ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
    【提出書類】                   有価証券届出書

    【提出先】                   関東財務局長

    【提出日】                   2022年３月18日

    【発行者名】                   ブラックロック・ジャパン株式会社

    【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長　有田　浩之

    【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目８番３号

    【事務連絡者氏名】                   猪浦　純子

    【電話番号】                   03-6703-7940

    【届出の対象とした募集内国投資信託                   ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー

     受益証券に係るファンドの名称】                  （愛称：ＢＲ　Ｗｉｎ）
    【届出の対象とした募集内国投資信託                   １兆円を上限とします。

     受益証券の金額】
    【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

     (注)　本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

        て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第一部【証券情報】
    (1)【ファンドの名称】

      ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー
      (ファンドの愛称を「ＢＲ　Ｗｉｎ」とします。以下「当ファンド」または「ファンド」といいます。)
    (2)【内国投資信託受益証券の形態等】

      追加型証券投資信託の受益権です。
      当初元本は、１口当り１円です。
      ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定の適用を受け、受
     益権の帰属は、後述の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理機関
     （社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口
     座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受
     益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社は、やむを得ない事情等
     がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の
     形態はありません。
      ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付または
     信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
    (3)【発行（売出）価額の総額】

      １兆円を上限とします。
    (4)【発行（売出）価格】

      購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
      基準価額につきましては、販売会社または下記にお問い合わせください。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
    (5)【申込手数料】

     ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％（税
      抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
       詳細は販売会社にお問い合わせください。
       （販売会社につきましては、「(8)申込取扱場所」に記載の照会先までお問い合わせください。）
       なお、購入時手数料には消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下「消費税等相当額」とい
      います。）が含まれています（以下同じ。）。
     ②　分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがあります。「累積投資コー

      ス」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
    (6)【申込単位】

      分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き後、無手数料で再
     投資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
      ・一般コース：１万口以上１万口単位
      ・累積投資コース：１万円以上１円単位
      ただし、「累積投資コース」を選択した投資者が収益分配金を再投資する場合は１円単位とします。なお、販売会
     社により上記と異なる購入時の申込単位（以下「購入単位」といいます。）を別に定める場合があります。また、取
     扱いを行うコースは、各販売会社により異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
    (7)【申込期間】

      2022年３月19日から2022年９月16日まで
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      申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
    (8)【申込取扱場所】

      当ファンドの申込取扱場所（以下「販売会社」といいます。）については下記にお問い合わせください。
       ブラックロック・ジャパン株式会社
       電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
    (9)【払込期日】

      投資者は、販売会社が定める日までに、購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた金額に、
     購入時手数料を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものとします。
      振替受益権に係る各購入受付日の発行価額の総額は、販売会社によって追加信託が行われる日に委託会社の指定す
     る口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
    (10)【払込取扱場所】

      上記「(8)申込取扱場所」で払い込みください。
    (11)【振替機関に関する事項】

      振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
    (12)【その他】

     ①　購入代金の利息
       購入代金には利息をつけません。
     ②　日本以外の地域における発行

       行いません。
     ③　購入不可日

       ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
      は、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     ④　振替受益権について

       ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の振替
      業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
       ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の
      業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
      （参考）

       ◆　投資信託振替制度とは、
        ・ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
        ・ファンドの設定、換金、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といいます。）への記
         載・記録によって行われますので、受益証券は発行されません。
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    第二部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」（ファンドの愛称を「ＢＲ　Ｗｉｎ」とします。以
       下「当ファンド」または「ファンド」といいます。）は、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指し
       て運用を行います。
      ②　当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／債券に属しています。下記は、一般社団法人

       投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
       います。
     ＜商品分類表＞

       単位型・追加型           投資対象地域         投資対象資産（収益の源泉）
      単位型投信           国内           株式
      追加型投信           海外           債券
                 内外           不動産投信
                           その他資産（　　　　）
                           資産複合
     ＜属性区分表＞

          投資対象資産             決算頻度        投資対象地域           投資形態         為替ヘッジ
      株式               年１回         グローバル          ファミリー          あり
      　一般               年２回         （日本を含む）          ファンド          （　　　）
      　大型株               年４回         日本
      　中小型株               年６回         北米          ファンド・オブ・          なし
      債券               （隔月）         欧州          ファンズ
      　一般               年12回（毎月）         アジア
      　公債               日々         オセアニア
      　社債               その他         中南米
      　その他債券                        アフリカ
      クレジット属性                        中近東（中東）
      不動産投信                        エマージング
      その他資産
      （投資信託証券（債券））
      資産複合
      　資産配分固定型
      　資産配分変更型
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     ＜各分類および区分の定義＞
      Ⅰ．商品分類
      単位型投信・追加型          追加型投信          一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従
      投信の区分                     来の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
      投資対象地域による          海外          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投
      区分                     資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるもの
                           をいう。
      投資対象資産による          債券          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投
      区分                     資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載があるものをい
                           う。
      Ⅱ．属性区分

      投資対象資産による          その他資産（投資信          目論見書又は投資信託約款において、主として投資信託証券に
      属性区分          託証券（債券））          投資する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンドは、
                           投資信託証券を通じて主として債券に投資する。
      決算頻度による属性          年12回（毎月）          目論見書又は投資信託約款において、年12回（毎月）決算する
      区分                     旨の記載があるものをいう。
      投資対象地域による          グローバル          目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益
      属性区分          （日本を含む）          が日本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをい
                           う。
      投資形態による属性          ファンド・オブ・          「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファン
      区分          ファンズ          ド・オブ・ファンズをいう。
      為替ヘッジによる属          為替ヘッジなし          目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行わない
      性区分                     旨の記載があるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載がないも
                           のをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに
                           対するヘッジの有無をいう。
       上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

      類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご参
      照ください。
      ③　信託金の限度額は、5,000億円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することが

       できます。
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      ④　ファンドの特色
       ａ．主として、先進国の国債および投資適格債、先進国の高利回り社債（ハイ・イールド債）、エマージング諸
        国の債券等、世界の公社債を主要な投資対象とし、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託
        証券に投資します。副次的な投資対象として、一部を優先証券、転換社債、株式（新株引受権証券および新株
        予約権証券を含みます。）に投資を行う投資信託証券を含みます。
       ｂ．投資対象とする投資信託証券（以下「投資対象ファンド」ということがあります。）は以下の通りです。












        ・ブラックロック・グローバル・ファンズ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファ
         ンド　クラスＪ投資証券（ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グロー
         バル・オポチュニティーズ・ファンド」といいます。）
        ・ブラックロック・グローバル・ファンズ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド　ク
         ラスＸ投資証券(ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・
         ボンド・ファンド」といいます。）
        ※　投資対象ファンドは、委託会社の判断により、変更することがあります。
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       ｃ．当ファンドはファンド・オブ・ファンズ形式で運用します。
         各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況環境および投資対象ファンドの収益性等を勘案して委託
        会社が決定します。通常、ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
        （ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券）への投資比率を高位に保ちます。
       ｄ．原則として、毎月分配を行います。

         毎月20日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、分配金をお支払いします。ただし、分配対象額が少額
        の場合には分配を行わないことがあります。
       ｅ．外貨建資産については原則として為替ヘッジを行いません。




     (2)【ファンドの沿革】

      2005年７月７日            信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
      2006年10月１日            ファンド名称を変更
                  「メリルリンチ・ワールド・インカム・ストラテジー」から「ブラックロック・ワール
                  ド・インカム・ストラテジー」へ変更
      2007年１月４日            投資信託振替制度への移行
      2009年12月２日            ファンドの委託会社としての業務をブラックロック・ジャパン株式会社からバークレイ
                  ズ・グローバル・インベスターズ株式会社（新社名：ブラックロック・ジャパン株式会
                  社）に承継
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     (3)【ファンドの仕組み】
      ＜契約等の概要＞










       ａ．「証券投資信託契約」
         ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
        に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
       ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

         委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
        金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
      ＜ファンド・オブ・ファンズの仕組み＞

       当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
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      ＜委託会社の概況＞
       2021年12月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
       ａ．資本金　　　　3,120百万円
       ｂ．沿革

       1985年１月       メリルリンチ投資顧問株式会社
               （後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
               1987年３月　証券投資顧問業者として登録
               1987年６月　投資一任業務認可を取得
               1997年12月　投資信託委託業務免許を取得
       1988年３月       バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
               （後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
               1988年６月　証券投資顧問業者として登録
               1989年１月　投資一任業務認可を取得
               1998年３月　投資信託委託業務免許を取得
       1999年４月       野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
               （後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
               1999年６月　証券投資顧問業者として登録
               1999年８月　投資一任業務認可を取得
       2006年10月       メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、

               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       2009年12月       バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
               ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
               新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       ｃ．大株主の状況

                                              所有
             株主名                   住所                   所有比率
                                             株式数
       ブラックロック・ジャパン・
                      東京都千代田区丸の内一丁目８番３号                      15,000株       100％
       ホールディングス合同会社
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    ２【投資方針】
     (1)【投資方針】
      ①　主として、先進国の国債および投資適格債、先進国の高利回り社債（ハイ・イールド債）、エマージング諸国
       の債券等、世界の公社債を主要な投資対象とし、ブラックロック・グループの運用会社が運用する投資信託証券
       に投資します。副次的な投資対象として、一部を優先証券、転換社債、株式（新株引受権証券および新株予約権
       証券を含みます。）に投資を行う投資信託証券を含みます。投資対象とする投資信託証券は別に定めるものとし
       ます。
      ②　各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況動向および各投資信託証券の収益性等を勘案して委託会社

       が決定します。通常、ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券への投資比率を高位に保ちま
       す。
      ③　別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。

      ④　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。

      ⑤　資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

      ⑥　投資対象ファンドの選定にあたっては、上記の投資方針の他、当ファンドの運営上の効率性等を勘案します。

      ※　委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的なおそれのある取

        引を行いまたは行うことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社
        内規程により管理します。
     (2)【投資対象】

      ①　投資対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
       資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
       ます。
       ａ．有価証券
       ｂ．金銭債権
       ｃ．約束手形（手形割引市場において売買される手形に限ります。）
      ②　投資対象とする有価証券

        委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条
       第１項第10号で定めるものをいいます。）および投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第
       11号で定めるものをいいます。）のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券と
       みなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
       ａ．国債証券
       ｂ．短期社債等（社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）第66条第１号に規定する短
        期社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資産の流動化に関する法律第２条第８項に関する特
        定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債および農林中央金庫法第62条の２第１項に規定す
        る短期農林債をいいます。)
       ｃ．コマーシャル・ペーパー
       ｄ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
       ｅ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
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      ③　投資対象とする金融商品
        この信託の設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、有価
       証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に
       掲げる権利を含みます。）により運用することの指図ができます。
       ａ．預金
       ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       ｃ．コール・ローン
       ｄ．手形割引市場において売買される手形
      投資対象ファンドの概要

       投資方針における「別に定める投資信託証券」の概要は以下の通りです。
      (a)　ＢＧＦ　フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド（ファンド・オブ・ファンズに
       のみ取得される投資信託証券）
      形態        ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
               ファンドはトータル・リターンの最大化を目指します。ファンドは、少なくとも純資産の
               70％を世界各国の政府、政府関連機関、企業が様々な通貨建てで発行する譲渡性のある債券
               に投資をします。非投資適格債を含むあらゆる種別の有価証券を投資対象とし、これらを有
      投資目的および        効利用します。通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
      投資態度        また、ファンドは、投資適格、非投資適格に係わらず、資産担保証券（ＡＢＳ、ＭＢＳ）に
               純資産の100％を上限として投資を行うことができます。
               なお、ファンドは中国の規制により許容される方法により、中国本土に流通する債券に純資
               産の20％を上限として投資することができます。
      設定日        2007年１月31日
      存続期間        無期限

               ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下
                とします。
      主な投資制限
               ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
                渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
      管理報酬        ありません。（注）
      その他費用        保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

      決算日        年１回（原則として８月末日）に決算を行います。

      収益分配方針        毎月(原則として毎月末営業日)に分配を行います。

      申込手数料        ありません。

      管理会社        ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

               ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド、ブラックロック・
               ファイナンシャル・マネジメント・インク、ブラックロック（シンガポール）リミテッド
      投資顧問会社
               （副投資顧問会社：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）
               リミテッド）
      保管会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ
       (注)　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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      (b)  ＢＧＦ　ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
      形態        ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
               純資産総額の80％以上を投資適格債に投資し、トータル・リターンを最大化することを目指
      投資目的および        します。純資産総額の70％以上をデュレーションが５年未満の米ドル建て投資適格債に投資
      投資態度        し、ファンドの平均デュレーションは３年以下を原則とします。
               通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
      設定日        2002年10月31日
      存続期間        無期限

               ・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以下
                とします。
      主な投資制限
               ・純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲
                渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
      管理報酬        ありません。（注）
      その他費用        保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

      決算日        年１回（原則として８月末日）に決算を行います。

      収益分配方針        分配を行いません。

      申込手数料        ありません。

      管理会社        ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー

      投資顧問会社        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク

      保管会社        ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ

       (注)　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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     (3)【運用体制】
      ①　ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
      ②　ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。

        社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバッ
       クする部門、或いは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行われているか確認
       する組織、機能が確立しています。
      ③　当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（当ファンド担当：８名程度）が担当いたします。

      運用体制図

       ※　運用体制等は、変更となる場合があります。










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      ＜参考：主要投資対象ファンドの運用体制＞
      ブラックロック・グループのファンダメンタル債券運用部門によって運用されます。
      ①  ポートフォリオ・マネジャーが協調しながら運用にあたる「チーム運用体制」を取っています。
      ②  基本戦略は、週次で行われる２つのインベストメント・ストラテジー・ミーティング（投資戦略会議）が中核と

       なっています。マーケット・アウトルック・ミーティングには全ての債券運用プロフェッショナルが参加し、各
       セクター・チームにて事前に開催するチーム・ミーティングによって導き出された見解を、各チームのリード・
       マネジャーが発表します。次に、全チームのリード・マネジャーおよびリスク・クオンツ分析部門の代表者が参
       加するポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングにおいて、セクター配分、ポートフォリオのリスク、投資
       テーマ等について議論を行います。
      ③  各ポートフォリオ・チームは、運用を担当するポートフォリオにとって適切と考える金利リスク、期限前償還リ

       スク、利回りカーブ・リスク、信用リスク、流動性バイアス、およびセクター・アロケーションをそれぞれ独自
       に決定しますが、ポートフォリオ・ストラテジー・ミーティングでは各ポートフォリオ・チームの投資アイデア
       を共有することを主な目的とします。
      ④  ファンダメンタル債券運用部門は、セクター・チームと協働して、ポートフォリオの投資目的およびガイドライ

       ンを遵守しつつ、銘柄選択、タイミング、売買執行において、チームのレラティブ・バリューによる見通しを
       ポートフォリオに反映します。ファンダメンタル債券運用部門は投資方針を策定し、その投資方針に基づいてセ
       クター・スペシャリストが売買を執行します。投資テーマについては、週次で開催されるミーティングで定期的
       に議論かつ継続的に議論され、必要に応じて修正されます。
      ブラックロック・グループ






       ブラックロック・グループは、運用資産残高約10兆ドル（約1,153兆円）を持つ世界最大級の独立系資産運用グ
      ループであり、当社はその日本法人です。
       当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよび
      オルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行っております。また、機関投資家向けに、リスク管理、
      投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行っております。
      ＊  2021年12月末現在。(円換算レートは１ドル＝115.155円を使用)
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     (4)【分配方針】
      ①　収益分配方針
        月１回の毎決算時（原則として毎月20日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき、
       分配を行います。
       ａ．分配対象額の範囲
         分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
        価損益を含みます。）等の全額とします。
       ｂ．分配対象収益についての分配方針

         分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、市況動向等に
        よっては分配を行わないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではあ
        りません。
       ｃ．留保益の運用方針

         留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
      ②　収益の分配

       ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
        (a)  配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（以下「配当等収益」といいます。）
         は、諸経費、諸費用（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消費税等相当額」とい
         います。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）を控除した
         後、その残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準
         備積立金として積み立てることができます。
        (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用および信託
         報酬を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配すること
         ができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

      ③　収益分配金の支払い

       ａ．支払時期と支払場所
        (a)  一般コースの場合
          毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末
         日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
         金は販売会社の営業所等において支払います。
        (b)  累積投資コースの場合
          委託会社は、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、収益分配金を販売会社に交付します。販売会
                 ＊
         社は累積投資契約         に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行い
         ます。
          ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用
            することがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       ｂ．時効

         投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社
        が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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     (5)【投資制限】
       当ファンドの約款で定める投資制限です。
      ①　投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行いません。
      ②　投資信託証券への投資制限

        投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
      ③　外貨建資産への投資制限

        外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
      ④　同一銘柄の投資信託証券への投資制限

        約款および定款等においてファンド・オブ・ファンズにのみ取得される（販売会社および運用会社が一時取得
       する場合を含みます。）投資信託証券であることが記載されていない同一銘柄の投資信託証券への投資割合は信
       託財産の純資産総額の50％以内とします。
      ⑤　特別の場合の外貨建有価証券への投資制限

        外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
       制約されることがあります。
      ⑥　外国為替予約の指図および範囲

        委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予
       約取引の指図をすることができます。
      ⑦　資金の借入れ

       ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
        （換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資にか
        かる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指
        図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
       ｂ．換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する
        有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
        券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の
        償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却ま
        たは換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
         ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととしま
        す。
       ｃ．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
        し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ⑧　信用リスク集中回避のための投資制限

        一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
       びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
       20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
       調整を行います。
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    ３【投資リスク】
     (1)  投資リスク
       ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
      託財産の運用によりに生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金
      からの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこ
      とがあります。また、投資信託は預貯金と異なります。当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
      ①　基準価額の変動要因

       ａ．金利変動リスク
         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。政治、経済、社会情勢等の影響により金利が
        上昇すれば債券の価格は下落し、金利が低下すれば債券の価格は上昇します。したがって、金利の変動が当
        ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｂ．信用リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、世界の債券に投資します。投資した債券の発行体の財務状況により、債
        務不履行が生じることがあります。債務不履行が生じた場合には、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
        また、債券の外部格付の変更により債券の価格が変動することがあり、それに伴い当ファンドの運用成果に影
        響を与えます。
         当ファンドの投資対象ファンドは、信用格付が低い、または格付されていない公社債に純資産の相当部分を
        投資することができます。これらの種類の証券はより高い利回りを提供する可能性があるものの、格付が比較
        的高い証券に比べてより投機的であり、価格の変動がより激しく、債券投資の元本や金利収入を脅かすリスク
        も大きくなります。
       ｃ．期限前償還リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、ＭＢＳ、ＣＭＢＳ、ＡＢＳ等（資産担保証券）の期限前償還リスクを伴
        う債券へ投資することができます。一般的に金利が低下した場合、資産担保証券の期限前償還が増加すること
        により、事前に見込まれた収益をあげることができず、さらに利回りの低い証券に再投資せざるを得ない可能
        性があります。これらの要因が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｄ．為替変動リスク

         当ファンドは、外貨建ての投資信託証券を投資対象とします。当該投資信託証券に対して為替ヘッジを行い
        ません。また、当ファンドの投資対象ファンドは、外貨建資産に投資を行います。したがって、為替レートの
        変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
       ｅ．カントリー・リスク

         当ファンドの投資対象ファンドは、エマージング（新興）市場の発行体が発行する公社債にも投資します。
        エマージング諸国の経済は、先進諸国に比べて不安定であり、その市場を取り巻く社会的・経済的環境はより
        不透明な場合が多く、エマージング諸国の政府は自国経済を規制または監督する上で大きな影響力を行使する
        ことがあります。したがって、主として先進国市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・経済事情、
        通貨・資本規制等の要因により、より大幅に公社債の価格が変動することが考えられ、それに伴い当ファンド
        の運用成果に影響を与えます。
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       ｆ．デリバティブ取引のリスク
         当ファンドの投資対象ファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができま
        す。また、当ファンドの主要投資対象ファンドが投資する資産担保証券においてデリバティブ取引が用いられ
        ることがあります。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券
        価格、市場金利、為替等の変動による影響から投資対象ファンドを守るために用いられます。デリバティブ取
        引を用いた結果、取引コストと投資元本を脅かすリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。ま
        た、デリバティブ取引は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はあり
        ません。
      ②　ファンド運営上のリスク

       ａ．購入および換金の受付の中止・取消
         金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファンドの取
        引停止、その他やむを得ない事情があるときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。
        また、この場合、既に受付けた受益権の購入および換金の受付を取り消す場合があります。
       ｂ．ファンドの繰上償還

         当ファンドは換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と認め
        られる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、ファンドを償還させる場合があります。
       ｃ．法令・税制・会計等の変更

         法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
       ｄ．流動性リスクに関する事項

         当ファンドが保有する資産の市場環境等の状況により、保有有価証券の流動性が低下し、投資者からの換金
        請求に制約がかかる等のリスク（流動性リスク）があります。当ファンドにおいて流動性リスクが顕在化する
        と考えられる状況は以下の通りです。
        ・金利の急激な変動または信用リスク不安が高まる等の影響により、債券価格の変動が大きくなるまたは取引
         量が著しく少なくなる等、債券市場動向が不安定になった場合
        ・デリバティブ市場において価格変動が大きくなるまたは取引量が著しく少なくなる等、デリバティブ市場動
         向が不安定になった場合
        ・主要投資対象とするファンドの購入・換金に制限がかかった場合
       ※金融商品取引所等における取引の停止時、決済機能の停止時または大口の換金請求については、換金請求に制
        限がかかる場合があります。
     (2)  リスクの管理体制

       委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的に
      は、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計測・分
      析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを含む）が運
      用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有し
      ております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行っております。
       ※　リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

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    （参考情報）
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    ４【手数料等及び税金】
     (1)【申込手数料】
      ①　購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％
       （税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。詳細は販売会社にお問い合
       わせください。
       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
        ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています（以下同じ。）。

        購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
       だくものです。
      ②　分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがあります。「累積投資コー

       ス」を選択した投資者が分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
     (2)【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額

        ありません。
     (3)【信託報酬等】

      ①　信託報酬の総額
        計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.584％（税抜1.44％）の率を乗じて得た金額とします。信
       託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通りとし
       ます。
                     信託報酬の配分                    役務の内容

                      年0.715％         ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種
          委託会社
                     (税抜0.65％)          書類の作成等
                      年0.825％         運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの
          販売会社
                     (税抜0.75％)          管理、購入後の情報提供等
                      年0.044％
          受託会社                    運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                     (税抜0.04％)
       ※　投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
      ②　信託報酬の支払時期と支払方法等

        信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
        委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
       会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
       社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
     (4)【その他の手数料等】

      ①　信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行った場合はその都度、当
       該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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      ②　信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経
       費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
      ③　下記の諸費用（以下「諸費用」といいます）および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信託

       財産中から支弁することができます。
       １．受益権の管理事務に関連する費用
       ２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
       ３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
       ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
       ５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
       ６．公告に係る費用ならびに信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷およ
        び交付に係る費用
       ７．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
        委託会社は、年0.11％（税抜0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった上
       で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積
       もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。諸
       費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支
       払われるものとします。
                       ＊

      ④　外貨建資産の保管等に要する費用                  等は、その都度、信託財産中より支弁します。
        ＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
      ⑤　投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用が別途投資対象ファンドから支払われます。

     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は株式投資信託として取扱われます。
       日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
      ①　個別元本方式について
       ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
        該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
       ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行うつど当該

        投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
       ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行われます。

        また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算出が
        行われる場合があります。
       ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

        金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。（「元本払戻金（特別分配
        金）」については、下記「③　収益分配金の課税について」を参照。）
      ②　換金時および償還時の課税について

       ａ．個人の投資者の場合
         換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
       ｂ．法人の投資者の場合

         換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
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      ③　収益分配金の課税について
        追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
       （特別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
        投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
       または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
       分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
       （特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
       す。
        なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
       払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
      ④　個人、法人の課税の取扱いについて

       ａ．個人の投資者に対する課税
        (a)  収益分配金の課税について
          支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
         （所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行われます。原則として、申告は不要です。
          また、確定申告を行うことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
         15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
        (b)  換金時および償還時の差益の課税について

          換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
         料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
         り、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
         申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
          換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

         場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
         の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
          また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
         きます。
        ※少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎年、

         一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
         なります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
         なります。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算
         はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
       ｂ．法人の投資者に対する課税

         法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
        個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
        泉徴収が行われます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適用
        はありません。
       ※　外貨建資産への投資により外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があり

         ます。
       ※　上記は2021年12月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合がありま

         す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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    ５【運用状況】
     以下の運用状況は2021年12月末現在のものです。
     「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」
     (1)【投資状況】
               資産の種類                    金額(円)            投資比率(％)

                                    1,614,588,339                 99.52

    投資証券
                  内　ルクセンブルグ                   1,614,588,339                 99.52

    コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                  7,727,388                0.48

    純資産総額                                1,622,315,727                 100.00

     (2)【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                       投資

                    国／             簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
    順位       銘柄            種類    投資口数                           比率
                    地域              (円)     (円)     (円)     (円)
                                                       (％)
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ　フィクスド・
                   ルクセン
       インカム・グローバル・オポ
     1                  投資証券     1,323,265     1,201.95    1,590,511,189      1,207.70    1,598,121,291      98.51
                   ブルグ
       チュニティーズ・ファンド
       クラスＪ投資証券
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ      ＵＳダラー・
                   ルクセン
     2  ショート・デュレーション・                投資証券       8,886   1,851.82      16,456,826     1,852.97      16,467,048     1.02
                   ブルグ
       ボンド・ファンド        クラスＸ
       投資証券
     (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                       種類                    投資比率(％)

                      投資証券                       99.52

         (注)　投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      ②【投資不動産物件】

        該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

        該当事項はありません。
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     (3)【運用実績】
      ①【純資産の推移】
       2021年12月末現在、同日前１年以内における各月末および直近20特定期間末の純資産の推移は次の通りです。
                               純資産総額(円)             １口当たりの純資産額(円)

     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第76期(2012年１月20日)               4,628,516,959         4,635,490,459          0.6637       0.6647
            第77期(2012年２月20日)               4,764,021,111         4,770,915,024          0.6910       0.6920
            第78期(2012年３月21日)               4,945,408,372         4,952,229,483          0.7250       0.7260
    第14特定期間
            第79期(2012年４月20日)               4,740,779,337         4,747,487,380          0.7067       0.7077
            第80期(2012年５月21日)               4,565,667,725         4,572,339,900          0.6843       0.6853
            第81期(2012年６月20日)               4,508,864,540         4,515,457,272          0.6839       0.6849
            第82期(2012年７月20日)               4,530,795,123         4,537,310,005          0.6955       0.6965
            第83期(2012年８月20日)               4,554,045,114         4,560,532,884          0.7019       0.7029
            第84期(2012年９月20日)               4,533,139,157         4,539,595,130          0.7022       0.7032
    第15特定期間
            第85期(2012年10月22日)               4,545,170,896         4,551,531,577          0.7146       0.7156
            第86期(2012年11月20日)               4,600,052,086         4,606,374,386          0.7276       0.7286
            第87期(2012年12月20日)               4,846,349,125         4,852,659,951          0.7679       0.7689
            第88期(2013年１月21日)               5,163,561,913         5,169,840,531          0.8224       0.8234
            第89期(2013年２月20日)               4,608,502,510         4,613,908,223          0.8525       0.8535
            第90期(2013年３月21日)               4,184,944,067         4,189,773,939          0.8665       0.8675
    第16特定期間
            第91期(2013年４月22日)               4,228,972,916         4,233,613,081          0.9114       0.9124
            第92期(2013年５月20日)               4,344,332,667         4,348,918,128          0.9474       0.9484
            第93期(2013年６月20日)               3,945,101,538         3,949,642,330          0.8688       0.8698
            第94期(2013年７月22日)               3,776,413,408         3,780,629,135          0.8958       0.8968
            第95期(2013年８月20日)               3,675,699,022         3,679,854,311          0.8846       0.8856
            第96期(2013年９月20日)               3,572,183,774         3,576,180,836          0.8937       0.8947
    第17特定期間
            第97期(2013年10月21日)               3,495,530,548         3,499,496,967          0.8813       0.8823
            第98期(2013年11月20日)               3,535,169,009         3,539,090,680          0.9014       0.9024
            第99期(2013年12月20日)               3,534,080,557         3,537,815,885          0.9461       0.9471
            第100期(2014年１月20日)               3,514,700,010         3,518,420,799          0.9446       0.9456
            第101期(2014年２月20日)               3,333,120,710         3,336,709,422          0.9288       0.9298
            第102期(2014年３月20日)               3,309,975,047         3,313,526,405          0.9320       0.9330
    第18特定期間
            第103期(2014年４月21日)               3,319,759,900         3,323,292,914          0.9396       0.9406
            第104期(2014年５月20日)               3,287,975,525         3,291,503,617          0.9319       0.9329
            第105期(2014年６月20日)               3,230,793,962         3,234,230,168          0.9402       0.9412
            第106期(2014年７月22日)               3,091,663,347         3,094,963,055          0.9370       0.9380
            第107期(2014年８月20日)               2,922,432,284         2,925,515,852          0.9477       0.9487
            第108期(2014年９月22日)               2,906,995,848         2,912,806,105          1.0006       1.0026
    第19特定期間
            第109期(2014年10月20日)               2,835,004,527         2,840,817,697          0.9754       0.9774
            第110期(2014年11月20日)               3,047,787,148         3,053,430,342          1.0802       1.0822
            第111期(2014年12月22日)               3,058,187,286         3,063,781,248          1.0934       1.0954
            第112期(2015年１月20日)               3,002,013,111         3,007,608,381          1.0731       1.0751
            第113期(2015年２月20日)               2,929,559,332         2,934,928,132          1.0913       1.0933
            第114期(2015年３月20日)               2,867,615,806         2,872,793,102          1.1078       1.1098
    第20特定期間
            第115期(2015年４月20日)               2,819,136,164         2,824,310,941          1.0896       1.0916
            第116期(2015年５月20日)               2,888,833,190         2,894,070,137          1.1033       1.1053
            第117期(2015年６月22日)               3,000,457,396         3,005,863,383          1.1100       1.1120
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                               純資産総額(円)             １口当たりの純資産額(円)
     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第118期(2015年７月21日)               2,918,007,772         2,923,197,074          1.1246       1.1266
            第119期(2015年８月20日)               3,026,468,578         3,031,911,931          1.1120       1.1140
            第120期(2015年９月24日)               2,913,790,409         2,919,231,076          1.0711       1.0731
    第21特定期間
            第121期(2015年10月20日)               2,781,230,978         2,786,452,181          1.0654       1.0674
            第122期(2015年11月20日)               2,863,610,850         2,868,850,506          1.0931       1.0951
            第123期(2015年12月21日)               2,828,383,868         2,833,669,401          1.0702       1.0722
            第124期(2016年１月20日)               2,723,110,213         2,728,407,951          1.0280       1.0300
            第125期(2016年２月22日)               2,562,948,245         2,568,192,861          0.9774       0.9794
            第126期(2016年３月22日)               2,531,544,368         2,536,750,608          0.9725       0.9745
    第22特定期間
            第127期(2016年４月20日)               2,363,085,461         2,368,056,126          0.9508       0.9528
            第128期(2016年５月20日)               2,380,314,677         2,385,285,544          0.9577       0.9597
            第129期(2016年６月20日)               2,235,938,659         2,240,853,941          0.9098       0.9118
            第130期(2016年７月20日)               2,318,637,912         2,323,619,489          0.9309       0.9329
            第131期(2016年８月22日)               2,202,719,547         2,207,683,608          0.8875       0.8895
            第132期(2016年９月20日)               2,203,052,536         2,207,976,757          0.8948       0.8968
    第23特定期間
            第133期(2016年10月20日)               2,234,897,644         2,239,799,071          0.9119       0.9139
            第134期(2016年11月21日)               2,280,133,521         2,284,832,847          0.9704       0.9724
            第135期(2016年12月20日)               2,378,370,666         2,383,007,837          1.0258       1.0278
            第136期(2017年１月20日)               2,345,704,373         2,350,332,348          1.0137       1.0157
            第137期(2017年２月20日)               2,223,820,787         2,228,289,084          0.9954       0.9974
            第138期(2017年３月21日)               2,191,165,925         2,195,583,001          0.9921       0.9941
    第24特定期間
            第139期(2017年４月20日)               2,021,218,544         2,025,426,520          0.9607       0.9627
            第140期(2017年５月22日)               2,049,029,165         2,053,204,866          0.9814       0.9834
            第141期(2017年６月20日)               1,923,838,255         1,927,733,743          0.9877       0.9897
            第142期(2017年７月20日)               1,751,647,392         1,755,183,621          0.9907       0.9927
            第143期(2017年８月21日)               1,694,543,009         1,698,050,221          0.9663       0.9683
            第144期(2017年９月20日)               1,678,331,145         1,681,718,526          0.9909       0.9929
    第25特定期間
            第145期(2017年10月20日)               1,652,233,908         1,655,536,528          1.0006       1.0026
            第146期(2017年11月20日)               1,588,029,359         1,591,236,903          0.9902       0.9922
            第147期(2017年12月20日)               1,596,544,272         1,599,736,181          1.0004       1.0024
            第148期(2018年１月22日)               1,507,949,613         1,511,000,100          0.9887       0.9907
            第149期(2018年２月20日)               1,463,089,728         1,466,167,490          0.9507       0.9527
            第150期(2018年３月20日)               1,450,640,831         1,453,732,320          0.9385       0.9405
    第26特定期間
            第151期(2018年４月20日)               1,471,975,699         1,475,085,877          0.9466       0.9486
            第152期(2018年５月21日)               1,506,549,465         1,509,660,796          0.9684       0.9704
            第153期(2018年６月20日)               1,476,791,897         1,479,878,953          0.9568       0.9588
            第154期(2018年７月20日)               1,505,204,680         1,508,289,741          0.9758       0.9778
            第155期(2018年８月20日)               1,450,503,874         1,453,536,322          0.9567       0.9587
            第156期(2018年９月20日)               1,493,518,221         1,496,599,091          0.9695       0.9715
    第27特定期間
            第157期(2018年10月22日)               1,458,466,849         1,461,487,394          0.9657       0.9677
            第158期(2018年11月20日)               1,419,628,883         1,422,577,205          0.9630       0.9650
            第159期(2018年12月20日)               1,571,272,396         1,574,554,228          0.9576       0.9596
            第160期(2019年１月21日)               1,573,860,687         1,577,219,906          0.9370       0.9390
            第161期(2019年２月20日)               1,607,828,729         1,611,202,149          0.9532       0.9552
            第162期(2019年３月20日)               1,652,695,868         1,656,126,642          0.9635       0.9655
    第28特定期間
            第163期(2019年４月22日)               1,797,871,043         1,801,571,397          0.9717       0.9737
            第164期(2019年５月20日)               1,785,780,207         1,789,524,700          0.9538       0.9558
            第165期(2019年６月20日)               1,821,290,712         1,825,152,093          0.9433       0.9453
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                               純資産総額(円)             １口当たりの純資産額(円)
     特定期間           計算期間
                            (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
            第166期(2019年７月22日)               1,836,069,064         1,839,933,710          0.9502       0.9522
            第167期(2019年８月20日)               1,805,072,782         1,808,919,672          0.9385       0.9405
            第168期(2019年９月20日)               1,827,834,682         1,831,684,936          0.9495       0.9515
    第29特定期間
            第169期(2019年10月21日)               1,756,210,870         1,759,896,442          0.9530       0.9550
            第170期(2019年11月20日)               1,778,667,655         1,782,397,419          0.9538       0.9558
            第171期(2019年12月20日)               1,761,494,563         1,765,148,656          0.9641       0.9661
            第172期(2020年１月20日)               1,784,825,600         1,788,480,365          0.9767       0.9787
            第173期(2020年２月20日)               1,802,381,006         1,806,010,696          0.9931       0.9951
            第174期(2020年３月23日)               1,574,240,198         1,577,749,073          0.8973       0.8993
    第30特定期間
            第175期(2020年４月20日)               1,595,635,917         1,599,094,529          0.9227       0.9247
            第176期(2020年５月20日)               1,602,094,600         1,605,555,871          0.9257       0.9277
            第177期(2020年６月22日)               1,617,172,884         1,620,637,956          0.9334       0.9354
            第178期(2020年７月20日)               1,642,151,355         1,645,623,123          0.9460       0.9480
            第179期(2020年８月20日)               1,618,039,078         1,621,467,601          0.9439       0.9459
            第180期(2020年９月23日)               1,587,777,596         1,591,178,078          0.9339       0.9359
    第31特定期間
            第181期(2020年10月20日)               1,574,559,931         1,577,915,086          0.9386       0.9406
            第182期(2020年11月20日)               1,564,473,101         1,567,830,925          0.9318       0.9338
            第183期(2020年12月21日)               1,566,109,052         1,569,458,866          0.9350       0.9370
            第184期(2021年１月20日)               1,574,812,701         1,578,165,535          0.9394       0.9414
            第185期(2021年２月22日)               1,509,549,594         1,512,712,127          0.9546       0.9566
            第186期(2021年３月22日)               1,537,277,475         1,540,425,713          0.9766       0.9786
    第32特定期間
            第187期(2021年４月20日)               1,504,415,492         1,507,509,255          0.9725       0.9745
            第188期(2021年５月20日)               1,499,662,229         1,502,734,989          0.9761       0.9781
            第189期(2021年６月21日)               1,547,362,977         1,550,498,697          0.9869       0.9889
            第190期(2021年７月20日)               1,487,465,174         1,490,515,757          0.9752       0.9772
            第191期(2021年８月20日)               1,492,593,633         1,495,644,271          0.9785       0.9805
            第192期(2021年９月21日)               1,465,240,160         1,468,245,661          0.9750       0.9770
    第33特定期間
            第193期(2021年10月20日)               1,619,886,533         1,623,082,250          1.0138       1.0158
            第194期(2021年11月22日)               1,614,832,418         1,618,043,134          1.0059       1.0079
            第195期(2021年12月20日)               1,594,999,653         1,598,210,520          0.9935       0.9955
          2020年12月末現在                 1,571,043,120               ―     0.9372         ―
          2021年１月末現在                 1,491,235,192               ―     0.9430         ―
          2021年２月末現在                 1,519,690,720               ―     0.9603         ―
          2021年３月末現在                 1,544,446,707               ―     0.9920         ―
          2021年４月末現在                 1,505,900,842               ―     0.9796         ―
          2021年５月末現在                 1,543,285,027               ―     0.9844         ―
          2021年６月末現在                 1,511,795,618               ―     0.9912         ―
          2021年７月末現在                 1,493,592,846               ―     0.9786         ―
          2021年８月末現在                 1,498,404,801               ―     0.9817         ―
          2021年９月末現在                 1,578,673,491               ―     0.9935         ―
          2021年10月末現在                 1,615,992,332               ―     1.0045         ―
          2021年11月末現在                 1,604,483,753               ―     0.9989         ―
          2021年12月末現在                 1,622,315,727               ―     1.0100         ―
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      ②【分配の推移】
        特定期間             計算期間                １口当たりの分配金(円)

                      第76期                    0.0010
                      第77期                    0.0010
                      第78期                    0.0010
       第14特定期間
                      第79期                    0.0010
                      第80期                    0.0010
                      第81期                    0.0010
                      第82期                    0.0010
                      第83期                    0.0010
                      第84期                    0.0010
       第15特定期間
                      第85期                    0.0010
                      第86期                    0.0010
                      第87期                    0.0010
                      第88期                    0.0010
                      第89期                    0.0010
                      第90期                    0.0010
       第16特定期間
                      第91期                    0.0010
                      第92期                    0.0010
                      第93期                    0.0010
                      第94期                    0.0010
                      第95期                    0.0010
                      第96期                    0.0010
       第17特定期間
                      第97期                    0.0010
                      第98期                    0.0010
                      第99期                    0.0010
                      第100期                    0.0010
                      第101期                    0.0010
                      第102期                    0.0010
       第18特定期間
                      第103期                    0.0010
                      第104期                    0.0010
                      第105期                    0.0010
                      第106期                    0.0010
                      第107期                    0.0010
                      第108期                    0.0020
       第19特定期間
                      第109期                    0.0020
                      第110期                    0.0020
                      第111期                    0.0020
                      第112期                    0.0020
                      第113期                    0.0020
                      第114期                    0.0020
       第20特定期間
                      第115期                    0.0020
                      第116期                    0.0020
                      第117期                    0.0020
                      第118期                    0.0020
                      第119期                    0.0020
                      第120期                    0.0020
       第21特定期間
                      第121期                    0.0020
                      第122期                    0.0020
                      第123期                    0.0020
                      第124期                    0.0020
                      第125期                    0.0020
                      第126期                    0.0020
       第22特定期間
                      第127期                    0.0020
                      第128期                    0.0020
                      第129期                    0.0020
                      第130期                    0.0020
                      第131期                    0.0020
                      第132期                    0.0020
       第23特定期間
                      第133期                    0.0020
                      第134期                    0.0020
                      第135期                    0.0020
                                 28/311




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        特定期間             計算期間                １口当たりの分配金(円)
                      第136期                    0.0020
                      第137期                    0.0020
                      第138期                    0.0020
       第24特定期間
                      第139期                    0.0020
                      第140期                    0.0020
                      第141期                    0.0020
                      第142期                    0.0020
                      第143期                    0.0020
                      第144期                    0.0020
       第25特定期間
                      第145期                    0.0020
                      第146期                    0.0020
                      第147期                    0.0020
                      第148期                    0.0020
                      第149期                    0.0020
                      第150期                    0.0020
       第26特定期間
                      第151期                    0.0020
                      第152期                    0.0020
                      第153期                    0.0020
                      第154期                    0.0020
                      第155期                    0.0020
                      第156期                    0.0020
       第27特定期間
                      第157期                    0.0020
                      第158期                    0.0020
                      第159期                    0.0020
                      第160期                    0.0020
                      第161期                    0.0020
                      第162期                    0.0020
       第28特定期間
                      第163期                    0.0020
                      第164期                    0.0020
                      第165期                    0.0020
                      第166期                    0.0020
                      第167期                    0.0020
                      第168期                    0.0020
       第29特定期間
                      第169期                    0.0020
                      第170期                    0.0020
                      第171期                    0.0020
                      第172期                    0.0020
                      第173期                    0.0020
                      第174期                    0.0020
       第30特定期間
                      第175期                    0.0020
                      第176期                    0.0020
                      第177期                    0.0020
                      第178期                    0.0020
                      第179期                    0.0020
                      第180期                    0.0020
       第31特定期間
                      第181期                    0.0020
                      第182期                    0.0020
                      第183期                    0.0020
                      第184期                    0.0020
                      第185期                    0.0020
                      第186期                    0.0020
       第32特定期間
                      第187期                    0.0020
                      第188期                    0.0020
                      第189期                    0.0020
                      第190期                    0.0020
                      第191期                    0.0020
                      第192期                    0.0020
       第33特定期間
                      第193期                    0.0020
                      第194期                    0.0020
                      第195期                    0.0020
                                 29/311




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      ③【収益率の推移】
        特定期間             計算期間                   収益率(％)

                      第76期                      0.3
                      第77期                      4.3
                      第78期                      5.1
       第14特定期間
                      第79期                     △2.4
                      第80期                     △3.0
                      第81期                      0.1
                      第82期                      1.8
                      第83期                      1.1
                      第84期                      0.2
       第15特定期間
                      第85期                      1.9
                      第86期                      2.0
                      第87期                      5.7
                      第88期                      7.2
                      第89期                      3.8
                      第90期                      1.8
       第16特定期間
                      第91期                      5.3
                      第92期                      4.1
                      第93期                     △8.2
                      第94期                      3.2
                      第95期                     △1.1
                      第96期                      1.1
       第17特定期間
                      第97期                     △1.3
                      第98期                      2.4
                      第99期                      5.1
                      第100期                     △0.1
                      第101期                     △1.6
                      第102期                      0.5
       第18特定期間
                      第103期                      0.9
                      第104期                     △0.7
                      第105期                      1.0
                      第106期                     △0.2
                      第107期                      1.2
                      第108期                      5.8
       第19特定期間
                      第109期                     △2.3
                      第110期                      10.9
                      第111期                      1.4
                      第112期                     △1.7
                      第113期                      1.9
                      第114期                      1.7
       第20特定期間
                      第115期                     △1.5
                      第116期                      1.4
                      第117期                      0.8
                      第118期                      1.5
                      第119期                     △0.9
                      第120期                     △3.5
       第21特定期間
                      第121期                     △0.3
                      第122期                      2.8
                      第123期                     △1.9
                      第124期                     △3.8
                      第125期                     △4.7
                      第126期                     △0.3
       第22特定期間
                      第127期                     △2.0
                      第128期                      0.9
                      第129期                     △4.8
                      第130期                      2.5
                      第131期                     △4.4
                      第132期                      1.0
       第23特定期間
                      第133期                      2.1
                      第134期                      6.6
                      第135期                      5.9
                                 30/311




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        特定期間             計算期間                   収益率(％)
                      第136期                     △1.0
                      第137期                     △1.6
                      第138期                     △0.1
       第24特定期間
                      第139期                     △3.0
                      第140期                      2.4
                      第141期                      0.8
                      第142期                      0.5
                      第143期                     △2.3
                      第144期                      2.8
       第25特定期間
                      第145期                      1.2
                      第146期                     △0.8
                      第147期                      1.2
                                          △  1.0
                      第148期
                                          △  3.6
                      第149期
                                          △  1.1
                      第150期
       第26特定期間
                      第151期                      1.1
                      第152期                      2.5
                                          △  1.0
                      第153期
                      第154期                      2.2
                                          △  1.8
                      第155期
                      第156期                      1.5
       第27特定期間
                                          △  0.2
                      第157期
                                          △  0.1
                      第158期
                                          △  0.4
                      第159期
                                          △  1.9
                      第160期
                      第161期                      1.9
                      第162期                      1.3
       第28特定期間
                      第163期                      1.1
                                          △  1.6
                      第164期
                                          △  0.9
                      第165期
                      第166期                      0.9
                                          △  1.0
                      第167期
                      第168期                      1.4
       第29特定期間
                      第169期                      0.6
                      第170期                      0.3
                      第171期                      1.3
                      第172期                      1.5
                      第173期                      1.9
                                          △  9.4
                      第174期
       第30特定期間
                      第175期                      3.1
                      第176期                      0.5
                      第177期                      1.0
                      第178期                      1.6
                      第179期                     △0.0
                      第180期                     △0.8
       第31特定期間
                      第181期                      0.7
                      第182期                     △0.5
                      第183期                      0.6
                      第184期                      0.7
                      第185期                      1.8
                      第186期                      2.5
       第32特定期間
                      第187期                     △0.2
                      第188期                      0.6
                      第189期                      1.3
                      第190期                     △1.0
                      第191期                      0.5
                      第192期                     △0.2
       第33特定期間
                      第193期                      4.2
                      第194期                     △0.6
                      第195期                     △1.0
     (注)　収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
        額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
        数です。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (4)【設定及び解約の実績】
      特定期間          計算期間         設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)

                 第76期           4,026,217           12,804,218          6,973,500,956
                 第77期           4,013,535           83,600,619          6,893,913,872
                 第78期           3,898,297           76,700,593          6,821,111,576
     第14特定期間
                 第79期           3,582,088          116,649,681          6,708,043,983
                 第80期           3,566,513           39,435,029          6,672,175,467
                 第81期           3,864,403           83,307,511          6,592,732,359
                 第82期           3,545,128           81,394,732          6,514,882,755
                 第83期           3,473,000           30,585,116          6,487,770,639
                 第84期           3,446,269           35,243,421          6,455,973,487
     第15特定期間
                 第85期           3,452,479           98,744,853          6,360,681,113
                 第86期           7,416,555           45,796,857          6,322,300,811
                 第87期           3,564,657           15,038,546          6,310,826,922
                 第88期           3,015,074           35,223,575          6,278,618,421
                 第89期           2,744,790          875,649,572          5,405,713,639
                 第90期           1,622,495          577,464,051          4,829,872,083
     第16特定期間
                 第91期          56,914,015           246,620,601          4,640,165,497
                 第92期          43,088,121           97,792,574          4,585,461,044
                 第93期          35,159,285           79,827,431          4,540,792,898
                 第94期           1,512,360          326,577,670          4,215,727,588
                 第95期           1,444,530           61,882,577          4,155,289,541
                 第96期          34,217,565           192,444,545          3,997,062,561
     第17特定期間
                 第97期          12,535,405           43,176,041          3,966,419,925
                 第98期           1,497,780           46,246,055          3,921,671,650
                 第99期          94,541,717           280,884,882          3,735,328,485
                第100期           19,488,243           34,027,554          3,720,789,174
                第101期           16,078,535           148,155,518          3,588,712,191
                第102期           12,423,450           49,777,022          3,551,358,619
     第18特定期間
                第103期           1,221,589           19,565,482          3,533,014,726
                第104期           53,519,669           58,441,461          3,528,092,934
                第105期           1,265,383           93,152,251          3,436,206,066
                第106期           1,231,953          137,729,565          3,299,708,454
                第107期           1,144,037          217,283,597          3,083,568,894
                第108期           1,136,709          179,576,779          2,905,128,824
     第19特定期間
                第109期           1,940,114            483,849        2,906,585,089
                第110期           2,081,007           87,068,940          2,821,597,156
                第111期           54,873,218           79,489,321          2,796,981,053
                第112期           1,707,713           1,053,303         2,797,635,463
                第113期           21,387,974           134,623,116          2,684,400,321
                第114期           5,384,936          101,137,169          2,588,648,088
     第20特定期間
                第115期           11,984,979           13,244,118          2,587,388,949
                第116期           68,718,931           37,634,305          2,618,473,575
                第117期          116,507,272            31,986,995          2,702,993,852
                第118期           23,805,200           132,147,917          2,594,651,135
                第119期          134,631,396            7,605,751         2,721,676,780
                第120期           5,392,817           6,735,845         2,720,333,752
     第21特定期間
                第121期           2,000,769          111,732,815          2,610,601,706
                第122期           45,259,938           36,033,529          2,619,828,115
                第123期           42,455,385           19,516,849          2,642,766,651
                第124期           9,188,478           3,085,927         2,648,869,202
                第125期           4,148,748           30,709,801          2,622,308,149
                第126期           7,308,447           26,496,225          2,603,120,371
     第22特定期間
                第127期           2,342,690          120,130,150          2,485,332,911
                第128期           2,030,731           1,929,774         2,485,433,868
                第129期           2,023,627           29,816,402          2,457,641,093
                第130期           34,403,560            1,255,876         2,490,788,777
                第131期           2,139,407           10,897,657          2,482,030,527
                第132期           2,298,361           22,218,045          2,462,110,843
     第23特定期間
                第133期           2,269,566           13,666,830          2,450,713,579
                第134期           2,201,905          103,251,998          2,349,663,486
                第135期           2,073,542           33,151,141          2,318,585,887
                                 32/311



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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      特定期間          計算期間         設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)
                第136期           2,008,917           6,606,817         2,313,987,987
                第137期           12,510,213           92,349,438          2,234,148,762
                第138期           1,931,772           27,542,490          2,208,538,044
     第24特定期間
                第139期           2,003,384          106,553,410          2,103,988,018
                第140期           1,968,778           18,105,815          2,087,850,981
                第141期           2,301,229          142,407,972          1,947,744,238
                第142期           2,405,582          182,035,113          1,768,114,707
                第143期           2,173,034           16,681,610          1,753,606,131
                第144期           2,447,603           62,362,805          1,693,690,929
     第25特定期間
                第145期           1,720,400           44,100,907          1,651,310,422
                第146期           2,467,791           50,005,896          1,603,772,317
                第147期           1,684,895           9,502,483         1,595,954,729
                第148期           2,620,049           73,331,252          1,525,243,526
                第149期           20,492,766            6,854,860         1,538,881,432
                第150期           6,863,252               ―      1,545,744,684
     第26特定期間
                第151期           12,600,986            3,256,338         1,555,089,332
                第152期           13,019,597           12,443,194          1,555,665,735
                第153期           6,757,660           18,895,041          1,543,528,354
                第154期           1,520,868           2,518,683         1,542,530,539
                第155期           2,523,420           28,829,809          1,516,224,150
                第156期           26,234,878            2,023,647         1,540,435,381
     第27特定期間
                第157期           1,583,740           31,746,269          1,510,272,852
                第158期           1,517,491           37,628,983          1,474,161,360
                第159期          198,343,463            31,588,377          1,640,916,446
                第160期           79,034,742           40,341,196          1,679,609,992
                第161期           7,100,270               ―      1,686,710,262
                第162期           29,344,531             667,493        1,715,387,300
     第28特定期間
                第163期          159,526,725            24,736,827          1,850,177,198
                第164期           22,070,503               932      1,872,246,769
                第165期          104,913,835            46,469,726          1,930,690,878
                第166期           1,653,449             21,324        1,932,323,003
                第167期           1,621,547           10,499,501          1,923,445,049
                第168期           1,772,570             90,572        1,925,127,047
     第29特定期間
                第169期           1,783,314           84,124,204          1,842,786,157
                第170期           22,483,380             387,455        1,864,882,082
                第171期           1,586,403           39,421,574          1,827,046,911
                第172期           1,501,915           1,166,200         1,827,382,626
                第173期           1,829,400           14,366,903          1,814,845,123
                第174期           1,408,185           61,815,586          1,754,437,722
     第30特定期間
                第175期           1,373,625           26,505,312          1,729,306,035
                第176期           1,339,736             9,784       1,730,635,987
                第177期           1,910,792             10,744        1,732,536,035
                第178期           3,543,598            195,529        1,735,884,104
                第179期           1,375,485           22,997,979          1,714,261,610
                第180期           1,830,669           15,851,258          1,700,241,021
     第31特定期間
                第181期           1,348,777           24,012,126          1,677,577,672
                第182期           1,399,236             64,732        1,678,912,176
                第183期           1,324,009           5,329,080         1,674,907,105
                第184期           1,576,791             66,540        1,676,417,356
                第185期           1,406,803           96,557,247          1,581,266,912
                第186期           3,591,011           10,738,554          1,574,119,369
     第32特定期間
                第187期           1,593,571           28,831,137          1,546,881,803
                第188期           1,371,196           11,872,937          1,536,380,062
                第189期           51,965,224           20,484,808          1,567,860,478
                第190期           1,117,052           43,685,772          1,525,291,758
                第191期           2,262,453           2,234,852         1,525,319,359
                第192期           1,179,634           23,748,005          1,502,750,988
     第33特定期間
                第193期           95,188,123             80,358        1,597,858,753
                第194期           20,906,110           13,406,590          1,605,358,273
                第195期           1,128,806           1,053,290         1,605,433,789
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （参考情報）
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

     (1)  申込方法
       受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。販売会社は有価証券の取引にかかわ
      る約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出します。
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
      資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
                                            ＊
       「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款                                      」にしたがって契約を締結し
      ます。
       ＊　当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用するこ
         とがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
       取り扱いを行うコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。

       販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
         ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
       投資者は販売会社に、購入と同時にまたはあらかじめ当該投資者が受益権の振替を行うための振替機関等の口座

      を申し出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社
      は、当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行うこと
      ができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載ま
      たは記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振
      替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行い
      ます。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた受益権に
      ついては追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を
      行います。
     (2)  申込期間

       当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
      ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     (3)  受付時間

       購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします。受付時間を過ぎてのお申
      込みは翌営業日の取扱いとします。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社に
      お問い合わせください。
     (4)  購入不可日

       ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
      は、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
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     (5)  購入単位
       ・一般コース　　：１万口以上１万口単位
       ・累積投資コース：１万円以上１円単位
       ただし、「累積投資コース」を選択した投資者が収益分配金を再投資する場合は１円単位とします。なお、販売
      会社により上記と異なる購入単位を別に定める場合があります。また、取り扱いを行うコースは、各販売会社によ
      り異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (6)  購入価額

       受益権の購入価額は、購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には購入時手数料は含まれて
      おりません。
     (7)  購入時手数料

      ａ．購入受付日の翌営業日の基準価額に3.30％（税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて
       得た額とします。
        詳細は販売会社にお問い合わせください。
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
      ｂ．累積投資契約に基づく収益分配金の再投資は無手数料となります。

     (8)  購入代金のお支払い

       受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
      金額に、購入時手数料（消費税等相当額を含みます。）を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものと
      します。
     (9)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

       金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファンドの取引停
      止、その他やむを得ない事情があるときは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既
      に受付けた購入の受付を取り消すことがあります。
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    ２【換金（解約）手続等】
     (1)  換金の申込と受付
       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に以下の単位をもって換金の申込をすることができます。
      なお、販売会社により下記と異なる換金単位を別に定める場合があります。また、取り扱いを行うコースは、各販
      売会社により異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
      ・一般コース　　：１万口以上１万口単位
      ・累積投資コース：１口以上１口単位
       投資者が換金の申込をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとします。換金の申込の受付
      は、午後３時までとなっております。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社
      にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日の取扱とします。
     (2)  換金不可日

      ルクセンブルグの銀行の休業日、12月24日、その他投資対象ファンドの受付不可日のいずれかに該当する場合に
      は、販売会社の営業日であっても換金は受付けません。詳細は販売会社にお問い合わせください。
     (3)  換金価額

       換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金価額から所得税および地方税を差
      し引いた金額となります。
       当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
     (4)  換金受付の制限

       信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金の申込には制限があります。詳細は販売会社にお問い合わせ
      ください。
     (5)  換金代金の支払い

       換金代金は原則として換金受付日から起算して５営業日目から販売会社においてお支払いします。
     (6)  換金の受付中止および取消

       委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、主要投資対象ファ
      ンドの取引停止、その他やむを得ない事情があるときは、換金の受付を中止することおよび既に受付けた換金の受
      付を取り消すことができます。換金の受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行った当日の換金
      の申込を撤回できます。ただし、投資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最
      初の基準価額の計算日に換金を受付けたものとします。
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    ３【資産管理等の概要】
     (1)【資産の評価】
       当ファンドにおいて基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令およ
      び一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
      （「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
      （外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
      円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
      予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
       基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
      ることにより知ることができます。
       また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「Ｗｉｎ」と
      省略されて記載されております。
       当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
       投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む）に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
              終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場）で評
              価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
              する価格（原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格）で評価します。
       ブラックロック・ジャパン株式会社

       電話番号：03-6703-4300（受付時間　営業日の９：00～17：00）
       ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
     (2)【保管】

       該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

       この信託の期間は、無期限とします。
     (4)【計算期間】

       計算期間は毎月21日から翌月20日までとすることを原則とします。計算期間終了日に該当する日が休業日のとき
      は該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
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     (5)【その他】
      ①　ファンドの償還条件等
       ａ．委託会社は、信託期間中において、当ファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、ま
        たはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、当ファンドを償還させることができます。
        この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は、換金により、受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、

        当ファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨
        を監督官庁に届け出ます。
       ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、この事項について、あらかじめ償還しようとする旨を公告

        し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる投資者に対して交付します。ただし、この
        信託契約に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行いません。
       ｄ．ｃ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       ｅ．ｄ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、

        ａ．およびｂ．のファンドの償還を行いません。
       ｆ．委託会社は、当ファンドの償還をしないこととしたときは、償還しない旨およびその理由を公告し、かつ、

        これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書面を
        交付したときは、原則として、公告を行いません。
       ｇ．ｄ．～ｆ．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、

        ｄ．の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行うことが困難な場合には適用しません。
       ｈ．委託会社は、監督官庁より当ファンドの償還の命令を受けたときはその命令にしたがい、ファンドを償還さ

        せます。
       ｉ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

        当ファンドを償還させます。
       ｊ．ｉ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

        とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｄ．」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
        受託会社との間において存続します。
       ｋ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

        合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
        できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、「②信託約款の
        変更」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社
        は当ファンドを償還させます。
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      ②　信託約款の変更
       ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と
        合意の上、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容
        を監督官庁に届け出ます。
       ｂ．委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変更しようとする旨およびその

        内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる投資者に対して交付しま
        す。ただし、この信託約款に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いませ
        ん。
       ｃ．ｂ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

        記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
       ｄ．ｃ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信

        託約款の変更を行いません。
       ｅ．委託会社は、この信託約款の変更を行わないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、か

        つ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書
        面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       ｆ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｅ．の規定にしたが

        います。
      ③　運用報告書の作成

        毎年６月および12月の決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券
       売買状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いただ
       いた方法にて知れている受益者にお届けいたします。
      ④　信託事務の委託

        受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と再信託契約を
       締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行い
       ます。
      ⑤　関係法人との契約の更改等に関する手続

        「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
       意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
      ⑥　公告

        委託会社が投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します。
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    ４【受益者の権利等】
     当ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
     (1)  収益分配金受領権

       投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       ＜一般コース＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に毎計算期間の末日にお
       いて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前
       において換金が行われた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前
       に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則
       として投資者とします。）にお支払いを開始します。
        投資者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払い請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社
       が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
       ＜累積投資コース＞

        受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日
       に収益分配金が販売会社に支払われます。
        販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行
       います。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
     (2)  償還金受領権

       投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に
      償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行われた
      受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の
      名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。な
      お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
      に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等
      の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
       償還金の支払いは、販売会社において行います。
       投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行わない場合はその権利を失い、委託会社が受
      託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
     (3)  受益権の換金請求権

       投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
       換金代金は、換金受付日から起算して、原則として５営業日目から投資者に支払います。
       換金の請求を行う投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係る当ファンド
      の換金を委託会社が行うのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社
      振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
     (4)  反対者の買取請求権

       ファンドの償還または信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた投資
      者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
     (5)  帳簿書類の閲覧又は謄写の請求権

       投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧又は謄写を請求す
      ることができます。
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    第３【ファンドの経理状況】
    (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）及

     び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて
     作成しております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    (2)　当ファンドの計算期間は６ヶ月未満であるため、財務諸表は６ヶ月毎に作成しております。

    (3)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当特定期間(2021年６月22日から2021年12月20

     日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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    １【財務諸表】
    【ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー】
    （１）【貸借対照表】
                                                    (単位：円)
                                 前特定期間末              当特定期間末
                               (2021年６月21日現在)              (2021年12月20日現在)
     資産の部
      流動資産
        預金                                  －               1
        金銭信託                              19,408,206              12,889,261
                                    1,533,390,245              1,587,408,329
        投資証券
      流動資産合計                              1,552,798,451              1,600,297,591
     資産合計                               1,552,798,451              1,600,297,591
     負債の部
      流動負債
        未払収益分配金                              3,135,720              3,210,867
        未払解約金                                15,099                －
        未払受託者報酬                                59,332              54,199
        未払委託者報酬                              2,076,978              1,897,358
                                       148,345              135,514
        その他未払費用
      流動負債合計                                5,435,474              5,297,938
     負債合計                                 5,435,474              5,297,938
     純資産の部
     元本等
      元本                              1,567,860,478              1,605,433,789
      剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 20,497,501             △ 10,434,136
                                     152,285,646              133,816,030
        （分配準備積立金）
      元本等合計                              1,547,362,977              1,594,999,653
     純資産合計                               1,547,362,977              1,594,999,653
     負債純資産合計                               1,552,798,451              1,600,297,591
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    （２）【損益及び剰余金計算書】
                                                    (単位：円)
                                 前特定期間              当特定期間
                               (自 2020年12月22日              (自 2021年６月22日
                               　至 2021年６月21日)              　至 2021年12月20日)
     営業収益
      受取配当金                               19,801,636              18,187,932
      受取利息                                    30               7
      有価証券売買等損益                               △ 1,553,422             △ 22,333,872
                                     96,574,765              46,928,668
      為替差損益
      営業収益合計                               114,823,009               42,782,735
     営業費用
      受託者報酬                                 336,207              339,656
      委託者報酬                               11,769,040              11,889,747
                                      1,142,760              1,165,239
      その他費用
      営業費用合計                               13,248,007              13,394,642
     営業利益又は営業損失（△）                                101,575,002               29,388,093
     経常利益又は経常損失（△）                                101,575,002               29,388,093
     当期純利益又は当期純損失（△）                                101,575,002               29,388,093
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       438,639              374,399
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                               △ 108,798,053              △ 20,497,501
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 7,834,810               948,488
      当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      7,834,810               948,488
      少額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 1,704,773              1,174,795
      当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                      1,704,773              1,174,795
      加額
                                     18,965,848              18,724,022
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                △ 20,497,501             △ 10,434,136
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
    １　有価証券の評価基準及び評価方法
    投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
    (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
    金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における特定期間末日において知りうる直近
    の最終相場で評価しております。
    (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
    当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
    した価額で評価しております。
    (3)  時価が入手できなかった有価証券
    適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
    忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
    と認めた価額で評価しております。
    ２　デリバティブの評価基準及び評価方法

    為替予約取引
    個別法に基づき、原則としてわが国における特定期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
    ３　外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

    外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における特定期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって
    計算しております。
    ４　収益及び費用の計上基準

    (1)  受取配当金の計上基準
    受取配当金は原則として、投資証券の配当落ち日に予想配当金額を計上し、入金金額との差額についてはそれぞれ入金
    時に計上しております。
    (2)  有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
    約定日基準で計上しております。
    ５   その他財務諸表作成のための基礎となる事項

    (1)  外貨建資産等の会計処理
    外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
    貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
    規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
    (2)  特定期間末日の取扱い
    当特定期間は前特定期間末が休業日であったため、2021年６月22日から2021年12月20日までとなっております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

    当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な影響を及
    ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。
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    （会計方針の変更に関する注記）
    （時価の算定に関する会計基準等の適用）
    「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号2019年７月４日。以下「時価算定会計基準」という。）等を当
    特定期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める
    新たな会計方針を将来にわたって適用することとしました。これによる、財務諸表への影響は軽微であります。
    また、金融商品に関する注記に記載の通り、金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項の注記は行っておりま
    せん。
    (貸借対照表に関する注記)

                         前特定期間末                   当特定期間末
          項目
                       (2021年６月21日現在)                   (2021年12月20日現在)
    １　当該特定期間の末日に
                              1,567,860,478口                   1,605,433,789口
      おける受益権総数
    ２　投資信託財産の計算に関
                   元本の欠損                   元本の欠損
      する規則第55条の６第10
                               20,497,501円                   10,434,136円
      号に規定する額
    ３　１口当たり純資産額                             0.9869円                   0.9935円
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    (損益及び剰余金計算書に関する注記)
                                   前特定期間
                                 (自　2020年12月22日
          項目
                                 至　2021年６月21日)
       分配金の計算過程                 第184期計算期間（自2020年12月22日　至2021年１月20日）
                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,024,699円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（188,803,700円）、分配
                   準備積立金(172,800,239円）により、分配対象収益は364,628,638円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,352,834円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                        第185期計算期間（自2021年１月21日　至2021年２月22日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（3,014,856円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（178,224,897円）、分配
                   準備積立金(162,546,088円）により、分配対象収益は343,785,841円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,162,533円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                        第186期計算期間（自2021年２月23日　至2021年３月22日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,895,002円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（177,790,778円）、分配
                   準備積立金(161,297,213円）により、分配対象収益は341,982,993円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,148,238円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                        第187期計算期間（自2021年３月23日　至2021年４月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（1,139,166円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（174,876,655円）、分配
                   準備積立金(158,095,388円）により、分配対象収益は334,111,209円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,093,763円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                        第188期計算期間（自2021年４月21日　至2021年５月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,553,015円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（173,827,203円）、分配
                   準備積立金(154,943,268円）により、分配対象収益は331,323,486円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,072,760円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                        第189期計算期間（自2021年５月21日　至2021年６月21日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,989,488円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（182,545,023円）、分配
                   準備積立金(152,431,878円）により、分配対象収益は337,966,389円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,135,720円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
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                                   当特定期間
          項目                       (自　2021年６月22日
                                 至　2021年12月20日)
       分配金の計算過程                  第190期計算期間（自2021年6月22日　至2021年7月20日）
                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（1,312,378円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（177,694,776円）、分配
                   準備積立金(148,045,293円）により、分配対象収益は327,052,447円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,050,583円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第191期計算期間（自2021年7月21日　至2021年8月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,551,325円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（177,916,106円）、分配
                   準備積立金(146,092,868円）により、分配対象収益は326,560,299円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,050,638円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第192期計算期間（自2021年8月21日　至2021年9月21日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（545,158円）、費用控除及び繰
                   越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損益
                   相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（175,394,665円）、分配準
                   備積立金(143,328,444円）により、分配対象収益は319,268,267円となり、委託
                   会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,005,501円（１万口当り20円）を
                   分配に充てる事と決定いたしました。
                        第193期計算期間（自2021年9月22日　至2021年10月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,923,544円）、費用控除及び
                   繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
                   益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（195,434,098円）、分配
                   準備積立金(140,860,979円）により、分配対象収益は339,218,621円となり、委
                   託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,195,717円（１万口当り20円）
                   を分配に充てる事と決定いたしました。
                        第194期計算期間（自2021年10月21日　至2021年11月22日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（306,758円）、費用控除及び繰
                   越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損益
                   相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（198,185,545円）、分配準
                   備積立金(139,424,386円）により、分配対象収益は337,916,689円となり、委託
                   会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,210,716円（１万口当り20円）を
                   分配に充てる事と決定いたしました。
                        第195期計算期間（自2021年11月23日　至2021年12月20日）

                   当計算期末における、費用控除後の配当等収益（595,981円）、費用控除及び繰
                   越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損益
                   相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（198,290,939円）、分配準
                   備積立金(136,430,916円）により、分配対象収益は335,317,836円となり、委託
                   会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、3,210,867円（１万口当り20円）を
                   分配に充てる事と決定いたしました。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (金融商品に関する注記)
    Ⅰ　金融商品の状況に関する事項
    １　金融商品に対する取組方針
    当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
    「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
    ２　金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

    当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
    あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
    当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「期限前償還リスク」、「為替変動リス
    ク」、「カントリー・リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
    当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の
    決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファン
    ドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為
    替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が
    発生する信用リスクであります。
    ３　金融商品に係るリスク管理体制

    (1)  市場リスクの管理
    ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
    署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
    ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
    す。
    (2)  信用リスクの管理
    ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
    析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
    チームとの情報・分析結果を共有しております。
    (3)  取引先リスクの管理
    リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
    ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リ
    スク、発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ
    分析部が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                  Inc.のRQA
    Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
    また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    Ⅱ　金融商品の時価等に関する事項
              前特定期間末                           当特定期間末
            (2021年６月21日現在)                           (2021年12月20日現在)
    １　貸借対照表計上額、時価及び差額                           １　貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価                           同左
      で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
      の差額はありません。
    ２　時価の算定方法                           ２　時価の算定方法

     (1)有価証券                           (1)有価証券
      「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」                           同左
      に記載しております。
     (2)デリバティブ取引                           (2)デリバティブ取引

      該当事項はありません。                           同左
     (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                          (3)   コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務

      これらの科目は短期間で決済されるため、時価は                           同左
      帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
      によっております。
    ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           ３　金融商品の時価等に関する事項の補足説明

      金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                           金融商品の時価の算定においては一定の前提条件
      か、市場価格がない場合には合理的に算定された                           等を採用しているため、異なる前提条件等によっ
      価額が含まれております。当該価額の算定におい                           た場合、当該価額が異なることもあります。
      ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
      る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
      ともあります。
    ４　金銭債権の特定期間末日後の償還予定額                           ４　金銭債権の特定期間末日後の償還予定額

      金銭債権については全て1年以内に償還予定であり                           同左
      ます。
    Ⅲ　金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

    「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」附則                            (令和３年９月24日改正内閣府令第61号)第２条第５項に従
    い、記載を省略しております。
    (関連当事者との取引に関する注記)

    該当事項はありません。
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    (その他の注記)
    １　期中元本変動額
                         前特定期間末                   当特定期間末
          項目
                       (2021年６月21日現在)                   (2021年12月20日現在)
    期首元本額                         1,674,907,105円                   1,567,860,478円
    期中追加設定元本額                           61,504,596円                   121,782,178円

    期中一部解約元本額                          168,551,223円                    84,208,867円

    ２　有価証券関係

    前特定期間末      (2021年６月21日現在)
    売買目的有価証券
          種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         投資証券                          5,636,150

          合計                         5,636,150

    当特定期間末(2021年12月20日現在)

    売買目的有価証券
          種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
         投資証券                          △10,554,753

          合計                         △10,554,753

    ３　デリバティブ取引関係

     該当事項はありません。
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    (4)  【附属明細表】
    第１　有価証券明細表
    (1)  株式
      該当事項はありません。
    (2)  株式以外の有価証券

     種　類       通　貨              銘　柄              券面総額          評価額       備考
                  ブラックロック・グローバル・ファン
    投資証券     アメリカドル
                  ズ　フィクスド・インカム・グローバ
                                      1,323,265.760          13,828,127.190
                  ル・オポチュニティーズ・ファンド                 クラ
                  スＪ投資証券
                  ブラックロック・グローバル・ファンズ
                  ＵＳダラー・ショート・デュレーショ                       8,886.830         143,077.960
                  ン・ボンド・ファンド           クラスＸ投資証券
                                                13,971,205.150
         アメリカドル　小計                             1,332,152.590
                                                (1,587,408,329)
                                                1,587,408,329
    投資証券　合計
                                                (1,587,408,329)
                                                1,587,408,329
    合計
                                                (1,587,408,329)
     (注１)　投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     (注２)    １　各種通貨毎の小計の欄における(　)内の金額は、邦貨換算額であります。
        ２　合計欄における(　)内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
          す。
        ３　外貨建有価証券の内訳
          通貨             銘柄数          組入投資証券時価比率              合計金額に対する比率
                  投資証券　　        　　２銘柄
    アメリカドル                                     100.0％              100.0％
    第２　信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (参考情報)
     当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ                            フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティー

    ズ・ファンド　クラスＪ投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・ファンズ　ＵＳダラー・ショート・デュレー
    ション・ボンド・ファンド　クラスＸ投資証券」（以下、両者を併せて「同ファンド」という。）を主要投資対象とし
    ており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況
    は以下のとおりであります。なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
    同ファンドの状況

    (1)同ファンドは、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同ファン

    ドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2021年２月28日に終了する中間計算期間(2020年９月１日から2021年２
    月28日まで)に係る中間財務書類であります。
    (2)当該中間財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2021年２月28日現在の中間財

    務書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、中間財務
    書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。なお、ルクセンブルグ
    における独立監査人の監査を受けておりません。
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    純資産計算書　2021年２月28日現在（未監査）
                                      フィクスド・インカ
                                     ム・グローバル・オポ            ＵＳダラー・ショー
                                     チュニティーズ・ファ           ト・デュレーション・
                                         ンド        ボンド・ファンド
                                 注記
                                         米ドル           米ドル
    資産
    投資有価証券－取得原価                                    8,967,398,942           1,700,377,964
                                         249,028,966            24,348,878
    未実現評価益
    投資有価証券－時価                             ２(a)
                                        9,216,427,908           1,724,726,842
    銀行預金                             ２(a)        1,146,772,574             94,948,329
    ブローカーに対する債権                              15        42,529,484            1,280,968
    未収利息および未収配当金                             ２(a)         75,663,265            4,743,793
    売却投資有価証券未収金                             ２(a)       6,874,984,410*                7,297
    販売投資証券未収金                             ２(a)          8,401,944           4,614,046
    以下に係る未実現評価益：
     未決済上場先物取引                            ２(c)             －        2,153,276
     未決済先渡為替予約                            ２(c)         73,548,001            2,042,782
     差金決済契約                            ２(c)           37,849             －
    スワップの時価                             ２(c)          9,256,453               －
    買建オプション／スワップションの時価                             ２(c)         117,121,344                －
                                           101,370            25,870
    その他の資産                            ２(a,c)
    資産合計                                    17,564,844,602            1,834,543,203
    負債
    ブローカーに対する債務                              15        65,761,201             575,712
    未払収益分配金                             ２(a)          1,437,961             81,800
    購入投資有価証券未払金                             ２(a)       5,522,449,204*             50,563,021
    買戻し投資証券未払金                             ２(a)         56,674,369            5,566,246
    以下に係る未実現評価損：
     未決済上場先物取引                            ２(c)         20,612,681               －
    事後通告証券契約の時価                             ２(c)        1,194,700,746                 －
    スワップの時価                             ２(c)             －         359,080
    売建オプション／スワップションの時価                             ２(c)         105,268,337                －
                               ５,６,７,
                                          15,434,870            1,343,160
    その他の負債
                                 ８
    負債合計                                    6,982,339,369             58,489,019
    純資産合計                                    10,582,505,233            1,776,054,184
    *
    　事後通告証券契約を含む。詳細については、注記２を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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    ３会計年度末における純資産価額の概要　2021年２月28日現在（未監査）
                           フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
                            2021年        2020年        2019年        2018年
                     通貨
                           ２月28日現在        ８月31日現在        ８月31日現在        ８月31日現在
    純資産合計
                    米ドル      10,582,505,233         9,746,939,332        9,742,532,405        11,829,873,767
    以下の１口当たり純資産価額：

     クラスＡ毎年分配型投資証券                米ドル          10.50        10.20         9.97        9.78

     クラスＡユーロ・ヘッジ毎年
                    ユーロ           9.60        9.37        9.38        9.50
     分配型投資証券
     クラスＡ毎日分配型投資証券                米ドル          10.59        10.37        10.14         9.95
     クラスＡ毎月分配型投資証券                米ドル          10.58        10.36        10.13         9.94

     クラスＡ毎四半期分配型投資
                    米ドル          10.60        10.38        10.18         9.98
     証券
     クラスＡユーロ・ヘッジ毎四
                    ユーロ           7.00        6.89        6.93        7.00
     半期分配型投資証券
     クラスＡシンガポール・ド
                   シンガポー
     ル・ヘッジ毎四半期分配型投                          15.09        14.78        14.60        14.43
                    ル・ドル
     資証券
     クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利
                    豪ドル           9.41        9.28        9.31        9.29
     差毎月総収益分配型投資証券
     クラスＡオフショア中国人民
                   オフショア中
     元ヘッジ金利差毎月総収益分                          98.70        96.85        95.96        95.75
                    国人民元
     配型投資証券
     クラスＡ安定毎月総収益分配
                    米ドル          12.37        12.21        12.19        12.06
     型投資証券
     クラスＡ香港ドル・ヘッジ安
                    香港ドル           93.21        92.03        91.92        91.83
     定毎月総収益分配型投資証券
     クラスＡ無分配投資証券                米ドル          15.66        15.22        14.61        13.95
     クラスＡスイス・フラン・              スイス・フラ
                               10.36        10.13         9.99        9.88
     ヘッジ無分配投資証券                 ン
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分
                    ユーロ          10.39        10.15         9.98        9.83
     配投資証券
     クラスＡ日本円ヘッジ無分配
                    日本円          1,096        1,068        1,047        1,030
     投資証券
     クラスＡポーランド・ズロ              ポーランド・
                               16.81        16.37        15.84        15.29
     チ・ヘッジ無分配投資証券                ズロチ
     クラスＡスウェーデン・ク
                   スウェーデ
     ローナ・ヘッジ無分配投資証                         106.23        103.69        101.54         99.93
                   ン・クローナ
     券
     クラスＡシンガポール・ド               シンガポー
                               22.34        21.72        20.99        20.21
     ル・ヘッジ無分配投資証券               ル・ドル
     クラスＡ英ポンド・ヘッジ無
                    英ポンド           11.01        10.72        10.47        10.19
     分配英国報告型投資証券
     クラスＡＩ無分配投資証券                米ドル          12.44        12.09        11.60          －
     クラスＡＩユーロ・ヘッジ無
                    ユーロ          10.60        10.35        10.18          －
     分配投資証券
     クラスＣ毎日分配型投資証券                米ドル          10.59        10.37        10.14         9.95
     クラスＣ毎四半期分配型投資
                    米ドル          10.55        10.32        10.12         9.92
     証券
     クラスＣ無分配投資証券                米ドル          13.15        12.86        12.50        12.09
     クラスＤ毎年分配型投資証券                米ドル          14.25        13.82        13.50        13.24

     クラスＤカナダ・ドル・ヘッ
                   カナダ・ドル            10.25         9.95        9.81        9.71
     ジ毎年分配型投資証券
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎年
                    ユーロ           9.61        9.36        9.38        9.50
     分配型投資証券
                                 55/311




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2021年２月28日現在（未監査）（続き）
                                  フィクスド・インカム・グローバル・
                                  オポチュニティーズ・ファンド（続き）
                            2021年        2020年        2019年        2018年
                     通貨
                           ２月28日現在        ８月31日現在        ８月31日現在        ８月31日現在
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎
                    英ポンド           4.89        4.75        4.72        4.72
     年分配英国報告型投資証券
     クラスＤ毎四半期分配型投資
                    米ドル          11.14        10.91        10.70        10.49
     証券
     クラスＤスイス・フラン・
                   スイス・フラ
     ヘッジ毎四半期分配型投資証                          9.52        9.38        9.45        9.59
                     ン
     券
     クラスＤユーロ・ヘッジ毎四
                    ユーロ           7.02        6.91        6.95        7.02
     半期分配型投資証券
     クラスＤ無分配投資証券                米ドル          16.31        15.81        15.10        14.35
     クラスＤスイス・フラン・              スイス・フラ
                               11.21        10.93        10.72        10.55
     ヘッジ無分配投資証券                 ン
     クラスＤユーロ・ヘッジ無分
                    ユーロ          11.10        10.81        10.58        10.37
     配投資証券
     クラスＤ英ポンド・ヘッジ無
                    英ポンド           12.00        11.66        11.32        10.96
     分配投資証券
     クラスＤポーランド・ズロ              ポーランド・
                               17.52        17.02        16.39        15.75
     チ・ヘッジ無分配投資証券                ズロチ
     クラスＤシンガポール・ド               シンガポー
                               23.29        22.59        21.72        20.81
     ル・ヘッジ無分配投資証券               ル・ドル
     クラスＥ無分配投資証券                米ドル          14.56        14.18        13.68        13.13
     クラスＥユーロ・ヘッジ無分
                    ユーロ           9.70        9.49        9.38        9.29
     配投資証券
     クラスＩカナダ・ドル・ヘッ
                   カナダ・ドル            10.03         9.84        9.70        9.61
     ジ毎月分配型投資証券
     クラスＩ毎四半期分配型投資
                    米ドル          10.37        10.16         9.96        9.77
     証券
     クラスＩユーロ・ヘッジ毎四
                    ユーロ           9.31        9.16        9.21        9.31
     半期分配型投資証券
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎
                    英ポンド           10.32        10.13        10.10          －
     四半期分配型投資証券
     クラスＩ日本円ヘッジ毎四半
                    日本円           986        969        971        981
     期分配型投資証券
     クラスＩ無分配投資証券                米ドル          13.00        12.59        12.01        11.39
     クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分
                    豪ドル          11.06        10.73        10.38         9.93
     配投資証券
     クラスＩカナダ・ドル・ヘッ
                   カナダ・ドル            12.02        11.66        11.21        10.73
     ジ無分配投資証券
     クラスＩスイス・フラン・              スイス・フラ
                               11.97        11.67        11.42        11.23
     ヘッジ無分配投資証券                 ン
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分
                    ユーロ          11.47        11.16        10.90        10.67
     配投資証券
     クラスＩ英ポンド・ヘッジ無
                    英ポンド           12.13        11.77        11.41        11.03
     分配投資証券
     クラスＩ日本円ヘッジ無分配
                    日本円          1,150        1,117        1,087        1,063
     投資証券
     クラスＪ毎月分配型投資証券                米ドル          10.59        10.37        10.14         9.95
     クラスＳユーロ・ヘッジ毎年
                    ユーロ          10.36        10.08        10.10          －
     分配型投資証券
     クラスＳ毎四半期分配型投資
                    米ドル          10.67        10.45        10.25          －
     証券
     クラスＳ無分配投資証券                米ドル          11.10        10.75        10.26          －
     クラスＳスイス・フラン・              スイス・フラ
                               10.65        10.39        10.18          －
     ヘッジ無分配投資証券                 ン
     クラスＳユーロ・ヘッジ無分
                    ユーロ          10.71        10.42        10.19          －
     配投資証券
     クラスＸ毎月分配型投資証券                米ドル          10.59        10.37        10.14         9.95
     ラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月分
                    豪ドル          10.90        10.70        10.61        10.49
     配型投資証券
                                 56/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2021年２月28日現在（未監査）（続き）
                                  フィクスド・インカム・グローバル・
                                  オポチュニティーズ・ファンド（続き）
                            2021年        2020年        2019年        2018年
                     通貨
                           ２月28日現在        ８月31日現在        ８月31日現在        ８月31日現在
     クラスＸユーロ・ヘッジ毎月
                    ユーロ           9.40        9.25        9.27        9.38
     分配型投資証券
     クラスＸユーロ・ヘッジ毎四
                    ユーロ           9.63        9.47        9.52        9.63
     半期分配型投資証券
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎
                    英ポンド            9.77        9.59        9.56        9.55
     四半期分配型投資証券
     クラスＸ無分配投資証券                米ドル           12.72        12.29        11.67        11.02
     クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分
                    豪ドル           13.10        12.68        12.20        11.61
     配投資証券
     クラスＸカナダ・ドル・ヘッ
                   カナダ・ドル            12.16        11.76        11.25        10.72
     ジ無分配投資証券
     クラスＸスイス・フラン・              スイス・フラ
                               12.45        12.10        11.79        11.52
     ヘッジ無分配投資証券                 ン
     クラスＸユーロ・ヘッジ無分
                    ユーロ           12.16        11.81        11.48        11.17
     配投資証券
     クラスＸ英ポンド・ヘッジ無
                    英ポンド           12.01        11.63        11.21        10.79
     分配投資証券
     クラスＸスウェーデン・ク
                   スウェーデ
                               11.36        11.02        10.67        10.38
     ローナ・ヘッジ無分配投資証
                   ン・クローナ
     券
    ヘッジおよび英国報告型の投資証券クラスを除き、各投資証券クラスの価格はファンドの基準通貨で設定される。２種

    類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスの場合、追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで
    当該額を換算することによって算定される。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                 57/311












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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３会計年度末における純資産価額の概要　2021年２月28日現在（未監査）（続き）
                             ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                            2021年        2020年        2019年        2018年
                     通貨
                           ２月28日現在        ８月31日現在        ８月31日現在        ８月31日現在
    純資産合計
                    米ドル      1,776,054,184        1,640,867,085        1,756,701,574        1,968,227,941
    以下の１口当たり純資産価額：

                                                          *
     クラスＡ毎日分配型投資証券                米ドル           8.67        8.63        8.56
                                                        8.41
                                                          *
     クラスＡ毎月分配型投資証券                米ドル           8.67        8.63        8.55
                                                        8.40
     クラスＡシンガポール・ド
                   シンガポー
                                                          *
     ル・ヘッジ毎月分配型投資証                          9.72        9.68        9.65
                                                        9.56
                    ル・ドル
     券
                                                          *
     クラスＡ無分配投資証券                米ドル          14.24        14.10        13.74
                                                       13.19
     クラスＡユーロ・ヘッジ無分
                                                          *
                    ユーロ          10.12        10.07        10.03
                                                        9.92
     配投資証券
     クラスＡＩ無分配投資証券                米ドル          10.58        10.48        10.21          －
                                                          *
     クラスＣ毎日分配型投資証券                米ドル           8.67        8.64        8.57
                                                        8.42
                                                          *
     クラスＣ無分配投資証券                米ドル          11.33        11.29        11.14
                                                       10.82
                                                          *
     クラスＤ毎月分配型投資証券                米ドル           9.95        9.90        9.82
                                                        9.64
                                                          *
     クラスＤ無分配投資証券                米ドル          14.66        14.49        14.07
                                                       13.45
     クラスＤユーロ・ヘッジ無分
                                                          *
                    ユーロ          10.10        10.04         9.96
                                                        9.82
     配投資証券
                                                          *
     クラスＥ無分配投資証券                米ドル          12.90        12.81        12.54
                                                       12.09
     クラスＩ毎四半期分配型投資
                    米ドル          10.35        10.31        10.25          －
     証券
                                                          *
     クラスＩ無分配投資証券                米ドル          11.18        11.04        10.72
                                                       10.24
     クラスＩユーロ・ヘッジ無分
                                                          *
                    ユーロ          10.15        10.08        10.00
                                                        9.85
     配投資証券
                                                          *
                    米ドル          16.13        15.91        15.37
     クラスＸ無分配投資証券
                                                       14.63
    ヘッジおよび英国報告型の投資証券クラスを除き、各投資証券クラスの価格はファンドの基準通貨で設定される。２種

    類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスの場合、追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで
    当該額を換算することによって算定される。
    *
    　希薄化調整を含む。詳細については、注記２(g)を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    損益および純資産変動計算書　2020年９月１日から2021年２月28日までの期間（未監査）
                                      フィクスド・インカ
                                     ム・グローバル・オポ            ＵＳダラー・ショー
                                     チュニティーズ・ファ           ト・デュレーション・
                                         ンド        ボンド・ファンド
                                 注記
                                         米ドル           米ドル
    期首純資産
                                        9,746,939,332           1,640,867,085
    収益
    債券利息、源泉徴収税控除後                             ２(b)         143,996,554            13,437,962
    スワップ利息                             ２(c)         20,566,011             671,669
    短期金融商品預け入れによる利息                             ２(b)             －         117,983
    集団投資スキームによる収益、源泉徴収税控除後                             ２(b)           556,650          2,181,562
    配当金、源泉徴収税控除後                             ２(b)          3,790,073               －
    差金決済契約配当金、源泉徴収税控除後                             ２(c)           36,872             －
    有価証券貸付による収益                             ２(b)           531,422            39,825
                                              －         221,628
    投資運用報酬リベート                              ５
    収益合計                             ２(b)         169,477,582            16,670,629
    費用
    銀行利息                             ２(b)           345,069            5,820
    スワップ利息                             ２(c)         27,329,546             662,847
    差金決済契約配当金、源泉徴収税控除後                             ２(c)           16,950             －
    年間サービス費用                              ７         3,344,368            534,698
    保管および預託報酬                            ２(h),８           1,132,310            135,459
    販売報酬                              ６         1,912,130            513,020
    税金                              ９         1,118,505            342,490
                                          18,623,895            4,388,805
    投資運用報酬                              ５
    費用合計                                      53,822,773            6,583,139
    純利益
                                         115,654,809            10,087,490
    以下に係る実現純評価益／（損）：
     投資有価証券                            ２(a)         236,502,980            14,275,457
     事後通告証券契約                            ２(c)         31,916,546             (58,813)
     差金決済取引                            ２(c)          2,685,287               －
     上場先物取引                            ２(c)         (96,359,774)            4,091,453
     オプション／スワップション契約                            ２(c)         54,528,925             (12,293)
     スワップ取引                            ２(c)          1,431,762           (1,640,639)
     先渡為替予約                            ２(c)         18,150,754           (8,681,928)
                                          14,340,654            (251,133)
     その他の取引に係る外国通貨                            ２(i)
    当期実現純評価益                                      263,197,134            7,722,104
    以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
     投資有価証券                            ２(a)         50,445,747           (2,876,247)
     事後通告証券契約                            ２(c)         24,533,522               －
     差金決済取引                            ２(c)           (41,417)              －
     上場先物取引                            ２(c)         (1,135,049)            2,093,037
     オプション／スワップション契約                            ２(c)         (33,017,759)                －
     スワップ取引                            ２(c)          9,078,792            509,397
     先渡為替予約                            ２(c)         31,595,372            1,793,404
                                          (4,112,869)             21,119
     その他の取引に係る外国通貨                            ２(i)
    当期未実現評価益／（損）の純変動                                      77,346,339            1,540,710
    運用成績による純資産の増加                                      456,198,282            19,350,304
                                 59/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    損益および純資産変動計算書　2020年９月１日から2021年２月28日までの期間（未監査）（続き）
                                      フィクスド・インカ
                                     ム・グローバル・オポ            ＵＳダラー・ショー
                                     チュニティーズ・ファ           ト・デュレーション・
                                         ンド        ボンド・ファンド
                                 注記
                                         米ドル           米ドル
    資本の変動
    投資証券発行による正味受取額                                    1,682,623,043            493,224,934
                                        (1,282,776,245)            (376,394,878)
    投資証券買戻しによる正味支払額
    資本の変動による純資産の増加                                      399,846,798           116,830,056
    配当金宣言額                              16
                                         (20,479,179)             (993,261)
                                        10,582,505,233            1,776,054,184
    期末純資産
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                 60/311
















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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2020年９月１日から2021年２月28日までの期間（未監査）
                                  フィクスド・インカム・グローバル・
                                     オポチュニティーズ・ファンド
                            期首発行済         当期発行        当期買戻し        期末発行済
                            投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスＡ毎年分配型投資証券
                               73,016          233       10,554        62,695
    クラスＡユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                           885,503        268,632        114,749       1,039,386
    クラスＡ毎日分配型投資証券                          3,800,875         216,543        417,433       3,599,985
    クラスＡ毎月分配型投資証券                           564,964         16,632        127,400        454,196
    クラスＡ毎四半期分配型投資証券                          5,849,570         345,144        726,576       5,468,138
    クラスＡユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                           928,473         48,404        181,082        795,795
    クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎四半期分
                              339,205        197,243         87,475        448,973
    配型投資証券
    クラスＡ豪ドル・ヘッジ金利差毎月総収益分配型
                              206,425        391,777         54,512        543,690
    投資証券
    クラスＡオフショア中国人民元ヘッジ金利差毎月
                               99,637          －        －      99,637
    総収益分配型投資証券
    クラスＡ安定毎月総収益分配型投資証券                          1,032,718          22,276         5,044      1,049,950
    クラスＡ香港ドル・ヘッジ安定毎月総収益分配型
                               63,861          －        －      63,861
    投資証券
    クラスＡ無分配投資証券                         42,814,804         7,399,809        6,055,336        44,159,277
    クラスＡスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                          3,685,340         234,071        600,481       3,318,930
    クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          9,604,297        1,130,756        1,416,059        9,318,994
    クラスＡ日本円ヘッジ無分配投資証券                             566        811         －       1,377
    クラスＡポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資
                             8,155,043        3,224,676        3,331,337        8,048,382
    証券
    クラスＡスウェーデン・クローナ・ヘッジ無分配
                              357,497         3,774        54,476        306,795
    投資証券
    クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資
                             6,162,048         622,213        974,601       5,809,660
    証券
    クラスＡ英ポンド・ヘッジ無分配英国報告型投資
                              248,699         41,180        25,017        264,862
    証券
    クラスＡＩ無分配投資証券                            8,564        5,822        2,639        11,747
    クラスＡＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                           82,848        98,940         1,797       179,991
    クラスＣ毎日分配型投資証券                           323,543         5,040        36,083        292,500
    クラスＣ毎四半期分配型投資証券                           737,334         18,291        26,983        728,642
    クラスＣ無分配投資証券                          6,265,168         707,690        671,634       6,301,224
    クラスＤ毎年分配型投資証券                           74,376          －       5,762        68,614
    クラスＤカナダ・ドル・ヘッジ毎年分配型投資証
                              994,955        263,217         8,301      1,249,871
    券
    クラスＤユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券                           457,800         87,069        53,860        491,009
    クラスＤ英ポンド・ヘッジ毎年分配英国報告型投
                             4,024,902        1,146,619         517,599       4,653,922
    資証券
    クラスＤ毎四半期分配型投資証券                         14,727,383         2,724,472        2,157,464        15,294,391
    クラスＤスイス・フラン・ヘッジ毎四半期分配型
                             1,505,545          53,580        21,891       1,537,234
    投資証券
    クラスＤユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                           611,235         90,814        65,248        636,801
    クラスＤ無分配投資証券                         44,186,015         8,244,349        8,255,183        44,175,181
    クラスＤスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                          4,075,844         567,705       1,386,669        3,256,880
                                 61/311




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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2020年９月１日から2021年２月28日までの期間（未監査）（続き）
                                  フィクスド・インカム・グローバル・
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                            期首発行済         当期発行        当期買戻し        期末発行済
                            投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券
                             26,569,172         4,605,491        5,340,031        25,834,632
    クラスＤ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                          3,508,632         404,220        658,338       3,254,514
    クラスＤポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資
                               41,037        28,209          －      69,246
    証券
    クラスＤシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資
                               61,772         1,439         971       62,240
    証券
    クラスＥ無分配投資証券                         14,187,151          582,015       2,208,637        12,560,529
    クラスＥユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         33,498,276         2,131,161        6,771,219        28,858,218
    クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証
                               44,930          －        －      44,930
    券
    クラスＩ毎四半期分配型投資証券                         19,772,338        15,144,251        10,241,711        24,674,878
    クラスＩユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                          4,015,372          49,449       2,161,068        1,903,753
    クラスＩ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証
                             2,012,458        2,543,617          26,328       4,529,747
    券
    クラスＩ日本円ヘッジ毎四半期分配型投資証券                           51,711        95,755          508      146,958
    クラスＩ無分配投資証券                         58,410,044         5,235,245        7,219,711        56,425,578
    クラスＩ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                           17,807          －        －      17,807
    クラスＩカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券                         13,842,117         1,327,055        2,336,526        12,832,646
    クラスＩスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                          1,307,322        6,675,884         207,879       7,775,327
    クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         36,489,078        16,128,473         8,622,939        43,994,612
    クラスＩ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券                         30,764,558         6,950,735        4,882,675        32,832,618
    クラスＩ日本円ヘッジ無分配投資証券                         39,114,221        10,022,634          946,903       48,189,952
    クラスＪ毎月分配型投資証券                          1,442,870          31,232        155,474       1,318,628
    クラスＳユーロ・ヘッジ毎年分配型
                               91,919        14,524          －      106,443
    投資証券
    クラスＳ毎四半期分配型投資証券                           267,892        545,593         20,225        793,260
    クラスＳ無分配投資証券                           806,133        594,431         16,647       1,383,917
    クラスＳスイス・フラン・ヘッジ
                             2,010,371        1,003,138         279,643       2,733,866
    無分配投資証券
    クラスＳユーロ・ヘッジ無分配投資証券                           458,138         63,220        10,276        511,082
    クラスＸ毎月分配型投資証券                         35,748,012        24,481,142          101,189       60,127,965
    クラスＸ豪ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券                          1,299,664          29,282        84,726       1,244,220
    クラスＸユーロ・ヘッジ毎月分配型投資証券                           274,489         3,739        28,568        249,660
    クラスＸユーロ・ヘッジ毎四半期分配型投資証券                         13,074,233             7        －    13,074,240
    クラスＸ英ポンド・ヘッジ毎四半期分配型投資証
                             15,625,419          68,786        644,342       15,049,863
    券
    クラスＸ無分配投資証券                         103,163,427           2,320      5,213,831        97,951,916
    クラスＸ豪ドル・ヘッジ無分配投資証券                          7,115,663           953      114,422       7,002,194
    クラスＸカナダ・ドル・ヘッジ無分配投資証券                         114,743,922         7,500,734        4,747,162       117,497,494
    クラスＸスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券                             13        －        －        13
    クラスＸユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          1,077,201        4,502,144         231,188       5,348,157
                                 62/311




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2020年９月１日から2021年２月28日までの期間（未監査）（続き）
                                  フィクスド・インカム・グローバル・
                                  オポチュニティーズ・ファンド（続き）
                            期首発行済         当期発行        当期買戻し        期末発行済
                            投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスＸ英ポンド・ヘッジ無分配投資証券
                             49,440,528            －      76,229      49,364,299
    クラスＸスウェーデン・クローナ・ヘッジ無分配
                            114,264,782         5,277,472       119,542,139            115
    投資証券
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                 63/311

















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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    発行済投資証券口数変動表　2020年９月１日から2021年２月28日までの期間（未監査）（続き）
                              ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                             期首発行済        当期発行       当期買戻し        期末発行済

                             投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
    クラスＡ毎日分配型投資証券

                              5,351,019        1,393,510        2,138,633        4,605,896
    クラスＡ毎月分配型投資証券                          2,257,109         199,622        149,957       2,306,774

    クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投
                                79,934          －      6,532       73,402
    資証券
    クラスＡ無分配投資証券                          38,228,216        12,782,132        10,960,648        40,049,700
    クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          2,618,492        2,184,713         844,906       3,958,299

    クラスＡＩ無分配投資証券                             1,000       23,068        15,282        8,786

    クラスＣ毎日分配型投資証券                           135,492         3,181       49,942        88,731

    クラスＣ無分配投資証券                          3,179,445        1,256,051        1,170,880        3,264,616

    クラスＤ毎月分配型投資証券                          5,407,240        2,677,511        1,079,655        7,005,096

    クラスＤ無分配投資証券                          27,041,599        8,300,115        5,218,769       30,122,945

    クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券                           933,650        793,789        231,281       1,496,158

    クラスＥ無分配投資証券                          9,367,264         752,951       2,222,395        7,897,820

    クラスＩ毎四半期分配型投資証券                          3,022,303         24,245          －    3,046,548

    クラスＩ無分配投資証券                          6,253,092        1,480,013        1,254,352        6,478,753

    クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券                          11,604,505        5,140,040        3,210,411       13,534,134

    クラスＸ無分配投資証券                          9,468,255         648,792        402,294       9,714,753

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
    投資有価証券明細表　2021年２月28日現在（未監査）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    普通／優先株式およびワラント
               ブラジル
                                                        0.00
               Oi  SA  ADR                              429,658
          263,594
               英領バージン諸島

                                                        0.08
               Capri   Holdings     Ltd                         8,257,570
          179,123
               カナダ

               Intact    Financial     Corp                                 0.00
            839                                     95,291
               Largo   Resources     Ltd                                 0.01
          350,962                                      454,607
               Lions   Gate   Entertainment       Corp*                             0.02
          126,365                                     1,764,055
               Northern     Graphite     Corp   (Unit)                              0.00
           99,749                                      37,817
               Sun  Life   Financial     Inc                                0.00
           2,013                                      99,261
               West   Fraser    Timber    Co  Ltd  (Unit)                    268,837        0.00
           3,971
                                               2,719,868         0.03
               ケイマン諸島
               Ares   Acquisition      Corp                                 0.01
          125,900                                     1,292,993
               Jaws   Mustang    Acquisition      Corp                             0.02
          176,090                                     1,875,358
               Queen’s     Gambit    Growth    Capital                              0.01
          107,872                                     1,149,916
               Thoma   Bravo   Advantage                                   0.04
          406,304                                     4,656,244
                                                        0.00
               Vantage    Drilling     Co
                                                 1,236
          147,094
                                               8,975,747         0.08
               フランス
               Arkema    SA
           6,628                                     729,552        0.01
               BNP  Paribas    SA                                   0.02
           31,315                                     1,876,994
               Cie  de  Saint-Gobain                                      0.02
           50,140                                     2,692,627
               Societe    Generale     SA                                 0.09
          389,205                                     9,655,577
               TOTAL   SE                              970,014        0.01
           20,939
                                               15,924,764         0.15
               ドイツ
               Allianz    SE
           25,621                                     6,221,070         0.06
               BASF   SE
           38,541                                     3,148,987         0.03
               Brenntag     SE
           52,259                                     4,070,895         0.04
               Fresenius     SE  & Co  KGaA                                0.05
          133,807                                     5,709,651
               HeidelbergCement         AG
           98,130                                     7,836,885         0.08
               Puma   SE                              4,279,497         0.04
           39,962
                                               31,266,985         0.30
               アイルランド
                                                        0.06
               Flutter    Entertainment       Plc                     6,566,021
           33,834
               イタリア

               ACEA   SpA
          102,799                                     2,026,271         0.02
               Assicurazioni       Generali     SpA                              0.02
           86,010                                     1,626,528
                                 65/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               イタリア（続き）
               Telecom    Italia    SpA/Milano                                  0.00
          560,285                                      301,089
               UniCredit     SpA                           5,462,577         0.05
          530,140
                                               9,416,465         0.09
               ジャージー
               Glencore     Plc                             409,946        0.00
          100,325
               ルクセンブルグ

               ArcelorMittal       SA
          272,149                                     6,399,584         0.06
                                                        0.01
               Lakestar     Spac   I SE
                                               1,576,167
          115,267
                                               7,975,751         0.07
               オランダ
               Adyen   NV
             44                                    102,463        0.00
               ASML   Holding    NV  (NY  Shares)                               0.02
           4,162                                    2,359,022
               ING  Groep   NV                                    0.03
          322,294                                     3,542,451
               ING  Groep   NV  ADR                                   0.01
           64,000                                      701,440
                                                        0.03
               NXP  Semiconductors        NV                       2,817,171
           15,605
                                               9,522,547         0.09
               スウェーデン
               Volvo   AB                             9,050,997         0.09
          349,256
               スイス

                                                        0.03
               Cie  Financiere      Richemont     SA                    2,698,235
           27,733
               台湾

                                                        0.02
               Taiwan    Semiconductor       Manufacturing       Co  Ltd  ADR
                                               2,243,850
           18,020
               英国

               Arrow   Global    Group   Plc                                0.01
          112,866                                      421,553
               Barclays     Plc
         3,013,939                                      6,700,440         0.06
               Diageo    Plc
             23                                      912      0.00
               New  Look                                40,689       0.00
         1,946,418
                                               7,163,594         0.07
               米国
               2020   Cash   Mandatory     Exchangeable       Trust   (Pref)
           5,008                                    5,505,466         0.05
               Adobe   Inc
            203                                     93,583       0.00
               Advanced     Micro   Devices    Inc                              0.01
           9,054                                     757,910
               AES  Corp/The
           3,793                                     100,439        0.00
               Alaska    Air  Group   Inc                                 0.03
           47,418                                     3,081,696
               Alphabet     Inc
             51                                    103,896        0.00
               Altice    USA  Inc                                    0.01
           37,720                                     1,257,585
               Amazon.com      Inc
           2,422                                    7,430,308         0.07
               Apple   Inc
           37,456                                     4,580,869         0.04
               Applied    Materials     Inc                                0.13
          119,250                                     13,776,952
               Avalara    Inc
           29,129                                     4,488,196         0.04
               Bank   of  America    Corp                                 0.17
          501,033                                     17,716,527
               Beazer    Homes   USA  Inc*                                 0.01
           29,987                                      531,070
                                 66/311



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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               BJ’s   Wholesale     Club   Holdings     Inc                          0.01
           13,164                                      533,932
               Blackstone      Group   Inc/The                                 0.00
           1,383                                      95,427
               Broadcom     Inc
           9,933                                    4,618,448         0.04
               Caesars    Entertainment       Inc                              0.07
           85,706                                     7,644,975
               California      Resources     Corp                               0.02
           92,614                                     2,412,595
               Century    Communities      Inc*                               0.02
           39,940                                     2,191,508
               Chesapeake      Energy    Corp                                0.00
           2,511                                     110,484
               Chesapeake      Energy    Corp   (Wts   9/2/2026)
           4,739                                      85,302       0.00
               Citigroup     Inc
          215,412                                     14,357,210         0.14
               Climate    Real   Impact    Solutions     II  Acquisition      Corp
           27,796                                      305,061        0.00
           65,690    ConocoPhillips                                3,421,135         0.03
               Costco    Wholesale     Corp                                 0.00
            262                                     87,770
               Coupa   Software     Inc                                  0.04
           13,897                                     4,649,241
               Danaher    Corp
            395                                     87,714       0.00
               Delta   Air  Lines   Inc                                 0.05
          105,606                                     5,073,312
               Devon   Energy    Corp                                   0.04
          195,581                                     4,066,129
               DexCom    Inc
            250                                     98,894       0.00
               DiamondRock      Hospitality      Co  (Reit)
          285,477                                     2,734,870         0.03
               dMY  Technology      Group   Inc  II                             0.00
           25,490                                      454,232
               Dollar    General    Corp                                  0.01
           7,248                                    1,371,466
               Dragoneer     Growth    Opportunities       Corp   (Wts   14/8/2025)
           26,450                                      66,918       0.00
               Driven    Brands    Holdings     Inc                              0.00
            687                                     19,469
               Exxon   Mobil   Corp                                   0.07
          141,641                                     7,631,617
            391   FedExCorp                                  99,509       0.00
           14,583    FiservInc                                1,691,045         0.02
               Forestar     Group   Inc                                  0.01
           67,919                                     1,443,279
          278,373     Freeport-McMoRanInc                                9,542,626         0.09
               Goldman    Sachs   Group   Inc/The                               0.12
           38,539                                    12,497,427
               Green   Plains    Inc                                   0.03
          116,157                                     2,819,130
               HCA  Healthcare      Inc                                  0.01
           2,904                                     510,639
               Hilton    Worldwide     Holdings     Inc                            0.06
           52,800                                     6,457,440
               Home   Depot   Inc/The                                    0.04
           16,344                                     4,234,403
               Intel   Corp
           34,513                                     2,086,311         0.02
               Intuitive     Surgical     Inc                                0.03
           4,776                                    3,535,888
               Johnson    & Johnson                                    0.09
           61,870                                     9,891,776
               JPMorgan     Chase   & Co                                 0.19
          136,729                                     20,326,133
               Keysight     Technologies       Inc                              0.03
           20,244                                     2,861,692
               Las  Vegas   Sands   Corp                                 0.01
           9,445                                     583,512
               Lennar    Corp
           33,396                                     2,714,594         0.03
               Liberty    Media   Acquisition      Corp                            0.02
          159,724                                     2,087,593
               Lowe’s    Cos  Inc                                   0.02
           10,542                                     1,704,958
               Marathon     Oil  Corp                                   0.01
          109,805                                     1,193,580
               Mastercard      Inc
           4,352                                    1,532,992         0.01
               Merck   & Co  Inc                                    0.00
           2,409                                     178,025
               Microchip     Technology      Inc*                               0.03
           22,848                                     3,396,127
               Micron    Technology      Inc                                0.13
          154,160                                     13,877,483
                                 67/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Microsoft     Corp
           7,648                                    1,768,103         0.02
               Monster    Beverage     Corp                                 0.02
           19,222                                     1,703,838
               Morgan    Stanley
            200                                     15,538       0.00
               Morgan    Stanley    (Pref)                                  0.00
           7,870                                     219,573
               Netflix    Inc
            174                                     94,315       0.00
               Northern     Genesis    Acquisition      Corp   II
           27,386                                      301,246        0.00
               NVIDIA    Corp
           24,466                                    13,323,450         0.13
               Park   Hotels    & Resorts    Inc  (Reit)                            0.03
          134,627                                     2,899,866
               PayPal    Holdings     Inc                                 0.03
           12,184                                     3,126,658
               Penn   National     Gaming    Inc                               0.04
           40,975                                     4,641,238
               Pioneer    Natural    Resources     Co                            0.03
           24,894                                     3,618,592
               Pivotal    Investment      Corp   III                             0.01
           77,818                                      816,311
               PVH  Corp
           5,136                                     509,953        0.00
               QUALCOMM     Inc
            595                                     80,956       0.00
               Quest   Diagnostics      Inc                                0.04
           39,256                                     4,530,142
               Rockwell     Automation      Inc                               0.00
            371                                     91,181
               Rotor   Acquisition      Corp                                0.01
          135,899                                     1,413,350
               Science    Strategic     Acquisition      Corp   Alpha
           84,373                                      876,635        0.01
               Seagen    Inc
            569                                     85,919       0.00
               Sempra    Energy
            744                                     88,015       0.00
               Service    Properties      Trust   (Reit)                             0.04
          283,572                                     3,697,779
               ServiceNow      Inc
            174                                     91,623       0.00
               Simply    Good   Foods   Co/The                                0.02
           64,327                                     1,861,623
               Sonos   Inc
          205,322                                     8,050,676         0.08
               Southwest     Airlines     Co*                                0.05
           94,876                                     5,465,332
               Starwood     Property     Trust   Inc  (Reit)
           42,532                                      976,109        0.01
               Sunstone     Hotel   Investors     Inc  (Reit)
          133,645                                     1,713,329         0.02
               Sunstone     Hotel   Investors     Inc  (Reit)
           62,946                                      806,968        0.01
               Target    Hospitality      Corp*                                0.00
           48,922                                      83,167
               Target    Hospitality      Corp   (Wts   15/3/2024)
           6,596                                       890      0.00
               Taylor    Morrison     Home   Corp   ‘A’*                            0.03
          103,350                                     2,806,986
               Tesla   Inc
            116                                     78,054       0.00
               Texas   Instruments      Inc                                0.02
           12,774                                     2,184,354
               Thimble    Point   Acquisition      Corp                            0.01
           96,075                                      991,494
               Tishman    Speyer    Innovation      Corp   II
           50,007                                      523,073        0.01
               Toll   Brothers     Inc                                  0.09
          185,532                                     9,792,379
               Ulta   Beauty    Inc                                   0.01
           4,736                                    1,553,834
               United    Parcel    Service    Inc  ‘B’                            0.03
           22,600                                     3,570,687
               United    States    Steel   Corp                               0.04
          226,190                                     3,824,873
               UnitedHealth       Group   Inc                                0.02
           6,336                                    2,107,354
               Uwm  Pipe   Lockup                                     0.06
          646,726                                     6,467,260
               Veeva   Systems    Inc  ‘A’                                0.00
            337                                     93,383
               Visa   Inc  ‘A’                                     0.06
           27,649                                     5,883,984
               Walmart    Inc
           33,227                                     4,356,392         0.04
               Walt   Disney    Co/The                                   0.13
           74,884                                    14,083,434
               Wayfair    Inc
           12,800                                     3,547,776         0.03
                                 68/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Western    Digital    Corp                                 0.07
          101,453                                     6,935,327
               Workday    Inc  ‘A’                                   0.00
            411                                    102,105
               Wynn   Resorts    Ltd*                                   0.06
           48,579                                     6,298,267
               Xenia   Hotels    & Resorts    Inc  (Reit)                           0.03
          157,387                                     3,091,081
                                               2,703,033         0.03
               Xilinx    Inc
           21,032
                                                        3.50
                                              370,755,873
                                                        4.66
    普通／優先株式およびワラント合計                                          493,377,871
    債券

               アルバニア
               Albania    Government      International       Bond   3.5%   16/6/2027          8,785,226         0.08
    EUR     6,773,000
               アルゼンチン

               Argentine     Republic     Government      International       Bond   (Step-up
    USD     6,050,453                                      2,226,378         0.02
               coupon)    0.125%    9/7/2030
               Argentine     Republic     Government      International       Bond   (Step-up
    USD     2,325,496                                       752,153        0.01
               coupon)    0.125%    9/7/2035
               Argentine     Republic     Government      International       Bond   1%
    USD      430,013                                      172,408        0.00
               9/7/2029
               Generacion      Mediterranea       SA  / Generacion      Frias   SA  /
    USD     5,971,000                                      4,048,151         0.04
               Central    Termica    Roca   SA  ‘144A’     9.625%    27/7/2023
               Genneia    SA  ‘144A’     8.75%   20/1/2022*
    USD     1,512,000                                      1,369,541         0.01
               Genneia    SA  8.75%   20/1/2022
    USD     2,637,000                                      2,388,545         0.02
               YPF  SA  ‘144A’     7%  15/12/2047                       1,783,501         0.02
    USD     3,003,000
                                               12,740,677         0.12
               オーストラリア
               Australia     & New  Zealand    Banking    Group   Ltd  ‘144A’     FRN
    USD     3,334,000                                      3,231,532         0.03
               25/11/2035
               Australia     Government      Bond   1.75%   21/6/2051
    AUD     32,330,000                                      19,758,578         0.19
               Australia     Government      Bond   1.75%   21/6/2051
    AUD     31,380,000                                      19,419,340         0.18
               FMG  Resources     August    2006   Pty  Ltd  ‘144A’     4.5%   15/9/2027
    USD      325,000                                      358,456        0.00
               FMG  Resources     August    2006   Pty  Ltd  ‘144A’     4.75%
    USD     1,058,000                                      1,082,101         0.01
               15/5/2022
               FMG  Resources     August    2006   Pty  Ltd  ‘144A’     5.125%
    USD      728,000                                      767,130        0.01
               15/3/2023
               FMG  Resources     August    2006   Pty  Ltd  ‘144A’     5.125%
    USD     1,242,000                                      1,342,136         0.01
               15/5/2024
               Linc   Energy    Ltd  (Defaulted)      10/4/2018     (Zero   Coupon)
    USD      187,500                                       5,625       0.00
               Pacific    National     Finance    Pty  Ltd  4.75%   22/3/2028
    USD     3,640,000                                      3,873,164         0.04
               QBE  Insurance     Group   Ltd  FRN  17/6/2046
    USD      777,000                                      858,511        0.01
               Santos    Finance    Ltd  5.25%   13/3/2029
    USD     3,800,000                                      4,264,724         0.04
               Westpac    Banking    Corp   2.963%    16/11/2040
                                                819,672        0.01
    USD      849,000
                                               55,780,969         0.53
               オーストリア
               ams  AG  5/3/2025     (Zero   Coupon)
    EUR     1,600,000                                      1,562,469         0.02
               ams  AG  0.875%    28/9/2022
    USD      200,000                                      191,489        0.00
               ams  AG  2.125%    3/11/2027
    EUR     3,100,000                                      4,026,670         0.04
               ams  AG  6%  31/7/2025*
    EUR     1,646,000                                      2,143,738         0.02
               BAWAG   Group   AG  FRN  14/5/2025     (Perpetual)
    EUR     1,200,000                                      1,514,692         0.01
               BAWAG   Group   AG  FRN  26/3/2029
    EUR     2,600,000                                      3,272,503         0.03
               BRF  GmbH   ‘144A’     4.35%   29/9/2026
    USD     3,036,000                                      3,174,043         0.03
                                 69/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               オーストリア（続き）
               BRF  GmbH   4.35%   29/9/2026
    USD      274,000                                      286,458        0.00
               Erste   Group   Bank   AG  FRN  15/4/2024     (Perpetual)
    EUR      600,000                                      803,714        0.01
               JBS  Investments      II  GmbH   ‘144A’     5.75%   15/1/2028
    USD      255,000                                      269,823        0.00
               JBS  Investments      II  GmbH   ‘144A’     7%  15/1/2026
    USD     1,211,000                                      1,290,865         0.01
               Klabin    Austria    GmbH   ‘144A’     3.2%   12/1/2031
    USD     3,005,000                                      2,976,453         0.03
               Lenzing    AG  FRN  7/9/2025     (Perpetual)*
    EUR     5,600,000                                      7,136,109         0.07
               Suzano    Austria    GmbH   3.75%   15/1/2031                   1,756,006         0.02
    USD     1,657,000
                                               30,405,032         0.29
               バハマ
               Intercorp     Peru   Ltd  ‘144A’     3.875%    15/8/2029               1,565,640         0.02
    USD     1,486,000
               バーレーン

