ドイチェ・グローバル好配当株式ファンド（毎月分配型） 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

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                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                   有価証券届出書

      【提出先】                   関東財務局長殿

      【提出日】                   2022年３月18日

      【発行者名】                   ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社

      【代表者の役職氏名】                   代表取締役社長　　石谷　洋章

      【本店の所在の場所】                   東京都千代田区永田町二丁目11番１号　山王パークタワー

      【事務連絡者氏名】                   出仙　学恭

      【電話番号】                   03(5156)5000

      【届出の対象とした募集内国投資信託受                   ドイチェ・グローバル好配当株式ファンド（毎月分配型）

       益証券に係るファンドの名称】
      【届出の対象とした募集内国投資信託受                   2,000億円を上限とします。
       益証券の金額】
      【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。
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    第一部【証券情報】

    (1)  【ファンドの名称】

    ドイチェ・グローバル好配当株式ファンド（毎月分配型）
    （以下「ファンド」という場合があります。）
    (2)  【内国投資信託受益証券の形態等】

    契約型の追加型証券投資信託の受益権です。
    当ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定の適用を受け、
    受益権の帰属は、後述の「(11)                 振替機関に関する事項」に記載の振替機関及び当該振替機関の下位の口座管理機
    関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振
    替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定
    まる受益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社（「ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社」をいい
    ます。以下同じ。）は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しませ
    ん。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
    当ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付また
    は信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
    (3)  【発行（売出）価額の総額】

    2,000   億円を上限とします。
    (4)  【発行（売出）価格】

                        ※
    取得申込受付日の翌営業日の基準価額                    とします。
    ※  「基準価額」とは、信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を計算日におけ
      る受益権総口数で除した１口当たりの金額をいいます。なお、便宜上、１万口当たりに換算した価額で表示されることがあ
      ります。
    基準価額については、販売会社または委託会社の後記照会先にお問合せ下さい。
    (5)  【申込手数料】

    申込手数料は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に                            3.3  ％（税抜3.0％）を上限として販売会社が定める手数料
    率を乗じて得た額とします。申込手数料の詳細については、販売会社にお問合せ下さい。
    収益分配金を再投資する場合の申込手数料は無手数料とします。
    (6)  【申込単位】

    申込単位は、販売会社が定める単位とします。ただし、収益分配金を再投資する場合は１口単位とします。申込単
    位の詳細については、販売会社にお問合せ下さい。
    (7)  【申込期間】

    2022  年３月19日から2022年９月21日まで（継続申込期間）
    ※  継続申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。
    (8)  【申込取扱場所】

    原則として、販売会社の本・支店、営業所等において申込みの取扱いを行います。
    販売会社については、委託会社の後記照会先にお問合せ下さい。
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    (9)  【払込期日】
    当ファンドの取得申込者は、原則として販売会社が定める日までに申込代金を申込みの販売会社に支払うものとし
    ます。   詳細については、販売会社にお問合せ下さい。
    各取得申込受付日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に、販売会社より委託会社の指定する口座を経由し
    て、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
    (10)  【払込取扱場所】

    原則として、申込みの取扱いを行った販売会社（上記「(8)                               申込取扱場所」をご参照下さい。）において払込みを
    取扱います。
    (11)  【振替機関に関する事項】

    振替機関は下記の通りです。
    株式会社証券保管振替機構
    (12)  【その他】

    ①取得申込みの方法等
     取得申込みの受付は、原則として販売会社の営業日の午後３時までに取得申込みが行われ、かつ、当該取得申込
     みの受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分として取扱います。なお、当該受付時
     間を過ぎた場合は、翌営業日の受付分として取扱います。
     当ファンドは収益分配金の受取方法により、収益の分配時に収益分配金を受け取る「一般コース」と、収益分配
     金が原則として税引き後無手数料で再投資される「自動けいぞく投資コース」の２つのコースがあります。当
     ファンドの取得申込者は、取得申込みをする際に、「一般コース」か「自動けいぞく投資コース」か、どちらか
     のコースを申し出るものとします。ただし、申込取扱場所によっては、どちらか一方のみの取扱いとなる場合が
     あります。
     「自動けいぞく投資コース」を選択する場合、取得申込者は、当該販売会社との間で「自動けいぞく投資約款」
            ※
     に従って契約        を締結します。なお、収益分配金を再投資せず受取りを希望される場合は、販売会社によっては
     再投資の停止を申し出ることができます。詳しくは、販売会社にお問合せ下さい。
      ※  販売会社によっては、当該契約または規定について、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を用い
       ることがあり、この場合、該当する別の名称に読み替えるものとします。
    ②取得申込みの受付の中止、既に受付けた取得申込みの受付の取消し等
     a ．信託財産の効率的な運用に資するため必要があると委託会社が判断する場合、委託会社は、受益権の取得申
       込みの受付を制限または停止することができます。
     b ．委託会社は、証券取引所（金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所及び金融商品取引法第２
       条第８項第３号ロに規定する外国金融商品市場を「取引所」といい、取引所のうち、有価証券の売買または
       金融商品取引法第28条第８項第３号もしくは同項第５号の取引を行う市場及び当該市場を開設するものを
       「証券取引所」といいます。               以下同じ。      ）等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない
       事情（投資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導
       入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減
       少等）があるときは、受益権の取得申込みの受付を中止すること及び既に受付けた取得申込みの受付を取消
       すことができます。
    ③振替受益権について
     当ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)                                  振替機関に関する事項」に記載の振替機関の
     振替業に係る業務規程等の規則に従って取扱われるものとします。
     当ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法及び上記「(11)                                   振替機関に関する事項」に記載の振替機関
     の業務規程その他の規則に従って支払われます。
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    ④投資信託の基礎知識
    委託会社の照会先は以下の通りです。
















       ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社

        ・ホームページアドレス　https://funds.dws.com/jp/
        ・電話番号　03-5156-5108（受付時間：営業日の午前９時から午後５時まで）
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    第二部【ファンド情報】

    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】
    (1)  【ファンドの目的及び基本的性格】
    ①ファンドの目的
    当ファンドは、ドイチェ・グローバル好配当株式マザー（以下「マザーファンド」という場合があります。）への
    投資を通じて、主として世界各国の株式に投資を行い、信託財産の成長を目標に積極的な運用を行うことを基本と
    します。
    ②信託金の限度額
    2,000   億円を限度とします。
    ただし、委託会社は、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
    ③基本的性格
    当ファンドの商品分類及び属性区分は以下の通りです。
    ＜商品分類表＞
       単位型投信・          投資対象            投資対象資産              独立
                                                   補足分類
        追加型投信           地域          （収益の源泉）              区分
                               株式
        単位型投信           国内             債券           ＭＭＦ       インデックス型
                   海外           不動産投信             ＭＲＦ
        追加型投信           内外        その他資産(　　　　)                ＥＴＦ         特殊型
                              資産複合
      （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
    ＜商品分類の定義について＞

    一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づく定義は以下の通りです。
    １．「単位型投信・追加型投信」の区分のうち、「追加型投信」とは、一度設定されたファンドであってもその後
       追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファンドをいいます。
    ２．「投資対象地域」の区分のうち、「内外」とは、目論見書または投資信託約款において、国内及び海外の資産
       による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをいいます。
    ３．「投資対象資産（収益の源泉）」の区分のうち、「株式」とは、目論見書または投資信託約款において、組入
       資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
    なお、上記は当ファンドに該当する分類について記載したものです。上記以外の商品分類の定義については、一般
    社団法人投資信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）をご参照下さい。
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    ＜属性区分表＞
                    決算      投資対象               為替     対象イン
         投資対象資産                        投資形態                    特殊型
                    頻度       地域             ヘッジ      デックス
       株式
                         グローバル
                        （ 日本を含む）
      　一般
                                                    ブル・
                                                    ベア型
      　大型株
                   年１回       日本
      　中小型株                                        日経225
                   年２回       北米

                                 ファミリー       あり
       債券
                                 ファンド      （　　)
                                                    条件付
      　一般
                                                    運用型
                   年４回       欧州
      　公債
      　社債
                   年６回
                         アジア
                   (隔月)
      　その他債券
                                              TOPIX
      　クレジット属性(　　)
                                                    ロング・
                         オセアニア
                                                    ショート型
                   年12回
                                                    /絶対収益
                  （毎月)
                                                    追求型
       不動産投信
                         中南米
                                 ファンド・
                   日々
                                 オブ・       なし
      その他資産
                         アフリカ
                                 ファンズ
       ( 投資信託証券(株式))
                   その他
                                              その他
                  （　　)
                         中近東
                                                    その他
                                             （　　)
                        （中東）
                                                   （　　)
       資産複合(　　)
      　資産配分固定型
                         エマージング
      　資産配分変更型
      （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
      ※  「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
    ＜属性区分の定義について＞

    一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づく定義は以下の通りです。
    １．「投資対象資産」の区分のうち、「その他資産」とは、目論見書または投資信託約款において、株式、債券及
       び不動産投信（リート）以外の資産を主要投資対象とする旨の記載があるものをいいます。なお、当ファンド
       は、マザーファンド（投資信託証券）を通じて実質的に株式に投資するため、商品分類表の「投資対象資産
       （収益の源泉）」においては「株式」に分類されます。
    ２．「決算頻度」の区分のうち、「年12回（毎月）」とは、目論見書または投資信託約款において、年12回（毎
       月）決算する旨の記載があるものをいいます。
    ３．「投資対象地域」の区分のうち、「グローバル」とは、目論見書または投資信託約款において、組入資産によ
       る投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。なお、「世界の資産」の中に「日本」
       を含むか含まないかを明確に記載するものとします。
    ４．「投資形態」の区分のうち、「ファミリーファンド」とは、目論見書または投資信託約款において、親投資信
       託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対象として投資するものをいいます。
    ５．「為替ヘッジ」の区分のうち、「なし」とは、目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行わな
       い旨の記載があるものまたは為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。
    なお、上記は当ファンドに該当する属性について記載したものです。上記以外の属性区分の定義については、一般
    社団法人投資信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）をご参照下さい。
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    ④ファンドの特色（以下は、ファンドが主として投資を行うマザーファンドの特色を含みます。）
    １．世界各国の株式を実質的な主要投資対象とし、安定的な配当収益の確保を追求するととも
       に、中長期的な値上がり益の獲得を目指します。
       ・配当利回りに注目し、世界各国の株式に分散投資を行います。
       ・企業のファンダメンタルズ、事業の継続性等を中心とした定性判断を加え、投資銘柄を選択します。
    ２．毎月決算を行い、収益分配を行います。





       ・毎月21日（当該日が休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、収益分配方針に基づき収益分配を行いま
        す。
       ・配当収益を中心とし、毎月安定的に分配を行うことを基本とします。
       ・３月及び９月の決算時には、配当収益に売買益（評価益を含みます。）を加えた額を分配対象収益として
        分配を行う場合があります。
       ・分配対象額が少額の場合は分配を行わないこともあります。
       （注)   「原則として安定分配を行う」方針としていますが、これは、運用による収益が安定したものになることや基準価

          額が安定的に推移すること等を示唆するものではありません。また、基準価額の水準、運用の状況等によっては安
          定分配とならない場合があることにご留意下さい。
    ３．実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。

                      ※

    ４．ファミリーファンド方式                   で運用を行います。
       ※  「 ファミリーファンド         方式」とは、運用及び管理面の合理化・効率化をはかるため、投資者から集めた資金をまとめ
         てベビーファンドとし、その資金を主としてマザーファンドに投資して実質的な運用を行う仕組みです。
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    ＜運用プロセス＞
             ( 注1)   上記運用プロセスはマザーファンドに関するものです。






             ( 注2)   上記運用プロセスにおいて、ドイツ銀行グループの資産運用部門（グローバル）の投資環境調査等や
                モデルポートフォリオを参考にすることがあります。
             ( 注 3 ) 上記は本書作成時点のものであり、今後変更となることがあります。
    （注）市況動向及び資金動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

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    (2)  【ファンドの沿革】

    2005年３月28日　　信託契約締結、ファンドの設定、運用開始
    2014年５月30日　　信託期間を無期限に変更（当初は2015年３月20日まで）
    (3)  【ファンドの仕組み】

    ①ファンドの仕組み
    ②委託会社及びファンドの関係法人












    委託会社及びファンドの関係法人の名称、ファンドの運営上の役割は次の通りです。
    ａ．ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社（「委託会社」）
       当ファンドの委託会社として、信託財産の運用指図、受託会社との信託契約の締結、目論見書・運用報告書の
       作成等を行います。
    ｂ．三井住友信託銀行株式会社（「受託会社」）
       （再信託受託会社：          株式会社日本カストディ銀行               ）
       委託会社との間で「証券投資信託契約」を締結し、これに基づき、当ファンドの受託会社として、信託財産の
       保管・管理、基準価額の計算、外国証券を保管・管理する外国の金融機関への指図等を行います。なお、信託
       事務の一部につき         株式会社日本カストディ銀行               に委託することができます。
    ｃ．「販売会社」
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       委託会社との間で「投資信託受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」を締結し、これに基づき、当ファ
       ンドの販売会社として、受益権の募集の取扱い、販売、一部解約の実行の請求の受付、収益分配金・償還金及
       び一部解約金の支払い等を行います。
    ③委託会社の概況
    ａ．資本金の額（2022年１月末現在）
       3,078   百万円
    ｂ．沿革
       1985年　モルガン          グレンフェル       インターナショナル           アセット     マネジメント（株）設立
       1987年　投資顧問業登録、投資一任業務認可取得
       1990年　ドイツ銀投資顧問（株）と合併し、ディービー                             モルガン     グレンフェル       アセット     マネジメント
            （株）に社名を変更
       1995年　ディービー           モルガン     グレンフェル投信投資顧問（株）に社名を変更
           証券投資信託委託会社免許取得
       1996年　ドイチェ・モルガン・グレンフェル投信投資顧問（株）に社名を変更
       1999年　バンカース・トラスト投信投資顧問（株）と合併し、ドイチェ・アセット・マネジメント（株）に社
            名を変更
       2002年　チューリッヒ・スカダー投資顧問（株）と合併
       2005年　ドイチェ・アセット・マネジメント（株）とドイチェ信託銀行（株）の資産運用サービス業務を統合
            資産運用部門はドイチェ・アセット・マネジメント（株）に一本化
    ｃ．大株主の状況（202            2 年１月末現在）
       名　　称：　       ＤＷＳ    グループ     ＧｍｂＨ     ＆  Ｃｏ．ＫＧａＡ
       住　　所：　       ドイツ連邦共和国60329　ヘッセン　フランクフルト・アム・マイン　マインツァー・ラント通
              り11－17
       所有株式：　       61,560   株
       所有比率：　       100  ％
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    ２【投資方針】
    (1)  【投資方針】
    ①基本方針
    当ファンドは、信託財産の成長を目標に積極的な運用を行うことを基本とします。
    ②運用方法
    ａ．投資対象
       ドイチェ・グローバル好配当株式マザー受益証券を主要投資対象とします。なお、株式等に直接投資する場合
       があります。
    ｂ．投資態度
       １．マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として世界各国の株式に投資します。
       ２．マザーファンド受益証券の組入比率は、原則として高位を維持することを基本とします。
       ３．実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
       ４．信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、並びに価格変動リスク及び為替変動リスクを回避す
         るため、有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げるものをいいます。以下同
         じ。）等、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに
         交換する取引（以下「スワップ取引」といいます。）、金利先渡取引、為替先渡取引、外国為替予約を
         行うことができます。
       ５．資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
    ＜マザーファンドの投資方針＞

    ①基本方針
    マザーファンドは、信託財産の成長を目標に積極的な運用を行うことを基本とします。
    ②運用方法
    ａ．投資対象
       世界各国の株式を主要投資対象とします。
    ｂ．投資態度
       １．安定した配当収益の確保に加え、中長期的な値上がり益の獲得を目指します。
       ２．株式への投資にあたっては、配当利回りに着目し、企業のファンダメンタルズ・事業の継続性等を中心と
         した定性判断を加え、投資銘柄を選別します。
       ３．原則として、株式の組入比率は、高位（フルインベストメント）を基本としますが、投資環境の悪化等に
         より下落リスクが高まったと判断した場合または解約に備えての株式の売却により、一時的に株式組入
         率を引き下げることがあります。
       ４．外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
       ５．信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、並びに価格変動リスク及び為替変動リスクを回避す
         るため、有価証券先物取引等、スワップ取引、金利先渡取引、為替先渡取引、外国為替予約を行うこと
         ができます。
       ６．ただし、市況動向や資金動向によっては、上記の運用ができない場合があります。
    (2)  【投資対象】

    ①投資の対象とする資産の種類
    当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
    １．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律（以下「投信法」といいま
       す。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）
       イ．有価証券
       ロ．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、信託約款に定めるも
         のに限ります。）
       ハ．金銭債権
       ニ．約束手形
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    ２．次に掲げる特定資産以外の資産
       イ．為替手形
    ②運用の指図範囲
    ａ．委託会社は、信託金を、主としてドイチェ・アセット・マネジメント株式会社を委託会社とし、三井住友信託
       銀行株式会社を受託会社として締結された                      ドイチェ・グローバル好配当株式マザー                    の受益証券のほか、次の有
       価証券    （金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きま
       す。）   に投資することを指図します。
       １．株券または新株引受権証書
       ２．国債証券
       ３．地方債証券
       ４．特別の法律により法人の発行する債券
       ５．資産の流動化に係る特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
       ６．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付社債
         券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
       ７．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定めるもの
         をいいます。）
       ８．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるものをいいます。）
       ９．資産の流動化に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第２条第１項
         第８号で定めるものをいいます。）
       10 ．資産の流動化に係る特定目的信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第13号で定めるものをいいま
         す。）
       11 ．コマーシャル・ペーパー
       12 ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）及び新株予約権
         証券
       13 ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、上記１．から上記12．までの証券または証書の性質を
         有するもの
       14 ．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいま
         す。）
       15 ．投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）
       16 ．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
       17 ．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、有価証
         券に係るものに限ります。）
       18 ．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
       19 ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
       20 ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限
         ります。）
       21 ．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
       22 ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に
         表示されるべきもの
       23 ．外国の者に対する権利で上記22．の有価証券の性質を有するもの
       なお、上記１．の証券または証書及び上記13．並びに上記18．の証券または証書のうち上記１．の証券または
       証書の性質を有するものを以下「株式」といい、上記２．から上記６．までの証券及び上記13．並びに上記
       18．の証券または証書のうち上記２．から上記６．までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、
       上記14．並びに上記15．の証券を以下「投資信託証券」といいます。
    ｂ．委託会社は、信託金を、上記ａ．に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２
       項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。以下同じ。）により運用することを
       指図することができます。
       １．預金
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       ２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       ３．コール・ローン
       ４．手形割引市場において売買される手形
       ５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
       ６．外   国の者に対する権利で上記５．の権利の性質を有するもの
    ｃ．上記ａ．の規定にかかわらず、当ファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運
       用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を上記ｂ．に掲げる金融商品により運用することの指図がで
       きます。
    ＜マザーファンドの投資対象＞

    ①投資の対象とする資産の種類
    マザーファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
    １．次に掲げる特定資産
       イ．有価証券
       ロ．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、信託約款に定めるも
         のに限ります。）
       ハ．金銭債権
       ニ．約束手形
    ２．次に掲げる特定資産以外の資産
       イ．為替手形
    ②有価証券及び金融商品の指図範囲等
    ａ．委託会社は、信託金を、主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなさ
       れる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
       １．株券または新株引受権証書
       ２．国債証券
       ３．地方債証券
       ４．特別の法律により法人の発行する債券
       ５．資産の流動化に係る特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをいいます。）
       ６．社債券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を除きます。）
       ７．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号で定めるもの
         をいいます。）
       ８．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるものをいいます。）
       ９．資産の流動化に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第２条第１項
         第８号で定めるものをいいます。）
       10 ．資産の流動化に係る特定目的信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第13号で定めるものをいいま
         す。）
       11 ．コマーシャル・ペーパー
       12 ．新株引受権証券及び新株予約権証券
       13 ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、上記１．から上記12．までの証券または証書の性質を
         有するもの
       14 ．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるものをいいま
         す。）
       15 ．投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいます。）
       16 ．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいます。）
       17 ．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものをいい、有価証
         券に係るものに限ります。）
       18 ．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
       19 ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
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       20 ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限
         ります。）
       21 ．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
       22 ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に
         表示されるべきもの
       23 ．外国の者に対する権利で上記22．の有価証券の性質を有するもの
       なお、上記１．の証券または証書及び上記13．並びに上記18．の証券または証書のうち上記１．の証券または
       証書の性質を有するものを以下「株式」といい、上記２．から上記６．までの証券及び上記13．並びに上記
       18．の証券または証書のうち上記２．から上記６．までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、
       上記14．並びに上記15．の証券を以下「投資信託証券」といいます。
    ｂ．委託会社は、信託金を、上記ａ．に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品により運用することを指図す
       ることができます。
       １．預金
       ２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       ３．コール・ローン
       ４．手形割引市場において売買される手形
       ５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
       ６．外国の者に対する権利で上記５．の権利の性質を有するもの
    ｃ．上記ａ．の規定にかかわらず、マザーファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社
       が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を上記ｂ．に掲げる金融商品により運用することの指図
       ができます。
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    (3)  【運用体制】

    当ファンドの運用体制は以下の通りです。
    ＜運用   体制  ＞
    運用計画の作成、ポートフォリオの運用指図、法令等の遵守状況確認、運用評価及びリスク管理等当ファンドの一








