関西電力株式会社 訂正発行登録書

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                                                       関西電力株式会社(E04499)
                                                           訂正発行登録書
    【表紙】
     【提出書類】                         訂正発行登録書

     【提出先】                         関東財務局長
     【提出日】                         2022年１月28日
     【会社名】                         関西電力株式会社
     【英訳名】                         The  Kansai    Electric     Power   Company,     Incorporated
     【代表者の役職氏名】                         代表執行役社長　　森　本　孝
     【本店の所在の場所】                         大阪市北区中之島３丁目６番16号
     【電話番号】                         ０５０（７１０５）９０８４
     【事務連絡者氏名】                         経理部長　　上　西　隆　弘
                              東京都千代田区内幸町２丁目１番６号
     【最寄りの連絡場所】
                              関西電力株式会社　東京支社
     【電話番号】                         ０３（３５９１）９２６１（代表）
     【事務連絡者氏名】                         東京支社長　　渡　辺　永　久
     【発行登録の対象とした募集有価証券の種類】                         社債
     【発行登録書の提出日】                         2020年７月31日
     【発行登録書の効力発生日】                         2020年８月８日
     【発行登録書の有効期限】                         2022年８月７日
     【発行登録番号】                         ２－関東１
     【発行予定額又は発行残高の上限】                         発行予定額　950,000,000,000円
     【発行可能額】                         550,000,000,000円
                              (549,998,500,000円)
                              (注)　発行可能額は、券面総額又は振替社債の総額の合計額(下
                              　　　段(　)書きは発行価額の総額の合計額)に基づき算出し
                              　　　た。
     【効力停止期間】                         この訂正発行登録書の提出による発行登録の効力停止期間は、
                              2022年１月28日(提出日)である。
     【提出理由】                         2020年７月31日に提出した発行登録書の「第一部　証券情報」の
                              うち、「第１　募集要項」の記載について訂正を必要とするため
                              及び「募集又は売出しに関する特別記載事項」を追加するため、
                              本訂正発行登録書を提出する。
     【縦覧に供する場所】
                              株式会社東京証券取引所
                              （東京都中央区日本橋兜町２番１号）
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    【訂正内容】
    第一部【証券情報】
    第１【募集要項】
      １【新規発行社債】
       （訂正前）
       　未定
       （訂正後）
    ＜関西電力株式会社第１回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保無・劣後特約付）に関する情報＞
                       関西電力株式会社第１回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保
     銘柄
                       無・劣後特約付）
     記名・無記名の別                  －
     券面総額又は振替社債の総額（円）                  未定（（注）16）
     各社債の金額（円）                  １億円
     発行価額の総額（円）                  未定（（注）16）
     発行価格（円）                  各社債の金額100円につき金100円
     利率（％）                  １　2022年（未定）月（未定）日の翌日から2027年（未定）月（未定）日までの
                         利払日（別記「利息支払の方法」欄第１項第(1)号イに定義する。以下同
                         じ。）においては、年（未定）％
                       ２　2027年（未定）月（未定）日の翌日から2032年（未定）月（未定）日までの
                         利払日においては、各利率改定日（下記に定義する。以下同じ。）に改定さ
                         れ、各改定後利率適用期間（下記に定義する。以下同じ。）について、当該
                         改定後利率適用期間にかかる利率基準日（下記に定義する。以下同じ。）に
                         おける１年国債金利（別記「利息支払の方法」欄第１項第(2)号イに定義す
                         る。以下同じ。）に（未定。ただし、第１項の利率の決定時に適用される残
                         存期間５年程度の10年国債の流通利回り（年２回複利ベース）への上乗せ幅
                         を加えた値）％を加算したものとする。
                       ３　2032年（未定）月（未定）日の翌日から2047年（未定）月（未定）日までの
                         利払日においては、各利率改定日に改定され、各改定後利率適用期間につい
                         て、当該改定後利率適用期間にかかる利率基準日における１年国債金利に
                         （未定。ただし、第１項の利率の決定時に適用される残存期間５年程度の10
                         年国債の流通利回り（年２回複利ベース）への上乗せ幅に0.30％を加えた
                         値）％を加算したものとする。
                       ４　2047年（未定）月（未定）日の翌日以降の利払日においては、各利率改定日
                         に改定され、各改定後利率適用期間について、当該改定後利率適用期間にか
                         かる利率基準日における１年国債金利に（未定。ただし、第１項の利率の決
                         定時に適用される残存期間５年程度の10年国債の流通利回り（年２回複利
                         ベース）への上乗せ幅に1.00％を加えた値）％を加算したものとする。
                        「利率改定日」とは、2027年（未定）月（未定）日及びその１年後ごとの応
                        当日をいう。
                        「改定後利率適用期間」とは、各利率改定日の翌日から次の利率改定日また
                        は本社債が償還される日のいずれか早い日までの期間をいう。
                        「利率基準日」とは、各改定後利率適用期間につき、当該改定後利率適用期
                        間の開始日直前の利率改定日の２銀行営業日前の日をいう。
                       （（注）16）
     利払日                  毎年（未定）月（未定）日及び（未定）月（未定）日（（注）16）
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     利息支払の方法                  １　利息支払の方法及び期限
                        (1)利息支払の方法
                         イ　本社債の利息は、払込期日の翌日から本社債の満期償還日（別記「償還
                           の方法」欄第２項第(1)号に定義する。）または期限前償還日（別記
                           「償還の方法」欄第２項第(2)号ハに定義する。）（併せて以下「償還
                           日」という。）までこれをつけ、利払日に、当該利払日の直前の利払日
                           （ただし、当該利払日が初回の利払日の場合は払込期日。）の翌日から
                           当該利払日までの各期間について支払う。
                           「利払日」とは、初回を2022年（未定）月（未定）日とし、その後毎年
                           （未定）月（未定）日及び（未定）月（未定）日をいう。（（注）16）
                         ロ　本社債の利息は、以下により計算される金額を各利払日に支払う。ただ
                           し、利払日が銀行休業日にあたるときは、その支払は前銀行営業日にこ
                           れを繰り上げる。
                           各本社債の社債権者（以下「本社債権者」という。）が各口座管理機関
                           （別記「振替機関」欄に定める振替機関の業務規程その他の規則（以下
                           「業務規程等」という。）に定める口座管理機関をいう。以下同じ。）
                           の各口座に保有する各本社債の金額の総額に一通貨あたりの利子額を乗
                           じて得られる金額。ただし、円位未満の端数が生じた場合にはこれを切
                           り捨てる。本号ロにおいて「一通貨あたりの利子額」とは、業務規程等
                           に従い、１円に別記「利率」欄各項に定める利率を乗じ、それを２で除
                           して得られる金額（ただし、半か年に満たない期間につき一通貨あたり
                           の利子額を計算するときは、かかる金額をその半か年間の日割で計算し
                           た金額。）をいう。ただし、小数点以下第13位未満の端数が生じた場合
                           にはこれを切り捨てる。
                         ハ　本社債の償還日後は、当該償還（本社債の元金の支払が不当に留保もし
                           くは拒絶された場合または本社債の元金の支払に関して債務不履行が生
                           じている場合を除く。）にかかる各本社債の利息は発生しないものとす
                           る。なお、当該償還日において残存する経過利息及び任意未払残高（本
                           項第(3)号ハ（ⅰ）に定義する。以下同じ。）は、別記「償還の方法」
                           欄第２項の規定に従い償還とともに支払われる。
                         ニ　本社債の利息の支払については、本項のほか、別記（(注)「３　劣後特
                           約」）に定める劣後特約に従う。
                        (2)各改定後利率適用期間の適用利率の決定
                         イ　別記「利率」欄第２項乃至第４項の規定に基づき決定される本社債の利
                           率の計算に使用する「１年国債金利」とは、利率基準日のレートとして
                           利率決定日（下記に定義する。）の東京時間午前９時30分以降に国債金
                           利情報ページ（財務省ウェブサイト内「国債金利情報」のページにおけ
                           る「金利情報」
                           （https://www.mof.go.jp/jgbs/reference/interest_rate/jgbcm.csv
                           ）（その承継ファイル及び承継ページを含む。）または当該「国債金利
                           情報」ページ（その承継ファイル及び承継ページを含む。）からリンク
                           される日本国債の金利情報を記載したページもしくはダウンロードでき
                           るファイルをいう。以下同じ。）に表示される１年国債金利をいう。
                         ロ　ある改定後利率適用期間にかかる利率決定日の東京時間午前10時に、利
                           率基準日のレートとしての１年国債金利が国債金利情報ページに表示さ
                           れない場合、または国債金利情報ページが利用不可能な場合、当社は利
                           率決定日に参照国債ディーラー（当社が社債管理者と協議のうえで国債
                           市場特別参加者（財務省が指定する国債市場特別参加者をいう。）また
                           は市場で国債の売買を活発に行っていると認められる金融機関から選定
                           する最大５者の者をいう。以下同じ。）に対し、利率基準日の東京時間
                           午後３時現在のレートとして提示可能であった参照１年国債（下記に定
                           義する。）の売買気配の仲値の半年複利利回り（以下「提示レート」と
                           いう。）の提示を求めるものとする。
                         ハ　本号ロにより当社に提示レートを提示した参照国債ディーラーが４者以
                           上である場合、当該改定後利率適用期間に適用される１年国債金利は、
                           当該参照国債ディーラーの提示レートの最も高い値と低い値をそれぞれ
                           一つずつ除いた残りの提示レートの平均値（算術平均値を算出したう
                           え、小数点以下第４位を四捨五入する。）とする。
                         ニ　本号ロにより当社に提示レートを提示した参照国債ディーラーが２者ま
                           たは３者である場合、当該改定後利率適用期間に適用される１年国債金
                           利は、当該参照国債ディーラーの提示レートの平均値（算術平均値を算
                           出したうえ、小数点以下第４位を四捨五入する。）とする。
                         ホ　本号ロにより当社に提示レートを提示した参照国債ディーラーが２者に
                           満たない場合、当該利率決定日の東京時間午前10時において国債金利情
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                           報ページに表示済みの最新の１年国債金利（ただし、当該利率決定日の
                           東京時間午前10時において国債金利情報ページが利用不可能な場合は、
                           当該利率決定日の直前に国債金利情報ページに表示されていた１年国債
                           金利）を当該改定後利率適用期間に適用される１年国債金利とする。
                           「利率決定日」とは、各利率基準日の翌銀行営業日をいう。
                           「参照１年国債」とは、ある改定後利率適用期間につき、参照国債
                           ディーラーから当社が社債管理者と協議のうえで選定する金融機関が選
                           定する固定利付国債で、当該改定後利率適用期間の最終日またはその前
                           後に満期が到来し、選定時において市場の慣行として１年満期の円建て
                           社債の条件決定において参照されることが合理的に想定されるものをい
                           う。
                         ヘ　当社は、社債管理者に本号イ乃至ホに定める利率確認事務を委託し、社
                           債管理者は利率決定日に当該利率を確認する。
                         ト　当社及び社債管理者はそれぞれその本店において、各改定後利率適用期
                           間の開始日から５日以内（改定後利率適用期間の開始日を含み、銀行休
                           業日はこれに算入しない。）に、上記により決定された本社債の利率
                           を、その営業時間中、一般の閲覧に供する。
                        (3)任意停止
                         イ　利払の任意停止
                           当社は、ある利払日において、その裁量により、当該利払日の12銀行営
                           業日前までに、本社債権者及び社債管理者に対し任意停止金額（下記に
                           定義する。）の通知を行うことにより、当該通知にかかる利払日におけ
                           る本社債の利息の支払の全部または一部を繰り延べることができる（当
                           該繰り延べを以下「任意停止」といい、任意停止により繰り延べられた
                           利息の未払金額を以下「任意停止金額」といい、任意停止がなければ当
                           該利息が支払われるはずであった利払日を以下「任意停止利払日」とい
                           う。以下同じ。）。なお、任意停止金額には、任意停止利払日の翌日か
                           ら任意停止金額の全額が弁済される利払日までの間、当該任意停止利払
                           日における別記「利率」欄各項に定める利率による利息（以下「追加利
                           息」という。）が付される（なお、当該任意停止金額に関する追加利息
                           に対する利息は生じない。）。
                         ロ　任意支払
                           当社は、ある利払日において、その裁量により、任意未払残高の全部ま
                           たは一部を支払うことができる。
                         ハ　強制支払
                           （ⅰ）劣後株式への支払による強制支払
                             本号イ及びロの規定にかかわらず、ある利払日に関して、当該利払
                             日の直前利払日の属する月の第２銀行営業日（ただし、当該利払日
                             が初回の利払日の場合は払込期日。）から当該利払日の属する月の
                             第２銀行営業日の前日までの期間において、以下の①または②の事
                             由が生じた場合は、当社は、当該利払日（以下「強制利払日」とい
                             う。）または強制利払日の直後の利払日に、当該強制利払日現在の
                             任意未払残高（各本社債に関して、その時点において残存する全て
                             の任意停止金額及びこれに対する追加利息をいい、以下「任意未払
                             残高」という。）の全額を弁済するべく、営利事業として実行可能
                             （下記に定義する。）な限りの合理的な努力を行うこととする。
                              ①当社が当社普通株式並びに剰余金の配当及び残余財産の分配を
                               受ける権利に関して同順位証券（下記に定義する。）に劣後
                               する当社が今後発行する当社普通株式以外の株式（併せて以
                               下「劣後株式」という。）に関する剰余金の配当（会社法第
                               454条第５項に規定される中間配当及び全額に満たない配当を
                               する場合を含む。）を行う決議をした場合または支払を行っ
                               た場合
                              ②当社が劣後株式の買入れまたは取得をする場合（ただし、以下
                               の事由のいずれかによる場合を除く。）
                              　(a)会社法第155条第８号乃至第13号に基づく事由
                              　(b)会社法第192条第１項に基づく単元未満株主からの買取請求
                              　(c)会社法第469条第１項、第785条第１項、第797条第１項、第
                                806条第１項または第816条の６第１項に基づく反対株主か
                                らの買取請求
                              　(d)会社法第116条第１項または第182条の４第１項に基づく反
                                対株主からの買取請求
                              　(e)会社法第135条第３項に対応するための会社法第163条に基
                                づく子会社からの取得
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                              　(f)その他当社が買取りを行うことが法令上義務づけられる事
                                由
                             「営利事業として実行可能」とは、当社の証券（社債を含む。）の
                             発行もしくは募集または借入れに重大な障害を生じさせない場合を
                             いう。ただし、当該証券または借入れに関して支払われ得る価格、
                             利率または配当率を考慮しない。
                             「同順位証券」とは、優先株式（下記に定義する。）及び同順位劣
                             後債務（下記に定義する。）をいう。
                             「優先株式」とは、当社が今後発行する株式であって、剰余金の配
                             当及び残余財産の分配を受ける権利に関して当社普通株式に優先す
                             るものをいう。
                             「同順位劣後債務」とは、当社の債務であって、劣後支払条件（別
                             記（(注)「３　劣後特約」）に定義する。以下同じ。）と実質的に
                             類似する当社の清算手続、破産手続、更生手続もしくは再生手続ま
                             たは日本法によらないこれらに準ずる手続における支払に関する条
                             件及び権利を有し、その利息にかかる権利及び償還または返済条件
                             が、本社債と実質的に同等のものまたは当社の財務状態及び業績に
                             応じて決定されるものをいう。
                           （ⅱ）同順位証券への支払による強制支払
                             本号イ及びロの規定にかかわらず、任意停止利払日から当該任意停
                             止利払日の直後の利払日の前日までの期間において同順位証券に関
                             する配当または利息が支払われたときは、当社は、当該任意停止利
                             払日の直後の利払日に、当該任意停止利払日にかかる任意停止金額
                             及びこれに対する追加利息を弁済するべく、営利事業として実行可
                             能な限りの合理的な努力を行うこととする。
                         ニ　任意未払残高の支払
                           （ⅰ）任意未払残高は、任意未払残高が支払われる利払日または償還日
                              時点の本社債権者に支払われる。
                           （ⅱ）当社は、利払日または償還日において任意未払残高の全部または
                              一部を支払う場合、弁済する当該利払日または償還日の12銀行営
                              業日前までに、支払う任意未払残高の金額（以下「支払金額」と
                              いう。）及び該当任意停止利払日の通知を本社債権者及び社債管
                              理者に対し行う。その場合、支払われる金額は、各本社債権者が
                              各口座管理機関の各口座に保有する各本社債の金額の総額に一通
                              貨あたりの利子額を乗じて算出される。本（ⅱ）において「一通
                              貨あたりの利子額」とは、業務規程等に従い、支払金額を残存す
                              る本社債の元金で除して得られる金額をいう。ただし、小数点以
                              下第13位未満の端数が生じた場合にはこれを切り捨てる。
                           （ⅲ）当社が、任意未払残高の一部を支払う場合、当該支払は、最も早
                              い任意停止利払日に発生した任意停止金額及びこれに対する追加
                              利息から順に充当される。その場合、当社は、充当する当該任意
                              停止金額及びこれに対する追加利息の内訳を社債管理者に通知す
                              る。
                       ２　利息の支払場所
                         別記（(注)「14　元利金の支払」）記載のとおり。
     償還期限                  2082年（未定）月（未定）日（（注）16）
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     償還の方法                  １　償還金額
                         各社債の金額100円につき金100円（ただし、期限前償還の場合は本欄第２
                         項第(2)号に定める金額による。）
                       ２　償還の方法及び期限
                        (1)満期償還
                         本社債の元金は、2082年（未定）月（未定）日（（注）16）（以下「満期
                         償還日」という。）に、任意未払残高の支払とともにその総額を償還す
                         る。
                        (2)期限前償還
                         前号の規定にかかわらず、当社は以下の場合において、満期償還日前に本
                         社債を償還することができる。
                         イ　当社の選択による期限前償還
                           当社は、2027年（未定）月（未定）日（（注）16）（以下「初回任意償
                           還日」という。）及び初回任意償還日以降の各利払日（初回任意償還日
                           と併せて以下「任意償還日」という。）において、任意償還日より前の
                           30銀行営業日以上60銀行営業日以内に本社債権者及び社債管理者に対し
                           事前の通知（撤回不能とする。）を行うことにより、当社の選択によ
                           り、その時点で残存する本社債の元金の全部（一部は不可）を、各社債
                           の金額100円につき金100円で、任意未払残高の支払とともに期限前償還
                           することができる。
                         ロ　税制事由による期限前償還
                           払込期日以降に税制事由（下記に定義する。）が生じ、かつ継続してい
                           る場合、当社は、当社が当該期限前償還のために設定する日（以下「税
                           制事由償還日」という。）より前の30銀行営業日以上60銀行営業日以内
                           に本社債権者及び社債管理者に対し事前の通知（撤回不能とする。）を
                           行うことにより、当社の選択により、その時点で残存する本社債の元金
                           の全部（一部は不可）を、（ⅰ）税制事由償還日が初回任意償還日より
                           前の日である場合には、各社債の金額100円につき金101円の割合で計算
                           される金額で、（ⅱ）税制事由償還日が初回任意償還日以降の日である
                           場合には、各社債の金額100円につき金100円で、税制事由償還日までの
                           経過利息及び任意未払残高の支払とともに当該税制事由償還日に期限前
                           償還することができる。
                           「税制事由」とは、日本の法令またはその運用もしくは解釈により、当
                           社に課される法人税の計算において本社債の利息が法人税法第22条第３
                           項に定める損金に算入されなくなる等、当社にとって著しく不利益な税
                           務上の取扱いがなされ、当社の合理的な努力によってもこれを回避でき
                           ないことをいう。
                         ハ　資本性変更事由による期限前償還
                           払込期日以降に資本性変更事由（下記に定義する。）が生じ、かつ継続
                           している場合、当社は、当社が当該期限前償還のために設定する日（以
                           下「資本性変更事由償還日」といい、任意償還日、税制事由償還日と併
                           せて以下「期限前償還日」という。）より前の30銀行営業日以上60銀行
                           営業日以内に本社債権者及び社債管理者に対し事前の通知（撤回不能と
                           する。）を行うことにより、当社の選択により、その時点で残存する本
                           社債の元金の全部（一部は不可）を、（ⅰ）資本性変更事由償還日が初
                           回任意償還日より前の日である場合には、各社債の金額100円につき金
                           101円の割合で計算される金額で、（ⅱ）資本性変更事由償還日が初回
                           任意償還日以降の日である場合には、各社債の金額100円につき金100円
                           で、資本性変更事由償還日までの経過利息及び任意未払残高の支払とと
                           もに当該資本性変更事由償還日に期限前償還することができる。
                           「資本性変更事由」とは、信用格付業者（株式会社格付投資情報セン
                           ター及び株式会社日本格付研究所またはそれらの格付業務を承継した者
                           をいう。以下同じ。）のうち１社以上より、各信用格付業者における本
                           社債発行後の資本性評価基準の変更に従い、本社債について、各信用格
                           付業者が認める本社債の発行時点において想定されている資本性より低
                           いものとして取り扱うことを決定した旨の公表がなされ、または書面に
                           よる通知が当社に対してなされたことをいう。
                       (3)償還日が銀行休業日にあたるときは、その支払は前銀行営業日に繰り上げ
                         る。
                       (4)本社債の買入消却は、払込期日の翌日以降、業務規程等に別途定める場合
                         を除き、いつでもこれを行うことができる。
                       (5)本社債の償還については、本項のほか、別記（(注)「３　劣後特約」）に
                         定める劣後特約に従う。
                       ３　償還元金の支払場所
                                 6/28

