ＤＣニッセイ新興国株式インデックス 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    【表紙】
     【提出書類】                  有価証券届出書

     【提出先】                  関東財務局長殿

     【提出日】                  2022年2月18日        提出

     【発行者名】                  ニッセイアセットマネジメント株式会社

     【代表者の役職氏名】                  代表取締役社長　　大関　洋

     【本店の所在の場所】                  東京都千代田区丸の内一丁目６番６号

     【事務連絡者氏名】                  投資信託企画部　　茶木　健

                       ０３－５５３３－４６０８

     【電話番号】
     【届出の対象とした募集（売

     出）内国投資信託受益証券に                  ＤＣニッセイ新興国株式インデックス
     係るファンドの名称】
     【届出の対象とした募集内国
                       継続募集額　上限１兆円
     投資信託受益証券の金額】
     【縦覧に供する場所】                  該当事項はありません。
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    第一部【証券情報】
      （１）【ファンドの名称】

          ＤＣニッセイ新興国株式インデックス
          （以下「ファンド」または「ベビーファンド」ということがあります）
      （２）【内国投資信託受益証券の形態等】

        ①　契約型の追加型証券投資信託振替受益権です。
           ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます）の規
         定の適用を受け、受益権の帰属は、後記「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関お
         よび当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、
         振替機関を含め、「振替機関等」といいます）の振替口座簿に記載または記録されることによ
         り定まります（振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」
         といいます）。委託会社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示す
         る受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
        ②　委託会社（ニッセイアセットマネジメント株式会社）の依頼により信用格付業者から提供さ
         れもしくは閲覧に供された信用格付、または信用格付業者から提供されもしくは閲覧に供され
         る予定の信用格付はありません。
      （３）【発行（売出）価額の総額】

          １兆円を上限とします。
      （４）【発行（売出）価格】

          取得申込受付日の翌営業日の基準価額です。                        基準価額は日々変動します。なお、便宜上１万口
        当りに換算した価額で表示されます。
          基準価額につきましては、販売会社または委託会社にお問合せください。また、原則として計
        算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
          なお、委託会社へは後記「（８）申込取扱場所」の照会先にお問合せください。
      （５）【申込手数料】

          ありません。
      （６）【申込単位】

          販売会社が定める単位とします。
          申込単位につきましては、販売会社にお問合せください。
          なお、販売会社につきましては、後記「（８）申込取扱場所」の照会先にお問合せください。
      （７）【申込期間】

          継続申込期間：2022年2月19日（土）～2022年8月19日（金）
          ○　継続申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
      （８）【申込取扱場所】

          申込取扱場所につきましては、以下にお問合せください。
          ニッセイアセットマネジメント株式会社
           コールセンター　０１２０-７６２-５０６
           （9:00～17:00　土日祝日・年末年始を除く）
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      （９）【払込期日】
          取得申込者は、各販売会社が定める期日（詳しくは販売会社にお問合せください）までに、申
        込代金を各販売会社に支払うものとします。
          各取得申込日の発行価額の総額は、追加信託が行われる日に各々の販売会社より、委託会社の
        指定する口座を経由して、追加信託金として受託会社の指定するファンド口座（受託会社が再信
        託している場合は、当該再信託受託会社の指定するファンド口座）に払込まれます。
      （１０）【払込取扱場所】

          払込取扱場所は申込取扱場所と同じです。以下にお問合せください。
          ニッセイアセットマネジメント株式会社
           コールセンター　０１２０-７６２-５０６
           （9:00～17:00　土日祝日・年末年始を除く）
      （１１）【振替機関に関する事項】

          振替機関は下記の通りです。
           株式会社証券保管振替機構
      （１２）【その他】

          該当事項はありません。
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    第二部【ファンド情報】
    第１【ファンドの状況】

    １【ファンドの性格】

      （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

        ①　基本方針

           ファンドは、ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベー
         ス）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行うことを基本方針とします。
        ②　運用の形態

           ファンドは「ファミリーファンド方式」で運用を行います。
           ファミリーファンド方式とは、投資者からの資金をまとめてベビーファンドとし、その資金
         をマザーファンドに投資して、その実質的な運用をマザーファンドにて行う仕組みです。
        ＜イメージ図＞
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        ③　ファンドの特色
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         　　資金動向、市況動向等によっては、前述のような運用ができない場合があります。
















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        ④　信託金の上限
           3,000億円とします。ただし、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができま
         す。
        ⑤　ファンドの分類
           追加型投信／海外／株式／インデックス型に属します。
           ○　課税上は株式投資信託として取扱われます。
           ファンドの商品分類表・属性区分表は以下の通りです（該当区分を網掛け表示していま

         す）。
           商品分類表

                                    投資対象資産
             単位型・追加型            投資対象地域                        補足分類
                                   （収益の源泉）
                                     株　　式
                          国　　内
                                     債　　券
              単　位　型                                インデックス型
                                    不動産投信
                          海　　外
                                    その他資産
              追　加　型                                  特　殊　型
                                    （　　　）
                          内　　外
                                     資産複合
           属性区分表

                               投資対象                        対象
             投資対象資産           決算頻度              投資形態       為替ヘッジ
                                地域                    インデックス
          株式
            一般
                              グローバル
            大型株
                                                      日経225
            中小型株
                               日　本
                        年１回
          債券

                               北　米
                        年２回
            一般
                                      ファミリー
                                              あ　り
            公債
                               欧　州
                                      ファンド
                        年４回
                                             （　　　）
            社債
            その他債券
                                                     ＴＯＰＩＸ
                               アジア
                        年６回
            クレジット属性
                        （隔月）
            （　　）
                              オセアニア
                        年12回

          不動産投信                     中南米
                        （毎月）
                                      ファンド・
          その他資産                     アフリカ
                                       オブ・                その他
                        日　々                      な　し
            （投資信託証券
                                      ファンズ               （ＭＳＣＩ
            （株式（一般）））                    中近東
                                                    エマージング・
                        その他
                               （中東）
                                                    マーケット・
                        （　　）
          資産複合
                                                    インデックス）
            （　　　）                    エマー
                               ジング
            資産配分固定型
            資産配分変更型
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         商品分類表
         追加型投信           一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産と
                   ともに運用されるファンドをいう。
         海外           目論見書または約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外
                   の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         株式           目論見書または約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式
                   を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         インデックス型           目論見書または約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載
                   があるものをいう。
         属性区分表

         その他資産           目論見書または約款において、主たる投資対象を投資信託証券（マザーファン
         （投資信託証券           ド）とし、ファンドの実質的な運用をマザーファンドにて行う旨の記載がある
         （株式（一般）））           ものをいう。
                   目論見書または約款において、主として株式に投資する旨の記載があるものを
                   いう。
         年１回           目論見書または約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
         エマージング           目論見書または約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域
                   （新興成長国（地域））の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
         ファミリーファンド           目論見書または約款において、マザーファンド（ファンド・オブ・ファンズに
                   のみ投資されるものを除く）を投資対象として投資するものをいう。
         為替ヘッジなし           目論見書または約款において、対円での為替のヘッジを行わない旨の記載があ
                   るものまたは対円での為替のヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
         その他の指数           目論見書または約款において、ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデッ
         （ＭＳＣＩ
                   クスの動きに連動することを目標に運用を行う旨の記載があるものをいう。
          エマージング・
          マーケット・
          インデックス）
          前記以外の商品分類および属性区分の定義については、

          一般社団法人       投資信託協会ホームページ（https://www.toushin.or.jp/）をご参照ください。
      （２）【ファンドの沿革】

          2018年12月19日　信託契約締結、ファンドの設定、運用開始
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      （３）【ファンドの仕組み】
        ※１　委託会社と受託会社との間で結ばれ、運用の基本方針、収益分配方法、受益権の内容等、ファ












           ンドの運用・管理について定めた契約です。この信託は、信託法（平成18年法律第108号）の適
           用を受けます。
        ※２　委託会社と販売会社との間で結ばれ、委託会社が販売会社に受益権の募集の取扱い、解約に関
           する事務、解約金・収益分配金・償還金の支払い、ならびに収益分配金の再投資等の業務を委
           託し、販売会社がこれを引受けることを定めた契約です。
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       委託会社の概況（2021年11月末現在）
        ・金融商品取引業者登録番号：関東財務局長（金商）第369号
        ・設立年月日　　　　　　　：1995年4月4日
        ・資本金の額　　　　　　　：100億円
        ・沿革
          1985年7月1日             ニッセイ・ビーオーティー投資顧問株式会社（後のニッセイ投資顧
                      問株式会社）が設立され、投資顧問業務を開始しました。
          1995年4月4日             ニッセイ投信株式会社が設立され、同年4月27日、証券投資信託委託
                      業務を開始しました。
          1998年7月1日             ニッセイ投信株式会社（存続会社）とニッセイ投資顧問株式会社
                      （消滅会社）が合併し、ニッセイアセットマネジメント投信株式会
                      社として投資一任業務ならびに証券投資信託委託業務の併営を開始
                      しました。
          2000年5月8日             定款を変更し商号をニッセイアセットマネジメント株式会社としま
                      した。
        ・大株主の状況
              名　　　称                  住　　　所               保有株数       比　率
                                                        100％

           日本生命保険相互会社              東京都千代田区丸の内一丁目６番６号                      108,448株
    ２【投資方針】

      （１）【投資方針】

        ①　主として、ニッセイ新興国株式インデックスマザーファンドを通じて、実質的に新興国の株
         式等（ＤＲ（預託証書）を含みます）に投資することにより、ＭＳＣＩエマージング・マー
         ケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）に連動する投資成果をめざします。
        ②　上記マザーファンドの組入比率は、原則として高位を保ちます。
        ③　株式の実質組入比率の維持のために株価指数先物取引等を活用することがあります。
        ④　実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
        ⑤　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
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       （参考）マザーファンドの概要

                   ニッセイ新興国株式インデックスマザーファンド

       （１）基本方針

           マザーファンドは、ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円
          換算ベース）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行うことを基本方針とします。
       （２）運用方法
        ａ　投資対象
           新興国の株式等（ＤＲ（預託証書）を含みます）を主要投資対象とします。
        ｂ　投資態度
         ①　主として新興国の株式等（ＤＲ（預託証書）を含みます）に投資することにより、Ｍ
           ＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）に連動す
           る投資成果をめざします。
         ②　株式の組入比率は、原則として高位を保ちます。
         ③　株式の実質組入比率の維持のために株価指数先物取引等を活用することがあります。
         ④　外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
         ⑤　資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
       （３）投資制限
         ①　株式への投資割合には、制限を設けません。
         ②　新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の20％
           以下とします。
         ③　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産
           総額の10％      以下  とします。
         ④　同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第１項第３号
           の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそ
           れぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の
           旧商法第341条ノ３第１項第７号および第８号の定めがある新株予約権付社債を含め
           「転換社債型新株予約権付社債」といいます）への投資割合は、信託財産の純資産総額
           の10％    以下  とします。
         ⑤　投資信託証券（上場投資信託証券等を除きます）への投資割合は、信託財産の純資産
           総額の５％      以下  とします。
         ⑥　外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
         ⑦　デリバティブ取引（法人税法第61条の５に定めるものをいいます）および外国為替予
           約取引は、投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに
           価格変動リスク、金利変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的以外には利用し
           ません。
         ⑧　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法
           により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
         ⑨　一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債
           券等エクスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産
           総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該
           比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該
           比率以内となるよう調整を行うこととします。
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      （２）【投資対象】
       ａ　主な投資対象
          ニッセイ新興国株式インデックスマザーファンドを主要投資対象とします。なお直接、株式等
        に投資を行う場合があります。
       ｂ　約款に定める投資対象
        ①　投資の対象とする資産の種類
           このファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
         １．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第１
           項で定めるものをいいます。以下同じ）
          イ．有価証券
          ロ．デリバティブ取引にかかる権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、
            後記「（５）投資制限　ｂ　約款に定めるその他の投資制限　③　先物取引等、④　ス
            ワップ取引および⑤　金利先渡取引および為替先渡取引」に定めるものに限ります）
          ハ．約束手形
          ニ．金銭債権
         ２．次に掲げる特定資産以外の資産
          イ．為替手形
        ②　有価証券
           主としてニッセイアセットマネジメント株式会社を委託会社とし、三菱ＵＦＪ信託銀行株式
         会社を受託会社として締結された「ニッセイ新興国株式インデックスマザーファンド」（以下
         「マザーファンド」といいます）のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定
         により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます）に投資します。
         １．株券または新株引受権証書
         ２．国債証券
         ３．地方債証券
         ４．特別の法律により法人の発行する債券
         ５．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新
           株引受権付社債券」といいます）の新株引受権証券を除きます）
         ６．資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で
           定めるものをいいます）
         ７．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６
           号で定めるものをいいます）
         ８．協同組織金融機関にかかる優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるも
           のをいいます）
         ９．資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証
           券（金融商品取引法第２条第１項第８号で定めるものをいいます）
         10．コマーシャル・ペーパー
         11．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ）お
           よび新株予約権証券
         12．外国または外国の者の発行する証券または証書で、１．から11．までの証券または証書の
           性質を有するもの
         13．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるも
           のをいいます）
         14．投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で定めるものをいいま
           す）
         15．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいま
           す）
         16．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるもの
           をいい、有価証券にかかるものに限ります）
         17．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます）
         18．外国法人が発行する譲渡性預金証書
         19．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託
           の受益証券に限ります）
         20．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます）
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         21．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信
           託の受益証券に表示されるべきもの
         22．外国の者に対する権利で21．の有価証券の性質を有するもの
           なお、１．の証券または証書、12．および17．の証券または証書のうち１．の証券または証
         書の性質を有するものを以下「株式」といい、２．から６．までの証券ならびに12．および
         17．の証券または証書のうち２．から６．までの証券の性質を有するものを以下「公社債」と
         いい、13．および14．の証券を以下「投資信託証券」といいます。
        ③　金融商品
           信託金を前記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２
         項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。以下④において同
         じ）により運用することができます。
         １．預金
         ２．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
          す）
         ３．コール・ローン
         ４．手形割引市場において売買される手形
         ５．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
         ６．外国の者に対する権利で５．の権利の性質を有するもの
        ④　前記②にかかわらず、このファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、委
         託会社が運用上必要と認めるときには、信託金を前記③に掲げる金融商品により運用すること
         ができます。
      （３）【運用体制】

        委託会社の組織体制
           社内規程として、投資信託財産及び投資法人資産に係る運用業務規程およびポートフォリオ・マ






           ネジャー／アナリスト服務規程を定めています。また、各投資対象の適切な利用、リスク管理の
           推進を目的として、各投資対象の取扱いに関して規程を設けています。
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        内部管理体制および意思決定を監督する組織
        ＜受託会社に対する管理体制等＞





         委託会社は、受託会社（再信託先も含む）に対して日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを
         行っています。また、受託業務の内部統制の有効性について、監査人による報告書を定期的に受託
         会社より受取っています。
        ○　上記運用体制は、今後変更となる場合があります。

      （４）【分配方針】

        ①　原則として以下の方針に基づき分配を行います。
         １．分配対象額の範囲
            経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます）等の全額とします。
         ２．分配対象額についての分配方針
            委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
         ３．留保益の運用方針
            留保益（収益分配にあてず信託財産に留保した収益）については、元本部分と同一の運用
           を行います。
        ②　分配時期
          毎決算日とし、決算日は11月20日（年１回、該当日が休業日の場合は翌営業日）です。
        ③　支払方法
         ＜分配金受取コースの場合＞
                    ※
          税金を差引いた後           、原則として決算日から起算して５営業日目までにお支払いします。
         ＜分配金再投資コースの場合＞
                    ※
          税金を差引いた後           、自動的に無手数料で再投資されます。
          ※　確定拠出年金法に基づく運用として購入する加入者については、確定拠出年金の積立金の運
             用にかかる税制が適用されます。
         ○　将来の分配金の支払いおよびその金額について、保証するものではありません。

      （５）【投資制限】

       ａ　約款に定める主な投資制限
        ①　株式への実質投資割合には、制限を設けません。
        ②　新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の20％以
         下とします。
        ③　同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総
         額の10％以下とします。
        ④　同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の
         純資産総額の10％以下とします。
        ⑤　投資信託証券（上場投資信託証券等を除きます）への実質投資割合は、信託財産の純資産総
         額の５％以下とします。
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        ⑥　外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
        ⑦　デリバティブ取引（法人税法第61条の５に定めるものをいいます）および外国為替予約取引
         は、投資の対象とする資産を保有した場合と同様の損益を実現する目的ならびに価格変動リス
         ク、金利変動リスクおよび為替変動リスクを回避する目的以外には利用しません。
        ⑧　デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により
         算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        ⑨　  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
         クスポージャーおよびデリバティブ取引等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する
         比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることと
         なった場合には、一般社団法人投資信託協会規則にしたがい、当該比率以内となるよう調整を
         行うこととします。
       ｂ　約款に定めるその他の投資制限
        ①　投資する株式等の範囲
                                                   ※
         １．投資する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所                                           に上場されて
           いる株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引されている
           株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得
           する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
            ※　金融商品取引法第２条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第２条第８
              項第３号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。
         ２．前記１．にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約
           権証券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、投資
           することができます。
        ②　信用取引の範囲
         １．信託財産を効率的に運用するため、信用取引により株券を売付けることができます。な
           お、当該売付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻しにより行うことができます。
         ２．前記１．の信用取引は、当該売付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範
           囲内とします。
         ３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の売付けにかかる建玉の時価総額が信託財
           産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当する売付けの
           一部を決済するものとします。
        ③　先物取引等
         １．国内の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イ
           に掲げるものをいいます）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号
           ロに掲げるものをいいます）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第８項
           第３号ハに掲げるものをいいます）ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と
           類似の取引を行うことができます。なお、選択権取引はオプション取引に含めるものとしま
           す（以下同じ）。
         ２．国内の金融商品取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の金融商品取引所にお
           ける通貨にかかる先物取引およびオプション取引を行うことができます。
         ３．国内の金融商品取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国
           の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことができます。
        ④　スワップ取引
         １．異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもと
           に交換する取引（以下「スワップ取引」といいます）を行うことができます。
         ２．スワップ取引にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないもの
           とします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限り
           ではありません。
         ３．スワップ取引にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額とマ
           ザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属すると
           みなした額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。以下当該
           ３．において同じ）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の
           一部解約等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が
           信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当するス
           ワップ取引の一部を解約するものとします。
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         ４．前記３．においてマザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のう
          ち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産にかかるスワップ取引の
          想 定元本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める信託財産に属するマザー
          ファンドの時価総額の割合をかけた額をいいます。
         ５．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で
           評価するものとします。
         ６．スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提
           供あるいは受入れを行うものとします。
        ⑤　金利先渡取引および為替先渡取引
         １．金利先渡取引および為替先渡取引を行うことができます。
         ２．金利先渡取引および為替先渡取引にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期
          間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものに
          ついてはこの限りではありません。
         ３．金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をも
          とに算出した価額で評価するものとします。
         ４．金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認め
          たときは、担保の提供あるいは受入れを行うものとします。
        ⑥　有価証券の貸付けおよび範囲
         １．信託財産を効率的に運用するため、信託財産に属する株式および公社債を次の範囲内で貸
           付けることができます。
          ⅰ．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株
            式の時価合計額を超えないものとします。
          ⅱ．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で
            保有する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
         ２．前記１．に定める限度額を超えることとなった場合には、速やかにその超える額に相当す
           る契約の一部を解約するものとします。
         ３．有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れを行うものとします。
        ⑦　有価証券の空売り
         １．信託財産を効率的に運用するため、信託財産において有しない有価証券または後記⑧によ
           り借入れた有価証券を売付けることができます。なお、当該売付けの決済については、売付
           けた有価証券の引渡しまたは買戻しにより行うことができます。
         ２．前記１．の売付けは、当該売付けにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の
           範囲内とします。
         ３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の売付けにかかる有価証券の時価総額が信
           託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する売
           付けの一部を決済するものとします。
        ⑧　有価証券の借入れ
         １．信託財産を効率的に運用するため、有価証券の借入れを行うことができます。なお、当該
           有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供を行うもの
           とします。
         ２．前記１．は、当該借入れにかかる有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
           します。
         ３．信託財産の一部解約等の事由により、前記２．の借入れにかかる有価証券の時価総額が信
           託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、速やかに、その超える額に相当する借
           入れた有価証券の一部を返還するものとします。
         ４．前記１．の借入れにかかる品借料は信託財産中から支払われます。
        ⑨　外国為替予約等
         １．外国為替の売買の予約取引を行うことができます。
         ２．前記１．の予約取引は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差
           額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財
           産に属する外貨建資産の為替変動リスクを回避するためにする当該取引については、この限
           りではありません。
         ３．前記２．の限度額を超えることとなった場合には、所定の期間内に、その超える額に相当
           する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引を行うものとします。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
         ４．予約為替の評価は、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるも
           のとします。
         ５．外貨建有価証券への投資については、日本の国際収支上の理由等により特に必要と認めら
           れる場合には、制約されることがあります。
        ⑩　資金の借入れ
         １．信託財産を効率的に運用するため、ならびに信託財産を安定的に運用するため、一部解約
           にともなう支払資金の手当て（一部解約にともなう支払資金の手当てのために借入れた資金
           の返済を含みます）を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを
           目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます）を行うことができます。な
           お、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
         ２．一部解約にともなう支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代
           金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者
           への解約代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が
           ５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証
           券等の解約代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金借入額は
           借入れを行う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
         ３．収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支払われる日からその
           翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         ４．借入金の利息は信託財産中より支払われます。
       ｃ　法令に定める投資制限
        ①　デリバティブ取引等（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号）
           金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標にかかる変動その他の理由によ
         り発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法により算出し
         た額が信託財産の純資産総額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引等（金融商
         品取引法第２条第20項に規定するデリバティブ取引をいい、新株予約権証券、新投資口予約権
         証券またはオプションを表示する証券もしくは証書にかかる取引および選択権付債券売買を含
         みます）を行い、または継続することを内容とした運用を行わないものとします。
        ②　信用リスク集中回避（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１項第８号の２）
           信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の債務不履行その他の理
         由により発生し得る危険をいいます）を適正に管理する方法としてあらかじめ委託会社が定め
         た合理的な方法に反することとなる取引を行うことを内容とした運用を行わないものとしま
         す。
        ③　同一法人の発行する株式（投資信託及び投資法人に関する法律第９条）
           委託会社が指図を行うすべてのファンドで、同一法人の発行する株式の過半数の議決権を取
         得するような運用を行わないものとします。
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    ３【投資リスク】
      ファンド（マザーファンドを含みます）は、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リ

      スクもあります）に投資しますので、基準価額は変動します。また、ＭＳＣＩエマージング・マー
      ケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）の動きに連動することを目標に運用しますの
      で、ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）の動きにより
      基準価額は変動します。したがって、投資元本を割込むことがあります。
      ファンドは、預貯金とは異なり、投資元本および利回りの保証はありません。運用成果（損益）は
      すべて投資者の皆様のものとなりますので、ファンドのリスクを十分にご認識ください。
      ファンドは、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、登録金
      融機関で購入された場合、投資者保護基金による支払いの対象にはなりません。
      ファンドのお取引に関しては、クーリング・オフ（金融商品取引法第37条の６の規定）の適用はあ
      りません。
      （１）投資リスクおよび留意事項

         ファンドが有する主なリスクおよび留意事項は以下の通りです。
        ・株式投資リスク
          株式は国内および国際的な景気、経済、社会情勢の変化等の影響を受け、また業績悪化（倒
          産に至る場合も含む）等により、価格が下落することがあります。
        ・為替変動リスク
          原則として対円での為替ヘッジを行わないため、外貨建資産については、為替変動の影響を
          直接的に受けます。一般に円高局面ではファンドの資産価値が減少します。
        ・カントリーリスク
          外国の資産に投資するため、各国の政治・経済情勢、外国為替規制、資本規制等による影響
          を受け、ファンドの資産価値が減少する可能性があります。特に、新興国の経済状況は先進
          国経済と比較して一般的に脆弱である可能性があり、ファンドの資産価値が大きく減少した
          り、運用方針にそった運用が困難になる可能性があります。
        ・流動性リスク
          市場規模が小さいまたは取引量が少ない場合、市場実勢から予期される時期または価格で取
          引が行えず、損失を被る可能性があります。
        ・新興国の株式投資に関する留意点
          金融商品取引所の取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます）、外国為替取引の停止、
                                                ※
          その他やむを得ない事情（投資対象国・地域における非常事態の発生                                      による市場の閉鎖、
          流動性の著しい低下あるいは資金の受渡しに関する障害等）があるときには、ファンドの購
          入・換金の申込みの受付けを中止すること、および既に受付けた購入・換金の申込みの受付
          けを取消すことがあります。
            ※　金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、クーデターや重大
              な政治体制の変更等。
        ・基準価額と指数の連動性に関する留意点
          ファンドはＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）
          の動きに連動する投資成果をめざしますが、当該指数の構成銘柄すべてを組入れないこと、
          資金の流出入と実際の銘柄等の売買のタイミングのずれ、売買時のコストや運用管理費用
          （信託報酬）等の費用を負担することなどから、基準価額と当該指数の動きは完全に一致す
          るものではありません。
                                            ※
          また、ファンドは中国Ａ株への投資に際し、ストックコネクト                                   （上海・香港相互株式取引
          制度および深セン・香港相互株式取引制度）を通じて行う場合があります。ストックコネク
          トを通じた投資は、取引や決済に関する特有の制限等で意図した取引等ができない場合、取
          引等に特有の費用が課される場合、ストックコネクトにおける取引停止や中国本土市場と香
          港市場の休業日の違いにより、中国本土市場の急変あるいは株価の大幅な変動時に対応でき
          ない場合等には、ファンドの基準価額とＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス
          （配当込み、円換算ベース）との動きが一致しない要因となることがあります。なお、ス
          トックコネクトでは、大きな制度変更が行われる可能性があります。
           ※　ストックコネクトとは、ファンドを含む外国の投資家が、上海証券取引所および深セン証
              券取引所の中国Ａ株を香港の証券会社を通じて売買することができる制度です。なお、中
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
              国Ａ株とは、主な投資家として中国居住者を想定しているものですが、一定の条件のもと
              でファンドを含む外国の投資家にも投資が認められています。
        ・収益分配金に関する留意点
          収益分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの信託財産から支払われますので、収益
          分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
          収益分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売
          買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日
          と比べて下落することになります。また、収益分配金の水準は、必ずしも計算期間における
          ファンドの収益率を示すものではありません。
          受益者のファンドの購入価額によっては、支払われる収益分配金の一部または全部が実質的
          に元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金
          額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
        ・短期金融資産の運用に関する留意点
          コマーシャル・ペーパー、コール・ローン等の短期金融資産で運用する場合、発行者の経
          営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により損失を被ることがありま
          す。
        ・ファミリーファンド方式に関する留意点
          ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。このため、マザーファンドに投資
          する他のベビーファンドの追加設定・解約等にともない、ファンドの基準価額が影響を受け
          ることがあります。
        ・流動性に関する留意点
          ファンドは、多量の換金の申込みが発生し換金代金を短期間で手当てする必要が生じた場合
          や組入資産の主たる取引市場において市場環境が急変した場合等には、一時的に組入資産の
          流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引ができないリスク、取引量が限定され
          るリスク等が顕在します。
          これらにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性、換金の申込みの受付けを中止す
          る、また既に受付けた換金の申込みの受付けを取消しする可能性、換金代金のお支払いが遅
          延する可能性などがあります。
      （２）投資リスク管理体制

        １．リスク管理統括部が、以下の通り管理を行います。





          ・運用状況をモニタリングし、リスク、パフォーマンスの分析・評価、ファンドの投資制限
           等遵守状況の事後チェックを行います。また、その情報を運用担当部・室に日々連絡する
           とともに、月次の考査会議で報告します。
          ・売買執行状況の事後チェックを行います。また、その情報を必要に応じて運用担当部・室
           に連絡するとともに、月次の考査会議で報告します。
        ２．運用担当部・室は上記の連絡・報告を受けて、必要に応じてポートフォリオの改善を行いま
          す。
        ○　上記投資リスク管理体制は、今後変更となる場合があります。

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ＜流動性リスクに関する管理体制＞

         委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクの
         モニタリングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行っています。そし
         て取締役会等においては、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢など
         を監督しています。
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    ４【手数料等及び税金】
      （１）【申込手数料】

          ありません。
      （２）【換金（解約）手数料】

          ありません。
      （３）【信託報酬等】

        ①　信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年0.319％
         （税抜0.29％）の率をかけた額とし、その配分は次の通りです。
                   信託報酬の配分（年率・税抜）
              委託会社           販売会社           受託会社
              0.135％           0.135％           0.020％
          ・表に記載の料率には、別途消費税がかかります。
        ②　前記①の信託報酬については、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日、毎計算期末および信託終
         了のときに信託財産中から支払います。
      （４）【その他の手数料等】

        ①　証券取引の手数料等
           組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料および税金等は、信託財産中から支払い
         ます。この他に、先物取引・オプション取引等に要する費用についても信託財産中から支払い
         ます。
        ②　監査費用
           ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に下記の監査報酬率をかけた額と
         し、信託財産中から支払います。
                 純資産総額                     監査報酬率
                              　　年    0.0044％       （税抜0.004％）
            100億円超　　　　　　　の部分
                              　　年    0.0055％       （税抜0.005％）
            50億円超     100億円以下　の部分
                              　　年    0.0077％       （税抜0.007％）
            10億円超　50億円以下　の部分
                  10億円以下　の部分
                              　　年    0.0110％       （税抜0.010％）
        ③　信託事務の諸費用
           信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の
         利息は、受益者の負担とし、信託財産中から支払います。
        ④　借入金の利息
           信託財産において一部解約金の支払資金の手当て、または再投資に関する収益分配金の支払
         資金の手当てを目的として資金借入を行った場合、当該借入金の利息は、借入れのつど信託財
         産中から支払います。
        ⑤　信託財産留保額
           ありません。
         ○　上記の①、③および④の費用は、運用状況等により変動するため、事前に当該費用の金

            額、その上限額、計算方法を記載することはできません。また、「４　手数料等及び税
            金」に記載している費用と税金の合計額、その上限額、計算方法についても、運用状況お
            よび保有期間等により異なるため、事前に記載することはできません。
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       ＜ご参考＞
         「４　手数料等及び税金」の「（１）申込手数料」から「（４）その他の手数料等」までに記
       載の主な手数料において、当該手数料を対価とする役務の内容・収受先等は次の通りです。
                     投資者のファンドの取得時に、販売会社からの商品・投資環境の説

         申込手数料             明および情報提供、ならびに販売会社における当該取得にかかる事
                     務手続き等の対価として販売会社が収受
         信託報酬のうち             ファンドの運用、法定書類等の作成、基準価額の算出等の対価とし

         「委託会社」の報酬             て委託会社が収受
                     投資者（受益者）へのファンド購入後の情報提供・運用報告書等各
         信託報酬のうち
                     種書類の送付、また口座内でのファンドの管理および事務手続き等
         「販売会社」の報酬
                     の対価として販売会社が収受
         信託報酬のうち             ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等の対価
         「受託会社」の報酬             として受託会社が収受
         証券取引の手数料             有価証券等の売買・取引の際に仲介人に支払う手数料

