＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（８資産均等型） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第4期(令和2年11月21日－令和3年11月22日)

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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
      【提出書類】                有価証券報告書

      【提出先】                関東財務局長殿

      【提出日】                2022年2月18日        提出

                      第4期（自　2020年11月21日　至　2021年11月22日）

      【計算期間】
                      ＜購入・換金手数料なし＞

      【ファンド名】
                      ニッセイ・インデックスバランスファンド（８資産均等型）
      【発行者名】                ニッセイアセットマネジメント株式会社

      【代表者の役職氏名】                代表取締役社長　　大関　洋

      【本店の所在の場所】                東京都千代田区丸の内一丁目６番６号

      【事務連絡者氏名】                投資信託企画部　　茶木　健

      【連絡場所】                東京都千代田区丸の内一丁目６番６号

                      ０３－５５３３－４６０８

      【電話番号】
      【縦覧に供する場所】                該当事項はありません。

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    第一部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

      （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

        ①　基本方針

           ファンドは、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標に運用を行うことを基本方針とし
         ます。
        ②　運用の形態

           ファンドは「ファミリーファンド方式」で運用を行います。
           ファミリーファンド方式とは、投資者からの資金をまとめてベビーファンドとし、その資金
         をマザーファンドに投資して、その実質的な運用をマザーファンドにて行う仕組みです。
        ＜イメージ図＞
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        ③　ファンドの特色
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         　　資金動向、市況動向等によっては、前述のような運用ができない場合があります。
















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        ④　信託金の上限
           5,000億円とします。ただし、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができま
         す。
        ⑤　ファンドの分類

           追加型投信／内外／資産複合／インデックス型に属します。
           ○　課税上は株式投資信託として取扱われます。
           ファンドの商品分類表・属性区分表は以下の通りです（該当区分を網掛け表示していま

         す）。
           商品分類表

                                    投資対象資産
              単位型・追加型            投資対象地域                        補足分類
                                    （収益の源泉）
                                      株　　式
                          国　　内
                                      債　　券
               単　位　型                                インデックス型
                                     不動産投信
                          海　　外
                                     その他資産
               追　加　型                                  特　殊　型
                                     （　　　）
                          内　　外
                                      資産複合
           属性区分表

                                投資対象               為替       対象
               投資対象資産          決算頻度              投資形態
                                 地域              ヘッジ      インデックス
             株式
              一般
              大型株
                               グローバル
              中小型株
                               （日本含む）
             債券             年１回

                                日　本
                                                     日経225
              一般
              公債            年２回
                                北　米
                                       ファミリー
              社債
                                              あ　り
                                       ファンド
              その他債券            年４回
                                              （　　）
                                欧　州
              クレジット属性
              （　　）            年６回
                                アジア
                                                     ＴＯＰＩＸ
                         （隔月）
             不動産投信
                               オセアニア
                         年12回
             その他資産            （毎月）
                                中南米
                                       ファンド・
             （投資信託証券
                                        オブ・
             （資産複合（株式・
                                アフリカ
                         日　々                     な　し
                                       ファンズ
                                                      その他
              債券・不動産
                                                    （合成ベンチ
              投信）資産配分
                                中近東
                         その他
                                                     マーク）
              固定型））
                                （中東）
                         （　　）
             資産複合

                                エマー
              （　　　）
                                ジング
              資産配分固定型
              資産配分変更型
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         商品分類表
         追加型投信            一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産と
                     ともに運用されるファンドをいう。
         内外            目論見書または約款において、国内および海外の資産による投資収益を実質的
                     に源泉とする旨の記載があるものをいう。
         資産複合            目論見書または約款において、複数の資産による投資収益を実質的に源泉とす
                     る旨の記載があるものをいう。
         インデックス型            目論見書または約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載
                     があるものをいう。
         属性区分表
         その他資産            目論見書または約款において、主たる投資対象を投資信託証券（マザーファン
         （投資信託証券            ド）とし、ファンドの実質的な運用をマザーファンドにて行う旨の記載がある
         （資産複合            ものをいう。
         （株式・債券・            目論見書または約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については
          不動産投信）           固定的とする旨の記載があるものをいう。
          資産配分固定型））           目論見書または約款において、主として株式、公社債等、不動産投資信託の受
                     益証券または不動産投資法人の投資証券に投資する旨の記載があるものをい
                     う。
         年１回            目論見書または約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
         グローバル            目論見書または約款において、組入資産による投資収益が日本を含む世界の資
         （日本含む）            産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         ファミリーファンド            目論見書または約款において、マザーファンド（ファンド・オブ・ファンズに
                     のみ投資されるものを除く）を投資対象として投資するものをいう。
         為替ヘッジなし            目論見書または約款において、対円での為替のヘッジを行わない旨の記載があ
                     るものまたは対円での為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
         その他の指数            目論見書または約款において、合成ベンチマークの動きに連動することを目標
         （合成ベンチマーク）            に運用を行う旨の記載があるものをいう。
          前記以外の商品分類および属性区分の定義については、

          一般社団法人       投資信託協会ホームページ（https://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
      （２）【ファンドの沿革】

          2018年2月13日　信託契約締結、ファンドの設定、運用開始
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      （３）【ファンドの仕組み】
        ※１　ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド、ニッセイ国内債券パッシブマザーファン












           ド、ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックスマザーファンド、ニッセイ外国株式インデックス
           マザーファンド、ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド、ニッセイ先進国リート
           インデックスマザーファンド、ニッセイ新興国株式インデックスマザーファンド、ニッセ
           イ新興国債券インデックスマザーファンド
        ※２　委託会社と受託会社との間で結ばれ、運用の基本方針、収益分配方法、受益権の内容等、ファ
           ンドの運用・管理について定めた契約です。この信託は、信託法（平成18年法律第108号）の適
           用を受けます。
        ※３　委託会社と販売会社との間で結ばれ、委託会社が販売会社に受益権の募集の取扱い、解約に関
           する事務、解約金・収益分配金・償還金の支払い、ならびに収益分配金の再投資等の業務を委
           託し、販売会社がこれを引受けることを定めた契約です。
        ※４　委託会社と投資助言会社との間で結ばれ、投資助言会社が委託会社に対して運用に関する助言
           を行うことを定めた契約です。
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       委託会社の概況（2021年11月末現在）
        ・金融商品取引業者登録番号：関東財務局長（金商）第369号
        ・設立年月日　　　　　　　：1995年4月4日
        ・資本金の額　　　　　　　：100億円
        ・沿革
          1985年7月1日             ニッセイ・ビーオーティー投資顧問株式会社（後のニッセイ投資顧
                      問株式会社）が設立され、投資顧問業務を開始しました。
          1995年4月4日             ニッセイ投信株式会社が設立され、同年4月27日、証券投資信託委託
                      業務を開始しました。
          1998年7月1日             ニッセイ投信株式会社（存続会社）とニッセイ投資顧問株式会社
                      （消滅会社）が合併し、ニッセイアセットマネジメント投信株式会
                      社として投資一任業務ならびに証券投資信託委託業務の併営を開始
                      しました。
          2000年5月8日             定款を変更し商号をニッセイアセットマネジメント株式会社としま
                      した。
        ・大株主の状況
              名　　　称                  住　　　所               保有株数       比　率
                                                        100％

           日本生命保険相互会社              東京都千代田区丸の内一丁目６番６号                      108,448株
    ２【投資方針】

      （１）【投資方針】

                       ※
        ①　複数のマザーファンド                への投資を通じ、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）、ＮＯ
         ＭＵＲＡ-ＢＰＩ総合、東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス
         （配当込み、円換算ベース）、ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円換算ベース）、
         Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴインデックス（除く日本、配当込み、円換算ベース）、ＭＳＣＩエマー
         ジング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）、ＪＰモルガン・エマージン
         グ・マーケット・ボンド・インデックス・プラス（除くＢ格以下）（円換算ベース）を８分の
         １ずつ組合せた合成ベンチマークに連動する投資成果をめざします。
          ※　ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド、ニッセイ国内債券パッシブマザーファ
             ンド、ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックスマザーファンド、ニッセイ外国株式インデッ
             クスマザーファンド、ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド、ニッセイ先進国
             リートインデックスマザーファンド、ニッセイ新興国株式インデックスマザーファン
             ド、ニッセイ新興国債券インデックスマザーファンド
        ②　各マザーファンドへの基本投資割合は、それぞれ信託財産の純資産総額の８分の１としま
         す。
        ③　各マザーファンドの合計組入比率は、原則として高位を保つことを基本とします。
        ④　実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
        ⑤　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
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      （参考）マザーファンドの概要
                   ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド

      （１）基本方針

          このマザーファンドは、国内の株式市場の動きをとらえることを目標に運用を行うこと
         を基本方針とします。
      （２）運用方法
        ａ　投資対象
                    ※
          国内の証券取引所           上場株式を主要投資対象とします。
          ※　金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第
            ８項第３号ロに規定する外国金融商品市場を「取引所」といい、取引所のうち、有価証
            券の売買または金融商品取引法第28条第８項第３号もしくは同項第５号の取引を行う市
            場および当該市場を開設するものを「証券取引所」といいます。以下同じ。
        ｂ　投資態度
         ①　国内の証券取引所上場株式に投資し、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）の動
          きに連動する成果を目標として運用を行います。
         ②　株式の実質組入比率の維持のために、株価指数先物等を活用することがあります。
         ③　株式以外の資産の組入比率は50％以下とします。
         ④　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      （３）投資制限
         ①　株式への投資割合には、制限を設けません。
         ②　同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20％以内と
          します。
         ③　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の20％
          以内とします。
         ④　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信
          託財産の純資産総額の10％以内とします。
         ⑤　同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号
          の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそ
          れぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の
          旧商法第341条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め
          「転換社債型新株予約権付社債」といいます）への投資割合は、信託財産の純資産総額
          の10％以内とします。
         ⑥　投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
         ⑦　外貨建資産への投資は行いません。
         ⑧　デリバティブ取引（法人税法第61条の５に定めるものをいいます）は、投資の対象と
          する資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび金
          利変動リスクを回避する目的以外には利用しません。
         ⑨　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法
          により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
         ⑩　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
          券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
          総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該
          比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
          比率以内となるよう調整を行うこととします。
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                    ニッセイ国内債券パッシブマザーファンド

      （１）基本方針

          このマザーファンドは、主として国内の公社債への投資を行うことにより、ＮＯＭＵＲ
         Ａ-ＢＰＩ総合の動きに連動する投資成果を目標として運用を行います。
      （２）運用方法
        ａ　投資対象
          国内の公社債を主要投資対象とします。
        ｂ　投資態度
         ①　国内の公社債に投資し、ＮＯＭＵＲＡ-ＢＰＩ総合の動きに連動する投資成果を目標
          として運用を行います。
         ②　原則として、ニッセイアセットマネジメント株式会社と株式会社ニッセイ基礎研究所
          が共同開発したクオンツモデルを利用し、ポートフォリオを構築します。
         ③　組入銘柄は、原則として投資適格銘柄に限定し、信用リスクを抑制します。
         ④　公社債の実質組入比率は、原則として高位を保ちます。
         ⑤　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      （３）投資制限
         ①　株式への投資は転換社債の転換および新株予約権の行使による取得に限るものとし、
          投資割合は信託財産の純資産総額の10％以下とします。なお、ここでいう新株予約権と
          は、新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社
          債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないこ
          とをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第
          ７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社
          債」といいます）の新株予約権をいいます。
         ②　同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
         ③　同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の
          純資産総額の10％以下とします。
         ④　投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
         ⑤　投資対象資産は、国内の通貨建てまたはユーロ円建て表示であるものに限ります。
         ⑥　デリバティブ取引（法人税法第61条の５に定めるものをいいます）は、投資の対象と
          する資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リスクおよび金
          利変動リスクを回避する目的以外には利用しません。
         ⑦　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法
          により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
         ⑧　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
          券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
          総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該
          比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
          比率以内となるよう調整を行うこととします。
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                  ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックスマザーファンド

      （１）基本方針

          このマザーファンドは、東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）の動きに連動する投資成果を目
         標に運用を行うことを基本方針とします。
      （２）運用方法
        ａ　投資対象
          国内の証券取引所に上場（これに準ずる市場で取引されているものを含みます）してい
         る不動産投資信託証券（不動産投資法人の投資証券または不動産投資信託の受益証券をい
         います）を主要投資対象とします。
        ｂ　投資態度
         ①　国内の証券取引所に上場（これに準ずる市場で取引されているものを含みます）して
          いる不動産投資信託証券を主要投資対象とし、東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）の動きに
          連動する投資成果を目標とします。
         ②　不動産投資信託証券への投資にあたっては、東証ＲＥＩＴ指数採用銘柄（採用予定を
          含みます）に投資を行うものとします。なお、東証ＲＥＩＴ指数の採用銘柄の追加・変
          更があった場合は、適宜不動産投資信託証券の追加・見直しを行います。
         ③　不動産投資信託証券の組入比率は、原則として高位を保ちます。
         ④　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      （３）投資制限
         ①　投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
         ②　同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の30％以下としま
          す。ただし、東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）における時価の構成割合が30％を超える投
          資信託証券がある場合には、当該投資信託証券を東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）におけ
          る構成割合の範囲で投資することができるものとします。
         ③　株式への直接投資は行いません。
         ④　外貨建資産への投資は行いません。
         ⑤　デリバティブの直接利用は行いません。
         ⑥　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
          券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
          総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該
          比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
          比率以内となるよう調整を行うこととします。
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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                   ニッセイ外国株式インデックスマザーファンド

      （１）基本方針

          このマザーファンドは、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）
         の動きに連動する投資成果を目標に運用を行うことを基本方針とします。
      （２）運用方法
        ａ　投資対象
          日本を除く世界主要先進国の株式を主要投資対象とします。
        ｂ　投資態度
         ①　主として日本を除く世界主要先進国の株式に投資することにより、ＭＳＣＩコクサ
          イ・インデックス（配当込み、円換算ベース）に連動する投資成果を目指します。
         ②　株式の組入比率は、原則として高位を保ちます。
         ③　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
         ④　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      （３）投資制限
         ①　株式への投資割合には、制限を設けません。
         ②　同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の10％以内と
          します。
         ③　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の20％
          以内とします。
         ④　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信
          託財産の純資産総額の10％以内とします。
         ⑤　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産
          の純資産総額の10％以内とします。
         ⑥　投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
         ⑦　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
         ⑧　デリバティブ取引（法人税法第61条の５に定めるものをいいます）および外国為替予
          約取引は、投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに
          価格変動リスク、金利変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的以外には利用し
          ません。
         ⑨　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法
          により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
         ⑩　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
          券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
          総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該
          比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
          比率以内となるよう調整を行うこととします。
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                   ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド

      （１）基本方針

          このマザーファンドは、ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円換算ベース）の
         動きに連動する投資成果を目標に運用を行うことを基本方針とします。
      （２）運用方法
        ａ　投資対象
          日本を除く世界主要先進国の国債を主要投資対象とします。
        ｂ　投資態度
         ①　主として、日本を除く世界主要先進国の国債に投資することにより、ＦＴＳＥ世界国
          債インデックス（除く日本、円換算ベース）に連動する投資成果を目指します。
         ②　公社債の組入比率は原則として高位を保ちます。
         ③　組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
         ④　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      （３）投資制限
         ①　株式への投資は転換社債の転換および新株予約権の行使による取得に限るものとし、
          投資割合は信託財産の純資産総額の10％以内とします。なお、ここでいう新株予約権と
          は、新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号の財産が当該新株予約権付社
          債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないこ
          とをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ３第１項第
          ７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社
          債」といいます）の新株予約権をいいます。
         ②　同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の５％以内と
          します。
         ③　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産
          の純資産総額の10％以内とします。
         ④　投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
         ⑤　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
         ⑥　デリバティブ取引（法人税法第61条の５に定めるものをいいます）および外国為替予
          約取引は、投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに
          価格変動リスク、金利変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的以外には利用し
          ません。
         ⑦　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法
          により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
         ⑧　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
          券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
          総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該
          比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
          比率以内となるよう調整を行うこととします。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                  ニッセイ先進国リートインデックスマザーファンド

      （１）基本方針

          このマザーファンドは、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴインデックス（除く日本、配当込み、円
         換算ベース）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行うことを基本方針とします。
      （２）運用方法
        ａ　投資対象
                         ※
          世界各国の金融商品取引所               に上場（これに準ずる市場で取引されているものを含みま
         す）している日本を除く不動産投資信託証券（不動産投資法人の投資証券または不動産投
         資信託の受益証券をいいます）を主要投資対象とします。
          ※　金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第
            ８項第３号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。
        ｂ　投資態度
         ①　主として、世界各国の金融商品取引所に上場（これに準ずる市場で取引されているも
          のを含みます）している日本を除く先進国の不動産投資信託証券に投資することによ
          り、Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴインデックス（除く日本、配当込み、円換算ベース）に連動
          する投資成果をめざします。
         ②　不動産投資信託証券の組入比率は、原則として高位を保ちます。
         ③　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
         ④　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      （３）投資制限
         ①　投資信託証券（上場投資信託証券等を除きます）への投資割合は、信託財産の純資産
          総額の５％以下とします。
         ②　株式、新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額
          の30％以下とします。
         ③　同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
         ④　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産
          総額の５％以下とします。
         ⑤　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
         ⑥　デリバティブ取引（法人税法第61条の５に定めるものをいいます）および外国為替予
          約取引は、投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに
          価格変動リスク、金利変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的以外には利用し
          ません。
         ⑦　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法
          により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
         ⑧　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
          券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
          総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該
          比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
          比率以内となるよう調整を行うこととします。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                  ニッセイ新興国株式インデックスマザーファンド

      （１）基本方針

          このマザーファンドは、ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込
         み、円換算ベース）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行うことを基本方針としま
         す。
      （２）運用方法
        ａ　投資対象
          新興国の株式等（ＤＲ（預託証書）を含みます）を主要投資対象とします。
        ｂ　投資態度
         ①　主として新興国の株式等（ＤＲ（預託証書）を含みます）に投資することにより、Ｍ
          ＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）に連動す
          る投資成果をめざします。
         ②　株式の組入比率は、原則として高位を保ちます。
         ③　株式の実質組入比率の維持のために株価指数先物取引等を活用することがあります。
         ④　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
         ⑤　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      （３）投資制限
         ①　株式への投資割合には、制限を設けません。
         ②　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の20％
          以下とします。
         ③　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産
          総額の10％以下とします。
         ④　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産
          の純資産総額の10％以下とします。
         ⑤　投資信託証券（上場投資信託証券等を除きます）への投資割合は、信託財産の純資産
          総額の５％以下とします。
         ⑥　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
         ⑦　デリバティブ取引（法人税法第61条の５に定めるものをいいます）および外国為替予
          約取引は、投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに
          価格変動リスク、金利変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的以外には利用し
          ません。
         ⑧　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法
          により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
         ⑨　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
          券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
          総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該
          比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
          比率以内となるよう調整を行うこととします。
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                  ニッセイ新興国債券インデックスマザーファンド

      （１）基本方針

          このマザーファンドは、ＪＰモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデッ
         クス・プラス（除くＢ格以下）（円換算ベース）の動きに連動する投資成果を目標に運用
         を行うことを基本方針とします。
      （２）運用方法
        ａ　投資対象
          新興国の米ドル建て公社債を主要投資対象とします。
        ｂ　投資態度
         ①　主として新興国の米ドル建て公社債に投資することにより、ＪＰモルガン・エマージ
          ング・マーケット・ボンド・インデックス・プラス（除くＢ格以下）（円換算ベース）
          に連動する投資成果をめざします。
         ②　公社債の組入比率は、原則として高位を保ちます。
         ③　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
         ④　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
      （３）投資制限
         ①　株式への投資は転換社債の転換および新株予約権の行使による取得に限るものとし、
          投資割合は信託財産の純資産総額の10％以下とします。
         ②　同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
         ③　同一銘柄の転換社債および転換社債型新株予約権付社債への投資割合は、信託財産の
          純資産総額の10％以下とします。
         ④　投資信託証券（上場投資信託証券等を除きます）への投資割合は、信託財産の純資産
          総額の５％以下とします。
         ⑤　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
         ⑥　デリバティブ取引（法人税法第61条の５に定めるものをいいます）および外国為替予
          約取引は、投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに
          価格変動リスク、金利変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的以外には利用し
          ません。
         ⑦　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法
          により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
         ⑧　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
          券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
          総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該
          比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
          比率以内となるよう調整を行うこととします。
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      （２）【投資対象】
       ａ　主な投資対象
                     ※
         複数のマザーファンド             を主要投資対象とします。               なお直接、株式、公社債、上場不動産投資
        信託証券等に投資を行う場合があります。
         ※　ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド、ニッセイ国内債券パッシブマザーファン
            ド、ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックスマザーファンド、ニッセイ外国株式インデックス
            マザーファンド、ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド、ニッセイ先進国リート
            インデックスマザーファンド、                 ニッセイ新興国株式インデックスマザーファンド、ニッセ
            イ新興国債券インデックスマザーファンド
       ｂ　約款に定める投資対象
        ①　投資の対象とする資産の種類
           このファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
         １．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１
           項で定めるものをいいます。以下同じ）
          イ．有価証券
          ロ．デリバティブ取引にかかる権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、
            後記「（５）投資制限　ｂ　約款に定めるその他の投資制限　③　先物取引等、④　ス
            ワップ取引および⑤　金利先渡取引および為替先渡取引」に定めるものに限ります）
          ハ．約束手形
          ニ．金銭債権
         ２．次に掲げる特定資産以外の資産
          イ．為替手形
        ②　有価証券
           主としてニッセイアセットマネジメント株式会社を委託会社とし、三菱ＵＦＪ信託銀行株式
         会社を受託会社として締結された前記「ａ　主な投資対象」に定めるマザーファンドのほか、
         次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲
         げる権利を除きます）に投資します。
         １．株券または新株引受権証書
         ２．国債証券
         ３．地方債証券
         ４．特別の法律により法人の発行する債券
         ５．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新
           株引受権付社債券」といいます）の新株引受権証券を除きます）
         ６．資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で
           定めるものをいいます）
         ７．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６
           号で定めるものをいいます）
         ８．協同組織金融機関にかかる優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるも
           のをいいます）
         ９．資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証
           券（金融商品取引法第２条第１項第８号で定めるものをいいます）
         10．コマーシャル・ペーパー
         11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ）お
           よび新株予約権証券
         12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、１．から11．までの証券または証書の
           性質を有するもの
         13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるも
           のをいいます）
         14．投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいま
           す）
         15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいま
           す）
         16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるもの
           をいい、有価証券にかかるものに限ります）
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         17．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます）
         18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
         19．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託
           の受益証券に限ります）
         20．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます）
         21．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信
           託の受益証券に表示されるべきもの
         22．外国の者に対する権利で21．の有価証券の性質を有するもの
           なお、１．の証券または証書、12．および17．の証券または証書のうち１．の証券または証
         書の性質を有するものを以下「株式」といい、２．から６．までの証券ならびに12．および
         17．の証券または証書のうち２．から６．までの証券の性質を有するものを以下「公社債」と
         いい、13．および14．の証券を以下「投資信託証券」といいます。
        ③　金融商品
           信託金を前記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２
         項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。以下④において同
         じ）により運用することができます。
         １．預金
         ２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
          す）
         ３．コール・ローン
         ４．手形割引市場において売買される手形
         ５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
         ６．外国の者に対する権利で５．の権利の性質を有するもの
        ④　前記②にかかわらず、このファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委
         託会社が運用上必要と認めるときには、信託金を前記③に掲げる金融商品により運用すること
         ができます。
      （３）【運用体制】

        委託会社の組織体制
           社内規程として、投資信託財産及び投資法人資産に係る運用業務規程およびポートフォリオ・マ







           ネジャー／アナリスト服務規程を定めています。また、各投資対象の適切な利用、リスク管理の
           推進を目的として、各投資対象の取扱いに関して規程を設けています。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        内部管理体制および意思決定を監督する組織
        ＜受託会社に対する管理体制等＞






         委託会社は、受託会社（再信託先も含む）に対して日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを
         行っています。また、受託業務の内部統制の有効性について、監査人による報告書を定期的に受託
         会社より受取っています。
        ○　上記運用体制は、今後変更となる場合があります。

      （４）【分配方針】

        ①　原則として以下の方針に基づき分配を行います。
         １．分配対象額の範囲
            経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます）等の全額とします。
         ２．分配対象額についての分配方針
            委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
            ○　信託財産の十分な成長に資することに配慮し、分配を抑制する方針です。
         ３．留保益の運用方針
            留保益（収益分配にあてず信託財産に留保した収益）については、元本部分と同一の運用
           を行います。
        ②　分配時期
          毎決算日とし、決算日は11月20日（年１回、該当日が休業日の場合は翌営業日）です。
        ③　支払方法
         ＜分配金受取コースの場合＞
          税金を差引いた後、原則として決算日から起算して５営業日目までにお支払いします。
         ＜分配金再投資コースの場合＞
          税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。
         ○　将来の分配金の支払いおよびその金額について、保証するものではありません。

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      （５）【投資制限】
       ａ　約款に定める主な投資制限
        ①　株式、新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の
         50％以下とします。
        ②　同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
        ③　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総
         額の10％以下とします。
        ④　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の
         純資産総額の10％以下とします。
        ⑤　投資信託証券（上場投資信託証券等を除きます）への実質投資割合は、信託財産の純資産総
         額の５％以下とします。
        ⑥　外貨建資産への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の80％以下とします。
        ⑦　デリバティブ取引（法人税法第61条の５に定めるものをいいます）および外国為替予約取引
         は、投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リス
         ク、金利変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的以外には利用しません。
        ⑧　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により
         算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        ⑨　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
         クスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する
         比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることと
         なった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該比率以内となるよう調整を
         行うこととします。
       ｂ　約款に定めるその他の投資制限
        ①　投資する株式等の範囲
         １．投資する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所に上場されてい
           る株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株
           式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得す
           る株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
         ２．前記１．にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約
           権証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、投資
           することができます。
        ②　信用取引の範囲
         １．信託財産を効率的に運用するため、信用取引により株券を売付けることができます。な
           お、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより行うことができます。
         ２．前記１．の信用取引は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範
           囲内とします。
         ３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の売付けにかかる建玉の時価総額が信託財
           産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当する売付けの
           一部を決済するものとします。
        ③　先物取引等
         １．国内の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イ
           に掲げるものをいいます）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号
           ロに掲げるものをいいます）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項
           第３号ハに掲げるものをいいます）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と
           類似の取引を行うことができます。なお、選択権取引はオプション取引に含めるものとしま
           す（以下同じ）。
         ２．国内の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所にお
           ける通貨にかかる先物取引およびオプション取引を行うことができます。
         ３．国内の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国
           の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことができます。
        ④　スワップ取引
         １．異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもと
           に交換する取引（以下「スワップ取引」といいます）を行うことができます。
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         ２．スワップ取引にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないもの
           とします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限り
           ではありません。
         ３．スワップ取引にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマ
           ザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属すると
           みなした額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下当該
           ３．において同じ）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の
           一部解約等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が
           信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当するス
           ワップ取引の一部を解約するものとします。
         ４．前記３．においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のう
          ち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の
          想定元本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザー
          ファンドの時価総額の割合をかけた額をいいます。
         ５．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で
           評価するものとします。
         ６．スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提
           供あるいは受入れを行うものとします。
        ⑤　金利先渡取引および為替先渡取引
         １．金利先渡取引および為替先渡取引を行うことができます。
         ２．金利先渡取引および為替先渡取引にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期
          間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものに
          ついてはこの限りではありません。
         ３．金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
          とに算出した価額で評価するものとします。
         ４．金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認め
          たときは、担保の提供あるいは受入れを行うものとします。
        ⑥　有価証券の貸付けおよび範囲
         １．信託財産を効率的に運用するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸
           付けることができます。
          ⅰ．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株
            式の時価合計額を超えないものとします。
          ⅱ．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で
            保有する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
         ２．前記１．に定める限度額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当す
           る契約の一部を解約するものとします。
         ３．有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れを行うものとします。
        ⑦　有価証券の空売り
         １．信託財産を効率的に運用するため、信託財産において有しない有価証券または後記⑧によ
           り借入れた有価証券を売付けることができます。なお、当該売付けの決済については、売付
           けた有価証券の引渡しまたは買戻しにより行うことができます。
         ２．前記１．の売付けは、当該売付けにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の
           範囲内とします。
         ３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の売付けにかかる有価証券の時価総額が信
           託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する売
           付けの一部を決済するものとします。
        ⑧　有価証券の借入れ
         １．信託財産を効率的に運用するため、有価証券の借入れを行うことができます。なお、当該
           有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供を行うもの
           とします。
         ２．前記１．は、当該借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
           します。
         ３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の借入れにかかる有価証券の時価総額が信
           託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する借
           入れた有価証券の一部を返還するものとします。
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         ４．前記１．の借入れにかかる品借料は信託財産中から支払われます。
        ⑨　外国為替予約等
         １．外国為替の売買の予約取引を行うことができます。
         ２．前記１．の予約取引は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差
           額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財
           産に属する外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当該取引については、この限
           りではありません。
         ３．前記２．の限度額を超えることとなった場合には、所定の期間内に、その超える額に相当
           する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引を行うものとします。
         ４．予約為替の評価は、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるも
           のとします。
         ５．外貨建有価証券への投資については、日本の国際収支上の理由等により特に必要と認めら
           れる場合には、制約されることがあります。
        ⑩　資金の借入れ
         １．信託財産を効率的に運用するため、ならびに信託財産を安定的に運用するため、一部解約
           にともなう支払資金の手当て（一部解約にともなう支払資金の手当てのために借入れた資金
           の返済を含みます）を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを
           目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます）を行うことができます。な
           お、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
         ２．一部解約にともなう支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代
           金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者
           への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が
           ５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証
           券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借入額は
           借入れを行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
         ３．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支払われる日からその
           翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         ４．借入金の利息は信託財産中より支払われます。
       ｃ　法令に定める投資制限
        ①　デリバティブ取引等（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号）
           金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動その他の理由によ
         り発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法により算出し
         た額が信託財産の純資産総額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引等（金融商
         品取引法第２条第20項に規定するデリバティブ取引をいい、新株予約権証券、新投資口予約権
         証券またはオプションを表示する証券もしくは証書にかかる取引および選択権付債券売買を含
         みます）を行い、または継続することを内容とした運用を行わないものとします。
        ②　信用リスク集中回避（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号の２）
           信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の債務不履行その他の理
         由により発生し得る危険をいいます）を適正に管理する方法としてあらかじめ委託会社が定め
         た合理的な方法に反することとなる取引を行うことを内容とした運用を行わないものとしま
         す。
        ③　同一法人の発行する株式（投資信託及び投資法人に関する法律第９条）
           委託会社が指図を行うすべてのファンドで、同一法人の発行する株式の過半数の議決権を取
         得するような運用を行わないものとします。
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    ３【投資リスク】
      ファンド（マザーファンドを含みます）は、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リ

      スクもあります）に投資しますので、基準価額は変動します。また、ベンチマークの動きに連動す
      ることを目標に運用しますので、ベンチマークの動きにより基準価額は変動します。したがって、
      投資元本を割込むことがあります。
      ファンドは、預貯金とは異なり、投資元本および利回りの保証はありません。運用成果（損益）は
      すべて投資者の皆様のものとなりますので、ファンドのリスクを十分にご認識ください。
      ファンドは、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録金
      融機関で購入された場合、投資者保護基金による支払いの対象にはなりません。
      ファンドのお取引に関しては、クーリング・オフ（金融商品取引法第37条の６の規定）の適用はあ
      りません。
      （１）投資リスクおよび留意事項

         ファンドが有する主なリスクおよび留意事項は以下の通りです。
        ・株式投資リスク
          株式は国内および国際的な景気、経済、社会情勢の変化等の影響を受け、また業績悪化（倒
          産に至る場合も含む）等により、価格が下落することがあります。
        ・債券投資リスク
           金利変動リスク
            金利は、景気や経済の状況等の影響を受け変動し、それにともない債券価格も変動しま
            す。一般に金利が上昇した場合には、債券の価格が下落します。
           信用リスク
            債券の発行体が財政難・経営不振、資金繰り悪化等に陥り、債券の利息や償還金をあらか
            じめ定められた条件で支払うことができなくなる場合（債務不履行）、またはそれが予想
            される場合、債券の価格が下落することがあります。
        ・不動産投資信託（リート）投資リスク
           保有不動産に関するリスク
            リートの価格は、リートが保有する不動産の価値および賃貸料収入の増減等、また不動産
            市況や景気動向等の影響を受け変動します。
            リートが保有する不動産の賃貸料や稼働率の低下、また自然災害等によって保有する不動
            産に損害等が生じた場合、リートの価格が下落することがあります。
           金利変動リスク
            リートは、金利が上昇する場合、他の債券の利回り等との比較から売却され、価格が下落
            することがあります。
            また、金融機関等から借入れを行うリートは、金利上昇時には金利負担の増加により収益
            性が悪化し、リートの価格が下落することがあります。
           信用リスク
            リートは一般の法人と同様に倒産のリスクがあり、リートの経営や財務状況が悪化した場
            合、リートの価格が下落することがあります。
           Ｊ－ＲＥＩＴの税制に関するリスク
            一般に、Ｊ－ＲＥＩＴの発行者には課税の実質免除措置が適用されますが、税法上の一定
            の要件を満たさない場合、当該措置は適用されず発行者の税負担が増大し、Ｊ－ＲＥＩＴ
            の価格が下落することおよび分配金が減少することがあります。
           リートおよび不動産等の法制度に関するリスク
            リートおよび不動産等に関する法制度（税制・建築規制等）の変更により不動産の価値お
            よび収益性が低下する場合、リートの価格が下落することおよび分配金が減少することが
            あります。
        ・為替変動リスク
          原則として対円での為替ヘッジを行わないため、外貨建資産については、為替変動の影響を
          直接的に受けます。一般に円高局面ではファンドの資産価値が減少します。
        ・カントリーリスク
          外国の資産に投資するため、各国の政治・経済情勢、外国為替規制、資本規制等による影響
          を受け、ファンドの資産価値が減少する可能性があります。特に、新興国の経済状況は先進
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          国経済と比較して一般的に脆弱である可能性があり、ファンドの資産価値が大きく減少した
          り、運用方針にそった運用が困難になる可能性があります。
        ・流動性リスク
          市場規模が小さいまたは取引量が少ない場合、市場実勢から予期される時期または価格で取
          引が行えず、損失を被る可能性があります。
        ・基準価額と指数の連動性に関する留意点
          ファンドは合成ベンチマークの動きに連動する投資成果をめざしますが、基本投資割合と実
          際の投資割合がかい離すること、各指数の構成銘柄すべてを組入れないこと、資金の流出入
          と実際の銘柄等の売買のタイミングがずれること、売買時のコストや運用管理費用（信託報
          酬）等の費用を負担することなどから基準価額と合成ベンチマークとの動きが完全に一致し
          ないことがあります。
                                            ※
          また、ファンドは中国Ａ株への投資に際し、ストックコネクト                                   （上海・香港相互株式取引
          制度および深セン・香港相互株式取引制度）を通じて行う場合があります。ストックコネク
          トを通じた投資は、取引や決済に関する特有の制限等で意図した取引等ができない場合、取
          引等に特有の費用が課される場合、ストックコネクトにおける取引停止や中国本土市場と香
          港市場の休業日の違いにより、中国本土市場の急変あるいは株価の大幅な変動時に対応でき
          ない場合等には、ファンドの基準価額と合成ベンチマークとの動きが一致しない要因となる
          ことがあります。なお、ストックコネクトでは、大きな制度変更が行われる可能性がありま
          す。
            ※　ストックコネクトとは、ファンドを含む外国の投資家が、上海証券取引所および深セン証
              券取引所の中国Ａ株を香港の証券会社を通じて売買することができる制度です。なお、中
              国Ａ株とは、主な投資家として中国居住者を想定しているものですが、一定の条件のもと
              でファンドを含む外国の投資家にも投資が認められています。
        ・新興国の株式および債券投資に関する留意点
          金融商品取引所の取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます）、外国為替取引の停止、
                                                ※
          その他やむを得ない事情（投資対象国・地域における非常事態の発生                                      による市場の閉鎖、
          流動性の著しい低下あるいは資金の受渡しに関する障害等）があるときには、ファンドの購
          入・換金の申込みの受付けを中止すること、および既に受付けた購入・換金の申込みの受付
          けを取消すことがあります。
            ※　金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、クーデターや重大
              な政治体制の変更等。
        ・収益分配金に関する留意点
          収益分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの信託財産から支払われますので、収益
          分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
          収益分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売
          買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日
          と比べて下落することになります。また、収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における
          ファンドの収益率を示すものではありません。
          受益者のファンドの購入価額によっては、支払われる収益分配金の一部または全部が実質的
          に元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金
          額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
        ・短期金融資産の運用に関する留意点
          コマーシャル・ペーパー、コール・ローン等の短期金融資産で運用する場合、発行者の経
          営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により損失を被ることがありま
          す。
        ・ファミリーファンド方式に関する留意点
          ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。このため、マザーファンドに投資
          する他のベビーファンドの追加設定・解約等にともない、ファンドの基準価額が影響を受け
          ることがあります。
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        ・委託会社等による当ファンド等の信託財産の保有に関する留意点
          委託会社および委託会社の株主である日本生命保険相互会社は2021年10月末現在、ファンド
          の主要投資対象であるマザーファンドを他のベビーファンドを通じて実質的に以下の通り保
          有しています。
          当該保有分は委託会社または日本生命保険相互会社により換金されることがあります。
                                他のベビーファンドを通じた実質保有比率（％）
             主要投資対象マザーファンド
                                        ※
                                              日本生命保険相互会社
                                   委託会社
           ニッセイ外国株式インデックス
                                     －              6.4
           マザーファンド
           ニッセイ新興国債券インデックス
                                    95.8               －
           マザーファンド
           ニッセイ先進国リートインデックス
                                     －              59.3
           マザーファンド
           ※　委託会社については実質保有比率が５％超のマザーファンドを記載しています。
        ・流動性に関する留意点
          ファンドは、多量の換金の申込みが発生し換金代金を短期間で手当てする必要が生じた場合
          や組入資産の主たる取引市場において市場環境が急変した場合等には、一時的に組入資産の
          流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引ができないリスク、取引量が限定され
          るリスク等が顕在します。
          これらにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性、換金の申込みの受付けを中止す
          る、また既に受付けた換金の申込みの受付けを取消しする可能性、換金代金のお支払いが遅
          延する可能性などがあります。
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      （２）投資リスク管理体制
        １．リスク管理統括部が、以下の通り管理を行います。





          ・運用状況をモニタリングし、リスク、パフォーマンスの分析・評価、ファンドの投資制限
           等遵守状況の事後チェックを行います。また、その情報を運用担当部・室に日々連絡する
           とともに、月次の考査会議で報告します。
          ・売買執行状況の事後チェックを行います。また、その情報を必要に応じて運用担当部・室
           に連絡するとともに、月次の考査会議で報告します。
        ２．運用担当部・室は上記の連絡・報告を受けて、必要に応じてポートフォリオの改善を行いま
          す。
        ○　上記投資リスク管理体制は、今後変更となる場合があります。

        ＜流動性リスクに関する管理体制＞

         委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクの
         モニタリングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行っています。そし
         て取締役会等においては、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢など
         を監督しています。
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    ４【手数料等及び税金】
      （１）【申込手数料】

          ありません。
      （２）【換金（解約）手数料】

          ありません。
      （３）【信託報酬等】

        ①　信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.1749％
         （税抜0.159％）以内の率（以下「信託報酬率」といいます）をかけた額とします。
          なお、2022年2月19日現在の信託報酬率は年0.1749％（税抜0.159％）であり、その配分は次
         の通りとします。
                   信託報酬の配分（年率・税抜）
              委託会社           販売会社           受託会社
              0.069％           0.070％           0.020％
           ・表に記載の料率には、別途消費税がかかります。
        ②　前記①の信託報酬については、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日、毎計算期末および信託終
         了のときに信託財産中から支払います。
          ○　ファンドが投資対象とするリートは、市場の需給により価格形成されるため、リートの

             費用は表示しておりません。
      （４）【その他の手数料等】

        ①　証券取引の手数料等
           組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料および税金等は、信託財産中から支払い
         ます。この他に、先物取引・オプション取引等に要する費用についても信託財産中から支払い
         ます。
        ②　監査費用
           ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.0011％（税抜0.001％）の
         率をかけた額とし、信託財産中から支払います。
        ③　信託事務の諸費用
           信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の
         利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支払います。
        ④　借入金の利息
           信託財産において一部解約金の支払資金の手当て、または再投資に関する収益分配金の支払
         資金の手当てを目的として資金借入を行った場合、当該借入金の利息は、借入れのつど信託財
         産中から支払います。
        ⑤　信託財産留保額
           ありません。
         ○　上記の①、③および④の費用は、運用状況等により変動するため、事前に当該費用の金

            額、その上限額、計算方法を記載することはできません。また、「４　手数料等及び税
            金」に記載している費用と税金の合計額、その上限額、計算方法についても、運用状況お
            よび保有期間等により異なるため、事前に記載することはできません。
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       ＜ご参考＞
         「４　手数料等及び税金」の「（１）申込手数料」から「（４）その他の手数料等」までに記
       載の主な手数料において、当該手数料を対価とする役務の内容・収受先等は次の通りです。
                     投資者のファンドの取得時に、販売会社からの商品・投資環境の説

         申込手数料             明および情報提供、ならびに販売会社における当該取得にかかる事
                     務手続き等の対価として販売会社が収受
         信託報酬のうち             ファンドの運用、法定書類等の作成、基準価額の算出等の対価とし

         「委託会社」の報酬             て委託会社が収受
                     投資者（受益者）へのファンド購入後の情報提供・運用報告書等各
         信託報酬のうち
                     種書類の送付、また口座内でのファンドの管理および事務手続き等
         「販売会社」の報酬
                     の対価として販売会社が収受
         信託報酬のうち             ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等の対価
         「受託会社」の報酬             として受託会社が収受
         証券取引の手数料             有価証券等の売買・取引の際に仲介人に支払う手数料

                     公募投資信託は、外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義

         監査費用
                     務付けられているため、当該監査にかかる監査法人等に支払う費用
         借入金の利息             受託会社等から一時的に資金を借入れた場合に発生する利息

      （５）【課税上の取扱い】

      課税対象
         分    配    時  ：  分配時の「普通分配金」に対して課税されます。
                     「元本払戻金（特別分配金）」は非課税です。
         解約請求・償還時          ：  個人の場合：解約請求時の解約価額または償還時の償還価額と取得価
                             ※
                            額  の差益に対して課税されます。
                     法人の場合：解約請求時の解約価額または償還時の償還価額の個別元
                            本超過額に対して課税されます。
                                       ※
         買  取  請  求  時  ：
                     買取請求時の買取価額と取得価額                   の差益に対して課税されます。
          ※　申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相当する金額も含まれます。

      個人の課税の取扱い

         分    配    時  ：  分配時の普通分配金は、上場株式等の配当所得として、以下の税率に
                            ※
                     より源泉徴収        され申告不要制度が適用されます。
                     なお、確定申告を行い、総合課税（配当控除の適用はありません）ま
                     たは申告分離課税を選択することもできます。
                     ※　外国税額控除の適用となった場合には、当該分配時の税額が異なる
                       場合があります。
         解約請求・償還・          ：  解約請求、償還および買取請求時の差益は、上場株式等の譲渡所得と

         買  取  請  求  時    して、以下の税率による申告分離課税の対象となり確定申告を行う必
                     要があります。ただし、源泉徴収選択口座（特定口座）を選択した場
                     合、申告不要制度が適用されます。
         税率（個人）

                        20.315％（所得税15％・復興特別所得税0.315％・地方税5％）
         2037年12月31日まで
         2038年    1月  1日以降         20％　　（所得税15％・地方税5％）
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           税率は原則として20％（所得税15％・地方税5％）ですが、2037年12月31日までは、復興特
          別所得税（所得税額に2.1％をかけた額）が付加されるため上記の税率となります。
      ○　確定申告等により、解約請求、償還および買取請求時の差損（譲渡損失）については、上場株

        式等の譲渡益、上場株式等の配当等および特定公社債等（公募公社債投資信託を含みます）の
        利子所得（申告分離課税を選択した場合に限ります）等との損益通算が可能です。また、解約
        請求、償還および買取請求時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利子所得
        （申告分離課税を選択した場合に限ります）等については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
        が可能です。
       ＜少額投資非課税制度について＞

          公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適用対象です。
          少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」をご利用の場合、毎年、一定額の範囲で
        新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
        なります。販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となりま
        す。詳しくは、販売会社にお問合せください。
      法人の課税の取扱い（分配時、解約請求・償還時）

        分配時の普通分配金、解約請求時の解約価額または償還時の償還価額の個別元本超過額に対して
                     ※
       以下の税率により源泉徴収               されます。
        益金不算入制度の適用はありません。
        ※　外国税額控除の適用となった場合には、当該分配時の税額が異なる場合があります。
         税率（法人）

         2037年12月31日まで
                        15.315％（所得税15％・復興特別所得税0.315％）
         2038年    1月  1日以降
                        15％　　（所得税15％）
           税率は原則として15％（所得税のみ）ですが、2037年12月31日までは、復興特別所得税（所
          得税額に2.1％をかけた額）が付加されるため上記の税率となります。
      個別元本

       ・追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込
        手数料にかかる消費税等相当額は含まれません）が当該受益者の元本（個別元本）にあたりま
        す。
       ・受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行
                                         ※
        うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出                                  されます。
       ・受益者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から元本
        払戻金（特別分配金）を差引いた額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
        ※　同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に、個別元本の算出が行わ
          れます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得する場合は当該支店毎
          に、分配金受取コースと分配金再投資コースの両コースで取得する場合はコース別に、個別元本
          の算出が行われる場合があります。
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      普通分配金と元本払戻金（特別分配金）
        収益分配金は分配前の受益者の個別元本と基準価額の関係により、課税扱いの普通分配金と、個
       別元本の一部払戻しに相当する非課税扱いの元本払戻金（特別分配金）に区分されます。
               普通分配金                        元本払戻金（特別分配金）

     収益分配金落ち後の基準価額が受益者の個別元本                            収益分配金落ち後の基準価額が受益者の個別元本




     と同額以上の場合、収益分配金の全額が普通分配                            を下回っている場合、収益分配金の範囲内でその
     金となります。                            下回っている部分の額が元本払戻金（特別分配
                                 金）となり、収益分配金から元本払戻金（特別分
                                 配金）を差引いた額が普通分配金となります。
       ○　投資者によっては非課税扱いとなる場合があります。

       税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になる場合があります。

       課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家に確認されることをお勧めします。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ５【運用状況】
      （１）【投資状況】
                                                   2021年11月30日現在
                 資産の種類
                                       時価合計（円）             投資比率（％）
     親投資信託受益証券                                       435,499,221            100.00
                   内　日本                          435,499,221            100.00
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                         △2,096          △0.00
     純資産総額                                       435,497,125            100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （参考）

    ニッセイ国内株式インデックス　マザーファンド
                                                   2021年11月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     株式                                     109,170,720,870              96.12
                   内　日本                        109,170,720,870              96.12
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                      4,406,278,254              3.88
     純資産総額                                     113,576,999,124              100.00
    その他資産の投資状況

                                                   2021年11月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     株価指数先物取引（買建）                                      4,664,160,000              4.11
                   内　日本                         4,664,160,000              4.11
    （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最
        終相場で評価しています。
    ニッセイ国内債券パッシブ　マザーファンド

                                                   2021年11月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     国債証券                                      59,361,864,580              76.49
                   内　日本                        59,361,864,580              76.49
     地方債証券                                      4,890,938,383              6.30
                   内　日本                         4,890,938,383              6.30
     特殊債券                                      7,584,430,347              9.77
                   内　日本                         7,584,430,347              9.77
     社債券                                      5,100,095,000              6.57
                   内　日本                         4,496,511,300              5.79
                   内　フランス                          401,463,900             0.52
                   内　スウェーデン                          202,119,800             0.26
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                       668,601,396             0.86
     純資産総額                                      77,605,929,706             100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
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    ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックス　マザーファンド
                                                   2021年11月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     投資証券                                      30,770,311,400              98.42
                   内　日本                        30,770,311,400              98.42
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                       495,184,906             1.58
     純資産総額                                      31,265,496,306             100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
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    ニッセイ外国株式インデックス　マザーファンド
                                                   2021年11月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     株式                                     481,948,554,308              95.36
                   内　アメリカ                        346,424,449,555              68.55
                   内　イギリス                        19,235,623,234              3.81
                   内　カナダ                        17,431,239,609              3.45
                   内　スイス                        16,326,095,043              3.23
                   内　フランス                        15,218,835,092              3.01
                   内　ドイツ                        12,535,871,045              2.48
                   内　オランダ                        10,194,696,410              2.02
                   内　オーストラリア                         8,892,817,246              1.76
                   内　アイルランド                         7,009,353,284              1.39
                   内　スウェーデン                         5,642,196,394              1.12
                   内　デンマーク                         3,885,884,097              0.77
                   内　香港                         3,617,123,901              0.72
                   内　スペイン                         3,214,626,179              0.64
                   内　イタリア                         2,873,575,302              0.57
                   内　フィンランド                         1,453,514,161              0.29
                   内　シンガポール                         1,305,461,962              0.26
                   内　ベルギー                         1,264,435,536              0.25
                   内　ノルウェー                          958,481,256             0.19
                   内　ジャージィー                          941,717,785             0.19
                   内　イスラエル                          882,630,473             0.17
                   内　バミューダ                          802,774,025             0.16
                   内　オランダ領キュラソー                          358,100,711             0.07
                   内　オーストリア                          323,246,623             0.06
                   内　ニュージーランド                          314,661,469             0.06
                   内　ケイマン諸島                          303,723,702             0.06
                   内　ポルトガル                          288,261,188             0.06
                   内　ルクセンブルグ                          197,517,021             0.04
                   内　パプアニューギニア                          51,642,005            0.01
     投資証券                                      11,105,559,249              2.20
                   内　アメリカ                         9,486,992,327              1.88
                   内　オーストラリア                          698,317,556             0.14
                   内　イギリス                          308,246,785             0.06
                   内　フランス                          200,073,960             0.04
                   内　シンガポール                          194,806,058             0.04
                   内　香港                          159,843,045             0.03
                   内　カナダ                          57,279,518            0.01
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                      12,319,898,615              2.44
     純資産総額                                     505,374,012,172              100.00
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    その他資産の投資状況
                                                   2021年11月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     株価指数先物取引（買建）                                      12,263,538,180              2.43
                   内　アメリカ                         9,180,653,084              1.82
                   内　ドイツ                         2,198,638,588              0.44
                   内　イギリス                          884,246,508             0.17
    （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最
        終相場で評価しています。
    ニッセイ外国債券インデックス　マザーファンド

                                                   2021年11月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     国債証券                                      46,266,865,196              99.48
                   内　アメリカ                        21,788,922,717              46.85
                   内　フランス                         4,617,593,746              9.93
                   内　イタリア                         4,204,025,563              9.04
                   内　ドイツ                         3,364,245,088              7.23
                   内　イギリス                         2,859,712,273              6.15
                   内　スペイン                         2,732,390,741              5.88
                   内　ベルギー                         1,047,349,868              2.25
                   内　カナダ                          919,726,260             1.98
                   内　オランダ                          877,145,585             1.89
                   内　オーストラリア                          799,321,578             1.72
                   内　オーストリア                          679,376,295             1.46
                   内　アイルランド                          363,898,098             0.78
                   内　メキシコ                          306,128,411             0.66
                   内　フィンランド                          276,011,454             0.59
                   内　ポーランド                          233,453,779             0.50
                   内　デンマーク                          231,798,120             0.50
                   内　イスラエル                          221,783,828             0.48
                   内　マレーシア                          219,976,646             0.47
                   内　シンガポール                          199,618,361             0.43
                   内　スウェーデン                          134,265,133             0.29
                   内　ノルウェー                          110,293,348             0.24
                   内　中国                          79,828,304            0.17
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                       240,047,996             0.52
     純資産総額                                      46,506,913,192             100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
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                                                   2021年11月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     投資証券                                      4,418,219,704             98.19
                   内　アメリカ                         3,380,367,392             75.12
                   内　オーストラリア                          303,358,496             6.74
                   内　イギリス                          252,712,928             5.62
                   内　シンガポール                          143,176,758             3.18
                   内　カナダ                          85,543,367            1.90
                   内　フランス                          77,944,325            1.73
                   内　香港                          58,874,587            1.31
                   内　ベルギー                          55,303,745            1.23
                   内　スペイン                          16,829,250            0.37
                   内　ドイツ                          15,016,155            0.33
                   内　ニュージーランド                          14,686,145            0.33
                   内　オランダ                           5,637,118            0.13
                   内　アイルランド                           3,323,066            0.07
                   内　イスラエル                           2,820,559            0.06
                   内　ガーンジィ                           2,116,135            0.05
                   内　イタリア                            509,678           0.01
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                        81,559,467            1.81
     純資産総額                                      4,499,779,171             100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
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    ニッセイ新興国株式インデックス　マザーファンド
                                                   2021年11月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     株式                                      3,701,641,325             85.78
                   内　台湾                          589,105,078            13.65
                   内　韓国                          490,723,425            11.37
                   内　インド                          485,968,619            11.26
                   内　香港                          441,756,633            10.24
                   内　中国                          392,049,741             9.08
                   内　ケイマン諸島                          372,044,206             8.62
                   内　ブラジル                          162,208,807             3.76
                   内　アメリカ                          145,852,997             3.38
                   内　ロシア                          119,014,858             2.76
                   内　南アフリカ                          116,980,717             2.71
                   内　メキシコ                          69,718,906            1.62
                   内　タイ                          61,795,080            1.43
                   内　インドネシア                          58,707,900            1.36
                   内　マレーシア                          46,499,966            1.08
                   内　フィリピン                          26,831,279            0.62
                   内　ポーランド                          25,876,960            0.60
                   内　チリ                          16,760,016            0.39
                   内　イギリス                          16,192,436            0.38
                   内　バミューダ                          15,313,940            0.35
                   内　オランダ                          12,087,242            0.28
                   内　ハンガリー                           9,004,496            0.21
                   内　トルコ                           8,218,504            0.19
                   内　ギリシャ                           7,587,554            0.18
                   内　チェコ                           5,456,131            0.13
                   内　コロンビア                           4,742,834            0.11
                   内　イギリス領バージン諸島                            718,525           0.02
                   内　ペルー                            424,475           0.01
     社債券                                          14,554          0.00
                   内　インド                            14,554          0.00
     投資信託受益証券                                       234,921,647             5.44
                   内　アメリカ                          234,921,647             5.44
     投資証券                                        1,716,123            0.04
                   内　メキシコ                            905,563           0.02
                   内　南アフリカ                            810,560           0.02
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                       377,177,893             8.74
     純資産総額                                      4,315,471,542             100.00
    その他資産の投資状況

                                                   2021年11月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     株価指数先物取引（買建）                                       365,255,740             8.46
                   内　アメリカ                          365,255,740             8.46
    （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最
        終相場で評価しています。
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    ニッセイ新興国債券インデックス　マザーファンド
                                                   2021年11月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     国債証券                                      1,247,068,454             97.63
                   内　メキシコ                          227,171,562            17.79
                   内　インドネシア                          182,548,739            14.29
                   内　ロシア                          166,378,298            13.03
                   内　ブラジル                          130,462,559            10.21
                   内　フィリピン                          129,966,295            10.18
                   内　コロンビア                          99,141,679            7.76
                   内　パナマ                          84,530,198            6.62
                   内　南アフリカ                          68,407,625            5.36
                   内　ペルー                          57,072,696            4.47
                   内　ハンガリー                          36,292,821            2.84
                   内　ルーマニア                          35,022,203            2.74
                   内　クロアチア                          30,073,779            2.35
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                        30,240,935            2.37
     純資産総額                                      1,277,309,389             100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
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      （２）【投資資産】
      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                   2021年11月30日現在
                                                         投資
                                    簿価単価        評価単価        利率
     順
            銘柄名              株数、口数又は
                                    簿価金額        評価金額
                      種類                                  比率
                                                    （％）
            国/地域                額面金額
     位
                                     （円）        （円）       償還日
                                                        （％）
       ニッセイ国内債券パッシ              親投資
                                       0.9835        0.9849      －
     1  ブ　マザーファンド              信託受       56,717,149                            12.83
                  日本   益証券               55,786,725        55,860,720        －
       ニッセイ外国債券インデッ              親投資
                                       1.5209        1.5151      －
       クス　マザーファンド
     2                信託受       36,421,476                            12.67
                  日本   益証券               55,396,625        55,182,178        －
       ニッセイ新興国債券イン
                      親投資
                                       1.2599        1.2377      －
     3  デックス　マザーファンド              信託受       44,492,014                            12.64
                  日本   益証券               56,057,411        55,067,765        －
       ニッセイ先進国リートイン              親投資
                                       1.4373        1.4213      －
     4  デックス　マザーファンド              信託受       38,685,632                            12.63
                  日本   益証券               55,605,903        54,983,888        －
       ニッセイ外国株式インデッ              親投資
                                       2.9524        2.8942      －
     5  クス　マザーファンド              信託受       18,913,549                            12.57
                  日本   益証券               55,840,858        54,739,593        －
       ニッセイＪ－ＲＥＩＴイン              親投資
                                       1.9354        1.8903      －
     6  デックス　マザーファンド              信託受       28,413,432                            12.33
                  日本   益証券               54,991,731        53,709,910        －
       ニッセイ新興国株式イン              親投資
                                       1.2242        1.1753      －
     7  デックス　マザーファンド              信託受       45,626,054                            12.31
                  日本   益証券               55,856,472        53,624,301        －
       ニッセイ国内株式インデッ              親投資
                                       2.2925        2.1632      －
     8  クス　マザーファンド              信託受       24,191,414                            12.02
                  日本   益証券               55,461,064        52,330,866        －
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2021年11月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                          国内                              100.00
     親投資信託受益証券
                          小計                              100.00
     　合　計（対純資産総額比）                                                   100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （参考）

    ニッセイ国内株式インデックス　マザーファンド
                                                   2021年11月30日現在
                                                         投資
                                    簿価単価        評価単価        利率
     順
            銘柄名          種類    株数、口数又は
                                    簿価金額        評価金額
                                                         比率
                                                    （％）
            国/地域          業種      額面金額
     位
                                     （円）        （円）       償還日
                                                        （％）
       トヨタ自動車              株式                1,633.53        2,001.00       －
     1                輸送用機        2,092,900                            3.69
                  日本                 3,418,818,140        4,187,892,900          －
                        器
       ソニーグループ              株式                11,946.87        13,825.00        －
     2                         258,800                           3.15
                  日本   電気機器              3,091,851,495        3,577,910,000          －
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       キーエンス              株式
                                     56,893.10        70,330.00        －
     3                         37,400                           2.32
                  日本   電気機器              2,127,802,100        2,630,342,000          －
       リクルートホールディング
                     株式                5,656.76        6,901.00       －
       ス
     4                         304,600                           1.85
                     サービス
                  日本                 1,723,049,756        2,102,044,600          －
                        業
       三菱ＵＦＪフィナンシャ
                     株式                 567.42        601.40      －
     5  ル・グループ                      2,613,400                            1.38
                  日本    銀行業             1,482,915,806        1,571,698,760          －
       東京エレクトロン              株式                46,844.74        59,840.00        －
     6                         26,200                           1.38
                  日本   電気機器              1,227,332,278        1,567,808,000          －
       日本電信電話              株式                2,829.38        3,125.00       －
     7                情報・通         474,200                           1.30
                  日本                 1,341,693,767        1,481,875,000          －
                       信業
       ソフトバンクグループ              株式                10,286.67         6,030.00       －
     8                情報・通         243,100                           1.29
                  日本                 2,500,689,819        1,465,893,000          －
                       信業
       ＨＯＹＡ              株式                13,218.41        18,020.00        －
     9                         80,600                           1.28
                  日本   精密機器              1,065,404,344        1,452,412,000          －
       日本電産              株式                14,326.09        13,000.00        －
     10                         107,100                           1.23
                  日本   電気機器              1,534,324,620        1,392,300,000          －
       日立製作所              株式                5,026.14        6,688.00       －
     11                         198,700                           1.17
                  日本   電気機器
                                    998,695,794       1,328,905,600          －
       信越化学工業              株式                18,719.78        19,000.00        －
     12                         69,500                           1.16
                  日本     化学            1,301,024,958        1,320,500,000          －
       ダイキン工業              株式                22,174.64        23,150.00        －
     13                         52,600                           1.07
                  日本     機械            1,166,386,252        1,217,690,000          －
       任天堂              株式                67,317.39        50,100.00        －
     14                その他製         23,300                           1.03
                  日本                 1,568,495,256        1,167,330,000          －
                        品
       三井住友フィナンシャルグ
                     株式                3,770.41        3,703.00       －
     15  ループ                       282,100                           0.92
                  日本    銀行業             1,063,634,654        1,044,616,300          －
       三菱商事              株式                3,106.56        3,391.00       －
     16                         304,900                           0.91
                  日本    卸売業              947,193,124       1,033,915,900          －
       村田製作所              株式                9,792.89        8,380.00       －
     17                         121,400                           0.90
                  日本   電気機器              1,188,857,312        1,017,332,000          －
       本田技研工業              株式                3,012.89        3,101.00       －
     18                輸送用機         325,300                           0.89
                  日本                  980,094,736       1,008,755,300          －
                        器
       武田薬品工業              株式                3,677.39        3,031.00       －
     19                         324,800                           0.87
                  日本    医薬品             1,194,416,946         984,468,800         －
       ＫＤＤＩ              株式                3,405.06        3,300.00       －
     20                情報・通         295,600                           0.86
                  日本                 1,006,537,004         975,480,000         －
                       信業
       ソフトバンク              株式                1,489.31        1,562.50       －
     21                情報・通         614,100                           0.84
                  日本                  914,586,640        959,531,250         －
                       信業
       伊藤忠商事              株式                3,252.33        3,260.00       －
     22                         284,600                           0.82
                  日本    卸売業              925,615,372        927,796,000         －
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       第一三共              株式
                                     3,222.63        2,824.50       －
     23                         324,700                           0.81
                  日本    医薬品             1,046,390,011         917,115,150         －
       ＳＭＣ              株式                65,780.46        72,650.00        －
     24                         12,100                           0.77
                  日本     機械             795,943,638        879,065,000         －
       オリエンタルランド              株式                17,916.74        17,840.00        －
     25                サービス         46,700                           0.73
                  日本                  836,711,932        833,128,000         －
                        業
       三井物産              株式                2,223.62        2,557.00       －
     26                         316,000                           0.71
                  日本    卸売業              702,664,521        808,012,000         －
       ファナック              株式                27,384.07        22,245.00        －
     27                         36,300                           0.71
                  日本   電気機器               994,041,848        807,493,500         －
       東京海上ホールディングス              株式                5,364.02        5,708.00       －
     28                         134,200                           0.67
                  日本    保険業              719,852,448        766,013,600         －
       デンソー              株式                6,723.94        8,331.00       －
     29                輸送用機         91,000                           0.67
                  日本                  611,879,436        758,121,000         －
                        器
       みずほフィナンシャルグ
                     株式                1,589.53        1,402.00       －
     30  ループ                       521,200                           0.64
                  日本    銀行業              828,467,680        730,722,400         －
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    種類別及び業種別投資比率
                                                   2021年11月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                               電気機器                          19.03
     株式                    国内
                               情報・通信業                          8.29
                               輸送用機器                          7.76
                               化学                          6.53
                               サービス業                          6.17
                               機械                          5.16
                               卸売業                          4.90
                               医薬品                          4.63
                               銀行業                          4.48
                               小売業                          4.03
                               食料品                          3.13
                               精密機器                          2.90
                               陸運業                          2.87
                               建設業                          2.10
                               その他製品                          2.10
                               保険業                          1.84
                               不動産業                          1.80
                               その他金融業                          1.08
                               電気・ガス業                          1.04
                               ガラス・土石製品                          0.75
                               証券、商品先物取引業                          0.71
                               鉄鋼                          0.68
                               非鉄金属                          0.67
                               ゴム製品                          0.63
                               金属製品                          0.61
                               繊維製品                          0.44
                               海運業                          0.41
                               石油・石炭製品                          0.39
                               空運業                          0.36
                               鉱業                          0.21
                               パルプ・紙                          0.20
                               倉庫・運輸関連業                          0.16
                               水産・農林業                          0.08
                          小計                               96.12
     　合　計（対純資産総額比）                                                   96.12
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    ニッセイ国内債券パッシブ　マザーファンド

                                                   2021年11月30日現在
                                                         投資
                                    簿価単価        評価単価        利率
     順
            銘柄名              株数、口数又は額
                                    簿価金額        評価金額
                      種類                                  比率
                                                   （％）
            国/地域                 面金額
     位
                                     （円）        （円）       償還日
                                                        （％）
       第１３３回　住宅金融支援
                     特殊債                 101.77        101.20     0.828
     1  機構債券                    1,000,000,000                               1.30
                     券
                  日本                 1,017,724,000        1,012,022,000        2023/5/19
       第３５０回　利付国債（１
                     国債証                 100.83        101.20      0.1
     2  ０年）                     744,000,000                             0.97
                     券
                  日本                  750,175,200        752,950,320       2028/3/20
       第３６３回　利付国債（１
                     国債証                 100.65        100.57      0.1
     3  ０年）                     643,000,000                             0.83
                     券
                  日本                  647,182,760        646,665,100       2031/6/20
       第４２９回　利付国債（２
                     国債証                 100.22        100.24     0.005
     4  年）                     600,000,000                             0.78
                     券
                  日本                  601,346,000        601,488,000       2023/10/1
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       第３３８回　利付国債（１
                     国債証                 101.96        101.72      0.4
     5  ０年）                     585,000,000                             0.77
                     券
                  日本                  596,493,490        595,073,700       2025/3/20
       第３４０回　利付国債（１
                     国債証                 102.20        101.98      0.4
     6  ０年）                     566,000,000                             0.74
                     券
                  日本
                                    578,474,640        577,240,760       2025/9/20
       第３５１回　利付国債（１
                     国債証                 100.77        101.21      0.1
     7  ０年）                     570,000,000                             0.74
                     券
                  日本                  574,389,000        576,942,600       2028/6/20
       第３４９回　利付国債（１
                     国債証                 100.86        101.18      0.1
     8  ０年）                     570,000,000                             0.74
                     券
                  日本                  574,902,000        576,760,200       2027/12/20
       第３５２回　利付国債（１
                     国債証                 100.67        101.26      0.1
     9  ０年）                     556,000,000                             0.73
                     券
                  日本                  559,725,200        563,033,400       2028/9/20
       第３４１回　利付国債（１
                     国債証                 101.79        101.68      0.3
     10  ０年）                     552,000,000                             0.72
                     券
                  日本                  561,924,960        561,323,280       2025/12/20
       第３５３回　利付国債（１
                     国債証                 100.62        101.31      0.1
     11  ０年）                     543,000,000                             0.71
                     券
                  日本                  546,372,030        550,124,160       2028/12/20
       第３３９回　利付国債（１
                     国債証                 102.08        101.85      0.4
     12  ０年）                     536,000,000                             0.70
                     券
                  日本                  547,154,160        545,937,440       2025/6/20
       第３４４回　利付国債（１
                     国債証                 100.83        100.96      0.1
     13  ０年）                     533,000,000                             0.69
                     券
                  日本                  537,429,230        538,143,450       2026/9/20
       第３４５回　利付国債（１
                     国債証                 100.84        101.01      0.1
     14  ０年）                     532,000,000                             0.69
                     券
                  日本                  536,468,800        537,399,800       2026/12/20
       第３５８回　利付国債（１
                     国債証                 100.17        101.20      0.1
     15  ０年）                     525,000,000                             0.68
                     券
                  日本                  525,892,500        531,336,750       2030/3/20
       第３４６回　利付国債（１
                     国債証                 100.81        101.06      0.1
     16  ０年）                     523,000,000                             0.68
                     券
                  日本                  527,262,450        528,569,950       2027/3/20
       第３５４回　利付国債（１
                     国債証                 100.52        101.32      0.1
     17  ０年）                     518,000,000                             0.68
                     券
                  日本                  520,693,600        524,842,780       2029/3/20
       第１４４回　利付国債（５
                     国債証                 100.78        100.78      0.1
     18  年）                     512,000,000                             0.66
                     券
                  日本                  516,008,960        516,014,080       2025/6/20
       第３４２回　利付国債（１
                     国債証                 100.83        100.90      0.1
     19  ０年）                     510,000,000                             0.66
                     券
                  日本                  514,238,100        514,625,700       2026/3/20
       第２１８回　政保道路機構
                     特殊債                 101.95        101.75      0.66
     20  債券                     500,000,000                             0.66
                     券
                  日本                  509,752,000        508,779,000       2024/5/31
       第３３４回　利付国債（１
                     国債証                 102.31        101.85      0.6
     21  ０年）                     496,000,000                             0.65
                     券
                  日本                  507,457,600        505,200,800       2024/6/20
                                 45/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       第３４８回　利付国債（１
                     国債証                 100.81        101.13      0.1
     22  ０年）                     499,000,000                             0.65
                     券
                  日本                  503,076,830        504,673,630       2027/9/20
       第４３０回　利付国債（２
                     国債証                 100.25        100.25     0.005
     23  年）                     500,000,000                             0.65
                     券
                  日本
                                    501,263,000        501,295,000       2023/11/1
       第３４３回　利付国債（１
                     国債証                 100.82        100.96      0.1
     24  ０年）                     461,000,000                             0.60
                     券
                  日本                  464,780,200        465,425,600       2026/6/20
       第３６１回　利付国債（１
                     国債証                  99.86       100.85      0.1
     25  ０年）                     457,000,000                             0.59
                     券
                  日本                  456,370,870        460,925,630       2030/12/20
       第３４７回　利付国債（１
                     国債証                 100.82        101.08      0.1
     26  ０年）                     433,000,000                             0.56
                     券
                  日本                  436,552,660        437,711,040       2027/6/20
       第３５７回　利付国債（１
                     国債証                 100.26        101.25      0.1
     27  ０年）                     429,000,000                             0.56
                     券
                  日本                  430,115,400        434,375,370       2029/12/20
       第３５５回　利付国債（１
                     国債証                 100.45        101.32      0.1
     28  ０年）                     422,000,000                             0.55
                     券
                  日本                  423,899,000        427,604,160       2029/6/20
       第３５６回　利付国債（１
                     国債証                 100.33        101.29      0.1
     29  ０年）                     418,000,000                             0.55
                     券
                  日本                  419,379,400        423,408,920       2029/9/20
       第４２７回　利付国債（２
                     国債証                 100.23        100.22     0.005
     30  年）                     416,000,000                             0.54
                     券
                  日本                  416,977,600        416,936,000       2023/8/1
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2021年11月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                               国債証券                          76.49
     公社債券                    国内
                               特殊債券                          9.77
                               地方債証券                          6.30
                               社債券                          5.79
                          小計                               98.36
                          外国     社債券                          0.78
                          小計                               0.78
     　合　計（対純資産総額比）                                                   99.14
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
                                 46/315






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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックス　マザーファンド
                                                   2021年11月30日現在
                                                         投資
                                    簿価単価        評価単価        利率
     順
            銘柄名              株数、口数又は
                                    簿価金額        評価金額
                                                         比率
                      種類
                                                    （％）
            国/地域                額面金額
     位
                                     （円）        （円）       償還日
                                                        （％）
       日本ビルファンド投資法人              投資証               712,018.86        700,000.00        －
     1                          3,182                          7.12
                  日本   券             2,265,644,018        2,227,400,000          －
       ジャパンリアルエステイト
                      投資証               674,000.97        655,000.00        －
     2  投資法人                        2,808                          5.88
                      券
                  日本                 1,892,594,743        1,839,240,000          －
       日本プロロジスリート投資
                      投資証               371,522.11        369,500.00        －
     3  法人                        4,448                          5.26
                      券
                  日本                 1,652,530,363        1,643,536,000          －
       ＧＬＰ投資法人              投資証               184,900.58        180,300.00        －
     4                          9,094                          5.24
                  日本   券             1,681,485,920        1,639,648,200          －
       野村不動産マスターファン
                      投資証               168,203.54        161,400.00        －
     5  ド投資法人                        9,080                          4.69
                      券
                  日本                 1,527,288,160        1,465,512,000          －
       日本都市ファンド投資法人              投資証               101,500.36         97,800.00        －
     6                         14,167                           4.43
                  日本   券             1,437,955,729        1,385,532,600          －
       大和ハウスリート投資法人              投資証               325,004.89        323,500.00        －
     7                          4,216                          4.36
                  日本   券             1,370,220,634        1,363,876,000          －
       オリックス不動産投資法人
                      投資証               186,101.43        180,500.00        －
     8                          5,594                          3.23
                  日本   券             1,041,051,440        1,009,717,000          －
       アドバンス・レジデンス投
                      投資証               361,500.63        348,500.00        －
     9  資法人                        2,807                          3.13
                      券
                  日本                 1,014,732,288         978,239,500         －
       ユナイテッド・アーバン投
                      投資証               141,495.80        144,600.00        －
     10  資法人                        6,321                          2.92
                      券
                  日本                  894,394,984        914,016,600         －
       産業ファンド投資法人              投資証               206,801.23        202,800.00        －
     11                          3,986                          2.59
                  日本   券
                                    824,309,714        808,360,800         －
       日本プライムリアルティ投
                      投資証               416,011.93        404,500.00        －
       資法人
     12                          1,845                          2.39
                      券
                  日本                  767,542,016        746,302,500         －
       積水ハウス・リート投資法
                      投資証               84,501.53        82,500.00        －
     13  人                        8,523                          2.25
                      券
                  日本                  720,206,561        703,147,500         －
       アクティビア・プロパ
                      投資証               455,003.28        432,000.00        －
     14  ティーズ投資法人                        1,496                          2.07
                      券
                  日本                  680,684,920        646,272,000         －
       ラサールロジポート投資法
                      投資証               188,904.10        187,200.00        －
     15  人                        3,437                          2.06
                      券
                  日本                  649,263,415        643,406,400         －
       三井不動産ロジスティクス
                      投資証               585,019.43        583,000.00        －
     16  パーク投資法人                        1,044                          1.95
                      券
                  日本                  610,760,290        608,652,000         －
       日本アコモデーションファ
                      投資証               637,008.86        620,000.00        －
     17  ンド投資法人                         969                         1.92
                      券
                  日本                  617,261,592        600,780,000         －
                                 47/315


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       ケネディクス・オフィス投
                      投資証               710,005.88        689,000.00        －
     18  資法人                         869                         1.92
                      券
                  日本                  616,995,112        598,741,000         －
       日本ロジスティクスファン
                      投資証               329,995.54        314,000.00        －
     19  ド投資法人                        1,835                          1.84
                      券
                  日本                  605,541,819        576,190,000         －
       ジャパン・ホテル・リート
                      投資証               68,498.33        58,600.00        －
     20  投資法人                        8,602                          1.61
                      券
                  日本                  589,222,674        504,077,200         －
       イオンリート投資法人              投資証               154,899.90        152,000.00        －
     21                          3,302                          1.61
                  日本   券              511,479,470        501,904,000         －
       森ヒルズリート投資法人              投資証               155,202.17        150,400.00        －
     22                          3,302                          1.59
                  日本   券              512,477,585        496,620,800         －
       フロンティア不動産投資法
                      投資証               511,028.17        497,000.00        －
     23  人                         984                         1.56
                      券
                  日本                  502,851,720        489,048,000         －
       インヴィンシブル投資法人              投資証               44,698.38        38,050.00        －
     24                         12,358                           1.50
                  日本   券              552,382,620        470,221,900         －
       ヒューリックリート投資法
                      投資証               172,299.61        166,700.00        －
     25  人                        2,619                          1.40
                      券
                  日本                  451,252,699        436,587,300         －
       大和証券オフィス投資法人              投資証               731,991.47        714,000.00        －
     26                           594                         1.36
                  日本   券
                                    434,802,936        424,116,000         －
       大和証券リビング投資法人              投資証               113,400.46        109,400.00        －
     27                          3,794                          1.33
                  日本   券              430,241,351        415,063,600         －
       ＮＴＴ都市開発リート投資
                      投資証               152,204.34        150,200.00        －
     28  法人                        2,691                          1.29
                      券
                  日本                  409,581,900        404,188,200         －
       コンフォリア・レジデン
                      投資証               320,022.09        319,000.00        －
     29  シャル投資法人                        1,264                          1.29
                      券
                  日本                  404,507,925        403,216,000         －
       ケネディクス・レジデン
                      投資証               214,199.92        206,100.00        －
     30  シャル・ネクスト投資法人                        1,918                          1.26
                      券
                  日本                  410,835,456        395,299,800         －
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2021年11月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                          国内                               98.42
     投資証券
                          小計                               98.42
     　合　計（対純資産総額比）                                                   98.42
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
                                 48/315





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ外国株式インデックス　マザーファンド
                                                   2021年11月30日現在
                                                         投資
                                    簿価単価        評価単価        利率
     順
            銘柄名          種類    株数、口数又は
                                    簿価金額        評価金額
                                                         比率
                                                    （％）
            国/地域           業種      額面金額
     位
                                     （円）        （円）       償還日
                                                        （％）
       APPLE   INC
                      株式               18,265.77        18,230.50        －
                     テクノロ
                      ジー・
     1                        1,254,294                            4.52
                アメリカ      ハード            22,910,650,106        22,866,412,787          －
                     ウェアお
                     よび機器
       MICROSOFT     CORP
                      株式               39,033.41        38,298.39        －
                      ソフト
     2                         541,681                           4.10
                アメリカ     ウェア・             21,143,659,469        20,745,512,956          －
                     サービス
       AMAZON.COM      INC
                      株式               418,160.87        405,199.81        －
     3                         34,586                           2.77
                アメリカ       小売           14,462,512,152        14,014,240,936          －
       TESLA,    INC.
                      株式               129,363.14        129,355.35        －
                     自動車・
     4                         63,850                           1.63
                アメリカ     自動車部              8,259,836,765        8,259,339,244          －
                        品
       ALPHABET     INC-CL    A
                      株式               338,818.67        331,140.09        －
     5                         22,839                           1.50
                      メディ
                アメリカ                   7,738,279,819        7,562,908,737          －
                     ア・娯楽
       ALPHABET     INC-CL     C 
                      株式               341,201.91        332,467.79        －
     6                         21,866                           1.44
                      メディ
                アメリカ                   7,460,721,149        7,269,740,818          －
                     ア・娯楽
       NVIDIA    CORP
                      株式               37,530.75        37,971.87        －
                     半導体・
     7                         189,689                           1.43
                アメリカ     半導体製              7,119,171,032        7,202,847,034          －
                      造装置
       META   PLATFORMS     INC-A
                      株式               39,284.68        38,457.67        －
     8                         180,868                           1.38
                      メディ
                アメリカ                   7,105,341,590        6,955,762,418          －
                     ア・娯楽
       JPMORGAN     CHASE   & CO
                      株式               18,307.86        18,343.13        －
     9                         226,696                           0.82
                アメリカ       銀行            4,150,320,534        4,158,315,808          －
       HOME   DEPOT   INC
                      株式               46,496.66        46,283.91        －
     10                          80,079                           0.73
                アメリカ       小売            3,723,406,140        3,706,369,341          －
       UNITEDHEALTH       GROUP   INC
                      株式               50,064.72        51,424.03        －
                     ヘルスケ
     11                          71,534                           0.73
                アメリカ     ア機器・              3,581,329,742        3,678,567,277          －
                     サービス
       JOHNSON    & JOHNSON
                      株式               18,530.19        18,174.75        －
                     医薬品・
                     バイオテ
     12                         199,770                           0.72
                      クノロ
                アメリカ                   3,701,776,258        3,630,771,305          －
                     ジー・ラ
                     イフサイ
                      エンス
                                 49/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       BERKSHIRE     HATHAWAY     INC-CL
                      株式               31,855.62        32,096.79        －
     13                         100,618                           0.64
       B
                アメリカ     各種金融              3,205,249,156        3,229,515,057          －
       NESTLE    SA
                      株式               15,130.16        14,802.32        －
                     食品・飲
     14                         213,566                           0.63
                 スイス    料・タバ              3,231,289,886        3,161,273,340          －
                        コ
       PROCTER    & GAMBLE    CO
                      株式               16,703.71        16,954.00        －
                      家庭用
     15                         184,281                           0.62
                     品・パー
                アメリカ                   3,078,176,640        3,124,301,069          －
                     ソナル用
                        品
       BANK   OF  AMERICA    CORP
                      株式                5,165.15        5,186.77       －
     16                         574,416                           0.59
                アメリカ       銀行            2,966,949,397        2,979,366,146          －
       VISA   INC-CLASS     A SHARES
                      株式               22,850.28        22,331.91        －
                      ソフト
     17                         128,087                           0.57
                アメリカ     ウェア・              2,926,824,949        2,860,427,778          －
                     サービス
       ASML   HOLDING    NV
                      株式               97,578.75        90,503.36        －
                     半導体・
     18                          31,354                           0.56
                オランダ     半導体製              3,059,484,409        2,837,642,600          －
                      造装置
       ADOBE   INC
                      株式               78,315.65        78,215.73        －
                      ソフト
     19                          36,129                           0.56
                アメリカ     ウェア・              2,829,466,229        2,825,856,372          －
                     サービス
       NETFLIX    INC
                      株式               77,221.50        75,525.07        －
     20                          33,579                           0.50
                      メディ
                アメリカ                   2,593,020,931        2,536,056,553          －
                     ア・娯楽
       PFIZER    INC
                      株式                5,780.74        5,961.54       －
                     医薬品・
                     バイオテ
     21                         425,392                           0.50
                      クノロ
                アメリカ                   2,459,083,190        2,535,994,826          －
                     ジー・ラ
                     イフサイ
                      エンス
       SALESFORCE.COM        INC
                      株式               34,257.70        33,760.10        －
                      ソフト
     22                          74,287                           0.50
                アメリカ     ウェア・              2,544,902,363        2,507,937,276          －
                     サービス
       MASTERCARD      INC-CLASS     A
                      株式               38,647.67        36,748.84        －
                      ソフト
     23                          66,872                           0.49
                アメリカ     ウェア・              2,584,447,053        2,457,468,943          －
                     サービス
       ROCHE   HOLDING    AG
                      株式               45,587.76        44,061.87        －
                     医薬品・
                     バイオテ
     24                          53,281                           0.46
                      クノロ
                 スイス                  2,428,961,451        2,347,660,761          －
                     ジー・ラ
                     イフサイ
                      エンス
                                 50/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       WALT   DISNEY    CO
                      株式               17,516.70        16,816.34        －
     25                         137,916                           0.46
                      メディ
                アメリカ                   2,415,834,050        2,319,242,857          －
                     ア・娯楽
       EXXON   MOBIL   CORP
                      株式                6,902.96        7,007.09       －
     26                         321,286                           0.45
                      エネル
                アメリカ                   2,217,824,589        2,251,281,299          －
                       ギー
       THERMO    FISHER    SCIENTIFIC
                      株式               72,372.29        73,810.56        －
       INC
                     医薬品・
                     バイオテ
     27                          29,848                           0.44
                      クノロ
                アメリカ                   2,160,168,115        2,203,097,681          －
                     ジー・ラ
                     イフサイ
                      エンス
       COSTCO    WHOLESALE     CORP
                      株式               60,739.95        63,128.69        －
                     食品・生
     28                          33,523                           0.42
                アメリカ     活必需品              2,036,185,631        2,116,263,329          －
                      小売り
       COMCAST    CORP
                      株式                5,905.61        5,862.56       －
     29                         347,449                           0.40
                      メディ
                アメリカ                   2,051,900,003        2,036,943,423          －
                     ア・娯楽
       CISCO   SYSTEMS    INC
                      株式                6,059.74        6,343.81       －
                     テクノロ
                      ジー・
     30                         319,659                           0.40
                アメリカ      ハード             1,937,051,751        2,027,857,623          －
                     ウェアお
                     よび機器
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    種類別及び業種別投資比率
                                                   2021年11月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                               ソフトウェア・サービス                          12.36
     株式                    外国
                               医薬品・バイオテクノロジー・ライフサ
                                                         7.65
                               イエンス
                               メディア・娯楽                          7.00
                               テクノロジー・ハードウェアおよび機器                          6.05
                               資本財                          5.92
                               銀行                          5.74
                               小売                          5.69
                               半導体・半導体製造装置                          5.47
                               各種金融                          4.62
                               ヘルスケア機器・サービス                          4.46
                               素材
                                                         3.91
                               食品・飲料・タバコ                          3.50
                               エネルギー                          3.25
                               保険                          2.77
                               公益事業                          2.70
                               自動車・自動車部品                          2.63
                               耐久消費財・アパレル                          1.90
                               運輸                          1.88
                               消費者サービス
                                                         1.72
                               家庭用品・パーソナル用品                          1.63
                               食品・生活必需品小売り                          1.43
                               電気通信サービス                          1.40
                               商業・専門サービス                          1.25
                               不動産                          0.44
                          小計                               95.36
                          外国                                2.20
     投資証券
                          小計                                2.20
     　合　計（対純資産総額比）                                                   97.56
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。株式（外国）の業種はＧＩＣＳ分類（産
        業グループ）によるものです。なお、ＧＩＣＳに関する知的財産所有権はＳ＆Ｐ及びMSCI                                         Inc.に帰属します。
    ニッセイ外国債券インデックス　マザーファンド

