    2,532     299    29    -   2,860     (3)    (3)    (5)    -   (11)
    - 電気、ガス、蒸気および空調供給
    - 上下水道、廃棄物処理および修
                     260    44    4    -   308     -    (2)    (3)    -    (5)
     復
                     589    265    131     2   987     (7)    (17)    (46)    (2)    (72)
    - 建設業
    - 自動車および二輪車の卸売、小売および
                    7,074    1,779     283     1   9,137     (10)    (22)    (171)     (1)   (204)
     修理
                    3,506    2,175     253     -   5,934     (31)    (30)    (81)     -   (142)
    - 運送および保管
                     964    408    23    -   1,395     (2)    (8)    (12)     -   (22)
    - 宿所営業および外食業
                    2,381     424    50    -   2,855     (2)    (16)    (11)     -   (29)
    - 出版、音響映像および放送
                    5,256    1,266     393     -   6,915     (17)    (28)    (194)     -   (239)
    - 不動産
                    3,219    1,409     179    25   4,832     (3)    (14)    (53)    (6)    (76)
    - 専門、科学および技術
                    6,470    2,336     259     -   9,065     (8)    (19)    (125)     -   (152)
    - 事務サービスおよびサポート・サービス
                     449    147     -    -   596     (1)    (1)    -    -    (2)
    - 行政、軍事および社会保障
                     26    76    1    -   103     -    (3)    (1)    -    (4)
    - 教育
                     490    127     9    -   626     (1)    (10)    (6)    -   (17)
    - ヘルスケア
                     127    85    4    -   216     -    (3)    (3)    -    (6)
    - 芸術、エンターテイメントおよび娯楽
                    2,443     25    100     -   2,568     (2)    (2)    (20)     -   (24)
    - その他のサービス
                     2    -    -    -    2    -    -    -    -    -
    - 世帯活動
                    1,153     53    -    -   1,206     (1)    -    -    -    (1)
    - 政府
                     16    11    -    -    27     -   (10)     -    -   (10)
    - 資産担保証券
                    11,415    1,748     311     -  13,474     (11)    (35)    (47)     -   (93)
    銀行以外の金融機関
                    12,533     129     -    -  12,662     (13)    (3)    -    -   (16)
    銀行に対する貸付金
                    70,721    15,929    2,432     41   89,123     (124)    (263)    (878)    (12)   (1,277)
    2020 年 12 月 31 日現在
    国別
                    32,869    7,695    1,097      2  41,663     (87)    (147)    (310)     (2)   (546)
    英国
                    25,378    4,514     739     2  30,633     (16)    (55)    (417)     (2)   (490)
    フランス
                    5,460    1,692     334     -   7,486     (4)    (20)    (68)     -   (92)
    ドイツ
                    7,014    2,028     262    37   9,341     (17)    (41)    (83)    (8)   (149)
    その他
                    70,721    15,929    2,432     41   89,123     (124)    (263)    (878)    (12)   (1,277)
    2020 年 12 月 31 日現在
                                １

    貸付金その他信用関連コミットメントおよび金融保証                            に係るホールセール貸付金合計のステージ分布別内訳
                           元本金額                     ECL 引当金
                                       ステージ１
                  ステージ１    ステージ２    ステージ３      POCI    合計      ステージ２    ステージ３      POCI     合計
                  百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド     百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド     百万ポンド
    当行グループ
                   67,077    11,141     379     1   78,598     (32)     (58)    (18)     -   (108)
    企業および商業
                   62,701     3,459      4    -   66,164     (6)    (19)    (1)    -    (26)
    金融機関
                   129,778     14,600     383     1  144,762     (38)     (77)    (19)     -   (134)
    2020 年 12 月 31 日現在
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    地域別
                   129,778     14,600     383     1  144,762     (38)     (77)    (19)     -   (134)
    欧州
                   34,908     6,066     109     -   41,083     (29)     (51)    (12)     -    (92)
    うち：英国
                   80,356     1,992     49     -   82,397     (3)     (9)    (3)    -    (15)
    うち：フランス
                   11,208     5,711     193     -   17,112     (2)     (9)    (1)    -    (12)
    うち：ドイツ
    １　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    担保その他の信用補完

    （監査済）

    担保は信用リスクの重要な軽減策になり得るものの、当行グループの実務では、主として担保およびその他

    の信用補完に依存するのではなく、顧客の自身のキャッシュ・フロー財源に基づき債務を履行する能力に基
    づいて貸付を行っている。顧客の状況および商品の種類によっては、担保またはその他の信用補完の差入れ
    を受けることなく与信枠を提供することがある。それ以外の貸付の場合、与信判断および利率の決定にあた
    り、担保が取得され、検討される。債務不履行の場合、当行グループは、返済原資として担保を利用するこ
    とができる。
    その形態次第ではあるが、担保は、信用リスク・エクスポージャー                                   を軽減する重要な金融上の効果を持ち得

    る。十分な担保がある場合、予想信用損失は認識されない。これに該当するのは、売戻契約および一部の顧
    客に対する借入金比率（以下「                LTV  比率」という。）が極めて低い貸付金である。
    信用リスク担保は、不動産または金融商品等、借り手の特定の資産に対する担保権の設定を含むこともあ

    る。その他の信用リスク担保としては、有価証券のショートポジションの他、保険契約者がリスクを主に負
    担する連動型保険／投資契約の一部として保有される金融資産が挙げられる。加えて、第二順位担保権、そ
    の他の抵当権および無担保保証等のその他の種類の担保および                                信用補完     を用いることによってもリスクを管
    理することができる。保証は通常、法人および輸出信用機関から差し入れられる。法人は一般的に、親会
    社・子会社関係の一部として保証を差し入れ、多数の信用格付等級をカバーしている。輸出信用機関は通
    常、投資適格である。
    信用リスク担保        の中には、ポートフォリオ管理上、戦略的に用いられているものもある。単一銘柄の集中

    は、  GB 事業部門および        CMB  事業部門が管理するポートフォリオで発生する一方、グローバル・バンキング部門
    のみがその規模のためにポートフォリオ・レベルで信用リスク担保を用いる必要がある。グローバル・バン
    キング部門全体で、リスクの限度額および利用、満期プロファイルならびにリスクの質を積極的に監視およ
    び管理している。このプロセスは、規模が大きく、より複雑な、地理的に分布した顧客層のリスク選好度を
    設定する上で重要となる。リスク管理の主な形態は、今後もエクスポージャーの発生時に貸付の意思決定プ
    ロセスを通じてなされることとなるが、グローバル・バンキング部門は、集中の管理およびリスクの軽減の
    ために、ローン債権の売却およびクレジット・デフォルト・スワップ（以下「                                        CDS  」とう。）によるヘッジも
    活用している。こうした取引については、グローバル・バンキング部門のポートフォリオ管理専門チームが
    責任を負っている。ヘッジ取引は、合意された信用パラメーターの範囲内で執行され、市場リスク限度額お
    よび堅固なガバナンス体制に服する。該当する場合には、カウンターパーティとしての中央清算機関と直
    接、  CDS  取引を行う。それ以外の場合、                CDS  取引で保護を提供するカウンターパーティに対する当行グループ
    のエクスポージャーは、主に信用格付の高い銀行間で分散されている。
    CDS  取引のリスク担保は、ポートフォリオ・レベルで保有されており、予想損失の計算に含まれていない。

    CDS  取引のリスク担保は、以下の表においても報告されていない。
    貸付金に設定された担保

    以下の表には、未実行与信枠を中心に、貸借対照表に計上されていない貸付コミットメントが含まれる。

    以下の表において測定されている担保は、現金および市場性のある金融商品に設定された担保権で構成され

    る。同表の数値は、公開市場における予想市場価格を示している。予想回収費用については、担保の調整を
    行っていない。市場性のある有価証券は、公正価値で測定されている。
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    無担保保証および顧客の事業資産に設定された浮動担保権等、その他の種類の担保は、以下の表において測
    定されていない。こうしたリスク担保には価値があり、破産権が付与されることも多い一方、それらの譲渡
    性は十分に明らかでないため、開示上、価値が割り当てられていない。
    表示された      LTV  比率は、貸付金と個別かつ一意的に各信用枠を裏付けする担保とを直接関連付けることにより

    計算されている。全資産担保の形式で担保資産に対して複数の貸付に係る担保権が具体的または一般的に設
    定されている場合、担保の価値は、当該担保権で保護されている貸付金で按分される。
    信用が減損している貸付金の場合、担保の価値は、認識された減損引当金と直接比較することができない。

    LTV  比率の数値は、調整されることなく公開市場における価額を用いる。減損引当金については、後述の「第
    ６－１　財務書類」において詳述のとおり、その他のキャッシュ・フローを考慮し、担保現金化費用のため
    担保価値を調整することにより、異なる基準で計算している。
    その他企業向け、商業向けおよび金融機関（銀行以外）向け貸付金

    その他の企業向け、商業向けおよび金融機関（銀行以外）向けの貸付金については、当行グループの貸付金

    残高の大半を保有する国に焦点を当てて、以下の表において別途分析している。その他の企業向けおよび商
    業向け貸付業務の場合、担保価値は、元本の返済能力との間に強い相関関係を有していない。
    債務者の一般的な信用実績が低下し、副次的な返済原資に依存することが必要となり、その予測されるパ

    フォーマンスを査定しなければならなくなった際に、通常、担保価値が更新される。
    ホールセール貸付          - 企業向け、商業向けおよび金融機関（銀行以外）向け貸付金（貸付コミットメントを

    含む。）の主要国担保レベル別およびステージ別の内訳（商業用不動産を除く。）
    （監査済）
                                          内訳
                   合計            英国           フランス           ドイツ
                 帳簿価額           帳簿価額           帳簿価額           帳簿価額
                       ECL カバ          ECL カバ          ECL カバ          ECL カバ
               (総額ベース   )/       (総額ベース   )/       (総額ベース   )/       (総額ベース   )/
                 元本金額     レッジ比率      元本金額     レッジ比率      元本金額     レッジ比率      元本金額     レッジ比率
    当行グループ            百万ポンド         %  百万ポンド         %  百万ポンド         %  百万ポンド         %
    ステージ１
                 109,435       0.1     40,298       0.1     52,583       -    11,479       -
    無担保
                  10,399       0.1     6,133      0.1     2,221      0.1      708      -
    全額担保
    LTV 比率：
                  2,450      0.2     1,649      0.1      587      -      -      -
    - 50% 以下
                  3,543      0.1     2,124       -     989      0.1      -      -
    - 51% から 75%
                   801      0.1      446      -     349      -      -      -
    - 76% から 90%
                  3,605       -    1,914       -     296      -     708      -
    - 91% から 100%
                  3,424      0.1      85      -    3,248      0.1      -      -
    部分担保   (A) ：
                  2,661            51          2,555            -
    - Aの担保価値
                 123,258       0.1     46,516       0.1     58,052       -    12,187       -
    ステージ１合計
    ステージ２
                  11,024       0.9     4,365      0.9     1,890      1.5     3,942      0.6
    無担保
                  1,675      1.1      608      0.8      639      1.1      243      0.4
    全額担保
    LTV 比率：
                   689      1.7      217      1.4      350      1.1      -      -
    - 50% 以下
                   253      0.8      217      0.9      34     2.9      -      -
    - 51% から 75%
                   271      0.4      165      -     106      0.9      -      -
    - 76% から 90%
                   462      0.9      9      -     149      1.3      243      0.4
    - 91% から 100%
                  1,573      0.9      4      -    1,567      0.9      -      -
    部分担保   (B) ：
                  1,408            3          1,404            -
    - Bの担保価値
                  14,272       0.9     4,977      0.9     4,096      1.2     4,185      0.5
    ステージ２合計
    ステージ３
                  1,598      37.2      669     25.1      378     86.0      393     17.8
    無担保
                   148     16.2      77     7.8      10     50.0      24     16.7
    全額担保
    LTV 比率：
                   76     18.4      41     7.3      6     50.0       -      -
    - 50% 以下
                   22     13.6      19     10.5       2     50.0       -      -
    - 51% から 75%
                   18     5.6      17      -      1      -      -      -
    - 76% から 90%
                   32     15.6       -      -      1    100.0       24     16.7
    - 91% から 100%
                   216     27.3      35     17.1      165     27.3       -      -
    部分担保   (C) ：
                                 92/417

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                   152           22           123            -
    -  C の担保価値
                  1,962      34.6      781     23.0      553     67.8      417     17.7
    ステージ３合計
    POCI
                    -      -      -      -      -      -      -      -
    無担保
                    -      -      -      -      -      -      -      -
    全額担保
    LTV 比率：
                   -      -      -      -      -      -      -      -
    - 50% 以下
                   -      -      -      -      -      -      -      -
    - 51% から 75%
                   -      -      -      -      -      -      -      -
    - 76% から 90%
                   -      -      -      -      -      -      -      -
    - 91% から 100%
                    2    100.0       -      -      2    100.0       -      -
    部分担保   (D):
                    2           -           2           -
    - Dの担保価値
                    2    100.0       -      -      2    100.0       -      -
    POCI 合計
                 139,494       0.6     52,274       0.5     62,703       0.7     16,789       0.6
    2021 年 12 月 31 日現在
    ホールセール貸付          - 企業向け、商業向けおよび金融機関（銀行以外）向け貸付金（貸付コミットメントを

    含む。）の主要国担保レベル別およびステージ別の内訳（商業用不動産を除く。）（続き）
    （監査済）
                                          内訳
                   合計            英国           フランス           ドイツ
                 帳簿価額           帳簿価額           帳簿価額           帳簿価額
                       ECL カバ          ECL カバ          ECL カバ          ECL カバ
               (総額ベース   )/       (総額ベース   )/       (総額ベース   )/       (総額ベース   )/
                 元本金額     レッジ比率      元本金額     レッジ比率      元本金額     レッジ比率      元本金額     レッジ比率
    当行グループ            百万ポンド         %  百万ポンド         %  百万ポンド         %  百万ポンド         %
    ステージ１
                 117,820       0.1     49,970       0.1     47,647       -    13,685       -
    無担保
                  12,232       0.1     8,241      0.2     2,163       -     638      -
    全額担保
    LTV 比率：
                  1,886      0.3     1,019      0.3      543      -      -      -
    - 50% 以下
                  4,403      0.2     3,489      0.2      901      -      -      -
    - 51% から 75%
                   751      0.1      267      0.4      360      -      -      -
    - 76% から 90%
                  5,192       -    3,466       -     359      -     638      -
    - 91% から 100%
                  3,476      0.1      59      -    3,167      0.1      -      -
    部分担保   (A) ：
                  2,855            32          2,621            -
    - Aの担保価値
                 133,528       0.1     58,270       0.1     52,977       -    14,323       -
    ステージ１合計
    ステージ２
                  23,132       1.0     12,398       1.2     2,447      1.1     6,220      0.4
    無担保
                  1,838      1.2      630      1.0      649      1.1      290      0.3
    全額担保
    LTV 比率：
                   824      1.5      326      1.2      348      0.6      -      -
    - 50% 以下
                   334      1.2      269      0.4      45     2.2      -      -
    - 51% から 75%
                   47     2.1      26     3.8      17      -      -      -
    - 76% から 90%
                   633      0.8      9      -     239      1.3      290      0.3
    - 91% から 100%
                  2,629      0.7      87     2.3     2,528      0.6      -      -
    部分担保   (B) ：
                  2,223            14          2,200            -
    - Bの担保価値
                  27,599       1.0     13,115       1.2     5,624      0.9     6,510      0.4
    ステージ２合計
    ステージ３
                  1,803      36.3      740     29.7      529     63.9      441     15.2
    無担保
                   210      9.5      152      1.3      12     66.7      21     14.3
    全額担保
    LTV 比率：
                   25     28.0       2      -      7     57.1       -      -
    - 50% 以下
                   27     29.6      17     5.9      3     66.7       -      -
    - 51% から 75%
                   120      0.8      118      0.8      1    100.0       -      -
    - 76% から 90%
                   38     10.5      15      -      1    100.0       21     14.3
    - 91% から 100%
                   275     24.0      71     11.3      191     26.2       -      -
    部分担保   (C) ：
                   182           40           136            -
    -  C の担保価値
                  2,288      32.4      963     23.9      732     54.1      462     15.2
    ステージ３合計
    POCI
                   37     27.0       2    100.0       -      -      -      -
    無担保
                    -      -      -      -      -      -      -      -
    全額担保
    LTV 比率：
                   -      -      -      -      -      -      -      -
    - 50% 以下
                   -      -      -      -      -      -      -      -
    - 51% から 75%
                   -      -      -      -      -      -      -      -
    - 76% から 90%
                   -      -      -      -      -      -      -      -
    - 91% から 100%
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                    3    100.0       -      -      3    100.0       -      -
    部分担保   (D):
                    3           -           3           -
    - Dの担保価値
                   40     32.5       2    100.0       3    100.0       -      -
    POCI 合計
                 163,455       0.7     72,350       0.7     59,336       0.8     21,295       0.5
    2020 年 12 月 31 日現在
    その他の信用リスク・エクスポージャー

    有担保貸付に加えて、その他の信用補完を採用しつつ、金融資産から発生する信用リスクを軽減するための

    方法も利用している。これらについては、以下に詳述する。
    ・　  政府、銀行およびその他の金融機関が発行する一部の有価証券は、当該資産を対象とした政府保証に

       よって提供される追加的信用補完の利益を享受する。
    ・　銀行およびその他の金融機関が発行する負債証券には、金融資産プールが裏付資産となる資産担保証券

       （以下「     ABS  」という。）およびそれに類似する金融商品が含まれる。                               ABS  に伴う信用リスクは、クレ
       ジット・デフォルト・スワップ（以下「                    CDS  」という。）によるプロテクションの購入を通じて軽減され
       る。
    ・　主に現金担保に対して差し入れられたトレーディング貸付金は、証拠金要件を満たすために記録され

       る。トレーディング貸付金は、カウンターパーティが債務不履行となった場合、関連する負債と相殺さ
       れることになるため、トレーディング貸付金に係る信用リスクは限定的である。売戻契約および借株契
       約は、そのもともとの性質により有担保である。
    当行グループがかかる取決めに基づき売却または再差入れを認めている差入れを受けた担保については、｢第

    ６－１　財務書類－財務諸表注記｣の注記                     16 に記載されている。
    ・　当行グループの信用リスクへの最大エクスポージャーは、差し入れられた金融保証および類似の契約、

       ならびに貸付金その他信用関連コミットメントである。取決め条件次第では、保証の実行が要求される
       場合や、貸出コミットメントが実行された後に債務不履行となった場合に、当行グループは追加的な信
       用リスク軽減策を使用する可能性がある。
    これらの措置に関する詳細については、                    ｢第６－１　財務書類－財務諸表注記｣の注記                       30 を参照のこと。

    デリバティブ

    当行グループは、自らがカウンターパーティ信用リスクにさらされる取引に参加している。カウンターパー

    ティ信用リスクは、取引におけるカウンターパーティが、当該取引を十分に決済する前に債務不履行に陥っ
    た場合の財務的損失のリスクである。このリスクは主に店頭（以下「                                   OTC  」という。）デリバティブおよび証
    券担保融資取引から発生し、トレーディング勘定と非トレーディング勘定の両方について計算される。取引
    の価値は、金利、為替レートまたは資産価格等の市場要素を参照することによって変動する。
    デリバティブ取引からのカウンターパーティ・リスクは、デリバティブのポジションの公正価値を報告する

    際に考慮に入れられる。この公正価値の修正は、信用評価調整（以下「                                    CVA  」という。）と呼ばれる。
    国際スワップ・デリバティブ協会（以下「                      ISDA  」という。）のマスター・アグリーメントは、当行グループ

    がデリバティブ取引の契約書として推奨する契約である。デリバティブ取引の当事者は、                                              ISDA  マスター・ア
    グリーメントと同時にクレジット・サポート・アネックス（以下「                                   CSA  」という。）を締結するのが一般的
    で、当行グループも          CSA  を締結する実務を推奨している。                 CSA  に基づき、残存するポジションに内在するカウ
    ンターパーティ・リスクを軽減するために、担保が当事者間で移転される。当行グループが                                               CSA  を締結してい
    るカウンターパーティの大半は、金融機関顧客である。
    当行グループは、店頭デリバティブ契約に係るカウンターパーティ・エクスポージャーを、カウンターパー

    ティとの担保契約およびネッティング契約を利用して管理している。現在、当行グループは一般的な店頭デ
    リバティブのカウンターパーティに対するエクスポージャーを信用市場で活発には管理していないが、一定
    の状況では個別のエクスポージャーを管理することがあり得る。
                                 94/417


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    当行グループは、担保の種類について厳格な方針の制約を課してきたが、その結果、金額ベースでの受入ま
    たは差入担保の大部分は、米ドル建て、ユーロ建ておよびポンド建ての現金ならびに主要７ヶ国（                                                   G  ７）の国
    債であり、流動性が高く、質も高い。
    担保方針の範囲外で承認を必要とする担保の種類については、マーケッツ部門、法務部門およびリスク部門

    の上級代表者で構成される委員会の承認を要する。
    なお、カウンターパーティがデフォルトになった場合に法的に執行可能な相殺権、およびデリバティブで差

    し入れられた担保の詳細については、「第６－１　財務書類－財務諸表注記」の注記                                           28 を参照のこと。
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    個人向け貸付

    本項では、個人向けの顧客に対する貸付金を構成する国および製品について詳述する。

    さらに商品に関する詳細情報も、顧客に対する貸付金、貸付金その他信用関連コミットメントおよび金融保

    証についての地理的データとともに、ステージ別に示している。
    顧客に対する貸付金          ( 償却原価で計上        ) に係る個人向け貸付金合計のステージ分布別内訳

                              帳簿価額   (総額ベース   )             ECL 引当金
                         ステージ１    ステージ２    ステージ３      合計  ステージ１    ステージ２    ステージ３      合計
                         百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド
    当行グループ
    ポートフォリオ別
                           6,723     173    234    7,130     (11)     (5)    (65)    (81)
    第１順位住宅ローン
                           3,134     115     94   3,343     (1)    (2)    (27)    (30)
    - うち：利息限定支払型ローン（相殺額を含む。）
                           451     2    6    459    (3)     -    (1)    (4)
    - アフォーダブル・ローン（         ARM を含む。）
                          17,532     513    219   18,264     (11)    (11)    (60)    (82)
    その他の個人向け貸付
                          14,387     332     38   14,757     (5)    (2)    (1)    (8)
    - 住宅用不動産に係る保証付ローン
                           2,535     136    100    2,771     (3)    (4)    (24)    (31)
    - その他の個人向け担保付貸付
                           318     22    11    351    (1)    (2)    (1)    (4)
    - クレジットカード
                           292     23    70    385    (2)    (3)    (34)    (39)
    - その他の個人向け無担保貸付
                          24,255     686    453   25,394     (22)    (16)    (125)    (163)
    2021 年 12 月 31 日現在
    地域別
      １
                           3,543     88    49   3,680     (1)    (3)    (3)    (7)
    英国
                          18,500     497    239   19,236     (10)    (10)    (75)    (95)
    フランス
                           161     47     -    208     -    -    -    -
    ドイツ
                           2,051     54    165    2,270     (11)     (3)    (47)    (61)
    その他
                          24,255     686    453   25,394     (22)    (16)    (125)    (163)
    2021 年 12 月 31 日現在
                                ２

    貸付金その他信用関連コミットメントおよび金融保証                            に係る個人向け貸付金合計のステージ分布別内訳
                         元本金額                     ECL 引当金
                ステージ１     ステージ２     ステージ３        合計   ステージ１     ステージ２     ステージ３        合計
    当行グループ            百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド
    英国
                   586      3     2    591      -     -     -     -
    フランス
                  1,076       20      2    1,098       -     -     -     -
    ドイツ
                   136      85      -    221      -     -     -     -
    その他
                   377      8     -    385      (1)      -     -     (1)
    2021  年 12 月 31 日現在
                  2,175      116      4    2,295       (1)      -     -     (1)
    １　主にチャンネル諸島およびマン島の第１順位住宅ローンを含む。
    ２　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    顧客に対する貸付金          ( 償却原価で計上        ) に係る個人向け貸付金合計のステージ分布別内訳（続き）

                              帳簿価額   (総額ベース   )             ECL 引当金
                         ステージ１    ステージ２    ステージ３      合計  ステージ１    ステージ２    ステージ３      合計
                         百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド    百万ポンド
    当行グループ
    ポートフォリオ別
                           7,087     211    265    7,563     (9)    (10)    (77)    (96)
    第１順位住宅ローン
                           3,454     151    115    3,720     (1)    (3)    (30)    (34)
    - うち：利息限定支払型ローン（相殺額を含む。）
                           394     2    4    400    (2)     -    (1)    (3)
    - アフォーダブル・ローン（         ARM を含む。）
                          17,904     763    269   18,936     (9)    (27)    (76)    (112)
    その他の個人向け貸付
                          14,625     434     45   15,104     (2)    (4)    (3)    (9)
    - 住宅用不動産に係る保証付ローン
                           2,521     94    141    2,756     (3)    (7)    (27)    (37)
    - その他の個人向け担保付貸付
                           288     37    14    339    (2)    (6)    (1)    (9)
    - クレジットカード
                           470    198     68    736    (2)    (10)    (45)    (57)
    - その他の個人向け無担保貸付
                          24,991     974    534   26,499     (18)    (37)    (153)    (208)
    2020 年 12 月 31 日現在
    地域別
      １
                           3,455     70    57   3,582     (2)    (9)    (5)    (16)
    英国
                          19,230     689    296   20,215     (7)    (20)    (92)    (119)
    フランス
                           124    145     -    269     -    -    -    -
    ドイツ
                           2,182     70    181    2,433     (9)    (8)    (56)    (73)
    その他
                          24,991     974    534   26,499     (18)    (37)    (153)    (208)
    2020 年 12 月 31 日現在
                                 96/417


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                                ２
    貸付金その他信用関連コミットメントおよび金融保証                             に係る個人向け貸付金合計のステージ分布別内訳
    （続き）
                         元本金額                     ECL 引当金
                 ステージ１     ステージ２     ステージ３        合計   ステージ１     ステージ２     ステージ３        合計
    当行グループ            百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド
    英国
                    340      15      -    355      -     -      -     -
    フランス
                   1,170       29      3    1,202       -     -      -     -
    ドイツ
                    65     170      -    235      -     -      -     -
    その他
                    442      8     1    451      -     (1)      -     (1)
    2020  年 12 月 31 日現在
                   2,017      222      4    2,243       -     (1)      -     (1)
    １　主にチャンネル諸島およびマン島の第１順位住宅ローンを含む。
    ２　  IFRS  第９号の減損要件が適用されない履行保証契約を除く。
    貸付金の担保

    以下の表は、当行グループが特定の資産に対して保有する固定担保で、借り手が契約上の債務を履行しない

    際に当行グループが債務充足のために当該担保を執行した実績を有し、かつ執行することが可能であり、ま
    た、当該担保が現金でありまたは確立された市場で売却することにより現金化が可能な担保であるものの価
    値を数値化したものである。
    担保評価には、担保の入手および売却に関する調整は含まれず、特に、担保付または部分的担保として表示

    された貸付金は、他の形態の信用緩和の恩恵も受ける場合がある。
    個人向け貸付：住宅ローン（貸付コミットメントを含む。）の主要国における担保レベル別内訳

    （監査済）
                                                 内訳
                                    合計         英国        フランス
                                  エクス
                                           エクス         エクス
                                  ポー
                                            ポー         ポー
                                  ジャー
                                      ECL カバ    ジャー    ECL カバ   ジャー    ECL カバ
                                  （総額    レッジ比     （総額    レッジ比     （総額    レッジ比
                                 ベース）       率  ベース）       率  ベース）       率
                                  百万         百万         百万
    当行グループ                             ポンド       %  ポンド       %  ポンド       %
    ステージ１
                                  6,915     0.2    2,789      -  2,088      -
    全額担保
    LTV 比率：
                                       0.1          -        0.1
                                  3,400         1,308         1,110
    - 50% 以下
                                  1,274     0.2     540      -   431     -
    - 51% から  60%
                                  1,074     0.2     452      -   296     -
    - 61% から  70%
                                   776    0.3     358      -   177     -
    - 71% から  80%
                                   345    0.3     113      -    48     -
    - 81% から  90%
                                   46         18         26
                                        -         -         -
    - 91% から  100%
                                   90     -    11     -    50     -
    部分担保    (A) ：
    LTV 比率：
                                        -         -         -
                                   18         2         12
    - 101%  から  110%
                                    9    -    1     -    5     -
    - 111%  から  120%
                                   63         8         33
                                        -         -         -
    - 120%  超
                                   63         4        50
    - Aの担保価値
                                  7,005     0.2    2,800      -  2,138      -
    合計
    ステージ２
                                   169    3.0     46     -    83    1.2
    全額担保
    LTV 比率：
                                   91    2.2     18     -    48    2.1
    - 50% 以下
                                   25         6        13
                                       4.0          -         -
    - 51% から  60%
                                   34         17         12
                                       2.9          -         -
    - 61% から  70%
                                   15         5         7
                                       6.7          -         -
    - 71% から  80%
                                    3         -         2
                                        -         -         -
    - 81% から  90%
                                    1         -         1
                                        -         -         -
    - 91% から  100%
                                    5    -     -     -    2    -
    部分担保    (B) ：
    LTV 比率：
                                    1    -     -     -    -     -
    - 101%  から  110%
                                 97/417


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                                            エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー(E22630)
                                                           有価証券報告書
                                    1         -         -
                                        -         -         -
    - 111%  から  120%
                                    3         -         2
                                        -         -         -
    - 120%  超
                                    4         -         3
    - Bの担保価値
                                   174    2.9     46     -    85    1.2
    合計
    ステージ３
                                   204    24.5      9   11.1     62    21.0
    全額担保
    LTV 比率：
                                   94   12.8      6   16.7     24    20.8
    - 50% 以下
                                   31         3         8
                                       19.4           -       25.0
    - 51% から  60%
                                   34         -        19
                                       23.5           -       10.5
    - 61% から  70%
                                   13         -         3
                                       38.5           -       33.3
    - 71% から  80%
                                   14         -         4
                                       42.9           -       25.0
    - 81% から  90%
                                   18         -         4
                                       72.2           -       50.0
    - 91% から  100%
                                    30   53.3      -     -    24    58.3
    部分担保    (C) ：
    LTV 比率：
                                    2   50.0      -     -    2   50.0
    - 101%  から  110%
                                    2         -         2
                                       50.0           -       50.0
    - 111%  から  120%
                                    26         -        20
                                       53.8           -       60.0
    - 120%  超
                                    6         -         6
    -  C の担保価値
                                   234    28.2      9   11.1     86    31.4
    合計
                                  7,413     1.1    2,855      -  2,309     1.3
    2021  年 12 月 31 日現在
    個人向け貸付：住宅ローン（貸付コミットメントを含む。）の主要国における担保レベル別内訳

    （続き）
    （監査済）
                                                 内訳
                                    合計         英国        フランス
                                  エクス
                                           エクス         エクス
                                   ポー
                                            ポー         ポー
                                  ジャー
                                      ECL カバ    ジャー         ジャー    ECL カバ
                                  （総額   レッジ比     （総額    ECL カバ   （総額    レッジ比
                                 ベース）       率  ベース）    レッジ比率     ベース）       率
                                   百万         百万         百万
    当行グループ                             ポンド       %  ポンド       %  ポンド       %
    ステージ１
                                  7,308     0.1    2,751       -  2,364      -
    全額担保
    LTV 比率：
                                       0.1          -         -
                                  3,110         1,018         1,147
    - 50% 以下
                                       0.1          -         -
                                  1,074          293         513
    - 51% から  60%
                                       0.1          -         -
                                   991         316         378
    - 61% から  70%
                                       0.3          -         -
                                   789         214         225
    - 71% から  80%
                                       0.4          -         -
                                   505         109         70
    - 81% から  90%
                                   839    0.1    801      -    31     -
    - 91% から  100%
                                    90     -    9     -    63     -
    部分担保    (A) ：
    LTV 比率：
                                        -         -         -
                                    21         -         13
    - 101%  から  110%
                                                  -
                                    14         2         10
    - 111%  から  120%
                                        -                  -
                                    55         7     -    40
    - 120%  超
                                        -                  -
                                    81         5         63
    - Aの担保価値
                                  7,398     0.1    2,760       -  2,427      -
    合計
    ステージ２
                                   202    4.0     34    2.9    116    0.9
    全額担保
    LTV 比率：
                                       1.8          -        1.6
                                   114         17         64
    - 50% 以下
                                       3.2          -         -
                                    31         4         21
    - 51% から  60%
                                       4.5          -         -
                                    22         -         17
    - 61% から  70%
                                       13.3           -         -
                                    15         -         10
    - 71% から  80%
                                       16.7           -         -
                                    6         -         3
    - 81% から  90%
                                    14    7.1     13    7.7     1    -
    - 91% から  100%
                                    10   20.0      -     -    5    -
    部分担保    (B) ：
    LTV 比率：
                                       25.0           -         -
                                    4         -         2
    - 101%  から  110%
    - 111%  から  120%
                                       50.0           -         -
                                    2         -         -
    - 120%  超
                                    4    -    -     -    3    -
                                    10         -         5
    - Bの担保価値
                                   212    4.7     34    2.9    121    0.8
    合計
                                 98/417

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    ステージ３
                                   200    22.0     12    8.3     69    23.2
    全額担保
    LTV 比率：
                                       13.7         12.5         23.3
                                    95         8         30
    - 50% 以下
                                       23.5           -       30.0
                                    34         3         10
    - 51% から  60%
                                       26.5           -       12.5
                                    34         -         16
    - 61% から  70%
                                       34.8           -       28.6
                                    23         1         7
    - 71% から  80%
                                       44.4           -       50.0
                                    9         -         2
    - 81% から  90%
                                    5   40.0      -     -    4   25.0
    - 91% から  100%
                                    65   50.8      -     -    36    38.9
    部分担保    (C) ：
    LTV 比率：
                                       60.0           -       33.3
                                    10         -         3
    - 101%  から  110%
                                       62.5           -         -
                                    8         -         1
    - 111%  から  120%
                                    47   46.8      -     -    32    40.6
    - 120%  超
                                    35         -         17
    -  C の担保価値
                                   265    29.1     12    8.3    105    28.6
    合計
                                  7,875     1.2    2,806      0.1   2,653     1.2
    2020  年 12 月 31 日現在
    トレジャリー・リスク

    概要

    トレジャリー・リスクとは、金融債務の履行および規制上の要件の充足に十分な資本、流動性または資金調

    達源を有していないリスクとともに、従業員およびそれらの扶養家族に対する年金およびその他の退職後給
    付金の支給に起因する金融リスクをいう。トレジャリー・リスクには、非トレーディング勘定為替リスクお
    よび市場金利の変動による当行グループの利益または資本に対するリスクも含まれる。
    トレジャリー・リスクは、顧客の行動、経営陣の意思決定または外部環境に起因するそれぞれの源泉および

    リスク・プロファイルの変化により発生する。
    アプローチおよび方針

    （監査済）

    当行グループのトレジャリー・リスク管理の目的は、当行グループの事業戦略を下支えし、規制上の要件お

    よびストレス・テスト関連の要件を充足するために、適切な水準の資本リスク、流動性リスク、資金調達リ
    スク、外国為替リスクおよび市場リスクを維持することにある。
    当行グループのトレジャリー・リスク管理のアプローチは、規制環境、経済環境およびビジネス環境を考慮

    した、当行グループの戦略上および組織上の要請により推進されている。当行グループは、規制上の要件を
    常に充足することにより、当行グループの事業に内在するリスクのための支援をしつつ、当行グループの戦
    略に沿って投資するための強固な資本基盤および流動性基盤を維持することを目指している。
    当行グループの方針は、リスク管理の枠組み、内部自己資本十分性評価プロセス（以下「                                              ICAAP   」という。）

    および内部流動性十分性評価プロセス（以下「                        ILAAP   」という。）によって支えられている。リスクの枠組み
    には、内部目的および規制目的双方のためのリスク評価に沿った多数の指標が組み込まれている。
    かかるリスクには、銀行勘定上の信用リスク、市場リスク、オペレーショナル・リスク、年金リスク、非ト

    レーディング勘定為替リスクおよび金利リスクが含まれる。
    トレジャリー・リスク管理

    2021  年における主な展開

    ・　グローバル・トレジャリー機能部門では、資金源の最適化および保護に重点を置いて、今後３年間でよ

       りレジリエンスのある効果的かつ効率的なトレジャリー機能部門を実現するための新たな主力プログラ
       ムを開始した。同プログラムより、トレジャリー機能部門の広範な再編とともに、インフラの最新化お
       よびモデル化能力の向上が実現することとなる。
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    ・　当行グループは、           2022  年１月１日を全般的遵守期限とするイングランド銀行（                            BoE  ）の破綻処理実行可能
       性評価の枠組みに関連するものを含め、再生・破綻処理能力の構築を継続した。                                         HSBC  グループは、自社
       の破綻処理実行可能性に関する自己評価報告書を                         2021  年 10 月１日付で英国健全性監督機構（                 PRA  ）および
       BoE  に提出した。同報告書には、査定等のトレジャリー・リスクに影響を及ぼす破綻処理実行可能性の結
       果に対する当行グループの対応評価の他、破綻処理における資本、流動性および資金調達能力の評価も
       記載されている。         HSBC  グループは、       2022  年６月に自己評価報告書の概要を発表する予定である。また                               BoE
       も、  HSBC  グループの破綻処理実行可能性に関する声明を同時期に発表することとなっている。
    ・　  BoE  の金融政策委員会（以下「              FPC  」という。）は、英国のカウンターシクリカル資本バッファー比率の

       方向性に関する指針を確認した。                 FPC  は、通常どおり実施前に             12 ヶ月間の期間を置いて           2022  年 12 月より同
       比率を０％から１％に引き上げると発表している。英国の金融安定性の見通しに重大な変更がないこと
       から、   FPC  は、  12 ヶ月後の     2022  年第２四半期に同比率をさらに２％に引き上げるとみられる。規制上の報
       告の質の向上を継続的に重視する取組みの一環として、当行グループは、規制上の報告の様々な側面に
       関する世界的なプロセスの強化、一貫性の向上および管理基準の強化を目的とした包括的なプログラム
       を進めている。詳細については、後述の「規制上の報告のプロセスおよび統制」を参照のこと。
    ・　当行グループは、年金提供者のためのリモート・ワークおよび影響を受けた年金加入者に対する適切な

       対応等、新型コロナウイルスのパンデミックの対応策が適切に維持および支援されるよう、当行グルー
       プのすべての年金制度の受託者と協力した。当行グループのリスク軽減プログラムでは、パンデミック
       の経済的影響により発生した金融市場のボラティリティに対する保護を引き続き提供した。
    ・　金融リスクおよび           HSBC  グループ従業員の確定給付年金制度が資本に及ぼす影響の監視および管理につき

       説明責任を負う新たなチームがグローバル・トレジャリー機能部門内に設置された。かかる変更によ
       り、第一の防衛線および第二の防衛線の役割および責任がさらに明確化された。
    2021  年 12 月 31 日現在の当行グループの普通株式等                  Tier  １（  CET  １）比率は      17.3  ％、レバレッジ比率は            4.1  ％で

    あった。当行グループは、リスクの管理の他、フランスのリテール銀行事業の売却をはじめとする戦略的目
    標の達成に必要な適切な資源の維持および計画を継続している。
    ガバナンスおよび構造

    最高リスク責任者は、あらゆるトレジャリー・リスクに関する説明責任を負うリスクの管理人である。一

    方、最高財務責任者は、地域業績・報奨責任者と共同で管理責任を負う年金リスク以外のトレジャリー・リ
    スクに対するリスク管理責任者である。
    銀行勘定リスクおよび非トレーディング勘定為替リスクにおける資本リスク、流動性リスクおよび金利リス

    クについては、執行委員会およびリスク委員会が責任を負っている。トレジャリー機能部門は、資産負債管
    理委員会（以下「         ALCO  」という。）の支援とともに、トレジャリー・リスク管理機能部門およびリスク管理
    会議（以下「       RMM  」という。）の監視のもとに、継続してこれらのリスクを積極的に管理している。
    年金リスクについては、年金リスク管理会議が監視している。

    資本リスク、流動性リスクおよび資金調達リスクの管理プロセス

    評価およびリスク選好

    当行グループの資本管理の方針は、グローバル資本管理の枠組みおよび当行グループの内部自己資本十分性

    評価プロセス（        ICAAP   ）に支えられている。同枠組みには、普通株式等                         Tier  １（以下「      CET  １」という。）の
    主要な資本リスク選好、総資本、適格債務最低基準（以下「                               MREL  」という。）およびレバレッジが組み込ま
    れている。      ICAAP   は、  HSBC  グループの資本ポジションの評価であり、当行グループのビジネス・モデル、戦
    略、リスクのプロファイルおよび管理、履行および計画、資本に対するリスクならびにストレス・テストか
    ら予想される結果に基づいた、規制上および内部の資金源ならびに要件の双方をまとめたものである。当行
    グループの自己資本十分性評価は、リスクの評価によって決定される。かかるリスクには、銀行勘定におけ
    る信用リスク、市場リスク、オペレーショナル・リスク、年金リスク、保険リスク、構造的外国為替リスク
    および金利リスクが含まれる。
                                100/417


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    気候リスクも       ICAAP   の一部とみなされており、当行グループは、当行グループのアプローチの策定を継続して
    いる。   HSBC  グループの      ICAAP   は、資本リスク選好度および目標比率の決定を支援しており、規制当局による所
    要 自己資本の評価および決定を可能にしている。子会社は、独自のリスク選好度および目標比率を決定する
    ために現地の規制制度を考慮しながら、グローバル・ガイダンスに沿って                                      ICAAP   を整備している。
    当行グループは、経営陣が包括的な方針、指標および統制を維持することにより、流動性・資金調達リスク

    を監督できるようにすることを目指している。当行グループは、そのグループ会社各社が、概して                                                    HSBC  グ
    ループの他のグループ会社に依存することなく、支払期限の到来した法域で支払義務を履行できるよう、グ
    ループ会社別に流動性・資金調達リスクを管理している。グループ会社は、内部最低要件および適用のある
    規制上の要件を常に充足する義務を負っている。当該要件は、グループ会社が適切な一連の期間内（日中を
    含む。）に流動性リスクを特定、測定、管理および監視するための盤石な戦略、方針、プロセスおよびシス
    テムの整備を確実にする内部流動性十分性評価プロセス（                              ILAAP   ）を通じて評価されている。               ILAAP   により、
    リスク許容度の妥当性およびリスク選好度の設定に関する情報も得られる。                                       ILAAP   では、各主要グループ会社
    において流動性および資金調達を効果的に管理する能力も評価している。かかる指標は、現地で設定および
    管理されるが、        HSBC  グループの方針および統制の手法および適用の一貫性を確保するため、                                     HSBC  グループに
    より厳格に検証され、それらの問題点が提起される。
    計画および履行

    資本および      RWA  に関する計画は、取締役会が承認する年次財源計画の一部である。資本および                                        RWA  の予測は、

    資産負債管理委員会（           ALCO  ）に月次で提出され、資本および                 RWA  は同計画に照らして監視および管理される。
    内部ガバナンス・プロセスを通じて当行グループは、投資および資本の配分に関する決定の規律を強化し、

    投資収益が経営陣の目標に達するようにすることを目指している。                                   HSBC  グループの戦略は、内部目標水準を
    超える収益が特定された場合に成長目標を支えるため、ならびに規制上および経済上の資本ニーズに応じる
    ために、資本を事業およびグループ会社に配分することである。当行グループは、平均有形自己資本利益率
    を用いて事業収益を評価および管理している。
    資金調達および流動性に関する計画も、取締役会が承認する年次財源計画の一部である。取締役会レベルの

    選好度指標は、流動性カバレッジ比率（                     LCR  ）および安定調達比率（             NSFR  ）とともに、       LCR  および   NSFR  を補完
    するために      2021  年１月に導入された内部流動性指標である。加えて、当行グループは、法人預金者集中限
    度、日中流動性、将来的資金調達評価およびその他の主要な指標等、適切な資金調達・流動性プロファイル
    を管理するための各種指標を用いている。
    資本および流動性に対するリスク

    ストレス・テストの枠組みの範囲外で、当行グループの                            RWA  、資本および／または流動性ポジションに影響を

    及ぼし得るその他のリスクが特定されることもある。当行グループは、今後の規制の改正を注意深く監視
    し、かかる改正が当行グループの所要自己資本および流動性要件に及ぼす影響の評価を継続している。かか
    る改正には、英国の資本要求規制の改正、バーゼルⅢ改革、英国の                                   EU 離脱による規制への影響の他、内部格
    付手法（     IRB  ）のモデル化要件の変更等のその他の規制当局の声明が含まれる。
    規制の動向

    英国健全性監督機構（            PRA  ）は、   2022  年１月１日より普通株式等              Tier  １（  CET  １）資本からソフトウエア資産

    を全額控除することを確認している。これにより、新型コロナウイルスのパンデミックに対する                                                 EU の対応の
    一環として実施した有益なソフトウエア資産の取扱いの変更が取り消されることとなる。これはまた、当行
    グループの      CET  １比率に重大な影響を及ぼすことになろう。
    概して当行グループは、             2022  年中の新たな規制の結果、              RWA  が最大５％増加すると予想している。かかる規制

    には、英国で内国化された自己資本要求規則の改正に加え、内部格付手法（                                       IRB  ）モデル化要件の変更等のそ
    の他の規制当局の声明が含まれる。英国の自己資本要求規則（以下「                                   CRR  Ⅱ」という。）の改正に伴い、当行
    グループは、安定調達比率（               NSFR  ）、ファンド株式投資およびレバレッジ比率に関する                           PRA  の新規則を採用し
    ており、これは        2022  年第１四半期より開示情報に反映されることとなる。
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    また、   PRA  が 2022  年下半期に協議するとみられるバーゼルⅢ改革の未実施分が導入された場合、さらなる改正
    が施行されることになろう。
    規制上の報告のプロセスおよび統制

    規制上の報告の質は、経営陣および規制当局にとって今もなお主要な優先事項である。特に英国健全性監督

    機構（   PRA  ）は、英国の規制対象銀行の最高経営責任者宛書簡を公表した。同書簡では、企業が規制上の報告
    で用いるプロセスに対する懸念事項が強調されていた。先般                               PRA  が課した制裁は、この点に関する                 PRA  の意図
    を示すものである。当行グループは、包括的なプログラムにより、規制上の報告の様々な側面におけるプロ
    セスの強化、一貫性の向上および統制の強化を目的とした包括的なプログラムを進めている。当行グループ
    は、一部は規制当局からの要請により、現在進行中の信用リスク                                 RWA  報告プロセスの一つを含め、多数の独立
    した外部検証を委託している。こうした取組みの結果、普通株式等                                   Tier  １（  CET  １）比率および流動性カバ
    レッジ比率（       LCR  ）等、当行グループの規制上の比率の一部が影響を受ける可能性がある。
    ストレス・テストおよび再建計画

    HSBC  グループは、計画およびリスク・プロファイルの盤石性を評価するため、ならびに監督当局が設定した

    ストレス・テスト要件を充足するために、ストレス・テストを用いている。ストレス・テストはまた、内部
    自己資本十分性評価プロセス（                ICAAP   ）および内部流動性十分性評価プロセス（                      ILAAP   ）に関する情報を提供
    し、再建計画を下支えしている。これは、                      HSBC  グループが資本リスクおよび流動性リスクのリスク選好度を
    設定する際に必要な資本および流動性の規模を評価する際に用いる重要なアウトプットでもある。ストレ
    ス・テストはさらに、分析により資本、流動性および／または収益が目標値に達していないことが判明した
    場合の事業計画の再評価にも用いられている。
    各種内部ストレス・テストに加え、当行グループは、多くの法域において監督ストレス・テストの対象と

    なっている。かかるストレス・テストの事例としては、イングランド銀行（                                         BoE  ）、欧州銀行監督機構
    （ EBA  ）および欧州中央銀行のプログラムの他、他の法域において実施されているストレス・テストが挙げら
    れる。規制当局のストレス・テストおよび当行グループの内部ストレス・テストの結果は、                                               ICAAP   を通じて当
    行グループの所要内部自己資本を評価する際に用いられている。                                 PRA  をはじめとする規制当局が実施したスト
    レス・テストの結果は、規制上の最低比率およびバッファーの設定に織り込まれる。
    HSBC  グループおよびその子会社は、再建計画を策定している。これは、資本バッファーもしくは流動性バッ

    ファーの違反となり得る各種ストレス・シナリオで経営陣が選択する可能性のある措置の候補を定めたもの
    である。グループ会社はいずれも、資本ポジション、流動性ポジションまたは資金調達ポジションを揺しか
    ねない内部および外部の要因を監視している。グループ会社は、これらのポジションが悪化し、リスク選好
    度および規制上の最低水準の未達のおそれがある場合、ストレス・シナリオにおいて経営陣が講じることを
    検討する措置の詳細を記載した再建計画を策定している。これは、極度のストレス事象であっても、当行グ
    ループの資本ポジションおよび流動性ポジションを再建できるようにするためのものである。
    概して再建・破綻処理計画は、                HSBC  グループの財政安定を守る枠組みの一部である。                         HSBC  グループは、       BoE  の

    破綻処理実行可能性評価の枠組みに関連するものを含め、再建・破綻処理能力のさらなる開発に努めてい
    る。
    構造的為替エクスポージャー

    構造的為替エクスポージャーとは、英国ポンド以外の通貨を機能通貨とする関連ヘッジとともに、純資産ま

    たは子会社、支店、共同の取決めもしくは関連会社への投資をいう。事業体の機能通貨とは、その事業体が
    事業を営む主たる経済環境における通貨である。当行グループは、英国ポンドが当行グループの取引および
    事業資金調達における主要通貨であることから、連結財務諸表上の表示通貨として英国ポンドを用いてい
    る。構造的エクスポージャーの為替差額は、その他の包括利益（以下「                                    OCI  」という。）で認識される。
    構造的為替エクスポージャーは、限度額の範囲内で管理されているため、自己資本比率および個々の銀行子

    会社の自己資本比率が、為替変動の影響の大部分から保護されている。当行グループは、承認された限度額
    を条件として、グループ会社レベルで、または他のグループ会社で保有されているヘッジに依存することに
    より、一部の構造的為替ポジションをヘッジしている。
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    銀行勘定の金利リスクの測定
    以下の指標は、トレジャリー機能部門が銀行勘定の金利リスクを監視および統制するために用いているもの

    である。
    ・　正味受取利息（以下「              NII  」という。）の感応度

    ・　株式の経済的価値（以下「                EVE  」という。）

    正味受取利息の感応度

    当行グループの非トレーディング金利リスク                       管理の主要な要素は、その他の経済変数のすべてを不変とした

    場合における様々な金利シナリオ（シミュレーション・モデル）の下で、予想正味受取利息の感応度を監視
    することである。かかる監視については、                      資産負債管理委員会（           ALCO  ）が実施する。
    当行グループは、事業に関連するシナリオおよび前提条件の組み合わせを適用するとともに、                                                HSBC  グループ

    全体で義務付けられている標準的なシナリオも適用している。
    NII  の感応度は、収益の市場金利の変動に対する当行グループの感応度を反映したものである。当行グループ

    は、静的なバランスシートの仮定に基づき、様々な金利シナリオにおける１年間および５年間の                                                 NII  感応度を
    予測している。予測には、事業分野の金利転嫁の仮定、衝撃事由シナリオごとの市場金利で期限が到来する
    資産および負債の再投資、ならびに期限前弁済リスクが含まれる。                                  NII  は、経営陣による行為がない、即ち月
    末のリスク・プロファイルが予測期間を通じて一定であるという仮定に基づきモデル化されている。
    株式資本の経済価値

    株式資本の経済価値（           EVE  ）とは、管理されたランオフ・シナリオ下において、株主に分配し得る将来の銀行

    勘定のキャッシュ・フローの現在価値、即ち、株式資本の現在の簿価に、かかるシナリオにおける将来の正
    味受取利息の現在価値を加えた値をいう。                      EVE  の感応度は、他の経済変数がいずれも一定である場合に、                              EVE
    の値が事前に指定された金利変動により変化する程度である。
    年金リスク管理プロセス

    HSBC  グループは、将来の年金給付金を確定拠出制度に基づいて                              HSBC  グループの欧州業務の多くから給付して

    いる。しかしながら、欧州で給付する将来の確定給付年金も存在する。
    年金制度については、現地受認者が現地の法律上の要件に従って運用している。最大規模の年金制度は、ド

    イツ企業年金法（         Gesetz    zur  Verbesserung       der  betrieblichen        Altersversorgung          - Betriebsrentengesetz
    -BetrAVG     ）に基づく      HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト年金制度である。
    確定拠出年金制度において、               HSBC  グループがなすべき          拠出は知られているが、最終的な年金給付は、典型的

    には従業員が行う投資の選択により達成される投資収益によって異なる。確定拠出制度により発生する                                                     HSBC
    グループに対する市場リスクは低いが、                     HSBC  グループは依然としてオペレーショナル・リスクおよびレピュ
    テーション・リスクにさらされている。
    確定給付年金制度における年金支給の水準は知られている。したがって、                                      HSBC  グループがすべき拠出の水準

    は、以下を含めた各種リスクにより変化する。
    ・　  投資収益が、予想年金給付金を給付するのに必要な額に満たない場合。

    ・　企業破綻を招く経済環境が広がり、（株式および債券の双方の）資産価値の評価損が発生した場合。

    ・　  金利またはインフレ率の変動が原因で、年金債務の額が増加した場合。

    ・　制度加入者の寿命が予想よりも伸びた場合（長寿リスク）。

    年金リスクは、上記の要因による潜在的変数を織り込んだ経済資本モデルを用いて評価する。当該変数が年

    金資産および年金負債の双方に及ぼす影響は、                        200  年に一度の確率を仮定したストレス・テストを用いて評価
    する。シナリオ分析およびその他のストレス・テストもまた、年金リスク管理の支援のため用いられてい
    る。
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    確定給付制度に係る給付金の原資を確保するため、原資を提供するグループ会社（および場合によっては従
    業員）は、保険数理士の助言に従い、該当する場合は年金制度の受託者と協議の上、定期的に拠出してい
    る。  かかる拠出金は通常、            掛金を支払っている加入者の将来勤務に対して発生する給付金の費用に見合う十
    分な原資を確保できるよう設定される。                     しかしながら、年金資産が既存の年金負債の補填に不十分であると
    みられる場合、拠出金の増加が必要となる。拠出割合は通常、年金制度により毎年または３年に一度、改定
    される。
    確定給付年金制度では、資産が年金制度の負債を下回るリスクを制限できるよう設計された様々な投資対象

    に、これらの拠出金を投資する。                 かかる投資から発生する予想収益の変動により、将来の拠出要件も変更す
    る可能性がある。このような長期目標を達成するために、資産クラスの間で確定給付年金資産を割り当てる
    全般的な割当目標が設定される。加えて、許容された資産クラスにはいずれも、株式市場指数、不動産評価
    指数または負債特性等、独自の指標がある。かかる指標は、少なくとも３年から５年に一度、または現地の
    法律もしくは状況により必要な場合はより頻繁に見直しされる。こうしたプロセスでは通常、広範な資産お
    よび債務の検証も行われる。
    2021   年の資本リスク

    自己資本の概要

    自己資本十分性指標
                                     2021  年 12 月 31 日現在      2020  年 12 月 31 日現在

     リスク加重資産（        RWA  ）（百万ポンド）
     信用リスク                                       67,540            77,214
     カウンターパーティ信用リスク                                       16,434            19,344
     市場リスク                                       9,828           14,589
     オペレーショナル・リスク                                       10,512            11,245
     RWA  合計                                     104,314            122,392
     自己資本（移行措置ベース）（百万ポンド）
     普通株式等     Tier  １（  CET  １）資本                            18,007            18,042
     Tier  １資本                                     21,869            22,165
     資本合計                                       33,036            33,438
     自己資本比率（移行措置ベース）（                % ）
     普通株式等     Tier  １                                 17.3            14.7
     Tier  １合計                                      21.0            18.1
     資本比率合計                                        31.7            27.3
     レバレッジ比率（移行措置ベース）
     Tier  １資本（百万ポンド）                                     21,869            22,165
     レバレッジ比率エクスポージャー合計値                  ( 百万ポンド     )              535,562            565,049
     レバレッジ比率（        % ）                                4.1            3.9
     レバレッジ比率       ( 段階的適用完了ベース          )
     Tier  １資本（百万ポンド）                                     21,696            21,732
     レバレッジ比率エクスポージャー合計値                  ( 百万ポンド     )              535,562            565,049
     レバレッジ比率（        % ）                                4.1            3.8
    EU 規則および指令（テクニカル基準を含む。）という用語は、該当する場合、                                       2018  年欧州連合（離脱）法に

    基づき英国法に内国法化され、英国法に基づきその後改正された英国の該当規則および／または指令という
    用語に読み替えられるものとする。
    上記表の資本に関する数値および比率は、施行された改正自己資本要求規則（以下「                                           CRR  Ⅱ」という。）に従

    い計算されている。レバレッジ比率は、自己資本のエンド・ポイント定義および                                         IFRS  第９号の規制上の経過
    措置を用いて計算されている。
    IFRS  第９号「金融商品」の規制上の経過措置

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    当行グループは、         IFRS  第９号「金融商品」に係る              CRR  Ⅱの経過措置（第         473  条第  a 項の第４段落を含む。）を採
    用している。当行グループの自己資本および資本比率は、上記の表全体にわたり当該取決めに基づき表示さ
    れ ている。
    IFRS  第９号の規制上の経過措置により、銀行は、                       IFRS  第９号が適用開始後５年間に貸倒引当金に及ぼす影響

    の一定割合を自己資本に追加することができる。その影響は以下のように定められている。
    ・　  IFRS  第９号の採用初日における貸倒引当金の増加。

    ・　その後の非信用減損勘定における                   ECL  の増加。

    如何なる増加も税務上の影響を受けることから、エクスポージャーおよび                                      RWA  の再計算が必要となる。標準的

    （ STD  ）手法および内部格付（             IRB  ）手法を用いたポートフォリオの影響については、別途計算されることと
    なる。内部格付手法を用いたポートフォリオの場合、貸倒引当金が規制上の                                       12 ヶ月間の予想損失を超過しな
    い限り、資本が増加することはない。
    当期における標準的手法に基づく資本基盤の増加は                          48 百万ポンドであり、うち             36 百万ポンドの純増の結果、

    税務上の影響は        12 百万ポンドであった。
    自己資本

    自己資本の開示
                                            2021  年 12 月  2020  年 12 月

                                             31 日現在     31 日現在
     参照*                                       百万ポンド      百万ポンド
        普通株式等     Tier  １ (CET  １ ) 資本：証券および準備金
     1   資本証券および関連資本剰余金勘定                                        797      797
                                               797      797
        － 普通株式
     2        １
                                              15,511      17,229
        利益剰余金
     3   累積その他包括利益         ( およびその他準備金         )                    1,975      2,888
     5   少数持分    ( 連結  CET  １において許容される金額            )                    57      66
                                     ２
     5a
                                               625    (1,755)
        独立に見直される中間純利益             ( 予測可能な損金または配当控除後               )
     6   規制上の調整前の普通株式等             Tier  １資本                       18,965      19,225
                             １
     28
                                               (958)     (1,183)
        普通株式等     Tier  １に対する規制上の調整合計額
     29   普通株式等Tier１資本                                      18,007      18,042
     36   規制上の調整前のその他           Tier  １資本                          3,906      4,167
     43   その他   Tier  １資本に対する規制上の調整合計                                   (44)      (44)
     44   その他Tier１資本                                       3,862      4,123
     45   Tier１資本                                      21,869      22,165
     51   規制上の調整前の        Tier  ２資本                            11,591      11,724
     57   Tier  ２資本に対する規制上の調整合計額                                     (424)      (451)
     58   Tier２資本                                      11,167      11,273
     59   資本合計                                      33,036      33,438
    *　欧州銀行監督局（        EBA ）のテンプレートに規定される項目のうち、適用があり、かつ数値の存在するものを示している。
    １　  2021  年上半期より、不履行エクスポージャーの不十分な補填のための新たな控除が                                 IFRS  第９号の経過措置による調整に合算され
       た。比較数値は修正再表示されている。
    ２　同列は、増加に伴い認識および控除された損失を含んでいるため、独立したレビューの対象とはなっていない。
    2021  年 12 月 31 日現在、当行グループの             CET  １資本比率は、        2020  年 12 月 31 日現在の     14.7  ％から    17.3  ％に上昇し

    た。これは、主に         RWA  の減少によるものである。
    2021  年中、当行グループは、ストレス・テストに関連するものを含め、                                  PRA  の自己資本比率規制を遵守した。

    リスク加重資産

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    主要な要因別のリスク加重資産の変動
                                                    RWA  合計

                                                  百万ポンド
     2021  年１月１日現在の        RWA                                     122,392
     資産の規模                                               (13,682)
     資産の質                                                2,612
     モデルの更新                                                 (694)
     手法および方針                                                (4,071)
     外国為替の変動                                                (2,243)
     RWA  の変動合計                                              (18,078)
     2021  年 12 月 31 日現在の    RWA                                     104,314
    RWA  は、外貨換算差異による             2.2  十億ポンドの減少を含め、当期中に                  18.1  十億ポンド減少した。            15.9  十億ポン

    ドの減少（外貨換算差異を除く。）は、下記の変動で構成される。
    資産の規模

    信用リスク      RWA  は、経営陣の措置、貸付の減少、証券化関連                       RWA  の減少、経営陣の措置によるカウンターパー

    ティ信用リスク        RWA  の減少および時価評価の変動により、                   9.1  十億ポンド減少した。
    市場リスク      RWA  は、主にリスク権限措置の効果、株式ポートフォリオおよび新興市場債券ポートフォリオの減

    少ならびにストレス・バリュー・アット・リスクの減少により、                                 4.1  十億ポンド減少した
    オペレーショナル・リスク              RWA  の年次計算において          RWA  は、平均収益および平均費用の減少により                      0.5  十億ポン

    ド減少した。
    資産の質

    RWA  の 2.6  十億ポンドの増加は、主にポートフォリオの変更および信用の移転によるものであった。

    モデルの更新

    RWA  が 0.7  十億ポンド減少した主な要因は、主にオプション・リスク・モデルの導入に伴う市場リスク                                               RWA  の減

    少であった。
    手法および方針

    RWA  の 4.1  十億ポンドの減少は、主にリスク・パラメータの精緻化によるものであった。これには、構造外国

    為替リスクの資本化に対する第一の柱のアプローチの採用で生じた                                  0.2  十億ポンドの増加も含まれていた。
    レバレッジ比率

    資本要求規則に従い算出された当行グループのレバレッジ比率は、                                  2021  年 12 月 31 日現在で     4.1  ％であり、      2020

    年 12 月 31 日現在の     3.8  ％に比べ上昇した。かかる上昇の主な要因は、主に証券ファイナンス取引の減少および
    貸借対照表上のエクスポージャーによるレバレッジ・エクスポージャーの測定値の減少であった。
    第三の柱の開示要件

    バーゼル規制の枠組みの第三の柱は、市場規律に関連しており、リスク、資本および管理に関する広範な情

    報を開示することを義務付けることで、金融機関の透明性を高めることを目指している。
    2021   年の流動性・資金調達リスク

    戦略およびプロセス

    HSBC  グループは、       HSBC  グループが極めて深刻な流動性ストレスに耐えられるようにすることを目的とし、内

    部流動性・資金調達リスク管理の枠組み（以下「                         LFRF  」という。）を整備している。これは、ビジネス・モ
    デル、市場および規制の変化に適応できるように設計されている。                                   流動性および資金調達の管理は、                 HSBC  グ
    ループの     LFRF  、ならびにリスク管理委員会（                RMM  ）を通じて      HSBC  グループ経営委員会（以下「               GMB  」という。      )
    が設定し、取締役会が承認したプラクティスおよび限度額を遵守した上で、主に現地で実施されている。
                                106/417

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    流動性カバレッジ比率
    流動性カバレッジ比率           （ LCR  ）の目的は、銀行が          30 暦日間の流動性ストレス・シナリオで必要な流動性を満た

    すのに十分な、処分上の制約を受けない質の高い流動性資産（以下「                                    HQLA  」という。）を保有できるように
    することである。         HQLA  は、現金または市場において価値の損失が殆どもしくは全くなく現金化できる資産で
    構成される。
    2021  年 12 月 31 日現在、当行グループの主要グループ会社はいずれも、取締役会が設定し、                                       LFRF  に基づいて適

    用される、      LCR  リスク許容度の水準内にある。
    以下の表は、欧州委員会委任規則に基づく、当行の主要グループ会社の個々の流動性カバレッジ比率レベル

    を示している。
    グループ会社の流動性カバレッジ比率

                                    2021  年 12 月 31 日現在     2020  年 12 月 31 日現在
                                            %            %
    エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー
                                           150            136
    HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパ
                                           145            143
    HSBC  ジャーマニート
                                           170            144
    当行の   LCR  は、主に貸付勘定の最適化によって上昇し、その結果、貸付ポジションおよび約定済貸付枠ポジ

    ションが低下した。
    HSBC  ジャーマニーにおいて           LCR  が上昇した主な要因は、顧客預金の増加および                        2021  年６月における追加的な貸

    出条件付き長期資金供給オペレーション（                      TLTRO   ）Ⅲファンディングの実施であった。
    規制上の指標に加え、当行グループは、                     2021  年に流動性の枠組みを強化し、「内部流動性指標」として含め

    るようにした。内部流動性指標は、再建能力を考慮に入れて、                                270  日間にわたる低点測定を通じて流動性リス
    クを監視および管理するために用いられている。
    安定調達比率

    安定調達比率（以下「            NSFR  」という。）として、金融機関に対して安定調達要件に比して十分で安定的な資

    金調達を維持することを求められており、銀行の長期資金調達プロファイル（１年超の期間内の資金調達）
    を反映している。
    2021  年 12 月 31 日現在、当行グループの主要グループ会社はいずれも、取締役会が設定し、流動性・資金調達

    リスク管理の枠組み（           LFRF  ）に基づいて適用される、              NSFR  リスク許容度の水準内にある。
    グループ会社の安定調達比率

                                   2021  年 12 月 31 日現在     2020  年 12 月 31 日現在
                                            %            %
                         １
                                                       133
    エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー
                                           124
                    ２
                                                       130
    HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパ
                                           130
                                                       138
    HSBC  ジャーマニー
                                           163
    １　当行は、安定した資金調達を確立するための基盤として調整後                            NSFR  を用いている。調整後         NSFR  は、エイチエスビーシー・バンク・
      ピーエルシーに十分で安定的な資金調達を維持する義務を課すものであり、長期資金調達プロファイルを反映している。調整後                                                    NSFR
      は、施行された資本要求に関する規則および指令（以下「                        CRR Ⅱ」という。）に基づき承認された予定されている規制の改正、およ
      び貸借対照表上のリスク・プロファイルに見合ったその他の内部調整を考慮に入れている。
    ２　  HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパは、              2021  年６月以降、     CRR Ⅱにおける     NSFR  の定義を遵守している。
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    LCR  における通貨の不一致
    HSBC  グループの内部流動性・資金調達リスク管理の枠組みに基づき、グループ会社はいずれも、重要な通貨

    の LCR  を監視する義務を負っている。外国為替スワップ市場がストレス下にあると仮定した場合に、流出した
    資金を充足できるよう限度額が設定されている。
    預金者の集中および長期貸付満期の集中

    LCR  および   NSFR  の両指標は、各預金者セグメント内の預金者ポートフォリオに基づいて、ストレス下の資金流

    出を仮定している。預金基盤が十分に分散しているという点でかかる仮定の妥当性を確保するために、預金
    者の集中の監視が継続的に行われている。
    上記に加えて、グループ会社は、特定の期間におけるその時点の満期構成により、ホールセール市場の相手

    方の長期貸付満期の集中に過度にさらされることのないよう、長期貸付満期集中指標を監視している。
    当行グループの主要グループ会社の流動資産

    以下の表は、流動資産に分類され、                  LCR  指標の計算上使用される資産の非加重流動性価値を示している。これ

    は、流動性資産に関する規制上の定義により、財務報告日現在の担保が設定されていない流動性資産のス
    トックを反映している。
    グループ会社の流動資産

                                   2021  年 12 月 31 日現在の      2020  年 12 月 31 日現在の
                                       流動性推定値            流動性推定値
                                        百万ポンド            百万ポンド
    エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー
                                          89,805            88,942
    レベル１
                                           6,320            8,260
    レベル２    a
                                           3,550            3,888
    レベル２    b
    HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパ
                                          39,159            34,981
    レベル１
                                            450            267
    レベル２    a
                                            142             -
    レベル２    b
    HSBC  ジャーマニー
                                          13,072            11,044
    レベル１
                                            33             8
    レベル２    a
                                            327            315
    レベル２    b
    資金調達源

    当グループの主な資金調達源は、顧客からの当座預金、買戻取引（レポ取引）およびホールセール向けに発

    行する有価証券である。
    以下の「資金調達源および使途」の表は、当行グループの貸借対照表に計上されている資金調達の方法を連

    結ベースで示しており、グループ会社に流動性および資金調達リスクを単独ベースで管理することを義務付
    けている流動性・資金調達リスク管理の枠組み（                         LFRF  ）に照らして解釈されるべきである。
    以下の表は、主に営業活動から生じる資産と主に営業活動を支える資金調達源に基づいて、当行グループの

    連結貸借対照表を分析している。営業活動から生じたものではない資産と負債は、貸借対照表の他の項目に
    表示されている。         2021  年において顧客からの預金は、引き続き顧客に対する貸付金を上回っている。プラス
    の資金調達ギャップは、流動性・資金調達リスク管理の枠組み（                                 LFRF  ）に基づき要求されるとおり、その大
    部分は、流動資産、現金および中央銀行預け金、金融投資に配分された。
    当行グループの資金調達源および使途

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                        2021  年   2020  年                     2021  年   2020  年
                      百万ポンド     百万ポンド                      百万ポンド     百万ポンド
    調達源                            使途
    顧客からの預金                            顧客に対する貸付金
                       205,241     195,184                       91,177     101,491
    銀行からの預金                            銀行に対する貸付金
                        32,188     34,305                       10,784     12,646
    買戻契約－非トレーディング目的                            売戻契約－非トレーディング目的
                        27,259     34,903                       54,448     67,577
    発行済負債証券                            現金担保、証拠金および決済勘定
                        9,428     17,371                       34,907     46,840
    現金担保、証拠金および決済勘定                            売却目的資産
                        37,076     47,173                         9     90
    劣後債務                            トレーディング資産
                        12,488     13,764                       83,706     86,976
                                 － 売戻契約
    公正価値評価の指定を受けた金融負債
                        33,608     40,792
                                                    8,626     8,182
    保険契約に基づく負債                            － 借株  契約
                        22,264     22,816
                                                    3,218     4,137
                                 － その他のトレーディング資産
    トレーディング負債
                        46,433     44,229                       71,862     74,657
    － 買戻契約
                                 金融投資
                                                    41,300     51,826
                        7,663     8,441
    － 借株  契約                         現金および中央銀行預け金
                                                   108,482     85,092
                        1,637     3,356
    － その他のトレーディング負債
                                 その他貸借対照表に計上されている資産
                        37,133     32,432                      171,798     228,612
    資本合計                            12 月 31 日現在
                        23,715     23,849                      596,611     681,150
    その他貸借対照表に計上されている負債
                       146,911     206,764
    12 月 31 日現在
                       596,611     681,150
    約定済貸付枠に起因する偶発的流動性リスク

    当行グループは、顧客に対して                約定済貸付枠       を提供している。かかる             約定済貸付枠       には、法人顧客に対する

    予備枠、および当行グループがスポンサーを務めるコンデュイットに対する約定済バックストップ・ファシ
    リティーが含まれる。コンデュイットまたは外部顧客に提供された                                   コミットメントの未使用分はいずれも、
    適用される規則に従い、流動性カバレッジ比率（                          LCR  ）および安定調達比率（             NSFR  ）の計算上、織り込まれ
    る。これにより、ストレス・シナリオ下において、顧客または当行グループがスポンサーを務める                                                   コンデュ
    イットのいずれかによる             かかる約定済貸付枠の利用増加に伴い発生した追加的な資金流出に起因する流動性
    リスクが、当行グループの流動性ポジションおよび資金調達ポジションに適切に反映されている。
    顧客に対するコミットメントに関連して、                      以下の表は、上位５件の個別ファシリティと最大のマーケット・

    セクターにおける未使用のコミットメント残高の水準を示している。
    タイトル抜け（       EN  p76  ）

                                           2021  年         2020  年
                                         十億ポンド           十億ポンド
    コンデュイットへのコミットメント
                   １
    マルチセラー・コンデュイット
                                            4.2           5.8
    －  与信枠の合計
                                            0.2           0.4
    －  最大の個別与信枠
                                            1.3           1.6
    証券投資コンデュイット－与信枠の合計
    顧客へのコミットメント
                                            10.4            6.6
          ２
    －  上位５件
                   ３
                                            7.7           8.0
    －  最大のマーケット・セクター
    １　リージェンシー部門のマルチセラー・コンデュイットに関連するエクスポージャー。同コンデュイットは、顧客に起因する資産の
      分散型プールで担保された債券を発行することにより、当行グループの顧客に資金を提供している。
    ２　顧客に対する約定済流動性ファシリティ上位５件の未使用残高を示す（ただし、コンデュイット向けを除く。）。
    ３　最大のマーケット・セクターに対する約定済流動性ファシリティすべての合計の未使用残高を示す（ただし、コンデュイット向け
      を除く。）。
    処分上の制約を受ける資産および担保管理

    資産が既存の負債に対して担保に供された結果、当グループが資金調達を確保し、担保要求に応えるために

    当該資産を利用することができなくなり、または当グループの資金調達の必要性を減らすために当該資産を
    売却することができない場合、当該資産は処分上の制約を受ける資産と定義される。                                            担保は、流動性および
    資金調達の管理アプローチに従い、グループ会社ごとに管理されている。各グループ会社が保有する利用可
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    能な担保は、単一の共通担保プールとして管理されており、各グループ会社は、かかる担保プール内の利用
    可能な担保の活用を最適化することに努めている。                          本開示の目的は、将来的に必要になり得る資金調達およ
    び 担保要求に応えるために活用し得る、利用可能でかつ処分上の制約のない資産の理解を深めることにあ
    る。本開示は、債権者の債権満足に利用し得る資産の特定、または破綻もしくは倒産があった場合に債権者
    が利用し得る資産の予測を意図としたものではない。
    将来的に必要となり得る資金調達および担保ニーズに対応するために利用可能な資産の概要

    （オンバランスおよびオフバランス）
                                                 2021  年     2020  年
                                                百万ポンド      百万ポンド
    12 月 31 日現在のオンバランス資産の合計                                          596,611      681,150
    減算：
    － 売戻契約／借株契約の受取勘定およびデリバティブ資産                                           (207,513)      (281,125)
    － 担保として供することのできないその他資産                                           (48,350)      (51,068)
    12 月 31 日現在の資金調達や担保ニーズに対応するために利用可能なオンバランス資産の合計                                          340,748      348,957
    加算：オフバランス資産
    － 売戻契約／借株契約／デリバティブに関連して受け取り、売却または転質が可能な担保の公正価値                                           202,  794     213,690
    将来の資金調達や担保ニーズに対応するために利用可能な資産の合計                                             543,542      562,647
    減算：
    － 担保に供しているオンバランス資産                                           (93,513)      (107,671)
    － 売戻契約／借株契約／デリバティブに関連して受け取ったオフバランス担保の転質                                           (151,378)      (154,486)
    12 月 31 日現在の資金調達や担保ニーズに対応するために利用可能な資産                                          298,651      300,490
    市場リスク

    概要

    市場リスクとは、外国為替相場、コモディティ価格、金利、信用スプレッドおよび株価等の市場要因の変動

    によって、当行グループの収益またはポートフォリオ評価額が減少するリスクをいう。
    市場リスクに対するエクスポージャーは、２つのポートフォリオに分かれている。

    トレーディング・ポートフォリオは、マーケット・メーキングから生じるポジションおよび顧客由来のポジ

    ションの保護預かりで構成されている。
    マーケッツ・トレジャリー部門を含む非トレーディング・ポートフォリオは、当行グループのリテール・バ

    ンキングおよびコマーシャル・バンキングの資産および負債の金利マネジメント、回収および売却目的保有
    （以下「     HTCS  」という。）の指定を受けた金融投資、ならびに当行グループの保険業務から生じたエクス
    ポージャーに主に起因するポジションで構成されている。
    2021  年における主な展開

    2021  年においては、市場リスク管理のための方針および実務に重大な変更はなかった。

    市場リスクのガバナンス

    （監査済）

    以下の図は、トレーディングおよび非トレーディングの市場リスクが発生している主な事業部門、ならびに

    エクスポージャーの監視および制限に用いる市場リスク指標をまとめたものである。
               トレーディング・リスク                      非トレーディング・リスク

                ・外国為替およびコモディティ
                                     ・金利
                ・金利
       リスクの種類
                                     ・信用スプレッド
                ・信用スプレッド
                                     ・外国為替
                ・株式
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               バリュー・アット・リスク                      バリュー・アット・リスク
       リスク指標        感応度                      感応度
               ストレス・テスト                      ストレス・テスト
    当行グループは、適切な場合、トレーディングと非トレーディングの両方のポートフォリオに、類似したリ

    スクの管理方針および測定手法を用いている。当行グループの目標は、リスクからのリターンを最適化する
    ために、当行グループの確立したリスク選好度に沿った市場プロファイルを維持しつつ、市場リスク・エク
    スポージャーを管理および統制することである。
    市場リスクは、当行グループの最高リスク責任者によって承認された限度額を通じて管理・統制されてい

    る。これらの限度額は、事業分野全体わたり当行グループおよびその子会社に配分される。                                               HSBC  グループの
    VaR  合計の大半分およびトレーディング                  VaR  のほぼすべては、         GBM  で発生している。主要なグループ各社にも、
    市場リスク・エクスポージャーを限度額と照合しながら日次で測定、監視および報告する責任を負う、独自
    の市場リスク管理・統制副機能部門が設けられている。グループ各社は、自社の事業で発生する市場リスク
    を評価し、管理のためにそれらのリスクを現地のマーケッツ・アンド・セキュリティーズ・サービシーズ部
    門もしくはマーケッツ・トレジャリー部門に移管するか、または現地の資産負債管理委員会（                                                ALCO  ）の監督
    下において管理される帳簿を分ける必要がある。トレーディング・リスク機能部門は、各拠点で承認された
    許容商品の取引に係る統制とともに、新商品の承認プロセス完了後の統制も行っている。トレーディング・
    リスク機能部門はまた、複雑なデリバティブ商品の取引を、適切な水準の商品知識および強固な統制システ
    ムを有する事業所に限定している。
    市場リスク指標

    市場リスク・エクスポージャーの監視および制限

    当行グループの目標は、当行グループのリスク選好度に沿った市場プロファイルを維持しつつ、市場リス

    ク・エクスポージャーを管理および統制することである。
    当行グループでは、市場リスク・エクスポージャーの監視および制限のため、感応度分析、                                               VaR  およびストレ

    ス・テストを含む多岐にわたるツールを用いている。
    感応度分析

    感応度分析は、利回りの１ベーシス・ポイントの変動による影響等、金利、外国為替レート、信用スプレッ

    ドおよび株価を含む個別の市場要因の変動が、特定の商品またはポートフォリオに及ぼす影響を測定するも
    のである。当行グループは、リスクの種類ごとに市場リスクのポジションを監視するために感応度指標を用
    いている。感応度制限は、ポートフォリオ、商品およびリスクの種類ごとに設定されるが、どの程度の制限
    にするのかを決定するには、市場の厚みも重要な要因の一つとされる。
    バリュー・アット・リスク

    VaR  とは、特定の期間と所与の信頼水準において、市場レートや価格が変動した結果として、リスク・ポジ

    ションで発生する潜在的損失を見積る手法である。                          VaR  の使用は市場リスク管理に統合され、当行グループが
    トレーディング・ポジションのエクスポージャーをどのように自己資本に反映するかとは無関係に、すべて
    のトレーディング・ポジションについて計算される。承認された内部モデルがない場合は、当行グループは
    エクスポージャーを自己資本に反映するための適切な現地の規則を使用する。
    加えて、当行グループはリスクの全貌を掴むために、非トレーディング・ポートフォリオについても                                                   VaR  を計

    算する。モデルは、その大部分をヒストリカル・シミュレーションに基づいている。                                           VaR  は保有期間を１日と
    して  99 ％の信頼水準で計算される。当行グループは、                        VaR  を明示的に計算しない場合は、ストレス・テスト等
    の代替的なツールを使用する。
    当行グループが使用する             VaR  モデルは、主にヒストリカル・シミュレーションに基づいている。これらのモデ

    ルは、様々な市場の間および様々なレートの間（金利、為替レート等）の相互関係を踏まえ、市場のレート
    や価格に関する過去の一連の記録に基づき、妥当な将来のシナリオを導き出すというものである。モデルに
    は、選択性が対象のエクスポージャーに及ぼす影響も組み込まれる。
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    用いられるヒストリカル・シミュレーション・モデルは、次の特徴を持っている。
    ・　過去の市場レートと価格は、外国為替レートとコモディティ価格、金利、株価および関連するボラティ

       リティを参照して計算される。
    ・　  VaR  で用いられる潜在的市場変動は、過去２年間のデータを参照して計算される。

    ・　  VaR  指標は   99 ％の信頼水準で、１日の保有期間を使用して計算される。

    VaR  モデルの性質上、対象ポジションに何らの変化がなくとも、観察される市場のボラティリティが上昇する

    と、  VaR  も上昇する可能性が最も高い。
    VaR  モデルの限界

    VaR  はリスクに対する有益な指針になるが、例えば以下のような限界があることを前提として常に                                                VaR  を見る

    必要がある。
    ・　将来の事象を見積るために過去のデータを用いることは、潜在的なすべての事象（特に実際には極端な

       事象）を網羅できないおそれがある。
    ・　保有期間を設けることは、その間に全ポジションを清算できる、あるいはリスクを相殺できるという想

       定である。これは、全ポジションを完全に清算またはヘッジするのに保有期間では足りない可能性があ
       る場合、流動性がかなり低い場合に発生する市場リスクを完全に反映しないことがある。
    ・　定義により信頼性水準を               99 ％とする場合、この信頼性水準を上回って発生する可能性のある損失を考慮

       していないことを意味する。
    ・　  VaR  は、終業時点のエクスポージャーの残高に基づいて算出されるため、必ずしも日中のエクスポー

       ジャーを反映していない。
    リスク・ノット・イン           VaR  の枠組み

    VaR  の中で完全に対応できないその他のベーシス・リスクは、当行グループのリスク・ノット・イン                                                  VaR  （以

    下「  RNIV  」という。）の計算によって補完され、当行グループの自己資本の枠組みに組み込まれる。
    リスク要因は定期的に検証された上で、可能な場合は直接                              VaR  モデルに組み入れられるか、または                  VaR  に基づ

    く RNIV  手法もしくは       RNIV  の枠組み内のストレス・テスト手法により、数値化される。                               VaR  に基づく     RNIV  の結果
    は、  VaR  の計算に含まれる。          VaR  に基づく     RNIV  手法で考慮されたリスク要因については、ストレス下の                            VaR  に基
    づく  RNIV  も計算される。
    ストレス型      RNIV  には、取引条件付きデリバティブに係るリスクを把握するための同取引の資本コストならび

    にペグ通貨および厳重管理通貨に係るリスクを把握するためのペグ制解除リスク指標が含まれる。
    ストレス・テスト

    ストレス・テストは、かなり極端ではあるが発生する可能性のある事象、または一連の金融上の変数の変動

    が、ポートフォリオの価値に及ぼし得る影響を評価するために、当行グループの市場リスク管理ツールに組
    み込まれた重要な手続である。このようなシナリオにおいては、損失は                                    VaR  モデルで予測される損失をはるか
    に上回る可能性がある。
    ストレス・テストは、法人レベル、地域レベルおよび                            HSBC  グループ全体のレベルで実施している。                     HSBC  グ

    ループ内のすべての地域で、一貫性をもって、標準的な一連のシナリオが用いられている。各レベルの関連
    事象や市場の動向を把握するためには、それに適したシナリオが作られる。当行グループで発生し得るスト
    レス時の損失に関するリスク選好度が設定され、限度額を参照しながら監視される。
    確定している損失があるという前提に基づいて、市場リスク・リバース・ストレス・テストが実施される。

    ストレス・テスト・プロセスにより、当該損失を招くシナリオが特定される。リバース・ストレス・テスト
    を実施する根拠は、通常の業務状況を越え、他への波及や金融システムにも影響を及ぼしかねないシナリオ
    を理解するためである。
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    ストレス下の       VaR  およびストレス・テストは、リバース・ストレス・テストおよびギャップ・リスクの管理と
    ともには、当行グループのリスク選好が限定的である                           VaR  を超過する｢テール・リスク｣についての洞察を経営
    陣に提示するものである。
    トレーディング・ポートフォリオ

    バックテスト

    当行グループは、実績損益および仮想損益に対する                          VaR  指標のバックテストを実施して、当行グループの                         VaR

    モデルの正確性を定期的に検証している。仮想損益からは、費用、手数料および日計り取引からの収益等、
    モデルに組み込まれていない項目が除外されている。仮想損益は、ある取引日の終了時から翌取引日の終了
    時までの間、ポジションが一定に保持されたならば実現される損益を反映している。この損益の測定値は、
    リスクの動的なヘッジ方法と一致しないため、必ずしも実際の業績を示すものではない。
    バックテストの例外件数は、モデルの性能を測るために使用される。当行グループは、                                            250  日間に５件を上回

    る利益の例外または５件を上回る損失の例外が発生した場合、                                VaR  モデルの内部監視を強化することを検討す
    る。
    当行グループは、グループ会社の所定の階層レベルで当行グループの                                   VaR  をバックテスト実施している。

