イーストスプリング米国高利回り社債オープン 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

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                                          イーストスプリング・インベストメンツ株式会社(E12566)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                   有価証券届出書

      【提出先】                   関東財務局長殿

      【提出日】                   令和4年4月7日

      【発行者名】                   イーストスプリング・インベストメンツ株式会社

      【代表者の役職氏名】                   代表取締役　　新田　恭久

      【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内二丁目６番１号

                         丸の内パークビルディング
      【事務連絡者氏名】                   山本　亮子
      【電話番号】                   03-5224-3400

      【届出の対象とした募集（売出）内国投                   イーストスプリング米国高利回り社債オープン

       資信託受益証券に係るファンドの名
       称】
      【届出の対象とした募集（売出）内国投                   1兆円を上限とします。
       資信託受益証券の金額】
      【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。
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    第一部【証券情報】

    (1)  【ファンドの名称】

     イーストスプリング米国高利回り社債オープン
     （以下「ファンド」ということがあります。）
    (2)  【内国投資信託受益証券の形態等】

     追加型証券投資信託受益権（以下「受益権」といいます。）
     ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定の適
     用を受け、受益権の帰属は、後記の「(11)                        振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替
     機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以
     下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以
     下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。
     委託者であるイーストスプリング・インベストメンツ株式会社（以下「委託会社」といいます。）
     は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。ま
     た、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
     委託会社の依頼により信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付、または信用格
     付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
    (3)  【発行（売出）価額の総額】

     1 兆円を上限とします。
     （上記金額には、申込手数料ならびに申込手数料にかかる消費税および地方消費税に相当する金額
     （以下「消費税等相当額」といいます。）は含まれません。）
    (4)  【発行（売出）価格】

     取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
     ただし、自動けいぞく投資契約（後記「(12)                          その他」をご参照ください。以下同じ。）に基づいて収
     益分配金を再投資する場合の発行価格は、各計算期間終了日の基準価額とします。
     ※「基準価額」とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きま
       す。）を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産
       総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権
       総口数で除した金額をいいます。なお、便宜上１万口当たりに換算した価額で表示されることがあ
       ります。
     基準価額は、委託会社の営業日において日々算出されます。
     基準価額は、受益権の取得申込みの取扱いを行う第一種金融商品取引業者および登録金融機関（以下
     「販売会社」といいます。）または下記の委託会社の照会先までお問合せください。その他、原則と
     して計算日の翌日付けの日本経済新聞朝刊にも掲載されます。ファンド名は「米高利回」と略称で掲
     載されております。
        ＜照会先＞

         イーストスプリング・インベストメンツ株式会社
          電話番号　　03－5224－3400（受付時間は営業日の午前9時から午後5時まで）
          ホームページアドレス　https://www.eastspring.co.jp/
    (5)  【申込手数料】

    ①申込手数料は、3.85％（税抜3.5％）を上限として販売会社がそれぞれ別に定める率を、取得申込受付
      日の翌営業日の基準価額に乗じて得た額とします。
     申込手数料率は、お申込みの販売会社または前記「(4)                               発行（売出）価格」に記載する照会先までお
     問合せください。
    ②自動けいぞく投資契約に基づいて収益分配金を再投資する場合には、取得する口数について無手数料
      で取扱います。
    (6)  【申込単位】

     申込単位は、各販売会社がそれぞれ別に定める単位とします。
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     各販売会社の申込単位の詳細については、お申込みの販売会社または前記「(4)                                              発行（売出）価格」
     に記載する照会先までお問合せください。
    (7)  【申込期間】

     2022   年4月8日から2022年10月6日まで
     なお、申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
    (8)  【申込取扱場所】

     当ファンドの申込取扱場所については、前記「(4)                             発行（売出）価格」に記載する照会先までお問合
     せください。
    (9)  【払込期日】

     受益権の取得申込者は、申込代金をお申込みの販売会社の定める日までに支払うものとします。
     各取得申込日の発行価額の総額は、販売会社によって、追加信託が行われる日に委託会社の指定する
     口座を経由して、受託者であるみずほ信託銀行株式会社（以下「受託会社」といいます。）の指定す
     るファンド口座に払込まれます。
    (10)   【払込取扱場所】

     払込取扱場所については、お申込みの販売会社にご確認ください。払込取扱場所についてご不明の場
     合は、前記「(4)          発行（売出）価格」に記載する照会先までお問合せください。
    (11)   【振替機関に関する事項】

     当ファンドの受益権にかかる振替機関は下記の通りです。
     株式会社      証券保管振替機構
    (12)   【その他】

    ①お申込みの方法
     受益権の取得申込みは、ニューヨーク証券取引所の休場日またはニューヨークの銀行休業日にあたる
     日を除く毎営業日（ただし、収益分配金の再投資にかかる取得申込みの場合は除きます。）に受付け
     ます。
     お申込みの受付けは、原則として午後3時までに取得申込みが行われ、かつ、当該取得申込みにかかる
     販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日のお申込分とします。当該受付時間を過ぎた場合
     は、翌営業日の取扱いとします。
     ただし、金融商品取引所（金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引
     法第2条第8項第3号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。）における取引の停止、外
     国為替取引の停止その他やむを得ない事情があるときは、委託会社は、受益権の取得申込みの受付け
     を中止すること、すでに受付けた取得申込みの受付けを取消すこと、またはその両方を行うことがで
     きます。
     受益権の取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、取得申込みを行うものとします。なお、
     申込代金には利息は付きません。
     収益分配金の受取方法により、収益分配金をそのつど受取る「一般コース」と、税金を差引いた後の
     収益分配金が自動的に無手数料で再投資される「自動けいぞく投資コース」の2つの申込方法がありま
     す。お申込みの際に「一般コース」または「自動けいぞく投資コース」のいずれかのコースをお選び
     いただきます。
     「自動けいぞく投資コース」をお申込みいただく方は、当ファンドの取得申込みに際して、当ファン
     ドにかかる自動けいぞく投資契約（別の名称で同様の権利義務を規定する契約を含みます。）を当該
     販売会社との間で結んでいただきます。
     ※「一般コース」および「自動けいぞく投資コース」の名称および取扱いは、販売会社によって異な
       りますので、ご注意ください。
    ②日本以外の地域における発行
     行いません。
    ③振替受益権について
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     ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)                                    振替機関に関する事項」に記載の振替
     機関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取扱われるものとします。
     ファンドの収益分配金、償還金、一部解約金は、社振法および上記「(11)                                          振替機関に関する事項」に
     記載の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
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    第二部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】
    １【ファンドの性格】
    (1)  【ファンドの目的及び基本的性格】
    ①  ファンドの目的
      当ファンドは、主として米国の高利回り社債に実質的に投資することにより、高い金利収入の確保
      とともに、証券の値上り益を追求し信託財産の成長を図ることを目指した運用を行います。
    ②  基本的性格

      当ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類において、追加型投信／海外／債券に
      該当します。
        商品分類表

           単位型・追加型                投資対象地域              投資対象資産（収益の源泉）
                                              株　　式
                            国　　内
            単位型投信
                                              債　　券
                            海　　外                  不動産投信
            追加型投信
                                             その他資産
                            内　　外
                                              資産複合
      （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
     ○当ファンドが該当する商品分類の定義

      「追加型投信」…           一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とと
              もに運用されるファンドをいいます。
      「海外」…       目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外
              の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
      「債券」…       目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券
              を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
        属性区分表

           投資対象資産           決算頻度        投資対象地域             投資形態         為替ヘッジ
         株式              年1回     グローバル
         　一般
                            日本
         　大型株              年2回
         　中小型株
                            北米
         債券              年4回                 ファミリー              あり
         　一般
                                       ファンド
                            欧州
         　公債              年6回
                            アジア
         　社債             （隔月）
         　その他債券
                            オセアニア
         　クレジット属性              年12回                               なし
                                       ファンド・オブ・
         不動産投信             （毎月）
                                       ファンズ
                            中南米
         その他資産
         （投資信託証券              日々
                            アフリカ
         （債券　社債））
                            中近東（中東）
                      その他
         資産複合
                            エマージング
        （注1）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
        （注2）属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を
            記載しております。
     ○当ファンドが該当する属性区分の定義

       「その他資産（投資信託証券（債券                     社債））」…        目論見書または投資信託約款において、投資信
              託証券を通じて、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをいい
              ます。
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       「年12回(毎月)」…            目論見書または投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があ
              るものをいいます。
       「北米」…       目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を
              源泉とする旨の記載があるものをいいます。
       「ファミリーファンド」…                目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オ
              ブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として投資するものをいいま
              す。
       「為替ヘッジなし」…             目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行わない旨の記載
              があるものまたは為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。
       ＊上記以外の商品分類および属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームペー

        ジ（http://www.toushin.or.jp/）をご覧ください。
    ③  信託金の限度額

      信託金の限度額は5,000億円とします。ただし、受託会社と合意のうえ、この限度額を変更すること
      ができます。
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    ④  ファンドの特色
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          資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。













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    (2)  【ファンドの沿革】

    2003  年  1月30日　証券投資信託契約締結、ファンドの設定、運用開始

    2012   年  2月14日　「ＰＣＡ米国高利回り社債オープン」から「イーストスプリング米国高利回り社債
              オープン」にファンド名変更。
    　　　　　　　　「ＰＣＡ米国高利回り社債オープン                               マザーファンド」から「イーストスプリング米
              国高利回り社債オープン              マザーファンド」にファンド名変更。
    (3)  【ファンドの仕組み】

    ①  ファンドの仕組み
    ②  委託会社およびファンドの関係法人











     １．委託会社：イーストスプリング・インベストメンツ株式会社
        当ファンドの委託者として信託財産の運用業務等を行います。
     ２．受託会社：みずほ信託銀行株式会社
        （再信託受託会社：株式会社日本カストディ銀行）
        当ファンドの受託者として信託財産の保管、管理等を行います。なお、信託事務の一部につき、
        再信託受託会社に委託することがあります。
     ３．販売会社：
        当ファンドの受益権の募集の取扱いおよび販売、一部解約に関する事務、一部解約金・収益分配
        金および償還金の支払いに関する事務等を行います。
     ４．投資顧問会社：ピーピーエム                   アメリカ      インク（PPM        America,      Inc.）
        委託会社よりマザーファンドの運用指図に関する権限の一部につき委託を受けて投資判断・発注
        等を行います。
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    ③  委託会社が関係法人と締結している契約等の概要
     １．受託会社と締結している契約
        証券投資信託契約が締結されており、投資信託財産の運用方針、信託報酬の総額、受益権の募集
        方法に関する事項等が定められています。
     ２．販売会社と締結している契約
        投資信託受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約が締結されており、受益権の募集および一
        部解約の取扱いに関する事項、収益分配金・一部解約金および償還金の支払いの取扱いに関する
        事項等が定められています。
     ３．投資顧問会社と締結している契約
        投資一任契約が締結されており、マザーファンドの運用指図に関する権限の委託にあたっての投
        資顧問会社の義務、報酬等が定められています。
    ④  委託会社の概況

     １．資本金の額
        2022  年1月末現在　　　　　649.5百万円
     ２．委託会社の沿革
        1999  年12月　　ピーピーエム投信投資顧問株式会社設立
        2000  年  1月　　投資顧問業の登録
        2000  年  5月　　投資一任契約にかかる業務の認可を取得
        2000  年  5月　　証券投資信託委託業の認可を取得
        2002  年  1月　　ピーシーエー・アセット・マネジメント株式会社へ商号変更
        2007  年  9月　　金融商品取引法施行による金融商品取引業（投資助言・代理業、投資運用業、第
                 二種金融商品取引業）のみなし登録
        2010  年12月　　ＰＣＡアセット・マネジメント株式会社へ商号変更
        2012  年  2月　　イーストスプリング・インベストメンツ株式会社へ商号変更
     ３．大株主の状況（2022年1月末現在）
                 株主名                   住所         所有株式数        所有比率
        イーストスプリング・インベスト                      シンガポール共和国
        メンツ・グループ・ピーティーイー・                      018983    、マリーナ・ブ           23,060    株    100  ％
        リミテッド                      ルバード10
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    ２【投資方針】
    (1)  【投資方針】
    ①  基本方針
      当ファンドは、主として米国の高利回り社債に投資することにより、高い金利収入の確保ととも
      に、証券の値上り益を追求し信託財産の成長を図ることを目指した運用を行います。
    ②  投資態度
     １．イーストスプリング米国高利回り社債オープン                             マザーファンド受益証券への投資を通じて、主と
        して米国の高利回り社債に投資します。当ファンドは原則として投資時において、Ｓ＆Ｐまたは
        ムーディーズのうち1社以上の格付機関からＢ－相当以上の格付け（Ｓ＆Ｐにおいて「Ｂ－」以
        上、またはムーディーズにおいて「Ｂ３」以上）を得ている債券に投資を行い、高い金利収入の
        確保とともに証券の値上り益の獲得を目指した運用を行います。
        なお、組入時Ｓ＆ＰおよびムーディーズからＢ－相当以上の格付けを取得していたものの、組入
        後いずれか1社の格付けがＢ－相当未満に格下げとなった債券を継続保有することは可能としま
        す。ただし、保有する債券がＳ＆ＰおよびムーディーズのいずれからもＢ－相当未満に格下げと
        なった場合には、原則として3ヵ月以内に当該債券を売却します。
     ２．ポートフォリオの構築にあたっては、個別銘柄の評価等に加えて、業種分散に配慮した銘柄選定
        を行います。
     ３．信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、国内において行われる有価証券先物取引、
        有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、通貨にかかる先物取引、通貨にかかる選択
        権取引、金利にかかる先物取引および金利にかかるオプション取引ならびに外国の市場における
        有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、通貨にかかる先物取
        引、通貨にかかる選択権取引、金利にかかる先物取引および金利にかかるオプション取引と類似
        の取引（以下「先物取引等」といいます。）を行うことができます。
     ４．信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取金利または異
        なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいま
        す。）ならびに金利先渡取引を行うことができます。
     ５．ピーピーエム           アメリカ      インク    に実質的に運用の指図に関する権限を委託します。
     ６．外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
     ７．当初設定時および償還準備に入ったとき、大量の追加設定または解約による資金動向、市場動
        向、ならびに信託財産の規模等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
    (2)  【投資対象】

    ①  この信託において、投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
     １．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１項で定
        めるものをいいます。以下同じ。）
        イ　有価証券
        ロ　デリバティブ取引にかかる権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款に
          定めるものに限ります。）
        ハ　金銭債権（上記イおよび下記ニに掲げるものに該当するものを除きます。以下同じ。）
        ニ　約束手形（金融商品取引法第2条第1項第15号に掲げるものを除きます。）
     ２．次に掲げる特定資産以外の資産
        イ　為替手形
    ②  有価証券の指図範囲
      委託会社（委託会社から運用の指図に関する権限の委託を受けた者を含みます。）は、信託金を主
      としてイーストスプリング・インベストメンツ株式会社を委託者とし、みずほ信託銀行株式会社を
      受託者として締結された「イーストスプリング米国高利回り社債オープン                                          マザーファンド」の受益
      証券ならびに次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各
      号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
      １.  株券または新株引受権証書
      ２.  国債証券
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      ３.  地方債証券
      ４.  特別の法律により法人の発行する債券
      ５.  社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引
         受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
      ６.  資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるも
         のをいいます。）
      ７.  特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定め
         るものをいいます。）
      ８.  協同組織金融機関にかかる優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいい
         ます。）
      ９.  資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券
         （金融商品取引法第2条第1項第8号で定めるものをいいます。）
      10 ．コマーシャル・ペーパー
      11 ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）およ
         び新株予約権証券
      12 ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、上記１．から11．までの証券または証書の
         性質を有するもの
      13 ．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをい
         います。）
      14 ．投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいます。）
      15 ．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
      16 ．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをい
         い、有価証券にかかるものに限ります。）
      17 ．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
      18 ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
      19 ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
         証券に限ります。）
      20 ．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
      21 ．受益証券発行信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定めるものをいいます。）
         であって、主として金銭債権および債券を信託財産とするもの
      21 の2．資産の流動化に関する法律に規定する特定目的信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項
         第13号で定めるものをいいます。）であって、主として金銭債権および債券を信託財産とする
         もの
      22 ．外国の者に対する権利で上記21．および21の2.の有価証券の性質を有するもの
      なお、上記１．の証券または証書、12．および17．の証券または証書のうち１．の証券または証書
      の性質を有するものを以下「株式」といい、２．から６．までの証券および12．および17．の証券
      のうち２．から６．までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、13．の証券および
      14．の証券を以下「投資信託証券」といいます。
    ③  投資対象とする金融商品
      委託会社は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2
      条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用するこ
      とを指図することができます。
      １．預金
      ２．指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
      ３．コール・ローン
      ４．手形割引市場において売買される手形
      ５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
      ６．外国の者に対する権利で上記５．の権利の性質を有するもの
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      ただし、上記②にかかわらず、当ファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動への対応等、委託
      会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を上記１．から６．までに掲げる金融商
      品により運用することの指図ができます。
    (3)  【運用体制】

    当ファンドの運用体制は以下の通りです。
    ＜委託会社の運用体制および内部管理体制＞

     １．投資運用委員会において投資方針の決定を行います。









     ２．運用部は投資環境の調査・分析を行います。これらの調査・分析結果を踏まえ、投資運用委員会
        により決定された投資方針に基づいて、運用部が投資判断を行います。投資判断を行うにあたっ
        ては、ガイドラインに抵触しないことの確認が求められます。また、投資リスクのモニタリング
        等も行います。
    ＜運用体制に関する社内規則＞

     委託会社は、投資運用業の業務運営に関する社内規定に則り運用を行います。
    ＜委託会社によるファンドの関係法人に対する管理体制＞

     ・受託会社に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行います。また、内部統制に
       関する外部監査人による報告書等を定期的に受取り、業務執行体制のモニタリングを行います。
     ・投資顧問会社に対しては社内規定に則り、経営管理態勢や業務執行態勢等に関して規定で定める事
       項について継続的に審査および評価を行い、その結果を投資運用委員会に報告します。
     ・委託会社は、投資一任契約に基づき、投資顧問会社に当ファンドのマザーファンドの運用指図に関
       する権限の一部を委託します。
    ＜投資顧問会社の運用体制＞

     ・33名程度で構成されるリサーチ・チームが、投資対象銘柄の発行企業の財務分析のほか、当該企業
       の経営者の資質・経営戦略・競争力・主要株主の構成など、幅広い観点から企業の分析を行い、投
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       資銘柄選択のための情報提供を行います。これらの分析結果は、クレジット・コミティーに報告さ
       れます。
     ・ポートフォリオ・マネジャー（債券運用チーム）が最終的な投資判断を行い、ポートフォリオの構
       築を行います。
     ・トレーディング・チームにおいて、債券売買の発注を行います。
     ・債券運用チームおよび独立した立場である定量分析＆リスク管理チーム（クオンツ・チーム）が、
       日次でポートフォリオ・リスクのモニタリングを行います。
     なお、ファンドの運用体制は2022年1月末現在のものであり、今後、変更となる場合があります。

    (4)  【分配方針】

    ①  収益分配方針
      毎月決算を行い、毎計算期末（毎月10日。休業日の場合は翌営業日とします。）に、原則として以下
      の方針に基づき、分配を行います。
      １．分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の利子・配当等収益（マザーファンドの信託
         財産に属する利子等収益のうち、信託財産に属するとみなした額を含みます。）と売買益（評
         価益を含みます。）等の全額とします。
      ２．収益分配金額は、原則として繰越分を含めた受取利子・配当等収益を中心に、委託会社が基準
         価額水準・市況動向などを勘案して決定し、毎月分配を行います。ただし、信託約款に定める
         範囲内で、売買益をも源泉として分配を行うことがあります。また、分配対象金額が少額の場
         合は、収益分配を行わないこともあります。
      ３．留保金（収益分配にあてず信託財産に留保した収益）の運用については特に制限を設けず、運
         用の基本方針に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
      ※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
    ②  収益の分配方式
      １．信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
       ａ．配当金、利子、貸付有価証券にかかる品貸料およびこれらに類する収益から支払利息を控除し
         た額とマザーファンドの信託財産に属する利子等収益のうち信託財産に属するとみなした額
         （以下「みなし利子等収益」といいます。）との合計額から、諸経費、信託報酬および当該信
         託報酬にかかる消費税等相当額を控除した後、その残額を受益者に分配することができます。
         なお、次期以降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積立てることができ
         ます。
       ｂ．売買損益に評価損益を加減して得た額からみなし利子等収益を控除して得た利益金額（以下
         「売買益」といいます。）は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等相当額
         を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補填した後、受益者に分配す
         ることができます。なお、次期以降の分配金にあてるため、分配準備積立金として積立てるこ
         とができます。
      ２．上記１．ａ．におけるみなし利子等収益とは、マザーファンドの信託財産にかかる利子等収益
         の額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益
         証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
      ３．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
    (5)  【投資制限】