                                                   2021年11月30日現在
                                                         投資
                                    簿価単価        評価単価        利率
     順
            銘柄名              株数、口数又は
                                    簿価金額        評価金額
                      種類                                  比率
                                                   （％）
            国/地域                額面金額
     位
                                     （円）        （円）       償還日
                                                        （％）
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 104.41        104.44      2.5
     1                       538,132,100                             1.21
                     券
                アメリカ                    561,906,776        562,073,597       2024/5/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 104.74        104.74      2.75
     2                       422,086,700                             0.95
                     券
                アメリカ                    442,135,818        442,118,934       2024/2/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 103.54        103.51      2.5
     3                       419,811,300                             0.93
                     券
                アメリカ                    434,714,601        434,584,459       2023/8/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 102.02        102.04      1.75
     4                       424,362,100                             0.93
                     券
                アメリカ                    432,963,919        433,061,523       2023/5/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  99.36        99.42     0.125
     5                       423,224,400                             0.90
                     券
                アメリカ                    420,528,460        420,773,930       2023/9/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 104.33        104.35     2.375
     6                       394,781,900                             0.89
                     券
                アメリカ                    411,883,851        411,958,860       2024/8/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 103.54        103.62      2
     7                       397,057,300                             0.88
                     券
                アメリカ                    411,152,834        411,434,744       2025/8/15
                                 52/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 104.58        104.65      2.25
     8                       372,027,900                             0.84
                     券
                アメリカ                    389,085,379        389,334,637       2025/11/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 102.10        102.10      2
     9                       362,926,300                             0.80
                     券
                アメリカ                    370,565,898        370,551,381       2023/2/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 103.40        103.44     2.125
     10                       353,824,700                             0.79
                     券
                アメリカ                    365,861,816        365,999,807       2024/3/31
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 102.04        102.15     1.625
     11                       353,824,700                             0.78
                     券
                アメリカ                    361,063,532        361,439,007       2026/5/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 104.37        104.37      2.75
     12                       343,585,400                             0.77
                     券
                アメリカ                    358,627,568        358,627,568       2023/11/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 101.58        101.58      1.5
     13                       351,549,300                             0.77
                     券
                アメリカ                    357,110,809        357,135,418       2023/3/31
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 102.07        102.17     1.625
     14                       348,136,200                             0.76
                     券
                アメリカ                    355,356,544        355,722,087       2026/2/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                  99.76        99.80     0.25
     15                       346,998,500                             0.74
                     券
                アメリカ                    346,169,173        346,304,503       2023/6/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 109.42        109.48     2.875
     16                       306,041,300                             0.72
                     券
                アメリカ                    334,885,692        335,078,498       2028/8/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 101.45        101.55      1.5
     17                       325,382,200                             0.71
                     券
                アメリカ                    330,132,780        330,451,654       2026/8/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 103.49        103.52      2.25
     18                       311,729,800                             0.69
                     券
                アメリカ                    322,627,873        322,712,040       2023/12/31
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 103.94        104.00     2.125
     19                       309,454,400                             0.69
                     券
                アメリカ                    321,677,598        321,841,859       2025/5/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 103.45        103.50      2
     20                       303,765,900                             0.68
                     券
                アメリカ                    314,254,936        314,418,970       2025/2/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 104.70        104.80      2.25
     21                       288,975,800                             0.65
                     券
                アメリカ                    302,586,560        302,869,756       2026/3/31
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 104.13        104.19      2.25
     22                       285,562,700                             0.64
                     券
                アメリカ                    297,384,995        297,542,055       2024/11/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 101.50        101.44     1.625
     23                       284,425,000                             0.62
                     券
                アメリカ                    288,699,907        288,546,318       2022/12/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 105.19        105.27      2.25
     24                       269,634,900                             0.61
                     券
                アメリカ                    283,653,218        283,863,533       2027/8/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 106.17        106.25     2.625
     25                       259,395,600                             0.59
                     券
                アメリカ                    275,423,654        275,625,982       2025/12/31
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 103.18        103.28     1.875
     26                       266,221,800                             0.59
                     券
                アメリカ                    274,694,820        274,967,186       2026/6/30
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 108.31        108.36      2.75
     27                       251,431,700                             0.59
                     券
                アメリカ                    272,330,702        272,458,933       2028/2/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 105.85        105.93     2.375
     28                       249,156,300                             0.57
                     券
                アメリカ                    263,744,401        263,938,743       2027/5/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 105.28        105.37      2.25
     29                       242,330,100                             0.55
                     券
                アメリカ                    255,137,245        255,362,612       2027/11/15
       US  TREASURY     N/B
                     国債証                 109.21        109.26     2.875
     30                       233,228,500                             0.55
                     券
                アメリカ                    254,718,173        254,846,449       2028/5/15
                                 53/315



                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2021年11月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                          外国     国債証券                          99.48
     公社債券
                          小計                               99.48
     　合　計（対純資産総額比）                                                   99.48
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    ニッセイ先進国リートインデックス　マザーファンド

                                                   2021年11月30日現在
                                                         投資
                                    簿価単価        評価単価        利率
     順
            銘柄名              株数、口数又は
                                    簿価金額        評価金額
                       種類                                  比率
                                                    （％）
            国/地域                額面金額
     位
                                     （円）        （円）       償還日
                                                        （％）
       PROLOGIS     INC
                      投資証               17,090.52        17,438.66        －
     1                         17,971                           6.96
                      券
                アメリカ                    307,133,903        313,390,259         －
       EQUINIX    INC
                      投資証               89,711.05        93,291.39        －
     2                          2,181                          4.52
                      券
                アメリカ                    195,659,817        203,468,543         －
       SIMON   PROPERTY     GROUP   INC
                      投資証               18,970.00        18,196.37        －
     3                          8,062                          3.26
                      券
                アメリカ                    152,936,219        146,699,165         －
       PUBLIC    STORAGE
                      投資証               37,742.05        37,759.12        －
     4                          3,678                          3.09
                      券
                アメリカ                    138,815,295        138,878,062         －
       DIGITAL    REALTY    TRUST   INC
                      投資証               18,838.03        19,203.23        －
     5                          6,869                          2.93
                      券
                アメリカ                    129,398,473        131,907,043         －
       REALTY    INCOME    CORP
                      投資証                8,067.43        7,941.14       －
     6                         13,559                           2.39
                      券
                アメリカ
                                    109,386,292        107,673,998         －
       WELLTOWER     INC
                      投資証                9,578.29        9,333.69       －
     7                         10,373                           2.15
                      券
                アメリカ                    99,355,667        96,818,374        －
       AVALONBAY     COMMUNITIES      INC
                      投資証               27,533.47        27,393.54        －
     8                          3,413                          2.08
                      券
                アメリカ                    93,971,759        93,494,154        －
       GOODMAN    GROUP
                      投資証                1,991.60        1,995.66       －
     9                         41,054                           1.82
                      券
             オーストラリア                       81,763,351        81,930,215        －
       EQUITY    RESIDENTIAL
                      投資証                9,788.77        9,809.24       －
     10                          8,164                          1.78
                      券
                アメリカ                    79,915,524        80,082,712        －
       ALEXANDRIA      REAL   ESTATE
                      投資証               23,504.88        23,352.42        －
     11                          3,319                          1.72
       EQUIT
                      券
                アメリカ                    78,012,703        77,506,715        －
       EXTRA   SPACE   STORAGE    INC
                      投資証               22,999.74        23,100.99        －
     12                          3,275                          1.68
                      券
                アメリカ                    75,324,158        75,655,770        －
       MID-AMERICA      APARTMENT
                      投資証               22,906.45        23,891.69        －
     13                          2,809                          1.49
       COMM
                      券
                アメリカ                    64,344,223        67,111,785        －
       INVITATION      HOMES   INC
                      投資証                4,654.33        4,695.28       －
     14                          14,199                           1.48
                      券
                アメリカ                    66,086,841        66,668,392        －
       SEGRO   PLC
                      投資証                2,124.87        2,148.36       －
     15                          29,447                           1.41
                      券
                イギリス                    62,571,082        63,262,844        －
       SUN  COMMUNITIES      INC
                      投資証               22,310.29        22,384.24        －
     16                          2,789                          1.39
                      券
                アメリカ                    62,223,418        62,429,666        －
       DUKE   REALTY    CORP
                      投資証                6,677.16        6,763.62       －
     17                          9,055                          1.36
                      券
                アメリカ                    60,461,695        61,244,637        －
                                 54/315


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       ESSEX   PROPERTY     TRUST   INC
                      投資証               39,525.97        39,421.30        －
     18                          1,551                          1.36
                      券
                アメリカ                    61,304,784        61,142,444        －
       VENTAS    INC
                      投資証                5,842.08        5,588.38       －
     19                          9,569                          1.19
                      券
                アメリカ                    55,902,954        53,475,231        －
       HEALTHPEAK      PROPERTIES      INC
                      投資証                3,892.07        3,875.00       －
     20                          13,480                           1.16
                      券
                アメリカ                    52,465,126        52,235,083        －
       LINK   REIT
                      投資証                1,042.45        1,002.33       －
     21                          49,900                           1.11
                      券
                  香港                  52,018,529        50,016,416        －
       VICI   PROPERTIES      INC
                      投資証                3,237.89        3,200.35       －
     22                          15,243                           1.08
                      券
                アメリカ                    49,355,221        48,782,936        －
       CAMDEN    PROPERTY     TRUST
                      投資証               18,914.26        19,210.06        －
     23                          2,381                          1.02
                      券
                アメリカ                    45,034,859        45,739,163        －
       UDR  INC
                      投資証                6,388.18        6,538.36       －
     24                          6,831                          0.99
                      券
                アメリカ                    43,637,695        44,663,550        －
       BOSTON    PROPERTIES      INC
                      投資証               13,304.26        12,553.38        －
     25                          3,420                          0.95
                      券
                アメリカ                    45,500,582        42,932,565        －
       EQUITY    LIFESTYLE
                      投資証                9,645.42        9,649.97       －
     26                          4,242                          0.91
       PROPERTIES
                      券
                アメリカ                    40,915,874        40,935,178        －
       KIMCO   REALTY    CORP
                      投資証                2,715.68        2,648.56       －
     27                          15,098                           0.89
                      券
                アメリカ                    41,001,486        39,988,043        －
       WP  CAREY   INC
                      投資証                8,809.21        8,959.38       －
     28                          4,436                          0.88
                      券
                アメリカ                    39,077,660        39,743,842        －
       IRON   MOUNTAIN     INC
                      投資証                5,302.81        5,331.26       －
     29                          6,992                          0.83
                      券
                アメリカ                    37,077,315        37,276,185        －
       MEDICAL    PROPERTIES      TRUST
                      投資証                2,465.39        2,444.91       －
     30                          14,465                           0.79
       INC
                      券
                アメリカ                    35,661,951        35,365,728        －
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2021年11月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                          外国                               98.19
     投資証券
                          小計                               98.19
     　合　計（対純資産総額比）                                                   98.19
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    ニッセイ新興国株式インデックス　マザーファンド

                                                   2021年11月30日現在
                                                         投資
                                    簿価単価        評価単価        利率
     順
            銘柄名          種類    株数、口数又は
                                    簿価金額        評価金額
                                                         比率
                                                    （％）
            国/地域           業種      額面金額
     位
                                     （円）        （円）       償還日
                                                        （％）
       TAIWAN    SEMICONDUCTOR
                      株式                2,530.46        2,428.09       －
       MANUFACTURING
     1                         116,000                           6.53
                     半導体・
                  台湾   半導体製               293,533,684        281,659,344         －
                      造装置
       TENCENT    HOLDINGS     LTD
                      株式                7,236.64        6,746.41       －
     2                         27,100                           4.24
                      メディ
              ケイマン諸島                      196,112,944        182,827,873         －
                     ア・娯楽
                                 55/315


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       SAMSUNG    ELECTRONICS      CO
                      株式                6,820.95        6,926.33       －
       LTD
                     テクノロ
     3                         22,518                           3.61
                      ジー・
                  韓国    ハード              153,594,377        155,967,324         －
                     ウェアお
                     よび機器
       ALIBABA    GROUP   HOLDING    LTD
                      株式                2,032.38        1,896.70       －
     4                         71,600                           3.15
                  香港     小売             145,518,909        135,803,720         －
                      投資信
       ISHARES    MSCI   SAUDI   ARABIA
                      託受益                4,893.24        4,498.46       －
     5                         30,012                           3.13
       ETF
                      証券
                アメリカ        －           146,856,149        135,007,955         －
       MEITUAN-B              株式                4,096.87        3,574.55       －
     6                         19,300                           1.60
                  香港     小売             79,069,629        68,988,815        －
       RELIANCE     INDUSTRIES
                      株式                3,784.14        3,735.49       －
       LIMITED
     7                         13,471                           1.17
                      エネル
                 インド                   50,976,271        50,320,853        －
                       ギー
       INFOSYS    TECHNOLOGIES       LTD
                      株式                2,722.48        2,595.41       －
                      ソフト
     8                         15,968                           0.96
                 インド    ウェア・               43,472,592        41,443,594        －
                     サービス
       JD.COM    INC-ADR
                      株式               10,415.64        10,001.52        －
     9                          4,125                          0.96
              ケイマン諸島         小売             42,964,529        41,256,272        －
                      投資信
       ISHARES    MSCI   UAE  CAPPED
                      託受益                1,891.08        1,848.76       －
     10                          21,408                           0.92
       ETF
                      証券
                アメリカ        －            40,484,345        39,578,307        －
       HOUSING    DEVELOPMENT
                      株式                4,475.86        4,152.11       －
     11                          8,182                          0.79
       FINANCE
                 インド      銀行             36,621,502        33,972,596        －
       CHINA   CONSTRUCTION       BANK-H
                      株式                 76.01        73.97     －
     12                         458,000                           0.79
                  中国     銀行             34,814,366        33,878,855        －
                      投資信
       ISHARES    MSCI   QATAR   CP  ETF
                      託受益                2,406.23        2,296.21       －
     13                          14,403                           0.77
                      証券
                アメリカ        －            34,657,009        33,072,454        －
       NIO  INC  - ADR
                      株式                4,398.34        4,603.13       －
                     自動車・
     14                          6,457                          0.69
                アメリカ     自動車部               28,400,134        29,722,437        －
                         品
       MEDIATEK     INC
                      株式                4,463.11        4,217.43       －
                     半導体・
     15                          7,000                          0.68
                  台湾   半導体製               31,241,798        29,522,066        －
                      造装置
       SK  HYNIX   INC
                      株式               10,681.69        11,112.79        －
                     半導体・
     16                          2,647                          0.68
                  韓国   半導体製               28,274,459        29,415,581        －
                      造装置
                                 56/315


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       PJSC   GAZPROM    ADR
                      株式                1,035.76        1,028.02       －
     17                          27,971                           0.67
                      エネル
                 ロシア                   28,971,300        28,754,906        －
                       ギー
                      投資信
       ISHARES    MSCI   KUWAIT    ETF
                      託受益                4,119.61        3,931.20       －
     18                          6,935                          0.63
                      証券
                アメリカ        －            28,569,507        27,262,931        －
       WUXI   BIOLOGICS     CAYMAN    INC
                      株式                1,613.65        1,552.37       －
                     医薬品・
                     バイオテ
     19                          17,500                           0.63
                      クノロ
                  香港                  28,238,945        27,166,580        －
                     ジー・ラ
                     イフサイ
                      エンス
       ICICI   BANK   LTD
                      株式                1,167.23        1,099.15       －
     20                          24,484                           0.62
                 インド      銀行             28,578,630        26,911,637        －
       VALE   SA
                      株式                1,299.07        1,410.05       －
     21                          18,867                           0.62
                ブラジル       素材             24,509,603        26,603,427        －
       HON  HAI  PRECISION
                      株式                 436.07        423.79      －
       INDUSTRY
                     テクノロ
     22                          60,200                           0.59
                      ジー・
                  台湾    ハード              26,251,708        25,512,224        －
                     ウェアお
                     よび機器
       NETEASE.COM      INC  -ADR
                      株式               13,146.12        12,528.35        －
     23                          2,021                          0.59
                      メディ
              ケイマン諸島                      26,568,315        25,319,800        －
                     ア・娯楽
       PING   AN  INSURANCE     GROUP
                      株式                 836.73        810.47      －
     24                          30,500                           0.57
       CO-H
                  中国     保険
                                     25,520,463        24,719,472        －
       SAMSUNG    ELECTRONICS-PFD
                      株式                6,341.95        6,303.63       －
                     テクノロ
                      ジー・
     25                          3,832                          0.56
                  韓国    ハード              24,302,390        24,155,548        －
                     ウェアお
                     よび機器
       SBERBANK     PAO  -SPONSORED
                      株式                2,013.16        1,914.74       －
     26                          12,460                           0.55
       ADR
                 ロシア      銀行             25,083,975        23,857,773        －
       BAIDU   INC  - SPON   ADR
                      株式               17,266.87        17,098.49        －
     27                          1,391                          0.55
                      メディ
              ケイマン諸島                      24,018,220        23,784,004        －
                     ア・娯楽
       TATA   CONSULTANCY      SVCS   LTD
                      株式                5,317.82        5,358.05       －
                      ソフト
     28                          4,355                          0.54
                 インド    ウェア・               23,159,110        23,334,351        －
                     サービス
       NAVER   CORP
                      株式               38,703.19        37,026.69        －
     29                           592                         0.51
                      メディ
                  韓国                  22,912,294        21,919,806        －
                     ア・娯楽
                                 57/315


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       LUKOIL    PJSC-SPON     ADR
                      株式               10,323.48        10,059.54        －
     30                          2,064                          0.48
                      エネル
                 ロシア                   21,307,682        20,762,897        －
                       ギー
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2021年11月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                               銀行                          10.54
     株式                    外国
                               半導体・半導体製造装置
                                                         9.23
                               テクノロジー・ハードウェアおよび機器                          7.80
                               メディア・娯楽                          7.37
                               小売                          7.35
                               素材
                                                         6.80
                               エネルギー                          4.87
                               自動車・自動車部品                          3.88
                               医薬品・バイオテクノロジー・ライフサ
                                                         3.17
                               イエンス
                               食品・飲料・タバコ                          3.13
                               ソフトウェア・サービス                          2.76
                               資本財                          2.46
                               保険                          2.36
                               各種金融                          2.24
                               電気通信サービス                          2.08
                               公益事業                          1.70
                               不動産                          1.65
                               耐久消費財・アパレル                          1.51
                               運輸                          1.35
                               食品・生活必需品小売り                          1.06
                               消費者サービス                          0.87
                               家庭用品・パーソナル用品                          0.78
                               ヘルスケア機器・サービス                          0.76
                               商業・専門サービス                          0.05
                               その他                          0.02
                          小計                               85.78
                          外国     社債券                          0.00
     公社債券
                          小計                                0.00
                          外国                                5.44
     投資信託受益証券
                          小計                                5.44
                          外国                                0.04
     投資証券
                          小計                                0.04
     　合　計（対純資産総額比）                                                   91.26
                                 58/315







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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。株式（外国）の業種はＧＩＣＳ分類（産
        業グループ）によるものです。なお、ＧＩＣＳに関する知的財産所有権はＳ＆Ｐ及びMSCI                                         Inc.に帰属します。
    ニッセイ新興国債券インデックス　マザーファンド

                                                   2021年11月30日現在
                                                         投資
                                    簿価単価        評価単価        利率
     順
            銘柄名              株数、口数又は
                                    簿価金額        評価金額
                      種類                                  比率
                                                   （％）
            国/地域                額面金額
     位
                                     （円）        （円）       償還日
                                                        （％）
       RUSSIAN    FEDERATION
                      国債証                 126.68        125.79      5.25
     1                       45,508,000                             4.48
                      券
                 ロシア                   57,650,899        57,247,698      2047/6/23
       REPUBLIC     OF  PHILIPPINES
                      国債証                 137.94        137.58     6.375
     2                       22,754,000                             2.45
                      券
               フィリピン
                                    31,388,915        31,307,228      2034/10/23
       CROATIA              国債証                 110.56        110.14      6
     3                       27,304,800                             2.35
               クロアチア      券               30,188,732        30,073,779      2024/1/26
       REPUBLIC     OF  INDONESIA
                      国債証                 123.45        122.18      5.25
     4                       22,754,000                             2.18
                      券
              インドネシア                      28,090,723        27,802,202      2042/1/17
       REPUBLIC     OF  INDONESIA
                      国債証                 122.58        121.22     5.125
     5                       22,754,000                             2.16
                      券
              インドネシア                      27,892,763        27,583,308      2045/1/15
       RUSSIAN    FEDERATION
                      国債証                 118.60        117.32      5.1
     6                       22,754,000                             2.09
                      券
                 ロシア                   26,988,064        26,696,585      2035/3/28
       REPUBLIC     OF  INDONESIA
                      国債証                 116.26        115.90      4.75
     7                       22,754,000                             2.06
                      券
              インドネシア                      26,455,165        26,374,161      2029/2/11
       REPUBLIC     OF  INDONESIA
                      国債証                 112.27        112.01      4.75
     8                       22,754,000                             2.00
                      券
              インドネシア                      25,546,370        25,487,210       2026/1/8
       REPUBLIC     OF  INDONESIA
                      国債証                 113.19        111.84      4.35
     9                       22,754,000                             1.99
                      券
              インドネシア                      25,757,300        25,449,666      2048/1/11
       UNITED    MEXICAN    STATES
                      国債証                 112.77        111.24      4.75
     10                       22,754,000                             1.98
                      券
                メキシコ                    25,661,733        25,313,142      2032/4/27
       REPUBLIC     OF  INDONESIA
                      国債証                 112.40        110.99      4.2
     11                       22,754,000                             1.98
                      券
              インドネシア                      25,575,951        25,256,484      2050/10/15
       RUSSIAN    FEDERATION
                      国債証                 111.85        110.50     4.375
     12                       22,754,000                             1.97
                      券
                 ロシア                   25,450,804        25,143,397      2029/3/21
       UNITED    MEXICAN    STATES
                      国債証                 110.87        110.14      4.15
     13                       22,754,000                             1.96
                      券
                メキシコ
                                    25,228,725        25,063,303      2027/3/28
       REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA
                      国債証                 111.37        110.00     5.875
     14                       22,754,000                             1.96
                      券
               南アフリカ                     25,342,267        25,029,400      2025/9/16
       RUSSIAN    FEDERATION
                      国債証                 111.07        109.98      4.75
     15                       22,754,000                             1.96
                      券
                 ロシア                   25,274,233        25,026,441      2026/5/27
       UNITED    MEXICAN    STATES
                      国債証                 112.87        109.96      5
     16                       22,754,000                             1.96
                      券
                メキシコ                    25,682,667        25,021,663      2051/4/27
       RUSSIAN    FEDERATION
                      国債証                 109.93        108.37      4.25
     17                       22,754,000                             1.93
                      券
                 ロシア                   25,015,520        24,659,419      2027/6/23
       REPUBLIC     OF  INDONESIA
                      国債証                 108.39        108.09      3.5
     18                       22,754,000                             1.93
                      券
              インドネシア                      24,664,653        24,595,708      2028/1/11
       REPUBLIC     OF  PERU
                      国債証                 136.98        134.45     5.625
     19                       18,203,200                             1.92
                      券
                 ペルー                   24,935,471        24,475,658      2050/11/18
       REPUBLIC     OF  PANAMA
                      国債証                 108.45        107.29     3.875
     20                       22,754,000                             1.91
                      券
                 パナマ                   24,677,850        24,413,904      2028/3/17
       REPUBLIC     OF  PHILIPPINES
                      国債証                 107.31        106.67      3.7
     21                       22,754,000                             1.90
                      券
               フィリピン                     24,418,682        24,273,284       2042/2/2
                                 59/315


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       UNITED    MEXICAN    STATES
                      国債証                 107.21        106.43      3.6
     22                       22,754,000                             1.90
                      券
                メキシコ                    24,395,701        24,217,537      2025/1/30
       REPUBLIC     OF  PHILIPPINES
                      国債証                 106.21        106.07      3
     23                       22,754,000                             1.89
                      券
               フィリピン                     24,168,843        24,136,988       2028/2/1
       REPUBLIC     OF  PANAMA
                      国債証                 109.54        105.98      4.5
     24                       22,754,000                             1.89
                      券
                 パナマ                   24,926,551        24,115,144       2056/4/1
       UNITED    MEXICAN    STATES
                      国債証                 106.51        103.85      4.6
     25                       22,754,000                             1.85
                      券
                メキシコ                    24,235,740        23,632,076      2048/2/10
       UNITED    MEXICAN    STATES
                      国債証                 105.25        102.54      4.5
     26                       22,754,000                             1.83
                      券
                メキシコ                    23,949,950        23,332,861      2050/1/31
       FED  REPUBLIC     OF  BRAZIL
                      国債証                 102.76        101.90     4.625
     27                       22,754,000                             1.82
                      券
                ブラジル                    23,383,375        23,188,373      2028/1/13
       UNITED    MEXICAN    STATES
                      国債証                 102.62        101.48      3.25
     28                       22,754,000                             1.81
                      券
                メキシコ                    23,351,292        23,091,214      2030/4/16
       REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA
                      国債証                 100.81        99.00     4.3
     29                       22,754,000                             1.76
                      券
               南アフリカ                     22,939,672        22,526,460      2028/10/12
       REPUBLIC     OF  PERU
                      国債証                 99.76        98.36     2.783
     30                       22,754,000                             1.75
                      券
                 ペルー                   22,699,617        22,381,744      2031/1/23
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2021年11月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                          外国     国債証券                          97.63
     公社債券
                          小計                               97.63
     　合　計（対純資産総額比）                                                   97.63
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
      ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    （参考）

    ニッセイ国内株式インデックス　マザーファンド
    該当事項はありません。
    ニッセイ国内債券パッシブ　マザーファンド

    該当事項はありません。
    ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックス　マザーファンド

    該当事項はありません。
    ニッセイ外国株式インデックス　マザーファンド

    該当事項はありません。
    ニッセイ外国債券インデックス　マザーファンド

    該当事項はありません。
                                 60/315




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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ先進国リートインデックス　マザーファンド
    該当事項はありません。
    ニッセイ新興国株式インデックス　マザーファンド

    該当事項はありません。
    ニッセイ新興国債券インデックス　マザーファンド

    該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。
    （参考）

    ニッセイ国内株式インデックス　マザーファンド
                                                   2021年11月30日現在
                              買建／           簿価金額        評価金額      投資比率
       種類      取引所        資産の名称              数量
                              売建           （円）        （円）      （％）
     株価指数先物              ＴＯＰＩＸ先物　０
            大阪取引所                  買建       246   4,953,330,300        4,664,160,000         4.11
     取引              ３１２月
    （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最
        終相場で評価しています。
    ニッセイ国内債券パッシブ　マザーファンド

    該当事項はありません。
    ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックス　マザーファンド

    該当事項はありません。
    ニッセイ外国株式インデックス　マザーファンド

                                                   2021年11月30日現在
                              買建／           簿価金額        評価金額      投資比率
       種類      取引所        資産の名称              数量
                              売建           （円）        （円）      （％）
                   S&P  500  EMINI
            シカゴ商品
     株価指数先物
                              買建       347   9,258,936,514        9,180,653,084         1.82
            取引所      FUTURE    202112
     取引
                   DJ  EURO   STOXX   50
            ＥＵＲＥＸ
                              買建       417   2,318,621,039        2,198,638,588         0.44
            取引所
                   202112
                   FTSE   100  INDEX
            ＩＣＥ－Ｅ
                              買建       82    901,507,676        884,246,508        0.17
            Ｕ      FUTURE    202112
    （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最
        終相場で評価しています。
    ニッセイ外国債券インデックス　マザーファンド

    該当事項はありません。
    ニッセイ先進国リートインデックス　マザーファンド

    該当事項はありません。
                                 61/315



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    ニッセイ新興国株式インデックス　マザーファンド
                                                   2021年11月30日現在
                              買建／           簿価金額        評価金額      投資比率
       種類      取引所        資産の名称              数量
                              売建           （円）        （円）      （％）
            ＮＹＳＥ　
                   MINI   MSCI   EM  INDEX
     株価指数先物
            ＬＩＦＦ
                              買建       53    380,126,446        365,255,740        8.46
     取引              FUTURE    202112
            Ｅ　ＵＳ
    （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最
        終相場で評価しています。
    ニッセイ新興国債券インデックス　マザーファンド

    該当事項はありません。
      （３）【運用実績】

      ①【純資産の推移】
    直近日（2021年11月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。
                     純資産総額            純資産総額          １口当たりの         １口当たりの
                     （分配落）            （分配付）           純資産額         純資産額
                      （円）            （円）        （分配落）（円）         （分配付）（円）
           第1計算期間末
                        123,377,684            123,377,684           1.0166         1.0166
         (2018年11月20日)
           第2計算期間末
                        240,300,010            240,300,010           1.1250         1.1250
         (2019年11月20日)
           第3計算期間末
                        292,325,819            292,325,819           1.1316         1.1316
         (2020年11月20日)
           第4計算期間末
                        442,125,000            442,125,000           1.3536         1.3536
         (2021年11月22日)
          2020年11月末日              294,799,222            －            1.1422        －
             12月末日           311,892,232            －            1.1667        －
           2021年1月末日             317,744,196            －            1.1886        －
              2月末日          315,696,807            －            1.2138        －
              3月末日          334,558,504            －            1.2586        －
              4月末日          348,020,484            －            1.2763        －
              5月末日          360,036,185            －            1.2913        －
              6月末日          386,948,425            －            1.3148        －
              7月末日          395,398,821            －            1.3085        －
              8月末日          416,299,767            －            1.3223        －
              9月末日          416,059,144            －            1.3127        －
             10月末日           434,726,847            －            1.3506        －
             11月末日           435,497,125            －            1.3246        －
                                 62/315





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      ②【分配の推移】
                                        １口当たりの分配金（円）
                第1計算期間                                         0.0000
                第2計算期間                                         0.0000
                第3計算期間                                         0.0000
                第4計算期間                                         0.0000
      ③【収益率の推移】

                                           収益率（％）
                第1計算期間                                          1.7
                第2計算期間                                          10.7
                第3計算期間                                          0.6
                第4計算期間                                          19.6
    （注）各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落の額）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の
        直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価
        額で除して得た数に100を乗じた額により算出しています（第1計算期間については、前計算期間末分配落基準価額
        の代わりに、設定時の基準価額を用います。）。
      （４）【設定及び解約の実績】

                      設定口数              解約口数              発行済数量
        第1計算期間                 155,808,418               34,441,297              121,367,121
        第2計算期間                 186,191,794               93,957,053              213,601,862
        第3計算期間                 139,113,792               94,394,937              258,320,717
        第4計算期間                 121,867,494               53,556,365              326,631,846
    （注1）本邦外における設定及び解約はありません。
    （注2）第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
                                 63/315











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    ＜参考情報＞
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

       ①　申込受付
         販売会社において、原則として毎営業日に申込みの受付けを行います（ただし、ニューヨーク
        証券取引所、ニューヨークの銀行、ロンドンの銀行、香港取引決済所、香港の銀行のいずれかの
        休業日と同日の場合は、申込みの受付けを行いません）。
         原則として午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
         金融商品取引所の取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます）、外国為替取引の停止、そ
        の他やむを得ない事情（投資対象国・地域における非常事態の発生による市場の閉鎖、流動性の
        著しい低下あるいは資金の受渡しに関する障害等）があるときには、申込みの受付けを中止する
        ことおよび既に受付けた申込みの受付けを取消すことがあります。
       ②　取扱コース
         分配金の受取方法により、「分配金受取コース」と「分配金再投資コース」の２つのコースが
        あります（販売会社によっては、どちらか一方のみの取扱いとなる場合があります）。
         分配金再投資コースを選択した場合、販売会社と「自動けいぞく（累積）投資契約」（同様の
        権利義務を規定する名称の異なる契約または規定も含みます）を締結します。なお、販売会社に
        よっては、定期引出契約を締結できる場合があります。
       ③　申込単位
         各販売会社が定める単位とします。
         ○　販売会社および販売会社の取扱コースによって異なります。
       ④　申込価額（発行価額）
         取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
       ⑤　販売価額
         申込価額と同額とします。
         収益分配金を再投資する場合は、各計算期間終了日の基準価額とします。
       ⑥　申込手数料
         ありません。
       ⑦　その他
        １．ファンドの取得申込者は、販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己のため
         に開設されたファンドの受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口
         座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、
         当該取得申込みの代金の支払いと引換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の
         記載または記録を行うことができます。委託会社は、分割された受益権について、振替機関等
         の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を
         行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規
         定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。
        ２．定期引出契約とは、分配金再投資コースにおいて、分配金を再投資せず、定期的に分配金を
         受取るための契約です。
        ３．詳細については、販売会社にお問合せください。なお、販売会社については、委託会社にお
         問合せください。
          ニッセイアセットマネジメント株式会社
           コールセンター　０１２０-７６２-５０６
           （9:00～17:00　土日祝日・年末年始を除く）
           ホームページ　　https://www.nam.co.jp/
    ２【換金（解約）手続等】

       ①　換金受付
         販売会社において、原則として毎営業日に換金の受付けを行います（ただし、ニューヨーク証
        券取引所、ニューヨークの銀行、ロンドンの銀行、香港取引決済所、香港の銀行のいずれかの休
        業日と同日の場合は、換金の受付けを行いません）。
         原則として午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
         金融商品取引所の取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます）、外国為替取引の停止、そ
        の他やむを得ない事情（投資対象国・地域における非常事態の発生による市場の閉鎖、流動性の
                                 67/315


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        著しい低下あるいは資金の受渡しに関する障害等）があるときには、換金の受付けを中止するこ
        とおよび既に受付けた換金の受付けを取消すことがあります。
       ②　換金方法
         「解約請求」および「買取請求」の２つの方法があります。
       ③　換金単位
         各販売会社が定める単位とします。
         ○　販売会社および販売会社の取扱コースによって異なります。
       ④　換金価額
         ＜解約請求の場合＞
           解約価額：解約請求受付日の翌営業日の基準価額とします。
         ＜買取請求の場合＞
           買取価額：買取請求受付日の翌営業日の基準価額とします（税法上の一定の要件を満たして
                いる場合）。それ以外の場合は、買取請求受付日の翌営業日の基準価額から、当
                該買取りに関して当該買取りを行う販売会社にかかる源泉徴収税額に相当する金
                額を差引いた額とします。
           ○　換金方法および受益者によって課税上の取扱いが異なります。詳細は「第１　ファンドの状
             況　４　手数料等及び税金　（５）課税上の取扱い」をご確認ください。
           ○　換金手数料はありません。
       ⑤　信託財産留保額
         ありません。
       ⑥　支払開始日
         解約請求受付日または買取請求受付日から起算して、原則として８営業日目からお支払いしま
        す。
       ⑦　その他
        １．受益者が解約請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行います。委託会社
         は、解約請求を受付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。なお、解約請求を行う
         受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求にかかるこの信託
         契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該解約にかかる受益権口数と同口数の抹消
         の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減
         少の記載または記録が行われます。
        ２．換金請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該中止以前に行った当日の換金請求を
         撤回することができます。ただし、受益者が換金請求を撤回しない場合には、当該受益権の換
         金価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金請求を受付けたものと
         して前記④の規定に準じて算出した価額とします。
        ３．詳細については、販売会社にお問合せください。なお、販売会社については、委託会社にお
         問合せください。
          ニッセイアセットマネジメント株式会社
           コールセンター　０１２０-７６２-５０６
           （9:00～17:00　土日祝日・年末年始を除く）
           ホームページ　　https://www.nam.co.jp/
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    ３【資産管理等の概要】
      （１）【資産の評価】

        ①　基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除き
         ます）を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の
         資産総額から負債総額を差引いた金額（「純資産総額」といいます）を計算日の受益権総口数
         で割った金額をいいます。
        ②　ファンドおよびマザーファンドの主な投資資産の評価方法の概要は以下の通りです。
             主な投資資産                        評価方法の概要
          マザーファンド              計算日の基準価額で評価します。
          国内株式              金融商品取引所における計算日の最終相場で評価します。
                         価格情報会社の提供する価額等で評価します。ただし、償還ま
          国内債券              での残存期間が１年以内の債券については、償却原価法で評価
                         します。
          国内不動産投資信託証券              金融商品取引所における計算日の最終相場で評価します。
                         金融商品取引所における計算日に知りうる直近の日の最終相場
          外国株式
                         で評価します。
          外国債券              価格情報会社の提供する価額等で評価します。
                         金融商品取引所における計算日に知りうる直近の日の最終相場
          外国不動産投資信託証券
                         で評価します。
        ③　外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます）の円換算について
         は、原則として国内における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。
        ④　予約為替の評価は、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるもの
         とします。
        ⑤　基準価額は、原則として委託会社の毎営業日に計算されます。
        ⑥　基準価額につきましては、販売会社または委託会社にお問合せください。また、原則として
         計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
           なお、委託会社へは以下にお問合せください。
           ニッセイアセットマネジメント株式会社
            コールセンター　０１２０-７６２-５０６
            （9:00～17:00　土日祝日・年末年始を除く）
            ホームページ　　https://www.nam.co.jp/
      （２）【保管】

          該当事項はありません。
      （３）【信託期間】

          無期限です。
      （４）【計算期間】

          毎年11月21日から翌年11月20日までとします。
          上記にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます）が休業日の
        とき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるも
        のとします。ただし、最終計算期間の終了日はファンドの償還日とします。
      （５）【その他】

        ①　繰上償還
         １．委託会社は、信託期間中において、下記の理由により、受託会社と合意のうえ、この信託
           契約を解約し、ファンドを終了させることができます。この場合、委託会社は、あらかじ
           め、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
          ⅰ．受益権の口数が30億口を下回っている場合
          ⅱ．この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき
          ⅲ．やむを得ない事情が発生したとき
                                 69/315


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         ２．委託会社は、前記１．により解約するときには、書面による決議（以下「書面決議」とい
           います）を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解
           約の理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までにこの信託契約にかかる知れてい
           る 受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
         ３．前記２．の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の
           受益権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下当該
           ３．において同じ）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができま
           す。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決
           議について賛成するものとみなします。
         ４．前記２．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当
           たる多数をもって行います。
         ５．前記２．から４．までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合にお
           いて、当該提案につき、この信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録によ
           り同意の意思表示をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむ
           を得ない事情が生じている場合であって、前記２．から４．までに規定するこの信託契約の
           解約の手続きを行うことが困難な場合には適用しません。
         ６．委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたが
           い、この信託契約を解約しファンドを終了させます。
         ７．委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止した
           ときは、委託会社はこの信託契約を解約し、ファンドを終了させます。ただし、監督官庁が
           この信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたとき
           は、ファンドは、後記「②　約款の変更等　２．」の書面決議が否決された場合を除き、当
           該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
         ８．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がそ
           の任務に違反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託
           会社または受益者は、裁判所に受託会社の解任を申立てることができます。受託会社が辞任
           した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、後記「②　約款の変更
           等」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。なお、受益者は、上記によって行う場合
           を除き、受託会社を解任することはできないものとします。委託会社が新受託会社を選任で
           きないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、ファンドを終了させます。
         ９．償還金については、原則として償還日から起算して５営業日目（償還日が休業日の場合に
           は翌営業日から起算して５営業日目）までにお支払いします。
        ②　約款の変更等
         １．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したと
           きは、受託会社と合意のうえ、約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投
           資信託及び投資法人に関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」
           をいいます。以下同じ）を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しよう
           とする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、約款は当該「②　約款の変更等」
           に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
         ２．委託会社は、前記１．の事項（前記１．の変更事項にあってはその変更の内容が重大なも
           のに該当する場合に限り、併合の事項にあってはその併合が受益者の利益におよぼす影響が
           軽微なものに該当する場合を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます）に
           ついて、書面決議を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大
           な約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、
           この約款にかかる知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議
           の通知を発します。
         ３．前記２．の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の
           受益権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下当該
           ３．において同じ）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができま
           す。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決
           議に賛成するものとみなします。
         ４．前記２．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当
           たる多数をもって行います。
         ５．書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
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         ６．前記２．から５．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合
           において、当該提案につき、この約款にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録によ
           り同意の意思表示をしたときには適用しません。
         ７．前記１．から６．までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決
           された場合にあっても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の
           書面決議が否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
         ８．委託会社は、監督官庁の命令に基づいて約款を変更しようとするときは、前記１．から
           ７．までの規定にしたがいます。
        ③　反対者の買取請求の不適用
           ファンドは、受益者からの換金請求に対して、この信託契約の一部を解約することにより公
         正な価格をもって支払いに応じることができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないもの
         として、前記「①　繰上償還」に規定する信託契約の解約または前記「②　約款の変更等」に
         規定する重大な約款の変更等を行う場合の書面決議において反対した受益者からの買取請求を
         受付けません。
        ④　公告
           電子公告により行い、委託会社のホームページ（https://www.nam.co.jp/）に掲載します。
           ○　電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の
             公告は、日本経済新聞に掲載します。
        ⑤　運用報告書の作成
           委託会社は、ファンドの計算期間の末日毎および償還時に期間中の運用経過のほか信託財産
         の内容、有価証券売買状況などを記載した運用報告書を作成します。
           ・交付運用報告書は、販売会社を通じてファンドの知れている受益者に交付します。
           ・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページ（https://www.nam.co.jp/）に掲載し
            ます。ただし、受益者から運用報告書（全体版）の交付の請求があった場合には、交付し
            ます。
        ⑥　信託事務処理の再信託
           受託会社は、ファンドにかかる信託事務の処理の一部について、日本マスタートラスト信託
         銀行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託
         にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行います。
        ⑦　関係法人との契約の更改等に関する手続き
           委託会社と販売会社との間で締結された「受益権の募集・販売の取扱等に関する契約」は、
         契約期間満了の３ヵ月前までに委託会社、販売会社いずれかにより別段の意思表示がない限
         り、１年毎に自動更新されます。
           委託会社と投資助言会社との間で締結された「投資助言契約」は、契約期間満了の１ヵ月前
         までに委託会社、投資助言会社いずれかにより別段の意思表示がない限り、１年毎に自動更新
         されます。
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    ４【受益者の権利等】
       受益者の有する主な権利は以下の通りです。
      （１）収益分配金に対する請求権
         受益者には、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利があります。
         分配金受取コースの場合、税金を差引いた後、原則として決算日から起算して５営業日目まで
        に販売会社において支払いを開始します。ただし、受益者が、収益分配金について支払開始日か
        ら５年間支払いを請求しないときは、その権利を失います。
         分配金再投資コースの場合、税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。再投資
        により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      （２）償還金に対する請求権
         受益者には、持分に応じて償還金を請求する権利があります。原則として償還日から起算して
        ５営業日目（償還日が休業日の場合には翌営業日から起算して５営業日目）までに販売会社にお
        いて支払いを開始します。ただし、受益者が、償還金について支払開始日から10年間支払いを請
        求しないときは、その権利を失います。
      （３）解約請求権
         受益者には、持分に応じて解約請求する権利があります。権利行使の方法等については、前記
        「２　換金（解約）手続等」の項をご参照ください。
      （４）帳簿閲覧権
         受益者は委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する法令で定められた帳
        簿書類の閲覧を請求することができます。
      （５）書面決議における議決権
         委託会社が、書面決議において信託契約の解約（監督官庁の命令による解約等の場合を除きま
        す）または重大な約款の変更等を行おうとする場合において、受益者は、受益権の口数に応じて
        議決権を有し、これを行使することができます。
      （６）他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
          受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行うことはできま
        せん。
          ①　他の受益者の氏名または名称および住所
          ②　他の受益者が有する受益権の内容
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    第３【ファンドの経理状況】
     １）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大

     蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12
     年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
     なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     ２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第4期計算期間（2020年11月21

     日から2021年11月22日まで）の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けてお
     ります。
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    １【財務諸表】
      【＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（８資産均等型）】
      （１）【貸借対照表】
                                                    （単位：円）
                                   第3期              第4期
                                2020年11月20日現在              2021年11月22日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                 1,084              2,246
        コール・ローン                                237,606              339,470
        親投資信託受益証券                              292,327,222              442,131,426
                                       9,114,208              1,431,403
        未収入金
        流動資産合計                              301,680,120              443,904,545
       資産合計                               301,680,120              443,904,545
     負債の部
       流動負債
        未払解約金
                                       9,104,171              1,416,477
        未払受託者報酬                                31,247              45,369
        未払委託者報酬                                217,422              315,522
                                         1,461              2,177
        その他未払費用
        流動負債合計                               9,354,301              1,779,545
       負債合計                                9,354,301              1,779,545
     純資産の部
       元本等
        元本                              258,320,717              326,631,846
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                             34,005,102              115,493,154
                                      18,952,743              71,782,270
          （分配準備積立金）
        元本等合計                              292,325,819              442,125,000
       純資産合計                               292,325,819              442,125,000
     負債純資産合計                                301,680,120              443,904,545
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      （２）【損益及び剰余金計算書】
                                                    （単位：円）
                                   第3期              第4期
                                自　2019年11月21日              自　2020年11月21日
                                至　2020年11月20日              至　2021年11月22日
     営業収益
                                       4,947,805              62,284,401
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                                4,947,805              62,284,401
     営業費用
       受託者報酬                                  58,864              80,509
       委託者報酬                                 409,606              560,002
                                         2,764              3,839
       その他費用
       営業費用合計                                 471,234              644,350
     営業利益又は営業損失（△）                                 4,476,571              61,640,051
     経常利益又は経常損失（△）                                 4,476,571              61,640,051
     当期純利益又は当期純損失（△）                                 4,476,571              61,640,051
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      △ 2,893,521              5,520,121
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                 26,698,148              34,005,102
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 10,926,163              33,298,500
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          －              －
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                      10,926,163              33,298,500
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 10,989,301               7,930,378
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                      10,989,301               7,930,378
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          －              －
       額
                                          －              －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                 34,005,102              115,493,154
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      （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                         第4期
              項目                        自　2020年11月21日
                                      至　2021年11月22日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
     ２.   その他財務諸表作成のための基礎                 ファンドの計算期間

         となる事項
                         当ファンドは、原則として毎年11月20日を計算期間の末日としております
                         が、当計算期間末日が休業日のため、2020年11月21日から2021年11月22日
                         までとなっております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                第3期                  第4期
              項目
                             2020年11月20日現在                  2021年11月22日現在
     １.   期首元本額                           213,601,862円                  258,320,717円
        期中追加設定元本額                           139,113,792円                  121,867,494円
        期中一部解約元本額                           94,394,937円                  53,556,365円
     ２.   受益権の総数                           258,320,717口                  326,631,846口

    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                                第3期                  第4期
              項目               自　2019年11月21日                  自　2020年11月21日
                             至　2020年11月20日                  至　2021年11月22日
     １.    分配金の計算過程                計算期間末における費用控除後の配                  計算期間末における費用控除後の配
                         当等収益（0円）、費用控除後、繰越                  当等収益（0円）、費用控除後、繰越
                         欠損金補填後の有価証券売買等損益                  欠損金補填後の有価証券売買等損益
                         （7,370,085円）、収益調整金                  （56,119,930円）、収益調整金
                         （15,052,359円）及び分配準備積立                  （43,710,884円）及び分配準備積立
                         金（11,582,658円）より分配対象収                  金（15,662,340円）より分配対象収
                         益は34,005,102円（1万口当たり                  益は115,493,154円（1万口当たり
                         1,316.39円）のため、基準価額の水                  3,535.88円）のため、基準価額の水
                         準、市場動向等を勘案して分配は見                  準、市場動向等を勘案して分配は見
                         送り（0円）としております。                  送り（0円）としております。
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    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                第3期                  第4期
              項目               自　2019年11月21日                  自　2020年11月21日
                             至　2020年11月20日                  至　2021年11月22日
     １.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法                  同左
                         人に関する法律第2条第4項に定める
                         証券投資信託であり、信託約款に規
                         定する「運用の基本方針」に従い、
                         有価証券等の金融商品に対して投資
                         として運用することを目的としてお
                         ります。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種                  同左

         に係るリスク                 類は、有価証券、コール・ローン等
                         の金銭債権及び金銭債務でありま
                         す。親投資信託受益証券の価格変動
                         リスク、為替変動リスク、金利変動
                         リスク等の市場リスク、信用リスク
                         及び流動性リスク等のリスクに晒さ
                         れております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資                  同左

                         信託及び投資法人に関する法律及び
                         同施行規則、投資信託協会の諸規
                         則、信託約款、取引権限及び管理体
                         制等を定めた社内規則に従い、運用
                         部門が決裁担当者の承認を得て行っ
                         ております。また、リスク管理部門
                         が日々遵守状況を確認し、市場リス
                         ク、信用リスク及び流動性リスク等
                         のモニターを行い、問題があると判
                         断した場合は速やかに対応できる体
                         制となっております。
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    ２．金融商品の時価等に関する事項
                                第3期                  第4期
              項目
                             2020年11月20日現在                  2021年11月22日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則とし                  同左
         差額                 てすべて時価で評価しているため、
                         貸借対照表計上額と時価との差額は
                         ありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券                  同左

                         「（重要な会計方針に係る事項に関
                         する注記）」にて記載しておりま
                         す。
                         (２)デリバティブ取引
                         該当事項はありません。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ロー
                         ン等の金銭債権及び金銭債務）は短
                         期間で決済されるため、時価は帳簿
                         価額と近似していることから、当該
                         帳簿価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価には、市場価格に基                  金融商品の時価の算定においては一

         ついての補足説明                 づく価額のほか、市場価格がない場                  定の前提条件等を採用しているた
                         合には合理的に算定された価額が含                  め、異なる前提条件等によった場
                         まれることもあります。当該価額の                  合、当該価額が異なることもありま
                         算定においては一定の前提条件等を                  す。
                         採用しているため、異なる前提条件
                         等によった場合、当該価額が異なる
                         こともあります。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                第3期                  第4期
                             2020年11月20日現在                  2021年11月22日現在
             種類
                                当期の                  当期の
                              損益に含まれた                  損益に含まれた
                              評価差額（円）                  評価差額（円）
     親投資信託受益証券                               10,866,321                  51,386,542
     合計                               10,866,321                  51,386,542
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （1口当たり情報に関する注記）
                                第3期                  第4期
                             2020年11月20日現在                  2021年11月22日現在
     1口当たり純資産額                                1.1316円                  1.3536円
     （1万口当たり純資産額）                               (11,316円)                  (13,536円)
      （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2021年11月22日現在
                                 券面総額          評価額
         種類             銘柄                                備考
                                  （円）          （円）
     親投資信託受益証券          ニッセイ国内株式インデック
                                  24,032,183          55,103,392
                ス　マザーファンド
                ニッセイ外国債券インデック
                                  36,185,694          55,038,440
                ス　マザーファンド
                ニッセイ外国株式インデック
                                  18,791,742          55,482,618
                ス　マザーファンド
                ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデッ
                                  28,228,485          54,633,409
                クス　マザーファンド
                ニッセイ国内債券パッシブ　マ
                                  56,352,722          55,428,537
                ザーファンド
                ニッセイ先進国リートインデッ
                                  38,438,254          55,247,302
                クス　マザーファンド
                ニッセイ新興国株式インデック
                                  45,330,698          55,498,373
                ス　マザーファンド
                ニッセイ新興国債券インデック
                                  44,205,838          55,699,355
                ス　マザーファンド
     親投資信託受益証券　合計                             291,565,616          442,131,426
     合計                                       442,131,426
    （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
                                 79/315






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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （参考）
    当ファンドは、「ニッセイ国内株式インデックス　マザーファンド」受益証券、「ニッセイ国内債券パッシブ　マザー
    ファンド」受益証券、「ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックス　マザーファンド」受益証券、「ニッセイ外国株式インデッ
    クス　マザーファンド」受益証券、「ニッセイ外国債券インデックス　マザーファンド」受益証券、「ニッセイ先進国
    リートインデックス　マザーファンド」受益証券、「ニッセイ新興国株式インデックス　マザーファンド」受益証券及び
    「ニッセイ新興国債券インデックス　マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計
    上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券であります。
    開示対象ファンドの開示対象期間末日（以下、「計算日」という。）における同親投資信託の状況は以下の通りでありま
    すが、それらは監査意見の対象外であります。
    ニッセイ国内株式インデックス　マザーファンド

    貸借対照表
                                                      （単位：円）
                                             2021年11月22日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                               8,328,489
        コール・ローン                                             1,259,017,269
        株式                                           115,648,485,140
        派生商品評価勘定
                                                      25,986,650
        未収入金                                            10,941,559,100
        未収配当金                                             1,302,673,541
                                                      182,850,000
        差入委託証拠金
        流動資産合計                                           129,368,900,189
       資産合計                                             129,368,900,189
     負債の部
       流動負債
        前受金                                              48,480,000
        未払金                                              38,645,100
        未払解約金                                             9,616,058,774
                                                         3,249
        その他未払費用
        流動負債合計                                             9,703,187,123
       負債合計                                              9,703,187,123
     純資産の部
       元本等
        元本                                            52,189,089,554
        剰余金
                                                    67,476,623,512
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                           119,665,713,066
       純資産合計                                             119,665,713,066
     負債純資産合計                                              129,368,900,189
                                 80/315







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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    注記表
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      自　2020年11月21日
              項目
                                      至　2021年11月22日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 株式
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
                         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
                         配相場に基づいて評価しております。
         デリバティブ等の評価基準及び評                 先物取引

     ２.
         価方法
                         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっ
                         ては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等
                         の発表する清算値段又は最終相場によっております。
     ３.   収益及び費用の計上基準                 受取配当金

                         原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該
                         金額を、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、残額につい
                         ては入金時に計上しております。
                                 81/315














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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （貸借対照表に関する注記）
                      項目                        2021年11月22日現在
     １.   本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元                                           80,797,703,529円
        本額
        同期中追加設定元本額                                           22,635,548,105円
        同期中一部解約元本額                                           51,244,162,080円
        元本の内訳
        ファンド名
        ニッセイＴＯＰＩＸオープン                                           5,818,839,727円
        ニッセイ国内株式インデックスＳＡ（適格機関投資家限定）                                           3,611,745,342円
        ニッセイ日本バランス（成長型）ＳＡ（適格機関投資家限定）                                             3,584,242円
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（債券重視型）                                           1,990,833,199円
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（標準型）                                           6,782,946,869円
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（株式重視型）                                           5,046,092,719円
        ニッセイインデックスバランス（債券重視型）ＳＡ（適格機関投資家限                                             3,858,339円
        定）
        ニッセイインデックスバランス（標準型）ＳＡ（適格機関投資家限定）                                             19,278,584円
        ニッセイインデックスバランス（成長型）ＳＡ（適格機関投資家限定）                                             20,056,017円
        ＤＣニッセイ国内株式インデックス                                           1,045,969,139円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイＴＯＰＩＸインデックスファンド                                           20,264,104,361円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                           1,850,681,197円
        （４資産均等型）
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０５５                                            177,743,758円
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（安定型）                                            185,894,961円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０４５                                            197,316,755円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０３５                                            420,167,790円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０２５                                             61,557,909円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                             83,246,186円
        （６資産均等型）
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式）                                             7,088,654円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート）                                             9,357,908円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート／債券）                                             3,488,696円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（国内・株式／リート／債券）                                             5,931,944円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                             24,032,183円
        （８資産均等型）
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０６０                                            116,171,721円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０５０                                             81,387,246円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０４０                                            172,610,529円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０３０                                            184,868,914円
        ニッセイ国内株式市場連動ＳＡファンド（適格機関投資家限定）                                           3,979,672,502円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ世界株式ファンド（ＧＤＰ型バス                                             20,369,721円
        ケット）
        ニッセイ　国内３資産　高値参照型　バランスファンド（安定型）                                               61,987円
        ニッセイ　国内３資産　高値参照型　バランスファンド（積極型）                                              130,455円
        計                                           52,189,089,554円
     ２.   受益権の総数                                           52,189,089,554口

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                      自　2020年11月21日
              項目
                                      至　2021年11月22日
     １.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、

         に係るリスク                 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変
                         動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク
                         及び流動性リスク等のリスクに晒されております。
                         また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株価指数先物取引
                         であります。当該デリバティブ取引は、信託財産が運用対象とする資産の
                         価格変動リスクの低減及び信託財産に属する資産の効率的な運用に資する
                         事を目的として行っており、株価の変動によるリスクを有しております。
         金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

     ３.
                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

              項目                        2021年11月22日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。ま
                         た、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでも名目的な契約額ま
                         たは計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
                         の大きさを示すものではありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券に関する注記）
    売買目的有価証券
                                      2021年11月22日現在
                                        当期間の
              種類
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     株式                                               6,145,255,613
     合計                                               6,145,255,613
    （注）「当期間の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの
        期間（2021年2月23日から2021年11月22日まで）に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    株式関連
                                      2021年11月22日現在
                          契約額等（円）                  時価（円）        評価損益（円）
              種類
                                     うち
                                     １年超
     市場取引
       先物取引
        買建                   4,003,540,000              －    4,029,635,000          26,095,000
     合計                      4,003,540,000              －    4,029,635,000          26,095,000
    （注）株価指数先物取引
        １．時価の算定方法
        株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
        原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
        ２．株価指数先物取引の残高表示は、契約額によっております。想定元本ベースではありません。
        ３．評価損益は契約額等と時価の差額であります。なお、契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                      2021年11月22日現在
     1口当たり純資産額                                                  2.2929円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (22,929円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表
    （１）株式
                                                   2021年11月22日現在
                                        評価額（円）
             銘柄              株式数                            備考
                                    単価         金額
     極洋                          2,000     3,045.00           6,090,000
     日本水産                         56,100       601.00         33,716,100
     マルハニチロ                          8,800     2,376.00          20,908,800
     雪国まいたけ                          4,100     1,319.00           5,407,900
     カネコ種苗                          2,000     1,414.00           2,828,000
     サカタのタネ                          6,700     3,245.00          21,741,500
     ホクト                          4,700     1,915.00           9,000,500
     ヒノキヤグループ                          1,300     2,230.00           2,899,000
     ショーボンドホールディングス                          8,000     5,030.00          40,240,000
                                 84/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ミライト・ホールディングス
                              18,100      2,040.00          36,924,000
     タマホーム                          3,400     2,321.00           7,891,400
     ファーストコーポレーション                          3,900      756.00          2,948,400
     スペースバリューホールディングス                          5,900     1,146.00           6,761,400
     住石ホールディングス                          9,900      137.00          1,356,300
     日鉄鉱業                          1,300     6,490.00           8,437,000
     三井松島ホールディングス                          2,300     1,375.00           3,162,500
     ＩＮＰＥＸ                         225,100       920.00         207,092,000
     石油資源開発
                               6,600     2,255.00          14,883,000
     Ｋ＆Ｏエナジーグループ                          2,700     1,520.00           4,104,000
     安藤・間                         30,800       882.00         27,165,600
     東急建設                         16,400       684.00         11,217,600
     コムシスホールディングス                         18,100      2,706.00          48,978,600
     ビーアールホールディングス                          7,600      384.00          2,918,400
     高松コンストラクショングループ                          3,500     1,932.00           6,762,000
     東建コーポレーション                          1,700     9,270.00          15,759,000
     ソネック
                               2,900     1,010.00           2,929,000
     ヤマウラ                          3,200      938.00          3,001,600
     オリエンタル白石                         18,900       242.00          4,573,800
     大成建設                         37,400      3,545.00          132,583,000
     大林組                         129,600       895.00         115,992,000
     清水建設                         121,400       747.00         90,685,800
     飛島建設                          3,500     1,030.00           3,605,000
     長谷工コーポレーション                         38,600      1,431.00          55,236,600
     松井建設                          5,100      744.00          3,794,400
     錢高組                           800    3,810.00           3,048,000
     鹿島建設                         94,900      1,333.00          126,501,700
     不動テトラ                          2,700     1,709.00           4,614,300
     鉄建建設                          2,800     1,793.00           5,020,400
     西松建設                          7,800     3,430.00          26,754,000
     三井住友建設                         29,200       414.00         12,088,800
     大豊建設                          1,900     3,720.00           7,068,000
     佐田建設                          6,100      483.00          2,946,300
     ナカノフドー建設                          8,700      346.00          3,010,200
     奥村組                          7,600     3,250.00          24,700,000
     東鉄工業                          6,000     2,366.00          14,196,000
     淺沼組                          1,500     5,500.00           8,250,000
     戸田建設                         53,800       709.00         38,144,200
     熊谷組                          6,600     2,718.00          17,938,800
     北野建設                          1,400     2,108.00           2,951,200
     植木組                          2,100     1,431.00           3,005,100
     矢作建設工業                          5,700      723.00          4,121,100
     ピーエス三菱                          4,700      625.00          2,937,500
     日本ハウスホールディングス                          8,800      382.00          3,361,600
     大東建託                         13,300     13,320.00          177,156,000
     新日本建設                          5,500      838.00          4,609,000
     ＮＩＰＰＯ                         10,700      4,035.00          43,174,500
     東亜道路工業                           700    4,860.00           3,402,000
     日本道路                          1,300     7,910.00          10,283,000
     東亜建設工業                          3,200     2,492.00           7,974,400
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     日本国土開発
                              12,600       576.00          7,257,600
     若築建設                          2,200     2,037.00           4,481,400
     東洋建設                         14,500       561.00          8,134,500
     五洋建設                         51,400       708.00         36,391,200
     世紀東急工業                          6,200      815.00          5,053,000
     福田組                          1,400     4,155.00           5,817,000
     住友林業                         33,200      2,442.00          81,074,400
     日本基礎技術                          1,000      552.00           552,000
     巴コーポレーション
                               6,800      443.00          3,012,400
     大和ハウス工業                         119,600      3,451.00          412,739,600
     ライト工業                          8,200     2,034.00          16,678,800
     積水ハウス                         140,500      2,394.50          336,427,250
     日特建設                          4,300      683.00          2,936,900
     北陸電気工事                          2,900     1,001.00           2,902,900
     ユアテック                          7,400      632.00          4,676,800
     日本リーテック                          2,700     1,451.00           3,917,700
     四電工
                               1,800     1,588.00           2,858,400
     中電工                          6,000     2,118.00          12,708,000
     関電工                         21,100       846.00         17,850,600
     きんでん                         28,900      1,745.00          50,430,500
     東京エネシス                          4,300     1,094.00           4,704,200
     トーエネック                          1,300     3,140.00           4,082,000
     住友電設                          3,200     2,011.00           6,435,200
     日本電設工業                          7,100     1,632.00          11,587,200
     エクシオグループ                         19,600      2,562.00          50,215,200
     新日本空調                          3,400     2,281.00           7,755,400
     日本工営                          2,300     3,490.00           8,027,000
     九電工                         10,000      3,535.00          35,350,000
     三機工業                          8,400     1,426.00          11,978,400
     日揮ホールディングス                         39,900      1,052.00          41,974,800
     中外炉工業                          1,700     1,689.00           2,871,300
     ヤマト                          3,800      787.00          2,990,600
     太平電業                          2,900     2,680.00           7,772,000
     高砂熱学工業                         11,700      1,994.00          23,329,800
     三晃金属工業                          1,200     2,421.00           2,905,200
     ＮＥＣネッツエスアイ                         13,400      1,917.00          25,687,800
     朝日工業社                           900    3,125.00           2,812,500
     明星工業                          8,400      665.00          5,586,000
     大氣社                          6,300     2,981.00          18,780,300
     ダイダン                          2,900     2,207.00           6,400,300
     日比谷総合設備                          4,200     1,856.00           7,795,200
     ニップン                         12,100      1,602.00          19,384,200
     日清製粉グループ本社                         46,900      1,720.00          80,668,000
     昭和産業                          3,900     2,768.00          10,795,200
     鳥越製粉                          4,000      745.00          2,980,000
     中部飼料                          4,700     1,020.00           4,794,000
     フィード・ワン                          5,600      750.00          4,200,000
     日本甜菜製糖                          2,200     1,632.00           3,590,400
     ＤＭ三井製糖ホールディングス                          3,800     1,955.00           7,429,000
     塩水港精糖                         13,500       216.00          2,916,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     日新製糖
                               2,000     1,666.00           3,332,000
     ＬＩＦＵＬＬ                         12,100       270.00          3,267,000
     ミクシィ                          9,000     2,280.00          20,520,000
     ジェイエイシーリクルートメント                          3,200     2,211.00           7,075,200
     日本Ｍ＆Ａセンターホールディングス                         64,800      3,645.00          236,196,000
     メンバーズ                          1,200     2,469.00           2,962,800
     ＵＴグループ                          5,700     4,480.00          25,536,000
     アイティメディア                          1,900     2,197.00           4,174,300
     夢真ビーネックスグループ
                              10,500      1,740.00          18,270,000
     コシダカホールディングス                         10,600       664.00          7,038,400
     アルトナー                          3,400      837.00          2,845,800
     パソナグループ                          4,300     3,650.00          15,695,000
     ＣＤＳ                          1,800     1,618.00           2,912,400
     リンクアンドモチベーション                          8,700      884.00          7,690,800
     エス・エム・エス                         13,400      4,565.00          61,171,000
     サニーサイドアップグループ                          3,800      772.00          2,933,600
     パーソルホールディングス
                              39,500      3,555.00          140,422,500
     クックパッド                         12,400       270.00          3,348,000
     アイ・ケイ・ケイホールディングス                          4,400      659.00          2,899,600
     森永製菓                          9,700     3,930.00          38,121,000
     中村屋                          1,000     3,705.00           3,705,000
     江崎グリコ                         11,400      3,700.00          42,180,000
     名糖産業                          1,900     1,720.00           3,268,000
     井村屋グループ                          2,400     2,305.00           5,532,000
     不二家                          2,300     2,303.00           5,296,900
     山崎製パン                         31,100      1,581.00          49,169,100
     モロゾフ                           700    5,530.00           3,871,000
     亀田製菓                          2,400     4,385.00          10,524,000
     寿スピリッツ                          4,000     7,190.00          28,760,000
     カルビー                         18,900      2,726.00          51,521,400
     森永乳業                          7,700     5,770.00          44,429,000
     六甲バター                          3,000     1,618.00           4,854,000
     ヤクルト本社                         30,700      5,970.00          183,279,000
     明治ホールディングス                         27,400      7,030.00          192,622,000
     雪印メグミルク                         10,000      2,049.00          20,490,000
     プリマハム                          5,200     2,556.00          13,291,200
     日本ハム                         15,800      3,890.00          61,462,000
     林兼産業                          5,200      560.00          2,912,000
     丸大食品                          4,100     1,522.00           6,240,200
     Ｓ　Ｆｏｏｄｓ                          3,700     3,385.00          12,524,500
     柿安本店                          1,400     2,680.00           3,752,000
     伊藤ハム米久ホールディングス                         26,700       659.00         17,595,300
     学情                          2,200     1,235.00           2,717,000
     スタジオアリス                          1,800     2,167.00           3,900,600
     シミックホールディングス                          2,200     1,587.00           3,491,400
     システナ                         14,500      2,097.00          30,406,500
     ＮＪＳ                          1,500     1,984.00           2,976,000
     デジタルアーツ                          2,200     10,500.00           23,100,000
     日鉄ソリューションズ                          5,900     3,580.00          21,122,000
     綜合警備保障                         15,700      5,080.00          79,756,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     キューブシステム
                               3,000      994.00          2,982,000
     いちご                         45,400       310.00         14,074,000
     日本駐車場開発                         44,700       141.00          6,302,700
     コア                          1,800     1,677.00           3,018,600
     カカクコム                         29,200      3,635.00          106,142,000
     アイロムグループ                          1,600     1,827.00           2,923,200
     セントケア・ホールディング                          3,600      815.00          2,934,000
     ルネサンス                          2,700     1,287.00           3,474,900
     ディップ
                               6,900     4,590.00          31,671,000
     ＳＢＳホールディングス                          3,100     3,590.00          11,129,000
     デジタルホールディングス                          2,700     1,508.00           4,071,600
     新日本科学                          4,800     1,742.00           8,361,600
     ベネフィット・ワン                         14,400      5,600.00          80,640,000
     エムスリー                         69,700      6,476.00          451,377,200
     ツカダ・グローバルホールディング                          9,200      317.00          2,916,400
     アウトソーシング                         22,600      1,553.00          35,097,800
     ウェルネット
                               5,800      495.00          2,871,000
     ワールドホールディングス                          1,600     2,708.00           4,332,800
     ディー・エヌ・エー                         15,000      1,801.00          27,015,000
     博報堂ＤＹホールディングス                         55,000      1,778.00          97,790,000
     ぐるなび                          6,500      554.00          3,601,000
     ファンコミュニケーションズ                          9,900      424.00          4,197,600
     ビジネス・ブレークスルー                          6,400      450.00          2,880,000
     エスプール                         11,100      1,286.00          14,274,600
     ＷＤＢホールディングス                          1,800     3,375.00           6,075,000
     手間いらず                           500    6,040.00           3,020,000
     アドウェイズ                          5,900      868.00          5,121,200
     バリューコマース                          3,100     5,010.00          15,531,000
     インフォマート                         43,300      1,060.00          45,898,000
     サッポロホールディングス                         14,200      2,302.00          32,688,400
     アサヒグループホールディングス                         97,600      4,546.00          443,689,600
     キリンホールディングス                         152,400      1,865.50          284,302,200
     宝ホールディングス                         28,200      1,350.00          38,070,000
     オエノンホールディングス                         11,800       370.00          4,366,000
     養命酒製造                          1,600     1,799.00           2,878,400
     コカ・コーラ　ボトラーズジャパン
                              29,100      1,442.00          41,962,200
     ホールディングス
     サントリー食品インターナショナル                         27,700      4,430.00          122,711,000
     ダイドーグループホールディングス                          2,100     5,290.00          11,109,000
     伊藤園                         12,600      7,550.00          95,130,000
     キーコーヒー                          4,100     2,017.00           8,269,700
     日清オイリオグループ                          5,200     2,930.00          15,236,000
     不二製油グループ本社                          9,000     2,432.00          21,888,000
     Ｊ－オイルミルズ                          3,900     1,721.00           6,711,900
     ローソン                          9,000     5,850.00          52,650,000
     サンエー                          3,100     4,210.00          13,051,000
     カワチ薬品                          3,200     2,270.00           7,264,000
     エービーシー・マート                          6,400     5,540.00          35,456,000
     ハードオフコーポレーション                          3,900      747.00          2,913,300
     アスクル                          6,600     1,570.00          10,362,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ゲオホールディングス
                               5,400     1,200.00           6,480,000
     アダストリア                          4,400     1,987.00           8,742,800
     オルバヘルスケアホールディングス                          1,900     1,577.00           2,996,300
     伊藤忠食品                          1,000     5,090.00           5,090,000
     くら寿司                          4,200     3,970.00          16,674,000
     キャンドゥ                          1,900     2,318.00           4,404,200
     エレマテック                          3,300     1,021.00           3,369,300
     アイケイ                          6,200      473.00          2,932,600
     パルグループホールディングス
                               3,600     1,602.00           5,767,200
     ＪＡＬＵＸ                          1,200     2,555.00           3,066,000
     エディオン                         18,700      1,044.00          19,522,800
     あらた                          3,200     4,100.00          13,120,000
     サーラコーポレーション                          8,300      613.00          5,087,900
     トーメンデバイス                           600    7,290.00           4,374,000
     ハローズ                          1,900     2,767.00           5,257,300
     ＪＰホールディングス                         11,100       258.00          2,863,800
     フジオフードグループ本社
                               3,400     1,418.00           4,821,200
     あみやき亭                          1,000     2,982.00           2,982,000
     東京エレクトロン　デバイス                          1,200     7,340.00           8,808,000
     双日                         45,000      1,690.00          76,050,000
     アルフレッサ　ホールディングス                         45,200      1,592.00          71,958,400
     大黒天物産                          1,300     6,500.00           8,450,000
     ハニーズホールディングス                          3,200     1,073.00           3,433,600
     キッコーマン                         29,800      9,370.00          279,226,000
     味の素                         91,600      3,492.00          319,867,200
     ブルドックソース                          1,700     2,147.00           3,649,900
     キユーピー                         21,800      2,464.00          53,715,200
     ハウス食品グループ本社                         15,500      2,981.00          46,205,500
     カゴメ                         15,700      2,933.00          46,048,100
     アリアケジャパン                          3,800     6,690.00          25,422,000
     ピエトロ                          1,600     1,786.00           2,857,600
     ニチレイ                         19,800      2,669.00          52,846,200
     横浜冷凍                         11,400       842.00          9,598,800
     東洋水産                         19,900      4,715.00          93,828,500
     イートアンドホールディングス                          1,600     2,184.00           3,494,400
     大冷                          1,500     1,937.00           2,905,500
     ヨシムラ・フード・ホールディングス                          4,000      725.00          2,900,000
     日清食品ホールディングス                         16,300      8,680.00          141,484,000
     永谷園ホールディングス                          1,800     1,920.00           3,456,000
     一正蒲鉾                          3,200      902.00          2,886,400
     フジッコ                          4,500     1,917.00           8,626,500
     ロック・フィールド                          4,500     1,532.00           6,894,000
     日本たばこ産業                         222,300      2,309.00          513,290,700
     ケンコーマヨネーズ                          2,300     1,353.00           3,111,900
     わらべや日洋ホールディングス                          2,700     1,991.00           5,375,700
     なとり                          2,300     1,926.00           4,429,800
     ピックルスコーポレーション                          2,000     1,851.00           3,702,000
     ファーマフーズ                          3,900     2,606.00          10,163,400
     北の達人コーポレーション                         14,500       395.00          5,727,500
     ユーグレナ                         21,100       921.00         19,433,100
                                 89/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     紀文食品
                               2,800     1,065.00           2,982,000
     スター・マイカ・ホールディングス                          2,200     1,388.00           3,053,600
     ＳＲＥホールディングス                          1,000     10,190.00           10,190,000
     ＡＤワークスグループ                         18,400       160.00          2,944,000
     片倉工業                          4,500     2,200.00           9,900,000
     グンゼ                          2,700     4,170.00          11,259,000
     ヒューリック                         97,300      1,127.00          109,657,100
     ラサ商事                          3,200      919.00          2,940,800
     アルペン
                               3,100     2,334.00           7,235,400
     ハブ                          4,000      716.00          2,864,000
     ラクーンホールディングス                          2,900     1,682.00           4,877,800
     クオールホールディングス                          5,000     1,456.00           7,280,000
     アルコニックス                          4,300     1,586.00           6,819,800
     神戸物産                         31,600      4,155.00          131,298,000
     ソリトンシステムズ                          2,300     1,293.00           2,973,900
     ジンズホールディングス                          2,800     7,100.00          19,880,000
     ビックカメラ
                              24,100       990.00         23,859,000
     ＤＣＭホールディングス                         25,100      1,092.00          27,409,200
     ハイパー                          5,300      556.00          2,946,800
     ＭｏｎｏｔａＲＯ                         51,400      2,365.00          121,561,000
     東京一番フーズ                          4,900      597.00          2,925,300
     あい　ホールディングス                          5,800     2,052.00          11,901,600
     ディーブイエックス                          2,700     1,066.00           2,878,200
     アークランドサービスホールディング
                               3,000     2,293.00           6,879,000
     ス
     Ｊ．フロント　リテイリング                         48,600      1,013.00          49,231,800
     ドトール・日レスホールディングス                          7,000     1,604.00          11,228,000
     マツキヨココカラ＆カンパニー                         25,000      4,690.00          117,250,000
     ブロンコビリー                          2,300     2,438.00           5,607,400
     ＺＯＺＯ                         28,000      3,910.00          109,480,000
     トレジャー・ファクトリー                          3,100      970.00          3,007,000
     物語コーポレーション                          2,200     7,700.00          16,940,000
     三越伊勢丹ホールディングス                         71,200       827.00         58,882,400
     東洋紡                         16,000      1,320.00          21,120,000
     ユニチカ                         11,100       306.00          3,396,600
     富士紡ホールディングス                          1,800     4,100.00           7,380,000
     日清紡ホールディングス                         25,300       854.00         21,606,200
     倉敷紡績                          3,500     1,891.00           6,618,500
     ダイワボウホールディングス                         19,800      2,044.00          40,471,200
     日東紡績                          6,100     3,000.00          18,300,000
     トヨタ紡織                         16,900      2,341.00          39,562,900
     マクニカ・富士エレホールディングス                          9,700     2,832.00          27,470,400
     Ｈａｍｅｅ                          2,400     1,245.00           2,988,000
     マーケットエンタープライズ                          4,100     1,016.00           4,165,600
     ラクト・ジャパン                          1,400     2,545.00           3,563,000
     ウエルシアホールディングス                         21,500      4,320.00          92,880,000
     クリエイトＳＤホールディングス                          6,000     3,375.00          20,250,000
     グリムス                          1,800     2,961.00           5,329,800
     バイタルケーエスケー・ホールディン
                               7,100      805.00          5,715,500
     グス
                                 90/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     八洲電機
                               3,200      913.00          2,921,600
     メディアスホールディングス                          3,100      950.00          2,945,000
     レスターホールディングス                          3,900     1,905.00           7,429,500
     ジューテックホールディングス                          2,600     1,119.00           2,909,400
     丸善ＣＨＩホールディングス                          7,900      375.00          2,962,500
     ＯＣＨＩホールディングス                          2,300     1,294.00           2,976,200
     ＴＯＫＡＩホールディングス                         19,700       879.00         17,316,300
     ミサワ                          4,300      694.00          2,984,200
     ティーライフ
                               2,000     1,470.00           2,940,000
     Ｃｏｍｉｎｉｘ                          4,100      726.00          2,976,600
     三洋貿易                          4,100     1,001.00           4,104,100
     シュッピン                          3,400     1,059.00           3,600,600
     オイシックス・ラ・大地                          5,900     3,620.00          21,358,000
     ウイン・パートナーズ                          3,200      925.00          2,960,000
     ネクステージ                          8,200     2,265.00          18,573,000
     ジョイフル本田                         11,900      1,624.00          19,325,600
     ホットランド
                               3,000     1,365.00           4,095,000
     すかいらーくホールディングス                         52,500      1,527.00          80,167,500
     ＳＦＰホールディングス                          2,000     1,444.00           2,888,000
     綿半ホールディングス                          3,100     1,237.00           3,834,700
     日本毛織                         12,200       920.00         11,224,000
     ユナイテッド・スーパーマーケット・
                              11,800      1,028.00          12,130,400
     ホールディングス
     三栄建築設計                          1,700     1,741.00           2,959,700
     野村不動産ホールディングス                         21,100      2,681.00          56,569,100
     三重交通グループホールディングス                          8,300      478.00          3,967,400
     サムティ                          6,600     2,526.00          16,671,600
     ディア・ライフ                          5,200      550.00          2,860,000
     コーセーアールイー                          4,300      697.00          2,997,100
     日本商業開発                          2,600     1,797.00           4,672,200
     プレサンスコーポレーション                          5,300     1,735.00           9,195,500
     日本管理センター                          2,600     1,111.00           2,888,600
     サンセイランディック                          3,600      809.00          2,912,400
     エストラスト                          4,700      619.00          2,909,300
     フージャースホールディングス                          5,200      658.00          3,421,600
     オープンハウス                         12,900      7,030.00          90,687,000
     東急不動産ホールディングス                         120,000       643.00         77,160,000
     飯田グループホールディングス                         34,000      2,504.00          85,136,000
     イーグランド                          1,800     1,750.00           3,150,000
     ムゲンエステート                          5,800      504.00          2,923,200
     帝国繊維                          4,600     2,052.00           9,439,200
     日本コークス工業                         34,900       127.00          4,432,300
     ゴルフダイジェスト・オンライン                          2,800     1,031.00           2,886,800
     ＢＥＥＮＯＳ                          2,100     3,090.00           6,489,000
     あさひ                          3,400     1,361.00           4,627,400
     日本調剤                          2,500     1,408.00           3,520,000
     コスモス薬品                          4,100     19,400.00           79,540,000
     シップヘルスケアホールディングス                         13,000      2,653.00          34,489,000
     ソフトクリエイトホールディングス                          1,800     4,345.00           7,821,000
     セブン＆アイ・ホールディングス                         159,200      4,777.00          760,498,400
                                 91/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     クリエイト・レストランツ・ホール
                              21,700       710.00         15,407,000
     ディングス
     明治電機工業                          2,300     1,308.00           3,008,400
     ツルハホールディングス                          8,900     14,260.00          126,914,000
     サンマルクホールディングス                          3,200     1,456.00           4,659,200
     フェリシモ                          2,100     1,445.00           3,034,500
     トリドールホールディングス                         10,100      2,479.00          25,037,900
     帝人                         38,100      1,410.00          53,721,000
     東レ                         293,000       718.30         210,461,900
     クラレ                         59,200      1,019.00          60,324,800
     旭化成                         268,200      1,135.50          304,541,100
     ＴＯＫＹＯ　ＢＡＳＥ                          3,700      790.00          2,923,000
     稲葉製作所                          2,300     1,384.00           3,183,200
     宮地エンジニアリンググループ                          1,200     2,954.00           3,544,800
     トーカロ                         10,500      1,617.00          16,978,500
     アルファ                          2,400     1,201.00           2,882,400
     ＳＵＭＣＯ                         62,900      2,542.00          159,891,800
     川田テクノロジーズ                           800    3,780.00           3,024,000
     ＲＳ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ                          1,300     7,040.00           9,152,000
     ファーストブラザーズ                          2,900     1,012.00           2,934,800
     ハウスドゥ                          2,800     1,002.00           2,805,600
     ケイアイスター不動産                          1,800     9,020.00          16,236,000
     グッドコムアセット                           500    1,385.00            692,500
     ジェイ・エス・ビー                          1,000     2,941.00           2,941,000
     日本フエルト                          6,800      437.00          2,971,600
     芦森工業                          3,000      957.00          2,871,000
     アツギ                          4,400      681.00          2,996,400
     ウイルプラスホールディングス                          3,000      895.00          2,685,000
     ＪＭホールディングス                          2,700     1,831.00           4,943,700
     コメダホールディングス                          8,900     2,019.00          17,969,100
     アレンザホールディングス                          3,100     1,105.00           3,425,500
     バロックジャパンリミテッド                          3,300      873.00          2,880,900
     クスリのアオキホールディングス                          4,000     7,730.00          30,920,000
     ＦＯＯＤ　＆　ＬＩＦＥ　ＣＯＭＰＡ
                              23,800      5,100.00          121,380,000
     ＮＩＥＳ
     アセンテック                          2,400     1,280.00           3,072,000
     セーレン                          8,300     2,306.00          19,139,800
     ソトー                          3,400      860.00          2,924,000
     東海染工                          2,600     1,139.00           2,961,400
     小松マテーレ                          6,600     1,197.00           7,900,200
     ワコールホールディングス                         10,100      2,115.00          21,361,500
     ホギメディカル                          5,500     3,135.00          17,242,500
     クラウディアホールディングス                         10,400       279.00          2,901,600
     ＴＳＩホールディングス                         13,500       362.00          4,887,000
     マツオカコーポレーション                           700    1,421.00            994,700
     ワールド                          5,300     1,297.00           6,874,100
     ＴＩＳ                         38,700      3,550.00          137,385,000
     グリー                         24,900      1,044.00          25,995,600
     コーエーテクモホールディングス                         12,900      5,070.00          65,403,000
     三菱総合研究所                          1,700     3,925.00           6,672,500
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     電算
                               1,300     2,387.00           3,103,100
     ＡＧＳ                          3,400      872.00          2,964,800
     ファインデックス                          3,400     1,068.00           3,631,200
     ブレインパッド                          1,000     6,290.00           6,290,000
     ＫＬａｂ                          7,400      683.00          5,054,200
     ポールトゥウィン・ピットクルーホー
                               5,900     1,028.00           6,065,200
     ルディングス
     イーブックイニシアティブジャパン                           700    4,720.00           3,304,000
     ネクソン                         91,300      2,497.00          227,976,100
     アイスタイル                         12,400       313.00          3,881,200
     エムアップホールディングス                          1,200     4,580.00           5,496,000
     エイチーム                          2,800     1,255.00           3,514,000
     エニグモ                          4,400     1,047.00           4,606,800
     テクノスジャパン                          5,200      576.00          2,995,200
     コロプラ                         13,300       761.00         10,121,300
     ブロードリーフ                         20,100       527.00         10,592,700
     デジタルハーツホールディングス                          1,800     2,551.00           4,591,800
     システム情報                          3,000     1,027.00           3,081,000
     メディアドゥ                          1,400     5,110.00           7,154,000
     じげん                         11,500       347.00          3,990,500
     ブイキューブ                          4,100     1,260.00           5,166,000
     サイバーリンクス                          2,500     1,191.00           2,977,500
     フィックスターズ                          4,300      877.00          3,771,100
     ＣＡＲＴＡ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ                          1,600     2,267.00           3,627,200
     オプティム                          2,800     1,643.00           4,600,400
     セレス                          1,500     2,496.00           3,744,000
     ＳＨＩＦＴ                          2,000     29,470.00           58,940,000
     特種東海製紙                          2,500     4,190.00          10,475,000
     ティーガイア                          3,600     1,756.00           6,321,600
     テクマトリックス                          6,900     2,034.00          14,034,600
     ガンホー・オンライン・エンターテイ
                              11,000      2,840.00          31,240,000
     メント
     ＧＭＯペイメントゲートウェイ                          7,900     16,670.00          131,693,000
     ザッパラス                          5,000      586.00          2,930,000
     インターネットイニシアティブ                         10,800      4,875.00          52,650,000
     さくらインターネット                          5,200      575.00          2,990,000
     ヴィンクス                          3,100      924.00          2,864,400
     ＧＭＯグローバルサイン・ホールディ
                                900    4,565.00           4,108,500
     ングス
     ＳＲＡホールディングス                          2,000     2,929.00           5,858,000
     朝日ネット                          4,400      673.00          2,961,200
     ｅＢＡＳＥ                          4,800      683.00          3,278,400
     アバント                          4,300     1,413.00           6,075,900
     アドソル日進                          1,500     1,924.00           2,886,000
     フリービット                          2,400     1,298.00           3,115,200
     コムチュア                          4,500     3,430.00          15,435,000
     サイバーコム                          2,300     1,260.00           2,898,000
     アステリア                          1,100      929.00          1,021,900
     アイル                          2,200     1,663.00           3,658,600
     王子ホールディングス                         169,200       568.00         96,105,600
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     日本製紙
                              19,400      1,135.00          22,019,000
     三菱製紙                          5,700      331.00          1,886,700
     北越コーポレーション                         26,500       824.00         21,836,000
     大王製紙                         19,500      1,885.00          36,757,500
     阿波製紙                          7,900      385.00          3,041,500
     マークラインズ                          2,000     3,115.00           6,230,000
     メディカル・データ・ビジョン                          5,100     1,531.00           7,808,100
     ｇｕｍｉ                          5,600      888.00          4,972,800
     テラスカイ
                               1,500     2,435.00           3,652,500
     デジタル・インフォメーション・テク
                               1,900     1,589.00           3,019,100
     ノロジー
     ＰＲ　ＴＩＭＥＳ                           900    3,505.00           3,154,500
     ラクス                         13,900      3,620.00          50,318,000
     ランドコンピュータ                          3,400      856.00          2,910,400
     ダブルスタンダード                          1,200     4,355.00           5,226,000
     オープンドア                          2,400     2,178.00           5,227,200
     アカツキ                          1,800     2,923.00           5,261,400
     Ｕｂｉｃｏｍホールディングス                          1,100     3,070.00           3,377,000
     カナミックネットワーク                          5,200      552.00          2,870,400
     ノムラシステムコーポレーション                         11,100       267.00          2,963,700
     レンゴー                         38,200       820.00         31,324,000
     トーモク                          2,500     1,870.00           4,675,000
     ザ・パック                          3,100     2,832.00           8,779,200
     チェンジ                          7,500     2,539.00          19,042,500
     シンクロ・フード                          7,300      412.00          3,007,600
     オークネット                          2,200     1,818.00           3,999,600
     キャピタル・アセット・プランニング                          3,500      795.00          2,782,500
     マクロミル                          8,300      920.00          7,636,000
     ビーグリー                          1,600     1,791.00           2,865,600
     オロ                          1,300     3,725.00           4,842,500
     ユーザーローカル                          1,500     1,907.00           2,860,500
     マネーフォワード                          6,100     8,500.00          51,850,000
     昭和電工                         35,100      2,676.00          93,927,600
     住友化学                         297,300       556.00         165,298,800
     住友精化                          1,800     3,135.00           5,643,000
     日産化学                         22,000      7,150.00          157,300,000
     ラサ工業                          1,600     1,797.00           2,875,200
     クレハ                          3,200     8,460.00          27,072,000
     多木化学                          1,600     6,050.00           9,680,000
     テイカ                          3,000     1,235.00           3,705,000
     石原産業                          6,700     1,325.00           8,877,500
     片倉コープアグリ                           900    1,164.00           1,047,600
     日本曹達                          5,200     3,310.00          17,212,000
     東ソー                         58,400      1,761.00          102,842,400
     トクヤマ                         12,900      1,941.00          25,038,900
     セントラル硝子                          6,600     2,104.00          13,886,400
     東亞合成                         23,000      1,255.00          28,865,000
     大阪ソーダ                          3,800     2,720.00          10,336,000
     関東電化工業                          8,900     1,051.00           9,353,900
     デンカ                         14,800      3,565.00          52,762,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     イビデン
                              21,700      7,000.00          151,900,000
     信越化学工業                         69,500     20,070.00         1,394,865,000
     日本カーバイド工業                          2,200     1,318.00           2,899,600
     電算システムホールディングス                          1,700     2,462.00           4,185,400
     堺化学工業                          2,800     2,252.00           6,305,600
     第一稀元素化学工業                          3,800     1,522.00           5,783,600
     エア・ウォーター                         38,300      1,763.00          67,522,900
     日本酸素ホールディングス                         38,900      2,684.00          104,407,600
     日本化学工業
                               1,300     2,743.00           3,565,900
     日本パーカライジング                         20,400      1,115.00          22,746,000
     高圧ガス工業                          6,400      765.00          4,896,000
     四国化成工業                          5,300     1,380.00           7,314,000
     戸田工業                           900    3,635.00           3,271,500
     ステラ　ケミファ                          2,000     2,717.00           5,434,000
     保土谷化学工業                          1,300     4,915.00           6,389,500
     日本触媒                          6,800     5,490.00          37,332,000
     大日精化工業
                               3,300     2,269.00           7,487,700
     カネカ                         10,500      3,995.00          41,947,500
     協和キリン                         48,500      3,375.00          163,687,500
     三菱瓦斯化学                         37,600      2,001.00          75,237,600
     三井化学                         36,800      3,310.00          121,808,000
     ＪＳＲ                         37,700      4,320.00          162,864,000
     東京応化工業                          6,900     7,670.00          52,923,000
     大阪有機化学工業                          3,400     3,965.00          13,481,000
     三菱ケミカルホールディングス                         270,500       948.90         256,677,450
     ＫＨネオケム                          6,700     3,450.00          23,115,000
     ダイセル                         58,300       831.00         48,447,300
     住友ベークライト                          6,400     5,550.00          35,520,000
     積水化学工業                         84,700      1,898.00          160,760,600
     日本ゼオン                         36,500      1,327.00          48,435,500
     アイカ工業                         11,300      3,340.00          37,742,000
     宇部興産                         19,100      2,019.00          38,562,900
     積水樹脂                          6,100     2,110.00          12,871,000
     タキロンシーアイ                          8,800      547.00          4,813,600
     旭有機材                          2,300     1,482.00           3,408,600
     ニチバン                          2,400     1,890.00           4,536,000
     リケンテクノス                          9,900      521.00          5,157,900
     大倉工業                          2,100     2,152.00           4,519,200
     積水化成品工業                          5,700      510.00          2,907,000
     群栄化学工業                           900    3,405.00           3,064,500
     ダイキョーニシカワ                          8,500      567.00          4,819,500
     森六ホールディングス                          2,200     1,761.00           3,874,200
     恵和                          1,000     6,440.00           6,440,000
     日本化薬                         31,900      1,218.00          38,854,200
     カーリットホールディングス                          4,000      747.00          2,988,000
     レッグス                          1,900     1,532.00           2,910,800
     プレステージ・インターナショナル                         14,800       750.00         11,100,000
     プロトコーポレーション                          4,300     1,343.00           5,774,900
     ハイマックス                          2,500     1,150.00           2,875,000
     アミューズ                          2,200     2,010.00           4,422,000
                                 95/315