                     公募投資信託は、外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義

         監査費用
                     務付けられているため、当該監査にかかる監査法人等に支払う費用
         借入金の利息             受託会社等から一時的に資金を借入れた場合に発生する利息

      （５）【課税上の取扱い】

      ≪確定拠出年金としてファンドを取得した場合≫

       確定拠出年金法に規定する資産管理機関および国民年金基金連合会の場合、所得税および地方税
      はかかりません。また、確定拠出年金制度の加入者については、確定拠出年金の積立金の運用にか
      かる税制が適用されます。
      ≪確定拠出年金としてではなくファンドを取得した場合≫

      課税対象
         分    配    時  ：  分配時の「普通分配金」に対して課税されます。
                     「元本払戻金（特別分配金）」は非課税です。
         解約請求・償還時          ：  個人の場合：解約請求時の解約価額または償還時の償還価額と取得価
                             ※
                            額  の差益に対して課税されます。
                     法人の場合：解約請求時の解約価額または償還時の償還価額の個別元
                            本超過額に対して課税されます。
                                       ※
         買  取  請  求  時  ：
                     買取請求時の買取価額と取得価額                   の差益に対して課税されます。
          ※　申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に相当する金額も含まれます。

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      個人の課税の取扱い
         分    配    時  ：  分配時の普通分配金は、上場株式等の配当所得として、以下の税率に
                            ※
                     より源泉徴収        され申告不要制度が適用されます。
                     なお、確定申告を行い、総合課税（配当控除の適用はありません）ま
                     たは申告分離課税を選択することもできます。
                     ※　外国税額控除の適用となった場合には、当該分配時の税額が異なる
                       場合があります。
         解約請求・償還・          ：  解約請求、償還および買取請求時の差益は、上場株式等の譲渡所得と

         買  取  請  求  時    して、以下の税率による申告分離課税の対象となり確定申告を行う必
                     要があります。ただし、源泉徴収選択口座（特定口座）を選択した場
                     合、申告不要制度が適用されます。
         税率（個人）

                        20.315％（所得税15％・復興特別所得税0.315％・地方税5％）
         2037年12月31日まで
         2038年    1月  1日以降         20％　　（所得税15％・地方税5％）
           税率は原則として20％（所得税15％・地方税5％）ですが、2037年12月31日までは、復興特
          別所得税（所得税額に2.1％をかけた額）が付加されるため上記の税率となります。
      ○　確定申告等により、解約請求、償還および買取請求時の差損（譲渡損失）については、上場株

        式等の譲渡益、上場株式等の配当等および特定公社債等（公募公社債投資信託を含みます）の
        利子所得（申告分離課税を選択した場合に限ります）等との損益通算が可能です。また、解約
        請求、償還および買取請求時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利子所得
        （申告分離課税を選択した場合に限ります）等については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
        が可能です。
       ＜少額投資非課税制度について＞

          公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適用対象です。
          少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」をご利用の場合、毎年、一定額の範囲で
        新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
        なります。販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となりま
        す。詳しくは、販売会社にお問合せください。
      法人の課税の取扱い（分配時、解約請求・償還時）

        分配時の普通分配金、解約請求時の解約価額または償還時の償還価額の個別元本超過額に対して
                     ※
       以下の税率により源泉徴収               されます。
        益金不算入制度の適用はありません。
        ※　外国税額控除の適用となった場合には、当該分配時の税額が異なる場合があります。
         税率（法人）

         2037年12月31日まで
                        15.315％（所得税15％・復興特別所得税0.315％）
         2038年    1月  1日以降
                        15％　　（所得税15％）
           税率は原則として15％（所得税のみ）ですが、2037年12月31日までは、復興特別所得税（所
          得税額に2.1％をかけた額）が付加されるため上記の税率となります。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      個別元本
       ・追加型株式投資信託について、受益者毎の信託時の受益権の価額等（申込手数料および当該申込
        手数料にかかる消費税等相当額は含まれません）が当該受益者の元本（個別元本）にあたりま
        す。
       ・受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加信託を行
                                         ※
        うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出                                  されます。
       ・受益者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から元本
        払戻金（特別分配金）を差引いた額が、その後の当該受益者の個別元本となります。
        ※　同一ファンドを複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎に、個別元本の算出が行わ
          れます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを取得する場合は当該支店毎
          に、分配金受取コースと分配金再投資コースの両コースで取得する場合はコース別に、個別元本
          の算出が行われる場合があります。
      普通分配金と元本払戻金（特別分配金）

        収益分配金は分配前の受益者の個別元本と基準価額の関係により、課税扱いの普通分配金と、個
       別元本の一部払戻しに相当する非課税扱いの元本払戻金（特別分配金）に区分されます。
               普通分配金                       元本払戻金（特別分配金）

     収益分配金落ち後の基準価額が受益者の個別元本                            収益分配金落ち後の基準価額が受益者の個別元本




     と同額以上の場合、収益分配金の全額が普通分配                            を下回っている場合、収益分配金の範囲内でその
     金となります。                            下回っている部分の額が元本払戻金（特別分配
                                 金）となり、収益分配金から元本払戻金（特別分
                                 配金）を差引いた額が普通分配金となります。
      税法が改正された場合等には、上記の内容が変更になる場合があります。

      課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家に確認されることをお勧めします。
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    ５【運用状況】
      （１）【投資状況】
                                                   2021年11月30日現在
                 資産の種類
                                       時価合計（円）             投資比率（％）
     親投資信託受益証券                                      1,019,330,178             100.00
                   内　日本                         1,019,330,178             100.00
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                         △9,126          △0.00
     純資産総額                                      1,019,321,052             100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
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    （参考）
    ニッセイ新興国株式インデックス　マザーファンド
                                                   2021年11月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     株式                                      3,701,641,325             85.78
                   内　台湾                          589,105,078            13.65
                   内　韓国                          490,723,425            11.37
                   内　インド                          485,968,619            11.26
                   内　香港                          441,756,633            10.24
                   内　中国                          392,049,741             9.08
                   内　ケイマン諸島                          372,044,206             8.62
                   内　ブラジル                          162,208,807             3.76
                   内　アメリカ                          145,852,997             3.38
                   内　ロシア                          119,014,858             2.76
                   内　南アフリカ                          116,980,717             2.71
                   内　メキシコ                          69,718,906            1.62
                   内　タイ                          61,795,080            1.43
                   内　インドネシア                          58,707,900            1.36
                   内　マレーシア                          46,499,966            1.08
                   内　フィリピン                          26,831,279            0.62
                   内　ポーランド                          25,876,960            0.60
                   内　チリ                          16,760,016            0.39
                   内　イギリス                          16,192,436            0.38
                   内　バミューダ                          15,313,940            0.35
                   内　オランダ                          12,087,242            0.28
                   内　ハンガリー                           9,004,496            0.21
                   内　トルコ                           8,218,504            0.19
                   内　ギリシャ                           7,587,554            0.18
                   内　チェコ                           5,456,131            0.13
                   内　コロンビア                           4,742,834            0.11
                   内　イギリス領バージン諸島                            718,525           0.02
                   内　ペルー                            424,475           0.01
     社債券                                          14,554          0.00
                   内　インド                            14,554          0.00
     投資信託受益証券                                       234,921,647             5.44
                   内　アメリカ                          234,921,647             5.44
     投資証券                                        1,716,123            0.04
                   内　メキシコ                            905,563           0.02
                   内　南アフリカ                            810,560           0.02
     コール・ローン、その他の資産（負債控除後）                                       377,177,893             8.74
     純資産総額                                      4,315,471,542             100.00
    その他資産の投資状況

                                                   2021年11月30日現在
                 資産の種類                      時価合計（円）             投資比率（％）
     株価指数先物取引（買建）                                       365,255,740             8.46
                   内　アメリカ                          365,255,740             8.46
    （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最
        終相場で評価しています。
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      （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                   2021年11月30日現在
                                                         投資
                                    簿価単価        評価単価        利率
     順
            銘柄名              株数、口数又は
                                    簿価金額        評価金額
                      種類                                  比率
                                                    （％）
            国/地域                額面金額
     位
                                     （円）        （円）       償還日
                                                        （％）
       ニッセイ新興国株式イン              親投資
                                       1.2238        1.1753      －
     1  デックス　マザーファンド              信託受      867,293,609                            100.00
                  日本   益証券             1,061,407,003        1,019,330,178          －
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    種類別及び業種別投資比率

                                                   2021年11月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                          国内                              100.00
     親投資信託受益証券
                          小計                              100.00
     　合　計（対純資産総額比）                                                   100.00
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （参考）

    ニッセイ新興国株式インデックス　マザーファンド
                                                   2021年11月30日現在
                                                         投資
                                    簿価単価        評価単価        利率
     順
            銘柄名          種類    株数、口数又は
                                    簿価金額        評価金額
                                                         比率
                                                    （％）
            国/地域           業種      額面金額
     位
                                     （円）        （円）       償還日
                                                        （％）
       TAIWAN    SEMICONDUCTOR
                      株式                2,530.46        2,428.09       －
       MANUFACTURING
     1                         116,000                           6.53
                     半導体・
                  台湾   半導体製               293,533,684        281,659,344         －
                      造装置
       TENCENT    HOLDINGS     LTD
                      株式                7,236.64        6,746.41       －
     2                         27,100                           4.24
                      メディ
              ケイマン諸島                      196,112,944        182,827,873         －
                     ア・娯楽
       SAMSUNG    ELECTRONICS      CO
                      株式                6,820.95        6,926.33       －
       LTD
                     テクノロ
     3                         22,518                           3.61
                      ジー・
                  韓国    ハード              153,594,377        155,967,324         －
                     ウェアお
                     よび機器
       ALIBABA    GROUP   HOLDING    LTD
                      株式                2,032.38        1,896.70       －
     4                         71,600                           3.15
                  香港     小売             145,518,909        135,803,720         －
                      投資信
       ISHARES    MSCI   SAUDI   ARABIA
                      託受益                4,893.24        4,498.46       －
     5                         30,012                           3.13
       ETF
                      証券
                アメリカ        －           146,856,149        135,007,955         －
       MEITUAN-B              株式                4,096.87        3,574.55       －
     6                         19,300                           1.60
                  香港     小売             79,069,629        68,988,815        －
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       RELIANCE     INDUSTRIES
                      株式                3,784.14        3,735.49       －
       LIMITED
     7                         13,471                           1.17
                      エネル
                 インド                   50,976,271        50,320,853        －
                       ギー
       INFOSYS    TECHNOLOGIES       LTD
                      株式                2,722.48        2,595.41       －
                      ソフト
     8                         15,968                           0.96
                 インド    ウェア・               43,472,592        41,443,594        －
                     サービス
       JD.COM    INC-ADR
                      株式               10,415.64        10,001.52        －
     9                          4,125                          0.96
              ケイマン諸島         小売             42,964,529        41,256,272        －
                      投資信
       ISHARES    MSCI   UAE  CAPPED
                      託受益                1,891.08        1,848.76       －
     10                          21,408                           0.92
       ETF
                      証券
                アメリカ        －            40,484,345        39,578,307        －
       HOUSING    DEVELOPMENT
                      株式                4,475.86        4,152.11       －
     11                          8,182                          0.79
       FINANCE
                 インド      銀行             36,621,502        33,972,596        －
       CHINA   CONSTRUCTION       BANK-H
                      株式                 76.01        73.97     －
     12                         458,000                           0.79
                  中国     銀行             34,814,366        33,878,855        －
                      投資信
       ISHARES    MSCI   QATAR   CP  ETF
                      託受益                2,406.23        2,296.21       －
     13                          14,403                           0.77
                      証券
                アメリカ        －            34,657,009        33,072,454        －
       NIO  INC  - ADR
                      株式                4,398.34        4,603.13       －
                     自動車・
     14                          6,457                          0.69
                アメリカ     自動車部               28,400,134        29,722,437        －
                         品
       MEDIATEK     INC
                      株式                4,463.11        4,217.43       －
                     半導体・
     15                          7,000                          0.68
                  台湾   半導体製               31,241,798        29,522,066        －
                      造装置
       SK  HYNIX   INC
                      株式               10,681.69        11,112.79        －
                     半導体・
     16                          2,647                          0.68
                  韓国   半導体製               28,274,459        29,415,581        －
                      造装置
       PJSC   GAZPROM    ADR
                      株式                1,035.76        1,028.02       －
     17                          27,971                           0.67
                      エネル
                 ロシア                   28,971,300        28,754,906        －
                       ギー
                      投資信
       ISHARES    MSCI   KUWAIT    ETF
                      託受益                4,119.61        3,931.20       －
     18                          6,935                          0.63
                      証券
                アメリカ        －            28,569,507        27,262,931        －
       WUXI   BIOLOGICS     CAYMAN    INC
                      株式                1,613.65        1,552.37       －
                     医薬品・
                     バイオテ
     19                          17,500                           0.63
                      クノロ
                  香港                  28,238,945        27,166,580        －
                     ジー・ラ
                     イフサイ
                      エンス
       ICICI   BANK   LTD
                      株式                1,167.23        1,099.15       －
     20                          24,484                           0.62
                 インド      銀行             28,578,630        26,911,637        －
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       VALE   SA
                      株式                1,299.07        1,410.05       －
     21                          18,867                           0.62
                ブラジル       素材             24,509,603        26,603,427        －
       HON  HAI  PRECISION
                      株式                 436.07        423.79      －
       INDUSTRY
                     テクノロ
     22                          60,200                           0.59
                      ジー・
                  台湾    ハード              26,251,708        25,512,224        －
                     ウェアお
                     よび機器
       NETEASE.COM      INC  -ADR
                      株式               13,146.12        12,528.35        －
     23                          2,021                          0.59
                      メディ
              ケイマン諸島                      26,568,315        25,319,800        －
                     ア・娯楽
       PING   AN  INSURANCE     GROUP
                      株式                 836.73        810.47      －
     24                          30,500                           0.57
       CO-H
                  中国     保険             25,520,463        24,719,472        －
       SAMSUNG    ELECTRONICS-PFD
                      株式                6,341.95        6,303.63       －
                     テクノロ
                      ジー・
     25                          3,832                          0.56
                  韓国    ハード              24,302,390        24,155,548        －
                     ウェアお
                     よび機器
       SBERBANK     PAO  -SPONSORED
                      株式                2,013.16        1,914.74       －
     26                          12,460                           0.55
       ADR
                 ロシア      銀行             25,083,975        23,857,773        －
       BAIDU   INC  - SPON   ADR
                      株式               17,266.87        17,098.49        －
     27                          1,391                          0.55
                      メディ
              ケイマン諸島                      24,018,220        23,784,004        －
                     ア・娯楽
       TATA   CONSULTANCY      SVCS   LTD
                      株式                5,317.82        5,358.05       －
                      ソフト
     28                          4,355                          0.54
                 インド    ウェア・               23,159,110        23,334,351        －
                     サービス
       NAVER   CORP
                      株式               38,703.19        37,026.69        －
     29                           592                         0.51
                      メディ
                  韓国                  22,912,294        21,919,806        －
                     ア・娯楽
       LUKOIL    PJSC-SPON     ADR
                      株式               10,323.48        10,059.54        －
     30                          2,064                          0.48
                      エネル
                 ロシア                   21,307,682        20,762,897        －
                       ギー
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    種類別及び業種別投資比率
                                                   2021年11月30日現在
             種類           国内／外国               業種            投資比率（％）
                               銀行                          10.54
     株式                    外国
                               半導体・半導体製造装置                          9.23
                               テクノロジー・ハードウェアおよび機器                          7.80
                               メディア・娯楽                          7.37
                               小売                          7.35
                               素材                          6.80
                               エネルギー                          4.87
                               自動車・自動車部品                          3.88
                               医薬品・バイオテクノロジー・ライフサ
                                                         3.17
                               イエンス
                               食品・飲料・タバコ                          3.13
                               ソフトウェア・サービス
                                                         2.76
                               資本財                          2.46
                               保険                          2.36
                               各種金融                          2.24
                               電気通信サービス                          2.08
                               公益事業                          1.70
                               不動産                          1.65
                               耐久消費財・アパレル                          1.51
                               運輸
                                                         1.35
                               食品・生活必需品小売り                          1.06
                               消費者サービス                          0.87
                               家庭用品・パーソナル用品                          0.78
                               ヘルスケア機器・サービス                          0.76
                               商業・専門サービス                          0.05
                               その他                          0.02
                          小計                               85.78
                          外国     社債券                          0.00
     公社債券
                          小計                                0.00
                          外国                                5.44
     投資信託受益証券
                          小計                                5.44
                          外国                                0.04
     投資証券
                          小計                                0.04
     　合　計（対純資産総額比）                                                   91.26
    （注）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。株式（外国）の業種はＧＩＣＳ分類（産
        業グループ）によるものです。なお、ＧＩＣＳに関する知的財産所有権はＳ＆Ｐ及びMSCI                                         Inc.に帰属します。
      ②【投資不動産物件】

    該当事項はありません。
    （参考）

    ニッセイ新興国株式インデックス　マザーファンド
    該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

    該当事項はありません。
                                 31/136





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    （参考）
    ニッセイ新興国株式インデックス　マザーファンド
                                                   2021年11月30日現在
                              買建／           簿価金額        評価金額      投資比率
       種類      取引所        資産の名称              数量
                              売建           （円）        （円）      （％）
            ＮＹＳＥ　
                   MINI   MSCI   EM  INDEX
     株価指数先物
            ＬＩＦＦ                  買建       53    380,126,446        365,255,740        8.46
     取引              FUTURE    202112
            Ｅ　ＵＳ
    （注1）投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
    （注2）先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最
        終相場で評価しています。
      （３）【運用実績】

      ①【純資産の推移】
    直近日（2021年11月末）、同日前1年以内における各月末及び下記計算期間末における純資産の推移は次の通りです。
                     純資産総額            純資産総額          １口当たりの         １口当たりの
                     （分配落）            （分配付）           純資産額         純資産額
                      （円）            （円）        （分配落）（円）         （分配付）（円）
           第1計算期間末
                        16,063,852            16,063,852           1.0690         1.0690
         (2019年11月20日)
           第2計算期間末
                        129,166,482            129,166,482           1.1847         1.1847
         (2020年11月20日)
           第3計算期間末
                       1,041,218,300            1,041,218,300            1.3900         1.3900
         (2021年11月22日)
          2020年11月末日
                        141,735,027            －            1.2124        －
             12月末日           173,871,205            －            1.2452        －
           2021年1月末日             258,720,724            －            1.3411        －
              2月末日          327,663,351            －            1.3891        －
              3月末日          342,444,106            －            1.3899        －
              4月末日          345,329,465            －            1.4163        －
              5月末日          361,947,192            －            1.4222        －
              6月末日          457,030,236            －            1.4530        －
              7月末日          465,975,504            －            1.3560        －
              8月末日          477,984,233            －            1.3525        －
              9月末日          925,230,577            －            1.3433        －
             10月末日         1,032,114,998             －            1.3967        －
             11月末日         1,019,321,052             －            1.3343        －
      ②【分配の推移】

                                        １口当たりの分配金（円）
                第1計算期間                                         0.0000
                第2計算期間                                         0.0000
                第3計算期間
                                                        0.0000
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      ③【収益率の推移】
                                           収益率（％）
                第1計算期間                                          6.9
                第2計算期間                                          10.8
                第3計算期間                                          17.3
    （注）各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落の額）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の
        直前の計算期間末の基準価額（分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価
        額で除して得た数に100を乗じた額により算出しています（第1計算期間については、前計算期間末分配落基準価額
        の代わりに、設定時の基準価額を用います。）。
      （４）【設定及び解約の実績】

                      設定口数              解約口数              発行済数量
        第1計算期間                 27,189,929              12,162,519              15,027,410
        第2計算期間                 169,908,869               75,904,025              109,032,254
        第3計算期間                 928,626,679              288,586,706              749,072,227
    （注1）本邦外における設定及び解約はありません。
    （注2）第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
                                 33/136














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    ＜参考情報＞
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    第２【管理及び運営】
    １【申込（販売）手続等】

       ①　申込受付
         販売会社において、原則として毎営業日に申込みの受付けを行います（ただし、ニューヨーク
        証券取引所、ニューヨークの銀行、ロンドン証券取引所、ロンドンの銀行、香港取引決済所、香
        港の銀行のいずれかの休業日と同日の場合は、申込みの受付けを行いません）。
         原則として午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
         金融商品取引所の取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます）、外国為替取引の停止、そ
        の他やむを得ない事情（投資対象国・地域における非常事態の発生による市場の閉鎖、流動性の
        著しい低下あるいは資金の受渡しに関する障害等）があるときには、申込みの受付けを中止する
        ことおよび既に受付けた申込みの受付けを取消すことがあります。
       ②　取扱コース
         分配金の受取方法により、「分配金受取コース」と「分配金再投資コース」の２つのコースが
        あります（販売会社によっては、どちらか一方のみの取扱いとなる場合があります）。
         分配金再投資コースを選択した場合、販売会社と「自動けいぞく（累積）投資契約」（同様の
        権利義務を規定する名称の異なる契約または規定も含みます）を締結します。なお、販売会社に
        よっては、定期引出契約を締結できる場合があります。
       ③　申込単位
         各販売会社が定める単位とします。
         ○　販売会社および販売会社の取扱コースによって異なります。
       ④　申込価額（発行価額）
         取得申込受付日の翌営業日の基準価額とします。
       ⑤　販売価額
         申込価額と同額とします。
         収益分配金を再投資する場合は、各計算期間終了日の基準価額とします。
       ⑥　申込手数料
         ありません。
       ⑦　その他
        １．ファンドの取得申込者は、販売会社に、取得申込みと同時にまたはあらかじめ、自己のため
         に開設されたファンドの受益権の振替を行うための振替機関等の口座を示すものとし、当該口
         座に当該取得申込者にかかる口数の増加の記載または記録が行われます。なお、販売会社は、
         当該取得申込みの代金の支払いと引換えに、当該口座に当該取得申込者にかかる口数の増加の
         記載または記録を行うことができます。委託会社は、分割された受益権について、振替機関等
         の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を
         行うものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関への通知があった場合、社振法の規
         定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行います。
        ２．定期引出契約とは、分配金再投資コースにおいて、分配金を再投資せず、定期的に分配金を
         受取るための契約です。
        ３．詳細については、販売会社にお問合せください。なお、販売会社については、委託会社にお
         問合せください。
          ニッセイアセットマネジメント株式会社
           コールセンター　０１２０-７６２-５０６
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    ２【換金（解約）手続等】
       ①　換金受付
         販売会社において、原則として毎営業日に換金の受付けを行います（ただし、ニューヨーク証
        券取引所、ニューヨークの銀行、ロンドン証券取引所、ロンドンの銀行、香港取引決済所、香港
        の銀行のいずれかの休業日と同日の場合は、換金の受付けを行いません）。
         原則として午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。
         金融商品取引所の取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます）、外国為替取引の停止、そ
        の他やむを得ない事情（投資対象国・地域における非常事態の発生による市場の閉鎖、流動性の
        著しい低下あるいは資金の受渡しに関する障害等）があるときには、換金の受付けを中止するこ
        とおよび既に受付けた換金の受付けを取消すことがあります。
       ②　換金方法
         「解約請求」および「買取請求」の２つの方法があります。
       ③　換金単位
         各販売会社が定める単位とします。
         ○　販売会社および販売会社の取扱コースによって異なります。
       ④　換金価額
         ＜解約請求の場合＞
           解約価額：解約請求受付日の翌営業日の基準価額とします。
         ＜買取請求の場合＞
           買取価額：買取請求受付日の翌営業日の基準価額とします（税法上の一定の要件を満たして
                いる場合）。それ以外の場合は、買取請求受付日の翌営業日の基準価額から、当
                該買取りに関して当該買取りを行う販売会社にかかる源泉徴収税額に相当する金
                額を差引いた額とします。
           ○　換金方法および受益者によって課税上の取扱いが異なります。詳細は「第１　ファンドの状
             況　４　手数料等及び税金　（５）課税上の取扱い」をご確認ください。
           ○　換金手数料はありません。
       ⑤　信託財産留保額
         ありません。
       ⑥　支払開始日
         解約請求受付日または買取請求受付日から起算して、原則として８営業日目からお支払いしま
        す。
       ⑦　その他
        １．受益者が解約請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行います。委託会社
         は、解約請求を受付けた場合には、この信託契約の一部を解約します。なお、解約請求を行う
         受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求にかかるこの信託
         契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該解約にかかる受益権口数と同口数の抹消
         の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減
         少の記載または記録が行われます。
        ２．換金請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該中止以前に行った当日の換金請求を
         撤回することができます。ただし、受益者が換金請求を撤回しない場合には、当該受益権の換
         金価額は、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金請求を受付けたものと
         して前記④の規定に準じて算出した価額とします。
        ３．詳細については、販売会社にお問合せください。なお、販売会社については、委託会社にお
         問合せください。
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    ３【資産管理等の概要】
      （１）【資産の評価】

        ①　基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除き
         ます）を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の
         資産総額から負債総額を差引いた金額（「純資産総額」といいます）を計算日の受益権総口数
         で割った金額をいいます。
        ②　ファンドおよびマザーファンドの主な投資資産の評価方法の概要は以下の通りです。
            主な投資資産                       評価方法の概要
          マザーファンド            計算日の基準価額で評価します。
          外国株式            金融商品取引所における計算日に知りうる直近の日の最終相場
                      で評価します。
          外国株価指数先物            金融商品取引所の発表する計算日に知りうる直近の日の清算値
          取引            段で評価します。
        ③　外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます）の円換算について
         は、原則として国内における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。
        ④　予約為替の評価は、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるもの
         とします。
        ⑤　基準価額は、原則として委託会社の毎営業日に計算されます。
        ⑥　基準価額につきましては、販売会社または委託会社にお問合せください。また、原則として
         計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
           なお、委託会社へは以下にお問合せください。
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      （２）【保管】

          該当事項はありません。
      （３）【信託期間】

          無期限です。
      （４）【計算期間】

          毎年11月21日から翌年11月20日までとします。
          上記にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日（以下「該当日」といいます）が休業日の
        とき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるも
        のとします。ただし、最終計算期間の終了日はファンドの償還日とします。
      （５）【その他】

        ①　繰上償還
         １．委託会社は、信託期間中において、下記の理由により、受託会社と合意のうえ、この信託
           契約を解約し、ファンドを終了させることができます。この場合、委託会社は、あらかじ
           め、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
          ⅰ．受益権の口数が10億口を下回っている場合
          ⅱ．この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき
          ⅲ．やむを得ない事情が発生したとき
         ２．委託会社は、前記１．により解約するときには、書面による決議（以下「書面決議」とい
           います）を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに信託契約の解
           約の理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までにこの信託契約にかかる知れてい
           る受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
         ３．前記２．の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の
           受益権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下当該
           ３．において同じ）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができま
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           す。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決
           議について賛成するものとみなします。
         ４．前記２．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当
           たる多数をもって行います。
         ５．前記２．から４．までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合にお
           いて、当該提案につき、この信託契約にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録によ
           り同意の意思表示をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむ
           を得ない事情が生じている場合であって、前記２．から４．までに規定するこの信託契約の
           解約の手続きを行うことが困難な場合には適用しません。
         ６．委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたが
           い、この信託契約を解約しファンドを終了させます。
         ７．委託会社が監督官庁より登録の取消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止した
           ときは、委託会社はこの信託契約を解約し、ファンドを終了させます。ただし、監督官庁が
           この信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引継ぐことを命じたとき
           は、ファンドは、後記「②　約款の変更等　２．」の書面決議が否決された場合を除き、当
           該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
         ８．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がそ
           の任務に違反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託
           会社または受益者は、裁判所に受託会社の解任を申立てることができます。受託会社が辞任
           した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、後記「②　約款の変更
           等」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。なお、受益者は、上記によって行う場合
           を除き、受託会社を解任することはできないものとします。委託会社が新受託会社を選任で
           きないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、ファンドを終了させます。
         ９．償還金については、原則として償還日から起算して５営業日目（償還日が休業日の場合に
           は翌営業日から起算して５営業日目）までにお支払いします。
        ②　約款の変更等
         １．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したと
           きは、受託会社と合意のうえ、約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合（投
           資信託及び投資法人に関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」
           をいいます。以下同じ）を行うことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しよう
           とする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、約款は当該「②　約款の変更等」
           に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
         ２．委託会社は、前記１．の事項（前記１．の変更事項にあってはその変更の内容が重大なも
           のに該当する場合に限り、併合の事項にあってはその併合が受益者の利益におよぼす影響が
           軽微なものに該当する場合を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます）に
           ついて、書面決議を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大
           な約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、
           この約款にかかる知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議
           の通知を発します。
         ３．前記２．の書面決議において、受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の
           受益権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託会社を除きます。以下当該
           ３．において同じ）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができま
           す。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は書面決
           議に賛成するものとみなします。
         ４．前記２．の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上に当
           たる多数をもって行います。
         ５．書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
         ６．前記２．から５．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合
           において、当該提案につき、この約款にかかるすべての受益者が書面または電磁的記録によ
           り同意の意思表示をしたときには適用しません。
         ７．前記１．から６．までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決
           された場合にあっても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の
           書面決議が否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
         ８．委託会社は、監督官庁の命令に基づいて約款を変更しようとするときは、前記１．から
           ７．までの規定にしたがいます。
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        ③　反対者の買取請求の不適用
           ファンドは、受益者からの換金請求に対して、この信託契約の一部を解約することにより公
         正な価格をもって支払いに応じることができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないもの
         として、前記「①　繰上償還」に規定する信託契約の解約または前記「②　約款の変更等」に
         規定する重大な約款の変更等を行う場合の書面決議において反対した受益者からの買取請求を
         受付けません。
        ④　公告
           電子公告により行い、委託会社のホームページ（https://www.nam.co.jp/）に掲載します。
           ○　電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の
             公告は、日本経済新聞に掲載します。
        ⑤　運用報告書の作成
           委託会社は、ファンドの計算期間の末日毎および償還時に期間中の運用経過のほか信託財産
         の内容、有価証券売買状況などを記載した運用報告書を作成します。
           ・交付運用報告書は、販売会社を通じてファンドの知れている受益者に交付します。
           ・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページ（https://www.nam.co.jp/）に掲載し
            ます。ただし、受益者から運用報告書（全体版）の交付の請求があった場合には、交付し
            ます。
        ⑥　信託事務処理の再信託
           受託会社は、ファンドにかかる信託事務の処理の一部について、日本マスタートラスト信託
         銀行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託
         にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行います。
        ⑦　関係法人との契約の更改等に関する手続き
           委託会社と販売会社との間で締結された「受益権の募集・販売の取扱等に関する契約」は、
         契約期間満了の３ヵ月前までに委託会社、販売会社いずれかにより別段の意思表示がない限
         り、１年毎に自動更新されます。
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    ４【受益者の権利等】
       受益者の有する主な権利は以下の通りです。
      （１）収益分配金に対する請求権
         受益者には、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利があります。
                                 ※
         分配金受取コースの場合、税金を差引いた後                         、原則として決算日から起算して５営業日目ま
        でに販売会社において支払いを開始します。ただし、受益者が、収益分配金について支払開始日
        から５年間支払いを請求しないときは、その権利を失います。
                                   ※
         分配金再投資コースの場合、税金を差引いた後                          、自動的に無手数料で再投資されます。再投
        資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
         ※　確定拠出年金法に基づく運用として購入する加入者については、確定拠出年金の積立金の運用
            にかかる税制が適用されます。
      （２）償還金に対する請求権
         受益者には、持分に応じて償還金を請求する権利があります。原則として償還日から起算して
        ５営業日目（償還日が休業日の場合には翌営業日から起算して５営業日目）までに販売会社にお
        いて支払いを開始します。ただし、受益者が、償還金について支払開始日から10年間支払いを請
        求しないときは、その権利を失います。
      （３）解約請求権
         受益者には、持分に応じて解約請求する権利があります。権利行使の方法等については、前記
        「２　換金（解約）手続等」の項をご参照ください。
      （４）帳簿閲覧権
         受益者は委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する法令で定められた帳
        簿書類の閲覧を請求することができます。
      （５）書面決議における議決権
         委託会社が、書面決議において信託契約の解約（監督官庁の命令による解約等の場合を除きま
        す）または重大な約款の変更等を行おうとする場合において、受益者は、受益権の口数に応じて
        議決権を有し、これを行使することができます。
      （６）他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
          受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行うことはできま
        せん。
          ①　他の受益者の氏名または名称および住所
          ②　他の受益者が有する受益権の内容
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    第３【ファンドの経理状況】
     １）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大