    連の運用業務は、委託会社の運用部が行います。運用部における主な意思決定機関としては、投資戦略会議、運用
    評価会議、インベストメント・コントロール・コミッティーの３つがあります。これらはいずれも運用部長が主催
    し、各運用担当者及び必要に応じて関係部署の代表者が参加して行われます。
    投資戦略会議では、投資環境予測や運用戦略の方向性の決定等、運用計画の作成に必要な基本的な事項を審議・決

    定します。運用評価会議では、超過収益率の要因分析や投資行動、均一性等を含めて審議します。インベストメン
    ト・コントロール・コミッティーでは、顧客勘定における運用リスクに係る諸問題等を把握し、必要な意思決定を
    行います。これらの運用体制については、社内規程及び運用部部内規程により定められています。
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    ＜運用の流れ＞
    ＜内部管理及びファンドに係る意思決定を監督する組織＞








    インベストメント・コントロール・コミッティーは、その活動内容等をエグゼクティブ・コミッティーに報告しま
    す。エグゼクティブ・コミッティーは代表取締役が議長を務め、委託会社の業務運営、リスク管理及び内部統制等
    に係る諸問題を把握し、取締役会決議事項については取締役会に対する諮問機関であるとともに、それ以外の事項
    については代表取締役が行う意思決定を補佐する機関としての役割を担います。さらに、コンプライアンス統括部
    は、運用部から独立した立場でガイドライン遵守状況及び利益相反取引等の検証を行います。また、独立したモニ
    タリング活動として、すべての部門から独立した監査部が内部統制の有効性及び業務プロセスの効率性を検証し、
    経営陣に対して問題点の指摘、改善点の提案を行います。上記各組織については、その内部管理機能の有効性の観
    点から十分な人員を確保しております。
    ＜委託会社等によるファンドの関係法人に対する管理体制＞

    当ファンドの受託会社に対する管理については、証券投資信託契約に基づく受託会社としての業務の適切な遂行及
    び全体的なサービスレベルを委託会社の業務部においてモニターしております。
    （注）運用体制は、今後変更となる場合があります。

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    (4)  【分配方針】

    毎決算時（原則として毎月21日。ただし、当該日が休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づ
    き分配を行います。
    ①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益（評価益を含みます。）の全額としま
     す。
    ②収益分配金額は、上記①の範囲内で委託会社が決定するものとし、原則として配当等収益等を中心に安定分配を
     行うことを基本とします。ただし、毎年３月及び９月の決算時には基準価額水準等を勘案し、上記安定分配相当
     額のほか、上記①の範囲内で委託会社が決定する額を付加して分配する場合があります。ただし、分配対象額が
     少額の場合は分配を行わないこともあります。
    ③留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき元本部分と同一の運用を行います。
    （注1）    「原則として安定分配を行う」方針としていますが、これは、運用による収益が安定したものになることや基準価額が

        安定的に推移すること等を示唆するものではありません。また、基準価額の水準、運用の状況等によっては安定分配と
        ならない場合があることにご留意下さい。
    （注2）将来の分配金の支払い及びその金額について保証するものではありません。
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    （参考情報）
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    (5)  【投資制限】
    ＜信託約款で定める投資制限＞
    ①株式への投資制限
                ※
    株式への実質投資割合            には制限を設けません。
    ※  「実質投資割合」とは、ファンドに属する当該資産の時価総額とマザーファンドに属する当該資産のうちファンドに属する
      とみなした額（ファンドに属するマザーファンドの時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該資産の
      時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との合計額の信託財産の純資産総額に占める割合をいいます。以下同じ。
    ②外貨建資産への投資制限
    外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
    ③ 新株引受権証券及び新株予約権証券への投資制限
    新株引受権証券及び新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％以内としま
    す。
    ④信用リスク集中回避のための投資制限
    一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャー及びデ
    リバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以
    下とし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以
    内となるよう調整を行うこととします。
    ⑤投資する株式等の範囲
    ａ．委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券及び新株予約権証券は、証券取引所に上場されてい
       る株式の発行会社の発行するもの及び証券取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行
       するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券及び新株予約
       権証券についてはこの限りではありません。
    ｂ．上記ａ．の規定にかかわらず、上場予定の株式、新株引受権証券及び新株予約権証券で目論見書等において上
       場されることが確認できるものについては委託会社が投資することを指図することができます。
    ⑥同一銘柄の株式等への投資制限
    ａ．同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
    ｂ．同一銘柄の新株引受権証券及び新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内としま
       す。
    ｃ．同一銘柄の転換社債、並びに新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付
       社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確
       にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第７号及び第８号の定めがある新株予約権付
       社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の
       10％以内とします。
    ⑦信用取引の指図範囲
    ａ．委託会社は信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指図をすることがで
       きます。なお、当該売付の決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより行うことの指図をすることがで
       きます。
    ｂ．上記ａ．の信用取引の指図は、次に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について行うことができるもの
       とし、かつ次に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。
       １．信託財産に属する株券及び新株引受権証書の権利行使により取得する株券
       ２．株式分割により取得する株券
       ３．有償増資により取得する株券
       ４．売出しにより取得する株券
       ５．信託財産に属する転換社債の転換請求及び新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新株予約権に限り
         ます。）の行使により取得可能な株券
       ６．信託財産に属する新株引受権証券及び新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信託財産に属する
         新株予約権証券及び新株予約権付社債券の新株予約権（上記５．に定めるものを除きます。）の行使に
         より取得可能な株券
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    ⑧先物取引等の運用指図
    ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、並びに信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リ
       スクを回避するため、わが国の証券取引所における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引（金融商品取
       引法第28条第８項第３号ロに掲げるものをいいます。以下同じ。）及び有価証券オプション取引（金融商品取
       引法第28条第８項第３号ハに掲げるものをいいます。以下同じ。）並びに外国の取引所におけるこれらの取引
       と類似の取引を次の範囲で行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引はオプション取引に含め
       て取扱うものとします。（以下同じ。）
       １．先物取引の売建及びコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジの対象とする有価証券
         （以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。）の時価総額の範囲内とします。
       ２．先物取引の買建及びプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象有価証券の組入可
         能額（組入ヘッジ対象有価証券を差し引いた額）に信託財産が限月までに受け取る組入公社債、組入外
         国貸付債権信託受益証券、組入貸付債権信託受益権及び組入抵当証券の利払金及び償還金を加えた額を
         限度とし、かつ信託財産が限月までに受け取る組入有価証券に係る利払金及び償還金等並びに前記「(2)
         投資対象　②運用の指図範囲ｂ．」に掲げる金融商品で運用している額の範囲内とします。
       ３．コール・オプション及びプット・オプションの買付の指図は、全オプション取引に係る支払いプレミアム
         額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の５％を上回らない範囲内とします。
    ｂ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、並びに信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避す
       るため、わが国の取引所における通貨に係る先物取引並びに外国の取引所における通貨に係る先物取引及びオ
       プション取引を次の範囲で行うことの指図をすることができます。
       １．先物取引の売建及びコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の売予約と合わせてヘッ
         ジ対象とする外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価証券」といいます。）、預金そ
         の他の資産をいいます。以下同じ。）の時価総額とマザーファンドの信託財産に属するヘッジ対象とす
         る外貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンドの時
         価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占めるヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額の割
         合を乗じて得た額をいいます。）との合計額の範囲内とします。
       ２．先物取引の買建及びプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の買予約と合わせて、外
         貨建有価証券の買付代金等実需の範囲内とします。
       ３．コール・オプション及びプット・オプションの買付の指図は、全オプション取引に係る支払いプレミアム
         額の合計額が取引時点の保有外貨建資産の時価総額の５％を上回らない範囲内とし、かつ全オプション
         取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の５％を上回らない範囲内
         とします。
    ｃ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、並びに信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避す
       るため、わが国の取引所における金利に係る先物取引及びオプション取引並びに外国の取引所におけるこれら
       の取引と類似の取引を次の範囲で行うことの指図をすることができます。
       １．先物取引の売建及びコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象とする金利商品
         （信託財産が１年以内に受け取る組入有価証券の利払金及び償還金等並びに前記「(2)                                             投資対象　②運
         用の指図範囲ｂ．」に掲げる金融商品で運用されているものをいい、以下「ヘッジ対象金利商品」とい
         います。）の時価総額の範囲内とします。
       ２．先物取引の買建及びプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、信託財産が限月までに受け取
         る組入有価証券に係る利払金及び償還金等並びに前記「(2)                               投資対象　②運用の指図範囲ｂ．」に掲げ
         る金融商品で運用している額（以下「金融商品運用額等」といいます。）の範囲内とします。ただし、
         ヘッジ対象金利商品が外貨建で、信託財産の外貨建資産組入可能額（約款上の組入可能額から保有外貨
         建資産の時価総額を差し引いた額をいいます。以下同じ。）に信託財産が限月までに受け取る外貨建組
         入公社債及び組入外国貸付債権信託受益証券並びに外貨建組入貸付債権信託受益権の利払金及び償還金
         を加えた額が当該金融商品運用額等の額より少ない場合には外貨建資産組入可能額に信託財産が限月ま
         でに受け取る外貨建組入有価証券に係る利払金及び償還金等を加えた額を限度とします。
       ３．コール・オプション及びプット・オプションの買付の指図は、全オプション取引に係る支払いプレミアム
         額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の５％を上回らない範囲内とします。
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    ⑨スワップ取引の運用指図
    ａ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、並びに価格変動リスク及び為替変動リスク
       を回避するため、スワップ取引を行うことの指図をすることができます。
    ｂ．スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものとします。た
       だし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
    ｃ．スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産に係るスワップ取引の想定元本とマザーファンドの信託財産
       に係るスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額（以下「スワップ取引
       の想定元本の合計額」といいます。）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の
       一部解約等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産
       総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部の解
       約を指図するものとします。
    ｄ．上記ｃ．においてマザーファンドの信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属すると
       みなした額とは、マザーファンドの信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額にマザーファンドの信託財
       産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいい
       ます。
    ｅ．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとしま
       す。
    ｆ．委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供ある
       いは受入れの指図を行うものとします。
    ⑩金利先渡取引及び為替先渡取引の運用指図
    ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、並びに価格変動リスク及び為替変動リスクを回避するた
       め、金利先渡取引及び為替先渡取引を行うことの指図をすることができます。
    ｂ．金利先渡取引及び為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えないも
       のとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありませ
       ん。
    ｃ．金利先渡取引及び為替先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産に係る金利先渡取引及び為替先渡取引の想
       定元本とマザーファンドの信託財産に係る金利先渡取引及び為替先渡取引の想定元本の総額のうち信託財産に
       属するとみなした額との合計額（以下「金利先渡取引及び為替先渡取引の想定元本の合計額」といいます。）
       が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記純資産
       総額が減少して、金利先渡取引及び為替先渡取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えることと
       なった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する金利先渡取引及び為替先渡取引の一部の解約
       を指図するものとします。
    ｄ．上記ｃ．においてマザーファンドの信託財産に係る金利先渡取引及び為替先渡取引の想定元本の総額のうち信
       託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産に係る金利先渡取引及び為替先渡取引の想定元
       本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時
       価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
    ｅ．金利先渡取引及び為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算定した価額で評
       価するものとします。
    ｆ．委託会社は、金利先渡取引及び為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
       は、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
    ⑪デリバティブ取引等に係る投資制限
    デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法により算出し
    た額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
    ⑫有価証券の貸付の指図及び範囲
    ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式及び公社債を次の範囲内で貸し付
       けることの指図をすることができます。
       １．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合計額の
         50％を超えないものとします。
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       ２．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公社債の額
         面金額の合計額の50％を超えないものとします。
    ｂ．上記ａ．に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する契約
       の一部の解約を指図するものとします。
    ｃ．委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものとします。
    ⑬有価証券の空売りの指図及び範囲
    ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産において有しない有価証券または下記⑭により
       借入れた有価証券を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売付の決済については、売付けた
       有価証券の引渡しまたは買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
    ｂ．上記ａ．の売付の指図は、当該売付に係る有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
    ｃ．信託財産の一部解約等の事由により、上記ｂ．の売付に係る有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額を超
       えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付の一部を決済するための指図
       をするものとします。
    ⑭有価証券の借入れ
    ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、有価証券の借入れの指図をすることができます。なお、
       当該有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指図を行うものとしま
       す。
    ｂ．上記ａ．の借入れの指図は、当該借入れに係る有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
       す。
    ｃ．信託財産の一部解約等の事由により、上記ｂ．の借入れに係る有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額を
       超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた有価証券の一部を返還
       するための指図をするものとします。
    ｄ．上記ａ．の借入れに係る品借料は信託財産中から支払われます。
    ⑮特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
    外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合には、制約さ
    れることがあります。
    ⑯外国為替予約の指図
    ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、並びに信託財産に属する外貨建資産とマザーファンドの
       信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属するマザーファンドの時価
       総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいま
       す。以下本⑯において同じ。）との合計額について、為替変動リスクを回避するため、外国為替の売買の予約
       を指図することができます。
    ｂ．上記ａ．の予約取引の指図は、信託財産に係る為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差額につき円換算
       した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属する外貨建資産の額とマ
       ザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなした額の合計額の為替変動リスク
       を回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りではありません。
    ｃ．上記ｂ．の限度額を超えることとなった場合には、委託会社は所定の期間内に、その超える額に相当する為替
       予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするものとします。
    ⑰資金の借入れ
    ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用並びに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資金の手当て
       （一部解約に伴う支払資金の手当のために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資に
       係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指
       図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
    ｂ．一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する
       有価証券等の売却代金等の受渡日までの間、または受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有
       価証券等の解約代金の入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
       券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の
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       売却代金等、有価証券等の解約代金及び有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額
       は、借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
    ｃ．収益分配金の再投資に係る借入期間は信託財産から収益分配金が支払われる日からその翌営業日までとし、資
       金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
    ｄ．借入金の利息は信託財産中より支払われます。
    ⑱投資信託証券への投資制限
    投資信託証券（マザーファンド受益証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内と
    します。
    ＜マザーファンドの信託約款で定める投資制限＞

    ①株式への投資制限
    株式（新株引受権証券及び新株予約権証券を含みます。）への投資割合には制限を設けません。
    ②外貨建資産への投資制限
    外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
    ③新株引受権証券及び新株予約権証券への投資制限
    新株引受権証券及び新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％以内とします。
    ④信用リスク集中回避のための投資制限
    一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャー及びデ
    リバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以
    下とし、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以
    内となるよう調整を行うこととします。
    ⑤投資する株式等の範囲
    ａ．委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券及び新株予約権証券は、証券取引所に上場されてい
       る株式の発行会社の発行するもの及び証券取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行
       するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券及び新株予約
       権証券については、この限りではありません。
    ｂ．上記ａ．の規定にかかわらず、上場予定の株式、新株引受権証券及び新株予約権証券で目論見書等において上
       場されることが確認できるものについては委託会社が投資することを指図することができるものとします。
    ⑥同一銘柄の株式等への投資制限
    ａ．同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
    ｂ．同一銘柄の新株引受権証券及び新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
    ｃ．同一銘柄の転換社債、並びに新株予約権付社債のうち転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産
       の純資産総額の10％以内とします。
    ⑦信用取引の指図範囲
    ａ．委託会社は信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指図をすることがで
       きます。なお、当該売付の決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより行うことの指図をすることがで
       きます。
    ｂ．上記ａ．の信用取引の指図は、次に掲げる有価証券の発行会社の発行する株券について行うことができるもの
       とし、かつ次に掲げる株券数の合計数を超えないものとします。
       １．信託財産に属する株券及び新株引受権証書の権利行使により取得する株券
       ２．株式分割により取得する株券
       ３．有償増資により取得する株券
       ４．売出しにより取得する株券
       ５．信託財産に属する転換社債の転換請求及び新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新株予約権に限り
         ます。）の行使により取得可能な株券
       ６．信託財産に属する新株引受権証券及び新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信託財産に属する
         新株予約権証券及び新株予約権付社債券の新株予約権（上記５．に定めるものを除きます。）の行使に
         より取得可能な株券
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    ⑧先物取引等の運用指図
    ａ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、並びに信託財産が運用対象とする有価証券
       の価格変動リスクを回避するため、わが国の証券取引所における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引
       及び有価証券オプション取引並びに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行うことの
       指図をすることができます。
       １．先物取引の売建及びコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象有価証券の時価総
         額の範囲内とします。
       ２．先物取引の買建及びプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象有価証券の組入可
         能額（組入ヘッジ対象有価証券を差し引いた額）に信託財産が限月までに受け取る組入公社債、組入外
         国貸付債権信託受益証券、組入貸付債権信託受益権及び組入抵当証券の利払金及び償還金を加えた額を
         限度とし、かつ信託財産が限月までに受け取る組入有価証券に係る利払金及び償還金等並びに前記「(2)
         投資対象     ＜マザーファンドの投資対象＞                 ②有価証券及び金融商品の指図範囲等ｂ．」に掲げる金融商
         品で運用している額の範囲内とします。
       ３．コール・オプション及びプット・オプションの買付の指図は、全オプション取引に係る支払いプレミアム
         額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の５％を上回らない範囲内とします。
    ｂ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、並びに信託財産に属する資産の為替変動リ
       スクを回避するため、わが国の取引所における通貨に係る先物取引並びに外国の取引所における通貨に係る先
       物取引及びオプション取引を次の範囲で行うことの指図をすることができます。
       １．先物取引の売建及びコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の売予約と合わせてヘッ
         ジ対象とする外貨建資産の時価総額の範囲内とします。
       ２．先物取引の買建及びプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の買予約と合わせて、外
         貨建有価証券の買付代金等実需の範囲内とします。
       ３．コール・オプション及びプット・オプションの買付の指図は、全オプション取引にかかる支払いプレミア
         ム額の合計額が取引時点の保有外貨建資産の時価総額の５％を上回らない範囲内とし、かつ全オプショ
         ン取引に係る支払いプレミアム額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の５％を上回らない範囲
         内とします。
    ｃ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、並びに信託財産に属する資産の価格変動リ
       スクを回避するため、わが国の取引所における金利に係る先物取引及びオプション取引並びに外国の取引所に
       おけるこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行うことの指図をすることができます。
       １．先物取引の売建及びコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象とする金利商品
         （信託財産が１年以内に受け取る組入有価証券の利払金及び償還金等並びに前記「(2)                                              投資対象     ＜マ
         ザーファンドの投資対象＞              ②有価証券及び金融商品の指図範囲等ｂ．」に掲げる金融商品で運用されて
         いるものをいい、以下「ヘッジ対象金利商品」といいます。）の時価総額の範囲内とします。
       ２．先物取引の買建及びプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、信託財産が限月までに受け取
         る組入有価証券に係る利払金及び償還金等並びに前記「(2)                                投資対象     ＜マザーファンドの投資対象＞
         ②有価証券及び金融商品の指図範囲等ｂ．」に掲げる金融商品で運用している額（以下「金融商品運用
         額等」といいます。）の範囲内とします。ただし、ヘッジ対象金利商品が外貨建で、信託財産の外貨建
         資産組入可能額に信託財産が限月までに受け取る外貨建組入公社債及び組入外国貸付債権信託受益証券
         並びに外貨建組入貸付債権信託受益権の利払金及び償還金を加えた額が当該金融商品運用額等の額より
         少ない場合には外貨建資産組入可能額に信託財産が限月までに受け取る外貨建組入有価証券に係る利払
         金及び償還金等を加えた額を限度とします。
       ３．コール・オプション及びプット・オプションの買付の指図は、全オプション取引に係る支払いプレミアム
         額の合計額が取引時点の信託財産の純資産総額の５％を上回らない範囲内とします。
    ⑨スワップ取引の運用指図
    ａ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、並びに価格変動リスク及び為替変動リスク
       を回避するため、スワップ取引を行うことの指図をすることができます。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ｂ．スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものとします。た
       だし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
    ｃ．スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額が、信託財産の純資産
       総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記純資産総額が減少して、ス
       ワップ取引の想定元本の総額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、
       その超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指図するものとします。
    ｄ．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものとしま
       す。
    ｅ．委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供ある
       いは受入れの指図を行うものとします。
    ⑩金利先渡取引及び為替先渡取引の運用指図
    ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、並びに価格変動リスク及び為替変動リスクを回避するた
       め、金利先渡取引及び為替先渡取引を行うことの指図をすることができます。
    ｂ．金利先渡取引及び為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えないも
       のとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありませ
       ん。
    ｃ．金利先渡取引及び為替先渡取引の指図にあたっては、当該信託財産に係る金利先渡取引及び為替先渡取引の想
       定元本の合計額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由によ
       り、上記純資産総額が減少して、金利先渡取引及び為替先渡取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額
       を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する金利先渡取引及び為替先渡取
       引の一部の解約を指図するものとします。
    ｄ．金利先渡取引及び為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算定した価額で評
       価するものとします。
    ｅ．委託会社は、金利先渡取引及び為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたとき
       は、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
    ⑪デリバティブ取引等に係る投資制限
    デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法により算出し
    た額が信託財産の純資産総額を超えないものとします。
    ⑫有価証券の貸付の指図及び範囲
    ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式及び公社債を次の範囲内で貸付の
       指図をすることができます。
       １．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合計額の
         50％を超えないものとします。
       ２．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公社債の額
         面金額の合計額の50％を超えないものとします。
    ｂ．上記ａ．に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する契約
       の一部の解約を指図するものとします。
    ｃ．委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものとします。
    ⑬有価証券の空売りの指図及び範囲
    ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産において有しない有価証券または下記⑭により
       借入れた有価証券を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売付の決済については、売付けた
       有価証券の引渡しまたは買戻しにより行うことの指図をすることができるものとします。
    ｂ．上記ａ．の売付の指図は、当該売付に係る有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
    ｃ．信託財産の一部解約等の事由により、上記ｂ．の売付に係る有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額を超
       えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付の一部を決済するための指図
       をするものとします。
    ⑭有価証券の借入れ
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、有価証券の借入れの指図をすることができます。なお、
       当該有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指図を行うものとしま
       す。
    ｂ．上記ａ．の借入れの指図は、当該借入れに係る有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
       す。
    ｃ．信託財産の一部解約等の事由により、上記ｂ．の借入れに係る有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額を
       超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた有価証券の一部を返還
       するための指図をするものとします。
    ｄ．上記ａ．の借入れに係る品借料は信託財産中から支払われます。
    ⑮特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
    外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合には、制約さ
    れることがあります。
    ⑯外国為替予約の指図
    ａ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、並びに信託財産に属する外貨建資産につい
       ての為替変動リスクを回避するため、外国為替の売買の予約を指図することができます。
    ｂ．上記ａ．の予約取引の指図は、信託財産に係る為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差額につき円換算
       した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属する外貨建資産の為替変動
       リスクを回避するためにする当該予約取引の指図については、この限りではありません。
    ｃ．上記ｂ．の限度額を超えることとなった場合には、委託会社は所定の期間内に、その超える額に相当する為替
       予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするものとします。
    ⑰投資信託証券への投資制限
    投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
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    ＜法令で定める投資制限＞
    ①同一法人の発行する株式への投資制限（投信法第９条）
    委託会社は、同一の法人の発行する株式について、次のａ．の数がｂ．の数を超えることとなる場合には、当該株
    式を信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
    ａ．委託会社が運用の指図を行うすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
    ｂ．当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
    ② デリバティブ取引に係る投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号）
    委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変動その他の理
    由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法により算出した額が当該信
    託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引（新株予約権証券、新投資口予約権証券ま
    たはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引                            及び  選択権付債券売買を含みます。）を行い、または継続
    することを受託会社に指図しないものとします。
    ③信用リスク集中回避のための投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号の２）
    委託会社は、信託財産に関し、信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の債務不履行そ
    の他の理由により発生し得る危険をいう。）を適正に管理する方法としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方
    法に反することとなる取引を行うことを受託会社に指図しないものとします。
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    ３【投資リスク】

