ステート・ストリート新興国株式インデックス・オープン 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第6期(令和2年11月17日－令和3年11月15日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第6期(令和2年11月17日－令和3年11月15日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ステート・ストリート新興国株式インデックス・オープン |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
有価証券報告書
【提出書類】
関東財務局長
【提出先】
2022年２月15日
【提出日】
第６期 自 2020年11月17日 至 2021年11月15日
【計算期間】
ステート・ストリート新興国株式インデックス・
【ファンド名】
オープン
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ
【発行者名】
株式会社
代表取締役社長 髙村 孝
【代表者の役職氏名】
東京都港区虎ノ門一丁目23番１号
【本店の所在の場所】
菅野 真人
【事務連絡者氏名】
東京都港区虎ノ門一丁目23番１号
【連絡場所】
03－4530－7171
【電話番号】
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません｡
1/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
※
① 当ファンドは、MA（マルチアセット）ファンドシリーズ の一つであり、新興国の株式を投
資対象とした「エマージング株式インデックス・マザーファンド」（以下「マザーファン
ド」といいます。）受益証券に投資することにより、中長期的にMSCIエマージング・マー
ケット・インデックス（円ベース）の動きに連動した投資成果の獲得を目指して運用を行う
ことを基本とします。
※ MA（マルチアセット）ファンドシリーズとは、日本および海外の幅広い資産クラスを投資対象とし、各種指数に連動
した投資成果の獲得を目指して運用を行う委託会社におけるインデックス型商品等の総称です。
② 委託会社は、受託会社と合意のうえ、2,000億円を限度として信託金を追加できるものとし
ます。また委託会社は、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
③ 当ファンドが該当する商品分類、属性区分は次の通りです。
商品分類表
単位型・追加型 投資対象地域 投資対象資産 補足分類
（収益の源泉）
国 内 株 式
単位型 債 券 インデックス型
海 外 不動産投信
追加型 その他資産 特殊型
内 外 （ ）
資産複合
（注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。
■当ファンドが該当する商品分類
項目 該当する商品分類 内容
一度設定されたファンドであってもその後追加設定
単位型・
追加型 が行われ従来の信託財産とともに運用されるファン
追加型
ドをいいます。
目論見書又は信託約款において、組入資産による主
投資対象地域 海外 たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨
の記載があるものをいいます。
目論見書又は信託約款において、組入資産による主
投資対象資産
株式 たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載
（収益の源泉）
があるものをいいます。
目論見書又は信託約款において、各種指数に連動す
補足分類 インデックス型 る運用成果を目指す旨の記載があるものをいいま
す。
2/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
属性区分表
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ 対象インデックス
株式 年１回 グローバル
一般
大型株 年２回 日本
中小型株
年４回 北米 日経225
債券 ファミリー あり
一般 年６回 欧州 （ ）
ファンド
公債 （隔月）
社債 アジア
その他債券 年12回 ＴＯＰＩＸ
クレジット属性 （毎月） オセアニア
（ ）
日々 中南米
不動産投信 ファンド・オブ・ なし
ファンズ
その他資産 その他 アフリカ その他
（投資信託証券 （MSCIエマージン
（ ）
（株式 一般）） グ・マーケット・
中近東
インデックス
（中東）
（円ベース））
資産複合
資産配分固定型 エマージング
資産配分変動型
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替変動リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
（注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。
3/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
■当ファンドが該当する属性区分
項目 該当する属性区分 内容
その他資産
目論見書又は信託約款において、株式、債券、不動産投資
投資対象資産 （投資信託証券 以外の資産に投資する旨の記載があるものをいい、括弧内
の記載は、組入資産を表します。
（株式一般））
目論見書又は信託約款において、年１回決算する旨の記載
決算頻度 年１回
があるものをいいます。
目論見書又は信託約款において、組入資産による投資収益
投資対象地域 エマージング がエマージング地域（新興成長国（地域））の資産を源泉
とする旨の記載があるものをいう。
目論見書又は信託約款において、親投資信託（ファンド・
ファミリー
投資形態 オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を投資対
ファンド
象として投資するものをいいます。
目論見書又は信託約款において、為替のヘッジを行なわな
為替ヘッジ なし い旨の記載があるもの又は為替のヘッジを行う旨の記載が
ないものをいいます。
その他
（MSCIエマージング・
「その他」とは日経225またはTOPIXにあてはまらない全て
対象インデックス マーケット・
のものをいいます。
インデックス
（円ベース））
※商品分類、属性区分は、一般社団法人投資信託協会「商品分類に関する指針」に基づき記載しています。商品分類、属
性区分の全体的な定義等は一般社団法人投資信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）をご覧くださ
い。
④ファンドの特色
4/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【ファンドの沿革】
2016年５月９日信託契約締結、設定、運用開始
（３）【ファンドの仕組み】
① 当ファンドは、「ファミリーファンド方式」により運用を行います。「ファミリーファンド
方式」とは、投資者からの資金をまとめてベビーファンド（当ファンド）とし、その資金を
マザーファンドの受益証券に投資して、その実質的な運用を行う仕組みです。また、マザー
ファンドの損益はすべてベビーファンドに還元されます。
5/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
※マザーファンドには、当ファンド以外にも、当該マザーファンドに投資する他のファンド（ベビーファンド）
があります。
②ファンドの関係法人
ファンドの関係法人は以下のとおりです｡
１）ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社（以下「委託会社」とい
います。）
委託会社は、信託財産の運用指図、目論見書および運用報告書の作成等を行います。
２）三井住友信託銀行株式会社（以下「受託会社」といいます。）
（再信託受託会社：株式会社日本カストディ銀行）
受託会社は、信託財産の管理業務、信託財産の計算等を行います。また、信託事務の一
部につき株式会社日本カストディ銀行と再信託契約を締結し、これを委託することがあ
ります。
３）販売会社
販売会社は、受益権の募集の取扱い、販売、一部解約の実行の請求の受付けならびに収
益分配金、一部解約代金および償還金の支払い等を行います。
※１ 証券投資信託契約
6/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
委託会社、受託会社および受益者に関する事項、委託会社および受託会社としての業務に関する事項、受益権に
関する事項ならびに信託の元本および収益の管理ならび運営に関する事項等が定められます。なお、ファンド
は、委託会社と受託会社とが証券投資信託契約を締結することにより成立します。証券投資信託契約は、「投資
信 託及び投資法人に関する法律」に基づき、あらかじめ監督官庁に届け出た信託約款の内容に基づいて締結され
ます。
※２ 証券投資信託受益権の募集および販売の取扱いに関する契約
販売会社の募集の取扱い、換金の取扱い、償還金の支払いの取扱いに係る事務の内容等が定められます｡
③委託会社の概況（本書提出日現在）
１）資本金の額
３億１千万円
２）沿革
1998年２月25日 ステート・ストリート投資顧問株式会社設立
1998年３月31日 投資顧問業の登録
1998年８月28日 ステート・ストリート投信投資顧問株式会社に商号変更
1998年９月30日 投資一任契約に係る業務の認可
1998年９月30日 証券投資信託の委託会社としての認可取得
2007年９月30日 金融商品取引業者の登録（登録番号：関東財務局長（金商）第
345号）
2008年７月１日 ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社
に商号変更
３）大株主の状況
氏名又は名称 住所 所有株式数 所有比率
ステート・ストリート・グロー
東京都港区虎ノ門一丁目23番１号
バル・アドバイザーズ・ジャパ 6,200株 100％
虎ノ門ヒルズ森タワー
ン・ホールディングス合同会社
２【投資方針】
（１）【投資方針】
当ファンドは、マザーファンド受益証券に投資することにより、中長期的にMSCIエマージング・
マーケット・インデックス（円ベース）の動きに連動した投資成果の獲得を目指して運用を行う
ことを基本とします。
マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
投資状況に応じ、マザーファンドと同様の運用を直接行うことがあります。
① MSCIエマージング・マーケット・インデックス（円ベース）をベンチマークとします。
② マザーファンド受益証券の組入比率は、原則として高位を維持します。
③ 外貨建資産およびマザーファンド受益証券組入れに伴う実質的な組入外貨建資産について
は、ベンチマークとの連動性を維持することを目的とする場合を除き、原則として為替ヘッ
ジを行いません。
④ 信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクおよび為替変
動リスクを回避するため、デリバティブ取引（金融商品取引法第２条第20項に規定するもの
をいい、後記（５）②の３）４）５）に定めるものに限ります。以下同じ。）を行うことが
できます。
⑤ 信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付けを行うことがで
きます。
⑥ 信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性を図るため、一部解約に伴う支払資金の手当
て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的と
して、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コー
ル市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。
7/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
⑦ 信託財産の効率的な運用に資するため等、運用上必要と認めるときには、委託会社もしくは
委託会社の利害関係人等（金融商品取引法第31条の４第３項および同条第４項に規定する親
法 人等又は子法人等をいいます。）が設定または運用する国内外投資信託証券等に投資する
場合があります。
⑧ 大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準
備に入ったときならびに残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事
情が発生した場合には、上記のような運用が行われない場合や、当ファンドの投資目的が達
成されない場合があります。
（２）【投資対象】
① 投資の対象とする資産の種類
当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条
第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）
１）有価証券
２）デリバティブ取引に係る権利
３）金銭債権
４）約束手形
２．次に掲げる特定資産以外の資産
１）為替手形
② 投資の対象とする有価証券の指図範囲等
委託会社は、信託金を、主としてステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式
会社を委託会社とし、三井住友信託銀行株式会社を受託会社として締結された「エマージン
グ株式インデックス・マザーファンド」（以下「マザーファンド」といいます。）の受益証
券（以下「マザーファンド受益証券」といいます。）および次の有価証券（金融商品取引法
第２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投
資することを指図します（信託約款第15条第１項）。
１）株券または新株引受権証書
２）国債証券
３）地方債証券
４）特別の法律により法人の発行する債券
５）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型
新株引受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
６）特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをい
います。）
７）特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第
６号で定めるものをいいます。）
８）協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるも
のをいいます。）
９）特定目的会社に係る優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第８号で定めるものを
いいます。）
10）コマーシャル・ペーパー
11）新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同
じ。）および新株予約権証券
12）外国または外国の者の発行する証券または証書で、１）から11）までの証券または証書
の性質を有するもの
13）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定める
ものをいいます。）
8/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
14）投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11
号で定めるものをいいます。）
15）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいま
す。）
16）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるも
のをいい、有価証券に係るものに限ります。）
17）預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
18）外国法人が発行する譲渡性預金証書
19）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行
信託の受益証券に表示されるべきもの
20）外国の者に対する権利で19）の有価証券の性質を有するもの
21）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信
託の受益証券に限ります。）
22）抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
なお、上記１）の証券または証書、上記12）および17）の証券または証書のうち上記１）の
証券または証書の性質を有するものを以下「株式」といい、上記２）から６）までの証券な
らびに12）および17）の証券または証書のうち上記２）から６）までの証券の性質を有する
ものを以下「公社債」といい、上記13）の証券および14）の証券を以下「投資信託証券」と
いいます。
③ 委託会社は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品により運用す
ることを指図することができます（信託約款第15条第２項）。
１）預金
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除き
ます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
④ 上記②の規定にかかわらず、当ファンドの設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応
等、委託会社が運用上必要と認めるときには、委託会社は、信託金を、上記③に掲げる金融
商品により運用することの指図ができます（信託約款第15条第３項）。
⑤ 委託会社は、信託財産に属する投資信託証券（マザーファンド受益証券および上場投資信託
証券（取引所に上場等され、かつ当該取引所において常時売却可能（市場急変等により一時
的に流動性が低下している場合を除きます。）な投資信託証券）を除きます。）の時価総額
とマザーファンドの信託財産に属する投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。以下同
じ。）の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総
額の100分の５を超えることとなる投資の指図をしません。（信託約款第15条第４項）
⑥ 上記⑤において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンド受益
証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める投資信託証券の時価総額
の割合を乗じて得た額をいいます。（信託約款第15条第５項）
（３）【運用体制】
9/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
委託会社において、運用部の各ファンド担当者がそのポートフォリオ管理・運用を行っています。
運用モデル／プロセスは基本的に、グループ会社、ステート・ストリート・グローバル・アドバイ
ザーズ・トラスト・カンパニー（所在地：アメリカ合衆国マサチューセッツ州ボストン市）を中心
とした各運用戦略グループ全体で共通のものを使用し、またモデルの改善､運用パフォーマンス､市
場環境に関する情報などについて海外運用拠点と十分なコミュニケーションをとることによって、
質の高い運用サービスの提供を目指しています。
ファンド担当者は、いずれも国内外の有価証券市場に精通した経験豊富な投資運用の専門家であ
り、資産クラス・運用戦略ごとの運用チームに配置されています。また、チーム・アプローチに
よって運用を行うため、特定の担当者に依存することない安定した運用体制となっています。
運用の報告は、投資政策委員会に対してなされます。投資政策委員会は、チーフ・インベストメン
ト・オフィサー、各運用戦略責任者、業務部の代表等により構成されています。投資政策委員会に
おいては､各ファンドのパフォーマンス､ガイドラインに対する適合性､同一戦略のファンド間での
パフォーマンスの乖離状況等の報告を受けます。
グローバルには、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ（SSGA）のグローバル組織
である運用リスク･マネジメント･チームが、ポートフォリオの運用リスクモニタリングを定期的に
行っています。当チームは運用チームとは独立した組織で、SSGAグローバルのチーフ･リスク･オ
フィサーに直接報告を行っており、ポートフォリオが顧客のガイドラインや運用戦略に即したリス
クをとっているか、また目標リターンに見合ったリスクをとっているか、リスクに対する寄与が意
10/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
図したエクスポージャーによるものか否か等、運用戦略の中身に実質的にフォーカスしたかたちで
モニタリングを行い、その結果は継続的に運用担当チームにフィードバックされています。
当チームが行った戦略代表口座の分析結果は、インベストメント・コミッティ（グローバル）およ
びグローバルの運用戦略責任者によってレビューされています。
上記運用体制は本書提出日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
（４）【分配方針】
（信託約款「運用の基本方針」中「収益分配方針」）
毎決算時（原則として11月15日。ただし、該当日が休日の場合は翌営業日。）に、原則として次
の通り収益分配を行う方針です。
① 分配対象額の範囲は、経費控除後の利子・配当収入および売買益（評価益を含みます。）の
全額とします。
② 分配金額は委託会社が基準価額水準、市場動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象
収益が少額の場合には分配を行わないこともあります。
③ 収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、運用の基本方針に基づき運用を行
います。
なお、上記は収益分配方針であり、将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するもの
ではありません。
＜収益分配金に関する留意事項＞
・分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払わ
れると、その金額相当分、基準価額は下がります。
・分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を
超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落
することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示
すものではありません。
・受益者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部ないし全てが、実質的には元本の一部払
戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値
上がりが小さかった場合も同様です。
（５）【投資制限】
① 信託約款の「運用の基本方針」に定める投資制限は以下の通りです。
１）マザーファンド受益証券への投資割合には制限を設けません。
２）株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）の実質投資割合には制限を
設けません。
３）外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
４）投資信託証券（マザーファンド受益証券および上場投資信託証券を除きます。）の実質
投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
５）デリバティブ取引は、後記②の３）４）５）の範囲で行います。
６）一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券
等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に
対する比率は、原則として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものと
し、当該比率を超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会
規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
② 信託約款上のその他の投資制限
１）投資する株式等の範囲（信託約款第18条）
11/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、取
引所に上場されている株式の発行会社の発行するもの、または取引所に準ずる市場にお
いて取引されている株式の発行会社の発行するもの（上場予定または登録予定の株式、
新 株引受権証券及び新株予約権証券で目論見書等において上場または登録されることが
確認できるものを含みます。）とします。ただし、株主割当または社債権者割当により
取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券についてはこの限りではありませ
ん。
２）信用取引の指図範囲（信託約款第19条）
（ａ）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り
付けることの指図をすることができます。なお、当該売り付けの決済について
は、株券の引き渡しまたは買い戻しにより行うことの指図をすることができるも
のとします。
（ｂ）上記（ａ）の信用取引の指図にあたっては、当該売り付けに係る建玉の時価総額
とマザーファンドの信託財産に属する当該売り付けに係る建玉のうち信託財産に
属するとみなした額との合計額が信託財産の純資産総額を超えないものとしま
す。
（ｃ）信託財産の一部解約等の事由により、上記（ｂ）の売り付けに係る建玉の時価総
額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やか
に、その超える額に相当する売り付けの一部を決済するための指図をするものと
します。
（ｄ）上記（ｂ）においてマザーファンドの信託財産に属する当該売り付けに係る建玉
のうち信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンド受
益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該売り付
けに係る建玉の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
（ｅ）委託会社は、上記（ａ）の取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要
と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
３）先物取引等の運用指図（信託約款第20条）
（ａ）委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格
変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、わが国の取引所における有価
証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号イに掲げるものをいいま
す。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３号ロに掲げ
るものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第
８項第３号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の取引所におけるこれら
の取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。なお、選択権取引
はオプション取引に含めるものとします（以下同じ。）。
（ｂ）委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格
変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、わが国の取引所における通貨
に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所における通貨に係る
先物取引およびオプション取引を行うことの指図をすることができます。
（ｃ）委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格
変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、わが国の取引所における金利
に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取
引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。
４）スワップ取引の運用指図（信託約款第21条）
（ａ）委託会社は信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変
動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、異なった通貨、異なった受取り
金利または異なった受取り金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引
12/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（以下「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をすることができま
す。
（ｂ）スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間
を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約可能な
ものについてはこの限りではありません。
（ｃ）スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産に係るスワップ取引の想定元本
の総額とマザーファンドの信託財産に係るスワップ取引の想定元本の総額のうち
当該信託財産に属するとみなした額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本
の合計額」といいます。）が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記純資産総額が減少してスワップ
取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合に
は、委託会社は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部解約を指
図するものとします。
（ｄ）上記（ｃ）においてマザーファンドの信託財産に係るスワップ取引の想定元本の
総額のうち信託財産に属するとみなした額とは、マザーファンドの信託財産に係
るスワップ取引の想定元本の総額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占
める信託財産に属するマザーファンド受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額
をいいます。
（ｅ）スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算定し
た価額で評価するものとします。
（ｆ）委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認
めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
５）金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図（信託約款第22条）
（ａ）委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格
変動リスクおよび為替変動リスクを回避するため、金利先渡取引および為替先渡
取引を行うことの指図をすることができます。
（ｂ）金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原
則として信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内
で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
（ｃ）金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金
利等をもとに算定した価額で評価するものとします。
（ｄ）委託会社は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるい
は受入れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものと
します。
６）有価証券の貸付の指図および範囲（信託約款第24条）
（ａ）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券
を貸付けることの指図をすることができます。
（ⅰ）委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入
れの指図を行うものとします。
７）公社債の空売りの指図範囲（信託約款第25条）
（ａ）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてす
る信託財産に属さない公社債を売り付けることの指図をすることができます。な
お、当該売り付けの決済については、公社債（信託財産により借り入れた公社債
を含みます。）の引渡しまたは買戻しにより行うことの指図をすることができる
ものとします。
（ｂ）上記（ａ）の売り付けの指図にあたっては、当該売り付けに係る公社債の時価総
額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
13/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（ｃ）信託財産の一部解約等の事由により、上記（ｂ）の売り付けに係る公社債の時価
総額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やか
に、その超える額に相当する売り付けの一部を決済するための指図をするものと
し ます。
８）公社債の借入れ（信託約款第26条）
（ａ）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をす
ることができます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり担保の提供が必要
と認めたときは、担保の提供の指図を行うものとします。
（ｂ）上記（ａ）の指図にあたっては、当該借入れに係る公社債の時価総額が信託財産
の純資産総額の範囲内とします。
（ｃ）信託財産の一部解約等の事由により、上記（ｂ）の借入れに係る公社債の時価総
額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やか
に、その超える額に相当する借り入れた公社債の一部を返還するための指図をす
るものとします。
（ｄ）上記（ａ）の借入れに係る品借料は信託財産中から支弁します。
９）特別の場合の外貨建有価証券への投資制限（信託約款第27条）
外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認
められる場合には、制約されることがあります。
10）外国為替予約取引の指図および範囲（信託約款第28条）
（ａ）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、ならびに信託財産に属する
外貨建資産の額とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産
に属するとみなした額との合計額についての為替変動リスクを回避するため、も
しくはベンチマークとの連動性を維持するため、外国為替の売買の予約取引の指
図をすることができます。
（ｂ）上記（ａ）の予約取引の指図は、原則として信託財産に係る為替の買予約の合計
額と売予約の合計額との差額につき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超
えないものとします。ただし、信託財産に属する外貨建資産の額とマザーファン
ドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなした額との合計
額の為替変動リスクを回避するため、もしくはベンチマークとの連動性を維持す
るための当該予約取引の指図については、この限りではありません。
（ｃ）上記（ｂ）の限度額を超えることとなった場合には、委託会社は所定の期間内に
その超える額に相当する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約
取引の指図をするものとします。
（ｄ）上記（ａ）及び（ｂ）において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に
属するマザーファンド受益証券の時価総額にマザーファンドの信託財産の純資産
総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
11）デリバティブ取引等にかかる投資制限（信託約款第23条）
委託会社は、デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合
理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとなる投資の指図
をしません。
③ 法令に基づく投資制限
１）同一法人の発行する株式への投資制限（投資信託及び投資法人に関する法律第９条）
委託会社は、同一の法人の発行する株式を、その運用の指図を行うすべての委託者指図
型投資信託につき、信託財産として有する当該株式にかかる議決権の総数（株主総会に
おいて決議をすることができる事項の全部につき議決権を行使することができない株式
についての議決権を除き、会社法第879条第３項の規定により議決権を有するものとみ
なされる株式についての議決権を含みます。）が、当該株式にかかる議決権の総数に
14/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
100分の50を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、信託財産をもって当該
株式を取得することを受託会社に指図することが禁じられています。
２）デリバティブ取引にかかる投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令第130条第１
項第８号）
委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の
指標にかかる変動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委
託会社が定めた合理的な方法により算出した額が当該信託財産の純資産額を超えること
となる場合において、デリバティブ取引（新株予約権証券またはオプションを表示する
証券もしくは証書にかかる取引および選択権付債券売買を含みます。）を行い、または
継続することを受託会社に指図しないものとします。
（参考）「エマージング株式インデックス・マザーファンド」の概要
当ファンドが主たる投資対象とする「エマージング株式インデックス・マザーファンド」の概要は、
以下の通りです。
（１）投資方針
この投資信託は、新興国の株式を主要投資対象とし、中長期的に新興国の株式市場（MSCIエマー
ジング・マーケット・インデックス（円ベース））の動きに連動した投資成果の獲得をめざして
運用を行う事を基本とします。
新興国の取引所上場株式（これに準ずるものを含む）を主要投資対象とします。
① MSCI エマージング・マーケット・インデックスの構成国の株式（これに準ずるものを含み
ます。）を主要投資対象とし、MSCIエマージング・マーケット・インデックス（円ベース）
に連動した投資成果をめざして運用を行います。
② 株式の組入比率は、原則として高位を維持します。
③ 外貨建資産については、ベンチマークとの連動性を維持することを目的とする場合を除き、
原則として為替ヘッジを行いません。
④ 信託財産に属する資産の価格変動および金利変動により生じるリスク（為替相場の変動、市
場金利の変動、経済事情の変化その他の要因による利益または損失の増加または減少の生じ
るおそれをいう。）を減じるため、ならびに投資の対象とする資産を保有した場合と同様の
損益を実現するために限定して、デリバティブ取引（金融商品取引法第２条第20項に規定す
るものをいい、信託約款第17条、第18条および第19条に定めるものに限ります。以下同
じ。）を行うことができます。
⑤ 信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付けを行うことがで
きます。
⑥ 大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準
備に入ったときならびに残存元本が運用に支障をきたす水準となったとき等やむを得ない事
情が発生した場合には、上記のような運用が行われない場合や、当ファンドの投資目的が達
成されない場合があります。
（２）投資対象
① 投資の対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
１）次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第
１項で定めるものをいいます。以下同じ。）
（ａ）有価証券
（ｂ）デリバティブ取引に係る権利
（ｃ）金銭債権
15/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（ｄ）約束手形
２）次に掲げる特定資産以外の資産
（ａ）為替手形
② 投資の対象とする有価証券の指図範囲等
委託会社は、信託金を、主として次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により
有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
１）株券または新株引受権証書
２）国債証券
３）地方債証券
４）特別の法律により法人の発行する債券
５）社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下｢分離型
新株引受権付社債券｣といいます｡）の新株引受権証券を除きます｡）
６）特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定めるものをい
います｡）
７）特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第
６号で定めるものをいいます｡）
８）協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第７号で定めるも
のをいいます｡）
９）特定目的会社に係る優先出資証券（金融商品取引法第２条第１項第８号で定めるものを
いいます｡）
10）コマーシャル・ペーパー
11）新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます｡以下同じ｡）
および新株予約権証券
12）外国または外国の者の発行する証券または証書で、１）から11）までの証券または証書
の性質を有するもの
13）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定める
ものをいいます｡）
14）投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11
号で定めるものをいいます｡）
15）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいま
す｡）
16）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるも
のをいい、有価証券に係るものに限ります｡）
17）預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます｡）
18）外国法人が発行する譲渡性預金証書
19）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行
信託の受益証券に表示されるべきもの
20）外国の者に対する権利で19）の有価証券の性質を有するもの
21）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信
託の受益証券に限ります。）
22）抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