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                                                       関西電力株式会社(E04499)
                                                           訂正発行登録書
                         別記（(注)「14　元利金の支払」）記載のとおり。
     募集の方法                  一般募集
     申込証拠金（円）                  各社債の金額100円につき金100円とし、払込期日に払込金に振替充当する。申込
                       証拠金には利息をつけない。
     申込期間                  2022年（未定）月（未定）日（（注）16）
     申込取扱場所                  別項引受金融商品取引業者の本店及び国内各支店
     払込期日                  2022年（未定）月（未定）日（（注）16）
     振替機関                  株式会社証券保管振替機構
                       東京都中央区日本橋兜町７番１号
     担保                  本社債には、担保及び保証は付されていない。また、本社債のために特に留保さ
                       れている資産はない。なお、本社債権者は、電気事業法附則第17項の規定にかか
                       わらず、当社の財産について他の債権者に先立って自己の債権の弁済を受ける権
                       利（一般担保）を有しないものとする。
     財務上の特約                  本社債には財務上の特約は付されていない。
     　　(注)     １　信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付
          (1)株式会社格付投資情報センター（以下「Ｒ＆Ｉ」という。）
            本社債について、当社はＲ＆ＩからＡ－の予備格付を2022年１月28日付で取得しており、また、Ｒ＆Ｉか
            らＡ－の本格付を2022年（未定）月（未定）日（（注）16）付で取得する予定である。ただし、予備格付
            の付与以降にＲ＆Ｉが入手する情報によっては、本格付が予備格付と異なる符号となる可能性がある。
            Ｒ＆Ｉの信用格付は、発行体が負う金融債務についての総合的な債務履行能力や個々の債務等が約定どお
            りに履行される確実性（信用力）に対するＲ＆Ｉの意見である。Ｒ＆Ｉは信用格付によって、個々の債務
            等の流動性リスク、市場価値リスク、価格変動リスク等、信用リスク以外のリスクについて、何ら意見を
            表明するものではない。Ｒ＆Ｉの信用格付は、いかなる意味においても、現在・過去・将来の事実の表明
            ではない。また、Ｒ＆Ｉは、明示・黙示を問わず、提供する信用格付、またはその他の意見についての正
            確性、適時性、完全性、商品性、及び特定目的への適合性その他一切の事項について、いかなる保証もし
            ていない。
            Ｒ＆Ｉは、信用格付を行うに際して用いた情報に対し、品質確保の措置を講じているが、これらの情報の
            正確性等について独自に検証しているわけではない。Ｒ＆Ｉは、必要と判断した場合には、信用格付を変
            更することがある。また、資料・情報の不足や、その他の状況により、信用格付を取り下げることがあ
            る。
            利息・配当の繰り延べ、元本の返済猶予、債務免除等の条項がある債務等の格付は、その蓋然性が高まっ
            たとＲ＆Ｉが判断した場合、発行体格付または保険金支払能力とのノッチ差を拡大することがある。
            一般に投資にあたって信用格付に過度に依存することが金融システムの混乱を引き起こす要因となり得る
            ことが知られている。
            本社債の申込期間中に本社債に関してＲ＆Ｉが公表する情報へのリンク先は、Ｒ＆Ｉのホームページ
            （https://www.r-i.co.jp/rating/index.html）の「格付アクション・コメント」及び同コーナー右下の
            「一覧はこちら」をクリックして表示されるリポート検索画面に掲載される予定である。なお、システム
            障害等何らかの事情により情報を入手することができない可能性がある。その場合の連絡先は以下のとお
            り。
            Ｒ＆Ｉ：電話番号03-6273-7471
          (2)株式会社日本格付研究所（以下「ＪＣＲ」という。）
            本社債について、当社はＪＣＲからＡ＋の予備格付を2022年１月28日付で取得しており、また、ＪＣＲか
            らＡ＋の本格付を2022年（未定）月（未定）日（（注）16）付で取得する予定である。ただし、予備格付
            の付与以降にＪＣＲが入手する情報によっては、本格付が予備格付と異なる符号となる可能性がある。
            ＪＣＲの信用格付は、格付対象となる債務について約定どおり履行される確実性の程度を等級をもって示
            すものである。
            なお、本社債につき、約定により許容される利息の支払停止が生じた場合、当該支払停止は「債務不履
            行」にあたらないが、ＪＣＲでは債務不履行の場合と同じ「Ｄ」記号を付与することとしている。
            ＪＣＲの信用格付は、債務履行の確実性の程度に関してのＪＣＲの現時点での総合的な意見の表明であ
            り、当該確実性の程度を完全に表示しているものではない。また、ＪＣＲの信用格付は、デフォルト率や
            損失の程度を予想するものではない。ＪＣＲの信用格付の評価の対象には、価格変動リスクや市場流動性
            リスクなど、債務履行の確実性の程度以外の事項は含まれない。
            ＪＣＲの信用格付は、格付対象の発行体の業績、規制などを含む業界環境などの変化に伴い見直され、変
            動する。また、ＪＣＲの信用格付の付与にあたり利用した情報は、ＪＣＲが格付対象の発行体及び正確で
            信頼すべき情報源から入手したものであるが、当該情報には、人為的、機械的またはその他の理由により
            誤りが存在する可能性がある。
            本社債の申込期間中に本社債に関してＪＣＲが公表する情報へのリンク先は、ＪＣＲのホームページ
            （https://www.jcr.co.jp/）の「ニュースリリース」右端「一覧を見る」をクリックして表示される
            「ニュースリリース」（https://www.jcr.co.jp/release/）に掲載される予定である。なお、システム障
            害等何らかの事情により情報を入手することができない可能性がある。その場合の連絡先は以下のとお
            り。
            ＪＣＲ：電話番号03-3544-7013
         ２　社債、株式等の振替に関する法律の規定の適用
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           本社債は、その全部について社債、株式等の振替に関する法律（以下「社債等振替法」という。）第66条
           第２号の定めに従い社債等振替法の規定の適用を受けることとする旨を定めた社債であり、社債等振替法
           第 67条第２項に定める場合を除き、社債券を発行することができない。
         ３　劣後特約
           当社は、劣後事由（下記に定義する。）の発生後速やかに、本社債権者及び社債管理者に対して、劣後事
           由が発生した事実を通知する。劣後事由の発生後の当社の清算手続、破産手続、更生手続もしくは再生手
           続または日本法によらないこれらに準ずる手続において、各本社債権者は、各本社債につき、次の（ⅰ）
           及び（ⅱ）を合計した金額の、本社債に基づく劣後請求権（下記に定義する。）を有するものとし、当社
           はかかる金額を超えて各本社債権者に対する支払義務を負わないものとする。
           （ⅰ）劣後事由発生日において当該本社債権者が保有する未償還の本社債の金額
           （ⅱ）当該劣後事由発生日における当該本社債に関する任意未払残高及び当該劣後事由発生日までの当該
              本社債に関する経過利息
           劣後請求権は、劣後支払条件が成就した場合のみ発生し、かつ劣後事由の発生日において優先株式が存在
           する場合には、各本社債の同順位劣後債務残余財産分配額（下記に定義する。）の範囲でのみ、支払（配
           当を含む。）の対象となるものとする。
           「劣後事由」とは、以下のいずれかの事由が生じた場合をいう。
           （ⅰ）当社に対して、清算手続（会社法に基づく通常清算手続または特別清算手続を含む。）が開始され
              た場合
           （ⅱ）管轄権を有する日本の裁判所が、当社に対して、破産法の規定に基づく破産手続開始の決定をした
              場合
           （ⅲ）管轄権を有する日本の裁判所が、当社に対して、会社更生法の規定に基づく更生手続開始の決定を
              した場合
           （ⅳ）管轄権を有する日本の裁判所が、当社に対して、民事再生法の規定に基づく再生手続開始の決定を
              した場合
           （ⅴ）当社に対して日本法によらない外国における清算手続、破産手続、更生手続、再生手続またはこれ
              らに準ずる手続が開始された場合
           「劣後請求権」とは、当社の清算手続、破産手続、更生手続もしくは再生手続または日本法によらないこ
           れらに準ずる手続において各本社債権者が有する清算にかかる債権、破産債権、更生債権もしくは再生債
           権またはこれらに準ずる債権であって、本社債に基づくものをいう。
           「劣後支払条件」とは、以下に該当する場合をいう。
           （ⅰ）当社の清算手続において、残余財産の株主への分配を開始する前に支払を受けまたは弁済される権
              利を有する当社の債権者が保有する債権にかかる全ての上位債務（下記に定義する。）が、会社法
              の規定に基づき、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           （ⅱ）当社の破産手続において、最後配当のために破産管財人により作成される配当表に記載された全て
              の上位債務が、破産法の規定に基づき、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足
              （供託による場合を含む。）を受けた場合
           （ⅲ）当社の更生手続において、会社更生法に基づき最終的かつ確定的となった更生計画に記載された全
              ての上位債務（当該計画内で修正または減額された場合はこれに従う。）が、かかる計画の条件に
              従い、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           （ⅳ）当社の再生手続において、民事再生法に基づき最終的かつ確定的となった再生計画に記載された全
              ての上位債務（当該計画内で修正または減額された場合はこれに従う。）が、かかる計画の条件に
              従い、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           （ⅴ）当社に対する日本法によらない外国における清算手続、破産手続、更生手続、再生手続またはこれ
              らに準ずる手続において、上記に準じて上位債務が全額支払われた場合、またはその他の方法で全
              額の満足を受けた場合
           「同順位劣後債務残余財産分配額」とは、劣後事由の発生日において優先株式が存在している場合に、全
           ての同順位劣後債務（本社債に関する当社の債務を含む。）が、それぞれ優先株式であったならば、当社
           の残余財産から各本社債権者に対して支払がなされたであろう金額と同額である、劣後請求権に関し支払
           われる額をいう。
           「上位債務」とは、同順位劣後債務（本社債に関する当社の債務を含む。）に関する当社の債務を除く、
           劣後債務を含むあらゆる当社の債務をいう。
         ４　上位債権者に対する不利益変更の禁止
           本社債の社債要項の各条項は、いかなる意味においても上位債権者に対して不利益を及ぼす内容に変更さ
           れてはならず、そのような変更の合意はいかなる意味においても、またいかなる者に対しても効力を生じ
           ない。この場合に、上位債権者とは、当社に対し、上位債務にかかる債権を有する全ての者をいう。
         ５　相殺禁止
           当社について破産手続開始の決定がなされ、かつ破産手続が継続している場合、更生手続開始の決定がな
           され、かつ更生手続が継続している場合、再生手続開始の決定がなされた場合（ただし、再生手続開始の
           決定がなされた後、簡易再生の決定もしくは同意再生の決定が確定したとき、再生計画不認可の決定が確
           定したとき、再生手続開始決定の取消もしくは再生手続の廃止により再生手続が終了したとき、または再
           生計画取消の決定が確定したときを除く。）、または日本法によらない清算手続、破産手続、更生手続、
           再生手続もしくはこれらに準ずる手続が外国において行われている場合には、劣後支払条件が成就されな
           い限りは、本社債権者は、当社に対して負う債務と本社債に基づく元利金の支払請求権を相殺してはなら
           ない。
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         ６　期限の利益喪失に関する特約
           本社債権者は、会社法第739条に基づく決議を行う権利を有さず、本社債に関する債務については、本社債
           の社債要項の規定に基づき期限が到来する場合を除き、期限が繰り上げられまたは期限が到来するもので
           はない。
         ７　社債管理者への通知
           当社は、次の各場合には、あらかじめ書面により社債管理者に通知する。
           （1）当社の事業経営に不可欠な資産を譲渡または貸与しようとするとき。
           （2）当社が当社の重要な資産の上に担保権を設定するとき。
           （3）事業の全部もしくは重要な事業の一部を休止または廃止しようとするとき。
           （4）資本金または準備金の額の減少、組織変更、合併、会社分割、株式交換または株式移転（いずれも会
              社法において定義され、または定められるものをいう。）をしようとするとき。
         ８　社債管理者の調査権限
           社債管理者は、本社債の社債管理委託契約の定めに従い社債管理者の権限を行使し、または義務を履行す
           るために必要であると判断したときは、当社の事業、経理、帳簿書類等に関する資料または報告書の提出
           を請求し、または自らこれらにつき調査することができる。
         ９　社債管理者への事業概況等の報告
           （1）当社は、社債管理者にその事業の概況を報告し、また、毎事業年度の決算、剰余金の配当（会社法第
             454条第５項に定める中間配当を含む。）については書面をもって社債管理者にこれを通知する。当社
             が、会社法第441条第１項の定めに従い一定の日において臨時決算を行った場合も同様とする。
           （2）当社は、金融商品取引法に基づき作成する有価証券報告書及びその添付書類の写しを当該事業年度経
             過後３か月以内に、四半期報告書の写しを当該各期間経過後45日以内に社債管理者に提出する。金融
             商品取引法第24条の４の２に定める確認書及び金融商品取引法第24条の４の４に定める内部統制報告
             書についても上記各書類の取扱いに準ずる。また、当社が臨時報告書または訂正報告書を財務局長等
             に提出した場合には、遅滞なくこれを社債管理者に提出する。
           （3）当社は、前号に定める報告書及び確認書について、金融商品取引法第27条の30の３に基づく電子開示
             手続を行う場合には、電子開示手続を行った旨を社債管理者に通知することにより、前２号に規定す
             る書面の提出を省略することができる。
         10　債権者の異議手続における社債管理者の権限
           会社法第740条第２項本文の定めは、本社債には適用されず、社債管理者は、会社法第740条第１項に掲げ
           る債権者の異議手続において、社債権者集会の決議によらずに社債権者のために異議を述べることはしな
           い。
         11　社債権者に通知する場合の公告の方法
           本社債に関し社債権者に対し公告を行う場合は、法令または社債管理委託契約に別段の定めがあるときを
           除き、当社の定款所定の電子公告（ただし、事故その他やむを得ない事由によって電子公告による公告を
           行うことができない場合は、当社の定款所定の新聞紙並びに東京都及び大阪市において発行する各１種以
           上の新聞紙。重複するものがあるときには、これを省略することができる。）または社債管理者が認める
           その他の方法によりこれを行う。また、社債管理者が社債権者のために必要と認める場合には、社債管理
           者の定款所定の公告方法によりこれを行う。
         12　社債権者集会に関する事項
           （1）本社債及び本社債と同一の種類の社債（以下「本種類の社債」と総称する。）の社債権者集会は、当
             社または社債管理者がこれを招集するものとし、社債権者集会の日の３週間前までに、社債権者集会
             を招集する旨及び会社法第719条各号所定の事項を本（注）11に定める方法により公告する。
           （2）本種類の社債の社債権者集会は、東京都においてこれを行う。
           （3）本種類の社債の総額（償還済みの額を除き、当社が有する本種類の社債の金額の合計額は算入しな
             い。）の10分の１以上にあたる本種類の社債を有する社債権者は、社債等振替法第86条第１項及び第
             ３項に定める書面を社債管理者に提示のうえ、社債権者集会の目的である事項及び招集の理由を記載
             した書面を当社または社債管理者に提出して、本種類の社債の社債権者集会の招集を請求することが
             できる。
         13　費用の負担
           以下に定める費用は当社の負担とする。
           （1）本（注）11に定める公告に関する費用
           （2）本（注）12に定める社債権者集会に関する費用
         14　元利金の支払
           本社債の社債権者に対する元利金は、社債等振替法及び別記「振替機関」欄の振替機関が定める業務規程
           等に従って支払われる。
         15　発行代理人及び支払代理人
           株式会社みずほ銀行
         16　未定事項については、需要状況を勘案したうえで、利率の決定日に決定する予定である。
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                                                       関西電力株式会社(E04499)
                                                           訂正発行登録書
    ＜関西電力株式会社第２回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保無・劣後特約付）に関する情報＞
                       関西電力株式会社第２回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担
     銘柄
                       保無・劣後特約付）
     記名・無記名の別                  －
     券面総額又は振替社債の総額（円）                  未定（（注）16）