    (1)  当ファンドの主なリスク及び留意点
    当ファンドは、マザーファンドへの投資を通じて、株式等の値動きのある証券（外貨建資産には、この他に為替変
    動リスクもあります。）に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資元金が保証されているもの
    ではありません。当ファンドに生じた利益及び損失は、すべて受益者に帰属します。
    当ファンドの基準価額は、主に以下のリスクにより変動し、損失を生じるおそれがあります。
    なお、当ファンドは預貯金と異なります。
    ①株価変動リスク
    当ファンドは主に株式に投資しますので、ファンドの基準価額は組入れている株式の価格変動の影響を受けます。
    株価は政治経済情勢、発行企業の業績、市場の需給等を反映して変動し、短期的または長期的に大きく下落するこ
    とがあります。これによりファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。
    ②為替変動リスク
    当ファンドは主に外国の株式に投資しますので、ファンドの基準価額は、当該外貨建資産の通貨と日本円との間の
    為替レートの変動の影響を受けます。外貨建資産の価格は、通常、為替レートが円安になれば上昇しますが、円高
    になれば下落します。したがって、為替レートが円高になれば外貨建資産の価格が下落し、ファンドの基準価額が
    影響を受け損失を被ることがあります。
    ③カントリーリスク
    投資対象国の政治、経済情勢の変化等により、市場が混乱した場合や、組入資産の取引に関わる法制度の変更が行
    われた場合等には、有価証券等の価格が変動したり、投資方針に沿った運用が困難な場合があります。これらによ
    り、ファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。なお、新興国市場には、一般に先進諸国の市場
    に比べ、規模、取引量が小さく、法制度（市場の法制度、政府の規制、税制、外国への送金規制等）やインフラス
    トラクチャーが未発達であり、低い流動性、高い価格変動性、並びに決済の低い効率性が考えられます。また、発
    行者情報の開示等の基準が先進諸国と異なることから、投資判断に際して正確な情報を十分確保できないことがあ
    ります。このように、新興国への投資については、一般的に先進諸国への投資に比べカントリーリスクが高くなり
    ます。
    ④信用リスク
    投資した株式について、発行者の経営・財務状況の変化及びそれらに関する外部評価の変化を含む信用状況等の悪
    化は価格下落要因のひとつであり、これによりファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。                                                         な
    お、新興国の株式は、先進諸国の株式に比べ、相対的に信用リスクが高くなると考えられます。
    ⑤流動性リスク
    急激かつ多量の売買により市場が大きな影響を受けた場合、または市場を取り巻く外部環境に急激な変化があり、
    市場規模の縮小や市場の混乱が生じた場合等には、機動的に有価証券等を売買できないことがあります。このよう
    な場合には、当該有価証券等の価格の下落により、ファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。
    ⑥その他の留意点
    ・当ファンドの追加設定（ファンドへの資金流入）及び一部解約（ファンドからの資金流出）による資金の流出入
      に伴い、基準価額が影響を受ける場合があります。大量の追加設定があった場合、マザーファンドにおいても原
      則として迅速に有価証券の組入れを行いますが、買付予定銘柄によっては流動性等の観点から買付終了までに時
      間がかかることがあります。同様に大量の解約があった場合にも解約資金を手当てするため保有証券を大量に売
      却しなければならないことがあります。その際には、市況動向や取引量等の状況によって、基準価額が大きく変
      動する可能性があります。
      また、マザーファンドを投資対象とする他のベビーファンドの追加設定・一部解約等により、当該マザーファン
      ドにおいて売買が生じた場合等には、ファンドの基準価額が影響を受けることがあります。
    ・委託会社は、証券取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情（投資対象国にお
      ける非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや
      重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等）があるときは、取得申込
      み・解約請求の受付を中止すること及び既に受付けた取得申込み・解約請求の受付を取消すことができます。
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    ・当ファンドの資産規模によっては、投資方針に沿った運用が効率的にできない場合があります。その場合には、
      適切な資産規模の場合と比較して収益性が劣る可能性があります。
    ・当ファンドは、受益権の口数が10億口を下回ることとなる場合等に必要な手続き等を経て繰上償還されることが
      あります。
    ・資金動向、市況動向その他の要因により、投資方針に沿った運用ができない場合があります。
    ・法令・税制・会計制度等は今後変更される可能性もあります。
    ・投資対象国の政府当局による、海外からの投資規制や課徴的な税制、海外からの送回金規制等の様々な規制の導
      入や政策変更等により、投資対象国の証券への投資が悪影響を被る可能性があります。
    ・当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はあり
      ません。
    (2)  投資リスクに対する管理体制

    委託会社のリスク管理体制は以下の通りです。
    委託会社では２つの検証機能を有しています。１つは運用評価会議で、ここではパフォーマンス分析及び定量的リ









    スク分析が行われます。もう１つはインベストメント・コントロール・コミッティーで、ここでは運用部、業務
    部、コンプライアンス統括部から市場リスク、流動性リスク、信用リスク、運用ガイドライン・法令等遵守状況等
    様々なリスク管理状況が報告され、検証が行われます。このコミッティーで議論された内容は、取締役会から一部
    権限を委譲されたエグゼクティブ・コミッティーに報告され、委託会社として必要な対策を指示する体制がとられ
    ています。運用部ではこうしたリスク管理の結果も考慮し、次の投資戦略を決定し、日々の運用業務を行っており
    ます。
    （注）投資リスクに対する管理体制は、今後変更となる場合があります。

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    （参考情報）
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    ４【手数料等及び税金】
    (1)  【申込手数料】
    申込手数料は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に                            3.3  ％（税抜3.0％）を上限として販売会社が定める手数料
    率を乗じて得た額とします。申込手数料の詳細については、販売会社にお問合せ下さい。
    収益分配金を再投資する場合の申込手数料は無手数料とします。
    （注）申込手数料は、販売会社による商品及び関連する投資環境の説明や情報提供等並びに購入受付事務等の対価です。
    (2)  【換金（解約）手数料】

    換金（解約）に係る手数料はありません。
                                                           ※
    ただし、換金（解約）時に、一部解約の実行の請求を受付けた日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額                                                        （当
    該基準価額に0.3％を乗じて得た額）が差し引かれます。
    ※  「信託財産留保額」とは、引続き受益権を保有する受益者と解約者との公平性の確保やファンド残高の安定的な推移を図る
      ため、信託満了前の解約に対し解約者から徴収する一定の金額をいい、信託財産に繰り入れられます。
    (3)  【信託報酬等】

    ①信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年率                                       1.43  ％（税抜1.3％）を乗じて得た額
     とし、その配分及び役務の内容は以下の通りです。
     （注）委託会社及び受託会社の報酬は、ファンドから支払われます。                                信託報酬の販売会社への配分は、販売会社が行うファン








        ドの募集の取扱い等に関する業務に対する代行手数料であり、ファンドから委託会社に支払われた後、委託会社より販
        売会社に対して支払われます。
    ②上記①の信託報酬並びに当該信託報酬に係る消費税及び地方消費税に相当する金額（以下「消費税等相当額」と
     いいます。）は毎日計上され、                基準価額に反映されます。なお、                 毎計算期末または信託終了のとき、信託財産中
     から支弁するものとします。
    (4)  【その他の手数料等】

    ①当ファンドにおいて、信託事務の処理等に要する諸費用（ファンドの監査に係る監査法人への報酬、法律・税務
     顧問への報酬、目論見書・運用報告書等の作成・印刷等に係る費用等を含みます。以下同じ。）                                                 、組入資産の売
     買委託手数料、資産を外国で保管する場合の費用、租税等がかかります。これらは原則として信託財産が負担し
     ます。
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     ただし、これらの費用のうち信託事務の処理等に要する諸費用の信託財産での負担は、その純資産総額に対して
     年率0.10％を上限とします。
    ②信託事務の処理等に要する諸費用は毎日計上され、                           基準価額に反映されます。なお、                 毎年６月及び12月に到来す
     る計算期末または信託終了のときに信託財産中から支払われます。
    ③上記①の手数料等は、運用状況等により変動するものであり、信託事務の処理等に要する諸費用を除き事前に料
     率、上限額等を表示することができません。
    (5)  【課税上の取扱い】

    日本の居住者（法人を含みます。）である受益者に対する課税については、以下の取扱いとなります。
    ①個別元本方式について
    追加型株式投資信託については、受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料及び申込手数料に係る消費税等
    相当額は含まれません。）が当該受益者の元本（個別元本）にあたります。
    受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、原則として、個別元本は、当該受益者が追加信託を行うつ
    ど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
    ただし、同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に、個別元本の算出が行われます。
    また、同一販売会社であっても複数口座で同一ファンドを取得する場合は当該口座毎に、「一般コース」と「自動
    けいぞく投資コース」の両コースで取得する場合はコース別に、個別元本の算出が行われる場合があります。
    受益者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻金（特
    別分配金）を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本となります。（「元本払戻金（特別分配金）」につい
    ては下記「②収益分配金について」をご参照下さい。）
    ②収益分配金について
    追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分
    配金）」（受益者の元本の一部払戻しに相当する部分）の区別があります。
    受益者が収益分配金を受け取る際、(ⅰ)当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合ま
    たは当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、(ⅱ)当該収益分
    配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別
    分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。
    ③課税の取扱いについて
    以下の内容は202         2 年１月末現在の税法に基づくものであり、税法が改正された場合等には内容が変更されることが
    あります。
    ａ．個人の受益者に対する課税
     ◆収益分配金の取扱い
       収益分配     金のうち課税扱いとなる普通分配金については、原則として20.315％（所得税15.315％及び地方税
       ５％）の税率による源泉徴収が行われ、申告不要制度が適用されます。なお、確定申告を行い、総合課税また
       は申告分離課税を選択することもできます。
     ◆一部解約金、償還金の取扱い

       一部解約時及び償還時の差益については譲渡所得となり、原則として20.315％（所得税15.315％及び地方税
       ５％）の税率による申告分離課税が適用されます。なお、特定口座において「源泉徴収あり」を選択した場合
       には、20.315％（所得税15.315％及び地方税５％）の税率による源泉徴収が行われます。
     収益分配金のうち、所得             税法上   課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分配金）には課税

     されません。また、配当控除の適用はありません。
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     公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適用対象です。
     少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）」、「ジュニアNISA」をご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入
     した公募株式投資信託等から生じる配当所得及び譲渡所得が一定期間非課税となります。ご利用になれるのは、
     販売会社で非課税口座を開設する等、一定の条件に該当する方となります。詳しくは、販売会社にお問合せ下さ
     い。
    ｂ．法人の受益者に対する課税

     ◆収益分配金、一部解約金、償還金の取扱い
       収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金並びに一部解約時及び償還時の個別元本超過額については、
       15.315％（所得税のみ）の税率で源泉徴収され、法人の受取額となります。なお、地方税の源泉徴収はありま
       せん。
     収益分配金のうち、所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分配金）には課税

     されません。また、益金不算入制度は適用されません。
    （注1）上記のほか、販売会社によっては受益権を買い取る場合があります。買取請求時の課税の取扱いについて、詳しくは販

        売会社にお問合せ下さい。
    （注2）外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
    （注3）課税上の取扱いの詳細については、税務専門家または税務署にご確認下さい。
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    ５【運用状況】
    (1)  【投資状況】
    ドイチェ・グローバル好配当株式ファンド（毎月分配型）
                                                (2022   年  1月31日現在)
                資産の種類                地域別（国名）         時価合計（円）         投資比率（％）
              親投資信託受益証券                     日本        2,963,984,235             100.05
        コール・ローン・その他の資産(負債控除後)                           ―        △1,499,343            △0.05
                   合計(純資産総額)                       2,962,484,892             100.00
     （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
    （参考）ドイチェ・グローバル好配当株式マザー

                                                (2022   年  1月31日現在)
                資産の種類                地域別（国名）         時価合計（円）         投資比率（％）
                 株式                アメリカ         1,259,557,451             38.35
                                  カナダ         313,706,013             9.55
                                  ドイツ         259,073,726             7.89
                                 イタリア          26,342,831            0.80
                                 フランス          227,305,607             6.92
                                 オランダ          83,962,203            2.56
                                フィンランド           66,778,542            2.03
                                アイルランド           71,951,779            2.19
                                 イギリス          258,280,675             7.86
                                  スイス         241,317,879             7.35
                                スウェーデン           39,909,278            1.22
                                 ノルウェー          169,373,430             5.16
                                 デンマーク           18,725,848            0.57
                                  台湾         92,743,793            2.82
                                  中国         33,015,547            1.01
                                 キュラソー           36,251,337            1.10
                                  小計        3,198,295,939             97.39
        コール・ローン・その他の資産(負債控除後)                           ―         85,765,782            2.61
                   合計(純資産総額)                       3,284,061,721             100.00
     （注）投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
    (2)  【投資資産】

    ①【投資有価証券の主要銘柄】
    ドイチェ・グローバル好配当株式ファンド（毎月分配型）
    < 評価額(全銘柄)>
                                                (2022   年  1月31日現在)
                                                       投資

                                   簿価          評価
                             数量又は          簿価金額          評価金額
      順  国／地
                                   単価          単価
            種類        銘柄名                                   比率
      位   域
                             額面総額           (円)          (円)
                                   (円)          (円)
                                                       (％)
      1 日本   親投資信託     ドイチェ・グローバル           1,126,133,828       2.6566   2,991,799,642       2.6320   2,963,984,235       100.05
           受益証券     好配当株式マザー
     （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率をいいます。
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    < 種類別投資比率>
                                                (2022   年  1月31日現在)
                種類                国内／外国              投資比率（％）
            親投資信託受益証券                     国内                      100.05
                合計                                       100.05
     （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類別の評価金額の比率をいいます。
    （参考）ドイチェ・グローバル好配当株式マザー

    < 評価額(上位30銘柄)>
                                                (2022   年  1月31日現在)
                                                        投資
                                    簿価           評価
                              数量又は          簿価金額           評価金額
      順  国／地    種
                                    単価           単価
                銘柄名         業種                               比率
      位   域   類
                              額面総額           (円)           (円)
                                    (円)           (円)
                                                        (％)
      1 イギリ    株  BHP  GROUP   PLC    素材         32,493    3,116.06    101,250,164      3,686.20    119,775,826      3.65
       ス    式
      2 アメリ    株  NEWMONT    GOLDCORP     素材         15,606    7,228.85    112,813,476      6,910.23    107,841,180      3.28
       カ    式
            CORPORATION
      3 台湾    株  TAIWAN         半導体・半導体          6,831   13,366.79     91,308,594     13,576.89     92,743,793     2.82
           式           製造装置
            SEMICONDUCTOR-SP
            ADR
      4 アメリ    株  PROCTER    & GAMBLE    家庭用品・パー          4,869   15,388.15     74,924,912     18,528.11     90,213,416     2.75
       カ    式           ソナル用品
            CO
      5 カナダ    株  TC  ENERGY    CORP    エネルギー         14,174    5,785.71     82,006,673      5,933.11     84,095,934     2.56
           式
      6 スイス    株  NESTLE    SA-REG      食品・飲料・タ          5,688   14,322.00     81,463,536     14,639.44     83,269,135     2.54
           式           バコ
      7 アメリ    株  NEXTERA    ENERGY    INC  公益事業          9,737   8,459.44     82,369,599      8,369.40     81,492,848     2.48
       カ    式
      8 フラン    株  TOTALENERGIES       SE  エネルギー         12,130    5,085.92     61,692,329      6,592.53     79,967,491     2.44
       ス    式
      9 アメリ    株  JOHNSON    & JOHNSON    医薬品・バイオ          3,902   18,698.97     72,963,386     19,831.43     77,382,270     2.36
       カ    式           テクノロジー・
                      ライフサイエン
                      ス
      10  アメリ    株  PEPSICO    INC.     食品・飲料・タ          3,837   16,787.28     64,412,812     19,933.02     76,483,016     2.33
       カ    式           バコ
      11  ノル    株  DNB  BANK   ASA     銀行         27,786    2,391.88     66,461,042      2,700.12     75,025,701     2.28
       ウェー    式
      12  カナダ    株  BCE  INC       電気通信サービ         11,914    5,508.99     65,634,174      6,008.16     71,581,328     2.18
           式           ス
      13  イギリ    株  SHELL   PLC-A      エネルギー         24,335    2,193.92     53,389,276      2,932.25     71,356,387     2.17
       ス    式
      14  アメリ    株  PFIZER    INC      医薬品・バイオ         10,890    4,743.18     51,653,339      6,271.85     68,300,503     2.08
       カ    式           テクノロジー・
                      ライフサイエン
                      ス
      15  カナダ    株  NUTRIEN    LTD     素材          8,622   6,975.27     60,140,790      7,916.87     68,259,298     2.08
           式
      16  アメリ    株  WEC  ENERGY    GROUP    公益事業          5,975   10,323.79     61,684,700     11,148.04     66,609,544     2.03
       カ    式
            INC
      17  アメリ    株  DOMINION     ENERGY     公益事業          6,942   8,637.22     59,959,587      9,172.86     63,678,011     1.94
       カ    式
            INC
      18  アメリ    株  UNION   PACIFIC    CORP  運輸          2,160   24,797.66     53,562,960     28,390.15     61,322,744     1.87
       カ    式
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      19  スイス    株  NOVARTIS     AG-REG     医薬品・バイオ          6,186   10,537.08     65,182,381      9,841.88     60,881,870     1.85
           式           テクノロジー・
            SHS
                      ライフサイエン
                      ス
      20  イギリ    株  UNILEVER     PLC     家庭用品・パー          9,643   6,469.02     62,380,806      5,865.60     56,562,071     1.72
       ス    式           ソナル用品
      21  ドイツ    株  HANNOVER     RUECK   SE  保険          2,469   18,494.87     45,663,846     22,895.04     56,527,871     1.72
           式
      22  アメリ    株  MERCK   & CO.  INC.   医薬品・バイオ          5,958   8,843.85     52,691,708      9,339.09     55,642,334     1.69
       カ    式           テクノロジー・
                      ライフサイエン
                      ス
      23  フィン    株  SAMPO   OYJ-A   SHS   保険          9,630   5,006.16     48,209,327      5,554.25     53,487,449     1.63
       ランド    式
      24  アイル    株  MEDTRONIC     PLC    ヘルスケア機          4,172   14,225.67     59,349,500     11,905.32     49,669,025     1.51
       ランド    式           器・サービス
      25  フラン    株  VINCI   SA      資本財          3,887   12,110.76     47,074,546     12,443.99     48,369,809     1.47
       ス    式
      26  ノル    株  GJENSIDIGE         保険         17,366    2,451.09     42,565,655      2,782.49     48,320,791     1.47
       ウェー    式
            FORSIKRING      ASA
      27  フラン    株  SANOFI         医薬品・バイオ          3,978   11,319.50     45,028,999     12,127.49     48,243,162     1.47
       ス    式           テクノロジー・
                      ライフサイエン
                      ス
      28  カナダ    株  ENBRIDGE     INC     エネルギー          9,807   4,469.95     43,836,847      4,792.78     47,002,891     1.43
           式
      29  ドイツ    株  ALLIANZ    SE     保険          1,583   28,035.01     44,379,427     29,283.01     46,355,014     1.41
           式
      30  ノル    株  TELENOR    ASA     電気通信サービ         24,279    1,850.70     44,933,290      1,895.75     46,026,938     1.40
       ウェー    式           ス
     （注）投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率をいいます。
    < 種類別及び業種別投資比率>