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     野村総合研究所
                              78,300      5,040.00          394,632,000
     ドリームインキュベータ                          3,600      831.00          2,991,600
     サイバネットシステム                          4,100      741.00          3,038,100
     クイック                          2,700     1,467.00           3,960,900
     ＴＡＣ                         12,000       237.00          2,844,000
     ＣＥホールディングス                          5,800      505.00          2,929,000
     電通グループ                         40,700      3,990.00          162,393,000
     インテージホールディングス                          5,100     1,914.00           9,761,400
     東邦システムサイエンス
                               2,900     1,000.00           2,900,000
     ぴあ                          1,400     4,170.00           5,838,000
     イオンファンタジー                          1,500     1,915.00           2,872,500
     ソースネクスト                         17,500       208.00          3,640,000
     シーティーエス                          4,500      836.00          3,762,000
     ネクシィーズグループ                          3,600      831.00          2,991,600
     インフォコム                          4,400     2,087.00           9,182,800
     メディカルシステムネットワーク                          4,800      622.00          2,985,600
     日本精化
                               3,300     2,000.00           6,600,000
     扶桑化学工業                          3,600     5,150.00          18,540,000
     トリケミカル研究所                          4,200     3,710.00          15,582,000
     シンプレクス・ホールディングス                          4,200     2,851.00          11,974,200
     ＨＥＲＯＺ                          1,700     1,653.00           2,810,100
     ラクスル                          4,400     6,910.00          30,404,000
     ＦＩＧ                          9,200      362.00          3,330,400
     ＡＤＥＫＡ                         18,600      2,516.00          46,797,600
     日油                         13,800      5,990.00          82,662,000
     ミヨシ油脂                          2,200     1,317.00           2,897,400
     新日本理化                         10,700       271.00          2,899,700
     ハリマ化成グループ                          3,500      839.00          2,936,500
     イーソル                          3,900      741.00          2,889,900
     アルテリア・ネットワークス                          5,100     1,625.00           8,287,500
     ＥＤＵＬＡＢ                          2,000     1,408.00           2,816,000
     ウイングアーク１ｓｔ                          2,300     2,169.00           4,988,700
     サーバーワークス                           700    4,180.00           2,926,000
     トビラシステムズ                          2,900     1,000.00           2,900,000
     Ｓａｎｓａｎ                          3,600     14,000.00           50,400,000
     ギフティ                          3,500     3,385.00          11,847,500
     花王                         91,400      6,219.00          568,416,600
     第一工業製薬                          1,500     3,255.00           4,882,500
     石原ケミカル                          2,200     1,349.00           2,967,800
     日華化学                          3,300      897.00          2,960,100
     三洋化成工業                          2,400     5,430.00          13,032,000
     ベース                           700    4,700.00           3,290,000
     武田薬品工業                         324,800      3,185.00         1,034,488,000
     アステラス製薬                         358,200      1,953.50          699,743,700
     大日本住友製薬                         25,500      1,478.00          37,689,000
     塩野義製薬                         52,000      8,083.00          420,316,000
     わかもと製薬                          9,400      317.00          2,979,800
     日本新薬                         10,800      8,760.00          94,608,000
     中外製薬                         129,200      4,168.00          538,505,600
     科研製薬                          6,500     4,260.00          27,690,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     エーザイ
                              49,500      7,326.00          362,637,000
     理研ビタミン                          4,300     1,645.00           7,073,500
     ロート製薬                         21,200      3,385.00          71,762,000
     小野薬品工業                         94,900      2,461.50          233,596,350
     久光製薬                         10,900      4,025.00          43,872,500
     有機合成薬品工業                         10,000       295.00          2,950,000
     持田製薬                          5,200     3,355.00          17,446,000
     参天製薬                         77,000      1,569.00          120,813,000
     扶桑薬品工業
                               1,500     2,609.00           3,913,500
     ツムラ                         12,800      3,530.00          45,184,000
     日医工                         12,800       700.00          8,960,000
     テルモ                         117,000      5,022.00          587,574,000
     Ｈ．Ｕ．グループホールディングス                         10,300      2,744.00          28,263,200
     キッセイ薬品工業                          7,300     2,234.00          16,308,200
     生化学工業                          7,300      976.00          7,124,800
     栄研化学                          7,300     1,888.00          13,782,400
     日水製薬
                               1,200      960.00          1,152,000
     鳥居薬品                          2,200     2,936.00           6,459,200
     ＪＣＲファーマ                         11,600      2,661.00          30,867,600
     東和薬品                          5,900     2,809.00          16,573,100
     富士製薬工業                          2,600     1,104.00           2,870,400
     ゼリア新薬工業                          7,500     2,006.00          15,045,000
     第一三共                         324,700      3,000.00          974,100,000
     キョーリン製薬ホールディングス                          8,300     1,729.00          14,350,700
     大幸薬品                          6,200      828.00          5,133,600
     ダイト                          2,600     2,977.00           7,740,200
     大塚ホールディングス                         85,900      4,158.00          357,172,200
     大正製薬ホールディングス                          9,800     5,810.00          56,938,000
     ペプチドリーム                         21,700      2,941.00          63,819,700
     大日本塗料                          5,000      836.00          4,180,000
     日本ペイントホールディングス                         152,000      1,247.00          189,544,000
     関西ペイント                         42,000      2,774.00          116,508,000
     中国塗料                          9,500      872.00          8,284,000
     日本特殊塗料                          3,200      907.00          2,902,400
     藤倉化成                          5,800      515.00          2,987,000
     太陽ホールディングス                          6,000     3,350.00          20,100,000
     ＤＩＣ                         17,100      3,070.00          52,497,000
     サカタインクス                          8,000      999.00          7,992,000
     東洋インキＳＣホールディングス                          8,600     1,975.00          16,985,000
     Ｔ＆Ｋ　ＴＯＫＡ                          3,600      810.00          2,916,000
     アルプス技研                          3,500     2,015.00           7,052,500
     日本空調サービス                          4,100      788.00          3,230,800
     オリエンタルランド                         46,700     19,470.00          909,249,000
     フォーカスシステムズ                          2,700     1,116.00           3,013,200
     ダスキン                          9,200     2,706.00          24,895,200
     パーク２４                         21,900      1,802.00          39,463,800
     明光ネットワークジャパン                          5,100      555.00          2,830,500
     ファルコホールディングス                          1,900     1,746.00           3,317,400
     クレスコ                          3,000     2,062.00           6,186,000
     フジ・メディア・ホールディングス                         39,100      1,240.00          48,484,000
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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     秀英予備校
                               7,100      415.00          2,946,500
     ラウンドワン                         11,000      1,394.00          15,334,000
     リゾートトラスト                         18,100      2,052.00          37,141,200
     オービック                         12,800     21,960.00          281,088,000
     ジャストシステム                          5,800     5,850.00          33,930,000
     ＴＤＣソフト                          3,500     1,247.00           4,364,500
     Ｚホールディングス                         589,300       835.00         492,065,500
     ビー・エム・エル                          5,100     3,700.00          18,870,000
     トレンドマイクロ
                              21,700      6,870.00          149,079,000
     りらいあコミュニケーションズ                          6,000     1,091.00           6,546,000
     ＩＤホールディングス                          3,300      884.00          2,917,200
     リソー教育                         18,000       430.00          7,740,000
     日本オラクル                          8,200     10,540.00           86,428,000
     早稲田アカデミー                          2,900     1,033.00           2,995,700
     アルファシステムズ                          1,100     4,110.00           4,521,000
     フューチャー                          4,300     4,175.00          17,952,500
     ＣＡＣ　Ｈｏｌｄｉｎｇｓ                          2,400     1,599.00           3,837,600
     ＳＢテクノロジー                          1,800     3,005.00           5,409,000
     トーセ                          3,900      748.00          2,917,200
     ユー・エス・エス                         44,200      1,819.00          80,399,800
     オービックビジネスコンサルタント                          3,900     5,440.00          21,216,000
     伊藤忠テクノソリューションズ                         18,500      3,815.00          70,577,500
     アイティフォー                          4,900      846.00          4,145,400
     東京個別指導学院                          4,400      665.00          2,926,000
     東計電算                           600    4,940.00           2,964,000
     サイバーエージェント                         97,300      2,182.00          212,308,600
     楽天グループ                         202,700      1,269.00          257,226,300
     クリーク・アンド・リバー社                          2,100     2,128.00           4,468,800
     モーニングスター                          6,900      560.00          3,864,000
     テー・オー・ダブリュー                          8,400      342.00          2,872,800
     大塚商会                         21,900      5,530.00          121,107,000
     サイボウズ                          5,400     2,361.00          12,749,400
     山田コンサルティンググループ                          2,400     1,203.00           2,887,200
     セントラルスポーツ                          1,500     2,625.00           3,937,500
     電通国際情報サービス                          5,900     3,865.00          22,803,500
     ＡＣＣＥＳＳ                          4,600      841.00          3,868,600
     デジタルガレージ                          6,700     5,210.00          34,907,000
     イーエムシステムズ                          6,700      763.00          5,112,100
     ウェザーニューズ                          1,200     9,700.00          11,640,000
     ＣＩＪ                          3,500      840.00          2,940,000
     ビジネスエンジニアリング                           800    3,510.00           2,808,000
     日本エンタープライズ                         15,000       193.00          2,895,000
     ＷＯＷＯＷ                          1,900     2,093.00           3,976,700
     スカラ                          4,700      652.00          3,064,400
     フルキャストホールディングス                          3,400     2,902.00           9,866,800
     エン・ジャパン                          6,400     3,875.00          24,800,000
     あすか製薬ホールディングス                          4,700     1,020.00           4,794,000
     サワイグループホールディングス                          9,000     4,470.00          40,230,000
     富士フイルムホールディングス                         72,600      9,356.00          679,245,600
     コニカミノルタ                         90,300       486.00         43,885,800
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     資生堂
                              77,000      7,341.00          565,257,000
     ライオン                         49,900      1,764.00          88,023,600
     高砂香料工業                          2,800     2,700.00           7,560,000
     マンダム                          8,700     1,561.00          13,580,700
     ミルボン                          5,100     6,090.00          31,059,000
     ファンケル                         16,700      3,615.00          60,370,500
     コーセー                          7,800     14,250.00          111,150,000
     コタ                          2,600     1,520.00           3,952,000
     シーボン
                               1,700     1,768.00           3,005,600
     ポーラ・オルビスホールディングス                         17,600      2,188.00          38,508,800
     ノエビアホールディングス                          3,500     5,670.00          19,845,000
     アジュバンホールディングス                          2,500     1,189.00           2,972,500
     エステー                          2,700     1,547.00           4,176,900
     アグロ　カネショウ                          2,300     1,315.00           3,024,500
     コニシ                          6,800     1,722.00          11,709,600
     長谷川香料                          7,100     2,999.00          21,292,900
     星光ＰＭＣ                          3,900      766.00          2,987,400
     小林製薬                         11,600      9,500.00          110,200,000
     荒川化学工業                          3,400     1,192.00           4,052,800
     メック                          3,100     4,215.00          13,066,500
     日本高純度化学                          1,100     2,709.00           2,979,900
     タカラバイオ                         10,800      2,768.00          29,894,400
     ＪＣＵ                          4,600     5,010.00          23,046,000
     新田ゼラチン                          4,800      616.00          2,956,800
     デクセリアルズ                         10,700      3,545.00          37,931,500
     アース製薬                          3,400     6,460.00          21,964,000
     北興化学工業                          3,800      920.00          3,496,000
     大成ラミック                          1,300     2,870.00           3,731,000
     クミアイ化学工業                         15,400       861.00         13,259,400
     日本農薬                          7,400      502.00          3,714,800
     ニチレキ                          5,300     1,278.00           6,773,400
     ユシロ化学工業                          2,700     1,091.00           2,945,700
     富士石油                         10,300       245.00          2,523,500
     ＭＯＲＥＳＣＯ                          2,600     1,137.00           2,956,200
     出光興産                         45,900      2,979.00          136,736,100
     ＥＮＥＯＳホールディングス                         621,600       432.30         268,717,680
     コスモエネルギーホールディングス                         12,000      2,238.00          26,856,000
     テスホールディングス                          2,400     2,788.00           6,691,200
     インフロニア・ホールディングス                         55,200      1,005.00          55,476,000
     横浜ゴム                         23,900      1,925.00          46,007,500
     ＴＯＹＯ　ＴＩＲＥ                         21,700      1,920.00          41,664,000
     ブリヂストン                         119,000      4,930.00          586,670,000
     住友ゴム工業                         37,100      1,229.00          45,595,900
     藤倉コンポジット                          3,500      844.00          2,954,000
     オカモト                          2,500     4,005.00          10,012,500
     アキレス                          2,600     1,270.00           3,302,000
     フコク                          1,600      984.00          1,574,400
     ニッタ                          4,300     2,696.00          11,592,800
     住友理工                          8,000      620.00          4,960,000
     三ツ星ベルト                          5,000     1,993.00           9,965,000
                                 99/315


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     バンドー化学
                               6,700      891.00          5,969,700
     ＡＧＣ                         37,900      5,750.00          217,925,000
     日本板硝子                         19,800       582.00         11,523,600
     有沢製作所                          6,000      965.00          5,790,000
     日本山村硝子                          3,800      800.00          3,040,000
     日本電気硝子                         16,600      3,125.00          51,875,000
     住友大阪セメント                          7,600     3,375.00          25,650,000
     太平洋セメント                         23,500      2,340.00          54,990,000
     日本ヒューム
                               4,100      706.00          2,894,600
     日本コンクリート工業                         10,800       276.00          2,980,800
     三谷セキサン                          1,900     7,220.00          13,718,000
     アジアパイルホールディングス                          6,700      435.00          2,914,500
     東海カーボン                         34,600      1,277.00          44,184,200
     日本カーボン                          2,200     4,335.00           9,537,000
     東洋炭素                          2,700     3,115.00           8,410,500
     ノリタケカンパニーリミテド                          2,300     4,860.00          11,178,000
     ＴＯＴＯ                         29,500      5,510.00          162,545,000
     日本碍子                         44,800      2,000.00          89,600,000
     日本特殊陶業                         31,400      1,956.00          61,418,400
     ＭＡＲＵＷＡ                          1,400     14,170.00           19,838,000
     品川リフラクトリーズ                          1,000     3,620.00           3,620,000
     黒崎播磨                           700    4,215.00           2,950,500
     ヨータイ                          2,600     1,245.00           3,237,000
     イソライト工業                          3,100     1,045.00           3,239,500
     ニッカトー                          4,000      723.00          2,892,000
     フジミインコーポレーテッド                          3,400     7,470.00          25,398,000
     クニミネ工業                          2,700     1,064.00           2,872,800
     ニチアス                          9,600     2,644.00          25,382,400
     日本製鉄                         182,900      1,862.00          340,559,800
     神戸製鋼所                         76,300       592.00         45,169,600
     中山製鋼所                          6,700      457.00          3,061,900
     合同製鐵                          2,200     1,411.00           3,104,200
     ジェイ　エフ　イー　ホールディング
                              110,300      1,411.00          155,633,300
     ス
     東京製鐵                         13,900      1,313.00          18,250,700
     共英製鋼                          4,600     1,345.00           6,187,000
     大和工業                          7,800     3,710.00          28,938,000
     東京鐵鋼                          2,200     1,334.00           2,934,800
     大阪製鐵                          2,800     1,054.00           2,951,200
     淀川製鋼所                          5,400     2,387.00          12,889,800
     丸一鋼管                         14,500      2,560.00          37,120,000
     モリ工業                          1,200     2,696.00           3,235,200
     大同特殊鋼                          6,700     4,135.00          27,704,500
     日本高周波鋼業                          6,100      369.00          2,250,900
     日本冶金工業                          3,000     2,216.00           6,648,000
     山陽特殊製鋼                          4,200     1,948.00           8,181,600
     愛知製鋼                          2,300     2,621.00           6,028,300
     日立金属                         44,000      2,134.00          93,896,000
     大平洋金属                          2,500     2,211.00           5,527,500
     新日本電工                         26,400       315.00          8,316,000
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     日本製鋼所
                              12,400      3,410.00          42,284,000
     三菱製鋼                          2,900     1,019.00           2,955,100
     日亜鋼業                         10,500       278.00          2,919,000
     日本精線                           700    4,560.00           3,192,000
     エンビプロ・ホールディングス                          1,700     2,073.00           3,524,100
     大紀アルミニウム工業所                          6,200     1,464.00           9,076,800
     日本軽金属ホールディングス                         10,300      1,775.00          18,282,500
     三井金属鉱業                         11,000      3,070.00          33,770,000
     東邦亜鉛
                               2,300     2,304.00           5,299,200
     三菱マテリアル                         27,000      2,071.00          55,917,000
     住友金属鉱山                         52,200      4,412.00          230,306,400
     ＤＯＷＡホールディングス                         11,100      4,655.00          51,670,500
     古河機械金属                          6,700     1,225.00           8,207,500
     大阪チタニウムテクノロジーズ                          4,700      874.00          4,107,800
     東邦チタニウム                          7,300     1,032.00           7,533,600
     ＵＡＣＪ                          6,200     2,618.00          16,231,600
     ＣＫサンエツ
                                600    3,390.00           2,034,000
     古河電気工業                         12,700      2,466.00          31,318,200
     住友電気工業                         152,800      1,626.50          248,529,200
     フジクラ                         45,500       603.00         27,436,500
     昭和電線ホールディングス                          3,600     1,988.00           7,156,800
     東京特殊電線                          1,000     2,799.00           2,799,000
     タツタ電線                          7,200      478.00          3,441,600
     平河ヒューテック                          2,500     1,188.00           2,970,000
     リョービ                          5,000     1,080.00           5,400,000
     アーレスティ                          7,400      400.00          2,960,000
     アサヒホールディングス                         16,400      2,020.00          33,128,000
     東洋製罐グループホールディングス                         26,000      1,477.00          38,402,000
     ホッカンホールディングス                          2,200     1,465.00           3,223,000
     コロナ                          3,300      907.00          2,993,100
     横河ブリッジホールディングス                          7,000     2,211.00          15,477,000
     三和ホールディングス                         38,500      1,307.00          50,319,500
     文化シヤッター                         13,000      1,060.00          13,780,000
     三協立山                          5,300      744.00          3,943,200
     アルインコ                          3,100      962.00          2,982,200
     ＬＩＸＩＬ                         64,300      3,045.00          195,793,500
     日本フイルコン                          5,100      575.00          2,932,500
     ノーリツ                          7,800     1,706.00          13,306,800
     長府製作所                          4,200     2,071.00           8,698,200
     リンナイ                          7,700     12,050.00           92,785,000
     ユニプレス                          6,200      774.00          4,798,800
     ダイニチ工業                          3,700      817.00          3,022,900
     日東精工                          5,100      623.00          3,177,300
     三洋工業                          1,600     1,884.00           3,014,400
     岡部                          8,300      692.00          5,743,600
     ジーテクト                          5,100     1,409.00           7,185,900
     東プレ                          7,600     1,188.00           9,028,800
     高周波熱錬                          7,300      584.00          4,263,200
     東京製綱                          3,600      822.00          2,959,200
     サンコール                          6,200      472.00          2,926,400
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     モリテックスチール
                               7,300      409.00          2,985,700
     パイオラックス                          6,000     1,688.00          10,128,000
     エイチワン                          4,400      679.00          2,987,600
     日本発条                         37,600       859.00         32,298,400
     三浦工業                         17,700      4,255.00          75,313,500
     タクマ                         13,800      1,514.00          20,893,200
     テクノプロ・ホールディングス                         23,600      3,580.00          84,488,000
     インターワークス                          7,200      402.00          2,894,400
     アイ・アールジャパンホールディング
                               1,800     7,850.00          14,130,000
     ス
     ＫｅｅＰｅｒ技研                          2,500     2,803.00           7,007,500
     三機サービス                          2,900      997.00          2,891,300
     Ｇｕｎｏｓｙ                          4,700      626.00          2,942,200
     イー・ガーディアン                          1,600     3,770.00           6,032,000
     リブセンス                         13,400       214.00          2,867,600
     ジャパンマテリアル                         12,100      1,541.00          18,646,100
     ベクトル                          5,500     1,324.00           7,282,000
     ウチヤマホールディングス                          8,600      316.00          2,717,600
     チャーム・ケア・コーポレーション                          2,900     1,535.00           4,451,500
     キャリアリンク                          2,100     1,354.00           2,843,400
     ＩＢＪ                          3,200     1,114.00           3,564,800
     アサンテ                          1,700     1,725.00           2,932,500
     バリューＨＲ                          1,600     2,280.00           3,648,000
     Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ                          3,300     5,870.00          19,371,000
     ライドオンエクスプレスホールディン
                                600    1,528.00            916,800
     グス
     アビスト                          1,000     2,870.00           2,870,000
     シグマクシス・ホールディングス                          2,400     3,205.00           7,692,000
     ウィルグループ                          2,900     1,497.00           4,341,300
     メドピア                          3,000     4,020.00          12,060,000
     リクルートホールディングス                         304,600      7,569.00         2,305,517,400
     エラン                          5,400     1,291.00           6,971,400
     ツガミ                          9,900     1,566.00          15,503,400
     オークマ                          4,800     5,170.00          24,816,000
     芝浦機械                          4,600     3,320.00          15,272,000
     アマダ                         64,500      1,158.00          74,691,000
     アイダエンジニアリング                         10,700       998.00         10,678,600
     滝澤鉄工所                          2,600     1,131.00           2,940,600
     ＦＵＪＩ                         18,800      2,754.00          51,775,200
     牧野フライス製作所                          4,500     3,835.00          17,257,500
     オーエスジー                         18,900      1,877.00          35,475,300
     ダイジェット工業                          2,600     1,110.00           2,886,000
     旭ダイヤモンド工業                         10,700       672.00          7,190,400
     ＤＭＧ森精機                         24,200      1,897.00          45,907,400
     ソディック                          9,100      825.00          7,507,500
     ディスコ                          6,000     33,100.00          198,600,000
     日東工器                          2,200     1,725.00           3,795,000
     日進工具                          3,200     1,555.00           4,976,000
     日本郵政                         515,600       875.20         451,253,120
     ベルシステム２４ホールディングス                          5,700     1,382.00           7,877,400
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     鎌倉新書
                               4,500      897.00          4,036,500
     ＳＭＮ                          4,500      658.00          2,961,000
     エアトリ                          2,600     3,540.00           9,204,000
     アトラエ                          2,700     2,643.00           7,136,100
     ストライク                          1,500     5,940.00           8,910,000
     ソラスト                          9,700     1,288.00          12,493,600
     インソース                          3,800     2,685.00          10,203,000
     豊田自動織機                         33,400     10,110.00          337,674,000
     豊和工業
                               3,600      826.00          2,973,600
     東洋機械金属                          5,500      541.00          2,975,500
     エンシュウ                          4,400      675.00          2,970,000
     島精機製作所                          6,000     2,116.00          12,696,000
     オプトラン                          5,100     2,420.00          12,342,000
     ＮＣホールディングス                          2,000     1,461.00           2,922,000
     イワキ                          2,800     1,071.00           2,998,800
     フリュー                          3,600     1,337.00           4,813,200
     ヤマシンフィルタ
                               8,200      624.00          5,116,800
     日阪製作所                          5,000      846.00          4,230,000
     やまびこ                          7,900     1,284.00          10,143,600
     野村マイクロ・サイエンス                          1,100     5,180.00           5,698,000
     平田機工                          1,900     6,480.00          12,312,000
     ペガサスミシン製造                          6,100      485.00          2,958,500
     マルマエ                          1,700     3,215.00           5,465,500
     タツモ                          1,900     1,825.00           3,467,500
     ナブテスコ                         23,300      3,465.00          80,734,500
     三井海洋開発                          4,300     1,535.00           6,600,500
     レオン自動機                          4,400     1,382.00           6,080,800
     ＳＭＣ                         12,100     76,820.00          929,522,000
     ホソカワミクロン                          2,900     3,010.00           8,729,000
     ユニオンツール                          1,500     3,885.00           5,827,500
     オイレス工業                          5,700     1,704.00           9,712,800
     日精エー・エス・ビー機械                          1,400     3,115.00           4,361,000
     サトーホールディングス                          5,400     2,355.00          12,717,000
     技研製作所                          3,600     4,420.00          15,912,000
     カワタ                          3,100      933.00          2,892,300
     日精樹脂工業                          2,900     1,055.00           3,059,500
     オカダアイヨン                           900    1,475.00           1,327,500
     ワイエイシイホールディングス                          2,800     1,029.00           2,881,200
     小松製作所                         187,300      2,930.00          548,789,000
     住友重機械工業                         23,600      2,716.00          64,097,600
     日立建機                         16,600      3,650.00          60,590,000
     日工                          5,600      641.00          3,589,600
     巴工業                          1,600     2,344.00           3,750,400
     井関農機                          3,800     1,533.00           5,825,400
     ＴＯＷＡ                          3,500     3,565.00          12,477,500
     丸山製作所                          1,900     1,558.00           2,960,200
     北川鉄工所                          2,000     1,459.00           2,918,000
     シンニッタン                         13,000       230.00          2,990,000
     ローツェ                          2,000     12,890.00           25,780,000
     タカキタ                          4,600      619.00          2,847,400
                                103/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     クボタ
                              201,500      2,454.00          494,481,000
     荏原実業                          1,900     2,692.00           5,114,800
     東洋エンジニアリング                          5,400      741.00          4,001,400
     三菱化工機                          1,300     2,456.00           3,192,800
     月島機械                          7,600     1,146.00           8,709,600
     帝国電機製作所                          2,900     1,420.00           4,118,000
     新東工業                          9,100      713.00          6,488,300
     澁谷工業                          3,600     3,090.00          11,124,000
     アイチコーポレーション
                               6,000      806.00          4,836,000
     小森コーポレーション                         10,500       659.00          6,919,500
     鶴見製作所                          3,200     1,533.00           4,905,600
     荏原製作所                         17,200      6,400.00          110,080,000
     石井鐵工所                          1,000     3,005.00           3,005,000
     酉島製作所                          3,700      919.00          3,400,300
     北越工業                          3,900      994.00          3,876,600
     ダイキン工業                         52,600     25,205.00         1,325,783,000
     オルガノ
                               1,200     7,120.00           8,544,000
     トーヨーカネツ                          1,600     2,566.00           4,105,600
     栗田工業                         22,400      5,720.00          128,128,000
     椿本チエイン                          5,400     3,100.00          16,740,000
     大同工業                          3,200      928.00          2,969,600
     日機装                         12,400       928.00         11,507,200
     木村化工機                          3,400     1,082.00           3,678,800
     レイズネクスト                          6,300     1,195.00           7,528,500
     アネスト岩田                          6,400      864.00          5,529,600
     ダイフク                         22,700     10,050.00          228,135,000
     サムコ                          1,000     3,215.00           3,215,000
     加藤製作所                          3,500      861.00          3,013,500
     タダノ                         21,600      1,148.00          24,796,800
     フジテック                         15,300      2,530.00          38,709,000
     ＣＫＤ                         12,200      2,374.00          28,962,800
     キトー                          3,500     1,889.00           6,611,500
     平和                         11,500      1,933.00          22,229,500
     理想科学工業                          3,500     2,121.00           7,423,500
     ＳＡＮＫＹＯ                          8,900     3,010.00          26,789,000
     日本金銭機械                          4,200      745.00          3,129,000
     マースグループホールディングス                          2,600     1,632.00           4,243,200
     フクシマガリレイ                          2,800     4,410.00          12,348,000
     ダイコク電機                          2,400     1,243.00           2,983,200
     竹内製作所                          6,300     2,920.00          18,396,000
     アマノ                         10,800      2,683.00          28,976,400
     ＪＵＫＩ                          5,700      908.00          5,175,600
     ジャノメ                          4,400      669.00          2,943,600
     ブラザー工業                         50,500      2,098.00          105,949,000
     マックス                          5,500     1,849.00          10,169,500
     モリタホールディングス                          6,600     1,353.00           8,929,800
     グローリー                         10,600      2,252.00          23,871,200
     新晃工業                          3,800     1,985.00           7,543,000
     大和冷機工業                          6,000     1,265.00           7,590,000
     セガサミーホールディングス                         41,000      1,949.00          79,909,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     日本ピストンリング
                               2,200     1,327.00           2,919,400
     リケン                          1,800     2,573.00           4,631,400
     ＴＰＲ                          5,600     1,487.00           8,327,200
     ツバキ・ナカシマ                          9,100     1,456.00          13,249,600
     ホシザキ                         12,100      8,980.00          108,658,000
     大豊工業                          3,700      795.00          2,941,500
     日本精工                         77,800       756.00         58,816,800
     ＮＴＮ                         88,700       231.00         20,489,700
     ジェイテクト
                              39,600      1,069.00          42,332,400
     不二越                          3,500     4,250.00          14,875,000
     ミネベアミツミ                         71,200      3,210.00          228,552,000
     日本トムソン                         11,300       742.00          8,384,600
     ＴＨＫ                         24,000      2,712.00          65,088,000
     ユーシン精機                          3,900      774.00          3,018,600
     前澤給装工業                          3,100     1,024.00           3,174,400
     イーグル工業                          5,100     1,083.00           5,523,300
     日本ピラー工業
                               4,200     3,280.00          13,776,000
     キッツ                         13,900       743.00         10,327,700
     日立製作所                         198,700      7,329.00         1,456,272,300
     東芝                         72,200      4,747.00          342,733,400
     三菱電機                         413,200      1,497.00          618,560,400
     富士電機                         24,900      6,010.00          149,649,000
     東洋電機製造                          3,000     1,010.00           3,030,000
     安川電機                         44,500      5,270.00          234,515,000
     シンフォニア　テクノロジー                          5,000     1,362.00           6,810,000
     明電舎                          7,000     2,731.00          19,117,000
     オリジン                          2,200     1,357.00           2,985,400
     山洋電気                          1,800     6,180.00          11,124,000
     デンヨー                          3,500     1,677.00           5,869,500
     ベイカレント・コンサルティング                          2,800     55,500.00          155,400,000
     Ｏｒｃｈｅｓｔｒａ　Ｈｏｌｄｉｎｇ
                                800    4,805.00           3,844,000
     ｓ
     ＭＳ－Ｊａｐａｎ                          2,900     1,013.00           2,937,700
     グレイステクノロジー                          5,900      479.00          2,826,100
     ジャパンエレベーターサービスホール
                              12,500      2,282.00          28,525,000
     ディングス
     ＧＡＭＥＷＩＴＨ                          5,500      589.00          3,239,500
     ウェルビー                          2,600     1,483.00           3,855,800
     ミダックホールディングス                          1,700     5,280.00           8,976,000
     日総工産                          3,500      827.00          2,894,500
     キュービーネットホールディングス                          1,800     1,900.00           3,420,000
     ＲＰＡホールディングス                          6,900      420.00          2,898,000
     三櫻工業                          5,700     1,026.00           5,848,200
     マキタ                         50,300      5,240.00          263,572,000
     東芝テック                          4,400     4,635.00          20,394,000
     芝浦メカトロニクス                           700    8,920.00           6,244,000
     マブチモーター                          9,700     3,805.00          36,908,500
     日本電産                         107,100      13,335.00         1,428,178,500
     トレックス・セミコンダクター                          2,100     3,770.00           7,917,000
     東光高岳                          2,300     1,403.00           3,226,900
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ダブル・スコープ
                              11,900       950.00         11,305,000
     ダイヘン                          4,500     4,645.00          20,902,500
     ヤーマン                          6,700     1,190.00           7,973,000
     ＪＶＣケンウッド                         33,700       178.00          5,998,600
     ミマキエンジニアリング                          3,700      961.00          3,555,700
     Ｉ－ＰＥＸ                          1,900     2,199.00           4,178,100
     日新電機                          9,700     1,494.00          14,491,800
     大崎電気工業                          7,600      492.00          3,739,200
     オムロン
                              34,400     11,295.00          388,548,000
     日東工業                          5,500     1,600.00           8,800,000
     ＩＤＥＣ                          5,100     2,758.00          14,065,800
     不二電機工業                          2,300     1,271.00           2,923,300
     ジーエス・ユアサ　コーポレーション                         13,800      2,451.00          33,823,800
     サクサホールディングス                          2,000     1,458.00           2,916,000
     メルコホールディングス                          1,100     4,160.00           4,576,000
     日本電気                         52,500      5,270.00          276,675,000
     富士通
                              37,200     20,420.00          759,624,000
     沖電気工業                         16,800       923.00         15,506,400
     岩崎通信機                          3,400      870.00          2,958,000
     電気興業                          2,200     2,623.00           5,770,600
     サンケン電気                          3,900     6,010.00          23,439,000
     アイホン                          2,300     2,198.00           5,055,400
     ルネサスエレクトロニクス                         223,700      1,554.00          347,629,800
     セイコーエプソン                         51,300      1,952.00          100,137,600
     ワコム                         32,000       912.00         29,184,000
     アルバック                          7,600     6,940.00          52,744,000
     ＥＩＺＯ                          3,200     4,100.00          13,120,000
     ジャパンディスプレイ                         141,200        40.00         5,648,000
     日本信号                         10,500       914.00          9,597,000
     京三製作所                          8,900      464.00          4,129,600
     能美防災                          5,500     2,065.00          11,357,500
     ホーチキ                          3,000     1,297.00           3,891,000
     エレコム                          9,500     1,469.00          13,955,500
     パナソニック                         440,700      1,380.50          608,386,350
     シャープ                         47,100      1,369.00          64,479,900
     アンリツ                         26,600      1,912.00          50,859,200
     富士通ゼネラル                         11,200      2,771.00          31,035,200
     ソニーグループ                         258,800      14,280.00         3,695,664,000
     ＴＤＫ                         59,800      4,790.00          286,442,000
     タムラ製作所                         15,900       756.00         12,020,400
     アルプスアルパイン                         36,600      1,107.00          40,516,200
     池上通信機                          3,900      736.00          2,870,400
     日本電波工業                          3,700     1,697.00           6,278,900
     メイコー                          3,400     4,140.00          14,076,000
     日本トリム                           900    3,565.00           3,208,500
     ローランド　ディー．ジー．                          2,400     2,798.00           6,715,200
     フォスター電機                          4,200      781.00          3,280,200
     ＳＭＫ                          1,200     2,468.00           2,961,600
     ヨコオ                          3,100     2,799.00           8,676,900
     ホシデン                         10,000      1,275.00          12,750,000
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     ヒロセ電機
                               6,400     20,140.00          128,896,000
     日本航空電子工業                          9,500     1,881.00          17,869,500
     ＴＯＡ                          4,400      795.00          3,498,000
     マクセル                          8,200     1,388.00          11,381,600
     古野電気                          4,900     1,236.00           6,056,400
     ユニデンホールディングス                           900    3,495.00           3,145,500
     スミダコーポレーション                          3,900     1,331.00           5,190,900
     アイコム                          1,500     2,300.00           3,450,000
     リオン
                               1,600     2,280.00           3,648,000
     横河電機                         41,400      2,268.00          93,895,200
     新電元工業                          1,600     3,750.00           6,000,000
     アズビル                         24,200      5,490.00          132,858,000
     東亜ディーケーケー                          3,400      850.00          2,890,000
     日本光電工業                         17,100      3,490.00          59,679,000
     共和電業                          7,300      402.00          2,934,600
     日本電子材料                          2,000     2,269.00           4,538,000
     堀場製作所
                               7,600     7,300.00          55,480,000
     アドバンテスト                         30,700     10,530.00          323,271,000
     小野測器                          5,800      500.00          2,900,000
     エスペック                          3,400     2,258.00           7,677,200
     キーエンス                         37,400     74,280.00         2,778,072,000
     日置電機                          2,000     9,560.00          19,120,000
     シスメックス                         34,900     14,950.00          521,755,000
     日本マイクロニクス                          7,200     1,939.00          13,960,800
     メガチップス                          3,800     4,855.00          18,449,000
     ＯＢＡＲＡ　ＧＲＯＵＰ                          1,900     3,555.00           6,754,500
     澤藤電機                          1,500     1,934.00           2,901,000
     デンソー                         91,000      8,822.00          802,802,000
     原田工業                          3,000      981.00          2,943,000
     コーセル                          5,000      938.00          4,690,000
     イリソ電子工業                          3,500     5,110.00          17,885,000
     オプテックスグループ                          6,800     1,552.00          10,553,600
     千代田インテグレ                          1,700     2,375.00           4,037,500
     アイ・オー・データ機器                          3,000      867.00          2,601,000
     レーザーテック                         18,100     31,600.00          571,960,000
     スタンレー電気                         28,900      3,235.00          93,491,500
     岩崎電気                          1,500     2,306.00           3,459,000
     ウシオ電機                         21,200      2,267.00          48,060,400
     岡谷電機産業                          8,700      335.00          2,914,500
     日本セラミック                          3,800     2,939.00          11,168,200
     遠藤照明                          2,500     1,132.00           2,830,000
     古河電池                          2,900     1,622.00           4,703,800
     山一電機                          3,000     2,380.00           7,140,000
     図研                          2,700     4,070.00          10,989,000
     日本電子                          8,600     9,590.00          82,474,000
     カシオ計算機                         29,900      1,581.00          47,271,900
     ファナック                         36,300     23,350.00          847,605,000
     日本シイエムケイ                          8,100      531.00          4,301,100
     エンプラス                          1,100     2,690.00           2,959,000
     大真空                          5,600     1,666.00           9,329,600
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ローム
                              18,500     11,450.00          211,825,000
     浜松ホトニクス                         29,600      7,300.00          216,080,000
     三井ハイテック                          4,100     9,300.00          38,130,000
     新光電気工業                         12,100      5,340.00          64,614,000
     京セラ                         58,100      7,141.00          414,892,100
     協栄産業                          2,000     1,540.00           3,080,000
     太陽誘電                         20,000      6,880.00          137,600,000
     村田製作所                         121,400      8,910.00         1,081,674,000
     双葉電子工業
                               7,100      736.00          5,225,600
     日東電工                         25,000      8,690.00          217,250,000
     北陸電気工業                          2,400     1,291.00           3,098,400
     東海理化電機製作所                         10,900      1,628.00          17,745,200
     ニチコン                         13,000      1,191.00          15,483,000
     日本ケミコン                          3,900     1,896.00           7,394,400
     ＫＯＡ                          6,200     1,680.00          10,416,000
     三井Ｅ＆Ｓホールディングス                         14,900       408.00          6,079,200
     日立造船
                              34,900       882.00         30,781,800
     三菱重工業                         64,900      2,831.50          183,764,350
     川崎重工業                         30,200      2,063.00          62,302,600
     ＩＨＩ                         25,800      2,501.00          64,525,800
     マネジメントソリューションズ                          1,900     3,475.00           6,602,500
     プロレド・パートナーズ                          2,200     1,309.00           2,879,800
     ａｎｄ　ｆａｃｔｏｒｙ                          6,300      466.00          2,935,800
     カーブスホールディングス                         10,800       876.00          9,460,800
     フォーラムエンジニアリング                          3,400      853.00          2,900,200
     日本車輌製造                          1,500     2,045.00           3,067,500
     三菱ロジスネクスト                          5,500     1,141.00           6,275,500
     近畿車輌                          2,800     1,043.00           2,920,400
     フルサト・マルカホールディングス                          3,900     2,070.00           8,073,000
     ヤマエグループホールディングス                          2,700     1,054.00           2,845,800
     ＦＰＧ                         13,700       591.00          8,096,700
     島根銀行                          5,200      554.00          2,880,800
     じもとホールディングス                          4,500      642.00          2,889,000
     全国保証                          9,700     5,160.00          50,052,000
     めぶきフィナンシャルグループ                         211,700       232.00         49,114,400
     ジャパンインベストメントアドバイ
                               3,100     1,216.00           3,769,600
     ザー
     東京きらぼしフィナンシャルグループ                          5,100     1,428.00           7,282,800
     九州フィナンシャルグループ                         83,300       390.00         32,487,000
     かんぽ生命保険                         41,000      1,794.00          73,554,000
     ゆうちょ銀行                         96,200       922.00         88,696,400
     富山第一銀行                         10,500       277.00          2,908,500
     コンコルディア・フィナンシャルグ
                              232,800       436.00         101,500,800
     ループ
     ジェイリース                           800    2,095.00           1,676,000
     西日本フィナンシャルホールディング
                              26,600       727.00         19,338,200
     ス
     イントラスト                          3,800      801.00          3,043,800
     アルヒ                          6,000     1,035.00           6,210,000
     プレミアグループ                          2,100     3,660.00           7,686,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     日産自動車
                              487,300       614.50         299,445,850
     いすゞ自動車                         129,600      1,636.00          212,025,600
     トヨタ自動車                        2,092,900       2,105.00         4,405,554,500
     日野自動車                         51,600      1,067.00          55,057,200
     三菱自動車工業                         152,900       395.00         60,395,500
     エフテック                          3,300      565.00          1,864,500
     武蔵精密工業                          9,200     2,020.00          18,584,000
     日産車体                          6,100      702.00          4,282,200
     新明和工業
                              11,700       904.00         10,576,800
     極東開発工業                          7,700     1,466.00          11,288,200
     トピー工業                          3,400     1,129.00           3,838,600
     ティラド                          1,200     3,000.00           3,600,000
     曙ブレーキ工業                         22,700       209.00          4,744,300
     タチエス                          7,200     1,164.00           8,380,800
     ＮＯＫ                         20,000      1,318.00          26,360,000
     フタバ産業                         10,300       405.00          4,171,500
     ＫＹＢ                          4,300     3,150.00          13,545,000
     市光工業                          5,400      540.00          2,916,000
     大同メタル工業                          7,900      597.00          4,716,300
     プレス工業                         20,500       406.00          8,323,000
     ミクニ                          9,600      314.00          3,014,400
     太平洋工業                          8,700     1,145.00           9,961,500
     河西工業                          9,600      314.00          3,014,400
     アイシン                         30,200      4,475.00          135,145,000
     マツダ                         129,700      1,040.00          134,888,000
     今仙電機製作所                          5,000      588.00          2,940,000
     本田技研工業                         325,300      3,292.00         1,070,887,600
     スズキ                         94,500      5,281.00          499,054,500
     ＳＵＢＡＲＵ                         118,400      2,292.00          271,372,800
     ヤマハ発動機                         53,900      3,085.00          166,281,500
     小糸製作所                         22,700      7,240.00          164,348,000
     エクセディ                          6,200     1,725.00          10,695,000
     ミツバ                          7,600      506.00          3,845,600
     豊田合成                         13,300      2,418.00          32,159,400
     愛三工業                          6,500      816.00          5,304,000
     ヨロズ                          3,900     1,163.00           4,535,700
     エフ・シー・シー                          6,800     1,549.00          10,533,200
     シマノ                         16,700     32,670.00          545,589,000
     テイ・エス　テック                         17,400      1,439.00          25,038,600
     三十三フィナンシャルグループ                          3,800     1,403.00           5,331,400
     第四北越フィナンシャルグループ                          6,600     2,434.00          16,064,400
     ひろぎんホールディングス                         60,100       634.00         38,103,400
     おきなわフィナンシャルグループ                          3,700     2,003.00           7,411,100
     ダイレクトマーケティングミックス                          2,100     3,940.00           8,274,000
     ポピンズホールディングス                           900    3,580.00           3,222,000
     ＬＩＴＡＬＩＣＯ                          3,200     4,030.00          12,896,000
     十六フィナンシャルグループ                          5,500     2,010.00          11,055,000
     北國フィナンシャルホールディングス                          3,800     1,986.00           7,546,800
     ジャムコ                          3,000      975.00          2,925,000
     小野建                          3,900     1,611.00           6,282,900
                                109/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     南陽
                               1,500     1,953.00           2,929,500
     ノジマ                          6,600     2,303.00          15,199,800
     カッパ・クリエイト                          5,700     1,400.00           7,980,000
     伯東                          2,500     2,312.00           5,780,000
     コンドーテック                          3,100     1,001.00           3,103,100
     中山福                          7,800      368.00          2,870,400
     ライトオン                          4,200      715.00          3,003,000
     ナガイレーベン                          5,400     2,421.00          13,073,400
     三菱食品
                               3,900     2,811.00          10,962,900
     良品計画                         46,800      2,036.00          95,284,800
     松田産業                          3,000     2,973.00           8,919,000
     第一興商                          7,700     3,980.00          30,646,000
     メディパルホールディングス                         43,900      2,050.00          89,995,000
     アドヴァングループ                          4,100      967.00          3,964,700
     ＳＰＫ                          2,200     1,371.00           3,016,200
     萩原電気ホールディングス                          1,500     2,086.00           3,129,000
     アルビス
                               1,300     2,232.00           2,901,600
     アズワン                          2,900     14,860.00           43,094,000
     スズデン                          1,800     1,692.00           3,045,600
     シモジマ                          2,600     1,114.00           2,896,400
     ドウシシャ                          3,800     1,637.00           6,220,600
     小津産業                          1,500     1,912.00           2,868,000
     コナカ                          8,800      337.00          2,965,600
     高速                          2,400     1,555.00           3,732,000
     Ｇ－７ホールディングス                          4,500     1,743.00           7,843,500
     イオン北海道                          7,200     1,450.00          10,440,000
     コジマ                          7,000      560.00          3,920,000
     ヒマラヤ                          3,000      983.00          2,949,000
     コーナン商事                          5,800     3,540.00          20,532,000
     ネットワンシステムズ                         15,400      3,725.00          57,365,000
     エコス                          1,600     1,856.00           2,969,600
     ワタミ                          4,900      935.00          4,581,500
     パン・パシフィック・インターナショ
                              81,400      2,193.00          178,510,200
     ナルホールディングス
     丸文                          3,600      941.00          3,387,600
     西松屋チェーン                          8,900     1,517.00          13,501,300
     ゼンショーホールディングス                         19,900      2,688.00          53,491,200
     ハピネット                          3,400     1,512.00           5,140,800
     幸楽苑ホールディングス                          2,600     1,469.00           3,819,400
     橋本総業ホールディングス                          1,400     2,065.00           2,891,000
     日本ライフライン                         12,100      1,141.00          13,806,100
     サイゼリヤ                          6,000     2,999.00          17,994,000
     ＶＴホールディングス                         15,300       456.00          6,976,800
     アルゴグラフィックス                          3,200     3,060.00           9,792,000
     ＩＤＯＭ                         12,300       714.00          8,782,200
     日本エム・ディ・エム                          2,400     2,211.00           5,306,400
     フジ・コーポレーション                          2,400     1,201.00           2,882,400
     ユナイテッドアローズ                          4,300     1,968.00           8,462,400
     進和                          2,400     2,097.00           5,032,800
     ダイトロン                          1,700     2,138.00           3,634,600
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     ハイデイ日高
                               5,900     1,637.00           9,658,300
     シークス                          5,800     1,384.00           8,027,200
     ＹＵ－ＷＡ　ＣＲＥＡＴＩＯＮ　ＨＯ
                              13,900       213.00          2,960,700
     ＬＤＩＮＧＳ
     コロワイド                         16,700      1,666.00          27,822,200
     ピーシーデポコーポレーション                          7,700      368.00          2,833,600
     田中商事                          4,500      655.00          2,947,500
     オーハシテクニカ                          2,300     1,545.00           3,553,500
     壱番屋                          2,900     4,630.00          13,427,000
     白銅                          1,300     2,410.00           3,133,000
     スギホールディングス
                               8,100     7,780.00          63,018,000
     薬王堂ホールディングス                          2,000     2,283.00           4,566,000
     島津製作所                         53,200      5,010.00          266,532,000
     ＪＭＳ                          4,500      645.00          2,902,500
     長野計器                          3,000     1,825.00           5,475,000
     ブイ・テクノロジー                          1,800     3,710.00           6,678,000
     スター精密                          6,400     1,583.00          10,131,200
     東京計器                          2,900     1,023.00           2,966,700
     愛知時計電機
                                600    4,500.00           2,700,000
     インターアクション                          2,100     2,488.00           5,224,800
     オーバル                         11,300       263.00          2,971,900
     東京精密                          7,000     5,060.00          35,420,000
     マニー                         16,500      1,826.00          30,129,000
     ニコン                         63,100      1,215.00          76,666,500
     トプコン                         19,400      1,981.00          38,431,400
     オリンパス                         216,700      2,600.00          563,420,000
     理研計器                          3,300     4,975.00          16,417,500
     ＳＣＲＥＥＮホールディングス                          7,200     12,080.00           86,976,000
     キヤノン電子                          3,800     1,596.00           6,064,800
     タムロン                          3,300     2,650.00           8,745,000
     ＨＯＹＡ                         80,600     18,960.00         1,528,176,000
     ノーリツ鋼機                          3,700     2,374.00           8,783,800
     エー・アンド・デイ                          3,800     1,356.00           5,152,800
     朝日インテック                         45,300      2,870.00          130,011,000
     キヤノン                         205,300      2,589.00          531,521,700
     リコー                         114,700      1,046.00          119,976,200
     シチズン時計                         48,400       511.00         24,732,400
     リズム                          2,300     1,259.00           2,895,700
     メニコン                         13,700      4,030.00          55,211,000
     スノーピーク                          2,700     8,260.00          22,302,000
     パラマウントベッドホールディングス                          7,900     1,974.00          15,594,600
     トランザクション                          2,700     1,089.00           2,940,300
     粧美堂                          7,500      392.00          2,940,000
     ニホンフラッシュ                          3,500     1,160.00           4,060,000
     前田工繊                          4,600     3,670.00          16,882,000
     永大産業                         10,300       284.00          2,925,200
     アートネイチャー                          4,400      662.00          2,912,800
     バンダイナムコホールディングス                         37,000      9,319.00          344,803,000
     共立印刷                         19,500       149.00          2,905,500
     ＳＨＯＥＩ                          3,900     5,300.00          20,670,000
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     フランスベッドホールディングス
                               5,300      885.00          4,690,500
     マーベラス                          6,400      755.00          4,832,000
     パイロットコーポレーション                          7,000     4,175.00          29,225,000
     萩原工業                          2,700     1,464.00           3,952,800
     エイベックス                          7,000     1,815.00          12,705,000
     トッパン・フォームズ                          5,900     1,546.00           9,121,400
     フジシールインターナショナル                         10,000      2,194.00          21,940,000
     タカラトミー                         17,300      1,075.00          18,597,500
     広済堂ホールディングス
                               3,200      885.00          2,832,000
     レック                          5,400      889.00          4,800,600
     三光合成                          7,100      418.00          2,967,800
     プロネクサス                          3,200     1,047.00           3,350,400
     大建工業                          2,400     2,341.00           5,618,400
     凸版印刷                         62,800      1,850.00          116,180,000
     大日本印刷                         48,800      2,800.00          136,640,000
     共同印刷                          1,300     2,765.00           3,594,500
     ＮＩＳＳＨＡ                          8,500     1,720.00          14,620,000
     藤森工業                          3,700     3,965.00          14,670,500
     ＴＡＫＡＲＡ　＆　ＣＯＭＰＡＮＹ                          2,000     1,813.00           3,626,000
     前澤化成工業                          2,600     1,305.00           3,393,000
     未来工業                          1,800     1,595.00           2,871,000
     アシックス                         36,500      3,040.00          110,960,000
     ツツミ                          1,300     2,245.00           2,918,500
     ＪＳＰ                          2,400     1,591.00           3,818,400
     ニチハ                          5,700     3,020.00          17,214,000
     ローランド                          2,900     4,595.00          13,325,500
     エフピコ                          7,600     4,185.00          31,806,000
     小松ウオール工業                          1,500     1,899.00           2,848,500
     ヤマハ                         24,600      6,440.00          158,424,000
     河合楽器製作所                          1,200     3,330.00           3,996,000
     ピジョン                         25,000      2,368.00          59,200,000
     天馬                          3,400     2,567.00           8,727,800
     キングジム                          3,300      880.00          2,904,000
     象印マホービン                         11,200      1,666.00          18,659,200
     リンテック                          8,900     2,634.00          23,442,600
     信越ポリマー                          7,400     1,028.00           7,607,200
     東リ                         12,600       235.00          2,961,000
     イトーキ                          8,300      363.00          3,012,900
     任天堂                         23,300     51,440.00         1,198,552,000
     三菱鉛筆                          6,800     1,208.00           8,214,400
     松風                          1,700     2,136.00           3,631,200
     タカラスタンダード                          8,500     1,420.00          12,070,000
     コクヨ                         19,800      1,769.00          35,026,200
     ナカバヤシ                          5,600      524.00          2,934,400
     ニフコ                         13,800      3,550.00          48,990,000
     グローブライド                          3,700     3,560.00          13,172,000
     オカムラ                         14,200      1,326.00          18,829,200
     バルカー                          3,400     2,590.00           8,806,000
     ＭＵＴＯＨホールディングス                          1,700     1,710.00           2,907,000
     伊藤忠商事                         284,600      3,390.00          964,794,000
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     丸紅
                              401,400      1,047.00          420,265,800
     スクロール                          6,300      827.00          5,210,100
     ヨンドシーホールディングス                          3,700     1,661.00           6,145,700
     三陽商会                          3,200      896.00          2,867,200
     長瀬産業                         22,300      1,749.00          39,002,700
     蝶理                          2,300     1,803.00           4,146,900
     豊田通商                         40,900      5,520.00          225,768,000
     オンワードホールディングス                         24,300       320.00          7,776,000
     三共生興
                               5,400      555.00          2,997,000
     兼松                         15,200      1,287.00          19,562,400
     美津濃                          4,100     2,294.00           9,405,400
     三井物産                         316,000      2,646.00          836,136,000
     日本紙パルプ商事                          2,100     3,860.00           8,106,000
     東京エレクトロン                         26,200     63,040.00         1,651,648,000
     カメイ                          4,800     1,017.00           4,881,600
     ＯＵＧホールディングス                          1,200     2,536.00           3,043,200
     スターゼン
                               3,000     1,918.00           5,754,000
     セイコーホールディングス                          5,800     2,440.00          14,152,000
     山善                         17,100      1,033.00          17,664,300
     椿本興業                           800    3,810.00           3,048,000
     住友商事                         256,800      1,675.50          430,268,400
     日本ユニシス                         12,700      3,445.00          43,751,500
     内田洋行                          1,700     4,800.00           8,160,000
     三菱商事                         304,900      3,544.00         1,080,565,600
     第一実業                          1,800     5,110.00           9,198,000
     キヤノンマーケティングジャパン                         10,100      2,341.00          23,644,100
     西華産業                          2,100     1,644.00           3,452,400
     佐藤商事                          3,400     1,186.00           4,032,400
     菱洋エレクトロ                          2,400     2,424.00           5,817,600
     東京産業                          3,800      795.00          3,021,000
     ユアサ商事                          3,900     2,937.00          11,454,300
     神鋼商事                           900    3,295.00           2,965,500
     阪和興業                          8,100     3,305.00          26,770,500
     正栄食品工業                          2,600     4,070.00          10,582,000
     カナデン                          3,300     1,054.00           3,478,200
     菱電商事                          3,200     1,742.00           5,574,400
     ニプロ                         30,800      1,147.00          35,327,600
     岩谷産業                          9,800     6,180.00          60,564,000
     ナイス                          1,700     1,740.00           2,958,000
     極東貿易                          1,200     2,480.00           2,976,000
     アステナホールディングス                          5,700      565.00          3,220,500
     兼松エレクトロニクス                          2,200     3,745.00           8,239,000
     三愛石油                         10,000      1,202.00          12,020,000
     稲畑産業                          9,000     1,607.00          14,463,000
     明和産業                          3,800      843.00          3,203,400
     ゴールドウイン                          7,300     7,030.00          51,319,000
     ユニ・チャーム                         79,600      4,923.00          391,870,800
     デサント                          7,900     5,000.00          39,500,000
     ワキタ                          8,700     1,049.00           9,126,300
     ヤマトインターナショナル                          9,300      314.00          2,920,200
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     東邦ホールディングス
                              13,100      1,703.00          22,309,300
     サンゲツ                         10,800      1,567.00          16,923,600
     ミツウロコグループホールディングス                          6,000     1,246.00           7,476,000
     シナネンホールディングス                          1,500     3,410.00           5,115,000
     伊藤忠エネクス                          9,000      975.00          8,775,000
     サンリオ                         12,600      2,823.00          35,569,800
     サンワ　テクノス                          2,500     1,717.00           4,292,500
     リョーサン                          4,500     2,250.00          10,125,000
     新光商事
                               6,100      899.00          5,483,900
     トーホー                          2,000     1,484.00           2,968,000
     三信電気                          1,900     1,533.00           2,912,700
     東陽テクニカ                          4,000     1,139.00           4,556,000
     モスフードサービス                          5,300     3,090.00          16,377,000
     加賀電子                          3,700     3,055.00          11,303,500
     三益半導体工業                          3,200     2,523.00           8,073,600
     都築電気                          2,100     1,861.00           3,908,100
     ソーダニッカ
                               3,800      669.00          2,542,200
     立花エレテック                          3,300     1,590.00           5,247,000
     木曽路                          5,300     2,201.00          11,665,300
     ＳＲＳホールディングス                          5,500      777.00          4,273,500
     千趣会                          7,300      403.00          2,941,900
     リテールパートナーズ                          4,900     1,277.00           6,257,300
     ケーヨー                          7,500      820.00          6,150,000
     上新電機                          4,700     2,137.00          10,043,900
     日本瓦斯                         19,800      1,499.00          29,680,200
     ロイヤルホールディングス                          7,000     1,973.00          13,811,000
     東天紅                          2,800     1,091.00           3,054,800
     いなげや                          5,000     1,376.00           6,880,000
     チヨダ                          4,000      773.00          3,092,000
     ライフコーポレーション                          3,800     3,560.00          13,528,000
     リンガーハット                          5,000     2,229.00          11,145,000
     ＭｒＭａｘＨＤ                          5,100      572.00          2,917,200
     ＡＯＫＩホールディングス                          7,900      665.00          5,253,500
     オークワ                          6,400     1,000.00           6,400,000
     コメリ                          6,300     2,572.00          16,203,600
     青山商事                          8,400      760.00          6,384,000
     しまむら                          4,700     9,820.00          46,154,000
     はせがわ                         11,400       253.00          2,884,200
     高島屋                         29,600      1,068.00          31,612,800
     松屋                          8,200      913.00          7,486,600
     エイチ・ツー・オー　リテイリング                         19,300       849.00         16,385,700
     近鉄百貨店                          1,600     2,619.00           4,190,400
     丸井グループ                         34,400      2,322.00          79,876,800
     クレディセゾン                         26,200      1,224.00          32,068,800
     アクシアル　リテイリング                          3,200     3,350.00          10,720,000
     イオン                         156,600      2,719.50          425,873,700
     イズミ                          7,400     3,410.00          25,234,000
     フォーバル                          2,700     1,054.00           2,845,800
     平和堂                          7,500     1,904.00          14,280,000
     フジ                          4,900     1,949.00           9,550,100
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ヤオコー
                               4,600     6,950.00          31,970,000
     ゼビオホールディングス                          5,500      914.00          5,027,000
     ケーズホールディングス                         37,500      1,209.00          45,337,500
     ＰＡＬＴＡＣ                          5,700     4,900.00          27,930,000
     三谷産業                          9,100      313.00          2,848,300
     日産東京販売ホールディングス                         12,600       237.00          2,986,200
     新生銀行                         26,600      1,894.00          50,380,400
     あおぞら銀行                         22,800      2,591.00          59,074,800
     三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
                             2,613,400        629.30        1,644,612,620
     りそなホールディングス                         466,400       428.10         199,665,840
     三井住友トラスト・ホールディングス                         77,000      3,678.00          283,206,000
     三井住友フィナンシャルグループ                         282,100      3,825.00         1,079,032,500
     千葉銀行                         136,000       676.00         91,936,000
     群馬銀行                         78,300       339.00         26,543,700
     武蔵野銀行                          6,100     1,643.00          10,022,300
     千葉興業銀行                         11,300       261.00          2,949,300
     七十七銀行
                              12,800      1,213.00          15,526,400
     青森銀行                          3,200     1,720.00           5,504,000
     秋田銀行                          2,600     1,467.00           3,814,200
     山形銀行                          4,600      834.00          3,836,400
     岩手銀行                          2,700     1,647.00           4,446,900
     東邦銀行                         34,000       200.00          6,800,000
     みちのく銀行                          3,500      799.00          2,796,500
     ふくおかフィナンシャルグループ                         34,300      1,948.00          66,816,400
     静岡銀行                         99,200       848.00         84,121,600
     スルガ銀行                         35,700       450.00         16,065,000
     八十二銀行                         91,800       372.00         34,149,600
     山梨中央銀行                          4,400      821.00          3,612,400
     大垣共立銀行                          8,000     1,865.00          14,920,000
     福井銀行                          3,500     1,422.00           4,977,000
     清水銀行                          1,700     1,559.00           2,650,300
     富山銀行                          1,600     1,867.00           2,987,200
     滋賀銀行                          7,700     1,840.00          14,168,000
     南都銀行                          6,400     1,875.00          12,000,000
     百五銀行                         39,100       326.00         12,746,600
     京都銀行                         14,600      4,945.00          72,197,000
     紀陽銀行                         14,400      1,414.00          20,361,600
     ほくほくフィナンシャルグループ                         25,400       807.00         20,497,800
     山陰合同銀行                         24,200       589.00         14,253,800
     中国銀行                         32,600       863.00         28,133,800
     伊予銀行                         54,000       553.00         29,862,000
     百十四銀行                          4,300     1,385.00           5,955,500
     四国銀行                          6,200      732.00          4,538,400
     阿波銀行                          6,200     2,122.00          13,156,400
     大分銀行                          2,300     1,783.00           4,100,900
     宮崎銀行                          2,500     1,990.00           4,975,000
     佐賀銀行                          2,300     1,405.00           3,231,500
     琉球銀行                          8,800      735.00          6,468,000
     セブン銀行                         121,000       233.00         28,193,000
     みずほフィナンシャルグループ                         521,200      1,460.00          760,952,000
                                115/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     山口フィナンシャルグループ
                              47,500       645.00         30,637,500
     芙蓉総合リース                          4,300     7,770.00          33,411,000
     みずほリース                          6,300     3,115.00          19,624,500
     東京センチュリー                          7,900     5,790.00          45,741,000
     ＳＢＩホールディングス                         50,300      2,979.00          149,843,700
     日本証券金融                         16,000       867.00         13,872,000
     アイフル                         68,400       385.00         26,334,000
     長野銀行                          2,700     1,116.00           3,013,200
     名古屋銀行
                               3,000     2,200.00           6,600,000
     北洋銀行                         61,400       224.00         13,753,600
     愛知銀行                          1,500     3,590.00           5,385,000
     中京銀行                          2,300     1,280.00           2,944,000
     大光銀行                          2,200     1,301.00           2,862,200
     愛媛銀行                          5,700      755.00          4,303,500
     京葉銀行                         17,400       440.00          7,656,000
     栃木銀行                         19,700       178.00          3,506,600
     北日本銀行
                               1,900     1,498.00           2,846,200
     東和銀行                          7,200      501.00          3,607,200
     リコーリース                          3,600     3,675.00          13,230,000
     イオンフィナンシャルサービス                         22,200      1,322.00          29,348,400
     アコム                         80,400       362.00         29,104,800
     ジャックス                          4,500     2,929.00          13,180,500
     オリエントコーポレーション                         110,200       135.00         14,877,000
     オリックス                         247,400      2,356.50          582,998,100
     三菱ＨＣキャピタル                         150,500       556.00         83,678,000
     ジャフコ　グループ                          5,200     7,600.00          39,520,000
     九州リースサービス                          4,900      586.00          2,871,400
     トモニホールディングス                         31,500       298.00          9,387,000
     大和証券グループ本社                         305,200       645.70         197,067,640
     野村ホールディングス                         622,200       493.20         306,869,040
     岡三証券グループ                         32,100       386.00         12,390,600
     丸三証券                         12,100       537.00          6,497,700
     東洋証券                         19,600       150.00          2,940,000
     東海東京フィナンシャル・ホールディ
                              46,800       388.00         18,158,400
     ングス
     光世証券                          4,400      531.00          2,336,400
     水戸証券                         10,900       283.00          3,084,700
     いちよし証券                          7,600      637.00          4,841,200
     松井証券                         20,000       815.00         16,300,000
     ＳＯＭＰＯホールディングス                         71,800      4,866.00          349,378,800
     日本取引所グループ                         103,200      2,443.50          252,169,200
     マネックスグループ                         33,200       846.00         28,087,200
     極東証券                          5,500      755.00          4,152,500
     岩井コスモホールディングス                          3,900     1,353.00           5,276,700
     アイザワ証券グループ                          6,700     1,025.00           6,867,500
     フィデアホールディングス                          3,700     1,219.00           4,510,300
     池田泉州ホールディングス                         46,900       152.00          7,128,800
     アニコム　ホールディングス                         12,500       805.00         10,062,500
     ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループ
                              91,400      3,549.00          324,378,600
     ホールディングス
                                116/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     スパークス・グループ
                              18,800       325.00          6,110,000
     第一生命ホールディングス                         200,600      2,356.50          472,713,900
     東京海上ホールディングス                         134,200      6,087.00          816,875,400
     イー・ギャランティ                          6,000     2,626.00          15,756,000
     アサックス                          4,200      698.00          2,931,600
     ＮＥＣキャピタルソリューション                          1,700     1,973.00           3,354,100
     Ｔ＆Ｄホールディングス                         105,800      1,421.00          150,341,800
     アドバンスクリエイト                          2,100     1,026.00           2,154,600
     三井不動産
                              185,800      2,543.00          472,489,400
     三菱地所                         267,700      1,657.50          443,712,750
     平和不動産                          7,000     3,405.00          23,835,000
     東京建物                         40,200      1,695.00          68,139,000
     ダイビル                         10,300      1,537.00          15,831,100
     京阪神ビルディング                          6,500     1,421.00           9,236,500
     住友不動産                         85,500      3,887.00          332,338,500
     テーオーシー                          7,300      603.00          4,401,900
     東京楽天地
                                700    4,060.00           2,842,000
     レオパレス２１                         42,300       216.00          9,136,800
     スターツコーポレーション                          5,500     2,624.00          14,432,000
     フジ住宅                          4,700      670.00          3,149,000
     空港施設                          5,200      554.00          2,880,800
     ゴールドクレスト                          3,200     1,550.00           4,960,000
     リログループ                         21,600      2,454.00          53,006,400
     エスリード                          1,800     1,651.00           2,971,800
     日神グループホールディングス                          6,600      490.00          3,234,000
     日本エスコン                          7,600      812.00          6,171,200
     タカラレーベン                         17,100       279.00          4,770,900
     ＡＶＡＮＴＩＡ                          3,400      866.00          2,944,400
     イオンモール                         20,400      1,711.00          34,904,400
     ファースト住建                          2,400     1,250.00           3,000,000
     カチタス                         10,100      4,750.00          47,975,000
     東祥                          2,900     1,931.00           5,599,900
     トーセイ                          5,600     1,059.00           5,930,400
     穴吹興産                          1,500     1,995.00           2,992,500
     サンフロンティア不動産                          5,600     1,027.00           5,751,200
     ＦＪネクストホールディングス                          4,000     1,035.00           4,140,000
     グランディハウス                          6,000      494.00          2,964,000
     東武鉄道                         40,400      2,738.00          110,615,200
     相鉄ホールディングス                         13,200      2,087.00          27,548,400
     東急                         104,200      1,700.00          177,140,000
     京浜急行電鉄                         53,100      1,222.00          64,888,200
     小田急電鉄                         61,500      2,266.00          139,359,000
     京王電鉄                         21,400      5,300.00          113,420,000
     京成電鉄                         28,800      3,585.00          103,248,000
     富士急行                          4,900     4,885.00          23,936,500
     新京成電鉄                          1,500     2,036.00           3,054,000
     東日本旅客鉄道                         72,700      7,033.00          511,299,100
     西日本旅客鉄道                         50,100      5,217.00          261,371,700
     東海旅客鉄道                         34,400     16,660.00          573,104,000
     西武ホールディングス                         54,000      1,251.00          67,554,000
                                117/315