    非トレーディング・ポートフォリオ

    当行の非トレーディング             VaR  には、グローバル事業部門が保有し、マーケッツ・トレジャリー部門または資

    産・負債・資本管理（以下「               ALCM  」という。）機能部門で管理されるポートフォリオに移転された非トレー
    ディング目的の金融商品の金利リスクが含まれる。当行グループの非トレーディング・ポートフォリオのリ
    スクの測定、監視および管理に際しては、                      VaR  は使用されるツールの一つにすぎない。                    HSBC  グループおよび当
    行における非トレーディング・ポートフォリオの市場リスクの統制は、マーケッツ・トレジャリー部門また
    はマーケッツ部門以外で発生した非トレーディング資産および負債の市場リスクを評価した上で、マーケッ
    ツ・トレジャリー部門が管理する勘定に移転する方法に基づいて行われる。その際、市場リスクを中和でき
    ることを条件とする。正味のエクスポージャーは、通常、マーケッツ・トレジャリー部門が固定利付国債
    （回収および売却目的（「              HTCS  」勘定）で保有する流動資産）や金利スワップを利用して管理する。                                     HTCS
    ポートフォリオ内で保有する固定利付国債に起因する金利リスクは、当行グループの非トレーディング・
    ポートフォリオの         VaR  に反映される。マーケッツ・トレジャリー部門が用いる金利スワップは、通常、公正価
    値ヘッジかキャッシュ・フロー・ヘッジに分類され、当行グループの非トレーディング・ポートフォリオの
    VaR  に算入される。市場で中和できない市場リスクは、分別管理されている資産負債管理委員会（                                                ALCO  ）の勘
    定で当行の      ALCM  チームが管理する。
    確定給付型年金制度

    年金債務が、算定可能なキャッシュ・フローを生み出す資産と完全に一致しない限り、当行グループの確定

    給付型年金制度でも市場リスクが発生する。追加情報については、後述の年金リスク管理プロセスに関する
    項を参照のこと。
    2021   年における市場リスク

    2021  年の金融市場のパフォーマンスは好調であった。                         2021  年上半期中の新型コロナウイルスのワクチン接種

    プログラムの開始、緩和的な金融状態および財政支援の継続は、主要経済国の段階的な再開に寄与した。イ
    ンフレ圧力の上昇に対する懸念は、主として一時的であると解釈された。金融政策の行方は依然として不確
    実であるものの、中央銀行は引き続き流動性を提供した。これは、リスク資産の評価を支えた一方で、大部
    分の資産クラスにおいてボラティリティは抑制された。                             2021  年下半期には、新たな新型コロナウイルスの変
    異株が出現する中、投資家が世界経済のレジリエンスおよび企業業績を重視したことで、世界の株式はさら
    に記録的な高値となった。利回りは、                    2021  年第３四半期の殆どで下降傾向を辿ったが、継続的なインフレ上
    昇および金融引締め政策への期待により、一部の主要経済国においては、市場が早いペースで利上げの値付
    けを開始した       2021  年最後の数週間で逆転した。信用市場も引き続き堅調であり、投資適格債券および高利回
    り債券の信用ベンチマーク指数は、パンデミック前の水準に近づいた。
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    当行グループは、         2021  年中に市場リスクを引き続き慎重に管理した。企業として顧客を支援するために中核
    となるマーケット・メーキング活動を追及したことで、感応度に対するエクスポージャーおよび                                                 VaR  は選好度
    の 範囲内に収まった。市場リスクは、ストレス分析およびシナリオ分析をはじめとする、一連の補完的なリ
    スク指標および限度額を用いて継続的に管理された。
    トレーディング・ポートフォリオ

    トレーディング・ポートフォリオのバリュー・アット・リスク

    （監査済）

    トレーディング        VaR  は、主にマーケット・セキュリティーズ・サービシーズ業務で発生している。                                        同業務   にお

    けるトレーディング          VaR  は、  2020  年 12 月 31 日現在の     27.5  百 万ポンドに対して、          2021  年 12 月 31 日現在では      19 百 万
    ポンドであった。         トレーディング        VaR  合計は、外国為替オプション・ポートフォリオにおけるいくつかの負の
    コンベクシティ・ポジションにより１月初旬に                        31.9  百万ポンドでピークに達した後、急速に減少したが、年
    間を通じて      15 百万ポンドから        25 百万ポンドの範囲でかなり安定していた。                      トルコ・リラの相場の異常な大幅
    上昇およびそのリスク要因に対する                  FX キャッシュ・デスクの感応度により、当行グループの                            トレーディング
    VaR  合計  は３月末に      29.8  百万ポンドに急増した。             2021  年のトレーディング          VaR  合計の日次水準については、以
    下のグラフのとおりである。
    １日の   VaR  （トレーディング・ポートフォリオ）                   99 ％保有期間１日（百万ポンド）

    トレーディングのバリュー・アット・リスク、                        99 ％保有期間１日






    （監査済）
                   外国為替    (FX)
                                              ポートフォリオ
                     および                 信用スプレッド
                                                   １
                                                          ２
                  コモディティ         金利  (IR)    株式  (EQ)        (CS)    の分散化         合計
                   百万ポンド       百万ポンド      百万ポンド        百万ポンド       百万ポンド       百万ポンド
    20 21 年 12 月 31 日現在の残高             4.5       10.0      10.5        14.9       (20.9)       19.0
    平均                  7.1       12.8      10.2        12.6       (20.4)       22.3
    最高                  19.3       26.7      14.9        16.7        -      31.9
    最低                  3.7       9.3      6.3        9.2        -      17.3
    20 20 年 12 月 31 日現在の残高             7.6       11.0      13.9        14.1       (19.2)       27.5

    平均                  6.5       13.5      18.7        14.1       (20.8)       32.1
    最高                  14.2       21.2      33.2        29.2        -      47.7
    最低                  2.0       9.2      8.1        9.6        -      20.9
    １　ポートフォリオの分散化とは、異なる種類のリスクが含まれているポートフォリオを保有することによる市場リスクの分散効果で
      ある。これは、非体系的な市場リスクの減少を表す。非体系的な市場リスクとは、例えば、金利、株式、外国為替等、多種多様な種
      類のリスクを一つのポートフォリオの中で一緒に組み合わせた場合に発生するリスクである。これは、個別リスク種類別                                                 VaR の合計
      と組み合わせた      VaR の合計の差額として測定される。マイナスの数字は、ポートフォリオの分散化のメリットを表す。リスクの種類
      が異なれば、最高値の日も異なるため、そのような測定値についてポートフォリオの分散化のメリットを計算する意味はない。
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    ２　分散化効果があるため、            VaR の合計は、すべての種類のリスクを足した値とは等しくならない。また、                              VaR に基づく    NIV も含まれる。
    バックテスト

    2021  年において当行では、バックテストの例外が合計で５件発生し、うち２件は仮想損益に対する例外であ

    り、３件は実質損益に対する例外であった。
    最初の仮想損益に対する例外は３月に発生した。その主な要因は、金利の急落および株式のボラティリティ

    の低下であった。
    ２回目の仮想損益に対する例外は                 12 月末に発生した。その主な要因は、株式デリバティブ・デスクに悪影響

    を及ぼした株式のボラティリティの低下であった。
    実質損益に対する例外３件のうち２件は、                      HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパにおける                   RWA  最適化ユニットから

    の取引の更改であった。最後の実質損益に対する例外は主に、２月末の独立した価格検証に加え、当行およ
    び HSBC  フランスにおけるビッド            - オファー準備金によるものであった。
    非トレーディング・ポートフォリオ

    非トレーディング・ポートフォリオのバリュー・アット・リスク

    （監査済）
    2021  年における非トレーディング               VaR  は、銀行勘定の金利リスクにより発生した。                       2021  年上半期中、マーケッ

    ツ・トレジャリー業務では高利回り環境を活用し、その勘定において国ドル建ておよび英国ポンド建ての国
    債保有を増加させたことから、非トレーディング                         VaR  は５月に入って増加傾向にあり、                 £37.8   百万ポンドに達
    した。債券ポジションは、第２四半期中に減少した後、金利の急落およびインフレ圧力の上昇により、第３
    四半期末に再び増加した。マーケッツ・トレジャリー業務は、機会が訪れたことで、流動性資産バッファー
    （ LAB  ）の範囲内で地方債に現金を再度投入した。ポジションおよび非トレーディング                                         VaR  はその後、      12 月に
    年末にかけて       29.4  百万ポンドに減少した。             2021  年の非トレーディング           VaR  合計の日次水準については、以下の
    グラフのとおりである。
    １日の   VaR  （非トレーディング・ポートフォリオ）                    99 ％保有期間１日（百万ポンド）

    2021  年における当行グループの非トレーディング                       VaR  は、以下の表のとおりである。





    非トレーディングのバリュー・アット・リスク、                         99 ％保有期間１日

    （監査済）
                                             ポートフォリオ
                                     信用スプレッド
                                                  １        ２
                               金利  (IR)        (CS)     の分散化          合計
                              百万ポンド        百万ポンド        百万ポンド        百万ポンド
    20 21 年 12 月 31 日現在の残高                       28.7         9.0        (8.4)        29.4
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    平均                            26.6        10.0        (5.6)        31.0
    最高                            34.6        12.7         -       37.8
    最低                            18.0         7.2         -       22.5
    20 20 年 12 月 31 日現在の残高                       25.1        11.6        (3.4)        33.3

    平均                            21.9        12.3        (6.3)        27.9
    最高                            28.8        16.6         -       35.0
    最低                            14.3         5.5         -       15.0
    １　ポートフォリオの分散化とは、異なる種類のリスクが含まれているポートフォリオを保有することによる市場リスクの分散効果で
      ある。これは、非体系的な市場リスクの減少を表す。非体系的な市場リスクとは、例えば、金利、株式、外国為替等、多種多様な種
      類のリスクを一つのポートフォリオの中で一緒に組み合わせた場合に発生するリスクである。これは、個別リスク種類別                                                 VaR の合計
      と組み合わせた      VaR の合計の差額として測定される。マイナスの数字は、ポートフォリオの分散化のメリットを表す。リスクの種類
      が異なれば、最高値の日も異なるため、そのような測定値についてポートフォリオの分散化のメリットを計算する意味はない。
    ２　分散化効果があるため、            VaR の合計は、すべての種類のリスクを足した値とは等しくならない。
    レジリエンス・リスク

    概要

    レジリエンス・リスクとは、継続的かつ重大な業務上の混乱が発生した結果、当行グループが顧客、関連会

    社およびカウンターパーティに対して重要なサービスを提供できないリスクをいう。レジリエンス・リスク
    は、プロセス、従業員、システムまたは外部事象に支障または不備がある場合に発生する。
    レジリエンス・リスクの管理

    2021  年における主な展開

    当行グループのオペレーショナル・アンド・レジリエンス・リスク機能部門は、当行グループの事業部門、

    機能部門およびグループ会社のリスク管理で強固に非金融リスクを監視している。同機能部門はまた、独立
    して問題を効果的かつ適時に提起している。                       2021  年中、当行グループは、非金融リスクの管理を強化するた
    めの取組みを多数実施した。
    ・　当行グループは、重大なリスクの分類・統制ライブラリーの更新、重大なリスク統制の評価の刷新によ

       り、さらに強固にリスク統制環境に対する理解を深めた。
    ・　当行グループは、非金融リスクのガバナンスおよび上級幹部のリーダーシップをさらに強化した。

    ・　当行グループは、上級経営陣が非金融リスクをさらに重視できるようリスク問題に対する統一の見解と

       ともに、必要に応じて重大な統制の問題および統制への介入を特定する能力を確立した。
    ・　当行グループは、非金融リスクの分析方法および報告方法を改善し、より多くのリスク担当者がより広

       範囲にわたりリスクおよび統制の管理情報を入手できるようになった。
    ・　当行グループは、当行で効果的な管理を根付づかせるため、リスク管理能力を強化した。

    ・　当行グループは、グローバル事業部門、機能部門および地域全体のあらゆる事象を考慮に入れる当行グ

       ループのアプローチを導入することにより、問題およびニアミスの比較方法を強化した。
    ・　当行グループは、戦略的変革における成長を支えるため、最も重要な変化への取組みでリスク管理の監

       視を強化した。
    当行グループは、現地化戦略をこうしたニーズに合わせることで、重大なリスクおよび戦略的成長を遂げて

    いる分野に関する当行グループの取組みを優先している。
    ガバナンスおよび構造

    オペレーショナル／レジリエンス・リスクのターゲット運用モデルは、リスク管理の監視強化および簡素化

    された非金融リスク構造の一部としての効果的な運用により、リジリエンス・リスク全体の一貫した見解を
    提供するものである。当行グループは、第三者およびサプライ・チェーン、情報、テクノロジーおよびサイ
    バーセキュリティ、支払いおよび手動による処理、物理的安全、事業中断および偶発的リスク、建物利用不
    能、ならびに職場の安全に関連する７種類のリスク全体にわたりリジリエンス・リスクを捉えている。
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    オペレーショナル／レジリエンス・リスクは、                        HSBC  グループの最高リスク・コンプライアンス責任者が委員
    長を務める非金融リスク管理委員会（以下「                       NFRMB   」という。）および          HSBC  グループのリスク管理委員会（以
    下 「 GRMM  」という。）に対する明確な全世界的報告系統を有する                            RMM  および当行グループのリスク委員会を通
    じて、当行グループ内で管理している。
    主要なリスク管理プロセス

    オペレーショナル・レジリエンスとは、顧客、当行グループが事業を展開する市場および経済の安定を守る

    ことにより、内的または外的な混乱を予知および防止する能力、かかる混乱に対して適応および対応する能
    力、ならびにかかる混乱から回復および学習する能力をいう。                                レジリエンスは、当行グループが合意された
    水準内で最も重要なサービスを提供し続けることができるか否かを評価することにより決定される。当行グ
    ループとしても、自らすべての混乱を防止できないことを認め、最も重要な業務サービスの対応戦略および
    復旧戦略を継続的に向上させるため、投資を優先している。
    業務継続

    新型コロナウイルスのパンデミックに対応するための事業継続は、当行グループが事業を展開する市場の多

    くで今も実施されており、大部分の業務委託契約の継続が可能となっている。当行グループが事業を展開す
    る市場においては、サービス提供への重大な影響はなかった。
    規制コンプライアンス・リスク

    概要

    規制コンプライアンス・リスクとは、当行グループがあらゆる関連法、規範、規則、規制および優良慣行基

    準の文言および精神の遵守を怠り、その結果、罰金および違約金が発生し、当行グループの事業が損害を被
    るリスクをいう。
    規制コンプライアンス・リスクは、当行グループの顧客に対する義務の違反、不適切な市場行動ならびに関

    連する規制上の免許、許可および規則の違反に関連するリスクに起因して発生する。
    2021  年における主な展開

    2021  年に当行グループは、前年度に実施したコンプライアンス・リスク管理に対する当行グループのより広

    範なアプローチの構造的変更を引き続き定着させた。さらに                               2021  年５月のリスク機能部門およびコンプライ
    アンス機能部門の統合により、２つの補完的な機能部門が一丸となり、規制行動マンデートのみならず、当
    行グループの企業行動をこれまで以上に高い水準に引き上げる能力が強化されることとなろう。
    2021  年６月に当行グループは、              HSBC  グループの新たな企業行動に対する目的主導型アプローチも発表した。

    この一環として当行グループは、好機を捉えて当行グループのアプローチを簡素化したことで、企業行動が
    理解し易くなり、「当行グループは責任をとる」という価値観を実現する方法が示された。
    ガバナンスおよび構造

    当行グループは、これまで以上に変化する企業および業界のニーズに応えるべく、当行グループの構造を進

    化させた。当行グループは、すべての適用法令の文言および精神とともに、当行グループ独自の基準、価値
    観および方針の遵守を可能にする等、規制コンプライアンス・リスクを管理するためのガバナンスの枠組み
    の効果を検証した。
    2021  年における主要なガバナンス会議は、当行リスク管理会議（以下「                                   RMM  」という。）であった。             RMM  は、

    あらゆる種類のリスク全体のリスク管理の唯一のガバナンスとして機能している。最高リスク責任者（以下
    「 CRO  」という。）は現在、最高経営責任者（                    CEO  ）、事業部門責任者およびリスク担当者が出席する                          RMM  の議
    長を務めている。         RMM  ではあらゆるコンプライアンス関連の議論および事項に対処するため、最高コンプライ
    アンス責任者も        RMM  の主要メンバーになっている。
    欧州規制行動機能部門は、地域全体の規制コンプライアンス・リスクの特定および管理を支援するため、各

    国の最高コンプライアンス責任者および担当チームと引き続き密接に連携している。欧州規制行動機能部門
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    はまた、企業行動に関連する良い結果を確保し、規制に関する課題で全社的な支援を提供するためにも協働
    している。
    主要なリスク管理プロセス

    欧州規制行動機能部門は、規制コンプライアンスの管理指針を示すための方針、基準およびリスク選好度の

    設定につき責任を負っている。同機能部門はまた、規制コンプライアンス・リスクを軽減するための明確な
    枠組みおよび支援プロセスも策定している。同機能部門は、必要な場合は規制コンプライアンス・リスクの
    特定、評価および軽減を支援するため、監視および検証を実施する他、各国の最高コンプライアンス責任者
    およびコンプライアンス担当チームに対して問題も提起している。規制コンプライアンス・リスクの方針は
    定期的に見直しされている。
    方針および手続に基づき、実際の規制違反またはそのおそれについては、速やかに特定し、上位者に報告し

    なければならない。関連する報告可能な事象は、適切な場合、当行の                                   RMM  および   HSBC  グループのリスク委員会
    に報告される。
    企業行動

    2021  年に開始された当行グループの新たな簡素化した企業行動アプローチは、顧客および当行グループが事

    業を展開する金融市場のために、正しい行動をしつつ、当行グループが及ぼす実際の影響を認識するよう、
    当行グループを導くものである。同アプローチは、顧客および市場のために達成すべき正しい結果を定める
    ことで、当行グループの目的および価値観を補完している。同アプローチは、全行による結果をもたらす文
    化的および行動的な要因を認識の上、すべてのリスク規範、運用プロセスおよびテクノロジー全体に適用さ
    れている。      2021  年中に実施した措置は、以下のとおりである。
    a. 　当行グループは、顧客の継続的ニーズを理解の上、それらに応え、企業行動および顧客に焦点を当てた

       文化を引き続き推進した。
    b. 　当行グループは、パンデミックの長期的影響およびそれによる取引状況の不確実性の結果、財政難に

       陥った顧客に対する支援を通じて、これを示した。
    c. 　当行グループは、関連する事業活動のための統制および監視の強化の重要性を認識するため、気候リス

       クのリスク管理アプローチへの統合の開始等の分野を通じて誠実に行為した。
    d. 　当行グループは、事業部門のプロセスに企業行動を引き続き組み込むことにより、非金融リスク担当者

       および金融リスク担当者の活動を通じて、顧客および市場に対する危害を回避するために、レジリエン
       スを持って安全に業務を運営した。
    e. 　当行グループは、善行による結果をもたらす要因として、文化および行動に引き続き焦点を置いた。

    f. 　当行グループは、パンデミックに起因する変化のペースが市場によって異なるため、変化する労働慣行

       に適応し続けたことから、福祉および共同作業の重要性を特に重視した。
    g. 　当行グループは、従業員の発言を推奨し、安心して発言できる環境を引き続き強調し、その環境作りに

       努めた。
    h. 　当行グループは、善行および価値感を守るために全従業員が果たす重要な役割を強化するために、世界

       規模で企業行動に関する年次必須研修コースを提供した。
    規制当局および政府

    当行グループは、すべての規制当局と堅固かつ開放的で透明性のある連携を図っており、規制目標達成に向

    け規制当局と広範囲にわたり交流している。当行グループはまた、進化する規制環境に積極的に貢献するた
    めに、地域および国家レベルで政府および政策立案者とも連携している。さらに当行グループは、事業活動
    に適用される法令の改正を積極的に監視し、政府、規制当局および基準設定機関が交付した正式な各種諮問
    書にも、直接的または業界団体の対応に対する意見を通じて答申している。
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    金融犯罪リスク

    概要

    金融犯罪リスクとは、善意または悪意の別を問わず、                            HSBC  グループを通じた第三者による違法行為（マネー

    ロンダリング、テロリストへの資金提供および拡散のための資金提供、脱税、贈収賄、腐敗行為、制裁、詐
    欺および市場の濫用等。）を幇助または助長するリスクをいう。金融犯罪リスクは、顧客、第三者および従
    業員が関与する日常的な銀行業務から発生する。
    2021  年における主な展開

    当行グループは、地政学的要因およびより広範な経済要因の検討を含め、金融リスク管理の枠組みの効果を

    絶えず検証しており、            2021  年も例外ではなかった。当行グループは、地政学が制裁および輸出規制によるリ
    スク（特に      2021  年における新たな一連の規則および指定に関連するリスクで、当行グループが事業を展開す
    る法域において適用のあるすべての制裁規則を遵守するという当行グループの方針に沿ったもの。）と関連
    していることから、企業が地政学の複雑で動的な性質を上手く切り抜けられるよう、企業支援を継続した。
    当行グループはまた、顧客への影響を最小限に抑えつつ、当行グループのプロセスを強化するためにテクノ

    ロジーをさらに活用することで、以下を含め複数の主要な金融リスク管理のための取組みを引き続き前進さ
    せた。
    ・　当行グループが事業を展開する市場のうちの１市場における顧客勘定を監視するためのインテリジェン

       ス主導型の動的リスク管理機能の主要部分の導入、および従来の取引監視システムの鍵となる強化の実
       施。
    ・　当行グループの詐欺防止能力の強化（特に第一当事者貸付詐欺の早期特定および新たな戦略的検知ツー

       ルの特定に関するもの。）。
    ・　不正取引内の機械学習試験等、最新鋭の監視技術および潜在的な市場の濫用の特定能力の継続的開発。

    ・　金融犯罪リスクを管理するための人工知能（以下「                             AI 」という。）および高度な分析手法（特に氏名や

       名称および取引のスクリーニングにおける新たな自動化機能。）の活用に対する投資。
    ・　市場をリードする贈答接待記録承認（以下「                         G&E  」という。）システムの導入。これを費用照合ツールと

       を組み合わせることで、             HSBC  グループは、一貫して効果的に                G&E  リスクを管理することが可能となる。
    ガバナンスおよび構造

    金融犯罪リスク管理委員会のグローバルな枠組みの構築以来、当行グループは、すべての適用のある金融犯

    罪法令の文言および精神とともに、金融犯罪リスクに関する当行グループ独自の基準、価値間および方針の
    遵守が可能になること等、金融犯罪リスクを管理するためのガバナンスの枠組みの効果の検証を継続してき
    た。
    2021  年には、煩雑な手続の簡略化および意思決定の効率化という戦略的目標を支援するため、                                              2017  年６月に

    設置された主要な金融犯罪ガバナンス会議である当行の金融犯罪リスク管理委員会（以下「                                                 FCRMC   」とい
    う。）が当行のリスク管理会議（                 RMM  ）に統合された。これにより、執行ガバナンス機関が合理化され、より
    効率的な金融犯罪リスク管理のアプローチが確保された。これはまた、３つの防衛線モデルに基づく金融犯
    罪リスク管理の定着の成功に寄与した                    FCRMC   の枠組みの成功によるものである。                  RMM  は現在、あらゆる種類の
    リスク全体で唯一のリスク管理ガバナンスとして機能している。なお、これにより、                                            HSBC  グループにとって
    の金融リスク管理の重要性が低下すること、または基盤となる事業活動またはコミットメントが減少するこ
    とはない。最高リスク責任者（                CRO  ）は現在、最高経営責任者および事業部門責任者が出席する                               RMM  の議長を
    務めている。       RMM  においてあらゆる金融犯罪リスク関連の議論および事項に対処するため、最高コンプライア
    ンス責任者およびマネーロンダリング報告担当役員も、                            RMM  の主要メンバーになっている。
    主要なリスク管理プロセス

    当行グループは、金融犯罪リスク管理の枠組みの効果を継続的に評価し、犯罪行為の阻止および検知のため

    に運用統制能力および技術ソリューションの強化に投資している。当行グループは、徹底した金融犯罪リス
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    ク管理の枠組みの簡素化とともに、政策上の要件の合理化および重複廃止を継続しつつ、金融犯罪リスクの
    分類・統制ライブラリーの充実、技術導入を通じた調査監視能力の強化、およびより的を絞った指標の策定
    も 実施してきた。当行グループは、ガバナンスおよび報告も強化した。
    当行グループは、金融犯罪リスクの管理の他、金融システムの完全性および当行グループがサービスを提供

    する地域社会の保護で、幅広い業界および公共部門との連携に努める所存である。当行グループは、様々な
    官民パートナーシップおよび情報共有の取組みに参加しており、国家政府および国際基準設定者の改革活動
    も支援している。         2021  年においては、当行グループがマネーロンダリング防止の枠組みの全体的効果に焦点
    を当てた多数の諮問書に対する業界の答申で中心的役割を果たした                                   EU および英国の改革活動を特に重視し
    た。当行グループはまた、金融活動作業部会が主催した多数の円卓会議にも出席し、同作業部会の戦略的レ
    ビューをはじめ、デジタル化および実質所有権登録の取組みを支援した。これらは、当行が顧客に利益をも
    たらしつつ、さらなるレジリエンスおよび安全性を確保するため、今後の金融犯罪の枠組みの構築に当たっ
    ては、テクノロジーを活用して公共政策および規制環境を推進するという当行グループの目的と一致する。
    ESG  に関する情報開示

    当行グループは、金融犯罪リスクの撲滅とともに、当行グループの組織および顧客、そして当行グループが

    サービスを提供する地域社会に対する金融犯罪リスクの影響の軽減に向けた取組みを継続している。こうし
    た金融犯罪リスクには、マネーロンダリング、テロリストに対する資金提供、拡散のための資金提供、雑
    税、贈収賄、腐敗行為、制裁、詐欺および市場の濫用が含まれる。この取組みの一環として、当行グループ
    は、複数の主要な取組みで前進し、金融犯罪リスクのより効果的な管理および軽減のみならず、金融業界全
    体の金融犯罪リスク管理における当行グループの先駆的な取組みの推進が可能となった。
    HSBC  グループは、贈収賄および腐敗行為を決して容認しないという姿勢を貫いており、こうした行為は非倫

    理的であり、良好な環境・社会・企業のガバナンスに反すると考えている。                                       HSBC  グループ、その従業員およ
    び第三者は、贈収賄または腐敗行為への関与またはその助長を禁じられている。                                         HSBC  グループは、贈収賄お
    よび腐敗行為のリスクの軽減に加え、英国贈収賄法およびフランス・サバンⅡ法等、当行グループが事業を
    展開する国のあらゆる法令の遵守を可能にする、主要原則および最低統制要件を定めたグローバル贈収賄・
    腐敗行為防止ポリシー（以下「                AB&C  ポリシー」という。）を制定している。贈収賄および腐敗行為の防止の
    ため、   AB&C  ポリシー上、活動はいずれも以下の条件を満たす必要がある。
    ・　贈収賄または腐敗行為を行う意図なく行われること。

    ・　合理的かつ透明であること。

    ・　ビジネス上の関係からして贅沢または不釣り合いとみなされないこと。

    ・　ビジネス上の論拠とともに適切に文書化すること。

    ・　適切な上位者の承認を得ること。

    HSBC  グループは、すべての従業員、取締役会および関係者に対して                                AB&C  ポリシーの原則の遵守を義務付けて

    いる。年次必須        AB&C  研修の他、個人の役割およびリスク格付に合わせた追加の的を絞った研修も、全従業員
    （臨時従業員および契約社員を含む。）を対象に実施されている。                                   HSBC  グループは、定期的なリスク評価と
    ともに、     AB&C  プログラムの監視およびテストも実施しており、該当するそれらの結果は、                                       AB&C  ポリシーの年
    次更新に反映されている。              HSBC  グループはまた、個人が懸念事項を内密に報告できるよう、明確な内部告発
    の方針および手続も整備している。
    現在、当期中に贈収賄または腐敗行為に関連して当行またはその従業員に対して提起され、終局した訴訟は

    ない。
    当行グループは、特に人工知能の活用による倫理的問題に十分な注意および関心を払いながら、金融犯罪検

    知の正確性および適時性を向上させるため、貿易金融業務における文脈監視の使用、詐欺の監視および市場
    監視能力の強化、ならびに機械学習技法の活用等、金融犯罪撲滅で当行グループが影響を与えることができ
    る新技術に引き続き投資している。
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    当行グループは、こうした新技術の採用は今後も、疑わしい活動に迅速に対応する能力を強化するととも
    に、リスク評価をより精緻化することで、顧客の保護および金融システムの完全性に貢献すると確信してい
    る。
    専門知識を有する者および独立コンサルタント

    2012  年 12 月に  HSBC  ホールディングス・ピーエルシーは、                    英国金融サービス機構            との間の誓約書（これは、

    2013  年および再度       2020  年に  英国金融行為規制機構（             FCA  ）が交付した指令に差し替えられている。）および米
    国連邦準備制度理事会（以下「                FRB  」という。）からの排除措置命令を含め、多数の合意書に署名した。同協
    議書および同排除措置命令はいずれも、将来を見据えたマネーロンダリング防止（以下「                                              AML  」という。）お
    よび制裁に関連する一定の義務が定められたものである。                              HSBC  グループはまた、         HSBC  グループのマネーロン
    ダリング防止および制裁に関するコンプライアンス・プログラムの定期評価を実施する独立コンプライアン
    ス監視人（これは、          FCA  においては金融サービス・市場法第                  166  条に基づく「専門知識を有する者」をいい、
    FRB  においては「独立コンサルタント」をいう。）の起用に同意した。
    2020  年に  HSBC  グループは、専門知識を有する者兼独立コンサルタントとしての資格で行為する独立コンプラ

    イアンス監視人との間で契約を締結した。                      2020  年第２四半期には、          FCA  の専門知識を有する者の任務が新たな
    人物に割当られた。          2021  年第２四半期にも         別途  、 新たな   FRB  の独立コンサルタントが             排除措置命令に従い任命
    された。
    新たな専門知識を有する者は、その評価をまとめた最終報告書を                                 2021  年６月に交付した。          2021  年 FCA  企業評価

    に関する書簡においては、「               HSBC  グループは計画を実行し、全般的に有効な自動取引監視機能を開発した」
    と判断し、専門知識を有する者による追加検証は不要である」ことが確認された。新たな独立コンサルタン
    トは、   FRB  のために第８次年次検証を実施し、                  2021  年 11 月に報告書を交付した。独立コンサルタントは全体的
    に、  HSBC  グループの米国財務省外国資産管理局（                     OFAC  ）コンプライアンス・プログラムが規制当局の期待に
    実質的に応えており、「その目的および設計に照らして良好に機能している」と評価していた。独立コンサ
    ルタントはまた２年連続で、               HSBC  グループが      2012  年 12 月付  FRB  排除措置同意命令（以下「同意命令」とい
    う。）の各項を遵守していると結論付けていた。
    モデル・リスク

    概要

    モデル・リスクとは、モデルに基づきなされた事業上の意思決定により悪影響を受けるリスクをいい、法

    上、設計上または使用方法上のミスによってもモデル・リスクが悪化する場合もある。モデル・リスクは、
    事業上の意思決定にモデルの信頼性が含まれる場合に                            何時でも、金融業務および非金融業務の双方で発生す
    る。
    2021  年における主な展開

    2021  年において当行グループは、規制上のモデル要件の変更の最中、モデル・リスク管理プロセスを引き続

    き向上させた。
    当期中の取組みには、以下が含まれる。

    ・　当行グループは、規制上の自己資本の変更に対応するため、信用リスクの重要な内部格付手法（以下

       「 IRB  」という。）モデル、カウンターパーティ信用リスクの内部モデル法（以下「                                        IMM  」という。）お
       よび市場リスクの内部モデル手法（以下「                      IMA  」という。）を再開発および検証の上、英国健全性監督機
       構（  PRA  ）に提出した。これらの新たなモデルは、プロセスおよびシステムへの投資の結果として改善し
       たデータを用いることで、強化された基準に合わせて構築されている。
    ・　当行グループは、           IBOR  からの移行による代替レート設定メカニズムの変更の影響を受けたモデルを再構

       築し検証した。
    ・　当行グループは、新型コロナウイルスがモデルに及ぼす影響の補完、および第二の防衛線に対する重要

       なモデルの事前承認義務の導入のために適用されたモデルの調整およびオーバーレイの大幅な増加によ
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       り発生した統制の脆弱性に対処するため、財務報告プロセスで用いるモデルの統制の枠組みをさらに強
       化した。
    ・　当行グループの事業部門および機能部門は、モデル・リスクに関する高いスキルを有する従業員を雇用

       することにより、モデルの開発および管理にさらに関与した。事業部門および機能部門はまた、データ
       の質およびモデル手法等の主要なモデル・リスク要因をさらに重視した。
    ・　当行グループの事業部門および機能部門のモデル責任者は、                                 2020  年に導入されたモデル・リスクの方針

       および基準に定められた要件を完全に組み込んだ。
    ・　当行グループは、モデル・リスクに対する認識の向上およびガバナンスの枠組みの遵守を目的として、

       前線チームを対象にモデル・リスクに関する一連の研修を実施した。
    ・　当行グループは、事業部門および機能部門がより効果的にリスクを管理する上で役立つ、より将来を見

       据えた新たなモデル・リスク選好指標を導入した。
    ・　当行グループは、モデル・リスク管理チームの再編を継続し、新たなシステムおよびプロセスを含め、

       モデル検証プロセスを変更した。当期中には、機能部門内の監視および専門知識を強化するため、事業
       分野および地域を率いる主要な上級幹部も採用した。当行グループはまた、モデル・リスクに関連する
       向上した機能および詳細情報を事業部門および機能部門に提供すべく、モデル・インベントリ・システ
       ムを変更した。
    ・　当行グループは、重視すべき重要分野となっており、                              2022  年以降も重要性が高まる、高度な分析および

       機械学習を用いた気候リスクおよびモデルに関連する開発プログラムを開始した。当行グループはま
       た、高まるモデル・リスクを管理するため、モデル・リスク・チームに資格およびスキルを有する専門
       家を追加した。
    ガバナンスおよび構造

    当行グループの最高リスク責任者が議長を務める当行グループのモデル・リスク委員会は、モデル・リスク

    を監視している。同委員会は、事業部門およびリスク機能部門の上級幹部およびリスク責任者で構成されて
    おり、モデルに関する懸念事項および主要なモデル・リスク指標に焦点を当てている。
    主要なリスク管理プロセス

    当行グループは、回帰、シミュレーション、サンプリング、機械学習および一連のビジネス・アプリケー

    ションの判断スコアカードを含め、様々なモデル化手法を用いている。その活動の一例としては、顧客の選
    択、商品の価格設定、金融犯罪取引の監視、信用力の評価および財務報告が挙げられる。                                              モデル・リスクの
    世界的   管理責任については、リスク管理委員会（                      RMM  ）から   HSBC  グループの最高リスク・コンプライアンス責
    任者が委員長を務める            HSBC  グループのモデル・リスク委員会に委任されている。同委員会は、当行グループ
    のモデル・リスクの方針および手続を定期的に見直し、モデル・リスク管理機能部門が提供する各種モデ
    ル・リスク統制ライブラリーに基づき包括的かつ効果的に統制するよう第一の防衛線に義務付けている。
    モデル・リスク管理機能部門はまた、上級経営陣に対して定期的にリスク・マップ、リスク選好指標、トッ

    プリスクおよび新興リスクを活用してモデル・リスクについて報告している。
    当行グループは、モデル・リスクの適切な理解および負担が事業部門および機能部門において定着するよう

    に、モデル監督委員会の構造を含め、かかるプロセスの効果について定期的に報告している。
    保険引受業務リスクの概要

    当行グループの保険引受業務における主なリスクは、市場リスク、特に金利リスク、株式リスク、信用リス

    ク、保険引受リスクおよびオペレーショナル・リスクである。これらのリスクは、保険業務の財務成績およ
    び資本ポジションに直接的影響を及ぼす一方、流動性リスクは、当行の他の業務で重大となるが、当行グ
    ループの保険事業では比較的低い。
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    HSBC  グループの保険事業
    当行グループは、支店、直接販売網および第三者代理店等の各種販売網を通じて世界的に保険商品を販売し

    ている。売上げの大部分は、主に当行グループが銀行取引関係を有する顧客向けの保険商品を提供する統合
    されたバンカシュアランス・モデルを通じたものである。
    当行グループが販売している保険契約は、店頭販売時の接客および顧客情報から特定できる、顧客の基本的

    ニーズと関連している。当行が引き受ける商品の場合、売上げの大部分は、貯蓄型生命保険契約、ユニバー
    サル生命保険契約および補償保険契約によるものである。
    当行グループでは、事業規模およびリスク選好度の評価に基づき、これらの保険商品を                                            HSBC   グループの子会

    社が引き受けることにしている。保険の引受けを手掛けることで、引受利益と投資利益の一部を                                                  HSBC  グルー
    プに留めることにより、保険契約の引受けに伴うリスクおよび報酬が当行グループに留保されることにな
    る。
    効果的な保険引受業者としてのリスク選好度または事業規模が十分でない場合、当行グループは、当行グ

    ループの銀行ネットワークと直販チャネルを通じて当行グループの顧客に保険商品を提供するため、外部の
    大手保険会社数社と提携する。このような取決めは、一般的に当行グループの独占的戦略パートナーと共同
    で行われ、当行グループは、手数料、報酬および利益取り分を受け取る。当行グループは、当行グループが
    事業を展開する地域のすべてで保険商品を販売している。
    保険商品は、すべてのグローバル事業部門を通じて販売されるが、主に                                     WPB  事業部門および        CMB  事業部門が中

    心となって、当行グループの支店および直接販売網を通じて販売している。
    保険引受業務リスクの管理

    2021  年における主な展開

    保険引受子会社は、当行グループのリスク管理の枠組みに従っている。加えて、保険契約のリスク管理に関

    する特定の方針および実務も整備されている。                         2021  年中には方針および実務に重大な変更はなかったもの
    の、  IFRS  第 17 号への移行を可能にするため、商品の価格設定および利益性の枠組みが強化された。
    ガバナンス

    保険引受リスクは、３つの防衛線モデル等、当行グループのリスク選好度およびリスク管理の枠組みに沿っ

    た規定のリスク選好度に従って管理されている。ガバナンスの枠組みの詳細については、上記「                                                 当行グルー
    プのリスク管理の枠組み             」を参照のこと。グループ保険リスク管理委員会は、統制の枠組みを全世界的に監
    督しており、保険事業に関連するリスク項目に関する説明責任を                                 ウェルス・アンド・パーソナル・バンキン
    グ（  WPB  ）の  リスク管理委員会に対して負っている。
    保険業務内のリスクの監視については、保険リスク・チームが実施している。当行のリスク管理機能部門

    は、それぞれの専門分野において保険リスク・チームを支援している。
    ストレス・テストおよびシナリオ・テスト

    ストレス・テストは、保険              事業にとってリスク管理の枠組みの重要な一部を構成する。当行グループは、イ

    ングランド銀行実施の銀行システムを対象としたストレス・テスト、欧州保険企業年金監督機構実施のスト
    レス・テストおよび各国保険当局実施のストレス・テスト等、現地単位および                                        HSBC  グループ全体で実施され
    る規制上のストレス・テストに参加している。
    こうしたストレス・テストの結果およびかかるリスクを軽減するための経営陣の行動計画の妥当性について

    は、当行の内部自己資本十分性評価プロセス（                        ICAAP   ）およびグループ会社の規制上のリスクおよびソルベン
    シーの自己評価（         ORSA  ）で検討される。
    主な種類のリスクの管理および軽減措置

    市場リスク

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    当行グループのすべての保険引受子会社には、投資が認められている投資商品および保持可能な市場リスク
    の最大値を定めた市場リスクの指令および限度額がある。これらの子会社は、引き受ける契約の性質に応じ
    て、以下に記載する技法等の一部または全部を用いることによって、市場リスクを管理している。
    ・　  裁量権のある有配当性（以下「                DPF  」という。）型商品については、当行グループが保険契約者に対する

       債務を管理するためにボーナス率を調整することができる。その効果は、保険契約者が市場リスクの相
       当部分を負うことである。
    ・　当行グループは、資産ポートフォリオが、予想負債キャッシュ・フローを支えるように構築されている

       資産・負債マッチングを用いている。                    HSBC  グループは、資産の質、分散化、キャッシュ・フローの適合
       化、流動性、ボラティリティおよび目標投資収益を考慮したアプローチを用いて、当行グループの資産
       を管理している。当行グループは、様々な将来のシナリオが金融資産および関連する負債の価値に及ぼ
       す影響を評価するためのモデルを用いており、資産負債管理委員会（                                    ALCO  ）は、負債を支えるために最
       適な資産保有ストラクチャーの構築方法の決定において、その結果を採用している。
    ・　当行グループは、           不利な市場変動に対する保護のためにデリバティブを使用している。

    ・　当行グループは、保険契約者と株主との間で投資収益の配分を変更する等、市場リスクを軽減するため

       新商品を設計している。
    ・　当行グループは、可能な範囲で、容認できないリスクが認められた投資ポートフォリオから撤退する。

    信用リスク

    当行グループの保険引受子会社では、投資ポートフォリオの信用リスク・エクスポージャー、質およびパ

    フォーマンスを考慮した、運用がみとめられる範囲の信用リスクの指令および限度額が設定されている。当
    行グループによる発行会社およびカウンターパーティの信用力の評価は主に、国際的に認められている信用
    格付およびその他の公開情報に基づいている。
    信用スプレッドの感応度およびデフォルト確率を用いて、投資の信用エクスポージャーのストレス・テスト

    が実施されている。
    当行グループは、信用リスクの管理および監視のために多数のツールを用いている。これには、将来的に減

    損のリスクがある投資または投資ポートフォリオにおいてカウンターパーティの集中が高い場合を中心とし
    た、現時点で信用上の懸念がある投資対象のウォッチ・リストが記載された信用レポートが含まれる。信用
    スプレッド・リスクに対する感応度は、定期的に評価および監視されている。
    資本・流動性リスク

    当行グループの保険引受子会社の資本リスクは、さらされているリスクを支える財務能力に基づき当行グ

    ループの内部自己資本十分性評価プロセス（                       ICAAP   ）において評価される。一方、自己資本十分性は、当行グ
    ループの経済資本ベースと該当する現地の保険規制ベースの双方で評価される。当行グループの経済資本
    ベースは、おおむね欧州ソルベンシーⅡ規制に準拠している。
    リスク選好バッファーは、通常の業務におけるボラティリティおよび極端であるが起こり得るストレス事象

    を考慮に入れて、双方のベースにおいて業務が債務支払可能な状態を維持できる様に設定されている。
    流動性リスクは、キャッシュフロー・マッチング、十分な資金源の維持、深化した流動的な市場での信用の

    質の高い投資、投資の集中の監視および適切な場合は制限、ならびに約定済みの条件付借入ファシリティの
    設定により管理している。
    保険引受子会社は、流動性リスクに関する四半期報告およびさらされている流動性リスクの年次検証を完了

    している。
    保険引受リスク

    当行グループの保険引受子会社は、保険引受リスクを管理および軽減するために、主に以下の枠組みおよび

    プロセスを活用している。
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    ・　新商品発売または商品変更の正式な承認手続。
    ・　新規保険契約に関連するリスクに対応するための新規保険契約の保険料の妥当性に関する初期評価およ

       び継続的評価を義務付ける商品価格設定および利益性の枠組み。
    ・　顧客引受の枠組み。

    ・　当行グループのエクスポージャーを制限するため、当行グループのリスク選好基準を超えるリスクを第

       三者再保険会社に譲渡する再保険。
    ・　各グループ会社の保険数理管理委員会による費用リスクおよび責任準備金積立リスクの監視。

    2021   年における保険引受業務リスク

    測定

    以下の表は、契約種類別の資産および負債の構成を示している。

    契約種類別保険引受子会社貸借対照表

    （監査済）
                                        ユニット
                                                  株主資産
                                             その他の
                                        連動型          および
                                                １
                                  DPF 型契約      契約     契約      負債     合計
                                 百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド     百万ポンド
    金融資産                               19,384      2,924      254    2,704     25,266
    - 公正価値評価の指定を受けた、または強制的に損益を通じて公正価
      値で測定される金融資産
                                    9,876     2,859       89    1,236     14,060
    - デリバティブ
                                     47      -     -     1     48
    - 償却原価で計上する        金融投資
                                     815      -     -     42     857
    - その他の包括利益を通じて公正価値評価で測定される金融投資
                                    7,490       -    104    1,327     8,921
             ２
    - その他の金融資産                              1,156       65     61     98    1,380
    再保険資産                                 -     53     104      -    157
      ３
    PVIF                                 -     -     -    811     811
    その他の資産および投資不動産                                748      1     -     59     808
    2021  年 12 月 31 日現在の資産合計                         20,132      2,978      358    3,574     27,042
    公正価値評価の指定を受けた投資契約に基づく負債                                 -   1,031       -     -   1,031
    保険契約に基づく負債                               19,998      1,938      328      -   22,264
        ４
    繰延税金                                133      6     -     46     185
    その他の負債                                 -     -     -   2,003     2,003
    2021  年 12 月 31 日現在の負債合計                         20,131      2,975      328    2,049     25,483
    2021  年 12 月 31 日現在の資本合計                            -     -     -   1,559     1,559
    2021  年 12 月 31 日現在の負債および資本の合計                         20,131      2,975      328    3,608     27,042
    金融資産                               20,261      2,412      249    2,490     25,412

    - 公正価値評価の指定を受けた、または強制的に損益を通じて公正価
      値で測定される金融資産
                                    9,148     2,352       92     991    12,583
    - デリバティブ
                                     76      -     -     2     78
    - 償却原価で計上する        金融投資
                                     372      1     -     17     390
    - その他の包括利益を通じて公正価値で測定される金融投資
                                    8,724       -    112    1,341     10,177
             ２
    - その他の金融資産                              1,941       59     45     139    2,184
    再保険資産                                 -     47     134      -    181
      ３
    PVIF                                 -     -     -    647     647
    その他の資産および投資不動産                                809      1     -     60     870
    2020  年 12 月 31 日現在の資産合計                         21,070      2,460      383    3,197     27,110
    公正価値評価の指定を受けた投資契約に基づく負債                                 -    944      -     -    944
    保険契約に基づく負債                               20,962      1,512      342      -   22,816
        ４
    繰延税金                                107      3     -     39     149
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    その他の負債                                 -     -     -   1,776     1,776
    2020  年 12 月 31 日現在の負債合計                         21,069      2,459      342    1,815     25,685
    2020  年 12 月 31 日現在の資本合計                            -     -     -   1,425     1,425
    2020  年 12 月 31 日現在の負債および資本の合計                         21,069      2,459      342    3,240     27,110
    １　「その他の契約」には、定期保険および信用生命保険が含まれる。
    ２　主に、銀行に対する貸付金、現金および他の非保険法人との間の会社間残高で構成される。
    ３　有効な長期保険契約の現在価値（               PVIF  ）。
    ４　「繰延税金」には、          PVIF  の認識に起因して発生した繰延税金負債が含まれる。
    主なリスクの種類

    市場リスク

    （監査済）

    概要およびエクスポージャー

    市場リスクとは、当行の資本または収益に影響を及ぼす市場要因が変化するリスクである。市場要因には、

    金利、株式、成長資産および外国為替レートが含まれる。
    当行グループのエクスポージャーは、交付した契約の種類により異なる。当行グループの最も重要な生命保

    険商品は、フランスで発行される                 裁量権のある有配当性           （以下「     DPF  」という。）型保険契約である。かかる
    商品には通常、保険契約者が投資した額に対するある種の元本保証または利益保証が付与されており、保険
    基金の全般的な運用成績により可能な場合は、これらに裁量的にボーナスが追加される。かかる保険基金
    は、顧客にとって今後の利益が増加するように、一部を他の資産クラスに割り当てつつ、主に債券に投資し
    ている。     DPF  型商品により、当行は、資産運用益の変動リスクにさらされている。これは、当行グループの投
    資パフォーマンスに関する経済上の利益に影響を及ぼす可能性がある。加えて、一部のシナリオでは、資産
    運用益が保険契約者の金融保証の履行に不十分となることもある。この場合、当行が不足分を補填しなけれ
    ばならない。かかる保証費用に対する金額が引き当てられる。かかる保証費用は、保険契約上の負債内で明
    示的に認められている場合を除き、有効な長期保険契約の現在価値（                                    PVIF  ）からの控除として計上される。
    以下の表は、保証費用のために保有されている引当金合計、かかる商品の裏付資産に対する投資収益の範
    囲、および事業部門による保証の履行を可能にするであろうと示唆される投資収益を示している。保証費用
    は、主にフランスにおける金利の上昇および有利な株式市場のパフォーマンスにより、                                            299  百万ポンド（       2020
    年：  347  百万ポンド）に減少した。ユニット連動型契約の場合、市場リスクを実質的に負担するのは保険契約
    者であるが、受取手数料は連動する資産の市場価値と関連するため、一部の市場リスク・エクスポージャー
    は通常残る。
    財務リターンの保証

    （監査済）
                           2021  年                  2020  年
                   保証により      関連ポートフォ              保証により     関連ポートフォ
                    示される     リオに係る長期               示される    リオに係る長期
                    投資収益        投資収益      保証費用      投資収益        投資収益      保証費用
                       %       %  百万ポンド           %       %  百万ポンド
                           0.8  - 2.0                 0.7  - 2.0

     自己資本                   -             127       -             162
     名目年間収益                  2.6       2.2       92      2.6       2.0       96

     名目年間収益                  4.5       2.2       80      4.5       2.0       89

     12 月 31 日現在                             299                    347
    感応度

    以下の表は、金利および株価に関する特定のシナリオが、当行グループの当期利益および保険引受子会社の

    資本合計に及ぼす影響を示したものである。
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    適切な場合、税引後当期純利益と資本に係る感応度テストの影響には、                                     PVIF  へのストレスの影響が含まれて
    いる。保証費用および施行され得るヘッジ戦略の影響もあり、利益および自己資本合計とリスク要因とは非
    線 形関係にある。このため、開示された結果から推定して、異なる度合いのストレスに対する感応度を測定
    するべきではない。同様の理由から、ストレスの影響も必ずしも上方と下方とでは対称ではない。感応度
    は、市場環境の変動影響を軽減する可能性のある経営管理上の対応の影響を考慮する前で表示されている。
    表示されている感応度は、市場金利の変動に対応して起こる可能性がある保険契約者行動の不利な変動を考
    慮している。なお、税引後利益と資本との間の影響の差は、その他の包括利益を通じて公正価値で測定され
    る債券の価値の変動によるものであり、資本にのみ計上されている。
    当行グループの保険引受子会社の市場リスク要因に対する感応度

    （監査済）
                               2021  年                2020  年
                        税引後当期純利                  税引後当期純利
                          益への影響       資本合計への影響           益への影響       資本合計への影響
                          百万ポンド         百万ポンド        百万ポンド         百万ポンド
    イールドカーブが        100  ベーシス・ポイント
    上方に平行移動                          119          96        110          89
    イールドカーブが        100  ベーシス・ポイント
    下方に平行移動                         (229)         (203)        (203)         (179)
    株価が   10%  上昇                      46         46        39         39
    株価が   10%  下落                     (49)         (49)        (42)          (42)
    信用リスク

    （監査済）

    概要およびエクスポージャー

    信用リスクとは、顧客またはカウンターパーティが契約上の債務を履行できない場合に財務上損失を被るリ

    スクをいう。当行グループの保険引受会社にとっての信用リスクは、次の２つの主な領域で発生する。
    ・　契約者および株主のためのリターン生成の目的で保険料を投資した後の、信用スプレッドのボラティリ

       ティおよび負債証券のカウンターパーティによる債務不履行に関連するリスク
    ・　保険リスクを移転した後の再保険のカウンターパーティによる不履行および保険金の補償不履行のリス

       ク
    貸借対照表の日付現在のこれらの項目の残高については、上記「契約種類別保険引受子会社貸借対照表」と

    題された表に記載されている。
    再保険会社が負担する保険契約上の負債に関する信用の質は、エクスポージャーの                                          100  ％につき延滞も、減損

    も生じないものとして、「可」以上（上記「信用の質の分類の定義」において定義される。）と評価されて
    いる。ユニット連動型負債の裏付資産の信用リスクの大部分を負っているは保険契約者であるため、当行グ
    ループのエクスポージャーは主に、非連動型保険契約および投資契約に基づく負債、ならびに株主の資金に
    関連している。かかる金融資産の信用の質については、上記「信用の質」と題された表に記載されている。
    流動性リスク

    （監査済）

    概要およびエクスポージャー

    流動性リスクとは、保険業務において、支払能力を有しつつも、支払期限到来時に債務を履行するために利

    用可能な資金源を十分に有していないか、過大な費用を負担した場合にのみ当該債務を履行できることをい
    う。
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    以下の表は、       2021  年 12 月 31 日現在の保険契約負債についての予想される割引前キャッシュ・フローである。
    流動性リスク・エクスポージャーについては、ユニット連動型保険の場合、保険契約者がすべて負担し、非
    連動型契約の場合には保険契約者と共同で負担する。
    2021  年 12 月 31 日現在の保険契約の予想残存期間のプロファイルは、                           2020  年度末と同水準であった。

    その他の保険契約負債の残存期間については、「第６－１　財務書類－財務諸表注記」の注記                                                27 「公正価値

    評価の指定を受けた金融負債」に記載されている。
    保険契約負債の予想残存期間

    （監査済）
                                 予想キャッシュ・フロー           ( 割引前   )
                                 １年から      ５年から
                          １年未満        ５年      15 年    15 年超      合計
                         百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド
    ユニット連動型契約
                             230      565      927      926     2,648
    DPF  型契約およびその他の契約
                            1,341      5,102      7,318      6,415      20,176
    2021  年 12 月 31 日現在
                            1,571      5,667      8,245      7,341      22,824
    ユニット連動型契約

                             222      539      790      672     2,223
    DPF  型契約およびその他の契約
                            1,565      5,765      7,735      6,077      21,142
    2020  年 12 月 31 日現在
                            1,787      6,304      8,525      6,749      23,365
    保険引受リスク

    概要およびエクスポージャー

    保険引受リスクとは、保険引受指標（非経済的仮定）の時期または額のいずれかにおける不利な事象を通じ

    て損失が発生するリスクをいう。これらの指標には、死亡率、罹患率、寿命、失効率および費用率が含まれ
    る。
    当行グループが直面する主要なリスクは、時間の経過に伴い、保険金請求および保険給付等の契約費用とな

    り、保険料および受取投資収益の合計額を超過する可能性がある。
    上記「契約種類別保険引受子会社貸借対照表」と題された表では、当行グループの契約種類別保険引受エク

    スポージャーを分析している。
    保険リスク・プロファイルおよび関連するエクスポージャーは、                                 2020  年 12 月 31 日現在で確認されたものとお

    おむね同水準であった。
    感応度

    以下の表は、当行グループの全保険引受子会社において、非経済的仮定において合理的に起こり得る変化に

    対する収益および資本合計の感応度を示している。
    死亡率リスクおよび罹患率リスクは通常、生命保険契約に関連する。死亡率または罹患率の上昇による収益

    への影響は、引き受けた事業の種類に左右される。
    保険解約率に対する感応度は、引き受けた契約の種類に左右される。定期保険のポートフォリオの場合、保

    険解約率の上昇は通常、解約された保険により将来の利益を失うため、収益に悪影響を及ぼす。しかし、保
    険解約手数料があるため、契約の解約が収益にプラスの影響を与えることもある。当行グループは、フラン
    スにおける保険解約率の変動に対して最も感応度が高い。
    経費率リスクは、割当られた保険契約管理費用の変動に対するエクスポージャーである。費用の増加分を保

    険契約者に転嫁できない範囲で、経費率の上昇は、当行グループの収益に悪影響を及ぼすことになる。この
    リスクは一般的に、小規模なグループ会社の場合、最大になる。
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    感応度分析
    （監査済）
                                              2021  年       2020  年
                                            百万ポンド         百万ポンド
    12 月 31 日現在の税引後当期純利益および資本合計への影響
                                                (20)         (15)
    死亡率および／または罹患率が              10%  上昇
                                                19         15
    死亡率および／または罹患率が              10%  低下
                                                (19)         (19)
    保険解約の     10%  上昇
                                                20         21
    保険解約の     10%  低下
                                                (40)         (46)
    経費率の    10 % 上昇
                                                40         43
    経費率の    10 % 低下
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    ３【経営者による財政状態、経営成績およびキャッシュ・フローの状況の分析】
    本項に含まれている将来の見通しに関する記述は、本書提出日現在の当行グループの考え、見通し、目的、

    予想および見積もりに基づいている。
    主要業績評価指数

    取締役会は、一連の財務評価および非財務評価または主要業績評価指数（以下「                                         KPI  」という。）を用い、当

    行グループにおける戦略実践の達成度を追跡している。達成度は、当行グループの戦略上の優先課題、業務
    計画目標および過去の業績との比較により評価される。当行グループは、戦略目標を踏まえて                                                KPI  を定期的に
    見直しており、        KPI  が HSBC  グループの戦略および戦略上の優先課題に一層沿うよう、新しい評価や調整を加え
    た評価を採用することもある。
    財務   KPI

                                        202  1 年          20 20 年
      税引前当期純利益        /( 損失  )( 報告ベース     )
       ( 百万ポンド     )                            1,023            (1,614)
      税引前当期純利益        /( 損失  )( 調整後   )( 百万ポンド     )             1,577             (184)
      費用率(報告ベース)(％)                                   89.2            113.6
      費用率(調整後)(％)                                   80.9            89.6
      有形自己資本利益率         ( ％ )                         6.1            (2.7)
      普通株式等Tier１資本比率(％)                                   17.3            14.7
    税引前当期純利益／（損失）（報告ベース／調整後）                            ：税引前当期純利益／（損失）（報告ベース）は、

    IFRS  に準拠した報告ベースの利益／（損失）である。税引前当期純利益／（損失）（調整後）は、後述の
    「調整後業績」に詳述されるとおり、税引前当期純利益／（損失）報告ベース）について、重要な項目の影
    響を調整した後の数値である。
    2021  年の  税引前当期純利益（報告ベース）                 は、  2020  年の税引前当期純損失            1,614   百万ポンドに対し、          1,023   百

    万ポンドであった。その主な要因は、                    2020  年に計上された無形資産の減損                802  百万ポンドが再度計上されな
    かったことによる営業費用（報告ベース）の減少の他、当行の変革プログラムにより発生した解雇費用をは
    じめとする再編その他関連費用の減少であった。予想信用損失およびその他の信用減損損失（以下「                                                   ECL  」と
    いう。）は、経済見通しの改善を反映して大幅に減少した。収益は、ウェルス・アンド・パーソナル・バン
    キング（     WPB  ）事業部門の保険引受業務を中心に                  2020  年に比べ増加したが、           2020  年２月に発表した当行グルー
    プのビジネス・アップデートに定めたコミットメントに関連したリスク加重資産（以下「                                              RWA  」という。）の
    減少に伴う処分損で構成される再編その他関連費用の増加により、一部相殺された。
    税引前当期純利益（調整後）               は、  2020  年の税引前当期純損失            184  百万ポンドに対し、          1,577   百万ポンドであっ

    た。その主な要因は、           ECL  の減少、営業費用の減少および好調な収益パフォーマンスであった。収益の増加に
    は、マーケッツ・アンド・セキュリティーズ・サービシーズ（以下「                                   MSS  」という。）事業部門における金利
    イールド・カーブの上昇および評価調整の有利な変動による、                                WPB  事業部門の保険引受業務における有効な長
    期保険契約の現在価値（以下「                PVIF  」という。）に対する有利な市場インパクトが含まれていた。営業費用
    は、経済見通しおよび当行の変革による初期の影響を反映するための裁量的支出の厳格な管理の結果、減少
    した。かかる減少は、これまで                HSBC  グループが納付してきた英国銀行税が                    2021  年に発生したことにより、一
    部相殺された。加えて、             2020  年においては関連会社からの利益／（損失）持分で認識していた損失１百万ポ
    ンドとは対照的に、          191  百万ポンドの利益があった。
    費用率（報告ベース）            は、収益の増加および営業費用の減少により、                        2020  年に比べ     24.4  パーセント・ポイン

    ト低下した。また、主に上記の要因により、収益（報告ベース）は                                  3.7  ％増加し、営業費用（報告ベース）は
    18.5  ％減少した。
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    費用率（調整後）         は、収益の増加および費用の減少を反映して、                        2020  年に比べ     8.7  パーセント・ポイント改善
    した。収益は、主に有利な              PVIF  およびプラスの評価調整により、                 5.6  ％増加した。営業費用は、主に当行グ
    ルー  プの変革計画を反映した費用の減少により、                       4.7  ％減少したが、英国銀行税および変動給の増加により、
    一部相殺された。
    有形自己資本利益率（以下「               RoTE  」という。）       は、  PVIF  の変動および重要な項目（税引後）を除外すること

    で普通株主に帰属する利益（報告ベース）を調整した上で、自己債務の公正価値、債務評価調整（「                                                   DVA  」）
    およびその他の当期調整を控除後の平均有形株主資本で除して計算される。報告数値の調整および報告ベー
    スの自己資本からは、非支配持分に帰属する金額が除外されている。
    当行グループは、当社の業績を評価する方法として                           RoTE  を提示しており、これは当行グループの資本ポジ

    ションと密接に関連している。
    CET  １資本比率      は、普通株式等        Tier  １資本の     RWA  合計に対する比率を表す。              CET  １資本は、株主資本および関連

    する非支配持分の合計から、規制上の控除および調整項目を差し引いた金額で構成される、最も質の高い資
    本の形である。
    当行グループは、事業の発展を支えるためおよび常に規制上の所要自己資本を満たすため、強力な資本基盤

    を維持するよう努めている。
    2021  年の  CET  １資本比率は       17.3  ％であり、主に        RWA  の減少により       2020  年に比べ     2.6  パーセント・ポイント上昇し

    た。
    非財務    KPI

    当行グループは、顧客サービスの満足度、従業員のエンゲージメントならびに多様性および持続可能性等を

    含む顧客、人員、文化および価値観に焦点を当てた、一連の非財務                                  KPI  も監視している。
    顧客サービスおよび顧客満足度の詳細については、以下を参照のこと。他の非財務                                          KPI  については、下記「第

    ５－３　コーポレート・ガバナンスの状況等」を参照のこと。
    顧客サービス、受賞および顧客満足度

    マーケッツ・アンド・セキュリティーズ・サービシーズ（                               MSS  ）事業部門

    当行グループの顧客は当行グループの業務の中心にあり、当行グループは、顧客のニーズに応え、顧客の抱

    負の実現を支援するサービスおよび能力を提供していく所存である。
    2021  年に当行グループは、欧州年金アワードより「年間最優秀通貨マネージャー賞（                                          Currency     Manager     of

    the  Year  ）」および、ユーロマネーより「西欧最優秀中小企業取引銀行賞（                                   Western     Europe’s      Best   Bank
    for  SMEs  ）」を受賞した他、コアリション・グリニッジの外国為替調査においては全般的サービスの質で欧
    州大陸第１位、        R&M  投資家サービス調査においても英国およびアイルランドの両国で最優秀ファンド管理プロ
    バイダーとして第１位にランキングされる等、数々の賞を受賞し、欧州の顧客からも一貫して高い評価を受
    けている。
    これらの賞は、持続可能な金融における複数の重大な出来事および成果と相まって、顧客を現地で支援しな

    がら、東側諸国の市場および専門知識に結び付ける当行グループ独自の能力とともに、欧州が                                                HSBC  グループ
    の戦略的優先事項の支援で果たす重要な役割を示すものである。
    グローバル・バンキング（              GB ）事業部門

    欧州グローバル・バンキング事業部門内で当行グループは、素晴らしい顧客体験の提供に引き続き取り組ん

    でおり、顧客のニーズに応えるための提案の向上に向けた努力を継続している。
    2021  年に  HSBC  グループは、ザ・バンカーより債券の部で年間最優秀投資銀行賞を受賞する等、当行グループ

    が顧客に提供する支援を評価され、外部より数々の賞を受賞した。
    顧客のために機会を切り開くという当行グループの戦略に沿って、                                   HSBC  グループは、コアリション・グリ

    ニッジ・アワードより国際ネットワーク規模部門で優秀賞を受賞した他、                                      2021  年度環境ファイナンスより複
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    数の債券関連の賞を受賞した。これらの賞は特に、当行グループの世界的な                                       ESG  能力の継続的な強みおよび差
    別化とともに、顧客の            温室効果ガス実質ゼロへの移行の支援で当行グループが欧州で果たす役割を示すもの
    で ある。
    コマーシャル・バンキング（                CMB  ）事業部門

    顧客体験および満足度は、欧州コマーシャル・バンキング事業部門にとって主要な優先事項となっている。

    当行グループは、当行グループのソリューションおよび販売網が現在の顧客ニーズに関連および適合するよ
    う、多数の指標を測定して、顧客のサービス水準を追跡調査しつつ、顧客から直接フィードバックを収集し
    ている。     2021  年において当行グループは、口座開設の初期支援に対する顧客のあらゆる要望に対応するため
    の単一の文書である欧州第１号様式を導入した。この種の取組みは、顧客の見地および体験の向上に役立
    ち、当行グループが行内の業務効率性を引き続き向上できるようにしている。当行グループはまた、一元化
    されたブッキング・モデルの方向に舵をとっており、これにより当行グループは、顧客のための地域展開が
    可能となり、欧州全域で顧客のニーズを支援できるようになった。今後当行グループは、                                              温室効果ガス実質
    ゼロ目標を達成するための移行計画の策定で顧客を引き続き支援していく。
    ウェルス・アンド・パーソナル・バンキング（                         WPB  ）事業部門

    欧州  WPB  事業部門において顧客体験および顧客満足の向上は、今後も当行グループの戦略にとって不可欠であ

    る。これは、支店、お客様センターおよびデジタル・チャンネルを対象とした多数の顧客満足度指標を通じ
    て監視されている。当行グループは、顧客からのフィードバックの重要性を認識しており、より個人に合っ
    た適切なサービスを引き続き提供するため、顧客についての理解をさらに深めるよう、洞察力の強化を図っ
    ている。
    デジタルは、引き続き顧客体験の向上、処理費用の削減および持続可能性に関する課題の推進のための投資

    の中心分野である。国外居住者向け業務で当行グループは、ソフト・トークンの導入をはじめとする新たな
    モバイル・アプリを開始した。                これにより、全世界で            20,000   件を超えるハード・トークンを顧客に送付する
    必要性が軽減されることになろう。プライベート・バンキング業務でも、助言サービスの支援能力の強化
    等、デジタル商品の強化に努めており、素晴らしい顧客サービス提供のために従業員を支援する行内のプ
    ラットフォームおよびソフトウエアを改良した。
    当行グループは、顧客満足の強化は進化するプロセスであることを認識しており、これを達成するための投

    資及び焦点が優先されるよう努めている。
    経済的背景

    英国

    インフレが高まる中での継続的回復

    英国経済は      2021  年第４四半期において１％成長し、生産高の水準はパンデミック前の水準を上回る                                           0.4  ％と

    なった。英国は、新型コロナウイルスの変異株であるオミクロン株をめぐる懸念に対応するため、冬季中に
    緩やかな制限を課したに過ぎなかったが、経済成長は減速し、不確実性は依然として高い。                                               2021  年中の経済
    拡大の大部分は、家計支出および政府支出によるものであった。一方で、企業投資および輸出は減少した
    （パンデミック前の最高水準に比べそれぞれ                       10 ％および     18 ％減。）。英国の         EU 離脱に伴う逆風も影響した可
    能性がある。
    景気が回復するにつれ、英国は、世界的なサプライ・チェーンの混乱および労働力不足の双方の面で供給の

    制約に直面している。前者は貿易および製造を制約する可能性があり、後者は記録的な求人水準に関連して
    いる。
    こうした供給の問題は、ガスの卸売価格を中心としたエネルギー価格の高騰と相まって、インフレ圧力を著

    しく押し上げている。年間消費者物価指数（                       CPI  ）インフレ率は        2022  年 1 月に  5.5  ％に達し、イングランド銀行
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    （ BoE  ）の目標である２％の２倍以上となった。インフレは、短期的にさらに高まるとみられ、４月には規制
    対象である公共料金の大幅な値上げが予定されている。
    ユーロ圏

    新たな新型コロナウイルスの脅威からの回復

    オミクロン株に対する懸念が高まる前から、複数の欧州諸国では新型コロナウイルス感染者数が急増してい

    た。これに対して欧州諸国の中には、接客業の営業時間の短縮およびワクチン未接種者に対する制限強化を
    実施する国もあった。これは、特に製造業界に重くのしかかっているサプライ・チェーンの混乱による継続
    的な逆風に追い打ちをかけている。さらに経済成長は第４四半期に                                   2.2  ％から   0.3  ％へと減速したが、これに
    より国民総生産（         GDP  ）はパンデミック前の最高水準に回復することができた。最近では、感染者数も減少傾
    向にあり、企業調査でも短期的な成長回復が示されている。
    年始には経済活動全体が低迷したものの、労働市場は引き続き堅調である。                                       2021  年 12 月にはユーロ圏の失業

    率は  7.1  ％から   7.0  ％に低下した。これは、ピーク時であった                      2020  年 12 月現在の     8.4  ％および     2020  年２月現在の
    7.3  ％とは対照的である。
    エネルギー価格の高騰および供給の混乱の結果、ユーロ圏の年間消費者物価インフレは、                                              2022  年１月に史上

    最高の   5.1  ％に達した。しかしながら重要なのは、ユーロ圏の賃金コスト圧力が今もなお大幅に抑えられてお
    り、根底にあるインフレ率が抑制されているという点である。
    財務結果の要約

    代替業績指標の使用

    当行グループの経営成績は、「                第６－１　財務書類－財務諸表注記」に詳述の                        国際財務報告基準（          IFRS  ）に

    従って作成されている。業績測定において、当行グループが使用する主な財務指標には、前年比ベースでの
    比較を歪ませる要因を排除するために、報告する経営成績から算出される指標も含まれる。                                               かかる指標は代
    替業績指標とみなされる。
    代替業績指標はいずれも、使用される場合、最も類似した報告財務指標について記載され、調整される。

    調整後業績

    調整後業績は、報告する経営成績を、前年比ベースでの比較を歪ませる重要な項目の影響を調整することで

    計算される。
    当行グループは、「重要な項目」という用語を、調整後業績の計算時に報告する経営成績から除外された個

    別の調整項目をグループとして集合的に記述するために使用している。これらの項目は、経営陣および投資
    家が、事業の根底にある傾向をより良く理解するために、業績を評価する際に経常的に特定し個別に考慮す
    る項目である。        当行グループは、調整後業績によって、内部報告と外部報告の整合性を取り、経営陣が重要
    であると考える項目を特定かつ定量化し、経営陣が前年比ベースでの業績を評価する方法についての考察を
    提供することで、投資家に対して有益な情報を提供するものと考えている。
    連結損益計算書の要約

                                              2021  年    20 20 年

                                            百万ポンド      百万ポンド
     正味受取利息                                          1,754       1,898
     正味受取手数料                                          1,413       1,400
     公正価値で測定する金融商品からの純収益                                          3,432       2,314
     金融投資による純収益                                           60      95
     正味保険料収入                                          1,906       1,559
     その他営業収益                                           594       417
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           １                                    9,159       7,683
     営業収益合計
     正味保険金、支払給付および保険契約準備金の変動                                         (3,039)       (1,783)
                                      １
                                              6,120       5,900
     正味営業収益（予想信用損失およびその他の信用減損費用の変動控除前）
     予想信用損失およびその他の信用減損費用の変動                                           174      (808)
     正味営業収益                                          6,294       5,092
                             ２
                                              (5,416)       (5,903)
     営業費用合計（のれんその他無形資産の減損控除後）
     のれんその他無形資産の減損                                           (46)      (802)
     営業  利益  /( 損失  )                                    832     (1,613)
     関連会社およびジョイント            ・ ベンチャー     における利益      /( 損失  ) 持分               191       (1)
     税引前当期純利益        /( 損失  )                               1,023      (1,614)
     税額控除                                           23      136
     当期純   利益  /( 損失  )                                  1,046      (1,478)
     親会社に帰属する当期純利益             /( 損失  )                         1,041      (1,488)
     非支配持分に帰属する当期純利益                                            5      10
    １　正味営業収益（予想信用損失およびその他の信用減損費用の変動控除前）は、収益とも称される。
    ２　営業収益合計および営業費用合計には、以下に詳述のとおり、重要な項目が含まれる。
    業績（報告ベース）

    2021  年の業績は、新型コロナウイルスの影響を大きく強く受けた                               2020  年と比べ好調であった。

    税引前当期純       利益（報告ベース）          は 1,023   百万ポンドであり、          20 20 年 の税引前当期純損失          1,614   百万ポンド      に

    比べ  2,637   百万ポンド      増加した。その主な要因は、営業費用の大幅な減少、                            2020  年には費用計上されていた
    ECL  の正味戻入れおよび好調な収益パフォーマンスであった。
    収益（報告ベース）も、主に               WPB  事業部門の保険引受業務における                 PVIF  長期保険契約に対する有利な市場イン

    パクトにより、        220  百万ポンド増加した。また、               2020  年の収益には、        MSS  事業部門における評価調整による重
    大な悪影響が含まれていた。かかる増加は、                       2020  年２月に発表した         当行グループのビジネス・アップデート
    に定めたコミットメントに関連した                  RWA  の減少に伴う処分損で構成される再編その他関連費用の増加により、
    2021  年において      一部相殺された。         ECL  は、新型コロナウイルス大流行の発生時における経済見通し悪化による
    2020  年の正味費用とは対照的に、               2021  年においては正味戻入れがあったことにより減少した。営業費用は、
    主にのれんおよびその他の無形資産の減損が今期は計上されなかったことに加え、変革費用が減少したこと
    で減少したが、        2021  年に初めて発生した英国銀行税により、一部相殺された。さらには、                                    2020  年には   関連会
    社からの利益／（損失）持分で認識していた損失とは対照的に、利益があった。
    正味受取利息（以下「           NII  」という。）       は、  前年比で     144  百万ポンド（８％）減少した。                NII  が減少した主な要

    因は、特に      WPB  事業部門および        GB 事業部門のグローバル・リクイディティ・アンド・キャッシュ・マネジメン
    ト（  GLCM  ）業務の個人顧客預金における低金利環境の影響であった。収益はまた、                                      RWA  を減少させるための変
    革プログラムの結果、貸借対照表上の貸付が減少したことによっても減少した。                                         これは、トレーディング資
    産の資金調達費用の削減、より高額なホールセール資金調達の廃止を通じて当行の資金調達費用全体を削減
    する取組みにより、一部相殺された。
    正味受取手数料        は、有利な市況で牽引された               WPB  事業部門の資産運用業務とともに、新型コロナウイルスのパ

    ンデミックの影響を受けた              2020  年に比べ顧客活動が活発化したことで受取手数料が増加したリテール業務を
    中心に、前年に比べ          13 百万ポンド（１％）増加した。
    公正価値で測定される金融商品からの純収益                       は、前年に比べ        1,118   百万ポンド（       48 ％）増加した。        WPB  事業部

    門においては、新型コロナウイルス大流行が保険契約を支える株式およびユニット型投資信託資産の価格に
    及ぼす影響を大きく受けた              2020  年に比べ、フランスにおいて株式市場のパフォーマンスが好調であったこと
    および金利利回りが高かったことを主に反映して、収益が増加した。
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    こうした有利な変動の結果、保険契約者が関連資産の投資成績に参加する程度を反映して、保険契約準備金
    もそれに応じて変動した。かかる相殺効果のある変動は、正味保険金、支払給付および保険契約準備金の変
    動に計上された。
    また、   2020  年と比べ不利な信用評価調整および資金調達評価調整が減少したことを主な要因として、収益は

    MSS  事業部門においても増加した。これを除外すると、                          2020  年は特に英国におけるグローバル外国為替業務お
    よびグローバル債券市場業務の好調な業績を支える高い市場ボラティリティの恩恵を受けていたことから、
    収益は減少した。
    対照的に、      GBM  事業部門等では収益が減少した。その主な要因は、                          2020  年２月に発表した         当行グループのビジ

    ネス・アップデートに定めたコミットメントに関連した                            RWA  の減少に伴う処分損で構成される再編その他関連
    費用の増加であった。
    金融投資による純利益            は、主にマーケッツ・トレジャリー業務におけるその他包括利益を通じた公正価値

    （以下「     FVOCI   」という。）で保有される債券の処分益の減少により、                            35 百万ポンド減少した。
    正味保険料収入        は、新規取引高の増加に伴うフランスにおける保険引受業務からの収益により、                                         WPB  事業部門

    で 347  百万ポンド（       22 ％）増加した。
    正味保険金、支払給付および保険契約準備金の変動                           は、  WPB  事業部門の保険業務を中心に               1,256   百万ポンド

    （ 70 ％）増加した。        かかる増加は、保険契約者が投資リスクの一部または全部を負担する契約を支える金融
    資産の運用益の増加によるものであった。                      こうした保険契約負債を支えるために保有されている損益を通じ
    て公正価値で測定される金融資産として認識された利益は、「                                公正価値評価の指定を受けた金融商品からの
    純収益   」に計上されている。           これは、保険料収入の増加により一部相殺された。
    その他営業収益        は、主に     WPB  事業部門の保険引受業務における                 PVIF  に対する有利な市場インパクトにより                    177

    百万ポンド（       42 ％）増加した。これは、好調な株式市場のパフォーマンスおよび保険契約に基づく負債評価
    に対する金利利回りの上昇を反映したものであった。かかる増加は、営業費用の相殺的減少を伴う                                                    HSBC  グ
    ループの他のグループ会社からのグループ会社間費用回収の減少で                                  GBM  事業部門等における収益が減少したこ
    とにより、一部相殺された。
    予想信用損失およびその他の減損費用                    （以下「     ECL  」という。）       の変動   については、       2020  年において      808  百万

    ポンドの正味費用があったのに対し、                   2021  年には   174  百万ポンドの正味戻入れがあった。                  2021  年における正味
    戻入れは、経済見通しの改善および信用リスクの安定化を反映したものであった。これは、新型コロナウイ
    ルス大流行の発生に伴う経済見通しの悪化による、                          2020  年におけるステージ１およびステージ２の引当金の
    大幅な積増しとは対照的であった。                  2020  年とは対照的な        ECL  の減少は、ステージ３の費用水準の減少を反映し
    たものでもあった。
    営業費用合計       （のれんその他無形資産の減損を除く。）                      は、当行グループの変革計画に沿った人件費の削

    減、請負業者およびコンサルタントにかかる支出の削減、ならびに裁量的支出の削減を主な要因として、                                                      487
    百万ポンド（８％）減少した。加えて、当行グループのグローバル事業部門および機能部門全体の費用効率
    化策による解雇費用に関連して費用も減少した。かかる減少は、これまで                                      HSBC  グループが納付してきた英国
    銀行税が     2021  年に発生したことにより、一部相殺された。
    のれんその他無形資産の減損               は、前年に比べ        756  百万ポンド減少した。           2020  年の営業費用には、主に資産計上

    されたソフトウエアの償却で構成されていたのれんの減損                              802  百万ポンドが含まれていた。これは、主として
    英国およびフランスにおける当行グループの事業に関連するもので、過年度における同事業の業績不振およ
    び将来予測の悪化を反映したものであった。
    関連会社およびジョイント・ベンチャーにおける利益／                             ( 損失  ) 持分  については、       2020  年 における１百万ポン

    ドの損失とは対照的に、             191  百万ポンドの利益に転じた。               2021  年の利益には、関連会社の原投資に係る前年度
    評価補正     93 百万ポンドが含まれていた。
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    税額控除     は、  2020  年に比べ     113  百万ポンド減少した。            2021  年の実効税率       2.3  ％には、有利にも税率変更に伴い
    再計上されなかった項目、前期調整およびこれまでフランスにおいて認識されていなかった繰延税金資産の
    認識が含まれていた。
    税引前純損失に対する税額控除に相当する                      2020  年の実行税率       8.4  ％は、主に      2020  年にフランスでは損失に係る

    繰延税金が認識されなかったことによるものであった。
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    調整後業績

    重要な収益項目の事業セグメント別内訳－当期純（利益）／損失

                                                  コーポ
                     MSS  事業部     GB 事業部     事業部門     CMB  事業部    WPB  事業部     レート・
                        門      門      等      門      門   センター        合計
                     百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド
    2021  年 12 月 31 日現在
    収益  （ 報告  ベース）             2,043      1,367       310     1,096      1,276       28    6,120
    重要な収益項目                    12      -     269      (1)      (1)     (69)      210
                  １
                                         (1)      (1)
    - 金融商品の構成価値の変動
                        12      -     (5)                 -      5
              ２
                                         -      -
    - 再編その他関連費用                    -      -     274                 (69)      205
    収益  ( 調整後   )             2,055      1,367       579     1,095      1, 275      (41)     6,330
              ３

    20 20 年 12 月 31 日現在
    収益  （ 報告  ベース）             1,966      1,381       437     1,132      1,035       (51)     5,900
    重要な収益項目                    2      -     187       1      -     (93)      97
                  １
    - 金融商品の構成価値の変動
                         2      -      2      1      -     (2)      3
              ２
                                         -      -     (91)
    - 再編その他関連費用                    -      -     185                       94
    収益  ( 調整後   )             1,968      1,381       624     1,133      1,035      (144)     5,997
    １　非適格ヘッジおよびデリバティブ債務評価調整の公正価値の変動を含む。
    ２　  RWA 削減コミットメントに関連する損失を含む。
    ３　  2021  年に報告対象セグメントが変更された。これにより比較数値は修正再表示されている。さらなる指針については、「第６－
      １　財務書類－財務諸表注記」の注記９：セグメント分析を参照のこと。
    重要な費用項目の事業セグメント別内訳－当期（回収）／費用計上

                                                コーポレー
                    MSS  事業部          GBM  事業部    CMB  事業部    WPB  事業部     ト・セン
                       門  GB 事業部門        門等       門      門     ター      合計
                    百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド
    2021  年 12 月 31 日現在
    営業費用（報告ベース）                 (2,064)       (918)      (588)      ( 611  )    (981)      (300)     ( 5,462   )
    重要な費用項目                   -      -     103      (1)      6     236      344
                        -      -     103      (1)      6     236      344
    - 再編その他関連費用
    - 法規制問題に関連する和解金
      および引当金
                        -      -      -      -      -      -      -
                              -            -      -      -      -
                        -            -
    - その他無形資産の減損
    営業費用    ( 調整後   )         (2,064)       (918)      ( 485  )    (612)      (975)      (64)    (5,118)
              ２

    2020  年 12 月 31 日現在
    営業費用（報告ベース）                 (1,950)       (878)     (1,351)       ( 733  )   (1,169)       (584)     (6,705)
    重要な費用項目                   1      -     679      114      41     498     1,333
              １         -      -     218      79      5     377      679
    - 再編その他関連費用
    - 法規制問題に関連する和解金
      および引当金
                        1      -      -      -      -      8      9
                              -
                        -           461      35      36     113      645
    - その他無形資産の減損
    営業費用    ( 調整後   )         (1,949)       (878)      (672)      (659)     (1,128)       (86)    (5,372)
    １　ソフトウエアの償却         148 百万ポンドが含まれる。
    ２　  2021  年に報告対象セグメントが変更された。これにより比較数値は修正再表示されている。さらなる指針については、「第６－１　財務書
      類－財務諸表注記」の注記９：セグメント分析を参照のこと。
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    税引前当期純利益         / （損失）に対する正味影響額の事業セグメント別内訳
                                               コーポレー

                   MSS  事業部          GBM  事業部    CMB  事業部    WPB  事業部     ト・セン
                      門  GB 事業部門        門等       門      門     ター      合計
                   百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド
    20 21 年 12 月 31 日 現在
    税引前当期純利益       /（損失）（報
                      (20)      589     (273)      492      318      (83)     (1,023)
     告ベース）
    損益（報告ベース）に対する正味
     影響額
                      12      -     372      (2)      5     167      544
                      12      -     269      (1)      (1)     (69)      210
    - 重要な収益項目
                       -      -     103      (1)      6     236      344
    - 重要な費用項目
    税引前当期純利益       /( 損失  )( 調整
     後 )
                      (8)     589      99     490      323      84     1,577
            １

    20 20 年 12 月 31 日 現在
    税引前当期純利益／        (損失  )（報告
                      17      55     (918)       37     (17  3 )    (632)     (1,614)
     ベース）
    損益（報告ベース）に対する正味
     影響額
                       3      -     866      115      41     405     1,430
                       2      -     187       1      -     (93)       97
    - 重要な収益項目
                       1      -     679      114      41     498     1,333
    - 重要な費用項目
    税引前当期純利益／        (損失  )( 調整
     後 )
                      20      55     (52)      152     (132)      (227)      (184)
    １　  2021  年に報告対象セグメントが変更された。これにより比較数値は修正再表示されている。                                  さらなる指針については、「第６－１　財務
      書類－財務諸表注記」の注記９：セグメント分析を参照のこと。
    調整後業績

    税引前当期純利益（調整後）               は 1,577   百万ポンドであり、           2020  年の税引前当期純損失            184  百万ポンドに比べ

    1,761   百万ポンド増加した。これは、                ECL  の減少、好調な収益パフォーマンスおよび営業費用の減少を反映し
    たものであった。関連会社およびジョイント・ベンチャーにおける利益持分については、                                              2020  年の損失とは
    対照的に利益に転じた。             ECL  も、主に     2020  年からの経済見通しの改善を反映して、大幅に減少した。調整後の
    収益パフォーマンスは、主に               WPB  事業部門の保険引受業務に対する有利な市場インパクトおよび                                MSS  事業部門
    における有利な評価調整により好調であった。営業費用（調整後）は、当行グループの変革計画および裁量
    的支出の健全な管理の継続の結果、減少した。かかる減少は、                                2021  年において発生した英国銀行税により、
    一部相殺された。
    収益  （ 調整後   ） は、  333  百万ポンド（６％）増加したが、外国為替の不利な変動により一部相殺された。これ