     蔵省令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12
     年総理府令第133号）に基づいて作成しております。
     なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     ２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第3期計算期間（2020年11月21

     日から2021年11月22日まで）の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる監査を受けてお
     ります。
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    １【財務諸表】
      【ＤＣニッセイ新興国株式インデックス】
      （１）【貸借対照表】
                                                    （単位：円）
                                   第2期              第3期
                                2020年11月20日現在              2021年11月22日現在
     資産の部
       流動資産
        金銭信託                                  633             6,145
        コール・ローン                                138,832              929,006
        親投資信託受益証券                              129,167,608             1,041,246,707
                                       6,648,160              6,966,712
        未収入金
        流動資産合計                              135,955,233             1,049,148,570
       資産合計                               135,955,233             1,049,148,570
     負債の部
       流動負債
        未払解約金
                                       6,640,453              6,899,819
        未払受託者報酬                                 9,843              68,669
        未払委託者報酬                                133,601              927,651
                                         4,854              34,131
        その他未払費用
        流動負債合計                               6,788,751              7,930,270
       負債合計                                6,788,751              7,930,270
     純資産の部
       元本等
        元本                              109,032,254              749,072,227
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                             20,134,228              292,146,073
                                      13,023,598              33,720,766
          （分配準備積立金）
        元本等合計                              129,166,482             1,041,218,300
       純資産合計                               129,166,482             1,041,218,300
     負債純資産合計                                135,955,233             1,049,148,570
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      （２）【損益及び剰余金計算書】
                                                    （単位：円）
                                   第2期              第3期
                                自　2019年11月21日              自　2020年11月21日
                                至　2020年11月20日              至　2021年11月22日
     営業収益
       受取利息                                    －               2
                                      16,769,022              46,057,654
       有価証券売買等損益
       営業収益合計                                16,769,022              46,057,656
     営業費用
       支払利息                                    －              54
       受託者報酬                                  12,246              97,883
       委託者報酬                                 166,710             1,322,535
                                         5,990              48,665
       その他費用
       営業費用合計                                 184,946             1,469,137
     営業利益又は営業損失（△）                                 16,584,076              44,588,519
     経常利益又は経常損失（△）                                 16,584,076              44,588,519
     当期純利益又は当期純損失（△）                                 16,584,076              44,588,519
     一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                       3,707,402              15,589,630
     約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
     期首剰余金又は期首欠損金（△）                                 1,036,442              20,134,228
     剰余金増加額又は欠損金減少額                                 9,187,893             334,584,833
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          －              －
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                       9,187,893             334,584,833
       額
     剰余金減少額又は欠損金増加額                                 2,966,781              91,571,877
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                       2,966,781              91,571,877
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          －              －
       額
                                          －              －
     分配金
     期末剰余金又は期末欠損金（△）                                 20,134,228              292,146,073
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （３）【注記表】
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                         第3期
              項目                        自　2020年11月21日
                                      至　2021年11月22日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 親投資信託受益証券
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
     ２.   その他財務諸表作成のための基礎                 ファンドの計算期間

         となる事項
                         当ファンドは、原則として毎年11月20日を計算期間の末日としております
                         が、当計算期間末日が休業日のため、2020年11月21日から2021年11月22日
                         までとなっております。
    （貸借対照表に関する注記）

                                第2期                  第3期
              項目
                             2020年11月20日現在                  2021年11月22日現在
     １.   期首元本額                           15,027,410円                 109,032,254円
        期中追加設定元本額                           169,908,869円                  928,626,679円
        期中一部解約元本額                           75,904,025円                 288,586,706円
     ２.   受益権の総数                           109,032,254口                  749,072,227口

    （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                                第2期                  第3期
              項目               自　2019年11月21日                  自　2020年11月21日
                             至　2020年11月20日                  至　2021年11月22日
     １.    分配金の計算過程                計算期間末における費用控除後の配                  計算期間末における費用控除後の配
                         当等収益（0円）、費用控除後、繰越                  当等収益（0円）、費用控除後、繰越
                         欠損金補填後の有価証券売買等損益                  欠損金補填後の有価証券売買等損益
                         （12,876,674円）、収益調整金                  （28,998,941円）、収益調整金
                         （7,110,630円）及び分配準備積立金                  （258,425,359円）及び分配準備積立
                         （146,924円）より分配対象収益は                  金（4,721,825円）より分配対象収益
                         20,134,228円（1万口当たり1,846.63                  は292,146,125円（1万口当たり
                         円）のため、基準価額の水準、市場                  3,900.11円）のため、基準価額の水
                         動向等を勘案して分配は見送り（0                  準、市場動向等を勘案して分配は見
                         円）としております。                  送り（0円）としております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品に関する注記）
    １．金融商品の状況に関する事項
                                第2期                  第3期
              項目               自　2019年11月21日                  自　2020年11月21日
                             至　2020年11月20日                  至　2021年11月22日
     １.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法                  同左
                         人に関する法律第2条第4項に定める
                         証券投資信託であり、信託約款に規
                         定する「運用の基本方針」に従い、
                         有価証券等の金融商品に対して投資
                         として運用することを目的としてお
                         ります。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種                  同左

         に係るリスク                 類は、有価証券、コール・ローン等
                         の金銭債権及び金銭債務でありま
                         す。親投資信託受益証券の価格変動
                         リスク、為替変動リスク、金利変動
                         リスク等の市場リスク、信用リスク
                         及び流動性リスク等のリスクに晒さ
                         れております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資                  同左

                         信託及び投資法人に関する法律及び
                         同施行規則、投資信託協会の諸規
                         則、信託約款、取引権限及び管理体
                         制等を定めた社内規則に従い、運用
                         部門が決裁担当者の承認を得て行っ
                         ております。また、リスク管理部門
                         が日々遵守状況を確認し、市場リス
                         ク、信用リスク及び流動性リスク等
                         のモニターを行い、問題があると判
                         断した場合は速やかに対応できる体
                         制となっております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２．金融商品の時価等に関する事項
                                第2期                  第3期
              項目
                             2020年11月20日現在                  2021年11月22日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則とし                  同左
         差額                 てすべて時価で評価しているため、
                         貸借対照表計上額と時価との差額は
                         ありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券                  同左

                         「（重要な会計方針に係る事項に関
                         する注記）」にて記載しておりま
                         す。
                         (２)デリバティブ取引
                         該当事項はありません。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ロー
                         ン等の金銭債権及び金銭債務）は短
                         期間で決済されるため、時価は帳簿
                         価額と近似していることから、当該
                         帳簿価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価には、市場価格に基                  金融商品の時価の算定においては一

         ついての補足説明                 づく価額のほか、市場価格がない場                  定の前提条件等を採用しているた
                         合には合理的に算定された価額が含                  め、異なる前提条件等によった場
                         まれることもあります。当該価額の                  合、当該価額が異なることもありま
                         算定においては一定の前提条件等を                  す。
                         採用しているため、異なる前提条件
                         等によった場合、当該価額が異なる
                         こともあります。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                第2期                  第3期
                             2020年11月20日現在                  2021年11月22日現在
             種類
                                当期の                  当期の
                              損益に含まれた                  損益に含まれた
                              評価差額（円）                  評価差額（円）
     親投資信託受益証券                               13,033,675                  30,147,972
     合計                               13,033,675                  30,147,972
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    該当事項はありません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （1口当たり情報に関する注記）
                                第2期                  第3期
                             2020年11月20日現在                  2021年11月22日現在
     1口当たり純資産額                                1.1847円                  1.3900円
     （1万口当たり純資産額）                               (11,847円)                  (13,900円)
      （４）【附属明細表】

    第１　有価証券明細表
    （１）株式
    該当事項はありません。
    （２）株式以外の有価証券

                                                   2021年11月22日現在
                                 券面総額          評価額
         種類             銘柄                                備考
                                  （円）          （円）
     親投資信託受益証券          ニッセイ新興国株式インデック
                                  850,483,303         1,041,246,707
                ス　マザーファンド
     親投資信託受益証券　合計                             850,483,303         1,041,246,707
     合計                                      1,041,246,707
    （注）親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （参考）
    当ファンドは、「ニッセイ新興国株式インデックス　マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表
    の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券であります。
    開示対象ファンドの開示対象期間末日（以下、「計算日」という。）における同親投資信託の状況は以下の通りでありま
    すが、それらは監査意見の対象外であります。
    ニッセイ新興国株式インデックス　マザーファンド

    貸借対照表
                                                      （単位：円）
                                             2021年11月22日現在
     資産の部
       流動資産
        預金                                              48,218,318
        金銭信託                                                588,439
        コール・ローン                                              88,954,238
        株式                                             3,848,326,991
        社債券                                                14,645
        投資信託受益証券                                              251,293,805
        投資証券                                               1,824,303
        派生商品評価勘定                                               2,959,183
        未収入金                                                26,233
        未収配当金                                               2,078,131
        未収利息                                                  351
                                                      244,494,952
        差入委託証拠金
        流動資産合計                                             4,488,779,589
       資産合計                                              4,488,779,589
     負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                               1,277,227
        未払解約金                                              19,800,994
                                                          269
        その他未払費用
        流動負債合計                                              21,078,490
       負債合計                                                21,078,490
     純資産の部
       元本等
        元本                                             3,649,078,821
        剰余金
                                                      818,622,278
          剰余金又は欠損金（△）
        元本等合計                                             4,467,701,099
       純資産合計                                              4,467,701,099
     負債純資産合計
                                                     4,488,779,589
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    注記表
    （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
                                      自　2020年11月21日
              項目
                                      至　2021年11月22日
     １.   有価証券の評価基準及び評価方法                 株式
                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
                         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
                         配相場に基づいて評価しております。
                         社債券

                         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
                         時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しておりま
                         す。
                         投資信託受益証券

                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
                         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
                         配相場に基づいて評価しております。
                         投資証券

                         移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあ
                         たっては、金融商品取引所等における最終相場（最終相場のないものにつ
                         いては、それに準ずる価額）、又は金融商品取引業者等から提示される気
                         配相場に基づいて評価しております。
     ２.   デリバティブ等の評価基準及び評                 先物取引

         価方法
                         個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっ
                         ては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等
                         の発表する清算値段又は最終相場によっております。
                         為替予約取引

                         個別法に基づき、原則として国内における計算日の対顧客先物売買相場の
                         仲値で評価しております。
     ３.   収益及び費用の計上基準                 受取配当金

                         原則として、配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該
                         金額を、未だ確定していない場合には予想配当金額を計上し、残額につい
                         ては入金時に計上しております。
     ４.   その他財務諸表作成のための基礎                 外貨建取引等の処理基準

         となる事項
                         外貨建資産及び負債は、計算日の対顧客電信売買相場の仲値により円貨に
                         換算するほか、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令
                         第133号）第60条及び同第61条にしたがって換算しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （貸借対照表に関する注記）
                      項目                        2021年11月22日現在
     １.   本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元                                           2,262,953,958円
        本額
        同期中追加設定元本額                                           2,422,897,522円
        同期中一部解約元本額                                           1,036,772,659円
        元本の内訳
        ファンド名
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ新興国株式インデックスファンド                                           2,452,405,336円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式）                                             13,411,635円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート）                                             17,648,965円
        ニッセイ・インデックスパッケージ（内外・株式／リート／債券）                                             6,580,974円
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド                                             45,330,698円
        （８資産均等型）
        ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ世界株式ファンド（ＧＤＰ型バス                                            262,414,439円
        ケット）
        ニッセイ新興国株式インデックス（ラップ専用）                                              803,471円
        ＤＣニッセイ新興国株式インデックス                                            850,483,303円
        計                                           3,649,078,821円
     ２.   受益権の総数                                           3,649,078,821口

    （金融商品に関する注記）

    １．金融商品の状況に関する事項
                                      自　2020年11月21日
              項目
                                      至　2021年11月22日
     １.   金融商品に対する取組方針                 当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証
                         券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価
                         証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
                         す。
     ２.   金融商品の内容及び当該金融商品                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、

         に係るリスク                 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。これらは、価格変
                         動リスク、為替変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク
                         及び流動性リスク等のリスクに晒されております。
                         また、当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株価指数先物取引
                         及び為替予約取引であります。当該デリバティブ取引は、信託財産が運用
                         対象とする資産の価格変動リスクの低減及び信託財産に属する資産の効率
                         的な運用に資する事を目的として行っており、株価及び為替相場の変動に
                         よるリスクを有しております。
     ３.   金融商品に係るリスク管理体制                 取引の執行・管理については、投資信託及び投資法人に関する法律及び同

                         施行規則、投資信託協会の諸規則、信託約款、取引権限及び管理体制等を
                         定めた社内規則に従い、運用部門が決裁担当者の承認を得て行っておりま
                         す。また、リスク管理部門が日々遵守状況を確認し、市場リスク、信用リ
                         スク及び流動性リスク等のモニターを行い、問題があると判断した場合は
                         速やかに対応できる体制となっております。
                                 51/136




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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２．金融商品の時価等に関する事項
              項目                        2021年11月22日現在
     １.   貸借対照表計上額、時価及びその                 貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸
         差額                 借対照表計上額と時価との差額はありません。
     ２.   時価の算定方法                 (１)有価証券

                         「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」にて記載しております。
                         (２)デリバティブ取引
                         「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
                         (３)上記以外の金融商品
                         上記以外の金融商品（コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務）は短期
                         間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿
                         価額によっております。
     ３.   金融商品の時価等に関する事項に                 金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、

         ついての補足説明                 異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。ま
                         た、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでも名目的な契約額ま
                         たは計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
                         の大きさを示すものではありません。
    （有価証券に関する注記）

    売買目的有価証券
                                      2021年11月22日現在
                                        当期間の
              種類
                                       損益に含まれた
                                       評価差額（円）
     株式                                                130,061,315
     社債券                                                    725
     投資信託受益証券
                                                      48,464,567
     投資証券                                                   70,663
     合計                                                178,597,270
    （デリバティブ取引等に関する注記）

    通貨関連
                                      2021年11月22日現在
                          契約額等（円）                  時価（円）       評価損益（円）
              種類
                                     うち
                                     １年超
     市場取引以外の取引
       為替予約取引
        買建                    65,084,243             －    65,021,040         △63,203
          アメリカ・ドル                  65,084,243             －    65,021,040         △63,203
     合計                       65,084,243             －    65,021,040         △63,203
    （注）為替予約取引
        時価の算定方法
        国内における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって、以下のように評価しております。
        ①計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲
        値で評価しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
        ②計算日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、発表されている先物
        相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。ただし、当該
        日を超える先物相場が発表されていない場合は、当該為替予約は当該日に最も近い日に発表されている先物相場の
        仲値によって評価しております。
    株式関連

                                      2021年11月22日現在
                          契約額等（円）                  時価（円）       評価損益（円）
              種類
                                     うち
                                     １年超
     市場取引
       先物取引
        買建                    358,240,340             －    359,985,500         1,745,160
     合計                       358,240,340             －    359,985,500         1,745,160
    （注）株価指数先物取引
        １．時価の算定方法
        株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
        原則として計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
        ２．株価指数先物取引の残高表示は、契約額によっております。想定元本ベースではありません。
        ３．評価損益は契約額等と時価の差額であります。なお、契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
    （関連当事者との取引に関する注記）

    該当事項はありません。
    （1口当たり情報に関する注記）

                                      2021年11月22日現在
     1口当たり純資産額                                                  1.2243円
     （1万口当たり純資産額）                                                 (12,243円)
    附属明細表

    第１　有価証券明細表
    （１）株式
                                                   2021年11月22日現在
                                         評価額
        通貨           銘柄         株式数                           備考
                                    単価          金額
     アメリカ・ド
             360  DIGITECH     INC
                               500      26.010          13,005.00
     ル
             51JOB   INC-ADR
                               100      50.330           5,033.00
             AUTOHOME     INC-ADR
                               234      35.780           8,372.52
             BAIDU   INC  - SPON   ADR
                              1,391       151.770          211,112.07
             BAOZUN    INC-SPN    ADR
                               100      16.840           1,684.00
             BEIGENE    LTD-ADR
                               239      364.540           87,125.06
             BILIBILI     INC-SPONSORED
                               717      67.120          48,125.04
             ADR
             CIA  DE  MINAS
                               533       6.800          3,624.40
             BUENAVENTUR-ADR
             CREDICORP     LTD
                               337      120.350           40,557.95
             DAQO   NEW  ENERGY    CORP-ADR
                               200      66.330          13,266.00
             DIDI   GLOBAL    INC
                              1,800        8.300          14,940.00
             GAOTU   TECHEDU    INC-   ADR
                               300       3.040           912.00
             GDS  HOLDINGS     LTD  - ADR
                               598      55.020          32,901.96
                                 53/136


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             GLOBANT    SA
                               239      306.410           73,231.99
             HELLO   GROUP   INC-SPON     ADR
                               466      13.100           6,104.60
             HUAZHU    GROUP   LIMITED    ADR
                               717      48.210          34,566.57
             HUTCHMED     CHINA   LIMITED
                               200      30.720           6,144.00
             ADR
             HUYA   INC-ADR
                               200       8.580          1,716.00
             I-MAB-SPONSORED        ADR
                               200      68.570          13,714.00
             IQIYI   INC-ADR
                               900       6.900          6,210.00
             JD.COM    INC-ADR
                              4,125       91.550          377,643.75
             JOYY   INC
                               134      56.520           7,573.68
             KE  HOLDINGS     INC
                              1,674       23.810          39,857.94
             KINGSOFT     CLOUD   HOLDINGS-
                               200      21.080           4,216.00
             ADR
             LI  AUTO   INC  - ADR
                              2,750       30.600          84,150.00
             LUFAX   HOLDING    LTD
                               600       6.990          4,194.00
             LUKOIL    PJSC-SPON     ADR
                              2,064       90.740          187,287.36
             MAGNIT    PJSC-SPON     GDR
                              1,444       16.325          23,573.30
             REGS
             MAIL.RU    GROUP-GDR     REGS
                               380      17.990           6,836.20
             W/I
             MOBILE    TELESYSTEMS
                              1,682        8.500          14,297.00
             PUBLIC    JOINT   STOCK   CO
             NETEASE.COM      INC  -ADR
                              2,021       115.550          233,526.55
             NEW  ORIENTAL     EDUCATIO-SP
                              5,330        2.190          11,672.70
             ADR
             NIO  INC  - ADR
                              6,457       38.660          249,627.62
             NOAH   HOLDINGS     LTD-SPON
                               100      45.220           4,522.00
             ADS
             NOVATEK    OAO-SPONS     GDR
                               468      220.700          103,287.60
             REG  S
             NOVOLIPET     STEEL-GDR     REG
                              1,106       30.180          33,379.08
             S
             OZON   HOLDINGS     PLC  - ADR
                               300      45.720          13,716.00
             PHOSAGRO     PJSC-GDR     REG  S
                               556      23.280          12,943.68
             PINDUODUO     INC-ADR
                              2,152       81.870          176,184.24
             PJSC   GAZPROM    ADR
                             27,971        9.104         254,647.98
             PJSC   MMC  NORILSK    NICKEL-
                              2,732       29.930          81,768.76
             ADR
             POLYUS    PJSC-REG     S-GDR
                               460      107.700           49,542.00
             RLX  TECHNOLOGY      INC-ADR
                              3,200        4.500          14,400.00
             ROSNEFT    OJSC-GDR
                              5,479        8.026          43,974.45
             SBERBANK     PAO  -SPONSORED
                             12,460        17.695          220,479.70
             ADR
             SEVERSTAL     PAO  - GDR  REG
                              1,314       22.740          29,880.36
             S
             SHANGHAI     LUJIAZUI
                              2,280        0.906          2,065.68
             FIN&TRAD-B
             SOUTHERN     COPPER    CORP
                               234      59.680          13,965.12
             SURGUTNEFTEGAS        PJSC   ADR
                              3,070        5.650          17,345.50
                                 54/136


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             TAL  EDUCATION     GROUP-    ADR
                              1,324        5.160          6,831.84
             TATNEFT-SPONSORED         ADR
                              1,495       40.820          61,025.90
             TCS  GROUP   HOLDING-GDR
                               568      96.500          54,812.00
             REG  S
             TENCENT    MUSIC
                              3,468        7.620          26,426.16
             ENTERTAINM-ADR
             TRIP.COM     GROUP   LTD
                              2,304       29.030          66,885.12
             VIPSHOP    HOLDINGS     LTD  -
                              1,415       10.040          14,206.60
             ADR
             VNET   GROUP   INC-ADR
                               300      12.970           3,891.00
             VTB  BANK   JSC-GDR-REG
                              6,620        1.348          8,923.76
             S/WI
             WEIBO   CORP-SPON     ADR
                               134      41.970           5,623.98
             X 5 RETAIL    GROUP   NV-REGS
                               422      30.510          12,875.22
             GDR
             XPENG   INC  - ADR
                              1,913       46.890          89,700.57
             YANDEX    NV-A
                              1,315       81.050          106,580.75
             YUM  CHINA   HOLDINGS     INC
                              2,022       53.490          108,156.78
             ZAI  LAB  LTD-ADR
                               359      84.150          30,209.85
             ZTO  EXPRESS    CAYMAN    INC-
                              2,152       32.610          70,176.72
             ADR
     アメリカ・ドル　小計                       128,525                 3,605,230.66
                                             (411,356,818)
             POLYMETAL     INTERNATIONAL
     イギリス・ポ
                              1,915       14.730          28,207.95
     ンド
             PLC
     イギリス・ポンド　小計                        1,915                 28,207.95
                                              (4,325,971)
     インド・ル
             ACC  LTD
                               285     2,440.500           695,542.50
     ピー
             ADANI   ENTERPRISES      LTD
                              1,515      1,688.750          2,558,456.25
             ADANI   GREEN   ENERGY    LTD
                              1,211      1,345.750          1,629,703.25
             ADANI   PORTS   AND  SPECIAL
                              1,512       726.050         1,097,787.60
             ECON
             ADANI   TOTAL   GAS  LTD
                              1,367      1,657.100          2,265,255.70
             ADANI   TRANSMISSION       LTD
                              1,340      1,913.300          2,563,822.00
             AMBUJA    CEMENTS    LTD
                              2,593       400.850         1,039,404.05
             APOLLO    HOSPITALS
                               304     5,588.600          1,698,934.40
             ENTERPRISE
             ASIAN   PAINTS    LTD
                              1,875      3,226.850          6,050,343.75
             AUROBINDO     PHARMA    LTD
                               802      639.550          512,919.10
             AVENUE    SUPERMARTS      LTD
                               839     5,080.900          4,262,875.10
             AXIS   BANK   LTD
                             11,219       706.350         7,924,540.65
             BAJAJ   AUTO   LTD
                               269     3,547.550           954,290.95
             BAJAJ   FINANCE    LTD
                              1,236      7,484.950          9,251,398.20
             BAJAJ   FINSERV    LTD
                               142    17,921.250           2,544,817.50
             BALKRISHNA      INDUSTRIES
                               331     2,311.150           764,990.65
             LTD
             BANDHAN    BANK   LTD
                              1,335       305.450          407,775.75
             BERGER    PAINTS    INDIA   LTD
                               919      788.150          724,309.85
             BHARAT    ELECTRONICS      LTD
                              7,078       208.850         1,478,240.30
                                 55/136

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             BHARAT    FORGE   LTD
                               429      778.750          334,083.75
             BHARAT    PETROLEUM     CORP
                              5,051       405.300         2,047,170.30
             LTD
             BHARTI    AIRTEL    LTD
                             12,090       714.350         8,636,491.50
             BIOCON    LTD
                              1,590       366.950          583,450.50
             BRITANNIA     INDUSTRIES      LTD
                               327     3,571.600          1,167,913.20
             CHOLAMANDALAM       INVESTMENT
                              2,189       617.300         1,351,269.70
             AND
             CIPLA   LIMITED
                              2,591       892.300         2,311,949.30
             COAL   INDIA   LTD
                             12,030       153.400         1,845,402.00
             COLGATE    PALMOLIVE
                               277     1,476.900           409,101.30
             (INDIA)
             CONTAINER     CORP   OF  INDIA
                               611      653.350          399,196.85
             LTD
             DABUR   INDIA   LTD
                              3,788       608.750         2,305,945.00
             DIVI'S    LABORATORIES       LTD
                               495     4,785.600          2,368,872.00
             DLF  LTD
                              2,165       415.900          900,423.50
             DR.  REDDY'S    LABORATORIES
                               621     4,671.450          2,900,970.45
             EICHER    MOTORS    LTD
                               350     2,603.300           911,155.00
             GAIL   INDIA   LTD
                              4,264       140.950          601,010.80
             GODREJ    CONSUMER     PRODUCTS
                              1,109       919.550         1,019,780.95
             LTD
             GRASIM    INDUSTRIES      LTD
                               864     1,774.500          1,533,168.00
             HAVELLS    INDIA   LTD
                               799     1,372.950          1,096,987.05
             HCL  TECHNOLOGIES       LTD
                              5,255      1,120.200          5,886,651.00
             HDFC   ASSET   MANAGEMENT      CO
                               153     2,601.400           398,014.20
             LTD
             HDFC   LIFE   INSURANCE     CO
                              3,893       704.500         2,742,618.50
             LTD
             HERO   MOTOCORP     LTD
                               409     2,684.850          1,098,103.65
             HINDALCO     INDUSTRIES      LTD
                              8,856       440.300         3,899,296.80
             HINDUSTAN     PETROLEUM     CORP
                              1,930       323.700          624,741.00
             HINDUSTAN     UNILEVER     LTD
                              4,008      2,399.400          9,616,795.20
             HOUSING    DEVELOPMENT
                              8,182      2,925.400          23,935,622.80
             FINANCE
             ICICI   BANK   LTD
                             24,484       762.900         18,678,843.60
             ICICI   LOMBARD    GENERAL
                               863     1,512.350          1,305,158.05
             INSURA
             ICICI   PRUDENTIAL      LIFE
                              1,143       640.150          731,691.45
             INSURA
             INDIAN    OIL  CORPORATION
                              5,990       129.350          774,806.50
             LTD
             INDRAPRASTHA       GAS  LTD
                              1,088       490.100          533,228.80
             INDUS   TOWERS    LTD
                              4,167       284.450         1,185,303.15
             INFO   EDGE   INDIA   LTD
                               218     6,485.900          1,413,926.20
             INFOSYS    TECHNOLOGIES       LTD
                             15,968      1,779.400          28,413,459.20
             INTERGLOBE      AVIATION     LTD
                               203     2,251.150           456,983.45
             IPCA   LABORATORIES       LTD
                               249     2,077.150           517,210.35
             ITC  LTD
                             12,532       237.500         2,976,350.00
                                 56/136


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             JSW  STEEL   LTD
                              3,060       650.550         1,990,683.00
             JUBILANT     FOODWORKS     LTD
                               195     3,815.800           744,081.00
             KOTAK   MAHINDRA     BANK   LTD
                              2,756      2,024.450          5,579,384.20
             LARSEN    & TOUBRO    INFOTECH
                               177     7,147.650          1,265,134.05
             LTD
             LARSEN    & TOUBRO    LTD
                              3,595      1,897.000          6,819,715.00
             LUPIN   LTD
                               907      898.700          815,120.90
             MAHINDRA     & MAHINDRA     LTD
                              4,409       923.700         4,072,593.30
             MARICO    LTD
                              1,422       541.800          770,439.60
             MARUTI    SUZUKI    INDIA   LTD
                               661     8,117.150          5,365,436.15
             MOTHERSON     SUMI   SYSTEMS
                              6,035       237.650         1,434,217.75
             LTD
             MRF  LTD
                                7   77,464.750            542,253.25
             MUTHOOT    FINANCE    LTD
                               448     1,603.000           718,144.00
             NESTLE    INDIA   LTD
                               178    19,405.500           3,454,179.00
             NTPC   LTD
                             24,490       135.300         3,313,497.00
             OIL  & NATURAL    GAS  CORP
                              7,934       154.300         1,224,216.20
             LTD
             PAGE   INDUSTRIES      LTD
                               14    40,595.000            568,330.00
             PETRONET     LNG  LTD
                              1,873       225.350          422,080.55
             PI  INDUSTRIES      LTD
                               332     2,870.750           953,089.00
             PIDILITE     INDUSTRIES      LTD
                              1,240      2,439.600          3,025,104.00
             PIRAMAL    ENTERPRISES      LTD
                               268     2,551.850           683,895.80
             POWER   GRID   CORP   OF  INDIA
                             16,661       192.500         3,207,242.50
             LTD
             REC  LTD
                              1,368       136.250          186,390.00
             RELIANCE     INDUSTRIES
                             13,471      2,473.300          33,317,824.30
             LIMITED
             SBI  CARDS   & PAYMENT
                              1,031      1,028.950          1,060,847.45
             SERVICES
             SBI  LIFE   INSURANCE     CO
                              2,308      1,182.050          2,728,171.40
             LTD
             SHREE   CEMENT    LTD
                               75    27,167.300           2,037,547.50
             SHRIRAM    TRANSPORT
                              1,214      1,601.400          1,944,099.60
             FINANCE
             STATE   BANK   OF  INDIA
                              9,186       503.800         4,627,906.80
             SUN  PHARMACEUTICAL        INDUS
                              3,299       790.650         2,608,354.35
             TATA   CONSULTANCY      SVCS
                              4,355      3,475.700          15,136,673.50
             LTD
             TATA   CONSUMER     PRODUCTS
                              2,418       832.050         2,011,896.90
             LTD
             TATA   MOTORS    LTD
                              9,165       509.700         4,671,400.50
             TATA   STEEL   LTD
                              3,673      1,186.600          4,358,381.80
             TECH   MAHINDRA     LTD
                              3,212      1,567.750          5,035,613.00
             TITAN   CO  LTD
                              1,900      2,478.200          4,708,580.00
             TORRENT    PHARMACEUTICALS
                               257     2,791.300           717,364.10
             LTD
             TRENT   LTD
                               668     1,137.650           759,950.20
             ULTRATECH     CEMENT    LTD
                               401     7,767.700          3,114,847.70
                                 57/136