     各社債の金額（円）                  １億円
     発行価額の総額（円）                  未定（（注）16）
     発行価格（円）                  各社債の金額100円につき金100円
     利率（％）                  １　2022年（未定）月（未定）日の翌日から2029年（未定）月（未定）日まで
                         の利払日（別記「利息支払の方法」欄第１項第(1)号イに定義する。以下同
                         じ。）においては、年（未定）％
                       ２　2029年（未定）月（未定）日の翌日から2032年（未定）月（未定）日まで
                         の利払日においては、各利率改定日（下記に定義する。以下同じ。）に改
                         定され、各改定後利率適用期間（下記に定義する。以下同じ。）につい
                         て、当該改定後利率適用期間にかかる利率基準日（下記に定義する。以下
                         同じ。）における１年国債金利（別記「利息支払の方法」欄第１項第(2)号
                         イに定義する。以下同じ。）に（未定。ただし、第１項の利率の決定時に
                         適用される残存期間７年程度の10年国債の流通利回り（年２回複利ベー
                         ス）への上乗せ幅を加えた値）％を加算したものとする。
                       ３　2032年（未定）月（未定）日の翌日から2049年（未定）月（未定）日まで
                         の利払日においては、各利率改定日に改定され、各改定後利率適用期間に
                         ついて、当該改定後利率適用期間にかかる利率基準日における１年国債金
                         利に（未定。ただし、第１項の利率の決定時に適用される残存期間７年程
                         度の10年国債の流通利回り（年２回複利ベース）への上乗せ幅に0.30％を
                         加えた値）％を加算したものとする。
                       ４　2049年（未定）月（未定）日の翌日以降の利払日においては、各利率改定
                         日に改定され、各改定後利率適用期間について、当該改定後利率適用期間
                         にかかる利率基準日における１年国債金利に（未定。ただし、第１項の利
                         率の決定時に適用される残存期間７年程度の10年国債の流通利回り（年２
                         回複利ベース）への上乗せ幅に1.00％を加えた値）％を加算したものとす
                         る。
                        「利率改定日」とは、2029年（未定）月（未定）日及びその１年後ごとの応
                        当日をいう。
                        「改定後利率適用期間」とは、各利率改定日の翌日から次の利率改定日また
                        は本社債が償還される日のいずれか早い日までの期間をいう。
                        「利率基準日」とは、各改定後利率適用期間につき、当該改定後利率適用期
                        間の開始日直前の利率改定日の２銀行営業日前の日をいう。
                       （（注）16）
     利払日                  毎年（未定）月（未定）日及び（未定）月（未定）日（（注）16）
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     利息支払の方法                  １　利息支払の方法及び期限
                        (1)利息支払の方法
                         イ　本社債の利息は、払込期日の翌日から本社債の満期償還日（別記「償
                           還の方法」欄第２項第(1)号に定義する。）または期限前償還日（別記
                           「償還の方法」欄第２項第(2)号ハに定義する。）（併せて以下「償還
                           日」という。）までこれをつけ、利払日に、当該利払日の直前の利払
                           日（ただし、当該利払日が初回の利払日の場合は払込期日。）の翌日
                           から当該利払日までの各期間について支払う。
                           「利払日」とは、初回を2022年（未定）月（未定）日とし、その後毎
                           年（未定）月（未定）日及び（未定）月（未定）日をいう。（（注）
                           16）
                         ロ　本社債の利息は、以下により計算される金額を各利払日に支払う。た
                           だし、利払日が銀行休業日にあたるときは、その支払は前銀行営業日
                           にこれを繰り上げる。
                           各本社債の社債権者（以下「本社債権者」という。）が各口座管理機
                           関（別記「振替機関」欄に定める振替機関の業務規程その他の規則
                           （以下「業務規程等」という。）に定める口座管理機関をいう。以下
                           同じ。）の各口座に保有する各本社債の金額の総額に一通貨あたりの
                           利子額を乗じて得られる金額。ただし、円位未満の端数が生じた場合
                           にはこれを切り捨てる。本号ロにおいて「一通貨あたりの利子額」と
                           は、業務規程等に従い、１円に別記「利率」欄各項に定める利率を乗
                           じ、それを２で除して得られる金額（ただし、半か年に満たない期間
                           につき一通貨あたりの利子額を計算するときは、かかる金額をその半
                           か年間の日割で計算した金額。）をいう。ただし、小数点以下第13位
                           未満の端数が生じた場合にはこれを切り捨てる。
                         ハ　本社債の償還日後は、当該償還（本社債の元金の支払が不当に留保も
                           しくは拒絶された場合または本社債の元金の支払に関して債務不履行
                           が生じている場合を除く。）にかかる各本社債の利息は発生しないも
                           のとする。なお、当該償還日において残存する経過利息及び任意未払
                           残高（本項第(3)号ハ（ⅰ）に定義する。以下同じ。）は、別記「償還
                           の方法」欄第２項の規定に従い償還とともに支払われる。
                         ニ　本社債の利息の支払については、本項のほか、別記（(注)「３　劣後
                           特約」）に定める劣後特約に従う。
                        (2)各改定後利率適用期間の適用利率の決定
                         イ　別記「利率」欄第２項乃至第４項の規定に基づき決定される本社債の
                           利率の計算に使用する「１年国債金利」とは、利率基準日のレートと
                           して利率決定日（下記に定義する。）の東京時間午前９時30分以降に
                           国債金利情報ページ（財務省ウェブサイト内「国債金利情報」のペー
                           ジにおける「金利情報」
                           （https://www.mof.go.jp/jgbs/reference/interest_rate/jgbcm.csv
                           ）（その承継ファイル及び承継ページを含む。）または当該「国債金
                           利情報」ページ（その承継ファイル及び承継ページを含む。）からリ
                           ンクされる日本国債の金利情報を記載したページもしくはダウンロー
                           ドできるファイルをいう。以下同じ。）に表示される１年国債金利を
                           いう。
                         ロ　ある改定後利率適用期間にかかる利率決定日の東京時間午前10時に、
                           利率基準日のレートとしての１年国債金利が国債金利情報ページに表
                           示されない場合、または国債金利情報ページが利用不可能な場合、当
                           社は利率決定日に参照国債ディーラー（当社が社債管理者と協議のう
                           えで国債市場特別参加者（財務省が指定する国債市場特別参加者をい
                           う。）または市場で国債の売買を活発に行っていると認められる金融
                           機関から選定する最大５者の者をいう。以下同じ。）に対し、利率基
                           準日の東京時間午後３時現在のレートとして提示可能であった参照１
                           年国債（下記に定義する。）の売買気配の仲値の半年複利利回り（以
                           下「提示レート」という。）の提示を求めるものとする。
                         ハ　本号ロにより当社に提示レートを提示した参照国債ディーラーが４者
                           以上である場合、当該改定後利率適用期間に適用される１年国債金利
                           は、当該参照国債ディーラーの提示レートの最も高い値と低い値をそ
                           れぞれ一つずつ除いた残りの提示レートの平均値（算術平均値を算出
                           したうえ、小数点以下第４位を四捨五入する。）とする。
                         ニ　本号ロにより当社に提示レートを提示した参照国債ディーラーが２者
                           または３者である場合、当該改定後利率適用期間に適用される１年国
                           債金利は、当該参照国債ディーラーの提示レートの平均値（算術平均
                           値を算出したうえ、小数点以下第４位を四捨五入する。）とする。
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                         ホ　本号ロにより当社に提示レートを提示した参照国債ディーラーが２者
                           に満たない場合、当該利率決定日の東京時間午前10時において国債金
                           利情報ページに表示済みの最新の１年国債金利（ただし、当該利率決
                           定日の東京時間午前10時において国債金利情報ページが利用不可能な
                           場合は、当該利率決定日の直前に国債金利情報ページに表示されてい
                           た１年国債金利）を当該改定後利率適用期間に適用される１年国債金
                           利とする。
                           「利率決定日」とは、各利率基準日の翌銀行営業日をいう。
                           「参照１年国債」とは、ある改定後利率適用期間につき、参照国債
                           ディーラーから当社が社債管理者と協議のうえで選定する金融機関が
                           選定する固定利付国債で、当該改定後利率適用期間の最終日またはそ
                           の前後に満期が到来し、選定時において市場の慣行として１年満期の
                           円建て社債の条件決定において参照されることが合理的に想定される
                           ものをいう。
                         ヘ　当社は、社債管理者に本号イ乃至ホに定める利率確認事務を委託し、
                           社債管理者は利率決定日に当該利率を確認する。
                         ト　当社及び社債管理者はそれぞれその本店において、各改定後利率適用
                           期間の開始日から５日以内（改定後利率適用期間の開始日を含み、銀
                           行休業日はこれに算入しない。）に、上記により決定された本社債の
                           利率を、その営業時間中、一般の閲覧に供する。
                        (3)任意停止
                         イ　利払の任意停止
                           当社は、ある利払日において、その裁量により、当該利払日の12銀行
                           営業日前までに、本社債権者及び社債管理者に対し任意停止金額（下
                           記に定義する。）の通知を行うことにより、当該通知にかかる利払日
                           における本社債の利息の支払の全部または一部を繰り延べることがで
                           きる（当該繰り延べを以下「任意停止」といい、任意停止により繰り
                           延べられた利息の未払金額を以下「任意停止金額」といい、任意停止
                           がなければ当該利息が支払われるはずであった利払日を以下「任意停
                           止利払日」という。以下同じ。）。なお、任意停止金額には、任意停
                           止利払日の翌日から任意停止金額の全額が弁済される利払日までの
                           間、当該任意停止利払日における別記「利率」欄各項に定める利率に
                           よる利息（以下「追加利息」という。）が付される（なお、当該任意
                           停止金額に関する追加利息に対する利息は生じない。）。
                         ロ　任意支払
                           当社は、ある利払日において、その裁量により、任意未払残高の全部
                           または一部を支払うことができる。
                         ハ　強制支払
                           （ⅰ）劣後株式への支払による強制支払
                             本号イ及びロの規定にかかわらず、ある利払日に関して、当該利
                             払日の直前利払日の属する月の第２銀行営業日（ただし、当該利
                             払日が初回の利払日の場合は払込期日。）から当該利払日の属す
                             る月の第２銀行営業日の前日までの期間において、以下の①また
                             は②の事由が生じた場合は、当社は、当該利払日（以下「強制利
                             払日」という。）または強制利払日の直後の利払日に、当該強制
                             利払日現在の任意未払残高（各本社債に関して、その時点におい
                             て残存する全ての任意停止金額及びこれに対する追加利息をい
                             い、以下「任意未払残高」という。）の全額を弁済するべく、営
                             利事業として実行可能（下記に定義する。）な限りの合理的な努
                             力を行うこととする。
                              ①当社が当社普通株式並びに剰余金の配当及び残余財産の分配
                               を受ける権利に関して同順位証券（下記に定義する。）に劣
                               後する当社が今後発行する当社普通株式以外の株式（併せて
                               以下「劣後株式」という。）に関する剰余金の配当（会社法
                               第454条第５項に規定される中間配当及び全額に満たない配当
                               をする場合を含む。）を行う決議をした場合または支払を
                               行った場合
                              ②当社が劣後株式の買入れまたは取得をする場合（ただし、以
                               下の事由のいずれかによる場合を除く。）
                               (a)会社法第155条第８号乃至第13号に基づく事由
                               (b)会社法第192条第１項に基づく単元未満株主からの買取請
                                 求
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                               (c)会社法第469条第１項、第785条第１項、第797条第１項、
                                 第806条第１項または第816条の６第１項に基づく反対株
                                 主からの買取請求
                               (d)会社法第116条第１項または第182条の４第１項に基づく
                                 反対株主からの買取請求
                               (e)会社法第135条第３項に対応するための会社法第163条に
                                 基づく子会社からの取得
                               (f)その他当社が買取りを行うことが法令上義務づけられる
                                 事由
                             「営利事業として実行可能」とは、当社の証券（社債を含む。）
                             の発行もしくは募集または借入れに重大な障害を生じさせない場
                             合をいう。ただし、当該証券または借入れに関して支払われ得る
                             価格、利率または配当率を考慮しない。
                             「同順位証券」とは、優先株式（下記に定義する。）及び同順位
                             劣後債務（下記に定義する。）をいう。
                             「優先株式」とは、当社が今後発行する株式であって、剰余金の
                             配当及び残余財産の分配を受ける権利に関して当社普通株式に優