    を除外すると、収益は、             WPB  事業部門、      MSS  事業部門およびコーポレート・センターを中心に増加した。                               WPB  事
    業部門における増加は、新型コロナウイルスのパンデミックの影響を強く受けた                                         2020  年とは対照的に、株式
    市場のパフォーマンスが引き続き好調であったことによる、保険引受業務に対する有利な市場インパクトを
    反映したものであった。             MSS  事業部門においては、不利な信用評価および資金調達評価の減少、引き続き好調
    な株式業務の業績の結果、収益（調整後）は増加したが、市場ボラティリティの低下によるグルーバル外国
    為替業務における収益低下により、一部相殺された。収益はコーポレート・センターにおいても増加した
    が、その主な要因はドイツに拠点を置く会社に対する長期投資から得られた公正価値の上昇であった。レガ
    シー・クレジット業務においても、処分益が発生した。
    ECL  （調整後）      は、  2020  年に比べ     982  百万ポンド減少した。           2020  年においては       808  百万ポンドの正味費用があっ

    たに対し、      174  百万ポンドの正味戻入れがあった。また、                      2021  年には、経済見通しの改善および信用リスクの
    安定化を反映したステージ１およびステージ２の引当金の戻入れもあった。これは、新型コロナウイルス大
    流行の発生時の        2020  年上半期における引当金の大幅な積み増しとは対照的であった。さらには、                                       2020  年とは
    対照的に、      2021  年中には特定の法人顧客に対する費用も減少した。
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    営業費用     （ 調整後   ） は、外国為替の有利な変動もあり、                   254  百万ポンド（５％）減少した。これを除外する
    と、当行グループが変革計画に沿って支出を見直し、経済見通しを反映させて新たに優先順位付したこと
    で、  営業費用は減少した。これにより、フルタイム当量（                           FTE  ）の減少、      請負業者およびコンサルタントにか
    かる支出の厳格な管理ならびに裁量的支出の削減につながった。                                 かかる減少は、        これまで     HSBC  グループが納
    付してきた英国銀行税が             2021  年に計上されたことにより、一部相殺された。
    関連会社およびジョイント・ベンチャーにおける（損失）                              / 利益持分     については、       2020  年における１百万ポン

    ドの損失とは対照的に、             191  百万ポンドの利益に転じた。               2021  年の利益には、関連会社の原投資に係る前年度
    評価補正     93 百万ポンドが含まれていた。
    マーケッツ・アンド・セキュリティーズ・サービシーズ（                                 MSS  ）事業部門

    税引前当期純損失（調整後）は８百万ポンドであり、                            2020  年の税引前当期純利益            20 百万ポンドに比べ         28 百万

    ポンド減少した。これは、営業費用の増加によるものであったが、収益の増加によりおおむね相殺された。
    収益  は 87 百万ポンド（４％）増加した。その                  主な要因は、       2020  年と比べ不利な信用評価および資金調達評価

    が減少したことに加え、市場ボラティリティが高かったことを受けて特にストラクチャード・デリバティブ
    において株式業務の業績が好調であったことであった                            。 2020  年においては、新型コロナウイルス大流行の発
    生を受けてボラティリティおよび顧客活動が異例の水準であったことから、かかる増加は、グローバル外国
    為替業務の収益減少により、一部相殺された。
    営業費用     は 115  百万ポンド（６％）増加した。その主な要因は、収益増加を反映した業績連動報酬の増加、な

    らびにフランスおよびドイツにおける単一破綻処理基金（以下「                                  SRF  」という。）に対する拠出金の増加で
    あった。かかる増加は、当行グループの変革費用削減の取組みによる人件費の削減により、一部相殺され
    た。
    グローバル・バンキング（               GB ）事業部門

    税引前当期純利益（調整後）は                589  百万ポンドであり、主に             ECL  の減少により       2020  年に比べ     533  百万ポンド増加

    したが、営業費用の増加により一部相殺された。
    収益  は、主に外国為替の不利な変動により、                     14 百万ポンド（１％）減少した。これを除外すると、収益は

    2020  年に比べおおむね安定していた。                 これは、     2020  年上半期における利下げおよび                2021  年における顧客預金
    残高の減少にもかかわらず、当行グループの変革の一環として講じた                                   RWA  削減策を反映したものであった。な
    お、  2020  年の収益には、        2021  年においては再度計上されない時価評価損失が含まれていた。
    ECL  については、       2020  年において      448  百万ポンドの正味費用があったのに対し、                      139  百万ポンドの正味貸倒が

    あった。     2021  年の正味貸倒は、主に経済見通しの改善に伴うステージ１およびステージ２の引当金の戻入れ
    を反映したものであった。これは、新型コロナウイルス大流行による景況の悪化の結果、費用が大幅に増加
    した  2020  年とは対照的であった。
    営業費用     は、主に業績連動報酬の増加により、                    2020  年に比べ     40 百万ポンド（５％）増加したが、当行グルー

    プの変革費用削減の取組みの結果、人件費が削減したことにより一部相殺された。
    グローバル・バンキング・アンド・マーケッツ（                            GBM  ）事業部門等

    税引前当期純利益（調整後）は、                 2 020  年の  税引前当期純損失         52 百万ポンドに対し、          99 百万ポンドであった。

    その主な要因は、営業費用の減少および自己資金投資（                            PI ）業務の処分益であった。
    収益  は 45 百万ポンド（７％）減少した。                その主な要因は、（営業費用の相殺的減少を伴う）費用付替および

    回収が   HSBC  グループの他のグループ会社に移転していた                       GBM  事業部門の費用請求方法の変更により、グループ
    会社間費用回収が減少したことであった。かかる減少は、                              2020  年の損失とは対照的に、             2021  年においては多
    数のファンドの処分益で             PI 業務の収益が増加したことにより、一部相殺された。
    営業費用     は、  GBM  事業部門の費用の一部が当行から                 HSBC  グループの他のグループ会社に移転したことを含め、

    2020  年に比べ     187  百万ポンド（       28 ％）減少した（なお、これは、グループ会社間の収益回収金の減少により相
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    殺された。）。加えて、当行グループの変革の取組みの結果、人件費および業績連動報酬も減少した。かか
    る減少は、      2021  年に発生した英国銀行税により、一部相殺された。
    コマーシャル・バンキング（                CMB  ）事業部門

    当行は、国際的な顧客に対するサービス提供に焦点を当てた戦略を引き続き実施したことで、                                                2021  年におけ

    る CMB  事業部門の業績は好調であった。
    税引前当期純利益（調整後）は                490  百万ポンドであり、          2020  年に比べ     339  百万ポンド増加した。その主な要因

    は、  ECL  の減少および営業費用の減少であったが、収益の減少により一部相殺された。
    収益  は、  2020  年に比べ     38 百万ポンド（３％）減少した。                かかる減少は、変革の一環として講じられた                       RWA  削減

    策を反映した顧客預金残高の減少により、クレジット業務および貸付業務を中心に発生した。平均預金高の
    増加にもかかわらず低金利であったことで、収益はグローバル・リクイディティ・アンド・キャッシュ・マ
    ネジメント（       GLCM  ）業務でも減少した。かかる減少は、マーケッツ・トレジャリー業務における収益増加に
    より、一部相殺された。
    ECL  については、       2020  年において      322  百万ポンドの正味費用があったのに対し、７百万ポンドの正味貸倒が

    あった。正味貸倒は、主に経済見通しの改善を反映したステージ１およびステージ２の引当金の戻入れを反
    映したものであった。            2020  年においては、新型コロナウイルス大流行による景況の悪化を受け、費用が著し
    くに増加した。加えて、ステージ３の費用も                       2020  年に比べ減少した。
    営業費用     は、主に変革の取組みの結果、人件費が減少したことにより、                                47 百万ポンド（７％）減少した。                一

    部の資産が完全に償却されたことによる原価償却費の減少で、法人不動産費用も減少した。
    ウェルス・アンド・パーソナル・バンキング（                          WPB  ）事業部門

    税引前当期純利益（調整後）は                323  百万ポンドであり、          2020  年に比べ     456  百万ポンド増加した。その主な要因

    は、収益の増加、営業費用の減少および                    ECL  の減少であった。
    収益  は、フランスおよび英国の保険引受業務を中心に                         241  百万ポンド（       19 ％）増加した。その主な要因は、有

    利な株式市場のパフォーマンスおよび保険契約に係る金利利回りの上昇による、特に                                            PVIF  に対するプラスの
    市場インパクトであった。かかる増加は、平均預金残高の増加にもかかわらず、主に低金利環境でのフラン
    ス、チャネル諸島およびマン島におけるリテール業務の収益減少により、一部相殺された。
    ECL  については、       2020  年において      39 百万ポンドの正味費用があったのに対し、                      23 百万ポンドの正味貸倒があっ

    た。これは主に        2020  年からの景気見通しの改善を反映したものであった。
    営業費用     は、  152  百万ポンド（       23 ％）減少した。これは、             2020  年に計上されたフランスの不動産資産の減損が

    再計上されなかったことによるものであった。                        加えて、     一部の資産が完全に償却されたことによる原価償却
    費の減少で、技術費用および法人不動産費用も減少した。
    コーポレート・センター

    税引前当期純利益（調整後）は、                 2020  年の  税引前当期純損失         227  百万ポンドに対し、          96 百万ポンドであった。

    その主な要因は、         2020  年の損失計上とは対照的な関連会社およびジョイント・ベンチャーにおける利益、営
    業費用の減少および収益の増加であった。
    収益  は、主に     2020  年の損失計上とは対照的なレガシー・クレジット業務でのポートフォリオ処分益により、

    104  百万ポンド増加した。かかる増加は、ドイツの証券会社に対する長期投資からの公正価値の上昇益によっ
    ても発生した。
    ECL  については、       2020  年において５百万ポンドの正味戻入れがあったのに対し、                              2021  年には２百万ポンドの正

    味費用があった。その主な要因は、処分に伴うレガシー・クレジット業務での損失であった。
    営業費用     は 22 百万ポンド（       26 ％）減少した。        その主な要因は、収益の相殺的減少を伴う                      HSBC  グループの他の

    グループ会社からのグループ会社間費用付替の減少であった。
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    関連会社およびジョイント・ベンチャーにおける利益／（損失）                                  については、       191  百万ポンドの利益であっ
    た。うち     93 百万ポンドは、        関連会社の原投資に係る前年度評価補正によるものであった。                                これは、     2020  年に
    おける損失１百万ポンドとは対象的であった。
    財政状態に関する分析

    12 月 31 日現在における連結貸借対照表の要約

                                             20 21 年      20 20 年
                                                  百万ポンド
                                          百万ポンド
    資産合計

                                            596,611        681,150
                                            108,482        85,092
     - 現金および中央銀行預け金
                                            83,706        86,976
     - トレーディング資産
     - 公正価値評価の指定を受けた、または強制的に損益を通じて公正価値で測定
       する金融資産
                                            18,649        16,220
                                            141,221        201,210
     - デリバティブ
                                            10,784        12,646
     - 銀行に対する貸付金
                                            91,177       101,491
     - 顧客に対する貸付金
                                            54,448        67,577
     - 売戻  契約  － 非トレーディング目的
                                            41,300        51,826
     - 金融商品
                                            46,844        58,112
     - その他資産
     負債合計                                       572,896        657,301
                                            32,188        34,305
     - 銀行からの預金
                                            205,241        195,184
     - 顧客からの預金
                                            27,259        34,903
     - 買戻  契約  － 非トレーディング目的
                                            46,433        44,229
     - トレーディング負債
                                            33,608        40,792
     - 公正価値評価の指定を受けた金融負債
                                            139,368        199,232
     - デリバティブ
                                             9,428       17,371
     - 発行済負債証券
                                            22,264        22,816
     - 保険契約に基づく負債
                                            57,107        68,469
     - その他負債
     資本合計                                        23,715        23,849
     株主資本合計                                        23,584        23,666
     非支配持分                                         131        183
    資産合計（報告ベース）は、               2020  年 12 月 31 日現在に比べ       12.4  ％減少した。継続的なローン勘定最適化に向け

    た取組みにより、顧客からの預金に対する顧客に対する貸付金の比率は、                                      2020  年 12 月 31 日現在の     52.0  ％に比
    べ 44.4  ％に減少し、当行グループは強固で流動性の高い貸借対照表を維持した。
    資産

    現金および中央銀行預け金は、顧客預金の増加ならびに売戻契約および顧客に対する貸付金の減少の結果、

    27.5  ％増加した。
    トレーディング資産および公正価値評価の指定を受けた金融資産は、期中の事業および商品の構成変更によ

    り、若干減少した。
    デリバティブ資産は、市場動向、取引圧縮および更改により                               29.8  ％減少した。

    売戻契約－非トレーディング目的は、主に市況の変化により                               19.4  ％減少した。

    金融投資は、最適化戦略の結果、                 20.3  ％減少した。

    負債

    顧客からの預金は         5.2  ％増加した。これは、顧客預金の増加および安定した資金調達の増加を目的とした当行

    グループの資金調達戦略と一致している。
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    トレーディング負債および公正価値評価の指定を受けた金融負債の合計は、                                       5.9  ％減少した。
    発行済負債証券は、資金調達戦略に沿って                      45.7  ％減少した。

    買戻契約     －  非トレーディング目的は、市場活動の結果、                       21.9  ％減少した。

    デリバティブ負債は          30.0  ％減少した。これは、根底にあるリスクがおおむね一致していることから、デリバ

    ティブ資産とも合致している。
    株主資本

    株主資本合計は、         2020  年とおおむね同水準であった。

    純利息マージン

    純利息マージンは、損益計算書において報告された正味受取利息を利付資産平均残高で除することにより算

    出される。平均残高は、当行グループの活動の日平均に基づいている。
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     正味受取利息

                                             20 21 年        20 20 年
                                           百万ポンド          百万ポンド
     受取利息                                         3,149          4,086
     支払利息                                        (1,395)          (2,188)
     正味受取利息                                         1,754          1,898
     利付資産平均残高                                        354,324          369,617
                                               %          %
           １
                                              0.51          0.74
     総利息利回り
               １
                                             (0.01)          (0.27)
     控除：未支払利息総額
             ２
                                              0.50          0.47
     純金利スプレッド
            ３
                                              0.50          0.51
     純利息マージン
    １　総利回り      とは  、利付資産平均残高（以下「            AIEA  」という。）について発生した年換算ベースの平均利率                       をいう   。未払利息総額と
      は、平均有利負債の割合としての平均年換算利息費用をいう。
    ２　  純金利スプレッドとは、          AIEA  について発生した年換算ベースの平均利率（償却されたプレミアムおよび貸付手数料控除後）と、有
      利子負債平均残高について支払った年換算ベースの平均利率の差異をいう。
    ３　  純利息マージンとは、正味受取利息の               AIEA  に対する年換算ベースの割合である。
     資産の種類別受取利息の要約

                                  2021  年              20 20 年

                                         １                １
                            平均残高     受取利息     利回り     平均残高     受取利息     利回り
                            百万ポンド     百万ポンド       ％   百万ポンド     百万ポンド       ％
                             119,025       (221)     (0.19)     90,841      (113)     (0.12)
    短期資金および銀行に対する貸付金
                             99,151      1,585      1.60    116,518      2,058      1.77
    顧客に対する貸付金
                             57,630      (132)     (0.23)     68,573       22    0.03
    売戻契約    － 非トレーディング目的
                             45,142       497     1.10    51,335       652     1.27
    金融投資
                             33,376       67    0.20    42,350       118     0.28
    その他の利付資産
                             354,324      1,796      0.51    369,617      2,737      0.74
    利付資産合計
    １　利息利回りの計算上、損益計算書において支払利息として認識された資産のマイナス金利が含まれる。

     負債および資本の種類別支払利息の要約

                                2021  年               20 20 年

                                        １                 １
                         平均残高      支払利息      コスト      平均残高      支払利息      コスト
                         百万ポンド      百万ポンド        ％    百万ポンド      百万ポンド        ％
                           32,891       (186)     (0.57)     28,812       (60)     (0. 21 )
    銀行からの預金
                          150,048        95     0.06    143,807        321     0.22
    顧客からの預金
                           32,916       (192)     (0.58)     38,829       (129)     (0. 33 )
    買戻契約    － 非トレーディング目的
                           38,727       258     0.67     52,781       546     1.03
    発行済負債証券       － 非トレーディング目的
                           36,811        68     0.18     47,384       160     0.34
    その他の有利子負債
                          291,393        43     0.01    311,613        838     0.27
    有利子負債合計
    １　未払利息の計算上、損益計算書において受取利息として認識された負債のマイナス金利が含まれる。
    ４【経営上の重要な契約等】

    後述の｢第６－１　財務書類－財務諸表注記｣の注記                          34 「事業の売却」を参照のこと。

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    ５【研究開発活動】
    当行グループは、銀行業務および関連金融サービスを幅広く提供している。当行グループは、サービス提供

    を向上させるべく商品開発活動に投資を続けており、また、商品やサービスをサポートし、内部および外部
    の報告システムを強化するためのソフトウエアを継続的に開発している。
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      第４【設備の状況】

    １【設備投資等の概要】

    欧州は、世界貿易の          40 ％近く、世界国民総生産の４分の１を占める世界経済にとって重要な地域である。加

    えて、欧州は、世界１位のサービス輸出地域であり世界２位の製品輸出地域でもある（出所：国連貿易開発
    会議、   2020  年）。当行は、欧州域内貿易はもとより、欧州諸国および                              HSBC  グループが拠点を置くその他の地
    域との間の貿易を推進している。
    2021  年 12 月 31 日現在で資産       597  十億ポンドを有する当行は、欧州最大級の銀行兼金融機関の１つとなってい

    る。当行グループは、全拠点で約                 15,000   名の従業員を擁している。当行は、リングフェンス化後においては
    エイチエスビーシー・ユーケー・バンク・ピーエルシーが管理している英国リテール業務および英国商業銀
    行業務の一部は別として、              HSBC  グループの欧州事業につき責任を負っている。
    当行は、欧州連合（以下「              EU 」という。）のためのホールセール銀行業務の拠点をパリに、および西欧諸国

    市場のためのホールセール銀行業務の拠点をロンドンに置いて、運営モデルの簡素化を図ろうとしている。
    当行は、後述のとおり主要グループ会社３社を通じて、                            20 の市場において事業を展開している                  ( 注１  ) 。

    ロンドン拠点は、欧州地域全体のガバナンスおよび管理全般を担う、                                   HSBC  グループのホールセール銀行業務

    における     卓越したグローバル拠点である、                 英国非リングフェンス銀行で構成されている。
    HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパは、当行グループのパリ拠点およびその                                   EU 支店（ベルギー、チェコ共和

    国、ギリシャ、アイルランド、イタリア、ルクセンブルグ、オランダ、ポーランド、スペインおよびス
    ウェーデン）ならびにスイスで構成されている。当行グループは、顧客へのより良いサービスの提供および
    当行グループの組織の簡素化を目的として、パリ拠点を中心とした統合化された欧州大陸銀行を構築中であ
    る。
    HSBC  ジャーマニー・ホールディングス・ゲーエムベーハー（以下「エイチエスビーシー・ジャーマニー」と

    いう。）は、       EU 最大の経済国であり世界主要輸出国の１つであるドイツでサービスを提供している。エイチ
    エスビーシー・ジャーマニーのビジネス提案は、貿易および世界的なつながりの重要性を反映している。
    （注１）　当行が拠点を置く市場は、アルメニア、ベルギー、チャンネル諸島、マン島、チェコ共和国、フランス、ドイツ、ギリ
         シャ、アイルランド、イタリア、イスラエル、ルクセンブルグ、マルタ、オランダ、ポーランド、ロシア、南アフリカ、ス
         ペイン、スウェーデン、スイスおよび英国である。
    無形資産

    2021  年 12 月 31 日現在で当行グループが認識したのれんおよびその他の無形資産の総額は                                      894  百万ポンドであっ

    た（  2020  年 12 月 31 日現在は     766  百万ポンド）。
    有形資産

    2021  年 12 月 31 日現在で当行グループが認識した有形固定資産の合計額は                              846  百万ポンドであった（           2020  年 12 月

    31 日現在は     899  百万ポンド）。
    その他資産

    詳細については、         ｢第６－１　財務書類－財務諸表注記｣の注記                       20 「 のれんおよび無形資産            」および注記       21

    「前払金、未収収益およびその他資産」                    を参照のこと。
    ２【主要な設備の状況】

    上記｢１　設備投資等の概要｣を参照のこと。

    ３【設備の新設、除却等の計画】

    2022  年度においては、通常の業務において使用されているものを除き、特別な設備投資は予定されていな

    い。
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    第５   【提出会社の状況】

    １【株式等の状況】

     ( １ ) 【株式の総数等】
       ① 【株式の総数】
                                    2021  年 12 月 31 日現在
     ポンド
          種類の名称             授権株数     ( 株 )     発行済株式総数        ( 株 )
     額面１ポンド普通株式                    －              796,969,111

    2006  年英国会社法（第         10 条および第      542  条）により、授権株式という概念は消滅している。

     米ドル

         種類の名称             授権株数     ( 株 )     発行済株式総数        ( 株 )
     額面  0.01  米ドル非累積型第
                         －              35,000,000
     三ドル建て優先株式
    2006  年英国会社法（第         10 条および第      542  条）により、授権株式という概念は消滅している。
       ②【発行済株式】

                                                  2021  年 12 月 31 日現在
     ポンド

                                          上場金融商品取引所名

        記名・無記名の別及び
                           種　類        発行数   ( 株 )   又は登録認可金融商品              内容
         額面・無額面の別
                                             取引業協会名
     記名式額面株式
                          普通株式         796,969,111           該当なし         （注１）
       １株当たりの額面金額１ポンド
             計              －       796,969,111             －
    (注１  )　各種類株式１株につき１議決権を有する。
     米ドル

                                          上場金融商品取引所名
        記名・無記名の別及び
                           種　類        発行数   ( 株 )   又は登録認可金融商品              内容
          額面・無額面の別
                                             取引業協会名
     記名式額面株式                    第三ドル建て                              （注１）

                                   35,000,000          該当なし
      １株当たりの額面金額           0.01  米ドル      優先株式                             ( 注２  )
             計              －        35,000,000            －

    (注１  )　各種類株式１株につき１議決権を有する。
    (注２  )　第三ドル建て優先株式は、第三ドル建て優先株式の相互間で同順位とし、その他第三ドル建て優先株式と同順位である旨表示
        されている一切の株式と同順位とする。これらの株式は、通常定款に定める権利を有し、通常定款に定める制限を付されるも
        のとする。また、これらの株式は取締役会が当該株式の割当前に付したその他の（通常定款に定める権利と矛盾しない）権利
        を有するものとする。通常定款に基づき取締役会が第三ドル建て優先株式に付する権利を決定する権能を有している場合、取
        締役会が決定する権利は、その時点で割当または発行されている第三ドル建て優先株式に付されている権利と同等であること
        を要しない。第三ドル建て優先株式は、一以上の個別シリーズとして発行することができ、その場合、各シリーズの分類・識
        別は取締役会が決定する方法で行うものとし、かかる決定または分類・識別を行うために通常定款を変更することは要しな
        い。
     ( ２ ) 【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

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        該当事項なし。
     ( ３ ) 【発行済株式総数及び資本金の推移】

      額面１ポンド普通株式
                 発行済株式総数          発行済株式総数            資本金増減額            資本金残高
         年月日
                  増減数   ( 株 )      残高  ( 株 )      ( 百万ポンド      )     ( 百万ポンド      )
              （注
     2018  年 11 月 23 日
                        １      796,969,111                －          21,100
     １）
    (注１  )　上記に示す発行済株式総数の増加は、優先株式の普通株式への振替えによる。
    (注２  )　最近５年間においては、額面             0.01  米ドル非累積型ドル建て優先株式、額面                0.01  米ドル非累積型第二ドル建て優先株式および額
        面 0.01  米ドル非累積型第三ドル建て優先株式には増減はなかった。
      額面１ポンド優先株式

                 発行済株式総数          発行済株式総数            資本金増減額            資本金残高
         年月日
                  増減数   ( 株 )      残高  ( 株 )      ( 百万ポンド      )     ( 百万ポンド      )
              （注
     2018  年 11 月 23 日
                      （１）             ０           －            ０
     １）
    (注１  )  上記に示す発行済株式総数の減少は、優先株式の普通株式への振替えによる。
     ( ４ ) 【所有者別状況】

         当行の発行済普通         株式資本は、       エイチエスビーシー・ホールディングス                     ・ ピーエルシーが        100  ％保有
        している。
     ( ５ ) 【大株主の状況】

                                                  2021  年 12 月 31 日現在
                                    所有株式数           発行済株式総数に対する
       氏名又は名称                住所
                                      ( 株 )        所有株式数の割合         ( ％ )
     エイチエスビーシー・
                  連合王国     E14  5HQ  ロンドン市
                                 額面   0.50  米ドル普通株
     ホールディングス           ・                                         100.00
                                 式　　   20,631,520,439
                  カナダ・スクエア８
     ピーエルシー
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    ２ 【配当政策】

      2021  年 12 月 31 日に終了した年度中の当行の株主に帰属する連結損失の報告額は、                                   1,041   百万ポンド      であっ
      た。
      2021  年 12 月 31 日に終了した年度中に、当行は、普通株式につき配当宣言を行わなかった。

      業績については、「第６－１　財務書類」の連結損益計算書に後述されて                                     いる  。

    ３【コーポレート・ガバナンスの状況等】

    ( １ ) 【コーポレート・ガバナンスの概要】
      取締役会

      主な責任
      取締役会     会長率いる取締役会は、とりわけ、以下につき責任を負う。

      （ⅰ）当行の長期的成功の促進ならびに株主およびその他の利害関係者への持続可能な価値の提供

      （ⅱ）   リスクの評価および管理を可能にする堅実かつ効果的な枠組みの中での、当行の起業家精神

      （ⅲ）当行の戦略およびリスク選好ステートメントの策定（当行のリスク・プロファイルの監視を含

      む。）
      （ⅳ）健全な統制およびリスク管理システムの維持ならびに法令および規制義務の準拠のための手続の設

         定およびその有効性の検証
      （ⅴ）経営陣の提言に基づく資金計画および業務計画ならびに重要取引の承認

      非執行取締役の役割は、建設的な                 問題提起を行う企業文化を促進することで、戦略に関する提案の作成を

      支援し、経営陣の責任を問い、執行取締役がその責任を適切に遂行するようにすることである。また、合
      意 された   目標や目的を達成する際の経営陣の業務の遂行をレビューする。取締役会会長は、各取締役会の
      会合後およびそれ以外の方法（必要に応じて）で、執行取締役の出席のない会合を非執行取締役と定期的
      に開く。
      取締役の業務運営

      取締役会は、       2021  年中に、６回以上会合を開催しなければならかった。とりわけ当行の変革戦略の執行を

      円滑に進めるために、さらに６回の会合が開催される予定であった。取締役会の議題は、定期会合に先
      立って、会社秘書役と密接に連携の上、取締役会会長が合意している。議題は、将来計画および取締役会
      の監督または承認を要する追加的な緊急事案からなっている。
      最高リスク責任者、法律顧問および会社秘書役は、通常、取締役会の会合に出席し、その他の上級執行職

      は各人の対象分野の専門知識および見識を提供するべく、必要に応じて出席する。
      当期中の取締役会の活動

      2021  年中に取締役会は、上級経営陣を支え、業績、リスクおよび資本を監視して、地域における承認され

      た戦略の実行および当行の変革プログラムの執行に重点を置いた。取締役会は、財務その他の戦略目標、
      重要な経営課題、新たに発生したリスク、事業展開および当行の主要利害関係者との関係性に対する実績
      を検討した。
      銀行の業務の重要な側面についてもより深く掘り下げられ、注目する事業および国に係る当行の業績およ

      び戦略の検討が行われた。当期を通じて、取締役会は経営陣から、規制プログラムの実施、テクノロ
      ジー、業務およびレジリエンスならびに人や企業文化、人材等の最新情報を定期的に受け取った。
      当期中、取締役会は、経営陣が提示した財務、資本、流動性および資金調達に係る計画の承認を行い、計

      画の実施状況の監視も行った。                2021  年度中に取締役会が下した主要な判断についてのさらなる詳細（戦略
      の再設定および資本計画に係るものを含む。）については、セクション                                     172  ステートメントに示されてい
      る。
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      取締役会委員会
      取締役会は、一定の監査、リスク、報酬、指名およびガバナンスに係る事項の監視を取締役会委員会に委

      任している。各常設取締役会委員会は、非執行取締役が委員長を務め、それぞれの付託事項に応じて具体
      的な議題を取り上げる権限を与えられている。非執行取締役のみが取締役会委員会のメンバーである。各
      非執行取締役会委員会の委員長は、前回の                      取締役会     会議以降に行われた委員会の活動について取締役会に
      報告を行う。
      取締役会および取締役会委員会の有効性および実績

      取締役会は、取締役会および取締役会委員会の有効性を定期的にレビューすることの重要性およびこれに

      よりもたらされる利益を了知している。                     2020  年度、当行は、        HSBC  グループの主要子会社の取締役会および
      委員会による内部子会社ガバナンス・レビューの対象となった。当該レビューでは、（ⅰ）取締役会およ
      び委員会の構成、スキル、業務時間ならびに報酬、（ⅱ）サービス品質およびガバナンスならびに秘書サ
      ポートの範囲、ならびに（ⅲ）当行の                   HSBC  グループとの関係性の有効性に焦点が置かれた。当行の子会社
      のガバナンス・レビューの結果については取締役会で検討がなされ、提言に向けて                                          2021  年中に作業が進め
      られた。取締役会およびその委員会の付託事項の年次報告は、コーポレート・ガバナンスおよび事務局部
      門によって円滑に進められ、               2021  年中に取締役会およびその委員会がそれぞれの付託事項に実質的に準拠
      していたと評価した。執行取締役は、毎年受け取る変動給の水準の決定時に参考となる業績評価の対象に
      もなる。
      本書提出日現在、取締役会に設置されている主な委員会は、次のとおりである。

      監査委員会

      主な責任
      監査委員会は取締役会に対する説明責任を負い、財務報告関連事項、財務報告に係る内部統制および内部

      告発者の懸念を把握し、これに対応するための当行                          グループの方針および手続の実施                 に関して監督すると
      いう、経営執行ではない責任を                取締役会     に対して負っている。
      監査委員会が負う主な責任には、以下が含まれる。

      （ⅰ）当行の財務実績に関する財務諸表、公式発表および補完規制情報の完全性の監視および評価

      （ⅱ）会計基準、上場規則および財務報告に関連したその他の要件の準拠の検証（該当する場合）

      （ⅲ）外部監査人との関係性の検証および監視

      （ⅳ）内部監査業務の監視およびその機能の有効性、実績、リソース、独立性および状態の監視および評

         価
      監査委員会には、当行の内部告発制度の監督責任があり、現在実施されている内部告発制度に関連した事

      項について定期的に最新情報を受け取っている。
      当期中の監査委員会の活動

      重要な会計上の判断に加えて、当期中に監査委員会が検討した重要事項として、規制で求められる報告お

      よび統制強化、        IBOR  （銀行間取引金利）の移行、               IFRS  第 17 号の実施、気候関連情報の開示の進展、年金リ
      スク、当行の財源および資本、財務部門の変革、外部監査人である                                   PwC  の独立性、報酬および実績ならび
      に当行および当行子会社に関して内部監査により特定された重要課題に係る最新情報が挙げられる。
      委員会は、当行の主要な子会社の                 監査委員会委員長         から最新情報を受領しており、外部監査人からは、監

      査の進捗状況および結果に関する最新情報を受領し、また、当行およびその子会社の税務状況については
      最新情報を年２回受領した。
      監査委員会の業務運営

      監査委員会は、当期中に７回の定期会合を開催し、最高財務責任者、最高リスク責任者、内部監査責任

      者、外部監査人代表者とそれぞれ別々に経営陣の出席のない会合を開いた。
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      監査委員会は当行の上級財務職および内部監査職ならびに外部監査人とともに定期的に会合を開催し、と
      りわけ当行の財務報告、監査の検討の性質および範囲、財務報告に関する内部統制制度の有効性および財
      務 部門の変革プログラムの監視について検討する。
      最高財務責任者、会計監査役、最高リスク責任者、内部監査責任者および会社秘書役は第三者として監査

      委員会の会合に通常出席し、各人の対象分野の専門知識および見識を提供する。その他の上級経営陣は、
      監査委員会の会合に定期的に出席した。外部監査人は監査委員会の全会合に出席した。
      2021  年中、監査委員会は引き続き、通年の定期報告を通じて当行の重要子会社および重要子会社の監査委

      員会に積極的に関与した。監査委員会委員長は、グループ監査委員会の委員長と定期的に会合し、当行グ
      ループ内の連携維持を支え、重要事項に関する判断に対する理解を深める。さらに、監査委員会委員長
      は、関連する話題に関するグループ監査委員会の会合に随時招かれる。                                     監査委員会      は、独立非執行取締役
      がその過半数を占めている。               監査委員会の現在の構成員は、アンドリュー・ライト（委員長）、大村由紀
      子およびジョン・トゥルーマンである。
      監査委員会（以下「監査委員会」という。）において                           2021  年度に検討された重要な会計上の判断および関連

      事項には、以下の項目が含まれる。
      主な分野            講じられた措置
      半期および年次の報告            監査委員会は、セグメント報告の変更を含め、半期および年次の報告に関連する重
                  要な事項の検討を行った。
      予想信用損失（以下            監査委員会は、        ECL  （特に経済的不確実性による一定の分野におけるモデル化後の調
      「 ECL  」という。）         整）に関連した重要な判断を検討した。
      金融商品の評価            監査委員会は、金融商品の公正価値決定に含まれた主な評価指標および判断の検討
                  を行った。監査委員会はまた、一定のデリバティブ・ポートフォリオの更改時の売
                  却損失の分析およびこれらに関する公正価値調整の導入を支えるに足る証拠が不足
                  しているとの経営陣の判断を検討した。
      継続企業の前提            監査委員会は、現在のおよび潜在的な状況に関連する幅広い情報を検討した（収益
                  性、キャッシュ・フロー、流動性および資本の予測を含む。）。
      子会社への投資の減損            監査委員会は、子会社への投資の減損に関する経営陣の定期評価を検討し、キャッ
                  シュ・フロー予測および長期的な成長率の信頼性ならびに割引率の仮定に特に注意
                  を払った。経営陣は、前提の変更についての判断の感応度（特にコンチネンタル・
                  ヨーロッパのリテール・バンキング業務売却に関連するもの）に十分に注意を払っ
                  て、  2021  年度において、当行による              HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパへの出資につ
                  き減損処理はないと評価した。
      法的手続および規制上            監査委員会は、法的手続および規制事項（当局および競争法上の法執行機関による
      の事項に関する引当て            調査を含む。）に関連する引当金および偶発債務の認識ならびに測定の存在に関す
      の適切性            る報告を経営陣から受けた。
      規制上の報告            監査委員会は、エンド・ツー・エンド型の業務運営および管理モデル（規制上の報
                  告の重要な側面についての独立した外部レビューを含む。）を強化および簡素化す
                  る経営陣の取組みを検討した。
      IBOR  からの移行          監査委員会は、金融商品および関連する開示の認識および測定を含めたベンチマー
                  ク利率の変更の影響について検討した。
      管理            監査委員会は、当期を通じて継続的に財務管理環境を検討し、講じられた是正措置
                  および行われた強化対策について検証し、意見した。これには、作業プログラムが
                  当期中に完全には終わらなかった場合の統制緩和に関する確認が含まれる。                                       2021  年
                  は、モデル・リスク・ガバナンス、外部市場データの利用に関する統制、合併買収
                  取引の会計上および税務上の取扱い、総勘定元帳の実証および財務諸表の開示に特
                  に焦点が当てられた。
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      税務            監査委員会は、繰延税金資産および繰延税金負債（特に、コンチネンタル・ヨー
                  ロッパのリテール・バンキング業務売却および歳入関税庁が行った                                  VAT  の遡及査定の
                  計上および開示により生じた繰延税金資産および繰延税金負債）の認識および測定
                  についての経営陣の判断について検討した。
      環境・社会・ガバナン            監査委員会は、        ESG  報告（特に      EU 域内の当行子会社の          2021  年 12 月 31 日現在の     ESG  報
      ス（以下「      ESG  」とい     告）での規制上の展開について検討した。
      う。）報告
      再構築引当金            監査委員会は、再構築引当金（主にコンチネンタル・ヨーロッパおよびドイツでの
                  変革に関するもの）に関する重要な判断について検討を行った。
      リスク委員会

      主な責任

      リスク委員会は取締役会に対し説明責任を負い、リ                          スクに関連する事項および当行に影響を及ぼすリスク

      について、経営執行ではない監督責任                   を 全般的に     負う。
      リスク委員会が負う主な責任には、以下が含まれる。

      （ⅰ）リスク選好に関する事項および重要な規制上の提出物について取締役会へ助言すること。

      （ⅱ）リスクに関するすべての事項（金融リスク、非金融リスクおよび行動に関する枠組みの有効性を含

         む。）を監視し、取締役会へ助言すること。
      （ⅲ）当行のストレス・テストの枠組み、ガバナンスおよび内部統制が堅固であることを検討し、意見を

         述べ、満足すること。
      （ⅳ）当行のリスク管理の枠組みおよび内部統制制度（監査委員会が監視する内部財務統制を除く。）の

         有効性を検討すること。
      当期中のリスク委員会の活動

      リスク   委員会   が当期中に検討した重要事項には、新型コロナウイルス感染の状況の変化および地域内での

      厳格なロックダウン政策の中での金融リスクおよび非金融リスク、銀行間金利（                                          IBOR)   取引を含むホール
      セール信用リスクおよび市場リスク、地政学的リスク、オペレーショナル・リスクおよび気象関連リスク
      に対する当行の取組み等が挙げられる。
      またリスク      委員会   は、主要な規制プロセス（当行の内部自己資本充実度評価プロセス（                                    ICAAP   ）および内

      部流動性充実度評価プロセス（                ILAAP)   、再建および破綻処理計画（イングランド銀行による破綻処理評価
      枠組みの要件への当行の対応を含む。）、当期中に実施されたストレス・テストの結果、ならびに当行の
      資本流動性および資金調達計画を含む。）を検証し、これについて経営陣に対し意見した。
      リスク委員会の業務運営

      リスク   委員会   は、当期中に       11 回の定期会合を開催した。最高リスク責任者、最高財務責任者、内部監査責

      任者およびリスク戦略責任者は第三者としてリスク委員会に通常出席し、各人の対象分野の専門知識およ
      び見識を提供する。
      リスク委員会は現在および将来のリスク問題を検討し、意見を述べ、地域の上級ビジネスリーダーを定期

      的にリスク委員会の会合に招いて、機能的リーダーおよび地域リーダーとともに３つの防衛線すべてにつ
      いて一体となって取り組む。
      リスク委員会の委員長および構成員は当行の上級財務、リスク、内部監査およびコンプライアンスの各経

      営陣ならびに外部監査人と定期的に会合を開き、とりわけリスク報告および内部監査報告ならびにコンプ
      ライアンス業務の有効性について検討する。
      2021  年中、リスク委員会は引き続き、当行の重要子会社および重要子会社のリスク委員会と積極的に関わ

      り、年間を通じて各委員会の委員長から定期的に報告を受けた。リスク委員会の委員長は                                              HSBC  グループ主
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      導の会合に数回出席し、重要課題の連結性、上へのまたは下への情報伝達の促進を支援した。                                                リスク委員
      会 は、  独立非執行取締役がその過半数を占めている。                        リスク委員会の現構成員は、エリック・ストラッツ
      （委  員長）、     ジュリエット・ロビンソン、ジョン・トゥルーマンおよびアンドリュー・ライト                                         である。
      変革・オペレーショナルレジリエンス・テクノロジー委員会

      主な責任
      変革・オペレーショナルレジリエンス・テクノロジー委員会（以下「                                   TRT  」という。      ) は、取締役会および

      リスク委員会に対し当行の変革戦略、オペレーショナル・レジリエンスならびにテクノロジーのガバナン
      スおよび監視に関連した各々の責任について補佐するために、当期中に設立された。
      変革・オペレーショナルレジリエンス・テクノロジー委員会の主な責任には、以下が含まれる。

      （ⅰ）変革戦略の進捗、およびリスクを管理し設定された目標に対する進捗を監視するため経営陣が採っ

         た措置の検証。
      （ⅱ）テクノロジーに関連した内部統制環境を設定し監視するためのガバナンスの枠組みの有効性の検

         証。
      （ⅲ）当行が採用したビジネス戦略に連動する地域のテクノロジー戦略の検証。

      （ⅳ）オペレーショナル・レジリエンスの目標の執行およびその成果について監視し、経営陣に意見を述

         べること。
      当期中の変革・オペレーショナルレジリエンス・テクノロジー委員会の活動

      変革・オペレーショナルレジリエンス・テクノロジー委員会が当期中に検討した重要事項には、                                                 IT および

      クラウド戦略の検証、当行のオペレーティング・システム、オペレーショナル・レジリエンスおよびテク
      ノロジーの構造（重要な             IT システムその他のビジネス・サービスのオペレーショナル・レジリエンスを含
      む。）、情報サイバー・セキュリティー・リスクおよび主要な                                IT 変更プログラムの検討が含まれていた。
      同委員会はまた、変革戦略（変革のガバナンス、価格複雑性および進行中の主要変更計画を含む。）に関

      する進捗および関連リスクについて検証し、経営陣に意見を述べた。
      変革・オペレーショナルレジリエンス・テクノロジー委員会の業務運営

      変革・オペレーショナルレジリエンス・テクノロジー委員会は、                                 2021  年３月から当初        12 ヶ月間設置されて

      いる。取締役会は、          2022  年について同委員会の継続を勧告している。
      変革・オペレーショナルレジリエンス・テクノロジー委員会の定期会合は、                                       2021  年中に８回開催された。

      最高執行責任者、最高情報責任者、最高リスク責任者、内部監査責任者および変革責任者は第三者として

      変革・オペレーショナルレジリエンス・テクノロジー委員会の会合に通常出席し、各人の専門分野の専門
      知識および見識を提供する。
      現在の構成員は、ジュリエット・ロビンソン（委員長）、メアリー・マーシュおよびエリック・ストラッ

      ツである。
      指名・報酬・ガバナンス              委員会

      主な責任
      指名・報酬・ガバナンス委員会は、以下に責任を負う。

     （ⅰ）取締役会による取締役候補の選任およびその承認のための取締役候補の特定および指名のプロセス

         の主導。
     （ⅱ）当行の子会社の一定の取締役および管理職への選任の承認（子会社の取締役会の非執行取締役に支

         払うべき報酬の案の承認を含む。）。
     （ⅲ）   HSBC  グループ取締役の報酬方針の実施および適切性の検討ならびに当行シニア・エグゼクティブの

         報酬の検討（資本要求指令の目的上の重要なリスクテイカーの特定を含む。）。
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     （ⅳ）取締役会のためにコーポレート・ガバナンスの枠組みの検討および作成を行い、当該枠組みがコー
         ポレート・ガバナンスの最良の基準および慣行に則りつつ当行の規模、多様性および戦略に適した
         も のであるよう確保すること。
     （ⅴ）   HSBC  グループ子会社に対する説明責任の枠組み（以下「                          SAF  」という。）の実施およびその準拠の検

         討。
      当期中の     指名・報酬・ガバナンス            委員会の活動

      指名・報酬・ガバナンス委員会が当期中に検討した重要事項には、新取締役の取締役会への選任（追加の

      独立非執行取締役を含む。）および最高財務責任者を含む当行執行チーム内の上級管理職数名の指名が含
      まれていた。
      指名・報酬・ガバナンス委員会は、取締役会の構成、                            SAF  に基づくすべての重要子会社のための承継計

      画、取締役会の        多様性に関する方針（改訂版）の承認を全面的に検討した。指名・報酬・ガバナンス委員
      会は、性別、民族、年齢との関連を含め、取締役会の構成を検討する際に、方針に定める原則を適用して
      いる。
      当期中のその他の活動としては、                 HSBC  の報酬の枠組（当行のリスク選好に連動した変動給と固定給の配分

      を含む。）の下で、当行の戦略、企業文化および価値ならびに長期的に見た当行の利益に合致した、当行
      および子会社のための報酬の重要課題の検討が挙げられる。
      指名・報酬・ガバナンス委員会                の業務運営

      指名・報酬・ガバナンス委員会は、                  2021  年度中に８回の定期会合を開き、さらに追加会合を開催して、具

      体的な事項を検討した。
      指名・報酬・ガバナンス委員会の会合には人事責任者および成績・報奨責任者も定期的に出席し、各人の

      専門分野に関する専門知識および見識を提供する。その他の上級執行職も同委員会が検討する特定の事項
      のために定期的に出席する。
      指名・報酬・ガバナンス委員会は                 独立非執行取締役がその過半数を占めている。                        現構成員は、スティーブ

      ン・オコナー（委員長）、              エリック・ストラッツ            、アンドリュー・ライトおよびジョン・トゥルーマン
      （指名およびガバナンス事項のみ）                  である   。
      執行委員会

      執行委員会は取締役会の委員会であり、正式な委譲に基づき、当行の経営および日々の運営に対して全面

      的な執行責任を負う。執行委員会は、当行の戦略執行を監督するにつき取締役会に対して説明責任を負
      う。
      執行委員会の目的は、当行最高経営責任者が、当行および子会社の経営に関して職務を遂行し、権能、権

      限および裁量権を行使する際に補佐することである。執行委員会は定期的に会合を開催し、最高経営責任
      者が委員長を務める。
      2021  年度中に執行委員会が注力した主要な分野には、当行の業務運営の日々の監視のほか、地域内でのコ

      ロナウイルスの大流行の状況の変化に対する当行の対応の管理、当行の                                     変革戦略（フランスのリテール・
      バンキング事業売却を含む。）の監視、当行の各種事業部門全体の業績の監視、当行の財務実績の検討、
      コスト管理および当行の資金調達計画の将来予測の作成が含まれる。同委員会はまた、規制当局の改善プ
      ログラム、地域内での規制当局が取り組むテーマおよび                            IBOR  への移行についての最新情報を受け取った。
      内部統制

      取締役会は、リスク管理および内部統制システムの有効性の維持および検証ならびに戦略目標達成のため
      に受け入れる意思を有するリスクの合計水準および種類の決定について責任を負う。
      この要件を満たし、          FCA  ハンドブックおよび          PRA  ハンドブックに基づく義務を履行するため、                       不正な使用ま

      たは処分からの資産保全、適切な会計記録の維持および事業用または公表用の財務情報の信頼性と有用性
      の確保を目的とした手続が定められている。
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      これらの手続は、重大な虚偽表示、誤謬、欠損または不正がないことの合理的な確証を示している。かか
      る手続は、当行グループ内において効果的な内部統制を提供し、英国財務報告評議会が                                            2014  年に発行した
      取 締役向けガイダンス、内部統制および関連する財務事業報告に沿うように策定されており、当年度を通
      して、かつ      2021  年次報告書および財務書類の承認日である                      2022  年２月   21 日まで実施されている。
      リスク管理および内部統制に関する主な手続は、以下のとおりである。

       ・　  グローバル方針        :HSBC   グループのグローバル方針は、他のすべての方針および手続に関する包括的な

         基準を設定し、        HSBC  グループのリスク管理体制の基盤となるものであり、当行グループの目的、価
         値観、戦略、リスク管理に係る原則を周知し、結びつけ、これにより、当行グループが常に正しい
         ことを行い、顧客や同僚を公平に扱うための指針となっている。
       ・　  リスク管理の枠組み（以下「               RMF  」という。）       : リスク管理の枠組みは、当行グループのグローバル
         方針を支えている。また、当行グループが重大なリスクを管理する際に用いる重要な原則および慣
         行の概要をまとめている。これはあらゆる種類のリスクに適用され、当行グループが活動中に受け
         入れ、被るリスクの特定、評価、管理および報告における一貫した手法をサポートする。
       ・　  取締役会が設定した限度内の権限の委譲：                      取締役会に留保された一定事項の条件に服し、最高経営
         責任者は、当行グループの日常業務を管理する上での権限の範囲および権能を委譲されており、か
         かる権限の範囲および権能を再委譲する権利を含む。関係する各執行役は、自らが責任を負う事業
         及び機能の日常業務を管理する上での権限を有する。かかる個人には、重大な監督責任の明確かつ
         適切な分担の維持および事業または機能に適した統制システムの確立および維持の監視が求められ
         る。  信用エクスポージャーおよび市場リスク・エクスポージャーを取る権限は、当行グループ会社
         のライン・マネジメントの範囲内で委譲されている。しかしながら、よりリスクの高い特性を有す
         る特定の与信の申込みについては、適切なグローバル機能部門の同意が必要である。信用および市
         場リスクは、子会社レベルで測定および報告され、当行グループ全体のリスク集中分析のために合
         算される。
       ・　  リスクの検出およびモニタリング：                  当行グループが直面する重大なリスクであって                        RMF  に定められる
         ものの種類を検出、評価、統制                および   監視するシステムや手続が定められている。当行グループの
         リスク測定および報告            制度は、重要なリスクが、十分な根拠に基づく意思決定を支えるために必要
         なすべての属性で捕捉されること、当該属性が正確に評価されることならびに当該リスクが成功裏
         に管理および軽減されるために適時の情報提供がなされることを確保するよう、策定されている。
       ・　  市場の状況や慣習の変化：              市場の状況や慣習または顧客行動の変化から生じ、当行グループの損失
         リスクを高めか        ね ない、または評判を損ないかねない新たなリスクを検出するため、プロセスが定
         められている。当行グループは、主要リスクと新興                           リスク   のための枠組みを採用しており、これに
         より、現在のリスクと将来的なリスクのすべてをカバーし、その実現を阻止しまたはこれらの影響
         を制限する措置を取ることを可能としている。
       ・　  2021  年中、世界経済に及ぼしている新型コロナウイルスの影響が長引いていることから、当行は引
         き続き、社会および顧客を支援する役割を果たした。新型コロナウイルスの大流行および世界経済
         に与えたその影響は、当行グループの顧客のビジネス・モデルや収益の多くにも及び、政府および
         銀行双方からの多大な支援を必要とした。追加救援策に合致するよう、当行グループは追加的な技
         法および慣行を用いてリスク管理に対する既存の手法を補完し、これらは現在も実行中である。当
         行グループは引き続き、早期警戒指標、当行グループのリスク選好の慎重なリスク管理等の措置を
         通じて、経営陣の判断の伝達に利用するデータの質およびスケジュールに重点を置き、当行グルー
         プ取締役会およびその他の重要な利害関係者と定期的にコミュニケーションをとるようにしてい
         る。
       ・　  リスク管理の責任：          ３つの防衛線モデルの一環として、すべての従業員は、自己の役割の範囲内に
         あるリスクを特定し管理する責任を負う。かかるモデルは、管理責任ならびにリスク管理および統
         制環境に対する責任を明確にするための活動基準のモデルである。第二の防衛線は、特定の分野の
         管理を目的とする方針および指針を定め、当該リスクに関する助言および指針を提供し、効率的な
         リスク管理について第一の防衛線（リスク所有者）に対して問題提起を行う。
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       ・　取締役会は、内部告発者の懸念を把握して対応するための当行グループの方針および手続の実施監
         督を監査委員会に委任し、内部告発者に関する秘密                           保持  、保護および公正な取扱いの確保ならびに
         当 該方針の運用から生じる報告書の受領を行うとともに、                             独立  調査のための取決めの実施を確保し
         ている。
       ・　  戦略計画     ： HSBC  グループの全体的な戦略の枠組みの範囲内で、グローバル事業部門、グローバル機
         能部門および地域向けの戦略計画が定期的に作成されている。                                 当行はまた、資金調達計画を作成
         し、採択している。この計画は、当行が戦略の                        実行  に あたって     負担する意思があるリスクの種類と
         数量を表示しているリスク選好度の詳細な分析情報に基づくもので、重要な事業上の取組みおよび
         これらの取組みから予想される財務的影響を提示している。
       ・　当行グループのリスク管理および内部統制の有効性は、取締役会、リスク委員会および監査委員会
         によって定期的に検証されている。
       ・　  2021  年、当行グループは引き続き、オペレーショナル・レジリエンスに重点を置き、非金融リスク
         の インフラ構築への投資を行った                。特に重大なリスクおよび新興リスクに重点を置き、                            エンドツー
         エンド型リスクおよび統制評価プロセスを強化して、                            大きな進展が見られた。リスク委員会（変
         革・オペレーショナルレジリエンス・テクノロジー委員会がこれを支援する。）および監査委員会
         は、経営幹部が当行グループの統制の枠組みの運用を通じて特定した欠陥や弱点に対する是正措置
         が実行されたこと、または実行中であることを確認した。新型コロナウイルスの長引く影響に対応
         し、当行グループは事業継続を成功裡に進めており、サービスレベルの契約の大半は引き続き維持
         されている。
      財務報告に関する内部統制

      財務報告に係るリスク管理および内部統制に                       関する   主要な手続は、以下のとおりである。

       ・  企業レベルの統制         : リスク管理および内部統制システムの快適性の実現のための主なメカニズムは、

         企業レベルの統制（以下「              ELC  」という。）の有効性評価ならびにリスク管理およびリスク・ガバナ
         ンスに係る様々なフォーラムの場を通じた、リスクおよび統制上の問題の定期的な報告を通じて達
         成されている。        ELC  は、企業全体に広範な影響力を有する内部統制である。                             ELC  には、当行の価値観
         および倫理観、効果的なリスク管理の推進、取締役会および非執行委員会が行う包括的なガバナン
         ス等、統制環境に関する統制が含まれる。                      ELC  の設計および運用上の有効性は、財務報告に係る内部
         統制の有効性評価の一環として毎年評価される。
       ・  プロセス・レベルでの取引統制                : 財務上の虚偽記載リスクを軽減するプロセス・レベルでの重要な
         統制は、リスクに関する枠組みに従って特定、記録および監視される。これには、統制にまつわる
         問題（その是正を通じてアクション・プランの追跡が行われる）の特定および評価が含まれる。リ
         スク管理に対する当行グループのアプローチについては、上記「第３                                   - ２　事業等のリスク」に詳述
         される。監査委員会は、エンドツーエンド型の業務プロセスの効果的な監視を改善するために                                                 HSBC
         グループが行っている活動についての定期的な最新情報を継続的に受領しており、経営陣は、自動
         化技術の活用などを通じて、主要な統制を強化する機会を引き続き特定している。
       ・　  外部報告フォーラム          は、重大な誤謬、虚偽表示または脱漏がないか、当行による財務報告の開示を
         検証する。開示の完全性は、財務報告の厳格な分析的検証および適切な会計記録の維持を補佐する
         当行グループの財務機能部門およびリスク管理機能部門内の構造およびプロセスにより下支えされ
         ている。
       ・　  開示委員会      : 開示委員会は、        EU 市場阻害行為規制に基づく報告義務のコンプライアンスを確保するた
         めに、当行の外部報告義務を検討する。
       ・　  財務報告     ：当行グループの財務報告プロセスは、会計方針書および報告書様式を用いることで統制
         されており、各報告期間末の前に、当行グループ内の全報告主体に向けて報告要件に関する詳しい
         指示およびガイダンスを発表することにより支えられている。各報告企業からの財務情報の提出
         は、子会社およびグループ・レベルで責任を有する財務責任者による証明と、分析的なレビュー手
         続によって支えられている。
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                                            エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー(E22630)
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       ・　  子会社による証明         ： 主要な重要子会社のそれぞれの監査委員会、リスク委員会および報酬委員会
         が、グループ監査委員会およびグループ・リスク委員会に対しては毎年および半期ごとに、指名・
         報酬・ガバナンス委員会に対しては                   毎年  、証明書を交付し、特に、以下の事項について確認をす
         る。
         - 監査  - 　　当該子会社の財務書類が当行                 グループ     の方針に準拠して作成され、当該子会社の財政状
              態を公正に表示しており、かつ、継続事業の前提を基礎としてなされたか。
         - リスク   - 　当該子会社のリスク委員会は、                 RMF  と整合および合致する監督活動を行っているか。

         - 報酬  - 　　当該子会社の報酬委員会は、                 HSBC  グループのグループ報酬方針の実施と運用を監督する

              義務を履行しているか。
    （２）【役員の状況】

    ①取締役およびシニア・エグゼクティブの主要略歴ならびにその各々による当行株式の保有数

    本書提出日現在において、当行の取締役（各々の勤務地は、                               E14  5HQ  ロンドン市      カナダ   ・スクエア８       ) 、各々

    の HSBC  グループに関連する職務および                HSBC  グループにとって重要性をもつ各々の主要な外部活動                           ( ある場合     )
    は以下のとおりである（男性６名、女性４名－女性の比率：                               40 ％）。
                                                       所有株式

                 役職名        生年月日             主要略歴            任期     の種類
        氏名
                                                        及び数
                                2018  年５月に取締役に選任。             2018
                                年８月より議長。
                                HSBC  コンチネンタル・ヨーロッパ
                                の非執行取締役、クアンタイル・
                                テクノロジーズ・リミテッドの会
                                長兼創始者、ロンドン証券取引所
                                グループの上級独立非執行取締
                                役、リスク委員会、監査委員会お
                                よび指名委員会委員ならびにロン
                                ドン証券取引所取締役。             FICC  マー
                                ケッツ・スタンダーズの取締役会
                          1961  年
     スティーブン       ・
                  会長                                 ３年      ０
                         12 月 27 日
       オコナー
                                における非執行取締役も務める。
                                ロンドンおよびニューヨークにお
                                ける  25 年超の投資銀行業務の経験
                                を有する。
                                過去には、国際スワップ・デリバ
                                ティブズ協会（        ISDA  ）の会長を務
                                め、それ以前にはモルガン・スタ
                                ンレーのマネージング・ディレク
                                ターおよびフィクスト・インカム
                                業務管理委員会委員を歴任。
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                                2021  年２月に取締役に選任。             2021
                                年２月より最高経営責任者。
                                2016  年７月に     HSBC  グループに入行
                                し、  2017  年３月にグループ・マ
                                ネージング・ディレクターに選
                                任。  2021  年２月まで、グループ最
                                高コンプライアンス責任者を歴
                                任。
                                それ以前は      UBS  に勤務しており、
                                コンプライアンスおよびオペレー
                                ショナル・リスク管理責任者を務
                                めた。リスクおよび金融犯罪の管
                                理において      10 年超の経験があり、
                                それ以前は英国陸軍に           16 年勤め
                                た。
                                                   自動
                                英国陸軍時代には、イラクおよび
                          1968  年
      コリン・ベル         最高経営責任者                                    更新      ０
                         ２月５日
                                北アイルランドにおける作戦部隊
                                                   契約
                                勤務、国防省勤務、          NATO  への任用
                                および上級指揮幕僚課程
                                （ Advanced     Command     and  Staff
                                Course   ）修了を含む様々な指揮幕
                                僚職を務めた。
                                2007  年１月に     UBS  インベストメン
                                ト・バンクに入行し、           2011  年にオ
                                ペレーショナル・リスク管理グ
                                ローバル責任者となった。              2014  年
                                １月には、      UBS  のコンプライアン
                                ス（規制および金融犯罪コンプラ
                                イアンス）およびオペレーショナ
                                ル・リスク管理グローバル責任者
                                に選任された。
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                                2021  年 12 月に取締役に選任。
                                1994  年に  HSBC  グループに入行し、
                                エイチエスビーシー・ユーケー・
                                バンク・ピーエルシーの取締役お
                                よび最高財務責任者を務めた。
                                HSBC  グループではかつて、当行、
                                グローバル・コマーシャル・バン
                                キング、中東及び北アフリカ地
                                                   自動
                                域、  HSBC  テクノロジーズ・アン
                執行取締役兼
     デイビッド・ワッ
                          1966  年
                                                   更新      ０
                         ３月２日
         ツ
               最高財務責任者
                                ド・オペレーションズ、グローバ
                                                   契約
                                ル・バンキングおよび           HSBC  セキュ
                                リティーズ（       USA)  インクにおいて
                                最高財務責任者、グループ・コス
                                ト・アンド・インベストメント・
                                レポーティング・アンド・アナリ
                                シズ責任者、フランスの財務サー
                                ビス・マネージャー等を歴任し
                                た。
                                2021  年 12 月に取締役に選任。

                                現在、ナショナル・グリッド・
                                ピーエルシーの        ESO  最高情報責任
                                者であり、ポッド・ポイント・グ
                                ループ・ホールディングス・ピー
                                エルシーの非執行取締役も務めて
                                いる。プレイシズ・フォア・ピー
       ノーマ・         独立非執行
                          1966  年
                                                   ３年      ０
                         ２月４日
     ドーブ   - エドウィン         取締役
                                プルのグループ最高データ情報責
                                任者や、ブリティッシュ・アメリ
                                カン・タバコ・ピーエルシーのグ
                                ローバル・データ・サービシズ責
                                任者を含めた数々の役職を歴任し
                                ている。
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                                2009  年１月に取締役に選任。英国
                                小児科医師会の理事会の非執行会
                                長、ロンドン交響楽団の取締役、
                                ロンドン・ビジネススクールの理
                                事会メンバーおよびティーチ・
       デイム・
                 非執行
                          1946  年
       メアリー・                         ファーストの理事。過去には、ク                   １年      ０
                         ８月  17 日
                 取締役
       マーシュ
                                ロア・ソーシャル・リーダーシッ
                                プ・プログラムの創設時理事およ
                                び国家児童虐待防止協会のチー
                                フ・エグゼクティブを歴任。
                                2018  年５月に取締役に選任。

                                プライベート・インフラストラク
                                チャー・ディベロプメント・グ
                                ループ・リミテッド（           PIDG  ）の非
                                執行取締役および         PIDG  子会社であ
                                る GuarantCo      Limited    の議長を務
                                める。また、アシュアード・ギャ
                                ランティ株式会社の非執行取締役
                                および西本      Wismettac     ホールディ
                                ングス株式会社の監査委員会委員
                                を務めている。官民金融セクター
                独立非執行
                          1955  年
       大村由紀子                                            ３年      ０
                         ７月４日
                 取締役
                                において     35 年超の国際的な専門職
                                経験を有しており、          JP モルガン、
                                リーマン・ブラザーズ、             UBS  およ
                                びドレスナー銀行の上級職を務め
                                ている。過去には、国際農業開発
                                基金の事務次官および           COO  ／副総
                                裁ならびに世界銀行グループの多
                                数国間投資保証機関のエグゼク
                                ティブ・バイス・プレジデントお
                                よび長官（      CEO  ）を歴任。
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                                2016  年 10 月に取締役に選任。
                                HSBC  トリンカウス・アンド・ブル
                                クハルト・アーゲーの監査役会役
                                員および監査委員会委員長、パー
                                トナーズ・グループ・ホールディ
                                ング・アーゲーの副会長、主席独
                                立取締役およびリスク・監査委員
                                会委員長、グローバル・ブルー・
                                グループ・ホールディング・アー
                                ゲーの取締役会メンバーおよび監
                                査委員会委員長ならびにルクセン
       エリック・          独立非執行
                          1964  年
                                ブルグ・インベストメント・カン
                                                   ３年      ０
                         12 月 13 日
     ストラッツ博士            取締役
                                パニー   261  エス・アー・エール・
                                エルの諮問委員会委員および監
                                査・リスク委員会委員長である。
                                過去には、コメルツ銀行グループ
                                最高財務責任者、ボストン・コン
                                サルティング・グループのパート
                                ナーおよび取締役ならびに
                                Mediobanca      Banca   di  Credito
                                Finanziario       SpA  の非執行取締役
                                を歴任。
                                2004年９月に取締役に選任。2013

                                年12月より会長代理。
                                HSBC  グローバル・アセット・マネ
                会長代理兼          1943  年
       ジョン   ・                     ジメント・リミテッド会長を務め
                                                   １年      ０
      トゥルーマン                          る。元   SG ウォーバーグ・アンド・
                非執行取締役          ２月  14 日
                                カンパニー・リミテッドの副会
                                長。
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                                2018  年５月に取締役に選任。
                                HSBC  トリンカウス・アンド・ブル
                                クハルト・アーゲーの監査役会役
                                員およびリスク委員会委員長であ
                                る。
                                これ以前は、       2012  年５月から      2019
                                年６月までの間、英国皇太子およ
                                びコーンウォール公爵夫人担当の
     アンドリュー・
                独立非執行          1960  年    出納役を務める。過去には、ユー
                                                   ３年      ０
                         ５月９日
                 取締役              ビーエス・エージーの投資銀行グ
        ライト
                                ローバル最高財務責任者、リーマ
                                ン・ブラザーズの欧州・中東地域
                                における最高財務責任者ならびに
                                ドイツ銀行のプライベート・クラ
                                イアント部門およびアセット・マ
                                ネジメント部門の最高財務責任者
                                を歴任。
                                2021  年２月に取締役に選任。

                                それ以前はモルガン・スタンレー
                                にて数々の上級幹部職を務め、直
                                近では欧州業務運営代表兼シェ
     ジュリエット・
                独立非執行                ア・サービスおよびバンキング・
                          1966  年
                                                   ３年      ０
                         ４月  13 日
                 取締役              オペレーション代表を兼務した。
       ロビンソン
                                2007  年以前にはゴールドマン・
                                サックス・インターナショナルに
                                て上級職を務めた。
    ②取締役の報酬

    当行取締役の       2021  年の報酬の詳細は、会社法に従い、下記｢第６                       －１　財務書類－財務諸表注記                ｣の注記５｢従
    業員報酬および給付－役員報酬｣で開示                    されて   いる。
    非執行取締役は、当行と役務提供契約を締結していないが、任命書（レター・オブ・アポイントメント）に
    基づき従事している。非執行取締役の任命書（レター・オブ・アポイントメント）においては、支払われる
    べき報酬または失職に係る支払いのほか、支払義務が生じることはない。
    （３）【監査の状況】

    ①監査役監査の状況
    上記｢第５－３　（１）            コーポレート・ガバナンスの概要                 －監査委員会｣を参照のこと。
    ②内部監査の状況

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    当行の内部監査は、当行の最終親会社である                       HSBC  ホールディングス・ピーエルシーのレベルで実施される。
    よって、以下の項では、             HSBC  ホールディングス・ピーエルシーが運営する内部監査機能部門について記載さ
    れている。
    グローバル内部監査機能部門の主要な役割は、取締役会および経営陣が                                     HSBC  グループの資産、評判および持

    続可能性を保護できるよう支援することである。グローバル内部監査は、最も重要なリスク分野を優先的
    に、  HSBC  グループのガバナンス、リスク管理および統制の枠組みならびにプロセスに係る設定と運用の有効
    性について独立的かつ客観的な保証を与えることで、これを実行している。
    グローバル内部監査が、独立した客観的な姿勢を保つことにより客観的な監査を提供する能力を有するため

    には、日常のライン・マネジメントに係る責任からの独立性が不可欠である。グローバル内部監査は、監査
    に係る選定、範囲、手続、頻度、時期または内部監査報告書の内容に関する事項を含め、組織内のどの要素
    からも干渉を受けることはない。グローバル内部監査は、内部監査人協会の必須のガイダンスを遵守してい
    る。
    グループ内部監査責任者は、グループ監査委員会（以下「グループ監査委員会」という。）の委員長に対し

    て報告を行っており、両者の間で頻繁にかつ定期的に会合を開いている。監査業務の結果は、                                                HSBC  グループ
    全体のガバナンス、リスク管理および統制の枠組みならびにプロセスの評価とともに、適宜、グループ監査
    委員会、グループ・リスク委員会（以下「グループ・リスク委員会」という。）および各地域の監査および
    リスク委員会に定期的に報告される。かかる報告では、監査業務および継続的な監視の結果を通じて特定さ
    れた重要なテーマに重点が置かれる。これには事業および規制上の動向ならびに新興リスクおよび潜在リス
    クに関する独立した見解とともに、監査対象および年次監査計画の必須の変更点の詳細が含まれる。
    監査は、手続と統制、リスク管理の枠組み、重大な変化に対する取組みについての業務監査および機能監査

    ならびに規制当局による監査、調査および特別検証を合わせることによって達成される。規制に焦点を置い
    た業務の継続的な重要性にくわえ、                  2021  年の監査対象のリスクに係る主要なテーマ分類となるのは、戦略、
    ガバナンスおよび企業文化、金融犯罪、行動およびコンプライアンス、財務上の回復力ならびにオペレー
    ショナル・レジリエンスであった。                  2021  年、グローバル内部監査は、               HSBC  グループの変革プログラムの対象
    を増やし、選別された複合かつ優先度の高い事業に対するプロジェクト監査業務を行った。また、グローバ
    ル内部監査では特に戦略的に重要な分野を対象とする「リアルタイムの監査」の手法が継続された。「リア
    ルタイムの監査」により、経営幹部には、適時に取り上げられなかった重要な観測から生じている問題とと
    もにリアルタイムかつ継続的に行われる独立的な観測結果が提供される。さらに、                                           2021  年、グローバル内部
    監査では、戦略的な目標に対する持続可能なパフォーマンスを支持または阻止し、リスク選好内でリスクを
    管理する際の企業文化の影響を評価する「企業文化監査」の修正された手法を実行した。この手法は、内部
    監査と行動科学の原則を組み合わせており、規制当局の企業文化評価および業界のベストプラクティスに連
    動する。
    経営幹部は、グローバル内部監査機能部門によって提起された問題が、適切かつ合意された期限内で確実に

    対処されるよう取り計らう責任を負う。この確認は、リスクに基づいて問題解決について検証するグローバ
    ル内部監査に提供されなければならない。
    去年と同様に、        2022  年の監査計画プロセスには、               HSBC  グループを代表する監査組織全体の統制環境に内在す

    るリスクおよび強度の評価が含まれる。かかる評価の結果は、特定されたテーマが年次計画において確実に
    対処されるよう、リスク分類ごとにリスク・テーマのトップダウン分析と組み合わされる。                                               2022  年の監査業
    務においては、引き続き、戦略、ガバナンスおよび企業文化、金融犯罪、行動およびコンプライアンス、財
    務上の回復力、オペレーショナル・レジリエンスがリスクに係るテーマ分類となる。                                            2022  年において、主要
    なリスクに係るテーマに関する四半期評価がテーマ別報告および計画のアップデートの基盤となり、最終的
    には  2023  年度の計画手続を推進することになる。年次監査計画および重要な計画のアップデートは、                                               HSBC  グ
    ループの構造およびリスク特性における変化に対応するように行われ、グループ監査委員会の承認を受けて
    いる。
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    グローバル内部監査は、             HSBC  グループの外部監査人である               PwC  と緊密に連携している。外部監査人は、グロー
    バル内部監査の業務および結果について報告を受け、すべての内部監査報告書とその裏付けとなる記録を自
    由に入手できる。
    ③会計監査の状況

    ( ⅰ ) 監査人に係る事項
    プライスウォーターハウスクーパース・エルエルピー（以下「                                 PwC  」という。）が当行の外部監査人を務め

    る。  PwC  は、その任を継続する意思を示し、取締役会は、                         PwC  が当行の監査人として再任されることを推奨し
    た。  PwC  を当行の監査人として再任し、その報酬を決定する権限を監査委員会に付与する議案が、年次株主総
    会に付議され、可決された。
    監査人の名称

    プライスウォーターハウスクーパース・エルエルピー

    継続監査期間

    ５年間

    業務を執行した公認会計士の氏名

    クレア・サンフォード

    監査業務に係る補助者の構成

    監査チームは、慣習上妥当な補助者の構成を有している。

    ( ⅱ ) 監査人の選定理由

    2013  年８月２日に、当行の最終親会社である                     HSBC  ホールディングス・ピーエルシーは、                    2015  年 12 月 31 日に終

    了する事業年度の監査人として、プライスウォーターハウスクーパース・エルエルピーを選定する予定であ
    ることを発表し、当該発表後、競争入札プロセスが実施された。これに従い、当行の監査人も                                                2015  年３月   31
    日に変更された。
    ( ⅲ ) 監査人の選定方針

    グループ監査委員会は、             HSBC  グループの外部監査人である               PwC  との関係性を監視する一義的な責任を有してい

    る。
    PwC  は特定の財務報告上の判断および統制環境について、経営陣に対し妥協のない説明を求め、グループ監査

    委員会に対し健全な独立性を持った助言を提供して、７回目の監査を完了した。上級監査パートナーは、
    2019  年から同職に就いているスコット・ベリーマンが務めている。グループ監査委員会では、年次監査に係
    る外部監査人の方針および戦略を検討し、統制環境の監督を含む監査に関する最新情報を受領した。
    外部監査計画

    グループ監査委員会は、重要性、リスク評価および監査の範囲を含めた                                     PwC  の外部監査手法を検討した。グ

    ループ監査委員会は主要子会社の監査パートナー数名を招き、外部監査計画の一環として各人の優先事項に
    ついて協議した。
    PwC  は監査の質および有効性を向上させるために取り入れたその手法の変更点を強調した。                                            2022  年度の監査に

    おける変更では、組織全体に対し一元的に更なる監査を行ったこと、技術的解決策（このうちの幾つかは、
    技術の変更および         HSBC  全体にわたる変革に連動していた。）を更に利用したこと等がある。
    外部監査プロセスの有効性

    グループ監査委員会は、             PwC  の HSBC  グループの外部監査人としての有効性を、全体的な監査プロセス、その有

    効性およびアウトプットの質に重点を置いたアンケート調査を用いて評価した。                                         PwC  は、監査の質の指数（グ
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    ループ監査委員会に対するバランススコアカードと透明性の高い報告を提供する。）の開発を含めた                                                    HSBC  の
    有効性評価に呼応して採られた措置を強調した。これらは以下の点を重視した。
    ・　企業としての         PwC  に関する     HSBC  グループ全体での検査結果

    ・　  PwC  の監査チームの上級メンバーが提供した監査業務時間数、スペシャリストおよびエキスパートが関与

       する範囲、合意していた工程表に沿った提出および工程目標、ならびにテクノロジーの利用
    ・　サーベインス・オクスレー法に照らした新たな統制不備、経営陣が特定した不備の割合、および合意さ

       れたスケジュールで提供可能な監査の提供、および
    ・　年次監査調査の結果およびスコア、独立した上級パートナーの検討、および前期の誤り

    グループ監査委員会は、外部監査計画の進捗状況および監査の質の指数全体にわたる                                           PwC  のパフォーマンスに

    ついて、今後継続して           PwC  および経営陣から定期的に最新情報を受け取る。
    グループ監査委員会は、外部監査人の従業員または前従業員の雇用に関する方針を監視しており、当期中に

    当該方針への違反はなかった。外部監査人は、当期を通じ、グループ監査委員会の全会合に出席した。ま
    た、グループ監査委員会の委員長は、一年を通じて、上級監査パートナーおよびそのチームと定期的に連絡
    を取り合う。
    独立性および客観性

    グループ監査委員会はまた、自ら特定しまたは                        PwC  により報告された、独立性に対する潜在的な脅威を評価し

    た。グループ監査委員会は、               PwC  が独立性を有すると判断し、               PwC  は、職業倫理規範ならびに適用可能な規則
    および規制に従い、          2021  年度に係るその独立性に関する確認書をグループ監査委員会に対して提出した。
    グループ監査委員会は、自らが財務諸表について、大企業市場調査のための法定監査業務                                              ( 競争入札プロセス

    の強制使用及び監査委員会の責任                 ) に関する     2014  年令の規定を遵守していることを確認している。グループ監
    査委員会は、       2018  年英国コーポレート・ガバナンス・コードに含まれる監査入札に関する規定を認識してい
    る。  HSBC  は 2015  年１月１日より        PwC  を任命していることから、当該要件に従い、今後、                          2025  事業年度末以降の
    監査のために入札を行うことが求められる。グループ監査委員会は、監査人の変更が、グローバル財務部門
    を含め組織に重大な影響を及ぼし、オペレーショナル・リスクの増大を招きうるとの理由から、                                                  2021  年中に
    外部監査に関する再入札を行うことは適切ではないと考えた。                                2021  年、グループ監査委員会の優先事項は、
    英国の外部監査市場の改革およびこれが入札プロセスに与える可能性のある影響に関して現在進行中の業界
    の反応および対策を綿密に監視することにあった。その結果、グループ監査委員会は、                                             2023  年初頭までに行
    われる予定の       10 年毎の再入札に先立ち、次回の入札プロセスのための計画を開始した。
    グループ監査委員会は、             PwC  を監査人として再任するよう、取締役会に対して推薦した。                                PwC  の再任および

    2022  年の監査報酬に関する決議は、                HSBC  ホールディングス・ピーエルシーの                  2022  年年次株主総会において株
    主に提案された。
    ( ⅳ ) 監査報酬の内容等

    下記｢第６     －１　財務書類－財務諸表注記                ｣の注記６｢監査人報酬｣を参照のこと。

    監査人報酬に係る方針については、上記｢                     ( ⅰ ) 監査人に係る事項｣を参照のこと。

    （４）【役員の報酬等】

    該当なし。

    （５）【株式の保有状況】

    該当なし。

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    第６【経理の状況】

    a.   本書に財務書類として記載のエイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーおよびその子会社                                                ( 当行グ

      ループ   ) の邦文の財務諸表         ( 邦文の財務諸表        ) は、本書記載の        2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度の原文の
      財務諸表     ( 原文の財務諸表        ) を翻訳したものである。本書記載の原文の財務諸表は、当行グループの連結
      財務諸表およびエイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー                               ( 当行  ) の個別財務諸表であり、当行グルー
      プは、これらを英国採用の国際会計基準および英国会社法の要件に準拠して作成している。当該基準に
      加え、当行グループの連結財務諸表は、国際会計基準審議会                               (IASB)   が公表し、欧州連合          (EU)  が採用して
      いる国際財務報告基準            (IFRS)   も適用している。         2021  年 12 月 31 日現在、当行グループへの適用に関して                     EU
      承認の   IFRS  と IASB  公表の   IFRS  との間に差異はない。当行グループの財務諸表と共に当行の財務諸表を公
      表するに当たり、当行グループは                 2006  年会社法第      408  条 (3)  の免除規定を利用し、当行財務諸表の一部を
      形成する個別の損益計算書、個別の包括利益計算書および関連する注記を表示していない。当行グルー
      プの財務諸表の日本における開示については、｢財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則｣                                                   ( 昭
      和 38 年大蔵省令第       59 号 ) 第 131  条第１項の規定が適用されている。
      　なお、英国と日本との会計処理の原則および手続並びに表示方法の相違点については、｢４                                                 英国（英

      国が採用している         IFRS  ）と日本との会計原則の相違｣に記載されている。
    b.   原文の財務諸表は、英国における独立監査人であるプライスウォーターハウスクーパース　エルエル

      ピーの監査を受けており、              2022  年２月   21 日付の監査報告書の原文および訳文は本書に掲載されている。
       プライスウォーターハウスクーパース　エルエルピーは外国監査法人等                                     ( 公認会計士法       ( 昭和  23 年法律

      第 103  号 ) 第１条の３第７項に規定される外国監査法人等をいう。                             ) であり、本有価証券報告書に金融商品
      取引法第     193  条の２第１項第１号に規定される監査証明に相当すると認められる証明に係る独立監査人の
      監査報告書を添付している。
    c.   邦文の財務諸表には、原文の財務諸表中のポンド表示の金額のうち主要なものについて円換算額が併記

      されている。日本円への換算には、                  2022  年３月   17 日現在の株式会社三菱           UFJ  銀行の対顧客電信直物売買相
      場の仲値、      １ポンド＝      156.57   円の為替レートが使用されている。                   日本円に換算された金額は、百万円単
      位で四捨五入されているため、合計欄の数値は必ずしも総数と一致しない。なお、円表示額は単に便宜
      上の表示のためだけのものであり、ポンドの金額が上記のレートで円と交換できるか、交換できたとい
      うことを意味するものではない。
    d.   日本円への換算および｢２              主な資産・負債及び収支の内容｣から｢４                     英国と日本との会計原則の相違｣ま

      での事項は原文の財務諸表には記載されておらず、当該事項における原文の財務諸表への参照事項を除
      き、上記     b. の監査の対象になっていない。
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    １【財務書類】
     ①  連結損益計算書

                                      12 月 31 日に終了した事業年度

                                   2021  年              2020  年
                          注
                              百万ポンド         百万円       百万ポンド         百万円
                          ＊
                         記
    正味受取利息                            1,754       274,624         1,898       297,170
          1,2
                                3,149       493,039         4,086       639,745
    －受取利息
          3
                                (1,395)       (218,415)         (2,188)       (342,575)
    －支払利息
    正味受取手数料                     2      1,413       221,233         1,400       219,198
    －受取手数料
                                2,706       423,678         2,674       418,668
                                (1,293)       (202,445)         (1,274)       (199,470)
    －支払手数料
    トレーディング目的で保有または公正価値
                          3
                                1,733       271,336         1,758       275,250
     ベースで管理する金融商品からの純収益
    損益を通じて公正価値で測定する保険事業
     の資産および負債（関連デリバティブを                    3      1,214       190,076          254       39,769
     含む）からの純収益
    長期負債および関連デリバティブの公正価
                          3        (8)      (1,253)          17       2,662
     値の変動
    強制的に損益を通じて公正価値で測定する
                          3       493       77,189          285       44,622
     その他の金融商品の公正価値の変動
    金融投資による純収益                             60       9,394          95      14,874
    正味保険料収入                     4      1,906       298,422         1,559       244,093
            4
                                 594       93,003          417       65,290
    その他営業収益
    営業収益合計
                                9,159      1,434,025          7,683      1,202,927
    正味保険金、支払給付および保険契約準備
                                (3,039)       (475,816)         (1,783)       (279,164)
                          4
      金の変動
    正味営業収益（予想信用損失およびその他
                                6,120       958,208         5,900       923,763
                    5
      の信用減損費用の変動考慮前）
    予想信用損失およびその他の信用減損費用
                                 174       27,243         (808)      (126,509)
     の変動
    正味営業収益
                                6,294       985,452         5,092       797,254
    営業費用合計
                                (5,462)       (855,185)         (6,705)      (1,049,802)
    －従業員報酬および給付                     5
                                (2,023)       (316,741)         (2,340)       (366,374)
    －一般管理費                           (3,265)       (511,201)         (3,092)       (484,114)
    －有形固定資産および使用権資産の減価償
                                 (110)       (17,223)          (372)       (58,244)
      却および減損
                                 (64)      (10,020)          (901)      (141,070)
    －無形資産の償却および減損                     20
    営業利益／（損失）
                                 832      130,266         (1,613)       (252,547)
    関連会社およびジョイント・ベンチャーに
                                 191       29,905          (1)       (157)
                          17
      おける利益／（損失）持分
    税引前当期純利益／（損失）
                                1,023       160,171         (1,614)       (252,704)
                                  23       3,601         136       21,294
    法人税額控除                     7
    当期純利益／（損失）                            1,046       163,772         (1,478)       (231,410)
    親会社に帰属する当期純利益／（損失）
                                1,041       162,989         (1,488)       (232,976)
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    非支配持分に帰属する当期純利益                              5       783         10       1,566
    ＊本財務諸表注記については、              118  ページ（訳注：ページは原文のページ数である）を参照のこと。

    1 受取利息には、償却原価で測定する金融資産について認識された利息                                1,986   百万ポンド（      2020  年：  2,773   百万ポン
     ド）、金融負債について認識された負の利息                    659  百万ポンド（      2020  年：  656  百万ポンド）、およびその他の包括利益を
     通じて公正価値で測定する金融資産について認識された利息                            504  百万ポンド（      2020  年：  657  百万ポンド）が含まれてい
     る。これには、減損金融資産について認識された利息                         61 百万ポンド（      2020  年：  57 百万ポンド）が含まれている。
    2 実効金利法を用いて計算された利息収益は、償却原価またはその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資
     産について認識された利息で構成されている。
    3 支払利息には、トレーディング目的で保有する、または公正価値評価の指定を受けた、もしくは強制的に公正価値
     で測定する金融負債に係る利息を除く、金融負債に係る利息                            616  百万ポンド（      2020  年：  1,299   百万ポンド）が含まれて
     いる。
    4 2021  年の残高は、売却目的保有に分類された                  HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト・アーゲーの不動産１件の
     売却により認識された利益を含む。
    5 正味営業収益（予想信用損失およびその他の信用減損費用の変動考慮前）は、収益とも言及される。
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     ②  連結包括利益計算書
                                     12 月 31 日に終了した事業年度

                                  2021  年               2020  年
                             百万ポンド          百万円       百万ポンド         百万円
    当期純利益／（損失）
                                1,046        163,772         (1,478)        (231,410)
    その他の包括      ( 損失  ) ／利益
    特定の条件下で損益計算書にその後再分類され
     る項目   :
    その他の包括利益を通じて公正価値で測定する
                                (237)       (37,107)          213       33,349
     負債性金融商品
     －公正価値に係る（損失）／利益
                                (247)       (38,673)          366       57,305
     －処分時に損益計算書に振り替えられる公正
                                 (63)       (9,864)          (90)      (14,091)
      価値に係る利益
     －損益計算書に認識する予想信用（損失回収
                                 (5)        (783)          8      1,253
      額）／損失
                                 78       12,212          (71)      (11,116)
     －法人税
    キャッシュ・フロー・ヘッジ                            (165)       (25,834)          118       18,475
     －公正価値に係る（損失）／利益
                                 (40)       (6,263)          86      13,465
     －損益計算書へ再分類された
                                (202)       (31,627)           72      11,273
      公正価値に係る（利益）／損失
                                 77       12,056          (40)       (6,263)
     －法人税
    換算差額
                                (603)       (94,412)          467       73,118
    損益計算書にその後再分類されない項目                  :
                                 44       6,889          (8)      (1,253)
    確定給付資産／負債の再測定
     －法人税引前
                                 61       9,551         (18)       (2,818)
                                 (17)       (2,662)          10       1,566
     －法人税
    その他の包括      利益を通じた公正価値評価の指定
                                  2        313         2       313
     を受けた資本性金融商品
     －公正価値に係る利益
                                  2        313         2       313
                                  -         -        -         -
     －法人税
    当初認識時に公正価値評価の指定を受けた金融
     負債の自己信用リスクの変化に起因する公正                            2        313         67      10,490
     価値の変動
     －公正価値に係る利益
                                  3        470         93      14,561
                                 (1)        (157)         (26)       (4,071)
     －法人税
    当期その他の包括（損失）／利益（税引後）                            (957)       (149,837)           859      134,494
    当期包括利益／（損失）合計                             89       13,935         (619)       (96,917)
    以下に帰属するもの：