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             UNITED    SPIRITS    LTD
                              1,082       920.050          995,494.10
             UPL  LTD
                              1,612       741.450         1,195,217.40
             VEDANTA    LTD
                              6,884       309.550         2,130,942.20
             WIPRO   LTD
                              6,705       651.450         4,367,972.25
     インド・ルピー　小計                       338,349                331,022,863.90
                                             (509,775,210)
     インドネシ
             ADARO   ENERGY    TBK  PT
                             27,100      1,645.000          44,579,500.00
     ア・ルピア
             ASTRA   INTERNATIONAL       TBK
                             122,000       6,225.000         759,450,000.00
             PT
             BANK   CENTRAL    ASIA   TBK  PT
                             268,400       7,425.000        1,992,870,000.00
             BANK   MANDIRI    TBK
                             108,100       7,250.000         783,725,000.00
             BANK   NEGARA    INDONESIA
                             23,200      7,025.000         162,980,000.00
             PERSER
             BANK   RAKYAT    INDONESIA
                             283,400       4,280.000        1,212,952,000.00
             BARITO    PACIFIC    TBK  PT
                             88,500      1,020.000          90,270,000.00
             CHAROEN    POKPHAND
                             22,600      5,950.000         134,470,000.00
             INDONESI     PT
             GUDANG    GARAM   TBK  PT
                              1,100     33,275.000          36,602,500.00
             INDAH   KIAT   PULP   & PAPER
                              6,000      8,675.000          52,050,000.00
             TBK
             INDOCEMENT      TUNGGAL
                              7,500     11,625.000          87,187,500.00
             PRAKARSA
             INDOFOOD     CBP  SUKSES
                              9,600      9,025.000          86,640,000.00
             MAKMUR    T
             INDOFOOD     SUKSES    MAK  TBK
                             10,400      6,550.000          68,120,000.00
             PT
             KALBE   FARMA   TBK  PT
                             56,900      1,595.000          90,755,500.00
             MERDEKA    COPPER    GOLD   TBK
                             62,800      3,710.000         232,988,000.00
             PT
             SARANA    MENARA    NUSANTARA
                             162,600       1,180.000         191,868,000.00
             PT
             SEMEN   INDONESIA     PERSERO
                              9,400      8,950.000          84,130,000.00
             TBK
             TELKOM    INDONESIA     PERSERO
                             269,000       3,900.000        1,049,100,000.00
             TBK  PT
             UNILEVER     INDONESIA     TBK
                             23,500      4,660.000         109,510,000.00
             PT
             UNITED    TRACTORS     TBK  PT
                              5,000     22,675.000          113,375,000.00
     インドネシア・ルピア　小計                      1,567,100                7,383,623,000.00
                                             (59,068,984)
             360  SECURITY     TECHNOLOGY
     オフショア・
                              4,500       12.010          54,045.00
     人民元
             IN-A
             AECC   AVIATION     POWER   CO-A
                              1,000       63.300          63,300.00
             AGRICULTURAL       BANK   OF
                             33,800        2.950          99,710.00
             CHINA-A
             AIER   EYE  HOSPITAL     GROUP
                               946      47.260          44,707.96
             CO-A
             ANHUI   CONCH   CEMENT    CO
                              1,000       37.470          37,470.00
             LTD-A
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             AVIC   INDUSTRY-FINANCE
                              9,200        3.880          35,696.00
             HOLDINGS
             BANK   OF  BEIJING    CO  LTD  -
                              8,600        4.440          38,184.00
             A
             BANK   OF  CHINA   LTD-A
                              4,500        3.060          13,770.00
             BANK   OF  COMMUNICATIONS
                              3,700        4.650          17,205.00
             CO-A
             BANK   OF  NINGBO    CO  LTD  -A
                              1,700       38.760          65,892.00
             BANK   OF  SHANGHAI     CO  LTD-
                              4,500        7.250          32,625.00
             A
             BAOSHAN    IRON   & STEEL   CO-
                              5,700        6.530          37,221.00
             A
             BBMG   CORPORATION-A
                             14,100        2.710          38,211.00
             BEIJING-SHANGHAI         HIGH
                             19,700        4.610          90,817.00
             SPE-A
             BOE  TECHNOLOGY      GROUP   CO
                             11,000        4.930          54,230.00
             LT-A
             BYD  CO  LTD  -A
                               700      296.820          207,774.00
             CHANGCHUN     HIGH   & NEW
                               100      284.010           28,401.00
             TECH-A
             CHINA   CSSC   HOLDINGS     LTD-
                              5,700       22.880          130,416.00
             A
             CHINA   EASTERN    AIRLINES
                              6,800        4.830          32,844.00
             CO-A
             CHINA   EVERBRIGHT      BANK
                              9,700        3.360          32,592.00
             CO-A
             CHINA   GALAXY    SECURITIES
                              6,900       10.770          74,313.00
             CO-A
             CHINA   LIFE   INSURANCE     CO-
                              1,000       29.510          29,510.00
             A
             CHINA   MERCHANTS     BANK-A
                              6,900       52.330          361,077.00
             CHINA   MERCHANTS
                              2,700       17.300          46,710.00
             SECURITIES-A
             CHINA   MERCHANTS     SHEKOU
                              1,900       11.510          21,869.00
             IND-A
             CHINA   MINSHENG     BANKING-A
                             21,200        3.920          83,104.00
             CHINA   MOLYBDENUM      CO  LTD-
                             11,300        5.690          64,297.00
             A
             CHINA   NATIONAL     NUCLEAR
                             10,600        6.510          69,006.00
             POW-A
             CHINA   NORTHERN     RARE
                              1,600       47.490          75,984.00
             EARTH   -A
             CHINA   PACIFIC    INSURANCE
                              1,500       28.320          42,480.00
             GR-A
             CHINA   PETROLEUM     &
                              8,400        4.180          35,112.00
             CHEMICAL-A
             CHINA   RAILWAY    GROUP   LTD-
                              8,800        5.240          46,112.00
             A
             CHINA   RAILWAY    SIGNAL    &
                             17,114        4.950          84,714.30
             COM-A
                                 59/136


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             CHINA   SHENHUA    ENERGY    CO-
                              2,000       19.340          38,680.00
             A
             CHINA   SOUTHERN     AIRLINES
                              4,700        6.730          31,631.00
             CO-A
             CHINA   STATE   CONSTRUCTION
                             10,800        4.750          51,300.00
             -A
             CHINA   TOURISM    GROUP   DUTY
                               500      225.300          112,650.00
             FREE   CORP   LTD
             CHINA   VANKE   CO  LTD  -A
                              2,200       19.900          43,780.00
             CHINA   YANGTZE    POWER   CO
                              4,500       20.210          90,945.00
             LTD-A
             CHONGQING     ZHIFEI
                               400      131.350           52,540.00
             BIOLOGICA-A
             CITIC   SECURITIES      CO-A
                              2,800       24.300          68,040.00
             CONTEMPORARY       AMPEREX
                               700      639.000          447,300.00
             TECHN-A
             COSCO   SHIPPING     HOLDINGS
                              5,070       15.190          77,013.30
             CO-A
             CSC  FINANCIAL     CO  LTD-A
                              2,600       28.850          75,010.00
             EAST   MONEY   INFORMATION
                              4,176       35.220          147,078.72
             CO-A
             EVE  ENERGY    CO  LTD-A
                               900      128.320          115,488.00
             FOCUS   MEDIA   INFORMATION
                              5,900        7.250          42,775.00
             TE-A
             FOSHAN    HAITIAN
                               936      119.900          112,226.40
             FLAVOURING      -A
             FOXCONN    INDUSTRIAL
                              2,600       11.910          30,966.00
             INTERNE-A
             GANFENG    LITHIUM    CO  LTD-A
                               500      158.700           79,350.00
             GF  SECURITIES      CO  LTD-A
                              3,700       22.500          83,250.00
             GIGADEVICE      SEMICONDUCTOR
                               196      159.300           31,222.80
             B-A
             GOERTEK    INC  -A
                              1,000       52.780          52,780.00
             GREAT   WALL   MOTOR   CO  LTD-
                               700      59.210          41,447.00
             A
             GUANGZHOU     BAIYUNSHAN
                              3,300       29.230          96,459.00
             PHAR-A
             GUANGZHOU     TINCI
                               500      127.600           63,800.00
             MATERIALS     -A
             GUOSEN    SECURITIES      CO
                             11,200        11.270          126,224.00
             LTD-A
             GUOTAI    JUNAN   SECURITIES
                              3,300       17.290          57,057.00
             CO-A
             HAIER   SMART   HOME   CO  LTD-
                              2,000       28.190          56,380.00
             A
             HAITONG    SECURITIES      CO
                              2,900       12.280          35,612.00
             LTD-A
             HENAN   SHUANGHUI
                               800      30.200          24,160.00
             INVESTMENT-A
                                 60/136


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             HENGLI    PETROCHEMICAL       CO
                              2,800       21.720          60,816.00
             L-A
             HUAAN   SECURITIES      CO  LTD-
                              2,900        5.210          15,109.00
             A
             HUATAI    SECURITIES      CO
                              2,100       15.690          32,949.00
             LTD-A
             HUAXI   SECURITIES      CO  LTD-
                              4,100        9.400          38,540.00
             A
             HUAXIA    BANK   CO  LTD-A
                              6,200        5.630          34,906.00
             HUAYU   AUTOMOTIVE      SYSTEMS
                              1,400       26.090          36,526.00
             -A
             HUBEI   BIOCAUSE
                              6,100        3.180          19,398.00
             PHARMACEUTI-A
             HUNDSUN    TECHNOLOGIES
                               910      58.600          53,326.00
             INC-A
             IFLYTEK    CO  LTD  - A
                              1,200       56.870          68,244.00
             IND  & COMM   BK  OF  CHINA-A
                             28,000        4.660         130,480.00
             INDUSTRIAL      BANK   CO  LTD  -
                              4,700       18.500          86,950.00
             A
             INNER   MONGOLIA     BAOTOU
                             32,400        2.520          81,648.00
             STE-A
             INNER   MONGOLIA     JUNZHENG
                              2,100        5.080          10,668.00
             EN-A
             INNER   MONGOLIA     YILI
                              1,200       40.850          49,020.00
             INDUS-A
             JIANGSU    HENGRUI    MEDICINE
                              1,584       51.990          82,352.16
             C-A
             JIANGSU    YANGHE    BREWERY    -
                               400      175.080           70,032.00
             A
             JIANGSU    ZHONGTIAN
                              5,000       18.500          92,500.00
             TECHNOLO-A
             JIANGXI    COPPER    CO  LTD-A
                              2,000       23.500          47,000.00
             KWEICHOW     MOUTAI    CO  LTD-A
                               400     1,828.410           731,364.00
             LENS   TECHNOLOGY      CO  LTD-A
                              2,400       23.100          55,440.00
             LONGI   GREEN   ENERGY
                              1,400       91.890          128,646.00
             TECHNOL-A
             LUXSHARE     PRECISION
                              1,689       43.100          72,795.90
             INDUSTR-A
             LUZHOU    LAOJIAO    CO  LTD-A
                               400      230.530           92,212.00
             METALLURGICAL       CORP   OF
                             20,500        3.810          78,105.00
             CHIN-A
             MUYUAN    FOODSTUFF     CO  LTD-
                              1,190       57.570          68,508.30
             A
             NARI   TECHNOLOGY      CO  LTD-A
                              2,160       40.120          86,659.20
             NAURA   TECHNOLOGY      GROUP
                               200      395.510           79,102.00
             CO-A
             NEW  CHINA   LIFE   INSURANCE
                               900      38.740          34,866.00
             C-A
             NEW  HOPE   LIUHE   CO  LTD-A
                              1,800       15.370          27,666.00
             PETROCHINA      CO  LTD-A
                              6,900        4.830          33,327.00
                                 61/136


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             PICC   HOLDING    CO-A
                             14,900        4.820          71,818.00
             PING   AN  BANK   CO  LTD-A
                              4,400       18.150          79,860.00
             PING   AN  INSURANCE     GROUP
                              3,700       49.960          184,852.00
             CO-A
             POLY   DEVELOPMENTS       AND
                              2,700       15.020          40,554.00
             HOLD-A
             POSTAL    SAVINGS    BANK   OF
                             12,200        5.220          63,684.00
             CHI-A
             POWER   CONSTRUCTION       CORP
                             10,000        6.680          66,800.00
             OF-A
             RONGSHENG     PETRO
                              3,000       16.120          48,360.00
             CHEMICAL-A
             S F HOLDING    CO  LTD-A
                              1,000       67.420          67,420.00
             SAIC   MOTOR   CORP   LTD-A
                              2,100       20.680          43,428.00
             SANAN   OPTOELECTRONICS        CO
                              1,200       35.710          42,852.00
             L-A
             SANY   HEAVY   INDUSTRY     CO
                              3,000       21.900          65,700.00
             LTD-A
             SHAANXI    COAL   INDUSTRY     CO
                              8,000       12.230          97,840.00
             L-A
             SHANDONG     GOLD   MINING    CO
                               460      20.120           9,255.20
             LT-A
             SHANGHAI     ELECTRIC     GRP  CO
                              6,300        4.910          30,933.00
             L-A
             SHANGHAI     FOSUN
                               700      54.150          37,905.00
             PHARMACEUTI-A
             SHANGHAI     INTERNATIONAL
                             21,000        4.720          99,120.00
             POR-A
             SHANGHAI     LINGANG
                              5,100       14.450          73,695.00
             HOLDINGS-A
             SHANGHAI     PUDONG    DEVEL
                              6,700        8.650          57,955.00
             BANK-A
             SHANXI    SECURITIES      CO
                              5,600        6.490          36,344.00
             LTD-A
             SHANXI    XINGHUACUN      FEN
                               280      311.700           87,276.00
             WINE-A
             SHENNAN    CIRCUITS     CO  LTD-
                               140      111.920           15,668.80
             A
             SHENWAN    HONGYUAN     GROUP
                             11,000        5.180          56,980.00
             CO-A
             SHENZHEN     GOODIX
                               100      114.320           11,432.00
             TECHNOLOGY-A
             SHENZHEN     INOVANCE
                              1,500       66.100          99,150.00
             TECHNOLO-A
             SHENZHEN     KANGTAI
                               300      112.720           33,816.00
             BIOLOGICA-A
             SHENZHEN     MINDRAY    BIO-
                               500      378.100          189,050.00
             MEDIC-A
             SINOLINK     SECURITIES      CO
                              1,900       10.700          20,330.00
             LTD-A
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             SUNGROW    POWER   SUPPLY    CO
                               500      151.520           75,760.00
             LT-A
             SUNING.COM      CO  LTD-A
                              4,400        4.070          17,908.00
             TCL  TECHNOLOGY      GROUP
                              4,000        6.360          25,440.00
             CORP-A
             TIANJIN    ZHONGHUAN
                              1,500       46.420          69,630.00
             SEMICOND-A
             TIANMA    MICROELECTRONICS-
                              7,200       12.520          90,144.00
             A
             TONGWEI    CO  LTD-A
                              1,500       48.930          73,395.00
             UNIGROUP     GUOXIN
                               300      208.700           62,610.00
             MICROELECT-A
             UNISPLENDOUR       CORP   LTD-A
                               980      26.960          26,420.80
             WANHUA    CHEMICAL     GROUP   CO
                               900      100.240           90,216.00
             -A
             WEICHAI    POWER   CO  LTD-A
                              3,400       16.100          54,740.00
             WENS   FOODSTUFFS      GROUP   CO
                              1,800       17.150          30,870.00
             - A
             WESTERN    SECURITIES      CO
                              9,700        7.830          75,951.00
             LTD-A
             WILL   SEMICONDUCTOR       LTD-A
                               100      269.000           26,900.00
             WINGTECH     TECHNOLOGY      CO
                               200      114.470           22,894.00
             LTD-A
             WUCHAN    ZHONGDA    GROUP   CO
                              5,100        6.510          33,201.00
             L-A
             WULIANGYE     YIBIN   CO  LTD-A
                              1,200       212.600          255,120.00
             WUXI   APPTEC    CO  LTD-A
                               672      130.300           87,561.60
             XCMG   CONSTRUCTION
                              2,600        6.030          15,678.00
             MACHIN-A
             YONYOU    NETWORK
                              1,690       31.120          52,592.80
             TECHNOLOGY-A
             YUNNAN    BAIYAO    GROUP   CO
                               500      90.020          45,010.00
             LTD-A
             YUNNAN    ENERGY    NEW
                               300      259.000           77,700.00
             MATERIAL-A
             ZHANGZHOU     PIENTZEHUANG
                               300      447.580          134,274.00
             PHA-A
             ZHEJIANG     HUAYOU    COBALT
                               500      119.200           59,600.00
             CO  -A
             ZHEJIANG     NHU  CO  LTD-A
                               840      30.310          25,460.40
             ZHESHANG     SECURITIES      CO
                              2,000       12.190          24,380.00
             LTD-A
             ZIJIN   MINING    GROUP   CO
                              7,100       10.430          74,053.00
             LTD-A
             ZOOMLION     HEAVY   INDUSTRY
                              9,400        6.890          64,766.00
             S-A
             ZTE  CORP-A
                               700      31.990          22,393.00
     オフショア・人民元　小計                       669,933                10,420,466.64
                                             (185,927,176)
                                 63/136


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     コロンビア・
             BANCOLOMBIA      SA
                               764    30,000.000          22,920,000.00
     ペソ
             BANCOLOMBIA      SA-PREF
                              1,664     30,100.000          50,086,400.00
             ECOPETROL     SA
                             18,083      2,645.000          47,829,535.00
             GRUPO   DE  INV
                               662    21,440.000          14,193,280.00
             SURAMERICANA
             INTERCONEXION       ELECTRICA
                              1,462     21,900.000          32,017,800.00
             SA
     コロンビア・ペソ　小計                        22,635               167,047,015.00
                                              (4,864,743)
             ADVANCED     INFO   SERVICE-
                              3,800       196.000          744,800.00
     タイ・バーツ
             FOR  RG
             AIRPORTS     OF  THAILAND
                             25,500        66.500         1,695,750.00
             PCL-FOR
             ASSET   WORLD   CORP   PCL-
                             88,100        4.680         412,308.00
             FOREIGN
             B GRIMM   POWER   PCL-
                              3,100       42.250          130,975.00
             FOREIGN
             BANGKOK    COMMERCIAL-
                              9,000       20.700          186,300.00
             FOREIGN
             BANGKOK    DUSIT   MED
                             59,700        24.100         1,438,770.00
             SERVICE-F
             BANGKOK    EXPRESSWAY      AND
                             23,600        8.850         208,860.00
             METRO-FOREIGN
             BERLI   JUCKER    PUB  CO-
                              6,000       36.250          217,500.00
             FORGN
             BTS  GROUP   HOLDINGS     PCL
                             20,200        9.550         192,910.00
             BUMRUNGRAD      HOSPITAL-
                              1,300       152.500          198,250.00
             FOREIGN
             CENTRAL    PATTANA    PUB  CO-
                              7,200       57.000          410,400.00
             FOREI
             CENTRAL    RETAIL    CORP-
                              6,700       35.750          239,525.00
             FOREIGN
             CHAROEN    POKPHAND     FOOD-
                             26,800        25.000          670,000.00
             FORGN
             CP  ALL  PCL-FOREIGN
                             29,300        65.000         1,904,500.00
             ELECTRICITY      GEN  PUB  CO-
                              1,000       176.000          176,000.00
             FOR  R
             ENERGY    ABSOLUTE     PCL-
                              4,200       78.250          328,650.00
             FOREIGN
             GLOBAL    POWER   SYNERGY
                              2,400       76.750          184,200.00
             PCL-F
             GULF   ENERGY    DEVELOPM-
                              7,500       41.250          309,375.00
             FOREIGN
             HOME   PRODUCT    CENTER    PCL-
                             18,400        14.800          272,320.00
             FOR
             INDORAMA     VENTURES-
                              5,100       40.750          207,825.00
             FOREIGN
             INTOUCH    HOLDINGS     PCL-F
                              6,300       76.000          478,800.00
                                 64/136


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             KRUNG   THAI   BANK   PUB  CO-
                             11,400        11.800          134,520.00
             FOREI
             KRUNGTHAI     CARD   PCL-
                              5,400       58.750          317,250.00
             FOREIGN
             LAND   & HOUSES    PUB  CO-FOR
                             122,900         8.750        1,075,375.00
             REG
             MINOR   INTERNATIONAL       PCL-
                              7,100       32.750          232,525.00
             FOR
             MUANGTHAI     CAPITAL    PCL-
                              2,100       60.250          126,525.00
             FOREIG
             OSOTSPA    PCL-FOREIGN
                              3,200       34.500          110,400.00
             PTT  EXPLORATION      & PROD-
                              4,800       119.000          571,200.00
             FOR
             PTT  GLOBAL    CHEMICAL     PCL-
                              7,200       60.750          437,400.00
             FOR
             PTT  OIL  & RETAIL    BUS-
                             14,200        26.750          379,850.00
             FOREIGN
             PTT  PCL/FOREIGN
                             52,600        37.750         1,985,650.00
             RATCH   GROUP   PCL-FOREIGN
                              2,300       45.000          103,500.00
             SCG  PACKAGING     PCL-
                              7,300       64.000          467,200.00
             FOREIGN
             SIAM   CEMENT    PUB  CO-FOR
                              4,200       395.000         1,659,000.00
             REG
             SIAM   COMMERCIAL      BANK-FOR
                              2,800       128.000          358,400.00
             REG
             SRISAWADCORP       PCL  -
                              2,400       66.250          159,000.00
             FOREIGN
             THAI   OIL  PCL-FRGN
                              2,400       52.000          124,800.00
             THAI   UNION   GROUP   PCL-F
                              9,800       20.000          196,000.00
             TRUE   CORP   PCL-FOREIGN
                             36,400        4.320         157,248.00
     タイ・バーツ　小計                       653,700                19,203,861.00
                                             (66,637,398)
     チェコ・コル
             CEZ  AS
                               571      723.000          412,833.00
     ナ
             KOMERCNI     BANKA   AS
                               654      893.500          584,349.00
             MONETA    MONEY   BANK   AS
                              1,124       94.850          106,611.40
     チェコ・コルナ　小計                        2,349                1,103,793.40
                                              (5,589,499)
             BANCO   DE  CHILE
                             178,957        76.000        13,600,732.00
     チリ・ペソ
             BANCO   DE  CREDITO    E
                               169    28,990.000           4,899,310.00
             INVERSION
             BANCO   SANTANDER     CHILE
                             553,318        37.590        20,799,223.62
             CENCOSUD     SA
                              4,383      1,170.000          5,128,110.00
             CIA  CERVECERIAS      UNIDAS
                               273     7,418.000          2,025,114.00
             SA
             COLBUN    SA
                             13,714        52.000          713,128.00
             EMPRESAS     CMPC   SA
                              3,736      1,400.000          5,230,400.00
             EMPRESAS     COPEC   SA
                              1,242      6,243.000          7,753,806.00
             ENEL   CHILE   SA
                             90,486        33.360         3,018,612.96
             ENERSIS    SA
                             99,456        97.500         9,696,960.00
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             FALABELLA     SA
                              2,406      2,770.000          6,664,620.00
             SOC  QUIMICA    Y MINERA
                               784    52,700.000          41,316,800.00
             CHILE-B
     チリ・ペソ　小計                       948,924                120,846,816.58
                                             (16,612,449)
             AKBANK    T.A.S.
                             25,852        7.230         186,909.96
     トルコ・リラ
             ASELSAN    ELEKTRONIK
                              2,100       18.740          39,354.00
             SANAYI
             BIM  BIRLESIK     MAGAZALAR
                              2,552       66.750          170,346.00
             AS
             EREGLI    DEMIR   VE  CELIK
                              8,135       21.240          172,787.40
             FABRIK
             FORD   OTOMOTIV     SANAYI    AS
                               157      223.000           35,011.00
             KOC  HOLDING    AS
                              2,509       27.640          69,348.76
             TUPRAS-TURKIYE        PETROL
                               396      155.100           61,419.60
             RAFINE
             TURKCELL     ILETISIM     HIZMET
                              3,509       18.020          63,232.18
             AS
             TURKIYE    GARANTI    BANKASI
                              7,135       12.050          85,976.75
             TURKIYE    IS  BANKASI-C
                              3,028        7.140          21,619.92
     トルコ・リラ　小計                        55,373                 906,005.57
                                              (9,271,880)
             MOL  HUNGARIAN     OIL  AND
     ハンガリー・
                               968     2,436.000          2,358,048.00
             GAS  PL
     フォリント
             OTP  BANK   RT
                              1,120     17,820.000          19,958,400.00
             RICHTER    GEDEON    NYRT
                               410     8,410.000          3,448,100.00
     ハンガリー・フォリント　小計                        2,498               25,764,548.00
                                              (9,025,218)
             ABOITIZ    EQUITY    VENTURES
     フィリピン・
                              6,310       50.800          320,548.00
     ペソ
             INC
             AYALA   CORPORATION
                              1,795       880.000         1,579,600.00
             AYALA   LAND   INC
                             48,800        37.150         1,812,920.00
             BANK   OF  THE  PHILIPPINE
                              4,840       90.800          439,472.00
             ISLAN
             BDO  UNIBANK    INC
                              6,370       125.600          800,072.00
             GLOBE   TELECOM    INC
                               65    3,630.000           235,950.00
             GT  CAPITAL    HOLDINGS     INC
                               190      591.500          112,385.00
             INTL   CONTAINER     TERM   SVCS
                              2,800       189.000          529,200.00
             INC
             JG  SUMMIT    HOLDINGS     INC
                              9,608       57.000          547,656.00
             JOLLIBEE     FOODS   CORP
                              1,380       249.000          343,620.00
             MANILA    ELECTRIC     COMPANY
                              1,370       300.000          411,000.00
             METRO   PACIFIC
                             28,100        4.000         112,400.00
             INVESTMENTS      CO
             METROPOLITAN       BANK   &
                              5,537       50.100          277,403.70
             TRUST
             PLDT   INC
                               265     1,700.000           450,500.00
             SM  INVESTMENTS      CORP
                              1,585       975.000         1,545,375.00
             SM  PRIME   HOLDINGS     INC
                             60,300        35.950         2,167,785.00
             UNIVERSAL     ROBINA    CORP
                              2,810       132.500          372,325.00
                                 66/136

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     フィリピン・ペソ　小計
                             182,125                12,058,211.70
                                             (27,287,733)
     ブラジル・レ
             ALPARGATAS      SA  - PREF
                              1,100       43.050          47,355.00
     アル
             AMBEV   SA
                             23,000        17.390          399,970.00
             AMERICANAS      SA
                              2,314       33.570          77,680.98
             ATACADAO     SA
                              1,900       16.150          30,685.00
             BANCO   BRADESCO     S.A.
                             10,276        17.590          180,754.84
             BANCO   BRADESCO     SA-PREF
                             21,890        20.530          449,401.70
             BANCO   BTG  PACTUAL    SA-
                              4,800       20.910          100,368.00
             UNIT
             BANCO   DO  BRASIL    SA
                              5,700       29.050          165,585.00
             BANCO   INTER   SA-UNITS
                              1,200       40.810          48,972.00
             BANCO   SANTANDER     BRASIL
                              1,300       34.090          44,317.00
             SA/BRAZIL
             BB  SEGURIDADE
                              2,200       22.230          48,906.00
             PARTICIPACOES
             BM&FBOVESPA      SA
                             26,900        12.470          335,443.00
             BRADESPAR     SA  -PREF
                               564      45.980          25,932.72
             BRF  SA
                              1,600       22.670          36,272.00
             CCR  SA
                              3,800       12.030          45,714.00
             CENTRAIS     ELETRICAS     BRAS-
                               700      32.530          22,771.00
             PR  B
             CENTRAIS     ELETRICAS
                               700      33.040          23,128.00
             BRASILIER
             CIA  ENERGETICA      MINAS
                              3,366       13.610          45,811.26
             GER-PRF
             CIA  PARANAENSE      DE
                              3,000        6.210          18,630.00
             ENERGI-PFB
             CIA  SANEAMENTO      BASICO    DE
                              1,000       34.970          34,970.00
             SP
             COSAN   SA
                              5,600       21.060          117,936.00
             CPFL   ENERGIA    SA
                               600      25.750          15,450.00
             ENERGISA     SA-UNITS
                               600      42.910          25,746.00
             ENGIE   BRASIL    ENERGIA    SA
                               675      39.750          26,831.25
             EQUATORIAL      ENERGIA    SA  -
                              5,300       23.460          124,338.00
             ORD
             GERDAU    SA-PREF
                              6,200       24.790          153,698.00
             HAPVIDA    PARTICIPACOES       E
                              3,500       13.190          46,165.00
             INVE
             HYPERA    S.A
                              1,100       28.930          31,823.00
             ITAU   UNIBANCO     HOLDING    SA
                             23,950        22.280          533,606.00
             ITAUSA    SA
                             24,430        9.950         243,078.50
             JBS  SA
                              4,200       37.290          156,618.00
             KLABIN    SA  - UNIT
                              1,900       23.460          44,574.00
             LOCALIZA     RENT   A CAR
                              1,995       53.820          107,370.90
             LOJAS   RENNER    S.A.
                              5,962       32.320          192,691.84
             MAGAZINE     LUIZA   SA
                             15,200        9.270         140,904.00
             NATURA    &CO  HOLDING    SA
                              4,200       30.410          127,722.00
                                 67/136