                             先するものをいう。
                             「同順位劣後債務」とは、当社の債務であって、劣後支払条件
                             （別記（(注)「３　劣後特約」）に定義する。以下同じ。）と実
                             質的に類似する当社の清算手続、破産手続、更生手続もしくは再
                             生手続または日本法によらないこれらに準ずる手続における支払
                             に関する条件及び権利を有し、その利息にかかる権利及び償還ま
                             たは返済条件が、本社債と実質的に同等のものまたは当社の財務
                             状態及び業績に応じて決定されるものをいう。
                           （ⅱ）同順位証券への支払による強制支払
                             本号イ及びロの規定にかかわらず、任意停止利払日から当該任意
                             停止利払日の直後の利払日の前日までの期間において同順位証券
                             に関する配当または利息が支払われたときは、当社は、当該任意
                             停止利払日の直後の利払日に、当該任意停止利払日にかかる任意
                             停止金額及びこれに対する追加利息を弁済するべく、営利事業と
                             して実行可能な限りの合理的な努力を行うこととする。
                         ニ　任意未払残高の支払
                           （ⅰ）任意未払残高は、任意未払残高が支払われる利払日または償還
                              日時点の本社債権者に支払われる。
                           （ⅱ）当社は、利払日または償還日において任意未払残高の全部また
                              は一部を支払う場合、弁済する当該利払日または償還日の12銀
                              行営業日前までに、支払う任意未払残高の金額（以下「支払金
                              額」という。）及び該当任意停止利払日の通知を本社債権者及
                              び社債管理者に対し行う。その場合、支払われる金額は、各本
                              社債権者が各口座管理機関の各口座に保有する各本社債の金額
                              の総額に一通貨あたりの利子額を乗じて算出される。本（ⅱ）
                              において「一通貨あたりの利子額」とは、業務規程等に従い、
                              支払金額を残存する本社債の元金で除して得られる金額をい
                              う。ただし、小数点以下第13位未満の端数が生じた場合にはこ
                              れを切り捨てる。
                           （ⅲ）当社が、任意未払残高の一部を支払う場合、当該支払は、最も
                              早い任意停止利払日に発生した任意停止金額及びこれに対する
                              追加利息から順に充当される。その場合、当社は、充当する当
                              該任意停止金額及びこれに対する追加利息の内訳を社債管理者
                              に通知する。
                       ２　利息の支払場所
                       別記（(注)「14　元利金の支払」）記載のとおり。
     償還期限                  2082年（未定）月（未定）日（（注）16）
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     償還の方法                  １　償還金額
                         各社債の金額100円につき金100円（ただし、期限前償還の場合は本欄第２
                         項第(2)号に定める金額による。）
                       ２　償還の方法及び期限
                        (1)満期償還
                         本社債の元金は、2082年（未定）月（未定）日（（注）16）（以下「満期
                         償還日」という。）に、任意未払残高の支払とともにその総額を償還す
                         る。
                        (2)期限前償還
                         前号の規定にかかわらず、当社は以下の場合において、満期償還日前に本
                         社債を償還することができる。
                         イ　当社の選択による期限前償還
                           当社は、2029年（未定）月（未定）日（（注）16）（以下「初回任意
                           償還日」という。）及び初回任意償還日以降の各利払日（初回任意償
                           還日と併せて以下「任意償還日」という。）において、任意償還日よ
                           り前の30銀行営業日以上60銀行営業日以内に本社債権者及び社債管理
                           者に対し事前の通知（撤回不能とする。）を行うことにより、当社の
                           選択により、その時点で残存する本社債の元金の全部（一部は不可）
                           を、各社債の金額100円につき金100円で、任意未払残高の支払ととも
                           に期限前償還することができる。
                         ロ　税制事由による期限前償還
                           払込期日以降に税制事由（下記に定義する。）が生じ、かつ継続して
                           いる場合、当社は、当社が当該期限前償還のために設定する日（以下
                           「税制事由償還日」という。）より前の30銀行営業日以上60銀行営業
                           日以内に本社債権者及び社債管理者に対し事前の通知（撤回不能とす
                           る。）を行うことにより、当社の選択により、その時点で残存する本
                           社債の元金の全部（一部は不可）を、（ⅰ）税制事由償還日が初回任
                           意償還日より前の日である場合には、各社債の金額100円につき金101
                           円の割合で計算される金額で、（ⅱ）税制事由償還日が初回任意償還
                           日以降の日である場合には、各社債の金額100円につき金100円で、税
                           制事由償還日までの経過利息及び任意未払残高の支払とともに当該税
                           制事由償還日に期限前償還することができる。
                           「税制事由」とは、日本の法令またはその運用もしくは解釈により、
                           当社に課される法人税の計算において本社債の利息が法人税法第22条
                           第３項に定める損金に算入されなくなる等、当社にとって著しく不利
                           益な税務上の取扱いがなされ、当社の合理的な努力によってもこれを
                           回避できないことをいう。
                         ハ　資本性変更事由による期限前償還
                           払込期日以降に資本性変更事由（下記に定義する。）が生じ、かつ継
                           続している場合、当社は、当社が当該期限前償還のために設定する日
                           （以下「資本性変更事由償還日」といい、任意償還日、税制事由償還
                           日と併せて以下「期限前償還日」という。）より前の30銀行営業日以
                           上60銀行営業日以内に本社債権者及び社債管理者に対し事前の通知
                           （撤回不能とする。）を行うことにより、当社の選択により、その時
                           点で残存する本社債の元金の全部（一部は不可）を、（ⅰ）資本性変
                           更事由償還日が初回任意償還日より前の日である場合には、各社債の
                           金額100円につき金101円の割合で計算される金額で、（ⅱ）資本性変
                           更事由償還日が初回任意償還日以降の日である場合には、各社債の金
                           額100円につき金100円で、資本性変更事由償還日までの経過利息及び
                           任意未払残高の支払とともに当該資本性変更事由償還日に期限前償還
                           することができる。
                           「資本性変更事由」とは、信用格付業者（株式会社格付投資情報セン
                           ター及び株式会社日本格付研究所またはそれらの格付業務を承継した
                           者をいう。以下同じ。）のうち１社以上より、各信用格付業者におけ
                           る本社債発行後の資本性評価基準の変更に従い、本社債について、各
                           信用格付業者が認める本社債の発行時点において想定されている資本
                           性より低いものとして取り扱うことを決定した旨の公表がなされ、ま
                           たは書面による通知が当社に対してなされたことをいう。
                        (3)償還日が銀行休業日にあたるときは、その支払は前銀行営業日に繰り上げ
                         る。
                        (4)本社債の買入消却は、払込期日の翌日以降、業務規程等に別途定める場合
                         を除き、いつでもこれを行うことができる。
                        (5)本社債の償還については、本項のほか、別記（(注)「３　劣後特約」）に
                         定める劣後特約に従う。
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                       ３　償還元金の支払場所
                       別記（(注)「14　元利金の支払」）記載のとおり。
     募集の方法                  一般募集
     申込証拠金（円）                  各社債の金額100円につき金100円とし、払込期日に払込金に振替充当する。申
                       込証拠金には利息をつけない。
     申込期間                  2022年（未定）月（未定）日（（注）16）
     申込取扱場所                  別項引受金融商品取引業者の本店及び国内各支店
     払込期日                  2022年（未定）月（未定）日（（注）16）
     振替機関                  株式会社証券保管振替機構
                       東京都中央区日本橋兜町７番１号
     担保                  本社債には、担保及び保証は付されていない。また、本社債のために特に留保
                       されている資産はない。なお、本社債権者は、電気事業法附則第17項の規定に
                       かかわらず、当社の財産について他の債権者に先立って自己の債権の弁済を受
                       ける権利（一般担保）を有しないものとする。
     財務上の特約                  本社債には財務上の特約は付されていない。
     　　(注)     １　信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付
          (1)株式会社格付投資情報センター（以下「Ｒ＆Ｉ」という。）
            本社債について、当社はＲ＆ＩからＡ－の予備格付を2022年１月28日付で取得しており、また、Ｒ＆Ｉか
            らＡ－の本格付を2022年（未定）月（未定）日（（注）16）付で取得する予定である。ただし、予備格付
            の付与以降にＲ＆Ｉが入手する情報によっては、本格付が予備格付と異なる符号となる可能性がある。
            Ｒ＆Ｉの信用格付は、発行体が負う金融債務についての総合的な債務履行能力や個々の債務等が約定どお
            りに履行される確実性（信用力）に対するＲ＆Ｉの意見である。Ｒ＆Ｉは信用格付によって、個々の債務
            等の流動性リスク、市場価値リスク、価格変動リスク等、信用リスク以外のリスクについて、何ら意見を
            表明するものではない。Ｒ＆Ｉの信用格付は、いかなる意味においても、現在・過去・将来の事実の表明
            ではない。また、Ｒ＆Ｉは、明示・黙示を問わず、提供する信用格付、またはその他の意見についての正
            確性、適時性、完全性、商品性、及び特定目的への適合性その他一切の事項について、いかなる保証もし
            ていない。
            Ｒ＆Ｉは、信用格付を行うに際して用いた情報に対し、品質確保の措置を講じているが、これらの情報の
            正確性等について独自に検証しているわけではない。Ｒ＆Ｉは、必要と判断した場合には、信用格付を変
            更することがある。また、資料・情報の不足や、その他の状況により、信用格付を取り下げることがあ
            る。
            利息・配当の繰り延べ、元本の返済猶予、債務免除等の条項がある債務等の格付は、その蓋然性が高まっ
            たとＲ＆Ｉが判断した場合、発行体格付または保険金支払能力とのノッチ差を拡大することがある。
            一般に投資にあたって信用格付に過度に依存することが金融システムの混乱を引き起こす要因となり得る
            ことが知られている。
            本社債の申込期間中に本社債に関してＲ＆Ｉが公表する情報へのリンク先は、Ｒ＆Ｉのホームページ
            （https://www.r-i.co.jp/rating/index.html）の「格付アクション・コメント」及び同コーナー右下の
            「一覧はこちら」をクリックして表示されるリポート検索画面に掲載される予定である。なお、システム
            障害等何らかの事情により情報を入手することができない可能性がある。その場合の連絡先は以下のとお
            り。
            Ｒ＆Ｉ：電話番号03-6273-7471
          (2)株式会社日本格付研究所（以下「ＪＣＲ」という。）
            本社債について、当社はＪＣＲからＡ＋の予備格付を2022年１月28日付で取得しており、また、ＪＣＲか
            らＡ＋の本格付を2022年（未定）月（未定）日（（注）16）付で取得する予定である。ただし、予備格付
            の付与以降にＪＣＲが入手する情報によっては、本格付が予備格付と異なる符号となる可能性がある。
            ＪＣＲの信用格付は、格付対象となる債務について約定どおり履行される確実性の程度を等級をもって示
            すものである。
            なお、本社債につき、約定により許容される利息の支払停止が生じた場合、当該支払停止は「債務不履
            行」にあたらないが、ＪＣＲでは債務不履行の場合と同じ「Ｄ」記号を付与することとしている。
            ＪＣＲの信用格付は、債務履行の確実性の程度に関してのＪＣＲの現時点での総合的な意見の表明であ
            り、当該確実性の程度を完全に表示しているものではない。また、ＪＣＲの信用格付は、デフォルト率や
            損失の程度を予想するものではない。ＪＣＲの信用格付の評価の対象には、価格変動リスクや市場流動性
            リスクなど、債務履行の確実性の程度以外の事項は含まれない。
            ＪＣＲの信用格付は、格付対象の発行体の業績、規制などを含む業界環境などの変化に伴い見直され、変
            動する。また、ＪＣＲの信用格付の付与にあたり利用した情報は、ＪＣＲが格付対象の発行体及び正確で
            信頼すべき情報源から入手したものであるが、当該情報には、人為的、機械的またはその他の理由により
            誤りが存在する可能性がある。
            本社債の申込期間中に本社債に関してＪＣＲが公表する情報へのリンク先は、ＪＣＲのホームページ
            （https://www.jcr.co.jp/）の「ニュースリリース」右端「一覧を見る」をクリックして表示される
            「ニュースリリース」（https://www.jcr.co.jp/release/）に掲載される予定である。なお、システム障
            害等何らかの事情により情報を入手することができない可能性がある。その場合の連絡先は以下のとお
            り。
            ＪＣＲ：電話番号03-3544-7013
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         ２　社債、株式等の振替に関する法律の規定の適用
           本社債は、その全部について社債、株式等の振替に関する法律（以下「社債等振替法」という。）第66条
           第２号の定めに従い社債等振替法の規定の適用を受けることとする旨を定めた社債であり、社債等振替法
           第67条第２項に定める場合を除き、社債券を発行することができない。
         ３　劣後特約
           当社は、劣後事由（下記に定義する。）の発生後速やかに、本社債権者及び社債管理者に対して、劣後事
           由が発生した事実を通知する。劣後事由の発生後の当社の清算手続、破産手続、更生手続もしくは再生手
           続または日本法によらないこれらに準ずる手続において、各本社債権者は、各本社債につき、次の（ⅰ）
           及び（ⅱ）を合計した金額の、本社債に基づく劣後請求権（下記に定義する。）を有するものとし、当社
           はかかる金額を超えて各本社債権者に対する支払義務を負わないものとする。
           （ⅰ）劣後事由発生日において当該本社債権者が保有する未償還の本社債の金額
           （ⅱ）当該劣後事由発生日における当該本社債に関する任意未払残高及び当該劣後事由発生日までの当該
              本社債に関する経過利息
           劣後請求権は、劣後支払条件が成就した場合のみ発生し、かつ劣後事由の発生日において優先株式が存在
           する場合には、各本社債の同順位劣後債務残余財産分配額（下記に定義する。）の範囲でのみ、支払（配
           当を含む。）の対象となるものとする。
           「劣後事由」とは、以下のいずれかの事由が生じた場合をいう。
           （ⅰ）当社に対して、清算手続（会社法に基づく通常清算手続または特別清算手続を含む。）が開始され
              た場合
           （ⅱ）管轄権を有する日本の裁判所が、当社に対して、破産法の規定に基づく破産手続開始の決定をした
              場合
           （ⅲ）管轄権を有する日本の裁判所が、当社に対して、会社更生法の規定に基づく更生手続開始の決定を