なお、１）の証券または証書、12）および17）の証券または証書のうち１）の証券または証
書の性質を有するものを以下｢株式｣といい、２）から６）までの証券ならびに12）および
17）の証券または証書のうち２）から６）までの証券の性質を有するものを以下｢公社債｣と
いい、13）および14）の証券を以下｢投資信託証券｣といいます｡
③ 委託会社は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品により運用す
ることを指図することができます。
１）預金
16/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２）指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除き
ます。）
３）コール・ローン
４）手形割引市場において売買される手形
④ 上記②の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、
委託会社が運用上必要と認めるときは、委託会社は、信託金を、上記③に掲げる金融商品に
より運用することの指図ができます。
⑤ 委託会社は、信託財産に属する投資信託証券の時価総額が、信託財産の純資産総額の100分
の５を超えることとなる投資の指図をしません。
（３）主な投資制限
① 株式への投資割合には制限を設けません。
② 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
③ 投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
④ デリバティブ取引は、信託約款第17条、第18条および第19条の範囲で行います。
⑤ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エ
クスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比
率は、原則として、それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を
超えることとなった場合には、委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率
以内となるよう調整を行うこととします。
⑥ 委託会社は、デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的
な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとなる投資の指図をしませ
ん。
３【投資リスク】
（１）ファンドのリスク特性
当ファンドは、主にマザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に新興国の株式に分散投
資を行いますが、主として以下に掲げる要因等により基準価額が大きく変動する場合があり、そ
の運用成果（損益）はすべて投資者の皆さまに帰属します。
したがって、投資者の皆さまの投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落によ
り、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。
なお、投資信託は預貯金とは異なります。
当ファンドの主なリスクおよび留意点は以下のとおりですが、当ファンドのリスクおよび留意点
を完全に網羅しておりませんのでご注意ください。また、ファンドのリスクは以下に限定される
ものではありません。
① 株価変動リスク
当ファンドは、新興国の株式を実質的な投資対象としていることから、株式の投資に係る価
格変動リスクを伴います。一般に、株式の価格は、個々の企業の活動および業績、経営方
針、ならびに法令順守の状況等に反応して変動するほか、投資対象国の経済情勢および景気
見通し、ならびに金利変動、為替相場およびそれらの見通し等にも反応して変動します。し
たがって、マザーファンドに組み入れられる株式の価格は短期的または長期的に下落する可
能性があります。
② 信用リスク
当ファンドは、新興国の株式を実質的な投資対象としていることから、株式の発行者の経
営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の変化等により損失を被ることがありま
す。したがって、このような状態が生じた場合には、当ファンドが実質的に保有する株式の
価格が下落し、基準価額が下落する要因となります。
なお、当ファンドの資産をコール・ローン、譲渡性預金等の短期金融商品で運用する場合
（マザーファンドへの投資を通じて実質的に運用する場合を含む）にも、債務不履行などに
17/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
より損失が発生することがあります。運用資産の規模等によっては、当ファンドの基準価額
が大きく変動する可能性があります。また、金融商品取引の相手方や受託会社の決済不履行
ま たは債務不履行等により損失を被ることがあります。
③ 為替変動リスク
当ファンドの実質的な投資対象である新興国の株式は外貨建資産であるため、当ファンドの
基準価額は為替変動の影響を受けます。一般に、主な為替相場の変動要因としては、金利変
動、中央銀行等による政策金利の変更または為替介入、政治的要因等があります。
④ 流動性リスク
投資対象となる有価証券の市場規模や取引量が少ない状況や解約資金を手当てするために実
質的に保有する有価証券を大量に売却しなければならない状況においては、有価証券の取
得、売却時の売買価格は取引量の大きさに影響を受け、市場実勢から期待できる価格どおり
に取引できないリスク、評価価格どおりに売却できないリスク、あるいは価格の高低に関わ
らず取引量が限られてしまうリスクがあり、その結果、不測の損失を被るリスクがありま
す。
また、解約資金の手当てが間に合わず、売却した有価証券等の売却代金回収までの期間、一
時的に当ファンドで資金借入を行うことによって解約金の支払いに対応する場合があり、そ
の場合の借入金利は当ファンドが負担することになります。
⑤ 投資対象国への投資リスク
当ファンドが実質的に保有する有価証券の発行国（投資対象国）における政治不安や社会不
安、あるいは他国との外交関係の悪化などの要因により、投資成果に大きく影響することが
あります。また、投資対象国の政府当局による、海外からの投資規制や課徴的な税制、海外
からの送回金規制などの様々な規制の導入や政策変更等により、投資対象国の有価証券への
投資に悪影響が及ぶ可能性があります。
⑥ デリバティブ取引のリスク
先物・スワップ取引等のデリバティブ取引を用いた投資手法は運用の効率を高めるため、ま
たは証券価格、市場金利、為替等の変動による当ファンドおよびマザーファンドへの影響を
低減するために用いられますが、デリバティブ取引は必ず用いられるわけではなく、また用
いられたとしても本来の目的を達成できる保証はありません。
⑦ パッシブ運用のリスク
当ファンドが主要投資対象とするマザーファンドはパッシブ運用を採用しています。パッシ
ブ運用とは、ベンチマーク（参考指数）とするインデックスと連動する投資成果を目指す運
用手法であり、ファンド・マネージャーが経済情勢、市場分析等に基づき個別銘柄の売買を
行うことによりインデックスを上回る投資成果を目指すアクティブ運用とは異なります。
マザーファンドは、投資成果をインデックスにできるだけ連動させるため、原則としてポー
トフォリオにおける時価構成をインデックスにおける銘柄別時価構成比に近づけるように投
資対象銘柄の売買を行います。ただし、インデックス採用銘柄の変更や資本異動等により
ポートフォリオの調整が行われる場合等、個別銘柄の売買等にあたりマーケット・インパク
トを受ける可能性があるため、基準価額の変動率がインデックスの変動率に一致せず、ファ
ンドの投資成果がインデックスの投資成果に連動しない場合があります。また、インデック
ス採用銘柄の売買停止等の理由により当該銘柄に投資できない場合、インデックスの投資成
果に連動させるため、インデックス採用銘柄以外の銘柄に投資する場合があります。
⑧ ファミリーファンド方式のリスク
当ファンドはファミリーファンド方式で運用を行います。そのため、当ファンドが主要投資
対象とするマザーファンドを投資対象とする他のファンド（ベビーファンド）に追加設定・
解約等に伴う資金変動等があり、その結果、当該マザーファンドにおいて有価証券の売買等
が行われた場合等には、その売買による組入有価証券等の価格の変化や売買手数料等の負担
がマザーファンドの基準価額に影響を及ぼすことがあり、これにより、当ファンドの基準価
額に影響を及ぼす場合があります。
18/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）その他の留意点
当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング・オ
フ）の適用はありません。
当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取
引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢か
ら期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。
これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付けが中止となる
可能性、換金代金のお支払が遅延する可能性があります。
（３）リスク管理体制
運用部に属するポートフォリオ・マネージャーは信託約款に定める運用方針に加え、内部ガイド
ラインを作成し、徹底したリスク管理と厳格なポートフォリオ管理を行います。
業務部の運用評価グループは、毎月パフォーマンス分析レポートを作成し、月次収益率と対ベン
チマーク超過リターンの算出と要因分析を行います。
コンプライアンス・リスクマネジメント部では、全ファンドにおける運用ガイドライン遵守状況
を運用部から離れた立場で確認しております。
投資政策委員会において投資行動やパフォーマンスに関する運用の報告内容を確認するととも
に、毎月末の運用ガイドライン遵守状況等の確認をします。
委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモ
ニタリングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。
取締役会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督し
ます。
上記リスクに対する管理体制は本書提出日現在のものであり、今後変更となる場合があります。
19/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
20/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
申込手数料はありません。
（２）【換金（解約）手数料】
換金手数料はありません。
ただし､換金時に信託財産留保額（換金申込受付日の翌営業日の基準価額に0.25％の率を乗じて
得た額）が差し引かれます｡
（３）【信託報酬等】
信託報酬の総額は、日々のファンドの純資産総額に年率0.319％（税抜0.29％）の信託報酬率を
乗じて得た額とします。
ファンドの信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、日々計上され、毎計算
期間の最初の６ヶ月終了日および毎計算期末（当日が休業日の場合は翌営業日とします。）また
は信託終了のときに信託財産中から支払います。
＜信託報酬率の配分（税抜）＞
支払先 信託報酬率（年率） 役務の内容
委託会社 0.25％ 委託した資金の運用の対価
交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管
販売会社 0.01％
理、購入後の情報提供等の対価
受託会社 0.03％ 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価
※消費税等相当額は、消費税および地方消費税に相当する金額です。
（４）【その他の手数料等】
① 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立て替えた立替金
の利息（以下「諸経費」といいます。）は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁しま
す｡
② 信託財産に係る監査費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、毎計算期間
の最初の６ヶ月終了日および毎計算期末（ただし、当日が休業日の場合は翌営業日としま
す。）または信託終了のとき信託財産中から支弁します。
③ 上記①に定める信託事務の処理等に要する諸費用は、マザーファンドに関連して生じた諸費
用のうちマザーファンドにおいて負担せずかつ委託会社の合理的判断によりこの信託に関連
して生じたと認めるものを含みます。
④ ファンドの組入れ有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料等は、信託財産が負担しま
す。この他に、売買委託手数料に対する消費税等相当額および先物取引、オプション取引等
に要する費用についても信託財産が負担します。
信託財産において資金借入れを行った場合、当該借入金の利息は、信託財産中より支弁しま
す。
上記のほか､信託約款の規定に基づく運用指図等により生じた費用をご負担いただく場合があり
ます｡
その他の手数料等は、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示する
ことはできません。
※上記（１）～（４）の当該手数料等の合計額については、投資者の皆さまがファンドを保有さ
れる期間等に応じて異なりますので、表示することはできません。
21/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（５）【課税上の取扱い】
課税上は株式投資信託として取り扱われ、日本の居住者（法人を含みます。）である受益者につ
いては、以下のような取扱いとなります。なお、税制が改正された場合には、その内容が変更さ
れることがあります。
■個人､法人別の課税について■
◆個人の投資家に対する課税
＜収益分配金に対する課税＞
分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、20.315％（所得税15.315％および地方税
５％）の税率による源泉徴収が行われます。
なお、確定申告により、申告分離課税もしくは総合課税（配当控除は適用されません。）のいず
れかを選択することもできます。
＜換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対する課税＞
換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）については、申告分離課税により20.315％（所得
税15.315％および地方税５％）の税率が適用されます。ただし、特定口座（源泉徴収選択口座）
の利用も可能です。
換金（解約）時および償還時の差損（譲渡損失）については、確定申告等により、上場株式等の
譲渡益、上場株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択した場合に限
ります。）との損益通算が可能です。また、換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）、普
通分配金および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択した場合に限ります。）について
は、上場株式等の譲渡損失と損益通算が可能です。
※税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。
※少額投資非課税制度（NISA）、未成年者少額投資非課税制度（ジュニアNISA）をご利用の場合、
毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得
が一定期間非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一
定の条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合せください。
◆法人の投資者に対する課税
分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金（解約）時および償還時の個別元本超過額
については、15.315％（所得税15.315％）の税率で源泉徴収※が行われます。なお、地方税の源
泉徴収はありません。
※源泉税は所有期間に応じて法人税額から控除
＜注１＞個別元本について
① 投資者ごとの信託時の受益権の価額等が当該投資者の元本（個別元本）にあたります。
② 投資者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託
を行うつど当該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法が異な
る場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
③ 投資者が元本払戻金（特別分配金）を受取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から
当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となりま
す。
＜注２＞収益分配金の課税について
① 追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとな
る「元本払戻金（特別分配金）」（投資者ごとの元本の一部払戻しに相当する部分）の区分
があります。
22/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
② 投資者が収益分配金を受取る際、イ．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別
元本と同額の場合または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の
全額が普通分配金となり、ロ．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を
下 回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益
分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。
※上記は、2021年11月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、上記の内容が変更に
なることがあります。
※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
23/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
５【運用状況】
（１）【投資状況】
（2021年11月30日現在）
種類 国／地域名 時価合計（円） 投資比率(％)
親投資信託受益証券
日本 2,325,739,343 99.99
コール・ローン、その他資産（負債控除後）
214,903 0.01
純資産総額
2,325,954,246 100.00
（注）投資比率は、純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
＜参考情報＞
親投資信託受益証券（エマージング株式インデックス・マザーファンド）
（2021年11月30日現在）
種類 国／地域名 時価合計（円） 投資比率(％)
株式
中国 4,401,045,535 31.45
台湾 1,993,629,242 14.25
韓国 1,589,043,463 11.36
インド 1,564,754,856 11.18
ブラジル 524,821,498 3.75
ロシア 474,993,367 3.39
サウジアラビア 425,076,641 3.04
南アフリカ 382,554,678 2.73
メキシコ 230,397,478 1.65
タイ 205,409,627 1.47
インドネシア 193,461,829 1.38
マレーシア 168,461,919 1.20
アラブ首長国連邦 119,995,517 0.86
カタール 101,119,601 0.72
フィリピン 98,242,367 0.70
ポーランド 87,196,211 0.62
クウェート 77,298,164 0.55
チリ 55,701,476 0.40
トルコ 31,140,079 0.22
ハンガリー 29,045,570 0.21
ギリシャ 27,199,712 0.19
ペルー 24,816,354 0.18
アルゼンチン 20,280,297 0.15
コロンビア 19,004,336 0.14
チェコ 16,224,238 0.12
エジプト 11,636,987 0.08
パキスタン 1,224,899 0.01
小計 12,873,775,941 92.00
投資証券
南アフリカ 5,429,402 0.04
メキシコ 4,635,771 0.03
小計 10,065,173 0.07
コール・ローン、その他資産（負債控除後）
1,110,094,124 7.93
純資産総額
13,993,935,238 100.00
（注）投資比率は、純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
24/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
（2021年11月30日現在）
簿価 評価 投資
順位
国/ 種類 銘柄名 業種 数量 単価 簿価金額 単価 評価金額 比率
地域名 （口） （円） （円） （円） （円） （％）
親投資 エマージング株式イン
1 日本 信託受 デックス・マザーファン ― 698,273,439 3.5118 2,452,200,991 3.3307 2,325,739,343 99.99
益証券 ド
投資比率：合計 99.99
（注１）投資有価証券は1銘柄です。
（注２）投資比率は、純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率です。
種類別及び業種別投資比率
種類 業種 投資比率 (％)
親投資信託受益証券 － 99.99
合 計 99.99
（注）投資比率は、純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②【投資不動産物件】
該当する事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当する事項はありません。
25/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
＜参考情報＞
親投資信託受益証券（エマージング株式インデックス・マザーファンド）
①投資有価証券の主要銘柄（上位30銘柄）
（2021年11月30日現在）
簿価 評価
投資
種類 銘柄名 業種 数量 単価 簿価金額 単価 評価金額 比率
順位
国/
地域名 （株） （円） （円） （円） （円） （％）
TAIWAN
半導体・半導体
1 台湾 株式 SEMICONDUCTOR 363,086 2,473.13 897,961,929 2,428.09 881,608,317 6.30
製造装置
MANUFAC
TENCENT
2 中国 株式 HOLDINGS メディア・娯楽 85,040 7,079.06 602,003,942 6,746.41 573,715,216 4.10
LIMITED
SAMSUNG
テクノロジー・
3 韓国 株式 ELECTRONICS CO ハードウェアお 70,884 6,763.47 479,422,516 6,926.33 490,966,684 3.51
よび機器
LTD
ALIBABA GROUP
4 中国 株式 小売 224,200 2,369.41 531,223,067 1,896.70 425,240,140 3.04
HOLDING LTD
MEITUAN-CLASS
5 中国 株式 小売 59,700 4,228.18 252,422,465 3,574.55 213,400,635 1.52
B
RELIANCE
6 インド 株式 INDUSTRIES エネルギー 42,614 3,967.44 169,068,616 3,735.49 159,184,383 1.14
LIMITED
INFOSYS
ソフトウェア・
7 インド 株式 50,901 2,723.70 138,639,359 2,595.41 132,109,244 0.94
サービス
LIMITED
JD.COM INC-ADR
8 中国 株式 小売 12,900 9,778.53 126,143,056 10,001.52 129,019,617 0.92
HOUSING
9 インド 株式 DEVELOPMENT 銀行 25,614 4,578.75 117,280,217 4,152.11 106,352,247 0.76
FINANCE
CHINA
10 中国 株式 CONSTRUCTION 銀行 1,405,764 76.45 107,472,907 73.97 103,986,190 0.74
BANK-H
半導体・半導体
MEDIATEK INC
11 台湾 株式 22,159 4,024.99 89,189,793 4,217.43 93,454,208 0.67
製造装置
自動車・自動車
NIO INC - ADR
12 中国 株式 20,100 4,854.56 97,576,774 4,603.13 92,522,997 0.66
部品
半導体・半導体
SK HYNIX INC
13 韓国 株式 7,917 10,202.69 80,774,775 11,112.79 87,980,037 0.63
製造装置
GAZPROM PAO -
14 ロシア 株式 エネルギー 85,577 1,036.44 88,695,828 1,028.02 87,975,356 0.63
SPON ADR
ICICI BANK
15 インド 株式 銀行 76,672 1,188.19 91,101,517 1,099.15 84,274,182 0.60
LIMITED
医薬品・バイオ
WUXI BIOLOGICS
テクノロジー・
16 中国 株式 53,500 1,531.95 81,959,325 1,552.37 83,052,116 0.59
CAYMAN INC ライフサイエン
ス
サウジ
AL RAJHI BANK
17 アラビ 株式 銀行 18,836 4,519.05 85,120,938 4,099.94 77,226,658 0.55
ア
HON HAI
テクノロジー・
18 台湾 株式 PRECISION ハードウェアお 179,807 446.31 80,249,913 423.79 76,200,606 0.54
よび機器
INDUSTRY
PING AN
INSURANCE
19 中国 株式 保険 92,906 855.70 79,499,989 810.47 75,297,943 0.54
GROUP CO-H
NETEASE INC-
20 中国 株式 メディア・娯楽 6,000 12,645.53 75,873,213 12,528.35 75,170,114 0.54
ADR
SAMSUNG
テクノロジー・
21 韓国 株式 ハードウェアお 11,797 6,274.89 74,024,995 6,303.63 74,364,041 0.53
ELECTRONICS-
よび機器
PFD
TATA
ソフトウェア・
CONSULTANCY
22 インド 株式 13,497 5,394.85 72,814,378 5,358.05 72,317,735 0.52
サービス
SVS LTD
ブラジ
VALE SA-SP ADR
23 株式 素材 50,250 1,427.81 71,747,628 1,415.29 71,118,764 0.51
ル
BAIDU INC-SPON
24 中国 株式 メディア・娯楽 4,100 19,405.74 79,563,570 17,098.49 70,103,822 0.50
ADR
NAVER CORP
25 韓国 株式 メディア・娯楽 1,860 39,182.20 72,878,892 37,026.70 68,869,662 0.49
SBERBANK PAO
26 ロシア 株式 銀行 142,001 545.26 77,428,242 482.90 68,573,438 0.49
26/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
サウジ
THE SAUDI
27 アラビ 株式 銀行 33,760 2,095.52 70,745,092 1,840.42 62,132,646 0.44
NATIONAL BANK
ア
LUKOIL PJSC-
28 ロシア 株式 エネルギー 6,115 10,697.79 65,417,004 10,067.50 61,562,807 0.44
SPON ADR
テクノロジー・
XIAOMI CORP-
29 中国 株式 ハードウェアお 209,200 308.57 64,554,622 281.58 58,908,000 0.42
CLASS B
よび機器
NASPERS LTD-N
南アフ
30 株式 小売 3,181 18,490.95 58,819,716 17,353.50 55,201,497 0.39
リカ
SHS
投資比率：合計 33.65
（注１）評価金額の上位30銘柄について記載しています。
（注２）投資比率は、純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率です。
（注３）2021年11月30日のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算しています。
種類別及び業種別投資比率
種類 業種 投資比率 (％)
株式 銀行 13.31
半導体・半導体製造装置 9.31
テクノロジー・ハードウェアおよび機器 7.96
素材 7.69
小売 7.30
メディア・娯楽 7.29
エネルギー 5.15
自動車・自動車部品 3.76
食品・飲料・タバコ 3.40
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 3.23
資本財 2.78
ソフトウェア・サービス 2.66
電気通信サービス 2.54
保険 2.41
各種金融 2.24
公益事業 2.09
不動産 1.84
運輸 1.62
耐久消費財・アパレル 1.53
食品・生活必需品小売り 1.07
ヘルスケア機器・サービス 0.98
消費者サービス 0.92
家庭用品・パーソナル用品 0.85
商業・専門サービス 0.07
小 計 92.00
投資証券 － 0.07
合 計 92.07
（注１）投資比率は、純資産総額に対する当該種類及び業種の評価金額の比率です。
（注２）2021年11月30日のわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算しています。
②投資不動産物件
該当する事項はありません。
27/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
③その他投資資産の主要なもの
投資
買建
評価金額
簿価金額 評価金額
／
比率
資産の種類 資産の名称 取引所等 通貨 数量
（現地通貨） （現地通貨） （円）
売建
(％)
MINI MSCI
株価指数 ニューヨーク アメリカ・
買建 162 10,401,088.25 9,813,150.00 1,116,442,075 7.98
先物取引 先物取引所 ドル
NY
（注１）投資比率は、純資産総額に対する当該取引の評価金額（2021年11月30日のわが国の対顧客電信
売買相場の仲値により邦貨換算しています）の比率です。
（注２）先物取引の残高は、契約額ベースで表示しています。
（注３）先物取引の評価においては、原則として主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価
しています。
（３）【運用実績】
①【純資産の推移】
2021年11月30日及び同日前１年以内における各月末ならびに下記計算期間末の純資産の推移は次の
通りです。
１口当たりの
計算期間・月末 純資産総額（円）
純資産額（円）
分配付： 56,838,142 分配付： 1.0538
第1期 （2016年11月15日）
分配落： 56,730,271 分配落： 1.0518
分配付： 345,290,580 分配付： 1.4995
第2期 （2017年11月15日）
分配落： 343,448,404 分配落： 1.4915
分配付： 676,794,976 分配付： 1.3168
第3期 （2018年11月15日）
分配落： 676,794,976 分配落： 1.3168
分配付： 767,265,003 分配付： 1.3804
第4期 （2019年11月15日）
分配落： 767,265,003 分配落： 1.3804
分配付： 1,172,857,381 分配付： 1.5455
第5期 （2020年11月16日）
分配落： 1,172,857,381 分配落： 1.5455
分配付： 2,399,082,520 分配付： 1.8447
第6期 （2021年11月15日）
分配落： 2,399,082,520 分配落： 1.8447
2020年11月末日 1,189,001,820 1.5851
12月末日 1,219,703,680 1.6284
2021年 1月末日
1,336,707,920 1.7539
2月末日 1,588,952,043 1.8166
3月末日 1,629,775,721 1.8144
4月末日 1,720,780,271 1.8530
5月末日 1,787,651,378 1.8623
6月末日 1,876,701,989 1.9033
7月末日 1,968,847,560 1.7775
8月末日 2,174,305,351 1.7733
9月末日 2,237,585,015 1.7609
10月末日 2,383,268,026 1.8273
11月末日 2,325,954,246 1.7486
28/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
②【分配の推移】
計算期間 一口当たりの分配金
自2016年 5月 9日
第1期 0.0020円
至2016年11月15日
自2016年11月16日
第2期 0.0080円
至2017年11月15日
自2017年11月16日
第3期 0.0000円
至2018年11月15日
自2018年11月16日
第4期 0.0000円
至2019年11月15日
自2019年11月16日
第5期 0.0000円
至2020年11月16日
自2020年11月17日
第6期 0.0000円
至2021年11月15日
③【収益率の推移】
計算期間 収益率
自2016年 5月 9日
第1期 5.4％
至2016年11月15日
自2016年11月16日
第2期 42.6％
至2017年11月15日
自2017年11月16日
第3期 △11.7％
至2018年11月15日
自2018年11月16日
第4期 4.8％
至2019年11月15日
自2019年11月16日
第5期 12.0％
至2020年11月16日
自2020年11月17日
第6期 19.4％
至2021年11月15日
（注）収益率とは、計算期間末の分配付基準価額から前期末の分配落基準価額（設定時は当初元本
額）を控除した額を、前期末の分配落基準価額（同）で除して得た数に100を乗じて得た数で
す。
（４）【設定及び解約の実績】
計算期間 設定口数（口） 解約口数（口） 発行済口数（口）
自2016年 5月 9日
第1期 56,422,959 2,487,331 53,935,628
至2016年11月15日
自2016年11月16日
第2期 226,859,775 50,523,343 230,272,060
至2017年11月15日
自2017年11月16日
第3期 399,246,744 115,543,307 513,975,497
至2018年11月15日
自2018年11月16日
第4期 266,444,817 224,583,522 555,836,792
至2019年11月15日
自2019年11月16日
第5期 475,501,454 272,466,713 758,871,533
至2020年11月16日
自2020年11月17日
第6期 803,598,078 261,960,478 1,300,509,133
至2021年11月15日
（注１）日本国外における設定、解約はありません。
（注２）第１期の設定口数は、当初募集期間の設定口数を含みます。
29/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（参考情報）運用実績
30/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
１）当ファンドの受益権の取得申込者は、販売会社に所定の方法で取引口座を開設のうえ、当
ファンドの取得申込みを行ってください。
２）当ファンドには「分配金再投資コース」と「分配金受取コース」があります。なお、取扱い
可能なコースおよびコース名については異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わ
せください。その際､「分配金再投資コース」をお申し込みいただく方は､ご購入に際して､
当ファンドに係る「自動けいぞく投資契約」（別の名称で同様の内容を有する契約を含みま
す｡）を販売会社との間で結んでいただきます｡ただし､「分配金再投資コース」を申し込ま
れた場合でも､分配金を定期的に受け取る旨の契約を締結することもできます｡詳しくは販売
会社にお問い合わせください｡
３）当ファンドの取得申込みの申込受付締切時間は、原則として販売会社の営業日の午後３時ま
でとし、この受付時刻を過ぎた場合は翌営業日の取扱いとさせていただきます
４）申込単位（購入単位）は、販売会社が定める単位にて受付けます。
５）取得申込価額（購入価額）は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額です。基準価額は、販
売会社または委託会社においてご確認いただけます。基準価額の照会方法については、後記
「３ 資産管理等の概要（１）資産の評価 ３）基準価額の公表」をご参照ください。
６）取得申込代金（購入代金）は、購入価額に取得申込の口数を乗じて得た金額に申込手数料
（購入時手数料）および当該手数料に係る消費税等相当額を加えた金額です。
７）購入代金は販売会社が定める期日までにお支払いください。
８）購入時手数料は前記「４ 手数料及び税金（１）申込手数料」をご参照ください。
９）購入申込不可日は、原則として、米国、英国、香港もしくはシンガポールの取引所または銀
行の休業日に該当する日です。
10）取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情（投資対象国にお
ける非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更、クーデター等政変、テロリズム、
戦争、天災地変等）による市場の閉鎖または流動性の極端な減少ならびに資金の受渡しに関
する障害等）があるときは、委託会社の判断により、受益権の取得申込の受付を中止するこ
とおよび既に受付けた受益権の取得申込の受付けを取り消すことがあります。
11）当ファンドの受益権の取得申込者は、販売会社に取得申込と同時にまたはあらかじめ、当該
取得申込者が受益権の振替を行うための振替機関等の口座を申し出るものとし、当該口座に
当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録が行われます。販売会社は、当該取得申
込者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。
２【換金（解約）手続等】
１）受益者（当ファンドの受益権を取得した者）は、自己に帰属する受益権につき、取得申込み
を行った販売会社を通じ、委託会社に一部解約の実行の請求を行うことにより、当ファンド
を換金することができます。
２）当ファンドの換金申込みの申込受付締切時間は、原則として販売会社の営業日の午後３時ま
でとし、この受付時刻を過ぎた場合は翌営業日の取扱いとさせていただきます。
３）解約単位（換金単位）は、販売会社が定める単位にて受付けます。
４）解約価額（換金価額）は、換金申込受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を控除
した価額です。換金価額は、販売会社または委託会社においてご確認いただけます。換金価
額の照会方法については、後記「３ 資産管理等の概要（１）資産の評価 ３）基準価額の
公表」をご参照ください。
５）信託財産留保額は、上記４）の基準価額に0.25％の率を乗じて得た額とします。
※上記金額は１口当たりの金額です。換金口数に応じてご負担いただきます。
31/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
６）換金代金（換金価額に換金する口数を乗じて得た金額）は、原則として換金申込受付日から
起算して６営業日目以降にお支払いします。
７）信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口換金には制限を設ける場合があります。
８）換金申込不可日は、原則として、米国、英国、香港もしくはシンガポールの取引所または銀
行の休業日に該当する日です。
９）取引所における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情（投資対象国にお
ける非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更、クーデター等政変、テロリズム、
戦争、天災地変等）による市場の閉鎖または流動性の極端な減少ならびに資金の受渡しに関
する障害等）があるときは、委託会社の判断により、受益権の換金申込の受付を中止するこ
とおよび既に受付けた受益権の換金申込の受付けを取り消すことがあります。
10）換金申込みを行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して、当該受益者の
請求に係るこの信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引換えに、当該一部解約に係る受
益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等
の口座において当該口数の減少の記載または記録が行われます。
３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
１）基準価額の算出方法
基準価額とは、算出日において、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借
入公社債を除きます。）を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価
して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額（「純資産総額」）を、算出日に
おける受益権口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては１万口当りの価額
で表示されます。
ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。
対象 評価方法
マザーファンド
原則として、基準価額算出日の基準価額で評価します。
受益証券
株式 原則として、基準価額計算日の取引所の終値で評価します。
原則として、基準価額計算日の対顧客電信売買相場の仲値で円換算を
外貨建資産
行います。
※外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日
の終値等で評価します。
２）基準価額の算出頻度
基準価額は原則として委託会社の営業日において日々算出されます。
３）基準価額の公表
基準価額は、販売会社でご確認いただけるほか、原則として翌日付の日本経済新聞朝刊の証
券欄「オープン基準価格」の紙面に、「MA新興株」として掲載されます｡
委託会社に対する照会は下記においてできます｡
＜照会先＞
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社
電話番号 03－4530－7333
（受付時間：原則として委託会社の営業日午前９時～午後５時）
ホームページアドレス：www.ssga.com/jp
（２）【保管】
該当事項はありません。
（３）【信託期間】
32/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当ファンドの信託期間は無期限ですが、後記（５）の１）２）３）５）の事由により信託が
終了する場合があります。
（４）【計算期間】
１）当ファンドの計算期間は、毎年11月16日から翌年11月15日までとすることを原則とします。
２）上記１）の規定にかかわらず、上記１）の原則により各計算期間終了日に該当する日（以下
「該当日」といいます。）が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、
その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、