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             NOTRE   DAME   INTERMED     PAR
                              2,900       72.650          210,685.00
             SA
             PETROBRAS     - PETROLEO
                             18,400        27.190          500,296.00
             BRAS
             PETROBRAS     - PETROLEO
                             19,800        26.100          516,780.00
             BRAS-PR
             RAIA   DROGASIL     SA
                              4,000       23.350          93,400.00
             REDE   D'OR   SAO  LUIZ   SA
                              1,400       55.700          77,980.00
             RUMO   SA
                              3,400       17.020          57,868.00
             SUZANO    S.A.
                              3,722       53.580          199,424.76
             TELEFONICA      BRASIL    S.A.
                              3,600       53.000          190,800.00
             TIM  SA
                              3,500       13.480          47,180.00
             TOTVS   SA
                              2,500       35.320          88,300.00
             ULTRAPAR     PARTICIPACOES
                              2,200       13.590          29,898.00
             SA
             VALE   SA
                             18,867        64.030         1,208,054.01
             VIA  SA
                              3,800        5.720          21,736.00
             VIBRA   ENERGIA    SA
                              6,900       22.170          152,973.00
             WEG  SA
                              8,520       35.790          304,930.80
     ブラジル・レアル　小計                       326,231                 7,971,525.56
                                             (162,061,115)
     ポーランド・
             ALLEGRO.EU      SA
                              1,606       45.400          72,912.40
     ズロチ
             BANK   PEKAO   SA
                               648      119.250           77,274.00
             CD  PROJEKT    SA
                               218      189.000           41,202.00
             CYFROWY    POLSAT    SA
                              1,022       35.200          35,974.40
             DINO   POLSKA    SA
                               292      336.400           98,228.80
             KGHM   POLSKA    MIEDZ   SA
                               426      142.850           60,854.10
             LPP  SA
                                4   13,050.000            52,200.00
             ORANGE    POLSKA    SA
                              1,329        8.265          10,984.18
             PGE  SA
                              1,780        9.300          16,554.00
             PKO  BANK   POLSKI    SA
                              5,021       43.750          219,668.75
             POLSKI    KONCERN    NAFTOWY
                              1,853       77.220          143,088.66
             ORLEN
             POLSKIE    GORNICTWO
                              5,402        6.098          32,941.39
             NAFTOWE    I
             POWSZECHNY      ZAKLAD
                              1,940       35.880          69,607.20
             UBEZPIECZE
             SANTANDER     BANK   POLSKA
                               157      343.800           53,976.60
             S.A.
     ポーランド・ズロチ　小計                        21,698                 985,466.48
                                             (27,037,357)
     マレーシア・
             AMBANK    HOLDINGS     BHD
                              9,700        3.230          31,331.00
     リンギット
             AXIATA    GROUP   BERHAD
                              8,700        3.980          34,626.00
             CIMB   GROUP   HOLDINGS     BHD
                             40,300        5.100         205,530.00
             DIALOG    GROUP   BHD
                             14,900        2.830          42,167.00
             DIGI.COM     BHD
                              9,600        4.290          41,184.00
             FRASER    & NEAVE   HOLDINGS
                               300      25.820           7,746.00
             BHD
                                 68/136

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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             GENTING    BHD
                              6,700        5.010          33,567.00
             GENTING    MALAYSIA     BHD
                             11,300        3.060          34,578.00
             HAP  SENG   CONSOLIDATED
                              1,100        7.710          8,481.00
             HARTALEGA     HOLDINGS     BHD
                              4,700        5.140          24,158.00
             HONG   LEONG   BANK   BERHAD
                              2,200       18.320          40,304.00
             HONG   LEONG   FINANCIAL
                              1,900       17.000          32,300.00
             GROUP
             IHH  HEALTHCARE      BHD
                              6,300        6.540          41,202.00
             IOI  CORPORATION      BHD
                              5,400        3.820          20,628.00
             KOSSAN    RUBBER    INDUSTRIES
                              3,800        1.960          7,448.00
             KUALA   LUMPUR    KEPONG    BHD
                              1,100       20.600          22,660.00
             MALAYAN    BANKING    BHD
                             23,300        8.080         188,264.00
             MALAYSIA     AIRPORTS     HLDGS
                              4,900        6.370          31,213.00
             BHD
             MAXIS   BHD
                             19,600        4.570          89,572.00
             MISC   BHD
                              5,000        6.910          34,550.00
             NESTLE    (MALAYSIA)      BERHAD
                               200      133.800           26,760.00
             PETRONAS     CHEMICALS     GROUP
                              7,800        8.310          64,818.00
             BHD
             PETRONAS     DAGANGAN     BHD
                               700      19.800          13,860.00
             PETRONAS     GAS  BHD
                              2,200       16.400          36,080.00
             PPB  GROUP   BERHAD
                              1,880       17.120          32,185.60
             PRESS   METAL   ALUMINIUM
                             14,000        5.600          78,400.00
             HOLDIN
             PUBLIC    BANK   BHD
                             64,400        4.070         262,108.00
             QL  RESOURCES     BHD
                              3,000        4.900          14,700.00
             RHB  BANK   BHD
                              4,900        5.340          26,166.00
             SIME   DARBY   BERHAD
                              4,800        2.210          10,608.00
             SIME   DARBY   PLANTATION
                              7,700        3.960          30,492.00
             BHD
             SUPERMAX     CORP   BHD
                              4,702        1.730          8,134.46
             TELEKOM    MALAYSIA     BHD
                              2,200        5.600          12,320.00
             TENAGA    NASIONAL     BHD
                             12,900        9.550         123,195.00
             TOP  GLOVE   CORP   BHD
                             14,400        2.310          33,264.00
             WESTPORTS     HOLDINGS     BHD
                              1,800        4.230          7,614.00
     マレーシア・リンギット　小計                       328,382                 1,752,214.06
                                             (47,736,619)
     メキシコ・ペ
             AMERICA    MOVIL   SAB  DE  CV
                             156,300        18.230         2,849,349.00
     ソ
             ARCA   CONTINENTAL      SAB  DE
                              1,800       129.060          232,308.00
             CV
             BECLE   SAB  DE  CV
                              5,600       48.740          272,944.00
             CEMEX   SAB-CPO
                             78,200        12.920         1,010,344.00
             COCA-COLA     FEMSA   SAB  DE
                              1,600       106.480          170,368.00
             CV
             FOMENTO    ECONOMICO
                              9,800       155.300         1,521,940.00
             MEXICA-UBD
             GRUMA   S.A.B.-B
                               515      249.860          128,677.90
                                 69/136


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             GRUPO   AEROPORTUARIO       DE
                               645      411.380          265,340.10
             SUR-B
             GRUPO   AEROPORTUARIO       DEL-
                              1,200       262.700          315,240.00
             B SH
             GRUPO   BIMBO   SAB-   SERIES
                              5,300       58.160          308,248.00
             A
             GRUPO   CARSO   SAB  DE  CV-
                               900      67.360          60,624.00
             SER  A1
             GRUPO   FINANCIERO
                             12,800       137.530         1,760,384.00
             BANORTE-O
             GRUPO   FINANCIERO
                              7,500       20.950          157,125.00
             INBURSA-O
             GRUPO   MEXICO    SAB  DE  CV-
                             16,900        88.080         1,488,552.00
             SER  B
             GRUPO   TELEVISA     SAB-SER
                             14,000        41.670          583,380.00
             CPO
             INDUSTRIAS      PENOLES    SAB
                               360      251.920           90,691.20
             DE  CV
             KIMBERLY-CLARK        DE
                              4,900       31.330          153,517.00
             MEXICO-A
             MEGACABLE     HOLDINGS-CPO
                               800      57.350          45,880.00
             ORBIA   ADVANCE    CORP   SAB
                              3,300       51.360          169,488.00
             DE  CV
             PROMOTORA     Y OPERADORA     DE
                               430      150.730           64,813.90
             INF
             WALMART    DE  MEXICO-SER      V
                             25,100        72.460         1,818,746.00
     メキシコ・ペソ　小計                       347,950                13,467,960.10
                                             (73,715,533)
             FF  GROUP
                               129       4.800           619.20
     ユーロ
             HELLENIC
             TELECOMMUNICATIONS                1,568       15.195          23,825.76
             ORGANIZATION
             JUMBO   SA
                               994      13.260          13,180.44
             OPAP   SA
                              1,819       12.980          23,610.62
     ユーロ　小計                        4,510                 61,236.02
                                              (7,879,239)
             ALTEOGEN     INC
                               82    70,000.000           5,740,000.00
     韓国・ウォン
             AMOREPACIFIC       CORP
                               105    178,000.000           18,690,000.00
             AMOREPACIFIC       GROUP
                               60    46,850.000           2,811,000.00
             BGF  RETAIL    CO  LTD/NEW
                               15   151,500.000           2,272,500.00
             CELLTRION     HEALTHCARE      CO
                               422    87,900.000          37,093,800.00
             LTD
             CELLTRION     INC
                               481    223,000.000          107,263,000.00
             CHEIL   WORLDWIDE     INC
                               132    23,350.000           3,082,200.00
             CJ  CHEILJEDANG      CORP
                               26   365,000.000           9,490,000.00
             CJ  CORP
                               53    88,600.000           4,695,800.00
             CJ  ENM  CO  LTD
                               28   180,400.000           5,051,200.00
             CJ  LOGISTICS
                               16   136,500.000           2,184,000.00
             COWAY   CO  LTD
                               158    76,000.000          12,008,000.00
                                 70/136


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             DAEWOO    SHIPBUILDING       &
                               114    25,850.000           2,946,900.00
             MARINE
             DAUM   COMMUNICATIONS        CORP
                              1,495     127,000.000          189,865,000.00
             DB  INSURANCE     CO  LTD
                               161    56,400.000           9,080,400.00
             DOOSAN    BOBCAT    INC
                               272    38,800.000          10,553,600.00
             DOUZONE    BIZON   CO  LTD
                               95    78,900.000           7,495,500.00
             E-MART    CO  LTD
                               63   159,000.000           10,017,000.00
             ECOPRO    BM  CO  LTD
                               69   546,500.000           37,708,500.00
             FILA   HOLDINGS     CORP
                               150    37,150.000           5,572,500.00
             GREEN   CROSS   CORP
                               38   230,500.000           8,759,000.00
             GS  ENGINEERING      &
                               188    40,100.000           7,538,800.00
             CONSTRUCT
             GS  HOLDINGS     CORP
                               407    39,950.000          16,259,650.00
             HANA   FINANCIAL     GROUP
                              1,656     42,500.000          70,380,000.00
             HANKOOK    TIRE   AND
                               175    41,100.000           7,192,500.00
             TECHNOLOGY      CO  LTD
             HANMI   PHARM   CO  LTD
                               21   264,000.000           5,544,000.00
             HANON   SYSTEMS
                               960    13,400.000          12,864,000.00
             HANWHA    SOLUTIONS     CORP
                               624    35,600.000          22,214,400.00
             HLB  INC
                               340    41,750.000          14,195,000.00
             HMM  CO  LTD
                              1,215     25,600.000          31,104,000.00
             HOTEL   SHILLA    CO  LTD
                               99    79,000.000           7,821,000.00
             HYBE   CO  LTD
                               54   400,500.000           21,627,000.00
             HYUNDAI    ENGINEERING      &
                               207    48,100.000           9,956,700.00
             CONST
             HYUNDAI    GLOVIS    CO  LTD
                               59   158,500.000           9,351,500.00
             HYUNDAI    HEAVY   INDUSTRIES
                               155    58,100.000           9,005,500.00
             HOLDINGS     CO  LTD
             HYUNDAI    MOBIS
                               346    238,000.000           82,348,000.00
             HYUNDAI    MOTOR   CO
                               658    209,500.000          137,851,000.00
             HYUNDAI    MOTOR   CO  LTD-2ND
                               239    101,000.000           24,139,000.00
             PRF
             HYUNDAI    MOTOR   CO  LTD-PRF
                               45    98,400.000           4,428,000.00
             HYUNDAI    STEEL   CO
                               260    40,400.000          10,504,000.00
             INDUSTRIAL      BANK   OF  KOREA
                               787    11,100.000           8,735,700.00
             KANGWON    LAND   INC
                               358    25,200.000           9,021,600.00
             KB  FINANCIAL     GROUP   INC
                              1,862     56,700.000          105,575,400.00
             KIA  CORPORATION
                              1,214     83,800.000          101,733,200.00
             KOREA   AEROSPACE
                               320    30,650.000           9,808,000.00
             INDUSTRIES
             KOREA   ELECTRIC     POWER
                               790    22,300.000          17,617,000.00
             CORP
             KOREA   INVESTMENT
                               139    84,800.000          11,787,200.00
             HOLDINGS     CO
             KOREA   SHIPBUILDING       AND
             OFFSHORE     ENGINEERING      CO
                               222    96,800.000          21,489,600.00
             LTD
             KOREA   ZINC   CO  LTD
                               26   490,500.000           12,753,000.00
             KOREAN    AIR  LINES   CO  LTD
                               675    29,650.000          20,013,750.00
                                 71/136


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             KT&G   CORP
                               658    84,000.000          55,272,000.00
             KUMHO   PETRO   CHEMICAL     CO
                               101    162,500.000           16,412,500.00
             LTD
             LG  CHEM   LTD
                               232    758,000.000          175,856,000.00
             LG  CHEM   LTD-PREFERENCE
                               15   369,500.000           5,542,500.00
             LG  CORP
                               279    86,300.000          24,077,700.00
             LG  DISPLAY    CO  LTD
                               707    22,600.000          15,978,200.00
             LG  ELECTRONICS      INC
                               515    133,500.000           68,752,500.00
             LG  HOUSEHOLD     & HEALTH
                               48  1,172,000.000            56,256,000.00
             CARE
             LG  HOUSEHOLD     & HEALTH-
                                4   642,000.000           2,568,000.00
             PREF
             LG  INNOTEK    CO  LTD
                               42   288,000.000           12,096,000.00
             LG  INVESTMENT      &
                              1,340     13,000.000          17,420,000.00
             SECURITIES      CO  LTD
             LG  UPLUS   CORP
                               815    13,850.000          11,287,750.00
             LOTTE   CHEMICAL     CORP
                               47   209,500.000           9,846,500.00
             LOTTE   SHOPPING     CO
                               22    98,800.000           2,173,600.00
             MERITZ    SECURITIES      CO  LTD
                              1,040      5,150.000          5,356,000.00
             MIRAE   ASSET   SECURITIES
                              1,312      9,050.000          11,873,600.00
             CO  LTD
             NAVER   CORP
                               592    404,000.000          239,168,000.00
             NCSOFT    CORPORATION
                               86   750,000.000           64,500,000.00
             NETMARBLE     CORPORATION
                               58   126,500.000           7,337,000.00
             ORION   CORP/REPUBLIC       OF
                               92   105,500.000           9,706,000.00
             KOREA
             PEARL   ABYSS   CORP
                               65   135,000.000           8,775,000.00
             POSCO                 380    278,000.000          105,640,000.00
             POSCO   CHEMICAL     CO  LTD
                               74   147,000.000           10,878,000.00
             S-1  CORPORATION
                               32    81,300.000           2,601,600.00
             S-OIL   CORPORATION
                               136    88,600.000          12,049,600.00
             SAMSUNG    BIOLOGICS     CO  LTD
                               85   892,000.000           75,820,000.00
             SAMSUNG    C&T  CORP
                               457    112,500.000           51,412,500.00
             SAMSUNG    ELECTRO-
                               336    174,000.000           58,464,000.00
             MECHANICS     CO
             SAMSUNG    ELECTRONICS      CO
                             22,518      71,200.000         1,603,281,600.00
             LTD
             SAMSUNG    ELECTRONICS-PFD
                              3,832     66,200.000          253,678,400.00
             SAMSUNG    ENGINEERING      CO
                               349    22,250.000           7,765,250.00
             LTD
             SAMSUNG    FIRE   & MARINE
                               177    218,000.000           38,586,000.00
             INSURANCE     CO  LTD
             SAMSUNG    HEAVY   INDUSTRIES
                              1,171      5,700.000          6,674,700.00
             SAMSUNG    LIFE   INSURANCE
                               225    64,800.000          14,580,000.00
             CO.,   LTD
             SAMSUNG    SDI  CO  LTD
                               268    757,000.000          202,876,000.00
             SAMSUNG    SDS  CO  LTD
                               113    154,500.000           17,458,500.00
             SAMSUNG    SECURITIES      CO
                               452    47,500.000          21,470,000.00
             LTD
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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             SEEGENE    INC
                               110    54,900.000           6,039,000.00
             SHIN   POONG
                               89    45,900.000           4,085,100.00
             PHARMACEUTICAL        CO
             SHINHAN    FINANCIAL     GROUP
                              2,061     37,350.000          76,978,350.00
             LTD
             SHINSEGAE     CO  LTD
                               14   235,000.000           3,290,000.00
             SK  BIOPHARMACEUTICALS          CO
                               152    100,500.000           15,276,000.00
             LTD
             SK  CHEMICALS     CO  LTD/NEW
                               36   145,500.000           5,238,000.00
             SK  HYNIX   INC
                              2,647     111,500.000          295,140,500.00
             SK  IE  TECHNOLOGY      CO  LTD
                               91   167,500.000           15,242,500.00
             SK  INC
                               134    246,000.000           32,964,000.00
             SK  INNOVATION      CO  LTD
                               208    216,500.000           45,032,000.00
             SK  TELECOM    CO  LTD
                               68   309,500.000           21,046,000.00
             SKC  CO  LTD
                               129    188,000.000           24,252,000.00
             STX  PAN  OCEAN   CO  LTD
                               417     5,530.000          2,306,010.00
             WOORI   FINANCIAL     GROUP
                              3,489     13,100.000          45,705,900.00
             INC
             YUHAN   CORP
                               152    59,800.000           9,089,600.00
     韓国・ウォン　小計                        66,608              5,220,414,360.00
                                             (501,681,820)
             3SBIO   INC
                              4,000        6.800          27,200.00
     香港・ドル
             A-LIVING     SMART   CITY
                              1,500       20.700          31,050.00
             SERVICES     CO-H
             AAC  TECHNOLOGIES
                              3,500       34.450          120,575.00
             HOLDINGS     IN
             AGILE   PROPERTY     HOLDINGS
                              4,000        5.710          22,840.00
             LTD
             AGRICULTURAL       BANK   OF
                             99,000        2.680         265,320.00
             CHINA-H
             AIR  CHINA   LIMITED-H
                             10,000        5.500          55,000.00
             AKESO   INC
                              2,000       50.850          101,700.00
             ALIBABA    GROUP   HOLDING
                             71,600       139.300         9,973,880.00
             LTD
             ALIBABA    HEALTH
                             16,000        8.980         143,680.00
             INFORMATION      T
             ALIBABA    PICTURES     GROUP
                             40,000        0.890          35,600.00
             LTD
             ALUMINUM     CORP   OF  CHINA
                             24,000        4.070          97,680.00
             LTD-H
             ANHUI   CONCH   CEMENT    CO
                              6,000       37.700          226,200.00
             LTD-H
             ANHUI   GUJING    DISTILLERY
                               700      103.350           72,345.00
             CO-B
             ANTA   SPORTS    PRODUCTS     LTD
                              6,000       135.500          813,000.00
             AVICHINA     INDUSTRY     &
                              4,000        5.580          22,320.00
             TECH-H
             BANK   OF  CHINA   LTD  - H
                             380,000         2.790        1,060,200.00
             BANK   OF  COMMUNICATIONS
                             62,000        4.880         302,560.00
             CO-H
                                 73/136

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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             BEIJING    CAPITAL    INTL
                              4,000        4.980          19,920.00
             AIRPO-H
             BEIJING    ENTERPRISES
                              1,500       28.000          42,000.00
             HLDGS
             BEIJING    ENTERPRISES
                             16,000        2.900          46,400.00
             WATER   GR
             BOC  AVIATION     LTD
                               500      63.800          31,900.00
             BOSIDENG     INTL   HLDGS   LTD
                             16,000        5.960          95,360.00
             BRILLIANCE      CHINA
                              8,000        7.300          58,400.00
             AUTOMOTIVE
             BYD  CO  LTD
                              3,500       299.800         1,049,300.00
             BYD  ELECTRONIC      INTL   CO
                              3,000       29.700          89,100.00
             LTD
             CANSINO    BIOLOGICS     INC-H
                               400      163.200           65,280.00
             CGN  POWER   CO  LTD-H
                             34,000        2.100          71,400.00
             CHINA   AOYUAN    GROUP   LTD
                              4,000        2.390          9,560.00
             CHINA   CINDA   ASSET
                             28,000        1.270          35,560.00
             MANAGEME-H
             CHINA   CITIC   BANK
                             29,000        3.460         100,340.00
             CHINA   COMMUNICATIONS
                              8,000        3.680          29,440.00
             SERVI-H
             CHINA   CONCH   VENTURE
                              8,500       38.300          325,550.00
             HOLDINGS
             CHINA   CONSTRUCTION       BANK-
                             458,000         5.210        2,386,180.00
             H
             CHINA   COSCO   HOLDINGS-H
                              7,150       11.460          81,939.00
             CHINA   EAST   EDUCATION
                              2,000        7.650          15,300.00
             HOLDING
             CHINA   EDUCATION     GROUP
                              2,000       13.520          27,040.00
             HOLDIN
             CHINA   EVERBRIGHT      BANK   CO
                             12,000        2.800          33,600.00
             L-H
             CHINA   EVERBRIGHT
                             15,000        5.340          80,100.00
             ENVIRONMENT      GROUP   LTD
             CHINA   EVERBRIGHT      LTD
                              4,000        8.640          34,560.00
             CHINA   FEIHE   LTD
                             17,000        12.020          204,340.00
             CHINA   GALAXY    SECURITIES
                             11,500        4.410          50,715.00
             CO-H
             CHINA   GAS  HOLDINGS     LTD
                             15,000        18.100          271,500.00
             CHINA   HONGQIAO     GROUP   LTD
                              6,500        7.620          49,530.00
             CHINA   HUARONG    ASSET
                             21,000        1.020          21,420.00
             MANAGE-H
             CHINA   INTERNATIONAL
                             11,600        19.320          224,112.00
             CAPITA-H
             CHINA   JINMAO    HOLDINGS
                             18,000        2.460          44,280.00
             GROUP
             CHINA   LESSO   GROUP
                              5,000       11.220          56,100.00
             HOLDINGS     L
             CHINA   LIFE   INSURANCE     CO-
                             37,000        13.740          508,380.00
             H
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             CHINA   LITERATURE      LTD
                              1,400       58.000          81,200.00
             CHINA   LONGYUAN     POWER
                             12,000        15.700          188,400.00
             GROUP-H
             CHINA   MEDICAL    SYSTEM
                              8,000       13.060          104,480.00
             HOLDING
             CHINA   MEIDONG    AUTO
                              2,000       38.550          77,100.00
             HOLDINGS
             CHINA   MENGNIU    DAIRY   CO
                             17,000        46.500          790,500.00
             CHINA   MERCHANTS     BANK   - H
                             18,500        64.600         1,195,100.00
             CHINA   MERCHANTS     HLDGS
                              4,000       12.000          48,000.00
             INTL
             CHINA   MINSHENG     BANKING-H
                             22,900        3.190          73,051.00
             CHINA   MOLYBDENUM      CO  LTD-
                              6,000        4.720          28,320.00
             H
             CHINA   NATIONAL     BUILDING
                             12,000        9.050         108,600.00
             MA-H
             CHINA   OILFIELD     SERVICES-
                              4,000        6.570          26,280.00
             H
             CHINA   OVERSEAS     LAND   &
                             19,500        18.520          361,140.00
             INVEST
             CHINA   OVERSEAS     PROPERTY
                              5,000        8.080          40,400.00
             HOLD
             CHINA   PACIFIC    INSURANCE
                             14,800        24.600          364,080.00
             GR-H
             CHINA   PETROLEUM     &
                             112,000         3.730         417,760.00
             CHEMICAL-H
             CHINA   PHARMACEUTICAL
                             44,880        8.300         372,504.00
             GROUP
             CHINA   POWER
                             10,000        3.480          34,800.00
             INTERNATIONAL
             CHINA   RAILWAY    GROUP   LTD
                              9,000        3.790          34,110.00
             - H
             CHINA   RESOURCES     BEER
                              8,000       65.000          520,000.00
             HOLDINGS
             CHINA   RESOURCES     CEMENT
                             18,000        6.060         109,080.00
             CHINA   RESOURCES     GAS
                              4,000       39.850          159,400.00
             GROUP   LT
             CHINA   RESOURCES     LAND   LTD
                             16,000        35.050          560,800.00
             CHINA   RESOURCES     MIXC
                              2,200       40.700          89,540.00
             LIFESTY
             CHINA   RESOURCES
                              4,000        3.600          14,400.00
             PHARMACEUTIC
             CHINA   RESOURCES     POWER
                              6,000       18.420          110,520.00
             HOLDINGS     CO  LTD
             CHINA   SHENHUA    ENERGY    CO
                             18,500        16.360          302,660.00
             - H
             CHINA   SOUTHERN     AIRLINES
                              4,000        4.720          18,880.00
             CO-H
             CHINA   STATE   CONSTRUCTION
                              4,000        8.010          32,040.00
             INT
                                 75/136


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             CHINA   TAIPING    INSURANCE
                              6,600       11.460          75,636.00
             HOLD
             CHINA   TOWER   CORP   LTD-H
                             134,000         1.020         136,680.00
             CHINA   TRADITIONAL
                              6,000        3.750          22,500.00
             CHINESE    ME
             CHINA   VANKE   CO  LTD-H
                              8,900       19.480          173,372.00
             CHINA   YOUZAN    LTD
                             44,000        0.790          34,760.00
             CHINASOFT     INTERNATIONAL
                             12,000        13.300          159,600.00
             LTD
             CHONGQING     RURAL
                              5,000        2.740          13,700.00
             COMMERCIAL-H
             CIFI   EVER   SUNSHINE
                              6,000       14.100          84,600.00
             SERVICES     GROUP   LTD
             CIFI   HOLDINGS     GROUP   CO
                             24,000        4.630         111,120.00
             LTD
             CITIC   LTD
                             19,000        7.330         139,270.00
             CITIC   SECURITIES      CO  LTD-
                              7,000       18.940          132,580.00
             H
             COSCO   PACIFIC    LTD
                              6,000        6.120          36,720.00
             COUNTRY    GARDEN    HOLDINGS
                             48,000        7.300         350,400.00
             CO
             COUNTRY    GARDEN    SERVICES
                              7,000       53.700          375,900.00
             HOLD
             DALI   FOODS   GROUP   CO  LTD
                              4,500        4.050          18,225.00
             DONGFENG     MOTOR   GRP  CO
                              8,000        7.320          58,560.00
             LTD-H
             ENN  ENERGY    HOLDINGS     LTD
                              3,700       141.900          525,030.00
             FAR  EAST   HORIZON    LTD
                              7,000        6.930          48,510.00
             FLAT   GLASS   GROUP   CO  LTD-
                              3,000       37.900          113,700.00
             H
             FOSUN   INTERNATIONAL
                              7,500        9.140          68,550.00
             FUYAO   GLASS   INDUSTRY
                              3,200       44.850          143,520.00
             GROUP-H
             GANFENG    LITHIUM    CO  LTD-H
                              1,000       146.100          146,100.00
             GEELY   AUTOMOBILE
                             30,000        26.000          780,000.00
             HOLDINGS     LT
             GENSCRIPT     BIOTECH    CORP
                              8,000       37.350          298,800.00
             GF  SECURITIES      CO  LTD-H
                              4,800       13.500          64,800.00
             GOME   ELECTRICAL
                             20,000        0.700          14,000.00
             APPLIANCES
             GREAT   WALL   MOTOR
                             15,000        33.950          509,250.00
             COMPANY-H
             GREENTOWN     SERVICE    GROUP
                              6,000        7.450          44,700.00
             CO  L
             GUANGDONG     INVESTMENT      LTD
                             16,000        10.340          165,440.00
             GUANGZHOU     AUTOMOBILE
                              9,600        8.080          77,568.00
             GROUP-H
             GUANGZHOU     R&F  PROPERTIES
                              3,200        4.270          13,664.00
             - H
                                 76/136


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             HAIDILAO     INTERNATIONAL
                              5,000       19.720          98,600.00
             HOLDI
             HAIER   SMART   HOME   CO  LTD-
                             11,400        30.500          347,700.00
             H
             HAITIAN    INTERNATIONAL
                              1,000       20.600          20,600.00
             HLDGS
             HAITONG    SECURITIES      CO
                             10,000        6.760          67,600.00
             LTD-H
             HANGZHOU     TIGERMED
                               400      133.700           53,480.00
             CONSULTI-H
             HANSOH    PHARMACEUTICAL
                              4,000       17.520          70,080.00
             GROUP
             HENGAN    INTL   GROUP   CO  LTD
                              2,000       38.250          76,500.00
             HOPSON    DEVELOPMENT
                              4,400       18.920          83,248.00
             HOLDINGS
             HUA  HONG   SEMICONDUCTOR
                              1,000       47.150          47,150.00
             LTD
             HUABAO    INTERNATIONAL
                              5,000       21.350          106,750.00
             HOLDING
             HUANENG    POWER   INTL   INC-H
                             14,000        3.330          46,620.00
             HUATAI    SECURITIES      CO
                              5,400       11.420          61,668.00
             LTD-H
             IND  & COMM   BK  OF  CHINA   -
                             250,000         4.260        1,065,000.00
             H
             INNOVENT     BIOLOGICS     INC
                              5,500       80.300          441,650.00
             JD  HEALTH    INTERNATIONAL
                              1,150       74.850          86,077.50
             INC
             JIANGSU    EXPRESS    CO  LTD-H
                              2,000        7.690          15,380.00
             JIANGXI    COPPER    CO  LTD-H
                              2,000       13.420          26,840.00
             JINXIN    FERTILITY     GROUP
                              4,000       12.240          48,960.00
             LTD
             JIUMAOJIU     INTERNATIONAL
                              3,000       18.720          56,160.00
             HOLD
             KAISA   GROUP   HOLDINGS     LTD
                              7,000        1.010          7,070.00
             KINGBOARD     HOLDINGS
                              2,000       37.850          75,700.00
             LIMITED
             KINGBOARD     LAMINATES
                              2,500       13.240          33,100.00
             HOLDING
             KINGDEE    INTERNATIONAL
                             14,000        26.600          372,400.00
             SFTWR
             KINGSOFT     CORP   LTD
                              3,000       35.400          106,200.00
             KUAISHOU     TECHNOLOGY
                              1,200       96.300          115,560.00
             KUNLUN    ENERGY    CO  LTD
                             10,000        7.030          70,300.00
             KWG  GROUP   HOLDINGS     LTD
                              4,000        7.140          28,560.00
             LEE  & MAN  PAPER
                              3,000        5.630          16,890.00
             MANUFACTURIN
             LEGEND    GROUP   LTD
                             40,000        7.930         317,200.00
             LI  NING   CO  LTD
                             10,000        94.050          940,500.00
             LOGAN   GROUP   CO  LTD
                              4,000        8.150          32,600.00
                                 77/136