    ①  信託約款に定める投資制限
     １.外貨建資産への投資制限
                       ※
      外貨建資産への実質投資割合                 には制限を設けません。
      ※「実質投資割合」とは、信託財産に属する当該資産とマザーファンドに属する当該資産のうち信
        託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの
        信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合
        計額の信託財産の純資産総額に占める割合をいいます。以下同じ。
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     ２.株式等への投資制限
      株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投資割合は、信託財産の純資
      産総額の10％以内とします。
     ３.投資する株式等の範囲
      ａ．委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品
        取引所に上場されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場に上場さ
        れている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により
        取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
      ｂ．上記ａ．の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予
        約権証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては委託会社
        が投資することを指図することができるものとします。
     ４.同一銘柄の株式等への投資制限
      ａ．同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
      ｂ．同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額
        の5％以内とします。
      ｃ．同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第1項第3号の財産が当該
        新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得
        ないことをあらかじめ明確にしているもの（会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および
        第8号の定めがある新株予約権付社債を含みます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総
        額の5％以内とします。
     ５.投資信託証券への投資制限
      投資信託証券（マザーファンド受益証券は除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総
      額の5％以内とします。
     ６.受益証券発行信託の受益証券等への投資制限
      上記「(2)      投資対象      ②  有価証券の指図範囲」に掲げる21．、21の2.の証券および22.の権利への実
      質投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
     ７.先物取引等の運用指図・目的・範囲
      a ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の金融商品取引所にお
        ける有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいます。）、有価
        証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものをいいます。）および有
        価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。）ならび
        に外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができ
        ます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めて取扱うものとします（以下同じ。）。
         イ．先物取引の売建ておよびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッジ
           対象とする有価証券（以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額とマザーファ
           ンドの信託財産に属するヘッジ対象有価証券の時価総額のうち信託財産に属するとみなした
           額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純
           資産総額に占めるヘッジ対象有価証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との
           合計額の範囲内とします。
         ロ．先物取引の買建ておよびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッジ
           対象有価証券の組入可能額（信託財産の組入ヘッジ対象有価証券およびマザーファンドの組
           入ヘッジ対象有価証券のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファ
           ンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める組入ヘッジ対象
           有価証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）を差引いた額）に信託財産が限月
           までに受取る組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券および組入貸付債権信託受益権の
           利払金および償還金とマザーファンドが限月までに受取る組入公社債、組入外国貸付債権信
           託受益証券および組入貸付債権信託受益権の利払金および償還金のうち信託財産に属すると
           みなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託
           財産の純資産総額に占める組入公社債、組入外国貸付債権信託受益証券および組入貸付債権
           信託受益権の利払金および償還金の割合を乗じて得た額をいいます。）を加えた額を限度と
           し、かつ信託財産が限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金等ならびに
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           上記(2)     投資対象      ③１．から６．までに掲げる金融商品で運用している額とマザーファン
           ドが限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金ならびに上記(2)                                              投資対象
           ③ １．から６．までに掲げる金融商品で運用している額のうち信託財産に属するとみなした
           額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純
           資産総額に占めるマザーファンドが限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償
           還金ならびに上記(2)             投資対象      ③１．から６．までに掲げる金融商品で運用している額の
           割合を乗じて得た額をいいます。）の合計額の範囲内とします。
         ハ．コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、本７．に規定する全オ
           プション取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の
           5％を上回らない範囲内とします。
      b ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の金融商品取引所にお
        ける通貨にかかる先物取引および選択権取引ならびに外国の金融商品取引所における通貨にかか
        る先物取引および選択権取引を行うことの指図をすることができます。
         イ．先物取引の売建ておよびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、為替の
           売予約と合わせて、ヘッジ対象とする米ドル以外の通貨建資産の時価総額とマザーファンド
           の信託財産に属するヘッジ対象とする米ドル以外の通貨建資産の時価総額のうち信託財産に
           属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファン
           ドの信託財産の純資産総額に占めるヘッジ対象とする米ドル以外の通貨建資産の時価総額の
           割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額の範囲内とします。
         ロ．先物取引の買建ておよびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、為替の
           買予約と合わせて、外貨建有価証券の買付代金等実需の範囲内とします。
         ハ．コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、支払いプレミアム額の
           合計額が取引時点の保有外貨建資産の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、かつ本７．
           に規定する全オプション取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の
           純資産総額の5％を上回らない範囲内とします。
      c ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、わが国の金融商品取引所にお
        ける金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の金融商品取引所におけるこれら
        の取引と類似の取引を次の範囲で行うことの指図をすることができます。
         イ．先物取引の売建ておよびコール・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、ヘッジ
           対象とする金利商品（信託財産が１年以内に受取る組入有価証券の利払金および償還金等な
           らびに上記(2)         投資対象      ③１．から６．までに掲げる金融商品で運用されているものをい
           い、以下「ヘッジ対象金利商品」といいます。）の時価総額とマザーファンドの信託財産に
           属するヘッジ対象金利商品の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属
           するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める
           ヘッジ対象金利商品の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）の合計額の範囲内とし
           ます。
         ロ．先物取引の買建ておよびプット・オプションの売付けの指図は、建玉の合計額が、信託財
           産が限月までに受取る組入有価証券にかかる利払金および償還金ならびに上記(2)                                              投資対象
           ③１．から６．までに掲げる金融商品で運用している額（以下本ロ．において「金融商品運
           用額等」といいます。）の範囲内とします。ただし、ヘッジ対象金利商品が外貨建てで、信
           託財産の外貨建資産組入可能額（約款上の組入可能額から保有外貨建資産の時価総額を差引
           いた額。以下同じ。）に信託財産が限月までに受取る外貨建組入公社債、組入外国貸付債権
           信託受益証券および外貨建組入貸付債権信託受益権の利払金および償還金を加えた額が当該
           金融商品運用額等の額より少ない場合には外貨建資産組入可能額に信託財産が限月までに受
           取る外貨建組入有価証券にかかる利払金および償還金等を加えた額を限度とします。
         ハ．コール・オプションおよびプット・オプションの買付けの指図は、支払いプレミアム額の
           合計額が取引時点のヘッジ対象金利商品の時価総額の5％を上回らない範囲内とし、かつ本
           ７．に規定する全オプション取引にかかる支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財
           産の純資産総額の5％を上回らない範囲内とします。
     ８.スワップ取引の運用指図・目的・範囲
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      a ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、スワップ取引を行うことの指
        図をすることができます。
      b ．スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないもの
        とします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りでは
        ありません。
      c ．スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマ
        ザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみな
        した額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下本c．において
        同じ。）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事
        由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総
        額を超えることとなった場合には、委託会社は、速やかにその超える額に相当するスワップ取引
        の一部の解約を指図するものとします。
      d ．上記c．においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託
        財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の
        総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益証
        券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
      e ．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価す
        るものとします。
      f ．委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担
        保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
     ９.金利先渡取引の運用指図
      a ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引を行うことの指
        図をすることができます。
      b ．金利先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えないものと
        します。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではあ
        りません。
      c ．金利先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本の総額とマ
        ザーファンドの信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみな
        した額との合計額（「金利先渡取引の想定元本の合計額」といいます。以下本c．において同
        じ。）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由
        により、上記純資産総額が減少して、金利先渡取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額
        を超えることとなった場合には、委託会社は、速やかに、その超える額に相当する金利先渡取引
        の一部の解約を指図するものとします。
      d ．上記c．においてマザーファンドの信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本の総額のうち信託
        財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかる金利先渡取引の想定元本の
        総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンド受益証
        券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
      e ．金利先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で行うも
        のとします。
      f ．委託会社は、金利先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担
        保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
      g ．金利先渡取引は、当事者間において、あらかじめ将来の特定の日（以下「決済日」といいま
        す。）における決済日から一定の期間を経過した日（以下「満期日」といいます。）までの期間
        にかかる国内または海外において代表的利率として公表される預金契約または金銭の貸借契約に
        基づく債権の利率（以下「指標利率」といいます。）の数値を取決め、その取決めにかかる数値
        と決済日における当該指標利率の現実の数値との差にあらかじめ元本として定めた金額および当
        事者間で約定した日数を基準とした数値を乗じた額を決済日における当該指標利率の現実の数値
        で決済日における現在価値に割引いた額の金銭の授受を約する取引をいいます。
     10.  デリバティブ取引等に係る投資制限
       デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方
       法により算出した額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
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     11.  有価証券の貸付けの指図および範囲
      a ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および
        公社債を次のイ．およびロ．の範囲内で貸付けることの指図をすることができます。
      イ．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時
        価合計額を超えないものとします。
      ロ．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有す
        る公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
      b ．上記a．のイ．およびロ．に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やか
        に、その超える額に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
      c ．委託会社は、有価証券の貸付けにあたり担保の受入れが必要と認めたときは、担保の受入れの指
        図を行うものとします。
     12.  有価証券の空売りの指図範囲
      a ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、信託財産において有しない有
        価証券または下記「13.              有価証券の借入れ」の規定により借入れた有価証券を売付けることの指
        図をすることができます。なお、当該売付けの決済については、売付けた有価証券の引渡しまた
        は買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
      b ．上記a．の売付けの指図は、当該売付けにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の
        範囲内とします。
      c ．信託財産の一部解約等の事由により、上記b．の売付けにかかる有価証券の時価総額が信託財産
        の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売
        付けの一部を決済するための指図をするものとします。
     13.  有価証券の借入れ
      a ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、有価証券の借入れの指図をす
        ることができます。なお、当該有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたとき
        は、担保の提供の指図を行うものとします。
      b ．上記a．の指図は、当該借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
        します。
      c ．信託財産の一部解約等の事由により、上記b．の借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産
        の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借
        入れた有価証券の一部を返還するための指図をするものとします。
      d ．上記a．の借入れにかかる品借料は信託財産中から支払われます。
     14.  特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
      外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場
      合には、制約されることがあります。
     15.  外国為替予約取引の指図
      a ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに信託財産に属する外
        貨建資産の額とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなし
        た額との合計額についての為替変動リスクを回避するため、外国為替の売買の予約の取引を指図
        することができます。
      b ．上記a．の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差
        額を円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属す
        る外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなし
        た額との合計額について為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図については、
        この限りではありません。
      c ．上記b．の限度額を超えることとなった場合には、委託会社は所定の期間内にその超える額に相
        当する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするものとします。
      d ．上記a.およびb．において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファン
        ドの時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗
        じて得た額をいいます。
     16.  信用リスク集中回避のための投資制限
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
      ポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、
      原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合に
      は、  一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
     17.  資金の借入れ
      a ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払
        資金の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのための借入れた資金の返済を含みます。）を
        目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金の借入れ
        （コール市場を通じる場合も含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
        もって有価証券等の運用は行わないものとします。
      b ．一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
        財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日か
        ら信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開
        始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合
        の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限
        度とします。ただし、資金借入額は、借入指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％を
        超えないものとします。
      c ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は、信託財産から収益分配金が支払われる日からその翌営
        業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
      d ．借入金の利息は信託財産中から支払われます。
     18.  受託会社による資金の立替え
      a ．信託財産に属する有価証券について、借替、転換、新株発行または株式割当がある場合で、委託
        会社の申出があるときは、受託会社は資金の立替えをすることができます。
      b ．信託財産に属する有価証券にかかる償還金、株式の清算分配金、有価証券等にかかる利子等、株
        式の配当金およびその他の未収入金で、信託終了日までにその金額を見積もりうるものがあると
        きは、受託会社がこれを立替えて信託財産に繰入れることができます。
      c ．上記a．およびb．の立替金の決済および利息については、受託会社と委託会社との協議によりそ
        のつど別にこれを定めます。
    ②  法令に基づく投資制限

     １．デリバティブ取引にかかる投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第1項第8号）
        委託会社は、投資信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標
        にかかる変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定め
        た合理的な方法により算出した額が当該投資信託財産の純資産額を超えることとなる場合におい
        て、デリバティブ取引（新株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券
        もしくは証書にかかる取引および選択権付債券売買を含みます。）を行うこと、または継続する
        ことを受託会社に指図しません。
     ２．同一法人の発行する株式への投資制限（投資信託及び投資法人に関する法律第9条）
        委託会社は、同一の法人の発行する株式を、委託会社が運用の指図を行うすべての委託者指図型
        投資信託につき、投資信託財産として有する当該株式にかかる議決権の総数が、当該株式にかか
        る議決権の総数に100分の50を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、投資信託財産を
        もって取得することを受託会社に指図しません。
    ＜参考＞イーストスプリング米国高利回り社債オープン                                マザーファンドの投資方針

    (1)  投資方針
    ①  基本方針
      当ファンドは、主として米国の高利回り社債に投資することにより、高い金利収入の確保ととも
      に、証券の値上り益を追求し信託財産の成長を図ることを目指した運用を行います。
    ②  運用方法
     １．投資対象
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      主として米国の高利回り社債（原則としてＳ＆ＰまたはムーディーズによるＢ－相当以上の長期信
      用格付けを有するもの）を投資対象とします。
     ２．投資態度
      ａ．主として米国の高利回り社債に投資します。当ファンドは原則として投資時において、Ｓ＆Ｐ
         またはムーディーズのうち1社以上の格付機関からＢ－相当以上の格付け（Ｓ＆Ｐにおいて「Ｂ
         －」以上、またはムーディーズにおいて「Ｂ３」以上）を得ている債券に投資を行い、高い金
         利収入の確保とともに証券の値上り益の獲得を目指した運用を行います。なお、組入時Ｓ＆Ｐ
         およびムーディーズからＢ－相当以上の格付けを取得していたものの、組入後いずれか1社の格
         付けがＢ－相当未満に格下げとなった債券を継続保有することは可能とします。ただし、保有
         する債券がＳ＆ＰおよびムーディーズのいずれからもＢ－相当未満に格下げとなった場合に
         は、原則として3ヵ月以内に当該債券を売却します。
      ｂ．ポートフォリオの構築にあたっては、個別銘柄の評価等に加えて、業種分散に配慮した銘柄選
         定を行います。
      ｃ．信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、国内において行われる有価証券先物取
         引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、通貨にかかる先物取引、通貨にかか
         る選択権取引、金利にかかる先物取引および金利にかかるオプション取引ならびに外国の市場
         における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引、有価証券オプション取引、通貨にかか
         る先物取引、通貨にかかる選択権取引、金利にかかる先物取引および金利にかかるオプション
         取引と類似の取引（以下「先物取引等」といいます。）を行うことができます。
      ｄ．信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、スワップ取引および金利先渡取引を行う
         ことができます。
      ｅ．ピーピーエム           アメリカ      インクに運用の指図に関する権限を委託します。
      ｆ．外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
      ｇ．資金動向、市場動向および信託財産の規模等によっては、上記のような運用ができない場合が
         あります。
    (2)  投資制限
      ａ．外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
      ｂ．株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資は、信託財産の純資産総
         額の10％以内とします。
      ｃ．同一銘柄の株式への投資は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
      ｄ．同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資は、信託財産の純資産総額の5％以内
         とします。
      ｅ．同一銘柄の転換社債ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第1項第3号の財産が当該新
         株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得
         ないことをあらかじめ明確にしているもの（会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号およ
         び第8号の定めがある新株予約権付社債を含みます。）への投資は、信託財産の純資産総額の
         5％以内とします。
      ｆ．投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
      ｇ．先物取引等は、約款の範囲で行います。
      ｈ．スワップ取引は、約款の範囲で行います。
      ｉ．金利先渡取引は、約款の範囲で行います。
      ｊ．一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
         スポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比
         率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることと
         なった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこ
         ととします。
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    ３【投資リスク】
    (1)   基準価額の主な変動要因
     投資信託は預貯金とは異なります。
     当ファンドは、値動きのある有価証券を実質的な主要投資対象とするため、当ファンドの基準価額は
     投資する有価証券等の値動きによる影響を受け、変動します。また、外貨建資産に投資しますので、
     為替変動リスクもあります。                したがって、当ファンドは投資元本が保証されているものではなく、基
     準価額の下落により損失を被り、投資元本を割込むことがあります。当ファンドの運用による損益
     は、すべて投資者のみなさまに帰属します。
     当ファンドが有する主なリスクは以下の通りです。

     １．為替変動リスク
      為替相場は、投資対象国・地域の政治経済情勢、通貨規制、資本規制等の要因により変動します。
      当ファンドは、実質的に組入れた外貨建資産について、原則として為替ヘッジを行いませんので、
      為替相場が円高方向に変動した場合には、基準価額の下落要因となります。
     ２．信用リスク
      高利回り社債とは、格付機関によりＢＢ＋相当以下に格付けされている社債をいい、より高い信用
      格付けを有する債券に比べて、通常、より高い利回りを提供する一方でその価格は大きく変動する
      と考えられます。
      有価証券等の発行者の経営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により、当該
      有価証券等の価格が大きく下落（価格がゼロになることもあります。）することがあります。特に
      債券の発行者に債務不履行（元本や利子の支払い不能）やその可能性が生じた場合には、債券の価
      格は大きく下落する可能性があり、基準価額の下落要因となります。
     ３．金利変動リスク
      一般に、金利が上昇した場合には、債券の価格は下落します。当ファンドは、マザーファンドへの
      投資を通じて主として債券に投資しますので、金利が上昇した場合は、基準価額の下落要因となり
      ます。
     ４．流動性リスク
      組入れた有価証券等の市場規模が小さく取引量が少ない場合、または市場が急変した場合、当該有
      価証券等を売買する際に、希望する時期や価格で売買できない場合があり、不利益を被るリスクが
      あります。当ファンドの一部解約金の支払資金手当てのために、実質的に組入れた有価証券等を売
      却する場合には、市況動向や流動性等の状況によっては基準価額の下落要因となる可能性がありま
      す。
     （注）基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。
    (2)   その他の留意点

      １．当ファンドは、預金および保険契約ではなく、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護お
       よび補償の対象ではありません。また、登録金融機関で取扱う場合、投資者保護基金の補償対象で
       はありません。
      ２．大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において
       市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格
       で取引できないリスクや取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイ
       ナスの影響を及ぼす可能性や、換金申込みの受付けが中止となる可能性、換金代金のお支払いが遅
       延する可能性があります。
      ３．当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行います。マザーファンドは、複数のベ
       ビーファンドの資金を運用する場合があるため、他のベビーファンドからのマザーファンドへの資
       金流出入の動向が、基準価額の変動要因となることがあります。
      ４．分配金は計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みま
       す。））を超えて支払われる場合があるため、分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンド
       の収益率を示すものではありません。分配金はファンドの純資産から支払われますので、分配金支
       払い後は純資産が減少し、基準価額が下落する要因となります。投資者のファンドの購入価額に
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       よっては、支払われた分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合が
       あります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上りが小さかった場合も
       同 様です。
      ５．金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情（投資対象国
       における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更および規制の導入、自然災害、クーデ
       ター、重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖または流動性の極端な減少ならびに資金
       の受渡しに関する障害等）が発生した場合に、信託約款の規定にしたがい、委託会社の判断で受益
       権の取得申込みおよび一部解約の実行の請求の受付けを中止すること、すでに受付けた受益権の取
       得申込みおよび一部解約の実行の請求の受付けを取消すこと、またはその両方を行うことがありま
       す。
      ６．外国の政治、経済および社会情勢の変化により市場が混乱した場合、有価証券取引および為替取
       引に対して新たな規制が設けられた場合または金融商品取引所の閉鎖や流動性の極端な減少等が
       あった場合等には、当ファンドの運用方針に沿った運用ができない場合があります。
      ７．当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オ
       フ）の適用はありません。
      ８．当ファンドの運用体制、リスク管理体制等は今後変更される場合があります。
      ９．法令・税制・会計制度等は、今後、変更される可能性があります。
    (3)   投資リスクに対する管理体制等

      当ファンドの投資リスクに対する管理体制は、以下の通りです。
     １．委託会社における投資リスク管理体制

     ・投資運用委員会において投資方針の決定を行います。






     ・運用部は、有価証券の価値等の分析に基づく投資判断を行うにあたっては、ガイドラインに抵触し
       ないことの確認を求められます。また、マザーファンドの運用の委託先である投資顧問会社におけ
       る投資方針の遵守状況および運用状況の確認ならびに投資リスク等のフロント・モニタリングを行
       うとともに、当該委託先に対して運用状況に関する定期的な報告を求めています。
     ・ビジネス・オペレーション部は運用状況および投資リスクのモニタリングのサポートを行います。
     ・リスク・コンプライアンス部は、法令・ガイドライン等の遵守状況や利益相反の有無等に関する委
       託先の定期的な報告を求めるなど所要のモニタリングを行い、必要に応じて指導・勧告を行うとと
       もに、リスク・コンプライアンス委員会に報告します。
     ・委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定めます。運用部は、ファンドの組入資産の流動
       性リスクのモニタリングなどを実施します。リスク・コンプライアンス委員会は、緊急時対応策の
       策定・検証などを行います。取締役会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や態勢について
       監督します。
     ・リスク全般の管理はリスク・コンプライアンス委員会が行います。
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     ・重要報告事項については、リスク・コンプライアンス委員会の各委員が、同委員会等に報告し、審
       議します。
     ２．投資顧問会社における投資リスク管理体制

     ・債券運用チームおよび独立した立場である定量分析＆リスク管理チーム（クオンツ・チーム）が、
       日次でポートフォリオ・リスクのモニタリングを行います。
     ・コンプライアンス等の債券運用チームから独立した部署が、投資ガイドラインの遵守状況等の
       チェックを行います。
     なお、投資リスクに対する管理体制等は2022年1月末現在のものであり、今後、変更となる場合があり

     ます。
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    ４【手数料等及び税金】
    (1)  【申込手数料】
    ①  申込手数料は、3.85％（税抜3.5％）を上限として販売会社がそれぞれ別に定める率を、取得申込受
      付日の翌営業日の基準価額に乗じて得た額とします。
      申込手数料は、購入時におけるファンドや関連する投資環境の説明および情報提供、購入に関する
      事務手続き等の対価として、販売会社にお支払いいただくものです。
      申込手数料率は、お申込みの販売会社または下記照会先までお問合せください。
      ＜照会先＞

        イーストスプリング・インベストメンツ株式会社
         電話番号　　03－5224－3400（受付時間は営業日の午前9時から午後5時まで）
         ホームページアドレス　https://www.eastspring.co.jp/
    ②  自動けいぞく投資契約に基づいて収益分配金を再投資する場合には、取得する口数について無手数料

      で取扱います。
    (2)  【換金（解約）手数料】

     換金（解約）手数料はありません。ただし、解約に際しては、一部解約の実行の請求受付日の翌営業
     日の基準価額に0.3％の率を乗じて得た額を信託財産留保額としてご負担いただきます。
    (3)  【信託報酬等】

     計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年率1.815％（税抜1.65％）を乗じて得た額が信
     託報酬として計算されます。信託財産の費用として計上され、日々の基準価額に反映されます。
     信託報酬の配分は以下の通りです。
       各販売会社の                   250  億円超       500  億円超       750  億円超
                250  億円以下                                1,000   億円超
       取扱い純資産                  500  億円以下       750  億円以下      1,000   億円以下
                  の部分                                  の部分
       残高のうち                   の部分        の部分        の部分
                年率0.935％        年率0.9075％         年率0.880％        年率0.8525％         年率0.825％
         委託会社
                ( 税抜0.850％)        ( 税抜0.825％)        ( 税抜0.800％)        ( 税抜0.775％)        ( 税抜0.750％)
     配           年率0.770％        年率0.7975％         年率0.825％        年率0.8525％         年率0.880％
         販売会社
     分          ( 税抜0.700％)        ( 税抜0.725％)        ( 税抜0.750％)        ( 税抜0.775％)        ( 税抜0.800％)
                年率0.110％        年率0.110％        年率0.110％        年率0.110％        年率0.110％
         受託会社
                ( 税抜0.100％)        ( 税抜0.100％)        ( 税抜0.100％)        ( 税抜0.100％)        ( 税抜0.100％)
     ＜信託報酬とその支払先の役務について＞

        信託報酬        信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
         委託会社       委託した資金の運用の対価
                購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの
         販売会社
                管理および事務手続き等の対価
                ファンドの運用財産の保管・管理、委託会社からの運用指図の実行等の対
         受託会社
                価
     信託報酬は、毎計算期末または信託終了のときに信託財産中から支払われます。

      ※委託会社が受取る報酬には、マザーファンドの投資顧問会社であるピーピーエム                                               アメリカ      インク
       への投資顧問報酬（信託財産の純資産総額に年率0.35％を上限とする率を乗じて得た額）が含まれ
       ます。
      ※マザーファンドにおいては、信託報酬はかかりません。
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    (4)  【その他の手数料等】

    ①  信託財産に関する租税、監査費用（消費税等相当額を含みます。）等信託事務の処理に要する諸費用
      および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経費」といいます。）は、受益者の負担とし、
      信託財産中から支払われます。
    ②  委託会社は、上記①に定める信託事務の処理に要する諸費用の支払いを信託財産のために行い、支払
      金額を信託財産から受取ることができます。この場合、委託会社は、現に信託財産のために支払っ
      た金額を受取る際に、あらかじめ、受領する金額に上限を付することができます。また、委託会社
      は、実際に支払った金額を受取る代わりに、かかる諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった
      うえで、実際の費用額にかかわらず固定率または固定金額にて信託財産から受取ることもできま
      す。
    ③  上記②において諸費用の上限、固定率または固定金額を定める場合、委託会社は、信託財産の規模等
      を考慮して、信託の設定時または期中に、上限、固定率または固定金額を合理的に計算された範囲
      内で変更することができます。なお、諸費用は、信託財産の純資産総額に対して年率0.10％を上限
      とする額が毎日計上され、日々の基準価額に反映されます。
    ④  上記②において諸費用の固定率または固定金額を定める場合、かかる諸費用の額は、計算期間を通じ
      て毎日、信託財産に計上されます。かかる諸費用は、毎計算期末もしくは信託終了のときまたは委
      託会社が1年以内で相当と定める期間に属する最終の計算期末に、当該諸費用にかかる消費税等相当
      額とともに信託財産中から支払われ、委託会社の責任において、実際の支払いに充当します。
    ⑤  上記①に定める信託事務の処理に要する諸費用は、マザーファンドに関連して生じた諸費用のうちマ
      ザーファンドにおいて負担せず、かつ、委託会社の合理的判断によりこの信託に関連して生じたと
      認めるものを含みます。
    ⑥  組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、先物・オプション取引に要する諸費用、有価証
      券の借入れを行った場合の品借料、外国における資産の保管等に要する費用等は受益者の負担と
      し、信託財産中から支払われます。
    ⑦  信託財産において資金借入れを行った場合の借入金の利息は受益者の負担とし、信託財産中から支払
      われます。
    ⑧  マザーファンドにおける上記①および⑥の費用については、間接的に当ファンドの受益者が負担する
      ことになります。なお、当ファンドによるマザーファンド受益証券の取得申込みおよび一部解約に
      ついては、手数料および信託財産留保額はかかりません。
       ＜その他の手数料等の役務について＞