後記（５）の１）２）３）５）に定める信託期間の終了日とします。
（５）【その他】
１）信託契約の解約
（ａ）委託会社は、信託期間中において､信託契約の一部を解約することによりこの信託
の受益権の口数が20億口を下回ることとなった場合または下回ることが明らかと
なった場合､もしくはこの信託契約を解約することが受益者のため有利であると認
めるとき､またはやむを得ない事情が発生したときは､受託会社と合意のうえ､この
信託契約を解約し､信託を終了させることができます｡この場合において､委託会社
は､あらかじめ､解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます｡
（ｂ）委託会社は､上記（ａ）の事項について､書面による決議（以下「書面決議」といい
ます｡）を行います｡この場合において､あらかじめ､書面決議の日ならびに信託契約
の解約の理由などの事項を定め､当該決議の日の２週間前までに､当ファンドに係る
知れている受益者に対し､書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を
発します｡
（ｃ）上記（ｂ）の書面決議において､受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこ
の信託の受益権が属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きま
す｡以下本（ｃ）において同じ｡）は受益権の口数に応じて､議決権を有し､これを行
使することができます｡なお､知れている受益者が議決権を行使しないときは､当該
知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします｡
（ｄ）上記（ｂ）の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２
以上にあたる多数をもって行います｡
（ｅ）上記（ｂ）から上記（ｄ）までの規定は､委託会社が信託契約の解約について提案
をした場合において､当該提案につき､この信託契約に係るすべての受益者が書面ま
たは電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しません｡また､信託財産
の状態に照らし､真にやむを得ない事情が生じている場合であって､上記（ｂ）から
上記（ｄ）までに規定するこの信託契約の解約の手続を行うことが困難な場合には
適用しません｡
２）信託契約に関する監督官庁の命令
（ａ）委託会社は､監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは､その命令にし
たがい､信託契約を解約し信託を終了させます｡
（ｂ）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、
後記６）の規定にしたがいます。
３）委託会社の登録取消等に伴う取扱い
（ａ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき､解散したときまたは業務を廃止
したときは､委託会社は､この信託契約を解約し､信託を終了させます｡
（ｂ）上記（ａ）の規定にかかわらず､監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務
を他の投資信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは､この信託は､後記６）の書
面決議が否決となる場合を除き､当該投資信託委託会社と受託会社との間において
存続します｡
４）委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
33/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（ａ）委託会社は､事業の全部または一部を譲渡することがあり､これに伴い､この信託契
約に関する事業を譲渡することがあります｡
（ｂ）委託会社は､分割により事業の全部または一部を承継させることがあり､これに伴
い､この信託契約に関する事業を承継させることがあります｡
５）受託会社の辞任および解任に伴う取扱い
（ａ）受託会社は､委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます｡受託会社
がその任務に違反して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由がある
ときは､委託会社または受益者は､裁判所に受託会社の解任を申立てることができま
す｡受託会社が辞任した場合､または裁判所が受託会社を解任した場合､委託会社は､
後記６）の規定にしたがい､新受託会社を選任します｡なお､受益者は､上記によって
行う場合を除き､受託会社を解任することはできないものとします｡
（ｂ）委託会社が新受託会社を選任できないときは､委託会社はこの信託契約を解約し､信
託を終了させます｡
６）信託約款の変更等
（ａ）委託会社は､受益者の利益のため必要と認めるとき､またはやむを得ない事情が発生
したときは､受託会社と合意のうえ､この信託約款を変更することまたはこの信託と
他の信託との併合（投資信託及び投資法人に関する法律第16条第２号に規定する
「委託者指図型投資信託の併合」をいいます｡以下同じ｡）を行うことができるもの
とし､あらかじめ､変更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け
出ます｡なお､この信託約款は本６）に定める以外の方法によって変更することがで
きないものとします｡
（ｂ）委託会社は､上記（ａ）の事項（信託約款の変更事項にあってはその変更の内容が
重大なものに該当する場合に限り、併合の事項にあってはその併合が受益者の利益
に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合を除き、以下、合わせて「重大な約款の
変更等」といいます。）について、書面決議を行います。この場合において、あら
かじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容およびその理由などの事
項を定め、当該決議の日の２週間前までに、当ファンドに係る知れている受益者に
対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
（ｃ）上記（ｂ）の書面決議において､受益者（委託会社およびこの信託の信託財産にこ
の信託の受益権が属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きま
す｡以下本（ｃ）において同じ｡）は受益権の口数に応じて､議決権を有し､これを行
使することができます｡なお､知れている受益者が議決権を行使しないときは､当該
知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします｡
（ｄ）上記（ｂ）の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２
以上にあたる多数をもって行います｡
（ｅ）書面決議の効力は､この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます｡
（ｆ）上記（ｂ）から上記（ｅ）までの規定は､委託会社が重大な約款の変更等について
提案をした場合において､当該提案につき､この信託約款に係るすべての受益者が書
面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときには適用しません｡
（ｇ）上記（ａ）から上記（ｆ）までの規定にかかわらず､この投資信託において併合の
書面決議が可決された場合にあっても､当該併合に係る一または複数の他の投資信
託において当該併合の書面決議が否決された場合は､当該他の投資信託との併合を
行うことはできません｡
７）反対受益者の受益権買取請求の不適用
この信託は、受益者が前記「２換金（解約）手続等」に規定する一部解約の実行の請求を
行ったときは、委託会社が信託契約の一部の解約をすることにより当該請求に応じ、当該受
益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払われることとなる委託者指図型投資
信託に該当するため、上記１）に規定する投資信託の解約または上記６）に規定する重大な
34/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
約款の変更等を行う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第１項に定め
る反対受益者による受益権の買取請求の規定の適用を受けません｡
８）運用報告書の交付
毎決算時（毎年11月15日｡ただし､該当日が休日の場合は翌営業日｡）および償還時に､期中の
運用経過等を記載した運用報告書を作成します｡
（ａ）交付運用報告書は、知れている受益者に対して販売会社を通じて交付されます。
（ｂ）運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページ（www.ssga.com/jp）に掲載さ
れます。ただし、受益者から運用報告書（全体版）の交付の請求があった場合に
は、販売会社を通じて交付されます。
９）公告
委託会社が受益者に対してする公告は､日本経済新聞に掲載します｡
10）関係法人との契約の更改に関する手続き等
委託会社と販売会社との間で締結する「募集・販売等に関する契約」（別の名称で同様の権
利義務を規定する契約を含みます。）は、契約期間満了３ヶ月前までに、別段の意思表示の
ない限り、原則として１年毎に自動的に更新されるものとします。
４【受益者の権利等】
委託会社の指図に基づく行為によりファンドに生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属しま
す。当ファンドの受益権は、信託の日時を異にすることにより差異が生ずることはありません。
受益者の有する主な権利は次の通りです。
① 分配金請求権
受益者は、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。
収益分配金は、原則として、税金を差し引いた後、毎計算期間終了日後１ヶ月以内の委託会
社の指定する日から、販売会社において、決算日の振替機関等の振替口座簿に記載または記
録されている受益者（当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益
権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益
権で取得申込代金支払い前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権につい
ては原則として取得申込者とします。）に支払われます。
ただし、分配金自動再投資コースをお申込みの場合の収益分配金は、原則として、税金を差
し引いた後、自動けいぞく投資契約に基づき、毎計算期間終了日の翌営業日に無手数料で再
投資され、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
収益分配金は、受益者が、その支払開始日から５年間その支払いを請求しないときは、受益
者はその権利を失い、当該金銭は、委託会社に帰属します。
② 償還金請求権
受益者は、持分に応じて償還金を請求する権利を有します。
償還金は、信託終了後１ヶ月以内の委託会社の指定する日から、販売会社において、原則と
して、償還日の振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前に
おいて一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定
された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益
権については原則として取得申込者とします。）に支払われます。
償還金は、受益者がその支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、受益者はそ
の権利を失い、当該金銭は、委託会社に帰属します。
③ 一部解約実行請求権
受益者は、自己に帰属する受益権につき、委託会社に一部解約の実行を請求することができ
ます。詳細は、前記「第２ 管理及び運営 ２ 換金（解約）手続等」の記載をご参照くだ
さい。
④ 書面決議における議決権
35/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
委託会社が、当ファンドの信託契約の解約または重大な約款の変更等を行おうとする場合に
おいて、受益者は、それぞれの書面決議手続きにおいて、受益権の口数に応じて議決権を有
しこれを行使することができます。
⑤ 帳簿閲覧・謄写請求権
受益者は委託会社に対し、当該受益者にかかる信託財産に関する書類の閲覧または謄写を請
求することができます。
36/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第３【ファンドの経理状況】
（１）当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省
令第59号）並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理
府令第133号）に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
（２）当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第6期計算期間(2020年11月17日から
2021年11月15日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた 有限責任 監査法人により監査を受けておりま
す。
37/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
１【財務諸表】
ステート・ストリート新興国株式インデックス・オープン
（１）【貸借対照表】
（単位：円）
第5期 第6期
（2020年11月16日現在） （2021年11月15日現在）
資産の部
流動資産
5,836 18,536
金銭信託
8,851,774 9,172,978
コール・ローン
1,172,788,264 2,398,840,991
親投資信託受益証券
4,170,000
－
未収入金
1,185,815,874 2,408,032,505
流動資産合計
1,185,815,874 2,408,032,505
資産合計
負債の部
流動負債
11,354,119 5,544,439
未払解約金
160,448 340,564
未払受託者報酬
1,390,481 2,951,500
未払委託者報酬
24 24
未払利息
53,421 113,458
その他未払費用
12,958,493 8,949,985
流動負債合計
12,958,493 8,949,985
負債合計
純資産の部
元本等
※1 758,871,533 ※1 1,300,509,133
元本
剰余金
413,985,848 1,098,573,387
期末剰余金又は期末欠損金（△）
136,267,279 317,132,638
(分配準備積立金)
1,172,857,381 2,399,082,520
元本等合計
1,172,857,381 2,399,082,520
純資産合計
1,185,815,874 2,408,032,505
負債純資産合計
38/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第5期 第6期
自 2019年11月16日 自 2020年11月17日
至 2020年11月16日 至 2021年11月15日
営業収益
有価証券売買等損益 140,400,508 261,242,727
営業収益合計
140,400,508 261,242,727
営業費用
支払利息 3,397 6,005
受託者報酬 292,859 580,495
委託者報酬 2,537,974 5,030,814
その他費用 97,550 193,383
営業費用合計
2,931,780 5,810,697
営業利益又は営業損失（△）
137,468,728 255,432,030
経常利益又は経常損失（△）
137,468,728 255,432,030
当期純利益又は当期純損失（△）
137,468,728 255,432,030
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
3,975,863 41,904,688
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） 211,428,211 413,985,848
剰余金増加額又は欠損金減少額 166,756,501 631,063,549
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
166,756,501 631,063,549
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 97,691,729 160,003,352
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
97,691,729 160,003,352
額
分配金 ※１ － ※１ －
期末剰余金又は期末欠損金（△）
413,985,848 1,098,573,387
39/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（3）【注記表】
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１ 有価証券の評価基準及び評価 親投資信託受益証券
方法 移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあ
たっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価してお
ります。
（重要な会計上の見積りに関する注記）
当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼ
すリスクは識別していないため、注記を省略しております。
（貸借対照表に関する注記）
第5期 第6期
区 分
（ 2020年11月16日現在 ） （ 2021年11月15日現在 ）
１ 期首元本額 555,836,792円 758,871,533円
期中追加設定元本額 475,501,454円 803,598,078円
期中一部解約元本額 272,466,713円 261,960,478円
２ 受益権の総数 758,871,533口 1,300,509,133口
（損益及び剰余金計算書に関する注記）
第5期 第6期
自 2019年11月16日 自 2020年11月17日
区 分
至 2020年11月16日 至 2021年11月15日
１ 分配金の計算過程 計算期間末における費用控除後の 計算期間末における費用控除後の配
配当等収益（18,071,844円）、費用 当等収益（35,558,863円）、費用控除
控除後・繰越欠損金補填後の有価証 後・繰越欠損金補填後の有価証券売買
券売買等損益（89,327,658円）、収 等損益（177,968,479円）、収益調整金
益調整金（277,718,569円）及び分配 （781,440,749円）及び分配準備積立金
準備積立金（28,867,777円）より分 （103,605,296円）より分配対象収益は
配対象収益は413,985,848円（１万口 1,098,573,387円（１万口当たり8,447
当たり5,455円）ですが、基準価額の 円）ですが、基準価額の水準、市況動
水準、市況動向等を勘案して分配を 向等を勘案して分配を行っておりませ
行っておりません。 ん。
40/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への
投資並びにデリバティブ取引を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
２ 金融商品の内容及び当該金融 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・
商品に係るリスク ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンドが保有
する有価証券の詳細は「（4）附属明細表」に記載しておりま
す。これらは、価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク
に晒されております。
３ 金融商品に係るリスク管理体 運用部に属するポートフォリオ・マネージャーは約款に定める
制 運用方針に加え、内部ガイドラインを作成し、徹底したリスク管
理と厳格なポートフォリオ管理を行っております。また、業務部
の運用評価グループは、毎月パフォーマンス分析レポートを作成
し、月次収益率及び対ベンチマーク超過収益率の算出と要因分析
を行っております。さらに、コンプライアンス・リスクマネジメ
ント部では、全ファンドにおける運用ガイドライン遵守状況を運
用部から離れた立場で確認しており、投資政策委員会において投
資行動やパフォーマンスに関する運用の報告内容を確認するとと
もに、毎月末の運用ガイドライン遵守状況等の確認をしておりま
す。
41/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
第5期 第6期
区 分
（2020年11月16日現在） （2021年11月15日現在）
１ 貸借対照表計上 貸借対照表計上額は時価を計上し 同左
額、時価及びこれ ているため、その差額はありませ
らの差額 ん。
２ 金融商品の時価の (1)有価証券及びデリバティブ取引以 (1)有価証券及びデリバティブ取引以
算定方法 外の金融商品 外の金融商品
有価証券及びデリバティブ取引以 同左
外の金融商品については、短期間で
決済されることから、時価は帳簿価
額と近似しているため、当該金融商
品の帳簿価額を時価としておりま
す。
(2)有価証券 (2)有価証券
売買目的有価証券 売買目的有価証券
「注記表（重要な会計方針に係る 同左
事項に関する注記）」に記載してお
ります。
(3)デリバティブ取引 (3)デリバティブ取引
該当する事項はありません。 同左
３ 金融商品の時価等 金融商品の時価には、市場価格に 同左
に関する事項につ 基づく価額のほか、市場価格がない
いての補足説明 場合には合理的に算定された価額が
含まれております。当該価額の算定
においては一定の前提条件等を採用
しているため、異なる前提条件等に
よった場合、当該価額が異なること
もあります。
42/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（有価証券関係に関する注記）
売買目的有価証券 （単位：円）
第5期 第6期
（ 2020年11月16日現在 ） （ 2021年11月15日現在 ）
種 類
当計算期間の損益に 当計算期間の損益に
含まれた評価差額 含まれた評価差額
親投資信託受益証券 138,361,086 254,253,668
合計 138,361,086 254,253,668
（デリバティブ取引等関係に関する注記）
該当する事項はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当する事項はありません。
（１口当たり情報に関する注記）
第5期 第6期
（ 2020年11月16日現在 ） （ 2021年11月15日現在 ）
1.5455 1.8447
1口当たり純資産額 円 円
（15,455 （18,447
（1万口当たり純資産額） 円） 円）
（4）【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
① 株式
該当する事項はありません。
② 株式以外の有価証券
種 類 銘 柄 券面総額 （口） 評価額 （円） 備考
親投資信託受 エマージング株式インデックス・
682,807,979 2,398,840,991
益証券 マザーファンド
合計 682,807,979 2,398,840,991
(注) 親投資信託受益証券における券面総額は、証券数です。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当する事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当する事項はありません。
43/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
＜参考＞
当ファンドは「エマージング株式インデックス・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、
貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券でありま
す。
なお、同親投資信託の状況は次の通りであります。
「エマージング株式インデックス・マザーファンド」の状況
以下に記載した情報は監査の対象外であります。
（1） 貸借対照表 （単位：円）
（2020年11月16日現在） （2021年11月15日現在）
区 分
注記
番号
金 額 金 額
資産の部
流動資産
預金 809,397,898 1,058,252,578
金銭信託 2,517 14,845
コール・ローン 3,817,382 7,346,594
株式 9,545,513,342 13,555,335,443
投資証券 7,826,865 11,230,907
派生商品評価勘定 58,071,492 15,835,928
未収入金 ― 2,444,614
未収配当金 3,864,932 7,447,012
差入委託証拠金 97,199,984 127,615,764
流動資産合計 10,525,694,412 14,785,523,685
資産合計 10,525,694,412 14,785,523,685
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 ― 3,645,486
未払金 4,111,752 ―
未払解約金 6,866,000 ―
未払利息 10 19
その他未払費用 ― 9
流動負債合計 10,977,762 3,645,514
負債合計 10,977,762 3,645,514
純資産の部
元本等
元本 1 3,587,304,262 4,207,547,808
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 6,927,412,388 10,574,330,363
元本等合計 10,514,716,650 14,781,878,171
純資産合計 10,514,716,650 14,781,878,171
負債純資産合計 10,525,694,412 14,785,523,685
44/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（注）親投資信託の計算期間は、原則として、毎年11月16日から、翌年11月15日までであります。
45/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（2）注記表
（重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１ 有価証券の評価基準及び評価 株式、投資証券
方法 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時
価評価にあたっては、金融商品取引所又は店頭市場における最終
相場（最終相場のないものについては、それに準ずる価額）、又
は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価し
ております。
２ デリバティブ等の評価基準及 先物取引
び評価方法 外国先物の評価においては、個別法に基づき、原則として知り
うる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で
評価しております。2つ以上の取引所に上場されていて、かつ当
該取引所相互間で反対売買が可能な先物取引については、取引量
等を勘案して評価を行う取引所を決定しております。
為替予約取引
個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評
価にあたっては、原則として対顧客先物売買相場において為替予
約の受渡日の仲値が発表されている場合には当該仲値、受渡日の
仲値が発表されていない場合には発表されている受渡日に最も近
い前後二つの日の仲値をもとに計算しております。
３ 収益及び費用の計上基準 受取配当金
原則として、株式及び投資証券の配当落ち日において、その金
額が確定している場合には当該金額、未だ確定していない場合に
は予想配当金額を計上しております。
４ その他財務諸表作成のための 外貨建取引等の処理基準
基礎となる事項 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」
（平成12年総理府令第133号）第60条に基づき、取引発生時の外
国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同
第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加
えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日
の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該
外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金
勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等
の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為
替差損益とする計理処理を採用しております。
（重要な会計上の見積りに関する注記）
当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼ
すリスクは識別していないため、注記を省略しております。
46/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（貸借対照表に関する注記）
区 分 （ 2020年11月16日現在 ） （ 2021年11月15日現在 ）
１ 期首元本額 2,699,874,655円 3,587,304,262円
期中追加設定元本額 1,239,183,328円 1,130,920,328円
期中一部解約元本額 351,753,721円 510,676,782円
元本の内訳
ファンド名
全世界株式インデックス・ファンド 64,357,795円 23,845,795円
（年金）＜適格機関投資家限定＞
４資産インデックスバランスＶＡ５ 36,203,301円 28,827,663円
０＜適格機関投資家限定＞
全世界株式インデックス・ファンド 107,685,154円 194,762,849円
エマージング株式インデックス・ 2,978,939,195円 3,277,303,522円
ファンド＜適格機関投資家限定＞
ステート・ストリート新興国株式イ 400,118,817円 682,807,979円
ンデックス・オープン
計 3,587,304,262円 4,207,547,808円
２ 受益権の総数 3,587,304,262口 4,207,547,808口
47/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（金融商品に関する注記）
Ⅰ金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針 当ファンドは証券投資信託として、有価証券等の金融商品への
投資並びにデリバティブ取引を信託約款に定める「運用の基本方
針」に基づき行っております。
２ 金融商品の内容及び当該金融 当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバ
商品に係るリスク ティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務でありま
す。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「（3）附属明細
表」に記載しております。これらは、価格変動リスク、為替変動
リスク等の市場リスクに晒されております。
デリバティブ取引には、株価指数先物取引、為替予約取引があ
り、株価指数先物取引はファンド資金の流出入等に伴う組入比率
やキャッシュ・ポジションの調整、現物資産の流動性や取引コス
ト等を勘案した場合の代替など、効率的な運用に資する目的とし
て、また為替予約取引は保有外貨建資産の売却代金、償還金、配
当金等の受取りまたは支払い目的に関連して利用しております。
これらは、それぞれの取引種類により、株価変動リスク、為替変
動リスク等の市場リスク及びカウンターパーティーリスク等の信
用リスクに晒されております。
３ 金融商品に係るリスク管理体 運用部に属するポートフォリオ・マネージャーは約款に定める
制 運用方針に加え、内部ガイドラインを作成し、徹底したリスク管
理と厳格なポートフォリオ管理を行っております。また、業務部
の運用評価グループは、毎月パフォーマンス分析レポートを作成
し、月次収益率及び対ベンチマーク超過収益率の算出と要因分析
を行っております。さらに、コンプライアンス・リスクマネジメ
ント部では、全ファンドにおける運用ガイドライン遵守状況を運
用部から離れた立場で確認しており、投資政策委員会において投
資行動やパフォーマンスに関する運用の報告内容を確認するとと
もに、毎月末の運用ガイドライン遵守状況等の確認をしておりま
す。
48/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ金融商品の時価等に関する事項
区 分 （2020年11月16日現在） （2021年11月15日現在）
１ 貸借対照表計上 貸借対照表計上額は時価を計上し 同左
額、時価及びこれ ているため、その差額はありませ
らの差額 ん。
２ 金融商品の時価の (1)有価証券及びデリバティブ取引以 (1)有価証券及びデリバティブ取引以
算定方法 外の金融商品 外の金融商品
有価証券及びデリバティブ取引以 同左
外の金融商品については、短期間で
決済されることから、時価は帳簿価
額と近似しているため、当該金融商
品の帳簿価額を時価としておりま
す。
(2)有価証券 (2)有価証券
売買目的有価証券 売買目的有価証券
「注記表（重要な会計方針に係る 同左
事項に関する注記）」に記載してお
ります。
(3)デリバティブ取引 (3)デリバティブ取引
「注記表（デリバティブ取引等関
同左
係に関する注記）」に記載しており
ます。
３ 金融商品の時価等 金融商品の時価には、市場価格に 同左
に関する事項につ 基づく価額のほか、市場価格がない
いての補足説明 場合には合理的に算定された価額が
含まれております。当該価額の算定
においては一定の前提条件等を採用
しているため、異なる前提条件等に
よった場合、当該価額が異なること
もあります。
「注記表（デリバティブ取引等関
係に関する注記）」におけるデリバ
ティブ取引に関する契約額等につい
ては、その金額自体がデリバティブ
取引に係る市場リスクを示すもので
はありません。
49/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（有価証券関係に関する注記）
売買目的有価証券 （単位：円）
（ 2020年11月16日現在 ） （ 2021年11月15日現在 ）
種 類
当期間の損益に 当期間の損益に
含まれた評価差額 含まれた評価差額
株式 1,258,628,240 885,453,888
投資証券 △3,471,153 1,120,367
合計 1,255,157,087 886,574,255
（注）「当期間」とは当親投資信託の計算期間の開始日から本報告書における開示対象ファンドの期末日ま
でを指しております。
（デリバティブ取引等関係に関する注記）
取引の時価等に関する事項
株式関連
（単位：円）
（2020年11月16日現在）
契 約 額 評 価 損 益
区 分 種 類 等
時 価
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建
MINI MSCI NY 772,428,464 ― 830,483,256 58,054,792
合 計 772,428,464 ― 830,483,256 58,054,792
（単位：円）
（2021年11月15日現在）
契 約 額 評 価 損 益
区 分 種 類 等
時 価
うち1年超
市場取引 株価指数先物取引
買建
MINI MSCI NY 1,023,974,220 ― 1,036,210,410 12,236,190
合 計 1,023,974,220 ― 1,036,210,410 12,236,190
(注)１．時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しておりま
す。このような時価が発表されていない場合には、最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方
法で評価しております。
２．株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
３．契約額等には手数料相当額を含んでおりません。また契約額等及び時価の邦貨換算は対顧客電信売
買相場の仲値で行っており、換算において円未満の端数は切り捨てております。
４．契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
５．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引はありません。
50/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
通貨関連
（単位：円）
（2020年11月16日現在）
契 約 額
区 分 種 類 等 時 価 評価損益
うち1年超
市場取引 為替予約取引
以外の取
売建
引
アメリカ・ドル 139,000,000 ― 138,983,300 16,700
合 計 139,000,000 ― 138,983,300 16,700
（単位：円）
（2021年11月15日現在）
契 約 額
区 分 種 類 等
時 価 評価損益
うち1年超
市場取引 為替予約取引
以外の取
買建
引
アメリカ・ドル 7,000,000 ― 7,003,038 3,038
売建
アメリカ・ドル 182,000,000 ― 182,048,786 △48,786
合 計 189,000,000 ― 189,051,824 △45,748
(注)１．時価の算定方法
(1)対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲
値で評価しております。
②為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によって
おります。
・為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物
相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算しております。
・為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い
発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。
(2)対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で評
価しております。
２．換算において円未満の端数は切り捨てております。
３．契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
４．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引はありません。
（関連当事者との取引に関する注記）
該当する事項はありません。
（１口当たり情報に関する注記）
（ 2020年11月16日現在 ） （ 2021年11月15日現在 ）
2.9311 3.5132
1口当たり純資産額 円 円
（29,311 （35,132
（1万口当たり純資産額） 円） 円）
51/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（3）附属明細表
第１ 有価証券明細表
① 株式
評価額
備
通貨 銘 柄 株数
考
単価 金額
ECOPETROL SA-SPONSORED ADR
3,877 14.61 56,642.97
GAZPROM PAO -SPON ADR
85,577 9.11 779,606.47
LUKOIL PJSC-SPON ADR
6,115 94.03 574,993.45
NOVATEK OAO-SPONS GDR REG S
1,342 243.90 327,313.80
PETROLEO BRASILEIRO S.A.-ADR
20,761 10.23 212,385.03
アメリカ・ド
ル
PETROLEO BRASILEIRO SPON ADR
32,633 9.90 323,066.70
ROSNEFT OIL CO PJSC-REGS GDR
16,076 8.43 135,520.68
SURGUTNEFTEGAS PREFERENCE
126,500 0.56 70,283.40
SURGUTNEFTEGAS-SP ADR
8,001 6.25 49,966.24
TATNEFT-SPONSORED ADR
3,328 43.80 145,766.40
ULTRAPAR PARTICIPACOES S A
8,050 2.50 20,125.00
YPF S.A.-SPONSORED ADR
1,700 4.30 7,310.00
ALROSA PAO
30,500 1.79 54,656.00
CIA DE MINAS BUENAVENTUR-ADR
3,300 7.89 26,037.00
CIA SIDERURGICA NACL-SP ADR
10,600 4.14 43,884.00
GERDAU SA SPON ADR
17,300 4.63 80,099.00
MMC NORILSK NICKEL PJSC-ADR
9,281 30.29 281,121.49
NOVOLIPETSK STEEL PJSC-GDR
2,981 30.18 89,966.58
PHOSAGRO PJSC-GDR REGS
2,107 23.06 48,587.42
POLYUS PJSC-REG S-GDR
1,012 109.70 111,016.40
SEVERSTAL - GDR REG S
2,844 23.00 65,412.00
SOUTHERN COPPER CORP
1,325 62.46 82,759.50
SUZANO SA-SP ADR
1,382 9.46 13,073.72
VALE SA-SP ADR
50,250 12.55 630,637.50
51JOB INC-ADR
500 54.28 27,140.00
DIDI GLOBAL INC
4,300 9.51 40,893.00
ZTO EXPRESS CAYMAN INC-ADR
6,600 29.00 191,400.00
LI AUTO INC - ADR
7,700 30.40 234,080.00
NIO INC - ADR
20,100 42.67 857,667.00
XPENG INC - ADR
5,500 48.53 266,915.00
GAOTU TECHEDU INC-ADR
1,700 3.13 5,321.00
HUAZHU GROUP LTD-ADR
2,500 48.36 120,900.00
NEW ORIENTAL EDUCATION-SP ADR
23,300 2.20 51,260.00
TAL EDUCATION GROUP-ADR
5,700 4.40 25,080.00
TRIP COM GROUP LTD-ADR
7,600 30.93 235,068.00
YUM CHINA HOLDINGS INC
6,300 54.67 344,421.00
AUTOHOME ADR
1,300 38.93 50,609.00
BAIDU INC-SPON ADR
4,100 170.57 699,337.00
BILIBILI INC-SPONSORED ADR
2,400 86.05 206,520.00
52/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
HELLO GROUP INC-SPON ADR
1,900 13.95 26,505.00
HUYA INC-ADR
1,100 10.13 11,143.00
IQIYI INC-ADR
3,700 9.09 33,633.00
JOYY INC-ADR
800 53.30 42,640.00
MAIL.RU GROUP-GDR REGS
1,512 19.25 29,106.00
NETEASE INC-ADR
6,000 111.15 666,900.00
TENCENT MUSIC ENTERTAINM-ADR
9,200 8.85 81,420.00
WEIBO CORP ADR
830 46.34 38,462.20
YANDEX NV-A