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             LONGFOR    GROUP   HOLDINGS
                              9,000       40.300          362,700.00
             LTD
             MEITUAN-B                19,300       280.800         5,419,440.00
             MICROPORT     SCIENTIFIC
                              2,000       37.700          75,400.00
             CORP
             MING   YUAN   CLOUD   GROUP
                              2,000       25.450          50,900.00
             HOLDIN
             MINTH   GROUP   LTD
                              2,000       36.800          73,600.00
             NEW  CHINA   LIFE   INSURANCE
                              2,200       21.850          48,070.00
             C-H
             NINE   DRAGONS    PAPER
                              3,000        9.610          28,830.00
             HOLDINGS
             NONGFU    SPRING    CO  LTD-H
                              1,600       48.900          78,240.00
             PEOPLE'S     INSURANCE     CO
                             23,000        2.390          54,970.00
             GROU-H
             PETROCHINA      CO  LTD-H
                             122,000         3.540         431,880.00
             PHARMARON     BEIJING    CO
                               600      159.600           95,760.00
             LTD-H
             PICC   PROPERTY     & CASUALTY
                             23,000        7.010         161,230.00
             -H
             PING   AN  HEALTHCARE      AND
                              1,600       33.100          52,960.00
             TECHN
             PING   AN  INSURANCE     GROUP
                             30,500        57.350         1,749,175.00
             CO-H
             POLY   PROPERTY     SERVICES
                               600      54.700          32,820.00
             CO  LTD
             POSTAL    SAVINGS    BANK   OF
                             26,000        5.460         141,960.00
             CHI-H
             SEAZEN    GROUP   LTD
                              8,000        6.150          49,200.00
             SHANDONG     GOLD   MINING    CO
                              5,750       15.180          87,285.00
             LT-H
             SHANDONG     WEIGAO    GP
                              8,000       12.280          98,240.00
             MEDICAL-H
             SHANGHAI     FOSUN
                              1,000       41.200          41,200.00
             PHARMACEUTI-H
             SHANGHAI
                              2,700       14.060          37,962.00
             PHARMACEUTICALS-H
             SHENZHEN     INTL   HOLDINGS
                              1,500        9.000          13,500.00
             SHENZHEN     INVESTMENT      LTD
                              8,000        1.880          15,040.00
             SHENZHOU     INTERNATIONAL
                              3,800       165.000          627,000.00
             GROUP
             SHIMAO    GROUP   HOLDINGS
                              4,000       10.140          40,560.00
             LTD
             SINO   BIOPHARMACEUTICAL
                             57,000        5.800         330,600.00
             SINOPHARM     GROUP   CO-H
                              4,800       18.280          87,744.00
             SINOTRUK     HONG   KONG   LTD
                              2,000       11.680          23,360.00
             SMOORE    INTERNATIONAL
                             10,000        39.700          397,000.00
             HOLDING
             SSY  GROUP   LTD
                              4,000        3.770          15,080.00
             SUN  ART  RETAIL    GROUP   LTD
                              5,500        3.320          18,260.00
                                 78/136


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                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             SUNAC   CHINA   HOLDINGS     LTD
                             14,000        15.400          215,600.00
             SUNAC   SERVICES     HOLDINGS
                              5,000       13.820          69,100.00
             LTD
             SUNNY   OPTICAL    TECH
                              3,600       217.600          783,360.00
             TENCENT    HOLDINGS     LTD
                             27,100       496.000         13,441,600.00
             TINGYI    (CAYMAN    ISLN)
                              6,000       15.780          94,680.00
             HLDG   CO
             TONGCHENG-ELONG        HOLDINGS
                              4,400       17.880          78,672.00
             LTD
             TOPSPORTS     INTERNATIONAL
                              4,000        9.500          38,000.00
             HOLD
             TRAVELSKY     TECHNOLOGY
                              3,000       13.480          40,440.00
             LTD-H
             TSINGTAO     BREWERY    CO  LTD-
                              2,000       67.100          134,200.00
             H
             UNI-PRESIDENT       CHINA
                              3,000        7.620          22,860.00
             HOLDINGS
             VENUS   MEDTECH    HANGZHOU
                              1,500       40.750          61,125.00
             INC-H
             WANT   WANT   CHINA   HOLDINGS
                             15,000        6.130          91,950.00
             LTD
             WEICHAI    POWER   CO  LTD-H
                              6,000       14.460          86,760.00
             WEIMOB    INC
                              6,000       10.520          63,120.00
             WHARF   HOLDINGS     LTD
                              4,000       28.500          114,000.00
             WUXI   APPTEC    CO  LTD-H
                              1,840       158.300          291,272.00
             WUXI   BIOLOGICS     CAYMAN
                             17,500       110.600         1,935,500.00
             INC
             XIAOMI    CORP-CLASS      B
                             68,800        21.150         1,455,120.00
             XINJIANG     GOLDWIND
                              2,400       17.980          43,152.00
             SCI&TEC-H
             XINYI   SOLAR   HOLDINGS     LTD
                             26,000        14.800          384,800.00
             YADEA   GROUP   HOLDINGS     LTD
                              4,000       13.660          54,640.00
             YANZHOU    COAL   MINING    CO-H
                              4,000       11.680          46,720.00
             YIHAI   INTERNATIONAL
                              2,000       47.700          95,400.00
             HOLDING
             YUEXIU    PROPERTY     CO  LTD
                              3,200        7.240          23,168.00
             ZHAOJIN    MINING    INDUSTRY
                              3,500        7.510          26,285.00
             - H
             ZHEJIANG     EXPRESSWAY      CO-H
                              2,000        6.990          13,980.00
             ZHENRO    PROPERTIES      GROUP
                              7,000        4.450          31,150.00
             LTD
             ZHONGAN    ONLINE    P&C
                              3,100       27.350          84,785.00
             INSURAN-H
             ZHONGSHENG      GROUP
                              2,000       69.200          138,400.00
             HOLDINGS
             ZHUZHOU    CRRC   TIMES
                              1,700       47.550          80,835.00
             ELECTRIC-H
             ZIJIN   MINING    GROUP   CO
                             22,000        10.900          239,800.00
             LTD-H
             ZTE  CORP-H
                              2,800       22.750          63,700.00
                                 79/136


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     香港・ドル　小計
                            3,537,970                 66,750,439.50
                                             (977,893,939)
             ACCTON    TECHNOLOGY      CORP
                              2,000       292.000          584,000.00
     台湾・ドル
             ACER   INC
                             13,000        27.650          359,450.00
             ADVANTECH     CO  LTD
                              1,099       382.500          420,367.50
             AIRTAC    INTERNATIONAL
                              1,000       838.000          838,000.00
             GROUP
             ASE  TECHNOLOGY      HOLDING
                             17,000       106.000         1,802,000.00
             CO  LTD
             ASIA   CEMENT    CORP
                              7,000       45.050          315,350.00
             ASUSTEK    COMPUTER     INC
                              4,000       360.500         1,442,000.00
             AU  OPTRONICS     CORP
                             26,000        21.850          568,100.00
             CATCHER    TECHNOLOGY      CO
                              2,000       161.000          322,000.00
             LTD
             CATHAY    FINANCIAL     HOLDING
                             32,000        61.800         1,977,600.00
             CO
             CHAILEASE     HOLDING    CO  LTD
                              5,543       251.000         1,391,293.00
             CHANG   HWA  COMMERCIAL
                             19,755        17.250          340,773.75
             BANK
             CHENG   SHIN   RUBBER    IND  CO
                             13,000        34.300          445,900.00
             LTD
             CHINA   DEVELOPMENT
                             74,000        16.850         1,246,900.00
             FINANCIAL
             CHINA   LIFE   INSURANCE     CO
                             11,354        30.750          349,135.50
             LTD
             CHINA   STEEL   CORP
                             60,000        32.600         1,956,000.00
             CHUNGHWA     TELECOM    CO  LTD
                             14,000       113.000         1,582,000.00
             COMPAL    ELECTRONICS
                             13,000        23.550          306,150.00
             CTBC   FINANCIAL     HOLDING
                             87,000        24.250         2,109,750.00
             CO  LTD
             DELTA   ELECTRONICS      INC
                             10,000       261.000         2,610,000.00
             E.SUN   FINANCIAL     HOLDING
                             45,241        27.650         1,250,913.65
             CO
             ECLAT   TEXTILE    COMPANY
                              1,000       633.000          633,000.00
             LTD
             EVERGREEN     MARINE
                             12,150       117.000         1,421,550.00
             FAR  EASTERN    NEW  CENTURY
                             10,000        29.400          294,000.00
             CORP
             FAR  EASTONE    TELECOMM     CO
                              4,000       64.100          256,400.00
             LTD
             FENG   TAY  ENTERPRISE      CO
                              1,320       215.500          284,460.00
             LTD
             FIRST   FINANCIAL     HOLDING
                             40,904        23.750          971,470.00
             CO
             FORMOSA    CHEMICALS     &
                             18,000        80.800         1,454,400.00
             FIBRE
             FORMOSA    PETROCHEMICAL
                              4,000       98.800          395,200.00
             CORP
             FORMOSA    PLASTICS     CORP
                             19,000       103.500         1,966,500.00
                                 80/136


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             FOXCONN    TECHNOLOGY      CO
                              2,000       66.700          133,400.00
             LTD
             FUBON   FINANCIAL     HOLDING
                             35,700        74.800         2,670,360.00
             CO
             GIANT   MANUFACTURING
                              1,000       312.500          312,500.00
             GLOBALWAFERS       CO  LTD
                              1,000       810.000          810,000.00
             HIWIN   TECHNOLOGIES       CORP
                              1,091       286.000          312,026.00
             HON  HAI  PRECISION
                             60,200       106.500         6,411,300.00
             INDUSTRY
             HOTAI   MOTOR   COMPANY    LTD
                              1,000       658.000          658,000.00
             HUA  NAN  FINANCIAL
                             24,824        20.950          520,062.80
             HOLDINGS      C 
             INNOLUX    CORPORATION
                             28,000        18.950          530,600.00
             INVENTEC     CO  LTD
                              8,000       26.100          208,800.00
             LITE-ON    TECHNOLOGY      CORP
                              7,000       61.600          431,200.00
             MEDIATEK     INC
                              7,000      1,090.000          7,630,000.00
             MEGA   FINANCIAL     HOLDING
                             49,000        34.650         1,697,850.00
             CO  LTD
             MICRO-STAR      INTERNATIONAL
                              2,000       166.000          332,000.00
             CO
             NAN  YA  PLASTICS     CORP
                             25,000        85.000         2,125,000.00
             NAN  YA  PRINTED    CIRCUIT
                              1,000       548.000          548,000.00
             BOARD
             NANYA   TECHNOLOGY      CORP
                              4,000       69.600          278,400.00
             NIEN   MADE   ENTERPRISE      CO
                              1,000       380.000          380,000.00
             LTD
             NOVATEK    MICROELECTRONICS
                              2,000       483.000          966,000.00
             LTD
             ONENESS    BIOTECH    CO  LTD
                              1,000       283.000          283,000.00
             PEGATRON     CORP
                              6,000       68.100          408,600.00
             PHISON    ELECTRONICS      CORP
                              1,000       414.500          414,500.00
             POU  CHEN
                              7,000       34.700          242,900.00
             POWERTECH     TECHNOLOGY      INC
                              2,000       98.600          197,200.00
             PRESIDENT     CHAIN   STORE
                              2,000       293.500          587,000.00
             CORP
             QUANTA    COMPUTER     INC
                             11,000        86.900          955,900.00
             REALTEK    SEMICONDUCTOR
                              2,000       547.000         1,094,000.00
             CORP
             RUENTEX    DEVELOPMENT      CO
                              2,520       67.100          169,092.00
             LTD
             SHIN   KONG   FINANCIAL
                             31,244        11.250          351,495.00
             HOLDING
             SINOPAC    FINANCIAL
                             34,480        15.100          520,648.00
             HOLDINGS
             SYNNEX    TECHNOLOGY      INTL
                              4,000       56.800          227,200.00
             CORP
             TAISHIN    FINANCIAL
                             30,495        18.950          577,880.25
             HOLDING
             TAIWAN    CEMENT
                             24,629        48.300         1,189,580.70
                                 81/136


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             TAIWAN    COOPERATIVE
                             36,849        23.650          871,478.85
             FINANCIAL
             TAIWAN    HIGH   SPEED   RAIL
                              6,000       29.400          176,400.00
             CORP
             TAIWAN    MOBILE    CO  LTD
                              5,000       100.000          500,000.00
             TAIWAN    SEMICONDUCTOR
                             116,000        618.000         71,688,000.00
             MANUFACTURING
             THE  SHANGHAI     COMMERCIAL
                             22,000        46.750         1,028,500.00
             & SA
             UNI-PRESIDENT
                             25,000        68.200         1,705,000.00
             ENTERPRISES      CO
             UNIMICRON     TECHNOLOGY
                              5,000       195.500          977,500.00
             CORP
             UNITED    MICROELECTRONICS
                             54,000        65.100         3,515,400.00
             CORP
             VANGUARD     INTERNATIONAL
                              4,000       156.000          624,000.00
             SEMI
             WALSIN    TECHNOLOGY      CORP
                              1,000       177.500          177,500.00
             WAN  HAI  LINES   LIMITED
                              3,300       156.000          514,800.00
             WIN  SEMICONDUCTORS        CORP
                              1,000       351.500          351,500.00
             WINBOND    ELECTRONICS      CORP
                              9,000       29.700          267,300.00
             WISTRON    CORP
                              9,146       29.200          267,063.20
             WPG  HOLDINGS     LTD
                              5,760       50.500          290,880.00
             YAGEO   CORPORATION
                              2,000       463.000          926,000.00
             YANG   MING   MARINE
                              7,000       107.500          752,500.00
             TRANSPORT
             YUANTA    FINANCIAL     HOLDING
                             45,200        25.050         1,132,260.00
             CO
             ZHEN   DING   TECHNOLOGY
                              2,000       100.000          200,000.00
             HOLDING
     台湾・ドル　小計                      1,347,804                 150,035,240.20
                                             (616,014,689)
     南アフリカ・
             ABSA   GROUP   LTD
                              4,723       135.250          638,785.75
     ランド
             AFRICAN    RAINBOW    MINERALS
                               654      204.550          133,775.70
             LTD
             ANGLO   PLATINUM     LTD
                               176     1,663.310           292,742.56
             ANGLOGOLD     ASHANTI    LTD
                              2,147       327.800          703,786.60
             ASPEN   PHARMACARE
                              2,248       210.950          474,215.60
             HOLDINGS     LT
             BID  CORP   LTD
                              1,933       307.070          593,566.31
             BIDVEST    GROUP   LTD
                               883      182.120          160,811.96
             CAPITEC    BANK   HOLDINGS
                               435     1,834.070           797,820.45
             LTD
             CLICKS    GROUP   LTD
                               796      282.600          224,949.60
             DISCOVERY     HOLDINGS
                              1,109       143.430          159,063.87
             LIMITED
             EXXARO    RESOURCES     LTD
                               783      149.920          117,387.36
             FIRSTRAND     LTD
                             26,541        58.020         1,539,908.82
             GOLD   FIELDS    LTD
                              3,731       171.860          641,209.66
                                 82/136


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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             HARMONY    GOLD   MINING    CO
                              1,461       66.240          96,776.64
             LTD
             IMPALA    PLATINUM     HOLDINGS
                              4,521       208.000          940,368.00
             LTD
             KUMBA   IRON   ORE  LTD
                               214      412.130           88,195.82
             MR  PRICE   GROUP   LTD
                               673      189.620          127,614.26
             MTN  GROUP   LTD
                              8,501       155.880         1,325,135.88
             MULTICHOICE      GROUP   LTD
                              1,332       121.290          161,558.28
             NASPERS    LTD-N   SHS
                              1,068      2,716.000          2,900,688.00
             NEDBANK    GROUP   LTD
                              1,436       160.660          230,707.76
             NEPI   ROCKCASTLE      PLC
                              1,207       103.060          124,393.42
             NORTHAM    PLATINUM
                              1,216       223.640          271,946.24
             HOLDINGS     LT
             OLD  MUTUAL    LTD
                             15,106        14.300          216,015.80
             RAND   MERCHANT     INVESTMENT
                              1,888       42.650          80,523.20
             HOL
             REINET    INVESTMENTS      SCA
                               328      267.520           87,746.56
             REMGRO    LTD
                              1,616       132.790          214,588.64
             SANLAM    LIMITED
                              9,720       58.470          568,328.40
             SASOL   LTD
                              2,141       247.010          528,848.41
             SHOPRITE     HOLDINGS     LTD
                              1,476       196.060          289,384.56
             SIBANYE    STILLWATER      LTD
                             12,418        52.410          650,827.38
             SPAR   GROUP   LIMITED/THE
                               596      176.600          105,253.60
             STANDARD     BANK   GROUP   LTD
                              6,500       129.330          840,645.00
             TIGER   BRANDS    LTD
                               508      195.500           99,314.00
             VODACOM    GROUP   LTD
                              4,205       137.250          577,136.25
             WOOLWORTHS      HOLDINGS     LTD
                              2,935       52.300          153,500.50
     南アフリカ・ランド　小計                       127,225                17,157,520.84
                                             (124,563,601)
     合計                      10,681,804                  3,848,326,991
                                            (3,848,326,991)
                                 83/136









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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （２）株式以外の有価証券
                                                   2021年11月22日現在
       種類        通貨           銘柄           券面総額           評価額        備考
     社債券       インド・ルピー         BRITANNIA     INDUSTRIES      LTD
                                         9,483.00           9,509.94
             インド・ルピー　小計                            9,483.00           9,509.94
                                         (14,604)           (14,645)
     社債券　合計                                   14,603.82            14,645
                                         (14,604)           (14,645)
     投資信託受益       アメリカ・ドル         ISHARES    MSCI   KUWAIT    ETF
                                         6,935.00          251,116.35
     証券
                     ISHARES    MSCI   QATAR   CP
                                        14,403.00          304,623.45
                     ETF
                     ISHARES    MSCI   SAUDI
                                        30,012.00         1,290,816.12
                     ARABIA    ETF
                     ISHARES    MSCI   UAE  CAPPED
                                        21,408.00          355,843.77
                     ETF
             アメリカ・ドル　小計                            72,758.00         2,202,399.69
                                                 (251,293,805)
     投資信託受益証券　合計                                     72,758        251,293,805
                                                 (251,293,805)
     投資証券       メキシコ・ペソ         FIBRA   UNO  ADMINISTRACION
                                         8,900.00          177,199.00
                     SA
             メキシコ・ペソ　小計                            8,900.00          177,199.00
                                                   (969,881)
             南アフリカ・ラ         GROWTHPOINT      PROPERTIES
                                         9,053.00          117,689.00
             ンド
                     LTD
             南アフリカ・ランド　小計
                                         9,053.00          117,689.00
                                                   (854,422)
     投資証券　合計                                     17,953         1,824,303
                                                  (1,824,303)
     合計                                             253,132,753
                                                 (253,132,753)
    （注）投資信託受益証券及び投資証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
    （注）

    １．各種通貨毎の小計の欄における（　）内の金額は、邦貨換算額であります。
    ２．合計欄における（　）内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３．外貨建有価証券の内訳
                                         組入
                                               組入
                                                  有価証券の合計金額
                             組入株式    組入債券
                                      投資信託受益証
                                                      に
                                              投資証券
                                         券
          通貨            銘柄数        時価比率    時価比率
                                                    対する比率
                                              時価比率
                                        時価比率
                              （％）    （％）
                                                     （％）
                                              （％）
                                        （％）
     アメリカ・ドル            株式         64銘柄     9.21     －        －    －        16.16
                 投資信託受益証
                          4銘柄      －    －       5.62     －
                 券
     イギリス・ポンド            株式         1銘柄     0.10     －        －    －         0.11
     インド・ルピー            株式         99銘柄     11.41      －        －    －        12.43
                 社債券         1銘柄      －   0.00         －    －
     インドネシア・ルピア            株式         20銘柄     1.32     －        －    －         1.44
                          146銘
     オフショア・人民元            株式              4.16     －        －    －         4.53
                            柄
     コロンビア・ペソ            株式         5銘柄     0.11     －        －    －         0.12
     タイ・バーツ            株式         39銘柄     1.49     －        －    －         1.62
     チェコ・コルナ            株式         3銘柄     0.13     －        －    －         0.14
     チリ・ペソ            株式         12銘柄     0.37     －        －    －         0.41
     トルコ・リラ            株式         10銘柄     0.21     －        －    －         0.23
     ハンガリー・フォリン
                 株式         3銘柄     0.20     －        －    －         0.22
     ト
     フィリピン・ペソ            株式         17銘柄     0.61     －        －    －         0.67
     ブラジル・レアル            株式         51銘柄     3.63     －        －    －         3.95
     ポーランド・ズロチ            株式         14銘柄     0.61     －        －    －         0.66
     マレーシア・リンギッ
                 株式         36銘柄     1.07     －        －    －         1.16
     ト
     メキシコ・ペソ            株式         21銘柄     1.65     －        －    －         1.82
                 投資証券         1銘柄      －    －        －   0.02
     ユーロ            株式         4銘柄     0.18     －        －    －         0.19
                          102銘
     韓国・ウォン            株式             11.23      －        －    －        12.23
                            柄
                          201銘
     香港・ドル            株式             21.89      －        －    －        23.84
                            柄
     台湾・ドル            株式         82銘柄     13.79      －        －    －        15.02
     南アフリカ・ランド            株式         36銘柄     2.79     －        －    －         3.06
                 投資証券         1銘柄      －    －        －   0.02
    （注）「組入時価比率」は、純資産に対する比率であります。
    第２　信用取引契約残高明細表

    該当事項はありません。
    第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

    「（デリバティブ取引等に関する注記）」にて記載しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２【ファンドの現況】
      【純資産額計算書】
                                                   2021年11月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                              1,023,037,190円
     Ⅱ　負債総額                                                3,716,138円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                              1,019,321,052円
     Ⅳ　発行済数量                                               763,948,133口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  1.3343円
    （参考）

    ニッセイ新興国株式インデックス　マザーファンド
                                                   2021年11月30日現在
     Ⅰ　資産総額                                              4,348,043,365円
     Ⅱ　負債総額                                                32,571,823円
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                              4,315,471,542円
     Ⅳ　発行済数量                                              3,671,777,825口
     Ⅴ　１口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                                  1.1753円
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
       （１）受益証券の名義書換等

           該当事項はありません。
           ファンドの受益権は、振替受益権となり、委託会社は、この信託の受益権を取扱う振替機関
         が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場合または当該指定が効力を失った場合で
         あって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある
         場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
           なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無
         記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券へ
         の変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
       （２）受益者に対する特典
           ありません。
       （３）譲渡制限
           譲渡制限はありません。ただし、受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらな
         ければ、委託会社および受託会社に対抗することができません。
       （４）受益権の譲渡
          ①　受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受
           益権が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするもの
           とします。
          ②　前記①の申請のある場合には、前記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有
           する受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える
           振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、前記①の振替機関等が振替先口
           座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該
           他の振替機関等の上位機関を含みます）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座
           に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
          ③　前記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
           は記録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機
           関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があ
           ると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
       （５）受益権の再分割
           委託会社は、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとしま
         す。
       （６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
           振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の
         支払い、解約請求の受付け、解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほ
         か、民法その他の法令等にしたがって取扱われます。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    第三部【委託会社等の情報】
    第１【委託会社等の概況】

    １【委託会社等の概況】

      （１）資本金の額
        　2021年11月末現在の委託会社の資本金は、100億円です。
        　委託会社が発行する株式の総数は13万1,560株で、うち発行済株式総数は10万8,448株です。
        　最近5年間における資本金の増減はありません。
      （２）委託会社等の機構

        ①　会社の意思決定機構
         　委託会社は最低3名で構成される取締役会により運営されます。取締役は委託会社の株主で
         あることを要しません。取締役は株主総会の決議により選任され、その任期は就任後2年以内
         の最終の決算期に関する定時株主総会終結のときまでとします。ただし、任期満了前に退任し
         た取締役の補欠として選任された取締役の任期は、退任者の残存期間とします。
         　取締役会は、取締役の中から代表取締役を選任するとともに、取締役社長1名を選任しま
         す。また、取締役会は、取締役会長1名、取締役副社長、専務取締役および常務取締役各若干
         名を選任することができます。
         　取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役社長が招集し、その議
         長を務めます。
         　取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席し、その出
         席取締役の過半数をもって決議します。
        ②　投資運用の意思決定機構
         　ファンドの個々の取引の運用指図は、運用基本方針、運用内規および月次運用方針に基づ
         き、委託会社のファンドマネジャーが行います。
         　ファンド毎の運用基本方針、具体的な運用ルールである運用内規および月次運用方針につい
         ては、運用部門中心に構成される協議機関において市場動向・ファンダメンタルズ等の投資環
         境分析を踏まえ協議され、運用担当部（室）の部（室）長が決定します。
         　ファンドマネジャーは、運用基本方針、運用内規および月次運用方針に基づき、具体的な銘
         柄選択を行い、組入有価証券等の売買の指図を行います。
    ２【事業の内容及び営業の概況】

       　「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資
       信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運
       用業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行っています。
       　2021年11月末現在、委託会社が運用するファンドの本数および純資産総額合計額は以下の通りで
       す（ファンド数、純資産総額合計額とも親投資信託を除きます）。
                                          純資産総額合計額

                          ファンド数（本）
               種類
                                          （単位：億円）
                                    422              69,113
         追加型株式投資信託
                                     0                0
         追加型公社債投資信託
                                    139              26,178
         単位型株式投資信託
                                     0                0
         単位型公社債投資信託
                                    561              95,292
               合計
       ○　純資産総額合計額の金額については、億円未満の端数を切り捨てして記載しておりますの

          で、表中の個々の金額の合計と合計欄の金額とは一致しないことがあります。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ３【委託会社等の経理状況】
      １．財務諸表及び中間財務諸表の作成方法について

      (1)　委託会社であるニッセイアセットマネジメント株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表

       は「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務
       諸表等規則」という。）第2条の規定により、財務諸表等規則及び「金融商品取引業等に関する内
       閣府令」（平成19年内閣府令第52号）に基づき作成しております。
         財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
      (2)　当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52

       年大蔵省令第38号。以下「中間財務諸表等規則」という。）第38条及び第57条の規定により、中間
       財務諸表等規則及び「金融商品取引業等に関する内閣府令」に基づき作成しております。
         中間財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
      ２．監査証明について

         当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき第26期事業年度（自                                          2020年4月1日　

       至  2021年3月31日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
         また、第27期事業年度に係る中間会計期間（自                          2021年4月1日　至          2021年9月30日）の中間財務
       諸表については、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、有限責任監査法人トーマツに
       よる中間監査を受けております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （１）【貸借対照表】
                                                (単位：千円)
                             前事業年度                当事業年度
                            （2020年3月31日)                （2021年3月31日)
      資産の部
        流動資産
                                  28,674,230                40,822,894
          現金・預金
                                  6,301,326                    -
          有価証券
                                    546,666                718,688
          前払費用
                                  4,882,250                5,412,597
          未収委託者報酬
                                  2,039,974                2,425,363
          未収運用受託報酬
                                    174,892                216,401
          未収投資助言報酬
                                    50,572                38,899
          その他
                                  42,669,914                49,634,844
          流動資産合計
        固定資産

          有形固定資産
                         ※1           98,471     ※1          130,411
            建物附属設備
                         ※1           2,180    ※1           1,454
            車両
                         ※1          142,866     ※1          125,816
            器具備品
                                    243,517                257,681
            有形固定資産合計
          無形固定資産

                                    969,528               1,225,315
            ソフトウェア
                                    216,033                359,445
            ソフトウェア仮勘定
                                     8,013                8,013
            その他
                                  1,193,575                1,592,774
            無形固定資産合計
          投資その他の資産

                                  33,634,499                37,058,043
            投資有価証券
                                    66,222                66,222
            関係会社株式
                                       -            237,055
            長期前払費用
                                    303,875                382,751
            差入保証金
                                  1,292,446                1,200,554
            繰延税金資産
                                    17,821                15,154
            その他
                                  35,314,867                38,959,781
            投資その他の資産合計
                                  36,751,960                40,810,238
          固定資産合計
                                  79,421,875                90,445,083
        資産合計
                                 90/136







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      負債の部
        流動負債
                                    45,856                47,039
          預り金
                                     5,643                5,643
          未払収益分配金
                         ※2         1,633,415       ※2         1,911,775
          未払手数料
                         ※2           810,981     ※2         1,871,193
          未払運用委託報酬
                         ※2           852,782     ※2         1,147,828
          未払投資助言報酬
                         ※2         3,591,122       ※2         4,839,326
          その他未払金
                         ※2           146,706     ※2          132,085
          未払費用
                                    686,983               1,042,946
          未払法人税等
                                    527,890                904,947
          未払消費税等
                                    975,373               1,123,336
          賞与引当金
                                    16,476                82,891
          その他
                                  9,293,232               13,109,013
          流動負債合計
        固定負債

                                  1,950,746                2,155,971
          退職給付引当金
                                    22,700                27,450
          役員退職慰労引当金
                                  1,973,446                2,183,421
          固定負債合計
                                  11,266,679                15,292,435
        負債合計
      純資産の部

        株主資本
                                  10,000,000                10,000,000
          資本金
          資本剰余金
                                  8,281,840                8,281,840
            資本準備金
                                  8,281,840                8,281,840
            資本剰余金合計
          利益剰余金
                                    139,807                139,807
            利益準備金
            その他利益剰余金
                                    120,000                120,000
              配当準備積立金
                                    70,000                70,000
              研究開発積立金
                                    350,000                350,000
              別途積立金
                                  48,745,315                55,045,550
              繰越利益剰余金
                                  49,425,122                55,725,357
          利益剰余金合計
                                  67,706,962                74,007,197
          株主資本合計
        評価・換算差額等

                                    512,183               1,242,655
          その他有価証券評価差額金
                                  △  63,949              △97,204
          繰延ヘッジ損益
                                    448,234               1,145,450
          評価・換算差額等合計
                                  68,155,196                75,152,647
        純資産合計
                                  79,421,875                90,445,083
      負債・純資産合計
                                 91/136





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      （２）【損益計算書】
                                                 (単位：千円)
                             前事業年度                当事業年度
                           （自　2019年4月1日                （自　2020年4月1日
                          　至　2020年3月31日）                　至　2021年3月31日）
        営業収益
                                  27,088,982                26,838,624
          委託者報酬
                                  13,165,624                18,630,497
          運用受託報酬
                                    677,248                878,199
          投資助言報酬
                                     2,000                  -
          その他営業収益
                                  40,933,856                46,347,320
         営業収益計
        営業費用
                                  11,090,478                10,412,572
          支払手数料
                                    25,032                17,988
          広告宣伝費
                                  6,466,222                8,251,721
          調査費
                                  1,866,932                2,916,886
            支払運用委託報酬
                                  3,238,306                3,866,188
            支払投資助言報酬
                                    125,262                129,355
            委託調査費
                                  1,235,721                1,339,290
            調査費
                                    249,653                256,942
          委託計算費
                                    929,200                760,920
          営業雑経費
                                    47,749                64,179
            通信費
                                    189,820                176,812
            印刷費
                                    38,958                40,454
            協会費
                                    652,672                479,472
            その他営業雑経費
                                  18,760,587                19,700,144
          営業費用計
        一般管理費
                                    142,108                126,093
          役員報酬
                                  3,934,995                4,103,410
          給料・手当
                                    974,031               1,120,241
          賞与引当金繰入額
                                    285,503                280,494
          賞与
                                    762,163                797,392
          福利厚生費
                                    307,637                359,252
          退職給付費用
                                     7,000                7,150
          役員退職慰労引当金繰入額
                                      30                -
          役員退職慰労金
                                    172,763                166,126
          その他人件費
                                    682,105                716,925
          不動産賃借料
                                    31,283                32,816
          その他不動産経費
                                    28,014                6,766
          交際費
                                    170,993                 8,778
          旅費交通費
                                    442,697                477,830
          固定資産減価償却費
                                    341,195                395,649
          租税公課
                                    291,579                315,850
          業務委託費
                                    354,221                357,066
          器具備品費
                                    46,549                45,818
          保険料
                                       -             30,000
          寄付金
                                    225,408                226,790
          諸経費
                                  9,200,283                9,574,455
          一般管理費計
                                  12,972,984                17,072,720
      営業利益
      営業外収益
                                     1,176                 289
        受取利息
                                    12,651                4,705
        有価証券利息
                         ※1          200,028      ※1           74,260
        受取配当金
                                 92/136