              した場合
           （ⅳ）管轄権を有する日本の裁判所が、当社に対して、民事再生法の規定に基づく再生手続開始の決定を
              した場合
           （ⅴ）当社に対して日本法によらない外国における清算手続、破産手続、更生手続、再生手続またはこれ
              らに準ずる手続が開始された場合
           「劣後請求権」とは、当社の清算手続、破産手続、更生手続もしくは再生手続または日本法によらないこ
           れらに準ずる手続において各本社債権者が有する清算にかかる債権、破産債権、更生債権もしくは再生債
           権またはこれらに準ずる債権であって、本社債に基づくものをいう。
           「劣後支払条件」とは、以下に該当する場合をいう。
           （ⅰ）当社の清算手続において、残余財産の株主への分配を開始する前に支払を受けまたは弁済される権
              利を有する当社の債権者が保有する債権にかかる全ての上位債務（下記に定義する。）が、会社法
              の規定に基づき、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           （ⅱ）当社の破産手続において、最後配当のために破産管財人により作成される配当表に記載された全て
              の上位債務が、破産法の規定に基づき、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足
              （供託による場合を含む。）を受けた場合
           （ⅲ）当社の更生手続において、会社更生法に基づき最終的かつ確定的となった更生計画に記載された全
              ての上位債務（当該計画内で修正または減額された場合はこれに従う。）が、かかる計画の条件に
              従い、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           （ⅳ）当社の再生手続において、民事再生法に基づき最終的かつ確定的となった再生計画に記載された全
              ての上位債務（当該計画内で修正または減額された場合はこれに従う。）が、かかる計画の条件に
              従い、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           （ⅴ）当社に対する日本法によらない外国における清算手続、破産手続、更生手続、再生手続またはこれ
              らに準ずる手続において、上記に準じて上位債務が全額支払われた場合、またはその他の方法で全
              額の満足を受けた場合
           「同順位劣後債務残余財産分配額」とは、劣後事由の発生日において優先株式が存在している場合に、全
           ての同順位劣後債務（本社債に関する当社の債務を含む。）が、それぞれ優先株式であったならば、当社
           の残余財産から各本社債権者に対して支払がなされたであろう金額と同額である、劣後請求権に関し支払
           われる額をいう。
           「上位債務」とは、同順位劣後債務（本社債に関する当社の債務を含む。）に関する当社の債務を除く、
           劣後債務を含むあらゆる当社の債務をいう。
         ４　上位債権者に対する不利益変更の禁止
           本社債の社債要項の各条項は、いかなる意味においても上位債権者に対して不利益を及ぼす内容に変更さ
           れてはならず、そのような変更の合意はいかなる意味においても、またいかなる者に対しても効力を生じ
           ない。この場合に、上位債権者とは、当社に対し、上位債務にかかる債権を有する全ての者をいう。
         ５　相殺禁止
           当社について破産手続開始の決定がなされ、かつ破産手続が継続している場合、更生手続開始の決定がな
           され、かつ更生手続が継続している場合、再生手続開始の決定がなされた場合（ただし、再生手続開始の
           決定がなされた後、簡易再生の決定もしくは同意再生の決定が確定したとき、再生計画不認可の決定が確
           定したとき、再生手続開始決定の取消もしくは再生手続の廃止により再生手続が終了したとき、または再
           生計画取消の決定が確定したときを除く。）、または日本法によらない清算手続、破産手続、更生手続、
           再生手続もしくはこれらに準ずる手続が外国において行われている場合には、劣後支払条件が成就されな
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           い限りは、本社債権者は、当社に対して負う債務と本社債に基づく元利金の支払請求権を相殺してはなら
           ない。
         ６　期限の利益喪失に関する特約
           本社債権者は、会社法第739条に基づく決議を行う権利を有さず、本社債に関する債務については、本社債
           の社債要項の規定に基づき期限が到来する場合を除き、期限が繰り上げられまたは期限が到来するもので
           はない。
         ７　社債管理者への通知
           当社は、次の各場合には、あらかじめ書面により社債管理者に通知する。
           （1）当社の事業経営に不可欠な資産を譲渡または貸与しようとするとき。
           （2）当社が当社の重要な資産の上に担保権を設定するとき。
           （3）事業の全部もしくは重要な事業の一部を休止または廃止しようとするとき。
           （4）資本金または準備金の額の減少、組織変更、合併、会社分割、株式交換または株式移転（いずれも会
              社法において定義され、または定められるものをいう。）をしようとするとき。
         ８　社債管理者の調査権限
           社債管理者は、本社債の社債管理委託契約の定めに従い社債管理者の権限を行使し、または義務を履行す
           るために必要であると判断したときは、当社の事業、経理、帳簿書類等に関する資料または報告書の提出
           を請求し、または自らこれらにつき調査することができる。
         ９　社債管理者への事業概況等の報告
           （1）当社は、社債管理者にその事業の概況を報告し、また、毎事業年度の決算、剰余金の配当（会社法第
              454条第５項に定める中間配当を含む。）については書面をもって社債管理者にこれを通知する。当
              社が、会社法第441条第１項の定めに従い一定の日において臨時決算を行った場合も同様とする。
           （2）当社は、金融商品取引法に基づき作成する有価証券報告書及びその添付書類の写しを当該事業年度経
              過後３か月以内に、四半期報告書の写しを当該各期間経過後45日以内に社債管理者に提出する。金融
              商品取引法第24条の４の２に定める確認書及び金融商品取引法第24条の４の４に定める内部統制報告
              書についても上記各書類の取扱いに準ずる。また、当社が臨時報告書または訂正報告書を財務局長等
              に提出した場合には、遅滞なくこれを社債管理者に提出する。
           （3）当社は、前号に定める報告書及び確認書について、金融商品取引法第27条の30の３に基づく電子開示
              手続を行う場合には、電子開示手続を行った旨を社債管理者に通知することにより、前２号に規定す
              る書面の提出を省略することができる。
         10　債権者の異議手続における社債管理者の権限
           会社法第740条第２項本文の定めは、本社債には適用されず、社債管理者は、会社法第740条第１項に掲げ
           る債権者の異議手続において、社債権者集会の決議によらずに社債権者のために異議を述べることはしな
           い。
         11　社債権者に通知する場合の公告の方法
           本社債に関し社債権者に対し公告を行う場合は、法令または社債管理委託契約に別段の定めがあるときを
           除き、当社の定款所定の電子公告（ただし、事故その他やむを得ない事由によって電子公告による公告を
           行うことができない場合は、当社の定款所定の新聞紙並びに東京都及び大阪市において発行する各１種以
           上の新聞紙。重複するものがあるときには、これを省略することができる。）または社債管理者が認める
           その他の方法によりこれを行う。また、社債管理者が社債権者のために必要と認める場合には、社債管理
           者の定款所定の公告方法によりこれを行う。
         12　社債権者集会に関する事項
           （1）本社債及び本社債と同一の種類の社債（以下「本種類の社債」と総称する。）の社債権者集会は、当
              社または社債管理者がこれを招集するものとし、社債権者集会の日の３週間前までに、社債権者集会
              を招集する旨及び会社法第719条各号所定の事項を本（注）11に定める方法により公告する。
           （2）本種類の社債の社債権者集会は、東京都においてこれを行う。
           （3）本種類の社債の総額（償還済みの額を除き、当社が有する本種類の社債の金額の合計額は算入しな
              い。）の10分の１以上にあたる本種類の社債を有する社債権者は、社債等振替法第86条第１項及び第
              ３項に定める書面を社債管理者に提示のうえ、社債権者集会の目的である事項及び招集の理由を記載
              した書面を当社または社債管理者に提出して、本種類の社債の社債権者集会の招集を請求することが
              できる。
         13　費用の負担
           以下に定める費用は当社の負担とする。
           （1）本（注）11に定める公告に関する費用
           （2）本（注）12に定める社債権者集会に関する費用
         14　元利金の支払
           本社債の社債権者に対する元利金は、社債等振替法及び別記「振替機関」欄の振替機関が定める業務規程
           等に従って支払われる。
         15　発行代理人及び支払代理人
           株式会社みずほ銀行
         16　未定事項については、需要状況を勘案したうえで、利率の決定日に決定する予定である。
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                                                       関西電力株式会社(E04499)
                                                           訂正発行登録書
    ＜関西電力株式会社第３回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保無・劣後特約付）に関する情報＞
                       関西電力株式会社第３回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保
     銘柄
                       無・劣後特約付）
     記名・無記名の別                  －
     券面総額又は振替社債の総額（円）                  未定（（注）16）
     各社債の金額（円）                  １億円
     発行価額の総額（円）                  未定（（注）16）
     発行価格（円）                  各社債の金額100円につき金100円
     利率（％）                  １　2022年（未定）月（未定）日の翌日から2032年（未定）月（未定）日までの
                         利払日（別記「利息支払の方法」欄第１項第(1)号イに定義する。以下同
                         じ。）においては、年（未定）％
                       ２　2032年（未定）月（未定）日の翌日から2052年（未定）月（未定）日までの
                         利払日においては、各利率改定日（下記に定義する。以下同じ。）に改定さ
                         れ、各改定後利率適用期間（下記に定義する。以下同じ。）について、当該
                         改定後利率適用期間にかかる利率基準日下記に定義する。以下同じ。）にお
                         ける１年国債金利（別記「利息支払の方法」欄第１項第(2)号イに定義す
                         る。以下同じ。）に（未定。ただし、第１項の利率の決定時に適用される10
                         年国債の流通利回り（年２回複利ベース）への上乗せ幅に0.30％を加えた
                         値）％を加算したものとする。
                       ３　2052年（未定）月（未定）日の翌日以降の利払日においては、各利率改定日
                         に改定され、各改定後利率適用期間について、当該改定後利率適用期間にか
                         かる利率基準日における１年国債金利に（未定。ただし、第１項の利率の決
                         定時に適用される10年国債の流通利回り（年２回複利ベース）への上乗せ幅
                         に1.00％を加えた値）％を加算したものとする。
                        「利率改定日」とは、2032年（未定）月（未定）日及びその１年後ごとの応
                        当日をいう。
                        「改定後利率適用期間」とは、各利率改定日の翌日から次の利率改定日また
                        は本社債が償還される日のいずれか早い日までの期間をいう。
                        「利率基準日」とは、各改定後利率適用期間につき、当該改定後利率適用期
                        間の開始日直前の利率改定日の２銀行営業日前の日をいう。
                       （（注）16）
     利払日                  毎年（未定）月（未定）日及び（未定）月（未定）日（（注）16）
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     利息支払の方法                  １　利息支払の方法及び期限
                        (1)利息支払の方法
                         イ　本社債の利息は、払込期日の翌日から本社債の満期償還日（別記「償還
                           の方法」欄第２項第(1)号に定義する。）または期限前償還日（別記
                           「償還の方法」欄第２項第(2)号ハに定義する。）（併せて以下「償還
                           日」という。）までこれをつけ、利払日に、当該利払日の直前の利払日
                           （ただし、当該利払日が初回の利払日の場合は払込期日。）の翌日から
                           当該利払日までの各期間について支払う。
                           「利払日」とは、初回を2022年（未定）月（未定）日とし、その後毎年
                           （未定）月（未定）日及び（未定）月（未定）日をいう。（（注）16）
                         ロ　本社債の利息は、以下により計算される金額を各利払日に支払う。ただ
                           し、利払日が銀行休業日にあたるときは、その支払は前銀行営業日にこ
                           れを繰り上げる。
                           各本社債の社債権者（以下「本社債権者」という。）が各口座管理機関
                           （別記「振替機関」欄に定める振替機関の業務規程その他の規則（以下
                           「業務規程等」という。）に定める口座管理機関をいう。以下同じ。）
                           の各口座に保有する各本社債の金額の総額に一通貨あたりの利子額を乗
                           じて得られる金額。ただし、円位未満の端数が生じた場合にはこれを切
                           り捨てる。本号ロにおいて「一通貨あたりの利子額」とは、業務規程等
                           に従い、１円に別記「利率」欄各項に定める利率を乗じ、それを２で除
                           して得られる金額（ただし、半か年に満たない期間につき一通貨あたり
                           の利子額を計算するときは、かかる金額をその半か年間の日割で計算し
                           た金額。）をいう。ただし、小数点以下第13位未満の端数が生じた場合
                           にはこれを切り捨てる。
                         ハ　本社債の償還日後は、当該償還（本社債の元金の支払が不当に留保もし
                           くは拒絶された場合または本社債の元金の支払に関して債務不履行が生
                           じている場合を除く。）にかかる各本社債の利息は発生しないものとす
                           る。なお、当該償還日において残存する経過利息及び任意未払残高（本
                           項第(3)号ハ（ⅰ）に定義する。以下同じ。）は、別記「償還の方法」
                           欄第２項の規定に従い償還とともに支払われる。
                         ニ　本社債の利息の支払については、本項のほか、別記（(注)「３　劣後特
                           約」）に定める劣後特約に従う。
                        (2)各改定後利率適用期間の適用利率の決定
                         イ　別記「利率」欄第２項乃至第３項の規定に基づき決定される本社債の利
                           率の計算に使用する「１年国債金利」とは、利率基準日のレートとして
                           利率決定日（下記に定義する。）の東京時間午前９時30分以降に国債金
                           利情報ページ（財務省ウェブサイト内「国債金利情報」のページにおけ
                           る「金利情報」
                           （https://www.mof.go.jp/jgbs/reference/interest_rate/jgbcm.csv
                           ）（その承継ファイル及び承継ページを含む。）または当該「国債金利
                           情報」ページ（その承継ファイル及び承継ページを含む。）からリンク
                           される日本国債の金利情報を記載したページもしくはダウンロードでき
                           るファイルをいう。以下同じ。）に表示される１年国債金利をいう。
                         ロ　ある改定後利率適用期間にかかる利率決定日の東京時間午前10時に、利
                           率基準日のレートとしての１年国債金利が国債金利情報ページに表示さ
                           れない場合、または国債金利情報ページが利用不可能な場合、当社は利
                           率決定日に参照国債ディーラー（当社が社債管理者と協議のうえで国債
                           市場特別参加者（財務省が指定する国債市場特別参加者をいう。）また
                           は市場で国債の売買を活発に行っていると認められる金融機関から選定
                           する最大５者の者をいう。以下同じ。）に対し、利率基準日の東京時間
                           午後３時現在のレートとして提示可能であった参照１年国債（下記に定
                           義する。）の売買気配の仲値の半年複利利回り（以下「提示レート」と