4,296 82.07 352,572.72
BAOZUN INC-SPN ADR
1,000 18.42 18,420.00
DADA NEXUS LTD-ADR
800 24.12 19,296.00
JD.COM INC-ADR
12,900 85.95 1,108,755.00
OZON HOLDINGS PLC - ADR
500 42.46 21,230.00
PINDUODUO INC-ADR
6,500 95.00 617,500.00
VIPSHOP HOLDINGS LTD-ADR
6,600 12.91 85,206.00
MAGNIT PJSC-SPON GDR REGS
6,774 17.94 121,525.56
X 5 RETAIL GROUP NV-REGS GDR
1,772 32.94 58,369.68
ADECOAGRO SA
1,200 10.25 12,300.00
AMBEV SA ADR
66,074 3.14 207,472.36
BRF SA-ADR
6,449 4.25 27,408.25
RLX TECHNOLOGY INC-ADR
10,000 4.98 49,800.00
BEIGENE LTD-ADR
700 378.68 265,076.00
BURNING ROCK BIOTECH LTD-ADR
600 14.65 8,790.00
HUTCHMED CHINA LTD-ADR
1,400 31.05 43,470.00
I-MAB-SPONSORED ADR
400 60.10 24,040.00
ZAI LAB LTD-ADR
1,200 85.17 102,204.00
BANCO BRADESCO-ADR
63,519 3.85 244,548.15
BANCO SANTANDER BRASIL ADS
6,500 6.36 41,340.00
BANCOLOMBIA S.A.-SPONS ADR
2,473 33.12 81,905.76
CREDICORP LTD
980 128.23 125,665.40
ITAU UNIBANCO HLDNG-PREF ADR
67,668 4.19 283,528.92
SBERBANK PAO
142,001 4.79 680,568.19
SBERBANK PJSC -SPONSORED ADR
3,335 19.01 63,381.67
TCS GROUP HOLDING-GDR REG S
1,622 100.00 162,200.00
VTB BANK PJSC-GDR-REG S
16,747 1.36 22,708.93
360 DIGITECH INC
1,100 26.04 28,644.00
LUFAX HOLDING LTD
2,200 7.32 16,104.00
MOSCOW EXCHANGE MICEX-RTS
22,970 2.33 53,483.34
NOAH HOLDINGS LTD-SPON ADS
500 46.37 23,185.00
UP FINTECH HOLDING LTD - ADR
1,100 7.34 8,074.00
KE HOLDINGS INC
5,000 22.61 113,050.00
SHANGHAI LUJIAZUI FIN&TRAD-B
23,040 0.86 19,883.52
AGORA INC-ADR
600 26.37 15,822.00
CHINDATA GROUP HOLDINGS-ADR
1,000 10.40 10,400.00
GDS HOLDINGS LTD - ADR
1,200 61.76 74,112.00
GLOBANT SA
600 323.38 194,028.00
KINGSOFT CLOUD HOLDINGS-ADR
900 23.04 20,736.00
53/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ONECONNECT FINANCIAL TECHNO
1,400 2.91 4,074.00
VNET GROUP INC-ADR
1,200 17.94 21,528.00
MOBILE TELESYSTEMS PUBLIC JOINT-SP ADR
8,600 9.03 77,658.00
TELEFONICA BRASIL-ADR-W/I
6,769 8.98 60,785.62
TIM SA-ADR-W/I
2,100 12.02 25,242.00
CEMIG SA SPONS ADR
20,775 2.50 51,937.50
CIA SANEAMENTO BASICO DE ADR
4,300 6.60 28,380.00
INTER RAO UES PJSC
589,000 0.06 38,108.30
DAQO NEW ENERGY CORP-ADR
700 72.52 50,764.00
14,301,932.82
アメリカ・ドル 小計 1,700,548
(1,630,420,341)
POLYMETAL INTERNATIONAL PLC
6,250 14.92 93,250.00
イギリス・ポ
ンド
OLD MUTUAL LTD
34,890 0.69 23,986.87
117,236.87
イギリス・ポンド 小計 41,140
(17,936,068)
CHINA OILFIELD SERVICES-H
26,000 7.01 182,260.00
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H
382,099 3.78 1,444,334.22
CHINA SHENHUA ENERGY CO - H
49,540 16.30 807,502.00
PETROCHINA CO LTD-H
292,737 3.55 1,039,216.35
YANZHOU COAL MINING CO-H
14,000 11.78 164,920.00
香港・ドル
ALUMINUM CORP OF CHINA LTD-H
30,000 4.18 125,400.00
ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H
20,500 38.20 783,100.00
CHINA HONGQIAO GROUP LTD
35,000 7.65 267,750.00
CHINA MOLYBDENUM CO LTD-H
30,000 4.51 135,300.00
CHINA NATIONAL BUILDING MA-H
54,000 9.14 493,560.00
CHINA RESOURCES CEMENT
42,000 6.26 262,920.00
GANFENG LITHIUM CO LTD-H
3,600 142.00 511,200.00
HUABAO INTERNATIONAL HOLDING
14,000 18.32 256,480.00
JIANGXI COPPER CO LTD-H
14,000 13.50 189,000.00
LEE & MAN PAPER MANUFACTURIN
15,000 5.89 88,350.00
MMG LTD
32,000 3.19 102,080.00
NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS
35,000 9.83 344,050.00
SHANDONG GOLD MINING CO LT-H
9,000 15.28 137,520.00
ZHAOJIN MINING INDUSTRY-H
15,000 6.84 102,600.00
ZIJIN MINING GROUP CO LTD-H
66,000 10.80 712,800.00
AVICHINA INDUSTRY & TECH-H
39,000 5.58 217,620.00
BOC AVIATION LTD
4,000 67.90 271,600.00
CHINA COMMUNICATIONS SERVI-H
40,000 3.80 152,000.00
CHINA CONCH VENTURE HOLDINGS LIMITED
23,000 38.20 878,600.00
CHINA LESSO GROUP HOLDINGS L
15,000 12.00 180,000.00
CHINA RAILWAY GROUP LTD - H
87,000 3.76 327,120.00
CHINA STATE CONSTRUCTION INT
18,000 7.84 141,120.00
CITIC LIMITED
102,000 7.42 756,840.00
FOSUN INTERNATIONAL LIMITED
35,500 9.14 324,470.00
HAITIAN INTERNATIONAL HLDGS
10,000 21.75 217,500.00
SANY HEAVY EQUIPMENT INTL
19,000 8.21 155,990.00
SINOTRUK HONG KONG LTD
11,000 11.26 123,860.00
54/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
WEICHAI POWER CO LTD-H
19,000 13.74 261,060.00
ZHUZHOU CRRC TIMES ELECTRIC-H
7,500 45.50 341,250.00
CHINA EVERBRIGHT ENVIRONMENT GROUP LTD
47,962 5.23 250,841.26
AIR CHINA LTD-H
42,000 5.75 241,500.00
BEIJING CAPITAL INTL AIRPO-H
34,000 5.08 172,720.00
CHINA MERCHANTS PORT HLDGS COMPANY LTD
18,576 12.18 226,255.68
CHINA SOUTHERN AIRLINES CO-H
46,000 4.87 224,020.00
COSCO SHIPPING HOLDINGS CO-H
35,100 11.44 401,544.00
COSCO SHIPPING PORTS LIMITED
48,000 6.20 297,600.00
JIANGSU EXPRESS CO LTD-H
24,000 7.52 180,480.00
SHENZHEN INTL HOLDINGS
18,436 9.16 168,873.76
ZHEJIANG EXPRESSWAY CO-H
20,000 6.96 139,200.00
BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE
22,000 2.50 55,000.00
BYD COMPANY LIMITED
11,500 300.00 3,450,000.00
DONGFENG MOTOR GRP CO LTD-H
36,000 7.37 265,320.00
FUYAO GLASS INDUSTRY GROUP-H
8,800 44.45 391,160.00
GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LTD
88,000 25.35 2,230,800.00
GREAT WALL MORTOR COMPANY-H
50,500 33.25 1,679,125.00
GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP H
41,600 7.70 320,320.00
MINTH GROUP LTD
12,000 32.50 390,000.00
YADEA GROUP HOLDINGS LTD
20,000 13.76 275,200.00
ANTA SPORTS PRODUCTS LTD
16,000 133.10 2,129,600.00
BOSIDENG INTL HLDGS LTD
44,000 5.78 254,320.00
HAIER SMART HOME CO LTD-H
32,600 29.65 966,590.00
LI NING CO LTD
33,500 96.10 3,219,350.00
SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP
12,400 171.00 2,120,400.00
CHINA EAST EDUCATION HOLDING
11,000 7.04 77,440.00
CHINA EDUCATION GROUP HOLDIN
17,000 13.78 234,260.00
CHINA YUHUA EDUCATION CORP L
36,000 3.67 132,120.00
HAIDILAO INTERNATIONAL HOLDI
17,000 20.20 343,400.00
JIUMAOJIU INTERNATIONAL HOLD
9,000 18.26 164,340.00
TONGCHENG-ELONG HOLDINGS LTD
12,400 17.08 211,792.00
ALIBABA PICTURES GROUP LTD
180,000 0.87 156,600.00
CHINA LITERATURE LTD
5,400 58.05 313,470.00
KINGSOFT CORPORATION LTD
13,000 34.80 452,400.00
KUAISHOU TECHNOLOGY
3,800 100.00 380,000.00
TENCENT HOLDINGS LIMITED
85,040 485.20 41,261,408.00
ALIBABA GROUP HOLDING LTD
224,200 162.40 36,410,080.00
CHINA MEIDONG AUTO HOLDINGS
8,000 38.55 308,400.00
GOME RETAIL HOLDINGS LTD
213,000 0.76 161,880.00
HENGTEN NETWORKS GROUP LTD
40,000 1.72 68,800.00
JD HEALTH INTERNATIONAL INC
5,500 75.25 413,875.00
MEITUAN-CLASS B
59,700 289.80 17,301,060.00
TOPSPORTS INTERNATIONAL HOLD
26,000 9.32 242,320.00
ZHONGSHENG GROUP HOLDINGS
9,000 66.35 597,150.00
SUN ART RETAIL GROUP LTD
31,500 3.45 108,675.00
CHINA FEIHE LTD
56,000 11.88 665,280.00
55/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CHINA MENGNIU DAIRY CO
47,000 46.60 2,190,200.00
CHINA RESOURCES ENTERPRISE
22,000 63.10 1,388,200.00
DALI FOODS GROUP CO LTD
26,000 4.16 108,160.00
NONGFU SPRING CO LTD-H
6,800 44.25 300,900.00
SMOORE INTERNATIONAL HOLDING
27,000 39.50 1,066,500.00
TINGYI (CAYMAN ISLN) HLDG CO
26,000 15.86 412,360.00
TSINGTAO BREWERY CO LTD-H
4,000 65.00 260,000.00
UNI-PRESIDENT CHINA HOLDINGS
19,000 7.26 137,940.00
WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD
62,191 6.17 383,718.47
YIHAI INTERNATIONAL HOLDING
6,000 43.50 261,000.00
HENGAN INTL GROUP CO LTD
8,278 39.05 323,255.90
VINDA INTERNATIONAL HOLDINGS
3,000 22.10 66,300.00
ALIBABA HEALTH INFORMATION T
62,000 9.90 613,800.00
JINXIN FERTILITY GROUP LTD
28,000 10.78 301,840.00
MICROPORT SCIENTIFIC CORP
10,000 37.85 378,500.00
PING AN HEALTHCARE AND TECHN
8,400 34.75 291,900.00
SHANDONG WEIGAO GP MEDICAL-H
40,000 12.20 488,000.00
SHANGHAI PHARMACEUTICALS-H
12,400 13.66 169,384.00
SINOPHARM GROUP CO H
20,400 17.90 365,160.00
VENUS MEDTECH HANGZHOU INC-H
2,500 38.20 95,500.00
3SBIO INC
26,500 7.19 190,535.00
AKESO INC
3,000 43.25 129,750.00
CANSINO BIOLOGICS INC-H
1,000 159.00 159,000.00
CHINA MEDICAL SYSTEM HLD LTD
19,000 13.10 248,900.00
CHINA RESOURCES PHARMACEUTIC
20,000 3.66 73,200.00
CHINA TRADITINAL CHINESE ME
56,000 3.54 198,240.00
CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LT
144,320 8.21 1,184,867.20
GENSCRIPT BIOTECH CORP
18,000 32.25 580,500.00
HANGZHOU TIGERMED CONSULTI-H
2,800 131.80 369,040.00
HANSOH PHARMACEUTICAL GROUP
16,000 18.34 293,440.00
INNOVENT BIOLOGICS INC
18,000 75.25 1,354,500.00
PHARMARON BEIJING CO LTD-H
1,900 157.80 299,820.00
SHANGHAI FOSUN PHARMACEUTI-H
4,500 38.35 172,575.00
SINO BIOPHARMACEUTICAL
152,750 5.58 852,345.00
SSY GROUP LTD
18,000 3.72 66,960.00
WUXI APPTEC CO LTD-H
3,340 155.50 519,370.00
WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC
53,500 105.00 5,617,500.00
AGRICULTURAL BANK OF CHINA-H
410,528 2.64 1,083,793.92
BANK OF CHINA LTD - H
1,189,752 2.76 3,283,715.52
BANK OF COMMUNICATIONS CO-H
121,244 4.80 581,971.20
CHINA BOHAI BANK CO LTD-H
75,000 2.63 197,250.00
CHINA CITIC BANK - H
147,318 3.43 505,300.74
CHINA CONSTRUCTION BANK-H
1,405,764 5.24 7,366,203.36
CHINA MERCHANTS BANK - H
57,496 64.85 3,728,615.60
CHINA MINSHENG BANKING H
75,976 3.17 240,843.92
CHONGQING RURAL COMMERCIAL-H
23,000 2.79 64,170.00
IND & COMM BK OF CHINA - H
852,719 4.27 3,641,110.13
56/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
POSTAL SAVINGS BANK OF CHI-H
146,000 5.69 830,740.00
CHINA CINDA ASSET MANAGEMENT COMPANY
77,200 1.29 99,588.00
LTD
CHINA EVERBRIGHT LTD
26,000 8.69 225,940.00
CHINA GALAXY SECURITIES CO-H
50,500 4.51 227,755.00
CHINA HUARONG ASSET MANAGE-H
80,000 0.51 40,800.00
CHINA INTERNATIONAL CAPITA-H
28,000 19.98 559,440.00
CITIC SECURITIES CO LTD-H
31,500 19.62 618,030.00
FAR EAST HORIZON LTD
20,000 7.18 143,600.00
GF SECURITIES CO LTD
10,800 13.16 142,128.00
HAITONG SECURITIES CO LTD-H
34,800 6.98 242,904.00
HUATAI SECURITIES CO LTD
22,800 11.68 266,304.00
CHINA LIFE INSURANCE CO-H
99,528 13.90 1,383,439.20
CHINA PACIFIC INSURANCE GR H
43,995 24.95 1,097,675.25
CHINA TAIPING INSURANCE HOLDININGS
20,000 11.58 231,600.00
COMPA
NEW CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LTD
17,700 22.05 390,285.00
PEOPLE'S INSURANCE CO GROUP OF CHINA
153,000 2.37 362,610.00
LTD
PICC PROPERTY & CASUALTY -H
95,052 6.88 653,957.76
PING AN INSURANCE GROUP CO-H
92,906 58.65 5,448,936.90
ZHONGAN ONLINE P&C INSURAN-H
8,100 28.30 229,230.00
AGILE GROUP HOLDINGS LTD
12,000 5.97 71,640.00
A-LIVING SMART CITY SERVICES CO LTD-H
7,500 23.75 178,125.00
CHINA AOYUAN GROUP LTD
22,000 2.65 58,300.00
CHINA EVERGRANDE GROUP
24,000 2.78 66,720.00
CHINA OVERSEAS LAND & INVEST
54,681 18.56 1,014,879.36
CHINA OVERSEAS PROPERTY HOLD
25,000 7.64 191,000.00
CHINA RESOURCES LAND LTD
45,347 34.00 1,541,798.00
CHINA RESOURCES MIXC LIFESTY
9,000 40.90 368,100.00
CHINA VANKE CO LTD-H
22,700 19.96 453,092.00
CIFI EVER SUNSHINE SERVICES GROUP LTD
8,000 14.90 119,200.00
CIFI HOLDINGS GROUP CO LTD
59,694 4.87 290,709.78
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO
108,935 7.70 838,799.50
COUNTRY GARDEN SERVICES HOLD
22,000 62.60 1,377,200.00
FRANSHION PROPERTIES
84,000 2.49 209,160.00
GREENTOWN CHINA HOLDINGS
16,000 11.62 185,920.00
GREENTOWN SERVICE GROUP CO L
32,000 7.96 254,720.00
GUANGZHOU R&F PROPERTIES - H
26,000 4.51 117,260.00
HOPSON DEVELOPMENT HOLDINGS
11,000 19.32 212,520.00
KWG GROUP HOLDINGS LIMITED
14,500 7.57 109,765.00
LOGAN GROUP COMPANY LIMITED
14,000 7.97 111,580.00
LONGFOR GROUP HOLDINGS LTD
27,500 39.35 1,082,125.00
POLY PROPERTY SERVICES CO LTD-H
1,400 46.50 65,100.00
POWERLONG REAL ESTATE HOLDIN
28,000 5.31 148,680.00
SEAZEN GROUP LIMITED
38,000 6.62 251,560.00
SHENZHEN INVESTMENT LTD
56,000 1.93 108,080.00
SHIMAO GROUP HOLDINGS LTD
15,500 11.14 172,670.00
57/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SHIMAO SERVICES HOLDINGS LTD
10,000 12.20 122,000.00
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD
40,000 17.04 681,600.00
SUNAC SERVICES HOLDINGS LTD
13,000 16.56 215,280.00
WHARF HOLDINGS LTD
19,000 27.10 514,900.00
YUEXIU PROPERTY CO LTD
28,800 7.15 205,920.00
ZHENRO PROPERTIES GROUP LTD
24,000 4.02 96,480.00
CHINA YOUZAN LTD
184,000 0.82 150,880.00
CHINASOFT INTERNATIONAL LTD
40,000 13.20 528,000.00
KINGDEE INTERNATIONAL SFTWR
40,000 25.75 1,030,000.00
MING YUAN CLOUD GROUP HOLDIN
5,000 28.15 140,750.00
TRAVELSKY TECHNOLOGY LTD H
12,000 14.04 168,480.00
WEIMOB INC
21,000 10.48 220,080.00
AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS INC
11,500 33.00 379,500.00
BYD ELECTRONIC INTL CO LTD
10,500 30.25 317,625.00
KINGBOARD HOLDINGS LIMITED
10,500 35.35 371,175.00
KINGBOARD LAMINATES HLDG LTD
14,000 12.94 181,160.00
LENOVO GROUP LTD
101,505 8.15 827,265.75
SUNNY OPTICAL TECH
11,000 226.20 2,488,200.00
XIAOMI CORP-CLASS B
209,200 21.15 4,424,580.00
ZTE CORP-H
4,400 22.70 99,880.00
CHINA TOWER CORP LTD-H
614,000 1.01 620,140.00
BEIJING ENTERPRISES HOLDINGS LTD
15,500 27.60 427,800.00
BEIJING ENTERPRISES WATER GROUP
60,000 2.87 172,200.00
CGN POWER CO LTD
97,700 2.10 205,170.00
CHINA GAS HOLDINGS LTD
44,400 17.58 780,552.00
CHINA LONGYUAN POWER GROUP-H
51,000 16.44 838,440.00
CHINA POWER INTERNATIONAL
174,000 3.83 666,420.00
CHINA RESOURCES GAS GROUP LT
14,000 37.25 521,500.00
CHINA RESOURCES POWER HOLDIN
24,000 18.46 443,040.00
ENN ENERGY HOLDINGS LTD
11,800 135.80 1,602,440.00
GUANGDONG INVESTMENT LTD
44,000 10.30 453,200.00
HUANENG POWER INTL INC-H
42,000 3.45 144,900.00
KUNLUN ENERGY COMPANY LTD
72,000 6.83 491,760.00
FLAT GLASS GROUP CO LTD-H
6,000 38.85 233,100.00
HANERGY THIN FILM POWER GROUP LIMITED
34,000 ― ―
HUA HONG SEMICONDUCTOR LTD
8,000 45.50 364,000.00
XINYI SOLAR HOLDINGS LTD
72,000 14.40 1,036,800.00
220,119,361.73
香港・ドル 小計 12,829,809
(3,220,346,262)
58/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
DIALOG GROUP BHD
58,300 2.89 168,487.00
PETRONAS DAGANGAN BHD
3,600 20.26 72,936.00
PETRONAS CHEMICALS GROUP BHD
30,600 8.31 254,286.00
PRESS METAL ALUMINIUM HOLDIN
51,600 5.34 275,544.00
HAP SENG CONSOLIDATED
10,800 7.80 84,240.00
マレーシア・
リンギット
SIME DARBY BERHAD
22,200 2.25 49,950.00
MALAYSIA AIRPORTS HLDGS BHD
22,700 6.70 152,090.00
MISC BERHAD
30,400 7.00 212,800.00
WESTPORTS HOLDINGS BHD
11,400 4.22 48,108.00
GENTING BHD
30,400 5.16 156,864.00
GENTING MALAYSIA BHD
39,300 3.17 124,581.00
FRASER & NEAVE HOLDINGS BHD
3,100 27.50 85,250.00
IOI CORPORATION BHD
35,800 3.89 139,262.00
KUALA LUMPUR KEPONG BHD
10,800 20.78 224,424.00
NESTLE (MALAYSIA) BERHAD
1,800 134.00 241,200.00
PPB GROUP BERHAD
7,640 17.72 135,380.80
QL RESOURCES BHD
8,850 4.90 43,365.00
SIME DARBY PLANTATION BERHAD
22,200 4.02 89,244.00
HARTALEGA HOLDINGS BHD
27,900 5.78 161,262.00
IHH HEALTHCARE BHD
32,300 6.43 207,689.00
KOSSAN RUBBER INDUSTRIES
19,200 2.07 39,744.00
SUPERMAX CORP BHD
20,444 1.85 37,821.40
TOP GLOVE CORP BHD
72,400 2.45 177,380.00
AMBANK HOLDINGS BHD
31,100 3.19 99,209.00
CIMB GROUP HOLDINGS BERHAD
111,455 5.04 561,733.20
HONG LEONG BANK BERHAD
8,300 18.22 151,226.00
HONG LEONG FINANCIAL GROUP
2,600 17.54 45,604.00
MALAYAN BANKING BHD
50,325 8.11 408,135.75
PUBLIC BANK BERHAD
198,000 4.02 795,960.00
RHB BANK BHD
18,500 5.38 99,530.00
AXIATA GROUP BERHAD
37,800 3.96 149,688.00
DIGI.COM BHD
31,800 4.23 134,514.00
MAXIS BHD
27,600 4.60 126,960.00
TELEKOM MALAYSIA BHD
21,200 5.54 117,448.00
PETRONAS GAS BHD
10,300 16.38 168,714.00
TENAGA NASIONAL BHD
33,300 9.62 320,346.00
6,360,976.15
マレーシア・リンギット 小計 1,156,014
(174,116,455)
59/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
PTT EXPLOR & PROD PCL-NVDR
18,600 117.50 2,185,500.00
PTT PCL-NVDR
153,120 37.50 5,742,000.00
THAI OIL PCL-NVDR
14,600 54.00 788,400.00
INDORAMA VENTURES PCL-NVDR
20,500 41.75 855,875.00
PTT GLOBAL CHEMICAL PCL NVDR
36,994 61.50 2,275,131.00
タイ・バーツ
SCG PACKAGING PCL-NVDR
24,800 64.25 1,593,400.00
SIAM CEMENT PCL-NVDR
11,149 396.00 4,415,004.00
AIRPORTS OF THAILAND PC-NVDR
63,730 66.50 4,238,045.00
BANGKOK EXPRESSWAY PUB-NVDR
194,200 9.15 1,776,930.00
BTS GROUP HOLDINGS PCL-NVDR
117,600 9.70 1,140,720.00
ASSET WORLD CORP PCL-NVDR
82,100 4.68 384,228.00
MINOR INTERNATIONAL PCL-NVDR
46,041 33.25 1,530,863.25
CENTRAL RETAIL CORP PCL-NVDR
30,200 36.50 1,102,300.00
HOME PRODUCT CENTER PCL-NVDR
59,200 15.20 899,840.00
PTT OIL & RETAIL BUSINE-NVDR
46,700 26.75 1,249,225.00
BERLI JUCKER PUBLIC CO NVDR
12,500 34.75 434,375.00
CP ALL PCL-NVDR
78,372 65.25 5,113,773.00
CARABAO GROUP PCL-NVDR
9,000 123.50 1,111,500.00
CHAROEN POKPHAND FOODS NVDR
49,300 25.25 1,244,825.00
OSOTSPA PCL-NVDR
7,700 35.00 269,500.00
THAI UNION GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED
43,300 20.30 878,990.00
BANGKOK DUSIT MED SERVI-NVDR
143,600 24.40 3,503,840.00
BUMRUNGRAD HOSPITAL PUBLIC COMPANY LTD
7,500 154.00 1,155,000.00
SRI TRANG GLOVES THAILA-NVDR
15,200 29.00 440,800.00
KRUNG THAI BNK LTD
33,400 11.80 394,120.00
SIAM COMMERCIAL BANK P-NVDR
11,611 132.50 1,538,457.50
BANGKOK COMMERCIAL ASSE-NVDR
27,200 20.30 552,160.00
KRUNGTHAI CARD PCL-NVDR
11,100 57.75 641,025.00
MUANGTHAI CAPITAL PCL-NVDR
11,100 60.25 668,775.00
SRISAWAD CORP PCL-NVDR
8,700 63.00 548,100.00
CENTRAL PATTANA PCL-NVDR
41,700 58.25 2,429,025.00
LAND & HOUSES PUB-NVDR
156,900 8.65 1,357,185.00
DELTA ELECTRONICS THAI-NVDR
4,300 404.00 1,737,200.00
ADVANCED INFO SERVICE-NVDR
15,980 193.00 3,084,140.00
INTOUCH HOLDINGS PCL-NVDR
3,200 75.75 242,400.00
TRUE CORP PCL-NVDR
110,921 3.78 419,281.38
B GRIMM POWER PCL-NVDR
20,200 41.00 828,200.00
ELECTRICITY GENERATING
2,200 176.00 387,200.00
ENERGY ABSOLUTE PCL
15,500 66.50 1,030,750.00
GLOBAL POWER SYNERGY-NVDR
8,300 74.50 618,350.00
GULF ENERGY DEVELOPMENT-NVDR
45,100 41.75 1,882,925.00
RATCH GROUP PCL-NVDR
16,800 44.50 747,600.00
63,436,958.13
タイ・バーツ 小計 1,830,218
(221,394,983)
60/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ABOITIZ EQUITY VENTURES INC
30,710 51.10 1,569,281.00
AYALA CORPORATION
4,836 880.00 4,255,680.00
GT CAPITAL HOLDINGS INC
569 580.00 330,020.00
JG SUMMIT HOLDINGS INC
32,350 60.00 1,941,000.00
SM INVESTMENTS CORP
4,055 990.00 4,014,450.00
フィリピン・
ペソ
INTL CONTAINER TERM SVCS INC
12,320 192.00 2,365,440.00
JOLLIBEE FOODS CORPORATION
6,930 253.00 1,753,290.00
UNIVERSAL ROBINA CORP
11,210 133.40 1,495,414.00
BANK OF PHILIPPINE ISLANDS
33,662 92.80 3,123,833.60
BDO UNIBANK INC
25,642 130.00 3,333,460.00
METROPOLITAN BANK & TRUST
23,165 51.10 1,183,731.50
METRO PACIFIC INVESTMENTS CO
278,900 4.01 1,118,389.00
AYALA LAND INC
125,000 37.95 4,743,750.00
SM PRIME HOLDINGS INC
132,100 36.10 4,768,810.00
GLOBE TELECOM INC
670 3,430.00 2,298,100.00
PLDT INC
1,210 1,699.00 2,055,790.00
MANILA ELECTRIC COMPANY
2,180 298.00 649,640.00
41,000,079.10
フィリピン・ペソ 小計 725,509
(93,726,180)
ADARO ENERGY PT
117,000 1,685.00 197,145,000.00
UNITED TRACTORS TBK PT
20,800 22,800.00 474,240,000.00
ANEKA TAMBANG TBK
116,600 2,400.00 279,840,000.00
BARITO PACIFIC TBK PT
405,500 975.00 395,362,500.00
INDAH KIAT PULP & PAPER TBK
40,500 8,525.00 345,262,500.00
インドネシ
ア・ルピア
INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA
12,700 12,450.00 158,115,000.00
MERDEKA COPPER GOLD TBK PT
146,000 3,430.00 500,780,000.00
SEMEN INDONESIA PERSERO TBK
53,000 9,425.00 499,525,000.00
ASTRA INTERNATIONAL TBK
277,010 6,150.00 1,703,611,500.00
CHAROEN POKPHAND INDONESI PT
121,100 6,050.00 732,655,000.00
GUDANG GARAM TBK PT
5,600 33,650.00 188,440,000.00
INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR T
48,800 8,950.00 436,760,000.00
INDOFOOD SUKSES MAK TBK PT
60,700 6,350.00 385,445,000.00
UNILEVER INDONESIA TBK PT
101,500 4,600.00 466,900,000.00
KALBE FARMA TBK PT
310,400 1,610.00 499,744,000.00
BANK CENTRAL ASIA PT
871,355 7,525.00 6,556,946,375.00
BANK MANDIRI
293,094 7,100.00 2,080,967,400.00
BANK NEGARA INDONESIA PT
88,900 6,900.00 613,410,000.00
BANK RAKYAT INDONESIA
1,015,674 4,220.00 4,286,144,280.00
SARANA MENARA NUSANTARA PT
385,600 1,175.00 453,080,000.00
TELKOM INDONESIA PERSERO TBK
710,915 3,600.00 2,559,294,000.00
TOWER BERSAMA INFRASTRUCTURE
97,000 2,860.00 277,420,000.00
24,091,087,555.00
インドネシア・ルピア 小計 5,299,748
(192,728,700)
61/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
CEMEX SAB-CPO
216,251 13.61 2,943,176.11
GRUPO MEXICO SAB DE CV-SER B
43,870 87.08 3,820,199.60
INDUSTRIAS PENOLES SAB DE CV
2,140 263.97 564,895.80
ORBIA ADVANCE CORP SAB DE CV
16,400 51.24 840,336.00
GRUPO CARSO SAB DE CV-SER A1
4,900 67.21 329,329.00
メキシコ・ペ
ソ
GRUPO AEROPORTUARIO DEL SURESTE-B
3,525 423.84 1,494,036.00
GRUPO AEROPORTUARIO DEL-B SH
5,300 273.71 1,450,663.00
PROMOTORA Y OPERADORA DE INF
4,000 154.90 619,600.00
GRUPO TELEVISA SAB-SER CPO
35,623 41.76 1,487,616.48
MEGACABLE HOLDINGS-CPO
1,900 58.39 110,941.00
WAL-MART DE MEXICO SAB DE CV-SER V
79,911 73.54 5,876,654.94
ARCA CONTINENTAL SAB DE CV
4,900 126.90 621,810.00
BECLE SAB DE CV
10,300 47.31 487,293.00
COCA-COLA FEMSA SAB DE CV
6,300 109.72 691,236.00
FOMENTO ECONOMICO MEXICA-UBD
27,078 164.52 4,454,872.56
GRUMA S.A.B. DE C.V.