     －親会社株主
                                 93       14,561         (653)      (102,240)
                                 (4)        (626)         34       5,323
     －非支配持分
    当期包括利益／（損失）合計                             89       13,935         (619)       (96,917)
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     ③  連結貸借対照表

                                        12 月 31 日現在

                                 2021  年               2020  年
                        注
                            百万ポンド          百万円        百万ポンド          百万円
                         ＊
                        記
     資産
     現金および中央銀行預け金                         108,482       16,985,027           85,092       13,322,854
     他行から回収中の項目                           346       54,173          243       38,047
     トレーディング資産                   10       83,706       13,105,848           86,976       13,617,832
     公正価値評価の指定を受けた、または
      強制的に損益を通じて公正価値で測                  13       18,649       2,919,874          16,220       2,539,565
      定する金融資産
     デリバティブ                   14      141,221       22,110,972          201,210       31,503,450
     銀行に対する貸付金                          10,784       1,688,451          12,646       1,979,984
     顧客に対する貸付金                          91,177       14,275,583          101,491       15,890,446
     売戻契約－非トレーディング目的                          54,448       8,524,923          67,577       10,580,531
     金融投資                   15       41,300       6,466,341          51,826       8,114,397
     前払金、未収収益およびその他資産                   21       43,127       6,752,394          55,565       8,699,812
     当期税金資産                          1,135        177,707           444       69,517
     関連会社およびジョイント・ベン
                        17        743       116,332           497       77,815
      チャーにおける持分
     のれんおよび無形資産                   20        894       139,974           766       119,933
                                599       93,785          597       93,472
     繰延税金資産                   7
     資産合計                         596,611       93,411,384          681,150       106,647,656
     負債および資本
     負債
     銀行からの預金                          32,188       5,039,675          34,305       5,371,134
     顧客からの預金                         205,241       32,134,583          195,184       30,559,959
     買戻契約－非トレーディング目的                          27,259       4,267,942          34,903       5,464,763
     他行へ送金中の項目                           489       76,563          290       45,405
     トレーディング負債                   22       46,433       7,270,015          44,229       6,924,935
     公正価値評価の指定を受けた金融負債                   23       33,608       5,262,005          40,792       6,386,803
     デリバティブ                   14      139,368       21,820,848          199,232       31,193,754
     発行済負債証券                          9,428       1,476,142          17,371       2,719,777
     未払費用、繰延収益およびその他負債                   24       43,456       6,803,906          53,395       8,360,055
     当期未払税金                            97       15,187          139       21,763
     保険契約に基づく負債                   4       22,264       3,485,874          22,816       3,572,301
     引当金                   25        562       87,992          861       134,807
     繰延税金負債                   7         15       2,349          20       3,131
                              12,488       1,955,246          13,764       2,155,029
     劣後債務                   26
     負債合計                         572,896       89,698,327          657,301       102,913,618
     資本
                              23,584       3,692,547          23,666       3,705,386
     株主資本合計
     －払込済株式資本                   29
                                797       124,786           797       124,786
     －その他資本性金融商品                   29       3,722        582,754          3,722        582,754
                                169/417


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     －その他準備金                          (5,670)        (887,752)          (4,682)        (733,061)
                              24,735       3,872,759          23,829       3,730,907
     －利益剰余金
     非支配持分                           131       20,511          183       28,652
     資本合計                          23,715       3,713,058          23,849       3,734,038
     負債および資本合計                         596,611       93,411,384          681,150       106,647,656
    ＊本財務諸表注記については、              118  ページ（訳注：ページは原文のページ数である）を参照のこと。

     118  ページから     178  ページの添付の注記および            21 ページから     96 ページの「取締役報告書」の監査済セクションは、これら

    の財務諸表の不可欠な一部を構成するものである（訳注：ページは原文のページ数である。本書においては、注記は「第
    一部　第６経理の状況　１財務書類　財務諸表注記」、また、「取締役報告書」の監査済セクションは「第一部　第３事
    業の状況」の「１経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」および「２事業等のリスク」を参照）。
    本財務諸表は、       2022  年２月   21 日に取締役会により承認され、以下の人物が代表して署名した。

    デイヴ・ワッツ、取締役

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     ④  連結キャッシュ・フロー計算書

                                     12 月 31 日に終了した事業年度

                                 2021  年               2020  年
                            百万ポンド          百万円        百万ポンド          百万円
    税引前当期純利益／（損失）
                               1,023       160,171         (1,614)        (252,704)
    非現金項目の調整
                  1
                                174       27,243         1,273        199,314
     減価償却、償却および減損
     投資活動による純利益                          (62)       (9,707)          (99)       (15,500)
     関連会社およびジョイント・ベンチャーに
                               (191)       (29,905)            1        157
      おける（利益）／損失持分
     予想信用損失（回収額控除前）およびその
                               (171)       (26,773)           810       126,822
      他の信用減損費用の変動
     年金を含む引当金                          104       16,283          424       66,386
     株式報酬費用                           96      15,031           78       12,212
     税引前当期純利益／損失に含まれるその他
                               (198)       (31,001)           135       21,137
      非現金項目
            2
                               4,926       771,264         (2,527)        (395,652)
     換算差額の消去
                               9,602      1,503,385          35,418       5,545,396
     営業資産および営業負債の変動
     －正味トレーディング有価証券および
                               8,157      1,277,141           8,070       1,263,520
      デリバティブの変動
     －銀行および      顧客  に対する貸付金の変動                 11,149       1,745,599           6,780       1,061,545
     －売戻契約の変動－非トレーディング目的                         9,538      1,493,365          16,084       2,518,272
     －公正価値評価の指定を受けた、               または強
      制的に公正価値で測定する金融資産                の変        (2,429)       (380,309)           735       115,079
      動
     －その他資産の変動                         10,924       1,710,371          (7,513)       (1,176,310)
     －銀行および顧客からの預金の変動                         7,940      1,243,166          28,262       4,424,981
     －買戻契約の変動－非トレーディング目的                         (7,643)      (1,196,665)          (14,482)       (2,267,447)
     －発行済負債証券の変動                         (7,943)      (1,243,636)           (7,668)       (1,200,579)
     －公正価値評価の指定を受けた金融負債の
                              (7,191)      (1,125,895)            (402)       (62,941)
      変動
     －その他負債の変動                        (12,295)       (1,925,028)           5,432        850,488
     －確定給付制度に対する拠出額                          (24)       (3,758)          (22)       (3,445)
                               (581)       (90,967)           142       22,233
     －法人税支払額
    営業活動による純資金                          15,303       2,395,991          33,899       5,307,566
    －金融投資の購入
                              (18,890)       (2,957,607)          (21,037)       (3,293,763)
    －金融投資の売却および満期による収入                          25,027       3,918,477          17,417       2,726,980
    －有形固定資産の購入および売却による正味
                                52       8,142          (70)       (10,960)
     キャッシュ・フロー
    －無形資産に対する投資純額                           (45)       (7,046)          (150)       (23,486)
    －関連会社に対する投資ならびに事業および
                                (85)      (13,308)          (371)       (58,087)
     子会社の買収による純資金支出
    －子会社、事業、関連会社およびジョイン
                                 -        -        57       8,924
     ト・ベンチャーの処分による正味キャッ
     シュ・フロー
    投資活動による純資金                          6,059       948,658         (4,154)        (650,392)
    －優先株式およびその他資本性金融商品の償
                                 -        -       (318)       (49,789)
     還
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                                                           有価証券報告書
    －劣後借入資本発行                          10,466       1,638,662             -         -
              3
                              (10,902)       (1,706,926)            (18)       (2,818)
    －劣後借入資本返済
    －親会社への配当金                           (194)       (30,375)          (263)       (41,178)
    －親会社からの資金受取額                            -        -       1,000        156,570
                                (1)       (157)          -         -
    －非支配持分への配当金支払額
    財務活動による純資金                           (631)       (98,796)           401       62,785
    現金および現金同等物の正味増加／                ( 減少  )       20,731       3,245,853          30,146       4,719,959
    現金および現金同等物－１月１日現在
                              125,304       19,618,847           92,338       14,457,361
                              (5,112)       (800,386)          2,820        441,527
    現金および現金同等物に係る換算差額
                      4
                              140,923       22,064,314          125,304       19,618,847
    現金および現金同等物－           12 月 31 日現在
    現金および現金同等物の内訳
    －現金および中央銀行預け金
                              108,482       16,985,027           85,092       13,322,854
    －他行から回収中の項目                           346       54,173          243       38,047
    －銀行に対する貸付金（１ヶ月以内）                          7,516      1,176,780           8,676       1,358,401
    －銀行との売戻契約（１ヶ月以内）                          17,430       2,729,015          21,020       3,291,101
    －短期国債、その他手形および預金証書
                                235       36,794          685       107,250
     （３ヶ月未満）
    －現金担保および純決済勘定                          7,403      1,159,088           9,878       1,546,598
                               (489)       (76,563)          (290)       (45,405)
    －控除：他行へ送金中の項目
                      4
                              140,923       22,064,314          125,304       19,618,847
    現金および現金同等物－           12 月 31 日現在
    1 2020  年には、当行グループの主に英国およびエイチエスビーシー・コンチネンタル・ヨーロッパの事業に関連した

     減損および償却の影響（           994  百万ポンド）が含まれている。
    2 期首残高と期末残高との為替変動を消去して平均レートにするための調整。詳細を特定するには合理的でない費用
     が発生することとなるため、調整は項目ごとに行われるものではない。
    3 当期における劣後債務の変動は、連結キャッシュ・フロー計算書に示されているとおり有価証券の発行                                               10,466   百万
     ポンド    （ 2020  年：ゼロ）および返済          (10,902)    百万ポンド（      2020  年：  (18)  百万ポンド）によるキャッシュ・フローに
     起因している。当期における非現金項目の変動には、為替換算差益／（損）                                   (512)   百万ポンド（      2020  年：  351  百万ポン
     ド）および公正価値に係る利益／（損失）                   (82)  百万ポンド（      2020  年：  69 百万ポンド）が含まれている。
    4 2021  年 12 月 31 日現在、当行グループが利用できない現金および現金同等物は、                              9,410   百万ポンド（      2020  年：  11,828   百
     万ポンド）であり、このうち、              1,393   百万ポンド（      2020  年：  2,460   百万ポンド）は中央銀行への法定預け金に関連して
     いる。
     利息受取額は       4,285   百万ポンド（       2020  年：  5,424   百万ポンド）、利息支払額は               2,919   百万ポンド（       2020  年：

    3,725   百万ポンド）、受取配当金は               704  百万ポンド（       2020  年：  423  百万ポンド）であった。
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     ⑤  連結株主資本変動計算書

                                12 月 31 日に終了した事業年度

                                  その他準備金
                                 キャッ
                                          グループ再
                            FVOCI  で
                                 シュ・
                                           編
                   その他         測定する
                                 フロー・
                                           準備金
                   資本性         金融資産
               払込済          利益         ヘッジ     為替         株主資本     非支配     資本
                                             4
              株式資本     金融商品     剰余金     準備金     準備金     準備金    (「 GRR 」 )   合計     持分     合計
                                   百万ポンド
    2021  年１月１日現在          797    3,722     23,829     1,309     158    1,543    (7,692)     23,666      183    23,849
    当期純利益
                －     －    1,041      －     －     －     －    1,041      5   1,046
    その他の包括（損失）／利
                －     －     46    (234)     (165)     (595)      －    (948)     (9)    (957)
     益（税引後）
    －その他の包括利益を通じ
     て公正価値で測定する負
                －     －     －    (236)     －     －     －    (236)     (1)    (237)
     債性金融商品
    －その他の包括利益を通じ
     た公正価値評価の指定を           －     －     －     2    －     －     －     2    －     2
     受けた資本性金融商品
    －キャッシュ・フロー・
                －     －     －     －    (165)      －     －    (165)     －    (165)
     ヘッジ
    －公正価値評価の指定を受
     けた金融負債の自己信用
                －     －     2    －     －     －     －     2    －     2
     リスクの変化に起因する
           1
     公正価値の変動
    －確定給付資産／負債の再
                －     －     44     －     －     －     －     44    －     44
     測定
                －     －     －     －     －    (595)      －    (595)     (8)    (603)
    －換算差額
    当期包括利益／（損失）合
                －     －    1,087     (234)     (165)     (595)      －     93    (4)     89
     計
           2
                －     －    (194)     －     －     －     －    (194)     (1)    (195)
    親会社への配当金
    持分決済型の株式報酬の正
                －     －    (10)     －     －     －     －    (10)     －    (10)
     味影響額
    企業結合における変更およ
                －     －     23     6    －     －     －     29    (47)     (18)
            3
     びその他の変動額
    2021  年 12 月 31 日現在       797    3,722     24,735     1,081      (7)    948    (7,692)     23,584      131    23,715
                                173/417









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                               12 月 31 日に終了した事業年度

                                  その他準備金
                                キャッ
                                          グループ
                            FVOCI  で
                                シュ・
                                           再編
                  その他         測定する
                                フロー・
                                          準備金
                  資本性         金融資産
             払込済          利益         ヘッジ     為替         株主資本     非支配     資本
                                             4
             株式資本     金融商品     剰余金     準備金     準備金     準備金    (「 GRR 」 )   合計     持分     合計
                                   百万円
    2021  年１月１日現在       124,786     582,754    3,730,907      204,950     24,738    241,588    (1,204,336)     3,705,386     28,652    3,734,038
    当期純利益
               －     －   162,989       －     －     －     －   162,989      783   163,772
    その他の包括（損
               －     －    7,202    (36,637)     (25,834)     (93,159)       －   (148,428)     (1,409)    (149,837)
     失）／利益（税引
     後）
    －その他の包括利益を
     通じて公正価値で測
               －     －     －   (36,951)       －     －     －   (36,951)     (157)    (37,107)
     定する負債性金融商
     品
    －その他の包括利益を
     通じた公正価値評価
               －     －     －    313     －     －     －     313     －     313
     の指定を受けた資本
     性金融商品
    －キャッシュ・フ
               －     －     －     －   (25,834)       －     －   (25,834)      －   (25,834)
     ロー・ヘッジ
    －公正価値評価の指定
     を受けた金融負債の
     自己信用リスクの変
               －     －     313     －     －     －     －     313     －     313
     化に起因する公正価
        1
     値の変動
    －確定給付資産／負債
               －     －    6,889      －     －     －     －    6,889     －    6,889
     の再測定
               －     －     －     －     －   (93,159)       －   (93,159)     (1,253)     (94,412)
    －換算差額
    当期包括利益／（損
               －     －   170,192     (36,637)     (25,834)     (93,159)       －   14,561     (626)    13,935
     失）合計
           2
               －     －   (30,375)       －     －     －     －   (30,375)     (157)    (30,531)
    親会社への配当金
    持分決済型の株式報酬
               －     －   (1,566)      －     －     －     －   (1,566)      －   (1,566)
     の正味影響額
    企業結合における変更
     およびその他の変動
               －     －    3,601      939     －     －     －    4,541    (7,359)     (2,818)
      3
     額
    2021  年 12 月 31 日現在    124,786     582,754    3,872,759      169,252     (1,096)     148,428    (1,204,336)     3,692,547     20,511    3,713,058
    1 2021  年 12 月 31 日現在、公正価値評価の指定を受けた金融負債の自己信用リスクの変化に起因する公正価値の変動累計額は、                                             165 百万ポ

     ンドの損失であった。         2020  年 12 月 31 日現在の変動累計額は         189 百万ポンドの損失であった。
    2 親会社への配当金は、その他            Tier  １資本商品に係るクーポンの支払いである。
    3 HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト・アーゲー株式および                         HSBC  バンク・アルメニア・シージェイエスシー株式の追加取得が行
     われ、当行グループの持分が            100 ％に増加した。
    4 グループ再編準備金（「          GRR 」）は会計処理上の準備金であり、リングフェンス規制の履行により生じたものである。                                    GRR は規制上の
     自己資本を構成しない。
                                174/417





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                                    その他準備金
                                 キャッ
                            FVOCI  で
                                          グループ
                                 シュ・
                   その他         測定する
                                          再編
                                フロー・
                   資本性         金融資産
              払込済          利益         ヘッジ     為替    準備金     株主資本      非支配     資本
              株式資本    金融商品     剰余金     準備金     準備金     準備金    (「 GRR 」）    合計     持分     合計
                                   百万ポンド
    2020  年１月１日現在          797    3,722    24,449     1,089      40   1,098     (7,692)     23,503      509    24,012
    当期純損失
                －     －   (1,488)      －     －     －     －   (1,488)       10   (1,478)
    その他の包括利益（税引
                －     －     56    216     118     445      －    835     24    859
     後）
    －その他の包括利益を通
     じて公正価値で測定す
                －     －     －    214     －     －     －    214     (1)    213
     る負債性金融商品
    －その他の包括利益を通
     じた公正価値評価の指
                －     －     －     2    －     －     －     2    －     2
     定を受けた資本性金融
     商品
    －キャッシュ・フロー・
                －     －     －     －    118     －     －    118     －    118
     ヘッジ
    －公正価値評価の指定を
     受けた金融負債の自己
                －     －     67     －     －     －     －     67     －     67
     信用リスクの変化に起
             1
     因する公正価値の変動
    －確定給付資産／負債の
                －     －    (11)     －     －     －     －    (11)      3    (8)
     再測定
                －     －     －     －     －    445      －    445     22    467
    －換算差額
    当期包括（損失）／利益
                －     －   (1,432)      216     118     445      －    (653)      34    (619)
     合計
    当期資本証券発行額
                －     －     －     －     －     －     －     －     －     －
           2
                －     －    (263)     －     －     －     －    (263)      －    (263)
    親会社への配当金
    持分決済型の株式報酬の
                －     －     11     －     －     －     －     11     －     11
     正味影響額
       3
                －     －    1,000      －     －     －     －    1,000      －    1,000
    資本拠出
    企業結合における変更お
                －     －     64     4    －     －     －     68    (360)     (292)
            4
     よびその他の変動額
    2020  年 12 月 31 日現在      797    3,722    23,829     1,309     158    1,543     (7,692)     23,666      183    23,849
                                175/417









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                                    その他準備金
                                キャッ
                           FVOCI  で
                                         グループ
                                シュ・
                  その他         測定する
                                          再編
                                フロー・
                  資本性         金融資産
             払込済          利益         ヘッジ     為替     準備金     株主資本      非支配     資本
             株式資本     金融商品     剰余金     準備金    準備金    準備金    （「  GRR 」）    合計     持分     合計
                                   百万円
    2020  年１月１日現在       124,786     582,754    3,827,980     170,505     6,263    171,914    (1,204,336)     3,679,865      79,694    3,759,559
    当期純損失
               －     －   (232,976)       －     －    －      －   (232,976)      1,566    (231,410)
    その他の包括利益（税
               －     －    8,768    33,819     18,475    69,674       －   130,736      3,758    134,494
     引後）
    －その他の包括利益を
     通じて公正価値で測
               －     －     －   33,506      －    －      －   33,506      (157)    33,349
     定する負債性金融商
     品
    －その他の包括利益を
     通じた公正価値評価
               －     －     －    313     －    －      －     313     －     313
     の指定を受けた資本
     性金融商品
    －キャッシュ・フ
               －     －     －    －   18,475      －      －   18,475      －   18,475
     ロー・ヘッジ
    －公正価値評価の指定
     を受けた金融負債の
     自己信用リスクの変
               －     －    10,490      －     －    －      －   10,490      －   10,490
     化に起因する公正価
        1
     値の変動
    －確定給付資産／負債
               －     －   (1,722)      －     －    －      －   (1,722)      470    (1,253)
     の再測定
               －     －     －    －     －   69,674       －   69,674     3,445     73,118
    －換算差額
    当期包括（損失）／利
               －     －   (224,208)     33,819     18,475    69,674       －   (102,240)      5,323    (96,917)
     益合計
    当期資本証券発行額
               －     －     －    －     －    －      －     －     －     －
           2
               －     －   (41,178)      －     －    －      －   (41,178)       －   (41,178)
    親会社への配当金
    持分決済型の株式報酬
               －     －    1,722      －     －    －      －    1,722      －    1,722
     の正味影響額
       3
               －     －   156,570      －     －    －      －   156,570       －   156,570
    資本拠出
    企業結合における変更
     およびその他の変動
               －     －   10,020      626     －    －      －   10,647    (56,365)     (45,718)
      4
     額
    2020  年 12 月 31 日現在    124,786     582,754    3,730,907     204,950     24,738    241,588    (1,204,336)     3,705,386      28,652    3,734,038
    1 2020  年 12 月 31 日現在、公正価値評価の指定を受けた金融負債の自己信用リスクの変化に起因する公正価値の変動累計額は、                                             189 百万ポ

     ンドの損失であった。
    2 親会社への配当金には、優先株式に係る配当金                   51 百万ポンド、その他        Tier  １資本商品に係るクーポンとして支払われた配当金                     212 百万
     ポンドが含まれている。
    3 エイチエスビーシー・ユーケー・ホールディングス・リミテッドは、                            2020  年３月に、エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーに
     対して１十億ポンドの         CET １資本を投入し、新型コロナウイルス感染症                  (Covid-19)     による影響を受ける当行グループの資本基盤を改善
     した。株式資本の新規発行はなかった。
    4 2020  年５月に、     HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト・アーゲー株式の追加取得が行われ、当行グループの持分が                                        80.67  ％から
     99.33  ％に増加した。
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     ⑥  当行貸借対照表

                                        12 月 31 日現在

                                 2021  年               2020  年
                         *
                            百万ポンド          百万円        百万ポンド          百万円
                       注記
    資産
    現金および中央銀行預け金                          63,008       9,865,163          48,777       7,637,015
    他行から回収中の項目                           211       33,036           37       5,793
    トレーディング資産                   10       70,790       11,083,590           73,035       11,435,090
    公正価値評価の指定を受けた、または
     強制的に損益を通じて公正価値で測                  13       3,215        503,373          1,865        292,003
     定する金融資産
    デリバティブ                   14      125,787       19,694,471          182,066       28,506,074
    銀行に対する貸付金                          6,778       1,061,231           8,063       1,262,424
    顧客に対する貸付金                          33,936       5,313,360          43,241       6,770,243
    売戻契約－非トレーディング目的                          39,708       6,217,082          50,137       7,849,950
    金融投資                   15       26,542       4,155,681          30,969       4,848,816
    前払金、未収収益およびその他資産                   21       31,490       4,930,389          38,775       6,071,002
    当期税金資産                          1,071        167,686           388       60,749
    子会社への投資                   18       6,479       1,014,417           6,458       1,011,129
    のれんおよび無形資産                   20         34       5,323          31       4,854
                                509       79,694          549       85,957
    繰延税金資産                   7
    資産合計                         409,558       64,124,496          484,391       75,841,099
    負債および資本
    負債
    銀行からの預金                          14,655       2,294,533          17,484       2,737,470
    顧客からの預金                         124,706       19,525,218          119,974       18,784,329
    買戻契約－非トレーディング目的                          22,344       3,498,400          26,996       4,226,764
    他行へ送金中の項目                           172       26,930           14       2,192
    トレーディング負債                   22       31,161       4,878,878          26,673       4,176,192
    公正価値評価の指定を受けた金融負債                   23       20,869       3,267,459          24,687       3,865,244
    デリバティブ                   14      127,651       19,986,317          181,032       28,344,180
    発行済負債証券                          5,658        885,873         15,356       2,404,289
    未払費用、繰延収益およびその他負債                   24       30,170       4,723,717          38,571       6,039,061
    当期未払税金                            5        783          9      1,409
    引当金                   25        250       39,143          413       64,663
    繰延税金負債                   7         －         －         3        470
                              12,218       1,912,972          13,360       2,091,775
    劣後債務                   26
    負債合計                         389,859       61,040,224          464,572       72,738,038
    資本
    払込済株式資本                   29        797       124,786           797       124,786
    その他資本性金融商品                   29       3,722        582,754          3,722        582,754
    その他準備金                          (5,173)        (809,937)          (4,799)        (751,379)
                              20,353       3,186,669          20,099       3,146,900
    利益剰余金
    資本合計                          19,699       3,084,272          19,819       3,103,061
    負債および資本合計                         409,558       64,124,496          484,391       75,841,099
                                177/417

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    ＊本財務諸表注記については、              118  ページ（訳注：ページは原文のページ数である）を参照のこと。

     税引後当期純利益は         455  百万ポンド（      2020  年：税引後当期純損失          (644)   百万ポンド）である。

     118  ページから     178  ページの添付の注記および            21 ページから     96 ページの「取締役報告書」の監査済セクションは、これら

    の財務諸表の不可欠な一部を構成するものである（訳注：ページは原文のページ数である。本書においては、注記は「第
    一部　第６経理の状況　１財務書類　財務諸表注記」、また「取締役報告書」の監査済セクションは「第一部　第３事業
    の状況」の「１経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」および「２事業等のリスク」を参照）。
    本財務諸表は、       2022  年２月   21 日に取締役会により承認され、以下の人物が代表して署名した。

    デイヴ・ワッツ、取締役

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     ⑦  当行キャッシュ・フロー計算書

                                     12 月 31 日に終了した事業年度

                                 2021  年               2020  年
                           百万ポンド          百万円        百万ポンド          百万円
    税引前当期純利益／（損失）
                               273       42,744          (936)       (146,550)
    非現金項目の調整
                  1
                                18       2,818          635       99,422
     減価償却、償却および減損
     投資活動による純（利益）／損失                          (34)       (5,323)          (67)       (10,490)
     予想信用損失（回収額控除前）およびそ
                               (216)       (33,819)           457       71,552
      の他の信用減損費用の変動
     年金を含む引当金                           42       6,576          154       24,112
     株式報酬費用                           71       11,116           56       8,768
     税引前当期純利益／損失に含まれるその
                                (7)       (1,096)           8       1,253
      他非現金項目
            2
                              1,073        168,000           108       16,910
     換算差額の消去
                              4,150        649,766         27,197       4,258,234
     営業資産および営業負債の変動
     －正味トレーディング有価証券および
                              11,761       1,841,420          11,580       1,813,081
      デリバティブの変動
     －銀行および      顧客  に対する貸付金の変動                 9,712       1,520,608           8,568       1,341,492
     －売戻契約の変動－非トレーディング目
                              5,651        884,777          5,890        922,197
       的
     －公正価値評価の指定を受けた、               または
      強制的に公正価値で測定する金融資産                 の      (1,350)        (211,370)          1,264        197,904
      変動
              3
                              4,383        686,246         (3,771)        (590,425)
     －その他資産の変動
     －銀行および顧客からの預金の変動                         1,903        297,953         12,062       1,888,547
     －買戻契約の変動－非トレーディング目
                              (4,652)        (728,364)          (9,331)       (1,460,955)
       的
     －発行済負債証券の変動                        (9,698)       (1,518,416)            318       49,789
     －公正価値評価の指定を受けた金融負債
                              (3,831)        (599,820)           500       78,285
      の変動
     －その他負債の変動                        (9,357)       (1,465,025)            (71)       (11,116)
     －確定給付制度に対する拠出額                          (21)       (3,288)          (22)       (3,445)
                               (351)       (54,956)           210       32,880
     －法人税支払額
    営業活動による純資金                          5,370        840,781         27,612       4,323,211
    －金融投資の購入
                             (15,185)       (2,377,515)          (13,882)       (2,173,505)
    －金融投資の売却および満期による収入                         18,285       2,862,882          11,791       1,846,117
    －有形固定資産の購入および売却による正
                                (4)        (626)          (9)       (1,409)
     味キャッシュ・フロー
                                (8)       (1,253)          (98)       (15,344)
    －無形資産に対する投資純額
    投資活動による純資金                          3,088        483,488         (2,198)        (344,141)
    －劣後借入資本発行
                              10,466       1,638,662             -         -
              4
                             (10,791)       (1,689,547)            (313)       (49,006)
    －劣後借入資本返済
    －親会社からの資金受取額                            -         -       1,000        156,570
                               (194)       (30,375)          (263)       (41,178)
    －親会社への配当金
    財務活動による純資金                          (519)       (81,260)           424       66,386
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    現金および現金同等物の正味増加／（減
                              7,939       1,243,009          25,838       4,045,456
    少）
    現金および現金同等物－１月１日現在                         77,605       12,150,615           51,235       8,021,864
                              (1,730)        (270,866)           532       83,295
    現金および現金同等物に係る換算差額
    現金および現金同等物－           12 月 31 日現在           83,814       13,122,758           77,605       12,150,615
    現金および現金同等物の内訳：
    －現金および中央銀行預け金
                              63,008       9,865,163          48,777       7,637,015
    －他行から回収中の項目                           211       33,036           37       5,793
    －銀行に対する貸付金（１ヶ月以内）                          4,323        676,852          5,338        835,771
    －銀行との売戻契約（１ヶ月以内）                          9,779       1,531,098          14,558       2,279,346
    －短期国債、その他手形および預金証書
                               175       27,400          279       43,683
     （３ヶ月未満）
    －現金担保および純決済勘定                          6,490       1,016,139           8,630       1,351,199
                               (172)       (26,930)           (14)       (2,192)
    －控除：他行へ送金中の項目
    現金および現金同等物－           12 月 31 日現在           83,814       13,122,758           77,605       12,150,615
    1 2020  年には、当行グループの英国事業に関連した減損の影響（                           531  百万ポンド）が含まれる。

    2 期首残高と期末残高との為替変動を消去して平均レートにするための調整。詳細を特定するには合理的でない費用
     が発生することとなるため、調整は項目ごとに行われるものではない。
    3 子会社に対する追加投資           17 百万ポンド（      2020  年：  443  百万ポンド）を含む。
    4 当期における劣後債務の変動は、当行キャッシュ・フロー計算書に示されているとおり、有価証券の発行                                                10,466   百
     万ポンド     （ 2020  年：ゼロ）、および返済           (10,791)    百万ポンド（      2020  年：  (313)   百万ポンド）によるキャッシュ・フ
     ローに起因している。当期における非現金項目の変動には、為替換算差益／（損）                                      (489)   百万ポンド（      2020  年：  329  百
     万ポンド）および公正価値に係る利益                 (82)  百万ポンド（      2020  年：  69 百万ポンド）が含まれている。
     利息受取額は       2,321   百万ポンド（       2020  年：  3,211   百万ポンド）、利息支払額は               1,827   百万ポンド（       2020  年：

    2,539   百万ポンド）、受取配当金は               902  百万ポンド（       2020  年：  555  百万ポンド）であった。
                                180/417










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    ⑧  当行株主資本変動計算書

                                  12 月 31 日に終了した事業年度

                                          その他準備金
                                         キャッ
                                                   グループ
                                   FVOCI  で
                                         シュ・
                                                   再編
                                   測定する
                                        フロー・
                         その他
                                                   準備金
                    払込済           利益                         株主資本
                                   金融資産
                         資本性
                                         ヘッジ     為替
                                                      4
                    株式資本     金融商品      剰余金                           合計
                                    準備金     準備金     準備金    (「 GRR 」）
                                     百万ポンド
    2021  年１月１日現在                797    3,722     20,099      351     55     43    (5,248)     19,819
    当期純利益
                      －     －     455     －     －     －      －     455
                      －     －     14    (216)     (137)      (21)      －    (360)
    その他の包括（損失）／利益（税引後）
    －その他の包括利益を通じて公正価値で
                      －     －     －    (215)      －     －      －    (215)
     測定する負債性金融商品
    －その他の包括利益を通じた公正価値評
                      －     －     －     (1)     －     －      －     (1)
     価の指定を受けた資本性金融商品
    －キャッシュ・フロー・ヘッジ                  －     －     －     －    (137)      －      －    (137)
    －公正価値評価の指定を受けた金融負債
     の自己信用リスクの変化に起因する公
                      －     －     －     －     －     －      －     －
          1
     正価値の変動
    －確定給付資産／負債の再測定                  －     －     14     －     －     －      －     14
                      －     －     －     －     －     (21)      －     (21)
    －換算差額
    当期包括利益／（損失）合計                  －     －     469     (216)     (137)      (21)      －     95
           2
                      －     －     (194)      －     －     －      －    (194)
    親会社への配当金
    持分決済型の株式報酬の正味影響額                  －     －     (10)     －     －     －      －     (10)
    企業結合における変更およびその他の変
                      －     －     (11)     －     －     －      －     (11)
       3
     動額
    2021  年 12 月 31 日現在             797    3,722     20,353      135     (82)      22    (5,248)     19,699
                                181/417











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                                  12 月 31 日に終了した事業年度

                                          その他準備金
                                        キャッ
                                                  グループ
                                   FVOCI  で
                                        シュ・
                                                   再編
                                   測定する
                                        フロー・
                         その他
                                                   準備金
                   払込済           利益                          株主資本
                                   金融資産
                         資本性
                                        ヘッジ      為替
                                                      4
                   株式資本     金融商品      剰余金                           合計
                                   準備金     準備金     準備金    (「 GRR 」）
                                      百万円
    2021  年１月１日現在              124,786     582,754     3,146,900      54,956      8,611     6,733    (821,679)     3,103,061
    当期純利益
                      －     －    71,239       －     －     －     －    71,239
                      －     －    2,192    (33,819)     (21,450)      (3,288)       －   (56,365)
    その他の包括（損失）／利益（税引後）
    －その他の包括利益を通じて公正価値
                      －     －      －   (33,663)       －     －     －   (33,663)
     で測定する負債性金融商品
    －その他の包括利益を通じた公正価値
                      －     －      －    (157)      －     －     －     (157)
     評価の指定を受けた資本性金融商品
    －キャッシュ・フロー・ヘッジ                 －     －      －     －   (21,450)       －     －   (21,450)
    －公正価値評価の指定を受けた金融負
     債の自己信用リスクの変化に起因す
                      －     －      －     －     －     －     －     －
            1
     る公正価値の変動
    －確定給付資産／負債の再測定                 －     －    2,192      －     －     －     －    2,192
                      －     －      －     －     －    (3,288)       －    (3,288)
    －換算差額
    当期包括利益／（損失）合計                 －     －    73,431     (33,819)     (21,450)      (3,288)       －    14,874
           2
                      －     －    (30,375)       －     －     －     －   (30,375)
    親会社への配当金
    持分決済型の株式報酬の正味影響額                 －     －    (1,566)       －     －     －     －    (1,566)
    企業結合における変更およびその他の変
                      －     －    (1,722)       －     －      －     －    (1,722)
       3
     動額
    2021  年 12 月 31 日現在          124,786     582,754     3,186,669      21,137     (12,839)      3,445    (821,679)     3,084,272
    1 2021  年 12 月 31 日現在、公正価値評価の指定を受けた金融負債の自己信用リスクの変化に起因する公正価値の変動累計額は、                                             72 百万ポ

     ンドの損失であった。         2020  年 12 月 31 日現在の変動累計額は         76 百万ポンドの損失であった。
    2 親会社への配当金は、その他            Tier  １資本商品に係るクーポンの支払いである。
    3 2021  年２月に、     HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト・アーゲー株式の追加取得が行われ、当行グループの持分が                                        99.33  ％から
     100.00   ％に増加した。
    4 グループ再編準備金（「          GRR 」）は会計処理上の準備金であり、リングフェンス規制の履行により生じたものである。                                    GRR は規制上の
     自己資本を構成しない。
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                                          その他準備金
                                         キャッ
                                   FVOCI  で
                                                   グループ
                                         シュ・
                                   測定する
                                                   再編
                                        フロー・
                         その他
                    払込済           利益                         株主資本
                                   金融資産
                         資本性
                                         ヘッジ     為替     準備金
                    株式資本     金融商品      剰余金                          合計
                                    準備金     準備金     準備金     (「 GRR 」）
                                     百万ポンド
    2020  年１月１日現在                797    3,722     19,876      182     (32)      77    (5,248)     19,374
    当期純損失
                      －     －     (644)      －     －     －      －    (644)
                      －     －     107     170     87     (28)      －     336
    その他の包括利益／（損失）（税引後）
    －その他の包括利益を通じて公正価値で
                      －     －     －     168     －     －      －     168
     測定する負債性金融商品
    －その他の包括利益を通じた公正価値評
                      －     －     －     2     －     －      －      2
     価の指定を受けた資本性金融商品
    －キャッシュ・フロー・ヘッジ                  －     －     －     －     87     －      －     87
    －公正価値評価の指定を受けた金融負債
     の自己信用リスクの変化に起因する公
                      －     －     92     －     －     －      －     92
          1
     正価値の変動
    －確定給付資産／負債の再測定                  －     －     15     －     －     －      －     15
                      －     －     －     －     －     (28)      －     (28)
    －換算差額
    当期包括（損失）／利益合計                  －     －     (537)     170     87     (28)      －    (308)
    当期資本証券発行額
                      －     －     －     －     －     －      －     －
           2
                      －     －     (263)      －     －     －      －    (263)
    親会社への配当金
    持分決済型の株式報酬の正味影響額                  －     －     11     －     －     －      －     11
       3
                      －     －    1,000      －     －     －      －    1,000
    資本拠出
    企業結合における変更およびその他の変
                      －     －     12     (1)     －     (6)      －      5
       4
     動額
    2020  年 12 月 31 日現在             797    3,722     20,099      351     55     43    (5,248)     19,819
                                183/417











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                                  12 月 31 日に終了した事業年度

                                          その他準備金
                                        キャッ
                                   FVOCI  で
                                                  グループ
                                        シュ・
                                   測定する
                                                   再編
                                        フロー・
                         その他
                    払込済           利益                          株主資本
                                   金融資産
                         資本性
                                        ヘッジ      為替     準備金
                   株式資本     金融商品      剰余金                           合計
                                   準備金     準備金     準備金     (「 GRR 」）
                                      百万円
    2020  年１月１日現在              124,786     582,754     3,111,985      28,496     (5,010)     12,056     (821,679)     3,033,387
    当期純損失
                      －     －   (100,831)        －     －     －     －   (100,831)
                      －     －    16,753     26,617     13,622     (4,384)       －    52,608
    その他の包括利益／（損失）（税引後）
    －その他の包括利益を通じて公正価値で
                      －     －      －    26,304       －     －     －    26,304
     測定する負債性金融商品
    －その他の包括利益を通じた公正価値評
                      －     －      －     313     －     －     －     313
     価の指定を受けた資本性金融商品
    －キャッシュ・フロー・ヘッジ                 －     －      －     －   13,622       －     －    13,622
    －公正価値評価の指定を受けた金融負債
     の自己信用リスクの変化に起因する公
                      －     －    14,404       －     －     －     －    14,404
          1
     正価値の変動
    －確定給付資産／負債の再測定                 －     －    2,349      －     －     －     －    2,349
                      －     －      －     －     －    (4,384)       －    (4,384)
    －換算差額
    当期包括（損失）／利益合計                 －     －    (84,078)      26,617     13,622     (4,384)       －   (48,224)
    当期資本証券発行額
                      －     －      －     －     －     －     －     －
           2
                      －     －    (41,178)       －     －     －     －   (41,178)
    親会社への配当金
    持分決済型の株式報酬の正味影響額                 －     －    1,722      －     －     －     －    1,722
       3
                      －     －    156,570       －     －     －     －   156,570
    資本拠出
    企業結合における変更およびその他の変
                      －     －    1,879     (157)      －    (939)      －     783
       4
     動額
    2020  年 12 月 31 日現在           124,786     582,754     3,146,900      54,956     8,611     6,733    (821,679)     3,103,061
    1 2020  年 12 月 31 日現在、公正価値評価の指定を受けた金融負債の自己信用リスクの変化に起因する公正価値の変動累計額は、                                             76 百万ポ

     ンドの損失であった。
    2 親会社への配当金には、優先株式に係る配当金                   51 百万ポンド、その他        Tier  １資本商品に係るクーポンとして支払われた配当金                     212 百万
     ポンドが含まれている。
    3 エイチエスビーシー・ユーケー・ホールディングス・リミテッドは、                            2020  年３月に、エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーに
     対して１十億ポンドの         CET １資本を投入し、新型コロナウイルス感染症                  (Covid-19)     による影響を受ける当行グループの資本基盤を改善
     した。株式資本の新規発行はなかった。
    4 2020  年５月に、     HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト・アーゲー株式の追加取得が行われ、当行グループの持分が                                        80.67  ％から
     99.33  ％に増加した。
    次へ

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    財務諸表注記
      1   作成の基礎および重要な会計方針

      1.1  　作成の基礎

       (a)  国際財務報告基準への準拠

        エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー                       ( 「当行」     ) およびその子会社（あわせて「当行グルー

       プ」）の連結財務諸表および当行の個別財務諸表は、英国で採用されている国際会計基準および                                                 2006  年
       会社法の規定に準拠している。また、欧州連合（「                          EU 」）において適用されているように、規制（                       EC ）
       第 1606/2002     号に従って採用されている国際財務報告基準（「                         IFRS  」）も適用している。また、表示期
       間について国際会計基準審議会（「                  IASB  」）が公表した        IFRS  からの適用に関する差異は存在しないこと
       から、これらの財務諸表は              IASB  が公表した      IFRS  （ IFRS  解釈指針委員会が公表した解釈指針を含む）にも
       準拠して作成されている。              2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度に有効となり、連結財務諸表および個別
       財務諸表に影響を及ぼす未承認の基準はなかった。
       2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度において適用された基準

        2021  年に当行グループに重要な影響を及ぼした新たな会計基準または解釈指針はなかった。会計方針

       は一貫して適用されている。
       (b)  今後適用される基準

       IFRS  の軽微な改訂

        IASB  は、当行グループに適用される                2021  年１月１日より有効となる軽微な改訂を公表していない。た

       だし、   IASB  は、  2022  年１月１日および         2023  年１月１日より有効となる              IFRS  の軽微な改訂を多数公表して
       いる。当行グループは、適用した際に当行グループの連結財務諸表および当行の個別財務諸表に及ぼす
       影響は軽微であると予想している。
       新規  IFRS

       IFRS  第 17 号「保険契約」

        2017  年５月に公表された          IFRS  第 17 号「保険契約」は、          2020  年６月に基準への改訂が公表された。当該

       基準は、企業が発行する保険契約および保有する再保険契約の会計処理に適用すべき要件について規定
       している。当該基準の改訂に従って、                    IFRS  第 17 号は、   2023  年１月１日から適用されることになってい
       る。当該基準は        EU において使用が承認されているが、英国において使用はまだ承認されていない。当行
       グループは現在、         IFRS  第 17 号の適用準備段階にある。当該基準に関する業界慣行や解釈指針については
       未だ作業が進められていることから、当該基準の適用により生じる可能性のある財務的な影響は依然と
       して不確実である。ただし、当行グループは、保険契約に関して会計方針                                      1.2(j)   に記載されている当行
       グループの現在の会計方針と比較した影響について、下記のように予想している。
       ・ IFRS  第 17 号では、有効な保険契約の現在価値（「                     PVIF  」）資産は認識されない。代わりに、未稼得利

       益を表す見積将来利益が契約上のサービス・マージン（「                              CSM  」）として保険契約負債の測定に含まれ
       ることとなり、保険契約期間にわたるサービスの提供に合わせて徐々に収益に認識されることとなる。
       個別契約の期間にわたる利益は変わらないが、                        IFRS  第 17 号では、その発生はより遅くなる。                  PVIF  資産を
       除外し、負債である          CSM  を認識することにより資本が減少する。                     PVIF  資産は、     IFRS  第 17 号の測定要件を
       反映するための資産および負債に対するその他の調整、および                                IFRS  第９号の適用範囲にある金融資産に
       対する関連した修正とともに移行時に資本に対して消去される。
       ・ IFRS  第 17 号は、保険負債の測定において、最新の市場価値の利用を増やすことを要求している。一般

       測定アプローチに基づいて測定される特定の商品に関する市況の変化は即時に損益に認識されるが、変
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       動手数料アプローチに基づいて測定されるその他の商品に関する市況の変化は、                                          CSM  の測定に含まれ
       る。
       ・保険契約に直接帰属する費用は、                  IFRS  第 17 号に従って      CSM  に織り込まれ、保険契約期間にわたる利益

       の認識に合わせ、報告済みの収益を減少することで保険サービスの業績に認識される。直接帰属しない
       費用は、営業費用に残存する。これは、現行の会計方針に比べ、報告済営業費用の削減につながる。
       ・当行グループは、合理的な見積りが可能になると見込んでいる                                 2022  年後半の財務報告において、起こ

       り得る財政上の影響に関する最新情報を提供する予定である。
       (c)  外貨換算

        当行の機能通貨は、当行グループの連結財務諸表の表示通貨と同様の英国ポンドである。

        外貨での取引は、取引日の為替レートで計上されている。外貨建ての資産および負債は期末日の為替

       レートで換算されているが、取得原価で評価されている非貨幣性資産および負債は、当初の取引日の為
       替レートを用いて換算される。換算差額は、関連する項目の損益が認識される項目に応じてその他の包
       括利益または損益計算書に含められる。
        連結財務諸表上、機能通貨が英国ポンドではない支店、子会社、ジョイント・ベンチャーおよび関連

       会社の資産および負債は、貸借対照表日の為替レートで当行グループの表示通貨に換算され、それらの
       業績は、報告期間の平均為替レートで英国ポンドに換算される。その際に生じる換算差額は、その他の
       包括利益に認識される。在外営業活動体の処分時に、過年度にその他の包括利益に認識されていた換算
       差額は損益計算書に再分類される。
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       (d)  情報の表示
        IFRS  により要求されている一部の開示は、                   2021  年年次報告書の監査済セクションに以下のとおり記載

       されている。
       ・金融商品および保険契約に関連するリスクの性質および範囲に関する開示は、                                          21 ページから      87 ペー

        ジ（訳注：原文のページ数である）の「取締役報告書：リスク」に記載されている。
       ・「自己資本」に関する開示は、                 73 ページ（訳注：原文のページ数である）の「取締役報告書：資本

        リスク（     2021  年）」に記載されている。
       ・ 当行グループの財務諸表とともに親会社の財務諸表を公表するにあたり、当行は                                         2006  年会社法第      408

        条 (3)  の免除規定を利用し、個別の損益計算書および関連する注記を表示していない。
       (e)  重要な会計上の見積りおよび判断

        財務情報の作成にあたっては、将来の状況に関する見積りおよび判断が要求される。以下のセクショ

       ン 1.2  において「重要な会計上の見積りおよび判断」として強調している項目の認識または測定には固
       有の不確実性および高度な主観性があることから、翌事業年度の結果が経営陣の見積りに基づいたもの
       と異なる可能性がある。その結果、当財務諸表の目的で経営陣が至った見積りおよび判断と大きく異な
       る可能性がある。経営陣により選択された当行グループの会計方針のうち、重要な見積りおよび判断を
       含むものは、会計方針が適用されている項目の重要性ならびに高度な判断および見積りに伴う不確実性
       を反映している。
       (f)  セグメント別分析

        当行の最高経営意思決定者は、当行グループのチーフ・エグゼクティブであり、当行グループの執行

       委員会がこれをサポートする。また、事業セグメントは、当行グループのチーフ・エグゼクティブおよ
       び執行委員会に対する内部報告と整合する方法で報告される。
        セグメント資産および負債、収益および費用は当行の会計方針に従って測定される。セグメント収益

       および費用はセグメント間の振替を含んでおり、これらの振替は独立企業間条件に従って実施されてい
       る。分担費用は、実際に行われた振替に基づいて各セグメントに計上される。
        各報告セグメントの収益源となる商品およびサービスの種類については、６ページ（訳注：原文の

       ページ数である）「戦略レポート－当行グループのグローバル事業」に記載されている。
       (g)  継続企業

        当財務諸表は、継続企業を前提に作成されており、取締役は当行グループおよび当行は予見可能な将

       来において事業を継続するための資源を十分に有していることを確信している。この評価にあたり、取
       締役は、将来の収益予測、キャッシュ・フロー、自己資本要件および資本の源泉を含めた現在および将
       来に関する広範な情報を考慮している。これらの検討には、世界的な新型コロナウイルス感染症
       （ COVID-19     ）の感染拡大により当行グループの事業に生じている不確実性を反映するストレス・シナリ
       オが含まれており、その他の極めて重要なリスクおよび新しく発生したリスクからの潜在的な影響、な
       らびに収益性、資本および流動性に関連した影響についても考慮している。
       1.2  　重要な会計方針の要約

       (a)  連結および関連する方針

       子会社への投資

        議決権により支配されている事業体の場合、当行グループは、経営機関の決議に必要な議決権を直接

       的または間接的に保有する場合に連結する。それ以外の場合、支配の評価は、変動リターンに対するエ
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       クスポージャー、関連活動を指示するパワー、および代理人もしくは主たる当事者としてのパワーを有
       しているかなど、より複雑な他の要素の判断が求められる。
        企業結合は、取得法を用いて会計処理されている。非支配持分の金額は、公正価値または被取得企業

       の識別可能純資産の非支配持分割合相当額のいずれかによって測定される。
        当行の子会社への投資は、減損損失控除後の取得原価で計上されている。

        重要な会計上の見積りおよび判断

        子会社への投資は、投資の減損可能性の兆候がある場合に減損テストを行う。減損テストは、投資の

       将来キャッシュ・フローに関する経営陣の最善の見積りを反映した使用価値および当該キャッシュ・フ
       ローの割引に用いられた利率の見積りが含まれ、それぞれ以下のような不確実な要素の影響を受ける。
        判断                      見積り

        ・予想キャッシュ・フローの正確性は、不                     ・各投資の将来キャッシュ・フローは、詳細な予測が可能な期間
         安定な市況における高い不確実性に左                     の見積キャッシュ・フローの影響を受ける。また、その後の
         右される。このような状況が存在する                     長期的かつ持続可能なキャッシュ・フローのパターンに関す
         と判断された場合、経営陣は、減損の                     る仮定の影響を受ける。予測値は、実績や検証可能な経済
         兆候がある際の減損に関する再テスト                     データと比較されるが、予測値には、評価時の将来の事業見
         を年に一度以上行う。これにより、                     通しに関する経営陣の見解が反映される。
         キャッシュ・フロー予測の基礎となる                    ・将来予想キャッシュ・フローを割り引くために使用される利率
         仮定には、現在の市況および将来の事                     は、投資に割り当てられる資本コストに基づいており、投資の
         業見通しに関する経営陣の最善の見積                     評価に重大な影響を及ぼす可能性がある。資本コストの比率は
         りが確実に反映されるようにしてい                     通常、資本資産評価モデルおよびマーケット・インプライド資
         る。                     本コストによって導き出され、このモデルは該当する国のリス
                              ク・フリー金利や評価対象である事業のリスクに関するプレミ
                              アムを含むさまざまな財務・経済変数を反映するインプットを
                              組み入れている。これらの変数は経営陣の管理の及ばない外部
                              の市場金利および経済状況の変動にさらされている。
                             ・子会社における減損の見積りに使用される重要な仮定は注記                             18
                              に記載されている。
        当行グループがスポンサーとなっている仕組事業体

        ある事業体について、継続的な関与に加え、その事業体の設立、または事業体の目的とする取引を

       成立させるよう仕組取引の関連取引相手をまとめる上で、当行グループが主要な役割を果たす場合に
       は、当行グループは当該事業体のスポンサーとみなされる。通常、事業体への関与が単に管理上のも
       のである場合、当行グループはスポンサーとみなされない。
        関連会社および共同支配の取決めにおける持分

        共同支配の取決めとは、当行グループが１つ以上の当事者と共同支配を行う投資である。当行グルー

       プの権利と義務に応じて、共同支配の取決めはジョイント・オペレーションまたはジョイント・ベン
       チャーのいずれかに分類されている。当行グループが重要な影響力を有する事業体への投資で、子会社
       にも共同支配の取決めにも該当しないものを、関連会社として分類している。
        当行グループは、ジョイント・オペレーションにおける資産、負債および損益に対する持分を認識し

       ている。関連会社およびジョイント・ベンチャーへの投資は、持分法で認識されている。ジョイント・
       ベンチャーおよび関連会社の損益および剰余金に対する当行グループの持分は、                                         12 月 31 日までについて
       作成した財務諸表、または財務諸表が利用可能となる日付から                                12 月 31 日の間に発生した重要な取引また
       は事象を調整した比例配分額に基づき、当行グループの連結財務諸表に含められている。
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        関連会社およびジョイント・ベンチャーへの投資は、各報告日に評価し、投資の減損可能性の兆候が
       ある場合に減損テストを行う。ジョイント・ベンチャーおよび関連会社の持分の取得により生じるのれ
       ん は、個別減損テストは行われないが、投資の帳簿価額の一部として評価される。
       (b)  収益および費用

       営業収益

       受取利息および支払利息

        トレーディング目的保有に分類された金融商品、または公正価値評価の指定を受けた金融商品を除く

       すべての金融商品の受取利息および支払利息は、実効金利法を用いて、損益計算書上の「受取利息」お
       よび「支払利息」に認識される。ただし、その例外として、資金調達目的で当行グループが発行し、会
       計上の不一致を削減するために公正価値オプションの指定を受けた負債証券およびそれらの発行済負債
       証券とともに管理されているデリバティブに対する利息は、支払利息に含められている。
        信用減損が生じている金融資産に対する利息は、減損損失を測定する目的で将来キャッシュ・フロー

       を割り引く際の利率を用いて認識される。
       受取利息および支払利息以外の収益および費用

        当行グループは、一定期間にわたり固定価格で提供されるサービスからの受取手数料（口座サービス

       手数料、カード手数料等）、または一時点において特定の取引（仲介サービス、輸入／輸出サービス
       等）を実行する際の受取手数料を稼得している。特定のファンドの運用手数料およびパフォーマンス・
       フィーを除き、その他すべての手数料は固定価格である。ファンドの運用手数料およびパフォーマン
       ス・フィーは、顧客ポートフォリオの規模およびファンド・マネージャーとしての                                          HSBC  のパフォーマン
       スに応じて変動する可能性がある。変動手数料は、すべての不確実性が解消された時点で認識される。
       受取手数料は、通常、支払条件に重大な金融要素が含まれない短期契約から稼得される。
        当行グループは、仲介サービスを除き、顧客との契約では大半の場合、本人として行動している。仲

       介取引においては、ほとんどの場合、当行グループは当該取引における代理人として行動し、その取決
       めに関わる他の当事者に支払う手数料を差し引いた仲介手数料収入を認識する。
        当行グループは、一時点における取引ベースの取決めで稼得した手数料は、当行グループが顧客に

       サービスを完全に提供した時点で認識している。一定期間にわたるサービスの提供が契約上要求されて
       いる場合、受取手数料は取決めの存続期間にわたって体系的に認識される。当行グループが、口座サー
       ビス・パッケージに含まれるものなど、区別不能な複数の履行義務を含むサービス・パッケージを提供
       する場合、約束されたサービスは単一の履行義務として扱われる。口座サービスと保険サービスの両方
       を含むものなど、サービス・パッケージに区別可能な履行義務が含まれている場合、取引価格は、独立
       見積販売価格に基づき各履行義務に配分される。
        受取配当金は、配当を受け取る権利が確定した際に認識される。上場持分証券については、配当落

       日、非上場持分証券については通常、株主が配当を承認した日に権利確定する。
        損益を通じて公正価値で測定する金融商品からの純収益／（費用）には、以下の項目が含まれる。

       ・「トレーディング目的で保有または公正価値ベースで管理する金融商品からの純収益」：この項目

        はトレーディング純収益から成り、トレーディング純収益は、トレーディング目的で保有されている
        金融資産および金融負債ならびに公正価値ベースで管理するその他金融商品の公正価値の変動による
        すべての損益、ならびに関連する受取利息、支払利息および配当金を含むが、公正価値ベースで管理
        する負債の信用リスクの変動による影響は除かれる。この項目には、                                   損益を通じて公正価値で測定す
        る 金融資産および負債とともに管理されているデリバティブの公正価値の変動によるすべての損益も
        含まれている。
       ・「損益を通じて公正価値で測定する保険事業の資産および負債（関連デリバティブを含む）からの

        純収益／（費用）」：この項目には、                   損益を通じて公正価値で測定する                 金融資産および負債からの受
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        取利息、支払利息および配当金、ならびにそれらの金融資産および負債とともに管理されているデリ
        バティブのうちその他のトレーディング・デリバティブと区別して識別が可能なものからの受取利
        息、  支払利息および配当金が含まれる。
       ・「指定を受けた負債性金融商品および関連デリバティブの公正価値の変動」：負債性金融商品に係

        る利息支払額および関連デリバティブに係る金利キャッシュ・フローは、そうすることで会計上の不
        一致が削減される場合に、支払利息に表示されている。
       ・「強制的に損益を通じて公正価値で測定するその他の金融商品の公正価値の変動」：この項目に

        は、「元本および利息の支払のみ」（「                    SPPI  」）の要件を満たしていない金融商品に係る利息が含ま
        れる。詳細は下記         (d)  を参照のこと。
        保険料収入に関する会計方針は、注記                   1.2(j)   に開示されている。

       (c)  金融商品の評価

        すべての金融商品は当初は公正価値で認識される。公正価値とは、測定日時点で、市場参加者間の秩

       序ある取引において、資産を売却するために受け取るであろう価格、または負債を移転するために支払
       うであろう価格である。金融商品の当初認識時の公正価値は、取引価格（すなわち、支払対価または受
       取対価の公正価値）である。しかし、その公正価値が活発な市場における市場価格もしくは観察可能な
       市場から得られるデータのみを用いる評価手法に基づいている金融商品について、取引価格と公正価値
       との間に差異がある場合、              当行グループ       は当該差額を取引開始時のトレーディング損益（「初日の損
       益」）として認識する。それ以外のあらゆる場合において、初日の損益はすべて繰延べられ、取引の満
       期または終了時点または評価インプットが観察可能となる時点のいずれかまで、取引期間にわたって損
       益計算書に認識される。
        金融商品の公正価値は、一般に個別の金融商品ごとに測定されている。ただし、                                         当行グループ       が市場

       リスクまたは信用リスクに対する正味エクスポージャーに基づき金融資産および金融負債グループを管
       理している場合、金融商品グループの公正価値は純額で測定されるが、                                    IFRS  の相殺基準を満たす場合を
       除き、基礎となる金融資産および金融負債は財務諸表において個別に表示される。金融商品は、注記                                                   11
       「公正価値で計上された金融商品の公正価値」に記載されている公正価値ヒエラルキーの３つのレベル
       のいずれかに分類される。
       重要な会計上の見積りおよび判断

        評価手法の大半は観察可能な市場データのみを使用する。しかし、一部の金融商品は、観察不能な１

       つ以上の重要な市場インプットを用いた評価手法に基づいて分類されており、これらの公正価値の測定
       は、より判断を伴ったものとなる。
        判断                              見積り

        ・ある金融商品の取引開始時の利益のかなりの割合、または                             ・当行グループのレベル３金融商品の公正価値
         金融商品の評価額の５％超が観察不能なインプットによっ                             の算定に合理的に可能な代替的仮定を適用
         て測定されていると経営陣が考える場合、その金融商品全                             したことによる影響の感応度に関する詳細
         体が重要な観察不能なインプットを用いて評価されている                             は、注記    11 に記載されている。
         ものとして分類される。
        ・このような状況における「観察不能」とは、独立した第三
         者間取引で起こり得る価格を決定するための現行市場から
         のデータがほとんどない、または皆無であることを意味す
         る。通常、公正価値の決定の基礎となるデータが皆無であ
         ることを意味するものではない（例えば、コンセンサスプ
         ライスのデータが使用される場合がある）。
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       (d)  償却原価で測定される金融商品
        契約上のキャッシュ・フローを回収するために保有されており、元本および利息の支払のみである

       キャッシュ・フローを特定の日に生じさせる契約条件を含む金融資産は、償却原価で測定される。こう
       した金融資産には、銀行および顧客に対する貸付金の大半、ならびに一部の負債証券が含まれる。ま
       た、ほとんどの金融負債は、償却原価で測定される。当行グループは、償却原価で測定される通常の金
       融商品を、取引日基準会計を用いて会計処理している。これら金融資産の当初認識時の帳簿価額には、
       直接帰属する取引費用が含まれている。
        当行グループ       は一定期間について定められた契約条件により貸付を行う旨の契約を締結する場合があ

       る。貸付コミットメントから生じる貸付金がトレーディング目的保有であることが予想される場合、当
       該貸付コミットメントはデリバティブとして計上される。                              当行グループ       が貸付金の保有を意図している
       場合、貸付コミットメントは下記の減損の計算に含められる。
        非トレーディング目的の売戻契約、買戻契約および類似契約

        事前に決められた価格で買い戻すことを条件に売却される負債証券                                  ( 「レポ」     ) は貸借対照表に引き続

       き計上され、受取対価は負債に計上される。売り戻すことを条件に購入される有価証券                                             ( 「リバース・
       レポ」   ) は貸借対照表に認識されることはなく、当初の支払対価に関する資産が計上される。非トレー
       ディング目的のレポおよびリバース・レポは、償却原価で測定される。売却価格と買戻価格の差額また
       は購入価格と売戻価格の差額は、利息として会計処理されて契約期間にわたり正味受取利息として認識
       される。
        リバース・レポ契約またはレポ契約と経済的に同等の契約（同一の契約相手とのトータル・リター

       ン・スワップと合わせて実行された負債証券の売却または購入）は、リバース・レポ契約またはレポ契
       約と同様に会計処理され、リバース・レポ契約またはレポ契約と合わせて表示される。
       (e)  その他の包括利益を通じた公正価値で測定される金融資産

        契約上のキャッシュ・フローの回収と売却の両方によって達成され、元本および利息の支払のみであ

       るキャッシュ・フローを特定の日に生じさせる契約条件を含む事業モデルのために保有される金融資産
       は、その他の包括利益を通じた公正価値（「                        FVOCI   」）で測定される。これらは主に負債証券から成
       る。これらは取引日、すなわち                HSBC  が購入に関する契約を締結した日に認識され、一般的に当該資産が
       売却された場合または償還された場合に認識が中止される。その後、公正価値による再評価が行われ、
       公正価値の変動（減損、受取利息および為替差損益に関連する変動を除く）は当該資産が売却されるま
       でその他の包括利益に認識される。その他の包括利益に認識されていた損益の累計額は、売却時に「金
       融投資による純収益」として損益計算書に認識される。                             FVOCI   で測定された金融資産は下記の減損の計
       算に含められ、減損は損益に認識される。
       (f)  公正価値で測定され、公正価値の変動がその他の包括利益に表示される持分証券

        公正価値の変動がその他の包括利益に表示される持分証券は、                                HSBC  が投資利益の創出以外の目的で投

       資を保有する、事業促進やその他類似の投資である。これらの持分証券の認識の中止に係る損益は、損
       益に振り替えられない。そうでない場合は、持分証券は損益を通じた公正価値で測定される（ただし、
       受取配当金の場合は損益に認識される）。
       (g)  損益を通じた公正価値評価の指定を受けた金融商品

        トレーディング目的以外の金融商品は、下記の基準のうちの１つ以上を満たしている場合にこの区分

       に分類され、取引開始時に取消不能な形で指定される。
       ・指定を行うことにより会計上の不一致が解消、あるいは大幅に削減される場合。

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       ・金融資産と負債のグループ、または金融負債グループについて、文書化されたリスク管理または投資
        戦略に従って公正価値に基づいて管理および業績評価が行われている場合。
       ・１つ以上の密接な関係にない組込デリバティブが金融負債に含まれている場合。

        指定を受けた金融資産は、              HSBC  が相手先と契約上の取決めを行った日（通常は取引日）に認識され、

       通常、キャッシュ・フローに対する権利が失効または移転した日に認識が中止される。指定を受けた金
       融負債は、      HSBC  が相手先と契約上の取決めを行った日（通常は決済日）に認識され、通常、消滅した日
       に認識が中止される。その後の公正価値の変動は損益計算書の「                                 トレーディング目的で保有または公正
       価値ベースで管理する金融商品からの純収益」または「損益を通じて公正価値で測定する保険事業の資
       産および負債（関連デリバティブを含む）からの純収益                            ／（費用）」       に認識される。ただし、当該負債
       の信用リスクの変動による影響は、その取扱いによって損益に会計上の不一致が生じない、または会計
       上の不一致が拡大しない限り、「その他の包括利益」に表示される。
        上記の基準のもとで          HSBC  が指定する主な金融商品の種類は、以下のとおりである。

       ・会計上の不一致を削減するために指定を受けた資金調達目的の負債証券：特定の発行済固定金利負債

       証券の金利および／または為替エクスポージャーは、文書化されたリスク管理戦略の一環として特定の
       スワップの金利および／または為替エクスポージャーに適合している。
       ・ユニット連動型および非ユニット連動型投資契約に基づく金融資産および金融負債：                                            HSBC  が他の当事

       者から重大な保険リスクを引き受けていない契約は、裁量権付有配当性（「                                       DPF  」）投資契約を除いて
       は保険契約としては分類されず、金融負債として会計処理されている。保険子会社が発行した連動型お
       よび特定の非連動型投資契約に基づく顧客に対する負債は、連動型ファンドに保有されている資産の公
       正価値に基づき決定される。関連する資産について公正価値評価の指定がなされていない場合、少なく
       とも一部の資産は、その他の包括利益を通じた公正価値または償却原価のいずれかにより測定される。
       関連する金融資産および負債は、公正価値ベースで管理され、経営陣に報告される。金融資産および関
       連する負債に公正価値評価の指定を行うことにより、それらの公正価値の変動を損益計算書に計上し、
       同一行に表示することができる。
       ・預金およびデリバティブの両要素を含む金融負債：これらの金融負債は公正価値ベースで管理され、

       そのパフォーマンスが評価される。
       (h)  デリバティブ

        デリバティブは、株式、金利またはその他指数等の基礎項目の価格から価値を導き出す金融商品であ

       る。デリバティブは、公正価値で当初認識され、その後、損益を通じて公正価値で評価され、公正価値
       の変動は通常、損益計算書に計上される。デリバティブは、公正価値が正の場合は資産に、負の場合は
       負債に分類される。これには、独立してデリバティブの定義を満たしている場合に主契約から分離され
       る、金融負債における組込デリバティブが含まれる。デリバティブが、                                    HSBC  発行の公正価値評価の指定
       を受けた負債証券と合わせて管理される場合、契約上の利息は発行済負債の未払利息と合わせて「支払
       利息」に計上される。
        ヘッジ会計

        デリバティブが公正価値評価の指定を受けた関係の一部ではないが、リスク管理目的で保有されて

       おり、文書化およびヘッジの有効性に関して要求される基準を満たしている場合には、会計上のヘッ
       ジ関係に指定される。当行グループは、ヘッジ対象リスクに応じて、公正価値ヘッジ、キャッシュ・
       フロー・ヘッジ、あるいは在外営業活動体の純投資ヘッジに、これらのデリバティブを利用するか、
       または認められる場合には、他のデリバティブ以外のヘッジ手段を利用している。
        公正価値ヘッジ

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        公正価値ヘッジ会計により、デリバティブおよびその他のヘッジ手段に係る損益の計上に変更は生じ
       ないが、ヘッジ会計を適用しなければ損益計算上では認識されないヘッジ対象リスクに起因するヘッジ
       対象資産または負債の公正価値の変動が認識されることになる。ヘッジ関係がヘッジ会計基準を満たさ
       な くなった場合、ヘッジ会計は中止され、ヘッジ対象の帳簿価額に対する累積調整額は再計算された実
       効金利に基づいて損益計算書に償却計上される。ただし、ヘッジ対象の認識が中止された場合は直ちに
       損益計算書に認識される。
        キャッシュ・フロー・ヘッジ

        ヘッジ手段に係る損益変動の有効部分は、その他の包括利益に認識され、キャッシュ・フロー・ヘッ

       ジ関係の一部であるデリバティブ・ヘッジ手段の公正価値の変動の非有効部分は、直ちに損益計算書の
       「トレーディング純収益」に認識される。その他の包括利益に認識された累積損益はヘッジ対象が損益
       に影響を及ぼす期間と同一の期間に損益計算書に振り替えられる。ヘッジ関係が終了した、または部分
       的に終了した場合、その時点のその他の包括利益に認識された累積損益は、予定取引が損益計算書に認
       識されるまで資本の部に引き続き計上される。予定取引が発生する見込みがなくなった場合は、過年度
       にその他の包括利益に認識されていた累積損益は直ちに損益計算書に振り替えられる。
        ヘッジ会計の適用が認められないデリバティブ

        非適格ヘッジはヘッジ会計が適用されなかった資産および負債の経済的ヘッジとして締結されたデリ

       バティブである。
       (i)  償却原価または        FVOCI   で測定する金融資産の減損

        予想信用損失（「         ECL  」）は、銀行および顧客に対する貸付金、非トレーディング目的の売戻契約、

       償却原価で保有されるその他の金融資産、                      FVOCI   で 測定する負債性金融商品、ならびに一部の貸付コ
       ミットメントおよび金融保証契約に対して認識される。当初認識時、翌                                     12 ヶ月間（または残存期間が
       12 ヶ月未満の場合はそれより短い期間）に発生する可能性のある債務不履行事象から生じる予想信用損
       失（「   ECL  」）（「     12 ヶ月  ECL  」）に対する評価性引当金（または一部の貸付コミットメントおよび金融
       保証の場合は負債性引当金）の計上が要求される。信用リスクが著しく増加した場合、金融商品の予想
       残存期間にわたり可能性のあるすべての債務不履行事象から生じる                                  ECL  （「残存期間       ECL  」）に対して評
       価性引当金（またはコミットメントおよび金融保証の場合は負債性引当金）の計上が求められる。                                                  12 ヶ
       月 ECL  が認識された金融資産は「ステージ１」とみなされ、信用リスクが著しく増加しているとみなさ
       れる金融資産は「ステージ２」となる。さらに、減損の客観的証拠が存在しており債務不履行の状態に
       あるとみなされる、または信用減損が生じている金融資産は「ステージ３」となる。購入または組成さ
       れた信用減損している金融資産（「                  POCI  」）は、下記のとおり会計処理が異なる。
       信用減損が生じている（ステージ３）

        当行グループは、金融商品が信用減損しており、ステージ３にあることを、関連する客観的証拠を考

       慮して決定する。この客観的証拠とは、主に以下のような状況を指す。
       ・元本または利息の契約上の支払いが                   90 日超延滞している。

       ・借り手の財政状態に関連する経済的もしくは法的な理由により、借り手に譲歩が付与されていると

       いった、借り手による支払可能性が低いことを示唆するその他の兆候がある。
       ・貸付金が債務不履行（デフォルト）とみなされている。

        上記のような支払可能性が低い証拠が早い段階で識別されなかった場合は、                                       180  日の延滞をデフォル

       トと定義することが規制上認められている場合であっても、エクスポージャーが                                         90 日延滞した時点で支
       払可能性が低くなったとみなされる。したがって、信用減損とデフォルトの定義は、可能な限り整合し
       ており、ステージ３はデフォルトまたは信用減損とみなされるすべての貸付金を表している。
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        受取利息は、償却原価の額（すなわち、                     ECL  引当金控除後の帳簿価額総額）に実効金利を適用するこ
       とにより認識される。
        償却

        金融資産（および関連する減損引当金）は、元本を回収できる見込みがほとんどない場合、通常、そ

       の一部または全額を償却する。また担保付貸付金の場合には担保の処分代金を受領した後に償却され
       る。担保の正味処分可能価額が決定され、さらなる回収の合理的な見込みがない状況においては、より
       早い段階で償却される場合がある。
        条件緩和

        貸付金は、借り手の著しい信用の悪化により当行グループが契約上の支払条件を変更した場合に、条

       件が緩和されたと識別され、信用減損として分類される。条件緩和貸付金は、将来のキャッシュ・フ
       ローが支払われないリスクが著しく減少していることを示す十分な証拠が得られるまで引き続き信用減
       損として分類され、満期または認識中止まで条件緩和の指定が維持される。
        契約条件が緩和された貸付金は、既存の契約が解除され、新しい契約が実質的に異なる条件で締結さ

       れる場合、または既存の契約条件が変更され、当該条件緩和貸付金が実質的に異なる金融商品となる場
       合に認識が中止される。こうした状況において認識中止後に発生した新たな貸付金は、                                             POCI  とみなさ
       れ、引き続き条件緩和貸付金として開示される。
        組成された信用減損貸付金を除く、条件が変更されたその他すべての貸付金は、信用減損の証拠をも

       はや示さなくなった場合に、また、条件緩和貸付金の場合は、将来のキャッシュ・フローが支払われな
       いリスクが著しく減少していることを示す十分な証拠が最低観察期間にわたって得られ、かつ、そのほ
       かに減損を示唆する状況がなくなった場合に、ステージ３から移動させることができる。これらの貸付
       金は、以下に記載のとおり報告日時点の債務不履行発生リスク（変更後の契約条件に基づく）を当初認
       識時の債務不履行リスク（変更されていない当初の契約条件に基づく）と比較する方法によってステー
       ジ１または２に移動させることができる。契約条件の変更の結果として償却された額を戻し入れること
       はできない。
       条件緩和貸付金以外の貸付金の条件変更

        条件緩和として識別されない貸付金の条件変更は、コマーシャル・リストラクチャリングであるとみ

       なされる。コマーシャル・リストラクチャリングにより、当初の契約に基づくキャッシュ・フローに対
       する  HSBC  の権利が失効するような変更（既存の契約条件の修正または新たな貸付契約の発行のどちらに
       より合法化されているかを問わない）が生じた場合、古い貸付金は認識が中止され、新しい貸付金が公
       正価値で認識される。コマーシャル・リストラクチャリングが市場金利で行われ、支払関連の譲歩が付
       与されていない場合、キャッシュ・フローに対する権利は通常、失効したものとみなされる。借り手に
       特化していない強制的かつ一般的なオファーによる貸付金の条件変更（例えば市場全体での顧客救済プ
       ログラム）は、条件緩和貸付金として分類されておらず、通常、認識の中止にはつながらないが、それ
       らの貸付金のステージ別の配分は、当行グループの                          ECL  の減損方針に基づき、すべての入手可能かつ裏
       付けとなり得る情報を考慮して決定される。これらの金融商品に対して行われた変更が、経済的に同等
       で金利指標改革により要求されているものである場合は、当該金融商品の帳簿価額の認識の中止または
       変更とならずに、金利指標における変更を反映するための実効金利のアップデートが要求される。
       信用リスクの著しい増加（ステージ２）

        金融商品の残存期間にわたるデフォルト発生リスクの変化を考慮して、当初認識時からの信用リスク

       の著しい増加が発生しているか否かの評価が各報告期間末に実施される。この評価は、過去の事象、現
       在の状況および将来の経済状況に関する情報を含め、合理的かつ裏付け可能な情報を考慮して、報告日
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       時点のデフォルト発生リスクを当初認識時のリスクと明示的または黙示的に比較するものである。この
       評価は偏りがなく、確率で加重されており、関連する範囲において、                                    ECL  の測定時に使用した情報と一
       致 する将来予測的な情報を使用する。信用リスクの分析は多元的である。特定の要因が他の要因と比較
       して関連性があるか否か、および他の要因と比較した特定の要因のウェイトの判断は、商品の種類、金
       融商品および借り手の特性、ならびに地域によって異なる。そのため、何が信用リスクの著しい増加と
       みなされるかを決定する一連の基準を提供することは不可能であり、これらの基準は融資の種類によっ
       て異なり、特にリテールとホールセールでは異なる。ただし、もっと早い段階で識別されない限り、す
       べての金融資産は、          30 日延滞した時点で信用リスクが著しく増加したとみなされる。加えて、個別に評
       価されたホールセール貸付金（通常は企業および商業顧客に対するもの）のうち、要注意先や破綻懸念
       先のリストに含まれているものは、ステージ２に含まれる。
        ホールセール・ポートフォリオについては、債務者の顧客リスク格付け（「                                       CRR  」）、マクロ経済状

       況の予測および信用度の移行確率といった幅広い情報を包含する、残存期間にわたるデフォルト確率
       ( 「 PD 」 ) を用いて、定量的比較によりデフォルト・リスクを評価する。組成時の                                    CRR  が 3.3  以下の場合、
       信用リスクの著しい増加は、組成時に見積られた残存期間にわたる平均                                    PD と、報告日現在の同様の見積
       りとを比較することによって測定される。重要性の定量的測定は、組成時の信用の質に応じて以下のと
       おり異   なる。
        組成時の    CRR              重要性のトリガー（         PD の増加幅）

        0.1  － 1.2               15bps
        2.1  － 3.3               30bps
        CRR  が 3.3  を超えており、減損していない場合は、組成時の                         PD が２倍になった時点で信用リスクが著し

       く増加したと考えられる。              PD の変化の重要性には、過去の信用度の変遷および外部市場金利の相対的変
       動を参考にした、専門家による信用リスク判断が織り込まれた。
        IFRS  第９号の適用前に組成された貸付金の場合、組成時の                           PD に、将来のマクロ経済状況の予測を反映

       するための調整は含まれていない。これは、それらの状況は事後的に検証しなければ得ることができな
       いためである。このデータがない場合は、スルー・ザ・サイクルの                                  PD とスルー・ザ・サイクル移動確率
       が金融商品の基礎となるモデリング・アプローチおよび組成時の                                 CRR  と整合していると仮定して、組成
       時の  PD の近似値を算出しなければならない。こうした貸付金については、下表に記載されているよう
       に、  CRR  の悪化に基づく閾値を追加することにより、定量的な比較が補完される。
                          追加の重要性基準－ステージ２以上への重要な信用悪化を識別するため

        組成時の    CRR
                          に必要な    CRR  格付けの悪化ノッチ数
        0.1                 ５ノッチ
        1.1 － 4.2               ４ノッチ
        4.3 － 5.1               ３ノッチ
        5.2 － 7.1               ２ノッチ
        7.2 － 8.2               １ノッチ
        8.3                 ０ノッチ
        CRR  の 23 段階のレーティングについての詳細は、                     32 ページ（訳注：原文のページ数である）に記載さ

       れている。
        外部の市場格付けが入手可能であり、信用格付けが信用リスク管理に使用されていない負債証券の特

       定のポートフォリオの場合、当該負債証券は、もはや投資適格とみなされないまでに信用リスクが増加
       した場合にステージ２となる。投資適格とは、金融商品が損失を被るリスクが低く、その構造から今後
       短期間に契約上のキャッシュ・フロー債務を満たす能力が高く、かつ、長期的には経済および事業状況
       における不利な変化により、契約上のキャッシュ・フロー債務を履行する借り手の能力が低下する可能
       性がある（必ずしも低下するわけではない）状態を指す。
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        リテール・ポートフォリオのデフォルト・リスクは、顧客に関する入手可能な情報をすべて組み入れ
       た信用スコアから算出された、報告日現在の                       12 ヶ月  PD を用いて評価される。この              PD は、  12 ヶ月を超える
       期 間のマクロ経済予測の影響を調整したものであり、残存期間                               PD の測定尺度の合理的な近似値であると
       考えられる。リテールのエクスポージャーはまず、通常は国別、商品別およびブランド別に、同種の
       ポートフォリオに分類される。各ポートフォリオにおいて、ステージ２の勘定は、調整後の                                                12 ヶ月  PD
       が、当該ポートフォリオにおける貸付金が                      30 日延滞となる前の         12 ヶ月平均     PD よりも大きい勘定と定義さ
       れる。専門家による信用リスクの判断によれば、これまでの信用リスクの増加で重要なものはないとい
       うことである。このポートフォリオ固有の閾値は、                          PD が、当初の予想どおりのパフォーマンスを示す貸
       付金から期待される          PD よりも高く、かつ、組成時に許容されていたであろう                           PD よりも高い貸付金を識別
       する。したがって、これは、組成時の                   PD と報告日現在の        PD との比較に近い。
        減損しておらず信用リスクの著しい増加もない（ステージ１）

        ステージ１にとどまっている金融商品に対しては、翌                           12 ヶ月間に発生する可能性のある債務不履行事

       象から生じる       ECL  （「  12 ヶ月  ECL  」）が認識される。
        購入または組成された信用減損金融資産

        発生した信用損失を反映して大幅な割引により購入または組成された金融資産は、                                           POCI  とみなされ

       る。この母集団には、借り手の財政難に関連する経済的もしくは契約上の理由に起因して、そうでなけ
       れば考慮されなかった譲歩を再交渉後に受けて、新たに認識された金融商品が含まれている。残存期間
       の変更に係る       ECL  の額は、残存期間         ECL  が当初認識時の見積キャッシュ・フローに含まれている                             ECL  の額
       よりも少ない場合であっても、                POCI  の認識が中止されるまで損益に認識される。
       ステージ間の移動

        金融資産（      POCI  を除く）は、当初認識以降の信用リスクの相対的な増加に応じて、異なるカテゴリー

       間を移動する。金融商品は、上記の評価に基づき、当初認識時から信用リスクが著しく増加したとみな
       されなくなった場合、ステージ２から移動する。条件緩和貸付金を除き、金融商品は、上記のように信
       用減損の証拠をもはや示さなくなった場合、ステージ３から移動する。                                     POCI  ではない条件緩和貸付金
       は、将来のキャッシュ・フローが支払われないリスクが著しく減少していることを示す十分な証拠が得
       られ（最低１年間にわたって観察される）、かつ、そのほかに減損を示唆する状況がなくなるまで、ス
       テージ３にとどまる。ポートフォリオ全体として減損評価が行われる貸付金の場合、証拠は通常、当初
       のまたは変更された契約条件（状況に応じて適切な方）に対する過去の支払実績から成る。個別に減損
       評価が行われている貸付金については、入手可能なすべての証拠がケースバイケースで評価される。
       ECL  の測定

        信用リスクの評価および             ECL  の見積りは偏りがなく、確率で加重されており、報告日現在入手可能な

       評価に関連する情報（過去の事象、現在の状況ならびに将来の事象および経済状況に関する報告日現在
       において合理的かつ裏付け可能な情報を含む）をすべて組み入れている。さらに、                                           ECL  の見積りは貨幣
       の時間的価値を考慮する必要がある。
        HSBC  は通常、デフォルト確率（「               PD 」）、デフォルト時損失率（「                LGD  」）およびデフォルト時エク

       スポージャー（「         EAD  」）という３つの主な要素を使用して                   ECL  を算出している。
        12 ヶ月  ECL  は、  12 ヶ月  PD 、 LGD  および   EAD  を掛け合わせて算出される。残存期間                   ECL  は、代わりに残存期

       間 PD を用いて算出される。           12 ヶ月  PD および残存期間        PD はそれぞれ、翌        12 ヶ月間および金融商品の満期ま
       での残存期間にデフォルトが発生する確率を表している。
        EAD  は、貸借対照表日から債務不履行事象までの元本および利息の返済と約定済与信枠の予想実行額

       とを考慮した、デフォルト時の予想残高を表している。                             LGD  は、他の属性の中でもとりわけ、実現が予
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       想される時点の担保価値の軽減効果と貨幣の時間的価値を考慮に入れた、デフォルトが発生した場合の
       EAD  に対する予測損失を表している。
        HSBC  は、バーゼルⅡの内部格付け手法（                  IRB  ）フレームワークを可能な限り活用しているが、下表に

       記載されている        IFRS  第９号の異なる要件を満たすための補正を行っている。
        モデル        自己資本規制                      IFRS  第９号

        PD        ・スルー・ザ・サイクル（経済期間全体を                      ・ポイント・イン・タイム（現在の状況に基
                 通じた長期平均       PD を表す）              づいており、      PD に影響する将来の状況の予
                ・債務不履行の定義に          90 日以上延滞のバッ            測を織り込むよう補正されている）
                 クストップが含まれている（特に英国や                     ・すべてのポートフォリオについて、                 90 日以
                 米国のモーゲージ等、一部のポートフォ                      上延滞のバックストップが設けられている
                 リオについては       180  日以上延滞に修正され
                 ている）
        EAD        ・現在の残高を下回ってはならない                      ・期限付商品の償却が行われる
        LGD        ・景気後退時の       LGD  （起こり得る深刻な景気             ・予想   LGD  （デフォルト時損失率の見積りに
                 後退の期間に発生すると予想される恒常                      基づいており、担保価値の変動など、将来
                 的損失）                      の経済状況により予想される影響を織り込
                ・過去データの不足により景気後退時の                  LGD    んでいる）
                 過小評価リスクを軽減するため、規制上                     ・フロアが設定されていない
                 のフロアが適用される場合がある                     ・貸付金の当初実効金利を用いて割り引かれ
                ・資本コストを用いて割り引かれている                       ている
                ・すべての回収コストが含まれている                      ・担保の取得／売却に伴うコストのみが含ま
                                       れる
        その他                              ・債務不履行発生時より貸借対照表日まで割
                                       り引かれる
        12 ヶ月  PD についてはバーゼルⅡのモデルを可能な限り補正しているが、残存期間                                    PD は期間構造を用い

       て 12 ヶ月  PD を予測することにより決定している。ホールセールの手法の場合、残存期間                                       PD には、信用度
       の変遷、すなわち、残存期間にわたる顧客の                       CRR  バンド間の移動も考慮されている。
        ホールセールのステージ３の               ECL  は、割引キャッシュ・フロー（「                 DCF  」）手法を用いて個別に決定さ

       れる。予想将来キャッシュ・フローは、将来の回収額および利息の予想将来受領額に関する合理的かつ
       裏付け可能な仮定と予測を反映した、信用リスク責任者による報告日現在の見積りに基づいている。未
       払額の回収に、担保の実現を含める可能性が高い場合は、実現が予想される時点における担保の見積公
       正価値（当該担保の取得および売却に係るコストを控除後）に基づく担保が考慮される。キャッシュ・
       フローは、当初実効金利の合理的な近似値で割り引かれる。重要性が高いケースでは、４つの異なるシ
       ナリオにおけるキャッシュ・フローが確率加重されるが、その際、                                  HSBC  グループが通常のケースで適用
       する経済シナリオと、債権処理戦略が成功する可能性または管財人による管理が必要となる可能性につ
       いての信用リスク責任者の判断が参照される。重要性が低いケースでは、異なる経済シナリオや債権処
       理戦略の影響が概算され、最も可能性の高い結果に対する調整として適用される。
        ECL  の測定対象期間