                           いう。）の提示を求めるものとする。
                         ハ　本号ロにより当社に提示レートを提示した参照国債ディーラーが４者以
                           上である場合、当該改定後利率適用期間に適用される１年国債金利は、
                           当該参照国債ディーラーの提示レートの最も高い値と低い値をそれぞれ
                           一つずつ除いた残りの提示レートの平均値（算術平均値を算出したう
                           え、小数点以下第４位を四捨五入する。）とする。
                         ニ　本号ロにより当社に提示レートを提示した参照国債ディーラーが２者ま
                           たは３者である場合、当該改定後利率適用期間に適用される１年国債金
                           利は、当該参照国債ディーラーの提示レートの平均値（算術平均値を算
                           出したうえ、小数点以下第４位を四捨五入する。）とする。
                         ホ　本号ロにより当社に提示レートを提示した参照国債ディーラーが２者に
                           満たない場合、当該利率決定日の東京時間午前10時において国債金利情
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                           報ページに表示済みの最新の１年国債金利（ただし、当該利率決定日の
                           東京時間午前10時において国債金利情報ページが利用不可能な場合は、
                           当該利率決定日の直前に国債金利情報ページに表示されていた１年国債
                           金利）を当該改定後利率適用期間に適用される１年国債金利とする。
                           「利率決定日」とは、各利率基準日の翌銀行営業日をいう。
                           「参照１年国債」とは、ある改定後利率適用期間につき、参照国債
                           ディーラーから当社が社債管理者と協議のうえで選定する金融機関が選
                           定する固定利付国債で、当該改定後利率適用期間の最終日またはその前
                           後に満期が到来し、選定時において市場の慣行として１年満期の円建て
                           社債の条件決定において参照されることが合理的に想定されるものをい
                           う。
                         ヘ　当社は、社債管理者に本号イ乃至ホに定める利率確認事務を委託し、社
                           債管理者は利率決定日に当該利率を確認する。
                         ト　当社及び社債管理者はそれぞれその本店において、各改定後利率適用期
                           間の開始日から５日以内（改定後利率適用期間の開始日を含み、銀行休
                           業日はこれに算入しない。）に、上記により決定された本社債の利率
                           を、その営業時間中、一般の閲覧に供する。
                        (3)任意停止
                         イ　利払の任意停止
                           当社は、ある利払日において、その裁量により、当該利払日の12銀行営
                           業日前までに、本社債権者及び社債管理者に対し任意停止金額（下記に
                           定義する。）の通知を行うことにより、当該通知にかかる利払日におけ
                           る本社債の利息の支払の全部または一部を繰り延べることができる（当
                           該繰り延べを以下「任意停止」といい、任意停止により繰り延べられた
                           利息の未払金額を以下「任意停止金額」といい、任意停止がなければ当
                           該利息が支払われるはずであった利払日を以下「任意停止利払日」とい
                           う。以下同じ。）。なお、任意停止金額には、任意停止利払日の翌日か
                           ら任意停止金額の全額が弁済される利払日までの間、当該任意停止利払
                           日における別記「利率」欄各項に定める利率による利息（以下「追加利
                           息」という。）が付される（なお、当該任意停止金額に関する追加利息
                           に対する利息は生じない。）。
                         ロ　任意支払
                           当社は、ある利払日において、その裁量により、任意未払残高の全部ま
                           たは一部を支払うことができる。
                         ハ　強制支払
                           （ⅰ）劣後株式への支払による強制支払
                             本号イ及びロの規定にかかわらず、ある利払日に関して、当該利払
                             日の直前利払日の属する月の第２銀行営業日（ただし、当該利払日
                             が初回の利払日の場合は払込期日。）から当該利払日の属する月の
                             第２銀行営業日の前日までの期間において、以下の①または②の事
                             由が生じた場合は、当社は、当該利払日（以下「強制利払日」とい
                             う。）または強制利払日の直後の利払日に、当該強制利払日現在の
                             任意未払残高（各本社債に関して、その時点において残存する全て
                             の任意停止金額及びこれに対する追加利息をいい、以下「任意未払
                             残高」という。）の全額を弁済するべく、営利事業として実行可能
                             （下記に定義する。）な限りの合理的な努力を行うこととする。
                              ①当社が当社普通株式並びに剰余金の配当及び残余財産の分配を
                               受ける権利に関して同順位証券（下記に定義する。）に劣後
                               する当社が今後発行する当社普通株式以外の株式（併せて以
                               下「劣後株式」という。）に関する剰余金の配当（会社法第
                               454条第５項に規定される中間配当及び全額に満たない配当を
                               する場合を含む。）を行う決議をした場合または支払を行っ
                               た場合
                              ②当社が劣後株式の買入れまたは取得をする場合（ただし、以下
                               の事由のいずれかによる場合を除く。）
                               (a)会社法第155条第８号乃至第13号に基づく事由
                               (b)会社法第192条第１項に基づく単元未満株主からの買取請
                                求
                               (c)会社法第469条第１項、第785条第１項、第797条第１項、
                                第806条第１項または第816条の６第１項に基づく反対株主
                                からの買取請求
                               (d)会社法第116条第１項または第182条の４第１項に基づく反
                                対株主からの買取請求
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                               (e)会社法第135条第３項に対応するための会社法第163条に基
                                づく子会社からの取得
                               (f)その他当社が買取りを行うことが法令上義務づけられる事
                                由
                             「営利事業として実行可能」とは、当社の証券（社債を含む。）の
                             発行もしくは募集または借入れに重大な障害を生じさせない場合を
                             いう。ただし、当該証券または借入れに関して支払われ得る価格、
                             利率または配当率を考慮しない。
                             「同順位証券」とは、優先株式（下記に定義する。）及び同順位劣
                             後債務（下記に定義する。）をいう。
                             「優先株式」とは、当社が今後発行する株式であって、剰余金の配
                             当及び残余財産の分配を受ける権利に関して当社普通株式に優先す
                             るものをいう。
                             「同順位劣後債務」とは、当社の債務であって、劣後支払条件（別
                             記（(注)「３　劣後特約」）に定義する。以下同じ。）と実質的に
                             類似する当社の清算手続、破産手続、更生手続もしくは再生手続ま
                             たは日本法によらないこれらに準ずる手続における支払に関する条
                             件及び権利を有し、その利息にかかる権利及び償還または返済条件
                             が、本社債と実質的に同等のものまたは当社の財務状態及び業績に
                             応じて決定されるものをいう。
                           （ⅱ）同順位証券への支払による強制支払
                             本号イ及びロの規定にかかわらず、任意停止利払日から当該任意停
                             止利払日の直後の利払日の前日までの期間において同順位証券に関
                             する配当または利息が支払われたときは、当社は、当該任意停止利
                             払日の直後の利払日に、当該任意停止利払日にかかる任意停止金額
                             及びこれに対する追加利息を弁済するべく、営利事業として実行可
                             能な限りの合理的な努力を行うこととする。
                         ニ　任意未払残高の支払
                           （ⅰ）任意未払残高は、任意未払残高が支払われる利払日または償還日
                              時点の本社債権者に支払われる。
                           （ⅱ）当社は、利払日または償還日において任意未払残高の全部または
                              一部を支払う場合、弁済する当該利払日または償還日の12銀行営
                              業日前までに、支払う任意未払残高の金額（以下「支払金額」と
                              いう。）及び該当任意停止利払日の通知を本社債権者及び社債管
                              理者に対し行う。その場合、支払われる金額は、各本社債権者が
                              各口座管理機関の各口座に保有する各本社債の金額の総額に一通
                              貨あたりの利子額を乗じて算出される。本（ⅱ）において「一通
                              貨あたりの利子額」とは、業務規程等に従い、支払金額を残存す
                              る本社債の元金で除して得られる金額をいう。ただし、小数点以
                              下第13位未満の端数が生じた場合にはこれを切り捨てる。
                           （ⅲ）当社が、任意未払残高の一部を支払う場合、当該支払は、最も早
                              い任意停止利払日に発生した任意停止金額及びこれに対する追加
                              利息から順に充当される。その場合、当社は、充当する当該任意
                              停止金額及びこれに対する追加利息の内訳を社債管理者に通知す
                              る。
                       ２　利息の支払場所
                         別記（(注)「14　元利金の支払」）記載のとおり。
     償還期限                  2082年（未定）月（未定）日（（注）16）
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     償還の方法                  １　償還金額
                         各社債の金額100円につき金100円（ただし、期限前償還の場合は本欄第２
                         項第(2)号に定める金額による。）
                       ２　償還の方法及び期限
                        (1)満期償還
                         本社債の元金は、2082年（未定）月（未定）日（（注）16）（以下「満期
                         償還日」という。）に、任意未払残高の支払とともにその総額を償還す
                         る。
                        (2)期限前償還
                         前号の規定にかかわらず、当社は以下の場合において、満期償還日前に本
                         社債を償還することができる。
                         イ　当社の選択による期限前償還
                           当社は、2032年（未定）月（未定）日（（注）16）（以下「初回任意償
                           還日」という。）及び初回任意償還日以降の各利払日（初回任意償還日
                           と併せて以下「任意償還日」という。）において、任意償還日より前の
                           30銀行営業日以上60銀行営業日以内に本社債権者及び社債管理者に対し
                           事前の通知（撤回不能とする。）を行うことにより、当社の選択によ
                           り、その時点で残存する本社債の元金の全部（一部は不可）を、各社債
                           の金額100円につき金100円で、任意未払残高の支払とともに期限前償還
                           することができる。
                         ロ　税制事由による期限前償還
                           払込期日以降に税制事由（下記に定義する。）が生じ、かつ継続してい
                           る場合、当社は、当社が当該期限前償還のために設定する日（以下「税
                           制事由償還日」という。）より前の30銀行営業日以上60銀行営業日以内
                           に本社債権者及び社債管理者に対し事前の通知（撤回不能とする。）を
                           行うことにより、当社の選択により、その時点で残存する本社債の元金
                           の全部（一部は不可）を、（ⅰ）税制事由償還日が初回任意償還日より
                           前の日である場合には、各社債の金額100円につき金101円の割合で計算
                           される金額で、（ⅱ）税制事由償還日が初回任意償還日以降の日である
                           場合には、各社債の金額100円につき金100円で、税制事由償還日までの
                           経過利息及び任意未払残高の支払とともに当該税制事由償還日に期限前
                           償還することができる。
                           「税制事由」とは、日本の法令またはその運用もしくは解釈により、当
                           社に課される法人税の計算において本社債の利息が法人税法第22条第３
                           項に定める損金に算入されなくなる等、当社にとって著しく不利益な税
                           務上の取扱いがなされ、当社の合理的な努力によってもこれを回避でき
                           ないことをいう。
                         ハ　資本性変更事由による期限前償還
                           払込期日以降に資本性変更事由（下記に定義する。）が生じ、かつ継続
                           している場合、当社は、当社が当該期限前償還のために設定する日（以
                           下「資本性変更事由償還日」といい、任意償還日、税制事由償還日と併
                           せて以下「期限前償還日」という。）より前の30銀行営業日以上60銀行
                           営業日以内に本社債権者及び社債管理者に対し事前の通知（撤回不能と
                           する。）を行うことにより、当社の選択により、その時点で残存する本
                           社債の元金の全部（一部は不可）を、（ⅰ）資本性変更事由償還日が初
                           回任意償還日より前の日である場合には、各社債の金額100円につき金
                           101円の割合で計算される金額で、（ⅱ）資本性変更事由償還日が初回
                           任意償還日以降の日である場合には、各社債の金額100円につき金100円
                           で、資本性変更事由償還日までの経過利息及び任意未払残高の支払とと
                           もに当該資本性変更事由償還日に期限前償還することができる。
                           「資本性変更事由」とは、信用格付業者（株式会社格付投資情報セン
                           ター及び株式会社日本格付研究所またはそれらの格付業務を承継した者
                           をいう。以下同じ。）のうち１社以上より、各信用格付業者における本