2,200 245.39 539,858.00
GRUPO BIMBO SAB- SERIES A
33,700 59.84 2,016,608.00
KIMBERLY-CLARK DE MEXICO-A
16,400 31.68 519,552.00
GRUPO FINANCIERO BANORTE-O
40,496 128.86 5,218,314.56
GRUPO FINANCIERO INBURSA-O
26,600 21.19 563,654.00
AMERICA MOVIL SAB DE C-SER L
536,580 18.83 10,103,801.40
TELESITES SAB DE CV
25,500 18.43 469,965.00
45,224,412.45
メキシコ・ペソ 小計 1,143,874
(251,357,284)
COSAN SA
14,000 21.11 295,540.00
PETROBRAS - PETROLEO BRAS
16,200 27.82 450,684.00
BRADESPAR SA -PREF
4,743 48.20 228,612.60
BRASKEM SA-PREF A
2,100 48.50 101,850.00
KLABIN SA
12,640 23.13 292,363.20
ブラジル・レ
アル
SUZANO SA
9,800 51.37 503,426.00
VALE SA
8,800 68.30 601,040.00
WEG SA
25,920 35.65 924,048.00
CCR SA
12,479 11.81 147,376.99
LOCALIZA RENT A CAR
8,364 51.64 431,916.96
RUMO SA
16,855 16.77 282,658.35
ALPARGATAS SA - PREF
4,200 41.79 175,518.00
AMERICANAS SA
7,984 37.40 298,601.60
LOJAS RENNER S.A.
12,744 32.23 410,739.12
MAGAZINE LUIZA SA
39,600 11.15 441,540.00
VIA S/A
17,300 6.21 107,433.00
VIBRA ENERGIA SA
14,500 22.77 330,165.00
ATACADAO DISTRIBUICAO COMERC
4,900 17.35 85,015.00
RAIA DROGASIL SA
15,400 22.88 352,352.00
JBS SA
14,000 38.22 535,080.00
NATURA &CO HOLDING SA
11,562 33.00 381,546.00
HAPVIDA PARTICIPACOES E INVE
12,500 13.20 165,000.00
NOTRE DAME INTERMED PAR SA
8,300 73.31 608,473.00
62/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
REDE D'OR SAO LUIZ SA
7,300 56.85 415,005.00
HYPERA SA
5,900 29.42 173,578.00
BANCO BRADESCO S.A.
25,001 17.76 444,017.76
BANCO BRADESCO SA-PREF
11,000 20.69 227,590.00
BANCO DO BRASIL SA
12,665 30.15 381,849.75
BANCO INTER SA-UNITS
3,900 45.15 176,085.00
ITAU UNIBANCO HOLDING S-PREF
8,400 23.00 193,200.00
ITAUSA SA(PREF)
59,265 10.23 606,280.95
B3 SA- BRASIL BOLSA BALCAO
85,101 13.05 1,110,568.05
BANCO BTG PACTUAL SA-UNIT
19,700 22.95 452,115.00
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES
12,000 23.08 276,960.00
TOTVS SA
8,600 35.56 305,816.00
CENTRAIS ELETRICAS BRASILIER
4,300 35.62 153,166.00
CENTRAIS ELETRICAS BRAS-PR B
3,800 35.00 133,000.00
CIA PARANAENSE DE ENERGI-PFB
16,000 6.24 99,840.00
CPFL ENERGIA SA
2,500 27.24 68,100.00
ENERGISA SA-UNITS
3,000 43.43 130,290.00
ENGIE BRASIL ENERGIA SA
3,750 39.70 148,875.00
EQUATORIAL ENERGIA SA - ORD
14,300 24.26 346,918.00
13,994,233.33
ブラジル・レアル 小計 601,373
(292,297,551)
EMPRESAS COPEC SA
5,213 6,402.00 33,373,626.00
EMPRESAS CMPC SA
12,792 1,465.00 18,740,280.00
SOC QUIMICA Y MINERA CHILE-B
1,814 52,965.00 96,078,510.00
FALABELLA SA
9,818 2,900.00 28,472,200.00
CENCOSUD SA
14,475 1,262.00 18,267,450.00
チリ・ペソ
CIA CERVECERIAS UNIDAS SA
1,888 7,429.00 14,025,952.00
BANCO DE CHILE
901,902 78.07 70,411,489.14
BANCO DE CREDITO E INVERSION
497 29,000.00 14,413,000.00
BANCO SANTANDER CHILE
1,121,660 39.45 44,249,487.00
CENCOSUD SHOPPING SA
15,004 845.00 12,678,380.00
COLBUN SA
204,949 56.00 11,477,144.00
ENEL CHILE SA
429,976 33.50 14,404,196.00
ENER AMERICAS SA
344,355 98.50 33,918,967.50
410,510,681.64
チリ・ペソ 小計 3,064,343
(58,400,891)
GS HOLDINGS CORP
1,309 42,550.00 55,697,950.00
SK INNOVATION CO LTD
770 226,500.00 174,405,000.00
S-OIL CORPORATION
629 96,700.00 60,824,300.00
HANWHA SOLUTIONS CORPORATION
1,542 36,700.00 56,591,400.00
HYUNDAI STEEL CO
1,362 41,600.00 56,659,200.00
韓国・ウォン
KOREA ZINC CO LTD
126 505,000.00 63,630,000.00
KUMHO PETRO CHEMICAL CO LTD
260 168,500.00 43,810,000.00
LG CHEM LTD
655 774,000.00 506,970,000.00
LG CHEM LTD PREFERENCE
117 368,500.00 43,114,500.00
LOTTE CHEMICAL CORPORATION
231 216,000.00 49,896,000.00
POSCO 1,084 285,000.00 308,940,000.00
63/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
POSCO CHEMICAL CO LTD
339 142,500.00 48,307,500.00
SK CHEMICALS CO LTD/NEW
160 151,000.00 24,160,000.00
SK IE TECHNOLOGY CO LTD
251 176,000.00 44,176,000.00
SKC CO LTD
375 176,500.00 66,187,500.00
CJ CORP
87 94,100.00 8,186,700.00
DAEWOO SHIPBUILDING & MARINE
571 26,000.00 14,846,000.00
DOOSAN BOBCAT
695 43,950.00 30,545,250.00
DOOSAN HEAVY INDUSTRIES
3,588 26,200.00 94,005,600.00
ECOPRO BM CO LTD
193 563,000.00 108,659,000.00
GS ENGINEERING & CONSTRUCT
543 41,100.00 22,317,300.00
HYUNDAI ENGINEERING & CONST
1,379 50,200.00 69,225,800.00
HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES HOLDING
585 60,900.00 35,626,500.00
KOREA AEROSPACE INDUSTRIES
825 29,650.00 24,461,250.00
KOREA SHIPBUILDING&OFFSHORE ENGIN
617 101,500.00 62,625,500.00
LG CORP
1,356 90,000.00 122,040,000.00
SAMSUNG C&T CORP
1,240 112,500.00 139,500,000.00
SAMSUNG ENGINEERING CO LTD
1,620 22,950.00 37,179,000.00
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES
6,918 5,800.00 40,124,400.00
SK HOLDINGS CO LTD
488 247,000.00 120,536,000.00
S-1 CORPORATION
403 82,600.00 33,287,800.00
CJ LOGISTICS
89 139,000.00 12,371,000.00
HMM CO LTD
3,582 27,300.00 97,788,600.00
HYUNDAI GLOVIS CO LTD
386 157,000.00 60,602,000.00
KOREAN AIR LINES CO LTD
3,028 30,550.00 92,505,400.00
PAN OCEAN CO LTD
3,383 5,680.00 19,215,440.00
HANKOOK TIRE AND TECHNOLOGY CO LTD
1,014 41,750.00 42,334,500.00
HANON SYSTEMS
2,519 14,050.00 35,391,950.00
HYUNDAI MOBIS
966 243,000.00 234,738,000.00
HYUNDAI MOTOR CO
2,046 208,000.00 425,568,000.00
HYUNDAI MOTOR CO LTD-2ND PFD
624 100,500.00 62,712,000.00
HYUNDAI MOTOR CO LTD-PRF
413 98,300.00 40,597,900.00
KIA CORP
3,770 86,800.00 327,236,000.00
COWAY CO LTD
999 78,800.00 78,721,200.00
FILA HOLDINGS CORPORATION
736 38,550.00 28,372,800.00
HLB INC
1,166 38,900.00 45,357,400.00
LG ELECTRONICS INC
1,539 122,000.00 187,758,000.00
KANGWON LAND INC
1,231 26,600.00 32,744,600.00
CHEIL WORLDWIDE INC
1,050 23,400.00 24,570,000.00
HYBE CO LTD
193 396,500.00 76,524,500.00
KAKAO CORPORATION
4,680 127,000.00 594,360,000.00
NAVER CORP
1,860 409,000.00 760,740,000.00
NCSOFT CORPORATION
241 715,000.00 172,315,000.00
NETMARBLE CORPORATION
320 132,500.00 42,400,000.00
PEARL ABYSS CORP
420 120,000.00 50,400,000.00
CJ ENM CO LTD
117 169,200.00 19,796,400.00
HOTEL SHILLA CO LTD
678 81,300.00 55,121,400.00
LOTTE SHOPPING CO
90 103,000.00 9,270,000.00
64/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SHINSEGAE INC
89 243,000.00 21,627,000.00
BGF RETAIL CO LTD/NEW
119 164,500.00 19,575,500.00
E MART CO LTD
247 162,500.00 40,137,500.00
CJ CHEILJEDANG CORP
178 368,500.00 65,593,000.00
KT&G CORP
1,615 85,000.00 137,275,000.00
ORION CORP
336 110,000.00 36,960,000.00
AMOREPACIFIC CORP
435 185,000.00 80,475,000.00
AMOREPACIFIC GROUP
475 48,250.00 22,918,750.00
LG HOUSEHOLD & HEAL PREF
45 642,000.00 28,890,000.00
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE
137 1,215,000.00 166,455,000.00
CELLTRION HEALTHCARE CO LTD
1,123 85,500.00 96,016,500.00
ALTEOGEN INC
361 72,100.00 26,028,100.00
CELLTRION INC
1,392 213,500.00 297,192,000.00
CELLTRION PHARM INC
246 118,300.00 29,101,800.00
GREEN CROSS CORP
72 240,000.00 17,280,000.00
HANMI PHARM CO LTD
83 268,500.00 22,285,500.00
SAMSUNG BIOLOGICS
225 833,000.00 187,425,000.00
SEEGENE INC
494 52,100.00 25,737,400.00
SHIN POONG PHARMACEUTICAL CO
388 46,850.00 18,177,800.00
SK BIOPHARMACEUTICALS CO LTD
295 99,700.00 29,411,500.00
SK BIOSCIENCE CO LTD
287 237,000.00 68,019,000.00
YUHAN CORPORATION
924 59,100.00 54,608,400.00
HANA FINANCIAL GROUP
4,270 43,550.00 185,958,500.00
INDUSTRIAL BANK OF KOREA
2,369 11,100.00 26,295,900.00
KAKAOBANK CORP
740 62,100.00 45,954,000.00
KB FINANCIAL GROUP INC
5,782 56,400.00 326,104,800.00
SHINHAN FINANCIAL GROUP LTD
6,642 37,550.00 249,407,100.00
WOORI FINANCIAL GROUP INC
9,268 13,150.00 121,874,200.00
DAEWOO SECURITIES CO LTD
5,287 9,210.00 48,693,270.00
KOREA INVESTMENT HOLDINGS CO
603 87,600.00 52,822,800.00
MERITZ SECURITIES CO LTD
6,909 4,625.00 31,954,125.00
SAMSUNG SECURITIES CO LTD
919 48,050.00 44,157,950.00
WOORI INVESTMENT & SECURITIE C
1,872 13,050.00 24,429,600.00
DB INSURANCE CO LTD
581 57,500.00 33,407,500.00
SAMSUNG FIRE & MARINE INS
438 225,500.00 98,769,000.00
SAMSUNG LIFE INSURANCE CO
930 66,500.00 61,845,000.00
DOUZONE BIZON CO LTD
248 80,900.00 20,063,200.00
SAMSUNG SDS CO., LTD.
508 154,500.00 78,486,000.00
LG DISPLAY CO LTD
3,737 20,150.00 75,300,550.00
LG INNOTEK CO LTD
207 242,000.00 50,094,000.00
SAMSUNG ELECTRO-MECHANICS CO
980 164,500.00 161,210,000.00
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD
70,884 70,600.00 5,004,410,400.00
SAMSUNG ELECTRONICS-PFD
11,797 65,500.00 772,703,500.00
SAMSUNG SDI CO LTD
794 751,000.00 596,294,000.00
LG UPLUS CORP
2,397 14,300.00 34,277,100.00
SK TELECOM
205 309,500.00 63,447,500.00
KOREA ELECTRIC POWER CORP
3,815 23,150.00 88,317,250.00
65/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SK HYNIX INC
7,917 106,500.00 843,160,500.00
16,826,675,035.00
韓国・ウォン 小計 227,123
(1,625,456,808)
FORMOSA PETROCHEMICAL CORP
19,000 102.50 1,947,500.00
ASIA CEMENT CORP
30,000 45.55 1,366,500.00
CHINA STEEL CORP
181,466 34.25 6,215,210.50
FORMOSA CHEMICALS & FIBRE
59,749 81.50 4,869,543.50
FORMOSA PLASTICS CORP
63,028 107.50 6,775,510.00
台湾・ドル
NAN YA PLASTICS CORP
73,713 86.00 6,339,318.00
TAIWAN CEMENT
60,832 48.70 2,962,518.40
AIRTAC INTERNATIONAL GROUP
2,000 792.00 1,584,000.00
FAR EASTERN NEW CENTURY CORP
72,000 30.15 2,170,800.00
HIWIN TECHNOLOGIES CORP
4,354 283.50 1,234,359.00
EVERGREEN MARINE
36,000 111.50 4,014,000.00
TAIWAN HIGH SPEED RAIL CORP
35,000 29.20 1,022,000.00
WAN HAI LINES LTD
7,700 159.00 1,224,300.00
YANG MING MARINE TRANSPORT
22,000 106.50 2,343,000.00
CHENG SHIN RUBBER IND CO LTD
31,000 34.45 1,067,950.00
ECLAT TEXTILE CO LTD
3,020 644.00 1,944,880.00
FENG TAY ENTERPRISE CO
5,798 224.50 1,301,651.00
GIANT MANUFACTURING CO., LTD.
5,000 303.50 1,517,500.00
NIEN MADE ENTERPRISE CO
3,000 379.00 1,137,000.00
POU CHEN
28,000 34.40 963,200.00
HOTAI MOTOR COMPANY LTD
4,000 634.00 2,536,000.00
MOMO.COM INC
1,000 1,630.00 1,630,000.00
PRESIDENT CHAIN STORE CORP
7,000 290.00 2,030,000.00
UNI-PRESIDENT ENTERPRISES CO
69,717 67.30 4,691,954.10
ONENESS BIOTECH CO LTD
3,000 256.50 769,500.00
CHANG HWA COMMERCIAL BANK
67,501 16.80 1,134,016.80
CTBC FINANCIAL HOLDING CO LTD
252,389 23.70 5,981,619.30
E.SUN FINANCIAL HOLDING CO
174,767 27.60 4,823,569.20
FIRST FINANCIAL HOLDING CO
151,957 23.40 3,555,793.80
HUA NAN FINANCIAL HOLDINGS C
110,864 20.75 2,300,428.00
MEGA FINANCIAL HOLDING CO LT
156,575 33.90 5,307,892.50
SINOPAC FINANCIAL HOLDINGS
120,170 14.55 1,748,473.50
TAISHIN FINANCIAL HOLDING
149,889 18.45 2,765,452.05
TAIWAN COOPERATIVE FINANCIAL HOLDINGS
133,271 23.45 3,125,204.95
CO
THE SHANGHAI COMMERCIAL & SA
68,518 45.20 3,097,013.60
CHAILEASE HOLDING CO LTD
17,854 252.00 4,499,208.00
YUANTA FINANCIAL HOLDING CO
177,165 24.50 4,340,542.50
CATHAY FINANCIAL HOLDING CO
108,605 58.90 6,396,834.50
CHINA DEVELOPMENT FINANCIAL
186,000 15.30 2,845,800.00
CHINA LIFE INSURANCE CO LTD
23,093 29.60 683,552.80
FUBON FINANCIAL HOLDING CO
118,567 73.30 8,690,961.10
SHIN KONG FINANCIAL HOLDING
156,052 10.00 1,560,520.00
RUENTEX DEVELOPMENT CO LTD
18,200 68.50 1,246,700.00
66/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ACCTON TECHNOLOGY CORP
7,000 288.00 2,016,000.00
ACER INC
49,000 26.80 1,313,200.00
ADVANTECH CO LTD
5,508 387.50 2,134,350.00
ASUSTEK COMPUTER INC
10,800 360.00 3,888,000.00
AU OPTRONICS CORP
128,000 20.30 2,598,400.00
CATCHER TECHNOLOGY CO LTD
10,100 163.00 1,646,300.00
COMPAL ELECTRONICS
79,000 23.90 1,888,100.00
DELTA ELECTRONICS INC
27,319 261.00 7,130,259.00
FOXCONN TECHNOLOGY CO LTD
28,000 68.90 1,929,200.00
HON HAI PRECISION INDUSTRY
179,807 109.00 19,598,963.00
INNOLUX CORPORATION
137,000 17.20 2,356,400.00
INVENTEC CO LTD
31,000 26.50 821,500.00
LARGAN PRECISION CO LTD
2,000 2,110.00 4,220,000.00
LITE-ON TECHNOLOGY CORP
23,105 61.50 1,420,957.50
MICRO-STAR INTERNATIONAL CO
10,000 158.50 1,585,000.00
NAN YA PRINTED CIRCUIT BOARD
3,000 574.00 1,722,000.00
PEGATRON CORP
24,000 67.70 1,624,800.00
QUANTA COMPUTER INC
40,222 83.00 3,338,426.00
SYNNEX TECHNOLOGY INTL CORP
17,350 57.80 1,002,830.00
UNIMICRON TECHNOLOGY CORP
18,000 202.00 3,636,000.00
WALSIN TECHNOLOGY CORP
4,000 154.50 618,000.00
WISTRON CORP
63,467 28.80 1,827,849.60
WIWYNN CORP
1,000 960.00 960,000.00
WPG HOLDINGS
16,360 52.10 852,356.00
YAGEO CORPORATION
5,198 429.50 2,232,541.00
ZHEN DING TECHNOLOGY HOLDING LTD
10,000 102.00 1,020,000.00
CHUNGHWA TELECOM CO LTD
54,274 112.50 6,105,825.00
FAR EASTONE TELECOMM CO LTD
23,000 64.10 1,474,300.00
TAIWAN MOBILE CO LTD
21,518 99.70 2,145,344.60
ASE TECHNOLOGY HOLDING CO LTD
50,768 104.00 5,279,872.00
ASMEDIA TECHNOLOGY INC
1,000 1,660.00 1,660,000.00
GLOBALWAFERS CO LTD
3,000 786.00 2,358,000.00
MEDIATEK INC
22,159 983.00 21,782,297.00
NANYA TECHNOLOGY CORPORATION
19,000 68.70 1,305,300.00
NOVATEK MICROELECTRONICS CORPORATION
8,000 451.50 3,612,000.00
PHISON ELECTRONICS CORP
2,000 392.50 785,000.00
POWERTECH TECHNOLOGY INC
13,000 98.00 1,274,000.00
REALTEK SEMICONDUCTOR CORP
7,000 523.00 3,661,000.00
SILERGY CORP
1,000 5,150.00 5,150,000.00
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC
363,086 604.00 219,303,944.00
UNITED MICROELECTRONICS CORP
168,488 62.60 10,547,348.80
VANGUARD INTERNATIONAL SEMI
11,000 154.00 1,694,000.00
WIN SEMICONDUCTORS CORP
5,000 349.50 1,747,500.00
WINBOND ELECTRONICS CORP
40,000 29.35 1,174,000.00
492,202,940.60
台湾・ドル 小計 4,762,343
(2,015,964,804)
67/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
BHARAT PETROLEUM CORP LTD
10,855 427.70 4,642,683.50
COAL INDIA LTD
22,281 166.95 3,719,812.95
HINDUSTAN PETROLEUM CORP
8,341 347.00 2,894,327.00
INDIAN OIL CORP
45,089 132.95 5,994,582.55
OIL & NATURAL GAS CORP LTD
37,532 154.65 5,804,323.80
インド・ル
ピー
PETRONET LNG LTD
12,939 236.90 3,065,249.10
RELIANCE INDUSTRIES LIMITED
42,614 2,593.10 110,502,363.40
ACC LTD
1,223 2,571.95 3,145,494.85
AMBUJA CEMENTS LIMITED
10,005 422.85 4,230,614.25
ASIAN PAINTS LTD
5,520 3,122.90 17,238,408.00
BERGER PAINTS INDIA LTD
5,799 794.50 4,607,305.50
GRASIM INDUSTRIES LTD
4,370 1,858.45 8,121,426.50
HINDALCO INDUSTRIES LIMITED
22,237 468.55 10,419,146.35
JSW STEEL LTD
11,286 671.35 7,576,856.10
PI INDUSTRIES LTD
1,176 2,737.85 3,219,711.60
PIDILITE INDUSTRIES LTD
2,374 2,426.20 5,759,798.80
SHREE CEMENT LTD
146 29,388.90 4,290,779.40
TATA STEEL LTD
11,037 1,287.25 14,207,378.25
ULTRATECH CEMENT LTD
1,686 8,080.75 13,624,144.50
UNITED PHOSPHOROUS LTD
6,726 769.55 5,175,993.30
VEDANTA LIMITED
17,959 328.20 5,894,143.80
ADANI ENTERPRISES LTD
3,580 1,705.20 6,104,616.00
BHARAT ELECTRONICS LTD
22,245 223.60 4,973,982.00
HAVELLS INDIA
3,021 1,372.70 4,146,926.70
LARSEN & TOUBRO LIMITED
9,536 1,959.95 18,690,083.20
SIEMENS LTD
1,629 2,384.65 3,884,594.85
ADANI PORTS AND SPECIAL ECONOMIC ZONE
6,573 750.30 4,931,721.90
CONTAINER CORPORATION OF INDIA LIMITED
3,858 687.20 2,651,217.60
INTERGLOBE AVIATION LTD
1,002 2,306.25 2,310,862.50
BAJAJ AUTO LTD
1,128 3,635.05 4,100,336.40
BALKRISHNA INDUSTRIES LTD
1,118 2,361.75 2,640,436.50
BHARAT FORGE LTD
3,323 775.05 2,575,491.15
EICHER MOTORS LTD
2,041 2,723.00 5,557,643.00
HERO MOTOCORP LTD
1,811 2,683.05 4,859,003.55
MAHINDRA & MAHINDRA LIMITED
14,110 937.80 13,232,358.00
MARUTI SUZUKI INDIA LTD
1,982 7,479.85 14,825,062.70
MOTHERSON SUMI SYSTEMS LTD
18,935 245.65 4,651,382.75
MRF LTD
26 78,174.85 2,032,546.10
TATA MOTORS LTD
26,941 507.05 13,660,434.05
PAGE INDUSTRIES LTD
73 40,439.95 2,952,116.35
TITAN INDUSTRIES LTD
4,933 2,539.50 12,527,353.50
JUBILANT FOODWORKS LTD
1,249 4,003.75 5,000,683.75
INFO EDGE INDIA LTD
1,259 6,406.50 8,065,783.50
TRENT LTD
2,484 1,149.15 2,854,488.60
AVENUE SUPERMARTS LTD
2,150 5,078.55 10,918,882.50
BRITANNIA INDUSTRIES LIMITED
1,717 3,687.95 6,332,210.15
ITC LTD
45,074 232.90 10,497,734.60
68/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
NESTLE INDIA LTD
448 19,142.45 8,575,817.60
TATA CONSUMER PRODUCTS LTD
10,483 847.90 8,888,535.70
UNITED SPIRITS LIMITED
2,875 958.60 2,755,975.00
COLGATE PALMOLIVE (INDIA)
2,778 1,522.90 4,230,616.20
DABUR INDIA LTD
9,379 602.45 5,650,378.55
GODREJ CONSUMER PRODUCTS LTD
6,451 919.60 5,932,339.60
HINDUSTAN UNILEVER LIMITED
11,949 2,404.95 28,736,747.55
MARICO LTD
9,199 546.80 5,030,013.20
APOLLO HOSPITALS ENTERPRISE
1,239 4,669.50 5,785,510.50
AUROBINDO PHARMA LTD
4,521 687.90 3,109,995.90
BIOCON LTD
5,961 346.45 2,065,188.45
CIPLA LTD
8,629 915.95 7,903,732.55
DIVI'S LABORATORIES LTD
1,695 4,843.80 8,210,241.00
DR. REDDY'S LABORATORIES
1,770 4,843.25 8,572,552.50
IPCA LABORATORIES LTD
839 2,218.95 1,861,699.05
LUPIN LTD
3,792 948.25 3,595,764.00
SUN PHARMACEUTICAL INDUS
12,627 806.50 10,183,675.50
TORRENT PHARMACEUTICALS LTD
627 2,791.35 1,750,176.45
AXIS BANK LTD
32,821 736.05 24,157,897.05
BANDHAN BANK LTD
8,951 310.90 2,782,865.90
HOUSING DEVELOPMENT FINANCE
25,614 2,992.65 76,653,737.10
ICICI BANK LIMITED
76,672 776.60 59,543,475.20
KOTAK MAHINDRA BANK LTD
8,035 2,074.70 16,670,214.50
STATE BANK OF INDIA
24,162 511.35 12,355,238.70
YES BANK LTD
133,812 13.15 1,759,627.80
BAJAJ FINANCE LTD
4,125 7,579.10 31,263,787.50
BAJAJ FINSERV LTD
590 18,273.80 10,781,542.00
CHOLAMANDALAM INVESTMENT AND
5,562 662.40 3,684,268.80
HDFC ASSET MANAGEMENT CO LTD
734 2,678.70 1,966,165.80
MUTHOOT FINANCE LTD
1,573 1,691.35 2,660,493.55
PIRAMAL ENTERPRISES LTD
1,271 2,654.30 3,373,615.30
REC LTD
9,098 145.65 1,325,123.70
SBI CARDS & PAYMENT SERVICES
4,273 1,085.70 4,639,196.10
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE
2,558 1,622.40 4,150,099.20