           監査費用          監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用
         売買委託手数料            有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
           保管費用          有価証券等の保管等のために海外銀行に支払う費用
      ※上記（4）に掲げる「その他の手数料等」は、運用状況等により変動するものであり、事前に料

       率、上限額等を表示することができません。
    ※投資者のみなさまが負担する費用の合計額は、保有期間等に応じて異なりますので、表示することが
      できません。
    (5)  【課税上の取扱い】

    当ファンドは、課税上は株式投資信託として取扱われます。
    ①  個人、法人別の課税の取扱いについて
     １．個人の受益者に対する課税
       a. 収益分配金
        収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として以下の表の税率による
        源泉徴収（原則として確定申告は不要です。）が行われます。なお、確定申告を行い総合課税ま
        たは申告分離課税を選択することもできます。
        なお、配当控除の適用はありません。
       b. 一部解約金および償還金
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        一部解約時および償還時の差益（解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該
        申込手数料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡所得として以下の
        表 の税率による申告分離課税が適用されます。
        ただし、特定口座（源泉徴収選択口座）を利用する場合は、原則として確定申告は不要です。
               期間                         税率

         2037  年12月31日まで              20.315    ％
                         （所得税15％、復興特別所得税0.315％、地方税5％）
         2038  年1月1日以降              20 ％
                         （所得税15％、地方税5％）
        ※2037年12月31日までは、所得税額に対して2.1％の税率で復興特別所得税が付加されます。
       ＜損益通算について＞

        一部解約時および償還時の差損（譲渡損）については、確定申告等において、上場株式等の譲渡
        益および配当等（申告分離課税を選択したものに限ります。）、特定公社債等（公募公社債投資
        信託を含みます。）の譲渡益および利子等との損益通算が可能です。また、一部解約時および償
        還時の差益（譲渡益）、普通分配金については、確定申告等において、上場株式等および特定公
        社債等の譲渡損との損益通算が可能です。
        ※公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）」、未成年者少額投資非課

         税制度「ジュニアNISA」の適用対象です。
         少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）」、未成年者少額投資非課税制度「ジュニアNISA」をご
         利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得
         及び譲渡所得が一定期間非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開
         設するなど、一定の条件に該当する方となります。詳しくは、販売会社にお問合せください。
     ２．法人の受益者に対する課税

        収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部解約時および償還時の個別元本超過額
        について、以下の表の税率で源泉徴収が行われます。
        なお、益金不算入制度の適用はありません。
               期間                         税率

         2037  年12月31日まで              15.315    ％
                         （所得税15％、復興特別所得税0.315％）
         2038  年1月1日以降              15 ％
                         （所得税15％）
        ※2037年12月31日までは、所得税額に対して2.1％の税率で復興特別所得税が付加されます。
    ②  個別元本について

     １．追加型株式投資信託について、受益者ごとの信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申
        込手数料にかかる消費税等相当額は含まれません。）が、当該受益者の元本（個別元本）にあた
        ります。
     ２．受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は当該受益者が追加信託を行う
        つど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
        ただし、同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については販売会社ごとに個別元本の算
        出が行われます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得する場合は当
        該支店等ごとに、「一般コース」と「自動けいぞく投資コース」の両コースで取得する場合は
        コース別に、個別元本の算出が行われる場合があります。
     ３．受益者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該
        元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
    ③  収益分配金の課税
      追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元
      本払戻金（特別分配金）」（受益者ごとの元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      受益者が収益分配金を受取る際、１．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と
      同額の場合または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分
      配 金となり、２．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合に
      は、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金
      （特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。
     ※上記の内容は2022年1月末現在の税法に基づくものであり、税法が改正された場合等には、変更にな

       ることがあります。
     ※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
     ※税金の取扱いの詳細につきましては、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    ５【運用状況】
      以下は、2022年1月31日現在の運用状況です。

      投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
    （１）【投資状況】

                資産の種類                 国／地域      時価合計（円）          投資比率（％）
      親投資信託受益証券                            日本      18,069,407,849               100.10
      現金・預金・その他の資産（負債控除後）                            －      △18,297,993              △0.10

      合計（純資産総額）                                 18,051,109,856               100.00
    （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                    帳簿価額
                              帳簿価額             評価額      評価額
                                                       投資
      国／
                        数量
                               単価            単価
         種類      銘柄名                      金額                  比率
                                                 金額
                       （口数）
      地域
                                                       (％)
                              （円）            （円）      （円）
                                    （円）
            イーストスプリン

        親投資
            グ米国高利回り社
      日本   信託受              6,002,327,880        3.0643    18,392,933,323        3.0104    18,069,407,849        100.10
            債オープン      マザー
        益証券
            ファンド
      種類別投資比率

             種類              投資比率（％）
      親投資信託受益証券                             100.10
      合計                             100.10
     ②【投資不動産物件】

         該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

         該当事項はありません。
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    参考情報
    ＜イーストスプリング            米国高利回り社債オープン               マザーファンド＞
    (1)  投資状況
                                             時価合計        投資比率
               資産の種類                   国／地域
                                              （円）        （％）
                                アメリカ           14,597,370,779           80.78
      社債券
                                カナダ             652,921,189          3.61
                                メキシコ             112,161,506          0.62
                                パナマ             141,467,972          0.78
                                ドイツ              97,087,349         0.54
                                フランス             185,302,558          1.03
                                オランダ              62,469,749         0.35
                                オーストリア             141,719,888          0.78
                                ルクセンブルグ             262,311,830          1.45
                                アイルランド             172,839,153          0.96
                                イギリス             483,694,150          2.68
                                ケイマン諸島             123,152,189          0.68
                                リベリア             207,042,043          1.15
                                オーストラリア              95,238,000         0.53
                                バミューダ              45,061,386         0.25
                                イスラエル              60,608,634         0.34
                                英ヴァージン諸島              45,443,712         0.25
                                   小　計        17,485,892,087           96.77
      現金・預金・その他の資産（負債控除後）                              －         583,807,758          3.23
      合計（純資産総額）                                    18,069,699,845          100.00
    (2)  投資資産

     ①  投資有価証券の主要銘柄（上位30銘柄）
                           帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額              投資
                      数量                             利率
     国／
         種類      銘柄名             単価      金額      単価      金額         償還期限     比率
     地域
                     (券面総額)                              (％)
                            (円)      (円)      (円)      (円)              (％)
            5.375%    CCO  HLDGS
     アメリ
        社債券             2,320,000     12,587.69      292,034,479      11,887.43      275,788,469      5.375    2029/6/1     1.53
      カ
            LLC/CAP
            7.125%    SPRINT
     アメリ
        社債券             2,005,000     13,448.64      269,645,324      12,574.18      252,112,441      7.125   2024/6/15     1.40
      カ
            CORP-WI
     アメリ
            5.625%    HCA  INC
        社債券             1,516,000     13,514.84      204,885,117      12,820.18      194,354,068      5.625    2028/9/1     1.08
      カ
            4.875%    KRAFT
     アメリ
        社債券             1,239,000     13,040.10      161,566,869      13,137.49      162,773,614      4.875   2049/10/1     0.90
      カ      HEINZ   FOODS
            5.25%   SERVICE
     アメリ
        社債券             1,432,000     11,586.90      165,924,509      10,995.65      157,457,851       5.25   2026/2/15     0.87
      カ
            PROPERTIES
            4.625%    KRAFT
     アメリ
        社債券             1,199,000     12,583.15      150,872,030      12,693.18      152,191,323      4.625   2039/10/1     0.84
      カ      HEINZ   FOODS
     オース
            7%  AMS  AG
        社債券             1,168,000     12,598.05      147,145,307      12,133.55      141,719,888         7 2025/7/31     0.78
     トリア
                                30/92




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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                           帳簿価額      帳簿価額       評価額      評価額              投資
                      数量                             利率
     国／
         種類      銘柄名             単価      金額      単価      金額         償還期限     比率
     地域
                     (券面総額)                              (％)
                            (円)      (円)      (円)      (円)              (％)
            5.375%    CSC
     アメリ
        社債券             1,174,000     12,167.41      142,845,456      11,545.15      135,540,113      5.375    2028/2/1     0.75
      カ      HOLDINGS     LLC
            5.5%   AMERICAN
     アメリ
        社債券             1,139,000     12,035.54      137,084,855      11,728.12      133,583,364        5.5  2026/4/20     0.74
      カ
            AIRLINES/A
            8.5%   LIBERTY
     アメリ
        社債券             1,000,000     13,275.60      132,756,000      11,890.32      118,903,200        8.5  2029/7/15     0.66
      カ      MEDIA   CORP
            5.125%    TENNECO
     アメリ
        社債券             1,102,000     11,524.79      127,003,191      10,691.59      117,821,333      5.125   2029/4/15     0.65
      カ
            INC
            5.5%   FORTRESS
     アメリ
        社債券              981,000    11,572.97      113,530,911      11,191.44      109,788,088        5.5   2028/5/1     0.61
      カ      TRANS   & IN
            6.125%    NAVIENT
     アメリ
        社債券              910,000    12,207.78      111,090,798      12,034.62      109,515,042      6.125   2024/3/25     0.61
      カ
            CORP
            6.875%    PITNEY
     アメリ
        社債券              945,000    11,669.51      110,276,946      11,385.26      107,590,801      6.875   2027/3/15     0.60
      カ      BOWES   INC
            6.125%    HUDBAY
     カナダ    社債券              900,000    12,240.46      110,164,184      11,948.04      107,532,360      6.125    2029/4/1     0.60
            MINERALS     I
            6.75%   CUMULUS
     アメリ
        社債券              902,000    11,735.28      105,852,262      11,888.12      107,230,902       6.75   2026/7/1     0.59
      カ      MEDIA   NEW
            6.45%   OCCIDENTAL
     アメリ
        社債券              766,000    12,673.86      97,081,836      13,968.23      106,996,718       6.45   2036/9/15     0.59
      カ
            PETROLE
            6.25%   ICAHN
     アメリ
        社債券              906,000    12,207.77      110,602,486      11,788.50      106,803,827       6.25   2026/5/15     0.59
      カ
            ENTERPRISES/
            7.5%   OCCIDENTAL
     アメリ
        社債券              747,000    13,383.82      99,977,173      14,227.98      106,283,011        7.5   2031/5/1     0.59
      カ
            PETROLEU
            6.625%    HUGHES
     アメリ
        社債券              840,000    13,045.87      109,585,345      12,457.30      104,641,350      6.625    2026/8/1     0.58
      カ
            SATELLITE
            4.625%    UNITED
     アメリ
        社債券             889,355.85      11,659.43      103,693,910      11,653.66      103,642,557      4.625    2022/9/3     0.57
      カ      AIR  2014-2
            4.875%    TENET
     アメリ
        社債券              890,000    12,063.48      107,364,972      11,578.63      103,049,825      4.875    2026/1/1     0.57
      カ
            HEALTHCARE
            5.625%    MIDAS
     アメリ
        社債券              904,000    11,544.00      104,357,760      11,284.25      102,009,710      5.625   2029/8/15     0.56
      カ      OPCO   HOLDIN
            7.75%   DISH   DBS
     アメリ
        社債券              843,000    12,647.26      106,616,403      11,861.46      99,992,108      7.75   2026/7/1     0.55
      カ
            CORP
            5.5%   LIONS   GATE
     アメリ
        社債券              858,000    11,544.00      99,047,520      11,527.49      98,905,882       5.5  2029/4/15     0.55
      カ
            CAPITAL
     オース
            4.375%    FMG
     トラリ    社債券              825,000    11,765.08      97,061,952      11,544.00      95,238,000      4.375    2031/4/1     0.53
            RESOURCES     AUG
      ア
            4.875%    MIDWEST
     アメリ
        社債券              829,000    11,551.83      95,764,752      11,292.68      93,616,376      4.875    2029/5/1     0.52
      カ      GAMING    BO
            4.25%   BUILDERS
     アメリ
        社債券              823,000    11,802.67      97,135,977      11,298.11      92,983,468      4.25   2032/2/1     0.51
      カ
            FIRSTSOUR
            3.95%   MARB
     イギリ
        社債券              880,000    11,503.59      101,231,645      10,536.90      92,724,733      3.95   2031/1/29     0.51
      ス      BONDCO    PLC
            5.875%
     アメリ
        社債券    ALBERTSONS      COS     760,000    12,469.94      94,771,576      11,999.41      91,195,522      5.875   2028/2/15     0.50
      カ
            LL
       種類別投資比率

             種類           投資比率（％）
        社債券                   96.77
        合計                   96.77
                                31/92



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     ②  投資不動産物件
    　　　　該当事項はありません。
     ③  その他投資資産の主要なもの

    　　　　該当事項はありません。
    （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】
                                純資産総額                1 口当たり
                                ( 百万円)              純資産額(円)
          期         年月日
                            ( 分配落)       ( 分配付)       ( 分配落)       ( 分配付)
                (2012   年  7月10日)
       第19特定期間                        69,182        71,843        0.4608        0.4773
                (2013   年  1月10日)
       第20特定期間                        66,153        67,922        0.5290        0.5420
                (2013   年  7月10日)
       第21特定期間                        62,665        64,039        0.5833        0.5953
                (2014   年  1月10日)
       第22特定期間                        57,109        58,301        0.6215        0.6335
                (2014   年  7月10日)
       第23特定期間                        50,222        51,254        0.6165        0.6285
                (2015   年  1月13日)
       第24特定期間                        48,080        48,981        0.6801        0.6921
                (2015   年  7月10日)
       第25特定期間                        44,059        44,852        0.6994        0.7114
                (2016   年  1月12日)
       第26特定期間                        35,360        36,075        0.6189        0.6309
                (2016   年  7月11日)
       第27特定期間                        30,361        31,019        0.5702        0.5822
                (2017   年  1月10日)
       第28特定期間                        32,977        33,591        0.6684        0.6804
                (2017   年  7月10日)
       第29特定期間                        30,491        31,061        0.6596        0.6716
                (2018   年  1月10日)
       第30特定期間                        28,393        28,928        0.6543        0.6663
                (2018   年  7月10日)
       第31特定期間                        24,943        25,443        0.6189        0.6309
                (2019   年  1月10日)
       第32特定期間                        21,950        22,407        0.5971        0.6091
                (2019   年  7月10日)
       第33特定期間                        21,746        22,173        0.6267        0.6387
                (2020   年  1月10日)
       第34特定期間                        20,779        21,178        0.6419        0.6539
                (2020   年  7月10日)
       第35特定期間                        18,567        18,944        0.5975        0.6095
                (2021   年  1月12日)
       第36特定期間                        18,529        18,894        0.6206        0.6326
                (2021   年  7月12日)
       第37特定期間                        18,935        19,283        0.6646        0.6766
                (2022   年  1月11日)
       第38特定期間                        18,457        18,790        0.6769        0.6889
                 2021  年  1月末日
                               18,530          －      0.6234          －
                 2021  年  2月末日
                               18,698          －      0.6342          －
                 2021  年  3月末日
                               19,139          －      0.6556          －
                 2021  年  4月末日
                               18,862          －      0.6514          －
                 2021  年  5月末日
                               18,890          －      0.6559          －
                 2021  年  6月末日
                               19,051          －      0.6661          －
                 2021  年  7月末日
                               18,730          －      0.6592          －
                 2021  年  8月末日
                               18,700          －      0.6626          －
                 2021  年  9月末日
                               18,825          －      0.6722          －
                 2021  年10月末日            18,808          －      0.6779          －
                 2021  年11月末日            18,462          －      0.6692          －
                 2021  年12月末日            18,741          －      0.6862          －
                 2022  年  1月末日
                               18,051          －      0.6643          －
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     ②【分配の推移】
           期                 計算期間                1 口当たりの分配金(円)
                     2012  年  1月11日～2012年          7月10日
        第19特定期間                                             0.0165
                     2012  年  7月11日～2013年          1月10日
        第20特定期間                                             0.0130
                     2013  年  1月11日～2013年          7月10日
        第21特定期間                                             0.0120
                     2013  年  7月11日～2014年          1月10日
        第22特定期間                                             0.0120
                     2014  年  1月11日～2014年          7月10日
        第23特定期間                                             0.0120
                     2014  年  7月11日～2015年          1月13日
        第24特定期間                                             0.0120
                     2015  年  1月14日～2015年          7月10日
        第25特定期間                                             0.0120
                     2015  年  7月11日～2016年          1月12日
        第26特定期間                                             0.0120
                     2016  年  1月13日～2016年          7月11日
        第27特定期間                                             0.0120
                     2016  年  7月12日～2017年          1月10日
        第28特定期間                                             0.0120
                     2017  年  1月11日～2017年          7月10日
        第29特定期間                                             0.0120
                     2017  年  7月11日～2018年          1月10日
        第30特定期間                                             0.0120
                     2018  年  1月11日～2018年          7月10日
        第31特定期間                                             0.0120
                     2018  年  7月11日～2019年          1月10日
        第32特定期間                                             0.0120
                     2019  年  1月11日～2019年          7月10日
        第33特定期間                                             0.0120
                     2019  年  7月11日～2020年          1月10日
        第34特定期間                                             0.0120
                     2020  年  1月11日～2020年          7月10日
        第35特定期間                                             0.0120
                     2020  年  7月11日～2021年          1月12日
        第36特定期間                                             0.0120
                     2021  年  1月13日～2021年          7月12日
        第37特定期間                                             0.0120
                     2021  年  7月13日～2022年          1月11日
        第38特定期間                                             0.0120
     ③【収益率の推移】

           期                 計算期間                   収益率（％）
                     2012  年  1月11日～2012年          7月10日
        第19特定期間                                              8.4
                     2012  年  7月11日～2013年          1月10日
        第20特定期間                                              17.6
                     2013  年  1月11日～2013年          7月10日
        第21特定期間                                              12.5
                     2013  年  7月11日～2014年          1月10日
        第22特定期間                                              8.6
                     2014  年  1月11日～2014年          7月10日
        第23特定期間                                              1.1
                     2014  年  7月11日～2015年          1月13日
        第24特定期間                                              12.3
                     2015  年  1月14日～2015年          7月10日
        第25特定期間                                              4.6
                     2015  年  7月11日～2016年          1月12日
        第26特定期間                                             △9.8
                     2016  年  1月13日～2016年          7月11日
        第27特定期間                                             △5.9
                     2016  年  7月12日～2017年          1月10日
        第28特定期間                                              19.3
                     2017  年  1月11日～2017年          7月10日
        第29特定期間                                              0.5
                     2017  年  7月11日～2018年          1月10日
        第30特定期間                                              1.0
                     2018  年  1月11日～2018年          7月10日
        第31特定期間                                             △3.6
                     2018  年  7月11日～2019年          1月10日
        第32特定期間                                             △1.6
                     2019  年  1月11日～2019年          7月10日
        第33特定期間                                              7.0
                     2019  年  7月11日～2020年          1月10日
        第34特定期間                                              4.3
                     2020  年  1月11日～2020年          7月10日
        第35特定期間                                             △5.0
                     2020  年  7月11日～2021年          1月12日
        第36特定期間                                              5.9
                     2021  年  1月13日～2021年          7月12日
        第37特定期間                                              9.0
                     2021  年  7月13日～2022年          1月11日
        第38特定期間                                              3.7
      ( 注)  収益率は、特定期間末分配付基準価額から前特定期間末分配落基準価額を控除した額を前特定期間
          末分配落基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記載しております。
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    （４）【設定及び解約の実績】
                             設定口数          解約口数         発行済み口数
         期          期間
                               ( 口)          ( 口)          ( 口)
                2012  年  1月11日～
      第19特定期間                       987,886,406         25,434,850,854          150,142,571,300
                2012  年  7月10日
                2012  年  7月11日～
      第20特定期間                       374,328,346         25,451,976,543          125,064,923,103
                2013  年  1月10日
                2013  年  1月11日～
      第21特定期間                       572,219,653         18,195,714,878          107,441,427,878
                2013  年  7月10日
                2013  年  7月11日～
      第22特定期間                       658,602,271         16,213,535,884           91,886,494,265
                2014  年  1月10日
                2014  年  1月11日～
      第23特定期間                       749,347,763         11,169,483,586           81,466,358,442
                2014  年  7月10日
                2014  年  7月11日～
      第24特定期間                       439,040,578         11,206,927,541           70,698,471,479
                2015  年  1月13日
                2015  年  1月14日～
      第25特定期間                       350,755,521         8,050,514,638          62,998,712,362
                2015  年  7月10日
                2015  年  7月11日～
      第26特定期間                       236,778,810         6,104,523,694          57,130,967,478
                2016  年  1月12日
                2016  年  1月13日～
      第27特定期間                        85,578,366         3,972,971,895          53,243,573,949
                2016  年  7月11日
                2016  年  7月12日～
      第28特定期間                       173,748,849         4,080,479,492          49,336,843,306
                2017  年  1月10日
                2017  年  1月11日～
      第29特定期間                       161,565,871         3,270,180,085          46,228,229,092
                2017  年  7月10日
                2017  年  7月11日～
      第30特定期間                       123,861,841         2,956,646,451          43,395,444,482
                2018  年  1月10日
                2018  年  1月11日～
      第31特定期間                        91,804,159         3,182,983,935          40,304,264,706
                2018  年  7月10日
                2018  年  7月11日～
      第32特定期間                       252,630,100         3,792,330,922          36,764,563,884
                2019  年  1月10日
                2019  年  1月11日～
      第33特定期間                        84,703,091         2,148,253,299          34,701,013,676
                2019  年  7月10日
                2019  年  7月11日～
      第34特定期間                        67,715,828         2,397,939,320          32,370,790,184
                2020  年  1月10日
                2020  年  1月11日～
      第35特定期間                        83,926,453         1,377,950,578          31,076,766,059
                2020  年  7月10日
                2020  年  7月11日～
      第36特定期間                        65,849,481         1,285,252,422          29,857,363,118
                2021  年  1月12日
                2021  年  1月13日～
      第37特定期間                        90,095,661         1,457,829,876          28,489,628,903
                2021  年  7月12日
                2021  年  7月13日～
      第38特定期間                        69,324,932         1,291,685,315          27,267,268,520
                2022  年  1月11日
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第２【管理及び運営】

    １【申込（販売）手続等】
     １．販売会社の毎営業日において、お申込みいただくことができます。ただし、ニューヨーク証
        券取引所の休場日またはニューヨークの銀行休業日にあたる場合は、お申込みを受付けない
        ものとします。
        お申込みの受付けは、原則として午後3時までに取得申込みが行われ、かつ、当該お申込みに
        かかる販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日のお申込分とします。当該受付時間
        を過ぎた場合は翌営業日の取扱いとします。
     ２．申込単位は、販売会社がそれぞれ別に定める単位とします。各販売会社の申込単位の詳細に
        ついては、お申込みの販売会社または下記照会先までお問合せください。
        ＜照会先＞

        イーストスプリング・インベストメンツ株式会社
         電話番号　　03－5224－3400（受付時間は営業日の午前9時から午後5時まで）
         ホームページアドレス　　　https://www.eastspring.co.jp/
     ３．受益権の申込価額は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、取得申込みに