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     鴻池運輸
                               6,600     1,156.00           7,629,600
     西日本鉄道                         11,500      2,721.00          31,291,500
     ハマキョウレックス                          2,900     2,998.00           8,694,200
     サカイ引越センター                          1,900     4,400.00           8,360,000
     近鉄グループホールディングス                         39,100      3,435.00          134,308,500
     阪急阪神ホールディングス                         48,900      3,540.00          173,106,000
     南海電気鉄道                         17,500      2,202.00          38,535,000
     京阪ホールディングス                         17,400      2,775.00          48,285,000
     神戸電鉄
                                900    3,415.00           3,073,500
     名古屋鉄道                         32,200      1,826.00          58,797,200
     山陽電気鉄道                          3,000     2,000.00           6,000,000
     アルプス物流                          3,000      995.00          2,985,000
     トランコム                          1,100     8,540.00           9,394,000
     日本通運                         13,500      6,900.00          93,150,000
     ヤマトホールディングス                         54,800      2,626.00          143,904,800
     山九                         10,900      4,695.00          51,175,500
     日新
                               3,100     1,744.00           5,406,400
     丸全昭和運輸                          3,200     3,310.00          10,592,000
     センコーグループホールディングス                         19,600       943.00         18,482,800
     トナミホールディングス                           900    3,575.00           3,217,500
     ニッコンホールディングス                         13,100      2,113.00          27,680,300
     日本石油輸送                           300    2,679.00            803,700
     福山通運                          6,400     4,060.00          25,984,000
     セイノーホールディングス                         26,600      1,217.00          32,372,200
     神奈川中央交通                          1,000     3,375.00           3,375,000
     日立物流                          7,600     4,615.00          35,074,000
     丸和運輸機関                          8,300     1,505.00          12,491,500
     Ｃ＆Ｆロジホールディングス                          4,000     1,608.00           6,432,000
     日本郵船                         32,700      7,570.00          247,539,000
     商船三井                         21,700      6,490.00          140,833,000
     川崎汽船                         12,100      4,865.00          58,866,500
     ＮＳユナイテッド海運                          2,200     3,295.00           7,249,000
     明治海運                          4,700      714.00          3,355,800
     飯野海運                         18,200       518.00          9,427,600
     九州旅客鉄道                         30,300      2,576.00          78,052,800
     ＳＧホールディングス                         73,900      2,654.00          196,130,600
     日本航空                         89,700      2,358.00          211,512,600
     ＡＮＡホールディングス                         99,400      2,655.00          263,907,000
     パスコ                           800    1,392.00           1,113,600
     ＴＲＥホールディングス                          5,400     1,841.00           9,941,400
     人・夢・技術グループ                          1,600     1,888.00           3,020,800
     西本Ｗｉｓｍｅｔｔａｃホールディン
                                900    3,510.00           3,159,000
     グス
     Ｇｅｎｋｙ　ＤｒｕｇＳｔｏｒｅｓ                          1,800     5,620.00          10,116,000
     国際紙パルプ商事                          8,700      362.00          3,149,400
     ナルミヤ・インターナショナル                          2,600     1,175.00           3,055,000
     ブックオフグループホールディングス                          2,900      996.00          2,888,400
     三菱倉庫                         12,400      2,978.00          36,927,200
     三井倉庫ホールディングス                          4,100     2,382.00           9,766,200
     住友倉庫                         13,800      1,924.00          26,551,200
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     澁澤倉庫
                               2,300     2,162.00           4,972,600
     ヤマタネ                          1,900     1,580.00           3,002,000
     東陽倉庫                          9,000      327.00          2,943,000
     乾汽船                          2,700     2,066.00           5,578,200
     日本トランスシティ                          8,600      598.00          5,142,800
     中央倉庫                          3,000      974.00          2,922,000
     安田倉庫                          3,200      957.00          3,062,400
     東洋埠頭                          2,100     1,427.00           2,996,700
     宇徳
                               5,600      526.00          2,945,600
     上組                         21,500      2,195.00          47,192,500
     近鉄エクスプレス                          7,400     2,820.00          20,868,000
     東海運                          9,800      304.00          2,979,200
     エーアイテイー                          2,200     1,197.00           2,633,400
     内外トランスライン                          1,600     1,921.00           3,073,600
     日本コンセプト                          1,500     1,900.00           2,850,000
     ＴＢＳホールディングス                         24,700      1,913.00          47,251,100
     日本テレビホールディングス
                              33,800      1,258.00          42,520,400
     朝日放送グループホールディングス                          4,200      708.00          2,973,600
     テレビ朝日ホールディングス                          9,700     1,631.00          15,820,700
     スカパーＪＳＡＴホールディングス                         34,300       422.00         14,474,600
     テレビ東京ホールディングス                          2,900     2,127.00           6,168,300
     日本ＢＳ放送                          2,600     1,124.00           2,922,400
     ビジョン                          6,900     1,410.00           9,729,000
     ＵＳＥＮ－ＮＥＸＴ　ＨＯＬＤＩＮＧ
                               3,900     3,555.00          13,864,500
     Ｓ
     コネクシオ                          2,900     1,467.00           4,254,300
     日本通信                         33,700       264.00          8,896,800
     日本電信電話                         474,200      3,209.00         1,521,707,800
     ＫＤＤＩ                         295,600      3,420.00         1,010,952,000
     ソフトバンク                         614,100      1,593.50          978,568,350
     光通信                          4,800     18,450.00           88,560,000
     エムティーアイ                          4,600      625.00          2,875,000
     ＧＭＯインターネット                         14,400      3,140.00          45,216,000
     ファイバーゲート                          2,300     1,220.00           2,806,000
     アイドママーケティングコミュニケー
                               8,900      329.00          2,928,100
     ション
     ＫＡＤＯＫＡＷＡ                         11,800      6,650.00          78,470,000
     学研ホールディングス                          5,700     1,072.00           6,110,400
     ゼンリン                          6,600     1,005.00           6,633,000
     インプレスホールディングス                         13,100       228.00          2,986,800
     東京電力ホールディングス                         309,200       308.00         95,233,600
     中部電力                         126,400      1,165.00          147,256,000
     関西電力                         156,500      1,023.00          160,099,500
     中国電力                         64,600       887.00         57,300,200
     北陸電力                         37,800       568.00         21,470,400
     東北電力                         96,800       760.00         73,568,000
     四国電力                         37,200       752.00         27,974,400
     九州電力                         85,200       816.00         69,523,200
     北海道電力                         35,900       472.00         16,944,800
     沖縄電力                          8,800     1,388.00          12,214,400
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     電源開発
                              35,200      1,447.00          50,934,400
     エフオン                          4,300      692.00          2,975,600
     イーレックス                          6,100     2,699.00          16,463,900
     レノバ                          8,100     5,570.00          45,117,000
     東京瓦斯                         79,200      1,980.00          156,816,000
     大阪瓦斯                         74,800      1,820.00          136,136,000
     東邦瓦斯                         19,000      3,120.00          59,280,000
     北海道瓦斯                          2,000     1,490.00           2,980,000
     広島ガス
                               3,400      363.00          1,234,200
     西部ガスホールディングス                          4,700     2,189.00          10,288,300
     静岡ガス                         10,800      1,004.00          10,843,200
     メタウォーター                          4,600     2,035.00           9,361,000
     アイネット                          2,100     1,402.00           2,944,200
     松竹                          2,700     11,670.00           31,509,000
     東宝                         23,900      5,420.00          129,538,000
     エイチ・アイ・エス                          8,800     2,268.00          19,958,400
     東映
                               1,300     20,230.00           26,299,000
     ラックランド                          1,100     2,992.00           3,291,200
     エヌ・ティ・ティ・データ                         107,900      2,550.00          275,145,000
     共立メンテナンス                          7,000     4,400.00          30,800,000
     イチネンホールディングス                          4,000     1,419.00           5,676,000
     建設技術研究所                          2,400     2,635.00           6,324,000
     スペース                          3,100      961.00          2,979,100
     アインホールディングス                          5,900     6,190.00          36,521,000
     ピー・シー・エー                          2,400     1,617.00           3,880,800
     東京テアトル                          2,400     1,246.00           2,990,400
     タナベ経営                          3,900      745.00          2,905,500
     ビジネスブレイン太田昭和                          1,600     1,832.00           2,931,200
     ナガワ                          1,300     11,820.00           15,366,000
     東京都競馬                          3,000     4,220.00          12,660,000
     カナモト                          7,000     2,397.00          16,779,000
     ＤＴＳ                          7,800     2,433.00          18,977,400
     スクウェア・エニックス・ホールディ
                              18,900      6,470.00          122,283,000
     ングス
     シーイーシー                          4,300     1,336.00           5,744,800
     カプコン                         38,200      3,050.00          116,510,000
     西尾レントオール                          3,600     2,715.00           9,774,000
     アイ・エス・ビー                          2,700     1,107.00           2,988,900
     日本空港ビルデング                         15,500      5,700.00          88,350,000
     トランス・コスモス                          5,000     3,195.00          15,975,000
     乃村工藝社                         16,900      1,052.00          17,778,800
     ジャステック                          2,300     1,264.00           2,907,200
     ＳＣＳＫ                         28,100      2,246.00          63,112,600
     藤田観光                          1,700     2,497.00           4,244,900
     ＫＮＴ－ＣＴホールディングス                          2,500     1,643.00           4,107,500
     日本管財                          4,200     2,844.00          11,944,800
     トーカイ                          3,500     2,072.00           7,252,000
     セコム                         38,900      7,987.00          310,694,300
     日本システムウエア                          1,500     2,355.00           3,532,500
     セントラル警備保障                          1,900     2,593.00           4,926,700
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     アイネス
                               3,700     1,473.00           5,450,100
     丹青社                          8,100      875.00          7,087,500
     メイテック                          4,800     6,960.00          33,408,000
     ＴＫＣ                          6,900     3,375.00          23,287,500
     富士ソフト                          4,300     5,500.00          23,650,000
     応用地質                          4,400     1,982.00           8,720,800
     船井総研ホールディングス                          8,100     2,633.00          21,327,300
     ＮＳＤ                         13,000      2,198.00          28,574,000
     進学会ホールディングス
                               7,900      368.00          2,907,200
     丸紅建材リース                          1,600     1,823.00           2,916,800
     コナミホールディングス                         14,700      6,290.00          92,463,000
     学究社                          2,000     1,486.00           2,972,000
     ベネッセホールディングス                         13,200      2,317.00          30,584,400
     イオンディライト                          4,900     3,690.00          18,081,000
     ナック                          3,200      939.00          3,004,800
     福井コンピュータホールディングス                          1,900     4,000.00           7,600,000
     ダイセキ
                               7,300     5,210.00          38,033,000
     ステップ                          1,600     1,850.00           2,960,000
     日鉄物産                          2,900     4,845.00          14,050,500
     泉州電業                          1,100     4,675.00           5,142,500
     元気寿司                          1,100     2,644.00           2,908,400
     トラスコ中山                          8,500     2,839.00          24,131,500
     ヤマダホールディングス                         148,800       408.00         60,710,400
     オートバックスセブン                         13,700      1,369.00          18,755,300
     モリト                          4,300      689.00          2,962,700
     アークランドサカモト                          6,400     1,790.00          11,456,000
     ニトリホールディングス                         16,100     20,845.00          335,604,500
     グルメ杵屋                          3,200     1,005.00           3,216,000
     愛眼                         14,800       198.00          2,930,400
     吉野家ホールディングス                         14,200      2,334.00          33,142,800
     加藤産業                          5,900     3,165.00          18,673,500
     イノテック                          2,500     1,464.00           3,660,000
     イエローハット                          7,000     1,627.00          11,389,000
     松屋フーズホールディングス                          2,000     3,545.00           7,090,000
     ＪＢＣＣホールディングス                          2,700     1,883.00           5,084,100
     ＪＫホールディングス                          3,300     1,032.00           3,405,600
     サガミホールディングス                          6,200     1,053.00           6,528,600
     日伝                          3,400     2,300.00           7,820,000
     関西スーパーマーケット                          3,100     1,504.00           4,662,400
     ミロク情報サービス                          3,600     1,708.00           6,148,800
     北沢産業                         11,800       253.00          2,985,400
     杉本商事                          1,900     2,266.00           4,305,400
     因幡電機産業                         10,900      2,555.00          27,849,500
     王将フードサービス                          2,700     6,130.00          16,551,000
     プレナス                          4,600     1,983.00           9,121,800
     ミニストップ                          3,000     1,401.00           4,203,000
     アークス                          7,800     2,146.00          16,738,800
     バローホールディングス                          9,000     2,272.00          20,448,000
     東テク                          1,300     2,524.00           3,281,200
     ミスミグループ本社                         51,100      5,050.00          258,055,000
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     ベルク
                               1,800     5,290.00           9,522,000
     タキヒヨー                          1,700     1,762.00           2,995,400
     ファーストリテイリング                          5,400     74,120.00          400,248,000
     ソフトバンクグループ                         243,100      6,822.00         1,658,428,200
     蔵王産業                          1,600     1,849.00           2,958,400
     スズケン                         15,900      3,020.00          48,018,000
     サンドラッグ                         15,300      3,180.00          48,654,000
     サックスバー　ホールディングス                          5,200      554.00          2,880,800
     ジェコス
                               3,700      807.00          2,985,900
     ヤマザワ                          1,700     1,746.00           2,968,200
     やまや                          1,200     2,412.00           2,894,400
     ベルーナ                          8,700      712.00          6,194,400
     合計                       45,302,900               115,648,485,140
    （２）株式以外の有価証券

    該当事項はありません。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
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    ニッセイ国内債券パッシブ　マザーファンド
    貸借対照表
                                                      （単位：円）
                                             2021年11月22日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                               4,018,046
        コール・ローン                                              607,407,727
        国債証券                                            58,968,646,420
        地方債証券                                             4,888,143,254
        特殊債券                                             7,581,022,859
        社債券                                             5,100,841,500
        未収入金                                             1,233,631,200
        未収利息                                              183,564,011
                                                       3,725,294
        前払費用
        流動資産合計                                            78,571,000,311
       資産合計                                             78,571,000,311
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                                              26,577,647
                                                          851
        その他未払費用
        流動負債合計                                              26,578,498
       負債合計                                                26,578,498
     純資産の部
       元本等
        元本
                                                    79,850,448,372
        剰余金
                                                    △1,306,026,559
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                            78,544,421,813
       純資産合計                                             78,544,421,813
     負債純資産合計                                               78,571,000,311
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    注記表
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      自　2020年11月21日
              項目
                                      至　2021年11月22日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 国債証券、地方債証券、特殊債券及び社債券
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。ただし、買付
                         後の最初の利払日までは個別法に基づいております。
                         時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しておりま
                         す。ただし、償還までの残存期間が1年以内の債券については、償却原価
                         法によっております。
    （貸借対照表に関する注記）

                      項目                        2021年11月22日現在
     １.   本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元                                           81,027,549,554円
        本額
        同期中追加設定元本額                                           12,091,790,225円
        同期中一部解約元本額                                           13,268,891,407円
        元本の内訳
        ファンド名
        ニッセイ国内債券パッシブＤＢ（適格機関投資家限定）                                           66,785,660,048円
        ＤＣニッセイ日本債券インデックス                                           3,222,758,768円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０５５                                             96,226,092円
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（安定型）                                           5,195,971,979円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０４５                                            177,258,641円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０３５                                            792,116,955円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０２５                                           1,738,282,881円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                            192,477,647円
        （６資産均等型）
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート／債券）                                             20,449,309円
                                                     64,432,042円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（国内・株式／リート／債券）
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                             56,352,722円
        （８資産均等型）
                                                     41,584,210円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０６０
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０５０                                             58,616,659円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０４０                                            193,258,066円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０３０                                           1,215,002,353円
        計                                           79,850,448,372円
     ２.   受益権の総数                                           79,850,448,372口

     ３.   元本の欠損                                  純資産額が元本総額を下回ってお

                                           り、その差額は1,306,026,559円であ
                                           ります。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                      自　2020年11月21日
              項目
                                      至　2021年11月22日
     １.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の

         に係るリスク                 金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変動リスク、為替変動
                         リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスク等
                         のリスクに晒されております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

              項目                        2021年11月22日現在
         貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
     １.
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         該当事項はありません。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                      2021年11月22日現在
                                        当期間の
              種類
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     国債証券                                                 28,842,050
     地方債証券                                                △13,273,952
     特殊債券                                                △19,918,354
     社債券                                                △19,189,600
     合計                                                △23,539,856
    （注）「当期間の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの
        期間（2021年3月11日から2021年11月22日まで）に対応する金額であります。
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    （デリバティブ取引等に関する注記）
    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                      2021年11月22日現在
     1口当たり純資産額                                                  0.9836円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (9,836円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2021年11月22日現在
                                 券面総額          評価額
         種類             銘柄                                備考
                                  （円）          （円）
     国債証券          第４１９回　利付国債（２年）                   15,000,000          15,036,600
                第４２０回　利付国債（２年）                  225,000,000          225,596,250
                第４２１回　利付国債（２年）                  229,000,000          229,638,910
                第４２２回　利付国債（２年）                   96,000,000          96,285,120
                第４２４回　利付国債（２年）                  150,000,000          150,300,000
                第４２５回　利付国債（２年）                  415,000,000          415,879,800
                第４２６回　利付国債（２年）                  413,000,000          413,925,120
                第４２７回　利付国債（２年）                  416,000,000          416,981,760
                第４２８回　利付国債（２年）                  399,000,000          399,989,520
                第４２９回　利付国債（２年）                  600,000,000          601,554,000
                第４３０回　利付国債（２年）                  200,000,000          200,542,000
                第１３４回　利付国債（５年）                   83,000,000          83,209,160
                第１３５回　利付国債（５年）                  130,000,000          130,393,900
                第１３７回　利付国債（５年）                   37,000,000          37,158,730
                第１３８回　利付国債（５年）                   81,000,000          81,395,280
                第１３９回　利付国債（５年）                   87,000,000          87,475,020
                第１４０回　利付国債（５年）                  322,000,000          323,909,460
                第１４１回　利付国債（５年）                  377,000,000          379,454,270
                第１４２回　利付国債（５年）                  160,000,000          161,134,400
                第１４３回　利付国債（５年）                   50,000,000          50,383,000
                第１回　利付国債（４０年）                   90,000,000         129,019,500
                第２回　利付国債（４０年）                  112,000,000          155,518,720
                第３回　利付国債（４０年）                  113,000,000          157,716,360
                第４回　利付国債（４０年）                  153,000,000          215,105,760
                第５回　利付国債（４０年）                  158,000,000          215,015,880
                第６回　利付国債（４０年）                  160,000,000          214,553,600
                第７回　利付国債（４０年）                  175,000,000          225,884,750
                第８回　利付国債（４０年）                  167,000,000          201,854,570
                第９回　利付国債（４０年）                  283,000,000          257,017,770
                第１０回　利付国債（４０年）                  288,000,000          305,173,440
                第１１回　利付国債（４０年）                  199,000,000          204,464,540
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                第１２回　利付国債（４０年）                   2,000,000          1,856,920
                第１３回　利付国債（４０年）                  170,000,000          157,348,600
                第１４回　利付国債（４０年）                   58,000,000          57,380,560
                第３２７回　利付国債（１０
                                  372,000,000          375,708,840
                年）
                第３２８回　利付国債（１０
                                  430,000,000          434,110,800
                年）
                第３２９回　利付国債（１０
                                  229,000,000          232,329,660
                年）
                第３３０回　利付国債（１０
                                   3,000,000          3,050,940
                年）
                第３３２回　利付国債（１０
                                  138,000,000          140,092,080
                年）
                第３３３回　利付国債（１０
                                  114,000,000          115,934,580
                年）
                第３３４回　利付国債（１０
                                  618,000,000          629,630,760
                年）
                第３３５回　利付国債（１０
                                  480,000,000          488,563,200
                年）
                第３３６回　利付国債（１０
                                  230,000,000          234,466,600
                年）
                第３３７回　利付国債（１０
                                  386,000,000          391,114,500
                年）
                第３３８回　利付国債（１０
                                  585,000,000          595,231,650
                年）
                第３３９回　利付国債（１０
                                  536,000,000          545,991,040
                年）
                第３４０回　利付国債（１０
                                  566,000,000          577,297,360
                年）
                第３４１回　利付国債（１０
                                  552,000,000          561,367,440
                年）
                第３４２回　利付国債（１０
                                  510,000,000          514,646,100
                年）
                第３４３回　利付国債（１０
                                  461,000,000          465,338,010
                年）
                第３４４回　利付国債（１０
                                  533,000,000          538,031,520
                年）
                第３４５回　利付国債（１０
                                  532,000,000          537,144,440
                年）
                第３４６回　利付国債（１０
                                  523,000,000          528,308,450
                年）
                第３４７回　利付国債（１０
                                  433,000,000          437,602,790
                年）
                第３４８回　利付国債（１０
                                  499,000,000          504,399,180
                年）
                第３４９回　利付国債（１０
                                  570,000,000          576,258,600
                年）
                第３５０回　利付国債（１０
                                  744,000,000          752,258,400
                年）
                第３５１回　利付国債（１０
                                  570,000,000          576,395,400
                年）
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                第３５２回　利付国債（１０
                                  556,000,000          562,282,800
                年）
                第３５３回　利付国債（１０
                                  543,000,000          549,363,960
                年）
                第３５４回　利付国債（１０
                                  518,000,000          524,091,680
                年）
                第３５５回　利付国債（１０
                                  422,000,000          426,806,580
                年）
                第３５６回　利付国債（１０
                                  418,000,000          422,589,640
                年）
                第３５７回　利付国債（１０
                                  429,000,000          433,508,790
                年）
                第３５８回　利付国債（１０
                                  525,000,000          530,244,750
                年）
                第３５９回　利付国債（１０
                                  337,000,000          340,033,000
                年）
                第３６０回　利付国債（１０
                                  293,000,000          295,323,490
                年）
                第３６１回　利付国債（１０
                                  457,000,000          460,098,460
                年）
                第３６２回　利付国債（１０
                                  354,000,000          355,968,240
                年）
                第３６３回　利付国債（１０
                                  643,000,000          645,752,040
                年）
                第３６４回　利付国債（１０
                                  51,000,000          51,148,920
                年）
                第１回　利付国債（３０年）                   10,000,000          12,218,800
                第２回　利付国債（３０年）                   82,000,000          98,420,500
                第３回　利付国債（３０年）                  123,000,000          147,127,680
                第４回　利付国債（３０年）                   79,000,000          99,459,420
                第５回　利付国債（３０年）                  104,000,000          125,167,120
                第６回　利付国債（３０年）                   78,000,000          96,027,360
                第７回　利付国債（３０年）                   39,000,000          47,927,490
                第８回　利付国債（３０年）                   21,000,000          24,828,300
                第９回　利付国債（３０年）                   12,000,000          13,670,760
                第１０回　利付国債（３０年）                   21,000,000          23,258,970
                第１１回　利付国債（３０年）                   30,000,000          35,328,300
                第１２回　利付国債（３０年）                   32,000,000          39,271,040
                第１３回　利付国債（３０年）                   39,000,000          47,526,180
                第１４回　利付国債（３０年）                   59,000,000          74,918,790
                第１５回　利付国債（３０年）                   76,000,000          97,732,200
                第１６回　利付国債（３０年）                   53,000,000          68,409,750
                第１７回　利付国債（３０年）                   54,000,000          69,220,980
                第１８回　利付国債（３０年）                   76,000,000          96,703,160
                第１９回　利付国債（３０年）                   55,000,000          70,212,450
                第２０回　利付国債（３０年）                   65,000,000          84,993,350
                第２１回　利付国債（３０年）                   66,000,000          84,736,740
                第２２回　利付国債（３０年）                   79,000,000         103,929,240
                第２３回　利付国債（３０年）                   85,000,000         112,200,850
                第２４回　利付国債（３０年）                   70,000,000          92,642,200
                第２５回　利付国債（３０年）                   78,000,000         101,150,400
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                第２６回　利付国債（３０年）                  154,000,000          202,546,960
                第２７回　利付国債（３０年）                  148,000,000          197,927,800
                第２８回　利付国債（３０年）                  194,000,000          260,596,320
                第２９回　利付国債（３０年）                  208,000,000          277,280,640
                第３０回　利付国債（３０年）                  219,000,000          289,436,970
                第３１回　利付国債（３０年）                  215,000,000          281,486,600
                第３２回　利付国債（３０年）                  268,000,000          356,732,120
                第３３回　利付国債（３０年）                  299,000,000          383,407,700
                第３４回　利付国債（３０年）                  276,000,000          365,412,960
                第３５回　利付国債（３０年）                  304,000,000          392,606,880
                第３６回　利付国債（３０年）                  287,000,000          371,888,860
                第３７回　利付国債（３０年）                  311,000,000          397,986,700
                第３８回　利付国債（３０年）                  207,000,000          261,356,130
                第３９回　利付国債（３０年）                  192,000,000          246,737,280
                第４０回　利付国債（３０年）                  165,000,000          208,845,450
                第４１回　利付国債（３０年）                  147,000,000          183,338,400
                第４２回　利付国債（３０年）                  151,000,000          188,514,440
                第４３回　利付国債（３０年）                  143,000,000          178,708,530
                第４４回　利付国債（３０年）                  146,000,000          182,635,780
                第４５回　利付国債（３０年）                  190,000,000          229,776,500
                第４６回　利付国債（３０年）                  226,000,000          273,480,340
                第４７回　利付国債（３０年）                  206,000,000          254,045,380
                第４８回　利付国債（３０年）                  216,000,000          257,106,960
                第４９回　利付国債（３０年）                  231,000,000          275,074,800
                第５０回　利付国債（３０年）                  212,000,000          223,607,000
                第５１回　利付国債（３０年）                  214,000,000          201,112,920
                第５２回　利付国債（３０年）                  222,000,000          218,381,400
                第５３回　利付国債（３０年）                  204,000,000          205,115,880
                第５４回　利付国債（３０年）                  213,000,000          223,837,440
                第５５回　利付国債（３０年）                  201,000,000          211,080,150
                第５６回　利付国債（３０年）                  205,000,000          214,887,150
                第５７回　利付国債（３０年）                  208,000,000          217,869,600
                第５８回　利付国債（３０年）                  257,000,000          268,680,650
                第５９回　利付国債（３０年）                  199,000,000          202,862,590
                第６０回　利付国債（３０年）                  181,000,000          193,098,040
                第６１回　利付国債（３０年）                  178,000,000          180,880,040
                第６２回　利付国債（３０年）                  175,000,000          168,714,000
                第６３回　利付国債（３０年）                  188,000,000          176,186,080
                第６４回　利付国債（３０年）                  191,000,000          178,487,590
                第６５回　利付国債（３０年）                  169,000,000          157,658,410
                第６６回　利付国債（３０年）                  174,000,000          162,237,600
                第６７回　利付国債（３０年）                  220,000,000          216,046,600
                第６８回　利付国債（３０年）                  223,000,000          218,963,700
                第６９回　利付国債（３０年）                  215,000,000          216,831,800
                第７０回　利付国債（３０年）                  209,000,000          210,536,150
                第７１回　利付国債（３０年）                  213,000,000          214,312,080
                第７２回　利付国債（３０年）                   80,000,000          80,396,000
                第６１回　利付国債（２０年）                  139,000,000          141,062,760
                第６２回　利付国債（２０年）                  218,000,000          221,169,720
                第７０回　利付国債（２０年）                  437,000,000          465,505,510
                                129/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                第７１回　利付国債（２０年）                   52,000,000          55,123,640
                第７２回　利付国債（２０年）                  149,000,000          158,387,000
                第７３回　利付国債（２０年）                  126,000,000          134,254,260
                第７４回　利付国債（２０年）                   80,000,000          85,487,200
                第７５回　利付国債（２０年）                   80,000,000          85,929,600
                第７６回　利付国債（２０年）                  115,000,000          122,757,900
                第７７回　利付国債（２０年）                   83,000,000          88,875,570
                第７８回　利付国債（２０年）                   84,000,000          90,066,480
                第７９回　利付国債（２０年）                   69,000,000          74,230,890
                第８０回　利付国債（２０年）                   86,000,000          92,827,540
                第８１回　利付国債（２０年）                   64,000,000          69,182,720
                第８２回　利付国債（２０年）                  104,000,000          112,821,280
                第８３回　利付国債（２０年）                  102,000,000          111,217,740
                第８４回　利付国債（２０年）                  124,000,000          134,698,720
                第８５回　利付国債（２０年）                  136,000,000          149,038,320
                第８６回　利付国債（２０年）                  145,000,000          160,159,750
                第８７回　利付国債（２０年）                  122,000,000          134,225,620
                第８８回　利付国債（２０年）                  249,000,000          276,434,820
                第８９回　利付国債（２０年）                  189,000,000          208,954,620
                第９０回　利付国債（２０年）                  260,000,000          288,904,200
                第９１回　利付国債（２０年）                  185,000,000          206,461,850
                第９２回　利付国債（２０年）                  336,000,000          373,484,160
                第９３回　利付国債（２０年）                  219,000,000          243,455,730
                第９４回　利付国債（２０年）                  267,000,000          298,244,340
                第９５回　利付国債（２０年）                  229,000,000          259,637,910
                第９６回　利付国債（２０年）                  134,000,000          150,427,060
                第９７回　利付国債（２０年）                  196,000,000          222,138,560
                第９８回　利付国債（２０年）                  166,000,000          187,166,660
                第９９回　利付国債（２０年）                  303,000,000          343,192,950
                第１００回　利付国債（２０
                                  252,000,000          288,300,600
                年）
                第１０１回　利付国債（２０
                                  175,000,000          202,429,500
                年）
                第１０２回　利付国債（２０
                                  182,000,000          211,600,480
                年）
                第１０３回　利付国債（２０
                                  131,000,000          151,441,240
                年）
                第１０４回　利付国債（２０
                                  104,000,000          118,855,360
                年）
                第１０５回　利付国債（２０
                                  88,000,000         101,019,600
                年）
                第１０６回　利付国債（２０
                                  64,000,000          73,907,200
                年）
                第１０７回　利付国債（２０
                                  85,000,000          98,037,300
                年）
                第１０８回　利付国債（２０
                                  99,000,000         112,778,820
                年）
                第１０９回　利付国債（２０
                                  79,000,000          90,347,560
                年）
                第１１０回　利付国債（２０
                                  191,000,000          221,241,030
                年）
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                第１１１回　利付国債（２０
                                  137,000,000          160,361,240
                年）
                第１１２回　利付国債（２０
                                  197,000,000          229,095,240
                年）
                第１１３回　利付国債（２０
                                  333,000,000          388,914,030
                年）
                第１１４回　利付国債（２０
                                  200,000,000          234,466,000
                年）
                第１１５回　利付国債（２０
                                  138,000,000          162,897,960
                年）
                第１１６回　利付国債（２０
                                  160,000,000          189,593,600
                年）
                第１１７回　利付国債（２０
                                  238,000,000          280,037,940
                年）
                第１１８回　利付国債（２０
                                  155,000,000          181,642,950
                年）
                第１１９回　利付国債（２０
                                  140,000,000          161,665,000
                年）
                第１２０回　利付国債（２０
                                  145,000,000          164,952,000
                年）
                第１２１回　利付国債（２０
                                  221,000,000          257,814,180
                年）
                第１２２回　利付国債（２０
                                  160,000,000          185,243,200
                年）
                第１２３回　利付国債（２０
                                  257,000,000          305,400,810
                年）
                第１２４回　利付国債（２０
                                  170,000,000          200,477,600
                年）
                第１２５回　利付国債（２０
                                  193,000,000          231,806,510
                年）
                第１２６回　利付国債（２０
                                  179,000,000          211,665,710
                年）
                第１２７回　利付国債（２０
                                  189,000,000          221,736,690
                年）
                第１２８回　利付国債（２０
                                  253,000,000          297,576,070
                年）
                第１２９回　利付国債（２０
                                  169,000,000          197,167,230
                年）
                第１３０回　利付国債（２０
                                  250,000,000          292,330,000
                年）
                第１３１回　利付国債（２０
                                  164,000,000          190,167,840
                年）
                第１３２回　利付国債（２０
                                  95,000,000         110,374,800
                年）
                第１３３回　利付国債（２０
                                  156,000,000          182,807,040
                年）
                第１３４回　利付国債（２０
                                  164,000,000          192,668,840
                年）
                第１３５回　利付国債（２０
                                  114,000,000          132,762,120
                年）
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                第１３６回　利付国債（２０
                                  118,000,000          136,214,480
                年）
                第１３７回　利付国債（２０
                                  35,000,000          40,856,900
                年）
                第１３８回　利付国債（２０
                                  39,000,000          44,710,770
                年）
                第１３９回　利付国債（２０
                                  42,000,000          48,588,960
                年）
                第１４０回　利付国債（２０
                                  104,000,000          121,684,160
                年）
                第１４１回　利付国債（２０
                                  163,000,000          191,138,690
                年）
                第１４２回　利付国債（２０
                                  95,000,000         112,437,250
                年）
                第１４３回　利付国債（２０
                                  160,000,000          186,232,000
                年）
                第１４４回　利付国債（２０
                                  98,000,000         112,974,400
                年）
                第１４５回　利付国債（２０
                                  255,000,000          300,290,550
                年）
                第１４６回　利付国債（２０
                                  243,000,000          286,749,720
                年）
                第１４７回　利付国債（２０
                                  266,000,000          311,360,980
                年）
                第１４８回　利付国債（２０
                                  235,000,000          272,708,100
                年）
                第１４９回　利付国債（２０
                                  254,000,000          295,211,500
                年）
                第１５０回　利付国債（２０
                                  274,000,000          315,497,300
                年）
                第１５１回　利付国債（２０
                                  267,000,000          301,010,460
                年）
                第１５２回　利付国債（２０
                                  251,000,000          283,190,750
                年）
                第１５３回　利付国債（２０
                                  256,000,000          292,620,800
                年）
                第１５４回　利付国債（２０
                                  242,000,000          273,626,980
                年）
                第１５５回　利付国債（２０
                                  269,000,000          297,027,110
                年）
                第１５６回　利付国債（２０
                                  226,000,000          230,684,980
                年）
                第１５７回　利付国債（２０
                                  234,000,000          231,865,920
                年）
                第１５８回　利付国債（２０
                                  220,000,000          227,209,400
                年）
                第１５９回　利付国債（２０
                                  203,000,000          212,392,810
                年）
                第１６０回　利付国債（２０
                                  178,000,000          188,840,200
                年）
                                132/315


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                第１６１回　利付国債（２０
                                  189,000,000          197,433,180
                年）
                第１６２回　利付国債（２０
                                  212,000,000          221,270,760
                年）
                第１６３回　利付国債（２０
                                  215,000,000          224,199,850
                年）
                第１６４回　利付国債（２０
                                  298,000,000          305,604,960
                年）
                第１６５回　利付国債（２０
                                  274,000,000          280,655,460
                年）
                第１６６回　利付国債（２０
                                  262,000,000          276,567,200
                年）
                第１６７回　利付国債（２０
                                  278,000,000          284,029,820
                年）
                第１６８回　利付国債（２０
                                  245,000,000          245,793,800
                年）
                第１６９回　利付国債（２０
                                  266,000,000          261,847,740
                年）
                第１７０回　利付国債（２０
                                  239,000,000          234,827,060
                年）
                第１７１回　利付国債（２０
                                  254,000,000          249,087,640
                年）
                第１７２回　利付国債（２０
                                  243,000,000          242,171,370
                年）
                第１７３回　利付国債（２０
                                  309,000,000          307,405,560
                年）
                第１７４回　利付国債（２０
                                  305,000,000          303,142,550
                年）
                第１７５回　利付国債（２０
                                  287,000,000          290,027,850
                年）
                第１７６回　利付国債（２０
                                  292,000,000          294,855,760
                年）
                第１７７回　利付国債（２０
                                  266,000,000          263,369,260
                年）
                第１７８回　利付国債（２０
                                  95,000,000          95,689,700
                年）
     国債証券　合計                           54,444,000,000          58,968,646,420
     地方債証券          第７３０回　東京都公募公債                  300,000,000          304,580,100
                第３４回　東京都公募公債（２
                                  100,000,000          104,557,100
                ０年）
                平成２７年度第１回　北海道公
                                  300,000,000          304,308,300
                募公債
                第３０回　神奈川県公募公債
                                  100,000,000          111,401,600
                （２０年）
                第３７８回　大阪府公募公債
                                  144,000,000          145,994,256
                （１０年）
                第４４８回　大阪府公募公債
                                  38,000,000          37,671,908
                （１０年）
                第４５５回　大阪府公募公債
                                  180,000,000          180,043,560
                （１０年）
                                133/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                第１２回　大阪府公募公債（２
                                  100,000,000          114,457,600
                ０年）
                平成２９年度第５回　京都府公
                                  100,000,000          103,941,100
                募公債（２０年）
                第２１回　兵庫県公募公債（２
                                  100,000,000          115,226,100
                ０年）
                平成２６年度第１１回　愛知県
                                  100,000,000          106,873,000
                公募公債
                平成２５年度第４回　埼玉県公
                                  100,000,000          101,520,900
                募公債
                平成２５年度第１０回　埼玉県
                                  119,000,000          120,793,330
                公募公債
                平成２０年度第１回　福岡県公
                                  100,000,000          114,815,600
                募公債
                平成２４年度第２回　福岡県公
                                  100,000,000          115,403,400
                募公債
                第１０回　群馬県公募公債                  300,000,000          303,975,900
                第１２３回　共同発行市場公募
                                  300,000,000          304,067,400
                地方債
                第１３３回　共同発行市場公募
                                  300,000,000          304,976,400
                地方債
                平成２５年度第２回　大阪市公
                                  150,000,000          151,844,250
                募公債
                第２２回　大阪市公募公債（２
                                  100,000,000          100,196,600
                ０年）
                第１回　名古屋市公募公債                  100,000,000          129,098,200
                第１回　京都市公募公債                  300,000,000          319,742,400
                平成２５年度第１１回　神戸市
                                  100,000,000          101,536,800
                公募公債
                第２５回　横浜市公募公債（２
                                  100,000,000          116,233,100
                ０年）
                第２６回　横浜市公募公債（２
                                  100,000,000          117,333,300
                ０年）
                第９回　川崎市公募公債（２０
                                  100,000,000          117,383,800
                年）
                第４回　川崎市公募公債（３０
                                  100,000,000          130,224,900
                年）
                平成２５年度第３回　北九州市
                                  150,000,000          152,272,950
                公募公債
                平成２６年度第２回　北九州市
                                  150,000,000          152,087,400
                公募公債
                平成３０年度第５回　広島市公
                                  200,000,000          201,902,000
                募公債
                平成２９年度第１回　仙台市公
                                  100,000,000          103,680,000
                募公債（２０年）
     地方債証券　合計                            4,631,000,000          4,888,143,254
     特殊債券          第９回　新関西国際空港                  300,000,000          322,889,400
                第２２回　政保日本政策投資銀
                                  300,000,000          310,535,700
                行債券
                第１６回　日本高速道路保有・
                                  100,000,000          133,590,100
                債務返済機構債券
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                第１１５回　日本高速道路保
                                  100,000,000          101,344,900
                有・債務返済機構債券
                第１７４回　政保日本高速道路
                                  100,000,000          115,764,400
                保有・債務返済機構債券
                第２０５回　政保道路機構債券                  100,000,000          115,539,500
                第２１２回　政保道路機構債券                  100,000,000          115,266,100
                第２１８回　政保道路機構債券                  500,000,000          508,882,000
                第２３３回　政府道路機構債券
                                  100,000,000          113,416,700
                第２４９回　政保道路機構債券                  179,000,000          182,259,053
                第２７８回　政保道路機構債券                  100,000,000          98,878,600
                第２９３回　政保日本高速道路
                                  100,000,000          100,982,600
                保有・債務返済機構債券
                第３１６回　政保道路機構債券                  100,000,000          103,255,300
                第１７回　地方公共団体金融機
                                  200,000,000          233,458,200
                構債券（２０年）
                第４８回　地方公共団体金融機
                                  400,000,000          404,835,600
                構債券
                第１回　地方公共団体金融機構
                                  100,000,000          126,621,600
                債券（３０年）
                第７２回　政保地方公共団体金
                                  200,000,000          203,735,400
                融機構債券
                第８３回　政保地方公共団体金
                                  103,000,000          103,129,162
                融機構債券
                第１２０回　政保地方公共団体
                                  100,000,000          99,649,800
                金融機構債券
                第１３６回　地方公共団体金融
                                  200,000,000          200,402,400
                機構債券
                第１６回　公営企業債券                  200,000,000          217,039,000
                第９７回　都市再生債券                  100,000,000          106,997,300
                第４６回　福祉医療機構債券                  200,000,000          200,611,400
                第５９回　貸付債権担保住宅金
                                  200,000,000          232,099,400
                融支援機構債券
                第１３３回　住宅金融支援機構
                                 1,000,000,000          1,012,194,000
                債券
                第１４３回　住宅金融支援機構
                                  100,000,000          107,490,500
                債券
                第３７回　貸付債権担保住宅金
                                  22,872,000          24,161,980
                融公庫債券
                第４２回　貸付債権担保住宅金
                                  57,904,000          61,059,768
                融公庫債券
                第４６回　貸付債権担保住宅金
                                  68,631,000          72,755,723
                融公庫債券
                第５４回　貸付債権担保住宅金
                                  60,834,000          64,058,202
                融公庫債券
                第５５回　貸付債権担保住宅金
                                  69,376,000          73,378,995
                融公庫債券
                第６０回　貸付債権担保住宅金
                                  73,986,000          78,040,432
                融公庫債券
                第６１回　貸付債権担保住宅金
                                  36,068,000          37,882,220
                融公庫債券
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                第６２回　貸付債権担保住宅金
                                  309,576,000          324,559,478
                融公庫債券
                第６３回　貸付債権担保住宅金
                                  193,965,000          202,363,684
                融公庫債券
                第７３回　貸付債権担保住宅金
                                  125,787,000          132,315,345
                融公庫債券
                第７８回　貸付債権担保住宅金
                                  110,802,000          115,222,999
                融公庫債券
                第１０９回　貸付債権担保住宅
                                  222,393,000          223,082,418
                金融公庫債券
                い第８４５号　利付商工債券                  200,000,000          200,714,200
                い第８２２号　利付農林債券
                                  100,000,000          100,171,100
                第３４４回　利付しんきん中金
                                  100,000,000          100,166,100
                債券
                第３５３回　利付しんきん中金
                                  100,000,000          100,152,700
                債券
                第１１６回　鉄道建設・運輸施
                                  100,000,000          100,069,400
                設整備支援機構債券
     特殊債券　合計                            7,234,194,000          7,581,022,859
     社債券          第２６回　フランス相互信用連
                合銀行（ＢＦＣＭ）円貨社債                  300,000,000          301,314,000
                （２０１８）
                第１３回　クレディ・アグリコ
                                  100,000,000          100,153,800
                ル
                第５回　スヴェンスカ・ハンデ
                                  200,000,000          202,165,000
                ルスバンケン
                第２５回　首都高速道路債券                  400,000,000          400,146,800
                第５６回　中日本高速道路債券                  200,000,000          203,110,200
                第６０回　中日本高速道路債券                  100,000,000          101,601,800
                第２０回　西日本高速道路債券                  100,000,000          101,383,200
                第２５回　西日本高速道路債券                  200,000,000          203,105,600
                第２６回　西日本高速道路債券                  200,000,000          204,015,000
                第１４回　森ヒルズリート投資
                                  100,000,000          101,838,500
                法人無担保投資法人債
                第５回　電通グループ                  400,000,000          402,689,600
                第２４回　豊田自動織機                  100,000,000          101,156,700
                第１回　オリックス銀行
                                  200,000,000          200,732,600
                第１回　三井住友トラスト・
                                  100,000,000          101,401,800
                ホールディングス劣後特約付
                第２９回　三菱東京ＵＦＪ銀行
                                  100,000,000          107,544,400
                劣後特約付
                第１回　三井住友フィナンシャ
                                  100,000,000          101,501,900
                ルグループ劣後特約付
                第８回　三菱ＵＦＪ信託銀行劣
                                  100,000,000          106,006,400
                後特約付
                第１８回　ＮＴＴファイナンス                  100,000,000          101,009,300
                第９６回　トヨタファイナンス                  100,000,000          99,861,600
                第６回　三井住友海上火災保険                  100,000,000          100,163,600
                第６６回　三井不動産                  100,000,000          100,695,000
                第７回　野村不動産オフィス
                                  200,000,000          230,571,400
                ファンド投資法人
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                第７７回　東京急行電鉄
                                  100,000,000          101,455,200
                第２７回　ＫＤＤＩ                  200,000,000          201,240,400
                第５１０回　関西電力                  100,000,000          101,651,400
                第３８１回　中国電力                  200,000,000          204,413,000
                第３０４回　北陸電力                  100,000,000          101,843,300
                第３０６回　北陸電力                  100,000,000          102,076,300
                第２５３回　四国電力                  200,000,000          203,030,000
                第４２９回　九州電力                  200,000,000          204,856,600
                第３３１回　北海道電力
                                  100,000,000          101,111,800
                第１３回　電源開発                  100,000,000          106,995,300
     社債券　合計                            5,000,000,000          5,100,841,500
     合計                                     76,538,654,033
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックス　マザーファンド
    貸借対照表
                                                      （単位：円）
                                             2021年11月22日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                               2,445,296
        コール・ローン                                              369,655,191
        投資証券                                            31,590,841,400
                                                      150,637,686
        未収配当金
        流動資産合計                                            32,113,579,573
       資産合計                                             32,113,579,573
     負債の部
       流動負債
        未払解約金                                              76,653,844
                                                          376
        その他未払費用
        流動負債合計                                              76,654,220
       負債合計                                                76,654,220
     純資産の部
       元本等
        元本                                            16,553,467,034
        剰余金
                                                    15,483,458,319
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                            32,036,925,353
       純資産合計                                             32,036,925,353
     負債純資産合計
                                                    32,113,579,573
                                138/315












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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    注記表
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      自　2020年11月21日
              項目
                                      至　2021年11月22日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 投資証券
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
                         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
                         配相場に基づいて評価しております。
         収益及び費用の計上基準                 受取配当金

     ２.
                         原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該
                         金額を、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、残額につい
                         ては入金時に計上しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                      項目                        2021年11月22日現在
     １.   本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元                                           16,261,892,310円
        本額
        同期中追加設定元本額                                           7,821,681,126円
        同期中一部解約元本額                                           7,530,106,402円
        元本の内訳
        ファンド名
        ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックスファンド（適格機関投資家限定）                                           1,369,863,917円
        ＤＣニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックスファンド                                           1,254,523,882円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイＪリートインデックスファンド                                           8,051,991,861円
        ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックスファンド２０１３－０２（適格機関                                           1,744,832,702円
        投資家限定）
        ＤＣニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックスファンドＡ                                           2,593,687,653円
        ＤＣニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックスファンドＢ                                           1,391,874,106円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                             96,254,021円
        （６資産均等型）
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート）                                             10,992,362円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート／債券）                                             4,097,440円
                                                     6,900,140円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（国内・株式／リート／債券）
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                             28,228,485円
        （８資産均等型）
                                                       71,012円
        ニッセイ　国内３資産　高値参照型　バランスファンド（安定型）
        ニッセイ　国内３資産　高値参照型　バランスファンド（積極型）                                              149,453円
        計                                           16,553,467,034円
     ２.   受益権の総数                                           16,553,467,034口

                                139/315





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    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                      自　2020年11月21日
              項目
                                      至　2021年11月22日
     １.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の

         に係るリスク                 金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変動リスク、為替変動
                         リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスク等
                         のリスクに晒されております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

              項目                        2021年11月22日現在
         貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
     １.
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         該当事項はありません。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                      2021年11月22日現在
                                        当期間の
              種類
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     投資証券                                                △68,620,137
     合計                                                △68,620,137
    （注）「当期間の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの
        期間（2021年11月13日から2021年11月22日まで）に対応する金額であります。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （デリバティブ取引等に関する注記）
    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                      2021年11月22日現在
     1口当たり純資産額                                                  1.9354円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (19,354円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2021年11月22日現在
                                 券面総額          評価額
         種類             銘柄                                備考
                                  （円）          （円）
     投資証券          ＣＲＥロジスティクスファンド
                                     1,087       236,422,500
                投資法人
                ＧＬＰ投資法人                     9,094      1,680,571,200
                ＮＴＴ都市開発リート投資法人                     2,691       413,068,500
                Ｏｎｅリート投資法人                       487      146,100,000
                ＳＯＳＩＬＡ物流リート投資法
                                     1,178       194,605,600
                人
                いちごオフィスリート投資法人                     2,301       199,266,600
                いちごホテルリート投資法人                       465      41,896,500
                アクティビア・プロパティーズ
                                     1,496       679,932,000
                投資法人
                アドバンス・レジデンス投資法
                                     2,807      1,006,309,500
                人
                イオンリート投資法人                     3,302       514,451,600
                インヴィンシブル投資法人                     12,358       521,507,600
                エスコンジャパンリート投資法
                                      565      78,026,500
                人
                オリックス不動産投資法人                     5,594      1,022,583,200
                グローバル・ワン不動産投資法
                                     1,950       236,925,000
                人
                ケネディクス・オフィス投資法
                                      869      614,383,000
                人
                ケネディクス・レジデンシャ
                                     1,918       413,904,400
                ル・ネクスト投資法人
                ケネディクス商業リート投資法
                                     1,121       316,234,100
                人
                コンフォリア・レジデンシャル
                                     1,264       409,536,000
                投資法人
                サムティ・レジデンシャル投資
                                      636      77,528,400
                法人
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                サンケイリアルエステート投資
                                      889      109,435,900
                法人
                ザイマックス・リート投資法人                       408      46,879,200
                ジャパン・ホテル・リート投資
                                     8,602       557,409,600
                法人
                ジャパンエクセレント投資法人                     2,605       356,624,500
                ジャパンリアルエステイト投資
                                     2,808      1,895,400,000
                法人
                スターアジア不動産投資法人                     2,902       177,892,600
                スターツプロシード投資法人                       437      101,340,300
                タカラレーベン不動産投資法人                     1,107       125,201,700
                トーセイ・リート投資法人                       587      75,488,200
                ヒューリックリート投資法人                     2,619       447,063,300
                フロンティア不動産投資法人                       984      503,808,000
                ヘルスケア＆メディカル投資法
                                      599      95,959,800
                人
                マリモ地方創生リート投資法人                       263      35,294,600
                ユナイテッド・アーバン投資法
                                     6,321       885,572,100
                人
                ラサールロジポート投資法人                     3,437       653,373,700
                伊藤忠アドバンス・ロジスティ
                                     1,095       180,894,000
                クス投資法人
                阪急阪神リート投資法人                     1,268       213,784,800
                三井不動産ロジスティクスパー
                                     1,044       620,136,000
                ク投資法人
                三菱地所物流リート投資法人                       714      340,578,000
                産業ファンド投資法人                     3,986       831,081,000
                森トラスト・ホテルリート投資
                                      659      87,778,800
                法人
                森トラスト総合リート投資法人                     2,007       289,008,000
                森ヒルズリート投資法人                     3,302       509,168,400
                星野リゾート・リート投資法人                       433      290,110,000
                積水ハウス・リート投資法人                     8,523       725,307,300
                大江戸温泉リート投資法人                       453      36,421,200
                大和ハウスリート投資法人                     4,216      1,359,660,000
                大和証券オフィス投資法人                       594      437,184,000
                大和証券リビング投資法人
                                     3,794       425,686,800
                投資法人みらい                     3,201       165,811,800
                東海道リート投資法人                       215      23,005,000
                東急リアル・エステート投資法
                                     1,882       358,709,200
                人
                日本アコモデーションファンド
                                      969      625,005,000
                投資法人
                日本ビルファンド投資法人
                                     3,182      2,300,586,000
                日本プライムリアルティ投資法
                                     1,845       767,520,000
                人
                日本プロロジスリート投資法人                     4,448      1,699,136,000
                日本リート投資法人                       866      363,287,000
                日本ロジスティクスファンド投
                                     1,835       607,385,000
                資法人
                日本都市ファンド投資法人
                                     14,167      1,420,950,100
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                福岡リート投資法人
                                     1,452       241,612,800
                平和不動産リート投資法人                     1,819       288,311,500
                野村不動産マスターファンド投
                                     9,080      1,512,728,000
                資法人
     投資証券　合計                               162,800      31,590,841,400
     合計                                     31,590,841,400
    （注）投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ外国株式インデックス　マザーファンド
    貸借対照表
                                                      （単位：円）
                                             2021年11月22日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                                             1,830,089,085
        金銭信託                                              29,112,823
        コール・ローン                                             4,400,983,811
        株式                                           487,369,676,341
        投資証券                                            11,043,955,063
        派生商品評価勘定                                              563,191,191
        未収入金                                              17,257,107
        未収配当金                                              452,315,583
                                                     8,710,888,281
        差入委託証拠金
        流動資産合計                                           514,417,469,285
       資産合計                                             514,417,469,285
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                              22,268,200
        未払金                                               1,243,949
        未払解約金                                              631,988,046
                                                         5,753
        その他未払費用
        流動負債合計                                              655,505,948
       負債合計                                               655,505,948
     純資産の部
       元本等
        元本                                           174,007,653,499
        剰余金
                                                    339,754,309,838
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                           513,761,963,337
       純資産合計                                             513,761,963,337
     負債純資産合計                                              514,417,469,285
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    注記表
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      自　2020年11月21日
              項目
                                      至　2021年11月22日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 株式
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
                         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
                         配相場に基づいて評価しております。
                         投資証券

                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
                         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
                         配相場に基づいて評価しております。
     ２.   デリバティブ等の評価基準及び評                 先物取引

         価方法
                         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっ
                         ては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等
                         の発表する清算値段又は最終相場によっております。
                         為替予約取引

                         個別法に基づき、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の
                         仲値で評価しております。
     ３.   収益及び費用の計上基準                 受取配当金

                         原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該
                         金額を、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、残額につい
                         ては入金時に計上しております。
     ４.   その他財務諸表作成のための基礎                 外貨建取引等の処理基準

         となる事項
                         外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に
                         換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令
                         第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                      項目                        2021年11月22日現在
     １.   本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元                                          145,169,780,539円
        本額
        同期中追加設定元本額                                           55,097,619,773円
        同期中一部解約元本額                                           26,259,746,813円
        元本の内訳
        ファンド名
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（債券重視型）                                            773,420,733円
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（標準型）                                           3,492,406,987円
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（株式重視型）                                           2,922,882,164円
        ニッセイ外国株式インデックスＳＡ（適格機関投資家限定）                                           1,788,512,420円
        ニッセイインデックスバランス（債券重視型）ＳＡ（適格機関投資家限                                             1,498,948円
        定）
        ニッセイインデックスバランス（標準型）ＳＡ（適格機関投資家限定）                                             9,984,994円
        ニッセイインデックスバランス（成長型）ＳＡ（適格機関投資家限定）                                             11,726,239円
        ニッセイ外国株式インデックスファンドⅡ（適格機関投資家限定）                                           10,878,039,552円
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド                                          122,197,928,567円
        ＤＣニッセイ外国株式インデックス                                           27,196,292,331円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                           1,437,543,963円
        （４資産均等型）
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０５５                                            197,151,288円
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（安定型）                                            144,457,796円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０４５                                            218,012,951円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０３５                                            458,538,673円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０２５                                             38,683,975円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                             64,661,782円
        （６資産均等型）
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式）                                             5,544,776円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート）                                             7,317,522円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート／債券）                                             2,727,779円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                             18,791,742円
        （８資産均等型）
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０６０                                            129,686,377円
                                                     90,287,551円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０５０
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０４０                                            189,928,484円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０３０                                            184,089,952円
        ニッセイ海外資産インデックス・バランスファンド２０２０－０２（適                                            237,940,760円
        格機関投資家限定）
        ニッセイ海外資産インデックス・バランスファンド２０２０－０６（適                                            245,015,301円
        格機関投資家限定）
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ世界株式ファンド（ＧＤＰ型バス                                            140,681,761円
        ケット）
        ニッセイ海外資産インデックス・バランスファンド２０２０－０９（適                                            239,598,388円
        格機関投資家限定）
        ニッセイ海外資産インデックス・バランスファンド２０２１－０１（適                                            234,179,609円
        格機関投資家限定）
        ニッセイ海外資産インデックス・バランスファンド２０２１－０５（適                                            215,312,521円
        格機関投資家限定）
        ニッセイ海外資産インデックス・バランスファンド２０２１－０８（適                                            200,685,991円
        格機関投資家限定）
        ニッセイ先進国株式インデックス（為替ヘッジあり）（ラップ専用）                                             33,783,784円
        ニッセイ先進国株式インデックス（為替ヘッジなし）（ラップ専用）                                              337,838円
        計                                          174,007,653,499円
     ２.   受益権の総数                                          174,007,653,499口

                                146/315







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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                      自　2020年11月21日
              項目
                                      至　2021年11月22日
     １.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、

         に係るリスク                 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変
                         動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク
                         及び流動性リスク等のリスクに晒されております。
                         また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株価指数先物取引
                         及び為替予約取引であります。当該デリバティブ取引は、信託財産が運用
                         対象とする資産の価格変動リスクの低減及び信託財産に属する資産の効率
                         的な運用に資する事を目的として行っており、株価及び為替相場の変動に
                         よるリスクを有しております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

              項目                        2021年11月22日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。ま
                         た、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでも名目的な契約額ま
                         たは計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
                         の大きさを示すものではありません。
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    （有価証券に関する注記）
    売買目的有価証券
                                      2021年11月22日現在
                                        当期間の
              種類
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     株式                                               51,860,673,120
     投資証券                                               1,215,420,725
     合計                                               53,076,093,845
    （注）「当期間の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの
        期間（2021年5月21日から2021年11月22日まで）に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    通貨関連
                                      2021年11月22日現在
                          契約額等（円）                  時価（円）        評価損益（円）
              種類
                                     うち
                                     １年超
     市場取引以外の取引
       為替予約取引
        売建                    306,202,827             －     305,827,032          375,795
          アメリカ・ドル                  306,202,827             －     305,827,032          375,795
        買建                   3,880,274,357              －    3,873,047,565         △7,226,792
          アメリカ・ドル                 2,373,794,686              －    2,373,496,104          △298,582
          イギリス・ポンド                  545,076,046             －     546,661,733         1,585,687
          ユーロ                  961,403,625             －     952,889,728        △8,513,897
     合計                      4,186,477,184              －    4,178,874,597         △6,850,997
    （注）為替予約取引
        時価の算定方法
        国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって、以下のように評価しております。
        ①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲
        値で評価しております。
        ②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、発表されている先物
        相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。ただし、当該
        日を超える先物相場が発表されていない場合は、当該為替予約は当該日に最も近い日に発表されている先物相場の
        仲値によって評価しております。
    株式関連

                                     2021年11月22日現在
                          契約額等（円）                   時価（円）        評価損益（円）
             種類
                                     うち
                                     １年超
     市場取引
       先物取引
        買建                  14,175,179,278              －    14,722,953,265         547,773,987
     合計                     14,175,179,278              －    14,722,953,265         547,773,987
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （注）株価指数先物取引
        １．時価の算定方法
        株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
        原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
        ２．株価指数先物取引の残高表示は、契約額によっております。想定元本ベースではありません。
        ３．評価損益は契約額等と時価の差額であります。なお、契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                      2021年11月22日現在
     1口当たり純資産額                                                  2.9525円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (29,525円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表
    （１）株式
                                                   2021年11月22日現在
                                         評価額
        通貨           銘柄          株式数                          備考
                                    単価         金額
              10X  GENOMICS     INC-CLASS     A
                              5,602      149.960          840,075.92
     アメリカ・ドル
              3M  CO
                             43,773       179.230         7,845,434.79
              ABBOTT    LABORATORIES
                             134,116       126.840         17,011,273.44
              ABBVIE    INC
                             133,356       116.240         15,501,301.44
              ABIOMED    INC
                              3,414      339.990         1,160,725.86
              ACCENTURE     PLC
                             47,954       369.790         17,732,909.66
              ACTIVISION      BLIZZARD     INC
                             58,618       62.380         3,656,590.84
              ADOBE   INC
                             36,055       688.370         24,819,180.35
              ADVANCE    AUTO   PARTS
                              4,929      230.000         1,133,670.00
              ADVANCED     MICRO   DEVICES
                             91,724       155.410         14,254,826.84
              INC
              AES  CORP
                             50,509       24.580         1,241,511.22
              AFLAC   INC
                             48,552       55.440         2,691,722.88
              AGILENT    TECHNOLOGIES       INC
                             22,988       164.300         3,776,928.40
              AIR  PRODUCTS     & CHEMICALS
                             16,722       297.740         4,978,808.28
              INC
              AIRBNB    INC-CLASS     A
                              9,476      196.420         1,861,275.92
              AKAMAI    TECHNOLOGIES       INC
                             12,265       110.980         1,361,169.70
              ALBEMARLE     CORP
                              8,801      281.430         2,476,865.43
              ALIGN   TECHNOLOGY      INC
                              5,669      683.290         3,873,571.01
              ALLEGHANY     CORP
                              1,036      676.480          700,833.28
              ALLEGION     PLC
                              6,878      133.800          920,276.40
              ALLIANT    ENERGY    CORP
                             18,885       56.790         1,072,479.15
              ALLSTATE     CORP
                             22,497       111.940         2,518,314.18
              ALLY   FINANCIAL     INC
                             27,934       47.930         1,338,876.62
              ALNYLAM    PHARMACEUTICALS
                              8,885      181.000         1,608,185.00
              INC
              ALPHABET     INC-CL    A
                             22,695      2,978.530          67,597,738.35
              ALPHABET     INC-CL     C 
                             21,984      2,999.050          65,931,115.20
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              ALTICE    USA  INC-   A
                             16,550       16.840          278,702.00
              ALTRIA    GROUP   INC
                             139,849        43.400         6,069,446.60
              AMAZON.COM      INC
                             34,262      3,676.570         125,966,641.34
              AMC  ENTERTAINMENT       HLDS-
                             37,906       40.870         1,549,218.22
              CL  A
              AMCOR   PLC
                             117,324        11.900         1,396,155.60
              AMERCO                 779     742.860          578,687.94
              AMEREN    CORPORATION
                             19,283       85.380         1,646,382.54
              AMERICAN     ELECTRIC     POWER
                             37,748       83.380         3,147,428.24
              CO  INC
              AMERICAN     EXPRESS    CO
                             51,582       173.540         8,951,540.28
              AMERICAN     FINANCIAL     GROUP
                              5,397      140.450          758,008.65
              INC
              AMERICAN     INTERNATIONAL
                             64,732       54.950         3,557,023.40
              GROUP
              AMERICAN     WATER   WORKS   CO
                             13,701       173.380         2,375,479.38
              INC
              AMERIPRISE      FINANCIAL     INC
                              8,711      299.550         2,609,380.05
              AMERISOURCEBERGEN         CORP
                             11,716       120.520         1,412,012.32
              AMETEK    INC
                             17,435       142.480         2,484,138.80
              AMGEN   INC
                             43,368       206.080         8,937,277.44
              AMPHENOL     CORP-CL    A
                             45,160       85.140         3,844,922.40
              ANALOG    DEVICES    INC
                             40,643       188.800         7,673,398.40
              ANSYS   INC
                              6,572      402.520         2,645,361.44
              ANTHEM    INC
                             18,471       415.210         7,669,343.91
              AON  PLC
                             17,029       296.790         5,054,036.91
              APOLLO    GLOBAL    MANAGEMENT
                             13,243       74.950          992,562.85
              INC
              APPLE   INC
                            1,259,625        160.550        202,232,793.75
              APPLIED    MATERIALS     INC
                             69,234       150.030         10,387,177.02
              APTIV   PLC
                             20,443       176.060         3,599,194.58
              ARAMARK                17,397       36.490          634,816.53
              ARCH   CAPITAL    GROUP   LTD
                             30,294       42.060         1,274,165.64
              ARCHER-DANIELS-MIDLAND
                             42,100       65.340         2,750,814.00
              CO
              ARISTA    NETWORKS     INC
                             17,248       128.960         2,224,302.08
              ARROW   ELECTRONICS      INC
                              5,514      126.220          695,977.08
              ARTHUR    J GALLAGHER     & CO
                             15,530       163.410         2,537,757.30
              ASSURANT     INC
                              4,554      159.480          726,271.92
              AT&T   INC
                             539,711        24.130        13,023,226.43
              ATHENE    HOLDING    LTD-CLASS
                             10,024       85.730          859,357.52
              A
              ATMOS   ENERGY    CORP
                              9,864       94.900          936,093.60
              AUTODESK     INC
                             16,610       322.520         5,357,057.20
              AUTOLIV    INC
                              6,346      105.160          667,345.36
              AUTOMATIC     DATA
                             32,113       237.910         7,640,003.83
              PROCESSING      INC
              AUTOZONE     INC
                              1,631     1,859.680          3,033,138.08
              AVALARA    INC
                              6,491      150.120          974,428.92
                                150/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              AVANTOR    INC
                             39,637       39.660         1,572,003.42
              AVERY   DENNISON     CORP
                              6,264      218.520         1,368,809.28
              BAKER   HUGHES    COMPANY
                             55,616       22.550         1,254,140.80
              BALL   CORP
                             24,857       95.700         2,378,814.90
              BANK   OF  AMERICA    CORP
                             581,947        45.400        26,420,393.80
              BANK   OF  NEW  YORK   MELLON
                             62,792       57.070         3,583,539.44
              CORP
              BATH   & BODY   WORKS   INC
                             19,955       76.410         1,524,761.55
              BAXTER    INTERNATIONAL       INC
                             38,003       79.260         3,012,117.78
              BECTON    DICKINSON     & CO
                             21,962       248.610         5,459,972.82
              BENTLEY    SYSTEMS    INC-
                             12,993       55.170          716,823.81
              CLASS   B
              BERKSHIRE     HATHAWAY     INC-
                             100,137       279.990         28,037,358.63
              CL  B
              BEST   BUY  CO  INC
                             16,975       136.130         2,310,806.75
              BIO-RAD    LABORATORIES-CL
                              1,677      776.630         1,302,408.51
              A
              BIO-TECHNE      CORP
                              2,932      501.500         1,470,398.00
              BIOGEN    INC
                             11,357       257.190         2,920,906.83
              BIOMARIN     PHARMACEUTICAL
                             13,808       91.470         1,263,017.76
              INC
              BLACK   KNIGHT    INC
                             11,829       74.690          883,508.01
              BLACKROCK     INC
                             11,503       914.950         10,524,669.85
              BLACKSTONE      INC
                             51,597       146.440         7,555,864.68
              BOEING    CO
                             42,007       214.130         8,994,958.91
              BOOKING    HOLDINGS     INC
                              3,099     2,339.990          7,251,629.01
              BOOZ   ALLEN   HAMILTON
                             10,281       87.340          897,942.54
              HOLDINGS
              BORGWARNER      INC
                             18,183       45.860          833,872.38
              BOSTON    BEER   COMPANY    INC-
                               684     464.750          317,889.00
              A
              BOSTON    SCIENTIFIC      CORP
                             107,259        41.030         4,400,836.77
              BRISTOL-MYERS       SQUIBB    CO
                             168,754        57.830         9,759,043.82
              BROADCOM     INC
                             30,842       568.720         17,540,462.24
              BROADRIDGE      FINANCIAL
                              8,794      174.130         1,531,299.22
              SOLUTIO
              BROWN   & BROWN   INC
                             17,950       64.540         1,158,493.00
              BROWN-FORMAN       CORP   -CL  B
                             23,412       75.230         1,761,284.76
              BUNGE   LIMITED
                             10,608       94.110          998,318.88
              BURLINGTON      STORES    INC
                              5,035      264.970         1,334,123.95
              C.H.   ROBINSON     WORLDWIDE
                             10,488       96.270         1,009,679.76
              INC
              CABLE   ONE  INC
                               412    1,829.720           753,844.64
              CADENCE    DESIGN    SYSTEMS
                             20,928       188.120         3,936,975.36
              INC
              CAESARS    ENTERTAINMENT
                             15,742       95.400         1,501,786.80
              INC
              CAMPBELL     SOUP   CO
                             14,927       40.580          605,737.66
                                151/315


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              CAPITAL    ONE  FINANCIAL
                             34,058       151.320         5,153,656.56
              CORP
              CARDINAL     HEALTH    INC
                             21,977       48.440         1,064,565.88
              CARLYLE    GROUP   INC/THE
                             12,112       59.000          714,608.00
              CARMAX    INC
                             12,326       146.990         1,811,798.74
              CARNIVAL     CORP
                             62,434       20.490         1,279,272.66
              CARRIER    GLOBAL    CORP
                             62,404       57.150         3,566,388.60
              CARVANA    CO
                              5,508      291.720         1,606,793.76
              CATALENT     INC
                             12,885       127.110         1,637,812.35
              CATERPILLAR      INC
                             41,374       200.440         8,293,004.56
              CBOE   GLOBAL    MARKETS    INC
                              8,044      129.480         1,041,537.12
              CBRE   GROUP   INC
                             25,359       99.690         2,528,038.71
              CDW  CORP/DE
                             10,590       196.060         2,076,275.40
              CELANESE     CORP-SERIES      A
                              8,494      165.740         1,407,795.56
              CENTENE    CORP
                             43,987       73.010         3,211,490.87
              CENTERPOINT      ENERGY    INC
                             43,968       26.550         1,167,350.40
              CENTURYLINK      INC
                             71,742       13.340          957,038.28
              CERIDIAN     HCM  HOLDING    INC
                             10,150       114.880         1,166,032.00
              CERNER    CORP
                             22,603       72.740         1,644,142.22
              CF  INDUSTRIES      HOLDINGS
                             16,150       65.190         1,052,818.50
              INC
              CHARLES    RIVER
                              3,788      379.880         1,438,985.44
              LABORATORIES
              CHARLES    SCHWAB    CORP
                             109,093        80.170         8,745,985.81
              CHARTER    COMMUNICATIONS-
                              9,962      682.340         6,797,471.08
              CL  A
              CHECK   POINT   SOFTWARE
                              8,252      115.310          951,538.12
              TECHNOLOGIES
              CHENIERE     ENERGY    INC
                             18,236       104.230         1,900,738.28
              CHEVRON    CORP
                             145,859       111.910         16,323,080.69
              CHEWY   INC  - CLASS   A
                              6,701       72.920          488,636.92
              CHIPOTLE     MEXICAN    GRILL
                              2,122     1,754.900          3,723,897.80
              INC
              CHUBB   LTD
                             33,898       188.250         6,381,298.50
              CHURCH    & DWIGHT    CO  INC
                             18,546       92.230         1,710,497.58
              CIGNA   CORP
                             25,908       210.510         5,453,893.08
              CINCINNATI      FINANCIAL
                             11,513       118.810         1,367,859.53
              CORP
              CINTAS    CORP
                              7,140      446.050         3,184,797.00
              CISCO   SYSTEMS    INC
                             317,990        53.250        16,932,967.50
              CITIGROUP     INC
                             155,966        66.340        10,346,784.44
              CITIZENS     FINANCIAL     GROUP
                             31,945       49.610         1,584,791.45
              CITRIX    SYSTEMS    INC
                              9,379       85.100          798,152.90
              CLARIVATE     PLC
                             26,790       23.450          628,225.50
              CLOROX    CO
                              9,419      166.980         1,572,784.62
              CLOUDFLARE      INC  - CLASS   A
                             17,385       211.040         3,668,930.40
              CME  GROUP   INC
                             27,122       223.310         6,056,613.82
              CMS  ENERGY    CORP
                             21,964       60.900         1,337,607.60
              COCA-COLA     CO
                             309,385        55.130        17,056,395.05
                                152/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              COCA-COLA     EUROPACIFIC
                             15,485       51.790          801,968.15
              PARTNERS     PLC
              COGNEX    CORP
                             13,292       79.970         1,062,961.24
              COGNIZANT     TECHNOLOGY
                             39,764       81.990         3,260,250.36
              SOLUTIONS     CORP
              COLGATE-PALMOLIVE         CO
                             60,773       77.200         4,691,675.60
              COMCAST    CORP
                             345,952        51.910        17,958,368.32
              CONAGRA    BRANDS    INC
                             36,258       30.720         1,113,845.76
              CONOCOPHILLIPS               101,536        69.610         7,067,920.96
              CONSOLIDATED       EDISON    INC
                             25,908       78.030         2,021,601.24
              CONSTELLATION       BRANDS
                             12,854       235.400         3,025,831.60
              INC-A
              COOPER    COS  INC/THE
                              3,700      405.070         1,498,759.00
              COPART    INC
                             16,053       152.410         2,446,637.73
              CORNING    INC
                             61,093       37.650         2,300,151.45
              CORTEVA    INC
                             55,545       47.810         2,655,606.45
              COSTAR    GROUP   INC
                             29,851       81.570         2,434,946.07
              COSTCO    WHOLESALE     CORP
                             33,374       533.790         17,814,707.46
              COUPA   SOFTWARE     INC
                              5,515      212.880         1,174,033.20
              CROWDSTRIKE      HOLDINGS     INC
                             14,280       257.630         3,678,956.40
              - A
              CROWN   HOLDINGS     INC
                             10,252       111.550         1,143,610.60
              CSX  CORP
                             173,782        36.080         6,270,054.56
              CUMMINS    INC
                             11,050       223.890         2,473,984.50
              CVS  HEALTH    CORP
                             99,388       93.160         9,258,986.08
              CYBERARK     SOFTWARE
                              3,012      195.760          589,629.12
              LTD/ISRAEL
              DANAHER    CORP
                             48,443       314.130         15,217,399.59
              DARDEN    RESTAURANTS      INC
                              9,847      143.160         1,409,696.52
              DATADOG    INC  - CLASS   A
                             14,129       192.600         2,721,245.40
              DAVITA    INC
                              5,187       99.550          516,365.85
              DEERE   & CO
                             22,487       346.150         7,783,875.05
              DELL   TECHNOLOGIES       -C
                             20,949       55.020         1,152,613.98
              DELTA   AIR  LINES   INC
                             12,218       39.690          484,932.42
              DENTSPLY     SIRONA    INC
                             16,447       52.690          866,592.43
              DEVON   ENERGY    CORPORATION
                             48,082       40.600         1,952,129.20
              DEXCOM    INC
                              7,301      641.180         4,681,255.18
              DISCOVER     FINANCIAL
                             23,055       114.380         2,637,030.90
              SERVICES
              DISCOVERY     INC-A
                             12,647       25.260          319,463.22
              DISCOVERY     INC-C
                             23,586       24.730          583,281.78
              DISH   NETWORK    CORP
                             18,537       33.580          622,472.46
              DOCUSIGN     INC
                             14,682       263.340         3,866,357.88
              DOLLAR    GENERAL    CORP
                             17,828       224.550         4,003,277.40
              DOLLAR    TREE   INC
                             17,505       134.960         2,362,474.80
              DOMINION     ENERGY    INC
                             60,993       74.190         4,525,070.67
              DOMINO'S     PIZZA   INC
                              2,930      535.590         1,569,278.70
              DOORDASH     INC  - A
                              5,562      215.250         1,197,220.50
              DOVER   CORP
                             10,837       176.050         1,907,853.85
                                153/315


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              DOW  INC
                             56,419       57.340         3,235,065.46
              DR  HORTON    INC
                             25,862       102.170         2,642,320.54
              DRAFTKINGS      INC  - CL  A
                             24,176       36.140          873,720.64
              DROPBOX    INC-CLASS     A
                             23,962       25.030          599,768.86
              DTE  ENERGY    COMPANY
                             14,675       111.180         1,631,566.50
              DUKE   ENERGY    CORP
                             58,084       98.420         5,716,627.28
              DUPONT    DE  NEMOURS    INC
                             40,133       80.020         3,211,442.66
              DYNATRACE     INC
                             13,848       66.980          927,539.04
              EASTMAN    CHEMICAL     COMPANY
                             10,321       113.180         1,168,130.78
              EATON   CORP   PLC
                             30,070       172.300         5,181,061.00
              EBAY   INC
                             51,369       74.630         3,833,668.47
              ECOLAB    INC
                             19,459       234.860         4,570,140.74
              EDISON    INTERNATIONAL
                             28,836       64.900         1,871,456.40
              EDWARDS    LIFESCIENCES
                             46,891       117.030         5,487,653.73
              CORP
              ELANCO    ANIMAL    HEALTH    INC
                             32,202       32.110         1,034,006.22
              ELECTRONIC      ARTS   INC
                             21,662       132.390         2,867,832.18
              ELI  LILLY   & CO
                             61,532       260.700         16,041,392.40
              EMERSON    ELECTRIC     CO
                             45,294       93.340         4,227,741.96
              ENPHASE    ENERGY    INC
                              9,734      267.740         2,606,181.16
              ENTERGY    CORP
                             15,217       105.950         1,612,241.15
              EOG  RESOURCES     INC
                             43,839       85.680         3,756,125.52
              EPAM   SYSTEMS    INC
                              4,244      663.840         2,817,336.96
              EQUIFAX    INC
                              9,193      288.860         2,655,489.98
              EQUITABLE     HOLDINGS     INC
                             29,172       32.760          955,674.72
              ERIE   INDEMNITY     COMPANY-
                              1,927      215.780          415,808.06
              CL  A
              ESSENTIAL     UTILITIES     INC
                             17,788       48.570          863,963.16
              ESTEE   LAUDER    COS  INC
                             17,509       352.850         6,178,050.65
              ETSY   INC
                              9,591      294.380         2,823,398.58
              EVEREST    RE  GROUP   LTD
                              3,000      267.110          801,330.00
              EVERGY    INC
                             17,359       65.610         1,138,923.99
              EVERSOURCE      ENERGY
                             25,979       83.860         2,178,598.94
              EXACT   SCIENCES     CORP
                             12,990       84.050         1,091,809.50
              EXELON    CORP
                             73,697       53.610         3,950,896.17
              EXPEDIA    GROUP   INC
                             10,674       175.160         1,869,657.84
              EXPEDITORS      INTERNATIONAL
                             13,083       128.790         1,684,959.57
              WASHINGTON      INC
              EXXON   MOBIL   CORP
                             319,647        60.670        19,392,983.49
              F5  INC
                              4,482      231.940         1,039,555.08
              FACTSET    RESEARCH     SYSTEMS
                              2,848      461.200         1,313,497.60
              INC
              FAIR   ISAAC   CORP
                              2,177      357.510          778,299.27
              FASTENAL     CO
                             43,243       61.030         2,639,120.29
              FEDEX   CORP
                             19,177       242.690         4,654,066.13
              FIDELITY     NATIONAL
                             20,676       52.220         1,079,700.72
              FINANCIAL
              FIDELITY     NATIONAL
                             46,867       109.940         5,152,557.98
              INFORMATION
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                                                          EDINET提出書類
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              FIFTH   THIRD   BANCORP
                             53,098       43.550         2,312,417.90
              FIRST   REPUBLIC     BANK/CA
                             13,256       218.750         2,899,750.00
              FIRSTENERGY      CORP
                             41,221       38.530         1,588,245.13
              FISERV    INC
                             45,374       100.060         4,540,122.44
              FLEETCOR     TECHNOLOGIES
                              5,984      227.670         1,362,377.28
              INC
              FMC  CORP
                              9,784      104.050         1,018,025.20
              FORD   MOTOR   CO
                             295,995        19.390         5,739,343.05
              FORTINET     INC
                             10,461       342.510         3,582,997.11
              FORTIVE    CORP
                             24,314       79.130         1,923,966.82
              FORTUNE    BRANDS    HOME   &
                             10,496       107.350         1,126,745.60
              SECURITY     INC
              FOX  CORP   - CLASS   A
                             23,622       38.990          921,021.78
              FOX  CORP-   CLASS   B
                             12,504       36.320          454,145.28
              FRANKLIN     RESOURCES     INC
                             22,714       34.680          787,721.52
              FREEPORT-MCMORAN         INC
                             110,418        38.280         4,226,801.04
              FUTU   HOLDINGS     LTD-ADR
                              3,857       54.600          210,592.20
              GARMIN    LTD
                             11,571       142.800         1,652,338.80
              GARTNER    INC
                              6,499      334.550         2,174,240.45
              GENERAC    HOLDINGS     INC
                              4,743      434.250         2,059,647.75
              GENERAL    DYNAMICS     CORP
                             18,153       196.310         3,563,615.43
              GENERAL    ELECTRIC     CO
                             82,883       99.960         8,284,984.68
              GENERAL    MILLS   INC
                             45,981       62.040         2,852,661.24
              GENERAL    MOTORS    CO
                             98,546       61.800         6,090,142.80
              GENUINE    PARTS   CO
                             10,892       135.240         1,473,034.08
              GILEAD    SCIENCES     INC
                             94,655       68.690         6,501,851.95
              GLOBAL    PAYMENTS     INC
                             22,321       125.930         2,810,883.53
              GLOBE   LIFE   INC
                              7,349       92.450          679,415.05
              GODADDY    INC  - CLASS   A
                             12,727       71.310          907,562.37
              GOLDMAN    SACHS   GROUP   INC
                             25,629       387.390         9,928,418.31
              GUIDEWIRE     SOFTWARE     INC
                              6,021      122.930          740,161.53
              HALLIBURTON      CO
                             67,155       22.040         1,480,096.20
              HARTFORD     FINANCIAL
                             26,843       69.680         1,870,420.24
              SERVICES     GROUP   INC
              HASBRO    INC
                              9,907      100.480          995,455.36
              HCA  HEALTHCARE      INC
                             20,335       239.060         4,861,285.10
              HEICO   CORP
                              3,272      145.460          475,945.12
              HEICO   CORP-CLASS      A
                              5,499      135.950          747,589.05
              HENRY   SCHEIN    INC
                             10,546       76.140          802,972.44
              HERSHEY    CO/THE
                             11,060       179.330         1,983,389.80
              HESS   CORP
                             20,850       76.070         1,586,059.50
              HEWLETT    PACKARD
                             97,833       14.390         1,407,816.87
              ENTERPRIS
              HILTON    WORLDWIDE
                             20,972       144.370         3,027,727.64
              HOLDINGS     IN
              HOLOGIC    INC
                             19,309       75.330         1,454,546.97
              HOME   DEPOT   INC
                             80,264       408.690         32,803,094.16
              HONEYWELL     INTERNATIONAL
                             52,447       218.490         11,459,145.03
              INC
                                155/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              HONGKONG     LAND   HOLDINGS
                             93,200        5.780         538,696.00
              LTD
              HORIZON    PHARMA    PLC
                             16,091       107.190         1,724,794.29
              HORMEL    FOODS   CORP
                             22,313       42.630          951,203.19
              HOWMET    AEROSPACE     INC
                             29,481       30.180          889,736.58
              HP  INC
                             94,531       31.450         2,972,999.95
              HUBSPOT    INC
                              3,350      822.340         2,754,839.00
              HUMANA    INC
                              9,733      434.870         4,232,589.71
              HUNTINGTON      BANCSHARES
                             111,404        16.020         1,784,692.08
              INC
              HUNTINGTON      INGALLS
                              3,013      184.780          556,742.14
              INDUSTRIE
              IAC/INTERACTIVECORP                5,953      128.760          766,508.28
              IDEX   CORP
                              5,742      234.420         1,346,039.64
              IDEXX   LABORATORIES       INC
                              6,426      647.270         4,159,357.02
              IHS  MARKIT    LTD
                             28,561       129.150         3,688,653.15
              ILLINOIS     TOOL   WORKS   INC
                             23,900       241.940         5,782,366.00
              ILLUMINA     INC
                             11,020       379.340         4,180,326.80
              INCYTE    CORP
                             14,117       64.510          910,687.67
              INGERSOLL-RAND        INC
                             30,726       61.450         1,888,112.70
              INSULET    CORP
                              5,018      301.000         1,510,418.00
              INTEL   CORP
                             304,790        49.520        15,093,200.80
              INTERCONTINENTAL
                             42,492       133.300         5,664,183.60
              EXCHANGE     INC
              INTERNATIONAL       BUSINESS
                             67,494       116.050         7,832,678.70
              MACHINES     CORP
              INTERNATIONAL       FLAVORS    &
                             18,832       150.030         2,825,364.96
              FRAGRANCES      INC
              INTERNATIONAL       PAPER   CO
                             28,093       47.580         1,336,664.94
              INTERPUBLIC      GROUP   OF  COS
                             29,594       34.350         1,016,553.90
              INC
              INTUIT    INC
                             20,607       692.340         14,267,050.38
              INTUITIVE     SURGICAL     INC
                             26,790       348.650         9,340,333.50
              INVESCO    LTD
                             25,937       24.150          626,378.55
              IPG  PHOTONICS     CORP
                              2,826      163.900          463,181.40
              IQVIA   HOLDINGS     INC
                             14,478       268.170         3,882,565.26
              JACK   HENRY   & ASSOCIATES
                              5,585      153.210          855,677.85
              INC
              JACOBS    ENGINEERING      GROUP
                              9,851      146.420         1,442,383.42
              INC
              JARDINE    MATHESON     HLDGS
                             16,400       60.120          985,968.00
              LTD
              JAZZ   PHARMACEUTICALS        PLC
                              4,557      128.370          584,982.09
              JB  HUNT   TRANSPORT
                              6,742      194.260         1,309,700.92
              SERVICES     INC
              JM  SMUCKER    CO
                              8,158      124.310         1,014,120.98
              JOHNSON    & JOHNSON
                             198,760       162.890         32,376,016.40
              JOHNSON    CONTROLS
                             54,219       80.850         4,383,606.15
              INTERNATIONAL       PLC
                                156/315


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              JPMORGAN     CHASE   & CO
                             228,435       160.920         36,759,760.20
              JUNIPER    NETWORKS     INC
                             24,592       32.200          791,862.40
              KANSAS    CITY   SOUTHERN
                              6,966      304.490         2,121,077.34
              KELLOGG    CO
                             19,284       61.930         1,194,258.12
              KEURIG    DR  PEPPER    INC
                             53,731       35.160         1,889,181.96
              KEYCORP                73,023       23.370         1,706,547.51
              KEYSIGHT     TECHNOLOGIES       IN
                             13,897       194.630         2,704,773.11
              KIMBERLY-CLARK        CORP
                             25,543       134.440         3,434,000.92
              KINDER    MORGAN    INC
                             153,786        16.160         2,485,181.76
              KKR  & CO  INC  -A
                             39,465       78.310         3,090,504.15
              KLA  CORPORATION
                             11,578       422.380         4,890,315.64
              KNIGHT-SWIFT
                             12,669       57.000          722,133.00
              TRANSPORTATION
              KRAFT   HEINZ   CO/THE
                             50,660       35.340         1,790,324.40
              KROGER    CO
                             53,947       40.890         2,205,892.83
              L3HARRIS     TECHNOLOGIES
                             15,480       220.000         3,405,600.00
              INC
              LABORATORY      CORP   OF
                              7,352      283.320         2,082,968.64
              AMERICA    HOLDINGS
              LAM  RESEARCH     CORP
                             10,768       644.500         6,939,976.00
              LAMB   WESTON    HOLDING    INC
                             11,137       56.370          627,792.69
              LAS  VEGAS   SANDS   CORP
                             26,034       38.260          996,060.84
              LEAR   CORP
                              4,560      177.450          809,172.00
              LEIDOS    HOLDINGS     INC
                             10,191       92.040          937,979.64
              LENNAR    CORP-CL    A
                             20,836       111.430         2,321,755.48
              LENNOX    INTERNATIONAL       INC
                              2,601      323.820          842,255.82
              LIBERTY    BROADBAND-A
                              2,185      162.880          355,892.80
              LIBERTY    BROADBAND-C
                             11,187       165.860         1,855,475.82
              LIBERTY    GLOBAL    PLC-A
                             14,452       27.910          403,355.32
              LIBERTY    GLOBAL    PLC-
                             24,428       28.010          684,228.28
              SERIES     C 
              LIBERTY    MEDIA   COR-
                              5,936       52.360          310,808.96
              SIRIUSXM     A
              LIBERTY    MEDIA   COR-
                             13,287       52.090          692,119.83
              SIRIUSXM      C 
              LIBERTY    MEDIA   GROUP-C
                             14,692       59.680          876,818.56
              LINCOLN    NATIONAL     CORP
                             13,550       69.550          942,402.50
              LINDE   PLC
                             39,308       332.190         13,057,724.52
              LIVE   NATION    INC
                             12,438       112.540         1,399,772.52
              LKQ  CORP
                             21,583       58.230         1,256,778.09
              LOCKHEED     MARTIN    CORP
                             18,891       341.440         6,450,143.04
              LOEWS   CORP
                             16,720       55.630          930,133.60
              LOWE'S    COS  INC
                             53,358       249.520         13,313,888.16
              LULULEMON     ATHLETICA     INC
                              9,347      473.000         4,421,131.00
              LYFT   INC-A
                             19,709       47.510          936,374.59
              LYONDELLBASELL        INDU-CL    A
                             20,260       89.400         1,811,244.00
              M&T  BANK   CORP
                              9,672      157.370         1,522,082.64
              MARATHON     PETROLEUM     CORP
                             49,272       60.280         2,970,116.16
              MARKEL    CORP
                              1,035     1,241.500          1,284,952.50
                                157/315