HDFC LIFE INSURANCE CO LTD
10,711 720.60 7,718,346.60
ICICI LOMBARD GENERAL INSURA
3,491 1,510.25 5,272,282.75
ICICI PRUDENTIAL LIFE INSURA
4,808 672.60 3,233,860.80
SBI LIFE INSURANCE CO LTD
7,791 1,174.90 9,153,645.90
DLF LTD
5,874 428.35 2,516,127.90
HCL TECHNOLOGIES LTD
15,643 1,172.35 18,339,071.05
INFOSYS LIMITED
50,901 1,780.20 90,613,960.20
LARSEN & TOUBRO INFOTECH LTD
661 7,243.25 4,787,788.25
TATA CONSULTANCY SVS LTD
13,497 3,526.05 47,591,096.85
TECH MAHINDRA LTD
8,652 1,585.00 13,713,420.00
WIPRO LTD
21,582 660.05 14,245,199.10
BHARTI AIRTEL LTD
36,224 743.50 26,932,544.00
INDUS TOWERS LTD
9,578 293.10 2,807,311.80
69/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
ADANI GREEN ENERGY LTD
4,973 1,292.30 6,426,607.90
ADANI TOTAL GAS LTD
3,426 1,663.25 5,698,294.50
ADANI TRANSMISSION LTD
3,355 1,988.35 6,670,914.25
GAIL INDIA LTD
23,806 148.00 3,523,288.00
INDRAPRASTHA GAS LTD
4,502 497.70 2,240,645.40
NTPC LIMITED
63,695 136.45 8,691,182.75
POWER GRID CORP OF INDIA LTD
41,089 182.00 7,478,198.00
1,087,372,588.90
インド・ルピー 小計 1,232,365
(1,674,553,786)
KOMERCNI BANKA AS
726 923.00 670,098.00
チェコ・コル
MONETA MONEY BANK
12,466 87.80 1,094,514.80
ナ
CEZ AS
1,947 724.00 1,409,628.00
3,174,240.80
チェコ・コルナ 小計 15,139
(16,416,855)
EASTERN TOBACCO
20,420 11.80 240,956.00
エジプト・ポ
COMMERCIAL INTERNATIONAL BAN
26,872 53.48 1,437,114.56
ンド
FAWRY FOR BANKING & PAYMENT
1,726 14.23 24,560.98
1,702,631.54
エジプト・ポンド 小計 49,018
(12,353,272)
AGILITY 14,127 1.06 14,946.36
BOUBYAN BANK K.S.C
15,879 0.82 12,957.26
KUWAIT FINANCE HOUSE
63,318 0.84 53,250.43
クウェート・
ディナール
NATIONAL BANK OF KUWAIT
104,948 1.03 108,201.38
MABANEE CO KPSC
11,249 0.85 9,561.65
MOBILE TELECOMMUNICATIONS CO
23,842 0.60 14,257.51
213,174.59
クウェート・ディナール 小計 233,363
(80,550,150)
GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA
1,641 21,550.00 35,363,550.00
コロンビア・
ペソ
INTERCONEXION ELECTRICA SA
6,224 22,210.00 138,235,040.00
173,598,590.00
コロンビア・ペソ 小計 7,865
(5,092,861)
MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PLC
4,923 2,468.00 12,149,964.00
ハンガリー・
RICHTER GEDEON NYRT
1,999 8,530.00 17,051,470.00
フォリント
OTP BANK NYRT
3,037 18,250.00 55,425,250.00
84,626,684.00
ハンガリー・フォリント 小計 9,959
(30,086,309)
ABU DHABI NATIONAL OIL CO FO
29,886 4.26 127,314.36
ABU DHABI COMMERCIAL BANK
35,952 8.19 294,446.88
ABU DHABI ISLAMIC BANK
27,677 6.01 166,338.77
DUBAI ISLAMIC BANK
25,126 5.44 136,685.44
UAE・ディルハ
EMIRATES NBD PJSC
36,563 14.20 519,194.60
ム
FIRST ABU DHABI BANK PJSC
69,454 19.24 1,336,294.96
ALDAR PROPERTIES PJSC
66,275 4.16 275,704.00
EMAAR PROPERTIES PJSC
66,114 4.90 323,958.60
EMIRATES TELECOM GROUP
24,594 28.16 692,567.04
3,872,504.65
UAE・ディルハム 小計 381,641
(120,396,169)
パキスタン・
MCB BANK
11,800 153.43 1,810,474.00
ルピー
70/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
1,810,474.00
パキスタン・ルピー 小計 11,800
(1,176,808)
POLSKI KONCERN NAFTOWY SA
4,065 85.78 348,695.70
POLSKIE GORNICTWO NAFTOWE I
20,443 6.19 126,542.17
KGHM POLSKA MIEDZ SA
2,324 158.95 369,399.80
LPP SA
14 14,000.00 196,000.00
CD PROJEKT SA
949 184.80 175,375.20
ポーランド・
ズロチ
CYFROWY POLSAT SA
6,519 34.86 227,252.34
ALLEGRO.EU SA
4,893 40.80 199,634.40
DINO POLSKA SA
552 336.00 185,472.00
BANK PEKAO SA
2,238 126.20 282,435.60
BANK ZACHODNI WBK SA
410 366.90 150,429.00
PKO BANK POLSKI SA
14,410 46.35 667,903.50
POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE
10,504 39.70 417,008.80
ORANGE POLSKA SA
8,092 7.84 63,441.28
POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA
6,942 9.61 66,712.62
3,476,302.41
ポーランド・ズロチ 小計 82,355
(97,727,899)
EXXARO RESOURCES LTD
4,914 157.40 773,463.60
AFRICAN RAINBOW MINERALS LTD
2,381 207.43 493,890.83
ANGLO AMERICAN PLATINUM LTD
696 1,628.32 1,133,310.72
ANGLOGOLD ASHANTI LTD
5,569 322.00 1,793,218.00
GOLD FIELDS LTD
13,191 161.83 2,134,699.53
南アフリカ・
ランド
HARMONY GOLD MINING CO LTD
7,601 62.92 478,254.92
IMPALA PLATINUM HOLDINGS LTD
11,321 203.29 2,301,446.09
KUMBA IRON ORE LTD
793 421.10 333,932.30
NORTHAM PLATINUM HOLDINGS LT
4,633 216.00 1,000,728.00
SASOL LTD
7,606 256.84 1,953,525.04
SIBANYE STILLWATER LTD
40,530 54.61 2,213,343.30
BIDVEST GROUP LTD
3,706 181.42 672,342.52
MULTICHOICE GROUP LIMITED
5,822 122.36 712,379.92
MR PRICE GROUP LTD
4,231 196.90 833,083.90
NASPERS LTD-N SHS
3,181 2,622.83 8,343,222.23
WOOLWORTHS HOLDINGS LTD
13,657 56.79 775,581.03
BID CORP LTD
5,667 319.07 1,808,169.69
CLICKS GROUP LTD
3,262 279.40 911,402.80
SHOPRITE HOLDINGS LTD
8,193 185.00 1,515,705.00
SPAR GROUP LIMITED/THE
2,953 195.00 575,835.00
TIGER BRANDS LTD
3,562 193.97 690,921.14
ASPEN PHARMACARE HOLDINGS LT
5,001 216.53 1,082,866.53
ABSA GROUP LTD
9,798 135.50 1,327,629.00
CAPITEC BANK HOLDINGS LTD
1,224 1,831.28 2,241,486.72
NEDBANK GROUP LTD
6,280 163.00 1,023,640.00
STANDARD BANK GROUP LTD
20,034 132.35 2,651,499.90
FIRSTRAND LTD
71,707 57.34 4,111,679.38
REINET INVESTMENTS SCA
2,463 277.86 684,369.18
REMGRO LTD
7,204 135.82 978,447.28
71/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
DISCOVERY LIMITED
7,370 141.50 1,042,855.00
OLD MUTUAL LTD
28,743 14.16 407,000.88
RAND MERCHANT INVESTMENT HOL
16,707 42.50 710,047.50
SANLAM LTD
30,044 59.67 1,792,725.48
NEPI ROCKCASTLE PLC
4,838 102.10 493,959.80
MTN GROUP LTD
25,450 160.00 4,072,000.00
VODACOM GROUP PTY LTD
10,256 140.11 1,436,968.16
55,505,630.37
南アフリカ・ランド 小計 400,588
(411,296,721)
CHINA SHENHUA ENERGY CO-A
6,100 19.12 116,632.00
COSCO SHIPPING ENERGY TRAN-A
15,900 5.75 91,425.00
PETROCHINA CO LTD-A
32,400 4.81 155,844.00
SHAANXI COAL INDUSTRY CO L-A
15,800 11.66 184,228.00
YANZHOU COAL MINING CO-A
17,500 22.96 401,800.00
中国・元
ALUMINUM CORP OF CHINA LTD-A
41,200 5.32 219,184.00
ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-A
5,800 38.13 221,154.00
BAOSHAN IRON & STEEL CO-A
21,600 6.37 137,592.00
BBMG CORPORATION-A
30,600 2.71 82,926.00
CHINA MOLYBDENUM CO LTD-A
42,800 5.55 237,540.00
CHINA NORTHERN RARE EARTH -A
4,600 48.60 223,560.00
GANFENG LITHIUM CO LTD-A
900 159.31 143,379.00
GUANGZHOU TINCI MATERIALS -A
1,100 144.70 159,170.00
HENGLI PETROCHEMICAL CO L-A
9,800 21.61 211,778.00
INNER MONGOLIA BAOTOU STE-A
53,700 2.60 139,620.00
INNER MONGOLIA JUNZHENG EN-A
10,800 5.00 54,000.00
JIANGSU EASTERN SHENGHONG -A
3,600 22.94 82,584.00
JIANGXI COPPER CO LTD-A
2,900 23.22 67,338.00
LB GROUP CO LTD-A
3,400 26.72 90,848.00
NINGXIA BAOFENG ENERGY GRO-A
5,200 14.19 73,788.00
RONGSHENG PETRO CHEMICAL-A
14,400 15.74 226,656.00
SHANDONG GOLD MINING CO LT-A
4,300 20.87 89,741.00
SHANDONG HUALU HENGSHENG-A
3,300 28.61 94,413.00
SHANGHAI PUTAILAI NEW ENER-A
800 185.49 148,392.00
TONGLING NONFERROUS METALS-A
86,100 3.40 292,740.00
WANHUA CHEMICAL GROUP CO -A
2,600 98.52 256,152.00
YUNNAN ENERGY NEW MATERIAL-A
700 274.10 191,870.00
ZHEJIANG HUAYOU COBALT CO -A
900 117.14 105,426.00
ZIJIN MINING GROUP CO LTD-A
31,700 10.74 340,458.00
AECC AVIATION POWER CO-A
4,000 64.62 258,480.00
CHINA BAOAN GROUP-A
3,300 18.42 60,786.00
CHINA STATE CONSTRUCTION -A
43,200 4.81 207,792.00
CONTEMPORARY AMPEREX TECHN-A
2,000 641.00 1,282,000.00
CRRC CORP LTD-A
34,000 6.01 204,340.00
EVE ENERGY CO LTD-A
3,611 131.59 475,171.49
GOTION HIGH-TECH CO LTD-A
1,700 63.90 108,630.00
GUANGDONG KINLONG HARDWARE-A
300 164.62 49,386.00
JIANGSU HENGLI HYDRAULIC C-A
1,600 82.20 131,520.00
72/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
METALLURGICAL CORP OF CHIN-A
53,600 3.76 201,536.00
NARI TECHNOLOGY CO LTD-A
7,800 39.00 304,200.00
SANY HEAVY INDUSTRY CO LTD-A
10,700 22.17 237,219.00
SHANGHAI ELECTRIC GRP CO L-A
28,700 4.91 140,917.00
SHENZHEN INOVANCE TECHNOLO-A
3,750 70.51 264,412.50
SUNGROW POWER SUPPLY CO LT-A
1,100 160.72 176,792.00
SUNWODA ELECTRONIC CO LTD-A
2,200 52.58 115,676.00
SUZHOU MAXWELL TECHNOLOGIE-A
100 706.92 70,692.00
WEICHAI POWER CO LTD-A
11,100 15.13 167,943.00
WUXI SHANGJI AUTOMATION CO-A
400 246.15 98,460.00
XINJIANG GOLDWIND SCI&TECH-A
18,800 19.13 359,644.00
ZHEJIANG CHINT ELECTRICS-A
3,000 56.02 168,060.00
ZHEJIANG SANHUA INTELLIGEN-A
5,900 24.53 144,727.00
ZOOMLION HEAVY INDUSTRY S-A
22,300 6.91 154,093.00
BEIJING-SHANGHAI HIGH SPE-A
52,800 4.56 240,768.00
CHINA EASTERN AIRLINES C0-A
17,900 4.97 88,963.00
COSCO SHIPPING HOLDINGS CO-A
19,110 15.18 290,089.80
S F HOLDING CO LTD-A
4,100 62.30 255,430.00
SINOTRANS LIMITED-A
29,500 4.16 122,720.00
BYD CO LTD -A
1,700 306.78 521,526.00
CHONGQING CHANGAN AUTOMOB-A
5,180 21.66 112,198.80
FUYAO GLASS INDUSTRY GROUP-A
1,900 47.31 89,889.00
HUAYU AUTOMOTIVE SYSTEMS-A
5,500 25.82 142,010.00
HUIZHOU DESAY SV AUTOMOTIV-A
800 110.79 88,632.00
SAIC MOTOR CORP LTD-A
9,600 21.38 205,248.00
ECOVACS ROBOTICS CO LTD-A
600 169.31 101,586.00
HAIER SMART HOME CO LTD-A
8,000 27.50 220,000.00
HANG ZHOU GREAT STAR INDUS-A
2,000 32.44 64,880.00
OPPEIN HOME GROUP INC-A
700 130.20 91,140.00
TCL TECHNOLOGY GROUP CORP-A
25,900 6.39 165,501.00
SHANGHAI JINJIANG INTERNAT-A
1,400 58.73 82,222.00
FOCUS MEDIA INFORMATION TE-A
19,000 7.28 138,320.00
MANGO EXCELLENT MEDIA CO L-A
3,400 42.28 143,752.00
WUHU SANQI INTERACTIVE ENT-A
3,200 25.86 82,752.00
CHINA TOURISM GROUP DUTY FREE C0-A
2,000 223.56 447,120.00
SUNING.COM CO LTD-A
16,800 4.37 73,416.00
YONGHUI SUPERSTORES CO LTD-A
18,600 4.12 76,632.00
ANHUI GUJING DISTILLERY CO-A
800 232.75 186,200.00
CHONGQING BREWERY CO-A
500 154.89 77,445.00
FOSHAN HAITIAN FLAVOURING -A
3,120 116.40 363,168.00
GUANGDONG HAID GROUP CO-A
1,400 65.53 91,742.00
HENAN SHUANGHUI INVESTMENT-A
3,700 30.00 111,000.00
INNER MONGOLIA YILI INDUS-A
7,000 42.00 294,000.00
JIANGSU YANGHE BREWERY -A
1,700 174.37 296,429.00
JIUGUI LIQUOR CO LTD-A
400 203.65 81,460.00
KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A
1,100 1,773.78 1,951,158.00
LUZHOU LAOJIAO CO LTD-A
1,600 210.00 336,000.00
73/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
MUYUAN FOODSTUFF CO LTD-A
4,452 58.58 260,798.16
NEW HOPE LIUHE CO LTD-A
4,300 15.70 67,510.00
SHANGHAI BAIRUN INVESTMENT-A
840 63.00 52,920.00
SHANXI XINGHUACUN FEN WINE-A
1,680 291.89 490,375.20
SICHUAN SWELLFUN CO LTD-A
700 126.16 88,312.00
TONGWEI CO LTD-A
5,200 49.48 257,296.00
TSINGTAO BREWERY CO LTD-A
2,100 93.71 196,791.00
WENS FOODSTUFFS GROUP CO - A
2,880 17.56 50,572.80
WULIANGYE YIBIN CO LTD-A
3,800 203.85 774,630.00
YIHAI KERRY ARAWANA HOLDIN-A
1,000 63.83 63,830.00
AIER EYE HOSPITAL GROUP CO-A
5,899 47.59 280,733.41
GUANGZHOU KINGMED DIAGNOST-A
500 106.20 53,100.00
HUADONG MEDICINE CO LTD-A
1,500 35.80 53,700.00
INTCO MEDICAL TECHNOLOGY C-A
450 54.89 24,700.50
JAFRON BIOMEDICAL CO LTD-A
1,000 53.59 53,590.00
OVCTEK CHINA INC-A
700 62.78 43,946.00
SHENZHEN MINDRAY BIO-MEDIC-A
900 367.21 330,489.00
TOPCHOICE MEDICAL CORPORAT-A
300 218.00 65,400.00
ASYMCHEM LABORATORIES TIAN-A
200 414.53 82,906.00
BEIJING WANTAI BIOLOGICAL-A
400 213.33 85,332.00
CANSINO BIOLOGICS INC-A
152 248.30 37,741.60
CHANGCHUN HIGH & NEW TECH-A
400 262.00 104,800.00
CHONGQING ZHIFEI BIOLOGICA-A
1,400 127.84 178,976.00
HUALAN BIOLOGICAL ENGINEER-A
3,300 29.55 97,515.00
IMEIK TECHNOLOGY DEVELOPME-A
200 565.10 113,020.00
JIANGSU HENGRUI MEDICINE C-A
5,904 52.55 310,255.20
PHARMARON BEIJING CO LTD-A
700 187.28 131,096.00
SHANGHAI FOSUN PHARMACEUTI-A
3,300 49.93 164,769.00
SHENZHEN KANGTAI BIOLOGICA-A
800 106.10 84,880.00
WALVAX BIOTECHNOLOGY CO-A
3,500 52.60 184,100.00
WUXI APPTEC CO LTD-A
4,704 128.90 606,345.60
YUNNAN BAIYAO GROUP CO LTD-A
1,800 88.27 158,886.00
ZHANGZHOU PIENTZEHUANG PHA-A
600 428.55 257,130.00
AGRICULTURAL BANK OF CHINA-A
38,200 2.93 111,926.00
BANK OF BEIJING CO LTD -A
15,800 4.43 69,994.00
BANK OF COMMUNICATIONS CO-A
46,000 4.63 212,980.00
BANK OF HANGZHOU CO LTD-A
9,800 14.68 143,864.00
BANK OF NINGBO CO LTD -A
6,300 39.02 245,826.00
BANK OF SHANGHAI CO LTD-A
30,700 7.27 223,189.00
CHINA EVERBRIGHT BANK CO-A
58,700 3.34 196,058.00
CHINA MERCHANTS BANK-A
20,100 52.40 1,053,240.00
CHINA MINSHENG BANKING-A
42,700 3.91 166,957.00
HUAXIA BANK CO LTD-A
11,300 5.54 62,602.00
IND & COMM BK OF CHINA-A
25,400 4.65 118,110.00
INDUSTRIAL BANK CO LTD -A
18,100 18.84 341,004.00
PING AN BANK CO LTD-A
19,000 18.27 347,130.00
POSTAL SAVINGS BANK OF CHI-A
20,800 5.34 111,072.00
74/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
SHANGHAI PUDONG DEVEL BANK-A
24,100 8.65 208,465.00
CHINA MERCHANTS SECURITIES-A
13,390 17.29 231,513.10
CITIC SECURITIES CO-A
14,800 25.34 375,032.00
CSC FINANCIAL CO LTD-A
5,500 29.34 161,370.00
DONGXING SECURITIES CO LT-A
12,700 11.97 152,019.00
EAST MONEY INFORMATION CO-A
14,976 35.43 530,599.68
GF SECURITIES CO LTD-A
12,000 21.51 258,120.00
HAITONG SECURITIES CO LTD-A
16,900 12.63 213,447.00
HITHINK ROYALFLUSH INFORMA-A
600 115.93 69,558.00
HUATAI SECURITIES CO LTD-A
15,100 16.08 242,808.00
ORIENT SECURITIES CO LTD-A
9,400 13.92 130,848.00
SHENWAN HONGYUAN GROUP CO-A
37,500 5.63 211,125.00
CHINA LIFE INSURANCE CO-A
4,000 29.13 116,520.00
CHINA PACIFIC INSURANCE GR-A
6,800 28.20 191,760.00
PING AN INSURANCE GROUP CO-A
10,900 50.61 551,649.00
CHINA FORTUNE LAND DEVELOP-A
5,980 3.56 21,288.80
CHINA MERCHANTS SHEKOU IND-A
9,680 11.15 107,932.00
CHINA VANKE CO LTD -A
9,200 19.76 181,792.00
POLY DEVELOPMENTS AND HOLD-A
14,200 14.87 211,154.00
SEAZEN HOLDINGS CO LTD-A
4,300 34.61 148,823.00
BEIJING KINGSOFT OFFICE SO-A
390 282.05 109,999.50
HUNDSUN TECHNOLOGIES INC-A
3,640 63.02 229,392.80
IFLYTEK CO LTD - A
4,700 57.97 272,459.00
SANGFOR TECHNOLOGIES INC-A
400 210.00 84,000.00
THUNDER SOFTWARE TECHNOLOG-A
600 143.50 86,100.00
YONYOU NETWORK TECHNOLOGY-A
6,110 33.02 201,752.20
BOE TECHNOLOGY GROUP CO LT-A
51,100 5.02 256,522.00
GOERTEK INC -A
3,900 48.39 188,721.00
GUANGZHOU SHIYUAN ELECTRON-A
800 75.50 60,400.00
LENS TECHNOLOGY CO LTD-A
4,800 22.93 110,064.00
LUXSHARE PRECISION INDUSTR-A
8,189 40.48 331,490.72
MAXSCEND MICROELECTRONICS -A
180 298.46 53,722.80
SHENGYI TECHNOLOGY CO LTD -A
3,700 24.10 89,170.00
SHENNAN CIRCUITS CO LTD-A
700 109.69 76,783.00
UNISPLENDOUR CORP LTD-A
6,580 26.43 173,909.40
WINGTECH TECHNOLOGY CO LTD A
1,300 118.74 154,362.00
YEALINK NETWORK TECHNOLOGY-A
1,600 78.60 125,760.00
ZTE CORP-A
7,100 31.82 225,922.00
CHINA NATIONAL NUCLEAR POW-A
31,300 6.48 202,824.00
CHINA YANGTZE POWER CO LTD-A
16,100 19.97 321,517.00
HUADIAN POWER INTL CORP-A
35,300 3.50 123,550.00
ADVANCED MICRO-FABRICATION-A
702 169.89 119,262.78
GIGADEVICE SEMICONDUCTOR B-A
980 162.77 159,514.60
HANGZHOU FIRST APPLIED MAT-A
900 137.79 124,011.00
HANGZHOU SILAN MICROELECTR-A
1,600 67.13 107,408.00
INGENIC SEMICONDUCTOR CO -A
600 141.05 84,630.00
JA SOLAR TECHNOLOGY CO LTD-A
1,900 93.00 176,700.00
75/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
LONGI GREEN ENERGY TECHNOL-A
4,900 94.77 464,373.00
NAURA TECHNOLOGY GROUP CO-A
800 440.99 352,792.00
SANAN OPTOELECTRONICS CO L-A
7,700 37.18 286,286.00
SG MICRO CORP-A
300 367.00 110,100.00
SHENZHEN GOODIX TECHNOLOGY-A
500 109.31 54,655.00
SHENZHEN SC NEW ENERGY TEC-A
400 105.41 42,164.00
TIANJIN ZHONGHUAN SEMICOND-A
3,600 47.85 172,260.00
UNIGROUP GUOXIN MICROELECT-A
800 224.95 179,960.00
WILL SEMICONDUCTOR LTD-A
800 272.23 217,784.00
37,512,656.44
中国・元 小計 1,890,129
(670,298,652)
RABIGH REFINING AND PETROCHE
2,946 26.70 78,658.20
SAUDI ARABIAN OIL CO
31,699 37.45 1,187,127.55
ADVANCED PETROCHEMICALS CO
1,288 72.30 93,122.40
NATIONAL INDUSTRIALIZATION C
6,261 24.24 151,766.64
NATIONAL PETROCHEMICAL CO
3,278 42.80 140,298.40
サウジアラビ
ア・レヤル
SABIC AGRI-NUTRIENTS CO
3,497 183.00 639,951.00
SAHARA INTERNATIONAL PETROCH
4,513 44.15 199,248.95
SAUDI ARABIAN MINING CO
5,600 78.40 439,040.00
SAUDI BASIC INDUSTRIES CORP
13,253 129.00 1,709,637.00
SAUDI CEMENT
693 60.20 41,718.60
SAUDI IND INVESTMENT GROUP
3,525 34.05 120,026.25
SAUDI KAYAN PETROCHEMICAL CO
11,005 19.06 209,755.30
YANBU NATIONAL PETROCHEMICAL
4,537 72.00 326,664.00
JARIR MARKETING CO
687 203.20 139,598.40
ABDULLAH AL OTHAIM MARKETS
446 116.60 52,003.60
ALMARAI CO
3,617 52.40 189,530.80
SAVOLA 3,889 35.55 138,253.95
DR SULAIMAN AL HABIB MEDICAL
909 171.00 155,439.00
MOUWASAT MEDICAL SERVICES CO
1,014 168.00 170,352.00
AL RAJHI BANK
18,836 148.80 2,802,796.80
ALINMA BANK
13,614 25.80 351,241.20
ARAB NATIONAL BANK
7,751 23.86 184,938.86
BANK ALBILAD
6,436 46.10 296,699.60
BANK AL-JAZIRA
11,382 20.06 228,322.92
BANQUE SAUDI FRANSI
7,715 49.40 381,121.00
RIYAD BANK
18,037 30.40 548,324.80
SAUDI BRITISH BANK
12,158 34.50 419,451.00
THE SAUDI NATIONAL BANK
33,760 69.00 2,329,440.00
BUPA ARABIA FOR COOPERATIVE
754 140.60 106,012.40
CO FOR COOPERATIVE INSURANCE
698 83.20 58,073.60
DAR AL ARKAN REAL ESTATE DEV
5,782 9.08 52,500.56
EMAAR ECONOMIC CITY
4,699 12.20 57,327.80
ETIHAD ETISALAT CO
3,984 29.50 117,528.00
MOBILE TELECOMMUNICATIONS CO
3,756 13.50 50,706.00
SAUDI TELECOM CO
8,442 116.00 979,272.00
SAUDI ELECTRICITY CO
14,145 26.70 377,671.50
76/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
15,523,620.08
サウジアラビア・レヤル 小計 274,606
(472,538,995)
TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE
3,355 155.60 522,038.00
EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIK
17,992 19.57 352,103.44
ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI
5,628 17.36 97,702.08
KOC HOLDING AS
16,133 26.38 425,588.54
TURK SISE VE CAM FABRIKALARI
17,882 9.56 170,951.92
トルコ・リラ
FORD OTOMOTIV SANAYI AS
901 214.10 192,904.10
BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS
5,650 66.80 377,420.00
AKBANK T.A.S.