        は、申込手数料がかかります。申込手数料は、3.85％（税抜3.5％）を上限として販売会社が
        それぞれ別に定める率を、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に乗じて得た額とします。
        基準価額および申込手数料率は、お申込みの販売会社または上記の照会先までお問合せくだ
        さい。
     ４．委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない
        事情があるときは、受益権の取得申込みの受付けを中止すること、すでに受付けた取得申込
        みの受付けを取消すこと、またはその両方を行うことができます。
     ５．受益権の取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、取得申込みを行うものとしま
        す。
        収益分配金の受取方法により、収益分配金をそのつど受取る「一般コース」と、税金を差引
        いた後の収益分配金が自動的に無手数料で再投資される「自動けいぞく投資コース」の２つ
        の申込方法があります。お申込みの際に「一般コース」または「自動けいぞく投資コース」
        のいずれかのコースをお選びいただきます。
        「自動けいぞく投資コース」をお申込みいただく方は、当ファンドの取得申込みに際して、
        当ファンドにかかる自動けいぞく投資契約（別の名称で同様の権利義務を規定する契約を含
        みます。）を当該販売会社との間で結んでいただきます。
        ※「一般コース」および「自動けいぞく投資コース」の名称および取扱いは、販売会社に

          よって異なりますので、ご注意ください。
      ※取得申込者は販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ当該取得申込者が受益権の

       振替を行うための振替機関等の口座を申出るものとし、当該口座に当該取得申込者にかかる口
       数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込みの代金の支払い
       と引換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録を行うことがで
       きます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿へ
       の新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとしま
       す。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、
       その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受託会社は、追加信託により生
       じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権
       にかかる信託を設定した旨の通知を行います。
    ２【換金（解約）手続等】

     １．受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託会社に対し1口の整数倍で販売会社がそれぞれ
        別に定める単位をもって一部解約の実行を請求することができます。受益者が一部解約の実
        行の請求をするときは、振替受益権をもって行うものとします。
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        一部解約の実行の請求は、毎営業日に受付けます。ただし、ニューヨーク証券取引所の休場
        日またはニューヨークの銀行休業日にあたる場合は、一部解約の実行の請求を受付けないも
        のとします。
        一部解約の実行の請求は、原則として午後3時までにお申込みが行われ、かつ、当該お申込み
        にかかる販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日のお申込分とします。当該受付時
        間を過ぎた場合には翌営業日の取扱いとします。
        委託会社は、上記の一部解約の実行の請求を受付けた場合には、この信託契約の一部を解約
        します。
     ２．一部解約の価額は、一部解約の実行の請求受付日の翌営業日の基準価額から、当該基準価額
                                   ＊
        に0.3％の率を乗じて得た額を信託財産留保額                            として控除した価額（解約価額）とします。
        一部解約の価額については、お申込みの販売会社または下記照会先までお問合せください。
       ＊  信託財産留保額とは、一部解約を実行する投資者と償還時まで投資を続ける投資者との公
        平性の確保やファンド残高の安定的な推移を図る目的で一部解約の実行の請求者から徴収す
        る一定の金額をいい、信託財産に繰入れられます。
        ＜照会先＞

        イーストスプリング・インベストメンツ株式会社
         電話番号　　03－5224－3400（受付時間は営業日の午前9時から午後5時まで）
         ホームページアドレス　　　https://www.eastspring.co.jp/
     ３．一部解約金は、販売会社の営業所等において、一部解約の実行の請求を受付けた日より起算

        して、原則として5営業日目から受益者に支払います。
     ４．委託会社は、金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない
        事情があるときは、上記１．の規定による一部解約の実行の請求の受付けを中止すること、
        すでに受付けた一部解約の実行の請求の受付けを取消すこと、またはその両方を行うことが
        できます。
     ５．上記４．により一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付中
        止以前に行った当日の一部解約の実行の請求を撤回することができます。ただし、受益者が
        一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中
        止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたものとして上
        記２．の規定に準じて計算された価額とします。
     ６．信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口換金には制限を設ける場合があります。
      ※一部解約の実行の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該

       受益者の請求にかかるこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該一部解約
       にかかる受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振
       替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
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    ３【資産管理等の概要】
    (1)  【資産の評価】
     基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きま
     す。）を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資
     産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受
     益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他
     の資産をいいます。以下同じ。）の円換算については、原則としてわが国における計算日の対顧
     客電信売買相場の仲値によって計算します。また、予約為替の評価は、原則としてわが国におけ
     る計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
     ＜主な投資対象資産の評価方法＞

     マザーファンドの受益証券：計算日の基準価額で評価します。
     公社債等：原則として、次のいずれかの価額で評価するものとします。
           ①  日本証券業協会が発表する売買参考統計値（平均値）
           ②  金融商品取引業者、銀行等の提示する価額（売気配相場を除く。）
           ③  価格情報会社の提供する価額
     基準価額は、委託会社の営業日において日々算出されます。なお、便宜上1万口当たりに換算した

     価額で表示されることがあります。
     ファンドの基準価額については、お申込みの販売会社または下記照会先までお問合せください。
     その他、原則として計算日の翌日付けの日本経済新聞朝刊にも掲載されます。ファンド名は「米
     高利回」と略称で掲載されております。
        ＜照会先＞

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         電話番号　　03－5224－3400（受付時間は営業日の午前9時から午後5時まで）
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    (2)  【保管】
     該当事項はありません。
    (3)  【信託期間】
     2003   年1月30日より無期限とします。
     ただし、下記「(5)            その他　１．信託契約の解約（信託の終了）」に該当する場合には信託を終
     了させることがあります。
    (4)  【計算期間】
     原則として、毎月11日から翌月10日までとします。
     なお、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）が休業日のとき、各計算
     期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。た
     だし、最終計算期間の終了日は、上記「(3)                          信託期間」の終了日とします。
    (5)  【その他】
     １．信託契約の解約（信託の終了）
      ａ．委託会社は、信託契約の一部を解約することにより受益権の総口数が20億口を下回ることと
        なった場合、信託終了前にこの信託契約を解約することが受益者のため有利であると認める
        とき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契約を
        解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、
        解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。
      ｂ．委託会社は、運用の基本方針に沿った運用または収益分配方針に沿った分配を行うことが困
        難となり、かかる状況が速やかに改善されないと判断する場合には、受託会社と合意のう
        え、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合にも上記ａ．同
        様、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届出ます。かかる状況に
        は、収益分配方針に沿った分配の原資を確保することが持続的に困難となる状況を含みま
        す。
      ｃ．委託会社は、上記ａ．およびｂ．の事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告
        し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約にかかる知られたる受益者に対して交付し
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        ます。ただし、この信託契約にかかるすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則
        として公告を行いません。
      ｄ．上記ｃ．の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して
        異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
      ｅ．上記ｄ．の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一
        を超えるときは上記ａ．およびｂ．の信託契約の解約をしません。
      ｆ．委託会社は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨およびその理由
        を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託契約にかかる知られたる受益者に
        対して交付します。ただし、この信託契約にかかるすべての受益者に対して書面を交付した
        ときは、原則として公告を行いません。
      ｇ．上記ｄ．からｆ．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じて
        いる場合であって、上記ｄ．の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行
        うことが困難な場合には適用しません。
      ｈ．委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したと
        きは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁が、この
        信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたときは、こ
        の信託は、下記「２．信託約款の変更」ｄ．に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社
        と受託会社との間において存続します。
      ｉ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその
        任務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受益者は、裁判所に
        受託会社の解任を請求することができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託
        会社を解任した場合、委託会社は、下記「２．信託約款の変更」の規定にしたがい、新受託
        会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約
        を解約し、信託を終了させます。
     ２．信託約款の変更
      ａ．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したとき
        は、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、
        変更しようとする旨およびその内容を監督官庁に届出ます。
      ｂ．委託会社は、上記ａ．の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変
        更しようとする旨およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託
        約款にかかる知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託約款にかかるすべて
        の受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
      ｃ．上記ｂ．の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して
        異議を述べるべき旨を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
      ｄ．上記ｃ．の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一
        を超えるときは、上記ａ．の信託約款の変更をしません。
      ｅ．委託会社は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由
        を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款にかかる知られたる受益者に
        対して交付します。ただし、この信託約款にかかるすべての受益者に対して書面を交付した
        ときは、原則として、公告を行いません。
     ３．信託契約に関する監督官庁の命令
      ａ．委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときはその命令にしたがい、
        信託契約を解約し、信託を終了させます。
      ｂ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款の変更をしようとするときは、上記
        「２．信託約款の変更」の規定にしたがいます。
     ４．公告
      委託会社が受益者に対してする公告は、日本経済新聞に掲載します。
     ５．委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
      ａ．委託会社は、事業の全部または一部の譲渡をすることがあり、これに伴い、この信託契約に
        関する事業を譲渡することがあります。
      ｂ．委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この
        信託契約に関する事業を承継させることがあります。
     ６．運用報告書
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      委託会社は、6ヵ月ごと（毎年1月および7月）の決算時および償還時に交付運用報告書と運用報
      告書（全体版）を作成します。
      交付運用報告書は販売会社を通じて知れている受益者に交付します。
      運用報告書（全体版）は委託会社のホームページに掲載します。ただし、受益者から運用報告
      書（全体版）の請求があった場合には、これを交付します。
      ホームページアドレス              https://www.eastspring.co.jp/
     ７．反対者の買取請求権
      信託契約の解約（信託の終了）または信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内に委
      託会社に対して異議を述べた受益者は、販売会社を通じて受託会社に対し、自己に帰属する受
      益権を信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
     ８．関係法人との契約の更改等に関する手続き
      ａ．委託会社は、投資一任契約に基づき、投資顧問会社にマザーファンドの運用の指図に関する
        権限を委託します。ただし、投資顧問会社が法律に違反した場合、信託契約に違反した場
        合、信託財産に重大な損失を生ぜしめた場合等において、委託会社は、運用の指図に関する
        権限の委託を中止または委託の内容を変更することができます。また、委託会社および投資
        顧問会社は、30日前までに相手方に事前通知を行うことにより、当該契約を解約することが
        できます。
      ｂ．販売会社は、委託会社との間の投資信託受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約に基づ
        いて、受益権の募集の取扱い等を行います。この場合、別の名称で同様の権利義務を規定す
        る契約を含むものとします。この受益権の募集等の取扱い等に関する契約において、有効期
        間満了の3ヵ月前までに、当事者のいずれからも何らの意思表示がないときは、自動的に1年
        間更新されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様とします。
     ９．信託事務処理の再信託
      受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について、株式会社日本カストディ銀
      行と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。
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    ４【受益者の権利等】

     ①  収益分配金・償還金受領権
      受益者は、委託会社の決定した収益分配金・償還金を、持分に応じて委託会社から受領する権
      利を有します。
      収益分配金は、毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として、計算期間
      終了日から起算して5営業日まで）から決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記
      録されている受益者（当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権
      にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で
      取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則
      として取得申込者とします。）に支払われます。
      ただし、自動けいぞく投資契約に基づいて収益分配金を再投資する受益者に対しては、受託会
      社が委託会社の指定する預金口座等に払込むことにより、原則として毎計算期間終了日の翌営
      業日に、収益分配金が販売会社に支払われます。この場合、販売会社は、受益者に対して遅滞
      なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行います。なお、再投資により増加した受
      益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      償還金は、信託終了後1ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として、信託終了日（信託終了
      日が休業日の場合は翌営業日）から起算して5営業日まで）から信託終了日において振替機関等
      の振替口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部解約が行われ
      た受益権にかかる受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申
      込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として
      取得申込者とします。）に支払われます。
      また、受益者が収益分配金については支払開始日から5年間、償還金については支払開始日から
      10年間請求を行わない場合はその権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に
      帰属します。
     ②  受益権の一部解約請求権
      受益者は、受益権の一部解約を販売会社を通じて委託会社に請求することができます。
     ③  帳簿書類の閲覧・謄写の請求権
      受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に当該受益者にかかる信託財産に関する帳簿書類
      の閲覧または謄写を請求することができます。
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    第３【ファンドの経理状況】
    （１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省

        令第59号）（以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第２条の２の規定により、「投資信託
        財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）（以下「投資信託財産計算規則」という。）
        に基づいて作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    （２）当ファンドの計算期間は６ヵ月未満であるため、財務諸表は原則として６ヵ月毎に作成しておりま

        す。
    （３）当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当特定期間（2021年７月13日から

        2022年１月11日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人により監査を受けており
        ます。
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     １【財務諸表】

     イーストスプリング米国高利回り社債オープン
     （１）【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                   前特定期間              当特定期間
                                (2021年7月12日現在)              (2022年1月11日現在)
      資産の部
       流動資産
                                         51,395             1,389,868
         コール・ローン
                                     19,023,512,694              18,542,489,281
         親投資信託受益証券
                                       28,442,527               9,799,381
         未収入金
                                     19,052,006,616              18,553,678,530
         流動資産合計
                                     19,052,006,616              18,553,678,530
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                       56,979,257              54,534,537
         未払収益分配金
                                       28,492,789              11,189,249
         未払解約金
                                        1,835,854              1,795,979
         未払受託者報酬
                                       28,455,713              27,837,669
         未払委託者報酬
                                           －               4
         未払利息
                                        1,188,000              1,188,000
         その他未払費用
                                      116,951,613               96,545,438
         流動負債合計
                                      116,951,613               96,545,438
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                     28,489,628,903              27,267,268,520
         元本
         剰余金
                                    △ 9,554,573,900             △ 8,810,135,428
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                     1,492,548,585              1,492,122,310
          （分配準備積立金）
                                     18,935,055,003              18,457,133,092
         元本等合計
                                     18,935,055,003              18,457,133,092
       純資産合計
                                     19,052,006,616              18,553,678,530
      負債純資産合計
                                43/92









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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                   前特定期間              当特定期間
                                 自　2021年1月13日              自　2021年7月13日
                                 至　2021年7月12日              至　2022年1月11日
      営業収益
                                     1,804,733,694               844,312,044
       有価証券売買等損益
                                          1,133                －
       その他収益
                                     1,804,734,827               844,312,044
       営業収益合計
      営業費用
                                           700              269
       支払利息
                                       10,274,805              10,319,246
       受託者報酬
                                      159,259,470              159,948,373
       委託者報酬
                                        1,188,000              1,188,000
       その他費用
                                      170,722,975              171,455,888
       営業費用合計
                                     1,634,011,852               672,856,156
      営業利益又は営業損失（△）
                                     1,634,011,852               672,856,156
      経常利益又は経常損失（△）
                                     1,634,011,852               672,856,156
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        5,515,019              3,665,266
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                    △ 11,327,484,698              △ 9,554,573,900
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                      524,965,921              431,785,234
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      524,965,921              431,785,234
       少額
                                       32,002,323              22,873,001
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                       32,002,323              22,873,001
       加額
                                      348,549,633              333,664,651
      分配金
                                    △ 9,554,573,900             △ 8,810,135,428
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                             当特定期間
                           自　2021年7月13日
                           至　2022年1月11日
      １．有価証券の評価基準及び評価方法
         親投資信託受益証券につきましては、移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額
         で評価しております。
      ２．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
         特定期間末日の取扱い
         2022年１月10日が休業日のため、当特定期間末日を2022年１月11日としております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要
    な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                             前特定期間                  当特定期間
            区　　分
                          (2021年7月12日現在)                  (2022年1月11日現在)
      １．元本の推移
        期首元本額                      29,857,363,118         円         28,489,628,903         円
        期中追加設定元本額                        90,095,661      円           69,324,932      円
        期中一部解約元本額                       1,457,829,876        円          1,291,685,315        円
      ２．特定期間末日における受益

                              28,489,628,903         口         27,267,268,520         口
        権の総数
      ３．投資信託財産計算規則第55

        条の6第1項第10号に規定す               元本の欠損        9,554,573,900        円  元本の欠損        8,810,135,428        円
        る額
      ４．１口当たりの純資産額                             0.6646    円              0.6769    円

        (１万口当たりの純資産額)                           (6,646    円)              (6,769    円)
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                前特定期間                             当特定期間
              自　2021年1月13日                             自　2021年7月13日
              至　2021年7月12日                             至　2022年1月11日
     １．分配金の計算過程                             １．分配金の計算過程
      第216期                             第222期
      2021年1月13日                             2021年7月13日
      2021年2月10日                             2021年8月10日
     A 費用控除後の配当等収益額                    73,321,884      円  A 費用控除後の配当等収益額                    54,405,090      円

     B 費用控除後・繰越欠損金補填後                         0 円  B 費用控除後・繰越欠損金補填後                         0 円
      の有価証券等損益額                             の有価証券等損益額
      C  収益調整金額                    1,399,735     円   C  収益調整金額                    2,110,797     円
     D 分配準備積立金額                  1,446,900,364        円  D 分配準備積立金額                  1,485,859,817        円
     E 当ファンドの分配対象収益額                  1,521,621,983        円  E 当ファンドの分配対象収益額                  1,542,375,704        円
     F 当ファンドの期末残存口数                 29,627,872,865        口  F 当ファンドの期末残存口数                 28,364,989,327        口
      G  10,000    口当たり収益分配対象額                    513  円   G  10,000    口当たり収益分配対象額                    543  円
     H 10,000    口当たり分配金額                     20 円  H 10,000    口当たり分配金額                     20 円
     I 収益分配金金額                    59,255,745      円  I 収益分配金金額                    56,729,978      円
      第217期                             第223期

      2021年2月11日                             2021年8月11日
      2021年3月10日                             2021年9月10日
     A 費用控除後の配当等収益額                    75,366,440      円  A 費用控除後の配当等収益額                    64,752,653      円
     B 費用控除後・繰越欠損金補填後                         0 円  B 費用控除後・繰越欠損金補填後                         0 円
      の有価証券等損益額                             の有価証券等損益額
      C  収益調整金額                    2,149,524     円   C  収益調整金額                     586,616    円
     D 分配準備積立金額                  1,449,244,614        円  D 分配準備積立金額                  1,474,390,938        円
     E 当ファンドの分配対象収益額                  1,526,760,578        円  E 当ファンドの分配対象収益額                  1,539,730,207        円
     F 当ファンドの期末残存口数                 29,397,119,108        口  F 当ファンドの期末残存口数                 28,153,157,725        口
      G  10,000    口当たり収益分配対象額                    519  円   G  10,000    口当たり収益分配対象額                    546  円
     H 10,000    口当たり分配金額                     20 円  H 10,000    口当たり分配金額                     20 円
     I 収益分配金金額                    58,794,238      円  I 収益分配金金額                    56,306,315      円
      第218期                             第224期

      2021年3月11日                             2021年    9月11日
      2021年4月12日
                                   2021年10月11日
     A 費用控除後の配当等収益額                    93,746,626      円  A 費用控除後の配当等収益額                    77,955,343      円
     B 費用控除後・繰越欠損金補填後                         0 円  B 費用控除後・繰越欠損金補填後                         0 円
      の有価証券等損益額                             の有価証券等損益額
      C  収益調整金額                    2,994,189     円   C  収益調整金額                    1,025,741     円
     D 分配準備積立金額                  1,451,107,750        円  D 分配準備積立金額                  1,468,549,047        円
     E 当ファンドの分配対象収益額                  1,547,848,565        円  E 当ファンドの分配対象収益額                  1,547,530,131        円
     F 当ファンドの期末残存口数                 29,108,565,412        口  F 当ファンドの期末残存口数                 27,880,552,127        口
      G  10,000    口当たり収益分配対象額                    531  円   G  10,000    口当たり収益分配対象額                    555  円
     H 10,000    口当たり分配金額                     20 円  H 10,000    口当たり分配金額                     20 円
     I 収益分配金金額                    58,217,130      円  I 収益分配金金額                    55,761,104      円
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                前特定期間                             当特定期間
              自　2021年1月13日                             自　2021年7月13日
              至　2021年7月12日                             至　2022年1月11日
      第219期                             第225期
      2021年4月13日                             2021年10月12日
      2021年5月10日                             2021年11月10日
     A 費用控除後の配当等収益額                    50,713,534      円  A 費用控除後の配当等収益額                    70,998,702      円
     B 費用控除後・繰越欠損金補填後                         0 円  B 費用控除後・繰越欠損金補填後                         0 円
      の有価証券等損益額                             の有価証券等損益額
      C  収益調整金額                    3,537,584     円   C  収益調整金額                    1,674,564     円
     D 分配準備積立金額                  1,476,354,111        円  D 分配準備積立金額                  1,480,320,101        円
     E 当ファンドの分配対象収益額                  1,530,605,229        円  E 当ファンドの分配対象収益額                  1,552,993,367        円
     F 当ファンドの期末残存口数                 28,910,175,780        口  F 当ファンドの期末残存口数                 27,691,207,554        口
      G  10,000    口当たり収益分配対象額                    529  円   G  10,000    口当たり収益分配対象額                    560  円
     H 10,000    口当たり分配金額                     20 円  H 10,000    口当たり分配金額                     20 円
     I 収益分配金金額                    57,820,351      円  I 収益分配金金額                    55,382,415      円
      第220期                             第226期

      2021年5月11日                             2021年11月11日
      2021年6月10日                             2021年12月10日
     A 費用控除後の配当等収益額                    77,741,855      円  A 費用控除後の配当等収益額                    56,042,425      円
     B 費用控除後・繰越欠損金補填後                         0 円  B 費用控除後・繰越欠損金補填後                         0 円
      の有価証券等損益額                             の有価証券等損益額
      C  収益調整金額                    1,032,644     円   C  収益調整金額                    2,663,005     円
     D 分配準備積立金額                  1,463,533,475        円  D 分配準備積立金額                  1,483,740,652        円
     E 当ファンドの分配対象収益額                  1,542,307,974        円  E 当ファンドの分配対象収益額                  1,542,446,082        円
     F 当ファンドの期末残存口数                 28,741,456,413        口  F 当ファンドの期末残存口数                 27,475,151,239        口
      G  10,000口当たり収益分配対象額                        536  円   G  10,000    口当たり収益分配対象額                    561  円
     H 10,000口当たり分配金額                        20 円  H 10,000    口当たり分配金額                     20 円
     I 収益分配金金額                    57,482,912      円  I 収益分配金金額                    54,950,302      円
      第221期                             第227期

      2021年6月11日                             2021年12月11日
      2021年7月12日                             2022年    1月11日
     A 費用控除後の配当等収益額                    78,942,163      円  A 費用控除後の配当等収益額                    73,335,549      円
     B 費用控除後・繰越欠損金補填後                         0 円  B 費用控除後・繰越欠損金補填後                         0 円
      の有価証券等損益額                             の有価証券等損益額
      C  収益調整金額                    1,694,911     円   C  収益調整金額                    3,328,953     円
     D 分配準備積立金額                  1,470,585,679        円  D 分配準備積立金額                  1,473,321,298        円
     E 当ファンドの分配対象収益額                  1,551,222,753        円  E 当ファンドの分配対象収益額                  1,549,985,800        円
     F 当ファンドの期末残存口数                 28,489,628,903        口  F 当ファンドの期末残存口数                 27,267,268,520        口
      G  10,000    口当たり収益分配対象額                    544  円   G  10,000    口当たり収益分配対象額                    568  円
     H 10,000    口当たり分配金額                     20 円  H 10,000    口当たり分配金額                     20 円
     I 収益分配金金額                    56,979,257      円  I 収益分配金金額                    54,534,537      円
     ２．信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は                             ２．信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一