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                                    14,042                40,753
        金融派生商品収益
                                    13,606                14,644
        その他営業外収益
                                    241,504                134,653
        営業外収益計
      営業外費用
                                    27,288                32,651
        為替差損
                                     9,593               24,611
        金融派生商品費用
                                     5,453                3,018
        控除対象外消費税
                                     8,493                4,203
        その他営業外費用
                                    50,829                64,485
        営業外費用計
                                  13,163,659                17,142,888
      経常利益
      特別利益
                                     4,459                3,376
        投資有価証券売却益
                                     1,744               20,904
        投資有価証券償還益
                                     6,204               24,280
        特別利益計
      特別損失
                                    72,045                49,202
        投資有価証券売却損
                                     4,115               105,236
        投資有価証券償還損
                         ※2            8,422     ※2            870
        固定資産除却損
                         ※3            4,351     ※3           12,614
        事故損失賠償金
                                    88,934               167,924
        特別損失計
                                  13,080,929                16,999,244
      税引前当期純利益
      法人税、住民税及び事業税
                                  4,134,957                5,395,622
                                  △  106,970              △  196,661
      法人税等調整額
                                  4,027,986                5,198,960
      法人税等合計
                                  9,052,942               11,800,283
      当期純利益
                                 93/136











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      （３）【株主資本等変動計算書】
    　前事業年度(自2019年4月１日　至2020年3月31日)
                                                       (単位：千円)
                                   株主資本
               資本金      資本剰余金                   利益剰余金                 株主資本

                                                         合計
                  資本準備金     資本剰余金     利益準備金          その他利益剰余金              利益剰余
                        合計
                                                    金合計
                                 配当準備     研究開発    別途積立金     繰越利益
                                 積立金     積立金         剰余金
     当期首残高

              10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807     120,000     70,000    350,000    45,192,421     45,872,228     64,154,068
     当期変動額

      剰余金の配当

                  -     -     -     -     -     -     - △5,500,048     △5,500,048     △5,500,048
      当期純利益

                  -     -     -     -     -     -     -  9,052,942     9,052,942     9,052,942
      株主資本以外の項

                  -     -     -     -     -     -     -     -     -     -
      目の当期変動額
      （純額）
     当期変動額合計

                  -     -     -     -     -     -     -  3,552,893     3,552,893     3,552,893
     当期末残高

              10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807     120,000     70,000    350,000    48,745,315     49,425,122     67,706,962
                  評価・換算差額等             純資産

                               合計
                   繰延ヘッジ
              その他有価          評価・換算
              証券評価差          差額等合計
                     損益
               額金
     当期首残高           711,399     △43,878     667,521    64,821,590

     当期変動額

      剰余金の配当            -     -     -  △5,500,048

      当期純利益            -     -     -  9,052,942

      株主資本以外の項

      目の当期変動額
               △199,216      △20,071    △219,287      △219,287
      （純額）
     当期変動額合計          △199,216      △20,071    △219,287      3,333,606

     当期末残高           512,183     △63,949     448,234    68,155,196

                                 94/136






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    　当事業年度(自2020年4月１日　至2021年3月31日)
                                                       (単位：千円)
                                   株主資本
               資本金      資本剰余金                   利益剰余金                 株主資本

                                                         合計
                  資本準備金     資本剰余金     利益準備金          その他利益剰余金             利益剰余
                        合計                           金合計
                                 配当準備    研究開発    別途積立金     繰越利益
                                 積立金    積立金         剰余金
     当期首残高

              10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807    120,000     70,000    350,000    48,745,315     49,425,122     67,706,962
     当期変動額

      剰余金の配当

                  -     -     -     -    -    -     - △5,500,048     △5,500,048     △5,500,048
      当期純利益

                  -     -     -     -    -    -     - 11,800,283     11,800,283     11,800,283
      株主資本以外の項

                  -     -     -     -    -    -     -     -     -     -
      目の当期変動額
      （純額）
     当期変動額合計

                  -     -     -     -    -    -     -  6,300,235     6,300,235     6,300,235
     当期末残高

              10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807    120,000     70,000    350,000    55,045,550     55,725,357     74,007,197
                  評価・換算差額等             純資産

                               合計
                   繰延ヘッジ
              その他有価          評価・換算
              証券評価差          差額等合計
                     損益
               額金
     当期首残高           512,183     △63,949     448,234    68,155,196

     当期変動額

      剰余金の配当            -     -     -  △5,500,048

      当期純利益            -     -     -  11,800,283

      株主資本以外の項

                730,471     △33,255     697,216      697,216
      目の当期変動額
      （純額）
     当期変動額合計           730,471     △33,255     697,216     6,997,451

     当期末残高          1,242,655      △97,204    1,145,450     75,152,647

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    注記事項
    （重要な会計方針）
                                      当事業年度
                                   （自　2020年4月1日
             項目
                                    至　2021年3月31日）
      １．有価証券の評価基準及び                  ①　満期保有目的の債券
        評価方法               　　償却原価法（定額法）によっております。
                       ②　その他有価証券
                       　　時価のあるもの
                         …決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資
                           産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算
                           定）によっております。
                       　　時価のないもの
                       　　…移動平均法に基づく原価法によっております。
                       ③　関係会社株式
                       　　移動平均法に基づく原価法によっております。
      ２．デリバティブ取引等の評                   デリバティブ取引の評価は時価法によっております。
        価基準及び評価方法
      ３．固定資産の減価償却の方                  ①　有形固定資産
        法               　　定率法(ただし、2016年4月1日以後に取得した建物附属設備
                          については定額法)によっております。なお、主な耐用年数
                          は、建物附属設備3～18年、車両6年、器具備品2～20年であ
                          ります。
                       ②　無形固定資産
                       　　定額法によっております。なお、自社利用のソフトウェア
                          については社内における利用可能期間（5年）に基づく定額
                          法によっております。
      ４．引当金の計上基準                  ①　賞与引当金
                       　　従業員への賞与の支給に充てるため、当期末在籍者に対す
                          る支給見込額のうち当期負担額を計上しております。
                       ②　退職給付引当金
                       　　従業員への退職給付に備えるため、当事業年度末における
                          退職給付債務の見込額に基づき計上しております。年俸制
                          適用者の退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を
                          当該事業年度末までの期間に帰属させる方法については、
                          給付算定式基準によっております。数理計算上の差異は、
                          各事業年度の発生時における年俸制適用者の平均残存勤務
                          期間以内の一定の年数（5年）による定額法により按分した
                          額を、それぞれ発生の翌事業年度から費用処理しておりま
                          す。
                         年俸制非適用者は、退職給付引当金及び退職給付費用の計算
                         に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務と
                         する方法を用いた簡便法を適用しております。なお、受入出
                         向者については、退職給付負担金を出向元に支払っているた
                         め、退職給付引当金は計上しておりません。
                       ③　役員退職慰労引当金
                       　　役員への退職慰労金の支給に備えるため、内規に基づく期
                          末要支給額を計上しております。
      ５．外貨建の資産及び負債の                   外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に
        本邦通貨への換算基準               換算し、換算差額は損益として処理しております。
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      ６．ヘッジ会計の方法                  ①ヘッジ会計の方法
                         繰延ヘッジ処理によっております。
                       ②ヘッジ手段とヘッジ対象
                         ヘッジ会計を適用したヘッジ手段とヘッジ対象は以下の通り
                         であります。
                         　ヘッジ手段・・・為替予約、株価指数先物
                         　ヘッジ対象・・・自己資金を投資している投資有価証券
                       ③ヘッジ方針
                         ヘッジ指定については、ヘッジ取引日、ヘッジ対象とリスク
                         の種類、ヘッジ手段、ヘッジ割合、ヘッジを意図する期間
                         を、原則として個々取引毎に行います。
                       ④ヘッジ有効性評価の方法
                       　　ヘッジの有効性の判定については、リスク管理方針に基づ
                         き、主にヘッジ対象とヘッジ手段の時価変動を比較する比率
                         分析によっております。
      ７．消費税等の会計処理                  　消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっており
                       ます。
      ８.  連結納税                 日本生命保険相互会社を連結納税親会社とする連結納税制度
                       を適用しており、当制度を前提とした会計処理を行っておりま
                       す。「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効
                       果会計の適用に関する取扱い」（2020年3月31日　企業会計基準
                       委員会　実務対応報告第39号）に基づき、繰延税金資産及び繰
                       延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいて計上
                       しております。
    (未適用の会計基準等)

     ・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日）
     ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号                                         2021年3月26日）
      （１）    概要

       本会計基準により、顧客と約束する財又はサービスを提供する履行義務の実質的な実施主体につい
       ての評価を行ったうえで、約束した財又はサービスが顧客に移転された時点で、当該財又はサービ
       スと交換に権利を得ると見込む対価を反映した金額で、収益を認識することが求められます。
      （２）    適用予定日

      　2021年4月1日以後開始する事業年度の期首から適用予定であります。
      （３）    当該会計基準等の適用による影響

      　財務諸表に与える影響はありません。
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     ・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年7月4日　企業会計基準委員会）
     ・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年7月4日　企業会計基準委員会）
     ・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年7月4日　企業
       会計基準委員会）
     ・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第19号　2020年3月31日　企
       業会計基準委員会）
      （１）    概要

       国際会計基準審議会(IASB)及び米国財務会計基準審議会(FASB)が、公正価値測定についてはほぼ同
       じ内容の詳細なガイダンス(国際財務報告基準(IFRS)においてはIFRS第13号「公正価値測定」、米国
       会計基準においてはAccounting                  Standards      CodificationのTopic820「公正価値測定」)を定めてい
       る状況を踏まえ、企業会計基準委員会において、主に金融商品の時価に関するガイダンス及び開示
       に関して、日本基準を国際的な会計基準との整合性を図る取組みが行われ、「時価の算定に関する
       会計基準」等が公表されたものです。
       企業会計基準委員会の時価の算定に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、統一
       的な算定方法を用いることにより、国内外の企業間における財務諸表の比較可能性を向上させる観
       点から、IFRS第13号の定めを基本的にすべて取り入れることとされ、また、これまでわが国で行わ
       れてきた実務等に配慮し、財務諸表間の比較可能性を大きく損なわせない範囲で、個別項目に対す
       るその他の取扱いを定めることとされております。
      （２）    適用年月日

      　2021年4月1日以後開始する事業年度の期首から適用予定であります。
      （３）    当該会計基準等の適用による影響

      　財務諸表に与える影響はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （貸借対照表関係）
    ※１．有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりであります。
                      前事業年度                       当事業年度
                    （2020年3月31日）                       （2021年3月31日）
        建物附属設備                310,385千円                       318,792千円
        車両                 4,549                       5,275
        器具備品                394,258                       447,285
        計                709,193                       771,352
    ※２．当事業年度において、関係会社に対する負債として、未払手数料、未払運用委託報酬、未払投

        資助言報酬、その他未払金、未払費用に含まれるものの合計額は、負債及び純資産の合計額の
        100分の５を超えており、その金額は4,960,571千円であります。前事業年度の関係会社に対す
        る負債は、その金額が負債及び純資産の合計額の100分の５以下であるため、記載を省略してお
        ります。
    （損益計算書関係）

    ※１．各科目に含まれている関係会社に対するものは、以下のとおりであります。
                      前事業年度                        当事業年度
                    （2020年3月31日）                        （2021年3月31日）
        受取配当金                70,499千円                        9,823千円

    ※２．固定資産除却損の内訳は以下のとおりであります。

                      前事業年度                        当事業年度
                   （自　2019年4月          1日               (自　2020年4月         1日
                    至　2020年3月31日）                        至　2021年3月31日)
        建物付属設備                 4,181千円                          －千円

        器具備品                 4,240                         870
         計                8,422                         870

    ※３．事故損失賠償金は、当社の事務処理誤り等により受託資産に生じた損失を当社が賠償したもの

         であります。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （株主資本等変動計算書関係）
    前事業年度（自2019年4月1日　至2020年3月31日）
     １.  発行済株式の種類及び総数
                 当事業年度期首            当事業年度           当事業年度          当事業年度末
                   株式数          増加株式数           減少株式数            株式数
                   （千株）           （千株）           （千株）           （千株）
      発行済株式
        普通株式               108           －           －           108
         合計              108           －           －           108
     ２.  配当に関する事項
      ①配当金支払額
      2019年6月28日開催の定時株主総会決議による配当に関する事項
        株式の種類　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　普通株式
        配当金の総額　         　　　　　　　　　　　　　　　　　5,500,048千円
        配当の原資　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　利益剰余金
        １株当たり配当額                                50,716円
        基準日　　　　　          　　　　　　　　　　　　　　　　2019年3月31日
        効力発生日　　　          　　　　　　　　　　　　　　　　2019年6月28日
    当事業年度（自2020年4月1日　至2021年3月31日）

     １.  発行済株式の種類及び総数
                 当事業年度期首            当事業年度           当事業年度          当事業年度末
                   株式数          増加株式数           減少株式数            株式数
                   （千株）           （千株）           （千株）           （千株）
      発行済株式
        普通株式               108           －           －           108
         合計              108           －           －           108
     ２.  配当に関する事項
      ①配当金支払額
      2020年6月29日開催の定時株主総会決議による配当に関する事項
        株式の種類　        　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　普通株式
        配当金の総額　　　　　　　　　　　　　　　　　　5,500,048千円
        配当の原資　        　　　　　　　　　　　　　　　　　　　利益剰余金
        １株当たり配当額　　　　　　　　　　　　　　　　　　                                50,716円
        基準日　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2020年3月31日
        効力発生日　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2020年6月29日
      ②基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
      2021年6月30日開催の定時株主総会において、次のとおり決議することを予定しております。
        株式の種類　        　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　普通株式
        配当金の総額　　　　　　　　　　　　　　　　　　9,440,289千円
        配当の原資　        　　　　　　　　　　　　　　　　　　　利益剰余金
        １株当たり配当額　　　　　　　　　　　　　　　　　　                                87,049円
        基準日　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2021年3月31日
        効力発生日　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2021年6月30日
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品関係）
    １．金融商品の状況に関する事項
       当社は、自己勘定の資金運用にあたっては、資金運用規則に沿って、慎重な資金管理、資本金の保
      全、投機の回避に十分に留意しております。また、資金の管理にあたっては、投資信託委託会社とし
      ての業務により当社が受け入れる投資信託財産に属する金銭等との混同を来たさないよう、分離して
      行っております。
       投資有価証券は主として利付国債・地方債と自社設定投資信託であります。これらは金利の変動リ
      スク及び市場価格の変動リスクに晒されております。自己資金運用に係るリスク管理等については、
      資金運用規則のほか資金運用リスク管理規程に従い、適切なリスク管理を図っております。
    　　上記の自社設定投資信託の一部につきましてはデリバティブを用いてヘッジを行っております。デ
      リバティブを用いたヘッジ取引につきましては、外貨建て資産の為替変動リスクを回避する目的で為
      替予約、外国株式の価格変動リスクを回避する目的で株価指数先物を使ってヘッジ会計を適用してお
      ります。ヘッジ会計の適用にあたっては、資金運用規則のほか資金運用リスク管理規程等に基づき、
      ヘッジ対象のリスクの種類及び選択したヘッジ手段を明確にし、また事前の有効性の確認、事後の有
      効性の検証を行う等、社内体制を整備して運用しております。ヘッジの有効性判定については資金運
      用リスク管理規程に基づき、主にヘッジ対象とヘッジ手段の時価変動を比較する比率分析によってお
      ります。
    ２．金融商品の時価等に関する事項

       貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握
      することが極めて困難と認められるものは、含まれておりません(（注2）を参照下さい)。
      前事業年度（2020年3月31日）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）

                       貸借対照表
                                     時価            差額
                         計上額
                          28,674,230            28,674,230                －

      ①現金・預金
      ②有価証券
                          6,301,326            6,307,330              6,003
       満期保有目的の債券
      ③投資有価証券
                          11,547,229            11,546,970               △259
       満期保有目的の債券
                          22,087,270            22,087,270                －
       その他有価証券
                          68,610,058            68,615,802               5,744
           資産計
                          3,591,122            3,591,122                －
      ①その他未払金
                          3,591,122            3,591,122                －
           負債計
      ①デリバティブ取引（※）
       ヘッジ会計が適用され
                            10,218            10,218              －
       ているもの
                            10,218            10,218              －
       デリバティブ取引計
    （※）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務と
        なる項目については△で示しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      当事業年度（2021年3月31日）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）
                       貸借対照表
                                     時価            差額
                         計上額
                          40,822,894            40,822,894                －

      ①現金・預金
      ②有価証券
                               －            －            －
       満期保有目的の債券
      ③投資有価証券
                          15,018,123            15,023,675
                                                    5,551
       満期保有目的の債券
                          22,039,919            22,039,919                －
       その他有価証券
                          77,880,937            77,886,489               5,551
           資産計
                          4,839,326            4,839,326                －
      ①その他未払金
                          4,839,326            4,839,326                －
           負債計
      ①デリバティブ取引（※）
       ヘッジ会計が適用され
                           △65,238            △65,238               －
       ているもの
                           △65,238            △65,238               －
        デリバティブ取引計
    （※）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務と
        なる項目については△で示しております。
    （注１）金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

        資　産
          ①現金・預金
           預金はすべて短期であるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額に
           よっております。
          ②有価証券
           決算日の市場価格等によっております。
          ③投資有価証券
           決算日の市場価格等によっております。
        負　債
          ①その他未払金
           短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
           おります。
        デリバティブ取引
          ①デリバティブ
           注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照ください。
    （注２）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

      　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(単位：千円)
              区分             前事業年度               当事業年度
                          (2020年3月31日)               (2021年3月31日)
         関係会社株式                         66,222               66,222
         関係会社株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もること等ができず、
        時価を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （注３）金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
      前事業年度(2020年3月31日)
                                        １年超       ５年超
                                 １年以内                      10年超
                                        ５年以内       10年以内
                                 （千円）                      （千円）
                                        （千円）       （千円）
                                28,674,230            －       －       －
      ①現金・預金
      ②有価証券及び投資有価証券
       満期保有目的の債券
                                 6,300,000       11,550,000            －       －
       　国債・地方債等
       その他有価証券のうち満期があるもの
       　その他（注）                          6,148,442       12,928,752        2,006,497           －
                                41,122,673       24,478,752        2,006,497           －

                 合計
    （注）投資信託受益証券であります。
      当事業年度(2021年3月31日)

                                        １年超       ５年超
                                 １年以内                      10年超
                                        ５年以内       10年以内
                                 （千円）                      （千円）
                                        （千円）       （千円）
                                40,822,894            －       －       －
      ①現金・預金
      ②有価証券及び投資有価証券
       満期保有目的の債券

                                     －  15,020,000            －       －
       　国債・地方債等
       その他有価証券のうち満期があるもの
       　その他（注）                          2,802,653       17,140,145        2,093,118           －
                                43,625,547       32,160,145        2,093,118           －

                 合計
    （注）投資信託受益証券であります。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券関係）
    １．満期保有目的の債券
    前事業年度（2020年3月31日）
                            貸借対照表計上額               時価           差額
                    種類
                              （千円）           （千円）           （千円）
                               11,798,934           11,806,740             7,805

               (1)国債・地方債等
     時価が貸借対照
                                    －           －          －
               (2)社債
     表計上額を超え
                                    －           －          －
               (3)その他
     るもの
                               11,798,934           11,806,740             7,805
                    小計
                                6,049,621           6,047,560           △2,061
               (1)国債・地方債等
     時価が貸借対照
                                    －           －          －
               (2)社債
     表計上額を超え
                                    －           －          －
               (3)その他
     ないもの
                                6,049,621           6,047,560           △2,061
                    小計
                               17,848,556           17,854,300             5,743
               合計
    当事業年度（2021年3月31日）

                            貸借対照表計上額               時価           差額
                    種類
                              （千円）           （千円）           （千円）
                               12,218,123           12,224,015             5,891

               (1)国債・地方債等
     時価が貸借対照
                                    －           －          －
               (2)社債
     表計上額を超え
                                    －           －          －
               (3)その他
     るもの
                               12,218,123           12,224,015             5,891
                    小計
                                2,800,000           2,799,660            △340
               (1)国債・地方債等
     時価が貸借対照
                                    －           －          －
               (2)社債
     表計上額を超え
                                    －           －          －
               (3)その他
     ないもの
                                2,800,000           2,799,660            △340
                    小計
                               15,018,123           15,023,675             5,551
               合計
                                104/136








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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ２．その他有価証券
    前事業年度（2020年3月31日）
                                        取得原価または
                            貸借対照表計上額                         差額
                                          償却原価
                   種類
                               （千円）                      （千円）
                                          （千円）
                                    －           －         －
               (1)株式
                                    －           －         －
               (2)債券
               ①  国債・地方債等                   －           －         －
     貸借対照表計上
     額が取得原価ま
               ②  社債                   －           －         －
     たは償却原価を
     超えるもの
               ③  その他                   －           －         －
               (3)その他（注１）                 14,350,630           13,532,359           818,270
                               14,350,630           13,532,359           818,270

                   小計
                                    －           －         －
               (1)株式
                                    －           －         －
               (2)債券
               ①  国債・地方債等                   －           －         －
     貸借対照表計上
     額が取得原価ま
               ②  社債                   －           －         －
     たは償却原価を
     超えないもの
               ③  その他                   －           －         －
               (3)その他（注１）                 7,736,640           8,140,850         △404,209
                                7,736,640           8,140,850         △404,209

                   小計
                               22,087,270           21,673,209           414,060
               合計
                                105/136












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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    当事業年度（2021年3月31日）
                                        取得原価または
                            貸借対照表計上額                         差額
                                          償却原価
                   種類
                               （千円）                      （千円）
                                          （千円）
                                    －           －         －
               (1)株式
                                    －           －         －
               (2)債券
               ①  国債・地方債等                   －           －         －
     貸借対照表計上
     額が取得原価ま
               ②  社債                   －           －         －
     たは償却原価を
     超えるもの
               ③  その他                   －           －         －
               (3)その他（注１）                 14,512,369           12,884,500          1,627,869
                               14,512,369           12,884,500          1,627,869

                   小計
                                    －           －         －
               (1)株式
                                    －           －         －
               (2)債券
               ①  国債・地方債等                   －           －         －
     貸借対照表計上
     額が取得原価ま
               ②  社債                   －           －         －
     たは償却原価を
     超えないもの
               ③  その他                   －           －         －
               (3)その他（注１）                 7,527,550           7,711,000         △183,449
                                7,527,550           7,711,000         △183,449

                   小計
                               22,039,919           20,595,500          1,444,419
               合計
    （注１）投資信託受益証券等であります。
    （注２）関係会社株式（前事業年度の貸借対照表計上額は66,222千円、当事業年度の貸借対照表計上額
        は66,222千円）は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もること等ができず、
        時価を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。
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    ３．売却したその他有価証券
      前事業年度（自2019年4月1日　至2020年3月31日）
                     売却額（千円）            売却益の合計（千円）              売却損の合計（千円）
          種類
                             －              －              －
    (1)株式
                             －              －              －
    (2)債券
                         1,650,233                4,459             72,045
    (3)その他
                         1,650,233                4,459             72,045
          合計
      当事業年度（自2020年4月1日　至2021年3月31日）

                     売却額（千円）            売却益の合計（千円）              売却損の合計（千円）
          種類
                             －              －              －
    (1)株式
                             －              －              －
    (2)債券
                         3,737,763                3,376             49,202
    (3)その他
                         3,737,763                3,376             49,202
          合計
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （デリバティブ取引関係）
    １．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      前事業年度（2020年3月31日）
      該当事項はありません。
      当事業年度（2021年3月31日）

      該当事項はありません。
    ２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

      （１）通貨関連
      前事業年度（2020年3月31日）
                                          契約額等の
                                 契約額等                   時価
      ヘッジ会計         デリバティブ          主なヘッジ
                                          うち1年超
                                　（千円）                   （千円）
      の方法        取引の種類等            対象
                                          （千円）
     原則的        為替予約取引          投資

     処理方法        米ドル売建          有価証券
                                 1,860,993              -      10,218
                                 1,860,993              -      10,218

                合計
    （注１）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
      当事業年度（2021年3月31日）

                                          契約額等の
                                 契約額等                   時価
      ヘッジ会計         デリバティブ          主なヘッジ
                                          うち1年超
                                　（千円）                   （千円）
      の方法        取引の種類等            対象
                                          （千円）
     原則的        為替予約取引          投資

     処理方法        米ドル売建          有価証券
                                 1,239,952              -     △65,238
                                 1,239,952              -     △65,238

                合計
    （注１）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    （注２）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務
    となる項目については△で示しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （退職給付関係）
    １．採用している退職給付制度の概要
      　当社は、確定給付型の制度である退職一時金制度と確定拠出型年金制度を採用しております。退職
      一時金制度については、年俸制適用者及び年俸制非適用者を制度の対象としております。受入出向者
      については、退職給付負担金を支払っており、損益計算書上の退職給付費用には当該金額が含まれて
      おります。
    ２．確定給付制度

      （１）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表（簡便法を適用した制度を除く）

                                      前事業年度             当事業年度

                                  （自　2019年4月          1日    (自　2020年4月         1日
                                    至　2020年3月31日）             至　2021年3月31日)
       退職給付債務の期首残高                                    －  千円       1,833,391      千円
       　簡便法から原則法への変更に伴う振替額                               1,887,492                 －
       　簡便法から原則法への変更に伴う減少額                                △54,100                －
       　勤務費用                                    －          247,178
       　利息費用                                    －           5,766
       　数理計算上の差異の発生額                                    －          28,155
       　退職給付の支払額                                    －         △65,497
       　その他                                    －            936
       退職給付債務の期末残高                               1,833,391             2,049,929
      （２）簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表

                                      前事業年度             当事業年度

                                  （自　2019年4月          1日    (自　2020年4月         1日
                                    至　2020年3月31日）             至　2021年3月31日)
       退職給付引当金の期首残高                               1,801,748      千円        117,355     千円
       　退職給付費用                                 274,595             19,053
       　退職給付の支払額                                △71,495             △1,275
       　簡便法から原則法への変更に伴う振替額                              △1,887,492                  －
       　その他                                    －           △936
       退職給付引当金の期末残高                                 117,355             134,197
      （３）退職給付債務の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                      前事業年度             当事業年度

                                    （2020年3月31日）             （2021年3月31日）
       非積立型制度の退職給付債務                               1,950,746      千円       2,184,126      千円
       未認識数理計算上の差異                                    －         △28,155
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               1,950,746             2,155,971
       退職給付引当金                               1,950,746             2,155,971

       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                               1,950,746             2,155,971
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （４）退職給付費用
                                      前事業年度             当事業年度

                                  （自　2019年4月          1日    (自　2020年4月         1日
                                    至　2020年3月31日）             至　2021年3月31日)
       簡便法で計算した退職給付費用                                 274,595     千円         19,053    千円
       簡便法から原則法への変更に伴う減少額                                △54,100                －
       勤務費用                                    －          247,178
       利息費用                                    －           5,766
       確定給付制度に係る退職給付費用                                 220,494             271,997
      （５）数理計算上の計算基礎に関する事項

    　　　　主要な数理計算上の計算基礎（加重平均で表しております。）
                                      前事業年度             当事業年度

                                  （自　2019年4月          1日    (自　2020年4月         1日
                                    至　2020年3月31日）             至　2021年3月31日)
       割引率                                    0.32   ％          0.28   ％
    ３．確定拠出制度

    　　当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度において62,535千円、当事業年度において64,693

      千円であり、退職給付費用に計上しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （税効果会計関係）
    １．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                 前事業年度                 当事業年度
                                （2020年3月31日)                 （2021年3月31日)
         繰延税金資産
                                   298,659                 343,965     千円
           賞与引当金                             千円
                                   130,502                 216,469
           未払事業税
                                   597,318                 660,158
           退職給付引当金
                                    4,337                 2,848
           税務上の繰延資産償却超過額
                                    6,950                 8,405
           役員退職慰労引当金
                                   254,174                 156,971
           投資有価証券評価差額
                                   82,112                 96,541
           その他
           小計                      1,374,055                 1,485,360
                                     △19                 △10
           評価性引当額
                                  1,374,036                 1,485,350
         繰延税金資産合計
         繰延税金負債
           特別分配金否認                         3,682                 4,093
           投資有価証券評価差額                        77,906                280,701
         繰延税金負債合計
                                   81,589                284,795
         繰延税金資産(△は負債)の純額
                                  1,292,446                 1,200,554
    ２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主要な項目別の内訳

       法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下
      であるため、注記を省略しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （セグメント情報等）
      [セグメント情報]
      当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      [関連情報]

      前事業年度（自2019年4月1日　至2020年3月31日）
      １．サービスごとの情報
       当社のサービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービス
      ごとの営業収益の記載を省略しております。
      ２．地域ごとの情報

      （１）営業収益
       当社は、本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超える
      ため、記載を省略しております。
      （２）有形固定資産
       本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
    　３．主要な顧客ごとの情報

       外部顧客への売上高のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、記載を
      省略しております。
      当事業年度（自2020年4月1日　至2021年3月31日）

      １．サービスごとの情報
       当社のサービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービス
      ごとの営業収益の記載を省略しております。
      ２．地域ごとの情報

     （１）営業収益
       当社は、本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超える
      ため、記載を省略しております。
     （２）有形固定資産
       本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
      ３．主要な顧客ごとの情報

       外部顧客への売上高のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、記載を
      省略しております。
      [報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]

    　　　該当事項はありません。
      [報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]

    　　　該当事項はありません。
      [報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]

    　　　該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （関連当事者との取引）
    １　関連当事者との取引
    　財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
    前事業年度（自2019年4月１日　至2020年3月31日）
                                  関連当事者
                 資本金又                                        期末
                            議決権等      との関係
                                               取引金額
         会社等                                 取引の
                 は出資金                                        残高
     種類        所在地         事業の内容      の被所有                         科目
         の名称                                 内容
                                 役員の    事業上          （千円）
                             割合
                 （百万円）                                        (千円)
                                 兼任等    の関係
                                         運用受託報           未収運用
                                               3,360,908          802,463
                                          酬の受取          受託報酬
                            (被所有)
        日本生命     大阪府                    兼任有
                                     営業
                                         投資助言報           未収投資
                             直接
     親会社    保険相互     大阪市         生命保険業           出向有
                 100,000
                                                130,557          11,984
                                     取引
                                          酬の受取          助言報酬
         会社    中央区                    転籍有
                            100.00％
                                                    その他
                                          連結納税
                                               3,123,434          3,123,434
                                                    未払金
    当事業年度（自2020年4月１日　至2021年3月31日）