34,316 6.34 217,563.44
TURKIYE GARANTI BANKASI
25,598 10.58 270,826.84
TURKIYE IS BANKASI-C
26,790 6.36 170,384.40
TURKCELL ILETISIM HIZMET AS
23,269 17.26 401,622.94
3,199,105.70
トルコ・リラ 小計 177,514
(36,382,789)
FOLLI FOLLIE GROUP
254 ― ―
OPAP SA
2,768 13.30 36,814.40
JUMBO SA
2,049 13.50 27,661.50
ユーロ
ALPHA SERVICES AND HOLDINGS
31,000 1.11 34,301.50
EUROBANK ERGASIAS SERVICES A
50,735 0.95 48,401.19
HELLENIC TELECOMMUN ORGANIZA
3,004 15.09 45,330.36
192,508.95
ユーロ 小計 89,810
(25,122,417)
QATAR FUEL QSC
7,369 18.60 137,063.40
QATAR GAS TRANSPORT(NAKILAT)
44,278 3.29 145,630.34
MESAIEED PETROCHEMICAL HOLDI
57,119 2.33 133,258.62
INDUSTRIES QATAR QSC
24,863 15.82 393,332.66
MASRAF AL RAYAN
63,129 4.90 309,458.35
カタール・リ
アル
QATAR INTERNATIONAL ISLAMIC
14,986 9.78 146,563.08
QATAR ISLAMIC BANK
19,676 18.14 356,922.64
QATAR NATIONAL BANK
65,910 21.00 1,384,110.00
THE CMMERCIAL BANK QSC
23,350 6.56 153,269.40
BARWA REAL ESTATE CO
24,350 3.22 78,407.00
OOREDOO QSC
12,549 7.01 87,968.49
QATAR ELECTRICITY & WATER COMPANY
5,940 17.00 100,980.00
3,426,963.98
カタール・リアル 小計 363,519
(107,195,433)
13,555,335,443
合計 38,601,713
(13,555,335,443)
(注) １．通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。
２．合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
② 株式以外の有価証券
備
種 類 通 貨 銘 柄 券面総額 評価額
考
投資証券 メキシコ・ペソ FIBRA UNO ADMINISTRACION SA 45,561 934,911.72
934,911.72
メキシコ・ペソ 小計 45,561
(5,196,239)
77/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
南アフリカ・ランド GROWTHPOINT PROPERTIES LTD 60,640 814,395.20
814,395.20
南アフリカ・ランド 小計 60,640
(6,034,668)
11,230,907
投資証券 小計
(11,230,907)
11,230,907
合計
(11,230,907)
(注) １．通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額で ありま す。
２．合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書で ありま す。
３． 投資証券における券面総額は、証券数です。
78/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
外貨建有価証券の内訳
組入株式 組入投資証券
有価証券の合計額
通 貨 銘 柄 数
に対する比率
時価比率 時価比率
アメリカ・ドル 株式 95銘柄 100.0% ― 12.0%
イギリス・ポンド 株式 2銘柄 100.0% ― 0.1%
香港・ドル 株式 208銘柄 100.0% ― 23.8%
マレーシア・リンギット 株式 36銘柄 100.0% ― 1.3%
タイ・バーツ 株式 42銘柄 100.0% ― 1.6%
フィリピン・ペソ 株式 17銘柄 100.0% ― 0.7%
インドネシア・ルピア 株式 22銘柄 100.0% ― 1.4%
メキシコ・ペソ 株式 22銘柄 98.0% ― 1.9%
投資証券 1銘柄 ― 2.0%
ブラジル・レアル 株式 42銘柄 100.0% ― 2.2%
チリ・ペソ 株式 13銘柄 100.0% ― 0.4%
韓国・ウォン 株式 106銘柄 100.0% ― 12.0%
台湾・ドル 株式 87銘柄 100.0% ― 14.9%
インド・ルピー 株式 101銘柄 100.0% ― 12.3%
チェコ・コルナ 株式 3銘柄 100.0% ― 0.1%
エジプト・ポンド 株式 3銘柄 100.0% ― 0.1%
クウェート・ディナール 株式 6銘柄 100.0% ― 0.6%
コロンビア・ペソ 株式 2銘柄 100.0% ― 0.0%
ハンガリー・フォリント 株式 3銘柄 100.0% ― 0.2%
UAE・ディルハム 株式 9銘柄 100.0% ― 0.9%
パキスタン・ルピー 株式 1銘柄 100.0% ― 0.0%
ポーランド・ズロチ 株式 14銘柄 100.0% ― 0.7%
南アフリカ・ランド 株式 36銘柄 98.6% ― 3.1%
投資証券 1銘柄 ― 1.4%
中国・元 株式 188銘柄 100.0% ― 4.9%
サウジアラビア・レヤル 株式 36銘柄 100.0% ― 3.5%
トルコ・リラ 株式 11銘柄 100.0% ― 0.3%
ユーロ 株式 6銘柄 100.0% ― 0.2%
カタール・リアル 株式 12銘柄 100.0% ― 0.8%
(注)組入株式時価比率及び組入投資証券時価比率は時価の合計額に対する通貨毎の比率であります。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当する事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
「注記表（デリバティブ取引等関係に関する注記）」に記載しております。
79/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】
（2021年11月30日現在）
Ⅰ 資産総額
2,331,218,591 円
Ⅱ 負債総額
5,264,345 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
2,325,954,246 円
Ⅳ 発行済口数
1,330,179,243 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 1.7486 円
＜参考情報＞
親投資信託受益証券（ エマージング株式インデックス・マザーファンド）
（2021年11月30日現在）
Ⅰ 資産総額
15,284,602,726 円
Ⅱ 負債総額
1,290,667,488 円
Ⅲ 純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）
13,993,935,238 円
Ⅳ 発行済口数
4,201,483,716 口
Ⅴ １口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ） 3.3307 円
80/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
受益者が委託会社に対して行う下記の手続きは、販売会社を通じて、委託会社に請求することにより
行うことができます。詳しくは販売会社にお問い合わせ下さい。
（１）受益証券の名義書換等
ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定ま
ります。委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の
指定を取り消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業
を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を
表示する受益証券を発行しません。したがって該当事項はありません。
なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記
名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への
変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
（２）受益者等名簿の閉鎖の時期
該当事項はありません。
（３）受益者等に対する特典
該当事項はありません。
（４）内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容
＜受益権の譲渡＞
① 受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権
が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとしま
す。
② 上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受
益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座
簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設し
たものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関
等の上位機関を含みます。）に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口
数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
③ 上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記
録されている振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異
なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断し
たときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
＜受益権の譲渡の対抗要件＞
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社
に対抗することができません。
（５）その他内国投資信託受益証券事務に関し投資者に示すことが必要な事項
＜受益権の再分割＞
委託会社は、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとしま
す。
＜償還金＞
償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償
還日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日
81/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録され
ている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払います。
＜質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて＞
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の
支払い、一部解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、
信託約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
82/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第二部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
（１）資本金の額（本書提出日現在）
① 資本金の額
委託会社の資本金の額は金３億１千万円です｡
② 発行する株式の総数
委託会社の発行する株式の総数は6,200株です｡
③ 発行済株式の総数
委託会社の発行済株式総数は6,200株です｡
④ 最近５年間における主な資本金の額の増減
該当事項はありません｡
（２）委託会社の機構
① 会社の意思決定機構
取締役会は、委託会社の業務執行の基本方針を決定します。代表取締役社長は、委託会社を
代表し、全般の業務執行について指揮統括します。取締役は、委嘱された業務の執行にあた
り、また、代表取締役社長に事故があるときにその職務を代行します。監査役は、委託会社
の会計監査を行います。各部には、部長をおき、部長は、代表取締役社長または取締役の命
を受け、所属員を指揮監督し、部の業務を統括します。
② 投資運用の意思決定機構
１）運用基本方針の決定
投資政策委員会で､投資対象地域経済､産業､政治について更に精緻に分析を行い､投資対
象企業､債券を様々な面より分析しつつ､基本的な運用方針を決定します｡
２）運用実施計画の作成
ファンド・マネージャーは決定された運用基本方針に基づいて､具体的な銘柄選択と運
用実施計画を作成します｡
３）運用の実行
ファンド・マネージャーは運用計画に基づいて､組入有価証券の売買等を指図します｡
２【事業の内容及び営業の概況】
「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は､証券投資信
託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）
を行っています｡また金融商品取引法に定める投資助言業､第一種金融商品取引業及び第二種金融商
品取引業を行っています｡
2021年11月30日現在、委託会社の運用する証券投資信託は、124本であり、その純資産総額は
2,620,900百万円です（親投資信託を除く、公募投資信託および私募投資信託の合計値です。）。
83/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
３【委託会社等の経理状況】
１．委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社（以下「委託会社」
といいます。）の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年
大蔵省令第59号）ならびに同規則第２条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」
（平成19年８月６日内閣府令第52号）により作成しております。
また、委託会社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規制」
（昭和52年大蔵省令第38号、以下「中間財務諸表等規則」という）ならびに同規則第38条第１項及
び第57条第１項の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」（平成19年８月６日内閣
府令第52号）により作成しております。
２．財務諸表及び中間財務諸表の記載金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
３．委託会社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第24期事業年度（2020年４月１
日から2021年３月31日まで）の財務諸表ならびに第25期事業年度の中間会計期間（2021年４月１日
から2021年９月30日まで）の中間財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により中間監査を
受けております。
84/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
１．財務諸表
（１）【貸借対照表】
（単位：千円）
期 別 前事業年度 当事業年度
（2020年３月31日現在） （2021年３月31日現在）
科 目
金 額 構成比 金 額 構成比
（資産の部） ％ ％
流動資産
預金 3,114,127 3,455,294
有価証券 21,254 22,281
前払金 39,342 59,450
前払費用 9,920 20,090
未収入金 902,862 795,709
未収還付法人税等 － 592
未収委託者報酬 660,964 651,298
未収収益 40,244 41,992
流動資産計 4,788,718 65.6 5,046,710 70.1
固定資産
有形固定資産 69,492 4,695
建物附属設備 ※１ 59,016 －
器具備品 ※１ 10,475 4,695
無形固定資産 0 0
ソフトウェア 0 0
投資その他の資産 2,445,819 2,149,769
長期差入保証金 69,819 55,283
繰延税金資産 2,369,725 2,088,211
その他投資 6,275 6,275
固定資産計 2,515,312 34.4 2,154,465 29.9
資産合計 7,304,030 100.0 7,201,176 100.0
85/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（単位：千円）
期 別 前事業年度 当事業年度
（2020年３月31日現在） （2021年３月31日現在）
科 目
金 額 構成比 金 額 構成比
（負債の部） ％ ％
流動負債
預り金 137,851 141,855
未払金 350,943 300,612
未払手数料 140,557 163,883
その他未払金 210,386 136,728
未払費用 11,122 11,026
未払法人税等 3,635 －
未払消費税等 72,142 79,008
賞与引当金 67,981 76,891
流動負債計 643,675 8.8 609,394 8.5
固定負債
退職給付引当金 96,989 81,500
固定負債計 96,989 1.3 81,500 1.1
負債合計 740,665 10.1 690,894 9.6
（純資産の部） ％ ％
株主資本 6,563,364 89.9 6,510,281 90.4
資本金 310,000 310,000
利益剰余金
利益準備金 77,500 77,500
その他利益剰余金
別途積立金 31,620 31,620
繰越利益剰余金 6,144,244 6,091,161
純資産合計 6,563,364 89.9 6,510,281 90.4
負債・純資産合計 7,304,030 100.0 7,201,176 100.0
86/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益計算書】
（単位：千円）
期 別 前事業年度 当事業年度
自 2019年４月１日 自 2020年４月１日
至 2020年３月31日 至 2021年３月31日
科 目
金 額 構成比 金 額 構成比
％ ％
営業収益
委託者報酬 2,392,782 2,468,063
投資顧問収入 2,907,674 2,871,928
その他営業収益 ※ 66,452 78,227
営業収益計 5,366,908 100.0 5,418,219 100.0
営業費用
支払手数料 520,256 631,100
広告宣伝費 30,443 28,458
公告費 1,140 1,140
調査費 632,099 527,766
調査費 369,545 268,033
委託調査費 261,450 259,021
図書費 1,102 711
委託計算費 265,563 242,239
営業雑経費 39,755 38,381
通信費 4,801 4,038
印刷費 15,648 11,238
協会費 16,300 18,183
諸会費 － 5
その他 3,005 4,915
営業費用計 1,489,258 27.7 1,469,086 27.1
一般管理費
給料 1,322,366 1,307,873
役員報酬 197,080 235,947
給料・手当 848,305 800,039
賞与 253,121 210,310
賞与引当金繰入額 23,858 61,576
交際費 10,725 728
旅費交通費 8,872 801
租税公課 8,801 6,244
不動産賃借料 97,021 91,686
退職給付費用 106,349 71,604
固定資産減価償却費 22,666 20,149
福利厚生費 126,755 126,174
事務手数料 ※ 1,057,318 1,306,329
諸経費 186,258 202,081
一般管理費計 2,947,135 54.9 3,133,675 57.8
営業利益 930,515 17.3 815,458 15.1
営業外収益
87/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
為替差益 166 123
有価証券運用益 3,384 1,026
雑収入 63 36
営業外収益計 3,614 0.1 1,186 0.0
営業外費用
為替差損 289 656
有価証券運用損 4,123 －
雑損失 490 193
営業外費用計 4,903 0.1 849 0.0
経常利益 929,225 17.3 815,794 15.1
特別利益
事業再構築費用戻入 － 102
特別利益計 － 0.0 102 0.0
特別損失
事業再構築費用 102,351 －
事務処理損失 － 8,806
固定資産除却損 － 45,130
特別損失計 102,351 1.9 53,937 1.0
税引前当期純利益 826,874 15.4 761,960 14.1
法人税,住民税及び事業税 530 0.0 530 0.0
法人税等調整額 292,691 5.5 281,513 5.2
当期純利益 533,652 9.9 479,916 8.9
88/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（３）【株主資本等変動計算書】
前事業年度（自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)
（単位：千円）
株 主 資 本
利益剰余金
その他利益
株主資本 純資産合計
資本金 剰余金
利益剰余金
利益準備金 合計
合計
繰越利益
別途積立金
剰余金
当期首残高 310,000 77,500 31,620 6,100,591 6,209,711 6,519,711 6,519,711
当期変動額
剰余金の配当 － － － △490,000 △490,000 △490,000 △490,000
当期純利益 － － － 533,652 533,652 533,652 533,652
当期変動額合計 － － － 43,652 43,652 43,652 43,652
当期末残高 310,000 77,500 31,620 6,144,244 6,253,364 6,563,364 6,563,364
当事業年度 （自 2020年４月１日 至 2021年３月31日)
（単位：千円）
株 主 資 本
利益剰余金
その他利益
株主資本 純資産合計
資本金 剰余金 利益剰余金
利益準備金 合計
繰越利益 合計
別途積立金
剰余金
当期首残高 310,000 77,500 31,620 6,144,244 6,253,364 6,563,364 6,563,364
当期変動額
剰余金の配当 － － － (533,000) (533,000) (533,000) (533,000)
当期純利益 － － － 479,916 479,916 479,916 479,916
当期変動額合計 － － － △53,083 △53,083 △53,083 △53,083
当期末残高 310,000 77,500 31,620 6,091,161 6,200,281 6,510,281 6,510,281
89/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
［重要な会計方針］
1.有価証券の評価 有価証券
基準及び評価方法
売買目的有価証券
決算期末日の市場価格等に基づく時価法（取得原価は移動平均法により算定）
を採用しております。
2.固定資産の減価 (1) 有形固定資産
償却方法
①リース資産以外の有形固定資産
定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は以下の通りであ
ります。
建物附属設備 9～10年
器具備品 3～ 7年
3.外貨建の資産及 外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損
び負債の本邦通貨 益として処理しております。
への換算基準
4.引当金の計上基 (1) 賞与引当金
準
従業員等に対する賞与の支給に備えるため、支給見込額のうち当期に負担すべき
金額を計上しております。
(2) 退職給付引当金
退職給付引当金は、従業員等の退職給付に備えるため、当事業年度末における退
職給付債務及び年金資産の見込額に基づき、必要額を計上しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間
に帰属させる方法については、期間定額基準によっております。
② 数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
過去勤務費用
その発生年度の従業員の平均残存勤務期間内の一定の年数（11年）によ
る定額法により費用処理しております。
数理計算上の差異
発生の翌事業年度に一括損益処理しております。
5.その他 消費税等の処理方法
財務諸表作成のた 消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
めの重要な事項
表示方法の変更
(会計上の見積りの開示に関する会計基準の適用)
「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号 2020年3月31日）を当事業年度の年度
末に係る財務諸表から適用し、個別注記表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載しております。
会計上の見積りに関する注記
会計上の見積りにより、当事業年度に係る財務諸表にその額を計上した項目であって、翌事業年度に係る
財務諸表に重要な影響を及ぼす可能性があるものは、次のとおりです。
繰延税金資産 2,088,211千円
繰延税金資産の認識は、将来の事業計画に基づく課税所得の発生および金額によって見積もっておりま
す。
当該見積りは、将来の不確実な経済条件の変動などによって影響を受ける可能性があり、実際に発生した
課税所得の時期および金額が見積りと異なった場合や将来の税法の改正等により、翌事業年度の財務諸表に
おいて、繰延税金資産の金額に重要な影響を与える可能性があります。
90/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(追加情報)
繰延税金資産の回収可能性については、新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の収束時期が不透明であ
ることから、当社が顧客から収受する等顧問料等に一定の影響があるとの仮定を基に今後の業績見通し等を
勘案し、繰延税金資産を計上しております。
なお、当該金額は現時点での最善の見積もりではあるものの、新型コロナウイルス感染症の感染拡大の状
況や経済への影響等により、翌事業年度以降の財務諸表に影響を及ぼす可能性があります。
注 記 事 項
（貸借対照表関係）
前事業年度 当事業年度
（ 2020年3月 31日現在 ） （ 2021年3月 31日現在 ）
※1. 有形固定資産の減価償却累計額 ※1. 有形固定資産の減価償却累計額
建物附属設備 68,147千円 建物附属設備 - 千円
器 具 備 品 46,953千円 器 具 備 品 52,734千円
関係会社に係る注記 関係会社に係る注記
同左
該当事項はありません。
（損益計算書関係）
前事業年度 当事業年度
自 2019年4月 1日 自 2020年4月 1日
至 2020年3月 31日 至 2021年3月 31日
※移転価格調整金の取り扱いに係る注記 ※移転価格調整金の取り扱いに係る注記
当社とステート・ストリート・バンク・ アンド・トラス 当社とステート・ストリート・バンク・ アンド・トラス
ト・カンパニーはグループ間移転価格調整の方針に従っ ト・カンパニーはグループ間移転価格調整の方針に従っ
て調整額を精算することとしております。当事業年度に て調整額を精算することとしております。当事業年度に
ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カ ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カ
ンパニーから当社に支払われた調整額65,925千円は、損 ンパニーから当社に支払われた調整額77,977千円は、損
益計算書のその他営業収益に、また、当社がステート・ 益計算書のその他営業収益に、また、当社がステート・
ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニーに ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニーに
支払った調整額1,057,318千円は、損益計算書の事務手数 支払った調整額1,306,329千円は、損益計算書の事務手数
料に含まれております。 料に含まれております。
関係会社に係る注記 関係会社に係る注記
該当事項はありません。 同左
（株主資本等変動計算書関係）
前事業年度（自 2019年4月 1日 至 2020年3月 31日)
1．発行済株式の総数に関する事項
当事業年度期首 当期増加株式数 当期減少株式数 当事業年度末
普通株式 6,200株 - - 6,200株
91/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2．当事業年度中に行った剰余金の配当に関する事項
（決議） 株式の種類 配当金の総額 1株当たりの配当額 基準日 効力発生日
2019年6月26日 普通株式 490,000千円 79,032.25円 2019年3月31日 2019年6月27日
定時株主総会
3．基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が当事業年度の末日後となるもの
（決議） 株式の種類 配当金の総額 配当の原資 1株当たりの配当額 基準日 効力発生日
2020年6月24日 普通株式 533,000千円 利益剰余金 85,967.74円 2020年3月31日 2020年6月25日
定時株主総会
当事業年度（自 2020年4月 1日 至 2021年3月 31日)
1. 発行済株式の総数に関する事項
当事業年度期首 当期増加株式数 当期減少株式数 当事業年度末
普通株式 6,200株 - - 6,200株
2. 当事業年度中に行った剰余金の配当に関する事項
（決議） 株式の種類 配当金の総額 1株当たりの配当額 基準日 効力発生日
2020年6月24日 普通株式 533,000千円 85,967.74円 2020年3月31日 2020年6月25日
定時株主総会
3. 基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が当事業年度の末日後となるもの
（決議） 株式の種類 配当金の総額 配当の原資 1株当たりの配当額 基準日 効力発生日
2021年6月24日 普通株式 479,000千円 利益剰余金 77,258.06円 2021年3月31日 2021年6月25日
定時株主総会
（金融商品関係）
1. 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、投資運用業、投資助言業、第二種金融商品取引業及び第一種金融商品取引業を行っておりま
す。これらの事業を行うための資金運用については、短期的な預金等に限定し、資金調達については、
現状必要性を想定しておりません。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
当社の営業債権である未収委託者報酬は、投資信託及び投資法人に関する法律により、信託銀行におい
て分別管理される信託財産のため、当該報酬は、計理上日々の未払委託者報酬として投資信託財産の負
債項目に計上されております。このため、顧客の信用リスクは限定されております。
同じく営業債権である未収投資顧問料は、概ね６か月以内に回収される債権であり、また顧客の業種等
も多岐にわたり分散されていることから、顧客の信用リスクは限定されております。
92/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
2. 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次の通りであります。
2020年3月31日現在
（単位：千円）
貸借対照表計上額 時価 差額
(1)預金 3,114,127 3,114,127 ―
(2)未収入金 902,862 902,862 ―
(3)未収委託者報酬 660,964 660,964 ―
(4)預り金 137,851 137,851 ―
(5)未払手数料 140,557 140,557 ―
(6)その他未払金 210,386 210,386 ―
（注1）金融商品の時価の算定方法に関する事項
（1）預金
預金は、すべて満期のない預金であり、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価
としております。
（2）未収入金、(3) 未収委託者報酬、(4) 預り金、(5)未払手数料及び(6)その他未払金
これらは短期間で決済され、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっておりま
す。
（注2）金銭債権の決算日後の償還予定額
償還予定までの期間が1年を超えるものはありません。
（注3）社債、長期借入金、リース債務およびその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
記載すべき事項はありません。
2021年3月31日現在
（単位：千円）
貸借対照表計上額 時価 差額
(1)預金 3,455,294 3,455,294 ―
(2)未収入金 795,709 795,709 ―
(3)未収委託者報酬 651,298 651,298 ―
(4)預り金 141,855 141,855 ―
(5)未払手数料 163,883 163,883 ―
(6)その他未払金 136,728 136,728 ―
（注1）金融商品の時価の算定方法に関する事項
（1）預金
預金は、すべて満期のない預金であり、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価
としております。
（2）未収入金、(3) 未収委託者報酬、(4) 預り金、(5)未払手数料及び(6)その他未払金
これらは短期間で決済され、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっておりま
す。
（注2）金銭債権の決算日後の償還予定額
償還予定までの期間が1年を超えるものはありません。
（注3）社債、長期借入金、リース債務およびその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
記載すべき事項はありません。
93/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（有価証券関係）
前事業年度 当事業年度
（ 2020年3月 31日 現在 ） （ 2021年3月 31日 現在 ）
売買目的の有価証券 売買目的の有価証券
貸借対照表計上額 21,254千円 貸借対照表計上額 22,281千円
当事業年度の損益
当事業年度の損益
に含まれた評価差額 △4,123千円
に含まれた評価差額 1,026千円
（デリバティブ取引関係）
前事業年度 当事業年度
自 2019年4月 1日 自 2020年4月 1日
至 2020年3月 31日 至 2021年3月 31日
該当事項はありません。 同左
（退職給付関係）
１．採用している退職給付制度の概要
前事業年度 当事業年度
自 2019年4月 1日 自 2020年4月 1日
至 2020年3月 31日 至 2021年3月 31日
2011年4月1日に確定給付企業年金制度（キャッ
シュ・バランス・プラン）、確定拠出年金制度を 同左
導入いたしました。
また、2000年9月29日より退職給付信託を設定し
ております。
２．退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
(単位：千円)
前事業年度
自 2019年4月 1日
至 2020年3月 31日
退職給付債務の期首残高
502,405
勤務費用
57,391
利息費用
-
数理計算上の差異の発生額
△53,802
退職給付の支払額
△85,470
退職給付債務の期末残高
420,524
(単位：千円)
当事業年度
自 2020年4月 1日
至 2021年3月 31日
退職給付債務の期首残高
420,524
勤務費用
55,967
利息費用
-
数理計算上の差異の発生額
25,944
退職給付の支払額
△51,930
退職給付債務の期末残高
450,505
94/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
３ ．年金資産の期首残高と期末残高の調整表
(単位：千円)
前事業年度
自 2019年4月 1日
至 2020年3月 31日
年金資産の期首残高 396,905
期待運用収益 2,938
数理計算上の差異の発生額 △28,742
54,241
事業主からの拠出額
△85,470
退職給付の支払額
年金資産の期末残高
339,872
(単位：千円)
当事業年度
自 2020年4月 1日
至 2021年3月 31日
年金資産の期首残高 339,872
期待運用収益 2,511
数理計算上の差異の発生額 25,875
52,607
事業主からの拠出額
△51,930
退職給付の支払額
年金資産の期末残高
368,935
４. 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表
(単位：千円)
前事業年度
自 2019年4月 1日
至 2020年3月 31日
積立型制度の退職給付債務 420,524
年金資産
△399,872
80,651
非積立型制度の退職給付債務
-
未積立退職給付債務
80,651
△25,059
未認識数理計算上の差異
△8,721
未認識過去勤務費用
貸借対照表に計上された負債と資産の純額
96,989
(単位：千円)
当事業年度
自 2020年4月 1日
至 2021年3月 31日
積立型制度の退職給付債務 450,505
年金資産 △368,935
81,570
非積立型制度の退職給付債務
-
未積立退職給付債務
81,570
△69
未認識数理計算上の差異
-
未認識過去勤務費用
95/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
貸借対照表に計上された負債と資産の純額
81,500
96/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
５．退職給付費用の内訳
(単位：千円)
前事業年度
自 2019年4月 1日
至 2020年3月 31日
確定給付制度に係る退職給付費用
86,784
(1)勤務費用
57,391
(2)利息費用
-
(3)期待運用収益 （減算）
2,938
(4)過去勤務費用の費用処理額
8,721
(5)数理計算上の差異の費用処理額
20,411
(6)その他
3,198
(単位：千円)
当事業年度
自 2020年4月 1日
至 2021年3月 31日
確定給付制度に係る退職給付費用
52,417
(1)勤務費用
55,966
(2)利息費用
-
(3)期待運用収益 （減算）
2,510
(4)過去勤務費用の費用処理額
8,721
(5)数理計算上の差異の費用処理額
25,059
(6)その他
15,300
６．年金資産に関する事項
前事業年度（2020年3月31日現在）
① 年金資産の内訳
保険資産（一般勘定） 97.7%
その他 2.3%
合計 100.0%
② 長期期待運用収益率の設定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成
する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
当事業年度（2021年3月31日現在）
① 年金資産の内訳
保険資産（一般勘定） 97.9%
その他 2.1%
合計 100.0%
② 長期期待運用収益率の設定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成
する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
97/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
７．退職給付債務等の計算基礎に関する事項
前事業年度
(2020年3月 31日現在)
(1)割引率
0.0%
(2)長期期待運用収益率
0.75%
(3)退職給付見込額の期間配分方法
期間定額基準
(4)過去勤務費用の処理年数
発生時より 11年
(5)数理計算上の差異の処理年数
1年
当事業年度
(2021年3月 31日現在)
(1)割引率
0.0%
(2)長期期待運用収益率
0.75%
(3)退職給付見込額の期間配分方法
期間定額基準
(4)過去勤務費用の処理年数
発生時より 11年
(5)数理計算上の差異の処理年数
1年
８．確定拠出制度
前事業年度（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
当社の確定拠出制度への要拠出額は19,564千円であります。
当事業年度（自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
当社の確定拠出制度への要拠出額は19,186千円 であります。
（税効果会計関係）
前事業年度 当事業年度
自 2019年4月 1日 自 2020年4月 1日
至 2020年3月 31日 至 2021年3月 31日
1．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別 1．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別
の内訳 の内訳
（単位： 千円） （単位： 千円）
繰延税金資産 繰延税金資産
連結納税適用に伴う影響額 612,589 連結納税適用に伴う影響額 -
賞与引当金繰入超過額 17,497 賞与引当金繰入超過額 21,034
退職給付引当金 31,083 退職給付引当金 26,660
繰越欠損金 1,652,186 繰越欠損金 1,987,863
その他 56,367 その他 52,654
繰延税金資産 合計 繰延税金資産 合計
2,369,725 2,088,211
- -
繰延税金負債との相殺 繰延税金負債との相殺
繰延税金資産の純額 繰延税金資産の純額
2,369,725 2,088,211
（注）税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
前事業年度（2020年3月31日現在）
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内 5年超 合計
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
(千円） (千円） (千円）
(千円） (千円） (千円） (千円）
税務上の繰越欠損金
- - - - -
(*1) 1,652,186 1,652,186
(*2)
- - - - -
繰延税金資産 1,652,186 1,652,186
98/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(*1) 税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
(*2) 税務上の繰越欠損金1,652,186千円（法定実効税率を乗じた金額）について、繰延税金資産1,652,186
千円を計上しております。当該税務上の繰越欠損金に係る繰延税金資産については、将来の課税所得の見込
等により回収可能と判断しております。
当事業年度（2021年3月31日現在）
1年超 2年超 3年超 4年超
1年以内 5年超 合計
2年以内 3年以内 4年以内 5年以内
(千円） (千円） (千円）
(千円） (千円） (千円） (千円）
税務上の繰越欠損金
- - - - -
(*1) 1,987,863 1,987,863
(*2)
- - - - -
繰延税金資産 1,987,863 1,987,863
(*1) 税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
(*2) 税務上の繰越欠損金1,987,863千円（法定実効税率を乗じた金額）について、繰延税金資産1,987,863
千円を計上しております。当該税務上の繰越欠損金に係る繰延税金資産については、将来の課税所得の見込
等により回収可能と判断しております。
前事業年度（2020年3月31日 現在） 当事業年度（2021年3月31日 現在）
2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負 2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負
担率との間の差異の原因となった主要な項目別内訳 担率との間の差異の原因となった主要な項目別内訳
法定実効税率 30.6% 法定実効税率 30.6%
交際費等永久に損金に 交際費等永久に損金に
算入されない項目 5.1% 算入されない項目 6.8%
その他 △ 0.3% その他 △ 0.4%
税効果会計適用後の 税効果会計適用後の
法人税等の負担率 法人税等の負担率
35.4% 37.0%
（資産除去債務関係）
前事業年度（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
(1) 資産除去債務の概要
当社は、本社オフィス及びバックアップセンターの不動産賃貸借契約に基づき、退去時における原状回
復に係る債務を資産除去債務として認識しておりますが、当該資産除去債務に関しては、資産除去債務
の負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関する長期差入保証金の回収が最終的に見込めないと認めら
れる金額を合理的に見積り、そのうち当事業年度の負担に属する金額を費用に計上する方法によってお
ります。
(2) 資産除去債務の金額の算定方法
使用見込期間を賃貸借契約期間と見積り、資産除去債務の金額を計算しております。
(3) 当事業年度における資産除去債務の総額の増減
当事業年度において、長期差入保証金の回収が最終的に見込めないと認められる金額として算定した金
額は35,341千円であります。資産除去債務の総額は当事業年度において、変動は有りません。
99/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当事業年度（自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
(1) 資産除去債務の概要
当社は、本社オフィス及びバックアップセンターの不動産賃貸借契約に基づき、退去時における原状回
復に係る債務を資産除去債務として認識しておりますが、当該資産除去債務に関しては、資産除去債務
の負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関する長期差入保証金の回収が最終的に見込めないと認めら