        ECL  は、金融資産の当初認識時から測定される。                       ECL  の測定時に考慮する最長期間（                12 ヶ月  ECL  または

       残存期間     ECL  ）は、   HSBC  が信用リスクにさらされる契約上の最長期間である。ホールセールの当座貸越
       の場合、信用リスク管理活動は年に一度よりも頻繁に行われるため、この期間は次の実質的な信用レ
       ビューの実施予定日までとなる。実質的な信用レビューの実施日は、新しい与信枠の当初認識日でもあ
       る。
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        ただし、金融商品に実行済および未実行の両方のコミットメントが含まれており、かつ返済を要求し
       未実行コミットメントを解約する契約上の能力が信用リスクに対する                                   HSBC  のエクスポージャーを契約上
       の通知期間に限定するものではない場合、考慮される最長期間が契約期間によって決まることはない。
       代 わりに、     ECL  は、  HSBC  が、信用リスク管理活動によって軽減されない信用リスクにさらされ続ける期
       間にわたって測定される。これは、小口当座貸越およびクレジットカードに適用され、その期間は、ス
       テージ２のエクスポージャーが債務不履行になるまで、または正常勘定としてクローズするまでに要す
       る平均時間であり、ポートフォリオごとに決定され、２年から６年の範囲にわたっている。さらに、こ
       れらの与信枠については、              ECL  を貸付コミットメントの要素と金融資産の要素とに分けて識別すること
       はできない。その結果、             ECL  の合計が金融資産の損失引当金として認識される。ただし、                               ECL  の合計が金
       融資産の帳簿価額総額を上回る場合、                   ECL  は引当金として認識される。
        将来予測的な経済インプット

        HSBC  は、外部予測の分布を参照して決定した将来の経済状況に関する                                 HSBC  の見解を表す複数の将来予

       測的なグローバル経済シナリオを適用する。このアプローチは、ほとんどの経済環境において、偏りが
       ない予測損失を計算するのに十分であると考えられる。特定の経済環境においては、さらなる分析が必
       要となることがあり、結果として、偏りがない見積りに十分な、起こり得る経済的成果の範囲を反映す
       るために、追加のシナリオまたは調整につながる場合がある。詳細な手法は、                                        41 ページ（訳注：原文の
       ページ数である）の「           ECL  の見積りに関する測定の不確実性および感応度分析」に開示されている。
       重要な会計上の見積りおよび判断

        IFRS  第９号に基づく当行グループの                ECL  の計算では、多くの判断、仮定および見積りを行うことが求

       められる。最も重要なものは以下のとおりである。
        判断                              見積り

        ・信用リスクの著しい増加とみなされるものの定義                             ・ 41 ページ（訳注：原文のページ数である）か
        ・モデルが現在および将来の経済状況にどのように反応する                              ら監査済と記されている「            ECL  の見積りに関
         かに関する合理的で裏付けのある判断を含む、算定を裏                             する測定の不確実性および感応度分析」のセ
         付ける   PD 、 LGD  および   EAD  のモデルの選択および補正                  クションには、       ECL  の決定にあたり使用され
        ・偏りがない予想損失を算定するために十分かつ適切に加重                              た仮定が記載されており、異なる経済的仮定
         された経済予測が織り込まれているかどうかの判断を含                             に異なる加重を適用した結果に対する感応度
         む、モデルのインプットおよび経済予測の選択                             を提供している。
        ・最新の事象、モデルおよびデータの限界および欠陥、なら
         びに専門家の与信判断を説明するための経営陣の判断に
         よる調整
       (j)  保険契約

        特定の不確実な将来事象が発生した場合に他の当事者を補償する契約により、当行グループが当該当

       事者から重要な保険リスクを引き受けている場合、当該契約は保険契約として分類される。保険契約に
       よっては金融リスクも移転する場合があるが、保険リスクに重要性がある場合には、保険契約として会
       計処理される。また、当行グループは裁量権付有配当性（「                                DPF  」）型の投資契約を発行しており、
       IFRS  第４号「保険契約」で要求されているとおり、これも保険契約として会計処理されている。
        正味保険料収入

        生命保険の保険料は受取可能となった際に会計処理される。ただし、ユニット連動型保険の場合は負

       債の確定時に保険料が計上される。
        再保険料はこれらが関連する直接保険契約の保険料と同一の会計年度に会計処理される。

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        正味保険金、支払給付および保険契約準備金の変動

        生命保険契約の保険金総額には、期中に生じた保険金の費用総額（手数料および配当予定額に基づく

       保険契約者配当を含む）が反映されている。
        満期保険金は、支払期日到来時に認識される。解約返戻金は、支払時またはより早い段階（通知を

       行った後関連する保険負債の計算に当該契約を含めることを中止した時点）で認識される。死亡保険金
       は、通知があった時点で認識される。
        再保険からの回収額は関連する保険金と同一の期間に会計処理される。

        保険契約に基づく負債

        非連動型生命保険契約に基づく負債は、現地の数理計算原則に基づいて各生命保険事業別に計算され

       ている。ユニット連動型生命保険契約に基づく負債は、関連するファンドまたは指標の価値を参照して
       計算された解約返戻金または譲渡価格と少なくとも同等である。
        DPF  型保険契約における将来の利益配当

        保険契約者に対して裁量による利益配当金の給付を規定している保険契約の負債には、保険契約者へ

       の裁量給付に対する引当金を含む。これらの引当金は、その時点までの投資ポートフォリオの実際の運
       用成績および契約を裏付ける資産に関連する将来の運用成績についての経営陣の期待、さらに必要に応
       じて、死亡率、失効率および業務効率などのその他の経験に基づく要因を反映している。保険契約者に
       対する給付は、契約条件、規定または過去の分配方針により決定される場合がある。
        DPF  型の投資契約

        DPF  型の投資契約は金融商品であるが、これらは                       IFRS  第４号で要求されているとおり、引き続き保険

       契約として取り扱われる。当行グループは、したがってこれら契約の保険料を収益として認識し、負債
       の帳簿価額の増加を費用として計上する。
        これらの契約       （その裁量による給付には              主に投資ポートフォリオの実際の運用成績                      が 反映  され  る ） に
       おける正味未実現投資利益に対応する負債の増加は、関連資産の未実現利益の会計処理に応じて損益計
       算書またはその他の包括利益のいずれかに認識される。正味未実現損失の場合は、回収可能性が極めて
       高い範囲     でのみ   、繰延利益配当資産が認識される。関連資産の実現損益から生じる負債の変動は損益計
       算書に認識される         。
        有効な長期保険契約の現在価値

        当行グループは、長期契約に分類される、期末日現在において有効な保険契約および                                            DPF  型の投資契

       約の価値を資産として認識している。当該資産は、保険契約を発行する保険会社の、貸借対照表日にお
       いて契約から生じることが予想される利益に対する持分の現在価値を表している。有効な長期保険契約
       の現在価値（「        PVIF  」）は、予想される将来利益を割り引くことによって算定される。算定に際して
       は、将来死亡率、失効率および費用水準、ならびに各契約に帰属するリスクプレミアムを反映したリス
       ク割引率といった要因が仮定として用いられる。                         PVIF  には、非市場リスクならびに金融オプションおよ
       び保証の価値の両方に対する引当金を織り込んでいる。                            PVIF  資産は貸借対照表上の関連する税金を含め
       た金額で表示され、          PVIF  資産の変動は「その他営業収益」に税込みベースで計上される。
       (k)  従業員報酬および給付

        株式報酬

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        当行グループは、従業員によるサービスの提供に対する報酬として、当行グループの従業員との間で
       持分決済型および現金決済型株式報酬契約を締結している。従業員が報奨に係るサービスの提供を法的
       付与日より前に開始し、かつ契約条件について両者が理解を共有している場合、これらの制度の権利確
       定 期間は法的付与日より前に開始する可能性がある。費用は、従業員が当該報奨に係るサービスの提供
       を開始した時点で認識される。
        権利確定条件以外の条件が権利確定期間中に満たされなかった場合は権利が失効し、損益計算書にお

       いて直ちに認識される権利確定の早期化として会計処理される。従業員が権利確定条件を満たさなかっ
       た場合は、失効として会計処理されるのではなく、権利確定予定の報奨数が反映されるように当該報奨
       に係る費用認識額が調整される。
        退職後給付制度

        当行グループは、確定給付制度、確定拠出制度および退職後給付制度を含む多数の年金制度を有して

       いる。
        確定拠出制度の支払額は、従業員がサービスを提供した時点で費用として計上される。

        確定給付年金債務は、予想単位積増方式を用いて算定される。損益計算書に計上される正味費用は、

       主に勤務費用および正味確定給付資産または負債に係る正味利息で構成され、営業費用に表示されてい
       る。
        正味確定給付資産または負債の再測定は、数理計算上の損益、制度資産運用益（利息を除く）および

       資産上限額による影響（該当する場合、利息を除く）により構成され、直ちにその他の包括利益に認識
       される。正味確定給付資産または負債は、資産上限額テストを実施したうえで、確定給付債務の現在価
       値から制度資産の公正価値を控除したものを表している。当該テストでは、確定給付制度の正味剰余金
       は、払戻および制度への将来の拠出額に対する減額の現在価値に制限されている。
        その他の退職後制度から生じた債務に関する費用は、確定給付年金制度と同様の基準により会計処理

       されている。
       (l)  法人税

        法人税は、当期税金および繰延税金より構成されている。法人税はその他の包括利益または資本に直

       接認識される項目に関連する場合、当該関係項目が表示される計算書に計上されるが、それ以外は損益
       計算書に計上される。
        当期税金は、当事業年度の課税所得に対して支払われることが予定されている税金であり、過年度に

       関して支払われる税金に対する調整を行っている。当行グループは、税務当局に対する予想支払額に基
       づき、発生する可能性のある当期税金負債を計上している。追加的に生じる税源浸食濫用防止税に関連
       する支払いは、発生した期間の税金費用に反映される。
        繰延税金は貸借対照表上の資産および負債の帳簿価額と税務上の資産および負債の金額の一時差異に

       対して認識される。繰延税金は、資産が実現される、あるいは負債が決済される年度に適用が見込まれ
       る税率を用いて算定される。
        当期税金および繰延税金は、期末日に有効または実質的に有効な税率および税法に基づいて算定され

       る。
       重要な会計上の判断

        繰延税金資産の認識は判断に左右される。

        判断

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        ・将来課税所得の可能性および十分性の評価にあたり、当行グループは、長期予想における固有リスクおよび
         該当する場合には税務上の欠損金に関する最近の実績の要因を考慮し、また、既存の将来加算一時差異の将
         来的な解消および企業再編を含むタックス・プラニング戦略を考慮して、繰延税金資産の認識を裏付ける証
         拠の入手可能性を検討する。繰延税金資産を裏付ける個別の判断は、注記７に記載されている。
       (m)  引当金、偶発債務および保証

        引当金

        引当金は、過去の事象から生じた現在の法的債務または推定的債務を決済するために経済的便益が流

       出する可能性があり、その金額を合理的に見積ることができる場合に認識される。
       重要な会計上の見積りおよび判断

        引当金の認識および測定では、当行グループに多くの判断、仮定および見積りを行うことが求められ

       る。最も重要なものは以下のとおりである。
        判断                              見積り

        ・現在の債務の有無の決定。訴訟引当金、および類似の債務                             ・法的手続きおよび規制に関する引当金は、継
         の評価については、専門家の助言を取り入れている。                             続して、見積りに使用される仮定に依存し
        ・法的手続きおよび規制に関する引当金は、通常その他の種                              て大きく変動する可能性がある。係争中の
         類の引当金よりも高度な判断が求められる。訴訟が初期                             訴訟案件、捜査または審理に関して起こり
         段階の場合には、現在の債務の有無、発生可能性の見積                             得る結果は、より広範囲となる可能性があ
         り、および流出する可能性のある金額の見積りの決定に                             る。その結果、個別案件に関して起こり得
         関して高度な不確実性が存在するため、会計的な判断が                             る結果の範囲を定量化することは、多くの
         困難となる可能性がある。当該事象の進展に伴って、経                             場合実務上困難である。また、この種の引
         営陣および法務アドバイザーは、引当金を認識すべきか                             当金について、かかる案件の性質および状
         否かを継続的に評価し、必要に応じて以前の見積りの見                             況がさまざまであること、ならびに不確実
         直しを行っている。段階が進むに連れ、一連の起こり得                             性が広範囲にわたるため、起こり得る結果
         る結果がより明確になることによって、見積りを行うこ                             の範囲を全体として有意性をもって定量化
         とは通常容易になる。                             することも実務上困難である。
        偶発債務、契約債務および保証

        偶発債務

        担保として供されている特定の保証および信用状を含む偶発債務ならびに法的手続きおよび規制事項

       に関する偶発債務は、財務諸表では認識されないものの、決済の可能性が低い場合を除いて開示され
       る。
        金融保証契約

        保険契約に分類されない金融保証契約に基づく負債は、当初は公正価値にて、通常、受取った手数料

       または未収手数料の現在価値で計上される。
        当行は、その他の当行グループ会社に対して金融保証および同様の契約を発行している。当行グルー

       プは特定の保証を当行の財務諸表上、保険契約として会計処理することを選択した。この場合、それら
       は保険負債として評価および認識される。この選択は、契約ごとに可能であるが、取り消すことはでき
       ない。
       (n)  非金融資産の減損

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        開発中のソフトウェアは、少なくとも年１回減損テストが行われる。その他の非金融資産は、有形固
       定資産、無形資産（のれんを除く）および使用権資産である。これらの資産は、個別資産レベルで減損
       の 兆候がある場合には、個別資産レベルで減損テストが行われるか、または、個別資産レベルで回収可
       能額がない資産については、               CGU  レベルで減損テストが行われる。さらに、そのレベルで減損の兆候が
       ある場合には、        CGU  レベルでも減損テストが行われる。この目的上、                         CGU  は、グローバル事業によって区
       分される主な事業法人とみなされる。
        減損テストでは、非金融資産または                  CGU  の帳簿価額とその回収可能額（公正価値から処分費用を控除

       した金額、または使用価値のいずれか高い方）を比較する。                               CGU  の帳簿価額は、その資産および負債の
       帳簿価額より構成され、それに直接帰属する非金融資産および合理的かつ一貫した基準で配分可能な非
       金融資産を含む。個別の             CGU  に配分できない非金融資産は、適切な                   CGU  のグルーピングにより減損テスト
       が行われる。       CGU  の回収可能額は、公正価値から                CGU  の処分費用を控除した金額（該当する場合、独立し
       た有資格鑑定人によって決定される）と使用価値（適切なインプットに基づいて算定される）のいずれ
       か高い方である。         CGU  の回収可能額が帳簿価額を下回る場合、減損は非金融資産の比例配分可能な範囲
       で割り当てられ、減損損失が損益計算書に認識されるが、その際には、非金融資産の帳簿価額を個々の
       回収可能額またはゼロのいずれか高い方の金額まで減じることによって行なわれる。減損は、                                                CGU  にあ
       る金融資産には配分されない。
        非金融資産に関して過年度に認識された減損損失は、回収可能額を決定する際に使用される見積りに

       変更があった場合、戻し入れされる。減損損失は、非金融資産の帳簿価額が過年度に減損損失が認識さ
       れなかった場合に算定されたであろう金額（償却または減価償却控除後）を超えない範囲まで戻し入れ
       される。
    次へ

                                202/417












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      2   正味受取手数料
       商品別正味受取手数料

                                        2021  年           2020  年

                                             百万ポンド
      口座サービス
                                             271             239
      運用ファンド                                      465             424
      カード                                       44             44
      信用枠                                      246             250
      仲介手数料収入                                      368             369
      投資信託                                       5             3
      輸入／輸出                                       40             41
      送金                                       84             62
      引受                                      286             360
      グローバル・カストディ                                      200             220
      保険代理店手数料                                       17             19
                                             680             643
      その他
      受取手数料                                     2,706             2,674
      控除：支払手数料                                     (1,293)             (1,274)
      正味受取手数料                                     1,413             1,400
       グローバル事業別正味受取手数料

                                                コーポレート・
                   MSS       GB     GBM その他      CMB      WPB     センター       合計
                 百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド      百万ポンド
      2021  年 12 月 31 日に終了し
       た事業年度
      受取手数料              1,251       861       89      415      633      (543)     2,706
                   (1,245)       (188)       (83)      (54)     (255)       532    (1,293)
      控除：支払手数料
      正味受取手数料               6      673       6      361      378      (11)     1,413
      2020  年 12 月 31 日に終了し
           1
       た事業年度
      受取手数料              1,243       857       94      407      603      (530)     2,674
                   (1,209)       (172)      (123)       (51)     (245)       526    (1,274)
      控除：支払手数料
      正味受取手数料               34      685      (29)      356      358       (4)    1,400
       1 2021  年に報告セグメントの変更が行われた。その結果、比較データは再表示されている。詳細なガイダンスについては、                                                138

         ページ（訳注：原文のページ数である）の注記９「セグメント別分析」を参照のこと。
        正味受取手数料には、損益を通じて公正価値で評価されない金融資産に関する受取手数料（実効金利

       の計算に含まれている金額を除く。）                   935  百万ポンド（       2020  年：  883  百万ポンド）、損益を通じて公正価
       値で評価されない金融負債に関する支払手数料（実効金利の計算に含まれている金額を除く。）                                                  221  百
       万ポンド（      2020  年：  176  百万ポンド）、信託およびその他の受託活動に関連する受取手数料                                  709  百万ポン
       ド（  2020  年：  688  百万ポンド）、ならびに信託およびその他の受託活動に関連する支払手数料                                       61 百万ポ
       ンド（   2020  年：  68 万ポンド）が含まれている。
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      3   損益を通じて公正価値で測定する金融商品からの純収益
                                        2021  年           2020  年

                                             百万ポンド
      以下による純収益：
      トレーディング活動（正味）                                       3           1,948
                                            1,730             (190)
      公正価値ベースで管理するその他金融商品
      トレーディング目的で保有または公正価値ベースで管理する
                                            1,733             1,758
      金融商品からの純収益
      保険契約および投資契約に基づく負債を履行するために保有
                                            1,305              290
      する金融資産
                                             (91)             (36)
      投資契約に基づく顧客に対する負債
      損益を通じて公正価値で測定する保険事業の資産および負債
                                            1,214              254
      （関連するデリバティブを含む）からの純収益
      当行グループの発行済負債証券とともに管理されている
                                            (337)             112
      デリバティブ
                                             329             (95)
      その他の公正価値の変動
      指定を受けた負債および関連するデリバティブの公正価値の
                                             (8)             17
      変動
      強制的に損益を通じて公正価値で測定するその他金融商品の
                                             493             285
      公正価値の変動
      12 月 31 日に終了した事業年度                                  3,432             2,314
      4  保険事業

       正味保険料収入

                                             DPF  型の
                            非連動型         連動型
                                                 1
                             保険       生命保険        投資契約          合計
                                         百万ポンド
      保険料収入総額

                                218        429       1,360         2,007
      保険料収入総額における再保険会社の持
                               (100)         (1)        －        (101)
      分
      2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度                   118        428       1,360         1,906
      保険料収入総額

                                205        274       1,185         1,664
      保険料収入総額における再保険会社の持
                               (100)         (5)        －        (105)
      分
      2020  年 12 月 31 日に終了した事業年度                   105        269       1,185         1,559
     1 裁量権付有配当型。

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       正味保険金、支払給付および保険契約準備金の変動
                                             DPF  型の
                            非連動型         連動型
                                                 １
                             保険        生命保険        投資契約          合計
                                        百万ポンド
     保険金、支払給付および保険契約準備金
                               120         550        2,420         3,090
      の変動、総額
     －保険金、給付金および解約返戻金
                               126         106        1,554         1,786
                               (6)        444         866        1,304

     －保険契約準備金の変動
     保険金、支払給付および保険契約準備金
                               (45)         (6)         －        (51)
      の変動における再保険会社の持分
     －保険金、給付金および解約返戻金
                               (68)         (1)         －        (69)
                               23         (5)         －         18

     －保険契約準備金の変動
     2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度                    75        544        2,420         3,039

     保険金、支払給付および保険契約準備金

                               143         300        1,404         1,847
      の変動、総額
     －保険金、給付金および解約返戻金
                               102         93       1,578         1,773
                               41        207        (174)          74

     －保険契約準備金の変動
     保険金、支払給付および保険契約準備金
                               (64)          －         －        (64)
      の変動における再保険会社の持分
     －保険金、給付金および解約返戻金
                               (62)         (3)         －        (65)
                               (2)         3        －         1

     －保険契約準備金の変動
     2020  年 12 月 31 日に終了した事業年度                    79        300        1,404         1,783

     1 裁量権付有配当型。

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       保険契約に基づく負債
                                             DPF  型の
                           非連動型         連動型
                                                 １
                            保険        生命保険        投資契約           合計
                                        百万ポンド
     保険契約に基づく負債総額、
                               594        1,512        20,710         22,816
      2021  年１月１日現在
     支払保険金および給付金                         (126)         (106)        (1,554)         (1,786)
     保険契約準備金の増加                          120         550        2,420         3,090

                   2
                               (32)         (18)       (1,806)         (1,856)
     換算差額およびその他の変動額
     保険契約に基づく負債総額、
                               556        1,938        19,770         22,264
      2021  年 12 月 31 日現在
     保険契約に基づく負債に対する
                               (93)         (53)         －        (146)
      再保険会社の持分
     保険契約に基づく負債純額、
                               463        1,885        19,770         22,118
      2021  年 12 月 31 日現在
     保険契約に基づく負債総額、

                               576        1,295        19,638         21,509
      2020  年１月１日現在
     支払保険金および給付金                         (102)         (93)       (1,578)         (1,773)
     保険契約準備金の増加                          143         300        1,404         1,847

                   2
                               (23)         10       1,246         1,233
     換算差額およびその他の変動額
     保険契約に基づく負債総額、
                               594        1,512        20,710         22,816
      2020  年 12 月 31 日現在
     保険契約に基づく負債に対する
                              (118)         (47)         －        (165)
      再保険会社の持分
     保険契約に基づく負債純額、
                               476        1,465        20,710         22,651
      2020  年 12 月 31 日現在
     1 裁量権付有配当型。

     2 「換算差額およびその他の変動額」は、その他の包括利益に認識されている正味未実現投資利益から生じる負債の変
      動を含む。
        保険契約準備金の変動をもたらす主な要因は、保険契約準備金の裏付けとなる資産の市場価格におけ

       る変動、死亡保険金の請求、解約、失効、新規事業、配当宣言および契約者に帰属するその他の金額を
       含む。
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      5   従業員報酬および給付
                                          2021  年          2020  年

                                         百万ポンド            百万ポンド

     賃金および給与
                                             1,609            1,917
     社会保障費用                                         341            367
          1
                                              73            56
     退職後給付
     12 月 31 日に終了した事業年度                                     2,023            2,340
     1 確定拠出年金制度に対する事業主拠出額                  37 百万ポンド（      2020  年：  36 百万ポンド）を含む。

       当事業年度における当行グループの平均雇用人員数

                                          2021  年          2020  年

                                           人            人

     MSS
                                             4,322            4,590
     GB                                        2,458            2,857
     GBM  その他                                       140            158
     CMB                                        3,023            3,396
     WPB                                        6,709            6,807
                                              171            58
     コーポレート・センター
                  1、 2
                                            16,823            17,866
     12 月 31 日に終了した事業年度
     1 2021  年において報告セグメントの変更を行った。それに伴い、比較数値は修正再表示されている。詳細なガイダンス

      については     138  ページ（訳注・原文のページ数である）の注記９「セグメント別分析」を参照のこと。
     2 コーポレート・センターの平均人員数は、各グローバル事業に請求される金額に基づき各事業に配分されている。
       株式報酬

        賃金および給与は、以下のとおり、株式報酬契約の影響を含み、そのうち、                                       96 百万ポンドが持分決済

       型であった（       2020  年：  76 百万ポンド）。
                                          2021  年          2020  年

                                         百万ポンド            百万ポンド

      制限付株式報奨
                                              96            77
                                               1            2
      貯蓄型およびその他の株式報奨オプション制度
      12 月 31 日に終了した事業年度                                     97            79
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       HSBC  株式報奨
      報奨                 方針

      繰延株式報奨（株式で支給される年                 ・ 12 月 31 日に終了する対象期間の業績評価を用いて、付与される報奨額が決定さ

      次インセンティブ報酬、           LTI  報奨を     れる。
      含む）およびグループ業績株式制度
                       ・繰延報奨については通常、従業員が権利確定期間にわたり雇用されていること
      （「  GPSP  」）
                        が必要であり、通常は付与日後の業績を条件としない。これらの報奨の例外は
                        LTI  報奨であり、      LTI  報奨は業績を条件とする。
                       ・繰延株式報奨は通常３年、５年または７年間にわたり権利が確定する。

                       ・権利確定した株式は権利確定後の継続雇用条件の対象となることがある。

                       ・報奨は、取消規定およびクローバック条項の対象となる。

       海外従業員株式購入制度                ・この制度は      2013  年に香港で最初に導入され、現在は                28 の地域の従業員が加入

                        している。
       （「シェアマッチ」）
                       ・株式は、     750  ポンドまたはその現地通貨相当額を上限として、四半期ごとに市
                        場で購入されている。
                       ・マッチング報奨として、３株購入するごとに１株が無料で付与される。
                       ・マッチング報奨は、最長２年９ヶ月の間、勤務を継続し、購入した株式を保有
                        していることを前提として権利が確定する。
       HSBC  株式報奨の変動

                                         2021  年          2020  年

                                         株式数            株式数
                                         （千株）            （千株）
       制限付株式報奨－１月１日現在残高
                                            24,367            24,578
                    1
                                            15,479            16,823
       当事業年度中における増加
                   1
                                           (16,690)            (16,024)
       当事業年度における引渡
                                            (1,328)            (1,010)
       当事業年度における権利失効
       制限付株式報奨－        12 月 31 日現在残高                         21,828            24,367
       付与された報奨の加重平均公正価値（ポンド）
                                             4.49            5.58
        1 エイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーの他の子会社から、またはそれら他の子会社へと移管

         された複数の株式オプション制度を含む。
       HSBC  株式オプション制度

      主要制度                 方針

      貯蓄型株式オプション制度                 ・ 2014  年より、英国制度の適格従業員は月額                 500  ポンドを上限として積立を行う

                        ことが可能で、株式を取得するためにその積立を利用することを選択できる。
      （「シェアセーブ」）
                       ・これらは通常、３年または５年契約の開始日から３年目または５年目の応当日
                        から６ヶ月間行使可能である。
                       ・行使価格は、申込案内日の直前の日の市場価格に対して                           20 ％（  2020  年：  20 ％）
                        割り引いた価格に設定される。
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       公正価値の計算
        株式オプションの公正価値は、ブラック－ショールズ・モデルを用いて算定されている。株式報奨の

       公正価値は、付与日現在の株式価格に基づく。
       HSBC  株式オプション制度における変動

                                          貯蓄型株式オプション制度

                                                        1
                                                     WAEP
                                       オプション数
                                        （千個）            （ポンド）
       2021  年１月１日現在残高
                                            7,206             2.96
                   2
                                             984            3.25
       当事業年度中における付与
       当事業年度中における権利行使                                      (227)            3.97

       当事業年度中における行使期限切れ                                      (99)            4.70

                                            (928)            3.68

       当事業年度における権利失効
       2021  年 12 月 31 日現在残高                               6,936             2.87

       加重平均残存契約期間（年数）

                                            2.98
       2020  年１月１日現在残高                                   4,245             4.78

                   2
                                            5,909             2.56
       当事業年度中における付与
       当事業年度中における権利行使                                      (107)            4.43

       当事業年度中における行使期限切れ                                      (78)            4.64

                                           (2,763)             4.79

       当事業年度における権利失効
       2020  年 12 月 31 日現在残高                               7,206             2.96

       加重平均残存契約期間（年数）

                                            3.64
        1 加重平均行使価格

        2 エイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーの他の子会社から、またはそれら他の子会社へと移管
         された複数の株式オプション制度を含む。
       退職後給付制度

        当行グループはヨーロッパ各地において当行グループの従業員向けに多数の年金制度を運営してい

       る。一部は確定給付制度で、そのうち、エイチエスビーシー・トリンカウス・アンド・ブルクハルト年
       金制度は当行グループにおいて最も重要である。                         73 ページ（訳注：原文のページ数である。）の「年金
       リスク」の項には、年金制度に関連する方針および履行状況についての詳細が含まれている。
        当行グループの貸借対照表には、各制度の貸借対照表日現在の制度資産の公正価値と制度負債の割引

       価値との差額である正味剰余金または欠損金が含まれている。剰余金は、将来の拠出額の減額または制
       度からの将来の潜在的な払戻を通じて回収可能な範囲のみが認識される。当行グループは、剰余金が回
       収可能か否かを評価する際に、受託者などの第三者の権利とともに、将来の払戻または将来の拠出額の
       減額を受けることができる現行の権利を考慮している。
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       エイチエスビーシー・トリンカウス・アンド・ブルクハルト年金制度
        この制度は、最終給与に基づく制度であり、事前に定義された給付発生および利益を乗じた従業員の

       勤務期間に基づいて算定される。年金は、特定の年金給付、一時金またはその組み合わせであり、給付
       期日が到来すると支払われる。当制度は、当該制度の運営に関して受託責任を負っている独立した受託
       会社によって監督されている。当制度の資産は当行グループの資産とは分離して保管されている。
        投資の戦略的目的は、可能な限り継続して、時間の経過とともに価値の増加を達成することである。

       この目的上、基金は主として国債、社債、投資ファンド、株式に投資する。また、主に先進地域に投資
       する。全体として、高度な分散を重視している。
        2021  年 12 月 31 日現在における当該制度の確定給付債務の最新の測定は、ウィリス・タワーズ・ワトソ

       ン・ゲーエムベーハーのドイツ・アクチュアリー会（                            DAV  ）会員であるティム・ヴォートマンおよびハ
       ンス  - ピーター・キッセルマンにより、予想単位積増方式を用いて行われた。次回の測定の適用日は、
       2022  年 12 月 31 日である。
       確定給付制度に関連して貸借対照表上で認識された正味資産／（負債）

                               制度資産の
                                         確定給付債務の
                                公正価値           現在価値           合計
                                         百万ポンド
     確定給付年金制度

                                    668         (742)           (74)
                                    －         (68)          (68)

     確定給付医療制度
     2021  年 12 月 31 日現在                         668         (810)          (142)

     従業員給付債務合計（「未払費用、繰延収益
                                                       (196)
      およびその他負債」内）
     従業員給付資産合計（「前払金、未収収益
                                                        54
      およびその他資産」内）
     確定給付年金制度                               693         (876)          (183)

                                    －         (75)          (75)

     確定給付医療制度
     2020  年 12 月 31 日現在                         693         (951)          (258)

     従業員給付債務合計（「未払費用、繰延収益
                                                       (288)
      およびその他負債」内）
     従業員給付資産合計（「前払金、未収収益
                                                        30
      およびその他資産」内）
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       確定給付年金制度
       確定給付年金制度に基づく正味資産／（負債）

                                                  正味確定給付
                   制度資産の公正価値              確定給付債務の現在価値
                                                  資産／（負債）
                  エイチエス               エイチエス               エイチエス
                  ビーシー・               ビーシー・               ビーシー・
                  トリンカウ               トリンカウ               トリンカウ
                  ス・アン               ス・アン               ス・アン
                  ド・ブルク               ド・ブルク               ド・ブルク
                   ハルト               ハルト               ハルト
                          その他の               その他の               その他の
                      2               2               2
                  年金制度         制度      年金制度         制度      年金制度        制度
                                    百万ポンド
    2021  年１月１日現在

                     435       258       (489)       (387)        (54)      (129)
                     －       －        (7)       (27)        (7)      (27)

    勤務費用
    －当期勤務費用

                     －       －        (8)       (11)        (8)      (11)
    －過去勤務費用および清算
                     －       －        1      (16)         1      (16)
     による利益
     正味確定給付資産／（負
     債）における純利息収
                      3       4       (3)       (3)        －       1
     益／（費用）
     その他の包括利益において
                     17       (2)        26       16        43       14
     認識された再測定の影響
     －制度資産の収益（利息
                     17       (2)        －       －        17       (2)
      収益を除く）
     －数理上の利益／（損
                     －       －        26       16        26       16
     失）
                     －       －        －       －        －       －
     －その他の増減
    換算差額

                     (28)       (1)        29        9        1       8
    支払給付                 －      (15)        10       19        10       4

          1
                      7      (10)        (4)       69        3      59
    その他の変動
    2021  年 12 月 31 日現在          434       234       (438)       (304)         (4)      (70)

                                211/417








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                                                  正味確定給付

                   制度資産の公正価値              確定給付債務の現在価値
                                                  資産／（負債）
                  エイチエス               エイチエス               エイチエス
                  ビーシー・               ビーシー・               ビーシー・
                  トリンカウ               トリンカウ               トリンカウ
                  ス・アン               ス・アン               ス・アン
                  ド・ブルク               ド・ブルク               ド・ブルク
                   ハルト               ハルト               ハルト
                          その他の               その他の               その他の
                      2               2               2
                  年金制度         制度      年金制度         制度      年金制度        制度
                                    百万ポンド
    2020  年１月１日現在

                     405       175       (434)       (325)        (29)      (150)
                     －       －       (12)        (1)       (12)        (1)

    勤務費用
    －当期勤務費用

                     －       －       (14)       (10)        (14)       (10)
     －過去勤務費用および清算
                     －       －        2       9        2       9
     による利益
     正味確定給付資産／（負
     債）における純利息収
                      3      16        (4)       (16)        (1)       －
     益／（費用）
     その他の包括利益において
                     (3)       84       (20)       (79)        (23)        5
     認識された再測定の影響
     －制度資産の収益（利息収
                     (3)       26        －       －        (3)       26
     益を除く）
    －数理上の利益／（損失）                 －       －       (21)       (27)        (21)       (27)
                     －       58        1      (52)         1       6

    －その他の増減
    換算差額

                     23       －       (24)        (9)        (1)       (9)
    支払給付                 －      (39)        10       46        10        7

           1
                      7      22        (5)       (3)        2      19
    その他の変動
    2020  年 12 月 31 日現在          435       258       (489)       (387)        (54)      (129)

       1 その他の変動には、当行グループの拠出額、従業員の拠出額、制度が支払った管理費用および税金が含まれる。

       2 エイチエスビーシー・トリンカウス・アンド・ブルクハルト年金制度は当行グループにおいて重要な制度とみな

        されるため、当制度およびその比較数値が開示されている。開示された数値は、この重要な制度およびドイツに
        おけるその他の制度により構成されている。
        HSBC  トリンカウス・アンド・ブルクハルト・アーゲーは、                           2022  年においてエイチエスビーシー・トリ

       ンカウス・アンド・ブルクハルト年金制度への拠出を予定していない。今後５年間の各年に、およびそ
       の後の５年間の合計でエイチエスビーシー・トリンカウス・アンド・ブルクハルト年金制度から退職者
       に支払われると予想される給付額は、以下のとおりである。
                                212/417





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       制度から支払われると予想される給付額
                                                       2027  年～

                   2022  年     2023  年     2024  年     2025  年     2026  年     2031  年
                                    百万ポンド
    エイチエスビーシー・トリ
     ンカウス・アンド・ブル
                     10        9        9      11        10       59
             1
     クハルト年金制度
       1 エイチエスビーシー・トリンカウス・アンド・ブルクハルト年金制度について、適用されている開示の仮定に基

        づく確定給付債務の期間は、             17.1  年（  2020  年：  18.2  年）である。
       資産クラス別制度資産の公正価値

                      2021  年 12 月 31 日                  2020  年 12 月 31 日

                           活発な                        活発な
                           市場の                        市場の
                     活発な市      公表市                 活発な市      公表市
                     場の公表      場価格      うち、           場の公表      場価格      うち、
                価値     市場価格       なし      HSBC      価値     市場価格       なし      HSBC
                                   百万ポンド
      エイチエスビー
       シー・トリンカウ
       ス・アンド・ブル
       クハルト年金制度
                434      377      57      －     435      418      17      －
      制度資産の公正価値
      －株式
                 11      11      －      －      19      19      －      －
      －債券          112      112      －      －     109      109      －      －
                311      254      57      －     307      290      17      －
      －その他
       退職後確定給付年金制度の主な数理計算上の財務に関する仮定

        当行グループは、確定給付債務と満期が一致している優良な負債性金融商品（                                        AA 格付または同等）の

       現在の平均利回りに基づき、当制度の現地のアクチュアリーと相談の上で債務に適用する割引率を決定
       している。
       重要な数理計算上の仮定

                            割引率        インフレ率        年金の増加率          昇給率

                                           ％

     エイチエスビーシー・トリンカウス・アン
      ド・ブルクハルト年金制度
     2021  年 12 月 31 日現在                   1.14         1.75         1.75        1.75
                              0.70         1.75         1.50        2.50

     2020  年 12 月 31 日現在
                                213/417




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       死亡表および       65 歳における平均余命
                                 現在の男性加入者                現在の女性加入者
                               の 65 歳における平均余命：              の 65 歳における平均余命：
                       死亡表
                                65 歳       45 歳       65 歳       45 歳
       エイチエスビーシー・トリン

        カウス・アンド・ブルクハ
        ルト年金制度
                          1
                                 20.6        23.4        24.0        26.3
       2021  年 12 月 31 日現在
                      RT 2018G
                       RT 2018G
                                 20.3        23.1        23.8        26.0
       2020  年 12 月 31 日現在
       1 Heubeck    表：  RT  2018G   。これは、ドイツで職域年金制度について一般に認められ、使用されている死亡表であ

        り、将来の死亡率の改善および給付が高い年金受給者ほど死亡率がより軽いことを考慮している。
       重要な仮定の変更による影響

                              エイチエスビーシー・トリンカウス・アンド・ブルクハルト
                                        年金制度債務
                             増加による財務上の影響                  減少による財務上の影響
                             2021  年       2020  年       2021  年       2020  年

                                         百万ポンド

        割引率    - 0.25  ％の増加／減少

                               (13)         (15)         13         16
        インフレ率      - 0.25  ％の増加／減少

                                11         16         (9)        (12)
        年金給付および繰延年金            - 0.25  ％の
                                9        10         (8)        (10)
         増加／減少
        給与   - 0.25  ％の増加／減少
                                2         4        (2)         (4)
        死亡率の変動       - １年の増加                16         19        N/A         N/A

        上記の感応度分析は、他のすべての仮定を一定に保ちながら、ある仮定の変更に基づいている。実務

       上、そうなる可能性は低く、仮定の一部の変更は相関する場合がある。重要な数理計算上の仮定に対す
       る確定給付債務の感応度を計算する際、貸借対照表に認識される確定給付資産の算定時と同じ手法（報
       告期間末において予想単位積増方式で計算された確定給付債務の現在価値）が適用されている。感応度
       分析の策定に用いられた仮定の手法および種類は、過年度から変更されていない。
                                214/417








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       取締役報酬
        2006  年会社法（      2008  年規則   410  号により改訂）に準拠して算定された当行の取締役報酬の合計は、以

       下のとおりである。
                                          2021  年          2020  年

                                          千ポンド            千ポンド

          1
                                             1,525           1,256
        手当
                   2、 5
                                             3,569           2,321
        給与およびその他の報酬
                 3
                                              694           576
        年次インセンティブ
                 4
                                              511           727
        長期インセンティブ
        12 月 31 日に終了した事業年度                                  6,299           4,880
        1 非執行取締役に支払われた手当。

        2 給与およびその他の報酬の数値には固定手当が含まれている。
        3 執行取締役に対する任意の年次インセンティブは、個人および会社の業績に基づいており、当行の親会社であ
         るエイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーの報酬委員会によって決定される。執行取締役に付
         与されるインセンティブ報奨は、現金およびエイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーの株式で
         付与される。表示されている合計額は、現金                      346,959    ポンド（    2020  年：  288,050    ポンド）および制限付株式
         346,959    ポンド（    2020  年：  288,050    ポンド）で構成されており、              2021  年度の業績に関して付与される年次インセ
         ンティブの前払分である。
        4 表示されている金額は、繰延現金                274,177    ポンド（    2020  年：  428,822    ポンド）、繰延制限付株式             237,259    ポンド
         （ 2020  年：  289,261    ポンド）およびグループ業績株式制度（「                    GPSP  」）に基づき発行される株式              0 ポンド（    2020
         年：  8,826   ポンド）で構成されている。これらの金額は、報奨のうち、これら報奨に付された権利確定条件が
         2021  年度に実質的に満たされた場合に権利が確定する部分に関連している。繰延現金および株式報奨の権利確
         定期間の合計は３年以上であるが、報奨日の第１回目および第２回目の各応当日において                                          33 ％の権利が確定
         し、残りは報奨日の第３回目の応当日に確定する。繰延株式報奨は権利確定の際に少なくとも６ヶ月間保有す
         るという条件が付される。両制度の詳細については、エイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシー
         の取締役報酬報告書の中に含まれている。                    2011  年 HSBC  株式制度に基づく、勤務条件が付された報奨の費用は、
         これらの報奨の公正価値をもとに算定された金額が、報奨の対象となる勤務期間にわたって毎年認識される。
        5 取締役１名への雇用喪失に対する補償の支払い                     1,380,193     ポンド（    2020  年：  93,097   ポンド）が含まれている。
        当事業年度中にエイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーの普通株式に関する株式オプ

       ションを行使した取締役はいなかった。
        取締役のマネー・パーチェス制度に基づき、適格勤務に関して取締役１名に対する退職給付が計上さ

       れた（   2020  年：取締役１名）。
        さらに、旧取締役との非積立型退職給付契約に基づき                           2021  年度に   396,363    ポンド（     2020  年：  785,548    ポ

       ンド）が支払われた。            2021  年 12 月 31 日現在、旧取締役に対する非積立型年金債務に関する引当金は、
       5,387,505     ポンド（     2020  年：  10,245,741      ポンド）であった。
                                215/417





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        これらの総額のうち、以下の金額は最高額の報酬を受け取った取締役（「最高報酬取締役」）に対し
       て支払われたものである。
                                          2021  年         2020  年

                                          千ポンド           千ポンド

        給与およびその他の報酬
                                             1,399           1,392
                 1
                                              558           417
        年次インセンティブ
                 2
                                              390           677
        長期インセンティブ
        12 月 31 日に終了した事業年度                                  2,347           2,486
        1 最高報酬取締役に付与される報奨は、現金およびエイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーの株

         式で付与された。表示されている金額は、現金                      279,225    ポンド（    2020  年：  208,736    ポンド）および制限付株式
         279,225    ポンド（    2020  年：  208,736    ポンド）で構成されている。
        2 表示されている金額は、繰延現金               209,492    ポンド（    2020  年：  402,567    ポンド）、および繰延制限付株式               180,147    ポ
         ンド（   2020  年：  274,104    ポンド）で構成されている。これらの金額は、報奨のうち、これら報奨に付された権利
         確定条件が     2021  年度にほぼ満たされた場合に権利が確定する部分に関連している。繰延現金および株式報奨の
         権利確定期間の合計は３年以上であるが、報奨日の第１回目および第２回目の各応当日において                                             33 ％の権利が
         確定し、残りは報奨日の第３回目の応当日に確定する。株式報奨は権利確定の際に６ヶ月間保有するという条
         件が付される。
        最高報酬取締役の当事業年度の勤務に関して、当行によって行われた年金拠出はなかった（                                               2020  年：

       19,298   ポンド）。
      6   監査人報酬

                                          2021  年          2020  年

                                         百万ポンド            百万ポンド

        PwC  に対する支払監査報酬
                                             10.4            11.3
                                              0.4            0.4
        その他の支払監査報酬
        12 月 31 日に終了した事業年度                                   10.8            11.7
       PwC  に対する当行グループの支払報酬

                                          2021  年          2020  年

                                         百万ポンド            百万ポンド

                       1
                                              4.8            5.3
        当行の法定監査に対する支払報酬
                                             14.3            13.1
        当行グループに提供されたその他のサービスに対する報酬
                     2
                                              5.6            6.0
        －当行グループ子会社の監査
                    3
                                              5.7            4.2
        －監査関連の保証サービス
                   4
                                              3.0            2.9
        －その他の保証サービス
        12 月 31 日に終了した事業年度                                  19.1            18.4
                                216/417



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       1 当行グループの連結財務諸表および当行の個別財務諸表の法定監査に関する                                   PwC  に対する支払報酬である。当行
         子会社の法定監査に関する支払報酬はここには含まれておらず、「当行グループに提供されたその他のサービ
         スに対する報酬」に含まれている。
       2 当行子会社の法定監査に対する              PwC  への支払報酬を含む。
       3 期中レビューを含む、法定ならびに規制上の報告に関する保証サービスおよびその他サービスを含む。
       4 コンフォート・レターを含む、主に第三者のエンドユーザーのために作成され、第三者のエンドユーザーが利
         用する、受託会社の内部統制についての保証報告書に関する認められたサービスが含まれている。
        当行に対する非監査サービスに関する支払報酬は、当該報酬が当行グループ連結ベースで開示されて

       いるため、個別には開示されていない。
      7  法人税

       法人税費用

                                          2021  年          2020  年

                                         百万ポンド            百万ポンド

       当期税金                                      (187)             195

       －当期

                                             (245)             186
                                              58            9

       －過年度に関する調整
       繰延税金                                      164           (331)

       －一時差異の発生および解消

                                              248           (339)
       －税率の変更の影響                                      (56)            (26)

                                              (28)             34

       －過年度に関する調整
                     1
                                              (23)           (136)
       12 月 31 日に終了した事業年度
       1 損益計算書に計上された金額に加えて、                   135  百万ポンドの税額控除（           2020  年：  135  百万ポンドの税金費用）が直

         接資本に計上された。
        当行グループの利益は、その利益が生じる国によって異なる税率で課税される。                                         2021  年度において主

       に適用されている税率は、英国およびフランスなどである。当行および当行の銀行子会社に適用されて
       いる英国の税率は         27 ％（  2020  年：  27 ％）であり、その内訳は             19 ％の法人税率と英国内の銀行業務利益に
       対する８％の追加税であった。フランスにおいて適用される税率は                                  28 ％（  2020  年：  32 ％）であり、       2022
       年１月１日から        26 ％まで引き下げられる。その他海外子会社および海外支店は、業務を展開している国
       における適切な税率を用いて税金を計上した。
        2021  年において、       2023  年４月１日より英国法人税の主要税率を                     19 ％から   25 ％に引き上げる法律が成立

       し、繰延税金残高の再測定により、                  2021  年度の税額控除が         56 百万ポンド増加した。           2021  年 10 月 27 日の英
       国予算において、英国大蔵省は、                 2023  年４月１日より英国の銀行業に対する追加税が８％から３％に引
       き下げられることを発表した。貸借対照表日現在において、英国の銀行業に対する追加税率の引き下げ
       を有効にする法律が実質的に成立していないため、この変更は会計上反映されていない。
        2021  年 12 月に、    OECD  は、  15 ％の新しい国際的な最低税率を各国が                    2023  年から実施できるようテンプ

       レートを提供するモデル規則を公表した。                      2022  年１月に、英国政府は、英国における当該規則の施行方
       法に関する協議を開始した。               HSBC  に対する影響は、英国がモデル規則をどのように施行するか、また
       2023  年以降の各税務管轄区域における                 HSBC  事業に関する収益性および各地の税金債務に左右される。こ
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       れとは別に、各政府は           Covid-19     支援パッケージを支給するための財源を求めているため、当行グループ
       が事業を展開している国の税制および税率に対する変更可能性により、今後当行グループの実効税率が
       上 昇する可能性がある。
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       税率調整表
        損益計算書上の法人税費用は、すべての利益が英国法人税率で課税された場合の法人税費用とは以下

       のとおり異なる。
                                 2021  年                2020  年

                           百万ポンド           ％       百万ポンド           ％

     税引前当期純利益／（損失）

                              1,023                 (1,614)
     法人税費用

     英国法人税率による税金                          194        19.0         (307)         19.0

     海外における利益に対する異なる税率
                                7        0.7         (75)         4.6
      での課税の影響
     英国銀行業に対する追加税                          (2)        (0.2)         (100)          6.2
     2021  年度に法人税費用を増加させる項
    目：
     - フランスにおける納税申告と             IFRS  との
                               324        31.7          －         －
      一時差異の影響
     - 銀行課税
                               72        7.0          31        (1.9)
     - 過年度に関する調整

                               30        2.9          45        (2.8)
     2021  年度に法人税費用を減少させる項
      目：
     - 売却予定のフランスのリテール・バンキ
                              (324)        (31.7)           －         －
      ング事業の税務上の影響
     - 非課税所得および利益                        (92)        (9.0)          (55)         3.4
     - 税率変更の影響                        (56)        (5.5)          (26)         1.6

     - AT １クーポンの支払いに関する控除

                               (53)        (5.2)          (51)         3.2
     - 未認識繰延税金の変動                        (47)        (4.6)          321        (19.9)

     - 関連会社およびジョイント・ベン
                               (43)        (4.2)          (3)        0.2
      チャーの利益による影響
     - その他の永久差異
                               (26)        (2.5)          24        (1.5)
     - 地方税および海外源泉税

                               (4)        (0.4)          49        (3.0)
                               (3)        (0.3)          11        (0.7)

     - その他
     12 月 31 日に終了した事業年度                       (23)        (2.3)         (136)          8.4

        当事業年度の実効税率は、税引前当期純利益に対して発生した税額控除を反映して、                                            (2.3)   ％（  2020

       年：  8.4  ％）であった。        2021  年度における税額控除には、税率の変更に関して一時的に有利な項目、過
       年度の調整およびフランスにおいて過去に認識されていない繰延税金資産の認識が含まれていた。フラ
       ンスで発生した損失に対する繰延税金を認識しないことにより、                                  2020  年度の実効税率が         19.9  ％減少し
       た。
        売却予定のフランスのリテール・バンキング事業に関して包括契約を締結したことで、フランスの納

       税申告で処分損失引当金を計上したことにより税額控除（                              324  百万ポンドの税額評価）となった。当該
       引当金に関するフランスの税務基準額と                    IFRS  との一時差異により、同額の繰延税金負債が発生する。
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        税法はあいまいで、その適用には当局間でも議論になり得るようなある程度の判断が必要であるた
       め、税金に関する会計処理には一定の見積りが伴う。負債は、起こり得る結果に関する                                            最善の見積りに
       基 づき、   外部からの助言も適宜考慮して                認識されている。当行グループは、重要な負債が引当額を超え
       て発生することはないと予想している。当期税金資産には、                               EU に所在する会社から過年度に受領した配
       当金に関して英国歳入関税局（                HMRC  ）から回収可能な税金の見積額が含まれている。この問題の最終的
       な解決には訴訟が伴うが、訴訟の結果は不確実である。
       繰延税金資産および負債の変動

       当行グループ

                                           税務上の
                  貸付金の                  のれんお
                                          欠損金によ
                  減損引当      有形固定            よび無形
                                              2      1
             退職給付       金      資産     FVOCI  投資     資産      る控除      その他       合計
                                  百万ポンド
      資産
               63     66      171       －      157       418       －      875
               －     (9)      (6)     (166)       －       －     (117)       (298)
      負債
      2021  年１月１日
               63     57      165      (166)      157       418      (117)       577
      現在
      損益計算書         28     (10)      51       3      55      (37)      (254)       (164)
      その他の包括利
               (17)      2      (1)      105       －       －      82      171
      益
      2021  年 12 月 31 日
               74     49      215      (58)      212       381      (289)       584
      現在
        3
               74     53      215       －      212       381       －      935
      資産
        3
               －     (4)      －      (58)      －       －     (289)       (351)
      負債
      資産

               82     41      172       －      142       82       2      521
               －     (6)      (6)     (123)       －       －      －      (135)
      負債
      2020  年１月１日
               82     35      166      (123)      142       82       2      386
      現在
      損益計算書         (37)      22      (1)      (3)      15      351      (16)       331
      その他の包括利
               18     －      －      (40)      －      (15)      (103)       (140)
      益
      2020  年 12 月 31 日
               63     57      165      (166)      157       418      (117)       577
      現在
        3
               63     66      171       －      157       418       －      875
      資産
        3
               －     (9)      (6)     (166)       －       －     (117)       (298)
      負債
       1 その他の繰延税金資産および負債は、株式報酬、キャッシュ・フロー・ヘッジおよび                                   IFRS  とフランスの税務申告との間に発生

         した一時差異に関連している。
       2 税務上の欠損金に関して認識された繰延税金資産は、主にフランス（                             294 百万ポンド）、英国（         40 百万ポンド）およびエイチ
         エスビーシー・バンク・ピーエルシーのニューヨーク支店の米国州税（                             28 百万ポンド     ）の税務上の欠損金に関連しており、
         いずれも将来の利益予測によって裏付けられている。
       3 各国の残高を相殺後、財務諸表に開示された残高は、繰延税金資産                           599 百万ポンド（     2020  年：  597 百万ポンド）および繰延税金
         負債  15 百万ポンド（     2020  年：  20 百万ポンド）である。
        経営陣は、既存の将来加算一時差異の解消、過去の業績および将来の業績予想を考慮して、当行およ

       び当行グループの繰延税金資産を回収できる将来課税所得の見込みを評価している。
        当行グループの繰延税金資産純額                 584  百万ポンド（       2020  年：  577  百万ポンド）には、英国における繰延

       税金資産純額       448  百万ポンド（       2020  年：  507  百万ポンド）（実質的に１年以内に回収が予想される英国銀
       行税上の欠損金に関する             103  百万ポンドを含む）、およびフランスにおける繰延税金資産純額７百万ポ
       ンド（   2020  年：ゼロポンド）（実質的に               10 年以内に回収が予想される税務上の欠損金に関する                           294  百万
       ポンド（     2020  年：ゼロポンド）を含む）が含まれる。
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        経営陣は、当行が当該年度に英国の税務上の欠損金を計上したが、上記の証拠はすべての英国の繰延
       税金資産の認識を裏付けるのに十分であるということに満足している。これらの繰延税金資産は、                                                  HSBC
       の英国税金グループ全体に関する将来の利益予想によって裏付けられる。これには、エイチエスビー
       シー・    バンク・ピーエルシー・グループの一部でない多くの企業、特にエイチエスビーシー・ユー
       ケー・バンク・ピーエルシーおよびその子会社が含まれる。
        2021  年にフランスのリテール・バンキング事業の売却予定に関する包括契約を締結したことを受け

       て、当該売却の可能性は高いとみなされているため、現在は当行グループの繰延税金分析から当該事業
       が除外されている。フランスの連結納税グループは                          2020  年と  2021  年の両方において税務上の欠損金を計
       上したが、リテール・バンキング事業、および主に欧州事業の再編に関連したその他の非経常項目の影
       響が除外されていた場合は課税所得となっていた。フランスの繰延税金資産純額は、残りの事業におけ
       る収益性の実績も考慮した課税所得の予測に裏付けられている。                                 2020  年 12 年 31 日現在において、経営陣
       は、認識を裏付ける十分な将来課税所得に関する説得力のある証拠がないと判断したため、繰延税金資
       産純額は計上されなかった。
       当行

                                 のれんおよび        税務上の欠損
                                                    1
                   退職給付      有形固定資産        無形資産       金による控除        その他       合計
                                  百万ポンド
        2
                      16       162        156        416       －      750
      資産
        2
                      －       －        －        －      (204)       (204)
      負債
      2021  年１月１日現在
                      16       162        156        416      (204)       546
      損益計算書                2       45        35       (347)       73      (192)
      その他の包括利益                (1)       －        －        －      154       153
      外国為替およびその他の調
                      －       －        －        －       2       2
       整
      2021  年 12 月 31 日現在          17       207        191        69       25      509
        3
                      17       207        191        69       25      509
      資産
        3
                      －       －        －        －       －       －
      負債
      資産

                      23       151        145        53       －      372
                      －       －        －        －      (47)       (47)
      負債
      2020  年１月１日現在
                      23       151        145        53      (47)       325
      損益計算書               (10)        11        11       377       (41)       348
                      3       －        －       (14)      (116)       (127)
      その他の包括利益
      2020  年 12 月 31 日現在          16       162        156        416      (204)       546
        3
                      16       162        156        416       －      750
      資産
        3
                      －       －        －        －      (204)       (204)
      負債
       1 その他の繰延税金資産および負債は、自己負債の公正価値、貸付金の減損引当金、株式報酬およびキャッシュ・フロー・ヘッ

         ジに関連している。
       2 損失に関して認識された繰延税金資産は、主に当行のニューヨーク支店の米国州税上の欠損金および英国における損失に関連
         しており、どちらも将来の利益予測によって裏付けられている。
       3 各国の残高を相殺後、決算書に開示された残高は、繰延税金資産                          510 百万ポンド（     2020  年：  549 百万ポンド）および繰延税金負
         債ゼロ（    2020  年：３百万ポンド）である。
       未認識の繰延税金

       当行グループ

        貸借対照表上に繰延税金資産が認識されていない一時差異、税務上の繰越欠損金および税額控除の金

       額は  1,944   百万ポンド（       2020  年：  2,081   百万ポンド）であった。これらの金額は、エイチエスビーシー・
       バンク・ピーエルシーのニューヨーク支店において発生した税務上の繰越欠損金、税額控除および一時
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       差異が   1,141   百万ポンド（       2020  年：  925  百万ポンド）、ならびにフランスにおいて発生した税務上の繰越
       欠損金、税額控除および一時差異が                  782  百万ポンド（       2020  年：  1,137   百万ポンド）で構成されている。未
       認 識繰越欠損金のうち、            394  百万ポンド（       2020  年：  88 百万ポンド）は        10 年以内に期限を迎え、残りは               10
       年より後に期限を迎えるか無期限である。認識されるフランスの欠損金の価値は、不確実性の予測を考
       慮した回収可能性の分析に基づいている。
       当行

        貸借対照表上に繰延税金資産が認識されていない一時差異、税務上の繰越欠損金および税額控除の金

       額は  1,141   百万ポンド（       2020  年：  925  百万ポンド）であった。これらの金額には、エイチエスビーシー・
       バンク・ピーエルシーのニューヨーク支店において発生した税務上の繰越欠損金、税額控除および一時
       差異が   1,141   百万ポンド（       2020  年：  925  百万ポンド）含まれている。未認識繰越欠損金のうち、                             394  百万
       ポンド（     2020  年：  88 百万ポンド）は        10 年以内に期限を迎え、残りは               10 年より後に期限を迎える。
        当行グループの子会社および支店に対する投資により生じた未認識の繰延税金負債はなかった。

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       8  配当金
        親会社に対する配当金

                                 2021  年                2020  年

                            １株当たり                  １株当たり

                                     百万ポンド                  百万ポンド
                             ポンド                  ポンド
       資本に分類される優先株式に係る配当金
       当行の非累積第三次米ドル優先株式に
                              0.001           -       1.47          51
              1
        関する配当金
       合計                       0.001           -       1.47          51
       資本に分類される資本証券に係るクーポン
                                        194                  212
        支払額合計
                                        194                  263
       親会社に対する配当金
       1  2021  年に第三次米ドル優先株式の清算価値は、１株当たり                         0.01  米ドルに減額された。

        2021  年および     2020  年に普通株式資本について宣言された配当金合計はなかった。

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       資本に分類される資本証券に係るクーポン支払額合計
                                             2021  年        2020  年

                                     最初の
                                            百万ポンド          百万ポンド
                                    償還可能日
       永久劣後その他       Tier   1 金融商品
       － 1,900   百万ユーロ　      2015  年永久劣後再設定可能その他              Tier   1
                                    2020  年 12 月        84          103
                  金融商品
       － 235  百万ユーロ         2016    年永久劣後再設定可能その他              Tier   1
                                    2022  年１月          12          11
                  金融商品
       － 300  百万ユーロ　　       2018  年永久劣後再設定可能その他              Tier   1
                                    2023  年３月          10          10
                  金融商品
       － 555  百万ポンド　　       2018  年永久劣後再設定可能その他              Tier   1
                                    2023  年３月          28          28
                  金融商品
       － 500  百万ポンド　　       2019  年永久劣後再設定可能その他              Tier   1
                                    2024  年 11 月        24          24
                  金融商品
       － 250  百万ユーロ　　       2019  年永久劣後再設定可能その他              Tier   1
                                    2024  年 11 月        7          8
                  金融商品
       － 431  百万ポンド　　       2019  年永久劣後再設定可能その他              Tier   1
                                    2024  年 12 月        20          20
                  金融商品
       － 200  百万ユーロ　　       2019  年永久劣後再設定可能その他              Tier   1
                                                9          8
                                    2025  年１月
                  金融商品
                                               194          212
       9   セグメント別分析

        作成の基礎

        チーフ・エグゼクティブは、当行グループの報告セグメントを特定する目的上、最高経営意思決定者

       （「  CODM  」）とみなされ、執行委員会の他のメンバーがこれをサポートする。業績は、報告済みの業績
       から重要項目の影響を除外した調整後業績に基づいて、                            CODM  によって評価される。そのため、                 IFRS  が求
       める報告済みの業績と調整後業績との調整表を表示している。
        当行グループの業務は密接に統合されているため、データの表示には、収益および費用の特定の項目

       の内部配分が含まれる。これらの配分には、事業および国に有意に割り当てることができる範囲におい
       て、特定の支援サービスおよび部署の費用が含まれている。こうした配分は体系的かつ一貫性のある基
       準で行われているが、必然的にある程度の主観性を伴う。事業に配分されていない費用は、コーポレー
       ト・センターに含まれている。
        該当する場合、表示されている収益および費用の金額には、セグメント間資金調達ならびにグループ

       会社間および事業部門間の取引が含まれている。こうした取引はすべて独立企業間条件に従って実施さ
       れている。事業に関するグループ内相殺項目は、コーポレート・センターに表示されている。
        報告セグメントの変更

        当年度中に、欧州のグローバル・バンキング・アンド・マーケッツ（「                                    GBM  」）は、再編された          GBM  の

       管理体制ならびに執行委員会および                  CODM  へ内部報告と整合させるためにマーケッツ・アンド・セキュリ
       ティーズ・サービシズ（「              MSS  」）、グローバル・バンキング（「                  GB 」）および      GBM  その他にセグメント
       変更された。当行グループのグローバル                    GBM  戦略の管理体制は変更されていない。
        上記に伴い、比較データが修正再表示されている。

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        当行グループの事業
        HSBC  は、グローバル事業部門を通じて銀行業務および関連金融サービスを顧客に幅広く提供してい

       る。顧客に提供される商品およびサービスはこれらのグローバル事業部門別に顧客に提供される。
        当行グループの業務モデルは、                WPB  、 CMB  、 GBM  事業、コーポレート・センターという重要なセグメン

       トを有しており、         GBM  事業はさらに       MSS  、 GB および    GBM  その他の３つの報告セグメントに分割されてい
       る。これは、当年度中の             GBM  管理体制の再編を反映したものである。これらのセグメントは、デジタ
       ル・ビジネス・サービスおよびリスク、財務、コンプライアンス、法務、マーケティングおよび人事を
       含む  11 のグローバル部門によってサポートされている。これらの事業セグメントは、                                        IFRS  第８号「事業
       セグメント」に基づく当行グループの報告セグメントである。
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        事業セグメント別：
        調整後税引前当期純利益／（損失）

                                     2021  年

                                                コーポレー
                    MSS      GB    GBM その他      CMB      WPB     ト・センター        合計
                                    百万ポンド
    正味営業収益／（損失）（予想信
    用損失およびその他の信用減損費
                    2,055      1,367       579     1,095      1,275        (41)     6,330
            1
    用の変動考慮前）
     － うち：正味受取／（支払）利
                    (232)      568      224      649      567       (22)     1,754
    息
    予想信用損失およびその他の信用
                      1     140       5      7      23       (2)      174
    減損費用の変動
    正味営業収益／（費用）                2,056      1,507       584     1,102      1,298        (43)     6,504
    営業費用合計               (2,064)       (918)      (485)      (612)      (975)       (64)     (5,118)
    営業利益／（損失）                 (8)     589       99     490      323       (107)      1,386
    関連会社およびジョイント・ベン
                     －      －      －      －      －       191      191
    チャーにおける損失持分
    調整後税引前利益／（損失）                 (8)     589       99     490      323       84     1,577
                                      ％
    調整後経費率
                    100.4      67.2      83.9      55.9      76.5             80.9
                                     2020  年

                                                コーポレー
                   MSS      GB    GBM その他      CMB      WPB     ト・センター        合計
                                    百万ポンド
    正味営業収益／（損失）（予想
    信用損失およびその他の信用減
                    1,968      1,381       624                   (144)      5,997
                                     1,133       1,035
             1
    損費用の変動考慮前）
     － うち：正味受取／（支払）利
                    (96)      651       46     686      664       (53)     1,898
    息
    予想信用損失およびその他の信
                     1    (448)       (4)     (322)       (39)        4     (808)
    用減損費用の変動
    正味営業収益／（費用）               1,969       933      620      811      996      (140)      5,189
    営業費用合計               (1,949)       (878)      (672)      (659)      (1,128)        (86)     (5,372)
    営業利益／（損失）                 20      55      (52)      152      (132)       (226)      (183)
    関連会社およびジョイント・ベ
                     －      －      －      －      －       (1)      (1)
    ンチャーにおける利益持分
    調整後税引前利益／（損失）                 20      55      (52)      152      (132)       (227)      (184)
                                      ％
    調整後経費率
                    99.0      63.6      107.7      58.2      109.0              89.6
       1　正味営業収益（予想信用損失およびその他の信用減損費用の変動考慮前）は、収益ともいう。これには、コーポレート・セ

         ンターにおいて消去されているセグメント間収益                    124 百万ポンド（     2020  年：  167 百万ポンド）が含まれている。
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        報告済の外部の正味営業収益は、業績報告または資金貸出の責任を負う支店の所在地に基づいて、各
       国に割り当てられる。
                                          2021  年          2020  年

                                         百万ポンド            百万ポンド
                        1
                                            6,120            5,900
       報告済の外部の正味営業収益（国別）
       －英国
                                            2,937            2,914
       －フランス                                     1,677            1,528
       －ドイツ                                      887            814
                                             619            644
       －その他の国
        調整後業績の調整表

                         2021  年                    2020  年
                  調整       重要な項        報告額        調整      重要な項目         報告額
                          目
                                   百万ポンド
       1
                   6,330        (210)       6,120       5,997         (97)      5,900
    収益
    ECL               174        －       174       (808)         －      (808)
    営業費用              (5,118)        (344)       (5,462)       (5,372)        (1,333)        (6,705)
    関連会社およびジョイン
                    191        －       191        (1)        －        (1)
     ト・ベンチャーにおけ
     る利益／（損失）持分
    税引前当期     利益／（損
                   1,577        (554)       1,023        (184)       (1,430)        (1,614)
     失）
       1 　正味営業収益（予想信用損失およびその他の信用減損費用の変動考慮前）は、収益ともいわれる。

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        調整後利益      ／（損失）     の調整表
                                        2021  年           2020  年

                                       百万ポンド             百万ポンド
       12 月 31 日に終了した事業年度
       調整後税引前当期利益          ／（損失）                          1,577             (184)
                                            (554)            (1,430)
       重要な項目
                    1
                                             (5)             (3)
       －金融商品の公正価値の変動
       －リストラクチャリングおよびその他の関連費用                                     (549)             (773)
       －法務および規制上の事項に関する和解金および引当金                                      －             (9)
                                             －            (645)
       －その他無形資産の減損
       税引前   利益  ／（損失）報告額                               1,023            (1,614)
       1 　非適格ヘッジの公正価値の変動およびデリバティブ契約に係る負債評価調整を含む。

        事業別貸借対照表

                                                コーポレー
                                                 ト・セン
                   MSS      GB     GBM その他      CMB      WPB      ター      合計
                                    百万ポンド
       2021  年 12 月 31 日
       顧客に対する貸付金            2,016      37,685        197    23,529       27,574        176     91,177
       顧客からの預金            34,243      74,179       4,355     50,297      41,939        228    205,241
       2020  年 12 月 31 日
       顧客に対する貸付金            3,451      42,810        606    25,809      28,638        177    101,491
       顧客からの預金            23,780      77,393       4,173     48,368       41,258        212    195,184
      10   トレーディング資産

                                当行グループ                   当行

                             2021  年       2020  年      2021  年      2020  年

                                 百万ポンド                 百万ポンド
         短期国債およびその他適格手形
                               2,451         3,273        1,872        2,507
         負債証券                     27,004         31,399        17,794        20,035
                              40,930         36,775        38,570        35,810
         持分証券
         トレーディング証券                     70,385         71,447        58,236        58,352
                  1
                               4,142         5,058        3,559        4,207
         銀行に対する貸付金
                  1
                               9,179         10,471         8,995        10,476
         顧客に対する貸付金
         12 月 31 日現在                  83,706         86,976        70,790        73,035
       1 銀行および顧客に対する貸付金は、売戻取引、借株およびその他の金額を含む。

      11   公正価値で計上された金融商品の公正価値

       管理の枠組み

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        公正価値は、リスクを取る立場から独立した部門による決定または検証が行われることを確保するよ
       う設計された管理の枠組みの適用を受ける。
        公正価値が外部の相場価格またはモデルにインプットする観察可能な価格を参照して決定される金融

       商品はすべて、独立した価格決定または検証が行われる。活発に取引されていない市場では、当行グ
       ループは金融商品の公正価値を検証するにあたって代替的なマーケット情報を入手する。関連性および
       信頼性が高いと考えられる情報ほど重視される。この点について、とりわけ以下の要素が考慮される。
       ・価格が真正な取引価格または取引可能価格であると見込まれる程度

       ・金融商品間の類似性の程度

       ・異なる情報源間の一貫性の程度

       ・データを入手するために価格提供者が行ったプロセス

       ・市場データに関連する日から期末日までの経過期間

       ・データの入手方法

        評価モデルを用いて決定された公正価値についての管理の枠組みは、該当する場合、（ⅰ）評価モデ

       ルのロジック、（ⅱ）評価モデルへのインプット、（ⅲ）評価モデル以外で必要な調整、および、可能
       であれば（ⅳ）モデルからのアウトプットについての、独立した支援部門による開発または検証を含
       む。評価モデルは、使用可能となる前に精査および調整プロセスを経ており、継続的に外部の市場デー
       タに対して調整される。
       公正価値で測定される金融負債

        特定の状況において、当行グループは、特定の金融商品の活発な市場における市場価格に基づいて、

       発行済負債を公正価値で計上する。市場価格が入手できない場合、これらの発行済負債は評価技法を用
       いて評価され、そのインプットは当該金融商品の活発に取引されていない市場における市場価格に基づ
       くか、または類似する金融商品の活発な市場における市場価格と比較することによって見積られる。い
       ずれの場合でも、公正価値は、当行グループの負債に適した信用スプレッドを適用することによる影響
       を含んでいる。
        発行済仕組債および特定のその他複合金融商品は、公正価値で測定され、トレーディング負債に計上
       されている。これらの金融商品に適用されているスプレッドは、当行グループが仕組債を発行した時点
       におけるスプレッドから導かれている。
                                229/417








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       公正価値ヒエラルキー
        金融資産および負債の公正価値は以下に従ってヒエラルキーが決定される。

        ・ レベル１－市場価格を用いた評価技法：                    HSBC  が測定日現在アクセス可能な活発な市場における同一
          商品の市場価格を有する金融商品
        ・ レベル２－観察可能なインプットを用いた評価技法：活発な市場における類似商品の市場価格また

          は活発に取引されていない市場における同一商品または類似商品の市場価格を有する金融商品、
          およびすべての重要なインプットが観察可能であるモデルを用いて評価された金融商品
        ・ レベル３－重要な観察不能なインプットによる評価技法：１つ以上の重要なインプットが観察不能

          である評価技法を用いて評価された金融商品
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       公正価値で計上された金融商品および評価基準
                         2021  年                     2020  年
                レベル１      レベル２      レベル３       合計    レベル１      レベル２      レベル３       合計
    当行グループ
                        百万ポンド                       百万ポンド
    12 月 31 日現在の
    継続的な公正価値の測
    定
    資産
    トレーディング資産            59,813      22,549      1,344     83,706     60,890      24,475       1,611      86,976
    公正価値評価の指定を
     受けた、または強制
     的に損益を通じて公            6,332      9,146      3,171     18,649      5,658      7,095      3,467      16,220
     正価値で測定する金
     融資産
    デリバティブ             1,987     137,418       1,816     141,221      1,668     197,568       1,974     201,210
    金融投資            29,669      10,235      1,387     41,291     38,347      11,829       1,635      51,811
    負債
    トレーディング負債            32,886      12,967       580    46,433     29,847      14,264        118     44,229
    公正価値評価の指定を
                 1,020     30,467      2,121     33,608       928     38,714       1,150      40,792
     受けた金融負債
    デリバティブ             1,105     135,809       2,454     139,368      1,058     195,078       3,096     199,232
                         2021  年                     2020  年

                レベル１      レベル２      レベル３       合計    レベル１      レベル２      レベル３       合計
    当行
                        百万ポンド                       百万ポンド
    12 月 31 日現在の
    継続的な公正価値の測
    定
    資産
    トレーディング資産            49,435      20,021      1,334     70,790     49,650      21,802       1,583      73,035
    公正価値評価の指定を
     受けた、または強制
     的に損益を通じて公             298     2,556       361     3,215      327     1,227       311     1,865
     正価値で測定する金
     融資産
    デリバティブ             1,413     122,422       1,952     125,787      1,168     178,866       2,032     182,066
    金融投資            21,806      1,346       53    23,205     27,011       1,603       141     28,755
    負債
    トレーディング負債            19,367      11,240       554    31,161     13,681      12,889        103     26,673
    公正価値評価の指定を
                   －    19,306      1,563     20,869        －    24,036        651     24,687
     受けた金融負債
    デリバティブ             1,066     123,863       2,722     127,651        960    176,785       3,287     181,032
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       レベル１の公正価値とレベル２の公正価値の間の振替
                            資産                      負債

                              公正価値
                              評価の指定
                              または強制
                              的に損益を
                        トレーディ      通じて公正       デリバ     トレーディ       公正価値       デリバ
                  金融投資      ング資産      価値で測定       ティブ      ング負債      評価の指定       ティブ
                           百万ポンド                      百万ポンド
    2021  年 12 月 31 日に終了した事業
    年度
    レベル１からレベル２への振替                366     1,731        757      －      27       －      －
    レベル２からレベル１への振替                244      990       399      －      91       －      －
    2020  年 12 月 31 日に終了した事業

    年度
    レベル１からレベル２への振替                200      915       －     －      77      6,013       －
    レベル２からレベル１への振替               1,557      1,557        71     －      304       －      －
        公正価値ヒエラルキーのレベル間の振替は、各四半期の報告期間末に発生するとみなしている。公正

       価値ヒエラルキーのレベル間の振替（入）および振替（出）は通常、評価インプットの観察可能性なら
       びに価格透明性に起因する。
       公正価値調整

        市場参加者が考慮する追加的な要因があり、それらが評価モデルに組み込まれていないと当行グルー

       プが判断した場合に、公正価値調整が行われる。公正価値調整のレベルの変動は、必ずしも損益計算書
       におけ   る損益の認識につながるものではない。例えば、モデルが改善され、公正価値調整が必要なくな
       るような場合がこれにあてはまる。
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       公正価値調整

                                                      1

                                  2021  年
                                                   2020  年
                                     コーポレー                 コーポレー
                              MSS                 MSS
                                     ト・センター                 ト・センター
                                 百万ポンド                 百万ポンド
         調整の種類
                                505         31        647         16
         リスク関連
         －ビッド－オファー
                                190         －        252         －
         －不確実性                        37         1        60         1
         －信用評価調整                        99        26        211         15
         －負債評価調整                        (27)         －        (40)         －

         －資金調達公正価値調整                       206         4        151         －
                                 －        －         13        －
         －その他
         モデル関連                        19        －         47        －
         －モデルの限界
                                 19        －         44        －
                                 －        －         3        －
         －その他
         取引開始時の利益（初日の損益
                                 65        －         60        －
         準備金）
         12 月 31 日現在                    589         31        754         16
       1 2021  年に報告セグメントの変更が行われた。それに伴い、比較データは再表示されている。詳細なガイダンスについては、

         138 ページ（訳注：原文のページ数である）の注記９「セグメント別分析」を参照のこと。
       ビッド－オファー

        IFRS  第 13 号「公正価値測定」は、公正価値を最もよく表すビッド－オファー・スプレッドの範囲内で

       の価格を使用するよう求めている。評価モデルは通常、仲値を導き出す。ビッド－オファー調整は、実
       質的にすべての残存する正味ポートフォリオ市場リスクが、利用可能なヘッジ手段を用いて、あるいは
       実際のポジションを処分または解消することにより手仕舞された場合に発生するコストの範囲を反映し
       ている。
       不確実性

        特定のモデルのインプットは市場データから容易に決定できない場合があり、かつ／またはモデルの

       選択自体がより主観的である場合がある。これらの状況において、市場参加者が不確実なパラメーター
       および／またはモデルの仮定について評価モデルに用いられる数値よりも保守的な数値を採用する可能
       性を反映するために、調整が必要となることがある。
       信用および負債評価調整

        信用評価調整（「         CVA  」）は、契約相手方が債務不履行に陥り、当行グループが当該取引の市場価値

       の全額を受け取ることができない可能性を反映させるために店頭（「                                    OTC  」）デリバティブ契約の評価
       に対して行われる調整である。
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        負債評価調整（「         DVA  」）は、     HSBC  が債務不履行に陥り、当該取引の市場価値の全額を支払うことが
       できない可能性を反映させるために                  OTC  デリバティブ契約の評価に対して行われる調整である。
        HSBC  は、グループ各社ごとに、またグループ各社の契約相手ごとに、各社のエクスポージャーに対す

       る個別の     CVA  および   DVA  を計算している。中央決済機関を除き、第三者であるすべての契約相手方が                                       CVA
       および   DVA  の計算に含められており、これらの調整は当行グループ会社間で相殺されていない。
        HSBC  は、  CVA  を、契約相手方に対する             HSBC  の正の予想エクスポージャーに対して                    HSBC  の非デフォルト
       を条件とした契約相手方のデフォルト（債務不履行）確率（「                                PD 」）を適用し、その結果にデフォルト
       時の予測損失を乗じることによって算定している。
        これに対して、        HSBC  は DVA  を、  HSBC  に対する契約相手方の正の予想エクスポージャーに対して契約相
       手方の非デフォルトを条件とした                 HSBC  の PD を適用し、その結果にデフォルト時の比例的な予測損失を乗
       じることによって算定している。どちらの計算も、潜在的なエクスポージャーの期間にわたって実施さ
       れる。
        ほとんどの商品について、              HSBC  では、ポートフォリオの期間中におけるさまざまな潜在的エクスポー
       ジャーを取り込んだシミュレーション法を用いて、契約相手方に対して予想される正のエクスポー
       ジャーを算定している。当該シミュレーション法には、契約相手方とのネッティング契約および担保契
       約等の信用補完が含まれている。
        当該手法は、一般に「誤方向リスク」を考慮していない。誤方向リスクは、                                       CVA  前のデリバティブの
       潜在的価値が契約相手方の              PD と正の相関がある場合に生じる。重要な誤方向リスクが存在する場合、評
       価におけるこのリスクを反映するために取引ごとの個別のアプローチが適用される。
       資金調達公正価値調整

        資金調達公正価値調整            ( 「 FFVA  」 ) は、  OTC  デリバティブ・ポートフォリオの無担保部分の予想将来資

       金調達エクスポージャーに対し将来の市場での資金調達スプレッドを適用することで算出される。予想
       将来資金調達エクスポージャーは、利用できる場合シミュレーション手法で算出され、                                            HSBC  または契約
       相手方の債務不履行など、エクスポージャーを終了させる事象について調整される。                                             FFVA  および    DVA
       は、独立して算出される。
       モデルの限界

        ポートフォリオ評価のために使用されるモデルは、現在および将来の重要な市場特性のすべてを捉え

       ているわけではない簡略化された一連の仮定に基づいている場合がある。この場合、モデルの限界に関
       する調整が行われる。
       取引開始時の利益（初日の損益準備金）

        取引開始時の利益に関する調整は、評価モデルによって見積られた公正価値が１つ以上の重要な観察

       不能なインプットに基づいている場合に行われる。取引開始時の利益に関する調整の会計処理について
       は注記１に記載されている。
       公正価値評価の基礎

       重要な観察不能なインプットによる評価技法を使用して公正価値で測定されている金融商品－レベル３

                           資産                        負債
                           公正価値
                          評価の指定
                          または強制
                          的に損益を
                                                公正価値
                    トレーディン      通じて公正      デリバ         トレーディン            デリバ
    当行グループ
               金融投資     グ目的保有      価値で測定      ティブ     合計    グ目的保有      評価の指定      ティブ     合計
                          百万ポンド                        百万ポンド
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    戦略的投資を含めた
                  79       1    2,898      －   2,978        7     －     －     7
    プライベート・エクイティ
    アセット・バック証券             495      97     －     －    592      －     －     －    －
    仕組債             －      －     －     －     －      －    2,120       －   2,120
    デリバティブ             －      －     －    1,816    1,816       －     －    2,454    2,454
                 813     1,246      273      －   2,332       573      1     －    574
    その他のポートフォリオ
    2021  年 12 月 31 日現在        1,387      1,344     3,171     1,816    7,718       580     2,121     2,454    5,155
    戦略的投資を含めた

                  75       3    3,153      －   3,231        3     －     －     3
    プライベート・エクイティ
    アセット・バック証券             847      372      18     －   1,237       －     －     －    －
    仕組債             －      －     －     －     －      21    1,147       －   1,168
    デリバティブ             －      －     －    1,974    1,974       －     －    3,095    3,095
                 713     1,236      296      －   2,245       94      3     1    98
    その他のポートフォリオ
           1
                 1,635      1,611     3,467     1,974    8,687       118     1,150     3,096    4,364
    2020  年 12 月 31 日現在
                                235/417
















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                           資産                        負債

                           公正価値
                          評価の指定
                          または強制
                          的に損益を
                                                公正価値
                    トレーディン      通じて公正      デリバ         トレーディン            デリバ
    当行
               金融投資     グ目的保有      価値で測定      ティブ     合計    グ目的保有      評価の指定      ティブ     合計
                          百万ポンド                        百万ポンド
    戦略的投資を含めた

                                                  －     －
                  53      －     353      －    406       6               6
    プライベート・エクイティ
    アセット・バック証券              －      97     －     －     97      －     －     －    －
    仕組債              －      －     －     －     －      －    1,563      －   1,563
    デリバティブ              －      －     －    1,952     1,952       －     －    2,722    2,722
                  －     1,237       8     －    1,245       548      －     －    548
    その他のポートフォリオ
    2021  年 12 月 31 日現在         53     1,334      361    1,952     3,700       554     1,563     2,722    4,839
    戦略的投資を含めた

                  56      －     300      －    356      －     －     －    －
    プライベート・エクイティ
    アセット・バック証券              85      372      －     －    457      －     －     －    －
    仕組債              －      －     －     －     －      9     651      －    660
    デリバティブ              －      －     －    2,032     2,032       －     －    3,286    3,286
                  －     1,211      11     －    1,222       94     －      1    95
    その他のポートフォリオ
    2020  年 12 月 31 日現在        141     1,583      311    2,032     4,067       103     651     3,287    4,041
        レベル３の金融商品は、現行事業および旧来の事業の双方に存在する。証券化目的のローン、一部の

       デリバティブおよびほぼすべてのレベル３のアセット・バック証券は、旧来のポジションである。                                                  HSBC
       はこれらのポジションを保有する能力を有している。
       戦略的投資を含めたプライベート・エクイティ

        投資の公正価値は、投資対象会社の財政状態および経営成績、リスク・プロファイル、見通しならび

       にその他の要素の分析に基づいて、あるいは、活発な市場における類似した会社の市場評価を参照する
       かもしくは類似した会社が所有者を変更した時点の価格を参照することによって、または公表されてい
       る純資産価値（「         NAV  」）から見積られる。必要に応じて、公正価値に関する最善の見積りを得るために
       ファンドの      NAV  に調整が行われる。
       アセット・バック証券

        これらの証券の公正価値を決定するために市場価格が通常用いられているが、入手可能な限られた市

       場データの信頼性を実証するため、また市場価格に対する調整が必要か否かを特定するためには評価モ
       デルが用いられる。住宅モーゲージ・バック証券などの一部の                                ABS  の評価では、期限前償還率、担保の種
       類に基づく債務不履行率および損失の規模、ならびに業績に関連した前提条件を適宜考慮した業界標準
       モデルを用いている。評価のアウトプットは、一貫性について、類似する性質をもつ証券の観察可能な
       データと比較される。
       仕組債

        レベル３の仕組債の公正価値は、基礎となる負債証券の公正価値から導き出される。組込デリバティ

       ブの公正価値の決定については、下記のデリバティブに関するパラグラフで説明されている。これらの
       仕組債は主に、        HSBC  が発行し、契約相手方に特定の持分証券およびその他のポートフォリオの業績と連
       動した利益を提供する株式連動債で構成されている。観察不能なパラメーターには、                                           長期株式ボラティ
       リティ、ならびに株価間、金利および為替レート間の相関関係等がある。
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       デリバティブ

        OTC  デリバティブの評価モデルは、「無裁定」原則に基づいて、予想将来キャッシュ・フローの現在

       価値を算定する。多くの一般デリバティブ商品に関して利用されるモデル・アプローチは、業界で標準
       的に用いられているものである。より複雑なデリバティブ商品の場合は、実務上の相違が一部見られ
       る。評価モデルへのインプットは、可能な場合には常に、取引所、ディーラー、ブローカー、またはコ
       ンセンサスプライスのプロバイダーから得られる価格を含む、観察可能な市場データから決定される。
       特定のインプットは、市場では直接的に観察されない場合があるが、モデル調整手順を経た観察可能な
       価格から決定されるか、あるいは実績データまたはその他の情報源から見積ることができる。
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       公正価値ヒエラルキーのレベル３における公正価値測定に関する調整
       レベル３金融商品の変動