               Bahrain    Government      International       Bond   ‘144A’     5.25%
    USD     4,579,000                                      4,504,591         0.04
               25/1/2033*
               Bahrain    Government      International       Bond   5.625%    30/9/2031
    USD     1,591,000                                      1,617,351         0.02
               Bahrain    Government      International       Bond   6%  19/9/2044
    USD     4,823,000                                      4,677,556         0.04
               Bahrain    Government      International       Bond   6.75%   20/9/2029
    USD     1,080,000                                      1,201,331         0.01
               Bahrain    Government      International       Bond   7%  26/1/2026
    USD      749,000                                      865,329        0.01
               Bahrain    Government      International       Bond   7.375%    14/5/2030
    USD     3,217,000                                      3,674,920         0.04
               Bahrain    Government      International       Bond   7.5%   20/9/2047
    USD     1,155,000                                      1,258,409         0.01
               BBK  BSC  5.5%   9/7/2024
    USD      904,000                                      950,754        0.01
               CBB  International       Sukuk   Co  7 SPC  6.875%    5/10/2025
    USD      851,000                                      992,479        0.01
               CBB  International       Sukuk   Programme     Co  SPC  ‘144A’     6.25%
    USD      541,000                                      596,537        0.01
               14/11/2024
               Oil  and  Gas  Holding    Co  BSCC/The     7.625%    7/11/2024             3,543,833         0.03
    USD     3,169,000
                                               23,883,090         0.23
               ベルギー
               House   of  Finance    NV/The    4.375%    15/7/2026
    EUR      200,000                                      248,320        0.00
               Kingdom     of  Belgium     Government      Bond   ‘144A’     0.65%
    EUR     8,619,346                                      9,197,471         0.09
               22/6/2071
               Solvay    SA  FRN  2/12/2025     (Perpetual)                    8,588,194         0.08
    EUR     6,900,000
                                               18,033,985         0.17
               バミューダ
               China   Shuifa    Singyes    Energy    Holdings     Ltd  6%  19/12/2022
    USD      261,877                                      241,663        0.00
               Credicorp     Ltd  ‘144A’     2.75%   17/6/2025
    USD      596,000                                      618,257        0.01
               Digicel    Group   0.5  Ltd  ‘144A’     8%  1/4/2025
    USD     1,387,159                                      1,137,470         0.01
               Digicel    Holdings     Bermuda    Ltd  / Digicel    International
    USD      553,557                                      530,407        0.01
               Finance    Ltd  ‘144A’     8%  31/12/2026
               Digicel    Holdings     Bermuda    Ltd  / Digicel    International
    USD     1,386,646                                      1,457,712         0.01
               Finance    Ltd  ‘144A’     8.75%   25/5/2024
               Digicel    Holdings     Bermuda    Ltd  / Digicel    International
    USD      735,121                                      750,628        0.01
               Finance    Ltd  ‘144A’     13%  31/12/2025
               Digicel    Ltd  ‘144A’     6.75%   1/3/2023
    USD      369,000                                      339,480        0.00
               Geopark    Ltd  ‘144A’     5.5%   17/1/2027
    USD      200,000                                      205,400        0.00
               Geopark    Ltd  ‘144A’     6.5%   21/9/2024
    USD      895,000                                      937,513        0.01
               Hopson    Development      Holdings     Ltd  7.5%   27/6/2022
    USD      300,000                                      306,281        0.00
               Inkia   Energy    Ltd  ‘144A’     5.875%    9/11/2027
    USD      470,000                                      500,256        0.00
               Inkia   Energy    Ltd  5.875%    9/11/2027
    USD     1,142,000                                      1,215,516         0.01
               Luye   Pharma    Group   Ltd  1.5%   9/7/2024
    USD     4,100,000                                      4,309,715         0.04
               Ooredoo    International       Finance    Ltd  5%  19/10/2025
    USD      953,000                                     1,106,076         0.01
                                 70/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               バミューダ（続き）
               REXLot    Holdings     Ltd  (Restricted)       (Defaulted)      4.5%
    HKD     4,062,966                                        65,480       0.00
               17/4/2019
               REXLot    Holdings     Ltd  (Defaulted)      6%  28/4/2017
    HKD      348,254                                       14,969       0.00
               Star   Energy    Geothermal      Darajat    II  / Star   Energy
    USD     4,375,000                                      4,862,402         0.05
               Geothermal      Salak   4.85%   14/10/2038
               Star   Energy    Geothermal      Darajat    II  / Star   Energy
                                               5,172,485         0.05
    USD     4,654,000
               Geothermal      Salak   ‘144A’     4.85%   14/10/2038
                                               23,771,710         0.22
               ブラジル
               Banco   Bradesco     SA/Cayman     Islands    ‘144A’     3.2%   27/1/2025
    USD      702,000                                      728,325        0.01
               Banco   do  Brasil    SA/Cayman     ‘144A’     5.875%    26/1/2022
    USD     1,459,000                                      1,513,029         0.01
               Banco   Votorantim      SA  ‘144A’     4%  24/9/2022
    USD     1,419,000                                      1,465,339         0.01
               Brazilian     Government      International       Bond   3.875%    12/6/2030
    USD     3,744,000                                      3,749,265         0.04
               Brazilian     Government      International       Bond   4.625%    13/1/2028
    USD     4,465,000                                      4,831,956         0.05
               BRF  SA  ‘144A’     4.875%    24/1/2030
    USD      606,000                                      632,967        0.01
               BRF  SA  4.875%    24/1/2030
    USD      814,000                                      850,223        0.01
               BRF  SA  ‘144A’     5.75%   21/9/2050*
    USD     3,211,000                                      3,293,784         0.03
               Centrais     Eletricas     Brasileiras      SA  ‘144A’     3.625%
    USD     2,490,000                                      2,539,053         0.02
               4/2/2025
               Centrais     Eletricas     Brasileiras      SA  ‘144A’     4.625%
    USD      359,000                                      366,090        0.00
               4/2/2030*
               Centrais     Eletricas     Brasileiras      SA  ‘144A’     5.75%
    USD      410,000                                      421,724        0.00
               27/10/2021
               Itau   Unibanco     Holding    SA/  Cayman    Island    ‘144A’     2.9%
    USD     5,010,000                                      5,097,675         0.05
               24/1/2023
               Itau   Unibanco     Holding    SA/  Cayman    Island    ‘144A’     3.25%
    USD     4,032,000                                      4,188,870         0.04
               24/1/2025
               Itau   Unibanco     Holding    SA/  Cayman    Island    ‘144A’     5.125%
    USD      426,000                                      454,089        0.00
               13/5/2023
               Oi  SA  10%  27/7/2025                           8,936,145         0.09
    USD     8,376,000
                                               39,068,534         0.37
               英領バージン諸島
               ANLLIAN    Capital    Ltd  5/2/2025     (Zero   Coupon)
    EUR     2,500,000                                      3,720,057         0.04
               Beijing    Environment      Bvi  Co  Ltd  5.3%   18/10/2021
    USD     2,235,000                                      2,286,684         0.02
               Bi  Hai  Co  Ltd  6.25%   5/3/2022
    USD     1,315,000                                      1,209,800         0.01
               CCTI   2017   Ltd  3.625%    8/8/2022
    USD     5,005,000                                      5,082,421         0.05
               Central    American     Bottling     Corp   (Restricted)       ‘144A’
    USD     2,365,000                                      2,514,291         0.02
               5.75%   31/1/2027*
               Central    American     Bottling     Corp   5.75%   31/1/2027
    USD      752,000                                      799,470        0.01
               Champion     Path   Holdings     Ltd  4.5%   27/1/2026
    USD      420,000                                      436,800        0.00
               Champion     Path   Holdings     Ltd  4.85%   27/1/2028
    USD      200,000                                      207,750        0.00
               China   Cinda   2020   I Management      Ltd  2.5%   20/1/2028
    USD     1,520,000                                      1,505,364         0.01
               China   Cinda   2020   I Management      Ltd  3%  20/1/2031
    USD     1,819,000                                      1,818,370         0.02
               China   Conch   Venture    Holdings     International       Ltd  5/9/2023
    HKD     15,000,000                                       2,234,505         0.02
               (Zero   Coupon)
               China   Huadian    Overseas     Development      2018   Ltd  FRN  23/6/2025
    USD     4,390,000                                      4,497,692         0.04
               (Perpetual)
               Chinalco     Capital    Holdings     Ltd  FRN  11/9/2024     (Perpetual)
    USD     1,630,000                                      1,687,559         0.02
               Chinalco     Capital    Holdings     Ltd  4.25%   21/4/2022
    USD     3,200,000                                      3,261,500         0.03
               Coastal    Emerald    Ltd  FRN  1/8/2024     (Perpetual)
    USD     2,795,000                                      2,895,882         0.03
               Coastal    Emerald    Ltd  3.95%   1/8/2022
    USD     1,540,000                                      1,569,845         0.02
               CP  Foods   Capital    Ltd  0.5%   18/6/2025
    USD     1,600,000                                      1,653,200         0.02
                                 71/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               英領バージン諸島（続き）
               Easy   Tactic    Ltd  8.625%    27/2/2024
    USD     1,600,000                                      1,505,750         0.01
               Easy   Tactic    Ltd  9.125%    28/7/2022
    USD      200,000                                      200,688        0.00
               ENN  Clean   Energy    International       Investment      Ltd  7.5%
    USD      200,000                                      200,010        0.00
               27/2/2021
               Fortune    Star   BVI  Ltd  5.05%   27/1/2027
    USD      690,000                                      696,038        0.01
               Fortune    Star   BVI  Ltd  5.95%   19/10/2025
    USD     1,380,000                                      1,443,825         0.01
               Gold   Fields    Orogen    Holdings     BVI  Ltd  ‘144A’     5.125%
    USD     1,187,000                                      1,303,474         0.01
               15/5/2024
               Greenland     Global    Investment      Ltd  7.25%   12/3/2022
    USD      200,000                                      189,250        0.00
               Huarong    Finance    2019   Co  Ltd  FRN  30/9/2025     (Perpetual)
    USD     1,600,000                                      1,668,000         0.02
               Huarong    Finance    2019   Co  Ltd  3.25%   13/11/2024
    USD     5,190,000                                      5,453,315         0.05
               Huarong    Finance    2019   Co  Ltd  3.625%    30/9/2030
    USD     2,435,000                                      2,463,155         0.02
               Huarong    Finance    2019   Co  Ltd  3.875%    13/11/2029
    USD     3,710,000                                      3,831,734         0.04
               Huarong    Finance    2019   Co  Ltd  4.5%   29/5/2029
    USD     4,036,000                                      4,346,898         0.04
               Huarong    Finance    II  Co  Ltd  5%  19/11/2025
    USD     3,430,000                                      3,829,809         0.04
               Joy  Treasure     Assets    Holdings     Inc  2.75%   17/11/2030
    USD      455,000                                      447,214        0.00
               Knight    Castle    Investments      Ltd  (Defaulted)      7.99%   23/1/2021
    USD     1,853,000                                      1,315,435         0.01
               Leader    Goal   International       Ltd  FRN  19/1/2023     (Perpetual)
    USD     2,300,000                                      2,369,719         0.02
               New  Metro   Global    Ltd  4.8%   15/12/2024
    USD      830,000                                      838,300        0.01
               NWD  MTN  Ltd  4.125%    18/7/2029
    USD     2,970,000                                      3,065,133         0.03
               Ocean   Laurel    Co  Ltd  2.375%    20/10/2025
    USD     1,320,000                                      1,310,306         0.01
               Prime   Bloom   Holdings     Ltd  6.95%   5/7/2022
    USD     2,218,000                                       421,420        0.00
               RKPF   Overseas     2019   A Ltd  6%  4/9/2025
    USD      630,000                                      659,138        0.01
               RKPF   Overseas     2020   A Ltd  5.2%   12/1/2026
    USD      575,000                                      583,625        0.01
               Rongshi    International       Finance    Ltd  3.75%   21/5/2029
    USD     5,365,000                                      5,807,613         0.06
               Scenery    Journey    Ltd  11.5%   24/10/2022
    USD     1,390,000                                      1,333,749         0.01
               Scenery    Journey    Ltd  13%  6/11/2022
    USD      200,000                                      196,000        0.00
               Shanghai     Port   Group   BVI  Holding    Co  Ltd  9/8/2022     (Zero
    USD      263,000                                      309,534        0.00
               Coupon)
               Sino-Ocean      Land   Treasure     IV  Ltd  4.75%   5/8/2029
    USD     1,925,000                                      1,993,277         0.02
               Sino-Ocean      Land   Treasure     IV  Ltd  5.25%   30/4/2022*
    USD     1,370,000                                      1,421,774         0.01
               Star   Energy    Geothermal      Wayang    Windu   Ltd  ‘144A’     6.75%
    USD      181,400                                      204,075        0.00
               24/4/2033
               Sunny   Express    Enterprises      Corp   3.125%    23/4/2030
    USD     2,770,000                                      2,837,214         0.03
               Wheelock     MTN  BVI  Ltd  2.375%    25/1/2026                  2,845,757         0.03
    USD     2,825,000
                                               92,472,419         0.87
               カナダ
               1011778    BC  ULC  / New  Red  Finance    Inc  ‘144A’     3.875%
    USD      404,000                                      411,676        0.00
               15/1/2028*
               1011778    BC  ULC  / New  Red  Finance    Inc  ‘144A’     4.25%
    USD     3,601,000                                      3,658,616         0.04
               15/5/2024
               1011778    BC  ULC  / New  Red  Finance    Inc  ‘144A’     4.375%
    USD      407,000                                      412,775        0.00
               15/1/2028
               1011778    BC  ULC  / New  Red  Finance    Inc  ‘144A’     5.75%
    USD     1,350,000                                      1,441,557         0.01
               15/4/2025
               Air  Canada    2013-1    Class   A Pass   Through    Trust   ‘144A’
    USD      432,991                                      425,935        0.01
               4.125%    15/5/2025
               Air  Canada    2015-2    Class   B Pass   Through    Trust   ‘144A’     5%
    USD     2,412,793                                      2,417,482         0.02
               15/12/2023
               Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     5.5%   1/11/2025
    USD     6,406,000                                      6,588,571         0.06
               Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     5.75%   15/8/2027
    USD      629,000                                      679,320        0.01
               Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     6.125%    15/4/2025
    USD     2,021,000                                      2,073,546         0.02
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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               カナダ（続き）
               Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     7%  15/3/2024
    USD     5,176,000                                      5,284,696         0.05
               Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     7%  15/1/2028
    USD     1,677,000                                      1,819,880         0.02
               Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     7.25%   30/5/2029
    USD     1,340,000                                      1,493,155         0.02
               Bausch    Health    Cos  Inc  ‘144A’     9%  15/12/2025
    USD     2,109,000                                      2,305,137         0.02
               Bombardier      Inc  ‘144A’     5.75%   15/3/2022*
    USD     2,435,000                                      2,480,754         0.02
               Bombardier      Inc  ‘144A’     8.75%   1/12/2021
    USD     2,355,000                                      2,455,323         0.02
               Brookfield      Residential      Properties      Inc  / Brookfield
    USD     5,061,000                                      5,336,192         0.05
               Residential      US  Corp   ‘144A’     6.25%   15/9/2027
               Clarios    Global    LP  ‘144A’     6.75%   15/5/2025
    USD       87,000                                      93,064       0.00
               GFL  Environmental       Inc  ‘144A’     5.125%    15/12/2026
    USD      149,000                                      157,971        0.00
               Masonite     International       Corp   ‘144A’     5.375%    1/2/2028
    USD      370,000                                      391,900        0.00
               Masonite     International       Corp   ‘144A’     5.75%   15/9/2026
    USD      105,000                                      109,705        0.00
               Mattamy    Group   Corp   ‘144A’     4.625%    1/3/2030
    USD     2,452,000                                      2,572,687         0.03
               Mattamy    Group   Corp   ‘144A’     5.25%   15/12/2027
    USD     2,436,000                                      2,571,503         0.03
               MEGlobal     Canada    ULC  5%  18/5/2025
    USD     7,000,000                                      7,776,563         0.07
               MEGlobal     Canada    ULC  ‘144A’     5%  18/5/2025
    USD     3,115,000                                      3,460,570         0.03
               MEGlobal     Canada    ULC  5.875%    18/5/2030
    USD     2,725,000                                      3,305,340         0.03
               MEGlobal     Canada    ULC  ‘144A’     5.875%    18/5/2030
    USD     1,820,000                                      2,207,603         0.02
               NOVA   Chemicals     Corp   ‘144A’     4.875%    1/6/2024
    USD     4,055,000                                      4,214,666         0.04
               NOVA   Chemicals     Corp   ‘144A’     5.25%   1/8/2023
    USD     5,865,000                                      5,894,325         0.06
               Stoneway     Capital    Corp   (Restricted)       (Defaulted)      ‘144A’
    USD     6,638,330                                      2,674,002         0.03
               10%  1/3/2027
               Stoneway     Capital    Corp   (Restricted)       (Defaulted)      10%
                                               2,478,161         0.02
    USD     6,152,145
               1/3/2027
                                               77,192,675         0.73
               ケイマン諸島
               21Vianet     Group   Inc  7.875%    15/10/2021
    USD     1,565,000                                      1,602,658         0.02
               Agile   Group   Holdings     Ltd  FRN  7/3/2023     (Perpetual)
    USD      593,000                                      605,472        0.01
               Agile   Group   Holdings     Ltd  FRN  4/12/2023     (Perpetual)
    USD      700,000                                      743,531        0.01
               Agile   Group   Holdings     Ltd  6.05%   13/10/2025
    USD      670,000                                      694,706        0.01
               Ambac   LSNI   LLC  ‘144A’     FRN  12/2/2023
    USD     3,222,976                                      3,239,090         0.03
               Arabian    Centres    Sukuk   Ltd  5.375%    26/11/2024
    USD     1,745,000                                      1,785,080         0.02
               Baozun    Inc  1.625%    1/5/2024
    USD      773,000                                      893,781        0.01
               Bioceanico      Sovereign     Certificate      Ltd  5/6/2034     (Zero
    USD     1,107,085                                       839,655        0.01
               Coupon)
               Bright    Scholar    Education     Holdings     Ltd  7.45%   31/7/2022
    USD      200,000                                      208,938        0.00
               Central    China   Real   Estate    Ltd  6.5%   5/3/2021
    USD      515,000                                      515,180        0.01
               Central    China   Real   Estate    Ltd  7.25%   24/4/2023
    USD      200,000                                      196,513        0.00
               Central    China   Real   Estate    Ltd  7.25%   13/8/2024
    USD      510,000                                      476,213        0.00
               CFLD   Cayman    Investment      Ltd  7.125%    8/4/2022
    USD      300,000                                      115,500        0.00
               CFLD   Cayman    Investment      Ltd  8.6%   8/4/2024*
    USD      612,000                                      227,874        0.00
               CFLD   Cayman    Investment      Ltd  (Defaulted)      8.625%    28/2/2021
    USD      260,000                                      113,628        0.00
               China   Aoyuan    Group   Ltd  6.35%   8/2/2024
    USD     1,700,000                                      1,757,375         0.02
               China   Aoyuan    Group   Ltd  7.95%   19/2/2023
    USD     4,632,000                                      4,880,970         0.05
               China   Education     Group   Holdings     Ltd  2%  28/3/2024
    HKD     22,000,000                                       3,555,491         0.03
               China   Evergrande      Group   7.5%   28/6/2023
    USD     1,264,000                                      1,119,233         0.01
               China   Evergrande      Group   9.5%   11/4/2022
    USD      200,000                                      194,875        0.00
               China   Evergrande      Group   10%  11/4/2023
    USD     1,413,000                                      1,328,261         0.01
                                 73/311



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               China   Evergrande      Group   11.5%   22/1/2023
    USD      200,000                                      194,531        0.00
               China   Evergrande      Group   12%  22/1/2024
    USD     3,424,000                                      3,286,505         0.03
               China   Resources     Land   Ltd  FRN  9/12/2024     (Perpetual)
    USD     3,240,000                                      3,349,350         0.03
               China   SCE  Group   Holdings     Ltd  7.25%   19/4/2023
    USD     1,900,000                                      1,974,219         0.02
               China   SCE  Group   Holdings     Ltd  7.375%    9/4/2024
    USD     1,233,000                                      1,286,366         0.01
               CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  5.25%   13/5/2026
    USD     1,210,000                                      1,267,475         0.01
               CIFI   Holdings     Group   Co  Ltd  6.55%   28/3/2024
    USD      200,000                                      213,312        0.00
               Country    Garden    Holdings     Co  Ltd  2.7%   12/7/2026
    USD     1,430,000                                      1,437,150         0.01
               Country    Garden    Holdings     Co  Ltd  3.3%   12/1/2031
    USD     2,145,000                                      2,110,144         0.02
               Country    Garden    Holdings     Co  Ltd  5.4%   27/5/2025
    USD     1,975,000                                      2,137,629         0.02
               Country    Garden    Holdings     Co  Ltd  6.5%   8/4/2024
    USD      200,000                                      215,344        0.00
               DP  World   Crescent     Ltd  3.908%    31/5/2023
    USD     2,213,000                                      2,338,519         0.02
               DP  World   Salaam    FRN  1/10/2025     (Perpetual)
    USD      839,000                                      918,474        0.01
               Emaar   Sukuk   Ltd  3.635%    15/9/2026
    USD      606,000                                      623,233        0.01
               Embraer    Overseas     Ltd  5.696%    16/9/2023
    USD     1,371,000                                      1,451,760         0.01
               Energuate     Trust   ‘144A’     5.875%    3/5/2027
    USD     1,499,000                                      1,597,387         0.02
               Esic   Sukuk   Ltd  3.939%    30/7/2024
    USD     3,635,000                                      3,805,959         0.04
               Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  6.95%   17/12/2021
    USD      925,000                                      918,055        0.01
               Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  7.95%   5/7/2022
    USD     1,781,000                                      1,758,181         0.02
               Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  9.875%    19/10/2023
    USD     1,250,000                                      1,232,812         0.01
               Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  11.75%    17/4/2022
    USD      400,000                                      413,001        0.00
               Fantasia     Holdings     Group   Co  Ltd  11.875%    1/6/2023
    USD      200,000                                      205,063        0.00
               FWD  Ltd  FRN  1/2/2023     (Perpetual)
    USD      733,000                                      715,591        0.01
               Grupo   Aval   Ltd  ‘144A’     4.375%    4/2/2030
    USD     4,721,000                                      4,928,281         0.05
               Grupo   Aval   Ltd  4.75%   26/9/2022*
    USD     1,235,000                                      1,301,574         0.01
               Haidilao     International       Holding    Ltd  2.15%   14/1/2026
    USD     1,965,000                                      1,966,827         0.02
               Hilong    Holding    Ltd  (Restricted)       8.25%   26/9/2022
    USD      645,000                                      506,325        0.01
               ICD  Funding    Ltd  3.223%    28/4/2026
    USD     1,500,000                                      1,549,538         0.01
               Jingrui    Holdings     Ltd  9.45%   23/4/2021
    USD     1,920,000                                      1,906,500         0.02
               Kaisa   Group   Holdings     Ltd  8.5%   30/6/2022
    USD      403,000                                      407,912        0.00
               Kaisa   Group   Holdings     Ltd  9.375%    30/6/2024
    USD     3,084,000                                      2,952,930         0.03
               Kaisa   Group   Holdings     Ltd  10.875%    23/7/2023
    USD     1,810,000                                      1,869,673         0.02
               Kaisa   Group   Holdings     Ltd  11.5%   30/1/2023
    USD      200,000                                      206,875        0.00
               Kaisa   Group   Holdings     Ltd  11.95%    22/10/2022
    USD     1,500,000                                      1,574,766         0.02
               King   Talent    Management      Ltd  FRN  4/12/2022     (Perpetual)
    USD     1,206,000                                      1,054,119         0.01
               KWG  Group   Holdings     Ltd  6.3%   13/2/2026
    USD      390,000                                      398,748        0.00
               KWG  Group   Holdings     Ltd  7.875%    1/9/2023
    USD      200,000                                      208,000        0.00
               Latam   Finance    Ltd  (Defaulted)      ‘144A’     6.875%    11/4/2024
    USD      514,000                                      429,511        0.00
               Latam   Finance    Ltd  (Defaulted)      6.875%    11/4/2024
    USD      886,000                                      740,364        0.01
               Logan   Group   Co  Ltd  5.25%   19/10/2025
    USD      875,000                                      911,094        0.01
               Logan   Group   Co  Ltd  6.5%   16/7/2023
    USD      200,000                                      206,531        0.00
               Longfor    Group   Holdings     Ltd  3.95%   16/9/2029
    USD     1,545,000                                      1,668,600         0.02
               MAF  Global    Securities      Ltd  FRN  7/9/2022     (Perpetual)
    USD     1,544,000                                      1,571,744         0.02
               MAF  Global    Securities      Ltd  4.75%   7/5/2024
    USD     1,235,000                                      1,353,869         0.01
               MAF  Sukuk   Ltd  4.638%    14/5/2029
    USD     1,566,000                                      1,786,219         0.02
               Meituan    3.05%   28/10/2030
    USD     1,610,000                                      1,613,522         0.02
                                 74/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ケイマン諸島（続き）
               Melco   Resorts    Finance    Ltd  4.875%    6/6/2025
    USD     1,475,000                                      1,514,180         0.01
               Melco   Resorts    Finance    Ltd  ‘144A’     5.375%    4/12/2029
    USD     1,166,000                                      1,235,960         0.01
               Melco   Resorts    Finance    Ltd  5.625%    17/7/2027
    USD      200,000                                      210,563        0.00
               MGM  China   Holdings     Ltd  ‘144A’     5.375%    15/5/2024
    USD      255,000                                      263,288        0.00
               MGM  China   Holdings     Ltd  ‘144A’     5.875%    15/5/2026
    USD      255,000                                      269,742        0.00
               Modern    Land   China   Co  Ltd  9.8%   11/4/2023
    USD      200,000                                      193,750        0.00
               Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd  FRN  15/1/2028
    USD     1,250,000                                      1,250,967         0.01
               Northwoods      Capital    19  Euro   DAC  FRN  25/11/2033
    EUR      250,000                                      306,546        0.00
               Odebrecht     Offshore     Drilling     Finance    Ltd  ‘144A’     7.72%
    USD       1,038                                       161      0.00
               1/12/2026
               Oryx   Funding    Ltd  ‘144A’     5.8%   3/2/2031
    USD     1,970,000                                      2,058,650         0.02
               OZLM   XIX  Ltd  FRN  22/11/2030
    USD     6,807,000                                      6,834,784         0.06
               Parallel     2015-1    Ltd  FRN  20/7/2027
    USD      330,000                                      320,844        0.00
               Pearl   Holding    III  Ltd  9.5%   11/12/2022
    USD     2,200,000                                       708,813        0.01
               Powerlong     Real   Estate    Holdings     Ltd  7.125%    8/11/2022
    USD     1,375,000                                      1,433,444         0.01
               Redsun    Properties      Group   Ltd  7.3%   13/1/2025
    USD      365,000                                      355,875        0.00
               Redsun    Properties      Group   Ltd  11.5%   4/3/2021
    USD     2,400,000                                      2,405,760         0.02
               Ronshine     China   Holdings     Ltd  5.5%   1/2/2022
    USD     2,150,000                                      2,147,312         0.02
               Ronshine     China   Holdings     Ltd  8.75%   25/10/2022
    USD     1,380,000                                      1,412,344         0.01
               Ronshine     China   Holdings     Ltd  8.95%   22/1/2023
    USD      560,000                                      571,200        0.01
               Ronshine     China   Holdings     Ltd  11.25%    22/8/2021
    USD      760,000                                      776,150        0.01
               Sable   International       Finance    Ltd  5.75%   7/9/2027
    USD     1,695,000                                      1,793,522         0.02
               Sands   China   Ltd  4.375%    18/6/2030*
    USD     3,819,000                                      4,193,568         0.04
               Seagate    HDD  Cayman    ‘144A’     3.125%    15/7/2029
    USD      940,000                                      914,784        0.01
               Seagate    HDD  Cayman    ‘144A’     3.375%    15/7/2031
    USD      485,000                                      474,034        0.00
               Seagate    HDD  Cayman    4.75%   1/6/2023
    USD      650,000                                      697,356        0.01
               Seazen    Group   Ltd  6%  12/8/2024
    USD      600,000                                      632,250        0.01
               Shimao    Group   Holdings     Ltd  3.45%   11/1/2031
    USD      400,000                                      401,000        0.00
               Shimao    Group   Holdings     Ltd  4.6%   13/7/2030*
    USD     2,480,000                                      2,666,000         0.03
               Shui   On  Development      Holding    Ltd  5.75%   12/11/2023
    USD      300,000                                      308,220        0.00
               Shui   On  Development      Holding    Ltd  6.15%   24/8/2024
    USD      580,000                                      606,042        0.01
               Sino   Biopharmaceutical         Ltd  17/2/2025     (Zero   Coupon)
    EUR     3,189,000                                      3,904,487         0.04
               SPARC   EM  SPC  Panama    Metro   Line   2 SP  5/12/2022     (Zero
    USD      158,622                                      155,400        0.00
               Coupon)*
               Sunac   China   Holdings     Ltd  5.95%   26/4/2024
    USD      400,000                                      398,750        0.00
               Sunac   China   Holdings     Ltd  6.65%   3/8/2024
    USD     1,800,000                                      1,827,281         0.02
               Tencent    Holdings     Ltd  3.24%   3/6/2050
    USD     4,775,000                                      4,519,836         0.04
               Times   China   Holdings     Ltd  5.75%   26/4/2022
    USD     1,348,000                                      1,366,488         0.01
               Times   China   Holdings     Ltd  6.75%   16/7/2023
    USD      200,000                                      209,094        0.00
               Trafford     Centre    Finance    Ltd/The    FRN  28/7/2035
    GBP      800,000                                      907,129        0.01
               Transocean      Phoenix    2 Ltd  ‘144A’     7.75%   15/10/2024
    USD     5,960,400                                      5,915,697         0.06
               Transocean      Proteus    Ltd  ‘144A’     6.25%   1/12/2024
    USD      531,600                                      509,007        0.01
               Tryon   Park   CLO  Ltd  FRN  15/4/2029
    USD      350,000                                      348,801        0.00
               UPCB   Finance    VII  Ltd  3.625%    15/6/2029
    EUR      705,000                                      874,199        0.01
               Vale   Overseas     Ltd  3.75%   8/7/2030
    USD     4,109,000                                      4,379,295         0.04
               Wynn   Macau   Ltd  ‘144A’     4.875%    1/10/2024
    USD     1,034,000                                      1,050,641         0.01
               Wynn   Macau   Ltd  ‘144A’     5.125%    15/12/2029
    USD     1,431,000                                      1,456,042         0.01
               Wynn   Macau   Ltd  5.5%   15/1/2026
    USD      280,000                                      291,725        0.00
                                 75/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ケイマン諸島（続き）
               Wynn   Macau   Ltd  ‘144A’     5.5%   1/10/2027
    USD      255,000                                      266,316        0.00
               Wynn   Macau   Ltd  5.5%   1/10/2027
    USD      200,000                                      208,875        0.00
               Yuzhou    Group   Holdings     Co  Ltd  6%  25/10/2023
    USD     1,560,000                                      1,586,081         0.02
               Yuzhou    Group   Holdings     Co  Ltd  6.35%   13/1/2027*
    USD      863,000                                      843,582        0.01
               Yuzhou    Group   Holdings     Co  Ltd  7.375%    13/1/2026
    USD     2,827,000                                      2,929,479         0.03
               Yuzhou    Group   Holdings     Co  Ltd  8.5%   26/2/2024
    USD     1,955,000                                      2,108,956         0.02
               Zhenro    Properties      Group   Ltd  5.6%   28/2/2021
    USD      975,000                                      975,098        0.01
               Zhenro    Properties      Group   Ltd  9.15%   8/3/2022
    USD      200,000                                      205,250        0.00
               Zhenro    Properties      Group   Ltd  9.15%   6/5/2023
    USD     1,605,000                                      1,691,520         0.02
               Zhongsheng      Group   Holdings     Ltd  3%  13/1/2026
    USD     1,315,000                                      1,319,618         0.01
               Zhou   Hei  Ya  International       Holdings     Co  Ltd  1%  5/11/2025          972,220        0.01
    HKD     7,000,000
                                              167,835,582          1.59
               チリ
               Celulosa     Arauco    y Constitucion       SA  4.2%   29/1/2030
    USD      200,000                                      217,750        0.00
               Celulosa     Arauco    y Constitucion       SA  ‘144A’     4.25%
    USD     1,829,000                                      2,016,473         0.02
               30/4/2029
               Chile   Government      International       Bond   2.45%   31/1/2031
    USD      425,000                                      431,109        0.00
               Chile   Government      International       Bond   3.5%   25/1/2050
    USD      376,000                                      376,588        0.00
               Colbun    SA  ‘144A’     3.15%   6/3/2030
    USD      803,000                                      844,530        0.01
               Corp   Nacional     del  Cobre   de  Chile   ‘144A’     3.75%
    USD      750,000                                      825,000        0.01
               15/1/2031*
               Embotelladora       Andina    SA  ‘144A’     3.95%   21/1/2050
    USD      200,000                                      218,500        0.00
               Empresa    de  los  Ferrocarriles       del  Estado    ‘144A’     3.068%
    USD      200,000                                      179,500        0.00
               18/8/2050
               Empresa    de  Transporte      de  Pasajeros     Metro   SA  ‘144A’     5%
    USD      261,000                                      315,280        0.00
               25/1/2047
               Empresa    Nacional     de  Telecomunicaciones          SA  ‘144A’     4.75%
    USD     2,539,000                                      2,842,490         0.03
               1/8/2026
               GNL  Quintero     SA  4.634%    31/7/2029
    USD      200,000                                      219,031        0.00
               Inversiones      CMPC   SA/Cayman     Islands    Branch    ‘144A’     4.375%
    USD      953,000                                     1,014,200         0.01
               15/5/2023
               VTR  Comunicaciones        SpA  ‘144A’     5.125%    15/1/2028
                                                433,984        0.01
    USD      404,000
                                               9,934,435         0.09
               中国
               Central    Huijin    Investment      Ltd  3.83%   22/5/2024
    CNY     30,000,000                                       4,673,880         0.04
               Chengdu    Xingcheng     Investment      Group   Co  Ltd  2.5%   20/3/2021
    EUR     2,600,000                                      3,142,365         0.03
               China   Construction       Bank   Corp   FRN  27/2/2029*
    USD     2,270,000                                      2,456,211         0.02
               China   Construction       Bank   Corp   FRN  24/6/2030
    USD     5,900,000                                      5,999,563         0.06
               China   Development      Bank   2.89%   22/6/2025
    CNY    382,830,000                                       58,044,126         0.55
               China   Development      Bank   3.09%   18/6/2030
    CNY     43,000,000                                       6,324,829         0.06
               China   Development      Bank   3.3%   1/2/2024
    CNY     78,000,000                                      12,078,766         0.11
               China   Development      Bank   3.34%   14/7/2025
    CNY     95,500,000                                      14,738,454         0.14
               China   Development      Bank   3.39%   10/7/2027
    CNY     46,000,000                                       7,065,615         0.07
               China   Development      Bank   3.45%   20/9/2029
    CNY     53,470,000                                       8,102,476         0.08
               China   Development      Bank   3.68%   26/2/2026
    CNY     37,000,000                                       5,774,727         0.06
               China   Development      Bank   4.04%   6/7/2028
    CNY     36,800,000                                       5,830,542         0.06
               China   Development      Bank   Financial     Leasing    Co  Ltd  FRN
    USD     2,300,000                                      2,356,603         0.02
               28/9/2030
               China   Government      Bond   1.99%   9/4/2025
    CNY    884,470,000                                      131,133,325          1.24
               China   Government      Bond   2.41%   19/6/2025
    CNY    441,300,000                                       66,477,738         0.63
                                 76/311



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                                              （米ドル）        （％）
               中国（続き）
               China   Government      Bond   2.68%   21/5/2030
    CNY    420,410,000                                       61,728,902         0.58
               China   Government      Bond   2.85%   4/6/2027
    CNY    672,000,000                                      101,662,212          0.96
               China   Government      Bond   3.13%   21/11/2029
    CNY    121,250,000                                       18,542,584         0.18
               China   Government      Bond   3.19%   11/4/2024
    CNY     48,000,000                                       7,502,088         0.07
               China   Government      Bond   3.27%   19/11/2030
    CNY     62,000,000                                       9,627,973         0.09
               China   Government      Bond   3.29%   23/5/2029
    CNY    202,620,000                                       31,554,789         0.30
               China   Government      Bond   3.3%   4/7/2023
    CNH     10,000,000                                       1,570,576         0.02
               China   Government      Bond   3.39%   16/3/2050
    CNY     16,300,000                                       2,336,728         0.02
               China   Government      Bond   3.86%   22/7/2049
    CNY     87,050,000                                      13,614,549         0.13
               China   Government      Bond   4.08%   22/10/2048
    CNY     97,400,000                                      15,703,012         0.15
               China   Minmetals     Corp   FRN  13/11/2022      (Perpetual)
    USD      947,000                                      965,792        0.01
               China   National     Petroleum     Corp   4.16%   16/8/2025
    CNY     30,000,000                                       4,696,006         0.04
               China   Southern     Power   Grid   Co  Ltd  3.76%   14/1/2024
    CNY     30,000,000                                       4,682,358         0.04
               China   State   Railway    Group   Co  Ltd  4.88%   17/10/2024
    CNY     20,000,000                                       3,251,884         0.03
               China   State   Railway    Group   Co  Ltd  5.42%   27/5/2024
    CNY     10,000,000                                       1,644,061         0.02
               Guangxi    Financial     Investment      Group   Co  Ltd  3.6%   18/11/2023
    USD     2,330,000                                      2,296,142         0.02
               Huachen    Energy    Co  Ltd  (Defaulted)      6.625%    18/5/2020
    USD     1,032,000                                       423,120        0.00
               PetroChina      Co  Ltd  3.66%   22/2/2024
    CNY     20,000,000                                       3,103,259         0.03
               PetroChina      Co  Ltd  3.96%   23/4/2024
    CNY     30,000,000                                       4,688,228         0.04
               State   Grid   Corp   of  China   5.38%   19/8/2024
    CNY     10,000,000                                       1,641,283         0.02
               Union   Life   Insurance     Co  Ltd  3%  19/9/2021
    USD     1,157,000                                      1,075,993         0.01
               Zhengzhou     Real   Estate    Group   Co  Ltd  3.95%   9/10/2022
    USD     2,240,000                                      2,286,200         0.02
               ZhongAn    Online    P&C  Insurance     Co  Ltd  3.125%    16/7/2025
    USD     1,400,000                                      1,418,813         0.01
               ZhongAn    Online    P&C  Insurance     Co  Ltd  3.5%   8/3/2026           2,373,225         0.02
    USD     2,300,000
                                              632,588,997          5.98
               コロンビア
               Bancolombia      SA  FRN  18/12/2029
    USD      232,000                                      240,192        0.00
               Bancolombia      SA  3%  29/1/2025
    USD      200,000                                      207,250        0.00
               Colombia     Government      International       Bond   3%  30/1/2030
    USD     1,945,000                                      1,936,491         0.02
               Colombia     Government      International       Bond   3.125%    15/4/2031*
    USD     7,418,000                                      7,415,682         0.07
               Colombia     Government      International       Bond   3.875%    25/4/2027
    USD     1,045,000                                      1,127,947         0.01
               Colombia     Government      International       Bond   4%  26/2/2024
    USD      657,000                                      701,450        0.01
               Colombia     Government      International       Bond   4.125%    15/5/2051*
    USD     1,699,000                                      1,636,084         0.02
               Colombia     Government      International       Bond   4.5%   28/1/2026
    USD     2,336,000                                      2,587,120         0.02
               Colombia     Government      International       Bond   4.5%   15/3/2029
    USD     5,315,000                                      5,891,345         0.06
               Colombia     Government      International       Bond   8.125%    21/5/2024
    USD      732,000                                      880,001        0.01
               Ecopetrol     SA  5.375%    26/6/2026
    USD     1,793,000                                      2,014,884         0.02
               Ecopetrol     SA  5.875%    28/5/2045
    USD     1,967,000                                      2,134,195         0.02
               Ecopetrol     SA  6.875%    29/4/2030
    USD     5,413,000                                      6,630,925         0.06
               Empresas     Publicas     de  Medellin     ESP  ‘144A’     4.25%
    USD     2,649,000                                      2,721,434         0.03
               18/7/2029
               Empresas     Publicas     de  Medellin     ESP  ‘144A’     4.375%
    USD     1,428,000                                      1,460,130         0.01
               15/2/2031
               Oleoducto     Central    SA  ‘144A’     4%  14/7/2027
    USD     2,193,000                                      2,359,531         0.02
               SURA   Asset   Management      SA  ‘144A’     4.875%    17/4/2024             231,572        0.00
    USD      211,000
                                               40,176,233         0.38
                                 77/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               クロアチア
               Croatia    Government      International       Bond   1.5%   17/6/2031
                                               12,292,408         0.12
    EUR     9,692,000
               キプロス

               MHP  SE  ‘144A’     7.75%   10/5/2024
                                                299,148        0.00
    USD      275,000
               デンマーク

               Nykredit     Realkredit      AS  FRN  15/4/2026     (Perpetual)*               511,904        0.01
    EUR      400,000
               ドミニカ共和国

               Aeropuertos      Dominicanos      Siglo   XXI  SA  ‘144A’     6.75%
    USD     1,822,000                                      1,886,699         0.02
               30/3/2029
               Dominican     Republic     International       Bond   ‘144A’     4.5%
    USD     2,083,000                                      2,117,174         0.02
               30/1/2030
               Dominican     Republic     International       Bond   ‘144A’     4.875%
    USD     1,679,000                                      1,710,481         0.02
               23/9/2032
               Dominican     Republic     International       Bond   5.95%   25/1/2027
    USD      706,000                                      794,250        0.01
               Dominican     Republic     International       Bond   6%  19/7/2028
    USD     2,757,000                                      3,120,580         0.03
               Dominican     Republic     International       Bond   6.4%   5/6/2049
    USD     1,605,000                                      1,693,275         0.01
               Dominican     Republic     International       Bond   6.875%    29/1/2026          189,338        0.00
    USD      162,000
                                               11,511,797         0.11
               エクアドル
               Ecuador    Government      International       Bond   31/7/2030     (Zero
    USD       95,484                                      40,461       0.00
               Coupon)
               Ecuador    Government      International       Bond   (Step-up     coupon)
    USD     1,540,717                                       905,171        0.01
               0.5%   31/7/2030
               Ecuador    Government      International       Bond   (Step-up     coupon)
    USD     1,165,440                                       539,016        0.01
               0.5%   31/7/2035
               Ecuador    Government      International       Bond   (Step-up     coupon)
                                                227,807        0.00
    USD      534,131
               0.5%   31/7/2040
                                               1,712,455         0.02
               エジプト
               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     5.25%
    USD      856,000                                      899,335        0.01
               6/10/2025
               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     5.577%
    USD      283,000                                      296,000        0.00
               21/2/2023
               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     5.75%
    USD      430,000                                      457,316        0.01
               29/5/2024
               Egypt   Government      International       Bond   5.875%    11/6/2025
    USD     1,356,000                                      1,450,073         0.01
               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     6.125%
    USD      324,000                                      332,910        0.00
               31/1/2022*
               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     6.375%
    EUR     4,735,000                                      6,021,566         0.06
               11/4/2031
               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     7.5%
    USD     3,528,000                                      3,329,550         0.03
               16/2/2061*
               Egypt   Government      International       Bond   7.6%   1/3/2029
    USD     1,631,000                                      1,799,961         0.02
               Egypt   Government      International       Bond   7.903%    21/2/2048
    USD     4,434,000                                      4,402,131         0.04
               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     8.5%
    USD     1,658,000                                      1,734,682         0.02
               31/1/2047*
               Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     8.875%
                                               4,355,737         0.04
    USD     4,069,000
               29/5/2050
                                               25,079,261         0.24
               フィンランド
               Citycon    Oyj  FRN  24/11/2024      (Perpetual)
    EUR      831,000                                     1,022,431         0.01
               Metso   Outotec    Oyj  0.875%    26/5/2028                     586,666        0.01
    EUR      480,000
                                               1,609,097         0.02
                                 78/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               フランス
               Accor   SA  0.7%   7/12/2027
    EUR       40,052                                     2,609,240         0.02
               Altice    France    SA/France     2.125%    15/2/2025
    EUR     1,668,000                                      1,971,463         0.02
               Altice    France    SA/France     2.5%   15/1/2025*
    EUR     3,039,000                                      3,620,149         0.03
               Altice    France    SA/France     4.125%    15/1/2029
    EUR     4,705,000                                      5,742,338         0.05
               Altice    France    SA/France     ‘144A’     5.5%   15/1/2028
    USD     1,683,000                                      1,721,204         0.02
               Altice    France    SA/France     5.875%    1/2/2027
    EUR     6,484,000                                      8,447,858         0.08
               Altice    France    SA/France     ‘144A’     7.375%    1/5/2026
    USD     7,512,000                                      7,850,866         0.07
               Altice    France    SA/France     ‘144A’     8.125%    1/2/2027
    USD     1,574,000                                      1,725,332         0.02
               Archer    Obligations      SA  31/3/2023     (Zero   Coupon)
    EUR      300,000                                      489,293        0.00
               Arkema    SA  FRN  21/10/2025      (Perpetual)*
    EUR      700,000                                      840,166        0.01
               BNP  Paribas    SA  FRN  30/9/2021     (Perpetual)
    USD      340,000                                      290,972        0.00
               BNP  Paribas    SA  ‘144A’     FRN  25/3/2024     (Perpetual)
    USD     1,100,000                                      1,216,974         0.01
               BNP  Paribas    SA  FRN  25/3/2024     (Perpetual)
    USD      200,000                                      221,268        0.00
               BNP  Paribas    SA  FRN  19/8/2025     (Perpetual)
    USD     1,600,000                                      1,859,032         0.02
               BNP  Paribas    SA  ‘144A’     FRN  25/2/2031     (Perpetual)
    USD     4,300,000                                      4,291,400         0.04
               BNP  Paribas    SA  ‘144A’     2.824%    26/1/2041
    USD     5,815,000                                      5,296,264         0.05
               BNP  Paribas    SA  6.5%   6/3/2021     (Perpetual)
    USD       84,000                                      84,226       0.00
               Burger    King   France    SAS  6%  1/5/2024
    EUR      200,000                                      247,624        0.00
               CAB  SELAS   3.375%    1/2/2028
    EUR     1,579,000                                      1,915,656         0.02
               Carrefour     SA  14/6/2023     (Zero   Coupon)
    USD      800,000                                      785,008        0.01
               Casino    Guichard     Perrachon     SA  FRN  20/4/2021     (Perpetual)
    EUR     1,328,000                                       601,554        0.01
               Casino    Guichard     Perrachon     SA  FRN  31/1/2024     (Perpetual)
    EUR     2,200,000                                      1,775,852         0.02
               Cie  Generale     des  Etablissements        Michelin     SCA  10/1/2022
    USD      800,000                                      830,536        0.01
               (Zero   Coupon)
               CMA  CGM  SA  6.5%   15/7/2022
    EUR      400,000                                      493,520        0.00
               CMA  CGM  SA  7.5%   15/1/2026
    EUR     1,515,000                                      1,984,254         0.02
               Credit    Agricole     Assurances      SA  FRN  13/1/2025     (Perpetual)
    EUR     3,100,000                                      4,144,889         0.04
               Credit    Agricole     SA  ‘144A’     FRN  23/9/2024     (Perpetual)*
    USD      400,000                                      445,778        0.00
               Credit    Agricole     SA  FRN  23/6/2026     (Perpetual)
    GBP     1,023,000                                      1,694,806         0.02
               Credit    Agricole     SA  ‘144A’     2.811%    11/1/2041
    USD     2,976,000                                      2,761,501         0.03
               Credit    Lyonnais     SACA   FRN  5/1/2022     (Perpetual)
    EUR      473,000                                      519,338        0.00
               Electricite      de  France    SA  14/9/2024     (Zero   Coupon)
    EUR      166,322                                     2,849,926         0.03
               Electricite      de  France    SA  FRN  29/1/2025     (Perpetual)
    EUR     2,700,000                                      3,661,718         0.03
               Electricite      de  France    SA  FRN  22/1/2026     (Perpetual)
    EUR      400,000                                      542,477        0.01
               Electricite      de  France    SA  FRN  29/1/2026     (Perpetual)
    GBP     2,800,000                                      4,370,486         0.04
               Electricite      de  France    SA  FRN  15/12/2026      (Perpetual)
    EUR     1,800,000                                      2,217,684         0.02
               Electricite      de  France    SA  FRN  3/9/2027     (Perpetual)*
    EUR     1,400,000                                      1,750,169         0.02
               Electricite      de  France    SA  FRN  22/1/2029     (Perpetual)
    GBP      200,000                                      314,616        0.00
               Electricite      de  France    SA  FRN  15/6/2030     (Perpetual)
    EUR     5,400,000                                      6,780,438         0.06
               Electricite      de  France    SA  2%  9/12/2049
    EUR     1,400,000                                      1,860,767         0.02
               Electricite      de  France    SA  5.125%    22/9/2050
    GBP      400,000                                      823,307        0.01
               Electricite      de  France    SA  6%  23/1/2114
    GBP      700,000                                     1,630,357         0.02
               Faurecia     SE  3.75%   15/6/2028
    EUR      883,000                                     1,129,814         0.01
               FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR      422,440                                      504,381        0.00
               FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR      253,846                                      308,216        0.00
               FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR      506,167                                      604,509        0.01
               FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR      422,440                                      507,028        0.00
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                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               フランス（続き）
               FCT  Noria   2018-1    FRN  25/6/2038
    EUR      684,800                                      816,881        0.01
               FCT  Noria   2018-1    FRN  25/6/2038
    EUR      684,800                                      823,139        0.01
               French    Republic     Government      Bond   OAT  ‘144A’     1.5%
    EUR     4,704,914                                      6,916,893         0.07
               25/5/2050
               Getlink    SE  3.5%   30/10/2025
    EUR     1,538,000                                      1,933,108         0.02
               Goldstory     SASU   FRN  1/3/2026*
    EUR      775,000                                      959,609        0.01
               Goldstory     SASU   5.375%    1/3/2026
    EUR      343,000                                      429,661        0.00
               La  Financiere      Atalian    SASU   4%  15/5/2024*
    EUR      900,000                                     1,053,451         0.01
               La  Financiere      Atalian    SASU   5.125%    15/5/2025
    EUR      300,000                                      359,213        0.00
               Laboratoire      Eimer   Selarl    5%  1/2/2029
    EUR      283,000                                      350,182        0.00
               Loxam   SAS  3.25%   14/1/2025
    EUR      628,000                                      758,507        0.01
               Loxam   SAS  3.5%   15/4/2022
    EUR      167,000                                      204,855        0.00
               Loxam   SAS  3.5%   3/5/2023
    EUR      300,000                                      366,959        0.00
               Loxam   SAS  3.75%   15/7/2026*
    EUR     2,357,000                                      2,905,476         0.03
               Loxam   SAS  4.25%   15/4/2024
    EUR      400,000                                      493,905        0.00
               Loxam   SAS  5.75%   15/7/2027
    EUR      200,000                                      243,995        0.00
               Novafives     SAS  5%  15/6/2025
    EUR      400,000                                      439,281        0.00
               Orano   SA  2.75%   8/3/2028
    EUR     2,400,000                                      3,039,215         0.03
               Orano   SA  3.375%    23/4/2026
    EUR      200,000                                      261,704        0.00
               Picard    Groupe    SAS  FRN  30/11/2023*
    EUR     3,413,000                                      4,163,146         0.04
               Quatrim    SASU   5.875%    15/1/2024*
    EUR      300,000                                      383,674        0.00
               RCI  Banque    SA  FRN  18/2/2030
    EUR      700,000                                      856,263        0.01
               Renault    SA  2.375%    25/5/2026
    EUR      500,000                                      611,447        0.01
               Rubis   Terminal     Infra   SAS  5.625%    15/5/2025
    EUR     2,509,000                                      3,227,266         0.03
               Societe    Generale     SA  FRN  13/9/2021     (Perpetual)*
    USD     1,400,000                                      1,440,908         0.01
               Societe    Generale     SA  FRN  29/9/2025     (Perpetual)
    USD      400,000                                      475,686        0.00
               Societe    Generale     SA  ‘144A’     FRN  29/9/2025     (Perpetual)
    USD     1,000,000                                      1,189,216         0.01
               Societe    Generale     SA  FRN  6/4/2028     (Perpetual)
    USD      800,000                                      888,496        0.01
               Societe    Generale     SA  ‘144A’     FRN  18/11/2030      (Perpetual)
    USD     5,615,000                                      5,818,544         0.06
               Solvay    Finance    SACA   FRN  12/11/2023      (Perpetual)
    EUR     1,400,000                                      1,874,145         0.02
               SPIE   SA  2.625%    18/6/2026
    EUR      600,000                                      752,007        0.01
               Terega    SASU   0.625%    27/2/2028
    EUR     3,200,000                                      3,841,109         0.04
               Tereos    Finance    Groupe    I SA  7.5%   30/10/2025
    EUR     1,012,000                                      1,315,752         0.01
               TOTAL   SE  FRN  26/2/2025     (Perpetual)
    EUR     2,075,000                                      2,650,463         0.03
               TOTAL   SE  FRN  6/10/2026     (Perpetual)
    EUR      675,000                                      905,181        0.01
               TOTAL   SE  FRN  25/10/2027      (Perpetual)
    EUR     2,230,000                                      2,706,130         0.03
               TOTAL   SE  0.5%   2/12/2022
    USD     2,600,000                                      2,747,108         0.03
               Valeo   SA  16/6/2021     (Zero   Coupon)
    USD     1,400,000                                      1,394,526         0.01
               Veolia    Environnement       SA  FRN  20/1/2026     (Perpetual)
    EUR     4,200,000                                      5,122,714         0.05
               Veolia    Environnement       SA  FRN  20/1/2029     (Perpetual)
                                               7,645,714         0.07
    EUR     6,400,000
                                              168,699,783          1.59
               ドイツ
               ADLER   Real   Estate    AG  3%  27/4/2026
    EUR     1,700,000                                      2,158,179         0.02
               BASF   SE  0.925%    9/3/2023
    USD     1,000,000                                      1,010,005         0.01
               Bayer   AG  FRN  1/7/2074
    EUR      630,000                                      807,226        0.01
               Bayer   AG  FRN  12/11/2079*
    EUR     3,000,000                                      3,667,446         0.03
               Bayer   AG  FRN  12/11/2079
    EUR     2,000,000                                      2,502,182         0.02
                                 80/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ドイツ（続き）
               Bayer   AG  1.375%    6/7/2032
    EUR     3,300,000                                      4,114,438         0.04
               Bertelsmann      SE  & Co  KGaA   FRN  23/4/2075
    EUR     2,200,000                                      2,739,198         0.03
               CeramTec     BondCo    GmbH   5.25%   15/12/2025
    EUR      443,000                                      552,542        0.00
               Cheplapharm      Arzneimittel       GmbH   3.5%   11/2/2027
    EUR     1,559,000                                      1,902,599         0.02
               Cheplapharm      Arzneimittel       GmbH   4.375%    15/1/2028
    EUR     4,132,000                                      5,182,430         0.05
               Commerzbank      AG  FRN  9/10/2025     (Perpetual)
    EUR     1,800,000                                      2,300,230         0.02
               Consus    Real   Estate    AG  9.625%    15/5/2024
    EUR      581,000                                      753,155        0.01
               Continental      AG  2.5%   27/8/2026
    EUR      750,000                                     1,012,748         0.01
               DEMIRE    Deutsche     Mittelstand      Real   Estate    AG  1.875%
    EUR     2,700,000                                      3,204,670         0.03
               15/10/2024
               Deutsche     Bank   AG  FRN  17/2/2032
    EUR     3,000,000                                      3,623,623         0.03
               Deutsche     Bank   AG/New    York   NY  FRN  14/1/2032
    USD     2,398,000                                      2,350,739         0.02
               Deutsche     Bundesrepublik        Inflation     Linked    Bond   0.1%
    EUR     11,900,641                                      16,501,874         0.16
               15/4/2026
               Deutsche     Lufthansa     AG  2.875%    11/2/2025
    EUR      100,000                                      119,883        0.00
               Deutsche     Lufthansa     AG  3.75%   11/2/2028
    EUR      700,000                                      837,039        0.01
               Deutsche     Pfandbriefbank        AG  4.6%   22/2/2027
    EUR      100,000                                      126,829        0.00
               Fraport    AG  Frankfurt     Airport    Services     Worldwide     2.125%
    EUR     4,463,000                                      5,737,349         0.05
               9/7/2027*
               HT  Troplast     GmbH   9.25%   15/7/2025
    EUR      284,000                                      382,391        0.00
               IHO  Verwaltungs      GmbH   3.625%    15/5/2025
    EUR      779,000                                      969,774        0.01
               IHO  Verwaltungs      GmbH   3.875%    15/5/2027
    EUR     1,069,715                                      1,351,097         0.01
               IHO  Verwaltungs      GmbH   ‘144A’     6%  15/5/2027
    USD      200,000                                      211,087        0.00
               IKB  Deutsche     Industriebank       AG  FRN  31/1/2028
    EUR      800,000                                      992,096        0.01
               Infineon     Technologies       AG  FRN  1/1/2025     (Perpetual)*
    EUR      500,000                                      629,546        0.01
               K+S  AG  3%  20/6/2022
    EUR      200,000                                      238,329        0.00
               KION   Group   AG  1.625%    24/9/2025*
    EUR     3,000,000                                      3,781,464         0.04
               KME  SE  6.75%   1/2/2023
    EUR      500,000                                      541,658        0.00
               Nidda   BondCo    GmbH   5%  30/9/2025
    EUR      700,000                                      863,940        0.01
               Nidda   BondCo    GmbH   7.25%   30/9/2025
    EUR      264,000                                      333,584        0.00
               Nidda   Healthcare      Holding    GmbH   3.5%   30/9/2024
    EUR      742,000                                      905,364        0.01
               Nidda   Healthcare      Holding    GmbH   3.5%   30/9/2024
    EUR     4,527,000                                      5,592,401         0.05
               Peach   Property     Finance    GmbH   3.5%   15/2/2023
    EUR      435,000                                      537,725        0.00
               Peach   Property     Finance    GmbH   4.375%    15/11/2025*
    EUR      453,000                                      573,350        0.01
               Platin    1426   GmbH   5.375%    15/6/2023
    EUR      567,000                                      699,842        0.01
               Rebecca    Bidco   GmbH   5.75%   15/7/2025
    EUR      481,000                                      610,573        0.01
               SC  Germany    SA  Compartment      Consumer     2020-1    FRN  14/11/2034
    EUR     3,900,000                                      4,750,929         0.04
               SC  Germany    SA  Compartment      Consumer     2020-1    FRN  14/11/2034
    EUR     1,600,000                                      1,950,263         0.02
               Schaeffler      AG  3.375%    12/10/2028
    EUR      600,000                                      809,475        0.01
               Techem    Verwaltungsgesellschaft            674  mbH  6%  30/7/2026
    EUR     2,158,000                                      2,742,181         0.03
               Techem    Verwaltungsgesellschaft            675  mbH  2%  15/7/2025
    EUR      665,000                                      803,075        0.01
               thyssenkrupp       AG  1.875%    6/3/2023
    EUR     1,095,000                                      1,334,782         0.01
               thyssenkrupp       AG  2.5%   25/2/2025
    EUR       95,000                                      118,672        0.00
               thyssenkrupp       AG  2.875%    22/2/2024
    EUR     4,717,000                                      5,880,581         0.06
               Vertical     Holdco    GmbH   6.625%    15/7/2028
    EUR      600,000                                      777,013        0.01
               Vertical     Midco   GmbH   FRN  15/7/2027*
    EUR     1,952,000                                      2,406,351         0.02
               Vertical     Midco   GmbH   4.375%    15/7/2027
    EUR     2,119,000                                      2,698,095         0.03
                                 81/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ドイツ（続き）
               WEPA   Hygieneprodukte        GmbH   FRN  15/12/2026
    EUR      365,000                                      445,582        0.00
               ZF  Finance    GmbH   2.75%   25/5/2027
    EUR      900,000                                     1,114,984         0.01
               ZF  Finance    GmbH   3%  21/9/2025
    EUR     2,500,000                                      3,147,986         0.03
               ZF  Finance    GmbH   3.75%   21/9/2028
                                               6,260,620         0.06
    EUR     4,800,000
                                              115,659,194          1.09
               ギリシャ
               Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’     0.75%
    EUR     19,285,000                                      22,520,514         0.21
               18/6/2031
               Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’     1.5%   18/6/2030
    EUR     52,940,000                                      66,961,783         0.63
               Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’     2%  22/4/2027*
    EUR     10,784,000                                      14,214,230         0.13
               Hellenic     Republic     Government      Bond   3.5%   30/1/2023
    EUR      280,302                                      363,237        0.00
               Hellenic     Republic     Government      Bond   3.75%   30/1/2028*
    EUR     7,250,734                                      10,560,420         0.10
               Hellenic     Republic     Government      Bond   ‘144A’     3.875%
    EUR     7,130,000                                      10,625,419         0.10
               12/3/2029
               Hellenic     Republic     Government      Bond   3.9%   30/1/2033
    EUR      396,332                                      618,631        0.01
               Hellenic     Republic     Government      Bond   4%  30/1/2037
    EUR      315,963                                      514,947        0.01
               Hellenic     Republic     Government      Bond   4.2%   30/1/2042              543,793        0.01
    EUR      310,038
                                              126,922,974          1.20
               グアテマラ
               Banco   Industrial      SA/Guatemala       ‘144A’     FRN  29/1/2031          1,650,941         0.02
    USD     1,607,000
               ガーンジー

               Doric   Nimrod    Air  Alpha   2013-1    Class   A Pass   Through    Trust
    USD      270,737                                      268,259        0.00
               ‘144A’     5.25%   30/5/2023
               Summit    Properties      Ltd  2%  31/1/2025*                     879,797        0.01
    EUR      736,000
                                               1,148,056         0.01
               香港
               Bank   of  East   Asia   Ltd/The    FRN  19/9/2024     (Perpetual)
    USD      250,000                                      267,031        0.00
               Bank   of  East   Asia   Ltd/The    FRN  21/10/2025      (Perpetual)
    USD      370,000                                      397,521        0.00
               Bank   of  East   Asia   Ltd/The    FRN  29/5/2030
    USD     4,400,000                                      4,626,875         0.04
               China   City   Construction       International       Co  Ltd  (Restricted)
    CNH      917,253                                       8,496       0.00
               (Defaulted)      5.35%   3/7/2017
               Chong   Hing   Bank   Ltd  FRN  15/7/2024     (Perpetual)
    USD      250,000                                      258,008        0.00
               CITIC   Ltd  2.85%   25/2/2030
    USD     2,495,000                                      2,523,069         0.03
               CMB  International       Leasing    Management      Ltd  2%  4/2/2026
    USD     1,160,000                                      1,152,141         0.01
               CMB  International       Leasing    Management      Ltd  2.75%   12/8/2030
    USD     2,450,000                                      2,376,500         0.02
               CMB  International       Leasing    Management      Ltd  2.875%    4/2/2031
    USD     1,925,000                                      1,882,780         0.02
               Nanyang    Commercial      Bank   Ltd  FRN  2/6/2022     (Perpetual)
    USD      200,000                                      205,000        0.00
               Nanyang    Commercial      Bank   Ltd  FRN  20/11/2029
    USD     3,068,000                                      3,239,137         0.03
               Vanke   Real   Estate    Hong   Kong   Co  Ltd  3.15%   12/5/2025
    USD     3,615,000                                      3,776,545         0.04
               Wanda   Group   Overseas     Ltd  7.5%   24/7/2022
    USD     1,405,000                                      1,324,213         0.01
               Weichai    International       Hong   Kong   Energy    Group   Co  Ltd  FRN
    USD     1,646,000                                      1,676,348         0.02
               14/9/2022     (Perpetual)
               Xiaomi    Best   Time   International       Ltd  17/12/2027      (Zero
    USD      300,000                                      314,811        0.00
               Coupon)
               Yango   Justice    International       Ltd  6.8%   11/3/2021
    USD     2,380,000                                      2,380,714         0.02
               Yango   Justice    International       Ltd  7.5%   17/2/2025
    USD      680,000                                      652,800        0.01
               Yanlord    Land   HK  Co  Ltd  6.75%   23/4/2023
    USD      200,000                                      208,750        0.00
                                 82/311




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               香港（続き）
               Yanlord    Land   HK  Co  Ltd  6.8%   27/2/2024
                                               1,677,698         0.02
    USD     1,590,000
                                               28,948,437         0.27
               ハンガリー
               Hungary    Government      International       Bond   1.75%   5/6/2035
                                               7,832,298         0.07
    EUR     6,019,000
               インド

               Adani   Electricity      Mumbai    Ltd  3.949%    12/2/2030
    USD     4,028,000                                      4,167,092         0.04
               Adani   Electricity      Mumbai    Ltd  ‘144A’     3.949%    12/2/2030
    USD      200,000                                      206,906        0.00
               Adani   Transmission       Ltd  4%  3/8/2026
    USD     2,167,000                                      2,329,525         0.02
               Adani   Transmission       Ltd  4.25%   21/5/2036
    USD     3,378,465                                      3,568,504         0.03
               Bharat    Petroleum     Corp   Ltd  4%  8/5/2025
    USD      902,000                                      944,281        0.01
               GMR  Hyderabad     International       Airport    Ltd  4.75%   2/2/2026
    USD      410,000                                      412,178        0.00
               HPCL-Mittal      Energy    Ltd  5.45%   22/10/2026
    USD      200,000                                      210,531        0.00
               India   Government      Bond   5.79%   11/5/2030
    INR   2,852,900,000                                        37,306,474         0.35
               India   Government      Bond   6.45%   7/10/2029
    INR    847,000,000                                       11,477,178         0.11
               India   Government      Bond   7.26%   14/1/2029
    INR   2,803,010,000                                        39,878,342         0.38
               India   Government      Bond   7.27%   8/4/2026
    INR    799,800,000                                       11,466,006         0.11
               Muthoot    Finance    Ltd  ‘144A’     6.125%    31/10/2022
    USD     1,767,000                                      1,852,865         0.02
               Oil  India   Ltd  5.125%    4/2/2029
    USD     2,510,000                                      2,844,928         0.03
               Power   Finance    Corp   Ltd  3.35%   16/5/2031
    USD     2,275,000                                      2,249,065         0.02
               Power   Finance    Corp   Ltd  3.75%   18/6/2024
    USD     2,540,000                                      2,695,575         0.03
               Power   Finance    Corp   Ltd  3.95%   23/4/2030
    USD      200,000                                      210,750        0.00
               Power   Finance    Corp   Ltd  4.5%   18/6/2029*
    USD     6,977,000                                      7,525,349         0.07
               REC  Ltd  3.5%   12/12/2024
    USD     1,500,000                                      1,590,703         0.02
               REC  Ltd  3.875%    7/7/2027
    USD      558,000                                      596,188        0.01
               REC  Ltd  4.625%    22/3/2028
    USD      315,000                                      343,596        0.00
               ReNew   Power   Synthetic     6.67%   12/3/2024
    USD     2,200,000                                      2,315,156         0.02
               ReNew   Power   Synthetic     ‘144A’     6.67%   12/3/2024
    USD      200,000                                      210,469        0.00
               Shriram    Transport     Finance    Co  Ltd  5.1%   16/7/2023
    USD      482,000                                      493,297        0.01
               Shriram    Transport     Finance    Co  Ltd  5.95%   24/10/2022
    USD      418,000                                      430,736        0.00
               Suzlon    Energy    Ltd  4%  17/8/2032
    USD      480,000                                      480,000        0.00
               Videocon     Industries      Ltd  (Stepup    coupon)    (Defaulted)      2.8%
                                                 35,619       0.00
    USD      116,049
               31/12/2020
                                              135,841,313          1.28
               インドネシア
               Indonesia     Government      International       Bond   3.35%   12/3/2071
    USD     1,725,000                                      1,621,500         0.01
               Indonesia     Government      International       Bond   3.5%   11/1/2028
    USD      639,000                                      690,719        0.01
               Indonesia     Government      International       Bond   4.1%   24/4/2028
    USD     2,577,000                                      2,904,178         0.03
               Indonesia     Government      International       Bond   4.75%   11/2/2029
    USD     5,986,000                                      7,002,166         0.07
               Indonesia     Treasury     Bond   6.5%   15/6/2025
    IDR  131,593,000,000                                         9,536,791         0.09
               Indonesia     Treasury     Bond   6.5%   15/2/2031
    IDR  100,242,000,000                                         6,978,959         0.07
               Indonesia     Treasury     Bond   6.625%    15/5/2033
    IDR   32,129,000,000                                         2,207,662         0.02
               Indonesia     Treasury     Bond   7%  15/9/2030
    IDR  479,848,000,000                                         34,453,831         0.32
               Indonesia     Treasury     Bond   7.375%    15/5/2048
    IDR  112,115,000,000                                         7,715,776         0.07
               Indonesia     Treasury     Bond   7.5%   15/6/2035
    IDR  144,097,000,000                                         10,351,962         0.10
               Indonesia     Treasury     Bond   7.5%   15/4/2040
    IDR   28,861,000,000                                         2,077,423         0.02
                                 83/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               インドネシア（続き）
               Indonesia     Treasury     Bond   8.25%   15/5/2036
    IDR   33,575,000,000                                         2,612,883         0.02
               Indonesia     Treasury     Bond   8.375%    15/3/2034
    IDR   49,762,000,000                                         3,810,998         0.04
               Indonesia     Treasury     Bond   8.375%    15/4/2039
    IDR   72,957,000,000                                         5,570,400         0.05
               Pertamina     Persero    PT  3.1%   27/8/2030*
    USD      966,000                                      981,697        0.01
               Pertamina     Persero    PT  3.65%   30/7/2029*
    USD      729,000                                      785,545        0.01
               Pertamina     Persero    PT  4.175%    21/1/2050
    USD     2,332,000                                      2,305,401         0.02
               Perusahaan      Penerbit     SBSN   Indonesia     III  3.8%   23/6/2050
    USD     3,053,000                                      3,064,449         0.03
               Perusahaan      Perseroan     Persero    PT  Perusahaan      Listrik    Negara
                                               5,393,452         0.05
    USD     4,318,000
               6.25%   25/1/2049
                                              110,065,792          1.04
               アイルランド
               AIB  Group   Plc  FRN  9/10/2024     (Perpetual)
    EUR      800,000                                     1,012,704         0.01
               AIB  Group   Plc  FRN  23/6/2025     (Perpetual)
    EUR     4,550,000                                      6,104,485         0.06
               AIB  Group   Plc  FRN  30/5/2031
    EUR     4,675,000                                      5,934,991         0.06
               Anchorage     Capital    Europe    CLO  2 DAC  FRN  15/5/2031
    EUR      180,000                                      218,504        0.00
               Anchorage     Capital    Europe    CLO  2 DAC  FRN  15/5/2031
    EUR      250,000                                      302,485        0.00
               Anchorage     Capital    Europe    CLO  4 DAC  FRN  25/4/2034
    EUR      200,000                                      237,647        0.00
               Anchorage     Capital    Europe    CLO  4 DAC  FRN  25/4/2034
    EUR      368,000                                      445,655        0.00
               Aqueduct     European     CLO  4-2019    DAC  FRN  15/7/2032
    EUR     1,000,000                                      1,212,251         0.01
               Aqueduct     European     CLO  4-2019    DAC  FRN  15/7/2032
    EUR      750,000                                      909,188        0.01
               Aqueduct     European     CLO  5-2020    DAC  FRN  20/4/2032
    EUR     2,250,000                                      2,729,517         0.03
               Aqueduct     European     CLO  5-2020    DAC  FRN  20/4/2032
    EUR      750,000                                      908,533        0.01
               Aqueduct     European     CLO  5-2020    DAC  FRN  20/4/2032
    EUR     2,250,000                                      2,725,929         0.03
               Arbour    CLO  II  DAC  ‘Series     2014-2X    B2R’   FRN  15/5/2030
    EUR      800,000                                      969,546        0.01
               Arbour    CLO  VIII   DAC  FRN  15/7/2033
    EUR      525,000                                      637,264        0.01
               Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc
    EUR     1,300,000                                      1,593,056         0.02
               2.125%    15/8/2026
               Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc  ‘
    USD      409,000                                      421,016        0.00
               144A’    4.125%    15/8/2026
               Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc
    GBP     1,520,000                                      2,203,633         0.02
               4.75%   15/7/2027
               Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc  ‘
    USD      535,000                                      556,935        0.01
               144A’    5.25%   15/8/2027
               Ardagh    Packaging     Finance    Plc  / Ardagh    Holdings     USA  Inc  ‘
    USD      487,000                                      503,314        0.01
               144A’    6%  15/2/2025
               Ares   European     CLO  VII  DAC  FRN  15/10/2030
    EUR     1,200,000                                      1,453,978         0.01
               Ares   European     CLO  VII  DAC  FRN  15/10/2030
    EUR      250,000                                      296,580        0.00
               ASG  Finance    Designated      Activity     Co  ‘144A’     7.875%
    USD     5,049,000                                      4,682,948         0.04
               3/12/2024
               Avoca   CLO  XII  DAC  FRN  15/4/2030
    EUR      275,000                                      333,566        0.00
               Avoca   CLO  XIV  DAC  FRN  12/1/2031
    EUR      150,000                                      175,839        0.00
               Avoca   CLO  XIV  DAC  FRN  12/1/2031
    EUR      150,000                                      173,132        0.00
               Avoca   CLO  XIV  DAC  FRN  12/1/2031
    EUR      550,000                                      457,778        0.00
               Avoca   CLO  XV  DAC  FRN  15/4/2031
    EUR      380,000                                      438,001        0.00
               Avoca   CLO  XVII   DAC  FRN  15/10/2032
    EUR      350,000                                      424,519        0.00
               Avoca   CLO  XVII   DAC  FRN  15/10/2032
    EUR      669,000                                      812,111        0.01
               Avoca   CLO  XVIII   DAC  FRN  15/4/2031
    EUR     1,400,000                                      1,683,464         0.02
               Avoca   CLO  XVIII   DAC  FRN  15/4/2031
    EUR      350,000                                      420,184        0.00
               Avoca   CLO  XVIII   DAC  FRN  15/4/2031
    EUR      600,000                                      713,114        0.01
               Avoca   CLO  XX  DAC  FRN  15/7/2032
    EUR      400,000                                      486,019        0.00
               Avoca   CLO  XXII   DAC  FRN  15/4/2035
    EUR      280,000                                      339,427        0.00
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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               アイルランド（続き）
               Avoca   CLO  XXII   DAC  FRN  15/4/2035
    EUR      280,000                                      330,941        0.00
               Bank   of  Ireland    Group   Plc  FRN  19/9/2027
    GBP     2,000,000                                      2,838,238         0.03
               Bank   of  Ireland    Group   Plc  FRN  19/9/2027*
    USD     1,950,000                                      2,002,826         0.02
               BlueMountain       EUR  2021-1    CLO  DAC  FRN  15/4/2034
    EUR      630,000                                      744,618        0.01
               BlueMountain       EUR  2021-1    CLO  DAC  FRN  15/4/2034
    EUR      460,000                                      557,630        0.01
               BlueMountain       EUR  2021-1    CLO  DAC  FRN  15/4/2034
    EUR      300,000                                      354,580        0.00
               BlueMountain       Fuji   Eur  CLO  IV  DAC  FRN  30/3/2032
    EUR      350,000                                      424,156        0.00
               BlueMountain       Fuji   Eur  CLO  V DAC  FRN  15/1/2033
    EUR      500,000                                      608,341        0.01
               Bridgepoint      CLO  1 DAC  FRN  15/1/2034
    EUR      100,000                                      121,166        0.00
               C&W  Senior    Financing     DAC  6.875%    15/9/2027
    USD      270,000                                      288,394        0.00
               Cairn   CLO  XII  DAC  FRN  15/4/2033
    EUR      350,000                                      424,467        0.00
               Cairn   CLO  XII  DAC  FRN  15/4/2033
    EUR      838,000                                     1,023,252         0.01
               Capital    Four   CLO  II  DAC  FRN  15/1/2034
    EUR      300,000                                      352,460        0.00
               CIFC   European     Funding    CLO  I DAC  FRN  15/7/2032
    EUR      400,000                                      483,776        0.00
               CIFC   European     Funding    CLO  II  DAC  FRN  15/4/2033
    EUR      400,000                                      480,138        0.00
               CIFC   European     Funding    CLO  II  DAC  FRN  15/4/2033
    EUR     1,000,000                                      1,205,035         0.01
               CIFC   European     Funding    CLO  III  DAC  FRN  15/1/2034
    EUR      375,000                                      458,685        0.00
               CIFC   European     Funding    CLO  III  DAC  FRN  15/1/2034
    EUR      200,000                                      233,556        0.00
               CIFC   European     Funding    CLO  III  DAC  FRN  15/1/2034
    EUR      500,000                                      610,626        0.01
               Contego    CLO  II  BV  FRN  15/11/2026
    EUR      205,000                                      248,206        0.00
               Contego    CLO  VI  DAC  FRN  15/1/2032
    EUR      850,000                                      635,514        0.01
               Contego    CLO  VIII   DAC  FRN  25/1/2032
    EUR     2,625,000                                      3,179,692         0.03
               Contego    CLO  VIII   DAC  FRN  25/1/2032
    EUR      375,000                                      454,947        0.00
               CVC  Cordatus     Loan   Fund   VI  DAC  FRN  15/4/2032
    EUR      310,000                                      372,406        0.00
               CVC  Cordatus     Loan   Fund   VI  DAC  FRN  15/4/2032
    EUR      730,000                                      402,272        0.00
               CVC  Cordatus     Loan   Fund   VII  DAC  FRN  15/9/2031
    EUR      450,000                                      545,161        0.01
               CVC  Cordatus     Loan   Fund   XIX  DAC  FRN  23/12/2033
    EUR      400,000                                      489,363        0.01
               CVC  Cordatus     Loan   Fund   XVIII   DAC  FRN  29/4/2034
    EUR     1,000,000                                      1,212,095         0.01
               CVC  Cordatus     Loan   Fund   XVIII   DAC  FRN  29/4/2034
    EUR     1,375,000                                      1,672,800         0.02
               CVC  Cordatus     Loan   Fund   XVIII   DAC  FRN  29/4/2034
    EUR      260,000                                      315,112        0.00
               CVC  Cordatus     Loan   Fund   XVIII   DAC  FRN  29/4/2034
    EUR      662,000                                      802,323        0.01
               Dartry    Park   CLO  DAC  FRN  28/1/2034
    EUR      250,000                                      303,060        0.00
               Dunedin    Park   CLO  DAC  FRN  22/10/2032
    EUR      450,000                                      548,979        0.01
               Dunedin    Park   CLO  DAC  FRN  22/10/2032
    EUR     1,022,000                                      1,242,188         0.01
               Elm  Park   CLO  DAC  FRN  16/4/2029
    EUR      680,000                                      819,994        0.01
               Fair   Oaks   Loan   Funding    III  DAC  FRN  15/10/2033
    EUR     1,040,000                                      1,261,527         0.01
               Harvest    CLO  XVIII   DAC  FRN  15/10/2030
    EUR      700,000                                      844,026        0.01
               Harvest    CLO  XXIII   DAC  FRN  20/10/2032
    EUR      126,000                                      148,214        0.00
               Henley    CLO  I DAC  FRN  15/7/2032
    EUR      250,000                                      304,304        0.00
               Henley    CLO  IV  DAC  FRN  25/4/2034
    EUR      250,000                                      303,060        0.00
               Henley    CLO  IV  DAC  FRN  25/4/2034
    EUR      370,000                                      448,528        0.00
               Henley    CLO  IV  DAC  FRN  25/4/2034
    EUR      300,000                                      354,580        0.00
               Invesco    Euro   CLO  I DAC  FRN  15/7/2031
    EUR      710,000                                      860,246        0.01
               Invesco    Euro   CLO  II  DAC  FRN  15/8/2032
    EUR     4,150,000                                      5,018,210         0.05
               Invesco    Euro   Clo  III  DAC  FRN  15/7/2032
    EUR      273,859                                      333,123        0.00
               Invesco    Euro   Clo  III  DAC  FRN  15/7/2032
    EUR      450,000                                      545,202        0.01
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    EUR      700,000                                      848,780        0.01
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    EUR      625,000                                      756,283        0.01
               Invesco    Euro   CLO  V DAC  FRN  15/1/2034
    EUR      200,000                                      240,702        0.00
               Invesco    Euro   CLO  V DAC  FRN  15/1/2034
    EUR      450,000                                      545,507        0.01
               Madison    Park   Euro   Funding    X DAC  FRN  25/10/2030
    EUR      460,000                                      556,339        0.01
               Madison    Park   Euro   Funding    XI  Designated      Activity     Co  FRN
    EUR      340,000                                      411,029        0.00
               15/2/2031
               Marino    Park   CLO  DAC  FRN  16/1/2034
    EUR      500,000                                      614,374        0.01
               Marino    Park   CLO  DAC  FRN  16/1/2034
    EUR      150,000                                      178,362        0.00
               OAK  Hill   European     Credit    Partners     VI  DAC  FRN  20/1/2032
    EUR      450,000                                      542,112        0.01
               OCP  Euro   CLO  2017-2    DAC  FRN  15/1/2032
    EUR      800,000                                      968,882        0.01
               OZLME   IV  DAC  FRN  27/7/2032
    EUR      720,000                                      870,575        0.01
               OZLME   V DAC  FRN  14/1/2032
    EUR      450,000                                      361,759        0.00
               Penta   CLO  6 DAC  FRN  25/7/2032
    EUR      500,000                                      607,274        0.01
               Penta   CLO  6 DAC  FRN  25/7/2032
    EUR      700,000                                      846,007        0.01
               Providus     Clo  III  DAC  FRN  20/7/2032
    EUR      400,000                                      480,563        0.00
               Providus     Clo  III  DAC  FRN  20/7/2032
    EUR     2,620,000                                      3,166,543         0.03
               Providus     CLO  V DAC  FRN  15/2/2035
    EUR      171,000                                      202,629        0.00
               River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
    EUR      450,450                                      540,605        0.01
               River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
    EUR      326,700                                      392,151        0.00
               Rockford     Tower   Europe    CLO  2018-1    DAC  FRN  20/12/2031
    EUR      350,000                                      423,391        0.00
               Rockford     Tower   Europe    CLO  2018-1    DAC  FRN  20/12/2031
    EUR     3,750,000                                      4,548,779         0.04
               Rockford     Tower   Europe    CLO  2019-1    DAC  FRN  20/1/2033
    EUR     3,230,000                                      3,910,205         0.04
               RRE  1 Loan   Management      DAC  FRN  15/4/2032
    EUR     1,900,000                                      2,305,673         0.02
               RRE  2 Loan   Management      DAC  FRN  15/1/2032
    EUR      350,000                                      424,179        0.00
               RRE  4 Loan   Management      DAC  FRN  15/4/2032
    EUR     2,210,000                                      2,687,527         0.03
               RRE  4 Loan   Management      DAC  FRN  15/4/2032
    EUR     6,530,000                                      7,922,951         0.08
               RRE  4 Loan   Management      DAC  FRN  15/4/2032
    EUR     2,375,000                                      2,939,566         0.03
               RRE  5 Loan   Management      DAC  FRN  15/10/2033
    EUR     1,250,000                                      1,513,538         0.01
               RRE  5 Loan   Management      DAC  FRN  15/10/2033
    EUR     1,976,000                                      2,389,599         0.02
               RRE  5 Loan   Management      DAC  FRN  15/10/2033
    EUR     2,685,000                                      3,262,429         0.03
               Sound   Point   Euro   CLO  I Funding    DAC  FRN  25/4/2032
    EUR      350,000                                      423,037        0.00
               Sound   Point   Euro   CLO  II  Funding    DAC  FRN  26/10/2032
    EUR     2,190,000                                      2,662,107         0.03
               Sound   Point   Euro   CLO  II  Funding    DAC  FRN  26/10/2032
    EUR      800,000                                      971,318        0.01
               Sound   Point   Euro   CLO  III  Funding    DAC  FRN  15/4/2033
    EUR      750,000                                      908,955        0.01
               St  Paul’s    CLO  XII  DAC  FRN  15/4/2033
    EUR     1,350,000                                      1,620,595         0.02
               Taurus    2019-1    FR  DAC  FRN  2/2/2031
    EUR      448,645                                      536,800        0.01
               Taurus    2019-1    FR  DAC  FRN  2/2/2031
    EUR      479,856                                      569,268        0.01
               Taurus    2019-2    UK  DAC  FRN  17/11/2029
    GBP     1,978,871                                      2,683,428         0.03
               Taurus    2019-2    UK  DAC  FRN  17/11/2029
    GBP     3,361,588                                      4,611,662         0.04
               Vesey   Park   CLO  DAC  FRN  16/11/2032
    EUR     1,450,000                                      1,762,973         0.02
               Virgin    Media   Vendor    Financing     Notes   III  DAC  4.875%
    GBP     2,857,000                                      4,107,598         0.04
               15/7/2028*
               Voya   Euro   CLO  I DAC  FRN  15/10/2030
    EUR      200,000                                      240,732        0.00
               Voya   Euro   CLO  I DAC  FRN  15/10/2030
    EUR      900,000                                     1,091,799         0.01
               Voya   Euro   CLO  II  DAC  FRN  15/7/2032
    EUR      200,000                                      242,214        0.00
               Voya   Euro   CLO  II  DAC  FRN  15/7/2032
    EUR      400,000                                      485,939        0.00
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                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               アイルランド（続き）
               Voya   Euro   CLO  III  DAC  FRN  15/4/2033
    EUR      600,000                                      726,693        0.01
               Voya   Euro   CLO  III  DAC  FRN  15/4/2033
    EUR      439,000                                      527,525        0.01
               Voya   Euro   CLO  IV  DAC  FRN  15/1/2034
    EUR      790,000                                      958,337        0.01
               Zinnia    Finance    DAC  FRN  15/10/2031
    EUR      250,000                                      313,254        0.00
               Zurich    Finance    Ireland    Designated      Activity     Co  FRN
                                               3,165,034         0.03
    USD     3,200,000
               19/4/2051
                                              154,483,051          1.46
               マン島
               AngloGold     Ashanti    Holdings     Plc  3.75%   1/10/2030              1,610,130         0.02
    USD     1,528,000
               イスラエル

               Bank   Leumi   Le-Israel     BM  ‘144A’     FRN  29/1/2031
    USD     1,792,000                                      1,844,640         0.02
               Israel    Government      International       Bond   2.75%   3/7/2030
    USD      260,000                                      277,834        0.00
               Leviathan     Bond   Ltd  ‘144A’     5.75%   30/6/2023               4,176,348         0.04
    USD     3,953,939
                                               6,298,822         0.06
               イタリア
               Assicurazioni       Generali     SpA  FRN  27/10/2047
    EUR      636,000                                      936,875        0.01
               Atlantia     SpA  1.875%    12/2/2028
    EUR     1,352,000                                      1,626,867         0.02
               Autostrade      per  l’Italia     SpA  1.75%   1/2/2027
    EUR      200,000                                      247,011        0.00
               Autostrade      per  l’Italia     SpA  1.875%    4/11/2025
    EUR      200,000                                      250,304        0.00
               Autostrade      per  l’Italia     SpA  1.875%    26/9/2029
    EUR     2,183,000                                      2,695,591         0.03
               Autostrade      per  l’Italia     SpA  2%  4/12/2028
    EUR     3,913,000                                      4,886,363         0.05
               Autostrade      per  l’Italia     SpA  2%  15/1/2030
    EUR     1,619,000                                      2,002,141         0.02
               Autostrade      per  l’Italia     SpA  5.875%    9/6/2024
    EUR     1,900,000                                      2,653,682         0.02
               Banca   Monte   dei  Paschi    di  Siena   SpA  FRN  10/9/2030
    EUR      125,000                                      159,169        0.00
               Banca   Monte   dei  Paschi    di  Siena   SpA  2.625%    28/4/2025
    EUR     1,200,000                                      1,515,041         0.01
               Banca   Monte   dei  Paschi    di  Siena   SpA  3.625%    24/9/2024
    EUR     1,400,000                                      1,810,944         0.02
               Brignole     Co  2019-1    SRL  FRN  24/7/2034
    EUR      225,000                                      274,333        0.00
               Brunello     Bidco   SpA  FRN  15/2/2028
    EUR     1,332,000                                      1,621,354         0.02
               Centurion     Bidco   SpA  5.875%    30/9/2026
    EUR     1,622,000                                      2,044,586         0.02
               Diocle    Spa  FRN  30/6/2026
    EUR      711,900                                      872,788        0.01
               Eni  SpA  FRN  13/10/2025      (Perpetual)*
    EUR     1,930,000                                      2,424,782         0.02
               Gamma   Bidco   SpA  6.25%   15/7/2025
    EUR      888,000                                     1,130,582         0.01
               Intesa    Sanpaolo     SpA  ‘144A’     FRN  17/9/2025     (Perpetual)*
    USD     2,080,000                                      2,371,200         0.02
               Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  11/1/2027     (Perpetual)
    EUR     2,810,000                                      4,070,636         0.04
               Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  1/3/2028     (Perpetual)
    EUR      500,000                                      645,517        0.01
               Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  27/2/2030     (Perpetual)
    EUR      900,000                                     1,007,825         0.01
               Intesa    Sanpaolo     SpA  FRN  1/9/2031     (Perpetual)
    EUR     2,850,000                                      3,813,323         0.04
               Intesa    Sanpaolo     SpA  1.35%   24/2/2031
    EUR     6,730,000                                      8,035,949         0.08
               Intesa    Sanpaolo     SpA  2.125%    26/5/2025
    EUR     2,300,000                                      2,992,701         0.03
               Intesa    Sanpaolo     SpA  2.925%    14/10/2030
    EUR     3,025,000                                      3,899,896         0.04
               Intesa    Sanpaolo     SpA  5.148%    10/6/2030
    GBP     1,550,000                                      2,461,121         0.02
               Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’     0.15%
    EUR     5,618,000                                      6,458,325         0.06
               15/5/2051
               Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’     2.45%   1/9/2050
    EUR     59,187,000                                      85,028,703         0.80
               Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’     2.8%   1/3/2067
    EUR     1,746,000                                      2,657,685         0.02
                                 87/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               イタリア（続き）
               Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’     3.45%   1/3/2048
    EUR     12,171,000                                      20,786,418         0.20
               Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’     3.85%   1/9/2049
    EUR     8,385,000                                      15,356,487         0.14
               Italy   Buoni   Poliennali      Del  Tesoro    ‘144A’     4.75%   1/9/2044
    EUR     23,617,000                                      47,035,518         0.44
               Nexi   SpA  24/2/2028     (Zero   Coupon)
    EUR     3,900,000                                      4,627,596         0.04
               Rekeep    SpA  7.25%   1/2/2026
    EUR     1,083,000                                      1,355,305         0.01
               Sisal   Group   SpA  7%  31/7/2023
    EUR     1,038,125                                      1,289,098         0.01
               Sofima    Holding    SPA  FRN  15/1/2028
    EUR      780,000                                      952,501        0.01
               Sofima    Holding    SPA  3.75%   15/1/2028
    EUR      554,000                                      675,489        0.01
               Taurus    2018-1    IT  SRL  ‘Series     2018-IT1     A’  FRN  18/5/2030
    EUR      495,889                                      603,690        0.01
               Telecom    Italia    SpA/Milano      1.125%    26/3/2022
    EUR     1,500,000                                      1,824,722         0.02
               Telecom    Italia    SpA/Milano      1.625%    18/1/2029
    EUR     1,143,000                                      1,367,521         0.01
               Telecom    Italia    SpA/Milano      2.75%   15/4/2025
    EUR     1,599,000                                      2,045,522         0.02
               Telecom    Italia    SpA/Milano      2.875%    28/1/2026
    EUR      400,000                                      517,214        0.00
               Telecom    Italia    SpA/Milano      3%  30/9/2025
    EUR      200,000                                      259,538        0.00
               Telecom    Italia    SpA/Milano      3.25%   16/1/2023
    EUR      200,000                                      255,390        0.00
               Telecom    Italia    SpA/Milano      4%  11/4/2024
    EUR     1,354,000                                      1,778,031         0.02
               UniCredit     SpA  FRN  10/9/2021     (Perpetual)
    EUR      200,000                                      247,600        0.00
               UniCredit     SpA  FRN  3/6/2022     (Perpetual)
    EUR      675,000                                      882,699        0.01
               UniCredit     SpA  FRN  3/6/2023     (Perpetual)
    EUR     2,900,000                                      3,722,027         0.04
               UniCredit     SpA  FRN  3/6/2024     (Perpetual)
    USD     1,500,000                                      1,670,100         0.02
               UniCredit     SpA  FRN  3/6/2025     (Perpetual)
    EUR     1,000,000                                      1,245,575         0.01
               UniCredit     SpA  FRN  3/6/2026     (Perpetual)*
    EUR     2,200,000                                      3,096,966         0.03
               UniCredit     SpA  FRN  3/6/2027     (Perpetual)*
    EUR     1,350,000                                      1,485,144         0.01
               UniCredit     SpA  FRN  20/2/2029
    EUR     1,700,000                                      2,260,208         0.02
               UniCredit     SpA  FRN  23/9/2029
    EUR      200,000                                      242,754        0.00
               UniCredit     SpA  FRN  15/1/2032
    EUR      900,000                                     1,103,289         0.01
               Unione    di  Banche    Italiane     SpA  FRN  20/1/2025     (Perpetual)
    EUR      200,000                                      259,116        0.00
               Unione    di  Banche    Italiane     SpA  FRN  4/3/2029
    EUR      500,000                                      686,430        0.01
               Unipol    Gruppo    SpA  3.25%   23/9/2030
    EUR     1,475,000                                      1,911,213         0.02
               Webuild    SpA  5.875%    15/12/2025*                        723,478        0.01
    EUR      580,000
                                              270,861,933          2.56
               日本
               HIS  Co  Ltd  15/11/2024      (Zero   Coupon)
    JPY    150,000,000                                       1,236,496         0.01
               Japan   Government      Thirty    Year   Bond   0.6%   20/9/2050
    JPY   2,156,400,000                                        19,502,910         0.18
               Japan   Treasury     Discount     Bill   10/5/2021     (Zero   Coupon)
    JPY   21,800,000,000                                        204,835,104          1.94
               Mitsubishi      Chemical     Holdings     Corp   30/3/2022     (Zero   Coupon)
    JPY    490,000,000                                       4,620,361         0.04
               Mitsubishi      Chemical     Holdings     Corp   29/3/2024     (Zero   Coupon)
    JPY    140,000,000                                       1,354,456         0.01
               Nippon    Life   Insurance     Co  FRN  21/1/2051
    USD     3,850,000                                      3,779,231         0.04
               Nissan    Motor   Co  Ltd  2.652%    17/3/2026*
    EUR     3,135,000                                      4,095,333         0.04
               Nissan    Motor   Co  Ltd  3.201%    17/9/2028
    EUR     1,025,000                                      1,376,410         0.01
               Nissan    Motor   Co  Ltd  ‘144A’     3.522%    17/9/2025
    USD     3,616,000                                      3,836,052         0.04
               Nissan    Motor   Co  Ltd  ‘144A’     4.81%   17/9/2030
    USD     2,835,000                                      3,154,886         0.03
               Rohm   Co  Ltd  5/12/2024     (Zero   Coupon)
    JPY    100,000,000                                       1,063,880         0.01
               SBI  Holdings     Inc/Japan     13/9/2023     (Zero   Coupon)
    JPY    180,000,000                                       1,832,753         0.02
                                 88/311




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               日本（続き）
               Shizuoka     Bank   Ltd/The    FRN  25/1/2023
    USD      600,000                                      587,077        0.01
               SoftBank     Group   Corp   FRN  19/7/2023     (Perpetual)
    USD     4,637,000                                      4,716,525         0.04
               SoftBank     Group   Corp   FRN  19/7/2027     (Perpetual)
    USD      200,000                                      210,250        0.00
               SoftBank     Group   Corp   3.125%    19/9/2025
    EUR     2,400,000                                      3,080,153         0.03
               SoftBank     Group   Corp   4%  20/4/2023
    EUR     1,786,000                                      2,301,587         0.02
               SoftBank     Group   Corp   4%  19/9/2029
    EUR     4,805,000                                      6,463,612         0.06
               SoftBank     Group   Corp   4.5%   20/4/2025
    EUR      400,000                                      539,915        0.00
               SoftBank     Group   Corp   4.75%   19/9/2024
    USD      500,000                                      540,000        0.01
               SoftBank     Group   Corp   4.75%   30/7/2025*
    EUR     1,381,000                                      1,873,110         0.02
               SoftBank     Group   Corp   5%  15/4/2028
    EUR     4,430,000                                      6,248,086         0.06
               SoftBank     Group   Corp   5.375%    30/7/2022*
    USD      200,000                                      210,250        0.00
               SoftBank     Group   Corp   6%  30/7/2025
    USD      600,000                                      676,500        0.01
               Takeda    Pharmaceutical        Co  Ltd  2%  9/7/2040                2,480,551         0.02
    EUR     1,920,000
                                              280,615,488          2.65
               ジャージー
               CPUK   Finance    Ltd  4.25%   28/8/2022
    GBP     3,123,437                                      4,385,810         0.04
               CPUK   Finance    Ltd  4.875%    28/8/2025
    GBP     1,157,000                                      1,638,656         0.01
               Derwent    London    Capital    No  3 Jersey    Ltd  1.5%   12/6/2025
    GBP      600,000                                      867,330        0.01
               Galaxy    Bidco   Ltd  6.5%   31/7/2026
    GBP     1,881,000                                      2,781,380         0.03
               Galaxy    Pipeline     Assets    Bidco   Ltd  ‘144A’     2.16%   31/3/2034
    USD     2,805,000                                      2,780,456         0.03
               Galaxy    Pipeline     Assets    Bidco   Ltd  2.625%    31/3/2036
    USD     3,800,000                                      3,719,250         0.03
               Galaxy    Pipeline     Assets    Bidco   Ltd  ‘144A’     2.94%   30/9/2040
    USD     3,175,000                                      3,133,090         0.03
               Heathrow     Funding    Ltd  2.75%   13/10/2029
    GBP     1,500,000                                      2,147,234         0.02
               Intu   Jersey    2 Ltd  2.875%    1/11/2022
    GBP     1,600,000                                       457,117        0.00
               LHC3   Plc  4.125%    15/8/2024
    EUR     6,796,179                                      8,396,194         0.08
               Tullow    Oil  Jersey    Ltd  6.625%    12/7/2021                   784,000        0.01
    USD      800,000
                                               31,090,517         0.29
               カザフスタン
               KazMunayGas      National     Co  JSC  ‘144A’     3.5%   14/4/2033           1,366,706         0.01
    USD     1,335,000
               クウェート

               Burgan    Bank   SAK  FRN  9/7/2024     (Perpetual)                  1,986,027         0.02
    USD     1,945,000
               ルクセンブルグ

               ADLER   Group   SA  2.75%   13/11/2026
    EUR      400,000                                      493,973        0.00
               ADLER   Group   SA  3.25%   5/8/2025
    EUR     3,200,000                                      4,063,714         0.04
               Altice    Financing     SA  2.25%   15/1/2025*
    EUR     2,222,000                                      2,633,096         0.03
               Altice    Financing     SA  3%  15/1/2028
    EUR     1,244,000                                      1,451,474         0.01
               Altice    Financing     SA  ‘144A’     5%  15/1/2028
    USD     1,819,000                                      1,830,369         0.02
               Altice    Financing     SA  ‘144A’     7.5%15/5/2026
    USD     6,128,000                                      6,415,893         0.06
               Altice    France    Holding    SA  8%  15/5/2027
    EUR      538,000                                      715,720        0.01
               ArcelorMittal       SA  1.75%   19/11/2025
    EUR     3,015,000                                      3,812,297         0.04
               Aroundtown      SA  FRN  23/9/2024     (Perpetual)
    EUR      800,000                                     1,009,921         0.01
               Atento    Luxco   1 SA  ‘144A’     8%  10/2/2026
    USD     1,325,000                                      1,393,900         0.01
               Cabot   Financial     Luxembourg      SA  7.5%   1/10/2023*
    GBP      749,770                                     1,068,167         0.01
                                 89/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ルクセンブルグ（続き）
               Cirsa   Finance    International       Sarl   4.75%   22/5/2025*
    EUR     1,665,000                                      1,958,169         0.02
               Cirsa   Finance    International       Sarl   6.25%   20/12/2023*
    EUR     1,253,000                                      1,518,297         0.01
               Cirsa   Finance    International       Sarl   ‘144A’     7.875%
    USD     2,500,000                                      2,529,687         0.02
               20/12/2023*
               Codere    Finance    2 Luxembourg      SA  (Step-up     coupon)    10.75%
    EUR     1,605,000                                      2,057,577         0.02
               30/9/2023*
               Codere    Finance    2 Luxembourg      SA  10.75%    1/11/2023
    EUR     2,150,000                                      1,527,482         0.01
               Codere    Finance    2 Luxembourg      SA  ‘144A’     11.625%    1/11/2023
    USD      400,000                                      238,500        0.00
               ContourGlobal       Power   Holdings     SA  4.125%    1/8/2025
    EUR     2,896,000                                      3,637,272         0.03
               Dragon    Aviation     Finance    Luxembourg      SA  4%  28/11/2022
    USD      719,227                                      753,185        0.01
               E-Carat    SA  FRN  20/12/2028
    EUR      159,959                                      192,230        0.00
               E-Carat    SA  FRN  20/12/2028
    EUR      239,938                                      290,977        0.00
               European     TopSoho    Sarl   (Defaulted)      4%  21/9/2021
    EUR     2,200,000                                      1,760,170         0.02
               FEL  Energy    VI  Sarl   5.75%   1/12/2040
    USD     6,671,000                                      7,029,566         0.07
               Garfunkelux      Holdco    3 SA  6.75%   1/11/2025
    EUR     2,409,000                                      3,010,578         0.03
               Garfunkelux      Holdco    3 SA  7.75%   1/11/2025
    GBP     3,194,000                                      4,587,506         0.04
               GOL  Equity    Finance    SA  ‘144A’     3.75%   15/7/2024
    USD      765,000                                      655,191        0.01
               Gol  Finance    SA  ‘144A’     7%  31/1/2025*
    USD     5,815,000                                      5,230,774         0.05
               Hanesbrands      Finance    Luxembourg      SCA  3.5%   15/6/2024
    EUR      200,000                                      257,378        0.00
               Kenbourne     Invest    SA  ‘144A’     4.7%   22/1/2028
    USD     1,700,000                                      1,770,550         0.02
               Kenbourne     Invest    SA  ‘144A’     6.875%    26/11/2024
    USD     5,782,000                                      6,237,332         0.06
               LHMC   Finco   2 Sarl   7.25%   2/10/2025*
    EUR      980,757                                     1,061,103         0.01
               Matterhorn      Telecom    SA  3.125%    15/9/2026
    EUR     1,300,000                                      1,574,492         0.02
               Matterhorn      Telecom    SA  4%  15/11/2027
    EUR     2,033,000                                      2,520,844         0.02
               MHP  Lux  SA  6.25%   19/9/2029
    USD     1,009,000                                      1,032,648         0.01
               MHP  Lux  SA  ‘144A’     6.25%   19/9/2029
    USD     1,157,000                                      1,184,117         0.01
               Millicom     International       Cellular     SA  ‘144A’     4.5%
    USD     3,740,000                                      4,014,656         0.04
               27/4/2031*
               Millicom     International       Cellular     SA  5.125%    15/1/2028*
    USD      815,000                                      865,555        0.01
               Millicom     International       Cellular     SA  ‘144A’     6.625%
    USD     1,620,000                                      1,748,841         0.02
               15/10/2026
               Minerva    Luxembourg      SA  ‘144A’     6.5%   20/9/2026
    USD      433,000                                      454,312        0.00
               Monitchem     HoldCo    2 SA  9.5%   15/9/2026
    EUR      300,000                                      396,402        0.00
               Monitchem     HoldCo    3 SA  5.25%   15/3/2025*
    EUR     2,348,000                                      2,946,214         0.03
               Nexa   Resources     SA  ‘144A’     5.375%    4/5/2027*
    USD     1,057,000                                      1,171,784         0.01
               Nielsen    Co  Luxembourg      SARL/The     ‘144A’     5%  1/2/2025
    USD      438,000                                      448,906        0.00
               Puma   International       Financing     SA  ‘144A’     5%  24/1/2026
    USD     1,264,000                                      1,228,845         0.01
               Puma   International       Financing     SA  5%  24/1/2026
    USD      445,000                                      432,623        0.00
               Puma   International       Financing     SA  ‘144A’     5.125%
    USD     4,442,000                                      4,447,553         0.04
               6/10/2024*
               Rossini    Sarl   FRN  30/10/2025
    EUR      500,000                                      609,907        0.01
               Rossini    Sarl   6.75%   30/10/2025
    EUR     2,188,000                                      2,834,729         0.03
               Rumo   Luxembourg      Sarl   ‘144A’     5.875%    18/1/2025
    USD     2,689,000                                      2,833,114         0.03
               SES  SA  FRN  2/1/2022     (Perpetual)*
    EUR     3,475,000                                      4,339,326         0.04
               SES  SA  FRN  29/1/2024     (Perpetual)
    EUR     1,631,000                                      2,167,463         0.02
               SES  SA  2%  2/7/2028
    EUR     2,030,000                                      2,673,080         0.03
               Silver    Arrow   S.A.   Compartment      10  FRN  15/3/2027
    EUR      300,000                                      361,196        0.00
               Silver    Arrow   S.A.   Compartment      10  FRN  15/3/2027
    EUR      300,000                                      360,077        0.00
               Simpar    Europe    SA  ‘144A’     5.2%   26/1/2031
    USD     4,175,000                                      4,227,188         0.04
                                 90/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ルクセンブルグ（続き）
               Summer    BC  Holdco    A Sarl   9.25%   31/10/2027*
    EUR     1,529,987                                      2,026,845         0.02
               Summer    BC  Holdco    B SARL   5.75%   31/10/2026
    EUR     7,014,000                                      9,056,418         0.09
               Telecom    Italia    Capital    SA  6.375%    15/11/2033*
    USD      973,000                                     1,154,985         0.01
               Telecom    Italia    Capital    SA  7.721%    4/6/2038
    USD     1,426,000                                      1,941,142         0.02
               Telecom    Italia    Finance    SA  7.75%   24/1/2033
    EUR     1,336,000                                      2,416,985         0.02
               Telenet    Finance    Luxembourg      Notes   Sarl   ‘144A’     5.5%
    USD      800,000                                      853,000        0.01
               1/3/2028
               Trafigura     Funding    SA  3.875%    2/2/2026
    EUR      625,000                                      762,203        0.01
               Usiminas     International       Sarl   ‘144A’     5.875%    18/7/2026           295,693        0.00
    USD      273,000
                                              134,573,191          1.27
               マレーシア
               Cindai    Capital    Ltd  8/2/2023     (Zero   Coupon)
    USD     8,874,000                                      9,065,412         0.09
               Malaysia     Government      Bond   3.502%    31/5/2027
    MYR     21,700,000                                       5,589,189         0.05
               Malaysia     Government      Bond   3.757%    22/5/2040
    MYR     30,200,000                                       7,234,054         0.07
               Malaysia     Government      Bond   3.828%    5/7/2034
    MYR     45,400,000                                      11,222,406         0.11
               Malaysia     Government      Bond   3.885%    15/8/2029
    MYR     66,600,000                                      17,400,736         0.16
               Petronas     Capital    Ltd  ‘144A’     3.5%   21/4/2030
    USD     2,794,000                                      3,061,196         0.03
               Tenaga    Nasional     Bhd  7.5%   15/1/2096
    USD     1,700,000                                      2,186,251         0.02
               TNB  Global    Ventures     Capital    Bhd  4.851%    1/11/2028
                                                525,983        0.00
    USD      450,000
                                               56,285,227         0.53
               モルディブ
               Republic     of  Maldives     Ministry     of  Finance    and  Treasury
                                               2,000,713         0.02
    USD     2,280,000
               Bond   7%  7/6/2022
               マーシャル諸島

               Danaos    Corp   ‘144A’     8.5%   1/3/2028                    103,300        0.00
    USD      100,000
               モーリシャス

               Greenko    Solar   Mauritius     Ltd  5.55%   29/1/2025*
    USD      200,000                                      204,750        0.00
               HTA  Group   Ltd/Mauritius       ‘144A’     7%  18/12/2025
    USD     3,996,000                                      4,289,456         0.04
               India   Green   Energy    Holdings     ‘144A’     5.375%    29/4/2024
    USD     3,378,000                                      3,555,345         0.04
               India   Green   Power   Holdings     4%  22/2/2027
    USD     1,215,000                                      1,222,594         0.01
               Network    i2i  Ltd  FRN  15/1/2025     (Perpetual)                  212,594        0.00
    USD      200,000
                                               9,484,739         0.09
               メキシコ
               Alfa   SAB  de  CV  ‘144A’     6.875%    25/3/2044
    USD      736,000                                      907,810        0.01
               Alfa   SAB  de  CV  6.875%    25/3/2044
    USD      235,000                                      289,858        0.00
               Alpek   SAB  de  CV  ‘144A’     3.25%   25/2/2031*
    USD      585,000                                      582,075        0.01
               Alpha   Holding    SA  de  CV  ‘144A’     9%  10/2/2025
    USD     3,319,000                                      2,464,876         0.02
               America    Movil   SAB  de  CV  2.875%    7/5/2030
    USD     2,946,000                                      3,090,078         0.03
               Axtel   SAB  de  CV  ‘144A’     6.375%    14/11/2024
    USD     3,392,000                                      3,561,070         0.03
               Banco   Mercantil     del  Norte   SA/  Grand   Cayman    ‘144A’     FRN
    USD      911,000                                      944,166        0.01
               6/7/2022     (Perpetual)*
               Banco   Mercantil     del  Norte   SA/  Grand   Cayman    ‘144A’     FRN
    USD      871,000                                      928,023        0.01
               27/9/2024     (Perpetual)
               BBVA   Bancomer     SA/Texas     FRN  18/1/2033
    USD     1,217,000                                      1,286,597         0.01
               Cemex   SAB  de  CV  3.125%    19/3/2026
    EUR     1,198,000                                      1,503,265         0.01
               Cemex   SAB  de  CV  ‘144A’     3.875%    11/7/2031
    USD     3,213,000                                      3,231,073         0.03
               Cemex   SAB  de  CV  ‘144A’     5.2%   17/9/2030
    USD     2,473,000                                      2,710,408         0.03
                                 91/311



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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               メキシコ（続き）
               Cemex   SAB  de  CV  5.45%   19/11/2029*
    USD      844,000                                      924,048        0.01
               Controladora       Mabe   SA  de  CV  ‘144A’     5.6%   23/10/2028*
    USD      460,000                                      540,644        0.00
               Cydsa   SAB  de  CV  ‘144A’     6.25%   4/10/2027*
    USD     4,792,000                                      5,066,043         0.05
               Grupo   Bimbo   SAB  de  CV  ‘144A’     FRN  17/4/2023     (Perpetual)
    USD      614,000                                      651,396        0.01
               Grupo   KUO  SAB  De  CV  ‘144A’     5.75%   7/7/2027
    USD     2,531,000                                      2,684,837         0.03
               Industrias      Penoles    SAB  de  CV  ‘144A’     4.75%   6/8/2050
    USD     1,251,000                                      1,302,604         0.01
               Infraestructura        Energetica      Nova   SAB  de  CV  ‘144A’     4.75%
    USD      237,000                                      238,481        0.00
               15/1/2051
               Kimberly-Clark        de  Mexico    SAB  de  CV  ‘144A’     2.431%
    USD     1,904,000                                      1,920,660         0.02
               1/7/2031*
               Mexico    City   Airport    Trust   ‘144A’     4.25%   31/10/2026
    USD      248,000                                      251,526        0.00
               Mexico    City   Airport    Trust   5.5%   31/7/2047
    USD     6,671,000                                      6,299,926         0.06
               Mexico    Government      International       Bond   2.659%    24/5/2031
    USD     1,835,000                                      1,767,908         0.02
               Mexico    Government      International       Bond   3.75%   11/1/2028
    USD     3,385,000                                      3,679,072         0.03
               Mexico    Government      International       Bond   3.771%    24/5/2061
    USD     2,634,000                                      2,338,910         0.02
               Mexico    Government      International       Bond   4.35%   15/1/2047*
    USD     3,052,000                                      3,065,352         0.03
               Mexico    Government      International       Bond   4.5%   22/4/2029
    USD     7,646,000                                      8,622,060         0.08
               Mexico    Government      International       Bond   6.05%   11/1/2040
    USD     1,398,000                                      1,714,079         0.02
               Operadora     de  Servicios     Mega   SA  de  CV  Sofom   ER  ‘144A’
    USD     1,747,000                                      1,822,409         0.02
               8.25%   11/2/2025
               Orbia   Advance    Corp   SAB  de  CV  ‘144A’     5.5%   15/1/2048
    USD      376,000                                      430,402        0.00
               Petroleos     Mexicanos     5.625%    23/1/2046
    USD     1,266,000                                      1,023,680         0.01
               Petroleos     Mexicanos     5.95%   28/1/2031
    USD     1,040,000                                      1,006,200         0.01
               Petroleos     Mexicanos     6.35%   12/2/2048
    USD     3,577,000                                      3,024,242         0.03
               Petroleos     Mexicanos     6.375%    23/1/2045
    USD     4,951,000                                      4,219,490         0.04
               Petroleos     Mexicanos     6.84%   23/1/2030
    USD      386,000                                      392,273        0.00
               Petroleos     Mexicanos     6.875%    16/10/2025
    USD     4,282,000                                      4,651,322         0.04
               Petroleos     Mexicanos     6.95%   28/1/2060
    USD     10,778,000                                       9,506,196         0.09
               Petroleos     Mexicanos     6.95%   28/1/2060
    USD     1,469,000                                      1,295,658         0.01
               Petroleos     Mexicanos     7.69%   23/1/2050
    USD     5,526,000                                      5,263,515         0.05
               Trust   Fibra   Uno  ‘144A’     6.39%   15/1/2050*
    USD     1,443,000                                      1,643,667         0.02
               Trust   Fibra   Uno  ‘144A’     6.95%   30/1/2044
                                               2,697,683         0.03
    USD     2,251,000
                                               99,543,582         0.94
               モロッコ
               Morocco    Government      International       Bond   ‘144A’     3%
    USD     1,110,000                                      1,078,088         0.01
               15/12/2032*
               Morocco    Government      International       Bond   ‘144A’     4%
    USD      550,000                                      515,625        0.01
               15/12/2050
               OCP  SA  4.5%   22/10/2025                          1,287,135         0.01
    USD     1,193,000
                                               2,880,848         0.03
               オランダ
               Abertis    Infraestructuras         Finance    BV  FRN  24/11/2025
    EUR     1,700,000                                      2,107,586         0.02
               (Perpetual)
               Airbus    SE  2.375%    9/6/2040
    EUR     2,170,000                                      2,922,997         0.03
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2020-A    2.375%    25/12/2059
    USD     19,604,256                                      19,653,404         0.19
               Alcoa   Nederland     Holding    BV  ‘144A’     6.125%    15/5/2028
    USD      411,000                                      446,652        0.00
               Alcoa   Nederland     Holding    BV  ‘144A’     6.75%   30/9/2024
    USD      310,000                                      321,431        0.00
               Alcoa   Nederland     Holding    BV  ‘144A’     7%  30/9/2026
    USD      208,000                                      219,830        0.00
               ALME   Loan   Funding    V BV  FRN  15/7/2031
    EUR     2,680,000                                      3,257,009         0.03
               Ares   European     CLO  VIII   DAC  FRN  17/4/2032
    EUR      405,000                                      490,109        0.00
                                 92/311