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              MARKETAXESS      HOLDINGS     INC
                              2,860      359.790         1,028,999.40
              MARRIOTT     INTERNATIONAL
                             20,842       154.920         3,228,842.64
              INC
              MARSH   & MCLENNAN     COS  INC
                             38,409       169.320         6,503,411.88
              MARTIN    MARIETTA
                              4,710      417.430         1,966,095.30
              MATERIALS
              MARVELL    TECHNOLOGY      INC
                             61,853       74.580         4,612,996.74
              MASCO   CORP
                             19,329       67.600         1,306,640.40
              MASIMO    CORPORATION
                              3,933      303.290         1,192,839.57
              MASTERCARD      INC-CLASS     A
                             66,792       339.720         22,690,578.24
              MATCH   GROUP   INC
                             19,388       140.950         2,732,738.60
              MCCORMICK     & CO-NON    VTG
                             18,872       83.970         1,584,681.84
              SHRS
              MCDONALD'S      CORP
                             56,343       251.950         14,195,618.85
              MCKESSON     CORP
                             11,968       220.900         2,643,731.20
              MEDTRONIC     PLC
                             101,760       117.220         11,928,307.20
              MELCO   RESORTS    AND
              ENTERTAINMENT       LIMITED-         16,660       10.940          182,260.40
              ADR
              MERCADOLIBRE       INC
                              3,387     1,401.270          4,746,101.49
              MERCK   & CO  INC
                             191,253        80.700        15,434,117.10
              META   PLATFORMS     INC-A
                             180,846       345.300         62,446,123.80
              METLIFE    INC
                             55,948       61.150         3,421,220.20
              METTLER-TOLEDO
                              1,756     1,552.070          2,725,434.92
              INTERNATIONAL
              MGM  MIRAGE
                             29,438       44.280         1,303,514.64
              MICROCHIP     TECHNOLOGY      INC
                             41,393       82.680         3,422,373.24
              MICRON    TECHNOLOGY      INC
                             84,612       83.030         7,025,334.36
              MICROSOFT     CORP
                             540,056       343.110        185,298,614.16
              MODERNA    INC
                             25,755       263.780         6,793,653.90
              MOHAWK    INDUSTRIES      INC
                              4,472      177.340          793,064.48
              MOLINA    HEALTHCARE      INC
                              4,394      298.000         1,309,412.00
              MOLSON    COORS   BEVERAGE
                             14,318       45.910          657,339.38
              COMPANY-B
              MONDELEZ     INTERNATIONAL
                             105,969        60.520         6,413,243.88
              INC
              MONGODB    INC
                              4,222      569.770         2,405,568.94
              MONOLITHIC      POWER   SYSTEMS
                              3,279      570.590         1,870,964.61
              INC
              MONSTER    BEVERAGE     CORP
                             29,836       89.300         2,664,354.80
              MOODY'S    CORP
                             12,712       387.420         4,924,883.04
              MORGAN    STANLEY
                             105,270        96.910        10,201,715.70
              MOSAIC    CO/THE
                             27,080       36.250          981,650.00
              MOTOROLA     SOLUTIONS     INC
                             12,826       253.110         3,246,388.86
              MSCI   INC
                              6,216      656.880         4,083,166.08
              NASDAQ    INC
                              8,610      207.770         1,788,899.70
              NETAPP    INC
                             16,787       86.000         1,443,682.00
              NETFLIX    INC
                             33,469       678.800         22,718,757.20
                                158/315


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              NEUROCRINE      BIOSCIENCES
                              7,150       86.020          615,043.00
              INC
              NEWELL    BRANDS    INC
                             28,878       22.670          654,664.26
              NEWMONT    CORP
                             60,337       56.550         3,412,057.35
              NEWS   CORP   - CLASS   A
                             29,335       22.130          649,183.55
              NEXTERA    ENERGY    INC
                             148,090        88.310        13,077,827.90
              NIKE   INC
                             96,264       174.880         16,834,648.32
              NISOURCE     INC
                             29,992       25.220          756,398.24
              NORDSON    CORP
                              3,950      266.960         1,054,492.00
              NORFOLK    SOUTHERN     CORP
                             19,185       273.720         5,251,318.20
              NORTHERN     TRUST   CORP
                             14,921       120.610         1,799,621.81
              NORTHROP     GRUMMAN    CORP
                             11,540       353.130         4,075,120.20
              NORTONLIFELOCK        INC
                             43,797       25.000         1,094,925.00
              NOVAVAX    INC
                              5,315      192.340         1,022,287.10
              NOVOCURE     LTD
                              7,038      103.510          728,503.38
              NRG  ENERGY    INC
                             18,437       36.290          669,078.73
              NUCOR   CORP
                             22,527       112.850         2,542,171.95
              NVIDIA    CORP
                             188,106       329.850         62,046,764.10
              NVR  INC
                               262    5,216.010          1,366,594.62
              NXP  SEMICONDUCTORS        NV
                             20,808       221.260         4,603,978.08
              O'REILLY     AUTOMOTIVE      INC
                              5,260      636.170         3,346,254.20
              OAK  STREET    HEALTH    INC
                              7,325       36.330          266,117.25
              OCCIDENTAL      PETROLEUM
                             70,505       29.120         2,053,105.60
              CORP
              OKTA   INC
                              9,447      240.680         2,273,703.96
              OLD  DOMINION     FREIGHT
                              7,679      351.820         2,701,625.78
              LINE
              OMNICOM    GROUP
                             16,263       67.120         1,091,572.56
              ON  SEMICONDUCTOR
                             32,247       63.340         2,042,524.98
              CORPORATION
              ONEOK   INC
                             33,683       61.380         2,067,462.54
              ORACLE    CORP
                             141,445        93.970        13,291,586.65
              OTIS   WORLDWIDE     CORP
                             30,837       86.260         2,659,999.62
              OWENS   CORNING
                              7,887       89.210          703,599.27
              PACCAR    INC
                             26,306       86.370         2,272,049.22
              PACKAGING     CORP   OF
                              7,160      133.090          952,924.40
              AMERICA
              PALANTIR     TECHNOLOGIES
                             115,867        21.410         2,480,712.47
              INC-A
              PALO   ALTO   NETWORKS     INC
                              7,357      530.340         3,901,711.38
              PARKER    HANNIFIN     CORP
                              9,748      329.750         3,214,403.00
              PAYCHEX    INC
                             24,467       124.990         3,058,130.33
              PAYCOM    SOFTWARE     INC
                              3,864      470.520         1,818,089.28
              PAYPAL    HOLDINGS     INC
                             84,230       193.610         16,307,770.30
              PELOTON    INTERACTIVE      INC-
                             19,275       47.140          908,623.50
              A
              PENTAIR    PLC
                             12,452       79.340          987,941.68
              PEPSICO    INC
                             104,333       163.810         17,090,788.73
              PERKINELMER      INC
                              8,452      188.820         1,595,906.64
                                159/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              PFIZER    INC
                             422,519        50.800        21,463,965.20
              PG&E   CORP
                             112,593        12.380         1,393,901.34
              PHILIP    MORRIS
                             117,701        90.400        10,640,170.40
              INTERNATIONAL
              PHILLIPS     66
                             33,065       69.640         2,302,646.60
              PINNACLE     WEST   CAPITAL
                              8,544       66.960          572,106.24
              PINTEREST     INC-   CLASS   A
                             41,318       44.760         1,849,393.68
              PIONEER    NATURAL
                             17,408       176.460         3,071,815.68
              RESOURCES     CO
              PLUG   POWER   INC
                             38,663       44.550         1,722,436.65
              PNC  FINANCIAL     SERVICES
                             32,030       199.360         6,385,500.80
              GROUP
              POOL   CORP
                              3,020      577.000         1,742,540.00
              PPD  INC
                              9,348       47.250          441,693.00
              PPG  INDUSTRIES      INC
                             17,917       160.840         2,881,770.28
              PPL  CORPORATION
                             58,536       28.400         1,662,422.40
              PRINCIPAL     FINANCIAL
                             20,443       70.870         1,448,795.41
              GROUP
              PROCTER    & GAMBLE    CO
                             184,813       146.820         27,134,244.66
              PROGRESSIVE      CORP
                             44,141       90.300         3,985,932.30
              PRUDENTIAL      FINANCIAL     INC
                             29,684       106.530         3,162,236.52
              PTC  INC
                              8,378      117.330          982,990.74
              PUBLIC    SERVICE
                             38,178       63.070         2,407,886.46
              ENTERPRISE      GP
              PULTE   GROUP   INC
                             19,986       52.250         1,044,268.50
              QORVO   INC
                              8,481      155.190         1,316,166.39
              QUALCOMM     INC
                             85,178       185.000         15,757,930.00
              QUEST   DIAGNOSTICS
                              9,833      148.440         1,459,610.52
              RAYMOND    JAMES   FINANCIAL
                             13,878       98.140         1,361,986.92
              INC
              RAYTHEON     TECHNOLOGIES
                             114,404        85.430         9,773,533.72
              CORP
              REGENERON
                              7,893      652.680         5,151,603.24
              PHARMACEUTICALS
              REGIONS    FINANCIAL     CORP
                             72,058       23.690         1,707,054.02
              RENAISSANCERE       HOLDINGS
                              3,734      163.660          611,106.44
              LTD
              REPUBLIC     SERVICES     INC
                             16,939       136.450         2,311,326.55
              RESMED    INC
                             10,966       260.310         2,854,559.46
              RINGCENTRAL      INC-CLASS     A
                              5,809      229.800         1,334,908.20
              ROBERT    HALF
                              8,450      117.740          994,903.00
              INTERNATIONAL       INC
              ROCKWELL     AUTOMATION      INC
                              8,770      348.170         3,053,450.90
              ROKU   INC
                              8,696      234.100         2,035,733.60
              ROLLINS    INC
                             16,732       35.420          592,647.44
              ROPER   TECHNOLOGIES       INC
                              7,950      498.430         3,962,518.50
              ROSS   STORES    INC
                             26,944       112.780         3,038,744.32
              ROYAL   CARIBBEAN     CRUISES
                             17,305       80.470         1,392,533.35
              LTD
                                160/315


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              ROYALTY    PHARMA    PLC-   CL  A
                             13,444       41.560          558,732.64
              RPM  INTERNATIONAL       INC
                              9,889       94.640          935,894.96
              S&P  GLOBAL    INC
                             18,177       461.310         8,385,231.87
              SALESFORCE.COM        INC
                             73,342       301.170         22,088,410.14
              SCHLUMBERGER       LTD
                             105,626        30.050         3,174,061.30
              SEA  LTD-ADR
                              5,205      309.990         1,613,497.95
              SEAGATE    TECHNOLOGY
                             15,524       100.780         1,564,508.72
              SEAGEN    INC
                             10,284       183.620         1,888,348.08
              SEALED    AIR  CORP
                             11,509       64.500          742,330.50
              SEI  INVESTMENTS      COMPANY
                              8,967       63.410          568,597.47
              SEMPRA    ENERGY
                             23,977       122.760         2,943,416.52
              SENSATA    TECHNOLOGIES
                             11,986       59.900          717,961.40
              HOLDING
              SERVICENOW      INC
                             14,900       675.970         10,071,953.00
              SHERWIN-WILLIAMS         CO/THE
                             19,205       332.250         6,380,861.25
              SIRIUS    XM  HOLDINGS     INC
                             77,827        6.190         481,749.13
              SKYWORKS     SOLUTIONS     INC
                             12,442       160.710         1,999,553.82
              SMITH   (A.O.)    CORP
                             10,226       82.460          843,235.96
              SNAP   INC  - A
                             71,783       51.320         3,683,903.56
              SNAP-ON    INC
                              4,069      215.650          877,479.85
              SNOWFLAKE     INC-CLASS     A
                             14,531       392.150         5,698,331.65
              SOLAREDGE     TECHNOLOGIES
                              3,928      365.130         1,434,230.64
              INC
              SOUTHERN     CO
                             80,091       62.670         5,019,302.97
              SOUTHWEST     AIRLINES     CO
                             11,059       46.830          517,892.97
              SPLUNK    INC
                             12,401       132.490         1,643,008.49
              SQUARE    INC  - A
                             29,594       225.140         6,662,793.16
              SS&C   TECHNOLOGIES
                             17,497       80.130         1,402,034.61
              HOLDINGS
              STANLEY    BLACK   & DECKER
                             12,206       190.250         2,322,191.50
              INC
              STARBUCKS     CORP
                             88,980       110.780         9,857,204.40
              STATE   STREET    CORP
                             26,150       94.750         2,477,712.50
              STEEL   DYNAMICS     INC
                             15,816       63.110          998,147.76
              STERIS    PLC
                              7,506      233.540         1,752,951.24
              STRYKER    CORP
                             25,604       263.690         6,751,518.76
              SUNRUN    INC
                             13,126       54.860          720,092.36
              SVB  FINANCIAL     GROUP
                              4,201      727.790         3,057,445.79
              SYNCHRONY     FINANCIAL
                             43,941       47.880         2,103,895.08
              SYNOPSYS     INC
                             11,492       357.950         4,113,561.40
              SYSCO   CORP
                             38,692       74.170         2,869,785.64
              T ROWE   PRICE   GROUP   INC
                             17,024       210.540         3,584,232.96
              T-MOBILE     US  INC
                             47,197       115.620         5,456,917.14
              TAKE-TWO     INTERACTIVE
                              8,721      170.500         1,486,930.50
              SOFTWRE
              TARGET    CORP
                             37,311       250.700         9,353,867.70
              TE  CONNECTIVITY       LTD
                             24,905       165.250         4,115,551.25
              TELADOC    HEALTH    INC
                             10,510       116.990         1,229,564.90
                                161/315


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              TELEDYNE     TECHNOLOGIES
                              3,507      444.220         1,557,879.54
              INC
              TELEFLEX     INC
                              3,537      318.830         1,127,701.71
              TERADYNE     INC
                             12,529       151.270         1,895,261.83
              TESLA,    INC.
                             61,809      1,137.060          70,280,541.54
              TEVA   PHARMACEUTICAL
                             83,530        8.880         741,746.40
              INDUSTRIES
              TEXAS   INSTRUMENTS      INC
                             69,721       195.160         13,606,750.36
              TEXTRON    INC
                             16,949       75.340         1,276,937.66
              THERMO    FISHER    SCIENTIFIC
                             29,665       636.050         18,868,423.25
              INC
              TJX  COS  INC
                             91,116       71.020         6,471,058.32
              TRACTOR    SUPPLY    COMPANY
                              8,689      230.560         2,003,335.84
              TRADE   DESK   INC/THE    -
                             32,548       107.790         3,508,348.92
              CLASS   A
              TRADEWEB     MARKETS    INC-
                              7,856       97.900          769,102.40
              CLASS   A
              TRANE   TECHNOLOGIES       PLC
                             18,103       195.990         3,548,006.97
              TRANSDIGM     GROUP   INC
                              3,946      631.840         2,493,240.64
              TRANSUNION                14,485       117.400         1,700,539.00
              TRAVELERS     COS  INC/THE
                             18,920       152.530         2,885,867.60
              TRIMBLE    INC
                             18,935       88.650         1,678,587.75
              TRUIST    FINANCIAL     CORP
                             101,638        60.640         6,163,328.32
              TWILIO    INC  - A
                             12,258       285.000         3,493,530.00
              TWITTER    INC
                             60,207       48.400         2,914,018.80
              TYLER   TECHNOLOGIES       INC
                              3,067      547.880         1,680,347.96
              TYSON   FOODS   INC-CL    A
                             22,222       81.510         1,811,315.22
              UBER   TECHNOLOGIES       INC
                             92,242       44.230         4,079,863.66
              UGI  CORP
                             15,814       43.900          694,234.60
              ULTA   BEAUTY    INC
                              3,923      407.710         1,599,446.33
              UNION   PACIFIC    CORP
                             50,584       241.310         12,206,425.04
              UNITED    PARCEL    SERVICE
                             54,787       208.470         11,421,445.89
              INC
              UNITED    RENTALS    INC
                              5,448      375.260         2,044,416.48
              UNITEDHEALTH       GROUP   INC
                             71,224       440.000         31,338,560.00
              UNITY   SOFTWARE     INC
                              4,218      189.750          800,365.50
              UNIVERSAL     HEALTH
                              5,849      123.980          725,159.02
              SERVICES     INC
              US  BANCORP
                             106,795        57.590         6,150,324.05
              VAIL   RESORTS    INC
                              3,043      342.430         1,042,014.49
              VALERO    ENERGY    CORP
                             30,873       69.070         2,132,398.11
              VEEVA   SYSTEMS    INC-CLASS
                             10,414       305.140         3,177,727.96
              A
              VERISIGN     INC
                              7,661      245.700         1,882,307.70
              VERISK    ANALYTICS     INC
                             11,655       230.030         2,680,999.65
              VERIZON    COMMUNICATIONS
                             313,300        50.860        15,934,438.00
              INC
              VERTEX    PHARMACEUTICALS
                             19,532       182.880         3,572,012.16
              INC
                                162/315


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              VF  CORP
                             25,249       75.990         1,918,671.51
              VIACOMCBS     INC
                             45,678       33.660         1,537,521.48
              VIATRIS    INC
                             91,462       13.080         1,196,322.96
              VISA   INC-CLASS     A SHARES
                             127,704       200.860         25,650,625.44
              VISTRA    CORP
                             33,015       20.050          661,950.75
              VMWARE    INC-CLASS     A
                             15,361       120.550         1,851,768.55
              VOYA   FINANCIAL     INC
                              9,047       65.270          590,497.69
              VULCAN    MATERIALS     CO
                             10,027       196.150         1,966,796.05
              WABTEC    CORP
                             13,632       95.360         1,299,947.52
              WALGREENS     BOOTS   ALLIANCE
                             55,400       46.980         2,602,692.00
              INC
              WALMART    INC
                             116,744       142.390         16,623,178.16
              WALT   DISNEY    CO
                             137,157       154.000         21,122,178.00
              WASTE   CONNECTIONS      INC
                             19,804       137.530         2,723,644.12
              WASTE   MANAGEMENT      INC
                             31,945       163.390         5,219,493.55
              WATERS    CORP
                              4,641      349.710         1,623,004.11
              WAYFAIR    INC-   CLASS   A
                              5,572      274.810         1,531,241.32
              WEC  ENERGY    GROUP   INC
                             23,834       90.520         2,157,453.68
              WELLS   FARGO   & CO
                             311,885        48.820        15,226,225.70
              WEST   PHARMACEUTICAL
                              5,549      448.450         2,488,449.05
              SERVICES
              WESTERN    DIGITAL    CORP
                             23,121       56.020         1,295,238.42
              WESTERN    UNION   CO
                             31,123       16.650          518,197.95
              WESTROCK     CO-WHEN    ISSUED
                             20,155       46.770          942,649.35
              WEYERHAEUSER       CO
                             56,377       38.040         2,144,581.08
              WHIRLPOOL     CORP
                              4,732      229.290         1,085,000.28
              WILLIAMS     COS  INC
                             91,827       27.420         2,517,896.34
              WILLIS    TOWERS    WATSON    PLC
                              9,722      232.800         2,263,281.60
              WIX.COM    LTD
                              4,240      169.590          719,061.60
              WORKDAY    INC-CLASS     A
                             14,266       286.600         4,088,635.60
              WR  BERKLEY    CORP
                             10,632       80.290          853,643.28
              WW  GRAINGER     INC
                              3,342      482.620         1,612,916.04
              WYNN   RESORTS    LTD
                              7,870       90.710          713,887.70
              XCEL   ENERGY    INC
                             40,687       65.100         2,648,723.70
              XILINX    INC
                             18,562       220.870         4,099,788.94
              XYLEM   INC
                             13,602       129.100         1,756,018.20
              YUM!   BRANDS    INC
                             22,450       126.960         2,850,252.00
              ZEBRA   TECHNOLOGIES       CORP-
                              4,029      596.750         2,404,305.75
              CL  A
              ZENDESK    INC
                              8,990       97.210          873,917.90
              ZILLOW    GROUP   INC  -  C  W/I
                             12,231       56.110          686,281.41
              ZILLOW    GROUP   INC  - CL  A
                              4,650       56.390          262,213.50
              ZIMMER    BIOMET    HOLDINGS
                             15,743       128.810         2,027,855.83
              INC
              ZOETIS    INC
                             35,864       226.430         8,120,685.52
              ZOOM   VIDEO
                             16,047       251.300         4,032,611.10
              COMMUNICATIONS-A
              ZSCALER    INC
                              6,159      368.780         2,271,316.02
     アメリカ・ドル　小計                      23,783,687                3,145,419,436.66
                                163/315


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                                           (358,892,357,721)
     イギリス・ポン
              3I  GROUP   PLC
                             73,091       14.430         1,054,703.13
     ド
              ABRDN   PLC
                             162,662        2.533         412,022.84
              ADMIRAL    GROUP   PLC
                             14,578       29.800          434,424.40
              ANGLO   AMERICAN     PLC
                             97,354       28.440         2,768,747.76
              ANTOFAGASTA      PLC
                             29,499       14.085          415,493.41
              ASHTEAD    GROUP   PLC
                             33,834       63.060         2,133,572.04
              ASSOCIATED      BRITISH    FOODS
                             26,916       19.000          511,404.00
              PLC
              ASTRAZENECA      PLC
                             116,981        84.790         9,918,818.99
              AUTO   TRADER    GROUP   PLC-WI
                             72,536        7.350         533,139.60
              AVEVA   GROUP   PLC
                              9,166       34.390          315,218.74
              AVIVA   PLC
                             296,407        3.918        1,161,322.62
              BAE  SYSTEMS    PLC
                             243,642        5.650        1,376,577.30
              BARCLAYS     PLC
                            1,277,480         1.909        2,438,709.32
              BARRATT    DEVELOPMENTS       PLC
                             77,351        6.846         529,544.94
              BERKELEY     GROUP   HOLDINGS-
                              8,332       44.540          371,107.28
              UNIT
              BHP  GROUP   PLC
                             159,014        18.842         2,996,141.78
              BP  PLC
                            1,529,095         3.265        4,992,495.17
              BRITISH    AMERICAN     TOBACCO
                             164,583        25.445         4,187,814.43
              PLC
              BT  GROUP   PLC
                             676,438        1.606        1,086,359.42
              BUNZL   PLC
                             25,494       28.370          723,264.78
              BURBERRY     GROUP   PLC
                             30,652       19.330          592,503.16
              COCA-COLA     HBC  AG-CDI
                             15,097       24.670          372,442.99
              COMPASS    GROUP   PLC
                             134,588        14.795         1,991,229.46
              CRODA   INTERNATIONAL       PLC
                             10,527       100.350         1,056,384.45
              DCC  PLC
                              7,467       58.020          433,235.34
              DIAGEO    PLC
                             176,594        38.780         6,848,315.32
              DIRECT    LINE   INSURANCE
                             101,821        2.706         275,527.62
              GROUP
              ENTAIN    PLC
                             44,044       19.185          844,984.14
              EVRAZ   PLC
                             37,959        5.900         223,958.10
              EXPERIAN     PLC
                             69,734       34.000         2,370,956.00
              FERGUSON     PLC
                             16,857       120.200         2,026,211.40
              GLAXOSMITHKLINE        PLC
                             380,496        15.216         5,789,627.13
              GLENCORE     PLC
                             752,873        3.694        2,781,112.86
              HALMA   PLC
                             28,592       31.650          904,936.80
              HARGREAVES      LANSDOWN     PLC
                             26,850       14.985          402,347.25
              HIKMA   PHARMACEUTICALS
                             13,068       23.000          300,564.00
              PLC
              HSBC   HOLDINGS     PLC
                            1,541,876         4.317        6,656,278.69
              IMPERIAL     BRANDS    PLC
                             71,443       15.840         1,131,657.12
              INFORMA    PLC
                             114,238        5.142         587,411.79
              INTERCONTINENTAL         HOTELS
                             13,941       49.050          683,806.05
              GROUP   PLC
              INTERTEK     GROUP   PLC
                             12,222       52.460          641,166.12
                                164/315


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              JD  SPORTS    FASHION    PLC
                             38,739       11.670          452,084.13
              JOHNSON    MATTHEY    PLC
                             14,614       22.340          326,476.76
              KINGFISHER      PLC
                             157,716        3.225         508,634.10
              LEGAL   & GENERAL    GROUP
                             451,011        2.918        1,316,050.09
              PLC
              LLOYDS    BANKING    GROUP   PLC
                            5,340,183         0.490        2,616,689.67
              LONDON    STOCK   EXCHANGE
                             24,855       67.040         1,666,279.20
              GROUP
              M&G  PLC
                             198,612        1.935         384,314.22
              MELROSE    INDUSTRIES      PLC
                             329,806        1.594         525,710.76
              MONDI   PLC/WI
                             36,647       18.250          668,807.75
              NATIONAL     GRID   PLC
                             269,189        9.835        2,647,473.81
              NATWEST    GROUP   PLC
                             434,983        2.206         959,572.49
              NEXT   PLC
                             10,045       82.740          831,123.30
              NMC  HEALTH    PLC
                              4,758       0.001            4.75
              OCADO   GROUP   PLC
                             36,901       18.975          700,196.47
              PEARSON    PLC
                             56,787        6.300         357,758.10
              PERSIMMON     PLC
                             24,177       27.860          673,571.22
              PHOENIX    GROUP   HOLDINGS
                             50,757        6.590         334,488.63
              PLC
              PRUDENTIAL      PLC
                             197,475        14.510         2,865,362.25
              RECKITT    BENCKISER     GROUP
                             54,019       62.480         3,375,107.12
              PLC
              RELX   PLC
                             146,209        23.670         3,460,767.03
              RENTOKIL     INITIAL    PLC
                             141,049        6.306         889,454.99
              RIO  TINTO   PLC
                             84,535       44.550         3,766,034.25
              ROLLS-ROYCE      HOLDINGS     PLC
                             632,953        1.360         860,816.08
              ROYAL   DUTCH   SHELL   PLC-A
                             310,622        16.094         4,999,150.46
              SHS
              ROYAL   DUTCH   SHELL   PLC-B
                             278,797        16.102         4,489,189.29
              SHS
              SAGE   GROUP   PLC
                             81,230        7.996         649,515.08
              SAINSBURY     (J)  PLC
                             124,523        2.926         364,354.29
              SCHRODERS     PLC
                              9,221       36.550          337,027.55
              SEVERN    TRENT   PLC
                             19,038       28.100          534,967.80
              SMITH   & NEPHEW    PLC
                             66,432       12.775          848,668.80
              SMITHS    GROUP   PLC
                             30,133       14.955          450,639.01
              SPIRAX-SARCO       ENGINEERING
                              5,574      165.650          923,333.10
              PLC
              SSE  PLC
                             79,074       15.965         1,262,416.41
              ST  JAMES'S    PLACE   PLC
                             40,678       15.530          631,729.34
              STANDARD     CHARTERED     PLC
                             199,479        4.515         900,647.68
              TAYLOR    WIMPEY    PLC
                             277,422        1.563         433,610.58
              TESCO   PLC
                             582,599        2.788        1,624,286.01
              UNILEVER     PLC
                             197,901        38.490         7,617,209.49
              UNITED    UTILITIES     GROUP
                             51,720       10.565          546,421.80
              PLC
              VODAFONE     GROUP   PLC
                            2,128,800         1.136        2,418,316.80
              WHITBREAD     PLC
                             15,220       30.130          458,578.60
                                165/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              WPP  PLC
                             91,279       11.015         1,005,438.18
     イギリス・ポンド　小計                      22,021,154                 135,957,815.18
                                           (20,850,490,536)
     イスラエル・
              AZRIELI    GROUP
                              3,284      303.300          996,037.20
     シュケル
              BANK   HAPOALIM     BM
                             85,174       30.080         2,562,033.92
              BANK   LEUMI   LE-ISRAEL
                             108,490        30.750         3,336,067.50
              ELBIT   SYSTEMS    LTD
                              2,045      468.800          958,696.00
              ICL  GROUP   LTD
                             52,830       29.500         1,558,485.00
              ISRAEL    DISCOUNT     BANK-A
                             87,292       19.090         1,666,404.28
              MIZRAHI    TEFAHOT    BANK   LTD
                             10,689       114.700         1,226,028.30
              NICE   LTD
                              4,762      907.000         4,319,134.00
     イスラエル・シュケル　小計                        354,566                16,622,886.20
                                             (612,958,955)
     オーストラリ
              AFTERPAY     LTD
                             16,565       116.420         1,928,497.30
     ア・ドル
              AGL  ENERGY    LTD
                             57,705        5.130         296,026.65
              AMPOL   LTD
                             19,731       30.250          596,862.75
              ARISTOCRAT      LEISURE    LTD
                             44,665       44.900         2,005,458.50
              ASX  LTD
                             15,751       93.750         1,476,656.25
              AURIZON    HOLDINGS     LTD
                             167,557        3.410         571,369.37
              AUSNET    SERVICES
                             182,248        2.560         466,554.88
              AUSTRALIA     & NEW  ZEALAND
                             219,341        27.300         5,988,009.30
              BANKING    GROUP
              BHP  GROUP   LIMITED
                             223,770        36.450         8,156,416.50
              BLUESCOPE     STEEL   LTD
                             40,364       20.710          835,938.44
              BRAMBLES     LTD
                             117,776        10.410         1,226,048.16
              COCHLEAR     LTD
                              5,289      229.510         1,213,878.39
              COLES   GROUP   LTD
                             104,800        18.010         1,887,448.00
              COMMONWEALTH       BANK   OF
                             135,231        97.810        13,226,944.11
              AUSTRALIA
              COMPUTERSHARE       LIMITED
                             45,879       19.620          900,145.98
              CROWN   RESORTS    LTD
                             33,282       11.540          384,074.28
              CSL  LIMITED
                             34,631       315.500         10,926,080.50
              DOMINO'S     PIZZA
                              4,805      125.230          601,730.15
              ENTERPRISES      L
              ENDEAVOUR     GROUP
                             115,449        7.130         823,151.37
              LTD/AUSTRALIA
              EVOLUTION     MINING    LTD
                             146,016        4.420         645,390.72
              FORTESCUE     METALS    GROUP
                             128,838        15.470         1,993,123.86
              LTD
              INSURANCE     AUSTRALIA
                             198,402        4.530         898,761.06
              GROUP   LTD
              JAMES   HARDIE    INDUSTRIES-
                             34,656       54.760         1,897,762.56
              CDI
              MACQUARIE     GROUP   LTD
                             26,773       208.000         5,568,784.00
              MAGELLAN     FINANCIAL     GROUP
                             11,804       34.860          411,487.44
              LTD
              MEDIBANK     PRIVATE    LTD
                             223,893        3.580         801,536.94
                                166/315


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              NATIONAL     AUSTRALIA     BANK
                             255,275        28.570         7,293,206.75
              LTD
              NEWCREST     MINING    LIMITED
                             64,165       24.840         1,593,858.60
              NORTHERN     STAR   RESOURCES
                             86,869       10.460          908,649.74
              LTD
              OIL  SEARCH    LTD
                             159,998        4.200         671,991.60
              ORICA   LTD
                             37,495       15.120          566,924.40
              ORIGIN    ENERGY    LIMITED
                             145,811        5.000         729,055.00
              QANTAS    AIRWAYS    LTD
                             79,340        5.480         434,783.20
              QBE  INSURANCE     GROUP   LTD
                             116,170        12.200         1,417,274.00
              RAMSAY    HEALTH    CARE
                             15,192       67.870         1,031,081.04
              LIMITED
              REA  GROUP   LTD
                              4,522      171.980          777,693.56
              REECE   LTD
                             23,570       22.650          533,860.50
              RIO  TINTO   LTD
                             28,436       90.250         2,566,349.00
              SANTOS    LTD
                             151,142        6.740        1,018,697.08
              SEEK   LTD
                             27,480       35.550          976,914.00
              SONIC   HEALTHCARE      LTD
                             36,225       41.020         1,485,949.50
              SOUTH32    LTD
                             383,052        3.510        1,344,512.52
              SUNCORP    GROUP   LTD
                             105,030        11.030         1,158,480.90
              TABCORP    HOLDINGS     LTD
                             181,800        5.140         934,452.00
              TELSTRA    CORP   LTD
                             344,972        4.060        1,400,586.32
              TREASURY     WINE   ESTATES
                             56,560       12.010          679,285.60
              LTD
              WASHINGTON      H.  SOUL
                              9,270       31.560          292,561.20
              PATTINSON
              WESFARMERS      LIMITED
                             87,773       59.210         5,197,039.33
              WESTPAC    BANKING    CORP
                             282,345        22.140         6,251,118.30
              WISETECH     GLOBAL    LTD
                             11,537       57.270          660,723.99
              WOODSIDE     PETROLEUM     LTD
                             77,047       22.110         1,703,509.17
              WOOLWORTHS      GROUP   LTD
                             97,951       40.220         3,939,589.22
              XERO   LTD
                             10,339       151.000         1,561,189.00
     オーストラリア・ドル　小計                       5,234,587                112,857,472.98
                                            (9,309,612,946)
              AGNICO    EAGLE   MINES   LTD
                             18,333       68.760         1,260,577.08
     カナダ・ドル
              AIR  CANADA
                             13,560       23.550          319,338.00
              ALGONQUIN     POWER   &
                             47,683       17.960          856,386.68
              UTILITIES
              ALIMENTATION       COUCHE-TARD
                             62,282       50.960         3,173,890.72
              -B
              ALTAGAS    LTD
                             21,574       24.720          533,309.28
              ATCO   LTD  -CL  'I'
                              6,049       42.290          255,812.21
              B2GOLD    CORP
                             77,212        5.570         430,070.84
              BALLARD    POWER   SYSTEMS
                             18,155       20.580          373,629.90
              INC
              BANK   OF  MONTREAL
                             48,895       137.890         6,742,131.55
              BANK   OF  NOVA   SCOTIA
                             91,681       82.560         7,569,183.36
              BARRICK    GOLD   CORP
                             134,236        25.620         3,439,126.32
                                167/315


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              BAUSCH    HEALTH    COMPANIES
                             23,156       32.890          761,600.84
              INC
              BCE  INC
                              6,793       64.720          439,642.96
              BLACKBERRY      LTD
                             40,753       13.210          538,347.13
              BROOKFIELD      ASSET
                             97,058       75.400         7,318,173.20
              MANAGEMENT      INC
              BROOKFIELD      RENEWABLE
                              9,886       49.200          486,391.20
              COR-A
              CAE  INC
                             22,153       35.270          781,336.31
              CAMECO    CORP
                             29,990       32.010          959,979.90
              CANADIAN     IMPERIAL     BANK
                             33,868       147.100         4,981,982.80
              OF  COMMERCE
              CANADIAN     NATIONAL
                             54,404       163.680         8,904,846.72
              RAILWAY    CO
              CANADIAN     NATURAL
                             89,329       51.060         4,561,138.74
              RESOURCES     LTD
              CANADIAN     PACIFIC    RAILWAY
                             51,532       94.710         4,880,595.72
              LTD
              CANADIAN     TIRE   CORP   -CL  A
                              4,334      173.720          752,902.48
              CANADIAN     UTILITIES     LTD-A
                             10,429       35.710          372,419.59
              CANOPY    GROWTH    CORP
                             17,694       15.410          272,664.54
              CCL  INDUSTRIES      INC  - CL
                             11,511       66.040          760,186.44
              B
              CENOVUS    ENERGY    INC
                             98,561       15.340         1,511,925.74
              CGI  INC
                             16,737       109.080         1,825,671.96
              CONSTELLATION       SOFTWARE
                              1,522     2,249.950          3,424,423.90
              INC
              DOLLARAMA     INC
                             22,459       57.480         1,290,943.32
              EMERA   INC
                             19,787       59.360         1,174,556.32
              EMPIRE    CO  LTD  'A'
                             12,840       37.920          486,892.80
              ENBRIDGE     INC
                             153,567        50.270         7,719,813.09
              FAIRFAX    FINANCIAL     HLDGS
                              1,973      579.800         1,143,945.40
              LTD
              FIRST   QUANTUM    MINERALS
                             44,192       27.050         1,195,393.60
              LTD
              FIRSTSERVICE       CORP
                              3,038      248.340          754,456.92
              FORTIS    INC
                             36,293       56.320         2,044,021.76
              FRANCO-NEVADA       CORP
                             14,366       182.300         2,618,921.80
              GEORGE    WESTON    LTD
                              5,768      141.480          816,056.64
              GFL  ENVIRONMENTAL       INC-
                             12,097       50.990          616,826.03
              SUB  VT
              GILDAN    ACTIVEWEAR      INC
                             15,088       53.070          800,720.16
              GREAT-WEST      LIFECO    INC
                             21,560       37.940          817,986.40
              HYDRO   ONE  LTD
                             25,799       30.830          795,383.17
              IA  FINANCIAL     CORP   INC
                              8,094       72.410          586,086.54
              IGM  FINANCIAL     INC
                              6,482       50.080          324,618.56
              IMPERIAL     OIL  LTD
                             19,344       42.760          827,149.44
              INTACT    FINANCIAL     CORP
                             13,368       165.370         2,210,666.16
              IVANHOE    MINES   LTD-CL    A
                             45,835       10.130          464,308.55
                                168/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              KEYERA    CORP
                             16,771       29.660          497,427.86
              KINROSS    GOLD   CORP
                             92,331        8.430         778,350.33
              KIRKLAND     LAKE   GOLD   LTD
                             20,108       54.140         1,088,647.12
              LIGHTSPEED      COMMERCE     INC
                              8,021       73.590          590,265.39
              LOBLAW    COS  LTD
                             12,788       98.000         1,253,224.00
              LUNDIN    MINING    CORP
                             49,920       10.590          528,652.80
              MAGNA   INTERNATIONAL       INC
                             21,740       108.540         2,359,659.60
              MANULIFE     FINANCIAL     CORP
                             146,929        24.430         3,589,475.47
              METRO   INC
                             18,755       62.760         1,177,063.80
              NATIONAL     BANK   OF  CANADA
                             25,524       104.810         2,675,170.44
              NORTHLAND     POWER   INC
                             17,284       40.010          691,532.84
              NUTRIEN    LTD
                             43,171       85.880         3,707,525.48
              NUVEI   CORP-SUBORDINATE
                              4,279      126.080          539,496.32
              VTG
              ONEX   CORPORATION
                              5,705       93.620          534,102.10
              OPEN   TEXT   CORP
                             20,839       65.990         1,375,165.61
              PAN  AMERICAN     SILVER    CORP
                             15,882       33.910          538,558.62
              PARKLAND     CORP
                             11,674       34.200          399,250.80
              PEMBINA    PIPELINE     CORP
                             41,646       41.610         1,732,890.06
              POWER   CORP   OF  CANADA
                             42,535       42.940         1,826,452.90
              QUEBECOR     INC  -CL  B
                             13,190       28.880          380,927.20
              RESTAURANT      BRANDS    INTERN
                             20,993       72.390         1,519,683.27
              RITCHIE    BROS   AUCTIONEERS
                              8,480       92.000          780,160.00
              ROGERS    COMMUNICATIONS
                             27,327       58.830         1,607,647.41
              INC
              ROYAL   BANK   OF  CANADA
                             107,731       131.960         14,216,182.76
              SAPUTO    INC
                             18,981       30.180          572,846.58
              SHAW   COMMUNICATIONS        INC-
                             34,554       36.960         1,277,115.84
              B
              SHOPIFY    INC  - CLASS   A
                              8,514     2,139.820          18,218,427.48
              SUN  LIFE   FINANCIAL     INC
                             44,504       70.670         3,145,097.68
              SUNCOR    ENERGY    INC
                             113,864        31.670         3,606,072.88
              TC  ENERGY    CORP
                             74,284       60.230         4,474,125.32
              TECK   RESOURCES     LTD-CL    B
                             35,482       33.040         1,172,325.28
              THOMSON    REUTERS    CORP
                             13,117       156.010         2,046,383.17
              TMX  GROUP   LTD
                              4,398      133.520          587,220.96
              TOROMONT     INDUSTRIES      LTD
                              6,381      112.850          720,095.85
              TORONTO-DOMINION         BANK
                             137,457        91.830        12,622,676.31
              WEST   FRASER    TIMBER    CO
                              7,160      109.700          785,452.00
              LTD
              WHEATON    PRECIOUS     METALS
                             33,877       55.890         1,893,385.53
              CORP
              WSP  GLOBAL    INC
                              8,892      178.560         1,587,755.52
              YAMANA    GOLD   INC
                             71,342        5.440         388,100.48
     カナダ・ドル　小計                       3,047,750                192,661,025.83
                                           (17,374,171,309)
              CAPITALAND      INVESTMENT
     シンガポール・
                             206,500        3.370         695,905.00
     ドル        LTD/SI
              CITY   DEVELOPMENTS       LTD
                             33,300        7.170         238,761.00
                                169/315


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              DBS  GROUP   HOLDINGS     LTD
                             136,000        32.480         4,417,280.00
              GENTING    SINGAPORE     LTD
                             444,900        0.830         369,267.00
              KEPPEL    CORP   LTD
                             112,100        5.340         598,614.00
              OVERSEA-CHINESE        BANKING
                             253,100        11.790         2,984,049.00
              CORP
              SINGAPORE     AIRLINES     LTD
                             101,600        5.310         539,496.00
              SINGAPORE     EXCHANGE     LTD
                             60,300        9.390         566,217.00
              SINGAPORE     TECHNOLOGIES
                             120,800        3.950         477,160.00
              ENGINEERING      LTD
              SINGAPORE
                             635,400        2.490        1,582,146.00
              TELECOMMUNICATIONS
              UNITED    OVERSEAS     BANK   LTD
                             88,900       27.630         2,456,307.00
              UOL  Group   Limited
                             35,500        7.070         250,985.00
              VENTURE    CORP   LTD
                             20,700       19.350          400,545.00
              WILMAR    INTERNATIONAL       LTD
                             144,400        4.270         616,588.00
     シンガポール・ドル　小計                       2,393,500                 16,193,320.00
                                            (1,355,866,684)
              ABB  LTD
                             130,817        33.250         4,349,665.25
     スイス・フラン
              ADECCO    GROUP   AG-REG
                             11,763       46.230          543,803.49
              ALCON   INC
                             37,713       77.160         2,909,935.08
              BALOISE    HOLDING    AG
                              3,516      142.700          501,733.20
              BANQUE    CANTONALE
                              2,532       73.300          185,595.60
              VAUDOIS-REG
              BARRY   CALLEBAUT     AG-REG
                               270    2,300.000           621,000.00
              CHOCOLADEFABRIKEN         LINDT-
                               79   11,520.000            910,080.00
              PC
              CHOCOLADEFABRIKEN         LINDT-
                                8  115,200.000            921,600.00
              REG
              CIE  FINANCIERE      RICHEMON-
                             39,404       137.900         5,433,811.60
              REG
              CLARIANT     AG
                             16,684       19.720          329,008.48
              CREDIT    SUISSE    GROUP   AG
                             192,794        9.150        1,764,065.10
              EMS-CHEMIE      HOLDING    AG-
                               525     938.500          492,712.50
              REG
              GEBERIT    AG-REG
                              2,801      740.400         2,073,860.40
              GIVAUDAN-REG                 697    4,637.000          3,231,989.00
              HOLCIM    LTD
                             39,452       46.620         1,839,252.24
              JULIUS    BAER   GROUP   LTD
                             16,916       62.800         1,062,324.80
              KUEHNE    & NAGEL   INTL   AG-
                              4,134      291.300         1,204,234.20
              REG
              LOGITECH     INTERNATIONAL-
                             13,014       76.160          991,146.24
              REG
              LONZA   GROUP   AG
                              5,624      758.000         4,262,992.00
              NESTLE    SA
                             217,443       122.760         26,693,302.68
              NOVARTIS     AG
                             167,625        76.040        12,746,205.00
              PARTNERS     GROUP   HOLDING
                              1,706     1,650.000          2,814,900.00
              AG
              ROCHE   HOLDING    AG
                             52,983       369.950         19,601,060.85
              ROCHE   HOLDING    AG-BR
                              2,435      397.400          967,669.00
                                170/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              SCHINDLER     HOLDING    AG-REG
                              1,644      249.200          409,684.80
              SCHINDLER     HOLDING-PART
                              2,976      257.600          766,617.60
              CERT
              SGS  SOCIETE    GENERALE
                               460    2,930.000          1,347,800.00
              SURVEILLANCE
              SIKA   AG-BEARER
                             10,704       369.400         3,954,057.60
              SONOVA    HOLDING    AG-REG
                              4,124      363.800         1,500,311.20
              STRAUMANN     HOLDING    AG
                               780    1,986.000          1,549,080.00
              SWATCH    GROUP   AG
                              2,079      292.400          607,899.60
              SWISS   LIFE   HOLDING    AG-
                              2,413      506.800         1,222,908.40
              REG
              SWISS   PRIME   SITE-REG
                              5,914       94.100          556,507.40
              SWISS   RE  AG
                             22,798       87.500         1,994,825.00
              SWISSCOM     AG
                              2,013      517.000         1,040,721.00
              TEMENOS    GROUP   AG-REG
                              5,060      133.600          676,016.00
              THE  SWATCH    GROUP   AG-REG
                              4,387       56.150          246,330.05
              UBS  GROUP   AG
                             276,511        16.240         4,490,538.64
              VIFOR   PHARMA    AG
                              3,692      118.950          439,163.40
              ZURICH    INSURANCE     GROUP
                             11,352       392.500         4,455,660.00
              AG
     スイス・フラン　小計                       1,317,842                121,710,067.40
                                           (14,948,430,478)
     スウェーデン・
              ALFA   LAVAL   AB
                             23,723       376.800         8,938,826.40
     クローナ
              ASSA   ABLOY   AB
                             76,113       271.000         20,626,623.00
              ATLAS   COPCO   AB
                             29,616       495.000         14,659,920.00
              ATLAS   COPCO   AB-A   SHS
                             50,544       578.400         29,234,649.60
              BOLIDEN    AB
                             20,271       312.700         6,338,741.70
              ELECTROLUX      AB
                             17,116       214.200         3,666,247.20
              EMBRACER     GROUP   AB
                             35,309       87.550         3,091,302.95
              EPIROC    AB-A
                             49,029       221.900         10,879,535.10
              EPIROC    AB-B
                             30,330       185.550         5,627,731.50
              EQT  AB
                             17,922       542.600         9,724,477.20
              ESSITY    AKTIEBOLAG-B
                             46,203       302.000         13,953,306.00
              EVOLUTION     AB
                             12,785      1,441.400          18,428,299.00
              FASTIGHETS      AB  BALDER-B
                              8,006      717.800         5,746,706.80
              SHRS
              HENNES    & MAURITZ    AB
                             55,303       161.420         8,927,010.26
              HEXAGON    AB-B   SHS
                             148,391       140.300         20,819,257.30
              HUSQVARNA     AB-B   SHS
                             31,455       136.250         4,285,743.75
              ICA  GRUPPEN    AB
                              7,425      534.000         3,964,950.00
              INDUSTRIVARDEN        AB-A   SHS
                              9,749      291.400         2,840,858.60
              INDUSTRIVARDEN        AB-C   SHS
                             11,827       286.000         3,382,522.00
              INVESTMENT      AB  LATOUR-B
                             11,008       358.400         3,945,267.20
              SHS
              INVESTOR     AB
                             136,487       215.500         29,412,948.50
              KINNEVIK     AB  - B
                             18,010       364.800         6,570,048.00
              LUNDBERGS     AB-B   SHS
                              5,637      532.200         3,000,011.40
              LUNDIN    ENERGY    AB
                             15,111       315.500         4,767,520.50
                                171/315


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              NIBE   INDUSTRIER      AB-B   SHS
                             107,745       129.000         13,899,105.00
              NORDEA    BANK   ABP
                             244,006       109.000         26,596,654.00
              SANDVIK    AB
                             85,209       232.400         19,802,571.60
              SECURITAS     AB
                             23,783       136.550         3,247,568.65
              SINCH   AB
                             38,097       126.600         4,823,080.20
              SKANDINAVISKA       ENSKILDA
                             123,100       135.900         16,729,290.00
              BAN-A
              SKANSKA    AB-B   SHS
                             25,996       218.300         5,674,926.80
              SKF  AB
                             28,865       212.200         6,125,153.00
              SVENSKA    CELLULOSA     AB
                             45,665       145.550         6,646,540.75
              SVENSKA    HANDELSBANKEN
                             110,552        99.620        11,013,190.24
              SWEDBANK     AB  - A SHARES
                             68,165       191.500         13,053,597.50
              SWEDISH    MATCH   AB
                             119,286        65.340         7,794,147.24
              TELE2   AB
                             39,371       124.200         4,889,878.20
              TELEFONAKTIEBOLAGET          LM
                             220,309        98.210        21,636,546.89
              ERICSSON
              TELIA   CO  AB
                             207,629        35.030         7,273,243.87
              VOLVO   AB
                             107,363       209.550         22,497,916.65
              VOLVO   AB-A   SHS
                             15,750       212.600         3,348,450.00
     スウェーデン・クローナ　小計                       2,478,261                437,884,364.55
                                            (5,574,267,961)
     デンマーク・ク
              A P MOLLER    - MAERSK    A/S
                               447    19,830.000           8,864,010.00
     ローネ
              A P MOLLER    - MAERSK    A/S
                               236    18,650.000           4,401,400.00
              AMBU   A/S-B
                             12,644       189.800         2,399,831.20
              CARLSBERG     AS-B
                              7,575     1,078.000          8,165,850.00
              CHR  HANSEN    HOLDING    A/S
                              8,005      537.800         4,305,089.00
              COLOPLAST-B                8,954     1,174.000          10,511,996.00
              DANSKE    BANK   A/S
                             51,993       112.150         5,831,014.95
              DEMANT    A/S
                              8,089      341.100         2,759,157.90
              DSV  A/S
                             15,369      1,560.000          23,975,640.00
              GENMAB    A/S
                              4,950     2,734.000          13,533,300.00
              GN  STORE   NORD   A/S
                              9,364      407.800         3,818,639.20
              NOVO-NORDISK       A/S
                             127,045       751.300         95,448,908.50
              NOVOZYMES     A/S
                             15,431       513.200         7,919,189.20
              ORSTED    A/S
                             14,276       848.400         12,111,758.40
              PANDORA    A/S
                              7,510      911.000         6,841,610.00
              ROCKWOOL     INTL   A/S-B   SHS
                               638    3,061.000          1,952,918.00
              TRYGVESTA     AS
                             27,413       162.000         4,440,906.00
              VESTAS    WIND   SYSTEMS    A/S
                             76,255       224.700         17,134,498.50
     デンマーク・クローネ　小計                        396,194               234,415,716.85
                                            (4,055,391,902)
     ニュージーラン
              A2  MILK   CO  LTD
                             56,654        6.480         367,117.92
     ド・ドル
              AUCKLAND     INTL   AIRPORT
                             100,754        7.930         798,979.22
              LTD
              FISHER    & PAYKEL
                             43,632       31.600         1,378,771.20
              HEALTHCARE       C 
              MERCURY    NZ  LTD
                             52,582        5.780         303,923.96
                                172/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              MERIDIAN     ENERGY    LTD
                             97,360        4.630         450,776.80
              RYMAN   HEALTHCARE      LTD
                             32,829       12.990          426,448.71
              SPARK   NEW  ZEALAND    LTD
                             148,786        4.430         659,121.98
     ニュージーランド・ドル　小計                        532,597                4,385,139.79
                                             (349,539,493)
     ノルウェー・ク
              ADEVINTA     ASA-B
                             20,854       150.000         3,128,100.00
     ローネ
              DNB  BANK   ASA
                             70,619       208.600         14,731,123.40
              EQUINOR    ASA
                             73,885       220.450         16,287,948.25
              GJENSIDIGE      FORSIKRING
                             15,499       215.600         3,341,584.40
              ASA
              MOWI   ASA
                             33,213       235.000         7,805,055.00
              NORSK   HYDRO   ASA
                             100,610        62.500         6,288,125.00
              ORKLA   ASA
                             57,294       86.040         4,929,575.76
              SCHIBSTED     ASA
                              5,378      460.000         2,473,880.00
              SCHIBSTED     ASA-B   SHS
                              7,484      404.800         3,029,523.20
              TELENOR    ASA
                             55,453       139.350         7,727,375.55
              YARA   INTERNATIONAL       ASA
                             13,090       446.300         5,842,067.00
     ノルウェー・クローネ　小計                        453,379                75,584,357.56
                                             (965,212,246)
              ABN  AMRO   BANK   NV
                             31,807       12.780          406,493.46
     ユーロ
              ACCOR                12,818       29.410          376,977.38
              ACS  ACTIVIDADES      CONS   Y
                             18,930       21.730          411,348.90
              SERV
              ADIDAS    AG
                             14,383       282.350         4,061,040.05
              ADP                2,602      108.950          283,487.90
              ADYEN   NV
                              1,491     2,616.500          3,901,201.50
              AEGON   NV
                             133,796        4.217         564,217.73
              AENA   SME  SA
                              5,997      136.600          819,190.20
              AGEAS                13,170       47.110          620,438.70
              AIR  LIQUIDE
                             35,743       153.500         5,486,550.50
              AIRBUS    SE
                             44,511       109.400         4,869,503.40
              AKZO   NOBEL   NV
                             14,388       103.500         1,489,158.00
              ALLIANZ    SE
                             31,084       202.750         6,302,281.00
              ALSTOM    RGPT
                             23,940       33.180          794,329.20
              AMADEUS    IT  GROUP   SA
                             34,021       60.200         2,048,064.20
              AMPLIFON     SPA
                              9,332       44.550          415,740.60
              AMUNDI    SA
                              4,604       76.200          350,824.80
              ANHEUSER-BUSCH        INBEV
                             57,563       51.860         2,985,217.18
              SA/NV
              ARCELORMITTAL                53,556       26.430         1,415,485.08
              ARGENX    SE
                              3,470      253.900          881,033.00
              ARKEMA                4,577      121.850          557,707.45
              AROUNDTOWN      SA
                             77,281        5.982         462,294.94
              ASM  INTERNATIONAL       NV
                              3,551      431.400         1,531,901.40
              ASML   HOLDING    NV
                             31,659       759.900         24,057,674.10
              ASSICURAZIONI       GENERALI
                             83,264       18.285         1,522,482.24
              SPA
              ATLANTIA     SPA
                             38,365       16.670          639,544.55
                                173/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              ATOS   SE
                              7,411       39.060          289,473.66
              AXA  SA
                             145,662        25.165         3,665,584.23
              BANCO   BILBAO    VIZCAYA
                             500,648        5.403        2,705,001.14
              ARGENTARIA      SA
              BANCO   SANTANDER     SA
                            1,304,355         3.058        3,988,717.59
              BASF   SE
                             69,330       61.610         4,271,421.30
              BAYER   AG
                             74,257       48.135         3,574,360.69
              BAYERISCHE      MOTOREN    WERKE
                             25,018       93.200         2,331,677.60
              AG
              BAYERISCHE      MOTOREN
                              4,250       77.600          329,800.00
              WERKE-PRF
              BECHTLE    AG
                              6,141       64.780          397,813.98
              BEIERSDORF      AG
                              7,583       93.540          709,313.82
              BIOMERIEUX                3,118      122.050          380,551.90
              BNP  PARIBAS
                             84,648       57.720         4,885,882.56
              BOLLORE                66,929        4.942         330,763.11
              BOUYGUES                17,318       30.960          536,165.28
              BRENNTAG     SE
                             11,576       79.900          924,922.40
              BUREAU    VERITAS    SA
                             22,301       29.780          664,123.78
              CAIXABANK               329,824        2.374         783,002.17
              CAPGEMINI     SA
                             12,080       215.800         2,606,864.00
              CARL   ZEISS   MEDITEC    AG  -
                              3,015      187.400          565,011.00
              BR
              CARREFOUR     SA
                             45,816       15.870          727,099.92
              CELLNEX    TELECOM    SAU
                             38,643       52.480         2,027,984.64
              CIE  DE  SAINT-GOBAIN
                             38,245       60.920         2,329,885.40
              CNH  INDUSTRIAL      NV
                             77,209       16.265         1,255,804.38
              CNP  ASSURANCES
                             12,937       21.580          279,180.46
              COLRUYT    NV
                              3,937       42.480          167,243.76
              COMMERZBANK      AG
                             75,279        6.690         503,616.51
              CONTINENTAL      AG
                              8,300      105.840          878,472.00
              COVESTRO     AG
                             14,512       56.300          817,025.60
              CREDIT    AGRICOLE     SA
                             88,052       12.478         1,098,712.85
              CRH  PLC
                             59,045       43.620         2,575,542.90
              DAIMLER    AG
                             64,485       89.790         5,790,108.15
              DANONE                49,303       56.190         2,770,335.57
              DASSAULT     AVIATION     SA
                              1,869       89.050          166,434.45
              DASSAULT     SYSTEMES     SA
                             49,998       56.220         2,810,887.56
              DAVIDE    CAMPARI-MILANO        NV
                             39,245       13.325          522,939.62
              DELIVERY     HERO   SE
                             12,254       128.300         1,572,188.20
              DEUTSCHE     BANK   AG
                             155,632        10.824         1,684,560.76
              DEUTSCHE     BOERSE    AG
                             14,346       147.650         2,118,186.90
              DEUTSCHE     LUFTHANSA     AG
                             22,850        6.049         138,219.65
              DEUTSCHE     POST   AG
                             75,306       57.140         4,302,984.84
              DEUTSCHE     TELEKOM    AG
                             252,953        16.482         4,169,171.34
              DIASORIN     SPA
                              1,880      188.900          355,132.00
              E.ON   SE
                             170,220        11.030         1,877,526.60
              EDENRED                18,741       43.720          819,356.52
              EDF                35,190       12.595          443,218.05
                                174/315


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              EDP  RENOVAVEIS      SA
                             21,621       22.400          484,310.40
              EIFFAGE                6,572       85.120          559,408.64
              ELIA   GROUP   SA/NV
                              2,401      103.600          248,743.60
              ELISA   OYJ
                             10,964       53.600          587,670.40
              ENAGAS    SA
                             18,582       19.720          366,437.04
              ENDESA    SA
                             24,054       19.195          461,716.53
              ENEL   SPA
                             613,762        6.950        4,265,645.90
              ENERGIAS     DE  PORTUGAL     SA
                             210,226        4.779        1,004,670.05
              ENGIE               138,134        13.112         1,811,213.00
              ENI-ENTE     NAZIONALE
                             189,658        12.168         2,307,758.54
              IDROCARBURI      SPA
              ERSTE   GROUP   BANK   AG
                             21,145       38.290          809,642.05
              ESSILORLUXOTTICA                21,560       193.360         4,168,841.60
              EURAZEO                2,970       77.900          231,363.00
              EUROFINS     SCIENTIFIC
                             10,066       110.220         1,109,474.52
              EVONIK    INDUSTRIES      AG
                             15,701       27.720          435,231.72
              EXOR   NV
                              8,195       83.840          687,068.80
              FAURECIA                8,892       46.000          409,032.00
              FERRARI    NV
                              9,530      239.700         2,284,341.00
              FERROVIAL     S.A.
                             36,612       25.980          951,179.76
              FERROVIAL     SA-RTS
                             35,854        0.306          10,971.32
              FIAT   CHRYSLER
                             152,990        17.514         2,679,466.86
              AUTOMOBILES      NV
              FINECOBANK      SPA
                             45,703       17.030          778,322.09
              FLUTTER    ENTERTAINMENT
                             12,521       136.700         1,711,620.70
              PLC.
              FORTUM    OYJ
                             33,648       24.950          839,517.60
              FRESENIUS     MEDICAL    CARE
                             15,449       55.780          861,745.22
              AG  AND  CO.KGAA
              FRESENIUS     SE  & CO  KGAA
                             31,481       35.695         1,123,714.29
              FUCHS   PETROLUB     AG  -PFD
                              5,163       42.600          219,943.80
              GALP   ENERGIA    SGPS   SA
                             38,155        8.472         323,249.16
              GEA  GROUP   AG
                             11,493       45.160          519,023.88
              GETLINK    SE  - REGR
                             36,200       13.190          477,478.00
              GRIFOLS    SA
                             22,530       17.620          396,978.60
              GROUPE    BRUXELLES     LAMBERT
                              8,524      100.950          860,497.80
              SA
              HANNOVER     RUECK   SE
                              4,547      159.550          725,473.85
              HEIDELBERGCEMENT         AG
                             11,238       63.880          717,883.44
              HEINEKEN     HOLDING    NV
                              8,780       78.150          686,157.00
              HEINEKEN     NV
                             19,600       92.860         1,820,056.00
              HELLOFRESH      SE
                             12,431       94.160         1,170,502.96
              HENKEL    AG  & CO  KGAA
                              7,949       70.500          560,404.50
              HENKEL    KGAA-VORZUG
                             13,349       75.380         1,006,247.62
              HERMES    INTERNATIONAL
                              2,389     1,675.500          4,002,769.50
              IBERDROLA     SA
                             446,145        10.090         4,501,603.05
              INDITEX    SA
                             82,190       30.470         2,504,329.30
              INFINEON     TECHNOLOGIES       AG
                             98,655       43.165         4,258,443.07
                                175/315


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              INFRASTRUTTURE        WIRELESS
                             26,728       10.095          269,819.16
              ITAL
              ING  GROEP   NV-CVA
                             294,294        12.830         3,775,792.02
              INPOST    SA
                             15,739       11.548          181,753.97
              INTESA    SANPAOLO
                            1,243,386         2.384        2,964,232.22
              IPSEN                2,801       90.280          252,874.28
              JDE  PEET'S    BV
                              5,836       25.790          150,510.44
              JERONIMO     MARTINS
                             18,624       19.310          359,629.44
              JUST   EAT  TAKEAWAY
                             13,597       63.850          868,168.45
              KBC  GROEP   NV
                             18,786       74.860         1,406,319.96
              KERING                5,660      716.900         4,057,654.00
              KERRY   GROUP   PLC-A
                             11,981       115.750         1,386,800.75
              KESKO   OYJ-B   SHS
                             20,316       28.560          580,224.96
              KINGSPAN     GROUP   PLC
                             11,636       100.600         1,170,581.60
              KION   GROUP   AG
                              5,428      101.300          549,856.40
              KNORR-BREMSE       AG
                              5,528       92.380          510,676.64
              KONE   OYJ
                             25,640       62.580         1,604,551.20
              KONINKLIJKE      AHOLD
                             78,359       30.065         2,355,863.33
              DELHAIZE     NV
              KONINKLIJKE      DSM  NV
                             13,181       198.400         2,615,110.40
              KONINKLIJKE      PHILIPS    NV
                             68,793       36.705         2,525,047.06
              L'OREAL    SA
                             19,010       425.500         8,088,755.00
              LA  FRANCAISE     DES  JEUX
                              7,060       43.120          304,427.20
              SAEM
              LANXESS                6,228       55.280          344,283.84
              LEG  IMMOBILIEN      SE
                              5,496      129.450          711,457.20
              LEGRAND    SA
                             20,166       97.880         1,973,848.08
              LVMH   MOET   HENNESSY     LOUIS
                             20,952       733.500         15,368,292.00
              VUITTON    SE
              MEDIOBANCA      SPA
                             46,575       10.560          491,832.00
              MERCK   KGAA
                              9,734      221.000         2,151,214.00
              MICHELIN     (C.G.D.E.)
                             12,757       137.400         1,752,811.80
              MONCLER    SPA
                             15,479       67.800         1,049,476.20
              MTU  AERO   ENGINES    HOLDING
                              4,028      180.850          728,463.80
              AG
              MUENCHENER
                             10,558       247.200         2,609,937.60
              RUECKVERSICHERUNGS          AG
              NATURGY    ENERGY    GROUP   SA
                             22,065       22.920          505,729.80
              NEMETSCHEK      SE
                              4,323      113.250          489,579.75
              NESTE   OYJ
                             31,765       45.120         1,433,236.80
              NEXI   SPA
                             33,129       14.430          478,051.47
              NN  GROUP   NV
                             20,209       46.710          943,962.39
              NOKIA   OYJ
                             405,979        5.217        2,117,992.44
              OEST   ELEKTRIZITATSWIRTS-
                              5,102       86.000          438,772.00
              A
              OMV  AG
                             10,919       49.150          536,668.85
              ORANGE    S.A.
                             153,603        9.660        1,483,804.98
              ORION   OYJ-CLASS     B
                              7,967       36.600          291,592.20
              ORPEA                3,931       86.500          340,031.50
                                176/315


                                                          EDINET提出書類
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              PERNOD-RICARD                15,803       212.200         3,353,396.60
              PORSCHE    AUTOMOBIL
                             11,479       82.100          942,425.90
              HOLDING    SE-PREF
              POSTE   ITALIANE     SPA
                             41,070       12.065          495,509.55
              PROSUS                70,501       77.380         5,455,367.38
              PROXIMUS                12,120       16.385          198,586.20
              PRYSMIAN     SPA
                             19,178       34.870          668,736.86
              PUBLICIS     GROUPE
                             16,780       59.920         1,005,457.60
              PUMA   AG
                              7,999      114.700          917,485.30
              QIAGEN    NV
                             17,261       49.520          854,764.72
              RAIFFEISEN      INTL   BANK
                             11,015       26.300          289,694.50
              HOLDING
              RANDSTAD     NV
                              9,001       61.620          554,641.62
              RATIONAL     AG
                               384     867.200          333,004.80
              RECORDATI     INDUSTRIA
                              7,844       56.520          443,342.88
              CHIMICA
              RED  ELECTRICA     DE  ESPANA
                             32,653       18.080          590,366.24
              REMY   COINTREAU
                              1,690      193.600          327,184.00
              RENAULT    SA
                             14,465       32.930          476,332.45
              REPSOL    SA
                             108,980        10.374         1,130,558.52
              ROYAL   KPN  NV
                             259,271        2.571         666,585.74
              RWE  AG
                             48,397       32.750         1,585,001.75
              SAFRAN    SA
                             25,809       112.960         2,915,384.64
              SAMPO   OYJ
                             37,678       43.710         1,646,905.38
              SANOFI                85,635       88.900         7,612,951.50
              SAP  SE
                             78,784       125.880         9,917,329.92
              SARTORIUS     AG-VORZUG
                              1,977      574.800         1,136,379.60
              SARTORIUS     STEDIM    BIOTECH
                              2,085      501.400         1,045,419.00
              SCHNEIDER     ELECTRIC     SE
                             40,612       161.420         6,555,589.04
              SCOR   REGROUPE
                             11,900       27.220          323,918.00
              SCOUT24    SE
                              6,562       64.620          424,036.44
              SEB  SA
                              2,089      138.000          288,282.00
              SIEMENS    AG
                             57,729       155.200         8,959,540.80
              SIEMENS    ENERGY    AG
                             30,142       24.300          732,450.60
              SIEMENS    GAMESA    RENEWABLE
                             18,004       21.910          394,467.64
              ENERGY
              SIEMENS    HEALTHINEERS       AG
                             21,224       66.380         1,408,849.12
              SMURFIT    KAPPA   GROUP   PLC
                             18,496       46.260          855,624.96
              SNAM   SPA
                             150,948        5.016         757,155.16
              SOCIETE    GENERALE
                             60,748       28.840         1,751,972.32
              SODEXO                6,656       78.660          523,560.96
              SOFINA                1,144      401.000          458,744.00
              SOLVAY    SA
                              5,589      104.350          583,212.15
              STMICROELECTRONICS          NV
                             51,468       45.810         2,357,749.08
              STORA   ENSO   OYJ
                             43,540       14.970          651,793.80
              SUEZ                26,637       19.675          524,082.97
              SYMRISE    AG
                              9,702      130.700         1,268,051.40
              TEAMVIEWER      AG
                             12,164       13.055          158,801.02
              TELECOM    ITALIA    SPA
                            1,196,431         0.346         413,965.12
                                177/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
              TELEFONICA      DEUTSCHLAND
                             83,265        2.397         199,586.20
              HOLDI
              TELEFONICA      SA
                             390,874        3.967        1,550,597.15
              TELEPERFORMANCE                4,432      365.000         1,617,680.00
              TENARIS    SA
                             34,419        9.492         326,705.14
              TERNA-RETE      ELETTRICA
                             106,251        6.714         713,369.21
              NAZIONALE     SPA
              THALES    SA
                              7,997       78.240          625,685.28
              TOTALENERGIES       SE
                             188,489        41.895         7,896,746.65
              UBISOFT    ENTERTAINMENT
                              6,999       45.560          318,874.44
              UCB  SA
                              9,537      102.450          977,065.65
              UMICORE                14,827       44.540          660,394.58
              UNICREDIT     SPA
                             159,950        10.968         1,754,331.60
              UNIPER    SE
                              6,938       37.820          262,395.16
              UNITED    INTERNET     AG-REG
                              7,414       34.580          256,376.12
              SHARE
              UNIVERSAL     MUSIC   GROUP   BV
                             53,660       25.030         1,343,109.80
              UPM-KYMMENE      OYJ
                             40,077       32.300         1,294,487.10
              VALEO   SA
                             17,350       28.400          492,740.00
              VEOLIA    ENVIRONNEMENT
                             41,578       29.020         1,206,593.56
              VINCI   SA
                             40,352       88.650         3,577,204.80
              VIVENDI    SA
                             53,660       11.050          592,943.00
              VOESTALPINE      AG
                              8,594       30.380          261,085.72
              VOLKSWAGEN      AG
                              2,477      277.400          687,119.80
              VOLKSWAGEN      AG
                             14,023       180.640         2,533,114.72
              VONOVIA    SE
                             41,426       55.720         2,308,256.72
              VOPAK                5,281       33.550          177,177.55
              WARTSILA     OYJ
                             35,574       12.730          452,857.02
              WENDEL                2,075      110.300          228,872.50
              WOLTERS    KLUWER    NV
                             20,176       100.400         2,025,670.40
              WORLDLINE     SA
                             17,966       50.130          900,635.58
              ZALANDO    SE
                             16,723       85.580         1,431,154.34
     ユーロ　小計                      14,340,619                 382,183,780.66
                                           (49,175,587,058)
              AIA  GROUP   LTD
                             913,675        84.600        77,296,905.00
     香港・ドル
              BOC  HONG   KONG   HOLDINGS
                             282,539        24.450         6,908,078.55
              LTD
              BUDWEISER     BREWING    CO
                             131,100        20.750         2,720,325.00
              APAC   LT
              CHOW   TAI  FOOK   JEWELLERY
                             150,600        17.040         2,566,224.00
              GROU
              CK  ASSET   HOLDINGS     LTD
                             152,409        45.800         6,980,332.20
              CK  HUTCHISON     HOLDINGS
                             204,409        52.100        10,649,708.90
              LTD
              CK  INFRASTRUCTURE
                             52,000       46.500         2,418,000.00
              HOLDINGS     LIMITED
              CLP  HOLDINGS     LTD
                             124,643        76.000         9,472,868.00
              ESR  CAYMAN    LTD
                             151,800        26.700         4,053,060.00
                                178/315


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              GALAXY    ENTERTAINMENT
                             164,810        46.250         7,622,462.50
              GROUP   LTD
              HANG   LUNG   PROPERTIES      LTD
                             156,157        16.640         2,598,452.48
              HANG   SENG   BANK   LTD
                             58,212       143.200         8,335,958.40
              HENDERSON     LAND
                             115,641        33.750         3,902,883.75
              DEVELOPMENT
              HONG   KONG   & CHINA   GAS
                             854,437        11.680         9,979,824.16
              HONG   KONG   EXCHANGES     &
                             90,911       464.400         42,219,068.40
              CLEAR
              MTR  CORP
                             124,755        41.750         5,208,521.25
              NEW  WORLD   DEVELOPMENT
                             122,917        34.500         4,240,636.50
              POWER   ASSETS    HOLDINGS
                             106,087        47.150         5,002,002.05
              LTD
              SANDS   CHINA   LTD
                             187,780        19.480         3,657,954.40
              SINO   LAND   CO
                             260,000        9.970        2,592,200.00
              SITC   INTERNATIONAL
                             106,000        25.950         2,750,700.00
              HOLDINGS
              SJM  HOLDINGS     LTD
                             157,000        6.150         965,550.00
              SUN  HUNG   KAI  PROPERTIES
                             99,523       100.500         10,002,061.50
              LTD
              SWIRE   PACIFIC    LTD
                             39,866       47.500         1,893,635.00
              SWIRE   PROPERTIES      LTD
                             93,800       21.000         1,969,800.00
              TECHTRONIC      INDUSTRIES      CO
                             103,500       170.400         17,636,400.00
              WH  GROUP   LTD
                             723,500        5.210        3,769,435.00
              WHARF   REAL   ESTATE
                             128,733        42.200         5,432,532.60
              INVESTMENT
              WYNN   MACAU   LTD
                             133,303        7.200         959,781.60
              XINYI   GLASS   HOLDINGS     CO
                             138,000        20.300         2,801,400.00
              LTD
     香港・ドル　小計                       6,128,107                266,606,761.24
                                            (3,905,789,052)
     合計                      82,482,243                487,369,676,341
                                           (487,369,676,341)
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2021年11月22日現在
       種類        通貨           銘柄           券面総額           評価額        備考
     投資証券       アメリカ・ドル         AGNC   INVESTMENT      CORP
                                        39,608.00          632,935.84
                     ALEXANDRIA      REAL   ESTATE
                                        10,564.00         2,182,522.40
                     EQUIT
                     AMERICAN     TOWER   REIT   INC
                                        34,327.00         8,958,660.46
                     ANNALY    MORTGAGE
                                        105,561.00           885,656.79
                     MANAGEMENT
                     AVALONBAY     COMMUNITIES
                                        10,486.00         2,537,716.86
                     INC
                     BOSTON    PROPERTIES      INC
                                        11,187.00         1,308,207.78
                     CAMDEN    PROPERTY     TRUST
                                         7,268.00         1,208,305.00
                     CROWN   CASTLE
                                        32,637.00         5,996,722.38
                     INTERNATIONAL       CORP
                     DIGITAL    REALTY    TRUST   INC
                                        21,258.00         3,519,899.64
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                     DUKE   REALTY    CORP
                                        28,167.00         1,653,121.23
                     EQUINIX    INC
                                         6,762.00         5,332,039.86
                     EQUITY    LIFESTYLE
                                        12,987.00         1,101,037.86
                     PROPERTIES
                     EQUITY    RESIDENTIAL
                                        26,711.00         2,298,214.44
                     ESSEX   PROPERTY     TRUST   INC
                                         4,885.00         1,697,146.70
                     EXTRA   SPACE   STORAGE    INC
                                        10,047.00         2,031,101.52
                     HEALTHPEAK      PROPERTIES
                                        40,494.00         1,385,299.74
                     INC
                     HOST   HOTELS    AND  RESORTS
                                        53,417.00          910,759.85
                     INC
                     INVITATION      HOMES   INC
                                        42,654.00         1,744,975.14
                     IRON   MOUNTAIN     INC
                                        21,818.00         1,016,936.98
                     MEDICAL    PROPERTIES      TRUST
                                        44,841.00          971,704.47
                     INC
                     MID-AMERICA      APARTMENT
                                         8,519.00         1,715,215.46
                     COMM
                     OMEGA   HEALTHCARE
                                        17,781.00          519,027.39
                     INVESTORS
                     ORION   OFFICE    REIT   INC
                                         4,010.00          70,736.40
                     PROLOGIS     INC
                                        55,809.00         8,383,627.98
                     PUBLIC    STORAGE
                                        11,848.00         3,930,455.52
                     REALTY    INCOME    CORP
                                        40,104.00         2,843,774.64
                     REGENCY    CENTERS    CORP
                                        11,435.00          843,903.00
                     SBA  COMMUNICATIONS        CORP
                                         8,253.00         2,847,202.47
                     SIMON   PROPERTY     GROUP   INC
                                        24,795.00         4,134,318.30
                     SUN  COMMUNITIES      INC
                                         8,403.00         1,647,828.30
                     UDR  INC
                                        22,310.00         1,252,706.50
                     VENTAS    INC
                                        28,252.00         1,450,740.20
                     VICI   PROPERTIES      INC
                                        40,656.00         1,157,069.76
                     VORNADO    REALTY    TRUST
                                        12,357.00          546,673.68
                     WELLTOWER     INC
                                        31,495.00         2,651,564.05
                     WP  CAREY   INC
                                        13,388.00         1,036,632.84
             アメリカ・ドル　小計                           905,094.00         82,404,441.43
                                                (9,402,346,767)
             イギリス・ポン         BRITISH    LAND   CO  PLC
                                        66,349.00          350,853.51
             ド
                     LAND   SECURITIES      GROUP
                                        53,272.00          396,130.59
                     PLC
                     SEGRO   PLC
                                        90,105.00         1,263,272.10
             イギリス・ポンド　小計                           209,726.00          2,010,256.20
                                                 (308,292,891)
             オーストラリ         DEXUS/AU
                                        89,929.00          992,816.16
             ア・ドル
                     GOODMAN    GROUP
                                        129,849.00          3,181,300.50
                     GPT  GROUP
                                        158,118.00           817,470.06
                     MIRVAC    GROUP
                                        319,447.00           897,646.07
                     SCENTRE    GROUP
                                        408,557.00          1,282,868.98
                     STOCKLAND                  189,962.00           832,033.56
                     VICINITY     CENTRES
                                        316,633.00           554,107.75
                                180/315

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             オーストラリア・ドル　小計
                                       1,612,495.00           8,558,243.08
                                                 (705,969,472)
             カナダ・ドル         CAN  APARTMENT     PROP   REAL
                                         6,410.00          374,600.40
                     ESTA
                     RIOCAN    REAL   ESTATE    INVST
                                        11,851.00          270,676.84
                     TR
             カナダ・ドル　小計                            18,261.00          645,277.24
                                                  (58,191,102)
             シンガポール・         ASCENDAS     REAL   ESTATE    INV
                                        253,300.00           770,032.00
             ドル
                     TRT
                     CAPITALAND      INTEGRATED
                                        378,490.00           828,893.10
                     COMMERCIAL      TRUST
                     MAPLETREE     COMMERCIAL
                                        163,100.00           349,034.00
                     TRUST
                     MAPLETREE     LOGISTICS
                                        228,300.00           447,468.00
                     TRUST
             シンガポール・ドル　小計                          1,023,190.00           2,395,427.10
                                                 (200,569,111)
             ユーロ
                     COVIVIO                   3,883.00          281,983.46
                     GECINA    SA
                                         3,411.00          409,320.00
                     KLEPIERRE                   15,493.00          307,768.44
                     UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD                   9,377.00          584,468.41
             ユーロ　小計                            32,164.00         1,583,540.31
                                                 (203,754,132)
             香港・ドル         LINK   REIT
                                        157,471.00         11,251,302.95
             香港・ドル　小計                           157,471.00         11,251,302.95
                                                 (164,831,588)
     投資証券　合計                                   3,958,401        11,043,955,063
                                               (11,043,955,063)
     合計                                           11,043,955,063
                                               (11,043,955,063)
    （注）投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
                                181/315









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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （注）
    １．各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。
    ２．合計欄における（　）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
    ３．外貨建有価証券の内訳
                                         組入
                                  組入株式             有価証券の合計金額に
                                        投資証券
            通貨              銘柄数        時価比率                対する比率
                                        時価比率
                                   （％）                （％）
                                         （％）
                              598銘
     アメリカ・ドル                  株式             69.86       －             73.89
                                柄
                       投資証券       36銘柄        －     1.83
     イギリス・ポンド                  株式       83銘柄       4.06       －              4.25
                       投資証券        3銘柄       －     0.06
     イスラエル・シュケル                  株式        8銘柄      0.12       －              0.12
     オーストラリア・ドル                  株式       53銘柄       1.81       －              2.01
                       投資証券        7銘柄       －     0.14
     カナダ・ドル                  株式       87銘柄       3.38       －              3.50
                       投資証券        2銘柄       －     0.01
     シンガポール・ドル                  株式       14銘柄       0.26       －              0.31
                       投資証券        4銘柄       －     0.04
     スイス・フラン                  株式       40銘柄       2.91       －              3.00
     スウェーデン・クローナ                  株式       41銘柄       1.08       －              1.12
     デンマーク・クローネ                  株式       18銘柄       0.79       －              0.81
     ニュージーランド・ドル                  株式        7銘柄      0.07       －              0.07
     ノルウェー・クローネ                  株式       11銘柄       0.19       －              0.19
                              230銘
     ユーロ                  株式              9.57       －              9.91
                                柄
                       投資証券        4銘柄       －     0.04
     香港・ドル                  株式       30銘柄       0.76       －              0.82
                       投資証券        1銘柄       －     0.03
    （注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
                                182/315







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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ外国債券インデックス　マザーファンド
    貸借対照表
                                                      （単位：円）
                                             2021年11月22日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                                              128,403,221
        金銭信託                                               1,244,163
        コール・ローン                                              188,080,120
        国債証券                                            46,032,023,199
        派生商品評価勘定                                                50,817
        未収利息                                              213,297,401
                                                      16,310,986
        前払費用
        流動資産合計                                            46,579,409,907
       資産合計                                             46,579,409,907
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                                320,028
        未払金                                              77,090,399
        未払解約金                                              99,622,048
                                                          226
        その他未払費用
        流動負債合計                                              177,032,701
       負債合計                                               177,032,701
     純資産の部
       元本等
        元本
                                                    30,507,939,274
        剰余金
                                                    15,894,437,932
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                            46,402,377,206
       純資産合計                                             46,402,377,206
     負債純資産合計                                               46,579,409,907
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    注記表
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      自　2020年11月21日
              項目
                                      至　2021年11月22日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 国債証券
                         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しておりま
                         す。
     ２.   デリバティブ等の評価基準及び評                 為替予約取引

         価方法
                         個別法に基づき、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の
                         仲値で評価しております。
     ３.   その他財務諸表作成のための基礎                 外貨建取引等の処理基準

         となる事項
                         外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に
                         換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令
                         第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （貸借対照表に関する注記）
                      項目                        2021年11月22日現在
     １.   本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元                                           22,593,334,379円
        本額
        同期中追加設定元本額                                           12,260,352,422円
        同期中一部解約元本額                                           4,345,747,527円
        元本の内訳
        ファンド名
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（債券重視型）                                           2,986,163,468円
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（標準型）                                           5,056,378,960円
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（株式重視型）                                           1,880,695,095円
        ニッセイ外国債券インデックスＳＡ（適格機関投資家限定）                                            794,936,383円
        ニッセイインデックスバランス（債券重視型）ＳＡ（適格機関投資家限                                             2,894,140円
        定）
        ニッセイインデックスバランス（標準型）ＳＡ（適格機関投資家限定）                                             9,637,810円
        ニッセイインデックスバランス（成長型）ＳＡ（適格機関投資家限定）                                             8,084,024円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国債券インデックスファンド                                           12,544,184,354円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                           2,775,104,707円
        （４資産均等型）
        ＤＣニッセイ外国債券インデックス                                           1,797,970,791円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０５５                                            129,096,191円
        ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（安定型）                                           1,394,471,048円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０４５                                            145,528,684円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０３５                                            316,245,375円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０２５                                             70,634,260円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                            124,824,289円
        （６資産均等型）
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート／債券）                                             13,130,579円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                             36,185,694円
        （８資産均等型）
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０６０                                             84,716,044円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０５０                                             59,442,181円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０４０                                            127,218,574円
        ＤＣニッセイターゲットデートファンド２０３０                                            150,396,623円
        計                                           30,507,939,274円
     ２.   受益権の総数                                           30,507,939,274口

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                      自　2020年11月21日
              項目
                                      至　2021年11月22日
     １.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、

         に係るリスク                 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変
                         動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク
                         及び流動性リスク等のリスクに晒されております。
                         また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であ
                         ります。当該デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用
                         に資する事を目的として行っており、為替相場の変動によるリスクを有し
                         ております。
         金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