        一部を委託するために要する費用                             部を委託するために要する費用
        信託財産の純資産総額に年10,000分の35を上                             同左
        限とする固定率を乗じて得た金額
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
                前特定期間                          当特定期間
              自　2021年1月13日                          自　2021年7月13日
              至　2021年7月12日                          至　2022年1月11日
      １．金融商品に対する取組方針                          １．金融商品に対する取組方針
         当ファンドは投資信託及び投資法人に関す                          同左
         る法律第２条第４項に定める証券投資信託
         であり、信託約款に定める運用の基本方針
         に従う方針です。
         また、有価証券等の金融商品は投資として
         運用することを目的としております。
      ２．金融商品の内容及びそのリスク                          ２．金融商品の内容及びそのリスク
         当ファンドが保有する金融商品は有価証                          同左
         券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭
         債務であります。
         当ファンドが保有する有価証券は「（重要
         な会計方針に係る事項に関する注記）」に
         記載してあります。
         これらは、為替変動リスク、金利変動リス
         ク等の市場リスク、信用リスク、及び流動
         性リスクに晒されております。
      ３．金融商品に係るリスク管理体制                          ３．金融商品に係るリスク管理体制
         委託会社においては、独立した投資リスク                          同左
         管理に関する委員会である投資運用委員会
         を設け、パフォーマンスの分析及び運用リ
         スクの管理を行なっております。
       ①市場リスクの管理
         市場リスクに関しては、資産配分等の状況
         を分析・把握し、投資方針への準拠性等の
         管理を行なっております。
       ②信用リスクの管理
         信用リスクに関しては、発行体や取引先の
         財務状況等に関する情報収集・分析を継続
         し、格付等の信用度に応じた組入制限等の
         管理を行なっております。
       ③流動性リスクの管理
         流動性リスクに関しては、市場流動性の状
         況を把握し、取引量や組入比率等の管理を
         行なっております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
                前特定期間                          当特定期間
             （2021年7月12日現在）                          （2022年1月11日現在）
      １．貸借対照表計上額、時価及びその差額                          １．貸借対照表計上額、時価及びその差額
         貸借対照表上の金融商品は、原則としてす                          同左
         べて時価評価されているため、貸借対照表
         計上額と時価との差額はありません。
      ２．時価の算定方法                          ２．時価の算定方法
       ①親投資信託受益証券                           同左
         「（重要な会計方針に係る事項に関する注
         記）」に記載しております。
       ②コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
         これらの科目は短期間で決済されるため、
         帳簿価額は時価と近似していることから、
         当該帳簿価額を時価としております。
      ３．金融商品の時価等に関する事項についての                          ３．金融商品の時価等に関する事項についての
         補足説明                          補足説明
         金融商品の時価には、市場価格に基づく価                          金融商品の時価の算定においては一定の前
         額のほか、市場価格がない場合には合理的                          提条件等を採用しているため、異なる前提
         に算定された価額が含まれております。当                          条件等によった場合、当該価額が異なるこ
         該価額の算定においては変動要因を織り込                          ともあります。
         んでいるため、異なる前提条件等を採用す
         ることにより、当該価額が変動することも
         あります。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                             前特定期間                  当特定期間
                          (2021   年7月12日現在)               (2022   年1月11日現在)
             種類
                            最終計算期間の                  最終計算期間の
                       損益に含まれた評価差額（円）                  損益に含まれた評価差額（円）
       親投資信託受益証券                         286,434,124                  209,974,341
             合計                   286,434,124                  209,974,341
    （デリバティブ取引等に関する注記）

       該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

       該当事項はありません。
    （重要な後発事象に関する注記）

       該当事項はありません。
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    （４）【附属明細表】
      １．有価証券明細表
        (１)株式
           該当事項はありません。
        (２)株式以外の有価証券　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（2022年1月11日現在）

        種類            銘　　柄              券面総額(口)           評価額(円)         備　考
             イーストスプリング米国高利回り
      親投資信託
                                  6,051,133,793          18,542,489,281
             社債オープン        マザーファンド
      受益証券
                 合計                 6,051,133,793          18,542,489,281
    （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は口数を表示しております。
      ２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

        該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （参考情報）
    当ファンドは、「イーストスプリング米国高利回り社債オープン                                   マザーファンド」受益証券を主要投資対象
    としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証
    券です。
     なお、同親投資信託の状況は以下の通りです。
    「イーストスプリング米国高利回り社債オープン                           マザーファンド」の状況

     なお、以下に記載した情報は監査対象外であります。
    (１)貸借対照表

                               (2021年7月12日現在)               (2022年1月11日現在)
                          注記
             区　　分
                          番号
                                 金　　　額(円)               金　　　額(円)
     資産の部
       流動資産
         預金                          287,420,680               250,819,897
         金銭信託                            621,947               470,905
         コール・ローン                          236,948,605               269,610,132
         社債券                        18,237,356,477               17,778,204,650
         未収入金                          43,492,953               63,452,570
         未収利息                          261,254,784               260,477,013
         前払費用                          16,705,589               9,647,115
       流動資産合計                          19,083,801,035               18,632,682,282
       資産合計                          19,083,801,035               18,632,682,282
     負債の部
       流動負債
         派生商品評価勘定                            109,760                 －
         未払金                          31,981,800               80,432,176
         未払解約金                          28,441,394               9,799,381
         未払利息                              694               790
       流動負債合計                            60,533,648               90,232,347
       負債合計                            60,533,648               90,232,347
     純資産の部
       元本等
         元本                 1、2       6,495,104,884               6,051,133,793
         剰余金
           剰余金又は欠損金（△）                      12,528,162,503               12,491,316,142
       元本等合計                          19,023,267,387               18,542,449,935
       純資産合計                          19,023,267,387               18,542,449,935
       負債純資産合計                          19,083,801,035               18,632,682,282
    （注）「イーストスプリング米国高利回り社債オープン                               マザーファンド」の計算期間は原則として、毎年1
        月30日から翌年1月29日までであります。
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    (２)注記表
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                           自　2021年7月13日
                           至　2022年1月11日
      １．有価証券の評価基準及び評価方法
         社債券につきましては個別法に基づき、以下の通り原則として時価評価しております。
      (1)  金融商品取引所に上場されている有価証券
         金融商品取引所に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所における計算期間
         末日の最終相場又は清算値段（外国証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の最終
         相場又は清算値段）で評価しております。計算期間の末日に当該金融商品取引所の最終相場
         等がない場合には、当該金融商品取引所における直近の日の最終相場等で評価しております
         が、直近の日の最終相場等によることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引
         所における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価しております。
      (2)  金融商品取引所に上場されていない有価証券
         当該有価証券については、原則として、日本証券業協会の店頭売買参考統計値（平均値）、
         金融機関の提示する価額（ただし、売気配相場は使用しない）又は価格情報提供会社の提供
         する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
      (3)  時価が入手できなかった有価証券
         適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認め
         られた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた
         価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価してお
         ります。
      ２．デリバティブの評価基準及び評価方法
         為替予約の評価は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値
         によって計算しております。ただし、為替予約のうち対顧客先物売買相場が発表されていな
         い通貨については、対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
      ３．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
         外貨建取引等の処理基準
         「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条、61条に基づい
         て、外貨建取引の記録、及び外貨の売買を処理しております。
    （重要な会計上の見積りに関する注記）

    当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要
    な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                 区　　分                 (2021年7月12日現在)            (2022年1月11日現在)
      １．元本の推移
        期首元本額                           6,996,992,587        円     6,495,104,884        円
        期中追加設定元本額                               393,574    円         95,899    円
        期中一部解約元本額                            502,281,277       円      444,066,990       円
        元本の内訳

        イーストスプリング米国高利回り社債オープ
                                   6,495,104,884        円     6,051,133,793        円
        ン
                 合　　計                  6,495,104,884        円     6,051,133,793        円
      ２．本報告書における開示対象ファンドの特定期

                                   6,495,104,884        口     6,051,133,793        口
        間末日における受益権の総数
      ３．１口当たりの純資産額                                 2.9289    円         3.0643    円

        （１万口当たりの純資産額）                               (29,289    円)        (30,643    円)
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    （金融商品に関する注記）
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
              自　2021年1月13日                          自　2021年7月13日
              至　2021年7月12日                          至　2022年1月11日
      １．金融商品に対する取組方針                          １．金融商品に対する取組方針
         当ファンドは投資信託及び投資法人に関す                        　　同左
         る法律第２条第４項に定める証券投資信託
         であり、信託約款に定める運用の基本方針
         に従う方針です。
         また、有価証券等の金融商品は投資として
         運用することを目的としております。
      ２．金融商品の内容及びそのリスク                          ２．金融商品の内容及びそのリスク
         当ファンドが保有する金融商品は有価証                          同左
         券、デリバティブ取引、コール・ローン等
         の金銭債権及び金銭債務であります。
         当ファンドが保有する有価証券及びデリバ
         ティブ取引は「（重要な会計方針に係る事
         項に関する注記）」に記載してあります。
         これらは、為替変動リスク、金利変動リス
         ク等の市場リスク、信用リスク、及び流動
         性リスク等に晒されております。
         また、当ファンドは信託財産に属する資産
         の為替変動リスクの低減、並びに信託財産
         に属する外貨建資金の受渡を行なうことを
         目的として、為替予約取引を利用しており
         ます。
      ３．金融商品に係るリスク管理体制                          ３．金融商品に係るリスク管理体制
         委託会社においては、独立した投資リスク                          同左
         管理に関する委員会である投資運用委員会
         を設け、パフォーマンスの分析及び運用リ
         スクの管理を行なっております。
       ①市場リスクの管理
         市場リスクに関しては、資産配分等の状況
         を分析・把握し、投資方針への準拠性等の
         管理を行なっております。
       ②信用リスクの管理
         信用リスクに関しては、発行体や取引先の
         財務状況等に関する情報収集・分析を継続
         し、格付等の信用度に応じた組入制限等の
         管理を行なっております。
       ③流動性リスクの管理
         流動性リスクに関しては、市場流動性の状
         況を把握し、取引量や組入比率等の管理を
         行なっております。
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    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
             （2021年7月12日現在）                          （2022年1月11日現在）
      １．貸借対照表計上額、時価及びその差額                          １．貸借対照表計上額、時価及びその差額
         貸借対照表上の金融商品は、原則としてす                          同左
         べて時価評価されているため、貸借対照表
         計上額と時価との差額はありません。
      ２．時価の算定方法                          ２．時価の算定方法
       ①社債券                          ①社債券
         「（重要な会計方針に係る事項に関する注                          「（重要な会計方針に係る事項に関する注
         記）」に記載しております。                          記）」に記載しております。
       ②派生商品評価勘定                          ②コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
         「（デリバティブ取引等に関する注記）」                          これらの科目は短期間で決済されるため、
         に記載しております。                          帳簿価額は時価と近似していることから、
       ③コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                           当該帳簿価額を時価としております。
         これらの科目は短期間で決済されるため、
         帳簿価額は時価と近似していることから、
         当該帳簿価額を時価としております。
      ３．金融商品の時価等に関する事項についての                          ３．金融商品の時価等に関する事項についての
         補足説明                          補足説明
         金融商品の時価には、市場価格に基づく価                          金融商品の時価の算定においては一定の前
         額のほか、市場価格がない場合には合理的                          提条件等を採用しているため、異なる前提
         に算定された価額が含まれております。当                          条件等によった場合、当該価額が異なるこ
         該価額の算定においては変動要因を織り込                          ともあります。
         んでいるため、異なる前提条件等を採用す
         ることにより、当該価額が変動することも
         あります。また、「（デリバティブ取引等
         に関する注記）取引の時価等に関する事
         項」におけるデリバティブ取引に関する契
         約額等については、その金額自体がデリバ
         ティブ取引に係る市場リスクを示すもので
         はありません。
    （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                          (2021   年7月12日現在)               (2022   年1月11日現在)
             種類
                            当計算期間の                  当計算期間の
                       損益に含まれた評価差額（円）                  損益に含まれた評価差額（円）
       社債券                          272,408,095                △208,906,529
             合計                   272,408,095                △208,906,529
    （注）上記の当計算期間の損益に含まれた評価差額は、当親投資信託の計算期間の開始日から本報告書にお
        ける開示対象ファンドの期末日までの期間(2021年1月30日から2021年7月12日まで及び2021年1月30日
        から2022年1月11日まで)に対応するものとなっております。
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    （デリバティブ取引等に関する注記）
       取引の時価等に関する事項
       通貨関連
    （2021年7月12日現在）
                              契約額等（円）
          区　分           種　類                     時　価（円)        評価損益（円）
                                   うち1年超
      市場取引以外の取引             為替予約取引
                   売建
                       米ドル     88,023,120           －   88,132,880          △109,760
          合　計                  88,023,120           －   88,132,880          △109,760
    （2022年1月11日現在）

       該当事項はありません。
    （注）時価の算定方法

      １．計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価して
        おります。
        ①  計算期間末日において為替予約の受渡日（以下、「当該日」という。）の対顧客先物売買相場の仲
          値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
        ②  計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法
          によっております。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている
           先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いてお
           ります。
          ・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も
           近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
      ２．計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧
        客電信売買相場の仲値で評価しております。
    　上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

    （関連当事者との取引に関する注記）

       該当事項はありません。
    （重要な後発事象に関する注記）

       該当事項はありません。
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    (３)附属明細表
      １．有価証券明細表
        (１)株式
          　該当事項はありません。
        (２)株式以外の有価証券　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（2022年1月11日現在）

      通貨    種類             銘柄              券面総額           評価額        備考
              2.5%   CENTENE     CORP
     米ドル    社債券                             624,000.00           588,007.68
              2.625%    CENTENE     CORP
                                      194,000.00           182,845.00
              3.087%    FORD   MOTOR    CREDIT
                                      200,000.00           202,544.00
              3.096%    FORD   MOTOR    CREDIT
                                      455,000.00           460,903.62
              3.2%   OCCIDENTAL       PETROLEU
                                      629,000.00           626,251.27
              3.25%    CHENIERE     ENERGY    PA
                                      316,000.00           307,226.26
              3.25%    FORD   MOTOR    COMPANY
                                      417,000.00           415,436.25
              3.375%    CENTENE     CORP
                                      673,000.00           671,317.50
              3.375%    PRIME    SECSRVC     BRW
                                      176,000.00           164,560.00
              3.375%    SEAGATE     HDD  CAYMA
                                      361,000.00           343,852.50
              3.375%    T-MOBILE     USA  INC
                                      567,000.00           567,351.54
              3.5%   GFL  ENVIRONMENTAL        I
                                      440,000.00           426,890.20
              3.5%   OCCIDENTAL       PETROLEU
                                      320,000.00           320,582.36
              3.5%   PILGRIM'S      PRIDE    COR
                                      148,000.00           144,773.60
              3.625%    GAP  INC/THE
                                       69,000.00           65,659.36
              3.625%    JBS  FINANCE     LUXEM
                                      789,000.00           774,411.39
              3.625%    LEVEL    3 FINANCING
                                      447,000.00           417,386.25
              3.625%    NEMAK    SAB  DE  CV
                                      542,000.00           518,287.50
              3.664%    FORD   MOTOR    CREDIT
                                      450,000.00           464,625.00
              3.75%    CALPINE     CORP
                                      478,000.00           449,320.00
              3.75%    EPR  PROPERTIES
                                      370,000.00           368,356.58
              3.75%    LEVEL    3 FINANCING
                                      557,000.00           518,798.15
              3.75%    UNITED    RENTALS     NOR
                                      425,000.00           412,953.54
              3.75%    VICI   PROPERTIES       /
                                      200,000.00           203,789.00
              3.875%    180  MEDICAL     INC
                                      116,000.00           114,985.00
              3.875%    BOOZ   ALLEN    HAMILT
                                      226,000.00           226,221.48
              3.875%    GAP  INC/THE
                                      506,000.00           482,936.52
              3.875%    INGEVITY     CORP
                                      158,000.00           150,831.54
              3.875%    KRAFT    HEINZ    FOODS
                                      324,000.00           342,377.24
              3.875%    MERITAGE     HOMES    CO
                                      328,000.00           337,020.00
              3.875%    MOLINA    HEALTHCARE
                                      218,000.00           219,362.50
              3.875%    MOZART    DEBT   MERGE
                                      431,000.00           422,595.50
              3.875%    OPEN   TEXT   CORP
                                      377,000.00           377,032.04
              3.875%    OPEN   TEXT/OPEN      TE
                                      411,000.00           404,966.52
              3.875%    SIRIUS    XM  RADIO    I
                                      778,000.00           739,543.46
              3.875%    TWILIO    INC
                                      557,000.00           548,639.43
              3.875%    VENTURE     GLOBAL    CA
                                      556,000.00           565,229.60
              3.875%    VENTURE     GLOBAL    CA
                                      125,000.00           127,812.50
              3.9%   EQT  CORP
                                      375,000.00           394,230.00
              3.95%    MARB   BONDCO    PLC
                                      880,000.00           819,781.60
              3%  HOWMET    AEROSPACE      INC
                                      555,000.00           540,431.25
              4.063%    FORD   MOTOR    CREDIT
                                      225,000.00           234,562.50
              4.125%    DT  MIDSTREAM      INC
                                      430,000.00           433,683.68
              4.125%    EQM  MIDSTREAM      PAR
                                      249,000.00           253,357.50
              4.125%    FORD   MOTOR    CREDIT
                                      200,000.00           210,792.00
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                                                          EDINET提出書類
                                          イーストスプリング・インベストメンツ株式会社(E12566)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
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                                                          EDINET提出書類
                                          イーストスプリング・インベストメンツ株式会社(E12566)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      通貨     種類             銘柄              券面総額           評価額        備考
              4.125%    INTERNATIONAL        GAM
                                      204,000.00           206,893.74
              4.125%    OPEN   TEXT   CORP
                                      410,000.00           412,251.14
              4.125%    VENTURE     GLOBAL    CA
                                       66,000.00           68,475.00
              4.134%    FORD   MOTOR    CREDIT
                                      454,000.00           474,430.00
              4.25%    AIRCASTLE      LTD
                                      372,000.00           394,377.43
              4.25%    APACHE    CORP
                                      255,000.00           249,900.00
              4.25%    BUILDERS     FIRSTSOUR
                                      823,000.00           835,342.94
              4.25%    CCO  HLDGS    LLC/CAP
                                      219,000.00           206,251.59
              4.25%    LEVEL    3 FINANCING
                                      463,000.00           457,305.10
              4.25%    PILGRIM'S      PRIDE    CO
                                      430,000.00           440,967.15
              4.25%    ROYAL    CARIBBEAN      CR
                                      512,000.00           486,400.00
              4.25%    VICI   PROPERTIES       /
                                      234,000.00           241,836.66
              4.25%    VMED   O2  UK  FINANCI
                                      515,000.00           490,537.50
              4.271%    FORD   MOTOR    CREDIT
                                      250,000.00           264,687.50
              4.3%   OCCIDENTAL       PETROLEU
                                      551,000.00           527,582.50
              4.346%    FORD   MOTOR    COMPAN
                                      480,000.00           513,600.00
              4.375%    DT  MIDSTREAM      INC
                                      317,000.00           320,380.80
              4.375%    ENTEGRIS     INC
                                      273,000.00           277,777.50
              4.375%    FMG  RESOURCES      AUG
                                      825,000.00           841,500.00
              4.375%    PACTIVE     EVERGREEN
                                      544,000.00           531,760.00
              4.375%    TENET    HEALTHCARE
                                      420,000.00           419,351.10
              4.375%    UNITED    AIRLINES     I
                                      178,000.00           182,717.00
              4.375%    VISTRA    OPERATIONS
                                      271,000.00           265,580.00
              4.5%   BUCKEYE     PARTNERS     LP
                                      205,000.00           203,472.75
              4.5%   CALPINE     CORP
                                      654,000.00           659,075.04
              4.5%   CHENIERE     ENERGY    PAR
                                      272,000.00           284,482.84
              4.5%   CORELOGIC      INC
                                      542,000.00           528,100.41
              4.5%   CSC  HOLDINGS     LLC
                                      847,000.00           816,207.31
              4.5%   EQM  MIDSTREAM      PARTN
                                      385,000.00           387,828.78
              4.5%   JANE   STREET    GRP/JSG
                                       98,000.00           98,367.50
              4.5%   TRAVEL    & LEISURE     CO
                                      319,000.00           319,000.00
              4.5%   UBER   TECHNOLOGIES        I
                                      251,000.00           249,745.00
              4.5%   VIRGIN    MEDIA    SECURE
                                      122,000.00           120,554.30
              4.625%    ALLIED    UNI  HLD  /
                                      375,000.00           365,407.23
              4.625%    ASBURY    AUTOMOTIVE
                                      143,000.00           144,430.00
              4.625%    CHENIERE     ENERGY    I
                                      149,000.00           154,215.00
              4.625%    FIRSTCASH      INC
                                      294,000.00           290,670.45
              4.625%    KRAFT    HEINZ    FOODS
                                     1,199,000.00           1,369,700.19
              4.625%    LEVEL    3 FINANCING
                                      208,000.00           209,560.00
              4.625%    LPL  HOLDINGS     INC
                                      326,000.00           335,780.00
              4.625%    SONIC    AUTOMOTIVE
                                      414,000.00           410,079.62
              4.625%    TENET    HEALTHCARE
                                      154,000.00           156,310.00
              4.625%    TRAVEL    & LEISURE
                                      270,000.00           268,650.00
              4.625%    UNITED    AIR  2014-2
                                      889,355.85           904,032.71
              4.625%    UNITED    AIRLINES     I
                                      650,000.00           661,861.00
              4.75%    APACHE    CORP
                                      652,000.00           695,436.24
              4.75%    API  ESCROW    CORP
                                      417,000.00           423,255.00
              4.75%    BOYD   GAMING    CORP
                                      240,000.00           240,130.80
              4.75%    CARGO    AIRCRAFT     MAN
                                      396,000.00           400,702.50
              4.75%    CHS/COMMUNITY        HEAL
                                      580,000.00           572,518.00
              4.75%    CHURCHILL      DOWNS    IN
                                      149,000.00           152,352.50
              4.75%    DELTA    AIR  LINES/SK
                                      131,000.00           142,423.02
                                58/92