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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               オランダ（続き）
               Ares   European     CLO  X BV  FRN  15/10/2031
    EUR      300,000                                      364,423        0.00
               Ares   European     CLO  XI  BV  FRN  15/4/2032
    EUR      400,000                                      484,374        0.00
               Ares   European     CLO  XII  BV  FRN  20/4/2032
    EUR      375,000                                      455,462        0.00
               Ares   European     CLO  XII  BV  FRN  20/4/2032
    EUR      337,000                                      405,162        0.00
               Ares   European     CLO  XII  BV  (Restricted)       FRN  20/4/2032
    EUR      645,000                                      784,812        0.01
               Ashland    Services     BV  2%  30/1/2028
    EUR     3,721,000                                      4,537,211         0.04
               ATF  Netherlands      BV  FRN  20/1/2023     (Perpetual)
    EUR     4,500,000                                      5,662,202         0.05
               Axalta    Coating    Systems    Dutch   Holding    B BV  3.75%   15/1/2025
    EUR      600,000                                      743,890        0.01
               Bharti    Airtel    International       Netherlands      BV  5.35%
    USD     1,805,000                                      2,007,780         0.02
               20/5/2024
               Braskem    Netherlands      Finance    BV  FRN  23/1/2081
    USD      978,000                                     1,108,807         0.01
               Braskem    Netherlands      Finance    BV  ‘144A’     FRN  23/1/2081
    USD     3,506,000                                      3,974,927         0.04
               Braskem    Netherlands      Finance    BV  4.5%   10/1/2028
    USD     1,447,000                                      1,503,071         0.01
               Braskem    Netherlands      Finance    BV  ‘144A’     5.875%    31/1/2050
    USD     2,855,000                                      2,929,498         0.03
               Brenntag     Finance    BV  1.875%    2/12/2022
    USD     1,000,000                                      1,103,235         0.01
               Cairn   Clo  IX  DAC  FRN  25/4/2032
    EUR      600,000                                      718,580        0.01
               Conti-Gummi      Finance    BV  2.125%    27/11/2023
    EUR      725,000                                      926,925        0.01
               Cooperatieve       Rabobank     UA  FRN  29/12/2025      (Perpetual)
    EUR     1,000,000                                      1,321,255         0.01
               de  Volksbank     NV  FRN  22/10/2030
    EUR     2,000,000                                      2,545,361         0.02
               Dufry   One  BV  2%  15/2/2027
    EUR      731,000                                      843,407        0.01
               Dufry   One  BV  2.5%   15/10/2024*
    EUR     1,500,000                                      1,766,316         0.02
               Dutch   Property     Finance    2020-2    BV  (Restricted)       FRN
    EUR      290,000                                      356,558        0.00
               28/1/2058
               Dutch   Property     Finance    2021-1    BV  FRN  28/7/2058
    EUR      740,000                                      897,056        0.01
               ELM  BV  for  Firmenich     International       SA  FRN  3/9/2025
    EUR      280,000                                      364,680        0.00
               (Perpetual)
               Embraer    Netherlands      Finance    BV  5.4%   1/2/2027
    USD      971,000                                     1,025,012         0.01
               Embraer    Netherlands      Finance    BV  ‘144A’     6.95%   17/1/2028
    USD     2,508,000                                      2,819,541         0.03
               Equate    Petrochemical       BV  ‘144A’     4.25%   3/11/2026*
    USD     1,437,000                                      1,567,902         0.02
               Equate    Petrochemical       BV  4.25%   3/11/2026
    USD      902,000                                      984,167        0.01
               Euro-Galaxy      VII  CLO  DAC  FRN  25/4/2032
    EUR      490,000                                      595,796        0.01
               Ferrovial     Netherlands      BV  FRN  14/2/2023     (Perpetual)
    EUR     1,830,000                                      2,187,645         0.02
               Iberdrola     International       BV  FRN  28/1/2026     (Perpetual)
    EUR     1,300,000                                      1,607,334         0.02
               Iberdrola     International       BV  FRN  9/11/2026     (Perpetual)
    EUR      800,000                                      969,893        0.01
               Iberdrola     International       BV  FRN  28/1/2029     (Perpetual)
    EUR     3,500,000                                      4,351,430         0.04
               ING  Groep   NV  FRN  16/4/2024     (Perpetual)
    USD     1,959,000                                      2,155,766         0.02
               ING  Groep   NV  FRN  16/4/2025     (Perpetual)
    USD      200,000                                      223,850        0.00
               ING  Groep   NV  FRN  16/11/2026      (Perpetual)
    USD      800,000                                      880,668        0.01
               Intertrust      Group   BV  3.375%    15/11/2025
    EUR     3,010,000                                      3,758,595         0.04
               IPD  3 BV  5.5%   1/12/2025
    EUR      913,000                                     1,145,024         0.01
               Koninklijke      KPN  NV  FRN  8/11/2024     (Perpetual)
    EUR     1,400,000                                      1,692,628         0.02
               LKQ  European     Holdings     BV  3.625%    1/4/2026
    EUR     1,000,000                                      1,241,672         0.01
               Magoi   2019   BV  FRN  27/7/2039
    EUR       82,304                                      100,182        0.00
               Magoi   2019   BV  FRN  27/7/2039
    EUR      164,206                                      200,010        0.00
               Magoi   2019   BV  FRN  27/7/2039
    EUR       82,303                                      100,682        0.00
               Majapahit     Holding    BV  7.875%    29/6/2037
    USD     1,350,000                                      1,873,125         0.02
               MDGH   - GMTN   BV  ‘144A’     2.5%   7/11/2024
    USD     3,163,000                                      3,333,011         0.03
                                 93/311



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                                              （米ドル）        （％）
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               MDGH   - GMTN   BV  ‘144A’     2.875%    7/11/2029
    USD     2,215,000                                      2,335,441         0.02
               Metinvest     BV  ‘144A’     8.5%   23/4/2026
    USD      606,000                                      687,999        0.01
               Mong   Duong   Finance    Holdings     BV  5.125%    7/5/2029
    USD     1,681,000                                      1,718,297         0.02
               Naturgy    Finance    BV  FRN  18/11/2022      (Perpetual)
    EUR     1,500,000                                      1,914,458         0.02
               Nouryon    Holding    BV  6.5%   1/10/2026
    EUR      200,000                                      255,152        0.00
               OCI  NV  3.125%    1/11/2024
    EUR      400,000                                      498,085        0.00
               OCI  NV  3.625%    15/10/2025
    EUR     1,380,000                                      1,749,457         0.02
               OI  European     Group   BV  2.875%    15/2/2025
    EUR     1,158,000                                      1,423,411         0.01
               OI  European     Group   BV  3.125%    15/11/2024
    EUR      220,000                                      278,542        0.00
               Petrobras     Global    Finance    BV  4.375%    20/5/2023
    USD      182,000                                      193,290        0.00
               Petrobras     Global    Finance    BV  4.75%   14/1/2025
    EUR      267,000                                      364,682        0.00
               Petrobras     Global    Finance    BV  5.093%    15/1/2030
    USD     5,768,000                                      6,128,760         0.06
               Petrobras     Global    Finance    BV  5.299%    27/1/2025
    USD     4,825,000                                      5,419,832         0.05
               Petrobras     Global    Finance    BV  5.6%   3/1/2031
    USD     5,562,000                                      6,020,865         0.06
               Petrobras     Global    Finance    BV  5.999%    27/1/2028
    USD      115,000                                      131,083        0.00
               Petrobras     Global    Finance    BV  6.25%   17/3/2024
    USD     1,027,000                                      1,156,017         0.01
               Petrobras     Global    Finance    BV  7.375%    17/1/2027
    USD      144,000                                      176,040        0.00
               Phoenix    PIB  Dutch   Finance    BV  2.375%    5/8/2025
    EUR     1,000,000                                      1,251,751         0.01
               PPF  Telecom    Group   BV  3.25%   29/9/2027
    EUR     2,975,000                                      3,866,161         0.04
               Q-Park    Holding    I BV  FRN  1/3/2026
    EUR      752,000                                      880,472        0.01
               Q-Park    Holding    I BV  1.5%   1/3/2025
    EUR      764,000                                      890,651        0.01
               Q-Park    Holding    I BV  2%  1/3/2027
    EUR      447,000                                      515,877        0.01
               Repsol    International       Finance    BV  FRN  11/3/2026     (Perpetual)
    EUR     2,207,000                                      2,848,242         0.03
               Repsol    International       Finance    BV  FRN  11/9/2028
    EUR      700,000                                      928,120        0.01
               (Perpetual)*
               Stellantis      NV  3.375%    7/7/2023
    EUR     1,170,000                                      1,515,970         0.01
               Stichting     AK  Rabobank     Certificaten       6.5%   29/12/2049
    EUR     4,811,975                                      7,444,700         0.07
               (Perpetual)
               Summer    BidCo   BV  9%  15/11/2025
    EUR      554,479                                      691,828        0.01
               Summer    BidCo   BV  9%  15/11/2025
    EUR      260,090                                      324,901        0.00
               Telefonica      Europe    BV  FRN  31/3/2024     (Perpetual)
    EUR     1,800,000                                      2,446,600         0.02
               Telefonica      Europe    BV  FRN  14/12/2024      (Perpetual)
    EUR     7,000,000                                      9,185,737         0.09
               Telefonica      Europe    BV  FRN  22/6/2026     (Perpetual)
    EUR     5,300,000                                      6,874,605         0.07
               TenneT    Holding    BV  FRN  22/7/2025     (Perpetual)
    EUR     3,615,000                                      4,551,309         0.04
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  BV  1.625%
    EUR      300,000                                      333,673        0.00
               15/10/2028
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  BV  1.875%
    EUR     1,400,000                                      1,586,025         0.02
               31/3/2027
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  BV  4.5%
    EUR     1,000,000                                      1,272,093         0.01
               1/3/2025
               Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      II  BV  6%
    EUR      100,000                                      132,608        0.00
               31/1/2025
               Trivium    Packaging     Finance    BV  3.75%   15/8/2026
    EUR     2,023,000                                      2,526,248         0.02
               United    Group   BV  3.625%    15/2/2028*
    EUR     1,400,000                                      1,649,614         0.02
               United    Group   BV  4%  15/11/2027
    EUR     3,017,000                                      3,627,407         0.03
               United    Group   BV  4%  15/11/2027*
    EUR     1,062,000                                      1,275,025         0.01
               United    Group   BV  4.875%    1/7/2024
    EUR     4,857,000                                      6,023,322         0.06
               UPC  Holding    BV  3.875%    15/6/2029
    EUR      100,000                                      124,396        0.00
               VEON   Holdings     BV  ‘144A’     3.375%    25/11/2027
    USD     3,578,000                                      3,656,828         0.03
               VEON   Holdings     BV  ‘144A’     4%  9/4/2025
    USD      702,000                                      745,945        0.01
                                 94/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               オランダ（続き）
               Vivo   Energy    Investments      BV  ‘144A’     5.125%    24/9/2027
    USD     1,000,000                                      1,071,250         0.01
               Volkswagen      International       Finance    NV  FRN  14/12/2022
    EUR     1,400,000                                      1,737,441         0.02
               (Perpetual)
               Volkswagen      International       Finance    NV  FRN  17/6/2025
    EUR     1,300,000                                      1,644,517         0.02
               (Perpetual)
               Volkswagen      International       Finance    NV  FRN  14/6/2027
    EUR     1,300,000                                      1,671,253         0.02
               (Perpetual)
               Volkswagen      International       Finance    NV  FRN  17/6/2029
    EUR      800,000                                     1,029,797         0.01
               (Perpetual)
               ZF  Europe    Finance    BV  2%  23/2/2026
    EUR      400,000                                      481,184        0.00
               ZF  Europe    Finance    BV  2.5%   23/10/2027
    EUR      600,000                                      734,766        0.01
               Ziggo   Bond   Co  BV  3.375%    28/2/2030
    EUR     1,300,000                                      1,584,121         0.02
               Ziggo   Bond   Co  BV  ‘144A’     6%  15/1/2027
    USD      265,000                                      276,456        0.00
               Ziggo   BV  2.875%    15/1/2030
    EUR      351,000                                      432,202        0.00
               Ziggo   BV  4.25%   15/1/2027
    EUR     3,944,000                                      5,010,225         0.05
               Ziggo   BV  ‘144A’     4.875%    15/1/2030
    USD      442,000                                      464,652        0.00
               Ziggo   BV  ‘144A’     5.5%   15/1/2027                     6,478,663         0.06
    USD     6,211,000
                                              218,275,989          2.06
               ノルウェー
               Adevinta     ASA  2.625%    15/11/2025
    EUR      359,000                                      443,643        0.00
               Adevinta     ASA  3%  15/11/2027
    EUR      570,000                                      714,818        0.01
               Nassa   Topco   AS  2.875%    6/4/2024*                     1,795,245         0.02
    EUR     1,400,000
                                               2,953,706         0.03
               オマーン
               Oman   Government      International       Bond   6.5%   8/3/2047
    USD      965,000                                      917,202        0.01
               Oman   Government      International       Bond   6.75%   17/1/2048
                                                931,979        0.01
    USD      965,000
                                               1,849,181         0.02
               パナマ
               AES  Panama    Generation      Holdings     SRL  ‘144A’     4.375%
    USD      991,000                                     1,050,770         0.01
               31/5/2030
               Avianca    Holdings     SA  (Defaulted)      ‘144A’     9%  10/5/2023
    USD     1,133,000                                       124,807        0.00
               Avianca    Holdings     SA  (Defaulted)      ‘144A’     9%  10/5/2023
    USD      499,000                                       51,148       0.00
               Banco   Latinoamericano        de  Comercio     Exterior     SA  ‘144A’
    USD     2,441,000                                      2,495,160         0.02
               2.375%    14/9/2025
               Banistmo     SA  3.65%   19/9/2022*
    USD      624,000                                      642,038        0.01
               Carnival     Corp   7.625%    1/3/2026*
    EUR      534,000                                      693,879        0.01
               Carnival     Corp   10.125%    1/2/2026
    EUR      436,000                                      617,848        0.00
               Carnival     Corp   ‘144A’     11.5%   1/4/2023
    USD     3,413,000                                      3,900,052         0.04
               ENA  Master    Trust   ‘144A’     4%  19/5/2048*
    USD     2,256,000                                      2,408,632         0.02
               Panama    Government      International       Bond   3.16%   23/1/2030
    USD      912,000                                      952,612        0.01
               Panama    Government      International       Bond   3.875%    17/3/2028
    USD      648,000                                      713,002        0.01
               Panama    Government      International       Bond   4.5%   16/4/2050
    USD     1,465,000                                      1,635,077         0.01
               Panama    Government      International       Bond   6.7%   26/1/2036           1,788,117         0.02
    USD     1,323,000
                                               17,073,142         0.16
               パラグアイ
               Paraguay     Government      International       Bond   ‘144A’     4.95%
    USD      200,000                                      227,000        0.00
               28/4/2031
               Paraguay     Government      International       Bond   ‘144A’     5.4%
                                               2,441,340         0.03
    USD     2,114,000
               30/3/2050*
                                               2,668,340         0.03
                                 95/311



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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               ペルー
               Banco   de  Credito    del  Peru   ‘144A’     FRN  1/7/2030
    USD     3,443,000                                      3,533,379         0.03
               Banco   Internacional       del  Peru   SAAInterbank       ‘144A’     3.25%
    USD      111,000                                      118,094        0.00
               4/10/2026
               Corp   Financiera      de  Desarrollo      SA  ‘144A’     2.4%   28/9/2027
    USD      200,000                                      201,812        0.00
               Orazul    Energy    Egenor    SCA  ‘144A’     5.625%    28/4/2027
    USD      993,000                                     1,045,443         0.01
               Peruvian     Government      International       Bond   2.392%    23/1/2026
    USD     1,162,000                                      1,211,385         0.01
               Peruvian     Government      International       Bond   2.783%    23/1/2031
    USD      686,000                                      700,921        0.01
               Peruvian     Government      International       Bond   4.125%    25/8/2027
    USD     5,576,000                                      6,326,146         0.06
               Peruvian     Government      International       Bond   5.625%    18/11/2050          948,327        0.01
    USD      693,000
                                               14,085,507         0.13
               フィリピン
               Globe   Telecom    Inc  2.5%   23/7/2030
    USD     2,110,000                                      2,044,062         0.02
               Globe   Telecom    Inc  3%  23/7/2035
    USD     1,795,000                                      1,682,532         0.02
               Philippine      Government      International       Bond   2.95%   5/5/2045
    USD      498,000                                      474,890        0.00
               Philippine      Government      International       Bond   3.75%   14/1/2029
    USD     3,536,000                                      3,969,713         0.04
               Rizal   Commercial      Banking    Corp   FRN  27/8/2025     (Perpetual)
                                                414,562        0.00
    USD      400,000
                                               8,585,759         0.08
               ポルトガル
               Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)      8/5/2017
    EUR      200,000                                       38,792       0.00
               (Zero   Coupon)
               Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)
    EUR     2,000,000                                       387,916        0.00
               15/1/2018     (Zero   Coupon)
               Banco   Espirito     Santo   SA  (Restricted)       (Defaulted)      4%
    EUR     20,500,000                                       3,976,142         0.04
               21/1/2019
               SAGRES    Socidade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/  Ulisses
    EUR      500,000                                      609,217        0.01
               Finance    No.  1 FRN  20/3/2033
               SAGRES    Socidade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/  Ulisses
    EUR      900,000                                     1,133,833         0.01
               Finance    No.  1 FRN  20/3/2033
               TAGUS   - Sociedade     de  Titularizacao       de  Creditos     SA/  Volta
    EUR     5,200,519                                      6,283,542         0.06
               VII  0.7%   12/2/2024
               TAGUS-Sociedade        de  Titularizacao       de  Creditos     SA/  Volta   V
    EUR     4,511,589                                      5,498,869         0.05
               0.85%   12/2/2022
               Transportes      Aereos    Portugueses      SA  ‘144A’     5.625%
                                                447,985        0.00
    EUR      500,000
               2/12/2024
                                               18,376,296         0.17
               プエルトリコ
               Puerto    Rico   Sales   Tax  Financing     Corp   Sales   Tax  Revenue
    USD      590,000                                      635,277        0.00
               4.75%   1/7/2053
               Puerto    Rico   Sales   Tax  Financing     Corp   Sales   Tax  Revenue    5%
                                                861,990        0.01
    USD      786,000
               1/7/2058
                                               1,497,267         0.01
               カタール
               Qatar   Government      International       Bond   ‘144A’     4%  14/3/2029
    USD     3,001,000                                      3,436,145         0.03
               Qatar   Government      International       Bond   4.4%   16/4/2050           1,796,641         0.02
    USD     1,525,000
                                               5,232,786         0.05
               ルーマニア
               Romanian     Government      International       Bond   2%  28/1/2032
    EUR     2,478,000                                      3,028,334         0.03
               Romanian     Government      International       Bond   ‘144A’     3%
    USD     1,210,000                                      1,228,907         0.01
               14/2/2031*
               Romanian     Government      International       Bond   3.624%    26/5/2030
    EUR     13,229,000                                      18,682,759         0.18
                                 96/311




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                                              （米ドル）        （％）
               ルーマニア（続き）
               Romanian     Government      International       Bond   4%  14/2/2051
    USD      414,000                                      403,456        0.00
               Romanian     Government      International       Bond   6.125%    22/1/2044         1,657,079         0.02
    USD     1,262,000
                                               25,000,535         0.24
               ロシア連邦
               Russian    Federal    Bond   - OFZ  6%  6/10/2027
    RUB    322,740,000                                       4,228,121         0.04
               Russian    Federal    Bond   - OFZ  7.05%   19/1/2028
    RUB    139,297,000                                       1,926,968         0.02
               Russian    Federal    Bond   - OFZ  7.75%   16/9/2026
    RUB   1,453,256,000                                        20,773,063         0.20
               Russian    Federal    Bond   - OFZ  8.15%   3/2/2027
    RUB    580,536,000                                       8,458,717         0.08
               Russian    Federal    Bond   - OFZ  8.5%   17/9/2031
    RUB    399,860,000                                       6,053,894         0.06
               Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.25%   23/6/2027
    USD     2,000,000                                      2,265,000         0.02
               Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.375%    21/3/2029
    USD     5,000,000                                      5,665,000         0.05
               Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.75%   27/5/2026
                                               1,374,563         0.01
    USD     1,200,000
                                               50,745,326         0.48
               サウジアラビア
               Arab   National     Bank   FRN  28/10/2030
    USD     1,575,000                                      1,626,187         0.02
               Saudi   Arabian    Oil  Co  ‘144A’     2.25%   24/11/2030
    USD     8,989,000                                      8,810,703         0.08
               Saudi   Arabian    Oil  Co  ‘144A’     3.5%   24/11/2070
    USD     2,232,000                                      2,008,800         0.02
               Saudi   Government      International       Bond   ‘144A’     2.25%
    USD     16,113,000                                      15,478,551         0.15
               2/2/2033
               Saudi   Government      International       Bond   3.25%   26/10/2026
    USD      129,000                                      140,610        0.00
               Saudi   Government      International       Bond   3.625%    4/3/2028
    USD      200,000                                      220,875        0.00
               Saudi   Government      International       Bond   4%  17/4/2025
    USD      509,000                                      566,342        0.00
               Saudi   Government      International       Bond   ‘144A’     4.375%
    USD     1,059,000                                      1,227,447         0.01
               16/4/2029
               Saudi   Government      International       Bond   4.5%   17/4/2030           1,657,405         0.02
    USD     1,413,000
                                               31,736,920         0.30
               シンガポール
               ABJA   Investment      Co  Pte  Ltd  5.95%   31/7/2024
    USD      200,000                                      215,906        0.00
               BOC  Aviation     Ltd  3%  11/9/2029
    USD     4,450,000                                      4,496,586         0.05
               Continuum     Energy    Levanter     Pte  Ltd  ‘144A’     4.5%   9/2/2027*
    USD     2,900,000                                      2,950,750         0.03
               LLPL   Capital    Pte  Ltd  6.875%    4/2/2039
    USD     1,824,000                                      2,186,235         0.02
               Medco   Platinum     Road   Pte  Ltd  6.75%   30/1/2025
    USD      200,000                                      210,156        0.00
               Singapore     Airlines     Ltd  1.625%    3/12/2025                 1,313,744         0.01
    SGD     1,500,000
                                               11,373,377         0.11
               南アフリカ
               Eskom   Holdings     SOC  Ltd  7.125%    11/2/2025
    USD     1,427,000                                      1,497,012         0.01
               Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
    USD     4,309,000                                      4,498,866         0.04
               4.85%   27/9/2027
               Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
                                               1,507,756         0.02
    USD     1,430,000
               5.875%    30/5/2022
                                               7,503,634         0.07
               韓国
               Heungkuk     Life   Insurance     Co  Ltd  FRN  9/11/2022     (Perpetual)
    USD     2,852,000                                      2,901,910         0.03
               Hyundai    Capital    Services     Inc  1.25%   8/2/2026
    USD     1,430,000                                      1,406,304         0.01
               Kakao   Corp   28/4/2023     (Zero   Coupon)
    USD      400,000                                      493,000        0.01
               KDB  Life   Insurance     Co  Ltd  FRN  21/5/2023     (Perpetual)
    USD     2,610,000                                      2,649,150         0.03
               Kookmin    Bank   FRN  2/7/2024     (Perpetual)
    USD     3,275,000                                      3,477,641         0.03
                                 97/311




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               韓国（続き）
               Shinhan    Financial     Group   Co  Ltd  FRN  13/8/2023     (Perpetual)
    USD     1,192,000                                      1,299,652         0.01
               Tongyang     Life   Insurance     Co  Ltd  FRN  22/9/2025     (Perpetual)
    USD     1,900,000                                      1,971,844         0.02
               Woori   Bank   FRN  4/10/2024     (Perpetual)                     209,636        0.00
    USD      200,000
                                               14,409,137         0.14
               スペイン
               Amadeus    IT  Group   SA  1.875%    24/9/2028*
    EUR     3,200,000                                      4,099,306         0.04
               Amadeus    IT  Group   SA  2.875%    20/5/2027*
    EUR     3,200,000                                      4,351,723         0.04
               Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA  FRN  15/1/2026
    EUR     1,000,000                                      1,351,670         0.01
               (Perpetual)
               Banco   Bilbao    Vizcaya    Argentaria      SA  FRN  16/11/2027
    USD      800,000                                      850,000        0.01
               (Perpetual)
               Banco   de  Sabadell     SA  FRN  17/1/2030
    EUR     1,600,000                                      1,897,396         0.02
               Banco   de  Sabadell     SA  1.125%    27/3/2025
    EUR     1,800,000                                      2,180,327         0.02
               Banco   Santander     SA  FRN  25/4/2022     (Perpetual)
    EUR     1,800,000                                      2,283,952         0.02
               Banco   Santander     SA  FRN  29/9/2023     (Perpetual)
    EUR      600,000                                      758,073        0.01
               Banco   Santander     SA  FRN  14/1/2026     (Perpetual)
    EUR     2,000,000                                      2,432,914         0.02
               Bankia    SA  FRN  18/7/2022     (Perpetual)
    EUR      200,000                                      251,964        0.00
               Bankia    SA  FRN  19/9/2023     (Perpetual)
    EUR     3,200,000                                      4,136,934         0.04
               Bilbao    CLO  I DAC  FRN  20/7/2031
    EUR     1,100,000                                      1,332,657         0.01
               Bilbao    CLO  II  DAC  FRN  20/5/2032
    EUR     1,000,000                                      1,211,352         0.01
               CaixaBank     SA  FRN  13/6/2024     (Perpetual)*
    EUR      800,000                                     1,059,254         0.01
               CaixaBank     SA  FRN  23/3/2026     (Perpetual)
    EUR      800,000                                      996,460        0.01
               Cellnex    Telecom    SA  0.75%   20/11/2031
    EUR     9,700,000                                      11,184,300         0.11
               Cellnex    Telecom    SA  1.5%   16/1/2026
    EUR      500,000                                      932,969        0.01
               Cellnex    Telecom    SA  1.75%   23/10/2030
    EUR     1,100,000                                      1,311,947         0.01
               FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    FRN  20/3/2033
    EUR      284,613                                      349,761        0.00
               FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    FRN  20/3/2033
    EUR      948,710                                     1,153,960         0.01
               FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    3.5%   20/3/2033
    EUR      569,226                                      688,170        0.01
               International       Consolidated       Airlines     Group   SA  0.5%
    EUR      400,000                                      455,496        0.01
               4/7/2023*
               International       Consolidated       Airlines     Group   SA  0.625%
    EUR      700,000                                      806,436        0.01
               17/11/2022
               International       Consolidated       Airlines     Group   SA  1.5%
    EUR      200,000                                      212,016        0.00
               4/7/2027
               Lorca   Telecom    Bondco    SA  4%  18/9/2027
    EUR     4,897,000                                      6,217,477         0.06
               Spain   Government      Bond   ‘144A’     1.25%   31/10/2030
    EUR     7,423,000                                      9,768,938         0.09
               Spain   Government      Bond   ‘144A’     1.45%   31/10/2071
    EUR     1,905,000                                      2,155,537         0.02
               Tendam    Brands    SAU  FRN  15/9/2024
    EUR      250,000                                      284,922        0.00
               Tendam    Brands    SAU  5%  15/9/2024                      2,318,151         0.02
    EUR     2,045,000
                                               67,034,062         0.63
               スリランカ
               Sri  Lanka   Government      International       Bond   6.35%   28/6/2024
    USD      300,000                                      179,062        0.00
               Sri  Lanka   Government      International       Bond   6.85%   14/3/2024
    USD     1,475,000                                       889,558        0.01
               Sri  Lanka   Government      International       Bond   7.55%   28/3/2030
                                               1,277,375         0.01
    USD     2,200,000
                                               2,345,995         0.02
               スウェーデン
               Fastighets      AB  Balder    2.873%    2/6/2081
    EUR     2,950,000                                      3,539,305         0.03
                                 98/311




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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               スウェーデン（続き）
               Heimstaden      Bostad    AB  FRN  19/11/2024      (Perpetual)
    EUR      465,000                                      579,136        0.00
               Heimstaden      Bostad    AB  FRN  15/1/2026     (Perpetual)
    EUR     1,400,000                                      1,745,842         0.02
               Heimstaden      Bostad    AB  FRN  1/2/2027     (Perpetual)
    EUR     1,976,000                                      2,345,559         0.02
               Intrum    AB  2.75%   15/7/2022
    EUR       40,000                                      48,899       0.00
               Intrum    AB  3.5%   15/7/2026
    EUR      934,000                                     1,143,983         0.01
               Intrum    AB  4.875%    15/8/2025*
    EUR     3,862,000                                      4,875,182         0.05
               Skandinaviska       Enskilda     Banken    AB  FRN  13/5/2025
    USD     1,800,000                                      1,926,792         0.02
               (Perpetual)
               Svenska    Handelsbanken       AB  FRN  1/3/2027     (Perpetual)
    USD      200,000                                      209,089        0.00
               Svenska    Handelsbanken       AB  FRN  1/3/2031     (Perpetual)
    USD      200,000                                      213,802        0.00
               Verisure     Holding    AB  FRN  15/4/2025
    EUR     2,293,000                                      2,842,664         0.03
               Verisure     Holding    AB  3.25%   15/2/2027
    EUR     1,724,000                                      2,119,273         0.02
               Verisure     Holding    AB  3.5%   15/5/2023
    EUR     2,437,000                                      3,012,926         0.03
               Verisure     Holding    AB  3.875%    15/7/2026
    EUR     1,698,000                                      2,122,623         0.02
               Verisure     Midholding      AB  5.25%   15/2/2029
    EUR     1,405,000                                      1,764,042         0.02
               Volvo   Car  AB  2.5%   7/10/2027*
                                               1,265,903         0.01
    EUR      974,000
                                               29,755,020         0.28
               スイス
               Cembra    Money   Bank   AG  9/7/2026     (Zero   Coupon)
    CHF     1,600,000                                      1,762,143         0.02
               Credit    Suisse    Group   AG  FRN  17/7/2023     (Perpetual)
    USD      200,000                                      219,722        0.00
               Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  11/12/2023
    USD      700,000                                      781,288        0.01
               (Perpetual)*
               Credit    Suisse    Group   AG  FRN  11/12/2023      (Perpetual)
    USD      200,000                                      223,225        0.00
               Credit    Suisse    Group   AG  FRN  18/12/2024      (Perpetual)
    USD     1,600,000                                      1,772,451         0.02
               Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  18/12/2024
    USD     3,183,000                                      3,526,070         0.03
               (Perpetual)
               Credit    Suisse    Group   AG  FRN  12/9/2025     (Perpetual)*
    USD     1,100,000                                      1,247,065         0.01
               Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  12/9/2025
    USD      600,000                                      680,217        0.01
               (Perpetual)*
               Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  11/2/2027     (Perpetual)
    USD     1,334,000                                      1,420,710         0.01
               Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  24/1/2030     (Perpetual)
    USD      295,000                                      301,269        0.00
               Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  3/9/2030     (Perpetual)
    USD     8,671,000                                      8,486,741         0.08
               Credit    Suisse    Group   AG  0.625%    18/1/2033
    EUR     3,620,000                                      4,231,158         0.04
               UBS  Group   AG  ‘144A’     FRN  31/1/2024     (Perpetual)
    USD     5,445,000                                      6,009,619         0.06
               UBS  Group   AG  FRN  19/2/2025     (Perpetual)*
    USD     1,000,000                                      1,154,405         0.01
               UBS  Group   AG  FRN  29/7/2026     (Perpetual)*
    USD     2,040,000                                      2,193,755         0.02
               UBS  Group   AG  ‘144A’     FRN  10/2/2031     (Perpetual)*
    USD     4,213,000                                      4,176,136         0.04
               UBS  Group   AG  0.625%    24/2/2033                      4,636,651         0.04
    EUR     3,900,000
                                               42,822,625         0.40
               タイ
               Bangkok    Bank   PCL/Hong     Kong   FRN  23/9/2025     (Perpetual)
    USD      350,000                                      371,164        0.00
               Bangkok    Bank   PCL/Hong     Kong   FRN  25/9/2034
    USD     2,853,000                                      2,951,963         0.03
               Kasikornbank       PCL/Hong     Kong   FRN  14/10/2025      (Perpetual)
    USD      690,000                                      729,999        0.01
               Kasikornbank       PCL/Hong     Kong   FRN  2/10/2031
    USD     3,990,000                                      4,141,495         0.04
               PTTEP   Treasury     Center    Co  Ltd  ‘144A’     2.587%    10/6/2027
    USD      495,000                                      518,126        0.01
               Thaioil    Treasury     Center    Co  Ltd  3.75%   18/6/2050              4,723,538         0.04
    USD     5,040,000
                                               13,436,285         0.13
                                 99/311




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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               トルコ
               Turkey    Government      International       Bond   5.125%    17/2/2028
    USD     5,872,000                                      5,846,310         0.06
               Turkish    Airlines     2015-1    Class   A Pass   Through    Trust   ‘144A
                                               1,233,913         0.01
    USD     1,437,683
               ’  4.2%   15/3/2027
                                               7,080,223         0.07
               ウクライナ
               Ukraine    Government      International       Bond   ‘144A’     7.253%
    USD     1,633,000                                      1,664,895         0.02
               15/3/2033
               Ukraine    Government      International       Bond   7.253%    15/3/2033
    USD     3,756,000                                      3,829,359         0.04
               Ukraine    Government      International       Bond   7.375%    25/9/2032
    USD     3,219,000                                      3,319,091         0.03
               Ukraine    Government      International       Bond   7.75%   1/9/2022
    USD      123,000                                      129,919        0.00
               Ukraine    Government      International       Bond   7.75%   1/9/2023
    USD     1,073,000                                      1,160,718         0.01
               Ukraine    Government      International       Bond   7.75%   1/9/2024
    USD      734,000                                      796,505        0.01
               Ukraine    Government      International       Bond   7.75%   1/9/2025
    USD      822,000                                      895,363        0.01
               Ukraine    Government      International       Bond   8.994%    1/2/2024
    USD     1,308,000                                      1,454,169         0.01
               Ukraine    Government      International       Bond   9.75%   1/11/2028
                                               12,922,852         0.12
    USD     10,891,000
                                               26,172,871         0.25
               アラブ首長国連邦
               Abu  Dhabi   Crude   Oil  Pipeline     LLC  4.6%   2/11/2047
    USD     2,780,000                                      3,214,809         0.03
               Emirates     NBD  Bank   PJSC   FRN  20/3/2025     (Perpetual)*
    USD     5,343,000                                      5,717,010         0.05
               Emirates     NBD  Bank   PJSC   FRN  9/4/2026     (Perpetual)
    USD     1,450,000                                      1,587,206         0.02
               NBK  Tier   1 Financing     Ltd  ‘144A’     FRN  24/8/2026
                                               5,586,399         0.05
    USD     5,618,000
               (Perpetual)
                                               16,105,424         0.15
               英国
               Arrow   Global    Finance    Plc  5.125%    15/9/2024*
    GBP     3,139,000                                      4,429,482         0.04
               Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
    GBP      110,000                                      154,023        0.00
               Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
    GBP      125,000                                      174,389        0.00
               Azure   Finance    No  2 Plc  FRN  20/7/2030
    GBP     1,699,000                                      2,412,574         0.02
               Barclays     Plc  FRN  15/3/2022     (Perpetual)
    USD      830,000                                      875,277        0.01
               Barclays     Plc  FRN  15/6/2025     (Perpetual)
    GBP      200,000                                      310,898        0.00
               Barclays     Plc  FRN  15/12/2025      (Perpetual)
    USD      800,000                                      875,924        0.01
               Barclays     Plc  FRN  7/2/2028
    EUR      900,000                                     1,117,391         0.01
               Barclays     Plc  FRN  24/6/2031
    USD     4,920,000                                      4,937,520         0.05
               Bellis    Acquisition      Co  Plc  3.25%   16/2/2026
    GBP     1,358,000                                      1,921,240         0.02
               Bellis    Finco   Plc  4%  16/2/2027*
    GBP      220,000                                      309,683        0.00
               BP  Capital    Markets    Plc  FRN  22/3/2026     (Perpetual)
    EUR     3,280,000                                      4,200,099         0.04
               BP  Capital    Markets    Plc  FRN  22/3/2027     (Perpetual)
    GBP      665,000                                      982,659        0.01
               BP  Capital    Markets    Plc  FRN  22/3/2029     (Perpetual)
    EUR     5,070,000                                      6,581,626         0.06
               BP  Capital    Markets    Plc  1%  28/4/2023
    GBP     3,400,000                                      5,015,797         0.05
               British    Telecommunications          Plc  FRN  18/8/2080*
    EUR     4,375,000                                      5,235,632         0.05
               Canary    Wharf   Finance    II  Plc  FRN  22/10/2037
    GBP     1,000,000                                      1,143,228         0.01
               Canary    Wharf   Finance    II  Plc  FRN  22/10/2037
    GBP     4,190,000                                      4,802,511         0.05
               Chanel    Ceres   Plc  0.5%   31/7/2026
    EUR     1,071,000                                      1,309,395         0.01
               Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
    EUR     2,404,000                                      2,941,367         0.03
               Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
    GBP     1,850,000                                      2,562,048         0.02
               Channel    Link   Enterprises      Finance    Plc  FRN  30/6/2050
    EUR     3,744,000                                      4,509,892         0.04
               CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP      220,000                                      301,284        0.00
               CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP      105,000                                      143,777        0.00
                                100/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               英国（続き）
               CVC  Cordatus     Loan   Fund   XV  DAC  FRN  26/8/2032
    EUR      130,000                                      153,912        0.00
               Dignity    Finance    Plc  3.546%    31/12/2034
    GBP     1,205,001                                      1,750,520         0.02
               Dignity    Finance    Plc  4.696%    31/12/2049
    GBP      350,000                                      384,553        0.00
               EC  Finance    Plc  2.375%    15/11/2022
    EUR      300,000                                      350,816        0.00
               eG  Global    Finance    Plc  3.625%    7/2/2024
    EUR     2,159,000                                      2,558,623         0.02
               eG  Global    Finance    Plc  4.375%    7/2/2025*
    EUR     1,663,000                                      2,014,320         0.02
               eG  Global    Finance    Plc  6.25%   30/10/2025
    EUR     2,071,000                                      2,584,419         0.02
               EnQuest    Plc  ‘144A’     7%  15/10/2023*
    USD     1,602,248                                      1,381,138         0.01
               EnQuest    Plc  7%  15/10/2023
    GBP      443,487                                      519,330        0.00
               FCE  Bank   Plc  1.615%    11/5/2023
    EUR      600,000                                      739,395        0.01
               Finsbury     Square    2018-1    Plc  FRN  12/9/2065
    GBP      887,981                                     1,236,801         0.01
               Finsbury     Square    2018-1    Plc  ‘Series     2018-1    B’  FRN
    GBP     1,385,970                                      1,933,170         0.02
               12/9/2065
               Finsbury     Square    2018-1    Plc  ‘Series     2018-1    C’  FRN
    GBP     1,297,972                                      1,810,118         0.02
               12/9/2065
               Finsbury     Square    2018-2    Plc  FRN  12/9/2068
    GBP     5,706,000                                      7,699,034         0.07
               Finsbury     Square    2018-2    Plc  FRN  12/9/2068
    GBP      950,000                                     1,279,781         0.01
               Finsbury     Square    2019-2    Plc  FRN  16/9/2069
    GBP      215,000                                      302,154        0.00
               Finsbury     Square    2019-2    Plc  FRN  16/9/2069
    GBP      235,000                                      330,607        0.00
               Fresnillo     Plc  ‘144A’     4.25%   2/10/2050
    USD     3,808,000                                      3,839,606         0.04
               Gemgarto     2018-1    Plc  FRN  16/9/2065
    GBP      205,952                                      283,344        0.00
               Gemgarto     2018-1    Plc  FRN  16/9/2065
    GBP      884,793                                     1,220,021         0.01
               Gemgarto     2021-1    Plc  FRN  16/12/2067
    GBP      218,000                                      304,195        0.00
               Great   Hall   Mortgages     No  1 Plc  ‘Series     2007-2X    BA’   FRN
    GBP     1,880,000                                      2,468,685         0.02
               18/6/2039
               Greene    King   Finance    Plc  FRN  15/12/2033
    GBP     8,542,289                                      11,602,845         0.11
               Greene    King   Finance    Plc  FRN  15/12/2034
    GBP      300,000                                      351,320        0.00
               Greene    King   Finance    Plc  FRN  15/3/2036
    GBP      300,000                                      326,824        0.00
               Greene    King   Finance    Plc  3.593%    15/3/2035
    GBP     2,687,601                                      3,822,994         0.04
               Greene    King   Finance    Plc  4.064%    15/3/2035
    GBP     1,159,275                                      1,732,231         0.02
               Heathrow     Finance    Plc  4.375%    1/3/2027
    GBP      200,000                                      281,644        0.00
               Heathrow     Finance    Plc  4.625%    1/9/2029
    GBP      817,000                                     1,145,677         0.01
               Heathrow     Finance    Plc  5.25%   1/3/2024
    GBP      600,000                                      875,738        0.01
               Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
    GBP      100,000                                      141,107        0.00
               Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
    GBP      200,000                                      280,449        0.00
               HSBC   Bank   Plc  FRN  30/6/2021     (Perpetual)
    USD     1,360,000                                      1,210,740         0.01
               HSBC   Holdings     Plc  FRN  22/5/2027     (Perpetual)
    USD      800,000                                      877,048        0.01
               HSBC   Holdings     Plc  FRN  17/12/2030      (Perpetual)
    USD     2,576,000                                      2,579,059         0.02
               Hurricane     Finance    Plc  8%  15/10/2025
    GBP      427,000                                      644,044        0.01
               Iceland    Bondco    Plc  4.375%    15/5/2028
    GBP     1,020,000                                      1,393,505         0.01
               Iceland    Bondco    Plc  4.625%    15/3/2025
    GBP      800,000                                     1,120,450         0.01
               INEOS   Finance    Plc  2.125%    15/11/2025
    EUR      300,000                                      362,331        0.00
               INEOS   Finance    Plc  3.375%    31/3/2026
    EUR     2,148,000                                      2,689,986         0.03
               Informa    Plc  2.125%    6/10/2025
    EUR     5,470,000                                      6,984,706         0.07
               InterContinental         Hotels    Group   Plc  3.375%    8/10/2028
    GBP      598,000                                      879,807        0.01
               International       Game   Technology      Plc  3.5%   15/7/2024
    EUR      831,000                                     1,052,853         0.01
               International       Game   Technology      Plc  3.5%   15/6/2026
    EUR     1,700,000                                      2,122,114         0.02
               International       Game   Technology      Plc  4.75%   15/2/2023
    EUR      800,000                                     1,022,140         0.01
                                101/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               英国（続き）
               International       Game   Technology      Plc  ‘144A’     6.25%
    USD     1,345,000                                      1,369,815         0.01
               15/2/2022
               International       Game   Technology      Plc  ‘144A’     6.25%
    USD      964,000                                     1,095,948         0.01
               15/1/2027
               International       Game   Technology      Plc  ‘144A’     6.5%   15/2/2025
    USD     1,480,000                                      1,630,412         0.02
               Intu   Metrocentre      Finance    Plc  4.125%    6/12/2023
    GBP      200,000                                      128,099        0.00
               Iron   Mountain     UK  Plc  3.875%    15/11/2025*
    GBP      590,000                                      839,718        0.01
               Ithaca    Energy    North   Sea  Plc  ‘144A’     9.375%    15/7/2024
    USD     1,923,000                                      1,980,786         0.02
               J Sainsbury     Plc  FRN  30/7/2021     (Perpetual)
    GBP      400,000                                      571,703        0.01
               Jaguar    Land   Rover   Automotive      Plc  4.5%   15/1/2026
    EUR      600,000                                      738,675        0.01
               Jaguar    Land   Rover   Automotive      Plc  ‘144A’     4.5%   1/10/2027*
    USD     3,000,000                                      2,881,050         0.03
               Jaguar    Land   Rover   Automotive      Plc  ‘144A’     5.875%
    USD     2,000,000                                      2,040,000         0.02
               15/1/2028
               Jaguar    Land   Rover   Automotive      Plc  6.875%    15/11/2026*
    EUR      300,000                                      410,260        0.00
               Jaguar    Land   Rover   Automotive      Plc  ‘144A’     7.75%
    USD      200,000                                      216,502        0.00
               15/10/2025
               Jerrold    Finco   Plc  5.25%   15/1/2027
    GBP     1,394,000                                      1,975,765         0.02
               Ladbrokes     Group   Finance    Plc  5.125%    16/9/2022
    GBP      313,800                                      459,998        0.00
               Ladbrokes     Group   Finance    Plc  5.125%    8/9/2023
    GBP      350,000                                      513,474        0.00
               Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    Plc  FRN  12/6/2057
    GBP      370,000                                      524,457        0.01
               Legal   & General    Group   Plc  FRN  24/3/2031     (Perpetual)*
    GBP     1,475,000                                      2,224,545         0.02
               Liquid    Telecommunications          Financing     Plc  ‘144A’     5.5%
    USD     2,985,000                                      3,034,715         0.03
               4/9/2026
               Lloyds    Banking    Group   Plc  ‘144A’     FRN  1/10/2035
    USD      300,000                                      381,539        0.00
               (Perpetual)*
               Lloyds    Banking    Group   Plc  FRN  21/5/2037     (Perpetual)
    USD       83,000                                      107,841        0.00
               Lloyds    Banking    Group   Plc  ‘144A’     FRN  21/5/2037
    USD      489,000                                      635,355        0.01
               (Perpetual)
               Marks   & Spencer    Plc  4.5%   10/7/2027*
    GBP     1,000,000                                      1,466,273         0.01
               Marks   & Spencer    Plc  6%  12/6/2025
    GBP      400,000                                      625,590        0.01
               Matalan    Finance    Plc  6.75%   31/1/2023*
    GBP     1,221,000                                      1,470,478         0.01
               Matalan    Finance    Plc  9.5%   31/1/2024
    GBP      200,000                                      119,082        0.00
               Mitchells     & Butlers    Finance    Plc  FRN  15/6/2036
    GBP     1,483,000                                      1,658,593         0.02
               Motor   2016-1    Plc  3.75%   25/11/2025
    GBP     2,037,000                                      2,852,642         0.03
               Motor   2016-1    Plc  4.25%   25/11/2025
    GBP      426,000                                      592,573        0.01
               Motor   2016-1    Plc  5.25%   25/11/2025
    GBP      355,000                                      492,645        0.00
               National     Express    Group   Plc  FRN  26/12/2025      (Perpetual)
    GBP      550,000                                      790,154        0.01
               National     Westminster      Bank   Plc  FRN  28/5/2021     (Perpetual)*
    USD     2,370,000                                      2,301,270         0.02
               National     Westminster      Bank   Plc  FRN  11/7/2021     (Perpetual)
    USD       10,000                                       9,704       0.00
               National     Westminster      Bank   Plc  FRN  14/8/2021     (Perpetual)
    USD      500,000                                      485,200        0.00
               Neptune    Energy    Bondco    Plc  ‘144A’     6.625%    15/5/2025
    USD     5,112,000                                      5,175,900         0.05
               Newday    Funding    Master    Issuer    Plc  -Series    2021-1    FRN
    GBP      775,000                                     1,081,793         0.01
               15/3/2029
               Newgate    Funding    Plc  ‘Series     2006-1    BB’   FRN  1/12/2050
    EUR      772,362                                      870,680        0.01
               Paragon    Mortgages     No  12  Plc  FRN  15/11/2038
    EUR      380,901                                      426,602        0.00
               Paragon    Mortgages     No  13  Plc  FRN  15/1/2039
    EUR      962,644                                     1,143,060         0.01
               Paragon    Mortgages     No  14  Plc  FRN  15/9/2039
    EUR     2,666,000                                      2,814,788         0.03
               Paragon    Mortgages     No  25  Plc  FRN  15/5/2050
    GBP     2,405,000                                      3,341,958         0.03
               Paragon    Mortgages     No  25  Plc  FRN  15/5/2050
    GBP     2,100,000                                      2,897,834         0.03
                                102/311




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               英国（続き）
               PCL  Funding    III  Plc  FRN  15/6/2023
    GBP     1,062,000                                      1,482,151         0.01
               PCL  Funding    III  Plc  ‘Series     2017-2    C’  FRN  15/6/2023
    GBP      470,000                                      657,281        0.01
               PCL  Funding    IV  Plc  FRN  15/9/2024
    GBP      230,000                                      321,742        0.00
               Pearl   Finance    2020   DAC  FRN  17/11/2032
    EUR     1,195,000                                      1,452,247         0.01
               Pearl   Finance    2020   DAC  FRN  17/11/2032
    EUR     1,435,000                                      1,748,260         0.02
               Pinewood     Finance    Co  Ltd  3.25%   30/9/2025*
    GBP     4,048,000                                      5,768,570         0.05
               Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      100,000                                      138,759        0.00
               Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      115,000                                      160,423        0.00
               Premier    Foods   Finance    Plc  6.25%   15/10/2023
    GBP     1,300,000                                      1,862,619         0.02
               Residential      Mortgage     Securities      29  Plc  FRN  20/12/2046
    GBP     2,681,000                                      3,746,195         0.04
               Residential      Mortgage     Securities      29  Plc  FRN  20/12/2046
    GBP      799,000                                     1,116,349         0.01
               Residential      Mortgage     Securities      30  Plc  FRN  20/3/2050
    GBP      180,000                                      250,760        0.00
               Residential      Mortgage     Securities      31  Plc  FRN  20/9/2065
    GBP     1,070,000                                      1,498,205         0.01
               Residential      Mortgage     Securities      32  Plc  FRN  20/6/2070
    GBP     1,197,000                                      1,689,516         0.02
               Ripon   Mortgages     Plc  FRN   20/8/2056
    GBP     1,480,000                                      2,048,253         0.02
               Ripon   Mortgages     Plc  FRN   20/8/2056
    GBP     10,732,000                                      14,830,620         0.14
               RMAC   NO  2 Plc  ‘Series     2018-2     C’   FRN  12/6/2046
    GBP      420,000                                      586,457        0.01
               RMAC   Securities      No  1 Plc   ‘Series     2006-NS1X     M1C’   FRN
    EUR       53,226                                      58,326       0.00
               12/6/2044
               RMAC   Securities      No  1 Plc  ‘Series     2007-NS1X     M1C’   FRN
    EUR      777,471                                      900,646        0.01
               12/6/2044
               Rolls-Royce      Plc  1.625%    9/5/2028*
    EUR      500,000                                      551,738        0.01
               Rolls-Royce      Plc  4.625%    16/2/2026
    EUR      753,000                                      980,829        0.01
               Rolls-Royce      Plc  5.75%   15/10/2027
    GBP      276,000                                      419,019        0.00
               Rolls-Royce      Plc  ‘144A’     5.75%   15/10/2027
    USD      200,000                                      216,072        0.00
               Sage   AR  Funding    No  1 Plc  FRN  17/11/2030
    GBP      535,000                                      745,603        0.01
               Santander     UK  Group   Holdings     Plc  FRN  24/6/2022     (Perpetual)
    GBP      200,000                                      290,576        0.00
               Scorpio    European     Loan   Conduit    No.  34  DAC  ‘144A’     FRN
    GBP     2,830,746                                      3,877,570         0.04
               17/5/2029
               Spirit    Issuer    Plc  FRN  28/12/2028
    GBP      453,000                                      630,137        0.01
               SSE  Plc  FRN  1/4/2021     (Perpetual)
    EUR     1,400,000                                      1,703,498         0.02
               Standard     Chartered     Plc  FRN  26/7/2025     (Perpetual)
    USD      600,000                                      657,780        0.01
               Stanlington      No  1 Plc  ‘Series     2017-1    E’  FRN  12/6/2046
    GBP      209,000                                      290,926        0.00
               Stonegate     Pub  Co  Financing     2019   Plc  8%  13/7/2025
    GBP     3,530,000                                      5,068,279         0.05
               Stonegate     Pub  Co  Financing     2019   Plc  8.25%   31/7/2025*
    GBP     2,700,000                                      3,937,546         0.04
               Synlab    Bondco    Plc  FRN  1/7/2025
    EUR     3,047,000                                      3,753,972         0.04
               Synthomer     Plc  3.875%    1/7/2025
    EUR     1,988,000                                      2,506,412         0.02
               Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
    GBP      551,000                                      767,901        0.01
               Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
    GBP      886,000                                     1,234,774         0.01
               Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
    GBP      540,000                                      752,571        0.01
               Tesco   Property     Finance    1 Plc  7.623%    13/7/2039
    GBP      879,549                                     1,804,418         0.02
               Tesco   Property     Finance    3 Plc  5.744%    13/4/2040
    GBP     2,117,254                                      3,900,516         0.04
               Tesco   Property     Finance    4 Plc  5.801%    13/10/2040
    GBP      964,657                                     1,786,393         0.02
               Thames    Water   Kemble    Finance    Plc  4.625%    19/5/2026
    GBP     1,474,000                                      2,076,713         0.02
               Thames    Water   Kemble    Finance    Plc  4.625%    19/5/2026
    GBP      850,000                                     1,197,301         0.01
               Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  FRN  20/9/2063
    GBP      115,000                                      162,758        0.00
               Tower   Bridge    Funding    2020-1    Plc  FRN  20/9/2063
    GBP      145,000                                      204,608        0.00
                                103/311



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               英国（続き）
               Trinity    Square    2015-1    Plc  ‘Series     2015-1X    B’  FRN
    GBP      360,000                                      501,271        0.00
               15/7/2051
               Tullow    Oil  Plc  ‘144A’     6.25%   15/4/2022
    USD      200,000                                      184,000        0.00
               Turbo   Finance    8 Plc  FRN  20/2/2026
    GBP     1,170,000                                      1,616,861         0.02
               Turbo   Finance    9 Plc  FRN  20/8/2028
    GBP     1,590,000                                      2,236,592         0.02
               Twin   Bridges    2018-1    Plc  ‘Series     2018-1    D’  FRN  12/9/2050
    GBP      488,000                                      676,640        0.01
               Twin   Bridges    2019-1    Plc  FRN  12/12/2052
    GBP      545,000                                      760,114        0.01
               Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  14/12/2054
    GBP      390,000                                      551,226        0.01
               Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  14/12/2054
    GBP      225,000                                      321,113        0.00
               Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    5.659%    30/6/2027
    GBP     2,321,250                                      3,396,439         0.03
               Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    6.464%    30/3/2032
    GBP     2,097,000                                      2,825,957         0.03
               Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    7.395%    28/3/2024
    GBP      984,000                                     1,419,324         0.01
               Vedanta    Resources     Finance    II  Plc  (Restricted)       8%
    USD      914,000                                      868,157        0.01
               23/4/2023*
               Vedanta    Resources     Finance    II  Plc  13.875%    21/1/2024
    USD      200,000                                      221,469        0.00
               Very   Group   Funding    Plc/The    7.75%   15/11/2022
    GBP      200,000                                      284,275        0.00
               Virgin    Media   Finance    Plc  3.75%   15/7/2030
    EUR     2,822,000                                      3,478,809         0.03
               Virgin    Media   Finance    Plc  ‘144A’     5%  15/7/2030
    USD     1,024,000                                      1,047,040         0.01
               Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  4.125%    15/8/2030
    GBP      200,000                                      281,540        0.00
               Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  4.25%   15/1/2030
    GBP     1,725,000                                      2,457,368         0.02
               Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  ‘144A’     4.5%   15/8/2030
    USD      643,000                                      658,110        0.01
               Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  5.25%   15/5/2029
    GBP      600,000                                      898,344        0.01
               Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  ‘144A’     5.5%   15/8/2026
    USD      510,000                                      531,930        0.01
               Virgin    Media   Secured    Finance    Plc  ‘144A’     5.5%   15/5/2029
    USD     2,600,000                                      2,789,072         0.03
               Vmed   O2  UK  Financing     I Plc  3.25%   31/1/2031
    EUR     5,883,000                                      7,213,684         0.07
               Vmed   O2  UK  Financing     I Plc  4%  31/1/2029
    GBP      438,000                                      617,905        0.01
               Vmed   O2  UK  Financing     I Plc  ‘144A’     4.25%   31/1/2031
    USD      448,000                                      447,440        0.00
               Vodafone     Group   Plc  FRN  3/10/2078
    EUR      900,000                                     1,234,210         0.01
               Vodafone     Group   Plc  FRN  3/10/2078*
    USD     2,500,000                                      2,766,385         0.03
               Vodafone     Group   Plc  FRN  3/1/2079
    EUR     3,200,000                                      4,028,627         0.04
               Vodafone     Group   Plc  FRN  4/4/2079
    USD      916,000                                     1,102,429         0.01
               Vodafone     Group   Plc  FRN  27/8/2080*
    EUR     1,075,000                                      1,332,543         0.01
               Vodafone     Group   Plc  FRN  27/8/2080*
    EUR     2,150,000                                      2,664,694         0.03
               Whitbread     Group   Plc  2.375%    31/5/2027
    GBP      475,000                                      653,308        0.01
               Whitbread     Group   Plc  3%  31/5/2031                      307,562        0.00
    GBP      225,000
                                              320,479,073          3.03
               米国
               1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     ‘Series
    USD      300,000                                      320,795        0.00
               2015-1211     C’  ‘144A’     FRN  10/8/2035
               1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     ‘Series
    USD      460,000                                      482,302        0.00
               2015-1211     D’  ‘144A’     FRN  10/8/2035
               1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     ‘Series
    USD     1,500,000                                      1,536,241         0.01
               2015-1211     E’  ‘144A’     FRN  10/8/2035
               225  Liberty    Street    Trust   2016-   225L   ‘Series     2016-225L     E
    USD     2,368,260                                      2,496,452         0.02
               ’  ‘144A’     FRN  10/2/2036
               245  Park   Avenue    Trust   2017-   245P   ‘Series     2017-245P     D’
    USD      320,000                                      326,283        0.00
               ‘144A’     FRN  5/6/2037
               245  Park   Avenue    Trust   2017-   245P   ‘Series     2017-245P     E’
    USD     1,708,000                                      1,659,954         0.02
               ‘144A’     FRN  5/6/2037
                                104/311




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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               245  Park   Avenue    Trust   2017-   245P   ‘Series     2017-245P     XA’
    USD     7,000,000                                        76,790       0.00
               ‘144A’     FRN  5/6/2037
               280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-
    USD     1,070,000                                      1,070,842         0.01
               280P   D’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
               280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-
    USD     4,871,133                                      4,835,007         0.05
               280P   E’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
               522  Funding    CLO  2019-5    Ltd  ‘Series     2017-1A    B’  ‘144A’
    USD     1,040,000                                      1,038,685         0.01
               FRN  20/10/2029
               522  Funding    CLO  2019-5    Ltd  ‘Series     2018-3A    C’  ‘144A’
    USD      120,000                                      118,346        0.00
               FRN  20/10/2031
               ACE  Securities      Corp   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2007-
    USD     2,218,465                                       552,517        0.01
               HE4  ‘Series     2007-HE4     A2A’   FRN  25/5/2037
               ACE  Securities      Corp   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2007-
    USD      112,644                                       29,700       0.00
               HE4  ‘Series     2007-HE4     A2C’   FRN  25/5/2037
               Adams   Mill   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    A2R’   ‘144A’     FRN
    USD      795,999                                      796,232        0.01
               15/7/2026
               Adams   Mill   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    C1R’   ‘144A’     FRN
    USD     1,250,000                                      1,250,495         0.01
               15/7/2026
               ADT  Security     Corp/The     ‘144A’     4.875%    15/7/2032
    USD      440,000                                      471,442        0.00
               Advanced     Micro   Devices    Inc  7.5%   15/8/2022
    USD     9,804,000                                      10,716,998         0.10
               Affinity     Gaming    ‘144A’     6.875%    15/12/2027
    USD     1,029,000                                      1,093,956         0.01
               AGL  CLO  3 Ltd  ‘Series     2020-3A    D’  ‘144A’     FRN  15/1/2033
    USD      375,000                                      378,478        0.00
               AGL  CLO  7 Ltd  FRN  15/7/2031
    USD      250,000                                      252,919        0.00
               AGL  CLO  7 Ltd  ‘Series     2020-7A    D’  ‘144A’     FRN  15/7/2031
    USD      825,000                                      834,287        0.01
               AGL  CLO  9 Ltd  ‘Series     2020-9A    D’  ‘144A’     FRN  20/1/2034
    USD      250,000                                      255,291        0.00
               AGL  Core   CLO  5 Ltd  ‘Series     2020-5A    B’  ‘144A’     FRN
    USD     4,700,000                                      4,749,024         0.05
               20/7/2030
               AGL  Core   CLO  5 Ltd  ‘Series     2020-5A    D’  ‘144A’     FRN
    USD      860,000                                      870,974        0.01
               20/7/2030
               AGL  Core   CLO  5 Ltd  ‘Series     2020-5A    E’  ‘144A’     FRN
    USD     2,538,000                                      2,558,661         0.02
               20/7/2030
               AIMCO   CLO  Series    2015-A    ‘Series     2015-AA    BR’   ‘144A’
    USD      250,000                                      249,569        0.00
               FRN  15/1/2028
               AIMCO   CLO  Series    2017-A    ‘Series     2017-AA    D’  ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      251,210        0.00
               20/7/2029
               Air  Lease   Corp   2.875%    15/1/2026
    USD     2,977,000                                      3,087,312         0.03
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2017-   D ‘Series     2017-D    A’  ‘
    USD     7,263,112                                      7,375,990         0.07
               144A’    FRN  25/12/2057
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2017-   D ‘Series     2017-D    B’  ‘
    USD     1,620,911                                       728,858        0.01
               144A’    FRN  25/12/2057
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-   A ‘Series     2018-A    B’  ‘
    USD     2,538,580                                      1,399,673         0.01
               144A’    FRN  25/4/2058
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-   A ‘Series     2018-A    A’  ‘
    USD     5,662,033                                      5,678,851         0.05
               144A’    3.85%   25/4/2058
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-   B ‘Series     2018-B    B’  ‘
    USD      579,150                                      168,726        0.00
               144A’    26/2/2057     (Zero   Coupon)
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-   B ‘Series     2018-B    A’  ‘
    USD     2,933,671                                      2,958,016         0.03
               144A’    3.75%   26/2/2057
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-E    FRN  25/6/2058
    USD     4,161,440                                      4,212,547         0.04
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2018-   F ‘Series     2018-F    A’  ‘
    USD     11,739,232                                      11,787,315         0.11
               144A’    FRN  25/11/2058
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2019-    C  ‘Series     2019-C    A’  ‘
    USD     15,759,900                                      15,941,845         0.15
               144A’    FRN  25/10/2058
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2019-    G  (Step-up     coupon)    ‘
    USD     15,443,094                                      15,463,093         0.15
               Series    2019-G    A’  ‘144A’     3%  25/9/2059
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2019-   H (Step-up     coupon)    ‘
    USD     6,984,500                                      6,993,612         0.07
               Series    2019-H    A’  ‘144A’     3%  25/11/2059
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2020-    C  (Step-up     coupon)    ‘
    USD     28,313,229                                      28,324,019         0.27
               Series    2020-C    A’  ‘144A’     2.25%   27/9/2060
               Ajax   Mortgage     Loan   Trust   2020-   D (Step-up     coupon)    ‘
    USD     29,227,594                                      29,238,414         0.28
               Series    2020-D    A’  ‘144A’     2.25%   25/6/2060
                                105/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD     2,542,000                                      2,524,308         0.02
               Albertsons      LLC  ‘144A’     3.25%   15/3/2026
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD     1,973,000                                      2,031,697         0.02
               Albertsons      LLC  ‘144A’     3.5%   15/2/2023
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD     6,844,000                                      6,630,125         0.06
               Albertsons      LLC  ‘144A’     3.5%   15/3/2029
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD      438,000                                      458,257        0.00
               Albertsons      LLC  ‘144A’     4.625%    15/1/2027
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD      324,000                                      336,659        0.00
               Albertsons      LLC  ‘144A’     4.875%    15/2/2030
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD      112,000                                      115,488        0.00
               Albertsons      LLC  5.75%   15/3/2025
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD      634,000                                      681,201        0.01
               Albertsons      LLC  ‘144A’     5.875%    15/2/2028
               Albertsons      Cos  Inc  / Safeway    Inc  / New  Albertsons      LP  /
    USD      351,000                                      384,126        0.00
               Albertsons      LLC  ‘144A’     7.5%   15/3/2026
               Allegiant     Travel    Co  ‘144A’     8.5%   5/2/2024
    USD     9,893,000                                      10,780,649         0.10
               Allegro    CLO  II-S   Ltd  ‘Series     2014-1RA     B’  ‘144A’     FRN
    USD     1,560,000                                      1,568,633         0.02
               21/10/2028
               Allegro    CLO  II-S   Ltd  ‘Series     2014-1RA     C’  ‘144A’     FRN
    USD     2,270,000                                      2,225,684         0.02
               21/10/2028
               Allegro    CLO  IV  Ltd  ‘Series     2016-1A    BR’   ‘144A’     FRN
    USD     1,790,000                                      1,797,342         0.02
               15/1/2030
               Allegro    CLO  IV  Ltd  ‘Series     2016-1A    CR’   ‘144A’     FRN
    USD     2,300,000                                      2,286,278         0.02
               15/1/2030
               Allegro    CLO  VI  Ltd  ‘Series     2017-2A    A’  ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      250,351        0.00
               17/1/2031
               ALM  VII  Ltd  ‘Series     2012-7A    SUB’   ‘144A’     FRN
    USD     4,065,000                                      1,799,458         0.02
               15/10/2116
               ALM  XVII   Ltd  ‘Series     2015-17A     BR’   ‘144A’     FRN
    USD      800,000                                      800,080        0.01
               15/1/2028
               ALM  XVII   Ltd  ‘Series     2015-17A     CR’   ‘144A’     FRN
    USD      720,000                                      709,685        0.01
               15/1/2028
               ALM  XVIII   Ltd  ‘Series     2016-18A     A2R’   ‘144A’     FRN
    USD      870,000                                      869,348        0.01
               15/1/2028
               Alternative      Loan   Trust   2005-   22T1   ‘Series     2005-22T1     A1’
    USD     2,494,390                                      2,074,979         0.02
               FRN  25/6/2035
               Alternative      Loan   Trust   2005-72    ‘Series     2005-72    A3’   FRN
    USD     2,292,562                                      2,189,963         0.02
               25/1/2036
               Alternative      Loan   Trust   2005-76    ‘Series     2005-76    2A1’   FRN
    USD      785,326                                      747,883        0.01
               25/2/2036
               Alternative      Loan   Trust   2005-J4    ‘Series     2005-J4    B1’   FRN
    USD     3,223,500                                      3,178,579         0.03
               25/7/2035
               Alternative      Loan   Trust   2006-   11CB   ‘Series     2006-11CB     3A1
    USD     3,950,417                                      2,856,696         0.03
               ’  6.5%   25/5/2036
               Alternative      Loan   Trust   2006-   15CB   ‘Series     2006-15CB     A1’
    USD     1,121,331                                       843,733        0.01
               6.5%   25/6/2036
               Alternative      Loan   Trust   2006-   23CB   ‘Series     2006-23CB     2A5
    USD     1,706,585                                       319,178        0.00
               ’  FRN  25/8/2036
               Alternative      Loan   Trust   2006-J7    ‘Series     2006-J7    2A1’   FRN
    USD      863,611                                      620,231        0.01
               20/11/2046
               Alternative      Loan   Trust   2006-   OA11   ‘Series     2006-OA11     A4’
    USD      575,112                                      541,051        0.01
               FRN  25/9/2046
               Alternative      Loan   Trust   2006-   OA14   ‘Series     2006-OA14     1A1
    USD     3,697,466                                      3,228,988         0.03
               ’  FRN  25/11/2046
               Alternative      Loan   Trust   2006-   OA16   ‘Series     2006-OA16     A4C
    USD     3,244,671                                      2,495,571         0.02
               ’  FRN  25/10/2046
               Alternative      Loan   Trust   2006-OA8     ‘Series     2006-OA8     1A1’
    USD      492,236                                      446,972        0.00
               FRN  25/7/2046
               Alternative      Loan   Trust   2006-   OC10   ‘Series     2006-OC10     2A3
    USD     1,413,540                                      1,325,582         0.01
               ’  FRN  25/11/2036
               Alternative      Loan   Trust   2006-OC7     ‘Series     2006-OC7     2A3’
    USD     5,537,569                                      5,152,971         0.05
               FRN  25/7/2046
               Alternative      Loan   Trust   2007-25    ‘Series     2007-25    1A3’
    USD     3,665,235                                      2,518,692         0.02
               6.5%   25/11/2037
               Alternative      Loan   Trust   2007-3T1     ‘Series     2007-3T1     1A1’
    USD     5,485,557                                      3,703,852         0.04
               6%  25/4/2037
                                106/311


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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Alternative      Loan   Trust   2007-9T1     ‘Series     2007-9T1     1A1’
    USD     3,267,789                                      2,114,882         0.02
               6%  25/5/2037
               Alternative      Loan   Trust   2007-OA3     ‘Series     2007-OA3     2A2’
    USD       3,246                                       267      0.00
               FRN  25/4/2047
               Alternative      Loan   Trust   2007-OA8     ‘Series     2007-OA8     2A1’
    USD      281,480                                      224,946        0.00
               FRN  25/6/2047
               Alternative      Loan   Trust   2007-OH2     ‘Series     2007-OH2     A2A’
    USD      333,733                                      318,199        0.00
               FRN  25/8/2047
               Ambac   Assurance     Corp   ‘144A’     5.1%   0 (Perpetual)
    USD      671,973                                      930,683        0.01
               AMC  Networks     Inc  4.75%   1/8/2025
    USD      865,000                                      886,846        0.01
               AMC  Networks     Inc  5%  1/4/2024
    USD      224,000                                      227,080        0.00
               American     Builders     & Contractors      Supply    Co  Inc  ‘144A’     4%
    USD      957,000                                      970,896        0.01
               15/1/2028
               American     Builders     & Contractors      Supply    Co  Inc  ‘144A’
    USD      532,000                                      549,708        0.01
               5.875%    15/5/2026
               American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-3    ‘Series     2006-
    USD      962,082                                      799,744        0.01
               3 2A11’    FRN  25/10/2046
               American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-4    ‘Series     2006-
    USD     2,063,388                                      1,415,925         0.01
               4 1A12’    FRN  25/10/2046
               American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2006-5    ‘Series     2006-
    USD     3,690,466                                      1,664,682         0.02
               5 A1’   FRN  25/11/2046
               American     Home   Mortgage     Assets    Trust   2007-1    ‘Series     2007-
    USD      673,702                                      396,997        0.00
               1 A1’   FRN  25/2/2047
               American     Homes   4 Rent   2014-   SFR2   Trust   ‘Series     2014-
    USD     1,876,000                                      2,069,228         0.02
               SFR2   E’  ‘144A’     6.231%    17/10/2036
               American     Homes   4 Rent   2015-   SFR1   ‘Series     2015-SFR1     XS’
    USD     4,832,301                                          48     0.00
               ‘144A’     FRN  17/4/2052
               American     Municipal     Power   Inc  7.834%    15/2/2041
    USD     1,285,000                                      1,971,524         0.02
               American     University/The        3.672%    1/4/2049
    USD     2,739,000                                      3,016,250         0.03
               AMMC   CLO  21  Ltd  ‘Series     2017-21A     A’  ‘144A’     FRN
    USD      530,000                                      530,599        0.01
               2/11/2030
               AMMC   CLO  XIII   Ltd  ‘Series     2013-13A     A1LR’    ‘144A’     FRN
    USD     3,066,483                                      3,066,813         0.03
               24/7/2029
               AMN  Healthcare      Inc  ‘144A’     4.625%    1/10/2027
    USD      959,000                                      997,959        0.01
               ANCHORAGE     CAPITAL    CLO  1-R  Ltd  ‘Series     2018-1RA     A1’   ‘
    USD     2,350,000                                      2,351,888         0.02
               144A’    FRN  13/4/2031
               Anchorage     Capital    CLO  2013-1     Ltd  ‘Series     2013-1A    A1R’
    USD      840,000                                      841,178        0.01
               ‘144A’     FRN  13/10/2030
               Anchorage     Capital    CLO  2013-1     Ltd  ‘Series     2013-1A    A2R’
    USD     1,070,000                                      1,074,468         0.01
               ‘144A’     FRN  13/10/2030
               Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd  ‘Series     2013-1A    BR’   ‘
    USD      340,000                                      339,429        0.00
               144A’    FRN  13/10/2030
               Anchorage     Capital    CLO  2013-1    Ltd  ‘Series     2013-1A    CR’   ‘
    USD      417,000                                      419,036        0.00
               144A’    FRN  13/10/2030
               Anchorage     Capital    CLO  3-R  Ltd  ‘Series     2014-3RA     A’  ‘
    USD      800,000                                      801,289        0.01
               144A’    FRN  28/1/2031
               Anchorage     Capital    CLO  3-R  Ltd  ‘Series     2014-3RA     B’  ‘
    USD     1,650,000                                      1,650,244         0.02
               144A’    FRN  28/1/2031
               Anchorage     Capital    CLO  4-R  Ltd  ‘Series     2014-4RA     A’  ‘
    USD     1,420,000                                      1,422,090         0.01
               144A’    FRN  28/1/2031
               Anchorage     Capital    CLO  4-R  Ltd  ‘Series     2014-4RA     C’  ‘
    USD     1,500,000                                      1,500,005         0.01
               144A’    FRN  28/1/2031
               Anchorage     Capital    CLO  5-R  Ltd  ‘Series     2014-5RA     B’  ‘
    USD     5,223,000                                      5,150,083         0.05
               144A’    FRN  15/1/2030
               Anchorage     Capital    CLO  5-R  Ltd  ‘Series     2014-5RA     C’  ‘
    USD     1,300,000                                      1,299,495         0.01
               144A’    FRN  15/1/2030
               Anchorage     Capital    CLO  6 Ltd  ‘Series     2015-6A    AR’   ‘144A
    USD     1,320,000                                      1,321,378         0.01
               ’  FRN  15/7/2030
               Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd  ‘Series     2016-8A    AR’   ‘144A
    USD      930,742                                      930,746        0.01
               ’  FRN  28/7/2028
               Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd  ‘Series     2016-8A    BR’   ‘144A
    USD     3,645,000                                      3,651,398         0.03
               ’  FRN  28/7/2028
               Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd  ‘Series     2016-8A    CR’   ‘144A
    USD     5,543,000                                      5,543,581         0.05
               ’  FRN  28/7/2028
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               米国（続き）
               Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd  ‘Series     2016-8A    DR’   ‘144A
    USD     1,850,000                                      1,855,756         0.02
               ’  FRN  28/7/2028
               Anchorage     Capital    CLO  8 Ltd  ‘Series     2016-8A    ER’   ‘144A
    USD     3,020,000                                      2,958,303         0.03
               ’  FRN  28/7/2028
               Apidos    CLO  XII  ‘Series     2013-12A     AR’   ‘144A’     FRN
    USD      700,000                                      701,598        0.01
               15/4/2031
               Apidos    CLO  XV  ‘Series     2013-15AA1RR’        ‘144A’     FRN
    USD     1,040,000                                      1,036,856         0.01
               20/4/2031
               Apidos    CLO  XXI  ‘Series     2015-21ACR’       ‘144A’     FRN
    USD      500,000                                      496,623        0.01
               18/7/2027
               Apidos    CLO  XXIX   ‘Series     2018-29A     D’  ‘144A’     FRN
    USD      640,000                                      592,777        0.01
               25/7/2030
               Apidos    CLO  XXXI   ‘Series     2019-31A     B’  ‘144A’     FRN
    USD     1,000,000                                      1,000,348         0.01
               15/4/2031
               Apidos    CLO  XXXIII    ‘Series     2020-33A     E’  ‘144A’     FRN
    USD      500,000                                      506,122        0.01
               24/7/2031
               Apidos    CLO  XXXIV   ‘Series     2020-34A     E’  ‘144A’     FRN
    USD      640,000                                      650,282        0.01
               20/1/2033
               Apidos    CLO  XXXV   ‘Series     2021-35A     E’  ‘144A’     FRN
    USD      375,000                                      375,000        0.00
               20/4/2034
               APS  Resecuritization         Trust   2016-1    ‘Series     2016-1    1MZ’
    USD     6,688,154                                      2,457,763         0.02
               ‘144A’     FRN  31/7/2057
               APS  Resecuritization         Trust   2016-3    ‘Series     2016-3    3A’   ‘
    USD     3,521,628                                      3,645,065         0.03
               144A’    FRN  27/9/2046
               APS  Resecuritization         Trust   2016-3    ‘Series     2016-3    4A’   ‘
    USD      548,715                                      556,509        0.01
               144A’    FRN  27/4/2047
               Aramark    Services     Inc  4.75%   1/6/2026
    USD      972,000                                      990,555        0.01
               Aramark    Services     Inc  ‘144A’     5%  1/2/2028
    USD     2,225,000                                      2,297,980         0.02
               Arbor   Realty    Collateralized        Loan   Obligation      2017-FL3     Ltd
    USD     3,070,753                                      3,074,591         0.03
               ‘Series     2017-FL3     A’  ‘144A’     FRN  15/12/2027
               Ares   Capital    Corp   2.15%   15/7/2026
    USD     2,478,000                                      2,441,004         0.02
               Ares   XLI  Clo  Ltd  ‘Series     2016-41A     D’  ‘144A’     FRN
    USD      400,000                                      400,063        0.00
               15/1/2029
               ARES   XLV  CLO  Ltd  ‘Series     2017-45A     C’  ‘144A’     FRN
    USD      375,000                                      364,162        0.00
               15/10/2030
               Ares   XXXVII    CLO  Ltd  ‘Series     2015-4A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD     1,500,000                                      1,503,162         0.01
               15/10/2030
               Argent    Mortgage     Loan   Trust   2005-W1    ‘Series     2005-W1    A2’
    USD     4,011,042                                      3,756,165         0.04
               FRN  25/5/2035
               Arizona    Health    Facilities      Authority     FRN  1/1/2037
    USD     1,820,000                                      1,741,139         0.02
               Arrow   Bidco   LLC  ‘144A’     9.5%   15/3/2024
    USD     4,852,000                                      4,384,486         0.04
               Ashford    Hospitality      Trust   2018-   ASHF   ‘Series     2018-ASHF     D
    USD      657,000                                      631,703        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  15/4/2035
               Ashton    Woods   USA  LLC  / Ashton    Woods   Finance    Co  ‘144A’
    USD     3,604,000                                      3,865,290         0.04
               6.625%    15/1/2028
               Ashton    Woods   USA  LLC  / Ashton    Woods   Finance    Co  ‘144A’
    USD      784,000                                      814,298        0.01
               6.75%   1/8/2025
               Ashton    Woods   USA  LLC  / Ashton    Woods   Finance    Co  ‘144A’
    USD     5,253,000                                      5,954,591         0.06
               9.875%    1/4/2027
               AT&T   Inc  2.75%   1/6/2031
    USD     5,435,000                                      5,494,223         0.05
               Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2017-ATRM     ‘Series     2017-
    USD     4,207,972                                      3,852,756         0.04
               ATRM   D’  ‘144A’     FRN  15/12/2036
               Atrium    Hotel   Portfolio     Trust   2017-ATRM     ‘Series     2017-
    USD      514,447                                      418,407        0.00
               ATRM   E’  ‘144A’     FRN  15/12/2036
               Atrium    XII  ‘144A’     FRN  22/4/2027
    USD      697,843                                      697,670        0.01
               Atrium    XII  ‘144A’     FRN  22/4/2027
    USD     1,385,000                                      1,364,981         0.01
               Avaya   Holdings     Corp   2.25%   15/6/2023
    USD      300,000                                      384,720        0.00
               Avaya   Inc  ‘144A’     6.125%    15/9/2028
    USD     2,225,000                                      2,390,484         0.02
               Avery   Point   IV  CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    AR’   ‘144A’     FRN
    USD      132,639                                      132,627        0.00
               25/4/2026
               Avery   Point   V CLO  Ltd  ‘Series     2014-5A    AR’   ‘144A’     FRN
    USD      398,088                                      398,182        0.00
               1 7/7/2026
                                108/311



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                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Avery   Point   V CLO  Ltd  ‘Series     2014-5A    BR’   ‘144A’     FRN
    USD      270,000                                      269,325        0.00
               17/7/2026
               Aviation     Capital    Group   LLC  ‘144A’     1.95%   30/1/2026
    USD     1,234,000                                      1,210,183         0.01
               Azul   Investments      LLP  ‘144A’     5.875%    26/10/2024
    USD     1,865,000                                      1,722,794         0.02
               B&G  Foods   Inc  5.25%   15/9/2027
    USD       95,000                                      100,007        0.00
               Babson    CLO  Ltd  2015-II    ‘Series     2015-2A    AR’   ‘144A’     FRN
    USD     1,000,000                                      1,000,094         0.01
               20/10/2030
               Bain   Capital    Credit    CLO  2018-2    ‘Series     2018-2A    A1’   ‘
    USD     1,790,000                                      1,787,196         0.02
               144A’    FRN  19/7/2031
               Bain   Capital    Credit    CLO  2020-2    Ltd  ‘Series     2020-2A    D’
    USD      875,000                                      886,148        0.01
               ‘144A’     FRN  21/7/2031
               Bain   Capital    Euro   CLO  2019-1    DAC  FRN  15/4/2032
    EUR      320,000                                      387,572        0.00
               Ball   Corp   2.875%    15/8/2030
    USD      279,000                                      270,457        0.00
               Ball   Corp   4.875%    15/3/2026
    USD      243,000                                      271,645        0.00
               Ball   Corp   5.25%   1/7/2025
    USD      324,000                                      364,182        0.00
               Ballyrock     CLO  2020-1    Ltd  ‘Series     2020-1A    C’  ‘144A’
    USD      400,000                                      404,506        0.00
               FRN  20/7/2030
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-200P     ‘
    USD     1,867,000                                      1,928,132         0.02
               Series    2015-200P     F’  ‘144A’     FRN  14/4/2033
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-ISQ     ‘
    USD      230,000                                      243,762        0.00
               Series    2016-ISQ     C’  ‘144A’     FRN  14/8/2034
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-ISQ     ‘
    USD     2,567,736                                      2,551,753         0.02
               Series    2016-ISQ     E’  ‘144A’     FRN  14/8/2034
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-SS1     ‘
    USD     5,860,000                                       146,852        0.00
               Series    2016-SS1     XA’   ‘144A’     FRN  15/12/2035
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-SCH     ‘
    USD     3,645,000                                      3,384,481         0.03
               Series    2017-SCH     CL’   ‘144A’     FRN  15/11/2032
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-SCH     ‘
    USD     1,780,000                                      1,676,340         0.02
               Series    2017-SCH     DL’   ‘144A’     FRN  15/11/2032
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-SCH     ‘
    USD      100,000                                       97,761       0.00
               Series    2017-SCH     AF’   ‘144A’     FRN  15/11/2033
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-SCH     ‘
    USD     3,273,000                                      3,090,971         0.03
               Series    2017-SCH     BF’   ‘144A’     FRN  15/11/2033
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-DSNY     ‘
    USD      160,000                                      159,211        0.00
               Series    2018-DSNY     C’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
               BAMLL   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-DSNY     ‘
    USD     2,553,409                                      2,524,262         0.02
               Series    2018-DSNY     D’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
               BAMLL   Trust   2011-FSHN     ‘Series     2011-FSHN     B’  ‘144A’
    USD     1,500,000                                      1,499,534         0.01
               4.769%    11/7/2033
               Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2016-UBS10      ‘
    USD     3,415,995                                      3,611,554         0.03
               Series    2016-UB10     C’  FRN  15/7/2049
               Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2017-BNK3     ‘
    USD     9,780,000                                       335,994        0.00
               Series    2017-BNK3     XB’   FRN  15/2/2050
               Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2017-BNK3     ‘
    USD     4,000,000                                       252,240        0.00
               Series    2017-BNK3     XD’   ‘144A’     FRN  15/2/2050
               Banc   of  America    Funding    2006-   A Trust   ‘Series     2006-A    3A2
    USD      365,468                                      357,146        0.00
               ’  FRN  20/2/2036
               Banc   of  America    Funding    2014-   R2  Trust   ‘Series     2014-R2
    USD     14,405,200                                       4,563,132         0.04
               1C’   ‘144A’     FRN  26/11/2036
               Banff   Merger    Sub  Inc  8.375%    1/9/2026
    EUR      725,000                                      936,193        0.01
               BANK   2017-BNK9     ‘Series     2017-BNK9     A4’   3.538%    15/11/2054
    USD     5,530,000                                      6,173,354         0.06
               Bank   of  America    Corp   FRN  5/9/2024     (Perpetual)
    USD     1,229,000                                      1,347,233         0.01
               Bank   of  America    Corp   FRN  19/6/2041
    USD     6,498,000                                      6,131,843         0.06
               BankAmerica      Manufactured       Housing    Contract     Trust   ‘Series
    USD     1,500,000                                       813,224        0.01
               1997-2    B1’   FRN  10/2/2022
               BankAmerica      Manufactured       Housing    Contract     Trust   ‘Series
    USD     2,380,000                                      1,055,575         0.01
               1998-2    B1’   FRN  10/12/2025
               Barings    CLO  Ltd  2018-III     FRN  20/7/2029
    USD      790,000                                      788,572        0.01
               Battalion     CLO  VII  Ltd  ‘Series     2014-7A    A1RR’    ‘144A’
    USD      496,118                                      496,229        0.01
               FRN  17/7/2028
                                109/311



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                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Battalion     CLO  VII  Ltd  ‘Series     2014-7A    BRR’   ‘144A’     FRN
    USD     4,438,000                                      4,440,117         0.04
               17/7/2028
               Battalion     CLO  XI  Ltd  ‘Series     2017-11A     E’  ‘144A’     FRN
    USD     1,080,000                                      1,072,151         0.01
               24/10/2029
               Bausch    Health    Americas     Inc  ‘144A’     8.5%   31/1/2027
    USD     1,527,000                                      1,695,222         0.02
               Bausch    Health    Americas     Inc  ‘144A’     9.25%   1/4/2026
    USD     2,090,000                                      2,322,742         0.02
               Bay  Area   Toll   Authority     2.425%    1/4/2026
    USD     1,690,000                                      1,779,122         0.02
               Bay  Area   Toll   Authority     6.918%    1/4/2040
    USD     3,375,000                                      4,914,439         0.05
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-3    ‘Series     2005-3A    A1
    USD     1,324,978                                      1,262,606         0.01
               ’  ‘144A’     FRN  25/11/2035
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    ‘Series     2005-4A    A1
    USD     2,387,064                                      2,267,227         0.02
               ’  ‘144A’     FRN  25/1/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    ‘Series     2005-4A    A2
    USD       57,969                                      55,378       0.00
               ’  ‘144A’     FRN  25/1/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2005-4    ‘Series     2005-4A    M1
    USD      153,203                                      147,417        0.00
               ’  ‘144A’     FRN  25/1/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series     2006-1A    A2
    USD      218,856                                      208,149        0.00
               ’  ‘144A’     FRN  25/4/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series     2006-1A    M2
    USD      629,212                                      578,049        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  25/4/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series     2006-1A    M3
    USD      151,407                                      138,343        0.00
               ’  ‘144A’     FRN  25/4/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-1    ‘Series     2006-1A    M4
    USD      827,612                                      751,683        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  25/4/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-2    ‘Series     2006-2A    A2
    USD      425,150                                      405,164        0.00
               ’  ‘144A’     FRN  25/7/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-3    ‘Series     2006-3A    A1
    USD      779,211                                      743,365        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  25/10/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2006-4    ‘Series     2006-4A    A1
    USD     4,767,657                                      4,576,872         0.04
               ’  ‘144A’     FRN  25/12/2036
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2007-4    ‘Series     2007-4A    A1
    USD     15,278,189                                      14,482,968         0.14
               ’  ‘144A’     FRN  25/9/2037
               Bayview    Commercial      Asset   Trust   2008-2    ‘Series     2008-2    A4A
    USD     2,878,704                                      2,917,382         0.03
               ’  ‘144A’     FRN  25/4/2038
               Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2004-B    ‘Series
    USD     7,153,498                                      6,595,526         0.06
               2004-B    A1’   ‘144A’     FRN  28/5/2039
               Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2004-B    ‘Series
    USD     1,825,456                                      1,475,031         0.01
               2004-B    A2’   ‘144A’     FRN  28/5/2039
               Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2005-A    ‘Series
    USD     6,313,466                                      6,060,767         0.06
               2005-A    A1’   ‘144A’     FRN  28/2/2040
               Bayview    Financial     Revolving     Asset   Trust   2005-E    ‘Series
    USD      679,960                                      665,341        0.01
               2005-E    A1’   ‘144A’     FRN  28/12/2040
               BBCMS   2017-DELC     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-DELC     E’  ‘
    USD      286,000                                      283,259        0.00
               144A’    FRN  15/8/2036
               BBCMS   2018-CHRS     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-CHRS     E’  ‘
    USD      840,000                                      738,334        0.01
               144A’    FRN  5/8/2038
               BBCMS   2018-TALL     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-TALL     A’  ‘
    USD      877,000                                      877,562        0.01
               144A’    FRN  15/3/2037
               BBCMS   2018-TALL     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-TALL     D’  ‘
    USD     1,060,000                                      1,037,511         0.01
               144A’    FRN  15/3/2037
               BBCMS   Trust   2015-SRCH     ‘Series     2015-SRCH     XA’   ‘144A’
    USD     20,567,787                                        966,275        0.01
               FRN  10/8/2035
               BBCMS   Trust   2015-SRCH     ‘Series     2015-SRCH     XB’   ‘144A’
    USD     11,710,000                                        145,438        0.00
               FRN  10/8/2035
               BCAP   LLC  2011-RR5-I      Trust   ‘Series     2011-RR5     11A5’    ‘144A
    USD     2,247,064                                      2,176,993         0.02
               ’  FRN  28/5/2036
               BCMSC   Trust   2000-A    ‘Series     2000-A    A2’   FRN  15/6/2030
    USD     1,627,547                                       428,592        0.00
               BCMSC   Trust   2000-A    ‘Series     2000-A    A3’   FRN  15/6/2030
    USD     1,510,989                                       411,051        0.00
               BCMSC   Trust   2000-A    ‘Series     2000-A    A4’   FRN  15/6/2030
    USD     1,089,739                                       313,566        0.00
               Beacon    Roofing    Supply    Inc  ‘144A’     4.875%    1/11/2025
    USD     1,116,000                                      1,129,186         0.01
               Bean   Creek   CLO  Ltd  ‘Series     2015-1A    ER’   ‘144A’     FRN
    USD       30,000                                      29,370       0.00
               20/4/2031
               Bear   Stearns    ALT-A   Trust   2006-6     ‘Series     2006-6    1A1’
    USD      580,165                                      544,845        0.01
               FRN  25/11/2036
                                110/311


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Bear   Stearns    ALT-A   Trust   2007-1     ‘Series     2007-1    1A1’
    USD     2,256,786                                      2,084,420         0.02
               FRN  25/1/2047
               Bear   Stearns    ARM  Trust   2004-5     ‘Series     2004-5    2A’   FRN
    USD       81,978                                      85,243       0.00
               25/7/2034
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2004-HE7     ‘
    USD      125,506                                      126,067        0.00
               Series    2004-HE7     M2’   FRN  25/8/2034
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2005-AC9
    USD     2,428,545                                      2,184,664         0.02
               (Step-up     coupon)    ‘Series     2005-AC9     A5’   6.25%   25/12/2035
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-AC1
    USD     3,465,926                                      2,972,323         0.03
               (Step-up     coupon)    ‘Series     2006-AC1     1A2’   6.25%   25/2/2036
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-HE1     ‘
    USD     1,350,591                                      1,859,391         0.02
               Series    2006-HE1     1M4’   FRN  25/12/2035
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-HE7     ‘
    USD     2,636,181                                      2,555,228         0.02
               Series    2006-HE7     1A2’   FRN  25/9/2036
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2006-HE8     ‘
    USD      720,000                                      674,256        0.01
               Series    2006-HE8     1A3’   FRN  25/10/2036
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE1     ‘
    USD      503,784                                      493,918        0.00
               Series    2007-HE1     21A2’    FRN  25/1/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE2     ‘
    USD      932,228                                      870,732        0.01
               Series    2007-HE2     1A4’   FRN  25/3/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE2     ‘
    USD      682,034                                      654,745        0.01
               Series    2007-HE2     22A’   FRN  25/3/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE2     ‘
    USD     1,629,614                                      1,547,411         0.01
               Series    2007-HE2     23A’   FRN  25/3/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE3     ‘
    USD      770,802                                      892,292        0.01
               Series    2007-HE3     1A3’   FRN  25/4/2037
               Bear   Stearns    Asset   Backed    Securities      I Trust   2007-HE3     ‘
    USD     5,205,291                                      5,008,671         0.05
               Series    2007-HE3     1A4’   FRN  25/4/2037
               Bear   Stearns    Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2005-
    USD      252,675                                      251,296        0.00
               PWR7   ‘Series     2005-   PWR7   B’  FRN  11/2/2041
               Bear   Stearns    Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2007-
    USD      600,795                                      600,273        0.01
               TOP26   ‘Series     2007-T26     AM’   FRN  12/1/2045
               Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2006-SL1     ‘Series
    USD      578,883                                      571,739        0.01
               2006-SL1     A1’   FRN  25/8/2036
               Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR2     ‘Series
    USD      376,290                                      355,197        0.00
               2007-AR2     A1’   FRN  25/3/2037
               Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR3     ‘Series
    USD      640,222                                      607,361        0.01
               2007-AR3     1A1’   FRN  25/3/2037
               Bear   Stearns    Mortgage     Funding    Trust   2007-AR4     ‘Series
    USD      461,050                                      448,508        0.00
               2007-AR4     2A1’   FRN  25/6/2037
               Beazer    Homes   USA  Inc  7.25%   15/10/2029
    USD     3,142,000                                      3,511,185         0.03
               Belden    Inc  2.875%    15/9/2025
    EUR      426,000                                      522,838        0.01
               Belden    Inc  3.875%    15/3/2028
    EUR      300,000                                      378,386        0.00
               Belden    Inc  4.125%    15/10/2026
    EUR     1,460,000                                      1,823,531         0.02
               Benchmark     2018-B3    Mortgage     Trust   ‘Series     2018-B3    D’  ‘
    USD      200,000                                      183,249        0.00
               144A’    FRN  10/4/2051
               Benefit    Street    Partners     CLO  II  Ltd  ‘Series     2013-IIA     A2R
    USD     10,642,000                                      10,681,550         0.10
               ’  ‘144A’     FRN  15/7/2029
               Benefit    Street    Partners     CLO  III  Ltd  ‘Series     2013-IIIA
    USD      499,193                                      499,583        0.01
               A1R’   ‘144A’     FRN  20/7/2029
               Benefit    Street    Partners     CLO  V-B  Ltd  ‘Series     2018-5BA     A1A
    USD      750,000                                      750,013        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  20/4/2031
               Benefit    Street    Partners     CLO  VI  Ltd  ‘Series     2015-VIA     A1R
    USD     5,697,000                                      5,702,123         0.05
               ’  ‘144A’     FRN  18/10/2029
               Benefit    Street    Partners     CLO  VI  Ltd  ‘Series     2015-VIA     A2R
    USD     1,190,000                                      1,193,971         0.01
               ’  ‘144A’     FRN  18/10/2029
               Benefit    Street    Partners     CLO  VII  Ltd  ‘Series     2015-VIIA
    USD      595,750                                      595,667        0.01
               A1AR’    ‘144A’     FRN  18/7/2027
               Benefit    Street    Partners     CLO  VII  Ltd  ‘Series     2015-VIIA     CR
    USD      300,000                                      300,777        0.00
               ’  ‘144A’     FRN  18/7/2027
               Benefit    Street    Partners     CLO  VII  Ltd  ‘Series     2015-VIIA     D
    USD     2,120,000                                      2,098,013         0.02
               ’  ‘144A’     FRN  18/7/2027
               Benefit    Street    Partners     CLO  VIII   Ltd  ‘Series     2015-8A
    USD     2,010,000                                      2,014,290         0.02
               A1AR’    ‘144A’     FRN  20/1/2031
                                111/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Berry   Global    Inc  ‘144A’     4.5%   15/2/2026
    USD      442,000                                      452,774        0.00
               Berry   Global    Inc  ‘144A’     4.875%    15/7/2026
    USD     2,200,000                                      2,350,799         0.02
               Berry   Global    Inc  ‘144A’     5.625%    15/7/2027
    USD      449,000                                      477,904        0.00
               BHMS   2018-ATLS     ‘Series     2018-ATLS     A’  ‘144A’     FRN
    USD     2,323,090                                      2,326,861         0.02
               15/7/2035
               Blue   Racer   Midstream     LLC  / Blue   Racer   Finance    Corp   ‘144A
    USD      464,000                                      498,951        0.01
               ’  7.625%    15/12/2025
               BlueMountain       CLO  2013-2    Ltd  ‘Series     2013-2A    A1R’   ‘144A
    USD     2,666,649                                      2,665,056         0.03
               ’  FRN  22/10/2030
               BlueMountain       CLO  2015-3    Ltd  ‘Series     2015-3A    A1R’   ‘144A
    USD      530,000                                      529,040        0.01
               ’  FRN  20/4/2031
               Boeing    Co/The    2.196%    4/2/2026
    USD     3,000,000                                      2,993,226         0.03
               Boxer   Parent    Co  Inc  6.5%   2/10/2025
    EUR     4,394,000                                      5,715,949         0.05
               Boxer   Parent    Co  Inc  ‘144A’     7.125%    2/10/2025
    USD     1,209,000                                      1,310,483         0.01
               Boyd   Gaming    Corp   4.75%   1/12/2027
    USD     4,109,000                                      4,204,021         0.04
               Boyd   Gaming    Corp   ‘144A’     8.625%    1/6/2025
    USD      834,000                                      919,485        0.01
               BP  Capital    Markets    America    Inc  2.939%    4/6/2051
    USD     9,415,000                                      8,381,909         0.08
               Bristow    Group   Inc  ‘144A’     6.875%    1/3/2028
    USD     1,321,000                                      1,335,861         0.01
               British    Airways    2020-1    Class   A Pass   Through    Trust   ‘144A
    USD     2,538,707                                      2,716,417         0.03
               ’  4.25%   15/11/2032
               British    Airways    2020-1    Class   B Pass   Through    Trust   ‘144A
    USD     2,233,946                                      2,550,349         0.02
               ’  8.375%    15/11/2028
               Broadcom     Inc  ‘144A’     1.95%   15/2/2028
    USD      752,000                                      738,941        0.01
               Broadcom     Inc  ‘144A’     3.5%   15/2/2041
    USD     3,177,000                                      3,045,636         0.03
               Brookfield      Property     REIT   Inc  / BPR  Cumulus    LLC  / BPR
    USD      597,000                                      614,537        0.01
               Nimbus    LLC  / GGSI   Sellco    LL  ‘144A’     5.75%   15/5/2026
               Brookside     Mill   CLO  Ltd  2013-1    ‘Series     2013-1A    BR’   ‘
    USD     1,000,000                                      1,001,863         0.01
               144A’    FRN  17/1/2028
               Brookside     Mill   CLO  Ltd  2013-1    ‘Series     2013-1A    DR’   ‘
    USD      500,000                                      486,135        0.00
               144A’    FRN  17/1/2028
               Bruce   Mansfield     (Defaulted)      31/12/2165      (Zero   Coupon)
    USD     5,498,000                                        9,622       0.00
               Buckeye    Partners     LP  3.95%   1/12/2026
    USD      204,000                                      204,000        0.00
               Buckeye    Partners     LP  ‘144A’     4.125%    1/3/2025
    USD     2,594,000                                      2,660,471         0.03
               Buckeye    Partners     LP  4.15%   1/7/2023
    USD     1,262,000                                      1,293,121         0.01
               Buckeye    Partners     LP  4.35%   15/10/2024
    USD     1,500,000                                      1,553,438         0.01
               Buckeye    Tobacco    Settlement      Financing     Authority     5%
    USD     2,500,000                                      2,783,562         0.03
               1/6/2055
               Builders     FirstSource      Inc  ‘144A’     6.75%   1/6/2027
    USD      143,000                                      153,546        0.00
               BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-1515     A2’   ‘
    USD     1,584,492                                      1,711,568         0.02
               144A’    3.454%    10/3/2033
               BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-1515     D’  ‘
    USD     2,604,935                                      2,739,538         0.03
               144A’    3.633%    10/3/2033
               BWAY   2013-1515     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-1515     E’  ‘
    USD     13,358,641                                      13,887,929         0.13
               144A’    3.717%    10/3/2033
               BWAY   2015-1740     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-1740     E’  ‘
    USD      957,904                                      910,434        0.01
               144A’    FRN  10/1/2035
               BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-BIOA     ‘Series     2018-BIOA
    USD     1,720,000                                      1,726,018         0.02
               E’  ‘144A’     FRN  15/3/2037
               BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-BIOA     ‘Series     2018-BIOA
    USD     2,440,000                                      2,449,009         0.02
               F’  ‘144A’     FRN  15/3/2037
               BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-IND     ‘Series     2018-IND      G 
    USD     1,176,000                                      1,180,755         0.01
               ’  ‘144A’     FRN  15/11/2035
               BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-IND     ‘Series     2018-IND     H
    USD     9,509,594                                      9,542,401         0.09
               ’  ‘144A’     FRN  15/11/2035
               BXP  Trust   2017-CC    ‘Series     2017-CC    D’  ‘144A’     FRN
    USD      573,000                                      592,673        0.01
               13/8/2037
               BXP  Trust   2017-CC    ‘Series     2017-CC    E’  ‘144A’     FRN
    USD     2,156,000                                      2,108,001         0.02
               13/8/2037
                                112/311



                                                          EDINET提出書類
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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               BXP  Trust   2017-GM    ‘Series     2017-GM    D’  ‘144A’     FRN
    USD      470,000                                      495,829        0.00
               13/6/2039
               BXP  Trust   2017-GM    ‘Series     2017-GM    E’  ‘144A’     FRN
    USD      945,000                                      961,970        0.01
               13/6/2039
               Caesars    Entertainment       Inc  ‘144A’     6.25%   1/7/2025
    USD     16,263,000                                      17,259,190         0.16
               Caesars    Entertainment       Inc  ‘144A’     8.125%    1/7/2027
    USD     5,160,000                                      5,638,487         0.05
               Caesars    Resort    Collection      LLC  / CRC  Finco   Inc  ‘144A’
    USD     1,530,000                                      1,521,891         0.01
               5.25%   15/10/2025
               Caesars    Resort    Collection      LLC  /CRC   Finco   Inc  ‘144A’
    USD     2,676,000                                      2,815,821         0.03
               5.75%   1/7/2025
               California      Pollution     Control    Financing     Authority     ‘144A’
    USD     1,970,000                                      2,089,018         0.02
               5%  21/11/2045
               California      Resources     Corp   ‘144A’     7.125%    1/2/2026
    USD      847,000                                      858,646        0.01
               California      State   Public    Works   Board   8.361%    1/10/2034
    USD     1,655,000                                      2,554,790         0.02
               California      State   University      2.975%    1/11/2051
    USD     3,130,000                                      3,083,754         0.03
               California      Street    CLO  XII  Ltd  ‘Series     2013-12A     AR’   ‘
    USD     1,119,263                                      1,119,716         0.01
               144A’    FRN  15/10/2025
               Calpine    Corp   ‘144A’     4.5%   15/2/2028
    USD     9,849,000                                      10,196,177         0.10
               Calpine    Corp   ‘144A’     5.125%    15/3/2028*
    USD     3,988,000                                      4,058,448         0.04
               Calpine    Corp   ‘144A’     5.25%   1/6/2026
    USD     3,805,000                                      3,922,765         0.04
               Cameron    LNG  LLC  ‘144A’     3.402%    15/1/2038
    USD     2,050,000                                      2,108,959         0.02
               Canyon    CLO  2020-1    Ltd  ‘Series     2020-1A    D’  ‘144A’     FRN
    USD     1,250,000                                      1,254,926         0.01
               15/7/2028
               Capital    One  Financial     Corp   FRN  1/6/2021     (Perpetual)
    USD      887,000                                      881,932        0.01
               Capitol    Investment      Merger    Sub  2 LLC  ‘144A’     10%  1/8/2024
    USD     3,792,000                                      4,121,032         0.04
               Carlson    Travel    Inc  ‘144A’     6.75%   15/12/2023*
    USD     2,155,397                                      1,775,282         0.02
               Carlson    Travel    Inc  ‘144A’     6.75%   15/12/2025*
    USD      811,000                                      742,065        0.01
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2013-2    Ltd  ‘Series
    USD     2,257,039                                      2,252,779         0.02
               2013-2A    AR’   ‘144A’     FRN  18/1/2029
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2014-1    Ltd  ‘Series
    USD     2,013,877                                      2,007,135         0.02
               2014-1A    A1R2’    ‘144A’     FRN  17/4/2031
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-2    Ltd  ‘Series
    USD      250,000                                      250,763        0.00
               2015-2A    CR’   ‘144A’     FRN  27/4/2027
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-2    Ltd  ‘Series
    USD      250,000                                      236,701        0.00
               2015-2A    DR’   ‘144A’     FRN  27/4/2027
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-3    Ltd  ‘Series
    USD     2,380,000                                      2,381,860         0.02
               2015-3A    A2R’   ‘144A’     FRN  28/7/2028
               Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2015-4    Ltd  ‘Series
    USD      206,496                                      193,627        0.00
               2015-4A    SBB1’    ‘144A’     FRN  20/7/2032
               CARLYLE    US  CLO  2017-4    Ltd  ‘Series     2017-4A    A1’   ‘144A’
    USD     4,500,000                                      4,506,183         0.04
               FRN  15/1/2030
               Carpenter     Technology      Corp   4.45%   1/3/2023
    USD     4,568,000                                      4,783,099         0.05
               Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC1     ‘Series
    USD      490,000                                      430,471        0.00
               2006-NC1     M2’   FRN  25/1/2036
               Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC3     ‘Series
    USD     1,645,089                                      1,579,388         0.02
               2006-NC3     A3’   FRN  25/8/2036
               Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC4     ‘Series
    USD      653,963                                      633,819        0.01
               2006-NC4     A3’   FRN  25/10/2036
               Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-NC5     ‘Series
    USD     1,442,589                                      1,297,009         0.01
               2006-NC5     A3’   FRN  25/1/2037
               Carrington      Mortgage     Loan   Trust   Series    2007-FRE1     ‘Series
    USD     3,601,000                                      3,475,690         0.03
               2007-FRE1     A3’   FRN  25/2/2037
               CarVal    CLO  I Ltd  ‘Series     2018-   1A  D’  ‘144A’     FRN
    USD      750,000                                      753,879        0.01
               16/7/2031
               CarVal    CLO  I Ltd  ‘Series     2018-   1A  E’  ‘144A’     FRN
    USD      790,000                                      775,160        0.01
               16/7/2031
               Catalent     Pharma    Solutions     Inc  2.375%    1/3/2028
    EUR     2,268,000                                      2,780,700         0.03
               Cayuga    Park   CLO  Ltd  ‘Series     2020-1A    E’  ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      252,808        0.00
               17/7/2031
                                113/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               CBAM   2017-1    Ltd  ‘Series     2017-   1A  A1’   ‘144A’     FRN
    USD     7,155,000                                      7,162,440         0.07
               20/7/2030
               CBAM   2017-2    Ltd  ‘Series     2017-   2A  B1’   ‘144A’     FRN
    USD      530,000                                      532,038        0.01
               17/10/2029
               CBAM   2017-3    Ltd  ‘Series     2017-   3A  B1’   ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      248,476        0.00
               17/10/2029
               CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   ‘144A’
    USD      969,000                                     1,006,544         0.01
               4.5%   15/8/2030
               CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   ‘144A’
    USD     1,653,000                                      1,735,154         0.02
               4.75%   1/3/2030
               CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   ‘144A’     5%
    USD     2,736,000                                      2,870,169         0.03
               1/2/2028
               CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   ‘144A’
    USD     1,926,000                                      2,018,063         0.02
               5.125%    1/5/2027
               CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   ‘144A’
    USD      880,000                                      948,376        0.01
               5.375%    1/6/2029
               CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   ‘144A’
    USD      890,000                                      922,053        0.01
               5.5%   1/5/2026
               CCO  Holdings     LLC  / CCO  Holdings     Capital    Corp   ‘144A’
    USD      545,000                                      563,258        0.01
               5.75%   15/2/2026
               CD  2006-CD3     Mortgage     Trust   ‘Series     2006-CD3     AM’   5.648%
    USD      533,692                                      549,198        0.01
               15/10/2048
               CDK  Global    Inc  5%  15/10/2024
    USD      632,000                                      698,170        0.01
               CDO  Repack    SPC  Ltd  ‘Series     2006-CLF1     D1’   ‘144A’
    USD      286,645                                      297,113        0.00
               20/5/2030     (Zero   Coupon)
               Cedar   Fair   LP  5.25%   15/7/2029
    USD      543,000                                      547,990        0.01
               Cedar   Fair   LP  / Canada’s     Wonderland      Co  / Magnum
    USD      284,000                                      288,530        0.00
               Management      Corp   / Millennium      Op  5.375%    15/4/2027
               Cedar   Fair   LP  / Canada’s     Wonderland      Co  / Magnum
    USD     2,605,000                                      2,735,250         0.03
               Management      Corp   / Millennium      Op  ‘144A’     5.5%   1/5/2025
               Cedar   Funding    II  CLO  Ltd  ‘Series     2013-1A    A1R’   ‘144A’
    USD      266,000                                      266,172        0.00
               FRN  9/6/2030
               Cedar   Funding    II  CLO  Ltd  ‘Series     2013-1A    BR’   ‘144A’
    USD     1,070,000                                      1,066,891         0.01
               FRN  9/6/2030
               Cedar   Funding    II  CLO  Ltd  ‘Series     2013-1A    DR’   ‘144A’
    USD     1,000,000                                      1,004,270         0.01
               FRN  9/6/2030
               Cedar   Funding    IX  CLO  Ltd  ‘Series     2018-9A    E’  ‘144A’
    USD      580,000                                      548,530        0.01
               FRN  20/4/2031
               Cedar   Funding    VI  CLO  Ltd  ‘Series     2016-6A    AR’   ‘144A’
    USD     5,361,000                                      5,368,778         0.05
               FRN  20/10/2028
               Cedar   Funding    VI  CLO  Ltd  ‘Series     2016-6A    DR’   ‘144A’
    USD      950,000                                      953,053        0.01
               FRN  20/10/2028
               Cedar   Funding    VIII   Clo  Ltd  ‘Series     2017-8A    A1’   ‘144A’
    USD     9,044,000                                      9,053,670         0.09
               FRN  17/10/2030
               Cedar   Funding    VIII   Clo  Ltd  ‘Series     2017-8A    B’  ‘144A’
    USD      580,000                                      571,963        0.01
               FRN  17/10/2030
               Cent   CLO  19  Ltd  ‘Series     2013-19A     C’  ‘144A’     FRN
    USD      450,000                                      450,592        0.00
               29/10/2025
               Centene    Corp   3%  15/10/2030
    USD     5,885,000                                      6,024,769         0.06
               Centene    Corp   3.375%    15/2/2030
    USD     3,801,000                                      3,916,227         0.04
               Centene    Corp   4.25%   15/12/2027
    USD     6,678,000                                      6,987,325         0.07
               Centene    Corp   4.625%    15/12/2029
    USD     4,968,000                                      5,365,664         0.05
               Centene    Corp   4.75%   15/1/2025
    USD      479,000                                      491,215        0.00
               Centene    Corp   ‘144A’     5.375%    1/6/2026
    USD     4,333,000                                      4,544,234         0.04
               Centene    Corp   ‘144A’     5.375%    15/8/2026
    USD     1,095,000                                      1,155,225         0.01
               Centennial      Resource     Production      LLC  ‘144A’     5.375%
    USD     10,372,000                                       9,043,088         0.09
               15/1/2026
               Centennial      Resource     Production      LLC  ‘144A’     6.875%
    USD     1,448,000                                      1,298,675         0.01
               1/4/2027
               Central    Puget   Sound   Regional     Transit    Authority     5%
    USD     1,575,000                                      1,837,797         0.02
               1/11/2050
               Century    Communities      Inc  6.75%   1/6/2027
    USD     9,849,000                                      10,567,041         0.10
                                114/311



                                                          EDINET提出書類
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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C3    ‘Series     2016-   C3
    USD     5,181,244                                       382,188        0.00
               XD’   ‘144A’     FRN  10/1/2048
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4    ‘Series     2016-   C4
    USD     2,382,609                                      2,529,781         0.02
               C’  FRN  10/5/2058
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2016-C4    ‘Series     2016-   C4
    USD     5,189,832                                       180,243        0.00
               XB’   FRN  10/5/2058
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     ‘Series     2018-
    USD      350,000                                      364,484        0.00
               TAN  E’  ‘144A’     FRN  15/2/2033
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     ‘Series     2018-
    USD      940,000                                      981,381        0.01
               TAN  A’  ‘144A’     4.236%    15/2/2033
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     ‘Series     2018-
    USD     1,140,000                                      1,190,156         0.01
               TAN  B’  ‘144A’     4.69%   15/2/2033
               CFCRE   Commercial      Mortgage     Trust   2018-TAN     ‘Series     2018-
    USD     1,080,000                                      1,132,026         0.01
               TAN  C’  ‘144A’     5.295%    15/2/2033
               CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC     ‘Series     2017-
    USD     1,631,106                                      1,633,672         0.02
               BIOC   A’  ‘144A’     FRN  15/7/2032
               CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC     ‘Series     2017-
    USD     2,305,023                                      2,309,684         0.02
               BIOC   D’  ‘144A’     FRN  15/7/2032
               CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC     ‘Series     2017-
    USD     5,884,835                                      5,893,548         0.06
               BIOC   E’  ‘144A’     FRN  15/7/2032
               Charles    River   Laboratories       International       Inc  ‘144A’
    USD      423,000                                      442,750        0.00
               4.25%   1/5/2028
               Charles    River   Laboratories       International       Inc  ‘144A’
    USD      123,000                                      128,458        0.00
               5.5%   1/4/2026
               Charles    Schwab    Corp/The     FRN  1/12/2030     (Perpetual)
    USD     4,751,000                                      4,745,061         0.05
               Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
    USD      179,000                                      184,156        0.00
               Communications        Operating     Capital    FRN  1/2/2024
               Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
    USD     3,964,000                                      3,981,848         0.04
               Communications        Operating     Capital    2.8%   1/4/2031
               Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
    USD     3,809,000                                      3,540,865         0.03
               Communications        Operating     Capital    3.7%   1/4/2051
               Chase   Mortgage     Finance    Trust   Series    2007-S6    ‘Series
    USD     10,821,618                                       7,046,169         0.07
               2007-   S6  1A1’   6%  25/12/2037
               Cheniere     Energy    Inc  ‘144A’     4.625%    15/10/2028
    USD     2,294,000                                      2,394,936         0.02
               Cheniere     Energy    Inc  ‘144A’     4.875%    28/5/2021
    USD     15,558,928                                      15,666,977         0.15
               Cheniere     Energy    Partners     LP  4.5%   1/10/2029
    USD     3,052,000                                      3,222,943         0.03
               Cheniere     Energy    Partners     LP  5.25%   1/10/2025
    USD     7,529,000                                      7,745,459         0.07
               Cheniere     Energy    Partners     LP  5.625%    1/10/2026
    USD     2,371,000                                      2,473,664         0.02
               Chesapeake      Energy    Corp   ‘144A’     5.5%   1/2/2026
    USD     2,039,000                                      2,130,337         0.02
               Chesapeake      Energy    Corp   ‘144A’     5.875%    1/2/2029
    USD      445,000                                      476,150        0.00
               CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2006-OA4     ‘Series     2006-
    USD     2,421,001                                      1,043,651         0.01
               OA4  A1’   FRN  25/4/2046
               CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2006-OA5     ‘Series     2006-
    USD      484,155                                      455,388        0.00
               OA5  3A1’   FRN  25/4/2046
               CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2007-15    ‘Series     2007-15
    USD     5,980,157                                      3,570,237         0.03
               2A2’   6.5%   25/9/2037
               Churchill     Downs   Inc  ‘144A’     4.75%   15/1/2028
    USD      255,000                                      266,096        0.00
               Churchill     Downs   Inc  ‘144A’     5.5%   1/4/2027
    USD      356,000                                      371,954        0.00
               CIFC   Funding    2012-II-R     Ltd  ‘Series     2012-2RA     A2’   ‘144A
    USD      750,000                                      748,421        0.01
               ’  FRN  20/1/2028
               CIFC   Funding    2013-II    Ltd  ‘Series     2013-2A    A1LR’    ‘144A’
    USD     10,655,000                                      10,661,855         0.10
               FRN  18/10/2030
               CIFC   Funding    2014   Ltd  ‘Series     2014-1A    A1R2’    ‘144A’
    USD      250,000                                      249,955        0.00
               FRN  18/1/2031
               CIFC   Funding    2014-II-R     Ltd  ‘Series     2014-2RA     B1’   ‘144A
    USD      250,000                                      251,213        0.00
               ’  FRN  24/4/2030
               Cifc   Funding    2014-IV-R     Ltd  ‘Series     2014-4RA     A1A’   ‘144A
    USD     12,068,000                                      12,078,079         0.11
               ’  FRN  17/10/2030
               Cifc   Funding    2014-IV-R     Ltd  ‘Series     2014-4RA     A2’   ‘144A
    USD      395,000                                      394,206        0.00
               ’  FRN  17/10/2030
               CIFC   Funding    2017-I    Ltd  ‘Series     2017-1A    B’  ‘144A’     FRN
    USD     3,530,000                                      3,530,551         0.03
               23/4/2029
                                115/311


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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               CIFC   Funding    2017-I    Ltd  ‘Series     2017-1A    C’  ‘144A’     FRN
    USD     2,730,000                                      2,731,531         0.03
               23/4/2029
               CIFC   Funding    2017-II    Ltd  ‘Series     2017-2A    A’  ‘144A’
    USD     1,000,000                                      1,001,938         0.01
               FRN  20/4/2030
               CIFC   Funding    2017-V    Ltd  ‘Series     2017-5A    C’  ‘144A’     FRN
    USD      600,000                                      598,346        0.01
               16/11/2030
               CIFC   Funding    2019-III     Ltd  ‘Series     2019-3A    C’  ‘144A’
    USD      375,000                                      378,551        0.00
               FRN  16/7/2032
               Cincinnati      Bell   Inc  ‘144A’     7%  15/7/2024
    USD      250,000                                      260,625        0.00
               Citgo   Holding    Inc  ‘144A’     9.25%   1/8/2024
    USD     2,702,000                                      2,659,795         0.03
               Citicorp     Mortgage     Securities      Trust   Series    2007-9    ‘Series
    USD     1,410,989                                      1,285,565         0.01
               2007-9    1A1’   6.25%   25/12/2037
               Citicorp     Mortgage     Securities      Trust   Series    2008-2    ‘Series
    USD     1,798,482                                      1,603,103         0.02
               2008-2    1A1’   6.5%   25/6/2038
               Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC19     ‘Series
    USD     1,622,121                                      1,746,373         0.02
               2014-GC19     C’  FRN  10/3/2047
               Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2015-GC27     ‘Series
    USD     1,991,302                                      2,016,382         0.02
               2015-GC27     C’  FRN  10/2/2048
               Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P3    ‘Series
    USD      100,000                                      101,957        0.00
               2016-   P3  C’  FRN  15/4/2049
               Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P3    ‘Series
    USD      294,828                                      210,330        0.00
               2016-   P3  D’  ‘144A’     FRN  15/4/2049
               Citigroup     Inc  FRN  30/1/2025     (Perpetual)
    USD      292,000                                      296,562        0.00
               Citigroup     Inc  FRN  10/12/2025      (Perpetual)
    USD     1,687,000                                      1,699,653         0.02
               Citigroup     Inc  FRN  18/2/2026     (Perpetual)*
    USD     2,850,000                                      2,842,875         0.03
               Citigroup     Inc  FRN  31/3/2031
    USD     3,236,000                                      3,731,327         0.04
               Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AHL2     ‘Series     2007-
    USD     4,825,896                                      3,893,124         0.04
               AHL2   A3B’   FRN  25/5/2037
               Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AHL3     ‘Series     2007-
    USD     3,089,962                                      2,628,790         0.03
               AHL3   A3B’   FRN  25/7/2045
               Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-AMC1     ‘Series     2007-
    USD     2,623,402                                      1,781,517         0.02
               AMC1   A1’   ‘144A’     FRN  25/12/2036
               Citigroup     Mortgage     Loan   Trust   2007-WFHE2      ‘Series     2007-
    USD     2,791,000                                      2,663,351         0.03
               WFH2   M3’   FRN  25/3/2037
               CitiMortgage       Alternative      Loan   Trust   Series    2007-A6    ‘
    USD      387,699                                      387,168        0.00
               Series    2007-A6    1A11’    6%  25/6/2037
               City   of  Philadelphia       PA  Airport    Revenue    5%  1/7/2042
    USD      475,000                                      551,247        0.01
               City   of  Riverside     CA  Electric     Revenue    7.605%    1/10/2040
    USD     1,055,000                                      1,643,579         0.02
               Claremont     Mckenna    College    3.378%    1/1/2050
    USD      560,000                                      563,175        0.01
               Clarios    Global    LP  / Clarios    US  Finance    Co  4.375%
    EUR     3,534,000                                      4,437,827         0.04
               15/5/2026
               Clarios    Global    LP  / Clarios    US  Finance    Co  ‘144A’     6.25%
    USD      771,000                                      824,006        0.01
               15/5/2026
               Clean   Harbors    Inc  ‘144A’     4.875%    15/7/2027
    USD      589,000                                      620,400        0.01
               Clear   Channel    Worldwide     Holdings     Inc  ‘144A’     5.125%
    USD      206,000                                      210,120        0.00
               15/8/2027
               Clear   Creek   CLO  ‘Series     2015-   1A  DR’   ‘144A’     FRN
    USD     1,400,000                                      1,403,938         0.01
               20/10/2030
               Clear   Creek   CLO  ‘Series     2015-   1A  ER’   ‘144A’     FRN
    USD     1,375,000                                      1,320,075         0.01
               20/10/2030
               CMS  Energy    Corp   FRN  1/12/2050
    USD     1,549,000                                      1,568,362         0.02
               CNX  Resources     Corp   ‘144A’     7.25%   14/3/2027
    USD      425,000                                      455,817        0.00
               Colfax    Corp   3.25%   15/5/2025
    EUR      481,000                                      594,818        0.01
               Colfax    Corp   ‘144A’     6%  15/2/2024
    USD      343,000                                      355,211        0.00
               COMM   2013-300P     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-300P     D’  ‘
    USD      100,000                                      104,121        0.00
               144A’    FRN  10/8/2030
               COMM   2013-GAM     ‘Series     2013-GAM     A2’   ‘144A’     3.367%
    USD      602,794                                      598,105        0.01
               10/2/2028
               COMM   2013-WWP     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-WWP     D’  ‘144A
    USD     1,740,000                                      1,849,089         0.02
               ’  3.898%    10/3/2031
                                116/311