     ３.
                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

              項目                        2021年11月22日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。ま
                         た、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでも名目的な契約額ま
                         たは計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
                         の大きさを示すものではありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券に関する注記）
    売買目的有価証券
                                      2021年11月22日現在
                                        当期間の
              種類
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     国債証券                                                389,831,691
     合計                                                389,831,691
    （注）「当期間の損益に含まれた評価差額」は、当該親投資信託の計算期間開始日から開示対象ファンドの期末日までの
        期間（2021年5月21日から2021年11月22日まで）に対応する金額であります。
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    通貨関連
                                      2021年11月22日現在
                          契約額等（円）                  時価（円）       評価損益（円）
              種類
                                     うち
                                     １年超
     市場取引以外の取引
       為替予約取引
        買建                    111,809,918             －    111,540,707         △269,211
          アメリカ・ドル                  69,861,962             －    69,863,591           1,629
          イギリス・ポンド                   4,462,520            －     4,444,245         △18,275
          オーストラリア・ドル                   3,463,549            －     3,433,443         △30,106
          カナダ・ドル                   1,799,462            －     1,788,036         △11,426
          スウェーデン・クローナ                    380,206           －      380,149          △57
          デンマーク・クローネ                    352,087           －      352,024          △63
          ノルウェー・クローネ                    515,001           －      510,784        △4,217
          ユーロ                  30,975,131             －    30,768,435         △206,696
     合計                       111,809,918             －    111,540,707         △269,211
    （注）為替予約取引
        時価の算定方法
        国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって、以下のように評価しております。
        ①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲
        値で評価しております。
        ②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、発表されている先物
        相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。ただし、当該
        日を超える先物相場が発表されていない場合は、当該為替予約は当該日に最も近い日に発表されている先物相場の
        仲値によって評価しております。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                      2021年11月22日現在
     1口当たり純資産額                                                  1.5210円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (15,210円)
                                187/315




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    附属明細表
    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2021年11月22日現在
       種類        通貨           銘柄           券面総額           評価額        備考
     国債証券       アメリカ・ドル
                     US  TREASURY     BONDS
                                        120,000.00           153,374.40
                     US  TREASURY     BONDS
                                        90,000.00          113,695.20
                     US  TREASURY     BONDS
                                        120,000.00           150,801.60
                     US  TREASURY     BONDS
                                        170,000.00           227,672.50
                     US  TREASURY     BONDS
                                        100,000.00           120,324.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,260,000.00           1,277,816.40
                     US  TREASURY     N/B
                                        430,000.00           489,490.50
                     US  TREASURY     N/B
                                        160,000.00           221,105.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,190,000.00           3,257,149.50
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,730,000.00           3,805,607.10
                     US  TREASURY     N/B
                                        580,000.00           673,525.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        410,000.00           532,134.90
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,690,000.00           3,820,995.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,020,000.00           3,152,215.60
                     US  TREASURY     N/B
                                        420,000.00           555,676.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,710,000.00           3,886,225.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       4,730,000.00           4,938,971.40
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,470,000.00           3,620,320.40
                     US  TREASURY     N/B
                                        550,000.00           668,206.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,510,000.00           2,613,914.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,670,000.00           2,762,195.10
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,670,000.00           2,775,438.30
                     US  TREASURY     N/B
                                        370,000.00           445,805.60
                     US  TREASURY     N/B
                                        460,000.00           599,255.80
                     US  TREASURY     N/B
                                        410,000.00           516,436.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        500,000.00           596,875.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        650,000.00           715,812.50
                     US  TREASURY     N/B
                                        320,000.00           383,747.20
                     US  TREASURY     N/B
                                        420,000.00           494,251.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,490,000.00           3,613,895.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,270,000.00           3,419,929.50
                     US  TREASURY     N/B
                                        240,000.00           288,796.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,470,000.00           1,500,825.90
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,060,000.00           3,123,464.40
                     US  TREASURY     N/B
                                        530,000.00           586,747.10
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,090,000.00           3,138,883.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,040,000.00           3,102,107.20
                     US  TREASURY     N/B
                                        540,000.00           598,131.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,720,000.00           1,746,591.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,860,000.00           2,901,756.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        640,000.00           678,195.20
                                188/315


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                     US  TREASURY     N/B
                                       1,850,000.00           1,880,414.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,380,000.00           1,433,792.40
                     US  TREASURY     N/B
                                        320,000.00           379,836.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,740,000.00           2,835,790.40
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,470,000.00           1,544,925.90
                     US  TREASURY     N/B
                                        580,000.00           704,833.40
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,110,000.00           3,215,802.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,190,000.00           2,318,224.50
                     US  TREASURY     N/B
                                        420,000.00           511,887.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,680,000.00           1,734,784.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,370,000.00           2,493,216.30
                     US  TREASURY     N/B
                                        620,000.00           723,750.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,540,000.00           1,597,626.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,130,000.00           2,242,570.50
                     US  TREASURY     N/B
                                        130,000.00           179,912.20
                     US  TREASURY     N/B
                                        630,000.00           736,136.10
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,440,000.00           1,500,912.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,210,000.00           2,393,695.20
                     US  TREASURY     N/B
                                        150,000.00           210,655.50
                     US  TREASURY     N/B
                                        730,000.00           893,848.50
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,720,000.00           1,815,941.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,950,000.00           2,129,595.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        770,000.00           965,325.90
                     US  TREASURY     N/B
                                        150,000.00           188,659.50
                     US  TREASURY     N/B
                                        230,000.00           315,978.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,550,000.00           1,646,022.50
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,690,000.00           2,943,532.50
                     US  TREASURY     N/B
                                        850,000.00          1,042,941.50
                     US  TREASURY     N/B
                                        230,000.00           325,358.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,980,000.00           2,126,084.40
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,140,000.00           1,268,694.60
                     US  TREASURY     N/B
                                        840,000.00          1,102,659.60
                     US  TREASURY     N/B
                                        250,000.00           348,777.50
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,280,000.00           2,420,881.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,160,000.00           1,253,971.60
                     US  TREASURY     N/B
                                        900,000.00          1,109,349.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,540,000.00           2,659,634.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        940,000.00          1,001,278.60
                     US  TREASURY     N/B
                                        250,000.00           359,285.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        880,000.00          1,062,283.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,190,000.00           2,259,532.50
                     US  TREASURY     N/B
                                        860,000.00           871,825.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        850,000.00           911,157.50
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,560,000.00           1,592,526.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        640,000.00           654,624.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        240,000.00           316,490.40
                     US  TREASURY     N/B
                                        770,000.00           848,316.70
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,500,000.00           2,537,575.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        480,000.00           493,084.80
                                189/315

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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,110,000.00           1,113,030.30
                     US  TREASURY     N/B
                                        230,000.00           317,480.50
                     US  TREASURY     N/B
                                        980,000.00           997,796.80
                     US  TREASURY     N/B
                                        120,000.00           175,537.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,760,000.00           1,786,804.80
                     US  TREASURY     N/B
                                        420,000.00           406,593.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,050,000.00           3,042,710.50
                     US  TREASURY     N/B
                                        780,000.00           681,642.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        250,000.00           366,815.00
                     US  TREASURY     N/B
                                        790,000.00           756,298.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,990,000.00           1,848,909.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,280,000.00           1,124,198.40
                     US  TREASURY     N/B
                                        990,000.00           862,884.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       3,720,000.00           3,696,303.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,180,000.00           1,117,353.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,050,000.00           1,943,892.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,270,000.00           1,186,002.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,060,000.00            963,762.60
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,740,000.00           1,724,026.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,710,000.00           1,636,316.10
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,100,000.00           2,033,220.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,390,000.00           1,376,364.10
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,310,000.00           1,295,511.40
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,070,000.00           1,054,902.30
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,060,000.00           1,051,180.80
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,130,000.00           2,153,280.90
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,390,000.00           1,537,034.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,370,000.00           1,358,218.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,500,000.00           1,486,275.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,320,000.00           1,386,409.20
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,200,000.00           2,145,000.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,470,000.00           1,500,311.40
                     US  TREASURY     N/B
                                        970,000.00           938,475.00
                     US  TREASURY     N/B
                                       2,150,000.00           2,125,124.50
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,270,000.00           1,243,799.90
                     US  TREASURY     N/B
                                       1,870,000.00           1,833,179.70
                     US  TREASURY     N/B
                                        260,000.00           312,059.80
                     US  TREASURY     N/B
                                        270,000.00           324,791.10
                     US  TREASURY     N/B
                                        250,000.00           295,507.50
                     US  TREASURY     N/B
                                        290,000.00           329,976.50
                     US  TREASURY     NOTES
                                        130,000.00           179,927.80
                     WI  TREASURY     SEC.
                                        250,000.00           349,950.00
                     WI  TREASURY     SEC.
                                       1,140,000.00            970,550.40
                     WI  TREASURY     SEC.
                                       1,520,000.00           1,416,032.00
                     WI  TREASURY     SEC.
                                        230,000.00           323,777.90
                     WI  TREASURY     SEC.
                                        230,000.00           299,853.30
            アメリカ・ドル　小計                         181,580,000.00           189,441,433.40
                                     (20,718,278,000)           (21,615,267,551)
                                190/315


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
            イギリス・ポン
                     UK  TREASURY
                                        220,000.00           312,048.00
            ド
                     UK  TREASURY
                                        350,000.00           575,260.00
                     TSY  4 1/4%   2036
                                        310,000.00           442,562.20
                     TSY  4 1/4%   2046
                                        310,000.00           524,048.80
                     UK  TREASURY
                                        230,000.00           279,208.50
                     UK  TREASURY
                                        330,000.00           440,675.40
                     UK  TREASURY
                                        230,000.00           348,916.90
                     UK  TREASURY
                                        270,000.00           417,244.50
                     UK  TREASURY
                                        310,000.00           601,933.20
                     UK  TREASURY
                                        300,000.00           403,287.00
                     UK  TREASURY
                                        230,000.00           456,927.20
                     UK  TREASURY
                                        270,000.00           426,135.60
                     UK  TREASURY
                                        300,000.00           343,842.00
                     UK  TREASURY
                                        180,000.00           245,925.00
                     UK  TSY  0 1/4%   2031
                                        520,000.00           489,876.40
                     UK  TREASURY
                                        270,000.00           233,647.20
                     UK  TREASURY
                                        640,000.00           638,284.80
                     UK  TREASURY
                                        590,000.00           585,457.00
                     UK  TREASURY
                                        310,000.00           304,795.10
                     UK  TREASURY
                                        240,000.00           232,356.00
                     UK  TREASURY
                                        290,000.00           286,296.70
                     UK  TREASURY
                                        270,000.00           259,888.50
                     UK  TREASURY
                                        290,000.00           291,539.90
                     UK  TREASURY
                                        190,000.00           171,364.80
                     UK  TREASURY
                                        240,000.00           250,528.80
                     UK  TREASURY
                                        340,000.00           372,677.40
                     UK  TREASURY
                                        240,000.00           248,716.80
                     UK  TREASURY
                                        430,000.00           440,758.60
                     UK  TREASURY
                                        270,000.00           287,558.10
                     UK  TREASURY
                                        250,000.00           292,472.50
                     UK  TREASURY
                                        200,000.00           267,508.00
                     UK  TREASURY
                                        280,000.00           283,799.60
                     UK  TREASURY
                                        200,000.00           233,264.00
                     UK  TREASURY
                                        340,000.00           420,263.80
                     UK  TREASURY
                                        290,000.00           299,311.90
                     UK  TREASURY
                                        210,000.00           223,141.80
                     UK  TREASURY
                                        260,000.00           274,588.60
                     UK  TREASURY
                                        250,000.00           252,492.50
                     UK  TREASURY
                                        280,000.00           561,635.20
                     UK  TREASURY
                                        380,000.00           541,112.40
                     UK  TREASURY
                                        230,000.00           395,089.40
                     UK  TREASURY
                                        360,000.00           537,339.60
                     UK  TREASURY
                                        230,000.00           409,763.40
                     UK  TREASURY
                                        420,000.00           395,913.00
                     UK  TREASURY
                                        190,000.00           180,640.60
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        280,000.00           443,245.60
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        380,000.00           416,784.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        370,000.00           372,175.60
                                191/315

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        150,000.00           157,818.00
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        160,000.00           160,196.80
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        110,000.00           108,105.80
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        190,000.00           188,983.50
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        30,000.00           29,713.50
                     UNITED    KINGDOM    GILT
                                        110,000.00           125,160.20
            イギリス・ポンド　小計                          15,120,000.00           18,482,279.70
                                     (2,318,803,200)           (2,834,442,415)
            イスラエル・         ISRAEL    FIXED   BOND
                                        360,000.00           397,512.00
            シュケル
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        590,000.00           604,602.50
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        650,000.00           677,300.00
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        440,000.00           487,586.00
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        860,000.00           906,999.00
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        290,000.00           371,823.50
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        380,000.00           412,699.00
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        480,000.00           481,608.00
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        370,000.00           604,617.00
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        480,000.00           630,936.00
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        330,000.00           318,714.00
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        80,000.00           80,112.00
                     ISRAEL    FIXED   BOND
                                        150,000.00           151,200.00
            イスラエル・シュケル　小計                          5,460,000.00           6,125,709.00
                                      (201,334,224)           (225,881,844)
            オーストラリ         AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        340,000.00           378,396.20
            ア・ドル
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        270,000.00           283,281.30
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        330,000.00           419,552.10
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        380,000.00           428,047.20
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        160,000.00           173,636.80
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        330,000.00           353,545.50
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        230,000.00           277,658.30
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        190,000.00           215,553.10
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        310,000.00           323,339.30
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        340,000.00           364,398.40
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        250,000.00           273,270.00
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        240,000.00           258,345.60
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        440,000.00           448,874.80
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        350,000.00           377,807.50
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        500,000.00           530,600.00
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        250,000.00           263,137.50
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        460,000.00           448,224.00
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        390,000.00           368,160.00
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        540,000.00           505,024.20
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        470,000.00           460,247.50
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        340,000.00           326,865.80
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        290,000.00           244,910.80
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        530,000.00           490,933.70
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        390,000.00           374,049.00
                                192/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        340,000.00           336,056.00
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        390,000.00           417,873.30
                     AUSTRALIAN      GOVERNMENT
                                        370,000.00           434,054.40
            オーストラリア・ドル　小計                          9,420,000.00           9,775,842.30
                                      (777,055,800)           (806,409,231)
            オフショア・人         CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                        720,000.00           725,104.80
            民元
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                        600,000.00           629,610.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       1,000,000.00           1,001,820.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       1,000,000.00           1,007,910.00
                     CHINA   GOVERNMENT      BOND
                                       1,100,000.00           1,097,448.00
            オフショア・人民元　小計                          4,420,000.00           4,461,892.80
                                       (78,863,850)           (79,611,322)
            カナダ・ドル         CANADA    GOVERNMENT
                                        100,000.00           118,012.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        200,000.00           257,210.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        200,000.00           231,024.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        110,000.00           156,083.40
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        320,000.00           323,014.40
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        200,000.00           206,830.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        210,000.00           217,068.60
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        130,000.00           130,574.60
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        140,000.00           181,825.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        210,000.00           204,621.90
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        170,000.00           175,120.40
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        330,000.00           333,887.40
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        170,000.00           240,252.50
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        150,000.00           199,497.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        570,000.00           580,413.90
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        750,000.00           748,072.50
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        170,000.00           178,792.40
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        210,000.00           215,560.80
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        180,000.00           181,609.20
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        620,000.00           604,053.60
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        200,000.00           199,964.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        530,000.00           513,909.20
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        420,000.00           418,185.60
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        510,000.00           462,024.30
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        380,000.00           362,037.40
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        430,000.00           421,550.50
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        370,000.00           367,606.10
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        370,000.00           366,747.70
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        700,000.00           690,011.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        370,000.00           362,244.80
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        80,000.00           78,947.20
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        170,000.00           158,232.60
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        200,000.00           198,200.00
                     CANADIAN     GOVERNMENT
                                        80,000.00           78,429.60
            カナダ・ドル　小計                          9,950,000.00          10,161,613.60
                                      (897,291,000)           (916,374,314)
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            シンガポール・
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        120,000.00           138,180.00
            ドル
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        330,000.00           340,781.10
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        100,000.00           111,204.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        130,000.00           140,699.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        140,000.00           145,810.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        130,000.00           144,625.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        140,000.00           144,620.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        140,000.00           144,751.60
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        90,000.00           95,643.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        60,000.00           61,502.40
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        60,000.00           63,150.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        130,000.00           123,500.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        200,000.00           210,922.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        150,000.00           164,925.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        160,000.00           173,920.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        60,000.00           58,290.00
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        80,000.00           78,978.40
                     SINGAPORE     GOVERNMENT
                                        50,000.00           48,244.00
            シンガポール・ドル　小計                          2,270,000.00           2,389,745.50
                                      (190,067,100)           (200,093,391)
            スウェーデン・         SWEDISH    GOVERNMENT
                                       1,910,000.00           1,975,455.70
            クローナ
                     SWEDISH    GOVERNMENT
                                       1,460,000.00           1,592,509.60
                     SWEDISH    GOVERNMENT
                                       1,510,000.00           1,584,427.90
                     SWEDISH    GOVERNMENT
                                        690,000.00           834,686.10
                     SWEDISH    GOVERNMENT
                                       1,170,000.00           1,220,532.30
                     SWEDISH    GOVERNMENT
                                       1,220,000.00           1,279,536.00
                     SWEDISH    GOVERNMENT
                                        820,000.00          1,235,215.20
                     SWEDISH    GOVERNMENT
                                       1,000,000.00            991,380.00
            スウェーデン・クローナ　小計                          9,780,000.00          10,713,742.80
                                      (124,499,400)           (136,385,946)
            デンマーク・ク         KINGDOM    OF  DENMARK
                                       1,010,000.00           1,054,611.70
            ローネ
                     KINGDOM    OF  DENMARK
                                       1,040,000.00           1,135,076.80
                     KINGDOM    OF  DENMARK
                                       1,390,000.00           1,462,863.80
                     KINGDOM    OF  DENMARK
                                       1,740,000.00           1,841,494.20
                     KINGDOM    OF  DENMARK
                                       1,390,000.00           1,402,718.50
                     KINGDOM    OF  DENMARK
                                        820,000.00           825,854.80
                     KINGDOM    OF  DENMARK
                                       1,000,000.00           1,006,970.00
                     KINGDOM    OF  DENMARK
                                       2,190,000.00           3,972,506.70
                     KINGDOM    OF  DENMARK
                                        730,000.00           743,081.60
            デンマーク・クローネ　小計                          11,310,000.00           13,445,178.10
                                      (195,663,000)           (232,601,581)
            ノルウェー・ク         NORWEGIAN     GOVERNMENT
                                       1,590,000.00           1,610,685.90
            ローネ
                     NORWEGIAN     GOVERNMENT
                                       1,250,000.00           1,297,587.50
                     NORWEGIAN     GOVERNMENT
                                        980,000.00           990,623.20
                     NORWEGIAN     GOVERNMENT
                                        850,000.00           850,977.50
                                194/315


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                     NORWEGIAN     GOVERNMENT
                                        770,000.00           779,409.40
                     NORWEGIAN     GOVERNMENT
                                        740,000.00           761,659.80
                     NORWEGIAN     GOVERNMENT
                                        780,000.00           790,803.00
                     NORWEGIAN     GOVERNMENT
                                       1,070,000.00           1,054,046.30
                     NORWEGIAN     GOVERNMENT
                                        630,000.00           612,423.00
            ノルウェー・クローネ　小計                          8,660,000.00           8,748,215.60
                                      (110,588,200)           (111,714,713)
            ポーランド・ズ
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        420,000.00           428,820.00
            ロチ
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                       1,050,000.00           1,057,518.00
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        840,000.00           819,848.40
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        700,000.00           675,248.00
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        670,000.00           651,575.00
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        460,000.00           458,983.40
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                       1,080,000.00           1,069,318.80
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        880,000.00           850,951.20
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        210,000.00           205,653.00
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        160,000.00           186,934.40
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        540,000.00           500,175.00
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        630,000.00           534,095.10
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        400,000.00           384,500.00
                     POLAND    GOVERNMENT      BOND
                                        380,000.00           329,513.20
            ポーランド・ズロチ　小計                          8,420,000.00           8,153,133.50
                                      (231,011,962)           (223,690,186)
            マレーシア・リ         MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        450,000.00           457,807.50
            ンギット
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        420,000.00           445,842.60
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        410,000.00           410,135.30
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        130,000.00           140,840.70
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        770,000.00           798,690.20
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        610,000.00           630,245.90
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        640,000.00           649,337.60
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        830,000.00           860,726.60
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        360,000.00           379,879.20
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        380,000.00           397,138.00
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        270,000.00           277,816.50
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        370,000.00           382,879.70
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        210,000.00           218,339.10
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        230,000.00           245,610.10
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        60,000.00           62,238.00
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        180,000.00           193,645.80
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        40,000.00           42,722.40
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        370,000.00           379,557.10
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        190,000.00           202,021.30
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        320,000.00           316,451.20
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        390,000.00           368,651.40
                     MALAYSIA     GOVERNMENT
                                        330,000.00           318,621.60
            マレーシア・リンギット　小計                          7,960,000.00           8,179,197.80
                                      (216,859,056)           (222,830,793)
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            メキシコ・ペソ
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       1,720,000.00           1,749,033.60
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       5,060,000.00           5,156,696.60
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       3,570,000.00           3,500,063.70
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       6,970,000.00           6,584,907.50
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       3,980,000.00           3,993,293.20
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       6,840,000.00           7,371,468.00
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       1,250,000.00           1,513,200.00
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       3,560,000.00           3,639,067.60
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       4,790,000.00           4,896,242.20
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       5,770,000.00           5,816,044.60
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       5,440,000.00           5,788,268.80
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       4,310,000.00           4,559,290.40
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                       3,350,000.00           3,367,654.50
                     MEX  BONOS   DESARR    FIX  RT
                                        200,000.00           183,894.00
            メキシコ・ペソ　小計                          56,810,000.00           58,119,124.70
                                      (310,943,854)           (318,109,217)
            ユーロ
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        250,000.00           262,065.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        280,000.00           304,612.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        370,000.00           606,026.70
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        190,000.00           323,573.80
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        160,000.00           227,064.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        170,000.00           230,933.10
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        300,000.00           331,461.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        180,000.00           220,917.60
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        400,000.00           421,104.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        160,000.00           199,856.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        360,000.00           386,010.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        210,000.00           256,638.90
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        130,000.00           192,423.40
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        180,000.00           183,443.40
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        260,000.00           278,553.60
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        250,000.00           259,115.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        120,000.00           173,792.40
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        130,000.00           152,153.30
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        330,000.00           457,013.70
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        340,000.00           366,526.80
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        200,000.00           227,738.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        320,000.00           348,620.80
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        210,000.00           263,671.80
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        240,000.00           245,647.20
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        130,000.00           128,368.50
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        160,000.00           164,048.00
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        330,000.00           561,544.50
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        270,000.00           269,924.40
                     BELGIUM    KINGDOM
                                        90,000.00           80,174.70
                     BONOS   Y OBLIG   DE
                                        330,000.00           333,656.40
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        350,000.00           375,238.50
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        360,000.00           395,766.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        290,000.00           539,417.40
                                196/315

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                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        400,000.00           442,928.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        470,000.00           515,782.70
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        450,000.00           645,696.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        410,000.00           617,857.70
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        320,000.00           434,691.20
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        390,000.00           505,089.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        440,000.00           471,398.40
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        430,000.00           494,715.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        440,000.00           484,932.80
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        470,000.00           518,015.20
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        330,000.00           462,323.40
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        280,000.00           444,595.20
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        490,000.00           529,180.40
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        440,000.00           481,382.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        360,000.00           435,272.40
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        450,000.00           492,237.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        350,000.00           354,021.50
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        450,000.00           492,097.50
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        290,000.00           395,905.10
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        360,000.00           614,404.80
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        430,000.00           672,541.50
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        430,000.00           437,340.10
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        420,000.00           460,807.20
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        500,000.00           551,690.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        410,000.00           473,078.50
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        370,000.00           377,603.50
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        410,000.00           425,887.50
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        290,000.00           324,672.40
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        440,000.00           444,290.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        400,000.00           410,552.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        380,000.00           451,983.40
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        430,000.00           436,359.70
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        390,000.00           410,755.80
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        370,000.00           352,225.20
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        470,000.00           511,811.20
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        410,000.00           693,728.20
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        310,000.00           323,816.70
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        410,000.00           415,817.90
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        410,000.00           401,734.40
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        400,000.00           404,924.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        100,000.00           92,638.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        280,000.00           280,828.80
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        180,000.00           180,748.80
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        100,000.00           100,711.00
                     BONOS   Y OBLIG   DEL  ESTADO
                                        30,000.00           30,289.80
                     BUNDESOBLIGATION                   430,000.00           435,134.20
                     BUNDESOBLIGATION                   420,000.00           426,963.60
                     BUNDESOBLIGATION                   420,000.00           429,874.20
                     BUNDESOBLIGATION                   380,000.00           389,880.00
                                197/315

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     BUNDESOBLIGATION                   470,000.00           483,578.30
                     BUNDESOBLIGATION                   90,000.00           92,853.90
                     BUNDESOBLIGATION                   460,000.00           474,163.40
                     BUNDESOBLIGATION                   50,000.00           50,996.00
                     BUNDESOBLIGATION                   320,000.00           330,108.80
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        380,000.00           391,149.20
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        590,000.00           610,768.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        580,000.00           608,727.40
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        700,000.00           741,104.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        770,000.00           814,867.90
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        570,000.00           946,080.30
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        480,000.00           504,000.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        530,000.00           552,286.50
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        520,000.00           554,195.20
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        580,000.00           610,020.80
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        460,000.00           764,625.80
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        570,000.00           588,644.70
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        580,000.00           607,120.80
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        560,000.00           596,164.80
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        350,000.00           634,396.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        390,000.00           761,369.70
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        570,000.00           772,418.40
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        510,000.00           544,950.30
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        540,000.00           569,683.80
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        510,000.00           539,105.70
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        500,000.00           519,055.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        550,000.00           555,461.50
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        370,000.00           639,130.60
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        510,000.00           530,099.10
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        440,000.00           455,589.20
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        430,000.00           442,345.30
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        570,000.00           592,446.60
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        520,000.00           864,437.60
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        130,000.00           135,853.90
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        540,000.00           559,742.40
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        340,000.00           348,194.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        110,000.00           112,382.60
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        460,000.00           475,419.20
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        330,000.00           342,236.40
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        140,000.00           145,133.80
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        120,000.00           120,248.40
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        200,000.00           313,380.00
                     BUNDESREPUB.       DEUTSCHLAND
                                        540,000.00           872,440.20
                     BUNDESSCHATZANWEISUNGEN                   260,000.00           262,243.80
                     BUNDESSCHATZANWEISUNGEN                   310,000.00           313,410.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        420,000.00           443,914.80
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        520,000.00           558,069.20
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        340,000.00           548,345.20
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        390,000.00           590,510.70
                                198/315

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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        530,000.00           731,479.50
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        390,000.00           433,130.10
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        600,000.00           649,404.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        310,000.00           412,024.10
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        750,000.00           793,350.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        490,000.00           605,463.60
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        470,000.00           506,293.40
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        410,000.00           528,850.80
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        370,000.00           411,336.40
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        650,000.00           703,976.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        510,000.00           756,151.50
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        330,000.00           401,798.10
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        690,000.00           739,128.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        650,000.00           662,720.50
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        290,000.00           331,122.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        520,000.00           549,988.40
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        810,000.00           827,406.90
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        180,000.00           211,536.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        360,000.00           417,499.20
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        580,000.00           644,037.80
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        850,000.00           895,942.50
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        310,000.00           427,713.20
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        690,000.00           760,621.50
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        280,000.00           349,045.20
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        770,000.00           849,787.40
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        400,000.00           435,940.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        550,000.00           752,950.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        400,000.00           465,460.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        280,000.00           356,465.20
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        250,000.00           368,930.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        420,000.00           498,325.80
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        250,000.00           317,840.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        430,000.00           674,489.40
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        480,000.00           508,281.60
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        480,000.00           561,633.60
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        420,000.00           669,270.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        300,000.00           349,452.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        270,000.00           280,173.60
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        480,000.00           704,241.60
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        180,000.00           213,084.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        430,000.00           437,370.20
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        370,000.00           378,132.60
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        380,000.00           453,750.40
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        450,000.00           486,081.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        280,000.00           295,041.60
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        420,000.00           440,853.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        570,000.00           574,001.40
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        610,000.00           623,212.60
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        470,000.00           475,433.20
                                199/315

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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        300,000.00           297,909.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        850,000.00           856,927.50
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        270,000.00           258,900.30
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        430,000.00           421,645.10
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        260,000.00           256,516.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        130,000.00           135,094.70
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        90,000.00           88,871.40
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        310,000.00           311,621.30
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        350,000.00           352,884.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        170,000.00           171,013.20
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        230,000.00           229,008.70
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        40,000.00           41,441.20
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        160,000.00           162,280.00
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        140,000.00           139,862.80
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        50,000.00           49,643.50
                     BUONI   POLIENNALI      DEL  TES
                                        430,000.00           587,573.50
                     DEUTSCHLAND      REP
                                        270,000.00           376,220.70
                     DEUTSCHLAND      REP
                                        270,000.00           381,485.70
                     DEUTSCHLAND      REP
                                        220,000.00           300,084.40
                     DEUTSCHLAND      REP
                                        340,000.00           531,001.80
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        150,000.00           182,008.50
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        130,000.00           138,873.80
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        110,000.00           163,738.30
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        80,000.00           86,787.20
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        90,000.00           93,002.40
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        130,000.00           137,763.60
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        130,000.00           136,399.90
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        110,000.00           111,620.30
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        130,000.00           137,432.10
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        90,000.00          102,344.40
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        70,000.00           88,951.10
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        120,000.00           127,410.00
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        70,000.00           69,731.20
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        90,000.00          105,574.50
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        70,000.00           70,299.60
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        110,000.00           111,722.60
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        70,000.00           65,432.50
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        90,000.00           91,874.70
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        40,000.00           42,355.20
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        40,000.00           40,844.40
                     FINNISH    GOVERNMENT
                                        40,000.00           41,052.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        950,000.00          1,131,915.50
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        550,000.00           886,297.50
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        990,000.00          1,027,996.20
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        490,000.00           786,469.60
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        560,000.00           708,136.80
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        780,000.00           839,038.20
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        730,000.00           784,122.20
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        990,000.00          1,219,531.50
                                200/315

                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        840,000.00           873,994.80
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        720,000.00           766,389.60
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       1,000,000.00           1,150,040.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        720,000.00          1,033,804.80
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        850,000.00           889,975.50
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        270,000.00           361,897.20
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        790,000.00           900,307.70
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        750,000.00           778,005.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        540,000.00           672,094.80
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        790,000.00           853,705.60
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        550,000.00           737,170.50
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        840,000.00           848,962.80
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        930,000.00           997,062.30
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        730,000.00           827,498.80
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        920,000.00           988,595.20
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                       1,310,000.00           1,332,518.90
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        500,000.00           806,855.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        710,000.00          1,255,457.50
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        620,000.00           752,996.20
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        880,000.00           929,931.20
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        910,000.00           929,701.50
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        810,000.00           822,571.20
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        570,000.00           574,047.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        800,000.00           818,944.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        780,000.00           856,432.20
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        810,000.00           956,723.40
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        320,000.00           664,547.20
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        920,000.00           929,144.80
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        390,000.00           394,410.90
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        350,000.00           353,615.50
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        160,000.00           134,790.40
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        220,000.00           218,614.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        720,000.00           719,474.40
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        260,000.00           266,000.80
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        130,000.00           129,831.00
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        670,000.00          1,092,615.90
                     FRANCE    (GOVT   OF)
                                        380,000.00           749,755.20
                     IRISH   TREASURY
                                        170,000.00           167,657.40
                     IRISH   TREASURY
                                        150,000.00           152,701.50
                     IRISH   TREASURY
                                        140,000.00           144,012.40
                     IRISH   TREASURY
                                        100,000.00           101,299.00
                     IRISH   TREASURY
                                        80,000.00           80,034.40
                     IRISH   TREASURY
                                        240,000.00           256,003.20
                     IRISH   TREASURY
                                        190,000.00           206,864.40
                     IRISH   TREASURY
                                        100,000.00           112,306.00
                     IRISH   TREASURY
                                        120,000.00           135,044.40
                     IRISH   TREASURY
                                        130,000.00           154,078.60
                     IRISH   TREASURY
                                        120,000.00           143,432.40
                     IRISH   TREASURY
                                        180,000.00           235,198.80
                                201/315

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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     IRISH   TREASURY
                                        180,000.00           218,073.60
                     IRISH   TREASURY
                                        150,000.00           160,923.00
                     IRISH   TREASURY
                                        150,000.00           164,491.50
                     IRISH   TREASURY
                                        130,000.00           137,924.80
                     ITALIAN    GOVT
                                        200,000.00           271,028.00
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        390,000.00           655,129.80
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        290,000.00           375,982.10
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        400,000.00           417,424.00
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        300,000.00           322,368.00
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        380,000.00           393,030.20
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        360,000.00           378,856.80
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        290,000.00           311,112.00
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        290,000.00           295,095.30
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        170,000.00           179,122.20
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        300,000.00           324,204.00
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        340,000.00           549,973.80
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        230,000.00           240,672.00
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        200,000.00           218,526.00
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        270,000.00           276,542.10
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        350,000.00           614,589.50
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        290,000.00           297,972.10
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        190,000.00           182,409.50
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        200,000.00           203,780.00
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        120,000.00           119,325.60
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        230,000.00           316,118.90
                     NETHERLANDS      GOVERNMENT
                                        110,000.00           112,897.40
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        160,000.00           207,072.00
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        80,000.00          174,136.00
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        130,000.00           212,434.30
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        370,000.00           395,981.40
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        180,000.00           187,488.00
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        290,000.00           304,398.50
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        280,000.00           300,171.20
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        300,000.00           318,654.00
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        230,000.00           233,082.00
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        150,000.00           191,139.00
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        230,000.00           242,038.20
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        50,000.00           69,819.00
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        110,000.00           189,747.80
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        150,000.00           208,072.50
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        200,000.00           214,050.00
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        280,000.00           451,474.80
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        220,000.00           232,434.40
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        150,000.00           186,049.50
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        220,000.00           222,945.80
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        110,000.00           119,340.10
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        70,000.00           65,984.10
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        70,000.00           68,991.30
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        120,000.00           121,308.00
                                202/315

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        200,000.00           201,632.00
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        10,000.00           10,213.20
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        110,000.00           110,488.40
                     REPUBLIC     OF  AUSTRIA
                                        20,000.00           20,380.60
                     IRISH   TREASURY
                                        210,000.00           251,926.50
            ユーロ　小計                         120,720,000.00           140,736,851.60
                                     (15,533,042,400)           (18,108,610,695)
     国債証券　合計
                                      41,904,301,046           46,032,023,199
                                     (41,904,301,046)           (46,032,023,199)
     合計                                           46,032,023,199
                                               (46,032,023,199)
                                203/315
















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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （注）
    １．各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。
    ２．合計欄における（　）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
    ３．外貨建有価証券の内訳
                                       組入債券        有価証券の合計金額に
             通貨                銘柄数          時価比率          対する比率
                                        （％）           （％）
     アメリカ・ドル                   国債証券          136銘柄       46.58                46.96
     イギリス・ポンド                   国債証券          54銘柄
                                          6.11                6.16
     イスラエル・シュケル                   国債証券          13銘柄       0.49                0.49
     オーストラリア・ドル                   国債証券          27銘柄       1.74                1.75
     オフショア・人民元                   国債証券           5銘柄       0.17                0.17
     カナダ・ドル                   国債証券          34銘柄       1.97                1.99
     シンガポール・ドル                   国債証券          18銘柄       0.43                0.43
     スウェーデン・クローナ                   国債証券           8銘柄       0.29                0.30
     デンマーク・クローネ                   国債証券           9銘柄       0.50                0.51
     ノルウェー・クローネ                   国債証券           9銘柄       0.24                0.24
     ポーランド・ズロチ                   国債証券          14銘柄       0.48                0.49
     マレーシア・リンギット                   国債証券          22銘柄       0.48                0.48
     メキシコ・ペソ                   国債証券          14銘柄       0.69                0.69
     ユーロ                   国債証券          332銘柄       39.03                39.34
    （注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
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    ニッセイ先進国リートインデックス　マザーファンド
    貸借対照表
                                                      （単位：円）
                                             2021年11月22日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                                              99,884,203
        金銭信託                                                526,063
        コール・ローン                                              79,524,910
        投資証券                                             4,470,693,981
        派生商品評価勘定                                                 1,590
        未収入金                                                177,379
                                                       4,320,984
        未収配当金
        流動資産合計                                             4,655,129,110
       資産合計                                              4,655,129,110
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                                 2,223
        未払金                                              90,363,765
        未払解約金                                              45,107,150
                                                          79
        その他未払費用
        流動負債合計                                              135,473,217
       負債合計                                               135,473,217
     純資産の部
       元本等
        元本
                                                     3,144,586,020
        剰余金
                                                     1,375,069,873
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                             4,519,655,893
       純資産合計                                              4,519,655,893
     負債純資産合計                                               4,655,129,110
                                205/315











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    注記表
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      自　2020年11月21日
              項目
                                      至　2021年11月22日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 投資証券
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
                         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
                         配相場に基づいて評価しております。
         デリバティブ等の評価基準及び評                 為替予約取引

     ２.
         価方法
                         個別法に基づき、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の
                         仲値で評価しております。
     ３.   収益及び費用の計上基準                 受取配当金

                         原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該
                         金額を、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、残額につい
                         ては入金時に計上しております。
     ４.   その他財務諸表作成のための基礎                 外貨建取引等の処理基準

         となる事項
                         外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に
                         換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令
                         第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                      項目                        2021年11月22日現在
     １.   本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元                                           2,505,757,114円
        本額
        同期中追加設定元本額                                           1,182,013,343円
        同期中一部解約元本額                                            543,184,437円
        元本の内訳
        ファンド名
                                                   1,773,897,540円
        ニッセイ先進国リートインデックスファンド（適格機関投資家限定）
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                            133,728,279円
        （６資産均等型）
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート）                                             14,970,046円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート／債券）                                             5,579,593円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                             38,438,254円
        （８資産均等型）
        ニッセイ海外リートインデックス（為替ヘッジあり）（ラップ専用）                                             69,261,671円
        ニッセイ海外リートインデックス（為替ヘッジなし）（ラップ専用）                                              692,617円
        ＤＣニッセイ先進国リートインデックス                                           1,108,018,020円
        計                                           3,144,586,020円
     ２.   受益権の総数                                           3,144,586,020口

                                206/315




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                      自　2020年11月21日
              項目
                                      至　2021年11月22日
     １.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、

         に係るリスク                 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変
                         動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク
                         及び流動性リスク等のリスクに晒されております。
                         また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であ
                         ります。当該デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用
                         に資する事を目的として行っており、為替相場の変動によるリスクを有し
                         ております。
         金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

     ３.
                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

              項目                        2021年11月22日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。ま
                         た、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでも名目的な契約額ま
                         たは計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
                         の大きさを示すものではありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券に関する注記）
    売買目的有価証券
                                      2021年11月22日現在
                                        当期間の
              種類
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     投資証券                                                851,192,172
     合計                                                851,192,172
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    通貨関連
                                      2021年11月22日現在
                          契約額等（円）                  時価（円）       評価損益（円）
              種類
                                     うち
                                     １年超
     市場取引以外の取引
       為替予約取引
        買建                     8,276,108            －     8,275,475          △633
          オーストラリア・ドル                   4,732,615            －     4,730,392         △2,223
          香港・ドル                   3,543,493            －     3,545,083          1,590
     合計                        8,276,108            －     8,275,475          △633
    （注）為替予約取引
        時価の算定方法
        国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって、以下のように評価しております。
        ①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲
        値で評価しております。
        ②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、発表されている先物
        相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。ただし、当該
        日を超える先物相場が発表されていない場合は、当該為替予約は当該日に最も近い日に発表されている先物相場の
        仲値によって評価しております。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                      2021年11月22日現在
     1口当たり純資産額                                                  1.4373円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (14,373円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2021年11月22日現在
       種類        通貨           銘柄           券面総額           評価額        備考
     投資証券       アメリカ・ドル         ACADIA    REALTY    TRUST
                                         2,591.00          57,287.01
                     AGREE   REALTY    CORP
                                         1,570.00          109,366.20
                     ALEXANDER     & BALDWIN    INC
                                         2,024.00          47,766.40
                     ALEXANDER'S      INC
                                          45.00         12,059.55
                                208/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     ALEXANDRIA      REAL   ESTATE
                                         3,319.00          685,705.40
                     EQUIT
                     ALPINE    INCOME    PROPERTY
                                          337.00          6,049.15
                     TRUST
                     AMERICAN     ASSETS    TRUST
                                         1,454.00          54,917.58
                     INC
                     AMERICAN     CAMPUS
                                         3,324.00          177,302.16
                     COMMUNITIES
                     AMERICAN     FINANCE    TRUST
                                         2,038.00          16,915.40
                     INC
                     AMERICAN     HOMES   4 RENT-   A
                                         6,743.00          269,517.71
                     AMERICOLD     REALTY    TRUST
                                         5,759.00          185,094.26
                     APARTMENT     INCOME    REIT   CO
                                         3,684.00          192,820.56
                     APARTMENT     INVT   & MGMT   CO
                                         2,995.00          23,361.00
                     -A
                     APPLE   HOSPITALITY      REIT
                                         4,844.00          75,808.60
                     INC
                     ARMADA    HOFFLER
                                         1,833.00          26,945.10
                     PROPERTIES      IN
                     ASHFORD    HOSPITALITY
                                          629.00          7,831.05
                     TRUST
                     AVALONBAY     COMMUNITIES
                                         3,413.00          825,980.13
                     INC
                     BLUEROCK     RESIDENTIAL
                                          418.00          6,215.66
                     GROWTH
                     BOSTON    PROPERTIES      INC
                                         3,420.00          399,934.80
                     BRAEMAR    HOTELS    AND
                                         1,295.00           6,410.25
                     RESORTS    INC
                     BRANDYWINE      REALTY    TRUST
                                         5,036.00          71,259.40
                     BRIXMOR    PROPERTY     GROUP
                                         7,816.00          192,039.12
                     INC
                     BROADSTONE      NET  LEASE
                                         4,093.00          106,049.63
                     INC-A
                     BRT  APARTMENTS      CORP
                                          345.00          6,706.80
                     CAMDEN    PROPERTY     TRUST
                                         2,381.00          395,841.25
                     CARETRUST     REIT   INC
                                         2,352.00          48,662.88
                     CEDAR   REALTY    TRUST   INC
                                          333.00          7,489.17
                     CENTERSPACE                    304.00         30,819.52
                     CHATHAM    LODGING    TRUST
                                          950.00         11,932.00
                     CIM  COMMERCIAL      TRUST
                                          405.00          2,911.95
                     CORP
                     CITY   OFFICE    REIT   INC
                                         1,032.00          18,596.64
                     CLIPPER    REALTY    INC
                                          93.00          845.37
                     COLUMBIA     PROPERTY     TRUST
                                         2,599.00          49,796.84
                     INC
                     COMMUNITY     HEALTHCARE
                                          490.00         21,952.00
                     TRUST   I
                     COREPOINT     LODGING    INC
                                         1,013.00          15,711.63
                     CORESITE     REALTY    CORP
                                         1,027.00          176,027.80
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                     CORPORATE     OFFICE
                                         2,659.00          72,112.08
                     PROPERTIES
                     COUSINS    PROPERTIES      INC
                                         3,425.00          134,191.50
                     CTO  REALTY    GROWTH    INC
                                          151.00          8,622.10
                     CUBESMART                   4,944.00          271,030.08
                     CYRUSONE     INC
                                         3,016.00          269,539.92
                     DIAMONDROCK      HOSPITALITY
                                         5,036.00          48,093.80
                     CO
                     DIGITAL    REALTY    TRUST   INC
                                         6,869.00         1,137,369.02
                     DIGITALBRIDGE       GROUP   INC
                                        10,998.00           83,144.88
                     DIVERSIFIED      HEALTHCARE
                                         5,848.00          18,596.64
                     TRUST
                     DOUGLAS    EMMETT    INC
                                         4,648.00          164,957.52
                     DUKE   REALTY    CORP
                                         9,055.00          531,437.95
                     EAGLE   HOSPITALITY      TRUST
                                        20,300.00             20.30
                     EASTERLY     GOVERNMENT
                                         2,089.00          44,412.14
                     PROPERTI
                     EASTGROUP     PROPERTIES
                                          996.00         204,678.00
                     EMPIRE    STATE   REALTY
                                         2,958.00          29,254.62
                     TRUST   IN
                     EPR  PROPERTIES
                                         1,742.00          85,723.82
                     EQUINIX    INC
                                         2,181.00         1,719,783.93
                     EQUITY    COMMONWEALTH
                                         2,645.00          68,928.70
                     EQUITY    LIFESTYLE
                                         4,242.00          359,636.76
                     PROPERTIES
                     EQUITY    RESIDENTIAL
                                         8,164.00          702,430.56
                     ESSENTIAL     PROPERTIES
                                         2,731.00          76,276.83
                     REALTY
                     ESSEX   PROPERTY     TRUST   INC
                                         1,551.00          538,848.42
                     EXTRA   SPACE   STORAGE    INC
                                         3,275.00          662,074.00
                     FARMLAND     PARTNERS     INC
                                          604.00          7,489.60
                     FEDERAL    REALTY    INVS
                                         1,629.00          210,043.26
                     TRUST
                     FIRST   INDUSTRIAL      REALTY
                                         3,171.00          194,065.20
                     TR
                     FOUR   CORNERS    PROPERTY
                                         2,581.00          72,887.44
                     TRUST
                     FRANKLIN     STREET
                                         1,666.00           9,712.78
                     PROPERTIES       C 
                     GAMING    AND  LEISURE
                                         5,506.00          255,533.46
                     PROPERTIE
                     GEO  GROUP   INC/THE
                                         2,701.00          23,876.84
                     GETTY   REALTY    CORP
                                          834.00         26,379.42
                     GLADSTONE     COMMERCIAL
                                          866.00         19,476.34
                     CORP
                     GLADSTONE     LAND   CORP
                                          430.00         12,108.80
                     GLOBAL    MEDICAL    REIT   INC
                                         2,212.00          36,431.64
                     GLOBAL    NET  LEASE   INC
                                         2,765.00          41,336.75
                     HEALTHCARE      REALTY    TRUST
                                         3,256.00          106,178.16
                     INC
                                210/315

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     HEALTHCARE      TRUST   OF
                                         5,591.00          192,330.40
                     AMERICA
                     HEALTHPEAK      PROPERTIES
                                        13,480.00          461,150.80
                     INC
                     HERSHA    HOSPITALITY      TRUST
                                          962.00          9,898.98
                     HIGHWOODS     PROPERTIES      INC
                                         2,424.00          110,316.24
                     HOST   HOTELS    AND  RESORTS
                                        17,223.00          293,652.15
                     INC
                     HUDSON    PACIFIC
                                         3,443.00          92,306.83
                     PROPERTIES      IN
                     INDEPENDENCE       REALTY
                                         3,007.00          76,257.52
                     TRUST   IN
                     INDUS   REALTY    TRUST   INC
                                          103.00          7,649.81
                     INDUSTRIAL      LOGISTICS
                                         1,303.00          30,307.78
                     PROPERT
                     INNOVATIVE      INDUSTRIAL
                                          565.00         155,533.20
                     PROPER
                     INVITATION      HOMES   INC
                                        14,199.00          580,881.09
                     IRON   MOUNTAIN     INC
                                         6,992.00          325,897.12
                     JBG  SMITH   PROPERTIES
                                         3,107.00          92,619.67
                     KEPPEL    PACIFIC    OAK  US
                                        15,200.00           12,084.00
                     REIT
                     KILROY    REALTY    CORP
                                         2,401.00          167,157.62
                     KIMCO   REALTY    CORP
                                        15,098.00          360,389.26
                     KITE   REALTY    GROUP   TRUST
                                         5,215.00          113,999.90
                     LEXINGTON     REALTY    TRUST
                                         7,103.00          108,178.69
                     LIFE   STORAGE    INC
                                         1,896.00          255,201.60
                     LTC  PROPERTIES      INC
                                          867.00         29,686.08
                     MACERICH     CO/THE
                                         5,045.00          106,651.30
                     MACK-CALI     REALTY    CORP
                                         2,115.00          38,154.60
                     MANULIFE     US  REAL   ESTATE
                                        31,700.00           23,141.00
                     INV
                     MEDICAL    PROPERTIES      TRUST
                                        14,465.00          313,456.55
                     INC
                     MID-AMERICA      APARTMENT
                                         2,809.00          565,564.06
                     COMM
                     MONMOUTH     REIT   -CL  A
                                         2,088.00          43,534.80
                     NATIONAL     RETAIL
                                         4,157.00          193,965.62
                     PROPERTIES      INC
                     NATIONAL     STORAGE
                                         1,852.00          114,620.28
                     AFFILIATES
                     NATL   HEALTH    INVESTORS
                                         1,131.00          63,268.14
                     INC
                     NETSTREIT     CORP
                                         1,014.00          23,392.98
                     NEXPOINT     RESIDENTIAL
                                          564.00         43,224.96
                     OFFICE    PROPERTIES      INCOME
                                         1,049.00          27,064.20
                     TRUST
                     OMEGA   HEALTHCARE
                                         6,178.00          180,335.82
                     INVESTORS
                                211/315


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     ONE  LIBERTY    PROPERTIES
                                          420.00         14,712.60
                     INC
                     ORION   OFFICE    REIT   INC
                                         1,316.00          23,214.24
                     PARAMOUNT     GROUP   INC
                                         4,143.00          37,411.29
                     PARK   HOTELS    & RESORTS
                                         5,522.00          104,365.80
                     INC-WI
                     PEBBLEBROOK      HOTEL   TRUST
                                         2,970.00          68,547.60
                     PENN   REAL   ESTATE    INVEST
                                         1,140.00           1,447.80
                     TST
                     PHYSICIANS      REALTY    TRUST
                                         5,148.00          94,156.92
                     PIEDMONT     OFFICE    REALTY
                                         2,737.00          51,318.75
                     TRU-A
                     PLYMOUTH     INDUSTRIAL      REIT
                                          601.00         17,849.70
                     INC
                     POSTAL    REALTY    TRUST   INC-
                                          399.00          7,062.30
                     A
                     PREFERRED     APARTMENT
                                         1,266.00          17,888.58
                     COMMUN-A
                     PRIME   US  REIT
                                        11,300.00           9,492.00
                     PROLOGIS     INC
                                        17,971.00         2,699,603.62
                     PS  BUSINESS     PARKS   INC/CA
                                          454.00         81,270.54
                     PUBLIC    STORAGE
                                         3,678.00         1,220,139.72
                     REALTY    INCOME    CORP
                                        13,559.00          961,468.69
                     REGENCY    CENTERS    CORP
                                         3,794.00          279,997.20
                     RETAIL    OPPORTUNITY
                                         4,045.00          75,439.25
                     INVESTMEN
                     RETAIL    VALUE   INC
                                          359.00          2,164.77
                     REXFORD    INDUSTRIAL
                                         3,293.00          234,428.67
                     REALTY    IN
                     RLJ  LODGING    TRUST
                                         3,918.00          53,637.42
                     RPT  REALTY
                                         2,088.00          28,522.08
                     RYMAN   HOSPITALITY
                                         1,447.00          128,175.26
                     PROPERTIES
                     SABRA   HEALTH    CARE   REIT
                                         5,122.00          72,834.84
                     INC
                     SAFEHOLD     INC
                                          317.00         22,548.21
                     SAUL   CENTERS    INC
                                          390.00         20,529.60
                     SERITAGE     GROWTH    PROP-   A
                                          956.00         14,349.56
                     REIT
                     SERVICE    PROPERTIES      TRUST
                                         3,908.00          39,236.32
                     SIMON   PROPERTY     GROUP   INC
                                         8,062.00         1,344,257.88
                     SITE   CENTERS    CORP
                                         4,312.00          71,536.08
                     SL  GREEN   REALTY    CORP
                                         1,564.00          114,484.80
                     SPIRIT    REALTY    CAPITAL
                                         3,165.00          148,185.30
                     INC
                     STAG   INDUSTRIAL      INC
                                         4,055.00          173,432.35
                     STORE   CAPITAL    CORP
                                         6,268.00          211,043.56
                     SUMMIT    HOTEL   PROPERTIES
                                         2,601.00          24,501.42
                     INC
                     SUN  COMMUNITIES      INC
                                         2,789.00          546,922.90
                                212/315

                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     SUNSTONE     HOTEL   INVESTORS
                                         5,139.00          60,897.15
                     INC
                     TANGER    FACTORY    OUTLET
                                         2,154.00          45,212.46
                     CENTER
                     TERRENO    REALTY    CORP
                                         1,683.00          130,802.76
                     UDR  INC
                                         6,831.00          383,560.65
                     UMH  PROPERTIES      INC
                                          914.00         21,387.60
                     UNIVERSAL     HEALTH    RLTY
                                          291.00         16,939.11
                     INCOME
                     URBAN   EDGE   PROPERTIES
                                         2,663.00          48,999.20
                     URSTADT    BIDDLE    - CL  A
                                         1,030.00          20,651.50
                     VENTAS    INC
                                         9,569.00          491,368.15
                     VICI   PROPERTIES      INC
                                        15,243.00          433,815.78
                     VORNADO    REALTY    TRUST
                                         4,038.00          178,641.12
                     WASHINGTON      REAL   ESTATE
                                         1,748.00          44,958.56
                     INV
                     WELLTOWER     INC
                                        10,373.00          873,302.87
                     WHITESTONE      REIT
                                          765.00          7,305.75
                     WP  CAREY   INC
                                         4,436.00          343,479.48
                     XENIA   HOTELS    & RESORTS
                                         2,474.00          42,577.54
                     INC
             アメリカ・ドル　小計                           618,522.00         29,962,563.58
                                                (3,418,728,503)
             イギリス・ポン         AEW  UK  REIT   PLC
                                         3,378.00           3,749.58
             ド
                     ASSURA    PLC
                                        53,759.00           37,953.85
                     BIG  YELLOW    GROUP   PLC
                                         4,537.00          71,956.82
                     BMO  COMMERCIAL      PROPERTY
                                        19,723.00           19,801.89
                     TRUS
                     BRITISH    LAND   CO  PLC
                                        23,831.00          126,018.32
                     CAPITAL    & COUNTIES     PRO-
                                        27,207.00           45,680.55
                     W/I
                     CIVITAS    SOCIAL    HOUSING
                                        14,406.00           13,397.58
                     PLC
                     CUSTODIAN     REIT   PLC
                                         5,885.00           5,561.32
                     DERWENT    LONDON    PLC
                                         2,972.00          101,909.88
                     EMPIRIC    STUDENT    PROPERTY
                                        16,612.00           13,804.57
                     PLC
                     GCP  STUDENT    LIVING    PLC
                                        10,898.00           22,885.80
                     GREAT   PORTLAND     ESTATES
                                         5,644.00          42,188.90
                     PLC
                     HAMMERSON     PLC
                                        96,300.00           31,490.10
                     HOME   REIT   PLC
                                         5,519.00           6,402.04
                     IMPACT    HEALTHCARE      REIT
                                        10,174.00           12,188.45
                     PLC
                     INTU   PROPERTIES      PLC
                                        19,587.00             19.58
                     INVISTA    FOUNDATION
                                         6,989.00           3,536.43
                     PROPERTY
                     LAND   SECURITIES      GROUP
                                        17,544.00          130,457.18
                     PLC
                                213/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     LONDONMETRIC       PROPERTY
                                        21,561.00           59,378.99
                     PLC
                     LXI  REIT   PLC
                                        16,001.00           23,585.47
                     NEWRIVER     REIT   PLC
                                         6,981.00           5,138.01
                     PICTON    PROPERTY     INCOME
                                        13,020.00           12,837.72
                     LTD
                     PRIMARY    HEALTH
                                        32,358.00           49,313.59
                     PROPERTIES
                     PRS  REIT   PLC/THE
                                        10,611.00           10,717.11
                     REGIONAL     REIT   LTD
                                        15,531.00           14,008.96
                     SAFESTORE     HOLDINGS     PLC
                                         4,982.00          65,114.74
                     SEGRO   PLC
                                        29,447.00          412,846.94
                     SHAFTESBURY      PLC
                                         7,010.00          45,529.95
                     STANDARD     LIFE   INV  PROP
                                         9,970.00           7,327.95
                     INC
                     SUPERMARKET      INCOME    REIT
                                        17,523.00           20,852.37
                     PLC
                     TRIPLE    POINT   SOCIAL
                                        11,942.00           11,285.19
                     HOUSING
                     TRITAX    BIG  BOX  REIT   PLC
                                        45,786.00          108,695.96
                     UK  COMMERCIAL      PROPERTY
                                        16,967.00           12,810.08
                     REIT
                     UNITE   GROUP   PLC
                                         9,695.00          107,032.80
                     WORKSPACE     GROUP   PLC
                                         2,940.00          25,092.90
             イギリス・ポンド　小計                           617,290.00          1,680,571.57
                                                 (257,732,456)
             イスラエル・
                     REIT   1 LTD
                                         3,643.00          77,741.62
             シュケル
             イスラエル・シュケル　小計                            3,643.00          77,741.62
                                                  (2,866,676)
             オーストラリ
                     ABACUS    PROPERTY     GROUP
                                         8,316.00          29,854.44
             ア・ドル
                     ARENA   REIT
                                         9,254.00          40,810.14
                     AVENTUS    GROUP
                                        10,542.00           35,842.80
                     BWP  TRUST
                                         9,674.00          39,856.88
                     CENTURIA     CAPITAL    GROUP
                                        16,068.00           53,024.40
                     CENTURIA     INDUSTRIAL      REIT
                                        11,859.00           44,234.07
                     CENTURIA     OFFICE    REIT
                                         9,829.00          21,427.22
                     CHARTER    HALL   GROUP
                                        11,042.00          210,681.36
                     CHARTER    HALL   LONG   WALE
                                        15,672.00           75,695.76
                     REIT
                     CHARTER    HALL   RETAIL    REIT
                                        17,184.00           71,657.28
                     CHARTER    HALL   SOCIAL
                                         6,214.00          22,867.52
                     INFRASTRUCTURE
                     CROMWELL     PROPERTY     GROUP
                                        40,078.00           34,066.30
                     DEXUS   INDUSTRIA     REIT
                                         4,964.00          16,480.48
                     DEXUS/AU                   25,551.00          282,083.04
                     GDI  PROPERTY     GROUP
                                        14,036.00           15,439.60
                     GOODMAN    GROUP
                                        41,054.00         1,005,823.00
                     GPT  GROUP
                                        45,710.00          236,320.70
                                214/315

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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     GROWTHPOINT      PROPERTIES
                                         6,212.00          25,531.32
                     AUSTR
                     HOME   CONSORTIUM
                                         4,697.00          35,932.05
                     HOMECO    DAILY   NEEDS   REIT
                                        10,752.00           15,375.36
                     HOTEL   PROPERTY
                                         5,048.00          17,617.52
                     INVESTMENTS      L
                     INGENIA    COMMUNITIES
                                        11,306.00           70,888.62
                     GROUP
                     IRONGATE     GROUP
                                         9,150.00          14,182.50
                     MIRVAC    GROUP
                                        100,922.00           283,590.82
                     NATIONAL     STORAGE    REIT
                                        25,347.00           61,339.74
                     RURAL   FUNDS   GROUP
                                         7,386.00          21,714.84
                     SCENTRE    GROUP
                                        129,014.00           405,103.96
                     SHOPPING     CENTRES
                                        33,260.00           94,458.40
                     AUSTRALASIA
                     STOCKLAND                   61,697.00          270,232.86
                     VICINITY     CENTRES
                                        89,283.00          156,245.25
                     WAYPOINT     REIT   LTD
                                        16,665.00           44,328.90
             オーストラリア・ドル　小計                           807,786.00          3,752,707.13
                                                 (309,560,811)
             カナダ・ドル         ALLIED    PROPERTIES      REAL
                                         1,400.00          61,600.00
                     ESTAT
                     ARTIS   REAL   ESTATE
                                         2,100.00          24,675.00
                     INVESTMENT
                     AUTOMOTIVE      PROPERTIES
                                          800.00         10,632.00
                     REAL   E
                     BOARDWALK     REAL   ESTATE
                                          600.00         33,438.00
                     INVEST
                     CAN  APARTMENT     PROP   REAL
                                         2,200.00          128,568.00
                     ESTA
                     CHOICE    PROPERTIES      REIT
                                         3,948.00          59,259.48
                     COMINAR    REAL   ESTATE    INV-
                                         1,800.00          20,898.00
                     TR  U
                     CROMBIE    REAL   ESTATE
                                          700.00         12,740.00
                     INVESTME
                     CT  REAL   ESTATE
                                         1,100.00          19,481.00
                     INVESTMENT      TR
                     DREAM   INDUSTRIAL      REAL
                                         2,200.00          36,960.00
                     ESTATE
                     DREAM   OFFICE    REAL   ESTATE
                                         1,000.00          23,690.00
                     INVESTMENT
                     EUROPEAN     RESIDENTIAL
                                         2,100.00           9,387.00
                     REAL   ES
                     FIRST   CAPITAL    REAL
                                         2,800.00          51,996.00
                     ESTATE    IN
                     GRANITE    REAL   ESTATE
                                          700.00         70,070.00
                     INVESTME
                     H&R  REAL   ESTATE
                                         3,600.00          59,148.00
                     INVSTMNT-UTS
                                215/315


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     INOVALIS     REAL   ESTATE
                                         2,800.00          26,852.00
                     INVESTM
                     INTERRENT     REAL   ESTATE
                                         1,600.00          27,600.00
                     INVEST
                     KILLAM    APARTMENT     REAL
                                          900.00         20,781.00
                     ESTATE
                     MINTO   APARTMENT     REAL
                                          200.00          4,518.00
                     ESTATE
                     MORGUARD     NORTH   AMERICAN
                                          200.00          3,770.00
                     RESI
                     NEXUS   REAL   ESTATE
                                          800.00         10,104.00
                     INVESTMENT
                     NORTHWEST     HEALTHCARE
                                         2,200.00          30,008.00
                     PROPERT
                     RIOCAN    REAL   ESTATE    INVST
                                         4,200.00          95,928.00
                     TR
                     SLATE   GROCERY    REIT
                                          900.00         12,168.00
                     SLATE   OFFICE    REIT
                                         2,200.00          10,934.00
                     SMARTCENTRES       REAL   ESTATE
                                         1,800.00          57,276.00
                     INVESTMENT      TRUST
                     SUMMIT    INDUSTRIAL      INCOME
                                         1,800.00          41,220.00
                     REI
                     TRUE   NORTH   COMMERCIAL
                                          900.00          6,606.00
                     REAL   E
             カナダ・ドル　小計                            47,548.00          970,307.48
                                                  (87,502,329)
             シンガポール・         AIMS   APAC   REIT
                                         7,200.00          10,152.00
             ドル
                     ARA  LOGOS   LOGISTICS
                                        34,200.00           30,609.00
                     TRUST
                     ASCENDAS     REAL   ESTATE    INV
                                        93,700.00          284,848.00
                     TRT
                     ASCOTT    RESIDENCE     TRUST
                                        35,242.00           36,651.68
                     CAPITALAND      CHINA   TRUST
                                        23,800.00           28,560.00
                     CAPITALAND      INTEGRATED
                                        128,728.00           281,914.32
                     COMMERCIAL      TRUST
                     CDL  HOSPITALITY      TRUSTS
                                        15,600.00           19,344.00
                     ESR  REIT
                                        66,900.00           32,112.00
                     FAR  EAST   HOSPITALITY
                                        26,300.00           16,437.50
                     TRUST
                     FIRST   REAL   ESTATE    INVT
                                        29,400.00           8,085.00
                     TRUST
                     FRASERS    CENTREPOINT
                                        25,200.00           59,724.00
                     TRUST
                     FRASERS    LOGISTICS     &
                                        81,211.00          120,192.28
                     COMMERCIAL      TRUST
                     IREIT   GLOBAL
                                        12,600.00           8,127.00
                     KEPPEL    DC  REIT
                                        31,900.00           74,646.00
                     KEPPEL    REIT
                                        47,300.00           54,395.00
                                216/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     LENDLEASE     GLOBAL
                                        20,400.00           18,258.00
                     COMMERCIAL
                     MAPLETREE     COMMERCIAL
                                        49,600.00          106,144.00
                     TRUST
                     MAPLETREE     INDUSTRIAL
                                        44,400.00          118,548.00
                     TRUST
                     MAPLETREE     LOGISTICS
                                        67,100.00          131,516.00
                     TRUST
                     MAPLETREE     NORTH   ASIA
                                        44,400.00           45,288.00
                     COMMERCIAL      TRUST
                     OUE  COMMERCIAL      REAL
                                        52,000.00           22,880.00
                     ESTATE    I
                     PARKWAY    LIFE   REAL   ESTATE
                                        10,200.00           50,796.00
                     SASSEUR    REAL   ESTATE
                                         3,400.00           3,009.00
                     INVESTME
                     SPH  REIT
                                        16,900.00           17,069.00
                     STARHILL     GLOBAL    REIT
                                        42,000.00           26,880.00
                     SUNTEC    REIT
                                        51,500.00           79,825.00
             シンガポール・ドル　小計                          1,061,181.00           1,686,010.78
                                                 (141,169,683)
             ニュージーラン         ARGOSY    PROPERTY     LTD
                                        14,738.00           21,812.24
             ド・ドル
                     GOODMAN    PROPERTY     TRUST
                                        27,123.00           67,400.65
                     KIWI   PROPERTY     GROUP   LTD
                                        33,732.00           38,454.48
                     PRECINCT     PROPERTIES      NEW
                                        27,156.00           42,363.36
                     ZEAL
                     VITAL   HEALTHCARE
                                         7,889.00          23,114.77
                     PROPERTY     TR
             ニュージーランド・ドル　小計                           110,638.00           193,145.50
                                                  (15,395,628)
             ユーロ
                     AEDIFICA                    791.00         91,123.20
                     ALSTRIA    OFFICE    REIT-AG
                                         4,098.00          79,378.26
                     ALTAREA                     65.00         11,193.00
                     ALTAREA-RTS                     65.00          272.35
                     BEFIMMO    S.C.A.
                                          440.00         14,740.00
                     CARE   PROPERTY     INVEST
                                          483.00         12,461.40
                     CARMILA                    972.00         13,024.80
                     COFINIMMO                    674.00         93,146.80
                     COVIVIO                   1,173.00          85,183.26
                     EUROCOMMERCIAL
                                          801.00         14,948.26
                     PROPERTIES      NV
                     GECINA    SA
                                         1,409.00          169,080.00
                     HAMBORNER     REIT   AG
                                         3,916.00          38,224.07
                     HIBERNIA     REIT   PLC-W/I
                                        12,137.00           15,292.62
                     ICADE                    711.00         45,681.75
                     IMMOBILIARE      GRANDE
                                         1,126.00           4,183.09
                     DISTRIBUZ
                     INMOBILIARIA       COLONIAL
                                         6,207.00          50,090.49
                     SOCIMI
                                217/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     INTERVEST     OFFICES    AND
                                          314.00          8,572.20
                     WAREHOUSES
                     IRISH   RESIDENTIAL
                                         6,593.00          10,416.94
                     PROPERTIES
                     KLEPIERRE                   5,255.00          104,390.57
                     LAR  ESPANA    REAL   ESTATE
                                         1,218.00           6,333.60
                     SOCIM
                     MERCIALYS                   1,089.00           9,621.31
                     MERLIN    PROPERTIES      SOCIMI
                                         7,475.00          73,673.60
                     SA
                     MONTEA    NV
                                          231.00         28,967.40
                     NSI  NV
                                          299.00         10,360.35
                     RETAIL    ESTATES
                                          211.00         14,643.40
                     UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD                   2,921.00          182,065.93
                     VASTNED    RETAIL    NV
                                          513.00         12,132.45
                     WAREHOUSES      DE  PAUW   SCA
                                         3,406.00          141,008.40
                     WERELDHAVE      NV
                                          648.00          8,346.24
                     XIOR   STUDENT    HOUSING    NV
                                          465.00         23,343.00
             ユーロ　小計                            65,706.00         1,371,898.74
                                                 (176,522,211)
             香港・ドル
                     CHAMPION     REIT
                                        38,000.00          155,800.00
                     FORTUNE    REIT
                                        27,000.00          226,530.00
                     LINK   REIT
                                        49,900.00         3,565,355.00
                     PROSPERITY      REIT
                                        35,000.00          106,750.00
                     SUNLIGHT     REAL   ESTATE
                                        15,000.00           67,500.00
                     INVEST
                     YUEXIU    REAL   ESTATE
                                        17,000.00           56,610.00
                     INVESTMENT      TRUST
             香港・ドル　小計                           181,900.00          4,178,545.00
                                                  (61,215,684)
     投資証券　合計                                   3,514,214         4,470,693,981
                                                (4,470,693,981)
     合計                                            4,470,693,981
                                                (4,470,693,981)
    （注）投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
    （注）

    １．各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。
    ２．合計欄における（　）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
    ３．外貨建有価証券の内訳
                                        組入
                                               有価証券の合計金額に
                                       投資証券
             通貨                銘柄数                    対する比率
                                       時価比率
                                                  （％）
                                        （％）
     アメリカ・ドル                   投資証券          157銘柄       75.64                76.47
     イギリス・ポンド                   投資証券          35銘柄       5.70                5.76
     イスラエル・シュケル                   投資証券           1銘柄       0.06                0.06
     オーストラリア・ドル                   投資証券          31銘柄       6.85                6.92
     カナダ・ドル                   投資証券          28銘柄       1.94                1.96
     シンガポール・ドル                   投資証券          26銘柄       3.12                3.16
                                218/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     ニュージーランド・ドル                   投資証券           5銘柄
                                          0.34                0.34
     ユーロ                   投資証券          30銘柄       3.91                3.95
     香港・ドル                   投資証券           6銘柄       1.35                1.37
    （注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
                                219/315

















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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ新興国株式インデックス　マザーファンド
    貸借対照表
                                                      （単位：円）
                                             2021年11月22日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                                              48,218,318
        金銭信託                                                588,439
        コール・ローン                                              88,954,238
        株式                                             3,848,326,991
        社債券                                                14,645
        投資信託受益証券                                              251,293,805
        投資証券                                               1,824,303
        派生商品評価勘定                                               2,959,183
        未収入金                                                26,233
        未収配当金                                               2,078,131
        未収利息                                                  351
                                                      244,494,952
        差入委託証拠金
        流動資産合計                                             4,488,779,589
       資産合計                                              4,488,779,589
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                               1,277,227
        未払解約金                                              19,800,994
                                                          269
        その他未払費用
        流動負債合計                                              21,078,490
       負債合計                                                21,078,490
     純資産の部
       元本等
        元本                                             3,649,078,821
        剰余金
                                                      818,622,278
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                             4,467,701,099
       純資産合計                                              4,467,701,099
     負債純資産合計                                               4,488,779,589
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    注記表
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      自　2020年11月21日
              項目
                                      至　2021年11月22日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 株式
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
                         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
                         配相場に基づいて評価しております。
                         社債券

                         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しておりま
                         す。
                         投資信託受益証券

                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
                         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
                         配相場に基づいて評価しております。
                         投資証券

                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
                         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
                         配相場に基づいて評価しております。
     ２.   デリバティブ等の評価基準及び評                 先物取引

         価方法
                         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっ
                         ては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等
                         の発表する清算値段又は最終相場によっております。
                         為替予約取引

                         個別法に基づき、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の
                         仲値で評価しております。
     ３.   収益及び費用の計上基準                 受取配当金

                         原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該
                         金額を、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、残額につい
                         ては入金時に計上しております。
     ４.   その他財務諸表作成のための基礎                 外貨建取引等の処理基準

         となる事項
                         外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に
                         換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令
                         第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （貸借対照表に関する注記）
                      項目                        2021年11月22日現在
     １.   本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元                                           2,262,953,958円
        本額
        同期中追加設定元本額                                           2,422,897,522円
        同期中一部解約元本額                                           1,036,772,659円
        元本の内訳
        ファンド名
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ新興国株式インデックスファンド                                           2,452,405,336円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式）                                             13,411,635円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート）                                             17,648,965円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート／債券）                                             6,580,974円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                             45,330,698円
        （８資産均等型）
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ世界株式ファンド（ＧＤＰ型バス                                            262,414,439円
        ケット）
        ニッセイ新興国株式インデックス（ラップ専用）                                              803,471円
        ＤＣニッセイ新興国株式インデックス                                            850,483,303円
        計                                           3,649,078,821円
     ２.   受益権の総数                                           3,649,078,821口

    （金融商品に関する注記）

    １．金融商品の状況に関する事項
                                      自　2020年11月21日
              項目
                                      至　2021年11月22日
     １.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、

         に係るリスク                 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変
                         動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク
                         及び流動性リスク等のリスクに晒されております。
                         また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株価指数先物取引
                         及び為替予約取引であります。当該デリバティブ取引は、信託財産が運用
                         対象とする資産の価格変動リスクの低減及び信託財産に属する資産の効率
                         的な運用に資する事を目的として行っており、株価及び為替相場の変動に
                         よるリスクを有しております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
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    ２．金融商品の時価等に関する事項
              項目                        2021年11月22日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。ま
                         た、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでも名目的な契約額ま
                         たは計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
                         の大きさを示すものではありません。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                      2021年11月22日現在
                                        当期間の
              種類
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     株式                                                130,061,315
     社債券                                                    725
     投資信託受益証券
                                                      48,464,567
     投資証券                                                   70,663
     合計                                                178,597,270
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    通貨関連
                                      2021年11月22日現在
                          契約額等（円）                  時価（円）       評価損益（円）
              種類
                                     うち
                                     １年超
     市場取引以外の取引
       為替予約取引
        買建                    65,084,243             －    65,021,040         △63,203
          アメリカ・ドル                  65,084,243             －    65,021,040         △63,203
     合計                       65,084,243             －    65,021,040         △63,203
    （注）為替予約取引
        時価の算定方法
        国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって、以下のように評価しております。
        ①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲
        値で評価しております。
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        ②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、発表されている先物
        相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。ただし、当該
        日を超える先物相場が発表されていない場合は、当該為替予約は当該日に最も近い日に発表されている先物相場の
        仲値によって評価しております。
    株式関連

                                      2021年11月22日現在
                          契約額等（円）                  時価（円）       評価損益（円）
              種類
                                     うち
                                     １年超
     市場取引
       先物取引
        買建                    358,240,340             －    359,985,500         1,745,160
     合計                       358,240,340             －    359,985,500         1,745,160
    （注）株価指数先物取引
        １．時価の算定方法
        株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
        原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
        ２．株価指数先物取引の残高表示は、契約額によっております。想定元本ベースではありません。
        ３．評価損益は契約額等と時価の差額であります。なお、契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                      2021年11月22日現在
     1口当たり純資産額                                                  1.2243円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (12,243円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表
    （１）株式
                                                   2021年11月22日現在
                                         評価額
        通貨           銘柄         株式数                           備考
                                    単価          金額
     アメリカ・ド
             360  DIGITECH     INC
                               500      26.010          13,005.00
     ル
             51JOB   INC-ADR
                               100      50.330           5,033.00
             AUTOHOME     INC-ADR
                               234      35.780           8,372.52
             BAIDU   INC  - SPON   ADR
                              1,391       151.770          211,112.07
             BAOZUN    INC-SPN    ADR
                               100      16.840           1,684.00
             BEIGENE    LTD-ADR
                               239      364.540           87,125.06
             BILIBILI     INC-SPONSORED
                               717      67.120          48,125.04
             ADR
             CIA  DE  MINAS
                               533       6.800          3,624.40
             BUENAVENTUR-ADR
             CREDICORP     LTD
                               337      120.350           40,557.95
             DAQO   NEW  ENERGY    CORP-ADR
                               200      66.330          13,266.00
             DIDI   GLOBAL    INC
                              1,800        8.300          14,940.00
             GAOTU   TECHEDU    INC-   ADR
                               300       3.040           912.00
             GDS  HOLDINGS     LTD  - ADR
                               598      55.020          32,901.96
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             GLOBANT    SA
                               239      306.410           73,231.99
             HELLO   GROUP   INC-SPON     ADR
                               466      13.100           6,104.60
             HUAZHU    GROUP   LIMITED    ADR
                               717      48.210          34,566.57
             HUTCHMED     CHINA   LIMITED
                               200      30.720           6,144.00
             ADR
             HUYA   INC-ADR
                               200       8.580          1,716.00
             I-MAB-SPONSORED        ADR
                               200      68.570          13,714.00
             IQIYI   INC-ADR
                               900       6.900          6,210.00
             JD.COM    INC-ADR
                              4,125       91.550          377,643.75
             JOYY   INC
                               134      56.520           7,573.68
             KE  HOLDINGS     INC
                              1,674       23.810          39,857.94
             KINGSOFT     CLOUD   HOLDINGS-
                               200      21.080           4,216.00
             ADR
             LI  AUTO   INC  - ADR
                              2,750       30.600          84,150.00
             LUFAX   HOLDING    LTD
                               600       6.990          4,194.00
             LUKOIL    PJSC-SPON     ADR
                              2,064       90.740          187,287.36
             MAGNIT    PJSC-SPON     GDR
                              1,444       16.325          23,573.30
             REGS
             MAIL.RU    GROUP-GDR     REGS
                               380      17.990           6,836.20
             W/I
             MOBILE    TELESYSTEMS
                              1,682        8.500          14,297.00
             PUBLIC    JOINT   STOCK   CO
             NETEASE.COM      INC  -ADR
                              2,021       115.550          233,526.55
             NEW  ORIENTAL     EDUCATIO-SP
                              5,330        2.190          11,672.70
             ADR
             NIO  INC  - ADR
                              6,457       38.660          249,627.62
             NOAH   HOLDINGS     LTD-SPON
                               100      45.220           4,522.00
             ADS
             NOVATEK    OAO-SPONS     GDR
                               468      220.700          103,287.60
             REG  S
             NOVOLIPET     STEEL-GDR     REG
                              1,106       30.180          33,379.08
             S
             OZON   HOLDINGS     PLC  - ADR
                               300      45.720          13,716.00
             PHOSAGRO     PJSC-GDR     REG  S
                               556      23.280          12,943.68
             PINDUODUO     INC-ADR
                              2,152       81.870          176,184.24
             PJSC   GAZPROM    ADR
                             27,971        9.104         254,647.98
             PJSC   MMC  NORILSK    NICKEL-
                              2,732       29.930          81,768.76
             ADR
             POLYUS    PJSC-REG     S-GDR
                               460      107.700           49,542.00
             RLX  TECHNOLOGY      INC-ADR
                              3,200        4.500          14,400.00
             ROSNEFT    OJSC-GDR
                              5,479        8.026          43,974.45
             SBERBANK     PAO  -SPONSORED
                             12,460        17.695          220,479.70
             ADR
             SEVERSTAL     PAO  - GDR  REG
                              1,314       22.740          29,880.36
             S
             SHANGHAI     LUJIAZUI
                              2,280        0.906          2,065.68
             FIN&TRAD-B
             SOUTHERN     COPPER    CORP
                               234      59.680          13,965.12
             SURGUTNEFTEGAS        PJSC   ADR
                              3,070        5.650          17,345.50
                                225/315


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             TAL  EDUCATION     GROUP-    ADR
                              1,324        5.160          6,831.84
             TATNEFT-SPONSORED         ADR
                              1,495       40.820          61,025.90
             TCS  GROUP   HOLDING-GDR
                               568      96.500          54,812.00
             REG  S
             TENCENT    MUSIC
                              3,468        7.620          26,426.16
             ENTERTAINM-ADR
             TRIP.COM     GROUP   LTD
                              2,304       29.030          66,885.12
             VIPSHOP    HOLDINGS     LTD  -
                              1,415       10.040          14,206.60
             ADR
             VNET   GROUP   INC-ADR
                               300      12.970           3,891.00
             VTB  BANK   JSC-GDR-REG
                              6,620        1.348          8,923.76
             S/WI
             WEIBO   CORP-SPON     ADR
                               134      41.970           5,623.98
             X 5 RETAIL    GROUP   NV-REGS
                               422      30.510          12,875.22
             GDR
             XPENG   INC  - ADR
                              1,913       46.890          89,700.57
             YANDEX    NV-A
                              1,315       81.050          106,580.75
             YUM  CHINA   HOLDINGS     INC
                              2,022       53.490          108,156.78
             ZAI  LAB  LTD-ADR
                               359      84.150          30,209.85
             ZTO  EXPRESS    CAYMAN    INC-
                              2,152       32.610          70,176.72
             ADR
     アメリカ・ドル　小計                       128,525                 3,605,230.66
                                             (411,356,818)
             POLYMETAL     INTERNATIONAL
     イギリス・ポ
                              1,915       14.730          28,207.95
     ンド
             PLC
     イギリス・ポンド　小計                        1,915                 28,207.95
                                              (4,325,971)
     インド・ル
             ACC  LTD
                               285     2,440.500           695,542.50
     ピー
             ADANI   ENTERPRISES      LTD
                              1,515      1,688.750          2,558,456.25
             ADANI   GREEN   ENERGY    LTD
                              1,211      1,345.750          1,629,703.25
             ADANI   PORTS   AND  SPECIAL
                              1,512       726.050         1,097,787.60
             ECON
             ADANI   TOTAL   GAS  LTD
                              1,367      1,657.100          2,265,255.70
             ADANI   TRANSMISSION       LTD
                              1,340      1,913.300          2,563,822.00
             AMBUJA    CEMENTS    LTD
                              2,593       400.850         1,039,404.05
             APOLLO    HOSPITALS
                               304     5,588.600          1,698,934.40
             ENTERPRISE
             ASIAN   PAINTS    LTD
                              1,875      3,226.850          6,050,343.75
             AUROBINDO     PHARMA    LTD
                               802      639.550          512,919.10
             AVENUE    SUPERMARTS      LTD
                               839     5,080.900          4,262,875.10
             AXIS   BANK   LTD
                             11,219       706.350         7,924,540.65
             BAJAJ   AUTO   LTD
                               269     3,547.550           954,290.95
             BAJAJ   FINANCE    LTD
                              1,236      7,484.950          9,251,398.20
             BAJAJ   FINSERV    LTD
                               142    17,921.250           2,544,817.50
             BALKRISHNA      INDUSTRIES
                               331     2,311.150           764,990.65
             LTD
             BANDHAN    BANK   LTD
                              1,335       305.450          407,775.75
             BERGER    PAINTS    INDIA   LTD
                               919      788.150          724,309.85
             BHARAT    ELECTRONICS      LTD
                              7,078       208.850         1,478,240.30
                                226/315