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                                          イーストスプリング・インベストメンツ株式会社(E12566)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      通貨     種類             銘柄              券面総額           評価額        備考
              4.75%    EQM  MIDSTREAM      PART
                                      440,000.00           448,371.00
              4.75%    ICAHN    ENTERPRISES/
                                      293,000.00           297,482.90
              4.75%    IHEARTCOMMUNICATIO
                                       85,000.00           84,728.00
              4.75%    IMOLA    MERGER    CORP
                                      570,000.00           571,425.00
              4.75%    NIELSEN     FINANCE     LL
                                      368,000.00           356,481.60
              4.75%    PETSMART     INC/PETSM
                                      503,000.00           508,030.00
              4.75%    SHEA   HOMES    LP/FNDG
                                      465,000.00           469,650.00
              4.75%    SHEA   HOMES    LP/FNDG
                                      315,000.00           319,724.96
              4.75%    SOUTHWESTERN        ENERG
                                      181,000.00           186,643.58
              4.75%    WESTERN     DIGITAL     CO
                                      400,000.00           432,920.00
              4.8%   KB  HOME
                                      320,000.00           341,600.00
              4.875%    ADIENT    GLOBAL    HOL
                                      494,000.00           499,557.50
              4.875%    BAUSCH    HEALTH    COS
                                      114,000.00           113,715.00
              4.875%    ENERGEAN     ISRAEL    F
                                      532,000.00           528,483.48
              4.875%    HILTON    GRAND    VAC
                                      490,000.00           479,288.60
              4.875%    KRAFT    HEINZ    FOODS
                                     1,239,000.00           1,494,981.86
              4.875%    MIDWEST     GAMING    BO
                                      829,000.00           831,172.80
              4.875%    NAVIENT     CORP
                                      338,000.00           329,255.94
              4.875%    NOVA   CHEMICALS      CO
                                      116,000.00           119,870.92
              4.875%    TARGA    RESOURCES      P
                                      167,000.00           177,020.00
              4.875%    TENET    HEALTHCARE
                                      890,000.00           907,978.00
              4%  BOOZ   ALLEN    HAMILTON     I
                                      182,000.00           182,640.64
              4%  CABLE    ONE  INC
                                      249,000.00           241,466.50
              4%  CARNIVAL     CORP
                                      113,000.00           111,022.50
              4%  FORD   MOTOR    CREDIT    CO
                                      220,000.00           231,453.20
              4%  GFL  ENVIRONMENTAL        INC
                                      285,000.00           275,530.87
              4%  KB  HOME
                                      450,000.00           455,625.00
              4%  NORDSTROM      INC
                                      805,000.00           803,905.20
              4%  ROCKETMTGE       CO-ISSUER
                                      420,000.00           408,450.00
              5.125%    ALTICE    FRANCE    SA
                                      573,000.00           544,852.92
              5.125%    CALPINE     CORP
                                      337,000.00           330,260.00
              5.125%    CCO  HLDGS    LLC/CAP
                                      270,000.00           278,113.50
              5.125%    CENTURYLINK       INC
                                      387,000.00           397,027.17
              5.125%    FORD   MOTOR    CREDIT
                                      203,000.00           218,986.25
              5.125%    LCPR   SR  SECURED     F
                                      427,000.00           430,117.10
              5.125%    TENET    HEALTHCARE
                                      389,000.00           400,242.10
              5.125%    TENNECO     INC
                                     1,102,000.00           1,074,450.00
              5.125%    UNIVAR    SOLUTIONS
                                      122,000.00           125,687.45
              5.15%    CF  INDUSTRIES       INC
                                      428,000.00           505,465.34
              5.25%    ARDAGH    PKG  FIN/HLD
                                      200,000.00           206,250.00
              5.25%    DISH   DBS  CORP
                                      273,000.00           270,781.87
              5.25%    ICAHN    ENTERPRISES/
                                      480,000.00           487,123.20
              5.25%    IHEARTCOMMUNICATIO
                                      141,000.00           143,820.00
              5.25%    INTERNATIONAL        GAME
                                      364,000.00           378,560.00
              5.25%    MAGIC    MERGERCO     INC
                                      287,000.00           283,652.14
              5.25%    MOZART    DEBT   MERGER
                                      306,000.00           304,852.50
              5.25%    NOVA   CHEMICALS      COR
                                      774,000.00           807,781.23
              5.25%    SEAWORLD     PARKS    & E
                                      502,000.00           504,950.49
              5.25%    SERVICE     PROPERTIES
                                     1,432,000.00           1,403,360.00
              5.25%    SUMMIT    MATERIALS      L
                                      410,000.00           425,375.00
              5.25%    VERTICAL     US  NEWCO
                                      200,000.00           208,000.00
              5.291%    FORD   MOTOR    COMPAN
                                      202,000.00           231,015.28
                                59/92


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                                          イーストスプリング・インベストメンツ株式会社(E12566)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      通貨     種類             銘柄              券面総額           評価額        備考
              5.375%    ANTERO    RESOURCES
                                      401,000.00           411,526.25
              5.375%    CCO  HLDGS    LLC/CAP
                                     2,320,000.00           2,445,001.60
              5.375%    CSC  HOLDINGS     LLC
                                     1,174,000.00           1,197,480.00
              5.375%    GRAY   ESCROW    II  IN
                                      536,000.00           544,375.00
              5.375%    HCA  INC
                                      452,000.00           491,378.24
              5.375%    MASONITE     INTERNAT
                                      284,000.00           294,601.72
              5.375%    MELCO    RESORTS     FIN
                                      205,000.00           199,362.50
              5.375%    NEWFIELD     EXPLORAT
                                      264,000.00           290,693.17
              5.375%    SOUTHWESTERN        ENER
                                      220,000.00           231,704.00
              5.375%    VIPER    ENERGY    PART
                                      153,000.00           158,355.00
              5.45%    QVC  INC
                                      185,000.00           181,300.00
              5.5%   ALTICE    FRANCE    SA
                                      311,000.00           301,321.68
              5.5%   AMERICAN     AIRLINES/A
                                     1,139,000.00           1,176,017.50
              5.5%   AMERIGAS     PART/FIN      C 
                                      500,000.00           530,000.00
              5.5%   EDGEWELL     PERSONAL      C 
                                      156,000.00           162,630.00
              5.5%   EQT  MIDSTREAM      PARTN
                                      175,000.00           186,990.21
              5.5%   FORTRESS     TRANS    & IN
                                      981,000.00           969,963.75
              5.5%   JAGUAR    LAND   ROVER    A
                                      520,000.00           512,922.80
              5.5%   LIONS    GATE   CAPITAL
                                      858,000.00           875,160.00
              5.5%   LOGAN    MERGER    SUB  IN
                                      436,000.00           432,067.28
              5.5%   NAVIENT     CORP
                                      287,000.00           282,350.60
              5.5%   OCCIDENTAL       PETROLEU
                                      450,000.00           486,000.00
              5.5%   ROYAL    CARIBBEAN      CRU
                                      630,000.00           627,498.90
              5.5%   TARGA    RESOURCES      PAR
                                      731,000.00           783,997.50
              5.5%   TELENET     FINANCE     LUX
                                      200,000.00           205,000.00
              5.5%   ZIGGO    SECURED     FINAN
                                      597,000.00           613,542.87
              5.55%    OCCIDENTAL       PETROLE
                                      262,000.00           281,896.28
              5.6%   BUCKEYE     PARTNERS     LP
                                      172,000.00           163,400.00
              5.625%    HCA  INC
                                     1,516,000.00           1,727,633.60
              5.625%    MIDAS    OPCO   HOLDIN
                                      904,000.00           897,183.84
              5.625%    NEWFIELD     EXPLOR
                                      485,000.00           530,149.76
              5.625%    NEXSTAR     ESCROW    IN
                                      467,000.00           486,917.55
              5.625%    TELESAT     CANADA/TE
                                       93,000.00           85,095.00
              5.625%    VIASAT    INC
                                      361,000.00           369,613.46
              5.75%    AMERICAN     AIRLINES/
                                      719,000.00           759,335.90
              5.75%    ANTERO    MIDSTREAM      P
                                      232,000.00           237,568.00
              5.75%    BAUSCH    HEALTH    COS
                                      325,000.00           333,937.50
              5.75%    CARNIVAL     CORP
                                      238,000.00           234,727.50
              5.75%    CHEMOURS     CO
                                      632,000.00           658,860.00
              5.75%    CSC  HOLDINGS     LLC
                                      787,000.00           760,131.82
              5.75%    DISH   DBS  CORP
                                      181,000.00           177,473.21
              5.75%    ENDEAVOR     ENERGY    RE
                                      381,000.00           396,754.35
              5.75%    HAWAIIAN     BRAND    INT
                                      685,000.00           714,766.67
              5.75%    HILTON    DOMESTIC     OP
                                      104,000.00           109,860.40
              5.75%    LIFE   TIME   INC
                                      433,000.00           440,902.25
              5.75%    MPH  ACQUISITION       HO
                                      414,000.00           374,980.50
              5.75%    MURPHY    OIL  CORP
                                      352,000.00           359,920.00
              5.75%    PRIME    SECSRVC     BRW/
                                      485,000.00           509,250.00
              5.75%    ROLLS-ROYCE       PLC
                                      733,000.00           804,467.50
              5.75%    STENA    INTERNATIONA
                                      200,000.00           207,000.00
              5.75%    TEMPO    ACQUISITION
                                      250,000.00           258,600.00
              5.85%    BUCKEYE     PARTNERS     L
                                      200,000.00           194,000.00
                                60/92


                                                          EDINET提出書類
                                          イーストスプリング・インベストメンツ株式会社(E12566)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      通貨     種類             銘柄              券面総額           評価額        備考
              5.875%    ALBERTSONS       COS  LL
                                      760,000.00           801,800.00
              5.875%    COLGATE     ENERGY    P
                                      355,000.00           363,875.00
              5.875%    DIRECTV     HOLDINGS/
                                      624,000.00           632,498.88
              5.875%    DISH   DBS  CORP
                                      219,000.00           223,384.38
              5.875%    FRONTIER     COMMUNIC
                                       41,000.00           42,896.25
              5.875%    MATTEL    INC
                                      243,000.00           259,098.75
              5.875%    MURPHY    OIL  CORP
                                      300,000.00           308,440.50
              5.875%    NAVIENT     CORP
                                      411,000.00           433,605.00
              5.875%    NIELSEN     FINANCE     L
                                      440,000.00           455,400.00
              5.875%    PILGRIM'S      PRIDE     C 
                                      406,000.00           425,802.65
              5.95%    QVC  INC
                                      400,000.00           389,000.00
              5%  ASBURY    AUTOMOTIVE       GRO
                                      268,000.00           270,960.06
              5%  BAUSCH    HEALTH    COS  INC
                                      135,000.00           122,175.00
              5%  CASTLELAKE       AVIATION     F
                                      410,000.00           401,800.00
              5%  CCO  HLDGS    LLC/CAP     COR
                                      453,000.00           463,946.74
              5%  EQT  CORP
                                      105,000.00           114,187.50
              5%  EVERARC     ESCROW    SARL
                                      415,000.00           407,878.60
              5%  FREEPORT-MCMORAN          INC
                                      390,000.00           407,062.50
              5%  FRONTIER     COMMUNICATIO
                                      782,000.00           795,254.90
              5%  HERTZ    CORP/THE
                                      195,000.00           193,537.50
              5%  HILTON    GRAND    VAC  BOR
                                      562,000.00           566,215.00
              5%  IQVIA    INC
                                      228,000.00           234,467.22
              5%  PG&E   CORP
                                      309,000.00           317,851.30
              5%  TARGA    RESOURCES      PARTN
                                      691,000.00           718,688.37
              5%  TEREX    CORP
                                      565,000.00           570,650.00
              5%  VISTRA    OPERATIONS       CO
                                      130,000.00           132,437.50
              6.125%    BAUSCH    HEALTH    COS
                                       37,000.00           37,566.10
              6.125%    CVR  PARTNERS/CVR
                                      169,000.00           175,094.98
              6.125%    ENDO   LUX  FIN  CO  I
                                      224,000.00           215,648.45
              6.125%    HUDBAY    MINERALS     I
                                      900,000.00           947,250.00
              6.125%    NAVIENT     CORP
                                      910,000.00           962,325.00
              6.125%    STENA    INTERNATION
                                      561,000.00           572,220.00
              6.25%    AG  ISSUER    LLC
                                      435,000.00           450,768.75
              6.25%    ARCHROCK     PARTNERS
                                      452,000.00           465,560.00
              6.25%    BAUSCH    HEALTH    COS
                                      438,000.00           403,047.60
              6.25%    HILCORP     ENERGY    I/H
                                      713,000.00           750,432.50
              6.25%    ICAHN    ENTERPRISES/
                                      906,000.00           935,445.00
              6.25%    MEDNAX    INC
                                      492,000.00           514,184.28
              6.25%    PRIME    SECSRVC     BRW/
                                      548,000.00           562,193.20
              6.375%    CITGO    PETROLEUM       C 
                                      184,000.00           183,770.00
              6.375%    IHO  VERWALTUN-PIK
                                      439,000.00           469,730.00
              6.375%    NUSTAR    LOGISTICS
                                      441,000.00           483,997.50
              6.45%    OCCIDENTAL       PETROLE
                                      766,000.00           940,265.00
              6.5%   ADVANTAGE      SALES    & M
                                      669,000.00           682,380.00
              6.5%   CONSOLIDATED        COMMUN
                                      389,000.00           406,310.50
              6.5%   CSC  HOLDINGS     LLC
                                      200,000.00           212,003.00
              6.5%   EQM  MIDSTREAM      PARTN
                                      238,000.00           261,800.00
              6.5%   EQM  MIDSTREAM      PARTN
                                      263,000.00           306,395.00
              6.5%   FORTRESS     TRANS    & IN
                                      303,000.00           312,847.50
              6.5%   ITT  HOLDINGS     LLC
                                      641,000.00           624,955.77
              6.5%   LIVE   NATION    ENTERTA
                                      112,000.00           121,142.56
              6.5%   MEG  ENERGY    CORP
                                      383,000.00           389,702.50
                                61/92


                                                          EDINET提出書類
                                          イーストスプリング・インベストメンツ株式会社(E12566)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      通貨     種類             銘柄              券面総額           評価額        備考
              6.5%   MILEAGE     PLUS   HLDING
                                      285,917.00           304,144.20
              6.5%   TELESAT     CANADA/TELE
                                      427,000.00           303,170.00
              6.5%   VIASAT    INC
                                      440,000.00           442,750.00
              6.5%   WATCO    COS  LLC/FINAN
                                      406,000.00           420,717.50
              6.6%   OCCIDENTAL       PETROLEU
                                      163,000.00           204,565.00
              6.625%    ALLIED    UNIVERSAL
                                      485,000.00           504,404.85
              6.625%    BLUE   RACER    MID  LL
                                      161,000.00           165,427.50
              6.625%    CLEAR    CHANNEL     INT
                                       94,000.00           96,937.50
              6.625%    ENDEAVOR     ENERGY    R
                                       16,000.00           16,780.00
              6.625%    FORD   MOTOR    CO
                                      271,000.00           323,823.32
              6.625%    HUGHES    SATELLITE
                                      840,000.00           929,976.60
              6.625%    LSF11    A5  HOLDCO    L
                                      410,000.00           402,825.00
              6.625%    WYNDHAM     DESTINATI
                                      213,000.00           232,424.53
              6.75%    AUDACY    CAPITAL     COR
                                      540,000.00           517,050.00
              6.75%    BUILDERS     FIRSTSOUR
                                      137,000.00           143,507.50
              6.75%    CLEVELAND-CLIFFS          I
                                      423,000.00           446,766.08
              6.75%    CONNECT     FINCO    SARL
                                      160,000.00           167,204.80
              6.75%    CUMULUS     MEDIA    NEW
                                      902,000.00           930,187.50
              6.75%    CUSHMAN     & WAKEFIEL
                                      296,000.00           316,350.00
              6.75%    EG  GLOBAL    FINANCE
                                      549,000.00           554,896.26
              6.75%    JBS  USA  LUX/JBS     US
                                      602,000.00           646,433.62
              6.75%    L BRANDS    INC
                                      345,000.00           413,137.50
              6.75%    LCPR   SR  SECURED     FI
                                      650,000.00           679,019.25
              6.75%    PEARL    MERGER    SUB  I
                                      476,000.00           480,939.10
              6.75%    UNITED    NATURAL     FOO
                                      560,000.00           595,000.00
              6.875%    HOWMET    AEROSPACE
                                       11,000.00           12,485.33
              6.875%    L BRANDS    INC
                                      533,000.00           642,265.00
              6.875%    PITNEY    BOWES    INC
                                      945,000.00           965,081.25
              6.875%    TOWNSQUARE       MEDIA
                                      166,000.00           173,392.81
              6.875%    UNITED    STATES    STE
                                      530,000.00           561,916.60
              6.875%    USA  COM  PART/USA
                                      463,000.00           478,292.89
              6.875%    USA  COM  PART/USA
                                      418,000.00           439,197.89
              6.95%    OCCIDENTAL       PETROLE
                                      582,000.00           638,727.54
              6.99%    BRASKEM     IDESA    SAPI
                                      475,000.00           468,112.50
              6%  CARNIVAL     CORP
                                      280,000.00           275,800.00
              6%  COMMSCOPE      TECH   LLC
                                      150,000.00           148,500.00
              6%  IHO  VERWALTUNGS       G-PIK
                                      369,000.00           381,453.75
              6%  INTELLIGENT       PACKAGING
                                      470,000.00           479,987.50
              6%  NUSTAR    LOGISTICS      LP
                                      330,000.00           353,760.00
              7.125%    BOXER    PARENT    CO  I
                                      152,000.00           159,030.00
              7.125%    MEG  ENERGY    CORP
                                      295,000.00           309,806.05
              7.125%    SPRINT    CORP-WI
                                     2,005,000.00           2,229,088.82
              7.25%    BEAZER    HOMES    USA
                                       67,000.00           73,867.50
              7.25%    CNX  RESOURCES      CORP
                                      279,000.00           294,643.53
              7.25%    WESCO    DISTRIBUTION
                                      179,000.00           194,036.00
              7.375%    NABORS    INDUSTRIES
                                      456,000.00           471,960.00
              7.45%FORD      MOTOR    COMPANY
                                      525,000.00           700,875.00
              7.5%   CENTURYLINK       INC
                                      598,000.00           648,267.88
              7.5%   OCCIDENTAL       PETROLEU
                                      747,000.00           944,559.09
              7.5%   PAR  PHARMACEUTICAL
                                      300,000.00           301,500.00
              7.5%   STAPLES     INC
                                      492,000.00           501,854.76
              7.5%   TENET    HEALTHCARE       CO
                                      395,000.00           413,932.35
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                                          イーストスプリング・インベストメンツ株式会社(E12566)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      通貨     種類             銘柄              券面総額           評価額        備考
              7.5%   UBER   TECHNOLOGIES        I
                                      524,000.00           564,696.46
              7.625%    BLUE   RACER    MID  LL
                                      110,000.00           116,325.00
              7.625%    CARNIVAL     CORP
                                      607,000.00           625,210.00
              7.625%    FREEDOM     MORTGAGE
                                      243,000.00           238,188.60
              7.75%    DISH   DBS  CORP
                                      843,000.00           876,176.26
              7.75%    SOUTHWESTERN        ENERG
                                      680,000.00           727,600.00
              7.875%    ANTERO    MIDSTREAM
                                      287,000.00           312,415.28
              7.875%    FXI  HOLDINGS     INC
                                      345,000.00           351,348.00
              7.875%    HEXION    INC
                                      427,000.00           451,018.75
              7.875%    SIGMA    HOLDCO    BV
                                      494,000.00           466,291.54
              7.875%    TENNECO     INC
                                       72,000.00           78,120.00
              7.95%    OCCIDENTAL       PETROLE
                                      176,000.00           231,188.32
              7.995%    EMBARQ    CORP
                                      212,000.00           233,753.32
              7%  AMS  AG
                                     1,168,000.00           1,237,017.12
              7%  ASCENT    RESOURCES/ARU
                                      619,000.00           625,282.85
              7%  CITGO    PETROLEUM      CORP
                                      432,000.00           435,564.00
              7%  DELTA    AIR  LINES    INC
                                      317,000.00           360,965.33
              7%  ILIAD    HOLDING     SAS
                                      770,000.00           796,780.60
              7%  IRB  HOLDING     CORP
                                      296,000.00           310,060.00
              7%  SCIENTIFIC       GAMES    INTE
                                       84,000.00           89,132.40
              7%  TAP  ROCK   RESOURCES      LL
                                      414,000.00           425,385.00
              8.25%    AETHON    UN/AETHIN      U
                                      736,000.00           777,492.00
              8.25%    COMMSCOPE      INC
                                      416,000.00           418,071.68
              8.25%    SCIENTIFIC       GAMES    I
                                      465,000.00           488,250.00
              8.375%    SOUTHWESTERN        ENER
                                      294,000.00           325,578.54
              8.5%   BAUSCH    HEALTH    AMERI
                                      382,000.00           395,446.40
              8.5%   EG  GLOBAL    FINANCE     P
                                      397,000.00           406,925.00
              8.5%   GUITAR    CENTER    ESCRO
                                      726,000.00           769,560.00
              8.5%   LIBERTY     MEDIA    CORP
                                     1,000,000.00           1,070,000.00
              8.75%    ALBION    FINANCING      2
                                      330,000.00           328,762.50
              8.75%    BAYTEX    ENERGY    CORP
                                      348,000.00           364,530.00
              8.875%    OCCIDENTAL       PETROL
                                      265,000.00           351,456.25
              8.875%    SHELF    DRILL    HOLD
                                      242,000.00           249,259.97
              8.875%    SPRINGLEAF       FINANC
                                      167,000.00           178,054.56
              8.875%    TRIUMPH     GROUP    INC
                                      142,000.00           153,215.87
              8%  SPIRIT    LOYALTY     KY  LTD
                                      266,499.00           292,149.52
              8%  TRANSDIGM      INC
                                      111,000.00           116,688.75
              9.125%    ROYAL    CARIBBEAN       C 
                                      245,000.00           258,549.72
              9.25%    CVR  PARTNERS/CVR        N
                                       89,000.00           89,222.50
              9.25%    PBF  HOLDING     CO  LLC
                                      282,000.00           274,950.00
              9.5%   PM  GENERAL     PURCHASE
                                      680,000.00           680,000.00
              9.625%    FORD   MOTOR    COMPAN
                                      210,000.00           305,550.00
              9.75%    SSL  ROBOTICS     LLC
                                      106,000.00           114,082.50
              9.875%    CLEVELAND-CLIFFS
                                      157,000.00           176,428.75
              9%  ADIENT    US  LLC
                                      117,000.00           123,727.50
              10.875%     ROYAL    CARIBBEAN
                                      413,000.00           448,096.74
              11.75%    AMERICAN     AIRLINES
                                      364,000.00           447,720.00
              12.25%    FOXTROT     ESCROW    IS
                                      464,000.00           518,520.00
              ENERGY    TRANSFER     L
                                      224,000.00           229,600.00
              ENERGY    TRANSFER     LP
                                      263,000.00           265,301.25
              ENERGY    TRANSFER     LP
                                       96,000.00           99,110.40
              EQT  CORP
                                      175,000.00           217,435.75
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      通貨     種類             銘柄              券面総額           評価額        備考
              MARKEL    CORP
                                      421,000.00           459,942.50
              MURPHY    OIL  CORP
                                      180,000.00           178,758.00
      米ドル合計                              149,334,771.85           154,137,373.42
                                              (17,778,204,650)
                                               17,778,204,650
                  合　計
                                              (17,778,204,650)
    有価証券明細表注記

         （注）１.小計欄の（　　）内は、邦貨換算額であります。
             ２.合計金額欄の（　　）内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。
             ３.外貨建有価証券の内訳
                                    組入債券             合計金額に

         通　貨             銘柄数
                                    時価比率
                                                 対する比率
                  社債券　　       359銘柄

         米ドル                              100.0％             100.0％
      ２．デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

        該当事項はありません。
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    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】
                                    (2022   年1月31日現在)
        Ⅰ　資産総額                            18,079,190,131         円
        Ⅱ　負債総額                              28,080,275      円
        Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                            18,051,109,856         円
        Ⅳ　発行済口数                            27,172,065,476         口
        Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                 0.6643    円
    参考情報

    ＜イーストスプリング米国高利回り社債オープン                            マザーファンド＞
                                    (2022   年1月31日現在)
        Ⅰ　資産総額                            18,371,221,275         円
        Ⅱ　負債総額                              301,521,430       円
        Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                            18,069,699,845         円
        Ⅳ　発行済口数                            6,002,327,880        口
        Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                 3.0104    円
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

    １．名義書換

       該当事項はありません。
    ２．受益者等に対する特典

       該当するものはありません。
    ３．譲渡制限の内容

       受益権の譲渡制限は設けておりません。
    ４．受益権の譲渡方法

    (1)  受益権の譲渡
     ①  受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が
      記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとします。
     ②  上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受
      益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿
      に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したも
      のでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上
      位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加
      の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
     ③  上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録
      されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異な
      る場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したと
      きは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    (2)  受益権の譲渡の対抗要件

       受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に
     対抗することができません。
    ５．受益証券の不発行

       委託会社は、当ファンドの受益権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取
      消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者
      が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証券を
      発行しません。
                                65/92


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       なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記
      名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変
      更 の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
    ６．受益権の再分割