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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               COMM   2014-CCRE15      Mortgage     Trust   ‘Series     2014-   CR15   C’
    USD     1,431,283                                      1,555,206         0.02
               FRN  10/2/2047
               COMM   2015-CCRE25      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-   CR25   XA’
    USD     4,400,324                                       139,161        0.00
               FRN  10/8/2048
               COMM   2015-LC19     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-LC19     D’  ‘
    USD      136,000                                      132,997        0.00
               144A’    FRN  10/2/2048
               COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-LC21     C’  FRN
    USD     1,431,283                                      1,471,161         0.01
               10/7/2048
               COMM   2015-LC23     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-LC23     A4’
    USD     1,316,780                                      1,464,241         0.01
               3.774%    10/10/2048
               COMM   2016-667M     Mortgage     Trust   ‘Series     2016-667M     D’  ‘
    USD     1,100,000                                      1,076,171         0.01
               144A’    FRN  10/10/2036
               COMM   2016-667M     Mortgage     Trust   ‘Series     2016-667M     XA’   ‘
    USD    111,320,422                                        456,414        0.00
               144A’    FRN  10/10/2036
               COMM   2017-COR2     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-COR2     D’  ‘
    USD      111,100                                      101,423        0.00
               144A’    3%  10/9/2050
               COMM   2018-COR3     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-COR3     XD’   ‘
    USD     2,910,275                                       295,527        0.00
               144A’    FRN  10/5/2051
               Commercial      Metals    Co  4.875%    15/5/2023
    USD     3,575,000                                      3,772,000         0.04
               Commercial      Metals    Co  5.375%    15/7/2027
    USD     5,168,000                                      5,465,160         0.05
               Commonwealth       Financing     Authority     4.144%    1/6/2038
    USD      425,000                                      490,165        0.00
               Commonwealth       of  Massachusetts       2.9%   1/9/2049
    USD      295,000                                      292,224        0.00
               Commonwealth       of  Massachusetts       5.456%    1/12/2039
    USD      235,000                                      326,723        0.00
               CommScope     Inc  ‘144A’     5.5%   1/3/2024
    USD      250,000                                      257,216        0.00
               CommScope     Inc  ‘144A’     6%  1/3/2026
    USD     4,122,000                                      4,330,573         0.04
               CommScope     Inc  ‘144A’     8.25%   1/3/2027
    USD     2,667,000                                      2,793,682         0.03
               CommScope     Technologies       LLC  ‘144A’     6%  15/6/2025*
    USD     2,800,000                                      2,852,780         0.03
               Connect    Finco   SARL   / Connect    US  Finco   LLC  ‘144A’     6.75%
    USD     1,854,000                                      1,936,058         0.02
               1/10/2026
               Connecticut      State   Health    & Educational      Facilities
    USD     1,980,000                                      2,220,629         0.02
               Authority     5%  1/7/2045
               Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1997-3    M1’   FRN  15/3/2028
    USD     1,170,909                                      1,170,308         0.01
               Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1997-6    M1’   FRN  15/1/2029
    USD      687,890                                      706,267        0.01
               Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1999-5    A5’   FRN  1/3/2030
    USD      839,628                                      506,355        0.01
               Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1999-5    A6’   FRN  1/3/2030
    USD      900,502                                      523,034        0.01
               Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1998-4    M1’   FRN  1/4/2030
    USD      274,765                                      243,021        0.00
               Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1998-6    M1’   FRN  1/6/2030
    USD      674,573                                      663,321        0.01
               Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1998-8    M1’   FRN  1/9/2030
    USD     2,003,650                                      1,900,850         0.02
               Conseco    Finance    Corp   ‘Series     1998-8    A1’   6.28%   1/9/2030
    USD      523,174                                      551,100        0.01
               Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series     2000-1    A5’
    USD     1,320,104                                       452,516        0.00
               FRN  1/9/2029
               Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series     2000-4    A6’
    USD     1,650,638                                       541,036        0.01
               FRN  1/5/2032
               Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series     2000-5    A6’
    USD     1,850,565                                       903,749        0.01
               7.96%   1/5/2031
               Conseco    Finance    Securitizations        Corp   ‘Series     2000-5    A7’
    USD     3,368,054                                      1,693,614         0.02
               8.2%   1/5/2031
               Conservation       Fund   A Nonprofit     Corp/The     3.474%    15/12/2029
    USD      415,000                                      438,226        0.00
               Continental      Resources     Inc/OK    4.375%    15/1/2028
    USD      592,000                                      626,780        0.01
               Contra    Costa   Community     College    District     6.504%    1/8/2034
    USD      850,000                                     1,168,563         0.01
               Cottage    Health    Obligated     Group   3.304%    1/11/2049
    USD      291,000                                      298,069        0.00
               Coty   Inc  4%  15/4/2023
    EUR     1,264,000                                      1,497,364         0.01
               Coty   Inc  4.75%   15/4/2026*
    EUR      300,000                                      349,626        0.00
               Coty   Inc  ‘144A’     6.5%   15/4/2026
    USD     1,744,000                                      1,724,816         0.02
               Countrywide      Asset-Backed       Certificates       ‘Series     2006-1    AF4
    USD      807,142                                      820,200        0.01
               ’  FRN  25/7/2036
                                117/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Countrywide      Asset-Backed       Certificates       ‘Series     2006-BC4
    USD     4,800,000                                      4,307,529         0.04
               M1’   FRN  25/11/2036
               Countrywide      Asset-Backed       Certificates       ‘Series     2006-12    1A
    USD     1,068,804                                      1,033,490         0.01
               ’  FRN  25/12/2036
               Countrywide      Asset-Backed       Certificates       (Step-up     coupon)    ‘
    USD      631,276                                      759,165        0.01
               Series    2006-S3    A4’   6.467%    25/1/2029
               County    of  Broward    FL  Airport    System    Revenue    2.914%
    USD      850,000                                      880,273        0.01
               1/10/2032
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    2.529%    1/10/2030
    USD     2,090,000                                      2,116,585         0.02
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    3.454%    1/10/2030
    USD      795,000                                      850,026        0.01
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    4.062%    1/10/2031
    USD     1,475,000                                      1,644,293         0.02
               County    of  Miami-Dade      FL  Aviation     Revenue    5%  1/10/2038
    USD     1,725,000                                      2,006,046         0.02
               Credit    Suisse    ABS  Repackaging      Trust   2013-A    ‘Series     2013-
    USD      664,711                                      667,535        0.01
               A B’  ‘144A’     2.5%   25/1/2030
               Credit    Suisse    First   Boston    Mortgage     Securities      Corp   ‘
    USD       5,110                                      5,240       0.00
               Series    2005-C2    AMFX’    4.877%    15/4/2037
               Credit    Suisse    Mortgage     Capital    Certificates       ‘Series
    USD     7,509,298                                      4,125,768         0.04
               2009-12R     3A1’   ‘144A’     6.5%   27/10/2037
               Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        LLC  ‘
    USD     1,832,216                                      1,495,211         0.01
               Series    2007-CB6     A4’   ‘144A’     FRN  25/7/2037
               Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        LLC
    USD      345,709                                      350,626        0.00
               (Stepup    coupon)    ‘Series     2006-CB2     AF4’   3.101%    25/12/2036
               Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        LLC
    USD     3,598,700      (Stepup    coupon)    ‘Series     2006-SL1     A2’   ‘144A’     6.056%         422,650        0.00
               25/9/2036
               Credit-Based       Asset   Servicing     and  Securitization        LLC
    USD      705,000     (Stepup    coupon)    ‘Series     2006-MH1     B1’   ‘144A’     6.25%         728,245        0.01
               25/10/2036
               Crown   Americas     LLC  / Crown   Americas     Capital    Corp   VI  4.75%
    USD      765,000                                      795,600        0.01
               1/2/2026
               CrownRock     LP  / CrownRock     Finance    Inc  ‘144A’     5.625%
    USD     4,842,000                                      4,927,800         0.05
               15/10/2025
               CSAIL   2017-CX10     Commercial      Mortgage     Trust   FRN  15/11/2050
    USD     19,163,000                                        280,674        0.00
               CSAIL   2018-C14     Commercial      Mortgage     Trust   ‘Series     2018-
    USD      887,395                                      987,960        0.01
               C14  C’  FRN  15/11/2051
               CSAIL   2018-CX12     Commercial      Mortgage     Trust   ‘Series     2018-
    USD      290,000                                      297,086        0.00
               CX12   C’  FRN  15/8/2051
               CSC  Holdings     LLC  ‘144A’     5.375%    1/2/2028
    USD      942,000                                      998,030        0.01
               CSC  Holdings     LLC  ‘144A’     5.5%   15/5/2026
    USD     6,516,000                                      6,744,060         0.06
               CSC  Holdings     LLC  ‘144A’     5.5%   15/4/2027
    USD      553,000                                      581,883        0.01
               CSC  Holdings     LLC  ‘144A’     5.75%   15/1/2030
    USD     5,146,000                                      5,512,678         0.05
               CSC  Holdings     LLC  ‘144A’     6.5%   1/2/2029
    USD      675,000                                      747,141        0.01
               CSMC   2014-USA     OA  LLC  ‘Series     2014-USA     X2’   ‘144A’     FRN
    USD    116,659,107                                        426,972        0.00
               15/9/2037
               CSMC   2017-TIME     ‘Series     2017-TIME     A’  ‘144A’     3.646%
    USD      770,000                                      783,306        0.01
               13/11/2039
               CSMC   Series    2014-11R     ‘Series     2014-11R     16A1’    ‘144A’
    USD     1,328,983                                      1,376,825         0.01
               FRN  27/9/2047
               CSMC   Series    2014-4R    ‘Series     2014-4R    16A3’    ‘144A’     FRN
    USD      721,745                                      685,133        0.01
               27/2/2036
               CSMC   Series    2015-4R    ‘Series     2015-4R    1A4’   ‘144A’     FRN
    USD     1,650,000                                      1,295,019         0.01
               27/10/2036
               CSMC   Series    2015-4R    ‘Series     2015-4R    1A2’   ‘144A’     FRN
    USD       75,856                                      75,648       0.00
               27/11/2036
               CSMC   Trust   2017-PFHP     ‘Series     2017-PFHP     A’  ‘144A’     FRN
    USD      790,000                                      783,944        0.01
               15/12/2030
               Cumberland      Park   CLO  Ltd  ‘Series     2015-2A    CR’   ‘144A’FRN
    USD      530,000                                      532,067        0.01
               20/7/2028
               Cumberland      Park   CLO  Ltd  ‘Series     2015-2A    DR’   ‘144A’FRN
    USD      500,000                                      502,193        0.01
               20/7/2028
                                118/311



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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Cutwater     2014-I    Ltd  ‘Series     2014-1A    A1AR’    ‘144A’     FRN
    USD      233,356                                      233,503        0.00
               15/7/2026
               CVS  Health    Corp   2.7%   21/8/2040
    USD      694,000                                      645,374        0.01
               CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-16    ‘Series
    USD     5,488,469                                      5,466,597         0.05
               2005-16    1AF’   FRN  25/4/2036
               CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2005-17    (Step-up
    USD     3,019,628                                      3,041,770         0.03
               coupon)    ‘Series     2005-17    1AF4’    6.047%    25/5/2036
               CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2006-11    ‘Series
    USD      140,724                                      138,674        0.00
               2006-11    3AV2’    FRN  25/9/2046
               CWABS   Asset-Backed       Certificates       Trust   2006-18    ‘Series
    USD     5,863,177                                      4,839,962         0.05
               2006-18    M1’   FRN  25/3/2037
               CWABS   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2004-U    ‘
    USD      558,178                                      537,054        0.01
               Series    2004-U    2A’   FRN  15/3/2034
               CWHEQ   Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-S5    ‘Series
    USD      314,951                                      372,052        0.00
               2006-S5    A5’   6.155%    25/6/2035
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization        Trust
    USD     3,134,484      Series    2006-RES     ‘Series     2006-RES     5B1A’    ‘144A’     FRN       3,032,751         0.03
               15/5/2035
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Resuritization        Trust
    USD      123,768     Series    2006-RES     ‘Series     2006-RES     5B1B’    ‘144A’     FRN        120,803        0.00
               15/5/2035
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-B    ‘
    USD      399,844                                      392,504        0.00
               Series    2005-B    2A’FRN    15/5/2035
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-C    ‘
    USD     1,846,447                                      1,801,321         0.02
               Series    2006-C    2A’FRN    15/5/2036
               CWHEQ   Revolving     Home   Equity    Loan   Trust   Series    2006-H    ‘
    USD     1,054,487                                       918,422        0.01
               Series    2006-H    1A’FRN    15/11/2036
               DAE  Funding    LLC  ‘144A’     2.625%    20/3/2025
    USD     2,530,000                                      2,569,136         0.02
               DAE  Funding    LLC  ‘144A’     3.375%    20/3/2028*
    USD     1,515,000                                      1,540,566         0.01
               Dallas    Fort   Worth   International       Airport    3.144%    1/11/2045
    USD      650,000                                      658,557        0.01
               Darling    Ingredients      Inc  ‘144A’     5.25%   15/4/2027
    USD      284,000                                      301,112        0.00
               DaVita    Inc  ‘144A’     4.625%    1/6/2030
    USD     3,861,000                                      3,938,239         0.04
               DBJPM   17-C6   Mortgage     Trust   ‘Series     2017-C6    XD’   FRN
    USD     4,389,268                                       219,024        0.00
               10/6/2050
               DBUBS   2011-LC1     Mortgage     Trust   ‘Series     2011-LC1A     E’  ‘
    USD      900,000                                      899,562        0.01
               144A’    FRN  10/11/2046
               DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-BRBK     D’  ‘
    USD     1,080,000                                      1,135,381         0.01
               144A’    FRN  10/10/2034
               DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-BRBK     E’  ‘
    USD     7,978,260                                      8,287,436         0.08
               144A’    FRN  10/10/2034
               DBUBS   2017-BRBK     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-BRBK     F’  ‘
    USD     1,792,265                                      1,830,293         0.02
               144A’    FRN  10/10/2034
               DCP  Midstream     Operating     LP  5.125%    15/5/2029
    USD      569,000                                      612,637        0.01
               DCP  Midstream     Operating     LP  5.375%    15/7/2025
    USD      456,000                                      488,205        0.00
               Deer   Creek   Clo  Ltd  2017-1    ‘Series     2017-1A    A’  ‘144A’
    USD     4,500,000                                      4,509,510         0.04
               FRN  20/10/2030
               Deer   Creek   Clo  Ltd  2017-1    ‘Series     2017-1A    E’  ‘144A’
    USD      500,000                                      499,784        0.01
               FRN  20/10/2030
               Del  Amo  Fashion    Center    Trust   2017-AMO     ‘Series     2017-AMO     D
    USD     1,400,000                                      1,085,101         0.01
               ’  ‘144A’     FRN  5/6/2035
               Delta   Air  Lines   2015-1    Class   B Pass   Through    Trust   4.25%
    USD      442,790                                      452,788        0.00
               30/7/2023
               Delta   Air  Lines   Inc  / SkyMiles     IPLtd   ‘144A’     4.5%
    USD     2,819,000                                      3,020,084         0.03
               20/10/2025
               Deutsche     ALT-A   Securities      IncALT    ‘Series     2007-RS1     A2’
    USD       26,413                                      25,666       0.00
               ‘144A’     FRN  27/1/2037
               Deutsche     Alt-A   Securities      Mortgage     Loan   Trust   Series
    USD     6,250,318                                      7,173,959         0.07
               2007-OA4/DE      ‘Series     2007-   OA4  A2A’   FRN  25/8/2047
               Deutsche     Alt-B   Securities      Mortgage     Loan   Trust   Series
    USD      354,625                                      346,592        0.00
               2006-AB3     ‘Series     2006-AB3     A3’   FRN  25/7/2036
               Deutsche     Alt-B   Securities      Mortgage     Loan   Trust   Series
    USD      226,362                                      221,252        0.00
               2006-AB3     ‘Series     2006-AB3A8’       FRN  25/7/2036
               Devon   Energy    Corp   5%  15/6/2045
    USD     2,895,000                                      3,304,299         0.03
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                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Diamond    Sports    Group   LLC  / Diamond    Sports    Finance    Co  ‘
    USD     3,314,000                                      2,475,989         0.02
               144A’    5.375%    15/8/2026
               DISH   DBS  Corp   7.75%   1/7/2026
    USD     1,760,000                                      1,943,700         0.02
               District     of  Columbia     5%  15/7/2034
    USD      900,000                                     1,047,699         0.01
               District     of  Columbia     5%  15/7/2035
    USD      900,000                                     1,043,982         0.01
               Dorchester      Park   CLO  DAC  ‘Series     2015-1A    BR’   ‘144A’
    USD     1,507,000                                      1,502,271         0.01
               FRN  20/4/2028
               Dorchester      Park   CLO  DAC  ‘Series     2015-1A    CR’   ‘144A’
    USD      640,000                                      638,630        0.01
               FRN  20/4/2028
               Dryden    53  CLO  Ltd  ‘Series     2017-53A     A’  ‘144A’     FRN
    USD     10,667,000                                      10,690,840         0.10
               15/1/2031
               Dryden    XXV  Senior    Loan   Fund   ‘Series     2012-25A     CRR’   ‘
    USD      250,000                                      248,274        0.00
               144A’    FRN  15/10/2027
               Dryden    XXVI   Senior    Loan   Fund   ‘Series     2013-26A     AR’   ‘
    USD      530,000                                      530,039        0.01
               144A’    FRN  15/4/2029
               Dryden    XXVIII    Senior    Loan   Fund   ‘Series     2013-28A     A1LR’
    USD     6,206,000                                      6,206,868         0.06
               ‘144A’     FRN  15/8/2030
               Dun  & Bradstreet      Corp/The     ‘144A’     6.875%    15/8/2026
    USD     1,517,000                                      1,629,827         0.02
               Dun  & Bradstreet      Corp/The     ‘144A’     10.25%    15/2/2027
    USD     4,832,000                                      5,423,026         0.05
               Eaton   Vance   CLO  2018-1    Ltd  ‘Series     2018-1A    C’  ‘144A’
    USD     1,000,000                                       967,034        0.01
               FRN  15/10/2030
               Elanco    Animal    Health    Inc  4.912%    27/8/2021
    USD     1,084,000                                      1,098,580         0.01
               Elanco    Animal    Health    Inc  5.272%    28/8/2023
    USD     5,752,000                                      6,224,929         0.06
               Elanco    Animal    Health    Inc  5.9%   28/8/2028
    USD     2,335,000                                      2,722,972         0.03
               Elevation     CLO  2018-10    Ltd  ‘Series     2018-10A     B’  ‘144A’
    USD     1,577,000                                      1,577,096         0.02
               FRN  20/10/2031
               Encompass     Health    Corp   4.5%   1/2/2028
    USD      276,000                                      288,989        0.00
               Encore    Capital    Group   Inc  4.875%    15/10/2025
    EUR     2,025,000                                      2,591,981         0.02
               Encore    Capital    Group   Inc  5.375%    15/2/2026
    GBP      700,000                                     1,006,485         0.01
               Endeavor     Energy    Resources     LP  / EER  Finance    Inc  ‘144A’
    USD     2,023,000                                      2,063,500         0.02
               5.5%   30/1/2026
               Endeavor     Energy    Resources     LP  / EER  Finance    Inc  ‘144A’
    USD     3,151,000                                      3,343,211         0.03
               5.75%   30/1/2028
               Endeavor     Energy    Resources     LP  / EER  Finance    Inc  ‘144A’
    USD      822,000                                      870,547        0.01
               6.625%    15/7/2025
               Energizer     Holdings     Inc  ‘144A’     4.375%    31/3/2029
    USD      196,000                                      196,921        0.00
               Enterprise      Products     Operating     LLC  4.2%   31/1/2050
    USD     2,500,000                                      2,642,865         0.03
               ESH  Hospitality      Inc  ‘144A’     4.625%    1/10/2027
    USD      451,000                                      460,584        0.00
               ESH  Hospitality      Inc  ‘144A’     5.25%   1/5/2025
    USD     2,185,000                                      2,226,460         0.02
               Expedia    Group   Inc  ‘144A’     2.95%   15/3/2031
    USD     1,070,000                                      1,048,354         0.01
               Exxon   Mobil   Corp   1.408%    26/6/2039
    EUR     4,090,000                                      4,905,773         0.05
               Fannie    Mae  Pool   ‘BJ0258’      4.5%   1/10/2047
    USD      517,663                                      564,034        0.01
               Fannie    Mae  Pool   ‘BK7660’      4.5%   1/10/2048
    USD     10,205,588                                      11,103,616         0.11
               Fannie    Mae  Pool   ‘BK8922’      4.5%   1/8/2048
    USD      951,927                                     1,036,496         0.01
               Fannie    Mae  Pool   ‘BN0329’      4.5%   1/12/2048
    USD     1,165,987                                      1,269,825         0.01
               Fannie    Mae  Pool   ‘BN5278’      4.5%   1/2/2049
    USD     26,863,072                                      29,252,128         0.28
               Fannie    Mae  Pool   ‘BN6941’      4.5%   1/7/2049
    USD     3,218,855                                      3,500,393         0.03
               Fannie    Mae  Pool   ‘BN6942’      4.5%   1/8/2049
    USD     2,184,398                                      2,373,917         0.02
               Fannie    Mae  Pool   ‘BN6943’      4.5%   1/9/2049
    USD     2,484,239                                      2,699,121         0.03
               Fannie    Mae  Pool   ‘BO4653’      4.5%   1/11/2049
    USD      822,345                                      895,862        0.01
               Fannie    Mae  Pool   ‘BO7302’      4.5%   1/2/2050
    USD      650,128                                      708,393        0.01
               Fannie    Mae  Pool   ‘BP0588’      4.5%   1/12/2049
    USD      100,492                                      109,241        0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘CA2343’      4.5%   1/9/2048
    USD     34,918,848                                      38,099,889         0.36
               Fannie    Mae  Pool   ‘CA2963’      4.5%   1/1/2049
    USD      562,532                                      612,398        0.01
                                120/311



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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Fannie    Mae  Pool   ‘FM3834’      4.5%   1/2/2050
    USD      673,689                                      731,024        0.01
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA3522’      4.5%   1/11/2048
    USD      189,754                                      208,616        0.00
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA3639’      4.5%   1/4/2049
    USD      749,422                                      816,193        0.01
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA3688’      4.5%   1/6/2049
    USD     1,013,500                                      1,103,311         0.01
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA3694’      4.5%   1/7/2049
    USD     1,763,318                                      1,920,202         0.02
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA3747’      4.5%   1/8/2049
    USD     21,355,014                                      23,256,962         0.22
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA3777’      4.5%   1/9/2049
    USD     2,805,358                                      3,055,234         0.03
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA3815’      4.5%   1/10/2049
    USD     2,411,218                                      2,623,474         0.03
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA3879’      4.5%   1/12/2049
    USD     6,029,018                                      6,557,033         0.06
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA3908’      4.5%   1/1/2050
    USD     5,108,162                                      5,559,927         0.05
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA3945’      4.5%   1/2/2050
    USD     5,337,987                                      5,813,526         0.06
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA3972’      4.5%   1/3/2050
    USD     11,129,647                                      12,129,363         0.11
               Fannie    Mae  Pool   ‘MA4031’      4.5%   1/5/2050
    USD      234,631                                      255,935        0.00
               Fannie    Mae  REMICS    ‘Series     2020-73    AI’   2%  25/10/2050
    USD     3,393,202                                       307,276        0.00
               Fannie    Mae  REMICS    ‘Series     2021-3    JI’   2.5%   25/2/2051
    USD     4,862,850                                       585,262        0.01
               Fannie    Mae  REMICS    ‘Series     2020-96    IB’   3%  25/1/2051
    USD     3,156,950                                       403,671        0.00
               Fannie    Mae  REMICS    ‘Series     2020-32    PI’   4%  25/5/2050
    USD     6,552,603                                       934,383        0.01
               Fidelity     National     Information      Services     Inc  2.95%
    EUR      345,000                                      506,223        0.01
               21/5/2039
               First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2004-FFH3     ‘Series
    USD      799,734                                      780,088        0.01
               2004-FFH3     M3’   FRN  25/10/2034
               First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   2006-FF13     ‘Series
    USD     1,637,118                                      1,316,952         0.01
               2006-FF13     A1’   FRN  25/10/2036
               Five   Point   Operating     Co  LP  / Five   Point   Capital    Corp   ‘
    USD     7,341,000                                      7,740,167         0.07
               144A’    7.875%    15/11/2025
               Flatiron     CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    AR’   ‘144A’
    USD      499,838                                      499,616        0.01
               FRN  15/4/2027
               Flatiron     CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    CR’   ‘144A’
    USD     3,025,000                                      3,020,469         0.03
               FRN  15/4/2027
               Ford   Foundation/The        2.415%    1/6/2050
    USD      135,000                                      123,152        0.00
               Ford   Motor   Co  9%  22/4/2025
    USD     2,446,000                                      2,981,099         0.03
               Ford   Motor   Co  9.625%    22/4/2030
    USD      699,000                                      998,944        0.01
               Ford   Motor   Credit    Co  LLC  1.744%    19/7/2024
    EUR      100,000                                      121,909        0.00
               Ford   Motor   Credit    Co  LLC  2.33%   25/11/2025
    EUR     3,297,000                                      4,118,723         0.04
               Ford   Motor   Credit    Co  LLC  2.386%    17/2/2026
    EUR      838,000                                     1,038,515         0.01
               Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.25%   15/9/2025
    EUR     1,175,000                                      1,513,055         0.01
               Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.375%    13/11/2025
    USD     2,890,000                                      2,969,475         0.03
               Ford   Motor   Credit    Co  LLC  4.125%    17/8/2027
    USD     2,930,000                                      3,089,158         0.03
               Ford   Motor   Credit    Co  LLC  5.113%    3/5/2029
    USD     3,480,000                                      3,845,783         0.04
               Ford   Motor   Credit    Co  LLC  5.125%    16/6/2025
    USD      200,000                                      218,250        0.00
               Ford   Motor   Credit    Co  LLC  5.584%    18/3/2024
    USD     4,572,000                                      4,961,077         0.05
               Forestar     Group   Inc  ‘144A’     5%  1/3/2028
    USD     3,663,000                                      3,859,318         0.04
               Forestar     Group   Inc  ‘144A’     8%  15/4/2024
    USD     8,077,000                                      8,449,713         0.08
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     18,735,902                                       1,050,616         0.01
               Certificates       FRN  25/5/2029
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     2,238,257                                       293,406        0.00
               Certificates       FRN  25/4/2030
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     6,998,959                                       590,117        0.01
               Certificates       FRN  25/10/2030
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     6,349,251                                       469,098        0.00
               Certificates       FRN  25/11/2030
               Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     3,380,000                                       321,972        0.00
               Certificates       1.364%    25/12/2029
                                121/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Freddie    Mac  Pool   ‘QA7267’      4.5%   1/2/2050
    USD      859,462                                      932,607        0.01
               Freddie    Mac  Pool   ‘QA8505’      4.5%   1/3/2050
    USD     2,894,856                                      3,152,243         0.03
               Freddie    Mac  Pool   ‘RA1087’      4.5%   1/7/2049
    USD       66,844                                      72,798       0.00
               Freddie    Mac  Pool   ‘RA2378’      4.5%   1/12/2049
    USD     1,109,687                                      1,207,787         0.01
               Freddie    Mac  Pool   ‘SD8019’      4.5%   1/10/2049
    USD       49,622                                      54,022       0.00
               Freddie    Mac  Pool   ‘SD8033’      4.5%   1/12/2049
    USD      109,606                                      119,307        0.00
               Freddie    Mac  Pool   ‘SD8047’      4.5%   1/2/2050
    USD     5,622,434                                      6,124,288         0.06
               Freddie    Mac  Pool   ‘SD8053’      4.5%   1/3/2050
    USD     4,637,964                                      5,051,350         0.05
               Freddie    Mac  Pool   ‘SD8059’      4.5%   1/4/2050
    USD     5,009,842                                      5,455,999         0.05
               Freddie    Mac  Pool   ‘ZA6327’      4.5%   1/2/2049
    USD      753,686                                      832,565        0.01
               Freddie    Mac  Pool   ‘ZN2699’      4.5%   1/1/2049
    USD      142,898                                      155,059        0.00
               Freddie    Mac  Pool   ‘ZN2806’      4.5%   1/1/2049
    USD       10,069                                      10,926       0.00
               Freddie    Mac  Pool   ‘ZN3245’      4.5%   1/2/2049
    USD     6,268,658                                      6,802,159         0.06
               Freddie    Mac  Pool   ‘ZN4957’      4.5%   1/4/2049
    USD       72,657                                      78,921       0.00
               Freddie    Mac  Pool   ‘ZS4791’      4.5%   1/9/2048
    USD     13,978,621                                      15,237,298         0.14
               Freddie    Mac  Pool   ‘ZT1546’      4.5%   1/12/2048
    USD     1,525,768                                      1,658,957         0.02
               Freddie    Mac  Pool   ‘ZT2088’      4.5%   1/6/2049
    USD     11,453,374                                      12,464,525         0.12
               Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5020   IC’   2%  25/10/2050
    USD     4,386,042                                       423,935        0.00
               Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5029   GI’   2%  25/10/2050
    USD     2,535,218                                       339,898        0.00
               Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5057   TI’   3%  25/11/2050
    USD     4,161,973                                       676,281        0.01
               Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     4940    PI’   4%  25/7/2049
    USD     2,958,808                                       313,170        0.00
               Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     4999   QI’   4%  25/5/2050
    USD     2,866,601                                       484,767        0.00
               Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5014   DI’   4%  25/9/2050
    USD     1,986,024                                       296,091        0.00
               Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     4995   BI’   4.5%   25/6/2050
    USD     2,750,852                                       418,106        0.00
               Freddie    Mac  REMICS    ‘Series     5018   CI’   4.5%   25/10/2050
    USD     2,978,536                                       481,296        0.00
               Freddie    Mac  STACR   REMIC   Trust   2020-DNA5     ‘Series     2020-
    USD      490,000                                      509,700        0.01
               DNA5   B1’   ‘144A’     FRN  25/10/2050
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes   ‘
    USD      383,931                                      407,436        0.00
               Series    2015-DN1     B’  FRN  25/1/2025
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes   ‘
    USD      409,130                                      421,614        0.00
               Series    2015-HQ2     B’  FRN  25/5/2025
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes   ‘
    USD     1,165,455                                      1,273,237         0.01
               Series    2017-DNA2     B1’   FRN  25/10/2029
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes   ‘
    USD     1,538,279                                      1,633,776         0.02
               Series    2017-DNA3     B1’   FRN  25/3/2030
               Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes   ‘
    USD      450,747                                      447,537        0.00
               Series    2017-HRP1     M2’   FRN  25/12/2042
               Freeport-McMoRan         Inc  3.875%    15/3/2023
    USD     2,345,000                                      2,461,078         0.02
               Freeport-McMoRan         Inc  5%  1/9/2027
    USD      204,000                                      217,562        0.00
               Freeport-McMoRan         Inc  5.25%   1/9/2029
    USD      204,000                                      227,295        0.00
               FREMF   2017-KGS1     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-KGX1     BFX’
    USD      782,435                                      811,788        0.01
               ‘144A’     FRN  25/10/2027
               FREMF   2018-K732     Mortgage     Trust   FRN  25/5/2025
    USD     1,262,121                                      1,380,683         0.01
               FREMF   2018-KHG1     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-KHG1     C’    ‘
    USD     2,312,000                                      2,073,829         0.02
               144A’    FRN  25/12/2027
               FREMF   2019-KW08     Mortgage     Trust   ‘Series     2019-KW08     X2A’
    USD     78,223,752                                        493,111        0.00
               ‘144A’     0.1%   25/1/2029
               Fremont    Home   Loan   Trust   2006-3    ‘Series     2006-3    1A1’   FRN
    USD     3,817,145                                      3,135,704         0.03
               25/2/2037
               FRESB   2018-SB52     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-SB52     A10F’
    USD     1,840,731                                      1,924,429         0.02
               FRN  25/6/2028
               FRESB   2018-SB53     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-SB53     A10F’
    USD     1,125,057                                      1,236,072         0.01
               FRN  25/6/2028
                                122/311



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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Fresenius     Medical    Care   US  Finance    III  Inc  ‘144A’     2.375%
    USD     2,970,000                                      2,866,048         0.03
               16/2/2031
               Frontier     Communications        Corp   ‘144A’     5%  1/5/2028
    USD     2,511,000                                      2,598,885         0.02
               Frontier     Communications        Corp   ‘144A’     5.875%    15/10/2027
    USD     1,875,000                                      2,006,250         0.02
               Frontier     Communications        Corp   ‘144A’     6.75%   1/5/2029
    USD     2,790,000                                      2,907,738         0.03
               Frontier     Communications        Corp   (Defaulted)      10.5%   15/9/2022
    USD     1,350,000                                       766,969        0.01
               Frontier     Florida    LLC  (Defaulted)      6.86%   1/2/2028
    USD     4,280,000                                      4,509,237         0.04
               FS  KKR  Capital    Corp   3.4%   15/1/2026
    USD     2,910,000                                      2,903,023         0.03
               Full   House   Resorts    Inc  ‘144A’     8.25%   15/2/2028
    USD      252,000                                      267,750        0.00
               Galaxy    XXIII   CLO  Ltd  ‘Series     2017-23A     A’  ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      250,117        0.00
               24/4/2029
               Galaxy    XXIX   CLO  Ltd  ‘Series     2018-29A     B’  ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      249,712        0.00
               15/11/2026
               Galaxy    XXIX   CLO  Ltd  ‘Series     2018-29A     C’  ‘144A’     FRN
    USD      850,000                                      841,488        0.01
               15/11/2026
               Galaxy    XXIX   CLO  Ltd  ‘Series     2018-29A     D’  ‘144A’     FRN
    USD     2,130,000                                      2,123,681         0.02
               15/11/2026
               GAM  Resecuritization         Trust   2018-B    FRN  27/8/2051
    USD     3,461,211                                      3,263,466         0.03
               Gap  Inc/The    ‘144A’     8.375%    15/5/2023
    USD      975,000                                     1,116,482         0.01
               GE  Capital    Funding    LLC  ‘144A’     4.4%   15/5/2030
    USD     4,353,000                                      4,951,244         0.05
               General    Motors    Co  6.125%    1/10/2025
    USD      949,000                                     1,127,602         0.01
               General    Motors    Co  6.75%   1/4/2046
    USD     1,200,000                                      1,649,129         0.02
               General    Motors    Financial     CoInc   FRN  30/9/2030     (Perpetual)
    USD      855,000                                      947,255        0.01
               General    Motors    Financial     Co  Inc  2.7%   20/8/2027
    USD     5,000,000                                      5,175,969         0.05
               General    Motors    Financial     Co  Inc  2.9%   26/2/2025
    USD      210,000                                      221,659        0.00
               George    Washington      University/      The  4.126%    15/9/2048
    USD     1,810,000                                      2,100,757         0.02
               GE-WMC    Asset-Backed       Pass-   Through    Certificates       Series
    USD      165,082                                      165,046        0.00
               2005-2    ‘Series     2005-2    A2C’   FRN  25/12/2035
               Gilbert    Park   CLO  Ltd  ‘Series     2017-1A    C’  ‘144A’     FRN
    USD     2,090,000                                      2,081,083         0.02
               15/10/2030
               Gilbert    Park   CLO  Ltd  ‘Series     2017-1A    D’  ‘144A’     FRN
    USD     4,077,000                                      4,098,062         0.04
               15/10/2030
               Glencore     Funding    LLC  27/3/2025     (Zero   Coupon)
    USD     1,000,000                                      1,002,850         0.01
               GLP  Capital    LP  / GLP  Financing     II  Inc  4%  15/1/2031
    USD     2,890,000                                      3,078,067         0.03
               Golden    Entertainment       Inc  ‘144A’     7.625%    15/4/2026
    USD      904,000                                      962,340        0.01
               Golden    Nugget    Inc  ‘144A’     6.75%   15/10/2024
    USD     1,985,000                                      2,019,122         0.02
               GoldenTree      Loan   Management      EUR  CLO  2 DAC  FRN  20/1/2032
    EUR      500,000                                      586,860        0.01
               Goldentree      Loan   Management      US  CLO  1 Ltd  ‘Series     2017-   1A
    USD     2,330,000                                      2,309,733         0.02
               CR’   ‘144A’     FRN  20/4/2029
               Goldentree      Loan   Management      US  CLO  1 Ltd  ‘Series     2017-   1A
    USD     3,000,000                                      3,006,933         0.03
               DR’   ‘144A’     FRN  20/4/2029
               Goldentree      Loan   Management      US  CLO  5 Ltd  ‘Series     2019-   5A
    USD     1,000,000                                      1,002,505         0.01
               A’  ‘144A’     FRN  20/10/2032
               Goldentree      Loan   Management      US  Clo  6 Ltd  ‘Series     2019-6A
    USD      250,000                                      254,132        0.00
               D’  ‘144A’     FRN  20/1/2033
               Goldentree      Loan   Management      US  Clo  7 Ltd  ‘Series     2020-7A
    USD     2,500,000                                      2,511,367         0.02
               D’  ‘144A’     FRN  20/4/2031
               Goldentree      Loan   Management      US  Clo  7 Ltd  ‘Series     2020-7A
    USD      825,000                                      825,013        0.01
               E’  ‘144A’     FRN  20/4/2031
               GoldenTree      Loan   Opportunities       IX  Ltd  ‘Series     2014-9A    AR2
    USD      720,000                                      721,274        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  29/10/2029
               Goldentree      Loan   Opportunities       X Ltd  ‘Series     2015-10A     AR
    USD     1,166,000                                      1,166,945         0.01
               ’  ‘144A’     FRN  20/7/2031
               Goldentree      Loan   Opportunities       XI  Ltd  ‘Series     2015-11A
    USD     1,255,000                                      1,257,683         0.01
               AR2’   ‘144A’     FRN  18/1/2031
               Goodyear     Tire   & Rubber    Co/  The  5%  31/5/2026
    USD      539,000                                      550,890        0.01
                                123/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Goodyear     Tire   & Rubber    Co/  The  9.5%   31/5/2025
    USD     1,800,000                                      2,023,290         0.02
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2015-48
    USD     3,549,558                                       113,436        0.00
               IO’   FRN  16/2/2050
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2013-63
    USD     9,535,521                                       281,362        0.00
               IO’   FRN  16/9/2051
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2012-23
    USD     1,460,466                                        8,580       0.00
               IO’   FRN  16/6/2053
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2013-30
    USD     7,148,681                                       153,921        0.00
               IO’   FRN  16/9/2053
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2013-
    USD     1,931,363                                        40,562       0.00
               191  IO’   FRN  16/11/2053
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2013-78
    USD     8,806,738                                       193,813        0.00
               IO’   FRN  16/10/2054
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2015-22
    USD     10,664,652                                        320,899        0.00
               IO’   FRN  16/3/2055
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2015-
    USD     4,154,576                                       165,666        0.00
               173  IO’   FRN  16/9/2055
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-
    USD     8,404,903                                       456,003        0.00
               128  IO’   FRN  16/9/2056
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2015-37
    USD     1,365,808                                        54,645       0.00
               IO’   FRN  16/10/2056
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-36
    USD     1,720,672                                        79,733       0.00
               IO’   FRN  16/8/2057
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-
    USD     4,846,696                                       271,340        0.00
               125  IO’   FRN  16/12/2057
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-
    USD     2,966,990                                       167,283        0.00
               165  IO’   FRN  16/12/2057
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-96
    USD     6,133,207                                       326,782        0.00
               IO’   FRN  16/12/2057
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-
    USD     5,332,139                                       368,833        0.00
               113  IO’   FRN  16/2/2058
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-26
    USD     10,384,620                                        443,682        0.00
               IO’   FRN  16/2/2058
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-
    USD     3,119,516                                       174,617        0.00
               110  IO’   FRN  16/5/2058
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-
    USD     4,918,424                                       269,964        0.00
               152  IO’   FRN  15/8/2058
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2016-
    USD      527,769                                      518,808        0.01
               158  VA’   2%  16/3/2035
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2015-97
    USD      834,574                                      838,451        0.01
               VA’   2.25%   16/12/2038
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2020-
    USD     4,726,274                                       584,263        0.01
               144  IO’   2.5%   20/9/2050
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2020-
    USD     3,931,764                                       474,878        0.00
               146  DI’   2.5%   20/10/2050
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2020-
    USD     19,535,752                                       2,445,818         0.02
               151  MI’   2.5%   20/10/2050
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2020-
    USD     1,384,668                                       177,158        0.00
               175  DI’   2.5%   20/11/2050
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2020-
    USD     4,688,973                                       508,543        0.01
               185  MI’   2.5%   20/12/2050
               Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2021-15
    USD     2,575,068                                       356,569        0.00
               GI’   3.5%   20/1/2051
               GPMT   2018-FL1     Ltd  ‘Series     2018-FL1     A’  ‘144A’     FRN
    USD      513,734                                      514,081        0.01
               21/11/2035
               Grant   County    Public    Utility    District     No  2 Priest    Rapids
    USD      695,000                                      845,009        0.01
               Hydroelectric       Project    4.584%    1/1/2040
               Gray   Oak  Pipeline     LLC  ‘144A’     2%  15/9/2023
    USD     1,684,000                                      1,709,338         0.02
               Gray   Oak  Pipeline     LLC  ‘144A’     2.6%   15/10/2025
    USD     2,161,000                                      2,204,872         0.02
               Gray   Television      Inc  ‘144A’     5.875%    15/7/2026
    USD     1,163,000                                      1,208,444         0.01
               Gray   Television      Inc  ‘144A’     7%  15/5/2027
    USD      329,000                                      360,255        0.00
               Great   Western    Petroleum     LLC  / Great   Western    Finance    Corp
    USD     4,515,000                                      4,524,707         0.04
               ‘144A’     9%  30/9/2021
               Great   Western    Petroleum     LLC  / Great   Western    Finance    Corp
    USD     1,341,000                                      1,213,605         0.01
               ‘144A’     12%  1/9/2025
                                124/311


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Greenpoint      Manufactured       Housing    ‘Series     1999-5    M1B’FRN
    USD     1,020,000                                      1,070,550         0.01
               15/12/2029
               GreenPoint      Mortgage     Funding    Trust   2006-AR2     ‘Series     2006-
    USD     1,398,912                                      1,383,437         0.01
               AR2  4A1’   FRN  25/3/2036
               Grippen    Park   CLO  Ltd  ‘Series     2017-1A    A’  ‘144A’     FRN
    USD      370,000                                      370,323        0.00
               20/1/2030
               GS  Mortgage     Securities      Corp   II  ‘Series     2012-TMSQ     D’  ‘
    USD      750,000                                      684,139        0.01
               144A’FRN     10/12/2030
               GS  Mortgage     Securities      Corp   II  ‘Series     2017-375H     A’  ‘
    USD      440,000                                      482,684        0.00
               144A’FRN     10/9/2037
               GS  Mortgage     Securities      Corp   II  Series    2005-ROCK     ‘Series
    USD     25,000,000                                        276,294        0.00
               2005-ROCK     X1’   ‘144A’     FRN  3/5/2032
               GS  Mortgage     Securities      Corp   II  Series    2005-ROCK     ‘Series
    USD     2,452,265                                      2,847,836         0.03
               2005-ROCK     A’  ‘144A’     5.366%    3/5/2032
               GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K     ‘Series
    USD     1,450,000                                      1,451,308         0.01
               2017-500K     D’  ‘144A’     FRN  15/7/2032
               GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K     ‘Series
    USD     2,000,000                                      2,001,804         0.02
               2017-500K     E’  ‘144A’     FRN  15/7/2032
               GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K     ‘Series
    USD     1,119,000                                      1,120,008         0.01
               2017-500K     F’  ‘144A’     FRN  15/7/2032
               GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K     ‘Series
    USD      675,000                                      658,744        0.01
               2017-500K     G’  ‘144A’     FRN  15/7/2032
               GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-GPTX     ‘Series
    USD     2,170,000                                      2,162,321         0.02
               2017-GPTX     A’  ‘144A’     2.856%    10/5/2034
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2012-GCJ9     ‘Series     2012-
    USD      818,000                                      853,056        0.01
               GCJ9   C’  ‘144A’     FRN  10/11/2045
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC20     ‘Series     2014-
    USD      110,000                                      116,635        0.00
               GC20   B’  FRN  10/4/2047
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC20     ‘Series     2014-
    USD      921,799                                       22,828       0.00
               GC20   XA’   FRN  10/4/2047
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2015-590M     ‘Series     2015-
    USD     1,200,000                                      1,197,234         0.01
               590M   E’  ‘144A’     FRN  10/10/2035
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2017-GS7     ‘Series     2017-GS7     D
    USD     1,077,279                                       979,826        0.01
               ’  ‘144A’     3%  10/8/2050
               GS  Mortgage     Securities      Trust   2017-GS7     ‘Series     2017-GS7     E
    USD      744,267                                      654,551        0.01
               ’  ‘144A’     3%  10/8/2050
               GSAA   Home   Equity    Trust   2006-5     ‘Series     2006-5    1A1’   FRN
    USD     11,495,790                                       5,389,177         0.05
               25/3/2036
               GSAA   Home   Equity    Trust   2007-2     ‘Series     2007-2    AF3’   FRN
    USD      455,071                                      127,237        0.00
               25/3/2037
               GSAMP   Trust   2007-H1    ‘Series     2007-H1    A1B’   FRN  25/1/2047
    USD     1,099,072                                       738,568        0.01
               GSAMP   Trust   2007-HSBC1      ‘Series     2007-HS1     M6’   FRN
    USD     2,000,000                                      2,139,883         0.02
               25/2/2047
               GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2005-RP1     ‘Series     2005-RP1     1AF
    USD     1,039,956                                       953,092        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  25/1/2035
               GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2005-RP2     ‘Series     2005-RP2     1AF
    USD     1,235,791                                      1,148,377         0.01
               ’  ‘144A’     FRN  25/3/2035
               GSMPS   Mortgage     Loan   Trust   2006-RP1     ‘Series     2006-RP1     1AF1
    USD      983,813                                      819,572        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  25/1/2036
               GSR  Mortgage     Loan   Trust   2006-7F    ‘Series     2006-7F    4A2’
    USD     1,956,659                                      1,103,510         0.01
               6.5%   25/8/2036
               GSR  Mortgage     Loan   Trust   2007-1F    ‘Series     2007-1F    2A4’
    USD     1,334,738                                      1,538,878         0.01
               5.5%   25/1/2037
               GSR  Mortgage     Loan   Trust   2007-OA2     ‘Series     2007-OA2     2A1’
    USD     5,252,052                                      4,320,979         0.04
               FRN  25/6/2047
               Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2013-2    Ltd  ‘Series     2013-2A
    USD      250,000                                      250,046        0.00
               C’  ‘144A’     FRN  1/8/2025
               Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2014-3    Ltd  ‘Series     2014-3A
    USD      680,000                                      680,030        0.01
               B1R’   ‘144A’     FRN  22/10/2025
               Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2015-2    Ltd  ‘Series     2015-2A
    USD      733,396                                      733,788        0.01
               AR’   ‘144A’     FRN  25/7/2027
               Hanesbrands      Inc  ‘144A’     4.625%    15/5/2024
    USD      977,000                                     1,038,673         0.01
               Hanesbrands      Inc  ‘144A’     4.875%    15/5/2026
    USD      292,000                                      317,915        0.00
               Hanesbrands      Inc  ‘144A’     5.375%    15/5/2025
    USD     1,250,000                                      1,327,513         0.01
                                125/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               HarborView      Mortgage     Loan   Trust   2006-12    ‘Series     2006-12
    USD     16,822,177                                      15,682,725         0.15
               1A1A’    FRN  19/12/2036
               HarborView      Mortgage     Loan   Trust   2007-4    ‘Series     2007-4    2A2
    USD      597,881                                      547,354        0.01
               ’  FRN  19/7/2047
               Harsco    Corp   ‘144A’     5.75%   31/7/2027
    USD      302,000                                      316,534        0.00
               HCA  Inc  3.5%   1/9/2030
    USD      579,000                                      597,604        0.01
               HCA  Inc  5.25%   15/6/2026
    USD     2,751,000                                      3,211,852         0.03
               HCA  Inc  5.375%    1/2/2025
    USD     1,702,000                                      1,913,022         0.02
               HCA  Inc  5.375%    1/9/2026
    USD     1,020,000                                      1,169,960         0.01
               HCA  Inc  5.625%    1/9/2028
    USD      487,000                                      571,317        0.01
               HCA  Inc  5.875%    15/2/2026
    USD      983,000                                     1,140,280         0.01
               HCA  Inc  5.875%    1/2/2029
    USD     1,223,000                                      1,451,340         0.01
               Herc   Holdings     Inc  ‘144A’     5.5%   15/7/2027
    USD      205,000                                      215,464        0.00
               Hess   Corp   6%  15/1/2040
    USD     2,817,000                                      3,401,161         0.03
               Hess   Corp   7.125%    15/3/2033
    USD      400,000                                      528,628        0.01
               Hess   Corp   7.3%   15/8/2031
    USD     4,600,000                                      5,994,967         0.06
               Highbridge      Loan   Management      12-2018    Ltd  ‘Series     12A-18
    USD      320,000                                      320,946        0.00
               A1B’   ‘144A’     FRN  18/7/2031
               Highbridge      Loan   Management      12-2018    Ltd  ‘Series     12A-18    D
    USD      650,000                                      602,519        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  18/7/2031
               Highbridge      Loan   Management      7-2015    Ltd  ‘Series     7A-2015    CR
    USD       80,000                                      79,894       0.00
               ’  ‘144A’     FRN  15/3/2027
               Hilton    Domestic     Operating     Co  Inc  4.875%    15/1/2030
    USD     1,446,000                                      1,568,006         0.02
               Hilton    Domestic     Operating     Co  Inc  ‘144A’     5.75%   1/5/2028
    USD      485,000                                      528,298        0.01
               Hilton    Worldwide     Finance    LLC  / Hilton    Worldwide     Finance
    USD      850,000                                      887,719        0.01
               Corp   4.875%    1/4/2027
               Home   Equity    Asset   Trust   2006-3    ‘Series     2006-3    M2’   FRN
    USD     1,190,000                                      1,123,906         0.01
               25/7/2036
               Home   Equity    Asset   Trust   2007-1    ‘Series     2007-1    2A3’   FRN
    USD     1,968,806                                      1,761,080         0.02
               25/5/2037
               Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series    INABS
    USD     8,266,056                                      6,933,039         0.07
               2006-E    ‘Series     2006-   E 2A3’   FRN  25/4/2037
               Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series    INABS
    USD     1,732,114                                      1,329,270         0.01
               2007-A    ‘Series     2007-A    2A2’   FRN  25/4/2037
               Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series    INABS
    USD     8,471,206                                      6,541,645         0.06
               2007-A    ‘Series     2007-A    2A3’   FRN  25/4/2037
               Home   Equity    Mortgage     Loan   Asset-Backed       Trust   Series    SPMD
    USD      452,307                                      456,194        0.00
               2004-A    ‘Series     2004-A    M2’   FRN  25/7/2034
               Home   Loan   Mortgage     Loan   Trust   2005-1    ‘Series     2005-1    A3’
    USD      901,930                                      866,014        0.01
               FRN  15/4/2036
               Horizon    Therapeutics       USA  Inc  ‘144A’     5.5%   1/8/2027
    USD      204,000                                      217,095        0.00
               Howard    Hughes    Corp/The     ‘144A’     5.375%    15/3/2025
    USD     1,105,000                                      1,137,763         0.01
               Howard    Hughes    Corp/The     ‘144A’     5.375%    1/8/2028
    USD     2,468,000                                      2,613,797         0.03
               Howmet    Aerospace     Inc  5.125%    1/10/2024
    USD      413,000                                      450,686        0.00
               Howmet    Aerospace     Inc  5.9%   1/2/2027
    USD     5,115,000                                      5,901,431         0.06
               HPS  Loan   Management      6-2015    Ltd  ‘Series     6A-2015    A1R’   ‘
    USD     2,810,790                                      2,815,829         0.03
               144A’    FRN  5/2/2031
               Hyatt   Hotels    Corp   5.375%    23/4/2025
    USD     1,090,000                                      1,224,896         0.01
               Hyundai    Capital    America    ‘144A’     3.4%   20/6/2024
    USD     6,638,000                                      7,139,999         0.07
               Idaho   Health    Facilities      Authority     5%  1/12/2047
    USD      925,000                                     1,100,477         0.01
               iHeartCommunications           Inc  ‘144A’     4.75%   15/1/2028
    USD      626,000                                      642,157        0.01
               iHeartCommunications           Inc  ‘144A’     5.25%   15/8/2027
    USD      816,000                                      843,899        0.01
               iHeartCommunications           Inc  6.375%    1/5/2026
    USD     1,642,617                                      1,736,608         0.02
               IMT  Trust   2017-APTS     ‘Series     2017-APTS     AFX’   ‘144A’     FRN
    USD     1,210,000                                      1,288,256         0.01
               15/6/2034
                                126/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               IMT  Trust   2017-APTS     ‘Series     2017-APTS     BFX’   ‘144A’     FRN
    USD     2,669,820                                      2,835,591         0.03
               15/6/2034
               IMT  Trust   2017-APTS     ‘Series     2017-APTS     DFX’   ‘144A’     FRN
    USD     5,620,171                                      5,825,673         0.06
               15/6/2034
               IMT  Trust   2017-APTS     ‘Series     2017-APTS     EFX’   ‘144A’     FRN
    USD     2,000,000                                      2,036,025         0.02
               15/6/2034
               Independence       Plaza   Trust   2018-INDP     ‘Series     2018-   INDP   B
    USD      370,000                                      389,018        0.00
               ’  ‘144A’     3.911%    10/7/2035
               Independence       Plaza   Trust   2018-INDP     ‘Series     2018-   INDP    C 
    USD      800,000                                      841,384        0.01
               ’  ‘144A’     4.158%    10/7/2035
               IndyMac    IMSC   Mortgage     Loan   Trust   2007-HOA1     ‘Series     2007-
    USD     3,690,052                                       189,148        0.00
               HOA1   AXPP’    FRN  25/7/2047
               IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2006-AR15     ‘Series     2006-
    USD      670,218                                      635,133        0.01
               AR15   A1’   FRN  25/7/2036
               IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2007-AR19     ‘Series     2007-
    USD     6,970,178                                      4,994,678         0.05
               AR19   3A1’   FRN  25/9/2037
               IndyMac    INDX   Mortgage     Loan   Trust   2007-FLX5     ‘Series     2007-
    USD      745,707                                      699,726        0.01
               FLX5   2A2’   FRN  25/8/2037
               Invitation      Homes   2018-SFR3     Trust   ‘Series     2018-SFR3     A’
    USD     2,351,909                                      2,367,191         0.02
               ‘144A’     FRN  17/7/2037
               Invitation      Homes   2018-SFR3     Trust   ‘Series     2018-SFR3     E’
    USD     1,283,063                                      1,289,868         0.01
               ‘144A’     FRN  17/7/2037
               IQVIA   Inc  ‘144A’     5%  15/10/2026
    USD     2,272,000                                      2,358,620         0.02
               IQVIA   Inc  ‘144A’     5%  15/5/2027
    USD      654,000                                      685,569        0.01
               IRB  Holding    Corp   ‘144A’     7%  15/6/2025
    USD     1,197,000                                      1,300,870         0.01
               Iron   Mountain     Inc  ‘144A’     4.875%    15/9/2027
    USD     1,117,000                                      1,169,114         0.01
               Iron   Mountain     Inc  ‘144A’     5%  15/7/2028
    USD     3,420,000                                      3,552,559         0.03
               Iron   Mountain     Inc  ‘144A’     5.25%   15/3/2028
    USD      282,000                                      296,276        0.00
               Iron   Mountain     Inc  ‘144A’     5.25%   15/7/2030
    USD     1,590,000                                      1,635,061         0.02
               Irwin   Home   Equity    Loan   Trust   2006-3    (Step-up     coupon)    ‘
    USD      605,565                                      605,956        0.01
               Series    2006-3    2A3’   ‘144A’     6.53%   25/9/2037
               Irwin   Home   Equity    Loan   Trust   2006-P1    ‘Series     2006-P1    1A
    USD      169,947                                      164,562        0.00
               ’  ‘144A’     FRN  25/12/2036
               IXIS   Real   Estate    Capital    Trust   2007-HE1     ‘Series     2007-HE1
    USD     10,879,024                                       4,039,370         0.04
               A4’   FRN  25/5/2037
               J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     1,012,000                                      1,082,499         0.01
               2016-NINE     ‘Series     2016-   NINE   A’  ‘144A’     FRN  6/9/2038
               J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     1,521,465                                      1,523,652         0.01
               2018-PHH     FRN  15/6/2035
               Jaguar    Holding    Co  II  / PPD  Development      LP  ‘144A’     4.625%
    USD      825,000                                      860,211        0.01
               15/6/2025
               Jaguar    Holding    Co  II  / PPD  Development      LP  ‘144A’     5%
    USD      573,000                                      605,948        0.01
               15/6/2028
               JBS  USA  LUX  SA  / JBS  USA  Finance    Inc  ‘144A’     6.75%
    USD     1,352,000                                      1,491,979         0.01
               15/2/2028
               JBS  USA  LUX  SA  / JBS  USA  Food   Co  / JBS  USA  Finance    Inc  ‘
    USD      693,000                                      773,915        0.01
               144A’    5.5%   15/1/2030
               JBS  USA  LUX  SA  / JBS  USA  Food   Co  / JBS  USA  Finance    Inc  ‘
    USD     1,721,000                                      1,950,117         0.02
               144A’    6.5%   15/4/2029
               JobsOhio     Beverage     System    3.985%    1/1/2029
    USD     2,485,000                                      2,792,283         0.03
               JP  Morgan    Alternative      Loan   Trust   2007-A2    ‘Series     2007-
    USD      304,435                                      284,331        0.00
               A2  2A1’   FRN  25/5/2037
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Corp   ‘
    USD     1,500,000                                      1,383,938         0.01
               Series    2017-FL10     E’  ‘144A’     FRN  15/6/2032
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Corp   ‘
    USD     1,455,000                                      1,562,452         0.02
               Series    2018-AON     A’  ‘144A’     4.128%    5/7/2031
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     1,421,741                                      1,573,771         0.02
               2015-JP1     ‘Series     2015-JP1     C’  FRN  15/1/2049
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     2,127,841                                      1,960,315         0.02
               2015-JP1     ‘Series     2015-JP1     D’  FRN  15/1/2049
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     10,620,000                                        377,116        0.00
               2016-JP3     ‘Series     2016-JP3     XC’   ‘144A’     FRN  15/8/2049
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD      244,066                                      246,737        0.00
               2018-WPT     ‘Series     2018-WPT     FFX’   ‘144A’     FRN  5/7/2033
                                127/311


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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     2,420,000                                      2,561,358         0.02
               2018-WPT     ‘Series     2018-WPT     DFX’   ‘144A’     5.35%   5/7/2033
               JP  Morgan    Madison    Avenue    Securities      Trust   Series    2014-1
    USD      524,225                                      511,364
               ‘Series     2014-CH1     M2’   ‘144A’     FRN  25/11/2024                       0.01
               JP  Morgan    Mortgage     Acquisition      Trust   2006-CW1     ‘Series
    USD      960,000                                      939,164        0.01
               2006-CW1     M1’   FRN  25/5/2036
               JP  Morgan    Mortgage     Acquisition      Trust   2007-CH1     (Step-up
               coupon)    ‘Series
    USD     4,655,000                                      5,363,150         0.05
                2007-CH1     MF1’   4.815%    25/11/2036
               JP  Morgan    Mortgage     Trust   2014-OAK4     ‘Series     2014-   OAK4   B4
    USD     2,061,603                                      2,058,872         0.02
               ’  ‘144A’     FRN  25/9/2044
               JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-3    ‘Series     2017-3    1A6’   ‘
    USD      235,566                                      235,695        0.00
               144A’    FRN  25/8/2047
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C22     ‘
    USD      330,000                                      346,814        0.00
               Series    2014-C22     B’  FRN  15/9/2047
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C22     ‘
    USD     1,264,979                                        31,077       0.00
               Series    2014-C22     XA’   FRN  15/9/2047
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C23     ‘
    USD     1,024,645                                        18,904       0.00
               Series    2014-C23     XA’   FRN  15/9/2047
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C27     ‘
    USD     7,006,000                                       118,962        0.00
               Series    2015-C27     XD’   ‘144A’     FRN  15/2/2048
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C29     ‘
    USD     1,629,042                                        38,580       0.00
               Series    2015-C29     XA’   FRN  15/5/2048
               JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C33     ‘
    USD     1,480,000                                      1,451,801         0.01
               Series    2015-C33     D1’   ‘144A’     FRN  15/12/2048
               JPMCC   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-JP5     ‘
    USD      887,395                                      931,219        0.01
               Series    2017-JP5     C’  FRN  15/3/2050
               JPMCC   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2017-JP5     ‘
    USD     1,160,000                                      1,152,414         0.01
               Series    2017-JP5     D’  ‘144A’     FRN  15/3/2050
               JPMDB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2016-C4    ‘
    USD     4,150,000                                       147,689        0.00
               Series    2016-C4    XC’   ‘144A’     FRN  15/12/2049
               JPMorgan     Chase   & Co  FRN  1/5/2023     (Perpetual)
    USD     1,059,000                                      1,088,422         0.01
               JPMorgan     Chase   & Co  FRN  1/2/2025     (Perpetual)
    USD      506,000                                      517,701        0.01
               Kaiser    Aluminum     Corp   ‘144A’     4.625%    1/3/2028
    USD      297,000                                      311,609        0.00
               KAR  Auction    Services     Inc  ‘144A’     5.125%    1/6/2025
    USD      553,000                                      561,986        0.01
               KB  Home   7.625%    15/5/2023
    USD     1,300,000                                      1,430,000         0.01
               KFC  Holding    Co/Pizza     Hut  Holdings     LLC/Taco     Bell   of
    USD      162,000                                      170,505        0.00
               America    LLC  ‘144A’     4.75%   1/6/2027
               KFC  Holding    Co/Pizza     Hut  Holdings     LLC/Taco     Bell   of
    USD     2,845,000                                      2,946,353         0.03
               America    LLC  ‘144A’     5.25%   1/6/2026
               Kinder    Morgan    Inc  3.6%   15/2/2051
    USD     6,000,000                                      5,628,207         0.05
               Kraft   Heinz   Foods   Co  4.375%    1/6/2046
    USD      800,000                                      866,200        0.01
               Kraft   Heinz   Foods   Co  5%  15/7/2035
    USD      293,000                                      352,679        0.00
               Kraton    Polymers     LLC  / Kraton    Polymers     Capital    Corp   5.25%
    EUR      514,000                                      645,871        0.01
               15/5/2026
               Kronos    International       Inc  3.75%   15/9/2025
    EUR      200,000                                      247,018        0.00
               Ladder    Capital    Commercial      Mortgage     2013-GCP     Mortgage
    USD     1,902,030                                       127,841        0.00
               Trust   ‘Series     2013-GCP     XA’   ‘144A’     FRN  15/2/2036
               Lamar   Media   Corp   3.75%   15/2/2028
    USD      195,000                                      198,534        0.00
               Lamar   Media   Corp   4%  15/2/2030
    USD      139,000                                      143,222        0.00
               Lamb   Weston    Holdings     Inc  ‘144A’     4.625%    1/11/2024
    USD     1,595,000                                      1,661,368         0.02
               Lamb   Weston    Holdings     Inc  ‘144A’     4.875%    1/11/2026
    USD      746,000                                      775,374        0.01
               Lamb   Weston    Holdings     Inc  ‘144A’     4.875%    15/5/2028
    USD       87,000                                      95,428       0.00
               LCCM   2014-909     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-909     C’  ‘144A
    USD     1,250,000                                      1,249,660         0.01
               ’  FRN  15/5/2031
               LCCM   2014-909     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-909     D’  ‘144A
    USD     2,290,000                                      2,287,775         0.02
               ’  FRN  15/5/2031
               LCCM   2014-909     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-909     E’  ‘144A
    USD     3,845,380                                      3,829,551         0.04
               ’  FRN  15/5/2031
                                128/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               LCCM   2014-909     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-909     A’  ‘144A
    USD     1,050,000                                      1,050,011         0.01
               ’  3.388%    15/5/2031
               LCM  XIV  LP  ‘144A’     FRN  20/7/2031
    USD      750,000                                      751,782        0.01
               LCM  XXI  LP  ‘144A’     FRN  20/4/2028
    USD     1,161,369                                      1,160,223         0.01
               LCM  XXIV   Ltd  ‘144A’     FRN  20/3/2030
    USD      400,000                                      400,430        0.00
               Legends    Hospitality      Holding    Co  LLC/   Legends    Hospitality
    USD      577,000                                      592,146        0.01
               Co-Issuer     Inc  ‘144A’     5%  1/2/2026
               Lehman    ABS  Manufactured       Housing    Contract     Trust   2002-A    ‘
    USD      264,336                                      238,602        0.00
               Series    2002-A    C’  15/6/2033     (Zero   Coupon)
               Lehman    ABS  Mortgage     Loan   Trust   ‘Series     2007-1    2A1’   ‘
    USD      342,763                                      269,442        0.00
               144A’    FRN  25/6/2037
               Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage     Trust
    USD      207,548                                      203,984        0.00
               2006-2    ‘Series     2006-2A    M2’   ‘144A’     FRN  25/9/2036
               Lehman    Brothers     Small   Balance    Commercial      Mortgage     Trust
    USD      523,361                                      513,598        0.01
               2007-1    ‘Series     2007-1A    1A’   ‘144A’     FRN  25/3/2037
               Lehman    XS  Trust   Series    2007-16N     ‘Series     2007-16N     AF2’
    USD     1,689,252                                      1,755,334         0.02
               FRN  25/9/2047
               Lehman    XS  Trust   Series    2007-20N     ‘Series     2007-20N     A1’
    USD      778,806                                      802,626        0.01
               FRN  25/12/2037
               Lendmark     Funding    Trust   2018-1     ‘Series     2018-1A    C’  ‘
    USD     2,576,000                                      2,600,055         0.02
               144A’    5.03%   21/12/2026
               Lendmark     Funding    Trust   2018-2    ‘Series     2018-2A    C’  ‘144A
    USD     2,000,000                                      2,054,667         0.02
               ’  5.26%   20/4/2027
               Lennar    Corp   4.125%    15/1/2022
    USD      854,000                                      873,210        0.01
               Lennar    Corp   4.5%   30/4/2024
    USD      215,000                                      237,501        0.00
               Lennar    Corp   4.75%   15/11/2022
    USD     9,287,000                                      9,820,408         0.09
               Lennar    Corp   4.75%   30/5/2025
    USD      327,000                                      369,263        0.00
               Lennar    Corp   4.75%   29/11/2027
    USD      589,000                                      684,819        0.01
               Lennar    Corp   4.875%    15/12/2023
    USD      983,000                                     1,079,098         0.01
               Lennar    Corp   5.25%   1/6/2026
    USD       57,000                                      66,939       0.00
               Lennar    Corp   5.875%    15/11/2024
    USD     3,780,000                                      4,335,036         0.04
               Level   3 Financing     Inc  ‘144A’     3.625%    15/1/2029
    USD     3,542,000                                      3,544,214         0.03
               Level   3 Financing     Inc  ‘144A’     4.25%   1/7/2028
    USD     4,467,000                                      4,583,142         0.04
               Level   3 Financing     Inc  ‘144A’     4.625%    15/9/2027
    USD      324,000                                      337,898        0.00
               Level   3 Financing     Inc  5.25%   15/3/2026
    USD     1,542,000                                      1,588,723         0.02
               Levi   Strauss    & Co  5%  1/5/2025
    USD      250,000                                      256,855        0.00
               Lexington     County    Health    Services     District     Inc  5%
    USD      800,000                                      916,880        0.01
               1/11/2041
               LGI  Homes   Inc  ‘144A’     6.875%    15/7/2026
    USD      784,000                                      819,280        0.01
               Liberty    Mutual    Group   Inc  FRN  23/5/2059
    EUR     1,422,000                                      1,759,598         0.02
               Limerock     CLO  III  LLC  ‘Series     2014-3A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD      347,759                                      347,849        0.00
               20/10/2026
               Limerock     CLO  III  LLC  ‘Series     2014-3A    C’  ‘144A’     FRN
    USD     1,915,000                                      1,920,811         0.02
               20/10/2026
               LoanCore     2018-CRE1     Issuer    Ltd  ‘Series     2018-CRE1     A’  ‘
    USD     1,082,805                                      1,084,193         0.01
               144A’    FRN  15/5/2028
               Loanpal    Solar   Loan   2021-1    Ltd  ‘Series     2021-1GS     A’  ‘
    USD     3,766,633                                      3,825,462         0.04
               144A’    2.29%   20/1/2048
               Loanpal    Solar   Loan   Ltd  ‘Series     2020-3GS     A’  ‘144A’
    USD     10,069,655                                      10,236,258         0.10
               2.47%   20/12/2047
               LogMeIn    Inc  ‘144A’     5.5%   1/9/2027
    USD     4,183,000                                      4,366,006         0.04
               Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-5    ‘Series     2006-5    2A3
    USD     3,258,156                                      2,016,045         0.02
               ’  FRN  25/6/2036
               Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-6    ‘Series     2006-6    2A3
    USD      839,812                                      444,740        0.00
               ’  FRN  25/7/2036
               Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-7    ‘Series     2006-7    2A3
    USD     7,060,075                                      3,865,759         0.04
               ’  FRN  25/8/2036
               Long   Beach   Mortgage     Loan   Trust   2006-9    ‘Series     2006-9    2A2
    USD     1,225,101                                       547,200        0.01
               ’  FRN  25/10/2036
                                129/311


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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Los  Angeles    Department      of  Water   5%  1/7/2043
    USD     4,770,000                                      5,063,021         0.05
               Lowe’s    Cos  Inc  5.125%    15/4/2050
    USD      158,000                                      208,492        0.00
               LSTAR   Commercial      Mortgage     Trust   2015-3    ‘Series     2015-3    AS
    USD     1,833,915                                      1,855,114         0.02
               ’  ‘144A’     FRN  20/4/2048
               LSTAR   Commercial      Mortgage     Trust   2017-5    ‘Series     2017-5    X
    USD     2,424,208                                        73,186       0.00
               ’  ‘144A’     FRN  10/3/2050
               Lumen   Technologies       Inc  ‘144A’     4%  15/2/2027
    USD     1,389,000                                      1,434,615         0.01
               Lumen   Technologies       Inc  ‘144A’     5.125%    15/12/2026
    USD     2,167,000                                      2,263,161         0.02
               Lumen   Technologies       Inc  5.625%    1/4/2025
    USD      448,000                                      482,440        0.00
               Lumen   Technologies       Inc  7.5%   1/4/2024
    USD      886,000                                      996,750        0.01
               M/I  Homes   Inc  4.95%   1/2/2028
    USD     3,192,000                                      3,377,535         0.03
               Macy’s    Inc  ‘144A’     8.375%    15/6/2025
    USD     1,004,000                                      1,111,980         0.01
               MAD  Mortgage     Trust   2017-   330M   ‘Series     2017-330M     D’  ‘
    USD     4,008,000                                      4,112,568         0.04
               144A’    FRN  15/8/2034
               MAD  Mortgage     Trust   2017-   330M   ‘Series     2017-330M     E’  ‘
    USD     3,529,000                                      3,404,303         0.03
               144A’    FRN  15/8/2034
               Madison    Avenue    Manufactured       Housing    Contract     Trust   2002-A
    USD      858,643                                      864,950        0.01
               ‘Series     2002-A    B2’   FRN  25/3/2032
               Madison    Park   Funding    XI  Ltd  ‘Series     2013-11A     AR’   ‘144A
    USD     4,225,000                                      4,231,027         0.04
               ’  FRN  23/7/2029
               Madison    Park   Funding    XIII   Ltd  ‘Series     2014-13A     CR2’   ‘
    USD      600,000                                      600,777        0.01
               144A’    FRN  19/4/2030
               Madison    Park   Funding    XV  Ltd  ‘Series     2014-15A     CR’   ‘144A
    USD      340,000                                      340,947        0.00
               ’  FRN  27/1/2026
               Madison    Park   Funding    XVI  Ltd  ‘Series     2015-16A     A1R’   ‘
    USD      527,801                                      528,088        0.01
               144A’    FRN  20/4/2026
               Madison    Park   Funding    XVI  Ltd  ‘Series     2015-16A     A2R’   ‘
    USD      500,000                                      500,517        0.01
               144A’    FRN  20/4/2026
               Madison    Park   Funding    XVI  Ltd  ‘Series     2015-16A     C’  ‘144A
    USD      550,000                                      551,830        0.01
               ’  FRN  20/4/2026
               Madison    Park   Funding    XVI  Ltd  ‘Series     2015-16A     D’  ‘144A
    USD     1,220,000                                      1,220,509         0.01
               ’  FRN  20/4/2026
               Madison    Park   Funding    XVIII   Ltd  ‘Series     2015-18A     A1R’   ‘
    USD     6,180,000                                      6,192,700         0.06
               144A’    FRN  21/10/2030
               Madison    Park   Funding    XXX  Ltd  ‘Series     2018-30A     E’  ‘144A
    USD      700,000                                      668,524        0.01
               ’  FRN  15/4/2029
               Magellan     Midstream     Partners     LP  3.95%   1/3/2050
    USD      692,000                                      690,990        0.01
               Marathon     CLO  VII  Ltd  ‘Series     2014-7A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD       34,679                                      34,684       0.00
               28/10/2025
               Marathon     Oil  Corp   6.6%   1/10/2037
    USD     1,500,000                                      1,925,585         0.02
               Marriott     International       Inc/MD    3.125%    15/10/2021
    USD      988,000                                      999,414        0.01
               Marriott     International       Inc/MD    3.5%   15/10/2032
    USD     13,131,000                                      13,682,099         0.13
               Marriott     International       Inc/MD    4.625%    15/6/2030
    USD      777,000                                      876,360        0.01
               Marriott     Ownership     Resorts    Inc  ‘144A’     6.125%    15/9/2025
    USD     2,038,000                                      2,170,470         0.02
               Marriott     Ownership     Resorts    Inc  /ILG   LLC  6.5%   15/9/2026
    USD     1,890,000                                      1,966,488         0.02
               Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2044
    USD     2,655,000                                      3,071,649         0.03
               Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2047
    USD      990,000                                     1,173,571         0.01
               Massachusetts       Development      Finance    Agency    5%  1/7/2048
    USD     1,005,000                                      1,187,217         0.01
               Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.5%   1/12/2039
    USD      800,000                                      839,356        0.01
               Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.5%   1/12/2048
    USD     1,010,000                                      1,073,847         0.01
               Massachusetts       Housing    Finance    Agency    4.6%   1/12/2044
    USD      845,000                                      885,594        0.01
               Massachusetts       School    Building     Authority     2.866%    15/10/2031
    USD     3,520,000                                      3,632,869         0.03
               Massachusetts       School    Building     Authority     2.966%    15/10/2032
    USD     2,545,000                                      2,625,524         0.03
               MasTec    Inc  ‘144A’     4.5%   15/8/2028
    USD      102,000                                      107,228        0.00
                                130/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Mastr   Asset   Backed    Securities      Trust   2007-HE1     ‘Series
    USD     1,401,845                                      1,254,240         0.01
               2007-HE1     A4’   FRN  25/5/2037
               MASTR   Resecuritization         Trust   2008-3    ‘Series     2008-3    A1’
    USD      484,765                                      316,154        0.00
               ‘144A’     FRN  25/8/2037
               Mastr   Specialized      Loan   Trust   ‘Series     2006-3    A’  ‘144A’
    USD      442,448                                      428,623        0.00
               FRN  25/6/2046
               Matador    Resources     Co  5.875%    15/9/2026
    USD      357,000                                      348,893        0.00
               Mauser    Packaging     Solutions     Holding    Co  ‘144A’     5.5%
    USD     4,343,000                                      4,383,607         0.04
               15/4/2024
               McDonald’s      Corp   4.45%   1/9/2048
    USD     2,457,000                                      2,904,592         0.03
               McLaren    Health    Care   Corp   4.386%    15/5/2048
    USD     1,085,000                                      1,296,751         0.01
               MCM  Trust   2018-NPL2     (Stepup    coupon)    ‘Series     2018-   NPL2   A
    USD       40,189                                      40,159       0.00
               ’  ‘144A’     4%  25/10/2028
               Merrill    Lynch   Alternative      Note   Asset   Trust   Series    2007-
    USD     1,589,395                                      1,508,308         0.01
               OAR2   ‘Series     2007-OAR2     A2’   FRN  25/4/2037
               Merrill    Lynch   First   Franklin     Mortgage     Loan   Trust   Series
    USD     5,441,177                                      3,395,811         0.03
               2007-2    ‘Series     2007-2    A2C’   FRN  25/5/2037
               Merrill    Lynch   Mortgage     Investors     Trust   Series    2006-RM3     ‘
    USD      881,303                                      279,493        0.00
               Series    2006-RM3     A2B’   FRN  25/6/2037
               Metropolitan       Washington      Airports     Authority     5%  1/10/2048
    USD     2,815,000                                      3,327,724         0.03
               MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  /MGP
    USD      796,000                                      846,363        0.01
               Finance    Co-Issuer     Inc  4.5%   1/9/2026
               MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  /MGP
    USD      823,000                                      869,475        0.01
               Finance    Co-Issuer     Inc  ‘144A’     4.625%    15/6/2025
               MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  /MGP
    USD     9,272,000                                      10,000,501         0.09
               Finance    Co-Issuer     Inc  5.625%    1/5/2024
               MGM  Growth    Properties      Operating     Partnership      LP  /MGP
    USD     1,551,000                                      1,753,119         0.02
               Finance    Co-Issuer     Inc  5.75%   1/2/2027
               MGM  Resorts    International       4.625%    1/9/2026
    USD      530,000                                      558,329        0.01
               MGM  Resorts    International       5.5%   15/4/2027
    USD     1,541,000                                      1,687,957         0.02
               MGM  Resorts    International       5.75%   15/6/2025
    USD      996,000                                     1,099,958         0.01
               MGM  Resorts    International       6.75%   1/5/2025
    USD      393,000                                      420,596        0.00
               Michigan     Finance    Authority     5%  15/11/2028
    USD      820,000                                      996,804        0.01
               Michigan     Finance    Authority     5%  1/6/2039
    USD      840,000                                      959,944        0.01
               Michigan     Finance    Authority     5%  15/11/2041
    USD      670,000                                      784,543        0.01
               Microchip     Technology      Inc  3.922%    1/6/2021
    USD     2,317,000                                      2,336,680         0.02
               Microchip     Technology      Inc  ‘144A’     4.25%   1/9/2025
    USD     12,168,000                                      12,757,308         0.12
               Molina    Healthcare      Inc  5.375%    15/11/2022
    USD      398,000                                      420,636        0.00
               Morgan    Stanley    FRN  15/4/2021     (Perpetual)
    USD      706,000                                      709,354        0.01
               Morgan    Stanley    ABS  Capital    I Inc  Trust   2005-HE5     ‘Series
    USD     3,048,904                                      2,163,482         0.02
               2005-HE5     M4’   FRN  25/9/2035
               Morgan    Stanley    ABS  Capital    I Inc  Trust   2007-SEA1     ‘Series
    USD      612,327                                      590,831        0.01
               2007-SEA1     2A1’   ‘144A’     FRN  25/2/2047
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014 
    USD     10,520,884                                        434,657        0.00
               C19  ‘Series     2014-C19     XD’   ‘144A’     FRN  15/12/2047
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust2014 
    USD     3,654,543                                       146,547        0.00
               C19  ‘Series     2014-C19     XF’   ‘144A’     FRN  15/12/2047
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
    USD     3,349,202                                        41,459       0.00
               C21  ‘Series     2015-C21     XB’   ‘144A’     FRN  15/3/2048
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
    USD      428,938                                      425,904        0.00
               C23  ‘Series     2015-C23     D’  ‘144A’     FRN  15/7/2050
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
    USD      209,922                                      227,315        0.00
               C25  ‘Series     2015-C25     C’  FRN  15/10/2048
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
    USD     5,104,909                                       290,214        0.00
               C26  ‘Series     2015-C26     XD’   ‘144A’     FRN  15/10/2048
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-
    USD      268,957                                      260,707        0.00
               C26  ‘Series     2015-C26     D’  ‘144A’     3.06%   15/10/2048
               Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2017-
    USD      629,765                                      652,472        0.01
               C33  ‘Series     2017-C33     C’  FRN  15/5/2050
                                131/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Morgan    Stanley    Capital    Barclays     Bank   Trust   2016-   MART   ‘
    USD      744,000                                      745,006        0.01
               Series    2016-MART     A’  ‘144A’     2.2%   13/9/2031
               Morgan    Stanley    Capital    I 2017-HR2     ‘Series     2017-HR2     D’
    USD      362,592                                      316,184        0.00
               2.73%   15/12/2050
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2006-IQ11     ‘Series     2006-
    USD      241,646                                      241,142        0.00
               IQ11   C’  FRN  15/10/2042
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2007-TOP27      ‘Series     2007-
    USD      355,963                                      370,373        0.00
               T27  AJ’   FRN  11/6/2042
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-150E     ‘Series     2014-
    USD      943,000                                      904,684        0.01
               150E   F’  ‘144A’     FRN  9/9/2032
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-CPT     ‘Series     2014-CPT
    USD      200,000                                      200,623        0.00
               E’  ‘144A’     FRN  13/7/2029
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2015-MS1     ‘Series     2015-MS1
    USD      343,508                                      331,944        0.00
               C’  FRN  15/5/2048
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2015-MS1     ‘Series     2015-MS1
    USD      250,000                                      222,909        0.00
               D’  ‘144A’     FRN  15/5/2048
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-CLS     ‘Series     2017-CLS
    USD      230,000                                      230,321        0.00
               E’  ‘144A’     FRN  15/11/2034
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-CLS     ‘Series     2017-CLS
    USD     5,229,000                                      5,264,742         0.05
               F’  ‘144A’     FRN  15/11/2034
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-H1    ‘Series     2017-H1     C 
    USD      616,406                                      648,665        0.01
               ’FRN   15/6/2050
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2017-H1    ‘Series     2017-H1
    USD     2,519,058                                       277,676        0.00
               XD’   ‘144A’     FRN  15/6/2050
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-H3    ‘Series     2018-H3     C 
    USD      365,563                                      404,236        0.00
               ’FRN   15/7/2051
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-H3    ‘Series     2018-H3    D
    USD      479,686                                      436,027        0.00
               ’  ‘144A’     3%  15/7/2051
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-L1    ‘Series     2018-L1
    USD     1,200,000                                      1,357,533         0.01
               A3’   4.139%    15/10/2051
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-MP    ‘Series     2018-MP    A
    USD      225,000                                      245,270        0.00
               ’  ‘144A’     FRN  11/7/2040
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-MP    ‘Series     2018-MP    E
    USD     3,333,000                                      2,966,220         0.03
               ’  ‘144A’     FRN  11/7/2040
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-SUN     ‘Series     2018-SUN
    USD      690,000                                      691,482        0.01
               A’  ‘144A’     FRN  15/7/2035
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-SUN     ‘Series     2018-SUN
    USD     1,213,000                                      1,215,561         0.01
               B’  ‘144A’     FRN  15/7/2035
               Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2018-SUN     ‘Series     2018-SUN
    USD      357,000                                      353,271        0.00
               F’  ‘144A’     FRN  15/7/2035
               Morgan    Stanley    Home   Equity    Loan   Trust   2006-3    ‘Series
    USD      937,897                                      771,561        0.01
               2006-3    A3’   FRN  25/4/2036
               Morgan    Stanley    Mortgage     Loan   Trust   2007-9SL     ‘Series
    USD      709,336                                      697,437        0.01
               2007-9SL     A’  FRN  25/7/2037
               Morgan    Stanley    Resecuritization         Trust   2013-   R7  ‘Series
    USD     2,061,886                                      2,020,045         0.02
               2013-R7    1B’   ‘144A’     FRN  26/12/2046
               Mortgage     Loan   Resecuritization         Trust   ‘Series     2009-RS1
    USD     3,103,000                                      2,860,980         0.03
               A85’   ‘144A’     FRN  16/4/2036
               Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-1     ‘Series     2018-1A    A’  ‘
    USD     2,441,469                                      2,658,904         0.03
               144A’    4.01%   22/6/2043
               Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-   2-GS   ‘Series     2018-2GS     A’
    USD     5,946,976                                      6,365,251         0.06
               ‘144A’     4.2%   22/2/2044
               Mosaic    Solar   Loan   Trust   2018-   2-GS   ‘Series     2018-2GS     C’
    USD     1,033,305                                      1,061,318         0.01
               ‘144A’     5.97%   22/2/2044
               Mosaic    Solar   Loan   Trust   2019-1    ‘Series     2019-1A    A’  ‘
    USD     7,704,937                                      8,243,855         0.08
               144A’    4.37%   21/12/2043
               Mosaic    Solar   Loan   Trust   2020-1    ‘Series     2020-1A    B’  ‘
    USD      868,339                                      896,834        0.01
               144A’    3.1%   20/4/2046
               Mosaic    Solar   Loan   Trust   2020-2    ‘Series     2020-2A    B’  ‘
    USD     2,038,121                                      2,038,049         0.02
               144A’    2.21%   20/8/2046
               Mountain     Hawk   II  CLO  Ltd  ‘Series     2013-2A    BR’   ‘144A’
    USD      160,088                                      160,018        0.00
               FRN  20/7/2024
               Mountain     Hawk   III  CLO  Ltd  ‘Series     2014-3A    AR’   ‘144A’
    USD      163,972                                      163,986        0.00
               FRN  18/4/2025
               MP  CLO  VII  Ltd  ‘Series     2015-   1A  BRR’   ‘144A’     FRN
    USD      500,000                                      495,152        0.00
               18/10/2028
               MPLX   LP  2.65%   15/8/2030
    USD     2,004,000                                      1,980,035         0.02
                                132/311


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               MPT  Operating     Partnership      LP  /MPT   Finance    Corp   4.625%
    USD      656,000                                      710,632        0.01
               1/8/2029
               MPT  Operating     Partnership      LP  /MPT   Finance    Corp   5%
    USD      793,000                                      841,988        0.01
               15/10/2027
               MPT  Operating     Partnership      LP  /MPT   Finance    Corp   5.25%
    USD      162,000                                      168,480        0.00
               1/8/2026
               MSCG   Trust   2018-SELF     ‘Series     2018-SELF     F’  ‘144A’
    USD      440,000                                      445,226        0.00
               FRN15/10/2037
               Multi   Security     Asset   Trust   LP  Commercial      Mortgage-     Backed
               Securities      Pass-   Through    ‘Series     2005-RR4A     N’  ‘144A’
    USD      649,102                                      605,826        0.01
               FRN  28/11/2035
               Nationstar      Home   Equity    Loan   Trust   2007-B    ‘Series     2007-B
    USD     1,620,000                                      1,513,538         0.01
               M1’   FRN  25/4/2037
               Nationstar      Mortgage     Holdings     Inc  ‘144A’     6%  15/1/2027
    USD      635,000                                      669,463        0.01
               Natixis    Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-FL1     ‘
    USD      688,152                                      679,989        0.01
               Series    2018-FL1     A’  ‘144A’     FRN  15/6/2035
               Natixis    Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2018-FL1     ‘
    USD     1,195,978                                      1,140,725         0.01
               Series    2018-FL1     MCR1’    ‘144A’     FRN  15/6/2035
               Navient    Corp   6.75%   25/6/2025
    USD      445,000                                      481,712        0.00
               Navient    Corp   6.75%   15/6/2026
    USD      442,000                                      473,912        0.00
               Navient    Corp   7.25%   25/9/2023
    USD      449,000                                      489,691        0.00
               Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series
    USD     2,882,000                                      2,964,767         0.03
               2014-AA    B’  ‘144A’     3.5%   15/8/2044
               Navient    Private    Education     Loan   Trust   2015-A    ‘Series
    USD     2,174,000                                      2,251,033         0.02
               2015-AA    B’  ‘144A’     3.5%   15/12/2044
               Navient    Private    Education     Loan   Trust   2020-I    ‘Series
    USD     2,110,000                                      2,076,999         0.02
               2020-IA    B’  ‘144A’     2.95%   15/4/2069
               Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2020-A    ‘Series
    USD     1,200,000                                      1,241,662         0.01
               2020-A    B’  ‘144A’     3.16%   15/11/2068
               NBCUniversal       Enterprise      Inc  ‘144A’     5.25%   19/3/2024
    USD     1,425,000                                      1,441,031         0.01
               (Perpetual)
               NCR  Corp   ‘144A’     5%  1/10/2028
    USD      703,000                                      719,042        0.01
               NCR  Corp   ‘144A’     8.125%     15/4/2025
    USD      900,000                                      984,375        0.01
               Netflix    Inc  3.625%    15/6/2030
    EUR     1,728,000                                      2,472,819         0.02
               Netflix    Inc  3.875%    15/11/2029
    EUR      885,000                                     1,281,722         0.01
               Netflix    Inc  4.375%    15/11/2026
    USD     1,213,000                                      1,372,582         0.01
               Netflix    Inc  4.875%    15/4/2028
    USD      519,000                                      597,696        0.01
               Netflix    Inc  ‘144A’     4.875%     15/6/2030
    USD      324,000                                      370,170        0.00
               Netflix    Inc  ‘144A’     5.375%     15/11/2029
    USD      292,000                                      347,845        0.00
               Netflix    Inc  5.875%    15/2/2025
    USD      260,000                                      298,545        0.00
               Netflix    Inc  5.875%    15/11/2028
    USD      616,000                                      740,876        0.01
               Netflix    Inc  6.375%    15/5/2029
    USD      977,000                                     1,221,455         0.01
               Neuberger     Berman    CLO  XVI-S   Ltd  ‘Series     2017-16SA     A’  ‘
    USD      632,276                                      632,102        0.01
               144A’    FRN  15/1/2028
               Neuberger     Berman    CLO  XVI-S   Ltd  ‘Series     2017-16SA     D’  ‘
    USD      350,000                                      350,369        0.00
               144A’    FRN  15/1/2028
               Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd   ‘Series     2015-20A     AR’   ‘
    USD      373,324                                      372,594        0.00
               144A’    FRN  15/1/2028
               Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd   ‘Series     2015-20A     ER’   ‘
    USD     1,100,000                                      1,090,979         0.01
               144A’    FRN  15/1/2028
               Neuberger     Berman    CLO  XXIII   Ltd  ‘Series     2016-23A     BR’   ‘
    USD      250,000                                      249,707        0.00
               144A’    FRN  17/10/2027
               Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  26  Ltd  ‘Series     2017-
    USD     6,773,000                                      6,786,675         0.06
               26A  A’  ‘144A’     FRN  18/10/2030
               Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  37  Ltd  ‘Series     2020-
    USD      625,000                                      630,883        0.01
               37A  E’  ‘144A’     FRN  20/7/2031
               Neuberger     Berman    Loan   Advisers     Euro   CLO  FRN  17/4/2034
    EUR      188,000                                      223,343        0.00
               New  Century    Home   Equity    Loan   Trust   Series    2005-B    ‘Series
    USD     7,240,000                                      7,155,957         0.07
               2005-B    M1’   FRN  25/10/2035
               New  Home   Co  Inc/The    ‘144A’     7.25%   15/10/2025
    USD      639,000                                      662,164        0.01
                                133/311


                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               New  Jersey    Transportation        Trust   Fund   Authority     5.754%
    USD     1,150,000                                      1,365,291         0.01
               15/12/2028
               New  Residential      Mortgage     Loan   Trust   2020-NPL2     (Step-up
    USD     1,765,735                                      1,782,891         0.02
               coupon)    ‘Series     2020-NPL2     A1’   ‘144A’     3.228%    25/8/2060
               New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
    USD     3,525,000                                      3,819,954         0.04
               Secured    Revenue    3.05%   1/5/2027
               New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
    USD     4,115,000                                      4,537,672         0.04
               Secured    Revenue    3.35%   1/11/2030
               New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
    USD     1,870,000                                      2,077,579         0.02
               Secured    Revenue    3.55%   1/5/2025
               New  York   City   Transitional       Finance    Authority     Future    Tax
    USD     3,490,000                                      3,903,146         0.04
               Secured    Revenue    3.9%   1/8/2031
               New  York   City   Water   & Sewer   System    5.44%   15/6/2043
    USD     1,515,000                                      2,084,322         0.02
               New  York   City   Water   & Sewer   System    5.75%   15/6/2041
    USD      435,000                                      610,133        0.01
               New  York   State   Dormitory     Authority     2.985%    1/7/2040
    USD      310,000                                      292,028        0.00
               New  York   State   Dormitory     Authority     3.19%   15/2/2043
    USD     1,115,000                                      1,125,587         0.01
               New  York   State   Urban   Development      Corp   2.35%   15/3/2027
    USD     2,160,000                                      2,240,989         0.02
               New  York   State   Urban   Development      Corp   3.12%   15/3/2025
    USD      410,000                                      445,131        0.00
               New  York   State   Urban   Development      Corp   3.32%   15/3/2029
    USD     3,490,000                                      3,832,055         0.04
               New  York   Transportation        Development      Corp   5%  1/7/2046
    USD      590,000                                      657,310        0.01
               New  York   Transportation        Development      Corp   5.25%   1/1/2050
    USD     4,715,000                                      5,289,240         0.05
               Nexstar    Broadcasting       Inc  ‘144A’     4.75%   1/11/2028
    USD     2,025,000                                      2,078,814         0.02
               Nexstar    Broadcasting       Inc  ‘144A’     5.625%    15/7/2027
    USD     2,304,000                                      2,431,722         0.02
               NextEra    Energy    Operating     Partners     LP  ‘144A’     4.25%
    USD       10,000                                      10,637       0.00
               15/9/2024
               NextEra    Energy    Operating     Partners     LP  ‘144A’     4.5%
    USD      118,000                                      131,275        0.00
               15/9/2027
               NGPL   PipeCo    LLC  ‘144A’     7.768%    15/12/2037
    USD     5,800,000                                      7,662,533         0.07
               Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
    USD      271,237     Series    2001-R1A     ‘Series     2001-R1A     A’  ‘144A’     FRN         278,103        0.00
               19/2/2030
               Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
               Series    2006-AF1     (Step-up     coupon)    ‘Series     2006-AF1     1A4’
    USD      487,754                                      158,576        0.00
               6.634%    25/5/2036
               Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
    USD      205,739     Series    2006-S5    ‘Series     2006-S5    A1’   ‘144A’     FRN          225,969        0.00
               25/10/2036
               Nomura    Asset   Acceptance      Corp   Alternative      Loan   Trust
    USD     1,869,175                                      1,586,214         0.02
               Series    2007-2    ‘Series     2007-2    A4’   FRN  25/6/2037
               Nordstrom     Inc  ‘144A’     8.75%   15/5/2025
    USD      410,000                                      457,229        0.00
               Northwest     Airlines     2002-1    Class   G-2  Pass   Through    Trust
    USD       18,202                                      18,068       0.00
               6.264%    20/11/2021
               NRG  Energy    Inc  ‘144A’     2%  2/12/2025
    USD     1,677,000                                      1,691,906         0.02
               NRG  Energy    Inc  ‘144A’     5.25%   15/6/2029
    USD     1,103,000                                      1,177,248         0.01
               NRG  Energy    Inc  5.75%   15/1/2028
    USD      564,000                                      603,604        0.01
               NRG  Energy    Inc  6.625%    15/1/2027
    USD      843,000                                      879,097        0.01
               NRG  Energy    Inc  7.25%   15/5/2026
    USD      906,000                                      944,795        0.01
               OAK  Hill   European     Credit    Partners     V Designated      Activity
    EUR      425,000                                      515,528        0.01
               Co  ‘Series     2016-5X    B1’   FRN  21/2/2030
               OAK  Hill   European     Credit    Partners     VII  DAC  FRN  20/10/2031
    EUR     1,400,000                                      1,695,454         0.02
               OAK  Hill   European     Credit    Partners     VII  DAC  FRN  20/10/2031
    EUR     1,100,000                                      1,338,519         0.01
               Oaktree    CLO  2014-1    ‘Series     2014-1A    A2R’   ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      249,461        0.00
               13/5/2029
               Oaktree    CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    A1R’   ‘144A’
    USD     2,178,325                                      2,176,823         0.02
               FRN  20/10/2027
                                134/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Oaktree    CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    DR’   ‘144A’     FRN
    USD     1,750,000                                      1,601,921         0.02
               20/10/2027
               Oakwood    Mortgage     Investors     Inc  (Defaulted)      ‘Series     2001-
    USD      585,695                                      364,937        0.00
               D A2’   FRN  15/1/2019
               Oakwood    Mortgage     Investors     Inc  ‘Series     2001-D    A4’   FRN
    USD      487,052                                      393,849        0.00
               15/9/2031
               Occidental      Petroleum     Corp   5.5%   1/12/2025
    USD     2,192,000                                      2,357,781         0.02
               Occidental      Petroleum     Corp   8%  15/7/2025
    USD     1,625,000                                      1,903,826         0.02
               Ocean   Beach   Spc  ‘Series     2020-   1I  A’  4%  26/9/2022
    USD     4,589,593                                      4,613,931         0.04
               OCP  CLO  2014-5    Ltd  ‘Series     2014-5A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD      460,000                                      461,051        0.00
               26/4/2031
               OCP  CLO  2014-7    Ltd  ‘Series     2014-7A    A2RR’    ‘144A’     FRN
    USD     1,100,000                                      1,091,041         0.01
               20/7/2029
               OCP  CLO  2014-7    Ltd  ‘Series     2014-7A    B2RR’    ‘144A’
    USD     1,170,000                                      1,185,076         0.01
               5.106%    20/7/2029
               OCP  CLO  2015-10    Ltd  ‘Series     2015-10A     BR’   ‘144A’     FRN
    USD     1,750,000                                      1,745,309         0.02
               26/10/2027
               OCP  CLO  2015-10    Ltd  ‘Series     2015-10A     E’  ‘144A’     FRN
    USD     1,130,000                                      1,141,463         0.01
               26/10/2027
               OCP  CLO  2015-9    Ltd  ‘Series     2015-9A    BR’   ‘144A’     FRN
    USD     2,330,000                                      2,319,462         0.02
               15/7/2027
               OCP  CLO  2016-12    Ltd  FRN  18/10/2028
    USD      440,000                                      441,715        0.00
               OCP  CLO  2016-12    Ltd  ‘Series     2016-12A     A1R’   ‘144A’     FRN
    USD     6,321,682                                      6,323,261         0.06
               18/10/2028
               OCP  CLO  2017-13    Ltd  ‘Series     2017-13A     A2A’   ‘144A’     FRN
    USD      750,000                                      752,877        0.01
               15/7/2030
               OCP  CLO  2017-13    Ltd  ‘Series     2017-13A     D’  ‘144A’     FRN
    USD      920,000                                      927,618        0.01
               15/7/2030
               OCP  CLO  2017-14    Ltd  ‘Series     2017-14A     B’  ‘144A’     FRN
    USD      360,000                                      361,990        0.00
               20/11/2030
               OCP  CLO  2020-18    Ltd  ‘Series     2020-18A     D’  ‘144A’     FRN
    USD     3,250,000                                      3,272,355         0.03
               20/4/2030
               OCP  CLO  2020-18    Ltd  ‘Series     2020-18A     E’  ‘144A’     FRN
    USD     1,875,000                                      1,892,003         0.02
               20/4/2030
               OCP  CLO  2020-19    Ltd  ‘Series     2020-19A     C’  ‘144A’     FRN
    USD      650,000                                      650,395        0.01
               20/7/2031
               OCP  CLO  2020-19    Ltd  ‘Series     2020-19A     D’  ‘144A’     FRN
    USD      525,000                                      527,668        0.01
               20/7/2031
               Octagon    Investment      Partners     18-R   Ltd  ‘Series     2018-18A
    USD      250,000                                      250,211        0.00
               A1A’   ‘144A’     FRN  16/4/2031
               Octagon    Investment      Partners     30   Ltd  ‘Series     2017-1A    D’
    USD      250,000                                      247,977        0.00
               ‘144A’     FRN  17/3/2030
               Octagon    Investment      Partners     XXIII   Ltd  ‘Series     2015-1A    CR
    USD     1,230,000                                      1,223,193         0.01
               ’  ‘144A’     FRN  15/7/2027
               OFSI   Fund   VI  Ltd  ‘Series     2014-   6A  CR’   ‘144A’     FRN
    USD      445,685                                      445,886        0.00
               20/3/2025
               OHA  Credit    Partners     VII  Ltd  ‘Series     2012-7A    DR’   ‘144A
    USD      730,000                                      730,428        0.01
               ’FRN   20/11/2027
               OHA  Credit    Partners     XIII   Ltd  ‘Series     2016-13A     E’  ‘144A
    USD      260,000                                      261,916        0.00
               ’FRN   21/1/2030
               OHA  Loan   Funding    2013-2    Ltd  ‘Series     2013-2A    AR’   ‘144A
    USD     1,433,000                                      1,429,260         0.01
               ’FRN   23/5/2031
               Olympic    Tower   2017-OT    Mortgage     Trust   ‘Series     2017-   OT  E
    USD     2,232,801                                      1,997,973         0.02
               ’  ‘144A’     FRN  10/5/2039
               Olympic    Tower   2017-OT    Mortgage     Trust   ‘Series     2017-   OT  XA
    USD     28,148,566                                        635,313        0.01
               ’  ‘144A’     FRN  10/5/2039
               One  Market    Plaza   Trust   2017-   1MKT   ‘Series     2017-1MKT     XCP
    USD     41,869,799                                        64,479       0.00
               ’  ‘144A’     FRN  10/2/2032
               Onemain    Financial     Issuance     Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A
    USD     6,584,000                                      6,792,954         0.06
               B’  ‘144A’     3.61%   14/3/2029
               Onemain    Financial     Issuance     Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A
    USD     4,500,000                                      4,689,982         0.04
               E’  ‘144A’     5.52%   14/3/2029
               OneMain    Financial     Issuance     Trust   2019-2    ‘Series     2019-2A
    USD     3,870,000                                      3,989,149         0.04
               D’  ‘144A’     4.05%   14/10/2036
               OneMain    Financial     Issuance     Trust   2020-2    ‘Series     2020-2A
    USD     1,270,000                                      1,328,826         0.01
               C’  ‘144A’     2.76%   14/9/2035
                                135/311


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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               OneMain    Financial     Issuance     Trust   2020-2    ‘Series     2020-2A
    USD     3,210,000                                      3,442,742         0.03
               D’  ‘144A’     3.45%   14/9/2035
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2005-4    Asset-Backed
    USD     2,000,000      Certificates       Series    2005-4    ‘Series     2005-4    M3’   FRN        1,873,858         0.02
               25/11/2035
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2006-3    ‘Series     2006-3    1A1
    USD     1,207,700                                       936,026        0.01
               ’  FRN  25/2/2037
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-CP1     ‘Series     2007-CP1
    USD     1,950,000                                      1,571,198         0.02
               2A3’   FRN  25/3/2037
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD1     (Step-up     coupon)
    USD     6,064,923                                      5,947,873         0.06
               ‘Series     2007-FXD1     1A1’   5.866%    25/1/2037
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD1     (Step-up     coupon)
    USD     6,576,028                                      6,467,708         0.06
               ‘Series     2007-FXD1     2A1’   5.866%    25/1/2037
               Option    One  Mortgage     Loan   Trust   2007-FXD2     (Step-up     coupon)
    USD     2,729,113                                      2,782,070         0.03
               ‘Series     2007-FXD2     1A1’   5.82%   25/3/2037
               Oregon    School    Boards    Association      4.759%    30/6/2028
    USD     2,720,000                                      3,070,336         0.03
               Oregon    School    Boards    Association      5.55%   30/6/2028
    USD     1,910,000                                      2,276,453         0.02
               Oregon    School    Boards    Association      5.68%   30/6/2028
    USD     3,410,000                                      4,141,309         0.04
               Origen    Manufactured       Housing    Contract     Trust   2001-A    ‘
    USD      557,708                                      548,412        0.01
               Series    2001-A    M1’   FRN  15/3/2032
               Outfront     Media   Capital    LLC  / Outfront     Media   Capital    Corp
    USD      451,000                                      451,564        0.00
               ‘144A’     4.625%    15/3/2030
               Outfront     Media   Capital    LLC  / Outfront     Media   Capital    Corp
    USD     1,004,000                                      1,035,817         0.01
               ‘144A’     5%  15/8/2027
               Ovintiv    Exploration      Inc  5.375%    1/1/2026
    USD      242,000                                      267,269        0.00
               Owens-Brockway        Glass   Container     Inc  ‘144A’     5.875%
    USD      614,000                                      658,131        0.01
               15/8/2023
               Owl  Rock   Capital    Corp   3.4%   15/7/2026
    USD     1,931,000                                      1,982,393         0.02
               Ownit   Mortgage     Loan   Trust   Series    2006-2    (Step-up     coupon)
    USD     1,590,000                                      1,543,894         0.01
               ‘Series     2006-2    A2C’   6.5%   25/1/2037
               OZLM   Funding    IV  Ltd  ‘Series     2013-4A    A2R’   ‘144A’     FRN
    USD      290,000                                      290,703        0.00
               22/10/2030
               OZLM   Funding    Ltd  ‘Series     2012-1A    A2R2’    ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      249,699        0.00
               22/7/2029
               OZLM   VI  Ltd  ‘Series     2014-6A    A2AS’    ‘144A’     FRN
    USD      300,000                                      301,852        0.00
               17/4/2031
               OZLM   VI  Ltd  ‘Series     2014-6A    SUB’   ‘144A’     FRN  17/4/2031
    USD     3,200,000                                       756,582        0.01
               OZLM   VII  Ltd  ‘Series     2014-7RA     A2R’   ‘144A’     FRN
    USD      500,000                                      493,860        0.00
               17/7/2029
               OZLM   VIII   Ltd  ‘Series     2014-8A    A2RR’    ‘144A’     FRN
    USD     1,185,000                                      1,184,123         0.01
               17/10/2029
               OZLM   VIII   Ltd  ‘Series     2014-8A    BRR’   ‘144A’     FRN
    USD     1,000,000                                      1,000,121         0.01
               17/10/2029
               OZLM   VIII   Ltd  ‘Series     2014-8A    CRR’   ‘144A’     FRN
    USD      815,000                                      800,701        0.01
               17/10/2029
               OZLM   XII  Ltd  ‘Series     2015-12A     A2R’   ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      249,252        0.00
               30/4/2027
               OZLM   XIV  Ltd  ‘Series     2015-14A     B1R’   ‘144A’     FRN
    USD     1,380,000                                      1,378,246         0.01
               15/1/2029
               OZLM   XIV  Ltd  ‘Series     2015-14ACR’       ‘144A’     FRN  15/1/2029
    USD     2,190,000                                      2,159,919         0.02
               OZLM   XIX  Ltd  ‘Series     2017-19AA1’       ‘144A’     FRN
    USD     2,000,000                                      2,001,405         0.02
               22/11/2030
               OZLM   XX  Ltd  ‘Series     2018-20A     A2’   ‘144A’     FRN  20/4/2031
    USD      250,000                                      250,192        0.00
               Pacific    Gas  and  Electric     Co  4.95%   1/7/2050
    USD     3,020,000                                      3,223,633         0.03
               Palmer    Square    CLO  2014-1    Ltd  ‘Series     2014-1A    A1R2’    ‘
    USD      580,000                                      581,294        0.01
               144A’FRN     17/1/2031
               Palmer    Square    CLO  2018-1    Ltd  ‘Series     2018-1A    A1’   ‘144A
    USD     1,840,000                                      1,835,785         0.02
               ’  FRN  18/4/2031
               Palmer    Square    CLO  2018-2    Ltd  ‘Series     2018-2A    A2’   ‘144A
    USD      500,000                                      497,228        0.01
               ’FRN   16/7/2031
               Palmer    Square    CLO  2018-3    Ltd  ‘Series     2018-3A    A2’   ‘144A
    USD     3,502,000                                      3,485,589         0.03
               ’  FRN  15/8/2026
                                136/311



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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Palmer    Square    Loan   Funding    2018-4    Ltd  ‘Series     2018-4A    B
    USD     1,530,000                                      1,530,416         0.01
               ’  ‘144A’     FRN  15/11/2026
               Palmer    Square    Loan   Funding    2018-4    Ltd  ‘Series     2018-4A     C 
    USD     1,300,000                                      1,289,588         0.01
               ’  ‘144A’     FRN  15/11/2026
               Palmer    Square    Loan   Funding    2018-5    Ltd  FRN  20/1/2027
    USD     3,512,000                                      3,512,614         0.03
               Palmer    Square    Loan   Funding    2018-5    Ltd  FRN  20/1/2027
    USD     1,995,000                                      2,005,314         0.02
               Palmer    Square    Loan   Funding    2018-5    Ltd  ‘Series     2018-5A    D
    USD      350,000                                      340,932        0.00
               ’  ‘144A’     FRN  20/1/2027
               Paragon    Mortgages     No  13  Plc  FRN  15/1/2039
    USD       87,768                                      84,878       0.00
               Park   Avenue    Institutional       Advisers     CLO  Ltd  2016-1    ‘
    USD     1,350,000                                      1,281,119         0.01
               Series    2016-1A    DR’   ‘144A’     FRN  23/8/2031
               Park   Intermediate       Holdings     LLC  / PK  Domestic     Property     LLC
    USD      597,000                                      629,835        0.01
               / PK  Finance    Co-Issuer     ‘144A’     5.875%    1/10/2028
               Park   Intermediate       Holdings     LLC  / PK  Domestic     Property     LLC
    USD      302,000                                      326,726        0.00
               / PK  Finance    Co-Issuer     ‘144A’     7.5%   1/6/2025
               Parsley    Energy    LLC  / Parsley    Finance    Corp   ‘144A’     4.125%
    USD      500,000                                      531,563        0.01
               15/2/2028
               PBF  Holding    Co  LLC  / PBF  Finance    Corp   ‘144A’     9.25%
    USD     1,348,000                                      1,322,489         0.01
               15/5/2025
               PDC  Energy    Inc  5.75%   15/5/2026
    USD      195,000                                      201,094        0.00
               Peninsula     Pacific    Entertainment       LLC/   Peninsula     Pacific
    USD     4,092,000                                      4,406,572         0.04
               Entertainment       Finance    In  ‘144A’     8.5%   15/11/2027
               Pennsylvania       Turnpike     Commission      5%  1/12/2048
    USD     2,355,000                                      2,803,086         0.03
               PennyMac     Financial     Services     Inc  ‘144A’     5.375%
    USD      301,000                                      316,803        0.00
               15/10/2025
               Periama    Holdings     LLC/DE    5.95%   19/4/2026
    USD      678,000                                      720,375        0.01
               PetSmart     Inc  / PetSmart     Finance    Corp   ‘144A’     4.75%
    USD     1,250,000                                      1,292,437         0.01
               15/2/2028
               PetSmart     Inc  / PetSmart     Finance    Corp   ‘144A’     7.75%
    USD      825,000                                      885,844        0.01
               15/2/2029
               Pikes   Peak   Clo  4 ‘Series     2019-   4A  D’  ‘144A’     FRN
    USD      375,000                                      379,047        0.00
               15/7/2032
               Pilgrim’s      Pride   Corp   ‘144A’     5.875%    30/9/2027
    USD      484,000                                      520,300        0.01
               Pioneer    Natural    Resources     Co  1.9%   15/8/2030
    USD     5,290,000                                      5,030,082         0.05
               Port   Authority     of  New  York   & New  Jersey    4.458%    1/10/2062
    USD     2,255,000                                      2,777,608         0.03
               Post   Holdings     Inc  ‘144A’     4.625%    15/4/2030
    USD     1,443,000                                      1,470,056         0.01
               Post   Holdings     Inc  ‘144A’     5%  15/8/2026
    USD     1,878,000                                      1,961,430         0.02
               Post   Holdings     Inc  ‘144A’     5.5%   15/12/2029
    USD      670,000                                      721,104        0.01
               Prime   Mortgage     Trust   2006-DR1     ‘Series     2006-DR1     2A1’   ‘
    USD      248,622                                      228,142        0.00
               144A’    5.5%   25/5/2035
               Prime   Security     Services     Borrower     LLC  / Prime   Finance    Inc
    USD      248,000                                      242,445        0.00
               ‘144A’     3.375%    31/8/2027
               Prime   Security     Services     Borrower     LLC  / Prime   Finance    Inc
    USD     1,167,000                                      1,218,348         0.01
               ‘144A’     6.25%   15/1/2028
               Progress     Residential      2017-   SFR1   Trust   ‘Series     2017-   SFR1
    USD     2,076,538                                      2,099,053         0.02
               A’  ‘144A’     2.768%    17/8/2034
               Progress     Residential      2018-   SFR1   Trust   ‘Series     2018-   SFR1
    USD     1,480,000                                      1,489,589         0.01
               F’  ‘144A’     4.778%    17/3/2035
               Progress     Residential      2018-   SFR2   Trust   ‘Series     2018-   SFR2
    USD      920,000                                      933,472        0.01
               F’  ‘144A’     4.953%    17/8/2035
               Promigas     SA  ESP  / Gases   del  Pacifico     SAC  3.75%
    USD     1,499,000                                      1,561,068         0.02
               16/10/2029*
               Promigas     SA  ESP  / Gases   del  Pacifico     SAC  ‘144A’     3.75%
    USD      990,000                                     1,030,992         0.01
               16/10/2029*
               PRPM   2020-4    LLC  (Step-up     coupon)    ‘Series     2020-4    A1’   ‘
    USD     4,475,017                                      4,495,651         0.04
               144A’    2.951%    25/10/2025
               PRPM   2020-5    LLC  (Step-up     coupon)    ‘Series     2020-5    A1’   ‘
    USD     9,122,503                                      9,220,161         0.09
               144A’    3.104%    25/11/2025
               PTC  Inc  ‘144A’     3.625%    15/2/2025
    USD     1,375,000                                      1,408,516         0.01
               PulteGroup      Inc  5%  15/1/2027
    USD      194,000                                      229,284        0.00
                                137/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               PulteGroup      Inc  5.5%   1/3/2026
    USD     1,796,000                                      2,119,383         0.02
               PulteGroup      Inc  6%  15/2/2035
    USD       43,000                                      56,867       0.00
               PulteGroup      Inc  7.875%    15/6/2032
    USD     3,106,000                                      4,511,465         0.04
               Quicken    Loans   LLC  ‘144A’     5.25%   15/1/2028
    USD      898,000                                      956,931        0.01
               Quicken    Loans   LLC  / Quicken    Loans   Co-Issuer     Inc  ‘144A’
    USD     6,841,000                                      6,798,723         0.06
               3.625%    1/3/2029
               Quicken    Loans   LLC  / Quicken    Loans   Co-Issuer     Inc  ‘144A’
    USD     4,851,000                                      4,838,873         0.05
               3.875%    1/3/2031
               Race   Point   IX  CLO  Ltd  ‘Series     2015-9A    A1AR’    ‘144A’
    USD      626,678                                      627,402        0.01
               FRN  15/10/2030
               Radiate    Holdco    LLC  / Radiate    Finance    Inc  ‘144A’     4.5%
    USD      592,000                                      604,402        0.01
               15/9/2026
               Radiate    Holdco    LLC  / Radiate    Finance    Inc  ‘144A’     6.5%
    USD      208,000                                      220,090        0.00
               15/9/2028
               RALI   Series    2007-QH9     Trust   ‘Series     2007-QH9     A1’   FRN
    USD      818,162                                      782,412        0.01
               25/11/2037
               RAMP   Series    2004-RS7     Trust   ‘Series     2004-RS7     A2A’   FRN
    USD     1,160,647                                      1,011,858         0.01
               25/7/2034
               RASC   Series    2006-EMX9     Trust   ‘Series     2006-EMX9     1A4’   FRN
    USD     2,705,312                                      2,260,608         0.02
               25/11/2036
               Realogy    Group   LLC  / Realogy    Co-Issuer     Corp   ‘144A’
    USD      301,000                                      333,546        0.00
               9.375%    1/4/2027
               Regatta    IX  Funding    Ltd  ‘Series     2017-1A    B’  ‘144A’     FRN
    USD     1,000,000                                      1,004,883         0.01
               17/4/2030
               Regatta    VII  Funding    Ltd  ‘Series     2016-1A    BR’   ‘144A’
    USD      250,000                                      246,812        0.00
               FRN  20/12/2028
               Reperforming       Loan   REMIC   Trust   2005-R3    ‘Series     2005-   R3
    USD      107,454                                       95,588       0.00
               AF’   ‘144A’     FRN  25/9/2035
               Residential      Asset   Securitization        Trust   2005-A5    ‘Series
    USD     1,202,077                                       893,429        0.01
               2005-   A5  A5’   FRN  25/5/2035
               RFMSI   Series    2006-SA2     Trust   ‘Series     2006-SA2     2A1’   FRN
    USD     3,172,346                                      2,673,012         0.03
               25/8/2036
               RHP  Hotel   Properties      LP  / RHP  Finance    Corp   4.75%
    USD      227,000                                      231,306        0.00
               15/10/2027
               Rockford     Tower   CLO  2017-1    Ltd  ‘Series     2017-1A    E’  ‘144A
    USD     2,200,000                                      2,160,858         0.02
               ’FRN   15/4/2029
               Rockford     Tower   CLO  2017-3    Ltd  ‘Series     2017-3A    A’  ‘144A
    USD     10,872,992                                      10,887,759         0.10
               ’  FRN  20/10/2030
               Rockford     Tower   CLO  2017-3Ltd     ‘Series     2017-3A    E’  ‘144A
    USD     3,015,000                                      2,935,607         0.03
               ’  FRN  20/10/2030
               Rockford     Tower   CLO  2018-1Ltd     ‘Series     2018-1A    A’  ‘144A
    USD     1,000,000                                      1,003,282         0.01
               ’  FRN  20/5/2031
               Rockford     Tower   CLO  2018-1    Ltd  ‘Series     2018-1A    B’  ‘144A
    USD     1,250,000                                      1,250,541         0.01
               ’  FRN  20/5/2031
               Rockford     Tower   CLO  2018-2    Ltd  ‘Series     2018-2A    A’  ‘144A
    USD      341,000                                      341,520        0.00
               ’  FRN  20/10/2031
               Rockford     Tower   CLO  2018-2    Ltd  ‘Series     2018-2A    B’  ‘144A
    USD      813,000                                      817,371        0.01
               ’FRN   20/10/2031
               Rockford     Tower   CLO  2018-2    Ltd  ‘Series     2018-2A    E’  ‘144A
    USD      560,000                                      550,839        0.01
               ’FRN   20/10/2031
               Rockies    Express    Pipeline     LLC  ‘144A’     4.95%   15/7/2029
    USD      332,000                                      355,615        0.00
               Romark    CLO  III  Ltd  ‘Series     2019-3A    C’  ‘144A’     FRN
    USD      375,000                                      378,511        0.00
               15/7/2032
               Rosslyn    Portfolio     Trust   2017-   ROSS   ‘Series     2017-ROSS     E’
    USD     1,791,788                                      1,810,272         0.02
               ‘144A’     FRN  15/6/2033
               Royal   Oak  Hospital     Finance    Authority     5%  1/9/2039
    USD      915,000                                     1,009,986         0.01
               RR  10  Ltd  ‘Series     2020-10A     A1FL’    ‘144A’     FRN  15/7/2033
    USD     9,000,000                                      9,027,563         0.09
               RR  10  Ltd  ‘Series     2020-10A     A2B’   ‘144A’     FRN  15/7/2033
    USD     4,000,000                                      4,048,735         0.04
               RR  10  Ltd  ‘Series     2020-10A     C’  ‘144A’     FRN  15/7/2033
    USD     1,110,000                                      1,124,451         0.01
               RR  11  Ltd  ‘Series     2020-11A     A2’   ‘144A’     FRN  15/10/2031
    USD     1,375,000                                      1,385,368         0.01
               RR  11  Ltd  ‘Series     2020-11A     D’  ‘144A’     FRN  15/10/2031
    USD     1,390,000                                      1,408,343         0.01
                                138/311