                           社債発行後の資本性評価基準の変更に従い、本社債について、各信用格
                           付業者が認める本社債の発行時点において想定されている資本性より低
                           いものとして取り扱うことを決定した旨の公表がなされ、または書面に
                           よる通知が当社に対してなされたことをいう。
                       (3)償還日が銀行休業日にあたるときは、その支払は前銀行営業日に繰り上げ
                         る。
                       (4)本社債の買入消却は、払込期日の翌日以降、業務規程等に別途定める場合
                         を除き、いつでもこれを行うことができる。
                       (5)本社債の償還については、本項のほか、別記（(注)「３　劣後特約」）に
                         定める劣後特約に従う。
                       ３　償還元金の支払場所
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                         別記（(注)「14　元利金の支払」）記載のとおり。
     募集の方法                  一般募集
     申込証拠金（円）                  各社債の金額100円につき金100円とし、払込期日に払込金に振替充当する。申込
                       証拠金には利息をつけない。
     申込期間                  2022年（未定）月（未定）日（（注）16）
     申込取扱場所                  別項引受金融商品取引業者の本店及び国内各支店
     払込期日                  2022年（未定）月（未定）日（（注）16）
     振替機関                  株式会社証券保管振替機構
                       東京都中央区日本橋兜町７番１号
     担保                  本社債には、担保及び保証は付されていない。また、本社債のために特に留保さ
                       れている資産はない。なお、本社債権者は、電気事業法附則第17項の規定にかか
                       わらず、当社の財産について他の債権者に先立って自己の債権の弁済を受ける権
                       利（一般担保）を有しないものとする。
     財務上の特約                  本社債には財務上の特約は付されていない。
     　　(注)     １　信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付
          (1)株式会社格付投資情報センター（以下「Ｒ＆Ｉ」という。）
            本社債について、当社はＲ＆ＩからＡ－の予備格付を2022年１月28日付で取得しており、また、Ｒ＆Ｉか
            らＡ－の本格付を2022年（未定）月（未定）日（（注）16）付で取得する予定である。ただし、予備格付
            の付与以降にＲ＆Ｉが入手する情報によっては、本格付が予備格付と異なる符号となる可能性がある。
            Ｒ＆Ｉの信用格付は、発行体が負う金融債務についての総合的な債務履行能力や個々の債務等が約定どお
            りに履行される確実性（信用力）に対するＲ＆Ｉの意見である。Ｒ＆Ｉは信用格付によって、個々の債務
            等の流動性リスク、市場価値リスク、価格変動リスク等、信用リスク以外のリスクについて、何ら意見を
            表明するものではない。Ｒ＆Ｉの信用格付は、いかなる意味においても、現在・過去・将来の事実の表明
            ではない。また、Ｒ＆Ｉは、明示・黙示を問わず、提供する信用格付、またはその他の意見についての正
            確性、適時性、完全性、商品性、及び特定目的への適合性その他一切の事項について、いかなる保証もし
            ていない。
            Ｒ＆Ｉは、信用格付を行うに際して用いた情報に対し、品質確保の措置を講じているが、これらの情報の
            正確性等について独自に検証しているわけではない。Ｒ＆Ｉは、必要と判断した場合には、信用格付を変
            更することがある。また、資料・情報の不足や、その他の状況により、信用格付を取り下げることがあ
            る。
            利息・配当の繰り延べ、元本の返済猶予、債務免除等の条項がある債務等の格付は、その蓋然性が高まっ
            たとＲ＆Ｉが判断した場合、発行体格付または保険金支払能力とのノッチ差を拡大することがある。
            一般に投資にあたって信用格付に過度に依存することが金融システムの混乱を引き起こす要因となり得る
            ことが知られている。
            本社債の申込期間中に本社債に関してＲ＆Ｉが公表する情報へのリンク先は、Ｒ＆Ｉのホームページ
            （https://www.r-i.co.jp/rating/index.html）の「格付アクション・コメント」及び同コーナー右下の
            「一覧はこちら」をクリックして表示されるリポート検索画面に掲載される予定である。なお、システム
            障害等何らかの事情により情報を入手することができない可能性がある。その場合の連絡先は以下のとお
            り。
            Ｒ＆Ｉ：電話番号03-6273-7471
          (2)株式会社日本格付研究所（以下「ＪＣＲ」という。）
            本社債について、当社はＪＣＲからＡ＋の予備格付を2022年１月28日付で取得しており、また、ＪＣＲか
            らＡ＋の本格付を2022年（未定）月（未定）日（（注）16）付で取得する予定である。ただし、予備格付
            の付与以降にＪＣＲが入手する情報によっては、本格付が予備格付と異なる符号となる可能性がある。
            ＪＣＲの信用格付は、格付対象となる債務について約定どおり履行される確実性の程度を等級をもって示
            すものである。
            なお、本社債につき、約定により許容される利息の支払停止が生じた場合、当該支払停止は「債務不履
            行」にあたらないが、ＪＣＲでは債務不履行の場合と同じ「Ｄ」記号を付与することとしている。
            ＪＣＲの信用格付は、債務履行の確実性の程度に関してのＪＣＲの現時点での総合的な意見の表明であ
            り、当該確実性の程度を完全に表示しているものではない。また、ＪＣＲの信用格付は、デフォルト率や
            損失の程度を予想するものではない。ＪＣＲの信用格付の評価の対象には、価格変動リスクや市場流動性
            リスクなど、債務履行の確実性の程度以外の事項は含まれない。
            ＪＣＲの信用格付は、格付対象の発行体の業績、規制などを含む業界環境などの変化に伴い見直され、変
            動する。また、ＪＣＲの信用格付の付与にあたり利用した情報は、ＪＣＲが格付対象の発行体及び正確で
            信頼すべき情報源から入手したものであるが、当該情報には、人為的、機械的またはその他の理由により
            誤りが存在する可能性がある。
            本社債の申込期間中に本社債に関してＪＣＲが公表する情報へのリンク先は、ＪＣＲのホームページ
            （https://www.jcr.co.jp/）の「ニュースリリース」右端「一覧を見る」をクリックして表示される
            「ニュースリリース」（https://www.jcr.co.jp/release/）に掲載される予定である。なお、システム障
            害等何らかの事情により情報を入手することができない可能性がある。その場合の連絡先は以下のとお
            り。
            ＪＣＲ：電話番号03-3544-7013
         ２　社債、株式等の振替に関する法律の規定の適用
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           本社債は、その全部について社債、株式等の振替に関する法律（以下「社債等振替法」という。）第66条
           第２号の定めに従い社債等振替法の規定の適用を受けることとする旨を定めた社債であり、社債等振替法
           第 67条第２項に定める場合を除き、社債券を発行することができない。
         ３　劣後特約
           当社は、劣後事由（下記に定義する。）の発生後速やかに、本社債権者及び社債管理者に対して、劣後事
           由が発生した事実を通知する。劣後事由の発生後の当社の清算手続、破産手続、更生手続もしくは再生手
           続または日本法によらないこれらに準ずる手続において、各本社債権者は、各本社債につき、次の（ⅰ）
           及び（ⅱ）を合計した金額の、本社債に基づく劣後請求権（下記に定義する。）を有するものとし、当社
           はかかる金額を超えて各本社債権者に対する支払義務を負わないものとする。
           （ⅰ）劣後事由発生日において当該本社債権者が保有する未償還の本社債の金額
           （ⅱ）当該劣後事由発生日における当該本社債に関する任意未払残高及び当該劣後事由発生日までの当該
              本社債に関する経過利息
           劣後請求権は、劣後支払条件が成就した場合のみ発生し、かつ劣後事由の発生日において優先株式が存在
           する場合には、各本社債の同順位劣後債務残余財産分配額（下記に定義する。）の範囲でのみ、支払（配
           当を含む。）の対象となるものとする。
           「劣後事由」とは、以下のいずれかの事由が生じた場合をいう。
           （ⅰ）当社に対して、清算手続（会社法に基づく通常清算手続または特別清算手続を含む。）が開始され
              た場合
           （ⅱ）管轄権を有する日本の裁判所が、当社に対して、破産法の規定に基づく破産手続開始の決定をした
              場合
           （ⅲ）管轄権を有する日本の裁判所が、当社に対して、会社更生法の規定に基づく更生手続開始の決定を
              した場合
           （ⅳ）管轄権を有する日本の裁判所が、当社に対して、民事再生法の規定に基づく再生手続開始の決定を
              した場合
           （ⅴ）当社に対して日本法によらない外国における清算手続、破産手続、更生手続、再生手続またはこれ
              らに準ずる手続が開始された場合
           「劣後請求権」とは、当社の清算手続、破産手続、更生手続もしくは再生手続または日本法によらないこ
           れらに準ずる手続において各本社債権者が有する清算にかかる債権、破産債権、更生債権もしくは再生債
           権またはこれらに準ずる債権であって、本社債に基づくものをいう。
           「劣後支払条件」とは、以下に該当する場合をいう。
           （ⅰ）当社の清算手続において、残余財産の株主への分配を開始する前に支払を受けまたは弁済される権
              利を有する当社の債権者が保有する債権にかかる全ての上位債務（下記に定義する。）が、会社法
              の規定に基づき、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           （ⅱ）当社の破産手続において、最後配当のために破産管財人により作成される配当表に記載された全て
              の上位債務が、破産法の規定に基づき、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足
              （供託による場合を含む。）を受けた場合
           （ⅲ）当社の更生手続において、会社更生法に基づき最終的かつ確定的となった更生計画に記載された全
              ての上位債務（当該計画内で修正または減額された場合はこれに従う。）が、かかる計画の条件に
              従い、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           （ⅳ）当社の再生手続において、民事再生法に基づき最終的かつ確定的となった再生計画に記載された全
              ての上位債務（当該計画内で修正または減額された場合はこれに従う。）が、かかる計画の条件に
              従い、全額支払われた場合、またはその他の方法で全額の満足を受けた場合
           （ⅴ）当社に対する日本法によらない外国における清算手続、破産手続、更生手続、再生手続またはこれ
              らに準ずる手続において、上記に準じて上位債務が全額支払われた場合、またはその他の方法で全
              額の満足を受けた場合
           「同順位劣後債務残余財産分配額」とは、劣後事由の発生日において優先株式が存在している場合に、全
           ての同順位劣後債務（本社債に関する当社の債務を含む。）が、それぞれ優先株式であったならば、当社
           の残余財産から各本社債権者に対して支払がなされたであろう金額と同額である、劣後請求権に関し支払
           われる額をいう。
           「上位債務」とは、同順位劣後債務（本社債に関する当社の債務を含む。）に関する当社の債務を除く、
           劣後債務を含むあらゆる当社の債務をいう。
         ４　上位債権者に対する不利益変更の禁止
           本社債の社債要項の各条項は、いかなる意味においても上位債権者に対して不利益を及ぼす内容に変更さ
           れてはならず、そのような変更の合意はいかなる意味においても、またいかなる者に対しても効力を生じ
           ない。この場合に、上位債権者とは、当社に対し、上位債務にかかる債権を有する全ての者をいう。
         ５　相殺禁止
           当社について破産手続開始の決定がなされ、かつ破産手続が継続している場合、更生手続開始の決定がな
           され、かつ更生手続が継続している場合、再生手続開始の決定がなされた場合（ただし、再生手続開始の
           決定がなされた後、簡易再生の決定もしくは同意再生の決定が確定したとき、再生計画不認可の決定が確
           定したとき、再生手続開始決定の取消もしくは再生手続の廃止により再生手続が終了したとき、または再
           生計画取消の決定が確定したときを除く。）、または日本法によらない清算手続、破産手続、更生手続、
           再生手続もしくはこれらに準ずる手続が外国において行われている場合には、劣後支払条件が成就されな
           い限りは、本社債権者は、当社に対して負う債務と本社債に基づく元利金の支払請求権を相殺してはなら
           ない。
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         ６　期限の利益喪失に関する特約
           本社債権者は、会社法第739条に基づく決議を行う権利を有さず、本社債に関する債務については、本社債
           の社債要項の規定に基づき期限が到来する場合を除き、期限が繰り上げられまたは期限が到来するもので
           はない。
         ７　社債管理者への通知
           当社は、次の各場合には、あらかじめ書面により社債管理者に通知する。
           （1）当社の事業経営に不可欠な資産を譲渡または貸与しようとするとき。
           （2）当社が当社の重要な資産の上に担保権を設定するとき。
           （3）事業の全部もしくは重要な事業の一部を休止または廃止しようとするとき。
           （4）資本金または準備金の額の減少、組織変更、合併、会社分割、株式交換または株式移転（いずれも会
              社法において定義され、または定められるものをいう。）をしようとするとき。
         ８　社債管理者の調査権限
           社債管理者は、本社債の社債管理委託契約の定めに従い社債管理者の権限を行使し、または義務を履行す
           るために必要であると判断したときは、当社の事業、経理、帳簿書類等に関する資料または報告書の提出
           を請求し、または自らこれらにつき調査することができる。
         ９　社債管理者への事業概況等の報告
           （1）当社は、社債管理者にその事業の概況を報告し、また、毎事業年度の決算、剰余金の配当（会社法第
              454条第５項に定める中間配当を含む。）については書面をもって社債管理者にこれを通知する。当
              社が、会社法第441条第１項の定めに従い一定の日において臨時決算を行った場合も同様とする。
           （2）当社は、金融商品取引法に基づき作成する有価証券報告書及びその添付書類の写しを当該事業年度経
              過後３か月以内に、四半期報告書の写しを当該各期間経過後45日以内に社債管理者に提出する。金融
              商品取引法第24条の４の２に定める確認書及び金融商品取引法第24条の４の４に定める内部統制報告
              書についても上記各書類の取扱いに準ずる。また、当社が臨時報告書または訂正報告書を財務局長等
              に提出した場合には、遅滞なくこれを社債管理者に提出する。
           （3）当社は、前号に定める報告書及び確認書について、金融商品取引法第27条の30の３に基づく電子開示
              手続を行う場合には、電子開示手続を行った旨を社債管理者に通知することにより、前２号に規定す
              る書面の提出を省略することができる。
         10　債権者の異議手続における社債管理者の権限
           会社法第740条第２項本文の定めは、本社債には適用されず、社債管理者は、会社法第740条第１項に掲げ
           る債権者の異議手続において、社債権者集会の決議によらずに社債権者のために異議を述べることはしな
           い。
         11　社債権者に通知する場合の公告の方法
           本社債に関し社債権者に対し公告を行う場合は、法令または社債管理委託契約に別段の定めがあるときを
           除き、当社の定款所定の電子公告（ただし、事故その他やむを得ない事由によって電子公告による公告を
           行うことができない場合は、当社の定款所定の新聞紙並びに東京都及び大阪市において発行する各１種以
           上の新聞紙。重複するものがあるときには、これを省略することができる。）または社債管理者が認める
           その他の方法によりこれを行う。また、社債管理者が社債権者のために必要と認める場合には、社債管理
           者の定款所定の公告方法によりこれを行う。
         12　社債権者集会に関する事項
           （1）本社債及び本社債と同一の種類の社債（以下「本種類の社債」と総称する。）の社債権者集会は、当
              社または社債管理者がこれを招集するものとし、社債権者集会の日の３週間前までに、社債権者集会
              を招集する旨及び会社法第719条各号所定の事項を本（注）11に定める方法により公告する。
           （2）本種類の社債の社債権者集会は、東京都においてこれを行う。
           （3）本種類の社債の総額（償還済みの額を除き、当社が有する本種類の社債の金額の合計額は算入しな
              い。）の10分の１以上にあたる本種類の社債を有する社債権者は、社債等振替法第86条第１項及び第
              ３項に定める書面を社債管理者に提示のうえ、社債権者集会の目的である事項及び招集の理由を記載
              した書面を当社または社債管理者に提出して、本種類の社債の社債権者集会の招集を請求することが
              できる。
         13　費用の負担
           以下に定める費用は当社の負担とする。
           （1）本（注）11に定める公告に関する費用
           （2）本（注）12に定める社債権者集会に関する費用
         14　元利金の支払
           本社債の社債権者に対する元利金は、社債等振替法及び別記「振替機関」欄の振替機関が定める業務規程
           等に従って支払われる。
         15　発行代理人及び支払代理人
           株式会社みずほ銀行
         16　未定事項については、需要状況を勘案したうえで、利率の決定日に決定する予定である。
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      ２【社債の引受け及び社債管理の委託】
       （訂正前）
        未定
       （訂正後）