       委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権
     を均等に再分割できるものとします。
    ７．償還金

       償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還
     日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に
     設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益
     権については原則として取得申込者とします。）に支払います。
    ８．質権口記載または記録の受益権の取扱いについて

       振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支
     払い、一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、投資信
     託約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
                                66/92















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    第三部【委託会社等の情報】

    第１【委託会社等の概況】
    １【委託会社等の概況】
      (1)  資本金の額等（2022年1月末現在）
         資本金の額               649.5   百万円
         発行する株式の総数                 30,000    株
         発行済株式総数                 23,060    株
      (2)  委託会社の機構（2022年1月末現在）

       ・会社の意思決定機構









        取締役会は、当社の業務方針その他重要な事項を決し、取締役の職務の執行を監督する機関で、
        3名以上の取締役をもって構成します。取締役は株主総会において選任されます。取締役の任期
        は、就任後2年以内の最終の決算期に関する定時株主総会の終了の時までとし、任期満了前に退
        任した取締役の後任として選任された取締役の任期は、退任した取締役の任期の満了する時ま
        で、また、増員により選任された取締役の任期は、他の取締役の任期の満了する時までとしま
        す。
        取締役会は、取締役の中より代表取締役を1名以上選任することができます。
        取締役会は、代表取締役が招集し、議長は取締役会ごとに出席取締役の中から選任します。
        取締役会は、定款および取締役会規程に定める事項のほか、経営委員会が上申する業務執行に関
        する重要事項を決定します。その決議は、取締役会の過半数が出席し、その取締役の過半数を
        もって行います。
       ・運用体制

        委託会社では、株式・債券などの有価証券に投資する際には、その証券が持つ本源的価値以上の
        価格で取引されている有価証券に投資するべきでないとの運用哲学に基づき、運用を行っており
        ます。
        委託会社における意思決定プロセスは、まず投資運用委員会において投資方針の決定を行いま
        す。運用部は投資環境の調査・分析を行い、これらの調査・分析結果を踏まえ、投資運用委員会
        により決定された投資方針に基づいて、投資判断を行います。投資判断を行うにあたっては、ガ
        イドラインに抵触しないことの確認が求められます。また、投資リスクのモニタリング等も行い
        ます。
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        運用部から独立したリスク・コンプライアンス部は、法令・ガイドライン等の遵守状況のチェッ
        クを行います。ビジネス・オペレーション部は、運用状況および投資リスクのモニタリングのサ
        ポー   トを行い、必要なデータ等を提供します。これらの結果を運用部にフィードバックすること
        により、精度の高い運用体制を維持できるように努めています。
       ・監督体制

         社内の監督ラインにおけるガバナンス体制を強化する観点から、「外に開かれたガバナンス体
         制」の考えに基づき、顧客視点での投信委託業の運営・管理態勢への監督機能を追加するため、
         ファンド・ガバナンス委員会を設置しました。
         同委員会は、「お客様の立場に立った受託者責任遂行」の観点から当社の投資信託の運営・管理
         態勢の適切性、妥当性等を検証し、取締役会に報告するとともに、改善が必要な場合には取締役
         会に勧告する監督機能を持ちます。
         また、業務執行からの独立性に留意し「お客様の立場に立つ」実効性を確保するため、同委員会
         の議長は社外取締役、その他の常任の委員は監査役、リスク・コンプライアンス部長とします。
         毎開催時の議題により幅広に社内外から参加者を招集し、オープンな議論を通し、「顧客の目
         線」の意識の浸透を図ります。
    ２【事業の内容及び営業の概況】

      「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信

      託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用
      業）を行っています。また、「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業を行っています。
      委託会社の運用する証券投資信託は、2022年1月末現在、以下の通りです（親投資信託を除きま

      す。）。
               ファンドの種類                   本数           純資産総額

       追加型株式投資信託                           24           365,499     百万円
                  合計                24           365,499     百万円
                                68/92











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    ３【委託会社等の経理状況】
       1.  　委託会社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38

         年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」という)第2条に基づき、同規則及び「金融商品
         取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)により作成しております。
         　また、財務諸表の金額については、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
       2.  　委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第23期事業年度（自令和

         3年  1月  1日至令和      3年12月31日）の財務諸表について、有限責任                         あずさ監査法人の監査を
         受けております。
                                69/92

















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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (1)  【貸借対照表】
                                                    ( 単位:千円)
                                  前事業年度                当事業年度
                               （令和    2年12月31日）            （令和    3年12月31日）
      資産の部
      　流動資産
      　　現金及び預金                                1,083,875               1,538,878
      　　預託金                                  52,153                  -
      　　有価証券                                 627,221               346,148
      　　前払費用                                  36,483               40,394
      　　未収委託者報酬                                 650,109               653,349
      　　未収運用受託報酬                                  55,665                3,889
      　　未収入金                                 124,194                66,655
      　　未収法人税等                                 105,755                  -
                                        11,117                  -
      　　未収消費税等
      　　流動資産合計                                2,746,576               2,649,314
      　固定資産
      　　有形固定資産                                       ※1
      　　　建物                                  39,156                  0
      　　　器具備品                                  9,263                 0
                                        10,460                  0
      　　　リース資産
      　　　有形固定資産合計                                  58,880                  0
      　　無形固定資産                                       ※2
      　　　ソフトウェア                                  8,845                 -
                                         288                -
      　　　電話加入権
      　　　無形固定資産合計                                  9,133                 -
      　　投資その他の資産
                                        72,570               65,234
      　　　長期差入保証金
      　　　投資その他の資産合計                                  72,570               65,234
      　　固定資産合計                                 140,585                65,234
      　資産合計                                2,887,161               2,714,549
      負債の部
      　流動負債
      　　未払金
      　　　未払手数料                                 317,094               329,929
      　　　関係会社未払金                                 185,847               104,786
      　　　その他未払金                                  14,894               30,830
      　　未払費用                                  84,136               59,296
      　　未払法人税等                                     -             8,794
      　　預り金                                  18,620               13,253
      　　賞与引当金                                 273,683               318,565
      　　ファンド負担金返金関連費用引当金                                  9,200                 -
      　　未払消費税等                                     -             8,696
                                        3,425               3,425
      　　リース債務
      　　流動負債合計                                 906,902               877,580
      　固定負債
      　　退職給付引当金                                 304,220               285,296
      　　リース債務                                  7,966               4,540
      　　固定負債合計                                 312,187               289,837
      　負債合計                                1,219,089               1,167,417
      純資産の部
      　株主資本
      　　資本金                                 649,500               649,500
      　　資本剰余金
      　　　資本準備金                                 616,875               616,875
      　　　資本剰余金合計                                 616,875               616,875
      　　利益剰余金
      　　　その他利益剰余金
                                       401,696               280,756
      　　　　繰越利益剰余金
      　　　利益剰余金合計                                 401,696               280,756
      　　株主資本合計                                1,668,071               1,547,131
      　純資産合計                                1,668,071               1,547,131
      負債・純資産合計                                2,887,161               2,714,549
                                70/92



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    (2)  【損益計算書】
                                                     ( 単位:千円)
                                    前事業年度              当事業年度
                                （自   令和   2年  1月  1日    （自   令和   3年  1月  1日
                                 至  令和   2年12月31日）          至  令和   3年12月31日）
      営業収益
      　委託者報酬                                  4,038,098              3,871,102
      　運用受託報酬                                    91,506              23,831
      　その他営業収益                                   337,587              325,922
      　営業収益合計                                  4,467,192              4,220,855
      営業費用
      　支払手数料                                  1,656,625              1,636,789
      　広告宣伝費                                    56,177              59,766
      　調査費                                   243,581              256,922
      　委託調査費                                   950,790              804,220
      　委託計算費                                    89,937              88,790
      　通信費                                    16,209              11,652
                                          4,063              3,224
      　諸会費
      　営業費用合計                                  3,017,384              2,861,365
      一般管理費
      　役員報酬                                   146,706              116,805
      　給料・手当                                   683,993              672,214
      　賞与                                   189,321              233,894
      　交際費                                    3,490              3,211
      　旅費交通費                                    3,532              1,419
      　租税公課                                    19,832              21,288
      　不動産賃借料                                   123,267              121,567
      　退職給付費用                                    80,253              72,322
      　減価償却費                                    22,020              17,184
      　採用費                                    5,056              52,915
      　専門家報酬                                    48,881              39,144
      　業務委託費                                    47,516              25,323
      　敷金の償却                                    2,056              5,801
      　諸経費                                    85,370              79,726
      　一般管理費合計                                  1,461,300              1,462,818
                                        △  11,491            △  103,328
      営業損失(△)
      営業外収益
      　受取利息                                       6              5
      　受取配当金                                    9,720              6,265
      　有価証券売却益                                      16            16,141
      　有価証券評価益                                    18,375              14,092
                                            13              965
      　雑収入
                                          28,131              37,470
      　営業外収益合計
      営業外費用
                                          5,851              5,835
      　為替差損
                                          5,851              5,835
      　営業外費用合計
                                                      △  71,693
      経常利益又は経常損失(△)                                    10,788
      特別利益
      　賞与引当金戻入益                          ※1         185,030                 -
                                            -  ※3          7,027
      　ファンド負担金返金関連費用引当金戻入益
      　特別利益合計                                   185,030               7,027
      特別損失
      　固定資産除却損                                    2,935                -
      　ファンド負担金返金関連費用                          ※2         185,696                 -
      　ゴルフ会員権売却損                                    1,696                -
                                            -  ※4         55,549
      　減損損失
                                         190,328               55,549
      　特別損失合計
                                                     △  120,215
                                          5,490
      税引前当期純利益又は税引前当期純損失(△)
      法人税、住民税及び事業税                                     901              724
                                         204,555                 -
      法人税等調整額
                                         205,457                724
      法人税等合計
                                       △  199,967            △  120,940
      当期純損失(△)
                                71/92



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    (3)  【株主資本等変動計算書】
      前事業年度(自        令和   2年  1月  1日  至  令和   2年12月31日)
                                                     ( 単位:千円)
                                   株主資本
                             資本剰余金         利益剰余金
                                                      純資産
             項目
                                               株主資本
                                                      合計
                        資本金            その他利益剰余金
                                                合計
                             資本準備金
                                     繰越利益剰余金
      当期首残高                  649,500       616,875           935,663     2,202,038       2,202,038
      当期変動額
       剰余金の配当                                 △  334,000     △  334,000     △  334,000
                           －       －
       当期純損失                                 △  199,967     △  199,967     △  199,967
                           －       －
                                        △  533,967     △  533,967     △  533,967
      当期変動額合計                     －       －
      当期末残高                  649,500       616,875           401,696     1,668,071       1,668,071
    　当事業年度       (自  令和   3年  1月  1日  至  令和   3年12月31日)

                                                     ( 単位:千円)
                                   株主資本
                             資本剰余金         利益剰余金
                                                      純資産
             項目
                                               株主資本
                                                      合計
                        資本金            その他利益剰余金
                                                合計
                             資本準備金
                                     繰越利益剰余金
      当期首残高                  649,500       616,875           401,696     1,668,071       1,668,071
      当期変動額
       剰余金の配当
                           －       －           －       －       －
       当期純損失                                 △  120,940     △  120,940     △  120,940
                           －       －
                                        △  120,940     △  120,940     △  120,940
      当期変動額合計                     －       －
      当期末残高                  649,500       616,875           280,756     1,547,131       1,547,131
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    重要な会計方針
      1.  資産の評価基準及び評価方法

       (1)  有価証券の評価基準及び評価方法
         ①  売買目的有価証券
           時価法により行っています。
      2.  固定資産の減価償却の方法

       (1)  有形固定資産（リース資産を除く）
         ①  平成19年3月31日以前に取得したもの
           旧定額法によっております。
         ②  平成19年4月1日以降に取得したもの

           定額法によっております。
           なお、主な耐用年数は以下の通りであります。
            建物　　　　　　         10年～18年

            器具備品　　　          3年～15年
       (2)  無形固定資産（リース資産を除く）

         　定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期
         間(5年)に基づく定額法を採用しております。
       (3)  リース資産

         　リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
      3.  引当金の計上基準

       (1)  貸倒引当金
         　一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を
         勘案し、回収不能見込額を計上しております。
         但し、当期の計上額はありません。
       (2)  賞与引当金

         　役員及び従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当期負担額を計上しております。
       (3)  退職給付引当金

         　従業員の退職金の支払に備えて、当社退職金規程及び特別退職慰労引当金規程に基づく当期末自己
         都合退職金要支給額を計上しております。また、内規に基づく役員退職慰労引当金を退職給付引当金
         に含めて計上しております。
       (4)  ファンド負担金返金関連費用引当金

         　当社は、令和2年4月3日付行政処分に基づき、同年6月12日、金融庁に「業務改善報告書」を提出い
         たしました。今般の行政            処分において指摘されております特定の投資信託（マザーファンド）に投資
         している投資信託及び最終受益者に生じた不利益を解消する為の費用の支出に備えるため、令和                                               2 年
         12月31日において、返金関連費用の見積額に基づき計上しておりました。当期末（令和3年12月31
         日）においては、合理的に将来の支出の引当てが不要と判断されるため、全額取り崩しております。
      4.  その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

       (1)  消費税等の会計処理
         　消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
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    未適用の会計基準等
      (1)  収益認識に関する会計基準等

      •「収益認識に関する会計基準」
      （企業会計基準第29号           令和2年3月31日        企業会計基準委員会）
      •「収益認識に関する会計基準の適用指針」
      （企業会計基準適用指針第30号                令和3年3月26日        企業会計基準委員会）
      　①概要

      　　収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識されます。
      　　ステップ1：顧客との契約を識別する。
      　　ステップ2：契約における履行義務を識別する。　
      　　ステップ3：取引価格を算定する。
      　　ステップ4：契約における履行義務に取引価格を配分する。
      　　ステップ5：履行義務を充足する時又は充足するにつれて収益を認識する。
      　②適用予定日

      　　令和4年12月期の期首から適用します。
      　③当該会計基準等の適用による影響

      　　当該会計基準等の適用による影響は、現時点で評価中であります。
      (2)  時価の算定に関する会計基準等

      •「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号                            令和元年7月4日        企業会計基準委員会）
      •「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号                                      令和元年7月4日        企業会計基
       準委員会）
      •「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号                           令和元年7月4日        企業会計基準委員会）
      •「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号                                       令和2年3月31日        企業会計
       基準委員会）
      　①概要

        　国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）が、公正価値測定についてほぼ同
        じ内容の詳細なガイダンス（国際財務報告基準（IFRS）においてはIFRS第13号「公正価値測定」、米国
        会計基準においてはAccounting                Standards     Codification       の  Topic   820「公正価値測定」）を定めてい
        る状況を踏まえ、企業会計基準委員会において、主に金融商品の時価に関するガイダンス及び開示に関
        して、日本基準を国際的な会計基準との整合性を図る取組みが行われ、「時価の算定に関する会計基
        準」等が公表されたものです。
        　企業会計基準委員会の時価の算定に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、統一的
        な算定方法を用いることにより、国内外の企業間における財務諸表の比較可能性を向上させる観点か
        ら、IFRS第13号の定めを基本的にすべて取り入れることとされ、また、これまで我が国で行われてきた
        実務等に配慮し、財務諸表間の比較可能性を大きく損なわせない範囲で、個別項目に対するその他の取
        扱いを定めることとされています。
      　②適用予定日

      　　令和4年12月期の期首から適用します。
      　③当該会計基準等の適用による影響

      　　当該会計基準等の適用による影響は、現時点で評価中であります。
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    注記事項
    ( 貸借対照表関係)
      ※1  有形固定資産の減価償却累計額は以下の通りであります。
                           前事業年度                  当事業年度

                        ( 令和   2年12月31日現在)               ( 令和   3年12月31日現在)
      建物                        74,199   千円              113,356    千円
      器具備品                        52,303   千円               59,346   千円
      リース資産                         6,192   千円               16,652   千円
             計                132,695    千円              189,355    千円
      ( 注)  上記減価償却累計額には、有形固定資産の減損損失累計額が含まれております。
      ※2  無形固定資産の減価償却累計額は以下の通りであります。

                           前事業年度                  当事業年度

                        ( 令和   2年12月31日現在)               ( 令和   3年12月31日現在)
      ソフトウェア                        31,403   千円               38,968   千円
      電話加入権                           - 千円                288  千円
             計                31,403   千円               39,256   千円
      ( 注)  上記減価償却累計額には、無形固定資産の減損損失累計額が含まれております。
    ( 損益計算書関係)

     ※1  賞与引当金戻入益に関する事項
      　令和元年12月31日における賞与引当金のうち従来の見積額との差額を、賞与引当金戻入益として特別利益
      に計上しております。賞与引当金戻入益の計上額は、役員及び従業員の賞与の支払に備える為の賞与引当金
      に対する引当金戻入額となります。
     ※2  ファンド負担金返金関連費用に関する事項
      　今般の行政処分の対象となりました当社の業務運営を原因として、ファンド及び受益者に生じた不利益を
      解消すべく、過去にファンドで負担していた費用を当社からファンドへ返金、また不利益が生じているファ
      ンドの受益者への当該不利益解消の為の返金を実施しております。また返金を実施する上で必要となる関連
      費用についても、当該費用として計上しております。
     ※3  ファンド負担金返金関連費用引当金戻入益に関する事項
      　当社は、令和2年4月3日付行政処分において指摘されておりました特定の投資信託（マザーファンド）に
      投資している投資信託及び最終受益者に生じた不利益を解消する為の費用の支出に備え、ファンド負担金返
      金関連費用引当金を計上しておりましたが、当期末（令和3年12月31日）において合理的に将来の支出の引
      当てが不要と判断されるため、令和2年12月31日における当該引当金のうち当期における支出額との差額に
      ついては、ファンド負担金返金関連費用引当金戻入益に計上しております。
     ※4  減損損失に関する事項
      　当事業年度において、当社は以下の資産グループについて減損損失を計上しました。
          用途          場所                 種類                金額
                   東京都           建物・器具備品・リース資産・
        事務所設備                                           55,549   千円
                  千代田区             ソフトウェア・電話加入権
      （経緯）
      　上記資産につきまして、営業活動から生じる損益が継続してマイナスになっており、見積期間内において
      将来のキャッシュ・フローも見込まれないことから、回収可能価額を零と評価し、帳簿価格全額を回収不能
      として減損損失を特別損失に計上しております。
      　　（減損損失の金額）

      　　　建物                                  32,299   千円
      　　　器具備品                                  5,672   千円
      　　　リース資産                                  7,302   千円
      　　　ソフトウェア                                  9,986   千円
                                         288
                                           千円
      　　　電話加入権
                                           千円
      　　　合計                                  55,549
      （グルーピングの方法）

      　当社は投資信託委託・投資顧問業務等を営んでおります。資産のグルーピングについては、全ての資産が
      一体となってキャッシュ・フローを生み出す為、事務所の全資産を一つの単位として実施しております。
      （回収可能価格の算定方法）

      　当社の回収可能価格は使用価値を使用しておりますが、営業活動から生じるキャッシュ・フローが継続し
      てマイナスとなっているため、使用価値は零として算定しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ( 株主資本等変動計算書関係)
    　前事業年度（自         令和   2年  1月  1日    至  令和   2年12月31日）
      1 ．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                 当事業年度        当事業年度        当事業年度        当事業年度
                期首株式数(株)        増加株式数(株)        減少株式数(株)         末株式数(株)
      発行済株式
       普通株式
                     23,060           -        -      23,060
       合計
                     23,060           -        -      23,060
    　2．配当に関する事項

    　(1)   配当金支払額
                 株式の     配当金の総額              1 株当たり
          決議                   配当の原資               基準日        効力発生日
                 種類     ( 百万円)            配当額(円)
       令和2年3月25日
                普通株式          334  利益剰余金         14,483    令和元年12月31日         令和2年3月25日
       定時株主総会
     (2)  基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの

      該当事項はありません。
    　当事業年度（自         令和   3年  1月  1日    至  令和   3年12月31日）

      1 ．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                 当事業年度        当事業年度        当事業年度        当事業年度
                期首株式数(株)        増加株式数(株)        減少株式数(株)         末株式数(株)
      発行済株式
       普通株式
                     23,060           -        -      23,060
       合計
                     23,060           -        -      23,060
    　2．配当に関する事項

    　(1)   配当金支払額
      該当事項はありません。
     (2)  基準日が当期に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌期となるもの

      該当事項はありません。
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    ( 金融商品関係）
    (1)  金融商品の状況に関する事項
       ①  金融商品に対する取組方針
       　当社は、投資運用業などの金融サービス事業を行っております。そのため、資金運用については、預
       金等の短期的で安全性の高い金融資産に限定し、顧客利益に反しない運用を行っております。また、借
       入等の資金調達及びデリバティブ取引は行っておりません。
       ②  金融商品の内容及びリスク

       　有価証券は、主に自己で設定した投資信託へのシードマネーの投入によるものであります。これら投
       資信託の投資対象は株式、公社債等のため、価格変動リスクや信用リスク、流動性リスク、為替変動リ
       スクに晒されております。
       　営業債権である未収委託者報酬は、信託財産中から支弁されるものであり、信託財産については受託
       者である信託銀行において分別管理されているため、リスクは僅少となっております。
       　営業債権である未収運用受託報酬は、年金信託勘定との投資一任契約により分別管理されている信託
       財産が裏付けとなっているため、リスクは僅少となっております。
       　営業債権である未収入金は、主に同一の親会社をもつ会社への債権であり、リスクは僅少となってお
       ります。
       　長期差入保証金は、建物等の賃借契約に関連する敷金等であり、差入先の信用リスクに晒されており
       ます。
       　また、営業債務である未払金は、すべて1年以内の支払期日であります。
       ③  金融商品に係るリスク管理体制

       　当社は、有価証券について、毎月末に時価を算出し評価損益を把握しております。
       　また、営業債権について、定期的に期日管理及び残高管理を行っております。
       　なお、長期差入保証金についても、差入先の信用リスクについて、定期的に管理を行っております。
    (2)  金融商品の時価等に関する事項

       貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下の通りであります。
     　前  事業年度（令和        2年12月31日）

                                        ( 単位:千円)
                      貸借対照表
                                時価(*)         差額
                      計上額(*)
       (1)  現金及び預金              1,083,875         1,083,875            -
       (2)  預託金                52,153         52,153           -
       (3)  有価証券                627,221         627,221           -
       (4)  未収委託者報酬                650,109         650,109           -
       (5)  未収運用受託報酬                55,665         55,665           -
       (6)  未収入金                124,194         124,194           -
       (7)  長期差入保証金                72,570         72,570           -
       (8)  未払金               (517,836)         (517,836)            -
      （*）負債に計上されているものについては、（　）で示しております。
     　当事業年度（令和          3年12月31日）

                                        ( 単位:千円)
                      貸借対照表
                                時価(*)         差額
                      計上額(*)
       (1)  現金及び預金              1,538,878         1,538,878            -
       (2)  預託金                   -         -        -
       (3)  有価証券                346,148         346,148           -
       (4)  未収委託者報酬                653,349         653,349           -
       (5)  未収運用受託報酬                 3,889         3,889          -
       (6)  未収入金                66,655         66,655           -
       (7)  長期差入保証金                65,234         65,234           -
       (8)  未払金               (465,547)         (465,547)            -
      （*）負債に計上されているものについては、（　）で示しております。
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      ( 注1)   金融商品の時価の算定方法に関する事項
       (1)  現金及び預金、(2)          預託金
          　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
          よっております。
       (3)  有価証券
          　株式は取引所の価格、債券は取引所の価格又は取引金融機関から提示された価格によってお
          ります。投資信託は、公表されている基準価格又は取引金融機関から提示された価格によって
          おります。
       (4)  未収委託者報酬、         (5)  未収運用受託報酬、(6)            未収入金
          　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
          よっております。
       (7)  長期差入保証金
          　これらの時価については、敷金の性質及び賃貸借契約の期間から帳簿価額にほぼ等しいこと
          から、当該帳簿価額によっております。
       (8)  未払金
          　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
          よっております。
      ( 注2)   金銭債権の決算日後の償還予定額