                                                (2022   年  1月31日現在)
      種類    国内／外国                     業種                  投資比率（％）
      株式      外国     エネルギー                                      11.04
                 素材                                      10.89
                 資本財                                       4.53
                 運輸                                       3.17
                 自動車・自動車部品                                       2.15
                 耐久消費財・アパレル                                       0.64
                 食品・飲料・タバコ                                       6.81
                 家庭用品・パーソナル用品                                       5.11
                 ヘルスケア機器・サービス                                       2.40
                 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス                                      12.28
                 銀行                                       3.76
                 各種金融                                       0.62
                 保険                                      10.39
                 ソフトウェア・サービス                                       3.11
                 テクノロジー・ハードウェアおよび機器                                       0.77
                 電気通信サービス                                       4.13
                 公益事業                                       9.66
                 半導体・半導体製造装置                                       5.92
      合計                                                 97.39
     （注）投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該種類別及び業種別の評価金額の比率をいいます。
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    ②【投資不動産物件】

    ドイチェ・グローバル好配当株式ファンド（毎月分配型）
    該当事項はありません。
    （参考）ドイチェ・グローバル好配当株式マザー

    該当事項はありません。
    ③【その他投資資産の主要なもの】

    ドイチェ・グローバル好配当株式ファンド（毎月分配型）
    該当事項はありません。
    （参考）ドイチェ・グローバル好配当株式マザー

    該当事項はありません。
    (3)  【運用実績】

    ①【純資産の推移】
    ドイチェ・グローバル好配当株式ファンド（毎月分配型）
                             純資産総額（百万円）               1 口当たり純資産額（円）
           計算期間末または各月末
                            （分配落）       （分配付）        （分配落）        （分配付）
       第15特定期間末          (2012   年  6月21日)
                                8,885       8,996        0.3197        0.3237
       第16特定期間末          (2012   年12月21日)            8,521       8,618        0.3499        0.3539
       第17特定期間末          (2013   年  6月21日)
                                9,450       9,520        0.4056        0.4086
       第18特定期間末          (2013   年12月24日)            9,551       9,610        0.4880        0.4910
       第19特定期間末          (2014   年  6月23日)
                                8,935       8,987        0.5157        0.5187
       第20特定期間末          (2014   年12月22日)            8,227       8,273        0.5396        0.5426
       第21特定期間末          (2015   年  6月22日)
                                7,394       7,421        0.5508        0.5528
       第22特定期間末          (2015   年12月21日)            6,118       6,142        0.5005        0.5025
       第23特定期間末          (2016   年  6月21日)
                                5,392       5,415        0.4656        0.4676
       第24特定期間末          (2016   年12月21日)            5,372       5,394        0.4910        0.4930
       第25特定期間末          (2017   年  6月21日)
                                4,885       4,904        0.4931        0.4951
       第26特定期間末          (2017   年12月21日)            4,411       4,420        0.4945        0.4955
       第27特定期間末          (2018   年  6月21日)
                                3,747       3,755        0.4555        0.4565
       第28特定期間末          (2018   年12月21日)            3,455       3,463        0.4429        0.4439
       第29特定期間末          (2019   年  6月21日)
                                3,520       3,527        0.4773        0.4783
       第30特定期間末          (2019   年12月23日)            3,481       3,487        0.5061        0.5071
       第31特定期間末          (2020   年  6月22日)
                                2,795       2,802        0.4233        0.4243
       第32特定期間末          (2020   年12月21日)            2,846       2,852        0.4549        0.4559
       第33特定期間末          (2021   年  6月21日)
                                2,966       2,972        0.5107        0.5117
       第34特定期間末          (2021   年12月21日)            2,882       2,888        0.5338        0.5348
                  2021  年  1月末日
                                2,835         ―      0.4621          ―
                     2月末日
                                2,859         ―      0.4720          ―
                     3月末日
                                3,017         ―      0.5051          ―
                     4月末日
                                3,009         ―      0.5100          ―
                     5月末日
                                3,047         ―      0.5210          ―
                     6月末日
                                2,997         ―      0.5178          ―
                     7月末日
                                2,966         ―      0.5183          ―
                     8月末日
                                2,933         ―      0.5213          ―
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                     9月末日
                                2,848         ―      0.5104          ―
                  　　　10月末日              3,004         ―      0.5438          ―
                  　　　11月末日              2,867         ―      0.5284          ―
                  　　　12月末日              3,024         ―      0.5611          ―
                  2022  年  1月末日
                                2,962         ―      0.5531          ―
     （注）純資産総額は、百万円未満を切捨てしております。
    ②【分配の推移】

    ドイチェ・グローバル好配当株式ファンド（毎月分配型）
                                           1 口当たりの分配金（円）
        第15特定期間            2011  年12月22日～2012年          6月21日                       0.0240
        第16特定期間            2012  年  6月22日～2012年12月21日                               0.0240
        第17特定期間            2012  年12月22日～2013年          6月21日                       0.0230
        第18特定期間            2013  年  6月22日～2013年12月24日                               0.0180
        第19特定期間            2013  年12月25日～2014年          6月23日                       0.0180
        第20特定期間            2014  年  6月24日～2014年12月22日                               0.0180
        第21特定期間            2014  年12月23日～2015年          6月22日                       0.0160
        第22特定期間            2015  年  6月23日～2015年12月21日                               0.0120
        第23特定期間            2015  年12月22日～2016年          6月21日                       0.0120
        第24特定期間            2016  年  6月22日～2016年12月21日                               0.0120
        第25特定期間            2016  年12月22日～2017年          6月21日                       0.0120
        第26特定期間            2017  年  6月22日～2017年12月21日                               0.0070
        第27特定期間            2017  年12月22日～2018年          6月21日                       0.0060
        第28特定期間            2018  年  6月22日～2018年12月21日                               0.0060
        第29特定期間            2018  年12月22日～2019年          6月21日                       0.0060
        第30特定期間            2019  年  6月22日～2019年12月23日                               0.0060
        第31特定期間            2019  年12月24日～2020年          6月22日                       0.0060
        第32特定期間            2020  年  6月23日～2020年12月21日                               0.0060
        第33特定期間            2020  年12月22日～2021年          6月21日                       0.0060
        第34特定期間            2021  年  6月22日～2021年12月21日                               0.0060
    ③【収益率の推移】

    ドイチェ・グローバル好配当株式ファンド（毎月分配型）
                                                 収益率（％）
         第15特定期間                2011  年12月22日～2012年          6月21日                    8.7
         第16特定期間                2012  年  6月22日～2012年12月21日                            17.0
         第17特定期間                2012  年12月22日～2013年          6月21日                    22.5
         第18特定期間                2013  年  6月22日～2013年12月24日                            24.8
         第19特定期間                2013  年12月25日～2014年          6月23日                    9.4
         第20特定期間                2014  年  6月24日～2014年12月22日                             8.1
         第21特定期間                2014  年12月23日～2015年          6月22日                    5.0
         第22特定期間                2015  年  6月23日～2015年12月21日                            △7.0
         第23特定期間                2015  年12月22日～2016年          6月21日                   △4.6
         第24特定期間                2016  年  6月22日～2016年12月21日                             8.0
         第25特定期間                2016  年12月22日～2017年          6月21日                    2.9
         第26特定期間                2017  年  6月22日～2017年12月21日                             1.7
         第27特定期間                2017  年12月22日～2018年          6月21日                   △6.7
         第28特定期間                2018  年  6月22日～2018年12月21日                            △1.4
         第29特定期間                2018  年12月22日～2019年          6月21日                    9.1
                                 38/103

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         第30特定期間                2019  年  6月22日～2019年12月23日                             7.3
         第31特定期間                2019  年12月24日～2020年          6月22日                   △15.2
         第32特定期間                2020  年  6月23日～2020年12月21日                             8.9
         第33特定期間                2020  年12月22日～2021年          6月21日                    13.6
         第34特定期間                2021  年  6月22日～2021年12月21日                             5.7
     （注）収益率は、小数第２位を四捨五入しております。
    (4)  【設定及び解約の実績】

    ドイチェ・グローバル好配当株式ファンド（毎月分配型）
    下記期間中の設定及び解約の実績は次の通りです。
                                      設定口数（口）           解約口数（口）
       第15特定期間           2011  年12月22日～2012年          6月21日            443,511,706          4,520,535,771
       第16特定期間           2012  年  6月22日～2012年12月21日                    429,039,340          3,864,466,024
       第17特定期間           2012  年12月22日～2013年          6月21日           2,148,855,061           3,205,875,061
       第18特定期間           2013  年  6月22日～2013年12月24日                   3,787,222,864           7,512,709,410
       第19特定期間           2013  年12月25日～2014年          6月23日            499,025,427          2,742,453,890
       第20特定期間           2014  年  6月24日～2014年12月22日                    403,071,025          2,485,956,621
       第21特定期間           2014  年12月23日～2015年          6月22日            221,049,782          2,040,024,249
       第22特定期間           2015  年  6月23日～2015年12月21日                    86,986,825         1,288,739,965
       第23特定期間           2015  年12月22日～2016年          6月21日            104,885,752           748,781,387
       第24特定期間           2016  年  6月22日～2016年12月21日                    88,425,856          727,685,709
       第25特定期間           2016  年12月22日～2017年          6月21日            82,762,721         1,117,350,809
       第26特定期間           2017  年  6月22日～2017年12月21日                    65,596,286         1,052,537,081
       第27特定期間           2017  年12月22日～2018年          6月21日            29,224,394          723,144,926
       第28特定期間           2018  年  6月22日～2018年12月21日                    22,589,617          447,615,322
       第29特定期間           2018  年12月22日～2019年          6月21日            25,511,699          451,374,376
       第30特定期間           2019  年  6月22日～2019年12月23日                    20,556,150          517,676,541
       第31特定期間           2019  年12月24日～2020年          6月22日            35,029,833          309,176,530
       第32特定期間           2020  年  6月23日～2020年12月21日                    18,709,579          364,597,361
       第33特定期間           2020  年12月22日～2021年          6月21日            17,667,594          468,109,230
       第34特定期間           2021  年  6月22日～2021年12月21日                    10,102,751          417,416,594
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    （参考   情報  ）
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】
    ①取得申込みの受付は、原則として販売会社の営業日の午後３時までに取得申込みが行われ、かつ、当該取得申込
     みの受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分として取扱います。なお、当該受付時
     間を過ぎた場合は、翌営業日の受付分として取扱います。
     当ファンドは収益分配金の受取方法により、収益の分配時に収益分配金を受け取る「一般コース」と、収益分配
     金が原則として税引き後無手数料で再投資される「自動けいぞく投資コース」の２つのコースがあります。当
     ファンドの取得申込者は、取得申込みをする際に、「一般コース」か「自動けいぞく投資コース」か、どちらか
     のコースを申し出るものとします。ただし、申込取扱場所によっては、どちらか一方のみの取扱いとなる場合が
     あります。
     「自動けいぞく投資コース」を選択する場合、取得申込者は、当該販売会社との間で「自動けいぞく投資約款」
            ※
     に従って契約        を締結します。なお、収益分配金を再投資せず受取りを希望される場合は、販売会社によっては
     再投資の停止を申し出ることができます。詳しくは、販売会社にお問合せ下さい。
     ※  販売会社によっては、当該契約または規定について、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を用い
       ることがあり、この場合、該当する別の名称に読み替えるものとします。
    ②当ファンドの取得申込者は、販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ当該取得申込者が受益権の振替
     を行うための振替機関等の口座を申し出るものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または
     記録が行われます。なお、販売会社は、当該取得申込みの代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該取得申込
     者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。委託会社は、追加信託により分割された受益権に
     ついて、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知
     を行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規定に従い、その
     備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。受託会社は、追加信託により生じた受益権については
     追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行いま
     す。
    ③申込単位は、販売会社が定める単位とします。ただし、収益分配金を再投資する場合は１口単位とします。申込
     単位の詳細については、販売会社にお問合せ下さい。
    ④申込価額は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。ただし、収益分配金を再投資する場合は、各計算
     期間終了日（決算日）の基準価額とします。基準価額については、販売会社または委託会社の後記照会先にお問
     合せ下さい。
    ⑤申込手数料は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に3.3％（税抜3.0％）を上限として販売会社が定める手数
     料率を乗じて得た額とします。申込手数料の詳細については、販売会社にお問合せ下さい。
     収益分配金を再投資する場合の申込手数料は無手数料とします。
    ⑥申込代金については、原則として販売会社が定める日までに申込みの販売会社に支払うものとします。詳細につ
     いては、販売会社にお問合せ下さい。
    ⑦取得申込みの受付の中止、既に受付けた取得申込みの受付の取消し等
    a ． 信託財産の効率的な運用に資するため必要があると委託会社が判断する場合、委託会社は、受益権の取得申込
      みの受付を制限または停止することができます。
    b ． 委託会社は、証券取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情（投資対象国に
      おける非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデ
      ターや重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等）があるときは、受
      益権の取得申込みの受付を中止すること及び既に受付けた取得申込みの受付を取消すことができます。
    委託会社の照会先は以下の通りです。

       ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社
        ・ホームページアドレス　https://funds.dws.com/jp/
        ・電話番号　03-5156-5108（受付時間：営業日の午前９時から午後５時まで）
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    ２【換金（解約）手続等】
    ①受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託会社に一部解約の実行を請求することができます。
     一部解約の実行の請求の受付は、原則として販売会社の営業日の午後３時までに一部解約の実行の請求が行わ
     れ、かつ、当該請求の受付に係る販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分として取扱います。
     なお、当該受付時間を過ぎた場合は、翌営業日の受付分として取扱います。
    ②当ファンドの一部解約の実行の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者
     の請求に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同
     口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定に従い当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載ま
     たは記録が行われます。
    ③解約単位は、販売会社が定める単位とします。解約単位の詳細については、販売会社にお問合せ下さい。
                                                    ※
    ④解約価額は、一部解約の実行の請求を受付けた日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額                                                 （当該基準価額に
     0.3％を乗じて得た額）を差し引いた額とします。
     解約価額については、販売会社または委託会社の後記照会先にお問合せ下さい。
     ※  「信託財産留保額」とは、引続き受益権を保有する受益者と解約者との公平性の確保やファンド残高の安定的な推移を図
       るため、信託満了前の解約に対し解約者から徴収する一定の金額をいい、信託財産に繰り入れられます。
    ⑤お手取額は、解約価額から解約に係る所定の税金を差し引いた額となります。詳しくは前記「第１                                                    ファンドの
     状況　４     手数料等及び税金　(5)            課税上の取扱い」をご参照下さい。
    ⑥解約代金は、原則として一部解約の実行の請求を受付けた日から起算して５営業日目から販売会社の本・支店、
     営業所等にて支払われます。
    ⑦委託会社は、証券取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情（投資対象国にお
     ける非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや
     重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少等）があるときは、上記による
     一部解約の実行の請求の受付を中止すること及び既に受付けた一部解約の実行の請求の受付を取消すことができ
     ます。
     その場合には、受益者は当該受付中止以前に行った当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益
     者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付中止を解除し
     た後の最初の基準価額の計算日に一部解約の実行の請求を受付けたものとして上記④に準じて計算された価額と
     します。
    ⑧信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求には制限を設ける場合があります。
    （注）上記のほか、販売会社によっては受益権を買い取る場合があります。詳しくは、販売会社にお問合せ下さい。

    委託会社の照会先は以下の通りです。

       ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社

        ・ホームページアドレス　https://funds.dws.com/jp/
        ・電話番号　03-5156-5108（受付時間：営業日の午前９時から午後５時まで）
    ３【資産管理等の概要】

    (1)  【資産の評価】
    ＜基準価額の計算方法等について＞
    基 準価額   とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券及び借入有価証券を除きます。）を法令及び一般
    社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（以下「純
    資産総額」といいます。）を計算日における受益権総口数で除して得た金額をいいます。
    受益権   １口当たりの純資産総額が基準価額です。なお、便宜上、１万口当たりに換算した価額で表示されることが
    あります。基準価額は、原則として委託会社の営業日に日々算出されます。
    基準価額については、販売会社または委託会社の下記照会先にお問合せ下さい。
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       ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社
        ・ホームページアドレス　https://funds.dws.com/jp/
        ・電話番号　03-5156-5108（受付時間：営業日の午前９時から午後５時まで）
    また、原則として日本経済新聞（朝刊）の「オープン基準価格」欄に、前日付の基準価額が掲載されます。（略

    称：好配当株）
    ＜運用資産の評価基準及び評価方法＞
       マザーファンド            基準価額で評価します。
                  原則として、証券取引所における計算日の最終相場（外国で取引されている
       株式            ものについては、原則として、計算日に知りうる直近の日の最終相場）で評
                  価します。
       公社債等            法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従って、時価評価します。
                  原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値により評価
       外貨建資産
                  します。
                  原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値により評価
       外国為替予約取引
                  します。
    (2)  【保管】

    当ファンド      の受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まりますので、保管
    に関する該当事項はありません。
    (3)  【信託期間】

    信託  契約  締結  日（2005年３月28日）           から  無期限とします。
    (4)  【計算期間】

    ①当ファンドの計算期間は、毎月22日から翌月21日までとすることを原則とします。
    ②上記①にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます。）が休業日のとき、各計算
     期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
    (5)  【その他】

    ①信託の終了
    (イ)委託会社は、信託期間中において、この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、も
       しくはやむを得ない事情が発生したとき、または信託契約の一部解約により、受益権の口数が10億口を下回る
       こととなる場合には、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができます。こ
       の場合において、委託会社はあらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
    (ロ)委託会社は、上記(イ)の事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記載した
       書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託契約に係るすべての受益
       者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
    (ハ)上記(ロ)の公告及び書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べるべき旨
       を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
    (ニ)上記(ハ)の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、
       上記(イ)の信託契約の解約をしません。
    (ホ)委託会社は、この信託契約の解約をしないこととしたときは、解約しない旨及びその理由を公告し、かつ、こ
       れらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、すべての受益者に対して書面を
       交付したときは、原則として、公告を行いません。
    (ヘ)上記(ハ)から上記(ホ)までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で
       あって、上記(ハ)の一定の期間が一月を下らずにその公告及び書面の交付を行うことが困難な場合には適用し
       ません。
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    ② 信託  約款の変更
    (イ)委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合
       意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨及びその内容を
       監督官庁に届け出ます。
    (ロ)委託会社は、上記(イ)の変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ、変更しようとする旨
       及びその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる受益者に対して
       交付します。ただし、この信託約款に係るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告
       を行いません。
    (ハ)上記(ロ)の公告及び書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べるべき旨
       を付記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
    (ニ)上記(ハ)の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、
       上記(イ)の信託約款の変更をしません。
    (ホ)委託会社は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨及びその理由を公告し、かつ、こ
       れらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、すべての受益者に対して書面を
       交付したときは、原則として、公告を行いません。
    ③信託契約に関する監督官庁の命令
    (イ)委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令に従い、信託契約を解約し信
       託を終了させます。
    (ロ)委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、上記②の規定に従います。
    ④ 委託会社の登録取消し等に伴う取扱い
    (イ)委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社
       は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
    (ロ)上記(イ)の規定にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引
       き継ぐことを命じたときは、この信託は、上記②(ニ)に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会
       社との間において存続します。
    ⑤運用報告書
    委託  会社は、     法令  に基づき、６ヵ月毎（毎年６月及び12月の決算日を基準とします。）及び信託終了時に、期中の
    運用経過及び組入有価証券の内容等を記載した交付運用報告書を作成し、これを販売会社を通じて当該信託財産に
    係る知れている受益者に対して交付します。なお、委託会社は、運用報告書（全体版）については電磁的方法によ
    り受益者に提供します。ただし、受益者から運用報告書（全体版）の請求があった場合には、これを交付します。
    ⑥ 関係  法人との契約の更改等
    ＜ 投資  信託受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約＞
    当初  の契約の有効期間は原則として１年間とします。ただし、期間満了３ヵ月前までに、委託会社及び販売会社い
    ずれからも、何らの意思表示のないときは、自動的に１年間更新されるものとし、自動延長後の取扱いについても
    これと同様とします。
    ⑦委託会社の事業の譲渡及び承継に伴う取扱い
    (イ)委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を譲渡す
       ることがあります。
    (ロ)委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に関する
       事業を承継させることがあります。
    ⑧受託会社の辞任及び解任に伴う取扱い
    (イ)受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場
       合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受益者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
       できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は上記②の規定に従
       い、新受託会社を選任します。
    (ロ)委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
    ⑨公告
    委託  会社が受益者に対してする公告は、日本経済新聞に掲載します。
                                 44/103

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    ⑩信託約款に関する疑義の取扱い
    信託約款     の解釈について疑義が生じたときは、委託会社と受託会社との協議により定めます。
    ⑪再信託
    受託  会社は、当ファンドに係る信託事務の処理の一部について株式会社日本カストディ銀行と再信託契約を締結
    し、これを委託することがあります。その場合には、再信託に係る契約書類に基づいて所定の事務を行います。
    ４【受益者の権利等】