                                                          EDINET提出書類
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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               RR  2 Ltd  ‘Series     2017-2A    A2’   ‘144A’     FRN  15/10/2029
    USD      550,000                                      546,572        0.01
               RR  2 Ltd  ‘Series     2017-2A    B’  ‘144A’     FRN  15/10/2029
    USD     1,407,000                                      1,407,238         0.01
               RR  2 Ltd  ‘Series     2017-2A    D’  ‘144A’     FRN  15/10/2029
    USD      410,000                                      406,121        0.00
               RR  3 Ltd  ‘Series     2018-3A    A1R2’    ‘144A’     FRN  15/1/2030
    USD      250,000                                      250,526        0.00
               RR  4 Ltd  ‘Series     2018-4A    A2’   ‘144A’     FRN  15/4/2030
    USD     2,000,000                                      1,970,578         0.02
               Rutgers    The  State   University      of  New  Jersey    3.27%   1/5/2043
    USD     2,550,000                                      2,614,693         0.03
               RWJ  Barnabas     Health    Inc  3.477%    1/7/2049
    USD      835,000                                      852,547        0.01
               Sabre   GLBL   Inc  ‘144A’     7.375%    1/9/2025
    USD      772,000                                      836,848        0.01
               Sabre   GLBL   Inc  ‘144A’     9.25%   15/4/2025
    USD     1,882,000                                      2,246,637         0.02
               SACO   I Trust   2006-9    ‘Series     2006-9    A1’   FRN  25/8/2036
    USD      186,134                                      185,218        0.00
               Sacramento      County    Sanitation      Districts     Financing
    USD     6,125,000                                      6,123,744         0.06
               Authority     FRN  1/12/2035
               Sally   Holdings     LLC  / Sally   Capital    Inc  5.625%    1/12/2025
    USD      331,000                                      341,840        0.00
               San  Jose   Redevelopment       Agency    Successor     Agency    3.176%
    USD     1,265,000                                      1,390,539         0.01
               1/8/2026
               Sasol   Financing     USA  LLC  5.875%    27/3/2024
    USD     1,578,000                                      1,701,281         0.02
               Sasol   Financing     USA  LLC  6.5%   27/9/2028
    USD      959,000                                     1,081,368         0.01
               Scientific      Games   InternationalInc         ‘144A’     5%  15/10/2025
    USD     2,225,000                                      2,291,038         0.02
               Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2017-3    ‘
    USD     3,722,781                                       536,168        0.01
               Series    2017-3    B’  ‘144A’     25/7/2056     (Zero   Coupon)
               Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2017-3    ‘
    USD     5,122,912                                       621,927        0.01
               Series    2017-3    BIO’   ‘144A’     FRN  25/7/2056
               Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2018-1    ‘
    USD      501,435                                      262,678        0.00
               Series    2018-1    BX’   FRN  25/5/2057
               SeaWorld     Parks   & Entertainment       Inc  ‘144A’     8.75%
    USD     2,192,000                                      2,376,950         0.02
               1/5/2025*
               SeaWorld     Parks   & Entertainment       Inc  ‘144A’     9.5%   1/8/2025
    USD      750,000                                      815,156        0.01
               Securitized      Asset   Backed    Receivables      LLC  Trust   2006-OP1
    USD      170,000                                      153,030        0.00
               ‘Series     2006-OP1     M6’   FRN  25/10/2035
               Security     National     Mortgage     Loan   Trust   2007-1    ‘Series
    USD      219,485                                      219,399        0.00
               2007-1A    2A’   ‘144A’     FRN  25/4/2037
               Select    Medical    Corp   ‘144A’     6.25%   15/8/2026
    USD     8,599,000                                      9,181,496         0.09
               Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1    ‘Series     2014-1A    CR’   ‘144A’
    USD     1,500,000                                      1,500,916         0.01
               FRN  17/7/2026
               Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1    ‘Series     2014-1A    D’  ‘144A’
    USD     1,490,000                                      1,493,021         0.01
               FRN  17/7/2026
               Seneca    Park   CLO  Ltd  2014-1    ‘Series     2014-1A    SUB’   ‘144A
    USD      250,000                                       19,175       0.00
               ’  FRN  17/7/2026
               Service    Properties      Trust   4.35%   1/10/2024
    USD      129,000                                      128,516        0.00
               Service    Properties      Trust   4.5%   15/6/2023
    USD     4,904,000                                      4,960,396         0.05
               Service    Properties      Trust   5%  15/8/2022
    USD     2,274,000                                      2,313,795         0.02
               Service    Properties      Trust   5.5%   15/12/2027
    USD      395,000                                      426,189        0.00
               Service    Properties      Trust   7.5%   15/9/2025
    USD     1,213,000                                      1,376,170         0.01
               Sesac   Finance    LLC  ‘Series     2019-1    A2’   ‘144A’     5.216%
    USD     5,310,135                                      5,657,843         0.05
               25/7/2049
               SG  Mortgage     Securities      Trust   2006-FRE2     ‘Series     2006-
    USD     1,340,461                                       439,150        0.00
               FRE2   A2C’   FRN  25/7/2036
               Shackleton      2013-III     CLO  Ltd  ‘Series     2013-3A    AR’   ‘144A
    USD     3,103,015                                      3,103,083         0.03
               ’  FRN  15/7/2030
               Signal    Peak   CLO  4 Ltd  ‘Series      2017-4A    A’  ‘144A’     FRN
    USD      690,000                                      690,345        0.01
               26/10/2029
               Silgan    Holdings     Inc  2.25%   1/6/2028
    EUR     1,393,000                                      1,718,132         0.02
               Silgan    Holdings     Inc  3.25%   15/3/2025
    EUR     1,000,000                                      1,226,870         0.01
               Silver    Creek   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    AR’   ‘144A’     FRN
    USD     3,750,000                                      3,749,003         0.04
               20/7/2030
                                139/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Silver    Creek   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    DR’   ‘144A’     FRN
    USD      750,000                                      753,575        0.01
               20/7/2030
               Simmons    Foods   Inc  ‘144A’     5.75%   1/11/2024
    USD      330,000                                      341,055        0.00
               Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’     4.125%    1/7/2030
    USD      507,000                                      510,802        0.01
               Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’     4.625%    15/7/2024
    USD     6,333,000                                      6,530,906         0.06
               Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’     5%  1/8/2027
    USD     3,458,000                                      3,586,707         0.03
               Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’     5.375%    15/7/2026
    USD      572,000                                      595,280        0.01
               Sirius    XM  Radio   Inc  ‘144A’     5.5%   1/7/2029
    USD     2,992,000                                      3,250,973         0.03
               Six  Flags   Entertainment       Corp   ‘144A’     4.875%    31/7/2024
    USD      883,000                                      887,609        0.01
               Six  Flags   Theme   Parks   Inc  ‘144A’     7%  1/7/2025
    USD      125,000                                      135,234        0.00
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-A    ‘Series
    USD     10,742,473                                      10,600,620         0.10
               2005-A    A4’   FRN  15/12/2038
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B    ‘Series
    USD     8,785,380                                      8,621,747         0.08
               2005-B    A4’   FRN  15/6/2039
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B    ‘Series
    USD     2,388,401                                      2,372,422         0.02
               2005-B    B’  FRN  15/6/2039
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-A    ‘Series
    USD     8,866,688                                      8,679,633         0.08
               2006-A    A5’   FRN  15/6/2039
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-B    ‘Series
    USD     9,834,624                                      9,650,192         0.09
               2006-B    A5’   FRN  15/12/2039
               SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2007-A    ‘Series
    USD     5,105,685                                      4,981,568         0.05
               2007-A    A4A’   FRN  16/12/2041
               SLM  Private    Education     Loan   Trust   2010-C    ‘Series     2010-C
    USD     7,843,000                                      8,524,359         0.08
               A5’   ‘144A’     FRN  15/10/2041
               SLM  Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series     2014-A    B
    USD     4,523,000                                      4,565,435         0.04
               ’  ‘144A’     3.5%   15/11/2044
               SM  Energy    Co  1.5%   1/7/2021
    USD     4,342,000                                      4,313,691         0.04
               SM  Energy    Co  ‘144A’     10%  15/1/2025
    USD     2,334,000                                      2,635,961         0.03
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   ‘Series     2020-B    B’  ‘
    USD     5,118,000                                      5,010,767         0.05
               144A’    2.76%   15/7/2053
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-B    ‘Series     2015-B    B
    USD     6,689,000                                      6,948,142         0.07
               ’  ‘144A’     3.5%   17/12/2040
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-C    ‘Series     2015-C    B
    USD     1,910,000                                      1,989,841         0.02
               ’  ‘144A’     3.5%   15/9/2043
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-A    ‘Series     2020-A    B
    USD     1,800,000                                      1,775,205         0.02
               ’  ‘144A’     3%  15/8/2045
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-PT-A     ‘Series     2020-
    USD     3,410,000                                      3,330,000         0.03
               PTA  B’  ‘144A’     2.5%   15/9/2054
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-PT-A     ‘Series     2020-
    USD     1,290,000                                      1,305,279         0.01
               PTA  C’  ‘144A’     3.2%   15/9/2054
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-PTB     ‘Series     2020-
    USD     3,600,000                                      3,502,001         0.03
               PTB  B’  ‘144A’     2.5%   15/9/2054
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    ‘Series     2021-A    B
    USD     2,350,000                                      2,358,886         0.02
               ’  ‘144A’     2.31%   15/1/2053
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    ‘Series     2021-A     C 
    USD     6,840,000                                      6,796,543         0.06
               ’  ‘144A’     2.99%   15/1/2053
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    ‘Series     2021-A
    USD     3,100,000                                      3,073,693         0.03
               D1’   ‘144A’     3.86%   15/1/2053
               SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    ‘Series     2021-A
    USD     1,690,000                                      1,689,456         0.02
               D2’   ‘144A’     3.86%   15/1/2053
               Sound   Point   CLO  XI  Ltd  ‘Series     2016-1A    CR’   ‘144A’     FRN
    USD     1,390,000                                      1,390,442         0.01
               20/7/2028
               Sound   Point   Clo  XV  Ltd  ‘Series     2017-1A    C’  ‘144A’     FRN
    USD     3,350,000                                      3,341,752         0.03
               23/1/2029
               Soundview     Home   Loan   Trust   2004-WMC1     ‘Series     2004-   WMC1
    USD       35,397                                      34,210       0.00
               M2’   FRN  25/1/2035
               South   Carolina     Public    Service    Authority     2.388%    1/12/2023
    USD      228,000                                      239,649        0.00
               South   Carolina     Public    Service    Authority     3.722%    1/12/2023
    USD     1,620,000                                      1,760,762         0.02
               South   Carolina     Public    Service    Authority     6.454%    1/1/2050
    USD     2,934,000                                      4,418,868         0.04
               Spartanburg      County    School    District     No  7 5%  1/3/2048
    USD      545,000                                      667,848        0.01
                                140/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Specialty     Building     Products     Holdings     LLC  / SBP  Finance
    USD      359,000                                      375,604        0.00
               Corp   ‘144A’     6.375%    30/9/2026
               Springleaf      Funding    Trust   2017-   A ‘Series     2017-AA    A’  ‘
    USD     2,960,904                                      2,971,112         0.03
               144A’    2.68%   15/7/2030
               Sprint    Communications        Inc  6%  15/11/2022
    USD     3,194,000                                      3,421,573         0.03
               Sprint    Corp   7.125%    15/6/2024
    USD     5,558,000                                      6,440,388         0.06
               Sprint    Corp   7.25%   15/9/2021
    USD     4,516,000                                      4,657,622         0.04
               Sprint    Corp   7.625%    15/2/2025
    USD     2,135,000                                      2,548,656         0.02
               Sprint    Corp   7.625%    1/3/2026
    USD      321,000                                      396,119        0.00
               Sprint    Corp   7.875%    15/9/2023
    USD     7,183,000                                      8,242,493         0.08
               Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  /
    USD      433,500                                      437,560        0.00
               Sprint    Spectrum     Co  III  LLC  ‘144A’     3.36%   20/9/2021
               Standard     Industries      Inc/NJ    2.25%   21/11/2026
    EUR      534,000                                      652,993        0.01
               Standard     Industries      Inc/NJ    ‘144A’     4.375%    15/7/2030
    USD      383,000                                      396,755        0.00
               Standard     Industries      Inc/NJ    ‘144A’     4.75%   15/1/2028
    USD     1,604,000                                      1,680,527         0.02
               Standard     Industries      Inc/NJ    ‘144A’     5%  15/2/2027
    USD      447,000                                      462,207        0.00
               Staples    Inc  ‘144A’     7.5%   15/4/2026
    USD     2,605,000                                      2,634,957         0.03
               Staples    Inc  ‘144A’     10.75%    15/4/2027
    USD      460,000                                      437,092        0.00
               State   of  California      7.3%   1/10/2039
    USD     2,285,000                                      3,522,327         0.03
               State   of  California      7.35%   1/11/2039
    USD      630,000                                      976,878        0.01
               State   of  California      7.5%   1/4/2034
    USD      580,000                                      911,772        0.01
               State   of  California      7.55%   1/4/2039
    USD     1,300,000                                      2,119,149         0.02
               State   of  Connecticut      3.31%   15/1/2026
    USD      760,000                                      844,451        0.01
               State   of  Minnesota     5%  1/8/2036
    USD     4,225,000                                      5,320,775         0.05
               State   of  New  York   2.8%   15/2/2032
    USD     3,080,000                                      3,272,254         0.03
               State   of  Oregon    5.892%    1/6/2027
    USD     2,420,000                                      2,988,410         0.03
               Steele    Creek   Clo  2017-1    Ltd  ‘Series     2017-1A    A’  ‘144A’
    USD      330,000                                      329,544        0.00
               FRN  15/10/2030
               Stericycle      Inc  ‘144A’     5.375%    15/7/2024
    USD      547,000                                      565,461        0.01
               Strata    CLO  I Ltd  FRN  15/1/2031
    USD      410,000                                      385,480        0.00
               Strata    CLO  I Ltd  FRN  15/1/2118
    USD     2,213,000                                      1,404,217         0.01
               Stratus    CLO  2020-2    Ltd  ‘Series     2020-2A    D’  ‘144A’     FRN
    USD      825,000                                      830,721        0.01
               15/10/2028
               Stratus    CLO  2020-2    Ltd  ‘Series     2020-2A    E’  ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      251,841        0.00
               15/10/2028
               Structured      Adjustable      Rate   Mortgage     Loan   Trust   ‘Series
    USD     1,124,121                                       829,386        0.01
               2006-3    4A’   FRN  25/4/2036
               Structured      Asset   Mortgage     Investments      II  Trust   2006-AR2
    USD     1,441,140                                      1,311,274         0.01
               ‘Series     2006-AR2     A1’   FRN  25/2/2036
               Structured      Asset   Mortgage     Investments      II  Trust   2006-AR5
    USD      427,203                                      345,143        0.00
               ‘Series     2006-AR5     2A1’   FRN  25/5/2046
               Structured      Asset   Securities      Corp   Mortgage     Loan   Trust
    USD     10,966,876       Series    2006-RF3     ‘Series     2006-RF3     1A2’   ‘144A’     6%       7,136,632         0.07
               25/10/2036
               Sudbury    Mill   CLO  Ltd  ‘Series     2013-1A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD       21,906                                      21,908       0.00
               17/1/2026
               Sudbury    Mill   CLO  Ltd  ‘Series     2013-1A    A2R’   ‘144A’     FRN
    USD       13,144                                      13,145       0.00
               17/1/2026
               Summit    Materials     LLC  / Summit    Materials     Finance    Corp   ‘
    USD      121,000                                      128,739        0.00
               144A’    5.25%   15/1/2029
               Sumter    Landing    Community     Development      District     4.172%
    USD      760,000                                      828,769        0.01
               1/10/2047
               Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   ‘144A’     4.5%   15/5/2029
    USD      419,000                                      421,881        0.00
               Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   5.5%   15/2/2026
    USD     1,514,000                                      1,562,751         0.02
               Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   5.875%    15/3/2028
    USD     3,011,000                                      3,195,996         0.03
                                141/311



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                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Sunoco    LP  / Sunoco    Finance    Corp   6%  15/4/2027
    USD      537,000                                      560,333        0.01
               Sutter    Health    3.695%    15/8/2028
    USD     5,467,000                                      6,084,561         0.06
               Sutton    Park   CLO  DAC  FRN  15/11/2031
    EUR      650,000                                      787,884        0.01
               Sutton    Park   CLO  DAC  FRN  15/11/2031
    EUR      750,000                                      908,089        0.01
               Symphony     CLO  XVIII   Ltd  ‘Series     2016-18A     B’  ‘144A’     FRN
    USD      300,000                                      299,482        0.00
               23/1/2028
               Symphony     CLO  XVIII   Ltd  ‘Series     2016-18A     D’  ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      249,612        0.00
               23/1/2028
               Symphony     CLO  XXVI   Ltd  ‘Series     2021-26A     A’  ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      249,726        0.00
               20/4/2029
               Talen   Energy    Supply    LLC  6.5%   1/6/2025
    USD     4,023,000                                      3,552,812         0.03
               Talen   Energy    Supply    LLC  ‘144A’     7.25%   15/5/2027
    USD     12,509,000                                      13,186,863         0.12
               Talos   Production      Inc  ‘144A’     12%  15/1/2026
    USD     4,812,000                                      4,568,393         0.04
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD      255,000                                      265,997        0.00
               Finance    Corp   5%  15/1/2028
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD      297,000                                      309,196        0.00
               Finance    Corp   5.375%    1/2/2027
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD     1,206,000                                      1,286,271         0.01
               Finance    Corp   5.5%   1/3/2030
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD     5,227,000                                      5,460,751         0.05
               Finance    Corp   5.875%    15/4/2026
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD      870,000                                      944,385        0.01
               Finance    Corp   6.5%   15/7/2027
               Targa   Resources     Partners     LP  / Targa   Resources     Partners
    USD      463,000                                      514,219        0.01
               Finance    Corp   6.875%    15/1/2029
               Taylor    Morrison     CommunitiesInc        ‘144A’     5.875%    15/6/2027
    USD     4,965,000                                      5,584,135         0.05
               TEGNA   Inc  ‘144A’     4.625%    15/3/2028
    USD     4,422,000                                      4,543,605         0.04
               TEGNA   Inc  5%  15/9/2029
    USD      357,000                                      373,847        0.00
               Teleflex     Inc  4.625%    15/11/2027
    USD      281,000                                      295,701        0.00
               Tempur    Sealy   International       Inc  5.5%   15/6/2026
    USD      534,000                                      553,357        0.01
               Tenet   Healthcare      Corp   4.625%    15/7/2024
    USD     1,053,000                                      1,074,271         0.01
               Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     4.625%    1/9/2024
    USD     5,189,000                                      5,336,575         0.05
               Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     4.625%    15/6/2028
    USD      577,000                                      607,293        0.01
               Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     4.875%    1/1/2026
    USD     7,551,000                                      7,834,314         0.07
               Tenet   Healthcare      Corp   5.125%    1/5/2025
    USD     1,610,000                                      1,628,112         0.02
               Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     5.125%    1/11/2027
    USD      487,000                                      513,785        0.01
               Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     6.25%   1/2/2027
    USD     1,740,000                                      1,840,302         0.02
               Tenet   Healthcare      Corp   ‘144A’     7.5%   1/4/2025
    USD      150,000                                      163,455        0.00
               Tennessee     Housing    Development      Agency    3.85%   1/7/2043
    USD      380,000                                      401,521        0.00
               Tennessee     Housing    Development      Agency    3.95%   1/1/2049
    USD      290,000                                      306,191        0.00
               Terex   Corp   ‘144A’     5.625%    1/2/2025
    USD      754,000                                      776,149        0.01
               Texas   A&M  University      2.836%    15/5/2027
    USD     1,700,000                                      1,866,209         0.02
               Texas   Municipal     Gas  Acquisition      and  Supply    Corp   I 6.25%
    USD      525,000                                      618,744        0.01
               15/12/2026
               Thermo    Fisher    Scientific      Inc  1.875%    1/10/2049
    EUR     1,200,000                                      1,561,009         0.02
               Thornburg     Mortgage     Securities      Trust   2006-3    ‘Series     2006-
    USD     1,408,875                                      1,229,846         0.01
               3 A1’   FRN  25/6/2046
               Thornburg     Mortgage     Securities      Trust   2007-3    ‘Series     2007-
    USD      221,705                                      212,375        0.00
               3 4A1’   FRN  25/6/2047
               Tiaa   Clo  III  Ltd  ‘Series     2017-2A    A’  ‘144A’     FRN
    USD      263,000                                      263,344        0.00
               16/1/2031
               Tiaa   Clo  III  Ltd  ‘Series     2017-2A    B’  ‘144A’     FRN
    USD      750,000                                      750,881        0.01
               16/1/2031
               TICP   CLO  IX  Ltd  ‘Series     2017-   9A  A’  ‘144A’     FRN
    USD     2,750,000                                      2,751,729         0.03
               20/1/2031
                                142/311



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               TICP   CLO  V 2016-1    Ltd  ‘Series     2016-5A    ER’   ‘144A’     FRN
    USD      500,000                                      492,531        0.00
               17/7/2031
               TICP   CLO  XI  Ltd  ‘Series     2018-11A     A’  ‘144A’     FRN
    USD      500,000                                      500,736        0.01
               20/10/2031
               TICP   CLO  XII  Ltd  ‘Series     2018-12A     A’  ‘144A’     FRN
    USD      750,000                                      751,284        0.01
               15/1/2031
               T-Mobile     USA  Inc  ‘144A’     3.75%   15/4/2027
    USD      115,000                                      127,265        0.00
               T-Mobile     USA  Inc  4.75%   1/2/2028
    USD      325,000                                      344,555        0.00
               Tobacco    Settlement      Financing     Corp/VA    6.706%    1/6/2046
    USD     3,500,000                                      3,675,753         0.04
               Toll   Brothers     Finance    Corp   3.8%   1/11/2029
    USD     3,267,000                                      3,579,652         0.03
               Toll   Brothers     Finance    Corp   4.375%    15/4/2023
    USD     3,924,000                                      4,159,440         0.04
               Toll   Brothers     Finance    Corp   4.875%    15/11/2025
    USD     1,239,000                                      1,396,842         0.01
               Toll   Brothers     Finance    Corp   4.875%    15/3/2027
    USD     2,783,000                                      3,190,710         0.03
               Travel    + Leisure    Co  ‘144A’     6.625%    31/7/2026
    USD     1,400,000                                      1,573,250         0.02
               TreeHouse     Foods   Inc  4%  1/9/2028
    USD       86,000                                      88,311       0.00
               Treman    Park   CLO  Ltd  FRN  20/10/2028
    USD     1,840,000                                      1,847,171         0.02
               TRESTLES     CLO  2017-1    Ltd  ‘Series     2017-1A    A1A’   ‘144A’
    USD      250,000                                      250,066        0.00
               FRN  25/7/2029
               TRESTLES     CLO  2017-1    Ltd  ‘Series     2017-1A    B’  ‘144A’     FRN
    USD     2,173,000                                      2,173,568         0.02
               25/7/2029
               TRESTLES     CLO  2017-1    Ltd  ‘Series     2017-1A    C’  ‘144A’     FRN
    USD      750,000                                      753,580        0.01
               25/7/2029
               TRESTLES     CLO  II  Ltd  ‘Series     2018-2A    A2’   ‘144A’     FRN
    USD      351,000                                      352,661        0.00
               25/7/2031
               TRESTLES     CLO  II  Ltd  ‘Series     2018-2A    D’  ‘144A’     FRN
    USD      390,000                                      382,118        0.00
               25/7/2031
               Tri  Pointe    Homes   Inc  5.25%   1/6/2027
    USD     3,195,000                                      3,461,605         0.03
               Tri  Pointe    Homes   Inc  5.7%   15/6/2028
    USD      167,000                                      187,457        0.00
               Triaxx    Prime   CDO  2006-1    Ltd  ‘Series     2006-1A    A2’   ‘144A
    USD     11,930,000                                        682,885        0.01
               ’  FRN  3/3/2039
               Tricon    American     Homes   2018-   SFR1   Trust   ‘Series     2018-
    USD      850,000                                      898,146        0.01
               SFR1   E’  ‘144A’     4.564%    17/5/2037
               Tricon    American     Homes   2018-   SFR1   Trust   ‘Series     2018-
    USD      580,000                                      615,235        0.01
               SFR1   F’  ‘144A’     4.96%   17/5/2037
               Tri-County      Metropolitan       Transportation        District     of  Oregon
    USD     1,910,000                                      2,291,064         0.02
               5%  1/9/2043
               Trinitas     CLO  XIV  Ltd  ‘Series     2020-14A     B’  ‘144A’     FRN
    USD      590,000                                      592,736        0.01
               25/1/2034
               Trinitas     CLO  XIV  Ltd  ‘Series     2020-14A     C’  ‘144A’     FRN
    USD      625,000                                      631,124        0.01
               25/1/2034
               UAL  2007-1    Pass   Through    Trust   6.636%    2/7/2022
    USD      107,238                                      110,111        0.00
               UBS-Barclays       Commercial      Mortgage     Trust   2012-C3    ‘Series
    USD      290,000                                      299,446        0.00
               2012-C3    D’  ‘144A’FRN      10/8/2049
               UGI  International       LLC  3.25%   1/11/2025
    EUR     1,737,000                                      2,167,122         0.02
               Under   Armour    Inc  3.25%   15/6/2026
    USD      295,000                                      301,822        0.00
               United    Airlines     2013-1    Class   B Pass   Through    Trust   5.375%
    USD     1,382,699                                      1,393,702         0.01
               15/8/2021
               United    Airlines     2014-2    Class   B Pass   Through    Trust   4.625%
    USD      455,001                                      460,993        0.00
               3/9/2022
               United    Airlines     2019-2    Class   B Pass   Through    Trust   3.5%
    USD     1,251,386                                      1,199,482         0.01
               1/5/2028
               United    Airlines     2020-1    Class   A Pass   Through    Trust   5.875%
    USD     9,718,241                                      10,877,817         0.10
               15/10/2027
               United    Airlines     2020-1    Class   B Pass   Through    Trust   4.875%
    USD      331,000                                      347,890        0.00
               15/1/2026
               United    Rentals    North   AmericaInc      3.875%    15/11/2027
    USD     2,468,000                                      2,582,145         0.02
               United    Rentals    North   AmericaInc      3.875%    15/2/2031
    USD     1,935,000                                      2,000,548         0.02
               United    Rentals    North   America    Inc  4.875%    15/1/2028
    USD     3,842,000                                      4,077,322         0.04
               United    Rentals    North   America    Inc  5.25%   15/1/2030
    USD      243,000                                      268,363        0.00
                                143/311



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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               United    Rentals    North   America    Inc  5.5%   15/5/2027
    USD     1,793,000                                      1,903,951         0.02
               United    Rentals    North   America    Inc  5.875%    15/9/2026
    USD     2,010,000                                      2,116,530         0.02
               United    States    Cash   Management      Bill   18/5/2021     (Zero
    USD    414,000,000                                      413,972,055          3.91
               Coupon)
               United    States    Treasury     Bill   2/3/2021     (Zero   Coupon)
    USD    155,000,000                                      154,999,755          1.46
               United    States    Treasury     Bill   9/3/2021     (Zero   Coupon)
    USD    155,000,000                                      154,999,172          1.46
               United    States    Treasury     Bill   6/5/2021     (Zero   Coupon)
    USD    414,000,000                                      413,983,929          3.91
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
    USD     36,247,900                                      39,650,749         0.37
               15/1/2030
               United    States    Treasury     Inflation     Indexed    Bonds   0.125%
    USD     16,554,800                                      17,829,570         0.17
               15/1/2031
               United    States    Treasury     Note/   Bond   0.625%    15/5/2030*
    USD     52,705,000                                      48,995,062         0.46
               United    States    Treasury     Note/   Bond   1.125%    15/5/2040†
    USD     15,484,500                                      13,032,384         0.12
               United    States    Treasury     Note/   Bond   1.5%   31/8/2021*
    USD    113,414,600                                      114,225,337          1.08
               United    States    Treasury     Note/   Bond   1.5%   30/9/2021*
    USD     95,418,900                                      96,216,543         0.91
               United    States    Treasury     Note/   Bond   1.625%    15/8/2029*
    USD     39,031,800                                      39,897,818         0.38
               United    States    Treasury     Note/   Bond   1.625%    15/11/2050†
    USD     8,589,500                                      7,443,339         0.07
               United    States    Treasury     Note/   Bond   1.75%   15/11/2029*
    USD     43,511,000                                      44,884,316         0.42
               United    States    Treasury     Note/   Bond   1.875%    15/2/2041†
    USD     9,580,000                                      9,166,114         0.09
               United    States    Treasury     Note/   Bond   2.25%   15/8/2049*†
    USD     10,043,200                                      10,091,062         0.10
               United    States    Treasury     Note/   Bond   2.375%    15/5/2029*
    USD     31,898,500                                      34,495,237         0.33
               United    States    Treasury     Note/   Bond   2.375%    15/11/2049†
    USD     14,761,300                                      15,235,276         0.14
               United    States    Treasury     Note/   Bond   3%  15/8/2048
    USD      567,700                                      660,217        0.01
               United    Wholesale     MortgageLLC      ‘144A’     5.5%   15/11/2025
    USD     4,836,000                                      5,107,058         0.05
               Universal     Health    Services     Inc  ‘144A’     2.65%   15/10/2030
    USD     4,696,000                                      4,652,022         0.04
               University      of  California      5.77%   15/5/2043
    USD     1,095,000                                      1,507,925         0.01
               University      of  Michigan     5%  1/4/2047
    USD     2,385,000                                      2,850,147         0.03
               University      of  Southern     California      3.028%    1/10/2039
    USD       54,000                                      54,981       0.00
               University      of  Vermont    and  State   Agricultural       College    5%
    USD     1,980,000                                      2,349,626         0.02
               1/10/2043
               Upstart    Pass-Through       Trust   Series    2021-ST2     ‘Series     2021-
    USD     2,190,000                                      2,190,000         0.02
               ST2  A’  ‘144A’     2.5%   20/4/2027
               US  2018-USDC     ‘Series     2018-   USDC   E’  ‘144A’     FRN
    USD      810,000                                      709,753        0.01
               13/5/2038
               US  2018-USDC     ‘Series     2018-   USDC   F’  ‘144A’     FRN
    USD     1,300,000                                       975,846        0.01
               13/5/2038
               US  Airways    2013-1    Class   A Pass   Through    Trust   3.95%
    USD     1,807,925                                      1,760,066         0.02
               15/11/2025
               US  Airways    2013-1    Class   B Pass   Through    Trust   5.375%
    USD      604,531                                      591,289        0.01
               15/11/2021
               US  Concrete     Inc  6.375%    1/6/2024
    USD      114,000                                      116,878        0.00
               US  Foods   Inc  ‘144A’     6.25%   15/4/2025
    USD      169,000                                      180,422        0.00
               Vail   Resorts    Inc  ‘144A’     6.25%   15/5/2025
    USD      104,000                                      111,410        0.00
               Valvoline     Inc  ‘144A’     4.25%   15/2/2030
    USD      100,000                                      103,438        0.00
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2    ‘Series
    USD      143,429                                      143,640        0.00
               2016-2    M2’   FRN  25/10/2046
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2    ‘Series
    USD      710,000                                      716,851        0.01
               2016-2    M3’   FRN  25/10/2046
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2016-2    ‘Series
    USD      310,000                                      317,477        0.00
               2016-2    M4’   FRN  25/10/2046
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-1    ‘Series
    USD      330,000                                      336,560        0.00
               2017-1    M2’   ‘144A’     FRN  25/5/2047
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-1    ‘Series
    USD      330,000                                      342,263        0.00
               2017-1    M3’   ‘144A’     FRN  25/5/2047
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-2    ‘Series
    USD     1,518,583                                      1,509,016         0.01
               2017-2    M3’   ‘144A’     FRN  25/11/2047
                                144/311



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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2017-2    ‘Series
    USD      253,595                                      251,259        0.00
               2017-2    M4’   ‘144A’     FRN  25/11/2047
               Velocity     Commercial      Capital    Loan   Trust   2018-1    ‘Series
    USD      302,509                                      313,313        0.00
               2018-1    M2’   ‘144A’     4.26%   25/4/2048
               Verizon    Communications        Inc  3%  20/11/2060
    USD     4,655,000                                      4,026,471         0.04
               Vertical     US  Newco   Inc  ‘144A’     5.25%   15/7/2027
    USD     2,612,000                                      2,731,172         0.03
               Viasat    Inc  ‘144A’     5.625%    15/4/2027
    USD      102,000                                      107,610        0.00
               Vibrant    Clo  VII  Ltd  ‘Series     2017-7A    A1’   ‘144A’     FRN
    USD     1,254,000                                      1,251,818         0.01
               15/9/2030
               VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  ‘144A’     3.5%
    USD     14,641,000                                      14,871,889         0.14
               15/2/2025
               VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  ‘144A’     3.75%
    USD     2,582,000                                      2,622,718         0.03
               15/2/2027
               VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  ‘144A’     4.125%
    USD     3,086,000                                      3,221,568         0.03
               15/8/2030
               VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  ‘144A’     4.25%
    USD     8,343,000                                      8,589,744         0.08
               1/12/2026
               VICI   Properties      LP  / VICI   Note   Co  Inc  ‘144A’     4.625%
    USD     4,950,000                                      5,208,439         0.05
               1/12/2029
               Virginia     College    Building     Authority     1.965%    1/2/2032
    USD     1,930,000                                      1,859,594         0.02
               Vistra    Operations      Co  LLC  ‘144A’     3.55%   15/7/2024
    USD     9,304,000                                      9,999,464         0.09
               Vistra    Operations      Co  LLC  ‘144A’     5%  31/7/2027
    USD     5,190,000                                      5,467,665         0.05
               Vistra    Operations      Co  LLC  ‘144A’     5.5%   1/9/2026
    USD     1,297,000                                      1,350,501         0.01
               Vistra    Operations      Co  LLC  ‘144A’     5.625%    15/2/2027
    USD      893,000                                      941,186        0.01
               Voya   CLO  2013-2    Ltd  ‘Series     2013-2A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD     1,855,000                                      1,855,468         0.02
               25/4/2031
               Voya   CLO  2014-3    Ltd  ‘Series     2014-3A    CR’   ‘144A’     FRN
    USD      270,000                                      270,806        0.00
               25/7/2026
               Voya   CLO  2015-2    Ltd  ‘Series     2015-2A    BR’   ‘144A’     FRN
    USD      750,000                                      743,634        0.01
               23/7/2027
               Voya   CLO  2017-3    Ltd  ‘Series     2017-3A    A1A’   ‘144A’     FRN
    USD      665,000                                      667,458        0.01
               20/7/2030
               Voya   Clo  2017-4    Ltd  ‘Series     2017-4A    A1’   ‘144A’     FRN
    USD     3,500,000                                      3,500,292         0.03
               15/10/2030
               Voya   Euro   CLO  I DAC  FRN  15/10/2030
    EUR      422,000                                      431,505        0.00
               Voyager    OPTONE    Delaware     Trust   ‘Series     2009-1    SAA7’    ‘
    USD     15,436,727                                       5,394,734         0.05
               144A’    FRN  25/2/2038
               Wachovia     Asset   Securitization        Issuance     II  LLC  2007-HE2
    USD     1,538,057                                      1,408,662         0.01
               Trust   ‘Series     2007-HE2A     A’  ‘144A’     FRN  25/7/2037
               WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2006-AR3
    USD     6,657,820                                      6,354,887         0.06
               Trust   ‘Series     2006-AR3     A1B’   FRN  25/2/2046
               WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2006-AR5
    USD      411,450                                      401,517        0.00
               Trust   ‘Series     2006-AR5     A1A’   FRN  25/6/2046
               WaMu   Mortgage     Pass-Through       Certificates       Series    2007-OA5
    USD     2,242,026                                      2,142,778         0.02
               Trust   ‘Series     2007-OA5     1A’   FRN  25/6/2047
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
    USD      863,783     WMALT   Series    2006-1    Trust   ‘Series     2006-1    4CB’   6.5%         748,951        0.01
               25/2/2036
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
    USD     4,494,869      WMALT   Series    2006-4    Trust   ‘Series     2006-4    1A1’   6%        4,532,815         0.04
               25/4/2036
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
               WMALT   Series    2006-4    Trust   (Step-up     coupon)    ‘Series     2006-
    USD      285,776                                      259,279        0.00
               4 3A5’   6.35%   25/5/2036
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
               WMALT   Series    2006-4    Trust   (Step-up     coupon)    ‘Series     2006-
    USD     1,250,153                                      1,187,763         0.01
               4 3A1’   6.5%   25/5/2036
               Washington      Mutual    Mortgage     Pass-Through       Certificates
               WMALT   Series    2006-9    Trust   (Step-up     coupon)    ‘Series     2006-
    USD     4,482,652                                      1,902,297         0.02
               9 A7’   4.559%    25/10/2036
               Washington      Mutural    Asset-    Backed    Certificates       WMABS
    USD     4,294,763      Series    2006-HE4     Trust   ‘Series     2006-HE4     2A2’   FRN         1,960,680         0.02
               25/9/2036
                                145/311


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       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Washington      Mutural    Asset-    Backed    Certificates       WMABS
    USD     3,267,507      Series    2006-HE5     Trust   ‘Series     2006-HE5     1A’   FRN         2,828,284         0.03
               25/10/2036
               Weekley    Homes   LLC  / Weekley    Finance    Corp   ‘144A’     4.875%
    USD      921,000                                      971,655        0.01
               15/9/2028
               Wells   Fargo   & Co  FRN  15/3/2026     (Perpetual)
    USD     5,965,000                                      5,962,763         0.06
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS4     ‘Series
    USD      572,513                                      616,742        0.01
               2015-NXS4     B’  FRN  15/12/2048
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-P2    ‘Series
    USD      258,011                                      216,608        0.00
               2015-P2    D’  ‘144A’     3.241%    15/12/2048
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-BNK1     ‘Series
    USD     2,633,561                                       150,508        0.00
               2016-BNK1     XD’   ‘144A’     FRN  15/8/2049
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-NXS5     ‘Series
    USD      448,469                                      507,286        0.01
               2016-NXS5     B’  FRN  15/1/2059
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2016-NXS5     ‘Series
    USD      949,418                                     1,047,981         0.01
               2016-NXS5     C’  FRN  15/1/2059
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39     ‘Series
    USD     1,770,974                                      1,556,366         0.02
               2017-C39     D’  ‘144A’     FRN  15/9/2050
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39     ‘Series
    USD     1,851,126                                      1,919,423         0.02
               2017-C39     C’  4.118%    15/9/2050
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C41     ‘Series
    USD      830,000                                      898,121        0.01
               2017-C41     B’  FRN  15/11/2050
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-HSDB     ‘Series
    USD     1,356,000                                      1,334,773         0.01
               2017-HSDB     A’  ‘144A’     FRN  13/12/2031
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-1745     ‘Series
    USD     1,420,000                                      1,584,440         0.02
               2018-1745     A’  ‘144A’     FRN  15/6/2036
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C44     ‘Series
    USD      316,791                                      274,886        0.00
               2018-C44     D’  ‘144A’     3%  15/5/2051
               Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2018-C45     ‘Series
    USD      467,552                                      500,414        0.01
               2018-C45     C’  4.727%    15/6/2051
               WESCO   Distribution       Inc  ‘144A’     7.125%    15/6/2025
    USD     1,290,000                                      1,398,134         0.01
               WESCO   Distribution       Inc  ‘144A’     7.25%   15/6/2028
    USD      300,000                                      334,021        0.00
               Western    Digital    Corp   1.5%   1/2/2024
    USD     4,465,000                                      4,706,375         0.04
               Western    Midstream     Operating     LP  FRN  13/1/2023
    USD     1,929,000                                      1,899,713         0.02
               WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2012-C8    ‘Series     2012-C8
    USD      343,508                                      349,217        0.00
               C’  FRN  15/8/2045
               WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C24     ‘Series     2014-
    USD      496,178                                      465,021        0.00
               C24  B’  FRN  15/11/2047
               William    Carter    Co/The    ‘144A’     5.5%   15/5/2025
    USD      250,000                                      265,225        0.00
               William    Carter    Co/The    ‘144A’     5.625%    15/3/2027
    USD      285,000                                      300,853        0.00
               William    Lyon   Homes   Inc  ‘144A’     6.625%    15/7/2027
    USD      512,000                                      553,600        0.01
               Williams     Scotsman     International       Inc  ‘144A’     4.625%
    USD       65,000                                      66,909       0.00
               15/8/2028
               WMG  Acquisition      Corp   3.625%    15/10/2026*
    EUR     1,355,000                                      1,702,373         0.02
               WMG  Acquisition      Corp   ‘144A’     3.875%    15/7/2030
    USD       89,000                                      91,368       0.00
               WPX  Energy    Inc  4.5%   15/1/2030
    USD      904,000                                      965,571        0.01
               WPX  Energy    Inc  5.25%   15/9/2024
    USD      225,000                                      250,425        0.00
               WPX  Energy    Inc  5.25%   15/10/2027
    USD      168,000                                      180,246        0.00
               WPX  Energy    Inc  5.875%    15/6/2028
    USD      278,000                                      305,447        0.00
               WPX  Energy    Inc  8.25%   1/8/2023
    USD      398,000                                      459,208        0.00
               Wyndham    Hotels    & Resorts    Inc  ‘144A’     4.375%    15/8/2028
    USD      675,000                                      692,064        0.01
               Wyndham    Hotels    & Resorts    Inc  ‘144A’     5.375%    15/4/2026
    USD      878,000                                      901,596        0.01
               Wynn   Las  Vegas   LLC  / Wynn   Las  Vegas   Capital    Corp   ‘144A’
    USD     2,061,000                                      2,197,541         0.02
               5.25%   15/5/2027
               Wynn   Las  Vegas   LLC  / Wynn   Las  Vegas   Capital    Corp   ‘144A’
    USD     1,702,000                                      1,814,758         0.02
               5.5%   1/3/2025
               Wynn   Resorts    Finance    LLC  / Wynn   Resorts    Capital    Corp   ‘
    USD     4,780,000                                      5,041,562         0.05
               144A’    5.125%    1/10/2029
               Wynn   Resorts    Finance    LLC  / Wynn   Resorts    Capital    Corp   ‘
    USD     3,671,000                                      3,992,084         0.04
               144A’    7.75%   15/4/2025
                                146/311


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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Xerox   Holdings     Corp   ‘144A’     5%  15/8/2025
    USD     6,625,000                                      7,012,297         0.07
               Xerox   Holdings     Corp   ‘144A’     5.5%   15/8/2028
    USD     1,750,000                                      1,869,260         0.02
               XHR  LP  ‘144A’     6.375%    15/8/2025
    USD      699,000                                      743,998        0.01
               XPO  Logistics     Inc  ‘144A’     6.125%    1/9/2023
    USD      128,000                                      130,404        0.00
               XPO  Logistics     Inc  ‘144A’     6.75%   15/8/2024
    USD      576,000                                      607,680        0.01
               York   CLO  1 Ltd  ‘Series     2014-1A    BRR’   ‘144A’     FRN
    USD     1,000,000                                      1,002,375         0.01
               22/10/2029
               York   CLO  1 Ltd  ‘Series     2014-1A    DRR’   ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      250,343        0.00
               22/10/2029
               York   CLO-2   Ltd  ‘Series     2015-1A    AR’   ‘144A’     FRN
    USD      250,000                                      250,275        0.00
               22/1/2031
               York   Clo-3   Ltd  ‘Series     2016-1A    AR’   ‘144A’     FRN
    USD      960,000                                      960,882        0.01
               20/10/2029
               York   Clo-3   Ltd  ‘Series     2016-1A    BR’   ‘144A’     FRN
    USD     5,995,000                                      6,021,036         0.06
               20/10/2029
               York   Clo-3   Ltd  ‘Series     2016-1A    DR’   ‘144A’     FRN
    USD     4,240,000                                      4,263,930         0.04
               20/10/2029
               York   Clo-3   Ltd  ‘Series     2016-1A    ER’   ‘144A’     FRN
    USD     1,520,000                                      1,493,332         0.01
               20/10/2029
               York   Clo-3   Ltd  ‘Series     2016-1A    FR’   ‘144A’     FRN
    USD      730,000                                      668,220        0.01
               20/10/2029
               York   Clo-3   Ltd  ‘Series     2016-1A    SUB’   ‘144A’     FRN
    USD     3,180,000                                      1,775,003         0.02
               20/10/2029
               York   Clo-4   Ltd  ‘Series     2016-2A    SUB’   ‘144A’     FRN
    USD     2,010,000                                      1,299,248         0.01
               20/4/2032
               Yum!   Brands    Inc  ‘144A’     4.75%   15/1/2030
    USD     1,127,000                                      1,185,334         0.01
               Yum!   Brands    Inc  ‘144A’     7.75%   1/4/2025
    USD      130,000                                      142,519        0.00
               Zayo   Group   Holdings     Inc  ‘144A’     4%  1/3/2027              2,100,679         0.02
    USD     2,107,000
                                             4,681,822,874          44.24
               ウルグアイ
               Uruguay    Government      International       Bond   4.375%    27/10/2027
    USD     4,483,954                                      5,127,822         0.05
               Uruguay    Government      International       Bond   4.975%    20/4/2055          407,498        0.00
    USD      333,545
                                               5,535,320         0.05
    債券合計                                         8,681,161,010          82.04
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている
                                             9,174,538,881          86.70
    譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計
    その他の譲渡可能な有価証券

    債券
               バミューダ
               Digicel    Group   Two  Ltd  9.125%    1/4/2024**
    USD       8,777                                        －     0.00
               オランダ

               ARI  Investments      LLC  6/1/2025     (Zero   Coupon)**
    USD     2,800,000                                      2,772,000         0.02
               米国

               ACE  Securities      Corp   Home   Equity    Loan   Trust   Series    ‘2003-
    USD     1,228,685                                      1,006,094         0.01
               MH1  B2’   ‘144A’     15/8/2030     (Zero   Coupon)**
               American     Airlines     Pass   Through    Certificate      3.5%
    USD     11,636,013                                      11,476,599         0.11
               15/12/2027**
               American     Airlines     Pass   Through    Certificate      4%
    USD     2,035,000                                      1,966,420         0.02
               15/12/2025**
               American     Airlines     Pass   Through    Certificate      ‘2019-1C’      4%
    USD     10,453,000                                      10,008,748         0.10
               15/6/2022**
               Chesapeake      Energy    Corp   (Defaulted)      15/6/2021     (Zero
                                                        0.00
    USD      250,000                                         －
               Coupon)**
                                147/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                時価      純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
               米国（続き）
               Chesapeake      Energy    Corp   15/2/2022     (Zero   Coupon)**
    USD     5,581,000                                         558      0.00
               Chesapeake      Energy    Corp   (Defaulted)      15/8/2022     (Zero
                                                        0.00
    USD      546,000                                         －
               Coupon)**
               Lehman    Brothers     Holdings     Inc  31/12/2049      (Zero   Coupon)**
    USD       2,391                                        11     0.00
               Lehman    Brothers     Special    Finance    31/12/2049      (Zero
                                                        0.00
    USD       2,391                                        －
               Coupon)**
               LFRF   ‘2015-1’      ‘144A’     4%  30/10/2027**
    USD     1,380,179                                      1,378,799         0.01
               One  Market    Plaza   Trust   2017-   1MKT   ‘Series     2017-1MKT     XNCP
    USD     8,776,000                                          88     0.00
               ’  ‘144A’     10/2/2032     (Zero   Coupon)**
               Prima   Capital    CRE  Securitization        2015-IV    Ltd  ‘Series
    USD     1,290,000                                      1,288,323         0.01
               2015-4A    C’  ‘144A’     4%  24/8/2049**
               Prima   Capital    CRE  Securitization        2016-VI    Ltd  ‘Series
    USD     9,164,792                                      9,186,787         0.09
               2016-6A    C’  ‘144A’     4%  24/8/2040**
               Sun  Country    4.7%   15/12/2025**
    USD     1,480,000                                      1,406,000         0.01
               Sun  Country    7%  15/12/2023**
    USD     1,480,000                                      1,398,600         0.01
               Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      4/2/2018     (Zero
    USD     3,780,000                                          －     0.00
               Coupon)**
               Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      1/5/2018     (Zero
    USD     7,220,000                                          －     0.00
               Coupon)**
               Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      16/6/2018     (Zero
    USD     3,399,000                                          －     0.00
               Coupon)**
               Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      16/6/2018     (Zero
    USD      630,000                                         －      0.00
               Coupon)**
               Washington      Mutual    Bank   Escrow    (Defaulted)      6/11/2018     (Zero
                                                   －     0.00
    USD     10,740,000
               Coupon)**
                                               39,117,027         0.37
    債券合計                                           41,889,027         0.39
    その他の譲渡可能な有価証券合計                                           41,889,027         0.39
    投資有価証券合計                                         9,216,427,908          87.09
    その他の純資産                                         1,366,077,325          12.91
    純資産合計（米ドル）                                         10,582,505,233          100.00
    *　
     当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
    **
     　注記２(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
    †
      差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記14を参照のこと。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                148/311








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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    事後通告証券契約　2021年２月28日現在
                                              時価       純資産比率
       保有高                    銘柄
                                             （米ドル）         （％）
    ＴＢＡ
               米国
     USD  (380,600,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘1.5   5/21’    1.5%   TBA
                                              (367,769,616)          (3.48)
     USD  (452,900,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘1.5   4/21’    1.5%   TBA
                                              (438,623,034)          (4.15)
     USD  (200,936,830)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘1.5   3/21’    1.5%   TBA
                                              (195,002,916)          (1.84)
      USD  (11,289,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘2  3/21’    2%  TBA
                                              (11,289,000)          (0.11)
     USD  (428,700,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘2  5/21’    2%  TBA           (426,841,183)
                                                        (4.03)
     USD  (424,899,740)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘2  4/21’    2%  TBA           (423,986,868)
                                                        (4.01)
      USD  728,538,360       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘2.5   4/21’    2.5%   TBA         749,170,748
                                                        7.08
     USD  (224,486,129)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘3  3/21’    3%  TBA
                                              (234,281,076)          (2.21)
      USD  174,000,000       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘4  4/21’    4%  TBA
                                              186,925,477          1.77
      USD  166,378,000       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  4 3/21’    4%  TBA
                                              178,433,900          1.69
     USD  (194,425,000)       Fannie    Mae  or  Freddie    Mac  ‘4.5   3/21’    4.5%   TBA        (211,437,178)          (2.00)
                                             (1,194,700,746)
    ＴＢＡ合計                                                   (11.29)
    事後通告（以下「ＴＢＡ」という。）契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。

    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
                                149/311














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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2021年２月28日現在
                                                  未実現評価益／
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日        （損）
                                                   （米ドル）
    USD      4,493,004      COP    15,920,556,244               Citibank        1/3/2021           89,465
                                  BNP  Paribas
    BRL      80,156,194       USD      14,735,651                     2/3/2021          (273,259)
                                 Deutsche     Bank
    BRL      16,678,596       USD      3,086,000                     2/3/2021           (76,721)
                                   JP  Morgan
    BRL      18,219,877       USD      3,357,333                     2/3/2021           (69,964)
                                 Morgan    Stanley
    BRL      10,985,768       USD      2,008,000                     2/3/2021           (25,864)
    BRL      12,876,841       USD      2,394,334               UBS      2/3/2021           (70,996)
    BRL      7,208,908      USD      1,339,000             Citibank        2/3/2021           (38,314)
    USD      20,162,000       BRL     109,584,718              Citibank        2/3/2021           389,890
                                    RBS  Plc
    USD      8,887,318      BRL      47,855,363                     2/3/2021           252,889
                                   JP  Morgan
    USD      3,271,667      BRL      17,766,529                     2/3/2021           66,094
                                  BNP  Paribas
    USD      4,435,333      BRL      23,936,358                     2/3/2021           116,552
                                   JP  Morgan
    NOK      43,921,504       USD      5,186,000                     4/3/2021           (59,630)
                                  BNP  Paribas
    USD      1,058,000      TRY      7,511,906                     5/3/2021           46,403
    PEN      21,636,784       USD      6,032,000             Citibank        9/3/2021          (103,608)
    USD      3,016,000      PEN      10,955,620             Citibank        9/3/2021           14,204
                                   JP  Morgan
    AUD      9,648,058      USD      7,640,210                    12/3/2021           (145,723)
                                 HSBC   Bank   Plc
    AUD      14,381,112       USD      11,398,701                     12/3/2021           (227,638)
    BRL      33,321,921       USD      6,222,000             Citibank        12/3/2021           (212,142)
                                   JP  Morgan
    CAD      9,599,825      USD      7,640,210                    12/3/2021           (57,784)
                                 HSBC   Bank   Plc
    CAD      14,315,871       USD      11,398,701                     12/3/2021           (91,304)
                                  State   Street
    EUR      6,300,617      USD      7,640,210                    12/3/2021             (251)
                                 Morgan    Stanley
    EUR      9,365,058      USD      11,398,701                     12/3/2021           (42,883)
    GBP      5,419,029      USD      7,640,210             Citibank        12/3/2021           (87,430)
                                Bank   of  America
    GBP      8,062,588      USD      11,398,701                     12/3/2021           (161,456)
                                 Deutsche     Bank
    USD      6,222,000      BRL      33,710,796                     12/3/2021           142,006
    CAD      2,834,053      USD      2,220,000             Citibank        15/3/2021            18,498
    USD      2,220,000      CAD      2,831,902             Citibank        15/3/2021           (16,799)
                                 Morgan    Stanley
    AUD      6,693,000      CAD      6,658,257                    17/3/2021           (59,953)
                                   JP  Morgan
    AUD      7,610,000      CAD      7,460,167                    17/3/2021            18,978
                                   JP  Morgan
    AUD      19,074,511       EUR      12,103,391                     17/3/2021           138,890
    AUD      5,435,000      USD      4,297,146             Barclays        17/3/2021           (75,214)
    AUD      2,175,000      USD      1,730,302             Citibank        17/3/2021           (40,752)
                                   JP  Morgan
    AUD      13,241,000       USD      10,262,867                     17/3/2021            22,799
                                 HSBC   Bank   Plc
    AUD      4,825,000      USD      3,731,615                    17/3/2021            16,466
                                  State   Street
    AUD      2,128,000      USD      1,647,521                    17/3/2021            5,518
                              Commonwealth       Bank   of
    AUD      4,016,000      USD      3,111,686                    17/3/2021            7,960
                                   Australia
                                 Morgan    Stanley
    AUD      7,216,000      USD      5,583,831                    17/3/2021            21,588
    AUD      6,470,000      USD      4,918,429               UBS     17/3/2021           107,494
                              Royal   Bank   of  Canada
    AUD      2,875,000      USD      2,193,795                    17/3/2021            39,518
                                  BNP  Paribas
    AUD      2,210,000      USD      1,702,124                    17/3/2021            14,613
                                 Goldman    Sachs
    AUD      10,130,000       USD      7,843,892                    17/3/2021            25,136
                                  BNP  Paribas
    BRL      43,021,113       USD      8,382,313                    17/3/2021           (624,642)
    BRL      1,080,000      USD        200,107            Citibank        17/3/2021            (5,359)
                                150/311




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    未決済先渡為替予約　2021年２月28日（続き）
                                                  未実現評価益／
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日        （損）
                                                   （米ドル）
                                 Deutsche     Bank
    CAD      6,596,259      AUD      6,693,000                    17/3/2021            10,984
                                Bank   of  America
    CAD      7,433,600      AUD      7,610,000                    17/3/2021           (39,962)
    CAD      2,458,507      USD      1,956,000             Barclays        17/3/2021           (14,119)
                                   JP  Morgan
    CAD      4,468,972      USD      3,535,000                    17/3/2021            (5,129)
    CAD      8,430,980      USD      6,590,000             Citibank        17/3/2021            69,311
                                Bank   of  America
    CAD      11,222,375       USD      8,830,000                    17/3/2021            34,129
                              Royal   Bank   of  Canada
    CAD      11,075,362       USD      8,685,000                    17/3/2021            63,009
                                  State   Street
    CAD      2,263,369      USD      1,770,000                    17/3/2021            17,750
                                  BNP  Paribas
    CAD      6,681,863      USD      5,220,000                    17/3/2021            57,750
                                 Deutsche     Bank
    CHF      4,462,000      JPY     526,762,302                     17/3/2021           (20,428)
                                 Deutsche     Bank
    CLP    6,025,229,500        USD      8,234,000                    17/3/2021           131,438
                                 Morgan    Stanley
    CNH     467,402,394       USD      72,142,281                     17/3/2021           (71,228)
                                  BNP  Paribas
    CNH     265,005,434       USD      40,873,530                     17/3/2021           (11,051)
                                 HSBC   Bank   Plc
    CNH     294,660,000       USD      45,062,840                     17/3/2021           372,223
    CNH      89,543,000       USD      13,806,854                UBS     17/3/2021             217
                                   JP  Morgan
    CNH      46,829,386       USD      7,186,000                    17/3/2021            34,851
    CNH      60,765,000       USD      9,258,441             Citibank        17/3/2021           111,211
                                 Deutsche     Bank
    CNH     524,900,000       USD      80,135,180                     17/3/2021           801,708
                                Bank   of  America
    CNH      48,615,000       USD      7,432,123                    17/3/2021            64,061
                              Royal   Bank   of  Canada
    COP     328,666,313       USD        95,475                   17/3/2021            (4,617)
                                 Morgan    Stanley
    EUR      12,103,391       AUD      19,601,369                     17/3/2021           (548,156)
                                 Deutsche     Bank
    EUR      34,310,315       GBP      31,034,656                     17/3/2021          (1,646,676)
                                  BNP  Paribas
    EUR      34,515,000       GBP      30,628,675                     17/3/2021           (832,587)
                                   JP  Morgan
    EUR      21,427,729       GBP      19,412,943                     17/3/2021          (1,071,535)
    EUR      15,720,000       GBP      14,188,307             Barclays        17/3/2021           (711,417)
                                 Goldman    Sachs
    EUR      2,766,537      GBP      2,501,522                    17/3/2021           (131,536)
    EUR      1,570,419      GBP      1,431,330               UBS     17/3/2021           (90,481)
                               Standard     Chartered
          13,165,000
    EUR            GBP      11,535,173                     17/3/2021           (112,025)
                                      Bank
                                 HSBC   Bank   Plc
    EUR      1,255,000      GBP      1,099,972                    17/3/2021           (11,155)
    EUR      6,693,000      JPY     844,134,546              Citibank        17/3/2021           185,534
                                Toronto    Dominion
    EUR      5,522,000      SEK      55,992,133                     17/3/2021            (2,099)
                                 Deutsche     Bank
    EUR      6,180,000      SEK      62,574,213                     17/3/2021            9,980
                                  BNP  Paribas
    EUR      2,655,000      SEK      26,782,246                     17/3/2021            16,293
    EUR      4,400,000      SEK      44,189,200             Citibank        17/3/2021            50,409
                                 HSBC   Bank   Plc
    EUR      13,711,053       USD      16,659,433                     17/3/2021           (31,485)
                                  State   Street
    EUR      2,216,000      USD      2,702,246                    17/3/2021           (14,814)
                                 Morgan    Stanley
    EUR     153,235,352       USD     185,993,988                     17/3/2021           (159,278)
                                    RBS  Plc
    EUR      8,247,000      USD      10,013,321                     17/3/2021           (11,850)
    EUR      60,083,178       USD      73,036,410             Barclays        17/3/2021           (171,107)
    EUR      2,857,072      USD      3,467,661               UBS     17/3/2021            (2,774)
    EUR      22,012,174       USD      26,814,194             Citibank        17/3/2021           (119,138)
                               Standard     Chartered
    EUR      7,410,000      USD      9,025,913                    17/3/2021           (39,507)
                                      Bank
                                 Deutsche     Bank
    EUR      18,503,277       USD      22,429,736                     17/3/2021            9,937
                                Bank   of  America
    EUR      55,142,867       USD      66,957,678                     17/3/2021           (83,692)
                                151/311



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                                                   （米ドル）
    EUR
                                  BNP  Paribas
          82,239,126       USD      99,773,768                     17/3/2021           (39,052)
                                   JP  Morgan
    EUR      52,240,443       USD      63,577,491                     17/3/2021           (223,392)
                              Royal   Bank   of  Canada
    EUR      2,082,000      USD      2,506,455                    17/3/2021            18,470
                                 Goldman    Sachs
    EUR      32,762,928       USD      39,830,466                     17/3/2021           (97,537)
                              Commonwealth       Bank   of
    EUR       446,267     USD        541,279                   17/3/2021             (73)
                                   Australia
                                 HSBC   Bank   Plc
    GBP      12,633,102       EUR      14,420,000                     17/3/2021           120,332
    GBP      21,413,567       EUR      23,798,507             Citibank        17/3/2021           984,871
                                   BNY  Mellon
    GBP      1,698,050      EUR      1,906,000                    17/3/2021            55,263
                                 Deutsche     Bank
    GBP      30,635,130       EUR      33,907,919                     17/3/2021          1,577,817
                                  BNP  Paribas
    GBP      41,360,549       EUR      45,913,231                     17/3/2021          1,967,603
                                Bank   of  America
    GBP      9,703,053      EUR      10,734,772                     17/3/2021           505,647
    GBP      3,398,497      EUR      3,734,079               UBS     17/3/2021           208,365
                                 Morgan    Stanley
    GBP      23,117,295       USD      31,544,068                     17/3/2021           676,876
                                 HSBC   Bank   Plc
    GBP      26,160,000       USD      35,238,221                     17/3/2021          1,223,652
                                 Deutsche     Bank
    GBP      56,690,373       USD      76,801,697                     17/3/2021          2,213,487
                                 Goldman    Sachs
    GBP      14,350,000       USD      19,508,134                     17/3/2021           492,933
    GBP      2,369,707      USD      3,237,670             Citibank        17/3/2021            65,234
    GBP      8,720,000      USD      11,595,821                UBS     17/3/2021           558,137
    GBP      21,955,000       USD      29,365,800             Barclays        17/3/2021          1,235,133
    HKD      63,014,875       USD      8,128,481             Barclays        17/3/2021            (3,682)
                                 Morgan    Stanley
    HKD      30,139,167       USD      3,888,197                    17/3/2021            (2,216)
                                Bank   of  America
    IDR  1,157,720,179,043          USD      81,547,255                     17/3/2021           (789,750)
    IDR    61,725,194,642         USD      4,378,657             Barclays        17/3/2021           (72,977)
                                 HSBC   Bank   Plc
    IDR   378,934,174,152         USD      26,794,251                     17/3/2021           (361,458)
                                  BNP  Paribas
    IDR   218,949,245,000         USD      15,622,047                     17/3/2021           (349,104)
                                 Deutsche     Bank
    IDR   114,309,240,682         USD      8,207,154                    17/3/2021           (233,441)
    IDR   128,222,774,274         USD      9,084,793               ANZ     17/3/2021           (140,533)
    IDR    29,806,520,000         USD      2,112,409             Citibank        17/3/2021           (33,237)
                                Bank   of  America
    INR    2,677,271,920        USD      36,575,175                     17/3/2021           (358,451)
                                 Deutsche     Bank
    INR     531,779,000       USD      7,334,124                    17/3/2021           (140,498)
    INR    1,805,009,228        USD      24,506,575                ANZ     17/3/2021           (89,361)
                                 Goldman    Sachs
    INR    1,640,705,000        USD      22,283,105                     17/3/2021           (88,512)
    INR     335,760,000       USD      4,520,194             Barclays        17/3/2021            21,791
                                 HSBC   Bank   Plc
    INR     400,950,000       USD      5,394,188                    17/3/2021            29,652
                                  BNP  Paribas
    INR    5,940,400,000        USD      79,979,966                     17/3/2021           378,637
                                 Morgan    Stanley
    JPY     846,674,539       EUR      6,693,000                    17/3/2021           (161,669)
                                Bank   of  America
    JPY     276,956,592       USD      2,640,000                    17/3/2021           (37,765)
    JPY     486,116,673       USD      4,650,000             Citibank        17/3/2021           (82,534)
    JPY     928,154,382       USD      8,867,000               UBS     17/3/2021           (146,227)
                                   JP  Morgan
    JPY     229,900,996       USD      2,210,000                    17/3/2021           (49,891)
                                 Morgan    Stanley
    JPY     120,000,000       USD      1,161,716                    17/3/2021           (34,217)
                                 Deutsche     Bank
    JPY     528,809,129       USD      5,074,631                    17/3/2021           (106,035)
                                Bank   of  America
    KRW    11,082,220,200         USD      10,020,000                     17/3/2021           (171,312)
    KRW    8,575,039,702        USD      7,777,667             Citibank        17/3/2021           (157,092)
    KRW    11,162,176,973         USD      10,009,173             Barclays        17/3/2021           (89,429)
                                152/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2021年２月28日現在（続き）
                                                  未実現評価益／
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日        （損）
                                                   （米ドル）
                                 Goldman    Sachs
    KRW    6,462,823,027        USD      5,799,375                    17/3/2021           (55,911)
                               Standard     Chartered
    KRW    2,763,510,000        USD      2,510,000                    17/3/2021           (54,089)
                                      Bank
                                                     (1,080,606)
    MXN     555,913,280       USD      27,648,250             Barclays        17/3/2021
                                                      (103,685)
                                  BNP  Paribas
    MXN      48,461,734       USD      2,415,854                    17/3/2021
                                                     (1,315,167)
    MXN     731,308,108       USD      36,218,302                UBS     17/3/2021
                                                      (547,295)
    MXN     368,061,497       USD      18,115,750             Citibank        17/3/2021
                                                      (967,911)
                                 Deutsche     Bank
    MXN     465,979,169       USD      23,200,354                     17/3/2021
                                                      (338,445)
                                 Goldman    Sachs
    MXN     357,248,527       USD      17,393,000                     17/3/2021
                                                      (195,529)
                                 Morgan    Stanley
    MXN     154,386,481       USD      7,561,500                    17/3/2021
                                   JP  Morgan
    MXN      67,187,888       USD      3,310,500                    17/3/2021           (104,883)
    MYR      24,370,000       USD      6,021,745             Barclays        17/3/2021           (11,866)
                                 Goldman    Sachs
    MYR      3,310,000      USD        816,881                   17/3/2021             (603)
                                   JP  Morgan
    NOK      85,819,000       SEK      83,638,976                     17/3/2021            12,063
                                 Deutsche     Bank
    NOK      27,284,000       SEK      26,628,993                     17/3/2021             (720)
                                 HSBC   Bank   Plc
    NOK      55,776,000       SEK      53,965,288                     17/3/2021            56,301
    NOK      31,768,200       SEK      30,851,052             Citibank        17/3/2021            17,641
                                   JP  Morgan
    NOK     731,642,177       USD      85,748,607                     17/3/2021           (354,120)
                                 Morgan    Stanley
    NOK      59,557,058       USD      7,055,343                    17/3/2021           (104,075)
    NOK      30,595,674       USD      3,605,096             Citibank        17/3/2021           (34,088)
    NOK      65,600,000       USD      7,829,596               UBS     17/3/2021           (173,020)
                                 Deutsche     Bank
    NOK      37,286,992       USD      4,387,857                    17/3/2021           (35,864)
                                Bank   of  America
    NOK      47,918,116       USD      5,578,000                    17/3/2021            14,816
                                    RBS  Plc
    NOK      18,886,460       USD      2,205,000                    17/3/2021             (646)
                                   JP  Morgan
    NZD      5,578,125      USD      3,948,498                    17/3/2021           116,828
                                  State   Street
    NZD      1,561,875      USD      1,100,106                    17/3/2021            38,186
                                Bank   of  America
    RUB    1,322,014,829        USD      17,878,266                     17/3/2021           (194,916)
    RUB    1,196,672,668        USD      16,177,000             Citibank        17/3/2021           (170,234)
                                  BNP  Paribas
    RUB     165,281,839       USD      2,205,000                    17/3/2021            5,820
                                   JP  Morgan
    RUB     367,576,105       USD      4,894,000                    17/3/2021            22,720
                                 HSBC   Bank   Plc
    RUB     146,359,304       USD      1,982,122                    17/3/2021           (24,411)
                                 Morgan    Stanley
    SEK      44,948,392       EUR      4,462,000                    17/3/2021           (34,788)
                                  State   Street
    SEK       342,793     EUR        34,000                   17/3/2021             (230)
                                 Goldman    Sachs
    SEK      22,666,298       EUR      2,231,000                    17/3/2021            5,584
    SEK      65,820,224       EUR      6,514,000             Citibank        17/3/2021           (26,768)
                                    RBS  Plc
    SEK      56,926,904       EUR      5,578,000                    17/3/2021            44,592
    SEK      49,465,109       NOK      50,198,000             Citibank        17/3/2021            57,807
                                   JP  Morgan
    SEK      50,834,531       NOK      51,941,000                     17/3/2021            18,173
                                 Morgan    Stanley
    SEK      64,464,358       NOK      66,560,000                     17/3/2021           (57,781)
                                Bank   of  America
    SEK      30,812,169       NOK      31,948,200                     17/3/2021           (43,301)
                                 Deutsche     Bank
    SEK      46,017,903       USD      5,516,000                    17/3/2021           (11,612)
                                 Morgan    Stanley
    SEK      27,480,074       USD      3,300,000                    17/3/2021           (12,997)
                                   JP  Morgan
    SEK      77,843,110       USD      9,246,287                    17/3/2021            64,843
                                  BNP  Paribas
    SEK      18,575,716       USD      2,212,500                    17/3/2021            9,417
                                    RBS  Plc
    SEK      18,404,895       USD      2,205,000                    17/3/2021            (3,516)
    SEK      9,256,432      USD      1,115,667             Barclays        17/3/2021            (8,468)
                                153/311



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    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日        （損）
                                                   （米ドル）
                                Bank   of  America
    SEK      18,455,355       USD      2,231,333                    17/3/2021           (23,813)
                                 Morgan    Stanley
    SGD      20,260,000       USD      15,197,471                     17/3/2021            49,243
                                   BNY  Mellon
    THB     575,600,000       USD      19,167,499                     17/3/2021           (67,428)
                                 Goldman    Sachs
    USD      10,335,340       AUD      13,450,000                     17/3/2021           (112,679)
    USD      9,689,281      AUD      12,597,000             Citibank        17/3/2021           (96,123)
    USD      5,367,994      AUD      7,094,000               UBS     17/3/2021           (142,655)
                                    RBS  Plc
    USD      24,557,257       AUD      32,161,000                     17/3/2021           (425,548)
                              Commonwealth       Bank   of
    USD      3,713,880      AUD      4,820,000                    17/3/2021           (30,316)
                                   Australia
    USD      9,909,412      AUD      12,979,000                ANZ     17/3/2021           (172,732)
                                 Morgan    Stanley
    USD      10,133,791       AUD      13,170,000                     17/3/2021           (96,722)
    USD      3,438,145      AUD      4,435,000             Barclays        17/3/2021            (6,982)
                                 Royal   Bank   of
    USD      2,135,694      AUD      2,754,000                    17/3/2021            (3,625)
                                     Canada
                                Bank   of  America
    USD      1,680,759      AUD      2,190,000                    17/3/2021           (20,442)
                                  State   Street
    USD      3,412,653      AUD      4,462,000                    17/3/2021           (53,448)
                                 HSBC   Bank   Plc
    USD      3,848,813      BRL      20,881,735                     17/3/2021            83,368
                                 HSBC   Bank   Plc
    USD      3,260,000      CAD      4,094,929                    17/3/2021            25,571
                              Royal   Bank   of  Canada
    USD      3,315,600      CAD      4,217,828                    17/3/2021           (15,902)
                                  State   Street
    USD      3,854,400      CAD      4,895,860                    17/3/2021           (12,654)
                                   JP  Morgan
    USD      5,962,000      CAD      7,551,544                    17/3/2021            (2,678)
                                 Morgan    Stanley
    USD      2,230,000      CAD      2,866,457                    17/3/2021           (34,106)
    USD      3,650,000      CAD      4,653,312             Citibank        17/3/2021           (25,475)
                                 Goldman    Sachs
    USD      40,225,489       CAD      51,155,000                     17/3/2021           (179,906)
                                Bank   of  America
    USD      9,189,000      CAD      11,715,398                     17/3/2021           (64,549)
    USD      5,125,000      CAD      6,473,634               UBS     17/3/2021            11,949
    USD       483,478     CHF        429,000              UBS     17/3/2021            9,585
                                  BNP  Paribas
    USD      1,910,000      CHF      1,728,803                    17/3/2021             283
    USD      2,231,000      CHF      2,017,701             Barclays        17/3/2021            2,152
    USD      8,234,000      CLP    5,941,953,102               Citibank        17/3/2021           (15,816)
                                 Deutsche     Bank
    USD      2,119,000      CLP    1,490,080,800                       17/3/2021            50,170
                                 HSBC   Bank   Plc
    USD      59,934,515       CNH     392,517,130                     17/3/2021           (589,615)
                                 Goldman    Sachs
    USD      10,372,353       CNH      66,855,000                     17/3/2021            63,655
    USD      25,633,915       CNH     165,387,000              Barclays        17/3/2021           132,087
                                 Deutsche     Bank
    USD     111,270,626       CNH     728,945,000                     17/3/2021          (1,128,955)
                                   JP  Morgan
    USD      9,712,054      CNH      62,668,000                     17/3/2021            48,970
                               Standard     Chartered
    USD      49,919,534       CNH     328,071,175                     17/3/2021           (667,360)
                                      Bank
    USD      54,984,113       CNH     358,608,356              Citibank        17/3/2021           (311,458)
    USD      18,597,188       CNH     122,207,031                UBS     17/3/2021           (246,510)
                                 Morgan    Stanley
    USD     176,559,488       CNH    1,147,430,122                       17/3/2021           (368,354)
                                Bank   of  America
    USD      58,357,515       CNH     379,009,486                     17/3/2021           (83,804)
                                 HSBC   Bank   Plc
    USD      16,494,804       EUR      13,653,763                     17/3/2021           (63,667)
                                Toronto    Dominion
    USD     692,892,359       EUR     570,697,000                     17/3/2021           785,015
                                 Morgan    Stanley
    USD      97,029,229       EUR      80,521,501                     17/3/2021           (622,453)
                                 Goldman    Sachs
    USD      71,422,897       EUR      58,788,151                     17/3/2021           128,128
    USD      67,553,715       EUR      55,588,585             Citibank        17/3/2021           139,187
                                154/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    未決済先渡為替予約　2021年２月28日現在（続き）
                                                  未実現評価益／
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日        （損）
                                                   （米ドル）
                                    RBS  Plc
    USD      4,051,090      EUR      3,325,000                    17/3/2021            18,728
                              Commonwealth       Bank   of
    USD      3,646,056      EUR      3,012,499                    17/3/2021            (7,323)
                                   Australia
    USD       213,785     EUR        176,237              UBS     17/3/2021              55
    USD     102,154,795       EUR      84,006,971             Barclays        17/3/2021           276,140
                                   JP  Morgan
    USD      53,607,170       EUR      44,205,186                     17/3/2021            (2,249)
                                Bank   of  America
    USD      53,710,220       EUR      44,129,062                     17/3/2021           193,122
                                 Deutsche     Bank
    USD      53,791,030       EUR      44,145,429                     17/3/2021           254,082
                              Royal   Bank   of  Canada
    USD      9,641,016      EUR      7,926,000                    17/3/2021            28,835
                                  BNP  Paribas
    USD     908,116,812       EUR     738,176,388                     17/3/2021          12,900,438
                               Standard     Chartered
    USD      2,440,578      EUR      1,995,000                    17/3/2021            21,161
                                      Bank
    USD       884,273     GBP        646,000              UBS     17/3/2021           (16,123)
                                 Deutsche     Bank
    USD      11,171,149       GBP      8,163,657                    17/3/2021           (207,377)
                              Commonwealth       Bank   of
    USD      3,874,830      GBP      2,824,000                    17/3/2021           (61,268)
                                   Australia
                                    RBS  Plc
    USD      46,760,892       GBP      34,190,000                     17/3/2021           (893,215)
                                  BNP  Paribas
    USD       987,409     GBP        721,000                   17/3/2021           (17,523)
                              Royal   Bank   of  Canada
    USD       118,836     GBP        87,000                   17/3/2021            (2,425)
                                 Morgan    Stanley
    USD      28,204,479       GBP      21,113,000                     17/3/2021          (1,222,873)
                                   JP  Morgan
    USD      2,544,649      GBP      1,897,343                    17/3/2021           (99,871)
    USD      53,911,282       GBP      39,840,000             Barclays        17/3/2021          (1,617,808)
                                 HSBC   Bank   Plc
    USD      36,102,807       GBP      26,853,000                     17/3/2021          (1,324,971)
                                  State   Street
    USD     216,193,215       GBP     158,574,000                     17/3/2021          (4,827,623)
    USD      1,846,294      GBP      1,374,000             Citibank        17/3/2021           (68,791)
                                 Morgan    Stanley
    USD      15,898,619       HKD     123,248,608                     17/3/2021            7,608
                                Bank   of  America
    USD      3,095,353      HKD      24,000,000                     17/3/2021             922
                 IDR                   JP  Morgan
    USD      9,528,657          134,218,840,000                        17/3/2021           166,138
                                  BNP  Paribas
    USD      6,652,705      IDR    93,650,187,800                       17/3/2021           120,076
    USD      3,290,392      IDR    46,335,306,223               Barclays        17/3/2021            58,244
                                 Deutsche     Bank
    USD      3,282,512      IDR    46,404,878,755                       17/3/2021            45,511
                 IDR                 Goldman    Sachs
    USD      17,808,399          251,204,798,468                        17/3/2021           285,448
                                Bank   of  America
    USD     113,838,442       IDR  1,618,009,106,829                         17/3/2021           973,193
                 IDR                Morgan    Stanley
    USD      14,110,648          198,636,656,800                        17/3/2021           254,623
                 IDR                 HSBC   Bank   Plc
    USD      8,144,587          115,367,290,000                        17/3/2021            97,068
                 IDR
    USD      47,295,945          674,352,024,347                   UBS     17/3/2021           256,093
                 IDR
    USD      13,571,111          193,509,798,754                Citibank        17/3/2021            72,712
                                 Goldman    Sachs
    USD      5,332,549      INR     396,715,000                     17/3/2021           (34,002)
    USD      22,324,821       INR    1,636,660,205               Citibank        17/3/2021           184,943
                                  BNP  Paribas
    USD     145,547,204       INR    10,800,048,084                       17/3/2021           (550,159)
                                Bank   of  America
    USD      32,684,420       INR    2,396,805,207                       17/3/2021           261,701
                                 Deutsche     Bank
    USD      5,567,701      INR     411,300,000                     17/3/2021            3,851
                                    RBS  Plc
    USD      2,706,659      INR     196,517,000                     17/3/2021            48,281
    USD      3,828,381      INR     280,850,000              Barclays        17/3/2021            29,190
                               Standard     Chartered
    USD      3,347,000      JPY     348,700,501                     17/3/2021            70,672
                                      Bank
                                   JP  Morgan
    USD      3,310,000      JPY     346,804,924                     17/3/2021            51,482
                                155/311



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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2021年２月28日現在（続き）
                                                  未実現評価益／
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日        （損）
                                                   （米ドル）
                                Bank   of  America
    USD      3,315,000      JPY     346,805,355                     17/3/2021            56,479
                                    RBS  Plc
    USD      55,509,171       JPY    5,710,678,000                       17/3/2021          1,852,657
                                 Goldman    Sachs
    USD      11,687,969       JPY    1,215,961,368                       17/3/2021           263,013
    USD      7,321,088      KRW    8,000,000,000                  UBS     17/3/2021           211,547
                 KRW                Bank   of  America                   87,106
    USD      15,165,986           16,967,485,207                       17/3/2021
                 KRW                  BNP  Paribas                  106,897
    USD      10,831,371           12,067,697,035                       17/3/2021
                                  State   Street                  163,646
    USD      3,138,000      MXN      62,228,701                     17/3/2021
                                                       74,410
    USD      2,221,000      MXN      44,991,288             Barclays        17/3/2021
                                 HSBC   Bank   Plc                177,514
    USD      5,527,000      MXN     112,122,143                     17/3/2021
                                 Deutsche     Bank                 137,989
    USD      5,408,000      MXN     110,456,396                     17/3/2021
                                    RBS  Plc                113,405
    USD      3,841,809      MXN      78,145,203                     17/3/2021
                                Bank   of  America                  253,107
    USD      6,513,000      MXN     131,203,730                     17/3/2021
                                  BNP  Paribas                  258,752
    USD      7,776,000      MXN     157,557,164                     17/3/2021
                                Toronto    Dominion                   330,524
    USD      8,002,000      MXN     160,548,478                     17/3/2021
                                                      1,994,026
    USD      73,111,688       MXN    1,490,585,161               Citibank        17/3/2021
                                 Goldman    Sachs                 183,423
    USD      4,006,000      MXN      80,118,995                     17/3/2021
                                   JP  Morgan                  249,999
    USD      7,566,614      MXN     153,352,037                     17/3/2021
                                 Morgan    Stanley                   61,161
    USD      1,785,000      MXN      36,130,665                     17/3/2021
                                                       30,685
    USD      5,288,000      MXN     110,190,286                UBS     17/3/2021
                                 Morgan    Stanley                   10,209
    USD      4,604,548      MYR      18,630,000                     17/3/2021
                                 Goldman    Sachs
    USD      46,103,768       MYR     187,521,310                     17/3/2021           (140,807)
                                 Goldman    Sachs                  41,218
    USD      3,312,000      NOK      28,023,394                     17/3/2021
                                Bank   of  America                  182,081
    USD      13,277,200       NOK     112,196,330                     17/3/2021
    USD      2,609,107      NOK      22,443,813             Citibank        17/3/2021           (10,447)
                                 Morgan    Stanley                   40,145
    USD      28,897,478       NOK     247,243,681                     17/3/2021
                                   JP  Morgan                  130,768
    USD      32,019,503       NOK     273,216,234                     17/3/2021
                                  State   Street                  40,861
    USD      4,073,000      NOK      34,546,547                     17/3/2021
                                 Deutsche     Bank
    USD      2,420,000      NOK      20,827,115                     17/3/2021           (10,860)
                                  State   Street
    USD      5,079,203      NZD      7,140,000                    17/3/2021           (124,415)
                                                       98,106
    USD      24,677,000       RUB    1,837,528,635               Citibank        17/3/2021
                                  BNP  Paribas                   96,195
    USD      11,254,000       RUB     834,162,213                     17/3/2021
                                 Goldman    Sachs                  82,470
    USD      6,684,000      RUB     493,533,194                     17/3/2021
                                                       53,950
    USD      5,380,500      RUB     398,215,119                UBS     17/3/2021
                                   JP  Morgan                   8,846
    USD      2,205,000      RUB     164,185,403                     17/3/2021
                                    RBS  Plc                 38,541
    USD      4,462,000      SEK      36,981,101                     17/3/2021
                                                       18,212
    USD      1,054,000      SEK      8,659,417             Barclays        17/3/2021
                                                       98,220
    USD      6,647,000      SEK      54,749,258             Citibank        17/3/2021
                                   JP  Morgan                  522,864
    USD      45,802,719       SEK     378,549,612                     17/3/2021
                                 Morgan    Stanley
    USD      1,123,573      SGD      1,500,000                    17/3/2021            (5,256)
                                                       13,649
    USD      5,093,379      SGD      6,750,000             Barclays        17/3/2021
                                Bank   of  America                   28,704
    USD      10,195,689       SGD      13,510,000                     17/3/2021
                                   BNY  Mellon                  69,422
    USD      19,169,494       THB     575,600,000                     17/3/2021
                                   JP  Morgan                  108,166
    USD      2,245,000      TRY      15,954,158                     17/3/2021
                                                       47,429
    USD      7,805,319      TWD     215,700,000              Barclays        17/3/2021
    USD      10,469,143       ZAR     160,978,372              Citibank        17/3/2021           (230,661)
                                   JP  Morgan
    USD      7,109,000      ZAR     107,493,340                     17/3/2021           (35,797)
                                156/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2021年２月28日現在（続き）
                                                  未実現評価益／
    通貨     買予約       通貨      売予約           取引相手           期日        （損）
                                                   （米ドル）
                                    RBS  Plc
    USD       1,105,000      ZAR      16,859,082                     17/3/2021           (15,578)
                                 Deutsche     Bank
    USD      30,224,634      ZAR     459,093,104                      17/3/2021           (290,064)
                                                       265,251
    USD      11,446,000      ZAR     168,214,174                 UBS     17/3/2021
                                  BNP  Paribas
    USD       5,645,000      ZAR      85,464,627                     17/3/2021           (35,607)
                                 Goldman    Sachs                 473,382
    USD      20,087,432      ZAR     294,737,699                      17/3/2021
                                Bank   of  America
    USD       6,223,000      ZAR      93,747,397                     17/3/2021            (8,140)
    USD       2,227,000      ZAR      33,681,317              Barclays        17/3/2021           (11,707)
                                 HSBC   Bank   Plc                172,429
    USD      18,918,070      ZAR     282,027,847                      17/3/2021
                                 Morgan    Stanley
    USD       2,008,000      ZAR      30,846,896                     17/3/2021           (42,311)
                                 Goldman    Sachs
    ZAR      70,538,990      USD      4,736,900                     17/3/2021           (48,361)
    ZAR      22,711,325      USD      1,562,000             Barclays        17/3/2021           (52,439)
    ZAR      96,051,425      USD      6,462,100             Citibank        17/3/2021           (77,817)
                                  BNP  Paribas
    ZAR      42,360,154      USD      2,870,000                     17/3/2021           (54,434)
                                   JP  Morgan
    ZAR     322,079,738       USD      20,964,400                     17/3/2021           478,270
                                 Morgan    Stanley
    ZAR      32,867,883      USD      2,207,500                     17/3/2021           (22,859)
                                 HSBC   Bank   Plc
    ZAR      19,456,858      USD      1,315,000                     17/3/2021           (21,754)
    ZAR      53,379,518      USD      3,546,000                UBS     17/3/2021            1,995
                                Bank   of  America
    ZAR     502,104,201       USD      33,239,204                     17/3/2021           134,328
                                 Deutsche     Bank
    ZAR      43,151,365      USD      2,896,000                     17/3/2021           (27,844)
    BRL       5,729,665      USD      1,130,000             Citibank        19/3/2021           (96,893)
                                  BNP  Paribas
    TWD     214,150,608       USD      7,728,000                     22/3/2021           (21,359)
    USD       7,728,000      TWD     215,465,682                 UBS     22/3/2021           (25,966)
                                Bank   of  America
    IDR   253,187,000,000         USD      17,943,799                     31/3/2021           (393,007)
                IDR                   JP  Morgan
    USD      31,667,682          452,341,163,844                        31/3/2021           311,626
    BRL      30,007,070      USD      5,466,000             Citibank        5/4/2021           (58,838)
    USD      14,066,000      BRL      76,876,738              Citibank        5/4/2021           213,097
                                  BNP  Paribas
    USD       3,173,000      COP    11,511,644,000                        5/4/2021           (7,074)
    KZT     625,387,301       USD      1,468,390             Citibank        20/4/2021            10,691
                JPY                 HSBC   Bank   Plc
    USD     208,035,912           21,800,000,000                       10/5/2021          3,074,451
    USD      44,056,934      RUB    3,278,166,281               Citibank        19/5/2021           530,469
                                 HSBC   Bank   Plc
    USD     126,141,202       CNH     819,381,710                      24/5/2021           404,130
                                Bank   of  America
    USD        322,850     EUR       265,260                    24/5/2021             678
                                 Morgan    Stanley
    USD       3,973,422      EUR      3,282,831                     24/5/2021           (13,737)
                IDR                   JP  Morgan
    USD      26,191,243          372,649,000,349                        24/5/2021           571,974
                                                       126,072
    USD       5,151,184      MXN     106,082,453                 UBS     26/5/2021
    未実現純評価益                                                 12,553,436
    ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス

         110,995,471                          BNY  Mellon
    AUD            USD      84,451,737                     15/3/2021          1,769,160
            25,887                       BNY  Mellon                    (77)
    USD            AUD        33,424                   15/3/2021
                                                      1,769,083
    未実現純評価益
                                157/311




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2021年２月28日現在（続き）
                                                  未実現評価益／
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日        （損）
                                                   （米ドル）
    ヘッジを使用したカナダ・ドル建投資証券クラス
                                   BNY  Mellon
    CAD    1,624,209,768        USD    1,269,279,036                      15/3/2021          13,614,594
                                   BNY  Mellon                  48,770
    USD     19,005,350       CAD      24,000,000                     15/3/2021
    未実現純評価益                                                 13,663,364
    ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス

                                   BNY  Mellon
    CHF     209,193,192       USD      232,355,273                     15/3/2021          (1,285,276)
                                   BNY  Mellon                  12,274
    USD      1,182,196      CHF       1,059,156                    15/3/2021
    未実現純評価損                                                 (1,273,002)
    ヘッジを使用したオフショア中国人民元建投資証券クラス

                                   BNY  Mellon
                                                        1,191
    CNY      9,949,757      USD       1,533,257                    15/3/2021
    未実現純評価益                                                    1,191
    ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス

                                   BNY  Mellon
    EUR    1,443,610,284        USD    1,731,146,204                      15/3/2021          19,474,783
                                   BNY  Mellon                  (46,386)
    USD     27,723,166       EUR      22,899,460                     15/3/2021
    未実現純評価益                                                 19,428,397
    ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス

                                   BNY  Mellon
    GBP    1,260,430,648        USD    1,725,717,570                      15/3/2021          31,045,225
                                   BNY  Mellon                  (36,522)
    USD      8,415,829      GBP       6,064,330                    15/3/2021
    未実現純評価益                                                 31,008,703
    ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス

                                   BNY  Mellon                   (429)
    HKD      6,000,051      USD        774,040                   15/3/2021
    未実現純評価損                                                    (429)
    ヘッジを使用した日本円建投資証券クラス

                                   BNY  Mellon
    JPY   55,730,467,111         USD      528,232,017                      15/3/2021         (4,610,714)
                                   BNY  Mellon                  12,109
    USD       740,876     JPY      77,564,628                     15/3/2021
    未実現純評価損                                                 (4,598,605)
    ヘッジを使用したポーランド・ズロチ建投資証券クラス

                                   BNY  Mellon
    PLN     140,194,568       USD      37,369,687                     15/3/2021           221,228
                                   BNY  Mellon
                                                        2,940
    USD       764,657     PLN       2,840,804                     15/3/2021
    未実現純評価益                                                  224,168
    ヘッジを使用したスウェーデン・クローナ建投資証券クラス

                                   BNY  Mellon
    SEK     34,241,706       USD       4,056,301                     15/3/2021           39,370
                                   BNY  Mellon                   1,853
    USD       181,269     SEK       1,500,000                     15/3/2021
    未実現純評価益                                                   41,223
                                158/311




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2021年２月28日（続き）
                                                  未実現評価益／
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日        （損）
                                                   （米ドル）
    ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
                                   BNY  Mellon
    SGD     139,645,425       USD      104,362,691                      15/3/2021           728,595
                                   BNY  Mellon                   1,877
    USD       664,451     SGD        880,429                    15/3/2021
    未実現純評価益                                                   730,472
    未実現純評価益合計                                                 73,548,001
    未決済上場先物取引　2021年２月28日現在

                                                未実現評価益／（損）
     契約数     通貨            契約／摘要                  満期日
                                                  （米ドル）
             Australian      10  Year   Bond
        105   AUD                               2021年３月             (227,011)
             Short-Term      Euro-BPT
       3,071    EUR                               2021年３月             (322,771)
        226   EUR   Euro-OAT                            2021年３月             (812,648)
             Dax  Index
        53  EUR                               2021年３月             (186,546)
             Euro   Schatz
        12  EUR                               2021年３月              (3,200)
       (113)   EUR   Euro-BTP                            2021年３月              94,292
             Euro   BUXL
       (131)   EUR                               2021年３月              469,681
             EURO   STOXX   50  Index
       (209)   EUR                               2021年３月              137,967
             Euro   BOBL
       (258)   EUR                               2021年３月              63,559
             Euro   Bund
      (1,487)    EUR                               2021年３月             4,473,000
             Korean    3 Year   Bond
       1,424    KRW                               2021年３月             (180,169)
             Korean    10  Year   Bond
        278   KRW                               2021年３月             (729,773)
             MSCI   Emerging     Markets    Index
        179   USD                               2021年３月              313,442
             CBOE   Volatility      Index
        (5)  USD                               2021年３月              (5,900)
             Russell    2000   E-Mini    Index
        (44)   USD                               2021年３月              (87,382)
             NASDAQ    100  E-Mini    Index
        (53)   USD                               2021年３月              345,114
             S&P  500  E-Mini    Index
      (2,206)    USD                               2021年３月            (5,091,843)
             CBOE   Volatility      Index
        (6)  USD                               2021年４月                90
             CBOE   Volatility      Index
        (57)   USD                               2021年５月              16,236
             Canadian     10  Year   Bond
       (324)   CAD                               2021年６月              292,907
             Banker’s     Acceptance
      (2,694)    CAD                               2021年６月              31,988
             Long   Gilt
       (192)   GBP                               2021年６月              266,933
             US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)
       9,046    USD                               2021年６月            (15,053,574)
             US  Ultra   10  Year   Note
       5,112    USD                               2021年６月            (10,880,419)
             US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)
       1,829    USD                               2021年６月             (350,768)
             US  Long   Bond   (CBT)
       1,293    USD                               2021年６月            (4,347,828)
             US  Long   Bond   (CBT)
      (1,421)    USD                               2021年６月             2,988,715
             US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)
      (9,896)    USD                               2021年６月            10,304,095
             Banker’s     Acceptance
       (778)   CAD                               2021年９月              15,066
             Banker’s     Acceptance
       2,694    CAD                               2022年６月            (1,291,111)
             Banker’s     Acceptance
        778   CAD                               2022年９月             (487,540)
             90  Day  Euro   $                                   (367,283)
        319   USD                               2023年12月
    合計                                                (20,612,681)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年２月28日現在
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS   JPY  307,692,308      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                  Bank   of  America
               １％の固定金利を支払う                           20/6/2021       (5,884)      (8,846)
    CDS   JPY  192,307,692      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                  Bank   of  America
               １％の固定金利を支払う                           20/6/2021       (3,566)      (5,529)
    CDS    USD  21,027,900      ファンドはCDX.NA.HY.30.V14に係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                  Bank   of  America
               ５％の固定金利を支払う                           20/6/2023      (774,482)     (1,448,800)
    CDS    USD  66,000,000      ファンドはCDX.NA.IG.31.V1に係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                  Bank   of  America
               １％の固定金利を支払う                           20/12/2023       (306,819)     (1,028,737)
    CDS    USD  17,865,450      ファンドはCDX.NA.HY.31.V14に係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                  Bank   of  America
               ５％の固定金利を支払う                           20/12/2023       (772,620)     (1,407,308)
    CDS    USD  47,540,000      ファンドはCDX.NA.IG.32.V1に係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                  Bank   of  America
               １％の固定金利を支払う                           20/6/2024      (474,330)      (777,078)
    CDS    USD  24,742,000      ファンドはCDX.NA.HY.33.V12に係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                  Bank   of  America
               ５％の固定金利を支払う                           20/12/2024      (2,174,401)      (2,185,241)
    CDS    USD  5,100,000     ファンドはItaly        Buoni   Poliennali      Del
               Tesoroに係るデフォルト・プロテクショ
                                  Bank   of  America
               ンを受け取り、１％の固定金利を支払う                           20/6/2025      (347,605)      (68,264)
    CDS    USD  (5,100,000)      ファンドはItaly        Buoni   Poliennali      Del
               Tesoroに係るデフォルト・プロテクショ
                                  Bank   of  America           318,087      126,535
               ンを提供し、１％の固定金利を受け取る                           20/6/2025
    CDS    USD  8,921,028     ファンドはRussian           Foreign    Bond   -
               Eurobondに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、１％の固定金利を支
                                  Bank   of  America
               払う                           20/12/2025       (98,789)      (37,987)
    CDS    EUR  2,830,000     ファンドはGlencore          International       AG
               に係るデフォルト・プロテクションを受
                                  Bank   of  America
               け取り、５％の固定金利を支払う                           20/12/2025       (158,041)      (639,669)
    CDS     EUR  560,000    ファンドはKoninklijke           KPN  NVに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                  Bank   of  America             218
               １％の固定金利を支払う                           20/12/2025             (3,504)
    CDS    EUR  40,730,000      ファンドはITRAXX.FINSUB.34.V1に係る
               デフォルト・プロテクションを受け取
                                  Bank   of  America                 423,475
               り、１％の固定金利を支払う                           20/12/2025       (529,845)
    CDS     EUR  650,000    ファンドはAuchan         Holdings     SAに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                  Bank   of  America            2,217
               １％の固定金利を支払う                           20/12/2025             (1,415)
    CDS    EUR  23,370,000      ファンドはITRAXX.FINSR.34.V1に係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                  Bank   of  America           23,757
               １％の固定金利を支払う                           20/12/2025            (508,793)
    CDS    USD  10,566,000      ファンドはRussian           Foreign    Bond   -
               Eurobondに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、１％の固定金利を支
                                  Bank   of  America
               払う                           20/12/2025       (120,049)      (44,991)
    CDS     EUR  648,490    ファンドはNokia         Oyjに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、５％の
                                  Bank   of  America
               固定金利を支払う                           20/12/2025        (4,998)     (141,599)
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS     EUR  (650,000)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、５％の固
                                  Bank   of  America             307    49,234
               定金利を受け取る                           20/12/2025
    CDS    USD  7,800,000     ファンドはRepublic           of  South   Africa
               Government      Bondに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金
                                  Bank   of  America                 460,691
               利を支払う                           20/12/2025       (306,698)
    CDS    USD  8,062,644     ファンドはRussian           Foreign    Bond   -
               Eurobondに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、１％の固定金利を支
                                  Bank   of  America
               払う                           20/12/2025       (106,309)      (34,332)
    CDS   JPY  115,384,616      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
               １％の固定金利を支払う                      Barclays     20/6/2021       (2,126)      (3,317)
    CDS     EUR  400,000    ファンドはMarks         & Spencer    Plcに係る
               デフォルト・プロテクションを受け取
                                                        1,471
               り、１％の固定金利を支払う                      Barclays     20/6/2022       (7,931)
    CDS     EUR  570,000    ファンドはStonegate          Pub  Co  Financing
               Plcに係るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を支払う                      Barclays     20/6/2022       (1,721)      (3,091)
    CDS     EUR  360,000    ファンドはCasino         Guichard     Perrachon
               SAに係るデフォルト・プロテクションを
               受け取り、５％の固定金利を支払う                      Barclays    20/12/2022       (16,201)      (10,176)
    CDS    EUR  2,700,000     フ  ァ  ン  ド  は  Jaguar    Land   Rover
               Automotive      Plcに係るデフォルト・プロ
               テクションを受け取り、５％の固定金利
               を支払う                      Barclays    20/12/2022       (187,009)      (137,834)
    CDS     EUR  700,000    フ  ァ  ン  ド  は  Jaguar    Land   Rover
               Automotive      Plcに係るデフォルト・プロ
               テクションを受け取り、５％の固定金利
               を支払う                      Barclays    20/12/2022        (4,539)     (35,735)
    CDS     USD  360,000    ファンドはAvis        Budget    Group   Incに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
               り、５％の固定金利を支払う                      Barclays     20/6/2023       (19,579)      (26,085)
    CDS     USD  856,000    ファンドはBeazer         Homes   USA  Incに係る
               デフォルト・プロテクションを受け取
               り、５％の固定金利を支払う                      Barclays     20/6/2024       (36,991)      (74,765)
    CDS     USD  500,000    ファンドはTenet         Healthcare      Corpに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
               り、５％の固定金利を支払う                      Barclays     20/6/2024       (36,974)      (40,781)
    CDS    USD  (1,000,000)      ファンドはHCA-The          Healthcare      Coに係
               るデフォルト・プロテクションを提供
                                                       151,879
               し、５％の固定金利を受け取る                      Barclays    20/12/2024       (34,208)
    CDS    USD  2,740,000     ファンドはOccidental           Petroleum     Corp
               に係るデフォルト・プロテクションを受
                                                       132,790
               け取り、１％の固定金利を支払う                      Barclays    20/12/2024       (963,989)
    CDS    USD  (3,000,000)      ファンドはAdvanced          Micro   Devices    Inc
               に係るデフォルト・プロテクションを提
                                                       502,332
               供し、５％の固定金利を受け取る                      Barclays    20/12/2024       (146,414)
    CDS    EUR  1,030,000     ファンドはSunrise           Communications
               Holdings     SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを受け取り、５％の固定金利を
               支払う                      Barclays    20/12/2024       (54,913)     (227,073)
                                161/311






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS    EUR  1,568,000     ファンドはAccor        SAに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                                  38,404      25,896
               金利を支払う                      Barclays    20/12/2024
    CDS     USD  (500,000)     ファンドはHCA-The          Healthcare      Coに係
               るデフォルト・プロテクションを提供
                                                       75,939
               し、５％の固定金利を受け取る                      Barclays    20/12/2024        (2,717)
    CDS    USD  1,250,000     ファンドはXerox         Corpに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                                       23,163
               固定金利を支払う                      Barclays    20/12/2024       (47,626)
    CDS    USD  1,325,000     ファンドはSimon         Property     Group   LPに
               係るデフォルト・プロテクションを受け
               取り、１％の固定金利を支払う                      Barclays     20/6/2025      (100,330)      (18,378)
    CDS     USD  (256,667)     ファンドはSprint         Communications        Inc
               に係るデフォルト・プロテクションを提
                                                       43,894
               供し、５％の固定金利を受け取る                      Barclays     20/6/2025       (3,149)
    CDS     USD  (510,000)     ファンドはSprint         Communications        Inc
               に係るデフォルト・プロテクションを提
                                                       87,217
               供し、５％の固定金利を受け取る                      Barclays     20/6/2025       (9,126)
    CDS     USD  200,000    ファンドはXerox         Corpに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                                        5,681
               固定金利を支払う                      Barclays     20/6/2025       (7,047)
    CDS    EUR  1,110,000     ファンドはTelefonica           SAに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、１％
               の固定金利を支払う                      Barclays     20/6/2025       (13,712)      (21,098)
    CDS     USD  (725,000)     ファンドはSprint         Communications        Inc
               に係るデフォルト・プロテクションを提
                                                       123,985
               供し、５％の固定金利を受け取る                      Barclays     20/6/2025       (6,651)
    CDS     USD  (525,000)     ファンドはSprint         Communications        Inc
               に係るデフォルト・プロテクションを提
                                                   225    89,782
               供し、５％の固定金利を受け取る                      Barclays     20/6/2025
    CDS     USD  (750,000)     ファンドはYum!         Brands    Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
               １％の固定金利を受け取る                      Barclays     20/6/2025       (2,997)      (4,799)
    CDS    USD  3,510,000     フ  ァ  ン  ド  は  Mexico    Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
               金利を支払う                      Barclays    20/12/2025       (55,825)       (626)
    CDS     EUR  940,000    ファンドはGlencore          International       AG
               に係るデフォルト・プロテクションを受
               け取り、５％の固定金利を支払う                      Barclays    20/12/2025       (18,216)     (212,469)
    CDS    USD  3,510,000     フ  ァ  ン  ド  は  Mexico    Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
               金利を支払う                      Barclays    20/12/2025       (51,007)       (626)
    CDS     EUR  (274,583)     ファンドはAltice         France    SA/Franceに
               係るデフォルト・プロテクションを提供
                                                       22,193
               し、５％の固定金利を受け取る                      Barclays    20/12/2025        (3,732)
    CDS     EUR  960,000    ファンドはSuedzucker           AGに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、１％
                                                        5,026
               の固定金利を支払う                      Barclays    20/12/2025         (375)
                                162/311







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                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS    USD  2,130,000     フ  ァ  ン  ド  は  Colombia     Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                                       19,422
               金利を支払う                      Barclays    20/12/2025       (14,318)
    CDS    USD  (1,757,692)      ファンドはKraft        Heinz   Foods   Coに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
                                                  17,994      16,966
               １％の固定金利を受け取る                      Barclays    20/12/2025
    CDS    USD  3,670,000     フ  ァ  ン  ド  は  Brazilian      Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                                       145,790
               金利を支払う                      Barclays    20/12/2025       (45,601)
    CDS    USD  (1,100,000)      ファンドはPetroleos           Mexicanosに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
                                                   801
               １％の固定金利を受け取る                      Barclays    20/12/2025            (139,163)
    CDS    EUR  1,942,500     ファンドはMarks         & Spencer    Plcに係る
               デフォルト・プロテクションを受け取
                                                       141,586
               り、１％の固定金利を支払う                      Barclays    20/12/2025       (35,353)
    CDS     EUR  647,500    ファンドはMarks         & Spencer    Plcに係る
               デフォルト・プロテクションを受け取
                                                       47,195
               り、１％の固定金利を支払う                      Barclays    20/12/2025       (14,865)
    CDS    EUR  13,000,000      ファンドはLANXESS          AGに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
               固定金利を支払う                      Barclays    20/12/2025       (87,342)     (377,810)
    CDS    EUR  17,050,000      ファンドはAkzo        Nobel   NVに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、１％
               の固定金利を支払う                      Barclays    20/12/2025       (30,999)     (658,236)
    CDS     EUR  680,000    ファンドはCasino         Guichard     Perrachon
               SAに係るデフォルト・プロテクションを
                                                       13,785
               受け取り、５％の固定金利を支払う                      Barclays    20/12/2025       (19,268)
    CDS     USD  (500,000)     ファンドはPetroleos           Mexicanosに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
               １％の固定金利を受け取る                      Barclays    20/12/2025        (3,959)     (63,256)
    CDS    USD  (1,105,000)      ファンドはPetroleos           Mexicanosに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
               １％の固定金利を受け取る                      Barclays    20/12/2025        (4,993)     (139,795)
    CDS    USD  23,981,998      フ  ァ  ン  ド  は  Brazilian      Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                                       952,677
               金利を支払う                      Barclays    20/12/2025       (461,232)
    CDS    USD  1,105,000     フ  ァ  ン  ド  は  Mexico    Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                                  9,115
               金利を支払う                      Barclays    20/12/2025              (197)
    CDS     EUR  (670,000)     ファンドはLoxam         SASに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、５％の固
               定金利を受け取る                      Barclays    20/12/2025       (13,528)      (4,997)
    CDS     EUR  910,000    ファンドはCellnex         Telecom    SAに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
               ５％の固定金利を支払う                      Barclays    20/12/2025        (6,484)     (188,206)
    CDS    USD  14,670,000      フ  ァ  ン  ド  は  Brazilian      Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                                       582,761
               金利を支払う                      Barclays    20/12/2025       (228,656)
    CDS     EUR  (570,000)     ファンドはZiggo         Bond   Co  BVに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                                       84,950
               ５％の固定金利を受け取る                      Barclays    20/12/2025        (1,804)
                                163/311





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                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS     EUR  266,000    ファンドはMatterhorn           Telecom    SAに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                                  3,616
               り、５％の固定金利を支払う                      Barclays    20/12/2025             (39,091)
    CDS    USD  3,670,000     フ  ァ  ン  ド  は  Brazilian      Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                                       145,790
               金利を支払う                      Barclays    20/12/2025       (40,844)
    CDS    USD  1,100,000     フ  ァ  ン  ド  は  Mexico    Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                                  8,496
               金利を支払う                      Barclays    20/12/2025              (196)
    CDS    USD  1,535,000     フ  ァ  ン  ド  は  Mexico    Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                                  9,843
               金利を支払う                      Barclays    20/12/2025              (274)
    CDS    USD  (1,535,000)      ファンドはPetroleos           Mexicanosに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
                                                  18,189
               １％の固定金利を受け取る                      Barclays    20/12/2025            (194,195)
    CDS    USD  (1,000,000)      ファンドはHCA-The          Healthcare      Coに係
               るデフォルト・プロテクションを提供
                                                       176,700
               し、５％の固定金利を受け取る                      Barclays    20/12/2025         (798)
    CDS    USD  3,226,000     フ  ァ  ン  ド  は  Brazilian      Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                                       128,152
               金利を支払う                      Barclays    20/12/2025       (40,084)
    CDS    USD  2,130,000     フ  ァ  ン  ド  は  Colombia     Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                                       19,422
               金利を支払う                      Barclays    20/12/2025       (16,263)
    CDS    USD  32,212,764      フ  ァ  ン  ド  は  Mexico    Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
               金利を支払う                      Barclays    20/12/2025       (557,722)       (5,743)
    CDS     USD  500,000    フ  ァ  ン  ド  は  Mexico    Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                                  3,502
               金利を支払う                      Barclays    20/12/2025               (89)
    CDS     EUR  (395,417)     ファンドはAltice         France    SA/Franceに
               係るデフォルト・プロテクションを提供
                                                       31,959
               し、５％の固定金利を受け取る                      Barclays    20/12/2025        (6,495)
    CDS    USD  8,439,000     ファンドはCDX.NA.HY.29.V14に係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                    BNP  Paribas
               ５％の固定金利を支払う                           20/12/2022       (295,695)      (508,951)
    CDS     USD  750,000    ファンドはBeazer         Homes   USA  Incに係る
               デフォルト・プロテクションを受け取
                                    BNP  Paribas
               り、５％の固定金利を支払う                           20/6/2024       (36,316)      (65,507)
    CDS     USD  500,000    ファンドはBeazer         Homes   USA  Incに係る
               デフォルト・プロテクションを受け取
                                    BNP  Paribas
               り、５％の固定金利を支払う                           20/6/2024       (22,664)      (43,671)
    CDS    USD  (1,085,000)      ファンドはAdvanced          Micro   Devices    Inc
               に係るデフォルト・プロテクションを提
                                    BNP  Paribas                 181,677
               供し、５％の固定金利を受け取る                           20/12/2024       (50,853)
    CDS    USD  1,000,000     ファンドはDevon         Energy    Corpに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                    BNP  Paribas
               １％の固定金利を支払う                           20/12/2024        (1,659)      (3,783)
                                164/311





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    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS    EUR  1,000,000     フ   ァ   ン   ド   は   Hellenic
               Telecommunications          Organisation       SAに
               係るデフォルト・プロテクションを受け
                                    BNP  Paribas
               取り、５％の固定金利を支払う                           20/12/2024       (34,006)     (208,155)
    CDS    USD  1,250,000     ファンドはBoeing         Co/Theに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、１％
                                    BNP  Paribas           10,929
               の固定金利を支払う                           20/12/2024             (8,051)
    CDS     USD  500,000    ファンドはHess        Corpに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                    BNP  Paribas
               固定金利を支払う                           20/12/2024       (12,880)       (504)
    CDS    USD  1,150,000     ファンドはGeneral          Electric     Coに係る
               デフォルト・プロテクションを受け取
                                    BNP  Paribas
               り、１％の固定金利を支払う                           20/6/2025       (68,315)      (7,921)
    CDS     USD  300,000    ファンドはXerox         Corpに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                    BNP  Paribas                  8,522
               固定金利を支払う                           20/6/2025       (15,347)
    CDS     USD  (525,000)     ファンドはYum!         Brands    Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                    BNP  Paribas
               １％の固定金利を受け取る                           20/6/2025       (7,209)      (3,359)
    CDS     USD  250,000    ファンドはMacy’s         Incに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                    BNP  Paribas                 31,983
               固定金利を支払う                           20/6/2025       (22,206)
    CDS     USD  (750,000)     ファンドはAT&T        Incに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、１％の固定金
                                    BNP  Paribas           26,462      10,209
               利を受け取る                           20/6/2025
    CDS     EUR  (336,290)     ファンドはLadbrokes           Coral   Group   Ltd
               に係るデフォルト・プロテクションを提
                                    BNP  Paribas           30,050
               供し、１％の固定金利を受け取る                           20/6/2025            (15,148)
    CDS    USD  (1,300,000)      ファンドはAT&T        Incに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、１％の固定金
                                    BNP  Paribas           55,125      17,696
               利を受け取る                           20/6/2025
    CDS     USD  700,000    ファンドはHalliburton           Coに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、１％
                                    BNP  Paribas
               の固定金利を支払う                           20/6/2025       (66,670)      (8,383)
    CDS     USD  (875,000)     ファンドはYum!         Brands    Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                    BNP  Paribas            2,712
               １％の固定金利を受け取る                           20/6/2025             (5,599)
    CDS     USD  (450,000)     ファンドはNRG       Energy    Incに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、５％の
                                    BNP  Paribas                 52,044
               固定金利を受け取る                           20/12/2025       (21,524)
    CDS    USD  2,800,000     フ  ァ  ン  ド  は  Brazilian      Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                    BNP  Paribas                 111,229
               金利を支払う                           20/12/2025       (87,500)
    CDS    USD  1,085,000     ファンドはAvnet         Incに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                    BNP  Paribas
               固定金利を支払う                           20/12/2025        (1,122)     (11,224)
    CDS     EUR  (650,000)     ファンドはVirgin         Media   Finance    Plcに
               係るデフォルト・プロテクションを提供
                                    BNP  Paribas                 81,245
               し、５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025        (6,481)
    CDS     EUR  (650,000)     ファンドはPicard         Bondco    SAに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                    BNP  Paribas           10,492      88,834
               ５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025
                                165/311