                                 資産                  負債
                                   公正価値
                                   評価の指定
                                   または強制
                                   的に損益を
                                                   公正価値
                              トレーディ     通じて公正      デリバ     トレーディ           デリバ
                         金融投資     ング資産     価値で測定      ティブ     ング負債     評価の指定      ティブ
     当行グループ
                                百万ポンド                  百万ポンド
     2021  年１月１日現在                    1,635     1,611     3,467     1,974      118    1,150     3,096
                            15     (77)     148    1,608       11    (316)     1,362
     損益に認識された利益／（損失）合計
     －トレーディング目的保有または公正価値ベースで管
                            －     (77)     －    1,608       11     －    1,362
     理する金融商品からの純収益
     －強制的に損益を通じて公正価値で測定するその他の
                            －     －     148     －      －    (316)      －
     金融商品の公正価値の変動
     －その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融
                            15     －     －     －      －     －     －
     投資による純収益
     その他の包括利益（「        OCI 」）に認識された利益／（損
                           (75)     (4)    (152)      (6)      (1)     (32)      (8)
     失）合計
     －金融投資：公正価値に係る利益／（損失）
                           (27)     －     －     －      －     －     －
                           (48)     (4)    (152)      (6)      (1)     (32)      (8)
     －換算差額
     購入
                           555     686     543     －     742      1     －
     発行                       －     －     －     －      25    2,213      －
                           (417)     (209)     (813)           (3)     (20)
     売却                                      －                －
                           (109)     (506)      (5)   (1,722)      (504)    (1,053)     (2,343)
     決済
                           (218)     (668)     (41)     (368)      (5)     (137)     (465)
     振替（出）
                            1    511     24     330      197     315     812
     振替（入）
     2021  年 12 月 31 日現在                 1,387     1,344     3,171     1,816      580    2,121     2,454
     2021  年 12 月 31 日時点で保有していた資産および負債に
                            －     (11)     51     846      －     102     (721)
     関して損益に認識された未実現利益／（損失）
     －トレーディング収益／（費用）（正味受取利息を除
                            －     (11)     －     846      －     －    (721)
     く）
     －公正価値評価の指定を受けたその他の金融商品から
                            －     －     51     －      －     102      －
     の純収益／（費用）
     2020  年１月１日現在                    1,554     3,203     3,737     1,637       40     943    1,681

                            14     3     95    1,582      237      87    2,644
     損益に認識された利益／（損失）合計
     －トレーディング目的保有または公正価値ベースで管
                            －     3     －    1,582      237      －    2,644
     理する金融商品からの純収益
     －強制的に損益を通じて公正価値で測定するその他の
                            －     －     95     －      －     87     －
     金融商品の公正価値の変動
     －その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融
                            14     －     －     －      －     －     －
     投資による純収益
     その他の包括利益（「        OCI 」）に認識された利益／（損
                            21     56     (12)     33      1     23      7
     失）合計
     －金融投資：公正価値に係る利益／（損失）
                            58     －     2     －      －     －     －
                           (37)     56     (14)     33      1     23      7
     －換算差額
     購入
                           294     442    1,061      －      53     －     －
     発行                       －     －     －     －      5    575      －
     売却                      (525)     (791)    (1,435)      －     (198)      －     －
     決済                      (116)     (868)     (79)    (1,138)       (20)     (525)    (1,080)
     振替（出）                      (61)    (1,336)      (61)     (358)      (7)    (265)     (437)
                           454     902     161     218      7    312     281
     振替（入）
     2020  年 12 月 31 日現在                 1,635     1,611     3,467     1,974      118    1,150     3,096
     2020  年 12 月 31 日時点で保有していた資産および負債に
                            －     (24)     43     505      (1)     (73)    1,171
     関して損益に認識された未実現利益／（損失）
     －トレーディング収益／（費用）（正味受取利息を除
                            －     (24)     －     505      (1)     －    1,171
     く）
     －公正価値評価の指定を受けたその他の金融商品から
                            －     －     43     －      －     (73)      －
     の純収益
        公正価値ヒエラルキーのレベル間の振替は、各四半期の報告期間末に発生するとみなしている。公正

       価値ヒエラルキーのレベル間の振替（入）および振替（出）は主に、評価インプットの観察可能性なら
       びに価格透明性に起因する。
                                238/417




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                                 資産                  負債

                                   公正価値
                                  評価の指定
                                  または強制
                                  的に損益を
                                                   公正価値
                             トレーディ     通じて公正      デリバ     トレーディ           デリバ
                         金融投資     ング資産     価値で測定      ティブ     ング負債     評価の指定      ティブ
     当行
                                百万ポンド                  百万ポンド
     2021  年１月１日現在                    141    1,583      311    2,032      103     651    3,287
                           1    (76)      77    1,730       12     (246)     1,443
     損益に認識された利益／（損失）合計
     －トレーディング目的保有または公正価値ベースで
                           －     (76)      －    1,730       12     －    1,443
     管理する金融商品からの純収益
     －強制的に損益を通じて公正価値で測定するその他
                           －     －     77     －      －     (246)      －
     の金融商品の公正価値の変動
     －その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金
                           1     －     －     －      －     －     －
     融投資による純収益
     その他の包括利益（「        OCI 」）に認識された利益／
                           (1)     (3)     (11)      －      －     －     －
          1
     （損失）合計
     －金融投資：公正価値に係る利益／（損失）
                           (1)     －     －     －      －     －     －
                           －     (3)     (11)      －      －     －     －
     －換算差額
     購入
                           －     683      2     －     741      －     －
     発行                      －     －     －     －      －    2,128      －
                               (186)
     売却                      (2)          (13)      －      －     －     －
                               (505)          (1,778)      (494)     (950)    (2,297)
     決済                      (3)          (5)
                               (668)          (375)      (5)     (153)     (511)
     振替（出）                      (83)           －
                           －     506      －     343      197     133     800
     振替（入）
     2021  年 12 月 31 日現在                 53    1,334      361    1,952      554    1,563     2,722
     2021  年 12 月 31 日時点で保有していた資産および負債
                                                          (949)
                           －     (11)      1    973      －     46
     に関して損益に認識された未実現利益／（損失）
     －トレーディング収益／（費用）（正味受取利息を
                                                          (949)
                           －     (11)      －     973      －     －
     除く）
     －公正価値評価の指定を受けたその他の金融商品か
                           －     －      1     －      －     46     －
     らの純収益／（費用）
    2020  年１月１日現在
                           58    3,198       524     1,659       27     683    1,929
                           2     5     44    2,076      235     (22)    2,749
    損益に認識された利益／（損失）合計
     －トレーディング目的保有または公正価値ベースで
                           －      5     －    2,076      235      －    2,749
     管理する金融商品からの純収益
     －強制的に損益を通じて公正価値で測定するその他
                           －     －     44     －      －     (22)      －
     の金融商品の公正価値の変動
     －その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金
                           2     －     －     －      －     －     －
     融投資による純収益
     その他の包括利益（「        OCI 」）に認識された利益／
                           (4)     55      5     2     －     －     －
          1
     （損失）合計
     －換算差額                      (4)     55      5     2     －     －     －
     購入
                           －     403     282      －      52     －     －
     発行                      －      －     －     －      －     558      －
     売却                      －    (749)     (542)      －     (198)      －     －
     決済                      (6)    (849)      －    (1,551)       (13)     (536)    (1,254)
     振替（出）                      －    (1,336)       (2)    (385)      (7)    (167)     (524)
                           91     856      －     231      7    135     387
     振替（入）
     2020  年 12 月 31 日現在                 141    1,583      311    2,032      103     651    3,287
     2020  年 12 月 31 日時点で保有していた資産および負債
                           －     (24)      10     523      (1)     (10)    1,287
     に関して損益に認識された未実現利益／（損失）
     －トレーディング収益／（費用）（正味受取利息を
                           －     (24)      －     523      (1)     －    1,287
     除く）
     －公正価値評価の指定を受けたその他の金融商品か
                           －     －     10     －      －     (10)      －
     らの純収益
     1 当期の「金融投資：公正価値に係る利益／（損失）」および連結包括利益計算書の「換算差額」に含まれている。

        公正価値ヒエラルキーのレベル間の振替は、各四半期の報告期間末に発生するとみなしている。公正

       価値ヒエラルキーのレベル間の振替（入）および振替（出）は通常、評価インプットの観察可能性なら
       びに価格透明性に起因する。
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       合理的に可能な代替に対する重要な観察不能な仮定の変動による影響
       合理的に可能な代替的仮定に対するレベル３公正価値の感応度

                              2021  年                   2020  年

                       利益または損失                     利益または損失
                         に反映          OCI に反映          に反映         OCI に反映
                                 有利な
                      有利な     不利な          不利な     有利な     不利な     有利な    不利な
     当行グループ
                       変動     変動          変動     変動     変動     変動    変動
                                 変動
                        百万ポンド           百万ポンド           百万ポンド          百万ポンド
     デリバティブ、トレーディング資産
                         92     (70)     －      －     161     (145)     －     －
                1
     およびトレーディング負債
     公正価値評価の指定または強制的に損
                        247     (247)      －      －     226     (226)     －     －
     益を通じて公正価値で測定
                         15     (15)     51     (50)      26     (26)     49    (49)
     金融投資
     12 月 31 日に終了した年度                 354     (332)      51     (50)     413     (397)     49    (49)
     当行

     デリバティブ、トレーディング資産
                         93     (72)     －      －     170     (154)     －     －
                1
     およびトレーディング負債
     公正価値評価の指定または強制的に損
                         64     (64)     －      －     54     (54)     －     －
     益を通じて公正価値で測定
                         －     －     6     (5)     －      －    10    (10)
     金融投資
     12 月 31 日に終了した年度                 157     (136)      6     (5)     224     (208)     10    (10)
     1 デリバティブ、トレーディング資産およびトレーディング負債は、これらの金融商品のリスク管理方法を反映させるために１つの

      カテゴリーとして表示されている。
       合理的に可能な代替的仮定に対するレベル３公正価値の感応度（商品種類別）

                             2021  年                   2020  年

                      利益または損失                      利益または損失
                                  OCI に反映                    OCI に反映
                       に反映                      に反映
                                有利な     不利な
                     有利な      不利な                有利な      不利な     有利な     不利な
                     変動      変動                変動      変動     変動     変動
                                変動     変動
                       百万ポンド           百万ポンド           百万ポンド           百万ポンド
    戦略的投資を含めたプライベー
                      232     (234)       7     (7)     193     (195)      7     (7)
    ト・エクイティ投資
    アセット・バック証券                  39     (20)      1     －     64     (40)      5     (4)
    仕組債                   6     (6)     －     －     23     (23)     －     －
    デリバティブ                  29     (34)      －     －     73     (70)     －     －

                       48     (38)      43     (43)      60     (69)     37     (38)

    その他のポートフォリオ
    12 月 31 日に終了した年度               354     (332)      51     (50)     413     (397)      49     (49)
        感応度分析は、        95 ％信頼区間を適用した場合に対応する公正価値の幅を測定することを目的としてい

       る。感応度分析の際には、採用した評価技法の内容、ならびに観察可能な代替指標や実績データの入手
       可能性および信頼性を考慮に入れる。
        金融商品の公正価値が複数の観察不能な仮定による影響を受ける場合、上記の表は、仮定の独立した

       変動による最も有利または不利な変動を反映する。
       レベル３金融商品への主要な観察不能なインプット

                                240/417

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       レベル３評価における主要な観察不能なインプットの定量的情報
                  公正価値                       2021  年        2020  年
                                        インプットの          インプットの
                                 主要な
                資産     負債                    全範囲          全範囲
                                観察不能な
                 百万ポンド        評価技法      インプット       下位     上位     下位     上位
    戦略的投資を含めた
                         下記参照       下記参照
                 2,978       7                  N/A     N/A     N/A     N/A
    プライベート・エクイティ
                 592     －
    アセット・バック証券
                         マーケット・
          1
                               ビッドクォート
                                         －    100     －    100
                  14     －
     － CLO ／ CDO
                         プロキシ
                         マーケット・
                               ビッドクォート
                 578     －
     －その他   ABS                                －    100     －    100
                         プロキシ
    仕組債             －    2,120
                         モデル－オプショ       株式ボラティリ
                                         6％    124 ％    0％    115 ％
                         ン・モデル       ティ
                               株式相関
     －株式連動債             －    1,856                   34 ％    99 ％    (4) ％    79 ％
                         モデル－オプショ       ファンドボラ
     －ファンド連動債
                  －     －                            0％    21 ％
                         ン・モデル       ティリティ
                         モデル－オプショ       為替ボラティリ
     －為替連動債
                  －     14                  3％    99 ％    0％    23 ％
                         ン・モデル       ティ
     －その他            －     250
    デリバティブ
                 1,816     2,454
     －金利デリバティブ：
                 594     749
                         モデル－割引
    証券化スワップ
                         キャッシュ・フ       期限前償還率
                                         5％    50 ％    6％    6％
                         ロー
                 211     439
    長期スワップション
                         モデル－オプショ       金利ボラティリ
                                        15 ％    35 ％    6％    28 ％
                         ン・モデル       ティ
                  27     54
    その他             356     256
     －為替デリバティブ：            384     418
    為替オプション
                         モデル－オプショ       為替ボラティリ
                                         2％    99 ％    3％    40 ％
                         ン・モデル       ティ
                 116     107
    その他             268     311                            0％    70 ％
     －株式デリバティブ：            706    1,140
    長期個別株式オプション
                         モデル－オプショ       株式ボラティリ
                                         4％    138 ％    7％    70 ％
                         ン・モデル       ティ
                 425     586
       2
                 281     554
    その他
     －クレジット・デリバティ            132     147
     ブ：
    その他             132     147
    その他ポートフォリオ            2,332      574
                         モデル－割引
                         キャッシュ・フ       金利曲線
     －買戻契約                                   1％    5％    -％    5％
                 329     －
                         ロー
         3
                 2,003      574
     －その他
    12 月 31 日現在          7,718     5,155
        1 ローン担保証券／債務担保証券。

        2 その他の株式デリバティブは主にスワップおよび                    OTC オプションで構成されている。
        3 その他はファンドへの投資、買戻契約および債券を含むさまざまな金融商品で構成されている。
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       戦略的投資を含めたプライベート・エクイティ
        各持分に関する分析は内容がそれぞれに異なるため、主要な観察不能インプットの範囲を提示するこ

       とは実務的ではない。主要な観察不能インプットは、価格および相関である。評価アプローチは、会社
       固有の財務情報、比較可能な取引されている企業との倍率、公表されている純資産価値および直接比較
       または定量化できない定性的仮定を含む広範囲にわたるインプットの使用が含まれる。
       期限前償還率

        期限前償還率は、ローン・ポートフォリオが期限前に返済されると予想される将来の速度に関する尺

       度である。期限前償還率は、ローン・ポートフォリオの内容と将来の市況に対する予想によって変動
       し、観察可能な証券価格のプロキシから推定された期限前償還率、現在および過去の期限前償還率およ
       びマクロ経済モデルといったさまざまな根拠に基づいて見積られることがある。
       マーケット・プロキシ

        マーケット・プロキシ価格は、特定の市場価格は入手不能であるが、共通した特徴を持つ商品から証

       拠が得られるような商品に使用される。特定のプロキシの識別が可能な場合もあるが、より一般的に
       は、現在の市場価格に影響する要素および影響の仕方の理解に役立つような、幅広い商品にわたる証拠
       が使用される。
       ボラティリティ

        ボラティリティは、予測される市場価格の将来変動の尺度である。ボラティリティは、基準となる参

       照市場価格、またオプションの行使価格および満期によって変動する。
        特定のボラティリティ、特に長期間のものは、観察不能であり、観察可能なデータにより見積りが行

       われる。観察不能なボラティリティの範囲は、市場価格を参照することによるボラティリティのイン
       プットにおける変動幅を反映している。こういった極端なボラティリティを示す例が                                           HSBC  のポートフォ
       リオに生じることは比較的に稀であるため、中核範囲は全範囲よりもかなり狭くなる。
       相関

        相関は２つの市場価格間における関連性の尺度であり、マイナス１から１の間の数値で表される。相

       関は、ペイアウトが複数の市場価格に依拠するような、より複雑な商品の評価に使用される。相関がイ
       ンプットになっているさまざまな商品があり、その結果、さまざまな同一資産相関やクロス・アセット
       相関が使用されている。一般に、同一資産相関の範囲はクロス・アセット相関よりも小さくなる。
        観察不能な相関は、コンセンサス価格サービス、                         HSBC  の取引価格、プロキシ相関および過去の価格相

       関の検証を含むさまざまな証拠を基に見積られる。表に示されている観察不能な相関の範囲は、市場価
       格の組み合わせによる相関のインプットがさまざまであることを反映している。
       信用スプレッド

        信用スプレッドとは、信用の質が低い場合の引受の際に市場が求める、ベンチマーク金利を上回るプ

       レミアムである。割引キャッシュ・フロー・モデルにおいて信用スプレッドは将来キャッシュ・フロー
       に適用される割引率を増加させ、したがって、資産価値を減少させる。信用スプレッドは市場価格から
       推計されることがあり、流動性のより低い市場においては観察不能であることがある。
       主要な観察不能インプット間の相関関係

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        レベル３金融商品への主要な観察不能なインプットは相互に独立しない場合がある。上述のとおり、
       市場変数は相関する場合がある。この相関は一般的には、異なる市場におけるマクロ経済またはその他
       の 事象に対する反応傾向を反映している。さらに、市場変数が                               HSBC  のポートフォリオに与える影響は、
       各変数に関する        HSBC  の正味リスクポジションに左右される。
    次へ

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      12  公正価値以外の方法により計上されている金融商品の公正価値
       公正価値以外の方法により計上されている金融商品の公正価値と評価基準

                                         公正価値

                                              重要な
                                    観察可能な         観察不能な
                            市場価格        インプット         インプット
                    帳簿価額       （レベル１）        （レベル２）         （レベル３）          合計
    当行グループ
                                     百万ポンド
     2021  年 12 月 31 日現在
     資産
     銀行に対する貸付金                 10,784          －      10,786           －      10,786
     顧客に対する貸付金                 91,177          －        －      91,276        91,276
     売戻契約－非トレーディング
                      54,448          －      54,448           －      54,448
      目的
     金融投資－償却原価                   10         2        －         8        10
     負債
     銀行からの預金                 32,188          －      32,102           －      32,102
     顧客からの預金                 205,241           －      205,236           －      205,236
     買戻契約－非トレーディング
                      27,259          －      27,259           －      27,259
      目的
     発行済負債証券                  9,428          －       9,286          144       9,430
     劣後債務                 12,488          －      13,118           －      13,118
     2020  年 12 月 31 日現在

     資産
     銀行に対する貸付金                 12,646          －      12,649           －      12,649
     顧客に対する貸付金                 101,491           －        －      101,584        101,584
     売戻契約－非トレーディング
                      67,577          －      67,577           －      67,577
      目的
     金融投資－償却原価                   15        －         7         7        14
     負債
     銀行からの預金                 34,305          －      34,249           －      34,249
     顧客からの預金                 195,184           －      195,076           104      195,180
     買戻契約－非トレーディング
                      34,903          －      34,903           －      34,903
      目的
     発行済負債証券                 17,371          －      17,094          273       17,367
     劣後債務                 13,764          －      14,638           －      14,638
                                244/417








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       公正価値以外の方法により計上されている金融商品の公正価値と評価基準

                                          公正価値

                                               重要な
                                     観察可能な         観察不能な
                             市場価格        インプット         インプット
                     帳簿価額        （レベル１）         （レベル２）         （レベル３）          合計
    当行
                                     百万ポンド
     2021  年 12 月 31 日現在
     資産
     銀行に対する貸付金                  6,778          －       6,881          －      6,881
     顧客に対する貸付金                  33,936          －         －      33,921        33,921
     売戻契約－非トレーディング
                       39,708          －       39,708          －      39,708
      目的
     金融投資－償却原価                  3,337          －         －        －        －
     負債
     銀行からの預金                  14,655          －       14,655          －      14,655
     顧客からの預金                 124,706           －      124,706           －     124,706
     買戻契約－非トレーディング
                       22,344          －       22,344          －      22,344
      目的
     発行済負債証券                  5,658          －       5,658          －      5,658
     劣後債務                  12,218          －       12,851          －      12,851
     2020  年 12 月 31 日現在

     資産
     銀行に対する貸付金                  8,063          －       8,064          －      8,064
     顧客に対する貸付金                  43,241          －         －      43,222        43,222
     売戻契約－非トレーディング
                       50,137          －       50,137          －      50,137
      目的
     金融投資－償却原価                  2,214          －       2,246          －      2,246
     負債
     銀行からの預金                  17,484          －       17,483          －      17,483
     顧客からの預金                 119,974           －      119,974           －     119,974
     買戻契約－非トレーディング
                       26,996          －       26,996          －      26,996
      目的
     発行済負債証券                  15,356          －       15,356          －      15,356
     劣後債務                  13,360          －       14,160          －      14,160
        公正価値で計上されていないその他の金融商品は、通常その性質上短期であり、頻繁に現行の市場

       レートに合わせて金利更改が行われる。したがって、そのような金融商品の帳簿価額は公正価値の合理
       的な近似値である。          これらは現金および中央銀行預け金ならびに他行から回収中および他行へ送金中の
       項目を含み、これらすべては償却原価で測定される。
       評価

        公正価値は、測定日時点で市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するため受け取るであ

       ろう価格、または負債を移転するために支払うであろう価格に関する見積りである。これには、                                                 HSBC  が
       金融商品の予想有効期間にわたりそのキャッシュ・フローから生じると予想する経済的便益および費用
       を反映していない。観察可能な市場価格が入手できない場合の公正価値の決定における当行の評価方法
       および仮定は、他の企業の評価方法および仮定と異なる可能性がある。
       銀行および顧客に対する貸付金

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        銀行および顧客に対する貸付金の公正価値を決定するために、貸付金は可能な限り分離して、類似し
       た特性のポートフォリオに分類している。公正価値は、入手可能な場合は観察可能な市場取引に基づい
       ている。入手不能な場合、公正価値は様々な仮定のインプットを組み込んだ評価モデルを利用して見積
       ら れる。これらの仮定には以下のものを含む可能性がある。店頭トレーディング活動を反映した第三者
       ブローカーによる価値見積り。将来予測的な割引キャッシュ・フロー・モデル、予想される顧客の期限
       前償還率の考慮など、これらの貸付金を評価する際に市場参加者が使用するであろう仮定と整合してい
       ると  HSBC  が考える仮定の利用。類似する貸付金に対する新規ビジネスレートの見積り。観察されたプラ
       イマリーおよびセカンダリー取引を含む他の市場参加者によるトレーディング・インプット。当行グ
       ループは適時、貸付金プールの公正価値を測定するために第三者の評価専門家を関与させる可能性があ
       る。
        貸付金の公正価値は、期末日における予想信用損失および市場参加者による貸付期間にわたる信用損

       失予測の見積りならびに組成時と期末日の間のリプライシングによる公正価値への影響を反映してい
       る。信用減損が生じている貸付金の公正価値は、回収が期待される期間にわたって将来キャッシュ・フ
       ローを割り引いて見積られる。
       金融投資

        上場金融投資の公正価値は、市場買値を用いて決定される。非上場金融投資の公正価値は、同等の上

       場証券の価格および将来の収益動向を考慮した評価技法を用いて決定される。
       銀行および顧客からの預金

        要求払預金の公正価値は、帳簿価額に近似している。長期預金の公正価値は、割引キャッシュ・フ

       ローを用いて、同様の残存期間を持つ預金に提示される現在の利率を適用して見積られる。
       発行済負債証券および劣後債務

        公正価値は可能であれば期末日現在の市場価格を用いて、あるいは類似する金融商品の市場価格を参

       照して決定される。市場価格が入手できない場合には、これらの金融商品は評価手法、観察可能な市場
       データから、および該当する場合、観察不能なインプットに関する仮定から導き出したインプットを用
       いて評価される。
       買戻契約および売戻契約－非トレーディング目的

        残高は通常短期決済されるため、公正価値は帳簿価額に近似している。

      13  公正価値評価の指定を受けた、または強制的に損益を通じて公正価値で測定する金融資産

                              当行グループ                    当行

                           2021  年       2020  年       2021  年       2020  年

                           公正価値         公正価値         公正価値         公正価値
                         評価の指定および         評価の指定および         評価の指定および         評価の指定および
                           強制的に         強制的に         強制的に         強制的に
                          公正価値で測定         公正価値で測定         公正価値で測定         公正価値で測定
                               百万ポンド                  百万ポンド
     証券                        15,738         14,620          418         398
     －負債証券

                             2,584         2,918          146         116
                             13,154         11,702          272         282

     －持分証券
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     銀行および顧客に対する貸付金
                             2,613         1,285         2,498         1,152
                              298         315         299         315

     その他
     12 月 31 日現在                     18,649         16,220         3,215         1,865
      14  デリバティブ

       デリバティブの商品契約種類別の契約上の想定元本および公正価値

                   契約上の想定元本
                                 公正価値－資産                公正価値－負債
                  トレー           トレー                トレー
                  ディング      ヘッジ     ディング      ヘッジ      合計     ディング      ヘッジ      合計
     当行グループ
                    百万ポンド
                                  百万ポンド                百万ポンド
     為替
                  4,737,254       4,045      49,775      266     50,041     (48,613)       (67)    (48,680)
     金利             8,727,934       39,553      99,744      144     99,888     (96,297)      (270)     (96,567)
     株式              498,980       －     9,718      －     9,718     (11,881)       －    (11,881)
     クレジット              134,440       －     1,582      －     1,582     (2,159)       －    (2,159)
     コモディティおよびその他              42,677       －      681     －      681     (770)      －     (770)
                                         (20,689)                 20,689
     相殺（注記     28 ）
     2021  年 12 月 31 日現在       14,141,285       43,598      161,500      410    141,221     (159,720)       (337)    (139,368)
     為替             4,378,792       5,297      60,341      191     60,532     (59,990)       (41)    (60,031)

     金利             8,922,892       40,258      155,752      619    156,371     (151,623)       (488)    (152,111)
     株式              481,638       －    10,857      －    10,857     (12,598)       －    (12,598)
     クレジット              198,306       －     1,874      －     1,874     (2,672)       －    (2,672)
     コモディティおよびその他              82,130       －     1,572      －     1,572     (1,816)       －    (1,816)
                                         (29,996)                 29,996
     相殺（注記     28 ）
     2020  年 12 月 31 日現在       14,063,758       45,555      230,396      810    201,210     (228,699)       (529)    (199,232)
        トレーディング目的で保有されるデリバティブおよび適格なヘッジ会計において指定されたデリバ

       ティブの契約上の想定元本は、期末日における取引残高の名目価値を示すものであり、リスクの金額を
       表すものではない。
        デリバティブ資産および負債の公正価値は、イールドカーブの変動および為替レートの変動に起因し

       て 2021  年度中に減少した。
                  契約上の想定元本              公正価値－資産                  公正価値－負債

                  トレー           トレー                 トレー
                 ディング      ヘッジ     ディング      ヘッジ      合計      ディング      ヘッジ      合計
     当行
                   百万ポンド              百万ポンド                  百万ポンド
     為替
                 4,713,729       3,829      48,651      247     48,898      (47,771)       (67)    (47,838)
     金利            6,846,965      27,206      80,798      193     80,991      (80,281)      (240)     (80,521)
     株式             478,832       －     9,153      －     9,153      (11,896)       －    (11,896)
     クレジット             132,582       －     1,558      －     1,558      (2,121)       －    (2,121)
     コモディティおよびその他              41,308       －      677     －      677      (765)      －     (765)
                                        (15,490)                  15,490
     相殺
     2021  年 12 月 31 日現在      12,213,416       31,035      140,837      440    125,787      (142,834)       (307)    (127,651)
     為替            4,329,503       5,059      58,925      178     59,103      (58,831)       (41)    (58,872)

     金利            7,019,211      25,135      132,021      691    132,712      (128,249)       (388)    (128,637)
     株式             467,114       －    10,441      －    10,441      (12,697)       －    (12,697)
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     クレジット             195,578       －     1,849      －     1,849      (2,621)       －    (2,621)
     コモディティおよびその他              81,513       －     1,561      －     1,561      (1,805)       －    (1,805)
                                        (23,600)                  23,600
     相殺
     2020  年 12 月 31 日現在      12,092,919       30,194      204,797      869    182,066      (204,203)       (429)    (181,032)
       デリバティブの利用

        当行グループは主に、顧客のためのリスク・マネジメント・ソリューションの策定、顧客の事業から

       生じるリスクのポートフォリオの管理ならびに当行グループ自身のリスクの管理およびヘッジという３
       つの目的でデリバティブ取引活動に従事している。
       トレーディング・デリバティブ

        当行グループのデリバティブ取引の大部分は販売およびトレーディング活動に関連している。販売活

       動は、顧客が既存のリスクまたは予想されるリスクの引受け、移転、変更または軽減ができるようなデ
       リバティブ商品の組成および販売を含む。トレーディング活動には、値付けおよびリスク管理が含まれ
       る。値付けは、スプレッドおよび取引高に基づき収益を生み出す目的で別の市場参加者に対して                                                 買い呼
       び値および売り呼び値           を提示するものである。リスク管理活動は、顧客マージンの確保を主な目的とし
       て顧客取引から生じるリスクを管理するために行われる。トレーディング目的保有に分類されているそ
       の他デリバティブには、非適格ヘッジ・デリバティブが含まれる。
        子会社と締結する当行グループの実質的にすべてのデリバティブは、公正価値評価の指定を受けた金

       融負債とともに管理されている。
       観察不能なインプットを用いるモデルにより評価されるデリバティブ

        当初認識時の公正価値（取引価格）と、当初認識後の測定に用いられた評価技法が当初認識時に適用

       されたとしたら導出されたであろう価値との差額から、その後の減少額を控除した金額は以下のとおり
       である。
       重要な観察不能なインプットを用いるモデルにより評価されるデリバティブの未償却残高

                             当行グループ                     当行

                          2021  年       2020  年        2021  年        2020  年

                             百万ポンド                   百万ポンド
     １月１日現在の未償却残高
                            60          42          56          40
     新規取引に関する繰延額                       156          105          155          103

                           (152)          (88)         (147)          (87)

     期中の損益計算書認識額：
      －償却

                            (88)          (57)          (88)          (57)
      －観察不能なインプットが観察
                            (2)          (2)          (2)          (2)
       可能になった後
      －満期、解約またはデリバティ
                            (60)          (28)          (57)          (28)
     ブの相殺
                            (2)          (1)          －          －
      －ヘッジされたリスク
     換算差額およびその他                       －          1         －          －

                1
                            64          60          64          56
     12 月 31 日現在未償却残高
                                248/417


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     1 この金額は未だ連結損益計算書には認識されていない。

       ヘッジ会計デリバティブ

        当行グループはヘッジ会計を適用し、金利リスクおよび為替リスクを管理している。これらのリスク

       がどのように発生し、当行グループがどのように管理しているかは、「取締役報告書：リスク」により
       詳細が記載されている。
       公正価値ヘッジ

        当行グループは、保有および発行済負債証券を含む、損益を通じた公正価値で測定されない一部の固

       定金利金融商品の市場金利の変動による公正価値の変動に対するエクスポージャーを管理するために固
       定金利を変動金利にするスワップを締結している。
                                249/417















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       ヘッジ手段（ヘッジされたリスク別）

                                   ヘッジ手段

                              帳簿価額
                                          貸借対照表上の
                                                           2
                     1
    当行グループ                      資産        負債
                                                    公正価値の変動
                 想定元本
                                            表示
    ヘッジされたリスク                     百万ポンド                            百万ポンド
       3
                  24,486         139        (270)      デリバティブ               159
    金利
    2021  年 12 月 31 日現在        24,486         139        (270)                     159
       3
                  29,737         617        (488)      デリバティブ              (364)
    金利
    2020  年 12 月 31 日現在        29,737         617        (488)                    (364)
    1 適格なヘッジ会計関係にあると指定されたデリバティブの契約上の想定元本の額は、期末日における取引残高の名目価値を示すも

     のであり、リスクの金額を示すものではない。
    2 有効性テストに使用され、いかなる要素も除外しないヘッジ手段のすべての公正価値の変動で構成される。
    3 ヘッジされたリスク「金利」は、インフレ・リスクを含む。
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       ヘッジ対象（ヘッジされたリスク別）

                            ヘッジ対象                        非有効部分
                        帳簿価額に含まれる公正
                 帳簿価額
                                 2
                        価値ヘッジ調整累計額
                                          公正価値の
                                   貸借対照表上                   損益計算書上の
                                                 損益に認識
    当行グループ           資産     負債     資産      負債
                                             1
                                    の表示                    表示
                                           変動
    ヘッジされたリスク                 百万ポンド                       百万ポンド
                                   その他の包
                                   括利益を通
                                   じて公正価
               14,099       －     167      －           (278)
                                   値で測定す
                                   る金融資産
                                   銀行に対す

                                                      トレーディング
                 1     －     (2)      －            (2)
                                    る貸付金
                                                      目的で保有また
                                                      は公正価値ベー
      3
                                                    (9)
    金利
                                   顧客に対す
                                                      スで管理する金
                997      －      7      －            (16)
                                    る貸付金
                                                      融商品からの純
                                                           収益
                                   発行済負債
                －    2,844      －      71             24
                                      証券
                                   劣後債務お

                                   よび銀行か
                －    5,841       －     (77)             104
                                        4
                                    らの預金
    2021  年 12 月 31 日現在     15,097      8,685      172      (6)            (168)        (9)
                            ヘッジ対象                        非有効部分

                        帳簿価額に含まれる公正
                 帳簿価額
                                 2
                        価値ヘッジ調整累計額
                                          公正価値の
                                   貸借対照表上                   損益計算書上の
                                                 損益に認識
    当行グループ           資産     負債     資産      負債
                                             1
                                    の表示                    表示
                                           変動
    ヘッジされたリスク                 百万ポンド                       百万ポンド
                                   その他の包
                                   括利益を通
                                   じて公正価
               20,295       －     588      －            409
                                   値で測定す
                                   る金融資産
                                   銀行に対す

                                                      トレーディング
                 4     －      2     －             2
                                    る貸付金
                                                      目的で保有また
                                                      は公正価値ベー
      3
                                                    (14)
    金利
                                   顧客に対す
                                                      スで管理する金
               1,327      －      23      －             15
                                    る貸付金
                                                      融商品からの純
                                                           収益
                                   発行済負債
                －     576      －     108              4
                                      証券
                                   劣後債務お

                                   よび銀行か
                －    6,483       －     248             (80)
                                        4
                                    らの預金
    2020  年 12 月 31 日現在     21,626      7,059      613      356             350       (14)
    1 有効性評価に使用され、リスク要素となりうる指定を受けたヘッジされたリスクに帰属する額で構成される。

    2 ヘッジ損益の調整が中止されたヘッジ対象の財政状態計算書に残る公正価値ヘッジ調整累計額は、「その他の包括利益を通じて公
     正価値で測定する金融資産」が             21 百万ポンド（     2020  年：  (29)  百万ポンド）、「銀行による預金」がゼロポンド（                     2020  年：ゼロポン
     ド）および「発行済負債証券」が              19 百万ポンド（     2020  年：  24 百万ポンド）であった。
    3 ヘッジされたリスク「金利」は、インフレ・リスクを含む。
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    4 ダイナミック以外の公正価値ヘッジの想定元本は                    5,886  百万ポンド（     2020  年：  6,178  百万ポンド     ）であり、うち加重平均満期日は
     2026  年３月、加重平均スワップ金利は              (0.06)   ％（  2020  年：  0.82  ％）である。これらのヘッジのうち               5,886  百万ポンド（     2020  年：
     6,178  百万ポンド）は      HSBC  グループ内部のものであり、            HSBC  ホールディングスと当行グループ間の内部資金調達で構成されている。
       ヘッジ手段（ヘッジされたリスク別）

                                   ヘッジ手段

                              帳簿価額
                                          貸借対照表上の
                                                           2
                     1
    当行                      資産        負債
                                                    公正価値の変動
                 想定元本
                                            表示
    ヘッジされたリスク                    百万ポンド                            百万ポンド
       3
                                          デリバティブ
                  18,016         188        (234)                      27
    金利
    2021  年 12 月 31 日現在        18,016         188        (234)                      27
    ヘッジされたリスク                    百万ポンド                            百万ポンド

       3
                                          デリバティブ
                  20,725         689        (387)                     (280)
    金利
    2020  年 12 月 31 日現在        20,725         689        (387)                     (280)
    1 適格なヘッジ会計関係にあると指定されたデリバティブの契約上の想定元本の額は、期末日における取引残高の名目価値を示すも

     のであり、リスクの金額を示すものではない。
    2 有効性テストに使用され、いかなる要素も除外しないヘッジ手段のすべての公正価値の変動で構成される。
    3 ヘッジされたリスク「金利」は、インフレ・リスクを含む。
                                252/417












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       ヘッジ対象（ヘッジされたリスク別）

                            ヘッジ対象                        非有効部分
                        帳簿価額に含まれる公正
                 帳簿価額
                                 2
                        価値ヘッジ調整累計額
                                          公正価値の
                                   貸借対照表上                   損益計算書上の
                                                損益に認識
    当行           資産     負債     資産      負債
                                             1
                                     の表示                    表示
                                           変動
    ヘッジされたリスク                  百万ポンド                       百万ポンド
                                    その他の包
                                    括利益を通
                                    じて公正価
               9,232      －     159      －           (163)
                                    値で測定す
                                    る金融資産
                                                      トレーディング
                                                      目的で保有また
                                    顧客に対す
                 6    －      －      －             －
                                                      は公正価値ベー
                                    る貸付金
      3
                                                    (8)
    金利
                                                      スで管理する金
                                                      融商品からの純
                                    発行済負債
                 －    2,844       －      71             24
                                                           収益
                                      証券
                                    劣後債務お

                                    よび銀行か
                 －    5,810       －     (77)             104
                                        4
                                    らの預金
    2021  年 12 月 31 日現在     9,238     8,654       159      (6)            (35)       (8)
                            ヘッジ対象                        非有効部分

                        帳簿価額に含まれる公正
                 帳簿価額
                                 2
                        価値ヘッジ調整累計額
                                          公正価値の
                                   貸借対照表上                   損益計算書上の
                                                損益に認識
    当行           資産     負債     資産      負債
                                             1
                                     の表示                    表示
                                           変動
    ヘッジされたリスク                  百万ポンド                       百万ポンド
                                    その他の包
                                    括利益を通
                                    じて公正価
               13,711       －     438      －            344
                                    値で測定す
                                    る金融資産
                                                      トレーディング
                                                      目的で保有また
                                    顧客に対す
                 37     －      －      －             －
                                                      は公正価値ベー
                                    る貸付金
      3
                                                    (17)
    金利
                                                      スで管理する金
                                                      融商品からの純
                                    発行済負債
                 －    576      －     108              4
                                                           収益
                                      証券
                                    劣後債務お

                                    よび銀行か
                 －    6,449       －     248             (85)
                                        4
                                    らの預金
    2020  年 12 月 31 日現在     13,748     7,025       438      356             263      (17)
    1 有効性評価に使用され、リスク要素となりうる指定を受けたヘッジされたリスクに帰属する額で構成される。

    2 ヘッジ損益の調整が中止されたヘッジ対象の財政状態計算書に残る公正価値ヘッジ調整累計額は、「その他の包括利益を通じて公
     正価値で測定する金融資産」が             21 百万ポンド（     2020  年：  (29)  百万ポンド）、「銀行による預金」がゼロポンド（                     2020  年：ゼロポン
     ド）および「発行済負債証券」が              19 百万ポンド（     2020  年：  24 百万ポンド）であった。
    3 ヘッジされたリスク「金利」は、インフレ・リスクを含む。
    4 ダイナミック以外の公正価値ヘッジの想定元本は                    5,886  百万ポンド（     2020  年：  6,178  百万ポンド）であり、うち加重平均満期日は
     2026  年３月、加重平均スワップ金利は              (0.06)   ％（  2020  年：  0.82  ％）である。これらのヘッジは             HSBC  グループ内部のものであり、
     HSBC  ホールディングスと当行グループ間の内部資金調達で構成されている。
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       キャッシュ・フロー・ヘッジ

        当行グループのキャッシュ・フロー・ヘッジ手段は主に金利スワップおよび通貨スワップにより構成

       されており、市場金利および外国通貨ベースの変動により生じる非トレーディング資産および負債から
       の将来の金利キャッシュ・フローの変動リスクを管理するために使用されている。
        当行グループは、発行済みまたは将来発行が予定されている非トレーディング資産および負債（当該

       商品のローリングを含む）で変動金利の負担を補完しているポートフォリオの金利リスク・エクスポー
       ジャーに対してはマクロ・キャッシュ・フロー・ヘッジを適用している。金融資産および負債の各ポー
       トフォリオについて、契約条件や、期限前償還および債務不履行の見積りを含むその他関連要因に基づ
       き、元本および金利からの将来キャッシュ・フローの金額およびタイミングが予測されている。すべて
       のポートフォリオからの元本残高および金利キャッシュ・フローの両方を表するキャッシュ・フローの
       総額を使用して有効性と非有効性が決定される。マクロ・キャッシュ・フロー・ヘッジはダイナミッ
       ク・ヘッジとみなされる。
        当行グループはまた、為替市場レートの変動による外貨建て金融資産および負債に係る将来キャッ

       シュ・フローの変動を通貨スワップでヘッジしており、これらはダイナミック・ヘッジとみなされる。
                          4

       ヘッジ手段（ヘッジされたリスク別）
                         ヘッジ手段                  ヘッジ対象          非有効部分
                      帳簿価額
                                           公正価値の
                                     公正価値の
                             貸借対照表上                         損益計算書上
                                                  損益に
                  1
                     資産     負債
              想定元本
                                        2
                                              3
                                                  認識
                               の表示                         の表示
                                      変動
                                            変動
    ヘッジされたリスク              百万ポンド                        百万ポンド
                                                      トレーディン
                                                      グ目的で保有
    為替
               4,042      266     (67)              127      127     －
                                                      または公正価
                              デリバティブ                         値ベースで管
                                                      理する金融商
               15,067       5    (2)             (178)      (167)     (11)
    金利
                                                      品からの純収
                                                           益
    2021  年 12 月 31 日現在     19,109      271     (69)              (51)      (40)     (11)
                                                      トレーディン

                                                      グ目的で保有
    為替           5,286      191     (41)              (30)      (30)     －
                                                      または公正価
                              デリバティブ                         値ベースで管
                                                      理する金融商
               10,521       2    －             117      115      2
    金利
                                                      品からの純収
                                                           益
    2020  年 12 月 31 日現在     15,807      193     (41)              87      85     2
    1 適格なヘッジ会計関係にあると指定されたデリバティブの契約上の想定元本の額は、期末日における取引残高の名目価値を示すも

     のであり、リスクの金額を示すものではない。
    2 有効性テストに使用され、いかなる要素も除外しないヘッジ手段のすべての公正価値の変動で構成される。
    3 有効性評価に使用され、リスク要素となりうる指定を受けたヘッジされたリスクに帰属する額で構成される。
    4 上表の金額は、主に当行のエクスポージャーを表している。
                                254/417





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        ヘッジの非有効部分は、ヘッジ対象とヘッジ手段の期間差異および公正価値がゼロではない金融商品

       を使用したヘッジを含むベーシスリスクから生じる可能性があるが、これらに限定されない。
       資本に関する調整およびリスク種類別のその他の包括利益の分析

                                          金利            為替

                                         百万ポンド            百万ポンド

        2021  年１月１日現在のキャッシュ・フロー・ヘッジ準備金
                                              147             11
        公正価値に係る（損失）／利益                                     (167)             127
        以下に関してキャッシュ・フロー・ヘッジ準備金から損益計
        算書に再分類された公正価値に係る（利益）：
        －利益または損失に影響を及ぼしたヘッジ対象                                      (25)           (177)
        法人税                                      77            －

        2021  年 12 月 31 日現在のキャッシュ・フロー・ヘッジ準備金                                32           (39)
                                          金利            為替

                                         百万ポンド            百万ポンド

        2020  年１月１日現在のキャッシュ・フロー・ヘッジ準備金
                                              76           (36)
        公正価値に係る利益／（損失）                                      115            (29)
        以下に関してキャッシュ・フロー・ヘッジ準備金から損益計
        算書に再分類された公正価値に係る（利益）／損失：
        －利益または損失に影響を及ぼしたヘッジ対象                                      (4)            76
        法人税                                      (40)            －
        2020  年 12 月 31 日現在のキャッシュ・フロー・ヘッジ準備金                                147            11
       金利指標改革：        IFRS  第９号および       IAS  第 39 号「金融商品」の改訂

        エイチエスビーシーは、ヘッジ会計に適用される                         IFRS  第９号と     IAS  第 39 号に対する第１段階目の改訂

       （「フェーズ１」）と第２段階目の改訂（「フェーズ２」）の両方を適用している。フェーズ１および
       フェーズ２による影響を受けるヘッジ会計関係は、貸借対照表において「公正価値評価の指定を受け
       た、または強制的にその他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産」、「顧客に対する貸付
       金」、「発行済負債証券」および「銀行からの預金」として表示されている。ヘッジ会計関係に指定さ
       れたデリバティブを含む             Ibor  改革による影響を受けるデリバティブの想定元本は、                           25 ページ（訳注：原
       文のページ数である）の「              Ibor  改革によって影響を受ける金融商品」の項に開示されている。                                Ibor  の移
       行の詳細については、           22 ページ（訳注：原文のページ数である）の「極めて重要なリスクおよび新たに
       発生したリスク」を参照のこと。
        2021  年に当行グループは、ポンド               Libor   、ユーロ圏無担保翌日物平均金利（「                   Eonia   」）および日本円

       Libor   を参照金利とする当行グループのすべてのヘッジ手段の移行を行った。当行グループはまた、一
       部の米ドル      Libor   を参照金利とするヘッジ手段の移行も行った。移行の不確実性が解消されるか否か、
       およびその時期を決定する上で、これらのベンチマークに対して適用される重要な判断はない。
        当行グループが引き続き保有するヘッジ手段で最も重要なベンチマークは、米ドル                                           Libor   である。米

       ドル  Libor   をヘッジするデリバティブの移行は、                    2022  年末までにほぼ完了すると予想されている。これ
       らの移行は、これまで移行に使用されてきたメカニズムと比べると、新しいアプローチを必要とするも
       のではないため、移行のリスク管理戦略を変更する必要はない。
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        以下の表の「その他」の下に含まれているいくつかの                           Ibor  については、移行が必要か否か確定するた
       めに判断が必要とされている。これは、                     Ibor  ベンチマークの管理者からこれらが廃止されるか否かにつ
       い て明確な提示がない状況で計算手法の改善やフォールバック条項挿入の対象となる                                          Ibor  ベンチマーク
       が存在するためである。
        ヘッジ会計関係に指定された金利デリバティブの想定元本は、当行グループが管理するリスク・エク

       スポージャーの程度を表していないが、市場全体の                          Ibor  改革の影響を直接受け、フェーズ１の修正の範
       囲内にあると予想されており、それらは以下の表に示されている。ヘッジ会計関係に指定されて、                                                  Ibor
       改革の影響を受ける通貨スワップは重要ではなく、以下には表示されていない。
       Ibor  改革の影響を受けるヘッジ手段

                                      ヘッジ手段
                                                  Ibor  改革の
                             Ibor  改革の影響を受ける
                                                            1
                                                  影響を受け
                                                        想定元本
                       2                  3
     当行グループ                      ポンド      米ドル             合計
                    ユーロ                  その他
                                                    ない
                                      百万ポンド
     公正価値ヘッジ
                      6,407        －    336       124      6,867     17,619      24,486
                      5,877        －     －       －     5,877      9,190      15,067
     キャッシュ・フロー・ヘッジ
     2021  年 12 月 31 日現在           12,284         －    336       124     12,744      26,809      39,553
     当行

                                      百万ポンド
     公正価値ヘッジ
                      4,920        －     6      124      5,050     12,966      18,016
                                                    9,190
                       －       －     －       －      －           9,190
     キャッシュ・フロー・ヘッジ
     2021  年 12 月 31 日現在           4,920        －     6      124      5,050     22,156      27,206
                                256/417













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                                      ヘッジ手段

                                                  Ibor  改革の
                             Ibor  改革の影響を受ける
                                                            1
                                                  影響を受け
                                                        想定元本
                       2                  3
     当行グループ                      ポンド      米ドル             合計
                    ユーロ                  その他
                                                    ない
                                      百万ポンド
     公正価値ヘッジ
                     12,822       1,855     1,908        60     16,645      13,092      29,737
                      6,111       1,552      183       －     7,846      2,675      10,521
     キャッシュ・フロー・ヘッジ
     2020  年 12 月 31 日現在           18,933       3,407     2,091        60     24,491      15,767      40,258
     当行

                                      百万ポンド
     公正価値ヘッジ
                      6,275       1,833     1,556        61     9,725     11,000      20,725
                                                    2,675
                       －     1,552      183       －     1,735            4,410
     キャッシュ・フロー・ヘッジ
     2020  年 12 月 31 日現在           6,275       3,385     1,739        61     11,460      13,675      25,135
    1 適格なヘッジ会計関係において指定されたデリバティブの契約上の想定元本は、期末日における取引残高の名目価値を示すもので

     あり、リスクの金額を示すものではない。
    2 Ibor  改革によって影響を受けるユーロ金利デリバティブの契約上の想定元本は、主に                                 Euribor   ベンチマークのヘッジより構成さ
     れ、公正価値ヘッジ        6,407  百万ポンド（     2020  年 12 月 31 日：  7,606  百万ポンド）およびキャッシュ・フロー・ヘッジ                    5,877  百万ポンド
     （ 2020  年 12 月 31 日：  6,111  百万ポンド）である。
    3 Ibor  改革によって影響を受けるその他のベンチマークは、移行が予想されるものの、廃止日が公表されていないデリバティブより
     構成される。
     15  金融投資

       金融投資の帳簿価額
                              当行グループ                     当行

                           2021  年       2020  年       2021  年       2020  年
                              百万ポンド                   百万ポンド
     その他の包括利益を通じて公正価値で
                           41,290          51,811         23,205          28,755
     測定する金融投資
     －短期国債およびその他適格債券
                            2,229          3,286         1,441          2,194
     －負債証券                      38,924          48,363         21,711          26,505
     －持分証券                        103          98         53          56
              1
                             34          64         －          －
     －その他の金融商品
     償却原価で測定する負債性金融商品                        10          15        3,337          2,214
     －短期国債およびその他適格債券
                              2          5         －          －
          2
                              8         10        3,337          2,214
     －負債証券
     12 月 31 日現在                   41,300          51,826         26,542          30,969
    1　「その他の金融商品」は貸付金で構成される。

    2　当行の負債証券       3.3 十億ポンド（     2020  年：  2.2 十億ポンド）は、単一破綻処理委員会の「自己資本および適格債務最低基準」に関
     する要件に準拠するためにエイチエスビーシー・コンチネンタル・ヨーロッパが発行した非優先シニア債務に関連している。
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       その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品
                                           期末時点で保有していた金融商品

                                           公正価値          認識した配当金
                                                百万ポンド
     資本性金融商品の種類
     事業促進                                           76           －
     中央機関から要求される投資                                           26           －
                                                1           －
     その他
     2021  年 12 月 31 日現在                                    103            －
     事業促進                                           79            1

     中央機関から要求される投資                                           18           －
                                                1           －
     その他
     2020  年 12 月 31 日現在                                     98            1
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     16  担保資産、受入担保および譲渡資産
       担保資産

       担保として供された金融資産

                               当行グループ                    当行

                            2021  年       2020  年       2021  年       2020  年

                                百万ポンド                  百万ポンド

     短期国債およびその他の適格証券
                              990        2,382          990        1,543
     顧客に対する貸付金                        18,403         20,597           －         －
     負債証券                        20,247         24,069         11,415         14,432
     持分証券                        23,612         21,304         25,452         21,604
                             30,261         39,319         23,259         28,142
     その他
     12 月 31 日現在担保資産                     93,513         107,671          61,116         65,721
       契約相手方が売却または再担保を行う権利を有する担保金融資産
                               当行グループ                    当行

                            2021  年       2020  年       2021  年       2020  年

                                百万ポンド                  百万ポンド
     トレーディング資産
                             39,594         40,000         35,311         32,409
                             1,436         3,009          542        2,684
     金融投資
     12 月 31 日現在                     41,030         43,009         35,853         35,093
        担保として供された資産には、                76 ページ   （訳注：原文のページ数である）                 の開示情報において担保に

       供されている資産として区分された資産すべてが含まれる。
        負債を担保するために供された資産の金額は、担保として利用された資産の帳簿価額よりも大きい場

       合がある。例えば、証券化およびカバード・ボンドにおいて、発行債務に超過担保を加えた金額が、担
       保として利用可能な資産プールの帳簿価額よりも小さいケースがこれに該当する。また、決済勘定にお
       ける負債を担保すべく、すべての資産に対して浮動担保を有するカストディアンまたは決済代理人に資
       産が供されている場合もこれに該当する。
        これらの取引は、関連する場合、標準の証券貸借、買戻契約およびデリバティブ取引に係る証拠金の

       預託を含む、担保付取引に対する通常の取引条件に基づいて行われている。当行グループは、デリバ
       ティブ取引に関連して現金および非現金担保の双方を提供している。
       受入担保

        主に  標準の証券貸付、売戻契約およびデリバティブ取引に係る証拠金の預託に関連して、                                           債務不履行

       がなくても、当行グループに売却または再担保が認められている担保として受け入れた資産の公正価値
       は、  202,794    百万ポンド（       2020  年：  213,690    百万ポンド）（当行については、                 2021  年：  167,737    百万ポン
       ド、  2020  年：  169,797    百万ポンド）であった。当行グループが売却または再担保を行った担保の公正価
       値は、   151,378    百万ポンド（       2020  年：  154,486    百万ポンド）（当行については、                 2021  年：  120,436    百万ポ
       ンド、   2020  年：  117,505    百万ポンド）であった。
        当行グループは、同等の証券を返還する義務がある。これらの取引は、一般の証券貸付、売戻契約お

       よびデリバティブ取引に係る証拠金の預託に対する通常の取引条件に基づいて行われている。
       譲渡資産

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        担保資産には、認識の中止要件を満たさない第三者への譲渡、特に買戻契約で取引相手先に担保とし
       て保有される負債証券および証券貸付契約で貸付けられている持分証券といった担保付借入、ならびに
       持 分証券と負債証券のスワップに係るものが含まれる。担保付借入の場合、譲渡された担保資産は引き
       続き全額が認識され、当行グループが譲渡資産を将来の日に固定額で買戻す義務を反映した関連負債も
       また貸借対照表に認識される。有価証券のスワップの場合、譲渡された資産は引き続きその全額が認識
       される。受け入れた非現金担保は貸借対照表に認識されないため、関連負債はない。当行グループは、
       取引期間中に譲渡資産を利用、売却または担保とすることができず、これらの担保資産の金利リスクお
       よび信用リスクに引き続きさらされる。契約相手方の遡求権は譲渡資産に限定されない。
       全部の認識の中止に適格でない譲渡金融資産および関連負債

                                              帳簿価額

     当行グループ                                  譲渡資産             関連負債

                                             百万ポンド
     2021  年 12 月 31 日現在

     買戻契約                                      11,710             11,732
     証券貸付契約                                      29,321              2,129
     2020  年 12 月 31 日現在

     買戻契約                                      14,232             14,264
     証券貸付契約                                      28,777               87
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    全部の認識の中止に適格でない譲渡金融資産および関連負債

                                              帳簿価額
     当行                                   譲渡資産             関連負債
                                              百万ポンド
     2021  年 12 月 31 日現在
     買戻契約                                      4,489             4,488
     証券貸付契約                                      31,365              2,132
     2020  年 12 月 31 日現在

     買戻契約                                      5,315             5,315
     証券貸付契約                                      29,778               82
     17  関連会社およびジョイント・ベンチャーにおける持分

       当行グル－プおよび当行の主要な関連会社

        ビジネス・グロース・ファンド・                 グループ・      ピーエルシー（        「 BGF  」 ）は当行グループの主要な関連

       会社である。       BGF  は、英国における中小規模の成長企業                   に 投資を提供するために2011年に設立された独立
       企業であ     る。  BGF  は、  英国の主要な銀行グループのうちの                  ５つ、すなわちバークレイズ、                HSBC  、ロイズ、
       RBS  およびスタンダード・チャータードの出資を受けている                             。当行グループは、          2021  年 12 月 31 日現在、
       BGF  の株主資本において          24.62   ％の持分を保有していた。              BGF  の利益持分は       192  百万ポンド（       2020  年：５百
       万ポンド）、       BGF  における持分の帳簿価額は              702  百万ポンド（       2020  年：  471  百万ポンド）であった。
       ジョイント・ベンチャーにおける持分

        すべての関連会社の一覧は              177  ページ（訳注：原文のページ数である。本書においては注記                                36 を参

       照。）に記載されている。
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     18  子会社に対する投資

       エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの主要な子会社

                                       2021  年 12 月 31 日現在

                                     株主資本における
                           設立または登録国            当行の持分             株式のクラス
                                         ％
     エイチエスビーシー・インベストメント・バ
                          イングランドおよ
                                        100.00               普通１ポンド
      ンク・ホールディングス・リミテッド
                          びウェールズ
     エイチエスビーシー・アセット・ファイナン                      イングランドおよ
                                        100.00               普通１ポンド
     ス（英国）リミテッド                     びウェールズ
     エイチエスビーシー・ライフ（英国）リミ                      イングランドおよ
                                        100.00               普通１ポンド
     テッド                     びウェールズ
     エイチエスビーシー・トリンカウス・アン
                          ドイツ              100.00        ストックアクティーン無額面
     ド・ブルクハルト・アーゲー
     エイチエスビーシー・コンチネンタル・ヨー
                          フランス              99.99         アクシオン株式５ユーロ
     ロッパ
     エイチエスビーシー・バンク・マルタ・ピー
                          マルタ              70.03             普通  0.30  ユーロ
     エルシー
        上記の子会社はすべて12月31日を期末とする財務諸表を作成している。2006年会社法第409条により

       要求されている当行グループの全子会社に関する詳細情報は、注記3                                   6 に記載されている。事業を行う主
       要国は設立国と同じである。
       子会社に対する投資の減損テスト

        毎報告期間末       に 、 当行は子会社に対する投資について減損の兆候の有無を再検討している。帳簿価額

       が当該投資の回収可能価額を上回っている場合、減損が認識される。
        回収可能価額とは、当該投資の処分コスト控除後の公正価値と使用価値のいずれか高い金額をいう。

       使用価値は、当該投資についての経営者によるキャッシュ・フロー予測を割り引くことにより算定され
       る。
        キャッシュ・フローは、子会社の拘束力のある資本要件に基づ                                 いた  フリー・キャッシュ・フロー

       （「  FCF  」）を表している。
       ・各投資についてのキャッシュ・フロー予測は、直近の承認済計画に基づいて行われ、これには、最

        低資本要件および中核資本要件を考慮した子会社の資本要件に基づき配分可能な予想資本が含まれ
        る。フリー・キャッシュ・フローの永続的な推定には、長期成長率を用いている。
       ・成長率は、投資対象が運営されている国のインフレを反映したものであり、長期平均成長率に基づ

        いている。
       ・キャッシュ・フローを割り引くために使用されるレートは各投資に割り当てられる資本コストに基

        づいている。資本コストは資本資産評価モデル（                          「 CAPM  」）を用いて導き出される。               CAPM  は、リス
        ク・フリー金利や評価対象である事業の固有リスクを反映するためのプレミアムを含む財務・経済変
        数を反映した多数のインプットによって決定されるが、これらの変数は経済変数の市場評価および経
        営陣の判断に基づいている。また各投資の割引率は、投資対象が運営されている国のインフレ率を反
        映することで精緻化されている。さらに投資の減損テストにおいて、経営陣は、内部で作成した                                                 CAPM
        を用いて導き出された割引率を外部の情報源から得た、類似する市場で事業を行っている企業の資本
        コストの比率と比較することにより、かかるプロセスを補完している。
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        2020  年度と同様、       2021  年度においても減損テストが実施され、エイチエスビーシー・コンチネンタ
       ル・ヨーロッパへの投資に対する減損は不要であるとの結論に至った。
       減損テストの結果

                      帳簿価額        使用価値         割引率       長期成長率         余裕分

        投資
       エイチエスビーシー・
         コンチネンタル・             百万ユーロ        百万ユーロ          ％        ％      百万ユーロ
         ヨーロッパ
       2021  年 12 月 31 日現在          4,331        4,429         8.34        1.53         98
       2020  年 12 月 31 日現在          4,331        4,649         9.65        1.51         318
        VIU  計算における主要な仮定の感応度

        2021  年 12 月 31 日現在、エイチエスビーシー・コンチネンタル・ヨーロッパへの投資は、回収可能金額

       を裏付ける主要な仮定の合理的に起こり得る変動の影響を受ける。
        合理的に起こり得る仮定の変動の見積りにあたり、経営陣は、モデルへの各インプットについて入手

       可能な証拠を検討した。それには、外部の観察可能な割引率の範囲、過去の予想に対する実績、および
       キャッシュ・フロー予測の基礎となる主要な仮定に付随するリスクが含まれる。
        下表は、エイチエスビーシー・コンチネンタル・ヨーロッパのモデルに対する最も感応度の高いイン

       プットの基礎となる主要な仮定の要約、それぞれの主要リスク、仮定の合理的に起こり得る変動の詳細
       を示しており、これらは経営陣の意見では減損をもたらすものである。
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       主要な仮定の合理的に起こり得る変動

                インプット           主要な仮定            関連リスク         合理的に起こり得る変動

    投資
    エイチエスビー          フリー・キャッ        ・ 金利水準および利回り曲            ・ 顧客の救済措置およ          ・ FCF  予測が   10 ％減少
     シー・コンチネン         シュ・フロー予         線             び当局の措置
     タル・ヨーロッパ         測
                       ・ 市場での競合他社の位置            ・ 収益およびコストに          ・ 収益およびコスト目標の
                        づけ             関連した戦略的行動           達成
                                    の達成
                       ・ 失業率の水準および変化
               割引率        ・ 使用する割引率が事業プ            ・ 使用する割引率が事          ・ 割引率が１％上昇
                        ロファイルに適した市場             業に適していないと
                        利率の合理的な見積りで             示唆する外的証拠が
                        ある             現れる
               長期成長率        ・ 事業成長は、子会社が長            ・ 成長がインフレに一          ・ 実際のインフレが発生し
                        期的に事業を行っている             致していないか、イ           ないか、業績に反映され
                        国のインフレ率を反映し             ンフレ予測の下落           ない
                        ている
       VIU  の合理的に起こりうる主要な仮定の変動および現在の仮定の余裕分をゼロに減らす変動に対する感応

       度
                                            増加／（減少）

                                            フリー・キャッ
                   帳簿価額         使用価値         割引率       シュ・フロー         長期成長率
      投資
                                    ベーシス・                  ベーシス・
      2021  年 12 月 31 日現在
                  百万ポンド         百万ポンド         ポイント          ％       ポイント
      エイチエスビー
       シー・コンチネン
                      4,331         4,429          16       (2.3)         (22)
       タル・ヨーロッパ
    次へ

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      19  仕組事業体
        当行グループは        主に、   金融資産の証券化、導管会社および投資ファンドを通じ、                              当行グループ       または

       第三者のいずれかによって設立された                   連結および非連結の          仕組事業体の双方に関与している。
       連結仕組事業体

       当行グループの連結仕組事業体の資産合計（事業体の種類別）

                                     HSBC  が

                                           1       1
                    導管会社        証券化      運営するファンド            その他         合計
                                     百万ポンド
       2021  年 12 月 31 日現在
                      3,233        287          4,653        568        8,741
       2020  年 12 月 31 日現在         5,023        423          3,885       1,079        10,410

       1 2020  年度の残高は、      HSBC  および第三者が運営するファンド区分に首尾一貫した開示を適用するために修正再表示されている。
       導管会社

        当行グループは、証券投資導管会社（                    「 SIC  」 ）およびマルチ・セラー導管               会社  という２種類の導管

       会社を設立し、運営している。
       証券投資導管会社

        SICは、個々の案件に応じた投資機会を促進するために信用格付けの高いアセット・バック証券

       （ 「 AB S 」 ）を購入している。
        2021  年 12 月 31 日現在、当行の主要な            SIC  であるソリティアは           1.2  十億ポンド（       2020  年：  1.4  十億ポン

       ド）の    ABS  を保有していた。ソリティアは現在、当行グループに対して発行したコマーシャル・ペー
       パー（「     CP 」 ）によってその調達資金の全額を賄っている。                        2021  年 12 月 31 日現在、当行グループは             1.3
       十億ポンド（       2020  年：  1.6  十億ポンド）の        CP を保有していた。
       マルチ・セラー導管会社

        当行グループのマルチ・セラー導管                  会社  は、機動性の高い市場           ベースの資金調達源          へのアクセスを顧

       客に提供する目的で設立された。当行グループは現在、マルチ・セラー導管                                       会社  に提供された取引別          の
       流動性   信用枠と同額のリスクを負担しており、その額は                         2021  年 12 月 31 日現在で     4.6  十億ポンド（       2020  年：
       6.5  十億ポンド）に達している              。取引別     の 信用補完を通じて、当行グループではなく当該資産のオリジ
       ネーターによりファースト・ロス・プロテクションが提供されている。セカンド・ロス・プロテクショ
       ン層は、プログラム全体の信用補完の形で当行グループが提供している。
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       証券化

        当行グループは、仕組事業体を利用して、資産組成および資本効率のための資金調達源の                                              分散化   を目

       的として当行グループが組成した顧客貸付金を証券化している。当該貸付金は当行グループによって現
       金を対価として、またはクレジット・デフォルト・スワップの合成を通じて仕組事業体に譲渡され、仕
       組事業体は投資家に対して負債証券を発行する。
       HSBC  が運営するファンド

        当行グループは        、他の   HSBC  の企業と共に       多数の   マネー・マーケット・           ファンドおよび非         マネー・マー

       ケット・     ファンドを設立している。当行グループが、投資マネージャーの役割において代理人ではなく
       主たる当事者として活動しているとみなされる場合に、当行グループはこれらのファンドを支配してい
       る。
       その他

        当行グループはまた、通常の業務過程において、当行グループが仕組事業体を支配しているアセッ

       ト・ファイナンスおよび仕組ファイナンス取引を含む多数の取引を実行している。加えて当行グループ
       は、第三者が運営するファンドの多くに当事者として関与し、当該ファンドを支配しているとみなされ
       ている。
       非連結   の仕組事業体

        「非連結の仕組事業体」という用語は、当行グループが支配していないすべての仕組事業体を                                                指す  。

       当行グループは、顧客取引を促進するために、また特定の投資機会のために通常の業務過程において非
       連結の仕組事業体と取引を実行している。
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       非連結の仕組事業体に対する当行グループの持分の内容および関連するリスク
                                       HSBC

                             HSBC  が運営す      以外が運営す
                                   1        1
                       証券化      るファンド        るファンド         その他        合計
     事業体の資産価額合計
      （百万ポンド）
     0 ～ 400                    2       157       1,194         14      1,367
     400  ～ 1,500                  －        81        774        －       855

     1,500   ～ 4,000                 －        16        354        －       370

     4,000   ～ 20,000                 －        12        149        －       161

                          －        2        9       －        11

     20,000   超
     2021  年 12 月 31 日現在の事業体数               2       268       2,480         14      2,764

                                      百万ポンド

     非連結の仕組事業体に対する
      当行グループの持分に関す                  193       4,414         5,225         631       10,463
      る資産合計
     －トレーディング資産
                        －         1       1,807          －       1,808
     －公正価値評価の指定を受け
      た、または強制的に公正価                  －       4,409         3,273          －       7,682
      値で測定する金融資産
     －顧客に対する貸付金                   193         －         49        631        873
                        －         4        96        －        100

     －金融投資
     非連結の仕組事業体に対する
      当行グループの持分に関す                  －        －         2        －         2
      る負債合計
     その他のオフバランス処理さ
                        20         4        916         38        978
      れているコミットメント
     2021  年 12 月 31 日現在の当行グ
      ループの最大エクスポー                  213       4,418         6,139         669       11,439
      ジャー
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                              HSBC  が運営        HSBC

                              するファン        以外が運営す
                                1          1
                       証券化         ド      るファンド          その他         合計
     事業体の資産価額合計
      （百万ポンド）
     0 ～ 400                   5       176        1,228          16       1,425
     400  ～ 1,500                 －        60        645         －        705

     1,500   ～ 4,000                －        28        351         －        379

     4,000   ～ 20,000                －        22        271         －        293

                         －         4        39        －        43

     20,000   超
     2020  年 12 月 31 日現在の事業体数              5       290        2,534          16       2,845

                                      百万ポンド

     非連結の仕組事業体に対する当
      行グループの持分に関する                  686       3,884         5,985         346       10,901
      資産合計
     －トレーディング資産
                        －         3       2,365          －       2,368
     －公正価値評価の指定を受け
                        －       3,849         3,247          －       7,096
      た金融資産
     －顧客に対する貸付金                   686         －         －        346       1,032
                        －        32        373         －        405

     －金融投資
     非連結の仕組事業体に対する当
      行グループの持分に関する                  －        －         1        －         1
      負債合計
     その他のオフバランス処理され
                        40         1       1,450          －       1,491
      ているコミットメント
     2020  年 12 月 31 日現在の当行グ
      ループの最大エクスポー                  726       3,885         7,434         346       12,391
      ジャー
       1 2020  年度の残高は、      HSBC  および第三者が運営するファンド区分に首尾一貫した開示を適用するために修正再表示されている。
        非連結の仕組事業体に対する当行グループの持分による損失に対する最大エクスポージャーは、損失

       が発生する可能性にかかわらず、当行グループがこれらの事業体に関与する結果として生じる可能性の
       ある最大損失額を示している。
       ・  コミットメント        、保証および       売建クレジット・デフォルト・スワップについては、損失に対する最大

        エクスポージャーは想定元本               の 将来の潜在的損失         額 である。
       ・  非連結の仕組事業体          に対する投資の留保          および購入      ならびに     貸付金については、損失に対する最大エ

        クスポージャーは報告日現在の当該持分の帳簿価額である。
        損失に対する最大エクスポージャーは、当行グループの損失に対するエクスポージャーを軽減するた

       めに締結されたヘッジおよび担保契約の                    影響を考慮する前の総額で表示されている                      。
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       証券化

        当行グループは、非連結の証券化ビークルが発行する債券                              を 保有することで当該ビークルに対する持

       分を保有している。加えて当行グループは、第三者による仕組事業体が発行した                                         ABS  に投資している。
       HSBC  が運営するファンド

        当行グループは、         他の  HSBC  の企業と共に       顧客に投資機会を提供するために                 マネー・マーケット・           ファ

       ンドおよび      非 マネー・マーケット投資             ファンドを設立し、          運営  している。当行グループはファンド・マ
       ネージャーとして、運用している資産に基づき、運用手数料およびパフォーマンス・フィーを受け取る
       権利を有する場合がある。当行グループはまた、これらのファンドの                                   ユニットを      保有する     場合  もある。
       HSBC  以外が運営するファンド

        当行グループは、事業を促進させ顧客のニーズに対応するために、第三者が                                        運営  するファンドのユ

       ニットを購入し保有している。
       その他

        当行グループは、通常の業務過程において仕組事業体を設立しているが、                                      これ  には、公的および民間

       部門のインフラストラクチャーに関するプロジェクトに資金提供を行うことを目的とした顧客向けのス
       トラクチャード・クレジット取引                 ならびに     アセット・ファイナンスおよび仕組金融取引がある。
        上記に開示した        関与  に加えて、      当行グループ       は仕組事業体とデリバティブ契約                 、 売戻契約     および   借株

       契約を締結している。当該関与は、第三者取引およびリスク・マネジメント・ソリューションを促進さ
       せる目的で通常の業務において発生する。
       当行グループがスポンサーとなっている仕組事業体

        202  1 年度および20       20 年度中、当行グループがスポンサーとなっている事業体に譲渡した資産および当

       該事業体から受け取った収益の金額は重要でなかった。
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     20  のれんおよび無形資産
                                当行グループ                   当行

                              2021  年      2020  年      2021  年       2020  年

                                 百万ポンド                 百万ポンド
     のれん
                                  －       －         19         19
     有効な長期保険契約の現在価値                            811       647         －         －
              1
                                  83       119         15         12
     その他の無形資産
     12 月 31 日現在                         894       766         34         31
    1　当行グループのその他の無形資産には、正味帳簿価額                       77 百万ポンド（     2020  年：  115 百万ポンド）の内部開発されたソフトウェアが

     含まれている。      2021  年度中の内部開発されたソフトウェアの資産計上は、                      46 百万ポンド（     2020  年：  150 百万ポンド）、減損額は、
     （ 45 ）百万ポンド（      2020  年：（   790 ）百万ポンド）であり、償却額は、               15 百万ポンド（     2020  年：  94 百万ポンド）であった。
       有効な長期保険事業の現在価値

        有効な長期保険事業の現在価値（                 「 PVIF  」 ）を計算するにあたっては、各地の市況および将来の動向

       に対する経営陣の判断を反映するため保険事業ごとに設定される様々な仮定によって調整を行い、予想
       キャッシュ・フローを推定し、さらに対象の仮定における不確実性は、確率的方法を用いて保険契約者
       のオプションおよび保証費用の評価を含め、（資本コストの手法とは対照的に）マージンを適用するこ
       とで反映されている。
        主要な保険会社各社の保険数理管理委員会が四半期ごとに開催され、                                   PVIF  の仮定について再検討しこ

       れを承認する。経済的仮定以外の仮定、観察不能な経済的仮定およびモデル手法に対する変更はすべ
       て、保険数理管理委員会の承認を受けなければならない。
        PVIF  の変動

                                           2021  年        2020  年

                                          百万ポンド          百万ポンド

     １月１日現在      PVIF
                                               647          715
                                               200          (95)
     長期保険事業の       PVIF  の変動
     －当年度に実行された新規事業の価値
                                                67          43
           1
                                               (70)          (74)
     －期待収益
                   2
                                               202          (73)
     －仮定の変更および実績差異              （下記を参照のこと）
                                                1          9
     －その他の調整
     換算差額                                          (36)           27
     12 月 31 日現在   PVIF                                    811          647
    1 「期待収益」は、割引率のアンワインディングおよび当期の予想キャッシュ・フローの戻入れを表す。

    2 将来の予想利益についての仮定の変更による影響および以前の                             PVIF  計算で用いられた仮定と期中に観察された実績
     との差異（将来の予想利益に影響を及ぼす範囲）を示す。                           202  百万ポンドの利益（         2020  年：  73 百万ポンドの損失）
     は、主に    2021  年度中の利回りの上昇および株式市場実績の改善によるものである。
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       主な生命保険事業の          PVIF  の計算に用いられた主要な仮定

        経済的仮定は観察可能な市場価額と整合するように設定される。                                 PVIF  の評価額は、観察可能な市場の

       変動に対する感応度が高く、そうした変動の影響は、以下に表示された感応度に含まれている。
                                  2021  年               2020  年

                                          1                 1
                              英国                 英国
                                      フランス                 フランス
                               ％         ％        ％         ％
     加重平均リスク・フリー金利
                                0.95         0.69        0.29         0.34
     加重平均リスク割引率                           0.95         1.55        0.29         1.34

     費用インフレ率                           3.80         1.80        2.80         1.60

    1 2021  年については、フランスの           PVIF  は 1.55  ％（  2020  年：  1.34  ％）のリスク割引率に加えて            156 百万ポンド（     2020  年：  159 万ポンド）

     のリスクマージンを仮定に入れて計算されている。
       経済的仮定の       変動  に対する感応度

        当行グループは、         PVIF  の計算に適用するリスク割引率を設定するにあたり、リスク・フリー金利曲線

       を起点として、これにキャッシュ・フロー・モデルによる最善の見積りに反映されていないリスクに関
       する明示的な引当分を上乗せしている。保険事業が、保険契約者にオプションおよび保証を提供してい
       る場合、こうしたオプションおよび保証のコストは、有効な（「                                 PVIF  」）資産の現在価値からの減算項
       目として計上される。ただし、こうした保証コストが保険契約における債務への明示的な加算項目とし
       てすでに引当てられている場合はこの限りではない。こうした保証の詳細、および経済的仮定の変更が
       当行グループの保険契約子会社に与える影響については、                              86 ページ   （訳注：原文のページ数である）                 を
       参照のこと。
       経済的仮定以外の仮定の             変動  に対する感応度

        保険契約準備金および           PVIF  は経済的仮定以外の仮定を参照して決定される。これらの仮定には、死亡

       および／または疾病率、失効率ならびに経費率が含まれる。こうした経済的仮定以外の仮定の変動が当
       行グループの保険契約事業に与える影響については、                            87 ページ   （訳注：原文のページ数である）                 を参照
       のこと。
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     21  前払金、未収収益およびその他資産

                                当行グループ                    当行

                             2021  年       2020  年       2021  年       2020  年

                                 百万ポンド                  百万ポンド
     現金担保および差入マージン
                               29,947         39,702         22,961         28,142
     決済勘定                          4,960         7,138         4,604         5,153
     金地金                          2,253         3,597         2,253         3,593
     前払金および未収収益                          1,365         1,308          531         537
     有形固定資産                           846         899         10         12
     使用権資産                           251         390         37         59
     保険契約に基づく負債の再保険会社持分（注
                                146         165         －         －
     記４）
     従業員給付資産（注記５）                            54         30         43         29
     裏書および支払承諾                           196          97        172          69
     売却目的資産                            9         90         －         －
                               3,100         2,149          879        1,181
     その他
     12 月 31 日現在                       43,127         55,565         31,490         38,775
        前払金、未収収益およびその他資産                  には、   39,064   百万ポンド（       2020  年：  50,027   百万ポンド）の金融資

       産が含まれるが、その過半は償却原価で測定される。
        減損テスト

        その他無形資産の減損は、注記１                 . ２ (n)  に記載されている当行の方針に従って、無形資産を含む                             GCU

       の 正味帳簿価額をその回収可能額と比較することにより                            評価される。当年度中に重要な減損は認識され
       ていない。
        2020  年度に、     新型コロナウィルス感染症の感染拡大によって引き起こされた広範囲にわたるマクロ経

       済の悪化と、それに伴う収益予測への影響を考慮した結果、                               193  百万ポンドの有形資産（主に               賃貸事務所
       の使用権（      ROU  ）資産、商業およびリテール店舗ならびに付帯設備）が減損された。                                   当該減損は、主に過
       去の期間に関する将来予測の未達および悪化を反映している。
        売却目的保有資産

                                                 当行グループ

                                              2021  年       2020  年

                                                 百万ポンド
             1
                                                   6       86
       有形固定資産
                                                   3        4
       売却目的で保有する処分グループの資産
       12 月 31 日現在売却目的保有に分類された資産                                         9       90
       1 2020  年度は、エイチエスビーシー・トリンカウス・アンド・ブルクハルト・アーゲーの売却目的保有不動産１

     件を含む。
      22  トレーディング負債

                                272/417


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                               当行グループ                    当行
                            2021  年       2020  年       2021  年       2020  年

                                百万ポンド                  百万ポンド
               1
                              3,122         4,324         3,141         4,303
       銀行からの預金
               1
                              6,386         7,744         6,216         7,528
       顧客からの預金
       その他の発行済負債証券
                              1,324         1,156          30         21
                              35,601         31,005         21,774         14,821
       その他負債－正味売りポジション
       12 月 31 日現在
                              46,433         44,229         31,161         26,673
       1 「銀行からの預金」および「顧客からの預金」は、レポ、株式貸付およびその他の金額を含む。

      23  公正価値評価の指定を受けた金融負債

                               当行グループ                    当行

                            2021  年       2020  年       2021  年       2020  年

                                百万ポンド                  百万ポンド

        銀行および顧客からの預金

                              4,302         3,273         4,245         3,204
        投資契約に基づく顧客に対する負債                      1,032          944         －         －

        発行済負債証券                      26,049         34,228         14,399         19,136

                              2,225         2,347         2,225         2,347

        劣後債務（注記       26 ）
        12 月 31 日現在                   33,608         40,792         20,869         24,687

       当行グループ

        公正価値評価の指定を受けた金融負債の帳簿価額は、契約上の満期金額を                                      1,568   百万ポンド      下回って

       （2020年：      3,351   百万ポンド      上回って     ）いた   。 また、   信用リスクの変化に起因する公正価値の累積変動
       額 は 165  百万ポンド      の損失   （2020年：      189  百万ポンドの       損失  ） であった     。
       当行

        公正価値評価の指定を受けた金融負債の帳簿価額は、契約上の満期金額を                                      2,146   百万ポンド      下回って

       （20  20 年：  2,525   百万ポンド      上回って     ）いた。また、        信用リスクの変化に起因する公正価値の累積変動
       額 は 72 百万ポンド      の損失   （2020年：      76 百万ポンドの       損失  ）であった。
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      24  未払費用、繰延収益およびその他負債

                               当行グループ                    当行

                             2021  年       2020  年       2021  年       2020  年

                                百万ポンド                  百万ポンド
     現金担保および受入マージン
                              32,309         42,273         24,204         31,810
     決済勘定                         4,767         4,900         3,996         4,451
     未払費用および繰延収益                         1,507         1,566          859         826

     当行グループが連結したファンドの投
     資家
                              1,315         1,051          －         －
     に対する債務
     リース負債                          386         558         55         82
     従業員給付負債（注記５）                          196         288         74         75
     HSBC  ホールディングスに対する株式に
                               129         104         102          76
      基づく報酬負債
     裏書および支払承諾                          189         89        172          70
                              2,658         2,566          708        1,181
     その他負債
     12 月 31 日現在                      43,456         53,395         30,170         38,571
        未払費用、繰延収益およびその他負債に含まれる金融負債は、当行グループについては                                            42,887   百万ポ

       ンド（   2020  年：  52,754   百万ポンド）、当行については                29,913   百万ポンド（       2020  年：  38,291   百万ポンド）
       であり、これらの過半は償却原価で測定される。
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      25  引当金
                             法的手続き
                              および
                                             その他の
                      再編費用        規制事項        顧客補償        引当金         合計
     当行グループ
                                      百万ポンド
     引当金（契約債務を除く）
     2021  年１月１日現在                  309        237        25       103         674
     繰入額                     91        32        11        86        220
     取崩額                   (170)        (63)        (10)        (32)        (275)
     戻入額                    (63)        (25)        (6)       (58)        (152)
                          (3)        (6)        1        －        (8)
     換算差額およびその他の変動
     2021  年 12 月 31 日現在              164        175        21        99        459
         1

     契約債務
     2021  年１月１日現在                                                  187
     予想信用損失引当金の変動純額お
                                                         (84)
      よびその他の変動
     2021  年 12 月 31 日現在                                              103
     引当金合計
                                                         861
     2020  年 12 月 31 日現在
     2021  年 12 月 31 日現在                                              562
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                             法的手続き

                              および
                                             その他の
                      再編費用        規制事項        顧客補償        引当金         合計
                                      百万ポンド
     引当金（契約債務を除く）
     2020  年１月１日現在                  94       211        29       104         438
     繰入額                    315        68        5       66        454
     取崩額                    (80)        (51)        (4)       (39)        (174)

     戻入額                    (18)        (2)        (4)       (28)         (52)
                          (2)        11        (1)        －         8
     換算差額およびその他の変動
     2020  年 12 月 31 日現在              309        237        25       103         674
         1

     契約債務
     2020  年１月１日現在                                                  102
     予想信用損失引当金の変動純額お
                                                          85
      よびその他の変動
     2020  年 12 月 31 日現在                                              187
     引当金合計
                                                         540
     2019  年 12 月 31 日現在
     2020  年 12 月 31 日現在                                              861
       1 契約債務には、オフバランスシートの貸付コミットメントおよび保証の引当金が含まれており、これらについては、                                                IFRS  第９

        号における予想信用損失が引き当てられている。                    予想信用損失引当金の増減分析については、                  46 ページ（訳注：原文のページ
        数である。）の表「貸付コミットメントならびに金融保証を含む銀行および顧客に対する貸付金の帳簿                                          /名目価額総額および引
        当金の変動の調整」に詳細が開示されている。
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                             法的手続き

                              および
                                             その他の
                      再編費用        規制事項        顧客補償        引当金         合計
     当行
                                      百万ポンド
     引当金（契約債務を除く）
     2021  年１月１日現在                  39       198        17        52        306
     繰入額                     54        23        7       30        114
     取崩額                    (54)        (32)        (8)       (15)        (109)
     戻入額                    (26)        (24)        (4)       (40)         (94)
     割引のアンワインディング                     －        －        －        －         －
                          (1)       (10)         1        －        (10)
     換算差額およびその他の変動
     2021  年 12 月 31 日現在              12       155        13        27        207
         1

     契約債務
     2021  年１月１日現在                                                  107
     予想信用損失引当金の変動純額お
                                                         (64)
      よびその他の変動
     2021  年 12 月 31 日現在                                              43
     引当金合計
                                                         413
     2020  年 12 月 31 日現在
     2021  年 12 月 31 日現在                                              250

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                             法的手続き

                              および
                                             その他の
                      再編費用        規制事項        顧客補償        引当金         合計
     当行
                                      百万ポンド
     引当金（契約債務を除く）
     2020  年１月１日現在                  41       173        20        36        270
     繰入額                     56        63        2       39        160
     取崩額                    (45)        (47)        (3)        (8)        (103)
     戻入額                     (6)        －       (1)       (15)         (22)
                          (7)        9       (1)        －         1
     換算差額およびその他の変動
     2020  年 12 月 31 日現在              39       198        17        52        306
         1

     契約債務
     2020  年１月１日現在                                                  38
     予想信用損失引当金の変動純額お
                                                          69
      よびその他の変動
     2020  年 12 月 31 日現在                                              107
     引当金合計
                                                         308
     2019  年 12 月 31 日現在
     2020  年 12 月 31 日現在                                              413
       1 契約債務引当金には、オフバランスシートの貸付コミットメントおよび保証が含まれており、これらについては、                                               IFRS  第９号