    受益者の有する主な権利は次の通りです。
    ①収益分配金に対する請求権
    ａ．受益者は、委託会社が支払いを決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
    ｂ．収益分配金は、原則として決算日から起算して５営業日までに、決算日において振替機関等の振替口座簿に記
       載または記録されている受益者（当該収益分配金に係る決算日以前において一部解約が行われた受益権に係る
       受益者を除きます。また、当該収益分配金に係る決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため
       販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払いを
       開始します。なお、「自動けいぞく投資コース」をお申込みの場合は、収益分配金は原則として税引き後無手
       数料で再投資され、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
    ｃ．受益者が収益分配金について支払開始日から５年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、受託会
       社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
    ②償還金に対する請求権
    ａ．受益者は、当ファンドの償還金を持分に応じて請求する権利を有します。
    ｂ．償還金は、原則として信託終了日（信託終了日が休業日の場合は翌営業日）から起算して５営業日までに、信
       託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前において一部
       解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申込代
       金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については、原則として取得申込者としま
       す。）に支払いを開始します。
    ｃ．受益者が信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、その権利を失
       い、受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
    ③受益権の一部解約請求権
    受益者は、自己に帰属する受益権について、販売会社を通じて、販売会社が定める単位をもって一部解約を委託会
    社に請求する権利を有します。一部解約金は、原則として一部解約の実行の請求を受付けた日から起算して５営業
    日目から受益者に支払われます。
    ④反対者の買取請求権
    前記  「３   資産管理等の概要          (5)  その他」の「①信託の終了」、または「②信託約款の変更」のうちその内容が重
    大な変更を行う場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた受益者は、受託会社に対し、自己に
    帰属する受益権を、信託財産をもって買い取るべき旨を請求することができます。
    ⑤帳簿閲覧権
    受益者   は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求す
    ることができます。
                                 45/103





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    第３【ファンドの経理状況】

    1．当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59

      号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）
      に基づいて作成しております。
      なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
    2．当ファンドの計算期間は6ヶ月未満であるため、財務諸表は6ヶ月毎に作成しております。

    3．当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第34特定期間（2021年6月22日から2021年12

      月21日まで）の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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     １【財務諸表】

     ドイチェ・グローバル好配当株式ファンド（毎月分配型）
     (1)【貸借対照表】
                                                     （単位：円）
                                  第33特定期間              第34特定期間
                                (2021年6月21日現在)              (2021年12月21日現在)
      資産の部
       流動資産
                                           120              500
         コール・ローン
                                     2,978,552,764              2,897,187,577
         親投資信託受益証券
                                     2,978,552,884              2,897,188,077
         流動資産合計
                                     2,978,552,884              2,897,188,077
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                        5,807,877              5,400,564
         未払収益分配金
                                        1,273,846              4,184,670
         未払解約金
                                         284,934              253,866
         未払受託者報酬
                                        3,419,210              3,046,400
         未払委託者報酬
                                        1,469,418              1,473,357
         その他未払費用
                                       12,255,285              14,358,857
         流動負債合計
                                       12,255,285              14,358,857
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                     5,807,877,972              5,400,564,129
         元本
         剰余金
                                    △ 2,841,580,373             △ 2,517,734,909
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                      120,475,130              116,117,804
          （分配準備積立金）
                                     2,966,297,599              2,882,829,220
         元本等合計
                                     2,966,297,599              2,882,829,220
       純資産合計
                                     2,978,552,884              2,897,188,077
      負債純資産合計
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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                     （単位：円）
                                  第33特定期間              第34特定期間
                                (自　2020年12月22日              (自　2021年      6月22日
                                　至　2021年       6月21日)
                                              　至　2021年12月21日)
      営業収益
                                      396,253,669              185,966,714
       有価証券売買等損益
                                      396,253,669              185,966,714
       営業収益合計
      営業費用
                                           10               5
       支払利息
                                        1,616,424              1,620,768
       受託者報酬
                                       19,397,098              19,449,101
       委託者報酬
                                        1,469,418              1,473,357
       その他費用
                                       22,482,950              22,543,231
       営業費用合計
                                      373,770,719              163,423,483
      営業利益
                                      373,770,719              163,423,483
      経常利益
                                      373,770,719              163,423,483
      当期純利益
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額                                 2,824,292              2,572,243
                                    △ 3,411,615,833             △ 2,841,580,373
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                      243,980,070              201,219,953
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      243,980,070              201,219,953
       少額
                                        9,078,376              4,864,932
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        9,078,376              4,864,932
       加額
                                       35,812,661              33,360,797
      分配金
                                    △ 2,841,580,373             △ 2,517,734,909
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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    (3)【注記表】
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     有価証券の評価基準及び評              親投資信託受益証券
     価方法               移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

               第33特定期間                           第34特定期間
             (2021年6月21日現在)                          (2021年12月21日現在)
      当特定期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上                           同左
     の見積りが当特定期間の翌特定期間の財務諸表に重要な
     影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略
     しております。
    (貸借対照表に関する注記)

                         第33特定期間                    第34特定期間
          項目
                       (2021年6月21日現在)                    (2021年12月21日現在)
     1.受益権の総数                         5,807,877,972口                    5,400,564,129口
     2.元本の欠損
     純資産額が元本総額を下回                         2,841,580,373円                    2,517,734,909円
     る場合におけるその差額
                                 0.5107円                    0.5338円
     3.1口当たり純資産額
     (1万口当たり純資産額)
                                 (5,107円)                    (5,338円)
    (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                         第33特定期間
                                             第34特定期間
                       (自  2020年12月22日
          項目                                 (自　2021年      6月22日
                       　至   2021年    6月21日)
                                          　至　2021年12月21日)
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     分配金の計算方法              第190期(2020年12月22日から2021年1月                    第196期(2021年6月22日から2021年7月
                   21日まで)                    21日まで)
                  　計算期間末における費用控除後の配当                    　計算期間末における費用控除後の配当
                  等収益(4,904,966円)、収益調整金                    等収益(848,017円)、収益調整金
                  (69,249,796円)、分配準備積立金                    (59,052,173円)、分配準備積立金
                  (106,812,896円)より、分配対象収益                    (118,952,489円)より、分配対象収益
                  は、180,967,658円(1万口当たり293円)                    は、178,852,679円(1万口当たり312円)
                  であり、うち6,165,579円(1万口当たり                    であり、うち5,732,089円(1万口当たり
                  10円)を分配金額としております。                    10円)を分配金額としております。
                   第191期(2021年1月22日から2021年2月                    第197期(2021年7月22日から2021年8月

                   22日まで)                    23日まで)
                  　計算期間末における費用控除後の配当                    　計算期間末における費用控除後の配当
                  等収益(3,404,659円)、収益調整金                    等収益(5,697,101円)、収益調整金
                  (67,055,797円)、分配準備積立金                    (53,236,933円)、分配準備積立金
                  (105,335,811円)より、分配対象収益                    (116,843,940円)より、分配対象収益
                  は、175,796,267円(1万口当たり289円)                    は、175,777,974円(1万口当たり312円)
                  であり、うち6,076,535円(1万口当たり                    であり、うち5,627,972円(1万口当たり
                  10円)を分配金額としております。                    10円)を分配金額としております。
                   第192期(2021年2月23日から2021年3月                    第198期(2021年8月24日から2021年9月

                   22日まで)                    21日まで)
                  　計算期間末における費用控除後の配当                    　計算期間末における費用控除後の配当
                  等収益(16,098,376円)、収益調整金                    等収益(9,449,763円)、収益調整金
                  (63,575,443円)、分配準備積立金                    (52,849,959円)、分配準備積立金
                  (103,887,050円)より、分配対象収益                    (116,025,201円)より、分配対象収益
                  は、183,560,869円(1万口当たり306円)                    は、178,324,923円(1万口当たり319円)
                  であり、うち5,992,483円(1万口当たり                    であり、うち5,583,858円(1万口当たり
                  10円)を分配金額としております。                    10円)を分配金額としております。
                   第193期(2021年3月23日から2021年4月                    第199期(2021年9月22日から2021年10月

                   21日まで)                    21日まで)
                  　計算期間末における費用控除後の配当                    　計算期間末における費用控除後の配当
                  等収益(7,828,703円)、収益調整金                    等収益(5,146,588円)、収益調整金
                  (62,767,167円)、分配準備積立金                    (52,492,422円)、分配準備積立金
                  (112,503,605円)より、分配対象収益                    (118,992,178円)より、分配対象収益
                  は、183,099,475円(1万口当たり309円)                    は、176,631,188円(1万口当たり318円)
                  であり、うち5,912,374円(1万口当たり                    であり、うち5,542,107円(1万口当たり
                  10円)を分配金額としております。                    10円)を分配金額としております。
                   第194期(2021年4月22日から2021年5月                    第200期(2021年10月22日から2021年11月

                   21日まで)                    22日まで)
                  　計算期間末における費用控除後の配当                    　計算期間末における費用控除後の配当
                  等収益(13,988,605円)、収益調整金                    等収益(3,608,404円)、収益調整金
                  (62,236,787円)、分配準備積立金                    (51,487,112円)、分配準備積立金
                  (113,374,993円)より、分配対象収益                    (117,614,052円)より、分配対象収益
                  は、189,600,385円(1万口当たり323円)                    は、172,709,568円(1万口当たり315円)
                  であり、うち5,857,813円(1万口当たり                    であり、うち5,474,207円(1万口当たり
                  10円)を分配金額としております。                    10円)を分配金額としております。
                   第195期(2021年5月22日から2021年6月                    第201期(2021年11月23日から2021年12月

                   21日まで)                    21日まで)
                  　計算期間末における費用控除後の配当                    　計算期間末における費用控除後の配当
                  等収益(3,843,541円)、収益調整金                    等収益(2,031,058円)、収益調整金
                  (61,762,640円)、分配準備積立金                    (48,985,021円)、分配準備積立金
                  (120,475,130円)より、分配対象収益                    (116,117,804円)より、分配対象収益
                  は、186,081,311円(1万口当たり320円)                    は、167,133,883円(1万口当たり309円)
                  であり、うち5,807,877円(1万口当たり                    であり、うち5,400,564円(1万口当たり
                  10円)を分配金額としております。                    10円)を分配金額としております。
    (金融商品に関する注記)

    Ⅰ  金融商品の状況に関する事項
                         第33特定期間
                                             第34特定期間
                       (自  2020年12月22日
          項目                                 (自　2021年      6月22日
                       　至   2021年    6月21日)
                                          　至　2021年12月21日)
     1.金融商品に対する取組方               当ファンドは証券投資信託として、有                    同左
     針              価証券、デリバティブ取引等の金融商品
                   への投資を信託約款に定める「運用の基
                   本方針」に基づき行っております。
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     2.金融商品の内容及び当該               当ファンド及び主要投資対象である親                    同左
     金融商品に係るリスク              投資信託が保有する金融商品の種類は、
                   有価証券、デリバティブ取引、金銭債権
                   及び金銭債務であり、その詳細は貸借対
                   照表、注記表及び附属明細表に記載して
                   おります。当該金融商品には、性質に応
                   じてそれぞれ市場リスク(価格変動リス
                   ク、為替変動リスク、金利変動リスク
                   等)、流動性リスク、信用リスク等があ
                   ります。
     3.金融商品に係るリスク管               委託会社では２つの検証機能を有して                    同左
     理体制              います。１つは運用評価会議で、ここで
                   はパフォーマンス分析及び定量的リスク
                   分析が行われます。もう１つはインベス
                   トメント・コントロール・コミッティー
                   で、ここでは運用部、業務部、コンプラ
                   イアンス統括部から市場リスク、流動性
                   リスク、信用リスク、運用ガイドライ
                   ン・法令等遵守状況等様々なリスク管理
                   状況が報告され、検証が行われます。こ
                   のコミッティーで議論された内容は、取
                   締役会から一部権限を委譲されたエグゼ
                   クティブ・コミッティーに報告され、委
                   託会社として必要な対策を指示する体制
                   がとられています。運用部ではこうした
                   リスク管理の結果も考慮し、次の投資戦
                   略を決定し、日々の運用業務を行ってお
                   ります。
    Ⅱ  金融商品の時価等に関する事項

                         第33特定期間                    第34特定期間
          項目
                       (2021年6月21日現在)                   (2021年12月21日現在)
     1.貸借対照表計上額、時価               貸借対照表計上額は期末の時価で計上し                    同左
     及びその差額              ているため、その差額はありません。
     2.時価の算定方法              (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                    (1)有価証券及びデリバティブ取引以外
                   金融商品                    の金融商品
                    有価証券及びデリバティブ取引以外の金                    同左
                   融商品は、短期間で決済され、時価は帳簿
                   価額と近似していることから、当該金融商
                   品の帳簿価額を時価としております。
                   (2)売買目的有価証券                    (2)売買目的有価証券
                    (重要な会計方針に係る事項に関する注                    同左
                   記)に記載しております。
     3.金融商品の時価等に関す               金融商品の時価には、市場価格に基づく                    金融商品の時価の算定においては一
     る事項についての補足説明              価額のほか、市場価格がない場合には合理                    定の前提条件等を採用しているため、
                   的に算定された価額が含まれております。                    異なる前提条件等によった場合、当該
                   当該価額の算定においては一定の前提条件                    価額が異なることもあります。
                   等を採用しているため、異なる前提条件等
                   によった場合、当該価額が異なることもあ
                   ります。
    (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
      最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
                          第33特定期間                    第34特定期間
           種類
                        (2021年6月21日現在)                   (2021年12月21日現在)
                                △31,329,444                   △18,198,990
       親投資信託受益証券
                                △31,329,444                   △18,198,990
           合計
    (デリバティブ取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (その他の注記)

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                         第33特定期間                    第34特定期間
                       (2021年6月21日現在)                    (2021年12月21日現在)
          項目
                          金額(円)                    金額(円)
     元本の推移
      期首元本額                         6,258,319,608                   5,807,877,972
      期中追加設定元本額                           17,667,594                   10,102,751
      期中一部解約元本額                          468,109,230                   417,416,594
    (4)【附属明細表】

      ①有価証券明細表
      (ア)株式
       該当事項はありません。
      (イ)株式以外の有価証券

         種類                銘柄              口数        評価額(円)        備考
      親投資信託受益証券           ドイチェ・グローバル好配当株式マザー                     1,144,590,541          2,897,187,577
         合計                            1,144,590,541          2,897,187,577
      ②信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
      ③デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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    （参考情報）
    　当ファンドは「ドイチェ・グローバル好配当株式マザー」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資
    産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
    　なお、当ファンドの特定期間末日における同親投資信託の状況は次の通りです。
    　「ドイチェ・グローバル好配当株式マザー」の状況

    　以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
    (1)貸借対照表

                            (2021年6月21日現在)                (2021年12月21日現在)
              区分
                               金額(円)                金額(円)
     資産の部
     流動資産
      預金                              7,290,555                9,691,760
      金銭信託                               692,683                105,908
      コール・ローン                              18,704,038                43,512,263
      株式                            3,263,723,914                3,150,843,589
      未収入金                                  －              96,392
      未収配当金                              6,175,638                5,459,201
     流動資産合計                             3,296,586,828                3,209,709,113
     資産合計                             3,296,586,828                3,209,709,113
     負債の部
     流動負債
      未払利息                                  51                119
     流動負債合計                                   51                119
     負債合計                                   51                119
     純資産の部
     元本等
      元本                            1,386,974,697                1,268,063,639
      剰余金
       剰余金又は欠損金(△)                           1,909,612,080                1,941,645,355
     元本等合計                             3,296,586,777                3,209,708,994
     純資産合計                             3,296,586,777                3,209,708,994
     負債純資産合計                             3,296,586,828                3,209,709,113
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    (2)注記表
    (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     1.有価証券の評価基準及び評価方                 株式につきましては移動平均法に基づき、以下の通り原則として時価で評
     法                価しております。
                     (1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
                      金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として、金融商品取
                     引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券等の場合は計算期間末日
                     において知りうる直近の最終相場)で評価しております。
                      計算期間の末日に当該金融商品取引所等の最終相場がない場合には、当該
                     金融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近
                     の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品
                     取引所等における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価しておりま
                     す。
                     (2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
                      当該有価証券については、日本証券業協会の公社債店頭売買参考統計値、
                     金融機関の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会
                     社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
                     (3)時価が入手できなかった有価証券
                      適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定で
                     きない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合
                     理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託会社と協議のうえ両者が合
                     理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
     2.デリバティブの評価基準及び評                 為替予約の評価は、個別法に基づき、原則として、わが国における計算期
     価方法                間末日の対顧客先物相場の仲値によって計算しております。ただし、為替予
                     約のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客相場の
                     仲値によって計算しております。
     3.その他財務諸表作成のための基                外貨建取引等の処理基準
     礎となる事項                 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条及び第61条に基づいておりま
                     す。
    (重要な会計上の見積りに関する注記)

             (2021年6月21日現在)                          (2021年12月21日現在)
      本書における開示対象ファンドの当特定期間の財務諸                           同左
     表の作成にあたって行った会計上の見積りが本書におけ
     る開示対象ファンドの当特定期間の翌特定期間の財務諸
     表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、
     注記を省略しております。
    (貸借対照表に関する注記)

           項目              (2021年6月21日現在)                  (2021年12月21日現在)
     1.受益権の総数                          1,386,974,697口                  1,268,063,639口
     2.1口当たり純資産額                              2.3768円                  2.5312円
     (1万口当たり純資産額)
                                 (23,768円)                  (25,312円)
    (金融商品に関する注記)

    Ⅰ  金融商品の状況に関する事項
                         (自  2020年12月22日
                                           (自　2021年      6月22日
           項目
                         　至   2021年    6月21日)
                                           　至　2021年12月21日)
     1.金融商品に対する取組方針                 当親投資信託は証券投資信託とし                  同左
                     て、有価証券、デリバティブ取引等の
                     金融商品への投資を信託約款に定める
                     「運用の基本方針」に基づき行ってお
                     ります。
     2.金融商品の内容及び当該金融商                 当親投資信託が保有する金融商品の                  同左
     品に係るリスク                種類は、有価証券、デリバティブ取
                     引、金銭債権及び金銭債務であり、そ
                     の詳細は貸借対照表、注記表及び附属
                     明細表に記載しております。当該金融
                     商品には、性質に応じてそれぞれ市場
                     リスク(価格変動リスク、為替変動リ
                     スク、金利変動リスク等)、流動性リ
                     スク、信用リスク等があります。
                      当親投資信託が行うデリバティブ取
                     引については、外貨建金銭債権債務等
                     の為替変動リスクを回避し、安定的な
                     利益の確保を図る目的で利用しており
                     ます。
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     3.金融商品に係るリスク管理体制                 委託会社では２つの検証機能を有し                  同左
                     ています。１つは運用評価会議で、こ
                     こではパフォーマンス分析及び定量的
                     リスク分析が行われます。もう１つは
                     インベストメント・コントロール・コ
                     ミッティーで、ここでは運用部、業務
                     部、コンプライアンス統括部から市場
                     リスク、流動性リスク、信用リスク、
                     運用ガイドライン・法令等遵守状況等
                     様々なリスク管理状況が報告され、検
                     証が行われます。このコミッティーで
                     議論された内容は、取締役会から一部
                     権限を委譲されたエグゼクティブ・コ
                     ミッティーに報告され、委託会社とし
                     て必要な対策を指示する体制がとられ
                     ています。運用部ではこうしたリスク
                     管理の結果も考慮し、次の投資戦略を
                     決定し、日々の運用業務を行っており
                     ます。
    Ⅱ  金融商品の時価等に関する事項

           項目              (2021年6月21日現在)                  (2021年12月21日現在)
     1.貸借対照表計上額、時価及びそ                 貸借対照表計上額は期末の時価で計                  同左
     の差額                上しているため、その差額はありませ
                     ん。
     2.時価の算定方法                (1)有価証券及びデリバティブ取引以                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以
                     外の金融商品                  外の金融商品
                      有価証券及びデリバティブ取引以外                  同左
                     の金融商品は、短期間で決済され、時
                     価は帳簿価額と近似していることか
                     ら、当該金融商品の帳簿価額を時価と
                     しております。
                     (2)売買目的有価証券                  (2)売買目的有価証券
                      (重要な会計方針に係る事項に関す                  同左
                     る注記)に記載しております。
     3.金融商品の時価等に関する事項                 金融商品の時価には、市場価格に基                  金融商品の時価の算定においては一
     についての補足説明                づく価額のほか、市場価格がない場合                  定の前提条件等を採用しているため、
                     には合理的に算定された価額が含まれ                  異なる前提条件等によった場合、当該
                     ております。当該価額の算定において                  価額が異なることもあります。
                     は一定の前提条件等を採用しているた
                     め、異なる前提条件等によった場合、
                     当該価額が異なることもあります。
    (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
      計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
            種類              (2021年6月21日現在)                  (2021年12月21日現在)
            株式                     326,253,274                  125,111,422
            合計                     326,253,274                  125,111,422
    (注)「計算期間」とは当親投資信託の計算期間の期首日から本書における開示対象ファンドの特定期間末日までの期間を指し
      ております。
    (デリバティブ取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
    (その他の注記)

                                 (2021年6月21日現在)             (2021年12月21日現在)
                 項目
                                    金額(円)             金額(円)
     1.元本の推移
      期首元本額                               1,531,991,525             1,386,974,697
      期中追加設定元本額                                 1,411,364              689,627
      期中一部解約元本額                                146,428,192             119,600,685
      期末元本額                               1,386,974,697             1,268,063,639
     2.元本の内訳
     ドイチェ・グローバル好配当株式ファンド（毎月分配
                                     1,253,177,703             1,144,590,541
     型）
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     ドイチェ・好配当世界株式ファンド（適格機関投資家
                                      133,796,994             123,473,098
     専用）
    (3)附属明細表