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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS     USD  (840,000)     ファンドはT-Mobile          USA  Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                    BNP  Paribas                 149,246
               ５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025        (6,697)
    CDS    USD  1,250,000     ファンドはXerox         Corpに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                    BNP  Paribas                 47,485
               固定金利を支払う                           20/12/2025       (20,242)
    CDS     EUR  (410,000)     ファンドはLoxam         SASに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、５％の固
                                    BNP  Paribas
               定金利を受け取る                           20/12/2025        (3,417)      (3,058)
    CDS    USD  1,000,000     フ  ァ  ン  ド  は  Mexico    Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                    BNP  Paribas            5,414
               金利を支払う                           20/12/2025              (178)
    CDS     USD  (807,692)     ファンドはDell        Incに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、１％の固定金
                                    BNP  Paribas           16,332
               利を受け取る                           20/12/2025             (9,620)
    CDS    USD  (2,065,000)      ファンドは       International       Business
               Machines     Corpに係るデフォルト・プロ
               テクションを提供し、１％の固定金利を
                                    BNP  Paribas                 56,491
               受け取る                           20/12/2025        (1,993)
    CDS     EUR  (400,000)     ファンドはAltice         France    SA/Franceに
               係るデフォルト・プロテクションを提供
                                    BNP  Paribas                 32,329
               し、５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025        (4,759)
    CDS     USD  (923,077)     ファンドはT-Mobile          USA  Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                    BNP  Paribas                 164,006
               ５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025        (9,577)
    CDS    EUR  1,311,709     ファンドはLANXESS          AGに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                    BNP  Paribas
               固定金利を支払う                           20/12/2025        (4,234)     (38,121)
    CDS    EUR  1,040,000     ファンドはCellnex         Telecom    SAに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                    BNP  Paribas
               ５％の固定金利を支払う                           20/12/2025        (3,374)     (215,093)
    CDS     USD  (490,909)     ファンドはCCO         Holdings     LLC  / CCO
               Holdings     Capital    Corpに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、５％の固
                                    BNP  Paribas                 86,115
               定金利を受け取る                           20/12/2025        (2,883)
    CDS     EUR  560,000    ファンドはKoninklijke           KPN  NVに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                    BNP  Paribas             239
               １％の固定金利を支払う                           20/12/2025             (3,504)
    CDS     USD  (818,182)     ファンドはCCO         Holdings     LLC  / CCO
               Holdings     Capital    Corpに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、５％の固
                                    BNP  Paribas                 143,526
               定金利を受け取る                           20/12/2025        (5,234)
    CDS    USD  (1,000,000)      ファンドはPetroleos           Mexicanosに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
                                    BNP  Paribas           11,715
               １％の固定金利を受け取る                           20/12/2025            (126,512)
    CDS    EUR  1,121,000
               ファンドはElectricite           de  France    SAに
               係るデフォルト・プロテクションを受け
               取り、１％の固定金利を支払う
                                    BNP  Paribas            2,608
                                          20/12/2025             (32,718)
    CDS    USD  1,120,000     ファンドはBausch          Health    Companies
               Incに係るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、５％の固定金利を支払う                      Citigroup     20/6/2022       (5,983)     (59,365)
    CDS     USD  560,000    ファンドはAvis        Budget    Group   Incに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
               り、５％の固定金利を支払う                      Citigroup     20/6/2022       (47,810)      (26,985)
                                166/311





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS     EUR  900,000    ファンドはStonegate          Pub  Co  Financing
               Plcに係るデフォルト・プロテクション
                                                  13,357
               を受け取り、５％の固定金利を支払う                      Citigroup     20/6/2022             (4,881)
    CDS    EUR  1,130,000     ファンドはDeutsche          Lufthansa     AGに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                                       50,142
               り、１％の固定金利を支払う                      Citigroup     20/6/2023       (21,429)
    CDS    USD  (8,445,100)      ファンドはBroadcom          Incに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、１％の固
                                                 733,497      118,660
               定金利を受け取る                      Citigroup     20/6/2024
    CDS    USD  (5,648,500)      ファンドはBroadcom          Incに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、１％の固
                                                 490,599      79,365
               定金利を受け取る                      Citigroup     20/6/2024
    CDS    USD  1,250,000     ファンドはStaples         Incに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、５％の
                                                  59,229      72,585
               固定金利を支払う                      Citigroup     20/6/2024
    CDS    USD  (9,322,000)      ファンドはBroadcom          Incに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、１％の固
                                                 809,660      130,981
               定金利を受け取る                      Citigroup     20/6/2024
    CDS    EUR  1,000,000     ファンドはUniCredit           SpAに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、５％
               の固定金利を支払う                      Citigroup     20/12/2024       (36,899)     (158,439)
    CDS     USD  430,000    ファンドはDevon         Energy    Corpに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                                   498
               １％の固定金利を支払う                      Citigroup     20/12/2024             (1,627)
    CDS     EUR  (278,736)     ファンドはRolls-Royce            Plcに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                                  27,734
               １％の固定金利を受け取る                      Citigroup     20/6/2025            (23,563)
    CDS     USD  (550,000)     ファンドはKraft        Heinz   Foods   Coに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
                                                  1,625      6,192
               １％の固定金利を受け取る                      Citigroup     20/6/2025
    CDS     EUR  (20,605)    ファンドはRolls-Royce            Plcに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                                  2,050
               １％の固定金利を受け取る                      Citigroup     20/6/2025             (1,742)
    CDS    EUR  1,066,667     ファンドはStora        Enso   Oyjに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、５％
               の固定金利を支払う                      Citigroup     20/6/2025       (58,561)     (244,475)
    CDS     EUR  (611,264)     ファンドはRolls-Royce            Plcに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                                  60,820
               １％の固定金利を受け取る                      Citigroup     20/6/2025            (51,672)
    CDS     EUR  (295,330)     ファンドはRolls-Royce            Plcに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                                  29,385
               １％の固定金利を受け取る                      Citigroup     20/6/2025            (24,965)
    CDS      EUR  (9,395)    ファンドはRolls-Royce            Plcに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                                   935
               １％の固定金利を受け取る                      Citigroup     20/6/2025              (794)
    CDS     USD  215,000    ファンドはAlly        Financial     Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
               ５％の固定金利を支払う                      Citigroup     20/6/2025       (18,333)      (38,202)
    CDS     USD  325,000    ファンドはAlly        Financial     Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
               ５％の固定金利を支払う                      Citigroup     20/6/2025       (27,717)      (57,748)
    CDS     EUR  (134,670)     ファンドはRolls-Royce            Plcに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                                  13,399
               １％の固定金利を受け取る                      Citigroup     20/6/2025            (11,384)
                                167/311






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS    EUR  4,290,000     ファンドはHSBC        Holdings     Plcに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
               １％の固定金利を支払う                      Citigroup     20/12/2025       (137,799)      (42,371)
    CDS    EUR  1,700,000     ファンドはRepsol         SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
               固定金利を支払う                      Citigroup     20/12/2025       (46,423)      (36,837)
    CDS    USD  20,616,000      フ  ァ  ン  ド  は  Indonesia      Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
               金利を支払う                      Citigroup     20/12/2025       (244,019)      (222,813)
    CDS    USD  1,000,000     ファンドはSouthwest           Airlines     Coに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
               り、１％の固定金利を支払う                      Citigroup     20/12/2025       (38,412)      (8,939)
    CDS     EUR  (20,000)    ファンドはGNK        Holdings     Ltdに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                                    65
               １％の固定金利を受け取る                      Citigroup     20/12/2025              (983)
    CDS    EUR  1,130,000     ファンドはHeidelbergCement              AGに係る
               デフォルト・プロテクションを受け取
               り、５％の固定金利を支払う                      Citigroup     20/12/2025       (11,825)     (274,452)
    CDS    USD  1,000,000     フ  ァ  ン  ド  は  Mexico    Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                                  7,700
               金利を支払う                      Citigroup     20/12/2025              (178)
    CDS    EUR  1,130,000     ファンドはNext        Plcに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
               金利を支払う                      Citigroup     20/12/2025       (28,758)      (3,057)
    CDS    USD  3,150,000     フ  ァ  ン  ド  は  Indonesia      Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
               金利を支払う                      Citigroup     20/12/2025       (39,444)      (34,044)
    CDS    EUR  1,130,000     ファンドはDeutsche          Bank   AGに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                                       51,290
               １％の固定金利を支払う                      Citigroup     20/12/2025       (58,987)
    CDS    USD  3,632,328     ファンドはRussian           Foreign    Bond   -
               Eurobondに係るデフォルト・プロテク
               ションを受け取り、１％の固定金利を支
               払う                      Citigroup     20/12/2025       (38,285)      (15,467)
    CDS     EUR  130,000    ファンドはBoparan          Finance    plcに係る
               デフォルト・プロテクションを受け取
                                                  8,060     11,434
               り、５％の固定金利を支払う                      Citigroup     20/12/2025
    CDS    USD  3,250,000     フ  ァ  ン  ド  は  Indonesia      Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
               金利を支払う                      Citigroup     20/12/2025       (42,199)      (35,125)
    CDS     USD  228,571    ファンドはAvis        Budget    Group   Incに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
               り、５％の固定金利を支払う                      Citigroup     20/12/2025       (28,288)      (19,592)
    CDS    USD  40,254,000      フ  ァ  ン  ド  は  Colombia     Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                                       367,055
               金利を支払う                      Citigroup     20/12/2025       (356,937)
    CDS     GBP  (278,688)     ファンドはVue         International       Bidco
               Plcに係るデフォルト・プロテクション
               を提供し、５％の固定金利を受け取る                      Citigroup     20/12/2025         (566)    (22,238)
                                168/311






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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS     EUR  (290,000)     ファンドはGNK        Holdings     Ltdに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                                   943
               １％の固定金利を受け取る                      Citigroup     20/12/2025             (14,259)
    CDS     USD  (646,154)     ファンドはDell        Incに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、１％の固定金
                                                  7,949
               利を受け取る                      Citigroup     20/12/2025             (7,696)
    CDS    USD  6,078,440     フ  ァ  ン  ド  は  Chile    Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
               金利を支払う                      Citigroup     20/12/2025       (58,090)     (134,826)
    CDS    EUR  3,060,000     ファンドはNext        Plcに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
               金利を支払う                      Citigroup     20/12/2025       (72,327)      (8,279)
    CDS    USD  (1,000,000)      ファンドはPetroleos           Mexicanosに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
                                                  4,749
               １％の固定金利を受け取る                      Citigroup     20/12/2025            (126,512)
    CDS    USD  (1,100,000)      ファンドはAdvanced          Micro   Devices    Inc
               に係るデフォルト・プロテクションを提
                                                       222,184
               供し、５％の固定金利を受け取る                      Citigroup     20/12/2025       (24,930)
    CDS    EUR  2,250,000     ファンドはBritish         Telecommunications
               Plcに係るデフォルト・プロテクション
               を受け取り、１％の固定金利を支払う                      Citigroup     20/12/2025       (24,486)      (33,273)
    CDS     EUR  (560,000)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、５％の固
                                                  25,880      42,417
               定金利を受け取る                      Citigroup     20/12/2025
    CDS     USD  (635,000)     ファンドはT-Mobile          USA  Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                                       112,823
               ５％の固定金利を受け取る                      Citigroup     20/12/2025        (3,441)
    CDS    USD  (1,025,000)      ファンドはT-Mobile          USA  Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                                       182,115
               ５％の固定金利を受け取る                      Citigroup     20/12/2025        (7,329)
    CDS    USD  3,030,000     フ  ァ  ン  ド  は  Mexico    Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                                  14,775
               金利を受け取る                      Citigroup     20/12/2025              (540)
    CDS    USD  1,085,000     ファンドはAvnet         Incに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
               固定金利を支払う                      Citigroup     20/12/2025        (5,257)     (11,224)
    CDS    USD  1,440,000     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、３％
                                                 113,551      162,211
               の固定金利を支払う                      Citigroup     17/9/2058
    CDS    USD  (2,261,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、３％の
               固定金利を受け取る                      Citigroup     17/9/2058      (243,507)      (254,694)
    CDS     EUR  560,000    ファンドはStonegate          Pub  Co  Financing
               Plcに係るデフォルト・プロテクション
                                   Credit    Suisse
               を受け取り、５％の固定金利を支払う                           20/12/2021       (10,271)      (6,120)
    CDS     EUR  760,000    ファンドはCasino         Guichard     Perrachon
               SAに係るデフォルト・プロテクションを
                                   Credit    Suisse
               受け取り、５％の固定金利を支払う                           20/12/2021       (40,309)      (23,560)
                                169/311







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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS     EUR  600,000    ファンドはStonegate          Pub  Co  Financing
               Plcに係るデフォルト・プロテクション
                                   Credit    Suisse           3,921
               を受け取り、５％の固定金利を支払う                           20/3/2022             (4,904)
    CDS     EUR  560,000    ファンドはStonegate          Pub  Co  Financing
               Plcに係るデフォルト・プロテクション
                                   Credit    Suisse
               を受け取り、５％の固定金利を支払う                           20/6/2022       (6,584)      (3,037)
    CDS     EUR  340,000    ファンドはStonegate          Pub  Co  Financing
               Plcに係るデフォルト・プロテクション
                                   Credit    Suisse
               を受け取り、５％の固定金利を支払う                           20/12/2022       (12,995)        (50)
    CDS     EUR  650,000    ファンドはStonegate          Pub  Co  Financing
               Plcに係るデフォルト・プロテクション
                                   Credit    Suisse
               を受け取り、５％の固定金利を支払う                           20/12/2022       (15,131)        (96)
    CDS     EUR  310,000    フ  ァ  ン  ド  は  Jaguar    Land   Rover
               Automotive      Plcに係るデフォルト・プロ
               テクションを受け取り、５％の固定金利
                                   Credit    Suisse
               を支払う                           20/6/2024       (34,174)      (17,221)
    CDS     EUR  210,000    フ  ァ  ン  ド  は  Jaguar    Land   Rover
               Automotive      Plcに係るデフォルト・プロ
               テクションを受け取り、５％の固定金利
                                   Credit    Suisse
               を支払う                           20/12/2024        (8,148)     (11,661)
    CDS     EUR  (270,000)     フ  ァ  ン  ド  は  Jaguar    Land   Rover
               Automotive      Plcに係るデフォルト・プロ
               テクションを提供し、５％の固定金利を
                                   Credit    Suisse           20,127      14,993
               受け取る                           20/12/2024
    CDS    EUR  1,360,000     ファンドはSunrise           Communications
               Holdings     SAに係るデフォルト・プロテ
               クションを受け取り、５％の固定金利を
                                   Credit    Suisse
               支払う                           20/12/2024       (56,015)     (299,825)
    CDS    EUR  1,115,385     ファンドはAltice         France    SA/Franceに
               係るデフォルト・プロテクションを受け
                                   Credit    Suisse           28,432
               取り、５％の固定金利を支払う                           20/6/2025            (101,275)
    CDS     EUR  (560,000)     ファンドはthyssenkrupp             AGに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                   Credit    Suisse           61,009
               １％の固定金利を受け取る                           20/6/2025            (42,793)
    CDS    EUR  1,390,000     ファンドはStora        Enso   Oyjに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、５％
                                   Credit    Suisse
               の固定金利を支払う                           20/6/2025       (84,320)     (318,581)
    CDS     EUR  (290,000)     ファンドはAltice         France    SA/Franceに
               係るデフォルト・プロテクションを提供
                                   Credit    Suisse                 26,332
               し、５％の固定金利を受け取る                           20/6/2025       (6,383)
    CDS     USD  (300,000)     ファンドはNRG       Energy    Incに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、５％の
                                   Credit    Suisse                 33,316
               固定金利を受け取る                           20/6/2025       (9,055)
    CDS     EUR  (20,000)    ファンドはAltice         France    SA/Franceに
               係るデフォルト・プロテクションを提供
                                   Credit    Suisse                 1,816
               し、５％の固定金利を受け取る                           20/6/2025        (440)
    CDS     EUR  (360,000)     ファンドはthyssenkrupp             AGに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                   Credit    Suisse           4,312
               １％の固定金利を受け取る                           20/6/2025            (27,510)
    CDS     EUR  520,000    ファンドはNext        Plcに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                   Credit    Suisse
               金利を支払う                           20/12/2025       (12,285)      (1,407)
                                170/311






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    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS     EUR  (231,661)     ファンドはNovafives           SASに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、５％の
                                   Credit    Suisse           5,593
               固定金利を受け取る                           20/12/2025             (36,734)
    CDS    EUR  1,290,000     ファンドはLloyds         Banking    Group   Plcに
               係るデフォルト・プロテクションを受け
                                   Credit    Suisse
               取り、１％の固定金利を支払う                           20/12/2025       (12,515)      (9,489)
    CDS     EUR  618,320    ファンドはNokia         Oyjに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、５％の
                                   Credit    Suisse
               固定金利を支払う                           20/12/2025        (2,738)     (135,011)
    CDS     USD  (700,000)     ファンドはDell        Incに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、１％の固定金
                                   Credit    Suisse           6,929
               利を受け取る                           20/12/2025             (8,338)
    CDS     EUR  (118,687)     フ  ァ  ン  ド  は  Jaguar    Land   Rover
               Automotive      Plcに係るデフォルト・プロ
               テクションを提供し、５％の固定金利を
                                   Credit    Suisse           10,287      5,822
               受け取る                           20/12/2025
    CDS     EUR  661,728    ファンドはNokia         Oyjに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、５％の
                                   Credit    Suisse
               固定金利を支払う                           20/12/2025        (3,268)     (144,490)
    CDS     EUR  (560,000)     ファンドはAltice         France    SA/Franceに
               係るデフォルト・プロテクションを提供
                                   Credit    Suisse           9,719     45,261
               し、５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025
    CDS     EUR  (270,000)     ファンドはLoxam         SASに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、５％の固
                                   Credit    Suisse
               定金利を受け取る                           20/12/2025         (253)     (2,014)
    CDS   USD  124,845,229      ファンドはCDX.NA.IG.35.V1に係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                   Credit    Suisse           95,815
               １％の固定金利を支払う                           20/12/2025           (2,625,450)
    CDS    EUR  (1,270,000)      ファンドはZiggo         Bond   Co  BVに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                   Credit    Suisse           2,670     189,275
               ５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025
    CDS    EUR  1,008,000     ファンドはElectricite           de  France    SAに
               係るデフォルト・プロテクションを受け
                                   Credit    Suisse           2,489
               取り、１％の固定金利を支払う                           20/12/2025             (29,420)
    CDS    EUR  (1,130,000)      ファンドはZiggo         Bond   Co  BVに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                   Credit    Suisse            314    168,410
               ５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025
    CDS     EUR  661,462    ファンドはNokia         Oyjに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、５％の
                                   Credit    Suisse
               固定金利を支払う                           20/12/2025        (1,309)     (144,432)
    CDS    USD  20,880,000      ファンドはCDX.NA.HY.35.V1に係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                   Credit    Suisse
               ５％の固定金利を支払う                           20/12/2025       (525,917)     (1,743,836)
    CDS     EUR  (168,339)     ファンドはNovafives           SASに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、５％の
                                   Credit    Suisse           4,410
               固定金利を受け取る                           20/12/2025             (26,693)
    CDS    EUR  1,121,000     ファンドはElectricite           de  France    SAに
               係るデフォルト・プロテクションを受け
                                   Credit    Suisse           2,649
               取り、１％の固定金利を支払う                           20/12/2025             (32,718)
    CDS     EUR  (321,887)     フ  ァ  ン  ド  は  Jaguar    Land   Rover
               Automotive      Plcに係るデフォルト・プロ
               テクションを提供し、５％の固定金利を
                                   Credit    Suisse           30,768      12,793
               受け取る                           20/12/2027
    CDS     USD  (645,000)     ファンドはCMBX.NA.7.AAに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、1.5％の
                                   Credit    Suisse           43,541
               固定金利を受け取る                           17/1/2047            (10,953)
                                171/311





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    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS    USD  3,559,513     ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、
                                   Credit    Suisse
               0.5％の固定金利を支払う                           17/9/2058       (73,878)      (33,898)
    CDS     USD  (670,000)     ファンドはCMBX.NA.6.BBB-に係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、３％の
                                   Credit    Suisse
               固定金利を受け取る                           11/5/2063      (108,581)      (165,525)
    CDS     EUR  300,000    ファンドはMarks         & Spencer    Plcに係る
               デフォルト・プロテクションを受け取
                                   Deutsche     Bank                1,103
               り、１％の固定金利を支払う                           20/6/2022       (4,878)
    CDS    USD  2,549,100     ファンドはCDX.NA.HY.29.V14に係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                   Deutsche     Bank
               ５％の固定金利を支払う                           20/12/2022       (89,082)     (153,735)
    CDS    USD  2,859,609     ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、
                                   Deutsche     Bank
               0.5％の固定金利を支払う                           17/9/2058       (59,811)      (27,233)
    CDS     USD  (98,000)    ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、３％の
                                   Deutsche     Bank
               固定金利を受け取る                           17/9/2058        (265)    (11,039)
    CDS    USD  1,852,490     ファンドはCMBX.NA.6.AAAに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、
                                   Deutsche     Bank
               0.5％の固定金利を支払う                           11/5/2063       (8,047)      (7,708)
    CDS    USD  4,336,388     ファンドはCMBX.NA.6.AAAに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、
                                   Deutsche     Bank
               0.5％の固定金利を支払う                           11/5/2063       (16,608)      (18,044)
    CDS     EUR  220,000    ファンドはCasino         Guichard     Perrachon
               SAに係るデフォルト・プロテクションを
                                   Goldman    Sachs
               受け取り、５％の固定金利を支払う                           20/6/2021       (4,912)      (3,012)
    CDS     USD  560,000    ファンドはFord        Motor   Credit    Co  LLCに
               係るデフォルト・プロテクションを受け
                                   Goldman    Sachs
               取り、５％の固定金利を支払う                           20/6/2021       (11,626)      (7,078)
    CDS     USD  660,000    ファンドはCarnival          Corpに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、１％
                                   Goldman    Sachs                 5,175
               の固定金利を支払う                           20/12/2021       (23,482)
    CDS     USD  340,000    ファンドはFord        Motor   Credit    Co  LLCに
               係るデフォルト・プロテクションを受け
                                   Goldman    Sachs
               取り、５％の固定金利を支払う                           20/6/2022       (29,662)      (16,204)
    CDS     USD  175,000    ファンドはStaples         Incに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、５％の
                                   Goldman    Sachs
               固定金利を支払う                           20/6/2022       (16,437)      (3,086)
    CDS     USD  400,000    ファンドはStaples         Incに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、５％の
                                   Goldman    Sachs
               固定金利を支払う                           20/6/2022       (40,971)      (7,054)
    CDS     USD  700,000    ファンドはAvis        Budget    Group   Incに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                   Goldman    Sachs
               り、５％の固定金利を支払う                           20/6/2023       (66,232)      (50,691)
    CDS     USD  560,000    ファンドはAlly        Financial     Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                   Goldman    Sachs
               ５％の固定金利を支払う                           20/6/2023       (22,200)      (58,507)
    CDS     EUR  244,510    ファンドはCable        & Wireless     Ltdに係る
               デフォルト・プロテクションを受け取
                                   Goldman    Sachs
               り、５％の固定金利を支払う                           20/12/2023        (6,294)     (34,831)
    CDS     EUR  410,000    ファンドはCasino         Guichard     Perrachon
               SAに係るデフォルト・プロテクションを
                                   Goldman    Sachs
               受け取り、５％の固定金利を支払う                           20/12/2023        (1,389)      (7,607)
                                172/311






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                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS     EUR  254,169    ファンドはCable        & Wireless     Ltdに係る
               デフォルト・プロテクションを受け取
                                   Goldman    Sachs
               り、５％の固定金利を支払う                           20/12/2023        (7,662)     (36,207)
    CDS     USD  825,000    ファンドはTenet         Healthcare      Corpに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                   Goldman    Sachs
               り、５％の固定金利を支払う                           20/6/2024       (49,818)      (69,425)
    CDS     USD  875,000    ファンドはTenet         Healthcare      Corpに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                   Goldman    Sachs
               り、５％の固定金利を支払う                           20/6/2024       (52,976)      (73,633)
    CDS     USD  800,000    ファンドはTenet         Healthcare      Corpに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                   Goldman    Sachs
               り、５％の固定金利を支払う                           20/6/2024       (48,309)      (67,322)
    CDS     USD  894,000    ファンドはTenet         Healthcare      Corpに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                   Goldman    Sachs
               り、５％の固定金利を支払う                           20/6/2024       (64,645)      (72,916)
    CDS    USD  (8,388,000)      ファンドはCDX.NA.IG.33.V1に係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                   Goldman    Sachs          255,893      138,357
               １％の固定金利を受け取る                           20/12/2024
    CDS     EUR  522,000    ファンドはAccor        SAに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                   Goldman    Sachs          11,725      8,621
               金利を支払う                           20/12/2024
    CDS    USD  (3,000,000)      ファンドはHCA-The          Healthcare      Coに係
               るデフォルト・プロテクションを提供
                                   Goldman    Sachs                455,636
               し、５％の固定金利を受け取る                           20/12/2024       (88,225)
    CDS    USD  1,040,000     ファンドはSouthwest           Airlines     Coに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                   Goldman    Sachs
               り、１％の固定金利を支払う                           20/6/2025       (64,166)      (10,687)
    CDS     EUR  600,000    ファンドはSES       SAに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金
                                   Goldman    Sachs
               利を支払う                           20/6/2025       (18,768)      (6,664)
    CDS     EUR  520,000    ファンドはSES       SAに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金
                                   Goldman    Sachs
               利を支払う                           20/6/2025       (18,977)      (5,775)
    CDS   USD  (142,000,000)       ファンドはCDX.NA.IG.34.V1に係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                   Goldman    Sachs               2,240,014
               １％の固定金利を支払う                           20/6/2025       (86,785)
    CDS     EUR  200,000    ファンドはCrown        European     Holdings     SA
               に係るデフォルト・プロテクションを受
                                   Goldman    Sachs
               け取り、５％の固定金利を支払う                           20/6/2025       (7,056)     (38,386)
    CDS     USD  665,000    ファンドはSouthwest           Airlines     Coに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                   Goldman    Sachs
               り、１％の固定金利を支払う                           20/6/2025       (25,529)      (6,834)
    CDS     USD  250,000    ファンドはSimon         Property     Group   LPに
               係るデフォルト・プロテクションを受け
                                   Goldman    Sachs
               取り、１％の固定金利を支払う                           20/6/2025       (26,765)      (3,468)
    CDS     USD  675,000    ファンドはSouthwest           Airlines     Coに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                   Goldman    Sachs
               り、１％の固定金利を支払う                           20/6/2025       (27,255)      (6,936)
    CDS    USD  3,525,000     ファンドはCaterpillar            Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                   Goldman    Sachs
               １％の固定金利を支払う                           20/6/2025       (43,953)     (104,401)
    CDS     EUR  600,000    ファンドはStora        Enso   Oyjに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、５％
                                   Goldman    Sachs
               の固定金利を支払う                           20/6/2025       (28,323)     (137,517)
    CDS     USD  165,000    ファンドはMacy’s         Incに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                   Goldman    Sachs                21,109
               固定金利を支払う                           20/6/2025       (13,492)
                                173/311





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS    EUR  (1,130,000)      ファンドはAltice         France    Holding    SAに
               係るデフォルト・プロテクションを提供
                                   Goldman    Sachs          51,251      64,221
               し、５％の固定金利を受け取る                           20/6/2025
    CDS     USD  (725,000)     ファンドはYum!         Brands    Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
               １％の固定金利を受け取る                    Goldman    Sachs
                                           20/6/2025       (1,189)      (4,639)
    CDS     USD  500,000    ファンドはXerox         Corpに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                   Goldman    Sachs                14,204
               固定金利を支払う                           20/6/2025       (33,023)
    CDS     USD  306,000    ファンドはOccidental           Petroleum     Corp
               に係るデフォルト・プロテクションを受
                                   Goldman    Sachs                19,434
               け取り、１％の固定金利を支払う                           20/6/2025       (55,375)
    CDS     EUR  (520,000)     ファンドはAltice         France    SA/Franceに
               係るデフォルト・プロテクションを提供
                                   Goldman    Sachs                47,215
               し、５％の固定金利を受け取る                           20/6/2025       (17,289)
    CDS     USD  300,000    ファンドはHalliburton           Coに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、１％
                                   Goldman    Sachs
               の固定金利を支払う                           20/6/2025       (28,511)      (3,593)
    CDS    USD  (1,050,000)      ファンドはAT&T        Incに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、１％の固定金
                                   Goldman    Sachs           3,572     14,293
               利を受け取る                           20/6/2025
    CDS     USD  675,000    ファンドはSouthwest           Airlines     Coに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                   Goldman    Sachs
               り、１％の固定金利を支払う                           20/6/2025       (27,255)      (6,936)
    CDS     USD  290,000    ファンドはSimon         Property     Group   LPに
               係るデフォルト・プロテクションを受け
                                   Goldman    Sachs
               取り、１％の固定金利を支払う                           20/6/2025       (24,564)      (4,022)
    CDS    USD  (4,993,760)      ファンドはCDX.NA.HY.34.V9に係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                   Goldman    Sachs          171,874      420,869
               ５％の固定金利を受け取る                           20/6/2025
    CDS    USD  2,000,000     ファンドはCaterpillar            Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                   Goldman    Sachs
               １％の固定金利を支払う                           20/6/2025       (22,397)      (59,234)
    CDS     USD  665,000    ファンドはSouthwest           Airlines     Coに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                   Goldman    Sachs
               り、１％の固定金利を支払う                           20/6/2025       (24,233)      (6,834)
    CDS     EUR  (600,000)     ファンドはAltice         France    SA/Franceに
               係るデフォルト・プロテクションを提供
                                   Goldman    Sachs                54,479
               し、５％の固定金利を受け取る                           20/6/2025       (19,949)
    CDS     USD  750,000    ファンドはHess        Corpに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                   Goldman    Sachs                 6,286
               固定金利を支払う                           20/12/2025       (31,887)
    CDS    EUR  2,710,000     ファンドはVolkswagen           AGに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、１％
                                   Goldman    Sachs
               の固定金利を支払う                           20/12/2025       (53,490)      (48,830)
    CDS     EUR  (670,000)     ファンドはLoxam         SASに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、５％の固
                                   Goldman    Sachs            705
               定金利を受け取る                           20/12/2025             (4,997)
    CDS     EUR  100,000    フ  ァ  ン  ド  は  Jaguar    Land   Rover
               Automotive      Plcに係るデフォルト・プロ
               テクションを受け取り、５％の固定金利
                                   Goldman    Sachs
               を支払う                           20/12/2025       (16,421)      (4,905)
    CDS     USD  725,000    ファンドはXerox         Corpに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                   Goldman    Sachs                27,541
               固定金利を支払う                           20/12/2025       (19,554)
                                174/311





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    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS    USD  22,900,795      ファンドはPhilippine             Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                   Goldman    Sachs
               金利を支払う                           20/12/2025       (149,742)      (646,863)
    CDS    EUR  1,130,000     ファンドはNokia         Oyjに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、５％の
                                   Goldman    Sachs
               固定金利を支払う                           20/12/2025        (2,627)     (246,738)
    CDS    EUR  1,070,000     ファンドはBP       Plcに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金
                                   Goldman    Sachs
               利を支払う                           20/12/2025       (28,548)      (30,777)
    CDS    USD  3,211,712     ファンドはRepublic           of  South   Africa
               Government      Bondに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金
                                   Goldman    Sachs          10,749     189,693
               利を支払う                           20/12/2025
    CDS    EUR  7,400,000     ファンドはDaimler          AGに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                   Goldman    Sachs
               固定金利を支払う                           20/12/2025       (111,573)      (197,567)
    CDS     EUR  (410,201)     ファンドはUnited         Groupに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、５％の固
                                   Goldman    Sachs                32,333
               定金利を受け取る                           20/12/2025        (7,850)
    CDS     EUR  565,000    ファンドはSES       SAに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金
                                   Goldman    Sachs
               利を支払う                           20/12/2025        (9,585)      (4,607)
    CDS     USD  650,000    ファンドはHalliburton           Coに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、１％
                                   Goldman    Sachs
               の固定金利を支払う                           20/12/2025       (25,890)      (6,758)
    CDS     EUR  (719,219)     ファンドはUnited         Groupに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、５％の固
                                   Goldman    Sachs                56,691
               定金利を受け取る                           20/12/2025       (13,765)
    CDS     USD  668,994    ファンドはAshland         LLCに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、５％の
                                   Goldman    Sachs           1,168
               固定金利を支払う                           20/12/2025            (133,004)
    CDS    EUR  2,820,000     ファンドはLANXESS          AGに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                   Goldman    Sachs
               固定金利を支払う                           20/12/2025       (12,991)      (81,956)
    CDS     USD  (646,154)     ファンドはDell        Incに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、１％の固定金
                                   Goldman    Sachs          13,078
               利を受け取る                           20/12/2025             (7,696)
    CDS    USD  7,790,000     フ  ァ  ン  ド  は  Colombia     Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                   Goldman    Sachs                71,033
               金利を支払う                           20/12/2025       (63,588)
    CDS    USD  3,146,000     フ  ァ  ン  ド  は  Colombia     Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                   Goldman    Sachs                28,687
               金利を支払う                           20/12/2025       (38,128)
    CDS    USD  2,010,000     ファンドはRepublic           of  South   Africa
               Government      Bondに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金
                                   Goldman    Sachs           1,503     118,717
               利を支払う                           20/12/2025
    CDS    USD  (1,350,000)      ファンドはAT&T        Incに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、１％の固定金
                                   Goldman    Sachs                15,542
               利を受け取る                           20/12/2025        (2,912)
    CDS   EUR  (13,064,273)      ファンドはITRAXX.XO.34.V2に係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                   Goldman    Sachs               1,655,734
               ５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025       (77,603)
                                175/311





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    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS    USD  8,393,849     ファンドはRepublic           of  South   Africa
               Government      Bondに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金
                                   Goldman    Sachs                495,766
               利を支払う                           20/12/2025       (238,951)
    CDS     EUR  270,471    ファンドはMarks         & Spencer    Plcに係る
               デフォルト・プロテクションを受け取
                                   Goldman    Sachs                19,714
               り、１％の固定金利を支払う                           20/12/2025        (7,222)
    CDS    EUR  (1,850,000)      ファンドはITRAXX.EUR.34.V1に係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                   Goldman    Sachs                52,918
               １％の固定金利を受け取る                           20/12/2025        (4,157)
    CDS     EUR  (300,000)     フ  ァ  ン  ド  は  International        Game
               Technology      Plcに係るデフォルト・プロ
               テクションを提供し、５％の固定金利を
                                   Goldman    Sachs                32,866
               受け取る                           20/12/2025        (3,455)
    CDS    EUR  1,130,000     ファンドはSES       SAに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金
                                   Goldman    Sachs
               利を支払う                           20/12/2025       (19,169)      (9,214)
    CDS     EUR  565,000    ファンドはSES       SAに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金
                                   Goldman    Sachs
               利を支払う                           20/12/2025        (9,585)      (4,607)
    CDS     EUR  600,000    ファンドはNext        Plcに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                   Goldman    Sachs
               金利を支払う                           20/12/2025       (13,205)      (1,623)
    CDS    USD  2,230,000     ファンドはAvnet         Incに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                   Goldman    Sachs
               固定金利を支払う                           20/12/2025       (11,756)      (23,069)
    CDS     EUR  560,000    ファンドはElectricite           de  France    SAに
               係るデフォルト・プロテクションを受け
               取り、１％の固定金利を支払う                    Goldman    Sachs           1,323
                                          20/12/2025             (16,345)
    CDS    EUR  1,810,000     ファンドはITV       Plcに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、５％の固定
                                   Goldman    Sachs
               金利を支払う                           20/12/2025       (76,479)     (395,409)
    CDS     EUR  (200,580)     ファンドはUnited         Groupに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、５％の固
                                   Goldman    Sachs                15,810
               定金利を受け取る                           20/12/2025        (3,040)
    CDS    USD  1,420,000     ファンドはSimon         Property     Group   LPに
               係るデフォルト・プロテクションを受け
                                   Goldman    Sachs
               取り、１％の固定金利を支払う                           20/12/2025       (52,284)      (16,747)
    CDS    EUR  1,170,000     ファンドはBoparan          Finance    plcに係る
               デフォルト・プロテクションを受け取
                                   Goldman    Sachs          67,226     102,904
               り、５％の固定金利を支払う                           20/12/2025
    CDS     USD  645,000    ファンドはCMBX.NA.7.AAに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、1.5％
                                   Goldman    Sachs                10,953
               の固定金利を支払う                           17/1/2047       (27,943)
    CDS     USD  (220,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、３％の
                                   Goldman    Sachs
               固定金利を受け取る                           17/9/2058        (189)    (24,782)
    CDS    USD  (1,129,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、３％の
                                   Goldman    Sachs
               固定金利を受け取る                           17/9/2058       (9,652)     (127,178)
    CDS    USD  (1,841,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、３％の
                                   Goldman    Sachs          15,705
               固定金利を受け取る                           17/9/2058            (207,383)
    CDS    USD  (2,250,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、３％の
                                   Goldman    Sachs
               固定金利を受け取る                           17/9/2058      (241,193)      (253,455)
                                176/311





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS     EUR  520,000    ファンドはAltice         Luxembourg      SAに係る
               デフォルト・プロテクションを受け取
                                     JP  Morgan
               り、５％の固定金利を支払う                           20/6/2021       (3,835)      (8,821)
    CDS    JPY  96,153,846      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                     JP  Morgan
               １％の固定金利を支払う                           20/6/2021       (1,504)      (2,765)
    CDS   JPY  192,307,692      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                     JP  Morgan
               １％の固定金利を支払う                           20/6/2021       (3,454)      (5,529)
    CDS    JPY  96,153,846      ファンドはITRAXX.JPN.25.V1に係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                     JP  Morgan
               １％の固定金利を支払う                           20/6/2021       (1,727)      (2,765)
    CDS    EUR  5,090,000     ファンドはAltice         France    Holding    SAに
               係るデフォルト・プロテクションを受け
                                     JP  Morgan
               取り、５％の固定金利を支払う                           20/6/2021       (16,481)      (86,327)
    CDS     EUR  470,000    ファンドはAltice         Luxembourg      SAに係る
               デフォルト・プロテクションを受け取
                                     JP  Morgan
               り、５％の固定金利を支払う                           20/6/2022       (20,510)      (26,692)
    CDS     USD  400,000    ファンドはStaples         Incに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、５％の
                                     JP  Morgan
               固定金利を支払う                           20/6/2022       (53,271)      (7,054)
    CDS     EUR  399,578    ファンドはNovafives           SASに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、５％
                                     JP  Morgan           3,859     21,488
               の固定金利を支払う                           20/12/2022
    CDS    USD  1,644,000     ファンドはKB       Homeに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、５％の固定
                                     JP  Morgan
               金利を支払う                           20/12/2023       (95,584)     (172,868)
    CDS     USD  822,410    ファンドはRealogy          Group   LLCに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                     JP  Morgan
               ５％の固定金利を支払う                           20/12/2023       (52,341)      (56,629)
    CDS     EUR  105,734    ファンドはCable        & Wireless     Ltdに係る
               デフォルト・プロテクションを受け取
                                     JP  Morgan
               り、５％の固定金利を支払う                           20/12/2023        (2,510)     (15,062)
    CDS     USD  820,000    ファンドはRR       Donnelley     & Sons   Coに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                     JP  Morgan
               り、５％の固定金利を支払う                           20/12/2023       (53,021)      (29,251)
    CDS     USD  250,000    ファンドはTenet         Healthcare      Corpに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                     JP  Morgan
               り、５％の固定金利を支払う                           20/6/2024       (18,797)      (21,038)
    CDS     USD  290,000    ファンドはAvis        Budget    Group   Incに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                     JP  Morgan
               り、５％の固定金利を支払う                           20/12/2024       (45,049)      (26,336)
    CDS     USD  (425,000)     ファンドはAdvanced          Micro   Devices    Inc
               に係るデフォルト・プロテクションを提
                                     JP  Morgan                 71,164
               供し、５％の固定金利を受け取る                           20/12/2024       (20,275)
    CDS     EUR  750,000    ファンドはUniCredit           SpAに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、１％
                                     JP  Morgan                 19,268
               の固定金利を支払う                           20/12/2024        (8,931)
    CDS    USD  10,210,000      ファンドはItaly        Buoni   Poliennali      Del
               Tesoroに係るデフォルト・プロテクショ
                                     JP  Morgan
               ンを受け取り、１％の固定金利を支払う                           20/12/2024       (307,491)      (149,555)
    CDS    USD  1,110,000     ファンドはAvis        Budget    Group   Incに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                     JP  Morgan
               り、５％の固定金利を支払う                           20/12/2024       (170,689)      (99,064)
                                177/311






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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS    USD  (1,150,000)      ファンドはAdvanced          Micro   Devices    Inc
               に係るデフォルト・プロテクションを提
                                     JP  Morgan                192,561
               供し、５％の固定金利を受け取る                           20/12/2024       (54,861)
    CDS    USD  1,495,000     ファンドはBroadcom          Incに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                     JP  Morgan
               固定金利を支払う                           20/12/2024       (53,781)      (18,773)
    CDS     USD  825,000    ファンドはBroadcom          Incに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                     JP  Morgan
               固定金利を支払う                           20/12/2024       (29,678)      (10,360)
    CDS   USD  (10,210,000)      ファンドはItaly        Buoni   Poliennali      Del
               Tesoroに係るデフォルト・プロテクショ
                                     JP  Morgan          234,973      243,450
               ンを提供し、１％の固定金利を受け取る                           20/12/2024
    CDS    EUR  (1,130,000)      ファンドはAltice         France    SA/Franceに
               係るデフォルト・プロテクションを提供
                                     JP  Morgan                102,602
               し、５％の固定金利を受け取る                           20/6/2025       (20,435)
    CDS     EUR  (790,000)     ファンドはAltice         France    SA/Franceに
               係るデフォルト・プロテクションを提供
                                     JP  Morgan                 71,731
               し、５％の固定金利を受け取る                           20/6/2025       (22,330)
    CDS     USD  (500,000)     ファンドはNRG       Energy    Incに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、５％の
                                     JP  Morgan                 55,526
               固定金利を受け取る                           20/6/2025       (11,277)
    CDS     EUR  (530,000)     ファンドはADLER        Real   Estate    AGに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan           84,550      78,280
               ５％の固定金利を受け取る                           20/6/2025
    CDS    USD  1,380,000     ファンドはAvis        Budget    Group   Incに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                     JP  Morgan
               り、５％の固定金利を支払う                           20/6/2025      (269,762)      (121,196)
    CDS    EUR  1,100,000     ファンドはTelefonica           SAに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、１％
                                     JP  Morgan
               の固定金利を支払う                           20/6/2025       (47,308)      (20,908)
    CDS    EUR  (1,130,000)      ファンドはAltice         France    SA/Franceに
               係るデフォルト・プロテクションを提供
                                     JP  Morgan                102,602
               し、５％の固定金利を受け取る                           20/6/2025       (25,675)
    CDS     USD  (600,000)     ファンドはKraft        Heinz   Foods   Coに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan           2,585      6,755
               １％の固定金利を受け取る                           20/6/2025
    CDS     EUR  (300,000)     ファンドはRolls-Royce            Plcに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan           19,387
               １％の固定金利を受け取る                           20/6/2025            (25,360)
    CDS     EUR  (170,000)     ファンドはADLER        Real   Estate    AGに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan           20,640      25,109
               ５％の固定金利を受け取る                           20/6/2025
    CDS     USD  840,000    ファンドはCaterpillar            Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                     JP  Morgan
               １％の固定金利を支払う                           20/6/2025       (14,375)      (24,878)
    CDS    EUR  (1,130,000)      ファンドはVirgin         Media   Finance    Plcに
               係るデフォルト・プロテクションを提供
                                     JP  Morgan                141,745
               し、５％の固定金利を受け取る                           20/6/2025       (27,187)
    CDS     EUR  (20,000)    ファンドはRolls-Royce            Plcに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan           1,292
               １％の固定金利を受け取る                           20/6/2025             (1,691)
                                178/311






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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS    USD  (1,000,000)      ファンドはAT&T        Incに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、１％の固定金
                                     JP  Morgan           6,523     13,613
               利を受け取る                           20/6/2025
    CDS     EUR  (790,000)     ファンドはZiggo         Bond   Co  BVに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan                114,907
               ５％の固定金利を受け取る                           20/6/2025       (7,183)
    CDS     USD  (750,000)     ファンドはHCA-The          Healthcare      Coに係
               るデフォルト・プロテクションを提供
                                     JP  Morgan                123,322
               し、５％の固定金利を受け取る                           20/6/2025       (13,233)
    CDS     USD  (862,500)     ファンドはDell        Incに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、１％の固定金
                                     JP  Morgan           6,646
               利を受け取る                           20/12/2025             (10,273)
    CDS     EUR  (671,088)     フ  ァ  ン  ド  は  International        Game
               Technology      Plcに係るデフォルト・プロ
               テクションを提供し、５％の固定金利を
                                     JP  Morgan                 73,520
               受け取る                           20/12/2025       (11,176)
    CDS     USD  (400,000)     ファンドはKraft        Heinz   Foods   Coに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan           4,287      3,861
               １％の固定金利を受け取る                           20/12/2025
    CDS    USD  (1,800,000)      ファンドはPitney         Bowes   Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan
               １％の固定金利を受け取る                           20/12/2025       (18,946)     (273,396)
    CDS     EUR  (600,000)     ファンドはAltice         France    SA/Franceに
               係るデフォルト・プロテクションを提供
                                     JP  Morgan                 48,494
               し、５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025        (1,410)
    CDS    EUR  (1,300,000)      ファンドはVirgin         Media   Finance    Plcに
               係るデフォルト・プロテクションを提供
                                     JP  Morgan                162,491
               し、５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025         (57)
    CDS     EUR  (634,000)     ファンドはAltice         France    SA/Franceに
               係るデフォルト・プロテクションを提供
                                     JP  Morgan                 51,242
               し、５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025        (2,860)
    CDS     EUR  650,000    ファンドはKoninklijke           KPN  NVに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                     JP  Morgan
               １％の固定金利を支払う                           20/12/2025        (9,593)      (4,067)
    CDS     USD  (700,000)     ファンドはNRG       Energy    Incに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、５％の
                                     JP  Morgan                 80,958
               固定金利を受け取る                           20/12/2025       (29,343)
    CDS     USD  (650,000)     ファンドはKraft        Heinz   Foods   Coに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan           5,346      6,274
               １％の固定金利を受け取る                           20/12/2025
    CDS     EUR  (300,000)     ファンドはVirgin         Media   Finance    Plcに
               係るデフォルト・プロテクションを提供
                                     JP  Morgan                 37,498
               し、５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025        (1,875)
    CDS    EUR  (1,330,000)      ファンドはADLER        Real   Estate    AGに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan                206,535
               ５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025       (20,247)
    CDS     EUR  (390,000)     ファンドはPicard         Bondco    SAに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan           13,211      53,300
               ５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025
    CDS    EUR  1,680,000     ファンドはUniCredit           SpAに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、１％
                                     JP  Morgan                 21,061
               の固定金利を支払う                           20/12/2025       (14,390)
                                179/311






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    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS    EUR  (1,340,000)      ファンドはVirgin         Media   Finance    Plcに
               係るデフォルト・プロテクションを提供
                                     JP  Morgan                167,490
               し、５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025        (8,374)
    CDS     USD  228,572    ファンドはAvis        Budget    Group   Incに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                     JP  Morgan
               り、５％の固定金利を支払う                           20/12/2025       (29,360)      (19,592)
    CDS    EUR  1,325,000     ファンドはPublicis          Groupe    SAに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                     JP  Morgan
               １％の固定金利を支払う                           20/12/2025        (7,117)     (24,766)
    CDS    EUR  1,325,000     ファンドはPublicis          Groupe    SAに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                     JP  Morgan
               １％の固定金利を支払う                           20/12/2025        (2,447)     (24,766)
    CDS     USD  (790,000)     ファンドはNRG       Energy    Incに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、５％の
                                     JP  Morgan                 91,367
               固定金利を受け取る                           20/12/2025       (50,025)
    CDS     USD  (553,846)     ファンドはT-Mobile          USA  Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan                 98,404
               ５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025        (2,653)
    CDS    EUR  1,201,000     ファンドはSuedzucker           AGに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、１％
                                     JP  Morgan           14,829      6,288
               の固定金利を支払う                           20/12/2025
    CDS     EUR  (900,000)     ファンドはNovafives           SASに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、５％の
                                     JP  Morgan           2,797
               固定金利を受け取る                           20/12/2025            (142,709)
    CDS     USD  (465,000)     ファンドはPitney         Bowes   Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan
               １％の固定金利を受け取る                           20/12/2025        (1,407)     (70,627)
    CDS     USD  (490,909)     ファンドはCCO         Holdings     LLC  / CCO
               Holdings     Capital    Corpに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、５％の固
                                     JP  Morgan                 86,115
               定金利を受け取る                           20/12/2025        (4,043)
    CDS     USD  (862,500)     ファンドはDell        Incに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、１％の固定金
                                     JP  Morgan           4,732
               利を受け取る                           20/12/2025             (10,273)
    CDS    EUR  (1,340,000)      ファンドはthyssenkrupp             AGに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan
               １％の固定金利を受け取る                           20/12/2025       (27,807)     (120,441)
    CDS     USD  (862,500)     ファンドはDell        Incに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、１％の固定金
                                     JP  Morgan           4,732
               利を受け取る                           20/12/2025             (10,273)
    CDS     EUR  (560,000)     ファンドはZiggo         Bond   Co  BVに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan           1,282     83,460
               ５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025
    CDS     EUR  931,000    ファンドはMatterhorn           Telecom    SAに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                     JP  Morgan           5,225
               り、５％の固定金利を支払う                           20/12/2025            (136,819)
    CDS    USD  4,166,000     フ  ァ  ン  ド  は  Indonesia      Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                     JP  Morgan
               金利を支払う                           20/12/2025       (52,639)      (45,025)
    CDS    USD  (1,300,000)      ファンドはAT&T        Incに係るデフォルト・
               プロテクションを提供し、１％の固定金
                                     JP  Morgan           8,541     14,967
               利を受け取る                           20/12/2025
    CDS     EUR  (565,000)     ファンドはAltice         France    SA/Franceに
               係るデフォルト・プロテクションを提供
                                     JP  Morgan                 45,665
               し、５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025        (1,328)
                                180/311





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    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS     USD  (495,000)     ファンドはT-Mobile          USA  Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan                 87,948
               ５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025        (7,179)
    CDS    EUR  2,260,000     ファンドはClariant          AGに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                     JP  Morgan
               固定金利を支払う                           20/12/2025        (8,594)     (17,043)
    CDS    USD  (1,155,000)      ファンドはT-Mobile          USA  Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan                205,213
               ５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025       (17,384)
    CDS    EUR  1,680,000     ファンドはUniCredit           SpAに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、１％
                                     JP  Morgan                 21,061
               の固定金利を支払う                           20/12/2025       (14,390)
    CDS    EUR  (1,330,000)      ファンドはAltice         France    SA/Franceに
               係るデフォルト・プロテクションを提供
                                     JP  Morgan                107,495
               し、５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025       (14,007)
    CDS    EUR  1,130,000     ファンドはMichelin          Luxembourg      Scsに
               係るデフォルト・プロテクションを受け
                                     JP  Morgan
               取り、１％の固定金利を支払う                           20/12/2025        (4,309)     (43,680)
    CDS     USD  (725,000)     ファンドはYum!         Brands    Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
               １％の固定金利を受け取る                      JP  Morgan
                                          20/12/2025        (8,725)      (9,128)
    CDS    EUR  1,689,000     ファンドはSuedzucker           AGに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、１％
                                     JP  Morgan           20,855      8,842
               の固定金利を支払う                           20/12/2025
    CDS     EUR  (274,522)     フ  ァ  ン  ド  は  International        Game
               Technology      Plcに係るデフォルト・プロ
               テクションを提供し、５％の固定金利を
                                     JP  Morgan                 30,075
               受け取る                           20/12/2025        (2,218)
    CDS     EUR  680,000    ファンドはIneos         Group   Holdings     SAに
               係るデフォルト・プロテクションを受け
                                     JP  Morgan           5,570
               取り、５％の金利を支払う                           20/12/2025             (75,736)
    CDS     EUR  (408,000)     フ  ァ  ン  ド  は  International        Game
               Technology      Plcに係るデフォルト・プロ
               テクションを提供し、５％の固定金利を
                                     JP  Morgan           5,597     44,698
               受け取る                           20/12/2025
    CDS    EUR  1,300,000     ファンドはAuchan         Holdings     SAに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                     JP  Morgan           4,435
               １％の固定金利を支払う                           20/12/2025             (2,829)
    CDS    EUR  (1,340,000)      ファンドはTelecom          Italia    SpA/Milano
               に係るデフォルト・プロテクションを提
                                     JP  Morgan
               供し、１％の固定金利を受け取る                           20/12/2025         (602)    (61,508)
    CDS     USD  (715,000)     ファンドはKraft        Heinz   Foods   Coに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan           6,223      6,901
               １％の固定金利を受け取る                           20/12/2025
    CDS     EUR  (686,390)     フ  ァ  ン  ド  は  International        Game
               Technology      Plcに係るデフォルト・プロ
               テクションを提供し、５％の固定金利を
                                     JP  Morgan           2,137     75,197
               受け取る                           20/12/2025
    CDS     EUR  (20,000)    ファンドはVirgin         Media   Finance    Plcに
               係るデフォルト・プロテクションを提供
                                     JP  Morgan                 2,500
               し、５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025         (125)
    CDS    USD  6,855,900     ファンドはRepublic           of  South   Africa
               Government      Bondに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金
                                     JP  Morgan           18,566     404,930
               利を支払う                           20/12/2025
                                181/311





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS     USD  (850,000)     ファンドはCCO         Holdings     LLC  / CCO
               Holdings     Capital    Corpに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、５％の固
                                     JP  Morgan                149,107
               定金利を受け取る                           20/12/2025        (7,923)
    CDS    USD  (1,075,000)      ファンドはNRG       Energy    Incに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、５％の
                                     JP  Morgan                124,328
               固定金利を受け取る                           20/12/2025       (60,116)
    CDS     EUR  650,000    ファンドはKoninklijke           KPN  NVに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                     JP  Morgan
               １％の固定金利を支払う                           20/12/2025       (10,276)      (4,067)
    CDS    EUR  1,130,000     ファンドはBanco        Santander     SAに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                     JP  Morgan                 16,368
               １％の固定金利を支払う                           20/12/2025       (29,734)
    CDS     EUR  (560,000)     ファンドはZiggo         Bond   Co  BVに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan           5,073     77,536
               ５％の固定金利を受け取る                           20/12/2027
    CDS     USD  (400,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、３％の
                                     JP  Morgan           45,542
               固定金利を受け取る                           17/9/2058            (45,059)
    CDS     USD  (507,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、３％の
                                     JP  Morgan
               固定金利を受け取る                           17/9/2058       (1,530)     (57,112)
    CDS     USD  (35,000)    ファンドはCMBX.NA.10.BBB-に係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                     JP  Morgan
               ３％の固定金利を受け取る                           17/11/2059         (963)     (4,127)
    CDS     USD  670,000    ファンドはCMBX.NA.6.BBB-に係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、３％
                                     JP  Morgan          103,569      165,525
               の固定金利を支払う                           11/5/2063
    CDS     EUR  530,000    ファンドはDeutsche          Bank   AGに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                   Morgan    Stanley
               １％の固定金利を支払う                           20/12/2021       (20,550)      (2,687)
    CDS     EUR  340,000    ファンドはStonegate          Pub  Co  Financing
               Plcに係るデフォルト・プロテクション
                                   Morgan    Stanley
               を受け取り、５％の固定金利を支払う                           20/12/2021       (19,608)      (3,715)
    CDS    EUR  1,020,000     ファンドはCasino         Guichard     Perrachon
               SAに係るデフォルト・プロテクションを
                                   Morgan    Stanley
               受け取り、５％の固定金利を支払う                           20/12/2021       (29,700)      (31,620)
    CDS    USD  3,445,000     ファンドはBoeing         Co/Theに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、１％
                                   Morgan    Stanley            8,565
               の固定金利を支払う                           20/12/2024             (22,188)
    CDS     USD  811,501    フ  ァ  ン  ド  は  Brazilian      Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                   Morgan    Stanley                 24,942
               金利を支払う                           20/6/2025       (63,927)
    CDS    USD  1,250,000     ファンドはSimon         Property     Group   LPに
               係るデフォルト・プロテクションを受け
                                   Morgan    Stanley
               取り、１％の固定金利を支払う                           20/6/2025      (107,922)      (17,338)
    CDS     EUR  (274,583)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、５％の固
                                   Morgan    Stanley                 20,798
               定金利を受け取る                           20/12/2025        (6,885)
    CDS    EUR  1,200,000     ファンドはRepsol         SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                   Morgan    Stanley
               固定金利を支払う                           20/12/2025       (23,463)      (26,002)
                                182/311






                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS     EUR  (395,417)     ファンドはIntrum         ABに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、５％の固
                                   Morgan    Stanley                 29,951
               定金利を受け取る                           20/12/2025        (9,914)
    CDS    USD  3,209,035     ファンドはRepublic           of  South   Africa
               Government      Bondに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金
                                   Morgan    Stanley            6,583     189,535
               利を支払う                           20/12/2025
    CDS    USD  1,925,421     ファンドはRepublic           of  South   Africa
               Government      Bondに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金
                                   Morgan    Stanley            4,365     113,721
               利を支払う                           20/12/2025
    CDS    USD  (2,000,000)      ファンドは       International       Business
               Machines     Corpに係るデフォルト・プロ
               テクションを提供し、１％の固定金利を
                                   Morgan    Stanley                 54,713
               受け取る                           20/12/2025        (6,232)
    CDS    USD  3,652,421     ファンドはRepublic           of  South   Africa
               Government      Bondに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金
                                   Morgan    Stanley             441    215,723
               利を支払う                           20/12/2025
    CDS     USD  (923,077)     ファンドはT-Mobile          USA  Incに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                   Morgan    Stanley                 164,006
               ５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025        (6,445)
    CDS    USD  1,890,000     フ  ァ  ン  ド  は  Colombia     Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                   Morgan    Stanley                 17,234
               金利を支払う                           20/12/2025       (15,034)
    CDS    USD  1,270,000     フ  ァ  ン  ド  は  Colombia     Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                   Morgan    Stanley                 11,580
               金利を支払う                           20/12/2025        (9,080)
    CDS    USD  3,546,000     フ  ァ  ン  ド  は  Mexico    Government
               International       Bondに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                   Morgan    Stanley
               金利を支払う                           20/12/2025       (57,208)       (632)
    CDS     USD  342,857    ファンドはAvis        Budget    Group   Incに係
               るデフォルト・プロテクションを受け取
                                   Morgan    Stanley
               り、５％の固定金利を支払う                           20/12/2025       (41,629)      (29,388)
    CDS    USD  3,000,000     ファンドはMckesson          Corpに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、１％
                                   Morgan    Stanley            4,566
               の固定金利を支払う                           20/12/2025             (73,639)
    CDS    USD  3,000,000     ファンドはCardinal          Health    Incに係る
               デフォルト・プロテクションを受け取
                                   Morgan    Stanley           12,573
               り、１％の固定金利を支払う                           20/12/2025             (58,350)
    CDS    USD  3,998,511     ファンドはRepublic           of  South   Africa
               Government      Bondに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金
                                   Morgan    Stanley            8,203     236,164
               利を支払う                           20/12/2025
    CDS    USD  (2,000,000)      ファンドはMondelez          International       Inc
               に係るデフォルト・プロテクションを提
                                   Morgan    Stanley                 48,586
               供し、１％の固定金利を受け取る                           20/12/2025       (19,689)
    CDS    USD  2,144,204     ファンドはAT&T        Incに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                   Morgan    Stanley            1,271
               金利を支払う                           20/12/2025             (24,686)
    CDS    EUR  1,288,291     ファンドはLANXESS          AGに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                   Morgan    Stanley
               固定金利を支払う                           20/12/2025        (4,300)     (37,441)
                                183/311





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    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS    EUR  1,300,000     ファンドはRepsol         SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                   Morgan    Stanley
               固定金利を支払う                           20/12/2025       (11,245)      (28,169)
    CDS     EUR  650,000    ファンドはAuchan         Holdings     SAに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                   Morgan    Stanley            1,436
               １％の固定金利を支払う                           20/12/2025             (1,415)
    CDS    EUR  1,100,000     ファンドはRepsol         SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                   Morgan    Stanley
               固定金利を支払う                           20/12/2025       (22,134)      (23,835)
    CDS    USD  10,566,000      ファンドはRepublic           of  South   Africa
               Government      Bondに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金
                                   Morgan    Stanley                 624,060
               利を支払う                           20/12/2025       (289,810)
    CDS    USD  29,455,121      ファンドはRepublic           of  South   Africa
               Government      Bondに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金
                                   Morgan    Stanley                1,739,708
               利を支払う                           20/12/2025       (874,253)
    CDS     EUR  (960,000)     ファンドはADLER        Real   Estate    AGに係る
               デフォルト・プロテクションを提供し、
                                   Morgan    Stanley                 149,078
               ５％の固定金利を受け取る                           20/12/2025       (10,839)
    CDS     EUR  940,000    ファンドはCellnex         Telecom    SAに係るデ
               フォルト・プロテクションを受け取り、
                                   Morgan    Stanley            1,910
               ５％の固定金利を支払う                           20/12/2025            (194,411)
    CDS    USD  29,987,158      ファンドはRepublic           of  South   Africa
               Government      Bondに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金
                                   Morgan    Stanley                1,771,131
               利を支払う                           20/12/2025       (890,044)
    CDS    EUR  1,680,000     ファンドはIntesa         Sanpaolo     SpAに係る
               デフォルト・プロテクションを受け取
                                   Morgan    Stanley                 73,938
               り、１％の固定金利を支払う                           20/12/2025        (8,037)
    CDS    EUR  2,590,000     ファンドはRepsol         SAに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                   Morgan    Stanley
               固定金利を支払う                           20/12/2025       (41,163)      (56,122)
    CDS     EUR  (670,000)     ファンドはthyssenkrupp             AGに係るデ
               フォルト・プロテクションを提供し、
                                   Morgan    Stanley
               １％の固定金利を受け取る                           20/12/2025        (6,460)     (60,221)
    CDS    USD  2,130,296     ファンドはAT&T        Incに係るデフォルト・
               プロテクションを受け取り、１％の固定
                                   Morgan    Stanley            2,296
               金利を支払う                           20/12/2025             (24,526)
    CDS    USD  3,669,993     ファンドはRepublic           of  South   Africa
               Government      Bondに係るデフォルト・プ
               ロテクションを受け取り、１％の固定金
                                   Morgan    Stanley                 216,761
               利を支払う                           20/12/2025       (108,929)
    CDS    USD  4,019,451     ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、
                                   Morgan    Stanley
               0.5％の固定金利を支払う                           17/9/2058       (88,308)      (38,278)
    CDS    USD  (2,250,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、３％の
                                   Morgan    Stanley
               固定金利を受け取る                           17/9/2058      (241,572)      (253,455)
    CDS    USD  (6,630,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、３％の
                                   Morgan    Stanley
               固定金利を受け取る                           17/9/2058      (725,070)      (746,847)
    CDS    USD  (9,149,000)      ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、３％の
                                   Morgan    Stanley
               固定金利を受け取る                           17/9/2058      (989,819)     (1,030,604)
                                184/311





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                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    CDS    USD  1,999,727     ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、
               0.5％の固定金利を支払う
                                   Morgan    Stanley
                                           17/9/2058       (41,504)      (19,044)
    CDS    USD  3,629,504     ファンドはCMBX.NA.9.AAAに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、
                                   Morgan    Stanley
               0.5％の固定金利を支払う                           17/9/2058       (75,333)      (34,565)
    CDS     USD  646,000    ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、３％
                                   Morgan    Stanley           36,992      72,770
               の固定金利を支払う                           17/9/2058
    CDS     USD  (700,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、３％の
                                   Morgan    Stanley
               固定金利を受け取る                           17/9/2058       (79,480)      (78,853)
    CDS     USD  (500,000)     ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、３％の
                                   Morgan    Stanley           76,300
               固定金利を受け取る                           17/9/2058            (56,323)
    CDS     USD  507,000    ファンドはCMBX.NA.9.BBB-に係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、３％
                                   Morgan    Stanley           29,033      57,112
               の固定金利を支払う                           17/9/2058
    IFS    USD  38,921,724      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、-0.6％
               の固定金利を受け取る                      Citibank     15/4/2021      (967,471)      (967,471)
    IFS    USD  38,922,000      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、
                                                1,261,915      1,261,915
               0.2725％の固定金利を支払う                      Citibank     15/4/2022
    IFS    USD  18,318,000      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、
                                   Credit    Suisse          162,352      162,352
               2.3525％の固定金利を受け取る                           16/2/2031
    IFS    GBP  9,585,000     ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、
                                   Merrill    Lynch
               3.345％の固定金利を支払う                           16/1/2025      (242,987)      (242,987)
    IFS    EUR  25,910,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、
                                   Merrill    Lynch          612,314      612,314
               0.6676％の固定金利を支払う                           15/10/2025
    IFS    EUR  26,150,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、
                                   Merrill    Lynch          594,044      594,044
               0.682％の固定金利を支払う                           15/10/2025
    IFS    GBP  36,460,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、
                                   Merrill    Lynch          181,495      181,495
               3.4275％の固定金利を支払う                           15/11/2025
    IFS    EUR  25,775,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、
                                   Merrill    Lynch          715,791      715,791
               0.699％の固定金利を支払う                           15/11/2025
    IFS    EUR  6,380,000     ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、
                                   Merrill    Lynch          71,143      71,143
               1.005％の固定金利を支払う                           15/12/2025
    IFS    EUR  9,570,000     ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、
                                   Merrill    Lynch          92,956      92,956
               1.0273％の固定金利を支払う                           15/12/2025
    IFS    EUR  9,570,000     ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、
                                   Merrill    Lynch          93,758      93,758
               1.026％の固定金利を支払う                           15/12/2025
    IFS    EUR  17,570,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、
                                   Merrill    Lynch          64,518      64,518
               1.12％の固定金利を支払う                           15/1/2026
    IFS    EUR  17,570,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、
                                   Merrill    Lynch          75,892      75,892
               1.11％の固定金利を支払う                           15/1/2026
                                185/311





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                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    IFS    EUR  4,110,000     ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、
                                   Merrill    Lynch
               1.3225％の固定金利を受け取る                           18/3/2029      (156,172)      (156,172)
    IFS    GBP  9,585,000     ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、
                                   Merrill    Lynch          134,129      134,129
               3.4805％の固定金利を受け取る                           16/1/2030
    IFS    EUR  7,700,000     ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、
                                   Merrill    Lynch          39,175      39,175
               1.049％の固定金利を支払う                           16/2/2030
    IFS    GBP  1,290,000     ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、3.334％
                                   Merrill    Lynch
               の固定金利を受け取る                           15/5/2030       (29,251)      (29,251)
    IFS    EUR  26,150,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、
                                   Merrill    Lynch
               0.9262％の固定金利を受け取る                           15/10/2030       (888,726)      (888,726)
    IFS    EUR  25,910,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、
                                   Merrill    Lynch
               0.9165％の固定金利を受け取る                           15/10/2030       (914,075)      (914,075)
    IFS    EUR  25,775,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、                0.9％
                                   Merrill    Lynch
               の固定金利を受け取る                           15/11/2030      (1,141,947)      (1,141,947)
    IFS    GBP  36,460,000      ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、3.51％の
                                   Merrill    Lynch
               固定金利を受け取る                           15/11/2030       (598,108)      (598,108)
    IFS    GBP  3,937,186     ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、3.46％
                                   Merrill    Lynch
               の固定金利を支払う                           15/11/2030       (99,297)      (99,297)
    IFS    GBP  1,316,714     ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、3.473％
                                   Merrill    Lynch
               の固定金利を受け取る                           15/11/2030       (30,216)      (30,216)
    IFS    EUR  6,380,000     ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、
                                   Merrill    Lynch
               1.1274％の固定金利を受け取る                           15/12/2030       (110,057)      (110,057)
    IFS    EUR  9,570,000     ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、
                                   Merrill    Lynch
               1.1411％の固定金利を受け取る                           15/12/2030       (147,287)      (147,287)
    IFS    EUR  9,570,000     ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、
                                   Merrill    Lynch
               1.1354％の固定金利を受け取る                           15/12/2030       (154,695)      (154,695)
    IFS    EUR  17,570,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、
                                   Merrill    Lynch
               1.215％の固定金利を受け取る                           15/1/2031       (98,791)      (98,791)
    IFS    EUR  17,570,000      ファンドはCPTFEMU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、
                                   Merrill    Lynch
               1.2125％の固定金利を受け取る                           15/1/2031      (104,794)      (104,794)
    IFS    USD  10,215,000      ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、
                                   Merrill    Lynch          147,765      147,765
               2.4035％の固定金利を受け取る                           18/2/2031
    IFS    USD  4,341,000     ファンドはUSCPIU         + 0bpsに係るデフォ
               ルト・プロテクションを提供し、
                                   Merrill    Lynch          25,974      25,974
               2.321％の固定金利を受け取る                           25/2/2031
    IFS    GBP  1,600,000     ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、3.32％の
                                   Merrill    Lynch
               固定金利を受け取る                           15/11/2040       (130,238)      (130,238)
    IFS    GBP  2,500,000     ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、3.351％
                                   Merrill    Lynch
               の固定金利を受け取る                           15/2/2041      (191,943)      (191,943)
                                186/311





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    IFS    GBP  2,000,000     ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、3.423％
                                   Merrill    Lynch          285,325      285,325
               の固定金利を受け取る                           15/3/2048
    IFS    GBP  3,395,000     ファンドはUKRPI        + 0bpsに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、3.5325％
                                   Morgan    Stanley           714,861      714,861
               の固定金利を受け取る                           15/11/2046
    IRS   USD  109,950,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America
               受け取り、1.7605％の固定金利を支払う                           12/6/2021      (521,091)      (521,091)
    IRS    CAD  23,215,000      ファンドは1.905％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America           132,944      132,944
               り、CAD３ヶ月CDORの変動金利を支払う                            9/7/2021
    IRS   CAD  299,555,000      ファンドは1.9075％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America          1,718,348      1,718,348
               り、CAD３ヶ月CDORの変動金利を支払う                            9/7/2021
    IRS    USD  25,040,000      ファンドは1.3565％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America           172,812      172,812
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           28/9/2021
    IRS   USD  275,700,000      ファンドは2.222％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America          3,828,384      3,828,384
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           1/11/2021
    IRS    USD  92,660,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America
               受け取り、1.582％の固定金利を支払う                           9/11/2021      (913,876)      (913,876)
    IRS   USD  319,810,000      ファンドは1.7055％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America          4,808,352      4,808,352
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           13/7/2022
    IRS   USD  218,945,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America
               受け取り、0.75％の固定金利を支払う                           12/8/2022     (1,745,269)      (1,745,269)
    IRS   NOK  266,120,000      ファンドは0.49％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、NOK６ヶ月NIBORの変動金利を支払う                            2/9/2022     (119,294)      (119,294)
    IRS    USD  78,000,000      ファンドは1.36％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America           879,512      879,512
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           22/9/2022
    IRS    USD  5,390,000     ファンドは0.23％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America             641      641
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           21/10/2022
    IRS   NOK  475,305,000      ファンドは0.47％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、NOK３ヶ月NIBORの変動金利を支払う                           23/11/2022       (172,773)      (172,773)
    IRS   NOK  538,679,000      ファンドは0.47％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、NOK３ヶ月NIBORの変動金利を支払う                           24/11/2022       (196,741)      (196,741)
    IRS   NOK  430,943,200      ファンドは0.47％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、NOK３ヶ月NIBORの変動金利を支払う                           25/11/2022       (158,139)      (158,139)
    IRS   NOK  818,792,080      ファンドは0.47％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、NOK３ヶ月NIBORの変動金利を支払う                           26/11/2022       (306,115)      (306,115)
    IRS   NOK  452,490,360      ファンドは0.475％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、NOK３ヶ月NIBORの変動金利を支払う                           26/11/2022       (166,533)      (166,533)
    IRS   NOK  452,490,360      ファンドは0.495％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、NOK３ヶ月NIBORの変動金利を支払う                           7/12/2022      (162,462)      (162,462)
                                187/311









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    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    IRS    USD  49,530,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America
               受け取り、1.5345％の固定金利を支払う                           15/12/2022      (1,161,469)      (1,161,469)
    IRS    USD  17,530,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America            9,476      9,476
               受け取り、0.203％の固定金利を支払う                           16/12/2022
    IRS    USD  49,530,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America
               受け取り、1.5295％の固定金利を支払う                           16/12/2022      (1,158,455)      (1,158,455)
    IRS  MXN  1,097,952,000       ファンドは4.2875％の固定金利を受け取
               り、MXN１ヶ月MXIBTIIE           の変動金利を支
                                  Bank   of  America
               払う                           13/1/2023      (171,923)      (171,923)
    IRS   MXN  534,805,500      ファンドは4.18％の固定金利を受け取
               り、MXN１ヶ月MXIBTIIE           の変動金利を支
                                  Bank   of  America
               払う                           16/2/2023      (144,537)      (144,537)
    IRS  INR  2,898,067,000       ファンドは4.642％の固定金利を受け取
               り、INR１日MIBOR         の変動金利を支払う          Bank   of  America
                                           16/3/2023       (69,119)      (69,119)
    IRS    USD  64,160,000      ファンドは0.22526％の固定金利を受け
               取り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払
                                  Bank   of  America
               う                           31/3/2023       (51,971)      (51,971)
    IRS   USD  146,040,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           146,572      139,176
               受け取り、0.217％の固定金利を支払う                           31/3/2023
    IRS    CHF  19,097,804      ファンドは      -0.68％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、CHF６ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           23/5/2023       (32,924)      (32,924)
    IRS    CHF  49,359,226      ファンドは-0.6175％の固定金利を受け
               取り、CHF６ヶ月LIBORの変動金利を支払
                                  Bank   of  America
               う                            7/6/2023      (55,031)      (55,031)
    IRS    CHF  50,107,093      ファンドは-0.62375％の固定金利を受け
               取り、CHF６ヶ月LIBORの変動金利を支払
                                  Bank   of  America
               う                            7/6/2023      (59,370)      (59,370)
    IRS    CHF  50,107,093      ファンドは-0.58％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、CHF６ヶ月LIBORの変動金利を支払う                            9/6/2023      (35,600)      (35,600)
    IRS  INR  2,434,695,000       ファンドは4.462％の固定金利を受け取
               り、INR６ヶ月MIBOR          の変動金利を支払
                                  Bank   of  America
               う                           16/6/2023       (97,477)      (97,477)
    IRS  INR  2,434,695,000       ファンドは4.48％の固定金利を受け取
               り、INR６ヶ月MIBOR          の変動金利を支払
                                  Bank   of  America
               う                           16/6/2023       (86,302)      (86,302)
    IRS    USD  20,310,000      ファンドは0.25％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                            8/7/2023      (38,902)      (38,902)
    IRS   USD  324,970,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America
               受け取り、1.7605％の固定金利を支払う                           12/7/2023     (4,260,557)      (4,260,557)
    IRS    CAD  25,050,000      ファンドは0.783％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、CAD３ヶ月CDORの変動金利を支払う                           12/8/2023       (98,253)      (98,253)
    IRS    CAD  25,050,000      ファンドは0.49％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、CAD１日CDORの変動金利を支払う                           16/8/2023       (95,500)      (95,500)
    IRS    CAD  25,050,000      ファンドは0.49％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、CAD１日CDORの変動金利を支払う                           25/8/2023       (99,212)      (99,212)
                                188/311








                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    IRS    CAD  62,000,000      ファンドは0.45％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、CAD１日CDORの変動金利を支払う                           15/9/2023      (280,284)      (280,284)
    IRS    GBP  33,250,000      ファンドは-0.058％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、GBP１日LIBORの変動金利を支払う                           6/10/2023      (185,414)      (184,931)
    IRS   CAD  130,985,000      ファンドは0.476％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、CAD１日CDORの変動金利を支払う                           7/10/2023      (605,708)      (605,708)
    IRS   CAD  130,000,000      ファンドは0.76％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、CAD３ヶ月CDORの変動金利を支払う                           24/10/2023       (595,182)      (595,182)
    IRS    CAD  65,492,500      ファンドは0.545％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、CAD１日CDORの変動金利を支払う                           10/11/2023       (289,699)      (289,699)
    IRS   CAD  311,751,000      ファンドは      0.806％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、CAD３ヶ月CDORの変動金利を支払う                           16/11/2023      (1,358,032)      (1,358,032)
    IRS    CAD  38,583,000      ファンドは0.78％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、CAD３ヶ月CDORの変動金利を支払う                           17/11/2023       (176,924)      (176,924)
    IRS   CAD  151,036,000      ファンドは0.78％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、CAD３ヶ月CDORの変動金利を支払う                           18/11/2023       (698,567)      (698,567)
    IRS    CAD  65,542,500      ファンドは0.56％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America    5/12/2023
               り、CAD１日CDORの変動金利を支払う                                 (299,768)      (299,768)
    IRS    CAD  78,895,000      ファンドは0.52％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、CAD１日CDORの変動金利を支払う                           10/1/2024      (408,453)      (408,453)
    IRS    CAD  60,242,690      ファンドは0.54％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、CAD１日CDORの変動金利を支払う                           23/1/2024      (308,882)      (308,882)
    IRS    CAD  60,242,690      ファンドは0.545％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、CAD１日CDORの変動金利を支払う                           30/1/2024      (309,963)      (309,963)
    IRS    CAD  60,000,000      ファンドは0.89％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、CAD３ヶ月CDORの変動金利を支払う                            6/2/2024     (267,816)      (267,816)
    IRS    USD  87,929,483      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           282,697      282,697
               受け取り、0.525％の固定金利を支払う                            6/6/2024
    IRS   USD  113,340,000      ファンドは1.568％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America          4,032,988      4,032,988
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           23/9/2024
    IRS    USD  4,700,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           31,836      31,836
               受け取り、0.562％の固定金利を支払う                           21/11/2024
    IRS    USD  12,780,000      ファンドは3.0855％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America          1,183,509      1,183,509
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           29/11/2024
    IRS    USD  14,170,000      ファンドは0.358％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                            2/6/2025     (221,064)      (221,064)
    IRS    CAD  2,968,000     ファンドは0.815％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、CAD３ヶ月CDORの変動金利を支払う                            3/6/2025      (44,360)      (44,360)
                                189/311










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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    IRS    CAD  2,967,000     ファンドは0.82％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、CAD３ヶ月CDORの変動金利を支払う                            3/6/2025      (43,826)      (43,826)
    IRS   MXN  406,172,000      ファンドは5.04％の固定金利を受け取
               り、MXN１ヶ月MXIBTIIE           の変動金利を支
                                  Bank   of  America
               払う                           12/11/2025       (262,229)      (262,229)
    IRS    USD  63,160,000      ファンドは0.775％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           19/11/2025       (554,857)      (554,857)
    IRS    USD  2,305,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           34,462      34,462
               受け取り、0.5485％の固定金利を支払う                           12/1/2026
    IRS    USD  22,190,000      ファンドは0.471％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           21/1/2026      (422,413)      (422,413)
    IRS   USD  134,399,473      ファンドは0.374％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           10/2/2026     (3,294,489)      (3,294,489)
    IRS    USD  39,070,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           99,004      99,004
               受け取り、1.505％の固定金利を支払う                           25/2/2026
    IRS    USD  31,170,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           58,102      58,102
               受け取り、1.575％の固定金利を支払う                           26/2/2026
    IRS   THB  522,720,000      ファンドは      0.805％の固定金利を受け取
               り、THB６ヶ月BKIBORの変動金利を支払
                                  Bank   of  America
               う                           17/3/2026      (224,960)      (224,960)
    IRS    USD  3,246,500     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America
               受け取り、2.8885％の固定金利を支払う                           23/8/2026      (336,479)      (336,479)
    IRS    USD  2,310,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           73,049      73,049
               受け取り、0.65％の固定金利を支払う                           20/4/2027
    IRS    USD  14,610,000      ファンドは0.6485％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           20/6/2027      (509,241)      (509,241)
    IRS    USD  14,610,000      ファンドは0.6795％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           20/6/2027      (487,132)      (487,132)
    IRS    USD  17,730,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           722,274      722,274
               受け取り、0.4985％の固定金利を支払う                           17/8/2027
    IRS    USD  23,350,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
               受け取り、0.83433％の固定金利を支払
                                  Bank   of  America           540,988      540,988
               う                           15/11/2027
    IRS     USD  289,000    ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America
               受け取り、2.9025％の固定金利を支払う                           14/3/2028       (33,366)      (33,366)
    IRS    USD  14,810,000      ファンドは      0.6555％の固定金利を受け
               取り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払
                                  Bank   of  America
               う                           12/7/2028      (775,678)      (775,678)
    IRS    USD  3,930,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America
               受け取り、3.035％の固定金利を支払う                           13/9/2028      (502,827)      (502,827)
    IRS   JPY  863,940,000      ファンドはJPY６ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America
               受け取り、0.1915％の固定金利を支払う                            4/1/2029      (49,722)      (49,722)
                                190/311









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    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    IRS   JPY  124,920,000      ファンドはJPY６ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America
               受け取り、0.159％の固定金利を支払う                           29/1/2029       (4,128)      (4,128)
    IRS    USD  67,625,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America
               受け取り、3.0035％の固定金利を支払う                           16/2/2029     (8,668,923)      (8,668,923)
    IRS    EUR  2,330,000     ファンドはEUR６ヶ月EURIBORの変動金利
               を受け取り、0.185％の固定金利を支払
                                  Bank   of  America
               う                           16/1/2030       (52,607)      (52,215)
    IRS    USD  7,230,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           534,891      534,891
               受け取り、0.6475％の固定金利を支払う                            2/6/2030
    IRS    USD  9,443,000     ファンドは0.659％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           23/9/2030      (734,101)      (734,101)
    IRS    USD  9,443,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           724,161      724,161
               受け取り、0.6705％の固定金利を支払う                           23/9/2030
    IRS    USD  15,435,000      ファンドは0.6475％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           25/9/2030     (1,217,622)      (1,217,622)
    IRS    USD  15,435,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America          1,148,362      1,148,362
               受け取り、0.6965％の固定金利を支払う                           25/9/2030
    IRS    USD  12,348,000      ファンドは0.6795％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           29/9/2030      (940,615)      (940,615)
    IRS    USD  12,348,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           860,790      860,790
               受け取り、0.75％の固定金利を支払う                           29/9/2030
    IRS    USD  6,780,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           524,917      524,917
               受け取り、0.67％の固定金利を支払う                           9/10/2030
    IRS    USD  4,095,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           237,885      237,885
               受け取り、0.888％の固定金利を支払う                           27/10/2030
    IRS    USD  4,095,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           237,696      237,696
               受け取り、0.8885％の固定金利を支払う                           27/10/2030
    IRS    USD  10,700,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           859,868      859,868
               受け取り、0.65％の固定金利を支払う                           4/11/2030
    IRS     USD  420,000    ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           24,988      24,988
               受け取り、0.876％の固定金利を支払う                           5/11/2030
    IRS    USD  3,510,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           203,794      203,794
               受け取り、0.8915％の固定金利を支払う                           5/11/2030
    IRS    USD  3,950,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           264,429      264,429
               受け取り、0.7985％の固定金利を支払う                           10/11/2030
    IRS    USD  5,740,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           307,965      307,965
               受け取り、0.942％の固定金利を支払う                           12/11/2030
    IRS    USD  6,340,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           347,614      347,614
               受け取り、0.9315％の固定金利を支払う                           16/11/2030
                                191/311










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    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    IRS    USD  7,676,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           440,198      440,198
               受け取り、0.9125％の固定金利を支払う                           10/12/2030
    IRS    USD  4,630,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           247,728      247,728
               受け取り、0.954％の固定金利を支払う                           11/12/2030
    IRS    USD  5,200,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           258,319      258,319
               受け取り、1.006％の固定金利を支払う                            8/1/2031
    IRS    USD  5,190,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           249,278      249,278
               受け取り、1.0235％の固定金利を支払う                            8/1/2031
    IRS    USD  4,940,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           228,769      228,769
               受け取り、1.0435％の固定金利を支払う                           11/1/2031
    IRS    USD  5,220,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           227,477      227,477
               受け取り、1.0725％の固定金利を支払う                           11/1/2031
    IRS    USD  5,250,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           225,567      225,567
               受け取り、1.079％の固定金利を支払う                           12/1/2031
    IRS    USD  2,625,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           110,311      110,311
               受け取り、1.089％の固定金利を支払う                           12/1/2031
    IRS    USD  2,625,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           104,006      104,006
               受け取り、1.1145％の固定金利を支払う                           12/1/2031
    IRS    USD  5,270,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           209,804      209,804
               受け取り、1.1125％の固定金利を支払う                           13/1/2031
    IRS    USD  2,632,500     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           99,348      99,348
               受け取り、1.1345％の固定金利を支払う                           13/1/2031
    IRS    USD  2,630,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           89,706      89,706
               受け取り、1.1735％の固定金利を支払う                           14/1/2031
    IRS    USD  2,630,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           89,458      89,458
               受け取り、1.1745％の固定金利を支払う                           14/1/2031
    IRS    USD  3,790,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           128,736      128,736
               受け取り、1.175％の固定金利を支払う                           14/1/2031
    IRS    USD  5,260,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           178,172      178,172
               受け取り、1.176％の固定金利を支払う                           14/1/2031
    IRS    USD  5,280,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           193,338      193,338
               受け取り、1.1535％の固定金利を支払う                            4/2/2031
    IRS    USD  22,729,641      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           818,301      818,301
               受け取り、1.16％の固定金利を支払う                            4/2/2031
    IRS    USD  2,650,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           90,605      90,605
               受け取り、1.1795％の固定金利を支払う                            5/2/2031
    IRS    USD  2,650,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           90,480      90,480
               受け取り、1.18％の固定金利を支払う                            5/2/2031
                                192/311










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                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    IRS    USD  13,290,125      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           450,620      450,620
               受け取り、1.1825％の固定金利を支払う                            5/2/2031
    IRS    USD  5,330,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           164,566      164,566
               受け取り、1.216％の固定金利を支払う                            8/2/2031
    IRS    USD  3,340,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           95,984      95,984
               受け取り、1.2385％の固定金利を支払う                            9/2/2031
    IRS    USD  23,117,000      ファンドは1.235％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           16/2/2031      (677,451)      (677,451)
    IRS    USD  2,720,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           43,617      43,617
               受け取り、1.3745％の固定金利を支払う                           18/2/2031
    IRS    USD  2,720,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           40,257      40,257
               受け取り、1.3875％の固定金利を支払う                           18/2/2031
    IRS    USD  19,639,500      ファンドは1.44％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           24/2/2031      (194,845)      (194,845)
    IRS    USD  5,500,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           32,756      32,756
               受け取り、1.4825％の固定金利を支払う                           26/2/2031
    IRS    USD  5,450,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America
               受け取り、1.5685％の固定金利を支払う                            1/3/2031      (10,945)      (10,945)
    IRS   THB  208,810,000      ファンドは      1.169％の固定金利を受け取
               り、THB    ６ヶ月BKIBORの変動金利を支払
                                  Bank   of  America
               う                           17/3/2031      (308,153)      (308,153)
    IRS     USD  800,000    ファンドは0.735％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                            7/4/2031      (63,476)      (63,476)
    IRS    USD  4,700,000     ファンドは0.855％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                            9/4/2031     (319,833)      (319,833)
    IRS    USD  13,120,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America          1,051,941      1,051,941
               受け取り、0.76％の固定金利を支払う                            3/6/2031
    IRS    USD  3,400,000     ファンドは1.181％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           23/7/2031      (146,228)      (146,228)
    IRS    USD  2,740,000     ファンドは1.1345％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           28/7/2031      (130,666)      (130,666)
    IRS    USD  2,740,000     ファンドは1.155％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           28/7/2031      (125,349)      (125,349)
    IRS    USD  6,680,000     ファンドは1.1675％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           28/7/2031      (297,691)      (297,691)
    IRS    USD  1,750,000     ファンドは1.21213％の固定金利を受け
               取り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払
                                  Bank   of  America
               う                            3/8/2031      (71,231)      (71,231)
    IRS    USD  2,540,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           74,798      74,798
               受け取り、1.335％の固定金利を支払う                            9/8/2031
                                193/311









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                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    IRS    USD  7,310,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           213,451      213,451
               受け取り、1.342％の固定金利を支払う                           16/8/2031
    IRS    USD  8,550,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           170,979      170,979
               受け取り、1.44％の固定金利を支払う                           18/8/2031
    IRS     USD  980,000    ファンドは1.4875％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           19/8/2031       (15,254)      (15,254)
    IRS    USD  2,380,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           26,578      26,578
               受け取り、1.534％の固定金利を支払う                           19/8/2031
    IRS    USD  4,750,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           68,419      68,419
               受け取り、1.503％の固定金利を支払う                           23/8/2031
    IRS    USD  4,900,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           55,606      55,606
               受け取り、1.5357％の固定金利を支払う                           24/8/2031
    IRS    USD  53,130,000      ファンドは1.552％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           25/8/2031      (523,076)      (523,076)
    IRS     USD  850,000    ファンドは1.5565％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           25/8/2031       (8,007)      (8,007)
    IRS    USD  10,220,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America
               受け取り、1.685％の固定金利を支払う                           23/9/2031       (9,685)      (9,685)
    IRS     USD  810,000    ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           64,291      64,291
               受け取り、0.842％の固定金利を支払う                           4/10/2031
    IRS    USD  2,620,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           171,527      171,527
               受け取り、1.02％の固定金利を支払う                           26/11/2031
    IRS    USD  10,250,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           193,038      193,038
               受け取り、1.568％の固定金利を支払う                           22/2/2032
    IRS    USD  5,125,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           83,290      83,290
               受け取り、1.5955％の固定金利を支払う                           22/2/2032
    IRS    USD  13,950,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America          1,372,796      1,372,796
               受け取り、0.76％の固定金利を支払う                            3/5/2032
    IRS    USD  14,460,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America          1,416,463      1,416,463
               受け取り、0.765％の固定金利を支払う                            4/5/2032
    IRS    USD  7,930,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           773,966      773,966
               受け取り、0.77％の固定金利を支払う                            6/5/2032
    IRS   JPY  287,470,000      ファンドはJPY６ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America
               受け取り、0.355％の固定金利を支払う                            4/2/2034      (27,121)      (27,121)
    IRS   JPY  255,240,000      ファンドはJPY６ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America
               受け取り、0.336％の固定金利を支払う                           14/3/2034       (17,097)      (17,097)
    IRS    USD  4,760,000     ファンドは1.785％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           23/9/2034      (184,090)      (184,090)
                                194/311










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                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    IRS    USD  5,720,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           125,980      125,980
               受け取り、1.982％の固定金利を支払う                           7/11/2034
    IRS    USD  11,640,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           143,945      143,945
               受け取り、2.0915％の固定金利を支払う                           12/11/2034
    IRS    USD  9,000,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           395,456      395,456
               受け取り、1.757％の固定金利を支払う                           12/2/2035
    IRS  JPY  1,354,500,000       ファンドは      0.13％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、JPY６ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           16/9/2035      (366,906)      (366,906)
    IRS   JPY  224,900,000      ファンドはJPY６ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America
               受け取り、0.6165％の固定金利を支払う                           14/12/2038       (73,115)      (73,115)
    IRS    USD  3,480,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           122,517      122,517
               受け取り、1.9151％の固定金利を支払う                           21/9/2039
    IRS    USD  6,370,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           116,041      116,041
               受け取り、2.1225％の固定金利を支払う                           15/11/2039
    IRS    USD  5,090,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           796,523      796,523
               受け取り、0.9665％の固定金利を支払う                           17/8/2040
    IRS   JPY  103,950,000      ファンドはJPY６ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           45,111      45,111
               受け取り、0.225％の固定金利を支払う                           22/12/2040
    IRS   JPY  163,330,000      ファンドはJPY６ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America
               受け取り、0.715％の固定金利を支払う                           21/3/2044       (31,437)      (31,437)
    IRS   JPY  150,180,000      ファンドはJPY６ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           115,534      115,534
               受け取り、0.2005％の固定金利を支払う                           28/8/2044
    IRS   JPY  211,250,000      ファンドはJPY６ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           103,800      103,800
               受け取り、0.3714％の固定金利を支払う                           30/1/2045
    IRS    USD  6,900,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           161,061      153,349
               受け取り、1.86％の固定金利を支払う                           15/2/2047
    IRS    USD  7,330,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
               受け取り、1.97227％の固定金利を支払
                                  Bank   of  America
               う                           15/2/2047       (9,883)      (9,883)
    IRS    USD  4,960,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America
               受け取り、2.3375％の固定金利を支払う                            5/7/2049      (71,675)      (71,675)
    IRS    USD  3,440,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           94,050      94,050
               受け取り、1.705％の固定金利を支払う                           16/8/2049
    IRS    USD  4,460,000     ファンドは1.8115％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           10/2/2050      (137,186)      (137,186)
    IRS    USD  3,500,000     ファンドは1.709％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           12/2/2050      (190,903)      (190,903)
    IRS    USD  1,525,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           316,978      317,668
               受け取り、1.058％の固定金利を支払う                           16/9/2050
                                195/311










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                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    IRS    USD  2,810,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           571,344      571,344
               受け取り、1.083％の固定金利を支払う                           25/11/2050
    IRS    USD  52,970,099      ファンドは1.191％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           22/12/2050      (9,431,168)      (9,431,168)
    IRS    USD  14,015,449      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America          2,262,688      2,262,688
               受け取り、1.261％の固定金利を支払う                           30/12/2050
    IRS    USD  31,079,974      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America          3,745,515      3,745,515
               受け取り、1.4345％の固定金利を支払う                            7/1/2051
    IRS    USD  10,596,888      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America          1,087,222      1,087,222
               受け取り、1.51％の固定金利を支払う                            8/1/2051
    IRS    USD  13,290,125      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           872,665      872,665
               受け取り、1.666％の固定金利を支払う                            5/2/2051
    IRS    USD  36,654,402      ファンドは1.219％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           10/2/2051     (6,302,716)      (6,302,716)
    IRS    USD  24,436,269      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America          6,235,246      6,235,246
               受け取り、0.869％の固定金利を支払う                           10/2/2051
    IRS    USD  4,060,000     ファンドは1.845％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           19/2/2051       (93,702)      (93,702)
    IRS    USD  2,030,000     ファンドは1.8785％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           22/2/2051       (30,674)      (30,674)
    IRS    AUD  4,104,954     ファンドはAUD６ヶ月BBSWの変動金利を
                                  Bank   of  America           420,588      420,588
               受け取り、1.676％の固定金利を支払う                           21/6/2051
    IRS    AUD  4,049,990     ファンドはAUD６ヶ月BBSWの変動金利を
                                  Bank   of  America           414,240      414,240
               受け取り、1.677％の固定金利を支払う                           21/6/2051
    IRS    AUD  4,109,692     ファンドはAUD６ヶ月BBSWの変動金利を
                                  Bank   of  America           416,349      416,349
               受け取り、1.6825％の固定金利を支払う                           21/6/2051
    IRS    AUD  4,322,649     ファンドはAUD６ヶ月BBSWの変動金利を
                                  Bank   of  America           436,013      436,013
               受け取り、1.685％の固定金利を支払う                           21/6/2051
    IRS    AUD  4,353,739     ファンドはAUD６ヶ月BBSWの変動金利を
                                  Bank   of  America           438,379      438,379
               受け取り、1.686％の固定金利を支払う                           21/6/2051
    IRS    AUD  4,059,160     ファンドはAUD６ヶ月BBSWの変動金利を
                                  Bank   of  America           392,926      392,926
               受け取り、1.708％の固定金利を支払う                           21/6/2051
    IRS    AUD  3,891,497     ファンドはAUD６ヶ月BBSWの変動金利を
                                  Bank   of  America           363,621      363,621
               受け取り、1.727％の固定金利を支払う                           21/6/2051
    IRS    AUD  4,980,007     ファンドはAUD６ヶ月BBSWの変動金利を
                                  Bank   of  America           90,614      90,614
               受け取り、2.1525％の固定金利を支払う                           21/6/2051
    IRS    AUD  7,548,312     ファンドはAUD６ヶ月BBSWの変動金利を
                                  Bank   of  America           111,317      111,317
               受け取り、2.172％の固定金利を支払う                           21/6/2051
                                196/311










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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    IRS    USD  2,655,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           587,992      587,992
               受け取り、1.0835％の固定金利を支払う                           20/6/2052
    IRS    USD  2,655,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           559,591      559,591
               受け取り、1.1295％の固定金利を支払う                           20/6/2052
    IRS     USD  930,000    ファンドは3.0335％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America           203,348      203,348
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           20/2/2053
    IRS    USD  2,730,000     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                  Bank   of  America           761,403      761,403
               受け取り、0.881％の固定金利を支払う                           12/7/2053
    IRS     USD  420,000    ファンドは1.9125％の固定金利を受け取
                                  Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                           1/12/2056       (22,252)      (22,252)
    IRS    BRL  64,965,000      ファンドは5.42％の固定金利を受け取
                                    BNP  Paribas           376,356      376,356
               り、BRL１日BROISの変動金利を支払う                            2/1/2023
    IRS   MXN  279,950,277      ファンドはMXN１ヶ月MXIBTIIEの変動金
               利を受け取り、7.71％の固定金利を支払
                                    BNP  Paribas
               う                           19/11/2026      (1,389,941)      (1,389,941)
    IRS  INR  2,096,474,000       ファンドは4.633％の固定金利を受け取
               り、INR１日MIBORの変動金利を支払う                      Citibank     16/3/2023       (52,351)      (52,351)
    IRS  COP  10,853,887,632        ファンドはCOP１日COOISの変動金利を受
                                                  40,166      40,166
               け取り、3.7％の固定金利を支払う                      Citibank     25/2/2026
    IRS   MXN  274,683,000      ファンドは6.02％の固定金利を受け取
               り、MXN１ヶ月MXIBTIIEの変動金利を支
                                                 336,617      336,617
               払う                      Citibank     24/3/2026
    IRS    USD  66,507,132      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                   Goldman    Sachs          682,583      682,583
               受け取り、0.67％の固定金利を支払う                           19/2/2026
    IRS    USD  18,175,862      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                   Goldman    Sachs          173,215      173,215
               受け取り、0.6875％の固定金利を支払う                           22/2/2026
    IRS   MXN  414,800,000      ファンドは7.481％の固定金利を受け取
               り、MXN１ヶ月MXIBTIIE           の変動金利を支
                                   Goldman    Sachs         1,837,329      1,837,329
               払う                           14/4/2027
    IRS    USD  22,375,995      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                   Goldman    Sachs         1,750,074      1,750,074
               受け取り、1.613％の固定金利を支払う                           25/1/2051
    IRS    USD  42,082,505      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                   Goldman    Sachs         4,751,956      4,751,956
               受け取り、1.467％の固定金利を支払う                           28/1/2051
    IRS    USD  23,363,206      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                   Goldman    Sachs         2,111,601      2,111,601
               受け取り、1.562％の固定金利を支払う                            1/2/2051
    IRS    USD  12,938,411      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                   Goldman    Sachs          911,001      911,001
               受け取り、1.646％の固定金利を支払う                            4/2/2051
    IRS    USD  5,206,655     ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                   Goldman    Sachs          70,620      70,620
               受け取り、1.885％の固定金利を支払う                           22/2/2051
    IRS    BRL  8,497,537     ファンドは12.4％の固定金利を受け取
                                     JP  Morgan          878,103      878,103
               り、BRL１日BROISの変動金利を支払う                            2/1/2023
                                197/311









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    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    IRS    BRL  14,017,904      ファンドは8.195％の固定金利を受け取
                                     JP  Morgan          364,079      364,079
               り、BRL１日BROISの変動金利を支払う                            2/1/2023
    IRS    BRL  10,765,416      ファンドは8.375％の固定金利を受け取
                                     JP  Morgan          303,693      303,693
               り、BRL１日BROISの変動金利を支払う                            2/1/2023
    IRS    BRL  29,228,390      ファンドは9.45％の固定金利を受け取
                                     JP  Morgan         1,351,038      1,351,038
               り、BRL１日BROISの変動金利を支払う                            2/1/2023
    IRS    BRL  6,194,622     ファンドは9.45％の固定金利を受け取
                                     JP  Morgan          286,337      286,337
               り、BRL１日BROISの変動金利を支払う                            2/1/2023
    IRS  THB  1,757,900,000       ファンドは      0.4425％の固定金利を受け
               取り、THB     ６ヶ月BKIBORの変動金利を支
                                   Morgan    Stanley
               払う                           17/3/2023      (140,577)      (140,577)
    IRS  INR  3,268,033,000       ファンドは4.6％の固定金利を受け取
               り、INR１日MIBORの変動金利を支払う                       Nomura    16/3/2023       (86,898)      (86,898)
    IRS  INR  4,069,626,000       ファンドは4.6％の固定金利を受け取
               り、INR１日MIBOR         の変動金利を支払う
                                       Nomura    16/3/2023      (100,103)      (100,103)
    IRS   MXN  144,525,723      ファンドはMXN１ヶ月MXIBTIIEの変動金
               利を受け取り、7.64％の固定金利を支払
               う                         UBS  18/11/2026       (693,243)      (693,243)
    TRS   USD  173,099,000      ファンドはIBOXX          US  Dollar    Liquid
               High   Yield   + 0bpsを受け取り、３ヶ月
               USD  BBA  LIBOR   + 0bpsを支払う                        1,421,149      1,396,584
                                      Barclays     20/3/2021
    TRS    EUR  2,000,000     ファンドはIBOXX          Euro   Liquid    High
               Yield   + 0bpsを受け取り、３ヶ月EUR
               EURIBOR    + 0bpsを支払う
                                      Barclays     20/6/2021       (13,570)      (14,523)
    TRS     USD  (31,802)    ファンドは３ヶ月USD            BBA  LIBOR   -
               145bpsを受け取り、Nordstrom                Inc  +
                                    BNP  Paribas
               0bpsを支払う                           11/3/2021      (179,341)      (179,341)
    TRS    EUR  4,020,000     ファンドは３ヶ月EUR           EURIBOR+     0bpsを
               受け取り、IBOXX          Euro   Liquid    High
               Yield   + 0bpsを支払う                 BNP  Paribas
                                           20/6/2021       (40,756)      (42,847)
    TRS     USD  (10,226)    ファンドは３ヶ月USD            BBA  LIBOR   -
               20bpsを受け取り、Choice               Hotels
               International       Inc  + 0bpsを支払う          BNP  Paribas           34,257      34,257
                                          15/11/2021
    TRS       USD  5,033   ファンドはS5induPerformance               Shell   +
               0bpsを受け取り、３ヶ月USD              BBA  LIBOR
               + 45bpsを支払う                                 123,761      123,761
                                      Citibank     10/3/2021
    TRS    EUR  4,520,833     ファンドは３ヶ月EUR           EURIBOR+     0bpsを
               受け取り、IBOXX          Euro   Liquid    High
               Yield   + 0bpsを支払う
                                      Citibank     20/3/2021       (73,333)      (74,867)
    TRS     USD  (29,290)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   -30bps
               を受け取り、ConocoPhillips              + 0bpsを
                                   Credit    Suisse
               支払う                           18/10/2021       (178,083)      (178,083)
    TRS    USD  33,050,000      ファンドはIBOXX          US  Dollar    Liquid
               Investment      + 0bpsを受け取り、３ヶ月
               USD  BBA  LIBOR   + 0bpsを支払う           Goldman    Sachs
                                           20/3/2021     (1,526,436)      (1,531,281)
    TRS    EUR  13,310,000      ファンドは３ヶ月EUR           EURIBOR+     0bpsを
               受  け  取  り  、  Markit    IBOXX    Euro
               Corporate     + 0bpsを支払う             Goldman    Sachs          128,459      118,945
                                           20/6/2021
    TRS    EUR  6,800,000     ファンドは３ヶ月EUR           EURIBOR+     0bpsを
               受け取り、IBOXX          EUR  Liquid    High
               Yield   + 0bpsを支払う                Goldman    Sachs
                                           20/6/2021       (40,587)      (48,583)
                                198/311






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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    スワップ　2021年２月28日現在（続き）
                                                未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要            取引相手       満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                                （米ドル）
    TRS      USD  (6,500)    ファンドは３ヶ月USD          BBA  LIBOR   + 0bps
               を受け取り、Seagate          Technology      Plc  +
                                   Merrill    Lynch
                                                  (5,720)      (5,720)
               0bpsを支払う                            9/8/2021
                                                      9,256,453
    合計                                           (4,353,467)
    CDS:   クレジット・デフォルト・スワップ

    IFS:インフレーション・スワップ
    IRS:   金利スワップ
    TRS:   トータル・リターン・スワップ　
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                199/311
















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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    買建オプション　2021年２月28日現在
                                               未実現評価
           コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
           プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               OTC  USD/IDR         Bank   of  America     USD  14,000
     16,536,000      プット                               3/3/2021      (118,467)        1,319
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.21
     30,031,256      プット                               4/3/2021      (21,746)      91,813
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.17
      809,500     プット                               9/3/2021      (227,390)        8,674
               OTC  USD/BRL         Bank   of  America     USD  5.75
     8,224,000      コール                               10/3/2021       (7,917)      29,436
               OTC  USD/ZAR         Bank   of  America     USD  15.5
     7,081,000      コール                               18/3/2021       14,565      45,176
               OTC  AUD/USD         Bank   of  America     AUD  0.795
     16,732,500      コール                               19/3/2021       (21,092)       8,792
               OTC  AUD/USD         Bank   of  America     AUD  0.7725
     13,386,000      コール                               19/3/2021       50,034     148,356
               OTC  USD/CHF         Bank   of  America     USD  0.89
     21,270,000      プット                               23/3/2021       (7,662)      38,217
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.22
     22,309,900      プット                               30/3/2021       (30,481)       9,990
               OTC  CHF/JPY         Bank   of  America     CHF  120
     22,310,000      コール                               15/4/2021       43,663      85,908
               OTC  CHF/JPY         Bank   of  America     CHF  116
      446,000     プット                               15/4/2021       60,755     130,707
               OTC  AUD/USD         Bank   of  America     AUD  0.785
     22,310,000      コール                               20/4/2021       (2,442)      69,929
               OTC  AUD/USD         Bank   of  America     AUD  0.76
     16,733,000      プット                               20/4/2021       (26,633)      127,151
               OTC  AUD/USD         Bank   of  America     AUD  0.74
     5,577,500      プット                               20/4/2021       14,309      21,727
               OTC  EUR/NOK         Bank   of  America     EUR  10.29
     20,286,871      プット                               28/4/2021       (10,656)      234,900
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.2175
     33,464,850      コール                               30/4/2021       26,451     115,004
               OTC  USD/JPY         Bank   of  America     USD  110
     44,620,800      コール                               23/6/2021       139,188      188,717
               OTC  USD/CNH         Bank   of  America     USD  6.2
      669,000     プット                               8/7/2021      (16,390)      31,778
               OTC  USD/JPY         Bank   of  America     USD  99
     37,630,000      プット                               12/7/2021      (125,457)       97,576
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.2
     22,013,500      プット                               16/7/2021        6,025     286,694
               OTC  EUR/USD         Bank   of  America     EUR  1.2
     21,612,100      プット                               16/7/2021       (39,752)      281,467
               OTC  USD/JPY         Bank   of  America     USD  111
     37,630,000      コール                               12/1/2022       199,392      369,931
               OTC  USD/TRY         BNP  Paribas       USD  7.4
     3,111,000      コール                               1/3/2021       19,060      26,029
               OTC  USD/TRY         BNP  Paribas       USD  7.12
     2,485,000      プット                               5/3/2021      (35,712)       1,379
               OTC  USD/CAD         BNP  Paribas       USD  1.33
      665,000     コール                               19/3/2021       (66,982)      12,818
               OTC  USD/IDR         BNP  Paribas       USD  13,900
     16,594,000      プット                               31/3/2021       (77,880)      19,496
               OTC  USD/ZAR         BNP  Paribas       USD  14
      335,000     プット                               31/3/2021       (17,643)      20,213
               OTC  EUR/HUF         BNP  Paribas       EUR  340
     2,020,000      プット                               28/5/2021      (268,716)       41,205
               OTC  EUR/PLN         BNP  Paribas       EUR  4.25
     1,880,000      プット                               28/5/2021      (180,802)       30,060
               OTC  EUR/USD         BNP  Paribas       EUR  1.25
     3,100,000      コール                               28/6/2021       502,836      823,534
               OTC  EUR/USD         BNP  Paribas       EUR  1.19
     79,626,731      プット                               2/8/2021      (190,868)      863,040
               OTC  USD/ZAR                 USD  14.4
     8,924,000      プット               Citibank                4/3/2021      (55,611)       1,596
               OTC  USD/NOK                 USD  8
      446,000     プット               Citibank                11/3/2021       (20,650)       2,988
               OTC  USD/MXN                 USD  19.5
     6,693,533      プット               Citibank                12/3/2021       (13,015)       1,443
               OTC  USD/MXN                 USD  20
     15,152,000      プット               Citibank                16/3/2021      (120,597)       30,624
               OTC  USD/ZAR                 USD  14.25
     19,248,000      プット               Citibank                31/3/2021       (65,653)      63,887
               OTC  USD/ZAR                 USD  15.25
     15,617,000      コール               Citibank                31/3/2021       56,418     249,596
               OTC  USD/RUB                 USD  75.5
     16,594,000      プット               Citibank                2/4/2021       55,923     389,888
               OTC  USD/TRY                 USD  7.1
     3,030,000      プット               Citibank                22/4/2021       (26,270)      18,167
               OTC  USD/JPY                 USD  110
     29,070,000      コール               Citibank                10/8/2021       117,985      183,342
               OTC  USD/RUB         Credit    Suisse     USD  68.25
     11,043,750      プット                               30/8/2021       (7,581)      33,501
               OTC  USD/MXN         Deutsche     Bank    USD  20
     16,594,000      プット                               2/3/2021      (40,415)        904
               OTC  USD/ZAR         Deutsche     Bank    USD  14
     27,888,000      プット                               4/3/2021      (33,288)         66
               OTC  USD/MXN         Deutsche     Bank    USD  19
     11,085,000      プット                               8/3/2021      (55,003)         34
               OTC  USD/NOK         Deutsche     Bank    USD  8.2
     22,310,000      プット                               11/3/2021       (36,099)      14,210
                                200/311



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               OTC  USD/BRL         Deutsche     Bank    USD  5.3
     13,009,000      プット                               25/3/2021      (281,122)       67,883
               OTC  USD/COP         Deutsche     Bank    USD  3,500
     12,402,000      プット                               30/3/2021      (184,383)       45,848
               OTC  USD/MXN         Deutsche     Bank    USD  19.25
     16,733,000      プット                               1/4/2021      (52,478)      14,153
               OTC  USD/MXN         Deutsche     Bank    USD  19.6
     7,450,000      プット                               23/4/2021       (61,354)      27,643
               OTC  USD/NOK         Deutsche     Bank    USD  8
      335,000     プット                               10/5/2021       (13,235)      31,259
               OTC  USD/NOK         Goldman    Sachs     USD  8
      557,500     プット                               11/3/2021       (50,844)       3,735
               OTC  USD/CAD         Goldman    Sachs     USD  1.27
     22,166,660      プット                               1/4/2021       19,833      73,033
               OTC  USD/JPY         Goldman    Sachs     USD  101
     67,046,284      プット                               22/4/2021      (268,543)       53,950
               OTC  USD/MXN         Goldman    Sachs     USD  19
     16,733,000      プット                               26/4/2021       (75,991)      21,594
               OTC  USD/BRL         Goldman    Sachs     USD  5.1
     15,617,470      プット                               29/4/2021      (162,389)       76,647
               OTC  USD/BRL         HSBC   Bank   Plc    USD  5.2
     8,323,000      プット                               23/3/2021      (207,823)       18,563
               OTC  EUR/GBP         HSBC   Bank   Plc    EUR  0.895
     64,900,000      コール                               10/5/2021       (37,625)      398,387
               OTC  USD/ZAR         JP  Morgan       USD  14.75
     7,081,000      コール                               18/3/2021       (25,371)      187,512
               OTC  USD/BRL         JP  Morgan       USD  5.3
     21,195,000      プット                               25/3/2021      (400,028)      110,599
               OTC  USD/SEK         JP  Morgan       USD  9
      669,000     プット                               8/4/2021      (37,542)      34,577
               OTC  USD/ZAR         JP  Morgan       USD  15.35
     15,617,000      コール                               22/4/2021       113,299      317,881
               OTC  USD/BRL         Morgan    Stanley     USD  5.45
     22,310,000      プット                               8/3/2021      (164,224)      130,982
               OTC  USD/MXN         Morgan    Stanley     USD  19
      446,360     プット                               8/3/2021      (52,844)        630
               OTC  USD/BRL         Morgan    Stanley     USD  5.35
     16,446,000      プット                               10/3/2021      (412,425)       44,659
               OTC  USD/NOK         Morgan    Stanley     USD  8.45
     16,733,000      プット                               11/3/2021       (16,688)      88,245
               OTC  USD/CLP         Morgan    Stanley     USD  730
     20,232,000      コール                               18/3/2021      (291,308)      133,078
               OTC  EUR/USD         Morgan    Stanley     EUR  1.195
     16,732,430      プット                               19/3/2021       (21,747)      28,233
               OTC  USD/NOK         Morgan    Stanley     USD  8.48
     20,286,871      プット                               28/4/2021       32,783     319,457
               OTC  USD/BRL         Morgan    Stanley     USD  4.95
      335,000     プット                               29/4/2021       (38,680)      18,438
                          Royal   Bank   of
               OTC  USD/CAD                 USD  1.33
      446,000     コール                               5/3/2021      (62,504)        382
                          Canada
                          Royal   Bank   of
               OTC  USD/CAD                 USD  1.27
     27,708,330      プット                               31/3/2021        7,301     61,055
                          Canada
                          Societe
               OTC  AUD/JPY                 AUD  81.6
     19,248,000      プット                               22/4/2021       62,809     195,151
                          Generale
               OTC  AUD/CAD                 AUD  0.965
     22,310,667      プット               UBS                30/4/2021       (10,334)      31,246
               OTC  EUR/USD                 EUR  1.2265
    102,620,000       コール               UBS                10/5/2021        3,039     978,974
               Jupai   Holdings     Ltd   BNP  Paribas       JPY  7,750
        137   プット                               31/3/2021       (68,552)       3,754
               Jupai   Holdings     Ltd   Goldman    Sachs     JPY  8,826.96
        293   プット                               11/3/2021       (36,430)      10,336
               S&P  500  Index      Goldman    Sachs     USD  3,242.36
       4,505    プット                               19/3/2021      (117,847)       22,840
               SPDR   S&P  500  Trust    Morgan    Stanley     USD  360
      283,792     コール                               18/6/2021      8,486,682      9,715,359
               1 Year   Eurodollar
                          Exchange     Traded    USD  99.625
        676   プット                               10/9/2021       96,073     135,200
               MIDCV
               1 Year   Eurodollar
                          Exchange     Traded    USD  99.5
       2,293    プット                              10/12/2021       482,654      716,562
               MIDCV
               2 Year   Eurodollar
                          Exchange     Traded    USD  99.5
        676   プット                               10/9/2021       586,173      798,525
               MIDCV
               2 Year   Eurodollar
                          Exchange     Traded    USD  99
       6,387    プット                              10/12/2021      3,702,033      4,670,494
               MIDCV
               Alibaba    Group
                          Exchange     Traded    USD  280
        482   コール                               19/3/2021      (351,269)       34,945
               Holding    Inc
               Alibaba    Group
                          Exchange     Traded    USD  270
        393   コール                               19/3/2021      (483,743)       50,501
               Holding    Inc
               Alibaba    Group
                          Exchange     Traded    USD  275
        196   コール                               19/3/2021      (125,370)       18,522
               Holding    Inc
                                201/311



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           プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               Allianz    SE      Exchange     Traded    EUR  205
        144   コール                               16/4/2021        5,994     85,710
               Alphabet     Inc      Exchange     Traded    USD  2,200
         86  コール                               19/3/2021      (204,301)       90,730
               Alphabet     Inc      Exchange     Traded    USD  2,100
         84  コール                               19/3/2021      (265,136)      307,440
               Amazon.com      Inc     Exchange     Traded    USD  3,475
         43  コール                               19/3/2021      (264,352)       36,335
               American     Airlines
                          Exchange     Traded    USD  6
        130   プット                               21/5/2021       (7,436)        780
               Group   Inc
               American     Airlines
                          Exchange     Traded    USD  8
        425   プット                               16/7/2021       (12,209)       9,350
               Group   Inc
               AMS  AG         Exchange     Traded    CHF  16
        396   プット                               19/3/2021       (28,561)       6,777
               AMS  AG         Exchange     Traded    CHF  16
        205   プット                               18/6/2021       (19,164)      15,278
               Apple   Inc       Exchange     Traded    USD  145
       2,593    コール                               19/3/2021      (794,761)       68,715
               Apple   Inc       Exchange     Traded    USD  130
       1,138    コール                               19/3/2021      (102,537)      188,339
               Assicurazioni
                          Exchange     Traded    EUR  15.5
       2,906    コール                               19/3/2021       80,689     159,405
               Generali     SpA
               Assicurazioni
                          Exchange     Traded    EUR  15
       1,889    コール                               19/3/2021       88,300     180,904
               Generali     SpA
               BNP  Paribas    SA    Exchange     Traded    EUR  48
       1,142    コール                               16/4/2021       225,414      472,072
               Caesars
                          Exchange     Traded    USD  60
        864   コール    Entertainment       Corp                   19/3/2021      1,142,199      2,557,440
               Inc
               Caesars
                          Exchange     Traded    USD  70
        566   コール    Entertainment       Corp                   18/6/2021       333,334     1,337,175
               Inc
               Carnival     Corp      Exchange     Traded    USD  17.5
        350   プット                               19/3/2021       (20,020)       3,150
               CBOE   SPX  Volatility
                          Exchange     Traded    USD  21
       9,781    プット                               17/3/2021     (1,327,740)       342,335
               Index
               CBOE   SPX  Volatility
                          Exchange     Traded    USD  24
       1,650    プット                               17/3/2021      (252,780)      222,750
               Index
               Cellnex    Telecom    SA  Exchange     Traded    EUR  42.89
        564   プット                               19/3/2021       (11,358)      65,475
               Delta   Air  Lines   Inc  Exchange     Traded    USD  10
        750   プット                               19/3/2021       (23,353)       1,500
               Delta   Air  Lines   Inc  Exchange     Traded    USD  10
        250   プット                               18/6/2021       (5,675)      1,625
               Electricite      de
                          Exchange     Traded    EUR  13
        776   コール                               16/4/2021       (25,340)       8,937
               France    SA
               EURO   STOXX   50  Index   Exchange     Traded    EUR  3,700
        461   コール                               19/3/2021       (67,483)      225,213
               EURO   STOXX   50  Index   Exchange     Traded    EUR  3,900
        461   コール                               19/3/2021       (61,183)       8,942
               EURO   STOXX   50  Index   Exchange     Traded    EUR  3,500
        138   プット                               19/3/2021       (23,803)      54,954
               EURO   STOXX   50  Index   Exchange     Traded    EUR  3,700
        266   コール                               16/4/2021       34,841     222,656
               EURO   STOXX   50  Index   Exchange     Traded    EUR  4,000
        564   コール                               21/5/2021       (23,806)      53,329
               EURO   STOXX   Bank
                          Exchange     Traded    EUR  85
       5,027    コール                               19/3/2021       158,933      708,419
               Index
               EURO   STOXX   Bank
                          Exchange     Traded    EUR  80
       1,412    コール                               19/3/2021       133,687      453,595
               Index
               EURO   STOXX   Bank
                          Exchange     Traded    EUR  100
       1,195    コール                               18/6/2021       20,239      88,728
               Index
               EURO   STOXX   Bank
                          Exchange     Traded    EUR  90
        403   コール                               18/6/2021       42,024      81,218
               Index
               EURO   STOXX   Bank
                          Exchange     Traded    EUR  90
       4,800    コール                              17/12/2021       324,415     1,709,256
               Index
               Eurodollar      IMM     Exchange     Traded    USD  99.75
       1,395    コール                              13/12/2021        15,164     261,563
               Farfetch     Ltd      Exchange     Traded    USD  75
        341   コール                               16/4/2021       (97,764)      92,581
                                202/311