        における予想信用損失が引き当てられている                  。 予想信用損失引当金の増減分析については、                  46 ページ（訳注：原文のページ数
        である。）の表「貸付コミットメントならびに金融保証を含む銀行および顧客に対する貸付金の帳簿                                         /名目価額総額および引当
        金の変動の調整」に詳細が開示されている。
       再編  費用

        これら引当金は、義務が存在する場合の見積り再編費用（退職手当を含む）で構成されている。当期

       中の繰入額は、当行グループ内で作成された正式な再編計画に関連している。                                        2021  年度に認識された再
       編費用の大部分は、エイチエスビーシー・コンチネンタル・ヨーロッパ実施の移行プログラムに関連し
       ている。
       法的手続きおよび規制事項

        法的手続きおよび規制事項に関する詳細については、注記                              32 に説明されている。法的手続きには、

       HSBC  傘下会社に対して提起された民事訴訟、調停または裁判手続き（申立てまたは反訴のいずれか）も
       しくは示談が成立しない場合、訴訟、調停または裁判手続きにつながる可能性のある民事上の紛争が含
       まれる。規制事項とは、違反しているとされる行為に関連して規制当局または取締機関が実施した調
       査、レビューおよびその他の措置またはそれらの措置への対応を示している。
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      26  劣後債務
       劣後債務

                                当行グループ                   当行
                             2021  年       2020  年       2021  年       2020  年

                                 百万ポンド                 百万ポンド

      償却原価                        12,488         13,764         12,218         13,360

       - 　劣後債務

                               11,788         13,064         12,218         13,360
                                700         700         －         －

       - 　優先株式
      公正価値評価の指定を受けたもの（注記
                               2,225         2,347         2,225         2,347
      23 ）
       - 　劣後債務                        2,225         2,347         2,225         2,347
      12 月 31 日現在                     14,713         16,111         14,443         15,707

        劣後債務は、優先債よりも優先順位が低く、資本商品およびその他の金融商品で構成されている。資

       本商品は原則として当行グループの自己資本に加算され、                              PRA  への事前通知および、関係する場合には現
       地の銀行規制当局の同意をもって、当行グループが期限前償還を行うことができる。初回の償還可能日
       に償還されない場合には、表面金利はステップ・アップ金利、または銀行間金利に基づく変動金利に変
       更される場合がある。変動利付債を除く資本商品については、最大                                  7.65  ％の固定金利が付される。
        以下で開示された貸借対照表計上額は                   IFRS  に基づく表示であり、規制上の自己資本への影響額を反映

       したものではない。これは、発行費用、規制上の償却ならびに                                CRD  IV の免除規程に規程されている規制
       上の適用限度額を含めていることによる。
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       当行グループの劣後債務
                                                    帳簿価額

                                                2021  年      2020  年
      資本商品                                         百万ポンド        百万ポンド
      当行が保証するその他          Tier   1 金融商品
                 非累積ステップ・アップ条項付永久優先証券、金利
      700  百万ポンド                                           700        700
                     1
                 5.844   ％
      Tier   2 金融商品

                               2
      450  百万米ドル                                            －       330
                 変動金利劣後債、満期          2021  年
      750  百万米ドル          劣後ローン、金利        3.43  ％、満期    2022  年                 558        569
                                    3
      2,000   百万米ドル                                           －      1,534
                 劣後ローン、金利        3.5404   ％、満期    2023  年
      300  百万ポンド          劣後債、金利      6.5  ％、満期    2023  年                    300        300
      1,500   百万ユーロ         変動金利劣後ローン、満期            2023  年                  1,260        1,347
                                   3
      2,000   百万ユーロ                                           －      1,856
                 劣後ローン、金利        1.125   ％、満期    2024  年
      1,500   百万ユーロ         変動金利劣後ローン、満期            2024  年                  1,260        1,347
                                   3
      2,000   百万ユーロ                                           －      1,836
                 劣後ローン、金利        1.728   ％、満期    2024  年
      300  百万米ドル          劣後債、金利      7.65  ％、満期    2025  年                   222        220
                 エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー劣後ロー
      750  百万米ドル                                           604        633
                 ン、金利    4.186   ％、満期    2027  年
                                    3
      1,250   百万ユーロ                                           －      1,200
                 劣後ローン、金利        1.4648   ％、満期    2027  年
      300  百万ユーロ          変動金利劣後ローン、満期            2027  年                   252        269
      200  百万ポンド          変動金利劣後ローン、満期            2028  年                   200        200
      300  百万ユーロ          変動金利劣後ローン、満期            2028  年                   252        269
      260  百万ユーロ          変動金利劣後ローン、満期            2029  年                   218        233
                 期限前償還条項付ステップ・アップ条項付劣後債、
      350  百万ポンド                                           398        427
                             4
                 金利  5.375   ％、満期    2030  年
                 エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー劣後ロー
      2,000   百万米ドル                                         1,457         －
                               3
                 ン、金利    1.625   ％、満期    2031  年
                 エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー劣後ロー
      2,000   百万ユーロ                                         1,658         －
                               3
                 ン、金利    0.375   ％、満期    2031  年
                 エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー劣後ロー
      2,000   百万ユーロ                                         1,658         －
                               3
                 ン、金利    0.375   ％、満期    2031  年
                 エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー劣後ロー
      1,250   百万ユーロ                                         1,036         －
                               3
                 ン、金利    0.25  ％、満期    2031  年
      500  百万ポンド          劣後債、金利      5.375   ％、満期    2033  年                   665        719
      225  百万ポンド          劣後債、金利      6.25  ％、満期    2041  年                   224        224
      600  百万ポンド          劣後債、金利      4.75  ％、満期    2046  年                   595        594
      750  百万米ドル          変動金利永久第一次キャピタル・ノート                                 554        549
      500  百万米ドル          変動金利永久第一次キャピタル・ノート                                 369        366
                 変動金利永久第一次キャピタル・ノート（シリーズ
      300  百万米ドル                                           222        220
                 ３）
      100  百万ポンド未満のその他の            Tier   2 金融商品                            51       169
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      12 月 31 日現在                                        14,713        16,111
      1 2031  年 11 月以降の支払利息は、         Sonia  の日次複利レートに        2.0366   ％を加えた合計である。
      2 2021  年２月に、エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーは、                         450 百万米ドルの変動金利劣後債（満期               2021  年）を償還した。
      3 2021  年３月に、エイチエスビーシー             ・ バンク・ピーエルシーは、固定金利劣後ローンを償還し、同時にエイチエスビーシー                                   ・ ホー
       ルディング・ピーエルシーから新規の固定金利劣後ローンを全額引き出した。
      4 2025  年以降の支払利息は、         Sonia  の日次複利レートに        1.6193   ％を加えた合計である。
      脚注  １および４の両方       は、  PRA への事前    通知  をもって、     分配率または金利       変更日ならびに一部はその後の金利               等 更改日および支払日

      に、  発行体   の選択により返済可能な          商品  に関連している。
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      27  資産、負債およびオフバランス処理されているコミットメントの満期分析
       金融負債の契約上の満期

        以下の表における残高は当行の連結貸借対照表における残高と直接一致しないが、これは、前者の表

       が元本および将来のクーポン支払額に関するすべてのキャッシュ・フローを割引前の金額で計上してい
       るためである（トレーディング負債およびヘッジ・デリバティブとして取り扱われないデリバティブを
       除く）。
        ヘッジ・デリバティブ負債に関する割引前キャッシュ・フロー支払額は、契約上の満期に応じて分類

       している。トレーディング負債およびヘッジ・デリバティブとして取り扱われないデリバティブは、契
       約上の満期にかかわらず「１ヶ月以内」の欄に計上している。
        また、貸付およびその他の信用関連コミットメントと金融保証は通常、貸借対照表に認識していな

       い。貸付およびその他の信用関連コミットメントならびに金融保証の潜在的な割引前キャッシュ・フ
       ロー債務は、行使可能な最も早い期日に基づき分類している。
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       金融負債のキャッシュ・フロー債務（残存契約期間別）
                              １ヶ月超       ３ヶ月超       １年超

                       １ヶ月以内       ３ヶ月以内       12 ヶ月以内      ５年以内      ５年超      合計
                                       百万ポンド
     当行グループ
     銀行からの預金
                         16,783       1,555       1,106      12,277       401     32,122
                        196,609        5,599       2,770       199      101    205,278
     顧客からの預金
     買戻契約－非トレーディング目
                         24,273       1,924       1,061        7     －    27,265
     的
                         46,433         －       －      －      －    46,433
     トレーディング負債
     公正価値評価の指定を受けた金
                         9,358       2,790       4,310      8,269     11,873      36,600
      融負債
                        139,040         46       104      406      581    140,177
     デリバティブ
                         2,755       2,952       2,145      1,328       335     9,515
     発行済負債証券
                          14       62       123     3,969     10,734      14,902
     劣後債務
                         40,292        423       442      234     1,417      42,808
     その他の金融負債
                        475,557       15,351       12,061      26,689      25,442      555,100

     貸付およびその他の信用関連コ
                        119,476         －       －      －      －    119,476
      ミットメント
         1
                         11,054         －       －      －      －    11,054
     金融保証
                        606,087       15,351       12,061      26,689      25,442      685,630
     2021  年 12 月 31 日現在
                         20,627        732       299     12,101       463     34,222

     銀行からの預金
                        186,178        5,769       2,936       231      109    195,223
     顧客からの預金
     買戻契約－非トレーディング目
                         31,635       1,772       1,504        12      －    34,923
     的
                         44,229         －       －      －      －    44,229
     トレーディング負債
     公正価値評価の指定を受けた金
                         9,602       1,051       4,989      12,914      11,740      40,296
      融負債
                        198,758         54       125      483      408    199,828
     デリバティブ
                         1,862       3,244       10,554       1,280       588     17,528
     発行済負債証券
                          94      397       231     9,357      5,503      15,582
     劣後債務
                         50,107        349       444      384     1,178      52,462
     その他の金融負債
                        543,092       13,368       21,082      36,762      19,989      634,293

     貸付およびその他の信用関連コ
                        147,303         －       －      －      －    147,303
      ミットメント
         １
                         3,969        －       －      －      －     3,969
     金融保証
                        694,364       13,368       21,082      36,762      19,989      785,565
     2020  年 12 月 31 日現在
                                283/417





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                               １ヶ月超       ３ヶ月超       １年超


                       １ヶ月以内       ３ヶ月以内       12 ヶ月以内      ５年以内      ５年超      合計
    当行
                                       百万ポンド
    銀行からの預金
                          18,053       4,781       1,516      1,453       －    25,803
                         119,749        3,504       1,453        2     －    124,708
    顧客からの預金
                          19,707       1,575       1,061        7     －    22,350
    買戻契約－非トレーディング目的
                          31,161         －       －      －     －    31,161
    トレーディング負債
                          9,241       1,597       3,723      2,360     7,055      23,976
    公正価値評価の指定を受けた金融負債
                         127,352         46      104      379     574    128,455
    デリバティブ
                          1,480       1,915        845     1,118      327     5,685
    発行済負債証券
                            14       62      111     3,700     11,202      15,089
    劣後債務
                          29,248        320       148      28     22    29,766
    その他の金融負債
                         356,005       13,800       8,961      9,047     19,180      406,993
    貸付およびその他の信用関連コミット
                          32,471         －       －      －     －    32,471
     メント
        1
                          1,270        －       －      －     －     1,270
    金融保証
                         389,746       13,800       8,961      9,047     19,180      440,734
    2021  年 12 月 31 日現在
                          16,376        707       205      204      －    17,492

    銀行からの預金
                         115,204        3,485       1,287        3     －    119,979
    顧客からの預金
                          24,398       1,105       1,500       12     －    27,015
    買戻契約－非トレーディング目的
                          26,673         －       －      －     －    26,673
    トレーディング負債
                          9,414       1,007       2,962      4,497     5,515      23,395
    公正価値評価の指定を受けた金融負債
                         180,608         52      125      444     391    181,620
    デリバティブ
                          1,060       3,238       9,629      1,046      417     15,390
    発行済負債証券
                            14      397       191     9,086     5,478      15,166
    劣後債務
                          37,510        248       146      53     14    37,971
    その他の金融負債
                         411,257       10,239       16,045      15,345     11,815      464,701
    貸付およびその他の信用関連コミット
                          46,340         －       －      －     －    46,340
     メント
        1
                          1,510        －       －      －     －     1,510
    金融保証
                         459,107       10,239       16,045      15,345     11,815      512,551
    2020  年 12 月 31 日現在
    1 IFRS  第９号の減損に関する規定が適用されない履行保証契約を除く。

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       金融資産および金融負債の契約上の満期分析
        以下の表は、期末日現在の金融資産および負債を契約上の残存期間別に分析したものである。これら

       の残高は、以下の通り満期分析に含めている。
       ・契約上の満期の規定がない金融資産および負債（持分証券等）は、「１年超」の欄に含めている。

        無期限または永久金融商品は、その金融商品の契約相手先に権利がある契約上の通知期間に基づき分
        類している。契約上の通知期間がない場合には、無期限または永久金融商品契約は「１年超」の欄に
        含めている。
       ・売却目的で保有する処分グループの資産および負債に含まれる金融商品は、その金融商品自体の契

        約上の満期に基づき分類されており、処分取引を基準とする分類は行っていない。
       ・投資契約に係る負債は、契約上の満期に応じて分類している。期限の定めのない投資契約は、「１

        年超」の欄に含めているが、当該契約に対して保険契約者が解約および譲渡のオプションを行使する
        可能性がある。
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    金融資産および金融負債の満期分析

                         2021  年                    2020  年
     当行グループ             １年以内       １年超       合計      １年以内        １年超        合計

                        百万ポンド                      百万ポンド

     資産

     公正価値評価の指定を受
      けた、または強制的に
                   3,225      15,424       18,649        1,631       14,589        16,220
      公正価値で測定する金
      融資産
     銀行に対する貸付金              8,841       1,943      10,784        10,186        2,460        12,646
     顧客に対する貸付金              40,837       50,340       91,177        47,863        53,628        101,491

     売戻契約－非トレー
                   53,079       1,369      54,448        65,157        2,420        67,577
     ディング目的
     金融投資              6,748      34,552       41,300        8,984       42,842        51,826
                   38,851        203     39,054        49,744         274       50,018

     その他の金融資産
     12 月 31 日現在          151,581       103,831       255,412        183,565        116,213        299,778

     負債

     銀行からの預金              19,439       12,749       32,188        21,627        12,678        34,305

     顧客からの預金             204,973         268     205,241        194,872          312      195,184

     買戻契約－非トレー
                   27,252          7    27,259        34,891          12      34,903
     ディング目的
     公正価値評価の指定を
                   16,329       17,279       33,608        17,109        23,683        40,792
      受けた金融負債
     発行済負債証券              7,840       1,588       9,428       15,620        1,751        17,371
     その他の金融負債              41,131       1,754      42,885        50,955        1,704        52,659

                     8    12,480       12,488         445      13,319        13,764

     劣後債務
     12 月 31 日現在          316,972       46,125      369,097        335,519        53,459        388,978

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                           2021  年                    2020  年

     当行              １年以内        １年超        合計      １年以内        １年超        合計

                          百万ポンド                      百万ポンド

     資産

     公正価値評価の指定を受
      けた、または強制的に
                    2,796        419      3,215       1,455        410      1,865
      公正価値で測定する金
      融資産
     銀行に対する貸付金               5,267       1,511       6,778       6,081       1,982       8,063
     顧客に対する貸付金               23,609       10,327       33,936       31,051       12,190       43,241

     売戻契約－非トレーディ
                    38,759         949      39,708       48,175        1,962       50,137
     ング目的
     金融投資               4,580       21,962       26,542        5,617       25,352       30,969
                             －

                    28,812               28,812       34,753          1     34,754
     その他の金融資産
     12 月 31 日現在           103,823        35,168       138,991       127,132        41,897       169,029

     負債

                             －

     銀行からの預金               14,655               14,655       17,284         200      17,484
     顧客からの預金              124,704          2    124,706       119,971          3    119,974

     買戻契約－非トレーディ
                    22,337          7     22,344       26,984         12     26,996
     ング目的
     公正価値評価の指定を受
                    14,425        6,444       20,869       14,859        9,828       24,687
      けた金融負債
     発行済負債証券               4,240       1,418       5,658       13,912        1,444       15,356
     その他の金融負債               29,868         44     29,912       38,167         56     38,223

                      －

                           12,218       12,218         330      13,030       13,360
     劣後債務
     12 月 31 日現在           210,229        20,133       230,362       231,507        24,573       256,080

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     28  金融資産および金融負債の相殺
        「貸借対照表上で相殺されない金額」には、次のような取引が含まれる。
       ・契約相手方が、当行グループとの相殺エクスポージャーを有しており、債務不履行、破産または破
        綻の場合のみ相殺する権利を有するマスター・ネッティング契約あるいは類似契約が存在するか、あ
        るいは他の相殺基準が満たされない場合
       ・デリバティブ、売戻契約／買戻契約、借株契約／貸株契約および類似契約について、現金および非

        現金担保を受け取った／差入れた場合
        リスク管理目的上、顧客に対する貸付金の正味金額には上限があり、監視対象となっている。また、

       関連する顧客契約は、必要に応じて、適切な相殺の法的権利の存在を確認するためのレビューおよび更
       新の対象となる。
                                288/417
















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                        強制力のあるネッティング契約の対象となる金額

                                                   強制力のある
                                   貸借対照表上で
                                                   ネッティング
                                   相殺されない金額
                          貸借対照
                                                   契約の対象と
                          表上の           非現金
                                                        5
                総額     相殺額     純額    金融商品      担保    現金担保     純額    ならない金額        合計
                                    百万ポンド
     金融資産
             1
                160,801     (20,689)     140,112     (107,879)      (7,106)     (24,277)      850      1,109    141,221
     デリバティブ（注記       14 ）
     売戻契約、借株契約および
           2
      類似契約の分類     ：
     －トレーディング資産
                 11,960      (156)    11,804      (265)    (11,539)       －    －      40   11,844
     －非トレーディング資産
                125,935     (72,788)     53,147     (10,235)     (42,809)      (103)     －     1,301     54,448
            3
                 14,741     (6,091)     8,650     (7,053)       －     －   1,597        5   8,655
     顧客に対する貸付金
     2021 年 12 月 31 日現在
                313,437     (99,724)     213,713     (125,432)      (61,454)     (24,380)     2,447       2,455    216,168
             1

                229,891     (29,996)     199,895     (160,907)      (8,837)     (29,834)      317      1,315    201,210
     デリバティブ（注記       14 ）
     売戻契約、借株契約および
           2
      類似契約の分類     ：
                                                 －
     －トレーディング資産
                 12,430      (531)    11,899      (519)    (11,380)       －          419    12,318
     －非トレーディング資産
                128,246     (64,386)     63,860     (10,604)     (53,218)       (38)     －     3,735     67,595
            3
                 17,312     (6,990)     10,322      (8,713)       －     －   1,609        1   10,323
     顧客に対する貸付金
     2020 年 12 月 31 日現在
                387,879     (101,903)     285,976     (180,743)      (73,435)     (29,872)     1,926       5,470    291,446
     金融負債
             1
                159,169     (20,689)     138,480     (107,879)      (16,866)     (13,273)      462      888   139,368
     デリバティブ（注記       14 ）
     買戻契約、貸株契約および
           2
      類似契約の分類     ：
     －トレーディング負債
                 9,444      (156)    9,288      (265)    (9,023)       －    －      13    9,301
     －非トレーディング負債
                100,031     (72,788)     27,243     (10,235)     (16,855)      (153)     －      16   27,259
          4
                 21,846     (6,091)     15,755      (7,053)       －     －   8,702        11   15,766
     顧客からの預金
     2021 年 12 月 31 日現在
                290,490     (99,724)     190,766     (125,432)      (42,744)     (13,426)     9,164       928   191,694
             1

                228,372     (29,996)     198,376     (160,907)      (14,652)     (22,521)      296      856   199,232
     デリバティブ（注記       14 ）
     買戻契約、貸株契約および
           2
      類似契約の分類     ：
     －トレーディング負債
                 12,323      (531)    11,792      (519)    (11,273)       －    －       5   11,797
     －非トレーディング負債
                 99,289     (64,386)     34,903     (10,604)     (24,143)      (156)     －      －   34,903
          4
                 21,847     (6,990)     14,857      (8,713)       －     －   6,144        8   14,865
     顧客からの預金
     2020 年 12 月 31 日現在
                361,831     (101,903)     259,928     (180,743)      (50,068)     (22,677)     6,440       869   260,797
    1 2021  年 12 月 31 日現在、デリバティブ資産総額と相殺されている証拠金受取額は                           2,590  百万ポンド（      2020  年：  4,866  百万ポンド）であ

     る。デリバティブ負債総額と相殺されている証拠金支払額は                         6,180  百万ポンド（     2020  年：  10,622   百万ポンド）である。
    2 貸借対照表上において、「トレーディング資産」および「トレーディング負債」の中で認識されている買戻／売戻契約、貸株／借株
     契約および類似契約の金額については、                 76 ページ（訳注：原文のページ数である）の表「資金調達の源泉および使途」を参照のこ
     と。
    3 2021  年 12 月 31 日現在、貸借対照表に計上されている「顧客に対する貸付金」の合計は、                              91,177   百万ポンド（     2020  年：  101,491   百万ポン
     ド）であった。このうち          8,650  百万ポンド（     2020  年：  10,322   百万ポンド）が相殺の対象となった。
    4 2021  年 12 月 31 日現在、貸借対照表に計上されている「顧客からの預金」の総額は、                             205,241   百万ポンド（      2020  年：  195,184   百万ポン
     ド）であった。このうち          15,755   百万ポンド（     2020  年：  14,857   百万ポンド）が相殺の対象となった。
    5 これらのエクスポージャーは、引き続き金融担保によって保全されているが、当行グループはその相殺権の法的強制力の証拠となる
     法律意見書の取得を求めなかったか、あるいはその取得が不可能であった場合がある。
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     29  払込済株式資本およびその他の資本性金融商品

       発行済みでかつ全額払込済み

       エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの                        1.00  ポンド普通株式

                                2021  年                2020  年

                            株式数        百万ポンド          株式数        百万ポンド

        １月１日現在                  796,969,111            797      796,969,111             797
        12 月 31 日現在

                           796,969,111            797      796,969,111             797
       エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの                        0.01  米ドル非累積第三次米ドル優先株式

                                2021  年                2020  年

                            株式数        千ポンド         株式数         千ポンド

        １月１日および       12 月 31 日現在
                           35,000,000           172      35,000,000             172
        当行は、優先株式を償還する義務はないが、健全性                          監督  機構  ( 以下「   PRA  」という。      ) へ の事前   の通知

       を条件として、いつでもその一部または全部を償還することができる。発行済優先株式の配当金は、取
       締役会の単独の絶対的な裁量によって年１回支払われる。取締役会は、                                     (i)  配当金の支払いによって当
       行（またはその子会社）が関係法令の下で自己資本比率基準の違反を生じる場合、                                          ( ⅱ ) 当行の配当可能
       利益が発行済優先株式に対する配当の全額または一部（適用できる場合）の支払いに不十分である場合
       には、   発行済優先株式に対する配当を宣言しない。                       当行の単独または連結のいずれかの普通株式等                        Tier
       １資本比率が       7.00  ％を下回った場合（いわゆる「権利転換イベント」）、優先株式に付されている権利
       は、普通株式に付されている権利と同一のものに取消不能かつ永久的に変更される。                                           発行済優先株式の
       保有者は、当行の株主総会に出席し、優先株式に付されている権利の変更または無効提案の決議および
       優先株式の払込資本金の減額提案の決議に対して議決権を行使することができる。発行済優先株式の配
       当金が直近の配当期間について全額支払われていない                           場合  、 権利転換イベントが生じている場合、                   また
       は当行の解散もしくは全事業の売却の提議がなされた場合、そのような状況において、優先株の保有者
       は、株主総会に提議されたすべての事案について議決権を行使する権利を与えられている。配当金                                                  が未
       払いの場合      、発行済優先株式の保有者は、優先株式の直近の配当期間について配当金が全額支払われる
       まで、または       １ 配当期間の配当金全額を支払うための資金が引き当てられるまで、すべての株主総会に
       出席し議決権を行使する権利を与えられている。発行済株式はすべて全額払込済みである。
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       その他の資本性金融商品

       エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーのその他                           Tier   1 金融商品

                                           2021  年         2020  年

                                          百万ポンド           百万ポンド

     1,900   百万ユーロ         2015  年発行永久劣後再設定可能その他                Tier   １金
                                              1,388           1,388
                融商品（    2020  年 12 月以降償還可能）
     235  百万ユーロ          2016  年発行永久劣後再設定可能その他                Tier   １金
                                               197           197
                融商品（    2022  年１月以降償還可能）
     300  百万ユーロ          2018  年永久劣後再設定可能その他              Tier   １金融商
                                               263           263
                品（  2023  年３月以降償還可能）
     555  百万ポンド          2018  年 永久劣後再設定可能その他             Tier   １金融商
                                               555           555
                品（  2023  年３月以降償還可能）
     500  百万ポンド          2019  年永久劣後再設定可能その他              Tier   １金融商
                                               500           500
                品（  2024  年 11 月以降償還可能）
     250  百万ユーロ          2019  年永久劣後再設定可能その他              Tier   １金融商
                                               213           213
                品（  2024  年 11 月以降償還可能）
     431  百万ポンド          2019  年永久劣後再設定可能その他              Tier   １金融商
                                               431           431
                品（  2024  年 12 月以降償還可能）
     200  百万ユーロ          2019  年永久劣後再設定可能その他              Tier   １金融商
                                               175           175
                品（  2025  年１月以降償還可能）
     12 月 31 日現在                                      3,722           3,722
        これらの金融商品は、エイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーにより保有されてい

       る。当行は、       CRD  Ⅳのその他      Tier   １資本に完全に準拠した資本商品を発行し、当行グループの自己資
       本に含めている。
        これらの金融商品の利息は当行単独の裁量のみにより支払期限が到来し支払可能となり、かつ当行

       は、任意の日に支払うはずであった利息の支払（の全部または一部）を常時かついかなる理由でも取り
       消しが出来る唯一かつ完全な裁量権を有している。英国の銀行規制またはその他の規定に基づき元本、
       利息またはその他の金額の支払が禁止されている場合、当行が分配可能な準備金項目を十分に有してい
       ない場合、または当行がこれらの金融商品の契約条件で定義されているソルベンシー条件を満たしてい
       ない場合には、元本、利息またはその他の金額の支払が制限される。
        これらの金融商品は、期限に定めがなく、当行の裁量によって初回の償還日または初回の償還日後の

       任意の利払日に全額を償還することができる。また、これらの金融商品は、当行の裁量によって、特定
       の規制または税務上の理由によって、全額を償還することもできる。いかなる償還においても、                                                 健全性
       監督  機構の事前      の同意が必要である。これらの金融商品は、当行の最上位の発行済優先株式と同順位の
       優先順位を有しており、普通株式より上位である。当行グループ単独または連結いずれかの普通株式等
       Tier   １資本比率が       7.00  ％を下回った場合、これらの金融商品の全体が発生済みの未払利息とともに償
       却される。
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      30  偶発債務、契約債務、保証および偶発資産
                               当行グループ                    当行

                             2021  年       2020  年       2021  年       2020  年
                                百万ポンド                  百万ポンド
     保証およびその他の偶発債務：

      - 金融保証                      11,054         3,969         1,270        1,510

      - 履行およびその他の保証                      15,833        14,282          7,334        7,156

                               367        458         364         376

      - その他の偶発債務
     12 月 31 日現在                      27,254        18,709          8,968        9,042

         1
     契約債務     ：
      - 信用状および短期貿易関連取引

                              1,928        1,366          778         534
      - 将来購入資産および将来実行預金                      30,005        42,793          1,138        4,747

      - スタンドバイ契約、与信枠および
                              87,543        103,144          30,555        41,059
       その他の貸付契約債務
     12 月 31 日現在                     119,476        147,303          32,471        46,340
    1 当行グループが当事者となった             IFRS  第９号の減損に関する規定が適用される取消不能コミットメント                          115,695   百万ポンド（     2020

     年：  143,036   百万ポンド）を含む。
        上表は額面元本を開示している。額面元本は、契約がすべて実行され、顧客が債務不履行となった場

       合にさらされるリスクの最大額を表している。保証および契約債務の大部分が未実行のまま失効すると
       予想されるため、この額面元本合計は将来必要となる流動性の金額を示すものではない。
       海外の   HSBC  傘下会社の英国支店

        2017年12月、英国歳入関税局（「HMRC」）は、海外のHSBC傘下会社の一部英国支店におけるVATの取

       扱い  を指摘   した。    さらに、     HMRC  は、  2013  年 10 月１日から      2017  年 12 月 31 日までの期間を対象とする総額
       262  百万ポンド（利息は未確定）の課税通知書を発行した。                             本 課税通知書      に関して引当金を認識してい
       ない。   2019  年第１四半期に、         HMRC  は、英国支店は英国          VAT  グループのメンバーとして不適格であるとい
       う評価を再確認し、その結果として、                    HSBC  は HMRC  に総額   262  百万ポンドを支払い、異議申し立てを申請
       した。   2022  年２月、上級裁判所は、いくつかの法律上の                       予備的争点について          一部  HMRC  に有利で一部       HSBC
       に有利な     判決を下した。今後の手続きは留保中である。                        262  百万ポンドの支払いは            HSBC  の 2021  年 12 月 31
       日現在の貸借対照表に資産として計上されている。                           2018  年１月以降、英国支店は英国               VAT  グループのメ
       ンバーではないという前提に基づき、                   HSBC  の税務申告書は作成されている。                 HSBC  の異議申し立てが認め
       られれば、      HSBC  は当該   VAT  の還付を求めるが、このうち               135  百万ポンドは、エイチエスビーシー・バン
       ク・ピーエル・シーに帰属すると見積もられている。
        当行グループ       会社  に対する     法的手続き、       規制  および   その他の事項により生じた偶発債務は、注記                       32 に

       開示されている。
       金融サービス補償制度

        金融サービス補償制度（             「 FSCS  」 ）は  、顧客に対して請求された支払いができないまたは支払ができ

       ない可能性が高い金融サービス会社の適格顧客を対象として一定の限度まで                                       補償金を支払       う 。 FSCS  は、
       これまでに課された業界賦課金が将来起こり得る倒産による預金者への補償金を補うのに不十分となる
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       範囲について当行グループに追加の賦課金を課す可能性がある。                                 企業倒産の結果を受けた業界に対する
       FSCSの最終的な賦課金について、正確に見積ることはできない                                が、  FSCSによる資産の回収可能性               、 保護
       商 品の  水準  （預金および投資を含む）の変更                 ならびにその時点でのFSCSのメンバー数を含む、様々な不
       確実な要因に左右される             。
       保証

                      当行グループ                         当行

                 2021  年          2020  年          2021  年          2020  年
                   他の  HSBC  グ        他の  HSBC  グ
                   ループ会社            ループ会社           他の  HSBC  グ         他の  HSBC  グ
                   を受益者と            を受益者と           ループ会社            ループ会社を
              第三者を受      する当行グ            する当行グ      第三者を受      を受益者と            受益者とする
              益者とする      ループによ     第三者を受益      ループによ      益者とする      する当行に      第三者を受益      当行による保
               保証     る保証     者とする保証       る保証      保証     よる保証     者とする保証        証
                 百万ポンド            百万ポンド            百万ポンド            百万ポンド
         1
               10,635       419     3,541       428      824      446      895      615
     金融保証
     履行およびその他
               14,433      1,400     13,091      1,191      6,119      1,215      6,088      1,068
      の保証
     合計          25,068      1,819     16,632      1,619      6,943      1,661      6,983      1,683
     1 金融保証契約は、債券の当初または変更後の契約条件に基づいて特定の債務者が支払期日到来時に約定返済を行わなかったことによ

      り発生する保有者の損失を弁済するために、発行者に所定の金額の支払を要求する契約である。上表の金額は額面元本である。
      IFRS  第９号の減損に関する規定が適用される「金融保証」は、信用リスクの開示に整合させるためその他の保証とは区別して表示さ
      れている。
        当行グループは第三者顧客および                 HSBC  グループ会社のために保証および同様の取引を提供している。

       これらの保証は一般的に当行グループの通常の銀行業務において提供されている。契約期間が１年を超
       える保証は毎年当行グループによる信用レビューを受けている。
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     31  ファイナンス・リース債権
       ファイナンス・リース債権

        当行グループ       は 、 ファイナンス・リース契約に基づいて第三者に輸送用資産（航空機など）、不動産
       および一般的な機械設備を含む様々な資産をリースしている。リース期間終了時に、資産は第三者に売
       却される、またはさらにリース期間が延長される場合がある。リース料は、資産の取得原価から残存価
       額を差し引いた金額を回収し、金融収益を稼得できるように計算されている。
                           2021  年                    2020  年

                            未収                      未収
                   将来の最低                     将来の最低支
                   支払額合計        金融収益       現在価値       払額合計       金融収益       現在価値
                          百万ポンド                      百万ポンド
    リース債権
                       409      (20)       389        270      (16)       254
     - 　１年以内
     - 　１年超２年以内
                       251      (19)       232        253      (17)       236
     - 　２年超３年以内                 187      (17)       170        424      (15)       409
     - 　３年超４年以内                 177      (13)       164        305      (15)       290
                        90      (9)       81       152       (9)       143
     - 　４年超５年以内
     １年超５年以内

                       705      (58)       647       1,134       (56)      1,078
                       556      (33)       523        770      (31)       739
     - 　５年超
      12 月 31 日現在              1,670       (111)       1,559        2,174       (103)       2,071
      32  法的手続きおよび規制事項

        当行グループは、さまざまな司法管轄における、通常の業務から生じた法的手続きおよび規制事項の

       当事者となっている。以下に記載されている事項を除き、当行グループは、これらの案件に重大なもの
       はないと考えている。引当金の認識は、注記１に記載されている会計方針に従って決定される。法的手
       続きおよび規制事項の結果は本質的に不確実であるが、経営陣は入手可能な情報に基づいて、                                                2021  年 12
       月 31 日現在においてこれらの事項につき適切な引当金を設定していると考えている（注記                                           25 を参照のこ
       と）。個別の引当金に重要性がある場合には、引当金が計上された事実を記載し、定量化している。た
       だし、そのような引当金の計上が著しく公平性を損なうことになると思われる場合は、この限りではな
       い。引当金の認識によって、不法行為または法的責任を認めているわけではない。偶発債務に分類され
       る可能性のある当行グループの法的手続きおよび規制事項に関する負債総額の見積りを提供すること
       は、実務上困難である。
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       バーナード・       L ・マドフ・インベストメント・セキュリティーズ・エルエルシー
        米国外のさまざまな          HSBC  傘下会社は、バーナード・              L ・マドフ・インベストメント・セキュリティー

       ズ・エルエルシー（「マドフ・セキュリティーズ」）に資産を投資していた米国外に設立された多数の
       ファンドに管理、事務および類似のサービスを提供していた。マドフ・セキュリティーズから得た情報
       によると、      2008  年 11 月 30 日現在のこれらのファンドの累計額とされる金額（マドフが報告した虚偽の利
       益を含む）は       8.4  十億米ドルであった。これまでに                 HSBC  が入手可能な情報に基づいて、                HSBC  がサービス
       を提供していた期間における、当該ファンドのマドフ・セキュリティーズへの実際の送金額からマド
       フ・セキュリティーズからの実際の払戻金額を差し引いた金額は約４十億米ドルと見積られている。さ
       まざまな     HSBC  傘下会社がマドフ・セキュリティーズの詐欺による訴訟の被告として挙げられている。
        米国訴訟：      マドフ・セキュリティーズの管財人は、マドフ・セキュリティーズから                                    HSBC  への送金（金

       額はまだ認定されていない）の回収を求め、米国のニューヨーク州南部地区破産裁判所（「米国の破産
       裁判所」）においてさまざまな                HSBC  傘下会社およびその他に対する訴訟を提起した。のちに上訴で破棄
       された一部の請求について最初の棄却後、当該訴訟が米国破産裁判所に差し戻されており当該裁判所に
       おいて現在係属されている。
        フェアフィールド・セントリー・リミテッド、フェアフィールド・シグマ・リミテッドおよびフェア

       フィールド・ラムダ・リミテッド（以下総称して「フェアフィールド」）（                                       2009  年７月から清算中であ
       る）は、米国において、ファンドの株主（顧客の名義株主として活動していた                                        HSBC  傘下会社を含む）に
       対して償還金の支払の返還を求めて１件の訴訟を提起した。                               2018  年 12 月、米国の破産裁判所は、フェア
       フィールドの清算人による一部の請求を棄却し、清算人による修正訴状の提出を認めた。                                              2019  年５月、
       清算人は一部の争点を米国の破産裁判所から米国ニューヨーク州南部地区連邦地方裁判所（「ニュー
       ヨーク連邦地方裁判所」）に上訴したが、これらの上訴は係属されている。
        2020  年１月、フェアフィールドの清算人は米国の破産裁判所に係属されている請求について修正訴状

       を提出した。       2020  年 12 月、米国の破産裁判所はこれらの請求の大部分を棄却した。                               2021  年３月、清算人
       および被告は、米国の破産裁判所の判断についてニューヨーク連邦地方裁判所に上訴し、これらの上訴
       は現在係属されている。一方、米国の破産裁判所での残りの請求に関する審理は進行中である。
        英国訴訟：      マドフ・セキュリティーズの管財人は、マドフ・セキュリティーズから                                    HSBC  への送金（金

       額はまだ認定されていない）の回収を求め、イングランド・ウェールズ高等法院においてさまざまな
       HSBC  傘下会社に対する訴訟を提起した。訴状期限は、英国の被告に関しては                                    2022  年９月まで、その他す
       べての被告に関しては           2022  年 11 月まで延長されている。
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        ケイマン諸島訴訟：          2013  年２月、プリメオ・ファンド（「プリメオ」）（                         2009  年４月から清算中であ
       る）は、     HSBC  セキュリティーズ・サービシズ・ルクセンブルグ（「                            HSSL  」）およびバンク・オブ・バ
       ミューダ（ケイマン）リミテッド（現在の「                       HSBC  ケイマン・リミテッド」）に対して訴訟を提起し、契
       約違反および信託義務違反を主張し、損害賠償および同等の補償を求めている。裁判は                                            2017  年２月に結
       審し、裁判所は        2017  年８月に被告人に対するすべての請求を斥けた。                         2017  年９月、プリメオはケイマン
       諸島の控訴裁判所に上訴し、               2019  年６月、ケイマン諸島の控訴裁判所は                   HSSL  および   HSBC  ケイマン・リミ
       テッドに対するプリメオの上訴を斥けた。                      2019  年８月、プリメオは、英国の枢密院に上訴の申立てを提
       出した。     2021  年に英国の枢密院で２件の審理が行われた。                       1 件目の審理に関しては            HSBC  に不利な判決が
       下され、２件目の審理に関しては係属されている。
        ルクセンブルグ訴訟：            2009  年４月、ヘラルド・ファンド               SPC  （「ヘラルド」）（          2013  年７月から清算

       中である）は、        HSSL  に対し、ルクセンブルグ地方裁判所において、ヘラルドがマドフ・セキュリティー
       ズの詐欺によって失ったとされる現金および有価証券の返還、または代わりに損害賠償を求める訴訟を
       提起した。ルクセンブルグ地方裁判所はヘラルドの有価証券返還請求を棄却したが、ヘラルドの現金返
       還および損害請求の棄却はまだなされていない。ヘラルドは当該判決につきルクセンブルグ控訴裁判所
       へ上訴し、本件は同裁判所において係属されている。                           2018  年終わりに、ヘラルドは、              HSSL  およびエイチ
       エスビーシー・バンク・ピーエルシーに対し、ルクセンブルグ地方裁判所において、さらなる返還およ
       び損害賠償を求める追加の請求を行った。
        アルファ・プライム・ファンド・リミテッド（「アルファ・プライム」）は                                       2009  年 10 月に、ルクセン

       ブルグ地方裁判所において、               HSSL  に対して、有価証券または現金同等物の返還、もしくは損害賠償を求
       める訴訟を提起した。           2018  年 12 月、アルファ・プライムは、さまざまな                     HSBC  傘下会社に対し、ルクセン
       ブルグ地方裁判所において、損害賠償を求める追加の請求を行った。本件は現在ルクセンブルク地方裁
       判所で係属されている。
        セネター・ファンド           SPC  （「セネター」）は           2014  年 12 月に、ルクセンブルグ地方裁判所において、

       HSSL  に対して、有価証券または現金同等物の返還、もしくは損害賠償を求める訴訟を提起した。                                               2015  年
       ４月、セネターはルクセンブルグ地方裁判所において、エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの
       ルクセンブルグ支店に対し、同一の請求を主張して別の訴訟を開始した。                                      2018  年 12 月、セネターはルク
       センブルク地方裁判所において、                 HSSL  およびエイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーのルクセンブ
       ルグ支店に対し、セネターの有価証券の返還または損害賠償を求める追加の請求を行った。本件は現在
       ルクセンブルク地方裁判所で係属されている。
        訴訟手続きが提起されている複数の司法管轄を含めて（それらに限定されるわけではないが）、上述

       のさまざまなマドフ関連の訴訟手続きで起こり得る結果の範囲およびその結果としての財政的な影響に
       対しては、影響を及ぼす数多くの要因が存在する。現在入手可能な情報に基づき、経営陣は、さまざま
       なマドフ関連の訴訟におけるすべての申立ての結果生じるおそれのある潜在的な総損害額を約                                                600  百万
       米ドル（費用および利息を除く）と見積っている。このような見積りには不確実性および限界を伴うた
       め、最終的に生じる可能性のある損害額はこの金額と大幅に異なる可能性がある。
       反マネー・ロンダリングおよび制裁関係

        2012  年 12 月に、エイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシー（「                                    HSBC  ホールディング

       ス」）は、英国金融サービス機構（                  2013  年および     2020  年に英国金融行為規制当局（「                FCA  」）に置き換
       えられた）との取引を含む多くの合意を結び、また、米国連邦準備制度理事会（「                                           FRB  」）からの排除
       措置命令を受諾した。両者には将来の特定の反マネー・ロンダリング（「                                      AML  」）および制裁措置に関
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       する義務が含まれていた。過去数年間にわたって、                           HSBC  は当行グループの         AML  および制裁措置に関する
       コンプライアンス・プログラムの定期評価を行うために、金融サービス市場法第                                         166  項における専門的
       知 識を有する者および          FRB  の排除措置命令における独立したコンサルタントを維持している。専門的知
       識を有する者は、         2021  年第  2 四半期にその契約が終了し、               FCA  は、専門的知識を有する者は今後必要ない
       と判断した。これとは別に、独立したコンサルタントが、                              FRB  の排除措置命令に従って業務を続ける。
       FCA  の専門的知識を有する者および                FRB  の独立したコンサルタントのそれぞれの役割については、                              83 ペー
       ジ（訳注：原文のページ数である。）に説明されている。
        2021  年 12 月、  FCA  は、  HSBC  の英国の反マネー・ロンダリング規制ならびに金融犯罪制度および統制の

       準拠に関する調査を完了した。                FCA  は、エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーに対して制裁金を
       課したが、これは支払われている。
        2014  年 11 月以降、さまざまな          HSBC  傘下会社およびその他に対して、中東でのテロ攻撃の被害者または

       その関係者である原告を代表した複数の訴訟が、米国の連邦裁判所に提起された。いずれの訴訟におい
       ても、被告は米国反テロリズム法に違反して、制裁対象となっているさまざまな関係者の不法行為を幇
       助したとされている。現在、エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーに対する９件の訴訟がニュー
       ヨークまたはコロンビア特別区の連邦裁判所で係属されている。裁判所はこれらのうち５件についてエ
       イチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの棄却請求を認めた。２件について上訴が係属されており、
       残りの３件の棄却は上訴されている。残り４件の訴訟は、初期段階にある。
        現在判明している事実に基づき、時期および                       HSBC  に及ぼす可能性のある影響を含めた本件の解決につ

       いて予想することは、実務上困難である。これらの案件の影響は重大なものとなる可能性がある。
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       ロンドン銀行間取引金利、欧州銀行間取引金利およびその他のベンチマーク金利の設定に関する調査お

       よび訴訟
        ユーロ建て金利デリバティブ：                2016  年 12 月、欧州委員会（「          EC 」）は、     HSBC  および他の銀行が         2007  年

       初めにユーロ建ての金利デリバティブの値付けに関連して反競争的行為を行っていたとする決定を発表
       した。   EC は、１ヶ月の違反に関し、              HSBC  に罰金を課した。         2019  年９月に欧州連合一般裁判所（「一般裁
       判所」）は、責任に関する              EU の調査結果の大部分を支持したが、罰金については無効にする判断を下し
       た。  HSBC  および   EU の両者は、一般裁判所の判断を欧州司法裁判所（「司法裁判所」）に上訴した。                                         2021
       年６月、     EC は以前無効とした罰金より５％少ない額の新たな罰金の採択を決定し、その後、司法裁判所
       への上訴を取り下げた。             HSBC  は、  EC の 2021  年６月の罰金の判断を一般裁判所に上訴し、責任に関する司
       法裁判所への上訴もまた係属されている。
        米ドル建て      LIBOR   ： 2011  年より、     HSBC  および他のパネル銀行は、米ドル建て                   LIBOR   の設定に関して、米

       国で多数の民事訴訟の被告として挙げられている。これらの申立ては、米国の独占禁止法および反恐喝
       法、米商品取引所法（「             US  CEA  」）ならびに州法を含むさまざまな米国法に基づく請求を行っている。
       当該訴訟には、その大部分がニューヨーク連邦地方裁判所の公判前手続きのために移送および／または
       併合された個別訴訟および推定集団訴訟が含まれる。                           HSBC  は、５つの原告グループと和解し、裁判所も
       和解を承認した。         HSBC  はまた、いくつかの個別訴訟を解決したが、他にも                          HSBC  に対する多数の米国ドル
       建て  LIBOR   関連訴訟がニューヨーク連邦地方裁判所において係属されている。
        インターコンチネンタル取引所（「                  ICE  」）  LIBOR   ： 2019  年１月から３月に、          HSBC  および他のパネル銀

       行は、米ドル建て         ICE  LIBOR   に連動した金利を支払う金融商品をパネル銀行から購入した個人および企
       業を代表してニューヨーク連邦地方裁判所に提起された３件の推定集団訴訟の被告として挙げられた。
       訴状はとりわけ、このベンチマーク金利の抑制に関して米国の独占禁止法および州法に違反する行為が
       あったことを主張している。               2019  年７月、３件の推定集団訴訟は併合され、原告は併合された修正訴状
       を提出した。       2020  年３月、裁判所は被告の棄却請求を全面的に認め、                          2022  年２月、米国第２巡回区控訴
       裁判所は、原告の上訴を棄却した。
        現在判明している事実に基づき、時期および                       HSBC  に及ぼす可能性のある影響を含めた本件の解決につ

       いて予想することは、実務上困難である。これらの案件の影響は重大なものとなる可能性がある。
       外国為替関連の調査および訴訟

        2021  年 12 月、  EC は、  HSBC  を含む多くの銀行が、           2011  年から   2012  年の間に外国為替スポット取引市場の

       オンライン・チャットルームで反競争的行為を行っていたとする決定を発表した。                                          EC は、この案件に関
       し HSBC  に対して     174.3   百万ユーロの制裁金を課したが、これについては全額引き当てられている。
        2018  年 1 月、  HSBC  の過去の外国為替業務に関する米国司法省（「                        DoJ  」）の調査が終了したことを受

       け、  HSBC  ホールディングスは、           2010  年および     2011  年の２件の特定取引に関連した詐欺的行為について、
       DoJ  の犯罪局と３年間の起訴猶予合意（「                    FX  DPA  」）を締結した。         2021  年１月に     FX  DPA  の期限が終了
       し、  2021  年８月に     FX  DPA  により繰り延べられた起訴請求は棄却された。
        2020  年６月、南アフリカの競争委員会は、                   2017  年２月に最初の訴状を南アフリカ競争審判所に付託し

       ていたが、南アフリカの外国為替市場において反競争的行為があったとして、エイチエスビーシー・バ
       ンク・ピーエルシーを含む              28 の金融機関に対して修正訴状を提出した。                      2021  年 12 月、エイチエスビー
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       シー・バンク・ピーエルシーの修正訴状の棄却申請に関する審理が、決定が係属されている南アフリカ
       競争審判所において行われた。
        2013  年より、さまざまな          HSBC  傘下会社およびその他の銀行は、ニューヨーク連邦地方裁判所に提出ま

       たは移送された、外国為替レートを共謀して操作したと主張する多数の推定集団訴訟の被告として挙げ
       られた。     HSBC  は外国為替商品の直接および間接的な購入者を含む２つの原告グループと和解し、裁判所
       も当該和解を最終承認した。
        2018  年 11 月および     12 月、  HSBC  およびその他の被告に対して、外国為替関連の不法行為を主張した訴状

       が、米国における直接購入者による集団訴訟の和解に加わらなかった特定の原告によりニューヨーク連
       邦地方裁判所およびイングランド・ウェールズ高等法院に提出された。これらの案件は、係属されてい
       る。さらに、ブラジルおよびイスラエルの裁判所における                              HSBC  およびその他の銀行に対する外国為替関
       連の不法行為を主張した訴訟が係属されている。
        2019  年２月、さまざまな          HSBC  傘下会社は、外国為替関連の不法行があったことを主張するイングラン

       ド・ウェールズ高等法院における請求において被告として挙げられた。                                    2021  年 11 月、裁判所は、        HSBC  に
       対するすべての請求を棄却し、この案件は現在結審している。
        過去の外国為替業務に関連した追加の民事訴訟が、                          HSBC  に対して開始される可能性がある。

        これらの案件の起こり得る結果の範囲およびその結果としての財務影響を左右する数多くの要因が存

       在し、当該要因は重要なものとなる可能性がある。
       貴金属のフィクシング関連訴訟

        金：  2014  年３月以降、       HSBC  およびその他のロンドン・ゴールド・マーケット・フィクシング・リミ

       テッドのメンバーを被告として、多くの推定集団訴訟がニューヨーク連邦地方裁判所、ニュージャー
       ジー連邦地方裁判所およびカリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所に提起された。ニューヨーク連邦
       地方裁判所で併合された訴状は、                 2004  年１月から      2013  年６月まで、被告は共謀して、集団の利益のため
       に米国独占禁止法、          US  CEA  およびニューヨーク州法に違反して金の価格および金に基づくデリバティブ
       の価格を操作したと申立てている。                  2020  年 10 月、  HSBC  は併合訴訟を解決するため原告と大筋で和解に達
       した。当該和解は裁判所の最終承認待ちである。
        2015  年 12 月以降、さまざまな          HSBC  傘下会社およびその他の金融機関に対して、カナダ法に基づく多数

       の推定集団訴訟がオンタリオ州およびケベック州の上位裁判所において提起された。原告はとりわけ、
       2004  年１月から      2014  年３月にかけて、被告が共謀して、カナダ競争法およびコモン・ローに違反して金
       の価格および金に基づくデリバティブの価格を操作したと申立てている。これらの訴訟は進行中であ
       る。
        銀：  2014  年７月以降、       HSBC  およびその他のロンドン・シルバー・マーケット・フィクシング・リミ

       テッドのメンバーを被告として、多くの推定集団訴訟が米国ニューヨーク州連邦地方裁判所に提起され
       ている。訴状は、         2007  年１月から      2013  年 12 月まで、被告は共謀して、集団の利益のために米国独占禁止
       法、  US  CEA  およびニューヨーク州法に違反して銀の価格および銀に基づくデリバティブの価格を操作し
       たと申立てている。これらの訴訟はニューヨーク連邦地方裁判所において併合され、集団認定前の証拠
       開示の決定後係属されている。
        2016  年４月、さまざまな          HSBC  傘下会社およびその他の金融機関に対して、カナダ法に基づく２件の推

       定集団訴訟がオンタリオ州およびケベック州の上位裁判所において提起された。原告は両訴訟におい
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       て、  1999  年１月から      2014  年８月にかけて、被告が共謀して、カナダ競争法およびコモン・ローに違反し
       て銀の価格および銀に基づくデリバティブの価格を操作したと申立てている。これらの訴訟は進行中で
       あ る。
        プラチナおよびパラジウム：               2014  年の終わりから        2015  年の初めにかけて、          HSBC  およびその他のロンド

       ン・プラチナ・アンド・パラジウム・フィクシング・カンパニー・リミテッドのメンバーを被告とし
       て、多くの推定集団訴訟がニューヨーク連邦地方裁判所に提起された。訴状は、                                         2008  年１月から      2014  年
       11 月まで、被告は共謀して、集団の利益のために米国独占禁止法および                                   US  CEA  に違反してプラチナ・グ
       ループ・メタル（「          PGM  」）の価格および         PGM  に基づく金融商品の価格を操作したと申立てている。                           2020
       年３月、裁判所は被告による原告の第３回修正訴状の棄却請求を認めたが、一部の請求について原告の
       再抗弁を許可した。原告は上訴を提出した。
        現在判明している事実に基づき、時期および                       HSBC  に及ぼす可能性のある影響を含めた本件の解決につ

       いて、   HSBC  が現時点で予想することは、実務上困難である。これらの案件の影響は重大なものとなる可
       能性がある。
       規制当局によるその他の調査、レビューおよび訴訟

        エイチエスビシー・バンク・ピーエルシーおよび／またはその関連会社は、各社の事業および業務に

       係る各種事項に関連して、さまざまな規制当局、競争当局および法執行当局による多くの調査やレ
       ビューならびに訴訟の対象となっている。これらには、以下が含まれる。
        ・英国における預金者保護協定に関連する                      PRA  の調査

        ・英国における回収事業に関連する                  FCA  の調査

        ・金融サービス・セクターに関する英国競争・市場庁の調査、および

        ・ 2003  年から   2009  年までエイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーがスタンフォード・インターナ

         ショナル・バンク・リミテッドのコルレス銀行として果たした役割に関連して、米国裁判所に係属
         されている２件の集団訴訟およびイングランド・ウェールズの高等法院に出された請求
        これらの案件の結果の範囲およびその結果としての財政的な影響を左右する数多くの要因が存在し、

       当該要因は重要なものとなる可能性がある。
      33  関連当事者間取引

        2021  年６月   21 日、エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの直接的                              な親会社     がエイチエスビー

       シー・ユーケー・ホールディングス・リミテッドから、当行グループの最終親会社であり、イングラン
       ドで設立されたエイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーに変更された。
        当行  グループの財務諸表の写しは以下の住所から入手可能である。

        エイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシー
        カナダ・スクエア８
        ロンドン市      E14  ５HQ
        IAS  第 24 号「関連当事者についての開示」では、                     関連当事者に       は 、親会社、兄弟会社、関連会社、

       ジョイント・ベンチャー、HSBCの従業員のための退職後給付制度、                                  当行グループおよびその最終親会社
       の 主な経営陣      （「  KMP  」）  、 KMP  の近親者     ならびに     KMP  またはその近親者によって支配または共同支配され
       ている、あるいは重要な影響を受けている会社が                         含まれると定義されている              。
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        当行グループと        関連当事者との取引の詳細は、下表に示した通りである。年度末残高および                                       当年度中
       最高残高の開示は、          当年度   中の取引     および残高      を表す最も有用な情報と考えられる。
       主な経営陣

        当行の   KMP  は、当行の活動を計画、指示および管理する権限および責任を持つ者と定義され、                                           当行の
       取締役および一部の上級管理職ならびに当行の業務を指図する役割を有する                                       エイチエスビーシー・ホー
       ルディングス・ピーエルシーの取締役                   および一部の執行委員会のメンバー                  が含まれる。
        当行の取締役または上級管理職ではない当該                        KMP  に対する報酬は、他のグループ会社が支払ってお
       り、当行への振替は行われていない。当該                      KMP  の報酬は以下の開示に含まれていない。
                                301/417

















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                                            エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー(E22630)
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       下表は   当年度中に      当行に提供された         役務  の対価として当行の          KMP  （取締役および一部の上級管理職）                  に支
       払われた報酬を示している。
       主な経営陣に対する報酬
                                          2021  年          2020  年
                                         千ポンド            千ポンド

            2,3
                                            13,678             3,865
    短期従業員給付
    退職後給付                                         46            19

    その他の長期従業員給付                                        1,378             429

                                            4,331             586

    株式報酬
    12 月 31 日に終了した事業年度                                    19,433             4,899

     1 2020  年度に含まれていなかった当行の一部の上級管理者を含めるため、                            2021  年度に   KMP の範囲が拡大された。         2020  年度の比較数値
       は、当行の一部の上級管理職を含める更新をしていない。
     2　非執行取締役に支払われた手当を含む。
     3　雇用喪失に対する補償に関する２件の支払い（合計で                       2,091,617    ポンド）を含む。
     主な経営陣との当年度中における貸付金および与信、保証ならびに預金残高

                                                     3

                               2021  年
                                                  2020  年
                                    期中最高
                                                      期中最高
                          12 月 31 日                12 月 31 日
                                       2
                          現在残高                   現在残高
                                                        残高
                                     残高
                              百万ポンド                   百万ポンド

          1
    主な経営陣
    貸付金および与信                        0.03         0.08          0.03          1.5

    預金                         11         18          13         39

     1　当行の    KMP の近親者、ならびに当行の           KMP またはその近親者によって支配または共同支配されている会社が含まれている。

     2　英ポンド建ではない金額に適用された為替レートは、期中平均レートである。
     3  2020  年度に含まれていなかった当行の一部の上級管理者を含めるため、                            2021  年度に   KMP の範囲は拡大された。         2020  年度の比較数値
       は、当行の一部の上級管理職を含める更新をしていない。
        上記の取引は、通常の業務において、同様の状況にある個人またはその他の従業員との比較可能な取

       引に適用されるものと実質的に同一の条件（金利や担保を含む）で行われた。当該取引は、返済に関す
       る一般水準を上回るリスクや、その他の不利な要素を伴うものではなかった。
        IAS第24号に基づく開示に加えて、2006年会社法第413条により、                                 当行グループ       が当行の取締役との間

       で締結した貸付（貸付金および準貸付金）、                       与信  および保証取引の詳細を開示することが要求されてい
       る。会社法では、当行の             最終的な     親会社であるエイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシー
       の KMP  との取引に関する開示は求められていない。                       2021  年に、当行グループがエイチエスビーシー・バ
       ンク・ピーエルシーの取締役と締結した貸付金、与信および保証取引はなかった。
       その他の関連当事者

       当年度における当行の最終的な親会社の                    KMP  との取引および取引残高

        2021  年に、当行の       KMP  とみなされない、当行の最終的な親会社の                      KMP  との貸付金および与信、保証なら
       びに預金に係る取引および取引残高はなかった。
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       当年度における関連会社およびジョイント・ベンチャーとの取引および取引残高
        2020  年に、関連会社およびジョイント・ベンチャーとの貸付金、預金、保証、ならびにコミットメン
       トに係る取引および取引残高はなかった。
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       当行グループとエイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーおよびエイチエスビーシー・
       ホールディングス・ピーエルシーの子会社との当年度中の取引および取引残高
                       2021  年                      2020  年

              エイチエスビーシー・            エイチエスビーシー・            エイチエスビーシー・
                                                エイチエスビーシー・ホール
              ホールディングス・ピー            ホールディングス・ピー            ホールディングス・ピー
                                                ディングス・ピーエルシーの
               エルシー    に対する       エルシーの子会社       に対す      エルシー    に対する
                                                 子会社   に対する債権債務
                 債権債務           る債権債務            債権債務
              当年度中            当年度中            当年度中            当年度中
                    12 月 31 日         12 月 31 日         12 月 31 日          12 月 31 日
                    現在残高            現在残高            現在残高             現在残高
              最高残高            最高残高            最高残高            最高残高
                 百万ポンド            百万ポンド            百万ポンド            百万ポンド
    資産
    トレーディング資
                 108      19     4,702      1,360       170      108      1,664       1,154
    産
    デリバティブ           2,002       787     25,566      21,862      2,261      2,002      33,785       20,980
    公正価値評価の指
    定を受けた、また
    は強制的に損益を             7      6     29      27      7      7      29       28
    通じて公正価値で
    測定する金融資産
    銀行に対する貸付
                 －      －     4,890      3,173       －      －     6,222       4,048
    金
    顧客に対する貸付
                 －      －     490      329      －      －      505       435
    金
    金融投資            172      154      －      －     172      172       －       －
    売戻契約－非ト
                 －      －     2,332      1,690       －      －     4,638       1,137
    レーディング目的
    前払金、未収収益
                1,540      1,262      9,853      4,784      2,228      1,431      10,821       4,250
    およびその他資産
    12 月 31 日現在の
                3,829      2,228     47,862      33,225      4,838      3,720      57,664       32,032
    関連当事者資産
    負債
    トレーディング負
                 158      23     116      82     406      151       742       51
    債
    公正価値評価の指
    定を受けた金融負           1,181      1,162      1,201       －      －      －     1,307       1,201
    債
    銀行からの預金             －      －     6,659      2,261       －      －     4,961       2,534
    顧客からの預金           2,364      1,875      3,428      3,149      4,200      2,080       2,565       2,234
    デリバティブ           3,443      2,074     26,152      22,133      4,649      3,443      30,283       20,878
    劣後債務           9,485      9,251     10,421        －      －      －     10,756       10,421
    買戻契約－非ト
                 －      －     6,162      1,841       －      －     8,738       1,028
    レーディング目的
    引当金、未払費
                 189      179     8,057      3,826       103      74     10,719       3,097
    用、繰延収益およ
    びその他負債
    12 月 31 日現在の
               16,820      14,564      62,196      33,292      9,358      5,748      70,071       41,444
    関連当事者負債
    保証および契約債
                 －      －     2,622      2,061       －      －     2,438       1,762
    務
                                304/417







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                                エイチエスビーシー・         ホール      エイチエスビーシー・         ホール

                                ディングス・ピーエルシーに              ディングス・ピーエルシーの子
                                   対する債権債務             会社に対する債権債務
                                 2021      2020  年      2021  年     2020  年
                                   百万ポンド               百万ポンド
     損益計算書
     受取利息                               4       5       32       55

         1
                                    50      (55)        58       256
     支払利息
     受取手数料                               8      13        61       55
     支払手数料                              －       －       357       389
     トレーディング収益                              －       －        2       2
     トレーディング費用                              －       －        －        2
     その他営業収益                               7      30       236       365
     一般管理費                              143       126       2,110       2,077
      1 2020  年のマイナス残高は、一部の固定金利金融負債の市場金利変動を管理するために当行グループが締結した、固定変動金利ス

      ワップの正味影響額に関連するものである。
        上記の残高は、通常の業務において、第三者との比較可能な取引に適用されるものと実質的に同一の

       条件（金利や担保を含む）で実行された取引において生じたものである。
                                305/417












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       当行と当行の子会社、エイチエスビーシー・ホールディングス・ピーエルシーおよびエイチエスビー
       シー・ホールディングス・ピーエルシーの子会社との当年度中における取引および取引残高
                      2021  年                        2020  年
                            エイチエスビーシー・                         エイチエスビーシー・
                     エイチエスビー        ホールディングス・                  エイチエスビー        ホールディングス・
                    シー・ホールディン         ピーエルシーの                シー・ホールディン         ピーエルシーの
            当行の子会社に        グス・ピーエルシー         子会社  に対する      当行の子会社に       グス・ピーエルシー         子会社  に対する
            対する債権債務        に対する債権債務          債権債務       対する債権債務        に対する債権債務          債権債務
           当年度中        当年度中        当年度中         当年度中        当年度中        当年度中
                12 月 31 日      12 月 31 日      12 月 31 日      12 月 31 日      12 月 31 日      12 月 31 日
           最高残高    現在残高    最高残高    現在残高    最高残高    現在残高    最高残高    現在残高    最高残高    現在残高    最高残高    現在残高
             百万ポンド        百万ポンド         百万ポンド         百万ポンド        百万ポンド         百万ポンド
    資産
    トレーディング
             603    264    108     19   4,695     1,360     907    234    169    108   1,664     1,154
     資産
            15,309     9,025    2,002     787   22,953     19,755    19,139    15,309    2,261    2,002    31,986     19,829
    デリバティブ
    公正価値評価の
     指定を受け
     た、または強
              －    －    －    －    －     －    －    －    －    －    －     －
     制的に損益を
     通じて公正価
     値で測定する
     金融資産
    銀行に対する
             3,172    2,259     －    －   3,561     2,100    5,263    2,123     －    －   4,794     3,083
     貸付金
    顧客に対する
             6,446    3,850     －    －    416     242   8,198    6,446     －    －    395     322
     貸付金
             3,337    3,337     －    －    －     －   2,214    2,214     －    －    －     －
    金融投資
    売戻契約－非ト
             2,313    2,313     －    －   2,058     1,428    3,070     965    －    －   1,942      775
     レーディング
     目的
    前払金、未収収
             5,921    1,685    1,537    1,261    9,327     4,557    4,769    2,986    2,228    1,430    10,063     4,136
     益およびその
     他資産
             6,479    6,479     －    －    －     －   6,458    6,458     －    －    －     －
    子会社への投資
    12 月 31 日現在の
            43,580    29,212     3,647    2,067    43,010     29,442    50,018    36,735    4,658    3,540    50,844     29,299
     関連当事者資
     産
    負債
    トレーディング
             112     49    158     21    116     82    10     1   406    151    742     51
     負債
    公正価値評価の
              －    －   1,181    1,162    1,201      －    318     －    －    －   1,307     1,201
     指定を受けた
     金融負債
             1,808    1,229     －    －   3,245      965   1,956    1,096     －    －   3,089     1,471
    銀行からの預金
             1,287     696   2,364    1,875    3,321     3,013    1,287    1,287    4,200    2,080    2,509     2,178
    顧客からの預金
            17,378    10,190     3,443    2,074    23,787     20,182    18,174    17,378    4,649    3,443    29,159     20,161
    デリバティブ
             700    700   9,262    9,033    10,187      －    700    700    －    －   10,519     10,187
    劣後債務
    買戻契約－非ト
             988    431     －    －   5,670     1,645    2,349     988    －    －   8,468     1,028
     レーディング
     目的
    引当金、未払費
     用、繰延収益
             6,166    1,127     174    166   6,423     3,302    7,716    1,563     63    45   9,578     2,510
     およびその他
     負債
    12 月 31 日現在の
            28,439    14,422    16,582    14,331    53,950     29,189    32,510    23,013    9,318    5,719    65,371     38,787
     関連当事者負
     債
    保証および
             5,338    2,676     －    －   1,686     1,130    11,011     4,974     －    －   1,427      893
     契約債務
        上記の残高は、通常の業務において、第三者との比較可能な取引に適用されるものと実質的に同一の

       条件（金利や担保を含む）で実行された取引                       において     生じたものである。
                                306/417



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       退職後給付制度

        エイチエスビーシー・バンク（                英国  ）年金制度（「制度」）は、負債のインフレおよび金利感応度を

       管理するために、当行とスワップ取引を締結していた。2021年12月31日現在、スワップの名目元本合計
       は 5,490   百万ポンド（2020年：           5,645   百万ポンド）で、スワップは当行に対して                      766  百万ポンドの       正 の公正
       価値（2020年：        713  百万ポンドの       正 の公正価値）を有しており、当行は、当該スワップに関して制度に
       775  百万ポンド（2020年：           711  百万ポンド）の担保を差し入れていた。すべてのスワップは、市場レート
       で標準の市場のビッド／オファー・スプレッドの範囲内で実行された。
      34  事業処分

        2021  年度において、当グループは国際金融パートナーとして顧客から選ばれるという戦略的目標の実

       行ペースを加速し、フランスにおけるリテール・バンキング事業の売却見込みを公表した。
        フランスにおけるリテール・バンキング事業の売却計画

        戦略的見直しに加え、           2021  年 11 月 25 日にエイチエスビーシー・コンチネンタル・ヨーロッパは、プロ

       モントリア      MMB  SAS  （「マイ・マネー・グループ」）およびその子会社のバンク・デ・カライベス                                        SA とエ
       イチエスビーシー・コンチネンタル・ヨーロッパのフランスにおけるリテール・バンキング事業の売却
       計画に関する包括契約に署名した。これは、                       2021  年６月   18 日の覚書の署名および各当事者の作業部会の
       情報ならびに協議プロセスを経た後に行われた。
        平行して、エイチエスビーシー・コンチネンタル・ヨーロッパのリテール・バンキング顧客に対する

       サービス継続を目的としたその他の契約がいくつか締結されている。当該顧客は、                                          HSBC  グローバル・ア
       セット・マネジメント（フランス）および                      HSBC  アールイーアイエム（フランス）の資産運用商品ならび
       に HSBC  アシュアランス・ヴィ（フランス）の保障および／または生命保険商品を保有している。
        規制当局の承認および関連条件が満たされることを条件とする当該売却には、エイチエスビーシー・

       コンチネンタル・ヨーロッパのフランスのリテール・バンキング事業、クレディ・コメルシアル・
       ドゥ・フランス（「          CCF  」）ブランド、およびエイチエスビーシー・コンチネンタル・ヨーロッパの                                       HSBC
       SFH  （フランス）持分の          100  ％ならびにクレディ・ロジメンの３％の持分が含まれる。この売却により、
       エイチエスビーシー・コンチネンタル・ヨーロッパに関連取引費用を含めた税引前損失２十億ユーロが
       見込まれている。フランスのリテール・バンキング事業の売却予定に関する包括契約を締結し、フラン
       スの納税申告で処分損失引当金を計上したことにより税額控除（                                 382  百万ユーロの課税評価）が生じた。
       この引当金に関するフランスの税務申告と                      IFRS  との一時的差異により、同額の繰延税金負債が発生す
       る。処分グループを公正価値（売却費用控除後）まで減額する見積評価損の大部分は、                                              IFRS  第５号に
       従って売却目的保有に分類された時点で認識されるが、現時点では                                  2022  年と予想されている。その後、
       売却目的保有に分類された処分グループは、各報告期間において帳簿価額と売却費用控除後の公正価値
       のいずれか低い金額で再測定される。残存する未認識の損益は、認識の中止の日に認識するものとし、
       現時点では      2023  年と予想されている。
        2021  年 12 月 31 日現在、売却予定事業の資産合計は                   24.1  十億ユーロで、これには顧客に対する貸付金

       21.9  十億ユーロが含まれており、また顧客からの預金の価値は                              19.9  十億ユーロであった。税金に関する
       詳細は、     135  ページ「注記７－税金」を参照のこと。
      35  後発事象

        貸借対照表日以降の事象の評価において、当行グループは、財務諸表の調整または開示が求められる

       重要事象の発生を検討し、重要事象の発生はないと結論した。
      36  エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの子会社、ジョイント・ベンチャーおよび関連会社

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        2006年会社法第409条に準拠し、エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの子会社、ジョイン
       ト・ベンチャーおよび関連会社、その登録事務所の住所、ならびに2021年12月31日現在の実質的な持分
       割合を以下に列記する。
        特に明記しない限り、株式資本はエイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの子会社に保有される

       普通株式で構成されている。各社の保有割合は以下に記載している。特に明記しない限り、以下に列記
       した会社は、エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの連結対象となっている。
        エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの登記上の事務所は次のとおりである。

       E14  5HQ  ロンドン市

       カナダスクエア８

       エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー

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    ２【主な資産・負債及び収支の内容】

    　　上記     ｢１  財務書類－財務諸表注記｣             を参照のこと。
    ３【その他】

     (1)  　後発事象
        上記｢１     財務書類－財務諸表注記｣の注記                35 ｢後発事象｣を参照のこと。
     (2)  　訴訟

        訴訟については、         上記  ｢１  財務書類－財務諸表注記｣             の注記   32 ｢法的手続きおよび規制事項｣を参照の
       こと。
    ４【英国（英国が採用しているIFRS）と日本との会計原則の相違】

       英国が採用している国際財務報告基準                   (IFRS)   と、日本において一般に公正妥当と認められる会計原則                            ( 日
     本の会計原則       ) との間には、       2021  年 12 月 31 日現在、以下を含む相違点がある。
     (1)  　連結

       IFRS
        IFRS  では、パワー、リターンの変動性およびパワーとリターンの関連性の概念に基づき、すべての事
       業体に関する連結の要否を判断するための単一のアプローチがある。当行グループは事業体への関与に
       より生じる変動リターンに対するエクスポージャーまたは権利を有し、かつ事業体に対するパワーによ
       り当該リターンに影響を及ぼす能力を有している場合、当該事業体を支配しているため連結する。
        連結財務諸表は、類似の状況における同様の取引およびその他の事象について統一された会計方針を
       用いて、連結財務諸表を作成しなければならない。                          (IFRS   第 10 号 「連結財務諸表」         )
       日本の会計原則

        日本の会計原則では、実質支配力基準により連結範囲が決定され、被支配会社の財務諸表は連結され
       る。公正価値で譲渡された資産からの利益を享受するために                               SPE  が発行した持分商品の保有者のために
       SPE  が設立され業務が行なわれている場合には、当該                         SPE  は子会社とはみなされない。
        親会社および子会社が連結財務諸表を作成するために採用する会計原則は、原則として統一されなけ
       ればならない。ただし、子会社等の財務諸表が                        IFRS  または米国会計基準に準拠して作成されている場合
       は、のれんの償却、退職給付会計における数理計算上の差異の費用処理、研究開発費の支出時費用処理
       ならびに投資不動産の時価評価および固定資産の再評価ならびに、資本性金融商品の公正価値の事後的
       な変動をその他包括利益に表示する選択をしている場合の組替調整等の一定の項目の修正を除き、これ
       を連結決算手続上利用できることと規定されている。                            ( 企業会計基準第        22 号「連結財務諸表に関する会
       計基準」     )
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     (2)  　企業結合およびのれん

       IFRS

        IFRS  では、企業結合は取得法で会計処理されている。企業結合により取得されたのれんは、当初、譲
       渡対価の公正価値が取得資産および引受負債の正味認識額を上回る額として認識され、その後はこの金
       額から減損損失累計額を控除して計上されている。のれんについては年に一回、および減損の兆候があ
       る場合にはいつでも、減損テストが実施される。                           (IFRS   第３号    「企業結合」       、 IAS  第 36 号 「資産の減
       損」  )
       日本の会計原則

        日本の会計原則では、企業結合は原則としてパーチェス法により会計処理される。また、のれんは                                                  20
       年以内の期間にわたり定額法その他の合理的方法により規則的に償却され、減損の兆候が認められた場
       合に減損テストの対象となる。                （企業会計基準第         21 号「企業結合に関する会計基準」）
     (3)  　非支配持分

       IFRS

        IFRS  では、取得企業は、特定の場合を除き、企業結合取引ごとに非支配持分を公正価値（全部のれ
       ん）、もしくは被取得企業の識別可能な純資産の認識金額に対する非支配持分の比例的な取り分（購入
       のれん）のいずれかの方法を選択して測定する。                         (IFRS   第３号「企業結合」          )
       日本の会計原則

        日本の会計原則では、購入のれんを採用しており、全部のれんは計上できない。非支配持分は、企業
       結合時の子会社の純資産の時価に対する持分割合により評価される。（企業会計基準第                                             21 号「企業結合
       に関する会計基準」）
     (4)  　非金融資産の減損

       IFRS

        IFRS  では、各報告期間末において報告企業は、資産の減損の兆候について評価している。そのような
       兆候が存在する場合、企業は当該資産の回収可能価額さらには減損損失を見積もっている。減損損失
       は、一定の場合には戻し入れることができるが、戻入により増加する資産額は、減損処理前の価額を超
       えてはならない。なお、のれんに係る減損損失の戻入は行われない。                                   (IAS  第 36 号 「資産の減損」        )
       日本の会計原則

        日本の会計原則では、減損の兆候が認められ、かつ割引前の見積将来キャッシュ・フロー                                              (20  年以内
       の合理的な期間に基づく             ) が帳簿価額を下回ると見積られる場合において、回収可能価額と帳簿価額の
       差額につき減損損失を計上する。減損損失の戻入は認められない。                                   （「固定資産の減損に係る会計基
       準」）
     (5)  金融資産および金融負債の分類および測定

       IFRS

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        金融資産の分類および測定は、それらの管理方法（企業の事業モデル）および契約上のキャッシュ・
       フローの特性により異なる。これらの要因により、償却原価、その他包括利益を通じた公正価値
       （「  FVOCI   」）  または損益を通じた公正価値（「                 FVPL  」）のいずれにより金融商品が測定されるかが決
       定される。金融負債は、純損益を通じて公正価値で測定する金融負債（売買目的負債および公正価値オ
       プション）または償却原価で測定する金融負債に分類される。（                                 IFRS  第９号「金融商品」）
       日本の会計原則

        金融資産は、原則として法的形態をベースに、有価証券、債権、金銭の信託、デリバティブなどに分
       類されている。さらに、有価証券については、売買目的有価証券、満期保有目的の債券、子会社および
       関連会社株式、その他有価証券に分類される。支払手形、買掛金などの金融負債は、債務額をもって貸
       借対照表価額とし、社債については社債金額より低いまたは高い価額で発行した場合に償却原価で評価
       する必要がある。（          企業会計基準第        10 号 「金融商品に関する会計基準」）
     (6)  金融資産の減損

       IFRS

        減損に関する規定は償却原価および                   FVOCI   で測定された金融資産、リース債権および一部の貸付コ
       ミットメントならびに金融保証契約に適用される。当初認識時、予想信用損失（「                                           ECL  」）で翌     12 ヶ月
       間に発生する可能性のある債務不履行事象から生じるもの（「                                12 ヶ月  ECL  」）に対する減損引当金（ま
       たはコミットメントおよび金融保証の場合は負債性引当金）の計上が要求される。信用リスクが著しく
       増加した場合、金融商品の予測残存期間にわたり可能性のあるすべての債務不履行事象から生じる                                                   ECL
       （「残存期間       ECL  」）に対して評価性引当金（またはコミットメントおよび金融保証の場合は負債性引
       当金）の計上が求められる。（                IFRS  第９号「金融商品」）
       日本の会計原則

        日本の会計基準においては、有価証券（満期保有目的の債券、子会社および関連会社株式、その他有
       価証券）については、時価または実質価額が著しく下落した場合に、相当の減額を行う。貸倒引当金の
       対象となる金融商品は、法的形式が債権であるもの（売掛金、受取手形、貸付金、リース債権等）であ
       る。時価を把握することが極めて困難と認められる社債その他の債券も、債権に準じて貸倒引当金を設
       定する。貸倒引当金の算定は、以下（                   1 ）～  (3)  の区分に応じて測定する。
        （ 1 ）  一般債権
        過去の貸倒実績率等合理的な基準により貸倒見積高を算定する。貸倒損失の過去のデータから貸倒実
       績率を算定する期間は、一般には、債権の平均回収期間が妥当とされている。
        （ 2 ）  貸倒懸念債権
        以下のいずれかの方法による。
        ・債権額から担保の処分見込額および保証による回収見込額を減額し、その残額について債務者の財
         政状態および経営成績を考慮して貸倒見積高を算定する方法
        ・債権の元本および利息に係るキャッシュ・フローを合理的に見積り、当期末まで当初の約定利子率
         で割り引いた金額の総額と債権の帳簿価額との差額を貸倒見積高とする方法
        （ 3 ）  破産更生債権等
        債権額から担保の処分見込額および保証による回収見込額を減額し、その残額を貸倒見積高とする方
        法（  企業会計基準第        10 号 「金融商品に関する会計基準」）
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     (7)  　ヘッジ会計
       IFRS   (IAS  第 39 号「金融商品：認識および測定」                 )

        一定の条件が満たされた場合は、下記の種類のヘッジ関係に係るヘッジ会計が認められている。
        ・　公正価値ヘッジ          ( すなわち、特定のリスクに起因し、損益に影響を与える可能性がある、公正価
           値の変動に対するエクスポージャーのヘッジ                       )
           －  ヘッジ会計上、ヘッジ手段の損益は損益計算書に認識されている。また、ヘッジされたリス
             クに起因するヘッジ対象の損益はヘッジ対象の帳簿価額により調整され、損益計算書に認識
             されている。
        ・　キャッシュ・フロー・ヘッジ                 ( すなわち、特定のリスクまたは発生の可能性の高い予定取引に起
           因し、損益に影響を与える可能性がある、キャッシュ・フローの変動可能性に対するエクスポー
           ジャーのヘッジ        )
           －  ヘッジ会計上、ヘッジ手段の損益のうち有効なヘッジと判断される部分はその他包括利益に
             認識され、非有効部分は損益計算書に認識されている。
        ・　国外事業への純投資のヘッジ
           －  ヘッジ会計上、ヘッジ手段の損益のうち有効なヘッジと判断される部分はその他包括利益に
             認識され、非有効部分は損益計算書に認識されている。
          IFRS  第９号が     2018  年１月１日から適用となったが、ヘッジ会計について                            IAS39   号を継続適用するこ

         とも認められており、当グループは当規定を適用している。
       日本の会計原則

        日本の会計原則では、デリバティブ金融商品について、会計基準により定められたヘッジ会計の要件
       を満たす場合には、原則として、「繰延ヘッジ会計」                            ( ヘッジ手段の損益を貸借対照表の「純資産の
       部」に計上し、ヘッジ対象が損益認識されるのと同一の会計期間に損益計算書に認識する。                                                ) を適用
       し、ヘッジ対象である資産または負債に係る相場変動等を会計基準に基づき損益に反映させることがで
       きる場合には、「時価ヘッジ会計」                  ( ヘッジ手段の損益を発生時に認識するとともに、同一の会計期間
       にヘッジ対象の損益も認識する。                  ) を適用できる。        （企業会計基準第         10 号「金融商品に関する会計基
       準」）
       (8)  　株式報酬

       IFRS
        持分決済型の株式報酬について、従業員との株式報酬取引の費用は、付与日における資本性金融商品
       の公正価値を参照して測定され、権利確定期間にわたって定額法により費用計上されるとともに、同額
       が「その他準備金」に貸方計上される。従業員が即座に利用できる権利確定期間のない資本性金融商品
       の公正価値は、直ちに費用計上される。
        公正価値は資本性金融商品が付与される条件を考慮した上で、市場価格または適切な評価モデルを用
       いて決定されている。付与日における資本性金融商品の公正価値を見積る際には株式市場条件および権
       利確定条件以外の条件が考慮されており、そのため、株式市場条件および権利確定条件以外の条件が満
       たされているかどうかに関わらず、その他のすべての条件が満たされた場合には、報酬は受給権が確定
       したものとして扱われる。（               IFRS  第２号「株式に基づく報酬」）
       日本の会計原則

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        日本の会計原則では、｢ストック・オプション等に関する会計基準｣が適用され、従業員に付与された
       ストック・オプションは、ストック・オプションの付与日から権利確定日までの期間にわたり、付与日
       現 在のストック・オプションの公正価値に基づいて報酬費用が認識され、対応する金額は純資産の部に
       新株予約権として計上される。（企業会計基準第８号｢ストック・オプション等に関する会計基準｣）
     (9)  　退職後給付

       IFRS

        確定給付型制度においては、制度負債は、数理的手法に基づき測定され、予測単位積増方式を用いて
       給付が割り引かれている。制度資産は、公正価値で測定されている。当該制度の資産が負債を超える場
       合は資産     ( 超過額、ただし退職給付制度からの返還、または、将来掛け金の減額の形で利用可能な経済
       的便益がある場合に限られる。                ) として、不足する場合は負債               ( 不足額   ) として、それぞれ財政状態計算
       書に計上されている。当期勤務費用、正味確定給付資産に係る正味利息収益（「財務費用」）および過
       去勤務費用は、損益に認識されている。制度資産の実際運用収益と損益計算書における財務費用の構成
       要素に含まれる収益との差額は、その他包括利益に表示される。                                 (IAS  第 19 号 「従業員給付」        )
       日本の会計原則

        日本の会計原則では、確定給付型退職給付制度について、制度資産控除後の確定給付債務の全額が貸
       借対照表に計上される。過去勤務費用および数理計算上の差異の発生額のうちその期に費用処理されな
       い部分は、貸借対照表のその他包括利益累計額に計上される。これらはその後の期間にわたって費用処
       理され、当期純利益を構成する。（企業会計基準第                          26 号「退職給付に関する会計基準」）
     (10)  　金融保証

       IFRS

        IFRS  では、   保険契約に分類されない金融保証契約に基づく負債は、当初は公正価値、通常、受取手数
       料または未収手数料の現在価値で計上される。その後、金融保証負債は、純損益を通じて公正価値で測
       定する場合または         IFRS  第４号に従って保険契約として処理する場合を除き、「                             IFRS  第９号の減損の定め
       に従って算定した損失評価引当金の金額」と「当初認識額から                                IFRS  第 15 号の原則に従って収益に認識さ
       れた累計額を控除した金額」のいずれか大きい額で測定される。                                 (IFRS   第９号   「金融商品」       )
       日本の会計原則

        日本では、金融資産または金融負債の消滅の認識の結果生じる債務保証を除いて、保証を当初より公
       正価値で貸借対照表に計上することは求められておらず、債務保証額について、支払承諾を貸借対照表
       に計上する金融機関を除き、財務諸表に注記として計上する。保証に起因して、将来の損失が発生する
       可能性が高く、かつその金額を合理的に見積ることができる場合には、引当金を計上する。
     (11)  　金融資産の認識の中止

       IFRS

        金融資産のキャッシュ・フローを受け取る約定権利が失効した場合、あるいは会社が金融資産の
       キャッシュ・フローを受け取る約定権利を移転し、さらに以下のいずれかに該当している場合に金融資
       産の認識は中止される。
        ・　実質的にすべての所有に伴うリスクと経済的便益を他に移転した場合、または

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        ・　当行グループが実質的にすべてのリスクと経済的便益を維持することも移転することもないが、
          支配を維持していない場合
        (IFRS   第９号   「金融商品」       )