      ①有価証券明細表
      (ア)株式
                                             評価額
          通貨               銘柄           数量                    備考
                                         単価        金額
     アメリカドル            CHEVRON    CORP
                                    2,918     113.65        331,630.70
                  SCHLUMBERGER       LTD
                                    7,914      28.47       225,311.58
                  LYONDELLBASELL        INDU-CL    A
                                    2,470      86.90       214,643.00
                  NEWMONT    GOLDCORP     CORPORATION
                                   15,606      58.71       916,228.26
                  NUTRIEN    LTD
                                    7,532      69.63       524,453.16
                  PARKER    HANNIFIN     CORP.
                                     620    296.38        183,755.60
                  RAYTHEON     TECHNOLOGIES       CORP
                                    5,941      81.03       481,399.23
                  UNION   PACIFIC    CORP
                                    2,160     240.64        519,782.40
                  VF  CORP
                                    2,870      68.09       195,418.30
                  MONDELEZ     INTERNATIONAL       INC
                                    5,870      64.78       380,258.60
                  PEPSICO    INC.
                                    3,837     169.42        650,064.54
                  PHILIP    MORRIS    INTERNATIONAL
                                    2,979      92.86       276,629.94
                  COLGATE-PALMOLIVE         CO
                                    2,195      82.52       181,131.40
                  PROCTER    & GAMBLE    CO
                                    4,869     157.86        768,620.34
                  MEDTRONIC     PLC
                                    4,172      99.53       415,239.16
                  AMGEN   INC
                                     810    219.99        178,191.90
                  JOHNSON    & JOHNSON
                                    3,902     167.75        654,560.50
                  MERCK   & CO.  INC.
                                    5,958      76.41       455,250.78
                  PFIZER    INC
                                    9,010      61.02       549,790.20
                  BANK   OF  AMERICA    CORP
                                    3,420      43.16       147,607.20
                  JP  MORGAN    CHASE&CO
                                    1,765     153.94        271,704.10
                  ALLSTATE     CORPORATION
                                    1,400     112.31        157,234.00
                  CHUBB   LTD
                                    1,060     185.77        196,916.20
                  PROGRESSIVE      CORP
                                    1,800     101.52        182,736.00
                  ACCENTURE     PLC-CL    A
                                     783    385.78        302,065.74
                  AUTOMATIC     DATA   PROCESSING
                                    2,109     229.36        483,720.24
                  MICROSOFT     CORPORATION
                                    1,741     319.91        556,963.31
                  TE  CONNECTIVITY       LTD
                                    1,565     153.07        239,554.55
                  DOMINION     ENERGY    INC
                                    6,942      77.96       541,198.32
                  NEXTERA    ENERGY    INC
                                    9,737      89.94       875,745.78
                  UGI  CORP
                                    8,483      44.55       377,917.65
                  WEC  ENERGY    GROUP   INC
                                    5,975      96.27       575,213.25
                  BROADCOM     INC
                                     577    645.03        372,182.31
                  QUALCOMM     INC
                                    1,482     176.67        261,824.94
                  TAIWAN    SEMICONDUCTOR-SP         ADR
                                    6,831     114.94        785,155.14
                  TEXAS   INSTRUMENTS      INC
                                    1,746     184.24        321,683.04
          小計                                     14,751,781.36
                                              (1,676,834,987)
     カナダドル            ENBRIDGE     INC
                                    9,807      47.77       468,480.39
                  TC  ENERGY    CORP
                                   14,174      58.89       834,706.86
                  CANADIAN     NATL   RAILWAY    CO
                                    3,090     154.50        477,405.00
                  BCE  INC
                                   11,914      65.69       782,630.66
          小計                                      2,563,222.91
                                               (225,204,764)
     ユーロ            TOTALENERGIES       SE
                                   12,130      43.36       526,017.45
                  FUCHS   PETROLUB     SE
                                    6,195      30.52       189,071.40
                  KONE   OYJ-B
                                    1,850      61.58       113,923.00
                  SIEMENS    AG
                                    2,281     144.74        330,151.94
                  VINCI   SA
                                    3,887      85.75       333,310.25
                  DAIMLER    AG
                                    1,650      67.30       111,045.00
                  DAIMLER    TRUCK   HOLDING    AG
                                     825     30.50        25,162.50
                  MICHELIN     (CGDE)
                                    1,503     136.00        204,408.00
                  STELLANTIS      NV
                                    9,090      15.82       143,803.80
                  UNILEVER     PLC
                                    9,643      46.91       452,401.34
                  KONINKLIJKE      PHILIPS    NV
                                    7,839      30.35       237,952.84
                  SANOFI                  3,978      86.90       345,688.20
                  DEUTSCHE     BOERSE    AG
                                    1,020     140.05        142,851.00
                  ALLIANZ    SE
                                    1,583     201.45        318,895.35
                  AXA  SA
                                    6,200      24.88       154,256.00
                  HANNOVER     RUECK   SE
                                    2,469     161.45        398,620.05
                                 56/103

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                  SAMPO   OYJ-A   SHS
                                    9,630      42.69       411,104.70
                  DEUTSCHE     TELEKOM    AG
                                    8,460      15.69       132,805.08
                  E.ON   SE
                                   22,376      11.83       264,708.08
                  ENEL   SPA
                                   30,324       6.65       201,745.57
          小計                                      5,037,921.55
                                               (645,559,267)
     イギリスポンド            ROYAL   DUTCH   SHELL   PLC-A   UK
                                   24,335      15.73       382,935.56
                  ANGLO   AMERICAN     PLC
                                    2,060      29.09        59,935.70
                  BHP  GROUP   PLC
                                   32,493      21.46       697,299.78
                  RIO  TINTO   PLC
                                    1,574      47.59        74,914.53
          小計                                      1,215,085.57
                                               (182,262,835)
     スイスフラン            NESTLE    SA-REG
                                    5,688     127.26        723,854.88
                  NOVARTIS     AG-REG    SHS
                                    5,466      78.61       429,682.26
                  ROCHE   HOLDING    AG  GENUSSCHEIN
                                     742    374.75        278,064.50
          小計                                      1,431,601.64
                                               (176,573,746)
     スウェーデンクローナ            ATLAS   COPCO   AB-A   SHS
                                     830    586.40        486,712.00
                  SANDVIK    AB
                                    5,400     236.30       1,276,020.00
                  SWEDBANK     AB  - A SHARES
                                    8,500     175.86       1,494,810.00
          小計                                      3,257,542.00
                                                (40,458,671)
     ノルウェークローネ            DNB  BANK   ASA
                                   27,786      193.25       5,369,644.50
                  GJENSIDIGE      FORSIKRING      ASA
                                   17,366      210.10       3,648,596.60
                  TELENOR    ASA
                                   24,279      137.00       3,326,223.00
          小計                                     12,344,464.10
                                               (154,799,579)
                  CARLSBERG     AS-B
     デンマーククローネ
                                    1,030    1,085.00        1,117,550.00
          小計                                      1,117,550.00
                                                (19,255,386)
                  PING   AN  INSURANCE     GROUP   CO-H
     香港ドル
                                   36,500      56.21      2,051,774.50
          小計                                      2,051,774.50
                                                (29,894,354)
                                               3,150,843,589
          合計
                                              (3,150,843,589)
    ( 注)1.通貨種類毎の小計欄の()内は、邦貨換算額であります。
    　　2.小計・合計金額欄の()内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
    　　3.外貨建有価証券の内訳
                                   組入株式             合計金額に
          通貨             銘柄数
                                   時価比率             対する比率
     アメリカドル             株式         36 銘柄            52.2%               53.3%
     カナダドル             株式          4 銘柄            7.0%               7.1%
     ユーロ             株式         20 銘柄            20.1%               20.5%
     イギリスポンド             株式          4 銘柄            5.7%               5.8%
     スイスフラン             株式          3 銘柄            5.5%               5.6%
     スウェーデンクローナ             株式          3 銘柄            1.3%               1.3%
     ノルウェークローネ             株式          3 銘柄            4.8%               4.9%
     デンマーククローネ             株式          1 銘柄            0.6%               0.6%
     香港ドル             株式          1 銘柄            0.9%               0.9%
      (イ)株式以外の有価証券

       該当事項はありません。
      ②信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
      ③デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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    ２【ファンドの現況】
    【純資産額計算書】
    ドイチェ・グローバル好配当株式ファンド（毎月分配型）
                                                (2022   年  1月31日現在)
      Ⅰ　資産総額                                         2,963,984,235       円　
      Ⅱ　負債総額                                           1,499,343     円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                         2,962,484,892       円　
      Ⅳ　発行済口数                                         5,355,807,339       口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                             0.5531    円　
      　　（1万口当たり純資産額）                                            （5,531    円）
    （参考）ドイチェ・グローバル好配当株式マザー

                                                (2022   年  1月31日現在)
      Ⅰ　資産総額                                         3,284,061,939       円　
      Ⅱ　負債総額                                              218  円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                         3,284,061,721       円　
      Ⅳ　発行済口数                                         1,247,724,464       口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                             2.6320    円　
      　　（1万口当たり純資産額）                                            （26,320     円）
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

    １．名義書換について
    該当事項はありません。
    ２．受益者に対する特典
    該当事項はありません。
    ３．内国投資信託受益権の譲渡制限の内容
    譲渡制限は設けておりません。ただし、受益権の譲渡の手続き及び受益権の譲渡の対抗要件は、以下によるものと
    します。
    ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
     れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
    ②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少及
     び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。た
     だし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振
     替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受
     益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
    ③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口
     座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と
     認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができま
     す。
    ④受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社及び受託会社に対抗することができ
     ません。
    ４．受益権の再分割
    委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところに従い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるも
    のとします。
    ５．償還金
    償還金は、信託終了日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（信託終了日以前にお
    いて一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該信託終了日以前に設定された受益権で取得申
    込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者としま
    す。）に支払います。
    ６．質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
    振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、一部解約の実行
    の請求の受付、一部解約金及び償還金の支払い等については、信託約款の規定によるほか、民法その他の法令等に
    従って取扱われます。
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    第三部【委託会社等の情報】

    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】
    (1)資本金等
    ①資本金の額
    3,078百万円（2022年           １ 月末現在）
    ②発行する株式の総数
    200,000株（2022年          １ 月末現在）
    ③発行済株式総数
    61,560株（2022年         １ 月末現在）
    ④最近５年間における資本金の額の増減
    該当事項はありません。
    (2)委託会社の機構

    委託会社は、取締役会及び監査役をおきます。
    取締役及び監査役は、株主総会の決議をもって選任され、その員数は取締役については３名以上、監査役について
    は１名以上とします。
    取締役会は、取締役全員で組織され、経営に関するすべての重要事項及び法令または定款によって定められた事項
    につき意思決定を行います。
    取締役の任期は、選任後１年以内に終了する最終の事業年度に関する定時株主総会終結の時までとし、補欠または
    増員のために選任された取締役の任期は、他の取締役の残存任期と同一とします。
    監査役は、委託会社の会計監査及び業務監査を行います。
    監査役の任期は、選任後４年以内に終了する最終の事業年度に関する定時株主総会終結の時までとし、補欠のため
    に選任された監査役の任期は、前任者の任期の残存期間とします。
    （ 投資信託の運用プロセス             ）

    ①四半期毎に行われる投資戦略会議において、ドイツ銀行グループの資産運用部門（グローバル）からの情報を参
     考にしつつ、各投資対象についての市場見通し並びに大まかな運用方針を決定します。
    ②運用担当者は、投資戦略会議の方針に従って各ファンドの運用計画を作成し、運用部長の承認を得ます。その
     際、必要に応じてグループ内の投資環境調査やモデルポートフォリオを参考にします。
    ③承認された運用計画に従って、運用担当者は売買を指示し、ポートフォリオの構築を行います。その際ファンド
     によっては、外部運用機関と投資助言契約もしくは運用委託契約を結んだ上で運用を行う場合があります。
    ④各拠点で運用ガイドライン・モニタリングを担当するチームが、個々の売買についてガイドライン違反等がない
     か速やかにチェックを行います。
    ⑤運用評価会議では、各ファンドの運用成績を分析するとともに、運用に際して取っているアクティブリスクの状
     況や他ファンドとの均一性についてレビューを行い、今後の運用へのフィードバックを行います。
    ⑥インベストメント・コントロール・コミッティーにおいて、ガイドラインの遵守状況や運用上の改善すべき点等
     について検討を行います。
    ⑦コンプライアンス統括部は、運用部から独立した立場で、ガイドライン遵守状況及び利益相反取引のチェックを
     行います。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２【事業の内容及び営業の概況】
    投信法に関する法律に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取
    引法に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行っています。また金融商品取引法に定める投資
    助言・代理業務、第一種金融商品取引業務及び第二種金融商品取引業務を行っています。
    2022年   １ 月末現在、委託会社の運用するファンドは82本、純資産総額は538,643百万円です（ただし、親投資信託
    を除きます。）。
    ファンドの種類別の本数及び純資産総額は下記の通りです。
                 種類                    本数            純資産総額
     公募         追加型         株式投資信託                  66 本        229,418    百万円
              単位型         株式投資信託                  4 本        10,738   百万円
     私募
              追加型         株式投資信託                  12 本        298,487    百万円
                 合計                        82 本        538,643    百万円
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３【委託会社等の経理状況】
     １．当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（                                          昭和38   年大蔵省令第59号）第

       ２条に基づき、同規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19                                       年８  月６日内閣府令第52号）によ
       り作成しております。
     　　財務諸表に記載している金額については、千円未満の端数を切り捨てにより記載しております。
     ２．当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当事業年度（2020年４月１日から2021年３月

       31日まで）の財務諸表について、有限責任                      あずさ監査法人により監査を受けております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    (1)  【貸借対照表】
                                                   （単位:千円）
                           前事業年度                      当事業年度
                         （2020年３月31日）                      （2021年３月31日）
     資産の部
       流動資産
                                4,179,859
          預金              ※１                     ※１        3,635,116
          前払費用                        6,084                     18,514
          未収入金                       31,104                        -
          未収委託者報酬                       419,358                      454,967
          未収運用受託報酬                        4,146                      2,271
          未収収益                      1,012,488                       709,619
          未収還付消費税等                        7,341                     14,645
          立替金                       43,273                      38,451
                                   176                      614
          為替予約
         流動資産計                       5,703,834                      4,874,202
       固定資産
         投資その他の資産
          投資有価証券                        9,479                      9,857
          敷金                       20,316                      18,320
          供託金                       10,000                      10,000
                                  1,000                      1,000
          預託金
          投資その他の資産合計                       40,795                      39,177
         固定資産合計                        40,795                      39,177
       資産合計                         5,744,629                      4,913,379
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                                   （単位:千円）
                             前事業年度                    当事業年度
                           （2020年３月31日）                    （2021年３月31日）
     負債の部
       流動負債
        預り金                          198,737                    197,876
        未払収益分配金                             3                    3
        未払償還金                           1,508                    1,508
        未払手数料                          208,121                    225,390
        その他未払金                          54,956                    24,502
        未払費用                  ※1       575,298             ※1        928,564
        未払法人税等                          28,723                    11,262
        賞与引当金                          118,431                    136,011
        為替予約                           6,269                    12,682
        流動負債合計                         1,192,050                    1,537,800
       固定負債
        退職給付引当金                          497,764                    439,883
        長期未払費用                          61,981                    43,850
        賞与引当金                          87,975                    77,057
                                     -                   444
        繰延税金負債
        固定負債合計                          647,721                    561,235
       負債合計                          1,839,771                    2,099,036
     純資産の部

       株主資本
        資本金                         3,078,000                    3,078,000
        資本剰余金
                                 1,830,000                    1,830,000
            資本準備金
            資本剰余金合計                     1,830,000                    1,830,000
        利益剰余金
            その他利益剰余金
                               △  1,002,124                   △  2,094,662
            　　繰越利益剰余金
                               △  1,002,124                   △  2,094,662
            利益剰余金合計
        株主資本合計                         3,905,875                    2,813,337
       評価・換算差額等
                                 △  1,017
                                                       1,006
        その他有価証券評価差額金
                                 △  1,017
        評価・換算差額等合計                                               1,006
       純資産合計                          3,904,857                    2,814,343
     負債純資産合計                            5,744,629                    4,913,379
                                 64/103






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    (2)  【損益計算書】
                                                  （単位:千円）
                             前事業年度                  当事業年度
                          （自   2019年４月１日                （自   2020年４月１日
                          　至   2020年３月31日）                　至   2021年３月31日）
     営業収益
      委託者報酬                            4,029,921                  3,371,259
      運用受託報酬                             18,096                  13,399
                                  1,868,787                  1,513,878
      その他営業収益
      営業収益合計                            5,916,805                  4,898,536
     営業費用
      支払手数料                            2,038,720                  1,682,888
      広告宣伝費                             40,076                  30,982
      調査費                             77,908                  61,011
      委託調査費                             324,357                  294,392
      情報機器関連費                             181,196                  167,001
      委託計算費                             202,416                  197,629
      通信費                              6,298                  7,233
      印刷費                             39,319                  29,134
      協会費                             13,341                  10,585
      諸会費                               185                   53
      諸経費                             24,932                  26,717
      営業費用合計                            2,948,754                  2,507,628
     一般管理費
      役員報酬                             59,100                  57,975
      給料・手当                            1,162,628                  1,108,247
      賞与                             491,833                  405,716
      交際費                              9,820                   620
      寄付金                              2,000                  2,000
      旅費交通費                             35,705                   1,375
      租税公課                             34,398                  39,916
      不動産賃借料                             194,695                  245,732
      退職給付費用                             112,065                  107,556
      福利厚生費                             263,743                  291,556
      業務委託費                 ※１           539,084       ※１          1,110,776
      退職金                              6,485                  4,848
                                   81,627                  115,248
      諸経費
      一般管理費合計                            2,993,188                  3,491,571
                                  △  25,137               △  1,100,663
     営業損失（△）
     営業外収益
      雑収益                              6,563                  3,874
      営業外収益合計                              6,563                  3,874
     営業外費用

      為替差損                             10,548                  13,565
                                    3,382                   495
      その他
      営業外費用合計                             13,931                  14,061
                                  △  32,504               △  1,110,850
     経常損失（△）
     特別利益
                                      -               21,045
     　割増退職金の取崩しによる戻入益
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     　特別利益合計                                 -               21,045
     特別損失
      割増退職金                             13,046                     -
      特別損失合計                             13,046                     -
                                  △  45,551               △  1,089,804
     税引前当期純損失（△）
     法人税、住民税及び事業税                               2,290                  2,734
                                   782,916                     -
     法人税等調整額
     法人税等合計                              785,206                   2,734
                                 △  830,757               △  1,092,538
     当期純損失（△）
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    (3)  【株主資本等変動計算書】
     前事業年度（自        2019年４月１日　至          2020年３月31日）
                                                    （単位:千円）
                                    株主資本
                              資本剰余金           利益剰余金
                    資本金                   その他利益剰余金            株主資本合計
                              資本準備金
                                        繰越利益剰余金
      当期首残高                3,078,000           1,830,000          △  171,366          4,736,633
      当期変動額
       剰余金の配当                                         -           -
       当期純損失（△）                                    △  830,757         △  830,757
       株主資本以外の項目
                                                          -
       の当期変動額      （ 純額  ）
      当期変動額合計                    -           -      △  830,757         △  830,757
      当期末残高                3,078,000           1,830,000         △  1,002,124           3,905,875
                       評価・換算差額等

                                         純資産合計
                  その他有価証券          評価・換算差額等
                   評価差額金            合計
      当期首残高                    43            43        4,736,676
      当期変動額
       剰余金の配当                                         -
       当期純損失（△）                                    △  830,757
       株主資本以外の項目
                      △  1,061         △  1,061         △  1,061
       の当期変動額      （ 純額  ）
      当期変動額合計                 △  1,061         △  1,061        △  831,818
      当期末残高                 △  1,017         △  1,017         3,904,857
                                 67/103








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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     当事業年度　（自         2020年４月１日　至          2021年３月31日）
                                                    （単位:千円）
                                    株主資本
                              資本剰余金           利益剰余金
                     資本金                   その他利益剰余金            株主資本合計
                              資本準備金
                                        繰越利益剰余金
      当期首残高                 3,078,000           1,830,000         △  1,002,124           3,905,875
      当期変動額
       剰余金の配当                                         -           -
       当期純損失（△）                                   △  1,092,538         △  1,092,538
       株主資本以外の項目
                                                          -
       の当期変動額      （ 純額  ）
      当期変動額合計                     -            -     △  1,092,538         △  1,092,538
      当期末残高                 3,078,000           1,830,000         △  2,094,662           2,813,337
                       評価・換算差額等

                                         純資産合計
                  その他有価証券          評価・換算差額等
                   評価差額金            合計
      当期首残高                 △  1,017         △  1,017         3,904,857
      当期変動額
       剰余金の配当                                         -
       当期純損失（△）                                   △  1,092,538
       株主資本以外の項目
                        2,024           2,024           2,024
       の当期変動額      （ 純額  ）
      当期変動額合計                  2,024           2,024       △  1,090,514
      当期末残高                  1,006           1,006         2,814,343
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    注記事項

     （重要な会計方針）
    １．有価証券の評価基準及び評価方法
    (1)  その他有価証券
      時価のあるもの
      当事業年度末の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算
     定）を採用しております。
    ２．デリバティブ取引の評価基準及び評価方法

      時価法を採用しております。
    ３．引当金の計上基準

    (1)  貸倒引当金
      一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上して
     おります。但し、当社においては過去より貸倒実績がないため引当金の計上をしておりません。
    (2)  賞与引当金