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    買建オプション　2021年２月28日現在（続き）
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           コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
           プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               Freeport-McMoRan
                          Exchange     Traded    USD  41
        850   コール                               19/3/2021       (58,370)      30,600
               Inc
               Freeport-McMoRan
                          Exchange     Traded    USD  35
        600   コール                               19/3/2021       38,891     106,200
               Inc
               Home   Depot   Inc/The     Exchange     Traded    USD  270
         71  コール                               16/4/2021       (6,553)      39,582
               Home   Depot   Inc/The     Exchange     Traded    USD  280
        213   コール                               21/5/2021       (31,886)      125,137
               Intel   Corp       Exchange     Traded    USD  65
       1,850    コール                               18/6/2021       (20,393)      624,375
               iShares    USD  High
               Yield   Corp   Bond     Exchange     Traded    USD  104
        539   プット                               19/3/2021       16,601      57,673
               UCITS   ETF
               Las  Vegas   Sands
                          Exchange     Traded    USD  57.5
        851   コール                               16/4/2021       318,395      572,298
               Corp
               Liberty    Global    Plc   Exchange     Traded    USD  30
        562   コール                               16/7/2021       (45,689)      25,290
               Lions   Gate
                          Exchange     Traded    USD  17
        500   コール                               19/3/2021       (24,600)       7,500
               Entertainment       Corp
               Lions   Gate
                          Exchange     Traded    USD  20
        125   コール                               18/6/2021       (1,338)      7,812
               Entertainment       Corp
               Lowe’s    Cos  Inc    Exchange     Traded    USD  170
        443   コール                               19/3/2021      (136,692)       73,316
               Lowe’s    Cos  Inc    Exchange     Traded    USD  170
        113   コール                               16/4/2021       (3,462)      42,092
               Micron    Technology
                          Exchange     Traded    USD  85
        284   コール                               16/4/2021       155,246      284,710
               Inc
               Microsoft     Corp     Exchange     Traded    USD  230
        452   コール                               19/3/2021       92,349     348,040
               Microsoft     Corp     Exchange     Traded    USD  250
        425   コール                               19/3/2021      (155,264)       46,112
               Microsoft     Corp     Exchange     Traded    USD  225
        174   コール                               19/3/2021       98,515     188,790
               Monster    Beverage
                          Exchange     Traded    USD  95
        431   コール                               18/6/2021       (67,097)      159,470
               Corp
               Monster    Beverage
                          Exchange     Traded    USD  90
         85  コール                               18/6/2021       10,654      49,725
               Corp
               MSCI   Emerging
                          Exchange     Traded    USD  1,480
         63  コール                               19/3/2021      (111,640)       10,395
               Markets    Index
               MSCI   Emerging
                          Exchange     Traded    USD  1,470
         57  コール                               16/4/2021      (169,149)       35,910
               Markets    Index
               NASDAQ    100  Stock
                          Exchange     Traded    USD  14,025
         21  コール                               19/3/2021      (413,807)       54,495
               Index
               NASDAQ    100  Stock
                          Exchange     Traded    USD  13,950
         12  コール                               16/4/2021       (14,434)      155,340
               Index
               NRG  Energy    Inc     Exchange     Traded    USD  36
        630   プット                               19/3/2021       61,589     141,750
               NRG  Energy    Inc     Exchange     Traded    USD  26
        150   プット                               16/4/2021         495     8,625
               NVIDIA    Corp       Exchange     Traded    USD  600
         85  コール                               16/4/2021       (29,087)      146,625
               NXP  Semiconductors
                          Exchange     Traded    USD  200
        200   コール                               19/3/2021       (10,253)      37,600
               NV
               PayPal    Holdings     Inc  Exchange     Traded    USD  250
        290   コール                               19/3/2021       21,837     422,675
               Pitney    Global    Plc   Exchange     Traded    USD  7
        260   プット                               16/4/2021       (6,047)      6,500
               PVH  Corp         Exchange     Traded    USD  95
        284   コール                               18/6/2021       109,573      447,300
               S&P  500  Index      Exchange     Traded    USD  3,875
         49  プット                               19/3/2021       216,447      518,175
               S&P  500  Index      Exchange     Traded    USD  3,625
         49  プット                               19/3/2021       93,592     181,790
               S&P  500  Index      Exchange     Traded    USD  3,600
         21  プット                               19/3/2021       (16,190)      70,140
               S&P  500  Index      Exchange     Traded    USD  4,000
         35  コール                               16/4/2021       21,098     131,425
               salesforce.com        Inc   Exchange     Traded    USD  260
        142   コール                               21/5/2021       (82,228)      61,415
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  380
        541   プット                               5/3/2021       36,215     275,910
               Trust
                                203/311




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           プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  397
       9,515    コール                               19/3/2021     (2,804,344)      1,546,188
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  400
       5,495    コール                               19/3/2021     (1,001,332)       557,743
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  385
       4,485    コール                               19/3/2021     (1,173,247)      2,987,010
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  365
        100   プット                               19/3/2021        9,690     45,150
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  360
        100   プット                               19/3/2021         (509)     36,700
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  395
       6,417    コール                               31/3/2021      (296,892)     2,127,236
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  410
       7,612    コール                               16/4/2021     (1,440,759)      1,039,038
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  409
       6,728    コール                               16/4/2021     (1,624,032)      1,005,836
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  407
       5,128    コール                               16/4/2021     (1,516,350)       930,732
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  360
        236   コール                              17/12/2021       744,180     1,050,082
               Trust
               Starwood     Property
                          Exchange     Traded    USD  20
       1,454    コール                               19/3/2021       332,599      443,470
               Trust   Inc
               Starwood     Property
                          Exchange     Traded    USD  22.5
        224   コール                               19/3/2021       16,647      23,520
               Trust   Inc
               STOXX   Europe    600
                          Exchange     Traded    EUR  230
       1,058    コール                               18/6/2021       (79,256)      83,366
               Telecommunications
               Telecom    Italia
                          Exchange     Traded    EUR  0.35
       6,199    プット                               16/4/2021        2,865     43,209
               SpA/Milano
               Uber   Technologies
                          Exchange     Traded    USD  35
        425   プット                               19/3/2021       (14,960)       3,825
               Inc
               Ulta   Beauty    Inc    Exchange     Traded    USD  315
         85  コール                               18/6/2021       103,764      337,450
               United    Airlines
                          Exchange     Traded    USD  10
        820   プット                               18/6/2021       (38,738)       2,460
               Holdings     Inc
               United    Airlines
                          Exchange     Traded    USD  10
        200   プット                               21/1/2022       (4,930)      1,700
               Holdings     Inc
               US  Treasury     10  Year
                          Exchange     Traded    USD  134
        576   プット                               26/3/2021       674,125     1,008,000
               Note
               US  Treasury     10  Year
                          Exchange     Traded    USD  136
        201   コール                               26/3/2021       (34,852)       6,281
               Note
               US  Treasury     10  Year
                          Exchange     Traded    USD  134.5
        158   プット                               26/3/2021       238,727      335,750
               Note
               US  Treasury     10  Year
                          Exchange     Traded    USD  135.5
         30  プット                               26/3/2021       73,548      90,469
               Note
               US  Treasury     10  Year
                          Exchange     Traded    USD  132
        567   プット                               21/5/2021       477,544      708,750
               Note
               Visa   Inc        Exchange     Traded    USD  210
        218   コール                               19/3/2021       54,148     164,590
               Visa   Inc        Exchange     Traded    USD  220
        369   コール                               16/4/2021       46,515     218,632
               Walt   Disney    Co/The    Exchange     Traded    USD  200
        406   コール                               19/3/2021      (117,401)      110,432
               Western    Digital
                          Exchange     Traded    USD  67.5
        290   コール                               19/3/2021       68,197     120,350
               Corp
               Western    Digital
                          Exchange     Traded    USD  72.5
        200   コール                               19/3/2021        9,060     45,500
               Corp
               Western    Digital
                          Exchange     Traded    USD  80
        400   コール                               16/4/2021       48,530      78,800
               Corp
               Western    Digital
                          Exchange     Traded    USD  75
        125   コール                               16/4/2021       25,038      40,313
               Corp
               Western    Digital
                          Exchange     Traded    USD  95              (825)     27,825
        150   コール                               21/5/2021
               Corp
    合計                                            448,259    55,779,989
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                204/311



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           プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               OTC  USD/NOK         Bank   of  America     USD  8.6
     (5,186,000)      プット                               2/3/2021       26,949      (41,413)
               OTC  USD/IDR         Bank   of  America     USD  14,300
     (8,268,000)      コール                               3/3/2021       (6,679)      (37,957)
               OTC  USD/IDR         Bank   of  America     USD  13,700
    (24,804,000)       プット                               3/3/2021       27,803        (27)
               OTC  CHF/JPY         Bank   of  America     CHF  117
     (4,462,000)      プット                               9/3/2021        4,637     (15,668)
               OTC  CHF/JPY         Bank   of  America     CHF  117
     (6,693,000)      コール                               9/3/2021      (24,191)      (56,455)
               OTC  USD/ZAR         Bank   of  America     USD  14.75
     (3,541,000)      コール                               18/3/2021       (33,480)      (93,769)
               OTC  AUD/USD         Bank   of  America     AUD  0.79
     (6,693,000)      プット                               19/3/2021       (52,379)      (109,968)
               OTC  AUD/USD         Bank   of  America     AUD  0.79
    (44,621,000)       コール                               19/3/2021       (45,011)      (146,208)
               OTC  AUD/USD         Bank   of  America     AUD  0.74
    (11,155,000)       プット                               20/4/2021       10,739      (35,214)
               OTC  EUR/NOK         Bank   of  America     EUR  10.08
    (20,286,871)       プット                               28/4/2021       10,526      (88,054)
               OTC  USD/JPY         Bank   of  America     USD  109
    (37,630,000)       コール                               12/7/2021      (156,801)      (265,326)
               OTC  USD/JPY         Bank   of  America     USD  97
    (37,630,000)       プット                               12/1/2022       97,917     (257,235)
               OTC  EUR/USD         BNP  Paribas       EUR  1.18
    (24,230,000)       プット                               5/3/2021       25,126      (1,960)
               OTC  USD/IDR         BNP  Paribas       USD  13,500
    (24,892,000)       プット                               31/3/2021       25,365      (2,377)
               OTC  EUR/USD         BNP  Paribas       EUR  1.15
    (119,440,096)       プット                               2/8/2021       26,896     (490,289)
               OTC  USD/TRY                 USD  7.4
     (3,111,000)      コール               Citibank                1/3/2021        1,176     (26,029)
               OTC  USD/RUB                 USD  78
     (8,298,000)      コール               Citibank                2/3/2021       64,497      (1,170)
               OTC  USD/ZAR                 USD  14
    (27,888,000)       プット               Citibank                4/3/2021       56,014        (66)
               OTC  USD/MXN                 USD  19.6
    (15,152,000)       プット               Citibank                16/3/2021       44,112      (9,162)
               OTC  USD/TRY                 USD  7.2
     (3,178,889)      コール               Citibank                19/3/2021      (100,884)      (128,031)
               OTC  USD/TRY                 USD  6.95
     (3,178,889)      プット               Citibank                19/3/2021       25,824      (3,044)
               OTC  USD/ZAR                 USD  15.75
    (24,541,000)       コール               Citibank                31/3/2021       (41,140)      (193,575)
               OTC  USD/ZAR                 USD  13.9
    (32,080,000)       プット               Citibank                31/3/2021       34,856      (38,384)
               OTC  USD/RUB                 USD  73
    (24,892,000)       プット               Citibank                2/4/2021      (12,662)      (192,287)
               OTC  USD/TRY                 USD  6.85
     (1,818,000)      プット               Citibank                22/4/2021        5,178      (4,085)
               OTC  USD/TRY                 USD  7.5
     (1,818,000)      コール               Citibank                22/4/2021       (26,868)      (59,675)
               OTC  USD/JPY                 USD  97
    (29,070,000)       プット               Citibank                10/8/2021       12,569      (65,143)
               OTC  USD/NOK         Deutsche     Bank    USD  8.45
    (16,733,000)       プット                               11/3/2021       109,322      (88,245)
               OTC  USD/COP         Deutsche     Bank    USD  3,600
     (6,201,000)      コール                               30/3/2021       (41,894)      (115,407)
               OTC  USD/COP         Deutsche     Bank    USD  3,380
    (18,603,000)       プット                               30/3/2021       92,801      (8,343)
               OTC  USD/BRL         Goldman    Sachs     USD  4.95
    (22,310,670)       プット                               29/4/2021       138,111      (48,183)
               OTC  USD/MXN         HSBC   Bank   Plc    USD  19.5
     (6,693,533)      プット                               12/3/2021       17,968      (1,443)
               OTC  USD/BRL         HSBC   Bank   Plc    USD  5.5
     (5,202,000)      コール                               23/3/2021       (36,934)      (127,189)
               OTC  USD/BRL         HSBC   Bank   Plc    USD  4.95
    (10,404,000)       プット                               23/3/2021       95,594      (1,944)
               OTC  USD/ZAR         JP  Morgan       USD  14.5
     (8,924,000)      プット                               4/3/2021       50,206      (3,606)
               OTC  USD/ZAR         JP  Morgan       USD  14.5
     (8,924,000)      コール                               4/3/2021      (180,101)      (309,499)
               OTC  USD/ZAR         JP  Morgan       USD  14.4
     (8,924,000)      プット                               4/3/2021       58,284      (1,596)
               OTC  USD/MXN         JP  Morgan       USD  20.35
    (12,726,000)       コール                               18/3/2021      (232,773)      (437,560)
               OTC  USD/ZAR         JP  Morgan       USD  15.5
     (7,081,000)      コール                               18/3/2021       57,357      (45,176)
               OTC  USD/ZAR         JP  Morgan       USD  14
     (7,081,000)      プット                               18/3/2021       69,712      (3,512)
               OTC  USD/BRL         JP  Morgan       USD  5.7
     (4,462,000)      コール                               25/3/2021       26,643      (48,941)
               OTC  USD/BRL         JP  Morgan       USD  5.15
    (33,466,000)       プット                               25/3/2021       384,018      (56,983)
               OTC  USD/BRL         JP  Morgan       USD  5.55
     (3,121,200)      コール                               15/4/2021       (33,455)      (86,234)
               OTC  USD/ZAR         JP  Morgan       USD  16
    (22,310,000)       コール                               22/4/2021       (89,340)      (226,992)
               OTC  USD/MXN         Morgan    Stanley     USD  20.6
     (6,530,000)      プット                               1/3/2021       37,863      (8,565)
               OTC  USD/BRL         Morgan    Stanley     USD  5.5
      (112,000)     コール                               8/3/2021      (19,126)      (66,267)
                                205/311



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           プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               OTC  USD/BRL         Morgan    Stanley     USD  5.37
    (44,621,000)       プット                               8/3/2021      196,812      (115,580)
               OTC  USD/BRL         Morgan    Stanley     USD  5.75
     (8,224,000)      コール                               10/3/2021       87,715      (29,436)
               OTC  USD/BRL         Morgan    Stanley     USD  5.15
    (24,670,000)       プット                               10/3/2021       304,225       (5,309)
               OTC  USD/NOK         Morgan    Stanley     USD  8.2
    (31,235,000)       プット                               11/3/2021       29,145      (19,894)
               OTC  USD/CLP         Morgan    Stanley     USD  700
     (6,069,600)      プット                               18/3/2021       50,904      (9,245)
               OTC  USD/CLP         Morgan    Stanley     USD  780
    (20,232,000)       コール                               18/3/2021       117,379       (5,752)
               OTC  USD/BRL         Morgan    Stanley     USD  5.3
     (4,462,000)      プット                               25/3/2021       79,164      (23,284)
               OTC  USD/NOK         Morgan    Stanley     USD  8.31
    (20,286,871)       プット                               28/4/2021       (12,146)      (167,523)
                          Societe
               OTC  AUD/JPY                 AUD  79.5
    (32,080,000)       プット                               22/4/2021       (66,576)      (171,736)
                          Generale
               OTC  EUR/USD                 EUR  1.239
    (102,620,000)       コール               UBS                10/5/2021       (7,612)     (613,657)
               Jupai   Holdings     Ltd   BNP  Paribas       JPY  7,000
        (137)   プット                               31/3/2021       32,719      (1,064)
               Jupai   Holdings     Ltd   Goldman    Sachs     JPY  7,846.19
        (293)   プット                               11/3/2021        9,533       (901)
               1 Year   Eurodollar
                          Exchange     Traded    USD  99.75
        (676)   コール                               10/9/2021      (153,202)      (228,150)
               MIDCV
               2 Year   Eurodollar
                          Exchange     Traded    USD  99.375
        (676)   コール                               10/9/2021      (508,102)      (642,200)
               MIDCV
               2 Year   Eurodollar
                          Exchange     Traded    USD  98.75
       (6,387)    プット                              10/12/2021      (2,645,048)      (3,113,663)
               MIDCV
               Alibaba    Group
                          Exchange     Traded    USD  310
       (1,116)    コール                               19/3/2021       257,291      (26,226)
               Holding    Inc
               Alibaba    Group
                          Exchange     Traded    USD  220
        (241)   プット                               16/4/2021       (55,669)      (148,215)
               Holding    Inc
               Allianz    SE      Exchange     Traded    EUR  180
        (144)   プット                               16/4/2021        5,734     (35,262)
               Alphabet     Inc      Exchange     Traded    USD  2,300
        (170)   コール                               19/3/2021       176,712      (52,700)
               Amazon.com      Inc     Exchange     Traded    USD  3,630
        (75)   コール                               19/3/2021       234,487      (30,188)
               Apple   Inc       Exchange     Traded    USD  135
       (1,138)    コール                               19/3/2021       48,196      (90,471)
               Apple   Inc       Exchange     Traded    USD  115
       (1,162)    プット                               19/3/2021       (26,785)      (242,277)
               Apple   Inc       Exchange     Traded    USD  145
        (713)   コール                               16/4/2021       88,721      (68,448)
               Apple   Inc       Exchange     Traded    USD  115
       (1,006)    プット                               16/4/2021      (230,421)      (377,250)
               Applied    Materials
                          Exchange     Traded    USD  100
        (400)   コール                               19/3/2021      (541,883)      (671,000)
               Inc
               Bank   of  America
                          Exchange     Traded    USD  33
       (3,422)    コール                               19/3/2021      (733,717)      (918,807)
               Corp
               Bank   of  America
                          Exchange     Traded    USD  39
        (726)   コール                               16/4/2021       (6,096)      (44,286)
               Corp
               BNP  Paribas    SA    Exchange     Traded    EUR  41
       (1,142)    プット                               16/4/2021       25,723      (70,603)
               Caesars
                          Exchange     Traded    USD  90
        (283)   コール    Entertainment       Corp                   19/3/2021       (71,382)      (158,480)
               Inc
               CBOE   SPX  Volatility
                          Exchange     Traded    USD  17
      (11,431)     プット                               17/3/2021       427,035      (34,293)
               Index
               Citigroup     Inc     Exchange     Traded    USD  52.5
        (670)   コール                               19/3/2021      (838,642)      (973,175)
               Citigroup     Inc     Exchange     Traded    USD  70
       (1,752)    コール                               19/3/2021       (65,605)      (209,364)
               Citigroup     Inc     Exchange     Traded    USD  72.5
        (472)   コール                               16/4/2021       (14,042)      (78,588)
               EURO   STOXX   50  Index   Exchange     Traded    EUR  3,800
        (809)   コール                               19/3/2021       85,439      (94,638)
               EURO   STOXX   Bank
                          Exchange     Traded    EUR  90
       (1,412)    コール                               19/3/2021       (38,865)      (68,467)
               Index
               EURO   STOXX   Bank
                          Exchange     Traded    EUR  95
       (5,027)    コール                               19/3/2021       55,774      (76,174)
               Index
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               EURO   STOXX   Bank
                          Exchange     Traded    EUR  105
       (4,800)    コール                              17/12/2021       (177,145)      (661,882)
               Index
               Eurodollar      IMM     Exchange     Traded    USD  100
        (465)   コール                              13/12/2021        60,273      (14,531)
               Eurodollar      IMM     Exchange     Traded    USD  99.375
        (930)   コール                              13/12/2021       (507,203)      (912,563)
               Farfetch     Ltd      Exchange     Traded    USD  55
        (341)   プット                               16/4/2021        4,545     (105,881)
               Freeport-McMoRan
                          Exchange     Traded    USD  46
        (300)   コール                               19/3/2021        8,340      (2,700)
               Inc
               Freeport-McMoRan
                          Exchange     Traded    USD  38
        (654)   コール                               19/3/2021       (13,791)      (51,666)
               Inc
               Freeport-McMoRan
                          Exchange     Traded    USD  40
       (1,908)    コール                               19/3/2021        8,276     (85,860)
               Inc
               Goldman    Sachs   Group
                          Exchange     Traded    USD  270
        (273)   コール                               19/3/2021     (1,384,105)      (1,491,263)
               Inc/The
               Home   Depot   Inc/The     Exchange     Traded    USD  240
        (71)   プット                               16/4/2021       (5,979)      (32,660)
               Home   Depot   Inc/The     Exchange     Traded    USD  310
        (142)   コール                               21/5/2021        3,379     (21,868)
               Home   Depot   Inc/The     Exchange     Traded    USD  230
        (142)   プット                               21/5/2021       (18,773)      (73,840)
               Intel   Corp       Exchange     Traded    USD  52.5
        (851)   プット                               18/6/2021       (6,424)     (188,922)
               Intel   Corp       Exchange     Traded    USD  75
        (851)   コール                               18/6/2021       (10,101)      (104,247)
               Intel   Corp       Exchange     Traded    USD  55
        (999)   プット                               18/6/2021       (48,729)      (303,197)
               Johnson    & Johnson     Exchange     Traded    USD  170
        (309)   コール                               19/3/2021       26,112      (25,184)
               JPMorgan     Chase   & Co  Exchange     Traded    USD  135
        (145)   コール                               19/3/2021      (189,327)      (215,687)
               JPMorgan     Chase   & Co  Exchange     Traded    USD  140
        (219)   コール                               19/3/2021      (193,576)      (227,760)
               JPMorgan     Chase   & Co  Exchange     Traded    USD  150
       (1,272)    コール                               19/3/2021      (179,570)      (486,540)
               JPMorgan     Chase   & Co  Exchange     Traded    USD  165
        (325)   コール                               16/4/2021        5,840     (54,763)
               Las  Vegas   Sands
                          Exchange     Traded    USD  45
        (851)   プット                               16/4/2021       54,147      (43,827)
               Corp
               Lions   Gate
                          Exchange     Traded    USD  15
        (200)   コール                               19/3/2021         460     (9,500)
               Entertainment       Corp
               Lowe’s    Cos  Inc    Exchange     Traded    USD  135
        (443)   プット                               19/3/2021       157,305      (15,283)
               Lowe’s    Cos  Inc    Exchange     Traded    USD  190
        (443)   コール                               19/3/2021       41,964      (11,518)
               Lowe’s    Cos  Inc    Exchange     Traded    USD  150
        (113)   プット                               16/4/2021       (3,082)      (35,030)
               Micron    Technology
                          Exchange     Traded    USD  70
        (284)   プット                               16/4/2021       45,188      (32,660)
               Inc
               Microsoft     Corp     Exchange     Traded    USD  260
        (638)   コール                               19/3/2021       54,101      (27,434)
               Microsoft     Corp     Exchange     Traded    USD  210
        (213)   プット                               16/4/2021       (30,000)      (85,200)
               Monster    Beverage
                          Exchange     Traded    USD  80
        (85)   プット                               18/6/2021        7,908     (24,862)
               Corp
               Monster    Beverage
                          Exchange     Traded    USD  85
        (431)   プット                               18/6/2021       (13,000)      (189,640)
               Corp
               NASDAQ    100  Stock
                          Exchange     Traded    USD  14,700
        (21)   コール                               19/3/2021       93,176      (8,925)
               Index
               NASDAQ    100  Stock
                          Exchange     Traded    USD  11,700
        (12)   プット                               16/4/2021       (21,885)      (284,760)
               Index
               NRG  Energy    Inc     Exchange     Traded    USD  32
        (630)   プット                               19/3/2021       (29,956)      (59,850)
               NVIDIA    Corp       Exchange     Traded    USD  700
        (152)   コール                               19/3/2021       100,819      (10,868)
               NXP  Semiconductors
                          Exchange     Traded    USD  215
        (200)   コール                               19/3/2021          48    (14,000)
               NV
               PayPal    Holdings     Inc  Exchange     Traded    USD  310
        (290)   コール                               19/3/2021       51,850      (20,010)
               Penn   National
                          Exchange     Traded    USD  145
        (174)   コール                               19/3/2021       29,979      (20,967)
               Gaming    Inc
                                207/311




                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    売建オプション　2021年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
           コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
           プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               PVH  Corp         Exchange     Traded    USD  75
        (284)   プット                               18/6/2021       73,129     (102,240)
               S&P  500  Index      Exchange     Traded    USD  3,550
        (36)   プット                               19/3/2021       (30,170)      (98,820)
               S&P  500  Index      Exchange     Traded    USD  3,750
        (62)   プット                               19/3/2021      (182,427)      (386,260)
               salesforce.com        Inc   Exchange     Traded    USD  210
        (142)   プット                               21/5/2021       (54,106)      (137,030)
               Southwest     Airlines
                          Exchange     Traded    USD  60
        (948)   コール                               19/3/2021       (38,650)      (159,264)
               Co
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  388
        (449)   コール                               26/2/2021       19,494      (9,205)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  402
        (169)   コール                               5/3/2021       17,713      (1,943)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  370
        (708)   プット                               5/3/2021      (10,529)      (187,266)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  400
        (175)   コール                               12/3/2021       25,835      (9,887)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  378
        (175)   プット                               12/3/2021       (54,503)      (105,525)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  378
        (95)   プット                               19/3/2021       (30,452)      (72,865)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  330
        (100)   プット                               19/3/2021        1,330     (11,850)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  340
        (100)   プット                               19/3/2021       (2,330)      (16,750)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  350
        (286)   プット                               19/3/2021       (22,242)      (70,070)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  370
        (574)   プット                               19/3/2021      (111,919)      (315,700)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  405
       (6,417)    コール                               31/3/2021       366,786      (619,241)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  415
        (424)   コール                               16/4/2021       11,463      (35,404)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  420
        (424)   コール                               16/4/2021       16,981      (22,048)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  340
        (571)   プット                               16/4/2021       (32,322)      (229,542)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  250
       (1,710)    プット                               18/6/2021       723,949      (306,090)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  430
       (2,865)    コール                               18/6/2021       282,669      (509,970)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  400
       (5,129)    コール                               18/6/2021     (2,363,966)      (4,682,777)
               Trust
               SPDR   S&P  500  ETF
                          Exchange     Traded    USD  270
        (118)   プット                              17/12/2021       129,123      (94,282)
               Trust
               Starwood     Property
                          Exchange     Traded    USD  17.5
       (1,679)    プット                               19/3/2021       54,598      (5,037)
               Trust   Inc
               Toll   Brothers     Inc   Exchange     Traded    USD  55
        (909)   コール                               19/3/2021       (12,712)      (122,715)
               Ulta   Beauty    Inc    Exchange     Traded    USD  255
        (85)   プット                               18/6/2021       41,685      (63,325)
               US  Treasury     10  Year
                          Exchange     Traded    USD  132.75
        (65)   プット                               26/2/2021        3,088     (21,328)
               Note
               US  Treasury     10  Year
                          Exchange     Traded    USD  132.75
        (65)   コール                               26/2/2021       24,958      (7,109)
               Note
               US  Treasury     10  Year
                          Exchange     Traded    USD  133.5
        (158)   プット                               26/3/2021      (178,723)      (225,891)
               Note
               US  Treasury     10  Year
                          Exchange     Traded    USD  133
       (1,064)    プット                               26/3/2021      (889,942)     (1,221,938)
               Note
               US  Treasury     10  Year
                          Exchange     Traded    USD  130.5
        (851)   プット                               21/5/2021      (519,872)      (691,437)
               Note
               UWM  Holdings     Corp    Exchange     Traded    USD  12.5
       (1,240)    コール                               19/3/2021       97,831      (9,300)
               UWM  Holdings     Corp    Exchange     Traded    USD  15
       (3,152)    コール                               19/3/2021       557,457      (15,760)
               Visa   Inc        Exchange     Traded    USD  235
        (737)   コール                               16/4/2021       (53,042)      (157,718)
                                208/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    売建オプション　2021年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
           コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日     益／（損）
           プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               Walt   Disney    Co/The    Exchange     Traded    USD  210
        (812)   コール                               19/3/2021       166,462      (96,222)
               Western    Digital
                          Exchange     Traded    USD  80
        (200)   コール                               19/3/2021       (6,840)      (19,600)
               Corp
               Western    Digital
                          Exchange     Traded    USD  75            (30,666)      (47,560)
        (290)   コール                               19/3/2021
               Corp
    合計                                           (7,288,538)      (30,508,879)
    シンセティック・キャップ・オプション　2021年２月28日現在

                                               未実現評価
           コール／                                            時価
      契約数             摘要         取引相手        行使価格       満期日       益
           プット                                           （米ドル）
                                               （米ドル）
               USD  - 5 Year
                          Goldman    Sachs     USD  0.87
    460,570,000       プット    Constant     Maturity                      18/3/2021       470,044      868,437
               Swap
               USD  - 5 Year
                          Goldman    Sachs     USD  1.17
                                                 63,071      (36,413)
    (460,570,000)       コール    Constant     Maturity                      18/3/2021
               Swap
    合計                                             533,115      832,024
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                209/311













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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    差金決済取引　2021年２月28日現在
                                                     未実現評価
       保有高                    銘柄                  取引相手       益／（損）
                                                     （米ドル）
              オーストリア
              ams  AG                            Merrill    Lynch       43,373
         (32,466)
                                                       43,373
              ベルギー
              Telenet    Group   Holding    NV                   Merrill    Lynch      (66,776)
          36,306
                                                       (66,776)
              ブラジル
              Oi  SA                             Merrill    Lynch      (102,968)
         286,023
                                                      (102,968)
              カナダ
              Bausch    Health    Cos  Inc                     Merrill    Lynch
                                                       (2,328)
          23,284
                                                       (2,328)
              フィンランド
              Nordea    Bank   Abp                        Merrill    Lynch
                                                       (4,503)
          39,318
                                                       (4,503)
              イタリア
        2,397,642      Telecom    Italia    SpA/Milano                      Merrill    Lynch       35,169
         765,147     Telecom    Italia    SpA/Milano                      Merrill    Lynch       (5,733)
                                                       29,436
              ジャージー
              Glencore     Plc                         Merrill    Lynch       (6,960)
         (100,325)
                                                       (6,960)
              ルクセンブルグ
              Ardagh    Group   SA                       Merrill    Lynch      121,955
          21,063
                                                       121,955
              ポルトガル
         207,593     NOS  SGPS   SA                         Merrill    Lynch
                                                       (6,543)
                                                       (6,543)
              スペイン
              Cellnex    Telecom    SA                      Merrill    Lynch      (25,828)
          24,211
                                                       (25,828)
              英国
         179,073     HSBC   Holdings     Plc                       HSBC   Bank   Plc
                                                       (39,303)
              Arrow   Global    Group   Plc                    Merrill    Lynch
         365,667                                              (68,798)
              Liberty    Global    Plc                      Merrill    Lynch
          42,512                                             (79,372)
              Tullow    Oil  Plc                        Merrill    Lynch      227,574
        1,687,336
                                                       40,101
              米国
              Coty   Inc                            Merrill    Lynch       18,890
          51,104
                                                       18,890
    合計                                                   37,849
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2021年２月28日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     EUR  37,380,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは１％の
             固定金利を受け取り、ITRAXX.EUR.34.V1の変                      Bank   of
             動金利を20/12/2020より四半期毎に支払う。                                           740
                                   America     17/3/2021        (6,044)
     USD  5,000,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             CDX.NA.HY.35.V1の変動金利を20/12/2020よ
                                   Bank   of
             り四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支
                                                       12,869
             払う。                      America     17/3/2021        (22,632)
     USD  4,000,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             CDX.NA.HY.35.V1の変動金利を20/12/2020よ
                                   Bank   of
             り四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支
                                                       21,578
             払う。                      America     17/3/2021         (422)
     USD  5,000,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             CDX.NA.HY.35.V1の変動金利を20/12/2020よ
             り四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支                      Bank   of
             払う。                                   12,486      34,986
                                   America     17/3/2021
     USD  5,000,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             CDX.NA.HY.35.V1の変動金利を20/12/2020よ
                                   Bank   of
             り四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支
                                                 3,918      20,918
             払う。                      America     17/3/2021
    USD  136,054,550       ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を8/7/2021より四半期毎に受け取り、
                                   Bank   of
             0.62％の固定金利を8/10/2021より半年毎に
                                               1,731,142      2,112,095
             支払う。                      America      6/4/2021
    USD  136,054,550       ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を8/7/2021より四半期毎に受け取り、
                                   Bank   of
             0.6％の固定金利を8/10/2021より半年毎に支
                                               1,851,690      2,232,643
             払う。                      America      6/4/2021
    USD  194,363,643       ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を8/7/2021より四半期毎に受け取り、
                                   Bank   of
             0.6％の固定金利を8/10/2021より半年毎に支
                                               2,645,272      3,189,490
             払う。                      America      6/4/2021
     USD  52,495,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.145％の固定金利を
             10/7/2025より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を10/4/2025より四半期                    Bank   of
                                                       131,285
             毎に支払う。                      America      8/1/2025       (86,569)
     USD  52,495,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を10/4/2025より四半期毎に受け取り、
                                   Bank   of
             1.145％の固定金利を10/7/2025より半年毎に
                                                211,165      429,020
             支払う。                      America      8/1/2025
     USD  82,930,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を26/5/2025より四半期毎に受け取り、
                                   Bank   of
             1.595％の固定金利を26/8/2025より半年毎に
                                                100,727      510,977
             支払う。                      America     24/2/2025
                                211/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2021年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  82,930,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.595％の固定金利を
             26/8/2025より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を26/5/2025より四半期                    Bank   of
                                                       372,473
             毎に支払う。                      America     24/2/2025        (83,367)
     EUR  13,400,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.34.V2の変動金利を20/12/2020よ
             り四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支
                                                 51,175      167,806
             払う。                      Barclays      17/3/2021
     EUR  13,400,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.34.V2の変動金利を20/12/2020よ
             り四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支
                                                       14,319
             払う。                      Barclays      17/3/2021        (7,135)
     EUR  13,400,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.34.V2の変動金利を20/12/2020よ
             り四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支
                                                 56,980      243,965
             払う。                      Barclays      21/4/2021
     EUR  13,300,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.34.V2の変動金利を20/12/2020よ
             り四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支
                                                       168,046
             払う。                      Barclays      21/4/2021        (51,391)
     EUR  5,730,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは６ヶ月EUR             EURIBORの変動金
             利を29/10/2021より半年毎に受け取り、-
             0.2％の固定金利を29/4/2022より毎年支払
                                                152,934      199,975
             う。                      Barclays      27/4/2021
     EUR  6,800,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.34.V2の変動金利を20/12/2020よ
             り四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支
                                                 17,098      84,674
             払う。                      Barclays      19/5/2021
     USD  19,910,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を9/9/2021より四半期毎に受け取り、
             3.8％の固定金利を9/12/2021より半年毎に支
                                                        6,506
             払う。                      Barclays      7/6/2021      (770,218)
     USD  16,020,250      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を11/6/2024より四半期毎に受け取り、
             2.9775％の固定金利を11/9/2024より半年毎
                                                       337,740
             に支払う。                      Barclays      7/3/2024      (398,791)
     USD  16,020,250      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.9775％の固定金利を
             11/9/2024より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を11/6/2024より四半期
                                                790,783     1,527,314
             毎に支払う。                      Barclays      7/3/2024
     USD  16,020,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を14/6/2024より四半期毎に受け取り、
             2.95％の固定金利を14/9/2024より半年毎に
                                                       348,054
             支払う。                      Barclays      12/3/2024       (374,048)
                                212/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2021年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  16,020,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.95％の固定金利を
             14/9/2024より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を14/6/2024より四半期
                                                773,564     1,495,665
             毎に支払う。                      Barclays      12/3/2024
     USD  18,920,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.665％の固定金利を
             9/7/2026より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を9/4/2026より四半期
                                                       352,711
             毎に支払う。                      Barclays      7/1/2026      (137,317)
     USD  18,920,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を9/4/2026より四半期毎に受け取り、
             1.665％の固定金利を9/7/2026より半年毎に
                                                366,799      856,827
             支払う。                      Barclays      7/1/2026
    USD  142,577,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは１％の
             固定金利を受け取り、CDX.NA.IG.35.V1                   の変      BNP
                                                       164,799
             動金利を20/12/2020より四半期毎に支払う。                      Paribas     17/3/2021       (163,128)
     EUR  13,400,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.34.V2の変動金利を20/12/2020よ
                                      BNP
             り四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支
                                                       82,458
             払う。                      Paribas     17/3/2021        (75,663)
     USD  57,405,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を20/7/2021より四半期毎に受け取り、
                                      BNP
             0.79％の固定金利を20/10/2021より半年毎に
                                                417,285      557,241
             支払う。                      Paribas     16/4/2021
     USD  14,173,556      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは１％の固定金利を15/12/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
                                      BNP
             LIBORの変動金利を15/9/2021より四半期毎に
                                                       32,287
             支払う。                      Paribas     11/6/2021       (823,796)
     USD  76,501,719      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは          1.43％の固定金利を
             30/9/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を30/6/2021より四半期
                                                       61,400
             毎に支払う。                      Citibank      29/3/2021       (913,997)
    USD  245,495,000       ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を12/8/2021より四半期毎に受け取り、
             1.385％の固定金利を12/11/2021より半年毎
                                               4,247,788      6,369,672
             に支払う。                      Citibank      10/5/2021
     USD  10,460,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.492％の固定金利を
             27/8/2025より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を27/5/2025より四半期
                                                       254,215
             毎に支払う。                      Citibank      25/2/2025       (295,197)
     USD  10,460,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を27/5/2025より四半期毎に受け取り、
             1.492％の固定金利を27/8/2025より半年毎に
                                                413,246      962,657
             支払う。                      Citibank      25/2/2025
                                213/311



                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2021年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  10,193,500      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは3.05％の固定金利を
             29/12/2028より半年毎に受け取り、３ヶ月
             USD  BBA  LIBORの変動金利を29/9/2028より四
                                                383,461      959,453
             半期毎に支払う。                      Citibank      27/6/2028
     EUR  19,400,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは５％の
             固定金利を受け取り、ITRAXX.XO.34.V1の変
                                                        2,016
             動金利を20/12/2020より四半期毎に支払う。                     Citigroup      17/3/2021        (46,694)
    USD  142,000,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは１％の
                                    Credit
             固定金利を受け取り、CDX.NA.IG.35.V1の変
                                                       89,521
             動金利を20/12/2020より四半期毎に支払う。                       Suisse     21/4/2021        (83,009)
     USD  28,672,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を20/8/2021より四半期毎に受け取り、
                                   Deutsche
             0.775％の固定金利を20/11/2021より半年毎
                                                222,275      349,578
             に支払う。                        Bank    18/5/2021
    USD  310,366,616       ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を27/8/2021より四半期毎に受け取り、
                                   Deutsche
             0.64％の固定金利を27/11/2021より半年毎に
                                               4,499,698      5,469,594
             支払う。                        Bank    25/5/2021
     USD  24,386,726      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.8％の固定金利を2/12/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
                                   Deutsche
             LIBORの変動金利を2/9/2021より四半期毎に
                                                       601,801
             支払う。                        Bank    28/5/2021       (110,671)
     USD  5,900,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.89％の固定金利を
             2/11/2025より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を2/8/2025より四半期                    Deutsche
                                                       76,187
             毎に支払う。                        Bank    30/4/2025       (242,118)
     USD  5,900,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を2/8/2025より四半期毎に受け取り、
                                   Deutsche
             0.89％の固定金利を2/11/2025より半年毎に
                                                476,747      795,052
             支払う。                        Bank    30/4/2025
     USD  38,310,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を5/5/2026より四半期毎に受け取り、
                                   Deutsche
             2.1％の固定金利を5/8/2026より半年毎に支
                                                490,407     1,315,152
             払う。                        Bank    3/2/2026
     USD  4,500,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             CDX.NA.HY.35.V1の変動金利を20/12/2020よ
                                   Goldman
             り四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支
                                                        3,486
             払う。                       Sachs    17/3/2021        (13,614)
     USD  41,088,197      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.52％の固定金利を
             7/10/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を7/7/2021より四半期                    Goldman
                                                       80,326
             毎に支払う。                       Sachs     1/4/2021      (466,014)
                                214/311



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    買建スワップション　2021年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  42,528,400      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.53％の固定金利を
             8/10/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を8/7/2021より四半期                    Goldman
                                                       117,759
             毎に支払う。                       Sachs     6/4/2021      (437,300)
    USD  155,183,308       ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を27/8/2021より四半期毎に受け取り、
                                   Goldman
             0.85％の固定金利を27/11/2021より半年毎に
                                               1,048,305      1,584,903
             支払う。                       Sachs    25/5/2021
     USD  24,201,304      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.75の固定金利を25/2/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
                                   Goldman
             LIBORの変動金利を25/11/2021より四半期毎
                                                 63,163      741,679
             に支払う。                       Sachs    23/8/2021
     USD  23,974,599      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.77の固定金利を25/2/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
                                   Goldman
             LIBORの変動金利を25/11/2021より四半期毎
                                                165,579      771,796
             に支払う。                       Sachs    23/8/2021
     EUR  39,513,691      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは６ヶ月EUR             EURIBORの変動金
             利を26/5/2022より半年毎に受け取り、
                                   Goldman
             0.49％の固定金利を26/11/2022より毎年支払
                                                169,296     2,252,615
             う。                       Sachs    24/11/2021
     USD  17,465,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を5/8/2022より四半期毎に受け取り、
                                   Goldman
             3.25％の固定金利を5/11/2022より半年毎に
                                                       105,886
             支払う。                       Sachs     3/5/2022      (819,023)
     USD  4,215,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を6/9/2025より四半期毎に受け取り、
                                   Goldman
             1.2825％の固定金利を6/12/2025より半年毎
                                                225,467      453,498
             に支払う。                       Sachs     4/6/2025
     USD  4,215,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは         1.2825％の固定金利を
             6/12/2025より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を6/9/2025より四半期                    Goldman
                                                       84,457
             毎に支払う。                       Sachs     4/6/2025      (143,574)
    JPY  592,100,000       ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは６ヶ月JPY             BBA  LIBORの変動
             金利を20/10/2021より半年毎に受け取り、
             0.78％の固定金利を20/10/2021より半年毎に
                                  JP  Morgan                    3,521
             支払う。                           16/4/2021       (181,623)
    JPY  592,100,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.78％の固定金利を
             20/10/2021より半年毎に受け取り、６ヶ月
             JPY  BBA  LIBORの変動金利を20/10/2021より
                                  JP  Morgan            150,437      335,502
             半年毎に支払う。                           16/4/2021
     USD  43,465,573      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは１％の固定金利を6/12/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
             LIBORの変動金利を8/9/2021より四半期毎に
                                  JP  Morgan                   86,775
             支払う。                            4/6/2021     (2,623,303)
                                215/311



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    買建スワップション　2021年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     EUR  40,012,668      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは６ヶ月EUR             EURIBORの変動金
             利を18/5/2022より半年毎に受け取り、
             0.48％の固定金利を18/11/2022より毎年支払
                                  JP  Morgan            692,805     2,298,024
             う。                           16/11/2021
     USD  32,780,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を4/11/2022より四半期毎に受け取り、
             2.25％の固定金利を4/2/2023より半年毎に支
                                  JP  Morgan                   672,811
             払う。                            2/8/2022      (212,249)
    USD  106,040,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.245％の固定金利を
             15/7/2025より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を15/4/2025より四半期
                                  JP  Morgan                   304,956
             毎に支払う。                           13/1/2025       (148,365)
    USD  106,040,000       ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を15/4/2025より四半期毎に受け取り、
             1.245％の固定金利を15/7/2025より半年毎に
                                  JP  Morgan            350,558      803,879
             支払う。                           13/1/2025
     USD  14,419,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは3.1825％の固金利を
             4/11/2028より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を4/8/2028より四半期
                                  JP  Morgan            675,024     1,464,464
             毎に支払う。                            2/5/2028
     USD  14,419,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を4/8/2028より四半期毎に受け取り、
             3.1825％の固定金利を4/11/2028より半年毎
                                  JP  Morgan                   481,796
             に支払う。                            2/5/2028      (307,644)
     USD  2,255,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.985％の固定金利を
             29/10/2038より半年毎に受け取り、３ヶ月
             USD  BBA  LIBORの変動金利を29/7/2038より四
                                  JP  Morgan                   87,953
             半期毎に支払う。                           27/4/2038        (18,032)
     USD  2,255,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を29/7/2038より四半期毎に受け取り、
             2.985％の固定金利を29/10/2038より半年毎
                                  JP  Morgan            110,338      216,323
             に支払う。                           27/4/2038
     USD  2,777,500      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.86％の固定金利を
             24/8/2039より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を24/5/2039より四半期
                                  JP  Morgan            114,562      251,979
             毎に支払う。                           22/2/2039
     USD  2,777,500      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を24/5/2039より四半期毎に受け取り、
             2.86％の固定金利を24/8/2039より半年毎に
                                  JP  Morgan                   116,181
             支払う。                           22/2/2039        (21,236)
     EUR  11,200,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは
             ITRAXX.XO.34.V1の変動金利を20/12/2020よ
                                    Morgan
             り四半期毎に受け取り、５％の固定金利を支
                                                        6,441
             払う。                      Stanley     17/3/2021        (32,927)
                                216/311



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    買建スワップション　2021年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  43,633,192      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.48％の固定金利を
             24/9/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を24/6/2021より四半期                     Morgan
                                                       25,534
             毎に支払う。                      Stanley     22/3/2021       (466,861)
     USD  29,088,795      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.48％の固定金利を
             23/10/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月
             USD  BBA  LIBORの変動金利を23/7/2021より四                   Morgan
                                                       110,144
             半期毎に支払う。                      Stanley     21/4/2021       (368,580)
    USD  310,009,000       ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を26/8/2021より四半期毎に受け取り、
                                    Morgan
             0.63％の固定金利を26/11/2021より半年毎に
                                               4,534,926      5,573,457
             支払う。                      Stanley     24/5/2021
     USD  32,040,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を17/9/2024より四半期毎に受け取り、
                                    Morgan
             2.5％の固定金利を17/12/2024より半年毎に
                                                      1,156,408
             支払う。                      Stanley     13/6/2024       (284,058)
    USD  152,070,000       ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を26/5/2025より四半期毎に受け取り、
                                    Morgan
             1.62％の固定金利を26/8/2025より半年毎に
                                                 77,755      920,350
             支払う。                      Stanley     24/2/2025
    USD  152,070,000       ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.62％の固定金利を
             26/8/2025より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を26/5/2025より四半期                     Morgan
                                                       703,229
             毎に支払う。                      Stanley     24/2/2025       (142,067)
     USD  4,940,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を16/4/2029より四半期毎に受け取り、
                                    Morgan
             3.0366％の固定金利を16/7/2029より半年毎
                                                       188,435
             に支払う。                      Stanley     11/1/2029        (92,774)
     USD  4,940,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは3.0366％の固定金利を
             16/7/2029より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を16/4/2029より四半期                     Morgan
                                                180,824      462,033
             毎に支払う。                      Stanley     11/1/2029
    USD  155,183,308       ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を27/8/2021より四半期毎に受け取り、
             0.64％の固定金利を27/11/2021より半年毎に
                                               2,226,572      2,734,797
             支払う。                       Nomura     25/5/2021
     USD  20,510,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を11/8/2022より四半期毎に受け取り、
             2.85％の固定金利を11/11/2022より半年毎に
             支払う。                                         391,052
                                    Nomura     9/5/2022      (799,834)
     USD  8,940,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは3.04％の固定金利を
             12/7/2029より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を12/4/2029より四半期
                                                329,234      837,697
             毎に支払う。                       Nomura     10/1/2029
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    買建スワップション　2021年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  8,940,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を12/4/2029より四半期毎に受け取り、
             3.04％の固定金利を12/7/2029より半年毎に
                                                       340,164
             支払う。                       Nomura     10/1/2029       (168,298)
     USD  4,215,000      ファンドは、コール・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.429％の固金利を
             9/12/2025より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を9/9/2025より四半期
                                                       98,481
             毎に支払う。                        UBS    5/6/2025      (127,443)
     USD  4,215,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を9/9/2025より四半期毎に受け取り、
             1.429％の固定金利を9/12/2025より半年毎に
                                                187,404      413,328
             支払う。                        UBS    5/6/2025
     EUR  12,595,000      ファンドは、プット・オプションを購入して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは６ヶ月EUR             EURIBORの変動金
             利を20/7/2028より半年毎に受け取り、３％
                                                       175,040
                                                (660,328)
             の固定金利を20/1/2029より毎年支払う。                        UBS   18/1/2028
                                               17,991,535      60,472,918
    合計
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2021年２月28日現在
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (5,000,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは５％の
             固定金利を受け取り、CDX.             NA.HY.35.V1の変         Bank   of
                                                 9,214
             動金利を20/12/2020より四半期毎に支払う。                      America     17/3/2021              (2,286)
     USD  (4,000,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは５％の
             固定金利を受け取り、CDX.             NA.HY.35.V1の変         Bank   of
             動金利を20/12/2020より四半期毎に支払う。                      America     17/3/2021         (395)     (4,395)
     USD  (5,000,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは５％の
             固定金利を受け取り、CDX.             NA.HY.35.V1の変         Bank   of
             動金利を20/12/2020より四半期毎に支払う。                      America     17/3/2021        (1,993)      (5,493)
     USD  (5,000,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは５％の
             固定金利を受け取り、CDX.             NA.HY.35.V1の変         Bank   of
             動金利を20/12/2020より四半期毎に支払う。                      America     17/3/2021        (1,493)      (5,493)
    USD  (136,054,550)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.85％の固定金利を
             8/10/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を8/7/2021より四半期                    Bank   of
             毎に支払う。                      America      6/4/2021      (842,872)      (958,518)
    USD  (136,054,550)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.87％の固定金利を
             8/10/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を8/7/2021より四半期                    Bank   of
             毎に支払う。                      America      6/4/2021      (769,801)      (884,087)
    USD  (194,363,643)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.85％の固定金利を
             8/10/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を8/7/2021より四半期                    Bank   of
             毎に支払う。                      America      6/4/2021     (1,206,046)      (1,369,311)
     USD  (4,405,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を19/7/2021より四半期毎に受け取り、
                                   Bank   of
             0.765％の固定金利を19/10/2021より半年毎
                                                121,047
             に支払う。                      America     15/4/2021                (311)
     USD  (4,405,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.765％の固定金利を
             19/10/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月
             USD  BBA  LIBORの変動金利を19/7/2021より四                  Bank   of
             半期毎に支払う。                      America     15/4/2021       (219,237)      (340,595)
     USD  (4,405,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を20/7/2021より四半期毎に受け取り、
                                   Bank   of
             0.7175％の固定金利を19/10/2021より半年毎
                                                121,337
             に支払う。                      America     16/4/2021                (241)
     USD  (4,405,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.7175％の固定金利を
             19/10/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月
             USD  BBA  LIBORの変動金利を20/7/2021より四                  Bank   of
             半期毎に支払う。                      America     16/4/2021       (238,908)      (360,486)
                                219/311




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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2021年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (100,585,138)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.85％の固定金利を
             19/11/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月
             USD  BBA  LIBORの変動金利を19/8/2021より四                  Bank   of
             半期毎に支払う。                      America     17/5/2021       (681,609)      (983,365)
    USD  (38,370,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは１％の固定金利を3/12/2023
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
                                   Bank   of
             LIBORの変動金利を3/9/2023より四半期毎に
             支払う。                      America      1/6/2021     (1,674,829)      (2,253,257)
     USD  (9,070,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.05％の固定金利を
             15/12/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月
             USD  BBA  LIBORの変動金利を15/9/2021より四                  Bank   of
             半期毎に支払う。                      America     11/6/2021       (367,529)      (501,311)
     USD  (9,235,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を29/9/2021より四半期毎に受け取り、
                                   Bank   of
             0.742％の固定金利を29/12/2021より半年毎
                                                237,185
             に支払う。                      America     25/6/2021              (5,696)
     USD  (9,235,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.742％の固定金利を
             29/12/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月
             USD  BBA  LIBORの変動金利を29/9/2021より四                  Bank   of
             半期毎に支払う。                      America     25/6/2021       (532,086)      (774,966)
    USD  (18,620,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.45％の固定金利を4/4/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
                                   Bank   of
             LIBORの変動金利を4/1/2022より四半期毎に
             支払う。                      America     30/9/2021       (515,224)      (649,315)
     USD  (9,310,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を4/1/2022より四半期毎に受け取り、
                                   Bank   of
             0.9％の固定金利を4/4/2022より半年毎に支
                                                 7,934
             払う。                      America     30/9/2021              (24,651)
    USD  (15,780,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.15％の固定金利を
             12/7/2022より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を12/4/2022より四半期                    Bank   of
                                                148,768
             毎に支払う。                      America     10/1/2022             (219,300)
     USD  (5,270,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.15％の固定金利を
             12/7/2022より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を12/4/2022より四半期                    Bank   of
             毎に支払う。                      America     10/1/2022       (253,014)      (332,591)
    USD  (10,500,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.2475％の固定金利を
             31/7/2022より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を30/4/2022より四半期                    Bank   of
             毎に支払う。                      America     27/1/2022       (352,273)      (599,286)
    USD  (10,500,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を30/4/2022より四半期毎に受け取り、
                                   Bank   of
             1.2475％の固定金利を31/7/2022より半年毎
                                                147,097
             に支払う。                      America     27/1/2022              (99,915)
                                220/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2021年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (10,170,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を22/5/2022より四半期毎に受け取り、
                                   Bank   of
             1.62％の固定金利を22/8/2022より半年毎に
                                                 51,156
             支払う。                      America     18/2/2022             (218,349)
    USD  (10,170,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.62％の固定金利を
             22/8/2022より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を22/5/2022より四半期                    Bank   of
             毎に支払う。                      America     18/2/2022        (91,154)      (360,659)
    USD  (12,200,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.85％の固定金利を
             24/8/2022より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を24/5/2022より四半期                    Bank   of
             毎に支払う。                      America     22/2/2022        (98,469)      (307,089)
    USD  (12,200,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.85％の固定金利を
             24/8/2022より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を24/5/2022より四半期                    Bank   of
             毎に支払う。                      America     22/2/2022        (92,369)      (307,089)
    USD  (68,613,500)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.925％の固定金利を
             27/8/2023より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を27/5/2023より四半期                    Bank   of
             毎に支払う。                      America     23/2/2023       (295,293)     (2,895,744)
    USD  (68,613,500)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を27/5/2023より四半期毎に受け取り、
                                   Bank   of
             1.925％の固定金利を27/8/2023より半年毎に
                                                106,889
             支払う。                      America     23/2/2023            (2,493,563)
    USD  (24,030,250)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を10/6/2021より四半期毎に受け取り、
             2.7875％の固定金利を10/9/2021より半年毎
             に支払う。                      Barclays      8/3/2021     (2,109,390)      (2,825,791)
    USD  (24,030,250)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.7875％の固定金利を
             10/9/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を10/6/2021より四半期
                                                716,402
             毎に支払う。                      Barclays      8/3/2021                －
    EUR  (26,800,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは５％の
             固定金利を受け取り、ITRAXX.              XO.34.V2の変
                                   Barclays      17/3/2021         1,632
             動金利を20/12/2020より四半期毎に支払う。                                         (81,801)
    EUR  (155,850,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.1％の固定金利を31/3/2022
             より毎年受け取り、６ヶ月EUR               EURIBORの変
                                                542,710
             動金利を30/9/2021より半年毎に支払う。                      Barclays      29/3/2021                (40)
    EUR  (26,800,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは５％の
             固定金利を受け取り、ITRAXX.              XO.34.V2の変
             動金利を20/12/2020より四半期毎に支払う。                      Barclays      21/4/2021        (49,344)      (233,691)
                                221/311



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    売建スワップション　2021年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    EUR  (14,100,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは２％の固定金利を6/5/2022よ
             り毎年受け取り、６ヶ月EUR              EURIBORの変動
                                                351,317
             金利を6/11/2021より半年毎に支払う。                      Barclays      4/5/2021               (237)
    EUR  (79,776,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.11％の固定金利を
             19/5/2022より毎年受け取り、６ヶ月EUR
             EURIBORの変動金利を19/11/2021より半年毎
                                                262,490
             に支払う。                      Barclays      17/5/2021              (1,661)
     EUR  (6,800,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは５％の
             固定金利を受け取り、ITRAXX.              XO.34.V2の変
             動金利を20/12/2020より四半期毎に支払う。                      Barclays      19/5/2021        (9,689)      (51,237)
    USD  (259,565,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.15％の固定金利を
             1/12/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を1/9/2021より四半期
                                                723,397
             毎に支払う。                      Barclays      27/5/2021              (4,683)
    USD  (42,170,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは3.87％の固定金利を
             9/12/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を9/9/2021より四半期
                                                818,131
             毎に支払う。                      Barclays      7/6/2021              (8,011)
    EUR  (79,370,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.05％の固定金利を
             14/6/2022より毎年受け取り、６ヶ月EUR
             EURIBORの変動金利を14/12/2021より半年毎
                                                194,917
             に支払う。                      Barclays      10/6/2021              (4,635)
    EUR  (40,830,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは-0.05％の固定金利を
             7/7/2022より毎年受け取り、６ヶ月EUR
             EURIBORの変動金利を7/1/2022より半年毎に
                                                 80,573
             支払う。                      Barclays      2/7/2021              (5,654)
    EUR  (95,440,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは-0.15％の固定金利を
             11/8/2022より毎年受け取り、６ヶ月EUR
             EURIBORの変動金利を11/2/2022より半年毎に
                                                 99,335
             支払う。                      Barclays      9/8/2021             (33,087)
    EUR  (53,810,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは-0.15％の固定金利を
             11/8/2022より毎年受け取り、６ヶ月EUR
             EURIBORの変動金利を11/2/2022より半年毎に
                                                 54,223
             支払う。                      Barclays      9/8/2021             (18,655)
    USD  (15,750,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.1％の固定金利を10/7/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
             LIBORの変動金利を10/4/2022より四半期毎に
                                                125,903
             支払う。                      Barclays      6/1/2022             (235,362)
    USD  (11,167,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.6％の固定金利を8/9/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
             LIBORの変動金利を8/6/2022より四半期毎に
             支払う。                      Barclays      4/3/2022      (233,829)      (418,085)
                                222/311



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    売建スワップション　2021年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (14,595,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.225％の固定金利を
             19/6/2023より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を19/3/2023より四半期
             毎に支払う。                      Barclays     15/12/2022        (688,447)     (1,165,703)
    USD  (14,595,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を19/3/2023より四半期毎に受け取り、
             1.225％の固定金利を19/6/2023より半年毎に
                                                289,100
             支払う。                      Barclays     15/12/2022              (188,157)
    USD  (14,900,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を11/4/2023より四半期毎に受け取り、
             1.438％の固定金利を11/7/2023より半年毎に
                                                212,644
             支払う。                      Barclays      9/1/2023             (273,096)
    USD  (14,900,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.438％の固定金利を
             11/7/2023より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を11/4/2023より四半期
             毎に支払う。                      Barclays      9/1/2023      (508,475)      (994,215)
    USD  (34,306,750)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を31/5/2023より四半期毎に受け取り、
             1.93％の固定金利を31/8/2023より半年毎に
                                                 61,245
             支払う。                      Barclays      24/2/2023            (1,254,418)
    USD  (34,306,750)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.93％の固定金利を
             31/8/2023より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を31/5/2023より四半期
             毎に支払う。                      Barclays      24/2/2023       (125,482)     (1,441,146)
    USD  (12,705,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を14/6/2029より四半期毎に受け取り、
             3.05％の固定金利を14/9/2029より半年毎に
             支払う。                      Barclays      12/3/2029       (524,358)     (1,198,359)
    USD  (12,705,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは3.05％の固定金利を
             14/9/2029より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を14/6/2029より四半期
                                                191,684
             毎に支払う。                      Barclays      12/3/2029             (482,316)
     EUR  (5,200,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは５％の
             固定金利を受け取り、ITRAXX.              XO.34.V1の変          BNP
                                                 41,188
             動金利を20/12/2020より四半期毎に支払う。                      Paribas     17/3/2021              (34,999)
    USD  (142,577,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは１％の
             固定金利を受け取り、CDX.             NA.IG.35.V1の変           BNP
                                                 15,149
             動金利を20/12/2020より四半期毎に支払う。                      Paribas     21/4/2021             (232,935)
     USD  (9,235,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を1/10/2021より四半期毎に受け取り、
                                      BNP
             0.715％の固定金利を1/1/2022より半年毎に
                                                235,909
             支払う。                      Paribas     29/6/2021              (5,470)
                                223/311



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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2021年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
     USD  (9,235,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.715％の固定金利を
             1/1/2022より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を1/10/2021より四半期                      BNP
             毎に支払う。                      Paribas     29/6/2021       (557,764)      (799,144)
    EUR  (121,810,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.1％の固定金利を14/4/2022
             より毎年受け取り、６ヶ月EUR               EURIBORの変
                                                406,440
             動金利を14/10/2021より半年毎に支払う。                      Citibank      12/4/2021                (276)
    USD  (245,494,800)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.685％の固定金利を
             12/11/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月
             USD  BBA  LIBORの変動金利を12/8/2021より四
             半期毎に支払う。                      Citibank      10/5/2021      (2,080,034)      (2,717,222)
    USD  (193,485,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.35％の固定金利を
             19/11/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月
             USD  BBA  LIBORの変動金利を19/8/2021より四
                                                381,992
             半期毎に支払う。                      Citibank      17/5/2021              (1,592)
     USD  (8,180,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を4/4/2023より四半期毎に受け取り、
             1.254％の固定金利を4/7/2023より半年毎に
                                                158,109
             支払う。                      Citibank     30/12/2022              (111,626)
     USD  (8,180,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.254％の固定金利を
             4/7/2023より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を4/4/2023より四半期
             毎に支払う。                      Citibank     30/12/2022        (374,077)      (643,812)
    USD  (142,000,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             クレジット・デフォルト・スワップを締結し
             ている。行使された場合、ファンドは１％の
             固定金利を受け取り、CDX.             NA.IG.35.V1の変          Credit
             動金利を20/12/2020より四半期毎に支払う。                       Suisse     21/4/2021        (89,992)      (231,992)
    USD  (155,183,308)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは１％の固定金利を27/11/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
                                   Deutsche
             LIBORの変動金利を27/8/2021より四半期毎に
             支払う。                        Bank    25/5/2021       (665,685)     (1,007,088)
    USD  (17,940,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を4/9/2021より四半期毎に受け取り、
                                   Deutsche
             0.746％の固定金利を4/12/2021より半年毎に
                                                442,838
             支払う。                        Bank    2/6/2021              (7,008)
    USD  (17,940,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.746％の固定金利を
             4/12/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を4/9/2021より四半期                    Deutsche
             毎に支払う。                        Bank    2/6/2021     (1,020,395)      (1,470,241)
    USD  (28,490,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.6％の固定金利を7/3/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
                                   Deutsche
             LIBORの変動金利を7/12/2021より四半期毎に
             支払う。                        Bank    3/9/2021      (563,124)      (708,423)
                                224/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2021年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (11,460,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を30/4/2022より四半期毎に受け取り、
                                   Deutsche
             １％の固定金利を31/7/2022より半年毎に支
                                                 96,735
             払う。                        Bank    27/1/2022              (60,267)
    USD  (11,460,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.5％の固定金利を31/7/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
                                   Deutsche
             LIBORの変動金利を30/4/2022より四半期毎に
             支払う。                        Bank    27/1/2022       (307,693)      (464,695)
    USD  (57,460,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.1％の固定金利を7/8/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
                                   Deutsche
             LIBORの変動金利を7/5/2022より四半期毎に
             支払う。                        Bank    3/2/2022      (655,834)      (954,355)
    USD  (11,350,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.6％の固定金利を2/9/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
                                   Deutsche
             LIBORの変動金利を2/6/2021より四半期毎に
             支払う。                        Bank    28/2/2022       (214,034)      (421,171)
    USD  (11,350,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.6％の固定金利を7/9/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
                                   Deutsche
             LIBORの変動金利を7/6/2022より四半期毎に
             支払う。                        Bank    3/3/2022      (222,336)      (424,366)
    USD  (17,815,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.6％の固定金利を8/9/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
                                   Deutsche
             LIBORの変動金利を8/6/2022より四半期毎に
             支払う。                        Bank    4/3/2022      (367,689)      (666,981)
     USD  (9,120,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.74％の固定金利を
             4/11/2022より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を4/8/2022より四半期                    Deutsche
             毎に支払う。                        Bank    2/5/2022      (632,284)      (947,836)
     USD  (9,120,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を4/8/2022より四半期毎に受け取り、
                                   Deutsche
             0.74％の固定金利を4/11/2022より半年毎に
                                                282,394
             支払う。                        Bank    2/5/2022             (33,158)
     USD  (7,940,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.064％の固定金利を
             13/4/2023より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を13/1/2023より四半期                    Deutsche
             毎に支払う。                        Bank   11/10/2022        (430,181)      (697,263)
     USD  (7,940,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を13/1/2023より四半期毎に受け取り、
                                   Deutsche
             1.064％の固定金利を13/4/2023より半年毎に
                                                193,548
             支払う。                        Bank   11/10/2022              (73,533)
    USD  (137,227,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を21/5/2023より四半期毎に受け取り、
                                   Deutsche
             1.84％の固定金利を21/8/2023より半年毎に
                                                578,705
             支払う。                        Bank    16/2/2023            (4,467,817)
                                225/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2021年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (137,227,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.84％の固定金利を
             21/8/2023より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を21/5/2023より四半期                    Deutsche
             毎に支払う。                        Bank    16/2/2023      (1,257,046)      (6,303,569)
    USD  (34,306,750)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を27/5/2023より四半期毎に受け取り、
                                   Deutsche
             1.927％の固定金利を27/8/2023より半年毎に
                                                 57,164
             支払う。                        Bank    23/2/2023            (1,249,924)
    USD  (34,306,750)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.927％の固定金利を
             27/8/2022より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を27/5/2022より四半期                    Deutsche
             毎に支払う。                        Bank    23/2/2023       (137,597)     (1,444,684)
    USD  (99,223,625)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.4％の固定金利を7/10/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
                                   Goldman
             LIBORの変動金利を7/7/2021より四半期毎に
             支払う。                       Sachs     1/4/2021     (1,627,385)      (1,977,114)
    USD  (56,704,534)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.42％の固定金利を
             8/10/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を8/7/2021より四半期                    Goldman
             毎に支払う。                       Sachs     6/4/2021      (864,334)     (1,087,139)
    EUR  (121,810,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.16％の固定金利を
             14/4/2022より毎年受け取り、６ヶ月EUR
                                   Goldman
             EURIBORの変動金利を14/10/2021より半年毎
                                                410,557
             に支払う。                       Sachs    12/4/2021                (180)
    USD  (155,183,308)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは１％の固定金利を27/11/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
                                   Goldman
             LIBORの変動金利を27/8/2021より四半期毎に
             支払う。                       Sachs    25/5/2021       (677,254)     (1,007,088)
    USD  (24,201,304)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.25の固定金利を25/2/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
                                   Goldman
             LIBORの変動金利を25/11/2021より四半期毎
                                                 39,331
             に支払う。                       Sachs    23/8/2021             (657,667)
    USD  (23,974,599)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.27の固定金利を25/2/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
                                   Goldman
             LIBORの変動金利を25/11/2021より四半期毎
                                                 98,150
             に支払う。                       Sachs    23/8/2021             (620,748)
    EUR  (39,513,691)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.792％の固定金利を
             26/11/2022より毎年受け取り、６ヶ月EUR
                                   Goldman
             EURIBORの変動金利を26/5/2022より半年毎に
             支払う。                       Sachs    24/11/2021        (168,479)     (1,077,234)
    USD  (52,289,171)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.76％の固定金利を
             28/7/2022より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を28/4/2022より四半期                    Goldman
             毎に支払う。                       Sachs    26/1/2022      (1,000,793)      (1,425,643)
                                226/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    売建スワップション　2021年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (104,578,343)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.76％の固定金利を
             28/7/2022より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を28/4/2022より四半期                    Goldman
             毎に支払う。                       Sachs    26/1/2022      (1,980,671)      (2,851,286)
    USD  (75,230,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.405％の固定金利を
             25/8/2022より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を25/5/2022より四半期                    Goldman
             毎に支払う。                       Sachs    23/2/2022       (183,534)      (367,471)
    USD  (75,230,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を25/5/2022より四半期毎に受け取り、
                                   Goldman
             0.405％の固定金利を25/8/2022より半年毎に
                                                 32,870
             支払う。                       Sachs    23/2/2022             (151,068)
    USD  (43,665,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは3.25％の固定金利を
             5/11/2022より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を5/8/2022より四半期                    Goldman
                                                851,910
             毎に支払う。                       Sachs     3/5/2022             (61,408)
     USD  (7,297,500)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.245％の固定金利を
             20/6/2023より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を20/3/2023より四半期                    Goldman
             毎に支払う。                       Sachs    16/12/2022        (334,094)      (572,723)
     USD  (7,297,500)      ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を20/3/2023より四半期毎に受け取り、
                                   Goldman
             1.2325％の固定金利を20/6/2023より半年毎
                                                143,318
             に支払う。                       Sachs    16/12/2022              (95,310)
     USD  (7,297,500)      ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を20/3/2023より四半期毎に受け取り、
                                   Goldman
             1.245％の固定金利を20/6/2023より半年毎に
                                                141,343
             支払う。                       Sachs    16/12/2022              (97,286)
     USD  (7,297,500)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.2325％の固定金利を
             20/6/2023より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を20/3/2023より四半期                    Goldman
             毎に支払う。                       Sachs    16/12/2022        (340,560)      (579,188)
    EUR  (23,400,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.15％の固定金利を
             21/4/2022より半年毎に受け取り、６ヶ月EUR
             EURIBORの変動金利を21/10/2021より半年毎
                                  JP  Morgan            501,217
             に支払う。                           19/4/2021                (130)
    EUR  (40,012,668)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.78％の固定金利を
             18/11/2022より毎年受け取り、６ヶ月EUR
             EURIBORの変動金利を18/5/2022より半年毎に
                                  JP  Morgan
             支払う。                           16/11/2021        (578,538)     (1,089,606)
    USD  (32,780,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.75％の固定金利を4/2/2023
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
             LIBORの変動金利を4/11/2022より四半期毎に
                                  JP  Morgan             98,974
             支払う。                            2/8/2022             (350,112)
                                227/311



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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2021年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (32,780,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは3.25％の固定金利を4/2/2023
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
             LIBORの変動金利を4/11/2022より四半期毎に
                                  JP  Morgan             23,112
             支払う。                            2/8/2022             (191,597)
     USD  (7,710,000)      ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.57％の固定金利を
             17/7/2023より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を17/4/2023より四半期
                                  JP  Morgan
             毎に支払う。                           12/1/2023       (193,218)      (453,431)
     USD  (7,710,000)      ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を17/4/2023より四半期毎に受け取り、
             1.57％の固定金利を17/7/2023より半年毎に
                                  JP  Morgan             88,204
             支払う。                           12/1/2023             (172,008)
    USD  (92,660,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を19/6/2021より四半期毎に受け取り、
                                    Morgan
             0.41％の固定金利を19/9/2021より半年毎に
             支払う。                      Stanley     17/3/2021        (38,735)      (196,257)
    USD  (14,260,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.7425％の固定金利を
             21/10/2021より半年毎に受け取り、３ヶ月
             USD  BBA  LIBORの変動金利を21/10/2021より                   Morgan
             四半期毎に支払う。                      Stanley     19/4/2021       (737,608)     (1,133,679)
    EUR  (121,800,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.15％の固定金利を
             21/4/2022より毎年受け取り、６ヶ月EUR
                                    Morgan
             EURIBORの変動金利を21/10/2021より半年毎
                                                438,034
             に支払う。                      Stanley     19/4/2021                (396)
    USD  (14,260,000)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を21/7/2021より四半期毎に受け取り、
                                    Morgan
             0.7425％の固定金利を21/10/2021より半年毎
                                                394,929
             に支払う。                      Stanley     19/4/2021              (1,143)
    EUR  (51,990,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは0.08％の固定金利を2/6/2022
             より毎年受け取り、６ヶ月EUR               EURIBORの変        Morgan
                                                149,534
             動金利を2/12/2021より半年毎に支払う。                      Stanley     31/5/2021              (1,983)
    USD  (321,250,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.4％の固定金利を3/12/2021
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
                                    Morgan
             LIBORの変動金利を3/9/2021より四半期毎に
                                                575,584
             支払う。                      Stanley      1/6/2021              (5,879)
    USD  (47,307,301)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.4％の固定金利を22/3/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
                                    Morgan
             LIBORの変動金利を22/12/2021より四半期毎
             に支払う。                      Stanley     20/9/2021      (1,437,266)      (1,752,340)
    USD  (23,653,651)       ファンドは、コール・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３ヶ月USD             BBA  LIBORの変動
             金利を22/12/2021より四半期毎に受け取り、
                                    Morgan
             0.55％の固定金利を22/3/2022より半年毎に
                                                284,471
             支払う。                      Stanley     20/9/2021              (20,410)
                                228/311



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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    売建スワップション　2021年２月28日現在（続き）
                                               未実現評価
                                                       時価
      想定金額                摘要            取引相手      満期日     益／（損）
                                                     （米ドル）
                                               （米ドル）
    USD  (15,830,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは1.95％の固定金利を1/8/2022
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
                                    Morgan
             LIBORの変動金利を1/5/2022より四半期毎に
                                                 48,982
             支払う。                      Stanley     28/1/2022             (321,044)
    USD  (32,040,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは3.5％の固定金利を
             17/12/2024より半年毎に受け取り、３ヶ月
             USD  BBA  LIBORの変動金利を17/9/2024より四                   Morgan
                                                 78,718
             半期毎に支払う。                      Stanley     13/6/2024             (457,518)
    USD  (32,040,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは３％の固定金利を17/12/2024
             より半年毎に受け取り、３ヶ月USD                   BBA
                                    Morgan
             LIBORの変動金利を17/9/2024より四半期毎に
                                                157,204
             支払う。                      Stanley     13/6/2024             (722,642)
    USD  (16,785,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.25％の固定金利を
             22/2/2025より半年毎に受け取り、３ヶ月USD
             BBA  LIBORの変動金利を22/11/2024より四半                     Morgan
             期毎に支払う。                      Stanley     20/8/2024       (294,283)      (791,903)
    USD  (44,725,000)       ファンドは、プット・オプションを売却して
             金利スワップを締結している。行使された場
             合、ファンドは2.75％の固定金利を
             11/11/2022より半年毎に受け取り、３ヶ月
             USD  BBA  LIBORの変動金利を11/8/2022より四
                                                921,897
                                                      (373,565)
             半期毎に支払う。                       Nomura     9/5/2022
    合計                                          (18,471,285)      (74,723,045)
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
    投資有価証券明細表　2021年２月28日現在（未監査）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
    ファンド
              アイルランド
              iShares    USD  High   Yield   Corp   Bond   UCITS   ETF~
          326,728                                     33,741,200         1.90
              iShares    USD  Short   Duration     High   Yield   Corp   Bond   UCITS   ETF~     30,354,760         1.71
          332,000
    ファンド合計                                           64,095,960         3.61
    コマーシャル・ペーパー

              英国
    USD          Natwest    Markets    Plc  28/1/2022     (Zero   Coupon)               6,977,917         0.39
         7,000,000
              米国

              Enel   Finance    America    LLC  8/10/2021     (Zero   Coupon)
    USD     3,500,000                                       3,495,062         0.20
              Enel   Finance    America    LLC  22/2/2022     (Zero   Coupon)
    USD     5,000,000                                       4,981,699         0.28
              General    Motors    Financial     Co  Inc  5/11/2021     (Zero   Coupon)
    USD     6,020,000                                       6,013,039         0.34
              General    Motors    Financial     Co  Inc  19/4/2021     (Zero   Coupon)
    USD     3,000,000                                       2,997,809         0.17
              General    Motors    Financial     Co  Inc  26/4/2021     (Zero   Coupon)
    USD     6,000,000                                       5,994,950         0.34
              Marathon     Petroleum     Corp   31/3/2021     (Zero   Coupon)
    USD     9,000,000                                       8,998,283         0.51
              Ovintiv    Inc  4/1/2021     (Zero   Coupon)                   8,991,005         0.50
    USD     9,000,000
                                               41,471,847         2.34
    コマーシャル・ペーパー合計                                           48,449,764         2.73
    債券

              522  Funding    CLO  2019-5    Ltd  ‘Series     2019-5A    A2’   ‘144A’
    USD      638,000                                       643,023        0.04
              FRN  15/1/2033
              CIFC   Funding    2014-V    Ltd  ‘Series     2014-5A    A1R2’    ‘144A’
    USD     2,000,000                                       2,000,184         0.11
              FRN  17/10/2031
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-C10
    USD     5,249,123                                       5,271,800         0.30
              ‘Series     2013-C10     A3FL’    ‘144A’     FRN  15/7/2046
              New  Jersey    Turnpike     Authority     1.047%    1/1/2026
    USD     2,375,000                                       2,349,195         0.13
              Regatta    VIII   Funding    Ltd  ‘Series     2017-1A    A’  ‘144A’     FRN
    USD     4,690,000                                       4,695,175         0.27
              17/10/2030
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    ‘Series     2021-A    APL
                                                2,720,070         0.15
    USD     2,730,000
              ’  ‘144A    15/1/2053     (Zero   Coupon)
                                               17,679,447         1.00
              オーストラリア
              APT  Pipelines     Ltd  4.25%   15/7/2027
    USD     1,003,000                                       1,130,334         0.06
              GAIF   Bond   Issuer    Pty  Ltd  3.4%   30/9/2026
    USD      91,000                                      100,133        0.01
              Macquarie     Bank   Ltd  4.875%    10/6/2025
    USD      499,000                                       559,752        0.03
              Mirvac    Group   Finance    Ltd  3.625%    18/3/2027
    USD      935,000                                      1,017,027         0.06
                                230/311






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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              オーストラリア（続き）
              National     Rmbs   Trust   2012-2    ‘Series     2012-2    A1’   FRN
    AUD      118,799                                       92,432       0.00
              20/6/2044
              Newcastle     Coal   Infrastructure        Group   Pty  Ltd  4.4%   29/9/2027
    USD      446,000                                       458,140        0.03
              Santos    Finance    Ltd  4.125%    14/9/2027
    USD      464,000                                       496,480        0.03
              Telstra    Corp   Ltd  3.5%   21/9/2022
    EUR     1,100,000                                       1,411,582         0.08
              TORRENS    Series    2013-1    Trust   ‘Series     2013-1    A’  FRN
    AUD      784,611                                       611,658        0.03
              12/4/2044
              Westpac    Banking    Corp   ‘144A’     3.15%   16/1/2024               9,087,467         0.51
    USD     8,450,000
                                               14,965,005         0.84
              オーストリア
              BRF  GmbH   4.35%   29/9/2026
    USD      200,000                                       209,094        0.01
              Klabin    Austria    GmbH   ‘144A’     3.2%   12/1/2031
                                                 232,767        0.02
    USD      235,000
                                                 441,861        0.03
              バーレーン
              Bahrain    Government      International       Bond   7%  26/1/2026
    USD      320,000                                       369,700        0.02
              Bahrain    Government      International       Bond   7.375%    14/5/2030
    USD      212,000                                       242,177        0.02
              CBB  International       Sukuk   Co  7 SPC  6.875%    5/10/2025
                                                 233,250        0.01
    USD      200,000
                                                 845,127        0.05
              ベルギー
              KBC  Group   NV  1.125%    25/1/2024
                                                1,128,076         0.06
    EUR      900,000
              バミューダ諸島

              Geopark    Ltd  ‘144A’     5.5%   17/1/2027
    USD      200,000                                       205,400        0.01
              Haitong    International       Securities      Group   Ltd  3.125%    18/5/2025
    USD      680,000                                       703,587        0.04
              Li  & Fung   Ltd  4.5%   18/8/2025
                                                 457,477        0.03
    USD      447,000
                                                1,366,464         0.08
              ブラジル
              Banco   Bradesco     SA/Cayman     Islands    ‘144A’     2.85%   27/1/2023
    USD     5,000,000                                       5,112,500         0.29
              Banco   do  Brasil    SA/Cayman     4.75%   20/3/2024
    USD      240,000                                       258,638        0.01
              Brazilian     Government      International       Bond   3.875%    12/6/2030
    USD      486,000                                       486,683        0.03
              Brazilian     Government      International       Bond   4.625%    13/1/2028
    USD      510,000                                       551,914        0.03
              Brazilian     Government      International       Bond   6%  7/4/2026
    USD      209,000                                       243,256        0.01
              Itau   Unibanco     Holding    SA/  Cayman    Island    ‘144A’     3.25%
                                                 259,727        0.02
    USD      250,000
              24/1/2025
                                                6,912,718         0.39
              英領バージン諸島
              Central    American     Bottling     Corp   (Restricted)       ‘144A’     5.75%
    USD      520,000                                       552,825        0.03
              31/1/2027
              China   Cinda   Finance    2017   I Ltd  4.4%   9/3/2027
    USD      978,000                                      1,100,708         0.06
                                231/311






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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英領バージン諸島（続き）
              China   Great   Wall   International       Holdings     III  Ltd  3.875%
    USD      716,000                                       783,572        0.05
              31/8/2027
              CICC   Hong   Kong   Finance    2016   MTN  Ltd  2%  26/1/2026
    USD      600,000                                       596,113        0.03
              Contemporary       Ruiding    Development      Ltd  1.875%    17/9/2025
    USD      750,000                                       753,570        0.04
              Gold   Fields    Orogen    Holdings     BVI  Ltd  ‘144A’     5.125%
    USD      330,000                                       362,381        0.02
              15/5/2024
              Huarong    Finance    2017   Co  Ltd  4.25%   7/11/2027
    USD      709,000                                       774,361        0.04
              Hysan   MTN  Ltd  2.875%    2/6/2027
    USD      901,000                                       950,555        0.05
              Ocean   Laurel    Co  Ltd  2.375%    20/10/2025
    USD      862,000                                       855,670        0.05
              Sino-Ocean      Land   Treasure     Finance    II  Ltd  5.95%   4/2/2027
    USD      489,000                                       547,833        0.03
              Sinopec    Group   Overseas     Development      2017   Ltd  3.625%
    USD      550,000                                       604,926        0.04
              12/4/2027
              Vigorous     Champion     International       Ltd  2.75%   2/6/2025
    USD      672,000                                       688,572        0.04
              Yunda   Holding    Investment      Ltd  2.25%   19/8/2025
                                                 645,648        0.04
    USD      654,000
                                                9,216,734         0.52
              カナダ
              Air  Canada    2013-1    Class   B Pass   Through    Trust   ‘144A’
    USD     1,155,556                                       1,164,876         0.07
              5.375%    15/5/2021
              Alimentation       Couche-Tard      Inc  1.875%    6/5/2026
    EUR      900,000                                      1,162,602         0.06
              Toronto-Dominion         Bank/The     0.375%    25/4/2024                 896,828        0.05
    EUR      730,000
                                                3,224,306         0.18
              ケイマン諸島
              ABQ  Finance    Ltd  1.875%    8/9/2025
    USD      870,000                                       875,438        0.05
              Azure   Nova   International       Finance    Ltd  4.25%   21/3/2027
    USD      966,000                                      1,096,264         0.06
              Baidu   Inc  2.875%    6/7/2022
    USD     2,780,000                                       2,856,450         0.16
              Baidu   Inc  3.625%    6/7/2027
    USD      800,000                                       883,250        0.05
              CDBL   Funding    1 3.5%   24/10/2027
    USD      940,000                                      1,010,500         0.06
              China   Mengniu    Dairy   Co  Ltd  1.875%    17/6/2025
    USD      650,000                                       645,223        0.04
              China   Overseas     Grand   Oceans    Finance    IV  Cayman    Ltd  2.45%
    USD      200,000                                       200,034        0.01
              9/2/2026
              Country    Garden    Holdings     Co  Ltd  5.625%    15/12/2026
    USD      498,000                                       561,728        0.03
              Esic   Sukuk   Ltd  3.939%    30/7/2024
    USD      454,000                                       475,352        0.03
              Haidilao     International       Holding    Ltd  2.15%   14/1/2026
    USD      235,000                                       235,219        0.01
              Meituan    2.125%    28/10/2025
    USD      600,000                                       606,420        0.03
              Samba   Funding    Ltd  2.9%   29/1/2027
    USD      918,000                                       976,092        0.06
              Sands   China   Ltd  3.8%   8/1/2026
    USD      462,000                                       495,181        0.03
              Sharjah    Sukuk   Program    Ltd  2.942%    10/6/2027
    USD      689,000                                       704,933        0.04
              Shimao    Group   Holdings     Ltd  5.6%   15/7/2026
    USD      484,000                                       530,207        0.03
              Tencent    Holdings     Ltd  3.595%    19/1/2028
    USD      550,000                                       593,095        0.03
              Vale   Overseas     Ltd  3.75%   8/7/2030
    USD      235,000                                       250,459        0.01
              Zhongsheng      Group   Holdings     Ltd  3%  13/1/2026                 200,702        0.01
    USD      200,000
                                               13,196,547         0.74
                                232/311





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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              チリ
              Chile   Government      International       Bond   2.25%   30/10/2022
    USD      250,000                                       257,269        0.02
              Chile   Government      International       Bond   2.45%   31/1/2031
    USD      679,000                                       688,761        0.04
              Chile   Government      International       Bond   3.24%   6/2/2028
    USD      880,000                                       965,388        0.05
              Empresa    de  Transporte      de  Pasajeros     Metro   SA  ‘144A’     3.65%
    USD      200,000                                       221,250        0.01
              7/5/2030
              GNL  Quintero     SA  4.634%    31/7/2029*
    USD      790,000                                       865,173        0.05
              Inversiones      CMPC   SA  ‘144A’     3.85%   13/1/2030                338,045        0.02
    USD      310,000
                                                3,335,886         0.19
              中国
              China   Life   Insurance     Overseas     Co  Ltd/Hong     Kong   FRN
    USD      896,000                                       915,460        0.05
              27/7/2027
              Wens   Foodstuffs      Group   Co  Ltd  2.349%    29/10/2025
    USD      600,000                                       583,431        0.03
              ZhongAn    Online    P&C  Insurance     Co  Ltd  3.5%   8/3/2026             683,076        0.04
    USD      662,000
                                                2,181,967         0.12
              コロンビア
              Bancolombia      SA  3%  29/1/2025
    USD      200,000                                       207,250        0.01
              Colombia     Government      International       Bond   3.875%    25/4/2027
    USD      660,000                                       712,388        0.04
              Colombia     Government      International       Bond   4.5%   28/1/2026
    USD      980,000                                      1,085,350         0.06
              Colombia     Government      International       Bond   4.5%   15/3/2029
    USD      250,000                                       277,109        0.02
              Colombia     Government      International       Bond   8.125%    21/5/2024
    USD      540,000                                       649,181        0.04
              Ecopetrol     SA  5.375%    26/6/2026
    USD      540,000                                       606,825        0.03
              SURA   Asset   Management      SA  ‘144A’     4.875%    17/4/2024             373,150        0.02
    USD      340,000
                                                3,911,253         0.22
              デンマーク
              Danske    Bank   A/S  ‘144A’     FRN  20/9/2022
    USD     2,560,000                                       2,592,205         0.15
              Danske    Bank   A/S  ‘144A’     FRN  11/9/2026
                                                5,510,926         0.31
    USD     5,525,000
                                                8,103,131         0.46
              ドミニカ共和国
              Aeropuertos      Dominicanos      Siglo   XXI  SA  ‘144A’     6.75%
    USD      200,000                                       207,102        0.01
              30/3/2029
              Dominican     Republic     International       Bond   ‘144A’     4.5%
    USD      446,000                                       453,317        0.03
              30/1/2030
              Dominican     Republic     International       Bond   ‘144A’     4.875%
    USD      420,000                                       427,875        0.02
              23/9/2032
              Dominican     Republic     International       Bond   6.875%    29/1/2026           315,563        0.02
    USD      270,000
                                                1,403,857         0.08
              エジプト
              Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     4.75%
    EUR      100,000                                       126,470        0.01
              11/4/2025
              Egypt   Government      International       Bond   5.25%   6/10/2025
    USD      395,000                                       414,997        0.02
                                233/311






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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              エジプト（続き）
              Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     5.577%
    USD      310,000                                       324,241        0.02
              21/2/2023
              Egypt   Government      International       Bond   5.875%    11/6/2025
    USD      200,000                                       213,875        0.01
              Egypt   Government      International       Bond   6.125%    31/1/2022
    USD      200,000                                       205,500        0.01
              Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’     6.375%
    EUR      330,000                                       419,666        0.03
              11/4/2031
              Egypt   Government      International       Bond   7.6%   1/3/2029
                                                 220,719        0.01
    USD      200,000
                                                1,925,468         0.11
              フィンランド
              CRH  Finland    Services     Oyj  0.875%    5/11/2023
                                                1,125,583         0.06
    EUR      905,000
              フランス

              Air  Liquide    Finance    SA  0.375%    18/4/2022
    EUR      600,000                                       731,424        0.04
              APRR   SA  20/1/2023     (Zero   Coupon)
    EUR      400,000                                       486,694        0.03
              Arkema    SA  0.125%    14/10/2026
    EUR      200,000                                       243,105        0.01
              Autoroutes      du  Sud  de  la  France    SA  2.95%   17/1/2024
    EUR      600,000                                       786,277        0.04
              Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    SA  0.125%    5/2/2024
    EUR      700,000                                       854,902        0.05
              BNP  Paribas    SA  ‘144A’     FRN  13/1/2027
    USD     2,955,000                                       2,916,714         0.16
              BNP  Paribas    SA  0.75%   11/11/2022
    EUR      800,000                                       988,263        0.06
              BPCE   SA  0.625%    28/4/2025
    EUR      500,000                                       620,957        0.04
              Capgemini     SE  0.625%    23/6/2025
    EUR      500,000                                       620,069        0.03
              Credit    Agricole     SA  ‘144A’     FRN  26/1/2027
    USD     4,210,000                                       4,158,255         0.23
              Credit    Mutuel    Arkea   SA  0.01%   28/1/2026
    EUR      600,000                                       723,492        0.04
              Dassault     Systemes     SE  16/9/2022     (Zero   Coupon)
    EUR     1,200,000                                       1,460,003         0.08
              Engie   SA  0.375%    28/2/2023
    EUR      900,000                                      1,102,083         0.06
              FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR      422,440                                       505,922        0.03
              FCT  Autonoria     2019   FRN  25/9/2035
    EUR      421,806                                       503,758        0.03
              Harmony    French    Home   LoansFCT     2020-2    FRN  27/8/2061
    EUR     1,000,000                                       1,210,820         0.07
              Harmony    French    Home   LoansFCT     2020-2    FRN  27/8/2061
    EUR     1,900,000                                       2,333,830         0.13
              LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  28/2/2021     (Zero   Coupon)
    EUR      400,000                                       484,895        0.03
              LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  11/2/2024     (Zero   Coupon)
    EUR      700,000                                       852,369        0.05
              LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  11/2/2026     (Zero   Coupon)
    EUR      700,000                                       848,962        0.05
              LVMH   Moet   Hennessy     Louis   Vuitton    SE  0.375%    26/5/2022
    EUR      80,000                                       97,637       0.01
              Orange    SA  0.75%   11/9/2023
    EUR     1,300,000                                       1,609,480         0.09
              Pernod    Ricard    SA  24/10/2023      (Zero   Coupon)*
    EUR     1,600,000                                       1,943,664         0.11
              Pernod    Ricard    SA  1.125%    7/4/2025
    EUR      300,000                                       379,640        0.02
              PSA  Banque    France    SA  22/1/2025     (Zero   Coupon)
    EUR      400,000                                       482,679        0.03
              RCI  Banque    SA  0.75%   10/4/2023
    EUR     2,120,000                                       2,602,432         0.15
                                234/311






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    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              フランス（続き）
              RTE  Reseau    de  Transport     d’Electricite        SADIR   1.625%
    EUR      300,000                                       385,424        0.02
              8/10/2024
              Schneider     Electric     SE  12/6/2023     (Zero   Coupon)
    EUR      300,000                                       365,159        0.02
              Schneider     Electric     SE  0.25%   9/9/2024
    EUR      600,000                                       736,340        0.04
              Societe    Generale     SA  27/5/2022     (Zero   Coupon)
    EUR     1,400,000                                       1,704,771         0.10
              Thales    SA  0.75%   7/6/2023
    EUR      900,000                                      1,110,459         0.06
              Veolia    Environnement       SA  14/1/2027     (Zero   Coupon)
    EUR      400,000                                       479,651        0.03
              Veolia    Environnement       SA  0.672%    30/3/2022
                                                1,466,141         0.08
    EUR     1,200,000
                                               35,796,271         2.02
              ドイツ
              Amphenol     Technologies       Holding    GmbH   0.75%   4/5/2026*
    EUR      535,000                                       666,418        0.04
              BASF   SE  0.101%    5/6/2023
    EUR      600,000                                       731,612        0.04
              BASF   SE  2%  5/12/2022
    EUR     1,105,000                                       1,392,940         0.08
              Bayer   AG  0.05%   12/1/2025
    EUR      600,000                                       724,994        0.04
              Commerzbank      AG  FRN  24/3/2026
    EUR      200,000                                       245,518        0.01
              Covestro     AG  0.875%    3/2/2026
    EUR      290,000                                       363,366        0.02
              Deutsche     Bank   AG  FRN  19/11/2025
    EUR      600,000                                       739,519        0.04
              E.ON   SE  24/10/2022      (Zero   Coupon)
    EUR     1,315,000                                       1,600,590         0.09
              KION   Group   AG  1.625%    24/9/2025
    EUR      500,000                                       630,244        0.04
              Landesbank      Baden-    Wuerttemberg       FRN  27/5/2026
    EUR      710,000                                       865,062        0.05
              Merck   Financial     Services     GmbH   0.005%    15/12/2023
    EUR     1,600,000                                       1,945,594         0.11
              SC  Germany    SA  Compartment      Consumer     2020-1    FRN  14/11/2034
    EUR      800,000                                       974,549        0.05
              SC  Germany    SA  Compartment      Consumer     2020-1    FRN  14/11/2034
    EUR     1,500,000                                       1,821,940         0.10
              SC  Germany    SA  Compartment      Consumer     2020-1    FRN  14/11/2034
    EUR      600,000                                       731,349        0.04
              Volkswagen      Bank   GmbH   1.875%    31/1/2024
    EUR     1,100,000                                       1,397,855         0.08
              Volkswagen      Leasing    GmbH   FRN  2/8/2021
    EUR     1,900,000                                       2,306,075         0.13
              Volkswagen      Leasing    GmbH1%    16/2/2023
    EUR     2,455,000                                       3,030,046         0.17
              ZF  Finance    GmbH   3%  21/9/2025                       1,385,114         0.08
    EUR     1,100,000
                                               21,552,785         1.21
              香港
              Chong   Hing   Bank   Ltd  FRN  26/7/2027
    USD      444,000                                       446,220        0.02
              CMB  International       Leasing    Management      Ltd  1.875%    12/8/2025
    USD      647,000                                       640,048        0.04
              CMB  International       Leasing    Management      Ltd  2%  4/2/2026
    USD      300,000                                       297,968        0.02
              CMB  Wing   Lung   Bank   Ltd  FRN  22/11/2027
    USD      889,000                                       910,669        0.05
              Dah  Sing   Bank   Ltd  FRN  30/11/2026
    USD      443,000                                       449,783        0.03
              Far  East   Horizon    Ltd  2.625%    3/3/2024
    USD      200,000                                       200,767        0.01
              GLP  China   Holdings     Ltd  4.974%    26/2/2024
    USD      469,000                                       506,300        0.03
              Guotai    Junan   International       Holdings     Ltd  2%  3/3/2026
    USD      200,000                                       198,687        0.01
              ICBCIL    Finance    Co  Ltd  3.625%    15/11/2027
    USD      941,000                                      1,033,189         0.06
                                235/311





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              香港（続き）
              Vanke   Real   Estate    Hong   Kong   Co  Ltd  3.975%    9/11/2027
                                                 784,042        0.04
    USD      715,000
                                                5,467,673         0.31
              インド
              Adani   Electricity      Mumbai    Ltd  ‘144A’     3.949%    12/2/2030
    USD      200,000                                       206,906        0.01
              Adani   Transmission       Ltd  4%  3/8/2026
    USD      475,000                                       510,625        0.03
              Bharti    Airtel    Ltd  4.375%    10/6/2025
    USD      481,000                                       521,434        0.03
              Export-Import       Bank   of  India   3.375%    5/8/2026
    USD      274,000                                       293,094        0.02
              Export-Import       Bank   of  India   3.375%    5/8/2026
    USD      200,000                                       213,938        0.01
              ICICI   Bank   Ltd/Dubai     4%  18/3/2026
    USD      478,000                                       515,568        0.03
              Indian    Oil  Corp   Ltd  4.75%   16/1/2024
    USD      478,000                                       518,671        0.03
              Indian    Railway    Finance    Corp   Ltd  3.73%   29/3/2024
    USD      467,000                                       499,909        0.03
              Muthoot    Finance    Ltd  ‘144A’     6.125%    31/10/2022
    USD      290,000                                       304,092        0.02
              NTPC   Ltd  3.75%   3/4/2024
    USD      480,000                                       508,725        0.03
              Oil  India   Ltd  5.375%    17/4/2024
    USD      250,000                                       277,773        0.01
              Power   Finance    Corp   Ltd  3.75%   18/6/2024
    USD      465,000                                       493,481        0.03
              REC  Ltd  2.25%   1/9/2026
    USD      280,000                                       275,991        0.01
              REC  Ltd  3.875%    7/7/2027
                                                 500,029        0.03
    USD      468,000
                                                5,640,236         0.32
              インドネシア
              Bank   Mandiri    Persero    Tbk  PT  4.75%   13/5/2025
    USD      487,000                                       539,961        0.03
              Indonesia     Government      International       Bond   3.5%   11/1/2028
    USD      420,000                                       453,994        0.03
              Indonesia     Government      International       Bond   3.75%   25/4/2022
    USD      340,000                                       352,059        0.02
              Indonesia     Government      International       Bond   4.1%   24/4/2028
    USD      310,000                                       349,358        0.02
              Indonesia     Government      International       Bond   4.75%   11/2/2029
    USD      200,000                                       233,952        0.01
              Perusahaan      Perseroan     Persero    PT  Perusahaan      Listrik    Negara
    USD      730,000                                       792,620        0.04
              4.125%    15/5/2027
              Tower   Bersama    Infrastructure        Tbk  PT  2.75%   20/1/2026
                                                 304,500        0.02
    USD      300,000
                                                3,026,444         0.17
              アイルランド
              Abbott    Ireland    Financing     DAC  0.1%   19/11/2024
    EUR      820,000                                       999,374        0.06
              Abbott    Ireland    Financing     DAC  0.875%    27/9/2023
    EUR      610,000                                       758,917        0.04
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     1,700,000                                       1,765,096         0.10
              2.875%    14/8/2024
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     2,160,000                                       2,240,886         0.12
              3.3%   23/1/2023
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     4,300,000                                       4,421,279         0.25
              3.5%   26/5/2022
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD     3,000,000                                       3,082,191         0.17
              3.95%   1/2/2022*
              AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation     Trust
    USD      325,000                                       340,553        0.02
              4.625%    1/7/2022
                                236/311





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              アイルランド（続き）
              Eaton   Capital    Unlimited     Co  0.021%    14/5/2021
    EUR     1,135,000                                       1,376,400         0.08
              ESB  Finance    DAC  3.494%    12/1/2024
    EUR      525,000                                       700,004        0.04
              Phosagro     OAO  Via  Phosagro     Bond   Funding    DAC  ‘144A’     3.05%
    USD      310,000                                       321,964        0.02
              23/1/2025
              River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
    EUR      465,300                                       558,428        0.03
              River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
    EUR      242,550                                       291,143        0.02
              River   Green   Finance    2020   DAC  FRN  22/1/2032
    EUR      935,550                                      1,131,956         0.06
              SCF  Rahoituspalvelut         IX  DAC  FRN  25/10/2030
    EUR      700,000                                       844,006        0.05
              Taurus    2020-2    UK  DAC  FRN  17/8/2030
    GBP      871,739                                      1,225,468         0.07
              Willis    Towers    Watson    Plc  5.75%   15/3/2021                  755,519        0.04
    USD      754,000
                                               20,813,184         1.17
              イスラエル
              Bank   Leumi   Le-Israel     BM  ‘144A’     FRN  29/1/2031*
    USD      515,000                                       530,128        0.03
              Israel    Government      International       Bond   2.75%   3/7/2030
    USD      265,000                                       283,177        0.02
              Leviathan     Bond   Ltd  ‘144A’     5.75%   30/6/2023                 385,221        0.02
    USD      364,706
                                                1,198,526         0.07
              イタリア
              ACEA   SpA  28/9/2025     (Zero   Coupon)
    EUR      440,000                                       532,401        0.03
              FCA  Bank   SpA/Ireland      0.125%    16/11/2023
    EUR      180,000                                       218,664        0.01
              FCA  Bank   SpA/Ireland      0.5%   18/9/2023
    EUR      620,000                                       759,104        0.04
              Snam   SpA  15/8/2025     (Zero   Coupon)
    EUR      320,000                                       387,670        0.02
              UniCredit     SpA  ‘144A’     FRN  22/9/2026                   1,177,335         0.07
    USD     1,165,000
                                                3,075,174         0.17
              日本
              Asahi   Group   Holdings     Ltd  0.155%    23/10/2024
    EUR      290,000                                       353,027        0.02
              Japan   Treasury     Discount     Bill   17/5/2021     (Zero   Coupon)
    JPY   3,500,000,000                                        32,887,126         1.85
              Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  2.95%   1/3/2021
    USD     1,999,000                                       1,999,000         0.11
              Mizuho    Financial     Group   Inc  0.523%    10/6/2024
    EUR     1,045,000                                       1,286,538         0.07
              Nissan    Motor   Co  Ltd  1.94%   15/9/2023
    EUR      380,000                                       481,484        0.03
              Nissan    Motor   Co  Ltd  ‘144A’     3.043%    15/9/2023
    USD     4,151,000                                       4,370,088         0.25
              Nissan    Motor   Co  Ltd  ‘144A’     3.522%    17/9/2025
    USD     2,697,000                                       2,861,126         0.16
              Nissan    Motor   Co  Ltd  4.345%    17/9/2027
    USD      476,000                                       525,127        0.03
              Nissan    Motor   Co  Ltd  ‘144A’     4.345%    17/9/2027               1,456,235         0.08
    USD     1,320,000
                                               46,219,751         2.60
              ジャージー
              Heathrow     Funding    Ltd  1.5%   12/10/2025                    1,541,570         0.09
    EUR     1,230,000
              ルクセンブルグ

              Becton    Dickinson     Euro   Finance    Sarl   1.208%    4/6/2026
    EUR      460,000                                       585,252        0.03
              Gol  Finance    SA  ‘144A’     7%  31/1/2025*
    USD      160,000                                       143,925        0.01
              Holcim    Finance    Luxembourg      SA  0.125%    19/7/2027
    EUR      780,000                                       930,644        0.05
                                237/311




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    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ルクセンブルグ（続き）
              Medtronic     Global    Holdings     SCA  2/12/2022     (Zero   Coupon)
    EUR     3,760,000                                       4,576,158         0.26
              Medtronic     Global    Holdings     SCA  15/10/2025      (Zero   Coupon)
    EUR      483,000                                       584,346        0.03
              Medtronic     Global    Holdings     SCA  0.375%    7/3/2023
    EUR      635,000                                       778,312        0.05
              Millicom     International       Cellular     SA  ‘144A’     4.5%   27/4/2031
    USD      300,000                                       322,031        0.02
              Millicom     International       Cellular     SA  ‘144A’     5.125%
    USD      387,000                                       411,006        0.02
              15/1/2028
              Nexa   Resources     SA  ‘144A’     5.375%    4/5/2027
    USD      446,000                                       494,433        0.03
              Puma   International       Financing     SA  5.125%    6/10/2024
    USD      200,000                                       200,250        0.01
              Rumo   Luxembourg      Sarl   ‘144A’     5.875%    18/1/2025
    USD      230,000                                       242,327        0.01
              SIG  Combibloc     PurchaseCo      Sarl   1.875%    18/6/2023
    EUR     1,515,000                                       1,897,055         0.11
              SIG  Combibloc     PurchaseCo      Sarl   2.125%    18/6/2025
    EUR      270,000                                       344,995        0.02
              Simon   International       Finance    SCA  1.375%    18/11/2022
    EUR      605,000                                       749,185        0.04
              Usiminas     International       Sarl   ‘144A’     5.875%    18/7/2026            216,625        0.01
    USD      200,000
                                               12,476,544         0.70
              マレーシア
              Petronas     Capital    Ltd  ‘144A’     3.5%   21/4/2030
                                                 428,392        0.02
    USD      391,000
              モーリシャス

              Greenko    Mauritius     Ltd  6.25%   21/2/2023
    USD      477,000                                       491,310        0.03
              India   Green   Energy    Holdings     ‘144A’     5.375%    29/4/2024            263,125        0.01
    USD      250,000
                                                 754,435        0.04
              メキシコ
              Alfa   SAB  de  CV  6.875%    25/3/2044
    USD      205,000                                       252,855        0.02
              BBVA   Bancomer     SA/Texas     FRN  18/1/2033
    USD      200,000                                       211,438        0.01
              Cemex   SAB  de  CV  ‘144A’     3.875%    11/7/2031*
    USD      200,000                                       201,125        0.01
              Cemex   SAB  de  CV  ‘144A’     5.2%   17/9/2030
    USD      360,000                                       394,560        0.02
              Coca-Cola     Femsa   SAB  de  CV  1.85%   1/9/2032
    USD      150,000                                       143,531        0.01
              Grupo   KUO  SAB  De  CV  ‘144A’     5.75%   7/7/2027
    USD      200,000                                       212,156        0.01
              Industrias      Penoles    SAB  de  CV  ‘144A’     4.75%   6/8/2050
    USD      200,000                                       208,250        0.01
              Kimberly-Clark        de  Mexico    SAB  de  CV  ‘144A’     2.431%    1/7/2031
    USD      200,000                                       201,750        0.01
              Mexico    City   Airport    Trust   ‘144A’     4.25%   31/10/2026
    USD      550,000                                       557,820        0.03
              Mexico    Government      International       Bond   2.659%    24/5/2031
    USD      648,000                                       624,308        0.04
              Mexico    Government      International       Bond   4.125%    21/1/2026
    USD      380,000                                       426,740        0.02
              Mexico    Government      International       Bond   4.75%   27/4/2032
    USD      200,000                                       225,719        0.01
              Operadora     de  Servicios     Mega   SA  de  CV  Sofom   ER  ‘144A’
    USD      260,000                                       271,223        0.02
              8.25%   11/2/2025
              Petroleos     Mexicanos     5.95%   28/1/2031
    USD     1,400,000                                       1,354,500         0.08
                                238/311






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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              メキシコ（続き）
              Petroleos     Mexicanos     6.84%   23/1/2030
    USD      410,000                                       416,662        0.02
              Petroleos     Mexicanos     6.875%    4/8/2026                    482,625        0.03
    USD      450,000
                                                6,185,262         0.35
              モロッコ
              Morocco    Government      International       Bond   ‘144A’     3%
                                                 676,961        0.04
    USD      697,000
              15/12/2032
              オランダ

              Bayer   Capital    Corp   BV  1.5%   26/6/2026
    EUR      600,000                                       768,991        0.04
              BMW  Finance    NV  14/4/2023     (Zero   Coupon)
    EUR      890,000                                      1,082,140         0.06
              Conti-Gummi      Finance    BV  1.125%    25/9/2024
    EUR      490,000                                       613,685        0.03
              Daimler    International       Finance    BV  0.25%   9/8/2021
    EUR      150,000                                       182,407        0.01
              Daimler    International       Finance    BV  0.25%   6/11/2023
    EUR      450,000                                       548,502        0.03
              Digital    Dutch   Finco   BV  0.625%    15/7/2025
    EUR     1,520,000                                       1,875,226         0.11
              Dutch   Property     Finance    2020-2    BV  FRN  28/1/2058
    EUR     1,419,113                                       1,727,914         0.10
              Dutch   Property     Finance    2020-2    BV  (Restricted)       FRN  28/1/2058
    EUR      290,000                                       356,558        0.02
              Dutch   Property     Finance    2021-1    BV  FRN  28/7/2058
    EUR     2,161,000                                       2,619,647         0.15
              Dutch   Property     Finance    2021-1    BV  FRN  28/7/2058
    EUR      740,000                                       897,056        0.05
              E.ON   International       Finance    BV  0.75%   30/11/2022
    EUR      275,000                                       338,154        0.02
              Enel   Finance    International       NV  17/6/2024     (Zero   Coupon)
    EUR     1,860,000                                       2,261,821         0.13
              Enexis    Holding    NV  3.375%    26/1/2022*
    EUR      600,000                                       750,924        0.04
              Equate    Petrochemical       BV  4.25%   3/11/2026
    USD      725,000                                       791,043        0.04
              ING  Bank   NV  FRN  8/4/2022
    EUR     1,300,000                                       1,585,342         0.09
              ING  Groep   NV  FRN  3/9/2025
    EUR      500,000                                       606,040        0.03
              ING  Groep   NV  1%  20/9/2023
    EUR      800,000                                       998,565        0.06
              Magoi   2019   BV  FRN  27/7/2039
    EUR      246,309                                       300,015        0.02
              NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  / NXP  USA  Inc  ‘144A’     2.7%
    USD      120,000                                       126,608        0.01
              1/5/2025
              NXP  BV  / NXP  Funding    LLC  / NXP  USA  Inc  ‘144A’     3.875%
    USD     1,500,000                                       1,666,890         0.09
              18/6/2026
              Petrobras     Global    Finance    BV  4.375%    20/5/2023
    USD      200,000                                       212,406        0.01
              Petrobras     Global    Finance    BV  5.299%    27/1/2025
    USD      649,000                                       729,010        0.04
              Petrobras     Global    Finance    BV  7.375%    17/1/2027
    USD      140,000                                       171,150        0.01
              Redexis    Gas  Finance    BV  1.875%    28/5/2025
    EUR      200,000                                       256,424        0.01
              RELX   Finance    BV  18/3/2024     (Zero   Coupon)
    EUR      725,000                                       879,888        0.05
              Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  5/9/2021     (Zero   Coupon)
    EUR     1,905,000                                       2,313,113         0.13
              Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  20/2/2023     (Zero
    EUR     1,100,000                                       1,339,963         0.08
              Coupon)
              Siemens    Financieringsmaatschappij             NV  0.375%    6/9/2023
    EUR      935,000                                      1,151,493         0.06
              Stellantis      NV  3.375%    7/7/2023
    EUR      665,000                                       861,641        0.05
              Upjohn    Finance    BV  0.816%    23/6/2022
    EUR     1,130,000                                       1,386,802         0.08
                                239/311





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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              オランダ（続き）
              VEON   Holdings     BV  ‘144A’     3.375%    25/11/2027
    USD      268,000                                       273,904        0.01
              VEON   Holdings     BV  ‘144A’     4%  9/4/2025
    USD      440,000                                       467,544        0.03
              Vonovia    Finance    BV  0.125%    6/4/2023
    EUR     1,000,000                                       1,219,124         0.07
              Vonovia    Finance    BV  1.625%    7/4/2024
                                                 508,250        0.03
    EUR      400,000
                                               31,868,240         1.79
              ノルウェー
              Telenor    ASA  25/9/2023     (Zero   Coupon)                    560,025        0.03
    EUR      460,000
              パナマ

              AES  Panama    Generation      Holdings     SRL  ‘144A’     4.375%
    USD      265,000                                       280,983        0.02
              31/5/2030
              Banco   Latinoamericano        de  Comercio     Exterior     SA  ‘144A’
    USD      250,000                                       255,547        0.01
              2.375%    14/9/2025
              Banco   Nacional     de  Panama    ‘144A’     2.5%   11/8/2030
    USD      295,000                                       287,197        0.02
              Panama    Government      International       Bond   2.252%    29/9/2032
    USD      231,000                                       221,507        0.01
              Panama    Government      International       Bond   3.875%    17/3/2028
    USD      670,000                                       737,209        0.04
              Panama    Government      International       Bond   4%  22/9/2024              588,263        0.03
    USD      540,000
                                                2,370,706         0.13
              パラグアイ
              Paraguay     Government      International       Bond   ‘144A’     2.739%
    USD      459,000                                       441,357        0.03
              29/1/2033
              Paraguay     Government      International       Bond   ‘144A’     4.95%
                                                1,088,465         0.06
    USD      959,000
              28/4/2031
                                                1,529,822         0.09
              ペルー
              Banco   de  Credito    del  Peru   ‘144A’     FRN  1/7/2030
    USD      155,000                                       159,069        0.01
              Banco   Internacional       del  Peru   SAA  Interbank     ‘144A’     3.25%
    USD      270,000                                       287,255        0.02
              4/10/2026
              Corp   Financiera      de  Desarrollo      SA  ‘144A’     2.4%   28/9/2027
    USD      200,000                                       201,812        0.01
              Peruvian     Government      International       Bond   1.862%    1/12/2032
    USD      230,000                                       214,259        0.01
              Peruvian     Government      International       Bond   2.392%    23/1/2026
                                                1,303,125         0.07
    USD     1,250,000
                                                2,165,520         0.12
              フィリピン
              Philippine      Government      International       Bond   3.75%   14/1/2029         1,386,481         0.08
    USD     1,235,000
              カタール

              Qatar   Government      International       Bond   ‘144A’     4%  14/3/2029
    USD      580,000                                       664,100        0.04
              Qatar   Government      International       Bond   4.5%   23/4/2028             928,263        0.05
    USD      785,000
                                                1,592,363         0.09
                                240/311






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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              ルーマニア
              Romanian     Government      International       Bond   ‘144A’     3%
                                                 712,969        0.04
    USD      702,000
              14/2/2031
              ロシア連邦

              Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.25%   23/6/2027
    USD      400,000                                       453,000        0.02
              Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.75%   27/5/2026               458,188        0.03
    USD      400,000
                                                 911,188        0.05
              サウジアラビア
              Saudi   Arabian    Oil  Co  ‘144A’     2.25%   24/11/2030
    USD      265,000                                       259,744        0.02
              Saudi   Arabian    Oil  Co  ‘144A’     2.875%    16/4/2024
    USD      865,000                                       913,656        0.05
              Saudi   Government      International       Bond   3.25%   26/10/2026
    USD      215,000                                       234,350        0.01
              Saudi   Government      International       Bond   3.625%    4/3/2028
    USD      200,000                                       220,875        0.01
              Saudi   Government      International       Bond   4%  17/4/2025
    USD      200,000                                       222,531        0.01
              Saudi   Government      International       Bond   ‘144A’     4.375%
                                                 660,666        0.04
    USD      570,000
              16/4/2029
                                                2,511,822         0.14
              シンガポール
              BOC  Aviation     Ltd  3.5%   18/9/2027
    USD      929,000                                       995,191        0.05
              BPRL   International       Singapore     Pte  Ltd  4.375%    18/1/2027
    USD      474,000                                       498,367        0.03
              Oil  India   International       Pte  Ltd  4%  21/4/2027
    USD      465,000                                       498,712        0.03
              ONGC   Videsh    Vankorneft      Pte  Ltd  3.75%   27/7/2026               507,219        0.03
    USD      473,000
                                                2,499,489         0.14
              南アフリカ
              Republic     of  South   Africa    Government      International       Bond
                                                 243,584        0.01
    USD      230,000
              4.875%    14/4/2026
              韓国

              Hyundai    Capital    Services     Inc  1.25%   8/2/2026
    USD      290,000                                       285,195        0.02
              Hyundai    Capital    Services     Inc  3.625%    29/8/2027
    USD      721,000                                       797,719        0.04
              Mirae   Asset   Daewoo    Co  Ltd  2.625%    30/7/2025
    USD      678,000                                       694,103        0.04
              Shinhan    Bank   Co  Ltd  3.75%   20/9/2027                     220,062        0.01
    USD      200,000
                                                1,997,079         0.11
              スペイン
              Amadeus    Capital    Markets    SA  1.625%    17/11/2021
    EUR      800,000                                       978,000        0.05
              Amadeus    IT  Group   SA  9/2/2023     (Zero   Coupon)
    EUR     2,900,000                                       3,521,468         0.20
              Amadeus    IT  Group   SA  2.5%   20/5/2024
    EUR     2,700,000                                       3,507,116         0.20
              Banco   de  Sabadell     SA  FRN  7/11/2025
    EUR      500,000                                       607,856        0.03
              Banco   de  Sabadell     SA  FRN  11/3/2027
    EUR      200,000                                       248,241        0.01
              Banco   Santander     SA  2.746%    28/5/2025
    USD     1,600,000                                       1,693,423         0.10
              FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    FRN  20/3/2033
    EUR      664,097                                       812,958        0.05
                                241/311