                                  関連当事者
                 資本金又                                        期末
                            議決権等      との関係
                                               取引金額
         会社等                                 取引の
                 は出資金                                        残高
     種類        所在地         事業の内容      の被所有                         科目
         の名称                                 内容
                                 役員の    事業上          （千円）
                             割合
                 （百万円）                                        (千円)
                                 兼任等    の関係
                                         運用受託報           未収運用
                                               3,562,864          988,094
                                          酬の受取          受託報酬
                            (被所有)
        日本生命     大阪府                    兼任有
                                     営業
                                         投資助言報           未収投資
                             直接
     親会社    保険相互     大阪市         生命保険業           出向有
                 100,000
                                                128,262          11,387
                                     取引
                                          酬の受取          助言報酬
         会社    中央区                    転籍有
                            100.00％
                                                    その他
                                          連結納税
                                               4,351,846          4,351,846
                                                    未払金
    （注）１．上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれ
          ております。
        ２．取引条件及び取引条件の決定方針等
          取引条件は第三者との取引価格を参考に、協議の上決定しております。
    ２　親会社に関する注記

    　親会社情報
      日本生命保険相互会社（非上場）
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （１株当たり情報）
                          前事業年度                当事業年度
                       （自　2019年4月          1日       （自　2020年4月          1日
                        至　2020年3月31日）                至　2021年3月31日）
    　１株当たり純資産額                       628,459円68銭                692,983円25銭

      １株当たり当期純利益金額                      83,477円26銭               108,810円52銭

    (注)　１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
         おりません。
       　２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                          前事業年度                当事業年度

                       （自　2019年4月          1日      （自　2020年4月          1日
                        至　2020年3月31日）                至　2021年3月31日）
     当期純利益                      9,052,942千円               11,800,283千円

                                 －                －
     普通株主に帰属しない金額
     普通株式に係る当期純利益                      9,052,942千円               11,800,283千円
     期中平均株式数                         108千株                108千株
    （重要な後発事象）

      該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    中間財務諸表
    （1）中間貸借対照表
                                     （単位：千円）
                                 第27期中間会計期間末
                                 （2021年9月30日現在）
      資産の部
     　流動資産
                                        31,397,127
        現金・預金
                                        3,450,000
        有価証券
                                        1,036,262
        前払費用
                                        5,905,517
        未収委託者報酬
                                        4,241,456
        未収運用受託報酬
                                         223,450
        未収投資助言報酬
                                          5,312
        その他
                                        46,259,127
        流動資産合計
       固定資産
                                  ※1        242,517
        有形固定資産
                                        1,880,946
        無形固定資産
        投資その他の資産
                                        32,410,243
         投資有価証券
                                          66,222
         関係会社株式
                                          56,143
         長期前払費用
                                         378,030
         差入保証金
                                         870,069
         繰延税金資産
                                          10,089
         その他
                                        33,790,798
         投資その他の資産合計
                                        35,914,262
        固定資産合計
                                        82,173,390
       資産合計
                                115/136










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      負債の部
       流動負債
                                            54,095
         預り金
                                             7,093
         未払収益分配金
                                          2,159,272
         未払手数料
                                          1,170,066
         未払運用委託報酬
                                            811,258
         未払投資助言報酬
                                          2,313,329
         その他未払金
                                            190,552
         未払費用
                                            626,447
         未払法人税等
                                  ※2          366,077
         未払消費税等
                                            42,288
         前受投資助言報酬
                                            667,470
         賞与引当金
                                            10,955
         その他
                                          8,418,909
         流動負債合計
      　固定負債
                                          2,288,326
         退職給付引当金
                                            31,950
         役員退職慰労引当金
                                            20,039
         その他
                                          2,340,315
         固定負債合計
                                          10,759,224
       負債合計
      純資産の部
        株主資本
                                          10,000,000
        　資本金
        　資本剰余金
                                          8,281,840
          資本準備金
                                          8,281,840
          資本剰余金合計
         利益剰余金
                                            139,807
          利益準備金
          その他利益剰余金
                                            120,000
           配当準備積立金
                                            70,000
           研究開発積立金
                                            350,000
           別途積立金
                                          51,534,686
           繰越利益剰余金
                                          52,214,493
          利益剰余金合計
                                          70,496,333
         株主資本合計
        評価・換算差額等
                                          1,028,471
         その他有価証券評価差額金
                                          △  110,639
         繰延ヘッジ損益
                                            917,831
         評価・換算差額等合計
                                          71,414,165
        純資産合計
                                          82,173,390
      負債・純資産合計
                                116/136




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    (2)中間損益計算書
                                      （単位：千円）
                              第27期中間会計期間
                      （自   2021年4月1日　至         2021年9月30日）
      営業収益
                                        14,604,756
        委託者報酬
                                         8,499,817
        運用受託報酬
                                          479,991
        投資助言報酬
                                        23,584,565
        営業収益計
      営業費用                                  10,360,657
                                         5,226,094
                                  ※1
      一般管理費
                                         7,997,813
      営業利益
                                  ※2
      営業外収益                                    85,167
                                          17,578
                                  ※3
      営業外費用
                                         8,065,402
      経常利益
                                  ※4
      特別利益                                   462,465
                                          39,144
                                  ※5
      特別損失
      税引前中間純利益                                  8,488,723
                                         2,286,317
      法人税、住民税及び事業税
                                          272,980
      法人税等調整額
                                         2,559,297
      法人税等合計
                                         5,929,426
      中間純利益
                                117/136












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    (3)中間株主資本等変動計算書
    第27期中間会計期間(自             2021年4月１日　至           2021年9月30日)
                                                      (単位：千円)
                                   株主資本
              資本金      資本剰余金                  利益剰余金
                                                       株主資本
                                                        合計
                                     その他利益剰余金
                  資本準備    資本剰余金     利益準備                      利益剰余金
                    金    合計     金                      合計
                               配当準備    研究開発    別途積立金     繰越利益
                                積立金    積立金         剰余金
     当期首残高         10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807    120,000    70,000    350,000    55,045,550     55,725,357     74,007,197

     当中間期変動額
      剰余金の配当            -    -     -    -    -    -     - △9,440,289     △9,440,289     △9,440,289
      中間純利益            -    -     -    -    -    -     -  5,929,426     5,929,426     5,929,426
      株主資本以外の項目
      の当中間期変動額
                 -    -     -    -    -    -     -     -     -     -
      （純額）
     当中間期変動額合計             -    -     -    -    -    -     - △3,510,863     △3,510,863     △3,510,863
     当中間期末残高         10,000,000     8,281,840     8,281,840     139,807    120,000    70,000    350,000    51,534,686     52,214,493     70,496,333
                             純資産

                 評価・換算差額等
                             合計
              その他有価     繰延ヘッ    評価・換算
              証券評価差     ジ損益    差額等合計
               額金
                   △ 97,204
     当期首残高         1,242,655         1,145,450     75,152,647
     当中間期変動額
      剰余金の配当            -    -     - △9,440,289
      中間純利益            -    -     -  5,929,426
      株主資本以外の項目
      の当中間期変動額
               △214,183     △13,435    △227,618     △227,618
      （純額）
     当中間期変動額合計         △214,183     △13,435    △227,618    △3,738,481
     当中間期末残高         1,028,471    △110,639      917,831    71,414,165
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    注記事項
    （重要な会計方針）

                                   第27期中間会計期間
                                    （自   2021年4月1日
             項目
                                     至  2021年9月30日）
      １．有価証券の評価基準及び                   ①満期保有目的の債券
        評価方法               　　償却原価法（定額法）によっております。
                         ②その他有価証券
                          中間会計期間末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額
                          は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法
                          により算定）によっております。
                         ③関係会社株式
                       　　移動平均法に基づく原価法によっております。
      ２．デリバティブ取引等の評                   デリバティブ取引の評価は時価法によっております。
        価基準及び評価方法
      ３．固定資産の減価償却の方                   ①有形固定資産
        法               　　定率法（ただし、2016年4月1日以後に取得した建物附属設
                          備については定額法）によっております。なお、主な耐用
                          年数は、建物附属設備3～18年、車両6年、器具備品2～20年
                          であります。
                         ②無形固定資産
                       　　定額法によっております。なお、自社利用のソフトウェア
                          については社内における利用可能期間（5年）に基づく定額
                          法によっております。
      ４．引当金の計上基準                   ①賞与引当金
                       　　従業員への賞与の支給に充てるため、当中間会計期間末在
                          籍者に対する支給見込額のうち当中間会計期間の負担額を
                          計上しております。
                         ②退職給付引当金
                       　　従業員への退職給付に備えるため、当事業年度末における
                          退職給付債務の見込額に基づき、当中間会計期間末におい
                          て発生していると認められる額を計上しております。年俸
                          制適用者の退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額
                          を当該事業年度末までの期間に帰属させる方法について
                          は、給付算定式基準によっております。数理計算上の差異
                          は、各事業年度の発生時における年俸制適用者の平均残存
                          勤務期間以内の一定の年数（5年）による定額法により按分
                          した額を、それぞれ発生の翌事業年度から費用処理してお
                          ります。
                       　　年俸制非適用者は、退職給付引当金及び退職給付費用の計
                          算に、退職給付に係る中間期末自己都合要支給額を退職給
                          付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。な
                          お、受入出向者については、退職給付負担金を出向元に支
                          払っているため、退職給付引当金は計上しておりません。
                         ③役員退職慰労引当金
                       　　役員への退職慰労金の支給に備えるため、内規に基づく当
                          中間会計期間末要支給額を計上しております。
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      ５．収益及び費用の計上基準                   当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業にお
                       ける主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の時
                       点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであります。
                         ①投資信託委託業務
                          投資信託委託業務においては、投資信託契約に基づき信託
                          財産の運用指図等を行っております。
                          当該契約については、運用期間にわたり履行義務が充足さ
                          れるため、履行義務を充足するにつれて一定の期間にわた
                          り収益を認識しております。
                         ②投資運用業務
                          投資運用業務においては、投資一任契約に基づき、顧客資
                          産を一任して運用指図等を行っております。
                          当該契約については、運用期間にわたり履行義務が充足さ
                          れるため、履行義務を充足するにつれて一定の期間にわた
                          り収益を認識しています。
                         ③投資助言業務
                          投資助言業務においては、投資助言契約に基づき、運用に
                          関する投資判断の助言等を行っております。
                          当該契約については、契約期間にわたり履行義務が充足さ
                          れるため、履行義務を充足するにつれて一定の期間にわた
                          り収益を認識しています。
      ６．外貨建の資産及び負債の                   外貨建金銭債権債務は、中間会計期間末日の直物為替相場に
        本邦通貨への換算基準               より円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
      ７．ヘッジ会計の方法                   ①ヘッジ会計の方法
                          繰延ヘッジ処理によっております。
                         ②ヘッジ手段とヘッジ対象
                       　　ヘッジ会計を適用したヘッジ手段とヘッジ対象は以下の通り
                         であります。
                         　　ヘッジ手段・・・為替予約
                         　　ヘッジ対象・・・自己資金を投資している投資有価証券
                         ③ヘッジ方針
                       　　ヘッジ指定については、ヘッジ取引日、ヘッジ対象とリスク
                         の種類、ヘッジ手段、ヘッジ割合、ヘッジを意図する期間
                         を、原則として個々取引毎に行います。
                         ④ヘッジ有効性評価の方法
                       　　ヘッジの有効性の判定については、リスク管理方針に基づ
                         き、主にヘッジ対象とヘッジ手段の時価変動を比較する比率
                         分析によっております。
      ８．連結納税制度                  　日本生命保険相互会社を連結納税親会社として、連結納税制
                       度を適用しており、当制度を前提とした会計処理を行っており
                       ます。「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税
                       効果会計の適用に関する取扱い」（2020年3月31日　企業会計基
                       準委員会　実務対応報告第39号）に基づき、繰延税金資産及び
                       繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいて計
                       上しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （会計方針の変更）
    １．収益認識に関する会計基準等の適用
       「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号　2020年3月31日。以下「収益認識会計基
      準」という。）等を当中間会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転
      した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することとしてお
      ります。
       収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱
      いに従っており、当中間会計期間の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額
      を、当中間会計期間の期首の利益剰余金に加減し、当該期首残高から新たな会計方針を適用しており
      ます。
       この結果、当中間会計期間に係る中間財務諸表への影響はありません。また、利益剰余金の当中間
      会計期間の期首残高への影響もありません。
    ２．時価の算定に関する会計基準等の適用

       「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号                              2019年7月4日。以下「時価算定会計基
      準」という。）等を当中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関
      する会計基準」（企業会計基準第10号                     2019年7月4日）第44－2項に定める経過的な取扱いに従って、
      時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することとしております。な
      お、中間財務諸表に与える影響はありません。また、「金融商品関係」注記において、金融商品の時
      価のレベルごとの内訳等に関する事項等の注記を行うこととしました。
    （中間貸借対照表関係）

                          第27期中間会計期間末
                         （2021年9月30日現在）
      ※１．有形固定資産の減価償却累計額　　　　　　　　　　　　　　803,871千円
      ※２．消費税等の取扱い

          仮払消費税等及び仮受消費税等は、相殺のうえ、流動負債の「未払消費税等」として表
         示しております。
    （中間損益計算書関係）

                          第27期中間会計期間
                           （自   2021年4月1日
                            至  2021年9月30日）
      ※１．減価償却の実施額

         有形固定資産                                   32,767千円
         無形固定資産                                  216,861千円
      ※２．営業外収益のうち主要なもの
         受取配当金                                   75,449千円
         為替差益                                   3,471千円
      ※３．営業外費用のうち主要なもの
         控除対象外消費税                                   17,202千円
      ※４．特別利益のうち主要なもの
         投資有価証券償還益                                  462,465千円
      ※５．特別損失のうち主要なもの
         投資有価証券償還損                                   39,113千円
                                121/136




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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （中間株主資本等変動計算書関係）
                          第27期中間会計期間
                           （自   2021年4月1日
                            至  2021年9月30日）
      １．発行済株式の種類及び総数

               当事業年度期首          当中間会計期間増加            当中間会計期間減少           当中間会計期間末

               株式数（千株）           株式数（千株）            株式数（千株）           株式数（千株）
       発行済株式
                     108            －            －         108
        普通株式
                     108            －            －         108
         合計
      ２．配当に関する事項

        配当金支払額
                                １株当たり

                        配当金の総額
                                 配当額
         (決議)
                 株式の種類                         基準日        効力発生日
                          (千円)
                                  (円)
       2021年6月30日

                         9,440,289         87,049
                 普通株式                      2021年3月31日         2021年6月30日
        定時株主総会
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （金融商品関係）
    第27期中間会計期間末（2021年9月30日現在）
    １．金融商品の時価等に関する事項

       中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、以下のとおりであります。
      なお、市場価格のない株式等（注1）は次表に含まれておりません。また、短期間で決済されるため
      時価が簿価に近似する金融商品は、注記を省略しております。
                         　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：千円）

                          中間貸借対照表

                                        時価            差額
                            計上額
          ①有価証券

                              3,450,000            3,450,000                －

           満期保有目的の債券
                                  －            －            －

           その他有価証券
          ②投資有価証券

                             13,068,571            13,071,011               2,439

           満期保有目的の債券
                             19,341,671            19,341,671                －

           その他有価証券
          ③デリバティブ取引

          (※)
           ヘッジ会計が適用され
                                  －            －            －
           ていないもの
           ヘッジ会計が適用され
                              △20,039            △20,039               －
           ているもの
    　　　　(※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の
            債務となる項目については△で示しております。
      （注１）市場価格のない株式等

          　関係会社株式（中間貸借対照表計上額66,222千円）は、市場価格のない株式等と認められ
          るため、上表に記載しておりません。
    ２．金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

       金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つの
      レベルに分類しております。
       レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される
                当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
       レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時
                価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
       レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価
       時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットが
      それぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しており
      ます。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
      （１）時価で中間貸借対照表に計上している金融商品
      　第27期中間会計期間末（2021年9月30日現在）
                                     時価（千円）
             区分
                         レベル１         レベル２         レベル３
                                                      合計
      デリバティブ取引（※）
                               －     △20,039            －     △20,039
       為替予約
                               －     △20,039            －     △20,039
             合計
      (※)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務と
      なる項目については△で示しております。
       なお、投資信託の時価は上記に含めておりません。投資信託の中間貸借対照表計上額は19,341,671

      千円であります。
      （２）時価で中間貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

      　第27期中間会計期間末（2021年9月30日現在）
                                     時価（千円）
             区分
                         レベル１         レベル２         レベル３
                                                      合計
      有価証券及び投資有価証券
       満期保有目的の債券
                               －    16,521,011              －    16,521,011
       　国債・地方債等
                               －    16,521,011              －    16,521,011
             合計
      （注）時価の算定に用いた評価技法および時価の算定に係るインプットの説明

      有価証券及び投資有価証券
      　地方債は相場価格を用いて評価しております。当社が保有している地方債は、市場での取引頻度が
      低く、活発な市場における相場価格と認められないため、その時価をレベル２の時価に分類しており
      ます。
      デリバティブ取引

    　　為替予約の時価は、為替レート等の観察可能なインプットを用いて割引現在価値法により算定して
      おり、レベル２の時価に分類しております。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （有価証券関係）
    第27期中間会計期間末（2021年9月30日現在）
    １．満期保有目的の債券

                            中間貸借対照表
                                           時価          差額
                               計上額
                   種類
                                          （千円）          （千円）
                              （千円）
                               10,768,571           10,772,071             3,499
               (1)国債・地方債等
                                    －           －          －

     時価が中間貸借          (2)社債
     対照表計上額を
                                    －           －          －
               (3)その他
     超えるもの
                               10,768,571           10,772,071             3,499

                   小計
                                5,750,000           5,748,940           △1,060

               (1)国債・地方債等
                                    －           －          －

     時価が中間貸借          (2)社債
     対照表計上額を
                                    －           －          －
               (3)その他
     超えないもの
                                5,750,000           5,748,940           △1,060

                   小計
                               16,518,571           16,521,011             2,439

               合計
    ２．その他有価証券

                            取得原価または           中間貸借対照表
                                                     差額
                              償却原価            計上額
                   種類
                                                    （千円）
                              （千円）           （千円）
                                    －           －          －
               (1)株式
                                    －           －          －

               (2)債券
                                    －           －          －

               ①国債・地方債等
     中間貸借対照表
     計上額が取得原
                                    －           －          －
               ②社債
     価または償却原
     価を超えるもの
                                    －           －          －
               ③その他
               (3)その他（注）                11,941,000           13,348,744          1,407,744

                               11,941,000           13,348,744          1,407,744

                   小計
                                    －           －          －

               (1)株式
                                    －           －          －

               (2)債券
                                    －           －          －

     中間貸借対照表          ①国債・地方債等
     計上額が取得原
                                    －           －          －
     価または償却原          ②社債
     価を超えないも
                                    －           －          －
     の          ③その他
               (3)その他（注）                 6,107,000           5,992,927          △114,072

                                6,107,000           5,992,927          △114,072

                   小計
                               18,048,000           19,341,671          1,293,671

               合計
      （注）投資信託受益証券等であります。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    （デリバティブ取引関係）
    １．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
      第27期中間会計期間末（2021年9月30日現在）
      該当事項はありません。
    ２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

    （１）通貨関連
      第27期中間会計期間末（2021年9月30日現在）
                                         契約額等の
                                契約額等                   時価
     ヘッジ会計        デリバティブ          主なヘッジ
                                        うち1年超
                               　（千円）                   （千円）
      の方法       取引の種類等           対象
                                         （千円）
     原則的        為替予約取引

                                1,246,788             －      △20,039
                      投資有価証券
     処理方法        米ドル売建
                                1,246,788             －      △20,039

               合計
      （注１）時価の算定方法　先物為替相場に基づき算定しております。
    （収益認識関係）

    顧客との契約から生じる収益を分解した情報は以下のとおりであります。
                       第27期中間会計期間
         区分             （自   2021年4月1日
                      　至   2021年9月30日）
     営業収益
      投資信託委託業務                     14,604,756千円
      投資運用業務                      8,499,817千円
      投資助言業務                       479,991千円
      計                     23,584,565千円
    （セグメント情報等）

    [セグメント情報]
    第27期中間会計期間（自              2021年4月1日　至          2021年9月30日）
      当社は、資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
    [関連情報]

    第27期中間会計期間（自              2021年4月1日　至          2021年9月30日）
    １．サービスごとの情報
       当社のサービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、サービス
      ごとの営業収益の記載を省略しております。
    ２．地域ごとの情報

    （１）営業収益
       当社は、本邦の外部顧客に対する営業収益に区分した金額が中間損益計算書の営業収益の90％を超
      えるため、記載を省略しております。
    （２）有形固定資産

       本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。
    ３．主要な顧客ごとの情報

                                       （単位：千円）
            顧客の名称または氏名                       営業収益
         日本生命保険相互会社                                3,214,017
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    [報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]
    第27期中間会計期間（自              2021年4月1日　至          2021年9月30日）
    　　該当事項はありません。
    [報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報]

    第27期中間会計期間（自              2021年4月1日　至          2021年9月30日）
    　　該当事項はありません。
    [報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]

    第27期中間会計期間（自              2021年4月1日　至          2021年9月30日）
    　　該当事項はありません。
    （１株当たり情報）

                         第27期中間会計期間
                        （自   2021年4月１日
                          至  2021年9月30日）
      1株当たり純資産額                         658,510円67銭
      1株当たり中間純利益金額                          54,675円29銭
    （注）１．潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載して
          おりません。
    　　　２．１株当たり中間純利益金額の算定上の基礎は以下のとおりであります。
          中間純利益金額                     5,929,426千円
                                      －
          普通株主に帰属しない金額
          普通株式に係る中間純利益金額                     5,929,426千円
          期中平均株式数
                                   108千株
    （重要な後発事象）

    第27期中間会計期間（自              2021年4月1日　至          2021年9月30日）
    　該当事項はありません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    ４【利害関係人との取引制限】
        委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲
       げる行為が禁止されています。
       ①　自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこ
        と(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させる
        おそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます)。
       ②　運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、
        若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内
        閣府令で定めるものを除きます)。
       ③　通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の
        親法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引
        業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。
        以下④⑤において同じ）又は子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有しているこ
        とその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要
        件に該当する者をいいます。以下同じ）と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取
        引を行うこと。
       ④　委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方
        針、運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行
        うこと。
       ⑤　上記③④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であって、投
        資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
        のあるものとして内閣府令で定める行為。
    ５【その他】

       ①　定款の変更等
        　2021年6月30日に開催された定時株主総会において、定款の「任期」の条項に関し以下の変更
        が決議されました。
         ＜変更前＞
          取締役の任期は、選任後２年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総
          会の終結の時までとする。
         ＜変更後＞
          取締役の任期は、選任後１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総
          会の終結の時までとする。
       ②　訴訟その他の重要事項
        　委託会社およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与えると予想される事実はありま
        せん。
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    第２【その他の関係法人の概況】
    １【名称、資本金の額及び事業の内容】

       （１）受託会社
        ａ．名称
         　三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
        ｂ．資本金の額
         　2021年3月末現在、324,279百万円
        ｃ．事業の内容
         　銀行法に基づき監督官庁の免許を受けて銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営
         等に関する法律（兼営法）に基づき監督官庁の認可を受けて信託業務を営んでいます。
       （参考）再信託受託会社の概況

        ａ．名称
         　日本マスタートラスト信託銀行株式会社
        ｂ．資本金の額
         　2021年3月末現在、10,000百万円
        ｃ．事業の内容
    　　　　　銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に基づき
         信託業務を営んでいます。
       （２）販売会社

                                           (資本金の額：2021年3月末現在)
                            ｂ．資本金の額
              ａ．名称                               ｃ．事業の内容
                            （単位：百万円）
                                 1,404,065

        株式会社みずほ銀行
                                        銀行法に基づき監督官庁の免許を受
                                        け、銀行業を営んでいます。
                                   82,329
        株式会社福岡銀行
                                        保険業法に基づき監督官庁の免許を受

                                 1,400,000
        日本生命保険相互会社
                                        け、生命保険業を営んでいます。
    ２【関係業務の概要】

       （１）受託会社
        　信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀行への指図・連絡等を
        行います。
       （２）販売会社
        　証券投資信託の募集の取扱いおよび販売を行い、一部解約に関する事務、一部解約金・収益分
        配金・償還金の支払いに関する事務等を代行します。
    ３【資本関係】

        日本生命保険相互会社（販売会社）は、委託会社の株式を108,448株（持株比率100％）保有して
       います。
         ○　委託会社が所有する関係法人の株式または関係法人が所有する委託会社の株式のうち、持株比率
           が5％以上のものを記しています。
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    第３【その他】
      （１）目論見書の表紙に図案や委託会社の名称およびロゴマーク、イラストを使用すること、また

        ファンドの基本的性格および形態の一部、キャッチコピー、当該届出書に係る目論見書の使用開
        始日を記載することがあります。
      （２）届出書本文「第一部               証券情報」、「第二部             ファンド情報」に記載の内容について、投資者の
        理解を助けるため、その内容を説明した図表等を付加して目論見書のその内容に関連する箇所に
        記載することがあります。
      （３）投資者へ投資信託の仕組み等を説明するため、また届出書本文「第一部                                           証券情報」、「第二
        部  ファンド情報」に記載の内容について投資者の関係法人への照会方法を明確にするため、交
        付目論見書に以下の内容を記載することがあります。
        ・　ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律に基づいて組成された金融商品であり、同
         法では商品内容の重大な変更に際しては、事前に受益者（既にファンドをお持ちの投資者）の
         意向を確認する手続きが規定されています。また、ファンドの信託財産は、受託会社により保
         管されますが、信託法によって受託会社の固有財産との分別管理等が義務付けられています。
        ・　商品内容・販売会社に関するお問合せは、委託会社のコールセンターで承っております。
        ・　基準価額については、原則として計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊および委託会社のコー
         ルセンター・ホームページにてご確認いただけます。
          なお、委託会社（ニッセイアセットマネジメント株式会社）への照会先は下記の通りです。
          コールセンター　０１２０-７６２-５０６
          （9:00～17:00　土日祝日・年末年始を除く）
          ホームページ　　https://www.nam.co.jp/
      （４）目論見書に以下の内容を記載することがあります。
          投資信託説明書（請求目論見書）は、販売会社にご請求いただければ、当該販売会社を通じて
        交付いたします。
      （５）目論見書に約款を掲載し、届出書本文「第二部                             ファンド情報        第１ファンドの状況           ２  投資方
        針」の詳細な内容については、当該約款を参照する旨を記載することで、目論見書の内容の記載
        とすることがあります。
      （６）目論見書の巻末に用語集を掲載することがあります。
      （７）目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。
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                     独立監査人の監査報告書

                                                ２０２１年５月３１日

    ニッセイアセットマネジメント株式会社
       取    締    役    会   御中

                      有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

                           東　　京　　事　　務　　所
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           樋    口    誠    之   ㊞
                       業  務  執  行  社  員
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           牧  　野    　あ    や  子   ㊞
                       業  務  執  行  社  員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等
    の経理状況」に掲げられているニッセイアセットマネジメント株式会社の２０２０年４月１日から２０２１
    年３月３１日までの第２６期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計
    算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
    て、ニッセイアセットマネジメント株式会社の２０２１年３月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了
    する事業年度の経営成績を全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
    基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
    は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他
    の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手した
    と判断している。
    財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
    し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
    に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
    かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
    る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視する
    ことにある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
    虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
    る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
    ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
    る。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
    的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
      た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基
      礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
      スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検
      討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
      の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
      拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
      められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書
      において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が
      適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
      は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業
      として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
      ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が
      基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別し
    た内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項に
    ついて報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守
    したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減
    するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    ※　１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（ニッセイア
        セットマネジメント株式会社）が別途保管しております。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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                     独立監査人の監査報告書

                                               ２０２１年１２月２９日

    ニッセイアセットマネジメント株式会社
       取    締    役    会   御中

                      有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

                           東　　京　　事　　務　　所
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           百    瀬    和    政   印
                       業  務  執  行  社  員
    監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの
    経理状況」に掲げられているＤＣニッセイ新興国株式インデックスの２０２０年１１月２１日から２０２１
    年１１月２２日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに
    附属明細表について監査を行った。
    　当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
    て、ＤＣニッセイ新興国株式インデックスの２０２１年１１月２２日現在の信託財産の状態及び同日をもっ
    て終了する計算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
    監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
    基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人
    は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンド
    から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明
    の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    財務諸表に対する経営者の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
    し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
    に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切である
    かどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関す
    る事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
    財務諸表監査における監査人の責任

     監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な
    虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対す
    る意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計す
    ると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断され
    る。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業
    的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応し
      た監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基
      礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
    ・　財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リ
      スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検
      討する。
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    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積り
      の合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証
      拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認
      められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書
      において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が
      適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論
      は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、ファンドは継続
      企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
      ているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が
      基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
     監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の
    重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を
    行う。
    利害関係

    　ニッセイアセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会
    計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    ※　１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（ニッセイア
        セットマネジメント株式会社）が別途保管しております。
       ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれておりません。
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                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                   独立監査人の中間監査報告書

                                               ２０２１年１１月３０日

    ニッセイアセットマネジメント株式会社
       取    締    役    会   御中

                      有限責任監査法人　ト　ー　マ　ツ

                           東　　京　　事　　務　　所
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           樋    口    誠    之   ㊞
                       業  務  執  行  社  員
                       指定有限責任社員

                                   公 認 会 計 士
                                           大     竹     　新    ㊞
                       業  務  執  行  社  員
    中間監査意見

    　当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等
    の経理状況」に掲げられているニッセイアセットマネジメント株式会社の２０２１年４月１日から２０２２
    年３月３１日までの第２７期事業年度の中間会計期間（２０２１年４月１日から２０２１年９月３０日ま
    で）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要
    な会計方針及びその他の注記について中間監査を行った。
    　当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成
    基準に準拠して、ニッセイアセットマネジメント株式会社の２０２１年９月３０日現在の財政状態及び同日
    をもって終了する中間会計期間（２０２１年４月１日から２０２１年９月３０日まで）の経営成績に関する
    有用な情報を表示しているものと認める。
    中間監査意見の根拠

     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行っ
    た。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
    ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監
    査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分
    かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
    中間財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

     経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財
    務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中
    間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用すること
    が含まれる。
     中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成することが適
    切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に基づい
    て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
     監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視する
    ことにある。
                                135/136




                                                          EDINET提出書類
                                              ニッセイアセットマネジメント株式会社(E12453)
                                                有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
    中間財務諸表監査における監査人の責任
     監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に
    関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得て、中間監査報告書
    において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬によ
    り発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理
    的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
     監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の過程を通じ
    て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
    ・　不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示
      リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は監査人の判断によ
      る。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。なお、中間監査手続
      は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸
      表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の
      監査手続が選択及び適用される。
    ・　中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人
      は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作
      成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
    ・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及
      び関連する注記事項の妥当性を評価する。
    ・　経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監
      査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性
      が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、中間監
      査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する中間財務
      諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められて
      いる。監査人の結論は、中間監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況
      により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
    ・　中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成
      基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表示、構成及び内容、
      並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表示しているかどうかを評価す
      る。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程
    で識別した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求められてい
    るその他の事項について報告を行う。
     監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守
    したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減
    するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
    利害関係

    　会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                       以　上
    ※　１．上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（ニッセ
        イアセットマネジメント株式会社）が別途保管しております。
       ２．ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれておりません。
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