      従業員等に対する賞与の支払及び親会社の運営する株式報酬制度に係る将来の支払に備えるため、当社所定の計算基準に
     より算出した支払見込額の当事業年度負担分を計上しております。
    (3)  退職給付引当金

      従業員等の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき、当事業年度末において発生し
     ていると認められる額を計上しております。
      退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、期間定額基準に
     よっております。
      数理計算上の差異は、その発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（                                          ５ 年）による定額法により按分
     した額を翌期から費用処理することとしております。
    ４．外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

      外貨建の金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
    ５．その他財務諸表のための基本となる重要な事項

    (1)  消費税等の処理方法
      税抜方式を採用しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （未適用の会計基準等）
    １．収益認識に関する会計基準等
    ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年３月31日）
    ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号　2020年３月31日）
    (1)  概要

      収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
       ステップ１：顧客との契約を識別する。
       ステップ２：契約における履行義務を識別する。
       ステップ３：取引価格を算定する。
       ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
       ステップ５：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
    (2)  適用予定日

      2022  年３月期    の期首より適用予定であります。
    (3)  当該会計基準等の適用による影響

      影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
    ２．時価の算定に関する会計基準等

    ・「  時価の算定に関する会計基準」               （企業会計基準第        30 号  2019年７月４日）
    ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」                      （企業会計基準適用指針第31号               2019年７月４日）
    ・「金融商品に関する会計基準」                （企業会計基準第10号           2019年７月４日）
    ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」                       （企業会計基準適用指針第19号               2020年３月31日）
    (1)  概要

      国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、                            「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の算定に関する会
    計基準の適用指針」（以下「時価算定会計基準等」という。）が開発され、                                   時価の算定方法に関するガイダンス等が定められ
    ました。    時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。
    ・「金融商品に関する会計基準」における金融商品
      また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の注記事項が定めら
    れました。
    (2)  適用予定日

      2022  年３月期    の期首より適用予定であります。
    (3)  当該会計基準等の適用による影響

      重要な影響は生じないと見込んでおります。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （貸借対照表関係）

      ※1    各科目に含まれている関係会社に対するものは以下のとおりであります。
                           前事業年度                   当事業年度

                         （2020年３月31日）                   （2021年３月31日）
         預金                  941,757    千円              1,198,619      千円
         未払費用                   29,781    千円               120,801    千円
     （損益計算書関係）

      ※1　関係会社に対するものは以下のとおりであります。
                           前事業年度                   当事業年度

                         （自　2019年４月１日                   （自　2020年４月１日
                        　　至　2020年３月31日）                   　　至　2021年３月31日）
         業務委託費                  101,157    千円               172,944    千円
     （株主資本等変動計算書関係）

     前事業年度　（自         2019年４月1日　至         2020年３月31日）
    1 ．発行済株式の種類及び総数に関する事項
          株式の種類           当事業年度期首            増加         減少       当事業年度末
         普通株式（株）                 61,560            -         -       61,560
    2 ．配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
     該当事項はありません。
    (2)  基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

     該当事項はありません。
     当事業年度　（自         2020年４月１日　至          2021年３月31日）

    1 ．発行済株式の種類及び総数に関する事項
          株式の種類           当事業年度期首            増加         減少       当事業年度末
         普通株式（株）                 61,560            -         -       61,560
    2 ．配当に関する事項

    (1)  配当金支払額
     該当事項はありません。
    (2)  基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

     該当事項はありません。
     （リース取引関係）

      重要性が乏しいため、記載を省略しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （金融商品関係）
    １．金融商品の状況に関する事項
    (1)  金融商品に対する取組方針
      当社は顧客資産について投資助言・代理及び投資運用業務等を行っており、業務上必要と認められる場合以外は、自己勘
     定による資金運用は行っておりません。預金については全て決済性の当座預金であります。また、銀行借入や社債等による
     資金調達は行っておりません。
      デリバティブについても、外貨建営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引は行ってお
     りません。
    (2)  金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

      当座預金並びに営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬、未収投資助言報酬及び未収収益は、取引先の信用リ
     スクに晒されています。預金に関するリスクは、当社の社内規程に従い、取引先の信用リスクのモニタリングを行ってお
     り、営業債権に関するリスクは、取引先毎の期日管理及び残高管理を実施し、主要な取引先の信用状況を定期的に把握する
     体制としております。
      投資有価証券は当社設定の投資信託に対するシードマネーであり、業務上の必要性から保有しているもので、投資額も必
     要最低額であるため、市場価格の変動リスク、市場の流動性リスクは限定的であります。
      外貨建営業債権及び債務は為替変動リスクに晒されており、通貨別に把握された為替の変動リスクに対して先物為替予約
     によりリスクの回避を実施しております。
      デリバティブ取引の執行・管理については、社内規程に基づいて取引、記帳及び取引先との残高照合等を行っておりま
     す。
      営業債務に関する流動性リスクについては、経理部において資金繰りをモニタリングしております。
      上記、信用、市場、為替リスクに関する事項は、社内規程に基づいて定期的に社内委員会に報告され、審議、検討を行っ

     ております。また、流動性リスクに関する事項につきましても逐次、社内担当役員に報告されております。
    ２.  金融商品の時価等に関する事項

      貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりであります。
     前事業年度（2020年３月31日）
                                               ( 単位  : 千円  )
                         貸借対照表計上額             時価         差額
      (1)  預金                      4,179,859         4,179,859              -
      (2)  未収委託者報酬                       419,358         419,358             -
      (3)  未収運用受託報酬                        4,146         4,146           -
      (4)  未収収益                      1,012,488         1,012,488              -
      (5)  投資有価証券
       その他の有価証券                         9,479         9,479           -
             資産計                5,625,331         5,625,331
                                                    -
      (1)  預り金                       198,737         198,737
                                                    -
      (2)  未払手数料                       208,121         208,121
                                                    -
      (3)  その他未払金                        54,956         54,956
                                                    -
      (4)  未払費用                       575,298         575,298
                                                    -
             負債計                1,037,114         1,037,114
                                                    -
      デリバティブ取引         (* １ )
       ヘッジ会計が適用されていないもの                        (6,093)         (6,093)             -
          デリバティブ取引計                    (6,093)         (6,093)
                                                    -
      (* １)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目について
        は、(     )で示しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      ( 注)１.    金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
    資　産

    (1)  預金、(2)     未収  委託者報酬、(3)        未収運用受託報酬及び(4)            未収収益
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
    (5)  投資有価証券

      投資有価証券はその他有価証券に区分されており、時価については、基準価額によっております。
      また、有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照下さい。　　　
    負　債

    (1)  預り金、(2)      未払手数料、      (3)  その他未払金及び        (4)  未払費用
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
    デリバティブ取引

      「デリバティブ取引関係」注記を参照下さい。
      ( 注)２.    金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                            ( 単位:千円)
                     １年以内          １年超５年以内             ５年超
      預金                 4,179,859               -           -
      未収委託者報酬                  419,358              -           -
      未収運用受託報酬                   4,146             -           -
      未収収益                 1,012,488               -           -
      投資有価証券
       その他の有価証券                  1,834            307            -
          合計             5,617,687              307            -
    （注）償還期間が見込めないものについては表中に記載を行わず、除外しております。
     当事業年度（2021年３月31日）

                                               ( 単位:千円)
                         貸借対照表計上額             時価         差額
      (1)  預金
                             3,635,116         3,635,116              -
      (2)  未収委託者報酬
                              454,967         454,967             -
      (3)  未収運用受託報酬
                               2,271         2,271           -
      (4)  未収収益
                              709,619         709,619             -
      (5)  投資有価証券
       その他の有価証券
                               9,857         9,857           -
             資産計
                             4,811,832         4,811,832
                                                    -
      (1)  預り金
                              197,876         197,876
                                                    -
      (2)  未払手数料
                              225,390         225,390
                                                    -
      (3)  その他未払金
                               24,502         24,502
                                                    -
      (4)  未払費用
                              928,564         928,564
                                                    -
             負債計
                             1,376,332         1,376,332              -
      デリバティブ取引         (*１)
       ヘッジ会計が適用されていないもの
                              (12,067)         (12,067)             -
          デリバティブ取引計
                              (12,067)         (12,067)
                                                    -
      (* １)  デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目について
        は、(     )で示しております。
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      ( 注)１.    金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
    資　産

    (1)  預金、(2)     未収  委託者報酬、(3)        未収運用受託報酬及び(4)            未収収益
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
    (5)  投資有価証券

      投資有価証券はその他有価証券に区分されており、時価については、基準価額によっております。
      また、有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照下さい。　　　
    負　債

    (1)  預り金、(2)      未払手数料、      (3)  その他未払金及び        (4)  未払費用
      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
    デリバティブ取引

      「デリバティブ取引関係」注記を参照下さい。
      ( 注)２.    金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                            ( 単位:千円)
                     １年以内          １年超５年以内             ５年超
      預金                 3,635,116               -           -
      未収委託者報酬                  454,967              -           -
      未収運用受託報酬                   2,271             -           -
      未収収益                  709,619              -           -
      投資有価証券
       その他の有価証券                    -          468            -
          合計             4,801,975              468            -
    （注）償還期間が見込めないものについては表中に記載を行わず、除外しております。
     （有価証券関係）　　

     １.  その他有価証券　　　　　　　　
     前事業年度　（2020年３月31日）
                                                 　(単位:千円)
                     種類      貸借対照表計上額            取得原価           差額
      貸借対照表計上額が
                   その他                                    -
      取得原価を超えるもの                              -          -
      貸借対照表計上額が
                                                   △  1,017
                   その他
      取得原価を超えないもの                            9,479         10,496
                                                   △  1,017
               合計                   9,479         10,496
     当事業年度　（2021年３月31日）

                                                 　(単位:千円)
                     種類      貸借対照表計上額            取得原価           差額
      貸借対照表計上額が
                   その他                                  1,451
      取得原価を超えるもの                            9,740          8,289
      貸借対照表計上額が
                                                     △  0
                   その他
      取得原価を超えないもの                             116          117
                                                     1,450
               合計                   9,857          8,406
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     ２.  売却したその他有価証券
     前事業年度　（自         2019年４月１日　至          2020年３月31日）
      該当事項はありません。
     当事業年度　（自         2020年４月１日　至          2021年３月31日）

                                               　(単位:千円)
           種類             売却額         売却益の合計額           売却損の合計額
                                                     -
           その他                 1,960             49
     （デリバティブ取引関係）

      ヘッジ会計が適用されていないもの
      ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引について、取引の対象物は通貨のみであり、貸借対照表日における契約
     額又は契約において定められた元本相当額、時価及び評価損益並びに当該時価の算定方法は、次のとおりであります。
     前事業年度　（2020年３月31日）

     通貨関連（時価の算定方法は、先物為替相場によっております。）                                         ( 単位:千円)
         区分         為替予約取引          契約額等              時価      評価損益

                                 うち1年超
                売建
                 ユーロ            13,917         -      176       176
                 米ドル           350,105         -   △  1,741     △  1,741
     市場取引以外の取引
                買建
                 ユーロ           378,861         -   △  4,527     △  4,527
                             742,884         -   △  6,093     △  6,093
              合計
     当事業年度　（2021年３月31日）

     通貨関連（時価の算定方法は、先物為替相場によっております。）                                         ( 単位:千円)
         区分        為替予約取引          契約額等              時価      評価損益

                                 うち1年超
                売建
                 ユーロ            284,734         -   △  2,742     △  2,742
                 米ドル            436,136         -   △  14,695     △  14,695
     市場取引以外の取引
                買建
                 ユーロ            943,008         -     3,356      3,356
                 米ドル            350,829         -     2,013      2,013
                            2,014,708          -   △  12,067     △  12,067
              合計
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     （退職給付関係）
    １.  採用している退職給付制度の概要
      当社は、退職一時金制度と確定拠出年金制度を採用しております。加えて、一部の従業員を対象とした特別慰労金制度を
     採用しております。
    ２.  確定給付制度

    (1)  退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                                  （単位:千円）
                                  前事業年度              当事業年度
                              （自　2019年４月１日              （自　2020年４月１日
                               至　2020年３月31日）              至　2021年３月31日）
         退職給付債務の期首残高                              497,615              499,466
          勤務費用                              58,504              56,878
          利息費用                              1,572              1,977
          数理計算上の差異の発生額                             △  6,325            △  14,238
          退職給付の支払額                            △  52,880            △  124,408
          転籍者調整額                               980              140
         退職給付債務の期末残高                              499,466              419,816
    (2)  退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                                  （単位:千円）
                                  前事業年度              当事業年度
                              （自　2019年４月１日              （自　2020年４月１日
                               至　2020年３月31日）              至　2021年３月31日）
         非積立型制度の退職給付債務                              499,466              419,816
         未積立退職給付債務                              499,466              419,816
         未認識数理計算上の差異                              △  1,702             20,329
         貸借対照表に計上された負債と資産の純額                              497,764              440,145
         退職給付引当金                              497,764              440,145

         貸借対照表に計上された負債と資産の純額                              497,764              440,145
    (3)  退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                                  （単位:千円）
                                  前事業年度              当事業年度
                              （自　2019年４月１日              （自　2020年４月１日
                               至　2020年３月31日）              至　2021年３月31日）
         勤務費用                               58,504              56,878
         利息費用                               1,572              1,977
         数理計算上の差異の費用処理額                               11,436              7,793
         確定給付制度に係る退職給付費用                               71,514              66,649
    (4)  数理計算上の計算基礎に関する事項

      主要な数理計算上の計算基礎
                                  前事業年度              当事業年度
                              （自　2019年４月１日              （自　2020年４月１日
                               至　2020年３月31日）              至　2021年３月31日）
         割引率                               0.50  ％            0.90  ％
    ３.  確定拠出制度

      当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度40,551千円、当事業年度                                  40,907千円でありました。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （税効果会計関係）
    １.  繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                    （単位:千円）
                                    前事業年度             当事業年度
                                  （2020年３月31日）             （2021年３月31日）
         繰延税金資産
          賞与引当金                             52,129             65,241
          その他未払金                             16,827              7,502
          未払費用                             176,156             284,326
          未払事業税                              8,093             8,808
          長期未払費用                             30,051             13,427
          退職給付引当金                             152,415             134,692
          減価償却超過額                             26,694             113,657
          繰越欠損金                             624,026             824,633
          その他有価証券評価差額金                               311              -
                                       74,318             20,891
          その他
         繰延税金資産小計
                                     1,161,025             1,473,180
                                     △  624,026            △  824,633
          税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額
                                     △  536,998            △  648,547
          将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
                                    △  1,161,025            △  1,473,180
         評価性引当額小計
         繰延税金資産合計                                 -             -
         繰延税金負債

                                                    △  444
          その他有価証券評価差額金                                -
                                                    △  444
         繰延税金負債合計                                 -
                                                    △  444

         繰延税金資産（負債）の純額                                 -
    ( 注)  １．評価性引当額が312,155             千 円増加しております。この増加内容は、繰延税金資産全額に係る評価性引当額を追加的に認
        識したことに伴うものであります。
      ２．税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額

      前事業年度（2020年３月31日）
                                                    （単位:千円）
                       １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                 １年以内                             ５年超        合計
                      ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
      税務上の繰越欠損金               -      -      -      -      -    624,026        624,026
      評価性引当額               -      -      -      -      -  △  624,026      △  624,026
      繰延税金資産               -      -      -      -      -       -        -
       (a)   税務上の繰越欠損金は法定実効税率を乗じた額であります。
       (b)   税務上の繰越欠損金624,026千円（法定実効税率を乗じた額）の全額について、評価性引当金を計上しております。当
        該繰延税金資産を計上した税務上の繰越欠損金は、将来の課税所得の見込みの計画により、回収不可能と判断し、繰
        延税金資産を認識しておりません。
      当事業年度（2021年３月31日）

                                                    （単位:千円）
                       １年超      ２年超      ３年超      ４年超
                 １年以内                             ５年超        合計
                      ２年以内      ３年以内      ４年以内      ５年以内
      税務上の繰越欠損金               -      -      -      -      -    824,633        824,633
      評価性引当額               -      -      -      -      -  △  824,633      △  824,633
      繰延税金資産               -      -      -      -      -       -        -
       (a)   税務上の繰越欠損金は法定実効税率を乗じた額であります。
       (b)   税務上の繰越欠損金824,633千円（法定実効税率を乗じた額）の全額について、評価性引当金を計上しております。当
        該繰延税金資産を計上した税務上の繰越欠損金は、将来の課税所得の見込みの計画により、回収不可能と判断し、繰
        延税金資産を認識しておりません。
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    ２.  法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な
      項目別の内訳
                                                    （単位:    ％ ）
                                     前事業年度             当事業年度
                                   （2020年３月31日）             （2021年３月31日）
         法定実効税率
                                          30.6           30.6
          ( 調整)
          交際費等永久に損金に算入されない項目                               △  4.4         △  0.0
          役員賞与等永久に損金に算入されない項目                               △  45.6          △  1.9
          評価性引当金                             △  1,718.7           △  28.6
          住民税均等割                               △  5.0         △  0.2
          法人税調整額等                                19.4             -
          その他                                  -        △  0.0
          税 効果会計適用後の法人税の負担率
                                       △  1,723.7           △  0.2
     （セグメント情報等）

    セグメント情報
      当社は資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    関連情報

     前事業年度　（自         2019年４月１日　         至  2020年３月31日）
    １.  製品及びサービスごとの情報　
      単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しており
     ます。
    ２.  地域ごとの情報

    (1)  営業収益
      本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。
    (2)  有形固定資産

      当社は有形固定資産を保有していないため、記載しておりません。
    ３.  主要な顧客ごとの情報

      当社の主要な顧客は一般投資家であり、損益計算書の営業収益の10％以上を占める顧客が存在しないため、記載を省略し
     ております。
     当事業年度　（自         2020年４月１日　         至  2021年３月31日）

    １.  製品及びサービスごとの情報　
      単一の製品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しており
     ます。
    ２.  地域ごとの情報

    (1)  営業収益
      本邦の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略しております。
    (2)  有形固定資産

      当社は有形固定資産を保有していないため、記載しておりません。
    ３.  主要な顧客ごとの情報

      当社の主要な顧客は一般投資家であり、損益計算書の営業収益の10％以上を占める顧客が存在しないため、記載を省略し
     ております。
    報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      該当事項はありません。
    報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      該当事項はありません。
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    報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
      該当事項はありません。
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     （ 関連当事者情報        ）
    １.  関連当事者との取引
    (1)  財務諸表提出会社の親会社及び主要株主等
     前事業年度　（自         2019年４月１日　         至  2020年３月31日）
     当事業年度　（自         2020年４月１日　         至  2021年３月31日）


    上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。


    取引条件及び取引条件の決定方針等

    ＊1　当該会社とのサービス契約に基づき、当社のＩＴ環境、総務購買部門等の管理部門業務に関連し支出した費用の計上を
        行っております。
    ＊2　当座預金口座を開設しております。
    (2)  財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

    前事業年度　（自         2019年４月１日　         至  2020年３月31日）
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    当事業年度　（自         2020年４月１日　         至  2021年３月31日）
    上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。










    取引条件及び取引条件の決定方針等
    ＊1　当該会社とのサービス契約に基づき、予め定められた料率で計算された収益の計上を行っております。
    ＊2　当該会社とのサービス契約に基づき、当社のＩＴ環境、総務購買部門等の管理部門業務に関連し支出した費用の計上を
        行っております。
    ＊3　当該会社とのサービス契約に基づき、発生した費用の計上を行っております。
    ２.  親会社に関する注記

    (1)  親会社情報
      Deutsche     Bank   Aktiengesellschaft          フランクフルト証券取引所に上場
      　　　　　　　　　　　　　　　　　ニューヨーク証券取引所に上場
      DB  Beteiligungs-Holding           GmbH     
      DWS  Group   GmbH   & Co.  KGaA               フランクフルト証券取引所に上場
     （1株当たり情報）

                                 前事業年度              当事業年度
                項目               ( 自　2019年４月１日              ( 自　2020年４月１日
                              　至　2020年３月31日)              　至　2021年３月31日)
     1 株当たり純資産額                           63,431.73     円          45,717.08     円
                               △  13,495.09             △  17,747.53
     1 株当たり当期純損失金額（△）                                円               円
    ( 注)１.    潜在株式調整後1株当たり当期純損失金額については、潜在株式が存在していないため記載しておりません。
      ２.  1株当たり     当期純損失金額（△）          の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                 前事業年度              当事業年度
                項目               ( 自　2019年４月１日             ( 自　2020年４月１日
                              　至　2020年３月31日)              　至　2021年３月31日)
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                                 △  830,757            △  1,092,538
     当期純損失金額（△）（千円）
     普通株主に帰属しない金額（千円）                                 -              -
     普通株主に係る当期純損失金額（△）                  （千円）          △  830,757            △  1,092,538
     期中平均株式数        （株）
                                   61,560              61,560
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     1.  中間財務諸表の作成方法について

     　当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大蔵省令第38
     号)第38条及び第57条の規定に基づき、同規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年８月６日内
     閣府令第52号)により作成しております。
     　中間財務諸表に記載している金額については、千円未満の端数を切り捨てにより記載しております。
     2.  監査証明について