       日本の会計原則

        日本では、金融資産は金融資産の契約上の権利を行使したとき、権利を喪失したとき、または権利に
       対する支配が他に移転したときに認識が中止される。金融資産の契約上の権利に対する支配が他に移転
       するのは、      (a)  譲渡された金融資産に対する譲渡人の契約上の権利が譲渡人およびその債権者から法的
       に保全され、       (b)  譲受人が譲渡された金融資産の契約上の権利を直接または間接に通常の方法で享受で
       き、  (c)  譲渡人が譲渡した金融資産を当該金融資産の満期前に買戻すまたは償還する権利および義務を
       実質的に有していない場合である。                  （企業会計基準第         10 号「金融商品に係る会計基準」）
     (12)  　公正価値オプション

       IFRS
        一定の場合に使用可能な取消不能のオプションとして、金融資産または金融負債を最初の認識時に
       「損益を通じて公正価値で測定する」項目に分類することができる。                                   (IFRS   第９号「金融商品」          )
       日本の会計原則

        金融商品の公正価値オプションは日本の会計原則では認められていない。
     (13)  　金融負債および資本の区分

       IFRS
        金融商品は、発行体が経済的便益を譲渡する裁量権を有するか否かにより負債または資本に分類され
       るが、その分類は契約内容の実質に基づいている。裁量権がない場合には、当該金融商品の全部または
       一部が負債として計上される。                (IFRS   第９号「金融商品」          )
       日本の会計原則

        負債または資本の分類は法的形態に従っている。                         （企業会計基準第         10 号「金融商品に係る会計基
       準」）
     (14)    自己信用リスク

       IFRS
        当行グループでは、公正価値評価の指定を受けた金融負債の自己信用リスクの変化による影響額はそ
       の他の包括利益に表示され、残りの影響額は損益に表示される。（                                  IFRS  第９号「金融商品」）
       日本の会計      原則

        金融負債は借入額または償却原価で測定される。                          （企業会計基準第          10 号「金融商品に係る会計基
       準」）
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     (15)  　親会社株式オプションの子会社の従業員に対する直接付与
       IFRS
        IFRS  では、子会社がその従業員に親会社の資本性金融商品を提供する義務を有していない場合、子会
       社は、持分決済型株式報酬取引に適用される定めに従って、従業員から受け取ったサービスを測定し、
       それに対応する資本の           増加  を親会社からの出資として認識する。                   (IFRS   第２号   「株式に基づく報酬」           )
       日本の会計      原則

        日本の会計原則では、子会社従業員等に対する親会社株式オプションの付与がその報酬として位置づ
       けられている場合には、その報酬（親会社株式オプション）と引換えに子会社が受領したサービスの消
       費を報酬（給与手当）として損益計算書上に計上し、同時に負担を免れたことによる                                           利益（株式報酬受
       入益）   が損益計算書上に計上される。                （企業会計基準第８号「ストック・オプション等に関する会計基
       準」）
     (16)  リース（借手の会計処理）

       IFRS
        原則としてすべてのリースは、当該リース資産の使用を可能にする日において、使用権資産
       （「  ROU  」）および対応する負債を認識する。リース料は、負債と金融費用に配分される。金融費用
       は、リース期間にわたって当該負債の残高に対して毎期一定の率の金利を生じさせるように損益に計上
       される。     ROU  資産は、     ROU  資産の経済的耐用年数およびリース期間の短い方にわたって、定額法で減価償
       却される。
       日本の会計原則

        リース取引は、ファイナンス・リース取引とオペレーティング・リース取引に分類される。基本的
       に、資産の所有に伴うリスクと経済的便益のほとんどすべてが実質的に借手に移転している場合には、
       ファイナンス・リース取引、それ以外をオペレーティング・リース取引とする。原則として、ファイナ
       ンス・リース取引については売買と同様の会計処理を行い、オペレーティング・リース取引については
       賃貸借と同様の会計処理を行う。（企業会計基準                         13 号「リース取引に関する会計基準」）
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    第７【外国為替相場の推移】

     当行の財務書類の表示に用いられた通貨                     ( ポンド   ) と本邦通貨との間の為替相場が、国内において時事に関

    する事項を掲載する２以上の日刊新聞紙に最近５年間の事業年度において掲載されているため、記載を省略
    する。
    第８【本邦における提出会社の株式事務等の概要】

     該当事項なし。

    第９【提出会社の参考情報】

    １【提出会社の親会社等の情報】

       該当事項なし。
    ２【その他の参考情報】

       当事業年度の開始日から本書提出日までの期間において提出された書類及び提出日は以下のとおりであ
     る。
                        提出書類                            提出年月日

    1   臨時報告書（企業内容等の開示に関する内閣府令第                          19 条第２項第９号に基づく）                令和３年３月       30 日
    2   訂正発行登録書（令和２年４月                28 日提出の発行登録書に係るもの                )          令和３年３月       30 日

    3   有価証券報告書（自　令和２年１月１日　至　令和２年                            12 月 31 日）           令和３年４月       30 日

    4   臨時報告書（企業内容等の開示に関する内閣府令第                          19 条第２項第３号に基づく）                令和３年７月       12 日

    5   訂正発行登録書（令和２年４月                28 日提出の発行登録書に係るもの                )          令和３年７月       12 日

    6   半期報告書（自　令和３年１月１日　至　令和３年６月                            30 日）              令和３年９月３日

    7   発行登録書                                           令和４年４月７日

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    第二部【提出会社の保証会社等の情報】
    第１【保証会社情報】

     該当事項なし

    第２【保証会社以外の会社の情報】

     該当事項なし

    第３【指数等の情報】

     該当事項なし

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                              （訳文）

         エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシー　メンバーに対する独立監査人の監査報告書
    財務諸表の監査に係る報告

    監査意見
     私どもの意見は、以下のとおりである。
      ・エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーのグループの財務諸表および会社の財務諸表（以下「当該
       財務諸表」という。）は、              2021  年 12 月 31 日現在のグループおよび会社の財政状態、ならびに同日に終了
       した事業年度におけるグループの利益ならびにグループおよび会社のキャッシュ・フローについて真実
       かつ公正な概観を与えている。
      ・当該財務諸表は、英国で採用された国際会計基準に従って適切に作成されている。
      ・当該財務諸表は、          2006  年会社法の要件に準拠して、作成されている。
     私どもは、エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの                              2021  年の年次報告書および財務書類（以下「年
    次報告書」という。）に記載された、以下により構成されている当該財務諸表の監査を行った。
      ・ 2021  年 12 月 31 日現在の連結貸借対照表
      ・同日に終了した事業年度における連結損益計算書および連結包括利益計算書
      ・同日に終了した事業年度における連結キャッシュ・フロー計算書
      ・同日に終了した事業年度における連結株主資本変動計算書
      ・ 2021  年 12 月 31 日現在のエイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの貸借対照表
      ・同日に終了した事業年度におけるエイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーのキャッシュ・フロー計
       算書
      ・同日に終了した事業年度におけるエイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーの株主資本変動計算書
      ・重要な会計方針の説明を含む財務諸表に対する注記
     私どもの意見は、監査委員会に報告した内容と一致している。
    欧州連合において適用される規制（                  EC ）第  1606/2002     号に従って採用されている国際財務報告基準に関する個

    別意見
     当該財務諸表注記         1.1(a)   に説明されているとおり、グループは、英国で採用された国際会計基準を適用し
    ており、かつ、欧州連合において適用される規制                         (EC)  第 1606/2002     号に従って採用されている国際財務報告基
    準も適用している。
     私どもの意見では、グループの財務諸表は、欧州連合において適用される規制                                        (EC)  第 1606/2002     号に従って
    採用されている国際財務報告基準に準拠して適正に作成されている。
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    IASB  が公表した      IFRS  に関する個別意見

     当該財務諸表注記         1.1(a)   に説明されているとおり、グループは、英国で採用された国際会計基準を適用し
    ており、かつ、国際会計基準審議会（「                     IASB  」）が公表した国際財務報告基準（「                    IFRS  」）も適用してい
    る。
     私どもの意見では、グループの財務諸表は、                       IASB  が公表した      IFRS  に準拠して適正に作成されている。
    意見の基礎

     私どもは、国際監査基準（英国）（以下「                      ISA  （英国）」という。）および適用される法律に準拠して監査
    を行った。      ISA  （英国）のもとでの監査人の責任は、本報告書の「財務諸表の監査に対する監査人の責任」の
    区分に詳述されている。私どもは、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    独立性

      私どもは、英国における財務諸表の監査に関連する倫理要件（上場している社会的影響度の高い事業体に
     適用される英国財務報告評議会（以下「                     FRC  」という。）による倫理基準を含む。）に準拠してグループか
     らの独立性を維持しており、当該要件に準拠してその他の倫理的責任を全うしている。
      私どもは、私どもが把握し信じる限り、                     FRC  の倫理基準で禁止されている非監査業務が提供された事実は
     ないと言明する。
      私どもは、注記６に開示されているものを除き、監査期間において会社または会社の被支配会社に非監査
     業務を提供していない。
    私どもの監査アプローチ

    概観
    監査の範囲
      私どもは、英国における非リングフェンス銀行およびエイチエスビーシー・コンチネンタル・ヨーロッパ
     （以下「     HBCE  」という。）という２つの構成単位の完全な財務情報について監査を行った。
      さらに   ５つの構成単位について、選択された重要な勘定残高および財務諸表注記の開示に対する特定の監
     査手続きを実施した。
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    監査上の主要な事項

      ・貸付金の減損に関する予想信用損失（以下「                        ECL  」という。）（グループおよび会社）
      ・金融商品の評価（グループおよび会社）
      ・繰延税金資産の認識（グループ）
      ・子会社に対する投資の減損（会社）
    重要性

      ・グループの全体的な重要性基準値：                    Tier  １資本の１％に基づき、             218  百万ポンド（       2020  年度：   222  百万ポ
       ンド）。
      ・会社の全体的な重要性基準値：                  Tier  １資本の１％に基づき、             140  百万ポンド（       2020  年度：   142  百万ポン
       ド）。
      ・手続実施上の重要性基準値：                164  百万ポンド（       2020  年度：   166  百万ポンド）（グループ）および                 105  百万ポ
       ンド（   2020  年度：   106  百万ポンド）（会社）
    監査の範囲

      監査計画の一環として、私どもは重要性基準値を決定し、財務諸表における重要な虚偽表示リスクを評価
     した。特に、取締役が下した主観的な判断、例えば、本質的に不確実である仮定の設定や将来の事象の検討
     を含む重要な会計上の見積りに関する事項等に着目した。
    監査上の主要な事項

      監査上の主要な事項とは、監査人の職業的専門家としての判断において、当期の財務諸表監査で最も重
     要な事項である。また、監査上の主要な事項は、監査人が識別した重要な虚偽表示リスク（不正行為によ
     るかどうかを問わない。）のうち最も重要であると評価されたものを含んでおり、これには、全体的な監
     査戦略、監査資源の配分および監査チームへの指示に最も大きな影響を与えるものが含まれている。これ
     らの事項、および私どもがこれらの事項について実施した手続きの結果に関する私どものコメントは、財
     務諸表全体に対する監査の観点から、また、私どもの意見を形成するにあたり対応されたものである。私
     どもは、これらの事項に対しては個別の意見を表明しない。これは、私どもの監査で識別したすべてのリ
     スクを完全に網羅するものではない。昨年に比べ、監査上の主要な事項の数は６つから４つに減ってい
     る。以下は、監査上の主要な事項とみなされなくなったものである。
      ・新型コロナウイルス感染症（以下「                   Covid-19     」という。）の影響（グループおよび会社）－業務の実施
       および海外移動に係る           Covid-19     の影響を考慮して、私どものやりとりの大部分は、引き続きコンピュー
       ター上で実施された。これには、構成単位監査チームのパートナーやチームとのやりとり、ならびに取
       締役会メンバーと経営陣とのやりとりが含まれる。同様に、私どもの監査手続きのかなりの部分はリ
       モートで実施された。私どもは、                 2021  年を通して、私どものコンピューター上でのやりとりおよび監査
       手続きの実施に関する手法を確立しており、この手法は、                              PwC  と HSBC  の両方におけるハイブリッド作業
       モデルと整合している。
      ・有効な長期保険契約（以下「                PVIF  」という。）資産の現在価値（グループ）－見積りの不確実性の低下
       により、判断による仮定の変更に対する重要性が低下したため、当該リスクは低減している。
      ・ 情報技術（以下「         IT 」という。）アクセス管理（グループおよび会社）－経営陣は、                                 IT アクセス管理に
       関連した複数の統制の不備を改善している。
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      繰延税金資産の認識（グループ）は、当年度の新しい監査上の主要な事項である。残りの３つの監査上
     の主要な事項は、昨年度と整合している。
    予想信用損失－貸付金の減損（グループおよび会社）

     監査上の主要な事項の内容

       予想信用損失（以下「          ECL  」という。）の決定には、経営陣による判断を必要とし、高度な見積りの不確実

      性を伴う。経営陣は、          ECL  を見積る際にさまざまな仮定を行う。私どもの監査で焦点を当てた重要な仮定に
      は、より大きな経営陣の判断を伴う事項が含まれており、その変動が                                ECL  に最も重要な影響を与えた。これら
      は、以下を決定するにあたって行われた仮定を含んでいた。
     ・将来予測的な経済シナリオおよびホールセール・ポートフォリオへのそれらの確率加重

     ・重要な経営陣の判断の調整

     ・ホールセール顧客リスク格付（以下「                  CRR  」という。）

     ・予想キャッシュ・フローおよび信用減損したホールセール・エクスポージャーの担保評価の見積り

       政府支援の内容および範囲を含む                Covid-19    の影響、ならびにサプライ・チェーンにおける制約およびエネ

      ルギー価格の高騰を含む最近の要因は、地域および産業部門で異なる前例のない経済状況をもたらしてお
      り、  ECL  モデルで使用される異なった経済シナリオ間におけるマクロ経済変数（以下「                                    MEV  」という。）予測
      の深刻度および確率加重を決定する際の判断に不確実性を招いている。
       ECL  を見積るために使用されたモデル手法は、過去の実績を使用して開発されている。前例のない経済状況

      の影響により、将来的な顧客の債務不履行の程度および時期を予測し、それによって                                       ECL  を見積るこれらの手
      法の信頼性に一定の限界が生じている。さらにモデル手法は、各産業部門における経済状況の影響を明確に
      区分する等、      ECL  の見積りに関連するすべての要因を取り込んでいるわけではない。これらの限界は、経営陣
      による調整により対応されるが、その測定は本質的に判断によるもので、高度な見積りの不確実性を伴う。
      経営陣は、より判断を要求されないか、あるいは変動が                          ECL  に及ぼす影響がより小さいその他の仮定を行って
      いる。これらの仮定には以下が含まれる。
       ・モデル手法そのもの

       ・信用リスクの著しい増大を評価するために使用される定量的および定性的基準

     監査委員会と議論した事項

       私どもは、監査委員会との間で、判断による調整に重要な焦点を当て、                                 ECL  をめぐるガバナンスおよび統制

      を網羅する議論を行った。私どもはまた、以下を含む数多くのその他の分野についても議論した。
     ・経済シナリオにおける           MEV  予測の深刻度およびそれらに関連した加重付け

     ・経営陣の判断による調整ならびにそれらの調整の裏付けに使用された分析の内容および範囲

     ・経営陣の判断による調整がどの程度継続して必要であるかを評価するために使用された基準および条件

     ・モデルの検証およびモニタリングに対する経営陣の方針、ガバナンスおよび統制

     監査上の主要な事項に対する私どもの監査上の対応

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       私どもは、     ECL  の見積りをめぐるガバナンスおよび統制の整備ならびに有効性について評価した。私ども
      は、経営陣のレビューおよび以下に関するガバナンス・フォーラムの批判的な検討について観察した。
      （１）   MEV  予測の決定およびさまざまな経済シナリオにおけるそれらの確率加重、および（２）ホールセー
      ル・ポートフォリオに関する             ECL  の評価。ここには、モデルの限界の評価およびモデル化された結果に対する
      調整の承認が含まれる。
       私どもはまた、以下に関する統制も検証した。

     ・モデルの検証およびモニタリング

     ・ホールセール顧客に関する             CRR  を判定する与信レビュー

     ・信用減損事象の識別

     ・ソースシステムへの重要データのインプットおよび重要データのソースシステムから減損モデルへのフロー

      および変換
     ・モデル化された結果に対する経営陣の判断による調整の算定および承認

       私どもは、     MEV  予測の深刻度および加重付けの妥当性の評価において私どもの経済専門家を関与させた。こ

      れらの評価は、異なる経済シナリオに対する                     MEV  の深刻度および加重付けの変化に対する                   ECL  の感応度を検討
      した。私どもは、モデルおよび経営陣の判断による調整に使用された重要な仮定および手法の妥当性を評価
      するにあたって、私どものモデル化の専門家を関与させた。私どもは、これらのモデル計算および経営陣の
      判断を伴う調整のサンプルを独立して再実施した。また、私どもは、重要な仮定の選定において行われた判
      断に経営陣のバイアスの可能性を示す兆候があるか否か検討した。
       さらに私どもは、以下に関する実証性テストを実施した。

     ・ ECL  手法および仮定の        IFRS  第９号の要件への準拠

     ・信用リスクの著しい増大の評価に使用された定量的および定性的基準の妥当性および適用

     ・ 2021  年 12 月 31 日現在の    ECL  計算および経営陣の判断を伴う調整を見積るために用いられた重要データのサン

      プル
     ・信用減損しているホールセール・エクスポージャーのサンプルに関する仮定および重要データ

     ・ホールセール・エクスポージャーに適用された                      CRR  のサンプル

       私どもは、当該財務諸表において行われた信用リスク開示を評価および検証した。

     2021  年の年次報告書および財務書類での関連箇所

     信用リスク、      32 ページ

     監査委員会、      90 ページ

     注記  1.2(i)   償却原価および       FVOCI   金融資産の減損、        122  ページ

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    金融商品の評価（グループおよび会社）
     監査上の主要な事項の内容
       グループが保有する金融商品は、活発な市場において市場価格で日々取引されているものから、より複雑

      な特注のポジションにまで及んでいる。これら金融商品の評価には、複雑な評価モデルおよび／または市場
      で容易に観察できない価格やインプットの使用が必要となる場合がある。
       重要な価格のインプットが観察不能な場合に、金融商品は、                            IFRS  第 13 号の公正価値ヒエラルキーによりレ

      ベル３（以下「       L3 」という。）に分類される。公正価値測定における観察不能なインプットの決定は、経営
      陣による判断を必要とし、高度な見積りの不確実性を伴う。また、一部の                                  L3 ポートフォリオは、取引の複雑
      さにより適切に評価されないリスクもある。具体的には、評価のモデル化技法に重大な限界がある場合や適
      切な価格決定手法の選択にまつわる、より大きな不確実性が存在する場合である。
       マーケッツ・アンド・セキュリティーズ・サービシズ事業が保有する                                 L3 のアセット・バック証券の評価

      は、その評価モデルの複雑性および観察可能な価格決定インプットの欠如により、評価手法に付随した重要
      なリスクを有している。
       公正価値で保有する発行済負債性金融商品に関する自己信用スプレッド（以下「                                     OCS  」という。）調整もま

      た、基礎となるモデルの複雑性およびインプットの観察不能性により、私どもの重要なリスクの一部を形成
      している。
     監査委員会と議論した事項

       私どもは、私どもの公正価値調整手法のレビュー結果および実証性テストの結果について監査委員会と議

      論した。ここには、レベル３ポジションのサンプルを含む、一連の金融商品についての独立した再評価が含
      まれている。
     監査上の主要な事項に対する私どもの監査上の対応

       複雑な評価モデルおよび重要な観察不能なインプット（特に公正価値で保有するアセット・バック証券お

      よび発行済負債性金融商品）に基づく公正価値に関して、私どもは、以下を実施した。
     ・金融商品評価の識別および測定（独立した価格検証プロセスを含む）を裏付ける主要な統制の整備状況およ

      び運用状況をテストした。
     ・経営陣の見積りが合理的な範囲に該当しているかどうか判断するため、私どもの評価専門家の関与により、

      取引サンプルの独立した再評価を実施した。
       OCS  に関して、私どもは、私どもの評価専門家の関与により手法および基礎となる仮定について評価し、現

      在の業界慣行に関する私どもの知識と比較した。これらの調整計算に係る統制についてもテストを行った。
       私どもはまた、       L3 金融商品の評価に関して、当該財務諸表において行われた開示の妥当性と範囲について

      も検討した。
     2021  年の年次報告書および財務書類での関連箇所

     監査委員会、      90 ページ

     注記  1.2(c)   金融商品の評価、        120  ページ

     注記  11 ：公正価値で計上された金融商品の公正価値、                     140  ページ

    繰延税金資産の認識（グループ）

     監査上の主要な事項の内容

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       繰延税金資産（以下「          DTA  」という。）の認識は、税務上の欠損金累計額を認識するために利用可能な将来
      の課税所得の評価に依拠している。
       繰延税金資産の回収可能性の評価が実施され、                      555  百万ポンドの繰延税金資産がエイチエスビーシー・コン

      チネンタル・ヨーロッパ（以下「               HBCE  」という。）に計上されており、このうち                    261  百万ポンドは、将来減算
      一時差異に関連し、         294  百万ポンドは税務上の繰越欠損金に関連している。
       2021  年 12 月 31 日現在、    HBCE  は税務上の欠損金累計額           496  百万ポンドを保有しており、このうち                  380  百万ポン

      ドは  2021  年に発生したものである。            2019  年および    2020  年に発生した欠損金は、両年度の                HBCE  の税務上の欠損
      金の実績を考慮し、過年度には              DTA  として貸借対照表に認識されていなかった。将来の課税所得に関する説得
      力のあるその他の証拠の有無について評価する際には、経営陣の判断が要求される。これには、予想キャッ
      シュ・フローに関する仮定およびそれらのキャッシュ・フローに対するリスク調整の決定、ならびに一時差
      異の戻し入れの時期に関する仮定が含まれる。
       経営陣の評価には、フランスのリテール事業の処分による影響の検討を要したが、これには事業およびそ

      の他の一時的な事業再編費用の過去の課税所得に及ぼす影響ならびに複数のシナリオにおける将来の課税所
      得が含まれる。重要な経営陣の判断および仮定は、将来の課税所得の額および可能性を決定するうえで要求
      されている。
     監査委員会と議論した事項

       私どもは、     DTA  の認識に関する私どものリスク評価について、監査委員会と議論した。私どもは、                                      DTA  をめ

      ぐる統制について監査委員会と議論を行い、また、繰延税金に関連して行われた重要な判断および見積りに
      対する私どもの批判的な検討の結果についても議論した。
     監査上の主要な事項に対する私どもの監査上の対応

     ・私どもは、繰延税金資産の認識についての統制の整備状況および運用状況をテストした。

     ・私どもは、税金の専門家の支援を受けて、繰延税金資産を回収するための経営陣の戦略の実行可能性につい

      て評価した。
     ・私どもは、承認された計画に対する予想キャッシュ・フローおよびその他の判断との整合性を含む、繰延税

      金認識モデルの重要なインプットをテストした。
     ・私どもは、経営陣の判断を下す際の手法および基礎となる仮定について批判的に検討を行った。これには、

      利用可能な将来の課税所得について説得力のあるその他の証拠およびそれらの将来の課税所得に適用される
      リスク調整の決定に関連した事項が含まれる。
     ・これらの判断を評価するにあたって、私どもは過年度の課税所得および税務上の欠損金ならびに認識基準が

      達成されているという判断を裏付けるために提示された証拠を検討した。私どもは、経営陣の予想課税所得
      の達成可能性および繰延税金資産および負債の将来の戻し入れに関して行われた仮定を批判的に検討し、将
      来の課税所得の可能性についての経営陣のストレスおよびシナリオ分析をレビューした。
     私どもは、財務諸表における繰延税金に関連した開示を評価および検討した。

     2021  年の年次報告書および財務書類での関連箇所

     監査委員会報告、        90 ページ

     注記  1.2(l)   税金、   126  ページ

     注記７：税金、       135  ページ

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    子会社に対する投資の減損（会社）

     監査上の主要な事項の内容

       会社の子会社への投資のそれぞれについて、年次での減損の兆候の評価が実施された。フランスにおける

      リテール・バンキング事業の売却（これについて                       2021  年 11 月に包括契約に署名された）、および会社の最大
      子会社であるエイチエスビーシー・コンチネンタル・ヨーロッパ（以下「                                  HBCE  」という。）における継続的
      な事業再編は、経営陣により減損の兆候とみなされている。
       会社の   HBCE  への投資に関する減損テストは、回収可能額を見積るために使用価値（以下「                                    VIU  」という。）

      モデルを用いて実施された。この投資の回収可能額は、帳簿価額を上回っていたため、減損は計上されな
      かった。    2021  年 12 月 31 日現在の    HBCE  への投資は、      4.3  十億ポンドである。
       VIU  モデルにおける手法は、本質的に短期および長期の両方のさまざまな仮定に依存する。これらの仮定

      は、見積りの不確実性を伴うものであり、経営陣の判断、経営陣が関与させた専門家および市場データの組
      合せによって導き出される。私どもの監査で重点を置いた重要な仮定は、経営陣による判断レベルの高いも
      ので、その変動により回収可能額に最も重要な影響を与えたものである。具体的には、これらには、                                               2022  年
      から  2026  年までの予想キャッシュ・フロー、自己資本要件、長期成長率および割引率が含まれていた。
     監査委員会と議論した事項

       私どもは、グループの戦略に対する検討を考慮して、使用した手法の妥当性と重要な仮定について、監査

      委員会と議論した。私どもは重要な仮定、特に将来キャッシュ・フローおよび割引率に対する減損評価の感
      応度について議論した。私どもはまた、見積りの不確実性および結果的に減損が認識される状況を説明する
      ための感応度分析の使用を含め、子会社に対する投資に関連する開示についても議論した。
     監査上の主要な事項に対する私どもの監査上の対応

       私どもは、回収可能額を算定するために使用される予想キャッシュ・フローの仮定に関して整備された統

      制についてテストした。私どもは、使用された手法の妥当性を評価し、回収可能額を見積るための計算の数
      学的な正確性を評価した。重要な仮定に関して、私どものテストには以下が含まれていた。
     ・経営陣の予想キャッシュ・フローの達成可能性についての批判的な検討

     ・過去の実績ならびに外部市場の組合せおよびその他のグループの財務情報から、重要な仮定に関連した重要

      データが入手可能な場合の証拠の入手および評価
     ・当該モデルに含まれているキャッシュ・フローが関連する会計基準に準拠していたかどうかについての評価

     ・重要な仮定における合理的変動に対する                   VIU  の感応度を個別および全体で評価

     ・当該モデル内で使用された割引率に関する合理的範囲を私どもの評価専門家による支援のもとで決定、およ

      び経営陣が使用した割引率との比較
       私どもは、財務諸表における子会社に対する投資に関連した開示を評価および検討した。

     2021  年の年次報告書および財務書類での関連箇所

     監査委員会、      90 ページ

     注記  1.2(a)   連結および関連方針、          119  ページ

     注記  18 ：子会社に対する投資、           156  ページ

    監査範囲の構成方法

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      私どもは、リスク評価を実施したが、ここでは                        Covid-19     、気候変動、地政学的および経済的リスク、関
     連する会計および規制の動向、グループ戦略ならびにグループ全体で起こっている変化を含めた外部およ
     び内部の関連する要因を考慮した。私どもは、過年度の監査で得た私どもの知識や経験も考慮した。私ど
     も のリスク評価における気候変動の影響の検討の一環として、私どもは、経営陣による気候リスクの影響
     に関する評価（財務諸表への重要な影響はないとする経営陣の結論を含む）を検討した。特に私どもは、
     気候リスクによって最も影響を受ける可能性が高いとされる財務諸表項目である貸付金に係る                                                ECL  への影響
     に関する経営陣の評価を検討した。経営陣の評価では、                             2021  年に実施されたエイチエスビーシー・ホール
     ディングス・ピーエルシーの気候ストレステストを含む数多くの事項が考慮された。
      私どもは、私どものリスク評価を用いて、財務諸表全体に対する意見を提供するための十分な作業が実
     施されるように、グループおよび会社の構造、会計処理プロセスおよび統制、ならびにグループが事業を
     行っている業界を考慮して監査手続きの範囲を決定した。
      エイチエスビーシー・バンク・ピーエルシーは、マーケッツ・アンド・セキュリティーズ・サービシ
     ズ、グローバル・バンキング、                GBM  その他、コマーシャル・バンキングおよびウェルス・アンド・パーソナ
     ル・バンキングの５つの事業部門で構成されており、コーポレート・センターによってサポートされてい
     る。事業部門は、ヨーロッパ各地の複数の事業、子会社および支店（以下「報告単位」という。）で業務
     を行っている。グループの主要な連結および財務報告システムにおいて、連結財務諸表は報告単位を集約
     している。各報告単位は、財務情報を連結パックの形でグループに提出している。
      私どもは、グループおよび会社の監査に関する全体的なアプローチを確立するにあたり、連結パックに
     含まれている残高を使用して監査範囲を決定した。私どもは、グループ監査チームである私ども、または
     私どもの指示の下で業務を行う                PwC  UK 内および他の       PwC  ネットワーク・ファームの監査人（以下「                      構成単位
     の監査   人」という。）が報告単位に対して実施しなければならない作業の種類を決定した。
      監査範囲の決定作業の結果、グループについては、その財務的重要性から、英国における非リングフェ
     ンス銀行（以下「         UK  NRFB  」という。）および          HBCE  の完全な財務情報を監査する必要があると判断した。私
     どもは、構成単位の監査人である                 PwC  UK と PwC  フランスに対し、これらの構成単位の監査を実施するよう指
     示した。私どもと構成単位の監査人とのやり取りには、指示書の発行、監査上の主要な事項に関連する監
     査調書のレビューおよび正式なクリアランス・ミーティングなど、監査全体を通じた定期的なコミュニ
     ケーションが含まれていた。グループ監査のエンゲージメント・パートナーは、                                         UK  NRFB  の重要な構成単位
     の監査においてもパートナーを務めていた。
      私どもは次に、主要財務書類の勘定残高および注記の開示に関連して他の報告単位の重要性を検討し
     た。その検討にあたっては、重要な監査上のリスクおよびその他の定性的要因（過去に不正行為または誤
     謬による虚偽表示が発生したかどうかを含む。）の有無も考慮した。５つの構成単位に関して、選択され
     た重要な勘定残高に対する特定の監査手続きが実施された。残りの報告単位については、全社レベルの統
     制のテストを含むグループ監査手続き、ならびにグループおよび会社レベルの分析的レビュー手続きを通
     じて、重要な虚偽表示のリスクが軽減された。
      特定のグループレベルの勘定残高は、グループ監査チームによって監査された。
    重要性

      私どもの監査の対象範囲は重要性の適用に影響される。私どもは、重要性に関して特定の定量的な基準
     値を定めた。これらは定性的な検討と合わせて、私どもの監査の対象範囲や個々の財務諸表項目および開
     示内容に対する監査手続きの内容、実施時期および範囲を決定する際、ならびに虚偽表示が個別におよび
     合計で財務諸表全体に及ぼす影響を評価する際に役立てられた。
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      職業的専門家としての判断に基づき、私どもは財務諸表全体に関する重要性基準値を以下のとおり決定
     した。
                財務諸表－グループ                     財務諸表－会社

     全体の重要性基準値           218  百万ポンド（      2020  年度：   222  百万ポン      140  百万ポンド（      2020  年度：   142  百万ポン

                ド）                     ド）
     決定方法           Tier  １資本の１％                  Tier  １資本の１％

     適用されたベンチ           エイチエスビーシー・バンク・ピーエル                     エイチエスビーシー・バンク・ピーエル

     マークの根拠           シーの意思決定プロセスの重要なドライ                     シーの意思決定プロセスの重要なドライ
                バーとみなされており、規制当局にとっ                     バーとみなされており、規制当局にとっ
                ても主要な焦点であることから、                Tier  １  ても主要な焦点であることから、                Tier  １
                資本がベンチマークとして使用されてい                     資本がベンチマークとして使用されてい
                る。                     る。
      Tier   １資本は、前年度においてもベンチマークとして用いられていた。重要性の判断基準は再評価さ

     れ、私どもは税引前利益等その他のベンチマークを検討した。                                Tier   １資本は、金融安定化における重点事
     項であることから完全所有銀行子会社の共通のベンチマークである。エイチエスビーシー・バンク・ピー
     エルシーの意思決定プロセスにおける当該指標の重要性に鑑み、最終持株会社であるエイチエスビー
     シー・ホールディングス・ピーエルシーを含む財務諸表の主な利用者にとって、                                         Tier  １資本は、引き続き
     適切なベンチマークであると判断された。
      私どもはグループ監査の対象範囲に含まれる各構成単位に対し、グループ全体の重要性基準値を超えな
     い範囲の重要性を割り当てた。構成単位に割り当てられた重要性基準値の範囲は、９百万ポンドから                                                   130  百
     万ポンドであった。一部の構成単位は、現地の法定監査における重要性基準値（同じくグループ全体の重
     要性基準値を超えない範囲であった）を使用して監査された。
      私どもは、未修正および未発見の虚偽表示が全体的な重要性基準値を超過する可能性を、手続実施上の
     重要性基準値を使用して適切な低い水準まで引き下げている。具体的には、私どもは、監査範囲、ならび
     に勘定残高、取引区分および開示テストの内容および範囲の決定、例えば、サンプルサイズの決定にあた
     り手続実施上の重要性基準値を用いる。私どもの手続実施上の重要性基準値は、全体的な重要性基準値の
     75 ％（  2020  年度：   75 ％）であり、グループの財務諸表については                       164  百万ポンド（       2020  年度：   166  百万ポン
     ド）に相当し、会社の財務諸表については                      105  百万ポンド（       2020  年度：   106  百万ポンド）に相当する。手続
     実施上の重要性基準値を決定するにあたり、私どもは虚偽表示の実態、リスク評価および合算リスクなら
     びに統制の有効性等数多くの要因を検討し、私どもの正常範囲の上限金額が適切であると結論付けた。
      私どもは、監査中に識別した               11 百万ポンド（グループ監査）（                2020  年度：７百万ポンド）および７百万
     ポンド（会社監査）（           2020  年度：７百万ポンド）を超える虚偽表示のほか、私どもとして定性的な理由か
     ら報告が必要と考えたこれらより少額の虚偽表示についても、監査委員会に報告することを同委員会と合
     意した。
    継続企業の前提に関連する結論

      グループおよび会社の継続企業を前提とした会計処理を採用する能力の維持に関する取締役の判断につ
     いての私どもの評価には以下が含まれる。
      ・継続企業の前提による会計処理に影響を及ぼす可能性のある要因を識別するためのリスク評価の実施
       （ Covid-19     および気候変動リスクを含む外部リスクの影響を含む）。
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      ・グループおよび会社の財務予測、流動性ストレステストおよび規制自己資本の把握および評価（使用さ
       れたストレス・シナリオの厳格性を含む）。
      ・継続企業に関する財務諸表の開示の適切性についての通読および評価。
      私どもが実施した手続きに基づき、私どもは、単独または集合的に、当該財務諸表の発行承認時から少
     なくとも     12 ヶ月間にわたって継続企業としてのグループおよび会社の存続能力に重大な疑義を生じさせる
     可能性のある事象および状況に関する重要な不確実性を識別していない。
      財務諸表監査において、私どもは、取締役が財務諸表の作成時に用いた継続企業の前提に基づく会計処
     理が適切であると結論付けた。
      しかしながら、将来のすべての事象または状況を予測することはできないため、この結論は、継続企業
     としてのグループおよび会社の存続能力に関する保証をするものではない。
      私どもの責任および継続企業に関する取締役の責任については、本報告書の関連セクションに記載され
     ている。
    その他の情報に関する報告

      その他の情報は、年次報告書に含まれる、財務諸表およびそれに対する私どもの監査報告書以外のすべ
     ての情報から成る。取締役はその他の情報を作成する責任を有する。財務諸表に対する私どもの意見はそ
     の他の情報を対象としておらず、したがって、私どもはその他の情報に対し、監査意見、または本報告書
     に明示的に記載されている場合を除いていかなる形式の保証も表明しない。
      財務諸表監査に関連する私どもの責任は、その他の情報を通読すること、およびその際に、その他の情
     報に財務諸表または監査中に入手した知識との重要な不整合があるか、もしくは重要な虚偽表示があるか
     を検討することである。明らかに重要な不整合または重要な虚偽表示を識別した場合、私どもは、財務諸
     表の重要な虚偽表示またはその他の情報の重要な虚偽表示があるかどうかを結論付けるための手続きを実
     施する必要がある。私どもが実施した作業に基づき、その他の情報に重要な虚偽表示があると結論付けた
     場合、私どもはその事実を報告しなければならない。これらの責任に基づき報告すべきことはない。
      戦略レポートおよび取締役報告書に関して、私どもは英国の                               2006  年会社法により義務付けられている開
     示内容が含まれているかどうかも検討した。
      私どもが監査において実施した作業に基づき、                        2006  年会社法は、       特定の意見および下記の事項について
     も報告するよう要求している。
    戦略レポートおよび取締役報告書

     監査において実施した手続きに基づく私どもの意見では、                              2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度における戦
    略レポートおよび取締役報告書に含まれる情報は当該財務諸表と一致しており、適用される法的要件に従っ
    て作成されている。
     監査において得たグループ、会社およびそれらの環境に対する知識および理解に照らして、私どもは戦略
    レポートおよび取締役報告書における重要な虚偽表示は識別していない。
    財務諸表および監査に関する責任

    財務諸表に対する取締役の責任
     財務諸表に対する取締役の責任に関する報告書に詳述のとおり、取締役は、適用されるフレームワークに
    従って当該財務諸表を作成する責任、またその財務諸表が真実かつ公正な概観を与えるものであることを確
    認する責任を有している。取締役は、不正行為または誤謬によってもたらされる重要な虚偽表示のない財務
    諸表を作成するために取締役が必要と判断する内部統制についても責任を有している。
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     財務諸表の作成において、取締役は、継続企業としてのグループおよび会社の存続能力の評価、継続企業
    の前提に関連する事項の開示（該当する場合）、ならびに                              継続企業の前提による会計処理の                 責任を有してい
    る。  ただし、     取締役   が グループまたは会社          を清算または業務を停止する意図を有する場合、あるいはそうす
    る より他に現実的な代替案がない場合はこの限りではない。
    財務諸表の監査に対する監査人の責任

     私どもの目的は、不正行為または誤謬によるかを問わず、全体として財務諸表に重要な虚偽表示がないか
    どうかに関する合理的な保証を得ること、ならびに私どもの意見を含む監査報告書を発行することにある。
    合理的な保証は、高い水準の保証ではあるが、                        ISA  （英国）に従って実施された監査が、重要な虚偽表示が存
    在している場合にそれをすべて発見することを保証するものではない。虚偽表示は、不正行為または誤謬か
    ら発生する可能性があり、個別にまたは集計すると、当該財務諸表の利用者の経済的意思決定に影響を与え
    ると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      不正行為を含む不法行為は、法規制への違反行為の実例である。私どもは、不正行為を含む不法行為に関
     する重要な虚偽表示を検出するために、上記に要約された私どもの責任に照らして手続きを策定している。
     私どもの手続きにより検出可能な不正行為を含む不法行為の範囲は、以下に詳述されている。
      私どものグループおよび業界の理解に基づいて、私どもは、英国金融行為規制機構（以下「                                                FCA  」とい
     う。）による規制、英国健全性監督機構（以下「                         PRA  」という。）による規制、英国上場規則、年金法、贈
     収賄防止法、反マネーロンダリング法および英国の税制に関連した主要な法規制への違反行為リスクを識別
     し、違反行為が財務諸表に及ぼす可能性のある重要な影響の程度について検討した。私どもはまた、                                                   2006  年
     会社法といった財務諸表に直接的な影響を及ぼすこれらの法規制を検討した。私どもは、経営陣の財務諸表
     の不正操作（統制の無効化リスクを含む）に対する動機および機会を評価した。また、主要なリスクは、収
     益の増加または費用削減のための不適切な記帳、損失を隠蔽するための、あるいは財政状態を改善するため
     の架空取引の捏造、および会計上の見積りにおける経営陣の偏向に関連するものと判断した。グループ監査
     チームは、構成単位の監査人の作業において当該リスクに対する適切な監査手続きを含めるように当該リス
     ク評価を構成単位の監査人と共有した。グループ監査チームおよび／または構成単位の監査人が実施した監
     査手続きには、以下が含まれる。
     ・ PRA  および   FCA  を含む、規制当局とのやり取りおよび規制当局に提出した報告書のレビュー
     ・コンプライアンスおよび法的事項に関する監査委員会およびリスク委員会への報告のレビュー
     ・法律顧問とのやり取りのサンプルのレビュー
     ・経営陣への質問および財務諸表に関する範囲の内部監査報告書のレビュー
     ・重要な訴訟およびコンプライアンス事項に関する法律顧問からの確認状の入手
     ・経営陣による重要な会計上の見積りにおける仮定および判断、特に一部の金融商品の公正価値の決定、
      予想信用損失の決定、子会社に対する投資の減損評価および繰延税金資産の認識に対する批判的な検討
      （上記の関連する監査上の主要な事項を参照）
     ・取引および残高サンプルの実在性を確認するための確認状を第三者から入手
     ・特定の不正基準に適合する仕訳入力の識別およびテスト（特定の記載のある記帳、同一人物による記帳
      および承認、日付を遡った仕訳または滅多にない予想外のユーザーによる記帳を含む）
     上記の監査手続きには固有の限界がある。私どもが財務諸表に反映されている事象および取引と密接に関
    連しない法規制への違反行為に気付く可能性は低い。また、                               不正行為は      （ 偽造、意図的な虚偽の言明、共謀
    など  により）     意図的に隠蔽されている可能性があることから、不正行為による重要な虚偽表示を発見できな
    いリスクは誤謬によるものを発見できないリスクよりも高い。
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     私どもの監査手続きには、データ監査手法を用いて、特定の取引および残高の母集団全件を検証に含める
    こともある。ただし、監査手続きは通常、母集団全件を検証するのではなく、限定数の項目を抽出すること
    が含まれている。私どもは、その規模またはリスク特性に基づいて、特定項目を対象とすることを試みるこ
    と もある。その他の場合、私どもは、監査サンプリングを利用して抽出したサンプルからその母集団につい
    て結論を導き出せるようにする。
      財務諸表の監査に対する私どもの責任に関する詳しい説明は、                                         FRC  のウェブサイト
     （ www.frc.org.uk/auditorsresponsibilities                      ）に記載されている。この説明は、この監査報告書の一部を
     構成している。
    本報告書の利用

     意見を含む本報告書は、             2006  年会社法第      16 部第３章に準拠した機関である会社のメンバーのためにのみ作
    成されるものであり、その他の目的のためではない。私どもは意見を表明するにあたり、事前に書面で明確
    に同意している場合を除き、その他の目的に対して責任を負わず、本報告書を利用するその他の者または報
    告書を入手する可能性のあるその他の者に対して責任を負うものではない。
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    要求されているその他の報告

    2006  年会社法に基づく除外事項の報告
     2006  年会社法に基づき、私どもは、以下に該当する事項があるという結論に至った場合はその報告を要求
    されている。
      ・私どもの監査に必要なすべての情報および説明を私どもが入手していない。
      ・会社が適正な会計記録を保持していない、あるいは私どもが往査をしていない支店から私どもの監査に
       対して十分な回答を得ていない。
      ・法律で定められた取締役報酬に関する特定の開示がなされていない。
      ・会社の財務諸表が会計記録および回答と一致していない。
     この要求事項に関して報告すべき除外事項はない。
    任命

     監査委員会からの推薦を受けて、                 私どもは、      2015  年３月   31 日に取締役により、          2015  年 12 月 31 日に終了した
    事業年度およびその後の会計期間に係る財務諸表の監査人に任命された。監査人としての継続関与期間は、
    2015  年 12 月 31 日に終了した事業年度から              2021  年 12 月 31 日に終了した事業年度までの７年間である。
    その他の事項

     正当な手続きにおいて、             金融行為監督機構（以下「              FCA  」という。）開示透明性規則               4.1.14R    で要求されて
    いるとおり、これらの財務諸表は、                  ESEF  規制技術基準（以下「           ESEF   RTS  」という。      ) に従って、      FCA  のナショ
    ナル・ストレージ・メカニズム                に提出される       ESEF  作成の年次財務報告書の一部を形成するものである。この
    監査報告書は、当該年次財務報告書が                    ESEF   RTS  で特定された単独の電子フォーマットを使用して作成される
    か否かについての保証を提供するものではない。
    クレア・サンドフォード


    （上級法定監査人）
    プライスウォーターハウスクーパース　エルエルピー
    勅許会計士、法定監査人
    ロンドン
    2022  年２月   21 日
    次へ


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    Independent         auditors’      report    to  the   members       of  HSBC     Bank    plc

    Report     on  the  audit    of  the  financial      statements

    Opinion
    In our  opinion,    HSBC   Bank  plc’s  group   financial    statements     and  company    financial    statements     (the  “financial    statements”):

    ・  give  a true  and  fair  view  of the state  of the  group’s   and  of the  company’s     affairs   as at 31 December    2021  and  of the group’s   profit

      and  the  group’s   and  company’s     cash  flows   for the year  then  ended;
    ・  have  been  properly    prepared    in accordance     with  UK-adopted     international     accounting     standards;    and
    ・  have  been  prepared    in accordance     with  the  requirements      of the  Companies     Act  2006.
      We  have  audited   the  financial    statements,     included    within   the  HSBC   Bank  plc  Annual   Report   and  Accounts    2021  (the  “Annual
      Report”),    which   comprise:
    ・  the  consolidated     balance   sheet  as at 31 December    2021;

    ・  the  consolidated     income   statement    and  consolidated     statement    of comprehensive      income   for the  year  then  ended;
    ・  the  consolidated     statement    of cash  flows   for the  year  then  ended;
    ・  the  consolidated     statement    of changes    in equity   for the  year  then  ended;
    ・  the  HSBC   Bank  plc balance   sheet  as at 31 December    2021;
    ・  the  HSBC   Bank  plc statement    of cash  flows   for the  year  then  ended;
    ・  the  HSBC   Bank  plc statement    of changes    in equity   for the  year  then  ended;   and
    ・  the  notes  on the  financial    statements,     which   include   a description     of the sig nificant   accounting    policies.
    Our  opinion   is consistent    with  our reporting    to the Audit  Committee.

    Separate    opinion    in relation    to international      financial    reporting    standards     adopted    pursuant    to Regulation     (EC)  No

    1606/2002     as it applies    in the  European     Union
    As explained    in note  1.1(a)   to the financial    statements,     the  group,   in addition    to applying    UK-adopted     international     accounting

    standards,    has  also  applied   international     financial    reporting    standards    adopted   pursuant    to Regulation     (EC)  No  1606/2002     as it applies
    in the  European    Union.
    In our  opinion,    the  group   financial    statements     have  been  properly    prepared    in accordance     with  international     financial    reporting

    standards    adopted    pursuant    to Regulation     (EC)  No 1606/2002     as it applies   in the European    Union.
    Separate    opinion    in relation    to IFRSs   as issued   by the  IASB

    As explained    in note  1.1(a)   to the financial    statements,     the  group,   in addition    to applying    UK-adopted     international     accounting

    standards,    has  also  applied   international     financial    reporting    standards    ('IFRS's)    as issued   by the International     Accounting     Standards
    Board   ('IASB').
    In our  opinion,    the  group   financial    statements     have  been  properly    prepared    in accordance     with  IFRSs   as issued   by the  IASB.

    Basis   for  opinion

    We  conducted    our  audit  in accordance     with  International     Standards    on Auditing    (UK)  (“ISAs   (UK)”)   and  applicable    law.  Our

    responsibilities      under   ISAs  (UK)  are  further   described    in the Auditors’    responsibilities      for the  audit  of the financial    statements     section
    of our  report.   We  believe   that  the  audit  evidence    we have  obtained    is sufficient    and  appropriate     to provide   a basis  for our  opinion.
    Independence
    We  remained    independent     of the  group   in accordance     with  the  ethical   requirements      that  are  relevant    to our  audit  of the  financial
    statements     in the  UK,  which   includes    the FRC’s   Ethical   Standard,    as applicable    to listed  public   interest   entities,   and  we have  fulfilled
    our  other  ethical   responsibilities      in accordance     with  these  requirements.
                                406/417


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    To the  best  of our  knowledge     and  belief,   we declare   that  non-audit    services    prohibited    by the  FRC’s   Ethical   Standard    were  not
    provided.
    Other   than  those  disclosed    in note  6, we have  provided    no non-audit    services    to the  company    or its controlled    undertakings      in the

    period   under   audit.
    Our  audit   approach

    Overview
    Audit   scope
    We  performed     audits   of the  complete    financial    information     of two  components,     namely   the  UK  non-ring-fenced       bank  and  HSBC

    Continental     Europe   (HBCE).
    For  five  further   components,     specific   audit  procedures     were  performed     over  selected    significant     account   balances    and  financial

    statement    note  disclosures.
    Key  audit   matters

    ・　  Expected    credit   losses   (‘ECL’)    impairment     of loans  and  advances    (group   and  company)

    ・　  Valuation    of financial    instruments     (group   and  company)
    ・　  Recognition     of deferred    tax  assets   (group);    and
    ・　  Impairment     of investments     in subsidiaries     (company)
    Materiality

    ・  Overall   group   materiality:     £218  million   (2020:   £222  million),    based   on 1%  of Tier  1 capital.

    ・　  Overall   company    materiality:     £140  million   (2020:   £142  million),    based   on 1%  of Tier  1 capital.
    ・  Performance     materiality:     £164  million   (2020:   £166  million)    (group)   and  £105  million   (2020:   £106  million)    (company).
    The  scope   of our  audit

    As part  of designing    our  audit,   we determined     materiality     and  assessed    the  risks  of material    misstatement      in the  financial    statements.

    In particular,    we looked   at where   the  directors    made  subjective    judgements,     for example    in respect   of significant     accounting     estimates
    that  involved    making   assumptions     and  considering     future   events   that  are  inherently    uncertain.
    Key  audit   matters

    Key  audit  matters   are  those  matters   that,  in the  auditors’    professional     judgement,     were  of most  significance     in the  audit  of the  financial

    statements     of the current   period   and  include   the  most  significant     assessed    risks  of material    misstatement      (whether    or not  due  to fraud)
    identified    by the  auditors,    including    those  which   had  the greatest   effect   on:  the  overall   audit  strategy;    the  allocation    of resources    in the
    audit;   and  directing    the efforts   of the  engagement     team.  These   matters,    and  any  comments    we make  on the  results   of our  procedures
    thereon,    were  addressed    in the  context   of our  audit  of the financial    statements     as a whole,   and  in forming    our  opinion   thereon,    and  we
    do not  provide   a separate    opinion   on these  matters.    This  is not  a complete    list  of all risks  identified    by our  audit.   Compared     to last  year
    the  number   of key  audit  matters   has  reduced   from  six to four.  The  following    are  no longer   considered     to be key  audit  matters.
    ・　  Impact   of Covid-19    (group   and  company)    - Given   the  impact   of Covid-19    on working    practices    and  international     travel,   the

      majority    of our  interactions     continued    to be undertaken     virtually,    including    those  with  the  partners    and  teams   for component
      audit  teams,   and  with  Board   members    and  management.      Similarly,    a substantial     part  of our  audit  testing   was  performed
      remotely.    We  have  established     practices    throughout     2021  for interacting     and  undertaking     our  audit  testing   virtually,    consistent
      with  the hybrid   working    models   at both  PwC  and  HSBC.
    ・　  The  present   value  of in-force   long-term    insurance    contracts    ('PVIF')    asset  (group)   - The  risk  is reduced   due  to a reduction    in the
      materiality     of changes    to judgemental     assumptions     resulting    in lower   estimation     uncertainty.
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    ・　  Information     Technology     (‘IT ’) Access   Management      (group   and  company)    - Management      has  remediated     a number   of the  control
      deficiencies     in relation   to IT access   management.
    Recognition     of deferred    tax  assets   (group)   is a new  key  audit  matter   this  year.  The  remaining    three  key  audit  matters   are consistent

    with  last  year.
    Expected    credit   losses   - Impairment     of loans  and  advances    (group   and  company)

     Nature   of the  Key  Audit   Matter

     Determining     expected    credit   losses   (‘ ECL  ’ ) involves    management     judgement     and  is subject   to a high  degree   of estimation
     uncertainty.     Management      makes   various   assumptions     when  estimating     ECL.  The  significant     assumptions     that  we focus  on in our  audit
     included    those  with  greater   levels   of management      judgement     and  for which   variations    had  the most  significant     impact   on ECL.  These
     included    assumptions     made  in determining     the  following:
     ・ forward    looking   economic    scenarios    and  their  probability     weightings     for the  wholesale    portfolios;

     ・ material    management     judgemental     adjustments;
     ・ wholesale    customer    risk  ratings   ('CRRs');    and
     ・ estimating     expected    cash  flows   and  collateral    valuations    for credit   impaired    wholesale    exposures.
     The  impact   of Covid-19,    including    the  nature   and  extent   of government     support,    and  more  recent   factors,   including    supply   chain
     constraints     and  increasing     energy   prices,   have  resulted   in unprecedented      economic    conditions     that  vary  between    territories    and
     industries,    leading   to uncertainty     around   judgements     made  in determining     the  severity    and  probability     weighting    of macroeconomic
     variable    (‘ MEV  ’ ) forecasts    across   the  different    economic    scenarios    used  in ECL  models.
     The  modelling    methodologies      used  to estimate    ECL  are  developed    using  historical    experience.     The  impact   of the  unprecedented

     economic    conditions     has  resulted    in certain   limitations     in the  reliability    of these  methodologies      to forecast    the extent   and  timing   of
     future   customer    defaults   and  therefore    estimate    ECL.  In addition,    modelling    methodologies      do not  incorporate     all factors   that  are
     relevant    to estimating     ECL,  such  as differentiating      the  impact   on industry    sectors   of economic    conditions.     These   limitations     are
     addressed    with  management     adjustments,     the  measurement      of which   is inherently    judgemental     and  subject   to a high  level  of estimation
     uncertainty.     Management      makes   other  assumptions     which   are  less  judgemental     or for which   variations    have  a less  significant     impact
     on ECL.  These   assumptions     include:
     ・ Model   methodologies      themselves;     and

     ・ Quantitative     and  qualitative     criteria   used  to assess   significant     increases    in credit   risk.
     Matters   discussed    with  the  Audit   Committee
     We  held  discussions     with  the  Audit   Committee     covering    governance     and  controls    over  ECL,  with  a significant     focus  on judgemental
     adjustments.     We  also  discussed    a number   of other  areas,   including:
     ・ the  severity    of MEV   forecasts    in economics     scenarios    and  their  related   probability     weightings;

     ・ management     judgemental     adjustments     and  the  nature   and  extent   of analysis    used  to support   those  adjustments;
     ・ the  criteria   and  conditions     used  to assess   to what  extent   management     judgemental     adjustments     continue    to be needed;   and
     ・ management     ’ s policies,    governance     and  controls    over  model   validation    and  monitoring.
     How  our  audit  addressed    the  Key  Audit   Matter

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     We  assessed    the  design   and  effectiveness      of governance     and  controls    over  the  estimation     of ECLs.   We  observed    management’s      review
     and  challenge    governance     forums   for (1) the  determination      of MEV   forecasts    and  their  probability     weightings     for different    economic
     scenarios,    and  (2) the  assessment     of ECL  for Wholesale     portfolios,    including    the  assessment     of model   limitations     and  approval    of any
     resulting    adjustments     to modelled    outcomes.
     We  also  tested   controls    over:

     ・ model   validation    and  monitoring;

     ・ credit   reviews   that  determine    CRRs   for wholesale    customers;
     ・ the  identification      of credit   impaired    events;
     ・ the  input  of critical   data  into  source   systems    and  the  flow  and  transformation      of critical   data  from  source   systems    to the  impairment
       models;   and
     ・ the  calculation     and  approval    of management     judgemental     adjustments     to modelled    outcomes.
     We  involved    our  economic    experts   to assist  in assessing    the  reasonableness      of the  severity    and  probability     weighting    of MEV

     forecasts.    These   assessments     considered     the  sensitivity    of ECLs   to variations    in the  severity    and  probability     weighting    of MEVs   for
     different    economic    scenarios.    We  involved    our  modelling    experts   in assessing    the  appropriateness       of the  significant     assumptions     and
     methodologies      used  for models   and  management     judgemental     adjustments.     We  independently      reperformed     the  calculations     for a
     sample   of those  models   and  management     judgemental     adjustments.     We  further   considered     whether    the  judgements     made  in selecting
     the  significant     assumptions     would   give  rise  to indicators    of possible    management     bias.
     In addition,    we performed     substantive     testing   over:

     ・ the  compliance     of ECL  methodologies      and  assumptions     with  the  requirements      of IFRS  9;
     ・ the  appropriateness       and  application     of the quantitative     and  qualitative     criteria   used  to assess   significant     increases    in credit   risk;
     ・  a sample   of critical   data  used  in the  year  end  ECL  calculation     and  to estimate    management      judgemental     adjustments     as at 31
       December    2021;
     ・ assumptions     and  critical   data  for a sample   of credit   impaired    wholesale    exposures;     and
     ・ a sample   of CRRs   applied   to wholesale    exposures.
     We  evaluated    and  tested   the Credit   Risk  disclosures     made  in the  financial    statements.
     Relevant    references    in the  Annual   Report   and  Accounts    2021
     ・ Credit   risk,  page  32
     ・ Audit   Committee,     page  90

     ・ Note  1.2(i)  Impairment     of amortised    cost  and  FVOCI   financial    assets,   page  122

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    Valuation    of financial    instruments     (group   and  company)

     Nature   of the  Key  Audit   Matter

     The  financial    instruments     held  by the  group   range   from  those  that  are  traded   daily  on active   markets    with  quoted   prices,   to more
     complex    and  bespoke    positions.    The  valuation    of these  financial    instruments     can  require   the  use  of complex    valuation    models   and/or
     prices   or inputs   which   are not  readily   observable     in the market.
     Where   significant     pricing   inputs   are  unobservable,      the  financial    instruments     are  classified    as Level   3 (L3),  per  the  IFRS  13 fair  value

     hierarchy.    Determining      unobservable      inputs   in fair  value  measurement      involves    management     judgement     and  is subject   to a high  degree
     of estimation     uncertainty.     There   is also  a risk  that  certain   L3 portfolios    are  not  valued   appropriately      due  to the complexity     of the  trades,
     specifically     where   valuation    modelling    techniques     result   in significant     limitations     or where   there  is greater   uncertainty     around   the
     choice   of an appropriate     pricing   methodology.
     Valuation    of the  L3 asset  backed   securities    held  by the Markets    & Securities    Services    business    have  a significant     risk  attached    to the

     valuation    methodology      due  to the  complexity     of the  valuation    models   and  lack  of observable     pricing   inputs.
     The  own  credit   spread   (OCS)   adjustment     for issued   debt  instruments     held  at fair  value  also  forms   part  of our  significant     risk  due  to its

     underlying     modelling    complexity     as well  as unobservability       of the  inputs.
     Matters   discussed    with  the  Audit   Committee

     We  discussed    with  the  Audit   Committee     the results   of our  review   of fair  valuation    adjustment     methodology      and  the  results   of our
     substantive     testing   which   included    independent     revaluation     of a range   of financial    instruments,     including    a sample   of Level   3 positions.
     How  our  audit  addressed    the  Key  Audit   Matter

     For  fair  values   based   on complex    valuation    models   and  significant     unobservable      inputs,   specifically     asset  backed   securities    and  issued
     debt  instruments     held  at fair  value,   we performed     the  following:
     ・ Tested   the  design   and  operating    effectiveness      of key  controls    supporting     the  identification      and  measurement      of the  valuation    of

       financial    instruments,     including    the  independent     price  verification     process.
     ・ Engaged    our  valuation    experts   to perform    independent     revaluation     of a sample   of trades   to determine    if management’s      estimates
       fell  within   a reasonable     range.
     For  OCS,   we engaged    our  valuation    experts   to assess   the methodology      and  underlying     assumptions     and  compare    with  our  knowledge

     of current   industry    practice.    Controls    over  the calculation     of these  adjustments     were  also  tested.
     We  also  evaluated    the  adequacy    and  extent   of disclosures     made  in the  financial    statements     in relation   to valuation    of L3 financial
     instruments.
     Relevant    references    in the  Annual   Report   and  Accounts    2021

     ・ Audit   Committee,     page  90
     ・ Note  1.2(c)   Valuation    of financial    instruments,     page  120

     ・ Note  11:  Fair  values   of financial    instruments     carried   at fair  value,   page  140

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    Recognition     of deferred    tax  assets   (group)

     Nature   of the  Key  Audit   Matter

     Recognition     of deferred    tax  assets   ('DTAs')    relies  on an assessment     of the  availability     of future   taxable   profits   against   which   to
     recognise    accumulated     tax  losses.
     An  assessment     of the  recoverability      of deferred    tax  assets   was  performed     and  deferred    tax  assets   of £555m   have  been  recorded    in

     HSBC   Continental     Europe   ('HBCE')    of which   £261m   relates   to deductible     temporary    differences     and  £294m   relates   to brought   forward
     tax  losses.
     As at 31 December    2021,   HBCE   had  accumulated     tax  losses   of £496m,   of which   £380m   arose  during   2021.   Losses   generated    in 2019

     and  2020  had  not  previously     been  recognised     on the balance   sheet  as DTAs   given   the  history   of HBCE   taxable   losses   in those  years.
     Management      judgement     is required    when  assessing    whether    there  is convincing     other  evidence    of future   taxable   profits,   including    over
     assumptions     regarding    the  forecast   cash  flows   and  determination      of risk  adjustments     to such  cash  flows   and  with  regard   to the  timing
     of the  reversal    of temporary    differences.
     Management     ’ s assessment     required    consideration      of the impact   of the  disposal    of the French   retail  business,    including    the  impact   that

     business,    and  other  one  off restructuring     costs,   have  had  on historical    taxable   profitability     as well  as the  impact   on future   taxable
     profits   across   a number   of scenarios.    Significant     management     judgements     and  assumptions     have  been  required    in determining     the
     quantum    and  probability     of future   taxable   profits.
     Matters   discussed    with  the  Audit   Committee

     We  discussed    with  the  Audit   Committee     our  risk  assessment     with  respect   to DTA  recognition.     We  held  discussions     with  the Audit
     Committee     covering    controls    over  DTA  and  we also  discussed    the  results   of our  challenge    of the  key  judgements     and  estimates    being
     made  with  regard   to deferred    tax.
     How  our  audit  addressed    the  Key  Audit   Matter

     ・ We  tested   the  design   and  operating    effectiveness      of controls    over  deferred    tax asset  recognition.
     ・ With  the  support   of our  tax  specialists    we assessed    the  viability    of management     ’ s strategy    to recover   deferred    tax  assets.

     ・ We  tested   key  inputs   into  the  deferred    tax recognition     model,   including    forecast   cash  flows   to approved    plans  and  consistency     with

       other  judgements.
     ・ We  challenged     management     on their  methodology      and  underlying     assumptions     in arriving    at their  judgements,     including    in relation

       to availability     of convincing     other  evidence    of future   taxable   profits   and  determination      of risk  adjustments     applied   to those  forecast
       taxable   profits.
     ・  In assessing    these  judgements     we considered     the  historic   taxable   profits   and  losses   and  the evidence    provided    to support   the

       judgement     that  the  criteria   for recognition     had  been  reached.    We  challenged     the achievability      of management's      forecast   taxable
       profits   and  assumptions     made  over  the  future   reversal    of deferred    tax assets   and  liabilities    and  reviewed    management     ’s stress   and
       scenario    analyses    over  the  likelihood    of future   taxable   profits.
     We  evaluated    and  tested   the disclosures     made  in the  financial    statements     in relation   to deferred    tax.

     Relevant    references    in the  Annual   Report   and  Accounts    2021

     ・ Audit   Committee     Report,   page  90
     ・ Note  1.2(l)  Tax,  page  126

     ・ Note  7: Tax,  page  135

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    Impairment     of investment     in subsidiaries     (company)

     Nature   of the  Key  Audit   Matter

     An  annual   impairment     indicators    assessment     is performed     for each  of the  company    ’ s investments     in subsidiaries.     The  sale  of the  retail
     banking    business    in France,   for which   a framework     agreement     was  signed   in November     2021,   and  the ongoing    restructuring     within   the
     company's     largest   subsidiary,     HSBC   Continental     Europe   (‘ HBCE   ’ ), is considered     by management     to be an indicator    of impairment.
     An  impairment     test  was  performed     for the company    ’ s investment     in HBCE   using  a value  in use  (‘ VIU  ’ ) model   to estimate    the

     recoverable     amount.    The  recoverable     amount   was  higher   than  the  carrying    value  for this  investment     and  therefore    no impairment     was
     recorded.    The  investment     in HBCE   amounts    to £4.3bn   as at 31 December    2021.
     The  methodology      in the  VIU  model   is dependent    on various   assumptions,      both  short  term  and  long  term  in nature.   These   assumptions,

     which   are subject   to estimation     uncertainty,     are  derived   from  a combination     of management     ’ s judgement,     experts   engaged    by
     management     and  market   data.  The  significant     assumptions     that  we focused   our  audit  on were  those  with  greater   levels   of management
     judgement     and  for which   variations    had  the  most  significant     impact   on the  recoverable     amount.    Specifically,     these  included    forecast
     cash  flows   for 2022  to 2026,   capital   requirements,      long  term  growth   rates  and  discount    rates.
     Matters   discussed    with  the  Audit   Committee

     We  discussed    the  appropriateness       of methodologies      used  and  significant     assumptions     with  the  Audit   Committee,     giving   consideration
     to the  group  ’s strategy.    We  discussed    the  sensitivity    of the  impairment     assessment     to the  key  assumptions,      in particular    the forecast
     cash  flows   and  the  discount    rate.
     We  also  discussed    the  disclosures     made  in relation   to investment     in subsidiaries,     including    the use  of sensitivity    analysis    to explain

     estimation     uncertainty     and  the  conditions     that  would   result   in an impairment     being   recognised.
     How  our  audit  addressed    the  Key  Audit   Matter

     We  tested   the  control   in place  over  the forecasted    cash  flow  assumptions     used  to determine    the  recoverable     amounts.    We  assessed    the
     appropriateness       of the  methodology      used,  and  the  mathematical      accuracy    of the  calculations,     to estimate    the  recoverable     amounts.    In
     respect   of the  significant     assumptions,      our  testing   included    the  following:
     ・　  Challenging     the achievability      of management’s      forecast   cash  flows;

     ・　  Obtaining    and  evaluating     evidence    where   available    for  critical   data  relating   to significant     assumptions,      from  a combination     of
       historic   experience     and  external    market   and  other  group   financial    information;
     ・　  Assessing    whether    the  cash  flows   included    in the  model   were  in accordance     with  the relevant    accounting     standard;
     ・　  Assessing    the sensitivity    of the  VIU  to reasonable     variations    in significant     assumptions,      both  individually     and  in aggregate;     and
     ・　  Determining      a reasonable     range   for  the  discount    rate  used  within   the  model,   with  the  assistance    of our  valuation    experts,    and
       comparing     it to the discount    rate  used  by management.
     We  evaluated    and  tested   the disclosures     made  in the  financial    statements     in relation   to investment     in subsidiaries.
     Relevant    references    in the  Annual   Report   and  Accounts    2021

     ・ Audit   Committee     Report,   page  90
     ・ Note  1.2(a)   Consolidation      and  related   policies,    page  119

     ・ Note  18:  Investment     in subsidiaries,     page  156

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    How   we  tailored    the  audit   scope

    We  performed     a risk  assessment,     giving   consideration      to relevant    external    and  internal   factors,   including    Covid-19,    climate   change,

    geopolitical     and  economic    risks,  relevant    accounting     and  regulatory    developments,      the  group  ’s strategy    and  the  changes    taking   place
    across   the group.   We  also  considered     our  knowledge     and  experience     obtained    in prior  year  audits.   As part  of considering     the  impact   of
    climate   change   in our  risk  assessment,     we evaluated    management's      assessment     of the  impact   of climate   risk  including    their
    conclusion    that  there  is no material    impact   on the  financial    statements.     In particular,    we considered     management     ’s assessment     of the
    impact   on ECL  on loans  and  advances,    the  financial    statement    line  item  we determined     to be most  likely   to be impacted    by climate
    risk.  Management     ’s assessment     gave  consideration      to a number   of matters,    including    the  HSBC   Holdings    plc climate   stress   testing
    performed     in 2021.
    Using   our  risk  assessment,     we tailored   the scope   of our  audit  to ensure   that  we performed     enough   work  to be able  to give  an opinion

    on the  financial    statements     as a whole,   taking   into  account   the  structure    of the  group   and  the  company,    the  accounting     processes
    and controls,    and  the  industry    in which   they  operate.
    HSBC   Bank  plc  is structured    into  five  divisions    being   Markets    & Securities    Services,    Global   Banking,    GBM   Other,   Commercial

    Banking    and  Wealth   and  Personal    Banking,    which   are  supported    by a Corporate    Centre.   The  divisions    operate   across   a number   of
    operations,     subsidiary    entities   and  branches    (‘components     ’) throughout     Europe.   Within   the  group  ’s main  consolidation      and  financial
    reporting    system,   the consolidated     financial    statements     are  an aggregation     of the  components.     Each  component     submits   their  financial
    information     to the group   in the  form  of a consolidation      pack.
    In establishing     the  overall   approach    to the group   and  company    audit,   we scoped   using  the balances    included    in the  consolidation      pack.

    We  determined     the  type  of work  that  needed   to be performed     over  the components     by us, as the group   engagement     team,  or auditors
    within   PwC  UK  and  from  other  PwC  network    firms  operating    under   our  instruction     (‘component     auditors   ’).
    As a result   of our  scoping,    for the  group   we determined     that  audits   of the  complete    financial    information     of the  UK  non-ring-fenced

    bank  ('UK  NRFB')   and  HSBC   Continental     Europe   (HBCE)    were  necessary,     owing   to their  financial    significance.     We  instructed
    component     auditors,    PwC  UK  and  PwC  France   to perform    the  audits   of these  components.     Our  interactions     with  component     auditors
    included    regular   communication       throughout     the  audit,   including    the  issuance    of instructions,     a review   of working    papers   relating   to
    the  key  audit  matters   and  formal   clearance    meetings.    The  group   audit  engagement     partner   was  also  the  partner   on the  audit  of the  UK
    NRFB   significant     component.
    We  then  considered     the  significance     of other  components     in relation   to primary   statement    account   balances    and  note  disclosures.     In

    doing   this  we also  considered     the presence    of any  significant     audit  risks  and  other  qualitative     factors   (including    history   of
    misstatements      through   fraud  or error).   For  five  components,     specific   audit  procedures     were  performed     over  selected    significant
    account   balances.    For  the  remainder,     the  risk  of material    misstatement      was  mitigated    through   group   audit  procedures     including    testing
    of entity   level  controls    and  group   and  company    level  analytical    review   procedures.
    Certain   group-level     account   balances    were  audited   by the  group   engagement     team.

    Materiality

    The  scope   of our  audit  was  influenced     by our  application     of materiality.     We  set certain   quantitative     thresholds    for materiality.     These,
    together    with  qualitative     considerations,      helped   us to determine    the  scope   of our  audit  and  the  nature,   timing   and  extent   of our
    audit  procedures     on the individual    financial    statement    line  items  and  disclosures     and  in evaluating     the  effect   of misstatements,      both
    individually     and  in aggregate    on the financial    statements     as a whole.
    Based   on our  professional     judgement,     we determined     materiality     for the  financial    statements     as a whole   as follows:

                    Financial     statements     - group           Financial    statements     - company

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      Overall   materiality           £218  million   (2020:   £222  million).          £140  million   (2020:   £142  million).
      How  we determined     it      1%  of Tier  1 capital.               1%  of Tier  1 capital.

      Rationale    for benchmark         Tier  1 capital   is used  as a benchmark     as it is   Tier  1 capital   is used  as a benchmark     as it is

      applied
                                         considered     to be a key  driver   of HSBC   Bank
                    considered     to be a key  driver   of HSBC   Bank
                                         plc's  decision    making   process   and  has  been  a
                    plc's  decision    making   process   and  has  been  a
                                         primary   focus  for regulators.
                    primary   focus  for regulators.
    Tier  1 capital   was  also  used  as the  benchmark     in the  prior  year.  The  basis  for determining     materiality     was  re-evaluated     and  we

    considered     other  benchmarks,     such  as profit   before   tax.  Tier  1 capital   is a common    benchmark     for wholly   owned   banking    subsidiaries,
    because   of the  focus  on financial    stability.    Tier  1 capital   was  determined     to continue    to be an appropriate     benchmark     given   the
    importance     of this  metric   to the  HSBC   Bank  plc  decision    making   process   and  to principal    users  of the  financial    statements,     including
    the  ultimate    holding   company    HSBC   Holdings    plc.
    For  each  component     in the  scope   of our  group   audit,   we allocated    a materiality     that  is less  than  our  overall   group   materiality.     The

    range   of materiality     allocated    across   components     was  £9 million   to £130  million.   Certain   components     were  audited   to a local  statutory
    audit  materiality     that  was  also  less  than  our  overall   group   materiality.
    We  use  performance     materiality     to reduce   to an appropriately      low  level  the  probability     that  the  aggregate    of uncorrected     and

    undetected     misstatements      exceeds    overall   materiality.     Specifically,     we use  performance     materiality     in determining     the  scope   of our
    audit  and  the  nature   and  extent   of our  testing   of account   balances,    classes   of transactions     and  disclosures,     for example    in determining
    sample   sizes.   Our  performance     materiality     was  75%  (2020:   75%)  of overall   materiality,     amounting     to £164  million   (2020:   £166
    million)    for the  group  financial    statements     and  £105  million   (2020:   £106  million)    for the company    financial    statements.     In determining
    the  performance     materiality,     we considered     a number   of factors   - the  history   of misstatements,      risk  assessment     and  aggregation     risk
    and  the  effectiveness      of controls    - and  concluded    that  an amount   at the  upper   end  of our  normal   range   was  appropriate.
    We  agreed   with  the  Audit   Committee     that  we would   report   to them  misstatements      identified    during   our  audit  above   £11  million

    (group   audit)   (2020:   £7 million)    and  £7 million   (company    audit)   (2020:   £7 million)    as well  as misstatements      below   those  amounts
    that,  in our view,   warranted    reporting    for qualitative     reasons.
    Conclusions      relating    to going   concern

    Our  evaluation     of the  directors’    assessment     of the  group's   and  the  company’s     ability   to continue    to adopt   the  going   concern    basis  of

    accounting     included:
    ・ Performing     a risk  assessment     to identify   factors   that  could   impact   the  going   concern   basis  of accounting,     including    the  impact   of

     external    risks  including    Covid-19    and  climate   change   risks.
    ・ Understanding      and  evaluating     the  group   and  company    ’s financial    forecasts    and  stress   testing   of liquidity    and  regulatory    capital,

     including    the  severity    of the  stress   scenarios    that  were  used.
    ・ Reading    and  evaluating     the  adequacy    of the  disclosures     made  in the  financial    statements     in relation   to going   concern.

    Based   on the  work  we have  performed,     we have  not  identified    any  material    uncertainties     relating   to events   or conditions     that,

    individually     or collectively,     may  cast  significant     doubt   on the  group's   and  the  company    ’s ability   to continue    as a going   concern   for a
    period   of at least  twelve   months   from  when  the  financial    statements     are authorised     for issue.
    In auditing    the  financial    statements,     we have  concluded    that  the  directors    ’use  of the  going   concern   basis  of accounting     in

    the preparation     of the  financial    statements     is appropriate.
    However,    because   not  all future   events   or conditions     can  be predicted,    this  conclusion     is not  a guarantee    as to the  group's   and  the

    company's     ability   to continue    as a going   concern.
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    Our  responsibilities      and  the responsibilities      of the  directors    with  respect   to going   concern   are  described    in the  relevant    sections    of this
    report.
    Reporting     on other   information

    The  other  information     comprises    all of the  information     in the Annual   Report   other  than  the  financial    statements     and  our  auditors’

    report   thereon.    The  directors    are responsible     for the  other  information.     Our  opinion   on the  financial    statements     does  not  cover   the
    other  information     and,  accordingly,     we do not  express   an audit  opinion   or, except   to the  extent   otherwise    explicitly    stated   in this
    report,   any  form  of assurance    thereon.
    In connection     with  our  audit  of the  financial    statements,     our  responsibility      is to read  the other  information     and,  in doing   so, consider

    whether    the  other  information     is materially    inconsistent     with  the  financial    statements     or our  knowledge     obtained    in the  audit,   or
    otherwise    appears   to be materially    misstated.    If we identify   an apparent    material    inconsistency      or material    misstatement,      we are
    required    to perform    procedures     to conclude    whether    there  is a material    misstatement      of the  financial    statements     or a material
    misstatement      of the  other  information.     If, based   on the  work  we have  performed,     we conclude    that  there  is a material    misstatement      of
    this  other  information,     we are  required    to report   that  fact.  We  have  nothing   to report   based   on these  responsibilities.
    With  respect   to the  Strategic    Report   and  Report   of the  Directors,    we also  considered     whether    the  disclosures     required    by the  UK

    Companies     Act  2006  have  been  included.
    Based   on our  work  undertaken     in the course   of the  audit,   the Companies     Act  2006  requires    us also  to report   certain   opinions    and

    matters   as described    below.
    Strategic    Report   and  Report   of the  Directors

    In our  opinion,    based   on the  work  undertaken     in the  course   of the  audit,   the  information     given   in the Strategic    Report   and  Report   of
    the  Directors    for the  year  ended   31 December    2021  is consistent    with  the  financial    statements     and  has  been  prepared    in accordance
    with  applicable    legal  requirements.
    In light  of the  knowledge     and  understanding      of the  group   and  company    and  their  environment     obtained    in the  course   of the  audit,   we

    did  not  identify   any  material    misstatements      in the  Strategic    Report   and  Report   of the  Directors.
    Responsibilities        for  the  financial     statements     and  the  audit

    Responsibilities       of the  directors    for the  financial    statements
    As explained    more  fully  in the  Statement    of directors'    responsibilities      in respect   of the financial    statements,     the  directors    are
    responsible     for the  preparation     of the  financial    statements     in accordance     with  the  applicable    framework     and  for being   satisfied    that
    they  give  a true  and  fair  view.   The  directors    are also  responsible     for such  internal   control   as they  determine    is necessary    to enable   the
    preparation     of financial    statements     that  are  free  from  material    misstatement,      whether    due  to fraud  or error.
    In preparing    the financial    statements,     the  directors    are responsible     for assessing    the  group’s   and  the  company’s     ability   to continue    as a

    going   concern,    disclosing,     as applicable,     matters   related   to going   concern   and  using  the  going   concern   basis  of accounting     unless   the
    directors    either   intend   to liquidate    the group   or the company    or to cease  operations,     or have  no realistic   alternative     but  to do so.
    Auditors’    responsibilities      for the  audit  of the  financial    statements
    Our  objectives    are  to obtain   reasonable     assurance    about   whether    the  financial    statements     as a whole   are free  from  material
    misstatement,      whether    due  to fraud  or error,   and  to issue  an auditors’    report   that  includes    our  opinion.    Reasonable     assurance    is a high
    level  of assurance,    but  is not  a guarantee    that  an audit  conducted    in accordance     with  ISAs  (UK)  will  always   detect   a material
    misstatement      when  it exists.   Misstatements      can  arise  from  fraud  or error  and  are  considered     material    if, individually     or in the
    aggregate,     they  could   reasonably     be expected    to influence    the economic    decisions    of users  taken  on the  basis  of these  financial
    statements.
    Irregularities,      including    fraud,   are  instances    of non-compliance       with  laws  and  regulations.     We  design   procedures     in line  with  our

    responsibilities,       outlined    above,   to detect   material    misstatements      in respect   of irregularities,      including    fraud.   The  extent   to which   our
    procedures     are  capable   of detecting    irregularities,      including    fraud,   is detailed   below.   Based   on our  understanding      of the  group   and
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    industry,    we identified    that  the  principal    risks  of non-compliance       with  laws  and  regulations     related   to the  Financial    Conduct
    Authority's     ('FCA')   regulations,     the  Prudential    Regulation     Authority's     ('PRA')   regulations,     UK  Listing   Rules,   Pensions    legislation,
    Anti-  Bribery   and  Corruption     legislation,     Anti-Money     Laundering     legislation     and  UK  tax legislation,     and  we considered     the  extent   to
    which   non-compliance       might   have  a material    effect   on the  financial    statements.     We  also  considered     those  laws  and  regulations     that
    have  a direct   impact   on the  financial    statements     such  as the  Companies     Act  2006.   We  evaluated    management     ’s incentives    and
    opportunities      for fraudulent    manipulation      of the  financial    statements     (including    the  risk  of override    of controls),    and  determined     that
    the  principal    risks  were  related   to posting   inappropriate      journal   entries   to increase    revenue    or reduce   costs,   creation    of fictitious
    transactions     to hide  losses   or to improve    financial    performance,      and  management     bias  in accounting     estimates.    The  group   engagement
    team  shared   this  risk  assessment     with  the  component     auditors    so that  they  could   include   appropriate     audit  procedures     in response    to
    such  risks  in their  work.   Audit   procedures     performed     by the  group   engagement     team  and/or   component     auditors    included:
    ・ Review   of correspondence       with  and  reports   to the  regulators,     including    the  PRA  and  FCA;

    ・ Review   of reporting    to the  Audit   Committee     and  Risk  Committee     in respect   of compliance     and  legal  matters;

    ・ Review   of a sample   of legal  correspondence       with  legal  advisors;

    ・ Enquiries    of management     and  review   of internal   audit  reports   in so far as they  related   to the  financial    statements;

    ・ Obtaining    legal  confirmations      from  legal  advisors    relating   to material    litigation    and  compliance     matters;

    ・ Challenging     assumptions     and  judgements     made  by management     in their  significant     accounting     estimates,    in particular    in relation   to

     the  determination      of fair  value   for certain   financial    instruments,     the  determination      of expected    credit   losses,   impairment
     assessments     of investments     in subsidiaries     and  recognition     of deferred    tax  assets   (see  related   key  audit  matters   above);
    ・ Obtaining    confirmations      from  third  parties   to confirm    the  existence    of a sample   of transactions     and  balances;    and

    ・ Identifying     and  testing   journal   entries   meeting    specific   fraud  criteria,   including    those  posted   with  certain   descriptions,     posted   and

     approved    by the same  individual,     backdated    journals    or posted   by infrequent    and  unexpected     users.
    There   are  inherent    limitations     in the  audit  procedures     described    above.   We  are less  likely   to become   aware   of instances    of

    noncompliance       with  laws  and  regulations     that  are  not  closely   related   to events   and  transactions     reflected    in the  financial    statements.
    Also,  the  risk  of not  detecting    a material    misstatement      due  to fraud  is higher   than  the  risk  of not  detecting    one  resulting    from  error,   as
    fraud  may  involve   deliberate    concealment     by,  for example,    forgery   or intentional     misrepresentations,        or through   collusion.
    Our  audit  testing   might   include   testing   complete    populations     of certain   transactions     and  balances,    possibly    using  data  auditing 

    techniques.     However,    it typically    involves    selecting    a limited   number   of items  for testing,   rather   than  testing   complete    populations.
    We    will  often  seek  to target   particular    items  for testing   based   on their  size  or risk  characteristics.      In other  cases,   we will  use  audit
    sampling    to enable   us to draw  a conclusion     about   the  population     from  which   the sample   is selected.
    A further   description     of our  responsibilities      for the  audit  of the  financial    statements     is located   on the  FRC’s   website   at:

    www.frc.org.uk/       auditors    responsibilities.       This  description     forms   part  of our  auditors’    report.
    Use  of this  report
    This  report,   including    the  opinions,    has  been  prepared    for and  only  for the company’s     members    as a body  in accordance     with  Chapter

    3 of Part  16 of the  Companies     Act  2006  and  for no other  purpose.    We  do not,  in giving   these  opinions,    accept   or assume   responsibility
    for any  other  purpose    or to any  other  person   to whom   this  report   is shown   or into  whose   hands   it may  come  save  where   expressly
    agreed   by our  prior  consent   in writing.
    Other   required    reporting

    Companies     Act  2006  exception    reporting

    Under   the Companies     Act  2006  we are  required    to report   to you  if, in our  opinion:

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    ・ we have  not  obtained    all the  information     and  explanations     we require   for our  audit;   or
    ・ adequate    accounting     records   have  not  been  kept  by the  company,    or returns   adequate    for our  audit  have  not  been  received    from

      branches    not  visited   by us; or
    ・ certain   disclosures     of directors’    remuneration      specified    by law  are  not  made;   or

    ・ the  company    financial    statements     are not  in agreement     with  the  accounting     records   and  returns.   We  have  no exceptions     to report

      arising   from  this  responsibility.
    Appointment

    Following     the recommendation       of the Audit   Committee,     we were  appointed    by the  directors    on 31 March   2015  to audit  the  financial

    statements     for the  year  ended   31 December    2015  and  subsequent     financial    periods.    The  period   of total  uninterrupted      engagement     is
    seven   years,   covering    the  years  ended   31 December    2015  to 31 December    2021.
    Other   matter

    In due  course,   as required    by the  Financial    Conduct    Authority    Disclosure     Guidance    and  Transparency      Rule  4.1.14R,    these  financial

    statements     will  form  part  of the  ESEF-prepared       annual   financial    report   filed  on the  National    Storage   Mechanism     of the Financial
    Conduct    Authority    in accordance     with  the  ESEF   Regulatory     Technical    Standard    (‘ESEF   RTS  ’). This  auditors   ’report   provides    no
    assurance    over  whether    the annual   financial    report   will  be prepared    using  the  single   electronic    format   specified    in the  ESEF   RTS.
    Claire  Sandford


    (Senior   Statutory    Auditor)
    for and  on behalf   of PricewaterhouseCoopers          LLP

    Chartered    Accountants     and  Statutory    Auditors

    London

    21 February    2022

    （※）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出会社が別途保管してお



       ります。
                                417/417

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