れる金額を合理的に見積り、そのうち当事業年度の負担に属する金額を費用に計上する方法によってお
ります。
(2) 資産除去債務の金額の算定方法
使用見込期間を賃貸借契約期間と見積り、資産除去債務の金額を計算しております。
(3) 当事業年度における資産除去債務の総額の増減
当事業年度において、長期差入保証金の回収が最終的に見込めないと認められる金額として算定した金
額は35,341千円であります。資産除去債務の総額は当事業年度において、変動は有りません。
（セグメント情報）
1.セグメント情報
当社は、投資運用業の単一セグメントのため、記載を省略しております。
2.セグメント関連情報
1. 商品及びサービスに関する情報
単一の商品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、
記載を省略しております。
2. 地域に関する情報
① 営業収益
本邦に所在している顧客への収益が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略して
おります。
なお、委託者報酬については、制度上、顧客情報を知り得ないため、集計対象より除外しており
ます。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
め、記載を省略しております。
3. 主要な顧客に関する情報
委託者報酬については、制度上、顧客情報を知り得ないため、記載を省略しております。
また、投資顧問料については、顧客との守秘義務契約により、開示が出来ないため、記載を省略して
おります。
（報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報）
該当事項はありません。
（報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報）
該当事項はありません。
（報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報）
該当事項はありません。
（関連当事者情報）
Ⅰ 関連当事者との取引
(1) 親会社及び法人主要株主等
該当事項はありません。
(2) 同一の親会社を持つ会社
100/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
前事業年度（自 2019年4月1日 至 2020年3月31日）
前事業年度
自 2019年4月 1日
至 2020年3月 31日
種 類 会社等の 所在地 資本金又 事業の 議決権の所 関連当事者との関係 取引の内容 取引 科目 期末
名称 は 内容 有 (被所 金額 残高
役員の 事業上の関
出資金 又は (千円) (千円)
有)割合
兼任等 係
職業
同一の親 ｽﾃｰﾄ・ｽﾄ 米国 29百万 銀行、 なし なし 助言などの ソフトウェア 309,576 前払金 694
会社を持 ﾘｰﾄ・ﾊﾞﾝ ﾏｻﾁｭｰｾｯﾂ 米ドル 投資顧 投資顧問ｻｰ 使用料の支払
つ会社 ｸ ・ ｱﾝ 州 ﾎﾞｽﾄﾝ 問、投 ﾋﾞｽの提供並
ﾄﾞ・ ﾄﾗｽ 市 資信託 びに受入れ 投資顧問料の
委託業 支払 189,363
ﾄ・ｶﾝﾊﾟ
務、及
ﾆｰ
びそれ
らの関
ソフトウェ 人件費等の支 129,383 未払金 18,808
連業務
アの使用契 払
約
人件費等及 事務手数料の 65,925
び事務手数 受取
料の支払
事務手数料の 1,057,318
支払
ｽﾃｰﾄ・ｽﾄ 東京都港 25億円 銀行業 なし なし 投資信託計 投資信託計理 37,991 前払金 38,648
ﾘｰﾄ信託 区 理の事務ｻｰ 業務委託
銀行株式 ﾋﾞｽの受入れ
会社
兼職社員の 人件費等の支 138,065
人件費支払 払
等
ｽﾃｰﾄ・ｽﾄ 英国 62百万ﾎﾟ 投資顧 なし なし 投資顧問ｻｰ 投資顧問料の 13,752 - -
ﾘｰﾄ・ｸﾞ ﾛﾝﾄﾞﾝ ﾝﾄﾞ 問、投 ﾋﾞｽの受入れ 支払
ﾛｰﾊﾞﾙ・ｱ 資信託
ﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰ 委託業
ｽﾞ・ﾕﾅｲﾃ 務
ｯﾄﾞ･ｷﾝｸﾞ
ﾀﾞﾑ
ｽﾃｰﾄ・ｽﾄ ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ 136万ｼﾝ 投資顧 なし なし 投資顧問ｻｰ 紹介料の受取 526 - -
ﾘｰﾄ・ｸﾞ ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ ｶﾞﾎﾟｰﾙﾄﾞ 問業 ﾋﾞｽの受入れ
ﾛｰﾊﾞﾙ・ｱ 市 ﾙ 及びＥＴＦ 投資顧問料の
ﾄﾞﾊﾞｲｻﾞｰ 商品の紹介 支払 22,050
ｽﾞ・ｼﾝｶﾞ
ﾎﾟｰﾙ
(注) 上記の金額のうち、ｽﾃｰﾄ・ｽﾄﾘｰﾄ信託銀行株式会社に関しましては、取引金額には消費税等が含まれ
ておらず、期末残高には、消費税等が含まれております。
取引条件及び取引条件の決定方針等
１． ソフトウェア使用料及び事務手数料については、グループ全体の費用を一定の基準で配分した金額
に基づき決定しております。
２． 人件費及び事務所賃借料については、実際支払額を基として支払いを行っております。
３． 役務料については、当社との間で締結された役務提供契約に基づいて支払われております。
４． 投資顧問料については、当社との間で締結された投資顧問契約に記載された料率に基づいて計算さ
れております。
101/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
５． ETF商品の紹介料については、当社との間で締結された役務提供契約に基づいて計算されておりま
す。
102/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当事業年度（自 2020年4月1日 至 2021年3月31日）
当事業年度
自 2020年4月 1日
至 2021年3月 31日
種 類 会社等 所在地 資本金 事業の 議決権の 関連当事者との関係 取引の内容 取引 科目 期末
の名称 又は 内容 所有 (被 金額 残高
役員の 事業上の関係
出資金 又は (千円) (千円)
所有)割合
兼任等
職業
同一の ｽﾃｰﾄ・ｽ 米国 29百万 銀行、 なし なし 助言などの投 ソフトウェア 210,494 前払金 170
親会社 ﾄﾘｰﾄ ・ ﾏｻﾁｭｰｾｯﾂ 米ドル 投資顧 資顧問ｻｰﾋﾞｽの 使用料の支払
を持つ ﾊﾞﾝｸ・ｱ 州ﾎﾞｽﾄﾝ 問、投 提供並びに受
会社 ﾝﾄﾞ・ ﾄ 市 資信託 入れ 投資顧問料の
委託業 支払 182,861
ﾗｽﾄ・ｶﾝ
務、及
ﾊﾟﾆｰ
びそれ
らの関
ソフトウェア 人件費等の支 178,279 未払金 19,408
連業務
の使用契約 払
人件費等及び
事務手数料の 事務手数料の 77,977
支払 受取
事務手数料の 1,306,329
支払
ｽﾃｰﾄ・ｽ 東京都港 25億円 銀行業 なし なし 投資信託計理 投資信託計理 38,231 前払金 59,280
ﾄﾘｰﾄ 信 区 の事務ｻｰﾋﾞｽの 業務委託
託銀行 受入れ
株式会
社 兼職社員の人 人件費等の支 122,715
件費支払等 払
ｽﾃｰﾄ・ｽ 英国 62百万 投資 なし なし 投資顧問ｻｰﾋﾞｽ 投資顧問料の 17,282 - -
ﾄﾘｰﾄ ・ ﾛﾝﾄﾞﾝ ﾎﾟﾝﾄﾞ 顧 の受入れ 支払
ｸﾞﾛｰﾊﾞ 問、
ﾙ・ｱﾄﾞ
投資
ﾊﾞｲｻﾞｰ
信託
ｽﾞ・ﾕﾅｲ
委託
ﾃｯﾄﾞ･ｷﾝ
業務
ｸﾞﾀﾞﾑ
ｽﾃｰﾄ・ｽ ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ 136万ｼﾝ 投資顧 なし なし 投資顧問ｻｰﾋﾞｽ 紹介料の受取 249 - -
ﾄﾘｰﾄ ・ ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ ｶﾞﾎﾟｰﾙ 問業 の受入れ及び
ｸﾞﾛｰﾊﾞ 市 ﾄﾞﾙ ＥＴＦ商品の 投資顧問料の
ﾙ・ｱﾄﾞ 紹介 支払 21,878
ﾊﾞｲｻﾞｰ
ｽﾞ・ｼﾝ
ｶﾞﾎﾟｰﾙ
(注) 上記の金額のうち、ｽﾃｰﾄ・ｽﾄﾘｰﾄ信託銀行株式会社に関しましては、取引金額には消費税等が含まれ
ておらず、期末残高には、消費税等が含まれております。
取引条件及び取引条件の決定方針等
１． ソフトウェア使用料及び事務手数料については、グループ全体の費用を一定の基準で配分した金額
に基づき決定しております。
２． 人件費及び事務所賃借料については、実際支払額を基として支払いを行っております。
３． 役務料については、当社との間で締結された役務提供契約に基づいて支払われております。
４． 投資顧問料については、当社との間で締結された投資顧問契約に記載された料率に基づいて計算さ
れております。
103/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
５． ETF商品の紹介料については、当社との間で締結された役務提供契約に基づいて計算されておりま
す。
104/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ親会社又は重要な関連会社に関する注記
(1) 親会社情報
ステート・ストリート・コーポレーション（ニューヨーク証券取引所に上場）
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ・インク（非上場）
ステート・ストリート・グローバル･アドバイザーズ・インターナショナル・ホールディングス（非上
場）
ステート・ストリート・グローバル･アドバイザーズ・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上
場）
(2) 重要な関連会社の要約財務情報
該当事項はありません。
（１株当たり情報）
前事業年度 当事業年度
自 2019年4月 1日 自 2020年4月 1日
至 2020年3月 31日 至 2021年3月 31日
1株当たり純資産 1,058,607円22銭 1株当たり純資産 1,050,045円38銭
1株当たり当期純利益 86,073円06銭 1株当たり当期純利益 77,405円89銭
なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金 なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金
額については、潜在株式が存在しないため、記載 額については、潜在株式が存在しないため、記載
しておりません。 しておりません。
(注）1株当たり当期純利益の算定基礎は、以下のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
自 2019年4月 1日 自 2020年4月 1日
至 2020年3月 31日 至 2021年3月 31日
当期純利益 (千円)
533,652 479,916
普通株主に帰属しない金額
- -
普通株式にかかる当期純利益 (千円)
533,652 479,916
期中平均株式数 (株)
6,200 6,200
（重要な後発事象）
前事業年度
自 2019年4月 1日
至 2020年3月 31日
該当事項はありません。
当事業年度
自 2020年4月 1日
至 2021年3月 31日
該当事項はありません。
105/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（１）中間貸借対照表
（単位：千円）
期 別 第25期中間会計期間末
（2021年９月30日現在）
科 目
金 額 構成比
（資産の部） ％
流動資産
預金 3,625,319
有価証券 22,985
前払金 85,688
前払費用 28,325
未収入金 710,965
未収委託者報酬 700,370
未収収益 359,443
流動資産計 5,533,098 73.1
固定資産
有形固定資産 621
建物附属設備 ※１ 0
器具備品 ※１ 621
無形固定資産 0
ソフトウェア 0
投資その他の資産 2,032,054
長期差入保証金 73,744
繰延税金資産 1,952,035
その他投資 6,275
固定資産計 2,032,676 26.9
資産合計 7,565,774 100.0
（負債の部） ％
流動負債
預り金 33,016
未払金 309,581
未払手数料 179,583
その他未払金 129,998
未払費用 11,202
未払法人税等 199,687
未払消費税等 ※２ 49,024
賞与引当金 243,734
流動負債計 846,247 11.2
固定負債
退職給付引当金 83,215
固定負債計 83,215 1.1
負債合計 929,463 12.3
（純資産の部） ％
株主資本 6,636,311 87.7
資本金 310,000
利益剰余金 6,326,311
利益準備金 77,500
その他利益剰余金
別途積立金 31,620
繰越利益剰余金 6,217,191
純 資 産 合 計
6,636,311 87.7
負 債 ・ 純 資 産 合 計
7,565,774 100.0
106/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（２） 中間損益計算書
（単位：千円）
期 別 第25期中間会計期間
自 2021年４月１日
至 2021年９月30日
科 目
金額 構成比
％
営業収益
委託者報酬 1,329,971
投資顧問収入 1,519,331
その他営業収益 ※１ 74,653
営業収益計 2,923,956 100.0
営業費用・一般管理費
営業費用 937,049
支払手数料 357,549
その他営業費用 579,500
一般管理費 ※２ 1,064,685
営業費用・一般管理費計 2,001,735 68.5
営業利益 922,221 31.5
営業外収益 748 0.0
営業外費用 470 0.0
経常利益 922,499 31.5
特別損失 2,326 0.1
税引前中間純利益 920,172 31.5
法人税,住民税及び事業税 180,085 6.2
法人税等調整額 135,057 4.6
中間純利益 605,030 20.7
107/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（３）中間株主資本等変動計算書
当中間会計期間（自 2021年４月１日 至 2021年９月30日） （単位：千円）
株 主 資 本
利益剰余金
純資産
その他利益
株主資本
剰余金 合計
資本金 利益 利益剰余金
合計
別途
準備金 繰越利益 合計
剰余金
積立金
当期首残高 310,000 77,500 31,620 6,091,161 6,200,281 6,510,281 6,510,281
当中間期変動額
剰余金の配当 - - - △479,000 △479,000 △479,000 △479,000
中間純利益 - - - 605,030 605,030 605,030 605,030
当中間期変動額合計 - - - 126,030 126,030 126,030 126,030
当中間期末残高 310,000 77,500 31,620 6,217,191 6,326,311 6,636,311 6,636,311
108/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
［重要な会計方針］
第25期中間会計期間
自 2021年4月 １日
至 2021年9月30日
1.資産の評価基準及 有価証券
び評価方法
売買目的有価証券
中間決算日の市場価格等に基づく時価法（取得原価は移動平均法により算定）
を採用しております。
2.固定資産の減価償 (1) 有形固定資産
却方法
定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は以下の通りでありま
す。
器具備品 3～ 7年
3.外貨建の資産及び 外貨建金銭債権債務は、中間決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差
負債の本邦通貨への 額は損益として処理しております。
換算基準
4.引当金の計上基準 (1) 賞与引当金
従業員等に対する賞与の支給に備えるため、支給見込額のうち当中間会計期
間に負担すべき金額を計上しております。
(2) 退職給付引当金
退職給付引当金は、従業員等の退職給付に備えるため、当事業年度末におけ
る退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき、当中間会計期間末において
発生していると認められる額を計上しております。
①退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間
に帰属させる方法については、期間定額基準によっております。
②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
過去勤務費用
その発生年度の従業員の平均残存勤務期間内の一定の年数（11年）による
定額法により費用処理しております。
数理計算上の差異
発生の翌事業年度に一括費用処理しております。
5.収益の計上方法 (1) 委託者報酬
委託者報酬は、投資信託約款に定められた履行義務の充足状況に基づき、投資
信託約款毎に、日々の純資産総額に信託報酬率を乗じた金額で収益を認識して
おります。
(2) 投資顧問収入
投資顧問収入は、投資顧問契約に定められた履行義務の充足状況に基づき、投
資顧問契約毎に、計算基礎額に投資顧問料率を乗じた金額で収益を認識してお
ります。
6.その他中間 消費税等の処理方法
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
財務諸表作成のため
の基本となる重
要な事項
109/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
［会計方針の変更］
（収益認識に関する会計基準等の適用）
「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 令和２年３月31日。以下「収益認識会計基準」とい
う。）等を当中間会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当
該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することといたしました。ただし、これ
による具体的な会計方針の変更は無く、したがって、収益認識会計基準等の適用にともなう当中間会計期間
における中間貸借対照表、中間損益計算書および中間株主資本等変動計算書への影響は有りません。
（時価の算定に関する会計基準等の適用）
「時価の算定に関する会計基準」(企業会計基準第30号 令和元年７月４日。以下「時価算定会計基準」と
いう。)等を当中間会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」
（企業会計基準第10号 令和元年７月４日）第44-2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等
が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することといたしました。ただし、これによる具体的な会
計方針の変更は無く、したがって、時価算定会計基準等の適用にともなう当中間会計期間における中間貸借
対照表、中間損益計算書および中間株主資本等変動計算書への影響は有りません。
110/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
注 記 事 項
（中間貸借対照表関係）
第25期中間会計期間末
( 2021年9月30日 現在)
※1. 有形固定資産の減価償却累計額
器具備品 30,152 千円
※2. 消費税等の取扱い
仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺のうえ、未払消費税等として表示しております。
（中間損益計算書関係）
第25期中間会計期間
自 2021年4月 １日
至 2021年9月30日
※1. 当社とステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニーはグループ
間移転価格調整の方針に従って調整額を精算することとしております。当中間会計期間
に、ステート・ストリート・バンク・アンド・トラスト・カンパニーから当社に支払われ
た調整額74,529千円は、損益計算書のその他営業収益に、また、当社がステート・スト
リート・バンク・アンド・トラスト・カンパニーに支払った調整額107,178千円は、損益
計算書の一般管理費に含まれております。
※2. 減価償却実施額
有形固定資産 1,952千円
（中間株主資本等変動計算書関係）
第25期中間会計期間
自 2021年4月 １日
至 2021年9月30日
発行済株式の種類及び総数に関する事項
株式の種類 当事業年度期首 当中間会計期間 当中間会計期間 当中間会計期間末
株式数（株） 増加株式数（株） 減少株式数（株） 株式数（株）
普通株式 6,200 ― ― 6,200
当中間会計期間中に行った剰余金の配当に関する事項
決議 株式の種類 配当金の 1株あたりの 基準日 効力発生日
総額 配当額
2021年6月24日 普通株式 479,000 77,258.06円 2021年3月31日 2021年6月25日
定時株主総会 千円
111/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（金融商品関係）
第25期中間会計期間末
( 2021年9月30日 現在)
1. 金融商品の時価等に関する事項
預金、未収入金、未収委託者報酬、未収収益、未払手数料及びその他未払金は、短
期間で決済されるため、時価が帳簿価額に近似することから、注記を省略しておりま
す。
2 . 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項
前項にて注記を省略しているため、記載を省略しております。
（有価証券関係）
第25期中間会計期間末
( 2021年9月30日 現在)
売買目的の有価証券
貸借対照表計上額 22,985千円
当中間会計期間の損益に含まれた評価差額 703千円
（資産除去債務関係）
第25期中間会計期間末
( 2021年9月30日 現在)
当中間会計期間において、本社オフィスの一部解約等に伴う原状回復費用の精算が行われたことか
ら、資産除去債務の総額は、期中において20,679千円減少し、14,661千円となりました。
（デリバティブ取引関係）
第25期中間会計期間末
(2021年9月30日 現在)
当社はデリバティブ取引を行っていないため、該当事項はありません。
112/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（セグメント情報等）
第25期中間会計期間末
( 2021年9月30日 現在)
（セグメント情報）
当社は、投資運用業の単一セグメントのため、記載を省略しております。
（セグメント関連情報）
1. 商品およびサービスごとの情報
単一の商品・サービスの区分の外部顧客への営業収益が中間損益計算書の営業収益の90％を超えるた
め、記載を省略しております。
2. 地域ごとの情報
(1)営業収益
本邦に所在している顧客への収益が中間損益計算書の営業収益の90％を超えるため、記載を省略して
います。なお、委託者報酬については、制度上、顧客情報を知り得ないため、集計対象より除いてお
ります。
(2)有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が中間貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるた
め、記載を省略しております。
3. 主要な顧客ごとの情報
委託者報酬については、制度上、顧客情報を知り得ないため、記載を省略しております。
また、投資顧問料については、顧客との守秘義務契約により、開示が出来ないため、記載を省略して
おります。
（報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報）
該当事項はありません。
（報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報）
該当事項はありません。
（報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報）
該当事項はありません。
（収益認識関係）
第25期中間会計期間
自 2021年4月 １日
至 2021年9月30日
当社は、「（セグメント情報等）」に記載のとおり、投資運用業の単一セグメントであり、営業収益
のうち委託者報酬と投資顧問収入は、顧客との契約から生じる収益であります。
(1) 収益の分解情報
損益計算書に記載のとおりです。
(2) 収益を理解するための基礎となる情報
重要な会計方針「5.収益の計上方法」に記載のとおりです。
(3) 当期及び翌期以降の収益の金額を理解するための情報
重要性が乏しいため、注記を省略しております。
113/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
（１株当たり情報）
第25期中間会計期間
自 2021年4月 １日
至 2021年9月30日
1株当たり純資産額 1,070,372円81銭
1株当たり中間純利益 97,585円49銭
なお、潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため、記載し
ておりません。
注） １株当たり中間純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第25期中間会計期間
自 2021年4月 １日
至 2021年9月30日
中間純利益（千円） 605,030
普通株主に帰属しない金額 －
普通株式にかかる中間純利益（千円） 605,030
期中平均株式数（株） 6,200
（重要な後発事象）
第25期中間会計期間
自 2021年4月 １日
至 2021年9月30日
該当事項はありません。
114/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
４【利害関係人との取引制限】
委託者は､「金融商品取引法」の定めるところにより､利害関係人との取引について､次に掲げる
行為が禁止されています｡
① 自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行う
こと（投資者の保護に欠け､若しくは取引の公正を害し､又は金融商品取引業の信用を失墜さ
せるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます｡）｡
② 運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠
け､若しくは取引の公正を害し､又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものと
して内閣府令で定めるものを除きます｡）｡
③ 通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で､委託者の
親法人等（委託者の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取
引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいい
ます｡以下④⑤において同じ｡）又は子法人等（委託者が総株主等の議決権の過半数を保有し
ていることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政
令で定める要件に該当する者をいいます｡以下同じ｡）と有価証券の売買その他の取引又は金
融デリバティブ取引を行うこと｡
④ 委託者の親法人等又は子法人等の利益を図るため､その行う投資運用業に関して運用の方針､
運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行
うこと｡
⑤ 上記③④に掲げるもののほか､委託者の親法人等又は子法人等が関与する行為であって､投資
者の保護に欠け､若しくは取引の公正を害し､又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
のあるものとして内閣府令で定める行為。
５【その他】
（１）定款の変更
委託会社の定款変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
その他、営業譲渡および営業譲受、出資の状況その他の重要な事項は予定されておりません。
（２）訴訟事件その他の重要事項
訴訟事件その他会社に重要な影響を与えることが予想される事実は存在しておりません。
115/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
（１）受託会社
① 名称
三井住友信託銀行株式会社
② 資本金の額
342,037百万円（2021年９月末現在）
③ 事業の内容
銀行法に基づき銀行業を営むとともに､金融機関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営
法）に基づき信託業務を営んでいます｡
（参考）再信託受託会社
名 称：株式会社日本カストディ銀行
資本金の額：51,000百万円（2021年９月末現在）
事業の内容：銀行法に基づき銀行業を営むとともに､金融機関の信託業務の兼営等に関する法
律（兼営法）に基づき信託業務を営んでいます｡
（２）販売会社
① 名 称 ② 資本金の額 ③ 事業の内容
楽天証券株式会社 7,495百万円
金融商品取引法に定める第一種金融商品取
引業を営んでいます。
（ 2021年９月 末現在）
２【関係業務の概要】
（１）受託会社
当ファンドの受託会社として､信託財産の保管・管理・計算､受益権の設定に係る振替機関への
通知､外国証券を保管・管理する外国の保管銀行への指図・連絡等を行います｡
（２）販売会社
当ファンドの販売会社として受益権の募集の取扱い等を行います｡
３【資本関係】
（１）受託会社
該当事項はありません｡
（２）販売会社
該当事項はありません｡
116/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
第３【参考情報】
当計算期間において提出された､ファンドに係る金融商品取引法第25条第１項各号に掲げる書類は以
下の通りです｡
書類名 提出年月日
有価証券報告書 2021年 2月16日
有価証券届出書 2021年 2月16日
半期報告書 2021年 8月16日
有価証券届出書の訂正届出書 2021年 8月16日
117/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
２０２１年６月３０日
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社
取締役会 御中
ＥＹ新日本有限責任監査法人
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
公認会計士 伊藤 雅人 ㊞
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委
託会社等の経理状況」に掲げられているステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式
会社の２０２０年４月１日から２０２１年３月３１日までの第２４期事業年度の財務諸表、すなわ
ち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について
監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
に準拠して、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の２０２１年３月３１
日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正
に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行っ
た。監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載され
ている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、
また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎とな
る十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適
切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づい
て継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視すること
にある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬によ
る重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場か
ら財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性
があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれ
る場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じ
て、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
118/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスク
に対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さら
に、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査
人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連
する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上
の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手し
た監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重
要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認め
られる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確
実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明
することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいて
いるが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、
並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査役に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内
部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事
項について報告を行う。
監査人は、監査役に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守した
こと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は
軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係
はない。
以 上
（注）上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
す。
119/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
2022年１月12日
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
公認会計士 榊原 康太
業務執行社員
監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
げられているステート・ストリート新興国株式インデックス・オープンの2020年11月17日から2021年11月15日までの計算
期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ステー
ト・ストリート新興国株式インデックス・オープンの2021年11月15日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計
算期間の損益の状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
理に関する規定に従って、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社及びファンドから独立してお
り、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な
監査証拠を入手したと判断している。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評
価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要があ
る場合には当該事項を開示する責任がある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにあ
る。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影
響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家とし
ての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を
立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監
査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実
施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び
関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、
継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付け
る。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚
起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見
を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の
事象や状況により、ファンドは継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどう
かとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象
を適正に表示しているかどうかを評価する。
120/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
監査人は、経営者に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を
含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
利害関係
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間に
は、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお
ります。
２． XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
121/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の中間監査報告書
２０２１年１２月２４日
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社
取締役会 御中
ＥＹ新日本有限責任監査法人
東 京 事 務 所
指定有限責任社員
公認会計士 伊 藤 雅 人
業務執行社員
中間監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委
託会社等の経理状況」に掲げられているステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式
会社の２０２１年４月１日から２０２２年３月３１日までの第２５期事業年度の中間会計期間（２
０２１年４月１日から２０２１年９月３０日まで）に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照
表、中間損益計算書、中間株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記につい て中間
監査を行った。
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務
諸表の作成基準に準拠して、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の２０
２１年９月３０日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間（２０２１年４月１日か
ら２０２１年９月３０日まで）の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
中間監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査
を行った。中間監査の基準における当監査法人の責任は、「中間財務諸表監査における監査人の責
任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から
独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、中間
監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間財務諸表に対する経営者及び監査役の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
て中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な
虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統
制を整備及び運用することが含まれる。
中間財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき中間財務諸表を作成する
ことが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の
作成基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任
がある。
監査役の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視すること
にある。
中間財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した中間監査に基づいて、全体として中間財務諸表の有用な情報
の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得
て、中間監査報告書において独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。虚
偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、中間財務諸表の利
用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に従って、中間監査の
過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な
虚偽表示リスクに対応する中間監査手続を立案し、実施する。中間監査手続の選択及び適用は
監査人の判断による。さらに、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入
手する。なお、中間監査手続は、年度監査と比べて監査手続の一部が省略され、監査人の判断
により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価に基づいて、分析的
手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。
・ 中間財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、
監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、
中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた会計上の見積りの
合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
122/123
EDINET提出書類
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社(E12963)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
・ 経営者が継続企業を前提として中間財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入
手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関
して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実
性 が認められる場合は、中間監査報告書において中間財務諸表の注記事項に注意を喚起するこ
と、又は重要な不確実性に関する中間財務諸表の注記事項が適切でない場合は、中間財務諸表
に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、中間監査報告書
日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業とし
て存続できなくなる可能性がある。
・ 中間財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸
表の作成基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた中間財務諸表の表
示、構成及び内容、並びに中間財務諸表が基礎となる取引や会計事象に関して有用な情報を表
示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査役に対して、計画した中間監査の範囲とその実施時期、中間監査の実施過程で
識別した内部統制の重要な不備を含む中間監査上の重要な発見事項、及び中間監査の基準で求めら
れているその他の事項について報告を行う。
監査人は、監査役に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守し
たこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又
は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関
係はない。
以 上
（注）上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお
ります。
123/123