     　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当中間会計期間(2021年４月１日から2021年９月
     30日まで)の中間財務諸表について、有限責任                        あずさ監査法人による中間監査を受けております。
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     中間財務諸表
     (1)  中間貸借対照表
                                         （単位：千円）
                                   当中間会計期間末
                                   （2021年9月30日）
       資産の部
         流動資産
           預金                             3,741,033
           前払費用                               9,608
           未収入金                               42,304
           未収消費税等                    ※1           22,089
           未収委託者報酬                              480,540
           未収運用受託報酬                               2,190
           未収収益                              766,313
                                         43,020
           立替金
           流動資産計                             5,107,100
         固定資産
                                         41,838
           投資その他の資産
           固定資産計                               41,838
         資産合計                               5,148,938
       負債の部
         流動負債
           預り金                               44,088
           未払金                              284,659
             未払手数料                            238,505
             その他未払金                             46,153
           未払費用                             1,280,708
           未払法人税等                               65,645
           賞与引当金                              412,810
                                          9,565
           為替予約
           流動負債計                             2,097,479
         固定負債
           長期未払費用                               41,895
           退職給付引当金                              466,195
           賞与引当金                               73,833
           繰延税金負債                                597
           固定負債計                              582,522
         負債合計                               2,680,001
       純資産の部
         株主資本
           資本金                             3,078,000
           資本剰余金
                                        1,830,000
             資本準備金
             資本剰余金計                           1,830,000
           利益剰余金
             その他利益剰余金                          △2,440,417
               繰越利益剰余金                        △2,440,417
             利益剰余金計                          △2,440,417
           株主資本計                             2,467,582
         評価・換算差額等
           その他有価証券評価差額金
                                          1,354
           評価・換算差額等合計
                                          1,354
         純資産合計                               2,468,937
       負債・純資産合計                                 5,148,938
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     (2)  中間損益計算書
                                         （単位：千円）
                                    当中間会計期間
                                   （自   2021年4月1日
                                    至  2021年9月30日）
       営業収益
         委託者報酬                               1,755,509
         運用受託報酬                                 4,750
                                        908,682
         その他営業収益
         営業収益計                               2,668,942
       営業費用
         支払手数料                                877,155
         その他営業費用                                403,624
         営業費用計                               1,280,779
       一般管理費                                 1,665,270
       営業損失（     △）                           △277,107
       営業外収益
                                         3,419
       営業外費用                       ※1            6,840
       経常損失（     △）                           △280,528
       税引前中間純損失（         △）
                                       △280,528
       法人税、住民税及び事業税                                  65,226
                                         65,226
       法人税等合計
       中間純損失（      △）                          △345,754
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     注記事項
     重要な会計方針
                                      当中間会計期間
                                     （自　2021年4月1日
                                      至　2021年9月30日)
      1.  有価証券の評価基準及び評価方法
                          その他有価証券
                          市場価格のない株式等以外のもの
                           当中間会計期間末の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純
                          資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）を採用
                          しております。
      2.  デリバティブ取引の評価基準及び評価                  　時価法を採用しております。
      方法
      3.  引当金の計上基準                  (1)  賞与引当金
                           従業員等に対する賞与の支払及び親会社の運営する株式報酬制度に
                          係る将来の支払に備えるため、当社所定の計算基準により算出した支
                          払見込額の当中間会計期間負担分を計上しております。
                          (2)  退職給付引当金
                           従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債
                          務の見込額に基づき、当中間会計期間末において発生していると認め
                          られる額を計上しております。
                          ①  退職給付見込額の期間帰属方法
                            退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当中間会計期間
                           末までの期間に帰属させる方法については、期間定額基準によっ
                           ております。
                          ②  数理計算上の差異の費用処理方法
                            数理計算上の差異は、その発生時における従業員の平均残存勤務
                           期間以内の一定の年数(5年)による定額法により按分した額を翌期
                           から費用処理することとしております。
      4.  収益の計上基準                   当社は、投資運用業の契約に基づき顧客の資産を管理・運用する義
                          務を負っています。
                           契約における履行義務の充足に伴い、契約により定められたサービ
                          ス提供期間にわたって収益を認識しております。具体的には以下の通
                          りです。
                           委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産価額に対
                          する一定割合として運用期間にわたり収益として認識しております。
                           運用受託報酬は、対象顧客との投資一任契約に基づき月末純資産価
                          額に対する一定割合として運用期間にわたり収益として認識しており
                          ます。
                           また、当社の関係会社から受取る運用受託報酬及び振替収益は、関
                          係会社との契約で定められた算式に基づき月次で認識しております。
      5.  外貨建資産及び負債の本邦通貨への換                  　外貨建の金銭債権債務は、             中間会計期間末       日の直物為替相場により
                          円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
      算基準
      6.  その他中間財務諸表のための基本とな                  消費税等の会計処理
      る重要な事項
                          　消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
    （会計方針の変更）

    （時価算定会計基準等の適用）
     時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第                       30 号 2019  年 7 月 4 日。以下「時価算定会計基準」という。）等を当中間会計
    期間の期首から適用し、時価算定会計基準第                     19 項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計
    方針を将来にわたって適用しております。
     なお、本基準の適用により当社の財務諸表に与える重要な影響はありません。
    （収益認識に関する会計基準等の適用）

      当社は「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第                          29 号）、「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準
    適用指針第     30 号）を当中間会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又は
    サービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしております。
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     なお、本基準の適用により当社の財務諸表に与える重要な影響はありません。
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    （中間貸借対照表関係）
                            当中間会計期間末
                            (2021   年9月30日)
      ※1　消費税等の取扱い
      仮払消費税等及び仮受消費税等は、相殺の上、流動資産の「未収消費税等」として表示しております。
    （中間損益計算書関係）

                            当中間会計期間
                           （自　2021年4月1日
                          　　至　2021年9月30日)
      ※1　営業外費用の主要項目
      為替差損                                               6,449   千円
    （リース取引関係）

     重要性が乏しいため、記載を省略しております。
    （金融商品関係）

     当中間会計期間       末（  2021  年9月30日     ）
     金融商品の時価等に関する事項

     2021  年9月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりであります。
              　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位:千円)
                            中間貸借対照表
                                         時価         差額
                              計上額
       (1)  預金                       3,741,033          3,741,033            -
       (2)  未収委託者報酬                        480,540          480,540           -
       (3)  未収収益                        766,313          766,313           -
       (4)  投資有価証券
       　　その他の有価証券                          10,363          10,363           -
               資産計                 4,998,251          4,998,251            -
       (1)  未払手数料                        238,505          238,505           -
       (2)  未払費用                       1,280,708          1,280,708            -
       (3)  未払法人税等                         65,645          65,645           -
               負債計                 1,584,860          1,584,860            -
       デリバティブ取引         (*1)
                                 ( 9,565)         ( 9,565)           -
       　　ヘッジ会計が適用されていないもの
            デリバティブ取引計                     ( 9,565)         ( 9,565)           -
      (*1)   デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目について
        は、（　）で示しております。
     金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

      金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じ、以下の３つのレベルに分類しておりま
    す。
      レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象
              となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
      レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の算定に係るイン
              プットを用いて算定した時価
      レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
               時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれ
               ぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
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     時価で貸借対照表に計上している金融商品
     当中間会計期間       末（  2021  年9月30日     ）
                                     時価（千円）

             区分
                        レベル１          レベル２          レベル３           合計
       デリバティブ取引
       　通貨関連                      -        9,565           -        9,565
            負債計                 -        9,565           -        9,565
     (*1)  時価算定適用指針第26項に従い経過措置を適用し、その他有価証券10,363千円は上記の表に含めておりません。
    ( 注1)   時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

     資　産
       (1)  預金、   (2)  未収委託者報酬及び(3)未収収益
        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
       (4)  投資有価証券

        投資有価証券はその他有価証券に区分されており、時価については、基準価額によっております。
        投資信託については、取引所の最終価格若しくは最終気配値又は基準価額を時価としております。
     負　債

       (1)  未払手数料     、(2)   未払費用    及び(3)未払法人税等
        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
     デリバティブ取引

        先渡為替予約の時価については、為替相場等観察可能な市場データに基づいて取引先金融機関等が算定したデータを使
        用して評価しているため、レベル２に分類しております。
    （有価証券関係）

     当中間会計期間       末（  2021  年9月30日     ）
     その他有価証券　　　　　　　　

                                                    (単位:千円)
                               中間貸借対照表
                        種類                  取得原価           差額
                                 計上額
       中間貸借対照表計上額が
                        その他            10,363          8,411          1,952
       取得原価を超えるもの
       中間貸借対照表計上額が
                        その他              -         -          -
       取得原価を超えないもの
            　　　　　合計
                                    10,363          8,411          1,952
    （デリバティブ取引関係）

     当中間会計期間       末（  2021  年9月30日     ）
     ヘッジ会計が適用されていないもの

      ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引について、取引の対象物は通貨のみであり、中間貸借対照表日における
     契約額又は契約において定められた元本相当額、時価及び評価損益並びに当該時価の算定方法は、次のとおりであります。
        通貨関連（時価の算定方法は、先物為替相場によっております。）                                                     ( 単位:千円)

           区分          取引の種類          契約額等              時価      評価損益

                                     うち1年超
       市場取引以外の取引           為替予約取引
                  売建
                   ユーロ             72,466         -     △596      △596
                   米ドル             211,290         -    △2,965      △2,965
                  買建
                  　ユーロ              581,590         -    △6,003      △6,003
                                 90/103


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            　　　　　合計                    865,348         -    △ 9 ,565     △ 9,565
                                 91/103




















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    （収益認識関係）
    　顧客との契約から生じる収益を分解した情報については、注記事項（セグメント情報等）に記載のとおり、当社は投資運用
    業の単一セグメントであり、製品・サービスの区分の決定方法は、中間損益計算書の営業収益の区分と同じであることから、
    セグメント情報に追加して記載することを省略しております。
    （セグメント情報等）

    　セグメント情報
    　　当中間会計期間（自            2021年4月1日　至         2021年9月30日）
     　当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     関連情報

       当中間会計期間（自          2021年4月1日　至         2021年9月30日）
      1.   製品及びサービスごとの情報　
         製品・サービスの区分の決定方法は、中間損益計算書の営業収益の区分と同じであることから、製品・サービスごと
        の営業収益の記載を省略しております。
      2.   地域ごとの情報

       (1)  営業収益
                                                （単位：千円）
             日本           米国           その他            合計
               1,759,894            457,282           451,765          2,668,942
          営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
       (2)  有形固定資産

          当社は有形固定資産を保有していないため、記載しておりません。
      3.   主要な顧客ごとの情報

    　　　営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                （単位：千円）
               相手先               営業収入             関連するセグメント
           RREEF   America    L.L.C.                 417,855
                                            投資運用業
    　報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

      当中間会計期間（自          2021年4月1日　至         2021年9月30日）
    　　　該当事項はありません。
    　報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

      当中間会計期間（自          2021年4月1日　至         2021年9月30日）
    　　　該当事項はありません。
    　報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

      当中間会計期間（自          2021年4月1日　至         2021年9月30日）
    　　　該当事項はありません。
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    （１株当たり情報）
                                        当中間会計期間末
                                        （2021年9月30日)
      １株当たり純資産額                                    40,106   円19銭
      １株当たり中間純損失金額（             △）                      △5,616円54銭
    （注）１.　潜在株式調整後1株当たり中間純利益については、1株当たり中間純損失金額であり、また、潜在株式が存在しない
          ため記載しておりません。
      　２.　1株当たり中間純損失金額の算定上の基礎は、以下の通りであります。
                                         当中間会計期間
                                        （自　2021年4月1日
                                       　　至　2021年9月30日)
      　中間純損失金額（         △）  ( 千円)                         △345,754
      　普通株主に帰属しない金額(千円)                                        -
      　普通株式に係る中間純損失金額（                △）  ( 千円)                 △345,754
      　普通株式の期中平均株式数(株)                                      61,560
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    ４【利害関係人との取引制限】
    委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
    います。
    (1)自己またはその取締役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、も
      しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定め
      るものを除きます。）。
    (2)運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、もしくは取引の
      公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除き
      ます。）。
    (3)通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等（委託
      会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法
      人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)及び(5)において同じ。）または子
      法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
      係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売
      買その他の取引または金融デリバティブ取引を行うこと。
    (4)委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運用財産の
      額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
    (5)上記(3)及び(4)に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であって、投資者の
      保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのあるものとして
      内閣府令で定める行為。
    ５【その他】

    (1)定款の変更
    委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
    (2)訴訟その他重要事項
    委託会社及びファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありません。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】
    ①受託会社
      名　　　称            三井住友信託銀行株式会社
      資本金の額            342,037百万円（2021年３月末現在）
      事業の内容            銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する
                  法律（兼営法）に基づき信託業務を営んでいます。
    ＜参考＞再信託受託会社の概要
      名　　　称            株式会社日本カストディ銀行
      資本金の額            51,000百万円（2021年３月末現在）
      事業の内容            銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する
                  法律（兼営法）に基づき信託業務を営んでいます。
      関係業務の概要            受託会社より委託を受け、当ファンドの信託事務の一部（信託財産の管理等）
                  を行います。
    ②販売会社
             名　　　称                    資本金の額               事業の内容

                               10,000百万円

      ＳＭＢＣ日興証券株式会社
                             （2021年３月末現在）
                               48,323百万円

      株式会社ＳＢＩ証券
                             （2021年３月末現在）
                               5,000百万円

      岡三証券株式会社
                             （2021年３月末現在）
                                852百万円

      岡三にいがた証券株式会社
                             （2021年３月末現在）
                                            金融商品取引法に定める
                                555百万円
      香川証券株式会社                                      第一種金融商品取引業を
                             （2021年４月末現在）
                                            営んでいます。
                               7,196百万円
      auカブコム証券株式会社
                             （2021年３月末現在）
                               12,200百万円

      マネックス証券株式会社
                             （2021年３月末現在）
                               7,495百万円

      楽天証券株式会社
                             （2020年12月末現在）
                               11,945   百万円

      松井証券株式会社
                            （2021年３月末現在）
                               37,250百万円

      PayPay銀行株式会社
                             （2021年３月末現在）
                                            銀行法に基づき銀行業を
                                            営んでいます。
                               85,113百万円
      株式会社常陽銀行
                             （2021年３月末現在）
                                     ※2
                                            信用金庫法に基づき金融
                              20,809百万円
             ※1
      岐阜信用金庫
                                            業を営んでいます。
                             （2021年３月末現在）
      ※1　新規申込みの取扱いを行いません。
      ※2　岐阜信用金庫の資本金の額の箇所には、出資の総額を記載しております。
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    ２【関係業務の概要】
    ①受託会社
    当ファンドの受託会社として、信託財産の保管・管理、基準価額の計算、外国証券を保管・管理する外国の金融機
    関への指図等を行います。
    ②販売会社
    当ファンドの販売会社として、受益権の募集の取扱い、販売、一部解約の実行の請求の受付、収益分配金・償還金
    及び一部解約金の支払い等を行います。
    ３【資本関係】

    委託会社と他の関係法人との間に資本関係はありません。
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    第３【その他】

    (1)交付目論見書（金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書のうち、同法第15条第２項の規定により交付さ
      れる目論見書をいいます。以下同じ。）及び請求目論見書（金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書の
      うち、同法第15条第３項の規定により交付される目論見書をいいます。以下同じ。）の表紙に、それぞれ「投
      資信託説明書（交付目論見書）」及び「投資信託説明書（請求目論見書）」と記載するほか、金融商品取引法
      に基づく目論見書である旨を記載する場合があります。また、使用開始日及び委託会社の金融商品取引業者登
      録番号を記載することがあります。
    (2)交付目論見書及び請求目論見書の表紙等に、(i)委託会社の名称、設立年月日、本店の所在地及びロゴマーク、
      (ⅱ)申込取扱場所である販売会社の名称及びロゴマーク、(ⅲ)ファンドの形態及びロゴマークを記載すること
      があります。また、図案を採用することがあります。
    (3)交付目論見書の表紙等に、以下の趣旨の事項を記載することがあります。
    ①投資信託の財産は、受託会社において信託法に基づき分別管理されています。
    ②ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読み下さい。
    (4)請求目論見書の表紙裏に、以下の趣旨の事項の全部または一部を記載することがあります。
    ①投資信託は、株式・債券等の値動きのある証券（外貨建資産には為替変動リスクもあります。）に投資しますの
      で、基準価額は変動します。したがって、元本が保証されているものではありません。
    ②投資信託は、預金保険及び保険契約者保護機構の保護の対象にはなりません。
    ③登録金融機関を通じて購入された投資信託は、投資者保護基金による支払い対象にはなりません。
    ④投資信託は、金融機関の預貯金と異なり、元本及び利息の保証はありません。
    (5)請求目論見書の巻末に、用語の解説を添付することがあります。
    (6)請求目論見書の巻末に、信託約款を掲載します。
    (7)有価証券届出書本文「第一部                 証券情報」、「第二部            ファンド情報」に記載の内容について、投資者の理解を
      助けるため、当該内容を説明した図表等を付加して交付目論見書の当該内容に関連する箇所に記載することが
      あります。
    (8)交付目論見書及び請求目論見書は電子媒体等として使用されるほか、インターネット等に掲載されることがあ
      ります。
    (9)交付目論見書または請求目論見書に、委託会社が作成する法定外資料の作成及び当該資料の入手に必要な情報
      の照会方法を記載することがあります。
    (10)ファンドの運用状況に関する情報を、日次、週次、月次等のデータとして、文章、数値、表、グラフ等で表示
       することがあります。その際、当該実績は過去のものであり、将来の運用成果等を保証するものではない旨を
       注記することがあります。なお、データは適時、更新されます。
    (11)投信評価機関、投信評価会社等からのファンドに対するレーティングを取得し、当該レーティングを使用する
       ことがあります。
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                        独立監査人の監査報告書
                                                2021年６月11日
    ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社
      取締役会　御中
                       有限責任      あずさ監査法人

                         東京事務所

                        指定有限責任社員

                                     公認会計士          林　秀行　㊞
                        業  務  執  行  社  員
    監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
    「委託会社等の経理状況」に掲げられているドイチェ・アセット・マネジメント株式会社の
    2020年４月１日から2021年３月31日までの第37期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照
    表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
    行った。
      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
    基準に準拠して、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社の2021年３月31日現在の財政状
    態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示して
    いるものと認める。
    監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を
    行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に
    記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独
    立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意
    見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財
    務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示の
    ない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用
    することが含まれる。
      財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成すること
    が適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
    に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任があ
    る。
      監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視する
    ことにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬
    による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立
    の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発
    生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると
    合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を
    通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・  不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リ
      スクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断に
      よる。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
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    ・  財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
      監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、
      監査に関連する内部統制を検討する。
    ・  経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会
      計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・  経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
      手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況
      に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要
      な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起す
      ること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表
      に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書
      日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業
      として存続できなくなる可能性がある。
    ・  財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成
      及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを
      評価する。
      監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
    た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているそ
    の他の事項について報告を行う。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
    関係はない。
                                                     以　上

    1.  上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別






      途保管しております。
    2.  XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                  独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書
                                                  2022年１月19日
    ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社

      取　締　役　会　御　中
                        ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                            東京事務所
                         指定有限責任社員
                                   公認会計士　鶴田　光夫
                         業務執行社員
    監査意見


     当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」
    に掲げられているドイチェ・グローバル好配当株式ファンド（毎月分配型）の2021年６月22日から2021年12月21日
    までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監
    査を行った。
     当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ド
    イチェ・グローバル好配当株式ファンド（毎月分配型）の2021年12月21日現在の信託財産の状態及び同日をもって
    終了する特定期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準に
    おける当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国に
    おける職業倫理に関する規定に従って、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドから独立してお
    り、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ
    適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任
     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正
    に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するた
    めに経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどう
    かを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示
    する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表
    示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明
    することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利
    用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門
    家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査
     手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分
     かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評
     価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理
     性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基
     づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかど
     うか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の
     注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸
     表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監
     査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性があ
     る。
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                                            ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社(E06458)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠している
     かどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取
     引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な
    不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係
     ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計
    士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　   上
    （注）    １．   上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管して

          おります。
        ２．   XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                       独立監査人の中間監査報告書
                                                2021年12月６日
    ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社
      取締役会　御中
                       有限責任      あずさ監査法人

                        東京事務所

                        指定有限責任社員

                                     公認会計士          関　賢二　㊞
                        業  務  執  行  社  員
    中間監査意見

      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、
    「委託会社等の経理状況」に掲げられているドイチェ・アセット・マネジメント株式会社の
    2021年４月１日から2022年３月31日までの第38期事業年度の中間会計期間（2021年４月１日か
    ら2021年９月30日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、
    重要な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
    務諸表の作成基準に準拠して、ドイチェ・アセット・マネジメント株式会社の2021年９月30日
    現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間（2021年４月1日から2021年９月30日
    まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

      当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間
    監査を行った。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監
    査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従っ
    て、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当
    監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断して
    いる。
    中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準
    拠して中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬によ
    る重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判
    断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
      中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成
    することが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
    務諸表の作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を
    開示する責任がある。
      監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視する
    ことにある。
    中間財務諸表監査における監査人の責任

      監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な
    情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保
    証を得て、中間監査報告書において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明すること
    にある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中
    間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると
    判断される。
      監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査
    の過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施す
    る。
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    ・  不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重
      要な虚偽表示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及
      び適用は監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な
      監 査証拠を入手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略さ
      れ、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評
      価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択
      及び適用される。
    ・  中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではない
      が、監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案する
      ために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
    ・  経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積
      りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・  経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、ま
      た、入手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又
      は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関す
      る重要な不確実性が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項
      に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でな
      い場合は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査
      人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や
      状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・  中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財
      務諸表の作成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務
      諸表の表示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有
      用な情報を表示しているかどうかを評価する。
      監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程
    で識別した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で
    求められているその他の事項について報告を行う。
    利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害
    関係はない。
                                                     以　上

    1.  上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社




      が別途保管しております。
    2.  XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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