                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             BHARAT    FORGE   LTD
                               429      778.750          334,083.75
             BHARAT    PETROLEUM     CORP
                              5,051       405.300         2,047,170.30
             LTD
             BHARTI    AIRTEL    LTD
                             12,090       714.350         8,636,491.50
             BIOCON    LTD
                              1,590       366.950          583,450.50
             BRITANNIA     INDUSTRIES      LTD
                               327     3,571.600          1,167,913.20
             CHOLAMANDALAM       INVESTMENT
                              2,189       617.300         1,351,269.70
             AND
             CIPLA   LIMITED
                              2,591       892.300         2,311,949.30
             COAL   INDIA   LTD
                             12,030       153.400         1,845,402.00
             COLGATE    PALMOLIVE
                               277     1,476.900           409,101.30
             (INDIA)
             CONTAINER     CORP   OF  INDIA
                               611      653.350          399,196.85
             LTD
             DABUR   INDIA   LTD
                              3,788       608.750         2,305,945.00
             DIVI'S    LABORATORIES       LTD
                               495     4,785.600          2,368,872.00
             DLF  LTD
                              2,165       415.900          900,423.50
             DR.  REDDY'S    LABORATORIES
                               621     4,671.450          2,900,970.45
             EICHER    MOTORS    LTD
                               350     2,603.300           911,155.00
             GAIL   INDIA   LTD
                              4,264       140.950          601,010.80
             GODREJ    CONSUMER     PRODUCTS
                              1,109       919.550         1,019,780.95
             LTD
             GRASIM    INDUSTRIES      LTD
                               864     1,774.500          1,533,168.00
             HAVELLS    INDIA   LTD
                               799     1,372.950          1,096,987.05
             HCL  TECHNOLOGIES       LTD
                              5,255      1,120.200          5,886,651.00
             HDFC   ASSET   MANAGEMENT      CO
                               153     2,601.400           398,014.20
             LTD
             HDFC   LIFE   INSURANCE     CO
                              3,893       704.500         2,742,618.50
             LTD
             HERO   MOTOCORP     LTD
                               409     2,684.850          1,098,103.65
             HINDALCO     INDUSTRIES      LTD
                              8,856       440.300         3,899,296.80
             HINDUSTAN     PETROLEUM     CORP
                              1,930       323.700          624,741.00
             HINDUSTAN     UNILEVER     LTD
                              4,008      2,399.400          9,616,795.20
             HOUSING    DEVELOPMENT
                              8,182      2,925.400          23,935,622.80
             FINANCE
             ICICI   BANK   LTD
                             24,484       762.900         18,678,843.60
             ICICI   LOMBARD    GENERAL
                               863     1,512.350          1,305,158.05
             INSURA
             ICICI   PRUDENTIAL      LIFE
                              1,143       640.150          731,691.45
             INSURA
             INDIAN    OIL  CORPORATION
                              5,990       129.350          774,806.50
             LTD
             INDRAPRASTHA       GAS  LTD
                              1,088       490.100          533,228.80
             INDUS   TOWERS    LTD
                              4,167       284.450         1,185,303.15
             INFO   EDGE   INDIA   LTD
                               218     6,485.900          1,413,926.20
             INFOSYS    TECHNOLOGIES       LTD
                             15,968      1,779.400          28,413,459.20
             INTERGLOBE      AVIATION     LTD
                               203     2,251.150           456,983.45
             IPCA   LABORATORIES       LTD
                               249     2,077.150           517,210.35
             ITC  LTD
                             12,532       237.500         2,976,350.00
                                227/315


                                                          EDINET提出書類
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             JSW  STEEL   LTD
                              3,060       650.550         1,990,683.00
             JUBILANT     FOODWORKS     LTD
                               195     3,815.800           744,081.00
             KOTAK   MAHINDRA     BANK   LTD
                              2,756      2,024.450          5,579,384.20
             LARSEN    & TOUBRO    INFOTECH
                               177     7,147.650          1,265,134.05
             LTD
             LARSEN    & TOUBRO    LTD
                              3,595      1,897.000          6,819,715.00
             LUPIN   LTD
                               907      898.700          815,120.90
             MAHINDRA     & MAHINDRA     LTD
                              4,409       923.700         4,072,593.30
             MARICO    LTD
                              1,422       541.800          770,439.60
             MARUTI    SUZUKI    INDIA   LTD
                               661     8,117.150          5,365,436.15
             MOTHERSON     SUMI   SYSTEMS
                              6,035       237.650         1,434,217.75
             LTD
             MRF  LTD
                                7   77,464.750            542,253.25
             MUTHOOT    FINANCE    LTD
                               448     1,603.000           718,144.00
             NESTLE    INDIA   LTD
                               178    19,405.500           3,454,179.00
             NTPC   LTD
                             24,490       135.300         3,313,497.00
             OIL  & NATURAL    GAS  CORP
                              7,934       154.300         1,224,216.20
             LTD
             PAGE   INDUSTRIES      LTD
                               14    40,595.000            568,330.00
             PETRONET     LNG  LTD
                              1,873       225.350          422,080.55
             PI  INDUSTRIES      LTD
                               332     2,870.750           953,089.00
             PIDILITE     INDUSTRIES      LTD
                              1,240      2,439.600          3,025,104.00
             PIRAMAL    ENTERPRISES      LTD
                               268     2,551.850           683,895.80
             POWER   GRID   CORP   OF  INDIA
                             16,661       192.500         3,207,242.50
             LTD
             REC  LTD
                              1,368       136.250          186,390.00
             RELIANCE     INDUSTRIES
                             13,471      2,473.300          33,317,824.30
             LIMITED
             SBI  CARDS   & PAYMENT
                              1,031      1,028.950          1,060,847.45
             SERVICES
             SBI  LIFE   INSURANCE     CO
                              2,308      1,182.050          2,728,171.40
             LTD
             SHREE   CEMENT    LTD
                               75    27,167.300           2,037,547.50
             SHRIRAM    TRANSPORT
                              1,214      1,601.400          1,944,099.60
             FINANCE
             STATE   BANK   OF  INDIA
                              9,186       503.800         4,627,906.80
             SUN  PHARMACEUTICAL        INDUS
                              3,299       790.650         2,608,354.35
             TATA   CONSULTANCY      SVCS
                              4,355      3,475.700          15,136,673.50
             LTD
             TATA   CONSUMER     PRODUCTS
                              2,418       832.050         2,011,896.90
             LTD
             TATA   MOTORS    LTD
                              9,165       509.700         4,671,400.50
             TATA   STEEL   LTD
                              3,673      1,186.600          4,358,381.80
             TECH   MAHINDRA     LTD
                              3,212      1,567.750          5,035,613.00
             TITAN   CO  LTD
                              1,900      2,478.200          4,708,580.00
             TORRENT    PHARMACEUTICALS
                               257     2,791.300           717,364.10
             LTD
             TRENT   LTD
                               668     1,137.650           759,950.20
             ULTRATECH     CEMENT    LTD
                               401     7,767.700          3,114,847.70
                                228/315


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             UNITED    SPIRITS    LTD
                              1,082       920.050          995,494.10
             UPL  LTD
                              1,612       741.450         1,195,217.40
             VEDANTA    LTD
                              6,884       309.550         2,130,942.20
             WIPRO   LTD
                              6,705       651.450         4,367,972.25
     インド・ルピー　小計                       338,349                331,022,863.90
                                             (509,775,210)
     インドネシ
             ADARO   ENERGY    TBK  PT
                             27,100      1,645.000          44,579,500.00
     ア・ルピア
             ASTRA   INTERNATIONAL       TBK
                             122,000       6,225.000         759,450,000.00
             PT
             BANK   CENTRAL    ASIA   TBK  PT
                             268,400       7,425.000        1,992,870,000.00
             BANK   MANDIRI    TBK
                             108,100       7,250.000         783,725,000.00
             BANK   NEGARA    INDONESIA
                             23,200      7,025.000         162,980,000.00
             PERSER
             BANK   RAKYAT    INDONESIA
                             283,400       4,280.000        1,212,952,000.00
             BARITO    PACIFIC    TBK  PT
                             88,500      1,020.000          90,270,000.00
             CHAROEN    POKPHAND
                             22,600      5,950.000         134,470,000.00
             INDONESI     PT
             GUDANG    GARAM   TBK  PT
                              1,100     33,275.000          36,602,500.00
             INDAH   KIAT   PULP   & PAPER
                              6,000      8,675.000          52,050,000.00
             TBK
             INDOCEMENT      TUNGGAL
                              7,500     11,625.000          87,187,500.00
             PRAKARSA
             INDOFOOD     CBP  SUKSES
                              9,600      9,025.000          86,640,000.00
             MAKMUR    T
             INDOFOOD     SUKSES    MAK  TBK
                             10,400      6,550.000          68,120,000.00
             PT
             KALBE   FARMA   TBK  PT
                             56,900      1,595.000          90,755,500.00
             MERDEKA    COPPER    GOLD   TBK
                             62,800      3,710.000         232,988,000.00
             PT
             SARANA    MENARA    NUSANTARA
                             162,600       1,180.000         191,868,000.00
             PT
             SEMEN   INDONESIA     PERSERO
                              9,400      8,950.000          84,130,000.00
             TBK
             TELKOM    INDONESIA     PERSERO
                             269,000       3,900.000        1,049,100,000.00
             TBK  PT
             UNILEVER     INDONESIA     TBK
                             23,500      4,660.000         109,510,000.00
             PT
             UNITED    TRACTORS     TBK  PT
                              5,000     22,675.000          113,375,000.00
     インドネシア・ルピア　小計                      1,567,100                7,383,623,000.00
                                             (59,068,984)
             360  SECURITY     TECHNOLOGY
     オフショア・
                              4,500       12.010          54,045.00
     人民元
             IN-A
             AECC   AVIATION     POWER   CO-A
                              1,000       63.300          63,300.00
             AGRICULTURAL       BANK   OF
                             33,800        2.950          99,710.00
             CHINA-A
             AIER   EYE  HOSPITAL     GROUP
                               946      47.260          44,707.96
             CO-A
             ANHUI   CONCH   CEMENT    CO
                              1,000       37.470          37,470.00
             LTD-A
                                229/315


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             AVIC   INDUSTRY-FINANCE
                              9,200        3.880          35,696.00
             HOLDINGS
             BANK   OF  BEIJING    CO  LTD  -
                              8,600        4.440          38,184.00
             A
             BANK   OF  CHINA   LTD-A
                              4,500        3.060          13,770.00
             BANK   OF  COMMUNICATIONS
                              3,700        4.650          17,205.00
             CO-A
             BANK   OF  NINGBO    CO  LTD  -A
                              1,700       38.760          65,892.00
             BANK   OF  SHANGHAI     CO  LTD-
                              4,500        7.250          32,625.00
             A
             BAOSHAN    IRON   & STEEL   CO-
                              5,700        6.530          37,221.00
             A
             BBMG   CORPORATION-A
                             14,100        2.710          38,211.00
             BEIJING-SHANGHAI         HIGH
                             19,700        4.610          90,817.00
             SPE-A
             BOE  TECHNOLOGY      GROUP   CO
                             11,000        4.930          54,230.00
             LT-A
             BYD  CO  LTD  -A
                               700      296.820          207,774.00
             CHANGCHUN     HIGH   & NEW
                               100      284.010           28,401.00
             TECH-A
             CHINA   CSSC   HOLDINGS     LTD-
                              5,700       22.880          130,416.00
             A
             CHINA   EASTERN    AIRLINES
                              6,800        4.830          32,844.00
             CO-A
             CHINA   EVERBRIGHT      BANK
                              9,700        3.360          32,592.00
             CO-A
             CHINA   GALAXY    SECURITIES
                              6,900       10.770          74,313.00
             CO-A
             CHINA   LIFE   INSURANCE     CO-
                              1,000       29.510          29,510.00
             A
             CHINA   MERCHANTS     BANK-A
                              6,900       52.330          361,077.00
             CHINA   MERCHANTS
                              2,700       17.300          46,710.00
             SECURITIES-A
             CHINA   MERCHANTS     SHEKOU
                              1,900       11.510          21,869.00
             IND-A
             CHINA   MINSHENG     BANKING-A
                             21,200        3.920          83,104.00
             CHINA   MOLYBDENUM      CO  LTD-
                             11,300        5.690          64,297.00
             A
             CHINA   NATIONAL     NUCLEAR
                             10,600        6.510          69,006.00
             POW-A
             CHINA   NORTHERN     RARE
                              1,600       47.490          75,984.00
             EARTH   -A
             CHINA   PACIFIC    INSURANCE
                              1,500       28.320          42,480.00
             GR-A
             CHINA   PETROLEUM     &
                              8,400        4.180          35,112.00
             CHEMICAL-A
             CHINA   RAILWAY    GROUP   LTD-
                              8,800        5.240          46,112.00
             A
             CHINA   RAILWAY    SIGNAL    &
                             17,114        4.950          84,714.30
             COM-A
                                230/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             CHINA   SHENHUA    ENERGY    CO-
                              2,000       19.340          38,680.00
             A
             CHINA   SOUTHERN     AIRLINES
                              4,700        6.730          31,631.00
             CO-A
             CHINA   STATE   CONSTRUCTION
                             10,800        4.750          51,300.00
             -A
             CHINA   TOURISM    GROUP   DUTY
                               500      225.300          112,650.00
             FREE   CORP   LTD
             CHINA   VANKE   CO  LTD  -A
                              2,200       19.900          43,780.00
             CHINA   YANGTZE    POWER   CO
                              4,500       20.210          90,945.00
             LTD-A
             CHONGQING     ZHIFEI
                               400      131.350           52,540.00
             BIOLOGICA-A
             CITIC   SECURITIES      CO-A
                              2,800       24.300          68,040.00
             CONTEMPORARY       AMPEREX
                               700      639.000          447,300.00
             TECHN-A
             COSCO   SHIPPING     HOLDINGS
                              5,070       15.190          77,013.30
             CO-A
             CSC  FINANCIAL     CO  LTD-A
                              2,600       28.850          75,010.00
             EAST   MONEY   INFORMATION
                              4,176       35.220          147,078.72
             CO-A
             EVE  ENERGY    CO  LTD-A
                               900      128.320          115,488.00
             FOCUS   MEDIA   INFORMATION
                              5,900        7.250          42,775.00
             TE-A
             FOSHAN    HAITIAN
                               936      119.900          112,226.40
             FLAVOURING      -A
             FOXCONN    INDUSTRIAL
                              2,600       11.910          30,966.00
             INTERNE-A
             GANFENG    LITHIUM    CO  LTD-A
                               500      158.700           79,350.00
             GF  SECURITIES      CO  LTD-A
                              3,700       22.500          83,250.00
             GIGADEVICE      SEMICONDUCTOR
                               196      159.300           31,222.80
             B-A
             GOERTEK    INC  -A
                              1,000       52.780          52,780.00
             GREAT   WALL   MOTOR   CO  LTD-
                               700      59.210          41,447.00
             A
             GUANGZHOU     BAIYUNSHAN
                              3,300       29.230          96,459.00
             PHAR-A
             GUANGZHOU     TINCI
                               500      127.600           63,800.00
             MATERIALS     -A
             GUOSEN    SECURITIES      CO
                             11,200        11.270          126,224.00
             LTD-A
             GUOTAI    JUNAN   SECURITIES
                              3,300       17.290          57,057.00
             CO-A
             HAIER   SMART   HOME   CO  LTD-
                              2,000       28.190          56,380.00
             A
             HAITONG    SECURITIES      CO
                              2,900       12.280          35,612.00
             LTD-A
             HENAN   SHUANGHUI
                               800      30.200          24,160.00
             INVESTMENT-A
                                231/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             HENGLI    PETROCHEMICAL       CO
                              2,800       21.720          60,816.00
             L-A
             HUAAN   SECURITIES      CO  LTD-
                              2,900        5.210          15,109.00
             A
             HUATAI    SECURITIES      CO
                              2,100       15.690          32,949.00
             LTD-A
             HUAXI   SECURITIES      CO  LTD-
                              4,100        9.400          38,540.00
             A
             HUAXIA    BANK   CO  LTD-A
                              6,200        5.630          34,906.00
             HUAYU   AUTOMOTIVE      SYSTEMS
                              1,400       26.090          36,526.00
             -A
             HUBEI   BIOCAUSE
                              6,100        3.180          19,398.00
             PHARMACEUTI-A
             HUNDSUN    TECHNOLOGIES
                               910      58.600          53,326.00
             INC-A
             IFLYTEK    CO  LTD  - A
                              1,200       56.870          68,244.00
             IND  & COMM   BK  OF  CHINA-A
                             28,000        4.660         130,480.00
             INDUSTRIAL      BANK   CO  LTD  -
                              4,700       18.500          86,950.00
             A
             INNER   MONGOLIA     BAOTOU
                             32,400        2.520          81,648.00
             STE-A
             INNER   MONGOLIA     JUNZHENG
                              2,100        5.080          10,668.00
             EN-A
             INNER   MONGOLIA     YILI
                              1,200       40.850          49,020.00
             INDUS-A
             JIANGSU    HENGRUI    MEDICINE
                              1,584       51.990          82,352.16
             C-A
             JIANGSU    YANGHE    BREWERY    -
                               400      175.080           70,032.00
             A
             JIANGSU    ZHONGTIAN
                              5,000       18.500          92,500.00
             TECHNOLO-A
             JIANGXI    COPPER    CO  LTD-A
                              2,000       23.500          47,000.00
             KWEICHOW     MOUTAI    CO  LTD-A
                               400     1,828.410           731,364.00
             LENS   TECHNOLOGY      CO  LTD-A
                              2,400       23.100          55,440.00
             LONGI   GREEN   ENERGY
                              1,400       91.890          128,646.00
             TECHNOL-A
             LUXSHARE     PRECISION
                              1,689       43.100          72,795.90
             INDUSTR-A
             LUZHOU    LAOJIAO    CO  LTD-A
                               400      230.530           92,212.00
             METALLURGICAL       CORP   OF
                             20,500        3.810          78,105.00
             CHIN-A
             MUYUAN    FOODSTUFF     CO  LTD-
                              1,190       57.570          68,508.30
             A
             NARI   TECHNOLOGY      CO  LTD-A
                              2,160       40.120          86,659.20
             NAURA   TECHNOLOGY      GROUP
                               200      395.510           79,102.00
             CO-A
             NEW  CHINA   LIFE   INSURANCE
                               900      38.740          34,866.00
             C-A
             NEW  HOPE   LIUHE   CO  LTD-A
                              1,800       15.370          27,666.00
             PETROCHINA      CO  LTD-A
                              6,900        4.830          33,327.00
                                232/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             PICC   HOLDING    CO-A
                             14,900        4.820          71,818.00
             PING   AN  BANK   CO  LTD-A
                              4,400       18.150          79,860.00
             PING   AN  INSURANCE     GROUP
                              3,700       49.960          184,852.00
             CO-A
             POLY   DEVELOPMENTS       AND
                              2,700       15.020          40,554.00
             HOLD-A
             POSTAL    SAVINGS    BANK   OF
                             12,200        5.220          63,684.00
             CHI-A
             POWER   CONSTRUCTION       CORP
                             10,000        6.680          66,800.00
             OF-A
             RONGSHENG     PETRO
                              3,000       16.120          48,360.00
             CHEMICAL-A
             S F HOLDING    CO  LTD-A
                              1,000       67.420          67,420.00
             SAIC   MOTOR   CORP   LTD-A
                              2,100       20.680          43,428.00
             SANAN   OPTOELECTRONICS        CO
                              1,200       35.710          42,852.00
             L-A
             SANY   HEAVY   INDUSTRY     CO
                              3,000       21.900          65,700.00
             LTD-A
             SHAANXI    COAL   INDUSTRY     CO
                              8,000       12.230          97,840.00
             L-A
             SHANDONG     GOLD   MINING    CO
                               460      20.120           9,255.20
             LT-A
             SHANGHAI     ELECTRIC     GRP  CO
                              6,300        4.910          30,933.00
             L-A
             SHANGHAI     FOSUN
                               700      54.150          37,905.00
             PHARMACEUTI-A
             SHANGHAI     INTERNATIONAL
                             21,000        4.720          99,120.00
             POR-A
             SHANGHAI     LINGANG
                              5,100       14.450          73,695.00
             HOLDINGS-A
             SHANGHAI     PUDONG    DEVEL
                              6,700        8.650          57,955.00
             BANK-A
             SHANXI    SECURITIES      CO
                              5,600        6.490          36,344.00
             LTD-A
             SHANXI    XINGHUACUN      FEN
                               280      311.700           87,276.00
             WINE-A
             SHENNAN    CIRCUITS     CO  LTD-
                               140      111.920           15,668.80
             A
             SHENWAN    HONGYUAN     GROUP
                             11,000        5.180          56,980.00
             CO-A
             SHENZHEN     GOODIX
                               100      114.320           11,432.00
             TECHNOLOGY-A
             SHENZHEN     INOVANCE
                              1,500       66.100          99,150.00
             TECHNOLO-A
             SHENZHEN     KANGTAI
                               300      112.720           33,816.00
             BIOLOGICA-A
             SHENZHEN     MINDRAY    BIO-
                               500      378.100          189,050.00
             MEDIC-A
             SINOLINK     SECURITIES      CO
                              1,900       10.700          20,330.00
             LTD-A
                                233/315


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             SUNGROW    POWER   SUPPLY    CO
                               500      151.520           75,760.00
             LT-A
             SUNING.COM      CO  LTD-A
                              4,400        4.070          17,908.00
             TCL  TECHNOLOGY      GROUP
                              4,000        6.360          25,440.00
             CORP-A
             TIANJIN    ZHONGHUAN
                              1,500       46.420          69,630.00
             SEMICOND-A
             TIANMA    MICROELECTRONICS-
                              7,200       12.520          90,144.00
             A
             TONGWEI    CO  LTD-A
                              1,500       48.930          73,395.00
             UNIGROUP     GUOXIN
                               300      208.700           62,610.00
             MICROELECT-A
             UNISPLENDOUR       CORP   LTD-A
                               980      26.960          26,420.80
             WANHUA    CHEMICAL     GROUP   CO
                               900      100.240           90,216.00
             -A
             WEICHAI    POWER   CO  LTD-A
                              3,400       16.100          54,740.00
             WENS   FOODSTUFFS      GROUP   CO
                              1,800       17.150          30,870.00
             - A
             WESTERN    SECURITIES      CO
                              9,700        7.830          75,951.00
             LTD-A
             WILL   SEMICONDUCTOR       LTD-A
                               100      269.000           26,900.00
             WINGTECH     TECHNOLOGY      CO
                               200      114.470           22,894.00
             LTD-A
             WUCHAN    ZHONGDA    GROUP   CO
                              5,100        6.510          33,201.00
             L-A
             WULIANGYE     YIBIN   CO  LTD-A
                              1,200       212.600          255,120.00
             WUXI   APPTEC    CO  LTD-A
                               672      130.300           87,561.60
             XCMG   CONSTRUCTION
                              2,600        6.030          15,678.00
             MACHIN-A
             YONYOU    NETWORK
                              1,690       31.120          52,592.80
             TECHNOLOGY-A
             YUNNAN    BAIYAO    GROUP   CO
                               500      90.020          45,010.00
             LTD-A
             YUNNAN    ENERGY    NEW
                               300      259.000           77,700.00
             MATERIAL-A
             ZHANGZHOU     PIENTZEHUANG
                               300      447.580          134,274.00
             PHA-A
             ZHEJIANG     HUAYOU    COBALT
                               500      119.200           59,600.00
             CO  -A
             ZHEJIANG     NHU  CO  LTD-A
                               840      30.310          25,460.40
             ZHESHANG     SECURITIES      CO
                              2,000       12.190          24,380.00
             LTD-A
             ZIJIN   MINING    GROUP   CO
                              7,100       10.430          74,053.00
             LTD-A
             ZOOMLION     HEAVY   INDUSTRY
                              9,400        6.890          64,766.00
             S-A
             ZTE  CORP-A
                               700      31.990          22,393.00
     オフショア・人民元　小計                       669,933                10,420,466.64
                                             (185,927,176)
                                234/315


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     コロンビア・
             BANCOLOMBIA      SA
                               764    30,000.000          22,920,000.00
     ペソ
             BANCOLOMBIA      SA-PREF
                              1,664     30,100.000          50,086,400.00
             ECOPETROL     SA
                             18,083      2,645.000          47,829,535.00
             GRUPO   DE  INV
                               662    21,440.000          14,193,280.00
             SURAMERICANA
             INTERCONEXION       ELECTRICA
                              1,462     21,900.000          32,017,800.00
             SA
     コロンビア・ペソ　小計                        22,635               167,047,015.00
                                              (4,864,743)
             ADVANCED     INFO   SERVICE-
                              3,800       196.000          744,800.00
     タイ・バーツ
             FOR  RG
             AIRPORTS     OF  THAILAND
                             25,500        66.500         1,695,750.00
             PCL-FOR
             ASSET   WORLD   CORP   PCL-
                             88,100        4.680         412,308.00
             FOREIGN
             B GRIMM   POWER   PCL-
                              3,100       42.250          130,975.00
             FOREIGN
             BANGKOK    COMMERCIAL-
                              9,000       20.700          186,300.00
             FOREIGN
             BANGKOK    DUSIT   MED
                             59,700        24.100         1,438,770.00
             SERVICE-F
             BANGKOK    EXPRESSWAY      AND
                             23,600        8.850         208,860.00
             METRO-FOREIGN
             BERLI   JUCKER    PUB  CO-
                              6,000       36.250          217,500.00
             FORGN
             BTS  GROUP   HOLDINGS     PCL
                             20,200        9.550         192,910.00
             BUMRUNGRAD      HOSPITAL-
                              1,300       152.500          198,250.00
             FOREIGN
             CENTRAL    PATTANA    PUB  CO-
                              7,200       57.000          410,400.00
             FOREI
             CENTRAL    RETAIL    CORP-
                              6,700       35.750          239,525.00
             FOREIGN
             CHAROEN    POKPHAND     FOOD-
                             26,800        25.000          670,000.00
             FORGN
             CP  ALL  PCL-FOREIGN
                             29,300        65.000         1,904,500.00
             ELECTRICITY      GEN  PUB  CO-
                              1,000       176.000          176,000.00
             FOR  R
             ENERGY    ABSOLUTE     PCL-
                              4,200       78.250          328,650.00
             FOREIGN
             GLOBAL    POWER   SYNERGY
                              2,400       76.750          184,200.00
             PCL-F
             GULF   ENERGY    DEVELOPM-
                              7,500       41.250          309,375.00
             FOREIGN
             HOME   PRODUCT    CENTER    PCL-
                             18,400        14.800          272,320.00
             FOR
             INDORAMA     VENTURES-
                              5,100       40.750          207,825.00
             FOREIGN
             INTOUCH    HOLDINGS     PCL-F
                              6,300       76.000          478,800.00
                                235/315


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             KRUNG   THAI   BANK   PUB  CO-
                             11,400        11.800          134,520.00
             FOREI
             KRUNGTHAI     CARD   PCL-
                              5,400       58.750          317,250.00
             FOREIGN
             LAND   & HOUSES    PUB  CO-FOR
                             122,900         8.750        1,075,375.00
             REG
             MINOR   INTERNATIONAL       PCL-
                              7,100       32.750          232,525.00
             FOR
             MUANGTHAI     CAPITAL    PCL-
                              2,100       60.250          126,525.00
             FOREIG
             OSOTSPA    PCL-FOREIGN
                              3,200       34.500          110,400.00
             PTT  EXPLORATION      & PROD-
                              4,800       119.000          571,200.00
             FOR
             PTT  GLOBAL    CHEMICAL     PCL-
                              7,200       60.750          437,400.00
             FOR
             PTT  OIL  & RETAIL    BUS-
                             14,200        26.750          379,850.00
             FOREIGN
             PTT  PCL/FOREIGN
                             52,600        37.750         1,985,650.00
             RATCH   GROUP   PCL-FOREIGN
                              2,300       45.000          103,500.00
             SCG  PACKAGING     PCL-
                              7,300       64.000          467,200.00
             FOREIGN
             SIAM   CEMENT    PUB  CO-FOR
                              4,200       395.000         1,659,000.00
             REG
             SIAM   COMMERCIAL      BANK-FOR
                              2,800       128.000          358,400.00
             REG
             SRISAWADCORP       PCL  -
                              2,400       66.250          159,000.00
             FOREIGN
             THAI   OIL  PCL-FRGN
                              2,400       52.000          124,800.00
             THAI   UNION   GROUP   PCL-F
                              9,800       20.000          196,000.00
             TRUE   CORP   PCL-FOREIGN
                             36,400        4.320         157,248.00
     タイ・バーツ　小計                       653,700                19,203,861.00
                                             (66,637,398)
     チェコ・コル
             CEZ  AS
                               571      723.000          412,833.00
     ナ
             KOMERCNI     BANKA   AS
                               654      893.500          584,349.00
             MONETA    MONEY   BANK   AS
                              1,124       94.850          106,611.40
     チェコ・コルナ　小計                        2,349                1,103,793.40
                                              (5,589,499)
             BANCO   DE  CHILE
                             178,957        76.000        13,600,732.00
     チリ・ペソ
             BANCO   DE  CREDITO    E
                               169    28,990.000           4,899,310.00
             INVERSION
             BANCO   SANTANDER     CHILE
                             553,318        37.590        20,799,223.62
             CENCOSUD     SA
                              4,383      1,170.000          5,128,110.00
             CIA  CERVECERIAS      UNIDAS
                               273     7,418.000          2,025,114.00
             SA
             COLBUN    SA
                             13,714        52.000          713,128.00
             EMPRESAS     CMPC   SA
                              3,736      1,400.000          5,230,400.00
             EMPRESAS     COPEC   SA
                              1,242      6,243.000          7,753,806.00
             ENEL   CHILE   SA
                             90,486        33.360         3,018,612.96
             ENERSIS    SA
                             99,456        97.500         9,696,960.00
                                236/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             FALABELLA     SA
                              2,406      2,770.000          6,664,620.00
             SOC  QUIMICA    Y MINERA
                               784    52,700.000          41,316,800.00
             CHILE-B
     チリ・ペソ　小計                       948,924                120,846,816.58
                                             (16,612,449)
             AKBANK    T.A.S.
                             25,852        7.230         186,909.96
     トルコ・リラ
             ASELSAN    ELEKTRONIK
                              2,100       18.740          39,354.00
             SANAYI
             BIM  BIRLESIK     MAGAZALAR
                              2,552       66.750          170,346.00
             AS
             EREGLI    DEMIR   VE  CELIK
                              8,135       21.240          172,787.40
             FABRIK
             FORD   OTOMOTIV     SANAYI    AS
                               157      223.000           35,011.00
             KOC  HOLDING    AS
                              2,509       27.640          69,348.76
             TUPRAS-TURKIYE        PETROL
                               396      155.100           61,419.60
             RAFINE
             TURKCELL     ILETISIM     HIZMET
                              3,509       18.020          63,232.18
             AS
             TURKIYE    GARANTI    BANKASI
                              7,135       12.050          85,976.75
             TURKIYE    IS  BANKASI-C
                              3,028        7.140          21,619.92
     トルコ・リラ　小計                        55,373                 906,005.57
                                              (9,271,880)
             MOL  HUNGARIAN     OIL  AND
     ハンガリー・
                               968     2,436.000          2,358,048.00
             GAS  PL
     フォリント
             OTP  BANK   RT
                              1,120     17,820.000          19,958,400.00
             RICHTER    GEDEON    NYRT
                               410     8,410.000          3,448,100.00
     ハンガリー・フォリント　小計                        2,498               25,764,548.00
                                              (9,025,218)
             ABOITIZ    EQUITY    VENTURES
     フィリピン・
                              6,310       50.800          320,548.00
     ペソ
             INC
             AYALA   CORPORATION
                              1,795       880.000         1,579,600.00
             AYALA   LAND   INC
                             48,800        37.150         1,812,920.00
             BANK   OF  THE  PHILIPPINE
                              4,840       90.800          439,472.00
             ISLAN
             BDO  UNIBANK    INC
                              6,370       125.600          800,072.00
             GLOBE   TELECOM    INC
                               65    3,630.000           235,950.00
             GT  CAPITAL    HOLDINGS     INC
                               190      591.500          112,385.00
             INTL   CONTAINER     TERM   SVCS
                              2,800       189.000          529,200.00
             INC
             JG  SUMMIT    HOLDINGS     INC
                              9,608       57.000          547,656.00
             JOLLIBEE     FOODS   CORP
                              1,380       249.000          343,620.00
             MANILA    ELECTRIC     COMPANY
                              1,370       300.000          411,000.00
             METRO   PACIFIC
                             28,100        4.000         112,400.00
             INVESTMENTS      CO
             METROPOLITAN       BANK   &
                              5,537       50.100          277,403.70
             TRUST
             PLDT   INC
                               265     1,700.000           450,500.00
             SM  INVESTMENTS      CORP
                              1,585       975.000         1,545,375.00
             SM  PRIME   HOLDINGS     INC
                             60,300        35.950         2,167,785.00
             UNIVERSAL     ROBINA    CORP
                              2,810       132.500          372,325.00
                                237/315

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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     フィリピン・ペソ　小計
                             182,125                12,058,211.70
                                             (27,287,733)
     ブラジル・レ
             ALPARGATAS      SA  - PREF
                              1,100       43.050          47,355.00
     アル
             AMBEV   SA
                             23,000        17.390          399,970.00
             AMERICANAS      SA
                              2,314       33.570          77,680.98
             ATACADAO     SA
                              1,900       16.150          30,685.00
             BANCO   BRADESCO     S.A.
                             10,276        17.590          180,754.84
             BANCO   BRADESCO     SA-PREF
                             21,890        20.530          449,401.70
             BANCO   BTG  PACTUAL    SA-
                              4,800       20.910          100,368.00
             UNIT
             BANCO   DO  BRASIL    SA
                              5,700       29.050          165,585.00
             BANCO   INTER   SA-UNITS
                              1,200       40.810          48,972.00
             BANCO   SANTANDER     BRASIL
                              1,300       34.090          44,317.00
             SA/BRAZIL
             BB  SEGURIDADE
                              2,200       22.230          48,906.00
             PARTICIPACOES
             BM&FBOVESPA      SA
                             26,900        12.470          335,443.00
             BRADESPAR     SA  -PREF
                               564      45.980          25,932.72
             BRF  SA
                              1,600       22.670          36,272.00
             CCR  SA
                              3,800       12.030          45,714.00
             CENTRAIS     ELETRICAS     BRAS-
                               700      32.530          22,771.00
             PR  B
             CENTRAIS     ELETRICAS
                               700      33.040          23,128.00
             BRASILIER
             CIA  ENERGETICA      MINAS
                              3,366       13.610          45,811.26
             GER-PRF
             CIA  PARANAENSE      DE
                              3,000        6.210          18,630.00
             ENERGI-PFB
             CIA  SANEAMENTO      BASICO    DE
                              1,000       34.970          34,970.00
             SP
             COSAN   SA
                              5,600       21.060          117,936.00
             CPFL   ENERGIA    SA
                               600      25.750          15,450.00
             ENERGISA     SA-UNITS
                               600      42.910          25,746.00
             ENGIE   BRASIL    ENERGIA    SA
                               675      39.750          26,831.25
             EQUATORIAL      ENERGIA    SA  -
                              5,300       23.460          124,338.00
             ORD
             GERDAU    SA-PREF
                              6,200       24.790          153,698.00
             HAPVIDA    PARTICIPACOES       E
                              3,500       13.190          46,165.00
             INVE
             HYPERA    S.A
                              1,100       28.930          31,823.00
             ITAU   UNIBANCO     HOLDING    SA
                             23,950        22.280          533,606.00
             ITAUSA    SA
                             24,430        9.950         243,078.50
             JBS  SA
                              4,200       37.290          156,618.00
             KLABIN    SA  - UNIT
                              1,900       23.460          44,574.00
             LOCALIZA     RENT   A CAR
                              1,995       53.820          107,370.90
             LOJAS   RENNER    S.A.
                              5,962       32.320          192,691.84
             MAGAZINE     LUIZA   SA
                             15,200        9.270         140,904.00
             NATURA    &CO  HOLDING    SA
                              4,200       30.410          127,722.00
                                238/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             NOTRE   DAME   INTERMED     PAR
                              2,900       72.650          210,685.00
             SA
             PETROBRAS     - PETROLEO
                             18,400        27.190          500,296.00
             BRAS
             PETROBRAS     - PETROLEO
                             19,800        26.100          516,780.00
             BRAS-PR
             RAIA   DROGASIL     SA
                              4,000       23.350          93,400.00
             REDE   D'OR   SAO  LUIZ   SA
                              1,400       55.700          77,980.00
             RUMO   SA
                              3,400       17.020          57,868.00
             SUZANO    S.A.
                              3,722       53.580          199,424.76
             TELEFONICA      BRASIL    S.A.
                              3,600       53.000          190,800.00
             TIM  SA
                              3,500       13.480          47,180.00
             TOTVS   SA
                              2,500       35.320          88,300.00
             ULTRAPAR     PARTICIPACOES
                              2,200       13.590          29,898.00
             SA
             VALE   SA
                             18,867        64.030         1,208,054.01
             VIA  SA
                              3,800        5.720          21,736.00
             VIBRA   ENERGIA    SA
                              6,900       22.170          152,973.00
             WEG  SA
                              8,520       35.790          304,930.80
     ブラジル・レアル　小計                       326,231                 7,971,525.56
                                             (162,061,115)
     ポーランド・
             ALLEGRO.EU      SA
                              1,606       45.400          72,912.40
     ズロチ
             BANK   PEKAO   SA
                               648      119.250           77,274.00
             CD  PROJEKT    SA
                               218      189.000           41,202.00
             CYFROWY    POLSAT    SA
                              1,022       35.200          35,974.40
             DINO   POLSKA    SA
                               292      336.400           98,228.80
             KGHM   POLSKA    MIEDZ   SA
                               426      142.850           60,854.10
             LPP  SA
                                4   13,050.000            52,200.00
             ORANGE    POLSKA    SA
                              1,329        8.265          10,984.18
             PGE  SA
                              1,780        9.300          16,554.00
             PKO  BANK   POLSKI    SA
                              5,021       43.750          219,668.75
             POLSKI    KONCERN    NAFTOWY
                              1,853       77.220          143,088.66
             ORLEN
             POLSKIE    GORNICTWO
                              5,402        6.098          32,941.39
             NAFTOWE    I
             POWSZECHNY      ZAKLAD
                              1,940       35.880          69,607.20
             UBEZPIECZE
             SANTANDER     BANK   POLSKA
                               157      343.800           53,976.60
             S.A.
     ポーランド・ズロチ　小計                        21,698                 985,466.48
                                             (27,037,357)
     マレーシア・
             AMBANK    HOLDINGS     BHD
                              9,700        3.230          31,331.00
     リンギット
             AXIATA    GROUP   BERHAD
                              8,700        3.980          34,626.00
             CIMB   GROUP   HOLDINGS     BHD
                             40,300        5.100         205,530.00
             DIALOG    GROUP   BHD
                             14,900        2.830          42,167.00
             DIGI.COM     BHD
                              9,600        4.290          41,184.00
             FRASER    & NEAVE   HOLDINGS
                               300      25.820           7,746.00
             BHD
                                239/315

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             GENTING    BHD
                              6,700        5.010          33,567.00
             GENTING    MALAYSIA     BHD
                             11,300        3.060          34,578.00
             HAP  SENG   CONSOLIDATED
                              1,100        7.710          8,481.00
             HARTALEGA     HOLDINGS     BHD
                              4,700        5.140          24,158.00
             HONG   LEONG   BANK   BERHAD
                              2,200       18.320          40,304.00
             HONG   LEONG   FINANCIAL
                              1,900       17.000          32,300.00
             GROUP
             IHH  HEALTHCARE      BHD
                              6,300        6.540          41,202.00
             IOI  CORPORATION      BHD
                              5,400        3.820          20,628.00
             KOSSAN    RUBBER    INDUSTRIES
                              3,800        1.960          7,448.00
             KUALA   LUMPUR    KEPONG    BHD
                              1,100       20.600          22,660.00
             MALAYAN    BANKING    BHD
                             23,300        8.080         188,264.00
             MALAYSIA     AIRPORTS     HLDGS
                              4,900        6.370          31,213.00
             BHD
             MAXIS   BHD
                             19,600        4.570          89,572.00
             MISC   BHD
                              5,000        6.910          34,550.00
             NESTLE    (MALAYSIA)      BERHAD
                               200      133.800           26,760.00
             PETRONAS     CHEMICALS     GROUP
                              7,800        8.310          64,818.00
             BHD
             PETRONAS     DAGANGAN     BHD
                               700      19.800          13,860.00
             PETRONAS     GAS  BHD
                              2,200       16.400          36,080.00
             PPB  GROUP   BERHAD
                              1,880       17.120          32,185.60
             PRESS   METAL   ALUMINIUM
                             14,000        5.600          78,400.00
             HOLDIN
             PUBLIC    BANK   BHD
                             64,400        4.070         262,108.00
             QL  RESOURCES     BHD
                              3,000        4.900          14,700.00
             RHB  BANK   BHD
                              4,900        5.340          26,166.00
             SIME   DARBY   BERHAD
                              4,800        2.210          10,608.00
             SIME   DARBY   PLANTATION
                              7,700        3.960          30,492.00
             BHD
             SUPERMAX     CORP   BHD
                              4,702        1.730          8,134.46
             TELEKOM    MALAYSIA     BHD
                              2,200        5.600          12,320.00
             TENAGA    NASIONAL     BHD
                             12,900        9.550         123,195.00
             TOP  GLOVE   CORP   BHD
                             14,400        2.310          33,264.00
             WESTPORTS     HOLDINGS     BHD
                              1,800        4.230          7,614.00
     マレーシア・リンギット　小計                       328,382                 1,752,214.06
                                             (47,736,619)
     メキシコ・ペ
             AMERICA    MOVIL   SAB  DE  CV
                             156,300        18.230         2,849,349.00
     ソ
             ARCA   CONTINENTAL      SAB  DE
                              1,800       129.060          232,308.00
             CV
             BECLE   SAB  DE  CV
                              5,600       48.740          272,944.00
             CEMEX   SAB-CPO
                             78,200        12.920         1,010,344.00
             COCA-COLA     FEMSA   SAB  DE
                              1,600       106.480          170,368.00
             CV
             FOMENTO    ECONOMICO
                              9,800       155.300         1,521,940.00
             MEXICA-UBD
             GRUMA   S.A.B.-B
                               515      249.860          128,677.90
                                240/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             GRUPO   AEROPORTUARIO       DE
                               645      411.380          265,340.10
             SUR-B
             GRUPO   AEROPORTUARIO       DEL-
                              1,200       262.700          315,240.00
             B SH
             GRUPO   BIMBO   SAB-   SERIES
                              5,300       58.160          308,248.00
             A
             GRUPO   CARSO   SAB  DE  CV-
                               900      67.360          60,624.00
             SER  A1
             GRUPO   FINANCIERO
                             12,800       137.530         1,760,384.00
             BANORTE-O
             GRUPO   FINANCIERO
                              7,500       20.950          157,125.00
             INBURSA-O
             GRUPO   MEXICO    SAB  DE  CV-
                             16,900        88.080         1,488,552.00
             SER  B
             GRUPO   TELEVISA     SAB-SER
                             14,000        41.670          583,380.00
             CPO
             INDUSTRIAS      PENOLES    SAB
                               360      251.920           90,691.20
             DE  CV
             KIMBERLY-CLARK        DE
                              4,900       31.330          153,517.00
             MEXICO-A
             MEGACABLE     HOLDINGS-CPO
                               800      57.350          45,880.00
             ORBIA   ADVANCE    CORP   SAB
                              3,300       51.360          169,488.00
             DE  CV
             PROMOTORA     Y OPERADORA     DE
                               430      150.730           64,813.90
             INF
             WALMART    DE  MEXICO-SER      V
                             25,100        72.460         1,818,746.00
     メキシコ・ペソ　小計                       347,950                13,467,960.10
                                             (73,715,533)
             FF  GROUP
                               129       4.800           619.20
     ユーロ
             HELLENIC
             TELECOMMUNICATIONS                1,568       15.195          23,825.76
             ORGANIZATION
             JUMBO   SA
                               994      13.260          13,180.44
             OPAP   SA
                              1,819       12.980          23,610.62
     ユーロ　小計                        4,510                 61,236.02
                                              (7,879,239)
             ALTEOGEN     INC
                               82    70,000.000           5,740,000.00
     韓国・ウォン
             AMOREPACIFIC       CORP
                               105    178,000.000           18,690,000.00
             AMOREPACIFIC       GROUP
                               60    46,850.000           2,811,000.00
             BGF  RETAIL    CO  LTD/NEW
                               15   151,500.000           2,272,500.00
             CELLTRION     HEALTHCARE      CO
                               422    87,900.000          37,093,800.00
             LTD
             CELLTRION     INC
                               481    223,000.000          107,263,000.00
             CHEIL   WORLDWIDE     INC
                               132    23,350.000           3,082,200.00
             CJ  CHEILJEDANG      CORP
                               26   365,000.000           9,490,000.00
             CJ  CORP
                               53    88,600.000           4,695,800.00
             CJ  ENM  CO  LTD
                               28   180,400.000           5,051,200.00
             CJ  LOGISTICS
                               16   136,500.000           2,184,000.00
             COWAY   CO  LTD
                               158    76,000.000          12,008,000.00
                                241/315


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             DAEWOO    SHIPBUILDING       &
                               114    25,850.000           2,946,900.00
             MARINE
             DAUM   COMMUNICATIONS        CORP
                              1,495     127,000.000          189,865,000.00
             DB  INSURANCE     CO  LTD
                               161    56,400.000           9,080,400.00
             DOOSAN    BOBCAT    INC
                               272    38,800.000          10,553,600.00
             DOUZONE    BIZON   CO  LTD
                               95    78,900.000           7,495,500.00
             E-MART    CO  LTD
                               63   159,000.000           10,017,000.00
             ECOPRO    BM  CO  LTD
                               69   546,500.000           37,708,500.00
             FILA   HOLDINGS     CORP
                               150    37,150.000           5,572,500.00
             GREEN   CROSS   CORP
                               38   230,500.000           8,759,000.00
             GS  ENGINEERING      &
                               188    40,100.000           7,538,800.00
             CONSTRUCT
             GS  HOLDINGS     CORP
                               407    39,950.000          16,259,650.00
             HANA   FINANCIAL     GROUP
                              1,656     42,500.000          70,380,000.00
             HANKOOK    TIRE   AND
                               175    41,100.000           7,192,500.00
             TECHNOLOGY      CO  LTD
             HANMI   PHARM   CO  LTD
                               21   264,000.000           5,544,000.00
             HANON   SYSTEMS
                               960    13,400.000          12,864,000.00
             HANWHA    SOLUTIONS     CORP
                               624    35,600.000          22,214,400.00
             HLB  INC
                               340    41,750.000          14,195,000.00
             HMM  CO  LTD
                              1,215     25,600.000          31,104,000.00
             HOTEL   SHILLA    CO  LTD
                               99    79,000.000           7,821,000.00
             HYBE   CO  LTD
                               54   400,500.000           21,627,000.00
             HYUNDAI    ENGINEERING      &
                               207    48,100.000           9,956,700.00
             CONST
             HYUNDAI    GLOVIS    CO  LTD
                               59   158,500.000           9,351,500.00
             HYUNDAI    HEAVY   INDUSTRIES
                               155    58,100.000           9,005,500.00
             HOLDINGS     CO  LTD
             HYUNDAI    MOBIS
                               346    238,000.000           82,348,000.00
             HYUNDAI    MOTOR   CO
                               658    209,500.000          137,851,000.00
             HYUNDAI    MOTOR   CO  LTD-2ND
                               239    101,000.000           24,139,000.00
             PRF
             HYUNDAI    MOTOR   CO  LTD-PRF
                               45    98,400.000           4,428,000.00
             HYUNDAI    STEEL   CO
                               260    40,400.000          10,504,000.00
             INDUSTRIAL      BANK   OF  KOREA
                               787    11,100.000           8,735,700.00
             KANGWON    LAND   INC
                               358    25,200.000           9,021,600.00
             KB  FINANCIAL     GROUP   INC
                              1,862     56,700.000          105,575,400.00
             KIA  CORPORATION
                              1,214     83,800.000          101,733,200.00
             KOREA   AEROSPACE
                               320    30,650.000           9,808,000.00
             INDUSTRIES
             KOREA   ELECTRIC     POWER
                               790    22,300.000          17,617,000.00
             CORP
             KOREA   INVESTMENT
                               139    84,800.000          11,787,200.00
             HOLDINGS     CO
             KOREA   SHIPBUILDING       AND
             OFFSHORE     ENGINEERING      CO
                               222    96,800.000          21,489,600.00
             LTD
             KOREA   ZINC   CO  LTD
                               26   490,500.000           12,753,000.00
             KOREAN    AIR  LINES   CO  LTD
                               675    29,650.000          20,013,750.00
                                242/315


                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             KT&G   CORP
                               658    84,000.000          55,272,000.00
             KUMHO   PETRO   CHEMICAL     CO
                               101    162,500.000           16,412,500.00
             LTD
             LG  CHEM   LTD
                               232    758,000.000          175,856,000.00
             LG  CHEM   LTD-PREFERENCE
                               15   369,500.000           5,542,500.00
             LG  CORP
                               279    86,300.000          24,077,700.00
             LG  DISPLAY    CO  LTD
                               707    22,600.000          15,978,200.00
             LG  ELECTRONICS      INC
                               515    133,500.000           68,752,500.00
             LG  HOUSEHOLD     & HEALTH
                               48  1,172,000.000            56,256,000.00
             CARE
             LG  HOUSEHOLD     & HEALTH-
                                4   642,000.000           2,568,000.00
             PREF
             LG  INNOTEK    CO  LTD
                               42   288,000.000           12,096,000.00
             LG  INVESTMENT      &
                              1,340     13,000.000          17,420,000.00
             SECURITIES      CO  LTD
             LG  UPLUS   CORP
                               815    13,850.000          11,287,750.00
             LOTTE   CHEMICAL     CORP
                               47   209,500.000           9,846,500.00
             LOTTE   SHOPPING     CO
                               22    98,800.000           2,173,600.00
             MERITZ    SECURITIES      CO  LTD
                              1,040      5,150.000          5,356,000.00
             MIRAE   ASSET   SECURITIES
                              1,312      9,050.000          11,873,600.00
             CO  LTD
             NAVER   CORP
                               592    404,000.000          239,168,000.00
             NCSOFT    CORPORATION
                               86   750,000.000           64,500,000.00
             NETMARBLE     CORPORATION
                               58   126,500.000           7,337,000.00
             ORION   CORP/REPUBLIC       OF
                               92   105,500.000           9,706,000.00
             KOREA
             PEARL   ABYSS   CORP
                               65   135,000.000           8,775,000.00
             POSCO                 380    278,000.000          105,640,000.00
             POSCO   CHEMICAL     CO  LTD
                               74   147,000.000           10,878,000.00
             S-1  CORPORATION
                               32    81,300.000           2,601,600.00
             S-OIL   CORPORATION
                               136    88,600.000          12,049,600.00
             SAMSUNG    BIOLOGICS     CO  LTD
                               85   892,000.000           75,820,000.00
             SAMSUNG    C&T  CORP
                               457    112,500.000           51,412,500.00
             SAMSUNG    ELECTRO-
                               336    174,000.000           58,464,000.00
             MECHANICS     CO
             SAMSUNG    ELECTRONICS      CO
                             22,518      71,200.000         1,603,281,600.00
             LTD
             SAMSUNG    ELECTRONICS-PFD
                              3,832     66,200.000          253,678,400.00
             SAMSUNG    ENGINEERING      CO
                               349    22,250.000           7,765,250.00
             LTD
             SAMSUNG    FIRE   & MARINE
                               177    218,000.000           38,586,000.00
             INSURANCE     CO  LTD
             SAMSUNG    HEAVY   INDUSTRIES
                              1,171      5,700.000          6,674,700.00
             SAMSUNG    LIFE   INSURANCE
                               225    64,800.000          14,580,000.00
             CO.,   LTD
             SAMSUNG    SDI  CO  LTD
                               268    757,000.000          202,876,000.00
             SAMSUNG    SDS  CO  LTD
                               113    154,500.000           17,458,500.00
             SAMSUNG    SECURITIES      CO
                               452    47,500.000          21,470,000.00
             LTD
                                243/315


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             SEEGENE    INC
                               110    54,900.000           6,039,000.00
             SHIN   POONG
                               89    45,900.000           4,085,100.00
             PHARMACEUTICAL        CO
             SHINHAN    FINANCIAL     GROUP
                              2,061     37,350.000          76,978,350.00
             LTD
             SHINSEGAE     CO  LTD
                               14   235,000.000           3,290,000.00
             SK  BIOPHARMACEUTICALS          CO
                               152    100,500.000           15,276,000.00
             LTD
             SK  CHEMICALS     CO  LTD/NEW
                               36   145,500.000           5,238,000.00
             SK  HYNIX   INC
                              2,647     111,500.000          295,140,500.00
             SK  IE  TECHNOLOGY      CO  LTD
                               91   167,500.000           15,242,500.00
             SK  INC
                               134    246,000.000           32,964,000.00
             SK  INNOVATION      CO  LTD
                               208    216,500.000           45,032,000.00
             SK  TELECOM    CO  LTD
                               68   309,500.000           21,046,000.00
             SKC  CO  LTD
                               129    188,000.000           24,252,000.00
             STX  PAN  OCEAN   CO  LTD
                               417     5,530.000          2,306,010.00
             WOORI   FINANCIAL     GROUP
                              3,489     13,100.000          45,705,900.00
             INC
             YUHAN   CORP
                               152    59,800.000           9,089,600.00
     韓国・ウォン　小計                        66,608              5,220,414,360.00
                                             (501,681,820)
             3SBIO   INC
                              4,000        6.800          27,200.00
     香港・ドル
             A-LIVING     SMART   CITY
                              1,500       20.700          31,050.00
             SERVICES     CO-H
             AAC  TECHNOLOGIES
                              3,500       34.450          120,575.00
             HOLDINGS     IN
             AGILE   PROPERTY     HOLDINGS
                              4,000        5.710          22,840.00
             LTD
             AGRICULTURAL       BANK   OF
                             99,000        2.680         265,320.00
             CHINA-H
             AIR  CHINA   LIMITED-H
                             10,000        5.500          55,000.00
             AKESO   INC
                              2,000       50.850          101,700.00
             ALIBABA    GROUP   HOLDING
                             71,600       139.300         9,973,880.00
             LTD
             ALIBABA    HEALTH
                             16,000        8.980         143,680.00
             INFORMATION      T
             ALIBABA    PICTURES     GROUP
                             40,000        0.890          35,600.00
             LTD
             ALUMINUM     CORP   OF  CHINA
                             24,000        4.070          97,680.00
             LTD-H
             ANHUI   CONCH   CEMENT    CO
                              6,000       37.700          226,200.00
             LTD-H
             ANHUI   GUJING    DISTILLERY
                               700      103.350           72,345.00
             CO-B
             ANTA   SPORTS    PRODUCTS     LTD
                              6,000       135.500          813,000.00
             AVICHINA     INDUSTRY     &
                              4,000        5.580          22,320.00
             TECH-H
             BANK   OF  CHINA   LTD  - H
                             380,000         2.790        1,060,200.00
             BANK   OF  COMMUNICATIONS
                             62,000        4.880         302,560.00
             CO-H
                                244/315

                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             BEIJING    CAPITAL    INTL
                              4,000        4.980          19,920.00
             AIRPO-H
             BEIJING    ENTERPRISES
                              1,500       28.000          42,000.00
             HLDGS
             BEIJING    ENTERPRISES
                             16,000        2.900          46,400.00
             WATER   GR
             BOC  AVIATION     LTD
                               500      63.800          31,900.00
             BOSIDENG     INTL   HLDGS   LTD
                             16,000        5.960          95,360.00
             BRILLIANCE      CHINA
                              8,000        7.300          58,400.00
             AUTOMOTIVE
             BYD  CO  LTD
                              3,500       299.800         1,049,300.00
             BYD  ELECTRONIC      INTL   CO
                              3,000       29.700          89,100.00
             LTD
             CANSINO    BIOLOGICS     INC-H
                               400      163.200           65,280.00
             CGN  POWER   CO  LTD-H
                             34,000        2.100          71,400.00
             CHINA   AOYUAN    GROUP   LTD
                              4,000        2.390          9,560.00
             CHINA   CINDA   ASSET
                             28,000        1.270          35,560.00
             MANAGEME-H
             CHINA   CITIC   BANK
                             29,000        3.460         100,340.00
             CHINA   COMMUNICATIONS
                              8,000        3.680          29,440.00
             SERVI-H
             CHINA   CONCH   VENTURE
                              8,500       38.300          325,550.00
             HOLDINGS
             CHINA   CONSTRUCTION       BANK-
                             458,000         5.210        2,386,180.00
             H
             CHINA   COSCO   HOLDINGS-H
                              7,150       11.460          81,939.00
             CHINA   EAST   EDUCATION
                              2,000        7.650          15,300.00
             HOLDING
             CHINA   EDUCATION     GROUP
                              2,000       13.520          27,040.00
             HOLDIN
             CHINA   EVERBRIGHT      BANK   CO
                             12,000        2.800          33,600.00
             L-H
             CHINA   EVERBRIGHT
                             15,000        5.340          80,100.00
             ENVIRONMENT      GROUP   LTD
             CHINA   EVERBRIGHT      LTD
                              4,000        8.640          34,560.00
             CHINA   FEIHE   LTD
                             17,000        12.020          204,340.00
             CHINA   GALAXY    SECURITIES
                             11,500        4.410          50,715.00
             CO-H
             CHINA   GAS  HOLDINGS     LTD
                             15,000        18.100          271,500.00
             CHINA   HONGQIAO     GROUP   LTD
                              6,500        7.620          49,530.00
             CHINA   HUARONG    ASSET
                             21,000        1.020          21,420.00
             MANAGE-H
             CHINA   INTERNATIONAL
                             11,600        19.320          224,112.00
             CAPITA-H
             CHINA   JINMAO    HOLDINGS
                             18,000        2.460          44,280.00
             GROUP
             CHINA   LESSO   GROUP
                              5,000       11.220          56,100.00
             HOLDINGS     L
             CHINA   LIFE   INSURANCE     CO-
                             37,000        13.740          508,380.00
             H
                                245/315


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             CHINA   LITERATURE      LTD
                              1,400       58.000          81,200.00
             CHINA   LONGYUAN     POWER
                             12,000        15.700          188,400.00
             GROUP-H
             CHINA   MEDICAL    SYSTEM
                              8,000       13.060          104,480.00
             HOLDING
             CHINA   MEIDONG    AUTO
                              2,000       38.550          77,100.00
             HOLDINGS
             CHINA   MENGNIU    DAIRY   CO
                             17,000        46.500          790,500.00
             CHINA   MERCHANTS     BANK   - H
                             18,500        64.600         1,195,100.00
             CHINA   MERCHANTS     HLDGS
                              4,000       12.000          48,000.00
             INTL
             CHINA   MINSHENG     BANKING-H
                             22,900        3.190          73,051.00
             CHINA   MOLYBDENUM      CO  LTD-
                              6,000        4.720          28,320.00
             H
             CHINA   NATIONAL     BUILDING
                             12,000        9.050         108,600.00
             MA-H
             CHINA   OILFIELD     SERVICES-
                              4,000        6.570          26,280.00
             H
             CHINA   OVERSEAS     LAND   &
                             19,500        18.520          361,140.00
             INVEST
             CHINA   OVERSEAS     PROPERTY
                              5,000        8.080          40,400.00
             HOLD
             CHINA   PACIFIC    INSURANCE
                             14,800        24.600          364,080.00
             GR-H
             CHINA   PETROLEUM     &
                             112,000         3.730         417,760.00
             CHEMICAL-H
             CHINA   PHARMACEUTICAL
                             44,880        8.300         372,504.00
             GROUP
             CHINA   POWER
                             10,000        3.480          34,800.00
             INTERNATIONAL
             CHINA   RAILWAY    GROUP   LTD
                              9,000        3.790          34,110.00
             - H
             CHINA   RESOURCES     BEER
                              8,000       65.000          520,000.00
             HOLDINGS
             CHINA   RESOURCES     CEMENT
                             18,000        6.060         109,080.00
             CHINA   RESOURCES     GAS
                              4,000       39.850          159,400.00
             GROUP   LT
             CHINA   RESOURCES     LAND   LTD
                             16,000        35.050          560,800.00
             CHINA   RESOURCES     MIXC
                              2,200       40.700          89,540.00
             LIFESTY
             CHINA   RESOURCES
                              4,000        3.600          14,400.00
             PHARMACEUTIC
             CHINA   RESOURCES     POWER
                              6,000       18.420          110,520.00
             HOLDINGS     CO  LTD
             CHINA   SHENHUA    ENERGY    CO
                             18,500        16.360          302,660.00
             - H
             CHINA   SOUTHERN     AIRLINES
                              4,000        4.720          18,880.00
             CO-H
             CHINA   STATE   CONSTRUCTION
                              4,000        8.010          32,040.00
             INT
                                246/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             CHINA   TAIPING    INSURANCE
                              6,600       11.460          75,636.00
             HOLD
             CHINA   TOWER   CORP   LTD-H
                             134,000         1.020         136,680.00
             CHINA   TRADITIONAL
                              6,000        3.750          22,500.00
             CHINESE    ME
             CHINA   VANKE   CO  LTD-H
                              8,900       19.480          173,372.00
             CHINA   YOUZAN    LTD
                             44,000        0.790          34,760.00
             CHINASOFT     INTERNATIONAL
                             12,000        13.300          159,600.00
             LTD
             CHONGQING     RURAL
                              5,000        2.740          13,700.00
             COMMERCIAL-H
             CIFI   EVER   SUNSHINE
                              6,000       14.100          84,600.00
             SERVICES     GROUP   LTD
             CIFI   HOLDINGS     GROUP   CO
                             24,000        4.630         111,120.00
             LTD
             CITIC   LTD
                             19,000        7.330         139,270.00
             CITIC   SECURITIES      CO  LTD-
                              7,000       18.940          132,580.00
             H
             COSCO   PACIFIC    LTD
                              6,000        6.120          36,720.00
             COUNTRY    GARDEN    HOLDINGS
                             48,000        7.300         350,400.00
             CO
             COUNTRY    GARDEN    SERVICES
                              7,000       53.700          375,900.00
             HOLD
             DALI   FOODS   GROUP   CO  LTD
                              4,500        4.050          18,225.00
             DONGFENG     MOTOR   GRP  CO
                              8,000        7.320          58,560.00
             LTD-H
             ENN  ENERGY    HOLDINGS     LTD
                              3,700       141.900          525,030.00
             FAR  EAST   HORIZON    LTD
                              7,000        6.930          48,510.00
             FLAT   GLASS   GROUP   CO  LTD-
                              3,000       37.900          113,700.00
             H
             FOSUN   INTERNATIONAL
                              7,500        9.140          68,550.00
             FUYAO   GLASS   INDUSTRY
                              3,200       44.850          143,520.00
             GROUP-H
             GANFENG    LITHIUM    CO  LTD-H
                              1,000       146.100          146,100.00
             GEELY   AUTOMOBILE
                             30,000        26.000          780,000.00
             HOLDINGS     LT
             GENSCRIPT     BIOTECH    CORP
                              8,000       37.350          298,800.00
             GF  SECURITIES      CO  LTD-H
                              4,800       13.500          64,800.00
             GOME   ELECTRICAL
                             20,000        0.700          14,000.00
             APPLIANCES
             GREAT   WALL   MOTOR
                             15,000        33.950          509,250.00
             COMPANY-H
             GREENTOWN     SERVICE    GROUP
                              6,000        7.450          44,700.00
             CO  L
             GUANGDONG     INVESTMENT      LTD
                             16,000        10.340          165,440.00
             GUANGZHOU     AUTOMOBILE
                              9,600        8.080          77,568.00
             GROUP-H
             GUANGZHOU     R&F  PROPERTIES
                              3,200        4.270          13,664.00
             - H
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             HAIDILAO     INTERNATIONAL
                              5,000       19.720          98,600.00
             HOLDI
             HAIER   SMART   HOME   CO  LTD-
                             11,400        30.500          347,700.00
             H
             HAITIAN    INTERNATIONAL
                              1,000       20.600          20,600.00
             HLDGS
             HAITONG    SECURITIES      CO
                             10,000        6.760          67,600.00
             LTD-H
             HANGZHOU     TIGERMED
                               400      133.700           53,480.00
             CONSULTI-H
             HANSOH    PHARMACEUTICAL
                              4,000       17.520          70,080.00
             GROUP
             HENGAN    INTL   GROUP   CO  LTD
                              2,000       38.250          76,500.00
             HOPSON    DEVELOPMENT
                              4,400       18.920          83,248.00
             HOLDINGS
             HUA  HONG   SEMICONDUCTOR
                              1,000       47.150          47,150.00
             LTD
             HUABAO    INTERNATIONAL
                              5,000       21.350          106,750.00
             HOLDING
             HUANENG    POWER   INTL   INC-H
                             14,000        3.330          46,620.00
             HUATAI    SECURITIES      CO
                              5,400       11.420          61,668.00
             LTD-H
             IND  & COMM   BK  OF  CHINA   -
                             250,000         4.260        1,065,000.00
             H
             INNOVENT     BIOLOGICS     INC
                              5,500       80.300          441,650.00
             JD  HEALTH    INTERNATIONAL
                              1,150       74.850          86,077.50
             INC
             JIANGSU    EXPRESS    CO  LTD-H
                              2,000        7.690          15,380.00
             JIANGXI    COPPER    CO  LTD-H
                              2,000       13.420          26,840.00
             JINXIN    FERTILITY     GROUP
                              4,000       12.240          48,960.00
             LTD
             JIUMAOJIU     INTERNATIONAL
                              3,000       18.720          56,160.00
             HOLD
             KAISA   GROUP   HOLDINGS     LTD
                              7,000        1.010          7,070.00
             KINGBOARD     HOLDINGS
                              2,000       37.850          75,700.00
             LIMITED
             KINGBOARD     LAMINATES
                              2,500       13.240          33,100.00
             HOLDING
             KINGDEE    INTERNATIONAL
                             14,000        26.600          372,400.00
             SFTWR
             KINGSOFT     CORP   LTD
                              3,000       35.400          106,200.00
             KUAISHOU     TECHNOLOGY
                              1,200       96.300          115,560.00
             KUNLUN    ENERGY    CO  LTD
                             10,000        7.030          70,300.00
             KWG  GROUP   HOLDINGS     LTD
                              4,000        7.140          28,560.00
             LEE  & MAN  PAPER
                              3,000        5.630          16,890.00
             MANUFACTURIN
             LEGEND    GROUP   LTD
                             40,000        7.930         317,200.00
             LI  NING   CO  LTD
                             10,000        94.050          940,500.00
             LOGAN   GROUP   CO  LTD
                              4,000        8.150          32,600.00
                                248/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             LONGFOR    GROUP   HOLDINGS
                              9,000       40.300          362,700.00
             LTD
             MEITUAN-B                19,300       280.800         5,419,440.00
             MICROPORT     SCIENTIFIC
                              2,000       37.700          75,400.00
             CORP
             MING   YUAN   CLOUD   GROUP
                              2,000       25.450          50,900.00
             HOLDIN
             MINTH   GROUP   LTD
                              2,000       36.800          73,600.00
             NEW  CHINA   LIFE   INSURANCE
                              2,200       21.850          48,070.00
             C-H
             NINE   DRAGONS    PAPER
                              3,000        9.610          28,830.00
             HOLDINGS
             NONGFU    SPRING    CO  LTD-H
                              1,600       48.900          78,240.00
             PEOPLE'S     INSURANCE     CO
                             23,000        2.390          54,970.00
             GROU-H
             PETROCHINA      CO  LTD-H
                             122,000         3.540         431,880.00
             PHARMARON     BEIJING    CO
                               600      159.600           95,760.00
             LTD-H
             PICC   PROPERTY     & CASUALTY
                             23,000        7.010         161,230.00
             -H
             PING   AN  HEALTHCARE      AND
                              1,600       33.100          52,960.00
             TECHN
             PING   AN  INSURANCE     GROUP
                             30,500        57.350         1,749,175.00
             CO-H
             POLY   PROPERTY     SERVICES
                               600      54.700          32,820.00
             CO  LTD
             POSTAL    SAVINGS    BANK   OF
                             26,000        5.460         141,960.00
             CHI-H
             SEAZEN    GROUP   LTD
                              8,000        6.150          49,200.00
             SHANDONG     GOLD   MINING    CO
                              5,750       15.180          87,285.00
             LT-H
             SHANDONG     WEIGAO    GP
                              8,000       12.280          98,240.00
             MEDICAL-H
             SHANGHAI     FOSUN
                              1,000       41.200          41,200.00
             PHARMACEUTI-H
             SHANGHAI
                              2,700       14.060          37,962.00
             PHARMACEUTICALS-H
             SHENZHEN     INTL   HOLDINGS
                              1,500        9.000          13,500.00
             SHENZHEN     INVESTMENT      LTD
                              8,000        1.880          15,040.00
             SHENZHOU     INTERNATIONAL
                              3,800       165.000          627,000.00
             GROUP
             SHIMAO    GROUP   HOLDINGS
                              4,000       10.140          40,560.00
             LTD
             SINO   BIOPHARMACEUTICAL
                             57,000        5.800         330,600.00
             SINOPHARM     GROUP   CO-H
                              4,800       18.280          87,744.00
             SINOTRUK     HONG   KONG   LTD
                              2,000       11.680          23,360.00
             SMOORE    INTERNATIONAL
                             10,000        39.700          397,000.00
             HOLDING
             SSY  GROUP   LTD
                              4,000        3.770          15,080.00
             SUN  ART  RETAIL    GROUP   LTD
                              5,500        3.320          18,260.00
                                249/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             SUNAC   CHINA   HOLDINGS     LTD
                             14,000        15.400          215,600.00
             SUNAC   SERVICES     HOLDINGS
                              5,000       13.820          69,100.00
             LTD
             SUNNY   OPTICAL    TECH
                              3,600       217.600          783,360.00
             TENCENT    HOLDINGS     LTD
                             27,100       496.000         13,441,600.00
             TINGYI    (CAYMAN    ISLN)
                              6,000       15.780          94,680.00
             HLDG   CO
             TONGCHENG-ELONG        HOLDINGS
                              4,400       17.880          78,672.00
             LTD
             TOPSPORTS     INTERNATIONAL
                              4,000        9.500          38,000.00
             HOLD
             TRAVELSKY     TECHNOLOGY
                              3,000       13.480          40,440.00
             LTD-H
             TSINGTAO     BREWERY    CO  LTD-
                              2,000       67.100          134,200.00
             H
             UNI-PRESIDENT       CHINA
                              3,000        7.620          22,860.00
             HOLDINGS
             VENUS   MEDTECH    HANGZHOU
                              1,500       40.750          61,125.00
             INC-H
             WANT   WANT   CHINA   HOLDINGS
                             15,000        6.130          91,950.00
             LTD
             WEICHAI    POWER   CO  LTD-H
                              6,000       14.460          86,760.00
             WEIMOB    INC
                              6,000       10.520          63,120.00
             WHARF   HOLDINGS     LTD
                              4,000       28.500          114,000.00
             WUXI   APPTEC    CO  LTD-H
                              1,840       158.300          291,272.00
             WUXI   BIOLOGICS     CAYMAN
                             17,500       110.600         1,935,500.00
             INC
             XIAOMI    CORP-CLASS      B
                             68,800        21.150         1,455,120.00
             XINJIANG     GOLDWIND
                              2,400       17.980          43,152.00
             SCI&TEC-H
             XINYI   SOLAR   HOLDINGS     LTD
                             26,000        14.800          384,800.00
             YADEA   GROUP   HOLDINGS     LTD
                              4,000       13.660          54,640.00
             YANZHOU    COAL   MINING    CO-H
                              4,000       11.680          46,720.00
             YIHAI   INTERNATIONAL
                              2,000       47.700          95,400.00
             HOLDING
             YUEXIU    PROPERTY     CO  LTD
                              3,200        7.240          23,168.00
             ZHAOJIN    MINING    INDUSTRY
                              3,500        7.510          26,285.00
             - H
             ZHEJIANG     EXPRESSWAY      CO-H
                              2,000        6.990          13,980.00
             ZHENRO    PROPERTIES      GROUP
                              7,000        4.450          31,150.00
             LTD
             ZHONGAN    ONLINE    P&C
                              3,100       27.350          84,785.00
             INSURAN-H
             ZHONGSHENG      GROUP
                              2,000       69.200          138,400.00
             HOLDINGS
             ZHUZHOU    CRRC   TIMES
                              1,700       47.550          80,835.00
             ELECTRIC-H
             ZIJIN   MINING    GROUP   CO
                             22,000        10.900          239,800.00
             LTD-H
             ZTE  CORP-H
                              2,800       22.750          63,700.00
                                250/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     香港・ドル　小計
                            3,537,970                 66,750,439.50
                                             (977,893,939)
             ACCTON    TECHNOLOGY      CORP
                              2,000       292.000          584,000.00
     台湾・ドル
             ACER   INC
                             13,000        27.650          359,450.00
             ADVANTECH     CO  LTD
                              1,099       382.500          420,367.50
             AIRTAC    INTERNATIONAL
                              1,000       838.000          838,000.00
             GROUP
             ASE  TECHNOLOGY      HOLDING
                             17,000       106.000         1,802,000.00
             CO  LTD
             ASIA   CEMENT    CORP
                              7,000       45.050          315,350.00
             ASUSTEK    COMPUTER     INC
                              4,000       360.500         1,442,000.00
             AU  OPTRONICS     CORP
                             26,000        21.850          568,100.00
             CATCHER    TECHNOLOGY      CO
                              2,000       161.000          322,000.00
             LTD
             CATHAY    FINANCIAL     HOLDING
                             32,000        61.800         1,977,600.00
             CO
             CHAILEASE     HOLDING    CO  LTD
                              5,543       251.000         1,391,293.00
             CHANG   HWA  COMMERCIAL
                             19,755        17.250          340,773.75
             BANK
             CHENG   SHIN   RUBBER    IND  CO
                             13,000        34.300          445,900.00
             LTD
             CHINA   DEVELOPMENT
                             74,000        16.850         1,246,900.00
             FINANCIAL
             CHINA   LIFE   INSURANCE     CO
                             11,354        30.750          349,135.50
             LTD
             CHINA   STEEL   CORP
                             60,000        32.600         1,956,000.00
             CHUNGHWA     TELECOM    CO  LTD
                             14,000       113.000         1,582,000.00
             COMPAL    ELECTRONICS
                             13,000        23.550          306,150.00
             CTBC   FINANCIAL     HOLDING
                             87,000        24.250         2,109,750.00
             CO  LTD
             DELTA   ELECTRONICS      INC
                             10,000       261.000         2,610,000.00
             E.SUN   FINANCIAL     HOLDING
                             45,241        27.650         1,250,913.65
             CO
             ECLAT   TEXTILE    COMPANY
                              1,000       633.000          633,000.00
             LTD
             EVERGREEN     MARINE
                             12,150       117.000         1,421,550.00
             FAR  EASTERN    NEW  CENTURY
                             10,000        29.400          294,000.00
             CORP
             FAR  EASTONE    TELECOMM     CO
                              4,000       64.100          256,400.00
             LTD
             FENG   TAY  ENTERPRISE      CO
                              1,320       215.500          284,460.00
             LTD
             FIRST   FINANCIAL     HOLDING
                             40,904        23.750          971,470.00
             CO
             FORMOSA    CHEMICALS     &
                             18,000        80.800         1,454,400.00
             FIBRE
             FORMOSA    PETROCHEMICAL
                              4,000       98.800          395,200.00
             CORP
             FORMOSA    PLASTICS     CORP
                             19,000       103.500         1,966,500.00
                                251/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             FOXCONN    TECHNOLOGY      CO
                              2,000       66.700          133,400.00
             LTD
             FUBON   FINANCIAL     HOLDING
                             35,700        74.800         2,670,360.00
             CO
             GIANT   MANUFACTURING
                              1,000       312.500          312,500.00
             GLOBALWAFERS       CO  LTD
                              1,000       810.000          810,000.00
             HIWIN   TECHNOLOGIES       CORP
                              1,091       286.000          312,026.00
             HON  HAI  PRECISION
                             60,200       106.500         6,411,300.00
             INDUSTRY
             HOTAI   MOTOR   COMPANY    LTD
                              1,000       658.000          658,000.00
             HUA  NAN  FINANCIAL
                             24,824        20.950          520,062.80
             HOLDINGS      C 
             INNOLUX    CORPORATION
                             28,000        18.950          530,600.00
             INVENTEC     CO  LTD
                              8,000       26.100          208,800.00
             LITE-ON    TECHNOLOGY      CORP
                              7,000       61.600          431,200.00
             MEDIATEK     INC
                              7,000      1,090.000          7,630,000.00
             MEGA   FINANCIAL     HOLDING
                             49,000        34.650         1,697,850.00
             CO  LTD
             MICRO-STAR      INTERNATIONAL
                              2,000       166.000          332,000.00
             CO
             NAN  YA  PLASTICS     CORP
                             25,000        85.000         2,125,000.00
             NAN  YA  PRINTED    CIRCUIT
                              1,000       548.000          548,000.00
             BOARD
             NANYA   TECHNOLOGY      CORP
                              4,000       69.600          278,400.00
             NIEN   MADE   ENTERPRISE      CO
                              1,000       380.000          380,000.00
             LTD
             NOVATEK    MICROELECTRONICS
                              2,000       483.000          966,000.00
             LTD
             ONENESS    BIOTECH    CO  LTD
                              1,000       283.000          283,000.00
             PEGATRON     CORP
                              6,000       68.100          408,600.00
             PHISON    ELECTRONICS      CORP
                              1,000       414.500          414,500.00
             POU  CHEN
                              7,000       34.700          242,900.00
             POWERTECH     TECHNOLOGY      INC
                              2,000       98.600          197,200.00
             PRESIDENT     CHAIN   STORE
                              2,000       293.500          587,000.00
             CORP
             QUANTA    COMPUTER     INC
                             11,000        86.900          955,900.00
             REALTEK    SEMICONDUCTOR
                              2,000       547.000         1,094,000.00
             CORP
             RUENTEX    DEVELOPMENT      CO
                              2,520       67.100          169,092.00
             LTD
             SHIN   KONG   FINANCIAL
                             31,244        11.250          351,495.00
             HOLDING
             SINOPAC    FINANCIAL
                             34,480        15.100          520,648.00
             HOLDINGS
             SYNNEX    TECHNOLOGY      INTL
                              4,000       56.800          227,200.00
             CORP
             TAISHIN    FINANCIAL
                             30,495        18.950          577,880.25
             HOLDING
             TAIWAN    CEMENT
                             24,629        48.300         1,189,580.70
                                252/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             TAIWAN    COOPERATIVE
                             36,849        23.650          871,478.85
             FINANCIAL
             TAIWAN    HIGH   SPEED   RAIL
                              6,000       29.400          176,400.00
             CORP
             TAIWAN    MOBILE    CO  LTD
                              5,000       100.000          500,000.00
             TAIWAN    SEMICONDUCTOR
                             116,000        618.000         71,688,000.00
             MANUFACTURING
             THE  SHANGHAI     COMMERCIAL
                             22,000        46.750         1,028,500.00
             & SA
             UNI-PRESIDENT
                             25,000        68.200         1,705,000.00
             ENTERPRISES      CO
             UNIMICRON     TECHNOLOGY
                              5,000       195.500          977,500.00
             CORP
             UNITED    MICROELECTRONICS
                             54,000        65.100         3,515,400.00
             CORP
             VANGUARD     INTERNATIONAL
                              4,000       156.000          624,000.00
             SEMI
             WALSIN    TECHNOLOGY      CORP
                              1,000       177.500          177,500.00
             WAN  HAI  LINES   LIMITED
                              3,300       156.000          514,800.00
             WIN  SEMICONDUCTORS        CORP
                              1,000       351.500          351,500.00
             WINBOND    ELECTRONICS      CORP
                              9,000       29.700          267,300.00
             WISTRON    CORP
                              9,146       29.200          267,063.20
             WPG  HOLDINGS     LTD
                              5,760       50.500          290,880.00
             YAGEO   CORPORATION
                              2,000       463.000          926,000.00
             YANG   MING   MARINE
                              7,000       107.500          752,500.00
             TRANSPORT
             YUANTA    FINANCIAL     HOLDING
                             45,200        25.050         1,132,260.00
             CO
             ZHEN   DING   TECHNOLOGY
                              2,000       100.000          200,000.00
             HOLDING
     台湾・ドル　小計                      1,347,804                 150,035,240.20
                                             (616,014,689)
     南アフリカ・
             ABSA   GROUP   LTD
                              4,723       135.250          638,785.75
     ランド
             AFRICAN    RAINBOW    MINERALS
                               654      204.550          133,775.70
             LTD
             ANGLO   PLATINUM     LTD
                               176     1,663.310           292,742.56
             ANGLOGOLD     ASHANTI    LTD
                              2,147       327.800          703,786.60
             ASPEN   PHARMACARE
                              2,248       210.950          474,215.60
             HOLDINGS     LT
             BID  CORP   LTD
                              1,933       307.070          593,566.31
             BIDVEST    GROUP   LTD
                               883      182.120          160,811.96
             CAPITEC    BANK   HOLDINGS
                               435     1,834.070           797,820.45
             LTD
             CLICKS    GROUP   LTD
                               796      282.600          224,949.60
             DISCOVERY     HOLDINGS
                              1,109       143.430          159,063.87
             LIMITED
             EXXARO    RESOURCES     LTD
                               783      149.920          117,387.36
             FIRSTRAND     LTD
                             26,541        58.020         1,539,908.82
             GOLD   FIELDS    LTD
                              3,731       171.860          641,209.66
                                253/315


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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
             HARMONY    GOLD   MINING    CO
                              1,461       66.240          96,776.64
             LTD
             IMPALA    PLATINUM     HOLDINGS
                              4,521       208.000          940,368.00
             LTD
             KUMBA   IRON   ORE  LTD
                               214      412.130           88,195.82
             MR  PRICE   GROUP   LTD
                               673      189.620          127,614.26
             MTN  GROUP   LTD
                              8,501       155.880         1,325,135.88
             MULTICHOICE      GROUP   LTD
                              1,332       121.290          161,558.28
             NASPERS    LTD-N   SHS
                              1,068      2,716.000          2,900,688.00
             NEDBANK    GROUP   LTD
                              1,436       160.660          230,707.76
             NEPI   ROCKCASTLE      PLC
                              1,207       103.060          124,393.42
             NORTHAM    PLATINUM
                              1,216       223.640          271,946.24
             HOLDINGS     LT
             OLD  MUTUAL    LTD
                             15,106        14.300          216,015.80
             RAND   MERCHANT     INVESTMENT
                              1,888       42.650          80,523.20
             HOL
             REINET    INVESTMENTS      SCA
                               328      267.520           87,746.56
             REMGRO    LTD
                              1,616       132.790          214,588.64
             SANLAM    LIMITED
                              9,720       58.470          568,328.40
             SASOL   LTD
                              2,141       247.010          528,848.41
             SHOPRITE     HOLDINGS     LTD
                              1,476       196.060          289,384.56
             SIBANYE    STILLWATER      LTD
                             12,418        52.410          650,827.38
             SPAR   GROUP   LIMITED/THE
                               596      176.600          105,253.60
             STANDARD     BANK   GROUP   LTD
                              6,500       129.330          840,645.00
             TIGER   BRANDS    LTD
                               508      195.500           99,314.00
             VODACOM    GROUP   LTD
                              4,205       137.250          577,136.25
             WOOLWORTHS      HOLDINGS     LTD
                              2,935       52.300          153,500.50
     南アフリカ・ランド　小計                       127,225                17,157,520.84
                                             (124,563,601)
     合計                      10,681,804                  3,848,326,991
                                            (3,848,326,991)
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （２）株式以外の有価証券
                                                   2021年11月22日現在
       種類        通貨           銘柄           券面総額           評価額        備考
     社債券       インド・ルピー         BRITANNIA     INDUSTRIES      LTD
                                         9,483.00           9,509.94
             インド・ルピー　小計                            9,483.00           9,509.94
                                         (14,604)           (14,645)
     社債券　合計                                   14,603.82            14,645
                                         (14,604)           (14,645)
     投資信託受益       アメリカ・ドル         ISHARES    MSCI   KUWAIT    ETF
                                         6,935.00          251,116.35
     証券
                     ISHARES    MSCI   QATAR   CP
                                        14,403.00          304,623.45
                     ETF
                     ISHARES    MSCI   SAUDI
                                        30,012.00         1,290,816.12
                     ARABIA    ETF
                     ISHARES    MSCI   UAE  CAPPED
                                        21,408.00          355,843.77
                     ETF
             アメリカ・ドル　小計                            72,758.00         2,202,399.69
                                                 (251,293,805)
     投資信託受益証券　合計                                     72,758        251,293,805
                                                 (251,293,805)
     投資証券       メキシコ・ペソ         FIBRA   UNO  ADMINISTRACION
                                         8,900.00          177,199.00
                     SA
             メキシコ・ペソ　小計                            8,900.00          177,199.00
                                                   (969,881)
             南アフリカ・ラ         GROWTHPOINT      PROPERTIES
                                         9,053.00          117,689.00
             ンド
                     LTD
             南アフリカ・ランド　小計
                                         9,053.00          117,689.00
                                                   (854,422)
     投資証券　合計                                     17,953         1,824,303
                                                  (1,824,303)
     合計                                             253,132,753
                                                 (253,132,753)
    （注）投資信託受益証券及び投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
    （注）