    ＜関西電力株式会社第１回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保無・劣後特約付）、関西電力株式会社
    第２回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保無・劣後特約付）及び関西電力株式会社第３回利払繰延条
    項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保無・劣後特約付）に関する情報＞
      (1)【社債の引受け】
             引受人の氏名又は名称                               住所
     みずほ証券株式会社                           東京都千代田区大手町一丁目５番１号

     野村證券株式会社                           東京都中央区日本橋一丁目13番１号

     大和証券株式会社                           東京都千代田区丸の内一丁目９番１号

     　(注)　元引受契約を締結する金融商品取引業者は上記を予定しておりますが、各引受人の引受金額、引受けの条件につ
         いては、利率の決定日に決定する予定です。
      (2)【社債管理の委託】

              社債管理者の名称                              住所
     株式会社みずほ銀行                           東京都千代田区大手町一丁目５番５号

     株式会社三井住友銀行                           東京都千代田区丸の内一丁目１番２号

     株式会社三菱ＵＦＪ銀行                           東京都千代田区丸の内二丁目７番１号

     　(注)　社債管理者は上記を予定しておりますが、委託の条件については、利率の決定日に決定する予定です。
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      ３【新規発行による手取金の使途】
       （訂正前）
      (1)【新規発行による手取金の額】
        未定
      (2)【手取金の使途】

        設備資金、投融資資金、旧社債の償還資金及び借入金の返済資金に充当する予定であります。
       （訂正後）

    ＜関西電力株式会社第１回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保無・劣後特約付）、関西電力株式会社
    第２回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保無・劣後特約付）及び関西電力株式会社第３回利払繰延条
    項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保無・劣後特約付）に関する情報＞
      (1)【新規発行による手取金の額】
        本社債の払込金額の総額（未定）百万円（発行諸費用の概算額は未定）
      (2)【手取金の使途】

        設備資金、投融資資金、旧社債の償還資金及び借入金の返済資金に充当する予定であります。
     「第一部　証券情報」「第２　売出要項」の次に以下の内容を追加します。

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    【募集又は売出しに関する特別記載事項】
    ＜関西電力株式会社第１回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保無・劣後特約付）、関西電力株式会社
    第２回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保無・劣後特約付）及び関西電力株式会社第３回利払繰延条
    項・期限前償還条項付無担保社債（一般担保無・劣後特約付）に関する情報＞
    　本社債権者には一般担保が付与されないことについて

    　電気事業法等の一部を改正する等の法律（平成27年法律第47号）により、小売電気事業、一般送配電事業及び発電事業
    のいずれも営む者たる会社の社債権者に、その会社の財産について他の債権者に先立って自己の債権の弁済を受ける権利
    （一般担保）を付与する電気事業法（昭和39年法律第170号）の規定（改正前の第27条の30）は、同法の本則から廃止さ
    れております。ただし、2025年３月31日までに限り、一般送配電事業者、送電事業者、発電事業者たる会社またはこれら
    を子会社とする会社が経済産業大臣の認定を受けた場合には、その社債の社債権者に一般担保が付与されるものと定めら
    れており（改正後の電気事業法附則第17項）、当社は当該認定を受けております。しかし、別記「第１　募集要項　１　
    新規発行社債」に記載のとおり、同附則第17項の規定にかかわらず、本社債権者は本社債につき一般担保を有しません。
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