       前事業年度（令和         2年12月31日）

                                                 ( 単位:千円)
                               1 年超         5 年超
                     １年以内                            10 年超
                              5年以内         10年以内
       現金及び預金               1,083,875             -         -         -
       預託金                 52,153            -         -         -
       未収委託者報酬                650,109            -         -         -
       未収運用受託報酬                 55,665            -         -         -
       未収入金                124,194            -         -         -
       長期差入保証金                  619        71,951            -         -
       合計               1,966,617           71,951            -         -
       当事業年度（令和         3年12月31日）

                                                 ( 単位:千円)
                               1 年超         5 年超
                     １年以内                            10 年超
                              5年以内         10年以内
       現金及び預金               1,538,878             -         -         -
       預託金                   -         -         -         -
       未収委託者報酬                653,349            -         -         -
       未収運用受託報酬                 3,889           -         -         -
       未収入金                 66,655            -         -         -
       長期差入保証金                  496        64,738            -         -
       合計               2,263,268           64,738            -         -
     ( 有価証券関係)

     　(1)   売買目的有価証券
                                   前事業年度            当事業年度
                                 令和   2年12月31日         令和   3年12月31日
       事業年度の損益に含まれた評価差額                            18,375    千円        14,092    千円
     ( デリバティブ取引関係)

     　該当事項はありません。
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    ( 退職給付関係)
     1 ．採用している退職金制度の概要

      　退職一時金制度を採用しております。退職給付会計に関する実務指針(平成11年9月14日                                            日本公認会計
      士協会会計制度委員会報告第13号)に定める簡便法(期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法)に
      より、当期末において発生していると認められる額を計上しております。また、内規に基づく役員退職慰
      労金の当期末所要額も退職給付引当金に含めて計上しております。
     2 ．退職給付債務に係る期首残高と期末残高の調整表

                              前事業年度                 当事業年度

                           （自   令和   2年  1月  1日       （自   令和   3年  1月  1日
                          　　至    令和   2年12月31日）          　　至    令和   3年12月31日）
       退職給付引当金期首残高                         295,309    千円             304,220    千円
       退職給付費用                         137,757    千円             81,072   千円
                              △  128,846                △  99,996
       退職給付の支払額                             千円                 千円
       退職給付引当金期末残高                         304,220    千円             285,296    千円
       ( 注)  上表については、役員に対する退職慰労金に係る金額を含めて表示しております。

     3 ．退職給付費用に関する事項

                              前事業年度                 当事業年度

                           （自   令和   2年  1月  1日       （自   令和   3年  1月  1日
                          　　至    令和   2年12月31日）          　　至    令和   3年12月31日）
       簡便法で計算した退職給付費用                          80,253   千円             72,322   千円
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ( 税効果会計関係）
      1 ．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

                                                    ( 単位:千円)
                                    前事業年度              当事業年度
                                 ( 令和   2年12月31日)           ( 令和   3年12月31日)
     繰延税金資産
      賞与引当金損金算入限度超過額                               80,942              84,614
      退職給付引当金損金算入限度超過額                               93,152              87,357
      未払費用否認額                               12,666               9,925
      未払事業税                                  -            3,340
      資産除去債務                               15,063              16,839
      減損損失                                  -           17,093
      繰越欠損金                               59,602              68,995
                                      3,925               664
      その他
     繰延税金資産の総額                                265,352              288,831
                                   △  59,602            △  68,995
      税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額
                                   △  179,818            △  191,114
      将来減算一時金差異等の合計に係る評価性引当額
                                   △  239,421            △  260,110
     評価性引当額小計
     繰延税金資産合計                                25,931              28,721
                                   △  25,931            △  28,721
     繰延税金負債との相殺
     繰延税金資産の純額                                   -              -
     繰延税金負債
                                    △  2,303
      未収事業税                                                -
                                   △  23,628            △  28,721
      有価証券評価益
                                   △  25,931            △  28,721
     繰延税金負債合計
                                     25,931              28,721
     繰延税金資産との相殺
     繰延税金負債（△）の純額                                   -              -
      2 ．税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額

       前事業年度(令和         2年12月31日)
                                                    ( 単位:千円)
                          1 年超     2 年超     3 年超     4 年超
                    1 年以内                            5 年超     合計
                          2年以内      3年以内      4年以内      5年以内
       税務上の繰越欠損金                 -      -      -      -      -   59,602      59,602
                                                △  59,602    △  59,602
       評価性引当金                 -      -      -      -      -
       繰延税金資産                 -      -      -      -      -      -      -
       (a)  税務上の繰越欠損金は法定実効税率を乗じた額であります。

       (b)  税務上の繰越欠損金59,602千円(法定実効税率を乗じた額)の全額について、評価性引当金を計上して
         おります。
         当該繰延税金資産を計上した税務上の繰越欠損金は、将来の課税所得の見込みの計画により、回収不
         可能と判断し、繰延税金資産を認識しておりません。
       当事業年度(令和         3年12月31日)

                                                    ( 単位:千円)
                          1 年超     2 年超     3 年超     4 年超
                    1 年以内                            5 年超     合計
                          2年以内      3年以内      4年以内      5年以内
       税務上の繰越欠損金                 -      -      -      -      -   68,995      68,995
                                                △  68,995    △  68,995
       評価性引当金                 -      -      -      -      -
       繰延税金資産                 -      -      -      -      -      -      -
       (a)  税務上の繰越欠損金は法定実効税率を乗じた額であります。

       (b)  税務上の繰越欠損金68,995千円(法定実効税率を乗じた額)の全額について、評価性引当金を計上して
         おります。
         当該繰延税金資産を計上した税務上の繰越欠損金は、将来の課税所得の見込みの計画により、回収不
         可能と判断し、繰延税金資産を認識しておりません。
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      3 ．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の

       原因となった主要な項目別の内訳
                                                   ( 単位:   ％)
                                   前事業年度             当事業年度
                                 ( 令和   2年12月31日)          ( 令和   3年12月31日)
      法定実効税率
                                     30.62               -
      ( 調整)
       住民税均等割                              17.30               -
       交際費等永久差異                              63.11               -
                                   △  729.95                -
       役員給与永久差異
       評価性引当金                            4,360.68                 -
                                     0.32               -
       その他
       税効果会計適用後の法人税の負担率                            3,742.09                 -
    ( 注)  当事業年度は税引前当期純損失を計上しているため、差異の原因についての記載を省略しております。

    ( 持分法損益等)

      該当事項はありません。
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    (関連当事者情報)
    前事業年度（自       令和  2年  1月  1日   至 令和  2年12月31日）
    1．関連当事者との取引
    (1)  親会社及び法人主要株主等
                               議決権等
                       資本金
                                                         期末残高
                           事業の    の所有     関連当事者             取引金額
     属 性
          会社等の名称        所在地     又は                   取引の内容           科目
                            内容   (被所有)      との関係            （千円）
                                                         （千円）
                       出資金
                                割合
         プルーデンシャ
         ル・コーポレー
                   英国    3,033  百万   持株   被所有
     親会社    ション・ホール                          管理業務の委託        業務委託       61,965    未払金      966
                  ロンドン市      米ドル    会社   間接100%
         ディングス・リミ
         テッド
    (2)  兄弟会社等

                              議決権等
                       資本金
                                                         期末残高
                           事業の    の所有     関連当事者             取引金額
     属 性
          会社等の名称        所在地     又は                   取引の内容           科目
                            内容   (被所有)      との関係            （千円）
                                                         （千円）
                       出資金
                               割合
         ピーピーエム
     親会社の              米国     1千   投資               委託調査費の
                               なし   調査業務の委託               82,987    未払金     15,230
         アメリカ    インク
     子会社            イリノイ州      米ドル    運用業                支払(注1)
                                          その他営業収
                                   サービス契約              337,587    未収入金     123,969
                                          益の受取(注2)
                                          委託調査費の
                       1百万
         イーストスプリン
                                                 840,440
                                           支払(注1)
                                   調査業務の委託
                       シンガ
     親会社の    グ・インベストメン         シンガポー          投資
                               なし
                                                      未払金    152,987
                                   計算業務の委託
     子会社    ツ（シンガポール)          ル    ポール    運用業
                                          委託計算費の
                                   情報システム               12,081
         リミテッド
                        ドル
                                           支払(注1)
                                    関係契約
                                    役員の兼任
                                          情報関連費の
                                                  59,825    未払金     16,663
                                            支払
                                          ロイヤリティ
                       1千5万
         イーストスプリン
                                   商標使用契約               20,928
                           その他
                                            の支払
                       シンガ
     親会社の    グ・インベストメン         シンガポー
                           サービ    なし                       -      -
     子会社    ツ・サービス・プラ          ル    ポール
                                   情報システム       情報関連費の
                            ス業
                                                  4,523
         イベートリミテッド
                        ドル
                                    関係契約        支払
                       319 百万
     親会社の    プルーデンシャル・                   サービ        情報システム
                 マレーシア     マレーシア         なし            業務委託       14,345     -      -
     子会社    サービス・アジア                   ス業         関連契約
                      リンギット
    取引条件及び取引条件の決定方針等
    (注1)委託調査費及び委託計算費は、第三者との取引と同様の契約に基づき決定されております。
    (注2)その他営業収益は関連会社等が運用する海外投信に係る通信・取次ぎ・翻訳業務のサービス報酬であります。
       料率は関連会社間で協議の上合理的に決定しております。
    2．親会社に関する注記

     Prudential     plc   (ロンドン証券取引所、ニューヨーク証券取引所、シンガポール証券取引所、香港証券取引所に上場)
     Prudential     Corporation     Asia  Limited
     Prudential     Holdings    Limited
     Prudential     Corporation     Holdings    Limited
     Eastspring     Investments     Group   Pte.  Ltd.
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    当事業年度（自       令和  3年  1月  1日   至 令和  3年12月31日）
    1．関連当事者との取引
    (1)  親会社及び法人主要株主等
                               議決権等
                       資本金
                                                         期末残高
                           事業の    の所有     関連当事者             取引金額
     属 性
          会社等の名称        所在地     又は                   取引の内容           科目
                            内容   (被所有)      との関係            （千円）
                                                         （千円）
                       出資金
                                割合
         プルーデンシャ
         ル・コーポレー
                   英国    3,033  百万   持株   被所有
     親会社    ション・ホール                          管理業務の委託        業務委託       74,937    未払金     4,810
                  ロンドン市      米ドル    会社   間接100%
         ディングス・リミ
         テッド
    (2)  兄弟会社等
                               議決権等
                       資本金
                                                         期末残高
                           事業の    の所有     関連当事者             取引金額
      属 性
          会社等の名称        所在地     又は                   取引の内容           科目
                            内容   (被所有)      との関係            （千円）
                                                         （千円）
                       出資金
                                割合
                                          その他営業収
                                   サービス契約              325,922    未収入金     66,635
                                          益の受取(注2)
                                          委託調査費の
                        1百万
         イーストスプリン
                                                 699,932
                                           支払(注1)
                                   調査業務の委託
                       シンガ
     親会社の    グ・インベストメ        シンガポー          投資
                                なし
                                                      未払金     59,371
                                   計算業務の委託
     子会社    ンツ（シンガポー          ル    ポール    運用業
                                          委託計算費の
                                   情報システム               9,284
         ル)リミテッド
                        ドル
                                           支払(注1)
                                    関係契約
                                    役員の兼任
                                          情報関連費の
                                                  76,460    未払金     26,625
                                            支払
         イーストスプリン
                                          ロイヤリティ
                       1千5万
                                   商標使用契約               9,449
         グ・インベストメ                  その他
                                            の支払
                       シンガ
     親会社の             シンガポー
         ンツ・サービス・                  サービ    なし                      未払金     13,979
     子会社              ル    ポール
                                   情報システム       情報関連費の
         プライベートリミ                   ス業
                                                  10,176
                        ドル
                                    関係契約        支払
         テッド
         プルーデンシャ              319 百万
     親会社の                       サービ        情報システム
         ル・サービス・ア        マレーシア     マレーシア         なし            業務委託       11,242     -      -
     子会社                       ス業        関連契約
         ジア             リンギット
    取引条件及び取引条件の決定方針等
    (注1)委託調査費及び委託計算費は、第三者との取引と同様の契約に基づき決定されております。
    (注2)その他営業収益は関連会社等が運用する海外投信に係る通信・取次ぎ・翻訳業務のサービス報酬であります。
       料率は関連会社間で協議の上合理的に決定しております。
    2．親会社に関する注記

     Prudential     plc   (ロンドン証券取引所、ニューヨーク証券取引所、シンガポール証券取引所、香港証券取引所に上場)
     Prudential     Corporation     Asia  Limited
     Prudential     Holdings    Limited
     Prudential     Corporation     Holdings    Limited
     Eastspring     Investments     Group   Pte.  Ltd.
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ( 資産除去債務関係）
    　当社は、本社オフィスの不動産賃借契約に基づき、オフィスの退去時における原状回復に係る債務を、資
    産除去債務として認識しております。
    　なお、資産除去債務の負債計上に代えて、不動産賃借契約に関連する敷金の回収が最終的に見込めないと
    認められる金額を合理的に見積り、そのうち当期の負担に属する金額を費用に計上する方法によっておりま
    す。
    ( セグメント情報等）

    　セグメント情報
    　当社の報告セグメントは「投資運用業」という単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    関連情報

     1.  製品及びサービスごとの情報
    　前事業年度（自         令和   2年  1月  1日  至  令和   2年12月31日）
                                                ( 単位:千円)
                     委託者報酬        運用受託報酬         その他営業収益           合計
      外部顧客からの営業収益                 4,038,098          91,506          337,587      4,467,192
    　当事業年度       (自  令和   3年  1月  1日  至  令和   3年12月31日)

                                                ( 単位:千円)
                     委託者報酬        運用受託報酬         その他営業収益           合計
      外部顧客からの営業収益                 3,871,102          23,831          325,922      4,220,855
     2.  地域ごとの情報

     (1)  営業収益
     　本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごと
     の営業収益の記載を省略しております。
     (2)  有形固定資産

     　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域
     ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
     3.  主要な顧客ごとの情報

     　外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10％以上を占める相手先がいないため、記載
     はありません。
    (1 株当たり情報)

                           前事業年度                当事業年度
                        （自   令和   2年  1月  1日      （自   令和   3年  1月  1日
                       　　至    令和   2年12月31日）         　　至    令和   3年12月31日）
     1 株当たり純資産額                        72,336   円14銭             67,091   円56銭
                            △  8,671円60銭              △  5,244円58銭
     1 株当たり当期純損失金額(△)
    ( 注1)   潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しており
    ません。
    ( 注2)   1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下の通りであります。

                           前事業年度                当事業年度

                        （自   令和   2年  1月  1日      （自   令和   3年  1月  1日
                       　　至    令和   2年12月31日）         　　至    令和   3年12月31日）
     当期純損失(△)                        △199,967千円                △120,940千円
     普通株主に帰属しない金額                               -                -
     普通株主に係る当期純損失(△)                        △199,967千円                △120,940千円
     普通株式の期中平均株式数                           23,060   株             23,060   株
    ( 重要な後発事象)

    　該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ４【利害関係人との取引制限】
     委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる
     行為が禁止されています。
     (1)   自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこ
        と(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させる
        おそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
     (2)   運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、もし
        くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣
        府令で定めるものを除きます。)。
     (3)   通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親
        法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業
        者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以
        下(4)および(5)において同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有
        していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令
        で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または店頭
        デリバティブ取引を行うこと。
     (4)   委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方
        針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行
        うこと。
     (5)   上記(3)および(4)に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為で
        あって、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜
        させるおそれのあるものとして内閣府令で定める行為。
    ５【その他】

     (1)   定款の変更、事業譲渡又は事業譲受、出資の状況その他の重要事項
       委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
     (2)   訴訟事件その他の重要事項
       委託会社および当ファンドに重要な影響を与えると予想される訴訟事件等は発生していません。
                                85/92










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    第２【その他の関係法人の概況】

    １【名称、資本金の額及び事業の内容】
    (1)   受託会社
       名　　　称          ：みずほ信託銀行株式会社
       資本金の額          ：247,369百万円（2021年9月末現在）
       事業の内容          ：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営
                  等に関する法律（兼営法）に基づき信託業務を営んでいます。
       ＜再信託受託会社＞
       名　　　称          ：株式会社日本カストディ銀行
       資本金の額          ：51,000百万円（          2021  年9月末    現在）
       事業の内容          ：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営
                  等に関する法律（兼営法）に基づき信託業務を営んでいます。
    (2)   販売会社

                                  資本金の額
                 名称                                事業の内容
                               （2021年9月末現在）
       株式会社ＳＢＩ証券                           48,323    百万円
       マネックス証券株式会社                           12,200    百万円
       内藤証券株式会社                            3,002   百万円
       岩井コスモ証券株式会社                           13,500    百万円
       静銀ティーエム証券株式会社                            3,000   百万円
       むさし証券株式会社                            5,000   百万円
       東海東京証券株式会社                            6,000   百万円
       日産証券株式会社                            1,500   百万円
       ＳＭＢＣ日興証券株式会社                           10,000    百万円
       野村證券株式会社                           10,000    百万円
       浜銀ＴＴ証券株式会社                            3,307   百万円
                                             金融商品取引法に定
       播陽証券株式会社                             112  百万円
                                             める第一種金融商品
       水戸証券株式会社                           12,272    百万円
                                             取引業を営んでいま
                                          *
                                             す。
       楽天証券株式会社
                                   17,495    百万円
       ワイエム証券株式会社                            1,270   百万円
       中銀証券株式会社                            2,000   百万円
       西日本シティＴＴ証券株式会社                            3,000   百万円
       株式会社証券ジャパン                            3,000   百万円
       クレディ・スイス証券株式会社                           78,100    百万円
       池田泉州ＴＴ証券株式会社                            1,250   百万円
       ほくほくＴＴ証券株式会社                            1,250   百万円
       十六ＴＴ証券株式会社                            3,000   百万円
       岡三にいがた証券株式会社                             852  百万円
       au カブコム証券株式会社                           7,196   百万円
                  ※
                                  135,000     百万円
       株式会社足利銀行
                                             銀行法に基づき、銀
       株式会社池田泉州銀行                           61,385    百万円
                                             行業を営んでいま
       ソニー銀行株式会社                           38,500    百万円
                                             す。
                      ※
                                   26,000    百万円
       株式会社東京スター銀行
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                             銀行法に基づき、銀
                                             行業を営むととも
                                             に、金融機関の信託
                      ※
                                  247,369     百万円       業務の兼営等に関す
       みずほ信託銀行株式会社
                                             る法律（兼営法）に
                                             基づき信託業務を営
                                             んでいます。
       ※　新規申込みのお取扱いは行いません。
       ＊　2021年12月末現在
    (3)   投資顧問会社

       名　　　称          ：ピーピーエム          アメリカ      インク（PPM        America,      Inc.）
       資本金の額          ：1,000米ドル（2020年12月末現在）
       事業の内容          ：米国において、内外の有価証券等にかかる投資顧問業務およびその
                  他付帯・関連する一切の業務を営んでいます。
    ２【関係業務の概要】

    (1)   受託会社
      当ファンドの受託者として信託財産の保管、管理等を行います。なお、信託事務の一部につ
      き、再信託受託会社に委託することがあります。
    (2)   販売会社

      当ファンドの受益権の募集の取扱いおよび販売、一部解約に関する事務、一部解約金・収益分
      配金および償還金の支払いに関する事務等を行います。
    (3)   投資顧問会社

      委託会社よりマザーファンドの運用指図に関する権限の一部につき委託を受けて投資判断・発
      注等を行います。
    ３【資本関係】

    (1)   受託会社
      該当事項はありません。
    (2)   販売会社

      該当事項はありません。
    (3)   投資顧問会社

      委託会社とマザーファンドの運用委託先である投資顧問会社との間に資本関係はありません。
                                87/92







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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第３【その他】

    １．目論見書の表紙に、委託会社の名称および本店の所在地ならびに販売会社の名称を記載し、当

       ファンドのロゴ・マーク、図案、愛称等を記載することがあります。また、委託会社の名称
       等、当ファンドの概略的性格を表示する文言を記載することがあります。
    ２．届出書本文「第一部               証券情報」および「第二部                ファンド情報」に記載の内容について、投資

       者の理解を助けるため、当該内容を説明した図表等を付加して目論見書の当該内容に関連する
       箇所に記載することがあります。また、「投資信託の仕組み」および「投資信託の特徴」につ
       いて記載することがあります。
    ３．届出書本文「第二部               ファンド情報　第１            ファンドの状況　５            運用状況」等の情報について、

       表等の表示に加えて、グラフで表示した情報を目論見書に添付することがあります。
    ４．目論見書は電子媒体等として使用されるほか、インターネット等に掲載されることがありま

       す。
    ５．目論見書は別称として、「投資信託説明書（交付目論見書）」または「投資信託説明書（請求

       目論見書）」という名称を使用することがあります。
    ６．投資信託説明書（交付目論見書）の表紙に、委託会社の金融商品取引業者登録番号および目論

       見書の使用開始日を記載することがあります。
    ７．投資信託説明書（請求目論見書）に当ファンドの約款の全文を添付することがあります。

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                                          イーストスプリング・インベストメンツ株式会社(E12566)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の監査報告書
                                                令和４年３月３日
    イーストスプリング・インベストメンツ株式会社
      取締役会　御中
                      有限責任      あずさ監査法人

                       東京事務所
                      指定有限責任社員
                                     公認会計士         三添　明敏
                      業  務  執  行  社  員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委
    託会社等の経理状況」に掲げられているイーストスプリング・インベストメンツ株式会社の令
    和３年１月１日から令和３年12月31日までの第23期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
    表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
    行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
    基準に準拠して、イーストスプリング・インベストメンツ株式会社の令和３年12月31日現在の
    財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に
    表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
    行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
    記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独
    立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意
    見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
    務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
    ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
    することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
    が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
    に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
    る。
      監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視する
    ことにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
    による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
    の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
    生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
    合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
    通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・  不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リス
      クに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・  財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監
      査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査
      に関連する内部統制を検討する。
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    ・  経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計
      上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・  経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手
      した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関
      して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確
      実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、
      又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除
      外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手
      した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続でき
      なくなる可能性がある。
    ・  財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基
      準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び
      内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価す
      る。
      監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
    た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているそ
    の他の事項について報告を行う。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
    関係はない。
                                                      以　上

    ( 注)１．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保

         管しております。
    　　２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                  2022年３月２日
    イーストスプリング・インベストメンツ株式会社

      取　締　役　会　御　中
                        ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                            東京事務所
                        指定有限責任社員
                                  公認会計士　大畑         茂
                        業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状
    況」に掲げられているイーストスプリング米国高利回り社債オープンの2021年７月13日から2022年１月11日までの
    特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を
    行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
    イーストスプリング米国高利回り社債オープンの2022年１月11日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する
    特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準に
    おける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、イーストスプリング・インベストメンツ株式会社及びファンドから独立し
    ており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分
    かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査
     手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分
     かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
     価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理
     性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
     づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
     うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の
     注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸
     表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監
     査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性があ
     る。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
     かどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取
     引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     イーストスプリング・インベストメンツ株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認
    会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                   以　   上
    （注）    １．   上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

          おります。
        ２．   XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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