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              スペイン（続き）
              FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    FRN  20/3/2033
    EUR      569,226                                       692,376        0.04
              FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    FRN  20/3/2033
    EUR      284,613                                       349,762        0.02
              FT  Santander     Consumer     Spain   Auto   2020-1    3.5%   20/3/2033           573,475        0.03
    EUR      474,355
                                               12,984,675         0.73
              スウェーデン
              Atlas   Copco   AB  2.5%   28/2/2023
    EUR      850,000                                      1,086,373         0.06
              Volvo   Treasury     AB  FRN  13/9/2021*
    EUR     1,000,000                                       1,214,700         0.07
              Volvo   Treasury     AB  11/2/2023     (Zero   Coupon)                 292,808        0.02
    EUR      241,000
                                                2,593,881         0.15
              スイス
              Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’     FRN  2/2/2027
    USD     2,830,000                                       2,790,732         0.16
              UBS  AG/London     0.75%   21/4/2023
    EUR      875,000                                      1,082,517         0.06
              UBS  Group   AG  ‘144A’     FRN  15/8/2023
    USD     2,215,000                                       2,290,468         0.13
              UBS  Group   AG  FRN  29/1/2026                         871,734        0.05
    EUR      715,000
                                                7,035,451         0.40
              タイ
              PTTEP   Treasury     Center    Co  Ltd  2.587%    10/6/2027
                                                 680,367        0.04
    USD      650,000
              ウクライナ

              Ukraine    Government      International       Bond   7.75%   1/9/2024
    USD      254,000                                       275,630        0.01
              Ukraine    Government      International       Bond   8.994%    1/2/2024
    USD      250,000                                       277,937        0.02
              Ukraine    Government      International       Bond   9.75%   1/11/2028            402,245        0.02
    USD      339,000
                                                 955,812        0.05
              アラブ首長国連邦
              National     Central    Cooling    Co  PJSC   2.5%   21/10/2027
                                                 439,549        0.03
    USD      439,000
              英国

              Anglo   American     Capital    Plc  ‘144A’     4.125%    15/4/2021
    USD      472,000                                       473,401        0.03
              Antofagasta      Plc  ‘144A’     2.375%    14/10/2030
    USD      200,000                                       199,250        0.01
              Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
    GBP      100,000                                       139,511        0.01
              Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
    GBP      100,000                                       139,509        0.01
              Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
    GBP      100,000                                       140,021        0.01
              Atlas   Funding    2021-1    Plc  FRN  25/7/2058
    GBP      624,000                                       872,830        0.05
              Azure   Finance    No  2 Plc  FRN  20/7/2030
    GBP     1,699,000                                       2,412,574         0.14
              Azure   Finance    No  2 Plc  FRN  20/7/2030
    GBP     1,457,438                                       2,037,876         0.11
              Barclays     Plc  FRN  15/2/2023
    USD     2,125,000                                       2,205,597         0.12
              Barclays     Plc  FRN  10/12/2024
    USD     2,190,000                                       2,203,102         0.12
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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
              Barclays     Plc  FRN  2/4/2025
    EUR      500,000                                       663,943        0.04
              BAT  International       Finance    Plc  0.875%    13/10/2023
    EUR      545,000                                       673,260        0.04
              CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP      105,000                                       143,777        0.01
              CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP      220,000                                       301,284        0.02
              CMF  2020-1    Plc  FRN  16/1/2057
    GBP      907,122                                      1,265,739         0.07
              Economic     Master    Issuer    2020-1    Plc  FRN  25/6/2072
    GBP      255,000                                       356,506        0.02
              Finsbury     Square    2020-1    Plc  FRN  16/3/2070
    GBP      581,219                                       811,435        0.05
              Finsbury     Square    2020-1    Plc  FRN  16/3/2070
    GBP      224,959                                       311,690        0.02
              Finsbury     Square    2020-2    Plc  FRN  16/6/2070
    GBP      303,276                                       426,790        0.02
              Fresnillo     Plc  ‘144A’     4.25%   2/10/2050
    USD      280,000                                       282,324        0.02
              Gemgarto     2021-1    Plc  FRN  16/12/2067
    GBP     1,413,000                                       1,971,690         0.11
              Gemgarto     2021-1    Plc  FRN  16/12/2067
    GBP      668,000                                       932,122        0.05
              Gemgarto     2021-1    Plc  FRN  16/12/2067
    GBP      218,000                                       304,195        0.02
              Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
    GBP      700,000                                       980,410        0.05
              Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
    GBP      200,000                                       280,449        0.02
              Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
    GBP      125,000                                       174,997        0.01
              Hops   Hill   No  1 Plc  FRN  27/5/2054
    GBP      100,000                                       141,107        0.01
              Informa    Plc  1.5%   5/7/2023
    EUR     1,200,000                                       1,496,334         0.08
              Informa    Plc  2.125%    6/10/2025
    EUR     2,255,000                                       2,879,435         0.16
              Jubilee    Place   2020-1    BV  FRN  17/10/2057
    EUR      742,000                                       907,375        0.05
              Lanark    Master    Issuer    Plc  FRN  22/12/2069
    USD     2,170,333                                       2,176,311         0.12
              Lanark    Master    Issuer    Plc  ‘Series     2020-1A    2A’   ‘144A’     FRN
    GBP      301,500                                       423,106        0.02
              22/12/2069
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    Plc  FRN  12/6/2057
    GBP      370,000                                       524,457        0.03
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    Plc  FRN  12/6/2057
    GBP     1,902,630                                       2,665,655         0.15
              Lanebrook     Mortgage     Transaction      2020-1    Plc  FRN  12/6/2057
    GBP      630,000                                       888,609        0.05
              Lloyds    Banking    Group   Plc  FRN  15/6/2023
    USD     1,095,000                                       1,106,922         0.06
              Motability      Operations      Group   Plc  1.625%    9/6/2023
    EUR      795,000                                      1,005,095         0.06
              National     Grid   Electricity      Transmission       Plc  0.19%   20/1/2025
    EUR      600,000                                       732,642        0.04
              Natwest    Group   Plc  FRN  15/5/2023
    USD     4,500,000                                       4,655,903         0.26
              Natwest    Group   Plc  FRN  22/5/2024
    USD     1,780,000                                       1,842,249         0.10
              Natwest    Group   Plc  3.875%    12/9/2023
    USD     2,650,000                                       2,860,314         0.16
              Newday    Funding    Master    Issuer    Plc  - Series    2021-1    FRN
    GBP      775,000                                      1,081,793         0.06
              15/3/2029
              Newday    Funding    Master    Issuer    Plc  - Series    2021-1    FRN
    GBP      954,000                                      1,331,300         0.07
              15/3/2029
              Oat  Hill   NO  2 Plc  FRN  27/5/2046
    GBP     1,996,794                                       2,789,692         0.16
              Orbita    Funding    2020-1    Plc  FRN  17/3/2027
    GBP      375,000                                       521,620        0.03
              PCL  Funding    IV  Plc  FRN  15/9/2024
    GBP      605,000                                       845,688        0.05
              PCL  Funding    IV  Plc  FRN  15/9/2024
    GBP      230,000                                       321,742        0.02
                                243/311





                                                          EDINET提出書類
                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
              PCL  Funding    IV  Plc  FRN  15/9/2024
    GBP     1,095,000                                       1,531,651         0.09
              Pearl   Finance    2020   DAC  FRN  17/11/2032
    EUR     1,435,000                                       1,748,260         0.10
              Pearl   Finance    2020   DAC  FRN  17/11/2032
    EUR     2,120,000                                       2,580,996         0.14
              Pearl   Finance    2020   DAC  FRN  17/11/2032
    EUR     1,195,000                                       1,452,247         0.08
              Precise    Mortgage     Funding    2019-1B    Plc  FRN  12/12/2055
    GBP     2,265,000                                       3,185,121         0.18
              Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      100,000                                       139,604        0.01
              Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      100,000                                       138,759        0.01
              Precise    Mortgage     Funding    2020-1B    Plc  FRN  16/10/2056
    GBP      115,000                                       160,423        0.01
              Residential      Mortgage     Securities      29  Plc  FRN  20/12/2046
    GBP     1,218,091                                       1,680,876         0.09
              Residential      Mortgage     Securities      29  Plc  FRN  20/12/2046
    GBP     2,285,000                                       3,192,859         0.18
              Residential      Mortgage     Securities      32  Plc  FRN  20/6/2070
    GBP      525,000                                       741,016        0.04
              Residential      Mortgage     Securities      32  Plc  FRN  20/6/2070
    GBP      997,542                                      1,405,654         0.08
              Rolls-Royce      Plc  2.125%    18/6/2021
    EUR      140,000                                       170,183        0.01
              Sage   AR  Funding    No  1 Plc  FRN  17/11/2030
    GBP      905,000                                      1,264,682         0.07
              Sage   AR  Funding    No  1 Plc  FRN  17/11/2030
    GBP      535,000                                       745,603        0.04
              Sage   AR  Funding    No  1 Plc  FRN  17/11/2030
    GBP      385,000                                       536,555        0.03
              Santander     UK  Group   Holdings     Plc  FRN  5/1/2024
    USD     2,235,000                                       2,346,316         0.13
              Santander     UK  Group   Holdings     Plc  3.571%    10/1/2023
    USD      475,000                                       487,497        0.03
              Silk   Road   Finance    Number    Six  Plc  FRN  21/9/2067
    GBP     6,925,894                                       9,721,534         0.55
              Silverstone      Master    Issuer    Plc  FRN  21/1/2070
    GBP     1,745,000                                       2,445,234         0.14
              Sky  Ltd  1.5%   15/9/2021
    EUR      515,000                                       630,586        0.04
              Standard     Chartered     Plc  ‘144A’     FRN  12/1/2025
    USD     2,125,000                                       2,126,935         0.12
              Standard     Chartered     Plc  ‘144A’     FRN  14/1/2027
    USD     1,559,000                                       1,539,735         0.09
              Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
    GBP      264,000                                       367,924        0.02
              Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
    GBP     1,340,000                                       1,867,491         0.10
              Taurus    2021-1    UK  DAC  FRN  17/5/2031
    GBP      324,000                                       451,543        0.03
              Tower   Bridge    Funding    2020-1Plc     FRN  20/9/2063
    GBP      874,842                                      1,235,797         0.07
              Tower   Bridge    Funding    2020-1Plc     FRN  20/9/2063
    GBP      560,000                                       789,091        0.04
              Tower   Bridge    Funding    2020-1Plc     FRN  20/9/2063
    GBP      115,000                                       162,758        0.01
              Tower   Bridge    Funding    2020-1Plc     FRN  20/9/2063
    GBP      145,000                                       204,608        0.01
              Trinity    Square    2015-1    Plc  ‘Series     2015-1X    A’  FRN
    GBP      383,311                                       535,466        0.03
              15/7/2051
              Turbo   Finance    9 Plc  FRN  20/8/2028
    GBP     1,590,000                                       2,236,592         0.13
              Turbo   Finance    9 Plc  FRN  20/8/2028
    GBP     1,650,000                                       2,311,260         0.13
              Twin   Bridges    2019-1    Plc  ‘Series     2019-1    A’  FRN  12/12/2052
    GBP     3,019,116                                       4,179,222         0.23
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  14/12/2054
    GBP     1,145,000                                       1,625,961         0.09
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  14/12/2054
    GBP     1,236,474                                       1,742,974         0.10
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  14/12/2054
    GBP      390,000                                       551,226        0.03
              Twin   Bridges    2020-1    Plc  FRN  14/12/2054
    GBP      225,000                                       321,113        0.02
                                244/311





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              英国（続き）
              Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    7.395%    28/3/2024
    GBP     1,080,000                                       1,557,795         0.09
              WPP  Finance    2013   3%  20/11/2023                        412,911        0.02
    EUR      314,000
                                              112,427,689          6.33
              米国
              1211   Avenue    of  the  Americas     Trust   2015-1211     ‘Series     2015-
    USD     2,723,000                                       3,025,609         0.17
              1211   A1A2’    ‘144A’     3.901%    10/8/2035
              225  Liberty    Street    Trust   2016-   225L   ‘Series     2016-225L     A’
    USD     2,145,000                                       2,364,700         0.13
              ‘144A’     3.597%    10/2/2036
              280  Park   Avenue    2017-280P     Mortgage     Trust   ‘Series     2017-
    USD     1,865,000                                       1,866,468         0.11
              280P   D’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
              7-Eleven     Inc  ‘144A’     0.8%   10/2/2024
    USD     4,165,000                                       4,166,158         0.23
              7-Eleven     Inc  ‘144A’     0.95%   10/2/2026
    USD     1,165,000                                       1,144,728         0.06
              AbbVie    Inc  1.25%   1/6/2024
    EUR      320,000                                       402,219        0.02
              AbbVie    Inc  1.5%   15/11/2023
    EUR     1,305,000                                       1,647,655         0.09
              AbbVie    Inc  2.95%   21/11/2026
    USD     1,500,000                                       1,618,459         0.09
              Adams   Mill   CLO  Ltd  ‘Series     2014-1A    A2R’   ‘144A’     FRN
    USD     2,047,169                                       2,047,767         0.12
              15/7/2026
              Air  Lease   Corp   2.625%    1/7/2022
    USD      855,000                                       875,169        0.05
              Alexander     Funding    Trust   ‘144A’     1.841%    15/11/2023
    USD     1,905,000                                       1,940,472         0.11
              Allegro    CLO  II-S   Ltd  ‘Series     2014-1RA     B’  ‘144A’     FRN
    USD      650,000                                       653,597        0.04
              21/10/2028
              ALM  XVII   Ltd  ‘Series     2015-17A     A1AR’    ‘144A’     FRN
    USD     6,794,230                                       6,794,733         0.38
              15/1/2028
              Altria    Group   Inc  2.35%   6/5/2025
    USD      900,000                                       939,237        0.05
              American     Tower   Corp   1.3%   15/9/2025
    USD      925,000                                       929,058        0.05
              American     Tower   Corp   1.95%   22/5/2026
    EUR      440,000                                       573,779        0.03
              American     Tower   Corp   2.4%   15/3/2025
    USD      450,000                                       470,431        0.03
              Americredit      Automobile      Receivables      Trust   2018-1    ‘Series
    USD      490,782                                       492,186        0.03
              2018-1    A3’   3.07%   19/12/2022
              Americredit      Automobile      Receivables      Trust   2018-2    ‘Series
    USD      824,296                                       829,889        0.05
              2018-2    A3’   3.15%   20/3/2023
              AMMC   CLO  XIII   Ltd  ‘Series     2013-13A     A1LR’    ‘144A’     FRN
    USD     3,363,240                                       3,363,601         0.19
              24/7/2029
              AOA  2015-1177     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-1177     D’  ‘144A
    USD     1,300,000                                       1,298,842         0.07
              ’FRN   13/12/2029
              ARI  Fleet   Lease   Trust   2017-A    ‘Series     2017-A    A3’   ‘144A’
    USD     1,932,966                                       1,937,537         0.11
              2.28%   15/4/2026
              AT&T   Inc  1.05%   5/9/2023
    EUR      845,000                                      1,051,999         0.06
              Aviation     Capital    Group   LLC  ‘144A’     1.95%   30/1/2026
    USD     1,380,000                                       1,353,365         0.08
              Ball   Corp   5.25%   1/7/2025
    USD     3,054,000                                       3,432,757         0.19
              Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust   2016-UBS10      ‘
    USD     2,862,253                                       2,899,881         0.16
              Series    2016-UB10     A2’   2.723%    15/7/2049
              Banc   of  America    Mortgage     2003-J    Trust   ‘Series     2003-J    2A1’
    USD      17,026                                       16,733       0.00
              FRN  25/11/2033
              Bank   of  America    Corp   FRN  19/6/2026
    USD     4,825,000                                       4,843,339         0.27
              Bank   of  America    Corp   FRN  24/10/2026
    USD     4,950,000                                       4,931,816         0.28
              Bank   of  America    Corp   3.875%    1/8/2025
    USD     1,575,000                                       1,756,033         0.10
                                245/311




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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              BAT  Capital    Corp   2.789%    6/9/2024
    USD     2,935,000                                       3,118,493         0.18
              BAT  Capital    Corp   3.222%    15/8/2024
    USD     4,420,000                                       4,744,150         0.27
              BBCMS   Trust   2013-TYSN     ‘Series     2013-TYSN     E’  ‘144A’
    USD     1,880,000                                       1,854,186         0.10
              3.708%    5/9/2032
              Becton    Dickinson     and  Co  1.401%    24/5/2023
    EUR      310,000                                       387,408        0.02
              Benefit    Street    Partners     CLO  II  Ltd  ‘Series     2013-IIA     A2R’
    USD     2,000,000                                       2,007,433         0.11
              ‘144A’     FRN  15/7/2029
              Benefit    Street    Partners     CLOV-B    Ltd  ‘Series     2018-5BA     A1A’
    USD      520,000                                       520,009        0.03
              ‘144A’     FRN  20/4/2031
              Boeing    Co/The    2.196%    4/2/2026
    USD     1,500,000                                       1,496,613         0.08
              BorgWarner      Inc  ‘144A’     5%  1/10/2025
    USD     3,180,000                                       3,694,446         0.21
              Broadcom     Inc  4.7%   15/4/2025
    USD     7,545,000                                       8,498,962         0.48
              BX  Commercial      Mortgage     Trust   2018-IND     ‘Series     2018-IND     A’
    USD     1,241,519                                       1,243,981         0.07
              ‘144A’     FRN  15/11/2035
              Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2014-5    Ltd  ‘Series
    USD     2,333,392                                       2,339,333         0.13
              2014-5A    A1RR’    ‘144A’FRN      15/7/2031
              Carrier    Global    Corp   2.242%    15/2/2025
    USD      420,000                                       437,276        0.02
              Catamaran     CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    AR’   ‘144A’FRN
    USD      610,699                                       610,376        0.03
              22/4/2027
              CD  2016-CD1     Mortgage     Trust   ‘Series     2016-CD1     ASB’   2.622%
    USD     3,000,000                                       3,170,419         0.18
              10/8/2049
              CDW  LLC  / CDW  Finance    Corp   4.125%    1/5/2025
    USD     4,000,000                                       4,134,000         0.23
              Cedar   Funding    VI  CLO  Ltd  ‘Series     2016-6A    AR’   ‘144A’FRN
    USD     5,830,000                                       5,838,458         0.33
              20/10/2028
              Cedar   Funding    VIII   Clo  Ltd  ‘Series     2017-8A    A1’   ‘144A’
    USD     1,250,000                                       1,251,337         0.07
              FRN  17/10/2030
              CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust   2017-BIOC     ‘Series     2017-
    USD     2,877,662                                       2,882,188         0.16
              BIOC   A’  ‘144A’     FRN  15/7/2032
              Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
    USD      633,000                                       696,141        0.04
              Communications        Operating     Capital    4.5%   1/2/2024
              Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
    USD     2,500,000                                       2,844,781         0.16
              Communications        Operating     Capital    4.908%    23/7/2025
              Chesapeake      Funding    II  LLC  ‘Series     2017-3A    A2’   ‘144A’FRN
    USD      122,829                                       122,836        0.01
              15/8/2029
              CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust   2005-HYB8     ‘Series     2005-
    USD      165,410                                       158,311        0.01
              HYB8   2A1’   FRN  20/12/2035
              Chubb   INA  Holdings     Inc  0.3%   15/12/2024
    EUR      340,000                                       415,660        0.02
              Cifc   Funding    2014-IV-R     Ltd  ‘Series     2014-4RA     A1A’   ‘144A’
    USD     1,975,000                                       1,976,649         0.11
              FRN  17/10/2030
              CIT  Group   Inc  FRN  19/6/2024
    USD     1,146,000                                       1,214,760         0.07
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2013-375P     ‘Series
    USD     2,735,000                                       2,874,769         0.16
              2013-375P     A’  ‘144A’     3.251%    10/5/2035
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2013-GC11     ‘Series
    USD     4,105,233                                       4,255,389         0.24
              2013-GC11     A3’   2.815%    10/4/2046
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2014-GC19     ‘Series
    USD     1,897,532                                       1,988,856         0.11
              2014-GC19     AAB’   3.552%    10/3/2047
              Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust   2016-P4    ‘Series     2016-
    USD     2,899,000                                       3,114,398         0.18
              P4  A4’   2.902%    10/7/2049
              Citigroup     Inc  FRN  8/4/2026
    USD     4,370,000                                       4,689,962         0.26
                                246/311




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    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              COMM   2013-CCRE7      Mortgage     Trust   ‘Series     2013-CR7     ASB’
    USD     2,229,394                                       2,277,567         0.13
              2.739%    10/3/2046
              COMM   2013-CCRE9      Mortgage     Trust   ‘Series     2013-CR9     A4’FRN
    USD     5,329,972                                       5,729,385         0.32
              10/7/2045
              COMM   2013-LC6     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-LC6     ASB’   2.478%
    USD      607,506                                       618,225        0.04
              10/1/2046
              COMM   2013-SFS     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-SFS     A1’   ‘144A
    USD      406,926                                       408,971        0.02
              ’  1.873%    12/4/2035
              COMM   2014-277P     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-277P     A’  ‘144A
    USD     3,000,000                                       3,245,907         0.18
              ’  FRN  10/8/2049
              COMM   2014-CCRE18      Mortgage     Trust   ‘Series     2014-   CR18   A5’
    USD     3,000,000                                       3,279,894         0.18
              3.828%    15/7/2047
              COMM   2014-CCRE21      Mortgage     Trust   ‘Series     2014-   CR21   A3’
    USD     5,137,611                                       5,531,205         0.31
              3.528%    10/12/2047
              COMM   2014-UBS3     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-UBS3     ASB’
    USD     2,217,376                                       2,310,232         0.13
              3.367%    10/6/2047
              COMM   2014-UBS5     Mortgage     Trust   ‘Series     2014-UBS5     ASB’
    USD     1,930,675                                       2,017,396         0.11
              3.548%    10/9/2047
              COMM   2015-3BP     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-3BP     A’  ‘144A’
    USD     3,450,000                                       3,694,010         0.21
              3.178%    10/2/2035
              COMM   2015-CCRE22      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-   CR22   A2’
    USD     1,574,235                                       1,574,432         0.09
              2.856%    10/3/2048
              COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-   CR23   XA’
    USD     9,065,970                                        260,123        0.01
              FRN  10/5/2048
              COMM   2015-CCRE24      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-   CR24   ASB’
    USD     2,320,808                                       2,456,511         0.14
              3.445%    10/8/2048
              COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-LC21     A2’
    USD      388,829                                       388,918        0.02
              2.976%    10/7/2048
              Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2018-2    ‘Series     2018-2A    A
    USD      636,888                                       639,291        0.04
              ’  ‘144A’     3.47%   17/5/2027
              Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust   2018-3    ‘Series     2018-3A    A
    USD     1,726,988                                       1,739,404         0.10
              ’  ‘144A’     3.55%   15/8/2027
              Crown   Castle    International       Corp   1.35%   15/7/2025
    USD     3,085,000                                       3,102,061         0.17
              Crown   Castle    International       Corp   3.2%   1/9/2024
    USD      635,000                                       684,909        0.04
              CSAIL   2015-C1    Commercial      Mortgage     Trust   ‘Series     2015-   C1
    USD     1,645,000                                       1,789,041         0.10
              A4’   3.505%    15/4/2050
              CyrusOne     LP  / CyrusOne     Finance    Corp   1.45%   22/1/2027
    EUR      230,000                                       280,912        0.02
              DAE  Funding    LLC  ‘144A’     2.625%    20/3/2025
    USD      295,000                                       299,563        0.02
              Daimler    Finance    North   AmericaLLC      ‘144A’     3.35%   4/5/2021
    USD     1,490,000                                       1,498,177         0.08
              Danaher    Corp   1.7%   30/3/2024
    EUR      375,000                                       478,898        0.03
              DBWF   2018-GLKS     Mortgage     Trust   ‘Series     2018-GLKS     A’  ‘144A
    USD     2,076,000                                       2,084,445         0.12
              ’  FRN  19/12/2030
              Deer   Creek   Clo  Ltd  2017-1    ‘Series     2017-1A    A’  ‘144A’FRN
    USD     6,255,000                                       6,268,219         0.35
              20/10/2030
              Diamondback      Energy    Inc  2.875%    1/12/2024
    USD     2,180,000                                       2,305,313         0.13
              Diamondback      Energy    Inc  4.75%   31/5/2025
    USD     2,100,000                                       2,356,740         0.13
              Energy    Transfer     Operating     LP  2.9%   15/5/2025
    USD     1,215,000                                       1,271,666         0.07
              Energy    Transfer     Operating     LP  3.6%   1/2/2023
    USD     1,250,000                                       1,307,885         0.07
                                247/311





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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Energy    Transfer     Operating     LP  4.5%   15/4/2024
    USD     1,435,000                                       1,572,211         0.09
              Energy    Transfer     Operating     LP  5.875%    15/1/2024
    USD     4,400,000                                       4,936,368         0.28
              Enterprise      Fleet   Financing     LLC  ‘Series     2018-1    A2’   ‘144A
    USD      341,827                                       343,193        0.02
              ’  2.87%   20/10/2023
              Enterprise      Products     OperatingLLC       2.85%   15/4/2021
    USD     1,500,000                                       1,501,516         0.08
              Equinix    Inc  1.25%   15/7/2025
    USD      100,000                                       99,637       0.01
              Exelon    Corp   2.45%   15/4/2021
    USD     2,125,000                                       2,126,218         0.12
              Exxon   Mobil   Corp   0.142%    26/6/2024
    EUR     1,890,000                                       2,302,907         0.13
              Fannie    Mae  Pool   ‘AB4997’      3%  1/4/2027
    USD      39,505                                       41,717       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AD0454’      5%  1/11/2021
    USD         9                                       9     0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AE0812’      5%  1/7/2025
    USD        874                                       890      0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL4364’FRN       1/9/2042
    USD      995,887                                      1,049,452         0.06
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL7139’      3%  1/7/2030
    USD      55,588                                       59,270       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL7227’      3%  1/8/2030
    USD      37,811                                       40,293       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL9376’      3%  1/8/2031
    USD      453,581                                       479,182        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL9378’      3%  1/9/2031
    USD      46,237                                       49,500       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AL9899’      3%  1/3/2032
    USD      275,452                                       294,849        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS5622’      3%  1/8/2030
    USD      20,476                                       21,832       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS5728’      3%  1/9/2030
    USD      71,121                                       75,907       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS5794’      3%  1/9/2030
    USD      644,788                                       686,275        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS8604’      3%  1/1/2032
    USD      65,180                                       69,861       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS8980’      4.5%   1/3/2047
    USD     1,237,271                                       1,361,772         0.08
              Fannie    Mae  Pool   ‘AS9610’      4.5%   1/5/2047
    USD     4,098,393                                       4,540,794         0.26
              Fannie    Mae  Pool   ‘AU0967’      3%  1/8/2028
    USD      50,505                                       53,338       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘AX0000’      FRN  1/9/2044
    USD     1,519,635                                       1,585,349         0.09
              Fannie    Mae  Pool   ‘AX5552’      3%  1/10/2031
    USD      562,799                                       597,663        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘AY4218’      3%  1/5/2030
    USD      241,800                                       255,486        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘AY6268’      3%  1/3/2030
    USD      611,747                                       646,380        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘AZ4080’      3%  1/12/2031
    USD      108,035                                       115,481        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘AZ5005’      3%  1/12/2030
    USD      396,138                                       418,650        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘AZ5798’      3%  1/9/2030
    USD      60,247                                       64,104       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BA0776’      3%  1/9/2030
    USD      26,379                                       27,949       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BA2882’      3%  1/11/2030
    USD      17,740                                       18,720       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BA5803’      3%  1/12/2030
    USD      608,734                                       643,154        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC0853’      3%  1/4/2031
    USD      447,631                                       477,614        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC1707’      3%  1/1/2031
    USD      77,129                                       81,510       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC1774’      3%  1/1/2031
    USD      26,162                                       27,641       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC4017’      3%  1/3/2031
    USD      64,436                                       68,069       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC4263’      3%  1/5/2031
    USD      73,208                                       78,062       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BC7657’      3%  1/4/2031
    USD      49,553                                       52,852       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BD1996’      3%  1/8/2031
    USD      22,016                                       23,259       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BD4404’      3%  1/7/2031
    USD      81,016                                       86,162       0.01
                                248/311




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    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Fannie    Mae  Pool   ‘BD6154’      3%  1/11/2031
    USD      433,449                                       460,614        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BE3155’      3%  1/1/2032
    USD      440,350                                       468,115        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BE6942’      3%  1/2/2032
    USD      364,951                                       384,705        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH2512’      3%  1/7/2032
    USD      37,047                                       39,644       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH4308’      3%  1/6/2032
    USD      585,765                                       628,614        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH5232’      3%  1/7/2032
    USD      18,437                                       19,441       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH5623’      3%  1/6/2032
    USD      716,815                                       767,865        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH6399’      3%  1/11/2032
    USD      306,992                                       323,931        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘BH6518’      3%1/9/2032
    USD      442,043                                       470,376        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ2716’      4%  1/4/2033
    USD     1,866,322                                       2,020,266         0.11
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ2995’      3%  1/1/2033
    USD      15,383                                       16,331       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ3883’      3%  1/1/2033
    USD      108,496                                       116,120        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4268’      3%  1/12/2032
    USD      96,916                                      103,703        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ4734’      3%  1/12/2032
    USD      28,968                                       31,000       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ5289’      3%  1/2/2033
    USD      51,857                                       55,229       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BJ9249’      4.5%   1/6/2048
    USD      594,892                                       673,751        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BK7893’      3%  1/10/2033
    USD      37,120                                       39,569       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BK9849’      4%  1/9/2033
    USD      469,257                                       522,459        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BM1775’      4.5%   1/7/2047
    USD      487,205                                       541,530        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘BM3280’      4.5%   1/11/2047
    USD     4,633,980                                       5,160,713         0.29
              Fannie    Mae  Pool   ‘BM3947’      3%  1/1/2033
    USD      247,489                                       260,799        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BM5082’      4.5%   1/11/2048
    USD     1,827,059                                       2,047,115         0.12
              Fannie    Mae  Pool   ‘BM5568’      4.5%   1/2/2049
    USD     5,236,268                                       6,028,957         0.34
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN5294’      4%  1/2/2034
    USD      700,490                                       771,635        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN5357’      4%  1/3/2034
    USD      54,573                                       59,005       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN5360’      4%  1/3/2034
    USD      381,398                                       413,943        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN5404’      4.5%   1/4/2049
    USD     1,431,353                                       1,651,623         0.09
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN6416’      3.5%   1/4/2034
    USD      152,010                                       166,114        0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘BN6570’      3.5%   1/4/2034
    USD      833,243                                       910,323        0.05
              Fannie    Mae  Pool   ‘CA0780’      3%  1/11/2032
    USD      609,082                                       652,857        0.04
              Fannie    Mae  Pool   ‘CA1095’      3%  1/2/2033
    USD      331,816                                       357,561        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘CA1937’      4%  1/6/2033
    USD     1,376,482                                       1,493,456         0.08
              Fannie    Mae  Pool   ‘CA3287’      4%  1/3/2034
    USD      377,573                                       406,463        0.02
              Fannie    Mae  Pool   ‘FM1245’      4%  1/9/2033
    USD    10,985,386                                       11,715,673         0.66
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA0909’      3%  1/11/2021
    USD       4,395                                       4,632       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA2561’      3%  1/3/2031
    USD      434,714                                       459,261        0.03
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA2684’      3%  1/7/2031
    USD      89,719                                       94,802       0.01
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA3090’      3%  1/8/2032
    USD      23,185                                       24,521       0.00
              Fannie    Mae  Pool   ‘MA4053’      2.5%   1/6/2035
    USD     7,641,344                                       7,976,721         0.45
              Federal    National     Mortgage     Association      0.55%   19/8/2025
    USD    16,000,000                                       15,845,540         0.89
                                249/311





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    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Fidelity     National     Information      Services     Inc  0.125%    3/12/2022
    EUR     1,530,000                                       1,863,609         0.11
              Fidelity     National     Information      Services     Inc  0.75%   21/5/2023
    EUR     1,945,000                                       2,399,136         0.14
              FirstEnergy      Corp   3.35%   15/7/2022
    USD     1,330,000                                       1,358,504         0.08
              FirstEnergy      Corp   4.25%   15/3/2023
    USD     2,900,000                                       3,094,978         0.17
              Ford   Credit    Auto   Owner   Trust   2018-B    ‘Series     2018-B    A4’
    USD    11,462,000                                       11,923,877         0.67
              3.38%   15/3/2024
              Ford   Motor   Credit    Co  LLC  3.37%   17/11/2023
    USD     5,839,000                                       5,975,925         0.34
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16763’      4%  1/2/2034
    USD     1,782,124                                       1,936,194         0.11
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16789’      4%  1/2/2034
    USD     2,026,828                                       2,230,981         0.13
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G16792’      4%  1/3/2034
    USD     1,883,937                                       2,098,458         0.12
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G61047’      4.5%   1/7/2047
    USD      400,724                                       447,425        0.03
              Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘G67720’      4.5%   1/3/2049
    USD    11,316,387                                       12,681,766         0.71
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD    103,933,794                                        2,324,266         0.13
              Certificates       FRN  25/9/2024
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     1,387,724                                       1,398,751         0.08
              Certificates       2.158%    25/10/2021
              Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
    USD     1,491,029                                       1,536,602         0.09
              Certificates       3.065%    25/8/2022
              Freddie    Mac  Non  Gold   Pool   ‘849692’      FRN  1/5/2045
    USD     3,610,174                                       3,747,422         0.21
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series4459       BN’   3%  15/8/2043
    USD     2,191,070                                       2,335,177         0.13
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series4748       HC’   3%  15/1/2044
    USD     2,538,391                                       2,601,493         0.15
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series4286       MP’   4%  15/12/2043
    USD     1,879,841                                       2,047,592         0.12
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series3986       M’  4.5%   15/9/2041
    USD      137,609                                       145,571        0.01
              Freddie    Mac  REMICS    ‘Series3959       MA’   4.5%   15/11/2041
    USD      124,001                                       136,628        0.01
              Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes   ‘
    USD     1,055,786                                       1,060,921         0.06
              Series    2017-DNA2     M1’   FRN  25/10/2029
              FREMF   2012-K18     Mortgage     Trust   ‘Series     2012-K18     B’  ‘144A
    USD     1,085,000                                       1,117,424         0.06
              ’  FRN  25/1/2045
              FREMF   2012-K19     Mortgage     Trust   ‘Series     2012-K19     B’  ‘144A
    USD      645,000                                       667,340        0.04
              ’  FRN  25/5/2045
              FREMF   2012-K20     Mortgage     Trust   ‘Series     2012-K20     B’  ‘144A
    USD      620,000                                       642,679        0.04
              ’  FRN  25/5/2045
              FREMF   2013-K27     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-K27     B’  ‘144A
    USD      590,000                                       619,463        0.04
              ’  FRN  25/1/2046
              FREMF   2013-K31     Mortgage     Trust   ‘Series     2013-K31     B’  ‘144A
    USD      465,000                                       493,327        0.03
              ’  FRN  25/7/2046
              FREMF   2015-K720     Mortgage     Trust   ‘Series     2015-K720     B’  ‘
    USD     1,400,000                                       1,444,596         0.08
              144A’    FRN  25/7/2022
              General    Mills   Inc  0.45%   15/1/2026
    EUR      360,000                                       443,083        0.03
              General    Motors    Co  5.4%   2/10/2023
    USD      965,000                                      1,076,445         0.06
              General    Motors    Financial     Co  Inc  3.2%   6/7/2021
    USD     4,261,000                                       4,291,302         0.24
              General    Motors    Financial     Co  Inc  4.2%   6/11/2021
    USD     1,610,000                                       1,651,141         0.09
              General    Motors    Financial     Co  Inc  5.2%   20/3/2023
    USD     4,360,000                                       4,752,890         0.27
              Glencore     Funding    LLC  3.875%    27/10/2027
    USD      737,000                                       828,873        0.05
                                250/311





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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Global    Payments     Inc  1.2%   1/3/2026
    USD     2,260,000                                       2,231,981         0.13
              Goldentree      Loan   Opportunities       XI  Ltd  ‘Series     2015-11A     AR2
    USD     1,000,000                                       1,002,138         0.06
              ’  ‘144A’     FRN  18/1/2031
              Goldman    Sachs   Group   Inc/The    FRN  21/4/2023
    EUR     1,220,000                                       1,483,005         0.08
              Gosforth     Funding    2018-1    plc  ‘Series     2018-1A    A1’   ‘144A’
    USD     1,801,516                                       1,805,724         0.10
              FRN  25/8/2060
              Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2012-
    USD     5,848,541                                        153,339        0.01
              120IO’    FRN  16/2/2053
              Government      National     Mortgage     Association      ‘Series     2018-36AM
    USD     3,591,926                                       3,750,447         0.21
              ’  3%  20/7/2045
              GS  Mortgage     Securities      Corp   Trust   2017-500K     ‘Series     2017-
    USD     3,375,000                                       3,378,174         0.19
              500K   A’  ‘144A’     FRN  15/7/2032
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2011-GC5     ‘Series     2011-GC5AS’
    USD     2,495,000                                       2,510,628         0.14
              ‘144A’     FRN  10/8/2044
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2012-GCJ7     ‘Series     2012-   GCJ7
    USD     1,889,585                                       1,914,852         0.11
              A4’   3.377%    10/5/2045
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2013-GC16     ‘Series     2013-   GC16
    USD     2,039,025                                       2,131,530         0.12
              AAB’   3.813%    10/11/2046
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2014-GC18     ‘Series     2014-   GC18
    USD     3,495,242                                       3,773,724         0.21
              A4’   4.074%    10/1/2047
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2015-GC32     ‘Series     2015-   GC32
    USD     2,330,000                                       2,579,779         0.15
              A4’   3.764%    10/7/2048
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2015-GC34     ‘Series     2015-   GC34
    USD     1,500,000                                       1,647,418         0.09
              A4’   3.506%    10/10/2048
              GS  Mortgage     Securities      Trust   2016-GS3     ‘Series     2016-GS3     AAB
    USD     3,160,994                                       3,328,093         0.19
              ’  2.777%    10/10/2049
              Halcyon    Loan   Advisors     Funding    2015-2    Ltd  ‘Series     2015-2AAR
    USD     1,573,135                                       1,573,975         0.09
              ’  ‘144A’     FRN  25/7/2027
              Halliburton      Co  3.8%   15/11/2025
    USD      92,000                                      102,220        0.01
              HCA  Inc  5.375%    1/9/2026
    USD      893,000                                      1,024,289         0.06
              HCA  Inc  5.875%    15/2/2026
    USD     2,722,000                                       3,157,520         0.18
              HPS  Loan   Management      14-2019    Ltd  ‘Series     14A-19A1’      ‘144A
    USD     3,500,000                                       3,500,527         0.20
              ’  FRN  25/7/2030
              Huntington      National     Bank/The     3.125%    1/4/2022
    USD     1,290,000                                       1,326,058         0.07
              ICG  US  CLO  2015-1    Ltd  ‘Series     2015-1A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD     1,709,283                                       1,709,285         0.10
              19/10/2028
              Illinois     Tool   Works   Inc  0.25%   5/12/2024
    EUR     1,045,000                                       1,281,414         0.07
              Interpublic      Group   of  Cos  Inc/The    3.75%   1/10/2021
    USD      500,000                                       510,058        0.03
              J.P.   Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
    USD     3,780,000                                       3,949,514         0.22
              2018-BCON     ‘Series     2018-   BCON   A’  ‘144A’     3.735%    5/1/2031
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2011-
    USD      302,815                                       303,632        0.02
              C4  ‘Series     2011-C4    A4’   ‘144A’     4.388%    15/7/2046
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2012-
    USD     4,382,312                                       4,437,550         0.25
              CIBX   ‘Series     2012-CBXA4’       3.483%    15/6/2045
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2012-
    USD     3,615,000                                       3,751,655         0.21
              HSBC   ‘Series     2012-   HSBC   D’  ‘144A’     FRN  5/7/2032
                                251/311





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2013-
    USD     3,389,301                                       3,463,087         0.20
              LC11   ‘Series     2013-   LC11   ASB’   2.554%    15/4/2046
              JP  Morgan    Mortgage     Trust   2016-2    ‘Series     2016-2    A1’   ‘144A
    USD     2,332,303                                       2,351,243         0.13
              ’  FRN  25/6/2046
              JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-1    ‘Series     2017-1    A4’   ‘144A
    USD      62,543                                       62,545       0.00
              ’  FRN  25/1/2047
              JP  Morgan    Mortgage     Trust   2017-3    ‘Series     2017-3    1A6’   ‘
    USD      84,675                                       84,721       0.00
              144A’    FRN  25/8/2047
              JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2013-C17     ‘
    USD     2,566,221                                       2,693,202         0.15
              Series    2013-C17     ASB’   3.705%    15/1/2047
              JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C23     ‘
    USD     2,752,264                                       2,899,926         0.16
              Series    2014-C23     ASB’   3.657%    15/9/2047
              JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2014-C26     ‘
    USD      785,898                                       824,273        0.05
              Series    2014-C26     ASB’   3.288%    15/1/2048
              JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust   2015-C33     ‘
    USD     1,516,312                                       1,647,436         0.09
              Series    2015-C33     A3’   3.504%    15/12/2048
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  15/10/2025
    USD     2,405,000                                       2,527,760         0.14
              JPMorgan     Chase   & Co  FRN  22/4/2026
    USD     4,155,000                                       4,305,238         0.24
              KB  Home   7.625%    15/5/2023
    USD     3,500,000                                       3,850,000         0.22
              Kinder    Morgan    Energy    Partners     LP  4.25%   1/9/2024
    USD      365,000                                       402,895        0.02
              Kraft   Heinz   Foods   Co  3.95%   15/7/2025
    USD     2,603,000                                       2,874,467         0.16
              LCM  Loan   Income    Fund   I Income    Note   Issuer    Ltd  ‘144A’FRN
    USD      400,000                                       400,929        0.02
              16/7/2031
              Lendmark     Funding    Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A    A’  ‘144A’
    USD     3,790,000                                       3,818,412         0.22
              3.81%   21/12/2026
              LYB  International       Finance    IIILLC    1.25%   1/10/2025
    USD      950,000                                       946,140        0.05
              Marsh   & McLennan     Cos  Inc  1.349%    21/9/2026
    EUR      730,000                                       936,128        0.05
              Mill   City   Mortgage     Loan   Trust   2016-1    ‘Series     2016-1    A1’
    USD     1,561,602                                       1,576,347         0.09
              ‘144A’     FRN  25/4/2057
              MMS  USA  Investments      Inc  0.625%    13/6/2025
    EUR      700,000                                       860,837        0.05
              Morgan    Stanley    FRN  26/7/2024
    EUR      700,000                                       862,080        0.05
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-C10
    USD      867,899                                       896,785        0.05
              ‘Series     2013-C10     ASB’   FRN  15/7/2046
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2013-C13
    USD     1,480,000                                       1,601,550         0.09
              ‘Series     2013-C13A4’       4.039%    15/11/2046
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2014-C18
    USD     2,775,560                                       2,900,141         0.16
              ‘Series     2014-C18     ASB’   3.621%    15/10/2047
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2015-C25
    USD     4,189,500                                       4,642,130         0.26
              ‘Series     2015-C25A5’       3.635%    15/10/2048
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2016-C30
    USD     3,438,000                                       3,625,265         0.20
              ‘Series     2016-C30     ASB’   2.729%    15/9/2049
              Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust   2016-C31
    USD     3,000,000                                       3,253,127         0.18
              ‘Series     2016-C31A5’       3.102%    15/11/2049
              Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2007-TOP27      ‘Series     2007-T27
    USD     1,356,556                                       1,411,472         0.08
              AJ’   FRN  11/6/2042
              Morgan    Stanley    Capital    I Trust   2014-MP    ‘Series     2014-MP    A’
    USD     4,940,000                                       4,968,510         0.28
              ‘144A’     3.469%    11/8/2033
              MPLX   LP  1.75%   1/3/2026
    USD     4,665,000                                       4,686,720         0.26
                                252/311





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    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              MPLX   LP  3.5%   1/12/2022
    USD     1,995,000                                       2,090,806         0.12
              Navient    Private    Education     Loan   Trust   2014-A    ‘Series     2014-
    USD      479,564                                       484,283        0.03
              AA  A2B’   ‘144A’     FRN  15/2/2029
              Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2020-A    ‘Series
    USD      620,000                                       624,081        0.04
              2020-A    A2B’   ‘144A’     FRN  15/11/2068
              Navient    Private    Education     Refi   Loan   Trust   2020-A    ‘Series
    USD     2,000,000                                       2,069,436         0.12
              2020-A    B’  ‘144A’     3.16%   15/11/2068
              Navient    Student    Loan   Trust   2018-EA    ‘Series     2018-EA    A2’   ‘
    USD      745,708                                       770,312        0.04
              144A’    4%  15/12/2059
              Neuberger     Berman    CLO  XX  Ltd  ‘Series     2015-20A     AR’   ‘144A’
    USD     3,860,797                                       3,853,248         0.22
              FRN  15/1/2028
              Neuberger     Berman    Loan   Advisers     CLO  26  Ltd  ‘Series     2017-26A
    USD     4,870,000                                       4,879,833         0.27
              A’  ‘144A’     FRN  18/10/2030
              New  Residential      Mortgage     Loan   Trust   2016-3    ‘Series     2016-3A
    USD      589,075                                       623,999        0.04
              A1B’   ‘144A’     FRN  25/9/2056
              New  Residential      Mortgage     Loan   Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A
    USD     2,766,283                                       2,969,309         0.17
              A1A’   ‘144A’     FRN  25/12/2057
              Northwest     Airlines     2002-1    ClassG-2     Pass   Through    Trust
    USD      31,691                                       31,458       0.00
              6.264%    20/11/2021
              Nucor   Corp   2%  1/6/2025
    USD      265,000                                       273,927        0.02
              Nutrition     & Biosciences      Inc  ‘144A’     1.23%   1/10/2025
    USD     2,104,000                                       2,087,150         0.12
              Occidental      Petroleum     Corp   2.9%   15/8/2024
    USD      725,000                                       713,219        0.04
              OneMain    Direct    Auto   Receivables      Trust   2018-1    ‘Series     2018-
    USD     3,639,066                                       3,678,263         0.21
              1A  A’  ‘144A’     3.43%   16/12/2024
              Onemain    Financial     Issuance     Trust   2018-1    ‘Series     2018-1A    A
    USD     1,415,000                                       1,426,422         0.08
              ’  ‘144A’     3.3%   14/3/2029
              OneMain    Financial     Issuance     Trust   2019-2    ‘Series     2019-2A    A
    USD     1,900,000                                       2,047,937         0.12
              ’  ‘144A’     3.14%   14/10/2036
              Ovintiv    Inc  3.9%   15/11/2021
    USD     2,175,000                                       2,197,137         0.12
              Pacific    Gas  and  Electric     CoFRN   15/11/2021
    USD     4,135,000                                       4,145,582         0.23
              Parker-Hannifin        Corp   2.7%   14/6/2024
    USD      575,000                                       612,226        0.03
              PeaceHealth      Obligated     Group   1.375%    15/11/2025
    USD      535,000                                       539,936        0.03
              Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A’     1.2%
    USD     1,050,000                                       1,040,905         0.06
              15/11/2025
              PFS  Financing     Corp   ‘Series     2018-D    A’  ‘144A’     3.19%
    USD     2,830,000                                       2,840,105         0.16
              17/4/2023
              PFS  Financing     Corp   ‘Series     2018-F    A’  ‘144A’     3.52%
    USD     4,430,000                                       4,518,688         0.25
              15/10/2023
              Pikes   Peak   CLO  1 ‘Series     2018-1A    A’  ‘144A’     FRN
    USD     2,500,000                                       2,503,735         0.14
              24/7/2031
              Pioneer    Natural    Resources     Co  1.125%    15/1/2026
    USD     1,395,000                                       1,376,223         0.08
              PPM  CLO  4 Ltd  ‘Series     2020-   4A  A1’   ‘144A’     FRN
    USD      350,000                                       351,929        0.02
              18/10/2031
              PulteGroup      Inc  5%  15/1/2027
    USD      195,000                                       230,466        0.01
              Rosslyn    Portfolio     Trust   2017-   ROSS   ‘Series     2017-ROSS     B’
    USD     2,094,517                                       2,107,834         0.12
              ‘144A’     FRN  15/6/2033
              Sabine    Pass   Liquefaction       LLC  5.75%   15/5/2024
    USD     1,702,000                                       1,936,202         0.11
              Santander     Holdings     USA  Inc  3.5%   7/6/2024
    USD      700,000                                       754,081        0.04
                                253/311





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    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              Sealed    Air  Corp   ‘144A’     5.125%    1/12/2024
    USD     1,315,000                                       1,442,391         0.08
              Seasoned     Credit    Risk   Transfer     Trust   Series    2019-4    ‘Series
    USD     4,554,723                                       4,880,095         0.28
              2019-4    MA’   3%  25/2/2059
              Sequoia    Mortgage     Trust   2017-CH1     ‘Series     2017-CH1     A2’   ‘
    USD     1,187,568                                       1,207,078         0.07
              144A’    FRN  25/8/2047
              Sequoia    Mortgage     Trust   2017-CH2     ‘Series     2017-CH2     A10’   ‘
    USD      255,126                                       256,768        0.01
              144A’    FRN  25/12/2047
              Sesac   Finance    LLC  ‘Series     2019-1    A2’   ‘144A’     5.216%
    USD      758,450                                       808,113        0.05
              5/7/2049
              SK  Battery    America    Inc  2.125%    26/1/2026
    USD      550,000                                       539,277        0.03
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-A    ‘Series     2005-
    USD     7,571,082                                       7,471,108         0.42
              A A4’   FRN  15/12/2038
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2005-B    ‘Series     2005-
    USD     5,158,447                                       5,062,368         0.29
              B A4’   FRN  15/6/2039
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-A    ‘Series     2006-
    USD     3,563,969                                       3,488,782         0.20
              A A5’   FRN  15/6/2039
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2006-B    ‘Series     2006-
    USD     2,684,898                                       2,634,547         0.15
              B A5’   FRN  15/12/2039
              SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust   2007-A    ‘Series     2007-
    USD     1,544,485                                       1,506,939         0.09
              A A4A’   FRN  16/12/2041
              SLM  Private    Education     Loan   Trust   2010-C    ‘Series     2010-CA5’
    USD     4,665,000                                       5,070,271         0.29
              ‘144A’     FRN  15/10/2041
              SLM  Student    Loan   Trust   2013-4    ‘Series     2013-4    A’  FRN
    USD     1,102,920                                       1,104,443         0.06
              25/6/2043
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2015-C    ‘Series     2015-C    A2A
    USD      845,031                                       858,440        0.05
              ’  ‘144A’     2.75%   15/7/2027
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2017-A    ‘Series     2017-A    A2B
    USD     3,110,171                                       3,135,646         0.18
              ’  ‘144A’     FRN  15/9/2034
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-A    ‘Series     2020-AA1’
    USD     1,951,067                                       1,950,084         0.11
              ‘144A’     FRN  15/3/2027
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2020-A    ‘Series     2020-A    A2B
    USD      680,000                                       664,935        0.04
              ’  ‘144A’     FRN  15/9/2037
              SMB  Private    Education     Loan   Trust   2021-A    ‘Series     2021-A    B’
    USD      950,000                                       953,592        0.05
              ‘144A’     2.31%   15/1/2053
              Sofi   Professional       Loan   Program    2016-A    LLC  ‘Series     2016-AA2
    USD      578,301                                       588,200        0.03
              ’  ‘144A’     2.76%   26/12/2036
              SoFi   Professional       Loan   Program    2016-C    LLC  ‘Series     2016-C
    USD      306,709                                       310,598        0.02
              A2B’   ‘144A’     2.36%   27/12/2032
              SoFi   Professional       Loan   Program    2016-D    LLC  ‘Series     2016-D
    USD      354,385                                       361,602        0.02
              A2B’   ‘144A’     2.34%   25/4/2033
              Sofi   Professional       Loan   Program    2016-E    LLC  ‘Series     2016-E
    USD     1,675,124                                       1,696,121         0.10
              A2B’   ‘144A’     2.49%   25/1/2036
              SoFi   Professional       Loan   Program    2017-D    LLC  ‘Series     2017-D
    USD     2,764,904                                       2,854,380         0.16
              A2FX’    ‘144A’     2.65%   25/9/2040
              Sofi   Professional       Loan   Program    2018-C    Trust   ‘Series     2018-C
    USD     4,004,612                                       4,169,216         0.23
              A2FX’    ‘144A’     3.59%   25/1/2048
              Sofi   Professional       Loan   Program    2018-D    Trust   ‘Series     2018-D
    USD     3,806,978                                       3,977,306         0.22
              A2FX’    ‘144A’     3.6%   25/2/2048
              Soundview     Home   Loan   Trust   2003-2    ‘Series     2003-2    A2’FRN
    USD      64,640                                       64,751       0.00
              25/11/2033
                                254/311





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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              South   Carolina     Public    Service    Authority     2.388%    1/12/2023
    USD     2,480,000                                       2,606,703         0.15
              South   Carolina     Public    Service    Authority     3.722%    1/12/2023
    USD     2,197,000                                       2,387,897         0.13
              Spectra    Energy    Partners     LP  4.75%   15/3/2024
    USD      620,000                                       686,296        0.04
              Springleaf      Funding    Trust   2015-   B ‘Series     2015-BA    A’  ‘
    USD     1,461,654                                       1,465,256         0.08
              144A’    3.48%   15/5/2028
              Springleaf      Funding    Trust   2017-   A ‘Series     2017-AA    A’  ‘
    USD     1,295,395                                       1,299,862         0.07
              144A’    2.68%   15/7/2030
              Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  / Sprint
    USD      173,438                                       175,062        0.01
              Spectrum     Co  III  LLC  ‘144A’     3.36%   20/9/2021
              Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  / Sprint
    USD     2,975,000                                       3,228,247         0.18
              Spectrum     Co  III  LLC  ‘144A’     4.738%    20/3/2025
              Steel   Dynamics     Inc  2.4%   15/6/2025
    USD      165,000                                       172,798        0.01
              Sunoco    Logistics     Partners     Operations      LP  3.45%   15/1/2023
    USD     1,930,000                                       2,008,804         0.11
              Thermo    Fisher    Scientific      Inc  2%  15/4/2025
    EUR      565,000                                       737,381        0.04
              T-Mobile     USA  Inc  ‘144A’     1.5%   15/2/2026
    USD      603,000                                       605,723        0.03
              Towd   Point   Mortgage     Trust   2016-3    ‘Series     2016-3    A1’   ‘
    USD      999,355                                      1,008,931         0.06
              144A’    FRN  25/4/2056
              Towd   Point   Mortgage     Trust   2016-4    ‘Series     2016-4    A1’   ‘
    USD     1,699,092                                       1,722,439         0.10
              144A’    FRN  25/7/2056
              Toyota    Motor   Credit    Corp   0.625%    21/11/2024
    EUR      885,000                                      1,101,378         0.06
              TRESTLES     CLO  2017-1    Ltd  ‘Series     2017-1A    B’  ‘144A’FRN
    USD     1,750,000                                       1,750,458         0.10
              25/7/2029
              UBS  Commercial      Mortgage     Trust   2017-C1    ‘Series     2017-   C1  A4
    USD     2,900,000                                       3,161,486         0.18
              ’  3.46%   15/6/2050
              United    Airlines     2020-1    Class   A Pass   Through    Trust   5.875%
    USD     1,190,507                                       1,332,557         0.08
              15/10/2027
              United    Airlines     2020-1    Class   B Pass   Through    Trust   4.875%
    USD      220,000                                       231,226        0.01
              15/1/2026
              United    States    Treasury     Note/   Bond   0.125%    31/5/2022
    USD    20,735,000                                       20,738,645         1.17
              United    States    Treasury     Note/   Bond   0.125%    30/9/2022
    USD    14,600,000                                       14,597,719         0.82
              United    States    Treasury     Note/   Bond   0.125%    30/11/2022
    USD    15,500,000                                       15,495,156         0.87
              United    States    Treasury     Note/   Bond   0.125%    31/12/2022*
    USD    61,000,000                                       60,957,109         3.43
              United    States    Treasury     Note/   Bond   0.125%    31/1/2023
    USD    48,500,000                                       48,476,318         2.73
              United    States    Treasury     Note/   Bond   0.125%    15/7/2023*
    USD    58,000,000                                       57,866,329         3.26
              United    States    Treasury     Note/   Bond   0.125%    15/9/2023
    USD    24,000,000                                       23,926,875         1.35
              United    States    Treasury     Note/   Bond   0.125%    15/12/2023*
    USD    40,000,000                                       39,787,500         2.24
              United    States    Treasury     Note/   Bond   0.125%    15/1/2024*
    USD    43,000,000                                       42,776,602         2.41
              United    States    Treasury     Note/   Bond   0.25%   15/11/2023
    USD    51,500,000                                       51,431,602         2.90
              United    States    Treasury     Note/   Bond   1.5%   31/1/2022*
    USD    107,155,000                                       108,546,759          6.11
              United    States    Treasury     Note/   Bond   1.875%    15/2/2041
    USD    10,170,000                                       9,730,624         0.55
              United    States    Treasury     Note/   Bond   2%  31/10/2021
    USD    22,000,000                                       22,283,594         1.25
                                255/311






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                                               ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
    （続き）
                                                時価     純資産比率
       保有高                     銘柄
                                              （米ドル）        （％）
              米国（続き）
              VeriSign     Inc  5.25%   1/4/2025
    USD      355,000                                       397,378        0.02
              Verizon    Communications        Inc  1.75%   20/1/2031
    USD     1,750,000                                       1,652,391         0.09
              ViacomCBS     Inc  3.875%    1/4/2024
    USD      965,000                                      1,045,366         0.06
              Volkswagen      Group   of  America    Finance    LLC  ‘144A’     2.7%
    USD      430,000                                       444,671        0.03
              26/9/2022
              Voya   CLO  2014-3    Ltd  ‘Series     2014-3A    A1R’   ‘144A’     FRN
    USD      633,811                                       633,715        0.04
              25/7/2026
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2014-LC16     ‘Series
    USD     2,699,423                                       2,822,067         0.16
              2014-LC16     ASB’   3.477%    15/8/2050
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-LC22     ‘Series
    USD       8,476                                       9,043       0.00
              2015-LC22     ASB’   3.571%    15/9/2058
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2015-NXS1     ‘Series
    USD     1,579,000                                       1,705,956         0.10
              2015-NXS1     A5’   3.148%    15/5/2048
              Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust   2017-C39     ‘Series
    USD     4,996,000                                       5,525,354         0.31
              2017-C39     A5’   3.418%    15/9/2050
              WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2012-C8    ‘Series     2012-   C8
    USD     3,358,915                                       3,365,638         0.19
              AFL’   ‘144A’     FRN  15/8/2045
              WFRBS   Commercial      Mortgage     Trust   2014-C21     ‘Series     2014-C21
    USD     3,665,188                                       3,812,687         0.21
              ASB’   3.393%    15/8/2047
              Williams     Cos  Inc/The    4%  15/11/2021
    USD     1,765,000                                       1,794,040         0.10
              WRKCo   Inc  3.75%   15/3/2025
    USD     2,000,000                                       2,193,922         0.12
              ZF  North   America    Capital    Inc  ‘144A’     4.5%   29/4/2022            737,874        0.04
    USD      719,000
                                             1,167,648,125          65.74
              ウルグアイ
              Uruguay    Government      International       Bond   4.375%    27/10/2027
                                                 423,557        0.02
    USD      370,374
                                             1,611,355,032          90.72

    債券合計
    公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能
                                             1,723,900,756          97.06
    な有価証券および短期金融商品合計
    その他の譲渡可能な有価証券

    債券
              米国
              LFRF   ‘2015-1’      ‘144A’     4%30/10/2027**                     826,086        0.05
    USD      826,913
    債券合計                                            826,086        0.05
    その他の譲渡可能な有価証券合計                                            826,086        0.05
    投資有価証券合計                                         1,724,726,842          97.11
    その他の純資産                                           51,327,342         2.89
    純資産合計（米ドル）                                         1,776,054,184          100.00
    ~

    　関連当事者ファンドに対する投資。詳細については注記11を参照のこと。
    *
    　当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
    **
     　注記２(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    未決済先渡為替予約　2021年２月28日現在
                                                未実現評価益／（損）
    通貨      買予約       通貨      売予約           取引相手           期日
                                                   （米ドル）
                             RBS  Plc
    EUR     3,490,000       USD     4,237,481                    17/3/2021             (5,017)
                             JP  Morgan
    EUR     6,860,000       USD     8,368,227                    17/3/2021            (48,827)
    JPY    434,689,567        USD     4,140,000       Citibank              17/3/2021            (55,734)
    MXN    177,538,882        EUR     7,100,000       Citibank              17/3/2021            (139,858)
                             Bank   of  America
    NOK     71,400,000       SEK     69,989,174                     17/3/2021            (38,159)
                             Deutsche     Bank
    NOK     35,700,000       SEK     35,075,678                     17/3/2021            (28,779)
                             Morgan    Stanley
    NOK     71,700,000       SEK     69,844,940                     17/3/2021             14,109
                             Credit    Suisse
    SEK     34,523,055       NOK     35,000,000                     17/3/2021             44,378
                             Deutsche     Bank
    SEK    105,297,724        NOK    107,400,000                     17/3/2021             59,778
                             Morgan    Stanley
    USD      689,105      AUD      890,000                   17/3/2021             (2,251)
                             RBS  Plc
    USD      193,613      CAD      246,000                   17/3/2021              (693)
    USD      277,798      CAD      348,043      Barclays              17/3/2021             2,892
    USD      603,795      EUR      496,000      Citibank              17/3/2021             2,276
    USD     2,948,759       EUR     2,422,000       Barclays              17/3/2021             11,501
                             RBS  Plc
    USD      656,750      EUR      539,000                   17/3/2021             3,083
                             State   Street
    USD     4,163,500       EUR     3,454,000                    17/3/2021            (25,305)
                             JP  Morgan
    USD     8,837,530       EUR     7,219,000                    17/3/2021             82,757
                             Royal   Bank   of  Canada
    USD      370,531      EUR      304,000                   17/3/2021             1,858
    USD     1,614,748       EUR     1,336,000       ANZ              17/3/2021             (5,474)
    USD     3,476,091       EUR     2,903,000       Nomura              17/3/2021            (44,494)
                             Bank   of  America
    USD     7,447,035       EUR     6,110,032                    17/3/2021             37,151
                             BNP  Paribas
    USD     72,249,132       EUR     58,654,000                     17/3/2021           1,117,053
                             Societe    Generale
    USD     70,878,837       EUR     58,346,000                     17/3/2021            120,282
                             Morgan    Stanley
    USD     3,165,772       GBP     2,290,000                    17/3/2021            (26,036)
                             JP  Morgan
    USD     57,783,209       GBP     42,384,000                     17/3/2021           (1,291,716)
    USD     7,583,750       GBP     5,417,000       UBS              17/3/2021             33,521
                             BNP  Paribas
    USD     1,126,269       GBP      823,000                   17/3/2021            (20,831)
                             State   Street
    USD     4,030,585       GBP     2,887,000                    17/3/2021             6,677
                             RBS  Plc
    USD      888,133      GBP      629,514                   17/3/2021             10,715
                             Bank   of  America
    USD     3,158,502       GBP     2,256,000                    17/3/2021             14,084
                             Bank   of  America
    USD     4,140,000       JPY    433,125,392                     17/3/2021             70,431
                                                       62,311
    USD     32,971,108       JPY   3,500,000,000         Barclays              17/5/2021
    未実現純評価損                                                  (38,317)
    ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス

                             BNY  Mellon
    EUR    192,936,346        USD    231,890,584                     15/3/2021           2,077,470
                             BNY  Mellon
                                                        (132)
    USD      512,454      EUR      422,692                   15/3/2021
    未実現純評価益                                                 2,077,338
    ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス

                             BNY  Mellon                         3,761
    SGD      713,962      USD      533,538                   15/3/2021
    未実現純評価益                                                   3,761
    未実現純評価益合計                                                 2,042,782
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

                                257/311



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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    未決済上場先物取引　2021年２月28日現在
                                                未実現評価益／（損）
      契約数       通貨            契約／摘要                 満期日
                                                   （米ドル）
                               Euro   Bund
         (5)    EUR                           2021年３月               20,535
                               Euro   BOBL
        (298)     EUR                           2021年３月               364,026
                              Euro   Schatz
        (320)     EUR                           2021年３月               57,951
                    US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)
       2,380     USD                           2021年６月              (453,877)
                          US  Long   Bond   (CBT)
         4   USD                           2021年６月               (4,000)
                    US  Treasury     2 Year   Note   (CBT)
        (16)    USD                           2021年６月                2,117
                          US  Long   Bond   (CBT)
        (18)    USD                           2021年６月               37,858
                         US  Ultra   10  Year   Note
        (91)    USD                           2021年６月               175,478
                    US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)
        (102)     USD                           2021年６月               138,655
                    US  Treasury     10  Year   Note   (CBT)
        (157)     USD                           2021年６月               275,882
                    US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)
        (215)     USD                           2021年６月               190,542
                    US  Treasury     5 Year   Note   (CBT)                     1,348,109
       (1,296)      USD                           2021年６月
    合計                                                 2,153,276
    スワップ　2021年２月28日現在

                                                 未実現評価
                                                       時価
    種類     想定金額               摘要             取引相手       満期日     益／（損)
                                                      (米ドル)
                                                  (米ドル)
    CDS   USD  (3,555,000)      ファンドはBroadcom          Incに係るデフォル
               ト・プロテクションを提供し、１％の固
               定金利を受け取る                       Citigroup      20/6/2024      308,769     49,950
    CDS   USD  5,750,000      ファンドはCDX.NA.HY.35.V1に係るデフォ
               ルト・プロテクションを受け取り、５％
                                    Credit    Suisse
               の固定金利を支払う                            20/12/2025       (98,762)    (480,223)
    CDS    USD  400,000     ファンドはBroadcom          Incに係るデフォル
               ト・プロテクションを受け取り、１％の
                                      JP  Morgan
               固定金利を支払う                            20/12/2024       (14,391)     (5,023)
    IRS   USD  20,820,000      ファンドは0.22526％の固定金利を受け取
                                   Bank   of  America
               り、USD３ヶ月LIBORの変動金利を支払う                            31/3/2023      (16,865)     (16,865)
    IRS   USD  47,260,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                   Bank   of  America
               受け取り、0.217％の固定金利を支払う                            31/3/2023       47,432     45,039
    IRS   USD  2,300,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                   Bank   of  America
               受け取り、1.86％の固定金利を支払う                            15/2/2047       53,687     51,116
    IRS   USD  2,280,000      ファンドはUSD３ヶ月LIBORの変動金利を
                                   Bank   of  America
                                                   (3,074)     (3,074)
               受け取り、1.97227％の固定金利を支払う                            15/2/2047
    合計                                              276,796    (359,080)
    CDS:   クレジット・デフォルト・スワップ

    IRS:   金利スワップ
    添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】
     【純資産額計算書】(2021年12月末現在)
     「ブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジー」
    Ⅰ　資産総額                                            1,623,089,204円

    Ⅱ　負債総額                                               773,477円

    Ⅲ　純資産総額(Ⅰ－Ⅱ)                                            1,622,315,727円

    Ⅳ　発行済数量                                            1,606,322,377口

    Ⅴ　１単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ)                                                1.0100円

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    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
    １　受益証券の名義書換え等

      該当事項はありません。
    ２　受益者名簿の閉鎖の時期

      受益者名簿は作成していません。
    ３　投資者に対する特典

      該当事項はありません。
    ４　内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

      譲渡制限は設けておりません。
    ５　受益証券の再発行

      投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
     益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わない
     ものとします。
    ６　受益権の譲渡

     ①　投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
      れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
     ②　前項の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲
      受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、
      ①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当
      該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増
      加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
     ③　①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
      に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
      ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
    ７　受益権の譲渡の対抗要件

      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
     ません。
    ８　受益権の再分割

      委託会社は、受益権の再分割を行いません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、
     一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
    ９　償還金

      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金
     が行われた受益権に係る投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売
     会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に支払います。なお、当該
     投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償
     還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座におい
     て当該口数の減少の記載または記録が行われます。
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    １０　質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の受付、
     換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われ
     ます。
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    第三部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

     (1)  資本金の額等
      ①  資本金　　　　　　　　3,120百万円
      ②  発行する株式の総数　　36,000株

      ③  発行済株式の総数　　　15,000株

      ④  直近５ヵ年における主な資本金の額の増減

       2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
     (2)  委託会社の機構

      ①  経営の意思決定機構
      ＜株主総会＞
       株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
       等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行います。
      ＜取締役会＞

       取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
      ＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞

       当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ
       委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
       す。
      ②  運用の意思決定機構

       投資委員会
       ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
       運用担当部署

       ・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロ
        セスを通して運用を行います。
       ポートフォリオ・マネジャー

       ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行いま
        す。
       リスク管理

       ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行っております。具体的
        には、運用担当部門から独立したリスク管理担当部門においてファンドの投資リスクおよび流動性リスクの計
        測・分析、投資・流動性制限のモニタリングなどを行うことにより、ファンドの投資リスク（流動性リスクを
        含む）が運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の
        関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行ってお
        ります。
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    ２【事業の内容及び営業の概況】
      投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める
     金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っています。また、金融商品取引法に定める投資助言業務、第
     一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行っています。
      委託会社の運用する証券投資信託は2021年12月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                種類                本数（本）            純資産総額（百万円）
            追加型株式投資信託                        174             10,497,103

            単位型株式投資信託                        60              460,070

                合計                    234             10,957,173

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    ３【委託会社等の経理状況】
     １．財務諸表の作成方法について

       　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の
       用語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
       府令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
     ２．監査証明について

       　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第34期事業年度（自2020年1月1日　至2020年12月31
       日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
     ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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     (1)【貸借対照表】
                                                   (単位：百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (2019年12月31日現在)             (2020年12月31日現在)
    資産の部
    　流動資産
    　　現金・預金                                      20,388             17,786
    　　立替金                                        26             29
    　　前払費用                                        175             190
    　　未収入金                         ※２               9             3
    　　未収委託者報酬                                       1,696             1,756
    　　未収運用受託報酬                                       2,268             2,166
    　　未収収益                         ※２             1,327              872
                                             0             0
    　　その他流動資産
    　　流動資産計                                      25,892             22,805
    　固定資産
    　　有形固定資産
    　　　建物附属設備                         ※１             1,240             1,002
                                            475             480
    　　　器具備品                         ※１
    　　　有形固定資産計                                       1,716             1,482
    　　無形固定資産
                                             5             6
    　　　ソフトウエア
    　　　無形固定資産計                                         5             6
    　　投資その他の資産
    　　　投資有価証券                                        49            142
    　　　長期差入保証金                                       1,120             1,122
    　　　前払年金費用                                        800             899
    　　　長期前払費用                                        45             34
                                            824             888
    　　　繰延税金資産
    　　　投資その他の資産計                                       2,839             3,088
    　　　固定資産計                                       4,561             4,577
    　　資産合計                                      30,454             27,383
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                   (単位：百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (2019年12月31日現在)             (2020年12月31日現在)
    負債の部
    　流動負債
    　　預り金                                        94            121
    　　未払金                         ※２
    　　　未払収益分配金                                         4             4
    　　　未払償還金                                        74             74
    　　　未払手数料                                        487             444
    　　　その他未払金                                        908            1,508
    　　未払費用                         ※２              653             859
    　　未払消費税等                                        117             210
    　　未払法人税等                                        363             343
    　　前受金                                        97             84
    　　賞与引当金                                       2,017             1,987
    　　役員賞与引当金                                        139             195
                                            10             -
    　　早期退職慰労引当金
    　　流動負債計                                       4,967             5,835
    　固定負債
    　　退職給付引当金                                        67             69
                                            782             783
    　　資産除去債務
    　　固定負債計                                        850             853
    　負債合計                                       5,818             6,688
    純資産の部

    　株主資本
    　　資本金                                       3,120             3,120
    　　資本剰余金
    　　　資本準備金                                       3,001             3,001
                                           3,846             3,846
    　　　その他資本剰余金
    　　　資本剰余金合計                                       6,847             6,847
    　　利益剰余金
    　　　利益準備金                                        336             336
    　　　その他利益剰余金
                                          14,330             10,386
    　　　　繰越利益剰余金
    　　　利益剰余金合計                                      14,666             10,723
    　　株主資本合計                                      24,634             20,691
    　評価・換算差額等
                                             1             3
    　　その他有価証券評価差額金
    　　評価・換算差額等合計                                         1             3
    　純資産合計                                      24,636             20,694
    負債・純資産合計                                      30,454             27,383
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     (2)【損益計算書】
                                                   (単位：百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (自　2019年1月1日             (自　2020年1月1日
                                   至　2019年12月31日)             至　2020年12月31日)
    営業収益
    　委託者報酬                                       5,643             5,605
    　運用受託報酬                         ※１             7,545             7,342
                                          13,290             12,092
    　その他営業収益                         ※１
    　　営業収益計
                                          26,480             25,041
    営業費用
    　支払手数料                                       1,632             1,405
    　広告宣伝費                                        167             127
    　調査費
    　　調査費                                        381             352
                                           3,587             3,346
    　　委託調査費                         ※１
    　　調査費計
                                           3,968             3,698
    　委託計算費                                        82             85
    　営業雑経費
    　　通信費                                        53             64
    　　印刷費                                        82             82
                                            43             49
    　　諸会費
    　　営業雑経費計                                        178             195
    　営業費用計
                                           6,029             5,512
    一般管理費
    　給料
    　　役員報酬                                        482             601
    　　給料・手当                                       4,441             4,691
                                           2,343             2,384
    　　賞与
    　　給料計
                                           7,268             7,678
    　退職給付費用                                        308             331
    　福利厚生費                                        977            1,028
    　事務委託費                         ※１             2,339             2,701
    　交際費                                        57             16
    　寄付金                                         2             1
    　旅費交通費                                        233             60
    　租税公課                                        257             246
    　不動産賃借料                                        875             905
    　水道光熱費                                        76             60
    　固定資産減価償却費                                        404             428
    　資産除去債務利息費用                                         0             0
                                            312             390
    　諸経費
    　一般管理費計                                      13,114             13,851
    　営業利益
                                           7,335             5,677
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                                                   (単位：百万円)
                                      第33期             第34期
                                  (自　2019年1月1日             (自　2020年1月1日
                                   至　2019年12月31日)             至　2020年12月31日)
    営業外収益
                                             1             5
    　その他
    　営業外収益計
                                             1             5
    営業外費用
    　為替差損                                        32             20
    　固定資産除却損                                         3             0
                                             0             -
    　その他
    　営業外費用計                                        36             20
    経常利益
                                           7,300             5,662
    特別利益
    　特別利益計
                                             -             -
    特別損失
                                            36             -
    　特別退職金
    　特別損失計                                        36             -
    税引前当期純利益
                                           7,263             5,662
    法人税、住民税及び事業税                                       2,338             1,970
                                            22            △64
    法人税等調整額
    当期純利益                                       4,902             3,756
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     (3)【株主資本等変動計算書】
    第33期　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                               その他利益               その他
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                         資本
             資本金                   剰余金             有価証券
                 資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                          合計        差額等合計
                         剰余金
                                             評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                繰越利益
                         合計
                                剰余金
    2019年1月1日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    17,127     17,464    27,432       0     0  27,431
    当期変動額
    　剰余金の配当                             △7,700     △7,700    △7,700              △7,700
    　当期純利益                             4,902     4,902    4,902              4,902
    株主資本以外の項目の
                                                 1     1    1
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計           -   -     -   -   -  △2,797     △2,797    △2,797       1     1 △2,795
    2019年12月31日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    14,330     14,666    24,634       1     1  24,636
    第34期　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

                                                   (単位：百万円)
                           株主資本                   評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                        純資産
                               その他利益               その他
                                         株主資本         評価・換算
                                                        合計
                         資本
             資本金                   剰余金             有価証券
                 資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                          合計        差額等合計
                         剰余金
                                             評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                繰越利益
                         合計
                                剰余金
    2020年1月1日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    14,330     14,666    24,634       1     1  24,636
    当期変動額
    　剰余金の配当                             △7,700     △7,700    △7,700              △7,700
    　当期純利益                             3,756     3,756    3,756              3,756
    株主資本以外の項目の
                                                 1     1    1
    当期変動額（純額）
    当期変動額合計           -   -     -   -   -  △3,943     △3,943    △3,943       1     1 △3,942
    2020年12月31日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336    10,386     10,723    20,691       3     3  20,694
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    注　記　事　項
    ［重要な会計方針］

    1.　　有価証券の評価基準及び評価方法
    　　　　有価証券
    　　　　　その他有価証券
    　　　　　　時価のあるもの
          決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平
          均法により算定）を採用しております。
    2.　　デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

    　　　　時価法を採用しております。
    3.　　固定資産の減価償却方法

      (1)  　有形固定資産
        定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品2～15年であります。
      (2)  　無形固定資産

        自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
        ております。
    4.　　引当金の計上基準

      (1)  　貸倒引当金の計上方法
        債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
        込額を計上しております。
      (2)  　退職給付引当金の計上方法
        ①　　旧退職金制度
          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
          るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
        ②　　確定拠出年金制度

          確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
        ③　　確定給付年金制度

          キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
          を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
          金を計上しております。
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
          基準によっております。
          過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
          用処理しております。
          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
          る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
          おります。
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      (3)  　賞与引当金の計上方法
        従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (4)  　役員賞与引当金の計上方法

        役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
      (5)  　早期退職慰労引当金の計上方法

        早期退職慰労の支払に備えて、早期退職慰労支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
    5.　　外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    6.　　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

      (1)  　消費税等の処理方法
        消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
      (2)  　連結納税制度の適用
        親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社                                         として、連結納税制度
        を適用しております。
      (3)　   連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用
        当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）において創設されたグループ通算制度へ
        の移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納
        税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号                                                2020年
        3月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号
        2018年2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定
        に基づいております。
    （会計方針の変更）

    （金銭債権と金銭債務の相殺表示に関わる会計方針の変更）
    　当社は、当社グループ会社間の債権債務を含む金銭債権及び金銭債務を従来総額で表示しておりましたが、グループ
    会社間でのマスター・ネッティング契約締結を契機に見直しを行った結果、「金融商品会計に関する実務指針」(日本公
    認会計士協会       会計制度委員会報告第14号)第140項に基づき、金銭債権と金銭債務を相殺表示する方が当社の財政状態を
    より適切に表示できると判断し、当事業年度から相殺表示する方法へ変更しております。
    　前事業年度末の財務諸表等については、当該変更に伴う組替えを行っております。この結果、遡及修正を行う前と比
    べて、前事業年度末の未収入金、金銭債権である未収収益、その他未払金及び金銭債務である未払費用が、それぞれ20
    百万円、505百万円、77百万円及び449百万円減少しています。
    （未適用の会計基準等）

    「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日）
    「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年3月31日）
      (1)  　概要
        収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
        ステップ１：顧客との契約を識別する。
        ステップ２：契約における履行義務を識別する。
        ステップ３：取引価格を算定する。
        ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
        ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
      (2)  　適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
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      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準30号　2019年7月4日)

    「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日)
    「金融商品に関する会計基準」(企業会計基準第10号　2019年7月4日)
    「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日)
      (1)  　概要
        　国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の
        算定に関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関
        するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
        　・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
        　また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の注
        記事項が定められました。
      (2)  　適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
      (3)  　当該会計基準等の適用による影響
        影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    （貸借対照表関係）

    ※１　有形固定資産の減価償却累計額
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
    建物附属設備                        1,769　百万円                  2,010　百万円
    器具備品                        1,104　百万円                  1,290　百万円
    ※２　関係会社に対する資産及び負債

    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
    未収入金                          3　百万円                  -　百万円
    未収収益                         579　百万円                  185　百万円
    その他未払金                         894　百万円                 1,496　百万円
    未払費用                         182　百万円                  89　百万円
    ※３　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

    づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                          (2019年12月31日)                  (2020年12月31日)
    当座貸越極度額                        1,000　百万円                  1,000　百万円
    借入実行残高                          －                  －
    差引額                        1,000　百万円                  1,000　百万円
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    （損益計算書関係）
    ※１　関係会社に対する営業収益及び営業費用
    各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                            前事業年度                  当事業年度
                         (自　2019年1月1日                  (自　2020年1月1日
                          至　2019年12月31日）                  至　2020年12月31日）
    運用受託報酬                         225　百万円                  247　百万円
    その他営業収益                        5,554　百万円                  5,052　百万円
    委託調査費                         698　百万円                  763　百万円
    事務委託費                         954　百万円                  851　百万円
    （株主資本等変動計算書関係）

    前事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　発行済株式に関する事項
                前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
     普通株式（株）              15,000            －          －        15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
    4.　　配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額（円）
       2019年3月28日

                普通株式        7,700       513,333      2018年12月31日          2019年3月29日
       株主総会決議
    当事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

    1.　　発行済株式に関する事項
                当事業年度期首             増加           減少         当事業年度末
     普通株式（株）              15,000             －           －         15,000
    2.　　自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
    3.　　新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

      該当事項はありません。
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    4.　　配当に関する事項
    (1)  配当金支払額
                      配当金の総額        1株当たり

         決議      株式の種類                        基準日        効力発生日
                        (百万円)       配当額（円）
       2020年3月30日

                普通株式        7,700       513,333      2019年12月31日          2020年3月30日
       株主総会決議
    （金融商品関係）

    1.　　金融商品の状況に関する事項
      (1)  　金融商品に対する取組方針
        当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
        に限定しています。
        投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
        デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
        引は行っておりません。
      (2)  　金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

        営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬及び未収収益は、顧客及び関係会社の信用リスクに晒され
        ています。当該リスクに関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別
        に未収債権の回収可能性を管理する体制をしいております。
        営業債務である未払手数料及び未払費用はその全てが1年以内の支払期日となっております。
        営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
        ます。
    2.　　金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
      ついては含めておりません。
    前事業年度　（2019年12月31日）

                        貸借対照表計上額              時価           差額
                          （百万円）           （百万円）           （百万円）
    (1)　現金・預金                         20,388           20,388             －
    (2)　未収委託者報酬                         1,696           1,696             －
    (3)　未収運用受託報酬                         2,268           2,268             －
    (4)　未収収益                         1,327           1,327             －
    (5)　長期差入保証金                         1,120           1,116            △4
            資産計                 26,801           26,797             △4
    (1)　未払手数料                          487           487            －
    (2)　未払費用                          653           653            －
            負債計                  1,141           1,141             －
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    当事業年度　（2020年12月31日）
                        貸借対照表計上額              時価           差額
                          （百万円）           （百万円）           （百万円）
    (1)　現金・預金                         17,786           17,786             －
    (2)　未収委託者報酬                         1,756           1,756             －
    (3)　未収運用受託報酬                         2,166           2,166             －
    (4)　未収収益                          872           872            －
    (5)　長期差入保証金                         1,122           1,123             1
            資産計                 23,704           23,705              1
    (1)　未払手数料                          444           444            －
    (2)　未払費用                          859           859            －
            負債計                  1,304           1,304             －
    (注1)   　金融商品の時価の算定方法に関する事項
    資　産
    (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬及び(4)            未収収益
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (5)  長期差入保証金

      事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバンク
      市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時
      価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引
      いて算定する方法によっています。
    負　債

    (1)未払手数料、(2)          未払費用
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
    (注2)   　金銭債権の決算日後の償還予定額

    前事業年度（2019年12月31日）
                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                  20,388          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,696          －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,268          －        －        －
    (4)　未収収益                  1,327          －        －        －
    (5)　長期差入保証金                    －       1,051         57        11
         合計             25,680         1,051         57        11
    当事業年度（2020年12月31日）

                     1年以内        1年超        5年超       10年超
                             5年以内       10年以内
                     （百万円）        （百万円）        （百万円）        （百万円）
    (1)　現金・預金                  17,786          －        －        －
    (2)　未収委託者報酬                  1,756          －        －        －
    (3)　未収運用受託報酬                  2,166          －        －        －
    (4)　未収収益                   872         －        －        －
         合計             22,581          －        －        －
                                275/311



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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券関係）
    前事業年度　(2019年12月31日)
    その他有価証券
                        種類     貸借対照表計上額          取得原価        差額

                               （百万円）        （百万円）       （百万円）
        貸借対照表計上額が取得原             その他
        価を超えるもの             　投資信託            49        47        1
                 合計                 49        47        1
    当事業年度　(2020年12月31日)

    その他有価証券
                        種類     貸借対照表計上額          取得原価        差額

                               （百万円）        （百万円）       （百万円）
        貸借対照表計上額が取得原             その他
        価を超えるもの             　投資信託            142        138        4
                 合計                142        138        4
    （退職給付関係）

    前事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    退職給付債務の期首残高                                1,934
    　勤務費用                                 290
    　利息費用                                 11
    　数理計算上の差異の発生額                                 14
    　退職給付の支払額                                △204
    　過去勤務費用の発生額                                  -
    退職給付債務の期末残高                                2,047
                                276/311






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      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    年金資産の期首残高                                2,696
    　期待運用収益                                 26
    　数理計算上の差異の発生額                                 132
    　事業主からの拠出額                                 328
    　退職給付の支払額                                △204
    年金資産の期末残高                                2,979
      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                                (2019年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                                1,979
    年金資産                               △2,979
                                    △999
    非積立型制度の退職給付債務                                 67
    未積立退職給付債務                                △931
    未認識数理計算上の差異                                 157
    未認識過去勤務費用                                 41
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △732
    退職給付引当金                                 67
    前払年金費用                                △800
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △732
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    勤務費用                                 290
    利息費用                                 11
    期待運用収益                                △26
    数理計算上の差異の費用処理額                                △33
    過去勤務費用の処理額                                △10
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 231
    特別退職金                                 36
    合計                                 267
      (5)  　年金資産に関する事項

      　①年金資産の主な内訳
      　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 前事業年度
                               (2019年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券76%、株式21%及びその他3%となっております。
                                277/311



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      　②長期期待運用収益率の算定方法
        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 前事業年度
                               (自  2019年1月     1日
                               至  2019年12月31日)
    割引率                                0.6%
    長期期待運用収益率                                1.0%
    3.　　確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円                        でありました。
    当事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

    1.　　採用している退職給付制度の概要
      当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
      しています。当社は、2009年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
      ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、
      2011年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度は
      キャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、2011年1月1日以降、①から③の三つの制
      度を有しています。
    2.　　確定給付制度

      (1)  　退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    退職給付債務の期首残高                                2,047
    　勤務費用                                 297
    　利息費用                                 11
    　数理計算上の差異の発生額                                △82
    　退職給付の支払額                                △123
    　過去勤務費用の発生額                                  -
    退職給付債務の期末残高                                2,149
      (2)  　年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    年金資産の期首残高                                2,979
    　期待運用収益                                 14
    　数理計算上の差異の発生額                                 92
    　事業主からの拠出額                                 350
    　退職給付の支払額                                △123
    年金資産の期末残高                                3,313
                                278/311



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      (3)  　退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                                (2020年12月31日)
    積立型制度の退職給付債務                                2,080
    年金資産                               △3,313
                                   △1,233
    非積立型制度の退職給付債務                                 69
    未積立退職給付債務                               △1,163
    未認識数理計算上の差異                                 296
    未認識過去勤務費用                                 37
                                    △829
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額
    退職給付引当金                                 69
    前払年金費用                                △899
    貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △829
      (4)  　退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：百万円）
                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    勤務費用                                 297
    利息費用                                 11
    期待運用収益                                △14
    数理計算上の差異の費用処理額                                △36
    過去勤務費用の処理額                                 △4
    確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 252
    特別退職金                                  -
    合計                                 252
      (5)  　年金資産に関する事項

      　①年金資産の主な内訳
      　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                 当事業年度
                               (2020年12月31日)
    合同運用                                100%
    合計                                100%
      合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券74%、株式24%及びその他3%となっております。
      　②長期期待運用収益率の算定方法

        年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
        多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)  　数理計算上の計算基礎に関する事項

                                 当事業年度
                               (自  2020年1月     1日
                               至  2020年12月31日)
    割引率                                1.0%
    長期期待運用収益率                                0.5%
                                279/311



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    3.　　確定拠出制度
    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、78百万円                        でありました。
    （税効果会計関係）

    1.   繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                               (2019年12月31日)              (2020年12月31日)
      繰延税金資産
      　未払費用                                  191              215
      　賞与引当金                                  617              608
      　資産除去債務                                  239              239
      　未払事業税                                  72              72
      　早期退職慰労引当金                                   3              -
      　退職給付引当金                                  20              21
      　有形固定資産                                   1              2
                                        45              94
      　その他
      繰延税金資産合計
                                       1,191              1,256
      繰延税金負債
      　退職給付引当金                                 △245              △275
      　資産除去債務に対応する除去費用                                 △121               △90
                                        △0              △1
      　その他
      繰延税金負債合計                                 △366              △367
      繰延税金資産の純額                                  824              888
      （注）　前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれてお

         ります。
                                                （単位：百万円）
                                前事業年度              当事業年度
                              (2019年12月31日)              (2020年12月31日)
       固定資産－繰延税金資産
                                       824              888
    2.　　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                  前事業年度             当事業年度
                                (2019年12月31日)             (2020年12月31日)
     法定実効税率
                                     30.6  ％           30.6  ％
     （調整）
     　交際費等永久に損金に算入されない項目                                1.9             2.9
                                     0.0             0.2
     　その他
     税効果会計適用後の法人税等の負担率                                32.5  ％           33.7  ％
    （資産除去債務関係）

    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　　当該資産除去債務の概要
      当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　　当該資産除去債務の金額の算定方法

      使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
                                280/311



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    3.　　当該資産除去債務の総額の増減
                                                （単位：百万円）
                                 前事業年度              当事業年度
                               (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                               至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
    期首残高                                 781              782
    時の経過による調整額                                  0              0
    期末残高                                 782              783
    （デリバティブ取引関係）

    前事業年度　(2019年12月31日)
    ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
        通貨関連　　　        　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
           区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                  うち１年超
                 為替予約取引
                 　売建
        市場取引以外の
                 　　米ドル              79       -       0       0
        取引
                 　買建
                 　　英ポンド               0       -       0       0
                合計               79       -       0       0
      　（注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    当事業年度　(2020年12月31日)

    ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
        通貨関連　　       　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
           区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                  うち１年超
                 為替予約取引
        市場取引以外の
                 　買建
        取引
                 　　米ドル              99       -       0       0
                合計               99       -       0       0
      　（注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    （セグメント情報等）

    前事業年度　(自　2019年1月1日　至　2019年12月31日)
    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,643          7,545          13,290           26,480
                                281/311





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      (2)　   地域ごとの情報
        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
              12,538             11,197              2,744             26,480
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
      (3)  　主要な顧客ごとの情報

        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,779             投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          3,314             投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    当事業年度　(自　2020年1月1日　至　2020年12月31日)

    1.　　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　　関連情報

      (1)  　製品及びサービスごとの情報
                                                  （単位：百万円）
                   委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
       外部顧客営業収益               5,605          7,342          12,092           25,041
      (2)　   地域ごとの情報

        ①　　売上高
                                                  （単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
              12,247             10,417              2,375             25,041
           （注）　売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
        ②　　有形固定資産

          本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
          略しております。
                                282/311



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      (3)  　主要な顧客ごとの情報
        営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                  （単位：百万円）
               相手先                営業収益            関連するセグメント名
      ブラックロック・ファイナンシャル・
                                 5,299             投資運用業
      マネジメント・インク
      ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                          2,874             投資運用業
    3.　　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    4.　　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    5.　　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      該当事項はありません。
    （関連当事者情報）

    1.　　関連当事者との取引
      　財務諸表提出会社と関連当事者との取引
      (1)  　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
         前事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
                              議決権等     関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有    当事者     取引の     取引金額          期末残高
     種類      名称又は       所在地        内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)          (百万円)
           氏名                職業
                              割合(%)     関係
                                        運用
                                               225
                                        受託報酬
                                                  未収収益       579
                                        受入
                                              5,554
        ブラックロック・ファイ           米国     73       (被所有)    投資顧問
                                        手数料
                           投資
    親会社   ナンシャル・マネジメン          ニュー     百万         間接    契約の
                          顧問業
                                        委託
        ト・インク          ヨーク州     米ドル         100   再委任等
                                               698
                                        調査費
                                                  未払費用       182
                                        事務
                                               954
                                        委託費
        ブラックロック・ジャパ                       (被所有)
                                                  未収入金        3
                  日本                 株式の
    親会社   ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接        営業外収益         -
                  東京都                 保有等
                                                 その他未払金        894
        同会社                        100
         当事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

                              議決権等     関連
          会社等の                事業の
                      資本金又         の所有    当事者     取引の     取引金額          期末残高
     種類      名称又は       所在地        内容又は                         科目
                      は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)          (百万円)
           氏名                職業
                              割合(%)     関係
                                        運用
                                               247
                                        受託報酬
                                                  未収収益       185
                                        受入
                                              5,052
        ブラックロック・ファイ           米国     73       (被所有)    投資顧問
                                        手数料
                           投資
    親会社   ナンシャル・マネジメン          ニュー     百万         間接    契約の
                          顧問業
                                        委託
        ト・インク          ヨーク州     米ドル         100   再委任等
                                               763
                                        調査費
                                                  未払費用        89
                                        事務
                                               851
                                        委託費
        ブラックロック・ジャパ                       (被所有)
                                                  未収入金        -
                  日本                 株式の    連結法人税
    親会社   ン・ホールディングス合               1万円    持株会社     直接               1,496
                  東京都                 保有等    の個別帰属額
                                                 その他未払金       1,496
        同会社                        100
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (2)  　財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等
         前事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
         該当事項はありません。
         当事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

         該当事項はありません。
    (3)  　財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

         前事業年度　（自　2019年1月1日　至　2019年12月31日）
                                 議決権等     関連
            会社等の                 事業の
                        資本金又         の所有    当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類       名称又は        所在地         内容又は                       科目
                        は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)         (百万円)
            氏名                 職業
                                 割合(%)     関係
                                         受入手数料      3,314   未収収益      351
     同一の                米国                 投資顧問
        ブラックロック・ファン                 1,000    投資
    親会社を               カリフォル              なし    契約の    委託調査費       145
        ド・アドバイザーズ                米ドル    顧問業
                                                   未払費用       -
    持つ会社                ニア州                 再委任等
                                         事務委託費        28
         当事業年度　（自　2020年1月1日　至　2020年12月31日）

                                 議決権等     関連
            会社等の                 事業の
                        資本金又         の所有    当事者     取引の    取引金額         期末残高
     種類       名称又は        所在地         内容又は                       科目
                        は出資金         (被所有)     との     内容    (百万円)         (百万円)
            氏名                 職業
                                 割合(%)     関係
                                         受入手数料      2,874   未収収益      314
     同一の                米国                 投資顧問
        ブラックロック・ファン                 1,000    投資
    親会社を               カリフォル              なし    契約の    委託調査費       220
        ド・アドバイザーズ                米ドル    顧問業
                                                   未払費用       -
    持つ会社                ニア州                 再委任等
                                         事務委託費        16
    （注)　１．取引条件及び取引条件の決定方針等

        (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
        (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
    2.　　親会社に関する注記

      (1)  　親会社情報
        ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
        ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
        ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （１株当たり情報）
                             前事業年度              当事業年度
             項目              (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                           至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
    １株当たり純資産額                       1,642,418     円  94  銭     1,379,616     円  18  銭
    １株当たり当期純利益金額                        326,833    円  15  銭      250,430    円  96  銭
     （注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
          おりません。
        ２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                             前事業年度              当事業年度
                          (自  2019年1月     1日       (自  2020年1月     1日
                項目
                           至  2019年12月31日)             至  2020年12月31日)
    当期純利益　　　　　　　　　（百万円）                            4,902              3,756
    普通株主に帰属しない金額　　（百万円）                             －              －
    普通株式に係る当期純利益　　（百万円）                            4,902              3,756
    普通株式の期中平均株式数　　　　（株）                           15,000               15,000
    独立監査人の監査報告書は、当事業年度（自　2020年1月1日　至2020年12月31日）を対象としております。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【中間財務諸表】
    １．中間財務諸表の作成方法について

    　委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の中間財務諸表すなわち中間貸借対照
    表、中間損益計算書及び中間株主資本等変動計算書は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」
    (1977年大蔵省令第38号)並びに同規則第38条及び第57条の規定により「金融商品取引業等に関する内閣府令」(2007年内
    閣府令第52号)に基づいて作成しております。
    ２．監査証明について

    　当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、中間会計期間（自2021年1月1日　至2021年6月30日）の中
    間財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる中間監査を受けております。
    ３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     (1)  中間貸借対照表
                                     (単位：百万円)
                                   中間会計期間末
                                  (2021年6月30日)
    資産の部
     流動資産
      現金・預金                      ※2             12,619
      立替金                                     30
      前払費用                                    200
      未収入金                                     7
      未収委託者報酬                                   1,879
      未収運用受託報酬                                   1,708
      未収収益                                   1,166
                                            0
      為替予約
      流動資産計                                   17,612
     固定資産
      有形固定資産
       建物附属設備                     ※1              885
                                           464
       器具備品                     ※1
       有形固定資産計                                  1,349
      無形固定資産
                                           10
       ソフトウエア
       無形固定資産計                                    10
      投資その他の資産
       投資有価証券                                    40
       長期差入保証金                                  1,121
       前払年金費用                                   927
       長期前払費用                                    14
                                           550
       繰延税金資産
       投資その他の資産計                                  2,654
      固定資産計                                   4,013
     資産合計                                    21,626
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                     (単位：百万円)
                                   中間会計期間末
                                  (2021年6月30日)
    負債の部
     流動負債
      預り金                                    146
      未払金
       未払収益分配金                                     4
       未払償還金                                    74
       未払手数料                                    446
       その他未払金                                    670
      未払費用                                    571
      未払消費税等                                    241
      未払法人税等                                    265
      前受金                                    166
      賞与引当金                                   1,025
                                           86
      役員賞与引当金
      流動負債計                                   3,699
     固定負債
      退職給付引当金                                     79
                                           783
      資産除去債務
      固定負債計                                    863
     負債合計                                    4,563
    純資産の部

     株主資本
      資本金                                   3,120
      資本剰余金
       資本準備金                                  3,001
                                          3,846
       その他資本剰余金
       資本剰余金合計                                  6,847
      利益剰余金
       利益準備金                                   336
       その他利益剰余金
                                          6,755
        繰越利益剰余金
       利益剰余金合計                                  7,092
      株主資本合計                                   17,059
     評価・換算差額等
                                            3
      その他有価証券評価差額金
      評価・換算差額等合計                                     3
     純資産合計                                    17,063
     負債・純資産合計                                    21,626
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     (2)  中間損益計算書
                                     (単位：百万円)
                                   中間会計期間
                                 (自　2021年1月1日
                                  至　2021年6月30日)
    営業収益
     委託者報酬                                    3,152
     運用受託報酬                                    4,542
                                          6,993
     その他営業収益
      営業収益計
                                         14,688
    営業費用
     支払手数料                                     729
     広告宣伝費                                      50
     調査費
      調査費                                    140
                                          2,647
      委託調査費
      調査費計
                                          2,788
     委託計算費                                      49
     営業雑経費
      通信費                                     25
      印刷費                                     48
                                           17
      諸会費
      営業雑経費計                                     92
       営業費用計
                                          3,710
    一般管理費
     給料
      役員報酬                                    400
      給料・手当                                   2,443
                                          1,484
      賞与
      給料計
                                          4,329
     退職給付費用                                     183
     福利厚生費                                     534
     事務委託費                                    1,588
     交際費                                      4
     旅費交通費                                      13
     租税公課                                     123
     不動産賃借料                                     451
     水道光熱費                                      24
     固定資産減価償却費                       ※1              210
     資産除去債務利息費用                                      0
                                           183
     諸経費
      一般管理費計                                   7,647
     営業利益
                                          3,330
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                                     (単位：百万円)
                                   中間会計期間
                                 (自　2021年1月1日
                                  至　2021年6月30日)
    営業外収益
     受取利息                                      0
     有価証券売却益                                      4
     為替差益                                      91
                                            0
     雑益
      営業外収益計                                     96
    営業外費用
                                            0
     固定資産除却損
      営業外費用計                                     0
    経常利益
                                          3,426
    税引前中間純利益                                     3,426
    法人税、住民税及び事業税                                      819
                                           338
    法人税等調整額
    中間純利益                                     2,268
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     (3)  中間株主資本等変動計算書
    中間会計期間　(自　2021年1月1日　至　2021年6月30日)

                                                    (単位：百万円)
                            株主資本                   評価・換算差額等
                     資本剰余金            利益剰余金
                                               その他
                                   その他
                                                       純資産
                                                   評価・
                                           株主資本    有価証券
                                   利益
                      その他     資本            利益                 合計
              資本金                                     換算差額
                   資本            利益
                                           合計    評価
                                   剰余金
                       資本    剰余金            剰余金
                                                   等合計
                  準備金            準備金
                                               差額金
                      剰余金     合計            合計
                                  繰越利益
                                   剰余金
               3,120     3,001     3,846     6,847      336
    当期首残高                               10,386    10,723    20,691      3    3  20,694
    当中間期変動額
     剰余金の配当                             △ 5,900   △ 5,900   △ 5,900           △ 5,900
                                                  0    0
    　中間純利益                               2,268    2,268     2,268             2,268
    株主資本以外の項目の
                                                  0     0     0
    当中間期変動額（純額)
                 -     -     -     -     -                 0     0
    当中間期変動額合計                              △3,631    △3,631    △3,631            △3,630
               3,120     3,001     3,846     6,847      336                  3     3
    当中間期末残高                                6,755      7,092      17,059              17,063
                                291/311














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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     注　記　事　項
      (重要な会計方針)
                                      中間会計期間

                                    自　2021年1月       1日
            項　目
                                    至　2021年6月30日
    1.  有価証券の評価基準及び評価方法                  その他有価証券

                       　時価のあるもの
                         決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法に
                        より処理し、売却原価は、移動平均法により算定）を採用しております。
    2.  デリバティブ取引等の評価基準及び                  時価法を採用しております。

      評価方法
                       (1)  有形固定資産

    3.  固定資産の減価償却方法
                       　　定額法により償却しております。
                        　なお、主な耐用年数は建物附属設備5～18年、器具備品3～15年でありま
                        す。   
                       (2)  無形固定資産

                         自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用
                        可能期間（5年）に基づく定額法によっております。
    4.  引当金の計上基準                  (1)  貸倒引当金の計上方法
                        　債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個
                        別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。  
                       (2)  退職給付引当金の計上方法
                        ①　旧退職金制度
                          適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職
                         制度に基づく給付額を保証しているため、中間会計期間末現在の当該給
                         付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
                        ②　確定拠出年金制度
                          確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
                        ③　確定給付年金制度
                          キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有してお
                         ります。CBには、一定の利回り保証を付しており、これの将来の支払に
                         備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当金
                         を計上しております。
                          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰
                         属させる方法については、ポイント基準によっております。                             過去勤務
                         債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9
                         年）による定額法により費用処理しております。
                          数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤
                         務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により按分した額をそれ
                         ぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
                         おります。   
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                      中間会計期間
                                    自　2021年1月       1日
            項　目
                                    至　2021年6月30日
                       (3)  賞与引当金の計上方法

                        　従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担額
                        を計上しております。
                       (4)  役員賞与引当金の計上方法

                        　役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当中間会計期間負担額を
                        計上しております。
                       (5)  早期退職慰労引当金の計上方法

                        　早期退職慰労金の支払に備えて、早期退職慰労金支給見込額の当中間会
                        計期間負担額を計上しております。
    5.  外貨建の資産又は負債の本邦通貨へ                  外貨建金銭債権債務は、中間会計期間末の直物為替相場により円貨に換算

                       し、換算差額は損益として処理しております。
      の換算基準
    6.  その他中間財務諸表作成のための基                  (1)  消費税等の会計処理

      本となる重要な事項                    税抜方式によっております。
                       (2)  連結納税制度の適用

                         親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を
                         連結納税親会社として、連結納税制度を適用しております。
                       (3)  連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用

                         当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和2年法律第8号）に
                         おいて創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通算制度への
                         移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連
                         結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関
                         する取扱い」（実務対応報告第39号                 2020年3月31日）第３項の取扱いに
                         より、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指
                         針第28号     2018年2月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び
                         繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (中間貸借対照表関係)
                            中間会計期間

                            2021年6月30日
    ※1　有形固定資産の減価償却累計額
          建物附属設備                      2,125百万円
          器具備品                      1,377百万円
    ※2　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基

       づく当中間会計期間末の借入未実行残高は次のとおりであります。
          当座貸越極度額                      1,000百万円
          借入実行残高                           －
          差引額                      1,000百万円
      (中間損益計算書関係)

                            中間会計期間

                           自　2021年1月       1日
                           至　2021年6月30日
     ※1　減価償却実施額
          有形固定資産                       209百万円
          無形固定資産                        1百万円
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (中間株主資本等変動計算書関係)
                            中間会計期間

                           自　2021年1月       1日
                           至　2021年6月30日
    1．発行済株式の種類及び総数に関する事項
                  前事業年度末          当中間会計期間           当中間会計期間            当中間会計
                    株式数           増加株式数            減少株式数           期間末株式数
      発行済株式
       普通株式               15,000             －           －         15,000
         合計             15,000             －           －         15,000
    2．自己株式の種類及び株式数に関する事項

     　該当事項はありません。
    3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

     　該当事項はありません。
    4.  配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
                        配当金の総額          1株当たり

        決議       株式の種類                           基準日        効力発生日
                         (百万円)        配当額（円）
      2021年3月30日
                普通株式          5,900        393,333       2020年12月31日         2021年3月30日
      株主総会決議
    (2)  基準日が当中間会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間会計期間後となるもの

      該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (リース取引関係)
                            中間会計期間

                           自　2021年1月       1日
                           至　2021年6月30日
      オペレーティング・リース取引
      オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

          １年以内                       835百万円
          １年超                           －
          合計                       835百万円
      　（注）上記未経過リース料には、解約損害金を含めております。

      (金融商品関係)

                            中間会計期間

                           自　2021年1月       1日
                           至　2021年6月30日
    1.　金融商品の状況に関する事項

     (1)  金融商品に対する取組方針
       当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
       に限定しています。
       投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
       デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
       引は行っておりません。
     (2)  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

       営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに
       関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性
       を管理する体制をしいております。
       営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
       営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
       ます。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    2.　金融商品の時価等に関する事項

      2021年6月30日（中間期の決算日）における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとお
      りです。
                                                 （単位：百万円）
                         中間貸借対照表計上額               時価           差額
     ①   現金・預金                        12,619             12,619              －
     ②   未収委託者報酬                       1,879           1,879            －
     ③   未収運用受託報酬                       1,708           1,708            －
     ④   未収収益                       1,166           1,166            －
     ⑤   投資有価証券
                                40           40
     　　その他有価証券                                                －
     ⑥   長期差入保証金                        1,121            1,119            △1
             資産計                  18,534            18,532            △1
     ⑦   未払手数料                        446           446           －
     ⑧   未払費用                         571             571            －
             負債計                  1,018             1,018             －
     ⑨   デリバティブ取引
     　　ヘッジ会計が適用されていないもの                           0           0          －
           デリバティブ計                     0           0          －
    （注）

     　金融商品の時価の算定方法に関する事項
      ①   現金・預金、②未収委託者報酬、③未収運用受託報酬及び④未収収益
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
      ⑤投資有価証券
       投資有価証券は、投資信託であり、決算日の基準価格によっております。
      ⑥長期差入保証金
       事務所敷金の時価については、事務所の敷金を合理的に見積もった返済期日までの期間を基にしたインターバン
       ク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金
       の時価については、平均残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで
       割り引いて算定する方法によっています。
       但し、上記レートがマイナスとなる場合は、割引率はゼロを使用しております。
      ⑦未払手数料、⑧未払費用
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
      ⑨デリバティブ取引
       デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目につい
       ては、（）で示しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (有価証券関係)
                           中間会計期間

                          自　2021年1月       1日
                          至　2021年6月30日
     その他有価証券

                                                （単位：百万円）
                             中間貸借対照表
                       種類                 取得原価          差額
                               計上額
     貸借対照表計上額が取得原価              その他              40         35          5
     を超えるもの              　投資信託
                合計                  40         35          5
      (資産除去債務関係)

                            中間会計期間

                           自　2021年1月       1日
                           至　2021年6月30日
    資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
    1.　当該資産除去債務の概要

    　　当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
    2.　当該資産除去債務の金額の算定方法

    　　使用見込期間を合理的に見積り、割引率は0.16％～0.18％を使用して資産除去債務の金額を計算しております。
    3.　当中間会計期間における当該資産除去債務の総額の増減

       期首残高                  783   百万円
       有形固定資産の取得に伴う増加額                   0  百万円
       時の経過による調整額                   0  百万円
       中間会計期間末残高                     百万円
                         783
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (セグメント情報等)
                            中間会計期間

                           自　2021年1月       1日
                           至　2021年6月30日
    1.　セグメント情報
      当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    2.　関連情報

     (1)  製品及びサービスに関する情報
                            　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
                   委託者          運用受託
                                        その他           合計
                    報酬          報酬
                      3,152          4,542          6,993          14,688
        外部顧客
         営業収益
     (2)  地域に関する情報

       ①  売上高
                            　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
           日本             北米             その他              合計
           7,363             6,247             1,076             14,688
     （注）売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
       ②  有形固定資産 

         本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載
         を省略しております。 
     (3)  主要な顧客に関する情報

       営業収益の10％以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
              　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）
                                                  関連する
                   相手先                    営業収益
                                                  セグメント名
     ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク                                  3,011          投資運用業
     ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                                  1,987          投資運用業

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      (デリバティブ取引関係)
                            中間会計期間

                           自　2021年1月       1日
                           至　2021年6月30日
      ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
     通貨関連　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）

                         契約額等

        区分         種類                          時価        評価損益
                                 うち１年超
              為替予約取引
     市場取引以外の
              　買建
     取引
                米ドル              6        －         0         0
             合計                  6        －         0         0
     （注）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
      (１株当たり情報)

                            中間会計期間

                           自　2021年1月       1日
                           至　2021年6月30日
     １株当たり純資産額                                             1,137,549円80銭
     １株当たり中間純利益                                              151,242円29銭
     なお、潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

     １株当たり中間純利益の算定上の基礎

     損益計算書上の中間純利益                                               2,268百万円
     １株当たり中間純利益の算定に用いられた普通株式に係る中間純利益                                               2,268百万円
     期中平均株式数                                                 15,000株
      (重要な後発事象)

    該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
     います。
     (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に
      欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定
      めるものを除きます。)。
     (2)  運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正
      を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定
      めるものを除きます。)。
     (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
      の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社
      が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
      政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引
      を行うこと。
     (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額若
      しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
     (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜
      させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ５【その他】
      定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
         変更年月日                          変更事項
        2007年９月18日          証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投信
                 投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行いました。
        2007年９月30日          商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
                 め、定款変更を行いました。
        2007年９月30日          公告の方法を変更するため、定款変更を行いました。
        2007年12月27日          事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行いました。
        2008年７月１日          グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス株
                 式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
        2008年７月１日          株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行いました。
        2009年６月22日          本店所在地変更のため、定款変更を行いました。
        2009年12月2日         ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                 商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行いま
                 した。
        2011年４月１日          グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款変
                 更および資本金の額の変更を行いました。
        2013年10月５日          MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行いま
                 した。
        2014年12月１日          決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行いました。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)  受託会社
      ・名称        ：株式会社りそな銀行
      ・資本金の額        ：279,928百万円(2021年３月末現在)
      ・事業の内容        ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)
               に基づき信託業務を営んでいます。
      ＜参考：再信託受託会社の概要＞

      ・名称         株式会社日本カストディ銀行
      ・資本金         51,000百万円（2021年３月末現在)
      ・事業の内容         銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律(兼営法)
               に基づき信託業務を営んでいます。
      ・再信託の目的         原信託契約にかかる信託業務の一部(信託財産の管理)を原信託受託会社から再信託受託会社
               (株式会社日本カストディ銀行)へ委託するため、原信託財産の全てを再信託受託会社へ移管す
               ることを目的とします。
     (2)  販売会社

                           資本金の額(百万円)

              名称                               事業の内容
                           (2021年３月末現在)
     アイザワ証券株式会社                          8,000
     株式会社ＳＢＩ証券                         48,323

     ＳＭＢＣ日興証券株式会社                         10,000

                    ＊
                               3,000
     四国アライアンス証券株式会社
                                     金融商品取引法に定める第一種金融商品取引
                                     業を営んでいます。
     松井証券株式会社                         11,945
     マネックス証券株式会社                         12,200

     三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券
                               40,500
     株式会社
     楽天証券株式会社                          7,495
             ＊
                               20,948       銀行法に基づき、銀行業を営んでおります。
     株式会社伊予銀行
      ＊　四国アライアンス証券株式会社および株式会社伊予銀行は、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関す
        る事務、換金代金・償還金の支払いに関する事務等を行い、新規の募集および販売の取扱いは行いません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２【関係業務の概要】
     (1)  受託会社
       受託会社（受託者）として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀
      行への指図・連絡等を行います。
     (2)  販売会社

       ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行い、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関
      する事務、換金代金・収益分配金・償還金の支払いに関する事務等を行います。
    ３【資本関係】

     (1)  受託会社
       該当事項はありません。
     (2)  販売会社

       該当事項はありません。
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    第３【その他】
    １　交付目論見書の表紙等に、以下の事項を記載します。

     (1)  委託会社等の情報
      ①　委託会社名
      ②　金融商品取引業者登録番号
      ③　設立年月日
      ④　資本金
      ⑤　当該委託会社が運用する投資信託財産の合計純資産総額
      ⑥　「ファンドの運用の指図を行う者である。」旨
     (2)  受託会社に関する情報
       受託会社名および「ファンドの財産の保管および管理を行う者である。」旨
     (3)  詳細情報の入手方法
       詳細な情報の入手方法として、以下の事項を記載します。
      ①　委託会社のホームページアドレス、電話番号および受付時間等
      ②　請求目論見書の入手方法および投資信託約款が請求目論見書に添付されている旨
     (4)  交付目論見書の使用開始日
     (5)  届出の効力に関する事項
       金商法第４条第１項又は第２項の規定による届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を記
      載します。
      ①　届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
      ②　届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日
     (6)  その他の記載事項
      ①　商品内容に関して重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号、以
        下「投信法」という。）に基づき事前に受益者の意向を確認する旨
      ②　投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
      ③　請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行った場合にはその旨の記録
        をしておくべきである旨
      ④　「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
    ２　交付目論見書の「投資リスク」記載箇所に金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用

     がない旨を記載します。
    ３　目論見書は別称として、「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。

    ４　目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。

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                        独立監査人の監査報告書
                                                    2021年2月26日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取締役会　御中
                            有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                                東京事務所
                             指定有限責任社員

                                       公認会計士　　山　　田　　信　　之
                             業務執行社員
                             指定有限責任社員

                                       公認会計士　　中　　島　　紀　　子
                             業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2020年1月1日から2020年12月31日までの第34期事業年度の財務諸表、
    すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
    ロック・ジャパン株式会社の2020年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重
    要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
    当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
    理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査
    法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
    することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
    必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
    価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
    る場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
    いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
    る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
    響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手
      続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ
      適切な監査証拠を入手する。
     ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価
      の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性
      及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
      き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
      結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事
      項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対し
      て除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基
      づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
     ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているか
      どうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や
      会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
    含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    (注)   １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

        す。
      ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                 独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                    2022年２月２日

    ブラックロック・ジャパン株式会社
     取　締　役　会　御　中
                           ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                               東京事務所

                            指定有限責任社員
                                       公認会計士　和田　渉
                            業務執行社員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士　榊原　康太
                            業務執行社員
    監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ワールド・インカム・ストラテジーの2021年６月22日から2021年12月20日までの特定期
    間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
    クロック・ワールド・インカム・ストラテジーの2021年12月20日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定
    期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準におけ
    る当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
    業倫理に関する規定に従って、ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドから独立しており、また、監査人とし
    てのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
    示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
    者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを
    評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要
    がある場合には当該事項を開示する責任がある。
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    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示が
    ないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決
    定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家と
    しての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続
     を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切
     な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
     び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づ
     き、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結
     論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に
     注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外
     事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいてい
     るが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
     うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
     事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備
    を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

     ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
    より記載すべき利害関係はない。
                                                     以　   上
    （注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

         す。
       ２．XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                      独立監査人の中間監査報告書
                                                     2021年9月6日

    ブラックロック・ジャパン株式会社

      取締役会　御中
                         有限責任監査法人ト　ー　マ　ツ

                         東京事務所

                          指定有限責任社員

                                   公認会計士       山田　信之
                          業務執行社員
                          指定有限責任社員

                                   公認会計士       中島　紀子
                          業務執行社員
    中間監査意見

     当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
    げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2021年1月1日から2021年12月31日までの第35期事業年度の中間会計
    期間（2021年1月1日から2021年6月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間
    株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
     当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠
    して、ブラックロック・ジャパン株式会社の2021年6月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間
    （2021年1月1日から2021年6月30日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査
    の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、
    我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任
    を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断してい
    る。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作
    成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有
    用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適切であるか
    どうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事
    項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    中間財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資
    者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書において独立の立場か
    ら中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に
    又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断
    される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じて、職業的
    専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
     ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに
      対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、中間監
      査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手
      続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基
      づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
     ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク
      評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表
      示に関連する内部統制を検討する。
     ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連す
      る注記事項の妥当性を評価する。
     ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に
      基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
      うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務
      諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合
      は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書日
      までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可
      能性がある。
     ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
      拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸
      表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で識別した内部統制の重
    要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められているその他の事項について報告を行
    う。
    利害関係

     会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    (注)   １．上記は、中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお

        ります。
      ２．ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
                                311/311

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