    １．各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。
    ２．合計欄における（　）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ３．外貨建有価証券の内訳
                                         組入
                                               組入
                                                  有価証券の合計金額
                             組入株式    組入債券
                                      投資信託受益証
                                                      に
                                              投資証券
                                         券
          通貨            銘柄数        時価比率    時価比率
                                                    対する比率
                                              時価比率
                                        時価比率
                              （％）    （％）
                                                     （％）
                                              （％）
                                        （％）
     アメリカ・ドル            株式         64銘柄     9.21     －        －    －        16.16
                 投資信託受益証
                          4銘柄      －    －       5.62     －
                 券
     イギリス・ポンド            株式         1銘柄     0.10     －        －    －         0.11
     インド・ルピー            株式         99銘柄     11.41      －        －    －        12.43
                 社債券         1銘柄      －   0.00         －    －
     インドネシア・ルピア            株式         20銘柄     1.32     －        －    －         1.44
                          146銘
     オフショア・人民元            株式              4.16     －        －    －         4.53
                            柄
     コロンビア・ペソ            株式         5銘柄     0.11     －        －    －         0.12
     タイ・バーツ            株式         39銘柄     1.49     －        －    －         1.62
     チェコ・コルナ            株式         3銘柄     0.13     －        －    －         0.14
     チリ・ペソ            株式         12銘柄     0.37     －        －    －         0.41
     トルコ・リラ            株式         10銘柄     0.21     －        －    －         0.23
     ハンガリー・フォリン
                 株式         3銘柄     0.20     －        －    －         0.22
     ト
     フィリピン・ペソ            株式         17銘柄     0.61     －        －    －         0.67
     ブラジル・レアル            株式         51銘柄     3.63     －        －    －         3.95
     ポーランド・ズロチ            株式         14銘柄     0.61     －        －    －         0.66
     マレーシア・リンギッ
                 株式         36銘柄     1.07     －        －    －         1.16
     ト
     メキシコ・ペソ            株式         21銘柄     1.65     －        －    －         1.82
                 投資証券         1銘柄      －    －        －   0.02
     ユーロ            株式         4銘柄     0.18     －        －    －         0.19
                          102銘
     韓国・ウォン            株式             11.23      －        －    －        12.23
                            柄
                          201銘
     香港・ドル            株式             21.89      －        －    －        23.84
                            柄
     台湾・ドル            株式         82銘柄     13.79      －        －    －        15.02
     南アフリカ・ランド            株式         36銘柄     2.79     －        －    －         3.06
                 投資証券         1銘柄      －    －        －   0.02
    （注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ新興国債券インデックス　マザーファンド
    貸借対照表
                                                      （単位：円）
                                             2021年11月22日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                                              23,033,549
        金銭信託                                                30,014
        コール・ローン                                               4,537,290
        国債証券                                             1,257,824,568
        派生商品評価勘定                                                 4,427
        未収利息                                              13,123,079
                                                        690,958
        前払費用
        流動資産合計                                             1,299,243,885
       資産合計                                              1,299,243,885
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                                 1,803
        未払解約金                                                217,098
                                                           1
        その他未払費用
        流動負債合計                                                218,902
       負債合計                                                 218,902
     純資産の部
       元本等
        元本                                             1,030,988,108
        剰余金
                                                      268,036,875
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                             1,299,024,983
       純資産合計                                              1,299,024,983
     負債純資産合計                                               1,299,243,885
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    注記表
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      自　2020年11月21日
              項目
                                      至　2021年11月22日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 国債証券
                         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しておりま
                         す。
     ２.   デリバティブ等の評価基準及び評                 為替予約取引

         価方法
                         個別法に基づき、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の
                         仲値で評価しております。
     ３.   その他財務諸表作成のための基礎                 外貨建取引等の処理基準

         となる事項
                         外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に
                         換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令
                         第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。
    （貸借対照表に関する注記）

                      項目                        2021年11月22日現在
     １.   本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元                                           1,019,988,559円
        本額
        同期中追加設定元本額                                             22,446,740円
        同期中一部解約元本額                                             11,447,191円
        元本の内訳
        ファンド名
        ニッセイ新興国債券インデックスファンド（適格機関投資家限定）                                            985,985,076円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                             44,205,838円
        （８資産均等型）
        ニッセイ新興国債券インデックス（ラップ専用）                                              797,194円
        計                                           1,030,988,108円
     ２.   受益権の総数                                           1,030,988,108口

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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                      自　2020年11月21日
              項目
                                      至　2021年11月22日
     １.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、

         に係るリスク                 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変
                         動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク
                         及び流動性リスク等のリスクに晒されております。
                         また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であ
                         ります。当該デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用
                         に資する事を目的として行っており、為替相場の変動によるリスクを有し
                         ております。
         金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

     ３.
                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

              項目                        2021年11月22日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。ま
                         た、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでも名目的な契約額ま
                         たは計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
                         の大きさを示すものではありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券に関する注記）
    売買目的有価証券
                                      2021年11月22日現在
                                        当期間の
              種類
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     国債証券                                                △82,208,955
     合計                                                △82,208,955
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    通貨関連
                                      2021年11月22日現在
                          契約額等（円）                  時価（円）       評価損益（円）
              種類
                                     うち
                                     １年超
     市場取引以外の取引
       為替予約取引
        買建                     4,009,354            －     4,011,978          2,624
          アメリカ・ドル                   4,009,354            －     4,011,978          2,624
     合計                        4,009,354            －     4,011,978          2,624
    （注）為替予約取引
        時価の算定方法
        国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって、以下のように評価しております。
        ①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲
        値で評価しております。
        ②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、発表されている先物
        相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。ただし、当該
        日を超える先物相場が発表されていない場合は、当該為替予約は当該日に最も近い日に発表されている先物相場の
        仲値によって評価しております。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                      2021年11月22日現在
     1口当たり純資産額                                                  1.2600円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (12,600円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2021年11月22日現在
       種類        通貨           銘柄           券面総額           評価額        備考
     国債証券       アメリカ・ドル         CROATIA                  240,000.00           265,348.80
                     FED  REPUBLIC     OF  BRAZIL
                                        200,000.00           183,858.00
                     FED  REPUBLIC     OF  BRAZIL
                                        200,000.00           197,866.00
                     FED  REPUBLIC     OF  BRAZIL
                                        200,000.00           205,532.00
                     FED  REPUBLIC     OF  BRAZIL
                                        100,000.00           99,986.00
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                     FED  REPUBLIC     OF  BRAZIL
                                        200,000.00           175,442.00
                     FED  REPUBLIC     OF  BRAZIL
                                        200,000.00           189,452.00
                     HUNGARY                   50,000.00           82,405.50
                     HUNGARY                   60,000.00           63,403.20
                     HUNGARY                   90,000.00           98,424.90
                     HUNGARY                   70,000.00           76,782.30
                     REPUBLIC     OF  COLOMBIA
                                        200,000.00           191,052.00
                     REPUBLIC     OF  COLOMBIA
                                        200,000.00           194,364.00
                     REPUBLIC     OF  COLOMBIA
                                        200,000.00           184,662.00
                     REPUBLIC     OF  COLOMBIA
                                        200,000.00           160,650.00
                     REPUBLIC     OF  COLOMBIA
                                        200,000.00           184,034.00
                     REPUBLIC     OF  INDONESIA
                                        200,000.00           224,544.00
                     REPUBLIC     OF  INDONESIA
                                        200,000.00           216,794.00
                     REPUBLIC     OF  INDONESIA
                                        200,000.00           246,908.00
                     REPUBLIC     OF  INDONESIA
                                        200,000.00           245,168.00
                     REPUBLIC     OF  INDONESIA
                                        200,000.00           226,398.00
                     REPUBLIC     OF  INDONESIA
                                        200,000.00           232,532.00
                     REPUBLIC     OF  INDONESIA
                                        200,000.00           224,804.00
                     REPUBLIC     OF  PANAMA
                                        100,000.00           133,205.00
                     REPUBLIC     OF  PANAMA
                                        200,000.00           216,910.00
                     REPUBLIC     OF  PANAMA
                                        200,000.00           219,096.00
                     REPUBLIC     OF  PANAMA
                                        200,000.00           188,432.00
                     REPUBLIC     OF  PERU
                                        160,000.00           219,174.40
                     REPUBLIC     OF  PERU
                                        200,000.00           199,522.00
                     REPUBLIC     OF  PERU
                                        100,000.00           91,250.00
                     REPUBLIC     OF  PHILIPPINES
                                        100,000.00           143,800.00
                     REPUBLIC     OF  PHILIPPINES
                                        70,000.00          107,986.20
                     REPUBLIC     OF  PHILIPPINES
                                        200,000.00           275,898.00
                     REPUBLIC     OF  PHILIPPINES
                                        200,000.00           214,632.00
                     REPUBLIC     OF  PHILIPPINES
                                        200,000.00           212,436.00
                     REPUBLIC     OF  PHILIPPINES
                                        200,000.00           189,876.00
                     REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA
                                        200,000.00           222,750.00
                     REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA
                                        200,000.00           201,632.00
                     REPUBLIC     OF  SOUTH   AFRICA
                                        200,000.00           190,750.00
                     ROMANIA                   30,000.00           32,130.00
                     ROMANIA                   80,000.00          103,800.80
                     ROMANIA                   50,000.00           58,562.50
                     ROMANIA                   50,000.00           50,270.00
                     ROMANIA                   70,000.00           70,018.90
                     RUSSIAN    FEDERATION
                                        58,500.00           67,295.47
                     RUSSIAN    FEDERATION
                                        200,000.00           222,152.00
                     RUSSIAN    FEDERATION
                                        200,000.00           219,878.00
                     RUSSIAN    FEDERATION
                                        400,000.00           506,732.00
                     RUSSIAN    FEDERATION
                                        200,000.00           223,704.00
                     RUSSIAN    FEDERATION
                                        200,000.00           237,216.00
                     UNITED    MEXICAN    STATES
                                        200,000.00           214,430.00
                     UNITED    MEXICAN    STATES
                                        200,000.00           221,752.00
                     UNITED    MEXICAN    STATES
                                        120,000.00           139,264.80
                     UNITED    MEXICAN    STATES
                                        200,000.00           213,024.00
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                     UNITED    MEXICAN    STATES
                                        200,000.00           210,512.00
                     UNITED    MEXICAN    STATES
                                        200,000.00           205,250.00
                     UNITED    MEXICAN    STATES
                                        200,000.00           225,558.00
                     UNITED    MEXICAN    STATES
                                        200,000.00           225,742.00
                     UNITED    MEXICAN    STATES
                                        200,000.00           194,338.00
                     UNITED    MEXICAN    STATES
                                        200,000.00           184,488.00
             アメリカ・ドル　小計                          10,198,500.00           11,023,878.77
                                     (1,163,648,850)           (1,257,824,568)
     国債証券　合計                                 1,163,648,850           1,257,824,568
                                     (1,163,648,850)           (1,257,824,568)
     合計                                            1,257,824,568
                                                (1,257,824,568)
    （注）

    １．各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。
    ２．合計欄における（　）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
    ３．外貨建有価証券の内訳
                                    組入債券         有価証券の合計金額に
           通貨               銘柄数           時価比率            対する比率
                                     （％）            （％）
     アメリカ・ドル              国債証券            60銘柄        96.83                 100.00
    （注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】
      【純資産額計算書】
                                                   2021年11月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                               435,811,097円
     Ⅱ　負債総額                                                 313,972円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                               435,497,125円
     Ⅳ　発行済数量                                               328,773,410口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  1.3246円
    （参考）

    ニッセイ国内株式インデックス　マザーファンド
                                                   2021年11月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                             114,181,234,240円
     Ⅱ　負債総額                                               604,235,116円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                             113,576,999,124円
     Ⅳ　発行済数量                                              52,504,554,686口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  2.1632円
    ニッセイ国内債券パッシブ　マザーファンド

                                                   2021年11月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                              79,580,998,695円
     Ⅱ　負債総額                                              1,975,068,989円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                              77,605,929,706円
     Ⅳ　発行済数量                                              78,792,655,935口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  0.9849円
    ニッセイＪ－ＲＥＩＴインデックス　マザーファンド

                                                   2021年11月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                              31,378,813,806円
     Ⅱ　負債総額                                               113,317,500円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                              31,265,496,306円
     Ⅳ　発行済数量                                              16,539,551,286口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  1.8903円
    ニッセイ外国株式インデックス　マザーファンド

                                                   2021年11月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                             512,877,641,964円
     Ⅱ　負債総額                                              7,503,629,792円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                             505,374,012,172円
     Ⅳ　発行済数量                                             174,617,966,403口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  2.8942円
                                263/315





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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ニッセイ外国債券インデックス　マザーファンド
                                                   2021年11月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                              46,898,277,343円
     Ⅱ　負債総額                                               391,364,151円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                              46,506,913,192円
     Ⅳ　発行済数量                                              30,695,887,738口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  1.5151円
    ニッセイ先進国リートインデックス　マザーファンド

                                                   2021年11月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                              4,507,569,098円
     Ⅱ　負債総額                                                7,789,927円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                              4,499,779,171円
     Ⅳ　発行済数量                                              3,166,033,814口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  1.4213円
    ニッセイ新興国株式インデックス　マザーファンド

                                                   2021年11月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                              4,348,043,365円
     Ⅱ　負債総額                                                32,571,823円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                              4,315,471,542円
     Ⅳ　発行済数量                                              3,671,777,825口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  1.1753円
    ニッセイ新興国債券インデックス　マザーファンド

                                                   2021年11月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                              1,290,614,318円
     Ⅱ　負債総額                                                13,304,929円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                              1,277,309,389円
     Ⅳ　発行済数量                                              1,031,982,954口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  1.2377円
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
       （１）受益証券の名義書換等

           該当事項はありません。
           ファンドの受益権は、振替受益権となり、委託会社は、この信託の受益権を取扱う振替機関
         が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場合または当該指定が効力を失った場合で
         あって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある
         場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
           なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無
         記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券へ
         の変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
       （２）受益者に対する特典
           ありません。
       （３）譲渡制限
           譲渡制限はありません。ただし、受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらな
         ければ、委託会社および受託会社に対抗することができません。
       （４）受益権の譲渡
          ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受
           益権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするもの
           とします。
          ②　前記①の申請のある場合には、前記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有
           する受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える
           振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、前記①の振替機関等が振替先口
           座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該
           他の振替機関等の上位機関を含みます）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座
           に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
          ③　前記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
           は記録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機
           関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があ
           ると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
       （５）受益権の再分割
           委託会社は、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとしま
         す。
       （６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
           振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の
         支払い、解約請求の受付け、解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほ
         か、民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
                                265/315








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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    第二部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

      （１）資本金の額
        　2021年11月末現在の委託会社の資本金は、100億円です。
        　委託会社が発行する株式の総数は13万1,560株で、うち発行済株式総数は10万8,448株です。
        　最近5年間における資本金の増減はありません。
      （２）委託会社等の機構

        ①　会社の意思決定機構
         　委託会社は最低3名で構成される取締役会により運営されます。取締役は委託会社の株主で
         あることを要しません。取締役は株主総会の決議により選任され、その任期は就任後2年以内
         の最終の決算期に関する定時株主総会終結のときまでとします。ただし、任期満了前に退任し
         た取締役の補欠として選任された取締役の任期は、退任者の残存期間とします。
         　取締役会は、取締役の中から代表取締役を選任するとともに、取締役社長1名を選任しま
         す。また、取締役会は、取締役会長1名、取締役副社長、専務取締役および常務取締役各若干
         名を選任することができます。
         　取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役社長が招集し、その議
         長を務めます。
         　取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席し、その出
         席取締役の過半数をもって決議します。
        ②　投資運用の意思決定機構
         　ファンドの個々の取引の運用指図は、運用基本方針、運用内規および月次運用方針に基づ
         き、委託会社のファンドマネジャーが行います。
         　ファンド毎の運用基本方針、具体的な運用ルールである運用内規および月次運用方針につい
         ては、運用部門中心に構成される協議機関において市場動向・ファンダメンタルズ等の投資環
         境分析を踏まえ協議され、運用担当部（室）の部（室）長が決定します。
         　ファンドマネジャーは、運用基本方針、運用内規および月次運用方針に基づき、具体的な銘
         柄選択を行い、組入有価証券等の売買の指図を行います。
    ２【事業の内容及び営業の概況】

       　「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資
       信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運
       用業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行っています。
       　2021年11月末現在、委託会社が運用するファンドの本数および純資産総額合計額は以下の通りで
       す（ファンド数、純資産総額合計額とも親投資信託を除きます）。
                                          純資産総額合計額

                          ファンド数（本）
               種類
                                          （単位：億円）
                                    422              69,113
         追加型株式投資信託
                                     0                0
         追加型公社債投資信託
                                    139              26,178
         単位型株式投資信託
                                     0                0
         単位型公社債投資信託
                                    561              95,292
               合計
       ○　純資産総額合計額の金額については、億円未満の端数を切り捨てして記載しておりますの

          で、表中の個々の金額の合計と合計欄の金額とは一致しないことがあります。
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    ３【委託会社等の経理状況】
      １．財務諸表及び中間財務諸表の作成方法について

      (1)　委託会社であるニッセイアセットマネジメント株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表

       は「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務
       諸表等規則」という。）第2条の規定により、財務諸表等規則及び「金融商品取引業等に関する内
       閣府令」（平成19年内閣府令第52号）に基づき作成しております。
         財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
      (2)　当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52

       年大蔵省令第38号。以下「中間財務諸表等規則」という。）第38条及び第57条の規定により、中間
       財務諸表等規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」に基づき作成しております。
         中間財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
      ２．監査証明について

         当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき第26期事業年度（自                                          2020年4月1日　

       至  2021年3月31日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
         また、第27期事業年度に係る中間会計期間（自                          2021年4月1日　至          2021年9月30日）の中間財務
       諸表については、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、有限責任監査法人トーマツに
       よる中間監査を受けております。
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      （１）【貸借対照表】
                                                (単位：千円)
                             前事業年度                当事業年度
                            （2020年3月31日)                （2021年3月31日)
      資産の部
        流動資産
                                  28,674,230                40,822,894
          現金・預金
                                  6,301,326                    -
          有価証券
                                    546,666                718,688
          前払費用
                                  4,882,250                5,412,597
          未収委託者報酬
                                  2,039,974                2,425,363
          未収運用受託報酬
                                    174,892                216,401
          未収投資助言報酬
                                    50,572                38,899
          その他
                                  42,669,914                49,634,844
          流動資産合計
        固定資産

          有形固定資産
                         ※1           98,471     ※1          130,411
            建物附属設備
                         ※1           2,180    ※1           1,454
            車両
                         ※1          142,866     ※1          125,816
            器具備品
                                    243,517                257,681
            有形固定資産合計
          無形固定資産

                                    969,528               1,225,315
            ソフトウェア
                                    216,033                359,445
            ソフトウェア仮勘定
                                     8,013                8,013
            その他
                                  1,193,575                1,592,774
            無形固定資産合計
          投資その他の資産

                                  33,634,499                37,058,043
            投資有価証券
                                    66,222                66,222
            関係会社株式
                                       -            237,055
            長期前払費用
                                    303,875                382,751
            差入保証金
                                  1,292,446                1,200,554
            繰延税金資産
                                    17,821                15,154
            その他
                                  35,314,867                38,959,781
            投資その他の資産合計
                                  36,751,960                40,810,238
          固定資産合計
                                  79,421,875                90,445,083
        資産合計
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      負債の部
        流動負債
                                    45,856                47,039
          預り金
                                     5,643                5,643
          未払収益分配金
                         ※2         1,633,415       ※2         1,911,775
          未払手数料
                         ※2           810,981     ※2         1,871,193
          未払運用委託報酬
                         ※2           852,782     ※2         1,147,828
          未払投資助言報酬
                         ※2         3,591,122       ※2         4,839,326
          その他未払金
                         ※2           146,706     ※2          132,085
          未払費用
                                    686,983               1,042,946
          未払法人税等
                                    527,890                904,947
          未払消費税等
                                    975,373               1,123,336
          賞与引当金
                                    16,476                82,891
          その他
                                  9,293,232               13,109,013
          流動負債合計
        固定負債

                                  1,950,746                2,155,971
          退職給付引当金
                                    22,700                27,450
          役員退職慰労引当金
                                  1,973,446                2,183,421
          固定負債合計
                                  11,266,679                15,292,435
        負債合計
      純資産の部

        株主資本
                                  10,000,000                10,000,000
          資本金
          資本剰余金
                                  8,281,840                8,281,840
            資本準備金
                                  8,281,840                8,281,840
            資本剰余金合計
          利益剰余金
                                    139,807                139,807
            利益準備金
            その他利益剰余金
                                    120,000                120,000
              配当準備積立金
                                    70,000                70,000
              研究開発積立金
                                    350,000                350,000
              別途積立金
                                  48,745,315                55,045,550
              繰越利益剰余金
                                  49,425,122                55,725,357
          利益剰余金合計
                                  67,706,962                74,007,197
          株主資本合計
        評価・換算差額等

                                    512,183               1,242,655
          その他有価証券評価差額金
                                  △  63,949              △97,204
          繰延ヘッジ損益
                                    448,234               1,145,450
          評価・換算差額等合計
                                  68,155,196                75,152,647
        純資産合計
                                  79,421,875                90,445,083
      負債・純資産合計
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      （２）【損益計算書】
                                                 (単位：千円)
                             前事業年度                当事業年度
                           （自　2019年4月1日                （自　2020年4月1日
                          　至　2020年3月31日）                　至　2021年3月31日）
        営業収益
                                  27,088,982                26,838,624
          委託者報酬
                                  13,165,624                18,630,497
          運用受託報酬
                                    677,248                878,199
          投資助言報酬
                                     2,000                  -
          その他営業収益
                                  40,933,856                46,347,320
         営業収益計
        営業費用
                                  11,090,478                10,412,572
          支払手数料
                                    25,032                17,988
          広告宣伝費
                                  6,466,222                8,251,721
          調査費
                                  1,866,932                2,916,886
            支払運用委託報酬
                                  3,238,306                3,866,188
            支払投資助言報酬
                                    125,262                129,355
            委託調査費
                                  1,235,721                1,339,290
            調査費
                                    249,653                256,942
          委託計算費
                                    929,200                760,920
          営業雑経費
                                    47,749                64,179
            通信費
                                    189,820                176,812
            印刷費
                                    38,958                40,454
            協会費
                                    652,672                479,472
            その他営業雑経費
                                  18,760,587                19,700,144
          営業費用計
        一般管理費
                                    142,108                126,093
          役員報酬
                                  3,934,995                4,103,410
          給料・手当
                                    974,031               1,120,241
          賞与引当金繰入額
                                    285,503                280,494
          賞与
                                    762,163                797,392
          福利厚生費
                                    307,637                359,252
          退職給付費用
                                     7,000                7,150
          役員退職慰労引当金繰入額
                                      30                -
          役員退職慰労金
                                    172,763                166,126
          その他人件費
                                    682,105                716,925
          不動産賃借料
                                    31,283                32,816
          その他不動産経費
                                    28,014                6,766
          交際費
                                    170,993                 8,778
          旅費交通費
                                    442,697                477,830
          固定資産減価償却費
                                    341,195                395,649
          租税公課
                                    291,579                315,850
          業務委託費
                                    354,221                357,066
          器具備品費
                                    46,549                45,818
          保険料
                                       -             30,000
          寄付金
                                    225,408                226,790
          諸経費
                                  9,200,283                9,574,455
          一般管理費計
                                  12,972,984                17,072,720
      営業利益
      営業外収益
                                     1,176                 289
        受取利息
                                    12,651                4,705
        有価証券利息
                         ※1          200,028      ※1           74,260
        受取配当金
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                                    14,042                40,753
        金融派生商品収益
                                    13,606                14,644
        その他営業外収益
                                    241,504                134,653
        営業外収益計
      営業外費用
                                    27,288                32,651
        為替差損
                                     9,593               24,611
        金融派生商品費用
                                     5,453                3,018
        控除対象外消費税
                                     8,493                4,203
        その他営業外費用
                                    50,829                64,485
        営業外費用計
                                  13,163,659                17,142,888
      経常利益
      特別利益
                                     4,459                3,376
        投資有価証券売却益
                                     1,744               20,904
        投資有価証券償還益
                                     6,204               24,280
        特別利益計
      特別損失
                                    72,045                49,202
        投資有価証券売却損
                                     4,115               105,236
        投資有価証券償還損
                         ※2            8,422     ※2            870
        固定資産除却損
                         ※3            4,351     ※3           12,614
        事故損失賠償金
                                    88,934               167,924
        特別損失計
                                  13,080,929                16,999,244
      税引前当期純利益
      法人税、住民税及び事業税
                                  4,134,957                5,395,622
                                  △  106,970              △  196,661
      法人税等調整額
                                  4,027,986                5,198,960
      法人税等合計
                                  9,052,942               11,800,283
      当期純利益
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      （３）【株主資本等変動計算書】
    　前事業年度(自2019年4月１日　至2020年3月31日)
                                                       (単位：千円)
                                   株主資本
               資本金      資本剰余金                   利益剰余金                 株主資本

                                                         合計
                  資本準備金     資本剰余金     利益準備金          その他利益剰余金              利益剰余
                        合計
                                                    金合計
                                 配当準備     研究開発    別途積立金     繰越利益
                                 積立金     積立金         剰余金
     当期首残高

              10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807     120,000     70,000    350,000    45,192,421     45,872,228     64,154,068
     当期変動額

      剰余金の配当

                  -     -     -     -     -     -     - △5,500,048     △5,500,048     △5,500,048
      当期純利益

                  -     -     -     -     -     -     -  9,052,942     9,052,942     9,052,942
      株主資本以外の項

                  -     -     -     -     -     -     -     -     -     -
      目の当期変動額
      （純額）
     当期変動額合計

                  -     -     -     -     -     -     -  3,552,893     3,552,893     3,552,893
     当期末残高

              10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807     120,000     70,000    350,000    48,745,315     49,425,122     67,706,962
                  評価・換算差額等             純資産

                               合計
                   繰延ヘッジ
              その他有価          評価・換算
              証券評価差          差額等合計
                     損益
               額金
     当期首残高           711,399     △43,878     667,521    64,821,590

     当期変動額

      剰余金の配当            -     -     -  △5,500,048

      当期純利益            -     -     -  9,052,942

      株主資本以外の項

      目の当期変動額
               △199,216      △20,071    △219,287      △219,287
      （純額）
     当期変動額合計          △199,216      △20,071    △219,287      3,333,606

     当期末残高           512,183     △63,949     448,234    68,155,196

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    　当事業年度(自2020年4月１日　至2021年3月31日)
                                                       (単位：千円)
                                   株主資本
               資本金      資本剰余金                   利益剰余金                 株主資本

                                                         合計
                  資本準備金     資本剰余金     利益準備金          その他利益剰余金             利益剰余
                        合計                           金合計
                                 配当準備    研究開発    別途積立金     繰越利益
                                 積立金    積立金         剰余金
     当期首残高

              10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807    120,000     70,000    350,000    48,745,315     49,425,122     67,706,962
     当期変動額

      剰余金の配当

                  -     -     -     -    -    -     - △5,500,048     △5,500,048     △5,500,048
      当期純利益

                  -     -     -     -    -    -     - 11,800,283     11,800,283     11,800,283
      株主資本以外の項

                  -     -     -     -    -    -     -     -     -     -
      目の当期変動額
      （純額）
     当期変動額合計

                  -     -     -     -    -    -     -  6,300,235     6,300,235     6,300,235
     当期末残高

              10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807    120,000     70,000    350,000    55,045,550     55,725,357     74,007,197
                  評価・換算差額等             純資産

                               合計
                   繰延ヘッジ
              その他有価          評価・換算
              証券評価差          差額等合計
                     損益
               額金
     当期首残高           512,183     △63,949     448,234    68,155,196

     当期変動額

      剰余金の配当            -     -     -  △5,500,048

      当期純利益            -     -     -  11,800,283

      株主資本以外の項

                730,471     △33,255     697,216      697,216
      目の当期変動額
      （純額）
     当期変動額合計           730,471     △33,255     697,216     6,997,451

     当期末残高          1,242,655      △97,204    1,145,450     75,152,647

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    注記事項
    （重要な会計方針）
                                      当事業年度
                                   （自　2020年4月1日
             項目
                                    至　2021年3月31日）
      １．有価証券の評価基準及び                  ①　満期保有目的の債券
        評価方法               　　償却原価法（定額法）によっております。
                       ②　その他有価証券
                       　　時価のあるもの
                         …決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資
                           産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算
                           定）によっております。
                       　　時価のないもの
                       　　…移動平均法に基づく原価法によっております。
                       ③　関係会社株式
                       　　移動平均法に基づく原価法によっております。
      ２．デリバティブ取引等の評                   デリバティブ取引の評価は時価法によっております。
        価基準及び評価方法
      ３．固定資産の減価償却の方                  ①　有形固定資産
        法               　　定率法(ただし、2016年4月1日以後に取得した建物附属設備
                          については定額法)によっております。なお、主な耐用年数
                          は、建物附属設備3～18年、車両6年、器具備品2～20年であ
                          ります。
                       ②　無形固定資産
                       　　定額法によっております。なお、自社利用のソフトウェア
                          については社内における利用可能期間（5年）に基づく定額
                          法によっております。
      ４．引当金の計上基準                  ①　賞与引当金
                       　　従業員への賞与の支給に充てるため、当期末在籍者に対す
                          る支給見込額のうち当期負担額を計上しております。
                       ②　退職給付引当金
                       　　従業員への退職給付に備えるため、当事業年度末における
                          退職給付債務の見込額に基づき計上しております。年俸制
                          適用者の退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を
                          当該事業年度末までの期間に帰属させる方法については、
                          給付算定式基準によっております。数理計算上の差異は、
                          各事業年度の発生時における年俸制適用者の平均残存勤務
                          期間以内の一定の年数（5年）による定額法により按分した
                          額を、それぞれ発生の翌事業年度から費用処理しておりま
                          す。
                         年俸制非適用者は、退職給付引当金及び退職給付費用の計算
                         に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務と
                         する方法を用いた簡便法を適用しております。なお、受入出
                         向者については、退職給付負担金を出向元に支払っているた
                         め、退職給付引当金は計上しておりません。
                       ③　役員退職慰労引当金
                       　　役員への退職慰労金の支給に備えるため、内規に基づく期
                          末要支給額を計上しております。
      ５．外貨建の資産及び負債の                   外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に
        本邦通貨への換算基準               換算し、換算差額は損益として処理しております。
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      ６．ヘッジ会計の方法                  ①ヘッジ会計の方法
                         繰延ヘッジ処理によっております。
                       ②ヘッジ手段とヘッジ対象
                         ヘッジ会計を適用したヘッジ手段とヘッジ対象は以下の通り
                         であります。
                         　ヘッジ手段・・・為替予約、株価指数先物
                         　ヘッジ対象・・・自己資金を投資している投資有価証券
                       ③ヘッジ方針
                         ヘッジ指定については、ヘッジ取引日、ヘッジ対象とリスク
                         の種類、ヘッジ手段、ヘッジ割合、ヘッジを意図する期間
                         を、原則として個々取引毎に行います。
                       ④ヘッジ有効性評価の方法
                       　　ヘッジの有効性の判定については、リスク管理方針に基づ
                         き、主にヘッジ対象とヘッジ手段の時価変動を比較する比率
                         分析によっております。
      ７．消費税等の会計処理                  　消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており
                       ます。
      ８.  連結納税                 日本生命保険相互会社を連結納税親会社とする連結納税制度
                       を適用しており、当制度を前提とした会計処理を行っておりま
                       す。「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効
                       果会計の適用に関する取扱い」（2020年3月31日　企業会計基準
                       委員会　実務対応報告第39号）に基づき、繰延税金資産及び繰
                       延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいて計上
                       しております。
    (未適用の会計基準等)

     ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日）
     ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号                                         2021年3月26日）
      （１）    概要

       本会計基準により、顧客と約束する財又はサービスを提供する履行義務の実質的な実施主体につい
       ての評価を行ったうえで、約束した財又はサービスが顧客に移転された時点で、当該財又はサービ
       スと交換に権利を得ると見込む対価を反映した金額で、収益を認識することが求められます。
      （２）    適用予定日

      　2021年4月1日以後開始する事業年度の期首から適用予定であります。
      （３）    当該会計基準等の適用による影響

      　財務諸表に与える影響はありません。
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     ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年7月4日　企業会計基準委員会）
     ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年7月4日　企業会計基準委員会）
     ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日　企業
       会計基準委員会）
     ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日　企
       業会計基準委員会）
      （１）    概要

       国際会計基準審議会(IASB)及び米国財務会計基準審議会(FASB)が、公正価値測定についてはほぼ同
       じ内容の詳細なガイダンス(国際財務報告基準(IFRS)においてはIFRS第13号「公正価値測定」、米国
       会計基準においてはAccounting                  Standards      CodificationのTopic820「公正価値測定」)を定めてい
       る状況を踏まえ、企業会計基準委員会において、主に金融商品の時価に関するガイダンス及び開示
       に関して、日本基準を国際的な会計基準との整合性を図る取組みが行われ、「時価の算定に関する
       会計基準」等が公表されたものです。
       企業会計基準委員会の時価の算定に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、統一
       的な算定方法を用いることにより、国内外の企業間における財務諸表の比較可能性を向上させる観
       点から、IFRS第13号の定めを基本的にすべて取り入れることとされ、また、これまでわが国で行わ
       れてきた実務等に配慮し、財務諸表間の比較可能性を大きく損なわせない範囲で、個別項目に対す
       るその他の取扱いを定めることとされております。
      （２）    適用年月日

      　2021年4月1日以後開始する事業年度の期首から適用予定であります。
      （３）    当該会計基準等の適用による影響

      　財務諸表に与える影響はありません。
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    （貸借対照表関係）
    ※１．有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりであります。
                      前事業年度                       当事業年度
                    （2020年3月31日）                       （2021年3月31日）
        建物附属設備                310,385千円                       318,792千円
        車両                 4,549                       5,275
        器具備品                394,258                       447,285
        計                709,193                       771,352
    ※２．当事業年度において、関係会社に対する負債として、未払手数料、未払運用委託報酬、未払投

        資助言報酬、その他未払金、未払費用に含まれるものの合計額は、負債及び純資産の合計額の
        100分の５を超えており、その金額は4,960,571千円であります。前事業年度の関係会社に対す
        る負債は、その金額が負債及び純資産の合計額の100分の５以下であるため、記載を省略してお
        ります。
    （損益計算書関係）

    ※１．各科目に含まれている関係会社に対するものは、以下のとおりであります。
                      前事業年度                        当事業年度
                    （2020年3月31日）                        （2021年3月31日）
        受取配当金                70,499千円                        9,823千円

    ※２．固定資産除却損の内訳は以下のとおりであります。

                      前事業年度                        当事業年度
                   （自　2019年4月          1日               (自　2020年4月         1日
                    至　2020年3月31日）                        至　2021年3月31日)
        建物付属設備                 4,181千円                          －千円

        器具備品                 4,240                         870
         計                8,422                         870

    ※３．事故損失賠償金は、当社の事務処理誤り等により受託資産に生じた損失を当社が賠償したもの

         であります。
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    （株主資本等変動計算書関係）
    前事業年度（自2019年4月1日　至2020年3月31日）
     １.  発行済株式の種類及び総数
                 当事業年度期首            当事業年度           当事業年度          当事業年度末
                   株式数          増加株式数           減少株式数            株式数
                   （千株）           （千株）           （千株）           （千株）
      発行済株式
        普通株式               108           －           －           108
         合計              108           －           －           108
     ２.  配当に関する事項
      ①配当金支払額
      2019年6月28日開催の定時株主総会決議による配当に関する事項
        株式の種類　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　普通株式
        配当金の総額　         　　　　　　　　　　　　　　　　　5,500,048千円
        配当の原資　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　利益剰余金
        １株当たり配当額                                50,716円
        基準日　　　　　          　　　　　　　　　　　　　　　　2019年3月31日
        効力発生日　　　          　　　　　　　　　　　　　　　　2019年6月28日
    当事業年度（自2020年4月1日　至2021年3月31日）

     １.  発行済株式の種類及び総数
                 当事業年度期首            当事業年度           当事業年度          当事業年度末
                   株式数          増加株式数           減少株式数            株式数
                   （千株）           （千株）           （千株）           （千株）
      発行済株式
        普通株式               108           －           －           108
         合計              108           －           －           108
     ２.  配当に関する事項
      ①配当金支払額
      2020年6月29日開催の定時株主総会決議による配当に関する事項
        株式の種類　        　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　普通株式
        配当金の総額　　　　　　　　　　　　　　　　　　5,500,048千円
        配当の原資　        　　　　　　　　　　　　　　　　　　　利益剰余金
        １株当たり配当額　　　　　　　　　　　　　　　　　　                                50,716円
        基準日　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2020年3月31日
        効力発生日　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2020年6月29日
      ②基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
      2021年6月30日開催の定時株主総会において、次のとおり決議することを予定しております。
        株式の種類　        　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　普通株式
        配当金の総額　　　　　　　　　　　　　　　　　　9,440,289千円
        配当の原資　        　　　　　　　　　　　　　　　　　　　利益剰余金
        １株当たり配当額　　　　　　　　　　　　　　　　　　                                87,049円
        基準日　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2021年3月31日
        効力発生日　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2021年6月30日
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    （金融商品関係）
    １．金融商品の状況に関する事項
       当社は、自己勘定の資金運用にあたっては、資金運用規則に沿って、慎重な資金管理、資本金の保
      全、投機の回避に十分に留意しております。また、資金の管理にあたっては、投資信託委託会社とし
      ての業務により当社が受け入れる投資信託財産に属する金銭等との混同を来たさないよう、分離して
      行っております。
       投資有価証券は主として利付国債・地方債と自社設定投資信託であります。これらは金利の変動リ
      スク及び市場価格の変動リスクに晒されております。自己資金運用に係るリスク管理等については、
      資金運用規則のほか資金運用リスク管理規程に従い、適切なリスク管理を図っております。
    　　上記の自社設定投資信託の一部につきましてはデリバティブを用いてヘッジを行っております。デ
      リバティブを用いたヘッジ取引につきましては、外貨建て資産の為替変動リスクを回避する目的で為
      替予約、外国株式の価格変動リスクを回避する目的で株価指数先物を使ってヘッジ会計を適用してお
      ります。ヘッジ会計の適用にあたっては、資金運用規則のほか資金運用リスク管理規程等に基づき、
      ヘッジ対象のリスクの種類及び選択したヘッジ手段を明確にし、また事前の有効性の確認、事後の有
      効性の検証を行う等、社内体制を整備して運用しております。ヘッジの有効性判定については資金運
      用リスク管理規程に基づき、主にヘッジ対象とヘッジ手段の時価変動を比較する比率分析によってお
      ります。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

       貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握
      することが極めて困難と認められるものは、含まれておりません(（注2）を参照下さい)。
      前事業年度（2020年3月31日）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）

                       貸借対照表
                                     時価            差額
                         計上額
                          28,674,230            28,674,230                －

      ①現金・預金
      ②有価証券
                          6,301,326            6,307,330              6,003
       満期保有目的の債券
      ③投資有価証券
                          11,547,229            11,546,970               △259
       満期保有目的の債券
                          22,087,270            22,087,270                －
       その他有価証券
                          68,610,058            68,615,802               5,744
           資産計
                          3,591,122            3,591,122                －
      ①その他未払金
                          3,591,122            3,591,122                －
           負債計
      ①デリバティブ取引（※）
       ヘッジ会計が適用され
                            10,218            10,218              －
       ているもの
                            10,218            10,218              －
       デリバティブ取引計
    （※）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務と
        なる項目については△で示しております。
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      当事業年度（2021年3月31日）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
                       貸借対照表
                                     時価            差額
                         計上額
                          40,822,894            40,822,894                －

      ①現金・預金
      ②有価証券
                               －            －            －
       満期保有目的の債券
      ③投資有価証券
                          15,018,123            15,023,675
                                                    5,551
       満期保有目的の債券
                          22,039,919            22,039,919                －
       その他有価証券
                          77,880,937            77,886,489               5,551
           資産計
                          4,839,326            4,839,326                －
      ①その他未払金
                          4,839,326            4,839,326                －
           負債計
      ①デリバティブ取引（※）
       ヘッジ会計が適用され
                           △65,238            △65,238               －
       ているもの
                           △65,238            △65,238               －
        デリバティブ取引計
    （※）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務と
        なる項目については△で示しております。
    （注１）金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

        資　産
          ①現金・預金
           預金はすべて短期であるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
           よっております。
          ②有価証券
           決算日の市場価格等によっております。
          ③投資有価証券
           決算日の市場価格等によっております。
        負　債
          ①その他未払金
           短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
           おります。
        デリバティブ取引
          ①デリバティブ
           注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照ください。
    （注２）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

      　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：千円)
              区分             前事業年度               当事業年度
                          (2020年3月31日)               (2021年3月31日)
         関係会社株式                         66,222               66,222
         関係会社株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もること等ができず、
        時価を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。
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    （注３）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
      前事業年度(2020年3月31日)
                                        １年超       ５年超
                                 １年以内                      10年超
                                        ５年以内       10年以内
                                 （千円）                      （千円）
                                        （千円）       （千円）
                                28,674,230            －       －       －
      ①現金・預金
      ②有価証券及び投資有価証券
       満期保有目的の債券
                                 6,300,000       11,550,000            －       －
       　国債・地方債等
       その他有価証券のうち満期があるもの
       　その他（注）                          6,148,442       12,928,752        2,006,497           －
                                41,122,673       24,478,752        2,006,497           －

                 合計
    （注）投資信託受益証券であります。
      当事業年度(2021年3月31日)

                                        １年超       ５年超
                                 １年以内                      10年超
                                        ５年以内       10年以内
                                 （千円）                      （千円）
                                        （千円）       （千円）
                                40,822,894            －       －       －
      ①現金・預金
      ②有価証券及び投資有価証券
       満期保有目的の債券

                                     －  15,020,000            －       －
       　国債・地方債等
       その他有価証券のうち満期があるもの
       　その他（注）                          2,802,653       17,140,145        2,093,118           －
                                43,625,547       32,160,145        2,093,118           －

                 合計
    （注）投資信託受益証券であります。
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    （有価証券関係）
    １．満期保有目的の債券
    前事業年度（2020年3月31日）
                            貸借対照表計上額               時価           差額
                    種類
                              （千円）           （千円）           （千円）
                               11,798,934           11,806,740             7,805

               (1)国債・地方債等
     時価が貸借対照
                                    －           －          －
               (2)社債
     表計上額を超え
                                    －           －          －
               (3)その他
     るもの
                               11,798,934           11,806,740             7,805
                    小計
                                6,049,621           6,047,560           △2,061
               (1)国債・地方債等
     時価が貸借対照
                                    －           －          －
               (2)社債
     表計上額を超え
                                    －           －          －
               (3)その他
     ないもの
                                6,049,621           6,047,560           △2,061
                    小計
                               17,848,556           17,854,300             5,743
               合計
    当事業年度（2021年3月31日）

                            貸借対照表計上額               時価           差額
                    種類
                              （千円）           （千円）           （千円）
                               12,218,123           12,224,015             5,891

               (1)国債・地方債等
     時価が貸借対照
                                    －           －          －
               (2)社債
     表計上額を超え
                                    －           －          －
               (3)その他
     るもの
                               12,218,123           12,224,015             5,891
                    小計
                                2,800,000           2,799,660            △340
               (1)国債・地方債等
     時価が貸借対照
                                    －           －          －
               (2)社債
     表計上額を超え
                                    －           －          －
               (3)その他
     ないもの
                                2,800,000           2,799,660            △340
                    小計
                               15,018,123           15,023,675             5,551
               合計
                                282/315








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    ２．その他有価証券
    前事業年度（2020年3月31日）
                                        取得原価または
                            貸借対照表計上額                         差額
                                          償却原価
                   種類
                               （千円）                      （千円）
                                          （千円）
                                    －           －         －
               (1)株式
                                    －           －         －
               (2)債券
               ①  国債・地方債等                   －           －         －
     貸借対照表計上
     額が取得原価ま
               ②  社債                   －           －         －
     たは償却原価を
     超えるもの
               ③  その他                   －           －         －
               (3)その他（注１）                 14,350,630           13,532,359           818,270
                               14,350,630           13,532,359           818,270

                   小計
                                    －           －         －
               (1)株式
                                    －           －         －
               (2)債券
               ①  国債・地方債等                   －           －         －
     貸借対照表計上
     額が取得原価ま
               ②  社債                   －           －         －
     たは償却原価を
     超えないもの
               ③  その他                   －           －         －
               (3)その他（注１）                 7,736,640           8,140,850         △404,209
                                7,736,640           8,140,850         △404,209

                   小計
                               22,087,270           21,673,209           414,060
               合計
                                283/315












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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    当事業年度（2021年3月31日）
                                        取得原価または
                            貸借対照表計上額                         差額
                                          償却原価
                   種類
                               （千円）                      （千円）
                                          （千円）
                                    －           －         －
               (1)株式
                                    －           －         －
               (2)債券
               ①  国債・地方債等                   －           －         －
     貸借対照表計上
     額が取得原価ま
               ②  社債                   －           －         －
     たは償却原価を
     超えるもの
               ③  その他                   －           －         －
               (3)その他（注１）                 14,512,369           12,884,500          1,627,869
                               14,512,369           12,884,500          1,627,869

                   小計
                                    －           －         －
               (1)株式
                                    －           －         －
               (2)債券
               ①  国債・地方債等                   －           －         －
     貸借対照表計上
     額が取得原価ま
               ②  社債                   －           －         －
     たは償却原価を
     超えないもの
               ③  その他                   －           －         －
               (3)その他（注１）                 7,527,550           7,711,000         △183,449
                                7,527,550           7,711,000         △183,449

                   小計
                               22,039,919           20,595,500          1,444,419
               合計
    （注１）投資信託受益証券等であります。
    （注２）関係会社株式（前事業年度の貸借対照表計上額は66,222千円、当事業年度の貸借対照表計上額
        は66,222千円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もること等ができず、
        時価を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。
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    ３．売却したその他有価証券
      前事業年度（自2019年4月1日　至2020年3月31日）
                     売却額（千円）            売却益の合計（千円）              売却損の合計（千円）
          種類
                             －              －              －
    (1)株式
                             －              －              －
    (2)債券
                         1,650,233                4,459             72,045
    (3)その他
                         1,650,233                4,459             72,045
          合計
      当事業年度（自2020年4月1日　至2021年3月31日）

                     売却額（千円）            売却益の合計（千円）              売却損の合計（千円）
          種類
                             －              －              －
    (1)株式
                             －              －              －
    (2)債券
                         3,737,763                3,376             49,202
    (3)その他
                         3,737,763                3,376             49,202
          合計
                                285/315














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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （デリバティブ取引関係）
    １．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      前事業年度（2020年3月31日）
      該当事項はありません。
      当事業年度（2021年3月31日）

      該当事項はありません。
    ２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

      （１）通貨関連
      前事業年度（2020年3月31日）
                                          契約額等の
                                 契約額等                   時価
      ヘッジ会計         デリバティブ          主なヘッジ
                                          うち1年超
                                　（千円）                   （千円）
      の方法        取引の種類等            対象
                                          （千円）
     原則的        為替予約取引          投資

     処理方法        米ドル売建          有価証券
                                 1,860,993              -      10,218
                                 1,860,993              -      10,218

                合計
    （注１）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
      当事業年度（2021年3月31日）

                                          契約額等の
                                 契約額等                   時価
      ヘッジ会計         デリバティブ          主なヘッジ
                                          うち1年超
                                　（千円）                   （千円）
      の方法        取引の種類等            対象
                                          （千円）
     原則的        為替予約取引          投資

     処理方法        米ドル売建          有価証券
                                 1,239,952              -     △65,238
                                 1,239,952              -     △65,238

                合計
    （注１）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    （注２）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務
    となる項目については△で示しております。
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    （退職給付関係）
    １．採用している退職給付制度の概要
      　当社は、確定給付型の制度である退職一時金制度と確定拠出型年金制度を採用しております。退職
      一時金制度については、年俸制適用者及び年俸制非適用者を制度の対象としております。受入出向者
      については、退職給付負担金を支払っており、損益計算書上の退職給付費用には当該金額が含まれて
      おります。
    ２．確定給付制度

      （１）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表（簡便法を適用した制度を除く）

                                      前事業年度             当事業年度

                                  （自　2019年4月          1日    (自　2020年4月         1日
                                    至　2020年3月31日）             至　2021年3月31日)
       退職給付債務の期首残高                                    －  千円       1,833,391      千円
       　簡便法から原則法への変更に伴う振替額                               1,887,492                 －
       　簡便法から原則法への変更に伴う減少額                                △54,100                －
       　勤務費用                                    －          247,178
       　利息費用                                    －           5,766
       　数理計算上の差異の発生額                                    －          28,155
       　退職給付の支払額                                    －         △65,497
       　その他                                    －            936
       退職給付債務の期末残高                               1,833,391             2,049,929
      （２）簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表

                                      前事業年度             当事業年度

                                  （自　2019年4月          1日    (自　2020年4月         1日
                                    至　2020年3月31日）             至　2021年3月31日)
       退職給付引当金の期首残高                               1,801,748      千円        117,355     千円
       　退職給付費用                                 274,595             19,053
       　退職給付の支払額                                △71,495             △1,275
       　簡便法から原則法への変更に伴う振替額                              △1,887,492                  －
       　その他                                    －           △936
       退職給付引当金の期末残高                                 117,355             134,197
      （３）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                      前事業年度             当事業年度

                                    （2020年3月31日）             （2021年3月31日）
       非積立型制度の退職給付債務                               1,950,746      千円       2,184,126      千円
       未認識数理計算上の差異                                    －         △28,155
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               1,950,746             2,155,971
       退職給付引当金                               1,950,746             2,155,971

       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               1,950,746             2,155,971
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      （４）退職給付費用
                                      前事業年度             当事業年度

                                  （自　2019年4月          1日    (自　2020年4月         1日
                                    至　2020年3月31日）             至　2021年3月31日)
       簡便法で計算した退職給付費用                                 274,595     千円         19,053    千円
       簡便法から原則法への変更に伴う減少額                                △54,100                －
       勤務費用                                    －          247,178
       利息費用                                    －           5,766
       確定給付制度に係る退職給付費用                                 220,494             271,997
      （５）数理計算上の計算基礎に関する事項

    　　　　主要な数理計算上の計算基礎（加重平均で表しております。）
                                      前事業年度             当事業年度

                                  （自　2019年4月          1日    (自　2020年4月         1日
                                    至　2020年3月31日）             至　2021年3月31日)
       割引率                                    0.32   ％          0.28   ％
    ３．確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度において62,535千円、当事業年度において64,693

      千円であり、退職給付費用に計上しております。
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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （税効果会計関係）
    １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                 前事業年度                 当事業年度
                                （2020年3月31日)                 （2021年3月31日)
         繰延税金資産
                                   298,659                 343,965     千円
           賞与引当金                             千円
                                   130,502                 216,469
           未払事業税
                                   597,318                 660,158
           退職給付引当金
                                    4,337                 2,848
           税務上の繰延資産償却超過額
                                    6,950                 8,405
           役員退職慰労引当金
                                   254,174                 156,971
           投資有価証券評価差額
                                   82,112                 96,541
           その他
           小計                      1,374,055                 1,485,360
                                     △19                 △10
           評価性引当額
                                  1,374,036                 1,485,350
         繰延税金資産合計
         繰延税金負債
           特別分配金否認                         3,682                 4,093
           投資有価証券評価差額                        77,906                280,701
         繰延税金負債合計
                                   81,589                284,795
         繰延税金資産(△は負債)の純額
                                  1,292,446                 1,200,554
    ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主要な項目別の内訳

       法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下
      であるため、注記を省略しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （セグメント情報等）
      [セグメント情報]
      当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      [関連情報]

      前事業年度（自2019年4月1日　至2020年3月31日）
      １．サービスごとの情報
       当社のサービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービス
      ごとの営業収益の記載を省略しております。
      ２．地域ごとの情報

      （１）営業収益
       当社は、本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超える
      ため、記載を省略しております。
      （２）有形固定資産
       本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
    　３．主要な顧客ごとの情報

       外部顧客への売上高のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、記載を
      省略しております。
      当事業年度（自2020年4月1日　至2021年3月31日）

      １．サービスごとの情報
       当社のサービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービス
      ごとの営業収益の記載を省略しております。
      ２．地域ごとの情報

     （１）営業収益
       当社は、本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超える
      ため、記載を省略しております。
     （２）有形固定資産
       本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
      ３．主要な顧客ごとの情報

       外部顧客への売上高のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、記載を
      省略しております。
      [報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]

    　　　該当事項はありません。
      [報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]

    　　　該当事項はありません。
      [報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]

    　　　該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （関連当事者との取引）
    １　関連当事者との取引
    　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
    前事業年度（自2019年4月１日　至2020年3月31日）
                                  関連当事者
                 資本金又                                        期末
                            議決権等      との関係
                                               取引金額
         会社等                                 取引の
                 は出資金                                        残高
     種類        所在地         事業の内容      の被所有                         科目
         の名称                                 内容
                                 役員の    事業上          （千円）
                             割合
                 （百万円）                                        (千円)
                                 兼任等    の関係
                                         運用受託報           未収運用
                                               3,360,908          802,463
                                          酬の受取          受託報酬
                            (被所有)
        日本生命     大阪府                    兼任有
                                     営業
                                         投資助言報           未収投資
                             直接
     親会社    保険相互     大阪市         生命保険業           出向有
                 100,000
                                                130,557          11,984
                                     取引
                                          酬の受取          助言報酬
         会社    中央区                    転籍有
                            100.00％
                                                    その他
                                          連結納税
                                               3,123,434          3,123,434
                                                    未払金
    当事業年度（自2020年4月１日　至2021年3月31日）

                                  関連当事者
                 資本金又                                        期末
                            議決権等      との関係
                                               取引金額
         会社等                                 取引の
                 は出資金                                        残高
     種類        所在地         事業の内容      の被所有                         科目
         の名称                                 内容
                                 役員の    事業上          （千円）
                             割合
                 （百万円）                                        (千円)
                                 兼任等    の関係
                                         運用受託報           未収運用
                                               3,562,864          988,094
                                          酬の受取          受託報酬
                            (被所有)
        日本生命     大阪府                    兼任有
                                     営業
                                         投資助言報           未収投資
                             直接
     親会社    保険相互     大阪市         生命保険業           出向有
                 100,000
                                                128,262          11,387
                                     取引
                                          酬の受取          助言報酬
         会社    中央区                    転籍有
                            100.00％
                                                    その他
                                          連結納税
                                               4,351,846          4,351,846
                                                    未払金
    （注）１．上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれ
          ております。
        ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
          取引条件は第三者との取引価格を参考に、協議の上決定しております。
    ２　親会社に関する注記

    　親会社情報
      日本生命保険相互会社（非上場）
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （１株当たり情報）
                          前事業年度                当事業年度
                       （自　2019年4月          1日       （自　2020年4月          1日
                        至　2020年3月31日）                至　2021年3月31日）
    　１株当たり純資産額                       628,459円68銭                692,983円25銭

      １株当たり当期純利益金額                      83,477円26銭               108,810円52銭

    (注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
         おりません。
       　２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                          前事業年度                当事業年度

                       （自　2019年4月          1日      （自　2020年4月          1日
                        至　2020年3月31日）                至　2021年3月31日）
     当期純利益                      9,052,942千円               11,800,283千円

                                 －                －
     普通株主に帰属しない金額
     普通株式に係る当期純利益                      9,052,942千円               11,800,283千円
     期中平均株式数                         108千株                108千株
    （重要な後発事象）

      該当事項はありません。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    中間財務諸表
    （1）中間貸借対照表
                                     （単位：千円）
                                 第27期中間会計期間末
                                 （2021年9月30日現在）
      資産の部
     　流動資産
                                        31,397,127
        現金・預金
                                        3,450,000
        有価証券
                                        1,036,262
        前払費用
                                        5,905,517
        未収委託者報酬
                                        4,241,456
        未収運用受託報酬
                                         223,450
        未収投資助言報酬
                                          5,312
        その他
                                        46,259,127
        流動資産合計
       固定資産
                                  ※1        242,517
        有形固定資産
                                        1,880,946
        無形固定資産
        投資その他の資産
                                        32,410,243
         投資有価証券
                                          66,222
         関係会社株式
                                          56,143
         長期前払費用
                                         378,030
         差入保証金
                                         870,069
         繰延税金資産
                                          10,089
         その他
                                        33,790,798
         投資その他の資産合計
                                        35,914,262
        固定資産合計
                                        82,173,390
       資産合計
                                293/315










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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      負債の部
       流動負債
                                            54,095
         預り金
                                             7,093
         未払収益分配金
                                          2,159,272
         未払手数料
                                          1,170,066
         未払運用委託報酬
                                            811,258
         未払投資助言報酬
                                          2,313,329
         その他未払金
                                            190,552
         未払費用
                                            626,447
         未払法人税等
                                  ※2          366,077
         未払消費税等
                                            42,288
         前受投資助言報酬
                                            667,470
         賞与引当金
                                            10,955
         その他
                                          8,418,909
         流動負債合計
      　固定負債
                                          2,288,326
         退職給付引当金
                                            31,950
         役員退職慰労引当金
                                            20,039
         その他
                                          2,340,315
         固定負債合計
                                          10,759,224
       負債合計
      純資産の部
        株主資本
                                          10,000,000
        　資本金
        　資本剰余金
                                          8,281,840
          資本準備金
                                          8,281,840
          資本剰余金合計
         利益剰余金
                                            139,807
          利益準備金
          その他利益剰余金
                                            120,000
           配当準備積立金
                                            70,000
           研究開発積立金
                                            350,000
           別途積立金
                                          51,534,686
           繰越利益剰余金
                                          52,214,493
          利益剰余金合計
                                          70,496,333
         株主資本合計
        評価・換算差額等
                                          1,028,471
         その他有価証券評価差額金
                                          △  110,639
         繰延ヘッジ損益
                                            917,831
         評価・換算差額等合計
                                          71,414,165
        純資産合計
                                          82,173,390
      負債・純資産合計
                                294/315




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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (2)中間損益計算書
                                      （単位：千円）
                              第27期中間会計期間
                      （自   2021年4月1日　至         2021年9月30日）
      営業収益
                                        14,604,756
        委託者報酬
                                         8,499,817
        運用受託報酬
                                          479,991
        投資助言報酬
                                        23,584,565
        営業収益計
      営業費用                                  10,360,657
                                         5,226,094
                                  ※1
      一般管理費
                                         7,997,813
      営業利益
                                  ※2
      営業外収益                                    85,167
                                          17,578
                                  ※3
      営業外費用
                                         8,065,402
      経常利益
                                  ※4
      特別利益                                   462,465
                                          39,144
                                  ※5
      特別損失
      税引前中間純利益                                  8,488,723
                                         2,286,317
      法人税、住民税及び事業税
                                          272,980
      法人税等調整額
                                         2,559,297
      法人税等合計
                                         5,929,426
      中間純利益
                                295/315












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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    (3)中間株主資本等変動計算書
    第27期中間会計期間(自             2021年4月１日　至           2021年9月30日)
                                                      (単位：千円)
                                   株主資本
              資本金      資本剰余金                  利益剰余金
                                                       株主資本
                                                        合計
                                     その他利益剰余金
                  資本準備    資本剰余金     利益準備                      利益剰余金
                    金    合計     金                      合計
                               配当準備    研究開発    別途積立金     繰越利益
                                積立金    積立金         剰余金
     当期首残高         10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807    120,000    70,000    350,000    55,045,550     55,725,357     74,007,197

     当中間期変動額
      剰余金の配当            -    -     -    -    -    -     - △9,440,289     △9,440,289     △9,440,289
      中間純利益            -    -     -    -    -    -     -  5,929,426     5,929,426     5,929,426
      株主資本以外の項目
      の当中間期変動額
                 -    -     -    -    -    -     -     -     -     -
      （純額）
     当中間期変動額合計             -    -     -    -    -    -     - △3,510,863     △3,510,863     △3,510,863
     当中間期末残高         10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807    120,000    70,000    350,000    51,534,686     52,214,493     70,496,333
                             純資産

                 評価・換算差額等
                             合計
              その他有価     繰延ヘッ    評価・換算
              証券評価差     ジ損益    差額等合計
               額金
                   △ 97,204
     当期首残高         1,242,655         1,145,450     75,152,647
     当中間期変動額
      剰余金の配当            -    -     - △9,440,289
      中間純利益            -    -     -  5,929,426
      株主資本以外の項目
      の当中間期変動額
               △214,183     △13,435    △227,618     △227,618
      （純額）
     当中間期変動額合計         △214,183     △13,435    △227,618    △3,738,481
     当中間期末残高         1,028,471    △110,639      917,831    71,414,165
                                296/315









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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    注記事項
    （重要な会計方針）

                                   第27期中間会計期間
                                    （自   2021年4月1日
             項目
                                     至  2021年9月30日）
      １．有価証券の評価基準及び                   ①満期保有目的の債券
        評価方法               　　償却原価法（定額法）によっております。
                         ②その他有価証券
                          中間会計期間末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額
                          は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法
                          により算定）によっております。
                         ③関係会社株式
                       　　移動平均法に基づく原価法によっております。
      ２．デリバティブ取引等の評                   デリバティブ取引の評価は時価法によっております。
        価基準及び評価方法
      ３．固定資産の減価償却の方                   ①有形固定資産
        法               　　定率法（ただし、2016年4月1日以後に取得した建物附属設
                          備については定額法）によっております。なお、主な耐用
                          年数は、建物附属設備3～18年、車両6年、器具備品2～20年
                          であります。
                         ②無形固定資産
                       　　定額法によっております。なお、自社利用のソフトウェア
                          については社内における利用可能期間（5年）に基づく定額
                          法によっております。
      ４．引当金の計上基準                   ①賞与引当金
                       　　従業員への賞与の支給に充てるため、当中間会計期間末在
                          籍者に対する支給見込額のうち当中間会計期間の負担額を
                          計上しております。
                         ②退職給付引当金
                       　　従業員への退職給付に備えるため、当事業年度末における
                          退職給付債務の見込額に基づき、当中間会計期間末におい
                          て発生していると認められる額を計上しております。年俸
                          制適用者の退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額
                          を当該事業年度末までの期間に帰属させる方法について
                          は、給付算定式基準によっております。数理計算上の差異
                          は、各事業年度の発生時における年俸制適用者の平均残存
                          勤務期間以内の一定の年数（5年）による定額法により按分
                          した額を、それぞれ発生の翌事業年度から費用処理してお
                          ります。
                       　　年俸制非適用者は、退職給付引当金及び退職給付費用の計
                          算に、退職給付に係る中間期末自己都合要支給額を退職給
                          付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。な
                          お、受入出向者については、退職給付負担金を出向元に支
                          払っているため、退職給付引当金は計上しておりません。
                         ③役員退職慰労引当金
                       　　役員への退職慰労金の支給に備えるため、内規に基づく当
                          中間会計期間末要支給額を計上しております。
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      ５．収益及び費用の計上基準                   当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業にお
                       ける主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の時
                       点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであります。
                         ①投資信託委託業務
                          投資信託委託業務においては、投資信託契約に基づき信託
                          財産の運用指図等を行っております。
                          当該契約については、運用期間にわたり履行義務が充足さ
                          れるため、履行義務を充足するにつれて一定の期間にわた
                          り収益を認識しております。
                         ②投資運用業務
                          投資運用業務においては、投資一任契約に基づき、顧客資
                          産を一任して運用指図等を行っております。
                          当該契約については、運用期間にわたり履行義務が充足さ
                          れるため、履行義務を充足するにつれて一定の期間にわた
                          り収益を認識しています。
                         ③投資助言業務
                          投資助言業務においては、投資助言契約に基づき、運用に
                          関する投資判断の助言等を行っております。
                          当該契約については、契約期間にわたり履行義務が充足さ
                          れるため、履行義務を充足するにつれて一定の期間にわた
                          り収益を認識しています。
      ６．外貨建の資産及び負債の                   外貨建金銭債権債務は、中間会計期間末日の直物為替相場に
        本邦通貨への換算基準               より円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
      ７．ヘッジ会計の方法                   ①ヘッジ会計の方法
                          繰延ヘッジ処理によっております。
                         ②ヘッジ手段とヘッジ対象
                       　　ヘッジ会計を適用したヘッジ手段とヘッジ対象は以下の通り
                         であります。
                         　　ヘッジ手段・・・為替予約
                         　　ヘッジ対象・・・自己資金を投資している投資有価証券
                         ③ヘッジ方針
                       　　ヘッジ指定については、ヘッジ取引日、ヘッジ対象とリスク
                         の種類、ヘッジ手段、ヘッジ割合、ヘッジを意図する期間
                         を、原則として個々取引毎に行います。
                         ④ヘッジ有効性評価の方法
                       　　ヘッジの有効性の判定については、リスク管理方針に基づ
                         き、主にヘッジ対象とヘッジ手段の時価変動を比較する比率
                         分析によっております。
      ８．連結納税制度                  　日本生命保険相互会社を連結納税親会社として、連結納税制
                       度を適用しており、当制度を前提とした会計処理を行っており
                       ます。「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税
                       効果会計の適用に関する取扱い」（2020年3月31日　企業会計基
                       準委員会　実務対応報告第39号）に基づき、繰延税金資産及び
                       繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいて計
                       上しております。
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    （会計方針の変更）
    １．収益認識に関する会計基準等の適用
       「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日。以下「収益認識会計基
      準」という。）等を当中間会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転
      した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしてお
      ります。
       収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱
      いに従っており、当中間会計期間の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額
      を、当中間会計期間の期首の利益剰余金に加減し、当該期首残高から新たな会計方針を適用しており
      ます。
       この結果、当中間会計期間に係る中間財務諸表への影響はありません。また、利益剰余金の当中間
      会計期間の期首残高への影響もありません。
    ２．時価の算定に関する会計基準等の適用

       「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号                              2019年7月4日。以下「時価算定会計基
      準」という。）等を当中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関
      する会計基準」（企業会計基準第10号                     2019年7月4日）第44－2項に定める経過的な取扱いに従って、
      時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することとしております。な
      お、中間財務諸表に与える影響はありません。また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時
      価のレベルごとの内訳等に関する事項等の注記を行うこととしました。
    （中間貸借対照表関係）

                          第27期中間会計期間末
                         （2021年9月30日現在）
      ※１．有形固定資産の減価償却累計額　　　　　　　　　　　　　　803,871千円
      ※２．消費税等の取扱い

          仮払消費税等及び仮受消費税等は、相殺のうえ、流動負債の「未払消費税等」として表
         示しております。
    （中間損益計算書関係）

                          第27期中間会計期間
                           （自   2021年4月1日
                            至  2021年9月30日）
      ※１．減価償却の実施額

         有形固定資産                                   32,767千円
         無形固定資産                                  216,861千円
      ※２．営業外収益のうち主要なもの
         受取配当金                                   75,449千円
         為替差益                                   3,471千円
      ※３．営業外費用のうち主要なもの
         控除対象外消費税                                   17,202千円
      ※４．特別利益のうち主要なもの
         投資有価証券償還益                                  462,465千円
      ※５．特別損失のうち主要なもの
         投資有価証券償還損                                   39,113千円
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    （中間株主資本等変動計算書関係）
                          第27期中間会計期間
                           （自   2021年4月1日
                            至  2021年9月30日）
      １．発行済株式の種類及び総数

               当事業年度期首          当中間会計期間増加            当中間会計期間減少           当中間会計期間末

               株式数（千株）           株式数（千株）            株式数（千株）           株式数（千株）
       発行済株式
                     108            －            －         108
        普通株式
                     108            －            －         108
         合計
      ２．配当に関する事項

        配当金支払額
                                １株当たり

                        配当金の総額
                                 配当額
         (決議)
                 株式の種類                         基準日        効力発生日
                          (千円)
                                  (円)
       2021年6月30日

                         9,440,289         87,049
                 普通株式                      2021年3月31日         2021年6月30日
        定時株主総会
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    （金融商品関係）
    第27期中間会計期間末（2021年9月30日現在）
    １．金融商品の時価等に関する事項

       中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりであります。
      なお、市場価格のない株式等（注1）は次表に含まれておりません。また、短期間で決済されるため
      時価が簿価に近似する金融商品は、注記を省略しております。
                         　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）

                          中間貸借対照表

                                        時価            差額
                            計上額
          ①有価証券

                              3,450,000            3,450,000                －

           満期保有目的の債券
                                  －            －            －

           その他有価証券
          ②投資有価証券

                             13,068,571            13,071,011               2,439

           満期保有目的の債券
                             19,341,671            19,341,671                －

           その他有価証券
          ③デリバティブ取引

          (※)
           ヘッジ会計が適用され
                                  －            －            －
           ていないもの
           ヘッジ会計が適用され
                              △20,039            △20,039               －
           ているもの
    　　　　(※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の
            債務となる項目については△で示しております。
      （注１）市場価格のない株式等

          　関係会社株式（中間貸借対照表計上額66,222千円）は、市場価格のない株式等と認められ
          るため、上表に記載しておりません。
    ２．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

       金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つの
      レベルに分類しております。
       レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される
                当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
       レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時
                価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
       レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
       時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットが
      それぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しており
      ます。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      （１）時価で中間貸借対照表に計上している金融商品
      　第27期中間会計期間末（2021年9月30日現在）
                                     時価（千円）
             区分
                         レベル１         レベル２         レベル３
                                                      合計
      デリバティブ取引（※）
                               －     △20,039            －     △20,039
       為替予約
                               －     △20,039            －     △20,039
             合計
      (※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務と
      なる項目については△で示しております。
       なお、投資信託の時価は上記に含めておりません。投資信託の中間貸借対照表計上額は19,341,671

      千円であります。
      （２）時価で中間貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

      　第27期中間会計期間末（2021年9月30日現在）
                                     時価（千円）
             区分
                         レベル１         レベル２         レベル３
                                                      合計
      有価証券及び投資有価証券
       満期保有目的の債券
                               －    16,521,011              －    16,521,011
       　国債・地方債等
                               －    16,521,011              －    16,521,011
             合計
      （注）時価の算定に用いた評価技法および時価の算定に係るインプットの説明

      有価証券及び投資有価証券
      　地方債は相場価格を用いて評価しております。当社が保有している地方債は、市場での取引頻度が
      低く、活発な市場における相場価格と認められないため、その時価をレベル２の時価に分類しており
      ます。
      デリバティブ取引

    　　為替予約の時価は、為替レート等の観察可能なインプットを用いて割引現在価値法により算定して
      おり、レベル２の時価に分類しております。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券関係）
    第27期中間会計期間末（2021年9月30日現在）
    １．満期保有目的の債券

                            中間貸借対照表
                                           時価          差額
                               計上額
                   種類
                                          （千円）          （千円）
                              （千円）
                               10,768,571           10,772,071             3,499
               (1)国債・地方債等
                                    －           －          －

     時価が中間貸借          (2)社債
     対照表計上額を
                                    －           －          －
               (3)その他
     超えるもの
                               10,768,571           10,772,071             3,499

                   小計
                                5,750,000           5,748,940           △1,060

               (1)国債・地方債等
                                    －           －          －

     時価が中間貸借          (2)社債
     対照表計上額を
                                    －           －          －
               (3)その他
     超えないもの
                                5,750,000           5,748,940           △1,060

                   小計
                               16,518,571           16,521,011             2,439

               合計
    ２．その他有価証券

                            取得原価または           中間貸借対照表
                                                     差額
                              償却原価            計上額
                   種類
                                                    （千円）
                              （千円）           （千円）
                                    －           －          －
               (1)株式
                                    －           －          －

               (2)債券
                                    －           －          －

               ①国債・地方債等
     中間貸借対照表
     計上額が取得原
                                    －           －          －
               ②社債
     価または償却原
     価を超えるもの
                                    －           －          －
               ③その他
               (3)その他（注）                11,941,000           13,348,744          1,407,744

                               11,941,000           13,348,744          1,407,744

                   小計
                                    －           －          －

               (1)株式
                                    －           －          －

               (2)債券
                                    －           －          －

     中間貸借対照表          ①国債・地方債等
     計上額が取得原
                                    －           －          －
     価または償却原          ②社債
     価を超えないも
                                    －           －          －
     の          ③その他
               (3)その他（注）                 6,107,000           5,992,927          △114,072

                                6,107,000           5,992,927          △114,072

                   小計
                               18,048,000           19,341,671          1,293,671

               合計
      （注）投資信託受益証券等であります。
                                303/315



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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    （デリバティブ取引関係）
    １．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      第27期中間会計期間末（2021年9月30日現在）
      該当事項はありません。
    ２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

    （１）通貨関連
      第27期中間会計期間末（2021年9月30日現在）
                                         契約額等の
                                契約額等                   時価
     ヘッジ会計        デリバティブ          主なヘッジ
                                        うち1年超
                               　（千円）                   （千円）
      の方法       取引の種類等           対象
                                         （千円）
     原則的        為替予約取引

                                1,246,788             －      △20,039
                      投資有価証券
     処理方法        米ドル売建
                                1,246,788             －      △20,039

               合計
      （注１）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    （収益認識関係）

    顧客との契約から生じる収益を分解した情報は以下のとおりであります。
                       第27期中間会計期間
         区分             （自   2021年4月1日
                      　至   2021年9月30日）
     営業収益
      投資信託委託業務                     14,604,756千円
      投資運用業務                      8,499,817千円
      投資助言業務                       479,991千円
      計                     23,584,565千円
    （セグメント情報等）

    [セグメント情報]
    第27期中間会計期間（自              2021年4月1日　至          2021年9月30日）
      当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    [関連情報]

    第27期中間会計期間（自              2021年4月1日　至          2021年9月30日）
    １．サービスごとの情報
       当社のサービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービス
      ごとの営業収益の記載を省略しております。
    ２．地域ごとの情報

    （１）営業収益
       当社は、本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が中間損益計算書の営業収益の90％を超
      えるため、記載を省略しております。
    （２）有形固定資産

       本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
    ３．主要な顧客ごとの情報

                                       （単位：千円）
            顧客の名称または氏名                       営業収益
         日本生命保険相互会社                                3,214,017
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    [報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]
    第27期中間会計期間（自              2021年4月1日　至          2021年9月30日）
    　　該当事項はありません。
    [報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]

    第27期中間会計期間（自              2021年4月1日　至          2021年9月30日）
    　　該当事項はありません。
    [報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]

    第27期中間会計期間（自              2021年4月1日　至          2021年9月30日）
    　　該当事項はありません。
    （１株当たり情報）

                         第27期中間会計期間
                        （自   2021年4月１日
                          至  2021年9月30日）
      1株当たり純資産額                         658,510円67銭
      1株当たり中間純利益金額                          54,675円29銭
    （注）１．潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
          おりません。
    　　　２．１株当たり中間純利益金額の算定上の基礎は以下のとおりであります。
          中間純利益金額                     5,929,426千円
                                      －
          普通株主に帰属しない金額
          普通株式に係る中間純利益金額                     5,929,426千円
          期中平均株式数
                                   108千株
    （重要な後発事象）

    第27期中間会計期間（自              2021年4月1日　至          2021年9月30日）
    　該当事項はありません。
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    ４【利害関係人との取引制限】
        委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲
       げる行為が禁止されています。
       ①　自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこ
        と(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させる
        おそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます)。
       ②　運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、
        若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内
        閣府令で定めるものを除きます)。
       ③　通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の
        親法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引
        業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。
        以下④⑤において同じ）又は子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有しているこ
        とその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要
        件に該当する者をいいます。以下同じ）と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取
        引を行うこと。
       ④　委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方
        針、運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行
        うこと。
       ⑤　上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投
        資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
        のあるものとして内閣府令で定める行為。
    ５【その他】

       ①　定款の変更等
        　2021年6月30日に開催された定時株主総会において、定款の「任期」の条項に関し以下の変更
        が決議されました。
         ＜変更前＞
          取締役の任期は、選任後２年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総
          会の終結の時までとする。
         ＜変更後＞
          取締役の任期は、選任後１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総
          会の終結の時までとする。
       ②　訴訟その他の重要事項
        　委託会社およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありま
        せん。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

       （１）受託会社
        ａ．名称
         　三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
        ｂ．資本金の額
         　2021年3月末現在、324,279百万円
        ｃ．事業の内容
         　銀行法に基づき監督官庁の免許を受けて銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営
         等に関する法律（兼営法）に基づき監督官庁の認可を受けて信託業務を営んでいます。
       （参考）再信託受託会社の概況

        ａ．名称
         　日本マスタートラスト信託銀行株式会社
        ｂ．資本金の額
         　2021年3月末現在、10,000百万円
        ｃ．事業の内容
    　　　　　銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に基づき
         信託業務を営んでいます。
       （２）販売会社

                                          (資本金の額：2021年3月末現在)
                             ｂ．資本金の額
               ａ．名称                             ｃ．事業の内容
                             (単位：百万円)
                                  48,323

        株式会社ＳＢＩ証券
                                   5,000

        岡三証券株式会社
                                   3,000

        エイチ・エス証券株式会社
                                       金融商品取引法に定める第一種金融商

                                  13,500
        岩井コスモ証券株式会社
                                       品取引業を営んでいます。
                                   7,495

        楽天証券株式会社
                                  12,200

        マネックス証券株式会社
                                  11,945

        松井証券株式会社
        株式会社三菱ＵＦＪ銀行                        1,711,958

                                       銀行法に基づき監督官庁の免許を受
                                       け、銀行業を営んでいます。
        PayPay銀行株式会社                          37,250
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       （３）投資助言会社（参考情報）
        ａ．名称
         　株式会社ニッセイ基礎研究所
        ｂ．資本金の額
         　2021年3月末現在、450百万円
        ｃ．事業の内容
           「有価証券に係る投資顧問業の規制に関する法律」に基づき監督官庁の登録を受け、投資顧
          問業を営むとともに、内外の経済、産業動向や金融・投資手法等に関する調査研究の受託、コ
          ンサルティング業等を営んでいます。
    ２【関係業務の概要】

       （１）受託会社
           信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀行への指図・連絡等
          を行います。
       （２）販売会社
           証券投資信託の募集の取扱いおよび販売を行い、一部解約に関する事務、一部解約金・収益
          分配金・償還金の支払いに関する事務等を代行します。
       （３）投資助言会社（参考情報）
           委託会社に対し、「ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド」および「ニッセイ国内
          債券パッシブマザーファンド」の運用に関する投資助言を行います。
    ３【資本関係】

       委託会社は、株式会社ニッセイ基礎研究所（投資助言会社）の株式を1,350株（持株比率15.0％）
      保有しています（参考情報）。
       ○　委託会社が所有する関係法人の株式または関係法人が所有する委託会社の株式のうち、持株比率が
          5％以上のものを記しています。
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    第３【参考情報】
         下記の書類が関東財務局に提出されています。

         2021年2月19日             有価証券報告書

                     有価証券届出書
         2021年8月20日             半期報告書
                     有価証券届出書
                                309/315


















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                     独立監査人の監査報告書

                                                ２０２１年５月３１日

    ニッセイアセットマネジメント株式会社
       取    締    役    会   御中

                      有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

                           東　　京　　事　　務　　所
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           樋    口    誠    之   ㊞
                       業  務  執  行  社  員
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           牧  　野    　あ    や  子   ㊞
                       業  務  執  行  社  員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等
    の経理状況」に掲げられているニッセイアセットマネジメント株式会社の２０２０年４月１日から２０２１
    年３月３１日までの第２６期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計
    算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
    て、ニッセイアセットマネジメント株式会社の２０２１年３月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了
    する事業年度の経営成績を全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
    基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
    は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他
    の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
    し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
    に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
    かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
    る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視する
    ことにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
    虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
    る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
    ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
    る。
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                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
    的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
      た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基
      礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
      スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検
      討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
      の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
      拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
      められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書
      において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が
      適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
      は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業
      として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
      ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が
      基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
    た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守
    したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減
    するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    ※　１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（ニッセイア
        セットマネジメント株式会社）が別途保管しております。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
                                311/315










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                     独立監査人の監査報告書

                                               ２０２１年１２月２９日

    ニッセイアセットマネジメント株式会社
       取    締    役    会   御中

                      有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

                           東　　京　　事　　務　　所
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           百    瀬    和    政   印
                       業  務  執  行  社  員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの
    経理状況」に掲げられている＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（８資産
    均等型）の２０２０年１１月２１日から２０２１年１１月２２日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸
    借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
    て、＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（８資産均等型）の２０２１年１
    １月２２日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点にお
    いて適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
    基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
    は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンド
    から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明
    の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
    し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
    に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
    かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
    る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
    虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
    る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
    ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
    る。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
    的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
      た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基
      礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
      スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検
      討する。
                                312/315


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
      の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
      拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
      められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書
      において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が
      適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
      は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続
      企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
      ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が
      基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を
    行う。
    利害関係

    　ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
    計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    ※　１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（ニッセイア
        セットマネジメント株式会社）が別途保管しております。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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                   独立監査人の中間監査報告書

                                               ２０２１年１１月３０日

    ニッセイアセットマネジメント株式会社
       取    締    役    会   御中

                      有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

                           東　　京　　事　　務　　所
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           樋    口    誠    之   ㊞
                       業  務  執  行  社  員
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           大     竹     　新    ㊞
                       業  務  執  行  社  員
    中間監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等
    の経理状況」に掲げられているニッセイアセットマネジメント株式会社の２０２１年４月１日から２０２２
    年３月３１日までの第２７期事業年度の中間会計期間（２０２１年４月１日から２０２１年９月３０日ま
    で）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要
    な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
    　当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成
    基準に準拠して、ニッセイアセットマネジメント株式会社の２０２１年９月３０日現在の財政状態及び同日
    をもって終了する中間会計期間（２０２１年４月１日から２０２１年９月３０日まで）の経営成績に関する
    有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行っ
    た。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
    ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監
    査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分
    かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財
    務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中
    間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用すること
    が含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適
    切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づい
    て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視する
    ことにある。
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                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
    中間財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に
    関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書
    において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬によ
    り発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理
    的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示
      リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続
      は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸
      表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の
      監査手続が選択及び適用される。
    ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
      は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作
      成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
      び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監
      査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性
      が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監
      査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務
      諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められて
      いる。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況
      により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、
      並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価す
      る。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程
    で識別した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められてい
    るその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守
    したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減
    するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    ※　１．上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（ニッセ
        イアセットマネジメント株式会社）が別途保管しております。
       ２．ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれておりません。
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